美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2023

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期 至

委託文件編號：001-39914

Affinity Bancshares公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

(770) 786-7088

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

是的☐不是 ☒

如果不要求註冊人根據法案第13條或第15（d）條提交報告，則勾選。

是的☐不是 ☒

通過複選標記確認註冊人是否：（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交報告的較短時間內）提交了1934年證券交易法第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內一直遵守此類提交要求。

是☒沒有☐

在過去12個月（或要求註冊人提交此類文件的較短期限）內，註冊人是否以電子方式提交了根據法規S—T（本章第232.405節）第405條要求提交的所有交互式數據文件。 是☒沒有☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

檢查註冊人是否為空殼公司（如法案第12b—2條所定義）。是否否 ☒
 

註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總價值，參考截至2023年6月30日的11.69美元的普通股收盤價計算，為美元。63.4百萬美元。

截至2024年3月19日， 6,416,628 s登記人的普通股未償份額。

以引用方式併入的文件

目錄

部分 I

第1項。 B有用性

前瞻性陳述

本年度報告包含前瞻性陳述，可通過使用“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“假設”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“將會”、“可能”、“應該”、“表明”、“將”、“考慮”、“繼續”、“潛在”、“目標”等詞語以及類似含義來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於：

這些前瞻性陳述基於我們管理層目前的信念和預期，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不是我們所能控制的。此外，這些前瞻性陳述受到有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。因此，你不應該過分依賴這樣的陳述。我們沒有義務也沒有義務在本年度報告發布之日之後更新任何前瞻性陳述。

除其他因素外，下列因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他期望大相徑庭：

由於這些和其他不確定性，我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明的結果大不相同。

Affinity Bancshares公司

親和銀行股份有限公司(以下簡稱“親和銀行”)是美國馬裏蘭州的一家公司，成立於2020年，是聯邦公司Community First BancShares，Inc.的第二步相互轉股(“轉換”)完成後成立的公司，MHC是Community First BancShares，Inc.的頂級共同控股公司。在轉換完成之前，Community First BancShares，Inc.大約54%的普通股股份由Community First BancShares(MHC)擁有。在轉換的同時，Community First BancShares，Inc.被合併為Affity BancShares，Inc.(並已不復存在)，Affity BancShares，Inc.成為其繼任控股公司。

親和銀行股份有限公司主要通過其全資子公司--國家銀行協會親和銀行(“親和銀行”)開展業務。Affiliation BancShares，Inc.將其運營作為一個單位進行管理，因此沒有單獨的運營部門。截至2023年12月31日，Affity BancShares，Inc.的總資產為8.433億美元，貸款6.599億美元，存款6.744億美元，股東權益1.215億美元。

Affity BancShares，Inc.的執行辦事處位於佐治亞州科文頓，郵編：30014，駭維金屬加工3175278，電話號碼是(770786-7088)。Affacy BancShares，Inc.受到聯邦儲備委員會的全面監管和審查。

親和銀行

親和銀行是一家總部設在佐治亞州卡温頓的全國性銀行。與轉換有關的親和銀行更名為牛頓聯邦銀行。牛頓聯邦銀行最初成立於1928年，是佐治亞州特許的共同建築和貸款協會，名稱為牛頓縣建築和貸款協會，我們繼續在牛頓聯邦銀行的遺留市場區域以“牛頓聯邦銀行，親和銀行的一個部門”的名稱運營。我們在2023年9月轉換為國家銀行章程。

我們的業務主要是吸收公眾存款，並將這些存款與經營產生的資金一起投資於商業房地產貸款、商業和工業貸款和住宅房地產貸款，其次是建築和土地貸款和消費貸款。我們還投資證券，歷史上主要由美國政府支持的企業和聯邦住房貸款銀行股票發行的抵押貸款支持證券和債券組成。我們提供各種存款賬户，包括支票賬户、儲蓄賬户和存單賬户。此外，我們通過我們的虛擬銀行FitnessBank在全國範圍內收集存款，FitnessBank接受存款，並根據滿足某些健康目標的客户提供更高的利率。我們還利用聯邦住房貸款銀行的借款為我們的業務提供資金。

