jpm—202404060000019617定義14A錯誤00000196172023-01-012023-12-31ISO 4217：美元Xbrli：純00000196172022-01-012022-12-3100000196172021-01-012021-12-3100000196172020-01-012020-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0000019617ECD：People成員jpm：AggregateGrantDateFairValueOfStockAward Amount報告InSummaryCompensationTable Member2023-01-012023-12-310000019617jpm：AggregateGrantDateFairValueOfOptionAward Aumount報告InSummaryCompensationTable 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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
附表14A
根據本條例第14(A)條作出的委託書
1934年《證券交易法》(修訂號：第3號)
| | | | | |
選中相應的框： |
☐ | 初步委託書 |
☐ | 保密，僅供委員會使用(規則14a-6(E)(2)允許) |
☑ | 最終委託書 |
☐ | 權威的附加材料 |
☐ | 根據第240.14a-12條徵求材料 |
JPM器官 CHASE & CO.
(在其章程中指明的註冊人姓名)
(提交委託書的人的姓名，如註冊人除外)
| | | | | |
支付申請費(請勾選所有適用的方框)： |
☑ | 不需要任何費用 |
☐ | 以前與初步材料一起支付的費用 |
☐ | 根據交易法規則14a-6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)項所要求的證物中的表格計算費用 |
| | | | | |
| 摩根大通。 麥迪遜大道383號 紐約市紐約市10179—0001 2024年4月8日 各位股東： 我們很高興邀請您參加將於2024年5月21日東部時間上午10點通過互聯網以虛擬會議形式舉行的股東年會。股東有機會就本公司業務和事務重要的議題提問，考慮委託書中所述的事項，以及獲得本公司活動和表現的最新信息。 我們希望你能出席這次會議。我們鼓勵您指定代理證上指定為代理人的人士投票您的股份，即使您計劃出席。這將確保您的普通股在會議上得到代表。 這份委託書解釋了更多關於年會上要表決的事項，關於代理投票，以及其他關於如何參與的信息。請仔細閲讀。我們期待您的參與。 真誠地 詹姆斯·戴蒙 董事長兼首席執行官 |
董事董事長兼首席執行官傑米·戴蒙和獨立微博首席執行官斯蒂芬·B·伯克的來信
2024年4月8日
尊敬的各位股東：
關於2024年年會，我們想與大家分享一下理事會工作的一些亮點。董事會監督了該公司在2023年繼續保持強勁的財務業績，延續了前幾年的勢頭。我們所有市場領先的業務線都實現了增長，並保持了堅固的資產負債表。我們實現了1624億美元的管理收入，這是連續第六年創紀錄的收入，以及創紀錄的496億美元的淨收入和21%的ROTCE。該公司將季度普通股股息從每股1.00美元增加到1.05美元。此外，我們成功地引導和支持我們的客户和客户度過了地區性的銀行動盪，並完成了對第一共和銀行資產的收購。
董事會關注的是促成公司長期強勁業績的諸多因素，包括對產品、技術和人員的持續投資。我們保持警惕，並準備在廣泛的經濟環境中與我們的客户、客户和世界各地的社區合作。在任何時候，我們都以我們的基本商業原則和為股東創造長期價值的承諾為指導。這對我們過去一年的工作尤其重要，因為世界各地的地緣政治和衝突事態發展產生了許多不確定性。烏克蘭和中東正在進行的戰爭，與中國日益緊張的關係，以及政治分裂的美國，除了對人類造成深遠影響外，還有可能導致全球秩序的重組。
在這種環境下，董事會的工作重點是做出明智的決定並採取適當的行動，以幫助確保我們的公司具有彈性，無論是在好的時候還是在壞的時候，我們都能為客户服務。除其他事項外，在過去一年中，董事會重點關注以下事項：
•高管繼任規劃
董事會的首要任務之一是計劃在中期內實現CEO的有序交接。正如在這份委託書中更詳細地討論的那樣，董事會正在花費大量時間培養運營委員會成員，這些成員是股東所熟知的強有力的潛在CEO候選人。今年早些時候，該公司宣佈了領導層和組織變動，以繼續為公司未來定位。Jennifer Piepszak和Troy Rohrbaugh被任命為擴大後的商業投資銀行的聯席首席執行官，瑪麗安·萊克成為消費者和社區銀行的唯一首席執行官。瑪麗·埃爾多斯繼續擔任Asset&首席執行官
Daniel·平託繼續擔任總裁和首席運營官。董事會相信，這些高級管理層的變動和新的調整將幫助公司更好地為客户服務，並進一步發展公司的最高領導層。如果在短期內出現需要，我們認為平託先生是一位關鍵的高管，他立即準備好履行首席執行官的職責。我們還繼續培養一批潛在的領導者，他們能夠執行公司的戰略，提升我們強大的文化。
•更新換代
我們致力於為今天和未來維持一個至關重要的董事會。今年1月，我們有幸將Mark Weinberger加入我們的董事會，並高興地提名他在年度股東大會上由股東選舉。作為安永律師事務所的退休董事長兼首席執行官，他為董事會帶來了令人印象深刻的技能、經驗和個人品質的結合，這將為我們的股東、公司和董事會帶來良好的服務。我們還想借此機會感謝今年將從董事會退休的蒂姆·弗林和Mike·尼爾。作為董事和值得信賴的顧問，我們從他們各自的見解和貢獻中受益匪淺。
•對關鍵問題的監督
我們高興地報告，貴機構董事會一直專注於監督對本機構的成功和可持續性至關重要的關鍵問題。人工智能(AI)就是這樣一個領域，它正在徹底改變我們周圍的世界。雖然人工智能對我們業務的全面影響仍有待觀察，但我們認識到它有可能改變我們運營的方方面面。為了利用這一和其他突破性的技術進步，我們正在對資源和專業知識進行戰略投資，為公司在快速變化的競爭格局中取得成功做好準備。同時，我們正在採取措施防止意外濫用人工智能，並緩解潛在的網絡安全風險。
此外，董事會正在積極監督該公司在應對氣候變化和促進多樣性、公平和包容性(DEI)方面的努力。作為一家全球金融機構，我們在支持客户的脱碳戰略和幫助應對向低碳經濟轉型的更廣泛挑戰方面發揮着至關重要的作用。我們致力於根據我們公司和客户的最佳利益做出明智的決定，而不是堅持簡單化的聲明或武斷的規則。此外，我們堅信上帝的價值，無論是作為一種道德要求，還是作為一種
成功的戰略驅動力。通過培養多元化和包容性的勞動力隊伍，我們能夠為我們的業務和整個經濟帶來創新、更明智的決策和更好的財務業績。我們繼續與管理層密切合作，在整個組織內促進平等待遇、機會和機會。
我們公司的成功是建立在數千名員工、我們精湛的高級管理團隊和我們傑出的董事會成員的努力基礎上的。正是懷着沉重的心情，
我們記得這樣一位董事會成員，我們的同事兼朋友吉姆·克朗，他從2004年起擔任我們的董事會成員，直到去年意外去世。他的智慧和精神與人們的期望相去甚遠。
我們期待着繼續為我們的客户、股東和利益相關者提供價值，同時保持我們的商業原則不變。我們代表整個董事會，感謝您對董事會和公司的支持。
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詹姆斯·戴蒙 董事長兼首席執行官 |
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史蒂芬·伯克 領銜獨立董事 |
2024年股東周年大會公告及委託書
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| 日期 | 2024年5月21日星期二 |
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| 時差 | 東部時間上午10點 |
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| 訪問 | 2024年年會將通過互聯網以虛擬會議的形式舉行。如果您計劃參加虛擬股東大會，請參閲《年度股東大會相關信息》。股東將能夠通過互聯網出席、投票和提出問題(包括在會議之前和會議的一部分)，並能夠在會議前審查股東名單。股東可以登錄www.VirtualShareholderMeeting.com/JPM2024在線參與。 我們鼓勵您在年會之前提交您的委託書。 |
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| 記錄日期 | 2024年3月22日 |
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| 有待處理的事項 | •董事的選舉 |
| 投票結果為 | •批准高管薪酬的諮詢決議 •批准修訂和重述的長期激勵計劃，自2024年5月21日起生效 •批准普華永道會計師事務所為2024年獨立註冊會計師事務所 •股東提案，如果在會議上提出得當的話 •可以適當地提交會議的任何其他事項 根據董事會的命令 約翰·H·特里博拉蒂 祕書 2024年4月8日 |
你們的投票對我們很重要。請立即投票。
摩根大通利用美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規定，允許公司通過互聯網向股東提供委託書材料。根據這一規則，在2024年4月8日左右，我們在2024年3月22日收盤時向登記在冊的股東發送了一份關於代理材料在互聯網上可用的通知(以下簡稱通知)，其中包括如何在線訪問我們的2024年委託書和2023年年度報告，以及如何為2024年年度股東大會在線投票。
如果您收到通知並希望收到我們的代理材料的打印副本，請按照通知中包含的説明索取該等材料。
您必須輸入您之前收到的委託卡、投票指示表格或通知上的控制號碼，才能獲準參加www.VirtualShareholderMeeting.com/JPM2024的年會。請參閲第107頁的“年度股東大會相關信息”。在虛擬會議現場，您可以在會議前或會議期間按照説明投票和提問。
如果您通過經紀人持有您的股票，您的股票將不會被投票，除非(I)您提供投票指示或(Ii)經紀人有權酌情投票的事項。在將在年會上表決的事項中，經紀人唯一有權酌情投票的是提案4，即批准獨立註冊會計師事務所。見“批准每一項提案的投票要求是什麼？”在第109頁。
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| 目錄表 | 建議  |
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2024代理摘要 | 1 |
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公司治理 | |
提案1：選舉董事 | |
股東考慮的關鍵因素 | 8 |
董事候選人 | 9 |
董事會治理 | 19 |
董事會監督 | 25 |
板接合 | 27 |
董事薪酬 | 29 |
其他公司治理政策和做法 | 31 |
| |
高管薪酬 | |
提議2：關於核準行政人員薪酬的諮詢決議 | |
薪酬問題的探討與分析 | 35 |
簡介和概述 | 35 |
1.我們如何看待薪酬決策 | 39 |
2.我們的業務策略如何執行 | 50 |
3.2023年業績如何決定薪酬 | 55 |
薪酬和管理髮展委員會報告 | 62 |
高管薪酬表 | 63 |
I.賠償彙總表 | 63 |
二、2023年基於計劃的獎勵 | 64 |
三.截至2023財年末的傑出股權獎勵 | 65 |
四、2023年期權行使及已歸屬股票表 | 66 |
V.2023年養卹金福利 | 67 |
六、六、2023年不合格遞延補償 | 68 |
七、2023年終止或控制權變更時可能支付的款項 | 69 |
薪酬與業績披露 | 71 |
CEO薪酬比率披露 | 73 |
董事和執行人員的證券所有權 | 74 |
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提案3：核準經修訂和重列的長期—2024年5月21日起生效的長期獎勵計劃 | |
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審計事項 | |
提案4：批准獨立註冊會計師事務所 | |
審計委員會報告 | 88 |
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股東提案 | |
引言 | 91 |
提案5-11：股東提交的提案 | 92 |
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一般信息 | |
有關股東周年大會的資料 | 107 |
| |
2025年股東年會的股東提案和提名 | 112 |
| |
關於非公認會計準則財務計量的説明 | 113 |
附錄 | 115 |
選定術語和縮略語詞彙表 | 121 |
本委託書包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的前瞻性陳述。這些陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來確定。前瞻性陳述經常使用諸如“預期”、“目標”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“目標”、“相信”或其他類似含義的詞語。前瞻性陳述為摩根大通‘S(“摩根大通”或“公司”)提供對未來事件、情況、結果或抱負的當前預期或預測。從本質上講，所有前瞻性陳述都會受到風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性不在公司的控制範圍之內。摩根大通未來的實際業績可能與其前瞻性聲明中陳述的大不相同。其中某些風險和不確定性在摩根大通截至2023年12月31日的10-K表格年度報告(“2023 10-K表格”)中進行了描述。由公司或代表公司作出的任何前瞻性陳述僅在作出之日起發表，摩根大通不承諾更新本委託書中包含的前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後可能出現的情況或事件的影響。
本委託書中引用或提及的任何報告、文件或網站均不得被視為本委託書的一部分，或通過引用將其併入本委託書。
2024代理摘要
此摘要重點介紹了此委託書中的信息。此摘要不包含您應該考慮的所有信息，您應該在投票前仔細閲讀整個委託書聲明。未在本委託書正文中定義的術語可在第121頁的“所選術語和縮略語詞彙表”中找到。
你們的投票很重要。有關投票及出席股東周年大會的詳情，請參閲第107頁“股東周年大會資料”。這份委託書由我們的管理層準備，並經董事會批准，將於2024年4月8日左右發送或提供給我們的股東。
年會概述：待表決事項
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董事會建議你投票表決為每一位董事提名人和提案2、3和4(有關更多信息，請參閲第頁)： |
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| 1. | 董事的選舉 | 7 |
| 2. | 批准高管薪酬的諮詢決議 | 34 |
| 3. | 批准修訂和重述的長期激勵計劃，自2024年5月21日起生效 | 76 |
| 4. | 認可獨立註冊會計師事務所 | 84 |
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董事會建議你投票表決反對以下每項股東提案 (for更多信息見參考頁）： |
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| 5. | 獨立董事會主席 | 92 |
| 6. | 氣候變化政策造成的人道主義風險 | 94 |
| 7. | 土著人民權利指標 | 96 |
8. | 代理投票對齊 | 97 |
9. | 關於受衝突影響和高風險地區盡職調查的報告 | 100 |
10. | 股東有機會就過多的黃金降落傘進行投票 | 101 |
11. | 關於尊重勞動力公民自由的報告 | 104 |
| | | | | | | | | | | | | | |
2024年代理聲明 | | 1 | | JPMorgan Chase & Co. |
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本公司繼續專注於為客户和客户提供服務，同時投資和執行長期戰略計劃，持續不斷，不斷加劇的地緣政治緊張局勢，經濟不確定性，通脹率上升和利率上升。該公司在所有市場領先的業務線上都經歷了增長，實現了創紀錄的財務業績，並保持了堡壘般的資產負債表。
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| JPMorgan Chase & Co. |
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| 收入 | | 税前收入 | | 淨收入 | | 股本回報率（“ROE”） | 有形普通股收益表 （"ROTCE"）2 | |
| $158.1B | $162.4B | | $61.6B | $69.0B | | $49.6B | | 17% | 21% | |
| 已報告 | 管理1,2 | | 報道 | 貸款損失準備金（" LLR "）1,2 | | | | | | |
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| 每股盈利（“EPS”） | | 每股賬面價值（“BVPS”） | 每股有形賬面價值（“TBVPS”）2 | | 市值 | | 淨資本支出3 | |
| $16.23 | | $104.45 | $86.08 | | $489.3B | | $19.8B | |
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消費者& 社區銀行（“建行”） | | 聯繫方式 投資銀行（“CIB”） | | 商品化 銀行業務（"CB"） | | 資產與財富 管理（"AWM"） |
收入1 | 税前收入LLR1,2 | | 收入1 | 税前收入1 | | 收入1 | 税前收入LLR1,2 | | 收入1 | 税前收入1 |
$70.1B | $30.0B | | $48.8B | $20.1B | | $15.5B | $9.9B | | $19.8B | $6.9B |
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| 淨收入 | 羅 | | 淨收入 | 羅 | | 淨收入 | 羅 | | 淨收入 | 羅 |
$21.2B | 38% | | $14.1B | 13% | | $6.1B | 20% | | $5.2B | 31% |
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•美國零售存款市場份額第一4 •排名第一的Card市場份額，基於美國銷售額和銷售額 •#1美國小企業的主要銀行 •美國排名第一的銀行平臺4 | | •連續15年在全球投資銀行（“IB”）費用中排名第一，錢包份額為8.8%5 •市場收入排名第一5 •美元支付量排名第一6 •按收入計算，全球排名第三的託管人7 | | •創紀錄的整體收入，中間市場銀行及專業行業（“MMBSI”）為74億美元，企業客户銀行及專業行業（“CCBSI”）為48億美元，商業房地產（“CRE”）為33億美元 •創紀錄的平均貸款2683億美元（增長20%） •強勁的信貸表現，淨沖銷率為12個基點 | | •税前利潤率35% •長期管理資產（“AUM”）流量為1400億美元，客户資產流量排名前2位8在5年內 •平均存款2.162億美元（下降17%）；創紀錄的平均貸款2.205億美元（上升2%） |
不包括第一共和國銀行的影響9：公司實現了管理收入1,21542億元，税前收入（不計）。LLR1,2632億美元，淨收入454億美元，或每股14.84美元，ROTCE219%；建行實現了可管理收入1税前收入為669億美元(不含)。LLR1,2279億美元，淨收入200億美元，淨資產收益率38%；CB實現了可管理的收入1146億美元，税前收入(不含)。LLR1,290億美元，淨收入60億美元，淨資產收益率為20%；AWM實現了可管理的收入1187億美元的税前收入159億美元，淨收益45億美元，淨資產收益率27%。
1該公司在管理的基礎上審查公司和業務線的結果。有關受管基礎的定義，請參閲第113頁附註2。
2管理收入、税前收入(例如LLR)、ROTCE和TBVPS均為非GAAP財務指標；有關這些財務指標的進一步討論，請參閲第113頁附註1和2。
3反映普通股股息和普通股回購，扣除發放給員工的普通股。
4請參閲第59頁的註釋2和3。
5請參閲第57頁的註釋2和3。
6基於第三方數據。
7聯合格林威治2003財年競爭對手分析(初步)。排名是基於摩根大通的內部業務結構和收入以及金融證券服務聯盟指數銀行。
8請參閲第58頁的註釋2。
92023年5月1日，摩根大通收購了第一共和銀行的某些資產，並承擔了某些負債。凡提及排除第一共和銀行的影響，均指排除收購第一共和銀行的相關影響，以及適用的後續相關業務和活動。請參閲《2023年年報》第307-309頁的《公司合併財務報表》附註34。
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| JPMorgan Chase & Co. | | 2 | | 2024年代理聲明 |
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董事會的組成反映了經驗、茶點、技能和多樣性的有效組合，以提供獨立的監督 |
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•我們的董事在與公司業務和運營相關的執行領域擁有經驗並表現出成功，併為董事會有效監督管理及其在一系列屬性、執行經驗和技能方面的多樣性做出了貢獻
•董事會的任期很平衡，既有經驗，又有新的觀點
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| 獨立董事的強大領導作用促進了獨立董事會對管理層的監督 |
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•公司治理原則(以下簡稱治理原則)要求，如果董事長和首席執行官的職責相結合，獨立董事必須任命一名首席獨立董事。
•董事會每年都會審查其領導結構。
•首席獨立董事的職責表明董事會致力於賦予首席獨立董事權力，以有效制衡首席執行官
•董事會的重點是在中期內實現CEO的有序交接
•作為繼任計劃的一部分，董事會繼續監督管理層對幾名運營委員會(OC)成員的發展，這些成員是股東公認的接替戴蒙先生的強有力的潛在候選人
•個別奧委會成員有機會接觸業務的不同部分，並在新的和擴大的角色中加深領導經驗
•2024年1月，該公司宣佈更換領導層並精簡業務，以繼續為公司未來定位
•定下文化“頂層基調”
•根據健全的治理實踐和有效的領導結構監督公司的業務和事務
•審查和批准公司的戰略計劃，並監督戰略目標
•監督公司的財務業績和狀況
•監督公司的風險管理和內部控制框架
•監督高管業績、人才管理和繼任規劃
•年內，我們會定期與股東討論多個議題，例如策略、財務及營運表現、競爭環境、監管環境及環境、社會及管治(“ESG”)相關事宜。
•2023年，我們的股東參與計劃包括：
–股東參與度：我們通過與120名股東的約200次接觸徵求反饋意見，這些股東佔公司已發行普通股的50%，此外還有其他關鍵利益相關者聽取和學習的會議。我們與股東的接觸主要集中在董事會和管理層繼任規劃、高管薪酬、技術(包括人工智能)、網絡安全和公司的可持續發展努力(包括氣候戰略)，以及關於公司戰略及其財務和運營業績的各種討論
–會議/會議：高級管理層主持了大約28次投資者會議，並在大約15次投資者會議上發表了演講
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•董事會和委員會年度評估 •強大的股東權利： –代理訪問 –召開特別會議的權利 –以書面同意行事的權利 | •所有董事選舉均為多數票 •對董事的股權要求 •100%主要常務委員會獨立性 •獨立董事在每次董事會例會上的執行會議 |
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2024年代理聲明 | | 3 | | JPMorgan Chase & Co. |
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董事會提名了下列10名人士。除了我們的CEO之外，所有人都是獨立的。如果在年度會議上當選，所有被提名人預計將任期到明年的年度會議。
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提名人/董事 摩根大通自1 | 年齡 | 主要職業 | 其他美國—上市公眾 公司董事職位 | 委員會成員2, 3 |
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| 史蒂芬·伯克
領銜獨立董事 自2004年起擔任董事 | 65 | NBCUniversal，LLC退休董事長兼首席執行官 | 2 | 薪酬與管理 發展（主席）； 公司治理與提名 |
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| 琳達·B·班曼
自2013年以來的董事 | 68 | 退休的摩根大通風險管理副主管。4 | 0 | 風險（主席）； 薪酬與管理髮展 |
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| 託德·A·庫姆斯
自2016年以來的董事 | 53 | GEICO董事長、總裁兼首席執行官，伯克希爾哈撒韋公司投資官。 | 0 | 企業管治及 提名（主席）； 薪酬與管理髮展 |
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| 艾麗西亞·博勒·戴維斯
自2023年以來的董事 | 55 | Alto Pharmacy，LLC首席執行官 | 0 | 風險 |
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| 詹姆斯·戴蒙
自2004年起擔任董事 | 68 | JPMorgan Chase & Co.董事長兼首席執行官 | 0 | |
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| 亞歷克斯·戈爾斯基
自2022年以來的董事 | 63 | 強生公司退休董事長兼首席執行官 | 2 | 風險 |
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| 梅洛迪·霍布森
2018年以來的董事 | 55 | Ariel Investments，LLC聯席首席執行官兼總裁 | 1 | 公共責任（主席）； 風險 |
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| Phebe N. Novakovic
自2020年以來的董事 | 66 | 通用動力公司董事長兼首席執行官 | 1 | 審計； 公共責任 |
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| 弗吉尼亞M. rometty
自2020年以來的董事 | 66 | 國際商業機器公司（“IBM”）執行董事長、總裁兼首席執行官 | 0 | 薪酬與管理髮展； 公司治理與提名 |
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| mark a. Weinberger
自2024年以來的董事 | 62 | 安永會計師事務所全球董事長兼首席執行官 | 2 | 審計 |
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1第一銀行公司：Burke先生（2003—2004年），董事會主席Dimon先生（2000—2004年）
2主要常設委員會
3如果當選，温伯格將擔任審計委員會主席，戈爾斯基將在審計委員會和公共責任委員會任職，結束他在風險委員會的服務
42005年從摩根大通退休
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| JPMorgan Chase & Co. | | 4 | | 2024年代理聲明 |
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我們正在提交一項諮詢決議，批准我們被任命的高管(“近地天體”)的薪酬。
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我們認為，股東在評估今年的提案時應考慮三個關鍵因素： |
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1.我們如何看待薪酬決定公司的業務原則和戰略框架構成了我們的OC成員戰略優先事項的基礎。薪酬與管理髮展委員會(“CMDC”)參考這些戰略優先事項和公司的薪酬理念來評估業主委員會成員的表現，並確定他們各自的總薪酬水平和薪酬組合。
2.我們的表現如何違反了我們的業務戰略
我們繼續提供強勁的多年財務業績，投資於我們的未來，加強我們的風險和控制環境，並加強我們的文化和價值觀，包括我們長期致力於服務我們的客户、員工和社區，並以負責任的方式開展業務，以推動包容性增長。
3.績效如何決定2023年的薪酬
在確定業主委員會成員的薪酬時，CMDC考慮了四個廣泛表現維度的表現：業務結果；風險、控制和行為；客户/客户/利益相關者；以及團隊合作和領導力。首席執行官的薪酬與公司的短期、中期和長期業績密切相關，首席執行官浮動薪酬的大約86%遞延到股權中，其中100%是我們首席執行官和總裁&首席運營官的風險績效單位(PSU)。其他NEO薪酬也與公司和業務線(LOB)業績密切相關，大部分浮動薪酬遞延到股權中，其中50%是風險較大的PSU。
CMDC使用一種平衡的整體方法來確定年度薪酬，其中包括針對上述四個主要方面在持續一段時間內的紀律評估。
下表彙總了我們近地天體2023年的績效工資和激勵性薪酬。
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| | | 激勵性薪酬 | | |
名稱和主要職位1 | 薪金 | 現金 | 受限
庫存單位 | 性能
共享單位 | 總計 |
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詹姆斯·戴蒙 董事長兼首席執行官 | $ | 1,500,000 | | $ | 5,000,000 | | $ | — | | $ | 29,500,000 | | $ | 36,000,000 | |
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丹尼爾·平託 總裁&首席運營官 前首席執行官，企業和投資銀行 | | 1,500,000 | | | 5,000,000 | | | — | | | 23,500,000 | | | 30,000,000 | |
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瑪麗·卡拉漢·埃爾多斯 資產與財富管理首席執行官 | | 750,000 | | | 10,500,000 | | | 7,875,000 | | | 7,875,000 | | | 27,000,000 | |
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瑪麗安湖 消費者和社區銀行首席執行官 前消費者和社區銀行聯合首席執行官 | | 750,000 | | | 7,100,000 | | | 5,325,000 | | | 5,325,000 | | | 18,500,000 | |
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詹妮弗·皮普薩克 聯合首席執行官，商業和投資銀行 前消費者和社區銀行聯合首席執行官 | | 750,000 | | | 7,100,000 | | | 5,325,000 | | | 5,325,000 | | | 18,500,000 | |
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傑裏米·巴納姆 首席財務官 | | 750,000 | | | 5,700,000 | | | 4,275,000 | | | 4,275,000 | | | 15,000,000 | |
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1本委託書中的高級官員職位頭銜反映了截至記錄日期的當前角色和職責。2024年1月25日，公司宣佈某些高管的新職責：Piepszak女士與公司市場和證券服務聯席主管Troy Rohrbaugh成為擴大後的商業和投資銀行的聯席首席執行官；Pinto先生繼續擔任公司的總裁和首席運營官，但不再是前企業和投資銀行的首席執行官；Lake女士成為消費者和社區銀行業務的唯一首席執行官。
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2024年代理聲明 | | 5 | | JPMorgan Chase & Co. |
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提案3：批准修訂和重述的長期激勵計劃，自2024年5月21日起生效-第76頁 |
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我們正尋求批准我們經修訂及重訂的長期激勵計劃(“2024年計劃”)，將股東於2021年5月18日批准的經修訂及重訂的長期激勵計劃(“2021年計劃”)的期限續期至2028年5月31日，並授權增發約3,820萬股股份，使根據2024年計劃獲授權獎勵的股份總數增至8,100萬股(較根據2021年計劃授權的股份總數少400萬股)。在我們每半年一次的股東外展計劃和對我們股權薪酬實踐的討論中，我們的股東表示更傾向於更頻繁地請求批准較少數量的股票，而不是較少地要求大量股票。因此，董事會薪酬和管理髮展委員會在確定根據2024年計劃申請授權的股份數量時考慮了這一反饋。
2024年計劃還將繼續納入我們針對非僱員董事的薪酬計劃，包括某些既定的定額(現金和股權)，以及對這些定額未來變化的某些限制。
審計委員會已委任普華永道會計師事務所(“普華永道”)為其獨立註冊會計師事務所，負責審核摩根大通及其附屬公司截至2024年12月31日止年度的綜合財務報表。一項決議正在提交給我們的股東，要求批准普華永道的任命。
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| JPMorgan Chase & Co. | | 6 | | 2024年代理聲明 |
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公司治理
提案1：選舉董事
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我們的董事會已經提名了10名董事，如果他們在我們的年度會議上由股東選舉產生，他們的任期將持續到明年的年度會議。 | | |
| 建議： 投票為所有提名者 |
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2024年代理聲明 | | 7 | | JPMorgan Chase & Co. |
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股東考慮的關鍵因素
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| 1 | 董事提名、董事獨立性和招聘 •被提名人具有與公司業務和戰略相一致的行政經驗和技能 •持續的招聘和更新促進了經驗和新視角的平衡 | |
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書頁 9-18 |
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| 2 | 董事會治理 | |
•首席獨立董事促進管理層的獨立監督 •董事會進行年度自我評估和檢討其領導架構 | •審計委員會通過其主要常設委員會履行其很大一部分監督職責，從而更深入地關注監督關鍵問題。該等委員會均由董事會獨立成員組成 |
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書頁 19-24 |
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| 3 | 董事會對事務所業務和事務的監督 |
| •董事會為文化定下了“最高基調” •董事會根據健全的治理實踐和有效的領導結構，積極監督公司的業務和事務 •董事會審查和批准公司的年度戰略計劃，並監督戰略目標 | •董事會監督公司的財務業績和財務狀況 •董事會監督公司的風險管理和內部控制框架 •董事會評估CEO的表現和薪酬，並監督CEO的繼任計劃和其他高級管理人員的人才管理 |
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書頁 25-26 |
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| 4 | 董事會與公司利益相關者的接觸 | |
| •2023年，我們通過與120名股東的約200次接觸徵求反饋意見，這些股東佔公司已發行普通股的50%，此外還舉行了其他關鍵利益相關者傾聽和學習會議。我們與股東的接觸主要集中在董事會和管理層繼任規劃、高管薪酬、技術(包括人工智能)、網絡安全和公司的可持續發展努力，包括公司的氣候戰略和進展，以及關於公司戰略和財務和運營業績的各種討論。我們還與領先的代理諮詢公司舉行了接洽會議。我們的首席獨立董事酌情參加了許多此類討論。 |
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書頁27-28 |
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| JPMorgan Chase & Co. | | 8 | | 2024年代理聲明 |
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1.董事提名
我們的導演
董事會負責代表股東監督管理層和促進健全的企業管治。摩根大通尋求董事的候選人，他們秉持最高標準，致力於公司價值觀，並強大地獨立管理股東、員工、客户、供應商和我們工作的社區的長期利益。董事會，包括公司管治及提名委員會(“管治委員會”)，從整體上考慮董事會的組成，並集中招聘具備有效監管公司所需素質的董事，包括公司目前及未來的策略。董事會尋找在執行領域具有專業知識的董事，他們將帶來經驗豐富的新觀點和洞察力，並共同有效地挑戰和提供對管理層的獨立監督。董事會尋找具有不同經驗、背景、觀點和觀點的候選人。
以下幾頁介紹的個人被提名參選，因為他們擁有指導公司戰略並有效監督公司風險管理和內部工作所需的技能、經驗、個人特質和任期
控制框架，以及管理層履行其職責的情況。
在下面的董事提名者的簡歷信息中，顯示的年齡是截至2024年5月21日，其他信息是截至本委託書的日期。董事被提名人之間或董事被提名人與任何高管之間沒有家族關係。
自2012年以來一直擔任公司董事的蒂莫西·P·弗林和自2014年以來一直擔任公司董事的邁克爾·A·尼爾已經決定從董事會退休，他們的任期將於今年年會前夕屆滿，不再競選連任。
所有被提名人目前都是該公司的董事。每一位被提名人都同意在這份委託書中被點名，如果當選，他們的任期將在我們的2025年年會上結束，任期一年。
預計董事們將出席我們的年度股東大會。在2023年年會期間在我們董事會任職的所有12名董事都出席了會議。
資格和屬性
在招聘和挑選候選人時，審計委員會考慮了廣泛的特點、行政經驗和技能。以下是我們董事提名者的關鍵資格摘要。下一頁提供了董事會資格和其他屬性的矩陣。
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| 我們所有的被提名者都具備：獨立的觀點，正直，判斷力，強烈的職業道德，堅定的信念，合作的參與方式，好奇心和願意適當地挑戰管理層 |
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金融和
會計核算 | 對會計、財務報告或審計流程和標準的瞭解或經驗對於有效監督公司的財務狀況和狀況及其準確報告和從財務角度評估公司的戰略目標非常重要 |
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金融服務 | 在金融服務行業的經驗，包括投資銀行、資產管理、全球金融市場或消費產品和服務，或者在諮詢或政策制定方面與該行業合作，對於評估公司的商業模式、戰略和我們競爭的行業非常重要 |
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國際商務運營 | 在不同的地理、政治和監管環境中的經驗對於有效監督公司非常重要，因為它服務於全球各地的客户和客户 |
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領導一個龐大而複雜的國際組織 | 管理業務運營和戰略規劃的高管經驗對於有效監督公司複雜的全球運營非常重要 |
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人力資本管理 | 在人力資本管理方面的經驗，包括高級管理人員發展、繼任規劃和薪酬事宜，有助於董事會有效監督公司招聘、留住和發展關鍵人才的努力，併為確定首席執行官和其他高管人員的薪酬提供寶貴的見解 |
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上市公司治理 | 上市公司治理事項、政策和最佳做法的知識有助於董事會考慮和採用適用的公司治理做法，與利益相關者互動，並瞭解各種政策對公司職能的影響 |
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技術 | 在創新技術、網絡安全、信息系統/數據管理、信息安全、金融科技或隱私方面的經驗或監督對於監督公司運營、資產和系統的安全以及公司對創新技術的持續投資和開發非常重要 |
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受管制行業 | 在受監管的業務、監管要求和與全球監管機構的關係方面的經驗很重要，因為該公司在一個受到嚴格監管的行業中運營 |
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風險管理和風險控制 | 評估和管理業務和財務風險因素的技能和經驗對於有效監督風險管理和了解公司面臨的最重大風險非常重要 |
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ESG很重要 | ESG相關事務的經驗對於有效監督評估和管理與ESG相關業務戰略相關的潛在風險和機會的工作非常重要，包括促進包容性增長、促進可持續發展和支持我們的客户過渡到低成本碳經濟 |
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2024年代理聲明 | | 9 | | JPMorgan Chase & Co. |
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董事會多樣性和經驗矩陣1
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10名導演提名： | | | | | | | | | | |
資格 |
| 財務與會計 | | | | | | | | | | |
| 金融服務 | | | | | | | | | | |
| 國際商務運營 | | | | | | | | | | |
領導一個大，
複雜的組織 | | | | | | | | | | |
人力資本管理 | | | | | | | | | | |
| 上市公司治理 | | | | | | | | | | |
| 技術 | | | | | | | | | | |
| 受管制行業 | | | | | | | | | | |
| 風險管理和控制的 | | | | | | | | | | |
| ESG很重要 | | | | | | | | | | |
| 背景 |
| 性別 |
| 男性 | | | | | | | | | | |
| 女性 | | | | | | | | | | |
| 非二進制 | | | | | | | | | | |
| 種族/民族 |
| 印第安人或阿拉斯加原住民 | | | | | | | | | | |
| 亞洲人 | | | | | | | | | | |
| 黑人或非裔美國人 | | | | | | | | | | |
| 西班牙裔或拉丁裔 | | | | | | | | | | |
| 夏威夷原住民或其他太平洋島民 | | | | | | | | | | |
| 白色 | | | | | | | | | | |
| 兩個或兩個以上種族或民族 | | | | | | | | | | |
| LGBTQ+ |
| 異性戀 | | | | | | | | | | |
| LGBTQ+ | | | | | | | | | | |
| 軍事地位 |
| | | | | | | | | | |
| 預備役軍人和/或國民警衞隊 | | | | | | | | | | |
| 退伍軍人/既往兵役 | | | | | | | | | | |
| 年齡/任期 |
| 年齡 | 65 | 68 | 53 | 55 | 68 | 63 | 55 | 66 | 66 | 62 |
| 董事會成員年份 | 20 | 11 | 8 | 2 | 20 | 2 | 6 | 4 | 4 | 1 |
1董事會成員多元化及經驗矩陣中的資料由提名人提供。種族和族裔信息基於美國平等就業機會種族/族裔類別。
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| JPMorgan Chase & Co. | | 10 | | 2024年代理聲明 |
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| | 史蒂芬·伯克 | |
| NBCUniversal，LLC退休董事長兼首席執行官 |
| 自2021年起擔任首席獨立董事 |
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| 年齡：65 董事自： 2004 | 委員會： •薪酬和管理髮展委員會 (主席) •企業管治及提名委員會 |
資格認證要點
•上市公司治理：作為一名經驗豐富的董事會成員和執行人員，在公司治理最佳實踐和與不同利益相關者的有效參與方面帶來寶貴的見解
•人力資本管理：為管理人員發展、繼任計劃和薪酬事宜提供一個平衡的視角
•領導一個大型、複雜的組織：管理複雜的全球業務，包括制定和執行長期戰略方向的經驗
•財務與會計：通過擔任行政職務獲得強大的財務敏鋭度
職業生涯亮點
康卡斯特公司/NBC環球有限責任公司，娛樂，信息和通信產品和服務的領先供應商
•康卡斯特公司高級顧問（自2021年起）
•NBCUniversal，LLC和NBCUniversal Media，LLC主席（2020）
•康卡斯特公司高級執行官（2011—2020）
•NBCUniversal，LLC和NBCUniversal Media，LLC首席執行官兼總裁（2011—2019）
•康卡斯特首席運營官（2004—2011）
•康卡斯特有線通信公司總裁(1998 2010年）
教育
•高露潔大學畢業生
•哈佛商學院工商管理碩士
其他美國—過去五年上市公司董事
•雪花公司（自2023年起）
•伯克希爾哈撒韋公司（自2009年以來）
其他經驗
•費城兒童醫院（Children's Hospital of Philadelphia）
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| | 琳達·B·班曼 |
| 退休的摩根大通風險管理副主管。 |
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| 年齡： 68 董事自： 2013 | 委員會： •風險委員會（主席） •薪酬和管理髮展委員會 |
資格認證要點
•風險管理和控制： 退休風險管理主管，在評估和管理財務風險方面具有豐富經驗
•金融服務：在金融服務部門，包括在資本市場和消費者金融產品方面的廣泛經驗
•監管行業：豐富的金融服務監管環境和與監管機構接觸經驗
•人力資本管理：為繼任規劃和高級管理人員發展問題帶來寶貴的見解
職業生涯亮點
摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）（2004年與Bank One Corporation合併）
•風險管理副主管（2004—2005年）
•第一銀行首席風險管理官兼執行副總裁（2001—2004年）
•第一銀行資本市場高級董事總經理（2000—2001年）
教育
•斯坦福大學畢業生
•文學碩士，密歇根大學公共政策
其他美國—過去五年上市公司董事
•無
其他經驗
•風險管理協會前董事會成員
•貸款辛迪加和貿易協會前主席
•特拉維斯·米爾斯基金會董事會成員
•Brydon Group高級顧問
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2024年代理聲明 | | 11 | | JPMorgan Chase & Co. |
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| | 託德·A·庫姆斯 |
| GEICO董事長、總裁兼首席執行官， Berkshire Hathaway Inc.的投資官 |
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| 年齡： 53 董事自： 2016 | 委員會： •企業管治及提名委員會（主席） •薪酬和管理髮展委員會 |
資格認證要點
•上市公司治理： 作為伯克希爾哈撒韋公司的投資官，將嚴格的投資者視角引入上市公司治理實踐及其對股東利益的影響
•人力資本管理：擔任GEICO總裁兼首席執行官，並在伯克希爾哈撒韋子公司董事會任職，對管理層繼任規劃和薪酬事宜有着豐富的經驗和洞察力
•金融服務：投資管理和金融市場專業知識，通過二十多年的管理經驗
•監管行業：在高度監管的保險行業擔任企業CEO，管理複雜的政府和監管事務的經驗
職業生涯亮點
伯克希爾哈撒韋公司，一家控股公司，其子公司從事多種業務活動，包括金融、保險和再保險，以及公用事業和能源
•伯克希爾哈撒韋旗下子公司GEICO董事長、總裁兼首席執行官（自2020年起）
•投資幹事（自2010年起）
Castle Point Capital Management是一家投資管理公司
•首席執行官兼管理成員（2005—2010年）
教育
•佛羅裏達州立大學畢業
•工商管理碩士哥倫比亞商學院
其他美國—過去五年上市公司董事
•無
其他經驗
•精密鑄件公司董事會成員
•Duracell Inc.董事會成員
•Charter Brokerage LLC董事會成員
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| | 艾麗西亞·博勒·戴維斯 |
| Alto Pharmacy，LLC首席執行官 |
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| 年齡： 55 董事自： 2023 | 委員會： •風險委員會 |
資格認證要點
•風險管理和控制：在風險管理和控制方面的專業知識，從高級管理職位的經驗中獲得
•技術：深入瞭解創新技術的開發和部署，包括通過她領導亞馬遜全球客户服務運營網絡以及機器人和技術的經驗
•監管行業：對監管流程有很強的理解，能夠作為高度監管行業的首席執行官有效地駕馭監管格局
•國際業務運營：在監管全球運營、客户和利益相關者的業務方面擁有廣泛的經驗
職業生涯亮點
Alto Pharmacy，LLC，數字藥房
•首席執行官(自2022年以來)
全球電子商務公司亞馬遜公司
•高級副總裁，全球客户履行(2021-2022)
•高級團隊成員(2020-2022)
•全球客户履行副總裁總裁(2019-2021年)
通用汽車公司，一家跨國汽車製造技術公司
•全球製造業和勞資關係部常務副總裁(2016年至2019年)
其他在美國上市過去五年內上市公司董事
•通用磨坊公司(2016—2019年）
其他經驗
•西北大學受託人
•Beaumont Health Systems前董事會成員
•奧克蘭縣CARE House of Oakland County
教育
•畢業於西北大學
•倫斯勒理工學院理學碩士和榮譽工程博士
•工商管理碩士印第安納大學
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| JPMorgan Chase & Co. | | 12 | | 2024年代理聲明 |
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| | 詹姆斯·戴蒙 |
| JPMorgan Chase & Co.董事長兼首席執行官 |
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| 年齡： 68 董事自：2004年，自2006年起擔任董事會主席 |
資格認證要點
•金融服務：金融服務行業經驗豐富的領導者，對公司業務活動的各個方面有着深刻的瞭解
•領導一個大型、複雜的組織：擔任摩根大通及其前身20多年的領導層，在增長、市場領導力和對公司客户的關注方面有着良好的記錄
•人力資本管理：對招聘、留住和發展關鍵人才以及高級管理人員繼任規劃的各個方面有獨特的見解
•監管行業：在應對不斷變化的監管環境以及與世界各地監管機構和政府領導人建立建設性關係方面具有豐富的經驗
•國際業務運營：為全球100多個市場的客户和客户提供服務，並跨越不同的地理、政治和監管環境
職業生涯亮點
摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）（2004年與Bank One Corporation合併）
•董事會主席（自2006年起）和董事（自2004年起）；首席執行官（自2005年起）
•主席（2004—2018年）
•首席運營官（2004—2005年）
•Bank One Corporation董事長兼首席執行官（2000—2004)
教育
•塔夫茨大學畢業生
•哈佛商學院工商管理碩士
其他美國—過去五年上市公司董事
•無
其他經驗
•哈佛商學院院長董事會成員
•Director，Catalyst
•商業圓桌會議成員
•商業理事會成員
•紐約大學醫學院受託人
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| | 亞歷克斯·戈爾斯基 |
| 強生公司退休董事長兼首席執行官 |
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| 年齡： 63 董事自： 2022 | 委員會： •風險委員會 |
資格認證要點
•財務與會計： 從擔任強生首席執行官的經歷看對財務報告準則和企業財務狀況監督的深刻理解
•技術：通過高管和董事會職位監督創新技術、信息安全和隱私問題的專業知識
•國際業務運營：在不同的地理、政治和監管環境中運營的經驗豐富的高管
•上市公司治理：通過上市公司董事會服務和擔任商業圓桌會議公司治理委員會前主席，擁有廣泛的治理專業知識
職業生涯亮點
強生，一家全球醫療保健公司
•執行主席(2022)
•主席、首席執行官、執行委員會主席(2012-2021年)
•世界外科護理小組和醫療器械和診斷小組主席和執行委員會成員(2009年)
•Ehticon公司集團董事長(2008-2009)
跨國製藥公司諾華製藥公司
•北美製藥業務負責人(2004-2008)
教育
•西點軍校美國軍事學院畢業生
•賓夕法尼亞大學沃頓商學院工商管理碩士
其他美國—過去五年上市公司董事
•蘋果。(自2021年以來)
•IBM（自2014年起）
•強生（2012—2022）
其他經驗
•Neurotech Pharmaceuticals，Inc.
