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MiningLimitedMember2024-01-012024-02-270001728205美國公認會計準則：次要事件成員PLL：Sayona MiningLimitedMember2024-02-270001728205美國公認會計準則：次要事件成員PLL：Sayona MiningLimitedMemberSRT：最小成員數2024-01-012024-02-270001728205美國公認會計準則：次要事件成員PLL：Sayona MiningLimitedMemberSRT：最大成員數2024-01-012024-02-270001728205美國公認會計準則：次要事件成員用户：A2024成本節約計劃會員2024-02-012024-02-270001728205美國公認會計準則：次要事件成員用户：A2024成本節約計劃會員2024-01-012024-02-270001728205美國公認會計準則：次要事件成員用户：A2024成本節約計劃會員美國-GAAP：員工服務成員2024-02-27

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

__________________________

表格10-K

________________________________


☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2023

或


☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金文件編號001-38427

___________________________________________________________

皮埃蒙特鋰公司.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

_________________________________________________________________________________________


特拉華州			36-4996461
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)			(國際税務局僱主身分證號碼)
卡託巴街東42號貝爾蒙特, 北卡羅來納州			28012
(主要執行辦公室地址)			(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號: (704) 461-8000

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.0001美元

鎖相環

這個納斯達克資本市場

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。


是			☐			不是			☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。


是			☐			不是			☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒表示沒有☐。

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒表示沒有☐。

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《證券交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

新興成長型公司

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

目錄表

☐如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

☒用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

☐如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。

☐用複選標記表示，這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據第240.10D-1(B)節對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。

☐用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《證券交易法》第12b-2條所定義)。

截至2023年6月30日，註冊人非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值(基於註冊人普通股2023年6月30日在納斯達克證券市場的收盤價)約為$1,107,794,754。僅就上述計算而言，註冊人的所有董事及行政人員均被視為聯營公司。

截至2024年2月23日，有19,360,939註冊人已發行普通股的股份。

目錄表


			頁面
術語和定義詞彙			4
第一部分
	第1項。	業務	6
	第1A項。	風險因素	19
	項目1B。	未解決的員工意見	31
	項目1C。	網絡安全	31
	第二項。	屬性	32
	第三項。	法律訴訟	57
	第四項。	煤礦安全信息披露	57

第II部
	第五項。	註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券	58
	第六項。	已保留	59
	第7項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	59
	第7A項。	關於市場風險的定量和定性披露	70
	第八項。	財務報表和補充數據	71
	第九項。	會計與財務信息披露的變更與分歧	71
	第9A項。	控制和程序	71
	項目9B。	其他信息	74
	項目9C。	關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露	76

第三部分
	第10項。	董事、高管與公司治理	77
	第11項。	高管薪酬	77
	第12項。	某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項	77
	第13項。	某些關係和相關交易，以及董事的獨立性	77
	第14項。	首席會計費及服務	77

第四部分
	第15項。	展示、財務報表明細表	78
	第16項。	表格10-K年報摘要	79

簽名			80

合併財務報表			F-1

目錄表

術語和定義詞彙

當本報告正文中出現以下術語和縮略語時，其含義如下：


401(K)計劃			皮埃蒙特鋰401(K)計劃
廣告			美國存托股份
空中許可證			有條件的主要非第五標題建築和經營空中許可證
年報			表格10-K的年報
ASC			會計準則編撰
ASX			澳大利亞證券交易所
大西洋鋰			大西洋鋰業有限公司
加納大西洋鋰礦			大西洋鋰公司在加納的鋰投資組合公司
自動櫃員機			先進技術汽車製造
作者			作者鋰項目
巴普			《觀眾局》出版了《L的環境》
卡羅萊納州鋰			卡羅萊納州鋰項目
CDI			國際象棋存託權益
CERCLA			《綜合環境反應、賠償和責任法》
到岸價			成本、保險和運費
CODM			首席運營決策者
COSO			特雷德韋委員會贊助組織委員會
CWA			《清潔水法》
DAP			原地送貨
DEMLR			能源、礦產和國土資源部
DFS			最終可行性研究
DMT			幹公噸
無名氏			美國能源部

環境保護局			美國環保署
EPC			設計、採購和建造
ESG			環境、社會和治理
伊沃亞			Ewoyaa鋰項目
《交易所法案》			1934年證券交易法
《反海外腐敗法》			美國《反海外腐敗法》
FDIC			美國聯邦存款保險公司
進料			前端工程和設計

離岸價			船上交貨
愛爾蘭共和軍			《2022年通貨膨脹率削減法案》

JORC碼			2012年版《澳大拉西亞勘查結果、礦產資源和儲量報告準則》
Killick鋰			Killick Lithium公司
拉克·阿爾伯特			Lac阿爾伯特鋰項目
LCE			碳酸鋰當量
LG化學			LG化學有限公司
李2O			三氧化二鋰
LiOH·H2O			一水氫氧化鋰

MIIF			加納礦產收入投資基金
具有里程碑意義的PRAS			在實現某些特定里程碑的基礎上可以賺取的PRA
莫布蘭			莫布蘭鋰項目

目錄表


莫雷拉奶酪			莫雷拉股份有限公司
Mt.			百萬公噸
NAL			北美鋰公司。
納斯達克			納斯達克資本市場
NCDEQ			北卡羅來納州環境質量部
NCDOT			北卡羅來納州交通部
《國家環境政策法》			《國家環境保護法》
PFS			預可行性研究
澳大利亞皮埃蒙特			皮埃蒙特鋰有限公司(前身為皮埃蒙特鋰有限公司)

PRAS			表演權獎
委託書			2024年股東年會的最終委託書將於2024年6月14日左右舉行
QP			根據修訂後的1933年證券法，S-K條例第1300分節所界定的合格人員
RCRA			《資源保護和回收法案》
裏卡			瑞卡資源有限公司
ROU			使用權
RSU			限制性股票單位
薩約納礦業			薩約納礦業有限公司
魁北克省薩約納			Sayona Quebec Inc.
美國證券交易委員會			美國證券交易委員會
Seh			安全、環境和健康
S-K1300			S-K條例，第1300小節，根據經修訂的1933年證券法
鋰輝石精礦			鋰輝石精礦或Sc[X]式中“X”表示安安Li精礦中的鋰含量2O%基數
股票激勵計劃			皮埃蒙特鋰公司股票激勵計劃於2021年3月由我公司董事會通過
Tansim			Tansim鋰項目
TDEC			田納西州環境與自然保護部
田納西州鋰			田納西州鋰項目
第五章許可證			第五章防止重大惡化許可證
TSR PRAS			PRA與市場目標相關，基於公司的總股東回報相對於一組預先確定的同業集團公司在業績期間的總股東回報的比較
美國			美利堅合眾國
美國公認會計原則			美國公認會計原則
瓦萊			Vallée鋰項目
文蘭鋰			Vinland Li Inc.

目錄表

項目1. 業務

概述

皮埃蒙特鋰公司(“皮埃蒙特鋰”、“我們”、“公司”)是一家總部設在美國的處於發展階段的公司，正在推進一項多資產的綜合鋰業務，以支持清潔能源經濟以及美國和全球能源安全。我們計劃通過加工我們擁有或擁有經濟利益的資產生產的鋰輝石精礦，向北美的電動汽車和電池製造供應鏈供應氫氧化鋰。

我們的全資項目組合包括北卡羅來納州加斯頓縣擬議的完全集成鋰輝石礦石到氫氧化鋰項目Carolina Lithium以及田納西州麥克明縣擬建的商用氫氧化鋰製造廠田納西州Lithium。我們項目組合的其餘部分包括對加拿大魁北克鋰資產的戰略投資，包括目前正在運營的NAL礦；在西非加納的大西洋鋰資產，包括Ewoyaa；以及在加拿大紐芬蘭的Vinland鋰資產，包括Killick鋰項目。

皮埃蒙特鋰公司在特拉華州註冊成立。我們的行政辦公室設在北卡羅來納州貝爾蒙特卡託巴街E號42號，郵編：28012，我們的電話號碼是(7044618000)。我們的網站地址是www.piedmontlithium.com。我們普通股的股票，每股票面價值0.0001美元，在納斯達克上交易，代碼為“PLL”，我們的CDI，每個相當於我們普通股的1/100，在澳大利亞證券交易所交易，代碼也是“PLL”。

外幣

我們的合併財務報表是以我們的報告貨幣美元列報的。

外幣計價交易或餘額的折算或結算產生的收益和損失計入收入的確定。因本位幣變動而產生的外幣換算調整計入“其他綜合收益(虧損)税後淨額”，外幣交易產生的損益計入合併財務報表的“匯兑損益”。

除非另有説明，否則所有對“$”的引用都是指美元，所有對“澳元”的引用都是對澳元的引用，所有對“CAD”的引用都是對加元的引用，所有對“英鎊”的引用都是對英鎊的引用。

我們的細分市場

我們有一個運營部門，這也是我們的可報告部門。我們的首席運營決策者也是我們的首席執行官，他以整合的基礎管理我們的運營，以分配資源。

戰略

我們的戰略目標是成為北美領先的氫氧化鋰生產商，由地理上多樣化和可持續的鋰輝石資產供應。北美對大型車輛的需求，以及相對長距離駕駛的習慣，再加上汽車製造商對電動汽車生產的計劃和承諾，應該會繼續擴大對北美製造的氫氧化鋰的需求。我們相信，我們的全球硬巖鋰資產組合應該會支持預計的氫氧化鋰產量水平，這將極大地提高美國目前的氫氧化鋰產量。

我們的計劃是從鋰輝石精礦中生產電池級氫氧化鋰。我們相信鋰輝石精礦是生產氫氧化鋰的最低風險和最具商業規模的原材料來源。在我們的生產過程中，我們希望使用創新的Metso：Outotec壓力浸出技術以及當今鋰行業中常用的一些製造工藝。作為我們整體ESG戰略中可持續發展目標的一部分，我們計劃將我們在北卡羅來納州和田納西州的綠地業務發展為世界上最可持續的兩個氫氧化鋰生產業務。

我們的項目組合和戰略股權投資正在按一定的時間表進行開發，以優化短期現金流和長期價值最大化。在生產中，我們預計氫氧化鋰的年產能估計為6萬公噸，而目前美國的氫氧化鋰總產能估計約為2萬公噸。為了支持我們的戰略，我們繼續評估進一步擴大我們的資源基礎和生產能力的機會。

目錄表

發展鋰綜合生產企業--重點項目

魁北克

Piedmont Lithium擁有魁北克Sayona 25%的股權，Sayona Quebec擁有NAL、Authier、Tansim和Vallée資產的全部權益。這些項目位於加拿大魁北克省的Abitibi地區。此外，截至2023年12月31日，我們擁有Sayona Mining約12%的股權，Sayona Mining擁有Sayona Quebec 75%的股份。我們還與魁北克Sayona簽訂了承購協議，按市場價格計算，每年超過113,000 dmt或鋰輝石精礦產量的50%，按礦山壽命計算，價格下限為每dmt 500美元，6.0%鋰輝石精礦當量的價格上限為每dmt 900美元。

NAL於2023年3月重新開始生產鋰輝石精礦，並於2023年8月開始發貨。從2023年7月1日至2023年12月31日，NAL生產了65,723 dmt鋰輝石精礦，其中43,200 dmt根據我們的承購協議交付給皮埃蒙特鋰公司。反過來，我們將43,200 dmt發貨給我們自己的客户，我們通過承購和購買協議供應這些客户，所有這些協議都包含基於市場的定價機制。13104dmt鋰輝石精礦原定於2023年12月下旬發貨，但由於惡劣天氣對港口物流的影響而推遲，直到2024年1月才發貨。

2023年10月，Sayona Mining提供了2023年7月1日至2024年6月30日的一年預測，預計產量為14萬至16萬dmt，發貨量為16萬至18萬dmt。這一目標假設NAL在2024年第二季度達到全面生產水平。NAL於2024年第一季度完成了尾礦儲存設施的建設，並計劃在2024年上半年完成一個新的破碎礦石穹頂。預計穹頂將是在NAL實現完全運行率生產產能的關鍵，從而提高運營的總體可用性，並顯著降低單位生產成本。

除了鋰輝石開採和精礦生產外，NAL的綜合設施還包括一個部分完工的碳酸鋰設施，該設施是由NAL之前的一家運營商開發的。倘若吾等與Sayona Mining決定透過我們的共同擁有實體Sayona Quebec共同建造及營運一座鋰轉化廠，則NAL生產的鋰輝石精礦將於轉化作業開始時優先交付至該轉化廠。任何剩餘的鋰輝石精礦沒有交付給聯合擁有的轉化廠，將首先交付給皮埃蒙特鋰，直到我們的承銷權，然後交付給第三方。

2024年2月，我們以平均每股0.03美元的價格出售了約12.498億股Sayona礦業股份。出售的股份約佔Sayona礦業流通股的12%，淨收益約為4140萬美元。這些股份的出售不會影響皮埃蒙特鋰公司與魁北克Sayona公司的合資企業或認購權。見附註16-後續事件有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表。

加納

截至2023年12月31日，我們擁有Atlantic Lithium約9%的股權，並有能力賺取Atlantic Lithium Ghana的50%股權。此外，我們持有一份承購協議，根據礦山壽命以市場價格承購埃沃亞鋰輝石精礦年產量的50%，但須符合若干開發成本要求。Ewoyaa是Atlantic Lithium在加納海岸角地區的旗艦項目，通過國家高速公路距離主要港口約70英里。我們預計Ewoyaa項目的開發將成為將鋰輝石精礦輸送到我們計劃中的田納西鋰廠轉化為氫氧化鋰的關鍵。

2023年10月，Atlantic Lithium宣佈加納土地和自然資源部授予Ewoyaa採礦租約。採礦租賃提供了進行鋰礦開採和商業生產活動的獨家權利，初始期限為15年，並可根據加納法律續期。採礦租約須經加納議會批准、加納環境保護局批准及其他法定要求方可發出。採礦租約為加納政府提供了Ewoyaa的13%自由權益和10%特許權使用費。預計在收到採礦租約批准書和建設和運營Ewoyaa所需的所有環境許可證後，將對Ewoyaa作出最終投資決定。Piedmont Lithium目前估計這些里程碑將在2025年實現。

2023年9月，大西洋鋰公司宣佈，加納礦產收入投資基金計劃投資(1)2,790萬美元收購Ewoyaa 6%的股份，以及(2)以500萬美元購買大西洋鋰公司的普通股，以在一定程度上幫助Ewoyaa進一步發展。MIIF於2024年1月完成了對大西洋鋰公司普通股的500萬美元投資。作為這些計劃的一部分

目錄表

在投資方面，多邊國際金融基礎設施基金打算為加納大西洋鋰礦未來勘探和開發成本的6%提供資金。這些資金預計將同樣減少皮埃蒙特鋰公司和大西洋鋰公司對Ewoyaa公司的資本支出貢獻。

2023年8月，我們行使了選擇權，在獲得政府批准的情況下，收購了大西洋鋰加納公司22.5%的初始股權，其中包括Ewoyaa。我們預計將獲得額外27.5%的股權，條件是為Ewoyaa的前7000萬美元資本支出提供資金。一旦我們的股權被收購，如果採礦租約獲得批准，並且與MIIF的協議得到執行，皮埃蒙特鋰公司和大西洋鋰公司預計將分別擁有Ewoyaa 40.5%的股權。截至2023年12月31日，我們尚未收到任何大西洋鋰加納公司的股份。

2024年2月，我們出售了2450萬股大西洋鋰，之後我們保留了約5%的所有權權益。關於出售這些股份，我們不再擁有大西洋鋰公司的董事會席位。見附註16-後續事件在我們的合併財務報表中獲取更多信息。

卡羅萊納州鋰

卡羅萊納鋰礦是一個開發階段的硬巖鋰礦項目，位於北卡羅來納州著名的錫鋰輝石帶內，靠近鋰市場。卡羅萊納鋰公司預計將包括一個採礦作業、一個選礦廠和一個氫氧化鋰轉化廠。2021年12月，我們完成了包括可能回收副產品礦產資源的外勤部，其中估計項目資本投資需求約為10億美元。該項目預計滿負荷每年生產3萬噸氫氧化鋰。由於這種硬巖鋰資產的預期質量、業務整合、現有基礎設施以及接近鋰和副產品市場，我們相信卡羅萊納鋰將成為世界上成本最低的氫氧化鋰製造業務之一。

我們目前正在與州和地方機構進行卡羅萊納州鋰的許可活動。2021年8月，我們向NCDEQ的DEMLR提交了採礦許可證申請。自我們提交以來，我們已經答覆了DEMLR提出的一系列補充信息要求。2024年2月，DEMLR發佈了他們的第四份補充信息請求。我們有180天的時間來答覆這一最新的信息請求。我們估計我們將在2024年第一季度末提交我們的答覆。防止重大惡化--標題V航空許可申請已提交給NCDEQ空氣質量司，並被認為於2023年2月完成。此外，我們繼續與北卡羅來納州水資源司合作，為該工地發放國家污染物排放消除系統許可證。

我們在2024年的目標是為卡羅萊納州鋰獲得必要的材料州許可。此後，我們預計將開展改劃土地用途的活動，並預計在收到所有所需的許可、改劃土地用途、地方批准和項目融資活動後，建築工程將開始進行。

田納西州鋰

田納西鋰是一家擬建的商用氫氧化鋰製造廠，位於田納西州埃託瓦附近的麥克明縣。該工廠預計每年生產3萬噸氫氧化鋰，遠遠超過美國目前估計的2萬噸的年產能。該工廠有望成為世界上最具可持續性的氫氧化鋰工廠之一，採用創新的Metso：Outotec壓力浸出技術。與現有技術相比，這項技術的使用有望減少固體廢物，減少排放，降低碳強度，並提高資本和運營成本。

2023年7月，田納西州環境和保護部為田納西州鋰發佈了有條件的主要非標題V建築和運營空氣許可證。因此，我們現在擁有進行施工所需的所有材料許可證。

2023年，我們聘請了顧問來支持我們的田納西鋰建設融資戰略。在與能源部協商後，我們決定向能源部貸款計劃辦公室申請自動櫃員機貸款，而不是完成之前根據兩黨基礎設施法宣佈的1.417億美元的贈款。如果ATVM貸款獲批，預計將涵蓋該項目所需資本的更大份額，從而加強戰略各方在該項目上與我們合作的機會。我們預計能源部和戰略融資過程將需要幾個月的時間才能完成，這取決於許多因素，包括當前的市場狀況。

2023年10月，我們收購了一個132英畝的處置設施，毗鄰擬建的田納西州鋰廠廠址，用於處置我們運營中的尾礦，如果我們不制定通過銷售這種材料創造價值的商業計劃。目前，我們對該設施進行維護和維護。此外，我們還簽訂了一項購買協議，收購我們擬建的田納西州鋰項目場地附近的一個現有工業設施。

目錄表

2023年12月，我們購買田納西州麥克明縣北埃託瓦工業園擬議田納西鋰礦場地的期權協議到期。我們目前正在與縣官員討論延長這一選項的問題。

優勢

我們相信，我們處於有利地位，能夠成功執行我們的業務戰略，這主要得益於我們的以下競爭優勢：

•一家總部位於美國的公司-作為一家在美國註冊的上市公司，皮埃蒙特鋰公司可以受益於美國旨在支持國內電池供應鏈增長和減少對外國的依賴的政策。這些政策包括愛爾蘭共和軍的先進製造業生產抵免(第45X條)，該抵免僅對美國納税人有效，併為適用的關鍵礦物的生產提供一定的税收優惠。愛爾蘭共和軍對符合條件的輕型電動汽車購買的清潔汽車税收抵免(第30D條)要求不斷增加國內關鍵礦物的使用，我們預計將供應這些礦物。這些學分是美國能源部自動櫃員機貸款計劃提供的機會之外的。

•來自NAL的收入-我們與魁北克Sayona簽署了一項承購協議，以市場價格從NAL獲得每年11.3萬dmt的鋰輝石精礦產量或50%的鋰輝石精礦產量，價格下限為每公噸500美元，價格上限為每公噸900美元，以礦山壽命為基礎。反過來，我們以基於市場的價格向皮埃蒙特鋰公司自己的客户銷售根據我們的NAL分拆採購的鋰輝石精礦。作為北美唯一運營中的鋰輝石礦，Nal仍然是一項高度戰略性的資產。

•資源的規模化和多樣化-我們擁有或持有位於魁北克、加納和北卡羅來納州的三個重要鋰輝石資源的股權投資。自2021年1月以來，我們對關鍵的鋰輝石資源進行了投資，並與薩約納礦業和大西洋鋰公司建立了戰略合作伙伴關係。我們繼續尋求機會，通過更多的收購、合資企業、戰略聯盟和投資來補充我們的業務。

•優越的地理位置和基礎設施-NAL位於加拿大魁北克省Abitibi地區的一個成熟的礦區。該地區提供基礎設施，並具有地緣政治優勢。NAL靠近魁北克主要的礦業城鎮Val-d‘Or，擁有鐵路、水電和熟練勞動力。NAL在現場有一個部分完工的碳酸鋰設施，該設施是由之前的運營商開發的。Ewoyaa位於加納開普敦海岸地區，附近有可用的電力基礎設施，並可通過駭維金屬加工直接連接阿克拉，阿克拉距離Ewoyaa約60英里。Ewoyaa距離塔科拉迪深水港約70英里，為我們計劃中的田納西鋰礦運營提供了合理的鋰輝石精礦運輸。卡羅萊納州鋰位於發展中的“電池帶”內的一個歷史鋰地區。該地區擁有公路和鐵路基礎設施，擁有高技能的勞動力，低成本和低碳的基本負荷電網電力來源，以及鋰製造的研發中心。田納西州鋰預計將位於田納西州麥克明縣的北埃託瓦工業園內。該地區擁有製造業勞動力，以及電力基礎設施、鐵路、高速公路和附近的河流。

•戰略資金-我們正在評估各種融資選擇，以支持旨在維持資本市場股東價值的發展目標。2023年2月，我們從LG化學獲得7500萬美元，以換取皮埃蒙特鋰公司的普通股，以及多年的鋰輝石精礦承購協議。2022年10月，我們被美國能源部選中，獲得了1.417億美元的贈款，以支持我們計劃中的田納西州鋰項目的建設。然而，在與美國能源部協商後，我們決定向能源部貸款計劃辦公室申請田納西鋰的自動櫃員機貸款，而不是完成之前宣佈的撥款。我們還打算為卡羅萊納鋰公司尋求ATVM貸款資金。如果自動櫃員機貸款獲批，預計將覆蓋每個項目所需資本的相當大份額，從而加強每個項目的戰略各方的機會。戰略合作伙伴關係、承銷預付款、礦產特許權使用費和其他機會正在考慮之中，以支持我們項目和股權投資的發展。

•綠地機遇-卡羅萊納鋰公司和田納西州鋰公司正在被設計為新的業務，這提供了利用現代技術、系統和程序的機會。我們希望在這兩個美國項目中利用創新的Metso：Outotec壓力浸出技術將鋰輝石精礦轉化為氫氧化鋰。這項技術預計將在資本和運營成本方面提供相對優勢，並支持我們的ESG戰略，與其他硬巖鋰轉換方法相比，創建更可持續的運營狀況。

•經驗豐富的管理團隊-我們的領導團隊包括在鋰製造的管理、運營、銷售和營銷方面擁有核心技能和經驗的專業人士。該團隊在收購、開發、融資和運營採礦、能源、鋰和化工項目方面擁有廣泛的背景和悠久的歷史。

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市場營銷、銷售和主要市場

我們與Ion Carbon&Minory，LLC建立了戰略合作伙伴關係，成立了Pronto Minerals，LLC，目的是營銷和銷售副產品，特別是我們提議的卡羅萊納州鋰項目生產的石英、長石和雲母。我們繼續探索潛在的戰略合作伙伴關係以及銷售、承購和營銷協議，這些協議將有利於公司資產和美國電動汽車供應鏈的發展。

顧客

2023年1月2日，我們與特斯拉公司達成了一項修訂後的承購協議，從NAL供應12.5萬dmt鋰輝石精礦。該協議的期限為三年，從2023年1月2日開始，到2025年底。定價是由基於市場的機制決定的。經雙方同意，三年任期可再延長三年。

2023年2月16日，我們與LG化學簽訂了鋰輝石精礦承購協議。在合同中，我們同意從NAL承購協議中銷售20萬dmt鋰輝石精礦。協議有效期自第一次裝運之日起四年期滿，或自交貨之日起計200,000加侖。定價是由基於市場的機制決定的。

除了承購客户外，我們還與一家大型國際貿易公司簽訂了一系列採購協議，以促進個人銷售。這些採購協議規定以FOB船交貨鋰輝石精礦(《國際貿易術語解釋通則2020》)，幷包括部分預付款公約。

競爭與市場壁壘

我們與其他礦物和化學加工公司在獲得合適的勘探資產和聘用合格人員方面展開競爭。我們的許多競爭對手比皮埃蒙特鋰公司擁有更多的財政資源和技術設施。儘管我們立志成為北美領先的氫氧化鋰生產商，但鋰開採和化工行業卻是分散的。我們是這些部門的眾多參與者之一。與我們相比，我們的許多競爭對手開展業務的時間更長，建立了更具戰略意義的合作伙伴關係和關係，而且更容易獲得資金。

雖然我們與其他勘探公司競爭收購合適的物業，但我們相信，如果鋰化工產品或其他工業礦物是從我們擁有或租賃的任何物業生產的，將會有現成的買家。我們計劃產品的價格可能會受到我們無法控制的因素的影響，包括鋰市場價格的波動、鋰的供應、鋰的需求以及其他人的採礦活動。

如果我們確定鋰礦化具有經濟等級和足夠的數量來證明生產是合理的，那麼開發、開採和銷售這種生產將需要額外的資本。我們擁有股權投資的戰略合作伙伴面臨着如上所述的類似挑戰。

政府規章

概述

我們項目的勘探和開發活動受到廣泛的法律法規的約束，這些法律法規由多個美國聯邦、州和地方當局以及外國司法管轄區監督和執行。這些適用的法律管轄勘探、開發、生產、出口、各種税收、勞工標準、職業和礦山健康與安全、廢物處理、環境保護和修復、保護瀕危和受保護物種以及其他事項。要進行鑽井、採礦或製造作業，需要從政府機構獲得各種許可，我們不能保證會獲得這樣的許可。環境法律法規也可以，除其他要求外；

•要求就擬議和正在進行的勘探、鑽探、環境研究、採礦或生產活動向利益相關者發出通知；

•要求安裝污染控制設備；

•限制勘探、鑽探、採礦、氫氧化鋰製造或其他生產活動中可能排放到環境中的各種物質的類型、數量和濃度；

•限制或禁止在濕地、瀕危物種棲息區和其他保護區內的土地上進行鑽探、採礦、鋰製造或其他生產活動，或以其他方式限制或禁止可能影響包括水資源在內的環境的活動；

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•對目前或以前的運營對我們項目造成的任何環境影響或以前存在的任何環境影響施加重大責任；

•由於我們的採礦和化學作業，在未來需要大量的填海義務；以及

•要求準備環境評估或環境影響報告書。

遵守環境法律和法規可能會給我們帶來鉅額成本，使我們承擔重大潛在責任，並對我們的資本支出、運營結果和競爭地位產生不利影響。違反這些法律和法規的行為和責任可能會導致重大的行政、民事和刑事處罰、補救清理、自然資源損害、許可證修改和/或撤銷、運營中斷和/或關閉，以及其他責任，以及聲譽損害，包括損害我們與客户、供應商、投資者、政府和其他利益相關者的關係。補救此類情況的成本可能很高，補救義務可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。聯邦、州和地方立法機構和機構經常修訂環境法律和法規，這些法規或其解釋的任何變化都可能需要我們花費大量資源來遵守新的法律或法規或當前要求的變化，並可能對我們的業務運營產生實質性的不利影響。截至本年度報告日期，除卡羅萊納鋰和田納西鋰的許可活動外，我們尚未被要求在遵守環境法規方面花費大量資金。

許可證

獲得和續簽政府許可證是複雜和耗時的過程，涉及許多司法管轄區、公開聽證會，可能還涉及昂貴的承諾。批准工作的及時性和成功取決於許多我們無法控制的變量，包括由適用的批准當局管理的對許可批准要求的解釋。我們可能無法獲得或續簽我們計劃運營所需的許可證，或者獲得或續簽此類許可證所需的成本和時間可能超出我們的預期。任何與審批過程相關的意外延誤或成本都可能延誤我們項目的勘探、開發和/或運營。關於更多信息，請參閲第一部分，第1A項，“風險因素--我們將被要求獲得政府許可才能進行開發和採礦作業，這一過程往往既昂貴又耗時。我們計劃的行動是否會獲得所有必要的許可和批准並不確定。”

卡羅萊納州鋰

2019年11月，我們從美國陸軍工程兵團獲得了CWA第404條標準個人許可證，用於我們的卡羅萊納州綜合鋰項目。我們在2022年3月收到了根據綜合地點的最新足跡作出的最新初步管轄權確定。

2022年7月，我們從NCDEQ水資源部門為我們的卡羅萊納鋰項目獲得了更新的清潔水法第401條個人水質證書。

2021年8月，我們向NCDEQ的DEMLR提交了採礦許可證申請。自我們提交以來，我們已經答覆了DEMLR提出的一系列補充信息要求。2024年2月9日，DEMLR發佈了他們的第四份補充信息請求。我們有180天的時間來回應這一最新的信息請求。

2021年9月，加斯頓縣專員委員會更新了其統一開發條例，該條例在一定程度上定義了該縣新礦山和採石場的運營要求，併為必要的有條件的區劃提供了參數。目前，我們仍在與加斯頓縣的工作人員進行申請前的諮詢，尚未提交有條件的地區重新規劃申請。

我們持有NCDEQ空氣質量部為我們位於北卡羅來納州國王山的物業頒發的合成次要建築和運營許可證。2022年6月，我們提交了一份申請，要求修改收到的空中許可證，以納入Metso：Outotec的壓力浸出技術的使用。我們的申請目前被擱置，因為正在對這一過程進行進一步的改進。

2022年1月，我們向NCDEQ的空氣質量部提交了與卡羅萊納州鋰有關的檢測請求。2022年3月，我們收到了對這一請求的回覆，通知我們卡羅萊納州鋰將需要標題V許可證。2022年8月，我們提交了我們的第五章許可證申請，該申請於2023年2月完成，並正在接受持續審查。

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2022年1月，我們收到通知，卡羅萊納州鋰礦沒有資格獲得北卡羅來納州普通雨水許可證。經過進一步的評估和測試，確定該地點將被國家污染物排放消除系統許可證覆蓋。2022年12月，我們向NCDEQ水資源司提交了兩份許可證申請，一份涉及採礦和選礦作業，另一份涉及氫氧化鋰轉化廠。這兩份許可證申請目前都在審查中。2023年6月，我們收到了關於這兩個許可證的額外信息請求。我們繼續與水資源司合作，對這些補充資料要求作出徹底迴應。

我們卡羅萊納鋰項目的勘探和評估活動包括鑽探，這是根據NCDEQ最初於2017年批准的一般許可證授權的，並於2019年4月、2019年10月和2021年6月更新。根據該許可證，我們有填海義務，要求我們將所有受幹擾的鑽臺和臨時道路填海至大致原來的等高線，包括播種草和稻草，以穩定任何干擾。一般而言，我們須在鑽探後14天內進行填海。我們的結論是，填海義務的這一成本是無關緊要的。

對於卡羅萊納州鋰，我們可能需要獲得更多許可和批准，包括但不限於：加斯頓龍污水處理市頒發的市政廢水處理許可證、北卡羅來納州污水處理局和加斯頓縣批准的棄路許可、NCDOT和加斯頓縣根據北卡羅來納州通用法規136-63批准的道路廢棄許可、NCDOT頒發的侵佔地面鐵路道口許可證、NCDOT頒發的各種車道許可證、加斯頓縣規劃局批准的加斯頓縣分水嶺許可證、加斯頓縣規劃局批准的各種建築許可證、美國煙酒槍械管理局批准的爆炸物許可證，以及加斯頓縣消防官員發放的危險化學品許可證。

田納西州鋰

2023年7月，TDEC為田納西州鋰頒發了有條件的主要非標題V建築和運營空氣許可證。因此，我們現在已經獲得了開始建設所需的所有材料許可證。在運營之前，我們的田納西州鋰項目將需要額外的許可證，包括但不限於埃託瓦公用事業公司的市政廢水許可證、麥克明縣頒發的各種車道許可證和廢物處理許可證。建築許可程序將包括麥克明縣經濟發展局的設計審查。

2023年10月，我們購買了一個132英畝的處置設施，毗鄰擬建的田納西州鋰廠廠址，用於放置作為創新鹼壓力浸出工藝一部分生產的惰性尾礦。我們目前持有該處置設施的固體廢物處置許可證。

美國聯邦法律框架

卡羅萊納州鋰和田納西州鋰將被要求遵守適用的環境保護法律和法規以及許可和許可要求。我們必須遵守的材料環境、健康和安全法律法規包括以下美國聯邦法律法規：

•《國家環境政策法》，要求對需要聯邦批准的採礦和鋰製造業務的環境影響進行仔細評估；

•《清潔空氣法》及其修正案，管理空氣排放；

•CWA，管理向美國水域排放和在美國水域內進行挖掘；

•管理固體廢物管理的RCRA；

•CERCLA，對已排放到環境中的有害物質施加責任(通常稱為超級基金)；以及

•聯邦礦山安全和健康法，其中規定了關於從事採礦、相關作業以及開採礦物的準備和研磨的僱員工作條件的主要安全和健康標準，以及《職業安全和健康法》，其中規定了對鋰製造作業中工人的健康和安全的保護。

我們的業務還將受國家環境法律和法規的約束，包括但不限於與開礦土地復墾有關的法律和法規，這可能要求在開始採礦作業之前購買復墾債券，並可能需要大量財務擔保來支付未來複墾活動的成本。

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固體廢物和危險廢物

RCRA和類似的州法規通過對危險廢物的產生、運輸、處理、儲存、處置和清理以及非危險廢物的處置施加法規來影響我們的運營。在環境保護局的主持下，各州管理RCRA的部分或全部條款，有時與它們自己的更嚴格的要求相結合。

此外，CERCLA可以對向環境中排放有害物質負有法定責任的各類人施加連帶責任，而不考慮行為的過錯或合法性。這些人可以包括髮生泄漏的地點的現任和前任所有者、承租人或經營者，以及處置或安排處置危險物質的任何人。根據CERCLA，這些人可能要承擔清理排放到環境中的危險物質的全部費用和其他費用，包括應對費用、替代水供應、對自然資源的損害和某些健康研究的費用，這些人可能要承擔嚴格的、連帶的和幾個責任。此外，鄰近的土地所有者、工人和其他第三方對據稱由釋放到室內或室外環境中的有害物質造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。每個州也有類似於CERCLA的環境清理法律。危險廢物可能以前曾在我們目前或以前擁有或租賃的物業上或之下處理、處置或釋放，或在我們將廢物送往處置的其他地點或之下處理、處置或釋放。根據CERCLA、RCRA和類似的州法律，這些財產和在其上處置或釋放的任何材料可能會使我們承擔責任。根據這些法律，我們可以被要求清除或補救被處置的廢物或財產污染，支付補救費用，並進行補救活動，以防止未來的環境損害。

空氣排放

聯邦《清潔空氣法》和類似的州法律通過發放許可證和實施其他要求，限制從多種來源排放空氣污染物。空氣污染物的主要來源受到聯邦政府實施的更嚴格的許可要求的約束。空氣污染法規可能要求我們在建造或修改某些預計會產生或大幅增加空氣排放的項目或設施時，必須事先獲得批准，獲得空氣許可，並遵守嚴格的許可要求，或使用特定的設備或技術來控制某些污染物的排放。需要獲得許可可能會延誤我們的運營，我們可能需要為空氣污染控制設備或其他與空氣排放相關的義務產生資本支出。對於不嚴格遵守空氣污染條例或許可證的行政執法行動，一般通過支付罰款和糾正任何已發現的缺陷來解決。或者，監管機構可以要求我們放棄某些空氣排放源的建設、改造或運營。

《清潔水法》

CWA對進入美國水域的受保護水域(包括選礦廢物)的污染施加了限制和嚴格控制，這個術語的廣義定義包括某些濕地等。向聯邦水域排放污染物必須獲得許可。CWA規定了對未經授權排放污染物的民事、刑事和行政處罰，包括常規和意外排放。它規定了與排放石油或危險物質有關的清除或補救費用的巨大潛在責任。管理向水排放的州法律還規定了不同的民事、刑事和行政處罰，並對向州水域排放石油或其衍生物或其他危險物質的情況規定了責任。此外，環保局還頒佈了規定，要求獲得排放暴雨徑流的許可，包括與建築活動相關的排放。如果未經授權排放廢物，我們可能要承擔罰款和費用。