親和銀行受到貨幣監理署的全面監管和審查。親和銀行是聯邦住房貸款銀行系統的成員。我們使用三個網站地址：Www.myaffinitybank.com, Www.newtonfederal.com和FitnessBank.fit。我們網站上的信息不被視為本報告的一部分。

市場面積

我們在位於佐治亞州牛頓縣的總辦事處和位於佐治亞州科文頓的另外一個分支機構、位於佐治亞州亞特蘭大的一個位於科布縣的分支機構以及位於佐治亞州阿爾法雷塔的商業貸款生產辦事處(位於富爾頓縣)開展業務。我們的間接汽車貸款部門Affity Bank Dealer Select(前身為“社區第一汽車”)在佐治亞州門羅市的一個辦事處運營。此外，我們還通過我們的虛擬銀行FitnessBank在全國範圍內收集存款。

我們相信，我們開發的產品和服務將滿足我們當前和未來客户羣的財務需求，我們將繼續計劃增強我們的產品和服務，以滿足客户不斷變化的需求。營銷戰略側重於我們對當地消費者和小企業市場的瞭解，我們對牙科診所市場和間接汽車貸款的瞭解，以及擴大與現有客户的關係，並拓展新的、有利可圖的業務關係。

競爭

我們面對本地市場在借貸和吸收存款方面的競爭。我們的市場區域集中了金融機構，包括大型貨幣中心和地區性銀行、社區銀行和信用合作社。我們還面臨來自儲蓄機構、抵押貸款銀行公司、消費金融公司和信用合作社的競爭，在存款方面，還面臨來自貨幣市場基金、經紀公司、共同基金和保險公司的競爭。截至2023年6月30日(可獲得數據的最新日期)，我們的存款市場份額在牛頓縣和柯布縣分別佔聯邦存款保險公司保險存款的21.09%和1.62%，分別在牛頓縣的8家機構和科布縣的24家機構的存款市場份額中排名第一和第13位。

借貸活動

將軍。我們的歷史貸款活動包括原始商業房地產貸款、商業和工業貸款和住宅房地產貸款，以及較小程度的建築和土地貸款和消費貸款。自2002年以來，我們在向牙醫和牙科診所提供貸款方面擁有專業知識，截至2023年12月31日，向牙科行業提供的貸款總額為1.761億美元，佔我們貸款組合的26.7%。其中，商業商業貸款佔62%，商業房地產貸款佔38%，其餘為無擔保貸款。

貸款組合構成。下表列出了我們在指定日期按貸款類型劃分的貸款組合的構成。除了下表中包括的貸款外，截至2023年12月31日，我們沒有待售貸款，沒有正在處理的貸款，911,000美元 遞延貸款費用，以及280萬美元的間接汽車經銷商儲備成本。

合同期限。 下表載列我們總貸款組合於二零二三年十二月三十一日的合約到期日。 活期貸款、無指定還款時間表或到期日的貸款及透支貸款均按一年或以下到期日呈報。下表呈列合約到期日，並不反映重新定價或預付款項的影響。 實際到期日可能有所不同。

下表載列我們於2023年12月31日按合約於2024年12月31日後到期的固定及可調整利率貸款。

商業和工業貸款。我們主要在我們的市場領域向各種專業人士、獨資企業和小企業提供商業和工業貸款，包括牙科貸款，這些貸款起源於整個美國東南部。這些貸款通常由企業資產擔保，我們可以用房地產上的初級留置權來支持這種抵押品。截至2023年12月31日，商業和工業貸款為1.404億美元，佔貸款總額的21.3%。作為我們關係驅動的重點的一部分，我們鼓勵我們的商業借款人在我們這裏保留他們的主要存款賬户，這提高了我們的利差和淨息差。

