美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
第2號修正案
在截至的財年中
或者
在從 ________ 到 __________ 的過渡期內
佣金文件號
(註冊人的確切姓名如其章程所示) |
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的州或其他司法管轄區 公司或組織 |
| 美國國税局僱主 證件號 |
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主要行政辦公室地址 |
| 郵政編碼 |
(
註冊人的電話號碼,包括區號
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以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度(如果自上次報告以來發生了變化)
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券:無
根據該法第12(g)條註冊的證券:
普通股,面值0.01美元
每個班級的標題 |
| 交易 符號 |
| 每個交易所的名稱 在哪個註冊了 |
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| 這個 |
按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ☐
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的 ☐
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交併發佈了根據 S-T 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件(如果有)。
根據S-K法規(本章第229.405節)第405項,用複選標記註明此處是否未包含且不會包含在本10-K表格第三部分或本10-K表格任何修正案中以引用方式納入的最終委託書或信息聲明中,也不會包含在以引用方式納入本10-K表格第三部分的最終委託書或信息聲明中。☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
☐ | 規模較小的申報公司 | ||
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| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2022年12月31日,自向美國證券交易委員會提交本10-K表格之日起,註冊人的普通股在納斯達克上市,股票代碼為 “LASE”。
截至2022年12月31日,有
報表及其附註、股票和每股信息反映了2021年12月我們已發行普通股的反向股票拆分,比例為1股6股,並根據要求追溯列報的ASC 260-10-55-12追溯反映在隨附的財務報表中。
最近的首次公開募股
2022年10月4日,公司完成首次公開募股,以每股5.00美元的要約價額外發行了300萬股普通股。這些股票在納斯達克上市,股票代碼為 “LASE”。包括本次發行在內,截至2022年12月31日,共有7,878,419股已發行股票。
前瞻性陳述
1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了 “安全港”,這些陳述以 “相信”、“期望”、“預測”、“打算”、“計劃” 和類似的表述來識別。此處包含的非歷史事實的陳述是前瞻性陳述,涉及已知和未知的風險和不確定性,可能會對我們未來的實際業績、業績或成就產生重大影響,因此,此類實際業績、業績或成就可能與我們或代表我們所作的任何前瞻性陳述中明示或暗示的內容存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於與我們成功開發和保護知識產權的能力、我們籌集額外資金為未來運營提供資金的能力、遵守適用法律和此類法律的變化以及此類法律的管理相關的風險。下文和 “第 1 項” 中描述了這些風險。業務,” 第1A項 “風險因素”,“第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及 “第7A項。本表格10-K中包含有關市場風險的定量和定性披露”。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表陳述發表之日。
2 |
以引用方式納入的文檔
註冊人提交的與其2023年年度股東大會代理人有關的最終委託書的部分以引用方式納入本協議第三部分的第10、11、12、13和14項。
解釋性説明
本10-K/A表格的第2號修正案(“第2號修正案”)修訂了我們截至2023年3月31日的財政年度的10-K表年度報告,該報告最初於2023年7月14日提交,並於2023年10月30日修訂(“原始申報”)。我們正在提交本第2號修正案,以納入與追回錯誤發放的高管薪酬相關的回扣政策,該政策要求激光光子公司根據經修訂的1934年《證券交易法》第10D條、據此頒佈的美國證券交易委員會規則和納斯達克上市規則5608條在2023年12月1日之前通過。除了根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302和906條的要求將本第2號修正案所附的回扣政策作為附錄97.1以及提交當前有效的首席執行官和首席財務官證書(附錄31.1、31.2、32.1和32.2)外,沒有對原始申報文件進行任何更改。
本第2號修正案延續了10-K表格的初始提交日期,沒有反映在原始申報日期之後可能發生的事件,也沒有以任何方式修改或更新原始申報中的披露。
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目錄
第一部分 | ||||
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第 1 項。 | 商業 |
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第 1A 項。 | 風險因素 |
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項目 1B。 | 未解決的工作人員評論 |
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第 2 項。 | 屬性 |
| 39 |
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第 3 項。 | 法律訴訟 |
| 39 |
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第 4 項。 | 礦山安全披露 |
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第二部分 | ||||
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第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
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第 6 項。 | 精選財務數據 |
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第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
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第 8 項。 | 財務報表和補充數據 |
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第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 |
| 55 |
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項目 9A。 | 控制和程序 |
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項目 9B。 | 其他信息 |
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第三部分 | ||||
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項目 10。 | 董事、執行官和公司治理 |
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項目 11。 | 高管薪酬 |
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項目 12。 | 某些受益所有人的安全所有權以及管理層和相關的股東事務 |
| 58 |
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項目 13。 | 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 |
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項目 14。 | 主要會計費用和服務 |
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第四部分 | ||||
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項目 15。 | 附錄和財務報表附表 |
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簽名 |
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目錄 |
第一部分
第 1 項。商業
概述
我們正在開創新一代激光噴砂技術,專注於顛覆噴砂和磨料噴射市場。我們提供完整的集成激光噴砂解決方案組合,用於腐蝕控制、除鏽、脱漆、焊接前和焊後、激光清潔和表面處理。我們的解決方案涵蓋了整個產品生命週期的用例,從產品製造到維護和維修以及售後運營。我們的激光噴射解決方案適用於涉及材料加工的各個行業,包括汽車、航空航天、醫療保健、消費品、造船、航空航天、重工業、機器製造、核維護和停產以及表面塗層。
我們相信,我們的激光清潔技術,我們稱之為Laser Blasting™,是我們這個時代最令人興奮和最具變革性的創新之一。它有能力改變社會對抗腐蝕、核污染(轉變)、材料表面處理、除鏽、設備和發動機維護和維修以及無數其他工業過程的方式,這些過程目前採用的是不健康、危險和對環境有害的舊技術。我們的使命是讓參與任何類型材料處理的每個行業的操作人員都能使用激光噴射。我們相信,通過這樣做,我們將使企業能夠採用全新的方法來設計、生產、維護和維修設備,利用更清潔、更安全、節能和更具成本效益的激光技術,使用過時的19世紀技術,在競爭中超越競爭對手,超越競爭對手。憑藉我們最先進的技術,在高增長行業工作的小型服務公司可以取得卓越的財務業績,這將推動未來的全球經濟增長。
目前,“不傷害” 的企業社會責任舉措已與立法和社會舉措相結合,以保護員工的健康,同時保護環境和降低碳排放。就世界上最大的工業激光清潔單一市場——美國而言,立法和監管部門嚴厲打擊噴砂磨料的使用,加上要求政府機構儘可能購買美國產品的政府官方政策,是大多數試圖在工業激光清洗設備市場競爭的公司的准入壁壘。
通過引入我們更清潔、更安全、更節能、更具成本效益的激光技術來取代過時的易危磨料噴砂方法(噴砂、噴砂、研磨、化學蝕刻和使用有毒化學溶劑),我們相信我們有能力在正確的時間和正確的地點採用正確的技術,提供顛覆磨料噴砂行業的解決方案。
與磨料清洗相比,激光清洗是一種非接觸式和非磨蝕性的過程,通過使用激光照射物理去除基材的上層,去除金屬表面的污染物或雜質,並且可以在高精度和吞吐量下達到所需的深度。我們預計將在核設施的維護和退役中引入新的基於激光的變換工藝,因為研究表明,這些設施中的金屬表面已受到輻射,放射性主要位於氧化層。因此,我們建議開發通過激光燒蝕對金屬表面進行淨化的方法,包括使用高能脈衝噴射表面污染,並將燒蝕物質(從金屬表面去除的雜質)捕獲在過濾器中以避免其釋放到環境中。我們認為,與研磨性清潔方法相比,激光清潔具有許多優勢,例如最大限度地減少二次廢物,不產生污水,以及通過清潔過程的自動化減少工人接觸有毒廢物的次數。
我們利用這一重要機遇的潛力源於我們在研發方面的豐富經驗和承諾。我們的工程工作由世界知名的先進製造、材料科學和工程專家團隊領導。我們的內部研發團隊由博士粒子物理學家伊戈爾·沃多皮亞諾夫領導,他曾在歐洲核子研究組織大型強子對撞機擔任首席主題專家,並管理CMS合作組織的強子量熱計校準和條件組,他們是來自全球各地的粒子物理學界成員,旨在提高人類對宇宙基本定律的瞭解。
我們宣佈的激光噴射解決方案如下:
手持式激光噴射™:我們提供世界上種類最廣泛的四類手持式激光噴射設備,從20瓦特(瓦特)到3000瓦的系統,包括市場上世界上最強大的量產Laser Blaster™ ——Jobsite 2000——到2021年4月底在《航空週刊》的MRO Americas 21貿易展上首次亮相的更強大的JobSite 3000。我們正在開發最強大的激光噴射設備,即我們的 4000W 手持式系統。
激光噴砂櫃:這種經濟實惠且安全的解決方案配置為全封閉的 1 級工作空間,旨在取代噴砂外殼及其噪音、灰塵、媒體存儲、補貨和清理要求。噴砂櫃非常適合使用噴砂或化學浴來清潔零件或準備材料的任何規模的公司。
5 |
目錄 |
I 級激光噴射系統:我們的 Mega Center 和 Titan 系列的 I 級激光噴射系統在設計時考慮了批量生產。這些具有生產線功能的系統設計具有自動化控制和自動材料裝載功能,可在高生產/高精度環境中實現裝配線的最大吞吐量。
帶有 AI 的機器人激光噴射單元:機器人旨在減輕我們人類的工作量。我們通過驅動我們的 C-Robots 的用户可編程人工智能 (UPAI) 來實現這一目標。生產線工人可以快速輕鬆地對這些精密機器人進行編程,以在高吞吐量生產環境中完成複雜和重複的任務。
我們於 2019 年 12 月啟動了銷售工作。截至2022年12月31日,我們的總銷售額為5,078,539美元,淨銷售額為4,954,689美元。我們在全球範圍內向最終用户銷售我們的產品,主要銷售給《財富》1000強公司以及美國政府機構。
與其他激光清潔公司和具有競爭技術的公司相比,我們的垂直整合業務使我們能夠縮短開發和先進激光設備的製造時間,提供更優惠的價格,控制質量並保護我們的專有知識和技術。
我們通過位於美國的直銷隊伍以及位於歐洲、日本和南亞的一些銷售代表在全球範圍內銷售我們的產品。
我們與ICT投資簽訂了獨家許可協議。根據本協議的條款,我們擁有永久的全球獨家許可,可以銷售用於激光清潔和除鏽的Laser Photonics™ 品牌設備。通過與ICT、其投資組合公司及其客户的合作,我們可以即時接觸到1,500多位知名的《財富》5000強潛在客户,並被公認為製造高端激光設備領域的全球領導者。此外,憑藉我們的高管、董事會成員和顧問的專業知識和聲譽,我們為技術先進、顛覆性的激光系統奠定了基礎,該系統特別適用於大多數具有特定清潔要求和挑戰的材料工藝。
我們的核心是一家由創新者組成的公司。我們由富有遠見的技術專家和一支久經考驗的領導者組成的團隊領導,他們擁有將硬件、材料和軟件領域的新興技術推向市場的經驗。我們相信,我們的技術有可能使工程師和設計師能夠採用激光噴砂作為唯一已知的噴砂替代方案,推動新的應用發現,併為製造商提供可靠和高性能的解決方案,以促進他們的生產能力以及維護、維修和運營(“MRO”)。
我們的主要行政辦公室位於佛羅裏達州奧蘭多市凱勒北路1101號G套房 32810,我們的電話號碼是 (407) 804-1000。
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目錄 |
我們的市場
我們的市場包括工業脱漆、表面處理、塗層和腐蝕控制領域。這包括介質噴射或噴砂、乾冰噴射和激光清潔或激光噴射。根據全球市場洞察,2021年激光清潔的市場價值估計為90億美元,到2025年預計將達到120億美元,其中包括用於維護維修業務的激光清潔。市場增長是由對機器人清潔技術的不斷增長的需求、汽車行業的增長以及建築和金屬加工行業的需求推動的。
此外,我們認為,全球磨料、噴砂介質和設備市場的顛覆是最大的增長機會,累計價值
460億美元。幾乎所有重工業都使用介質噴射法,但出於健康、環境和安全方面的考慮,介質噴射正在被規範淘汰。儘管並非沒有風險,但更安全的替代方案是乾冰噴射。它的操作成本很高,而且像媒體噴射一樣,它很容易出現設備故障。
鑑於介質噴射方面的監管壓力以及介質噴射和乾冰噴射成本的上漲,我們認為高效的激光清洗或激光噴射將顛覆噴砂清潔市場,成為清潔、高效和低成本的替代噴射清潔方法。
我們為各種工業市場和應用提供最新一代的激光材料加工設備,包括國防、太空探索、航空航天、汽車、醫療、工業、電子和農業市場。
我們認為,鑑於100億美元的磨料清潔市場和10億美元的輔助噴砂介質市場的規模,激光清潔設備市場具有更大的增長潛力,這些市場正受到監管機構的壓力,要求他們過時,負責清潔工業設備的勞動力的需求。這些由健康、安全和環境問題驅動的市場壓力正在加速噴砂的替代,激光清潔正在成為安全、清潔、高效且經濟實惠的替代方案。
激光清潔市場的增長歸因於它與傳統清潔方法相比所帶來的好處,例如研磨介質噴射、乾冰噴射和化學清潔工藝,所有這些方法本質上都對工人的健康和環境構成危害,因為它們會產生大量潛在的有害廢物。
我們的激光清潔設備還有助於我們的客户遵守職業安全與健康管理局(OSHA)和環境保護署(EPA)法規,以保護使用傳統噴砂設備的工人的健康。按8小時時間加權平均值(TWA)計算,目前職業安全與健康管理局對可吸入結晶二氧化硅(石英)的允許暴露限值(PEL)為100微克/立方米。
我們所有的 I 類產品外殼的製造和標籤均符合或超過美國食品藥品監督管理局 (FDA) 設備和放射健康中心 (CDRH) 制定的規範輻射發射電子產品製造的指導方針。CDRH 不頒發合規證書。相反,CDRH依賴於自我認證系統。該合規性認證以規定的測試計劃為基礎,該計劃可確保滿足安全標準。根據HHS出版物FDA 86-8260《激光產品合規指南》,我們遵循美國食品和藥物管理局CDRH發佈的激光產品測試和認證報告指南。這包括向CDRH提交所需的報告,包括彙總所需記錄的年度報告,包括產品名稱、型號和激光器介質或波長。根據CDRH指南,我們會保留生產和銷售的每種產品的記錄。
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目錄 |
我們的市場機會
截至2021年,只有全球市場之一,即MRO行業,其總市值為1,506.4億美元,預計2028年的收入為1788.5億美元。五角大樓每年僅在腐蝕控制方面的支出預計就達220億美元。
根據Grand View Research, Inc.的一份報告,2020年北美的MRO分銷市場規模為1426.5億美元,預計從2021年到2028年將以2.9%的複合年增長率(CAGR)增長。製造商為實現最佳效率而採取的各種舉措預計將在預測期內推動市場增長。MRO 配送是該行業的關鍵組成部分之一,是消除停機時間所必需的。因此,各行業啟動了多個定期和預防性維護流程。供應活動幾乎沒有直接問責制的行業可能由缺貨而不是任何總體供應鏈計劃所驅動。
在預計到2028年北美的1788.5億美元的MRO市場中,有460億美元用於使用介質噴射和化學工藝進行腐蝕控制,這些工藝由於已知對工人和環境的有害影響而面臨監管和市場壓力,需要逐步淘汰。在健康、安全和環境問題推動下,這些壓力正在加速噴砂的更換,激光清潔正在成為安全、清潔、高效且經濟實惠的替代方案。
我們的業務是顛覆性的,正處於其生命週期和擴張的初期。我們有難得的機會,可以用公認且易於採用的替代方案取代磨料和乾冰噴射。我們相信,在這個市場機會出現之初,我們已經採取了非常有效的行動來開發和向市場提供最廣泛的激光清洗和噴砂設備。我們相信,隨着激光噴射作為新的行業標準的廣泛接受,銷售額的爆炸式增長,以及市場擴張,這一戰略將為我們帶來回報。
行業背景
傳統的噴砂工藝有許多缺點。出於這個原因,北美的磨料噴砂(噴砂)市場面臨着巨大的壓力,需要逐步淘汰十九世紀的工業清潔噴砂方法,以保護工人和環境。僅在2019年,就有2,500起違反呼吸器保護的行為,這些違規行為被列入職業安全與健康管理局的十大違規行為。政府監管機構(EPA、FDA和OSHA)都認識到,“二氧化硅” 一詞廣泛指礦物化合物二氧化硅(SiO2),其分子結構可以是結晶的也可以是非晶態的。二氧化硅標準僅適用於結晶二氧化硅,不適用於非晶二氧化硅。石英是最常見的結晶二氧化硅形式,有時在工作場所也會遇到方石英石。職業安全與健康管理局的重點是與吸入可吸入粉塵有關的問題,可吸入粉塵通常被定義為能夠以石英或方晶石形式到達肺部肺部區域(即空氣動力學直徑小於10微米(µm)的顆粒)。暴露於結晶形式的二氧化硅會對健康產生許多影響,包括因使用磨蝕性噴砂而導致的硅肺病會嚴重限制介質噴射活動。他們很快就會對違規行為處以鉅額罰款。
美國環保局已將結晶二氧化硅粉塵確定為人類肺部致癌物。為了應對人們對硅肺病危害的認識不斷提高,職業安全與健康管理局將二氧化硅噴砂作為硅肺病的主要但可預防的來源。他們努力執行現行法規以及新的和更嚴格的法律,這意味着任何試圖使用二氧化硅基介質(沙子)的承包商都將成為攻擊目標。因此,多年來,“噴砂” 的使用有所減少。現在,隨着職業安全與健康管理局新標準的臨近,那些仍然依賴這項技術的人正在爭先恐後地尋找符合這些新顆粒限制的替代品。最近,Levi Strauss & Co. 和 H&M 宣佈在全球範圍內禁止在其所有品牌的所有產品線中進行噴砂處理。此外,一些國家,例如英國,以及包括加拿大維多利亞州和澳大利亞昆士蘭州在內的主要城市已禁止磨料噴砂。
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目錄 |
幾個世紀以來,工業應用中用於表面清潔或更新的技術和設備一直保持不變。但是,近年來,對改進的需求急劇增長。現在,激光技術正在許多應用中取代傳統的研磨和化學工藝,例如除鏽、脱漆、脱脂、活化、修復、焊接前/後接頭清潔、表面處理、淨化和再生。作為一種清潔技術,激光器越來越受歡迎,因為它們精確、可控和高效,而且產生的浪費很少。此外,低浪費和高效率是激光清潔現在被認為是 “最環保” 或最環保的表面清潔方法的主要原因。產生的唯一廢物是灰塵顆粒,可以很容易地收集和清除。
我們的增長戰略
我們的戰略是擴大我們的產品範圍,專注於綜合解決方案,使激光噴砂適合生產應用並可供廣大受眾使用。我們增長戰略的關鍵要素包括:
新產品開發
我們打算在開發週期的早期瞄準新應用程序,並利用我們牢固的客户關係、工程專業知識和有競爭力的生產成本來推動採用率。
多市場和多產品方法
我們打算為各種市場開發和製造激光系統,以減少任何一個市場的低迷所帶來的財務影響,重點是開發適用於各種市場和應用的標準系統。我們預計將通過在明確定義的市場中獲得行業認可的專業知識來增加銷售額,這些市場具有可觀的銷售需求,例如造船業的除鏽設備、用於核工業的激光去污設備和一般製造行業的激光噴射櫃。
擴大我們的分銷渠道和覆蓋面。
我們擁有一支內部銷售隊伍,積極在美洲(北美、中美洲和南美洲)進行營銷。此外,我們在北美擁有外部銷售代表網絡,並在歐洲(總部設在捷克共和國)、亞洲(總部設在日本)以及中東和北非(總部設在阿聯酋)設有國際代表處。我們打算根據地理覆蓋範圍和銷售能力增加分銷商,並發展特定行業的專業知識,以推動汽車、航空航天、國防、能源和製造等垂直市場的滲透率。我們希望通過與更多設備和硬件的批量分銷商合作,繼續建立資本設備的銷售渠道,並擴大我們的內部銷售基礎設施和在線銷售業務。為了擴大我們的分銷網絡的覆蓋範圍,我們打算擴大直銷業務,主要側重於為主要客户提供服務,擴大我們在全球財富500強公司和政府組織中的業務版圖。
擴大我們多元化的全球客户羣。
我們希望發展全球多元化的客户羣,擴大各行各業的客户關係。我們力求通過卓越的產品定價、性能和服務使自己與競爭對手區分開來。我們相信,全球業務以及對應用工程和支持的投資將在為跨國和本地公司提供服務方面創造競爭優勢。