根據這些法律法規，我們還可能被要求制定和實施與現場儲存大量石油有關的泄漏預防、控制和對策計劃。一些州還維持着地下水保護計劃，要求排放或可能影響地下水條件的操作獲得許可。CWA還禁止在沒有美國陸軍工程兵團許可的情況下，將填充物排放到包括濕地在內的受管制水域。

2015年5月，美國環保署發佈了一項最終規則，試圖澄清聯邦對美國水域的管轄範圍。2015年規則的廢除和取代目前受到訴訟的影響，因此，CWA的管轄範圍可能在未來幾年內仍然不確定，適用於各州的法律準則可能會有所不同。我們可能會增加成本，並延遲獲得許可證，在濕地地區進行必要的疏浚和填充活動。

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《國家環境政策法》

《國家環境政策法》要求聯邦機構對有可能對環境產生重大影響的主要機構行動進行評估。《國家環境政策法》過程涉及公眾通過評論提出的意見，這可能會通過限制項目範圍或要求針對具體資源的緩解措施來改變擬議項目的性質。《國家環境政策法》的決定可由程序參與者通過法院系統提出上訴。這一過程可能導致項目的許可和開發被推遲，或增加某些設施的許可和開發費用。

《瀕危物種法》

聯邦《瀕危物種法》限制可能影響瀕危和受威脅物種或其棲息地的活動。我們的部分業務可能位於被指定為瀕危或受威脅物種棲息地的區域。一個關鍵的棲息地指定可能會導致進一步的物質限制聯邦和私人土地使用，並可能延遲或禁止土地使用或發展。美國魚類和野生動物管理局繼續努力，在必要時作出列名決定和指定關鍵棲息地。到目前為止，《瀕危物種法》尚未對我們的業務產生重大影響。然而，將以前未受保護的物種指定為瀕危或受威脅物種可能會導致我們承擔額外費用，或在已知物種存在的地區受到經營限制。

外國法律框架

我們與Sayona Mining、Atlantic Lithium和Vinland Lithium合作的項目必須分別遵守加拿大魁北克、加納、西非和加拿大紐芬蘭的所有環境法律法規。

美國《反海外腐敗法》

美國《反海外腐敗法》一般禁止美國公司及其中間人為了獲得或保持業務或以其他方式獲得優惠待遇而向外國官員支付腐敗款項，並要求公司保持適當的記錄保存和內部會計做法，以準確反映公司的交易。《反海外腐敗法》適用於公司、個人董事、高級管理人員、員工和代理人。根據《反海外腐敗法》，美國公司可能對代理人或當地合作伙伴或代表採取的行動負責。如果我們或我們的中介機構未能遵守《反海外腐敗法》或其他國家的反腐敗法律的要求，美國或其他國家的政府當局可能會尋求實施民事和刑事處罰，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

人力資本管理

我們的員工是由我們的核心價值觀驅動的：

•團隊合作。我們以透明的方式與所有利益攸關方合作。

•樂觀主義。我們相信有一個更美好的未來，並看到改善我們社區和世界的機會。

•驕傲。我們為我們的員工、我們的使命、我們對安全、環境、健康和產品交付的承諾以及我們對清潔能源經濟的支持感到自豪。

•創新。我們不斷尋找創新的方法來改善我們的業務和我們為客户提供的解決方案。

•在乎我們理解所有人與生俱來的價值和尊嚴，並深切關心我們的團隊成員、我們的鄰居以及我們對環境的影響。

通過每天踐行我們的核心價值觀，我們正在努力創造一種卓越的文化，激勵我們的員工充分發揮他們的潛力，並推動我們組織的成功。

員工

截至2023年12月31日，我們擁有63名員工，除兩名員工位於加拿大外，其餘均位於美國。我們的員工不受任何工會或集體談判協議的約束。我們相信，我們與員工的關係很好。

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承包商

我們依靠專門技能和知識，能夠收集、解釋和處理地質和地球物理數據；成功地許可、設計、建造和運營生產設施；以及從事作為氫氧化鋰採礦過程一部分所需的其他活動。我們已經並預計將繼續採用一種戰略，即與擁有專業技能和知識的顧問和其他服務提供商簽約，以補充我們永久員工的技能和知識，以有效地開展我們的鋰業務。

安全、環境和健康

Seh是皮埃蒙特鋰公司的基石。我們對參與我們項目的每一個人的健康和福利的承諾植根於我們組織的方方面面，並根植於我們公司的文化中。我們努力實施安全計劃並制定涵蓋我們項目活動的風險管理流程，以促進以行為為基礎的安全文化，確保遵守適用的環境法規和國際標準，並提高我們員工和合作夥伴的環境意識。我們的SEH願景是將安全和環境作為首要任務進行操作。我們致力於推廣“皮埃蒙特承諾”，承認我們對員工、鄰居、利益相關者以及我們生活、工作和娛樂所在社區的義務。

多樣性、公平性和包容性

多樣性、公平和包容性植根於我們的價值觀，並融入我們的戰略。我們的商業行為和道德準則承諾我們將公平對待和不歧視。我們的政策是對待每一位員工和求職者，不分種族、膚色、年齡、性別、宗教、國籍、公民身份、性取向、性別認同、血統、退伍軍人身份或任何其他受法律保護的類別。我們主張以公平的方式分配資源，制定公平、公正和公正的政策和程序。我們相信，通過有意識地創造一種文化，通過獲得和留住多樣化的勞動力，我們將變得更好，實現增長。我們認識到，提供創新、高質量的產品和服務需要獨特的天賦、才華、不同的視角、背景和經驗。為了提供一個多元化和包容性的工作場所，我們專注於創造一種文化，在這種文化中，所有員工都可以貢獻自己的技能和才華，做自己。為了推進這一使命，我們在2023年通過了一項Dei政策，為促進本組織內部的多樣性、公平性和包容性建立了明確的指導方針和期望。

薪酬和福利

我們的薪酬和福利計劃旨在通過提供有競爭力的薪酬和福利來吸引和留住行業中有才華的員工。我們使用固定薪酬和可變薪酬的組合，包括基本工資、帶有績效要素薪酬的獎勵獎金和績效加薪。作為我們針對高管和某些關鍵員工的長期激勵計劃的一部分，我們提供與股票價格價值掛鈎的長期股權獎勵，其中一些獎勵是基於業績和時間的。此外，所有員工都有資格獲得年度可自由支配的現金獎金和長期股權贈款。我們專注於員工的健康和健康。因此，我們為符合條件的員工提供全面的醫療計劃、牙科和視力保險、短期和長期殘疾保險、定期人壽保險、靈活的工作時間、員工援助計劃、遠程和混合工作選項、帶薪假期、新的育兒假，以及具有僱主匹配繳費的401(K)計劃。

對價值觀和道德的承諾

根據我們的核心價值觀，我們按照我們的商業行為和道德準則行事，這需要皮埃蒙特鋰公司的員工、高級管理人員和董事承諾誠實和合乎道德地開展業務。此代碼討論了團隊成員對彼此、公司、利益相關者、客户和我們所在社區的責任。我們有一條匿名熱線，讓員工在出現道德問題或涉嫌不當行為時撥打電話。

保障勞動者權益

我們是一個機會均等的僱主，致力於為我們的員工提供一個安全、非歧視性的工作環境，促進公開和誠實的溝通，並在其業務運營的各個方面擁抱尊嚴、尊重和多樣性。我們希望我們的合作伙伴、供應商和承包商遵守同樣的承諾。我們堅持旨在支持消除一切形式的強迫勞動的政策，包括監獄勞動、強迫契約勞動、抵押勞動、奴役和奴役。我們譴責一切形式的剝削兒童行為。我們不招募童工，我們支持根據國際勞工組織最低年齡公約禁止童工的標準。我們支持制定法律，以防止和

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懲治對兒童性剝削犯罪，我們將在這些問題上與執法部門充分合作。我們將與大西洋鋰公司、薩約納礦業公司和Vinland鋰公司的合作伙伴合作，確保在我們投資的企業和項目中實施適當的政策。

反人口販運

我們致力於營造一個沒有人口販運和奴役的工作環境，包括強迫勞動和非法童工。我們不會容忍或縱容我們這個全球組織的任何部門發生人口販運或奴役行為。

人權和與土著人民的關係

我們致力於尊重人權，並在我們開展業務和計劃開展業務的社區作出積極貢獻。我們希望我們的合作伙伴、供應商和承包商堅持同樣的承諾。我們尊重我們運營和計劃運營的社區中人們的文化、習俗和價值觀，並考慮到他們的需求、關切和願望。

機會均等與零歧視

我們承認、尊重並擁抱全球市場上的文化差異。我們的目標是以能力為基礎，吸引、發展、提拔和留住來自所有文化和人口部分的最優秀的人才。我們堅持對任何形式的歧視或騷擾採取零容忍政策。我們實施了有關歧視、騷擾、性騷擾、報復和虐待行為的報告和調查政策，併為員工提供培訓，以促進完全遵守我們的政策。

社區參與

我們致力於通過我們的慈善捐贈，在我們開展業務和進行項目投資的社區產生可衡量的影響。2021年12月，我們創建了皮埃蒙特鋰基金會-生命動力公司，為科學、技術、工程和數學專業的學生提供獎學金，併為我們的學校和社區提供財政支持。

我們投入了大量的時間和精力與卡羅萊納鋰的社區利益相關者接觸，並已開始與田納西州鋰的利益相關者進行類似的接觸。

通過面對面的會議、電話、社交媒體，以及通過新聞稿和採訪與媒體分享的信息，我們努力讓社區居民和當地企業瞭解我們的計劃和活動。我們的目標是與卡羅萊納鋰和田納西鋰附近的居民發展關係，並傳達我們對負責任地開發世界上最可持續的兩個氫氧化鋰業務的承諾。此外，我們致力於與我們的投資夥伴薩約納礦業公司、大西洋鋰公司和Vinland鋰公司合作，他們都建立了幾個機制，與當地社區就他們的項目進行接觸，包括解決人們的擔憂和分享有關就業機會的信息。

可持續性

我們致力於通過我們銷售的產品和我們生產產品、運營業務的方式，以及與我們的客户、供應商和利益相關者的合作，為向淨零碳世界的過渡和北美清潔能源經濟的創建做出貢獻。我們正在評估我們在運營前的排放狀況，同時建立系統和工具，使我們能夠在不斷增長的同時輕鬆有效地管理數據。

我們在2023年6月發佈了首份可持續發展報告，確認我們致力於成為負責任、尊重地球、人民和社區的管理者，我們計劃在這些社區運營我們的全資項目，卡羅萊納鋰和田納西鋰。我們可持續發展報告的副本可在我們網站的“可持續發展”選項卡下找到：www.piedmontlithium.com。我們網站上的信息，包括但不限於我們首份可持續發展報告中的信息，不應被視為通過引用的方式併入本年度報告中的10-K表格，或以其他方式根據經修訂的交易所法案第18條的目的“存檔”，或以其他方式承擔該條款的責任。

目錄表

治理

審計委員會

我們審計委員會的主要職責是監督我們綜合財務報表的完整性、我們獨立審計師的獨立性和資格、我們會計人員和獨立審計師的表現、我們遵守法律和法規要求的情況、監督我們的網絡安全政策以及我們內部控制的有效性。審核委員會負責遴選、保留(須經股東批准)、評估、釐定獨立核數師的薪酬，並在適當情況下建議終止獨立核數師。

領導力與薪酬委員會

我們領導力和薪酬委員會的主要目的是協助董事會履行與公司高管和董事薪酬相關的職責，並監督公司的整體薪酬理念、政策和計劃。

提名和公司治理委員會

我們的提名和公司治理委員會的主要目的是確定有資格成為公司董事會成員的個人，在年度股東大會上就當選候選人提出建議，並在塑造公司的公司治理方面發揮領導作用，包括執行我們的ESG原則。提名和公司治理委員會負責編制美國證券交易委員會要求的公司年度委託書報告。

企業信息

我們的主要執行辦公室位於北卡羅來納州貝爾蒙特卡託巴街E號42號，郵編：28012，電話號碼是(7044618000)。我們以電子方式向美國證券交易委員會提交我們的Form 10-K年度報告及其任何修訂、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的對這些報告的修訂。我們在向美國證券交易委員會提交或提交這些報告後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站www.piedmontlithium.com的“Investors”項下免費提供這些報告的副本。

有關前瞻性陳述的警示説明

我們的年度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，包括統計數據、市場數據和其他行業數據和預測，這些數據和預測是我們從市場研究、公開信息以及我們認為可靠的來源的獨立行業出版物和報告中獲得的。

在我們的年度報告中包含或以引用方式併入的某些信息可能被視為適用證券法所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述涉及我們未來運營的預期結果和進展、我們物業的計劃勘探和開發，以及與我們的業務相關的計劃和未來可能發生的其他事項。這些報表涉及基於對未來業績的預測、對尚未確定的數額的估計以及對管理的假設的分析和其他信息。本文中包含的所有不具有明確歷史性質的陳述均為前瞻性陳述，“預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“可能”、“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“將”、“領導”、“目標”、“打算”、“考慮”、“設計”、“預測”、“潛在的，“計劃”、“目標”和類似的表述通常是為了識別前瞻性陳述。前瞻性陳述受各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述中明示或暗示的不同。我們年度報告中的前瞻性陳述包括但不限於與以下方面有關的風險的陳述：

•我們在鋰行業有限的經營歷史；

•我們作為開發階段發行商的地位，包括我們識別鋰礦化和實現商業鋰生產的能力；

•我們對權益法投資管理團隊的依賴；

•對我們物業的採礦、勘探和礦山建設，包括與獲取和維護北卡羅來納州加斯頓縣(包括上文定義的卡羅萊納鋰項目)、麥克明縣、

目錄表

田納西州(包括上文定義的田納西州鋰項目)、魁北克省、紐芬蘭省和拉布拉多省、加拿大和加納、西非以及我們未來可能收購或獲得股權的財產；

•我們有能力實現和保持盈利能力，並從我們的採礦和加工活動中獲得正現金流；

•我們面臨網絡安全威脅和攻擊；

•我們對礦產資源的估計，以及礦產資源是否會被開發成礦產儲量；

•與我們的勘探和開發活動相關的投資風險和運營成本；

•我們在我們的物業上開發和實現生產的能力；

•我們根據承購協議簽訂和交付產品的能力；

•開發依賴鋰電池的電子運輸和存儲技術的採用速度和成本；

•我們利用資本和金融市場的能力；

•招聘、培訓、發展和留住員工，包括我們的高級管理團隊；

•我們財產所有權上可能存在的瑕疵；

•遵守政府法規;

•環境責任和填海費用；

•我們的運營進一步中斷，我們的財務業績受到公共衞生威脅的不利影響，包括新型新冠肺炎疫情；

•對鋰價格或鋰需求的估計和波動；

•我們的普通股價格和交易量波動性；以及

•我們未能成功執行我們的增長戰略，包括我們計劃的未來增長的任何延遲。

所有前瞻性陳述都反映了我們基於作出假設時的現有信息的信念和假設。這些前瞻性陳述不是基於歷史事實，而是基於管理層對未來活動、經營結果、業績、未來資本和其他支出的預期，包括其金額、性質和資金來源、競爭優勢、業務前景和機會。就其性質而言，前瞻性信息涉及許多假設、固有風險和不確定性，既有一般性的，也有具體的，既有已知的，也有未知的，這些都導致預測、預測、預測或其他前瞻性陳述不會發生的可能性。儘管我們試圖確定可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同的重要因素，但可能還有其他因素導致結果與預期、估計或預期的不同。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與預期、相信、估計或預期的結果大不相同。我們告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，因為這些陳述只反映了截止日期的情況。除非美國證券法另有要求，否則我們不承擔任何隨後修改任何前瞻性陳述的義務，以反映此類陳述發表之日之後的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。我們通過前述警告性聲明對年報中包含的所有前瞻性聲明進行限定。

關於披露礦物屬性的警示説明

我們受美國和澳大利亞證券法關於採礦事項的定期報告要求的約束。在美國，我們受《交易所法案》的管轄，包括S-K1300法案。在澳大利亞，我們受JORC代碼管轄。這兩套報告標準在傳達對所報告的披露的適當信心方面有着相似的目標，但有時可能體現不同的方法或定義。

2021年10月21日，我們宣佈了我們卡羅萊納州鋰項目的首個礦產資源評估。2021年12月14日，我們宣佈完成卡羅萊納州鋰項目的DFS，其中包括對礦產儲量的初步估計。這些礦產資源和礦產儲量的估算與S-K1300和JORC編碼都是一致的。關於我們估計的礦產儲量的技術報告摘要已作為我們截至2021年12月31日期間的10-KT表格過渡報告的證物提交。根據S-K1300的要求，對這份技術報告摘要進行了修改，以包括某些信息。修訂後的技術報告摘要日期為2023年4月20日，現作為附件96.1包含，並通過引用將附件96.3併入我們的年度報告截至2022年12月31日止年度的10-K/A表格。此外，S-K1300兼容

目錄表

關於以下方面的技術報告摘要現附上我們在Ewoyaa、NAL和Authier的估計礦產資源和礦產儲量，分別為96.2、96.3和96.4。令人驚訝的是，這份年度報告。

項目1A.評估風險因素。

貴方應仔細考慮如下所述的風險，以及我們年度報告中的所有其他信息。如果發生下列風險之一，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到嚴重損害，您的投資可能會全部或部分損失。此外，如果我們在任何給定時期未能達到公開市場的預期，我們普通股的市場價格可能會下跌。我們在競爭激烈的環境中運營，其中包含重大風險和不確定性，其中一些風險和不確定性是我們無法控制的。如果這些風險中的任何一個實際發生，我們的業務和財務狀況可能會受到影響，我們的股票價格可能會下跌。我們提醒您，我們年報中提及的風險、不確定因素和其他因素可能並不包含所有可能影響我們未來業績和運營的風險、不確定因素和其他因素。我們未來的業績和運營也可能受到我們目前不知道或我們目前不認為存在重大風險的因素、事件或不確定性的影響。我們的管理層不可能預測到所有的風險。

商業風險

我們未來的業績很難評估，因為我們在鋰行業的運營歷史有限。

我們於2016年開始在鋰行業實施目前的業務戰略。直到2023年第三季度，我們還沒有實現任何鋰銷售收入，我們的運營現金流需求主要通過發行普通股來籌集，而不是通過我們運營的現金流。因此，我們提供的歷史財務和運營信息有限，無法幫助您評估我們的業績。

不能保證我們的開發會導致礦藏的商業開採。

我們從事勘探和開發礦產資源的業務，目的是尋找經濟礦藏。我們已經在我們的開發階段資產上宣佈了礦產儲量；然而，我們還沒有開始在這些資產上進行礦物的商業開採。因此，我們不能向您保證我們將在中長期內實現利潤。此外，我們不能向您保證我們的任何財產權益可以進行商業開採，或者我們正在進行的勘探項目將帶來有利可圖的商業採礦業務。礦藏的勘探和開發在相當長的一段時間內涉及高度的財務風險，通過認真的評估、經驗和熟練的管理相結合，這些風險可能會減少，也可能不會減少或消除。雖然發現更多的含礦礦牀可能會帶來豐厚的回報，但被勘探的資產最終很少被開發成生產礦山。建造採礦和加工設施以及建立額外儲備可能需要大量費用。我們業務的盈利能力將在一定程度上與我們勘探和開發項目的成本和成功直接相關，這可能會受到許多因素的影響。在那些實際開採和開發的財產中建造、完成和安裝採礦和加工設施需要額外的支出。

我們的勘探和開發項目沒有運營歷史，無法作為估計未來運營成本和資本需求的基礎。勘探項目項目，如未來對儲量、金屬回收率或現金運營成本的任何估計，在很大程度上將基於對地質數據的解釋，這些數據是通過有限數量的鑽孔和其他採樣技術以及未來的可行性研究獲得的。任何及所有勘探項目的實際營運成本及經濟回報可能與估計的成本及回報大相徑庭，因此，我們的財務狀況、營運結果及現金流可能會受到負面影響。

我們不控制我們的權益法投資。

當我們有能力對被投資人的經營決策權和財務政策施加重大影響，但我們不行使控制權時，我們將權益會計方法應用於投資。我們的權益法被投資人由他們自己的董事會管理，董事會成員對被投資人的股東負有受託責任。雖然我們有某些權利委任代表進入被投資公司的董事會，但被投資公司股東的利益可能與我們的利益或我們股東的利益不一致，可能會出現戰略和合同糾紛。

我們通常依賴被投資公司的管理團隊來運營和控制此類項目或業務。雖然我們可以根據我們的立場，酌情對董事會施加影響，並通過某些有限的治理或監督作用，但這種影響可能是有限的。我們被投資方的管理團隊可能不具備以最佳方式運營其項目或業務所需的經驗、技術專長、人力資源、管理和其他屬性，以及

目錄表

他們可能不會分享我們的業務優先事項，包括但不限於與所需生產水平相關的優先事項。這可能會對此類投資的價值以及我們的增長、業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

我們目前或未來的一些資產可能不包含任何儲量，用於勘探和評估的任何資金可能會損失。

我們是一家處於發展階段的礦業公司。我們不能向您保證我們的勘探計劃將確定經濟上可提取的礦化，也不能向您保證我們尋求提取的任何礦化的數量或等級。我們的勘探前景可能不包含任何儲量，用於評估和勘探的任何資金可能會損失。即使對於我們報告的礦產儲量，我們指出的任何儲量或等級都只能作為估計，直到這些儲量實際開採。我們不確定我們的財產上是否存在經濟上可開採的鋰。此外，任何儲備的數量都可能因大宗商品價格而異。儲備數量或級別的任何重大變化，都可能影響我們物業的經濟可行性。

我們在我們的物業上面臨着與採礦、勘探、礦山建設和工廠建設相關的風險(如果有必要的話)。

我們未來幾年的盈利水平(如果有的話)將在很大程度上取決於鋰價格以及我們的勘探階段資產能否投產。鋰資源的勘探和開發本質上是高度投機性的，不可能確保我們現有資產的當前和未來勘探計劃和/或可行性研究將建立儲量。開採鋰在經濟上是否可行取決於許多因素，包括但不限於：礦藏的特殊屬性，如大小、品位和靠近基礎設施的程度；鋰的價格；採礦、加工和運輸成本；貸款人和投資者提供項目融資的意願；勞動力成本和可能的勞工罷工；以及政府法規，包括但不限於與價格、税收、特許權使用費、土地保有權、土地使用、進出口材料、外匯、環境保護、就業、工人安全、運輸、回收和關閉義務有關的法規。我們可能會受到未能按時或按預算完成工廠建設項目的不利影響，以及由於惡劣天氣、停工、材料短缺、未發放許可證、供應商或承包商不履行職責或其他因素導致建設進度大幅延誤，可能會導致此類項目的總成本大幅增加。這些因素的確切影響無法準確預測，但這些因素的組合可能會導致我們收到的投資資本回報不足。此外，我們還面臨採礦業通常遇到的風險，例如：

•發現不尋常或意想不到的地質構造；

•意外火災、洪水、地震、惡劣天氣或者其他自然災害；

•計劃外停電和缺水；

•除其他外，由於供應鏈中斷、運輸成本上升和通貨膨脹等原因，施工延誤和資本成本高於預期；

•控制水和其他類似的採礦災害；

•設備發生爆炸和機械故障；

•經營性勞動中斷、勞動爭議的；

•材料或設備短缺，能源和電力供應中斷或配給;

•地震活動性；

•獲得適當或足夠的機器、設備或勞動力的能力；

•我們對污染或其他危險的責任；以及

•礦山勘探、經營活動中存在的其他未知風險。

這些風險的性質是，負債可能超過任何適用的保險單限額，或者可能被排除在承保範圍之外。還有一些我們不能投保的風險，或者我們可能選擇不投保。潛在成本可能與保險覆蓋範圍以外或超出保險覆蓋範圍的任何負債相關，或遵守適用的法律和法規，可能會導致重大延誤並需要大量資本支出，對我們未來的收益、競爭地位和潛在的財務生存能力產生不利影響。

目錄表

我們的長期成功最終將取決於我們創造收入、實現和保持盈利能力以及從我們的採礦活動中發展正現金流的能力。

我們收回資產賬面價值、收購更多鋰項目、繼續勘探、開發、委託和開採以及生產氫氧化鋰的能力，最終取決於我們創造收入、實現和維持盈利能力以及從我們的業務中產生正現金流的能力。我們未來採礦活動的經濟可行性有許多風險和不確定因素，包括但不限於；

•鋰或氫氧化鋰市場價格持續大幅下跌；

•營銷和/或銷售鋰或氫氧化鋰困難；

•建造我們的礦山或生產設施的資本成本顯著高於預期；

•採掘成本明顯高於預期；

•鋰的開採量明顯低於預期；

•鋰提煉活動的重大延遲、減少或停止；

•缺乏充足和熟練的勞動力或勞動力成本大幅增加；

•引入更嚴格的監管法律和法規；以及

•建築設備供應出現延誤。

我們同時監督幾個主要鋰項目的進展，包括正處於開發規劃階段的卡羅萊納鋰，以及2023年完成所有飼料活動的田納西鋰。推進這些項目的工作需要我們和我們的管理團隊投入大量的時間和資源。幾個主要資源項目的推進同時帶來了管理、人力和其他資源緊張的相關風險。我們成功管理這些流程的能力將取決於許多因素，包括但不限於，我們管理對時間和其他資源(財務或其他方面)的競爭需求，以及成功留住人員和招聘新人員以支持我們的增長和項目進展的能力。

我們的計劃是使用創新的Metso：Outotec壓力浸出技術以及目前鋰行業中常用的許多工藝，從卡羅萊納鋰和田納西鋰的鋰輝石精礦生產電池級氫氧化鋰。在整合未經驗證的新技術時，我們可能會遇到困難或無法預見的支出。

新的採礦作業在建設、試運行和礦山啟動過程中遇到意想不到的成本、問題和延誤是很常見的。由於許多因素，包括上述因素，大多數採礦項目在這些期間受到延誤。這些因素中的任何一個都可能導致項目的經濟回報或現金流估計發生變化，或對我們的財務狀況產生其他負面影響。不能保證我們的項目將按計劃開始商業生產，或根本不能保證，或將導致有利可圖的採礦業務。如果我們無法將我們的項目發展成商業運營的礦山，我們的業務和財務狀況將受到實質性的不利影響。此外，即使可行性研究繼續支持商業上可行的項目，也有許多其他因素可能影響項目的發展，包括融資條件和可獲得性、成本超支、與項目有關的訴訟或行政上訴、開發延誤以及任何允許的變化等。

我們未來的採礦和鋰製造活動可能會因任何一個或多個這些風險和不確定性而發生變化。我們不能向您保證，我們從中提取礦化材料的任何礦體將導致實現並保持盈利和發展正現金流。

我們的業務受到網絡安全風險的影響。

我們的行動依賴於有效和安全的信息技術系統。對信息技術系統的威脅，如網絡攻擊和網絡事件，繼續增加。網絡安全風險包括但不限於惡意軟件、試圖未經授權訪問我們的數據和未經授權發佈、損壞或丟失我們的數據和個人信息，以及通信和運營中斷。

我們的業務、金融和其他系統可能會遭到破壞，這可能會在很長一段時間內被忽視。我們的信息技術沒有經歷過實質性的破壞。然而，我們繼續採取措施，通過採取各種措施來降低這些風險，包括員工培訓、技術安全控制和維護

目錄表

備份和保護系統。儘管採取了這些緩解措施，但網絡安全攻擊和其他威脅仍然存在，而且還在繼續增加，其中任何一種都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

我們的長期成功取決於我們根據承購協議進入和交付產品的能力。

我們可能會在進入和履行我們產品的承購協議時遇到困難。我們可能無法交付此類協議所要求的產品，或者可能遇到超出此類協議向我們支付的價格的生產成本。如果不能滿足這些規格，可能會導致價格調整、拒絕交貨或終止合同。我們的供應協議包含不可抗力條款，允許我們或客户在受影響方無法控制的特定事件期間暫時停止履行。由於這些問題，我們可能無法實現我們預期從承購協議中獲得的收入或利潤。截至本文件提交之日，我們已就我們的鋰產品簽訂了兩份承購協議。

2023年1月2日，我們與特斯拉公司達成了一項修訂後的承購協議，從魁北克的NAL提供鋰輝石精礦。該協議承諾我們銷售125,000 dmt鋰輝石精礦，這是我們與魁北克Sayona公司簽訂的承購協議中的一部分。協議期限為三年，從2023年1月到2025年底，定價由市場機制決定。經雙方同意，三年任期可再延長三年。

2023年2月16日，我們與LG化學簽訂了鋰輝石精礦承購協議，該協議承諾我們將出售與魁北克薩約納公司簽訂的承購協議所產生的20萬dmt鋰輝石精礦。協議的期限為四年，從2023年第三季度開始，到2027年第三季度，或者直到我們交付了20萬dmt鋰輝石精礦。定價是由基於市場的機制決定的。

如果我們無法與其他買家達成類似協議，交付此類協議所要求的產品，或產生的成本超過此類協議中規定的價格，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

我們依賴於我們成功進入資本和金融市場的能力。任何無法進入資本或金融市場的情況都可能會限制我們滿足流動性需求和長期承諾、為我們的持續運營提供資金、執行我們的業務計劃或進行我們可能依賴於未來增長的投資的能力。

我們可能會繼續產生經營和投資現金淨流出，這些淨現金流出與但不限於維護和收購勘探物業、進行持續勘探活動、開發我們計劃中的卡羅萊納鋰和田納西鋰項目，以及開發我們與Sayona礦業(包括NAL)和大西洋鋰的Ewoyaa項目的合資企業的資產所產生的資金義務。因此，我們依賴進入資本市場作為我們資本和運營需求的資金來源。我們將需要額外的資本，以滿足與我們各種公司活動的費用相關的流動性需求，包括與我們作為上市公司的地位相關的成本，為我們持續運營提供資金，勘探和確定鋰礦化，以及建立任何未來的採礦或鋰製造業務。我們不能向您保證，這些額外的資金將以令人滿意的條件提供給我們，或者根本不能。

為了為我們未來的持續運營和未來的資本需求提供資金，我們可能需要通過發行額外的股本或債務證券來獲得額外資金。根據我們尋求的任何融資的類型和條款，股東的權利和他們投資於我們普通股的價值可能會減少。任何額外的股權融資都將稀釋股權。如果新證券的發行導致我們普通股持有者的權利減少，我們普通股的市場價格可能會受到負面影響。新的或額外的債務融資，如果可用，可能涉及對融資和經營活動的限制。此外，如果我們發行擔保債務證券，債務持有人將擁有優先於股東權利的我們資產的權利，直到債務得到償還。此類債務證券的利息將增加成本，並對經營業績產生負面影響。

我們在美國證券交易委員會備案了一份擱置登記聲明，為我們提供公開發行普通股、優先股、權證、債務、可轉換或可交換證券、存托股份、單位或其任意組合的能力。我們可以不時地根據我們的擱置登記聲明籌集資金，金額、價格和條款將在任何證券發行時公佈。截至2023年12月31日，我們的貨架登記聲明中還有3.692億美元，該聲明將於2024年9月24日到期。

如果我們不能根據需要以具有競爭力的利率獲得額外的融資，我們為目前的業務提供資金以及實施我們的業務計劃和戰略的能力將受到影響。這些情況可能要求我們縮小業務範圍，縮減勘探、開發和採礦計劃。然而，不能保證我們將能夠獲得任何額外的資金，或能夠獲得資金，為我們提供足夠的資金來實現我們的目標，這可能會產生不利影響

目錄表

我們的業務和財務狀況。某些市場中斷可能會增加我們的借貸成本，或影響我們進入一個或多個金融市場的能力。這類市場混亂可能是由但不限於：

•不利的經濟條件；

•不利的總體資本市場狀況；

•鋰或採礦業的總體表現和健康狀況不佳;

•不相關的鋰公司或營銷商的破產或財務困境;

•鋰產品需求大幅下降；

•鋰產品價格大幅下降；或

•不利的監管行動，影響我們的勘探和建設計劃或使用鋰一般。

我們管理增長的能力將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生影響。

未來的增長可能會給我們的財務、技術、運營和行政資源帶來壓力，並導致我們更多地依賴項目合作伙伴和獨立承包商，從而潛在地對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。我們的增長能力將取決於許多因素，包括但不限於：

•我們購買、獲得物業租賃或獲得物業選擇權的能力；

•我們識別和獲取新的勘探前景的能力;

•我們開發現有前景的能力；

•我們繼續留住和吸引技術人才的能力；

•我們與項目合作伙伴和獨立承包商保持或建立新關係的能力；

•我們的勘探計劃的結果；

•鋰產品的市場價格；

•有能力按期、在預算內順利完成建設項目；

•我們獲得資金的途徑；以及

•我們簽訂鋰產品銷售協議的能力。

我們可能無法成功升級我們的技術、運營和管理資源，或無法充分增加我們的內部資源，以提供目前由第三方提供的某些服務。我們無法實現或管理增長，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們可能會收購更多的業務或資產，組建合資企業，或投資於其他可能不成功並損害我們的經營業績和前景的公司。

作為我們業務戰略的一部分，我們可能會尋求收購補充業務或資產，或尋求成立合資企業。我們可能會尋求戰略聯盟，如我們的Sayona礦業、大西洋鋰公司和Vinland鋰公司的投資，以努力利用我們現有的業務和行業經驗，增加我們的產品供應，擴大我們的分銷，並對其他公司進行投資。

任何收購、合資企業、戰略聯盟或投資的成功，包括我們在魁北克薩約納、大西洋鋰和Vinland鋰的投資，將取決於我們識別、談判、完成以及在收購的情況下整合這些交易的能力，並在必要時獲得令人滿意的債務或股權融資，為這些交易提供資金。我們可能無法實現任何收購、合資、戰略聯盟或投資的預期收益。我們可能無法成功地將收購整合到現有業務中，無法維護我們收購的業務的關鍵業務關係，也無法留住被收購業務的關鍵人員。我們可能會承擔未知或或有債務，或產生意想不到的費用。整合被收購的公司或業務還可能需要管理資源，否則這些資源將用於我們現有業務的持續發展。我們進行的任何收購或投資都可能導致重大的沖銷或產生債務和或有負債，任何這些都可能損害我們的經營業績。如果我們選擇發行股票作為任何收購的對價，我們的股東可能會受到稀釋。

目錄表

我們依賴於關鍵的管理人員。

監督我們業務的日常運營和戰略管理的責任在很大程度上取決於我們的高級管理層和關鍵人員。任何此類人員的流失都可能對我們的業績產生不利影響。我們業務的成功將取決於眾多因素，其中許多因素在一定程度上超出了我們的控制，包括我們是否有能力吸引和留住更多銷售、營銷、技術支持和財務方面的關鍵人員。我們經營的某些領域競爭激烈，對合格人才的競爭非常激烈。我們可能無法為我們的技術小組僱用合適的外地人員，或者可能會有一段時間，在確定和任命合適的繼任者期間，某個特定職位仍處於空缺狀態。我們可能無法成功地吸引和留住以盈利方式發展和運營業務所需的人員。

我們的增長將需要新的人員，我們將被要求招聘、聘用、培訓和留住這些人員。

我們的管理團隊成員擁有豐富的經驗，並曾進行或接觸過勘探、開發和生產活動。然而，我們在鋰項目方面的運營歷史有限，我們實現目標的能力取決於我們的董事、高級管理人員和管理層執行當前計劃和應對任何需要改變這些計劃的不可預見情況的能力。我們勘探、開發和生產計劃的執行將對我們和我們的管理提出要求。因此，我們招募和吸收新人員的能力將對我們的業績至關重要。我們將被要求招聘更多的人員，並培訓、激勵和管理員工。如果不能滿足這些要求，可能會對我們的計劃造成不利影響。

可能會對我們提起訴訟，任何此類訴訟中的不利裁決都可能對我們的業務、財務狀況、流動性或我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們可能會捲入、被指定為當事人或成為各種法律程序的主體，包括監管程序、税務程序，以及與人身傷害、財產損害、財產税、土地權、環境和合同糾紛有關的法律訴訟。欲瞭解更多信息，請參閲第一部分第3項，“法律訴訟。”

