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SOLARBANK CORPORATION

SOLARBANK CORPORATION

（原 Abundant Solar Energy Inc.）

簡明 中期合併財務報表

(以加元表示 )

(未經審計)

截至2022年和2021年12月31日的三個 和六個月

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SOLARBANK CORPORATION

簡明 中期綜合財務狀況表

(以加元表示 )

(未經審計)

備註 2022年12月31日 2022年6月30日
資產
流動資產：
現金 $1,889,057 $931,977
貿易和其他應收款 4 3,985,536 2,200,226
應收票據 9 1,241,309 -
預付費用和押金 5 2,290,439 2,060,455
合同履行費用 7 - 3,594,531
庫存 8 635,279 195,920
10,041,620 8,983,109
非流動資產
財產、廠房和設備 6 20,787 25,114
使用權資產 11 167,301 186,314
188,088 211,428
總資產 $10,229,708 $9,194,537
負債和股東權益
流動負債：
貿易和其他應付款 10 $3,041,934 $2,602,864
從客户那裏獲得預付款 16,281 16,281
長期債務的當期部分 13 95,556 111,111
應付款貸款 12 - 567,664
應繳税款 36,894 19,225
可轉換債券 14 1,164,773 -
租賃負債的當期部分 11 40,479 48,764
4,395,917 3,365,909
非流動負債：
長期債務 13 870,370 1,230,643
遞延税項負債 3,430 3,430
租賃責任 10 151,790 153,940
1,025,590 1,388,013
總負債 $5,421,507 $4,753,922
股東權益：
股本 16 1,000 1,000
可轉換債券—權益部分 14 113,636 -
累計其他綜合收益 (24,782) 73,767
留存收益 4,763,064 4,410,565
本公司股東應佔權益 4,852,918 4,485,332
非控制性權益 (44,717) (44,717)
總股本 4,808,201 4,440,615
總負債和股東權益 $10,229,708 $9,194,537

於2023年2月28日由下列人士代表董事會批准 並授權發行：

"理查德 魯” "山姆 太陽”
Richard 陸，首席執行官兼董事 首席財務官Sam Sun

請參閲 該等簡明中期合併財務報表的隨附附註。

2

SOLARBANK CORPORATION

簡明 中期合併收益表和全面收益表

(以加元表示 )

(未經審計)

截至12月31日的三個月 截至12月31日的六個月
備註 2022 2021 2022 2021
EPC服務收入 $2,932,635 $6,107,416 $8,398,177 $8,409,473
開發費收入 - 104,215 - 404,215
運營維護服務收入 32,299 - 47,209 -
2,964,934 6,211,631 8,445,386 8,813,688
銷貨成本 (1,926,479) (5,488,273) (6,844,012) (7,558,278)
毛利 1,038,455 723,358 1,601,374 1,255,410
運營費用：
會計和法律 (145,246) (18,341) (191,049) (57,434)
廣告和促銷 (38,613) (675) (38,613) (675)
銀行手續費和利息 (2,495) (2,196) (6,149) (6,085)
折舊 (13,593) (2,096) (23,339) (4,192)
保險 (34,002) (15,760) (57,788) (31,520)
辦公室及其他 (42,017) (12,153) (109,926) (16,872)
租金 (6,920) (24,024) (14,079) (44,474)
維修和保養 (1,181) (1,734) (1,850) (3,468)
薪金或工資外 (503,022) (392,441) (743,394) (918,739)
研討會和會議 (56,812) - (58,089) -
電話和公用事業 (10,854) (7,321) (17,125) (24,641)
旅行和住宿 (35,207) (23,649) (54,813) (28,529)
總運營費用 (889,962) (500,391) (1,316,214) (1,136,630)
其他收入(虧損)
利息支出，淨額 (9,643) (36,841) (42,425) (79,641)
其他收入(費用) (12,308) 164,230 109,764 222,995
税前淨收益 $126,542 $350,357 $352,499 $262,135
本期換算調整，扣除税項零美元 (37,074) 48,975 (98,549) 194,928
淨收益和綜合收益 $89,468 $399,331 $253,950 $457,062
可歸因於以下方面的淨收入：
公司的股東 126,542 350,357 352,499 262,135
非控制性權益 - - - -
淨收入 $126,542 $350,357 $352,499 $262,135
應佔總收入及全面收入：
公司的股東 89,468 399,331 253,950 457,062
非控制性權益 - - - -
總收入和綜合收入 $89,468 $399,331 $253,950 $457,062
每股淨收益
基本信息 0.01 0.02 0.02 0.02
稀釋 0.01 0.02 0.02 0.02
已發行普通股加權平均數
基本信息 16,000,000 16,000,000 16,000,000 16,000,000
稀釋 23,255,435 16,000,000 19,627,717 16,000,000

請參閲 本簡明中期綜合財務報表的隨附附註

3

SOLARBANK CORPORATION

簡明 中期合併股東權益變動表

（ 以加元表示）

(未經審計)

注意事項 股本 股本 繳款盈餘 留存收益 累積保監處 股東權益總額 非控制性權益 總股本
2021年6月30日的餘額 16,000,000 $1,000 - $4,598,958 $(145,939) $4,454,019 $(44,717) $4,409,302
本期間的淨收入 - - - 262,135 - 262,135 - 262,135
其他綜合收益 - - - - 194,928 194,928 - 194,928
2021年12月31日的餘額 16,000,000 $1,000 - $4,861,093 $48,989 $4,911,082 $(44,717) $4,866,365
當期淨虧損 - - - (450,528) - (450,528) - (450,528)
其他綜合收益 - - - - 24,778 24,778 - 24,778
2022年6月30日的餘額 16,000,000 $1,000 - $4,410,565 $73,767 $4,485,332 $(44,717) $4,440,615
2022年6月30日的餘額 16,000,000 $1,000 - $4,410,565 $73,767 $4,485,332 $(44,717) $4,440,615
本期間的淨收入 - - - 352,499 - 352,499 - 352,499
可轉換債券—權益
組件		 113,636 113,636 113,636
其他綜合損失 - - - - (98,549) (98,549) - (98,549)
2022年12月31日的餘額 16,000,000 $1,000 $113,636 $4,763,064 $(24,782) $4,852,918 $(44,717) $4,808,201