通過培訓和教育提高認識。
在未來十年中,隨着企業越來越多地採用激光噴射,我們打算教育市場瞭解在整個產品生命週期中採用該技術的最佳實踐。我們的領導地位為我們的現有客户和整個市場提供了提供這種教育的平臺。此類教育是我們銷售和營銷工作的關鍵組成部分。我們認為,隨着時間的推移,對我們的激光噴砂解決方案相對於傳統制造的優勢有第一手經驗的企業更有可能購買和擴大對我們的產品和服務的使用。為了提高這種認識,我們正在開發豐富的激光噴射內容和課程,以通過在線和麪對面媒體進行傳播,包括課程、項目、認證和專業服務。我們還打算利用我們自己的總部和分銷網絡的存在,發展全球卓越中心,作為以激光噴射為重點的專業服務的展廳、學習設施和協調中心。
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目錄 |
尋求戰略收購和合作夥伴關係。
我們打算有選擇地對具有戰略契合度且符合我們整體增長戰略的企業進行收購和/或股權投資。這樣的合作伙伴關係將使我們能夠擴大產品組合,進入新市場,為客户提供更強的價值主張,同時提高利潤率和客户終身價值,從而加快激光噴射解決方案的市場滲透率。我們相信,由於我們的核心重點是工程和技術開發,以及我們獨特的分銷網絡,我們將能夠整合和推動通過戰略合作伙伴關係獲得的新技術和能力的採用。
我們的競爭優勢
我們是激光噴射行業的早期先驅,其使命是讓所有材料加工製造商以及商業和軍事應用中的維護和維修設施都能使用該技術。我們相信,我們的集體專業知識加上以下競爭優勢,將使我們能夠保持和擴大下一代激光噴射設備中的領導地位,擴大我們的市場機會。
我們還在多個美國政府機構中建立了客户羣,我們預計還會擴大客户羣。美國軍隊的每個分支,包括陸軍、空軍、海軍、海軍陸戰隊和海岸警衞隊,都向我們購買了激光清潔系統。此外,美國宇航局和退伍軍人管理局也是我們的客户。我們相信,我們的激光清洗設備受到了我們目前的美國政府客户的好評,我們已經收到這些客户的重複訂單。作為美國唯一一家能夠應對五角大樓永無止境的防鏽之戰的高功率便攜式工業激光清洗系統的製造商,我們相信我們完全有能力增加對美國政府的銷售,特別是考慮到僅五角大樓每年就必須花費210億至229億美元用於防鏽以及與腐蝕相關的維修,從卡車和坦克到飛機和其他船隻。參見 https://www.bloomberg.com/news/articles/2011-06-02/the-high-cost-of-waging-war-on-rust僅美國海軍每年就花費30億美元對抗腐蝕。參見 https://www.military.com/daily-news/2020/01/13/battle-against-rust-3-billion-problem-navy.html。事實證明,美國軍方不僅是該技術的早期接受者,也是我們產品的試驗場和展示場所。這是因為需要持續維護、維修和檢修設備(MRO),同時消除影響部隊準備狀態的維護延遲。腐蝕和缺少備件是五角大樓最重要的維護問題之一。
光纖激光器材料加工技術的公認先驅和領先開發商
作為激光材料加工領域的先驅和技術領導者,結合我們對材料特性的深入瞭解,我們能夠開發激光清潔產品,為客户降低運營成本,推動激光器的普及,以滿足現有和新的應用。
世界一流產品開發和商業化的往績記錄
通過他們在激光光子學行業的綜合工程和運營經驗,我們的C級管理團隊和董事會成員積累了數十年的相關和實用的工業激光設備開發經驗。他們開發並推進了許多適用於激光光子學行業和我們的垂直市場的材料加工技術。
垂直整合的應用中心、設備開發和製造
我們開發和製造大多數關鍵組件、組件和組件,包括運動系統、集成激光器、特種組件、框架、機櫃和專有光學組件。我們還開發了用於激光系統的軟件。作為垂直整合製造流程的一部分,我們擁有自己的工程、採購、製造和裝配業務。將我們的應用和研發團隊與我們的製造能力相結合,為我們的客户提供了使用我們的激光材料加工系統實現其製造目標的競爭優勢。
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目錄 |
積累的多元專業知識
我們在材料行為和設備建模、工業電子、激光系統、材料和計算機科學的數學和物理過程方面擁有豐富的專業知識,這使我們能夠製造針對特定市場的激光材料加工設備、機器操作軟件、運動和視覺系統以及其他關鍵組件、子組件和組件。
製造規模
我們在生產和精益製造能力方面進行了大量投資,使我們能夠在較短的交付週期內交付大量激光器系統,這為我們提供了競爭優勢。
多樣化的客户羣、終端市場和應用
鑑於我們的激光清洗設備的廣泛應用、具有競爭力的價格和高質量使我們不依賴於特定市場領域的表現,我們打算進一步發展我們的多元化客户羣、多市場和多產品的業務模式。
廣泛的產品組合
我們在工作環境中使用了多種激光清潔設備,以改善和促進有關計劃,以解決員工接觸有毒空氣傳播材料的重大問題,從而降低因吸入噴砂釋放的結晶二氧化硅粉塵而引發的肺癌和矽肺病的風險。我們為客户提供一系列解決方案,涵蓋多個價位、吞吐量水平、操作環境和技術,使企業能夠找到和使用激光噴射解決方案來實現其特定目標。我們廣泛的產品組合涵蓋了一系列用例,可根據客户需求進行擴展,從用於對組件進行高表面完整性精加工的入門級、辦公友好型激光噴砂系統到用於低成本批量生產應用的高端、高吞吐量工業激光噴射系統。此外,它使客户無需從多個供應商處採購適用於不同流程的產品,這使我們與產品和解決方案集更為有限的競爭對手相比具有市場優勢。
唯一一家擁有各種激光噴射設備的美國製造商
儘管沒有一份出版物列出所有制造工業激光清洗設備的公司,但據我們所知,其他銷售激光清潔設備的公司的所有激光清潔產品都是在國外生產的。在我們的競爭對手中,只有Laserax在北美生產;但在加拿大,不在美國。我們的成功將取決於對營銷資源的投資和營銷計劃的成功實施。我們的營銷計劃可能包括參加貿易展覽會和進行私人演示、廣告和宣傳材料以及在印刷和/或廣播媒體上進行廣告活動。據我們所知,只有Laser Photonics在美國設計、製造、銷售和服務陸上工業激光清潔。
2021年1月25日,拜登總統簽署了一項行政命令,以推進他的 “購買美國貨” 議程,該議程旨在通過聯邦採購程序促進美國製造業。我們的 “美國製造” 工業激光系統符合總統的 “購買美國貨” 要求,要求美國政府機構儘可能與美國公司簽訂合同。目前,我們的產品是唯一在美國設計和製造的工業激光清洗系統。作為目前唯一符合 “買美國貨” 要求的工業激光清洗設備製造商,我們預計將受益於與其他在激光清洗系統市場競爭的少數幾家公司相比的優惠對價。
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多元化的專有技術平臺和專有技術
通過與ICT Investments的合作,我們得以獲得多元化的專業知識、商業祕密和專有技術組合。我們相信,我們擁有北美最大的基於激光的材料加工系統的設計文檔。
每種產品背後的核心技術
我們以 Laser Blasting™ 品牌銷售的光纖激光清洗技術或激光燒蝕技術是行之有效的、最先進的 21 世紀替代品,可替代危險的 19 世紀噴砂磨料(或噴砂)。它是一種非接觸式環保工藝,可去除金屬、混凝土和複合材料等精細基材上的表面塗層,對基材的影響最小。激光噴射的工作原理是將短暫的高功率激光能量脈衝(在 µs—ms 範圍內)瞄準待制備或清理油漆、鐵鏽或其他污染物的表面。施加到被移除層上的能量不會消散。取而代之的是,它會炸掉正在清潔的基材材料。大部分或全部被去除的材料會被蒸發,因此與其他清潔方法相比,過程要清潔得多。任何去除的未被蒸發的物質都可能被吸走並以顆粒粉塵的形式從空氣中過濾出來。
憑藉我們的 CleanTech™ 激光噴射™ 技術,我們被公認為先驅和行業領導者。在幾乎所有使用噴砂的行業和應用中,激光噴射可以取代噴砂或乾冰噴射。它對玻璃、陶瓷、金屬、混凝土、塑料等有效,並且與其旨在取代的傳統技術相比,它提供的控制和精度更高。LP 便攜式激光噴射系統採用專有的自動聚焦 C-Optics 技術,即使是手持式激光噴射系統,也可以在不平整或輪廓表面上實現更高的精度。這項創新將激光清潔從生產車間擴展到現場。激光噴射對小零件和敏感材料以及船舶、橋樑、飛機、管道、大型車輛和火車等的表面均有效。
我們的產品平臺
自2019年成立以來,通過從ICT Investments獲得的知識產權,我們基於專有技術開發了廣泛的產品組合,這些產品組合構成了我們的激光噴射設備製造解決方案的基礎,包括硬件、設備設計文檔、物料清單、軟件、材料和服務慣例。
我們廣泛的產品組合由行業認可的激光科學家和發明家內部設計,涵蓋了關鍵行業的廣泛應用,包括海事和造船、石油和天然氣、汽車製造、鐵路運輸、航空航天、國防和太空探索。我們的 CleanTech™ 產品線可根據客户需求進行擴展,從專為處理簡單清潔和表面捕食工作而設計的低價手持式激光衝擊槍™ 到為複雜、精確的生產環境設計的高端 AI 控制、用户可編程的 C-Robotics™。
我們最先進的、基於性能的 “美國製造” Laser Blasting™ 產品是工業級激光清洗系統,旨在破壞和取代自19世紀以來一直普遍使用的有害傳統磨料噴砂(又名噴砂)和化學清潔方法。激光噴射操作更清潔,擁有更具成本效益,對工人和環境更安全。我們認為,隨着行業面臨越來越大的壓力,要求他們根據旨在保護勞動者和環境的健康、環境和安全法規逐步淘汰噴砂和化學清潔方法,激光噴砂是正確的。
自2019年成立以來,我們已經開發了廣泛的專有設備和技術組合,這些產品構成了我們廣泛的產品供應的基礎,從相對簡單的手持設備到由人工智能機器人系統操作的全自動設備應有盡有。
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我們多樣化的激光清潔設備產品線用於各個行業,以改善和推廣計劃,以解決員工接觸有毒空氣傳播材料的重大問題,從而降低因吸入噴砂釋放的結晶二氧化硅粉塵而引發的肺癌和矽肺病的風險。激光清潔使用光子發射,因此無需使用包括二氧化硅在內的磨蝕性介質。下圖提供了有關多個行業的信息,以表明對激光清洗設備的需求以及我們的技術如何滿足這些行業的要求。這張圖表是我們在過去幾個月中開發的,目的是讓我們的銷售人員能夠確定與目標行業和潛在客户熟悉的表面完整性參數相匹配的CleanTech激光噴砂設備的特定型號。我們希望證明我們有能力滿足此類客户所需的特定清潔應用。我們在圖表的腳註中解釋了行業術語。
以下是激光光子學 Laser Blaster 產品認證表中使用的縮寫和定義的描述:
| • | 厚材料的粗糙表面狀況 |
| • | 中檔-正常水平低於最粗糙表面條件,適用於中等厚度的材料 |
| • | 精加工-對於薄材料,表面粗糙度最小 |
| • | 工業材料測量的儀表指示 |
| • | 粗糙度指示施加到表面進行塗層前準備的粗糙度 |
| • | 用於噴砂行業的 CAML 級研磨介質 |
| • | 每英寸 DPI 點數 |
| • | 每英寸 LPI 線數 |
| • | 激光等級指定激光器選擇,可獲得最佳效果 |
| • | 以英尺平方英尺為單位的剝離速率計算方法如下:2X(激光功率,單位為千瓦)/(塗層厚度以密爾為單位,其中一磨機= .001),X 60 分鐘。來源:機器人激光塗層去除系統 ESTCP 項目 WP-0526 apps.dtic.mil |
我們目前的激光噴射解決方案如下:
手持式激光噴射™:
我們提供世界上種類最廣泛的四類手持式激光噴砂設備,從20瓦特(瓦特)到3000瓦的系統,包括市場上世界上最強大的量產Laser Blaster™ ——Jobsite 2000——到2021年4月在《航空週刊》美洲MRO 21貿易展上首次亮相的更強大的JobSite 3000。我們正在開發更強大的 4000W 手持系統。CleanTech™ 2000-CTH 作業現場是一款2000瓦的手持式激光清洗機和表面處理系統,旨在去除鋼、鋁、鐵和其他表面類型上的鐵鏽、油漆和其他雜質。2000-CTH Jobsite 提供五種不同的脈衝激光器圖案,在不同表面類型的不同應用中操作激光器時提供了靈活性。
我們還提供 CleanTech™ EZ-Rider 手持式粗加工和精加工激光器,這是一款高性能、軍用級、快速、高效的激光清潔工具。EZ-RIDER 基於下一代技術。Laser Photonics 將 EZ-RIDER 設計為重型工業級激光清潔和表面處理系統,適用於需要清潔、脱漆和其他表面處理的大面積區域。按鍵開啟後,系統會立即啟動,觸摸屏允許您從五種預編程的清潔模式中進行選擇,以實現控制和靈活性。CleanTech™ EZ-Rider 基於我們多年來為打標和雕刻應用製造手持式激光器的經驗。我們的系統設計為獨立單元,因此不需要個人計算機。CleanTech™ EZ-Rider 可以與工業機器人配合使用,放置在帶聯鎖裝置的安全工作單元內,以完全符合 OSHA 和 FDA CDRH 法規。
激光噴射櫃
激光噴砂櫃配置為全封閉的 1 級工作空間,旨在取代噴砂外殼及其噪音、灰塵、介質存儲、補給和清理要求。噴砂櫃旨在為使用噴砂或化學浴清洗零件或準備材料的任何規模的公司提供服務。CleanTech™ 激光衝擊機櫃是一款獨立的工業級激光清洗機。該系統是世界上唯一一款在全封閉的 30 英寸 x 26 英寸工作空間內整合了光纖激光器的獨有功能和手持式激光噴砂頭的激光清洗機。該系統專為提高速度、精度、安全性和靈活性而設計。它是唯一一款符合 CDRH FDA 和 OSHA 監管要求製造的激光噴砂櫃。藉助 CleanTech™ 激光噴射櫃,公司可以消除因使用噴砂或化學浴而產生的有害粉塵、噪音、有害化學物質和污染物。
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I 類激光噴射系統
我們的 Mega Center 和 Titan 一類激光噴射系統系列在設計時考慮了批量生產。這些具有生產線功能的系統設計具有自動化控制和自動材料裝載功能,可在高產量、高精度環境中實現裝配線的最大吞吐量。CleanTech Titan 系列激光噴砂系統是一款高功率、大幅面激光零件清潔、除鏽和表面處理系統,工作範圍可達 6' x12'。工業化的交鑰匙激光清洗系統可作為獨立單元運行,也可以輕鬆集成到生產線環境中。CleanTech產品系列中包括CleanTech Titan Express、CleanTech MegaCenter和便攜式CleanTech掌上電腦,後者可在野外或工廠車間使用。CleanTech系統的運行完全符合職業安全與健康管理局、美國食品藥品管理局和CDRH的要求,符合 “按下按鈕” 激光安全工業操作。CleanTech Systems 為 4 級激光器提供 CE 認證的 1 級外殼。
帶有 AI 的 CleanTech™ 激光清潔機器人
通過將我們的用户可編程人工智能 (UPAI) 集成到我們的C-Robots中,工廠生產線工人可以快速輕鬆地對這些精密機器人進行編程,以在高吞吐量生產環境中完成複雜和重複的任務。CleanTech™ 激光清潔機器人是美國第一款市售的協作式、易於編程、支持人工智能的激光清潔系統。激光清洗過程專為激光束的精確定位和緊密聚焦而設計,經過優化,可以在比手持式激光清洗器低得多的激光功率下運行。這可以顯著降低激光清潔的成本,使大多數工業公司都能負擔得起。它還減少了工廠生產線工人對安全的擔憂,因為當配備 AI 模塊、3D 掃描儀和可視化器、視覺系統和 1 級安全防護罩或外殼時,機器人可以同時執行多項任務。
顧客
我們的目標是與主要在美國境內的財富1000強客户以及全球財富1000強的部分客户建立更多關係,這些客户代表着廣泛的行業,包括汽車、航空航天、醫療保健、消費品、重工業、機器設計、研究等。從成立至今,沒有一個客户佔我們總收入的10%以上。
研究、開發和工程
我們研發活動的主要重點是開發我們專有的激光清潔設備,以取代下文討論的許多市場中的全球噴砂和噴砂應用。
市場營銷和銷售
在截至2022年12月31日的財年中,我們的銷售額為4,954,689美元,並僱用了四名銷售人員。我們的營銷和銷售預算等於總銷售額的10%,2023年的新產品促銷預算為1,000,000美元。
產品保修和支持
在向客户交付設備後,我們在正常使用和服務條件下針對材料和工藝缺陷提供兩年有限質保。
我們還向定製激光系統的所有者保證,這些系統是按照商定的規格設計和製造的。在解決缺陷和性能保證下的索賠時,我們可以選擇維修或更換所涵蓋的激光清潔設備。我們的保修將在成品激光系統交付後自動從激光清洗設備和光學元件的原始購買者轉移到後續購買者。
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通常,我們的產品提供缺陷保修,具體取決於產品類型和客户談判。與這些保修義務相關的成本預計不會很大,我們的財務報表中也沒有記錄此類成本。
競爭
在激光清潔市場中,競爭分散,有一些競爭對手是小型或私有的,或者在有限的地理、行業或特定應用基礎上與我們競爭。儘管如此,我們的市場競爭激烈,其特點是技術飛速發展,客户要求越來越苛刻,平均銷售價格也隨之降低,因為更小的集成組件取代了老化的技術。我們最重要的競爭對手是P-Laser和Clean-Lasersysteme GmbH(通過美國的分銷商Adapt Laser Systemes運營),以及包括Laserax和4 Jet在內的小型公司。我們的一些競爭對手正在增加其光纖激光器的輸出功率,以與我們的高功率工業級產品競爭。
我們還與生產激光技術的最終用户競爭,以及非激光方法和工具的製造商競爭,例如材料加工市場的傳統磨料噴砂(稱為噴砂)、非激光焊接、切割模具、機械切割機和等離子切割機。我們的一些競爭對手規模更大,擁有更多的財務、管理和技術資源,更廣泛的銷售、分銷和服務網絡以及更大的營銷能力。
我們的主要重點是在各種市場提供多樣化的工業級激光清潔機械。每個市場都有不同的競爭對手羣體,這些競爭對手受到快速變化的技術和材料的影響,客户羣的需求不斷變化,以及地域外包的挑戰。
我們相信,我們未來的成功取決於我們能否靈活地適應市場變化,為我們服務的每個行業擴展針對特定應用系統的現有產品和服務。我們不斷及時和具有成本效益地推出新產品和服務,發現標準和利基激光系統機會,增強我們滲透新客户和新興市場的能力。
我們市場的主要競爭因素包括:
| • | 價格和價值 |
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| • | 能夠以具有成本效益和及時的方式設計、製造和交付新產品 |
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| • | 我們的供應商能夠按所需數量和預算價格及時、生產和交付零部件 |
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| • | 產品性能和可靠性 |
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| • | 服務支持 |
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| • | 產品組合 |
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| • | 能夠滿足客户的規格 |
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| • | 能夠快速響應市場需求的變化和技術發展 |
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在材料加工市場,競爭分散,有大量的競爭對手是小型或私有的,或者在有限的地理、行業或特定應用基礎上與我們競爭,包括Trumpf GmbH、Clean Laser GMBH、P-Laser。先進的激光技術、網紋輥清潔系統、通用激光電子、IPGPhotonics、Laserax 和 White Lion 乾冰和激光清潔技術。我們認為,我們的競爭對手在我們所服務的所有行業、應用和地域市場中都沒有競爭對手,而且我們的產品在激光清洗設備方面競爭激烈。
知識產權和許可權
我們認為,我們的成功在一定程度上取決於我們維護和保護我們的專有技術以及在不侵犯他人專有權利的情況下開展業務的能力。
我們主要依靠商標和商業祕密的組合,以及關聯和第三方保密協議來保護我們的知識產權。
對於不可申請專利的專有技術和難以執行專利的流程,除其他外,我們依靠商業祕密保護和保密協議來維護我們的利益。我們認為,我們的激光系統製造過程的許多要素,包括我們獨特的材料採購,都涉及專利或專利申請未涵蓋的專有知識、技術或數據,包括技術工藝、設備設計、算法和程序。我們已經採取了安全措施來保護這些元素。我們所有的研發人員都必須與我們簽署保密和專有信息協議。這些協議涉及知識產權保護問題,要求我們的員工將他們在我們工作期間開發的所有發明、設計和技術轉讓給我們。在披露模塊、技術或業務計劃的任何敏感方面之前,我們還要求我們的客户和業務合作伙伴簽訂保密協議。
員工和人力資本
截至2022年2月15日,我們有23名全職員工和一名兼職員工。我們的人力資本資源目標包括視情況確定、招聘、留住、激勵和整合我們的現有和新員工、顧問和顧問。
政府監管
我們當前和計劃中的活動以及此類活動產生的產品和流程受到美國和國際上嚴格的政府監管。
政府合同和法規
我們的美國政府業務受到嚴格監管。我們與許多美國政府機構和實體簽訂了合同,主要是美國軍隊的所有分支機構。我們必須遵守與美國政府合同的訂立、管理和履行相關的法律法規,並受其影響。這些法律法規,除其他外:
| • | 要求認證和披露與某些類型的合同談判有關的所有成本或定價數據; |
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| • | 實施可能與美國公認會計原則(GAAP)不同的具體而獨特的成本會計慣例; |
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| • | 實施收購法規,這些法規可能會隨着時間的推移而發生變化或取代,規定可以向美國政府收取哪些費用,如何和何時收取費用,並以其他方式規範我們在某些美國政府合同下的報銷權; |
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| • | 需要特定的安全控制措施來保護美國政府控制的未保密信息,限制出於國家安全目的保密信息的使用和傳播,限制某些產品、服務和技術數據的出口;以及我們的供應鏈遵守網絡安全法規;以及 |
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| • | 要求審查和批准承包商業務系統,條例中定義為:(i)會計制度;(ii)估算系統;(iii)用於管理某些複雜項目的成本和進度績效的盈利管理系統;(iv)採購系統;(v)物資管理和會計系統,用於規劃、控制和核算材料的採購、使用、發放和處置;以及(vi)財產管理系統。 |
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美國政府可以在方便時終止我們的任何政府合同和分包合同,也可以根據我們的業績以違約為由終止我們的任何政府合同和分包合同。如果為了方便起見終止合同,我們通常會受到涵蓋合同費用報銷和這些成本利潤的條款的保護。如果合同因違約而終止,我們通常有權獲得美國政府或其他政府接受的工作報酬;但是,美國政府可以提出索賠以降低合同價值或收回其採購成本,並可能評估其他特殊處罰。有關美國政府終止合同的權利和政府合同法律法規的更多信息,請參閲 “風險因素”。
《健康與安全輻射控制法》
我們受美國食品藥品監督管理局下屬的國家設備與放射健康中心管理的《健康與安全輻射控制法》的激光輻射安全法規的約束。除其他外,這些法規要求激光器製造商提交新產品和年度報告,維護質量控制和銷售記錄,進行產品測試,分發適當的操作手冊,將設計和操作功能納入銷售給最終用户的激光器,並將出售給最終用户的每台激光器作為四類激光器之一進行認證和標記(基於用户可以獲得的激光輻射水平)。必須貼上各種警告標籤,並根據產品類別安裝某些保護裝置。國家器械和放射健康中心有權對違反監管要求的行為尋求罰款和其他補救措施。
CE 標誌
我們受歐盟委員會管理的歐洲某些法規的約束。在歐洲經濟區 (EEA) 內銷售的產品必須獲得 CE 標誌,並確認製造商符合歐盟管理的某些安全、健康和環境保護要求。不遵守這些規定可能會導致警告、處罰或罰款。我們認為我們目前遵守了這些法規。
美國食品藥品監督管理局
我們生產的某些產品由客户集成到系統中,這些系統受美國食品藥品監督管理局管理的某些法規的約束。我們必須遵守某些質量控制措施,我們的產品才能有效地用於客户的最終產品。不遵守質量控制措施可能會導致與客户的業務損失、罰款和處罰。