商業貸款產品包括定期貸款和循環信用額度。商業貸款和信用額度可以調整利率，也可以固定利率。可調整利率和固定利率基於《華爾街日報》發表的最優惠利率，外加保證金。我們專注於在我們的市場領域運營的經驗豐富、不斷增長的中小型私人持股公司，這些公司擁有堅實的歷史和預測現金流。

在發放商業和工業貸款時，我們會考慮借款人的財務報表、我們與借款人的貸款歷史、借款人和其他擔保人的償債能力和全球現金流、企業的預計現金流以及抵押品、應收賬款、庫存和設備的價值。根據用於擔保貸款的抵押品的不同，商業和工業貸款的金額最高可達擔保貸款抵押品價值的80%。

截至2023年12月31日，我們向牙科專業人員提供的商業貸款總額為1.098億美元. 這些貸款中的很大一部分是由業務資產擔保的，每項業務的商譽提供了貸款的價值。我們在承保牙科貸款時考慮了許多因素，包括與執業購買中的銷售醫生相關的交易風險(如果適用)、所執行的程序、所購買的保險以及州委員會對牙醫的良好聲譽。我們為所有牙科專業提供貸款：普通、美容、正畸、牙髓、牙周病、兒科和口腔外科。我們的大部分牙科貸款來自佐治亞州的專業人士和診所，其餘的來自鄰近的州。我們的目標是本金餘額在250,000美元到750,000美元之間的牙科實踐貸款，儘管我們將發起本金餘額超過750,000美元的牙科實踐貸款。我們的大部分牙科貸款是給單獨執業的醫生或與兩名專業人員合作的小型診所。我們通過與借款人的定期聯繫以及參與牙科經理協會和我們的牙科顧問委員會，繼續瞭解牙科行業的趨勢。

截至2023年12月31日，我們最大的商業和工業貸款總額為390萬美元，始發於2020年，以所有商業資產為抵押。截至2023年12月31日，這筆貸款正在按照其條款履行。

商業房地產貸款.我們的商業房地產貸款(包括業主自住和非業主自住貸款)主要由牙科/醫療專業物業、教堂校園和其他小型企業提供擔保。截至2023年12月31日，我們有3.028億美元的商業房地產貸款，佔我們總貸款組合的45.9%。當時，1.577億元，即我們商業地產貸款的23.9%，是以業主自住物業作為抵押的。這筆金額包括6630萬美元的牙科貸款，1760萬美元 教堂貸款100萬美元和450萬美元 百萬套多户住宅房地產貸款。

我們的大多數商業房地產貸款都是氣球貸款，初始期限為5年，攤銷期限為20年。我們商業地產貸款的最高按揭成數一般是80%。我們所有的商業房地產貸款都要遵守我們的承銷程序和指導方針。截至2023年12月31日，我們最大的商業房地產貸款總額為860萬美元，由一個久負盛名的零售購物中心提供擔保。截至2023年12月31日，這筆貸款正在按照其條款履行。

我們在發放商業房地產貸款時考慮了幾個因素。我們評估借款人的資格和財務狀況，包括信用歷史、盈利能力和專業知識，以及獲得貸款的房產的價值和狀況。在評估借款人的資格時，我們會考慮借款人的財務資源、借款人擁有或管理類似物業的經驗，以及借款人在本公司及其他金融機構的付款紀錄。在評估獲得貸款的物業時，我們考慮的因素包括按揭物業的還本付息及折舊前的淨營運收入、貸款額與按揭物業估值的比率，以及償債覆蓋率(營運收入淨額與償債能力的比率)。我們的大部分商業房地產貸款是由董事會批准的外部獨立評估師進行評估的，儘管我們只被要求對金額為50萬美元或更高的商業房地產貸款進行獨立評估。個人擔保通常從商業房地產借款人的本金中獲得。