請參閲 簡明中期合併財務報表附註

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簡明 中期合併現金流量表

（ 以加元表示）

(未經審計)

截至12月31日止六個月
以加元表示 2022 2021
經營活動：
淨收入 $352,499 $262,135
不涉及現金的物品：
折舊 23,339 4,192
可轉換債券的利息增值 28,409 -
利息支出 36,562 22,182
應收貸款的免除 - -
440,809 288,509
非現金週轉金結餘變動：
應收賬款 (2,144,191) 812,516
應收股利 (1,206,984)
其他應收賬款 (101,817) 486,016
合同履行費用 3,660,468 -
庫存 (348,735) -
預付費用 (111,511) 1,216,405
應付賬款和應計負債 (569,286) (1,347,107)
其他應付款項 385,737 -
從客户那裏獲得預付款 - (33,413)
應付所得税 18,363 (17,374)
遞延税金 - -
應付關聯方款項的變動 126,474 (92,756)
經營活動提供的現金 149,327 1,312,796
投資活動：
購置財產、廠房和設備 - (3,889)
用於投資活動的現金 - (3,889)
融資活動：
可轉換貸款所得款項淨額 1,250,000 -
償還租賃債務 (8,991) -
償還短期貸款 (595,712) (907,128)
償還長期債務 (388,666) -
增加對關聯方的應收款 623,579 -
由融資活動提供(用於)的現金 880,210 (907,128)
匯率變動對現金的影響 (53,138) 88,720
增加(減少)現金 957,080 490,499
現金和現金等價物，從 931,977 1,400,073
現金和現金等價物，終止 1,889,057 1,890,572
支付的利息 (19,319) 22,182
已繳納所得税 - -

請參閲 簡明中期綜合財務報表的附註。

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SOLARBANK CORPORATION

簡明合併中期財務報表附註

截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月和六個月

(以加元表示 )

(未經審計)

1. 性質 業務：
SolarBank 公司(前身為豐沛太陽能公司)(“本公司”)於2013年9月23日根據安大略省法律成立。該公司在安大略省和紐約州從事太陽能光伏發電項目的開發和運營。本公司於2022年10月7日更名為SolarBank Corporation 。
公司地址和主要營業地點為安大略省多倫多803室消費者路505號，郵編：M2J 4Z2。
2022年10月17日，公司以1：160的比例完成了股份拆分。拆分前已發行和已發行的10萬股普通股 調整為拆分後的16,000,000股普通股。拆分後的已發行普通股總數為16,000,000股。 根據國際會計準則(“IAS”)33每股收益的要求，這些合併財務報表中對股本、已發行普通股、已發行認股權證、已發行期權和每股金額的所有引用，以及 股份拆分前的附註已重新列報，以1：160的比例反映股份拆分。
2. 演示基礎

(a) 合規聲明 ：
該等簡明中期綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的國際財務報告準則(“IFRS”)編制，適用於中期財務報表的編制，包括國際會計準則(“IAS”)第34號、中期財務報告 (“IAS 34”)，並應與本公司截至2022年6月30日止年度的年度綜合財務報表一併閲讀。
董事會於2023年2月28日批准發佈這些合併的董事會財務報表。
(b) 測量依據 ：
該等簡明中期綜合財務報表乃按持續經營基準及歷史成本基準編制，附註3所披露的若干金融工具除外。
(c) 合併依據 ：

(i) 附屬公司
該等簡明中期綜合財務報表包括本公司及其全資或部分擁有的附屬公司的賬目。
子公司 從本公司獲得控制權之日起至控制權處置之日止合併。當公司對子公司擁有權力、面臨風險或有權從參與

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SOLARBANK CORPORATION

簡明合併中期財務報表附註

截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月和六個月

(以加元表示 )

(未經審計)

2. 演示基礎

(i) 子公司 (續)

子公司 ，並有能力利用其權力影響其回報。對於本公司控制的非全資子公司，應佔外部股權股東的淨資產在綜合財務狀況表的權益部分作為“非控股權益”列示。當期可歸屬於非控股權益的淨收入按非控股權益股東於附屬公司的所有權計算。進行調整以確認非控股權益在附屬公司權益變動中所佔份額，即使這會導致非控股權益出現赤字結餘。本公司對附屬公司所有權權益的變動不會導致控制權的喪失 被記錄為股權交易。非控股權益的賬面值已作出調整，以反映非控股權益於附屬公司的相對權益的變動 ，以及非控股權益賬面值的調整與本公司應佔收益及/或已支付代價之間的差額直接於權益中確認，並歸屬於本公司的權益持有人。截至2022年12月31日止期間，附屬公司的所有權權益並無變動。本公司於其附屬公司的所有權權益詳情如下：

名字 會計核算方法 所有權 權益
豐富的 太陽能公司 整固 100%
豐 建築公司 整固 100%
豐盛能源解決方案有限公司。 整固 100%
2467264安大略省公司 整固 49.9%
豐盛太陽能(波特蘭)有限責任公司 整固 100%
豐盛太陽能(G1S)有限責任公司 整固 100%
豐盛太陽能(卡梅倫)有限責任公司 整固 100%
豐盛太陽能(B4S)有限責任公司 整固 100%
豐富 太陽能（Steuben）LLC 整固 100%
豐富 太陽能發電（CNY）有限責任公司 整固 100%
豐富 太陽能發電（G2S）LLC 整固 100%
豐富 太陽能（裏士滿）有限責任公司 整固 100%
豐富 太陽能（M1）LLC 整固 100%
豐富 太陽能發電（B1S）LLC 整固 100%
豐富 太陽能（RP）有限責任公司 整固 100%
豐富 太陽能發電（G3S）LLC 整固 100%
豐富 太陽能發電（B2S）有限責任公司 整固 100%
豐富 太陽能發電（TZ1）LLC 整固 100%
豐富 太陽能（Nipher）LLC 整固 100%
豐富 太陽能（Edmond）LLC 整固 100%
豐富 太陽能（R1）LLC 整固 100%
豐富 太陽能（哈伯德）有限責任公司 整固 100%
豐富 太陽能（惠頓）有限責任公司 整固 100%
豐富 太陽能發電（VC1）有限責任公司 整固 100%
豐富 太陽能發電（CA1）LLC 整固 100%
豐富 太陽能（US1）LLC 整固 100%
豐富 太陽能發電（J1） 整固 100%
豐富 太陽能（紐約）有限責任公司 整固 100%
豐富 太陽能發電（A2）有限責任公司 整固 100%
豐富 太陽能發電（E1） 整固 100%
豐富 太陽能發電（WL1）有限責任公司 整固 100%
豐富 太陽能發電（CC3） 整固 100%