未決、待決或未來訴訟的結果無法確切預測，可能對我們不利，因此可能對我們的資產、負債、業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。即使我們在任何此類法律訴訟中獲勝，訴訟程序也可能代價高昂、耗時長，並可能轉移管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。

我們的礦物權可能會受到所有權瑕疵的影響。

我們Carolina Lithium的大部分物業的所有權來自與北卡羅來納州當地土地所有者的期權協議，該協議允許我們在行使時從當地土地所有者手中購買房地產和相關礦業權，或在某些情況下長期租賃。如果我們行使購買物業的選擇權，我們將支付現金對價，大約是房地產的公平市場價值，不包括任何礦物的價值，加上基於協商的固定價格或百分比溢價的溢價。如果我們行使長期租賃的選擇權，我們將支付每英畝的年度預付特許權使用費。一些土地所有者還保留在從該地產生產礦石時應支付的生產特許權使用費。

未獲專利的採礦權和特許權的所有權和所有權往往是不確定的，可能會引起爭議。我們可能不擁有或不能獲得開發物業所需的所有權利。雖然我們已就某些物業取得業權意見書，並已採取合理措施確保我們物業的適當業權，但不能保證我們任何物業的業權不會受到質疑或質疑。礦業權保險一般不適用於礦業權，我們確保獲得個別礦業權或採礦特許權的明確所有權的能力可能會受到嚴重限制。我們的礦產資產可能受到之前未登記的協議、轉讓或索賠的約束，所有權可能受到未發現的缺陷等的影響。我們可能會產生與捍衞我們物業所有權相關的鉅額成本。如果索賠成功，可能會導致我們賠償其他人，或可能減少我們在受影響物業中的權益，或失去我們勘探和開發該物業的權利。這可能會導致我們得不到與物業相關的先前支出的補償。在任何這樣的情況下，對所有權問題的調查和解決都會將我們管理層的時間從正在進行的勘探和開發計劃(如果有必要的話)上分流出來。所有權上的任何損害或缺陷都可能對我們產生負面影響。

我們的董事和高級管理人員可能處於利益衝突的地位。

我們的一些董事和高級管理人員目前在其他涉及自然資源勘探、開發和生產的公司擔任董事和高級管理人員，我們的任何董事和高級管理人員未來都可能擔任這些職位。截至本年報日期，本公司並無董事或高級職員擔任鋰勘探、開發或董事之高級職員。

目錄表

除了以下情況外：(I)根據我們與薩約納礦業投資有關的協議，我們的總裁兼首席執行官Keith Phillips被任命為魁北克薩約納鋰公司的董事會成員；(Ii)根據我們與大西洋鋰公司投資相關的協議，我們的執行副總裁兼首席運營官Patrick Brindle被任命為大西洋鋰公司的董事會成員，他於2024年辭去這一職位，當時皮埃蒙特鋰公司持有的大西洋鋰公司的股份低於任命董事所需的門檻；以及(Iii)根據我們與我們的陸地鋰公司投資有關的協議，皮埃蒙特鋰公司於2024年辭去了這一職位。布林德爾被任命為Vinland Lithium的董事會成員。然而，他們未來有可能處於利益衝突的境地。該等涉及我們的人士所作的任何決定，將根據他們公平及真誠地與我們及該等其他公司進行交易的職責及義務而作出。此外，任何該等董事及高級職員將申報任何與該等董事及高級職員有重大利害關係的事宜，而不會就該等事宜投票。

為了有效地管理我們的增長並支持我們未來的運營，我們希望改善我們的財務和運營系統。

為了管理我們的增長並支持我們未來的製造業務，我們將定期升級我們的運營和財務系統和程序。這需要管理時間，並可能導致鉅額費用。我們不能確定我們是否會及時或有效地對我們的管理、運營和財務系統和程序進行必要的改進，以支持我們預期的更高水平的運營。與我們運營和財務系統的任何改進或擴展相關的問題或由此導致的中斷可能會對我們與供應商和客户的關係產生不利影響，抑制我們擴大或利用市場機會的能力，對我們的聲譽造成損害，導致我們的財務和其他報告錯誤，並對我們維持有效的內部控制環境和履行我們的外部報告義務的能力產生不利影響，任何這些都可能損害我們的業務和運營業績，並影響我們的股票價格。

不能保證我們會從能源部貸款項目辦公室獲得貸款。

我們之前被選中根據兩黨基礎設施法獲得1.417億美元的贈款，以促進田納西州鋰的發展；然而，隨着我們詳細的工程計劃的制定和整個資本設備行業的通貨膨脹加劇，我們決定從美國能源部的撥款轉向通過美國能源部貸款計劃辦公室尋求自動櫃員機貸款。同樣，我們之前收到了對我們卡羅萊納鋰項目ATVM貸款進行盡職調查的有條件邀請。由於我們的卡羅萊納鋰項目尚未滿足貸款計劃辦公室開始盡職調查的條件標準，我們於2023年撤回了申請，打算在未來重新提交申請。

我們目前正處於卡羅萊納鋰和田納西鋰ATVM貸款流程的預申請階段。如果我們提交ATVM貸款申請，貸款計劃辦公室必須認定卡羅萊納州鋰公司或田納西州鋰公司都符合條件，並符合法律規定的生存門檻。此後，我們的申請將經過初步和後期盡職調查以及初步條款和條件的談判。如果貸款計劃辦公室為任一項目出具有條件承諾書，並且我們滿足信中規定的所有條件和要求，我們將有資格簽訂最終貸款協議。在關閉時，貸款將繼續受最終貸款協議中規定的某些限制性契約和財務報告要求的約束。因此，我們不能保證我們會在預期的時間範圍內，以公司可以接受的條款，或根本不能從能源部獲得這類貸款。

該公司依賴於有限數量的客户，這使得它很容易受到與這些客户的持續關係和財務健康的影響。

截至本年度報告之日，已有三家客户佔我們銷售額的100%。公司的未來前景可能取決於有限數量的關鍵客户的持續業務，以及我們作為這些客户的合格供應商的持續地位。該公司不能保證這些主要客户將繼續以目前的水平從我們那裏購買產品。失去一個關鍵客户可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們被要求註冊為一家投資公司，我們將受到重大的監管負擔，我們的經營業績將受到影響。

我們是一家運營公司，相信我們作為一家投資公司不受修訂後的1940年美國投資公司法的監管。然而，如果我們被要求註冊為一家投資公司，我們使用債務的能力將大幅降低，我們將受到大量額外的披露義務和對我們業務活動的限制。由於投資公司在收益分配、業務活動和債務使用方面的額外要求，加上由於額外的報告責任而增加的支出，我們的現金

目錄表

可供投資的資金將會減少。額外的開支會減少收入。這些因素將對我們的業務、財務狀況以及運營和現金流的結果產生不利影響。

監管和行業風險

我們將被要求獲得政府的許可和批准，才能進行開發和採礦作業，這一過程往往既昂貴又耗時。我們計劃的行動是否會獲得所有必要的許可和批准並不確定。

對於我們的勘探和開發活動，我們需要獲得並續期政府許可和批准，在開採我們發現的任何礦藏之前，我們將被要求獲得目前尚未擁有的額外政府許可和批准。獲得和續簽這些政府許可證是一個複雜、耗時和不確定的過程，涉及許多司法管轄區、公開聽證會，還可能涉及代價高昂的承諾。批准努力的及時性和成功取決於許多我們無法控制的變量，包括對適用政府當局管理的批准要求的解釋。

我們可能無法獲得或續簽我們計劃運營所需的許可或批准，或者我們可能會發現獲得或續簽此類許可和批准所需的成本和時間超出了我們的預期。與政府審批程序相關的任何意外延誤、成本或條件可能會推遲我們計劃的勘探、開發和採礦作業，進而可能對我們的前景、收入和盈利能力產生重大不利影響。此外，許可證的撤銷或暫時吊銷，或任何已取得許可證的使用範圍或條件的改變，可能會對我們的前景造成不利影響。

例如，除了我們迄今已獲得的許可外，我們還需要在卡羅萊納鋰的建設或運營之前獲得其他許可和批准，包括與分區、重新分區、採礦、礦物濃縮和化學制造有關的批准。這些許可包括將由北卡羅來納州DEMLR頒發的州採礦許可，將由空氣質量司頒發的空氣許可，以及將由加斯頓縣專員委員會批准的重新分區。已向卡羅萊納鋰提交了以下許可證：(I)於2021年8月30日向DEMLR提交了採礦許可證；(Ii)於2022年8月31日向空氣質量司提交了標題V空氣許可證；以及(Iii)於2022年12月28日向NCDEQ水資源司提交了國家污染物排放消除系統許可證。

私人方面，如環保活動組織，經常試圖幹預許可過程，以説服監管機構拒絕必要的許可或尋求推翻已發放的許可。這些第三方行為可能會大幅增加成本，導致許可過程中的延誤，並可能導致我們無法繼續開發或運營物業。我們能否成功獲得勘探、開發、運營和擴大業務的關鍵許可和批准，很可能取決於我們以與在周圍社區創造社會和經濟效益一致的方式開展此類活動的能力，這可能是法律要求的，也可能不是。我們獲得許可和批准以及在特定社區成功運作的能力可能會受到與我們的活動相關的真實或被認為有害的事件的不利影響。

加斯頓縣議會的一些成員已經表示反對批准卡羅萊納州鋰的必要批准。2021年9月，加斯頓縣議會批准了《加斯頓縣聯合開發條例》的更新，該條例在一定程度上為縣內的新礦山和採石場設定了某些運營限制，併為必要的有條件的地區分區提供了參數。雖然我們已經啟動了與加斯頓縣議會的對話，但我們無法預測與董事會審查相關的持續時間、範圍、結果或相關成本或條件，也不能向您保證，我們將成功獲得所需的當地批准。

田納西州鋰被設計為位於田納西州麥克明縣埃託瓦市的氫氧化鋰製造工廠。與卡羅萊納鋰礦類似，我們在建造和運營田納西州鋰礦之前必須獲得政府許可和批准。2023年7月，我們從TDEC獲得了空中許可證，這是開工所需的最後一個材料許可證，因為我們之前在2023年4月收到了建築雨水許可證。除了空中許可證和建築雨水許可證外，我們還需要獲得額外的許可證，包括來自埃託瓦市的市政廢水許可證以及建築後雨水控制許可證。

鋰及鋰副產品價格會受到不可預測的波動的影響，這可能會極大地影響我們對鋰資產的投資價值以及我們成功開發這些資產的能力。

鋰和鋰副產品的價格可能波動很大，受到許多我們無法控制的因素的影響，包括國際、經濟和政治趨勢、通脹預期、貨幣匯率波動、利率、全球和地區消費模式、投機活動、新的開採發展和改善導致的產量增加。

目錄表

提取和生產方法以及終端產品市場上的技術變化。這些因素對鋰及鋰副產品價格的影響，以及我們任何勘探、開發和運營資產的經濟可行性，都無法準確預測，並可能對我們的運營結果和我們執行業務計劃的能力產生重大影響。

鋰市場上現有或新的競爭對手新生產的氫氧化鋰或碳酸鋰可能會對價格產生不利影響。近年來，新的和現有的競爭對手增加了氫氧化鋰和碳酸鋰的供應，這影響了定價。進一步增產可能會對價格產生負面影響。有關現有和潛在競爭對手正在開發的新氫氧化鋰產能擴建項目的狀況的信息有限，因此，我們無法對可能進入市場的新進入者的產能以及它們可能投產的日期做出準確預測。如果這些潛在項目在短期內完成，可能會對市場鋰價格產生不利影響，從而對我們發現的任何礦化的開採經濟可行性產生重大不利影響，並減少或消除我們確定的任何儲量。

我們可能無法有效降低產品的定價風險。低迷的產品定價將影響我們預期產生的收入水平，進而可能影響我們的價值、股價和我們資產的潛在價值。不能保證鋰產品的價格會達到可以盈利的水平。

擬議中的卡羅萊納州鋰項目將受到包括美國聯邦礦山安全與健康法案在內的重大政府法規的約束。

美國的採礦活動受到廣泛的外國、聯邦、州和地方法律法規的約束，這些法規涉及環境保護、自然資源、勘探、開發、生產、關閉後的回收、税收、勞工標準以及職業健康和安全法律法規，包括礦山安全、有毒物質和其他事項。與遵守這些法律和法規相關的成本是巨大的。此外，此類法律和法規的變化，或政府當局對現行法律和法規的更具限制性的解釋，可能會導致意外的資本支出、費用，或者我們的業務受到限制或暫停，以及我們物業的開發延遲。

計劃中的田納西鋰項目將取決於我們是否有能力在該設施中尋找鋰輝石精礦原料，以轉化為氫氧化鋰。

田納西鋰將依賴鋰輝石精礦的來源來生產氫氧化鋰。我們打算從我們的國際資產中向田納西鋰提供鋰輝石精礦，主要是加納的Ewoyaa。雖然我們沒有理由相信Ewoyaa的鋰輝石精礦不會出現，但我們預計，如果需要的話，可以選擇探索替代來源來供應田納西州鋰。然而，我們不能保證我們獲得鋰輝石精礦的能力，如果我們做不到這一點，將對我們在田納西州生產氫氧化鋰的能力產生負面影響，並可能對我們的業務、我們的運營結果和我們的財務狀況產生不利影響。

遵守環境法規和基於環境法規的訴訟可能需要大量支出。

環境法規要求維持空氣和水的質量標準、土地開發和土地復墾，並對固體廢物和危險廢物的產生、運輸、儲存和處置提出限制。環境立法正在演變，可能需要更嚴格的標準和執法，對不遵守規定的罰款和懲罰增加，對擬議項目進行更嚴格的環境評估，以及對礦業公司及其高管、董事和員工承擔更高程度的責任。就我們目前的勘探活動或我們之前的採礦作業而言，我們可能會產生環境成本，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。任何未能糾正環境問題的行為都可能要求我們暫停運營或採取臨時合規措施，直到完成所需的補救措施。

此外，政府當局和私人當事人可以根據先前和當前作業對環境、健康和安全的影響對財產造成的損害和對人員的傷害提起訴訟，包括多年前其他礦業公司在我們目前擁有或以前擁有的物業上進行的作業。這些訴訟可能導致施加鉅額罰款、補救費用、懲罰和其他民事和刑事制裁，以及聲譽損害，包括損害我們與客户、供應商、投資者、政府或其他利益相關者的關係。此類法律、法規、執法或私人索賠可能會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性的不利影響。

目錄表

技術的變化或其他發展可能會對鋰化合物的需求產生不利影響，或導致對替代產品的偏好。

鋰及其衍生物是某些工業應用的首選原材料，例如充電電池。例如，目前和未來用於電動汽車的高能量密度電池將依賴鋰化合物作為關鍵輸入。當前電池技術的進步速度、依賴鋰化合物以外的投入的新電池技術的開發和採用，或者使用氫氧化鋰的未來高鎳電池技術的開發和採用的延遲，都可能對我們的前景和未來收入產生重大影響。許多材料和技術正在研究和開發，目標是使電池更輕、更高效、更快充電、更便宜，其中一些可以減少對氫氧化鋰或其他鋰化合物的依賴。其中一些技術，例如不使用或顯著減少使用鋰化合物的商業化電池技術，可能會成功，並可能對個人電子產品、電動和混合動力汽車以及其他應用中的鋰電池需求產生不利影響。我們無法預測哪些新技術最終可能被證明是商業上可行的，以及在什麼時間範圍內。此外，隨着全球大宗商品價格的變化，依賴鋰化合物的工業應用的替代品可能會在經濟上變得更具吸引力。上述事件中的任何一項都可能對鋰的需求和市場價格產生不利影響，從而對我們發現的任何礦藏的開採以及我們確定的任何儲量的減少或消除的經濟可行性造成重大不利影響。

我們的增長依賴於對高性能鋰化合物電動汽車需求的持續增長。

我們計劃成為少數幾家生產高性能鋰化合物的生產商之一，鋰化合物是電動汽車應用中使用的當前和下一代高能量密度電池的關鍵投入。我們的增長依賴於消費者對電動汽車的持續採用。如果電動汽車市場沒有像我們預期的那樣發展，或者發展速度比我們預期的慢，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績都會受到影響。電動汽車市場相對較新，發展迅速，可能會受到許多外部因素的影響，例如：

•政府法規和汽車製造商對這些法規的迴應;

•税收和經濟激勵;

•消費者採用率，這在一定程度上是由對電動汽車功能(包括每次充電里程)、質量、安全、性能、成本和充電基礎設施;的看法推動的

•競爭，包括來自其他類型的替代燃料汽車、插電式混合動力汽車和高燃油經濟性內燃機汽車;

•電池材料、石油和汽油成本的波動;

•客户採用更高性能鋰化合物;和

•下一代高鎳電池技術的開發和採用速度。

我們的運營可能會進一步中斷，我們的財務業績可能會繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。

新冠肺炎疫情或類似的公共衞生危機有可能繼續對我們的業務和運營構成實質性風險。如果我們的大部分員工或顧問由於疾病或州或聯邦政府的限制而無法工作或出差，我們可能會被迫減少或暫停我們的勘探和開發活動。

儘管在疫苗的開發和分銷方面已經取得了重大進展，但新冠肺炎對S病毒的未來影響範圍和持續時間可能很難評估或預測，而且該病毒有可能繼續對全球經濟狀況產生負面影響，進而可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外，新冠肺炎感染率上升導致的經濟衰退或市場回調可能會對我們的業務和我們普通股的價值產生實質性影響。

如果我們持有現金和現金等價物的金融機構倒閉，我們的現金和現金等價物可能會受到不利影響。

我們在賬户中保留現金存款，有時可能會超過FDIC為此類存款提供的保險金額。如果我們持有現金存款的一家或多家金融機構倒閉，我們可能會失去全部或部分未投保的現金餘額。如果將來對我們現金賬户的訪問受到損害，無論是暫時的還是其他的，我們可能無法支付我們的運營費用，如工資或支付其他款項。不能保證FDIC會採取行動支持超過現有FDIC保險限額的存款。如果銀行和金融機構進入破產管理程序或破產

目錄表

未來，包括我們、我們的權益法投資或我們的客户持有現金的金融機構，我們和他們獲取現有現金、現金等價物和投資的能力可能會受到威脅，並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。此外，我們目前的一個或多個服務提供商、金融機構和其他合作伙伴可能會受到上述風險的不利影響，這可能直接影響我們按計劃和預算執行業務計劃的能力。

與投資我們普通股相關的風險

我們普通股的市場價格和交易量可能會波動，可能會受到我們無法控制的經濟狀況的影響。

我們普通股的市場價格可能會非常不穩定，並受到廣泛波動的影響。例如，從2023年1月1日到2024年2月15日，我們普通股在納斯達克上的收盤價從高達73.46美元到低至12.38美元不等。此外，我們普通股的交易量可能會波動，導致價格發生重大變化。如果我們普通股的市場價格大幅下跌，您可能無法以收購價或高於收購價的價格轉售您的普通股，如果真的有的話。我們不能向您保證我們普通股的市場價格在未來不會波動或大幅下跌。

可能對我們普通股價格產生負面影響或導致價格和交易量波動的一些特定因素包括：

•我們的前景或經營業績的實際或預期波動；

•鋰、氫氧化鋰或鋰離子電池的需求或市場價格的變化；

•本公司主要人員的增減；

•法律、法規的變更或者擬變更；

•本公司普通股在納斯達克或澳交所的交易量變化；

•我們、我們的董事、高級管理人員或我們的股東未來出售或認為可能出售我們的普通股；

•宣佈或預期將作出額外的融資努力；

•金融市場狀況或一般經濟和政治狀況和事件的變化，包括烏克蘭戰爭和中東衝突升級的影響；

•更廣泛的股票市場的市場狀況或投資者情緒，或在我們的行業中，特別是在;

•由我們或我們的競爭對手;推出新產品和服務

•發佈新的或更改的證券分析師報告或建議;

•訴訟和政府調查;和

•基於第三方信息的投資者對我們市場狀況的看法的變化。

當股票的市場價格波動時，該股票的某些持有者可以對發行該股票的公司提起證券集體訴訟。如果我們的任何股東對我們提起訴訟，我們可能會產生鉅額訴訟辯護費用，或者未來可能對我們提起的任何證券類訴訟。

由於我們在美國和澳大利亞上市，我們產生了巨大的成本。

作為一家普通股在美國和澳大利亞公開交易的公司，我們在遵守適用法規方面產生了大量的法律、會計、保險和其他費用。我們的管理層和其他人員在這些合規倡議上投入了大量時間，我們可能需要繼續增加人員並建立我們的內部合規基礎設施。

我們的普通股以CDI的形式在澳大利亞證券交易所公開交易。因此，我們必須遵守澳交所的上市規則。我們有政策和程序，我們相信這些政策和程序旨在為我們遵守澳交所上市規則提供合理保證。然而，如果我們不遵循這些程序和政策，或者它們不足以防止不遵守，我們可能會受到責任、罰款和訴訟。這些法律、法規和標準有不同的解釋，因此，隨着監管和管理機構提供新的指導，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。我們打算投入資源以符合不斷髮展的法律、法規和標準，而這一投資可能會導致銷售增加，一般

目錄表

和行政費用，並將管理層的時間和注意力從增長和創收活動轉移到合規活動上。儘管我們努力遵守新的法律、法規和標準，但如果我們不遵守，監管部門可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到損害。

特拉華州法律、我們的公司註冊證書和章程的一些條款可能會阻止第三方收購我們，或者限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工發生糾紛時獲得有利的司法論壇的能力。

除其他事項外，我們的公司註冊證書及附例規定：

•交錯的董事會和對我們股東填補董事會空缺的能力的限制;

•未指定優先股的授權，其條款可在未經股東批准的情況下建立，其股票可在未經股東批准的情況下發行。;

•股東建議書的提前通知要求;

•除對優先股持有人要求或允許採取的行動另有規定或確定外，要求或允許股東採取的任何行動不得受股東同意代替股東會議的影響；

•允許董事會確定董事人數；

•明確授權董事會通過、修訂或廢除我們修訂和重述的章程的條款；

•一項條款，規定股東只有在獲得不少於66人的批准後，才能出於正當理由罷免董事2/3佔我們有表決權股票的全部流通股的百分比；

•要求不少於66%的批准2/3通過、修訂或廢除本公司章程和公司註冊證書中的某些條款；以及

•限制可能提起某些股東訴訟的司法管轄區。

這些反收購防禦措施可能會阻礙、延遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些規定也可能阻礙代理權爭奪，使股東更難選舉他們選擇的董事，並導致我們採取其他公司行動。

我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是任何主張任何內部公司索賠的投訴的唯一和排他性論壇（包括基於現任或前任董事、高級職員、僱員或股東違反職責而對公司提出的索賠，或《特拉華州普通公司法》賦予衡平法院司法管轄權）或《證券法》項下的訴因。本規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。該訴訟地選擇條款可能會限制股東在其認為有利於解決與我們或我們的董事、管理人員或其他員工之間的爭議的司法訴訟地提出索賠的能力。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務。例如，根據《證券法》，聯邦法院對為執行《證券法》規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有並行管轄權，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和條例。

我們預計在可預見的未來不會派發股息。

我們於截至二零二三年或二零二二年十二月三十一日止年度、截至二零二一年十二月三十一日止六個月或截至二零二一年六月三十日止年度並無宣派任何股息，且預期我們於可見將來亦不會宣派任何股息。我們目前打算保留未來的盈利（如有），以資助我們的業務發展。股息，如果有的話，對我們的普通股流通股將宣佈，並受董事會的酌情權的基礎上，我們的盈利，財務要求，和其他相關因素。因此，只有當我們的普通股價格升值時，您的投資才會獲得回報。我們不能向您保證我們的普通股會升值，甚至不能保證您購買我們普通股的價格。您可能無法實現您對我們普通股的投資回報，甚至可能損失您對我們普通股的全部投資。因此，您不應該依賴於對我們普通股的投資作為未來股息收入的來源。

目錄表

如果美國證券或行業分析師不發佈有關我們業務的研究報告，或者他們對我們的業務發表負面意見，我們普通股的市場價格和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場將受到美國證券或行業分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告的影響。證券和行業分析師可能會停止對我們的研究，在這種覆蓋範圍目前存在的範圍內，或者在其他情況下，可能永遠不會發表對我們的研究。如果沒有或太少的美國證券或行業分析師開始報道我們公司，我們普通股的交易價格可能會受到負面影響。如果證券或行業分析師開始報道，如果一個或多個報道我們的分析師下調我們的普通股評級，或發佈關於我們業務的不準確或不利的研究，我們普通股的市場價格可能會下跌。如果這些分析師中的一個或多個停止對我們的報道或未能定期發佈關於我們的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的價格和交易量下降。此外，澳大利亞證券或行業分析師發佈的關於我們、我們的業務或我們的普通股的研究和報告可能會影響我們普通股的市場價格。

不穩定的市場和經濟狀況可能會對我們的業務和財務狀況產生嚴重的不利影響。

在過去幾十年中，全球信貸和金融市場在不同時期經歷了極端混亂，其特點是流動性和信貸供應減少，消費者信心下降，經濟增長下降，失業率上升，經濟穩定性不確定。如果信貸和金融市場再次出現此類中斷以及對經濟狀況的信心惡化，我們的業務可能會受到不利影響。如果股票和信貸市場在未來大幅惡化，可能會使任何必要的債務或股票融資更難完成，成本更高，稀釋作用更大。未能及時以優惠條件獲得任何必要的融資可能會對我們的增長戰略、財務業績和股價產生重大不利影響，並可能要求我們推遲或放棄開發或商業化計劃。此外，在這種情況下，我們的一家或多家服務提供商、製造商或其他合作伙伴可能無法生存或無法履行其對我們的承諾，這可能直接影響我們按計劃和預算實現運營目標的能力。

出售我們的普通股，或者認為這種出售可能發生，可能會壓低我們的普通股價格。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為可能發生這種出售，可能會壓低我們普通股的市場價格。我們已經提交了一份註冊聲明，根據證券法登記了根據我們的股票激勵計劃為發行而保留的普通股，包括在行使未償還期權時可以發行的股票。這些股票在發行後可以在公開市場上自由出售，但受適用於關聯公司的數量限制。此外，當機會出現時，我們可能會在未來進行融資或類似的安排，包括髮行債務或股權證券。如果我們發行普通股或可轉換為普通股的證券，我們的普通股股東將經歷額外的稀釋，因此，我們普通股的價格可能會下降。

項目1B.包括未獲解決的工作人員意見。

不適用。

項目1C。中國關注網絡安全。

網絡安全風險管理與策略

我們認識到制定、實施和保持強有力的網絡安全措施的重要性，以保護我們的信息系統和保護我們的數據的機密性、完整性和可用性。因此，我們將網絡安全風險管理集成到我們更廣泛的風險管理框架中，以促進評估、識別和管理與網絡安全威脅相關的重大風險的整體方法。這種整合確保了網絡安全考量是我們組織各級決策過程中不可或缺的一部分。

認識到網絡安全威脅的複雜性和不斷演變的性質，我們與第三方網絡安全機構合作，利用專業知識和見解，確保我們的網絡安全戰略和流程始終處於行業最佳實踐的前沿。我們的網絡安全合作伙伴不斷掃描和監控我們的網絡，以發現威脅和漏洞，並提供全天候事件響應團隊的訪問權限。此外，通過我們的合作伙伴關係，我們進行年度安全風險評估，這些評估是根據國家標準與技術研究所網絡安全框架設計的，並執行年度滲透測試以及入侵和攻擊模擬，以驗證安全控制。這些夥伴關係由我們的管理團隊成員和我們的信息技術部門積極管理，以確保有效實施。

目錄表

此外，為了最佳定位皮埃蒙特鋰以避免網絡安全事件，除其他事項外，我們還開展員工培訓，並在適當的情況下利用協調的採購流程，為我們從供應商和其他業務合作伙伴那裏獲得的硬件、軟件和服務帶來一致性、合規性和互操作性。這一協調的採購過程除其他保障措施外，還包括由我們的信息技術和法律部門進行審查，以解決任何安全問題，然後才允許任何供應商或商業夥伴訪問我們的信息系統。

截至本年度報告日期，我們尚未發現網絡安全威脅的風險，包括之前的任何網絡安全事件造成的風險，這些風險已經或合理地可能對我們產生重大影響，包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。雖然我們繼續努力保護我們使用的信息系統以及其中駐留的專有、機密和個人信息，並減輕潛在風險，但不能保證此類行動將足以防止網絡安全事件或減輕此類系統、網絡和數據或我們第三方提供商的所有潛在風險。關於更多信息，請參閲第一部分，第1A項，“風險因素--我們的業務受到網絡安全風險的影響.”

治理

網絡安全是我們風險管理流程的重要組成部分，也是我們董事會和管理團隊關注的一個領域。我們的審計委員會負責董事會層面對網絡安全威脅風險的監督。我們的審計委員會成員從我們的管理團隊接收全年與網絡安全相關的公司實踐、計劃和其他發展的最新情況，包括我們的首席法務官關於網絡威脅和我們的網絡安全風險管理和戰略計劃的季度更新。我們的審計委員會由擁有不同專業知識的董事會成員組成，包括風險管理和戰略，使每個成員都有能力有效地監督網絡安全風險。

我們擁有一支由不同職能部門的專業人員組成的網絡安全事件應對團隊，包括信息技術、法律、金融、會計和風險。該團隊接受過網絡安全事件管理方面的培訓，由在涉及信息技術的各種角色中具有經驗的人員組成，包括安全、審計、合規、系統和編程。

第二項包括所有財產。

我們租用了位於北卡羅來納州貝爾蒙特的公司總部，並在北卡羅來納州切裏維爾租用了額外的辦公空間。我們在北卡羅來納州加斯頓縣擁有和租賃物業，主要用於卡羅萊納鋰礦目前的開發活動。我們預計將進一步擴大我們的主要用途，包括開採、開發和生產氫氧化鋰以及其他鋰產品和副產品。

2022年8月，關於田納西鋰，我們與麥克明縣工業發展委員會和麥克明縣經濟發展局簽署了購買土地合同的選擇權。2023年12月，該期權協議到期。我們目前正在與縣官員討論延長這一選項的事宜，目前還沒有這處房產的所有權。該物業位於田納西州麥克明縣埃託瓦市的北埃託瓦工業園，距離田納西州諾克斯維爾西南約62英里，田納西州查塔努加東北約60英里。如果購買，這處房產將成為我們計劃中的氫氧化鋰轉化廠的所在地，以及當地的辦公空間。2023年10月，我們購買了一個132英畝的處置設施，毗鄰擬建的田納西州鋰廠廠址，用於放置作為創新鹼壓力浸出工藝一部分生產的惰性尾礦。我們目前持有該處置設施的固體廢物處置許可證。此外，我們同意收購田納西州鋰廠廠址附近的一個大型工業綜合體，並繼續努力關閉物業。

目錄表

礦物物性

下表披露，截至2023年12月31日，我們的相關礦產分為全資擁有、直接投資擁有和僅通過間接投資擁有。我們將我們的礦產資源分為三類：“生產資源”、“開發資源”和“勘探資源”。生產屬性是指對礦產儲量進行物質提取的屬性。開發物業是指已披露礦產儲量但未進行材料開採的物業。勘探財產是指沒有披露礦產儲量的財產。我們目前根據S-K1300將卡羅萊納鋰和北美鋰歸類為材料單獨性質，並相應地在下列項下提供更多詳細信息單個材質屬性“有關我們與權益法投資相關的非物質財產的討論，請參閲“權益法投資項目“和”權益法投資物業。”

屬性

位置

2023年12月31日的有效所有權

礦物/提取類型

運算符

舞臺

全資擁有

卡羅萊納州鋰

北卡羅來納州

100%

鋰/硬搖滾

皮埃蒙特鋰公司。

發展

通過直接投資實現有效所有權

伊沃亞(1)

加納

鋰/硬搖滾

大西洋鋰

發展

NAL(2)

魁北克

34%

鋰/硬搖滾

魁北克省薩約納

生產

作者(2)

魁北克

34%

鋰/硬搖滾

魁北克省薩約納

發展

坦西姆 (2)

魁北克

34%

鋰/硬搖滾

魁北克省薩約納

探索

瓦萊埃 (2)

魁北克

34%

鋰/硬搖滾

魁北克省薩約納

探索

Killick鋰 (3)

紐芬蘭

20%

鋰/硬搖滾

Sokoman Minerals and Benton Resources

探索

通過間接投資實現有效所有權

莫布蘭 (4)

魁北克

鋰/硬搖滾

薩約納礦業

探索

拉克·阿爾伯特(5)

魁北克

12%

鋰/硬搖滾

薩約納礦業

探索

特洛伊勒斯索賠(5)

魁北克

12%

鋰/硬搖滾

薩約納礦業

探索

金伯利石墨(5)

西澳大利亞

12%

石墨/硬搖滾

薩約納礦業

探索

皮爾巴拉黃金公寓(5)

西澳大利亞

12%

黃金/硬搖滾

薩約納礦業

探索

皮爾巴拉鋰公寓(6)

西澳大利亞

鋰/硬搖滾

薩約納礦業

探索

__________________________

(1)截至2023年12月31日，我們擁有大西洋鋰公司約9%的股權。大西洋鋰業擁有大西洋鋰業加納公司100%的所有權，後者擁有Ewoyaa項目。2021年8月，我們與大西洋鋰公司簽訂了一項項目協議，根據協議，我們可以收購大西洋鋰公司加納50%的股權。2023年8月，我們選擇獲得我們在大西洋鋰加納公司的22.5%股權，目前正在等待監管機構對我們所有權的批准。因此，截至2023年12月31日，我們對Ewoyaa項目的實際所有權保持在約9%。如需更多資料，請參閲“權益法投資項目-大西洋鋰“以下在本項目2中。

(2)截至2023年12月31日，我們擁有Sayona Mining約12%的股權，Sayona Mining擁有Sayona Quebec 75%的權益。我們擁有魁北克省薩約納剩餘25%的股份。Sayona Quebec擁有NAL、Authier、Tansim和Vallée 100%的股份。關於Vallée的實際所有權不包括我們在與Jourdan Resources Inc.聯合開發的財產索賠中的權益。因此，截至2023年12月31日，我們對每一項財產的實際所有權約為34%。如需更多資料，請參閲“權益法投資項目--Sayona礦業2024年2月，我們出售了我們在Sayona礦業公司12%的權益。

(3)截至2023年12月31日，我們擁有Vinland Lithium 19.9%的股權。Vinland Lithium擁有Killick Lithium的100%權益。我們已與Vinland Lithium簽訂了一項增持協議，將通過階段性投資收購Killick Lithium最多62.5%的股權。截至2023年12月31日，我們沒有在Killick Lithium賺取任何額外的利息。因此，我們在Killick Lithium的實際持股比例為19.9%。如需更多資料，請參閲“權益法投資項目-Vinland“以下在本項目2中。

(4)截至2023年12月31日，我們擁有Sayona Mining約12%的股權，Sayona Mining擁有Moblan 60%的股權。因此，截至2023年12月31日，我們在莫布蘭的實際持股比例約為7%。如需更多資料，請參閲“權益法投資項目--Sayona礦業2024年2月，我們出售了我們在Sayona礦業公司12%的權益。

(5)截至2023年12月31日，我們擁有Sayona Mining約12%的股權，Sayona Mining擁有Lac Albert、Troilus Claims、Pilbara Gold Tenements和Kimberly Graphite的100%權益。因此，截至2023年12月31日，我們在這兩家公司的實際持股比例約為12%。如需更多資料，請參閲“權益法投資項目--Sayona礦業2024年2月，我們出售了我們在Sayona礦業公司12%的權益。

目錄表

(6)截至2023年12月31日，我們擁有Sayona Mining約12%的股權，Sayona Mining擁有皮爾巴拉鋰物業49%的權益。因此，截至2023年12月31日，我們在這兩家公司的實際持股比例約為6%。如需更多資料，請參閲“權益法投資項目--Sayona礦業2024年2月，我們出售了我們在Sayona礦業公司12%的權益。

生產表

我們最近三年的年產量合計如下表所示。


	截至十二月三十一日止的年度，
金屬鋰(1)(公噸)	2023	2022	2021

NAL(2)	856	—	—

__________________________

(1)鋰產量顯示為鋰金屬。轉換為低碳當量是0.1878公噸金屬鋰換算為1公噸低碳當量。

(2)截至2023年12月31日，通過我們在Sayona礦業和Sayona魁北克合資企業的所有權，我們擁有NAL 34%的股份。因此，我們報告了NAL產量的34%。