•Travis Manion Foundation董事會成員
•國家科學院基金會董事
•沃頓商學院（Wharton Board of Overseers）
•紐約長老會醫院（New York—Presbyterian Hospital）
•前董事會圓桌會議企業管治委員會成員及主席
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2024年代理聲明 | | 13 | | JPMorgan Chase & Co. |
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| | 梅洛迪·霍布森 |
| Ariel Investments，LLC聯席首席執行官兼總裁 |
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| 年齡： 55 董事自： 2018 | 委員會： •公共責任委員會（主席） •風險委員會 |
資格認證要點
•金融服務：Ariel Investments，LLC的聯席首席執行官兼總裁，擁有超過三十年的資產管理經驗
•風險管理和控制：深入瞭解通過Ariel的首席執行官職位以及上市公司董事會的現任和前任服務所開發的風險管理
•ESG事宜：民間和行業協會公認的領導者，專注於金融教育和包容性經濟增長
•上市公司治理：在Ariel Investments，LLC擔任職務以及在其他上市公司董事會任職期間，獲得了豐富的公司治理經驗和見解
職業生涯亮點
Ariel Investments，LLC，一家全球私人資產管理公司
•聯席首席執行官（自2019年起）
•總裁兼主任（自2000年起）
•註冊投資公司Ariel Investment Trust董事會主席（自2006年起）
教育
•普林斯頓大學公共和國際事務學院畢業
其他美國—過去五年上市公司董事
•星巴克公司—主席（自2021年起）；副主席（2018—2021年）；成員（自2005年起）
其他經驗
•《After School Matters》
•投資公司協會理事會和執行委員會
•芝加哥經濟俱樂部前主席
•前副主席，芝加哥世界商業
•哥倫比亞廣播公司新聞的前定期撰稿人和金融、市場和經濟趨勢分析師
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| | 菲貝·諾瓦科維奇 |
| 通用動力公司董事長兼首席執行官 |
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| 年齡： 66 董事自：2020 | 委員會： •審計委員會 •公共責任委員會 |
資格認證要點
•技術：作為通用動力公司的董事長兼首席執行官以及雅培實驗室的前董事，對監督創新技術、信息安全、數據管理系統和其他技術相關事務有着深入的理解和經驗
•財務與會計：通過執行領導角色，從財務角度監督戰略目標的強大背景
•ESG事宜： 通過在公共和私營部門發揮領導作用，獲得對環境、社會和管治相關事項的獨特視角
•領導一個大型、複雜的組織：值得信賴的領導者，在全球上市公司擔任各種高級管理人員職位的經驗
職業生涯亮點
通用動力公司（General Dynamics Corporation）是一家全球性的航空航天和國防公司
•董事長兼首席執行官（自2013年起）
•總裁兼首席運營官（2012）
•執行副總裁，海洋系統（2010—2012）
•規劃和發展高級副總裁（2005—2010年）
•副總統（2002—2005年）
教育
•史密斯學院畢業生
•賓夕法尼亞大學沃頓商學院工商管理碩士
其他美國—過去五年上市公司董事
•通用動力公司—董事長（自2013年起）；成員（自2012年起）
•雅培實驗室（2010—2021）
其他經驗
•美國陸軍協會董事會主席
•福特劇院董事會主席
•西北紀念醫院（Northwestern Memorial Hospital）
•商業圓桌會議成員
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| JPMorgan Chase & Co. | | 14 | | 2024年代理聲明 |
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| | 弗吉尼亞M. rometty |
| IBM執行董事長、總裁兼首席執行官 |
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| 年齡： 66 董事自： 2020 | 委員會： •薪酬和管理髮展委員會 •企業管治及提名委員會 |
資格認證要點
•技術：在IBM工作了四十年，技術領域的卓越領導者，在創新技術、信息安全和數據管理方面積累了深厚的知識
•上市公司治理：作為IBM董事長，豐富的上市公司治理經驗
•人力資本管理：上市公司和私營公司的首席執行官和董事職位提供了對人力資本管理問題的全面瞭解
•國際業務運營：作為IBM首席執行官，具有管理國際業務運營的豐富經驗，並擔任高級監督和諮詢角色，包括國際貿易和全球供應鏈事務
職業生涯亮點
IBM，全球信息技術公司
•執行主席（2020）
•董事長、總裁兼首席執行官（2012—2020）
教育
•畢業於西北大學
其他美國—過去五年上市公司董事
•IBM（2012—2020）
其他經驗
•嘉吉董事會成員
•三菱日聯金融集團全球諮詢委員會成員
•布魯金斯學會理事
•BDT Capital Advisory Board成員
•OneTen聯合主席
•外交關係委員會成員
•彼得森國際經濟研究所成員和受託人
•西北大學董事會副主席
•紀念斯隆—凱特琳癌症中心（Memorial Sloan—Kettering Cancer Center）
•商業圓桌會議前成員
•總統出口委員會前成員
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| | mark a. Weinberger |
| 安永會計師事務所（“安永”）已退任全球主席兼首席執行官。 |
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| 年齡：62 董事自： 2024 | 委員會： •審計委員會 |
資格認證要點
•財務與會計* 在金融、税務和會計方面具有獨特的專門知識，退休前30多年在這些領域擔任領導職務
•ESG很重要：通過在JUST Capital、包容性資本主義理事會和世界經濟論壇擔任領導職務獲得的獨特視角
•一個大型複雜組織的領導：曾擔任安永前首席執行官，在150多個國家領導超過27萬人
•受管制行業* 在高度管制行業的綜合經驗，結合政府政策和立法立場
職業生涯亮點
安永是全球領先的專業服務機構，提供保證、諮詢、策略和交易以及税務服務
•全球董事長兼首席執行官（2013—2019）
•全球執行委員會成員（2008—2019年）
美國政府，由四個總統政府任命
•總統戰略與政策論壇成員（2017年）
•總統基礎設施工作隊成員（2015—2016年）
•美國財政部助理部長（税務政策）（2001—2002年）
•美國社會保障管理諮詢委員會成員（2000年）
•美國參議院首席税務和預算顧問（1991—1994年）
教育
•埃默裏大學畢業生
•M.B.A.還有J. D凱斯西儲大學
•喬治敦大學法律中心税務法學碩士
其他美國—過去五年上市公司董事
•強生（2019年起）
•公司簡介（自2019年起）
•加速收購公司（2021—2022）
非美國—過去五年上市公司董事
•沙特阿拉伯石油公司（Saudi Aramco）（自2019年起）
其他經驗
•董事會成員，JUST Capital
•國家經濟研究局（National Bureau of Economic Research）
•包容性資本主義委員會顧問和成員
•國際商業理事會前成員和世界經濟論壇經濟進步全球議程管理員
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2024年代理聲明 | | 15 | | JPMorgan Chase & Co. |
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董事自主性
根據紐約證券交易所（“NYSE”）公司治理上市標準和公司治理原則中規定的獨立性標準，本公司的所有非管理層董事會成員均為獨立人士。
為被視為獨立，董事必須沒有紐約證券交易所定義的不合格關係，董事會必須肯定地確定其與摩根大通沒有任何重大關係，無論是直接關係還是作為與本所有關係的其他組織的合夥人、股東或高級管理人員。
在評估與公司關係的重要性時，董事會會考慮相關的事實和情況。鑑於商號所提供的產品和服務的性質和範圍廣泛，商號與董事人、其直系親屬或主要業務關聯公司之間不時存在正常的商業交易過程。除其他關係外，這些關係可能包括：信貸擴張；提供其他金融和金融諮詢產品和服務；財產或服務的商業交易；以及摩根大通基金會或公司向董事擔任高管的非營利組織提供的慈善捐款。董事會審查這些關係，以評估其重要性，並確定任何此類關係是否會損害相關董事的獨立性和判斷力。董事會審議了：
•消費信貸：為董事Bammann、Burke、Combs、Flynn、Hobson、Neal、Novakovic、Weinberger和/或其直系親屬提供信用卡和其他信用額度及貸款
•批發/商業信貸：提供給以下公司的信貸和其他金融和金融諮詢產品和服務的延伸：伯克希爾哈撒韋公司(伯克希爾哈撒韋公司，庫姆斯先生擔任投資官)及其子公司；阿爾託製藥有限責任公司(戴維斯女士擔任首席執行官)及其子公司；Ariel Investments有限責任公司(霍布森女士擔任聯席首席執行官和總裁)及其子公司、附屬公司和基金；某些由霍布森的配偶全資擁有並由其配偶擔任受託人的信託公司；通用動力公司(諾瓦科維奇女士擔任董事長兼首席執行官)及其子公司；路易達孚公司(Louis Dreyfus Company B.V.)，羅梅蒂夫人的一名兄弟姐妹擔任交易運營官和棉花平臺負責人，及其子公司；爐邊食品解決方案有限責任公司，羅梅蒂夫人的一名兄弟姐妹擔任首席執行官
•商品和服務：從伯克希爾哈撒韋公司和子公司購買私人航空服務和與公司公司相關的專業服務-擁有飛機；以及購買通用動力公司子公司提供的公司飛機和相關維護服務和零部件
董事會在審查了該公司與每個非管理層董事之間的相關關係後，根據紐約證券交易所的上市標準和該公司的獨立性標準，決定每一個非管理層董事管理層(琳達·B·班曼、斯蒂芬·B·伯克、託德·A·庫姆斯、艾麗西亞·博勒·戴維斯、蒂莫西·P·弗林、亞歷克斯·戈爾斯基、梅洛迪·霍布森、邁克爾·A·尼爾、菲貝·N·諾瓦科維奇、弗吉尼亞·M·羅睿蘭和馬克·A·温伯格)與摩根大通只有非實質性的關係，因此是獨立的。
所有在董事會審計委員會及薪酬及管理髮展委員會任職的董事亦決心符合適用於該等委員會董事的紐約證券交易所上市標準的額外獨立性及質量標準。有關董事會各委員會的更多信息，請參閲第21-23頁。
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| JPMorgan Chase & Co. | | 16 | | 2024年代理聲明 |
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董事招聘
治理委員會監督董事會成員候選人的持續評估和候選人提名過程。
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董事會審查 它的需求 | 候選人 建議 | 評估 |
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董事會從整體上考慮其組成和需求，確定有效監督公司所需的經驗、背景、觀點和觀點的多樣性，包括其目前和未來的戰略。 | 治理委員會向股東、董事和管理層徵求候選人推薦，並不時得到第三方顧問的協助，以確定合格的候選人。 | 管治委員會在評估未來董事時，除其他事項外，會考慮以下各項： •公司的治理原則 •該公司的戰略、風險狀況和當前董事會的組成 •應聘者基於公司需求的特定技能和經驗 •候選人在經驗、背景、視角和觀點方面對董事會多樣性的貢獻 |
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全體董事會考慮事項 | 候選人會議 |
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治理委員會將候選人提交董事會全體成員審議。 | 潛在的被提名人酌情會見治理委員會、首席獨立董事、董事會主席、董事會其他成員和高級管理層。 |
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治理委員會正在進行一項持續的招聘進程，旨在為近期和長期建立一條強大的未來董事渠道。這包括那些不能立即成為董事會成員、但未來可能會成為董事會成員的候選人，比如目前的專業承諾不能擔任董事會職務的候選人，以及需要更多經驗的新興領導者。董事會通常在正式考慮候選人之前，努力與潛在候選人建立關係，熟悉他們的技能和效力。董事會希望招聘那些將做出個人貢獻的人，並尋求在技能、經驗、個人屬性和任期之間取得平衡。向治理委員會推薦的所有候選人都是根據上述相同標準進行評估的。
該公司的章程還規定了代理訪問權。我們的章程允許股東在特定條件下，在公司的委託書中包括他們被提名為董事的候選人。根據這些規定，連續持有公司至少3%流通股至少三年的最多20名股東組成的股東集團可以提名最多20%的董事會成員(但無論如何至少有兩名董事)。有關更多信息，請參閲第112頁。
最近的董事會更新
自上次年度股東大會以來，董事會選舉馬克·温伯格為董事會成員，自2024年1月起生效。董事會採用了上述程序，並考慮到第9-10頁概述的考慮因素以及股東對董事會更新的興趣。近年來，在治理委員會對未來董事會成員的評估中，温伯格一直是被選中的一批人之一。
許多董事和高管都熟悉温伯格先生，因為他在安永擔任領導職務，並積極參與世界經濟論壇以及其他經濟、政府和商業職務。治理委員會成員建議將他視為一名潛在的候選人。他們會見了他，並審查了他的資歷，包括他在退休前30多年裏作為這些領域的領導者在金融、税務和會計方面的獨特專長。他的行政經驗和技能是董事會招聘的優先事項之一，因為它們補充了董事會現有的組成，並支持對公司戰略的有效監督。委員會還審查了他建設性的個人特質和獨立性，並建議董事會選舉他。
有關温伯格資歷的更多信息，請參見第15頁。
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2024年代理聲明 | | 17 | | JPMorgan Chase & Co. |
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董事再次獲得提名
治理委員會還監督重新提名的過程。在我們的年度會議上決定是否重新提名董事參選時，治理委員會會審查每個董事，考慮以下因素：
退休政策
我們的治理原則要求非管理層董事提出不在董事將滿72歲或更老的一年後的每個日曆年競選連任。董事會(受影響的董事除外)隨後決定是否接受收購要約。董事會認為，經驗和新觀點的適當結合是評估董事會組成時的一個重要考慮因素，利用所有可用的人才符合公司的最佳利益，對董事候選人的評估不應僅僅取決於年齡。
今年，我們的董事提名名單中沒有一位的年齡在72歲或以上。
有關董事會和委員會年度自我評估程序的説明，請參閲第24頁。
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| JPMorgan Chase & Co. | | 18 | | 2024年代理聲明 |
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2.董事會治理
強有力的治理實踐
我們的董事會以公司的治理原則為指導，我們遵守常識性公司治理原則和投資者管理集團針對美國上市公司的公司治理原則。我們健全的管治實踐包括：
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| 以多數票選舉所有董事的年度選舉 | | | 100%主要常務委員會獨立性 |
| 穩健的股東參與過程，包括我們領先的獨立董事和Semi-董事會對投資者反饋的年度審查 | | | 持續審議董事會組成和更新，包括董事繼任的多樣性和董事會領導結構的年度審查 |
| 以獨立的視角和判斷領導獨立的董事，並明確職責 | | | 對董事和審計委員會成員的限制 |
| 獨立董事在每次董事會例會上的執行會議，首席執行官不在場 | | | 董事會直接接觸管理層，並定期與管理層互動 |
| 由董事牽頭獨立指導的董事會和委員會年度自我評估，並審查全年關鍵行動項目的進展情況 | | | 董事出席率高：2023年期間，每位董事出席的董事會和委員會會議佔其總會議的75%或更多 |
| 無毒丸 | | | 強有力的反套期保值和反質押政策 |
| 現任教育主任 | | | 對董事的股權要求 |
我們董事會的領導結構
董事會的領導結構旨在提高董事會的效力，並在董事會和管理層之間適當分配權力和責任。
基於對第20頁所述因素的考慮，我們的董事會確定，董事長和首席執行官的角色相結合是目前董事會最有效的領導結構。董事會認為，目前的結構為公司和董事會提供了強大的領導力、對管理層的適當獨立監督、作為對持續的董事會更新的補充的經驗的連續性，以及以單一聲音向股東、客户、員工、監管者和公眾傳達公司的業務和戰略的能力。
根據公司治理原則的要求，當董事長和首席執行官的角色相結合時，獨立董事任命一名首席獨立董事。我們領導的獨立董事為董事長提供了強有力的制衡，包括促進對管理層的獨立監督，促進獨立董事在董事會會議期間和會議之間的公開對話，在首席執行官不在場的情況下主持每次董事會例會，以及專注於董事會的優先事項和流程。
2024年3月，獨立董事對董事會的領導結構進行了年度審查。這次審查首先是由治理委員會進行的，該委員會考慮了第20頁--公司的治理--中的因素
這包括獨立董事作為每一次定期董事會會議的一部分的執行會議、董事與高級管理層頻繁而公開的互動，以及董事首席獨立董事角色的有效性。經過審查，治理委員會建議董事會繼續其目前的領導結構，並再次任命斯蒂芬·B·伯克為獨立董事的首席執行官。董事會獨立董事隨後自行進行審核，再次考慮到第20頁的因素、管治委員會的建議以及Burke先生於前一年在擔任董事首席獨立董事期間的出色表現，並決定維持目前的領導架構，由Burke先生擔任董事首席獨立董事。
董事會仍有能力隨時改變其領導結構，但不限於對領導結構的年度審查。董事會的一般政策是，在下一屆首席執行官換屆時，董事長和首席執行官的職位應該分開，這取決於董事會當時決定的最適合公司及其股東的領導結構。這一政策反映在公司的治理原則中，並加強了董事會對獨立監督的長期承諾，同時也保持了董事會履行其受託責任的能力，以確定最有利於股東的領導結構。
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2024年代理聲明 | | 19 | | JPMorgan Chase & Co. |
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董事會在審查其領導結構時考慮的因素
審計委員會每年至少審查一次其領導結構，並於2024年3月進行最近一次審查，考慮到以下因素：
•獨立董事董事長和首席執行官的各自職責(詳細信息見下表)
•目前擔任獨立董事董事長和首席執行官的人員及其在各自職位上的出色領導和表現
•董事會目前的組成
•為提供獨立董事會對管理層的監督而制定的政策和做法(包括董事會對CEO業績和薪酬的監督、獨立董事的定期執行會議、董事會對議程和會議材料的投入以及董事會自我評估)
•該公司的情況，包括其財務業績
•包括股東在內的利益相關者的觀點
•公司治理的趨勢，包括其他上市公司的做法，以及關於領導層結構對股東價值影響的研究
•董事會決定的其他因素
董事主席和牽頭獨立董事的職責和職責
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| 椅子 | | | 召開董事會和股東大會 |
| 主持董事會和股東大會 |
| 批准董事會會議日程、議程和材料，但須經董事首席獨立董事批准 |
鉛
獨立的
董事 | | | 有權召開董事會會議或獨立董事會議 |
| 在主席缺席或其他適當的情況下主持董事會會議 |
| 批准董事會會議和獨立董事會議的議程並增加議程項目 |
| 擔任獨立董事與董事長/首席執行官之間的聯絡人 |
| 主持獨立董事執行會議 |
| 與大股東和其他選民接觸並協商（如適當） |
| 就執行長期戰略向首席執行官提供建議和指導 |
| 指導主席/首席執行官的年度業績審查 |
| 向首席執行官提出董事會的信息需求 |
| 指導年度獨立董事考慮CEO薪酬 |
| 在獨立董事執行會議後，與董事長/首席執行官進行一對一會晤 |
| 指導董事會考慮首席執行官繼任問題 |
| 指導理事會的年度自我評估 |
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董事會會議及出席情況
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| 12 董事會會議 相互之間的通信
酌情舉行會議 | | 8 的執行會議
獨立董事 由領先的獨立董事牽頭 | | 43 校長會議
常設委員會 | | 9 特定的會議
目的委員會 | |
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董事會按照我們的管治原則，通過完善的委員會結構整體開展業務。董事會建立了各種做法和程序，以積極管理其信息流，制定會議議程，並促進合理和知情的決定。
董事會成員可以直接接觸管理層，並在董事會正式會議期間和之外定期從管理層那裏獲得信息，並與管理層接觸。
此外，董事會和每個委員會都有權和資源向獨立於管理層的消息來源尋求法律或其他專家意見。
董事會全體成員在2023年舉行了12次會議。有關委員會的更多信息，請參見下文。在2023年，每名董事出席了董事會和其所服務的委員會會議總數的75%或以上。
董事會轄下之委員會
我們董事會的大部分監督責任是通過其五個獨立的主要常設委員會履行的：審計委員會、CMDC、管治委員會、公共責任委員會(“中國”)和風險委員會。在各委員會之間分配責任可以讓更多的人-對董事會對公司業務和事務的監督給予深度關注。
各委員會定期舉行會議，配合預定的董事會會議，並在需要時舉行額外會議。每個委員會審查高級管理層的報告，並向董事會全體報告其行動，並與董事會全體成員討論其建議。
各主要常設委員會根據一份書面章程運作。這些章程可在我們的網站上找到，網址是：jpmganche e.com/About/治理/董事會-委員會。每個章程至少每年審查一次，作為董事會和每個委員會自我評估的一部分。
董事會每年審查各委員會之間的責任分配情況，作為董事會和委員會自我評估的一部分。有關自我的詳細信息，請參閲評估流程，參見第24頁。
每個委員會都監督具體的活動和風險，並與負責這些領域的公司高級管理人員接觸。
所有委員會主席至少每年由我們的董事會任命。委員會主席負責：
•召集各自委員會的會議
•批准其委員會會議的議程
•主持各自委員會的會議
•作為委員會成員與董事會之間以及委員會成員與包括首席執行官在內的高級管理層之間的聯絡人
•直接與負責委員會任務的高級管理層合作
董事會已根據美國證券交易委員會確定的定義，決定審計委員會的每名成員(蒂莫西·P·弗林、邁克爾·A·尼爾、菲貝·N·諾瓦科維奇和馬克·A·温伯格)為審計委員會的財務專家1風險委員會主席Bammann女士擁有根據美國聯邦儲備委員會(“美聯儲”)理事會發布的規則識別、評估和管理大型複雜金融公司的風險敞口的經驗。
1由於預期亞歷克斯·戈爾斯基將在審計委員會任職，董事會已根據美國證券交易委員會確立的定義確定亞歷克斯·戈爾斯基為審計委員會財務專家。
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| 董事會 |
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| 審計 | cmdc | 風險 | 中華人民共和國 | 治理 |
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2023年15次會議 監督： •獨立註冊會計師事務所的資格和獨立性 •內部審計職能的履行與獨立會計師事務所 •管理層有責任確保有一個合理設計的有效控制系統，以： •保護本公司的資產和收入 •確保財務報表的完整性 •遵守公司的道德標準、政策、計劃和程序以及法律法規 •內部控制框架 •其責任範圍內的聲譽風險和行為風險 | 2023年8次會議 監督： •關鍵管理人員的發展和繼任 •賠償原則和做法 •補償和合格福利計劃 •業務委員會業績評估和報酬 •事務所的商業原則、文化和重要的員工行為問題以及任何相關行動 •其責任範圍內的聲譽風險和行為風險 | 2023年7次會議 監督： •管理層有責任實施有效的全球風險管理框架，該框架合理設計，以識別、評估和管理公司的風險，包括： •戰略風險 •市場風險 •信貸和投資風險 •操作風險 •適用的主要風險管理政策 •風險偏好結果和違規行為 •公司的資本和流動性規劃和分析 •其責任範圍內的聲譽風險和行為風險 | 2023年5次會議 監督： •社區投資和公平借貸做法 •與公共政策有關的政治貢獻、主要遊説優先事項和主要行業協會成員 •可持續性 •消費者實踐，包括消費者體驗、消費者投訴解決以及與披露、收費或推出主要新產品有關的消費者問題 •其責任範圍內的聲譽風險和行為風險 | 2023年8次會議 監督： •審查擬提名為董事會成員的人的資格 •適用於公司的公司治理慣例 •董事會自我管理的框架評估 •股東事務 •董事會和委員會的組成 •其責任範圍內的聲譽風險和行為風險 |
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有關委員會職責的更多信息，請參見委員會章程，網址為：jpmorganchase.com/about/governance/board-committees.
其他常設委員會
董事會增設了兩個常設委員會：
證券事務委員會：該委員會負責執行股息宣佈、授權發行股票、管理股息再投資計劃和實施股份回購計劃。委員會在董事會批准的限制和資本充足率計劃內行事。
執行委員會：委員會可以行使董事會可合法轉授的所有權力，但預期在沒有特殊情況下不會採取實質性行動。
董事會可視需要設立更多常設委員會。
特定目的委員會
董事會酌情設立了專門的目的委員會，以處理具體問題。董事會目前有兩個這樣的委員會，即市場合規委員會和綜合委員會。市場合規委員會對某些與市場相關的事務進行監督，包括與美國司法部簽訂的暫緩起訴協議，以解決該公司對貴金屬和美國國債的調查，以及與交易場所和交易監控數據饋送有關的問題。
綜合委員會負責審查董事會授權的事項。
當公司在特定領域實現其目標時，相關特定目的委員會的工作將結束，該委員會將適當解散。
今後可能會不時設立額外的特定目的委員會，以處理特定問題。
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現任董事會委員會成員
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| 董事 | 審計 | cmdc | 治理 | 中華人民共和國 | 風險 | 特定的 目的1 |
史蒂芬·伯克2 | | 椅子 | 成員 | | | A |
| 琳達·B·班曼 | | 成員 | | | 椅子 | B |
| 託德·A·庫姆斯 | | 成員 | 椅子 | | | A |
| 艾麗西亞·博勒·戴維斯 | | | | | 成員 | |
| 詹姆斯·戴蒙 | | | | | | |
蒂莫西·P·弗林3 | 椅子 | | | | | |
亞歷克斯·戈爾斯基4 | | | | | 成員 | |
| 梅洛迪·霍布森 | | | | 椅子 | 成員 | A |
邁克爾·A·尼爾5 | 成員 | | | 成員 | | B |
| 菲貝·諾瓦科維奇 | 成員 | | | 成員 | | |
| 弗吉尼亞M. rometty | | 成員 | 成員 | | | A |
mark a. Weinberger6 | 成員 | | | | | |
12023年董事會的特定目的委員會為：
A—市場合規委員會
B—綜合委員會
2領銜獨立董事
3弗林在今年年會前夕任期屆滿時，
4如果當選，Gorsky先生將在審計和公共責任委員會任職，結束他在風險委員會的服務
5尼爾的任期將於今年年會前夕屆滿，屆時他將不再競選連任。
6如果當選，温伯格先生將擔任審計委員會主席
温伯格先生於2024年1月當選為董事會成員，並獲委任為審計委員會成員。公司的所有其他董事都是在2023年由股東選舉產生的。該公司的所有董事包括摩根大通銀行全國協會(“該銀行”)和中間控股公司JPMorgan Chase Holdings LLC(“IHC”)的全體董事會。伯克先生是世行理事會的獨立主席；國際貨幣基金組織沒有理事會主席。
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董事會和委員會自我評估
審計委員會每年進行一次自我評估，以提高其效力。通過這一做法，包括對其政策、程序和業績的評估，審計委員會確定了需要進一步審議和改進的領域。在對自身進行評估時，委員會採取了多年的視角。董事會自我評估由牽頭的獨立董事指導，分階段進行。
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自我評估框架 治理委員會對年度自我評估過程進行審查並提供反饋。 |
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董事會和委員會的評估 董事會審查針對前一年的自我評估所採取的行動，並審查董事會針對監管要求的表現，包括其在貨幣監理署對大型國家銀行的“更高標準”下的職責，以及美聯儲對董事會有效性的監督指導。 董事會評估中涉及的議題一般包括：戰略優先事項；董事會組成和結構；董事會如何支配時間；對管理層的監督和與管理層的互動；對文化的監督；多樣性和人才，以及相關的風險控制框架；委員會的效力；以及可能相關的具體事項。 每個主要常設委員會都進行自我評估，其中包括對照委員會章程的要求對業績進行審查，並側重於委員會議程規劃和管理層提供的信息流動。委員會討論主題包括委員會組成和有效性、領導力以及會議材料的內容和質量。 |
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一對一的討論 董事使用討論指南與總法律顧問進行私下的個人討論，該討論指南制定了自我-考核 總法律顧問和首席獨立董事審查個人討論的反饋意見。 |
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行動項目 總法律顧問兼首席獨立董事將收到的反饋報告給董事會。 制定了適當的行動計劃，以處理從董事會和委員會評估中收到的反饋意見。全年，董事會和委員會與管理層合作，執行和評估行動項目的進展。 |
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董事教育
我們的董事教育項目專注於納入關鍵的戰略和重要的跨業務問題，旨在幫助董事會成員履行他們的職責。當新的董事加入董事會時，董事教育計劃從迎新計劃開始。對所有董事的持續教育貫穿全年，通過LOB的“深度潛水”演講、主題專家的討論和演講以及其他活動進行。2023年，董事們參加了多個主題的項目，包括：
•來自每個LOB的深入討論會議，涵蓋產品、服務、戰略和控制環境等主題；
•多樣性、公平和包容性(“dei”)和種族平等承諾；
•與ESG有關的事項，包括可持續性和氣候風險管理；
•地緣政治風險；
•全球慈善事業；
•適用於律師事務所的關鍵法律、法規和監管要求；
•重大和新出現的風險；以及
•技術、生成性人工智能和大型語言模型、網絡安全更新和數據管理。
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3.董事會監督
董事會代表股東負責監督公司的業務和事務。它還負責設定文化的“最高基調”。在其核心職責中，董事會監督：
戰略
董事會監督公司戰略舉措的制定和實施，並審查和批准公司的年度戰略計劃。年度戰略計劃包括對照前一年的舉措對業績進行評價、評估當前的業務環境、完善現有戰略和制定新的戰略舉措。全年，首席執行官和高級管理層將提供公司總體戰略方向的最新信息，包括各自LOB和公司職能中的機會和業績、優先事項和戰略實施的最新信息。這些管理層介紹是與董事會就公司及其業務面臨的戰略風險和機遇進行積極對話並從董事會獲得反饋的基礎。
高管業績、人才管理和繼任規劃
CMDC在一年中定期審查公司的業績，並至少每年正式審查一次。CCMDC對CEO業績的審查與董事會對高管年度薪酬的審查一起提交給董事會。
根據我們的管治原則，接任計劃至少每年由非管理總監與首席執行官。中國市場數據中心審查首席執行官的繼任計劃，為董事會的討論做準備，這種討論由首席獨立董事指導。這些討論在有CEO的情況下和沒有CEO的情況下進行，包括對潛在CEO繼任者的建議、評估和發展計劃的考慮，以及對公司長期戰略的持續審查和對其他公司CEO換屆的分析等因素。
董事會專注於在中期內實現CEO的有序交接。作為繼任計劃的一部分，董事會繼續監督管理層對幾名運營委員會成員的發展，這些成員被股東視為接替戴蒙的強有力的潛在候選人。個別業主立案法團成員有機會接觸業務的不同部分，並在新的和擴大的角色中加深他們的領導經驗。2024年1月，該公司宣佈更換領導層並精簡業務，以繼續為公司未來定位。
Jennifer Piepszak和Troy Rohrbaugh被任命為擴大後的商業投資銀行的聯席首席執行官，以及
瑪麗安·萊克成為消費者和社區銀行(“CCB”)的唯一首席執行官。Mary Erdo繼續擔任資產與財富管理公司(“AWM”)首席執行官，Daniel繼續擔任總裁和首席運營官。董事會相信，這些高級管理層的變動和新的調整將幫助公司更好地為客户服務，並進一步發展公司的最高領導層。如果在短期內出現需要，董事會認為平託先生是一位關鍵高管，他立即準備好領導公司並履行首席執行官的職責，因為他非凡的領導能力為我們的股東所熟知。
CMDC還定期審查除CEO以外的OC成員的繼任計劃，以建立針對特定關鍵關鍵職位的強大人才管道。董事會有許多機會會見奧委會成員和其他高級官員，並評估他們的發展計劃。潛在的高級管理領導人。這是通過各種方式實現的，包括非正式會議、向董事會及其委員會介紹情況以及董事會晚宴。有關更多信息，請參見第35頁的薪酬討論和分析(“CD&A”)。
財務表現和狀況
全年，董事會都會審查公司的財務業績和狀況，包括監督管理層對照公司的資本、流動性、戰略和財務運營計劃的執行情況。
有關公司財務業績和狀況的報告將在每次定期召開的董事會會議上提交。該公司的年度全面資本分析和審查(“CCAR”)文件，其中包含公司提出的資本分配計劃，如股息支付、股票回購和其他資本行動，在提交給美聯儲之前得到審查和批准。此外，審計委員會協助董事會監督公司的財務報表和內部控制框架。審計委員會還協助董事會任命、保留、補償、評估和監督該事務所的獨立註冊會計師事務所。有關更多信息，請參閲下文“風險管理和內部控制框架”。
風險管理和內部控制框架
風險是摩根大通業務活動固有的一部分。當公司發放消費者或批發貸款，為客户和客户的投資決策提供建議，進行證券市場交易，或提供其他產品或服務時，公司將承擔一定程度的風險。該公司的總體目標是以一種平衡的方式管理其業務和相關風險，以服務於其客户、客户和投資者的利益，並保護公司的安全和穩健。
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該公司的風險治理框架是在全公司範圍內進行管理的。董事會監督管理層的戰略決策，董事會風險委員會監督獨立風險管理(“IRM”)和公司的風險治理框架。網絡安全風險由董事會全體成員監督，並由審計委員會和風險委員會提供對相關風險框架和控制的額外監督。董事會委員會通過監督與這些委員會的特定重點領域相關的風險類別來支持董事會的監督責任。
委員會主席向全體董事會報告委員會會議上討論的重大事項。上報董事會全體的問題可酌情以多種方式處理，例如：對風險的監督可繼續由董事會的特定主要常設委員會負責，董事會可設立或指示一個特定目的委員會監督此類事項，或董事會可要求管理層更頻繁地就該問題向董事會全體成員介紹情況。
環境、社會和
治理事項
監督與ESG相關的事項是董事會制定管理我們業務的政策和原則的工作的重要組成部分，包括：
•公司與治理相關的政策和做法；
•我們的風險管理和控制系統；
•我們對員工的投資；
•我們服務客户和支持社區的方式；以及
•我們如何在我們的業務和運營中推進可持續性。
這項工作的大部分是通過董事會的委員會完成的。特別是，中國監管公司在公共責任問題上的立場和做法，如社區投資、公平貸款、消費者行為、可持續性和其他公共政策問題，這些問題反映了公司的價值和特徵，並影響了公司在利益相關者中的聲譽。其他董事會委員會考慮ESG-職責範圍內的有關事項。例如，CMDC監督公司的文化，包括審查員工Dei計劃；風險委員會考慮氣候風險；治理委員會審查董事會多樣性，並考慮股東提出的與ESG相關的問題；審計委員會監督公司的道德標準、政策和程序以及法律法規的遵守情況。在過去的一年裏，理事會和委員會討論的議題包括可持續發展、環境保護、種族平等承諾、氣候風險管理、以及與ESG相關的聲譽風險-相關事項。
該公司致力於對我們在ESG主題上的方法和表現保持透明。我們每年發佈一份ESG報告，其中提供了我們如何解決我們和我們的利益相關者認為對我們的業務重要的ESG相關問題的信息。2023年，我們還發布了一份氣候報告，其中包括廣泛披露該公司處理與氣候相關的風險、機會和目標的方法。我們監控不斷變化的信息披露格局，並評估哪些框架滿足了我們利益相關者的利益。2023年，我們的ESG披露得到了全球報告倡議、可持續會計準則委員會和氣候特別工作組的信息-相關財務披露。我們網站上的ESG信息頁面可在jpmganche e.com/About/治理/ESG上找到。
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4.董事會參與度
我們的董事全年定期與公司的股東、員工、監管機構、社區和商業領袖以及其他對我們的戰略、業務實踐、治理、文化和業績感興趣的人會面。有關更多信息，請參閲第35-62頁的CD&A。
股東及其他利害關係人
我們有一個積極和持續的方法，以參與廣泛的主題（例如，戰略、績效、競爭環境、治理）。我們與股東及其他利益相關方互動，並聽取他們的反饋。我們的股東參與工作概述如下。
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| | 我們如何溝通： | | 我們與誰合作： | | 我們如何參與： | | |
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| | •年報 •委託書和補充文件 •美國證券交易委員會備案文件 •盈利材料 •新聞稿 •公司網頁 •ESG相關出版物和公司主辦的活動 •外部活動和會議 | | •機構股東，包括投資組合經理、投資分析師和管理團隊 •散户股東 •固定收益投資者和分析師 •賣方和以財務為重點的分析師 •代理諮詢公司 •ESG評級公司 •非政府組織 •行業思想領袖 •社區和商界領袖 | | •季度財報電話會議 •投資者會議和會議 •股東外展計劃 •股東周年大會 •投資者對投資者關係的質疑 | | |
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| | 半年一次的股東外聯計劃： •除了股東要求的特別參與外，我們每年兩次開展全面的股東外聯計劃，重點關注的主題包括但不限於高管薪酬、管理層繼任計劃、董事會組成和更新以及股東權利。我們還討論並徵求股東對公司技術方法的反饋，包括人工智能、網絡安全和與ESG相關的事務，包括氣候和Dei •我們聯繫了200多家大股東和代理諮詢公司，邀請他們參加與公司董事、管理層和其他主題專家的互動會議。在這些會議上，我們就股東感興趣的話題分享信息和提供最新情況，回答股東的問題，並徵求股東的觀點和反饋。董事視情況參加這些會議 •我們向董事會提供股東關注的領域和這些互動會議的反饋 | | |
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| | 投資者參與 | | |
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| | •高級管理人員參與度 ◦舉辦了約28次投資者會議 ◦在大約15個投資者會議上發表演講 ◦與世界各地的股東、固定收益持有人和其他感興趣的各方會面 •股東參與 ◦與120名股東簽訂了約200份合同，佔公司已發行普通股的50% ◦董事視情況參加 ◦經常討論的主題包括： ▪董事會和管理層繼任規劃，包括最近董事會組成和未來領導結構的變化，為首席執行官繼任做準備 ▪董事會對股東反饋的迴應導致89%的股東支持在2023年年會上對薪酬發表意見 ▪公司的可持續發展努力，包括其氣候戰略和進展 ▪董事會組成、技能、多樣性和更新 ▪該公司的人力資本管理，包括Dei，以及促進種族平等的努力 ▪該公司應對動態監管環境的方法 ▪該公司在網絡安全、地緣政治和宏觀經濟方面的風險管理 | | |
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員工
董事會致力於保持一種強大的公司治理文化，向公司所有員工灌輸和加強個人責任感。
除了在董事會會議上與高級管理層討論這些努力外，我們的董事還可以參加董事會之外的活動，包括與強調這一承諾的員工的會議。這些會議包括員工市政廳、LOB和領導團隊活動，如我們的年度高級領導人會議，以及與奧委會成員和其他高級領導人的非正式會議。2023年底，董事會成員參加了地區董事晚宴、全英高層領導活動、LOB行業活動和商業資源小組活動。
監管機構
我們的董事會和高級領導定期與監管機構會面。這些互動幫助我們從監管機構那裏第一手瞭解到對他們來説重要的事情，以及他們對我們的期望。他們還為董事會和管理層提供了一個論壇，讓我們的監管機構充分了解公司的業績和商業慣例。
利益攸關方
在我們努力實現價值的同時，管理層與我們的利益相關者，包括我們的客户、供應商和我們工作的社區，就一系列問題和各種方式進行接觸。例如，這些活動可能包括參加消費者諮詢小組以及與政策倡導團體和非營利組織的會議。我們積極尋求對關鍵主題的反饋，以幫助我們更好地瞭解什麼對我們的利益相關者重要，並找到實現價值的方法，同時還導航財務、法律和監管方面的考慮。近年來，我們參與了與可持續發展和Dei等主題有關的廣泛的利益攸關方外聯活動。
管理層與董事會分享這些關係和接觸的反饋，為董事會提供寶貴的見解。董事會成員還酌情通過客户活動、市政廳、行業會議和股東討論參與與利益相關者的互動。
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董事薪酬
治理委員會負責審查董事薪酬並向董事會提出建議。在提出建議時，治理委員會每年審查董事會的責任和同行公司的薪酬做法，其中包括與我們的近地天體薪酬有關的主要金融服務同行羣體。有關更多信息，請參閲第42頁的“評估市場實踐”。
董事會認為，最佳做法是將董事薪酬與公司業績掛鈎；因此，董事薪酬的很大一部分是以普通股支付的。
年度補償
在2023年，每個非員工董事有權獲得每年高達100,000美元的現金預聘金，如果非員工員工董事在年度業績年被授予股權獎勵時是董事會成員，這是一項價值250,000美元的遞延股票單位的年度授予。
根據公司在2021年年會上由股東批准的長期激勵計劃(“2021年計劃”)授權的酌處權，治理委員會建議並經董事會批准，提高董事薪酬，以保持相對於同行的競爭力。自2024年1月1日起，董事的年度現金預留金從100,000美元增加到110,000美元，遞延股票單位的年度授予從250,000美元增加到265,000美元。此外，董事首席獨立董事的聘用費由30,000美元增至35,000美元；銀行董事會及審計與風險委員會主席的聘用費由25,000美元增至30,000美元；銀行董事會成員以及審計與風險委員會成員的聘用費由15,000美元增至20,000美元；其他主要常設委員會主席的聘用費由15,000美元增至20,000美元。這是自2017年以來首次增加董事年度預聘金，以及自2013年以來首次增加其他基於角色的預聘金。
在2023年期間支付的補償，包括為某些委員會和其他服務支付的額外現金補償，如下表所述。
年度授予董事的每個遞延股票單位代表有權獲得一股公司普通股和以遞延股票單位支付的任何股息的股息等價物。遞延股票單位沒有投票權。在董事從董事會退休後的第二年1月，遞延股票單位以公司普通股的股票形式一次性分配，或按年分期付款，最長可達15年，由董事決定。
下表彙總了非僱員董事在公司、銀行和摩根大通證券公司(“JPMS plc”)董事會任職的2023年年度薪酬。在IHC董事會任職不支付額外報酬。
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| 補償 | 金額(美元) |
| 電路板固定器 | | $ | 100,000 | |
| 首席獨立董事顧問 | | 30,000 | |
| 審計和風險委員會主席 | | 25,000 | |
| 審計和風險委員會成員 | | 15,000 | |
| 所有其他委員會主席 | | 15,000 | |
| 遞延庫存單位補助金 | | 250,000 | |
| 銀行董事會固定器 | | 15,000 | |
| 銀行董事會主席 | | 25,000 | |
| JPMS PLC座椅固定器 | | 511,1471 |
1上述薪酬總額反映了JPMS plc董事會主席以及JPMS plc提名委員會和英國薪酬委員會主席的額外角色。
董事會可以定期要求董事在一個或多個特定目的委員會或非董事會主要常設委員會的其他委員會任職，或在本所子公司的董事會任職。有關服務的任何補償載於下頁“二零二三年董事補償表”。
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2023董事薪酬表
下表列示二零二三年每位非僱員董事的薪酬。
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| 董事 | 賺取的費用或 現金支付(美元)1 | 2023年庫存 獎金（美元）2 | 其他 所賺取的費用或 現金支付(美元)3 | 總計(美元) |
| 史蒂芬·伯克 | $ | 145,000 | | $ | 250,000 | | $ | 62,500 | | $ | 457,500 | |
| 琳達·B·班曼 | | 140,000 | | | 250,000 | | | 15,000 | | | 405,000 | |
| 託德·A·庫姆斯 | | 115,000 | | | 250,000 | | | 37,500 | | | 402,500 | |
詹姆斯·S·克朗4 | | 65,000 | | | 250,000 | | | 7,500 | | | 322,500 | |
艾麗西亞·博勒·戴維斯 | | 81,500 | | | — | | | 11,750 | | | 93,250 | |
| 蒂莫西·P·弗林 | | 140,000 | | | 250,000 | | | 571,267 | | | 961,267 | |
| 亞歷克斯·戈爾斯基 | | 115,774 | | | 250,000 | | | 15,000 | | | 380,774 | |
| 梅洛迪·霍布森 | | 118,167 | | | 250,000 | | | 37,500 | | | 405,667 | |
| 邁克爾·A·尼爾 | | 115,000 | | | 250,000 | | | 15,000 | | | 380,000 | |
| 菲貝·諾瓦科維奇 | | 115,000 | | | 250,000 | | | 15,000 | | | 380,000 | |
| 弗吉尼亞M. rometty | | 100,000 | | | 250,000 | | | 37,500 | | | 387,500 | |
1包括為董事會服務而賺取的費用，無論是以現金支付還是遞延支付。有關各董事在摩根大通委員會服務的其他資料，請參閲第21—23頁的“董事會委員會”。
22023年1月17日，授予年度業績年股權獎勵時在董事會的每位非員工董事獲得了價值250,000美元的遞延股票單位的年度授予，這是基於授予日期公司普通股的公平市場價值每股140.3825美元。截至2023年12月31日，每個現有董事的未償還股票和期權獎勵總數分別包含在第74頁的“董事和高管的證券所有權”表中的“SARS/可在60天內行使的期權”一欄和“額外相關股票單位”一欄下。所有這些獎項都是授予的。
3包括支付給非僱員董事的費用，這些非僱員董事是銀行董事會成員或一個或多個特定目的委員會的成員。出席一次特定目的委員會會議的費用為2500美元(綜合委員會會議除外)。此外，2023年期間支付給弗林的薪酬為543,849美元，原因是他在董事擔任摩根大通在美國以外的主要運營子公司和渣打銀行的子公司，其中包括擔任摩根士丹利董事會主席的440,644美元；擔任提名委員會主席的23,501美元和擔任英國薪酬委員會主席的47,002美元；以及弗林先生從上述從2022年12月開始的任命中獲得的32,702美元的收入。還包括代表Flynn先生支付的與JPMS plc某些差旅費用有關的税款的額外數額12 418美元。
4克朗於2023年6月去世。
股權：不出售、不對衝、不質押
正如治理原則中所述，每個董事同意保留他或她在公開市場上購買的或根據他或她的董事會成員服務而獲得的所有公司普通股，只要他或她在我們的董事會任職。此外，董事個人持有的股份不得存入保證金賬户或以其他方式質押作為抵押品，也不得對衝此類股份的經濟風險。有關該公司“反套期保值/反質押條款”的進一步信息，請參見第47頁。
遞延補償
每年，非僱員董事可以選擇推遲他們的全部或部分現金薪酬。董事根據任何延期補償安排獲得未來付款的權利，是對摩根大通一般資產的無擔保債權。現金金額可以遞延到各種投資等價物中，包括遞延股票單位。
在從董事會退休後，遞延到股票單位的補償將以股票形式分配；所有其他遞延現金補償將以現金分配。遞延薪酬將由董事選出，從董事退出董事會的次年1月開始，一次性或按年分期付款，最長可達15年。
報銷和保險
公司向董事報銷與董事會服務有關的費用，或直接支付此類費用。該公司還支付董事和高級管理人員責任保險單以及涵蓋公司董事和僱員的旅行意外保險單的保費。
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其他公司治理政策和做法
股東權利
公司的公司註冊證書和章程賦予股東重要的權利，包括：
•代理訪問，使符合條件的股東能夠在公司的代理聲明中包括他們被提名為董事的候選人。欲瞭解更多信息，請參閲第112頁“2025年年會的股東提案和提名”
•持有我們普通股至少20%流通股的股東召開特別會議的能力(不包括套期保值)
•持有至少20%普通股流通股(不含套期保值)的股東在不召開會議的情況下尋求書面同意的公司訴訟的能力，其條款與召開特別會議的條款基本相似
•董事的過半數選舉
•沒有有效的“毒丸”
•我們的公司註冊證書或附例中沒有絕對多數票的要求
該公司的公司註冊證書和章程可在我們的網站上獲得，網址是：jpmganche e.com/About/治理處。
拖欠款項第16(A)條報告
我們的董事和高管向美國證券交易委員會提交了報告，説明他們在成為董事或高管時持有的任何類別我們股權證券的股份數量，以及在此之後他們對我們股權證券的所有權發生的任何變化。他們還必須向我們提供這些報告的副本。這些報告是根據1934年《證券交易法》第16(A)條的要求提交的。我們審查了我們收到的報告副本和要求提交報告的個人的書面陳述。根據這項審查，我們相信於2023年期間，我們的每一位董事及行政人員均已遵守適用的權益證券交易報告要求。2024年4月提交了一份延遲提交的文件，報告了一筆涉及2019年向斯蒂芬·B·伯克(Stephen B.Burke)控制的信託基金贈送222股股票的交易。
批准關聯方交易的政策和程序
本公司已通過一項與相關人士進行交易的書面政策(“相關人士政策”)，列明本公司審核及批准與相關人士--我們的董事、行政人員、他們各自的直系親屬及5%股東--進行交易的政策及程序。這些交易涵蓋在
關聯人保單包括公司參與的任何金融交易、安排或關係，以及關聯人擁有或將擁有直接或間接重大利益的任何金融交易、安排或關係。
在知道任何可能受關聯人政策約束的交易後，參與該交易的董事或高管必須向律師事務所的總法律顧問報告與該交易有關的所有相關事實。在總法律顧問確定一項交易需要根據關聯人政策進行審查後，將向管治委員會提供交易的重要事實和關聯人在交易中的權益。然後，治理委員會的公正成員對交易進行審查，他們決定是否批准或批准交易。在審查交易時，治理委員會考慮其認為與其決定相關的事實和情況，例如：管理層對交易的商業合理性的評估；關聯人在交易中直接或間接利益的重要性；交易是否可能涉及實際利益衝突或表面上的利益衝突；如果交易涉及董事，則交易對董事獨立性的影響。
某些類型的交易是根據相關人士政策的條款預先批准的。這些交易包括在正常業務過程中涉及公司提供或提供給公司的金融產品和服務的交易，包括貸款，前提是此類交易符合2002年薩班斯-奧克斯利法案、聯邦儲備委員會O條例和其他適用的法律和法規。
與董事、行政人員及5%股東的交易
於2023年，本公司董事及高管及其直系親屬及聯營實體，以及持有超過5%已發行普通股實益擁有人貝萊德股份有限公司及聯營實體(“貝萊德”)及先鋒集團及其聯營實體(“先鋒”)均為摩根大通或我們的銀行或其他附屬公司的客户，或與摩根大通或我們的銀行或其他附屬公司有交易或涉及該等業務。未來可能會有更多的交易發生。
向上述個人和實體提供的任何未償還貸款，以及向這些個人和實體提供的涉及公司金融產品和服務(如銀行、經紀、投資、投資銀行和金融諮詢產品和服務)的任何其他交易：(I)是在正常業務過程中作出的；(Ii)是
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按與當時與公司無關的人士及實體進行的可比交易的條款(包括利率及抵押品(如適用))實質上相同(或在符合有關高管、直系親屬及關聯實體的資格的情況下，按我們的僱員福利或補償計劃所提供的條款)；及(Iii)不涉及超過正常收款風險或呈現其他不利特徵。
摩根大通退休計劃和摩根大通401(K)儲蓄計劃(每個計劃)的受託委員會與貝萊德簽訂了協議，賦予其代表每個計劃管理某些資產的自由裁量權。根據這些協議，該計劃在2023年向貝萊德支付了約510萬美元的費用。摩根大通英國退休計劃向貝萊德支付了約49萬GB(約合61.75萬美元)2)為其受託人JPMorgan養老金受託人有限公司提供的投資組合管理服務。該公司的子公司已經訂閲了信息服務，並從貝萊德那裏獲得了諮詢服務，包括並與精選市場數據、分析和建模相關的服務，並在2023年為這些服務向貝萊德支付了約33萬美元。摩根大通在2023年向貝萊德支付了約690萬美元，以訪問和使用其阿拉丁® 站臺。
某些摩根大通共同基金和子公司與先鋒達成了一項子轉讓代理協議，並在2023年向先鋒支付了約29萬美元的服務，主要是會計、記錄保存和行政服務。
2020年12月，該公司批准在逐筆交易的基礎上與項目黑色基金(“共同投資計劃”)共同投資高達2億美元。Project Black是Ariel Alternative，LLC的私募股權計劃，Ariel Alternative是Ariel Investments，LLC的附屬公司，董事的聯席首席執行官梅洛迪·霍布森和總裁是該公司的聯席首席執行官。共同投資計劃的目的是促進公司對中端市場公司的共同投資，這些公司是私有的，或者在被Project Black Fund收購後將被私有化。Ariel尋求將投資組合公司定位為財富500強公司的領先供應商，增加該領域少數族裔企業的數量。關於Co-根據投資計劃，該公司既不會從Ariel Investments，LLC或其任何附屬公司收取費用，也不會向其支付費用。聯合投資計劃對霍布森或Ariel Investments，LLC來説並不重要。