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簡明合併中期財務報表附註

截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月和六個月

(以加元表示 )

(未經審計)

2. 演示基礎

(i) 子公司 (續)

名字 會計核算方法 所有權 權益
豐富 太陽能發電（CL1）LLC 整固 100%
豐富 太陽能（Barnes）LLC 整固 100%
豐富 太陽能發電（B3S）LLC 整固 100%
豐富 太陽能發電（B5S）LLC 整固 100%
豐富 太陽能（Deiter）LLC 整固 100%
豐富 太陽能發電（AD1）LLC 整固 100%
豐富 太陽能發電（AD2）有限責任公司 整固 100%
豐富 太陽能電力（LCP）有限責任公司 整固 100%
豐富 太陽能發電（WB 13N）LLC 整固 100%
豐富 Solar Power（WB 13W）LLC 整固 100%
豐富 太陽能發電（WB 14—4）LLC 整固 100%
豐盛太陽能(Erwin)有限責任公司 整固 100%
豐盛太陽能(馬裏蘭州)有限責任公司 整固 100%

(Ii) 本位幣 和顯示幣種：
公司的簡明中期綜合財務報表以加元列報。 加拿大母公司及其子公司的本位幣為加元。其美國子公司的本位幣為美元。

3. 重要的 會計政策

(a) 收入 確認：
公司確認項目開發服務、工程、採購和建築(“EPC”)服務以及運營和維護(“OM”)服務的收入。
當公司很可能收取其有權獲得的對價以換取轉移給客户的服務時，公司會將五步模式應用於合同。
在合同開始時，公司評估屬於IFRS 15範圍內的每份合同中承諾的服務，以確定 不同的履約義務。
項目 開發服務
與客户簽訂的開發服務合同具有單一履約義務，即公司交付完全許可且已準備好建設的 項目。在開發被認為完成的時間點上，可以説履行義務已經履行。因此，當太陽能項目獲得完全許可並準備好建設時，開發合同的收入就會得到確認。
OM 服務
OM 與客户簽訂的服務合同具有單一的履約義務，即公司根據需要為太陽能站點提供每小時維護服務 。履行義務被認為是在一段時間內履行的。因此，公司每月確認收入，即提供服務時，根據合同中預先確定的小時費率大綱所花費的小時數。

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簡明合併中期財務報表附註

截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月和六個月

(以加元表示 )

(未經審計)

3. 重要的 會計政策(續)

(a) 收入 確認(續)：
EPC 服務
由於EPC合同中包含的服務高度相關，因此EPC服務合同具有單一履約，並且合同 包括將貨物和服務整合到客户合同的組合項目中的重要服務，即 建造太陽能站點。履約義務在一段時間內履行。因此，收入是根據合同中概述的項目千瓦規模和每千瓦固定費率在 一段時間內確認的。公司 有權向客户開具賬單的金額反映了向客户轉移已完成履約的模式和價值。因此，本公司運用IFRS 15下的“開票權”實際權宜之計來計量和確認收入。
(b) 庫存：
存貨 按成本和可變現淨值中較低者列報。成本包括收購成本、直接開發成本、借款成本、物業税和其他因開發預期太陽能項目而產生的管理費用。可變現淨值是指在資產負債表日正常業務過程中的估計銷售價格減去完成成本和估計銷售成本。
(c) 外幣 換算：
公司的本位幣為加元。本公司子公司的本位幣是子公司運營所處的主要經濟環境的貨幣。
貨幣 以外幣計價的資產和負債在資產負債表日按外匯匯率折算為適當的本位幣。折算產生的匯兑差額在損益表中確認。按歷史成本以外幣計量的非貨幣性資產使用交易日期 的匯率進行折算。
在編制公司合併財務報表時，每個實體的財務報表均折算為加元。境外業務的資產和負債按資產負債表日的現行匯率換算為加元。收入和支出按當年平均匯率換算。匯兑差額在其他綜合收益中確認。
(d) 金融 工具：
當公司成為票據合同條款的一方時，公司在其綜合財務狀況表中確認金融資產或金融負債。於初步確認時，本公司以公允價值計量金融資產或金融負債，如金融資產或金融負債並非按公允價值計入損益，則按其公允價值加或減可直接歸因於收購或發行該金融資產或金融負債的交易成本。

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簡明合併中期財務報表附註

截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月和六個月

(以加元表示 )

(未經審計)

3. 重要的 會計政策(續)

(i) 金融資產 ：
公司將根據其管理金融資產的商業模式和金融資產的 合同現金流特徵，對隨後按攤銷成本計量的金融資產、通過其他全面收益計量的公允價值、通過損益計量的公允價值進行分類。這三個類別的定義如下：

A. 財務 攤銷成本資產：

如果同時滿足以下兩個條件，則金融資產按攤餘成本計量：

● 資產是在一種商業模式下持有的，其目標是持有資產以收取合同現金流；以及
● 金融資產的合同條款在指定日期產生的現金流量僅為本金和利息的支付 未償還本金。
● 公司的貿易及其他應收賬款和應收票據按攤餘成本計量。

B. 財務 通過其他綜合收益按公允價值計算的資產：
金融資產 如果所持商業模式的目標是通過收集合同現金流和出售金融資產來實現，則通過其他全面損失按公允價值對其進行分類和計量。本公司並無任何通過其他全面虧損計入公允價值的金融資產 。
C. 財務 按公允價值計提損益的資產：
任何不屬於上述兩種業務模式之一的金融資產均按公允價值通過損益計量。 公司的現金通過損益歸類為公允價值。

(Ii) 財務 負債：
公司的財務負債包括應收賬款和應計款項、供應商墊款、應付貸款和長期債務。 公司根據收購資產的目的將其財務負債分為兩類。 公司對每一類的會計政策如下：