摘要資源表

下表彙總了我們截至2023年12月31日的礦產資源(不包括儲量)。在適用的情況下，該金額代表我們基於先前提到的所有權百分比的歸屬份額。支持每一物質屬性的礦產資源的相關技術信息包括在材質單獨屬性“下面的章節。支持我們的非物質屬性的礦產資源的相關技術信息包括在作者“和”伊沃亞“以下各節以及作為本年度報告附件96.4和96.2所附的技術報告摘要。


	已測量的礦產資源量		指示礦產資源		已測量和指示的礦產資源		推斷的礦產資源
(金額以百萬噸為單位)	金額	等級 (Li2O%)	金額	等級 (Li2O%)	金額	等級 (Li2O%)	金額	等級 (Li2O%)
鋰-硬巖：
北美
卡羅萊納州鋰	—	—	9.96	1.14%	9.96	1.14%	15.93	1.02%
NAL(1)	0.24	1.00%	2.22	1.15%	2.47	1.14%	11.22	1.23%
作者 (1)	0.08	0.80%	1.08	0.98%	1.16	0.97%	2.16	0.98%
西非
伊沃亞(2)	—	—	0.21	1.09%	0.21	1.09%	0.17	1.07%

__________________________

(1)截至2023年12月31日，我們通過擁有Sayona礦業和我們的Sayona魁北克合資企業，擁有NAL和Authier 34%的股份。因此，我們報告了NAL和Authier 34%的礦產資源。

(2)截至2023年12月31日，我們通過持有大西洋鋰公司的股份擁有Ewoyaa 9%的股份。因此，我們報告説，伊沃亞的礦產資源佔到了9%。

目錄表

總儲備表

下表提供了我們截至2023年12月31日的礦產儲量摘要。在適用的情況下，該金額代表我們基於先前提到的所有權百分比的歸屬份額。支持每一物質屬性的礦產儲量的相關技術信息包括在材質單獨屬性“下面的章節。支持我們的非物質屬性的礦產儲量的相關技術信息包括在作者“和”伊沃亞“以下各節以及作為本年度報告附件96.4和96.2所附的技術報告摘要。


	已探明礦產儲量		可能的礦產儲量		礦產總儲量
(金額以百萬噸為單位)	金額	等級 (Li2O%)	金額	等級 (Li2O%)	金額	等級 (Li2O%)
鋰-硬巖：
北美
卡羅萊納州鋰	—	—	18.26	1.10%	18.26	1.10%
NAL(1)	0.11	1.43%	6.88	1.08%	7.00	1.09%
作者(1)	2.11	0.93%	1.73	1.00%	3.84	0.96%
西非
伊沃亞(2)	—	—	2.30	1.22%	2.30	1.22%

__________________________

(1)截至2023年12月31日，通過我們在Sayona礦業和Sayona Quebec合資企業的所有權，我們擁有NAL和Authier 34%的股份。因此，我們報告了NAL和Authier礦產儲量的34%。

(2)截至2023年12月31日，我們通過持有大西洋鋰公司的股份擁有Ewoyaa 9%的股份。因此，我們報告説，伊沃亞的礦產儲量佔9%。

權益法投資項目

薩約納礦業

截至2023年12月31日，我們擁有Sayona礦業約12%的股權。截至2023年12月31日，我們已累計向薩約納礦業投資2,070萬美元。

Sayona礦業在加拿大魁北克的鋰資產包括Sayona Quebec 75%的股權、Northern Hub的Moblan項目60%的股權、Troilus債權的100%股權以及Lac Albert的100%股權。Sayona礦業還持有西澳大利亞州資產的100%股權，包括皮爾巴拉金礦物業和金伯利石墨，以及皮爾巴拉鋰物業49%的權益。

魁北克省薩約納

截至2023年12月31日，我們擁有魁北克省薩約納25%的股權，如上所述，薩約納礦業持有剩餘75%的股權。Sayona Quebec擁有目前正在生產的NAL、Authier鋰項目和Tansim鋰項目。此外，2022年11月，魁北克Sayona通過NAL與Jourdan Resources Inc.簽訂了一項收購和增值協議，購買Vallée的20項債權，並在其餘28項債權中賺取至多51%的股權。作為協議的一部分，NAL成為Jourdan Resources Inc.9.99%的股權持有人。

通過我們的戰略合作伙伴關係，魁北克Sayona正在優先在魁北克製造鋰產品，並利用魁北克的競爭優勢，包括獲得熟練勞動力、強大的基礎設施、政府採礦支持和零碳、低成本水電。截至2023年12月31日，我們在魁北克省薩約納的投資總額為7580萬美元。

Sayona Quebec和Sayona Mining的收入和支出沒有合併到我們的財務報表中；相反，我們在每個被投資人的收入或損失中的比例在我們的綜合經營報表中報告為“權益法投資的收入(損失)”。

承購協議

2021年1月，我們與魁北克薩約納簽訂了一項長期承購協議。根據承購供應協議的條款，魁北克省薩約納將每年向皮埃蒙特鋰礦供應11.3萬dmt以上的鋰，或魁北克省薩約納鋰輝石的50%

目錄表

從NAL和Authier項目的組合中進行濃縮生產。根據協議，鋰輝石精礦以市場價格為基礎定價，底價為每dmt 500美元，上限價格為每dmt 900美元。

大西洋鋰

截至2023年12月31日，我們擁有大西洋鋰約9%的股權，並與大西洋鋰建立了戰略合作伙伴關係。截至2023年12月31日，我們已在大西洋鋰公司投資了1550萬美元。

大西洋鋰業擁有大西洋鋰業加納公司100%的所有權，後者擁有非洲加納的Ewoyaa項目。加納的大西洋鋰由大西洋鋰合併而成。大西洋鋰的收入和支出沒有合併到我們的財務報表中；相反，我們在大西洋鋰的收入或虧損中的比例在我們的綜合經營報表中報告為“權益法投資收益(虧損)”。

承購和項目協議

於2021年8月，吾等與大西洋鋰訂立鋰輝石精礦長期承購協議，據此，吾等可收購加納大西洋鋰礦50%的股權，並有權購買加納大西洋鋰礦開採鋰輝石精礦的50%權益，方法是逐步為Ewoyaa項目的勘探及評估活動(第一階段)及開發活動(第二階段)提供資金。我們目前估計，到2025年底或2026年，我們的總資金需求約為1.4億美元，其中不包括MIIF對Ewoyaa的任何初始投資，也不包括Piedmont與Ewoyaa項目第一階段勘探活動或開發前費用相關的任何持續捐款超過1700萬美元。我們在Ewoyaa項目中的資金需求分為兩個階段：

•第一階段-我們在第一階段的資金義務現已完成，因為我們已經為我們的勘探、評估和技術研究支出份額提供了資金。2023年8月，我們選擇繼續進行第二階段。因此，我們已經履行了所有義務，獲得了我們在大西洋鋰加納公司的22.5%股權，目前正在等待監管機構對我們所有權的批准。

•第二階段-我們有能力通過資助我們目前估計為1.22億美元的發展支出份額，獲得加納大西洋鋰公司額外27.5%的股權。我們將與大西洋鋰公司平分任何低於7000萬美元的成本節約和任何超過7000萬美元的成本超支。

截至2023年12月31日，就Ewoyaa項目向大西洋鋰公司支付的現金總額為2,640萬美元，並在合併資產負債表中列為“其他非流動資產”(見附註10-其他資產和負債).

鋰輝石精礦分購供應的定價將在購買時按市場價格計算。根據承購協議，鋰輝石精礦按到岸價、中國市場價減去海洋運費和淨額保險後在加納塔科拉迪港裝船(國際貿易術語解釋通則2020)定價。

2023年9月，加納礦產收入投資基金與大西洋鋰公司簽訂了一項不具約束力的協議，投資2,790萬美元收購Ewoyaa 6%的股權，這筆投資將專門用於Ewoyaa的項目開發成本，併為大西洋鋰公司加納投資組合中未來所有勘探和開發成本的6%提供資金。MIIF的投資預計將同樣減少皮埃蒙特鋰公司和大西洋鋰公司對Ewoyaa的資金需求。如果被執行，皮埃蒙特鋰公司和大西洋鋰公司將分別擁有Ewoyaa 40.5%的股權，這不包括政府的免費附帶權益。根據這些協議，皮埃蒙特鋰公司將繼續保留加納大西洋鋰礦未來生產鋰輝石精礦50%的採礦權。

文蘭鋰

截至2023年12月31日，我們擁有Vinland Lithium約19.9%的股權，Vinland Lithium是一家總部位於加拿大的實體，與Sokoman Minerals和Benton Resources共同擁有。Vinland Lithium目前擁有Killick Lithium，後者擁有位於加拿大紐芬蘭南部的一處大型鋰勘探物業。截至2023年12月31日，我們已向Vinland Lithium投資了180萬美元。

承購和項目協議

2023年10月，我們與Vinland Lithium簽訂了一項增持協議，通過階段性投資收購Killick Lithium最多62.5%的股權。作為我們投資的一部分，我們與Killick Lithium簽訂了100%的營銷協議

目錄表

市場營銷權和優先購買權，以具有競爭力的商業價格，以生命週期方式購買Killick Lithium生產的所有鋰產品。

權益法投資性質

以下針對每個物業的信息來自於每個此類被投資公司公開披露的信息。此外，已披露的NAL、Authier和Ewoyaa的礦產儲量估計和礦產資源估計是根據以下原則提出的。

礦產儲量

“礦產儲量”是對指示和測量的礦產資源的噸位和品位或質量的估計，QP認為這些資源可以作為經濟上可行的項目的基礎。具體地説，礦產儲量是已測量或指示的礦產資源中經濟上可開採的部分。在儲量的定義中使用的術語“經濟可行”，是指QP通過分析確定，在合理的投資和市場假設下，開採礦產儲量在經濟上是可行的。

“探明儲量”是指測量的礦產資源中經濟上可開採的部分，只能通過測量的礦產資源轉換而產生。“可能儲量”一詞是指礦產儲量，其數量和等級是根據與探明儲量相似的信息計算的，但取樣地點相距較遠或間隔較小。雖然保證程度低於已探明儲量，但足以假定觀察點之間的連續性。

已探明和可能的礦產儲量基於廣泛的鑽探、採樣、礦山建模和冶金測試，我們根據這些測試確定了經濟可行性。礦產儲量的參考點是交付給我們鋰輝石選礦廠的未稀釋礦石(不包括稀釋材料)。礦產儲量的價格敏感性取決於幾個因素，包括品位、冶金回收率、運營成本和廢礦比。本項目2中的每個礦物儲量表列出了估計的冶金回收率，其中包括鋰輝石精礦的估計回收率和轉化為氫氧化鋰的估計回收率。邊際品位，或被認為對加工經濟的最低礦化品位，取決於當時的經濟條件、我們的礦牀的估計可開採性，以及礦物儲備對鋰輝石濃縮和轉化為氫氧化鋰的適應性。

本文提供的已探明和可能儲量數字是根據計算時可獲得的信息作出的估計。不能保證將實現估計的鋰礦物冶金回收水平。計入已探明及可能儲量的含鋰礦物礦石公噸是指在冶金處理過程中損失前所含的礦石。儲量估計可能需要根據實際產量進行修正。鋰輝石精礦、氫氧化鋰或碳酸鋰價格的市場波動，以及生產成本的增加或冶金回收率的降低，可能會使某些已探明和可能的儲量包含較高成本儲量的開採變得不經濟，並可能導致礦產儲量的減少。

礦產資源

本報告所載的礦產資源數字是根據計算時可獲得的資料作出的估計，不包括儲量。“礦產資源”是指在地殼中或地殼上具有經濟利益的固體物質的集中或產出，其形式、等級或質量和數量使其具有合理的最終經濟開採前景。礦物資源的位置、數量、品位或質量、連續性和其他地質特徵是根據具體的地質證據和知識，包括取樣，而得知、估計或解釋的。礦產資源的基準點是原地。礦產資源按地質置信度的增加順序細分為推斷、指示和測量類別。計量、指示和推斷資源量中包含鋰輝石、石英、長石和雲母的公噸礦產資源量是指在冶金處理過程中損失之前所含的資源量。“測量資源量”、“指示資源量”和“推斷資源量”是指根據地質證據和被認為是全面、充分或有限的取樣，分別估算其數量和品位或質量的礦產資源部分。

氫氧化鋰價格的市場波動以及生產成本的增加或冶金回收率的降低可能會改變未來的資源估計。我們報告了根據S-K 1300編制的礦產資源，作為我們勘探和評估活動的一部分。

目錄表

魁北克地產

魁北克Sayona的資產由以下四個全資項目組成：於2023年重新投產的NAL項目、處於開發階段的Authier項目以及處於勘探階段的Tansim和Vallée項目。此外，魁北克Sayona與Jourdan Resources Inc.達成了一項合資協議，共同開發其他Vallée礦藏，這些礦藏也處於勘探階段。

圖1

北美鋰

有關NAL的全面討論，請參閲“材質單獨特性-NAL、“如下所示。

目錄表

作者

Authier位於Val-d‘Or市西北約28英里處。Val-d‘Or位於蒙特利爾西北約290英里處。在項目現場以東幾英里處，農村公路網與國家駭維金屬加工相連，很容易到達作者。該項目區域包括24個礦藏，總面積2184英畝，東西方向2.6英里，南北方向2.1英里。礦產主張位於皇冠土地上，這是魁北克省擁有的土地。

圖2

礦牀賦存於含鋰輝石偉晶巖侵入體中。礦牀長2707英尺，東西走向，平均厚度82英尺，最小13英尺，最大180英尺，向北傾斜40度。目前的礦坑優化使礦化延伸到656英尺深，但礦牀仍保持四面八方開放。

作者已經經歷了超過19英里的勘探鑽探。二零一零年至二零一二年間，前物業持有人Glen Eagle在69個鑽石鑽孔中完成了約6英里的鑽石鑽探，其中5英里是在Authier礦牀上鑽探的；在該物業的西北部鑽了1,998英尺(5個鑽石鑽孔)，在西南方向鑽了1,384英尺。魁北克省薩約納在94個鑽石鑽孔中完成了四個階段的鑽探，總計超過8.7英里。所有由魁北克Sayona完成的鑽孔都使用了標準的鑽石鑽頭直徑大小，使用了標準的管子和鑽頭。

魁北克省薩約納繼續與所有利益攸關方密切接觸，特別是與當地市政當局、土地所有者、原住民社區、非政府組織和其他利益攸關方舉行信息會和磋商。

2012年對Authier項目進行了環境基線研究，包括文獻審查、實地工作和實驗室分析，2017-2022年又由Sayona Quebec和前項目所有者進行了環境基線研究。魁北克省薩約納根據魁北克省的法規要求，對該項目進行了環境研究。2023年，魁北克政府同意了Sayona Quebec提出的自願將Authier項目提交魁北克BAPE進程的請求。根據其對透明度和合作的承諾，Sayona的要求將允許公民參與該項目的發展。BAPE的使命是根據可持續發展法案的原則，發佈考慮到公眾關切的調查結果和意見，為政府決策提供信息。

目錄表

關於我們在Authier的估計資源和儲量的技術報告摘要作為本年度報告的附件存檔，如附件96.4所示。這個摘要資源表和總儲備表上文第2項所列資源和儲量僅反映截至2023年12月31日歸屬於我們所有權或經濟利益的資源和儲量，該等報告的資源和儲量是根據S-K1300標準編制的。

下表詳細介紹了根據S-K1300號文件編制並於2023年12月31日完全歸因於我們的所有權或經濟利益的計量、指示和推斷的資源。


作者基於鋰輝石精礦977美元/公噸的價格在2021年10月6日生效的礦產資源聲明；不包括礦產儲量，可歸因於皮埃蒙特的經濟利益
邊際品位(%Li2O)				0.55%
冶金回收選礦廠(%)				78%
礦產儲量類別	礦石 (公噸)(1)	等級 (Li2O%)	李2O (公噸)	LCE (公噸)
測量的	0.08	0.80%	623	1,540
已指示	1.08	0.98%	10,579	26,162
已測量+已指示	1.16	0.96%	11,202	27,702
推論	2.16	0.98%	21,155	52,316

(1)其他礦產資源100%歸屬於該物業。表中顯示的價值是基於皮埃蒙特鋰公司在礦產資源中的經濟利益。截至2023年12月31日，皮埃蒙特鋰公司在Authier項目中擁有34%的經濟權益。

礦產儲量

在將部分礦產資源轉換為礦產儲量的過程中，根據相關的修正因素(包括地質、環境、法規和法律因素)，估計了可能的礦產儲量。邊際品位0.55%Li2在建立塊體模型時，使用了基於冶金回收的限制。由於礦體埋深較大，選擇了露天礦開採方法。沒有任何其他採礦方法作為礦產儲量評估的一部分進行評估。礦山設計參數為覆巖台道寬度小於1英尺，覆巖臺階工作面傾角為14度，覆巖與新鮮巖石接觸面回落33英尺。礦山設計參數還包括20英尺的臺階高度，27英尺的護道寬度，156-189英尺的坡間傾角和65-80度的臺階面對角。單車道坡道寬度為56英尺，雙車道坡道為76英尺，最大坡度為10%。採礦礦石損失估計為2.3%，礦山貧化約為9%。為了計入額外的操作錯誤和重新處理，採用了2.0%的額外礦山礦石損失率。鋰輝石精礦的工藝回收率估計為73.6%。

下表詳細説明瞭已探明和可能的儲量，僅反映了截至2023年12月31日歸因於我們所有權或經濟利益的儲量，並已根據S-K1300標準編制。


Authier-根據Authier項目和北美鋰之間原礦120加元/噸的轉移價格，估計2023年12月31日生效時的礦產儲量(稀釋後)(1)
邊際品位(%Li2O)			0.55%
冶金回收選礦廠(%)			73.6%
礦產儲量類別	礦石 (公噸)	等級 (Li2O%)	李2O (公噸)	LCE (公噸)
久經考驗	2.11	0.93%	19,604	48,482
很有可能	1.73	1.00%	17,340	42,882

(1)現有儲量以噸位和品位表示，報告為NAL破碎機的原礦給礦，並考慮了採礦稀釋、地質損失和運營採礦損失因素。支持礦產儲量經濟的定價是基於將Authier項目的原礦以120加元/噸的轉讓價格出售給北美鋰礦。選定的優化礦殼基於0.86的收入係數，適用於鋰輝石精礦每噸SC6的基本銷售價格850美元。估計的礦產儲量不包括礦產資源。

目錄表

Tansim

Tansim位於Authier西南51英里處。Tansim包括355個礦藏，佔地50,749英畝，有望開採鋰、鉭和鈹。

礦化賦存於由東向西、向北傾斜的含鋰輝石偉晶巖侵入巖中，賦存於龐蒂亞省的變質沉積-變質火山巖中。主要的前景是Viau-Dallaire、Viau和Vezina。勘探目標的潛在數量和等級是不確定的，因為沒有足夠的勘探來評估礦產資源，而且不確定進一步勘探是否會導致礦產資源的評估。

瓦萊

Vallée位於魁北克省Abitibi，靠近La Corne鎮，由48項索賠組成，佔地約4,934英畝，緊鄰NAL礦保有權，其中20項索賠位於NAL礦邊界550碼以內。請參見下面的圖3。

圖3：瓦萊

2022年11月，NAL徹底收購了這20項主張，佔地約1,866英畝。這些主張允許NAL礦及其加工設施未來潛在的基礎設施擴張。2023年12月，NAL在其餘28項索賠中獲得了最初25%的股份，並有權獲得總計高達51%的股份。

截至2023年12月31日，Vallée共完成66個鑽石鑽孔，總深度約10英里。

該項目位於Abitibi Greenstone Belt南部的中心地帶，距離Rouyn-Noranda礦業城鎮東北約62英里，距離Val-d‘Or北部28英里，距離Malartic(加拿大-Malartic礦所在地)東北31英里，距離Amos東南19英里，毗鄰RB Energy的魁北克鋰礦，毗鄰NAL礦。

NAL開採的礦化鋰輝偉晶巖巖脈繼續直接延伸到Vallée的主張。

目錄表

北部樞紐物業

Sayona礦業的Northern Hub資產包括共同擁有的Moblan項目和全資擁有的Lac Albert項目。

圖4

莫布蘭

Moblan由Sayona礦業擁有60%的股權，由魁北克投資公司的全資子公司SOQUEM Inc.擁有40%的股權。Moblan處於開發階段，位於魁北克北部的Eeyou-Istchee James Bay地區，魁北克是一個已探明的鋰開採省份，擁有成熟的世界級鋰資源，包括Nemaska Lithium的WhaBouchi礦。該地區得到了關鍵基礎設施和交通運輸的良好服務，並可以獲得低成本、環保的水電。

莫布蘭是一個經過充分研究的已探明礦牀中高品位鋰輝石礦化的所在地，鑽石鑽探超過37英里。該項目佔地約1,070英畝，共提出20項索賠。2022年1月，薩約納礦業宣佈有機會在現有已探明資源範圍之外擴大礦化，並與SOQUEM Inc.合作啟動了該項目的主要鑽探計劃。2022年4月，薩約納礦業宣佈發現了一個重要的南部鋰偉晶巖帶--莫布蘭南部發現帶。次月，Sayona礦業宣佈在莫布蘭南部、東南延伸區、Moleon和主要莫布蘭鋰礦牀的延伸區發現了多種新的礦化鋰偉晶巖。Sayona礦業在2023年7月宣佈了積極的鑽探結果，確定了平坦的南偉晶巖系統延伸820碼，以及在東部臺階鑽探中發現的新的近地表偉晶巖。

目錄表

圖5

特洛伊勒斯索賠

2022年11月，Sayona礦業從Troilus Gold Corp.收購了1,824項索賠，總面積為243,397英畝。這些索賠位於莫布蘭(Moblan)附近(佔地1,062英畝)，橫跨弗羅特-埃文斯綠石帶的主要部分。請參見下面的圖6。

圖6：特洛伊盧斯聲稱位置，顯示接近莫布蘭。

這些主張尚未廣泛勘探鋰，並提供了向東延伸到莫布蘭礦化的潛力，以及新興鋰地區的區域目標。這些索賠的規模是莫布蘭的200多倍，被認為是對未來鋰生產的投資。作為Sayona礦業收購這些礦權的協議的一部分，Troilus Gold Corp.將從收購的礦權中獲得2%的淨冶煉廠特許權使用費。

目錄表

拉克·阿爾伯特

2022年1月，薩約納礦業宣佈收購莫布蘭附近被稱為Lac Albert的121個新主張，目前正處於勘探階段。新的主張位於莫布蘭項目以西2英里處，位於同一個已探明的鋰礦開採省內，佔地16,282英畝。

過去的工作有限，人們對Lac Albert新索賠地區的地質情況知之甚少。冰川冰川覆蓋了該地區的很大一部分地區。2022年5月，在Lac Albert進行了耕作和土壤採樣計劃，並完成了露頭和巨石的測繪。已確定的偉晶巖產狀位於一個有利的地區，靠近北線，這是一個全天候的地區駭維金屬加工。新索賠的區域顯示在上面的圖6中。

西澳大利亞地產

Sayona礦業擁有西澳大利亞某些物業100%的經濟權益，但下文所述的Pilbara Lithium物業除外，Sayona礦業擁有其中49%的經濟權益。Sayona礦業在西澳大利亞的租約佔地264,895英畝，包括皮爾巴拉、伊爾加恩和東金伯利地區的鋰、金和石墨保有權。Sayona礦業的所有西澳大利亞州項目都處於勘探階段。

皮爾巴拉項目包括12個鋰租約，總計230,548英畝，位於西澳大利亞的Pilgangoora鋰地區，其中10個物業也擁有相關的黃金權利。這些金礦位於De Grey Mining的Mallina金礦項目附近，其中包括Hemi金礦的發現。

在擁有鋰使用權的12個皮爾巴拉公寓樓中，有9個受嵌入協議的約束，根據該協議，在澳大利亞證券交易所上市的莫雷拉有限公司(前身為Altura Mining)正在進行勘探，以賺取股權。其餘三個物業由Sayona Mining全資擁有的鋰勘探組合持有。

圖7

皮爾巴拉鋰公寓

2021年，莫雷拉與薩約納礦業公司簽署了一項增收協議，涵蓋八個物業，包括Mallina、Tabba East和Strelley地區，全部位於Pilgangoora鋰地區，以及南Murchison的兩個物業。作為收入協議的一部分，莫雷拉為勘探活動提供了150萬澳元的資金，隨後在2023年獲得了合資企業51%的股權。

馬利納計劃(E47/2983)-Mallina項目是Sayona礦業公司皮爾巴拉投資組合中最先進的項目。在6178英畝的範圍內，已經發現了多個鋰輝石偉晶巖帶。偉晶巖主要賦存於三個主要巖羣中：西部發現區、中部C區和東部羣偉晶巖。測繪結果證實，偉晶巖的範圍可能很廣，東部第二號偉晶巖的走向範圍超過4265英尺，厚度可達66英尺。

在截至2022年6月30日的Sayona礦業財年中，莫雷拉報告了Mallina項目取得的重大進展，完成了一項有針對性的深部鑽探計劃。總共完成了三個1411英尺的反循環井和四個鑽石巖心孔，其中包括兩個巖心尾部延伸以進行反循環鑽井，完成了2728英尺。細粒鋰輝石石英

目錄表

在鑽芯中觀察到淺層侵入層內的相互生長。現場記錄了反循環芯片和鑽芯，併為礦物學研究和地球化學分析工作準備了樣品，將在澳大利亞珀斯的一個實驗室完成。結果尚待公佈。

2023年，莫雷拉完成了兩次鑽探活動，其中一次是在東羣偉晶巖中總共66個反循環鑽孔，總計2英里。

Mt.Mt.伊頓計劃(E59/2092)--Mt.伊登項目位於南墨爾奇森，覆蓋了佩恩發現綠巖帶的南部，擁有大量偉晶巖。在截至2022年6月30日的Sayona礦業財政年度內，莫雷拉開始勘探活動，總共繪製了53個偉晶巖露頭的地圖。巖屑分析結果表明，該地區具有鋰成礦潛力。

皮爾巴拉黃金公寓

Sayona礦業的Pilbara金礦租約具有與侵入體相關的金礦成礦前景，其風格與Hemi金礦發現時確定的風格相似。這種類型的礦化賦存於蝕變晚期高鎂閃長巖中。Sayona礦業的物業投資組合實際上仍未就其黃金潛力進行測試，大片區域被表面掩蓋。

圖8

Mt.Mt.DOVE計劃(E47/3950)--Mt.DOVE項目距離德·格雷的大半米項目區不到3英里，這是一個19英里的趨勢，包括半米和鄰近的侵入。2022年，進行了航空磁力調查和地質測繪，確定了鑽探試驗的磁性特徵，並於2023年簽署了一項鑽探合同，以進行第一道空芯鑽探。Sayona礦業正在評估開始此類鑽探的時間。

Sayona Pilbara鋰勘探

Sayona礦業擁有深井、Tabba Tabba和紅巖公寓的鋰權利，這些公寓總共佔地82,533英畝。

深井工程(E47/3829)-深井項目佔地29,405英畝，位於黑德蘭港以西。對覆蓋整個租賃區的新的高分辨率地球物理數據的解釋發現了11個離散磁異常。一個60孔的空芯鑽探計劃，總共完成了60個鑽石鑽孔，長達5502英尺。已提交鑽探樣品進行金、鋰和多元素分析。結果尚待公佈。鑽探目標磁性特徵，顯示出與半人風格的侵入相似之處-

目錄表

與之相關的金礦化。測試T1、T2、T3、T7、T12a和T12b靶點。後續反循環鑽井的規劃正在進行中。

Tabba Tabba項目(E45/2364)-Tabba Tabba項目位於Pilgangoora鋰礦區以北，位於歷史上開採錫和鉭的地區。它由六個公寓組成，佔地145,297英畝，位於皮爾幹古拉鋰礦區以北25英里處。主要的Tabba Tabba公寓樓E45/2364(僅限鋰礦權)位於一個歷史悠久的錫礦和鉭礦區。鋰輝石偉晶巖已在鄰近的礦體中被發現，Tabba Tabba項目提供了對該地區新興的鋰礦前景的敞口。土壤地球化學和地質填圖已查明偉晶巖和地球化學異常。Sayona礦業宣佈，一項長達1,571碼的77孔空芯鑽探計劃於2023年12月完成。

紅巖計劃，(E45/4716)-在截至2022年6月30日的Sayona礦業財年期間，對Tenement地區進行了地質和風化地形測繪研究，確定了一條從南部Pilgangoora延伸的東北貿易結構走廊。作為鋰和金礦化的第一個合格測試，在這個目標區的6英里範圍內完成了土壤地球化學採樣計劃。一旦返回結果，將對它們進行評估，以確定是否有可能進行鑽探測試。

金伯利石墨項目

Sayona礦業過去的勘探已在Corkwood地球化學和地球物理異常的16英里走向範圍內發現了石墨礦化。該目標是地層中結構變形、品位較高的石墨部分，具有承載粗片狀高純石墨礦化的潛力。

Sayona礦業正在計劃對礦化進行進一步的鑽探測試，以獲得冶金和選礦測試工作所需的樣品。

圖9

加納

伊沃亞

Ewoyaa是一個開發階段的鋰輝石精礦開採、開發和生產項目，位於加納南海岸，佔地約348平方英里。

目錄表

Ewoyaa包括Ewoyaa、Abonko和Kaampakrom礦藏，位於西非加納，首都阿克拉西南約60英里處。該項目區就在中部地區鹽塘以北，屬於曼凡斯曼市，鹽塘是該地區的首府。請參見下面的圖10。

從阿克拉進入工地的通道是沿着沿着項目南部沿海邊界的N1阿克拉-開普敦海岸-塔科拉迪駭維金屬加工瀝青公路。幾條紅土道路從駭維金屬加工向北延伸，連接項目區內的社區。塔科拉迪深海港口距離伊沃亞遺址以西不到70英里，可以通過同樣的駭維金屬加工前往。請參見下面的圖10。

圖10：Ewoyaa的位置和使用權，顯示靠近塔科拉迪港、駭維金屬加工和電網。

該項目的地形各不相同，在整個擬議的礦區內，圍繞着低窪山谷的陡峭山丘。項目區的地形從狹窄的沿海平面急劇上升到起伏的準平面，那裏的海拔比平均海平面高66英尺到394英尺。

加納是英聯邦內的一個共和國。加納於1957年脱離殖民時期的英國獲得獨立，成為殖民非洲中第一個這樣做的撒哈拉以南非洲國家。儘管加納在獨立後的頭幾十年裏經歷了一些動盪的歷史，但自20世紀90年代以來，加納已經成為一個穩定的多黨民主國家。

圖11：項目附近有高壓輸電線路、瀝青駭維金屬加工和塔科拉迪深海港口。

目錄表

Ewoyaa包括兩個連續的勘探許可證，曼克西姆許可證(RL 3/55)和曼克西姆南部許可證(RL PL3/109)。Mankesim是一家合資企業，許可證以合資企業方Barari DV加納的名義發放；文件編號0853652-18。礦產勘查許可證於2021年7月27日續簽，有效期再延長三年，至2024年7月26日。曼克西姆南方公司是綠色金屬資源公司的全資子公司。礦產勘查許可證於2020年2月19日續簽，有效期為三年，至2023年2月18日。該公寓的狀況良好，沒有任何已知的障礙。

2023年10月，大西洋鋰公司宣佈加納土地和自然資源部批准了Ewoyaa的採礦租約。採礦租約提供了最初15年內進行鋰開採和商業生產活動的獨家權利，並根據加納立法可續期。採礦租約的發放需要得到加納議會的批准，加納環境保護局的批准，以及其他法定要求。採礦租約向加納政府提供13%的無償附帶權益和10%的Ewoyaa特許權使用費。預計在收到採礦租約批准和建造和運營Ewoyaa所需的所有環境許可證後，將對Ewoyaa作出最後投資決定。

關於我們在Ewoyaa的估計資源和儲量的技術報告摘要作為本年度報告的附件提交，作為附件96.2。

下表詳細説明和推斷了根據S-K1300號文件編制的、截至2023年12月31日僅可歸因於我們的所有權或經濟利益的資源。


Ewoyaa礦產資源表於2023年1月生效，基於鋰輝石精礦1,587美元/公噸的價格；不包括礦產儲量，可歸因於皮埃蒙特的經濟利益
邊際品位(%Li2O)				0.50%
冶金回收選礦廠(%)(1)				70%
礦產儲量類別	礦石 (公噸)(2)	等級 (Li2O%)	李2O (公噸)	LCE (公噸)
測量的	—	—	—	—
已指示	0.21	1.09%	2,256	5,580
已測量+已指示	0.21	1.09%	2,256	5,580
推論	0.17	1.07%	1,830	4,525

(1)預測了生產SC6產品時P1偉晶巖的預計冶金回收率。

(二)不含礦產儲量的礦產資源量估計值。

礦產儲量

在將部分礦產資源轉換為礦產儲量的過程中，根據相關的修正因素(包括地質、環境、法規和法律因素)，估計了可能的礦產儲量。邊際品位0.50%Li2在建立塊體模型時，採用了重介質冶金分離工藝。由於礦體埋深較大，選擇了露天礦開採方法。沒有任何其他採礦方法作為礦產儲量評估的一部分進行評估。礦井設計參數包括風化帶護道寬度29英尺，風化帶臺階高度32英尺，臺階工作面傾角50度。新巖礦山設計參數包括最大臺階高度66英尺，護道寬度26英尺，坡間傾角60度，臺階工作面傾角80度。整個坑壁傾角從風化材料的30度到新鮮巖石的50.4度不等。單車道坡道寬度為53英尺，雙車道坡道長82英尺，最大坡度為10%。採礦礦石損失估計為5%，礦山貧化約為5%。過程

目錄表

用於礦坑優化的鋰輝石精礦的回收率是：新鮮巖石中P1偉晶巖的回收率為70%，過渡物質中的P1偉晶巖的回收率為68%，所有帶內的P2偉晶巖的回收率為35%。

下表詳細説明瞭已探明和可能的儲量，僅反映了截至2023年12月31日歸因於我們所有權或經濟利益的儲量，並已根據S-K1300標準編制。


Ewoyaa根據鋰輝石精礦1,587美元/公噸的價格估算2023年6月16日生效日期的礦產儲量，並歸因於皮埃蒙特的經濟利益
邊際品位(%Li2O)			0.50%
冶金回收選礦廠(%)(1)			70%
礦產儲量類別	礦石 (公噸)	等級 (Li2O%)	李2O (公噸)	LCE (公噸)
久經考驗	—	—	—	—
很有可能	2.30	1.22%	28,109	69,513

(1)在新鮮巖石中含鋰輝石偉晶巖的礦坑優化中，假定冶煉回收率為70%。坑道優化假設過渡物質中P1偉晶巖的回收率為68%，所有區域的P2偉晶巖的回收率為35%。

目錄表

紐芬蘭

Killick鋰

Killick Lithium是目前由Sokoman Minerals和Benton Resources運營的勘探階段項目，包含3,146項索賠，總計約234,748英畝，由紐芬蘭西南部的Burgeo駭維金屬加工開採。請參見下面的圖12。

圖12：Killick Lithium位置，顯示靠近駭維金屬加工和電網。

根據他們的數據，Benton Resources和Sokoman Minerals完成了61個勘探鑽孔，其中50個與含鋰輝石偉晶巖相交。已在1.5英里的走向長度上發現了地表挖掘和鑽探中的礦化作用。這些早期鑽井結果包括多次截留超過1.0%的Li2O並展示在該物業內有更多發現的潛力。他們在2023年的勘探工作發現了許多土壤和地球物理異常，突出了高度優先的鑽探目標。該物業擁有一流的基礎設施，靠近鋪好的道路、一個變電站和一個不結冰的深水港。

目錄表

材質單獨屬性

根據S-K1300標準，我們將卡羅萊納鋰和氟化鈉歸類為物質個體特性。

材料個人財產-卡羅萊納州鋰

概述

卡羅萊納鋰是一個開發階段的項目，用於開採、開發和生產鋰產品。該房產位於北卡羅來納州加斯頓縣的一個農村地區，位於夏洛特市西北約25英里處。該物業的中心位置約為北緯35°23‘20“，西經81°17’20”。該物業目前沒有已知的產權負擔。除以下概述的信息外，您還可以通過閲讀日期為2023年4月20日的技術報告摘要了解更多有關Carolina Lithium的信息，該報告摘要作為附件96.1附在本公司2023年4月25日10-K/A年度報告的附件96.3中。