設施
2019年12月1日,我們與ICT Investments簽訂了按月分租5,000平方英尺的製造空間,價格為每月4,050美元。2020年1月,我們擴大了與信通投資的租約,將整個18,000平方英尺的設施包括在內。2021年10月,與房東簽署了為期三年的直接租約,到2024年10月31日終止。該設施目前配備了我們最新的三種先進激光清潔演示模型。它包括材料儲存室、坡道和高架碼頭、裝載和移動設備、機械車間、電子室和設備組裝區。目前,該設施的月租金為15,549美元。
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2022年12月,我們與2701 Maitland Building Associates簽訂協議,在主設施附近額外租用8,000平方英尺的辦公空間,用於我們不斷增長的銷售和營銷計劃。目前,該空間的月租金為14,805美元。
我們的工廠目前配備了三種最新的高級激光清洗演示模型。
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激光 爆炸 系統
第 1A 項。風險因素
風險因素摘要
投資我們的證券涉及高度的風險。標題為 “風險因素” 的部分中描述的一種或多種事件或情況的發生,單獨或與其他事件或情況相結合,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。在這種情況下,我們證券的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。此類風險包括但不限於:
| • | 我們的運營歷史有限,因此缺乏歷史數據來確定我們能否成為一家商業上可行的公司。 |
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| • | 我們正在競爭激烈的市場中競爭,為了有效競爭,我們必須能夠適應技術變化並實施創新的技術應用。 |
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| • | ICT Investments擁有我們的大部分已發行股份,並對業務決策以及須經股東批准的事項行使重要控制權。 |
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| • | 我們的部分業務依賴美國政府,我們預計該業務將增加,政府國防開支的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和業務產生不利影響。 |
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| • | 作為美國國防承包商,我們容易受到安全威脅和其他可能對我們的業務產生負面影響的中斷。 |
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| • | 我們的國際業務使我們面臨地緣政治和經濟因素、監管要求以及與在國外經商相關的其他風險。 |
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| • | 我們的成功可能取決於我們獲取和保護激光清潔設備所依據的專有信息的能力。專利申請過程既昂貴又耗時,我們以及我們當前或未來的許可人和被許可人可能無法以合理的成本或及時地準備、提交和起訴所有必要或理想的專利申請。在獲得專利保護為時已晚之前,我們或我們目前的許可人,或任何未來的許可人或被許可人,也有可能無法確定開發和商業化活動過程中發明的可專利方面。 |
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| • | 如果我們因侵犯第三方的知識產權而被起訴,這將是昂貴和耗時的,而且該訴訟的不利結果可能會損害我們的業務。 |
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| • | 我們的公司註冊證書和章程中的某些條款可能會阻止收購嘗試,這可能會抑制股東認為有利的收購,並限制我們的股東以優惠價格出售股票的機會。 |
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| • | 我們對高管和董事的賠償可能會導致我們使用公司資源,損害股東的利益。 |
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| • | 我們的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律中的規定可能會阻止對我們的董事和高級管理人員提起訴訟。 |
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| • | 如果我們的普通股受便士股規則的約束,那麼我們的股票交易將變得更加困難。如果我們沒有獲得或保留在納斯達克資本市場的上市,如果我們的普通股價格低於每股5.00美元,我們的普通股將被視為便士股。 |
與我們的業務和行業相關的風險
我們的運營歷史極其有限。
在激光清潔設備的製造和銷售方面,我們仍然類似於一家以激光為基礎的清潔產品的歷史銷售有限的初創公司。幾乎沒有歷史依據可以判斷我們的企業是否有能力生產出獲得廣泛商業認可的產品,從而實現持續和不斷增長的盈利能力。
我們可能需要籌集更多資金。
儘管我們預計首次公開募股的資金將滿足未來兩到三年的融資需求,但如果將來我們無法從運營中獲得足夠的收入,並且我們的資本資源不足以滿足未來的需求,我們可能必須籌集額外資金,使我們能夠繼續商業化、營銷和銷售我們的產品。我們無法確定資金是否會以可接受的條件提供,或者根本無法確定。如果我們通過發行股票證券籌集額外資金,我們的股東可能會遭遇稀釋。任何債務融資(如果有)都可能涉及限制性契約,這可能會影響我們開展業務或向投資者返還資本的能力。如果我們無法在需要時或以可接受的條件籌集額外資金,我們可能不得不大幅縮減規模、推遲或停止激光清潔產品的開發和/或商業化,限制我們的業務,或者通過以沒有吸引力的條款簽訂協議來獲得資金。
如果我們提議的營銷工作不成功,我們可能無法獲得足夠的收入來擴大業務的盈利規模。
我們的成功將取決於對營銷資源的投資和營銷計劃的成功實施。我們的營銷計劃包括參加貿易展、進行私人演示、使用宣傳材料以及在印刷和/或廣播媒體上開展廣告活動。我們無法保證我們的營銷工作會取得成功。如果不是,收入可能不足以支付我們不斷增長的固定成本,我們的盈利能力可能會下降。
我們擁有大量的無形資產,如果這些資產減值,我們的收益將受到不利影響。
截至2022年12月31日,我們擁有大量無形資產,約佔我們總資產的15%。在我們攤銷無形資產時,它們可能會接受減值測試。如果我們的無形資產出現任何重大減值,可能會對我們在收取費用期間報告的財務業績產生重大不利影響,並可能導致我們普通股的市場價格下跌。
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冠狀病毒疫情可能會推遲或取消我們當前和未來的激光清潔設備的採購訂單,這可能會阻礙我們實現業務計劃。
隨着Covid-19疫情和相關的全球應對措施的持續發展,我們的財務狀況、流動性和運營業績可能會受到威脅。我們的業務需要向新老客户徵求額外的採購訂單;同時,由於工廠關閉或客户放緩,Covid-19的爆發可能會減少或消除對我們設備的需求,中斷供應線,導致員工缺勤,加劇旅行限制,並以其他方式損害對我們設備的需求。因此,如果我們無法適應現金流的減少並以可接受的條件籌集更多資金,我們的銷售渠道可能會縮小,業務前景可能會惡化。
我們可能無法應對快速的技術變化和創新產品。
在不斷變化的創新技術市場中,經常推出、改進和修改新產品,我們可能被迫在產品中實施和開發新技術,以應對不斷變化的客户需求,這些需求可能會對成本產生重大影響,從而保持或增強我們在現有和新市場中的競爭地位。
我們的市場競爭激烈。
晶體硅激光器模塊、薄膜激光器模塊、太陽熱激光器和聚光光纖激光器系統的製造商之間存在激烈的競爭。我們的管理層意識到,未能擊敗最終的新進入者將影響整體業務前景和產品本身。因此,如果我們能夠更快地進行創新,我們將能夠更好地捍衞我們的定價能力。這個市場的競爭因素都與產品性能、價格、客户服務、培訓平臺、聲譽以及銷售和營銷效果有關,所有這些因素我們認為我們可以成功競爭,但需要更多的財政資源才能成功競爭。
未來的收購可能不成功,並可能對運營和財務狀況產生負面影響。
我們計劃實現有機增長;但是,我們將有機會地尋求對互補業務的潛在收購。如果我們收購其他公司,整合業務、人員、產品線和技術可能會很困難、耗時且存在風險。任何困難都可能幹擾我們正在進行的業務,分散我們的管理層和員工的注意力,增加我們的開支,損害我們的收入和經營業績。
如果我們無法僱用更多的人員,我們將難以發展我們的業務。
我們未來的成功取決於我們吸引、留住和激勵熟練的營銷、管理、運營和行政人員的能力。隨着我們的發展,我們計劃在所有業務領域僱用更多的人員。對合格人員的競爭非常激烈。因此,我們可能無法吸引和留住合格的人員。我們也可能無法留住我們目前僱用的員工。未能吸引和留住高素質人員可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營業績。
我們的業務依賴於經驗豐富和高技能的技術人員和業務開發人員,如果我們無法吸引這些人才,我們將更加難以管理業務和完成合同。
我們業務的成功取決於我們員工的技能。因此,至關重要的是,我們必須維持並繼續建立一支經驗豐富的管理團隊和專業的員工隊伍,包括設計師、工程師和銷售專業人員。人員的競爭非常激烈,尤其是那些具有政府諮詢專業知識並擁有安全許可的人員,尋找具有適當資格的候選人可能既昂貴又困難。鑑於我們預期的招聘需求,我們可能無法僱用必要的人員來實施我們的業務戰略,或者我們可能需要為員工提供比我們目前預期的更高的薪酬或更多的培訓。此外,我們招聘、僱用和間接部署美國政府前僱員的能力受複雜的法律和法規的約束,這可能會阻礙我們吸引此類人才的能力。
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我們的業務是勞動密集型的,我們的成功取決於我們吸引、留住、培訓和激勵高技能員工的能力,包括可能因收購而加入我們組織的員工。對諮詢、技術集成和管理服務的需求的增加進一步增加了對在這些領域具有專業技能或豐富經驗的員工的需求。我們可能無法成功吸引和留住足夠的員工來實現我們預期的人員配備和擴張目標。此外,這類員工的行業流失率很高,我們可能無法成功地留住、培訓或激勵他們。任何無法吸引、留住、培訓和激勵熟練人才的行為都可能損害我們充分管理和完成現有項目的能力,更不用説限制我們接受新客户參與的能力了。這種無能為力還可能迫使我們增加對獨立承包商的招聘,這可能會增加我們的成本並降低我們在客户參與方面的盈利能力。我們還必須投入大量的管理和財政資源來監測和管理我們的員工隊伍。我們未來的成功將取決於我們管理員工水平和相關成本的能力。
如果我們無法吸引、僱用和留住必要的人員和分包商,我們可能會延遲按照項目進度表和預算完成合同,這可能會對我們的財務業績產生不利影響,損害我們的聲譽,並導致我們減少對新合同的追求。此外,對人員需求的任何增加都可能導致更高的成本,導致我們超過合同預算,這反過來可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響,並損害我們的客户關係。
我們面臨更高的失敗風險,因為我們無法準確預測未來的收入和經營業績。
我們競爭的市場性質瞬息萬變,因此很難準確預測我們的收入和經營業績。此外,我們預計我們未來的收入和經營業績將因多種因素而波動,包括:
| • | 我們產品的銷售時間; |
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| • | 新產品的推出出現意外延遲; |
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| • | 增加的支出,無論是與銷售和營銷還是管理有關;以及 |
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| • | 與預期收購補充業務有關的成本。 |
我們的產品可能存在缺陷。
我們的產品可能存在缺陷,可能導致大量的產品責任、損壞或保修索賠。鑑於我們產品內部平臺和系統的複雜性,出現錯誤和缺陷的可能性增加。產品責任或保修索賠產生的鉅額費用可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們需要擴大組織的規模和規模,我們可能會在管理這種增長方面遇到困難,這可能會損害我們的財務業績。
除了整合我們可能收購的其他公司留用的員工外,我們還需要加強我們的管理、運營和會計基礎設施。未來的增長將給管理層成員帶來顯著的額外責任,包括需要識別、招聘、留住和整合新員工。我們未來的財務業績和產品商業化的能力將部分取決於我們有效管理未來增長的能力。
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為了管理我們未來的增長,我們將需要繼續改善我們的管理、運營和會計控制。所有這些措施都將需要大量開支,並需要管理層的注意。如果我們不能繼續加強運營和財務控制以支持業務增長,我們可能會出現運營和報告效率低下的情況,這可能會使我們的成本增加超過我們的計劃,並損害我們的競爭地位。如果我們無法有效地管理增長,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
保險和合同保護可能並不總是涵蓋收入損失、增加的支出或違約賠償金,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
儘管我們維持保險並打算從供應商那裏獲得擔保,要求分包商達到一定的績效水平,並在可行的情況下嘗試將我們無法控制的風險轉移給客户,但此類保險、擔保、履約擔保或風險分擔安排的收益可能不足以彌補收入損失、增加的費用或未來可能需要的違約賠償金。
內部系統或服務故障可能會干擾我們的業務,削弱我們向客户有效提供服務和產品的能力,這可能會損害我們的聲譽並對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
任何系統或服務中斷,包括由正在進行的改善信息技術系統和服務交付的項目造成的中斷,如果不能預見並得到適當緩解,都可能對我們的業務產生重大不利影響,包括對我們向客户開具合同所做工作的賬單、收取已開具賬單的金額和及時編制準確的財務報表的能力產生不利影響。我們還會遇到系統故障,包括網絡、軟件或硬件故障,無論這些故障是由我們、第三方服務提供商、網絡安全威脅、自然災害、電力短缺、恐怖襲擊或其他事件造成的,這些故障可能會導致數據丟失、業務中斷或延遲,導致我們承擔補救費用,使我們面臨索賠並損害我們的聲譽。此外,我們的通信或公用事業的故障或中斷可能導致我們中斷或暫停運營或以其他方式對我們的業務產生不利影響。我們的財產和業務中斷保險可能不足以補償我們因任何系統或運營故障或中斷而可能造成的所有損失,因此,我們的未來業績可能會受到不利影響。
我們的財務業績可能會受到公共部門客户在科技產品和服務上的支出減少的不利影響。
我們對公共部門客户的銷售受政府支出政策、預算優先事項和收入水平的影響。政府支出政策(包括聯邦一級的預算削減)、預算優先事項或收入水平的不利變化可能會導致我們的公共部門客户減少購買或終止或不續簽與我們的合同,這可能會對我們的業務、經營業績或現金流產生不利影響。
我們的業務可能會因失去某些供應商合作伙伴關係及其產品的可用性而受到不利影響。
我們在全球範圍內從供應商處購買產品作為組件,以包含在我們成品的激光清潔設備中。如果我們失去了一位重要的供應商合作伙伴,我們的業務可能會受到不利影響。
我們預計將簽訂合資企業、團隊合作和其他安排,這些活動涉及風險和不確定性。
我們預計將簽訂合資企業、團隊合作和其他安排。這些活動涉及風險和不確定性,包括合資企業或適用實體未能履行其義務的風險,這可能導致我們在擔保和其他承諾方面承擔某些責任、實現業務安排的戰略目標和預期收益方面的挑戰、我們與合作伙伴之間發生衝突的風險以及管理和解決此類衝突的困難,以及管理或以其他方式監督此類業務安排的困難。
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我們的業務和運營使我們面臨許多法律和監管要求,任何違反這些要求的行為都可能損害我們的業務。
在數據隱私和保護、就業和勞資關係、移民、税收、反腐敗、進出口管制、貿易限制、內部和披露控制義務、證券監管和反競爭等各種問題上,我們受許多聯邦、州和外國法律要求的約束。遵守多樣和不斷變化的法律要求既昂貴又耗時,並且需要大量資源。我們還專注於在某些已確定的增長領域擴展業務,例如能源和環境,這些領域受到嚴格監管,可能會使我們面臨更大的合規風險。在開展業務時違反這些不同的法律要求中的一項或多項可能會導致鉅額罰款和其他損失、對我們或我們的官員的刑事制裁、禁止開展業務以及損害我們的聲譽。在履行客户合同方面違反這些法規或與合規性相關的合同義務還可能導致重大金錢損失、罰款和/或刑事起訴、不利的宣傳和其他聲譽損失、限制我們競爭某些工作的能力以及客户指控我們沒有履行合同義務。
作為激光清洗設備的製造商,我們未來的成功取決於我們有效平衡製造生產與市場需求的能力,以及降低每瓦特製造成本的能力。
我們創造預期利潤的能力將部分取決於我們應對市場需求和以具有成本效益的方式增加新制造能力的能力。此外,我們必須繼續提高製造過程的效率,以成功競爭併為股東帶來回報,吸引成長資本,並有資格在交易所上市並維持上市。我們不這樣做可能會威脅到我們的長期生存能力。
我們預計將增加與美國政府的業務,政府國防開支的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和業務產生不利影響。
2022年,我們在美國的收入中只有不到5%來自直接或間接向美國政府提供的銷售和服務;但是,我們預計在未來12個月至兩年內,這一比例將增長到25%。我們與美國陸軍、海軍和空軍的業務與國防有關,預計我們未來從美國政府獲得的收入將來自於根據各種美國政府計劃簽訂的合同,主要是與國防部(DoD)和其他部門和機構簽訂的國防相關計劃。削減成本,包括整合和消除重複的組織和保險,已成為國防部的一項重大舉措。我們計劃的資金受美國政府的總體預算和撥款決定和程序的約束,這些預算和撥款決定和程序是由許多因素驅動的,包括地緣政治事件和宏觀經濟狀況。近年來,美國國防開支的總體水平有所增加,原因有很多,包括增加對伊拉克和阿富汗行動的資助。但是,隨着兩場戰爭的結束,國防開支水平變得越來越難以預測,預計將受到多種因素的影響。這些因素包括總統府和國會的優先事項,以及美國和世界經濟的整體健康狀況以及政府的財政狀況。
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2011 年的《預算控制法》以及隨後的五份預算協議,從 FY2012-FY2021 開始,規定了十個財政年度的全權國防開支和非國防自由裁量支出(NDD)的支出上限,這導致了十年的相對緊縮。這些支出上限是在所謂的 “平等原則” 下運作的,要求對國防和非國防計劃進行同等的削減。隨着BCA的到期,現在有機會大幅增加NDD開支的資金,而不必同時增加國防開支。鑑於提高債務上限可能陷入僵局,我們無法預測預算政策對我們公司或財務業績的影響。但是,我們預計,預算限制和與國民債務相關的擔憂將繼續給國防部的支出水平帶來下行壓力,這可能會減少、推遲或取消對我們的某些合同(尤其是未承付餘額的合同)和計劃的融資,並可能對我們的運營、財務業績和增長前景產生不利影響。
大幅削減國防開支可能會對我們的規模和結構產生長期影響。此外,政府優先事項和要求的減少可能會影響我們計劃的資金或融資時機,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。此外,我們參與了由美國政府分類的美國政府計劃,由於適用的安全限制,我們討論這些計劃的能力,包括與此類計劃以及我們在此類計劃下的績效相關的任何風險、爭議和索賠,可能會受到限制。
我們的財務業績取決於我們履行當前和未來預期的美國政府合同的能力,為方便起見,這些合同可能會終止,這可能會損害我們的財務業績。
我們認為,我們的財務業績將取決於我們在現有美國政府合同以及未來可能與美國政府簽訂的合同下的業績。為方便起見,政府客户有權取消任何合同。由於缺乏資金、出於方便或其他原因,意外終止或減少了我們的一項主要合同,或者發生延誤、成本超支和產品故障,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。如果為了方便起見終止了我們的美國政府合同,我們通常有權獲得允許費用的付款,並將因所做的工作獲得一些利潤補貼。如果我們的一份合同因違約而被終止,我們通常有權獲得政府接受的工作報酬。因違約而導致的解僱可能會使我們承擔責任,並對我們獲得未來合同和訂單的能力產生負面影響。此外,對於我們是分包商而不是主承包商的合同,無論我們作為分包商的表現如何,為了方便或其他原因,美國政府都可以終止主合同。
我們未能遵守各種複雜的採購規則和條例可能會導致我們承擔罰款,包括終止我們目前和預期的美國政府合同,取消未來美國政府合同的投標資格,以及暫停或禁止美國政府簽訂可能對我們的財務狀況產生不利影響的合同。
我們必須遵守與現有和預期的未來美國政府合同的訂立、管理和履行有關的法律法規,這會影響我們與客户開展業務的方式,並可能給我們的業務帶來額外的成本。美國政府合同通常受《聯邦採購條例》(FAR)的約束,該條例規定了美國政府購買商品和服務的政策、程序和要求,實施或補充 DFAR 的特定部門法規,例如國防部的《國防聯邦採購條例補充條款》(DFARS)以及其他適用的法律和法規。我們還受《談判真相法》的約束,該法要求認證和披露與某些合同談判有關的成本和定價數據;《採購誠信法》,該法規範了競爭對手投標和提案信息以及政府來源選擇信息的獲取,以及我們向某些前政府官員提供補償的能力;《民事虛假索賠法》,該法規定對違規行為處以嚴厲的民事處罰,包括對向美國政府提出虛假或欺詐性索賠付款或批准;《民事虛假索賠法》,該法規定對違規行為處以鉅額民事處罰,包括向美國政府提交虛假或欺詐性索賠以供付款或批准;以及《美國政府成本會計準則》,該準則對我們在某些基於成本的美國政府合同下的報銷權施加了會計要求。這些法規規定了廣泛的要求,其中許多是政府合同所獨有的,包括各種採購、進出口、安全、合同定價和成本、合同終止和調整以及審計要求。承包商不遵守這些規章和要求可能會導致合同價值降低、合同修改或終止、處罰和罰款的評估,並導致因故暫停或禁止在一段時間內與政府簽訂合同或分包合同。此外,政府承包商還要接受國防合同審計局(DCAA)和國防合同管理局(DCMA)等美國政府機構的例行審計和調查。這些機構審查承包商在合同下的履約情況、成本結構以及對適用法律、法規和標準的遵守情況。DCAA還審查其內部控制系統和政策的充分性和承包商遵守情況,包括承包商的採購、財產、估算、薪酬和管理信息系統。在任何美國政府機構暫停或取消資格期間,可以禁止承包商競爭或被美國政府機構授予合同。終止我們的任何重要政府合同或處以罰款、損害賠償、暫停或取消資格將對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
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美國政府可以隨時以不利於我們的方式通過新的合同規則和條例或修改其採購慣例。
由於人們越來越關注可負擔性、效率和成本回收等方面,我們的行業已經經歷了商業慣例的重大變化,我們預計將繼續發生重大變化。美國政府機構可能從私人承包商那裏獲得的服務類型和數量方面可能面臨限制或壓力。涉及採購改革、緩解潛在利益衝突和環境責任或可持續發展的立法、法規和舉措,以及由此導致的美國政府機構購買行為的轉變,例如增加使用固定價格合同、多重授標合同和小型企業預留合同,都可能對包括我們在內的政府承包商產生不利影響。這些變化中的任何一項都可能損害我們在重新競標新合同時獲得新合同或續訂現有合同的能力。任何新的合同要求或採購方法都可能成本高昂或在管理上難以實施,並可能對我們未來的收入、盈利能力和前景產生不利影響。
由於固定價格的政府合同,我們可能會出現成本超支,這將對我們的運營產生負面影響。