A. 按公允價值計提損益的財務負債：
金融負債 如果持有用於交易或為衍生負債，則按公允價值通過損益進行分類。本公司並無任何按損益計入公允價值的財務負債。
B. 按攤銷成本計算的財務負債：
按攤餘成本分類的財務負債是指未按公允價值通過利潤或虧損分類的財務負債。經初步確認後，按實際利息法按攤餘成本列賬。本公司的貿易及其他應付款項、應付貸款、租賃負債、可轉換債券及長期債務按攤銷成本分類。

(Iii) 財務 收入和財務成本
投資 按攤銷成本和FVOCI計提的金融資產收益按實際利率法攤銷。
FVTPL金融資產的財務費用和交易成本在發生時計入費用。

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簡明合併中期財務報表附註

截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月和六個月

(以加元表示 )

(未經審計)

3. 重要的 會計政策(續)

(Iv) 預計 信貸損失：
根據國際財務報告準則第9號，金融資產的預期信貸損失(“ECL”)損失撥備按攤銷成本或FVOCI計量。ECL在每個報告日期根據現有信息進行更新。本公司採用國際財務報告準則第9號所述的簡化方法進行應收賬款交易，即應收賬款的減值準備金額在初始確認後根據預期的終身信貸損失計量。

(e) 基本 和稀釋後每股淨收益(虧損)
基本每股收益(虧損)(“EPS”)是通過將普通股股東(分子)可獲得的淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均數(分母)計算得出的。稀釋每股收益採用庫存股方法，對期內所有稀釋性 潛在已發行普通股生效，包括股票期權。稀釋每股收益不包括 所有可能稀釋的股票，如果它們的影響是反稀釋的。
(f) 非金融資產減值 ：
於每個報告日期，本公司會審核其非金融資產的賬面值，包括物業、廠房及設備 (遞延税項資產除外)，以確定是否有任何減值跡象。如果存在任何此類跡象，則估計資產的可收回金額。
對於減值測試，資產被歸類為現金產生單位(“CGU”)，這是從持續使用中產生現金流入的最小資產組 ，這些現金流入基本上獨立於其他資產或CGU的現金流入。資產或CGU的可收回金額為其使用價值和其公允價值減去處置成本中的較大者。使用價值是基於估計的未來現金流，使用税前貼現率折現至其現值，該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和特定於資產或CGU的風險的評估。
減值 損失在損益中確認。當事件或情況需要考慮時，本公司評估減值損失(商譽除外)是否有可能發生逆轉。減值虧損只有在資產的賬面金額 不超過在沒有確認減值虧損的情況下扣除折舊或攤銷後本應確定的賬面金額的範圍內才能沖銷。
(g) 收入 税收：
所得税為當期税金和遞延税金。本公司及其附屬公司按報告日期前已頒佈或實質實施的税率計算的期間內的應納税所得額記錄當期税項。遞延所得税 採用負債法核算。資產負債法要求所得税反映資產和負債的賬面金額與其計税基礎之間的暫時性差異所產生的預期未來税收後果。遞延收入 税項資產及負債乃根據相關項目預期變現時預期生效的頒佈或實質實施税率，就每項暫時性差額釐定。税率或税收立法變化的影響在實質性頒佈期間確認。遞延税項資產，例如非資本損失結轉，在可能有應納税所得額的範圍內予以確認 。

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3. 重要的 會計政策(續)

(h) 財產、 廠房和設備：
物業方面，廠房及設備最初按成本入賬，包括將資產運往地點的所有直接應佔成本 及資產能夠以管理層預期的方式運作所需的條件。物業、廠房及設備其後按成本減去累計折舊及減值損失計量。折舊是根據資產的性質和使用年限按直線計算的。廠房和設備的重要類別及其估計使用壽命 如下：

計算機 設備 5年
傢俱和設備 5年
改善租賃權 租賃期限和使用年限縮短

符合資產確認標準的後續成本被資本化，而沒有延長資產經濟使用年限的成本則被視為維修和維護，並作為年內確認的費用入賬。
(i) 租約：
公司在合同開始時評估合同是否為租賃或包含租賃。租賃在開始之日確認為使用權資產和相應的租賃負債。包括在租賃負債中的每筆租賃付款 在償還負債和計入損益的利息支出之間分攤。租賃負債是指固定租賃付款(包括實質上的固定付款)的淨現值；基於指數、費率或公平市場價值續期條件的可變租賃付款；承租人根據剩餘價值擔保預計應支付的金額，如果承租人合理地確定將行使購買期權，則為購買期權的行使價，如果承租人可能行使該期權，則為終止租賃支付罰款。
(j) 政府 撥款：
當有合理保證公司將遵守任何附加於贈款的條件，並且贈款將被收到時，才認可 政府贈款。政府贈款在損益中確認，以便在公司確認贈款旨在補償的相關成本的支出期間系統地 抵消相關費用，如果是與資產相關的贈款，則需要將贈款設置為遞延收入或從資產的賬面金額中扣除。
(k) 重要的會計判斷和估計：
財務報表的編制要求管理層在應用其會計政策的過程中使用會計估計和判斷。實際結果可能與編制這些合併財務報表時使用的估計和假設不同。估計和判斷是定期評估的，並基於管理層的經驗和其他因素，包括對未來事件的預期，這些預期在當時的情況下是合理的。以下討論公司在編制合併財務報表時作出的最重要的會計判斷和估計：

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3. 重要的 會計政策(續)