鋰輝石精礦作業

Carolina Lithium的技術報告摘要是基於礦產儲量11年的礦山壽命，估計穩定運行時鋰輝石精礦的平均年產量為242,000噸。

我們相信，通過將現有礦產資源轉化為礦產儲量，或在卡羅萊納州錫鋰輝石帶內合理的卡車運輸或運輸距離內發現額外資源，將卡羅萊納州鋰礦的礦產儲量壽命延長到11年以上是一個重要的機會。

氫氧化鋰轉化操作

卡羅萊納鋰公司的技術報告摘要假設了一個氫氧化鋰轉化廠，也稱為化工廠，將由我們的礦產儲備生產的鋰輝石精礦提供支持。氫氧化鋰化工廠的年產量估計為3萬噸氫氧化鋰。

我們的業務計劃是，在我們的礦產儲量耗盡後，繼續在Carolina Lithium使用從承購協議獲得的鋰輝石精礦生產氫氧化鋰，這將使我們能夠從替代來源獲得鋰輝石精礦，或者在我們未來增加對礦產儲量的估計時從我們自己的礦產儲量中獲得鋰輝石精礦。

運營成本和資本成本

根據技術報告摘要結果，我們的綜合卡羅萊納鋰項目預計在運營的前10年內，每公噸氫氧化鋰的平均現金運營成本約為4，844美元，包括特許權使用費和任何副產品信用，從而可能將皮埃蒙特鋰定位為行業成本最低的生產商之一。根據成本工程促進協會3級詳細程度，技術報告摘要估計，建設完全集成的卡羅萊納州鋰項目的總資本成本約為10億美元，包括潛在的副產品礦產資源回收。

所有權和地點

我們持有Carolina Lithium的100%權益，該公司位於美國北卡羅來納州夏洛特市西北約25英里處。

歷史

卡羅萊納州鋰位於卡羅萊納州錫鋰輝石帶。該礦帶的採礦始於20世紀50年代，當時有國王山礦（Kings Mountain Mine），目前歸Albemarle公司所有，還有北卡羅來納州貝塞麥市附近的Hallman-Beam礦，目前歸Martin Marietta公司所有。這兩個以前的礦山都位於卡羅萊納州鋰約12英里的南部，分別靠近北卡羅萊納州的貝塞麥市和北卡羅萊納州的國王山。1950年代，項目區的部分地區被勘探和挖掘到較淺的深度，作為美國鋰公司擁有的墨菲-豪澤礦。2009年，總部位於温哥華的North Arrow Minerals Inc.開始勘探這處房產於二零一六年，我們開始認購該物業的地表及採礦權，並於其後開始重新勘探該場地。

目錄表

現狀、已完成工作和勘探計劃

一般進入卡羅萊納州鋰是通過一級和二級公路網絡。I-85州際公路位於項目區以南6英里處，可輕鬆前往夏洛特道格拉斯國際機場，該機場位於東部約19英里處。一條鐵路線與該物業西北部接壤。交通連接提供訪問夏洛特，這是最大的城市基於規模和人口在北卡羅萊納州，在約25英里從卡羅萊納州鋰。廣泛的勘探支持我們的資源估計，包括地表測繪和廣泛的地下鑽探。於二零一七年至二零二一年期間，我們完成了五個階段的勘探鑽探，其中包括合共542個巖心孔，合共約50英里，以界定核心物業礦牀。Carolina Lithium的勘探由專業地質學家按照經合資格人員驗證的既定操作程序進行。截至本報告日期，勘探集中在核心、中央和Huffstetler礦牀區域，詳見下圖13。

屬性

圖13

截至2023年12月31日，Carolina Lithium由總計約3，706英畝的不動產和相關採礦權組成，其中約：

•擁有225塊土地，面積2 928英畝，賬面價值8 000萬美元;

•1塊113英畝的土地長期租賃，賬面價值為20萬美元;

•65個地塊，面積665英畝，受獨家選擇權協議的約束，賬面價值為130萬美元。該等獨家期權協議於行使後，允許我們購買或（在某些情況下）訂立不動產及相關採礦權的長期租賃協議。我們的期權協議規定了年度期權付款、我們進行鑽探期間的獎金付款以及我們進行採礦期間的特許權使用費付款。我們的期權協議一般為我們提供以高於公平市值的指定溢價購買購股權物業的期權。一旦我們的購買選擇權被行使，我們支付年度選擇權和獎金的義務就終止了。

根據適用協議，我們通常控制Carolina Lithium的所有地表和採礦權。我們還在北卡羅來納州的貝塞麥市擁有總計5英畝的不動產，在那裏我們租用了一個倉庫，用於從卡羅萊納州鋰公司獲得核心樣品，在北卡羅來納州的金斯山擁有61英畝的土地，在那裏我們持有合成小型空氣許可證，這是計劃中的氫氧化鋰轉化設施的先前技術研究的主題。

目錄表

圖14

礦產儲量

截至2023年12月31日，我們已報告無已探明礦產儲量及1830萬公噸品位為1.10%鋰的可能礦產儲量。2O.我們已於二零二一年十月二十一日發佈首份礦產資源估算，尚未最終確定任何新估算。本報告所載之探明及概略儲量數字乃根據計算時可得資料作出之估計。

關於我們估計的礦產儲量的技術報告摘要已作為我們截至2021年12月31日的6個月的10-KT表格過渡報告的證物提交。根據S-K1300的要求，對這份技術報告摘要進行了修改，以包括某些信息。修訂後的技術報告研究日期為2023年4月20日，作為附件96.1，截至2022年12月31日。我們每年公佈儲量，如預期有任何新的重大變化，我們將重新計算儲量，並考慮到金屬價格、未來生產和資本成本的變化(如有)、撤資和耗盡以及期內的任何收購和增加。

在將部分礦產資源轉換為礦產儲量的過程中，根據相關的修正因素(包括地質、環境、法規和法律因素)，估計了可能的礦產儲量。所有轉換後的礦產資源都被歸類為可能的礦產儲量。沒有確定可轉換為已探明礦產儲量的已測量礦產資源，也沒有將推斷出的礦產資源包括在礦產儲量估算中。邊際品位0.4%Li2O用於創建塊模型。由於礦體沿地表多處露頭，選擇了露天礦開採方法。沒有任何其他採礦方法作為礦產儲量評估的一部分進行評估。礦山設計參數包括鬆散材料覆巖傾角27度，工作面傾角75度，坡間坡度57度，總坡度51度，護道寬度31英尺，護道高度39英尺，護道高度終壁78英尺，坡道寬度98英尺，坡度10%，礦山稀釋度10%，鋰輝石精礦工藝回收率77%，最小開採寬度164英尺。

目錄表

運營成本是根據我們的第三方顧問馬歇爾·米勒和聯營公司發出的建議書，結合Duke Energy對包括電力服務在內的公用事業的第一原則估計，使用採礦承包商的預算定價來確定的。每噸開採量1.00美元的特許權使用費是根據平均土地期權協議計算的。

礦產儲量包括對Li的噸位估計2O和LCE，其中一公噸Li2O相當於2.473公噸的低碳當量。

下表詳細説明瞭已探明和可能的儲量，僅反映了截至2023年12月31日歸因於我們所有權或經濟利益的儲量，並已根據S-K1300標準編制。


卡羅萊納鋰--礦產儲量估算(未稀釋)
礦產儲量類別	礦石 (公噸)(1)	等級 (Li2O%)	李2O (公噸)	LCE (公噸)	邊際坡度 (%Li2O)	冶金回收選礦廠(%)(2)
久經考驗	-	-	-	-	0.4	77
很有可能	18.26	1.10	200,000	495,000

(1)總儲量表示為在採用選礦和轉換過程中產生的損失和回收因數(即上文所述的冶金回收)之前有效交付給原礦平臺的噸位。支持礦產儲量經濟性的定價是基於在公司計劃中的鋰輝石選礦廠和氫氧化鋰轉化設施中處理原礦儲量後出售氫氧化鋰。估計的不包括礦產資源的礦產儲量。

(2)鋰礦石冶煉回收率77%與生產6%的鋰輝石精礦有關。

礦產資源

截至2023年12月31日，我們報告了2589萬噸礦產資源，不包括礦產儲量，品位為1.06%Li2O.

本文提供的資源數字不包括上文所示已轉換為已探明和可能儲量的資源部分，因為它們報告時不包括儲量，並已根據計算時可獲得的信息進行估計。與礦產儲量和資源有關的主要假設和參數在附件96.1所附的卡羅萊納鋰項目修訂技術報告摘要的1.9和1.10節中討論。

資源模型受到概念性礦坑殼的約束，該概念性礦坑殼來自惠特爾優化，使用估計區塊價值和適當的採礦參數來確定合理的經濟開採前景。這些參數包括最大礦坑坡度為51°，條帶比為12，採礦成本為每噸2.50美元，鋰輝石濃縮成本為每噸25美元，商品價值為每噸SC6 1,893美元，並具有適當的回收和稀釋係數。

下表詳細説明和推斷了根據S-K1300號文件編制的、截至2023年12月31日僅可歸因於我們的所有權或經濟利益的資源。


卡羅萊納鋰-不包括礦產儲量的礦產資源估計摘要
			李2O%		石英		長石		雲母
邊際品位(%Li2O)(1)			0.4		0.4		0.4		0.4
冶金回收 (%)			77(2)		50.8		51.1		35.5
類別	存款	Mt.(3)	等級(%)	Mt.(3)	等級 (%)	Mt.(3)	等級 (Li2O%)	Mt.(3)	等級 (%)	Mt.(3)
已指示	所有屬性	9.96	1.14	0.112	29.42	2.93	45.96	4.58	3.96	0.39
推論	所有屬性	15.93	1.02	0.162	29.22	4.66	45.67	7.28	4.03	0.64

(1)基於SC6每噸1,893美元、石英每噸101美元、長石每噸54美元和雲母每噸80美元的長期定價。副產品礦產資源只能從含有鋰輝石的偉晶巖中估計出來，這些偉晶巖構成了礦產資源估算。卡羅萊納鋰項目沒有副產品礦產儲量。

(2)提高鋰輝石精礦整體冶金回收率。

(三)不含礦產儲量的礦產資源量估計值。

目錄表

2023年12月31日和2022年12月31日的資源和儲量比較

在本報告所述期間，卡羅萊納鋰礦沒有進行礦產資源估計，也沒有進行採礦作業。因此，我們沒有提供對這些時期礦產資源和礦產儲量變化的分析。

材質單獨屬性-NAL

概述

NAL包括19個相鄰的索賠，佔地1,438英畝，以及一個採礦租約，佔地約1,729英畝。NAL位於魁北克Abitibi地區的La Corne鎮。該項目位於魁北克主要礦業城市Val-d‘Or附近的Authier約20英里處。

NAL是一家擁有選礦廠和碳酸鹽廠的棕地露天採礦企業，於2021年8月被魁北克Sayona收購。在被魁北克Sayona收購之前，NAL的投資超過4億加元。NAL的大部分電力來自水力發電，省道和一條全天候的次要公路為其提供了良好的服務。生產於2023年3月重新開始，鋰輝石精礦的首批發貨於2023年8月。

NAL的2023年鑽探活動沿着NAL礦牀的西北邊緣發現了新的高品位礦化帶，超出了目前的NAL礦坑作業和計劃的礦坑殼層模型。此外，礦坑殼體模型內部的礦化在品位和厚度上表現出連續性和一致性，為礦坑殼體模型內的礦產資源轉換以及現有礦坑下方的定義提供了潛力。截至2023年12月31日，NAL總共完成了172個鑽石鑽孔，總深度約為28英里。

礦產儲量

截至2023年12月31日，我們已報告探明礦產儲量11萬噸，品位為1.43%Li2O和688萬噸品位為1.08%的可能礦產儲量Li2O.

關於我們在NAL的估計礦產儲量的技術報告摘要已作為本10-K表的附件提交，如附件96.3所示。我們每年公佈儲量，如預期有任何新的重大變化，我們將重新計算儲量，並考慮到金屬價格、未來生產和資本成本的變化(如有)、撤資和耗盡以及期內的任何收購和增加。

在將部分礦產資源轉換為礦產儲量時，已探明和可能的礦產儲量已被估計，並基於相關修正因素的考慮，包括地質、環境、法規和法律因素。稀釋下限品位0.60%Li2原礦稀釋度為16%的O基料用於確定原礦飼料。由於礦體埋深較大，選擇了露天礦開採方法。雖然在以前的研究中對地下采礦替代辦法進行了評估，但在地下采礦被認為是最可行的替代辦法的深度，沒有測量或指示的礦產資源，因此，僅根據露天開採估算了礦產儲量。礦井設計參數包括風化帶護道寬度30英尺，工作面傾角26.6度。新鮮巖石礦山設計參數包括最大66英尺臺階高度，33-53英尺臺階寬度，坡間傾角45.7-52.6度，臺階工作面傾角60-80度。單線坡道總寬度為67英尺，雙線坡道為92英尺，永久道路的最大坡度為10%，臨時道路的最大坡度為12%。採礦礦石損失估計為3%，礦山貧化約為16%。

礦產儲量包括對Li的噸位估計2O和LCE，即一噸Li2O相當於2.473公噸LCE。

目錄表

下表詳細説明瞭已探明和可能的儲量，僅反映了截至2023年12月31日歸因於我們所有權或經濟利益的儲量，並已根據S-K1300標準編制。


根據鋰輝石精礦1352美元/公噸的價格估算2023年12月31日生效日期的北美鋰礦儲量，可歸因於皮埃蒙特的經濟利益
邊際品位(%Li2O)(1)			0.60%
冶金回收選礦廠(%)(2)			73.6%
礦產儲量類別	礦石 (公噸)(3)	等級 (Li2O%)	李2O (公噸)	LCE (公噸)
久經考驗	0.10	1.40%	1,428	3,531
很有可能	6.87	1.08%	74,490	184,213

(1)總儲量表示為在採用選礦過程中產生的損失和回收係數(即上文所述的冶金回收)之前，有效交付原礦平臺的噸位。16%的貧化係數包括在交付給原礦平臺的礦石噸中。

(2)支持礦產儲備經濟的政策定價是基於鋰輝石精礦以平均品位5.4%的價格出售Li2O直到2027年，之後濃度等級提高到5.82%。估計的不包括礦產資源的礦產儲量。

(3)提高鋰輝石精礦整體冶金回收率。

礦產資源

截至2023年12月31日，我們報告了NAL的礦產資源1,369萬噸，不包括礦產儲量，品位為1.21%Li2O.

本文提供的資源數字不包括上文所示已轉換為已探明和可能儲量的資源部分，因為它們報告時不包括儲量，並已根據計算時可獲得的信息進行估計。與礦產儲量和資源有關的關鍵假設和參數在北美鋰項目技術報告概要的1.7和1.8節中討論，該報告作為本表格10-K的附件96.3提交。

資源模型受到概念性礦坑殼的約束，該概念性礦坑殼來自惠特爾優化，使用估計區塊價值和適當的採礦參數來確定合理的經濟開採前景。這些參數包括：46度至53度之間的約束性坑殼坡度，精礦售價為每噸1,273美元，Li的售價為5.4%2每噸產品的成本為5.12美元，回收率為73.6%，鋰輝石精選成本為23.44美元/噸，一般和行政費用為6.00美元/噸精礦，運輸成本為118.39美元/噸精礦，尾礦管理成本為2.86美元/噸處理，水處理費用為0.18美元/噸，適當的回收和稀釋係數。

下表詳細説明和推斷了根據S-K1300號文件編制的、截至2023年12月31日僅可歸因於我們的所有權或經濟利益的資源。


根據鋰輝石精礦1,273美元/公噸的價格估算2022年12月31日生效日期的北美鋰礦資源，可歸因於皮埃蒙特的經濟利益
邊際品位(%Li2O)				0.60%
冶金回收選礦廠(%)				73.6%
礦產儲量類別	礦石 (公噸)	等級 (Li2O%)	李2O (公噸)	LCE (公噸)
測量的	0.24	1.00%	2,434	6,020
已指示	2.22	1.15%	25,695	63,545
已測量+已指示	2.47	1.14%	28,129	69,564
推論	11.22	1.23%	138,006	341,289

2023年12月31日和2022年12月31日的資源和儲量比較。

我們之前沒有在提交給委員會的一份文件中披露NAL的礦產資源估計或礦產儲量估計。因此，我們沒有對這些時期礦產資源和礦產儲量估計數的變化進行分析。

目錄表

內部控制

我們有內部控制來審查和記錄支持礦產儲量和礦產資源估計的信息，描述所使用的方法，並確保估計的有效性。這些內部控制流程並未因採用S-K1300而受到實質性影響。用於編制礦產儲量和礦產資源的信息由適當的QP編制和認證，並接受我們的內部審查程序，包括QP的審查。QP和管理層就評估資源和儲量的標準的合理性達成一致。QP對使用這些標準的計算進行審查和驗證。我們認識到礦產資源和儲量估計所固有的風險，例如地質複雜性、數據的解釋和推斷、操作方法的變化、宏觀經濟條件和新數據等。這些風險導致的資源和儲量被高估，可能會對未來的盈利能力產生實質性影響。

項目3.開展法律訴訟。

有關法律程序的資料載於附註15-承付款和或有事項包含在本年度報告中的合併財務報表，並以引用的方式併入本文。

第四項：披露煤礦安全信息。

不適用，因為我們目前不經營任何受1977年美國聯邦礦山安全與健康法案約束的礦山。

目錄表

第II部

第五條建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。

市場信息

我們的普通股在納斯達克上交易，代碼為“PLL”，我們的CDI也在澳大利亞證券交易所上市，代碼為“PLL”。

根據我們已知的信息，截至2024年2月23日，我們有19,360,939股普通股流通股。其中3,787,325股以CDI的形式在澳大利亞持有。

紀錄持有人

截至2024年2月23日，我們美國普通股的登記持有人有11人。實際的股東人數超過了這一記錄持有人的人數，其中包括作為受益者的股東，他們擁有經紀人和其他被提名者以街頭名義持有的股份。這一數量的登記持有人不包括其股份可能由其他實體以信託形式持有的股東。

股票表現圖表

下圖描繪了過去三年PLL股東的總回報與Russell 2000(“RUT-RUX”)和Global X鋰電池技術ETF(“LIT”)的表現。該圖假設在2020年12月31日對我們的普通股和每個指數投資100美元。圖表中顯示的股票表現並不一定預示着未來的價格表現。

股權補償計劃

見第三部分，第12項，“某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項s”獲取本第5項要求的有關股權補償計劃的信息。

目錄表

我們於2023年11月20日發行了62,638股普通股，作為與Vinland Lithium達成的入賬協議支付的入賬款項。這些股票是根據證券法第4(A)(2)條規定的豁免發行的。

分紅

在截至2023年12月31日或2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的6個月或截至2021年6月30日的年度內，我們沒有宣佈任何股息，我們預計在可預見的未來也不會這樣做。我們目前打算保留未來的收益，如果有的話，為我們的業務發展提供資金。我們普通股已發行股票的股息(如果有的話)將由董事會根據我們的收益、財務要求和其他相關因素宣佈，並由董事會酌情決定。

股權回購

在截至2023年12月31日的三個月裏，我們沒有回購任何股權證券。

項目6.合作伙伴關係[已保留].

不適用。

第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的財務報表和年度報告中其他部分包含的相關附註一起閲讀。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括我們的年度報告中下文和其他部分討論的因素，特別是題為“風險因素”、“關於前瞻性陳述的告誡”和“關於礦物財產披露的告誡”部分中的那些因素。

這管理層的討論與分析是對我們的財務報表的補充，包括附註，在我們的年報中的其他地方引用，提供是為了加強您對我們的運營和財務狀況的瞭解。本討論包含估計數，由於四捨五入的原因，可能不能準確地對錶中提供的總數和百分比進行求和或計算。

給投資者的警示

在美國，我們受《交易法》的管轄，包括S-K1300法規。然而，Sayona礦業和大西洋鋰不受交易法和不時報告的“已測量”、“指示”和“推斷”礦產資源估計的約束，因為此類術語在JORC規則中使用。2022年3月，我們的合作伙伴大西洋鋰公司發佈了JORC Code對Ewoyaa的礦產資源估計更新。同樣在2022年3月，我們的合作伙伴Sayona Mining發佈了JORC Code對Authier和NAL的礦產資源估計更新。雖然S-K1300和JORCCode在傳達對所報告的披露的適當程度的信心方面有着相似的目標，但它們有時體現了不同的方法或定義。2024年2月，我們委託為NAL、Authier和Ewoyaa編寫了符合S-K1300標準的技術報告摘要。這些技術報告摘要作為附件附在本年度報告之後。因此，請投資者注意，根據JORC代碼編制的措施的公開披露可能無法與受S-K1300以及美國聯邦證券法及其規則和法規下的其他報告和披露要求的公司公開的類似信息相提並論。

高管概述和戰略

我們是一家總部位於美國的發展階段公司，目標是成為北美領先的氫氧化鋰生產商之一。隨着全世界、美國政府和行業動員起來，通過交通電氣化來支持全球脱碳，我們將成為美國電動汽車和電池製造供應鏈的關鍵貢獻者。

自2021年以來，電動汽車和電池公司已經宣佈了在美國各地建立新的或擴大製造業務的重大承諾，預計這將在未來十年以指數級快速推動國內對鋰的需求，遠遠超過當前或預計的產能。作為一家總部位於美國的公司，皮埃蒙特鋰公司處於有利地位，可以從聯邦政策和資金中受益，這些政策和資金旨在促進強勁的國內供應鏈和清潔能源經濟的加速發展，同時加強國家和全球能源安全。而電動汽車、電池及相關產品的製造設施

目錄表

由於鋰資源的開發通常需要兩到三年的時間才能建成，鋰資源的開發從勘探到生產需要更長的時間。我們認為，這一延長的資源開發時間框架對新興的電氣化行業構成了最大的挑戰，併為鋰生產商帶來了更多的機會。

為了支持美國不斷增長的鋰需求，我們在過去七年中開發了一個投資組合，現在包括四個關鍵項目：全資擁有的Carolina Lithium和Tennessee Lithium，以及在加拿大魁北克的戰略投資、與Sayona Quebec的NAL以及在加納與大西洋鋰的Ewoyaa的戰略投資。NAL於2023年第三季度開始向市場供應鋰輝石精礦。Ewoyaa的最終投資決定預計將於2025年做出。卡羅萊納鋰正在開發為一個完全集成的鋰輝石礦石到氫氧化鋰項目，旨在每年生產30,000噸氫氧化鋰。我們預計Ewoyaa的鋰輝石精礦將成為田納西鋰的主要原料。田納西州鋰的設計年產量為3萬噸氫氧化鋰。

我們目前計劃每年生產約6萬噸國內氫氧化鋰，這將大大增加目前美國估計的年產能僅2萬噸。我們的氫氧化鋰產能和創收預計將由每年生產或取消約525,000 dmt鋰輝石精礦的權利來支持。

我們的項目和戰略投資正在按一定的時間表開發，以提供短期現金流和長期價值最大化的潛力，同時我們也在探索通過其他投資擴大我們的硬巖鋰基地的機會。開發時間表取決於許可、監管批准、資金、成功的項目執行和市場動態。我們還繼續評估進一步擴大我們的資源基礎和生產能力的機會。

隨着我們繼續推進成為北美領先的鋰產品製造商之一的目標，我們預計將利用我們的競爭優勢，包括我們與魁北克Sayona的礦山生命週期承購協議、鋰資源的規模和多樣化、項目和資產的有利位置、獲得各種融資選擇、利用我們的綠地項目的機會以及經驗豐富的管理團隊。下面重點介紹了在這方面所取得的進展。

企業和項目發展的亮點

皮埃蒙特鋰

我們繼續致力於加強我們的財務狀況和業務戰略的活動，包括支持發展和擴大我們的項目組合、戰略投資、和企業運營。

最近的亮點包括：

•在2024年第一季度，我們以平均每股0.03美元的價格出售了約12.498億股Sayona礦業股份。出售的股份約佔Sayona Mining流通股的12%，淨收益約為4140萬美元。這些股份的出售不會影響皮埃蒙特鋰公司與魁北克Sayona公司的合資企業或認購權。

•在2024年第一季度和截至本文件提交之日，我們以平均每股0.32美元的價格出售了約2450萬股大西洋鋰公司股票。出售的股份約佔大西洋鋰公司流通股的4%，淨收益約為780萬美元。我們保留了約3250萬股，相當於大西洋鋰公司約5%的所有權。關於出售這些股份，我們不再擁有大西洋鋰公司的董事會席位。我們在大西洋鋰的持有量減少不會影響我們對大西洋鋰和Ewoyaa項目的收益權或承銷權。

•2023年10月，我們斥資150萬美元收購了Vinland Lithium 19.9%的股權，Vinland Lithium是一家總部位於加拿大的實體，與Sokoman Minerals和Benton Resources共同擁有。Vinland Lithium目前擁有Killick Lithium項目，這是位於加拿大紐芬蘭南部的一個大型鋰勘探項目。我們已與Vinland Lithium簽訂了一項增持協議，將通過階段性投資收購Killick Lithium最多62.5%的股權。作為我們投資的一部分，我們與Killick Lithium簽訂了營銷協議，以獲得100%的營銷權和權利

目錄表

首次拒絕以具有競爭力的商業價格購買Killick Lithium生產的所有鋰產品的100%。

•2023年2月，我們從LG化學獲得7500萬美元，作為他們對皮埃蒙特鋰的戰略投資的一部分。作為交換，LG化學以大約每股68.40美元的價格獲得了1,096,535股皮埃蒙特鋰公司新發行的普通股。完成交易後，LG化學公司擁有皮埃蒙特鋰公司約5.7%的普通股。

鋰項目

魁北克

截至2023年12月31日，我們分別擁有Sayona礦業和Sayona Quebec約12%和25%的股權。Sayona礦業擁有Sayona Quebec剩餘75%的股權。Sayona Quebec擁有一系列項目，其中包括NAL、Authier和Tansim。我們與魁北克省Sayona簽訂了一份採礦壽命承購協議，每年生產11.3萬dmt鋰輝石精礦或50%的鋰輝石精礦。我們購買鋰輝石精礦的價格下限為每幹公噸500美元，價格上限為每幹公噸900美元，價格為6%Li2O鋰輝石濃縮在北卡羅來納州的DAP基礎上。

最近的亮點包括：

•在截至2023年12月31日的一年中，NAL生產了大約98,800 dmt鋰輝石精礦，發貨量為72,100 dmt，其中43,200 dmt賣給了皮埃蒙特鋰公司。反過來，我們在這43,200 dmt上產生了3980萬美元的銷售額，實現的銷售價格為每dmt 920美元，實現的銷售成本為每dmt 789美元，毛利率為14.3%。

•NAL繼續按目標增產，2023年第四季度鋰輝石精礦產量為34,200 dmt，平均品位為5.5%Li2O，產量比上一季度增長9%。業務於2023年12月在精礦產量(13,900 dmt)、磨礦利用率(80%)和全球鋰回收率(66%)方面取得了創紀錄的成績。

•預計在2024年年中完成重要的資本項目後，NAL的現金運營成本將有所改善。特別是，破碎礦石圓頂的完成預計將使作業能夠達到最高生產率，並顯著降低單位生產成本。此外，採礦成本目前上升，因為自1950年代以來，採礦活動主要集中在先前存在的地下采礦工程領域。一旦運營脱離了舊的採礦廠，單位採礦成本預計將有所改善。

•惡劣的天氣和港口擁堵導致皮埃蒙特鋰原計劃於2023年發貨的一次推遲。這一延遲導致皮埃蒙特鋰公司在2023年第四季度發運了14,200 dmt鋰輝石精礦，並在2024年1月中旬發運了13,100 dmt鋰輝石精礦。我們預計將在2024年根據我們的長期合同開始交貨，並減少對波動的現貨市場銷售的依賴。

•2023年11月，Sayona發佈了NAL 2023年鑽探活動的初步鑽探結果，發現了多個厚的、高品位的、含鋰輝石的偉晶巖。井下鑽探結果表明，礦產資源有進一步轉化的潛力。更多的化驗結果正在等待中。

•2023年10月，Sayona Mining提供了2023年7月1日至2024年6月30日的一年預測，預計NAL的鋰輝石精礦產量為14萬至16萬dmt，出貨量為16萬至18萬dmt。這一生產目標假設NAL加工廠在2024年第二季度達到全面生產水平。

加納

截至2023年12月31日，我們擁有大西洋鋰公司約9%的股權，我們有權收購大西洋鋰公司加納公司50%的股權，其中包括大西洋公司的旗艦項目Ewoyaa鋰項目，該項目位於西非加納的塔科拉迪港約70英里處。我們與大西洋鋰公司簽訂了承購協議，按市場價格從Ewoyaa獲得50%的鋰輝石精礦年產量。作為我們戰略的一部分，我們希望將我們的

目錄表

將50%的鋰輝石精礦從Ewoyaa運往美國，作為田納西鋰公司氫氧化鋰轉化的主要原料。

最近的亮點包括：

•2024年1月，加納主權財富基金MIIF開始為大西洋鋰公司提供資金，認購了大西洋鋰公司的普通股，認購了500萬美元。這筆資金是MIIF與大西洋鋰公司達成的不具約束力的協議的一部分，該協議將額外投資2,790萬美元，以收購Ewoyaa 6%的股權，這筆投資將專門用於Ewoyaa的項目開發成本，併為大西洋鋰公司加納投資組合中未來所有勘探和開發成本的6%提供資金。MIIF對Ewoyaa的投資預計將同樣減少皮埃蒙特鋰公司和大西洋鋰公司對Ewoyaa的資金需求。如果MIIF的協議得到執行，如果皮埃蒙特鋰公司收購加納大西洋鋰公司50%的股權，那麼扣除加納政府持有的權益，皮埃蒙特鋰公司將持有Ewoyaa項目81%的權益，皮埃蒙特鋰公司將擁有Ewoyaa公司40.5%的實際所有權。根據這些協議，皮埃蒙特鋰公司將繼續保留加納大西洋鋰礦未來生產鋰輝石精礦50%的採礦權。

•2023年10月，加納土地和自然資源部批准了Ewoyaa的採礦租約，但須經加納議會批准。採礦租約包括加納政府在Ewoyaa的13%無償攜帶權益和10%的特許權使用費。

•2023年8月，我們行使了收購加納大西洋鋰公司22.5%股權的選擇權(有待政府批准)，作為收購加納大西洋鋰公司50%股權的嵌入協議的一部分，不包括MIIF投資和政府的免費附帶權益。此外，我們已承諾為Ewoyaa開發提供首批700萬美元的資本支出資金，這將使我們能夠賺取大西洋鋰加納公司剩餘27.5%的股權。開發的額外資本成本將與大西洋鋰公司平分。截至2023年12月31日，我們尚未收到任何大西洋鋰加納公司的股份。

卡羅萊納州鋰

Carolina Lithium位於歷史悠久的卡羅萊納州錫鋰輝石帶，目前正被設計為一個在北卡羅來納州加斯頓縣的單一地點進行採礦、鋰輝石精礦生產和氫氧化鋰製造的完全集成的項目。在全面投產的情況下，卡羅萊納鋰公司預計每年生產3萬噸氫氧化鋰。

我們目前正在與州和地方機構進行卡羅萊納州鋰的許可活動。2021年8月，我們向NCDEQ的DEMLR提交了採礦許可證申請。自我們提交以來，我們已經答覆了DEMLR提出的一系列補充信息要求。2024年2月9日，DEMLR發佈了他們的第四份補充信息請求。我們有180天的時間來答覆這個最新的信息請求。我們估計我們將在2024年第一季度末提交我們的答覆。我們的目標是在2024年獲得所有必要的材料許可證。如果我們獲得國家採礦許可證，我們預計將着手進行重新分區活動，並預計在收到所有必需的許可證和當地批准以及完成重新分區和項目融資活動後，將開始施工。

田納西州鋰

田納西州鋰是一家擬建的商用氫氧化鋰製造廠，位於美國新興的“電池帶”，預計將為美國供應鏈增加3萬噸/年的氫氧化鋰產能。我們預計該廠將成為世界上最具可持續性的氫氧化鋰工廠之一，並將採用Metso：Outotec加壓浸出技術。與現有技術相比，這項技術的使用有望減少固體廢物，減少排放，並提高資本和運營成本。

最近的亮點包括：

•2023年10月，我們購買了一個132英畝的處置設施，毗鄰擬建的田納西州鋰廠廠址，用於放置作為創新鹼壓力浸出工藝一部分生產的惰性尾礦。此外，我們同意收購一個大型工業綜合體，靠近擬建的田納西州鋰廠廠址。這兩筆收購預計將為該項目帶來顯著的淨經濟效益。

目錄表

•在2023年第三季度，我們聘請了顧問來支持我們的田納西鋰建設融資戰略。在與能源部協商後，我們決定在能源部貸款計劃辦公室下申請自動櫃員機貸款，而不是完成之前根據兩黨基礎設施法宣佈的1.417億美元的贈款。我們預計，ATVM的貸款如果獲批，將涵蓋該項目所需資本的更大份額，從而加強戰略各方在該項目上與我們合作的機會。

•2023年7月，我們從TDEC獲得了田納西州鋰的有條件的主要非標題V建築和運營空氣許可證。隨着計劃中的每年30,000噸氫氧化鋰製造廠的空氣許可證的獲得，我們現在持有在田納西州鋰開始建設所需的所有材料許可證。

市場展望

隨着世界各地的許多司法管轄區立法將新車隊從內燃機轉向電動汽車，對電動汽車的需求繼續增長。這些電動汽車將使用電池，預計幾乎所有電池都將是基於鋰的電池。我們的戰略是開發資源和處理能力，以支持滿足整個電動汽車供應鏈客户需求的機會。汽車製造商已經承諾在整個電動汽車供應鏈上進行總計超過1萬億美元的鉅額資本投資，以期在2030年前讓他們的車隊實現電氣化。許多主要汽車製造商都計劃在美國建立工廠，生產鋰離子電池和電動汽車，這些汽車需要供應鋰產品。

鋰產品預計在未來幾年將出現供應短缺，原因是預計將適應電動汽車，如下圖所示：

__________________________

來源：基準礦產情報第四季度預測-2024年1月。

目錄表

下表列出了全球新電動汽車銷量的前景(單位為百萬輛)，以及新電動汽車銷量佔新車總銷量的全球滲透率：


	2024	2025	2026	2027	2028	2029	2030	2031	2032	2033
新款電動汽車的銷量	18.0	22.2	27.0	31.5	36.1	40.5	45.9	50.7	55.4	59.1
滲透率	22%	25%	29%	33%	36%	40%	43%	47%	50%	53%

__________________________

來源：Rho Motion電動汽車電池展望截至2024年1月。

注：上表中的期間為日曆年期間。

我們運營結果的組成部分

收入

我們在根據與客户的合同條款履行履行義務的時間點確認產品銷售收入。當產品的控制權轉移給我們的客户時，通常是在交付給運輸承運人時，履行義務被認為已經履行。如果合同包含多個不同的履約義務，則根據每個履約義務的獨立銷售價格將交易價格分配給每個履約義務，儘管這些情況並不頻繁發生，通常也不會被納入我們的合同。收入是指轉讓貨物後預期收到的對價金額。在可變對價安排的情況下，我們估計可變對價為我們預期有權獲得的收入。初始價格通常在發貨後5天至30天開具賬單，並在15天至75天之間支付。價格的最終調整可能需要更長的時間才能解決。當最終價格在報告期末仍未確定時，我們根據初始價格、市場定價和已知質量衡量標準估計預期銷售價格。我們向客户保證，我們的產品符合雙方商定的產品規格。

勘探成本

我們在資源開發項目的不同階段都會產生資源勘探、評估和開發的成本。於申報已探明及可能的礦產儲量前所產生的勘探成本，主要包括勘探、鑽探、工程、冶金測試、特定地點復墾及與勘探活動有關的僱員補償等，均於發生時計入開支。在已探明和可能的礦產儲量被宣佈後，將使該財產達到商業能力或增加產能或使用壽命所需的勘探和礦山開發成本被資本化。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政費用涉及管理費用，如員工薪酬和公司管理層和辦公室員工的福利(包括會計、法律、人力資源和其他支持人員)、專業服務費、保險和與維護公司總部相關的成本。員工薪酬成本中包括基於現金和股票的薪酬支出。

權益法投資的收益(虧損)

權益法投資的收益(虧損)反映我們在Sayona礦業、Sayona Quebec、Vinland Lithium和大西洋鋰的投資所產生的淨收益(虧損)的比例份額。這些投資按權益法入賬，並在每個期間按我們在每個被投資人的收入(虧損)中所佔份額進行四分之一滯後調整。如果權益法投資價值的下降被確定為非暫時性的，我們將任何相關減值計入被投資權益法當期收益或虧損的組成部分。我們的權益法投資是我們正在進行的業務中不可或缺的組成部分。我們已經確定，這證明有理由將我們在權益法投資中的收入比例作為我們運營收入(虧損)的組成部分進行更有意義和更透明的列報。