除了目前與美國陸軍簽訂的一份美國政府合同外,我們還尋求其他美國政府合同,我們預計必須根據固定價格合同履約,例如基於多獎項、多年期IDIQ任務訂單的合同,這些合同通常為產品和服務提供固定價格表,沒有預先設定的交付時間表,最低購買要求非常低,通常由多個獲獎者競爭,可能迫使我們承擔任何成本超支的負擔。由於其性質,固定價格合同本質上比成本可償還合同具有更大的風險。如果我們無法控制成本,或者我們的初始成本估算不正確,我們可能會在這些合同上蒙受損失。此外,其中一些固定價格合同可能包含與成本控制和審計權有關的條款,如果我們未能滿足這些合同中規定的條款,我們可能無法實現其全部收益。如果我們獲得此類合同的授予,成本超支和成本控制導致的收益下降將對我們的經營業績產生負面影響。美國政府有權與其他供應商簽訂合同,這可能與我們的IDIQ合同相比具有競爭力。我們預計它還可能履行固定價格合同,根據這些合同,我們同意在一段時間內以固定價格提供特定數量的產品和服務。由於贏得IDIQ和固定價格合約的價格競爭非常激烈,而且無法肯定地預測未來合同履行的成本,因此無法保證我們在此類合同期限內將實現的利潤(如果有的話)。
員工、分包商、代理商和業務合作伙伴的不當行為可能導致我們失去現有合同或客户,並對我們獲得新合同和客户的能力產生不利影響,並可能對我們的業務和聲譽產生重大不利影響。
不當行為可能包括欺詐或其他不當活動,例如偽造時間或其他記錄以及違反法律的行為,包括《反回扣法》。其他例子可能包括未能遵守我們的政策和程序或聯邦、州或地方政府的採購法規、有關使用和保護機密或其他受保護信息的法規、有關政府合同中勞動力和其他成本定價的立法、與環境、健康或安全事項相關的法律法規、賄賂外國政府官員、進出口管制、遊説或類似活動以及任何其他適用的法律或法規。任何導致個人信息泄露或不當使用或披露敏感或機密信息的數據丟失或信息安全漏洞都可能導致索賠、補救費用、對我們的監管制裁、當前和未來的合同丟失以及我們的聲譽受到嚴重損害。儘管我們已經實施了政策、程序和控制措施來預防和發現這些活動,但這些預防措施可能無法防止所有不當行為,因此,我們可能面臨未知的風險或損失。我們未能遵守適用的法律或法規或我們的任何員工、分包商、代理商或業務合作伙伴的不當行為可能會損害我們的聲譽,並使我們面臨罰款和處罰、賠償或其他損失、失去安全許可、丟失當前和未來的客户合同,以及暫停或禁止與聯邦、州或地方政府機構簽訂合同,所有這些都將對我們的業務、聲譽和未來的業績產生不利影響。
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我們可能無法獲得和維持必要的安全許可,這可能會對我們履行某些預期的美國政府合同的能力產生不利影響,並抑制我們的潛在收入。
許多美國政府的計劃都要求承包商獲得安全許可。視所需許可水平而定,獲得安全許可可能既困難又耗時。如果我們或我們的員工無法獲得或保留必要的安全許可,我們可能無法贏得新業務,我們的現有客户可能會終止與我們的合同或決定不續約。如果我們無法獲得和維持設施安全許可,也無法讓員工獲得特定合同所需的安全許可,我們可能無法競標或贏得新合同,也無法有效重新競標即將到期的合同,也無法失去現有合同,這可能會對我們的經營業績產生不利影響,阻礙我們的增長戰略的執行。
我們對其他承包商的依賴可能會對我們未來的收入和增長前景產生不利影響。
如果作為主承包商或分包商與我們有合同關係的其他承包商取消或減少與我們的合作,或者如果美國政府終止或減少這些其他承包商的計劃,不向他們授予新合同或拒絕根據合同付款,我們的財務和業務狀況可能會受到不利影響。無法獲得美國政府合同的公司可以作為我們的分包商提供服務,這種風險可能會增強這些公司未來獲得美國政府主要承包商地位的前景,這可能會加劇對未來合同的競爭,削弱我們履行合同的能力。
我們可能與分包商發生爭議,原因包括分包商所做工作的質量和及時性、客户對分包商的擔憂、我們未能延長現有任務訂單或根據分包合同簽發新的任務訂單、我們僱用分包商的人員或分包商未能遵守適用法律等。當前不確定的經濟狀況加劇了我們的分包商面臨財務壓力的風險,這可能會對他們滿足我們合同要求的能力產生不利影響。如果我們的任何分包商未能及時履行其合同義務或存在監管合規性或其他問題,我們履行作為主承包商或更高級別分包商的義務的能力可能會受到損害。未來可能會出現重大損失,分包商的履約缺陷可能導致我們因違約而被解僱。因違約而終止合同可能會消除收入來源,使我們面臨責任,並對我們競爭未來合同和任務訂單的能力產生不利影響,尤其是在客户是美國政府機構的情況下。
我們的國際業務使我們面臨地緣政治和經濟因素、監管要求以及與在國外經商相關的其他風險。
我們打算從事額外的國外業務,這些業務會帶來複雜的管理、外匯、法律、税收和經濟風險,而我們可能無法充分應對這些風險。這些風險不同於與我們的國內業務相關的風險,甚至可能更大。
我們的國際業務對國際客户優先事項和預算的變化以及地緣政治的不確定性很敏感,這些不確定性可能由威脅環境的變化和潛在的全球經濟狀況、各種地區和地方的經濟和政治因素、風險和不確定性以及美國的外交政策所驅動。我們的國際銷售受美國法律、法規和政策的約束,包括《國際武器貿易條例》(ITAR) 和《反海外腐敗法》(見下文)以及其他出口法律和法規。由於我們產品的性質,我們必須先獲得美國各政府機構的許可和授權,然後才能獲準在美國境外銷售我們的產品。我們無法保證我們會繼續成功獲得必要的許可證或授權,也無法保證某些銷售不會被阻止或延遲。我們在美國境外銷售產品的能力的任何重大減損都可能對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
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我們的國際銷售還受當地政府的法律、法規和採購政策及慣例的約束,這些法律和慣例可能不同於美國政府的法規,包括與進出口管制、投資、外匯管制和收益匯回有關的法規,以及與不同的貨幣、地緣政治和經濟風險有關的法規。我們的國際合同可能包括要求在國內進行特定採購的工業合作協議、製造協議或財務支持義務(稱為抵消義務),並規定如果我們未能滿足這些要求,則處以罰款。我們的國際合同也可能在客户方便時終止,或者根據業績違約,並可能面臨資金風險。我們還面臨與聘請外國代表和顧問進行國際銷售和運營以及與國際分包商、合作伙伴和供應商合作開展國際計劃相關的風險。由於這些因素,我們可能會遇到國際計劃的獎勵和資金延遲,並可能使此類計劃蒙受損失,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們還面臨許多其他風險,包括:
| • | 某些司法管轄區缺乏有效的法律來保護我們的知識產權; |
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| • | 多重且可能相互重疊和衝突的税法; |
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| • | 限制現金流動; |
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| • | 遵守各種國家和地方法律的負擔; |
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| • | 政治不穩定; |
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| • | 貨幣波動; |
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| • | 更長的付款週期; |
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| • | 限制某些技術的進出口; |
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| • | 價格管制或外幣兑換限制;以及 |
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| • | 貿易壁壘。 |
我們的國際業務受美國政府的特殊法律和法規(例如《反海外腐敗法》)以及法規和採購政策與慣例(包括進出口管制法規)的約束,這可能會使我們承擔責任或損害我們在國際市場上的競爭能力。
我們的國際業務受美國《反海外腐敗法》(FCPA)和其他法律的約束,這些法律禁止美國和其他商業實體為獲得或保留業務而向外國政府及其官員和政黨不當付款或要約付款。我們預計將在已知存在腐敗的國家開展業務並與政府客户打交道,包括中東的某些國家以及未來的遠東國家。我們在這些國家的活動可能會造成我們的員工、顧問或承包商未經授權的付款或要約付款的風險,這可能會違反包括《反海外腐敗法》在內的各種法律,儘管這些當事方並不總是受我們的控制。我們還受進出口管制法規的約束,限制使用和傳播出於國家安全目的分類的信息,限制某些產品、服務和技術數據的出口,包括對參與此類工作的員工發放任何適用許可的要求。
作為美國國防承包商,我們容易受到安全威脅和其他可能對我們的業務產生負面影響的中斷。
作為美國國防承包商,我們面臨某些安全威脅,包括對我們的信息技術基礎設施的威脅、試圖訪問我們的專有或機密信息以及對物理安全的威脅。這類事件可能會干擾我們的運營,需要管理層的大量關注和資源,並可能對我們在客户和公眾中的聲譽產生負面影響,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和流動性產生負面影響。我們持續面臨網絡攻擊和其他安全威脅,包括人身入侵。任何電子或物理入侵或其他安全漏洞或入侵都可能危及通過我們的信息技術系統和網絡存儲或傳輸的信息的安全性。這可能導致關鍵任務系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護的信息以及數據損壞。儘管我們已經實施了防範、檢測和減輕這些威脅的政策、程序和控制措施,但我們的信息系統仍面臨着高級和持續的攻擊,而其他人企圖未經授權訪問我們的信息技術系統也變得越來越複雜。這些企圖包括暗中將惡意軟件引入我們的計算機和網絡以及冒充授權用户等,可能由資金充足的有組織犯罪或國家贊助的活動所為。我們力求發現和調查所有安全事件,並防止其發生或再次發生。我們將繼續投資和改善我們的威脅防護、檢測和緩解政策、程序和控制措施。此外,我們還與業內其他公司和政府參與者合作,以提高對網絡安全威脅的認識並加強保護。但是,由於這些安全威脅的性質和複雜性不斷變化,可能難以發現,因此無法保證我們的政策、程序和控制措施已經或將要檢測或預防任何此類威脅,我們也無法預測過去或未來任何此類事件的全部影響。儘管我們與客户和其他業務合作伙伴合作,力求將網絡和其他安全威脅的影響降至最低,但我們必須依賴這些實體制定的保障措施。與網絡或其他安全威脅相關的任何補救費用或其他責任可能無法通過其他方式進行全額保險或賠償。任何此類安全威脅的發生都可能使我們面臨索賠、合同終止和損害賠償,並可能對我們的聲譽、處理敏感的美國政府合同的能力、業務運營和財務業績產生不利影響。
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全球資本市場和經濟的困難條件通常可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
無論是美國還是世界其他地方,我們的經營業績都受到全球資本市場和總體經濟狀況的重大影響。疲軟的經濟狀況持續存在全球經濟狀況的不確定性、對未來美國預算削減的擔憂,或者信貸市場的長期或進一步緊縮,都可能導致我們的客户和潛在客户推遲或減少科技產品或服務的支出,或給價格帶來下行壓力,這可能會對我們的業務、經營業績或現金流產生不利影響。如果發生極端長期的不利市場事件,例如全球信貸危機,我們可能會蒙受重大損失。
通貨膨脹率一直在上升,並繼續破壞全球經濟的穩定。俄烏衝突和其他地緣政治緊張局勢,以及相關的國際應對措施,加劇了通貨膨脹壓力,包括導致商品和服務價格上漲以及全球供應鏈中斷加劇,這導致並可能繼續導致材料和服務短缺以及相關的不確定性。這種短缺已經導致並可能繼續導致勞動力、燃料、材料和服務成本增加,並可能繼續導致成本增加,也可能導致某些材料的短缺。我們無法預測通貨膨脹率或其他負面經濟因素的任何未來趨勢,也無法預測運營成本的相關增長以及這將如何影響我們的業務。如果我們無法收回因通貨膨脹而產生的更高運營成本或以其他方式減輕此類成本對我們業務的影響,我們的收入和毛利可能會減少,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
與我們的知識產權相關的風險
我們的成功可能取決於我們獲取和保護激光清潔設備所依據的專有信息的能力。
如果我們收購擁有對我們的激光清潔產品開發至關重要的知識產權(“IP”)的公司,我們將需要:
| • | 獲得有效和可執行的專利; |
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| • | 保護商業祕密;以及 |
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| • | 在不侵犯他人所有權的情況下運營。 |
只有在這些專有權利受有效和可執行的專利保護或作為商業祕密有效維護的情況下,我們才能保護我們的專有技術免受第三方未經授權的使用。向第三方披露或盜用我們的機密或專有信息的任何非機密信息都可能使競爭對手迅速複製或超越我們的技術成果,從而削弱我們在市場上的競爭地位。
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專利申請流程,也稱為專利申請,既昂貴又耗時,我們以及我們當前或未來的許可人和被許可人可能無法以合理的成本或及時地準備、提交和起訴所有必要或理想的專利申請。在獲得專利保護為時已晚之前,我們或我們目前的許可人,或任何未來的許可人或被許可人,也有可能無法確定開發和商業化活動過程中發明的可專利方面。因此,不得以符合我們業務最大利益的方式起訴和執行這些專利和申請,以及我們的任何專利和申請。在準備或提交我們的專利或專利申請時,可能會存在形式上的缺陷,或者將來可能會出現,例如在適當的優先權要求或發明權方面。如果我們或我們當前的許可人或被許可人,或任何未來的許可人或被許可人,未能建立、維護或保護此類專利和其他知識產權,則此類權利可能會被減少或取消。如果我們目前的許可人或被許可人,或任何未來的許可人或被許可人,在起訴、維護或執行任何專利權方面不完全合作或與我們存在分歧,則此類專利權可能會受到損害。如果我們的專利或專利申請的形式或準備工作存在重大缺陷,則此類專利或申請可能無效且不可執行。這些結果中的任何一個都可能損害我們防止來自第三方競爭的能力,這可能會損害我們的業務。
我們可能擁有或許可的專利申請可能無法在美國或其他國家頒發專利。即使確實對此類專利申請簽發了專利,第三方也可能會質疑其有效性、可執行性或範圍,這可能會導致此類專利被縮小、無效或不可執行。例如,任何人在收到專利侵權指控後的第一年內,任何人都可以隨時向新的美國專利商標局專利審判和上訴委員會提出質疑。在授予權公佈後的九個月內,任何人都可以同樣反對歐洲專利局授予的專利。其他司法管轄區也有類似的訴訟,在美國、歐洲和其他司法管轄區,第三方甚至可以在專利授予之前向專利局提出有效性問題。此外,即使沒有受到質疑,我們的專利和專利申請也可能無法充分保護我們的知識產權或阻止他人圍繞我們的主張進行設計。如果我們持有或尋求的針對候選產品的專利和專利申請所提供的保護的廣度或力度成功受到質疑,那麼我們將此類候選產品商業化的能力可能會受到負面影響,我們可能會面臨意想不到的競爭,這可能會損害我們的業務。此外,如果我們在臨牀試驗中遇到延誤,我們或我們的合作者在專利保護下推銷候選產品的期限將縮短。
未來對我們所有權的保護程度尚不確定。在某些情況下,專利保護可能不可用或受到嚴重限制,可能無法充分保護我們的權利或允許我們獲得或保持競爭優勢。例如:
| • | 我們可能不是第一個發明或第一個提交我們每份待處理的專利申請和已頒發的專利所涵蓋的發明的人; |
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| • | 其他人可能能夠製作、使用、銷售、提議銷售或進口與我們的產品或候選產品相似但不屬於我們專利主張範圍的產品;其他人可能獨立開發類似或替代技術或複製我們的任何技術; |
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| • | 他人的專有權利可能會對我們的業務產生不利影響; |
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| • | 我們獲得的任何專有權利可能不包括商業上可行的產品,可能不會為我們提供任何競爭優勢,也可能受到第三方的質疑; |
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| • | 我們獲得的任何專利或我們在許可內頒發的專利可能無效或不可執行;或 |
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| • | 我們不得開發可申請專利或適合作為商業祕密進行維護的其他技術或產品。 |
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目錄 |
如果我們或我們當前的許可方或被許可方,或任何未來的許可方或被許可方,未能對我們的候選產品提起訴訟、維持和執行專利保護,我們開發和商業化候選產品的能力可能會受到損害,我們可能無法阻止競爭對手製造、使用和銷售競爭產品。未能妥善保護與我們的候選產品相關的知識產權可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外,我們的競爭對手可以獨立開發同等的知識、方法和專有技術。
即使法律提供保護,也可能需要進行昂貴而耗時的訴訟來執行和確定我們的所有權範圍,而此類訴訟的結果將不確定。如果我們或我們的合作者對第三方提起法律訴訟,以強制執行涵蓋候選產品的專利,則被告可以提出肯定辯護或反訴,證明我們的專利沒有受到侵犯、無效和/或不可執行。在美國的專利訴訟中,被告指控不侵權、無效和/或不可執行的辯護和反訴司空見慣。質疑有效性的理由可能是據稱未能滿足幾項法定要求中的任何一項,包括缺乏新穎性、預期性或明顯性,以及缺乏書面描述、明確性或支持性。如果與專利起訴有關的人在起訴期間向美國專利商標局隱瞞了重要信息或發表了誤導性陳述,則專利可能無法執行。涉及宣稱無效和不可執行的訴訟的結果是不可預測的。可能存在我們和專利審查員在起訴期間沒有意識到的現有技術,這將使我們的專利無效。此外,也有可能存在我們所知道但我們認為與當前或未來的專利無關的現有技術,但這可能會導致我們的專利無效。如果被告在法律上聲稱我們涵蓋一個候選產品的專利無效和/或不可執行,我們將失去對該候選產品的至少部分,甚至全部的專利保護。這種專利保護的喪失將損害我們的業務。此外,我們的競爭對手可以在任何旨在執行我們的專利的訴訟中反訴,聲稱我們侵犯了他們的知識產權。此外,我們的一些競爭對手擁有比我們更多的知識產權組合和資源。
我們阻止第三方使用我們的技術或製造、使用、銷售、提議銷售或進口我們的產品的能力取決於我們在涵蓋這些活動的有效且可執行的專利下享有的權利的範圍。如果我們目前或將來可能擁有或許可的任何專利被視為未侵權、無效或不可執行,則可能會影響我們的商業成功。我們無法預測我們目前或將來可能擁有的任何專利申請或從第三方許可的任何專利申請中可能發佈的索賠的範圍。
如果顧問或關鍵員工將他們或他人獨立開發的技術信息應用於我們的候選產品,則可能會出現關於誰擁有此類信息和產品候選人的所有權的爭議,並且某些此類爭議可能無法以有利於我們的方式解決。使用我們機密和專有技術的顧問和關鍵員工必須將其工作範圍內創造的發明和發現中的所有知識產權轉讓給我們公司。但是,這些顧問或關鍵員工可能會終止與我們的關係,我們不能無限期地阻止他們與競爭對手打交道。
如果我們無法阻止向第三方披露我們的商業祕密或其他機密信息,我們的競爭地位可能會受到損害。
我們還可能依靠商業祕密來保護我們的技術,尤其是在我們認為專利保護不適當或不可獲得的情況下。我們能否阻止第三方獲取製造、使用、銷售、提議出售或進口我們的產品或實踐我們的技術所必需的信息或專有技術,這在一定程度上取決於我們在多大程度上防止披露涵蓋這些活動的商業祕密。商業祕密權利可能會因向第三方披露而丟失。儘管我們採取了合理的努力來保護我們的商業祕密,但我們的員工、顧問、承包商、外部科學合作者和其他顧問可能會無意中或故意向第三方披露我們的商業祕密,從而導致商業祕密保護的喪失。此外,我們的競爭對手可以獨立開發同等的知識、方法和專有技術,這不會構成對我們商業祕密權利的侵犯。強制執行有關第三方非法使用我們的商業祕密的指控既昂貴、困難又耗時,而且結果是不可預測的。此外,某些司法管轄區對商業祕密權利的承認和執行商業祕密的意願各不相同。
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目錄 |
如果我們因侵犯第三方的知識產權而被起訴,這將是昂貴和耗時的,而且該訴訟的不利結果可能會損害我們的業務。
我們的商業成功在很大程度上取決於我們在不侵犯、侵犯或盜用第三方專利和其他專有權利的情況下運營的能力。我們收購或開發的自有技術可能會侵犯、違反或盜用第三方的專利或其他所有權,或者我們可能會因此類侵權行為而受到第三方索賠。在我們開發候選產品的領域中,存在許多美國和外國頒發的專利以及第三方擁有的待處理的專利申請。由於某些專利申請在專利頒發之前可能會被保密,因為專利申請的發佈經常被推遲,而且由於科學文獻中的出版物往往落後於實際發現,因此我們無法確定自己是第一個發明該技術的人,或者其他人沒有針對我們待處理的申請所涵蓋的技術提交專利申請。我們可能不知道有哪些已經頒發的專利,而第三方可能聲稱我們的候選產品侵犯了這些專利。儘管如此,我們知道但我們認為與候選產品無關的專利也有可能被我們的候選產品所侵犯。此外,我們可能會面臨來自沒有相關產品收入的非執業實體的專利侵權索賠,因此我們自己的專利組合可能對這些實體沒有威懾作用。將來,我們可能會同意對我們的製造合作伙伴進行賠償,使其免受第三方提出的某些知識產權索賠。
知識產權訴訟涉及許多風險和不確定性,無法保證我們在針對我們的任何訴訟中都會勝訴。因侵權、侵犯或挪用其知識產權而對我們提出索賠的第三方可能會尋求並獲得禁令或其他公平救濟,這可能會有效地阻礙我們進一步開發和商業化候選產品的能力。此外,如果對我們提起專利侵權訴訟,我們可能被迫停止或推遲對訴訟所涉產品或候選產品的研究、開發、製造或銷售。為這些索賠進行辯護,無論其依據如何,都將使我們承擔大量開支,並將大量資源從我們的業務中分流。如果對任何此類侵權、違規或挪用行為成功提出索賠,我們可能需要獲得此類第三方的許可,並且我們和我們的合作伙伴可能無法進行產品開發或商業化和/或可能被要求支付賠償金。我們無法確定是否會向我們提供此類專利或專有權利所要求的任何許可,也無法確定是否會根據商業上合理的條款向我們提供任何許可要約。如果我們無法獲得此類許可,我們和我們的合作者可能會受到限制或禁止使用我們的技術製造和銷售產品。這些不利結果如果發生,可能會對我們的業務、經營業績和前景以及我們的股票價值產生不利影響。
我們可能會參與訴訟以保護或執行我們的專利或其他知識產權,這可能代價高昂、耗時且不成功。
合同或知識產權訴訟、美國專利商標局幹預或推導程序、歐洲專利局異議以及美國、歐洲和其他國家的相關法律和行政訴訟的辯護和起訴涉及複雜的法律和事實問題。因此,此類程序可能既昂貴又耗時,而且其結果不確定。
可能需要提起訴訟,以便:
| • | 保護和執行我們的專利以及未來在我們專利申請中頒發的任何專利; |
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| • | 執行或澄清我們已經授予或將來可能授予的許可的條款; |
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| • | 保護和執行我們擁有或已經許可或將來可能許可的商業祕密、專有技術和其他專有權利;或 |
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| • | 確定第三方專有權利的可執行性、範圍和有效性,並對涉嫌的專利侵權行為進行辯護。 |
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競爭對手可能會侵犯我們的知識產權。因此,我們可能需要提出侵權索賠,以阻止第三方侵權或未經授權的使用。這可能很昂貴,對於我們這樣規模的公司來説尤其如此,而且非常耗時。此外,在侵權訴訟中,法院可能會裁定我們的專利無效或不可執行,或者可以拒絕阻止另一方使用有爭議的技術,理由是我們的專利索賠不涵蓋其技術,或者對侵權者下達禁令的必要因素不滿足。對任何訴訟或其他程序作出不利裁決都可能使我們的一項或多項專利面臨失效、狹義解釋或修改的風險,使其不涵蓋我們的候選產品。此外,這種不利的決定可能會使我們的專利申請面臨不予發放的風險,或者在有限且可能不足的情況下籤發專利申請,以涵蓋我們的候選產品或阻止他人銷售類似產品。