(i) 税費：
根據國際會計準則第12號所得税，本公司就資產及負債的賬面值及其課税基礎之間出現的差額進行會計處理，該税項規定遞延所得税資產只須在可能有 未來應課税利潤可用於抵銷遞延所得税資產的範圍內才予以確認。本公司根據未來財務模型和預測估算未來 應税利潤。關鍵運營和財務變量所使用的估計和假設的任何變化都可能影響公司確認的遞延所得税資產金額。 税項撥備是根據對所有相關因素的定性評估，採用對預計應支付金額的最佳估計編制的。 本公司在報告期結束時審查這些撥備的充分性。
(Ii) 預計 信用損失：
公司根據IFRS 9- 金融工具對應收賬款和其他應收賬款的預期信貸損失進行估計。預期的信用損失是根據管理層對客户的信用記錄、當前與客户的關係以及前瞻性信息的評估來估計的。客户支付行為或財務狀況的變化可能會影響賬户中記錄的預期信用損失。如果實際信貸損失與估計的不同，未來的收益將受到影響。
(Iii) 保修：
該公司一般為其服務提供一年的保修期。管理層在根據銷售合同中的保修條款和歷史經驗確定保修條款時採用估算。在截至2022年12月31日的三個月和六個月中，記錄了零美元的保修撥備(截至2021年12月31日的三個月和六個月-零美元)。
(Iv) 合同 履行費用：
當確定履行合同所產生的成本的適當會計處理時，公司首先考慮任何其他適用的標準。如果這些其他準則排除了特定成本的資本化，則資產不會根據 IFRS 15進行確認。
如 其他標準不適用於該等合約履行成本，本公司採用下列準則，如符合該等準則，將導致資本化：(I)該等成本直接與一份合約或一份明確可識別的預期合約有關；(Ii)該等成本 產生或加強該實體未來將用於履行(或繼續履行)履約責任的資源 ；(Iii)該等成本預期可予收回。評估這一標準需要適用判斷， 特別是在考慮費用是否產生或增加用於履行未來履約義務的資源，以及費用是否可望收回時。
本公司已確定，在符合相關特定標準的情況下，與工程服務、採購和建築服務直接相關的成本很可能符合作為合同履行資產資本化的條件。
本公司在決定哪些成本有資格資本化時適用判斷 ，特別是當這些成本是遞增的以及 這些成本是否可望收回時。

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3. 重要的 會計政策(續)

(v) 可轉換債券 ：
確定可轉換債券的公允價值需要輸入高度主觀的假設，包括預期的折現率。投入假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響。

(l) 合同履行費用的使用、取消確認和減值：
公司利用合同履行成本計算預期合同期內的貨物銷售成本，系統地反映了公司將服務控制權移交給客户的模式。
如果合同履行成本被處置，或者合同的使用或處置不會產生更多的經濟利益，合同履行成本就不再確認。
在每個報告日期，本公司通過比較資產的賬面價值和本公司預期收到的剩餘對價金額減去根據相關合同提供服務的成本，來確定合同履行成本是否減值。在確定預計對價金額時，公司採用與確定合同交易價格相同的原則 ，只是用於降低交易價格的任何限制將在減值測試中被取消。
(m) 可轉換債券 ：
本公司評估其金融工具的條款，以確定其是否同時包含負債和權益部分。 本公司單獨確認產生財務負債的金融工具的組成部分，並授予該工具的持有人將其轉換為本公司權益的選擇權 。在初始確認時，該工具的公允價值 採用殘差法在負債和權益部分之間分配。嵌入複合金融工具的任何衍生特徵 的公允價值(除股權成分外，例如股權轉換特徵)作為負債工具列報 。
(n) 已發佈但尚未生效的會計準則：
本公司於2023年1月1日或之後採用新修訂會計準則及相應修訂後的年度會計準則 。
國際財務報告準則第17號保險合同
2020年6月，國際會計準則理事會(IASB)發佈了IFRS 17。IFRS 17從2023年1月1日或之後的年度報告期開始生效，只要IFRS 9也適用，就允許更早採用。《國際財務報告準則》第17號確立了保險合同的確認、計量、列報和披露原則。
本公司並未及早採納國際財務報告準則第17號，並確定採納該準則不會對本公司的綜合財務報表造成影響。

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(未經審計)

4. 貿易 和其他應收款

2022年12月31日 2022年6月30日
應收賬款淨額(1) $3,666,781 $1,857,509
其他應收賬款 313,854 135,013
關聯方到期(附註17) 4,901 207,704
$3,985,536 $2,200,226

(1) 於2017年，本公司與一組名為“太陽能直通基金”(“SFT”)的有限合夥企業訂立銷售合約，為太陽能光伏項目提供開發服務。截至2022年12月31日，SFT的應收賬款餘額為1,483,908.02美元。管理層預計，一旦SFT收到安大略省政府關於終止合同的付款，應收賬款即可全額收回。由於應收賬款在正常業務過程中已超過其交易期限，該金額已採用10%的貼現率進行貼現，並在截至2021年6月30日的年度收益和全面收益表中確認了公允價值調整212,227美元。截至2022年12月31日止三個月及六個月並無確認任何公允價值調整。

5. 預付 費用和押金

2022年12月31日 2022年6月30日
互聯互通押金(1) $2,112,054 $2,008,441
證券保證金 12,352 14,852
其他預付費用 97,972 11,530
預付保險 63,770 18,335
預付租金 4,291 7,297
$2,290,439 $2,060,455

(1) 互聯互通 對於完成CESIR報告(協調電力系統互聯審查)的每個項目的連接成本，向公用事業公司支付保證金。公用事業公司完成其分析，並在準備好後提供將項目連接到電網的估計成本。為了在公用事業線路中佔有一席之地併為該項目預留電網容量，必須提前支付估計連接成本，這是互聯互通保證金金額的組成部分。一旦項目實現商業運營，互聯互通的押金將成為銷售成本的一部分。

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(未經審計)

6. 物業、廠房及設備

計算機設備 傢俱和設備 租賃權改進 總計
成本：
平衡，2021年6月30日 $49,014 $83,706 $10,650 $143,370
加法 2,993 - - 2,993
平衡，2021年12月31日 $52,007 $83,706 $10,650 $146,363
累計攤銷：
平衡，2021年6月30日 $44,629 $64,364 $5,857 $114,850
攤銷 1,750 2,442 - 4,192
平衡，2021年12月31日 $46,379 $66,806 $5,857 $119,042
賬面淨值—2021年12月31日 $5,628 $16,900 $4,793 $27,321
成本：
平衡，2021年12月31日 $52,007 $83,706 $10,650 $146,363
增加/處置 7,977 - (10,650) (2,673)
平衡，2022年6月30日 $59,984 $83,706 $- $143,690
累計攤銷：
平衡，2021年12月31日 $46,379 $66,806 $5,857 $119,042
攤銷/轉回 3,594 1,797 (5,857) (466)
平衡，2022年6月30日 $49,973 $68,603 $- $118,576
賬面淨值—2022年6月30日 $10,011 $15,103 $- $25,114
成本：
平衡，2022年6月30日 $59,984 $83,706 $- $143,690
加法 $- $- $- $-
餘額，2022年12月31日 $59,984 $83,706 $- $143,690
累計攤銷：
平衡，2022年6月30日 $49,973 $68,603 $- $118,576
攤銷 2,838 1,489 - 4,327
平衡，2022年12月31日 $52,811 $70,092 $- $122,903
賬面淨值，2022年12月31日 $7,173 $13,614 $- $20,787