住宅按揭貸款.截至2023年12月31日，我們有5370萬美元的貸款是由一户至四户住宅擔保的，佔我們總貸款組合的8.1%。我們目前發起了可調利率和固定利率的一至四户住宅房地產貸款，儘管在當前的利率環境下，我們發起可調利率住宅抵押貸款的能力明顯有限。我們歷史上以氣球條款發起了固定利率的一户至四户住宅房地產貸款，但最近開始發起可調利率的一户至四户住宅房地產貸款。截至2023年12月31日，我們的一至四户住宅房地產貸款中，有1,660萬美元是可調整利率貸款，佔31.0%。

我們的一户到四户住宅房地產貸款一般是根據內部準則承保的，儘管我們通常遵循房利美準則的文件做法。我們通常發放一到四户家庭的住宅房地產貸款，金額最高可達150,000美元，儘管我們會發放超過這一金額的貸款。我們的一户至四户住宅房地產貸款的絕大部分是以位於我們一級市場區域的物業為抵押的。

我們一般將一户至四户住宅按揭貸款的按揭成數限制在樓價或估值的89.9%，以較低者為準。

我們目前提供一到四户家庭的住宅房地產貸款，期限最長為15年。我們的可調利率一至四户住宅房地產貸款的初始利率為五年或七年。

我們不為一户到四户的永久性住宅房地產貸款提供“僅限利息”的抵押貸款(借款人在最初一段時間內支付利息，之後貸款轉換為全額攤銷貸款)。我們也不提供規定本金負攤銷的貸款，如“期權臂”貸款，即借款人支付的利息低於貸款所欠利息，從而導致貸款有效期內本金餘額增加。我們目前不提供一至四户住宅房地產貸款的“次級貸款”(即一般向信用評分低於620的借款人提供的貸款)。

建築和土地貸款。我們發放建築貸款，主要是向個人發放貸款，用於建造他們的主要住宅，以及向承包商和獨棟住宅的建造者提供貸款。我們亦會發放有限數額的土地貸款，以配合我們的建築貸款活動，因為這類貸款一般是以將用作住宅發展的地段作為抵押。土地貸款還包括以購買用於投資目的的土地作為擔保的貸款。截至2023年12月31日，我們的住宅建設貸款總額為4770萬美元，佔我們總貸款組合的7.2%，其中包括470萬美元的土地貸款。截至2023年12月31日，向個人發放的單户建築貸款為592,000美元，向承包商和建築商發放的貸款為3,750萬美元。此外，截至2023年12月31日，我們有490萬美元的商業建設和開發貸款，其中包括340萬美元 百萬美元的商業開發和土地貸款。

雖然我們可能會向承建商和建築商提供貸款，而不論貸款的抵押品物業是否在買賣合約下，但我們會根據目前住宅房地產市場的情況，審慎考慮每個項目。我們積極監測我們的建築貸款組合和當地住房市場中未售出房屋的數量，試圖在房屋銷售和新貸款來源之間保持適當的平衡。我們一般會限制每個建築商獲批的投機單位(非預售單位)的最高數目。我們試圖通過在我們的市場範圍內與經驗豐富的中小型建築商開展業務來分散與投機性建築貸款相關的風險。

我們還為商業開發項目提供建設貸款，包括零售建築、禮拜場所、小型工業項目、酒店和寫字樓。我們的大多數建築貸款都是隻收利息的貸款，用於支付建設階段的利息，通常最長可達12個月。在建設階段結束時，貸款可以轉換為永久抵押貸款，也可以全額償還。

一般情況下，建築貸款的最高按揭成數為項目完成時估計評估市值的75%。在承諾為建設貸款提供資金之前，我們需要由獨立的有執照的評估師對房產進行評估。在建設貸款期間，我們通常還要求在支付資金之前對財產進行檢查。

消費貸款.我們提供有限範圍的消費貸款，主要面向居住在我們主要市場區域、與我們有其他關係且信用評級可接受的客户。我們的消費貸款一般包括新車和二手車的間接貸款、由存款賬户擔保的貸款和無擔保的個人貸款。截至2023年12月31日，消費貸款和其他貸款為1.153億美元，佔總貸款的17.5%。