薪酬與管理髮展委員會聯鎖與內部人士參與
CMDC的成員名單見第23頁。CMDC沒有任何成員現在或曾經是摩根大通高管或
除Linda B.Bammann外，Linda B.Bammann在加入CMDC之前曾在摩根大通擔任高管15年，加入董事會前8年。摩根大通高管不是或在2023年期間不是另一家公司的董事會成員或薪酬委員會(或具有同等職能的其他委員會)的成員，而另一家公司現在或2023年有高管擔任我們的董事會或CMDC成員。CMDC的所有成員和/或他們的直系親屬和關聯實體在2023年的正常業務過程中是摩根大通或我們的銀行或其他子公司的客户，或與摩根大通或我們的銀行或其他子公司進行交易，或涉及摩根大通或我們的銀行或其他子公司。未來可能會有更多的交易發生。向CMDC董事及其直系親屬和關聯實體提供的任何未償還貸款，以及涉及該公司向該等人士和實體提供的其他金融產品和服務的任何交易，均按照上述與董事、高管和5%股東進行交易的標準進行。
政治活動和遊説
摩根大通認為，要成為負責任的企業公民，就必須致力於通過公民和社區的參與，實現健康和知情的民主。我們的業務受到國際、聯邦、州和地方各級廣泛的法律法規的約束，這些法律的變化會對我們的運營方式、我們的收入和我們產生的成本產生重大影響。由於公共政策可能對我們的企業、員工、社區和客户產生潛在影響，我們與政策制定者接觸，以促進和保護保險公司的長期利益。
中國監管該公司的重要政策和實踐，涉及與公司公共政策目標相關的政治貢獻、主要遊説優先事項和主要行業協會成員資格。
該公司與政治活動相關的政策和做法：
•禁止使用企業資金支持候選人、政黨委員會和政治行動委員會(PAC)；
•規定該公司限制根據《國税法》第501(C)(4)條組織的美國貿易組織和團體，不得將該公司的會費用於任何與選舉有關的活動；
•禁止公司資金用於向根據《國税法》第527條組織的超級政治行動委員會和政治委員會捐款，以促進候選人的當選或失敗；以及
•禁止使用公司資金進行獨立的政治支出，如
2*折算成美元的金額是截至2024年3月22日
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聯邦選舉委員會，包括競選通訊。
該公司在其網站上披露了公司政治行動委員會的捐款以及與投票倡議有關的公司基金的捐款。
有關公司的政策參與、政治貢獻和遊説活動的更多信息，請查看我們網站上的政治參與和公共政策聲明。
行為規範
《行為準則》是一系列原則的集合，旨在幫助員工和董事就他們與公司業務有關的行為做出決定。
員工和董事定期接受行為培訓。他們還必須確認他們每年都閲讀、理解並遵守《行為準則》。員工和董事必須提出對不當行為的擔憂，並報告任何潛在或實際違反《行為準則》、任何公司內部政策或適用於公司業務的任何法律或法規的行為。《行為守則》禁止對真誠提出問題或關切或協助調查的任何人進行恐嚇或報復。
員工和董事可以通過電話、在線或移動電話向管理層、人力資源部、全球安全、總法律顧問辦公室或摩根大通行為熱線(“熱線”)舉報潛在或實際違反行為守則的行為。在法律允許的情況下，熱線是匿名的。它在全球範圍內24小時可用，並提供翻譯服務。該熱線由第三方服務提供商維護。
人力資源和全球安全部門的員工在處理員工發起的投訴時遵循特定的程序。公司會對涉嫌違反行為準則、公司政策或法律的行為進行調查，並可能根據事實和情況，澄清員工的涉嫌違規行為，或採取包括終止僱傭在內的一系列行動。合規性和人力資源定期向審計委員會報告《行為準則》計劃。CMDC定期審查管理層關於重大行為問題和任何相關員工行為的報告。
金融專業人員道德守則
《財務專業人員道德守則》是《行為準則》的補充，適用於該公司的董事長、首席執行官、首席財務官和首席會計官，以及在全球範圍內擔任財務、會計、財務、税務或投資者關係職務的所有其他財務專業人員。我們道德守則的目的是促進誠實、道德的行為和守法
維護公司的財務賬簿和記錄，並準備我們的外部財務報告。它還涉及報告實際或明顯的利益衝突和實際或潛在的違反道德守則的行為，或可能損害公司外部財務報告完整性的其他事項。
供應商行為準則
《供應商行為準則》概述了公司對供應商表現出最高標準的商業行為、誠信和守法的期望。供應商行為準則適用於我們的供應商、供應商、顧問、代理商、承包商、臨時工和代表公司工作的其他第三方，以及這些組織和實體的所有者、高級管理人員、董事、員工、顧問、附屬公司、承包商和分包商。《供應商行為守則》就供應商有責任遵守所有適用的法律和法規並制定政策確保遵守、有義務升級關切、妥善處理信息和保持準確的記錄、解決潛在的利益衝突以及在管理競爭、腐敗、政治活動以及環境、人權和其他事項的法律方面負責任地運作等方面提供了具體指導。
如何聯繫我們的董事會
董事會通過各種方式積極管理其信息流，並要求管理層向董事會提供適當的信息，以幫助董事會履行其核心職責，如本公司治理部分所述。
要聯繫我們的董事會，任何董事會成員，包括董事的首席獨立董事，任何委員會主席，或作為一個小組，請通過電子郵件致信祕書辦公室，電子郵件至Corporation@jpmase.com，或發送電子郵件至：摩根大通。，注意(董事會成員姓名(S))，祕書辦公室，383 Madison Avenue，New York 10179。
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高管薪酬
提案2：批准高管薪酬的諮詢決議
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批准公司在薪酬討論和分析、薪酬表格以及本委託書中包含的任何相關材料中討論和披露的公司指定高管的薪酬做法和原則及其在2023年的實施情況。 | | |
| 建議： 投票為批准這項諮詢決議以批准高管薪酬 |
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提案2--批准高管薪酬的諮詢決議
根據修訂後的1934年證券交易法第14A條的要求，我們目前為我們的股東提供年度諮詢投票，以批准我們任命的高管的薪酬。本提案尋求股東諮詢投票，以批准根據S-K法規第402項披露的我們指定的高管的薪酬，通過以下決議：
決議，股東批准公司在薪酬討論和分析、薪酬表格和本委託書中包含的任何相關材料中討論和披露的公司指定高管的薪酬做法和原則及其在2023年的實施情況。
這項諮詢投票對董事會不具約束力。然而，薪酬和管理髮展委員會在考慮未來的高管薪酬安排時，將考慮投票結果。
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薪酬問題的探討與分析
引言
我們的薪酬理念促進了一種公平和治理良好的長期薪酬方法，包括薪酬-對於-旨在吸引和留住所有背景的頂尖人才、迴應股東並與股東保持一致、減少過度冒險以及鼓勵支持我們的宗旨、價值觀、商業原則和戰略框架的文化的績效實踐。
董事會認為，摩根大通作為一家主要金融服務公司的長期成功在很大程度上取決於我們員工的卓越才華，以及他們的薪酬與業績和持續股東價值的適當匹配。該公司的薪酬計劃在我們吸引、留住和適當激勵最高素質的員工方面發揮了重要作用。
2023年CEO的業績和年薪確定
在評估戴蒙先生在公司2023年業務業績方面的表現時，CMDC認識到公司在持續不斷的地緣政治緊張局勢、經濟不確定性、高通脹和更高利率的情況下，繼續專注於為我們的客户和世界各地的客户服務，同時投資並執行長期戰略舉措。該公司在我們所有市場領先的業務線上都經歷了增長，實現了創紀錄的財務業績，並保持了堅固的資產負債表。
CMDC承認該公司實現了可管理的收入11624億美元，這是連續第六年創下紀錄，以及創紀錄的496億美元淨收入，或每股16.23美元，與ROTCE121%。該公司將季度普通股股息從每股1.00美元增加到1.05美元。此外，該公司成功地引導和支持了我們的客户和客户度過了地區銀行動盪，並完成了對第一共和銀行的收購。
董事會繼續認識到，在戴蒙先生這樣一位才華橫溢、經驗豐富的高管的領導下，公司處於獨特的幸運地位，在確定2023年的年度薪酬時，考慮到了他在財務和非財務業績方面的整體表現，包括他對公司的持續堪稱楷模的領導。鑑於公司業績持續保持絕對和相對強勢，董事會決定戴蒙的年薪為3,600萬美元。
繼任計劃與最近的領導層更迭
董事會的首要任務之一是為戴蒙制定繼任計劃，該計劃的重點是在中期內實現CEO的有序交接。作為繼任計劃的一部分，董事會繼續監督管理層對幾名運營委員會成員的發展，這些成員被股東視為接替戴蒙的強有力的潛在候選人。個別業主立案法團成員有機會接觸業務的不同部分，並在新的和擴大的角色中加深他們的領導經驗。2024年1月，該公司宣佈了領導層和組織變動。Jennifer Piepszak和Troy Rohrbaugh被任命為擴大後的商業投資銀行的聯席首席執行官，瑪麗安·萊克成為消費者和社區銀行的唯一首席執行官。瑪麗·埃爾多斯繼續擔任資產與財富管理公司的首席執行官，Daniel·平託繼續擔任總裁和首席運營官。如果在短期內出現需要，董事會認為平託先生是一位關鍵高管，他立即準備好領導公司並履行首席執行官的職責，因為他非凡的領導能力為我們的股東所熟知。
股東參與
我們高度重視與股東的接觸，並有對他們的反饋做出迴應的明顯歷史。我們每年都廣泛參與，股東的反饋繼續為我們的董事會和CMDC的決策提供信息。我們得到了對2023年薪酬話語權提案的強烈支持，股東們表達了他們對管理團隊、公司戰略、長期業績和按績效支付薪酬計劃和做法的持續深切支持。
在接下來的討論中，我們回顧了我們的高管薪酬計劃的理念、主要特點和流程，以及我們的董事會和CMDC如何做出薪酬決定。本次CD&A是圍繞以下因素組織的，供股東參考：
•薪酬討論與分析(“CD&A”)概述(第35-38頁)
•我們是如何考慮薪酬決定的(第39-49頁)
•我們如何執行我們的業務戰略（第50—54頁）
•2023年業績如何決定薪酬（第55—61頁）
1管理收入和ROTCE均為非GAAP財務指標；有關這些指標的進一步討論請參閲第113頁的附註1。
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
CD & A概述
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| 1 | 我們如何看待薪酬決策 | | 第39—49頁 | |
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| 評估績效 本所的業務原則和戰略框架指導OC成員確定其年度戰略重點。CMDC根據本公司的薪酬理念，以平衡和全面的方式評估OC成員的績效，並根據這些戰略優先事項，以及四個廣泛的財務和非財務績效維度。為確定OC薪酬，CMDC考慮了長期戰略優先事項取得的進展以及如何取得進展。CMDC適用於： •～50%加權 考慮絕對和相對業務結果(什麼他們已經完成了) •~50%權重對風險、控制和行為、客户/客户/利益相關者以及團隊合作和領導力的定性考慮(多麼他們已經取得了成果) 雖然沒有孤立的單一績效維度來決定薪酬，但任何一個維度的重大缺陷都可能導致OC成員的可變薪酬無限制地向下調整。 | |
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| 確定總薪酬 在考慮了組織委員會成員全年和長期的表現後，CMDC首先確定他們各自的總薪酬水平，然後確定他們的薪酬組合-固定薪酬(工資)和浮動薪酬(現金獎勵和長期股權)的組合。薪酬組合傾向於長期股權，對於PSU來説，ROTCE業績推動了最終的薪酬支出。 CMDC還參考了我們的主要金融服務同行集團-美國運通、美國銀行、花旗集團、高盛、摩根士丹利和富國銀行-的競爭市場做法。 | |
| 薪酬組合 為了確定適當的薪酬組合，CMDC考慮了每位業主委員會成員薪酬的固定和可變部分。總薪酬的工資部分已經支付，可變部分可以包括立即支付的現金獎勵，以及以限制性股票單位(“RSU”)和有風險的PSU形式的長期股權。 下面的圖表顯示了我們的奧委會成員2023年薪酬組合的組成部分。 | |
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| 戴蒙獲得的所有股權都是風險較高的PSU，約佔他浮動薪酬的86%，這一比例高於我們任何一家同行公司的首席執行長。 2022年，CMDC出臺了一項政策，將戴蒙和平託的年度現金獎勵上限設為他們各自年度總薪酬的25%。CMDC保留每年發放低於現金上限的靈活性。2023年，CMDC決定將戴蒙和平託的現金獎勵維持在500萬美元的較低水平。戴蒙的現金薪酬一直是最低的，而且在2023年，遠低於支付給同行首席執行長的1,000萬美元現金總額的中位數。 | |
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
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| 2 | | 我們如何根據我們的業務策略 | | | 第50—54頁 | |
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| 2023年業務業績 | |
| 在評估OC成員在本所2023年業務業績的背景下的表現時，CMDC認可本所繼續專注於為我們的客户和全球客户提供服務，同時投資和執行長期戰略計劃。公司： •我們所有市場領先的業務線都經歷了增長 •維持一個堡壘的資產負債表 •取得了強勁的業績—除其他指標外，CMDC認為本公司實現了： ◦管理收入11624億美元—連續第六年創紀錄 ◦税前收入（除）LLR1690億美元 ◦創紀錄的淨利潤為496億美元，合每股16.23美元 ◦RoTCE121%，這是我們同行中最高的 | |
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| $162.4B ↑23% 創紀錄的收入1 | | $69.0B ↑29% 税前收入(不含)LLR1 | | $49.6B ↑32% 創紀錄的淨收入 | | 21% ↑3%分 RoTCE1 | |
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| 此外，該公司成功地引導和支持我們的客户和客户度過了地區性銀行動盪，並完成了對第一共和銀行的收購。排除第一共和銀行的影響2，公司實現了可管理的收入11,542億美元(增長17%)，税前收入(不含)。LLR1632億美元(增長19%)，淨收入454億美元(增長21%)，或每股14.84美元，ROTCE119%。 以下是CMDC在評估OC成員2023年表現時考慮的定性因素的摘要。 | |
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| 風險、控制和行為 | | |
| •繼續將重點放在： ◦在整個組織範圍內保持令人滿意的風險和控制環境以及強大的風險紀律 ◦大力投資於我們的網絡防禦能力，並加強合作伙伴關係，以加強我們的防禦 ◦深入研究最高風險領域，包括與地緣政治緊張局勢、持續通脹和區域銀行倒閉有關的領域 ◦設定最高標準的領導力和期望，以推動公司文化，與我們的業務原則保持一致 | |
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| 客户/客户/利益相關者 | |
| •持續打造滿足客户需求的產品和服務 •U通過資助和促進2030年2.5萬億美元可持續發展目標中的6750億美元，幫助我們的社區幫助建立可持續和包容的全球經濟 •為我們的員工、客户、客户和社區推動包容性經濟增長-報告稱，在實現我們2025年300億美元的種族平等承諾中確定的目標方面取得了近310億美元的進展 •外部承認的例子3我們於2023年獲得的主要專營權包括： | |
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| 建行 美國零售存款市場份額排名第一 | | CIB #1市場和全球IB費用總額 | | CB #1多家庭貸款 | | AWM #1總客户資產流量 | |
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| 團隊合作與領導力 | |
| •繼續執行公司高級領導層的長期繼任規劃戰略；最近宣佈的領導層和組織變動 •培養尊重和包容的文化，以促進創新、創造力和生產力，使領導者及其團隊得以成長和成功 •加強計劃和政策，支持我們的員工及其家庭的需求 | |
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1管理收入，税前收入（例如LLR）和ROTCE均為非GAAP財務指標；有關這些指標的進一步討論請參閲第113頁的注1。
2參見第2頁註釋9。
3關於CCB、CIB和AWM的認可來源，請參見第57—60頁。截至2023財年，來自住房抵押貸款披露法案數據的CB確認。
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2024年代理聲明 | | 37 | | JPMorgan Chase & Co. |
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
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| 3 | | 2023年業績如何超越薪酬 | | 第55—61頁 | |
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| 薪酬決定基於本年度和長期業績，這是由公司的持續投資驅動的 | |
| 除了考慮2023年的表現，包括上一頁的因素，CMDC繼續評估長期表現，作為其平衡和全面審查的一部分。CMDC部分考慮了以下因素： •卓越性能： 與同行相比， •範圍：我們更大的規模、規模、複雜性和全球影響力 •薪酬與績效掛鈎：戴蒙先生的年度薪酬繼續顯示出按業績計薪的強有力一致性 以下是CMDC考慮的長期績效因素的例子，作為其確定戴蒙先生2023年3600萬美元年度薪酬的一部分。 | | |
| 詹姆斯·戴蒙 | |
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| 特殊ROTCE1性能 | | 強勁的股東回報 | |
| 在過去10年中，實現了報告的ROTCE1的≥18%的比例一直很低。摩根大通實現了4次，而我們的10家PSU同行加起來只實現了6次2. | | 如果10年前投資摩根大通，其表現將分別比S金融指數和KBW銀行指數高出125個百分點和204個百分點。 | |
| 多年來的特殊(≥18%)ROTCE1性能 | | 股東總回報(“TSR”)3 | |
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| 相當大的規模和規模 | | 領先的CEO薪酬與績效掛鈎 |
| 我們的收入和市值2繼續超過我們的主要同行，表明我們的規模和規模要大得多。 | | 我們相對的年度CEO薪酬與績效掛鈎一直強於我們的主要同行，這從我們更有效的年度CEO薪酬分配比率中可見一斑。 |
| 3年平均收入和市值與同行的對比(2021-2023) | | 首席執行官3年平均年薪佔利潤的百分比(2021-2023)2,4 | |
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1ROTCE是一種非GAAP財務指標；有關該指標的進一步討論，請參閲第113頁附註1。
2基於公開披露的同行ROTCE、收入、淨收入和首席執行官薪酬(Form 10-K，Form 8-K，年度委託書文件)；來自S&P CapIQ數據庫的市值。
3TSR顯示了股票價格的實際回報，以及股息的再投資。
4年度薪酬包括與業績年度相關的基本工資、支付的現金紅利和長期激勵薪酬(目標值)，這些薪酬可能與薪酬彙總表中報告的金額不同。有關更多信息，請參閲第55頁的註釋1。支付利潤的百分比等於三年平均CEO年薪除以三年平均淨收入。不包括特等獎。
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| JPMorgan Chase & Co. | | 38 | | 2024年代理聲明 |
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
在第39—62頁，我們提供了一個更深入的討論我們的高管薪酬計劃。
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| 1 | | 我們如何看待薪酬決策 本所的業務原則和戰略框架構成OC成員戰略重點的基礎。CMDC參考這些策略優先事項和公司的薪酬理念，以評估業主立案法團成員的表現，並決定他們各自的薪酬總額和薪酬組合。 |
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| 商業原則 |
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| 除了我們的宗旨和價值觀，本所的商業原則和文化是我們成功的基礎， 多麼我們的生意是長期的 | |
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| | 特例
客户服務 | | 承諾
誠信、公平
和責任 | | 可操作的
精益求精 | | 優秀的團隊和
制勝文化 | |
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| 戰略框架 |
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| 在我們的業務原則的指導下，我們的戰略框架為公司提供了全面的方向，並最終專注於以下四個主要戰略原則。 業務委員會每年審查經董事會批准的戰略框架。2023年，CMDC批准了公司的戰略框架作為首席執行官的優先事項，包括以下15個戰略優先事項。 | |
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| 特例
客户加盟 | | •客户為中心 和容易做生意 •全面系列的產品和服務 | •專注於安全和安全 •強大的品牌 | | |
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| 堅定不移的原則 | | •Fortress資產負債表 •風險治理和控制 | •文化和品行 •運營彈性 | | |
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| 長期的
股東價值 | | •不斷 投資在未來的同時， 費用紀律 •專注於客户體驗和創新 | •首選僱主 來自不同背景的頂尖人才 | | |
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| 可持續商業實踐 | | •投資和 支持我們的社區 •整合 環境可持續性業務和運營決策 | •服 多元客户羣 •推廣健全的治理 | | |
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| 我們的業務制定戰略計劃，這些計劃與戰略框架相對應，旨在加強公司的經營原則，使其成為完整的、全球化的、多元化的和規模化的。我們的戰略的執行構成了 什麼我們通過我們當前和多年的業務成果來實現。 | |
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| 薪酬理念 | |
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| 同樣在我們的商業原則的指導下，本公司的薪酬理念是我們在競爭激烈的市場中吸引、留住和激勵員工的目標的基礎。我們的薪酬理念提供了推動薪酬相關決策的指導原則。我們薪酬理念的主要原則如下所示。 | |
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| | 支付業績
並對準
股東利益 | | 鼓勵共享
成功文化 | | 吸引和 留住各種背景的頂尖人才 | | |
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| 集風險
管理和
補償 | | 無特殊優惠
和不履行
基礎薪酬 | | 保持強大
治理 | | 透明度
股東 | |
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
我們的薪酬做法和治理流程
我們的績效薪酬計劃旨在通過強調持續價值和加強個人責任，使員工與股東的長期利益保持一致。以下是我們薪酬計劃不可或缺的薪酬做法，以及我們選擇不實施的某些薪酬做法。
我們採用聲音付費的做法
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| 基於原則的薪酬理念 —推動薪酬決策的指導原則 | | | 競爭基準 —我們根據相關市場數據評估薪酬水平和薪酬做法 |
| 強有力的反套期保值/反質押條款 —嚴格禁止未授予的獎勵和完全擁有的股份 | | | 負責任地使用股權 -我們2023年，員工薪酬使用的加權平均稀釋股份不足1% |
| 強壯 收回條款 —使我們能夠在適當時取消、減少或要求還款 | | | 風險、控制和行為因素 —在適當的情況下，我們會考慮重大問題，作為績效和薪酬決定的一部分。 |
| 大部分浮動薪酬屬於遞延權益 —大部分OC年度可變薪酬在PSU和RSU中遞延 | | | 強烈的持股要求 —業主立案法團成員須保留大部分淨股份，以增加所有權 |
| 績效工資 —OC可變薪酬是基於與股東價值和安全和穩健相關的績效 | | | 強勁的股東參與 —董事會每年都會收到有關我們薪酬計劃和做法的反饋 |
| 現任首席執行官和總裁兼首席運營官沒有新的特別獎項 | | | 未來任何罕見的近地物體特別獎的直接業績條件 |
我們避免低薪酬做法
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| 沒有黃金降落傘協議 —我們不提供額外的付款或福利作為一個變化的結果—在-控制事件 | | | 無保證獎金 —我們不提供保證獎金，除了選定的個人在僱用 |
| 沒有特別的遣散費 -我們不提供特別遣散費。所有員工，包括組委會成員，根據工作年限參加相同水平的遣散費，上限為52周，最高工資計入貸方 | | | 沒有特別的高管福利 •沒有私人俱樂部會費或過高的税收總額來換取福利 •無401(K)儲蓄計劃匹配供款 •沒有特殊的健康或醫療福利 •沒有特別的養老金抵免 |
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CMDC的治理責任
CMDC全年監督我們的薪酬計劃，使委員會能夠積極主動地制定薪酬計劃，以應對當前和新出現的發展或挑戰。與薪酬計劃相關的主要委員會職責包括：
•定期審查和批准公司薪酬理念、原則和實踐的聲明
•審查公司的薪酬做法，並瞭解風險、風險管理和薪酬之間的關係(包括安全和穩健，避免可能鼓勵過度冒險的做法)
•採用薪酬實踐並批准任何必要的公式、績效指標或池計算，以符合適用的美國和全球法規、法規或治理要求
•審查和批准整體激勵性薪酬池(包括股權/現金組合)
•審查與業務一致的激勵性薪酬計劃治理、設計和評估框架
•在多次會議上審查和批准我們的業主委員會的薪酬，併為首席執行官向董事會提出薪酬建議，供獨立董事審議和批准
•審查根據美聯儲標準(“第1級員工”)、英國和/或歐盟標準(“已確定員工”)或其他類似標準確定的重大風險承擔者的薪酬，統稱為“指定員工”
•審查和批准補償獎勵的設計和條款，包括追回/追回條款
CMDC繼續保留自由裁量權，可以做出可能不符合減税資格的獎勵和支付金額。
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
我們的績效評估過程從規劃和確定優先順序開始。
CMDC採用紀律嚴明的績效薪酬框架來決定我們業主委員會成員的薪酬，使他們的薪酬與公司的整體表現、他們各自的業務和他們個人的表現相稱。績效評估程序首先在相同的級別制定戰略計劃、預算和優先事項，董事會和CMDC將視情況與首席執行官和人力資源主管就個別業主立案法團成員的全年表現進行定期討論。
這種方法(而不是在單一的年終過程中確定薪酬水平)使CMDC能夠根據四個廣泛的維度做出平衡和知情的OC成員薪酬決定，這四個維度考慮了推動持續股東價值的短期、中期和長期優先事項。
平衡和全面的績效評估方法
在確定OC薪酬時，CMDC既考慮了相對於長期戰略優先事項取得的進展，也考慮瞭如何實現這一進展。例如，長期持續強勁的收入、淨收入和ROTCE表現比業務結果的任何短期波動更重要。
CMDC應用大約50%的權重 相對於公司多年來的戰略優先事項，即“什麼”，考慮絕對和相對的業務結果；對風險、控制和行為、客户/客户/利益相關者以及團隊合作和領導力的定性考慮，約佔50%的權重，即“方法”。
沒有單獨的單一績效維度確定總薪酬；然而，任何績效維度中的單個重大缺陷都有可能對可變薪酬產生無限制的下行影響。CMDC歷來行使這種向下的自由裁量權，大幅削減與風險和控制事項有關的OC成員薪酬-如果合適，它將在未來繼續這樣做。例如，儘管戴蒙當年實現了創紀錄的盈利，但過去，儘管該公司在那一年實現了創紀錄的盈利，但美國商品期貨交易委員會曾因“倫敦大户”交易事件而將戴蒙的薪酬降至50%。
下表所示的這項業績評估包括對ESG相關因素的考慮，這些因素包括負責任的領導、深思熟慮的治理和可持續發展(如適用)：
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| 商業原則 |
| 戰略框架 |
對照長期戰略優先事項和其他質量考慮對結果進行平衡和全面的評估，在任何具有無限下降潛力的業績方面都存在重大缺陷 |
~50%權重《The What》 | ~50%權重“如何” |
| 業務成果 | 風險、控制和行為 | 客户/客户/利益相關者 | 團隊合作與領導力 |
•以正確的方式驅動高性能 •Fortress資產負債表 •運營彈性 •全面的產品和服務 •發展強大的品牌 •未來的投資 •當前及多年財務業績，包括但不限於： ◦管理收入 ◦税前收入（除）LLR ◦淨收入 ◦RoTCE | •健全的治理和控制 •文化與行為 •關注安全和安保，包括網絡 •控制環境的主動管理 •採用可持續商業做法 | •以客户體驗為中心 •服務於多樣化的客户羣 •以客户為中心，易於開展業務 •公開和透明的對話 •投資和支持我們的社區 •執行外部發展目標承諾 •將環境可持續性納入商業決策 | •創造開放、尊重、包容的文化 •積極吸引、留住、晉升和提高人才的技能 •所有背景的頂尖人才的首選僱主 •執行內部的發展倡議 •與內部利益攸關方的夥伴關係 |
CMDC在整體表現評估中亦會考慮其他相關因素，例如市場慣例。
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
薪酬確定和薪酬組合
評估市場實踐
為了有效地吸引、適當地激勵和留住我們的高級管理人員，CMDC定期審查與薪酬水平、薪酬組合和薪酬做法有關的市場數據。
在評估OC成員的市場數據時，CMDC將基準與我們的主要金融服務同行組進行比較，該組由大型金融服務公司組成，公司直接與這些公司競爭人才和業務。以下公司組成了我們的主要金融服務同行組，與去年保持不變：
鑑於公司業務的多樣性，CMDC還可能定期參考其他金融服務公司以及跨多個行業的領先大型全球公司的薪酬計劃和做法。CMDC在使用這些數據時會考慮公司的規模、存在、品牌和聲譽，以及它們的業務性質和組合。這些公司包括以下公司的部分或全部：3M、Alphabet、亞馬遜、蘋果、AT&T、巴克萊、貝萊德、紐約梅隆銀行、波音、第一資本金融、雪佛龍、可口可樂、康卡斯特、CVS Health、德意志銀行、埃克森美孚、通用電氣、滙豐、IBM、強生、默克、美達、微軟、甲骨文、貝寶、百事公司、輝瑞、寶潔、雷神、瑞銀、威瑞森、沃爾瑪和華特迪士尼。雖然這些參考公司不屬於我們的主要金融服務同行組，但我們相信他們的做法可以為保持有競爭力的人才和薪酬計劃提供相關的參考點。
確定總薪酬的紀律程序
薪酬水平
在釐定個別業主立案法團成員的總薪酬水平時，委員會會根據下列考慮因素評估不同的薪酬方案，以供他們作出判斷：
•績效，基於四個廣泛的評估維度，並在第50-54頁討論
•職位在一段時間內對組織和股東的價值(即“席位價值”)
•他們為他人樹立了誠信行事的榜樣，並加強了公司的文化、宗旨和價值觀
•外部人才市場(即市場數據)
雖然市場數據為CMDC提供了有關我們競爭對手的有用信息，但CMDC並不針對特定的定位(例如，50這是(百分位數)，在確定有競爭力的薪酬水平時也不使用公式化方法。相反，CMDC使用一系列數據作為參考，這些數據是在每位高管多年業績的背景下考慮的，以及CMDC對個人為公司帶來的價值的評估。
薪酬組合
一旦CMDC確定了OC成員的總激勵性薪酬，它就會在年度現金獎勵和長期股權(包括PSU和RSU)之間建立適當的薪酬組合。
對於除現任首席執行官和總裁兼首席運營官之外的美國奧委會成員，CMDC繼續將該公司的標準現金/股權激勵組合公式應用於他們2023年的激勵性薪酬獎勵。根據該公司的公式，OC成員將獲得其長期股權激勵薪酬的60%(PSU和RSU分別為30%和30%)，其餘40%以現金支付1. CMDC確定，50%/50%的基於時間的RSU和風險PSU的組合繼續為其股權敞口提供適當的平衡。
CMDC認為，薪酬組合在股權中的這種重要權重符合股東的利益，因為它鼓勵OC成員專注於公司的長期成功，同時減輕過度的風險承擔，並提供具有競爭力的年度現金激勵機會。
戴蒙和平託的年度現金獎勵上限為他們各自總薪酬的25%，其中PSU佔他們激勵薪酬的100%。CMDC決定在2023年不獎勵各自上限所允許的最高金額，但維持戴蒙和平託各自500萬美元的較低現金獎勵。
1CMDC已經為英國的OC成員建立了不同的薪酬組合，因為當地對指定員工的規定。
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
薪金要素彙總表
我們的薪酬計劃在基本工資、現金和股權激勵之間提供適當的組合，並隨時間推移而歸屬。下表概述了2023年業績年度的薪酬要素。
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| 變量% | | | |
| 元素 | 首席執行官 | 總裁兼首席運營官 | 其他 近地天體 | 描述 | 歸屬期間 | 受到Clawback1 |
| 固定 | | | | | | |
| 薪金 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | •總薪酬的固定部分，使我們能夠吸引和留住人才 •唯一固定的現金補償來源 | •不適用 | •不適用 |
| 變量 | | |
現金
授獎 | ~14% | ~18% | 40% | •提供極具競爭力的年度現金獎勵機會 •在業績年度的下一年確定和獎勵的獎金 •表示不到可變薪酬的一半 | •立即歸屬 | |
| RSU | 0% | 0% | 30% | •RSU是一種強有力的固位工具 •股利等價物在實際股息支付時按RSU支付。 •RSU和PSU不具有投票權，並受基於保護的歸屬和OC股權/保留政策的約束 •RSU和PSU提供基於時間和業績條件的股權獎勵的競爭性組合，這些獎勵與長期股東利益保持一致，因為派息的價值隨着股價表現而波動 •PSU通過基於絕對和相對ROTCE的客觀目標來加強問責 •PSU的目標在整個獲獎期限內是相同的 •PSU支付的0-150%以股票形式結算 •股息等價物計入PSU，並須遵守與相關PSU相同的歸屬、業績及追回撥備 | •一般在三年以上： ◦兩年後50%，三年後剩餘50% | |
| PSU | ~86% | ~82% | 30% | •轉讓/出售前的合計期限約為五年： ◦獎勵懸崖-三年表演期結束時的背心 ◦在歸屬後可持有兩年 | |
1第49頁提供了關於追回和追回條款的其他信息。
2024年運營委員會薪資更新
作為整體薪酬評估的一部分，CMDC每年審查我們同行的當前市場做法和薪酬組合。在2023年檢討薪酬組合後，委員會認為業主立案法團成員的薪酬仍然普遍較同業為低，而根據他們目前的市場情況，增加業主立案法團成員的薪酬是適當的。
2024年，美國奧委會批准將不包括戴蒙和平託在內的美國奧委會成員的工資從75萬美元增加到100萬美元，從2024年1月1日起生效。它認為，新的薪金將繼續反映我們的薪酬理念，即為頂尖人才提供有競爭力的薪酬，併產生適當的薪酬組合，其中大部分薪酬將繼續通過現金和股權形式的可變薪酬提供。這一增長與CMDC如何考慮薪酬組合決定有關，未來一年的總薪酬不會受到影響，因為CMDC將對業績進行平衡和全面的審查，以確定總薪酬。
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
績效共享單位計劃
作為PSU計劃設計的一部分，在歸屬時支付的PSU的最終數量由授予時根據公司在隨後三年的絕對和相對ROTCE業績確定的預先確定的公式確定，支付價值從0%到150%不等，並受風險和控制特徵的影響。PSU歸屬時的價值也通過其股票價格直接與公司的業績掛鈎，類似於RSU。CMDC認為，PSU的設計繼續適當地激勵我們的OC成員的強勁表現，不鼓勵過度冒險，並與長期股東利益保持一致。自2015年首次引入PSU以來，我們的高管薪酬計劃在這方面得到了股東的積極支持。
對PSU程序的更新
CMDC每年都會審查和批准PSU計劃的關鍵功能。對於2024年1月授予的2023年PSU獎，CMDC保持了設計的關鍵結構，並進行了精選更新，以應對外部因素並增強PSU計劃的嚴謹性。
•PSU對等點：2023年，瑞士信貸(PSU同行公司)被瑞銀(UBS)收購(也是PSU同行公司)。作為迴應，CMDC審查了幾個潛在的同行替代方案，包括新的和未完成的獎項，並批准在不更換的情況下移除瑞信，這導致有10家公司用於評估相對業績。目前PSU的同行繼續反映的是大型金融服務公司，至少佔摩根大通收入組合的30%。
•PSU相對支出比例：在剔除瑞士信貸的同時，CMDC批准了更新的相對派息比例，其中排名11的派息現在為0%(之前為40%)。
•普通股一級資本比率(“CET1”)1跨欄：鑑於自引入這一風險以來資本要求增加-基於2017年的門檻，CMDC批准將門檻提高50個基點，從7.5%提高到8%。
上述計劃更新適用於2024年1月頒發的PSU獎勵，PSU同行和相對支付額度更新也適用於2021年1月、2022年1月和2023年1月頒發的未償還獎勵，以保持獎項預期的嚴謹性和經濟性。有關我們的主要PSU計劃功能的更多信息，請參閲下一頁，包括PSU同行、相對支付規模和我們的CET1資本比率1跨欄功能。
1CET1比率是一項關鍵的監管資本衡量標準；有關這一衡量標準的更多信息，請參閲第114頁的其他註釋1。
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
除了上一頁描述的更新外，我們的2023 PSU計劃的主要功能基本沒有變化，總結如下：
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| 平面要素 | 2023年績效年度PSU獎説明 |
| 車輛 | •在業績期間，單位價值隨股價變動；單位在歸屬時以股份結算。 |
| 時間視界 | •三年的懸崖歸屬，加上額外的兩年持有期(合計五年持有期)。根據英國當地法規，PSU有一個延長的七年歸屬期，從授予英國OC成員的三週年起按比例開始。 |
| 績效衡量標準 | •CMDC選擇了ROTCE，這是一種綜合業績指標，衡量公司適用於普通股的淨收入佔平均有形普通股權益的百分比。RoTCE被公司以及投資者和分析師用來評估普通股股東權益資本的盈利能力，是比較公司與競爭對手盈利能力的有用指標。 |
| 派息規模 | •PSU計劃下的支出在三年績效期末根據絕對和相對平均ROTCE計算1，根據下面的支付表。絕對ROTCE和相對ROTCE的使用有助於促進股東和參與者的合理結果。對於2023年PSU獎，CMDC設定的絕對ROTCE門檻如下：(1)最高支付為18%或更高；(2)零支付低於6%。 |
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| PSU對等點 | •在確定將公司納入相對ROTCE標準時，CMDC選擇了業務活動與公司收入組合至少30%重疊的競爭對手。這些銀行包括美國銀行、巴克萊、第一資本金融、花旗集團、德意志銀行、高盛、滙豐、摩根士丹利、瑞銀和富國銀行。我們的PSU同行此前包括瑞士信貸(Credit Suisse)，後者在2023年被瑞銀收購後被移除。 |
最低要求
基於風險的障礙 | •如果公司的CET1資本比率2如果在任何一年年底，未歸屬的銷售單位的利率低於8%，則每一年，CMDC將向下調整至多三分之一的未歸屬銷售單位。這是從之前7.5%的障礙更新而來的。 |
| 狹義調整條款 | •CMDC可根據變化的情況(例如，會計規則/政策的變化或資本結構的變化)進行調整(向上或向下)，以保持獎勵的預期經濟性。CMDC還可能對授予英國OC成員的PSU進行額外的下調，包括平託先生歷史上獲得的PSU(請參閲第49頁的註釋1)。 |
我們的PSU系列產品實現了5年的水平
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| 業績年度 | 3-年授出後表現期（cliff—vest） | | 2-年度額外暫停全承獎 |
2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
| 獎項確定 | 支出是根據3年業績期內的平均ROTCE計算的 | | 最終賺取單位數 |
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基於風險、控制和行為特徵（包括基於保護的歸屬）的削減/取消/收回獎勵 |
1平均ROTCE使用公開財務披露中所載未經調整的報告數據在授出後三年業績期間計算。
2CET1比率是一項關鍵的監管資本衡量標準；有關這一衡量標準的更多信息，請參閲第114頁的其他註釋1。
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2024年代理聲明 | | 45 | | JPMorgan Chase & Co. |
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
確定絕對和相對PSU性能目標
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•每年，在確定當年PSU獎的絕對ROTCE目標和最低ROTCE門檻時，CMDC都會審查公司的歷史業績以及未來三年可能的淨收益和資本結果的合理範圍。就2024年1月頒發的2023年PSU獎而言，這些結果是在(除其他外)以下預期影響的背景下審議的: 監管資本要求、年度壓力測試、利率以及美國/全球經濟和地緣政治環境，所有這些都會影響ROTCE中期結果的範圍. •CMDC調整了2023年PSU的ROTCE上限目標，代表三年業績期間的傑出財務表現，達到18%或更高；而較低的ROTCE門檻，代表同期財務表現疲軟，低於6%。至此S結束時，CMDC認為，與公司目前對未來3年的ROTCE展望相比，它已經設定了絕對業績的上下限，這一門檻足夠嚴格。 •在為2023年PSU獎項設定相對ROTCE業績目標時，CMDC將高於目標的支出限制在公司相對錶現優於大多數競爭對手的情況下，低於目標的支出發生在表現不佳的情況下。中值相對業績導致低於目標支出，出色的相對業績導致150%的支出，並需要排名靠前，而相對業績最低的支出為至少0%。 |
•如右圖所示，在過去10年中，我們的3年平均ROTCE表現強於我們的十家PSU同行，這尤其證明瞭該公司在這方面的持續相對優勢。 •在過去10年公司和我們的PSU同行的3年績效期間中，只有3次我們的PSU同行實現了ROTCE>18%，這表明了我們PSU較高目標的嚴謹性。 •我們的PSU同行報告的3年平均ROTCE為 | 過去10年公司相對於PSU同行的3年平均ROTCE1,2 |
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| RoTCE系列 |
2020年、2021年和2022年績效年度獲獎PSU
•該公司報告了ROTCE12021年、2022年和2023年分別為23%、18%和21%，導致3年平均ROTCE為21%，超過了2021年1月授予的2020年PSU獎項的絕對門檻。2024年3月25日，2020年度PSU獎項授予150%。對於2021年和2022年的PSU獎勵，一旦業績週期分別於2024年12月31日和2025年12月31日結束，將根據公司三年平均ROTCE的絕對和相對業績計算支出。
1ROTCE是一種非GAAP財務指標；有關該指標的進一步討論，請參閲第113頁附註1。
2基於公開披露的同行ROTCE(表格10-K)。
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
強大的所有權和責任條款
股權指導方針和保留股權的要求
CMDC認為，將業主委員會成員的利益與我們股東的利益保持一致是很重要的。為了達到這一目標，業主立案法團成員必須遵守股權指導方針和保留政策。
在執行委員會期間，每個成員必須積累以下內容之一：
•最少20萬至40萬股(首席執行官為100萬股)；或
•股票的最低固定美元價值在1000萬美元至3000萬美元之間(首席執行官為7500萬美元)。
•2023年，這相當於OC成員基本工資的13倍至40倍，或CEO的50倍
為滿足上述所有權水平而入賬的股份包括完全擁有的股份，以及50%的未歸屬RSU和PSU，但不包括股票增值權(“SARS”)或股票期權。
股權指導方針必須在政策生效日期或運營委員會任命之日起六年內達到。如果隨後增加了股權指導方針，則除非首席執行官和CMDC另有決定，否則必須在修訂後的六年內滿足較高所有權指導方針。
在達到其指定的股權指導方針之前，業主委員會成員必須保留他們加入運營委員會後從股權獎勵中獲得的所有淨股份的75%。一旦他們達到其所有權指導方針，該政策要求OC成員繼續保留從獎勵中獲得的所有淨股份的50%(首席執行官為75%)，總結如下：
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保留要求 |
| 在準則滿足之前 | 在準則滿足後 |
75%的淨股份，直至 符合股權指導方針 | 淨股份的50%為
他們的服務期限取決於
運營委員會(首席執行官為75%) |
由於業主立案法團成員在達到持股量指引後仍須繼續累積股份，因此，隨着時間的推移，持股量的增加將進一步加強他們與股東利益的一致性。值得注意的是，自從成為首席執行長以來，戴蒙通過薪酬和在公開市場上購買股票獲得了大量股票。
反對衝/反質押條款
禁止所有員工對衝或質押未授予的RSU和PSU，以及未行使的股票增值權或股票期權。此外，還有：
•OC成員直接或通過遞延補償擁有的股票不得進行套期保值
•業主立案法團或董事會成員直接持有的股份1不得持有保證金賬户或以其他方式質押
將風險與賠償結合起來
CMDC與風險委員會舉行年度聯席會議，審查Firmwide人力資源和薪酬做法，包括：
•我們如何將風險、控制和實施考慮因素整合到關鍵的人力資源實踐中，包括績效發展、薪酬和晉升
•旨在阻止輕率冒險的薪酬特點和要素(例如，多年歸屬、追回、禁止對衝等)
•針對LOB和職能部門的年度激勵池流程
•已影響或可能影響未來人力資源實踐的監管更新
委員會還收到關於我們業績發展過程的信息、風險、控制和行為反饋的摘要，以及關於人力資源控制論壇問題的最新情況。
強有力的問責和追回規定
我們的高管薪酬計劃旨在讓高管在適當的時候對對當前或未來幾年的業務業績或公司聲譽產生負面影響的有意義的行動或問題負責。
可以在任何時候提出可能需要作出追回決定的問題，包括在人力資源控制論壇、員工績效年度評估以及指定員工辭職或被公司終止僱傭時。根據該公司管理這些決定的程序：
•在確定與風險相關的損失、問題或其他事實和情況的原因和重要性需要對實際或潛在不當行為的責任進行審查後，我們建立了審查薪酬或其他員工行動的程序。
•CMDC負責涉及OC成員的決定(涉及CEO的決定須得到獨立董事會成員的批准)。該公司有一個框架，可以識別和評估員工風險，並推動一致的管理決策和紀律。對於更重要的風險和控制問題，下一頁中描述的人力資源控制論壇流程解釋瞭如何審查問題和建議影響。
1以下有關適用於我們董事的對衝/質押限制的信息，請參閲第29頁和第30頁的“董事薪酬”。
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
追究個人責任
為了追究承擔與公司風險偏好不符的風險的個人的責任，並阻止未來的輕率行為，公司制定了政策和程序，使其能夠對負責任的個人採取及時和相稱的行動，包括：
I.減少或完全取消年度激勵性薪酬；
二、取消未獲授權的獎勵(全部或部分)；
三.追回/收回以前支付的激勵性薪酬(現金和/或股權)；
取消原因摘要和退款
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| 觸發器 | 既得 | 未歸屬的 |
| 重述 | ü | ü |
| 不當行為 | ü | ü |
| 風險相關 | ü | ü |
| 以保護為基礎 | | ü |
四、降級、負面表現評級或其他適當的僱傭行動；以及
V.終止僱傭關係。
該公司有一個框架，提供建議的影響，以推動一致性。然而，我們對負責任的個人採取的確切行動，除了上述之外，還可能包括指導和培訓，取決於相關情況，包括他們參與的性質、事件的規模和對公司的影響。
追回披露
於2023年內，吾等並無採取任何行動向奧委會成員或Firmwide財務長追討或收回任何獎勵薪酬。
風險、控制和實施評審流程
我們為評估風險、控制和行為事項並提供反饋，以及確定可能受到影響績效評估、額外培訓、補償和/或解僱等補救行動的個人而維持的審查流程摘要如下：
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| 1 | 改進的績效審查 | | 2 | 員工行為問題 |
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}*擔任可能使公司面臨更大風險的角色的高級員工(包括OC和其他指定員工)將受到更嚴格的評估過程，包括某些薪酬條款和條件，以此作為平衡更大風險的機制 }*經理們使用這個增強的績效流程，通過來自風險控制職能合作伙伴的正式風險和控制反饋以及其他風險和控制報告，幫助評估這些員工是否達到了我們的期望 }*所有其他員工由他們的經理根據公司的四個績效維度進行評估，這四個維度包括風險、控制和行為維度 | | }*我們有一個企業範圍的框架來評估與員工行為相關的事項，我們審查可能使公司面臨重大財務、聲譽、合規和其他運營風險的趨勢 }對於造成實質性風險和控制擔憂的事項，實際或潛在的不當行為將上報到我們的人力資源控制論壇流程，如下所述 |
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| 控制委員會和其他來源的上報 |
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| LOB、職能和區域人力資源控制論壇 |
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| 全公司人力資源控制論壇審查LOB/職能/區域論壇的輸出並向其提供反饋，並提出建設性的挑戰 |
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| 組委會成員的自我評估與董事會分享 | |
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| 薪酬和管理髮展委員會 |
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} CMDC審查人力資源控制論壇的結果摘要，包括那些可能導致激勵性薪酬影響的結果 |
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| 3 | 指定員工離職審查 |
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| 某些指定的員工在離開公司之前要接受加強的離職流程，以確定員工離職的情況，包括尋求高級控制職能員工的反饋，以確定他們是否與任何已知或潛在的新風險有關，控制，並進行可能需要當前或潛在的未來監測的問題，以沒收或追回獎勵 |
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
追回/追回條文
我們就現金獎勵及股權獎勵維持回撥╱收回條文，使我們能夠在若干情況下減少或取消未歸屬獎勵及收回先前支付的補償。雖然獎勵計劃和預期根據其條款歸屬，本公司強有力的回收條款允許在適當情況下回收獎勵獎勵。
下表提供適用於本公司法團成員及公司範圍內總監的退還款項條文的詳情。
股權回購審查條款1
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| | 獎項類型 |
| 類別 | 觸發器 | 既得 | 未歸屬的 |
| 重述 | •一旦發生 公司財務業績的重大重述 於相關期間 | | |
•這項規定也 適用於現金獎勵 |
| 不當行為 | •如果僱員從事 有害行為對本公司造成重大財務或聲譽損害，或從事與僱傭有關的明知和故意不當行為 | | |
•如果這個獎項是基於 重大的失實陳述僱員 | | |
•如果員工 無故終止 | | |
風險相關
以及其他 | •如果員工不當或有重大過失，未能識別，提出或評估，及時並按合理預期， 對事務所來説重大風險 | | |
•如果這個獎項是基於 性能指標嚴重不準確無論員工是否對不準確負責， | | |
基於保護的歸屬2 | •如果與優先事項有關的業績他們的職位，或事務所在他們作為運營委員會成員分擔責任的優先事項方面的表現，在一段時間裏， | | |
•如果授予運營委員會成員行使責任的LOB參與者的獎勵全部或部分被取消， 未達到年度LOB財務門檻 | | |
•如在歸屬期內的任何一個歷年內，税前撥備前收入為負值，據該公司報道 | | |
•如在第三年歸屬日期之前的三個歷年內，公司未達到15%的累計ROTCE | | |
2023年，公司通過了一項追回錯誤獎勵薪酬的新政策，以遵守紐約證券交易所上市公司手冊和證券交易法第10D-1條的適用規則，其中包括適用於公司高管的條款，並在上表追回條款之外運作。追回錯誤獎勵薪酬的政策作為公司2023年10-K表格的附件97提交。
1自2015年以來，該公司一直根據歐盟和英國的法規維持當地的專利和追回政策，該政策除了上表中的追回條款外，還在運作。根據這項政策，該公司可以取消和/或追回相關確定員工的激勵性薪酬(包括平託在英國時獲得的獎勵)。在某些情況下，自裁決之日起至少七年。
2條款適用於授予運營委員會的PSU、RSU和SARS，並可能導致總計高達50%的裁決被取消。就2021年授予戴蒙和平託的SARS而言，第五個可行使日期之前的四個日曆年的累計ROTCE門檻為20%。
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
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| 2 | | 我們的業務策略如何執行 我們繼續提供強勁的多年財務業績，投資於我們的未來，加強我們的風險和控制環境，並加強我們的文化和價值觀，包括我們長期致力於服務我們的客户、員工和社區，並以負責任的方式開展業務，以推動包容性增長。 |
在評估公司2023年的業績時，CMDC根據公司的業務原則和戰略框架考慮了以下因素：
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| 業務成果 | | 風險、控制和行為 | | 客户/客户/利益相關者 | | 團隊合作與領導力 |
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2023關鍵亮點