7. 合同 履約成本

截至2022年12月31日和2022年6月30日，公司的合同履行成本包括太陽能項目EPC服務產生的成本 。

平衡，2022年6月30日 $3,594,531
本報告所述期間使用 (3,660,468)
外匯影響 65,937
平衡，2022年12月31日 $-

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(未經審計)

8. 庫存

作為 截至2022年12月31日和2022年6月30日，該公司的庫存包括太陽能項目的開發成本。

平衡，2021年6月30日 593,784
增加：開發費用 -
減：開發成本計入銷售成本 -
外匯影響 13,855
平衡，2021年12月31日 $607,639
平衡，2021年12月31日 607,639
增加：開發費用 110,241
減：開發成本計入銷售成本 (512,832)
外匯影響 (9,128)
平衡，2022年6月30日 $195,920
平衡，2022年6月30日 195,920
增加：開發費用 428,191
減：開發成本計入銷售成本 -
外匯影響 11,168
平衡，2022年12月31日 $635,279

9. 應收票據

2022年12月28日，公司與客户簽訂了一份本票，將2022年8月以來的一系列逾期應收賬款 1,206,984美元(891,158美元)轉換為應收票據。本票的年利率為15%，按月支付。該期票預計於2023年2月28日全額償付。截至2022年12月31日，該客户的應計利息為34,325美元(24,619美元)。截至2023年2月28日，公司尚未收到付款。預計將於2023年3月償還。

10. 貿易 和其他應付款

2022年12月31日 2022年6月30日
應付賬款和應計負債 $1,325,028 $1,950,817
因關聯方原因 744,920 104,545
其他應付款項 971,986 547,502
$3,041,934 $2,602,864

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(未經審計)

11. 資產和租賃負債使用權

該公司於2022年在加拿大租賃辦公空間。租賃從2022年5月1日開始，租期為5年。自2022年9月1日起，每月租金為4697美元，按年調整。ROU和租賃債務按租賃付款的現值計量，並使用10%的遞增借款利率進行貼現。
於2021年12月31日，由於剩餘租賃期在一年之內，所有租賃 付款均在損益表(虧損)和全面收益表(虧損)中確認，因此，使用權資產於2021年12月31日沒有餘額。2022年12月31日和2022年6月30日的使用權延續情況如下：

使用權資產 辦公室
成本：
餘額，2021年12月31日和6月30日 -
添加 197,719
平衡，2022年6月30日 197,719
添加 -
平衡，2022年12月31日 197,719
累計攤銷：
餘額，2021年12月31日和6月30日 -
攤銷 11,405
平衡，2022年6月30日 11,405
攤銷： 19,013
平衡，2022年12月31日 30,418
賬面淨值，2021年6月30日 186,314
賬面淨值，2022年12月31日 167,301

於2022年12月31日及2022年6月30日租賃負債的持續性如下：

租賃負債 辦公室
餘額，2021年12月31日和6月30日 -
新的義務 197,719
利息累加 4,985
平衡，2022年6月30日 202,704
付款： (18,786)
利息增加： 8,351
平衡，2022年12月31日 192,269
當前 40,479
長期 151,790
賬面淨值，2022年12月31日 192,269

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(未經審計)

11. 右 使用資產及租賃負債之賬面值（續）
截至2022年12月31日，本公司合同未貼現租賃負債的到期日分析如下：

2023 $28,179
2024 60,696
2025 64,492
2026 68,272
2027 5,716
總計 $227,355

12. 應付貸款

2022年12月31日 2022年6月30日
股東貸款(1) $- $567,664
$- $567,664

(1) 於2021年1月7日，本公司與一名股東訂立定期貸款協議，貸款金額為656,859美元(517,017美元)，第一個月的固定利率為10%，其餘11個月的固定利率為1%。這筆貸款的到期日為2022年1月7日，並有以下抵押品：所有應收賬款和應收賬款、所有設備、傢俱和固定裝置、所有庫存、所有無形資產、所有投資財產和證券、所有貨幣支付權、所有動產、所有存款賬户、所有互聯擔保金額、所有財產、配件、接入、退貨、收回、交換、替換和 替換以及所有收益。截至2022年6月30日的餘額為567,664美元。該公司於2022年9月16日全額償還了5677美元的貸款和利息。

13. 長期債務

2022年12月31日 2022年6月30日
高影響行業信貸可獲得性計劃(1) $925,926 $981,481
加拿大緊急業務帳户(2) 40,000 40,000
本票(3) - 320,273
總計 965,926 1,341,754
減：當前部分 95,556 111,111
長期部分 $870,370 $1,230,643

(1) 在 2021年，公司從蒙特利爾銀行獲得了一筆高影響行業信貸可用性計劃(HASCAP)貸款，總計1,000,000美元，年利率為4% 。這筆貸款有十年的還款期，只在第一年支付利息。本金付款 將於2022年5月開始。在截至2022年12月31日的3個月和6個月內，記錄和支付的利息分別為9,803美元和19,325美元(截至2021年12月31日的3個月和6個月期間-10,082美元和20,164美元)。
(2) 該公司從加拿大政府獲得了一筆加拿大緊急商業賬户(“CEBA”)免息貸款，總額為60,000美元。這筆貸款的年利率為0%，2023年12月31日前償還。如果在2023年12月31日或之前全額償還40,000美元，並滿足某些條件，包括僅將資金用於不可延期的運營費用，則20,000美元的貸款將被免除。或者，在2023年12月31日，本公司可以行使選擇權，將貸款延長兩年 ，年利率為5%。

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13. 長期債務 (續)