其他收入

其他收入包括利息收入、利息支出、外幣匯兑損益和權益法投資攤薄損益。利息收入由我們的現金和現金等價物賺取的利息組成。利息支出包括與非現金收購採礦權益有關的長期債務產生的利息，由Carolina Lithium的賣方提供資金，以及租賃負債產生的利息。外幣匯兑損益與我方境外銀行賬户有關。

目錄表

加元和澳元以及以澳元計價的有價證券。權益法投資的攤薄收益(虧損)與我們減少Sayona礦業和大西洋鋰公司的所有權有關，因為這兩家公司通過公開發行和員工股票補償授予發行了額外的股份。

經營成果

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較


	截止的年數十二月三十一日，
(單位：千)	2023			2022			$Change		更改百分比
收入	$	39,817		$	—		$	39,817	*
銷售成本	34,138			—			34,138		*
毛利	5,679			—			5,679		*
毛利率	14.3		%	—		%
勘探成本	1,929			1,939			(10)		(0.5)%
銷售、一般和行政費用	43,319			29,449			13,870		47.1%
總運營費用	45,248			31,388			13,860		44.2%
權益法投資收益(虧損)	194			(8,352)			8,546		(102.3)%
運營虧損	(39,375)			(39,740)			365		(0.9)%
其他收入	20,704			29,904			(9,200)		(30.8)%
所得税費用	3,106			3,139			(33)		(1.1)%
淨虧損	$	(21,777)		$	(12,975)		$	(8,802)	67.8%

__________________________

*沒有意義。

收入

營收為 3980萬美元在截至2023年12月31日的一年中，我們與魁北克Sayona簽訂了購買承購協議，銷售了43,200 dmt鋰輝石精礦。在截至2022年12月31日的一年中，我們沒有銷售額。截至2023年12月31日的年度，實現價格為每dmt 920美元。實現價格是平均估計價格，扣除一定的分銷和其他費用，約為Li的5.5%2O級，wHICH考慮截至2023年12月31日的參考定價數據，這些數據適用於受最終調整影響的銷售。最終調整後的價格可能高於或低於基於未來市場價格變動的平均估計已實現價格。我們已經根據預期的市場狀況和已知的質量衡量標準估計了最終的銷售價格。對銷售價格的任何調整都將反映在隨後的期間。

毛利和毛利率

毛利潤為570萬美元截至2023年12月31日的一年，毛利率為14.3%。毛利和毛利率是由我們與魁北克Sayona的承購供應協議推動的。在截至2023年12月31日的一年中，我們實現的銷售成本為每dmt 789美元。已實現銷售成本是包括皮埃蒙特鋰公司與魁北克薩約納鋰公司簽訂的購買鋰輝石精礦的承購定價協議在內的平均銷售成本，市場價格的下限為每公噸500美元，上限為每公噸900美元，並對產品等級、運費和保險進行了調整。

勘探成本

截至2023年12月31日的年度的勘探成本為190萬美元，與截至2022年12月31日的年度持平。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政費用增加1390萬美元，或47.1%，至4330萬美元在截至2023年12月31日的年度內，與2940萬美元在截至2022年12月31日的年度內。銷售、一般和行政費用的增加主要是由於專業費用、諮詢費的增加，以及與我們位於北卡羅來納州貝爾蒙特的總部在2023年招聘更多管理和支持人員相關的員工薪酬成本的增加。基於股票的薪酬

目錄表

包括在銷售、一般和管理費用中的費用是940萬美元和330萬美元在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度中。

權益法投資的收益(虧損)

權益法投資收益(虧損)增加850萬美元，或102.3%，對……的收入20萬美元在截至2023年12月31日的一年中，840萬美元在截至2022年12月31日的年度內。收入反映我們在Sayona礦業、Sayona魁北克和大西洋鋰投資產生的淨收益或虧損的比例份額。這一變化的推動因素是，在截至2023年12月31日的財年，魁北克Sayona的收入為440萬美元，而截至2022年12月31日的財年虧損為250萬美元，以及Sayona礦業和大西洋鋰業的虧損減少280萬美元和110萬美元，分別為。此外，由於下降，我們在截至2023年12月31日的年度記錄了220萬美元的非臨時性減值費用Sayona礦業的市場價值。

其他收入

其他收入減少920萬美元，或30.8%,至2,070萬美元在截至2023年12月31日的年度內，與2990萬美元在截至2022年12月31日的年度內。減少的主要原因是我們對與薩約納礦業有關的權益法投資的攤薄收益。1,700萬美元在截至2023年12月31日的年度內，與2900萬美元在截至2022年12月31日的年度內。淨利息收入增加，部分抵消了其他收入的減少。280萬美元在相同的可比時期內。

所得税費用

所得税支出是310萬美元在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中。這兩個時期的所得税支出是由我們在Sayona礦業的權益法投資的遞延税項影響推動的。

流動性與資本資源

概述

截至2023年12月31日，我們的現金及現金等價物為7170萬美元，而截至2022年12月31日的現金及現金等價物為9920萬美元。截至2023年12月31日，我們的絕大多數現金餘額都在美國，符合FDIC的保險限額。

到目前為止，我們的主要現金來源是通過發行我們的普通股進行股權融資。2023年2月，我們以每股68.40美元的價格向LG化學發行了1096,535股普通股，價格為7500萬美元。我們收到了7,110萬美元的現金收益，扣除了與定向增發相關的390萬美元的股票發行成本。截至2023年12月31日，我們的貨架登記聲明中還有3.692億美元，該聲明將於2024年9月24日到期。

截至2023年12月31日止年度，吾等的主要現金用途包括：(I)於魁北克薩約納的股權投資，主要用於NAL重啟營運共3,090萬美元；(Ii)購買不動產及相關採礦權益2,540萬美元，以及與Carolina Lithium相關的開發支出330萬美元；(Iii)主要與田納西鋰業的工程成本2,770萬美元有關的資本支出；及(Iv)預付款予大西洋鋰業，主要用於與我們在Ewoyaa的投資相關的勘探及評估活動共940萬美元；以及與公司開支相關的一般及行政成本。

截至2023年12月31日，我們的營運資金為3480萬美元。

目錄表

流動性展望

由於目前的鋰市場狀況，我們已在2024年第一季度採取了一些行動，以降低我們的間接成本結構，加強我們的資產負債表，並增強我們的現金狀況。具體地説，我們：

•啟動了一項成本節約計劃，以每年減少公司管理費用中的運營支出1000萬美元，將資本支出推遲到2025年及以後，並限制對附屬公司的現金投資和預付款。我們預計將在2024年確認我們節省的大部分成本。作為我們成本節約計劃的一部分，我們裁減了27%的員工，主要是公司辦公室員工。我們將在2024年第一季度記錄大約100萬美元的遣散費和相關成本，並通過出售我們在Sayona礦業公司持有的普通股和我們在大西洋鋰公司持有的一部分普通股獲得約4910萬美元的淨收益。出售這些股份是我們戰略的一部分，目的是從非核心資產中提供資金，保護股東價值。我們預計在2024年第二季度支付與這些銷售相關的大約310萬美元的税款。出售這些股份對我們與魁北克Sayona及其NAL業務的合資企業或與大西洋鋰公司的Ewoyaa項目沒有任何影響。

未來十二個月我們計劃的現金支出主要用於：(I)繼續在魁北克省薩約納的股權投資，主要用於NAL的營運資本；(Ii)為Ewoyaa向大西洋鋰公司提供的持續現金預付款；(Iii)房地產和相關礦業權收購成本以及與卡羅萊納鋰公司相關的持續許可、工程和測試活動；(Iv)房地產收購成本以及與田納西鋰公司相關的工程和許可活動；(V)公司成本；(Vi)營運資金需求。

2024年，我們計劃為總計1,000萬至1,400萬美元的資本支出以及總計3,200萬至3,800萬美元的附屬公司投資和墊款提供資金。我們計劃的大部分資本支出與卡羅萊納州鋰和田納西州鋰有關。對附屬公司的投資和預付款反映了對魁北克Sayona及其NAL業務的現金捐款，以及對大西洋鋰公司用於Ewoyaa項目的預付款。我們預計2024年為Ewoyaa提供的資金將微乎其微，我們正在評估一系列不會稀釋皮埃蒙特鋰公司股東的選擇，以資助我們在項目資本中的份額。我們對計劃中的資本支出以及對關聯公司的投資和預付款的展望受到市場狀況的影響。

我們相信，我們目前的現金餘額足以滿足至少未來12個月的現金需求。在這種情況下，成本

如果超出我們的計劃支出，我們將減少或取消當前和/或計劃的可自由支配支出。如果進一步

如果需要削減，我們將削減某些非可自由支配的支出。如上所述，我們計劃通過我們的可用現金餘額和其他涉及非核心資產的融資策略來滿足2024年的流動性需求。

在2023年第三季度，我們聘請了顧問來支持我們的田納西鋰建設融資戰略。在與能源部協商後，我們決定在能源部貸款計劃辦公室下申請自動櫃員機貸款，而不是完成之前根據兩黨基礎設施法宣佈的1.417億美元的贈款。我們預計，ATVM的貸款如果獲批，將涵蓋該項目所需資本的更大份額，從而加強戰略各方在該項目上與我們合作的機會。我們還在為Carolina Lithium提交ATVM貸款申請。田納西鋰礦或卡羅萊納鋰礦的建設計劃在各自項目的項目融資敲定之前不會開始。

截至2023年12月31日，我們已在北卡羅來納州和田納西州簽訂了總計2470萬美元的土地收購合同，其中我們預計2024年完成並提供資金1080萬美元，2025年1110萬美元，2026年270萬美元。這些金額不包括結案費用，如律師費、税金和佣金。我們沒有義務行使我們的土地選擇權協議，我們能夠在合同盡職調查期間，根據我們的選擇取消我們的土地收購合同，並支付最低的取消成本。某些土地選擇權協議和土地徵用合同在卡羅萊納鋰礦開始建設時具有約束力。

目前，我們的任何權益法投資都沒有未來現金分配的計劃。

從歷史上看，我們一直成功地通過股權融資籌集現金。如果我們增發普通股，將導致我們現有股東的股權被稀釋。我們不能保證任何額外的資金將足以滿足我們的需要，或以我們可以接受的條件提供。有許多因素可能會顯著影響我們通過股權和債務融資籌集資金的能力，並影響未來現金流的時機。見本表格10-K中截至2023年12月31日的年度的第一部分第1A項“風險因素”。

目錄表

現金流

下表是在討論流動性和資本資源時提供的現金流簡表：


(單位：千)	截止的年數十二月三十一日，
提供的現金淨額(用於)：	2023		2022

經營活動	$	1,570	$	(26,449)
投資活動	(99,323)		(59,800)
融資活動	70,236		121,251
現金及現金等價物淨(減)增	$	(27,517)	$	35,002

經營活動的現金流

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，經營活動分別提供了160萬美元和使用了2640萬美元，導致經營活動提供的現金增加了2800萬美元。增加的主要原因是收到鋰輝石精礦運輸的預付款，由於收到後鋰市場價格下跌，截至2023年12月31日記錄為流動負債2920萬美元，扣除某些非現金項目，包括稀釋收益、權益法投資收益(虧損)、股票補償費用和遞延税金，淨收益增加90萬美元。

投資活動產生的現金流

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，投資活動分別使用了9930萬美元和5980萬美元，導致投資活動使用的現金增加了3950萬美元。增加的主要原因是，主要與魁北克省薩約納有關的股權投資的資本繳款增加了1220萬美元，用於為重新啟動不結盟運動提供資金的額外投資。田納西鋰公司和卡羅萊納鋰公司的資本支出分別增加了2590萬美元和520萬美元，這也是造成增長的原因。這些增加被Ewoyaa向大西洋鋰公司預付的360萬美元現金減少部分抵消。

融資活動產生的現金流

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，融資活動分別提供了7020萬美元和1.213億美元，導致提供的現金減少了5100萬美元。融資活動的現金減少是由於截至2023年12月31日的年度我們普通股發行的現金淨收益與2022年12月31日相比減少了5130萬美元。2023年2月，我們從LG化學獲得7,110萬美元的淨收益，以換取皮埃蒙特鋰公司的1,096,535股普通股，以及一份多年鋰輝石精礦承購協議。2022年3月，我們通過在我們的自動貨架登記下發行2,012,500股普通股，獲得了1.22億美元的淨收益。

合同義務和其他承諾

下表彙總了我們截至2023年12月31日的合同義務，我們認為這些義務將影響未來五年及以後的現金：


(單位：千)	總計		少於 1年		1-3年		3-5年		此後
合同義務
長期債務債務	$	163	$	149	$	14	$	—	$	—
租賃負債	1,801		439		597		569		196
	$	1,964	$	588	$	611	$	569	$	196

儘管我們已經簽訂了某些承購供應協議，但我們客户的購買義務被定義為可強制執行並具有法律約束力的購買協議，並規定了所有重要條款，包括數量、價格和交易的大致時間。我們履行供應協議的義務不符合這些標準，因此沒有反映在上表中。

目錄表

2022年8月，我們與麥克明恩縣工業發展委員會和麥克明恩縣經濟發展局簽署了一項價值410萬美元的合同選擇權，購買土地。2023年12月，該期權協議到期。我們目前正在與縣官員討論延長這一選項的問題。

表外安排

2023年，我們購買了一個132英畝的處置設施，毗鄰擬建的田納西州鋰廠廠址，用於放置作為創新鹼壓力浸出工藝一部分生產的惰性尾礦。田納西州環境保護部要求處置設施的關閉和關閉後的義務應由擔保保證金支付。截至2023年12月31日和2022年12月31日，確保關閉和關閉後義務的擔保債券總額分別為320萬美元和0美元。

關鍵會計政策和估算

我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表，該報表是根據美國公認會計原則。在編制這些合併財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響截至合併財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內發生的已報告費用。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

雖然我們的重要會計政策在我們年度報告中其他地方的綜合財務報表的附註中進行了描述，但我們認為以下關鍵會計政策對於理解和評估我們報告的財務業績最為重要。

收入

對於我們銷售的某些鋰輝石精礦，客户合同允許根據發貨後的一段時間定價，大多數情況下是在接下來的四個月內。在這種情況下，收入按裝運時的臨時價格入賬。暫定價格銷售額將在每個月底進行調整，以反映市場價格，直至根據合同條款與客户結算時對裝運價格進行最後調整。

基於股票的薪酬

領導力和薪酬委員會通常在每年第一季度頒發基於股票的獎勵。領導力和薪酬委員會沒有任何計劃、計劃或做法來安排這些獎項與發佈重要的非公開信息相協調。我們從未對任何基於股票的獎勵進行回溯、重新定價或春季加載。

以股權結算、以股份為基礎的薪酬提供給官員、員工、顧問和其他顧問。該等以股份為基礎的付款按授出日權益工具的公允價值計量。股票期權的公允價值採用Black-Scholes期權定價模型，並考慮到授予該等工具的條款和條件，並在附註4中披露-基於股票的薪酬，計入本公司年報內其他地方的經審核綜合財務報表。TSR PRA的公允價值是通過蒙特卡羅模擬來確定的。蒙特卡洛模擬公允價值模型需要使用高度主觀和複雜的假設，包括標的股票的價格波動性。蒙特卡羅模擬模型被用來通過模擬公司未來可能的股票價格範圍來確定授予日期的公允價值，同業集團的每個成員在業績期間的情況如附註4-基於股票的薪酬，計入本公司年報內其他地方的經審核綜合財務報表。

我們在兩個勘探項目中都記錄了基於股票的薪酬支出成本，以及營業報表中的一般和行政費用。成本根據工作職能在領取福利的人之間分配。有些員工兼任這兩項職能，因此，他們的基於股票的薪酬支出在合併經營報表的兩個財務報表行之間進行分配。

估計以股份為基礎的支付交易的公允價值需要確定最合適的估值模式，這取決於授予的條款和條件。這一估計還需要確定估值模型中最合適的輸入，包括股票期權的預期壽命、波動率、股息收益率和無風險利率，並對它們做出假設。

目錄表

這些投入的變化將影響以這種方式估值的每個權益工具的後續估值，因此，每項贈款的價值將以不同的方式變化，具體取決於相應投入的變化。

於授出日期釐定的公允價值於歸屬期間按直線計算，以吾等對最終歸屬的權益工具的估計為基礎。在每個報告日期，我們都會修訂我們對預期歸屬的權益工具數量的估計。修訂原來估計的影響(如有)於歸屬期間的剩餘期間於損益中確認，並對按股份計算的付款儲備作出相應調整。

對未合併實體的投資

我們戰略地投資於未整合實體，我們相信這些實體將為我們提供獲得硬巖鋰資產的途徑，以及具有規模、低成本、可持續生產實踐潛力的項目，並且這些項目位於我們建議的氫氧化鋰製造基地的戰略位置。

我們的未合併實體按權益會計方法核算，因為我們對被投資方有重大影響，但不是控制權。我們在合併資產負債表中將我們對這些實體的投資記為“對未合併關聯公司的股權投資”，並在我們的合併經營報表中按比例將這些實體的收益或虧損按比例記為“對未合併關聯公司的股權投資收益(虧損)”。

在確定我們是否在一家非全資實體中擁有控股權時，我們會考慮具體的標準，並使用我們的判斷。在決定我們是否擁有重大影響力或控制權時，考慮的因素包括但不限於所有權比例、任命個人進入被投資公司董事會的能力、運營決策權以及對決策的參與。與使用權益會計方法有關的會計政策是一項關鍵的會計政策，因為在確定我們是否對實體有重大影響時需要做出判斷。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

利率風險

我們對市場利率變動風險的敞口主要與我們的現金和浮動利率的短期存款有關。這些金融資產不會讓我們面臨實質性的現金流利率風險。所有其他金融資產和負債，以應付款項、租賃負債和長期債務的形式，均為固定利率或不計息。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們分別擁有7170萬美元的現金和9920萬美元的短期存款。我們目前不從事任何對衝或衍生品交易來管理利率風險。

外幣風險

我們的臨時鋰輝石精礦銷售部分是根據適用報價期間美元與人民幣之間的外匯匯率計算的，因此，我們面臨貨幣波動和貶值風險。美國和中國之間的地緣政治緊張局勢可能會導致關税增加，對當地生產商的優惠，其中一些可能是政府支持的，或者其他貿易壁壘。貨幣匯率變動對經濟的影響往往與實際增長、通貨膨脹、利率、政府行動和其他因素的變化有關。雖然外幣風險對我們的經營業績沒有重大影響，但我們將繼續評估我們未來的風險敞口，並可能進行對衝交易，以管理我們對外幣匯率波動的敞口。

商品價格風險

我們的經營結果取決於鋰產品的市場價格。這些鋰產品沒有在任何主要大宗商品市場或交易所報價，因為這些產品的屬性各不相同，目前需求僅限於數量相對有限的買家，其中大部分買家位於中國。公佈的鋰產品市場價格可能會波動，並受到許多因素的影響，包括國際、經濟和政治趨勢、通脹預期、貨幣匯率波動、利率、全球或地區消費模式、投機活動、新的開採開發和改進的開採和生產方法導致的產量增加，以及終端產品市場的技術變化。

我們並未訂立任何對衝交易，以管理我們對鋰產品市場價格波動的風險敞口。隨着鋰產品期貨市場的進一步發展，我們將繼續評估我們未來的選擇。

目錄表

在截至2023年12月31日的三個月內，根據臨時定價安排，我們收到了銷售14,000 dmt鋰輝石精礦的臨時付款。每公噸價格是根據多種因素計算的，包括適用報價期間的平均適用市場價格指數。我們在根據與客户的合同條款履行履行義務的時間點確認產品銷售收入。當最終價格在報告期末仍未確定時，我們根據初始價格、市場定價和已知質量衡量標準估計預期銷售價格。收到的付款與最終估計銷售價格之間的差額將產生負債，計入應計臨時收入調整數。

我們對仍受最終定價影響的臨時精礦銷售進行敏感性分析，以確定對淨收益(虧損)的潛在影響與截至2023年12月31日的適用市場價格指數相比，適用的市場價格指數變化10%。這種10%的變化對淨收益(虧損)的潛在影響約為160萬美元。

此外，鋰產品的市場價格會影響開採本公司資產的經濟可行性、此類資產的價值以及卡羅萊納鋰和田納西鋰的潛在建設時機。

項目8.財務報表和補充數據

請參閲“合併財務報表索引“從我們年度報告的F-1頁開始，該信息以引用的方式併入本項目8。

第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。

沒有。

第9A項。控制和程序。

信息披露控制和程序的評估

在首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官和首席會計官)的參與下，我們的管理層在監督下評估了截至2023年12月31日我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。根據對我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年12月31日起有效。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義。本規則將財務報告的內部控制定義為由公司首席執行官和首席財務官設計或在其監督下，由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據公認的會計原則就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，幷包括以下政策和程序：(I)與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(Ii)提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；及(Iii)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置我們的資產。

管理層評估了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。本次評估是在首席執行官和首席財務官的指導和監督下進行的，並基於COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準。我們管理層對財務報告內部控制有效性的評估包括測試和評估我們內部控制的設計和操作有效性。基於這一評估，管理層得出結論，根據COSO 2013框架中建立的標準，截至2023年12月31日，我們對財務報告保持了有效的內部控制。

我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所發佈了一份關於截至2023年12月31日我們的財務報告內部控制有效性的認證報告。他們的報告包括在下面。

目錄表

內部控制的內在侷限性

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，我們不能向您保證，任何設計都將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述。

財務報告內部控制的變化

2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求我們每年評估我們對財務報告的內部控制的有效性，並在所有年度報告中包括一份管理報告，評估我們對財務報告的內部控制的有效性。在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

獨立註冊會計師事務所報告

致皮埃蒙特鋰公司的股東和董事會，

財務報告內部控制之我見

我們審計了皮埃蒙特鋰公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2024年2月28日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便在#年編制財務報表

目錄表

(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/ 德勤律師事務所

北卡羅來納州夏洛特市

2024年2月28日

目錄表

項目9B.包括其他資料。

在截至2023年12月31日的三個月內，董事或公司高管通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，每個術語在S-K條例第408(A)項中定義。

根據表格8-K第2.01項的披露--完成資產購置或處置

2024年2月26日，我們完成了Sayona礦業12.498億股的上市出售，平均每股0.03美元。出售的股份約佔Sayona礦業流通股的12%，淨現金收益約為4140萬美元。

作為出售的結果，皮埃蒙特鋰公司不再持有Sayona礦業公司的股份，並將根據會計準則編纂或ASC 323-10-35-35在出售我們的投資時記錄虧損。投資--權益法和合資企業.

以下包括截至2023年12月31日止年度的未經審核備考綜合經營報表及截至2023年12月31日的未經審核備考綜合資產負債表，該綜合資產負債表是根據本年度報告10-K表格中提交的綜合資產負債表編制而成。形式上的經營報表使出售生效，如同它發生在2023年1月1日一樣。

根據表格8-K第9.01項的披露--財務報表和證物

皮埃蒙特鋰公司。

未經審計的備考合併業務報表

截至2023年12月31日止年度

(單位：千)



	截至的年度 2023年12月31日		調整		備註	形式上
收入	$	39,817	$	—		$	39,817
銷售成本	34,138		—			34,138
毛利	5,679		—			5,679
運營費用：
勘探成本	1,929		—			1,929
銷售、一般和行政費用	43,319		—			43,319
總運營費用	45,248		—			45,248
權益法投資收益(虧損)	194		2,546		(a)	2,740
運營虧損	(39,375)		2,546			(36,829)
其他收入(支出)：						—
利息收入	3,859		—			3,859
利息支出	(39)		—			(39)
外幣兑換（損失）收益	(91)		—			(91)
權益法投資攤薄收益	16,975		(16,850)		(b)	125
其他收入(虧損)合計	20,704		(16,850)			3,854
税前虧損	(18,671)		(14,304)			(32,975)
所得税費用	3,106		(3,106)		(c)	—
淨虧損	$	(21,777)	$	(11,198)		$	(32,975)

目錄表

皮埃蒙特鋰公司。

未經審計的備考合併資產負債表

截至2023年12月31日

(以千為單位，每股除外



	十二月三十一日， 2023		調整		備註	形式上
資產
現金和現金等價物	$	71,730	$	41,422	(d)	$	113,152
應收賬款	595		—			595

其他流動資產	3,829		—			3,829
流動資產總額	76,154		41,422			117,576
財產、工廠和礦山開發，淨額	127,086		—			127,086

其他非流動資產	30,353		—			30,353
權益法投資	147,662		(59,494)		(e)	88,168
總資產	$	381,255	$	(18,072)		$	363,183
						—
負債與股東權益						—


應付賬款和應計費用	11,754		—			11,754
長期債務的當期部分	149		—			149
其他流動負債	29,463		3,149		(f)	32,612
流動負債總額	41,366		3,149			44,515
長期債務，扣除當期部分	14		—			14
經營租賃負債，扣除當期部分	1,091		—			1,091
其他非流動負債	431		—			431
遞延税項負債	6,023		(6,023)		(g)	—
總負債	48,925		(2,874)			46,051
承付款和或有事項(附註15)
股東權益：
普通股；面值0.0001美元，授權發行100,000股；分別於2023年12月31日和2022年12月31日發行和發行19,272股和18,073股	2		—			2
額外實收資本	462,899		—			462,899
累計赤字	(126,844)		(16,204)		(h)	(143,048)
累計其他綜合損失	(3,727)		1,006		(i)	(2,721)
股東權益總額	332,330		(15,198)			317,132
總負債和股東權益	$	381,255	$	(18,072)		$	363,183

對未經審計的預計綜合財務信息的説明

(A)反映了我們在Sayona礦業的權益法投資中扣除了30萬美元的虧損，以及我們在Sayona礦業投資的減值虧損220萬美元

(B)反映我們在Sayona礦業的權益稀釋收益的扣除

(C)反映了預計調整對所得税的影響。預計調整的税務影響是使用本報告所述期間有效的法定税率計算的。

(d)反映了2024年第一季度出售Sayona Mining股票的所得款項總額

(e)反映Sayona Mining於資產負債表日的賬面值

(f)反映了由於出售Sayona Mining股票而產生的估計備考即期税項負債

(g)反映就我們於Sayona Mining的投資的賬面税項基準差異所記錄的應課税暫時差異的撥回

(h)反映了2024年第一季度出售Sayona Mining股票的估計虧損約1620萬美元。該預計損失是根據ASC 323-10-35-35計算的，即截至資產負債表日期出售股票的售價與賬面值之間的差額，扣除根據ASC 740計算的所得税影響。實際損失將使用我們於下列日期的Sayona Mining的實際賬面值確定：

目錄表

出售，這將反映我們在2024年第一季度的收入或虧損中所佔的比例，包括由於我們對權益法投資活動的會計處理滯後而未反映的活動。我們無法估計實際虧損，直至我們確定賬面值的實際結餘，該等結餘將於截至2024年3月31日止季度完成。實際損失可能與此處所列的預計損失有重大差異。

備考估計虧損之計算並無於備考綜合經營報表反映，原因為其被視為非經常性質。

114.預計損失的計算方法如下（以千計）：


出售證券所得收益	$	41,422
減：Sayona Mining的賬面價值	(59,494)
已實現其他綜合損失	(1,228)
預計税前虧損	(19,300)
預計所得税優惠	(3,096)
預計損失，税後淨額	$	(16,204)

(i)該調整反映了我們對Sayona Mining其他綜合收益調整的份額的實現以及我們對Sayona Mining投資的累計換算損失。

項目9 C. 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露。

無

目錄表

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

本條款所要求的信息將包含在委託書中，並通過引用併入本文。

第十一項：提高高管薪酬。

我們的董事會於2023年8月通過了追回政策。該保單作為本10-K表格的附件存檔，作為附件97.1本項目所需的所有附加信息將包含在委託書中，並通過引用併入本文。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項。

本條款所要求的信息將包含在委託書中，並通過引用併入本文。

第13項：某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。

本條款所要求的信息將包含在委託書中，並通過引用併入本文。

項目14.主要會計費用和服務

本條款所要求的信息將包含在委託書中，並通過引用併入本文。

目錄表

第四部分

項目15.展示所有展品。

1. 財務報表

請參閲“合併財務報表索引“從我們年度報告的F-1頁開始，該信息以引用的方式併入本項目15。

2. 財務報表明細表

財務報表明細表沒有列入，因為它們不適用，或者信息已列入財務報表或附註。

3. 陳列品

附件中所列的展品已作為我們年度報告的一部分提交或合併作為參考，該展品索引通過引用併入本文

展品索引


展品數			描述
3.1			修改和重新發布的皮埃蒙特鋰公司註冊證書(通過參考2021年5月18日提交的公司當前報告的8-K12B表的附件3.1合併而成)
3.2			修改和重新修訂皮埃蒙特鋰公司的章程(通過參考公司於2021年5月18日提交的8-K12B表格的當前報告的附件3.2而併入)
4.1			證券説明(參照附件4.1公司於2021年9月24日提交的Form 10-K年報)
10.1+			皮埃蒙特鋰公司2021年股票激勵計劃(通過引用附件10.1併入公司於2021年5月18日提交的當前8-K表格報告中)
10.2+			高管聘用協議，日期為2021年9月22日，由Keith Phillips、Piedmont Lithium Inc.和Piedmont Lithium Carolinas，Inc.簽訂(通過引用該公司2021年9月24日提交的Form 10-K年度報告的附件10.2併入)
10.3+			邁克爾·懷特和皮埃蒙特鋰公司之間的高管聘用協議，日期為2021年6月4日(通過引用該公司於2021年6月4日提交的當前8-K報表的附件10.1併入)
10.4+			高管聘用協議，日期為2021年9月22日，由Bruce Chachor和Piedmont Lithium Inc.以及Piedmont Lithium Carolinas，Inc.簽訂(通過引用該公司於2021年9月24日提交的Form 10-K年度報告的附件10.4併入)
10.5+			高管聘用協議，日期為2021年9月22日，由Patrick Brindle和Piedmont Lithium Inc.與Piedmont Lithium Carolinas，Inc.簽訂(通過引用該公司於2021年9月24日提交的Form 10-K年度報告的附件10.5併入)
10.6+			Krishna Y.McVey和Piedmont Lithium Inc.與Piedmont Lithium Carolinas，Inc.之間的高管聘用協議，日期為2022年12月8日(通過引用該公司2023年3月1日提交的Form 10-K年度報告的附件10.6併入)
10.7+			奧斯汀·D·德瓦尼公司和皮埃蒙特鋰公司之間的高管聘用協議，日期為2022年12月8日(引用該公司於2023年3月1日提交的Form 10-K年度報告的附件10.7)
21.1*			註冊人的子公司
23.1*			獨立註冊會計師事務所德勤律師事務所同意
23.2*			BDO Audit Pty Ltd.同意
23.3*			Nexia Brisbane Audit Pty Ltd.同意
23.4*			合格人員(Shaun Searle)的同意(關於2024年2月26日加納Ewoyaa鋰項目可行性研究的技術報告摘要)
23.5*			合格人員同意(Harry Warries)(關於2024年2月26日加納Ewoyaa鋰項目可行性研究的技術報告摘要)
23.6*			合格人員同意(Keith Muller)(關於2024年2月26日加納Ewoyaa鋰項目可行性研究的技術報告摘要)
23.7*			合格人員同意(Noel O‘Brien)(關於2024年2月26日加納Ewoyaa鋰項目可行性研究的技術報告摘要)

目錄表


23.8*			合格人員的同意(Lennard Kolff Van Oosterwijk)(關於2024年2月26日加納Ewoyaa鋰項目可行性研究的技術報告摘要)
23.9*			合格人員(Sylvain Collard)的同意(關於2024年2月27日的北美鋰技術報告摘要)
23.10*			合格人員的同意(Jarrett Quinn)(關於2024年2月27日的北美鋰技術報告摘要)
23.11*			合格人員的同意(Ehouman N‘dah)(關於2024年2月27日的北美鋰技術報告摘要)
23.12*			合格人員的同意(Philippe Chabot)(關於日期為2024年2月27日的北美鋰技術報告摘要)
23.13*			合格人員(Sylvain Collard)的同意(關於作者技術報告摘要，日期為2024年2月27日)
23.14*			合格人員(Jarrett Quinn)的同意(關於作者技術報告摘要，日期為2024年2月27日)
23.15*			合格人員(Maxime Dupere)的同意(關於作者技術報告摘要，日期為2024年2月27日)
23.16*			合格人員(Philippe Chabot)的同意(關於作者技術報告摘要，日期為2024年2月27日)
31.1*			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行幹事的認證
31.2*			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證
32.1*			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行幹事的認證
32.2*			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證
96.1			修訂的卡羅萊納鋰項目技術報告摘要，日期為2023年4月20日(通過引用附件96.3併入公司於2023年4月24日提交的Form 10-K/A年度報告中)
96.2*			2024年2月26日加納Ewoyaa鋰項目可行性研究技術報告摘要
96.3*			北美鋰技術報告摘要，日期為2024年2月27日
96.4*			作者技術報告摘要，日期為2024年2月27日
97.1*			退還政策
99.1			大西洋鋰鋰公司及其子公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度綜合財務報表(合併內容參考公司於2023年3月1日提交的Form 10-K年度報告附件99.1)
99.2			Sayona礦業有限公司及其控制實體截至2022年6月30日和2021年6月30日止年度的綜合財務報表(引用公司於2023年3月1日提交的Form 10-K年度報告附件99.2)
99.3*			大西洋鋰公司及其子公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的未經審計綜合財務報表
99.4*			Sayona礦業有限公司及其控制實體截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度的合併財務報表
101.INS*			XBRL實例文檔--嵌入到內聯XBRL文檔中
101.Sch*			XBRL分類擴展架構文檔
101.卡爾*			XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.定義*			XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.實驗所*			XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.前期*			XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*			封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

__________________________

*現提交本局。

+表示管理合同或補償計劃。

項目16.表格10-K摘要的年度報告。

沒有。

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。


	皮埃蒙特鋰公司。
	(註冊人)

日期：2024年2月28日	發信人：	邁克爾·懷特
		邁克爾·懷特
		*執行副總裁總裁兼首席財務官 (首席財務官和首席會計官)

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。


名字	標題	日期

/S/基思·菲利普斯	總裁與首席執行官	2024年2月28日
基思·菲利普斯	(首席行政主任)

邁克爾·懷特	常務副祕書長總裁和首席財務官	2024年2月28日
邁克爾·懷特	(首席財務官和首席會計官)

/S/傑弗裏·阿姆斯特朗	董事長兼董事	2024年2月28日
傑弗裏·阿姆斯特朗

/S/豪爾赫·貝里斯坦	董事	2024年2月28日
豪爾赫·貝里斯坦

/S/克勞德·鄧比	董事	2024年2月28日
克勞德·鄧比

/S/克里斯蒂娜·阿爾沃德	董事	2024年2月28日
克里斯蒂娜·阿爾沃德

/S/邁克爾·布萊斯	董事	2024年2月28日
邁克爾·布萊斯

目錄表


合併財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34)			F-2
合併業務報表			F-5
合併全面損失表			F-6
合併資產負債表			F-7
合併現金流量表			F-8
合併權益變動表			F-9
合併財務報表附註			F-10

F-1

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致皮埃蒙特鋰公司的股東和董事會，

對財務報表的幾點看法

我們審計了皮埃蒙特鋰公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日和2022年12月31日的兩個年度、截至2021年12月31日的6個月期間和截至2021年6月30日的年度的相關綜合經營表、全面虧損、權益變動和現金流量表，以及相關的附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的6個月和截至2021年6月30日的年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，並對公司2024年2月28日的財務報告內部控制發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

收入確認--臨時收入調整--見財務報表附註2和3

關鍵審計事項説明

該公司在根據與客户的合同條款履行履行義務的時間點確認產品銷售收入。當產品控制權轉移到客户手中時，通常是在交付給運輸承運人時，履行義務即被視為履行義務。收入是指轉讓貨物後預期收到的對價金額。該公司必須進行與其鋰輝石精礦銷售的商品價格波動相關的臨時收入調整，這些收入在ASC 606--與客户的合同收入項下計入可變對價。這些調整需要在合同最終結算之前進行估算。當最終價格在報告期末仍未確定時，本公司根據相關合同中的定價條款、當前市場定價信息和已知質量衡量標準(如適用)估計預期銷售價格。收入被確認的程度是，當最終價格確定時，收入很可能不會發生重大逆轉。