本公司繼續專注於為客户和客户提供服務，同時投資和執行長期戰略計劃，持續不斷，不斷加劇的地緣政治緊張局勢，經濟不確定性，通脹率上升和利率上升。該公司經歷了我們所有市場領先的業務線的增長，實現了創紀錄的財務業績，並保持了堡壘的資產負債表。
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| 收入 | | 税前收入 | | 淨收入 | | 羅 | RoTCE2 | |
| $158.1B | $162.4B | | $61.6B | $69.0B | | $49.6B | | 17% | 21% | |
| 已報告 | 管理1,2 | | 報道 | ex. LLR1,2 | | | | | | |
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| 易辦事 | | BVPS | TBVPS2 | | 市值 | | 淨資本支出3 | |
| $16.23 | | $104.45 | $86.08 | | $489.3B | | $19.8B | |
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消費者&
社區銀行 | | 聯繫方式
投資銀行 | | 商品化
銀行 | | 資產與財富
管理 |
收入1 | 税前收入LLR1,2 | | 收入1 | 税前收入1 | | 收入1 | 税前收入LLR1,2 | | 收入1 | 税前收入1 |
$70.1B | $30.0B | | $48.8B | $20.1B | | $15.5B | $9.9B | | $19.8B | $6.9B |
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| 淨收入 | 羅 | | 淨收入 | 羅 | | 淨收入 | 羅 | | 淨收入 | 羅 |
$21.2B | 38% | | $14.1B | 13% | | $6.1B | 20% | | $5.2B | 31% |
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•美國零售存款市場份額第一4 •排名第一的Card市場份額，基於美國銷售額和銷售額 •#1美國小企業的主要銀行 •美國排名第一的銀行平臺4 | | •連續15年全球IB費用排名第一，錢包份額為8.8%5 •市場收入排名第一5 •美元支付量排名第一6 •按收入計算，全球排名第三的託管人6 | | •總收入創紀錄，MMBSI為74億美元，CCBSI為48億美元，CRE為33億美元 •創紀錄的平均貸款2683億美元（增長20%） •強勁的信貸表現，淨沖銷率為12個基點 | | •税前利潤率35% •長期AUM流量為1400億美元，客户資產流量排名前27在5年內 •平均存款2.162億美元（下降17%）；創紀錄的平均貸款2.205億美元（上升2%） |
不包括第一共和國銀行的影響8，公司實現了可管理的收入1,21542億元，税前收入（不計）。LLR1,2632億美元，淨收入454億美元，或每股14.84美元，ROTCE219%；建行實現了可管理收入1税前收入為669億美元(不含)。LLR1,2279億美元，淨利潤200億美元，淨收益率38%；CB實現管理收入1146億美元，税前收入(不含)。LLR1,290億美元，淨收入60億美元，淨收益率20%；AWM實現了管理收入1187億美元的税前收入159億美元，淨利潤45億美元，淨收益率27%。
1該公司在管理的基礎上審查公司和業務線的結果。有關受管基礎的定義，請參閲第113頁附註2。
2管理收入、税前收入(例如LLR)、ROTCE和TBVPS均為非GAAP財務指標；有關這些財務指標的進一步討論，請參閲第113頁附註1和2。
3反映普通股股息和普通股回購，扣除發放給員工的普通股。
4請參閲第59頁的註釋2和3。
5請參閲第57頁的註釋2和3。
6請參閲第2頁的註釋6和7。
7請參閲第58頁的註釋2。
8參見第2頁註釋9。
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
風險管理是公司業務活動的固有組成部分，我們相信強有力的控制環境是公司成功的基礎。該公司在管理其業務和相關風險時，應在服務於其客户、客户和股東的利益與保護公司的安全和穩健之間取得平衡。我們繼續投資於加強我們的控制和基礎設施，並改善我們為客户和客户提供服務的方式。此外，隨着數字解決方案繼續發展並在金融服務和整體經濟中發揮作用，網絡攻擊和其他信息安全威脅的風險繼續發展和增長，我們繼續投資於增強我們的網絡防禦能力。
網絡安全風險是公司不斷髮展的重要關注點，大量資源用於保護和增強計算機系統、軟件、網絡、存儲設備和其他技術的安全。該公司的安全努力旨在防範網絡安全攻擊，這些攻擊可能導致未經授權訪問機密信息、破壞數據、中斷或降低服務、破壞系統或其他損害。該公司繼續加強與適當的政府和執法機構以及其他企業的合作伙伴關係，以全面瞭解運營環境中的網絡安全風險，增強防禦能力，並提高應對網絡安全威脅的彈性。
作為一家全球金融機構，該公司每天收集、處理、使用、共享和處置個人和財務信息，我們有旨在根據我們所在司法管轄區的法律、規則和法規管理這些數據的流程。我們繼續採取多方面的方法來應對隱私和數據保護風險，包括維護和發展我們的內部控制，制定涵蓋數據生命週期所有階段的政策，以及部署適當的技術。
繼續關注文化和行為
我們繼續加強我們的文化，並繼續專注於管理員工的行為。我們的業務原則貫穿於員工的整個生命週期，從入職流程開始，延伸到持續的培訓、薪酬、晉升和獎勵員工；我們的績效發展和薪酬流程旨在讓員工在適當的情況下對自己的行為負責。我們認識到我們的員工是我們成功的關鍵驅動力，我們能夠通過他們的服務、心、好奇心、勇氣和卓越為我們的客户、社區和股東提供服務。我們繼續通過我們的宗旨和價值觀培養強大的文化，進一步促進與員工的互動。
我們努力清晰而頻繁地傳達我們的期望，即所有員工的行為必須遵守我們的商業原則所包含的最高道德標準，包括通過市政廳會議和高級領導信息、商業行為培訓，以及通過將文化和行為相關問題納入我們的員工傾聽和敬業度調查。
該公司努力促進尊重文化，讓每一位員工在工作中都感到安全和授權。為此，該公司制定了防止、報告和處理性、歧視或其他不當行為的員工培訓和協議，並禁止對真誠報告關切或協助任何詢問或調查的個人進行報復。我們繼續對當前的傾聽策略進行改進，使公司能夠更有效地衡量員工對公司的感受。在整個公司，我們還創建了員工參與度論壇、促進包容性和分享不同觀點的倡議，以及旨在確定我們所有員工如何為充滿活力和包容性的文化做出貢獻的教育和培訓計劃。
我們仍然專注於我們在整個公司範圍內的反騷擾、反歧視和尊重文化的努力，並繼續採取全面的方法，通過參與、溝通和培訓來提高意識和教育，同時遵守政策和法規要求。經理應推動與我們的業務原則一致的文化活動和倡議，並在適當的時候上報問題。定期對在職員工進行培訓。
涉及造成重大風險和控制問題的個人的實際或潛在不當行為將通過人力資源控制論壇進程升級和審查，見第48頁。
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
我們的業績反映了我們對員工和業務的持續投資承諾，進一步加強了我們特許經營權的市場領導地位，為我們的股東創造了長期價值，並幫助加強了更廣泛的經濟。在日益加劇的地緣政治緊張局勢和地區銀行動盪中，該公司繼續為我們的客户和客户提供服務，並繼續對我們的社區進行投資，進一步推動我們推動包容性經濟增長的長期承諾。
公司未來的成功是由我們的承諾推動的，我們致力於達到或超過預期；公平和道德地對待我們的供應商，將其作為良好的合作伙伴，幫助我們實現我們的使命；支持我們工作的社區；通過在我們的企業中加強可持續實踐來保護環境。
增強我們的客户和客户體驗
卓越的客户服務是我們的經營原則之一。我們努力通過以下方式提供價值：通過全套產品和服務為我們的客户和客户提供選擇；通過旨在保護他們的數據和交易的流程提供安全性；通過快速而簡單的方式輕鬆開展業務；通過定製的客户解決方案和集成體驗實現個性化；以及對技術的持續投資。我們的LOB能夠利用我們公司獨特的規模優勢來造福我們的客户和客户。有關我們的業務線的更多信息，請參閲我們的2023 Form 10-K。
我們努力幫助建立一個可持續和包容的全球經濟，並促進我們的員工、客户、客户和社區的公平。我們的工作重點包括：
•可持續發展目標：在之前倡議的基礎上，我們在2021年制定了可持續發展目標，到2030年底為2.5萬億美元提供資金和便利，以幫助推進長期氣候解決方案，並通過三個目標為可持續發展做出貢獻：
◦綠色：旨在支持氣候行動、清潔能源和可持續資源管理，重點是加快部署清潔能源解決方案，促進向低碳經濟過渡。我們的目標是到2030年底向這一目標投入1萬億美元。
◦發展融資：努力支持新興經濟體的可持續發展，重點是調動資本推進聯合國可持續發展目標(“SDGs”)。
◦社區發展：努力推進發達市場的經濟包容性，美國的重點是低收入—中等收入個人和社區，縮小黑人、西班牙裔和拉丁裔個人和社區之間的種族貧富差距。這包括我們正在採取的行動，作為我們種族平等承諾的一部分。
•推動包容性經濟增長：該公司繼續推進解決方案，為我們的客户、員工和我們服務的社區創造經濟機會。我們的努力集中在我們認為可以利用我們的業務和專業知識創造有意義的影響的地方，包括通過：
◦培養職業和技能：通過支持包容性招聘；技能培訓、學習和認證；以及員工福祉，增加在我們的勞動力內外獲得有價值的職業和機會的機會
◦推動企業增長和創業：幫助各種規模的企業獲得工具和資源，以實現其目標並在其社區中蓬勃發展，重點放在資本、客户和聯繫上
◦促進社區發展：改善住房負擔能力和擴大擁有住房的機會；支持協助社區創造財富和創建包容性社區的機構
◦加強金融健康和財富創造：通過更好地獲得金融服務和信貸，以及管理現金流，幫助個人積累財富
◦促進我們社區內的環境可持續性：通過支持有序的能源過渡，為更可持續的未來做出貢獻
•促進種族平等：截至2023年底，我們報告了在實現我們為期五年的300億美元種族平等承諾方面取得的近310億美元的進展，該承諾旨在幫助縮小種族貧富差距，並促進美國曆史上服務不足的社區的經濟包容，包括黑人、西班牙裔和拉丁裔客户和社區。該公司致力於在我們最初的承諾中確定的五年期限之後繼續工作，以完成18個單獨確定的子承諾。
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| JPMorgan Chase & Co. | | 52 | | 2024年代理聲明 |
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
我們的員工的效率、職業發展和適應不斷變化的環境的能力使其能夠繼續提供持續的股東價值。為了吸引和留住最高素質的人才，我們制定了關鍵的人才和繼任計劃，並投資於Firmwide的多樣性、公平和包容性倡議，並提供薪酬豐厚的工作和強大的福利和健康計劃。
繼任規劃
繼任規劃是董事會和公司高級領導層的優先事項，目標是擁有一支由最優秀的高管組成的管道，他們包容地領導着現在和未來。我們實施了紀律嚴明的高管人才管理和繼任規劃流程，其中包括LOB和職能部門在其管理團隊內舉行人才審查討論，並確定關鍵領導角色的潛在繼任者。
董事會的首要任務之一是對戴蒙進行繼任規劃，這需要在中期內實現CEO的有序交接。作為繼任計劃的一部分，董事會繼續監督管理層對幾名運營委員會成員的培養，這些成員是股東公認的接替戴蒙的強有力的潛在候選人。正如CD&A第35頁所述，2024年1月，該公司宣佈了領導層和組織變動。
董事會有完善的程序來支持適當的治理。這包括首席執行官的繼任計劃，以及首席獨立董事定期領導與董事會非執行董事的繼任討論。CMDC還審查首席執行官以外的運營委員會成員的繼任計劃，這也由董事會全體成員討論。這還不包括董事會全年經常舉行的關於人才管理的討論。
多樣性、公平和包容性
擁有一支反映不同背景和觀點的包容性的勞動力隊伍對我們所做的工作很重要。我們仍然注重維護尊重和包容的文化，並相信所有個人都應該有成功的機會。這首先是在尋找人才時採取寬廣的視角，建立和培育一個包容的工作環境，在這個環境中，我們的員工受到尊重、信任和鼓勵，讓他們把真實和最有效率的自我發揮到工作中。我們專注於成為所有人才的首選僱主，員工感到自己屬於這裏。
我們努力的一個重要部分包括公司的業務資源小組(“BRG”)，它作為員工與同事聯繫和專業成長的網絡，同時推進公司的Dei戰略。除了BRGS之外，該公司還擁有全球行業卓越中心，這些中心在採取協調和跨部門的方法確定並提供公平的途徑，為員工、客户和社區提供成長和繁榮的機會方面發揮着重要作用。
我們的高級領導有責任在他們的企業和整個公司內建立和促進包容性的工作環境。作為年終績效評估的一部分，問責框架推動向包括OC成員在內的高級領導提供關於包容性領導行為、實踐和公司Dei優先事項進展的反饋。
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2024年代理聲明 | | 53 | | JPMorgan Chase & Co. |
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
員工成長
我們致力於一種文化，使員工和領導者能夠在整個職業生涯中成長和成功，同時鼓勵他們堅持卓越的標準。為此，我們在學習內容、工具和培訓計劃方面進行了大量投資，以幫助員工積累知識、技能和經驗，並指導他們的職業發展。2023年，我們繼續通過一系列強有力的培訓、技能提升和再技能培訓以及領導力發展計劃，對員工的發展進行投資。
員工幸福感
我們致力於提供支持員工及其家人需求的計劃和政策。我們不斷投資並探索改善健康結果和加強我們的福利產品的方法。我們為員工及其家人提供全面的福利和健康套餐，包括醫療保險、退休福利、人壽保險和殘疾保險、現場健康和健康中心、員工援助計劃、競爭性假期和休假政策、託兒安排、學費報銷計劃、諮詢以及與心理健康和財務指導相關的資源。
重點包括：
•健康與健康計劃：在過去的兩年裏，該公司為員工及其家人的美國醫療計劃額外投資了1.7億美元，通過更新該計劃進一步增強了我們的健康和健康福利，並加快了獲得免費心理健康諮詢和輔導的擴大的專業網絡的機會
•支持家庭：該公司提供家庭建設援助，幫助美國員工應對收養、代孕和生育費用的高昂成本，並繼續增加員工處理個人和家庭需求的帶薪假期，其中包括延長喪親帶薪假期以及關鍵照顧者的帶薪假期
•財務狀況：該公司提供廣泛的福利和計劃，以幫助員工的財務健康，包括教育課程，財務健康評估和一對一的財務指導
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| JPMorgan Chase & Co. | | 54 | | 2024年代理聲明 |
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
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| 3 | | 2023年業績如何決定薪酬 首席執行官薪酬與公司的短期、中期和長期業績密切相關，約86%的首席執行官可變薪酬遞延至股權，其中100%的薪酬處於風險PSU中，我們的首席執行官和總裁兼首席運營官。其他NEO薪酬也與公司和LOB業績密切相關，其中大部分可變薪酬遞延至股權，其中50%為風險PSU。 |
下表載列就二零二三年表現授予我們的新來者的薪酬及獎勵補償。以下頁面總結了推動CMDC 2023年薪酬決策的單個NEO的表現。本委託書中的高級官員職位名稱反映截至記錄日期的當前角色和職責。參見第5頁註釋1。
NEO年度報酬表
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| | | 年度薪酬（績效年度） |
| | | | | | 激勵性薪酬 | | | |
| 名稱和主要職位 | 年 | | 薪金 | | 現金 | RSU | PSU1 | | 總計 |
詹姆斯·戴蒙2 董事長兼首席執行官 | 2023 | | $ | 1,500,000 | | | $ | 5,000,000 | | $ | — | | $ | 29,500,000 | | | $ | 36,000,000 | |
2022 | | | 1,500,000 | | | | 5,000,000 | | | — | | | 28,000,000 | | | | 34,500,000 | |
2021 | | | 1,500,000 | | | | 5,000,000 | | | — | | | 28,000,000 | | | | 34,500,000 | |
丹尼爾·平託2,3 總裁和首席運營官 前首席執行官，企業和投資銀行 | 2023 | | | 1,500,000 | | | | 5,000,000 | | | — | | | 23,500,000 | | | | 30,000,000 | |
2022 | | | 1,500,000 | | | | 5,000,000 | | | — | | | 22,000,000 | | | | 28,500,000 | |
2021 | | | 9,055,948 | | | | — | | | 9,722,026 | | | 9,722,026 | | | | 28,500,000 | |
瑪麗·卡拉漢·埃爾多斯4 首席執行官，資產與財富管理 | 2023 | | | 750,000 | | | | 10,500,000 | | | 7,875,000 | | | 7,875,000 | | | | 27,000,000 | |
2022 | | | 750,000 | | | | 9,900,000 | | | 7,425,000 | | | 7,425,000 | | | | 25,500,000 | |
2021 | | | 750,000 | | | | 7,900,000 | | | 5,925,000 | | | 5,925,000 | | | | 20,500,000 | |
瑪麗安湖5 消費者及社區銀行業務行政總裁 前消費者和社區銀行聯合首席執行官 | 2023 | | | 750,000 | | | | 7,100,000 | | | 5,325,000 | | | 5,325,000 | | | | 18,500,000 | |
2022 | | | 750,000 | | | | 6,700,000 | | | 5,025,000 | | | 5,025,000 | | | | 17,500,000 | |
詹妮弗·皮普薩克6 商業及投資銀行聯席行政總裁 前消費者和社區銀行聯合首席執行官 | 2023 | | | 750,000 | | | | 7,100,000 | | | 5,325,000 | | | 5,325,000 | | | | 18,500,000 | |
2022 | | | 750,000 | | | | 6,700,000 | | | 5,025,000 | | | 5,025,000 | | | | 17,500,000 | |
2021 | | | 750,000 | | | | 6,300,000 | | | 4,725,000 | | | 4,725,000 | | | | 16,500,000 | |
傑裏米·巴納姆 首席財務官 | 2023 | | | 750,000 | | | | 5,700,000 | | | 4,275,000 | | | 4,275,000 | | | | 15,000,000 | |
2022 | | | 750,000 | | | | 4,500,000 | | | 3,375,000 | | | 3,375,000 | | | | 12,000,000 | |
| 2021 | | | 693,750 | | | | 3,722,500 | | | 2,791,875 | | | 2,791,875 | | | | 10,000,000 | |
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1反映授予日期的公允價值。近地天體在歸屬時收到的實際PSU金額可能從目標股份的0%到150%不等(不包括應計股息)，這取決於公司的業績。
22021年，董事會和CMDC向戴蒙和平託先生頒發了一次性的SARS特別獎勵，由於它們不是常規年度薪酬的一部分，因此沒有反映在上表中。有關詳細信息，請參閲第63頁的薪酬彙總表。
3平託2022年和2023年的年薪為1,500,000美元，其中包括他在摩根大通證券公司董事會的服務費分別為100,000 GB和96,164 GB。2021年，根據當地規定，他獲得了47.5萬英鎊的工資和以英鎊支付的840萬美元的固定津貼。
4埃爾多斯2021年的激勵性薪酬包括大幅削減與內部、美國證券交易委員會和商品期貨交易委員會對公司遵守某些記錄保存要求的調查有關的薪酬。
52021年，萊克還不是近地天體。
6由於擔任首席財務官，皮埃普薩克在2021年的委託書中被列為首席財務官。由於她作為聯席董事的角色，她在今年的委託書中自願披露為NEO。建行首席執行官，她在2022年和2023年與萊克分享了這兩個職位。
解讀2023年近地天體補償
上表顯示了CMDC和董事會如何看待2023年的績效薪酬。它不同於美國證券交易委員會第63頁的“薪酬摘要表”(“SCT”)中的薪酬報告方式，後者是美國證券交易委員會的要求，並不旨在取代SCT。SCT與上表有兩個主要區別：
1.公司在業績年度結束後同時給予現金和股權激勵薪酬。在上表和SCT中，2024年支付的2023年績效現金激勵薪酬顯示為2023年薪酬。在上表中，2024年為2023年的業績授予的股權獎勵(RSU和PSU)顯示為2023年的補償。相比之下，SCT在授予股權獎勵的當年報告股權獎勵的價值。因此，2023年授予的2022年績效獎勵在SCT中顯示為2023年薪酬。
2.SCT報告養老金價值和非限定遞延薪酬以及所有其他薪酬的變化。這些金額未列於上表。
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2024年代理聲明 | | 55 | | JPMorgan Chase & Co. |
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
2023年CEO年度薪酬與多年業績保持一致 | | | | | | | | |
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| 詹姆斯·戴蒙 主席兼首席執行官 在確定戴蒙先生的薪酬時，董事會的獨立成員考慮了他在公司四大績效維度上的模範領導能力和成就。董事會繼續認同，本公司處於獨特的幸運地位，能夠由一位才華橫溢且經驗豐富的行政人員領導。 | |
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CEO業績儀錶板：對照長期戰略優先事項和質量考慮評估成果
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| 業務成果 |
2023年財務業績亮點 •創紀錄的收入1,21624億美元 •税前收入616億元；税前收入不包括。LLR1,2690億美元 •創紀錄的淨收入496億美元 |
•每股收益16.23美元 •BVPS為104.45美元；TBVPS為86.08%2 •淨資產收益率為17%；淨資產收益率221% |
對照我們的戰略框架取得進展 |
•建行：美國零售存款市場份額排名第一 •CIB：總市場和全球IB費用排名第一 | •CB：排名第一的多户貸款機構 •AWM：客户總資產流量排名第一 |
•通過1.4萬億美元的流動資產；3.9萬億美元的總資產加強了我們的資產負債表 •繼續有效地應對風險和控制，同時改善客户和客户體驗 •在地區性銀行危機中成功引導和支持我們的客户和客户，並完成對第一共和銀行的收購 •繼續投資技術，包括基礎設施和開發工具的現代化 •為我們2.5萬億美元的可持續發展目標中的6750億美元提供資金和便利 •報告稱，我們在實現2025年300億美元的種族平等承諾方面取得了近310億美元的進展 |
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| 風險、控制和行為 |
•繼續將重點放在： ◦在整個組織範圍內保持令人滿意的風險和控制環境以及強大的風險紀律 ◦大力投資於我們的網絡防禦能力，並加強與政府和執法機構的夥伴關係，以加強我們的防禦 ◦深入研究最高風險領域，包括與地緣政治緊張、持續通脹和地區性銀行倒閉相關的領域 ◦設定最高標準的領導力和經理期望，以推動公司文化，與我們的業務原則保持一致 |
客户/客户/利益相關者 |
•繼續將客户放在首位，打造能夠帶來價值的產品和服務，包括增強數字體驗和以快速、簡單的方式輕鬆開展業務 •提升我們的社區，以幫助建立可持續和包容性的全球經濟，並促進我們的員工、客户、客户和社區的種族平等 |
團隊合作與領導力 |
•繼續執行公司高級領導層的長期繼任規劃戰略；最近宣佈了領導力和組織變革，目標是保持一條為當前和未來領導的高層管理人員管道 •培養尊重和包容的文化，以促進創新、創造力和生產力，使領導者及其團隊得以成長和成功 •通過投資於改善健康結果的方法，加強支持員工及其家人需求的計劃和政策 |
1該公司在管理的基礎上審查各業務線的結果。有關受管基礎的定義，請參閲第113頁附註2。
2管理收入、税前收入(例如LLR)、TBVPS和ROTCE是非GAAP財務指標。有關這些措施的進一步討論，請參閲第113頁的註釋1。
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
2023年NEO績效工資儀錶板以下是我們的近地天體相對於公司的四個主要業績維度取得的成就以及相對於公司戰略框架的進展的摘要。
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| 丹尼爾·平託 總裁兼首席運營官 前首席執行官：企業和投資銀行 平託從2018年1月起擔任公司聯席總裁和聯席首席運營官，2022年1月成為唯一的總裁兼首席運營官。平託此前從2012年開始擔任加拿大帝國商業銀行的聯席首席執行長，並自2014年起擔任加拿大帝國商業銀行的唯一首席執行長。 | |
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性能控制面板：對照長期戰略優先事項和質量考慮對成果進行評估
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| 業務成果 |
•CIB實現營收淨收入141億美元1 488億美元，淨資產收益率為13% •IB手續費66億美元，下降5%；支付收入93億美元，固定收益188億美元，股票90億美元，分別增長22%、1%和13% •在15年全球IB費用排行榜上排名第一這是連續一年錢包份額達到8.8%2 •以11.4%的份額位居總市場第一3 錢包份額(固定收益領域排名第一；股票領域排名第二) •參與了前十大付費交易中的六個4 |
對照我們的戰略框架取得進展 |
•作為首席運營官總裁，繼續領導對Firmwide支持職能的監督，以推動功能轉型的執行和交付，與公司內的業務領導人合作執行戰略優先事項，並監督Firmwide的關鍵計劃 |
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| 風險、控制和行為 |
•繼續在整個組織內保持令人滿意的風險和控制環境以及強大的風險紀律，重點是解決問題並加強治理、自動化、運營模式和控制，包括雲、新興技術、隱私和數據保護 •在處理影響業務的監管事項方面繼續取得重大進展 •深入研究最高風險領域，包括與地緣政治緊張局勢、持續通脹和地區銀行倒閉有關的領域 •設定最高標準的領導力和經理期望，以推動公司文化，與我們的業務原則保持一致 |
客户/客户/利益相關者 |
•繼續關注和投資於技術、效率和現代化，實施優化的客户端-專注的解決方案，以滿足他們的需求和獲得市場份額，例如通過收購Aumni，這是一家為風險投資者和私人投資者提供投資分析軟件的領先供應商，補充了為公司和投資者提供創新解決方案而推出的產品和服務 •高度重視協調跨行業的業務計劃，以改善客户體驗和提高回報 •繼續支持公司的種族平等承諾和相關監督 |
團隊合作與領導力 |
•提供關鍵的CIB Dei計劃，為員工提供更具包容性的工作環境 •繼續作為阿德蘭特的奧委會贊助商，我們的西班牙裔和拉丁裔BRG，包括領導某些拉美裔傳統月活動 •繼續關注CIB和整個公司的繼任、頂尖人才的發展、培訓和招聘 |
1該公司在管理的基礎上審查各業務線的結果。有關受管基礎的定義，請參閲第113頁附註2。
2Dealogic截至2024年1月2日，不包括收購前一年(2023年)瑞銀/CS合併的影響。
3聯合格林威治2003財年競爭對手分析(初步)。市場份額是基於摩根大通的內部業務結構和營收。排名是基於金融市場聯盟指數銀行。
4Dealogic截至2024年1月2日。
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
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| 瑪麗·卡拉漢·埃爾多斯 CEO：資產與財富管理 Erdoes女士曾擔任過自2009年9月起擔任資產及財富管理首席執行官。她曾於2005年至2009年擔任財富管理首席執行官。 | |
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性能控制面板：對照長期戰略優先事項和質量考慮對成果進行評估
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| 業務成果 |
•AWM實現淨收入52億美元創紀錄1198億美元（7這是年）；淨資產收益率為31%；税前利潤率為35%；整體市場份額增加 •AUM為3.4萬億美元，客户資產為5.0萬億美元，分別增長24% •所有渠道和地區的長期資產管理流量為1400億美元，客户資產流量總額為4900億美元；客户資產流量排名前22在5年內 •平均存款2,162億美元(下降17%)；平均貸款創紀錄的2,205億美元(增長2%) |
對照我們的戰略框架取得進展 |
•持續創新和投資，為客户提供規模化的個性化產品，同時保持專注於長期受託心態，以發展業務並提供強勁業績 |
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| 風險、控制和行為 |
•專注於整合收購，包括持續努力使標準、文化和控制保持一致 •繼續保持令人滿意的風險和控制環境，並投資於現代化平臺和流程，以加強運營控制、支持規模增長和管理客户需求的複雜性 •消除了手動流程，實現了更好的風險智能，利用人工智能功能和增強的工作流工具，使我們能夠專注於早期問題識別 •繼續負責深化公司的受託文化，並保持對監管事項、變革管理和駕馭市場波動的關注 |
客户/客户/利益相關者 |
•83%的10年期長期共同基金AUM表現在前兩個四分位數，95%的股票AUM表現高於基準 •繼續提供長期運營戰略，以優化效率和增強整體客户體驗，從而縮短上市時間並增加淨推廣者分數，同時管理更大的數量並幫助客户駕馭市場動盪 •繼續投資，以增加客户渠道和機會，向現有客户提供更多服務，包括通過人工智能 •繼續關注關鍵整合，以實現協同效應和最近收購的解決方案，包括Global Shares、AM中國(前身為CIFM)、55ip、Campbell Global、OpenInvest和First Republic Bank •在客户總資產流量、收入增長和運營收入增長方面排名第一2 •全球最佳私人銀行(Global Finance)；最佳全球私人銀行/財富經理(EuroMoney)；年度最佳ETF套件(基金情報)；最佳活躍ETF發行商(ETF Express)；排名第一的中國力量(Broadbridge)；最佳ESG投資基金：歐洲股票(ESG Investment) |
團隊合作與領導力 |
•保留了95%以上的頂尖人才，保持了對發展的關注 •繼續推動Firmwide計劃，如重新進入；聖人BRG的執行贊助商，成功輪換並將下一代BRG的贊助商過渡到新的OC贊助商 •繼續推動培訓議程，幫助員工提高技能，包括推動增強客户技能培訓；繼續對參與度和效率感興趣 |
1該公司在管理的基礎上審查各業務線的結果。有關受管基礎的定義，請參閲第113頁附註2。
2在規模（1萬億美元以上的監管資產），上市交易資產和財富管理競爭對手中排名。
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
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| 瑪麗安湖 CEO：消費者和社區銀行 前任聯席首席執行官：消費者和社區銀行 萊克女士自2021年5月起擔任建行聯席首席執行官後，於2024年1月獲委任為建行首席執行官。她曾於2019年5月擔任消費者貸款首席執行官，2013年1月至2019年4月擔任該公司首席財務官。Lake女士於2009年至2012年期間擔任中國建設銀行首席財務官，並於2007年至2009年期間擔任IB的全球總監。 | |
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性能控制面板：對照長期戰略優先事項和質量考慮對成果進行評估
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| 業務成果 |
•建行實現淨收入212億美元1701億美元，ROE為38% •平均存款1.1萬億美元(下降3%)；平均貸款5264億美元(增長20%) •在美國零售存款市場佔有率為11.3%，在美國最大的5個市場中有4個市場佔有率排名第一2 •美國排名第一的信用卡發行商，銷售額和市場佔有率分別為23%和17%，自2019年以來銷售額超過1萬億美元，市場佔有率約為30bps •美國小型企業第一大銀行；美國第一大銀行平臺3 |
對照我們的戰略框架取得進展 |
•繼續專注於擴大業務份額，發展和優化建行分行網絡，增強營銷和風險能力，並推出新產品。繼續投資於產品開發、技術現代化和數據，以更高的效率為客户提供更多 •執行了對First Republic Bank的收購，並繼續在整合努力方面取得進展；完成了抵押貸款組合的遷移，並預計在2024年完成剩餘的產品遷移 |
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| 風險、控制和行為 |
•建行一直維持一個令人滿意的風險及控制環境，並以一貫、審慎及嚴謹的態度處理風險偏好的業務決策。 •繼續專注於勤奮、及時地發現和補救問題、保護客户數據和網絡安全以及打擊欺詐 •注重推動責任感，以最高標準的文化和行為與我們的業務原則保持一致 |
客户/客户/利益相關者 |
•為8200多萬消費者和640萬小企業提供服務，到2023年新增近300萬消費者和約70萬小企業客户 •繼續優化分支機構網絡，2017年以來新增分支機構近800家 •建行旅遊戰略的持續勢頭，跨平臺銷售額約為100億美元 •跨渠道實現創紀錄的客户滿意度4 •推出財富計劃，擴大各細分市場的產品供應SM，Ink Business PremierSM和自由的崛起SM信用卡和分期貸款產品Chase Pay in 4SM |
團隊合作與領導力 |
•繼續關注建行的關鍵優先事項，包括髮展、人才管道，以及通過分行網絡與商業銀行和私人銀行客户進行跨職能合作，特別是第一共和銀行的整合 •輪流贊助流動女性(“WOTM”)至Access Capability、公司的殘障人士、神經分歧及照顧者資源小組，並繼續贊助Cycle for Survival；全年支持及參與Firmwide BRG贊助及領導力活動 |
1該公司在管理的基礎上審查各業務線的結果。有關受管基礎的定義，請參閲第113頁附註2。
2《美國聯邦存款保險公司2023年存款調查摘要》，摘自S&P《全球市場情報》。向大通和行業分支機構申請10億美元的存款上限，以獲得市場份額。包括FDIC定義的所有商業銀行、儲蓄銀行和儲蓄機構。
3排名第一的是美國基於Similarweb的銀行門户網站(Chase.com)。
42023年，我們在分支機構和數字渠道取得了創紀錄的高滿意度，這是由總體滿意度(OSAT)決定的。OSAT按從1到10的等級進行衡量，分數以“9”和“10”答覆佔總答覆的百分比計算。數字渠道包括Chase.com和大通移動應用程序的月活躍用户加權平均值。
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2024年代理聲明 | | 59 | | JPMorgan Chase & Co. |
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
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| 詹妮弗·皮普薩克 聯席首席執行官：商業投資銀行 前任聯席首席執行官：消費者和社區銀行 Piepszak女士自2021年5月起擔任建行聯席首席執行官，於2024年1月獲委任為商業投資銀行聯席首席執行官。彼曾於二零一九年五月至二零二一年五月擔任本公司首席財務官。在此之前，Piepszak女士在建行工作了8年，擔任銀行卡服務首席執行官、商業銀行首席執行官和抵押貸款銀行首席執行官。她在JPMC度過了前17年的IB財務職位。 | |
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性能控制面板：對照長期戰略優先事項和質量考慮對成果進行評估
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| 業務成果 |
•建行實現淨收入212億美元1701億美元，ROE為38% •平均存款1.1萬億美元(下降3%)；平均貸款5264億美元(增長20%) •在美國零售存款市場佔有率為11.3%，在美國最大的5個市場中有4個市場佔有率排名第一2 •美國排名第一的信用卡發行商，銷售額和市場佔有率分別為23%和17%，自2019年以來銷售額超過1萬億美元，市場佔有率約為30bps •美國小型企業第一大銀行；美國第一大銀行平臺3 |
對照我們的戰略框架取得進展 |
•繼續專注於擴大業務份額，發展和優化建行分行網絡，增強營銷和風險能力，並推出新產品。繼續投資於產品開發、技術現代化和數據，以更高的效率為客户提供更多 •執行了對First Republic Bank的收購，並繼續在整合努力方面取得進展；完成了抵押貸款組合的遷移，並預計在2024年完成剩餘的產品遷移 |
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| 風險、控制和行為 |
•中國建設銀行一直保持良好的風險和控制環境，並以一貫、審慎和嚴格的風險承受方式作出業務決策，e •繼續專注於勤奮、及時地發現和補救問題、保護客户數據和網絡安全以及打擊欺詐 •注重推動責任感，以最高標準的文化和行為與我們的業務原則保持一致 |
客户/客户/利益相關者 |
•為8200多萬消費者和640萬小企業提供服務，到2023年新增近300萬消費者和約70萬小企業客户 •繼續優化分支機構網絡，2017年以來新增分支機構近800家 •建行旅遊戰略的持續勢頭，跨平臺銷售額約為100億美元 •跨渠道實現創紀錄的客户滿意度4 •推出財富計劃，擴大各細分市場的產品供應SM，Ink Business PremierSM和自由的崛起SM信用卡和分期貸款產品Chase Pay in 4SM |
團隊合作與領導力 |
•繼續關注建行的關鍵優先事項，包括髮展、人才管道，以及通過分行網絡與商業銀行和私人銀行客户進行跨職能合作，特別是第一共和銀行的整合 •執行贊助商推進黑色道路，包括黑人執行論壇和BOLD商業資源小組；支持和參與整個公司的BRG贊助和領導活動全年 |
1該公司在管理的基礎上審查各業務線的結果。有關受管基礎的定義，請參閲第113頁附註2。
2《美國聯邦存款保險公司2023年存款調查摘要》，摘自S&P《全球市場情報》。向大通和行業分支機構申請10億美元的存款上限，以獲得市場份額。包括FDIC定義的所有商業銀行、儲蓄銀行和儲蓄機構。
3排名第一的是美國基於Similarweb的銀行門户網站(Chase.com)。
42023年，我們在分支機構和數字渠道取得了創紀錄的高滿意度，這是由總體滿意度(OSAT)決定的。OSAT按從1到10的等級進行衡量，分數以“9”和“10”答覆佔總答覆的百分比計算。數字渠道包括Chase.com和大通移動應用程序的月活躍用户加權平均值。
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| JPMorgan Chase & Co. | | 60 | | 2024年代理聲明 |
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| 概述 | | 我們如何看待薪酬決策 | | 我們的業務策略如何執行 | | 2023年業績如何決定薪酬 |
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| 傑裏米·巴納姆 首席財務官 Barnum先生於二零二一年五月獲委任為本所首席財務官。此前，Barnum先生曾擔任CIB的全球研究主管，並於2013年至2021年初擔任CIB的首席財務官兼辦公室主任。 | |
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性能控制面板：對照長期戰略優先事項和質量考慮對成果進行評估
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| 業務成果 |
•在由於利率上升、監管規則不斷變化和複雜的地緣政治環境而帶來的挑戰環境中管理公司的資產負債表、資本和流動性狀況 •領導執行第一共和國銀行交易，監督正在進行的整合工作，包括監管報告 •繼續推動整個公司財務預測、報告流程和費用紀律的改進 •就《巴塞爾協議3》的最後階段和全球系統性重要銀行（GSIB）的建議提供了初步和持續的分析和宣傳工作 •繼續推進公司的供應商多元化目標，執行房地產戰略 |
對照我們的戰略框架取得進展 |
•持續專注於管理公司的資產負債表，同時通過具有挑戰性和動態的環境向廣泛的客户、客户、股東和其他利益相關者提供透明度和專業知識 |
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| 風險、控制和行為 |
•繼續在整個組織內保持令人滿意的風險和控制環境以及強大的風險紀律，積極參與公司範圍的問題和公司範圍的論壇 •繼續專注於資本、流動性、外部財務報告和全公司業務彈性計劃等領域的風險識別、緩解和及時補救，併為一致和透明的監管參與做出貢獻 •注重推動責任感，以最高標準的文化和行為與我們的業務原則保持一致 |
客户/客户/利益相關者 |
•在全球、內部和外部參與了90多個項目，建立和加強了與廣泛的投資者、分析師、監管機構、客户和員工的關係 •參與了與主要監管機構就對金融服務業，特別是監管資本的重要事項進行建設性接觸和宣傳 •為強大的投資者關係團隊提供監督，併為投資者日的成功做出了貢獻，這為更廣泛的股東社區提供了更大的透明度 |
團隊合作與領導力 |
•繼續在整個組織內推動包容文化 •繼續注重不同的代表、繼任規劃和培養關鍵高級領導人的發展機會，以及建立人才管道 •持續關注員工發展、技能建設，包括為經理提供更多工具和指導，以及與全球員工的互動 |
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2024年代理聲明 | | 61 | | JPMorgan Chase & Co. |
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薪酬與管理髮展委員會報告
薪酬和管理髮展委員會審查了薪酬討論和分析，並與管理層討論了該分析。
基於這種審查和與管理層的討論，薪酬和管理髮展委員會建議董事會將薪酬討論和分析包括在本委託書和我們截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告中。截至2024年3月19日，本報告由以下獨立董事提供，他們組成了薪酬和管理髮展委員會：
斯蒂芬·伯克(主席)
琳達·B·班曼
託德·A·庫姆斯
弗吉尼亞M. rometty
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| 薪酬討論和分析旨在描述我們2023年的業績，我們被任命的高管的薪酬決定，以及公司的薪酬理念和方法。以下表格和第63-75頁的披露提供了根據美國證券交易委員會規則所需的額外信息，包括薪酬彙總表和薪酬與績效的披露。 | |
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| JPMorgan Chase & Co. | | 62 | | 2024年代理聲明 |
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高管薪酬表
一、薪酬彙總表(SCT)
下表和相關説明以美國證券交易委員會指定的格式提供了我們被任命的高管的薪酬。下表反映了2023年對2022年業績的股權獎勵。第55頁的“NEO薪酬”表顯示了CMDC如何看待2023年業績的薪酬行動。本委託書中的高級官員職位頭銜反映了截至記錄日期的當前角色和職責。請參閲第5頁的註釋1。
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名稱和
主體地位 | 年 | | 薪金(元)1 | | 獎金 ($)2 | 庫存 獲獎金額(美元)3 | | 選擇權 獲獎金額(美元)4 | | 退休金的變動 價值和不合格 遞延補償 收入(美元)5 | | 所有其他 補償(美元)6 | | | 總計(美元) |
詹姆斯·戴蒙 董事長兼首席執行官 | 2023 | | $ | 1,500,000 | | | $ | 5,000,000 | | $ | 28,000,000 | | | $ | — | | | | $ | 40,185 | | | | $ | 553,595 | | 7 | | $ | 35,093,780 | |
| 2022 | | | 1,500,000 | | | | 5,000,000 | | | 28,000,000 | | | | — | | | | | 29,877 | | | | | 318,729 | | | | | 34,848,606 | |
| 2021 | | | 1,500,000 | | | | 5,000,000 | | | 25,000,000 | | | | 52,620,000 | | | | | 25,486 | | | | | 282,659 | | | | | 84,428,145 | |
丹尼爾·平託8 總裁兼COO； CIB前首席執行官 | 2023 | | | 1,500,000 | | | | 5,000,000 | | | 22,000,000 | | | | — | | | | | — | | | | | 97,037 | | 9 | | | 28,597,037 | |
| 2022 | | | 1,500,000 | | | | 5,000,000 | | | 19,444,052 | | | | — | | | | | — | | | | | 662,401 | | | | | 26,606,453 | |
| 2021 | | | 9,055,948 | |
| | — | | | 16,259,710 | | | | 27,862,500 | | | | | — | | | | | 151,089 | |
| | | 53,329,247 | |
瑪麗·卡拉漢·埃爾多斯 AWM首席執行官 | 2023 | | | 750,000 | | | | 10,500,000 | | | 14,850,000 | | | | — | | | | | 29,183 | | | | | 5,000 | | 10 | | | 26,134,183 | |
| 2022 | | | 750,000 | | | | 9,900,000 | | | 11,850,000 | | | | — | | | | | — | | | | | 5,000 | | | | | 22,505,000 | |
| 2021 | | | 750,000 | | | | 7,900,000 | | | 12,150,000 | | | | — | | | | | — | | | | | 5,000 | | | | | 20,805,000 | |
瑪麗安湖11 商業銀行首席執行官 建行前聯席首席執行官 | 2023 | | | 750,000 | | | | 7,100,000 | | | 10,050,000 | | | | — | | | | | — | | | | | 75,015 | | 12 | | | 17,975,015 | |
| 2022 | | | 750,000 | | | | 6,700,000 | | | 9,450,000 | | | | — | | | | | — | | | | | 70,688 | | | | | 16,970,688 | |
詹妮弗·皮普薩克 CIB聯席首席執行官 建行前聯席首席執行官 | 2023 | | | 750,000 | | | | 7,100,000 | | | 10,050,000 | | | | — | | | | | 20,847 | | | | | 5,000 | | 13 | | | 17,925,847 | |
| 2022 | | | 750,000 | | | | 6,700,000 | | | 9,450,000 | | | | — | | | | | — | | | | | 5,000 | | | | | 16,905,000 | |
| 2021 | | | 750,000 | | | | 6,300,000 | | | 6,750,000 | | | | — | | | | | — | | | | | 5,000 | | | | | 13,805,000 | |
傑裏米·巴納姆 首席財務官 | 2023 | | | 750,000 | | | | 5,700,000 | | | 6,750,000 | | | | — | | | | | 16,257 | | | | | 5,000 | | 14 | | | 13,221,257 | |
| 2022 | | | 750,000 | | | | 4,500,000 | | | 5,583,750 | | | | — | | | | | — | | | | | 5,000 | | | | | 10,838,750 | |
| 2021 | | | 693,750 | | | | 3,722,500 | | | 2,450,000 | | | | — | | | | | — | | | | | 5,000 | | | | | 6,871,250 | |
1工資反映的是每年實際支付的金額。
2包括已支付或延期支付的賠償額。現金獎勵薪酬反映的是與所示業績年度相關的薪酬，該年度是在下一年1月發放的。
3包括在所示年度內獲得的賠償金額。金額是根據適用的會計指導(即，2023年授予的PSU的目標)在授予日的公允價值。按照最高業績水平計算，2023年授予的特別訂貨單位價值如下：戴蒙先生42 000 000美元；平託先生33 000 000美元；埃爾多斯女士11 137 500美元；萊克女士7 537 500美元；皮埃普薩克女士7 537 500美元；巴納姆先生5 062 500美元。公司對員工股票激勵的會計處理在公司2023年年度報告第225-226頁的綜合財務報表附註9中進行了描述，該附註9可在我們的網站jpmganche.com的投資者關係下訪問。
42021年，戴蒙和平託以SARS的形式獲得了特別期權獎勵，這些獎勵不是他們常規年度薪酬的一部分，也不會定期發放。特別期權是在每次授予的相應授予日按公允價值授予的。授予日期公允價值採用布萊克-斯科爾斯估值模型確定。贈款時的假設以及截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的等值如下圖所示：
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| | | | 假設 |
| 名字 | 截止日期 | 授予執行價 | 摩根大通股價 | 無風險利率 | 預期年度股息率 | 預期普通股價格波動 | 剩餘預期壽命(以年為單位) |
| 詹姆斯·戴蒙 | 7/20/2021 | $148.73 | $148.73 | 1.23% | 2.69% | 27.49% | 10 |
| 12/31/2021 | $148.73 | $158.63 | 1.52% | 2.58% | 26.23% | 10 |
| 12/31/2022 | $148.73 | $133.39 | 3.88% | 3.07% | 29.02% | 9 |
| 12/31/2023 | $148.73 | $170.16 | 3.88% | 2.53% | 24.51% | 8 |
| 丹尼爾·平託 | 12/14/2021 | $159.10 | $159.10 | 1.44% | 2.51% | 25.76% | 10 |
| 12/31/2021 | $159.10 | $158.63 | 1.52% | 2.54% | 25.88% | 10 |
| 12/31/2022 | $159.10 | $133.39 | 3.88% | 3.01% | 28.53% | 9 |
| 12/31/2023 | $159.10 | $170.16 | 3.88% | 2.48% | 24.09% | 8 |
公司對員工股票激勵的會計核算(包括用於評估員工股票期權和SARS的假設)在公司2023年年報第225-226頁的綜合財務報表附註9中進行了説明。
52023年、2022年和2021年的數額是所有固定福利養卹金計劃(包括補充計劃)下的累積養卹金的精算現值的合計變化。沒有任何近地天體的收益超過遞延補償餘額適用聯邦税率的120%，因為回報率的計算方式與公司合格計劃下假設投資的收益不同或相似。本專欄包括的收入超過適用聯邦税率的120%的金額為2023年、2022年和2021年的0美元。
6“所有其他補償”包括近地天體的配偶參加預期或習慣由配偶出席的與商務有關的活動的費用(如果有)，以及協助某些旅行安排的費用(如果有)。這不超過25,000美元或近地天體的津貼和個人福利總額的10%的較大者，除非在以下腳註中特別註明。
7戴蒙先生的“所有其他補償”金額包括：5,000美元的僱主對美國固定繳款計劃的非匹配繳費；362,226美元用於個人使用公司飛機；30,400美元用於個人使用公司汽車；150,645美元用於公司支付的住宿、個人旅行和相關安全費用，包括一次性費用
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2024年代理聲明 | | 63 | | JPMorgan Chase & Co. |
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與系統安裝和升級有關的支出。根據董事會批准的安全措施，戴蒙個人使用公司飛機和汽車以及某些相關安全措施是必需的。我們認為這種安全措施是必要的，而不是個人利益。增量成本的確定方法如下：
◦飛機：所用飛機型號的每飛行小時運營成本，由獨立參考來源編制，包括燃料、燃料添加劑和潤滑油；着陸費和停泊費；機組人員費用；小型用品和餐飲；維護、勞動力和零部件；發動機修復費用；以及維護服務計劃。
◦汽車：汽車的年度租賃估價；年度保險費；燃油費；年度維修費；其他雜項費用；以及年度司機補償金，包括工資、加班費、福利和獎金。由此產生的總里程根據里程在個人和商業用途之間分配。