公司打算在2023年12月31日或之前償還貸款。因此，在截至2021年6月30日本公司獲得貸款的年度內，20,000美元的寬免部分被確認為政府贈款收入。本公司仍負有或有責任 ，因為如果不符合條件，本公司將被要求償還豁免金額。
(3) 2022年4月8日，本公司與能源線投資有限公司(ELI)簽訂了一項本票協議，貸款金額為320,273美元(250,000美元)，複利年利率為8%。貸款本金是無擔保的，從2023年7月8日開始按季度支付，金額為40,034美元(31,250美元)。貸款利息從2022年7月8日開始按季度支付，金額為6,329美元(5,000美元)。本金343,776美元和利息13,146美元已於2022年10月6日全額償還。
本金還款額估計數如下：

2023 $95,556
2024 111,111
2025 111,111
2026 111,111
2026年起 537,037
總計 $965,926

14. 可轉換債券
於截至2022年12月31日止三個月期間，本公司完成一項可轉換過橋貸款融資，總收益為1,250,000美元(“可轉換貸款”)。首次公開發售完成後，可轉換貸款的收益將按每個轉換單位0.50美元的轉換價格轉換為轉換單位。每個轉換單位包括一個 普通股、一個系列A認股權證和一個系列B認股權證。
每份A系列認股權證使貸款人有權在滿足A系列歸屬條件 即認股權證後，以0.50美元的價格購買一股普通股，當公司達到完全稀釋後的市值2000萬加元 ，計算方法是將公司所有已發行和已發行普通股和可轉換證券乘以其在進行主要交易的證券交易所的收盤價 。
每份B系列認股權證使貸款人有權在滿足B系列歸屬條件 即認股權證後，以0.50美元的價格購買一股普通股，該認股權證應在公司完成在加拿大或美國的高級證券交易所上市，從而不被指定為風險發行人時行使。
A系列認股權證和B系列認股權證均在首次公開募股結束後60個月到期。
於 開始時，本公司根據10%的貼現率，採用剩餘法在可轉換債券的負債及權益部分之間分配收到的總收益，該貼現率是本公司借入類似的 債務而沒有轉換功能的估計成本。啟動時公允價值為1,136,364美元的負債部分按攤銷成本 計量，並使用實際利息法在預期期限至到期日應計。在成立時公允價值為113,636美元的權益部分作為股東權益的組成部分列報。在2022年12月31日，確認了28,409美元的利息增值。可轉換債券的負債部分的連續性如下：

平衡，2022年6月30日 -
初始識別 $1,136,364
增值利息支出 28,409
平衡，2022年12月31日 $1,164,773

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15. 金融工具
作為其業務的一部分，公司攜帶的金融工具包括現金、應收貿易賬款、應付賬款和應計項目、應付貸款和長期債務。

(a) 公允 價值：
本公司按公允價值列賬的金融資產及負債乃根據公允價值架構進行計量及確認。 該架構將用於計量公允價值的估值技術的投入區分優先次序。對於相同的資產和負債，該層次結構給予未調整的 活躍市場報價最高優先級，對不可觀察到的投入給予最低優先級。公允價值層次的三個級別 如下：

● 級別 1：相同資產或負債的活躍市場報價。
● 第 2級：資產或負債可觀察到的報價以外的投入。
● 第 3級：不基於可觀察到的市場數據的資產或負債的投入。

現金 採用第1級公允價值計量，按公允價值列賬。本公司沒有二級和三級金融工具。
由於這些項目的短期到期日，應收貿易及其他應收賬款、貿易及其他應付賬款的賬面價值接近其公允價值。應付貸款、租賃負債和長期債務的賬面價值按當前市場利率折現，接近其公允價值。
(b) 財務 風險管理：

(i) 信貸 風險和經濟依賴：
信用風險是指與交易對手無法履行其付款義務有關的財務損失風險。本公司與其交易對手之間沒有重大信用風險。金融資產扣除減值後的賬面金額(如有)代表本公司的最大信用風險敞口。
該公司已對其貿易和其他應收賬款的信譽進行了評估，並確定信用風險較低。公用事業存款為信用等級較高的地方政府公用事業單位。現金由國際公認的金融機構持有，信用風險較低。
(Ii) 集中 風險和經濟依賴：
應收賬款餘額相對集中，少數大客户代表了大部分價值。 見下表，顯示了佔總收入10%以上的少數客户以及佔應收賬款餘額10%以上的客户。

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截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月和六個月

(以加元表示 )

(未經審計)

15. 財務 文書（續）

六個 個月結束

2022年12月31日

 收入 佔總收入的百分比
客户A $5,783,272 68%

截至2021年12月31日止六個月 收入 佔總收入的百分比
客户A $7,935,169 90%

截至三個月 個月

2022年12月31日

 收入 佔總收入的百分比
客户A $1,851,848 62%

截至2021年12月31日止三個月 收入 佔總收入的百分比
客户A $5,937,705 96%

2022年12月31日 應收賬款 應收賬款%
客户A $1,859,974 51%
客户B $1,483,908 40%

2022年6月30日 應收賬款 應收賬款%
客户A $3,619,579 64%
客户B $1,596,777 28%

(Iii) 流動性 風險：
流動性 風險是指本公司無法履行其到期財務責任的風險。公司的做法 管理流動性風險是確保其有足夠的流動性，通過保持足夠的流動性來償還到期的負債 準備金、銀行設施和借貸設施。本公司的所有金融負債均受正常貿易 屆
(Iv) 利息 利率風險：
利息 利率風險是指金融工具未來現金流量的公允價值因市場變化而波動的風險 利率公司不按浮動利率計息債務，且其現金面臨利率風險，而該風險並非 被認為很重要。

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截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月和六個月

(以加元表示 )

(未經審計)

16. 參股 資本

(a) 授權
1600萬股普通股。
(b) 已發行 和已發行股本
2013年9月23日，以每股0.01美元的價格發行了100股普通股，總髮行價為1美元。2014年5月1日，以每股0.01美元的價格發行了99,900股普通股，總髮行價為999美元。
2022年10月17日，公司以1：160的比例完成了股份拆分。拆分後發行的普通股總數為16,000,000股。