2018年，我們成立了間接汽車貸款部門Affity Bank Dealer Select(ABDS，前身為Community First Auto)，目前在佐治亞州門羅市的一個辦事處運營。這個部門有一位經驗豐富的經理和銷售團隊來經營這一業務。截至2023年12月31日，我們有1.133億美元的間接汽車貸款，我們的內部政策將此類貸款限制在資本的200%和貸款組合的25%。

ABDS從阿拉巴馬州、佐治亞州、佛羅裏達州、田納西州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、肯塔基州和弗吉尼亞州的經銷商那裏購買零售分期付款銷售合同。經銷商向ABDS提交信貸申請以供考慮。ABDS為每筆貸款提供全面的信用擔保、車輛估值、債務比率和消費者的穩定性。ABDS為每筆貸款提供擔保，以確保所有信貸政策指導方針得到遵守。獲得批准和還價的申請將提交給ABDS進行核實和資助。

所有向ABDS提交零售分期付款合同的經銷商都簽署了一份單獨的零售經銷商協議，就我們的擔保權益以及在信貸申請和合同過程中提供的所有信息的準確性和有效性向ABDS作出陳述和保證。借款人有責任在貸款期間承保全額保險，但ABDS有一項全面的供應商單一利息政策，以覆蓋所有貸款，以防發生保險失效、跳過或被沒收的情況。

貸款承銷風險

商業房地產貸款。以商業房地產為抵押的貸款通常比一至四户住宅房地產貸款的餘額更大，涉及的風險程度更大。商業房地產貸款的主要問題是

借款人的資信以及項目的可行性和現金流潛力。收入物業所擔保的貸款的償付往往取決於物業的成功運營和管理。因此，與住宅房地產貸款相比，償還此類貸款可能在更大程度上受到房地產市場或經濟狀況的不利影響。為了監測收入物業的現金流，我們要求借款人和貸款擔保人提供商業房地產貸款的季度、半年或年度財務報表，視貸款規模而定。在作出是否發放商業房地產貸款的決定時，我們會考慮和審查借款人的全球現金流分析，並考慮物業的淨營業收入、借款人的專業知識、信用記錄和盈利能力以及標的物業的價值。我們通常要求獲得這些房地產貸款的物業的總償債比率(包括擔保人的現金流和借款人的其他項目)至少為1.20倍。當現場可能存在危險物質，或者現場可能受到處理危險物質的毗鄰物業的影響時，即可獲得環境第一階段報告。

如果我們取消商業房地產貸款的抵押品贖回權，將房地產資產轉換為現金的營銷和清算期可能會很長，而且持有成本很高。此外，空置、延遲維護、維修和市場污名可能會導致潛在買家期待銷售價格優惠，以抵消他們在物業恢復盈利所需的時間內的實際或預期經濟損失。根據個別情況，商業房地產貸款的初始沖銷和隨後的損失可能是不可預測的和巨大的。

商業和工業貸款。與住宅房地產貸款不同，住宅房地產貸款通常是基於借款人從就業或其他收入中償還貸款的能力，並以價值往往更容易確定的房地產作為擔保，而商業和工業貸款的風險較高，通常是根據借款人從借款人的現金流中償還的能力來發放的，而擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。我們的商業和工業貸款主要基於借款人確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。至於牙科執業貸款，執業商譽提供貸款的價值。大多數情況下，商業和工業貸款的抵押品包括應收賬款、存貨或設備。借款人為這些貸款中的大多數提供的信貸支持是以清算質押抵押品和執行個人擔保(如果有的話)為基礎的。此外，任何擔保此類貸款的抵押品都可能隨着時間的推移而貶值，可能難以評估，價值可能會波動。因此，是否有資金用於償還商業和工業貸款，可能在很大程度上取決於企業本身的成功。

建築和土地貸款。我們的建築貸款是基於與已完成項目相關的成本和價值的估計。承保側重於借款人的財務實力、信用記錄以及證明有能力生產高質量的產品，並有效地營銷和管理其業務。