對於我們的專利申請或我們的許可方或潛在合作者的專利申請,可能需要幹預、推導或向美國專利商標局提起的其他訴訟,以確定發明的優先權或可專利性。我們提起的訴訟或美國專利商標局的訴訟可能會失敗,或者可能會被第三方對我們提起訴訟。即使我們取得了成功,國內或國外訴訟或美國專利局或外國專利局的訴訟也可能導致鉅額費用和幹擾我們的管理層。我們可能無法單獨或與我們的許可方或潛在合作者一起防止侵佔我們的所有權,尤其是在法律可能無法像美國那樣全面保護此類權利的國家。
此外,由於知識產權訴訟或其他程序需要進行大量披露,因此我們的某些機密信息有可能因此類訴訟或其他程序的披露而泄露。此外,在這類訴訟或訴訟過程中,可能會公開宣佈聽證會、動議或其他臨時程序的結果或進展情況,或讓公眾查閲相關文件。如果投資者認為這些結果是負面的,那麼我們普通股的市場價格可能會受到嚴重損害。
我們的一些競爭對手可能比我們更有效地承受與專利相關的爭議(包括專利訴訟)的費用,因為他們擁有更多的資源。此外,任何訴訟的啟動和持續所產生的任何不確定性都可能對我們籌集繼續運營所需資金的能力產生重大不利影響。
我們可能無法在世界各地強制執行我們的知識產權。
在全球所有國家申請、起訴和捍衞我們的候選產品的專利的費用將高得令人望而卻步。某些國家,特別是發展中國家,對專利性的要求可能有所不同。此外,外國知識產權法不可預見的變化可能會對我們保護和執行知識產權的能力產生不利影響。此外,美國以外一些國家的法律提供的知識產權保護程度不及美國法律。在某些外國司法管轄區,許多公司在保護和捍衞知識產權方面遇到了重大問題。一些國家,特別是發展中國家的法律制度,不贊成專利和其他知識產權的執行。這可能使我們難以停止侵犯我們的專利或盜用我們的其他知識產權。例如,許多外國都有強制許可法,根據該法,專利所有者必須向第三方授予許可。因此,我們可能無法阻止第三方在美國以外的所有國家實踐我們的發明。競爭對手可以在我們未獲得專利保護的司法管轄區使用我們的技術來開發自己的產品,此外,如果我們執行專利以制止侵權活動的能力不足,競爭對手可能會將原本侵權的產品出口到我們受專利保護的地區。這些產品可能與我們的產品競爭,我們的專利或其他知識產權可能無效或不足以阻止它們競爭。
在外國司法管轄區執行我們的專利權的訴訟,無論成功與否,都可能導致鉅額成本,並將我們的精力和資源從業務的其他方面轉移開來。此外,儘管我們打算保護產品在主要市場的知識產權,但我們無法確保我們能夠在我們可能希望銷售產品的所有司法管轄區啟動或維持類似的努力。因此,我們在這些國家保護知識產權的努力可能不夠。
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與投資我們的普通股相關的風險
根據2012年《Jumpstart Our Business Startups法》的定義,我們是一家 “新興成長型公司”,我們無法確定適用於新興成長型公司的較低披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據2012年《Jumpstart我們的商業初創企業法》或《喬布斯法案》的定義,我們是一家 “新興成長型公司”。只要我們繼續成為一家新興成長型公司,我們就可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的豁免,包括(1)無需遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(我們稱之為《薩班斯-奧克斯利法案》)第404條的審計師認證要求,(2)減少定期報告中有關高管薪酬的披露義務和代理報告聲明和 (3) 對持有聲明的要求的豁免就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票,股東批准任何先前未批准的黃金降落傘付款。我們成為一家新興成長型公司的期限可能長達五年,儘管情況可能會導致我們更早地失去這種地位,包括截至該時間之前的9月30日,非關聯公司持有的普通股的市值超過7億美元,或者如果在此之前的任何一個財政年度的年總收入達到10億美元或以上,在這種情況下,從次年12月31日起,我們將不再是新興成長型公司,或者如果我們發行更多股票在此之前的任何三年中,不可轉換債務都超過10億美元時間,我們將立即停止成為一家新興的成長型公司。即使我們不再符合新興成長型公司的資格,我們仍可能符合 “小型報告公司” 的資格,這將使我們能夠利用許多相同的披露要求豁免,包括無需遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的審計師認證要求以及減少定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務。我們無法預測投資者是否會因為可能依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力降低。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力降低,那麼我們的普通股和/或認股權證的交易市場可能會不那麼活躍,我們的股票價格和認股權證價格可能會更加波動。
在我們不再是《喬布斯法》所定義的 “新興成長型公司” 之日之後,我們的獨立註冊會計師事務所無需正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性,直到我們需要向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的第二份年度報告或第一份年度報告的較晚者。
根據喬布斯法案,新興成長型公司也可以推遲採用新的或修訂的會計準則,直到這些準則適用於私營公司為止。我們已選擇利用新會計準則或修訂後的會計準則的豁免,因此,與其他非新興成長型公司的上市公司一樣,將不受同樣的新會計準則或修訂後的會計準則的約束
由於公司是 “規模較小的申報公司”,我們可能會利用向我們提供的某些按比例披露的信息,導致我們的證券持有人收到的公司信息少於他們從非小型申報公司的上市公司獲得的信息。
根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)的定義,我們是 “小型申報公司”。作為一家規模較小的申報公司,我們可以利用小型申報公司可獲得的某些按比例披露的優勢,並且將能夠利用這些縮減披露的優勢,前提是:(i) 非關聯公司持有的普通股在第二財季的最後一個工作日計算低於2.5億美元,或者 (ii) 我們在最近結束的財年中我們的年收入低於1億美元,非關聯公司持有的普通股少於2.5億美元超過第二財年最後一個工作日的7億美元季度。在某種程度上,我們利用了任何減少的披露義務,與其他上市公司相比,這可能會使投資者更難分析公司的經營業績和財務前景。
作為一家規模較小的申報公司,與其他發行人相比,我們被允許遵守美國證券交易委員會文件中縮減的披露義務,包括定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務。我們選擇採用小型申報公司可用的便利。在我們不再是一家規模較小的申報公司之前,美國證券交易委員會文件中的縮減披露將導致有關我們公司的信息少於其他上市公司。
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我們最大的股東實益地擁有大量普通股。該股東的利益可能與其他股東發生衝突,後者可能無法影響管理層和對我們的業務行使控制權。
我們最大的股東ICT Investments擁有我們約60%的普通股。因此,ICT Investments能夠:提出、選舉或否決我們的董事選舉;修改或阻止我們的公司註冊證書或章程的修改;實施或阻止合併、出售資產或其他公司交易;推動業務決策和控制支出;控制提交股東投票的任何其他事項的結果。因此,其他股東無法影響管理層或對我們的業務行使控制權。
我們不打算向股東支付現金分紅。
我們在截至2021年12月31日的年度中支付了金額為310,280美元的一次性現金分紅。我們目前打算保留任何未來的收益用於資金增長,因此,預計在可預見的將來不會支付任何現金分紅。如果我們確定將向普通股持有人支付現金分紅,我們就無法保證此類現金分紅會及時支付。您對我們公司的投資成功可能完全取決於未來的升值。
我們的公司註冊證書和章程中的某些條款可能會阻止收購嘗試,這可能會抑制股東認為有利的收購,並限制我們的股東以優惠價格出售股票的機會。
根據我們的公司註冊證書,我們董事會可以發行額外的普通股或優先股。我們的董事會可以在沒有未來股東批准的情況下授權 “空白支票” 優先股。這使我們董事會有可能發行具有投票權或其他權利或優惠的優先股,這些優先股可能會阻礙任何通過合併、要約、代理競賽或其他方式收購我們的嘗試取得成功,包括股東將獲得高於其股票市場價格的溢價的交易和/或任何其他可能被認為符合其最大利益的交易,從而保護我們管理的連續性並限制投資者的利益通過投資獲利的機會我們的業務。具體而言,如果董事會在適當行使信託義務時確定收購提案不符合我們的最大利益,則董事會在未經股東批准的情況下通過以下方式在一項或多筆交易中發行股票,這可能會阻礙或增加收購完成的難度或成本:
| • | 削弱擬議收購方或叛亂股東羣體的投票權或其他權利, |
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| • | 將龐大的投票集團交給可能承諾支持現任董事會的機構或其他機構,或 |
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| • | 進行可能會使收購複雜化或阻礙收購的收購。 |
我們對高管和董事的賠償可能會導致我們使用公司資源,損害股東的利益。
在特拉華州法律允許的最大範圍內,我們的公司註冊證書免除了董事因違反董事信託義務而產生的金錢損失的個人責任。這種限制不影響公平補救措施的可用性,例如禁令救濟或撤銷。我們的公司註冊證書要求我們在特拉華州法律允許的最大範圍內對我們的董事和高級管理人員進行賠償,包括在特拉華州法律規定賠償是自由裁量權的情況下。
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根據特拉華州法律,如果我們確定董事或高級職員或其他人員在訴訟中曾經、正在或可能被指定為被告或應答人,如果我們確定該人是或曾經是我們的董事、高級職員、僱員或代理人,則我們可以對該人進行賠償:
| • | 本着誠意行事,合理地認為,他或她的行為符合我們的最大利益,在所有其他情況下,他或她的行為至少不違揹我們的最大利益;以及 |
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| • | 在任何刑事訴訟中, 都沒有合理的理由認為其行為是非法的. |
這些人可以獲得賠償,包括律師費、判決、罰款(包括消費税)以及該人在訴訟中實際和合理產生的和解金額。如果認定該人對公司負有責任,則除非提起訴訟的法院認定該人公平合理地有權獲得法院將確定的金額的賠償,否則不會作出任何賠償。
就根據上述規定允許董事、高級管理人員或控制我們的個人對經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)下的責任進行賠償而言,我們獲悉,美國證券交易委員會認為,這種賠償違反《證券法》中表述的公共政策,因此不可執行。
我們的章程包括法院選擇條款,這可能會限制我們的股東為與我們的爭議獲得有利的司法論壇、罷免現任管理層或被第三方收購的能力。
我們的章程規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法庭,否則 (i) 特拉華州財政法院應為 (a) 代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟的唯一獨家論壇,(b) 任何主張我們的董事、高級管理人員或其他僱員違反我們或股東應承擔的信託義務的訴訟,(c) 根據特拉華州通用公司法或我們的章程的任何規定提出索賠的任何訴訟或 (d) 任何訴訟或提起受內政原則管轄的索賠的訴訟程序,或(ii)特拉華州聯邦地方法院將是根據《證券法》和《交易法》提起訴訟理由的專屬論壇。此外,我們的章程可能會通過禁止在董事選舉中進行累積投票以及允許董事會通過、修訂或廢除章程的條款,使第三方更難收購我們或罷免現任管理層。
這項專屬法庭條款將適用於其他州和聯邦法律索賠,包括根據《證券法》提起的訴訟(儘管我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其相關規章制度的遵守)。但是,《證券法》第22條規定,聯邦和州法院對為執行《證券法》或其規則和條例規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有並行管轄權。因此,不確定法院是否會執行與《證券法》產生的索賠有關的書面法院選擇條款。任何個人或實體購買或以其他方式收購我們股本的任何權益,均被視為已注意到並同意上述條款。我們章程中的這一法庭選擇條款可能會限制我們的股東為與我們的爭議獲得有利司法法庭的能力。儘管我們的章程中包含了法院選擇條款,但法院也有可能裁定此類條款不適用或不可執行。
與上市公司相關的義務需要大量的資源和管理層的關注,這可能會分散我們業務運營的注意力。
我們受經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》或《薩班斯-奧克斯利法案》或《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求的約束。《交易法》要求我們提交有關我們的業務和財務狀況、委託書和其他信息的年度、季度和當前報告。除其他外,《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們建立和維持有效的內部控制和財務報告程序。我們的首席執行官兼首席財務官需要證明我們的披露控制和程序能夠有效確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的重大信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。我們可能需要僱用額外的財務報告、內部控制和其他財務人員,以制定和實施適當的內部控制和報告程序。因此,我們將承擔大量的法律、會計和其他費用。此外,建立上市公司所需的企業基礎設施可能會轉移管理層對實施增長戰略的注意力,這可能會阻礙我們改善業務、經營業績和財務狀況。我們已經並將繼續修改財務報告和會計制度的內部控制和程序,以履行我們作為上市公司的報告義務。但是,我們採取的措施可能不足以履行我們作為上市公司的義務。此外,我們無法預測或估計為遵守這些要求而可能產生的額外費用。我們預計,這些成本將大大增加我們的銷售、一般和管理費用。
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上市公司的合規可能使吸引和留住高管和董事變得更加困難。
薩班斯-奧克斯利法案和美國證券交易委員會實施的規則要求改變上市公司的公司治理慣例。作為一家上市公司,這些規章制度增加了我們的合規成本,並使某些活動更加耗時和昂貴。作為上市公司,這些規章制度可能會使我們更難維持董事和高級管理人員責任保險,也更昂貴,我們可能需要接受較低的保單限額和承保範圍,或者為獲得相同或相似的保險承擔更高的成本。因此,我們可能更難以吸引和留住合格人員在董事會任職或擔任執行官,也更難將保險維持在合理的費率上,甚至根本無法維持保險。
如果我們未能建立和維持有效的內部控制體系,我們可能無法準確報告財務業績或防止欺詐。任何無法準確、及時地報告和提交財務業績的行為都可能損害我們的聲譽,並對普通股的交易價格產生不利影響。
有效的內部控制是我們提供可靠的財務報告和防止欺詐的必要條件。截至2022年12月31日,我們的內部控制存在重大缺陷。如果我們無法提供可靠的財務報告或防止欺詐,我們可能無法像存在有效的控制環境那樣有效地管理我們的業務,我們的業務和在投資者中的聲譽可能會受到損害。對於我們可能進行的每一次潛在收購,我們將進行任何必要或謹慎的盡職調查,以確保收購目標符合《薩班斯-奧克斯利法案》的內部控制要求。儘管我們進行了盡職調查,但可能無法在收購實體中發現某些內部控制缺陷。因此,任何內部控制缺陷都可能對我們的財務狀況、經營業績和資本獲取產生不利影響。
重大缺陷是內部財務控制的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法防止、發現和及時糾正我們年度或中期財務報表的重大錯報。有效的內部控制是我們提供可靠的財務報告和防止欺詐的必要條件。我們將繼續評估補救我們重大缺陷的措施。這些補救措施可能既耗時又昂貴,而且無法保證這些舉措最終會產生預期的效果。
任何未能維持有效內部控制的行為都可能對我們及時、準確地報告財務狀況和經營業績的能力產生不利影響。如果我們的財務報表不準確,投資者可能無法完全瞭解我們的業務。同樣,如果我們的財務報表沒有及時提交,我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。無論哪種情況,都可能對我們的業務造成重大不利影響。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們股票的交易價格產生負面影響。
我們無法保證我們已經採取和計劃在未來採取的措施將彌補重大缺陷,也無法保證今後不會由於未能對財務報告實施和維持足夠的內部控制或規避這些控制措施而出現任何其他實質性缺陷或財務業績的重報。此外,即使我們成功地加強了控制和程序,將來這些控制和程序可能不足以防止或發現違規行為或錯誤,也不足以促進我們的合併財務報表的公允列報。
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我們的股價可能會波動。
我們普通股的市場價格可能高度波動,價格可能會因各種因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
| • | 我們執行業務計劃和完成潛在收購的能力; |
| • | 我們行業的變化; |
| • | 有競爭力的定價壓力; |
| • | 我們獲得營運資本融資的能力; |
| • | 關鍵人員的增加或離職; |
| • | 少數人手中的 “公共持股量” 有限,他們的銷售或銷售不足可能會給我們普通股的市場價格帶來正面或負面的定價壓力; |
| • | 我們普通股的銷售(特別是在本S-1表格生效之後); |
| • | 經營業績低於預期; |
| • | 監管方面的發展; |
| • | 經濟和其他外部因素; |
| • | 我們的財務業績的逐期波動; |
| • | 我們無法開發或獲取新的或需要的技術; |
| • | 公眾對我們或第三方的新聞稿或其他公開公告(包括向美國證券交易委員會提交的文件)的迴應; |
| • | 任何關注我們普通股的證券分析師的財務估計或評級的變化,我們未能達到這些估計,或者這些分析師未能啟動或維持對我們普通股的報道; |
| • | 我們普通股活躍交易市場的開發和可持續性;以及 |
| • | 我們的高管、董事和重要股東未來對我們普通股的任何出售。 |
此外,證券市場不時經歷與特定公司的經營業績無關的重大價格和交易量波動。這些市場波動還可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
如果我們的普通股受細價股規則的約束,交易我們的股票將變得更加困難。
美國證券交易委員會通過了監管與便士股交易有關的經紀交易商行為的規則。細價股通常是每股價格低於5.00美元的股票證券,在某些國家證券交易所註冊或獲準在某些自動報價系統上報價的證券除外,前提是此類證券交易的當前價格和交易量信息由交易所或系統提供。如果我們沒有獲得或保留在納斯達克資本市場的上市,如果我們的普通股價格低於每股5.00美元,我們的普通股將被視為便士股。細價股規則要求經紀交易商在進行以其他方式不受這些規則約束的便士股票進行交易之前,必須提交一份包含特定信息的標準化風險披露文件。此外,細價股規則要求,在進行任何以其他方式不受這些規則約束的便士股票進行任何此類交易之前,經紀交易商必須做出特別書面決定,確定細價股是適合買方的投資,並收到 (i) 買方對收到風險披露聲明的書面確認書;(ii) 涉及細價股交易的書面協議;(iii) 一份簽名並註明日期的書面副本適用性聲明。這些披露要求可能會減少我們普通股在二級市場的交易活動,因此股東可能難以出售股票。
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FINRA的銷售慣例要求可能會限制股東買入和賣出我們股票的能力。
除了上面描述的 “便士股” 規則外,FINRA還通過了規則,要求經紀商在向客户推薦投資時,必須有合理的理由相信該投資適合該客户。在向非機構客户推薦投機、低價證券之前,經紀交易商必須做出合理的努力,以獲取有關客户財務狀況、納税狀況、投資目標和其他信息的信息。FINRA的要求可能會使經紀交易商更難建議其客户購買我們的普通股,這可能會降低我們普通股的交易活動水平。結果,可能更少的經紀交易商願意在我們的普通股上市,從而降低了股東轉售普通股的能力。
如果證券或行業分析師不發佈有關我們業務的研究或報告,或發佈有關我們業務的負面報告,我們的股價和交易量可能會下降。
在某種程度上,我們普通股的交易市場將取決於證券或行業分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果一位或多位報道我們的分析師下調股票評級或改變對我們股票的看法,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的知名度,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
我們大量普通股的報價或可供出售可能導致我們的普通股價格下跌。
如果我們的股東在第144條規定的任何法定持有期到期時在公開市場上出售大量普通股,或者在行使未償還期權或認股權證時發行的股票,則可能會造成一種通常被稱為 “積壓” 的情況,預計我們的普通股的市場價格可能會下跌。無論是否已經或正在進行銷售,積壓的存在也可能使我們更難在未來以我們認為合理或適當的時間和價格出售股票或股票相關證券來籌集額外融資。
在公開市場上出售大量普通股,或者認為這些出售可能發生,可能會對我們的普通股價格產生不利影響,並削弱我們通過出售股票籌集資金的能力。
現有股東對股票的任何大規模出售都可能壓低我們股票的市值,從而使市場價格貶值,並導致投資者冒着損失全部或部分投資的風險。
ICT Investments持有我們的大量已發行股份。我們無法預測股票的銷售或未來可供出售的股票將對我們普通股的現行市場價格產生什麼影響(如果有的話)。在公開市場上出售大量股票,或認為這種出售可能發生,可能會壓低股票的現行市場價格。此類出售還可能使我們在未來更難以其認為適當的時間和價格出售股票證券或股票相關證券。
項目 1B。未解決的工作人員評論
沒有。
第 2 項。屬性
2019年12月1日,我們與ICT Investments簽訂了按月分租5,000平方英尺的製造空間,價格為每月4,050美元。2020年1月,我們擴大了與信通投資的租約,將18,000平方英尺的整個設施包括在內。2021年10月,我們與房東簽署了為期三年的直接租約,到2024年10月31日終止。目前,該設施的月租金為15,549美元。
2022年12月,我們與2701 Maitland Building Associates簽訂協議,在主設施附近額外租用8,000平方英尺的辦公空間,用於我們不斷增長的銷售和營銷計劃。目前,該空間的月租金為14,805美元。
第 3 項。法律訴訟
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
39 |
目錄 |
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
(a) 市場信息。我們的普通股在納斯達克上市,股票代碼為 “LASE”。
(b) 股東。截至2023年1月15日,我們的普通股共有2685名持有人。
(c) 分紅。我們在2021年12月31日支付了一次性股票分紅,但我們不打算在可預見的將來支付任何股息。
(d) 證券 已授權用於 發行 下 公平 補償 計劃.