8平託2023年和2022年的年薪為1,500,000美元，其中包括2023年96,164 GB和2022年100,000 GB的費用，因為他在摩根大通證券公司董事會任職。由於平託先生在2022年前位於英國，他在2022年前獲得的補償的條款和構成反映了當地法規的要求，包括分別於2014年和2021年生效以符合資本要求指令IV和V的變化。
9平託先生的“所有其他補償”金額包括3,000美元的僱主對美國固定繳款計劃的非匹配繳費；67,586美元應公司要求提供的商務旅行和搬遷的税務合規援助；以及26,451美元的與商務活動相關的配偶差旅。
10埃爾多斯的“所有其他補償”金額包括5,000美元的僱主對美國固定繳款計劃的非匹配繳費。
112021年，萊克還不是近地天體。
12萊克女士的“所有其他補償”金額包括21,006美元的僱主對非美國固定繳款計劃的貢獻，以及53,409美元應公司要求代表萊克女士支付的與她的國際任務相關的税款結清款項，這符合公司對國際任務員工的政策。該公司的外派人員分配政策規定，公司將對母國僱主應繳納的任何美國和州所得税負責-提供福利，否則這些福利將不會對其本國的員工徵税。
13Piepszak女士的“所有其他補償”金額包括5,000美元的僱主對美國固定繳款計劃的非匹配繳費。
14巴納姆先生的“所有其他補償”金額包括5000美元的僱主對美國固定繳款計劃的非匹配繳款。
二. 2023年基於計劃的獎勵1
下表列示於二零二三年按計劃發放的獎勵。於二零二三年，概無向近地天體授出購股權或股票優先權。
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| | | | 估計未來權益支出 獎勵計劃獎勵（PSU）2 | | 股票獎勵3 | | | | |
| 名字 | | 授予日期 | | 閾值(#) | | 目標(#) | | 最大值(#) | | 的股份數目 受限 庫存或單位（#） | | 授予日期 公允價值(美元)4 |
| 詹姆斯·戴蒙 | | 1/17/2023 | | — | | 199,456 | | | | | 299,184 | | | | — | | | | $ | 28,000,000 | |
| 丹尼爾·平託 | | 1/17/2023 | | — | | 156,715 | | | | | 235,072 | | | | — | | | | | 22,000,000 | |
| 瑪麗·卡拉漢·埃爾多斯 | | 1/17/2023 | | — | | — | | | | | — | | | | 52,892 | | | | | 7,425,000 | |
| 1/17/2023 | | — | | 52,892 | | | | | 79,338 | | | | — | | | | | 7,425,000 | |
| 瑪麗安湖 | | 1/17/2023 | | — | | — | | | | | — | | | | 35,796 | | | | | 5,025,000 | |
| 1/17/2023 | | — | | 35,796 | | | | | 53,694 | | | | — | | | | | 5,025,000 | |
| 詹妮弗·皮普薩克 | | 1/17/2023 | | — | | — | | | | | — | | | | 35,796 | | | | | 5,025,000 | |
| 1/17/2023 | | — | | 35,796 | | | | | 53,694 | | | | — | | | | | 5,025,000 | |
| 傑裏米·巴納姆 | | 1/17/2023 | | — | | — | | | | | — | | | | 24,042 | | | | | 3,375,000 | |
| 1/17/2023 | | — | | 24,042 | | | | | 36,063 | | | | — | | | | | 3,375,000 | |
1股權贈款是作為年度補償程序的一部分，以及作為新員工就業機會的一部分。作為年度激勵性薪酬過程的一部分，贈款通常在第四季度收益公佈後的1月份發放。RSU和PSU沒有投票權。2024年1月16日，該公司授予RSU和PSU獎項，作為2023年年度激勵薪酬的一部分。因為這些獎勵是在2024年授予的，所以它們不會出現在這個表格中，該表格要求只包括2023年實際授予的股權獎勵。然而，這些2024年的賠償金反映在第55頁的“NEO年度補償表”中。
2PSU於2026年3月25日授予，歸屬後有兩年的持有期。每個PSU代表在歸屬日期獲得一股普通股的權利。將授予的PSU的最終數量將由公司在三年業績期間的表現決定，並將包括任何累積的再投資股息等值股票。紅利等值股份(如果有的話)將基於：(1)歸屬時賺取的PSU數量；以及(2)在歸屬期間公司普通股在每個股息支付日期(如果有的話)將支付的股息。
3RSU在2025年1月13日和2026年1月13日分兩次等額分批。每個RSU代表在歸屬日期收到一股普通股和非優先股息等價物的權利，這些非優先股息等價物以現金支付，等同於在歸屬期間公司普通股支付的任何股息。
4授予日RSU和PSU的公允價值是根據授予日摩根大通普通股的高價和低價的平均值乘以授予單位數(RSU)或PSU的目標數量得出的。
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三、2023年財政年度末的未償還股權獎勵
下表顯示了公司指定高管在2023年12月31日持有的公司普通股(I)SARS和(Ii)尚未歸屬的RSU和PSU的股票數量。
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| | | 期權獎勵 | | 股票獎勵 | |
| 名字 | Option/ 股票獎勵 授予日期1 | | 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項：# 可操練1,2 | 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項：# 不能行使1,2 | | 選擇權
鍛鍊
價格(美元) | 選擇權
期滿
日期 | | 數量 股份或單位 一大堆的股票 沒有 既得1,2,3 | | 數量 不勞而獲 性能 股份或單位 股票， 未歸屬1,2,3 | |
| 詹姆斯·戴蒙 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1/19/2021 | 4 | | | — | | | | — | | | $ | — | | — | | | 290,935 | | a | | | — | | |
| 7/20/2021 | | | | — | | | | 1,500,000 | | b | | 148.73 | | 7/20/2031 | | | — | | | | | — | | |
| 1/18/2022 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | — | | | | | 289,147 | | a |
| 1/17/2023 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | — | | | | | 305,574 | | a |
| 裁定總數（#） | | | | | — | | | | 1,500,000 | | | | | | | | 290,935 | | | | | 594,721 | | |
市場價值（美元）5 | | | | $ | — | | | $ | 32,055,000 | | | | | | | $ | 49,488,044 | | | | $ | 101,162,042 | | |
| 丹尼爾·平託 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1/17/2017 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 20,511 | | c | | | — | | |
| 1/17/2017 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 12,697 | | d | | | — | | |
| 1/16/2018 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 39,047 | | d | | | — | |
|
| 1/16/2018 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 25,472 | | d | | | — | | |
| 1/15/2019 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 70,326 | | d | | | — | | |
| 1/15/2019 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 50,152 | | d | | | — | | |
| 1/21/2020 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 71,304 | | d | | | — | | |
| 1/21/2020 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 49,291 | | d | | | — | | |
| 1/19/2021 | 4 | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 104,525 | | d | | | — | | |
| 1/19/2021 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 69,291 | | d | | | — | | |
| 12/14/2021 | | | | — | | | | 750,000 | | b | | 159.095 | 12/14/2031 | | | — | | | | | — | | |
| 1/18/2022 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 74,774 | | d | | | 113,444 | | d |
| 1/17/2023 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | — | |
| | | 240,093 | | a |
| 裁定總數（#） | | | | | — | | | | 750,000 | | | | | | | | 587,390 | | | | | 353,537 | | |
市場價值（美元）5 | | | | $ | — | | | $ | 8,253,750 | | | | | | | $ | 99,915,039 | | | | $ | 60,136,644 | | |
| 瑪麗·卡拉漢·埃爾多斯 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1/19/2021 | 4 | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 70,698 | | a | | | — | | |
| 1/19/2021 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 21,812 | | e | | | | |
| 1/18/2022 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 38,686 | | e | | | 61,187 | | a |
| 1/17/2023 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 52,892 | | e | | | 81,032 | | a |
| 裁定總數（#） | | | | | — | | | | — | | | | | | | | 184,088 | | | | | 142,219 | | |
市場價值（美元）5 | | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | 31,313,369 | | | | $ | 24,191,452 | | |
| 瑪麗安湖 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1/19/2021 | 4 | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 52,194 | | a | | | — | | |
| 1/19/2021 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 16,103 | | e | | | | |
| 1/18/2022 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 30,851 | | e | | | 48,795 | | a |
| 1/17/2023 | | | | — | | | | — | | | | — | | — | | | 35,796 | | e | | | 54,841 | | a |
| 裁定總數（#） | | | | | — | | | | — | | | | | | | | 134,944 | | | | | 103,636 | | |
市場價值（美元）5 | | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | 22,953,974 | | | | $ | 17,628,484 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2024年代理聲明 | | 65 | | JPMorgan Chase & Co. |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 期權獎勵 | | 股票獎勵 | |
| 名字 | Option/ 股票獎勵 授予日期1 | 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項：# 可操練1,2 | | 數量 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項：# 可操練1,2 | | 選擇權 鍛鍊 價格(美元) | | 選擇權 期滿 日期 | | 數量 股份或單位 一大堆的股票 沒有 既得1,2,3 | | | 數量 不勞而獲 性能 股份或單位 股票， 未歸屬1,2,3 | |
| 詹妮弗·皮普薩克 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1/19/2021 | 4 | | — | | | | — | | | | — | | | — | | | | 39,277 | | a | | | — | | |
| 1/19/2021 | | | — | | | | — | | | | — | | | — | | | | 12,118 | | e | | | — | | |
| 1/18/2022 | | | — | | | | — | | | | — | | | — | | | | 30,851 | | e | | | 48,795 | | a |
| 1/17/2023 | | | — | | | | — | | | | — | | | — | | | | 35,796 | | e | | | 54,841 | | a |
| 裁定總數（#） | | | | — | | | | — | | | | | | | | | 118,042 | | | | | 103,636 | | |
市場價值（美元）5 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | | $ | 20,078,944 | | | | $ | 17,628,484 | | |
| 傑裏米·巴納姆 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1/19/2021 | | | — | | | | — | | | | — | | | — | | | | 8,797 | | e | | | — | | |
| 1/18/2022 | | | — | | | | — | | | | — | | | — | | | | 18,229 | | e | | | 28,831 | | a |
| 1/17/2023 | | | — | | | | — | | | | — | | | — | | | | 24,042 | | e | | | 36,833 | | a |
| 裁定總數（#） | | | | — | | | | — | | | | | | | | | 51,068 | | | | | 65,664 | | |
市場價值（美元）5 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | | $ | 8,686,667 | | | | $ | 11,169,446 | | |
1表中所列獎勵的授予時間表如下：
aPSU在第三年的懸崖歸屬，包括在歸屬期間再投資的任何股息
bSARS懸崖背心在第五年
cPSU分五個等額分期付款，分三年、四年、五年、六年和七年，包括在歸屬期間進行再投資的任何股息
dPSU和RSU分五個等額分期付款，分三、四、五、六和七年進行
eRSU分兩次等額分期付款，分別在第二年和第三年
2價值基於170.10美元，這是我們普通股在2023年12月29日，也就是今年最後一個交易日的收盤價。
3代表近地天體在歸屬期內可獲得的與PSU獎勵相關的最大股份數量，以及截至2023年12月31日的累計再投資股息等值股份(如適用)。
4表示績效期間於2023年12月31日結束的PSU獎項。CMDC於2024年3月19日認證了PSU的適用性能標準；PSU隨後於2024年3月25日歸屬於適用的腳註a和d。
5對於期權獎勵，這代表了貨幣中SARS的市場價值；對於股票獎勵，它代表未賺取的PSU或尚未歸屬的RSU的價值。
四、2023年期權行權和股票行權表
下表顯示了2023年期間收購的股份數量和先前授予每位指定高管的PSU和RSU的變現價值。2023年沒有行使股票期權。
| | | | | | | | | | | |
| 股票獎勵 |
| 名字 | 數量 取得的股份 歸屬時（#） | 價值 在以下日期實現 歸屬（$）1 |
| 詹姆斯·戴蒙 | 298,970 | | $ | 37,190,388 | |
| 丹尼爾·平託 | 135,773 | | | 17,692,945 | |
| 瑪麗·卡拉漢·埃爾多斯 | 116,573 | | | 15,149,003 | |
| 瑪麗安湖 | 84,425 | | | 10,974,735 | |
| 詹妮弗·皮普薩克 | 55,794 | | | 7,269,634 | |
| 傑裏米·巴納姆 | 17,714 | | | 2,464,815 | |
1價值乃按歸屬之PSU及受限制股份單位（如適用）數目乘以本公司普通股於歸屬日期之每股公平市值而釐定。
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| JPMorgan Chase & Co. | | 66 | | 2024年代理聲明 |
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五、2023年養卹金福利
下表載列根據本公司退休計劃預期支付予指定行政人員的退休福利。這些計劃的條款見下表。於二零二三年，並無根據該等計劃向我們的近地天體付款。
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| 名字 | 計劃名稱 | 年數
貸記服務（#） | 現值
累計養卹金（美元） |
| 詹姆斯·戴蒙 | 退休計劃 | 19 | | $ | 221,366 | |
| 超額退休計劃 | 19 | | | 529,288 | |
| 丹尼爾·平託 | — | — | | | — | |
| 瑪麗·卡拉漢·埃爾多斯 | 退休計劃 | 23 | | | 358,128 | |
| 超額退休計劃 | 23 | | | 32,010 | |
| 瑪麗安湖 | — | — | | | — | |
| 詹妮弗·皮普薩克 | 退休計劃 | 25 | | | 277,467 | |
| 超額退休計劃 | 25 | | | 574 | |
| 傑裏米·巴納姆 | 退休計劃 | 23 | | | 216,946 | |
退休計劃-摩根大通退休計劃是一項合格的非繳費美國固定收益養老金計劃，為大多數美國員工提供福利。自2020年1月1日起，該計劃凍結了支付信貸繳款，並自2019年1月1日起，凍結了加入該計劃的新參與者。由於這一變化，員工完全享有其計劃福利的價值。以上列出的服務年限是截至凍結日期的。該計劃採用了現金結存公式(以工資和利息抵免的形式)來確定退休時的數額。工資抵免隨着計劃凍結而停止生效。利息抵免繼續增加，通常相當於一年期美國國債收益率加1%(最低4.5%)。帳户餘額包括根據以前的遺產公司計劃賺取的福利價值(如果有的話)。撫卹金以精算等值的終身年金的形式支付，附帶遺產權(如果已婚)，或可選地以各種其他支付形式支付，包括一次性分配。
超額退休計劃-福利是根據與退休計劃相同的條款和條件確定的，但反映了超過美國國税侷限額的基本工資最高可達100萬美元，以及超過國税侷限額的福利金額。福利一般在終止合同後的下一年一次性支付。該計劃對新參與者關閉，該計劃下的應計項目自2009年5月1日起停止。
累積利益的現值-用於計算上述金額的估值方法和所有重大假設與該公司在222-224頁的10-K表格中的綜合財務報表附註8所反映的一致。主要假設包括貼現率(5.35%)、利率(2024年利率為6.42%，2025年利率為5.50%，2025年利率為5.00%，以預測現金餘額；4.12%將年金轉換為一次性付款，一次性付款轉換為年金)和死亡率(對於年金現值，PRI-2012(白領)預測代際死亡率表具有MP2021預測比例表；關於一次性付款，UP94死亡率表預計到2002年，男性/女性權重為50%/50%)。我們假設福利將在正常退休日期或未減少的退休日期開始，如果更早的話。從退休計劃支付的福利被假定為一次性分配(概率為85%)或終身年金(概率為15%)。超額退休計劃的福利以一次總和分配的形式支付。在退休日期之前，沒有假定死亡或其他離職。
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2024年代理聲明 | | 67 | | JPMorgan Chase & Co. |
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六、2023年非限定遞延補償
延期補償計劃允許符合條件的參與者在税前基礎上推遲年度現金激勵補償獎勵，最高可達100萬美元。1,000萬美元的終生上限適用於2005年後的現金延期。自2006年以來，不允許與股權獎勵相關的推遲選舉。在2023年期間，該公司沒有做出任何貢獻，被點名的執行幹事也沒有做出任何貢獻、提取或收到任何分配。
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| 名字 | 合計收益 (損失)在最後 財政年度(美元)1 | 集料 最終實現平衡 財政年度末(美元) |
| 詹姆斯·戴蒙 | $ | 8,268 | | $ | 162,088 | |
| 丹尼爾·平託 | | 830 | | | 26,448 | |
| 瑪麗·卡拉漢·埃爾多斯 | | — | | | — | |
| 瑪麗安湖 | | — | | | — | |
| 詹妮弗·皮普薩克 | | 17 | | | 542 | |
| 傑裏米·巴納姆 | | — | | | — | |
1延期補償計劃允許參與者在幾種投資選擇中直接延期，包括摩根大通普通股；基於哈特福德投資管理公司SVA債券指數部門50%加權平均回報和由紐波特集團指定的摩根大通擁有的一套一般賬户人壽保險保單50%的利息收入基金；哈特福德基金，以固定收益、債券、平衡、S和羅素2000和國際投資組合為指數；以及哈特福德對先鋒可變保險基金高收益債券、中型股和房地產投資信託基金的投資。此外，來自傳統公司計劃的被視為投資選擇的餘額不再接受新的延期。
2023年，以下投資選擇的投資回報率分別為：短期固定收益6.49%；利息收益3.24%；巴克萊資本美國綜合債券指數5.57%；高收益11.51%；平衡投資組合15.58%；S指數26.23%；中型股指數15.83%；羅素2000指數16.82%；房地產投資信託基金指數11.70%；國際房地產投資信託基金14.65%；摩根大通普通股(包括股息等價物)30.63%。
從2005年1月根據遞延補償計劃貸記的延期付款開始，參加者必須選擇從退休或離職後或在特定年份開始分配遞延餘額，但不得早於本應支付延期付款之日的兩週年。如果選擇退休或終止，則在退休或終止後的日曆年內開始支付。參賽者可選擇一次性或按年分期付款，最長為15年。關於2004年12月31日之後的延期，根據延期補償計劃，如果參與者在達到15年服務年限之前終止僱用，賬户餘額將在終止後的下一年作為一筆一次性款項自動支付。對於2017年12月31日之後的延期，如果參與者在達到5年服務年限之前終止僱用，賬户餘額將在終止後的下一年作為一筆一次性款項自動支付。
補充儲蓄和投資計劃(“SSIP”)是一項適用於第一銀行前員工的傳統計劃，不對新參與者開放，不允許新的延期。它的功能類似於遞延薪酬計劃。2023年的投資回報為：短期固定收益，5.38%。關於SSIP，除非在僱傭終止前選擇了分期付款選項，否則賬户餘額將在終止後的下一年作為一筆一次性付款自動支付。
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七.2023終止或控制權變更時的潛在付款
我們相信，我們與終止活動相關的薪酬做法如下所述，表明了我們對健全公司治理的承諾，符合最佳做法，並符合股東的利益。
符合股東利益的終止政策
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| 沒有金色降落傘協議 | •近地天體無權在控制權變更時獲得任何加速的現金/股權付款或特別福利 |
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| 沒有僱傭協議 | •所有位於美國的近地天體都是“隨意”的僱員，不在僱傭協議的覆蓋範圍內 •萊克女士的僱傭條款反映了適用的英國法律標準。 |
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| 沒有特別的現金遣散費 | •近地天體的遣散費上限為一年工資，不超過40萬美元(雷克女士的遣散費不超過275,000 GB)。 |
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| 沒有特別的高管福利 | •近地天體在終止時不享有任何特殊福利。 |
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標準的、廣泛的遣散費
戴蒙、平託、埃爾多斯、皮埃普薩克和巴納姆被納入了該公司覆蓋範圍廣泛的美國遣散費計劃。根據美國遣散費計劃，福利是基於員工的基本工資和終止僱傭時的服務年限。根據公司的某些員工福利計劃(如醫療和牙科)，員工在其僱傭終止後最多六個月內仍有資格按有效員工費率享受保險。雷克受保於該公司的英國可自由裁員政策，該政策規定根據基本工資和服務年限一次性支付解僱費，最高限額為275,000英鎊。此外，如果公司因非原因而終止合同，公司可酌情考慮支付現金，以代替年度獎勵補償獎勵，並考慮公司認為相關的所有情況，包括員工離職的情況以及員工在其職業生涯中對公司的貢獻。遣散費福利和任何此類可自由支配的付款都受到有利於公司的解除執行和某些終止後限制的約束。
下一頁的表格列出瞭如果被任命的行政幹事於2023年12月31日終止僱用，他們將獲得的福利和補償。下表所列金額不包括受薪僱員在終止僱用時一般可獲得的其他付款和福利，如應計假期工資、401(K)儲蓄計劃的分配、養卹金和遞延補償計劃，或根據基礎廣泛的僱員計劃可獲得的任何死亡、殘疾或退休後福利。關於養卹金和遞延補償計劃的資料，見第67頁“表五：2023年養卹金福利”和第68頁“表六：2023年非限定遞延補償”。這些表也沒有顯示歸屬SARS的價值，這些價值將列於第65頁和第66頁“表III：2023年財政年度末未償還的股權獎勵”；然而，在2023年12月31日沒有未償還的歸屬SARS。
近地天體無權獲得與可能終止有關的任何額外股權獎勵。相反，在某些終止情況下，包括殘疾、死亡、無故終止或辭職(如果符合整個職業生涯的資格)，近地天體的未償還股權獎勵繼續按照其條款授予(或在死亡情況下加速)。下一頁的表格顯示了基於我們普通股在2023年12月29日的收盤價計算的這些未歸屬RSU、PSU和SARS的價值。
政府辦公室的規定
擁有適用獎勵的員工，包括近地天體，適用於該公司的政府辦公室條款，該條款允許在員工辭職接受覆蓋的政府職位時繼續授予股權獎勵。對於這類符合完整職業資格的員工，無論他們是否離開公司進入政府服務，傑出表現年度獎勵都會根據他們的條款繼續授予，因此，對於這些獎勵，政府辦公廳的條款沒有向符合完整職業資格的員工提供任何福利。所有近地天體都符合其適用獎項的全職業資格規定。1
對於不符合完全職業資格的員工，以及對於沒有完整職業資格條款的獎勵，由於我們的股權計劃的政府辦公室條款，繼續歸屬的獎勵的價值將等於未歸屬股票獎勵的百分比，範圍從公司僱用三年前的0%到僱傭三年後的50%，五年後增加到100%。
1請參閲第70頁的註釋3和6。
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2024年代理聲明 | | 69 | | JPMorgan Chase & Co. |
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如上文所述，本事務所的政府辦公室條款允許加速授予原本有資格繼續授予的獎勵，只有在政府道德或利益衝突法要求剝離未授予獎勵且不允許繼續授予的情況下。
儘管任何獎勵加速，前僱員仍須遵守獎勵協議的適用條款，猶如獎勵在原歸屬期內仍未償還，包括退還條文及離職後責任。
根據計劃條款不符合資格繼續歸屬之任何獎勵將被沒收，且不會加速歸屬。
於2023年，並無現任或前任法團成員根據政府辦事處規定領取任何福利。
2023年因破產或控制權變更而可能支付的款項
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| | 終止原因1 |
| 名字 | | 非自願的 無故 ($)2 | Reinper 職業生涯 資格 準備金（美元）3 | 殘疾4 | 死亡 ($)5 | Reinper 政府 辦公室經費 ($)6 | 更改中
控制（$） |
| 詹姆斯·戴蒙 | 遣散費及其他 | $ | 400,000 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | $ | — | |
| 非典 | | — | | | — | | | 32,055,000 | | | 32,055,000 | | | 32,055,000 | | | — | |
| RSU | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| PSU7 | | 116,929,313 | | | 116,929,313 | | | 116,929,313 | | | 133,634,404 | | | — | | | — | |
| 丹尼爾·平託 | 遣散費及其他 | | 400,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 非典 | | — | | | — | | | 8,253,750 | | | 8,253,750 | | | 8,253,750 | | | — | |
| RSU | | 82,135,337 | | | 82,135,337 | | | 82,135,337 | | | 82,135,337 | | | — | | | — | |
| PSU7 | | 57,870,649 | | | 57,870,649 | | | 57,870,649 | | | 66,696,570 | | | — | | | — | |
瑪麗·卡拉漢·埃爾多斯 | 遣散費及其他 | | 400,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| RSU | | 19,287,639 | | | 19,287,639 | | | 19,287,639 | | | 19,287,639 | | | — | | | — | |
| PSU7 | | 28,153,360 | | | 28,153,360 | | | 28,153,360 | | | 31,997,735 | | | — | | | — | |
瑪麗安湖 | 遣散費及其他 | | 348,288 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| RSU | | 14,075,775 | | | 14,075,775 | | | 14,075,775 | | | 14,075,775 | | | — | | | — | |
| PSU7 | | 20,630,400 | | | 20,630,400 | | | 20,630,400 | | | 23,511,333 | | | — | | | — | |
詹妮弗·皮普薩克 | 遣散費及其他 | | 400,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| RSU | | 13,397,927 | | | 13,397,927 | | | 13,397,927 | | | 13,397,927 | | | — | | | — | |
| PSU7 | | 18,433,334 | | | 18,433,334 | | | 18,433,334 | | | 21,314,267 | | | — | | | — | |
傑裏米·巴納姆 | 遣散費及其他 | | 369,231 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| RSU | | 8,686,667 | | | 8,686,667 | | | 8,686,667 | | | 8,686,667 | | | — | | | — | |
| PSU7 | | 7,446,375 | | | 7,446,375 | | | 7,446,375 | | | 9,232,353 | | | — | | | — | |
1“SARS”、“RSU”和“PSU”是指以前授予的、未完成的股權獎勵。近地天體無權獲得與可能終止有關的任何額外股權獎勵。
2無故非自願終止包括因裁員而非自願終止和在沒有替代工作的情況下非自願終止。對於“遣散費和其他”，顯示的金額代表了公司廣泛的美國遣散費計劃下的遣散費，或者就萊克來説，是英國可自由裁員政策。在確定遣散費數額時，不考慮超過每年400 000美元的基本工資，或者萊克女士超過275 000英鎊。用於將萊克符合條件的遣散費兑換成美元的匯率是2023年12月的混合現貨匯率，即1英鎊兑1.2665美元。
3對於已辭職並符合完整職業資格或其他可接受標準的信譽良好的員工，獎勵將繼續按其原來的時間表隨着時間的推移授予，前提是員工在授權期的剩餘時間內不為金融服務公司或其專業工作(無論是否為金融服務公司工作)；前提是員工可以為政府、教育或非營利組織工作。所顯示的獎勵代表了將繼續授予的RSU和PSU，因為近地天體已經達到了整個職業生涯的資格標準。在此期間，這些獎勵必須繼續履行公司的離職後義務。
4在殘疾的情況下，股票獎勵繼續按照其最初的歸屬時間表進行歸屬。
5對股票獎勵的歸屬限制和對SARS的行使限制在死亡後立即失效。
6政府辦公室規定的獎勵不會向符合同一獎勵的完整職業資格規定的僱員提供任何福利。因此，根據政府辦公廳的條款，近地天體在終止時一般不會獲得任何福利，因為它們符合完整職業資格條款，有權繼續獲得股權獎勵(見上文注3)。對於沒有完整職業資格規定的獎勵，報告的金額基於近地天體有資格繼續授予的獎勵的2023年12月31日的價值。
7對於死亡，代表在2021年1月19日、2022年1月18日和2023年1月17日授予的PSU的價值，假設：(A)與2021年、2022年和2023年業績年度相關的最高派息；(B)與2024年和2025年業績年度相關的目標派息；以及(C)截至2023年12月31日的累計再投資股息等值股份。對於無故非自願、全額職業資格規定和殘疾，(A)與2021年1月19日批准的PSU相關的最高支出；(B)假設目標支出與2022年1月18日和2023年1月17日授予的PSU相關。
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| JPMorgan Chase & Co. | | 70 | | 2024年代理聲明 |
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薪酬與業績披露
薪酬與績效對比表
下表顯示了按照美國證券交易委員會根據S-K法規第402(V)項規定的格式向我們的首席執行官(“PEO”)和非PEO近地天體實際支付的高管薪酬(“CAP”)相對於公司的財務業績。CMDC不使用CAP進行薪酬考慮和決定；有關我們的薪酬理念和指定高管的薪酬決定的更多信息，請參閲我們從第35頁開始的“薪酬討論和分析”。
該公司繼續將ROTCE視為其公司選擇的最重要的財務業績指標作為薪酬。RoTCE是一項全面的業績衡量標準，它衡量公司適用於普通股權益的淨收入佔平均有形普通股權益的百分比，並反映管理層利用股東權益創造利潤的情況。它是一項基本的業績指標，被公司、投資者和分析師廣泛用於評估普通股股東權益資本的盈利能力，並有助於將公司的盈利能力與其他競爭對手的盈利能力進行比較。
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年1 | PEO的薪酬彙總表合計(美元) | 實際支付給PEO的補償(美元)2 | 非PEO近地天體平均彙總薪酬表合計(美元) | 實際支付給非近地天體的平均薪酬(美元)2 | 基於以下因素的100美元初始固定投資價值： | 淨收入（B美元） | RoTCE4 (%) |
公司TSR3 ($) | 對等組TSR3 ($) |
2023 | $35,093,780 | | $103,727,807 | | $21,481,873 | | $41,047,384 | | $137.91 | | $132.94 | | $49.6 | | 21 | % |
| 2022 | 34,848,606 | | 37,460,704 | | 19,230,223 | | 17,207,207 | | 105.48 | | 118.54 | | 37.7 | | 18 | % |
| 2021 | 84,428,145 | | 130,523,740 | | 23,472,201 | | 35,685,622 | | 120.68 | | 132.50 | | 48.3 | | 23 | % |
| 2020 | 31,664,554 | | 10,691,379 | | 19,253,451 | | 14,705,061 | | 94.48 | | 98.24 | | 29.1 | | 14 | % |
1上表所列近地天體由下列個人組成。根據美國證券交易委員會的規定，只有該公司的首席執行官、首席財務官和第63頁2023年SCT的三名薪酬最高的近地天體被包括在內。
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| 年 | 聚氧乙烯 | 非近地軌道近地天體 |
2023 | 詹姆斯·戴蒙 | Daniel·平託，瑪麗·卡拉漢·埃爾多斯，瑪麗安·萊克，傑裏米·巴納姆 |
| 2022 | 詹姆斯·戴蒙 | Daniel·平託，瑪麗·卡拉漢·埃爾多斯，瑪麗安·萊克，傑裏米·巴納姆 |
| 2021 | 詹姆斯·戴蒙 | Daniel平託，戈登·史密斯，瑪麗·卡拉漢·埃爾多斯，詹妮弗·皮普薩克，傑裏米·巴納姆 |
| 2020 | 詹姆斯·戴蒙 | Daniel·平託，戈登·史密斯，瑪麗·卡拉漢·埃爾多斯，詹妮弗·皮普薩克 |
2下表詳細説明瞭為確定CAP而對SCT值進行的調整，如上表所示。對於根據報告年度終了時摩根大通股票價格高低的平均值計算的履約協助方案部分，採用了以下價格：2023美元170.16; 2022 $133.39; 2021 $158.63; 2020 $126.08。由於養老金計劃被凍結，因此不存在美國公認會計準則養老金服務成本，固定收益計劃預計福利義務也不會因計劃修訂而發生變化。公允價值金額的計算方式與公司財務報表中以股份為基礎的付款的公允價值核算方法一致。所有顯示的非近地天體數量均為平均值。
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| 年 | 執行人員 | SCT總計 | 減去：授予日股票獎勵的價值公允價值 | 減去：授予日期權獎勵的價值公允價值 | 減去：固定福利計劃福利的精算現值 | 附加：報告年度授予的未歸屬股權獎勵的年終公允價值5,6 | 前幾年授予的未歸屬股權獎勵的公允價值變化5,6 | 歸屬於報告年度的前幾年授予的股權獎勵的公允價值變化5,6 | 加：已支付或再投資的股息的公允價值總額 | 調整總額7 | 執行CAP |
2023 | 聚氧乙烯 | $ | 35,093,780 | | $ | (28,000,000) | | $ | — | | $ | (40,185) | | $ | 33,939,433 | | $ | 60,604,871 | | $ | (2,453,960) | | $ | 4,583,868 | | $ | 68,634,027 | | $ | 103,727,807 | |
| 非近地軌道近地天體 | $ | 21,481,873 | | $ | (13,412,500) | | $ | — | | $ | (11,360) | | $ | 16,257,725 | | $ | 15,976,583 | | $ | (222,653) | | $ | 977,716 | | $ | 19,565,511 | | $ | 41,047,384 | |
| 2022 | 聚氧乙烯 | $ | 34,848,606 | | $ | (28,000,000) | | $ | — | | $ | (29,877) | | $ | 24,384,912 | | $ | 8,917,510 | | $ | (6,080,841) | | $ | 3,420,395 | | $ | 2,612,098 | | $ | 37,460,704 | |
| 非近地軌道近地天體 | $ | 19,230,223 | | $ | (11,581,951) | | $ | — | | $ | — | | $ | 10,868,710 | | $ | (1,458,095) | | $ | (503,796) | | $ | 652,116 | | $ | (2,023,015) | | $ | 17,207,207 | |
| 2021 | 聚氧乙烯 | $ | 84,428,145 | | $ | (25,000,000) | | $ | (52,620,000) | | $ | (25,486) | | $ | 88,199,019 | | $ | 22,942,541 | | $ | 7,706,801 | | $ | 4,892,720 | | $ | 46,095,595 | | $ | 130,523,740 | |
| 非近地軌道近地天體 | $ | 23,472,201 | | $ | (10,131,942) | | $ | (5,572,500) | | $ | (206) | | $ | 17,813,787 | | $ | 7,748,310 | | $ | 1,451,083 | | $ | 904,889 | | $ | 12,213,421 | | $ | 35,685,622 | |
| 2020 | 聚氧乙烯 | $ | 31,664,554 | | $ | (25,000,000) | | $ | — | | $ | (21,845) | | $ | 22,942,750 | | $ | (2,460,001) | | $ | (18,772,954) | | $ | 2,338,875 | | $ | (20,973,175) | | $ | 10,691,379 | |
| 非近地軌道近地天體 | $ | 19,253,451 | | $ | (11,265,195) | | $ | — | | $ | (25,655) | | $ | 10,881,250 | | $ | (2,075,052) | | $ | (2,767,310) | | $ | 703,571 | | $ | (4,548,390) | | $ | 14,705,061 | |
3每年列出的TSR價值反映瞭如果在2019年12月31日投資，包括股息再投資在內的100美元的累計價值。就本披露而言，“同業集團”定義為S財務指數，反映在截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中。
4RoTCE是一項非公認會計準則財務計量；有關這一計量的進一步討論，請參閲第113頁附註1。
5PSU的價值包括在歸屬日期的估計支付百分比，該百分比在每個報告期進行評估，與公司的財務報表一致。
6有關布萊克-斯科爾斯估值模型中用於確定期權獎勵公允價值的假設，請參閲第63頁SCT的腳註4。
7於同一報告年度內並無授予及歸屬任何股票或期權獎勵，且於任何報告年度內，過往年度授予的股票或期權獎勵均不符合適用的歸屬條件。期權獎勵的行權價格沒有修改或調整。
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2024年代理聲明 | | 71 | | JPMorgan Chase & Co. |
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高管資本充足率與公司財務績效指標的關係
下面的圖表和敍述基於薪酬與績效表中提供的信息，以説明和描述公司的PEO CAP與公司非PEO NEO上限的平均值之間的關係，以及以下三種財務績效指標與所涵蓋的四個財年的關係：
•公司的累計TSR
•公司的淨收入
•該公司選擇的公司指標(ROTCE)
第一張圖表還説明瞭公司的TSR和我們選定的同行組的TSR之間的關係，如薪酬與績效表中所示。
2021年，PEO CAP和非PEO neo平均CAP大幅高於2020年，因為其中包括2021年7月授予戴蒙先生和2021年12月授予平託先生的股票增值權(SARS)形式的一次性特別獎勵。2022年，由於公司截至2022年底的股價下跌，PEO CAP和非PEO NEO平均CAP均較2021年大幅下降，這與更廣泛的市場跌幅一致。股價變動的影響最大的是戴蒙和平託尚未兑現的SARS獎金，這兩家公司截至2022年底都沒有錢了。2023年，PEO CAP和非PEO NEO平均CAP的增長都歸因於公司截至2023年底的股價上漲，表現優於S金融指數和大盤。此外，PEO和非PEO近地天體平均CAP受到戴蒙和平託未償還的SARS獎勵的影響，這兩個獎項截至2023年底都是現金。
總而言之，該公司的PEO CAP和非PEO NEO平均CAP反映了以下方面的總體相關性：
•公司的股票價格和TSR，主要是因為我們的近地天體的大部分薪酬是以長期-定期股權
•公司的淨收入，這反映了我們的績效薪酬理念和做法
•公司的ROTCE，強調我們在保持堡壘資產負債表的同時為股東提供強勁回報的承諾
此外，該公司過去四年TSR的變化反映了與更廣泛的S金融指數的總體相關性。
該公司最重要的財務業績指標的未排名表格列表
根據美國證券交易委員會規則的要求，該公司在上一財年將高管薪酬與公司業績聯繫起來所使用的最重要的財務業績指標如下所示。
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| 績效衡量標準 |
| 公司和業務線的管理收入 |
税前收入(例如公司和一些業務部門的税前收入，以及其他業務部門的税前收入 |
| 公司和業務線的淨收入 |
| 公司的RoTCE和業務線的ROE |
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| JPMorgan Chase & Co. | | 72 | | 2024年代理聲明 |
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CEO薪酬比率披露
我們提供以下關於我們估計的中位數員工的年度總薪酬與我們的董事長兼首席執行官戴蒙先生的年度總薪酬之間的關係的信息。
CEO薪酬比率
截至2023年12月31日的年度：
•戴蒙的年薪總額為35,103,035美元1包括公司支付的員工福利
•我們估計的中位數員工的年總薪酬為95,988美元2，包括公司支付的員工福利
•這表示比率為366比1
確定我們的中位員工
我們相信，2023年我們的員工人數或員工薪酬安排沒有實質性變化，因此需要改變我們的CEO薪酬比率計算方法。因此，在美國證券交易委員會規則允許的情況下，對於今年的披露，我們使用了我們在2023年委託書中確定的去年披露的同一員工的2023年年度總薪酬。
對於我們在2023年委託書中披露的情況，年度總薪酬包括截至2022年12月31日的工資，以及加班費、固定津貼和激勵性薪酬(如果適用)。我們按年率計算了2022年受僱員工的薪酬部分；然而，我們沒有對兼職、臨時和季節性員工進行任何相當的全職調整。我們沒有將任何生活費調整作為計算的一部分。在確定我們員工(首席執行官除外)的範圍時，我們包括了截至2022年12月31日受僱的全職、兼職、臨時和季節性員工的全球員工隊伍。
可比性
我們認為，根據我們所描述的方法，上述比率是一個合理的估計。鑑於其他公司可能使用不同的方法、排除、估計和假設來計算各自的CEO薪酬比率，以及公司之間在僱傭和薪酬做法上的差異，上述估計比率可能無法與其他公司報告的比率相比較。
1就首席執行長的薪酬比率披露而言，戴蒙的年度總薪酬包括第63頁《2023年薪酬摘要表》(2023年彙總薪酬表)“總”欄中報告的金額，其中包括養老金價值的變化，以及適用於戴蒙的公司支付的員工福利的價值。
2估計的員工年度總薪酬中值包括養老金價值的變化，加上公司支付的員工福利的價值，包括醫療福利和401(K)退休計劃繳費。
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2024年代理聲明 | | 73 | | JPMorgan Chase & Co. |
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董事和執行人員的證券所有權
如第30頁和第47頁所述，我們的股份保留政策要求董事和高管擁有股份所有權。
下表顯示了截至2024年2月29日，每個董事實益擁有的普通股和普通股等價物的股份數量，SCT中點名的現任高管，以及所有董事和高管作為一個羣體。實益擁有的股份包括本可在該日期後60天內通過行使股票期權或SARS獲得的股份，以及其他
表中附註2所述的標的股票單位。除非另有説明，否則集團的每個個人和成員對所擁有的股份擁有唯一的投票權和唯一的投資權。根據1934年證券交易法第13d-3條規則的定義，實益擁有的股份數量-截至2024年2月29日，由所有董事和高管作為一個集團以及由每個董事和NEO單獨擁有-不到我們已發行普通股的1%。
安全所有權
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| 實益所有權 | |
| 名字 | 普普通通 庫存(#)1 | SAR/選項
可在內部行使
60天(#) | 總受益
所有權(#) | 其他內容 標的股票 單位（#）2 | 總計(#) |
| 史蒂芬·伯克 | 107,334 | | — | | 107,334 | | 144,796 | | 252,130 | |
| 琳達·B·班曼 | 65,986 | | — | | 65,986 | | 33,543 | | 99,529 | |
| 傑裏米·巴納姆 | 34,744 | | — | | 34,744 | | 128,640 | | 163,384 | |
| 託德·A·庫姆斯 | 13,016 | | — | | 13,016 | | 18,315 | | 31,331 | |
艾麗西亞·博勒·戴維斯 | 285 | | — | | 285 | | 1,595 | | 1,880 | |
詹姆斯·戴蒙3 | 7,700,806 | | — | | 7,700,806 | | 780,153 | | 8,480,959 | |
瑪麗·卡拉漢·埃爾多斯4 | 570,003 | | — | | 570,003 | | 309,795 | | 879,798 | |
| 蒂莫西·P·弗林 | 10,000 | | — | | 10,000 | | 60,134 | | 70,134 | |
| 亞歷克斯·戈爾斯基 | 88 | | — | | 88 | | 4,336 | | 4,424 | |
| 梅洛迪·霍布森 | 129,574 | | — | | 129,574 | | 19,765 | | 149,339 | |
| 瑪麗安湖 | 209,296 | | — | | 209,296 | | 219,809 | | 429,105 | |
| 邁克爾·A·尼爾 | 9,050 | | — | | 9,050 | | 47,885 | | 56,935 | |
| 菲貝·諾瓦科維奇 | 500 | | — | | 500 | | 9,153 | | 9,653 | |
| 詹妮弗·皮普薩克 | 32,819 | | — | | 32,819 | | 211,147 | | 243,966 | |
| 丹尼爾·平託 | 595,732 | | — | | 595,732 | | 862,263 | | 1,457,995 | |
| 弗吉尼亞M. rometty | 280 | | — | | 280 | | 10,783 | | 11,063 | |
mark a. Weinberger | 500 | | — | | 500 | | 1,595 | | 2,095 | |
所有董事及現任執行官 作為一個團體(22人)3,4 | 10,045,317 | | — | | 10,045,317 | | 3,722,493 | | 13,767,810 | |
1完全擁有的股份，除非另有説明。董事同意保留在公開市場上購買的或根據他們作為董事會成員的服務收到的所有摩根大通普通股，只要他們在董事會任職。
2金額包括根據遞延薪酬計劃安排已延遲收取的董事及行政人員、股份或遞延股票單位。對於高管，金額還包括未歸屬的RSU和未歸屬的PSU(包括累積的再投資股息等值股票)，以及摩根大通401(K)儲蓄計劃下可歸因於的股票等價物。歸屬時獲得的PSU的最終數量由授予時根據公司在隨後三年的絕對和相對ROTCE業績確定的預先確定的公式確定，潛在派息價值從0%到150%不等。有關PSU計劃的更多詳細信息，請參見第44-46頁。
3包括戴蒙放棄實益所有權的實體所擁有的152,940股，但他在其中的金錢利益除外。