與永久性貸款相比，建築貸款涉及額外的風險，因為資金是在項目安全的基礎上預付的，而項目在完成之前的價值是不確定的。由於估計建設成本的內在不確定性，以及已完成項目的市場價值和政府房地產調控的影響，準確評估完成一個項目所需的總資金和相關的貸款與價值比率相對困難。此外，通常在建築貸款期間，利息可由借款人提供資金，或從建築貸款預算中預留的利息準備金中支付。這些貸款往往涉及支付大量資金，償還在很大程度上取決於最終項目的成功以及借款人出售或租賃物業或獲得永久外購融資的能力，而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果已完成項目的評估價值被證明被誇大了，我們可能沒有足夠的擔保在項目建成後償還貸款，並可能蒙受損失。

氣球貸款。儘管氣球抵押貸款可能會在一定程度上降低我們對市場利率變化的脆弱性，因為它們會在期限結束時重新定價，但如果在貸款期限到期之前或在利率上升的環境下，房地產價值下降，借款人續期或償還貸款的能力以及基礎抵押品的適銷性可能會受到不利影響。

可調利率貸款。雖然我們預計與固定利率貸款相比，可調利率貸款將更好地抵消利率上升的不利影響，但在利率上升的環境下，可調利率貸款借款人要求增加的每月還款額可能會導致拖欠和違約增加。在高利率環境下，標的抵押品的可銷售性也可能受到不利影響。

消費貸款。消費貸款可能比住宅房地產貸款帶來更大的風險，特別是在沒有擔保或由迅速貶值的資產擔保的消費貸款的情況下。被收回的違約消費貸款抵押品可能不能為未償還貸款提供足夠的還款來源，剩餘的少量欠款往往不能保證對借款人採取進一步的實質性追償努力。消費貸款的收取取決於借款人持續的財務狀況

因此，可能會受到各種因素的不利影響，包括失業、離婚、疾病或個人破產。此外，適用各種聯邦和州法律，包括聯邦和州破產法和破產法，可能會限制這些貸款可以收回的金額。

間接汽車貸款本質上是有風險的，因為它們通常以難以找到並可能迅速貶值的資產作為擔保。在某些情況下，被收回的拖欠汽車貸款的抵押品可能無法為未償還的貸款提供足夠的償還來源，剩餘的不足之處可能不足以證明有必要對借款人採取進一步的實質性追償努力。汽車貸款的收取取決於借款人持續的財務穩定，因此，更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。與間接貸款有關的其他風險因素包括，由於通過非銀行渠道，即汽車經銷商進行間接貸款，借款人與借款人的個人接觸有限。

貸款的產生、購買和銷售

貸款活動是由我們的受薪貸款人員在我們的主要和分支機構以及我們的貸款製作辦公室進行的。所有由我們發起的貸款都是根據我們的政策和程序進行擔保的。我們發起固定利率貸款和可調整利率貸款。我們發放固定利率貸款或可調整利率貸款的能力取決於客户對此類貸款的相對需求，而客户對此類貸款的需求受到當前和預期未來市場利率水平的影響。我們通過我們的信貸員、營銷努力、我們的客户基礎、臨時客户以及房地產經紀人、建築商和律師的推薦來發起房地產和其他貸款。

我們有時從第三方購買全部貸款，以補充我們的貸款產品。這些貸款通常包括對醫療保健專業人員的貸款和以製造住房為擔保的貸款。截至2023年12月31日，我們購買了940萬美元的全部貸款。我們購買的大部分貸款是向不在我們一級市場地區的借款人提供的。

此外，我們可能會不時買賣貸款的參股權益。我們根據自己的承保標準和程序承保我們正在購買的貸款中的參與權益。截至2023年12月31日，我們有140萬美元 我們購買了用於貸款參與權益的承諾資金，在那一天，我們有1260萬美元的貸款，我們已經出售了參與權益。

我們不會發放大量用於銷售的貸款，但我們偶爾會出售貸款，主要是為了產生手續費收入。截至2023年12月31日，我們沒有待售貸款。

貸款審批程序和權限

根據聯邦法律，親和銀行被允許向任何一個借款人或一組相關借款人發放的貸款總額一般限制在親和銀行未減值資本和盈餘的15%。截至2023年12月31日，基於15%的上限，Affity Bank對一個借款人的貸款上限約為1570萬美元.同一天，Affity Bank沒有未償還餘額超過這一金額的借款人。截至2023年12月31日，我們與一個借款方的最大貸款關係為1,070萬美元，其中900萬美元用於商業房地產，相關貸款符合當天的條款.