下表提供了截至2021年12月31日公司所有現有股權薪酬計劃下行使期權、認股權證和權利時可能發行的普通股的信息。
計劃類別 |
| 行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量 |
|
| 未平倉期權、認股權證和權益的加權平均行使價(美元) |
| 根據股權補償計劃仍可供未來發行的證券數量 |
| ||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
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| 0 |
|
| 沒有 |
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| 10,000,000 |
|
(1) 2019年12月,我們董事會和多數股東批准了2019年股票激勵計劃,並授權根據該計劃發行最多1,000萬股股票。
近期未註冊證券的銷售。
以下是有關2022年1月1日至2023年1月15日期間已發行的普通股和授予的期權的信息:
2022年7月24日:向特許金融分析師蒂姆·希克發行了25,000份激勵性股票期權(“ISO”)。期權的歸屬期為四(4)年,可按每股5.00美元的價格行使。
2022年12月12日:向首次公開募股承銷商亞歷山大資本的以下成員發行了18萬份認股權證。認股權證可在2023年3月28日至2027年9月29日期間以每股6.00美元的價格行使:
克里斯托弗·卡林- |
|
| 72,250 |
|
喬納森·加茲達克- |
|
| 55,250 |
|
Rocco Guidicipietro- |
|
| 21,250 |
|
約瑟夫·阿馬託- |
|
| 21,250 |
|
馬特·里斯塔- |
|
| 10,000 |
|
2022年10月4日,我們與Tradigital營銷集團簽訂了營銷協議。根據合同,我們將在2023年向Tradigital發行35萬股普通股,以完全滿足我們協議的到期餘額,反映在截至2022年12月31日的應計支出中,金額為
829,500美元(每股2.37美元,該公司在合約日的收盤價)。
40 |
目錄 |
根據D條例第506條,根據《證券法》,上述各段所述證券的發行、出售和發行被視為免於註冊,因為向合格投資者發行證券不涉及公開發行。本次交易中證券的每位接受者購買證券僅用於投資,而不是為了出售或出售這些證券的任何分配,並且在這些交易中發行的證券上貼有適當的圖例。根據D條例第501條,本次交易中這些證券的每位接收者都是合格投資者。
第 6 項。精選財務數據
以下選定的合併財務數據應與我們的合併財務報表和相關附註以及本10-K表年度報告其他地方包含的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀,並以此作為參考。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的數據來自本10-K表年度報告其他地方包含的經審計的財務報表和相關附註。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期的結果。
運營報表數據:
|
| 年終了 十二月 31, |
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|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
運營報表數據: |
|
|
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| ||
淨銷售額 |
| $ | 4,954,689 |
|
| $ | 4,190,709 |
|
銷售成本 |
|
| 2,087,703 |
|
|
| 2,059,298 |
|
毛利 |
|
| 2,866,987 |
|
|
| 2,131,411 |
|
運營費用 |
|
| 3,846,909 |
|
|
| 1,520,279 |
|
運營收入(虧損) |
|
| (979,922 |
|
|
| 611,132 |
|
利息支出 |
|
| 24,426 |
|
|
| 49,351 |
|
其他(收入)支出 |
|
| (6,887 | ) |
|
| (22,682 | ) |
所得税準備金 |
|
| 0 |
|
|
| 68 |
|
淨收益(虧損) |
| $ | (997,461 | ) |
| $ | 584,394 |
|
普通股每股收益(虧損) (1) |
| $ | (.18 | ) |
| $ | .12 |
|
(1) 反映了2021年12月發生的普通股1比6的反向拆分。
|
| 十二月 31, |
| |||||
資產負債表數據: |
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
現金 |
| $ | 12,181,799 |
|
| $ | 615,749 |
|
總資產 |
| $ | 19,694,592 |
|
| $ | 6,860,350 |
|
流動負債 |
| $ | 1,715,897 |
|
| $ | 392,431 |
|
負債總額 |
| $ | 2,203,459 |
|
| $ | 1,299,444 |
|
|
| 年終了 十二月 31, |
| |||||
現金流數據: |
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
| $ | (736,971 | ) |
| $ | 1,375,287 |
|
由(用於)投資活動提供的淨現金 |
|
| (45,655 | ) |
|
| (229,465 | ) |
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
|
| 12,348,676 |
|
|
| (856,786 | ) |
現金和現金等價物的淨變化 |
| $ | 11,566,050 |
|
| $ | 289,036 |
|
41 |
目錄 |
|
| 年終了 十二月 31, |
| |||||
其他財務數據(未經審計): |
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
EBITDA(1) |
| $ | (627,744 |
|
| $ | 1,030,060 |
|
調整後 EBITDA(2) |
| $ | 1,244,375 |
|
| $ | 1,030,060 |
|
財務信息摘要(續):
除了提供基於美國公認會計原則(GAAP)的財務衡量標準外,我們還提供以下未按照公認會計原則(非公認會計準則)編制的其他財務指標:息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。除了公認會計準則財務指標外,管理層還使用這些非公認會計準則財務指標來了解和比較各個會計期的經營業績,用於財務和運營決策,用於規劃和預測目的以及評估我們的財務業績。我們認為,這些非公認會計準則財務指標有助於我們確定業務的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會被我們在計算非公認會計準則財務指標時排除的某些支出的影響所掩蓋。
因此,我們認為,這些非公認會計準則財務指標反映了我們的持續業務,可以對業務趨勢進行有意義的比較和分析,併為投資者和其他人提供有用的信息,幫助他們瞭解和評估我們的經營業績,增進對我們過去業績和未來前景的總體瞭解。
這些非公認會計準則財務指標不能取代我們的公認會計準則財務業績的列報,只能用作我們根據公認會計原則列報的財務業績的補充,而不是替代。使用非公認會計準則指標存在侷限性,因為它們不包括公認會計原則中必須包含的所有費用,也因為它們涉及對從可比的非公認會計準則財務指標中排除項目的判斷。此外,其他公司可能會使用其他非公認會計準則指標來評估其業績,或者可能以不同的方式計算非公認會計準則指標,所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。
| (1) | EBITDA。息税折舊攤銷前利潤是管理層、貸款人和某些投資者使用的非公認會計準則財務指標,用作評估公司財務狀況和核心經營業績某些方面的補充指標。投資者有時會使用息税折舊攤銷前利潤,因為通過消除折舊和攤銷的影響,可以使資本結構和資本密集度不同的企業之間的盈利趨勢具有一定程度的可比性。息税折舊攤銷前利潤也不包括主要營運資金項目的變化,例如應收賬款、庫存和應付賬款,這也可能表明對現金的巨大需求或來源。由於有關資本投資和融資的決策以及營運資本組成部分的變化可能會對現金流產生重大影響,因此息税折舊攤銷前利潤不一定是衡量企業現金流的良好指標。我們使用息税折舊攤銷前利潤來評估核心業務的相對基本業績並用於規劃目的。我們通過調整淨收益來計算息税折舊攤銷前利潤,不包括淨利息支出、所得税支出或收益、折舊和攤銷,因此稱為 “扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益”,縮寫為 “息税折舊攤銷前利潤”。 |
|
|
|
| (2) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為綜合收益(虧損),不包括(i)利息支出;(ii)所得税準備金;(iii)折舊和攤銷;(iv)股票薪酬支出;(v)債務折扣的增加;(vii)其他收入——薪資保護計劃貸款的豁免;(viii)其他融資成本;(viii)債務清償損失;(ix)認股權證激勵費用;(x)使用權資產的攤銷;以及(xi)衍生負債公允價值的變化。我們的調整後息税折舊攤銷前利潤衡量標準消除了由資本結構(影響財務成本)、税收狀況、有形資產成本和年限(影響相對摺舊費用)以及無形資產可識別程度(影響相對攤銷費用)的變化造成的潛在業績差異。我們還不包括與首次公開募股相關的某些一次性成本和非現金成本。 |
42 |
目錄 |
我們認為,息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤有助於投資者更好地瞭解我們的基礎業務運營。下表將淨收益(虧損)調整為截至2022年12月31日和2021年12月31日的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。
|
| 年終了 十二月 31, |
| |||||
息税折舊攤銷前利潤的對賬: |
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
淨收益(虧損) |
| $ | (997,461 | ) |
| $ | 584,394 |
|
加(扣除): |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
| 24,426 |
|
|
| 49,351 |
|
税收 |
|
| 0 |
|
|
| 68 |
|
其他 |
|
| - |
|
|
| - |
|
折舊和攤銷 |
|
| 345,291 |
|
|
| 396,247 |
|
息税折舊攤銷前利潤 (1) |
| $ | (627,744 | ) |
| $ | 1,030,060 |
|
其他調整 |
|
| 1,872,119 |
|
|
| - |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) |
| $ | 1,244,375 | ) |
| $ | 1,030,060 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬
|
| 年終了 十二月 31, |
| |||||
息税折舊攤銷前利潤的對賬: |
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
息税折舊攤銷前利潤 (1) |
| $ | (627,744 | ) |
| $ | 1,030,060 |
|
首次公開募股後的營銷合同 |
|
| 1,279,500 |
|
|
| - |
|
首次公開募股成本不包含在淨收益中 |
|
| 195,119 |
|
|
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|
|
官員首次公開募股獎金 |
|
| 280,000 |
|
|
|
|
|
員工首次公開募股獎金 |
|
| 117,500 |
|
|
|
|
|
首次公開募股總成本不包含在淨收益中 |
|
| 1,872,119 |
|
|
|
|
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2) |
| $ | 1,244,375 |
|
| $ | 1,030,060 |
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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
普通的
以下對截至2022年12月31日和2021年12月31日的公司經營業績和財務狀況的討論和分析應與我們經審計的合併財務報表和相關附註以及本文其他地方的業務和財產描述一起閲讀。
概述
Laser Photonics是一家垂直整合的製造公司,生產基於光子學的工業產品和解決方案,主要是顛覆性的激光技術,主要是頂級的激光噴射設備。與其他激光清潔公司和具有競爭技術的公司相比,我們的垂直整合業務使我們能夠縮短開發和先進激光設備的製造時間,提供更優惠的價格,控制質量並保護我們的專有知識和技術。
我們打算通過為大型和小型企業研究和開發尖端產品和技術,繼續保持技術領先地位。我們將小公司視為一個有吸引力的市場機會,因為他們以前由於價格高昂、運營成本高昂以及激光設備的技術複雜性而無法利用激光加工設備。因此,我們正在開發一組標準化的激光清洗設備,我們將其命名為CleanTech™ 激光噴射器系列設備,我們認為這是新一代高功率激光清潔和除鏽系統,超過一百萬家中小型公司將負擔得起。
我們的垂直整合業務使我們能夠降低製造成本、控制質量、快速開發和集成先進產品並保護我們的專有技術。
新冠肺炎
2020年1月30日,世界衞生組織(“WHO”)宣佈了全球突發衞生事件,這是因為一種源自中國武漢的新型冠狀病毒株(“COVID-19 疫情”),以及該病毒在全球範圍內傳播到其起源地以外時給國際社會帶來的風險。2020年3月,根據全球暴露量的迅速增加,世衞組織將 COVID-19 疫情歸類為大流行。
43 |
目錄 |
截至本10-K表格發佈之日,COVID-19 疫情的全部影響仍在繼續演變。因此,目前尚不確定疫情將對我們的財務狀況、流動性和未來經營業績產生多大的影響。管理層正在積極監控其財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力的全球形勢。鑑於 COVID-19 疫情的每日演變以及全球為遏制其傳播所採取的對策,我們無法估計 COVID-19 疫情對我們 2023 財年經營業績、財務狀況或流動性的影響。
由於工廠關閉或這些設施的營業時間縮短,我們的一些中國供應商可能會減少產量。儘管這些中斷可能是暫時的,但供應鏈的持續中斷可能會導致我們延遲收到必要的原材料和組件庫存,並對2023財年的銷售和我們的整體流動性產生負面影響。
我們依賴我們的員工來交付我們的產品。保持社交距離和就地避難指令等發展將影響我們有效部署員工隊伍的能力。雖然預計是暫時的,但長期的員工隊伍中斷可能會對2022財年的銷售和我們的整體流動性產生負面影響。
根據政府為遏制疫情和消費者行為變化而實施的限制,COVID-19 疫情的不利經濟影響預計不會嚴重減少對我們產品的需求。但是,這可能會導致我們無法實現2022財年的銷售目標和整體流動性。
Covid 19的爆發可能會對經濟和市場狀況產生持續的重大不利影響,並引發一段時期的全球經濟放緩,預計這將壓低我們的資產價值,包括長期資產、無形資產等。
儘管我們目前無法估計 COVID-19 疫情影響的持續時間或嚴重性,但如果疫情持續下去,可能會對我們 2023 財年的未來經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》
2020年3月27日,美國政府頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES法案”)。CARES法案包括各種所得税和工資税條款。2020年4月27日,公司根據CARES法案下的薪資保護計劃(“PPP”)獲得了金額為198,750美元的首次提款貸款。2021年3月26日,公司根據CARES法案下的薪資保護計劃(“PPP”)獲得了金額為198,750美元的第二次提款貸款。截至2022年3月31日,公司收到的PPP貸款總額為397,500美元。根據PPP條款,只要借款人將貸款收益用於符合條件的用途,包括工資、福利、租金和水電費,並維持其工資水平,PPP貸款和應計利息在八週後即可免除。我們沒有獲得全額寬恕的批准,並且已經完全償還了截至2022年12月31日的到期餘額。
我們的總銷售額、成本和支出的描述
總銷售額。 我們的淨銷售額主要來自於對我們產品需求的增長,但平均銷售價格的下降、包括激光噴射系統在內的新產品的推出以及我們產品新應用的開發部分抵消了增長。
我們按照標準規格開發產品,並在我們的產品架構中使用一組通用的組件。我們的主要產品基於通用技術平臺。我們通過改進這些產品和其他產品的組件和開發新的產品設計來不斷增強這些產品和其他產品。我們產品的銷售通常在發貨時得到承認,前提是沒有義務並且有合理的應收賬款的收取保證。
44 |
目錄 |
我們的銷售通常是根據採購訂單進行的,而不是通過長期購買承諾進行的。我們根據採購訂單和我們的標準銷售條款和條件與客户簽訂了特定設備的激光設備銷售協議。所有收入均在扣除任何銷售折扣或税款後列報。根據我們的客户合同或/和採購訂單,我們將所有權和損失風險轉讓給客户,並在發貨時確認收入。根據這些合同,我們的客户沒有延長的付款期限或退貨權。
銷售成本。 我們的銷售成本包括製造激光系統的原材料和組件的成本,由不同的電子和光學元件組成,例如光學發生器、掃描頭、連接器組件和電線、邊緣密封和粘合劑、接線盒以及其他物品,例如原鋁和鋁擠壓件、傾斜支架和框架用鋼、子組件、雜項材料、化學品、支撐和低成本的通用零件和組件,例如領帶包裝、絕緣膠帶、收縮包裝、端子、等。我們是垂直整合的,目前為我們的產品製造所有關鍵組件並組裝成品。我們的銷售成本還包括直接人工、製造管理費用(例如工程人工)、設備維護、質量和生產控制、採購成本和保修成本。銷售成本不包括製造廠房和設備的折舊,也不包括與設施相關的費用(例如租金和水電費)。
總體而言,我們預計,由於全球光纖激光器零件和組件產能的增加、光學發生器的供應、每條生產線單位產出的增加以及規模經濟推動的固定成本吸收效率的提高,我們的商品銷售成本將在未來幾年內繼續下降。在我們未充分利用製造能力的時期,激光技術成本的預期下降將被部分抵消。
銷售和營銷。 我們的銷售和營銷費用主要包括與薪酬、貿易展覽、專業和技術會議、旅行、設施、用於演示目的的設備的折舊以及其他營銷成本相關的成本。
銷售、一般和管理費用。 我們的一般和管理費用主要包括執行管理層、銷售和營銷人員的薪酬和相關費用、外部法律和專業費用、保險費和費用、分配的設施成本以及其他公司費用,例如與可疑債務備抵金變更相關的費用和福利。
毛利率。 我們在任何時期的總毛利率都可能受到任何時期的總淨銷售額、競爭因素、產品組合以及其他因素(例如相對於美元的匯率變化)的重大影響,其中一些因素不受我們的控制。毛利率受許多因素的影響,包括我們的組件平均銷售價格、外匯匯率、補貼和其他經濟激勵措施的存在和有效性、競爭壓力、市場需求、市場組合、我們的製造成本、產品開發成本、生產設施的有效利用以及新產品的產量增加。
研究和開發費用。 我們的研發費用主要包括薪酬、與我們的產品和某些組件的設計相關的開發費用、用於製造測試原型設備的材料和組件成本以及設施成本。與產品開發有關的成本在發生期間記作研發費用。我們購置的設備用於進一步的工藝開發一般用途,並將該設備的折舊記作研發費用。
我們計劃繼續投資於研發,以改進我們現有的產品並開發新的系統和應用技術。我們維持了許多計劃和活動來改進我們的技術和工藝,以提高我們的激光清洗模塊的性能並降低其成本。
利息支出,淨額 扣除資本化金額後的利息支出是各種債務融資產生的。當利息支出符合利息資本化條件時,我們會將利息支出資本化為不動產、廠房和設備、項目資產和遞延項目成本。
45 |
目錄 |
影響我們運營和財務業績的因素和趨勢
在閲讀我們的財務報表時,您應該瞭解以下因素和趨勢,我們的管理層認為這些因素和趨勢對於瞭解我們的財務業績很重要。
COVID-19 更新。經濟指標顯示,與2020年初經歷的嚴重收縮相比有所改善,這導致美國最近的需求環境有所改善。目前,我們在美國佛羅裏達州奧蘭多的生產設施仍然開放並正常運營。我們已經實施了員工安全和消毒協議,這些協議影響了生產力和效率。與其他激光清潔公司和具有競爭技術的公司相比,我們的垂直整合業務使我們能夠縮短開發和先進激光設備的製造時間,提供更優惠的價格,控制質量並保護我們的專有知識和技術。
淨銷售額。儘管經濟不景氣,但受對我們產品的持續需求的推動,2022年的淨銷售額在所有四個季度均保持相當水平。與其他採用競爭技術的激光清潔公司相比,我們的價格、質量控制和專有知識較低,因此銷售沒有受到市場定價壓力的影響。
毛利率。我們在任何時期的總毛利率都可能受到任何時期的總淨銷售額、產品組合等競爭因素以及其他因素(其中一些因素不受我們的控制)的重大影響。例如,某些特殊產品的毛利率可能會更高,因為同等競爭產品較少或有時沒有同等的競爭產品。此外,我們預計,一些新技術、產品和系統的回報將高於我們的資本成本,但毛利率可能低於我們的公司平均水平。
銷售、一般和管理費用。 銷售、一般和管理費用主要包括工資和其他人事相關費用、專業費用、保險費用、差旅費用和其他銷售費用。我們預計,隨着我們擴大銷售和營銷工作,銷售費用將在短期內增加,以支持我們業務的計劃增長。
研究和開發費用。研發費用主要包括工資和人事相關成本、我們的工藝和產品研發活動中使用的產品、材料和外部服務的成本。我們購置的設備用於進一步的工藝開發一般用途,並將該設備的折舊記作研發費用。我們開展了許多計劃和活動,以改進我們的技術和工藝,以提高性能並降低清潔激光模塊的成本。
商譽和長期資產減值。每當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,對長期資產進行減值審查。減值是通過將長期資產的賬面價值與預計因使用資產及其最終處置而產生的未貼現未來現金流進行比較來衡量的。在確定存在減值的情況下,公司將根據估計的未來現金流的現值將資產減記為其公允價值。
主要客户。儘管我們預計年淨銷售額的很大一部分將依賴現有客户,但該羣體的構成可能會逐年變化。2022年,來自我們當前客户的淨銷售額佔我們年淨銷售額的百分比為29%。新客户佔我們2022年淨銷售額的71%。我們尋求增加新客户並擴大與現有客户的關係。
關鍵會計政策與估計
根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告的淨銷售額和支出金額
我們的財務報表和附註是根據一貫適用的美國公認會計原則編制的。根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,影響報告的資產和負債數額、財務報表日或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。
46 |
目錄 |
我們會定期評估用於編制財務報表的會計政策和估算。總的來説,管理層的估計是基於歷史經驗以及在事實和情況下被認為合理的其他各種假設。實際結果可能不同於管理層的估計。這些估計是基於管理層的歷史行業經驗,而不是公司的歷史經驗。
收入確認—— 根據主題606,實體在其客户獲得對承諾商品或服務的控制權時確認收入,金額反映該實體為換取這些商品或服務而期望獲得的對價。為確定實體認定屬於主題606範圍內的安排的收入確認,該實體執行以下五個步驟:(i)確定與客户的合同;(ii)確定合同中的履約義務;(iii)確定交易價格;(iv)將交易價格分配給合同中的履約義務;(v)在實體履行履約義務時(或當時)確認收入。只有當實體有可能收取其應得的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務時,我們才將五步模型應用於合同。在合同開始時,一旦確定合同屬於主題606的範圍,我們就會評估每份合同中承諾的商品或服務,確定哪些是履約義務,並評估每種承諾的商品或服務是否不同。然後,我們將履行義務時(或作為)履行義務分配給相應履約義務的交易價格金額確認為收入。退款和退貨很少,但被記錄為收入減少。客户在我們滿足上述標準之前收到的款項在合併資產負債表中記作非所得收入。所有收入均在扣除任何銷售折扣或税款後列報。
庫存 — 庫存以成本(先入先出法)或市場價值的較低者列報。庫存包括可能具有特殊性質且可能很快過時的零件和組件。我們為多餘或過時的庫存物品保留了儲備金。當庫存被確定為過剩或過時時,將註銷並計入銷售成本。如果未來銷售與這些預測不同,則過剩和過時庫存的估值可能會發生變化,可能需要額外的庫存準備。由於我們的垂直整合,銷售額的顯著或突然下降可能會導致對過剩或過時的庫存估值的估計發生重大變化。2022年12月31日,我們記錄了101,698美元的報廢調整。
質保 — 對於售出的受保修條件的商品,我們會保留保修索賠的應計金額。
所得税和遞延税 — 我們的年度税率基於我們的收入、法定税率和我們在經營所在的各個司法管轄區可獲得的税收籌劃機會。2022年報告的淨營業虧損將結轉到後續時期。未記錄遞延所得税資產。
商譽和長期資產減值。當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,我們會審查我們的無形資產以及不動產、廠房和設備的減值情況。商譽必須至少每年進行一次減值測試。我們從第四季度的第一天開始進行年度商譽減值審查,如果事件或情況表明無形資產的公允價值很可能低於賬面金額,則更頻繁地進行商譽減值審查。
運營結果
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的運營報表摘要:
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| 年終了 十二月 31, |
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| 2022 |
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| 2021 |
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運營報表數據: |
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淨銷售額 |
| $ | 4,954,689 |
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| $ | 4,190,709 |
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銷售成本 |
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| 2,087,703 |
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| 2,059,298 |
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毛利 |
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| 2,866,987 |
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| 2,131,411 |
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運營費用 |
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| 3,846,909 |
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| 1,520,279 |
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運營收入(虧損) |
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| (979,922 | ) |
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| 611,132 |
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利息支出 |
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| 24,426 |
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| 49,351 |
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其他(收入)支出 |
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| (6,887 | ) |
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| (22,682 |
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所得税準備金 |
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| 0 |
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| 68 |
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淨收益(虧損) |
| $ | (997,461 |
|
| $ | 584,394 |
|
普通股每股收益(虧損) (1) |
| $ | (.18 | ) |
| $ | .12 |
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(1) 反映了2021年12月發生的普通股1比6的反向拆分。
47 |
目錄 |
收入
截至2022年12月31日止年度的收入為4,954,689美元,而截至2020年12月31日的同期收入為4,190,709美元,增長了763,981美元。收入增長是由於新開發的高功率激光噴射系統的銷售增加。我們的淨銷售額主要來自於對我們產品需求的增長,但平均銷售價格的下降、包括激光噴射系統在內的新產品的推出以及我們產品新應用的開發部分抵消了增長。我們的銷售通常是根據採購訂單進行的,而不是通過長期購買承諾進行的。我們根據採購訂單和我們的標準銷售條款和條件與客户簽訂了特定設備的激光設備銷售協議。截至2022年12月31日的財年,我們最大的銷售額是可持續解決方案、菲尼克斯激光清潔、Perimmo、底特律柴油和戴姆勒卡車。
毛利
截至2022年12月31日的財年,我們報告的毛利為2,866,987美元,佔淨銷售額的58%,而截至2021年12月31日的年度為2,131,411美元,淨銷售額為51%。毛利增長是由於截至2022年12月31日的期間的銷售額與截至2021年12月31日的期間相比有所增加。毛利受許多因素的影響,包括我們的組件平均銷售價格、外匯匯率、補貼和其他經濟激勵措施的存在和有效性、競爭壓力、市場需求、市場組合、我們的製造成本、產品開發成本、生產設施的有效利用以及新產品的產量提高。我們的銷售成本包括製造激光系統的原材料和組件的成本。我們是垂直整合的,目前為我們的產品製造所有關鍵部件以及組裝成品。我們的銷售成本還包括製造方面的直接勞動力和製造費用,例如工程、設備維護、質量和生產控制以及採購成本。銷售成本不包括製造廠房和設備的折舊以及與設施相關的費用。
總體而言,我們預計,由於全球光纖激光器零件和組件產能的增加、光學發生器的供應、每條生產線單位產出的增加以及規模經濟推動的固定成本吸收效率的提高,我們的銷售成本將在未來幾年內繼續下降。在我們未充分利用製造能力的時期,激光技術成本的預期下降將被部分抵消。
運營費用
截至2022年12月31日止年度的運營支出為3,846,909美元,而截至2021年12月31日的年度為1,520,279美元,增長了2,326,630美元。我們的經常性運營支出已開始增加,這與我們在首次公開募股後擴大業務規模的努力相稱。因此,該公司還承擔了與上市公司運營相關的美國證券交易委員會報告和合規成本的增加。首次公開募股的完成還產生了一些一次性支出,這些支出未從首次公開募股收益中扣除,而是被視為本期總額為1,872,119美元的支出。如果沒有這些費用,管理費用增加了454,511美元。下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的運營支出的重大變化:
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| 年終了 十二月 31, |
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運營費用: |
| 2022 |
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| 2021 |
| ||
銷售與營銷 |
| $ | 1,677,975 |
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| $ | 410,693 |
|
一般與行政 |
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| 1,823,643 |
|
|
| 713,339 |
|
折舊和攤銷 |
|
| 345,291 |
|
|
| 396,247 |
|
總運營費用 |
|
| 3,846,909 |
|
|
| 1,520,279 |
|
48 |
目錄 |
我們預計,隨着我們擴大銷售和營銷工作,經常性銷售費用將在短期內增加,以支持我們業務的計劃增長。未來,隨着我們的淨銷售額超過業務的固定成本,我們預計,銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比將下降。
淨收益(虧損)
截至2022年12月31日止年度的淨虧損為997,461美元,合每股虧損0.18美元,而截至2021年12月31日止年度的淨收益為584,394美元,每股收益為0.12美元,股票反映了2021年12月1比6反向股票拆分的影響。
在適用期間,通貨膨脹沒有對我們的業務產生重大影響。除上述內容外,管理層不知道任何合理可能對我們的經營業績產生重大影響的趨勢、需求或不確定性。
每股淨收益/虧損
每股基本收益/虧損的計算方法是將歸於股東的虧損除以該期間已發行股票的加權平均數。攤薄後的每股虧損反映瞭如果證券或其他發行普通股的合約被行使或轉換為普通股,或者導致發行共享收益(虧損)的普通股,則可能發生的稀釋。攤薄後的每股收益/(虧損)的計算方法是將股東可獲得的收益/虧損除以該期間已發行股票的加權平均數和稀釋潛在的已發行股份,除非此類稀釋潛在股票會導致反稀釋。
|
| 年終了 十二月 31, |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
淨收益/(虧損) |
| $ | (997,461 |
|
| $ | 584,394 |
|
每股淨收益/(虧損) |
|
| (0.18 | ) |
|
| 0.12 |
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已發行股票的加權平均值,基本 (1) |
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| 5,628,419 |
|
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| 4,878,419 |
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(1) 包括對2021年12月發生的普通股1比6反向拆分的2020年年底重報。
流動性和資本資源
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的公司現金流摘要,這些現金流由(用於)運營、投資和融資活動:
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| 年終了 十二月三十一日 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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由(用於)經營活動提供的淨現金 |
| $ | (736,971 | ) |
| $ | 1,375,287 |
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由(用於)投資活動提供的淨現金 |
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| (45,655 | ) |
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| (229,465 | ) |
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
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| 12,348,676 |
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| (856,786 | ) |
現金和現金等價物的淨變化 |