4截至2024年2月29日，埃爾多斯女士持有51,000股存托股份，每股相當於摩根大通固定利率至浮動利率非累積永久優先股系列HH(“系列HH優先股”)的十分之一權益。埃爾多斯是唯一一位擁有HH優先股的董事或高管。
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| JPMorgan Chase & Co. | | 74 | | 2024年代理聲明 |
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根據美國證券交易委員會的備案文件，下表所列公司是我們超過5%的已發行普通股的實益所有者，截至2023年12月31日。
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| 實益擁有人姓名或名稱 | 實益擁有人地址 | 普通股
擁有(#) | 百分比
擁有(%) |
先鋒集團1 | 先鋒大道100號
賓夕法尼亞州馬爾文，郵編19355 | 272,410,990 | | 9.42 | |
貝萊德股份有限公司2 | 哈德遜50碼 紐約州紐約市，郵編：10001 | 192,831,104 | | 6.7 | |
1根據美國證券交易委員會第13d-1(B)(1)(Ii)(E)條，先鋒集團以投資顧問身份持有上述股權。根據提交給美國證券交易委員會的日期為2024年2月13日的附表13G，總體而言，先鋒(包括附表13G中確定的關聯實體)對259,678,951股擁有唯一處分權，對12,732,039股擁有共享處分權，對0股擁有唯一投票權，對3,623,542股普通股擁有共享投票權。
2根據美國證券交易委員會第13D-1(B)(1)(2)(G)條，貝萊德股份有限公司以母公司控股公司或控制人的身份持有上述股份。根據提交給美國證券交易委員會的日期為2024年2月7日的附表13G，貝萊德(包括附表13G中確定的關聯實體)總計對192,831,104股本公司普通股擁有唯一處分權，對173,083,182股本公司普通股擁有唯一投票權。
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2024年代理聲明 | | 75 | | JPMorgan Chase & Co. |
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提案3：批准經修訂和重述的長期激勵計劃，自2024年5月21日起生效
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我們正在尋求批准我們修訂和重訂的長期激勵計劃(“2024年計劃”)，將2021年計劃的期限續期至2028年5月31日，並授權增發約3820萬股，使2024年計劃授權獎勵的股份總數達到8100萬股(比2021年計劃授權的股份總數少400萬股)。在我們每半年一次的股東外展計劃和對我們股權薪酬實踐的討論中，我們的股東繼續表示傾向於更頻繁地要求批准較少數量的股票。因此，薪酬和管理髮展委員會和董事會在確定根據2024年計劃申請授權的股份數量時考慮了這一反饋。 2024年計劃還將繼續納入我們針對非僱員董事的薪酬計劃，包括某些既定的定額(現金和股權)，以及對這些定額未來變化的某些限制。 | | |
| 建議：
投票為批准經修訂和重述的長期激勵計劃 |
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| JPMorgan Chase & Co. | | 76 | | 2024年代理聲明 |
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提案3：批准經修訂和重述的長期激勵計劃，自2024年5月21日起生效
執行摘要
摩根大通的長期激勵計劃上一次獲得股東批准是在2021年5月18日(《2021計劃》)，截止日期為2025年5月31日。2024年3月19日，經股東批准，薪酬與管理髮展委員會(“CMDC”)通過了經修訂並重新修訂的摩根大通長期激勵計劃(“2024計劃”)。2024年計劃將取代2021年計劃，並適用於2024年5月21日或之後頒發的獎項。
我們向股東提交這項建議，是為了迴應我們在半年一次的股東外展計劃期間收到的關於我們股權薪酬做法的反饋。我們的股東表示，我們傾向於更頻繁地請求批准較少數量的股票，而不是較少地請求較大數量的股票。因此，CMDC和董事會在確定根據2024年計劃申請授權的股份數量時考慮了這一反饋。
2024年計劃的主要目的是：
•將2021年計劃的期限延長至2028年5月31日；
•再授權約3,820萬股，使新授予的授權股份總數達到8,100萬股，比股東根據2021年計劃批准的股份少400萬股；以及
•繼續納入我們的非員工董事薪酬計劃，包括：
–每年11萬美元的現金預留金，如果非員工董事在年度業績年被授予股權獎勵時是董事會成員，這是一項價值265,000美元的遞延股票單位的年度授予。董事會有權酌情將現金預聘金和/或股權獎勵合計增加最多25000美元、減少現金定額和/或改變其形式；
–指定職位現金保留人：(I)35,000元擔任獨立董事首席董事；(Ii)30,000元擔任摩根大通銀行(“銀行”)董事會、審計委員會或風險委員會主席；及(Iii)20,000元擔任任何其他主要常務委員會主席或在任何銀行董事會、審計委員會或風險委員會任職；及
–董事會獲授權酌情將擔任獨立董事牽頭行的現金預留金增加最多65,000美元，較2021年計劃增加60,000美元。此外，審計委員會有權酌情將第(2)和(3)項所述的現金預留金增加至多5 000美元(與2021年計劃持平)。董事會是
被授權減少定額，或改變其形式。
《2024年規劃》保留了《2021年規劃》的許多治理做法和特點，包括：
•排除我們的股票期權/股票增值權(“SARS”)回收功能；
•對不受最低三年歸屬限制的5%的股份，納入一年最低歸屬要求；
•將可授予激勵股票期權的最高股票數量從2000萬股減少到700萬股；以及
•《2024年計劃》下行動的審查標準。
為什麼股東應該批准2024年計劃
我們認為，投票贊成2024計劃是重要的，因為精心設計的股權計劃有助於加強員工的長期經濟利益與股東利益的一致性，同時不會對股東造成不合理的稀釋。如果沒有股東的批准，公司將失去我們薪酬框架中與股東保持一致的關鍵功能。該公司正在尋求股東在2025年2021年計劃到期前一年獲得批准，以確保我們的薪酬計劃繼續與我們主要股東的利益保持一致。
2024年規劃摘要
以下是2024年計劃的摘要，闡述了其具體條款。然而，這是一個摘要，參考《2024年全球發展計劃》的全文加以限定，該計劃的副本作為附錄附在附件中。
宗旨和參與
2024年計劃旨在鼓勵員工和非董事會僱員成員收購摩根大通及其子公司的長期增長和業績的專有和既得利益。2024年計劃還有助於吸引和留住優秀人才。我們所有大約310,000名員工都有資格參加2024年計劃，我們的9名非僱員董事也是如此。
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2024年代理聲明 | | 77 | | JPMorgan Chase & Co. |
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行政管理
除非董事會另有決定，否則2024計劃由董事會的薪酬和管理髮展委員會管理。在符合《2024年計劃》規定的情況下，CMDC完全控制《2024年計劃》的管理，並有權自行決定：
•解釋、解釋和實施2024年計劃和所有授標協議；
•建立、修訂和廢除與2024年計劃有關的任何規章制度；
•根據2024年計劃授予獎項；
•確定誰將獲得獎勵、何時作出這種獎勵以及獎勵協議的條款和規定；
•制定2024年計劃的補充計劃，涵蓋居住在美國境外的僱員；
•規定強制或自願推遲2024年計劃下的獎勵；以及
•酌情作出其認為對2024年計劃的管理是必要或可取的所有其他決定。
CMDC可以授權摩根大通的高級管理人員負責獎勵我們公司的高級管理人員和員工，而不受1934年證券交易法第16條的約束。CMDC對2024年計劃管理的決定將是最終決定，董事會和CMDC將不對根據2024年計劃真誠採取的任何行動(包括與獎勵我們的非僱員董事有關的任何行動)承擔任何責任。
管治委員會負責審核非僱員董事的獎勵事宜，並向董事會提出建議。
股份數量
如果這項提議獲得批准，根據2024年計劃，總共將有8100萬股被授權發行以獲得新的獎勵，其中包括約4280萬股2021年計劃的剩餘股份。
獎項
根據2024年中國發展計劃可能授予的獎勵形式為：
•股票期權。可能以“激勵性”股票期權或非合格股票期權的形式授予。股票期權不得在授予之日起10年後行使。CMDC將在授予期權時確定期權行權價，條件是行權價不得低於授予日普通股的公平市場價值的100%。行使價款應在行使時全額支付，支付方式和形式由CMDC隨時確定。
•非典。中國疾病控制與預防中心可能會授予SARS獎狀。在行使特別行政區時，參與者通常有權獲得一筆金額，其數額等於行使特別行政區當日普通股的公平市值與特別行政區每股行使價格之間的正差額乘以行使特別行政區所涉及的普通股數量。SARS不得在獲得批准之日起10年後行使。特別行政區所涵蓋普通股的每股行使價格由中央結算公司在授予特別行政區時確定；但行使價格不得低於普通股在授予之日的公平市場價值的100%。特別提款權可獨立於任何股票期權授予而授予，或與全部或任何部分股票期權授予一起授予，可在授予股票期權的同時或在該等期權有效期內的任何較後時間授予。如果特別行政區與股票期權同時授予，特別行政區的行使價格將不低於授予當日普通股的公平市值的100%。分配給股票期權的特區或其適用部分在任何相關股票期權終止或行使時終止，不再可行使。債務工具中央結算委員會將在授權日決定香港特別行政區是以現金、普通股還是現金和普通股的組合結算。
•其他基於股票的獎勵。CMDC可授予普通股獎勵，以及全部或部分參照或以普通股公平市場價值為基礎的其他獎勵(“其他基於股票的獎勵”)。其他以股票為基礎的獎勵包括但不限於：(I)普通股；(Ii)受轉讓限制的普通股，直至完成指定的服務期間、事件發生或達到業績目標為止(每個均由CMDC指定)；(Iii)可在特定服務期間完成後發行的普通股；(Iv)限制失效後以普通股形式分配的受限股票單位；以及(V)在發生事件或實現一個或多個業績目標時獲得獎勵的權利。CMDC應在授予時決定其他基於股票的獎勵是以現金、普通股還是現金和普通股的組合進行結算。
•表演獎。《2024年計劃》規定，CMDC可以根據以下一項或多項標準來規定與獎勵有關的業績標準或標準：股價、股東增值、每股收益、税前或税後收入(包括利息、税項、折舊和攤銷前收入)、普通股權益回報率(包括有形普通股回報率)、收入增長、效率比率、費用管理、投資回報率、不良資產與表現資產的比率、資產回報率、可識別業務部門的盈利能力或業績、信用質量或由CMDC自行決定的任何其他標準。此外，在相關情況下，
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上述目標可能適用於摩根大通、其一個或多個子公司或摩根大通的一個或多個部門或業務部門。CMDC將確定，就績效期間而言，特定參與者的適用績效目標是否已達到，如果已達到，則確定適用績效獎勵的金額。實際支付給特定參與者的績效獎勵的金額可以少於適用的績效目標公式確定的金額，由CMDC酌情決定，CMDC為某一績效期限確定的金額應在該績效期限結束後由CMDC自行決定的時間支付給參與者。
•股息/股息等價物。限制性股票和限制性股票單位的其他股票獎勵的條款和條件可向參與者提供歸屬前應支付的股息或股息等價物；其他限制性股票獎勵的條款和條件可規定歸屬前的投票權。儘管有上述規定，對於獎勵協議中明確指定為業績基礎的限制性股票和限制性股票單位的獎勵，股息或股息等價物應累積，並僅以獎勵條款下歸屬的股份數量為基礎支付給參與者。
董事薪酬
根據2024年計劃，對非僱員董事的薪酬包括：
•年度現金定金和股權獎勵。對於在董事會服務的每個歷年，每個董事將獲得110,000美元的現金預聘金，如果董事在年度業績年度股權獎勵時是董事會成員，則還將獲得價值265,000美元的遞延股票單位的年度授予。在2024年計劃期間，董事會有權酌情增加現金預聘金和/或股權獎勵，總額最高可達25,000美元，可減少現金預聘金和/或股權獎勵，或改變現金預留金和/或股權獎勵的形式。
•指定的角色定位器。就每個歷年而言，擔任下列指定職務的每名董事將獲得每年現金聘用金：(I)擔任董事獨立首席董事的費用為35,000美元；(Ii)擔任銀行董事會、審計委員會或風險委員會主席的費用為30,000美元；以及(Iii)擔任任何其他主要常設委員會主席和擔任任何銀行董事會、審計委員會或風險委員會成員的費用為20,000美元。於2024年計劃任期內，董事會獲授權酌情將(I)項所述擔任主要獨立董事的現金預留金增加最多65,000美元，以及將(Ii)或(Iii)項所述的預留金增加最多5,000美元。董事會有權減少預聘金，或改變其形式。
•附加費或預付金。董事會可隨時向任何董事提供上述規定以外的預聘費或其他費用，包括在特定目的委員會服務或任何其他特別服務的費用，具體情況由董事會酌情決定。
•董事賠償的形式。授予董事的任何聘任或費用可由董事會酌情決定以現金、其他基於股票的獎勵或任何組合的形式支付，並應具有董事會可能指定的條款和條件。
最短歸屬期限
除授予董事的獎勵外，根據2024計劃以普通股結算的獎勵的最低歸屬/行使時間表為三年，但CMDC可授予最多為2024計劃授權股份的5%的獎勵，且歸屬或行使期限較短(但不少於一年)。然而，這些最短的歸屬和行使期限不適用於由於以下情況而歸屬或可較早行使的獎勵：(I)死亡、退休或非自願終止僱傭等情況，(Ii)在至少一年的期間內實現業績目標，(Iii)標準歸屬日期發生在授予日週年的10天內，或(Iv)如果公司出於監管或其他考慮決定提供超過根據業績年度有效的現金股權政策本應授予個人的股權獎勵。
修訂及終止
董事會可隨時修改、暫停或終止2024計劃或其任何部分，無需股東批准，除非1934年證券交易法或紐約證券交易所上市要求另有要求。儘管有上述規定，除非與資本結構改變有關的調整(如下文“調整”一節所述)，否則董事會的任何修訂如增加(I)根據2024年發展計劃授權授予的股份數目，(Ii)根據任何形式授予個別參與者的授權股份數目，或(Iii)如該項修訂消除適用於降低購股權或特別行政區的行使價格，或放棄購股權及特別行政區以代價獲得較低行使價格的新獎勵的限制，則董事會的任何修訂須以股東同意為條件。
在2028年5月31日之後或董事會終止2024年計劃之日之後(如果更早)，不得根據2024年計劃作出任何裁決。
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調整
如果由於任何股票分紅或拆分、資本重組、發行新一類普通股、合併、合併、分拆、合併或交換股票或其他類似的公司變更，或由於向普通股股東分配定期現金股息以外的任何分配，普通股流通股發生變化，CMDC將對根據2024年計劃發行或預留髮行的普通股或其他證券的數量或種類做出其認為公平的替代或調整，包括但不限於，調整根據2024年計劃可授予獎勵的普通股總數或授予任何參與者的獎勵數量，並對任何未完成獎勵進行適當調整(包括股票數量和行權價格)。
聯邦所得税的後果
以下討論總結了根據2024年計劃可能獲得獎勵的參與者以及授予此類獎勵對摩根大通的聯邦所得税後果。討論的基礎是對2024年3月生效的《國税法》及其頒佈的條例的解釋。
這一討論不是為了、也不是為了向獲獎者提供或補充税務建議，建議與會者根據他們的具體情況，就他們在接受2024年計劃下的獎項時可能產生的具體税收後果，諮詢他們自己的個人獨立税務顧問，包括但不限於任何州、地方或外國的税收後果，以及贈與税、遺產税和遺產税的影響(如果有的話)。
非限制性股票期權/股票增值權。一旦授予不合格的股票期權或特別行政區，參與者將不會獲得應納税所得額。在行使不受限制的股票期權或特別提款權時，參與者將獲得相當於所收購普通股(和/或現金)的公允市場價值超出行使價格的普通收入，並將就該金額繳納FICA(社會保障和醫療保險)税。隨後出售任何普通股的收益或損失將作為長期或短期資本收益或損失向參與者徵税，具體取決於持有期限。
激勵股票期權。參與者將不會在授予或行使激勵性股票期權(“ISO”)時獲得應税收入。在行使ISO時，行使時收到的股票的公平市場價值超出行使價格的金額通常是就替代最低税額而言的税收優惠調整。如果參與者在《國税法》規定的必要ISO持有期內持有因行使ISO而獲得的股份，則參與者一般
將在隨後的出售或交換中確認長期資本收益或損失，以ISO的銷售價格和行使價格之間的差額衡量。如果參與者在必要的持有期內沒有持有因行使ISO而獲得的股份，該參與者可能是根據《國税法》規定的公式獲得的普通收入，通常是以下兩者中較小的一個：(1)ISO行使之日普通股的公平市場價值相對於ISO行使價格的差額；(2)ISO出售收購普通股所實現的金額相對於ISO行使價格的差額。如果此類出售或交換的變現金額超過國際標準化組織行使之日普通股的公平市場價值，參與方一般將確認資本利得。
其他基於股票的獎勵。其他股票獎勵的所得税後果將取決於此類獎勵的結構。在授予限制性股票單位的情況下(無論是時間授予的還是在業績目標實現的情況下)，參與者將不獲得應税收入。在交付時，參與者將獲得相當於所收購普通股(和/或現金)的公平市場價值的普通收入。參與者將在受限股票單位的任何部分被視為出於税收目的而歸屬時繳納FICA(社會保障和醫療保險)税。任何已購入股份(如有)於交割日的公平市值將作為參與者的課税基礎，以釐定出售股份後的任何收益或損失，而參與者對股份的持有期將自交割日起計。
扣除額。一般來説，摩根大通將有權獲得等同於確認為普通收入的金額的税項扣除(包括行使股票期權或特別行政區或根據受限股票單位交割)。然而，對於支付給受保員工的任何超過100萬美元的補償金額，我們通常無權獲得税收減免(但根據在守則第162(M)條下的合格績效薪酬豁免廢除之前簽訂的合同獲得的獎勵除外，這些合同仍有資格獲得此類豁免)。為此，“受保員工”是指我們的首席執行官、我們的首席財務官和除首席執行官和首席財務官以外的三名薪酬最高的員工(根據向我們股東報告的薪酬)，以及在2017年1月1日或之後的任何時間曾經是受保員工的任何個人。《2021年美國救援計劃法案》包括條款，從2027年1月1日或之後開始，擴大第162(M)條的適用範圍，將補償最高的5名員工也包括在內，因此受100萬美元扣減限制的受保員工總數將至少為10人。為免生疑問，如果參與者在必要的ISO持有期內持有因行使ISO而獲得的股份，我們將無權就ISO享受任何税收減免。
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我們的股權補償計劃促進了股東的利益
我們相信，我們的長期激勵性薪酬計劃在激勵我們的員工通過推動個人、業務線和Firmwide業績來提供持續的股東價值方面發揮了基礎性作用。
此外，我們的股權計劃旨在吸引和留住頂尖人才，培養共同的成功文化，並與最佳實踐保持一致，如下所述：
•嚴格的持股要求-運營委員會成員被要求保留從獎勵中獲得的相當大一部分淨股份，這將增加他們的長期持股
•審慎評估SARS的使用-自2014年以來，CMDC已從我們廣泛的年度薪酬計劃中取消了SARS的使用，從而減少了對股東的稀釋；但CMDC保留了未來授予SARS的酌處權
•多年歸屬--股權獎勵一般不能早於授予之日起三年(按比例)授予
•反套期保值/反質押政策-禁止所有員工對衝或質押未授予的RSU、PSU、未行使的期權或SARS；運營委員會成員和董事不得對衝或質押任何股票
•獎勵限制-2024年計劃包含對可以授予任何個人和員工的股票數量的限制
•非僱員董事薪酬限制-2024年計劃包含對年度現金預聘金和股權獎勵以及可能授予非僱員董事的指定角色預聘金的限制
•不對未賺取的業績單位支付紅利-我們2024計劃的條款禁止向未賺取的PSU支付紅利
•沒有股票期權/SAR重新加載-與最佳實踐一致，2024計劃沒有提供期權或SARS的自動重新加載
•不對股票期權重新定價/SAR-我們明確禁止股票期權和SARS的重新定價
•沒有黃金降落傘協議-我們不會因為控制權的變更而提供額外的付款或股權加速
我們的股權補償計劃加強了個人的責任
我們的薪酬計劃，包括2024計劃，旨在追究承擔與公司風險偏好不符的風險的個人責任，並阻止未來的輕率行為。該公司有政策和程序，使其能夠對負責任的個人採取及時和相稱的行動，包括：
1.減少或完全取消年度激勵性薪酬；
2.取消未獲授權的獎勵(全部或部分)；
3.追回/收回以前支付的獎勵薪酬(現金和/或股權)；
4.降級、負面表現評級或其他適當的僱傭行動；以及
5.終止僱傭關係。
有關我們的控制論壇及其如何促進問責的更多信息，請參閲本委託書第48頁的“追究個人責任”和“風險、控制和行為審查程序”。
追回/追回條文
我們維持現金獎勵和股權獎勵的追回/追回條款，使我們能夠在某些情況下減少或取消未歸屬獎勵，並追回以前支付的補償。雖然股權激勵獎勵的目的是並預計將根據其條款授予，但公司強大的回收條款允許在適當情況下收回激勵性薪酬獎勵。
下表彙總了適用於所有員工(包括我們的運營委員會成員)的廣泛的追回條款。
取消和追回原因摘要
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| 觸發器 | 既得 | 未歸屬的 |
| 重述 | ü | ü |
| 不當行為 | ü | ü |
風險相關1 | ü | ü |
以保護為基礎1 | | ü |
1某些與風險相關和基於保護的追回條款僅適用於運營委員會成員和指定員工。有關追回的更多細節，請參閲第49頁。
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有關我們贈款做法的關鍵數據
我們歷來審慎使用股份作為股權補償，並於近年維持我們的年度股份使用率(“燃燒率”)及長期激勵計劃下的潛在攤薄水平。此外，該公司已經向股東證明瞭紀律嚴明的薪酬方法的價值，該方法是我們的主要金融服務同行中薪酬支出比率最低的之一。有關我們的主要金融服務同行的描述，請參閲本委託書第42頁的“評估市場實踐”。
1燒失率反映在一個日曆年度內授予員工和董事的股份數量(包括RSU、PSU和SARS)除以已發行的加權平均稀釋股份。
2潛在攤薄總額是指員工和董事已發行的股份數量(包括RSU、PSU和SARS)加上適用的長期激勵計劃下剩餘的股份除以年末的已發行普通股數量。總潛在稀釋包括自2019年以來股票回購的累積影響，如果不包括這些影響，2019年將達到4.0%，2020年將達到3.5%，2021年將達到4.0%，2022年將達到3.6%，2023年將達到3.2%。
歷史薪酬費用比率3
3薪酬費用比率反映的是薪酬福利支出除以每家公司的淨收入總額。資料來源：Form 10-K備案文件。
附加信息
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自2020年以來，該公司的員工人數增加了近55,000人，這反映了我們在前臺、運營和技術等領域的持續投資。根據2024年LTIP授權的股票總數為8100萬股，這繼續表明公司負責任地使用股本，同時保持我們薪酬計劃的一個重要的股東結盟特徵。 如右圖所示，每名員工的總授權股份從2021年長期投資計劃下的約333股減少到2024年長期投資計劃下的261股4,5. | |
4截至2020年12月31日和2023年12月31日的員工人數。
5分別反映截至2020年12月31日的2021年計劃授權份額總額除以員工8500萬份，以及截至2023年12月31日的2024年計劃擬議授權份額總額8100萬份除以員工。
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下面的圖表提供了關於截至2024年2月29日，已發行的RSU、PSU和期權/SARS的數量，以及根據2021年計劃可授予的股票數量的補充信息。
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數量
RSU和PSU
傑出的 | 期權/SARS | 股票 剩餘 在平面1 | 普通股
傑出的 |
獲獎數量
傑出的 | 加權平均
行權價格 | 加權平均
剩餘合同
壽命(以年為單位) |
55,414,679 | 2,250,000 | $152.19 | 7.52 | 42,793,562 | 2,875,956,540 |
1指根據股東批准的二零二一年計劃可供日後發行的股份。
我們普通股於2024年3月22日在紐約證券交易所的收盤價為196.62美元。
2024年新計劃獎
根據2024年計劃授予的獎勵將由CMDC酌情決定。截至本委託書日期，CMDC尚未確定未來的獎勵或誰可能獲得這些獎勵。因此，根據2024年計劃將授出或支付的福利目前無法確定。
截至2024年2月29日，倘2024年計劃已到位，則2023年表現年度所授出的獎勵將不會改變，並載於下表。
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| 姓名和職位 | 單位數2 | | | 美元價值 |
| James Dimon，董事長兼首席執行官 | 177,503 | | | $ | 29,500,000 | |
Daniel Pinto，總裁兼首席運營官；CIB前首席執行官 | 141,401 | | | | 23,500,000 | |
Mary Callahan Erdoes，AWM首席執行官 | 94,770 | | | | 15,750,000 | |
Marianne Lake，消費者和社區銀行首席執行官；建行前聯席首席執行官 | 64,082 | | | | 10,650,000 | |
Jennifer Piepszak，商業與投資銀行聯席首席執行官；建行前聯席首席執行官 | 64,082 | | | | 10,650,000 | |
傑裏米·巴納姆，首席財務官 | 51,446 | | | | 8,550,000 | |
現任執行幹事作為一個整體（包括近地天體）3 | 853,226 | | | $ | 141,801,895 | |
現任非僱員董事作為一個整體4 | 17,540 | | | $ | 2,915,000 | |
| 除現任執行官以外的其他員工作為一個整體 | 16,872,715 | | | $ | 2,773,553,955 | |
2就非僱員董事以外的參與者而言，包括於2024年就2023年表現授出的受限制股份單位及受限制股份單位。
3代表截至2024年1月17日2023年表現年度獎勵授出日期的執行人員。
4非僱員董事（於授出年度業績年度股權獎勵時為董事會成員）每人獲授265，000美元遞延股票單位。
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審計事項
提案4：批准獨立註冊會計師事務所
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審計委員會已任命普華永道為該事務所截至2024年12月31日的年度的獨立註冊公共會計師事務所。 | |
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| 建議：
投票為批准普華永道 |
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概述
審計委員會負責任命、保留、補償、評估和監督事務所的獨立註冊會計師事務所。它還負責協助董事會監督公司的內部審計職能和管理層的責任，以確保有一個合理設計的有效控制系統來保護公司的資產和收入，確保公司財務報表的完整性，並保持對公司道德標準和法律法規的遵守。審計委員會關於這些事項的報告可在第88-89頁找到。
審計委員會已委任普華永道為該所的獨立註冊會計師事務所，負責審計摩根大通及其附屬公司截至12月31日止年度的綜合財務報表。2024。*將在年度股東大會上向我們的股東提交一項決議，要求他們批准普華永道的任命。有關該決議的更多信息，請參閲第86頁。如果股東不批准普華永道的任命，審計委員會將考慮另一家獨立註冊會計師事務所的任命。
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建議4--批准獨立註冊會計師事務所
聘用獨立註冊會計師事務所
審計委員會負責任命、保留、補償、評估和監督事務所的獨立註冊會計師事務所。
審計委員會已委任普華永道為該所的獨立註冊會計師事務所，負責審計摩根大通及其附屬公司截至2024年12月31日止年度的綜合財務報表。
審計委員會每年審查普華永道的資格、業績和獨立性，以確定是否保留普華永道。關於審計委員會審查的因素的信息，請參閲第88-89頁的審計委員會報告。
審計委員會和董事會成員認為，繼續保留普華永道作為公司的獨立外部審計師符合摩根大通及其股東的最佳利益。自1965年以來，普華永道及其前身一直是我們的獨立註冊會計師事務所。董事會認為，公司從普華永道與公司的廣泛歷史中獲得了巨大的好處。這些優勢包括：
•其審計工作和會計諮詢的高質量，這是由於他們對我們的業務、全球業務、關鍵風險、會計政策、財務制度和內部控制框架的機構知識；
•其審計效率和有效性，這導致較低的收費結構，因為他們的歷史和熟悉我們的業務；
•管理層和工作人員為聘用新審計師而避免的時間和費用；
•它致力於保持他們與公司的獨立性。
普華永道的一名成員將出席年會，並將有機會發表聲明並回答股東的適當問題。
董事會對普華永道的監督
審計委員會在2023年與普華永道舉行了八次私下會議。
審計委員會全年對普華永道的獨立性進行評估。這包括與普華永道一起審查其保持獨立性的做法。審計委員會還為批准普華永道提供的服務制定了政策和程序。摩根大通的政策是，僅將普華永道用於審計和審計相關服務，以及在某些情況下的税務服務。有關更多信息，請參閲第87頁的審計委員會批准政策和程序。
普華永道的審計團隊成員在從普華永道的審計業務調任到普華永道的另一職位後，或終止在普華永道的僱傭關係後，一年內不得被該公司聘用。此外，任何擔任經理或合夥人的普華永道前僱員，在終止受僱於普華永道後的兩年內，不得被公司聘用為首席財務官、首席審計官、總審計師、財務主管、董事、財務總監或業務部門的財務總監或主計長。
根據美國證券交易委員會規則和普華永道的政策，審計合夥人必須遵守輪換要求，以限制單個合夥人為事務所提供審計服務的連續年限。首席審計合夥人和質量審查合夥人可以為我所提供最長連續五年的服務。由於輪換的要求，審計委員會核準從2021年開始選擇目前的主要審計夥伴。預計牽頭審計夥伴將擔任這一職務，直至2025年審計結束。
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支付給普華永道會計師事務所的費用
審計委員會負責談判與公司保留普華永道有關的條款和費用，包括對公司的綜合財務報表進行年度綜合審計。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度裏，普華永道為摩根大通及其子公司提供的專業服務的總費用為：
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Year ended December 31,
(百萬美元) | 2023 | 2022 |
| 審計 | $ | 77.5 | | $ | 71.0 | |
| 與審計相關 | | 31.0 | | | 26.6 | |
| 税收 | | 3.9 | | | 5.0 | |
| 總計 | $ | 112.4 | | $ | 102.6 | |
上表所列金額不包括投資公司及資產管理基金(例如私募股權、共同及交易所買賣基金、集合投資基金)及由摩根大通附屬公司贊助、管理或提供建議但未與公司合併的特殊目的工具向普華永道支付的所有費用。
審計費
在截至2023年和2022年12月31日的年度中，對公司合併財務報表和公司財務報告內部控制的年度綜合審計以及對公司綜合財務報表的季度審查的費用分別為5170萬美元和4510萬美元。與法定/子公司審計、法規或法規要求的證明報告有關的服務，以及與美國證券交易委員會提交給非美國當局的文件和其他類似文件有關的安慰函和同意書的費用分別為2,580萬美元和2,590萬美元。普華永道審計費用增加的主要原因是收購First Republic Bank、通貨膨脹和業務持續增長。
審計相關費用
與審計有關的費用包括傳統上由獨立註冊會計師事務所提供的擔保和相關服務。這些服務包括處理與受託、交易處理、投資管理、服務活動和ESG倡議有關的會計、報告和控制事項的認證和商定程序；與投資和貸款流程以及技術系統有關的審查；以及與收購和資產剝離有關的盡職審查。這些服務通常是與經常性審計活動有關的。與審計有關的費用增加主要是由於日曆年度內為遵守內部控制報告要求而提供的服務，以及由於業務持續增長而產生的新業務。
税費
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，税務合規和報税準備服務的費用分別為370萬美元和490萬美元。其他税務服務的收費，包括税務諮詢和税務諮詢，分別為20萬元和10萬元。
審計委員會的審批政策和審批程序
審計委員會的政策和程序要求審計委員會預先批准一份指定審計、審計相關和税務服務的清單，並審查和批准合併財務報表年度綜合審計的條款和費用。所有不在預先核準的指定服務清單上的審計、與審計有關的服務和税務服務的請求都必須得到審計委員會的批准。摩根大通的預先審批政策沒有規定最低限度的例外，在這種情況下，預先審批-可以免除審批要求。
預批服務由普華永道提供，估計費用超過250,000美元，由審計委員會主席批准；預批服務，估計費用小於或等於250,000美元，委託Firmwide主計長辦公室批准。
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2024年代理聲明 | | 87 | | JPMorgan Chase & Co. |
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審計委員會報告
摩根大通董事會審計委員會由四名非管理董事組成。董事會認定，根據董事會的董事獨立性標準，委員會的每名成員與公司沒有實質性關係，根據公司證券上市地紐約證券交易所的上市標準，以及根據美國證券交易委員會關於審計委員會獨立性的標準，委員會的每位成員都是獨立的。董事會還認定，每名成員都具備財務知識，並是美國證券交易委員會定義的審計委員會財務專家。
特許狀
審計委員會根據董事會通過的書面章程運作，該章程可在我們的網站jpmorganchase.com/about/governance/board-committees/audit-committee.上查閲我們每年都會審查我們的章程和我們的做法。我們已經確定，我們的章程和做法符合紐約證券交易所的上市標準和2002年薩班斯-奧克斯利法案的規定。審計委員會的目的是協助審計委員會監督：
•獨立註冊會計師事務所的資格和獨立性，
•事務所的內部審計職能和獨立註冊會計師事務所的表現；以及
•管理層有責任確保建立有效的控制系統，合理地保護公司的資產和收入；確保公司財務報表的完整性；並保持對公司道德標準、政策、計劃和程序以及法律法規的遵守。
審計溝通和費用
我們與普華永道討論了上市公司會計監督委員會(PCAOB)第1301號審計準則需要討論的事項，與審計委員會的溝通，包括普華永道在聘書條款中規定的總體審計範圍和審計方法；普華永道對其確定的重大審計風險的總體審計戰略；以及執行計劃審計所需的專業技能的性質和程度。我們已經建立了程序，以接收和跟蹤有關會計和報告、內部控制和審計事項的處理情況。此外，我們還監督普華永道提供的審計、審計相關和税務服務。審計委員會還評估並得出結論，普華永道提供的審計相關和税務服務不會損害普華永道的獨立性。
向普華永道支付服務費用的細節，以及審計委員會對此類服務的“預先審批政策”，可在第87頁找到。
對預委會的評估
審計委員會每年審查普華永道的資格、業績和獨立性，以確定是否保留普華永道。在進行檢討時，我們考慮了多項因素，包括：
•普華永道的專業資格，以及牽頭審計合夥人、質量審查合夥人和其他關鍵參與夥伴的專業資格；
•普華永道在公司審計方面的當前和歷史表現，包括其與審計委員會和公司管理層溝通的範圍和質量；
•普華永道表現出專業的懷疑主義和客觀性，包括通過首席審計合夥人、質量審查合夥人和在審計活動中發揮重要作用的其他合夥人的必要定期輪換帶來的新觀點；
•普華永道在處理公司全球業務的廣度和複雜性方面表現出的能力、專業知識和效率，包括使用技術、專家和主題專家；
•普華永道對公司的全球業務、運營和系統、金融服務行業，包括全球監管環境、美國和國際會計準則、公司面臨的重大風險和風險的潛在影響以及公司對財務報告的內部控制的深入瞭解和理解；
•與普華永道審計質量和業績有關的外部數據，包括PCAOB最近關於普華永道(包括其全球律師網絡)的報告，以及同行審查和自我審查的結果；
•分析普華永道已知的法律風險和可能損害普華永道執行公司年度審計能力的重大訴訟；
•普華永道作為公司獨立審計師的任期；
•普華永道的費用是否適當，無論是從絕對基礎上，還是與某些同業銀行支付的費用相比；以及
•選擇不同的獨立註冊會計師事務所的可行性和潛在影響，包括與僱用新的獨立註冊會計師事務所相關的額外成本和效率低下。
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普華永道向我們提供了PCAOB道德和獨立性規則第3526條所要求的書面披露和信件，與審計委員會就獨立性問題進行溝通，我們與普華永道討論並確認了它們的獨立性。
作為這項評估的結果，我們相信普華永道有能力提供必要的專業知識、獨立性和專業懷疑態度，繼續在全球範圍內審計該公司的業務，我們批准任命普華永道為摩根大通2024年的獨立註冊會計師事務所，但仍需得到股東的批准。
管理層負責公司對財務報告、財務報告流程和摩根大通綜合財務報表的內部控制。普華永道負責根據PCAOB頒佈的審計準則對摩根大通的綜合財務報表和財務報告內部控制的有效性進行獨立審計。在總審計師的指導下，事務所的內部審計職能獨立於事務所的業務和獨立風險管理職能。內部審計直接向審計委員會報告(行政上向公司首席執行官報告)，負責準備年度審計計劃並進行內部審計，旨在獨立測試和評估公司的治理、風險管理和內部控制。審計委員會的成員不是從事會計或審計的專業人員；如上所述，審計委員會的責任是監測和監督這些程序。
審計委員會定期與公司管理層、內部審計師和普華永道舉行會議和討論，還與總審計長和普華永道舉行私下會議，沒有以下成員參加
管理層到場。這些討論包括審計過程中遇到的問題，公司的季度收益材料，以及在提交給美國證券交易委員會之前分別提交給美國證券交易委員會的10-Q表和10-K表的季度報告和年度報告；以及審計委員會在前一年採取的行動。
管理層向我們表示，摩根大通的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。我們與管理層、總審計師和普華永道一起審查和討論了摩根大通的合併財務報表。我們還與普華永道審查和討論了公司重要會計原則的質量、關鍵會計估計和判斷的合理性、普華永道在審計期間發現的關鍵審計事項以及摩根大通綜合財務報表中的披露，包括與重大會計政策相關的披露。我們依賴於向我們提供的信息以及管理層、內部審計員和獨立審計員所作的陳述，而沒有進行獨立核實。基於我們對普華永道提交給我們的報告的審查，以及我們與公司管理層、內部審計師和普華永道的討論，以及他們分別向我們提出的陳述，我們向董事會建議，並經董事會批准，將經審計的綜合財務報表納入提交給美國證券交易委員會的Form 10-K格式的2023年年度報告。
3月18日，2024
審計委員會
蒂莫西·P·弗林(主席)
邁克爾·A·尼爾
菲貝·諾瓦科維奇
mark a. Weinberger
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股東提案1:
1倡議者的姓名或名稱、地址及實益持有的股份，以及任何-股東如有要求，可致函祕書，按第111頁所列地址索取建議書的發起人。
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引言 | 91 |
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建議5： 獨立董事會主席 | 92 |
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建議6： 氣候變化政策造成的人道主義風險 | 94 |
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提案7： 土著人民權利指標 | 96 |
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提案8： 代理投票對齊 | 97 |
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提案9： 關於受衝突影響和高風險地區盡職調查的報告 | 100 |
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建議10： 股東有機會就過多的黃金降落傘進行投票 | 101 |
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提案11： 關於尊重勞動力公民自由的報告 | 104 |
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引言
股東已提交提案5—11，並將於2024年年度大會上適當提交表決。
我們的董事會和高級管理層花費大量時間考慮公司收到的每一份股東提案，與倡議者接觸以更好地瞭解他們的意見，評估主題與我們業務的相關性，考慮其他股東的意見以優先考慮股東意見，並考慮請求的潛在成本和收益。董事會的重點是其受託責任，即促進公司股東的長期財務利益。
股東提案和支持聲明以提交給我們的形式出現。與我們最近觀察到的趨勢一致，許多提案沒有解釋它們如何促進股東利益，甚至沒有斷言它們確實促進了股東的利益。一些建議沒有提供財務有效性的經驗證據；一些建議在沒有確定失敗或重大問題的情況下提出解決方案，或者要求公司採用在同行中不常見的做法；還有一些建議基於我們認為不準確和誤導性的關於公司的斷言。
每一項股東提案的實施都有相當大的成本。例如，其中五項提案要求編寫一份報告。該公司已經發布了許多報告，包括ESG報告和氣候報告，這些報告涉及我們確定為廣泛的股東和其他利益相關者感興趣的主題。這些報告中的每一份都需要相當多的時間和資源來編寫，包括高級管理層的時間和注意力。編寫額外的和可能重複的報告不是對資源的良好利用，特別是在根據我們的評估，對該專題的興趣非常有限的情況下。
經徹底評估後，考慮到潛在的成本、收益及與股東的長期財務利益的一致性，以及建議中涉及的主題，董事會強烈建議投票反對本委託書中提出的每一項股東建議。
我們堅信股東參與的價值，並認識到我們的股東在各種問題上持有不同的觀點和觀點。雖然董事會建議投票反對這些提議，但我們仍然願意繼續與支持者和其他與我們一樣致力於摩根大通長期價值的人接觸。
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建議5--獨立董事會主席
肯尼斯·施泰納已通知我們，他打算提出以下決議：
股東要求董事會通過一項持久的政策，並根據需要修改管理文件，以便由兩人分別擔任董事長和首席執行官一職，具體如下：
董事會主席之甄選董事會要求董事會主席與首席執行官之職位分開。
只要有可能，董事會主席應由獨立的董事人士擔任。
董事會可酌情選擇一名並非獨立董事的臨時董事會主席於董事會物色獨立主席期間任職。
儘快採納這一建議是一種最佳做法。然而，當我們的現任首席執行官或下一任首席執行官換屆時，這項政策可能會分階段實施。
這一提案主題贏得了47%的支持-在2021年摩根大通年會上獲得支持。與簡單地接受摩根大通董事會的建議相比，摩根大通股東需要更多地相信這一提議議題的優點，才能投票支持這一股東提議議題，從而拒絕董事會的建議。
至少有兩種方式，47%的支持率可以被認為是多數票。47%的投票率尤其令人印象深刻，因為該提案不得不逆流而上，反對反覆發出的光鮮的管理層特別徵求意見，這些股東沒有獨立的代理投票建議來源。
這47%也代表了專業投資者的多數票，他們可以獲得獨立的代理投票建議。任何獲得45%以上支持的提案都必須獲得消息最靈通的股票的多數票，因為摩根大通股票有壓倒性的大量自動投票，除了摩根大通管理層之外，沒有其他代理投票建議來源。
摩根大通董事會狡猾地提出了一項可笑的政策，即只要董事們幾乎沒有任何藉口不設立獨立的董事會主席，就總是可以由一個人來擔任摩根大通最重要的兩個職位。
摩根大通還需要更加認真地對待董事的領頭羊角色。摩根大通所謂的董事首席執行官伯克違反了董事最重要的特徵--獨立性。隨着董事任期的延長，董事的獨立性會下降。伯克在董事的任期為20年。2023年，伯克的反對票再次超過摩根大通董事，超過摩根大通審計委員會主席弗林和再次位居第三的詹姆斯·戴蒙。
可以向牽頭董事提供職責清單，但沒有規則阻止董事長在任何所謂的牽頭董事職責中凌駕於牽頭董事之上。
請投贊成票：
獨立董事會主席—建議5
董事會對提案5的迴應
董事會建議股東投票。反對這項建議的原因如下：
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•該提案所要求的政策不利於公司股東的利益，因為它限制了董事會利用其經驗、判斷力、董事會洞察力和持續的股東反饋，根據當前事實和情況對其領導層結構做出最明智的決定的能力。 •董事會至少每年評估一次公司的領導結構，並認為利用其判斷來確定適當的結構是董事會的核心職能，也是履行其對股東的受託責任的關鍵部分。 •2022年，董事會加強了其公司治理原則，通過了一項一般政策，即在下一屆首席執行官換屆時，董事長和首席執行官的職位將分開，這取決於董事會對當時最適合公司及其股東的領導結構的決定。 •與支持者的説法相反，董事會認定現任獨立董事首席執行官斯蒂芬·B·伯克是獨立的。他的任期使他獲得了寶貴的機構知識，使他作為獨立董事的首席執行官非常有效。伯克一直獲得了股東的壓倒性支持，在他任職期間的每一次選舉中，他都獲得了超過90%的股東投票。 •董事會授權首席獨立董事角色包括穩健的責任和獨立的權力，以提供強有力的、有效的制衡主席。如果主席不是獨立的，則任命一名首席獨立董事。 •支持者斷言，授權一位獨立的董事會主席是最佳實踐，這是沒有根據的。無論如何，該公司在首席執行官和董事長的共同領導下的強勁表現證明瞭該公司的相反情況。 |
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董事會認為，確定其領導結構是董事會的一項核心職能，也是履行其對股東的受託責任的關鍵部分。董事會致力於穩健的公司管治做法，以促進其對公司及其管理層的強有力的獨立監督。關於領導結構，當董事會可以自由決定其認為對促進公司利益最有效的結構時，股東受益最大。
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董事會在審查其領導結構時保留酌處權，這表明它打算適當考慮將主席和首席執行官職位分開的好處。適當行使審計委員會的自由裁量權需要認真考慮現有資料。像支持者提出的限制性政策是不謹慎的，因為它可能會阻止董事會採用其認為最能促進公司及其股東利益的治理結構。
董事會的獨立董事每年對公司的領導結構進行評估。對於2024年，董事會決定，其目前的領導結構，由首席執行官和董事長相結合，由強大、有效的獨立董事領導相平衡，將最好地為公司及其股東服務。在確定其領導結構時，董事會考慮的因素包括董事會的組成、擔任領導職務的個人、公司當時的需要和機會、公司的長期業績和股東的反饋。下面將更詳細地討論這些因素中的幾個。這樣的年度評估很重要，因為“一刀切”，對於理想的領導結構沒有明確的共識。要求角色分離的固定政策沒有考慮許多因素。因此，不同公司的領導層結構各不相同。事實上，Searman&Sterling的2023年公司治理與高管薪酬調查顯示，在紐約證券交易所和納斯達克上市的美國最大的100家上市公司中，有54家同時擔任首席執行官/董事長，在46家董事長和首席執行官職位分開的公司中，有14家董事長並不是完全獨立的。
作為其領導結構年度審查的一部分，董事會考慮首席獨立董事的角色，其職責表明董事會致力於授權首席獨立董事作為強有力、有效的制衡首席執行官的力量。董事首席獨立董事在公司中的作用非常強大，專注於董事會的優先事項和流程，他的職責包括促進對管理層的獨立監督，並在董事會會議期間、首席執行官不在場的執行會議和董事會會議之間促進獨立董事之間的公開對話。與這項提議的説法相反，我們的首席獨立董事肩負着重要的職責，在董事會和公司的成功中發揮着重要作用。董事會、公司和股東受益於我們的首席獨立董事擁有的獨立性和深厚的知識和技能，以及他持續不斷的經驗，對董事會的持續更新起到了補充作用。
現任獨立董事首席執行官斯蒂芬·B·伯克是獨立人士。他的任期使他獲得了寶貴的機構知識，使他作為獨立董事的首席執行官非常有效。伯克獲得了股東的壓倒性支持，在他任職期間的每一次選舉中，他都獲得了超過90%的股東投票。
公司的長期業績是董事會在確定其領導結構時考慮的另一個因素。正如本委託書中所描述的那樣，該公司持續強勁的財務業績和在關鍵舉措上取得的有意義的進展表明，目前的結構允許有效地執行戰略優先事項。支持者聲稱，“只要有可能”，擁有一名獨立的董事會主席是最佳實踐，但沒有提供任何經驗證據，證明分開擔任董事長和首席執行官與公司強勁業績之間存在顯著關係。相比之下，由於戴蒙先生同時擔任董事長和首席執行官，公司提供的ROTCE一直大幅超過我們PSU業績組，10年前對JPMC的投資將超過KBW銀行和S金融指數。這一持久的優異表現-包括該公司報告的2023年美國曆史上任何一家銀行的最高收益-表明了現任董事長兼首席執行官在合併角色中監督公司業務的能力，以及董事會在確定其領導結構方面的酌情決定權的有效性。
2022年，董事會根據對其領導結構的年度審查和對股東反饋的迴應，加強了其公司治理原則。董事會通過廣泛的股東接觸來考慮反饋意見，發現一些股東傾向於將董事長和首席執行官職位分開，並強烈支持現任首席執行官。因此，董事會加強了我們的公司治理原則，規定在下一屆首席執行官換屆時，董事長和首席執行官的職位將分開，這取決於董事會在換屆時確定最適合公司及其股東的董事會領導結構。在行使其酌情權時，如果董事會認為保留現任主席或一名非獨立的董事擔任主席最符合公司的利益，則董事會還將保留一名強大的領導獨立董事，以促進對管理層的獨立監督。即使在過渡之後，審計委員會仍將繼續每年對該結構進行評價。
最後，尚不清楚提倡者建議公司採用“臨時董事長”的意圖是什麼。這不是一種標準的公司治理做法，會削弱摩根大通董事長一職的權威。
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2024年代理聲明 | | 93 | | JPMorgan Chase & Co. |
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董事會建議投票反對這項提議，因為它促進了對董事會領導結構的過度限制性和機械性的分析，這將阻止董事會行使其酌情決定權，以使-關於其領導結構的知情決定。適當行使酌情權對董事會履行其受託責任的能力至關重要。董事會認為，其在下一屆首席執行官換屆時將董事長和首席執行官的角色分離的總體政策，在確定其領導結構方面的強有力的治理做法，以及對當前首席獨立董事的授權，最好地服務於公司及其主要股東。
提案6--氣候變化政策帶來的人道主義風險
國家法律和政策中心通知我們，它打算提出以下決議：
鑑於：全球能源危機使公眾和政策制定者的注意力集中在能源價格上漲的影響上。俄羅斯入侵烏克蘭是部分原因，但全球範圍內隨意過渡到所謂的1可以説，“綠色”能源通過有毒污染和能源價格造成了更大的危害：2
•國際能源署執行董事總裁法提赫·比羅爾表示，發展中國家最容易受到化石燃料價格上漲的影響。3比羅爾説，受衝擊最大的國家包括非洲、亞洲和拉丁美洲的石油進口國，因為進口價格較高，貨幣走弱。
•根據國際能源署的數據，仍有7.6億人(主要是在非洲和亞洲)沒有用上電。4
•化石燃料投資的減少對窮人的影響不成比例。5“如果不能獲得廉價可靠的能源，減少貧困是不可行的。”6
•發展中國家是摩根大通(“摩根大通”)和全球經濟業務增長或下降的潛在來源。
支持聲明：摩根大通已將能源轉型政策納入其貸款和承銷活動：
•摩根大通於2021年10月加入淨零銀行聯盟。7NZBA是由聯合國召集的一羣領先的全球銀行，致力於到2050年將經濟轉型為淨零排放。8
•摩根大通承諾到2030年為氣候行動和可持續發展提供2.5萬億美元的資金和便利。9
•摩根大通的目標是到2030年將粗鋼生產的排放量減少31%，航空生產的排放量減少36%。10
•摩根大通承諾，將在2024年前逐步消除對煤炭開採行業的“信貸敞口”。11
•摩根大通發展金融機構(JPM DFI)成立於2020年1月，目的是動員資金支持新興經濟體的聯合國可持續發展目標。
摩根大通的氣候政策似乎與其對可持續發展目標的承諾相沖突，12特別是“無貧困”的第一個目標。13
已解決：股東們要求董事會監督一項審計，分析摩根大通氣候轉型政策對新興國家的經濟和人道主義影響，包括不利和有益的影響，這些國家嚴重依賴化石燃料和其他不可再生能源，如核能，但獲得機會有限。可以考慮來自受人尊敬的經濟學家、非政府組織、研究公司和公共利益團體的各種觀點。摩根大通應該避免片面的政治或觀點偏見，讓審計師諮詢各種立場的專家--包括那些可能反駁主流企業媒體的人--以及政府主導的關於氣候和能源的敍述。可以考慮的觀點包括亞歷克斯·愛潑斯坦、邁克爾·謝倫伯格、比約恩·隆伯格、羅伯特·布萊斯、羅伊·斯賓塞、約翰·克里斯蒂、小羅傑·皮爾克、理查德·林岑等專家。
應在摩根大通的網站上公佈一份關於審計的報告，該報告應以合理的費用編寫，並省略機密或專有信息。
1*https://www.dailymaiI.co.uk/sciencetech/article-12545855/Devastating-transition-green-energy-metal-mining-23-million-people-toxic-waste-rivers-polIuted-farmland.htmI
2*https://www.wsj.com/articles/americas-new-energy-crisis-11659153633
3*https://www.cnbc.com/2022/10/26/iea-developing-nations-the-number-one-casualty-of-the-energy-crisis.html
4*https://www.iea.org/reports/sdg7-data-and-projections/access-to-electricity
5*https://www.brookings.edu/articles/it-is-unfair-to-push-poor-countries-to-reach-zero-carbon-emissions-too-early/
6*https://thebreakthrough.org/journal/no-16-spring-2022/let-them-eat-carbon
7*https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-10-08/jpmorgan-joins-net-zero-banking-alliance-with-emissions-pledge#xj4y7vzkg
8*https://www.unepfi.org/net-zero-banking/
9*https://www.jpmorganchase.com/news-stories/jpmc-to-advance-climate-action-and-sustainable-dev-goals
10*https://www.reuters.com/business/sustainable-business/jpmorgan-sets-2030-emissions-targets-polluting-industries-2022-12-22/