我們的貸款受書面承銷標準和發起程序的約束。對貸款申請的決定是根據潛在借款人提交的詳細申請、我們獲得的信用記錄、由我們董事會批准的外部獨立持牌評估師準備的物業估值(與我們的評估政策一致)以及法規允許的內部評估做出的。貸款申請主要是為了確定借款人償還所要求貸款的能力，申請上更重要的項目是通過使用信用報告、銀行對賬單和納税申報表來核實的。

所有貸款批准額均以貸款總額(總信貸風險)為基礎，包括未償還貸款的總餘額及向個別借款人及任何相關實體提供的建議貸款。我們的首席執行官和首席信貸官各自擁有個人授權，可以批准最高100萬美元的貸款，加在一起，可以批准最高350萬美元的貸款。兩名高級信貸經理每人可以批准最高50萬美元的貸款，或者這兩個人加在一起可以批准最高100萬美元的貸款。任何個人信貸員的審批權限都不能超過30萬美元，而且這種權限不能與其他信貸員合併。超過350萬美元的貸款需要得到我們全體董事會的批准。

一般來説，我們要求抵押貸款的所有權保險或摘要以及火災和擴大保險範圍的意外傷害保險，金額至少等於貸款的本金或財產改善的價值，具體取決於貸款類型。

違約率和資產質量

犯罪程序。當貸款付款逾期15天時，我們會通過郵寄延遲通知的方式聯繫客户，信貸員可能會聯繫他們的客户。如果一筆貸款逾期了30天，我們會郵寄一份額外的逾期通知和一封由託收代表寫的關於貸款的信件，我們還會給借款人打電話。這些催收貸款的努力將一直持續到貸款逾期90天，在這一點上，我們會將貸款提交止贖程序，除非管理層確定與借款人進一步合作安排鍛鍊計劃符合Affity Bank的最佳利益。當一筆貸款拖欠120天時，止贖程序將開始。我們可能會不時地接受契約，以代替喪失抵押品贖回權。

逾期貸款和不良資產. 貸款是定期審查的。管理層認為，如果貸款依賴抵押品，則由於借款人的財務狀況惡化或相關抵押品的價值惡化，很可能至少有一部分貸款將不會按照原始條款收回。當一筆貸款被確定為不良貸款時，在信貸損失準備中對該貸款的計量以預期未來現金流量的現值為基礎，但所有抵押品依賴型貸款均以抵押品的公允價值為特定準備金計量。非權責發生制貸款是不能收回的貸款，因此，這類貸款的利息將不再按權責發生制確認。所有拖欠90天或以上的貸款都被置於非應計狀態，除非貸款得到很好的擔保並處於收回過程中。當貸款處於非權責發生制狀態時，未支付的應計利息將完全沖銷，只有在按現金收付制或成本回收法收到的情況下，才會確認進一步的收入。

當我們因喪失抵押品贖回權而獲得不動產時，不動產被歸類為不動產所有。所擁有的房地產按賬面價值或公允價值減去估計銷售成本中的較低者入賬。收購後不久，我們要求進行新的評估，以確定該房產的當前市場價值。貸款的記錄價值如超過物業的市值，則從信貸損失撥備中扣除，如現有撥備不足，則記入本期的開支。收購後，所有因維護物業而產生的成本都將計入費用。然而，與物業開發和改善有關的成本按估計公允價值減去估計銷售成本的程度資本化。