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| 11,566,050 |
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| $ | 289,036 |
|
期末現金 |
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| 12,181,799 |
|
|
| 615,749 |
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49 |
目錄 |
截至2022年12月31日,該公司的流動資產為15,223,104美元,包括12,181,799美元的現金、1,347,494美元的應收賬款和1,693,810美元的庫存,而截至2021年12月31日,流動資產為2,491,066美元,包括615,749美元的現金、84,365美元的應收賬款和1,790,952美元的庫存。
截至2022年12月31日,流動負債總額為1,715,897美元,而截至2021年12月31日為392,431美元。因此,截至2022年12月31日,該公司的總營運資金為13,507,297美元,而截至2021年12月31日為2,098,635美元。
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| 年終了 十二月 31, |
| |||||
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| 2022 |
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| 2021 |
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現金和現金等價物 |
| $ | 12,181,799 |
|
| $ | 615,749 |
|
營運資金(不包括現金和現金等價物) |
|
| 1,325,408 |
|
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| 1,482,886 |
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營運資金總額 |
|
| 13,507,297 |
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|
| 2,098,635 |
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我們預計未來兩年將額外支出400萬美元,以增加我們的銷售和營銷工作,並提高我們的製造能力。在這樣做的同時,我們預計將在2023年實現收支平衡,並在2024年恢復盈利。因此,我們預計支持有機增長的長期流動性需求將降至最低,我們預計將僅使用最近首次公開募股的收益來實現有機增長。
我們必須滿足上市公司的所有財務披露和報告要求。我們的管理層必須在政策和程序上花費更多時間,以確保遵守各種監管要求,尤其是2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求。管理層所需的額外公司治理時間可能會限制管理層對我們業務計劃的關注,因此可能會推遲我們預期的增長計劃。在接下來的12個月中,我們預計上市公司的邊際成本將超過60萬美元。
2020年1月,公司向ICT發行了本金為439,990美元的期票,年利率為6%,到期日為2023年1月31日。截至2021年12月31日,該票據已全額支付。
2020年10月,公司向信通技術發行了第二張本金為745,438美元的期票,年利率為6%,到期日為2023年12月31日。截至2022年12月31日,該票據已全額支付。
2022年9月,公司向信通技術發行了本金為10萬美元的期票,年利率為10%,到期日為2023年9月29日。截至2022年12月31日,該票據已全額支付。
租賃責任
2021年10月,與房東簽署了為期三年的18,000平方英尺設施的租約,該租約將於2024年10月31日終止。目前,該設施的月租金為15,549美元。
2022年12月,我們與2701 Maitland Building Associates簽訂協議,在主設施附近額外租用8,000平方英尺的辦公空間,用於我們不斷增長的銷售和營銷計劃。目前,該空間的月租金為14,805美元。
50 |
目錄 |
截至2020年1月1日,我們採用了採用累積效應調整過渡方法的亞利桑那州立大學2016-02年,從而在我們的資產負債表上確認了832,072美元的經營租賃使用權資產,344,510美元作為當前經營租賃負債,487,562美元作為租賃負債減去流動部分。
我們的租賃負債的到期金額如下:
截至12月31日的年度 |
| 經營租賃 |
| |
2023 |
| $ | 330,543 |
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2024 |
| $ | 323,721 |
|
2025 |
| $ | 177,808 |
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總計 |
| $ | 832,072 |
|
關於市場風險的定量和定性披露。
我們沒有使用任何衍生金融工具,例如期貨合約、期權和掉期、遠期外匯合約或利率互換和期貨。我們認為,已經有足夠的控制措施來監控任何套期保值活動。我們沒有任何借款,因此,我們不受市場利率變動的影響。我們目前在美國以外的國家沒有任何銷售或自有資產和運營設施,因此,我們不受外幣波動或匯率變動的影響。總體而言,我們認為,我們面臨的利率風險和外幣匯率變動對我們的財務狀況或經營業績並不重要。
資產負債表外安排
截至2022年12月31日,我們尚未簽訂任何對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響並且會被視為對投資者具有重要意義的資產負債表外安排。
法律訴訟
我們預計在正常業務過程中會不時成為各種索賠、訴訟和其他法律和行政訴訟的主體。截至本報告發布之日,我們沒有受到任何性質的法律威脅、訴訟或訴訟。
關鍵會計政策與估計
根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告的淨銷售額和支出金額
我們的財務報表和附註是根據一貫適用的美國公認會計原則編制的。根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,影響報告的資產和負債數額、財務報表日或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。
我們會定期評估用於編制財務報表的會計政策和估算。總的來説,管理層的估計是基於歷史經驗以及在事實和情況下被認為合理的其他各種假設。實際結果可能不同於管理層的估計。這些估計是基於管理層的歷史行業經驗,而不是我們的歷史經驗。
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目錄 |
收入確認- 根據主題606,實體在其客户獲得對承諾商品或服務的控制權時確認收入,金額反映該實體為換取這些商品或服務而期望獲得的對價。為確定實體認定屬於主題606範圍內的安排的收入確認,該實體執行以下五個步驟:(i)確定與客户的合同;(ii)確定合同中的履約義務;(iii)確定交易價格;(iv)將交易價格分配給合同中的履約義務;(v)在實體履行履約義務時(或當時)確認收入。只有當實體有可能收取其應得的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務時,我們才將五步模型應用於合同。在合同開始時,一旦確定合同屬於主題606的範圍,我們就會評估每份合同中承諾的商品或服務,確定哪些是履約義務,並評估每種承諾的商品或服務是否不同。然後,我們將履行義務時(或作為)履行義務分配給相應履約義務的交易價格金額確認為收入。退款和退貨很少,但被記錄為收入減少。客户在我們滿足上述標準之前收到的款項在合併資產負債表中記作非所得收入。所有收入均在扣除任何銷售折扣或税款後列報。
庫存 — 庫存以成本(先入先出法)或市場價值的較低者列報。庫存包括可能具有特殊性質且可能很快過時的零件和組件。我們為多餘或過時的庫存物品保留了儲備金。當庫存被確定為過剩或過時時,將註銷並計入銷售成本。如果未來銷售與這些預測不同,則過剩和過時庫存的估值可能會發生變化,可能需要額外的庫存準備。由於我們的垂直整合,銷售額的顯著或突然下降可能會導致對過剩或過時的庫存估值的估計發生重大變化。2022年12月31日,我們記錄了101,698美元的庫存報廢。
質保 — 對於售出的受保修條件的商品,我們會保留保修索賠的應計金額。
所得税和遞延税 — 我們的年度税率基於我們的收入、法定税率和我們在經營所在的各個司法管轄區可獲得的税收籌劃機會。
商譽和長期資產減值。當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,我們會審查我們的無形資產以及財產、廠房和設備的減值情況。商譽必須至少每年進行一次減值測試。我們從第四季度的第一天開始進行年度商譽減值審查,如果事件或情況表明申報單位的公允價值很可能低於賬面金額,則更頻繁地進行商譽減值審查。
最近的會計公告
公司評估財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的所有會計準則更新(“ASU”),以考慮其適用性。我們對未包含在披露中的華碩進行了評估,並確定其不適用或預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2019年12月,財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12年度所得税(主題740):簡化所得税會計。該指南刪除了確認權益法投資的遞延税、進行期內分配和計算過渡期所得税的某些例外情況。亞利桑那州立大學還增加了指導方針,以降低某些領域的複雜性,包括確認商譽遞延税,向合併集團成員分配税款等。該指南對2020年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效。允許儘早採用該準則,包括在尚未發佈財務報表的中期或年度期間採用。過渡要求視本更新中的每項修正案而定,將按預期或追溯方式適用。我們目前正在審查該亞利桑那州立大學的規定,以確定是否會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生任何影響。
2016年2月,財務會計準則委員會發布了第2016-02號會計準則更新(“ASU”), 租賃(主題 842) (“亞利桑那州立大學2016-02”),旨在通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵信息來提高各組織之間的透明度和可比性,使財務報表的用户能夠評估租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性。亞利桑那州立大學第 2018-11號, 租賃(主題 842):有針對性的改進 由財務會計準則委員會於2018年7月發佈,允許採用累積效應調整過渡方法。新指南對2018年12月15日之後的財政年度及其中的過渡期有效。
52 |
目錄 |
我們採用了自2020年1月1日起生效的亞利桑那州立大學2016-02年,採用了累積效應調整過渡方法,從而在我們的資產負債表上確認了282,565美元的經營租賃使用權資產。
亞利桑那州立大學2016-02的通過還要求我們在使用權資產中包括任何初始直接成本,即如果未獲得租約本來不會產生的增量成本。在我們採用本指導方針時確認這些成本並未對我們的財務報表產生重大影響。
2014年6月,財務會計準則委員會發布了第2014-10號會計準則更新(“ASU”),“發展階段實體(主題915):取消某些財務報告要求,包括對主題810(合併)中的可變利益實體指南的修訂”。該更新刪除了GAAP中對發展階段實體的所有增量財務報告要求,包括從FASB會計準則編纂中刪除了主題915。此外,該更新在 “風險和不確定性”(主題275)中添加了披露示例,以説明尚未開始計劃主要業務的實體可以提供有關我們當前活動相關的風險和不確定性信息的一種方式。此外,該更新刪除了合併(主題810)中為發展階段實體提供的用於確定實體是否為可變利益實體的例外情況,這可能會改變在發展階段對公司擁有權益的公司的合併分析、合併決策和披露要求。該更新對2014年12月15日之後開始的年度報告期有效,包括其中的過渡期。在實體尚未發佈財務報表的第一個年度報告期或過渡期(公共企業實體)或可供發佈(其他實體)時提前申請。我們從截至2019年12月31日的年度開始通過該聲明。
第 7A 項。有關市場風險的定量和定性披露
我們沒有使用任何衍生金融工具,例如期貨合約、期權和掉期、遠期外匯合約或利率互換和期貨。我們認為,已經有足夠的控制措施來監控任何套期保值活動。我們沒有任何借款,因此,我們不受市場利率變動的影響。我們目前在美國以外的國家沒有任何銷售或自有資產和運營設施,因此,我們不受外幣波動或匯率變動的影響。總體而言,我們認為,我們面臨的利率風險和外幣匯率變動對我們的財務狀況或經營業績並不重要。
53 |
目錄 |
第 8 項。財務報表和補充數據
財務報表索引
獨立註冊會計師事務所BF Borgers CPA PC的報告 |
| F-1 |
資產負債表 |
| F-2 |
損益表 |
| F-3 |
綜合收益表 |
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股東權益表 |
| F-4 |
現金流量表 |
| F-5 |
財務報表附註 |
| F-6 |
54 |
目錄 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致激光光子學公司的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的激光光子公司合併資產負債表、截至該日止年度的相關運營報表、股東權益(赤字)和現金流以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。我們認為,財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況以及截至該日止年度的經營業績和現金流量。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度,我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以合理地保證財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司無需對其財務報告的內部控制進行審計,也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了就公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們沒有發表這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/BF Borgers CPA PC
自2019年以來,我們一直擔任公司的審計師
2023年4月17日
F-1 |
目錄 |
資產負債表
激光光子學公司 資產負債表 2022年12月31日和2021年12月31日 | ||||||||
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| 截至12月31日的財年 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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| $ |
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應收賬款,淨額 |
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庫存 |
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流動資產總額 |
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其他資產 |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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|
無形資產,淨額 |
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| ||
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經營租賃使用權資產 |
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|
|
| ||
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總資產 |
| $ |
|
| $ |
| ||
負債和股東權益 |
|
|
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流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
| ||
經營租賃的當前部分 |
|
|
|
|
|
| ||
應計費用 |
|
|
|
|
|
| ||
應付銷售税 |
|
|
|
|
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| ||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
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長期負債: |
|
|
|
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應付貸款 |
|
|
|
|
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| ||
經營租賃負債,減去流動部分 |
|
|
|
|
|
| ||
長期負債總額 |
|
|
|
|
|
| ||
負債總額 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
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|
|
|
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|
承諾和意外開支(注3) |
|
|
|
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|
股東權益: |
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|
普通股面值 $ |
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|
|
|
|
和 |
|
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| ||
額外實收資本 |
|
|
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| ||
留存收益(赤字) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
| ||
負債總額和股東權益 |
| $ |
|
| $ |
|
見附帶的財務報表附註
F-2 |
目錄 |
損益表
激光光子學公司
損益表
2022年12月31日和2021年12月31日
截至12月31日的年度 | ||||||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
淨銷售額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
銷售成本 |
|
|
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| ||
毛利 |
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運營費用: |
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銷售與營銷 |
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一般與行政 |
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| ||
折舊和攤銷 |
|
|
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|
| ||
總運營費用 |
|
|
|
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|
| ||
營業收入(虧損) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
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其他收入(支出): |
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利息支出 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
其他收入 |
|
|
|
|
|
| ||
其他收入總額(支出) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
税前收入(虧損) |
|
| ( | ) |
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|
| |
税收條款 |
|
|
|
|
|
| ||
淨收益(虧損) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
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|
|
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|
每股收益(虧損): |
|
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基本 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
完全稀釋 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行股數(2021年12月31日反映了1/6的反向股票拆分): | ||||||||
基本 |
|
|
|
|
|
| ||
完全稀釋 |
|
|
|
|
|
|
見附帶的財務報表附註 F-3
F-3 |
目錄 |
負債表和股東權益表/(赤字)
激光光子學公司
負債表和股東權益表/(赤字)
截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度
|
| 普通股 |
|
| 額外 已付款 |
|
| 累積的 |
|
|
股東
|
| ||||||||
|
| 股份 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| 權益/(赤字) |
|
| 權益/(赤字) |
| |||||
餘額,2021 年 1 月 1 日 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日止年度的淨收益 |
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| - |
|
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|
| ||||
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
截至 2021 年 12 月 31 日的分佈 |
|
| - |
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|
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| ( | ) |
|
| ( | ) | ||
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|
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|
|
|
|
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|
|
|
餘額,2021 年 12 月 31 日 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
|
|
|
|
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首次公開募股中發行的股票 |
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截至2022年12月31日止年度的淨收益(虧損) |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
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|
|
餘額,2022 年 12 月 31 日 |
|
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|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
(1) 追溯重報了2021年12月以1比6的比例進行反向股票拆分的股票餘額。
見附帶的財務報表附註 F-4
F-4 |
目錄 |
現金流量表
激光光子學公司
現金流量表
2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日
|
| 截至12月31日的財年 |
| |||||
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| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
現金流來自: |
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|
|
| ||
經營活動 |
|
|
|
|
|
| ||
淨收益(虧損) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
為調節淨收益(虧損)與經營活動淨現金流而進行的調整: |
|
|
|
|
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|
|
折舊和攤銷 |
|
|
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| ||
淨變動、使用權資產和負債 |
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| ( | ) | |
運營資產和負債的變化: |
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|
|
|
應收賬款 |
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| ( | ) |
|
|
| |
庫存 |
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|
|
| ||
預付賬和其他流動資產 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
應付賬款 |
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|
|
|
|
| ||
應計費用 |
|
|
|
|
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|
| |
客户存款 |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
應付銷售税 |
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| ( | ) |
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|
| |
來自(用於)經營活動的淨現金 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動 |
|
|
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|
|
|
|
|
購買設備 |
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|
| ( | ) | |
購買電腦 |
|
| ( | ) |
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|
| |
購買傢俱 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
購買車輛 |
|
|
|
|
|
| ||
購買研發設備 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
購買無形資產 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
來自(用於)投資活動的淨現金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
籌資活動 |
|
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|
|
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|
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(償還)票據的收益 |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
PPP 貸款的收益(償還) |
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| ( | ) |
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|
| |
已支付的股息 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
出售普通股的收益 |
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|
|
|
|
| ||
來自(用於)融資活動的淨現金 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
期內淨現金流 |
| $ |
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| $ |
| ||
現金-期初 |
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現金-期末 |
| $ |
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| $ |
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補充現金流信息 |
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在此期間為以下各項支付的現金: |
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所得税 |
| $ |
|
| $ |
| ||
利息 |
| $ |
|
| $ |
|
見附帶的財務報表附註
F-5 |
目錄 |
2021 年 12 月 31 日財務報表附註
注1 — 業務的組織和描述
激光光子公司(“公司”)於2019年11月8日根據懷俄明州法律成立,並於2020年3月5日將其住所改為特拉華州。該公司是一家垂直整合的製造公司,主要生產基於光子學的工業產品和解決方案,主要是顛覆性的激光清洗技術。與其他激光清潔公司和具有競爭技術的公司相比,其垂直整合業務使我們能夠縮短開發和先進激光設備的製造時間,提供更優惠的價格,控制質量並保護我們的專有知識和技術。
該公司的會計年度結束時間為12月31日。
演示基礎
這些財務報表以美元列報,是根據美國公認會計原則編制的。
影響 新型冠狀病毒
2020年1月30日,世界衞生組織(“WHO”)宣佈了全球突發衞生事件,這是因為一種源自中國武漢的新型冠狀病毒株(“COVID-19 疫情”),以及該病毒在全球範圍內傳播到其起源地以外時給國際社會帶來的風險。2020年3月,根據全球暴露量的迅速增加,世衞組織將 COVID-19 疫情歸類為大流行。
截至本註冊聲明發布之日,COVID-19 疫情的全部影響仍在繼續演變。因此,目前尚不確定疫情將對公司的財務狀況、流動性和未來經營業績產生多大的影響。
管理層正在積極監控其財務狀況、流動性、運營、科學合作、供應商、行業和勞動力的全球形勢。鑑於 COVID-19 疫情的每日演變以及全球為遏制其傳播所採取的對策,該公司無法估計 COVID-19 疫情對其2021財年經營業績、財務狀況或流動性的影響。
由於工廠關閉或這些設施的營業時間縮短,我們的一些中國供應商可能會減少產量。儘管這些中斷可能是暫時的,但供應鏈的持續中斷可能會導致我們延遲收到必要的原材料和組件庫存,並對2022財年的銷售和我們的整體流動性產生負面影響。
.
我們依賴我們的員工來交付我們的產品。保持社交距離和就地避難指令等發展將影響我們有效部署員工隊伍的能力。雖然預計是暫時的,但長期的員工隊伍中斷可能會對2022財年的銷售和我們的整體流動性產生負面影響。
根據政府為遏制疫情和消費者行為變化而實施的限制,COVID-19 疫情的不利經濟影響預計不會嚴重減少對我們產品的需求。但是,儘管有這些負面影響,我們還是能夠在2021財年實現銷售目標和整體流動性。
Covid 19的爆發可能會對經濟和市場狀況產生持續的重大不利影響,並引發一段時期的全球經濟放緩,預計這將壓低我們的資產價值,包括長期資產、無形資產等。
儘管我們目前無法估計 COVID-19 疫情影響的持續時間或嚴重性,但如果疫情持續下去,可能會對我們 2023 財年的未來經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
F-6 |
目錄 |
附註2 — 重要會計政策摘要
估算值的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,影響財務報表日報告的資產負債數額和或有負債的披露以及該期間報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。我們的重要估計和假設包括股票的折舊和公允價值、股票薪酬、債務折扣以及與公司遞延所得税資產相關的估值補貼。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括高度流動的投資,購買之日的原始到期日為三個月或更短。現金和現金等價物按成本入賬,近似於公允價值。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司的收入為美元
應收賬款
貿易應收賬款在扣除預期無法收回賬款的備抵後入賬。公司在正常業務過程中向客户提供信貸,並對客户進行持續的信用評估。所有被認為無法收回的賬户或其中的部分在發生時記作壞賬支出。此外,如果沒有大量存款,大多數銷售訂單都不被接受。截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司的賬本為美元
庫存
使用先入先出(FIFO)方法,以成本或淨可變現價值中較低者列報庫存。該公司有四種主要庫存類別:
銷售演示庫存-銷售演示庫存代表用於支持公司銷售隊伍進行演示並待售的已完成產品。銷售演示庫存在公司的演示設施中或由其銷售代表持有最長三年,屆時將對其進行翻新,並作為二手設備轉移成成品,按成本或可變現淨值列報的較低值。該公司預計,這些翻新設備將保留在製成品庫存中,並在12個月內以毛利率下降的價格出售。
設備零件庫存-該庫存代表目前正在通過製造和/或設備組裝過程轉換為可認證批次的可銷售產品的零部件和原材料。庫存包括可能具有特殊性質且可能很快過時的零部件。公司定期審查庫存的數量和賬面價值,以評估庫存是否可以回收。由於公司的縱向整合,銷售活動的顯著或突然減少可能會導致對過剩或過時的庫存估值的估計發生重大變化。與超量、技術過時或部件報廢準備金相關的費用在發生時記入銷售成本。
在製品清單-在製品庫存包括截至本財務報表發佈之日已部分製造或未完全組裝的庫存。這些設備、機器、零件、框架、激光器和組件是尚未準備好使用或轉售的物品。成本作為在建工作累積,直到銷售就緒產品轉移到成品庫存時出現競爭為止。該賬户中的金額代表註冊之日處於不同完成階段的項目。