11*https://www..cnbc.com/2020/02/25/jpmorgan-says-it-will-fund-200-billion-in-sustainable-deals-this-year.html
12*https://www.jpmorganchase.com/impact/sustainability/es-commitments
13*https://sdgs.un.org/goals
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| JPMorgan Chase & Co. | | 94 | | 2024年代理聲明 |
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董事會對提案6的迴應
董事會建議股東投票。反對這項建議的原因如下：
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•摩根大通相信自由企業，並不“抵制”公司或行業。我們的決定是基於事實、商業原則和長期股東價值，而不是社會或政治議程。 •公司在可持續發展活動和氣候方面的目標是相輔相成的，我們在這兩個領域的投資目標都有助於公司的可持續發展目標，如下所述。 •該公司承諾資助和促進2.5萬億美元，以推動應對氣候變化和促進可持續發展的長期解決方案(“可持續發展目標”)，明確支持聯合國可持續發展目標，其中第一個目標是消除貧困。2021年和2022年，該公司為發展融資提供了2040億美元的資金，這是我們目標中可持續發展的組成部分。 •該公司為能源行業的客户提供支持。在能源領域，我們的融資活動反映了需要在能源轉型與能源安全、可靠性和可負擔性之間取得平衡，以及隨着替代能源規模的擴大，未來幾年世界將繼續需要化石燃料的現實。該公司已經制定了反映這種平衡的氣候目標。 •所要求的審計沒有意義，因為尚不清楚作為審計的一部分，如何界定或量化該公司目前的可持續發展方法對“新興國家的經濟和人道主義影響”的影響。事實上，該提案並沒有指出任何證據表明該公司的做法產生了這樣的影響。 •所要求的審計將轉移公司已經在做的有意義的工作的時間、注意力和資源，並將產生不必要的成本，由股東承擔，因為公司已經提供了廣泛的報告和披露。
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摩根大通根據事實和商業原則做出獨立的商業決策，以促進公司和我們股東的長期利益。我們尋求利用相關主題專家和利益攸關方的意見為我們的決策提供信息，而不考慮其政治或社會傾向。這種方法使我們能夠根據業務原則做出獨立的決策。我們注意到，該提案提出了對有關氣候變化的現代科學共識持懷疑態度的觀點。相比之下，我們的基於商業原則的方法被設計為“避免片面的政治或觀點偏見”，正如提案所敦促的那樣。
該提案的核心是集中於對氣候變化的一種特殊觀點，沒有證據支持其關於我們在氣候和發展融資方面的承諾彼此不相容的論點。我們認為，我們利用機遇和管理風險的能力，包括向低碳經濟轉型帶來的風險，取決於對事實的持續關注，而不考慮政治或意識形態議程。
該公司在可持續發展活動和氣候方面的目標是相輔相成的。摩根大通承諾在從2021年到2030年底的10年內為2.5萬億美元提供資金和便利，以推進應對氣候變化和促進可持續發展的長期解決方案(可持續發展目標)，我們相信這將有助於加快向低碳經濟的過渡，同時支持世界各地人民和社區的社會經濟發展和包容性增長。由於這一融資目標是在可持續發展和氣候兩個方面進行衡量的，因此從定義上講，這些目標是互補的。
更重要的是，我們不同意這樣一個隱含的前提，即在商業驅動的氣候目標方面的進展阻礙了可持續發展的進展，反之亦然。該公司的可持續發展活動集中在三個領域，其中之一是發展融資，以支持新興經濟體的社會經濟發展，重點是動員資本推動聯合國可持續發展目標(SDGs)。與支持者關於我們的政策似乎與可持續發展目標相沖突的説法相反，在2021年和2022年，該公司為其可持續發展目標提供了4820億美元的資金和便利，其中包括2040億美元的發展融資。
該公司在從事可持續發展活動的同時，也在支持能源領域的客户，我們的融資活動反映了在能源轉型與能源安全之間取得平衡的必要性，以及隨着替代能源規模的擴大，未來幾年世界將繼續需要化石燃料的現實。我們一貫認識到，必須努力實現全球環境目標，以支持世界日益增長的能源需求，推動社會和經濟進步，促進公平的能源獲取、可靠性、安全性和可負擔性。該公司沒有禁止發展中國家提供化石燃料融資的政策。相反，摩根大通提供跨行業和跨地域的金融服務，雄心勃勃地實現銀行業的基本目標，即幫助個人、各種規模的企業和重要機構實現目標。事實上，第三方經常承認該公司是世界上最大的清潔能源和傳統能源融資者之一。我們的碳轉換中心(“CCT”)為客户提供關於其長期脱碳計劃的戰略建議，並與行業和產品團隊合作，構建融資解決方案，幫助客户推動脱碳目標的進展。
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2024年代理聲明 | | 95 | | JPMorgan Chase & Co. |
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此外，2023年11月，該公司將其石油和天然氣最終用途(範圍3)目標擴大到目前的能源組合目標，其中包括資助的零碳發電。能源組合目標包含了更廣泛的能源供應視角，更好地反映了從石油和天然氣到低碳燃料和零碳發電的全系統替代，並更好地反映了我們如何支持世界能源轉型。能源組合目標的使用促進了對不同類型能源供應敏感的融資，這與貿易種類不一致-這項提議意味着。
有關公司可持續發展目標、發展金融機構和CCT以及其他努力的更多詳細信息，請訪問我們網站的投資者關係頁面，其中包括公司的年度氣候和ESG報告。
最後，所要求的審計將沒有意義，因為尚不清楚如何將該公司的可持續發展方法對“新興國家的經濟和人道主義影響”的影響作為審計的一部分加以界定或量化。事實上，該提案並沒有指出任何證據表明該公司的做法產生了這樣的影響。該提案要求的審計將轉移公司已經在做的有意義的工作的時間、注意力和資源，並將產生不必要的成本，由股東承擔，因為公司已經提供了廣泛的報告和披露。
提案7--土著人民權利指標
聯合教會基金會通知我們，它打算提出以下決議：
已解決：股東要求董事會以合理的成本向股東提供一份報告，概述摩根大通在現有和擬議的一般公司和項目融資中尊重國際公認的土著人民權利人權標準方面的政策、做法和業績指標，報告中省略了專有和機密信息。
鑑於：《聯合國土著人民權利宣言》和國際勞工組織公約
169.《關於獨立國家土著和部落人民的公約》是國際公認的土著人民權利標準。1侵犯這些權利給摩根大通帶來了可能對股東價值產生不利影響的風險，包括聲譽損害、項目中斷以及民事和刑事責任。2摩根大通有為侵犯土著權利的項目和公司提供資金的歷史，包括2016年為達科他州通道管道提供資金3並在2016至2020年間向Enbridge提供18億美元，以使廣受反對的Enbridge 3號線和5號線瀝青砂管道改道。4
來自五大湖部落的土著領袖稱恩布里奇的5號線管道改道是“一種文化滅絕行為”。52022年的一項裁決發現，自2013年以來，5號線在Bad River Band地區非法運營。6密歇根州12個聯邦承認的部落民族要求總裁·拜登在2021年讓5號線退役，7注意到Enbridge的欺騙性策略、糟糕的環境記錄以及對土著權利造成“災難性損害”的風險。8像Enbridge這樣由摩根大通資助的公司，一直未能達到與受影響部落自由、事先和知情同意(FPIC)的國際標準。9
此外，摩根大通作為亞馬遜雨林石油和天然氣業務的最大融資方，也是持續不斷的抗議活動的對象，這些業務對土著人民的生存構成了“威脅”。10例如，摩根大通為Gran Tiera Energy提供資金，該公司自2012年以來一直與哥倫比亞因加人和帕斯托斯人侵犯土著權利的行為有關。11儘管承諾保護聯合國教科文組織遺址，12摩根大通為PetroAmazonas提供資金，該公司在Yasuni聯合國教科文組織保護區運營，儘管土著居民明顯反對。13厄瓜多爾法院在2019年裁定，沒有充分徵求瓦拉尼人民的意見。142023年8月，全民公決投票決定停止在靖國神社公園的鑽探，該公司估計，這將導致12億美元的收入損失。15
如果摩根大通的氣候承諾因自身的融資活動而失去信譽，那麼它將面臨聲譽風險。16摩根大通的人權和風險管理政策沒有明確定義FPIC，也沒有就摩根大通如何處理有侵犯土著權利記錄的公司提供指導。儘管摩根大通遵守赤道原則來管理環境和社會風險，但土著專家稱這些原則“極其薄弱”，與國際人權標準不符。17保護土著權利的有效政策對管理重大風險至關重要。
1*https://www.un.org/development/desa/indigenouspeoples/declaration-on-the-rights-of-indigenous-peoples.html；https://www.ilo.org/dyn/normlex/en/f?p=NORMLEXPUB:12100:0：：NO：：P12100_INSTRUMENT_ID:312314
2*https://www.colorado.edu/program/fpw/sites/default/files/attached-files/social_cost_and_material_loss_0.pdf；https://amazonwatch.org/news/2022/0622-the-business-case-for-indigenous-rights
3*https://www.democracynow.org/2016/9/9/who_is_funding_the_dakota_access
4*https://www.ran.org/wp-content/uploads/2020/12/RAN-Briefing_Line3_KXL.pdf
5*https://www.stopline3.org/news/women-leaders-line5
6*https://michiganadvance.com/wp-content/uploads/2022/09/20515906551-1.pdf
7*https://www.baymills.org/_files/ugd/869f65_f8e5288d82084540a9f0e7d5d6c0921f.pdf
8*https://narf.org/nill/documents/20210510BayMills_banish_Enbridge.pdf？_ga=2.239143744.2105983367.1624287541-1503385769.1619537483
9*https://www.colorado.edu/program/fpw/2022/06/13/united-nations-responds-second-time-violations-anishinaabe-rights-signals-priorities
10*https://amazonwatch.org/news/2021/1111-cop26-frontline-communities-confront-jpmorgan-chase-on-violating-indigenous-rights-and-financing-the-climate-crisis
11推特：https://exitamazonoilandgas.org/；https://news.mongabay.com/2022/06/how-colombia-disenfranchised-indigenous-inga-communities-in-favor-of-oil/
12推特：https://whc.unesco.org/en/no-go-commitment/；https://www.jpmorganchase.com/content/dam/jpmc/jpmorgan-chase-and-co/documents/jpmc-esg-report-2022.pdf
13*https://www.ft.com/content/8e1acf14-e467-11e9-b8e0-026e07cbe5b4
14*https://www.ohchr.org/en/stories/2019/09/courts-rather-spears-used-defend-indigenous-territories
15*https://news.mongabay.com/2023/08/ecuador-referendum-halts-oil-extraction-in-yasuni-national-park/
16*https://climatejusticealliance.org/jpmorgan/
17*https://www.colorado.edu/program/fpw/2019/11/19/first-peoples-response-ep4-critically-weak-equator-principles-puts-global-development
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| JPMorgan Chase & Co. | | 96 | | 2024年代理聲明 |
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董事會對提案7的迴應
董事會建議股東投票。反對這項建議的原因如下：
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•摩根大通在我們的所有業務領域和我們所在的世界每個地區都支持人權的基本原則。 •公司風險管理流程的一部分包括評估我們的客户對環境和社會事務(“E&S”)的態度和表現，包括與土著人民權利有關的事務。我們有全公司的政策和標準，包括當客户的交易被認為對土著人民產生重大影響時，由E&S主題專家進行的上報和盡職調查過程。 •支持者對公司的融資活動做出了不準確的斷言，並引用了消息來源的主觀決定，這些決定不一定與我們股東的長期財務利益一致，也不一定了解我們的股東的長期財務利益。 •該公司已通過並實施了適當的政策和做法，以解決倡導者提出的關切。 |
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摩根大通在我們的所有業務領域和我們所在的世界每個地區都支持人權的基本原則。該公司對保護和維護人權的尊重以《聯合國世界人權宣言》和《聯合國商業和人權指導原則》中規定的原則為指導。在相關情況下，我們考慮一系列國際公認的原則，以指導公司管理某些E&S風險的方法，包括國際金融公司(IFC)的E&S業績標準，其中涉及土著人民的待遇，幷包括自由、事先和知情同意原則。
律所風險管理流程的一部分，包括在適當的情況下，評估我們的客户對E&S事務的態度和表現，包括與土著人民權利相關的事務。該事務所維護全公司範圍的政策和標準，以一致地識別、上報和管理導致E&S風險增加的交易和活動，其中包括當客户的交易被認為對土著人民具有重大影響時，E&S主題專家進行的上報和盡職調查過程。
當確定與土著人民有關的重大風險和影響時，我們的政策需要進行盡職調查，以審查和確認項目和交易如何表明利益攸關方與受影響的社區、工人以及在適當的情況下，
土著人民。我們認識到指控可能存在潛在風險，包括聲譽風險，我們對E&S問題的盡職調查包括盡職調查和與客户或潛在客户的接觸、負面媒體篩選以及對指控和客户相關做法的審查。在發現負面媒體和/或指控的情況下，公司採取措施確定重要性、減輕和處置。
此外，該公司可以直接與客户公司接觸，以更好地瞭解它們在土著人民方面的承諾、能力和記錄。一些在多個司法管轄區開展業務、對土著人民的土地和自然資源具有實際和潛在影響的公司可能會採取措施，通過關於土著人民的強有力的政策和程序來減輕這些影響。
如果重大問題沒有得到解決，特別是與土著人民有關的問題，交易可在必要時上報公司高級領導人委員會。
在其支持聲明中，支持者不準確地描述了公司的融資活動，並引用了許多針對公司和項目的指控，提到了消息來源的主觀決定，這些決定不一定與我們股東的長期財務利益一致或不瞭解。相比之下，我們的做法是評估指控的實質，以便我們能夠根據事實做出明智的決定，同時努力履行對客户和股東的責任，同時適當管理風險。
該公司對E&S問題(包括與土著人民相關的問題)採取基於風險的方法，旨在防止不利影響和相關的聲譽風險。提倡者未能提供任何可信的證據證明這一方法無效。所要求的報告將產生不必要的費用，並且不會向股東提供有意義的額外信息。
提案8--代理投票對齊
聖多米尼克瑪麗諾修女會通知我們，它打算提出以下決議：
鑑於：摩根大通資產管理公司(JPMAM)是受人尊敬的全球金融服務領先者。
JPMAM瞭解氣候風險的緊迫性和重要性及其對公司和經濟的負面影響。傑米·戴蒙在2023年致股東的信中寫道：“採取行動避免全球氣候變化最昂貴影響的窗口正在關閉。…(我們)--公司和投資者--每年都需要更加積極地參與委託書發行，以促進投資者與其擁有的公司董事會之間更好的溝通“。1
1*https://reports.jpmorganchase.com/investor-relations/2022/ar-ceo-letters.htm
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然而，JPMAM在氣候相關提案上的投票記錄大幅下降，使我們遠遠落後於其他投資公司。根據ShareAction在2022年對252項股東提案的前68名經理投票記錄的排名，JPMAM排在第57位這是在被評估的68家資產管理公司中。
2023年，JPMAM對氣候和種族正義決議的投票進一步下降，例如，在65項氣候決議中，只有15項投了贊成票(來自Diligent提供的S&P500公司的NPX備案文件)。
這一代理投票記錄似乎與JPMAM在幾個投資計劃中的成員身份不一致：
•負責任投資原則(PRI)是一個代表超過120萬億美元資產的全球投資者網絡，該組織敦促投資者就優先考慮的ESG問題進行投票，以“解決系統性可持續發展問題”。
•淨零資產經理計劃支持到2050年實現淨零排放的投票政策。
在投票時，JPMAM主要關注特定公司的短期風險，而不是我們認為是短視的整個投資組合的風險。
PRI和特許金融分析師協會最近宣佈了對管理的新定義：
利用投資者權利和影響力來保護和提高客户和受益人的整體長期價值，包括他們的利益所依賴的共同經濟、社會、經濟和環境資產。…
投資者影響力不構成管理，除非它被用來保護和提高客户和受益人的整體長期價值。利用影響力來促進短期業績或個別公司、行業或市場的業績，而不考慮整體價值，並不構成管理。2
同樣，多樣性問題對公司和投資者也具有重要意義。多年來，JPMAM一直致力於成為多元化領導者，但其在多樣性問題上的代理投票與其聲明的立場不一致。
我們進一步認為，受託責任要求評估氣候和多樣性風險對投資組合公司和總投資組合的影響。因此，我們請求進行這一特別審查。
已解決：股東要求董事會啟動對JPMAM 2023年代理投票記錄和與多樣性和氣候變化相關的代理投票政策的審查，並向股東報告結果，以合理成本準備，省略專有信息。
支持聲明：支持者建議審查包括以下內容：
•JPMAM的政策和投票記錄與《巴黎協定》的目標、JPMAM或銀行參與的行業倡議以及JPMAM自己聲明的政策的任何不一致。
•與其他主要投資公司和共同基金的投票記錄進行比較。
•關於加強關於多樣性和氣候相關問題的投票指導方針的建議。
董事會對提案8的迴應
董事會建議股東投票。反對這項建議的原因如下：
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•摩根大通資產管理公司(“JPMAM”)作為其客户的受託人，致力於投票代表完全符合客户的最佳長期利益，其決定不受其在組織中的成員資格或追求其他社會倡議或目標的限制或支配。 •JPMAM已經並將繼續通過各種渠道向其客户提供關於其管理活動的詳細報告，包括參與和代理投票。 •其他資產管理公司的代理投票記錄無關緊要，因為JPMAM會為其客户賬户做出自己的受託決定。投票統計數據不能決定JPMAM的行為是否符合其客户賬户的最佳長期利益，也不能反映JPMAM對個人股東提案的評估。 •JPMAM的代理投票做法經過合理設計，以適當關注個別公司的特定長期風險和機會，目的是鼓勵採取行動，為JPMAM的客户提高長期股東價值。支持者主張，代理投票應該在個別公司使用，以增強“共同的經濟、社會和環境資產”。這種做法可能在各種各樣的情況下造成負面的、意想不到的後果，因為它可能違背投資目標或損害客户賬户。 •JPMAM的管理重點包括氣候變化和多樣性問題等，因為我們認為這些問題可能會給我們投資的公司帶來財務上的重大風險。此外，JPMAM已經提供了適用於多樣性和氣候相關問題的投票指南，允許JPMAM逐一審查提案，同時考慮到它認為符合客户長期最佳利益的建議。 |
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2*https://www.unpri.org/investment-tools/definitions-for-responsible-investment-approaches/11874.article
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摩根大通資產管理公司(JPMAM)3作為客户的受託人，致力於投票委託書完全符合客户的最佳長期利益。JPMAM已採用合理設計以達到這一目標的政策和程序，包括JPMAM的全球代理投票指南(“指南”)，其中包括針對特定類型問題的投票代理的詳細指南和程序。4雖然指南考慮了不同地區的各種監管框架、商業文化和商業實踐，但所有指南的設計都旨在鼓勵採取行動，為JPMAM的客户提高長期股東價值。
JPMAM只在其認為最符合其客户賬户的長期利益的情況下投票委託書，其決定不受其在組織中的成員資格或追求其他社會倡議或目標的限制或支配。作為一家全球資產管理公司，JPMAM是許多組織的參與者，包括某些專注於JPMAM認為對我們特定地區的客户賬户具有重要財務意義的問題的地區性組織。然而，JPMAM做出自己的獨立投資和代理投票決定，這些決定不受其在組織中的成員資格的限制或支配。否則，將違背JPMAM對其客户的受託責任。
JPMAM已經並將繼續加強向其客户提供有關其管理活動的詳細報告，包括參與和代理投票。此類報告包括JPMAM的年度投資管理報告、摩根大通共同基金和ETF的表格N-PX文件，以及向個人客户提交的報告。這份報告包括關於JPMAM如何投票給特定代理人的詳細信息，以及關於JPMAM參與其認為對其客户賬户的長期利益具有財務重大意義的問題的廣泛信息，包括與氣候變化和人力資本管理相關的風險。JPMAM的透明度使其客户能夠了解JPMAM如何實施代理投票，以實現其賬户的最佳長期利益。
其他資產管理公司的代理投票記錄無關緊要。JPMAM為其客户賬户做出自己的受託決定，包括投資和代理投票決定。鑑於其受託責任，其他資產管理公司或共同基金的決定不應影響JPMAM為其客户做出的決定，也不應影響JPMAM指導方針的制定或實施。作為客户的受託人，JPMAM不會跟隨其他資產管理公司來決定如何最好地實施JPMAM客户的投資策略。在這方面，我們注意到，提議者援引了投票統計數字和與其他資產的比較。
經理們認為，JPMAM只關注客户賬户中持有的公司的“短期風險”。然而，投票統計數據不能決定JPMAM是否採取了符合其客户賬户最佳長期利益的行動。例如，這樣的統計數據將不包括我們可以用來解決問題的機制，例如通過與公司管理層接觸或在公司認為公司沒有解決重大風險時投票反對個別董事。此外，這些統計數據並不反映JPMAM對個人股東提案的評估和酌情決定權，包括與公司接觸的背景。
JPMAM的代理投票實踐是合理的設計，以適當地關注個別公司的特定長期風險和機會。支持者主張，代理投票應改為在單個公司使用，以增強“共同的經濟、社會和環境資產”。這種方法可能會在各種情況下造成不利的意外後果，因為它可能違背投資目標或損害客户賬户。例如，要求某個公營公司減少某些活動可能導致將該活動轉移到其他公營公司或私營或國有企業，而這些企業在環境管理方面的記錄可能較差。這種行動不僅會導致經濟回報轉移給這些其他參與者，而且可能導致更糟的環境和氣候後果，並損害投資組合。
而提案人則建議"強化關於多樣性和氣候相關問題的投票指導方針，“(重點補充説)不清楚這需要什麼。如果“加強”意味着投票支持更多的股東提議，而反對管理層，那麼這種説明性的做法將削弱JPMAM為客户的最佳長期利益投票的能力，並以JPMC股東的判斷取代JPMAM作為受託人的判斷。
作為人力資本管理的一部分，JPMAM的管理優先事項包括氣候變化和多樣性問題，因為我們認為這些問題會給我們投資的公司帶來財務上的實質性風險。此外，JPMAM已經制定了適用於多樣性和氣候的投票指南-相關問題。對於許多股東提案，由於所涉問題的複雜性以及與個別公司相關的具體事實和情況，此類指導方針考慮了個案的考慮。例如，正如針對北美公司的指導方針所反映的那樣，環境股東的提議是在個案的基礎上加以考慮的，包括提議與特定發行人的相關性，以及提議本身的規定性。
3摩根大通資產管理公司(JPMAM)是摩根大通及其全球附屬公司投資管理業務的營銷名稱。S美國資產管理業務的委託投票活動主要是通過摩根大通投資管理公司進行的。為簡單起見，本函提及摩根大通。
4此外，JPMAM對證券發行者組織所在的不同地區有單獨的指導方針。此外，對於某些可持續投資策略，JPMAM採用了代理投票指南，取代了北美代理投票指南中的環境和社會股東問題，並僅適用於其所有者選擇投資於某些可持續策略的賬户所持股份的代理投票。
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我們認為，這樣的指導方針是經過適當調整的，以允許JPMAM考慮其認為最符合客户長期利益的因素來審查股東提案。我們認為，採用規範性的指導方針來規定JPMAM應該如何對每一件事情進行投票，並不符合我們客户的最佳利益。JPMAM相信，根據準則，其目前對投票代理的做法有效地履行了其對客户的責任，並提高了客户賬户的長期價值。所要求的報告不會為股東提供有意義的額外信息，因此，我們認為沒有必要。
提案9--關於受衝突影響地區和高風險地區盡職調查的報告
南達科他州阿伯丁的聖母瑪利亞演講會修女會通知我們，她們打算提出以下決議：
已解決：股東要求董事會以合理的成本委託獨立的第三方報告，就摩根大通(JPMorgan Chase)的盡職調查程序提交一份獨立的第三方報告，以確定其在受衝突影響和高風險地區(CAHRA)的貸款、承銷或其他服務是否以及如何使其面臨人權和其他重大風險。
股東尋求一份報告，在董事會和管理層的自由裁量權下：
•討論JPMC如何評估、減輕和報告CAHRA中的人權和重大風險；以及
•評估是否需要額外的政策、實踐和治理措施來降低風險。
鑑於：世界銀行估計，到2030年，世界上近三分之二的貧困人口將生活在以脆弱、衝突和暴力為特徵的環境中，1因此可能增加了普遍侵犯人權和違反國內法或國際法的脆弱性。給定
鑑於普遍存在的風險，《聯合國商業和人權指導原則》和《赤道原則》呼籲各公司加強人權盡職調查2並分析在人權評估期間可能違反國際人道主義法的行為。3
CAHRA還包括更高的物質風險流行率。
國際金融公司報告説，在受衝突影響的情況下，公司“面臨的商業風險比其他新興市場大得多”，包括有形資本的破壞、傷亡、政府控制不力以及供應鏈中斷。4最近對高管的一項調查顯示，由於地緣政治的波動，97%的受訪者改變了投資計劃，超過三分之一的公司搬遷了業務。5
多邊組織、國家和會計機構正在通過關於強制性盡職調查的立法6和歐盟的可持續投資報告，7並呼籲公司將人權和衝突作為實質性風險進行報告。8在2022年的一份報告中，“衝突風險”是代表超過6萬億美元管理資產的機構投資者的第二大環境、社會和治理標準。9
作為世界上市值最大的銀行，JPMC在許多CAHRA有業務和關係，在這些地方，它的交易對手、合作伙伴或客户涉及腐敗、武裝衝突、違反國際人道主義和人權法以及環境
退化。例如，摩根大通為中國的國家機構和關聯公司提供貸款和承銷服務，10幾內亞，11哈薩克斯坦，12莫桑比克，13緬甸，14俄羅斯，15沙特阿拉伯，16和委內瑞拉17-JPMC的人權政策18和環境和社會政策框架19儘管如此。
JPMC落後於採取措施緩解這些風險的同行，包括荷蘭銀行(ABN AMRO Bank N.V.)20花旗集團，21和澳新銀行。22
1*https://www.worldbank.org/en/topic/fragilityconflictviolence/overview
2*https://www.undp.org/publications/heightened-human-rights-due-diligence-business-conflict-affected-contexts-guide
3*https://equator-principles.com/app/uploads/Human_Rights_Assessment_Sept2020.pdf
4*https://www.ifc.org/content/dam/ifc/doc/mgrt/201902-ifc-fcs-study.pdf
5*https://assets.ey.com/content/dam/ey-sites/ey-com/en_us/topics/ceo/ey-ceo-outlook-pulse-survey-january-2023-global-report.pdf
6*https://commission.europa.eu/business-economy-euro/doing-business-eu/corporate-sustainability-due-diligence_en
7*https://finance.ec.europa.eu/sustainable-finance/disclosures/sustainability-related-disclosure-financial-services-sector_en
8*http://www.entegreraporlamatr.org/tr//mailing/25122020/images/Reporting-on-enterprise-value_climate-prototype_Dec20.pdf
9*https://trends2022highlights.com/
10*https://www.bankingonclimatechaos.org/
11*https://www.banktrack.org/project/lefa_gold_mine
12*https://www.business-humanrights.org/en/from-us/extractives-in-eastern-europe-central-asia/investor-summary/
13*https://www.banktrack.org/project/mozambique_lng
14*https://www.banktrack.org/download/investing_in_the_military_cartel_19_international_banks_invest_over_us65_billion_in_companies_linked_to_myanmar_regime_and_atrocities/210726_final_investing_in_the_military_cartel_updated_report.pdf
15*https://putin100.org/index.html#ranking
16*https://bankingonclimatechaos.org/
17*https://www.icij.org/investigations/fincen-files/global-banks-defy-u-s-crackdowns-by-serving-oligarchs-criminals-and-terrorists/
18*https://www.jpmorganchase.com/about/our-business/human-rights
19*https://www.banktrack.org/download/environmental_and_social_policy_framework_10/211012_environmentalandsocialpolicyframeworkdatedoct82021.pdf
20*https://assets.ctfassets.net/1u811bvgvthc/DJ2luR6Luk4gy0vpHqXZp/bbae98ca816b61efe381cd8150b9d740/ABN_AMRO_-_Human_Rights_Report_2022.pdf
21*https://www.citigroup.com/rcs/citigpa/storage/public/Global-ESG-Report-2022.pdf
22*https://www.nortonrosefulbright.com/en/knowledge/publications/cac8443e/anz-sets-a-global-precedent-with-adoption-of-human-rights-grievance-mechanism
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董事會對提案9的迴應
董事會建議股東投票。反對這項建議的原因如下：
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•摩根大通在我們的所有業務領域和我們所在的世界每個地區都支持人權的基本原則。 •正如我們的ESG報告所示，摩根大通考慮了一系列國際公認的原則，以指導公司管理這些風險的方法。 •公司風險管理流程的一部分包括評估我們的客户對環境和社會事務(“E&S”)的態度，包括適當時與人權有關的問題。我們有全公司的政策和標準，包括當新的或現有客户的交易被認為存在與人權相關的重大風險時，E&S標的專家進行的上報和盡職調查過程。 •該提案提出了廣泛、未經證實的指控，稱該公司的業務和關係涉嫌違反國際人道主義法和人權法，並援引消息來源的一些主觀、不準確和有偏見的確定，這些確定不一定與股東的長期-長期財務利益。 •該公司已通過並實施了適當的政策和做法，以解決倡導者提出的關切。提出者沒有證明所要求的報告的必要性或可能帶來的好處。 |
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摩根大通在我們的所有業務領域和我們所在的世界每個地區都支持人權的基本原則。我們認識到，人權和社會風險問題是一項重大的全球性挑戰。我們投資組合中的一些公司和項目可能與地緣和社會政治不穩定導致持續或潛在衝突的地區有關。由於這些衝突有可能增加風險，需要從整體上考慮支持這些領域的公司和項目的決定，包括繼續提供金融服務和支持給社區帶來的好處。
正如我們的ESG報告所示，摩根大通考慮了一系列國際公認的原則，以指導公司管理這些風險的方法。
律師事務所風險管理流程的一部分包括評估我們的客户對環境和社會事務(“E&S”)的態度，包括適當時與人權有關的問題。我們制定了全公司範圍的政策和標準，以一致地識別、上報和管理導致E&S風險增加的交易和活動，其中包括當客户的交易被認為具有重大國際影響時，由E&S主題專家進行的上報和盡職調查過程。
確定與人權有關的重大風險和影響，或盡職調查顯示未解決的問題
對於這種做法的存在，律所可能會直接與客户或潛在客户接觸，以更好地瞭解他們的承諾、能力和記錄。參與可能集中於圍繞環境和社會風險和影響的實質性問題，包括與客户的運營有關的問題，或受客户活動影響的問題。如果重大問題沒有得到解決，交易可能會在必要時上報給由公司高級領導人組成的委員會。
該提案提出了廣泛的、未經證實的指控，稱該公司的業務和關係涉及違反國際人道主義法和人權法，並援引了消息來源的一些主觀決定，這些決定不一定與股東的長期財務利益一致。此外，支持者聲稱，該公司在人權方面的做法落後於其他三家銀行，但沒有提供任何細節。我們不同意，並認為我們對人權風險管理的方法是適當的，並與行業保持一致。
公司以事實為基礎開展業務，努力履行對客户和股東的責任。如果有與客户或潛在客户的交易有關的侵犯人權指控，我們的政策要求進行審查並進行強有力的調查，以確定指控的準確性。當確定關切時，採取步驟以確定事實細節、重要性、減輕措施和處置。
提交人要求一份由獨立第三方編寫的報告，但沒有解釋第三方如何--一方將編寫這樣一份報告，或者這樣一份報告將如何使股東受益。審計委員會認為，該公司已經通過並實施了適當的政策和做法，有意義地解決了提倡者提出的關切。考慮到編制這份報告所需的費用和行政資源--以及對股東缺乏好處--我們建議反對這項提議。
提案10-股東有機會就過多的黃金降落傘進行投票
約翰·切夫登告訴我們，他打算提出以下決議：
股東要求董事會通過一項政策，尋求股東批准高級管理人員新的或更新的薪酬方案，其中規定金降落傘支付的估計價值超過高管基本工資加目標短期獎金之和的2.99倍。這項建議只適用於指定的行政人員。
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2024年代理聲明 | | 101 | | JPMorgan Chase & Co. |
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黃金降落傘薪酬包括現金、股權或其他薪酬，這些薪酬是由於高管因任何原因離職而支付或授予的。支付包括根據僱傭協議、遣散費計劃和長期股權計劃中的控制變更條款提供的支付，但不包括人壽保險、養老金福利或終止前賺取和獲得的遞延補償。
“估計總價值”包括：一次性付款；抵消納税義務的付款；不屬於管理僱員普遍可獲得的計劃的額外津貼或福利；離職後諮詢費或辦公室費用；如果由於終止而加速歸屬或放棄業績條件，則可獲得股權獎勵。
董事會應保留在就重大條款達成一致後在年度會議上尋求股東批准的選擇權。
慷慨的績效薪酬有時可能是合理的，但股東批准金色降落傘更能使管理層薪酬與股東利益保持一致。
即使目前存在黃金降落傘限制，這一提議也是相關的。對金色降落傘的限制就像是速度限制。限速本身並不能保證永遠不會超過限速。與這項提議類似，與限速相關的規則規定，如果超過限速，就會產生後果。這一提議的後果是，對於不合理的高金降落傘，需要進行不具約束力的股東投票。
這項提議對長期股權薪酬或任何其他類型的薪酬沒有限制。因此，這一提議不會對吸引高管人才的能力產生影響，也不會阻礙長期股權薪酬的使用，因為它對金色降落傘沒有限制。它只是要求，超大的黃金降落傘必須在已經安排了其他事項的股東大會上進行不具約束力的股東投票。
這項提議之所以重要，是因為高管薪酬投票的年度發言權沒有單獨的批准或拒絕金色降落傘的部分。
該提案的主題在以下地點獲得了51%至65%的支持：
聯邦快遞
勇氣號航空系統
阿拉斯加航空
費瑟夫
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股東有機會就過多的金色降落傘投票—提案10
理事會對提案10的迴應
董事會建議股東投票。反對這項建議的原因如下：
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•該公司不提供黃金降落傘協議，包括任何加速現金/股權支付或控制權變更後的特殊福利。沒有僱傭協議，被任命的高管(NEO)無權享受特殊的遣散費；所有員工的遣散費水平都相同，美國員工的遣散費上限為52周工資或40萬美元。 •該提案的關鍵條款與我們公司針對近地天體的薪酬計劃不兼容，該計劃旨在有效地將高管利益與股東價值保持一致。實施這項建議將在解釋和執行方面帶來挑戰，可能會破壞我們在高管薪酬結構中取得的既定平衡。具體地説，該提案將要求股東批准“超過高管基本工資加上目標短期獎金總和的2.99倍”的遣散費方案，根據我們的薪酬計劃結構，這是不合適的。我們沒有單獨的短期獎金計劃，也沒有為我們的近地天體設定目標薪酬水平。 •關於股權獎勵的定義和處理的提案還有更多的含糊和不一致之處；納入股權獎勵不符合一般市場慣例，特別是因為它涉及提案中所述的更廣泛的黃金降落傘定義。 •該公司的薪酬理念促進了一種公平、治理良好的長期薪酬方法，包括有效協調高管和股東利益的按業績支付做法。近地天體的補償受到董事會的嚴格監督。 •公司開展了一項廣泛的股東接觸和接觸計劃，直接徵求股東的反饋意見並與其討論；在此期間，我們的股東沒有就公司的遣散費政策或業務實踐提出具體的反饋或擔憂。 |
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| JPMorgan Chase & Co. | | 102 | | 2024年代理聲明 |
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•除了我們的股東參與計劃外，股東還可以詳細瞭解我們的遣散費政策，並有許多機制來表達他們對公司高管薪酬計劃的看法，包括每年一次的高管薪酬諮詢投票(“薪酬發言權”)。此外，公司的長期激勵計劃(“LTIP”)由股東批准，並管轄股權獎勵協議中關於在某些終止事件下如何處理未歸屬股權獎勵的指定條款。 |
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正如本委託書中的薪酬討論與分析(“CD&A”)所述，公司不提供黃金降落傘協議，包括任何加速現金/股權支付或控制權變更後的特別福利。沒有僱傭協議，近地天體無權享受特別遣散費；所有僱員都參加同一級別的遣散費。包括近地天體在內的所有僱員都有資格獲得相同的遣散費福利，其依據是服務年限，上限為52周，並有最高計入工資(即，美國近地天體的上限為400,000美元，或者萊克女士的上限為275,000 GB)。此外，近地天體在終止時無權享受任何特殊福利。
近地天體的潛在終止付款，無論是死亡、退休或無故非自願終止，每年都在委託書中披露(見第69頁“vii.2023年終止或控制權變更時的潛在付款”)，公司被要求披露任何此類協議的實質性條款和向近地天體支付的實際終止付款。此外，公司還被要求披露採用、修改或終止與NEO簽訂的任何實質性薪酬合同或安排的情況。所有此類披露都將通過Form 8-K備案或作為季度或年度報告的證物進行。
該提案將要求董事會“保留在就實質性條款達成一致後，在年度會議上尋求股東批准的選擇權。”我們相信這是在-該-事實要求並不像我們目前的法律實踐那樣有效。
股東提案也應該被拒絕，因為它固有的模稜兩可，這為誤解留下了空間，並阻礙了我們有效執行和衡量其預期結果的能力。這項提議可能僅限於--有權無論是哪種情況，這項提議都是不切實際的，也不是以公司的做法為基礎的。例如，每當NEO離職時，這項提案似乎都需要股東批准遣散費方案，這些方案的金額要超過高管基本工資和目標短期獎金之和的2.99倍。支持者沒有定義短期獎金的提法，因此，鑑於公司的薪酬計劃確實定義了2.99，因此不確定在擬議的2.99計算中實際考慮了什麼
不包括單獨的短期獎金或短期目標-定期獎金、浮動薪酬或總薪酬。這些新構思的獎金將取代薪酬和管理髮展委員會(“CMDC”)的薪酬決定和流程，該委員會首先確定運營委員會(“OC”)成員的總薪酬水平，然後在年度現金獎勵和長期股權(包括PSU和RSU)之間建立適當的可變薪酬組合。
關於在不同終止情形下股權獎勵的定義和處理的建議還有進一步的模糊和不一致之處。加入股權獎勵與一般市場慣例不符，特別是因為它涉及提案中所述的更廣泛的金降落傘定義。關於這項建議已在其他公司獲得通過的説法是誤導性的，因為提議者所指的四家公司都有僱傭協議，其中規定了摩根大通公司並不存在的那種額外離職福利。
公司的薪酬理念提倡公平、管理良好的長期薪酬方法，包括按業績支付薪酬的做法，旨在吸引和留住來自所有背景的頂尖人才，對股東做出迴應並與股東保持一致，並鼓勵支持我們的宗旨、價值觀、商業原則和戰略框架的文化。我們的績效薪酬計劃旨在通過強調持續價值和加強個人責任來使員工的長期利益與股東的利益保持一致。近地天體的個人問責制通過健全的薪酬做法得到加強，這些做法包括：基於與股東價值掛鈎的業績的薪酬；遞延權益中的大多數浮動薪酬；強有力的追回條款；風險、控制和行為考慮；以及嚴格的持股要求。
此外，近地天體的薪酬受到董事會的嚴格監督。CMDC協助董事會監督公司的薪酬原則和做法、薪酬和合格福利計劃、OC績效評估和薪酬等職責，CMDC還與風險委員會舉行年度聯席會議，審查Firmwide HR和薪酬做法。
公司開展了一項廣泛的股東接觸和接觸計劃；在此期間，我們的股東沒有就公司的遣散費政策或做法提出具體的反饋或擔憂。股東還可以通過年度薪酬投票，表達他們對公司高管薪酬計劃的支持或擔憂。我們的董事會重視通過投票和參與從股東那裏獲得的反饋，並有明顯的迴應歷史。例如，正如我們在2023年的委託書中所描述的那樣，董事會對我們的高管薪酬計劃和披露做出了幾項改進，以迴應我們對薪酬投票的發言權和172次股東大會的股東反饋，118名股東代表49%的
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2024年代理聲明 | | 103 | | JPMorgan Chase & Co. |
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公司已發行的普通股。隨後，我們得到了對2023年薪酬話語權提議的強烈支持，89%的人支持，股東們表達了他們對管理團隊和公司戰略、長期業績以及按績效支付薪酬計劃和做法的持續深切支持。
此外，公司的LTIP由股東批准，並管轄股權獎勵協議中關於在某些終止事件下如何處理未歸屬股權獎勵的指定條款。上一次LTIP是在我們的2021年年會上獲得96%的股東批准的。一般來説，當員工離開公司時，未歸屬的股權獎勵會被沒收。在有限終止情況下，如死亡、退休和無故非自願終止，未歸屬股權獎勵繼續按照其條款授予。在非常有限的情況下，如果員工將在政府辦公室工作，並且由於潛在的利益衝突，該角色要求他們剝離摩根大通的股票，該公司將考慮潛在的加速歸屬。
我們相信，該公司目前的薪酬做法有效地符合高管和股東的長期利益。我們的股東擁有關於近地天體薪酬以及潛在和實際終止支付的詳細信息，包括沒有任何金降落傘協議，包括任何加速現金/股權支付或特別福利，特別是針對近地天體的控制權和遣散費撥備的變化。股東有多種機會就薪酬實踐提供反饋，董事會已經對反饋做出了有意義的迴應。我們認為擬議的政策是不必要的，也不會為股東提供任何有意義的額外好處。
建議11--關於尊重勞動力公民自由的報告
鮑耶研究公司代表班森家族信託基金，日期為7月14日這是2003年，它通知我們，它打算提出以下決議：
支持聲明：摩根大通是美國最大的公司之一，擁有超過24萬名員工。作為主要僱主，大通銀行應該尊重員工的言論自由和宗教自由。大通銀行在法律上被要求遵守許多法律，禁止基於各種因素歧視員工，包括宗教，有時還包括政治背景。
尊重不同的觀點也讓大通銀行能夠吸引最合格的人才，促進健康創新的商業文化，服務於多樣化的客户基礎，併為健康的經濟市場和創意市場做出貢獻。
儘管如此，2023年觀點多樣性指數，1其中，大通銀行的得分僅為9%，該公司指出，該公司沒有為員工提供免受觀點歧視的保護。雖然該公司明確譴責和禁止基於各種特徵的歧視，包括種族、宗教信仰、性別和其他方面，但它沒有針對不同政治信仰的員工提供此類保護。
許多公司還通過在政治問題上採取分裂立場來疏遠自己的員工。例如，包括大通在內的許多公司在墮胎問題上採取了激進的立場和政策。該公司為墮胎提供者計劃生育提供資金，並承諾為其員工及其子女提供“醫療上必要的過渡期相關護理”。2023年指數還發現，78%的受評公司在慈善捐贈方面歧視宗教非營利組織，63%的公司向破壞第一修正案基本自由的立法捐款。根據工作自由調查，60%的員工擔心他們的公司會因為他們在工作中表達宗教或政治觀點而懲罰他們，
54%的人表示，即使在他們的私人社交媒體賬户上分享這些觀點，他們也會有同樣的擔憂。2這些擔憂在大通銀行的案例中變得相關。根據1792年交易所的2023年報告，3大通銀行被指控在政治上終止了4老氣5客户6但沒有透露這種去銀行業務的理由。
根據最高法院最近在#年的裁決，公司還可能因基於種族或基於宗教習俗的歧視而對DE&I項目承擔額外的法律責任。學生爭取公平錄取訴哈佛和格羅夫訴德喬伊。鑑於這些風險，公司必須立即採取措施評估潛在的缺陷，並採取行動糾正這些擔憂。
已解決：股東要求董事會進行評估，併發布民事權利和非在下一年內以合理的成本提交歧視報告，並排除專有信息和披露任何可能構成承認未決訴訟的內容，評估大通的政策和做法如何基於員工的宗教(包括宗教觀點)或政治觀點影響員工和潛在員工，以及這些影響對大通業務構成的風險。
1*https://www.viewpointdiversityscore.org/company/jpmorgan-chase
2*https://www.viewpointdiversityscore.org/polling
3*https://1792exchange.com/pdf/?c_id=462
4*https://www.foxbusiness.com/politics/chase-bank-allegedly-shutters-bank-account-religious-freedom-nonprofit-demands-donor-list
5*https://flvoicenews.com/retail-health-company-has-chase-accounts-suddenly-terminated-owner-critical-of-covid-vaccines-fda/
6*https://missouriindependent.com/2021/11/17/donald-trump-jr-event-canceled-after-chase-bank-ends-deal-with-missouri-conservative-group/
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董事會對提案11的迴應
董事會建議股東投票。反對這項建議的原因如下：
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•我們相信，擁有一支包容的勞動力隊伍，一個具有支持性和包容性的工作環境，讓來自所有背景和地理位置的個人感受到價值和尊重，並在我們的商業追求中創造更公平的機會，使我們的公司更強大，我們的業務更有利可圖，我們的機構成為更好的全球企業公民。 •該公司制定了行為準則、商業原則和反歧視政策，旨在促進機會平等，防止員工受到歧視和騷擾。 •該公司保持着內部流程，以創造一種文化，使員工能夠提出擔憂，並利用各種調查來評估員工的情緒。 •沒有證據表明存在基於宗教或政治觀點的歧視。製作所要求的報告將轉移公司已經在做的有意義的工作的資源，以創建一個更多樣化和更具包容性的業務，並且不會向股東提供額外的信息。 |
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在摩根大通，我們相信，擁有一支包容性的勞動力隊伍，一個支持性和包容性的工作環境，讓來自所有背景和地理位置的個人感受到價值和尊重，並在我們的商業追求中創造更公平的機會，使我們的公司變得更強大，我們的業務更有利可圖，我們的機構成為更好的全球企業公民。這首先也是最重要的，是在尋找人才時採取寬廣的視角，建立和培育一個包容性的工作環境，在這種環境中，我們的員工受到尊重、信任和鼓勵，讓他們發揮最有效率的自我。在整個公司，我們不斷努力創造和加強尊重、公平和包容的文化，並利用我們員工的獨特視角和經驗來實現公司目標。在這方面，我們為我們的文化得到業界的認可而感到自豪-包括被評為2023年《時代》雜誌最具影響力的100家公司之一，並連續第二年躋身《財富》全球最受尊敬公司排行榜的前五名。律所的行為守則(以下簡稱“守則”)7、商業原則和反歧視政策和做法明確表明，公司不容忍歧視。此外，我們的準則規定，多樣性和包容性是公司的優先事項。《守則》的基礎是認識到，包括具有不同背景和觀點的個人在內的員工隊伍可以促進創造力；以及包容各方的工作環境，允許所有員工，無論背景如何，都能在工作場所發揮最大的生產力
使公司能夠最好地滿足市場上的各種需求和機會。它還加強了公司對參與個人政治活動權利的尊重。我們的商業原則進一步體現了我們的文化，努力建立一個包容的工作環境，吸引和發展最優秀的人才。
公司的僱員和董事均須遵守本守則。每個人都被要求每年確認他們已經閲讀、理解並遵守了《守則》，他們還接受了定期的行為和文化培訓。員工還被要求及時報告與我們的業務相關的任何潛在或實際違反本準則、公司政策、法律或法規的行為。
公司的機會均等、反歧視和反歧視騷擾聲明“(下稱”聲明“)還描述了我們致力於維護一個安全、高效、多樣化、包容、專業、合作和安全的工作環境，在這種環境中，所有個人都得到尊重和尊嚴的對待。聲明明確表示，公司不會容忍員工或針對員工的歧視、騷擾或不當行為。鑑於該提案對宗教和政治歧視的關切，我們注意到，該聲明特別將“信仰、宗教和宗教派別”列為禁止歧視的依據。
此外，公司提供合理的宗教便利，使員工能夠表達宗教信仰、儀式和實踐，同時平衡他們的工作職責和要求。
該公司維持着內部流程，以創造一種文化，使員工能夠提出關切。這為該公司提供了一個機會，以深入瞭解對其工作場所環境的擔憂，識別潛在風險，並評估與反歧視、反騷擾和反報復相關的政策的有效性。
該提案錯誤地引用了該公司沒有參與的一項調查的結果。該提案還引發了普遍的指責，即“許多公司”疏遠了自己的員工，但沒有具體説明他們向公司提出的申請。在摩根大通，我們依靠各種調查來評估員工情緒，例如員工離職調查和員工意見調查，這些調查收集對員工敬業度、卓越運營以及對誠信、公平和責任的承諾等方面的反饋。通過這些調查，該公司獲得了對事情進展順利和存在改進機會的領域的更多洞察。
此外，該公司還受到聯邦銀行監管機構持續對其文化和行為計劃的全面監督。這種監督涉及對公司實踐的實質性審查，這些實踐與經理責任、績效管理、薪酬影響、行為控制、文化期望、員工合規計劃等相關
7*https://www.jpmorganchase.com/content/dam/jpmc/jpmorgan-chase-and-co/documents/code-of-conduct.pdf
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流程和程序。這種監督為公司及其員工增加了另一層責任，併為我們的做法提供了更多的見解。在要求公司提交一份關於公司尊重員工宗教和政治觀點的報告時，該提案沒有提供任何可信的證據，證明公司的政策和做法是無效的。支持聲明誤導性地引用了調查結果和對取消銀行業務的毫無根據的指控，並在沒有任何背景的情況下提到了我們全面員工福利的一個方面。這並不能令人信服地説明存在對基於宗教或政治觀點的僱員歧視的實際關切。為了編制基於這些指控的擬議報告，該公司必須將資源從該公司已經在做的有意義的工作中轉移出來，以創建一個更多樣化和更具包容性的商業業務。
我們仍然專注於培養一種尊重和支持我們所有員工的文化，包括但不限於那些具有不同背景和觀點的員工。我們認為，我們的政策是透明的，並規定了有效的問責。所要求的報告是不必要的，也不會為我們的股東提供有意義的額外信息。
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有關股東周年大會的資料
一般信息
為什麼我會收到這些材料？
我們邀請您出席摩根大通年度股東大會，並就本委託書中所描述的提議進行投票，因為您在2024年3月22日(“記錄日期”)是摩根大通的股東。摩根大通正在徵集在年會上使用的委託書，包括任何延期或休會。
即使您計劃通過我們的虛擬會議網站參加年度會議，我們也鼓勵您使用本委託書中描述的方法之一提前投票，以確保您的投票將在年度會議上代表您的投票。
我們的年會在何時何地舉行？
我們將於2024年5月21日(星期二)上午10點舉行年會。東部時間。
年會將僅以虛擬會議的形式舉行。要參加虛擬會議，請訪問www.VirtualSharholderMeeting.com/JPM2024，並輸入您之前收到的代理卡、投票指令表或通知上包含的16位控制號碼。
如果您對訪問年會的虛擬會議網站有任何疑問，請聯繫
祕書在2024年5月17日之前發送電子郵件至Corporation@jpmche e.com或致電(212)270-6000。
如果您在會議當天遇到虛擬會議站點的任何技術困難，請撥打虛擬會議登錄頁面上將發佈的技術支持電話。