在修改之日對借款人是否遇到財務困難進行評估。由於對遇到財務困難的借款人所做的大部分修改的影響已包括在貸款和租賃的信貸損失撥備中，因此，信貸損失撥備的變化一般不會在修改後記錄。然而，當提供本金寬免時，資產的攤餘成本基礎將根據貸款和租賃的摺合利率沖銷。本金寬免的金額被認為是無法收回的；因此，這部分貸款被註銷，導致攤銷成本基礎的減少和信貸損失準備的相應調整。

拖欠貸款。下表列出了我們在指定日期按類型和金額劃分的貸款拖欠情況。

不良資產 下表載列有關我們的不良資產的資料。

分類資產.聯邦法規規定，將貸款和其他資產，如被貨幣監理署認為質量較差的債務和股權證券，歸類為“不合格”、“可疑”或“損失”。如果一項資產沒有得到債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前淨值和償付能力的充分保護，則該資產被視為“不合格”。“不合格”資產包括那些具有“明顯的可能性”的資產，即如果缺陷得不到糾正，保險機構將遭受“一些損失”。被歸類為“可疑”的資產具有那些被歸類為“不合格”的資產所固有的所有弱點，另外一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使“完全收集或清算”變得“高度可疑和不可能”。被歸類為“損失”的資產是指那些被認為“無法收回”的資產，其價值很小，因此在沒有確定具體損失準備金的情況下作為資產繼續存在是沒有根據的。目前未使受保機構面臨足夠的風險，足以將其歸入上述類別之一，但存在弱點的資產，將被我們的管理層指定為“特別提及”。

當投保機構將問題資產歸類為不合標準或可疑資產時，它可以建立管理層認為審慎的一般免税額，以彌補可能的應計損失。一般免税額是指已設立的損失免税額，用於支付與放貸活動有關的可能應計損失，但與特定免税額不同，這些損失免税額並未分配給特定的問題資產。當一家保險機構將問題資產歸類為“損失”時，它要麼需要建立相當於該部分資產的100%的特定損失準備金，要麼需要對這一數額進行沖銷。監管當局會覆核一間機構對其資產類別和估值免税額的釐定，這可能會要求設立額外的一般或特別損失免税額。

在向貨幣監理署提交定期報告的同時，根據我們的資產分類政策，我們定期審查我們投資組合中的問題貸款，以確定是否有任何貸款需要根據適用的條例進行分類。

信貸損失準備

ACL是一個估值賬户，從貸款的攤餘成本基礎上扣除，以顯示預計從貸款上收取的淨額。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時，貸款將從ACL中註銷。應計應收利息不包括在信貸損失估計中。

管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息來確定ACL餘額，這些信息與過去的事件、當前情況以及合理和可支持的預測有關。歷史信用行為和模型判斷為估計預期信用損失提供了依據。對模型化損失估計的調整可以針對以下方面的差異進行

目前貸款特有的風險特徵，如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異，以及環境條件的變化，如經濟條件、物業價值或其他相關因素的變化。就大部分貸款及租賃而言，折現現金流量法是按貸款水平採用貼現現金流量法計算，預測期為一年，合理及可支持的預測期為一年，回收期則為兩年。當存在類似的風險特徵時，ACL貸款以集體為基礎進行計量。

作為審查過程的一個組成部分，貨幣監理署將定期審查我們的信貸損失撥備，作為審查的結果，我們可能不得不調整我們的信貸損失撥備。然而，監管機構不直接參與建立信貸損失撥備的過程，因為這一過程是我們的責任，任何撥備的增加或減少都是管理層的責任。

下表列出了我們在所示期間的信貸損失準備中的活動。

下表載列按貸款類別劃分的撇銷及收回資料。

信貸損失備抵的分配。 下表載列按貸款類別分配的信貸虧損撥備，以及各類別撥備佔所示日期分配撥備總額的百分比。 分配至每一類別的信貸虧損撥備不一定指示任何特定類別的未來虧損，亦不限制使用撥備來勻支其他類別的虧損。