審計公司的可變對價估計需要廣泛的審計努力和高度的審計師判斷力。出於這些原因，我們將臨時收入調整的計量確定為一項重要的審計事項。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們與臨時收入調整的計量有關的審計程序包括以下內容：

F-2

目錄表

•我們評估了設計，並測試了公司實施的控制措施的操作有效性，這些控制措施與審查客户合同以確定價格調整條款和估計可變對價有關。

•我們評估了該公司在收入確認和可變對價方面的會計政策，以及它識別包括潛在價格調整條款的合同的流程。

•我們選擇了所有包含潛在價格調整條款的客户合同，並執行了以下操作：

•我們閲讀了客户合同，以加深對可能引起可變對價的條款的理解，並評估了公司關於這些條款的會計結論是否合理。

•我們獲得並檢驗了公司暫定調整計算的數學準確性。在進行這項評估時，我們同時考慮了客户合同中包括的條款以及公司在估計臨時調整方面的歷史經驗。

•通過制定一系列獨立估計數並將我們的估計數與管理層使用的估計數進行比較，對臨時調整估計數進行了評估。

•評價管理層為編制暫定調整估計數而使用的方法和假設的適當性和一致性。

•我們評估了管理層關於公司臨時收入調整和計量可變對價的會計政策的腳註披露，以及截至2023年12月31日的財務報表中記錄的相應金額。

權益法投資會計--見財務報表附註2和附註9

關鍵審計事項説明

在會計準則編纂(ASC)第323主題--“投資--權益法和合資企業”中，公司對對其有重大影響的投資採用權益會計方法。管理層已確定他們對Sayona礦業有限公司、Sayona Quebec Inc.、大西洋鋰有限公司和Vinland Lithium Inc.的投資具有重大影響，因此已根據ASC主題323對這些投資進行了會計處理。ASC第323主題下會計模式的應用要求管理層加強專業判斷，包括對對被投資方產生重大影響的能力進行初步確定和定期重新評估，評估外幣換算的財務報告影響，由於被投資方的稀釋股權交易導致公司投資價值的變化，以及所需的財務報表披露。截至2023年12月31日，該公司在其資產負債表上記錄為對未合併關聯公司的投資約為1.477億美元，約佔總資產的39%。

我們確認權益法投資的會計是一項重要的審計事項，這是由於管理層在將ASC 323的規定應用於影響其權益法投資的所有權或估值的被投資人層面的交易時所作的判斷。我們執行審計程序，根據本年度的事實和情況評估管理層結論的合理性，這需要審計師高度的判斷和更大程度的努力，包括需要我們的權益法投資會計專家參與。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們與權益法投資會計有關的審計程序包括以下內容：

•我們評估了這一設計，並測試了管理層在截至2023年12月31日的年度內對其未合併附屬公司的股權方法投資的控制的運營有效性。

•我們評估了該公司與權益法投資相關的披露，包括將10-K表格中的腳註披露與美國證券交易委員會備案文件中的其他可比披露進行了比較。

•執行了如下實質性測試程序：

•對支付給未合併聯屬公司的現金中的額外捐款在財務報表和財務報表附註中列報的金額進行擔保，並評估這些額外捐款是否需要重新評估本公司對被投資人的重大影響。

•評估公司利用獨立獲得的第三方外匯匯率對適用於其權益法投資的貨幣換算調整的計算。

•審計本公司本年度因被投資人的攤薄股權交易而記錄的攤薄收益的計算，包括向第三方同意與這些股權交易有關的信息

F-3

目錄表

適用的財務報表，以及財務報表和財務報表附註中列報的金額。

•我們從管理層那裏獲得了陳述，聲稱公司繼續按照權益會計方法核算某些投資，因為公司能夠對被投資人施加重大影響，但不能控制。

/s/ 德勤律師事務所

北卡羅來納州夏洛特市

2024年2月28日

自2021年以來，我們一直擔任公司的審計師。

F-4

目錄表

皮埃蒙特鋰公司。

合併業務報表

(以千為單位，每股除外)


	截止的年數十二月三十一日，			截至六個月 2021年12月31日			截至的年度 2021年6月30日
		2023				2022
收入		$	39,817	$	—		$	—	$	—
銷售成本		34,138		—			—		—
毛利		5,679		—			—		—

勘探成本		1,929		1,939			9,629		10,875
銷售、一般和行政費用		43,319		29,449			10,956		8,861
總運營費用		45,248		31,388			20,585		19,736
權益法投資收益(虧損)		194		(8,352)			(642)		(65)
運營虧損		(39,375)		(39,740)			(21,227)		(19,801)

利息收入		3,859		1,153			—		4
利息支出		(39)		(116)			(113)		(271)
外幣兑換（損失）收益		(91)		(88)			(8)		74
權益法投資攤薄收益		16,975		28,955			—		—
其他收入(虧損)合計		20,704		29,904			(121)		(193)
税前虧損		(18,671)		(9,836)			(21,348)		(19,994)
所得税費用		3,106		3,139			—		—
淨虧損		$	(21,777)	$	(12,975)		$	(21,348)	$	(19,994)


加權平均每股基本及攤薄淨虧損		$	(1.14)	$	(0.74)		$	(1.35)	$	(1.48)


基本和稀釋加權平均流通股		19,033		17,518			15,869		13,551

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

F-5

目錄表

皮埃蒙特鋰公司。

綜合全面損失表

(單位：千)


	截止的年數十二月三十一日，			截至六個月 2021年12月31日			截至的年度 2021年6月30日
		2023				2022
淨虧損		$	(21,777)	$	(12,975)		$	(21,348)	$	(19,994)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：

權益法投資的外幣折算調整(1)		1,570		(4,631)			162		(31)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額		1,570		(4,631)			$	162	(31)
綜合損失		$	(20,207)	$	(17,606)		$	(21,186)	$	(20,025)

__________________________

(1)權益法投資的外幣折算調整是扣除税收(費用)收益$(36)及$258截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度。我們做到了不反映截至2021年12月31日的六個月和截至2021年6月30日的年度的税收支出，因為在這些期間，我們在受影響的司法管轄區擁有完整的税收估值免税額。

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

F-6

目錄表

皮埃蒙特鋰公司。

合併資產負債表

(以千為單位，每股除外)



	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
資產
現金和現金等價物	$	71,730	$	99,247
應收賬款	595		—

其他流動資產	3,829		2,612
流動資產總額	76,154		101,859
財產、工廠和礦山開發，淨額	127,086		71,541

其他非流動資產	30,353		18,873
權益法投資	147,662		95,648
總資產	$	381,255	$	287,921

負債與股東權益


應付賬款和應計費用	$	11,754	$	12,862
長期債務的當期部分	149		425
其他流動負債	29,463		124
流動負債總額	41,366		13,411
長期債務，扣除當期部分	14		163
經營租賃負債，扣除當期部分	1,091		1,177
其他非流動負債	431		—
遞延税項負債	6,023		2,881
總負債	48,925		17,632
承付款和或有事項(附註15)
股東權益：
普通股；美元0.0001面值，100,000授權股份；19,272和18,073分別於2023年12月31日和2022年12月31日發行和發行的股份	2		2
額外實收資本	462,899		381,242
累計赤字	(126,844)		(105,658)
累計其他綜合損失	(3,727)		(5,297)
股東權益總額	332,330		270,289
總負債和股東權益	$	381,255	$	287,921

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

F-7

目錄表

皮埃蒙特鋰公司。

合併現金流量表

(單位：千)


	截止的年數十二月三十一日，				截至六個月 2021年12月31日		截至的年度 2021年6月30日
	2023		2022
經營活動的現金流：
淨虧損	$	(21,777)	$	(12,975)	$	(21,348)	$	(19,994)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
基於股票的薪酬費用	9,516		3,490		2,003		1,319
權益法投資的(收益)損失	(194)		8,352		642		65
權益法投資攤薄收益	(16,975)		(28,955)		—		—
遞延税金	3,106		3,139		—		—
折舊及攤銷	272		74		9		12
非現金租賃費用	245		106		78		143
財產、廠房和礦山開發的銷售損失	—		12		—		—
投資未實現虧損	—		30		—		—
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款	(595)		—		—		—

其他資產	(1,021)		(201)		(717)		(1,385)
經營租賃負債	(220)		(97)		(81)		(144)
應付帳款	(1,281)		1,413		(1,299)		1,771
應計費用和其他流動負債	30,494		(837)		3,039		1,956
經營活動提供(用於)的現金淨額	1,570		(26,449)		(17,674)		(16,257)
投資活動產生的現金流：

資本支出	(56,723)		(25,732)		(12,499)		(18,207)
對關聯公司的預付款	(9,361)		(13,006)		(4,310)		—
權益法投資	(33,239)		(21,062)		(43,604)		(16,358)
用於投資活動的現金淨額	(99,323)		(59,800)		(60,413)		(34,565)
融資活動的現金流：
發行普通股所得收益，扣除發行成本	71,084		122,059		—		174,964
行使股票期權所得收益	—		279		557		349
長期債務的本金支付	(426)		(1,087)		(877)		(696)
向税務機關支付的員工股票工資補償	(422)		—		—		—
融資活動提供(用於)的現金淨額	70,236		121,251		(320)		174,617
現金淨(減)增	(27,517)		35,002		(78,407)		123,795
期初現金及現金等價物	99,247		64,245		142,652		18,857

期末現金及現金等價物	$	71,730	$	99,247	$	64,245	$	142,652

補充披露現金流量信息：
應付賬款和應計費用中的非現金資本支出	$	3,955	$	5,557	$	—	$	—

支付利息的現金	39		115		113		289
發行股票代替現金	1,837		—		—		—
資本化股票薪酬	233		282		—		—
由賣方融資的礦業權益非現金收購	—		—		241		690

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

F-8

目錄表

皮埃蒙特鋰公司。

合併權益變動表

(單位：千)


	普通股			其他內容已繳費資本		累計赤字		累計其他綜合損失		總計股東的權益
	股票	金額
2020年6月30日	10,357	$	1	$	76,188	$	(51,589)	$	(797)	$	23,803
普通股發行，淨額	5,250	1		174,964		—		—		174,965
基於股票的補償，扣除沒收	—	—		1,319		—		—		1,319
為行使/歸屬基於股份的薪酬獎勵而發行的股份	153	—		349		—		—		349
股票期權的價值	—	—		(248)		248		—		—

表演權的轉換	5	—		—		—		—		—
權益法投資於其他全面收益（虧損）之調整，扣除税項	—	—		—		—		(31)		(31)
淨虧損	—	—		—		(19,994)		—		(19,994)
2021年6月30日	15,765	2		252,572		(71,335)		(828)		180,411

基於股票的補償，扣除沒收	—	—		2,003		—		—		2,003
為行使/歸屬以股票為基礎的薪酬獎勵而發行的股份	104	—		557		—		—		557


表演權的轉換	25	—		—		—		—		—
權益法投資於其他全面收益（虧損）之調整，扣除税項	—	—		—		—		162		162
淨虧損	—	—		—		(21,348)		—		(21,348)
2021年12月31日	15,894	2		255,132		(92,683)		(666)		161,785
普通股發行，扣除發行成本	2,013	—		122,059		—		—		122,059
基於股票的補償，扣除沒收	—	—		3,772		—		—		3,772
為行使/歸屬以股票為基礎的薪酬獎勵而發行的股份	166	—		279		—		—		279



權益法投資於其他全面收益（虧損）之調整，扣除税項	—	—		—		—		(4,631)		(4,631)
淨虧損	—	—		—		(12,975)		—		(12,975)
2022年12月31日	18,073	2		381,242		(105,658)		(5,297)		270,289
普通股發行，扣除發行成本	1,160	—		72,921		—		—		72,921
基於股票的補償，扣除沒收	—	—		9,749		—		—		9,749
股票期權的價值	—	—		(591)		591		—		—
為行使/歸屬以股票為基礎的薪酬獎勵而發行的股份	50	—		—		—		—		—
為股票交易繳納税款而交出的股票	(11)	—		(422)		—		—		(422)

權益法投資於其他全面收益（虧損）之調整，扣除税項	—	—		—		—		1,570		1,570
淨虧損	—	—		—		(21,777)		—		(21,777)
2023年12月31日	19,272	$	2	$	462,899	$	(126,844)	$	(3,727)	$	332,330

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

F-9

目錄表

皮埃蒙特鋰公司。

合併財務報表附註

1.公司的描述

業務性質

皮埃蒙特鋰公司(“皮埃蒙特鋰”、“我們”或“公司”)是一家總部設在美國、處於開發階段、多資產的綜合鋰企業，旨在支持清潔能源經濟以及美國和全球能源安全。我們計劃通過加工我們擁有或擁有經濟利益的資產生產的鋰輝石精礦，向北美的電動汽車和電池製造供應鏈供應氫氧化鋰。

我們的全資項目組合包括位於田納西州麥克明縣的擬議商用氫氧化鋰製造廠田納西鋰，以及位於北卡羅來納州加斯頓縣的擬議的、完全集成的鋰輝石礦石到氫氧化鋰項目卡羅萊納鋰。我們項目組合的其餘部分包括對加拿大魁北克鋰資產的戰略投資，包括在加納運營的NAL礦、西非的大西洋鋰礦(包括Ewoyaa)以及加拿大紐芬蘭的Vinland鋰礦。

陳述的基礎

本公司的合併財務報表及相關附註均按權責發生制編制，符合美國公認會計原則，並符合美國證券交易委員會的規章制度。合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。我們的報告貨幣是美元，我們按日曆會計年度運營。這些合併財務報表反映了管理層認為對列報各期間的業務結果、財務狀況和現金流量進行公允陳述所必需的所有調整和重新分類。

預算的使用

編制符合美國公認會計原則的合併財務報表需要管理層做出估計、假設和分配，這些估計、假設和分配會影響合併財務報表和相關附註中報告的金額。須作出該等估計及假設的重大項目包括但不限於長期資產、以股票為基礎的補償金的公平值、所得税不確定性、遞延税項資產估值、或有資產及負債、法律索償、資產減值、臨時收入調整、應收款項的可收回性及環境補救。由於該等估計性質固有之不確定性，實際結果可能有所不同。

吾等的估計及假設乃根據現時事實、過往經驗及吾等認為在有關情況下屬合理的多項其他因素作出，其結果構成判斷資產及負債賬面值及未能從其他來源即時得知的應計成本及開支的基礎。實際結果可能與我們的估計存在重大不利差異。倘估計與實際業績之間存在重大差異，則未來經營業績將受到影響。

風險和不確定性

我們面臨的風險與業內其他類似規模的公司類似，包括但不限於我們的勘探和開發活動的成功，我們在國際項目中的權益法投資的成功，許可和建設延誤，需要額外資本或融資來彌補運營損失，來自替代產品和服務的競爭，專利技術保護、訴訟和對關鍵人物的依賴。

我們已累積了1000萬美元的赤字126.8百萬美元和美元105.7於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，本集團分別擁有100，000，000港元及100，000，000港元。我們擁有可動用現金，並相信該等現金將足以為我們的營運提供資金及履行自綜合財務報表刊發日期起計至少一年內到期的責任。如果我們的現金需求在未來12個月內發生變化，管理層有能力並承諾在必要時對我們的運營費用、資本支出和投資進行相應的調整。我們可能會繼續產生投資淨現金流出，其中包括為資本項目提供資金，開發階段的技術研究，與我們的項目相關的許可活動，為我們在魁北克和加納的預期承諾提供資金，維護和收購勘探資產以及進行持續的勘探活動。我們的長期成功取決於我們成功籌集額外資本或融資或進入

F-10

目錄表

戰略合作機會。我們的長期成功還取決於我們獲得某些許可和批准、開發我們計劃的項目組合、賺取收入和實現盈利的能力。

我們的綜合財務報表已按持續經營基準編制，即考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債。

2.重要會計政策摘要

收入確認

我們於根據與客户的合約條款履行履約責任時確認產品銷售收入。履約責任於產品控制權轉移至客户時（通常於交付予運輸承運人時）被視為已達成。倘合約包含多於一項明確履約責任，則交易價格會根據各項履約責任的獨立售價分配至各項履約責任，惟該等情況並非經常發生，且一般不會納入我們的合約。收益按預期就轉讓貨品而收取之代價金額計量。初始定價通常 5天數30貨物啟運後30天內付款， 15天數75天價格的最終調整可能需要更長時間才能解決。當最終價格於報告期末尚未確定時，我們會根據初始價格、市場定價及已知質量衡量標準估計預期銷售價格。我們向客户保證，我們的產品符合雙方商定的產品規格。

我們已選擇將鋰輝石精礦合約的運輸及處理成本入賬為履約活動，而非承諾的貨品或服務;因此，該等活動不被視為單獨的履約責任。我們已選擇有關重大融資成分的可行權宜方法，因此將不會考慮合約包含重大融資成分（實際上將部分售價歸因於利息收入）的可能性，除非於合約開始時預期付款期（自交付時間或其他相關標準起計）超過一年。

我們的鋰產品銷售給電動汽車和電子市場等全球和區域客户。我們目前與多個市場的最終用户合作，根據他們的規格定製我們的產品，並將在增加更多產品時與這些最終用户合作。

勘探成本

在我們資源開發項目的不同階段，我們在資源勘探、評估和開發方面產生了成本。在申報已探明及可能的資源前產生的勘探成本，主要包括勘探、鑽探、工程、冶金測試工作及與勘探活動有關的僱員薪酬，均作為已產生的開支計算。在已探明和可能的資源被申報後，將使該財產達到商業能力或增加產能或使用壽命所需的勘探和礦山開發成本被資本化。

外幣

這些合併財務報表是以我們的報告貨幣美元列報的。

外幣計價交易或餘額的折算或結算產生的收益和損失計入收入的確定。因本位幣變動而產生的外幣換算調整計入“其他綜合收益(虧損)税後淨額”，外幣交易損益計入合併財務報表中的“外幣兑換損益”。

每股虧損

我們根據ASC主題260計算每股虧損，“每股收益。”每股普通股基本淨虧損的計算方法是用淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。普通股每股攤薄淨虧損是通過考慮所有潛在的普通股攤薄股份，包括期權、限制性股票單位和業績獎勵來計算的。普通股的基本和稀釋後每股淨虧損在報告的所有期間都是相同的，因為所有潛在攤薄證券的影響都是反攤薄的。

F-11

目錄表

基於股票的薪酬

我們根據ASC主題718記錄基於股票的薪酬，“股票薪酬。”*以股權結算的股票付款提供給董事、高管、員工、顧問和其他顧問。這些基於股票的付款是根據ASC主題718在授予日按權益工具的公允價值計量的。公允價值的確定使用布萊克-斯科爾斯估值模型以及蒙特卡洛模擬。我們採用了分級(按部分)歸因的方法，並在股票獎勵的歸屬期間加速記錄基於股票的補償費用。沒收在發生的期間內計入。

金融工具的公允價值

公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，為該資產或負債在本金或最有利的市場上轉移一項負債而收取或支付的交換價格。

我們關注ASC主題820，公允價值計量與披露它為公允價值計量的披露建立了一個三級估值層次結構。該估值層次結構將按公允價值計量的資產和負債分類為三個不同的等級之一，具體取決於計量中使用的投入的可觀測性。這三個等級的定義如下：

1級：活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。

第2級：可直接或間接觀察到的資產或負債的第一級報價以外的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、資產或負債中可觀察到的報價以外的投入以及通過相關或其他方式從可觀測市場數據中得出的投入。

第3級：不是基於可觀察到的市場數據的資產或負債的投入(不可觀察的投入)。

金融資產或負債的分類水平是根據公允價值計量的重大投入的最低水平確定的。

公允價值計量

我們的重要金融工具主要由現金和現金等價物、股權證券投資、貿易和其他應付款項以及長期債務組成，具體如下：

•長期債務-截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們有0.2百萬美元和美元0.6與賣方融資貸款相關的未償還本金債務分別為百萬美元。我們長期債務的賬面價值接近其估計的公允價值。

•截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們擁有0.5百萬美元和美元0.5按公允價值按第三級投入入賬的股權證券投資分別為百萬美元。見附註10-其他資產和負債.

•其他金融工具-現金及現金等價物、貿易及其他應付款項的賬面值因其短期性質而接近公允價值。

3級活動並不是所述所有時期的主要活動。

所得税

我們使用資產負債法來核算所得税。根據資產負債法，遞延税項資產及負債按現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自的課税基礎之間的差額所應佔的估計未來税項後果確認。此外，遞延税項資產亦按營業淨虧損及其他税項屬性結轉入賬。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行税率計量。當遞延税項資產的利益不被認為更有可能實現時，就建立估值免税額。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。

F-12

目錄表

若吾等認為所有或部分資產極有可能無法變現，吾等將繼續維持遞延税項資產的估值撥備。在評估是否需要估值撥備時，吾等已考慮所有可用證據，包括所有潛在的應税收入來源、應税暫時性差異的未來沖銷、應税收入的預測、來自税務籌劃策略的收入，以及任何其他現有及相關的資料。每期重新審查現有的估值免税額。如確定遞延税項資產變現的可能性較大，將於作出此決定的期間撥出適當數額的估值免税額(如有)。

我們只有在得出結論認為，相關税務機關僅根據相關税務狀況的技術優點進行審計後，很可能會維持該優惠之後，才會確認該税收優惠。一旦達到確認門檻，我們確認的税收優惠是根據我們的判斷，超過50%可能實現的税收優惠的最大金額。與所得税負債相關的利息和罰金計入我們合併經營報表中的“所得税費用”。

權益法投資

當我們對被投資人有重大影響但不控制權益時，我們會使用權益法來核算投資。對每一種權益法投資的影響程度的判斷包括關鍵因素，如所有權利益、董事會代表、參與決策、運營決策權和重大公司間交易。在應用權益法時，吾等按成本記錄投資，然後按我們在被投資方的淨收益或虧損及其他全面收益中的比例增加或減少投資的賬面金額，並根據其當地公認會計原則和美國公認會計原則之間的差異進行調整。我們的投資餘額也根據貨幣換算調整進行調整，代表被投資對象的本位幣之間的波動。我們權益法投資的賬面價值在綜合資產負債表中列為“權益法投資”，與外幣調整相關的調整和我們在其他綜合收益(虧損)中所佔的比例在“累計其他綜合虧損”中報告。對於所有權益法投資，我們在一個季度的滯後時間內記錄被投資人的收益或虧損份額。我們對季度滯後期間發生的重大事件進行評估，以確定此類事件的影響是否應在我們的財務報表中披露。我們在合併現金流量表上使用累計收益法對權益法投資收到的分配進行分類。由於被投資方向第三方發行普通股或實質普通股而導致我們在被投資方股本中的比例份額發生變化，根據ASC主題323，在我們的綜合經營報表中作為損益記錄。投資--權益法和合資企業，“(小主題 10-40-1)。當事件或環境變化顯示一項投資的賬面價值可能減值時，我們就投資進行減值評估。如果權益法投資價值的下降被確定為非暫時性的，則我們將虧損記錄為本期被投資權益法收益或虧損的一部分。有一筆美元2.2截至2023年12月31日的年度減值虧損為百萬美元。於列報的任何其他期間內，權益法投資並無錄得減值虧損。見注9-權益法投資獲取有關我們的權益法投資的更多信息。

租契

我們根據ASC主題842對租賃進行核算，“租賃s,”它要求承租人在資產負債表上確認租賃負債和ROU資產，以便籤訂合同，使承租人有權控制已確定資產的使用。作為這次採納的一部分，我們作出了某些會計政策選擇，這些選擇在附註12中最近通過的會計聲明小節中有詳細説明-租約，在我們年報中的綜合財務報表中。我們評估我們的合同安排在這種安排開始時是否包含租約。具體地説，管理層考慮的是我們是否控制了標的資產，是否有權從資產中獲得幾乎所有的經濟利益或產出。

ROU租賃資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表支付租賃款項的義務。ROU租賃資產和負債均於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們的租約沒有提供一個隱含的借款利率，很容易確定。因此，我們採用基於遞增借款利率的貼現率，該遞增借款利率是根據我們的綜合信用評級和截至租賃開始日期的其他信息確定的。ROU租賃資產還包括在合同到期日之前支付的任何租賃付款，不包括任何租賃激勵措施。

我們的租賃協議可能包括延長租賃期限或提前終止租賃的選項。我們包括在確定ROU租賃資產和負債後延長或終止租賃的選擇權，當我們合理確定我們將行使這些選擇權時。應佔租賃款項的經營租賃費用在租賃期內按直線原則確認，並計入綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”。

F-13

目錄表

我們根據長期資產減值政策對ROU資產進行一致的減值評估。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我們沒有銷售類型或融資租賃。

現金和現金等價物

我們認為所有在發行時到期日為三個月或以下的高流動性工具均為現金等價物。我們在高信貸質素的金融機構維持現金存款。這些金融機構的存款可能超過聯邦保險限額;然而，這些存款通常是可按要求贖回的。本集團並無因該等按金而蒙受任何虧損，且預期未來亦不會產生任何虧損。

長壽資產

採礦利益

採礦權益按成本入賬，包括土地收購付款及向土地擁有人支付的土地期權付款，當中包括法律費用及訂立該等合約協議的其他直接成本。我們擁有土地，特別是地表財產和相關的採礦權，作為美國卡羅萊納州鋰的一部分，特別是在北卡羅來納州。我們已訂立獨家選擇權協議或土地收購協議，該等協議一經行使，允許我們向土地擁有人購買或在某些情況下租賃北卡羅來納州的地面物業及相關採礦權。就該等購股權物業而言，於我們確定行使購股權前，概無負債入賬。勘探及開發階段的採礦權益不會攤銷，直至相關物業轉為生產階段，屆時採礦權益已耗盡超過估計可收回的探明及概略儲量。

開發階段採礦權益指於包含已探明及概略儲量之發展中物業之權益。勘探階段採礦權益指於相信可能含有礦化材料的物業的權益，包括：（i）礦坑內的礦化材料;鑽探間距不足以符合探明及概略儲量資格的礦化材料，以及緊鄰探明及概略儲量的礦化材料;（ii）採礦權及採礦權。（ii）並非緊鄰現有儲量和礦化，但位於緊鄰礦區內的礦區周圍勘探潛力; ㈢不屬於現有礦化物質，主要由直接礦區以外的物質組成的其他與礦山有關的勘探潛力;（iv）與上文所述任何其他生產、開發或勘探階段財產無關的全新勘探潛力;或（v）勘探或開採潛在礦牀的任何已取得權利。公司的採礦權通常是可執行的，無論是否已確定探明和可能的儲量。

礦山開發

礦場開發資產包括工程及冶金測試工作、鑽探及其他劃定礦體的相關成本，以及移除覆蓋層以初步暴露露天礦場的礦體。礦產資源分類為探明及概略儲量前所產生的成本列作開支，並於我們的經營報表內的“勘探成本”中入賬。礦產資源分類為探明及概略儲量後，礦山開發項目成本開始資本化。鑽探及相關成本就存在探明及概略儲量的礦體予以資本化，而有關活動旨在獲取有關礦體的額外資料或將礦化材料轉化為探明及概略儲量。所有其他鑽探及相關成本於產生時支銷。在生產階段之前，在露天礦移除覆蓋層和廢料以進入礦體的成本被稱為剝採前成本。剝採前成本將於開發露天礦時資本化。在露天礦的開發階段，可能會移除、生產和銷售微量可銷售材料，並分配與移除該材料相關的增量採礦成本。礦山開發資產將根據探明及概略儲量的估計可收回公噸數，採用生產單位法消耗。如果這些成本使整個礦體受益，它們將在礦體的估計壽命內耗盡。截至2023年12月31日，我們並無處於生產階段的全資擁有項目，我們亦無就任何礦山開發資產錄得耗減開支。

物業、廠房及設備

物業、廠房及設備按成本減累計折舊及耗減入賬。折舊按估計可使用年期以直線法計算。

F-14

目錄表

長期資產減值準備

當發生事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，或根據ASC主題360對不可折舊資產進行減值審查，物業、廠房和設備.”可能引發審查的情況包括但不限於：資產的市場價格大幅下跌;商業環境或法律因素出現重大不利變化;成本累計大大超過最初預計的購置或建造資產的金額;當期現金流量或經營虧損，以及與資產使用相關的虧損歷史或持續虧損預測;以及目前預期該資產很可能在其估計使用壽命結束前出售或處置。

資產的可回收能力是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的預計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未來未貼現現金流量，則按賬面金額超過該資產的估計公允價值的金額確認減值費用。估計公允價值採用貼現現金流分析方法釐定。任何價值減值均在減值發生時確認為費用。我們做到了不是不確認截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的六個月和截至2021年6月30日的年度與長期資產相關的減值費用。

資產報廢債務

我們遵循ASC主題410的規定, “資產報廢和環境義務，“該條規定了與出售、放棄或以其他方式處置因購置、建造或開發而產生的長期有形資產有關的債務的初始計量和隨後會計核算的標準，併為此類資產的正常運作確立了標準。當存在與有形長期資產報廢相關的法律義務且負債可以合理估計時，我們將資產報廢負債的公允價值記錄為資產和負債。執行資產報廢活動的法律義務是無條件的，即使可能存在關於結算的時間和/或方法的不確定性，這可能超出實體的控制。見附註15-承付款和或有事項.

近期發佈和採納的會計公告

我們考慮了財務會計準則委員會和其他準則制定組織發佈的尚未生效、我們尚未採納的會計公告的適用性和影響。採用這些準則對我們的財務狀況和經營結果的影響預計不會很大。

3.收入

我們在根據與客户的合同條款履行履行義務的時間點確認產品銷售收入。當產品的控制權轉移給我們的客户時，通常是在交付給運輸承運人時，履行義務被認為已經履行。目前沒有具有多重履約義務的合同，也沒有未履行的履約義務。收入是指轉讓貨物後預期收到的對價金額。初始定價通常是按5天數30貨物啟運後30天內付款， 15天數75天價格的最終調整可能需要更長時間才能解決。當最終價格於報告期末尚未確定時，我們會根據初始價格、市場定價及已知質量衡量標準估計預期銷售價格。我們向客户保證，我們的產品符合雙方商定的產品規格。

在截至2023年12月31日的一年中，有三個客户100佔總收入的%。所有與這三家客户相關的銷售都來自北美。我們以個人客户為基礎評估應收賬款的可回收性。我們有不是截至2023年12月31日的壞賬準備。

確實有不是截至2023年12月31日的合同資產或合同負債。

截至2023年12月31日的年度收入如下表所示：


(單位：千)
鋰輝石精礦銷售	$	54,898
暫定收入調整	(15,081)
收入	$	39,817

F-15

目錄表

我們的鋰輝石精礦銷售受到與商品價格波動相關的臨時收入調整的影響。在最終和解之前，這些調整是未知的。

曾經有過不是截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的6個月或截至2021年6月30日的年度的收入。

4.基於股票的薪酬

股票激勵計劃

股票激勵計劃授權授予股票期權、股票增值權、限制性股票單位和限制性股票，其中任何一項都可以基於業績。我們的領導和薪酬委員會決定股票期權的行權價和股票增值權的基本價格，該價格可能不低於授予日我們普通股的公平市值。通常，股票期權或股票增值權在以下情況下授予三年服務期限屆滿，並於十年。PRA在實現某些預先設定的績效目標時授予，這些目標是基於特定的績效標準在一個績效期間內實現的。截至2023年12月31日，2,188,648根據我們的股票激勵計劃，普通股可供發行。

我們將與股票薪酬相關的費用計入同一財務報表行項目，作為支付給同一員工的現金薪酬。截至2023年12月31日，我們有剩餘的未歸屬股票薪酬支出$7.5到2025年12月，將有1.8億美元得到確認。此外，如果適用，我們會將可歸因於礦山開發和工廠建設的人員支出資本化，包括基於股票的薪酬支出。我們承認基於股票的獎勵沒收發生時。

與所有股權激勵計劃相關的股權報酬如下表所示：


	截止的年數十二月三十一日，			截至六個月 2021年12月31日			截至的年度 2021年6月30日
(單位：千)		2023				2022
股票報酬的組成部分：
基於股票的薪酬		$	9,770	$	4,631		$	2,003	$	1,319
基於股票的賠償沒收		(21)		(859)			—		—
基於股票的補償，扣除沒收		$	9,749	$	3,772		$	2,003	$	1,319

於綜合財務報表中呈列以股份為基礎的補償：
勘探成本		$	154	$	161		$	688	$	495
銷售、一般和行政費用		9,362		3,329			1,315		824
基於股票的薪酬費用，扣除沒收(1)		9,516		3,490			2,003		1,319
資本化股票薪酬(2)		233		282			—		—
基於股票的補償，扣除沒收		$	9,749	$	3,772		$	2,003	$	1,319

__________________________

(1)我們沒有在合併經營報表中反映與股票薪酬費用相關的税收優惠，因為我們在這些期間有全額税收評估準備金。因此，上表並未反映股票薪酬開支的税務影響。

(2)該等成本與我們田納西州業務及卡羅萊納州鋰業項目相關的直接勞工成本有關，並計入我們綜合資產負債表中的“物業、廠房及礦山開發，淨額”。

F-16

目錄表

股票期權獎

股票期權可授予僱員、管理人員、非僱員董事和其他服務提供者。就購股權獎勵而言，公平值於授出日期採用柏力克-舒爾斯估值模式估計，而開支於購股權歸屬期內確認。

以下假設用於估計於以下呈列期間授出之購股權之公平值：


	截止的年數
	十二月三十一日， 2023	十二月三十一日， 2022	6月30日， 2021
期權的預期壽命(年)	6.2 - 6.4	5.3 - 6.4	5.3 - 6.3
無風險利率	3.9% - 4.2%	1.1% - 3.4%	0.9% - 1.2%
假設波動率	40%	50%	50%
預期股息率	0%	0%	0%

有幾個不是截至2021年12月31日止六個月授出的購股權。

限制性股票單位獎

受限制股份單位乃根據普通股於授出日期的市價授予僱員及非僱員董事，並於歸屬期內確認為以股份為基礎的薪酬開支，惟須視乎時間的流逝及於歸屬期內的持續服務而定。在某些情況下，獎勵可與員工終止合同同時或在員工終止合同後歸屬。

表演權獎

截至2023年12月31日，大約有22,000未授予的里程碑PRA和 64,000未授權的TSR PRA。獎勵只有在目標實現時才有資格歸屬，而且只有在承授人在每個適用的歸屬日期期間仍由本公司僱用的情況下才有資格歸屬，並受某些合格終止的加速歸屬條款的規限。每項表演權轉換為一表演權歸屬時普通股的份額。

我們根據授予日我們普通股的市場價格來確定里程碑PRA的公允價值。里程碑PRA受與建設、可行性研究和承購協議相關的某些里程碑的約束，必須滿足這些里程碑才能授予PRA。

我們使用蒙特卡羅模擬估計了TSR PRA在授予日的公允價值。蒙特卡洛模擬公允價值模型需要使用高度主觀和複雜的假設，包括標的股票的價格波動性。蒙特卡羅模擬模型被用來通過模擬公司和同業集團每個成員在業績期間的一系列可能的未來股票價格來確定授予日期的公允價值。薪酬費用是根據以下假設確認的100達到TSR目標的百分比，並在獎勵的服務期內反映出來。即使永遠不能達到TSR的門檻水平，補償費用也不會逆轉。可歸屬的股票數量範圍為0%至200目標金額的%。這些獎項的範圍從1年份至3在工作期間結束時，根據工作期間結束時的實際工作情況，提供部分付款。

在截至2023年12月31日的年度內授予的TSR PRA的蒙特卡洛模擬中使用了以下假設：


預期期限(以年為單位)			1 - 3
無風險利率			4.9%
假設波動率			60.0%
預期股息收益率			—

F-17

目錄表

與我們的股票獎勵相關的活動摘要反映在下表中：


(單位：千)	股票期權獎	加權的- 平均值行權價格 (每股)		限售股單位	加權的- 平均值授予日期公允價值 (每股)		表演權獎	加權的- 平均值授予日期公允價值 (每股)
2020年6月30日	536	$	16.88	—	$	—	50	$	5.20
授與	135	35.14		37	64.08		10	6.50
行使或交出	(15)	12.38		—	—		—	—
已到期/已授予	(263)	15.97		—	—		—	—
2021年6月30日	393	21.16		37	64.08		60	5.42
授與	—	—		14	59.17		—	6.50
行使或交出	(120)	13.93		—	—		—	—
被沒收	—	—		—	—		(5)	6.50
已到期/已授予	—	—		—	—		(25)	5.20
2021年12月31日	273	24.34		51	59.17		30	5.42
授與	195	55.00		29	54.24		49	54.13
行使或交出	(183)	14.92		(26)	58.33		—	—
被沒收	(20)	38.74		(18)	66.77		(35)	12.20
已到期/已授予	—	65.00		—	—		—	—
2022年12月31日	265	52.23		36	57.12		44	54.27
授與	72	67.50		71	60.94		69	100.57
行使或交出	(2)	30.94		(25)	58.65		(22)	54.27
被沒收	—	—		(2)	51.81		(5)	62.56
已到期/已授予	(40)	30.94		—	—		—	—
2023年12月31日	295	$	58.99	80	$	60.07	86	$	90.80