17. 相關的 方交易
相關的 交易是在沒有明確的還款或利息條款的情況下進行的。與關聯方的餘額是無擔保的，按需到期 。
截至2022年12月31日，包括在貿易和其他應收賬款中的貿易和其他應收賬款為4,091美元(2022年6月30日-121,705美元)，應由可持續投資 有限公司(“sil”)支付。董事的其中一家也是該公司的控股股東。
截至2022年12月31日，應付給永續投資有限公司的貿易和其他應付款項為774,920美元(2022年6月30日-為零)。 董事的其中一位股東也是該公司的控股股東。
截至2022年12月31日，應付貸款包括零美元(2022年6月30日-567,664美元)股東從股東那裏預支的貸款。於2021年，本公司與一名股東訂立定期貸款協議，貸款金額為656,859美元(517,017美元)，第一個月的固定利率為10%，其餘11個月的複利為1%。該公司於2022年9月16日全額償還2022年貸款，外加5,677美元的利息。
關鍵管理人員薪酬
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月裏，有權和有責任規劃、直接或間接指導和控制實體活動的關鍵管理人員的董事和其他成員的薪酬如下：

截至12月31日的三個月，
2022 2021
短期僱員福利 $504,357 $217,454

截至12月31日的6個月，
2022 2021
短期僱員福利 $740,339 $481,476

短期 員工福利僅包括諮詢費。

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截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月和六個月

(以加元表示 )

(未經審計)

18. 新冠肺炎帶來的影響
為了 抗擊新冠肺炎疫情的蔓延，該公司運營的所有地區的當局都對企業採取了限制措施 。當前或未來的限制性措施可能會對公司供應商和其他合作伙伴的財務穩定性產生不利影響，或對公司的經營業績、財務狀況、流動性或資本支出產生不利影響。 在開發和收購項目、建設活動和設備採購方面，許可證和授權的發放、談判和協議的敲定已經並可能繼續受到限制措施的不利影響。新冠肺炎對公司業務的全部潛在影響尚不清楚，因為它可能會持續 很長一段時間，並將取決於不確定和無法預測的未來事態發展，包括但不限於疫情的持續時間和嚴重程度、政府緩解措施的持續時間、為控制和治療疾病而採取的行動的有效性，以及恢復正常經濟和運營條件所需的時間長度。公司 採取了靈活的工作安排，允許員工在新冠狀病毒19大流行期間根據需要在家工作。公司 參與了特定的加拿大政府COVID支持計劃。在截至2022年12月31日的三個月和六個月期間，本公司從加拿大政府獲得了零和零加拿大緊急租金補貼(截至2021年12月31日的3個月-16,989美元；截至2022年12月31日的6個月 -16,989美元)以及零和零的加拿大緊急工資補貼(截至2021年12月31日的3個月-71,420美元； 截至2021年12月31日的6個月-116,518美元)。
19. 資本 管理
公司管理流動資金和資本的目標是保障公司持續經營的能力，並提供財務能力以實現其戰略目標。公司的資本結構包括以下 ：

2022年12月31日 2022年6月30日
長期債務--非流動部分(附註13) $870,370 1,230,643
股東權益 $4,808,201 4,440,615

公司管理資本結構，並根據經濟狀況的變化和標的資產的風險特徵進行調整。為維持或調整資本結構，本公司所採用的策略可能包括髮行或償還債務、支付股息或出售資產。本公司已確定，自報告日期起至少12個月內，將有足夠的資金來履行其當前的運營和開發義務。

與前一年相比，資本管理沒有任何重大變化。
20. 分部 報告
公司的可報告運營部門是公司的組成部分，可獲得單獨的財務信息， 由作為首席運營決策者的公司首席執行官定期進行評估。 運營部門是根據公司的管理和內部報告結構確定的。本公司及其附屬公司從事一項主要業務為商業、工業及住宅太陽能業務，因此未提供營運 分部信息。
該公司目前在加拿大和美國這兩個主要地理區域經營太陽能光伏發電項目的開發和建設。截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和六個月期間，按國家/地區分列的外部客户收入和非流動資產收入如下：

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截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月和六個月

(以加元表示 )

(未經審計)

20. 分部 報告(續)

來自外部客户的收入
截至12月31日的三個月， 截至12月31日的六個月，
2022 2021 2022 2021
加拿大 $508,351 17,963 $523,261 17,963
美國 2,456,583 6,193,668 7,922,125 8,795,725
$2,964,934 6,211,631 $8,445,386 8,813,688

非流動資產
2022年12月31日 2021年6月30日
加拿大 $188,088 211,428
美國 - -
$188,088 211,428

21. 後續 事件

a) 本公司將於2023年3月1日結束首次公開發售(‎)本公司普通股(“普通股”)，集資總額為6,037,500美元。是次發售共發行8,050,000股普通股(包括全面行使超額配售選擇權)，每股普通股收購價為0.75美元。本公司此前收到了向安大略省、不列顛哥倫比亞省和艾伯塔省證券監管機構提交的與此次發行相關的最終長格式招股説明書‎‎(“最終招股説明書”)的收據。本公司亦已獲得加拿大證券交易所(“‎證券交易所”)的最終批准，將其普通股在該交易所‎上市。完成發售後，本公司將於2023年3月2日開始在中交所掛牌交易，交易代碼為“SUN”。 本次發售僅由最終招股説明書作出。最終招股説明書包含有關此次發行的重要詳細信息。 可在SEDAR網站www.sedar.com上獲得最終招股説明書的副本。

● 預計成本和扣除額如下：
● 代理商佣金：362,250美元
● 代理費(含税)：80,235美元
● 作為額外補償，本公司已同意向代理商發行該數目的本公司普通股認購權證(“經紀認股權證”)，數目相等於根據發售出售的已發售股份總數的6.0%(包括任何行使超額配售權的 )。每份經紀認股權證的持有人將有權以發行價購買一(1)股 普通股(定義見下文)(每股為“經紀認股權證股份”)，為期36個月，自成交日期起計36個月。

b) 2022年6月，一羣居民就曼柳斯垃圾填埋場的太陽能電池板項目向紐約州曼柳斯鎮提起了第78條的訴訟。該公司與該鎮合作，正在積極為這起訴訟辯護。訴訟被駁回，但請願人在2022年12月31日之後提出上訴。此案 不會對公司構成實質性威脅。

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