成品庫存-成品庫存包括已完全製造、組裝或處於可銷售狀態的購買庫存。製成品庫存由完整且可隨時用於商業應用的物品組成,除交付和設置外,無需支付其他費用。成品庫存包括演示設備和其他設備、激光器、軟件、機器、零件或組件。
F-7 |
目錄 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司的庫存分別包括以下內容: |
|
|
| |||||
庫存 |
| 22 年 12 月 31 日 |
|
| 21 年 12 月 31 日 |
| ||
設備零件清單 |
|
|
|
|
|
| ||
成品庫存 |
|
|
|
|
|
| ||
銷售演示庫存 |
|
|
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|
| ||
在制庫存清單 |
|
|
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|
|
| ||
總庫存 |
|
|
|
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|
|
庫存以成本(先入先出法)或市場價值的較低者列報。庫存包括可能具有特殊性質且可能很快過時的零件和組件。公司為多餘或過時的庫存物品保留了儲備金。當庫存被確定為過剩或過時時,將註銷並計入銷售成本。如果未來銷售與這些預測不同,則過剩和過時庫存的估值可能會發生變化,可能需要額外的庫存準備。由於我們的垂直整合,銷售額的顯著或突然下降可能會導致對過剩或過時的庫存估值的估計發生重大變化。
2022年12月31日,公司錄得美元
已修復 資產-工廠機械和設備
財產和設備按成本入賬。重大增建和改進的支出記作資本,次要更換、維護和維修在發生時記作支出。當財產和設備報廢或以其他方式處置時,成本和累計折舊將從賬户中扣除,由此產生的任何損益都將計入相應期間的經營業績。
機械和設備
出於財務報表的目的,使用直線法在相關資產的估計使用壽命內提供折舊。在適當的情況下,公司將使用其他折舊方法(通常是加速折舊)用於納税目的。重要財產和設備類別的估計使用壽命如下:
類別 |
| 經濟 有用生活 |
辦公室傢俱和固定裝置 |
| |
機械和設備 |
| |
無形資產 |
|
|
| 12 月 31 日 |
| |||||
固定資產 |
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
累計折舊 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
機械和設備 |
|
|
|
|
|
| ||
辦公和計算機設備 |
|
|
|
|
|
| ||
辦公傢俱 |
|
|
|
|
|
| ||
車輛 |
|
|
|
|
|
| ||
研發設備 |
|
|
|
|
|
| ||
固定資產總額 |
|
|
|
|
|
|
F-8 |
目錄 |
截至2022年12月31日,該公司記錄了美元
無形資產
無形資產主要包括資本化設備設計文檔、為銷售而製造的設備的軟件成本、研發成本以及某些專利、商標和許可成本。資本化的軟件和設備設計文件開發成本根據會計準則編碼(“ASC”)985 “軟件” 進行記錄,成本使用直線法在十年內攤銷。專利、商標和許可費用在其估計的12年使用壽命內使用直線法攤銷。管理層持續審查無形資產的估值,通過將相關資產的賬面價值與未貼現的未來預計現金流和/或相關業務的營業收入進行比較來確定是否存在減值。
公司的無形資產被視為壽命無限期,因此不進行攤銷,而是至少每年進行一次減值評估,但每當事實和情況發生變化可能表明賬面價值可能無法收回時,通常會進行減值評估。該客户名單被視為有效期為五年,並將攤銷至2025年12月。
該公司在許多不同的產品系列和應用中採用各種核心技術,以最大限度地發揮研發成本的影響,提高規模經濟,並在多個產品平臺上利用其特定技術專業知識。其激光設備產品固有的技術包括應用文檔、為設備運行而開發的專有和定製軟件、供應鏈的具體知識以及最重要的設備設計文檔,包括三維工程圖、物料清單、接線圖、零件 AutoCAD圖紙、軟件架構文檔等。無形資產是從關聯方ICT Investments獲得的,因此由Laser Photonics Corp. 按歷史成本轉讓和預訂。
從歷史上看,ICT Investments通過各種收購和業務合併獲得知識產權,這是其普通業務範圍的一部分,主要集中在光子學行業。在20年的時間內積累了各種知識產權,這些知識產權是根據不同投資組合公司的知識產權彙編而成的,在各種公開拍賣中以現金收購,併為不同實體和初創企業的正常業務事業做出了貢獻。歷史知識產權成本通常主要反映在經審查的財務報表和購買收入中,購買收入構成了向選定公司投資、貢獻或出售的知識產權的歷史基礎。
此外,2022年12月31日對無形資產進行了公允市場價值測試,並對無形資產進行了減值分析,這可以在本10-K表年度報告的附件中找到。為了對其投資組合資產進行公平的市場評估,公司正在使用安永會計師事務所和德勤等領先財務審計機構發佈的實踐研究和建議,特別是 “25%規則” 的收益法:
|
| 12 月 31 日 |
| |||||
無形資產 |
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
累計攤銷 |
|
| ( | ) |
|
| ( |
|
客户關係 |
|
|
|
|
|
| ||
設備設計文檔 |
|
|
|
|
|
| ||
運營軟件和網站 |
|
|
|
|
|
| ||
商標 |
|
|
|
|
|
| ||
無形資產總額 |
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司的收入為美元
F-9 |
目錄 |
活了很久 資產
每當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,對長期資產進行減值審查。減值是通過將長期資產的賬面價值與預計因使用資產及其最終處置而產生的未貼現未來現金流進行比較來衡量的。在確定存在減值的情況下,公司根據估計的未來現金流的現值將資產減記為其公允價值。
負債
負債由流動負債和長期負債組成。 |
|
|
| |||||
|
| 12 月 31 日至 22 日 |
|
| 21 年 12 月 31 日 |
| ||
負債 流動負債 |
|
|
|
|
|
| ||
應付賬款 |
|
|
|
|
|
| ||
遞延收入 |
|
|
|
|
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| ||
應計費用 |
|
|
|
|
|
|
| |
租賃負債當期部分 |
|
|
|
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|
| ||
銷售税負債 |
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|
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|
| ||
流動負債總額 |
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長期負債 |
|
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負債總額 |
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|
|
|
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日,總負債記錄為美元
流動負債
我們的流動負債包括應付賬款、應計費用、遞延收入和租賃負債的流動部分。
銷售税負債
當公司向位於佛羅裏達州的另一家實體出售設備和服務時,就會產生銷售税負債。目前,公司所在縣的銷售税税率為
F-10 |
目錄 |
應付賬款
應付賬款包括對我們的供應商和分包商的短期負債,這些供應商和分包商向公司提供信貸條款或按延遲付款條件交付商品或服務。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的應付賬款記錄為美元
已推遲 收入
該公司要求對大多數銷售訂單進行存款。這些存款將作為遞延收入入賬,直到該訂單的收入確認標準完成為止。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的遞延收入負債記錄為零和美元
長 定期負債
我們的長期負債包括關聯方貸款和我們記錄的租賃負債減去流動部分。
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| 十二月三十一日 |
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長期負債 |
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信通技術投資貸款 |
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注意事項2 |
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注意事項1 |
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信通技術投資貸款總額 |
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PPP 貸款 |
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租賃負債,減去流動部分 |
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長期負債總額 |
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2020年1月,公司向ICT發行了本金為美元的期票
2020年10月,公司向ICT發行了第二張本金為美元的期票
截至2022年12月31日,公司沒有所欠貸款餘額。
流動性和資本資源
在截至2022年12月31日的年度中,公司的流動性需求得到了有機滿足,並通過發行
以下是(用於)運營、投資和融資活動提供的公司現金流摘要:
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| 截至12月31日的年度 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動提供的淨現金 |
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融資活動提供的淨現金 |
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本期淨現金增幅 |
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期初的現金 |
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期末現金 |
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F-11 |
目錄 |
2022年12月31日,該公司有 $
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| 截至12月31日的財年 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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現金和現金等價物 |
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營運資金(不包括現金和現金等價物) |
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營運資金總額 |
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壽命長 資產
每當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,對長期資產進行減值審查。減值是通過將長期資產的賬面價值與預計因使用資產及其最終處置而產生的未貼現未來現金流進行比較來衡量的。在確定存在減值的情況下,公司根據估計的未來現金流的現值將資產減記為其公允價值。
每股收益/(虧損)
每股基本收益/(虧損)的計算方法是將歸屬於股東的收益/(虧損)除以該期間已發行股票的加權平均數。攤薄後的每股收益/(虧損)反映瞭如果證券或其他發行普通股的合約被行使或轉換為普通股,或者導致發行與公司收益/(虧損)相同的普通股,則可能發生的稀釋情況。攤薄後的每股收益/(虧損)的計算方法是將股東可獲得的收益/(虧損)除以該期間已發行股票的加權平均數和稀釋潛在的已發行股份,除非此類稀釋潛在股票會導致反稀釋。
2022年12月31日,公司錄得美元
收入確認
根據主題606,實體在其客户獲得對承諾商品或服務的控制權時確認收入,金額反映該實體為換取這些商品或服務而期望獲得的對價。為了確定實體認定屬於主題606範圍內的安排的收入確認,該實體將執行以下五個步驟:(i)確定與客户簽訂的合同;(ii)確定合同中的履行義務;
(iii) 確定交易價格;(iv) 將交易價格分配給合同中的履約義務;(v) 在實體履行履約義務時(或在)實體履行履約義務時確認收入。只有當實體有可能收取其應得的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務時,公司才將五步模式應用於合同。在合同開始時,一旦確定合同屬於主題606的範圍,公司就會評估每份合同中承諾的商品或服務,確定哪些是履約義務,並評估每種承諾的商品或服務是否不同。然後,公司將履行義務時(或作為)履行義務分配給相應履約義務的交易價格金額確認為收入。
退款和退貨很少,但被記錄為收入減少。客户在我們滿足上述標準之前收到的款項在合併資產負債表中記作非所得收入。
所有收入均在扣除任何銷售折扣或税款後列報。
F-12 |
目錄 |
金融工具的公允價值
公司適用財務會計準則委員會(“FASB”)ASC 820-10 “公允價值衡量” 下的會計指導以及FASB的某些相關員工職位。該指南將公允價值定義為在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定需要按公允價值記錄的資產和負債的公允價值衡量標準時,公司會考慮交易業務的主要市場或最有利的市場,並考慮市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設,例如固有風險、轉讓限制和不履約風險。
該指南還為衡量公允價值建立了公允價值層次結構,如下所示:
| ☐ | 級別 1- | 相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
| ☐ | 第 2 級- | 除1級以外的其他可直接或間接觀察的投入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價,非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價,或基本上整個資產或負債期內可觀察到或可以被可觀測市場數據證實的其他輸入。 |
| ☐ | 第 3 級- | 幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。 |
由於這些工具的短期性質,公司金融工具的賬面金額接近其截至2022年12月31日的公允價值。
税 損失 向前移動
公司確認遞延所得税資產和負債的財務報表與納税基礎之間差異的税收影響。如果遞延所得税集很可能無法實現,則設立估值補貼是為了減少遞延所得税資產。
平衡不足 工作表 安排
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,公司沒有參與美國證券交易委員會第S-K條例第303(a)(4)項所定義的任何資產負債表外安排。
公司沒有任何對投資者至關重要的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能對當前或未來產生影響的資產負債表外安排。
F-13 |
目錄 |
最近的會計公告
公司評估財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的所有會計準則更新(“ASU”),以考慮其適用性。我們對未包含在披露中的華碩進行了評估,並確定其不適用或預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2019年12月,財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12年度所得税(主題740):簡化所得税會計。該指南刪除了確認權益法投資的遞延税、進行期內分配和計算過渡期所得税的某些例外情況。亞利桑那州立大學還增加了指導方針,以降低某些領域的複雜性,包括確認商譽遞延税,向合併集團成員分配税款等。該指南對2020年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效。允許儘早採用該準則,包括在尚未發佈財務報表的中期或年度期間採用。過渡要求視本更新中的每項修正案而定,將按預期或追溯方式適用。我們目前正在審查該亞利桑那州立大學的規定,以確定是否會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生任何影響。
2016年2月,財務會計準則委員會發布了第2016-02號會計準則更新(“ASU”), 租賃(主題 842)(“亞利桑那州立大學2016-02”),旨在通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵信息來提高各組織之間的透明度和可比性,使財務報表的用户能夠評估租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性。亞利桑那州立大學第 2018-11號, 租賃(主題 842):有針對性的改進 由財務會計準則委員會於2018年7月發佈,允許採用累積效應調整過渡方法。新指南對2018年12月15日之後的財政年度及其中的過渡期有效。
我們採用累積效應調整過渡方法,採用了自2020年1月1日起生效的亞利桑那州立大學2016-02年,該方法確認了截至2022年12月31日的運營租賃使用權資產832,072美元。
亞利桑那州立大學2016-02的通過還要求我們在使用權資產中包括任何初始直接成本,即如果未獲得租約本來不會產生的增量成本。在我們採用本指導方針時確認這些成本並未對我們的財務報表產生重大影響。
2014年6月,財務會計準則委員會發布了第2014-10號會計準則更新(“ASU”),“發展階段實體(主題915):取消某些財務報告要求,包括對主題810(合併)中的可變利益實體指南的修訂”。該更新刪除了GAAP中對發展階段實體的所有增量財務報告要求,包括從FASB會計準則編纂中刪除了主題915。此外,該更新在 “風險和不確定性”(主題275)中添加了披露示例,以説明尚未開始計劃主要業務的實體提供有關公司當前活動風險和不確定性信息的一種方式。此外,該更新刪除了合併(主題810)中為發展階段實體提供的用於確定實體是否為可變利益實體的例外情況,這可能會改變在發展階段對公司擁有權益的公司的合併分析、合併決策和披露要求。該更新對2014年12月15日之後開始的年度報告期有效,包括其中的過渡期。在實體尚未發佈財務報表的第一個年度報告期或過渡期(公共企業實體)或可供發佈(其他實體)時提前申請。該公司在截至2014年12月31日的年度中採用了該聲明。
F-14 |
目錄 |
2014年6月,財務會計準則委員會發布了第2014-12號會計準則更新(“ASU”),“薪酬——股票薪酬(主題718);獎勵條款規定在必要服務期後可以實現績效目標時的基於股份的付款的核算”。該亞利桑那州立大學的修正案適用於所有向員工發放股份補助的申報實體,其中獎勵條款規定,在必要的服務期結束後,可以實現影響歸屬的績效目標。修正案要求將影響歸屬且可在必要服務期後實現的績效目標視為績效條件。報告實體應適用主題718中與業績條件影響歸屬的獎勵有關的現有指導方針,以説明此類獎勵。對於所有實體,本ASU中的修正案對自2015年12月15日之後開始的年度期限和過渡期內有效。允許提前收養。各實體可以(a)預期地將本亞利桑那州立大學的修正案應用於生效日期之後授予或修改的所有獎勵,或者(b)追溯性地適用於截至財務報表中列出的最早年度期開始時業績目標尚未實現的所有獎勵,以及此後所有新的或修改後的獎勵。如果採用追溯性過渡,則應將自財務報表中列報的最早年度期初起應用本更新的累積效應視為對該日期初留存收益餘額的調整。此外,如果採用回顧性過渡,實體可以事後看來衡量和確認薪酬成本。預計本更新後的指導不會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。公司目前正在審查該亞利桑那州立大學的規定,以確定是否會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生任何影響。
2014年8月,財務會計準則委員會發布了2014-15年度會計準則更新 “亞利桑那州立大學”,內容涉及 “持續經營財務報表的列報(副主題205-40)——披露實體持續經營能力的不確定性”。目前,美國公認會計原則中沒有關於管理層評估實體繼續經營的能力是否存在實質性疑問或提供相關腳註披露的責任的指導方針。本更新中的修正提供了該指導。修正案這樣做的目的是減少腳註披露時間和內容的多樣性。修正案要求管理層通過納入和擴展美國審計準則中目前的某些原則,評估實體繼續作為持續經營企業的能力。具體而言,修正案 (1) 提供了實質性疑慮一詞的定義,(2) 要求在包括過渡期在內的每個報告期進行評估,(3) 為考慮管理層計劃的緩解效果提供了原則,(4) 要求在通過考慮管理層的計劃而緩解重大疑慮時進行某些披露,(5) 在實質性疑慮未得到緩解時要求作出明確聲明和其他披露,(6) 要求對某項計劃進行評估自財務報表發佈之日起一年的期限已發行(或可供發行)。公司目前正在審查該亞利桑那州立大學的規定,以確定是否會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生任何影響。
註釋3 — 關聯方交易
ICT 投資擁有
自2019年11月8日成立之日起,公司已與我們的董事、執行官、持有人進行了以下交易
2019 年 12 月 31 日,銷售演示設備價值為 $
F-15 |
目錄 |
2020年,ICT Investments對公司進行了額外投資,包括庫存、某些資本製造設備、辦公和計算機設備、由三維工程設計文檔組成的無形資產、製造數據庫和帶有填充CRM的客户關係數據庫,總價值為美元
德米特里·尼基丁的女兒塔蒂亞娜·尼基蒂娜在公司首次公開募股之前一直擔任公司董事。2020 年,她還擔任過市場總監一職,在此期間,她創建了公司的營銷部門並培訓了人員。2020 年 12 月 31 日,她直接收到了來自信通技術投資的款項
該公司首席設備設計工程師阿諾德·拜科夫在公司首次公開募股之前一直擔任公司董事。2020 年 12 月 31 日,他直接收到了來自信通技術投資的款項
2020年12月31日,公司總裁韋恩·圖普奧拉直接收到信通技術投資公司的來信
該公司最初與ICT Investments簽訂了分租協議,轉租了ICT Investments向房東租賃的部分空間。2020年1月,公司承擔了全部空間的全部租約,2021年9月30日,公司與房東簽訂了該空間的直接租約,該空間現在包括公司的總部和製造工廠。公司目前為該空間支付的每月租金,金額為美元
2020年1月,公司向ICT Investments發行了本金為美元的期票1
2020年10月,公司向ICT Investments發行了本金為美元的期票2
2022年9月,公司向ICT Investments發行了本金為美元的期票
在截至2022年12月30日和2021年12月30日的年度中,公司支付了美元
在截至2022年12月30日的年度中,公司支付了美元
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目錄 |
附註4 — 股東權益/赤字
截至2022年12月31日和2021年12月31日,股東權益為美元
附註5 — 承諾和意外開支
該公司已承諾租用18,000平方英尺的製造空間,目前的每月成本為美元
註釋 6 — 進步
在截至2022年12月31日的財政年度的運營中,公司沒有累積任何通過現金收益或出售股本而未支付的費用。
注7 — 後續事件
在2023年1月1日至本10-K表格的審計報告發布之日之間,公司沒有發生任何後續事件。
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目錄 |
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目 9A。控制和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,公司對截至本年度報告所涉期末的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a−15(e)條和第15d-15(e)條所定義的公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,公司的披露控制和程序無效,因為公司的美國證券交易委員會(“SEC”)報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的,並收集並傳達給包括首席執行官在內的公司管理層兼首席財務官官員,以便及時就所需的披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
根據截至2021年12月31日特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013)框架下的評估,公司管理層在其首席執行官兼首席財務官的參與下得出結論,截至2022年12月31日,其對財務報告的內部控制無效。1
本年度報告不包括公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告。根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》,管理層的報告不受我們註冊會計師事務所的認證,該法永久免除非加速申報人遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404(b)條的規定。
根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-14條,Laser Photonics首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“CFO”)的證明作為附錄附於本10-K表格。本 “控制和程序” 部分包括有關認證中提及的控制和控制評估的信息。
55 |
目錄 |
已發現重大缺陷
在截至2022年6月30日的季度中,公司在其歷史財務報表中發現了錯誤和遺漏。由於現金流量表的列報不正確,不符合ASC 230-10-45和ASC 842-20-45的要求,管理層與我們的獨立註冊公共賬户公司BF Borgers、CPA PC進行了討論,我們確定需要重報2021年12月31日的已審計財務報表
5。作為重報流程的一部分,我們發現了財務報告內部控制的重大缺陷,並得出結論,截至2021年12月31日,我們對財務報告和披露控制和程序的內部控制已失效。
重大缺陷是指對財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法防止、發現和及時糾正我們年度或中期財務報表的重大錯報。有效的內部控制是我們提供可靠的財務報告和防止欺詐的必要條件。我們將繼續評估補救我們重大缺陷的措施。這些補救措施可能既耗時又昂貴,而且無法保證這些舉措最終會產生預期的效果。
任何未能維持有效內部控制的行為都可能對我們及時、準確地報告財務狀況和經營業績的能力產生不利影響。如果我們的財務報表不準確,投資者可能無法完全瞭解我們的業務。同樣,如果我們的財務報表沒有及時提交,我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。無論哪種情況,都可能對我們的業務造成重大不利影響。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們股票的交易價格產生負面影響。
財務報告內部控制的變化
管理層已經採取、繼續合作並計劃實施以下措施,以改善對財務報告的內部控制:
| · | 2021 年 1 月,我們推出了一個全面的管理軟件系統,該系統最初用於跟蹤銷售訂單、採購訂單和庫存。該系統具有可擴展性,我們計劃擴展該系統並將其與我們的會計系統整合,以加強我們的內部控制以及披露控制和程序。 |
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| · | 2022年2月,我們聘請了提供外包會計服務的區域諮詢公司MKA CPA和Advisors來協助我們進行月末結算活動和財務報表編制,包括根據AICPA頒佈的會計審查服務準則聲明編制月度和年度資產負債表和運營報表。 |
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| · | 2022年4月,我們聘請了外包首席財務官諮詢公司CFO Systems, LLC來協助準備和修訂註冊聲明中提供的財務信息,並對包含在定期報告(例如10-Q表格)中的財務信息進行任何改進或增強。 |
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| · | 2022年7月,我們首次聘請了一位在製造和分銷(包括大型上市公司環境)方面具有豐富財務規劃和報告經驗的財務副總裁擔任我們的首席會計官和首席財務官。隨後,在我們完成首次公開募股後,他被提升為首席財務官,建立了嚴格的財務報告領導層,並負責制定全面的報告控制體系,包括在業務增長和發展後引入額外的專業會計專業知識。 |
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| · | 如前面的要點所述,我們計劃將首次公開募股的部分收益用於擴大我們的財務報告能力,向相關人員提供上市公司財務報告方面的培訓,並加強我們的會計制度。 |
56 |
目錄 |
我們無法保證我們已經採取和計劃在未來採取的措施將彌補重大缺陷,也無法保證今後不會由於未能對財務報告實施和維持足夠的內部控制或規避這些控制措施而出現任何其他實質性缺陷或財務業績的重報。此外,即使我們成功地加強了控制和程序,將來這些控制和程序可能不足以防止或發現違規行為或錯誤,也不足以促進我們的合併財務報表的公允列報。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層預計披露控制或財務報告的內部控制不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論設計和操作多麼精良,只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。控制系統的設計必須反映資源限制這一事實,並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。此外,由於所有控制系統固有的侷限性,任何控制措施評估都無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述,也不能確保發現我們公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)。
這些固有的限制包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。也可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層無視控制來規避控制。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。對未來時期的任何控制有效性評估的預測都受風險影響。隨着時間的推移,由於政策或程序遵守程度的惡化條件的變化,控制措施可能會變得不足。
項目 9B。其他信息
沒有
57 |
目錄 |
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理
本項目所要求的信息列在標題下”有待投票的項目—1。選舉董事,” “執行官們,” 和”企業 治理” 在我們2023年年度股東大會的最終委託書中,並以引用方式納入此處。
第 11 項。行政薪酬
本項目所要求的信息列在標題下”補償 討論與分析,” “摘要 薪酬表,” “補助金 在 2022 年基於計劃的獎勵中,” “2022年12月31日的傑出股票獎勵,” “不合格的遞延薪酬”, “固定繳款計劃”, “股票期權和其他員工福利計劃”,”2019 年股票激勵計劃”, “2022 年董事薪酬”,和”責任限制和 賠償” 在我們2023年年度股東大會的最終委託書中,並以引用方式納入此處。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜
該項目所需的信息列在標題下”某些受益所有人和管理層的擔保所有權” 在我們2023年年度股東大會的最終委託書中,並以引用方式納入此處。
第 13 項。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息列在標題下”某些關係 及相關交易” 和”公司治理” 在我們2023年年度股東大會的最終委託書中,並以引用方式納入此處。
項目 14。主要會計費用和服務
我們的獨立註冊會計師事務所是 BF Borgers CPA PC 審計師事務所 ID:5041
該項目所需的信息列在標題下”物品 到 是 已投票 上— 2.批准 的 任命獨立註冊會計師” 在我們2023年年度股東大會的最終委託書中,並以引用方式納入此處。
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目錄 |
第四部分
第 15 項。展品和財務報表附表財務報表索引
(a) 作為本10-K表格的一部分提交的財務報表:
Laser Photonics,Corporation 2022年12月31日和2021年12月31日經審計的財務報表
獨立註冊會計師事務所資產負債表報告
損益表
負債表和股東權益(赤字)現金流量表
財務報表附註
(b) 展品。
請立即查看本Form10-K年度報告簽名頁後的附錄索引。
59 |
目錄 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
激光光子學公司 | |||
2023 年 11 月 17 日 | 來自: | /s/ Wayne Tupuola | |
| 姓名: | 韋恩·圖普拉 | |
標題: | 總裁兼首席執行官(首席執行官) |
2023年11月17日 | 來自: | /s/ 傑德·巴恩威爾 | |
| 姓名: | 傑德·巴恩威爾 | |
標題: | 首席財務官 | ||
(首席會計官兼首席財務官) |
60 |
目錄 |
委託書
簽名如下所示的每個人均構成並任命韋恩·圖普奧拉為其真正合法的事實律師和代理人,擁有完全的替代權和替代權,並以他的名義、地點和代替權,以任何和所有身份簽署本10-K表年度報告的任何或所有修正案,並向美國證券交易所提交相同的修正案,連同其所有證物和其他相關文件委員會,賦予上述事實上的律師和代理人進行和履行每一項任務的全部權力和權力無論出於何種意圖和目的,無論出於何種意圖和目的,都必須採取和必要的行動和事情,特此批准並確認上述事實上的律師和代理人或其代理人或其替代人根據本協議可能合法做或促成的所有事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
激光光子學公司 | |||
2023年11月17日 | 來自: | /s/ Wayne Tupuola | |
| 姓名: | 韋恩·圖普拉 | |
標題: | 總裁兼首席執行官(首席執行官) |
61 |
目錄 |
展覽索引
展覽 |
| 描述 |
3.1+ |
| 註冊人的公司註冊證書 |
3.2+ |
| 註冊人公司註冊證書修正證書。 |
3.2+ |
| 註冊人章程 |
4.1+ |
| 證明普通股的股票證書樣本 |
10.1*+ |
| 激光光子公司2019年股票激勵計劃 |
10.2+ |
| 2019年12月1日激光光子學公司與ICT Investments, LLC簽訂的轉租協議 |
10.3+ |
| 2020年1月2日激光光子學公司與ICT Investments, LLC簽訂的獨家許可協議 |
10.4+ |
| 激光光子學公司於2022年9月30日向ICT Investments, LLC發行的期票 |
14.1 |
| 道德守則 |
31.1 |
| 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14條對首席執行官進行認證 |
31.2 |
| 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14條對首席財務官進行認證 |
32.1 |
| 第 1350 節首席執行官的認證 |
32.2 |
| 第 1350 節首席財務官的認證 |
97.1* |
| 高管薪酬回扣政策 |
101.INS |
| 實例文檔 |
101.SCH |
| XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
| XBRL 分類擴展計算鏈接基礎文檔 |
101.DEF |
| XBRL 分類擴展定義鏈接基礎文檔 |
101.LAB |
| XBRL 分類擴展標籤鏈接基礎文檔 |
101.PRE |
| XBRL 分類擴展演示文稿鏈接基礎文檔 |
* 表示管理合同或補償計劃
+ 參照公司於2020年4月30日向美國證券交易委員會提交的10號表格註冊成立
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