歸屬於2023年12月31日	76	$	58.65


	2023年12月31日
(單位：千)	未償還的期權股份		已歸屬的期權股份
加權平均剩餘合同期限(年)	6		8
股票期權的合計內在價值	$	—	$	—

5.員工福利計劃

我們的員工可以參加401(K)計劃，這是一個符合《國税法》第401(K)節的規定的繳費計劃。401(K)計劃於2022年1月1日生效。參與計劃的僱員最多可供款100達到法定限額的税前收入的%。

401(K)配套繳款費用包括在我們綜合經營報表的“銷售、一般和行政費用”中，具體如下：


	截止的年數十二月三十一日，			截至六個月 2021年12月31日			截至的年度 2021年6月30日
(單位：千)		2023				2022
401(K)配對供款開支		$	262	$	236		$	78	$	147

F-18

目錄表

6.每股收益

我們計算普通股基本收益和稀釋後每股收益的方法是將淨收益除以各自所列期間已發行普通股的加權平均數。我們對普通股每股攤薄收益的計算還包括基於庫存股方法假定歸屬的未償還期權、RSU和PRA的攤薄效應。在計算稀釋每股收益時，使用該期間的平均股票價格來確定因行使股票期權而假定購買的股票數量。稀釋每股收益不包括所有稀釋性潛在股票，如果它們的影響是反稀釋的。

每股基本和攤薄淨虧損如下表所示：


	截止的年數十二月三十一日，			截至六個月 2021年12月31日			截至的年度 2021年6月30日
(以千為單位，每股除外)		2023				2022
淨虧損		$	(21,777)	$	(12,975)		$	(21,348)	$	(19,994)



加權平均數-用於計算每股基本和稀釋虧損的普通股數量		19,033		17,518			15,869		13,551
加權平均每股基本及攤薄淨虧損		$	(1.14)	$	(0.74)		$	(1.35)	$	(1.48)

潛在攤薄股份不計入每股攤薄淨虧損的計算，因為在這些期間，它們的影響將是反攤薄的。由於沒有履行其履約義務，因此沒有列入公共部門會計準則。未計入每股攤薄淨虧損的潛在攤薄和反攤薄股份如下表所示：


	截止的年數十二月三十一日，		截至六個月 2021年12月31日		截至的年度 2021年6月30日
(單位：千)		2023		2022
股票期權		295	265		273	393
RSU		80	36		51	37
PRAS		86	44		30	60
潛在稀釋股份總數		461	345		354	490

7. 所得税

所得税前虧損以及當期和遞延所得税費用由下列各項組成：


	截止的年數十二月三十一日，				截至六個月 2021年12月31日		截至的年度 2021年6月30日
(單位：千)	2023		2022
所得税前虧損：
國內	$	(30,116)	$	(31,651)	$	(20,657)	$	(17,601)
外國	11,445		21,815		(691)		(2,393)
總計	$	(18,671)	$	(9,836)	$	(21,348)	$	(19,994)

F-18

目錄表

美國聯邦法定税率與我們的有效所得税税率的對賬如下：


	截止的年數十二月三十一日，				截至六個月 2021年12月31日		截至的年度 2021年6月30日
(單位：千)	2023		2022
税前虧損	$	(18,671)	$	(9,836)	$	(21,348)	$	(19,994)
按法定比率計算的福利(21%)	(3,921)		(2,065)		(4,483)		(4,199)
外幣利差	766		1,963		(62)		(22)
不可扣除的交易成本	—		—		—		300
美國將外國收益納入其中	265		—		—		—
高管薪酬	1,022		421		143		—
研發税收抵免	(391)		—		—		—
永久性物品	298		(583)		(246)		141
外匯差額	—		(840)		17		—
分行遞延税金	1,749		4,003		—		—
州税	960		511		509		(986)
其他調整	—		—		290		—
更改估值免税額	2,358		(271)		3,832		4,766
所得税費用	$	3,106	$	3,139	$	—	$	—

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的税項支出完全與外國遞延税項有關。

綜合資產負債表中記錄的遞延所得税資產和負債包括：


(單位：千)	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
遞延税項資產
應計支出	$	773	$	887
勘探支出	363		168
基於股票的薪酬	1,593		895
税金結轉	26,693		21,851
其他遞延税項資產	1,556		1,432
遞延税項總資產	30,978		25,233
估值免税額	(19,791)		(17,751)
遞延税項資產	$	11,187	$	7,482
遞延税項負債
權益法投資	$	(16,164)	$	(9,440)
其他遞延税項負債	(1,046)		(923)
遞延税項負債	(17,210)		(10,363)
遞延税項淨負債	$	(6,023)	$	(2,881)

遞延税項淨負債增加$3.1截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比。這一增長是由權益法投資的攤薄收益推動的。

我們遞延税項資產估值準備餘額的變化如下：


	截止的年數十二月三十一日，				截至六個月 2021年12月31日		截至的年度 2021年6月30日
(單位：千)	2023		2022
期初餘額	$	17,751	$	17,187	$	13,355	$	8,589
記入其他賬户	(317)		835		—		—
計入所得税費用	2,357		(271)		3,832		4,766
期末餘額	$	19,791	$	17,751	$	17,187	$	13,355

F-19

目錄表

可獲得的淨營業虧損總額如下：


(單位：千)	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022		開始過期了
美國-聯邦	$	14,833	$	9,597	2037--不確定
美國-州	—		743		2032
澳大利亞-聯邦	3,923		3,697		不定
澳大利亞-首都	259		258		不定
總計	$	19,015	$	14,295

在截至2023年12月31日的一年中，我們為不確定所得税頭寸增加了1美元的準備金98與研究和開發税收抵免相關。截至2023年12月31日，我們沒有應計利息或罰款，也沒有未確認的淨税收優惠，如果確認，將影響我們未來任何時期的有效税率。我們預計我們未確認的税收優惠不會在未來12個月內發生重大變化。與所得税有關的利息和罰金被歸類為所得税費用的一個組成部分。

未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：


	截止的年數十二月三十一日，				截至六個月 2021年12月31日		截至的年度 2021年6月30日
(單位：千)	2023		2022
期初餘額	$	—	$	—	$	—	$	—
增加與前幾年有關的税務職位	(60)		—		—		—
與本年度相關的税務職位的增加	(38)		—		—		—
期末餘額	$	(98)	$	—	$	—	$	—

我們在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和各種國際司法管轄區提交所得税申報單。我們的税務申報在與該申報有關的納税年度之後的一段時間內，仍須接受適用税務機關的審計。2017年及以後的納税年度通常仍可供聯邦和州納税審查。2009及以後的課税年度一般會繼續接受外國税務審查。

8.房地產、工廠和礦山開發

財產、工廠和礦山開發淨額見下表：


(單位：千)	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
礦業權益	$	81,481	$	56,120
礦山開發	6,255		3,050
土地	3,259		720
租賃權改進	401		281
設施和設備	916		675
在建工程	35,101		10,780
房地產、工廠和礦山開發	127,413		71,626
累計折舊	(327)		(85)
財產、工廠和礦山開發，淨額	$	127,086	$	71,541

採礦權益和礦山開發成本與卡羅萊納鋰有關。我們正在進行的建設主要涉及與田納西鋰相關的資本化成本。

在資產投入使用之前，採礦權益和礦山開發資產的耗盡不會開始。截至2023年12月31日，我們尚未記錄任何採礦權益或礦山開發資產的損耗費用。

F-20

目錄表

折舊費用包括在我們綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”中，具體如下：


	截止的年數十二月三十一日，			截至六個月 2021年12月31日			截至的年度 2021年6月30日
(單位：千)		2023				2022
折舊費用		$	241	$	74		$	9	$	12

9.權益法投資

當我們有能力對被投資人的經營決策權和財務政策施加重大影響時，我們將權益法應用於投資。我們將我們在Sayona礦業、Sayona Quebec、大西洋鋰和Vinland Lithium的現有投資計入權益法投資。

下表彙總了我們權益法投資的賬面金額，包括賬面金額的變動：


	截至2023年12月31日的年度
(單位：千)	薩約納礦業		魁北克省薩約納		大西洋鋰		文蘭鋰		總計
2021年6月30日的餘額	$	11,195	$	5,068	$	—	$	—	$	16,263
初始投資(1)	—		—		15,970		—		15,970
其他投資(2)	7,423		20,211		—		—		27,634
資本返還(3)	—		—		(514)		—		(514)
權益法投資損失	(526)		(62)		(54)		—		(642)
權益法投資的外幣折算調整	164		—		(2)		—		162
2021年12月31日的餘額	18,256		25,217		15,400		—		58,873
其他投資	1,445		19,617		—		—		21,062
權益法投資攤薄損益(4)	29,402		—		(447)		—		28,955
權益法投資損失	(3,104)		(2,500)		(2,748)		—		(8,352)
權益法投資的外幣折算調整	(1,379)		(2,571)		(940)		—		(4,890)
2022年12月31日的餘額	44,620		39,763		11,265		—		95,648
初始投資(5)	—		—		—		1,746		1,746
其他投資	552		30,900		41		—		31,493

權益法投資攤薄收益(6)	16,850		—		125		—		16,975
權益法投資減值準備(7)	(2,242)		—		—		—		(2,242)
權益法投資收益(虧損)(8)	(304)		4,433		(1,693)		—		2,436
權益法投資的外幣折算調整	18		1,456		87		45		1,606
2023年12月31日的餘額	$	59,494	$	76,552	$	9,825	$	1,791	$	147,662

__________________________

(1)初始投資包括#美元的交易成本。0.1截至2021年12月31日的六個月。

(2)額外投資包括#美元的交易成本0.2截至2021年12月31日的六個月。

(3)2021年12月，大西洋鋰通過將其黃金業務資產轉換為新成立的公司Ricca Resources Limited的股份，將其分拆。收到的Ricca Resources Limited的股份被分配給大西洋鋰公司的股東，並被視為資本返還。(見附註10-其他資產和負債).

(4)權益法投資的攤薄收益(虧損)涉及：(I)如上所述增發Sayona Mining股份，這減少了我們在Sayona Mining的所有權權益，因此，我們確認了#美元的非現金收益。29.4及(Ii)行使若干大西洋鋰的股票認購權及股份授予，導致我們於大西洋鋰的持有量減少。我們對Sayona礦業和大西洋鋰公司的持股比例可能會因未來的股票發行而繼續減少。

(5)初始投資包括#美元的交易成本。0.3在截至2023年12月31日的一年中，

(6)權益法投資的攤薄收益與增發Sayona礦業和大西洋鋰有關，這減少了我們在Sayona礦業和大西洋鋰的所有權權益。

F-21

目錄表

(7) 權益法投資的減值是指賬面價值之間的差額，包括$46.3截至2023年12月31日，Sayona礦業的稀釋累計收益和公允價值為1000萬歐元，幷包括所附綜合經營報表中的權益法投資收益(虧損)。

(8)與我們在Sayona礦業和Sayona Quebec的業績中的比例份額相關的某些非實質性、期外金額已包括在我們的本期業績中。

我們繼續評估業務發展和我們現有權益法被投資人預期擴大業務的影響。魁北克省Sayona重啟NAL以及大西洋鋰業完成Ewoyaa的技術研究，對我們如何最恰當地反映我們權益法投資的收益(虧損)比例產生了影響。我們從2023年第三季度開始向市場供應NAL的鋰輝石精礦。田納西鋰礦建設完成後，伊沃亞鋰輝石精礦預計將提供田納西鋰礦轉化為氫氧化鋰所需的大部分鋰輝石精礦。

我們在Sayona礦業公司、Sayona Quebec公司、大西洋鋰公司和Vinland Lithium公司的收入(損失)份額在我們的綜合經營報表的“運營損失”中的“權益法投資收入(損失)”中記錄了四分之一的滯後。

以下是截至2023年12月31日我們的權益法投資摘要。

薩約納礦業

截至2023年12月31日，我們擁有的股權約為12澳大利亞Sayona礦業公司是一家在澳大利亞證券交易所上市的澳大利亞公司，該公司與Sayona礦業公司建立了戰略合作伙伴關係，在加拿大魁北克勘探、評估、開發、開採和生產鋰輝石精礦。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們報告了薩約納礦業通過發行普通股籌集額外資本的影響。我們沒有參與這些股票發行，這些股票的估值高於我們所有權權益的賬面價值。因此，我們在Sayona礦業的所有權權益被稀釋並下降。我們確認了一筆非現金收益：17.0百萬美元和美元29.0截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為100萬歐元，與我們所有權權益的稀釋有關。我們在合併經營報表中的“權益法投資攤薄收益”中記錄了收益。

截至2023年12月31日，薩約納礦業的市值低於我們的賬面價值。在截至2023年12月31日的年度內，我們確定下降不是暫時的，並記錄了$2.2減值支出作為隨附綜合經營報表中權益法投資收入（虧損）的組成部分。公平值乃基於Sayona Mining於二零二三年十二月三十一日之市場報價，其被視為第一級公平值計量。見附註16-後續事件.

魁北克省薩約納

我們擁有的股權 25%，以促進我們在加拿大魁北克省的投資和戰略夥伴關係。其餘 75%股權由Sayona Mining持有。Sayona Quebec舉辦了一個 1002009年，公司獲得了NAL的50%權益，該公司包括一個露天礦和一個選礦廠，以及Authier Lithium項目和Tansim Lithium項目。

我們與Sayona Quebec達成了一項終身承購協議， 113,000公噸或 50鋰輝石精礦年產量的%。我們從魁北克Sayona採購鋰輝石精礦的價格以市場價格為準，最低價格為美元。500每公噸的價格上限為$900每公噸 6.0%的鋰輝石精礦，以FOB北卡羅來納州為基礎。

除了鋰礦開採和精礦生產外，NAL還擁有一個部分完工的碳酸鋰工廠，該工廠由NAL的前運營商開發。Sayona Quebec在截至2023年6月30日的季度內完成了NAL碳酸鹽工廠完工和重啟的初步技術研究。如果我們決定通過我們的合資企業Sayona Quebec與Sayona Mining建設和運營鋰轉化廠，則NAL生產的鋰輝石精礦將在轉化運營開始後優先交付給該轉化廠。任何未交付轉換廠的剩餘鋰輝石精礦將首先出售給我們，直至我們的承購權，然後出售給第三方。任何建設合資鋰轉化產能的決定都必須得到雙方的同意。

截至2023年12月31日止年度，NAL生產約 98,800鋰輝石精礦dmt和裝運 72,100DMT，其中 43,200dmt被賣給了Piedmont Lithium反過來，我們創造了$39.8 百萬銷售額 43,200dmt，實現銷售價格為美元920每dmt，已實現銷售成本為$789每dmt，導致毛利率為14.3%.

F-22

目錄表

大西洋鋰

截至2023年12月31日，我們擁有的股權約為9大西洋鋰業是一家澳大利亞公司，在倫敦證券交易所和澳大利亞證券交易所的另類投資市場上市。我們與大西洋鋰公司建立了戰略合作伙伴關係，在加納勘探、評估、開採、開發並最終生產鋰輝石精礦。我們有權購買最多50通過當前和未來的分階段投資，擁有Ewoyaa的大西洋鋰公司的子公司大西洋鋰加納公司的%股權。

我們有一項長期承購協議，根據該協議，大西洋鋰公司將出售50加納生產的鋰輝石精礦以市場價出售給山前鋰礦。見附註10-其他資產和負債.

文蘭鋰

我們擁有的股權約為20Vinland Lithium是一家加拿大實體，與Sokoman Minerals和Benton Resources共同擁有。Vinland Lithium目前擁有Killick Lithium，這是位於加拿大紐芬蘭南部的一處大型鋰勘探資產。我們已經與Vinland Lithium達成了一項增收協議，將收購62.5通過當前和未來的分階段投資獲得Killick Lithium的%股權。

財務信息摘要

我們的收入(虧損)份額按一個季度的滯後時間記錄，並從以下餘額中得出，這些餘額是根據每個被投資方提供給我們的信息彙編而成，並根據美國公認會計準則列報。

截至2023年12月31日的年度財務信息摘要：


(單位：千)	薩約納礦業		魁北克省薩約納		大西洋鋰
操作説明書摘要信息：
收入	$	43,925	$	58,514	$	—
毛利	11,912		16,580		—
運營淨虧損	(456)		17,733		(18,068)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額	2,405		—		1,198
綜合損失	1,949		17,733		(16,870)
資產負債表摘要信息：
流動資產	240,101		116,446		8,901
非流動資產	413,886		261,662		5,591
流動負債	58,577		38,581		3,724
非流動負債	56,646		53,576		23,409

截至2022年12月31日的年度和截至2022年12月31日的財務信息摘要：


(單位：千)	薩約納礦業		魁北克省薩約納		大西洋鋰
操作説明書摘要信息：
收入	$	—	$	—	$	—
運營淨虧損	(19,274)		(9,996)		(39,801)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額	10,424		179		(32)
綜合損失	(8,850)		(9,817)		(39,833)

資產負債表摘要信息：
流動資產	122,253		24,869		19,394
非流動資產	237,656		147,954		1,074
流動負債	5,299		3,195		3,896
非流動負債	57,987		88,184		15,613

F-23

目錄表

截至2021年12月31日的6個月的財務信息摘要：


(單位：千)	薩約納礦業		魁北克省薩約納		大西洋鋰
操作説明書摘要信息：
收入	$	—	$	—	$	—
運營淨虧損	(2,692)		(252)		(540)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額	844		—		(21)
綜合損失	(1,848)		(252)		(561)

資產負債表摘要信息：
流動資產	18,302		712		24,332
非流動資產	99,753		97,957		43,442
流動負債	2,071		917		3,354
非流動負債	23		—		—

截至2021年6月30日的年度和截至2021年6月30日的財務信息摘要：


(單位：千)	薩約納礦業
操作説明書摘要信息：
收入	$	—
運營淨虧損	(325)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額	(157)
綜合損失	(482)

資產負債表摘要信息：
流動資產	9,711
非流動資產	17,719
流動負債	4,746
非流動負債	24

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，Sayona Mining及Sayona Quebec滿足S-X法規第1-02(W)條規定的20%水平的重要條件。因此，根據S-X法規第3-09條的要求，我們已將薩約納礦業截至其截至2023年6月30日的最近會計年度及截至2023年6月30日的綜合經審計財務報表(包括薩約納魁北克)作為附件99.4，並將截至2022年6月30日的年度的對比期間作為本年度報告10-K的附件99.2。

截至2023年12月31日止年度，大西洋鋰不符合S-X法規第1-02(W)條規定的20%的顯著水平。截至2022年12月31日止年度，大西洋鋰確實符合S-X法規第1-02(W)條規定的20%水平被視為重要的條件。因此，根據S-X法規第3-09條的要求，我們已將大西洋鋰截至2022年和2021年6月30日及截至2021年6月30日的綜合經審計財務報表作為附件99.1，以及截至2023年和2022年6月30日及截至2022年6月30日的未經審計財務報表作為本年度報告的表格10-K的附件99.3。獨立審計師並無就大西洋鋰業截至2023年6月30日及截至該年度的財務報表提供任何審計意見或任何其他形式的保證。

10.其他資產及負債

其他流動資產包括：


(單位：千)	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
預付資產和其他流動資產	$	3,345	$	2,128
股權證券投資	484		484
其他流動資產總額	$	3,829	$	2,612

截至2023年12月31日，我們的股本證券投資包括Ricca的普通股，該普通股是我們從Atlantic Lithium分拆Ricca的一部分。Ricca是一家專注於非洲黃金勘探的私營公司。

F-24

目錄表

其他非流動資產包括：


(單位：千)	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
對關聯公司的預付款	$	28,189	$	17,316
經營租賃使用權資產（附註12）	1,371		1,293
淨資產報廢債務1 (注15)	414		—
其他非流動資產	379		264
其他非流動資產合計	$	30,353	$	18,873

__________________________

(1)資產報廢債務減去累計攤銷$71萬5千美元0分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。

對附屬公司的預付款與未來計劃中的鋰項目的階段性投資有關。我們與Vinland Lithium達成了一項增收協議，將收購最多62.5Killick Lithium的%股權，以及與大西洋鋰(包括大西洋鋰加納)的戰略合作伙伴關係。根據我們的合作伙伴關係，我們簽訂了一項項目協議，以獲得50年擁有加納大西洋鋰公司的%股權二每個階段都要求我們在未來一段時間內在Ewoyaa進行分階段投資。

我們最近完成了第一階段，這使我們能夠獲得22.5通過為Ewoyaa的勘探和DFS成本提供資金，並通知大西洋鋰公司我們打算繼續進行第二階段所需的額外資金，我們完成了對大西洋鋰加納公司的股權融資，大西洋鋰公司於2023年6月發佈了DFS。8月份，我們向大西洋鋰公司提供了我們打算繼續提供額外資金的通知。我們未來第一階段的股權所有權仍有待加納《礦產和採礦法》要求的政府批准。第二階段允許我們獲得額外的27.5完成融資後擁有加納大西洋鋰公司%的股權702000萬美元用於與Ewoyaa開發相關的資本成本。最初承諾帶來的任何成本節約或成本超支都將由皮埃蒙特鋰公司和大西洋鋰公司平分。第一期及第二期完成後，我們預計將擁有合共50在大西洋鋰加納。反過來，大西洋鋰加納將舉辦一場81扣除加納政府將持有的權益後，在Ewoyaa項目中的%權益，實際所有權權益為40.5%in Ewoyaa，Piedmont Lithium著。融資成本包括在我們綜合資產負債表中的“其他非流動資產”中，作為我們未來在加納大西洋鋰公司分階段投資的預付款。

由於參與Ewoyaa和Killick Lithium，我們對虧損的最大風險敞口僅限於皮埃蒙特鋰公司、大西洋鋰公司和Vinland鋰公司提供的資金總額。截至2023年12月31日，我們做到了不是I don‘我不擁有加納大西洋鋰公司或Killick Lithium公司的股權。我們已經為Killick Lithium支付了Vinland Lithium的預付款，總計$1.8在截至2023年12月31日的一年中，已經為Ewoyaa提供了大西洋鋰的預付款，總額為$9.41000萬美元和300萬美元12.7在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內分別為2000萬美元和4.3在截至2021年12月31日的六個月內。

其他流動負債包括：


(單位：千)	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
應計臨時收入調整	$	29,151	$	—
經營租賃負債(附註12)	312		124
其他流動負債總額	$	29,463	$	124

我們在根據與客户的合同條款履行履行義務的時間點確認產品銷售收入。當最終價格在報告期末仍未確定時，我們根據初始價格、市場定價和已知質量衡量標準估計預期銷售價格。收到的付款與最終估計銷售價格之間的差額將產生負債，計入應計臨時收入調整數。

其他非流動負債包括：


(單位：千)	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
資產報廢債務負債(附註15)	$	431	$	—
其他非流動負債總額	$	431	$	—

F-25

目錄表

11.長期債務

我們簽訂了長期債務協議，從土地所有者手中購買地面資產和相關礦業權，這些資產構成我們綜合資產負債表上“礦業權益”的一部分。這些購買全部或部分由每一處表面房產的賣家提供資金。我們的長期債務按月分期付款，約為$。2,000至$10,000每月按以下條款計算：2幾年前5這些付款包括隱含的或聲明的利率為10%，並由各自的不動產擔保。

我們的長期債務協議的未償餘額如下：


(單位：千)	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
長期債務的當期部分	$	149	$	425
長期債務，扣除當期部分	14		163
長期債務總額	$	163	$	588

我們為長期債務支付的利息如下：


	截止的年數十二月三十一日，				截至六個月 2021年12月31日		截至的年度 2021年6月30日
(單位：千)	2023		2022
支付的利息	$	39	$	115	$	113	$	271

我們未償還的長期債務的本金的預定付款如下：


(單位：千)	十二月三十一日， 2023
2024	$	149
2025	14
2026	—
2027	—
總計	$	163

F-26

目錄表

12.租契

我們租賃一些設備和辦公空間。初步租期為12個月或以下之租賃不會於綜合資產負債表入賬。

大多數租約包括一或有更多續訂選項，續訂條款可將租期從一年至六年.我們可全權酌情行使續租選擇權，並於釐定用於確立我們的使用權資產及租賃負債的租期時考慮該等選擇權。

於我們的綜合資產負債表中的租賃呈列、租賃成本組成部分及其他租賃資料於下表呈列：


(單位：千)	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
資產：
使用權資產--經營租賃	$	1,371	$	1,293

負債：
當前	312		124
非當前	1,091		1,177
經營租賃負債	$	1,403	$	1,301


	截止的年數十二月三十一日，				截至六個月 2021年12月31日		截至的年度 2021年6月30日
(單位：千)	2023		2022
運營説明書：
經營租賃成本	$	389	$	153	$	84	$	165
短期租賃成本	168		106		67		79
轉租收入	—		51		62		121

其他信息：
取得使用權資產以換取新的經營租賃負債	$	323	$	1,339	$	—	$	15
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流	$	365	$	143	$	86	$	166
加權-平均剩餘租期(月)	60		80		3		11
加權平均貼現率	10%		10%		10%		10%

根據不可撤銷租約支付的租期如下：


(單位：千)	2023年12月31日
2024	$	439
2025	325
2026	272
2027	280
2028	289
此後	196
未來最低租賃付款總額	1,801
包括在租賃付款內的利息	(398)
經營租賃負債總額	$	1,403

F-27

目錄表

13.股權

根據澳大利亞法律下的一項安排計劃，皮埃蒙特鋰業收購了皮埃蒙特澳大利亞公司的所有已發行和已發行普通股，皮埃蒙特澳大利亞公司是我們的澳大利亞前身，目前是一家全資子公司，該計劃於2021年2月26日獲得皮埃蒙特澳大利亞公司股東的批准，並於2021年5月5日獲得西澳大利亞州最高法院的批准(統稱為“遷出”)。作為重新註冊的一部分，我們將註冊地從澳大利亞更改為美國特拉華州，從2021年5月17日起生效。

根據遷址，皮埃蒙特澳大利亞公司普通股的持有者收到了一份(1)在重新註冊記錄日在澳大利亞皮埃蒙特持有的每股普通股獲得皮埃蒙特鋰公司的CDI；在皮埃蒙特澳大利亞皮埃蒙特持有的美國存託憑證的持有者收到一份(1)在遷址記錄日，皮埃蒙特鋰公司在澳大利亞皮埃蒙特持有的每股美國存托股份的普通股，每一股美國存托股份代表100皮埃蒙特澳大利亞普通股。

本公司所有已發行及已發行普通股及每股金額已於該等綜合財務報表中追溯調整，以反映1001：1比例和股份合併。我們因遷居而發行的普通股在納斯達克上交易，代碼為“PLL”。

在遷入生效之日，普通股或流通股的數量從1,574,597,320至15,764,533普通股。該等綜合財務報表及相關附註內於遷址前期間的所有股份及每股金額均已追溯調整，以反映兑換比率的影響。

我們被授權發行最多100,000,000普通股，面值$0.0001每股，以及10,000,000優先股，面值$0.0001每股。我們有不是優先股流通股。

截至2023年12月31日止年度內的股權交易

2023年11月，我們共發佈了62,638發行價為$的股票29.32作為我們對Killick Lithium項目的資金義務的預付款。有幾個不是與發行相關的股票發行成本和股票價值被視為我們與Vinland Lithium達成的收購至多62.5通過階段性投資獲得Killick Lithium的%股權。

2023年2月，我們收到了$75來自LG化學的400萬美元換取1,096,535皮埃蒙特鋰的普通股價格約為美元68.40並與多年鋰輝石精礦承購協議相結合。與認購相關的股票發行成本總計為$3.9於綜合資產負債表中，作為發行股票所得款項減少入賬。

截至2022年12月31日止年度內的股權交易

2022年3月，我們發佈了2,012,500低於我們$的股票5002000萬架自動註冊，發行價為$65.00每股募集總收益$130.81000萬美元。與美國公開募股相關的股票發行成本總計為1美元8.82,000,000,000美元，並計入綜合資產負債表中股票發行收益的減少。

截至2021年12月31日止六個月內的股權交易

2021年9月24日，我們提交了一份500向美國證券交易委員會提交的100萬份擱置登記聲明，為我們提供公開發售、普通股、優先股、權證、債務、可轉換或可交換證券、存托股份、單位或其任意組合的能力。我們可能會不時地根據我們的擱置登記聲明籌集資金，金額、價格和條款將在任何證券發行時公佈。截至2023年12月31日，我們有369.2根據我們的貨架登記聲明，剩餘的100萬美元，將於2024年9月24日到期。

截至2021年6月30日止年度內的股權交易

2020年8月，我們發佈了1,200,000加權平均發行價為澳元的股票9.00(1)。2020年10月，我們發佈了2,300,000加權平均發行價為$$的股票25.00。2021年3月，我們發佈了1,750,000加權平均發行價為$$的股票70.00。與澳大利亞股票配售和美國公開募股相關的股票發行成本總計為1美元12.8於綜合資產負債表中，作為發行股票所得款項減少入賬。

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(1)澳元加權平均發行價(AUD)是指以澳元發起並按歷史匯率轉換為美元的股票發行。

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目錄表

14.細分市場報告

我們報告我們的部門信息的方式與管理層內部組織企業根據ASC主題280評估業績和做出關於資源分配的決策相同，“細分市場報告.”我們有一個可報告的運營部門，作為一個單一的業務平臺運行。在得出這一結論時，管理層考慮了CODM的定義、CODM如何定義業務、向CODM提供的信息的性質、CODM如何利用這些信息作出業務決策，以及如何評估資源和業績。提供給CODM並由其分析的業務成果處於綜合一級，因此，關鍵資源決策和業績評估是在綜合一級進行的。我們有一個單一的共同管理團隊，我們的現金流只在綜合水平上報告和審查，在單個業務水平上沒有不同的現金流。

15.承付款和或有事項

法律訴訟

我們不時地參與各種索賠、訴訟和訴訟。當我們確定不利結果的可能性很大，並且損失金額可以合理估計時，我們就為特定的法律程序建立準備金。

2022年7月5日，據稱是該公司股權證券股東的布拉德·託馬西克向美國紐約東區地區法院提起了股東派生訴訟。代表公司，這起訴訟旨在對公司的某些高級管理人員和董事提出索賠。起訴書稱，被告在2018年3月16日至2021年7月19日期間的不同時間，違反了與公司關於北卡羅來納州卡羅萊納鋰政府許可證的時間和狀態的聲明有關的受託責任。沒有就這起訴訟向本公司提出訴訟要求。這起訴訟的重點是與下文所述的股東派生訴訟相同的公開聲明。2022年9月，雙方同意了一項規定，在本節第二段所述的證券法事項撤銷動議得到解決之前，暫停訴訟，法院於2022年10月下令擱置此案。我們打算對這些主張進行有力的辯護。雖然不能保證結果，但我們不認為這些説法有道理。潛在的金錢減免(如果有的話)是不可能的，目前也不能估計；因此，我們沒有記錄這一事項的責任。

2021年10月14日，皮埃蒙特澳大利亞公司美國存托股份和公司股權證券的據稱持有者文森特·瓦爾巴羅向美國紐約東區地區法院提起股東派生訴訟，聲稱代表公司對公司的某些高管和董事提出索賠。起訴書稱，被告在2018年3月16日至2021年7月19日期間的不同時間，違反了與公司關於北卡羅來納州卡羅萊納鋰政府許可證的時間和狀態的聲明有關的受託責任。沒有就這起訴訟向本公司提出訴訟要求。2021年12月，雙方同意了一項規定，在上一段所述的證券法事項撤銷動議得到解決之前，暫停訴訟，法院下令擱置此案。我們打算對這些主張進行有力的辯護。雖然不能保證結果，但我們不認為這些説法有道理。潛在的金錢減免(如果有的話)是不可能的，目前也不能估計；因此，我們沒有記錄這一事項的責任。

2023年9月8日，託馬西克和瓦爾巴羅案件的當事人規定合併二行為。這一規定尚未得到法院的執行。

2021年7月，一類假定的原告向美國紐約東區地區法院提起訴訟，指控我們違反了《交易法》。起訴書聲稱，除其他事項外，我們做出了虛假和/或誤導性的陳述和/或未能披露與適當和必要的許可證有關的信息。2022年2月，法院在這起訴訟中指定了一名首席原告，首席原告於2022年4月提交了修改後的起訴書。2022年7月18日，我們採取行動駁回了修改後的申訴。2022年9月1日，首席原告提交了他的法律備忘錄，反對我們的駁回動議。2022年10月7日，我們提交了回覆備忘錄，支持我們的駁回動議。2024年1月18日，法院批准了我們駁回修改後的申訴的動議。主要原告對法院裁決提出上訴的最後期限已過。截至本年度報告之日，主要原告沒有對法院的裁決提出上訴。

2024年2月6日，美國證券交易委員會向公司發出調查傳票，主要要求提供與公司在美國境外的採礦相關投資和業務有關的文件和信息。公司正在配合美國證券交易委員會及時對傳票作出迴應。

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目錄表

資產報廢債務

2023年，我們確認了一項資產報廢債務為$0.4100萬美元與收購田納西州埃託瓦的田納西州鋰處置設施有關。在確定資產報廢債務時，我們計算了估計未來現金流量的現值，以填海受幹擾地區並進行任何必要的監測。

其他承付款和或有事項

2023年5月，我們與北卡羅來納州切裏維爾市簽訂了一項社區發展協議，承諾資助$11.0億元如下：(I)元1.01000萬美元，用於支持某些公園和娛樂項目以及重建一個娛樂部門，其中#美元0.52023年7月支付了100萬美元和0.52023年10月支付了100萬美元，以及(Ii)美元10.0以每年$$的分期付款方式支付0.5在一年多的時間裏20年期從第一批從卡羅萊納鋰裝運的氫氧化鋰開始。作為協議的一部分，切裏維爾市將皮埃蒙特鋰公司擁有的某些房地產的域外分區管轄權讓給了北卡羅來納州的加斯頓縣。

16.後續事件

在2024年第一季度，截至本文件提交之日，我們銷售了大約24.5100萬股大西洋鋰，平均價格為1美元0.32每股。出售的股份大約相當於4大西洋鋰公司流通股的30%，並導致約1美元7.8淨收益為2.5億美元。我們保留了大約32.5百萬股，相當於大約5擁有大西洋鋰公司1%的股權。關於出售這些股份，我們不再擁有大西洋鋰公司的董事會席位。我們在大西洋鋰的持有量減少不會影響我們對大西洋鋰和Ewoyaa項目的收益權或承銷權。

在2024年第一季度，我們銷售了大約1,249.8100萬股Sayona礦業股票，平均價格為1美元0.03每股。出售的股份大約相當於12Sayona礦業流通股的30%，並導致約1美元41.4淨收益為2.5億美元。我們對Sayona礦業的成本基礎和賬面基礎約為#美元20.91000萬美元和300萬美元59.5分別為2.5億美元和2.5億美元。我們投資的成本基礎和賬面基礎之間的差異主要與稀釋後的非現金累計收益#有關。46.31000萬美元，部分被我們在持有股票期間按比例分擔的虧損所抵消。出售這些股份估計將導致税後淨虧損#美元。12百萬美元和美元16百萬美元，待計入我們在Sayona的收入(虧損)中的比例份額，包括截至出售日期的季度滯後。見注9-權益法投資，以進一步討論我們的權益法投資會計。

皮埃蒙特鋰公司不再持有薩約納礦業公司的股份。這些股份的出售不會影響皮埃蒙特鋰公司與魁北克Sayona公司的合資企業或認購權。

2024年2月，我們啟動了一項成本節約計劃，以減少運營費用和某些資本支出。我們預計將達到約300萬美元10與我們運營費用的減少相關的每年節省的現金萬美元。作為我們成本節約計劃的一部分，我們裁員了27%主要是在我們的公司辦公室員工中，並將記錄約$12024年第一季度的遣散費和遣散費相關成本為1.2億美元。我們預計將在2024年確認我們節省的大部分成本。

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