我們鼓勵您在年度股東大會之前投票表決您的股票。
我們的代理材料中包含哪些內容？
我們的委託書材料可在我們的網站上獲得，網址為jpmganche e.com/ir/年度報告，其中包括：
•我們關於2024年股東周年大會的通知；
•我們的委託書；以及
•我們向股東提交的2023年年度報告
如果你通過郵寄(而不是通過電子交付)收到這些材料的印刷版，這些材料還包括代理卡或投票指導表。更多信息，見第110-111頁“關於紙張和電子交付代理材料的信息”。
出席週年大會並在會上表決
我可以參加我們的年會嗎？
截至記錄日期收盤時的股東和/或其授權代表實際上可以按照本委託書中的程序出席我們的年度會議。
我如何提出與會議有關的問題？
股東可以在2024年5月6日至5月17日的會議前提交問題，也可以在會議的一段時間內提交問題。如果您希望在會議前提交問題，您可以使用您的16位控制號碼登錄www.proxyvote.com，然後按照説明提交問題。或者，如果您希望在會議期間提交問題，請使用以下16個選項登錄虛擬會議平臺www.VirtualSharholderMeeting.com/JPM2024-數字控制號碼，並按照説明提交一個測試問題。
與會議事項有關的問題將在會議期間回答，但受時間限制。包括股東提問程序在內的行為規則將在虛擬會議平臺上張貼。
誰可以在我們的年會上投票？
如果您在記錄日期收盤時是股東，您可以在我們的年度會議上投票表決您的普通股。
在記錄日期收盤時，有2,872,090,542股已發行普通股，持有者有權就年度會議上表決的每一事項投一票。
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我該怎麼投票？
為使投票有效，您通過互聯網、電話或郵件進行的投票必須在代理卡或投票指示表格上指定的截止日期(視情況而定)之前收到。
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| 如果你是
登記在冊股東 | 如果您是
以街道名義持有的股份 |
| 在會議期間通過虛擬會議站點 | 在會議期間在線填寫並提交選票，網址為www.VirtualSharholderMeeting.com/JPM2024。 | 在會議期間在線填寫並提交選票，網址為www.VirtualSharholderMeeting.com/JPM2024。 |
| 在線(一天24小時)-使用互聯網傳輸您的投票指令，直到會議日期前一天美國東部時間晚上11：59。 | 訪問www.proxyvote.com並按照説明進行操作。 | 訪問www.proxyvote.com並按照説明進行操作。 |
| 通過電話(一天24小時)-使用任何按鍵電話傳輸您的投票指令，直到會議日期前一天美國東部時間晚上11：59。 | 1-800-690-6903 | 1-800-454-8683
電話投票的可用性可能取決於持有您股票的組織的投票過程。 |
| 郵寄 | 在我們提供的預付信封中退還一張正確簽署並註明日期的代理卡，或將其退回給摩根大通，地址：紐約埃奇伍德梅賽德斯路51號布羅德里奇C/O，郵編：11717。 | 使用您的銀行、經紀公司、經紀交易商或其他類似組織提供的方法(S)，返回一份正確簽署並註明日期的投票指示表格。 |
我投票後可以更改我的投票嗎？
您可以在年度會議投票結束前的任何時間撤銷您的委託書並更改您的投票，但必須遵守委託卡或投票指示表格上描述的投票截止日期(視情況而定)。
你可以撤銷你的投票：
•在虛擬會議期間。如果您出席年會，請登錄www.VirtualSharholderMeeting.com/JPM2024，您可以在會議期間通過在線投票撤銷您的委託書並更改您的投票。你出席年會不會自動撤銷你的委託書，除非你在年會上適當投票。
•以書面形式。你可以要求撤銷你之前的委託書，方法是在年會前將撤銷的書面通知通過電子郵件發送到Corporation@jpmche e.com，或郵寄到祕書辦公室摩根大通辦公室，地址為紐約麥迪遜大道383號，New York 10179。
•網址：www.proxyvote.com。您可以在www.proxyvote.com上更改您的投票，直到會議日期前一天東部時間晚上11：59，在這種情況下，只有您在年會前提交的最新互聯網代理將被計算在內。
•電話。您可以使用上述電話投票方法更改您的投票，在這種情況下，只有您在年會之前提交的最新電話委託書將被計算在內。
•郵件。您可以通過簽署並退回新的代理卡或投票指示表來撤銷您的委託書和更改您的投票，在這種情況下，只有您在年會之前收到的最新代理卡或投票指示表將被計算在內。
股票是如何投票的？
在股東周年大會上進行表決前收到的有效選票或有效委託書所代表的所有股份將被投票。如果您沒有在年會上投票，委託卡上指定的代理人將按照您的指示對您的股票進行投票。
如果我沒有給出具體的投票指示，我的股票將如何投票？
登記在冊的股東：如果您是登記在冊的股東而不退還委託書，或者如果您簽署、註明日期並退還委託書，但沒有給出具體的投票指示，則委託卡上被指定為委託人的人將按照我們董事會推薦的方式就本委託書中提出的所有事項投票表決您的股票。此外，委託人可酌情決定如何就任何其他適當提交本公司股東周年大會表決的事項投票您的股份。
雖然我們的董事會預計任何董事被提名人都不會在我們的年度大會上被選為董事被提名人，但如果發生這種情況，委託卡上被指定為代理人的人將投票支持我們治理委員會推薦並由董事會指定的一名或多名其他人士。
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以街道名義持有的股份的實益擁有人：如果您是以街道名義持有的股票的實益所有者，並且持有您股票的組織沒有收到您的具體投票指示，您的股票如何投票將取決於該提案被認為是“常規”還是“非常規”，如下所述。
401(K)儲蓄計劃的參與者：摩根大通401(K)儲蓄計劃(“計劃”)的受託人將投票表決截至記錄日期普通股基金持有的股份。如果您通過該計劃在摩根大通普通股基金中擁有權益，您的投票將向受託人提供投票指示。如果沒有給出投票指示，受託人將按照與已投票股份相同的比例投票未指示的股票。
哪些提案被認為是“常規”或“非常規”？
根據紐約證交所的規定，批准獨立註冊會計師事務所的任命被認為是一件“例行公事”。如果沒有收到實益所有人的具體投票指示，銀行、經紀公司、經紀自營商或其他類似組織通常可以酌情就日常事務進行投票。
根據紐約證交所的規則，所有其他提議都被認為是“非常規”的，因此是“非可自由支配的”事項。這
意味着未經您的指示，您的銀行、經紀公司、經紀自營商或其他類似組織不得對您的股票進行投票。如果持有您股份的組織沒有收到您關於如何就這些非常規事項之一進行投票的指示，它將通知選舉檢查人員。這通常被稱為“經紀人不投票”。
作為登記在冊的股東持有股份和作為以街道名義持有的股份的實益擁有人持有股份有什麼區別？
登記在冊的股東：如果您持有的摩根大通普通股是以您的名義直接在我們的轉讓代理公司ComputerShare登記的，您將被視為這些股票的“登記股東”。
以街道名義持有的股份的實益擁有人：如果你的股票存在銀行、經紀公司、經紀公司的賬户裏-交易商或其他類似組織，您是以街道名義持有的股份的實益擁有人。在這種情況下，您將從持有您的股票的組織那裏收到這些代理材料以及投票指示表格，作為受益者，您有權指示該組織如何投票。大多數個人股東都是以街道名義持有的股份的實益所有者。
批准每一項提案的投票要求是什麼？
法定人數要求：在我們的年會上處理任何事務之前，必須有足夠的法定人數。有權在年會上投票、出席會議或由受委代表出席的過半數股份的持有人將構成法定人數。就法定人數而言，棄權票和經紀人反對票視為出席。
每份建議書的要求：每項提案的投票要求是什麼？
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| 建議書 | 投票選項 | 投票要求 | 的效果 棄權1 | 經紀的效力 無投票權2 |
| 公司治理： | | | | |
-選舉董事3 | 為、反對或棄權（每名獲提名董事） | 贊成或反對(每名董事提名人)的過半數選票 | 沒有效果--不算投票 | 無效--沒有投票權 |
| 高管薪酬： | | | | |
—關於賠償的諮詢性表決4 | 反對、反對或棄權 | 出席或由代表出席並有權就該提案表決的大多數股份 | 投票反對 | 無效--沒有投票權 |
- 核準經修訂和重列的長期獎勵計劃 | 反對、反對或棄權 | 出席或由代表出席並有權就該提案表決的大多數股份 | 投票反對 | 無效--沒有投票權 |
| 審核事項： | | | | |
批准獨立審計員 | 反對、反對或棄權 | 出席或由代表出席並有權就該提案表決的大多數股份 | 投票反對 | 不適用—持有實益擁有人股份的組織可自行決定投票 |
| 股東提案： | | | | |
| 每個提案的表決要求相同 | 反對、反對或棄權 | 出席會議或由代表出席並有權就提案表決的大多數股份 | 投票反對 | 無效--沒有投票權 |
1對於董事選舉，棄權無效，因為所需的投票結果如下：贊成票除以贊成票和反對票。對於所有其他提案(管理層和股東)，棄權票被算作對提案的反對票，因為所需的投票如下：贊成票除以贊成票和反對票加棄權票。
2對於除批准獨立審計師之外的所有提議(管理層和股東)，經紀人無投票權不起作用，因為他們不被視為有權對提議投票的股份。
3如果在無競爭的董事選舉中，董事的現任被提名人未能以過半數票再次當選，則該被提名人必須提交辭呈，董事會將通過治理委員會管理的程序，在下次例會上決定是否接受辭呈。除非董事會決定拒絕這一提議或推遲生效日期，否則辭職應在選舉之日後45天內生效。
4關於薪酬的諮詢投票結果對董事會沒有約束力，無論決議是否根據上述標準通過。
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2024年代理聲明 | | 109 | | JPMorgan Chase & Co. |
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我的投票是保密的嗎？
確定個人股東身份的委託書、選票和投票表將以保護您投票隱私的方式進行處理。摩根大通不會披露個人股東的委託書或選票，除非向記錄投票的人披露，或根據適當的法律程序要求披露，或經股東授權披露。
其他事項能否在2024年年會上決定？
除上述事項外，我們不知道年會上將審議的任何事項。如果股東提案被適當地排除在本委託書之外或以其他方式沒有在會議上恰當地提出，則主席將宣佈該提案不合規程，並將不予理睬。如果年度會議上出現任何其他在會議上適當陳述的事項，委託書持有人將酌情投票表決。
如果會議被推遲或休會會發生什麼？
你的委託書仍然有效，可以在延期或休會的會議上投票表決。在投票之前，您仍可以更改或撤銷您的委託書。
誰在統計我們年度會議上投出的選票？
Broadbridge Financial Solutions，Inc.的代表將在我們的年度會議上列出投票結果，美國選舉服務有限責任公司將擔任選舉的獨立檢查員。
我在哪裏可以找到我們年會的投票結果？
我們希望在年會上宣佈初步投票結果。最終投票結果將在當前的Form 8-K報告中報告，該報告將提交給美國證券交易委員會，並可在我們的網站上查閲。
這次委託書徵集的費用由誰來支付？
摩根大通正在支付徵集委託書的費用。摩根大通已聘請MacKenzie Partners，Inc.協助分發代理材料，並從經紀公司、銀行、經紀商-代表股份實益所有人的交易商和其他類似組織。我們已同意向MacKenzie Partners支付約50,000美元的費用，外加某些自付費用的報銷。
摩根大通還必須向經紀公司、銀行、經紀自營商和代表實益所有者的其他類似組織支付與以下事項相關的某些費用：
•將互聯網可用通知轉發給受益用户；
•將印刷的委託書郵寄給特別提出要求的受益人；以及
•取得實益業主的投票指示。
除了郵寄徵集外，將擔任委託書的人和摩根大通的董事、高管和員工可以親自、通過電話或電子通信代表摩根大通徵集委託書，而無需額外補償。
我如何查閲備案的股東名單？
截至2024年3月22日的登記股東名單將於2024年5月10日至2024年5月20日期間在我們位於紐約麥迪遜大道383號的辦公室供查閲，郵編為NY 10179。如果您希望在年會之前檢查該名單，請通過發送電子郵件聯繫祕書辦公室。
關於紙質和電子交付代理材料的信息
摩根大通使用美國證券交易委員會規則，俗稱“通知即取”，允許公司通過互聯網向股東提供代理材料。這一過程使我們能夠加快向我們的股東交付材料，並降低我們打印和郵寄紙質代理材料的成本。
根據通知和准入規則，於2024年4月8日左右，我們向那些登記在冊的現有股東發送了一份通知，通知日期為2024年3月22日，也就是年會的記錄日期。該通知包含有關如何在線訪問我們的委託書和年度報告的説明。如果您收到通知，您將不會在郵件中收到代理材料的打印副本。
如果您收到通知，並希望通過郵寄或電子郵件方式收到我們的代理材料的印刷副本，請按照通知中的説明進行操作。
未收到通知的股東將通過郵件或電子郵件收到我們的委託書和提交給股東的2023年年度報告的副本。複印件將於2024年4月8日左右發送。
我怎樣才能獲得額外的代理卡？
登記在冊的股東可以通過以下方式與祕書辦公室聯繫：發送電子郵件至Corporation.ary@jpmche e.com或撥打電話(212)270-6000。
如果您以街頭名義持有普通股，請與您持有普通股的銀行、經紀公司、經紀自營商或類似組織的客户代表聯繫。
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我如何註冊以電子方式交付代理材料？
這份委託書和我們向股東提交的2023年年度報告可在我們的網站上查閲，網址是：jpmganche e.com。如果您希望幫助減少我們年會對環境的影響以及我們打印和郵寄未來材料的成本，您可以同意將來通過互聯網訪問這些文件，而不是通過郵件接收打印的副本。為方便起見，您可以在https://enroll.上找到為登記在冊的股東和以街道名義持有股份的實益所有人註冊電子交付的鏈接Icsdelivery.com/jpm。
一旦您註冊，您將繼續以電子方式接收代理材料，直到您撤銷此首選項。
我與另一位股東共享一個地址，我們只收到了一份代理材料的紙質副本。我如何才能獲得代理材料的額外副本？
摩根大通採用了一種名為“房屋管理”的程序。根據這一程序，摩根大通可以向地址相同的多個股東交付一份委託書和年度報告的副本，除非我們收到一個或多個股東的相反指示。每位股東將繼續收到一張單獨的代理卡。這一程序減少了我們年度會議對環境的影響以及我們的打印和郵寄成本。
如果您的家庭只收到一套委託書材料，但您希望收到一份單獨的委託書和2023年年度報告，您可以通過電子郵件Corporation@jpmase.com聯繫祕書辦公室，通過電子郵件聯繫祕書辦公室，郵寄到祕書辦公室摩根大通，地址為383 Madison Avenue，39 Floth，New York 10179，或通過電話212-270-6000聯繫祕書辦公室，這些文件將在收到請求後立即送達您手中。
或者，如果您在一個地址收到多份代理材料，並希望參與房屋管理，請致電1-866-540-7095聯繫Broadbridge Financial Services。如果你是以街道名義持有股份的實益所有者，請聯繫你的銀行、經紀公司、經紀交易商或類似組織，以獲取有關房屋持有的信息。
您可以隨時更改您的持股偏好，方法是聯繫Broadbridge Financial Services，電話：1-866-540-7095，或向Broadbridge Financial Services，Inc.，HouseHolding Department，51 Mercedes Way，NY 11717發送書面請求，或聯繫您持有股票的銀行、經紀公司、經紀-交易商或類似組織。
其他
我如何獲得更多有關摩根大通的信息？
治理原則、行為準則、金融專業人員道德準則、商業原則、政治參與和公共政策聲明、ESG報告、氣候報告以及我們主要常設委員會的章程和章程都張貼在我們的網站上，網址是：jpmganase.com。這些文件也將提供給要求這些文件的任何股東，他們可以通過書面方式向祕書索取，電子郵件地址為Corporation@jpmche，或祕書辦公室的摩根大通，地址為紐約麥迪遜大道383號，39層，New York 10179。
根據歐盟和英國通過的指令2013/34/EU第20條(公司治理聲明)，公司必須披露的信息可在本委託書中的“公司治理”和“審計委員會報告”標題下找到。
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2025年年會的股東提案和提名
我如何在2025年年度股東大會上提交一份提案？
要將股東提案包括在委託書材料中，並由我們在與我們的2025年股東年會相關的情況下分發，該提案必須在不遲於2024年12月9日由摩根大通祕書收到。此類提議必須符合美國證券交易委員會頒佈的規則14a-8的所有要求。
我如何提交被提名者，以納入2025年年會的代理材料？
該公司的章程規定了代理訪問的權利。該附例允許股東在特定條件下，在公司的委託書中包括他們提名的董事候選人。根據公司章程第1.10節，如果股東(S)和被提名人(S)滿足公司章程中規定的適用要求，連續持有公司流通股至少3%的股東(或最多20人)可提名最多20%的董事會成員(但在任何情況下至少有兩名董事)，並將該被提名人(S)包括在公司的委託書中。
如果股東尋求將一名或多名被提名人包括在公司2025年的委託書中，公司章程要求的通知必須在不遲於2024年12月9日和不早於2024年11月9日由摩根大通祕書收到。
我如何在2025年年會上提交董事選舉的提名人，而不是通過代理訪問？
根據我們的章程，董事的提名(上述代理訪問除外)可以由有權投票並符合章程中規定的其他適用要求的股東進行。擬在2025年股東周年大會上提名董事的股東的通知必須不早於2025年1月21日收到摩根大通祕書，不遲於2025年2月20日收盤。董事提名通知必須滿足我們的章程中與董事提名相關的規定，並闡明1934年證券交易法第14a-19(B)條所要求的信息。我們的附例中的預先通知條款是股東必須滿足的要求之外的，也是與之分開的，股東必須滿足這些要求才能在委託書聲明中包括被提名人。
我如何在我們的2025年年度股東大會上提交不包括在代理材料中的提案？
我們的章程管理股東希望在股東大會上考慮的其他商業提案的提交，但這些提案不包括在摩根大通的該次會議的委託書中。
根據我們的章程，在我們的下一次年度會議上要討論的其他商業提案可以由有權投票並符合公司章程中規定的其他適用要求的股東提出。通知必須包含公司章程所要求的信息，並且必須在2025年2月20日營業結束前和2025年1月21日之前由摩根大通祕書收到。
這些提前通知條款是對股東必須滿足的要求的補充，也是與之分開的，股東必須滿足這些要求才能將提案包括在委託書聲明中。
在美國證券交易委員會適用規則的規限下，股東授予的委託書將賦予委託書全權就根據上述預先通知附例條文引入的任何事項進行表決的酌情權。
我如何才能獲得摩根大通的章程副本？
我們的附例副本可在我們的網站上獲得，網址為：jpmganche.com/About/治理，也可以通過電子郵件聯繫祕書辦公室獲得，電子郵件：Corporation@jpmase.com或郵寄到祕書辦公室，摩根大通，麥迪遜大道383號，39。這是Floor，New York，NY 10179。
股東應該把他或她的建議書寄到哪裏？
股東建議(包括根據公司章程對董事的提名)應通過電子郵件發送到祕書辦公室，電子郵件地址為Corporation@jpmchee.com。郵寄地址為香港麥迪遜大道383號摩根大通。這是紐約樓層，郵編：10179。我們強烈建議您使用電子郵件提交建議書。如果建議書是通過電子郵件以外的方式發送的，請通過電子郵件提供一份副本以確保交付。
約翰·H·特里博拉蒂
祕書
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關於非公認會計準則財務計量的説明
1.TCE、ROTCE、TBVPS和税前收入(不含)。LLR都是非公認會計準則的財務指標。TCE代表公司的普通股股東權益(即股東權益總額減去優先股)減去商譽和可識別的無形資產(抵押貸款償還權除外)，再扣除相關的遞延税項負債。RoTCE衡量的是公司適用於普通股的淨收入佔平均TCE的百分比。TBVPS代表公司期末的TCE除以期末的普通股。税前收入(不含)LLR代表在管理基礎上的所得税支出(税前收入)收入，不包括貸款損失準備金的變化。這反映出信貸損失準備金中不包括信貸損失準備金中因信貸損失準備金變化而產生的部分。TCE、ROTCE和TBVPS被公司以及投資者和分析師用於評估公司的股權使用情況。税前收入(不含)LLR被公司用來評估公司的經營業績，管理層認為，這些信息有助於投資者瞭解對報告結果的影響，並提供公司業績的替代陳述。下表提供了所列各期間的這些計量的對賬和計算。
2.除了在報告的基礎上分析公司的結果外，管理層還在“管理”的基礎上審查Firmwide的結果；這些Firmwide的管理的基礎結果是非GAAP財務衡量標準。該公司還在“有管理的”基礎上審查各業務部門的結果。在每一種情況下，公司對管理基礎的定義都是從報告的美國公認會計原則結果開始的，幷包括某些重新分類，以在完全應税等值的基礎上顯示公司(和每個應報告的業務部門)的總淨收入。因此，來自獲得税收抵免和税收的投資的收入-免税證券在管理結果中按與應税投資和證券相當的基準列報。這些財務措施使管理層能夠評估來自應税來源和免税來源的每年收入的可比性。與免税項目相關的相應所得税影響計入所得税費用。這些調整對公司整體或業務部門報告的淨收入沒有影響。
非公認會計準則對賬
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平均TCE、ROE和ROTCE | 截至12月31日的年度平均值， |
| (單位：百萬，比率數據除外) | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 普通股股東權益 | $ | 207,400 | | | $ | 215,690 | | | $ | 224,631 | | | $ | 230,350 | | | $ | 229,222 | | | $ | 232,907 | | | $ | 236,865 | | | $ | 250,968 | | | $ | 253,068 | | | $ | 282,056 | | |
| 減值：商譽 | | 48,029 | | | | 47,445 | | | | 47,310 | | | | 47,317 | | | | 47,491 | | | | 47,620 | | | | 47,820 | | | | 49,584 | | | | 50,952 | | | | 52,258 | | |
| 減去：其他無形資產 | | 1,378 | | | | 1,092 | | | | 922 | | | | 832 | | | | 807 | | | | 789 | | | | 781 | | | | 876 | | | | 1,112 | | | | 2,572 | | |
補充：某些遞延税項負債(a) | | 2,950 | | | | 2,964 | | | | 3,212 | | | | 3,116 | | | | 2,231 | | | | 2,328 | | | | 2,399 | | | | 2,474 | | | | 2,505 | | | | 2,883 | | |
| 有形普通股權益 | $ | 160,943 | | | $ | 170,117 | | | $ | 179,611 | | | $ | 185,317 | | | $ | 183,155 | | | $ | 186,826 | | | $ | 190,663 | | | $ | 202,982 | | | $ | 203,509 | | | | 230,109 | | |
| 適用於普通股權益的淨收益 | $ | 20,620 | | | $ | 22,927 | | | $ | 23,086 | | | $ | 22,778 | | | $ | 30,923 | | | $ | 34,844 | | | $ | 27,548 | | | $ | 46,734 | | | $ | 36,081 | | | | 48,051 | | |
普通股權益回報率(b) | | 10 | | % | | 11 | | % | | 10 | | % | | 10 | | % | | 13 | | % | | 15 | | % | | 12 | | % | | 19 | | % | | 14 | | % | | 17 | | % |
有形普通股權益回報率(c) | | 13 | | | | 13 | | | | 13 | | | | 12 | | | | 17 | | | | 19 | | | | 14 | | | | 23 | | | | 18 | | | | 21 | | |
(a)指與可扣税商譽和在非應税交易中產生的可識別無形資產有關的遞延税項負債，在計算TCE時從商譽和其他無形資產中扣除。
(b)指適用於普通股權益/普通股股東權益的淨收入。
(c)指適用於普通股權益/平均TCE的淨收入。
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2024年代理聲明 | | 113 | | JPMorgan Chase & Co. |
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非公認會計原則對賬（續）
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| 淨收入共計 | Year ended December 31, |
| (單位：百萬) | 2022 | 2023 |
| 淨收入共計 | $ | 128,695 | | | $ | 158,104 | | |
全額應税-等值調整(a) | | 3,582 | | | | 4,262 | | |
| 淨收入共計 | $ | 132,277 | | | $ | 162,366 | | |
(a)在企業和投資銀行、商業銀行和企業領域獲得了廣泛認可。
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| BVPS和TBVPS | 2023年12月31日 |
| (單位：百萬，比率數據除外) |
| 普通股股東權益 | $ | 300,474 | | |
| 減值：商譽 | | 52,634 | | |
| 減去：其他無形資產 | | 3,225 | | |
補充：某些遞延税項負債(a) | | 2,996 | | |
| 有形普通股權益 | $ | 247,611 | | |
| 普通股 | | 2,876.6 | | |
每股賬面價值(b) | $ | 104.45 | | |
每股有形賬面價值(c) | | 86.08 | | |
(a)指與可扣税商譽和在非應税交易中產生的可識別無形資產有關的遞延税項負債，在計算TCE時從商譽和其他無形資產中扣除。
(b)代表期末普通股股東權益/期末普通股。
(c)代表期末的TCE/期末的普通股。
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| 税前收入（除）LLR | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至該年度為止 2023年12月31日 | 税前收入（除）LLR | | 第一共和國 | | 税前收入（除）LLR（ex第一共和國） |
(以十億計) | 全公司 | | 建行 | CB | | 全公司 | | 建行 | | CB | | 全公司 | | 建行 | | CB |
| 申報的税前收入 | $ | 61.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 全額應税-等值調整 | | 4.3 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 管理基礎税前收入 | $ | 65.9 | | | | $ | 28.4 | | | $ | 8.2 | | | | $ | 4.6 | | | | $ | 1.6 | | | | $ | 0.1 | | | | $ | 61.3 | | | | $ | 26.8 | | | | $ | 8.1 | | |
貸款損失準備金變動 | | 3.1 | | | | | 1.6 | | | | 1.7 | | | | | 1.2 | | | | | 0.5 | | | | | 0.8 | | | | | 1.9 | | | | | 1.1 | | | | | 0.9 | | |
税前收入（除）LLR | $ | 69.0 | | | | $ | 30.0 | | | $ | 9.9 | | | | $ | 5.8 | | | | $ | 2.1 | | | | $ | 0.9 | | | | $ | 63.2 | | | | $ | 27.9 | | | | $ | 9.0 | | |
補充説明
1.管理層、銀行監管機構、投資者和分析師使用巴塞爾協議III普通股第一級（“CET1”）比率評估和監控公司的資本狀況。有關此措施的更多信息，請參閲2023年10—K表第91—101頁的資本風險管理。
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附錄
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JPMorgan Chase & Co.修訂和恢復長期激勵計劃，2024年5月21日生效 |
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1.目的。《摩根大通長期激勵計劃》(以下簡稱《計劃》)是對2021年5月18日修訂重述的《摩根大通長期激勵計劃》的修訂和重述，自2024年5月21日起生效，但須經股東於該日批准。該計劃允許公司為指定員工提供基於股票的激勵，以獲得公司的增長、業績和長期可持續健康發展的專有權益，並增加激勵，為公司未來的成功和繁榮做出貢獻。它還旨在增強公司吸引、留住和獎勵優秀人才的能力，並使公司能夠靈活地應對不斷變化的商業環境，同時使員工的利益與公司股東的利益保持一致。該計劃還提供了建立董事薪酬的機制。
2.定義。就本計劃而言，下列術語應具有本節第2款中規定的含義：
(a)“法案”係指經不時修訂的1934年證券交易法。
(b)“獎勵”是指根據本計劃授予的任何類型的獎勵。
(c)“授標協議”指證明每份授標的文件，如第13節所述。
(d)“董事會”指JPMC董事會；但董事會正式授權的委員會在董事會授予該委員會的權力範圍內採取的任何行動，應被視為董事會就本計劃而言的行動。
(e)“JPMC”係指摩根大通，以及，除本計劃在特定情況下另有規定外，其任何繼承人，無論是通過合併、合併、購買其全部或幾乎所有資產或其他方式。
(f)“税法”係指經不時修訂的1986年國內税法。
(g)“委員會”係指董事會薪酬與管理髮展委員會(或任何繼任委員會)或由不少於兩名董事組成的任何小組委員會，每名董事均為美國證券交易委員會根據該法案頒佈的第16b-3條規則或證監會通過的任何繼任定義所界定的“非僱員董事”。
(h)“普通股”是指JPMC的普通股，每股面值1美元。
(i)“公司”是指JPMC及其子公司。
(j)“董事”係指日本太平洋投資管理公司的董事會成員，不包括本公司的任何高管或僱員。
(k)“僱員”是指本公司的任何僱員。
(l)“公平市價”應指(除非委員會指定不同的估值方法)普通股每股，即在適用日期在紐約證券交易所(“NYSE”)複合磁帶上報告的普通股的最高和最低銷售價格的平均值，或者，如果在該日期紐約證券交易所複合磁帶上沒有報告普通股的此類銷售價格，則指在紐約證券交易所複合磁帶上報告最高和最低銷售價格的最後一天的普通股平均價格。
(m)“其他股票獎勵”是指本協議第9節所述的任何獎勵。
(n)“參與者”是指根據本計劃獲獎的員工或董事。
(o)“附屬公司”係指根據經不時修訂的守則第424(F)節中“附屬公司”的定義，當時符合JPMC附屬公司資格的任何公司。儘管有上述規定，委員會仍可根據其唯一和絕對的酌情決定權，將JPMC擁有重大股權或其他權益的任何實體確定為“附屬公司”。
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2024年代理聲明 | | 115 | | JPMorgan Chase & Co. |
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3.受本計劃約束的股票。
(a)除本計劃規定外，股票應為經授權但未發行的普通股，以及作為庫存股持有的經授權發行的普通股。根據第3(B)節和第17節規定的調整，從2024年5月21日開始至2028年5月31日止，根據本計劃可授予獎勵的普通股數量為8100萬股普通股；但不得超過700萬股，作為守則第422節定義的獎勵股票期權獎勵。
(b)除第3(A)節規定的普通股數量外，本計劃還應提供以下獎勵：
(i)被取消、放棄、沒收或終止的代表獎勵的股份(代表股票增值權或股票期權獎勵的股份除外)，為履行任何獎勵的預扣税款義務而扣繳的股份(與股票增值權和股票期權獎勵相關的扣繳税款除外)，
(Ii)通過承擔或取代僱傭公司先前授予因涉及僱傭公司和公司的合併、合併、收購或其他公司交易而成為僱員的個人的未償還獎勵而授予的股份，或根據與該等合併、合併、收購或其他公司交易有關的合同義務授予該等僱員的股份，或(Y)作為與該等交易相關的保留獎勵；以及
(Iii)根據其條款，只能以現金支付的獎勵。
(c)為計算本計劃下可供發行的普通股數量，只有在連續授予的獎勵下可發行的最大股票數量才應減少第3(A)節規定的數量，前提是獎勵協議規定，行使一項獎勵下的一項權利將減少另一項獎勵下可發行的普通股數量。為免生疑問，如第3(B)(I)節所述，關於股票增值權和期權獎勵，所有與此類獎勵相關的股票，無論是否實際發行給計劃參與者，都將計入股份限額。
4.資格。委員會選定的任何僱員都有資格成為該計劃的參與者。此外，根據第12節的規定，任何董事都有資格成為本計劃的參與者。
5.限制。
(a)在本計劃期間，委員會不得根據本計劃向任何參與者授予超過750萬股的獎勵，包括但不限於股票期權獎勵和股票增值所代表的股票數量。
(b)除對董事的獎勵外，以普通股股份結算的獎勵的最低歸屬/行使時間表應為三年以上，條件是委員會可授予根據該計劃授權的股份的最多5%的獎勵，歸屬或行使期限較短，但不少於一年。上述最短歸屬及行使期不適用於因下列情況而歸屬或可較早行使的獎勵：(I)死亡、退休或非自願終止僱用等情況；(Ii)在至少一年的期間內實現業績目標；(Iii)標準歸屬日期在授予日週年後10天內；或(Iv)公司因監管或其他考慮而決定提供的股權獎勵超過根據該業績年度生效的現金股權政策應授予個人的股權獎勵。
6.行政部門。除非董事會另有決定，否則該計劃應由委員會管理。對於不受該法第16條約束的參與者的選擇和獎勵，委員會可以將其部分或全部責任委託給公司的高級管理人員或員工。
在符合本計劃規定的情況下，委員會對本計劃的管理擁有完全控制權，並有權自行決定(A)解釋、解釋和實施本計劃和所有獎勵協議，(B)建立、修訂和廢除與本計劃有關的任何規則和條例，(C)授予獎勵，(D)決定誰將獲得獎勵，何時頒發此類獎勵以及獎勵協議的條款和規定，(E)制定本計劃的補充計劃，涵蓋居住在美國境外的員工，(F)規定強制或自願推遲授予；及(G)酌情作出其認為對計劃的管理必要或適宜的所有其他決定。委員會可在其認為適宜的方式和程度上糾正計劃或任何授標協議中的任何缺陷、提供任何遺漏或協調任何不一致之處，以使計劃或任何此類授標協議生效。
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儘管這裏有任何相反的規定，委員會根據計劃和授標協議作出的決定並不要求是一致的。作為澄清，委員會有權根據授標協議和計劃作出非統一和選擇性的決定。
委員會對本計劃管理的決定為最終決定，董事會和委員會將不對根據或根據本計劃真誠採取的任何行動(包括根據第12條採取的任何行動)承擔任何責任。
7.股票期權。
(a)在符合本計劃規定的情況下，委員會擁有唯一和絕對的酌情權，決定授予誰以及何時授予股票期權、授予的期權數量以及此類獎勵的所有其他條款和條件。此類條款和條件可能包括第10節中描述的一個或多個性能標準或標準。
(b)對於激勵性股票期權，這種授予的條款和條件應遵守和遵守守則第422節和任何實施條例可能規定的要求。
(c)委員會應在授予每個股票期權時確定期權行權價，行權價不得低於授予當日普通股公平市值的100%；但任何股票期權獎勵的每股行使價格不得在授予後降低(第17條規定的除外)；此外，如果股票期權獎勵的每股行使價格較低，則不得放棄股票期權獎勵以換取根據本計劃授予新的獎勵。股票期權不得在授予之日起10年後行使。
(d)行使股票期權的普通股每股股票的期權行權價應在行使時全額支付。此種付款的方式和形式應由委員會不時決定。
8.股票增值權。
(a)在本計劃條文的規限下，委員會擁有唯一及絕對酌情權，以決定向何人及何時授予股票增值權、授予的數目及該等獎勵的所有其他條款及條件。此類條款和條件可能包括第10節中描述的一個或多個性能標準或標準。
(b)委員會應在授予每項股票增值權時確定股票增值權行使價格，行使價格不得低於授予當日普通股公平市值的100%；但任何股票增值權獎勵的每股行使價格在授予後不得降低(第17條規定的除外)；此外，如果股票增值權獎勵的每股行使價格較低，則不得放棄股票增值權獎勵作為根據本計劃授予新獎勵的對價。股票增值權可獨立於任何股票期權獎勵授予，或與任何股票期權獎勵的全部或任何部分一起授予，可在授予股票期權的同時或在該等期權有效期內的任何較後時間授予；但與股票期權同時授予的股票增值權的行使價格不得低於授予該期權當日的公平市價的100%。
(c)股票增值權行使時，參與者有權從公司獲得相當於股票增值權行使日普通股公允市值與每股行使價格的正差額乘以行使股票增值權的普通股股數的金額。委員會應在授予之日決定股票增值權應以現金、普通股還是現金和普通股相結合的方式結算。
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2024年代理聲明 | | 117 | | JPMorgan Chase & Co. |
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(d)分配給股票期權的股票增值權或其適用部分在任何相關股票期權終止或行使時終止，不再可行使。股票增值權不得在授予之日起10年後行使。
9.其他基於股票的獎勵。在本計劃條文的規限下，委員會擁有唯一及絕對酌情權決定“其他以股票為基礎的獎勵”將予何人及於何時作出、根據該等其他以股票為基礎的獎勵而授予的普通股股份數目(或以其他方式與該等獎勵有關)，以及該等獎勵的所有其他條款及條件。其他基於股票的獎勵是普通股獎勵和其他獎勵，全部或部分參照普通股的公平市場價值或以其他方式基於普通股的公平市值進行估值。其他股票獎勵的形式應由委員會決定，包括但不限於：(1)普通股，(2)在委員會規定的特定服務期結束、事件發生或業績目標實現之前受轉讓限制的普通股，(3)在特定服務期結束後可發行的普通股，(4)限制失效後以普通股形式分配的受限股票單位；(5)根據事件發生或實現一個或多個業績目標的條件，如第10節所述。委員會應在授予之日決定其他以股票為基礎的獎勵是以現金、普通股還是現金和普通股的組合結算。
10.基於表現的獎項。委員會可不時就某一獎項制定業績標準或標準(“業績-基數獎“)。業績目標可基於以下一項或多項標準：(一)税前或税後收入(包括利息、税項、折舊和攤銷前的收入)；(二)每股收益；(三)普通股權益回報率，包括有形普通股權益回報率；(四)費用管理；(五)投資回報率；(六)股價；(七)收入增長；(八)效率比率；(九)信貸質量；(十)非經營資產轉經營資產；(Xi)股東增值；(十二)資產回報率；(十三)可識別業務單位的盈利能力或業績；或(十四)委員會全權酌情決定的任何其他標準。此外，上述標準可能涉及JPMC、其一個或多個子公司或其一個或多個部門或單位。此外，可以不考慮非常項目來計算績效目標。
委員會應就某一考績期間確定某一參與者的適用考績目標是否已達到，如果達到，則確定適用的考績獎金額。委員會可酌情決定，實際支付給某一參與者的業績獎金額可少於適用的業績目標公式所確定的數額。委員會為某一業績期間確定的業績獎金額，應在該業績期間結束後由委員會自行決定的時間支付給參加者。
11.股息、等價物和投票權。限制性股票和限制性股票單位的其他股票獎勵的條款和條件可向參與者提供歸屬前應支付的股息或股息等價物；以及其他股票獎勵-限制性股票的基礎獎勵可以規定在授予之前的投票權。儘管有上述規定，對於獎勵協議中明確指定為以業績為基礎的限制性股票或限制性股票單位的獎勵，股息應累積，並僅按獎勵條款授予的股份數量(如有)支付給參與者。
12.董事補償。
(a)對於在董事會服務的每個歷年，每個董事應獲得每年110,000美元的現金預聘金，如果董事在年度業績年度股權獎勵時是董事會成員，則每年將獲得價值265,000美元的遞延股票單位。在可根據本計劃授予獎勵的第3(A)節規定的期限內，董事會被明確授權酌情增加第12(A)節所述的現金預聘金和/或股權獎勵，合計最高可增加25,000美元或減少它們。
(b)就每個歷年而言，擔任下列指定職務的每名董事將獲得每年現金預聘金：(I)擔任董事首席獨立董事的費用為35,000美元；(Ii)擔任摩根大通銀行(“銀行”)董事會、審計委員會或風險委員會主席的費用為25,000美元；及(Iii)擔任任何其他主要常設委員會主席及擔任任何銀行董事會、審計委員會或風險委員會成員的費用為20,000美元。在第3(A)節規定的條款(可根據本計劃授予獎勵)內，董事會有權酌情將(I)中描述的指定角色現金定額增加至多65,000美元，以及(Ii)和(Iii)中描述的定額增加至多5,000美元。
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董事會有權減少預聘金，或改變其形式。
(c)董事會可隨時向任何董事收取第12(A)及(B)條規定以外的預聘費或其他費用，包括在特定目的委員會服務或任何其他特別服務的費用，具體情況由董事會酌情決定。委員會亦可減少第12(A)及(B)條所規定的任何聘用金。
(d)根據本第12條規定的任何保留費或費用可以現金、其他股票獎勵或任何組合形式支付，由董事會酌情決定，並應具有董事會可能指定的條款和條件，而任何限制性股票單位的獎勵應規定作為額外限制性股票單位支付的股息等值。
(e)除非董事會自行決定，否則董事會的公司治理與提名委員會（或任何後續委員會）根據本第12條獲授權。
13.授予協議。本計劃下的每項獎勵應由一份文件證明，該文件列出了委員會確定的適用於該獎勵的條款和條件，但不與本計劃的規定相牴觸。這種文件可以通過郵件或包括互聯網在內的電子手段交付。委員會可修改任何授標協議以符合法律要求。
14.預扣和抵銷權。
(a)本公司有權從支付給任何參與者的所有現金金額中扣除法律要求扣繳的任何税款(無論是根據本計劃還是其他方式)。在以普通股的形式支付獎勵的情況下，委員會可酌情要求參與者以委員會指定的形式，在收到普通股之前向公司支付需要預扣的任何税款，或者作為替代，公司有權保留公平市值等於所需預扣金額的普通股數量。
(b)如果本協議項下的任何金額不是本準則第409a條所指的遞延補償，則公司有權從根據本計劃或任何獎勵協議交付普通股或現金的義務中抵銷參與者隨後欠公司的任何金額(包括但不限於差旅和娛樂費用或墊款、貸款、信用卡義務、任何獎勵項下的償還義務，或根據税收均衡、住房、汽車或其他員工計劃應償還的金額)。 此外，在欠本公司該等款項或所欠款項尚未全額確定的情況下，本公司可阻止參與者行使股票期權或股票增值權獎勵，直至該等款項獲全額支付或確定為止。
15.不可轉讓。任何獎項不得轉讓或轉讓，任何參與者在任何獎項中的任何權利或利益均不受參與者的任何留置權、義務或責任的約束，除非根據遺囑、繼承法和分配法，或在獎勵協議中另有規定；但對於獎勵(獎勵股票期權的獎勵除外)，委員會可全權酌情允許某些參與者或類別的參與者將不受限制的股票期權和股票增值權的獎勵或其他基於股票的獎勵轉讓給委員會指定的個人或實體。
16.沒有就業權或繼續參加計劃。在獲獎協議交付給任何人之前，任何人不得要求或有權獲得獲獎，並在獲獎協議規定的適當手續得到滿足後，獲獎不得被解釋為給予參與者留用於公司或有資格獲得任何後續獎項的權利。此外，本公司明確保留隨時解僱參與者的權利，不承擔本計劃下的任何責任或任何索賠，除非本計劃或本計劃下籤訂的任何協議另有規定。
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17.普通股的調整和變動。如果由於任何股票分紅或拆分、資本重組、發行一類新的普通股、合併、合併、分拆、合併或交換股份或其他類似的公司變動，或由於向普通股股東分配定期現金股息以外的任何分配而導致普通股流通股發生任何變化，委員會將對根據本計劃發行或保留髮行的普通股或其他證券的數量或種類作出其認為公平的替代或調整，包括但不限於，對第3及5節所施加的限制作出適當調整，並對已發行獎勵作出適當調整(包括股份數目及行使價格)(不考慮第7及8節所載的重新定價限制)。
18.修正案。除公司法或紐約證券交易所上市規定另有規定外，董事會可隨時修訂、暫停或終止本計劃或本計劃的任何部分，而無須股東批准。儘管有上述規定，除非根據第17條作出調整，否則董事會的任何修訂如增加(I)根據第3條授權授予的普通股股份數目，(Ii)根據第5條所載任何形式的獎勵授權授予個別參與者的股份數目，或(Iii)如該項修訂消除適用於降低期權或股票增值權的行使價格或放棄該等獎勵以換取第7及8條所述較低行使價格的新獎勵的適用限制，則董事會的任何修訂須以股東批准為條件。
19.計劃的未撥款狀態。該計劃旨在構成一項“無資金支持”的長期獎勵補償計劃。本協議不得解釋為給予任何參與者任何有關未付賠償金的權利，這些權利大於JPMC的一般無擔保債權人的權利。
20.繼任者和受讓人。根據該等條款訂立的計劃及獎勵對本公司所有繼承人及受讓人及每名參與者均具約束力，包括但不限於該參與者的遺產及該等遺產的遺囑執行人、管理人或受託人，或任何破產接管人或受託人或參與者債權人的代表。
21.管理法律。本計劃、與本計劃有關的任何規則和條例以及任何授標協議的有效性、結構和效力應根據紐約州的法律確定，不應參考法律衝突原則。
22.生效日期。本計劃自2024年5月21日起施行。在2028年5月31日之後，或在計劃被董事會提前終止之日之後，不得根據本計劃授予任何獎勵；但條件是，本計劃的終止並不妨礙本公司遵守在計劃終止之日尚未完成的獎勵的條款。
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選定術語和縮略語詞彙表
2023年表格10-K：摩根大通‘S截至2023年12月31日的10-K報表年報
AUM：管理的資產
AWM：資產與財富管理
銀行：摩根大通銀行，全國協會
貝萊德：貝萊德股份有限公司及其關聯單位
BRG： 業務資源組
BVPS： 每股賬面價值
上限：實際支付的賠償金
CCAR：全面的資本分析和審查
CB：商業銀行業務
建行：個人和社區銀行業務
CD & A： 薪酬問題探討與分析
首席執行官：首席執行官
CET1：普通股權益第1級
首席財務官：首席財務官
CIB：企業與投資銀行
CMDC： 薪酬和管理髮展委員會
首席運營官：首席運營官
我説： 多樣性、公平和包容性
指定員工： 第1層員工、已識別員工或其他根據其他類似標準識別為重大風險承擔者的員工
EPS： 每股收益
ESG： 環境、社會和治理
歐盟：歐盟
ex. LLR： 不包括貸款損失準備金
聯邦存款保險公司： 美國聯邦存款保險公司
美聯儲： 美聯儲理事會
公司：摩根大通。
管治委員會：企業管治及提名委員會
治理原則： 公司治理原則
HR： 人力資源
IB： 投資銀行業務
已確定的工作人員： 在英國，和/或歐盟標準
IHC：JPMorgan Chase Holdings LLC，一家中間控股公司
摩根大通： 摩根大通。
LGBTQ+： 女同性戀者，男同性戀者，雙性戀者，跨性別者
LOB：業務範圍
LTIP：長期激勵計劃
NEO： 被任命為首席執行官
注意：代理材料的互聯網可用性通知
紐約證券交易所：紐約證券交易所
OC： 運營委員會
PAC： 政治行動委員會
PCAOB： 上市公司會計監督委員會
中華人民共和國：公共責任委員會
PSU：績效股權單位
普華永道： 普華永道會計師事務所
羅伊：普通股權益回報率
RoTCE：有形普通股權益回報率
RSU： 限制性股票單位
SAR： 股票增值權
SCT： 薪酬彙總表
SDG：聯合國可持續發展目標
美國證券交易委員會：美國證券交易委員會
TBVPS：每股有形賬面價值
TCE：有形普通股權益
第一層員工： 根據美聯儲標準確定的重大風險承擔者的僱員
技術支持： 股東總回報
英國：英國
美國：美利堅合眾國
美國公認會計原則：會計原則在美國普遍接受。
先鋒：先鋒集團及其附屬實體
WOTM： 婦女在移動
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計算機共享
P.O.郵箱43078 普羅維登斯，RI 02940-3078 | | |
| 網上投票 在會議之前 - 去Www.proxyvote.com或掃描上面的二維碼 |
| 在美國東部時間2024年5月20日晚上11點59分之前，使用互聯網傳輸您的投票指令和電子傳遞信息。當您訪問網站時，手持代理卡，並按照説明獲取您的記錄並創建電子投票指導表。 |
| 會議期間-請訪問www.VirtualSharholderMeeting.com/JPM2024 |
| 你可以通過互聯網出席會議，並在會議期間投票。準備好用箭頭標記的框中打印的信息，並按照説明進行操作。 |
| | 電話表決—1—800—690—6903 |
| | 使用任何按鍵電話傳輸您的投票指令，直到2024年5月20日東部時間晚上11：59。打電話時手持代理卡，然後按照説明進行操作。 |
| | 郵寄投票 |
| | 在您的代理卡上簽名並註明日期，然後將其裝在我們提供的已付郵資的信封中退還給摩根大通。地址：紐約埃奇伍德梅賽德斯路51號布羅德里奇C/O，郵編：11717。 |
| 若要投票，請用藍色或黑色墨水在下面的方塊上打上記號： | | 你們的投票指示是保密的。 |
| | *E19087-P87837保留這部分作為您的記錄 |
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| | 這張代理卡只有在簽名和註明日期時才有效。分離並僅退回此部分 |
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| JPMorgan Chase & Co. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 董事會建議您投票支持以下提案： | | | | | | | | | 董事會建議您投票反對以下股東提案： | | | | | | | |
| 1. | 董事的選舉 | | | | 為 | | vbl.反對，反對 | | 棄權 | | | | 為 | | vbl.反對，反對 | | 棄權 | |
| | 1a. 琳達灣巴曼 | | | | o | | o | | o | | 5. | 獨立董事會主席 | | | | o | | o | | o | |
| | 1b. 史蒂芬灣伯克 | | | | o | | o | | o | | 6. | 氣候變化政策造成的人道主義風險 | | | | o | | o | | o | |
| | 1c. 託德·A.梳子 | | | | o | | o | | o | | 7. | 土著人民權利指標 | | | | o | | o | | o | |
| | 1d. Alicia Boler Davis | | | | o | | o | | o | | 8. | 代理投票對齊 | | | | o | | o | | o | |
| | 1e. James Dimon | | | | o | | o | | o | | 9. | 關於受衝突影響和高風險地區盡職調查的報告 | | o | | o | | o | |
| | 1f. 亞歷克斯·戈爾斯基 | | | | o | | o | | o | | 10. | 股東有機會就過多的黃金降落傘進行投票 | | o | | o | | o | |
| | 1克。 Mellody Hobson | | | | o | | o | | o | | 11. | 關於尊重勞動力公民自由的報告 | | | | o | | o | | o | |
| | 1hr製備浸提 Phebe N. Novakovic | | | | o | | o | | o | | | | | | | | | | | | |
| | 1i. 海鞘M. rometty | | | | o | | o | | o | | | | | | | | | | | | |
| | 1j. mark a. Weinberger | | | | o | | o | | o | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2. | 批准高管薪酬的諮詢決議 | | | | o | | o | | o | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3. | 批准修訂和重述的長期激勵計劃，自2024年5月21日起生效 | | | | o | | o | | o | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4. | 認可獨立註冊會計師事務所 | | | | o | | o | | o | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 是 | | 不是 | | | |
| | | | | | | | | | | | 請説明您是否計劃參加本次會議。 | | | | o | | o | | | |
| | | | | | | | | | | | 請按照您的姓名在這裏簽名。作為律師，執行人，管理人，
或其他受託人，請提供完整的所有權。所有人都應該親自簽名。所有持環器必須
標誌.如屬法團或合夥，請由獲授權人員簽署法團或合夥的全名。 | |
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| 簽名[請在方框內簽名] | | 日期 | | | | | | | | 簽名(共同所有人) | | 日期 | | | | | | | |
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摩根大通。
2024年股東周年大會
2024年5月21日星期二上午10：00東部時間
www.virtualshareholdermeeting.com/JPM2024
如果您計劃在以下時間出席會議Www.VirtualSharholderMeeting.com/JPM2024，您將被要求輸入您之前收到的代理卡、投票指令表或通知上的控制號碼。年會將僅以虛擬會議形式舉行。欲瞭解更多信息，請參閲委託書中的“年度股東大會信息”。
關於提供2024年年會代理材料的重要通知：
通知、委託書和年度報告可在https://www.jpmorganchase.com/ir/annual-report上查閲
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| | | JPMorgan Chase & Co. 請注意，本委託書是由董事會向您徵集的，用於2024年5月21日摩根大通公司股東年會。 以下籤署的股東授權您分別任命John Tribolati和Jeremy Barnum，您的事實律師和代理人，擁有完全的替代權，代表您投票您有權在2024年年會和任何休會上投票的摩根大通普通股，擁有如果您親自出席會議將擁有的所有權力。本委託書所代表的股份將按閣下就委託書所載建議在本卡片背面所作的指示投票，並由委託書代表酌情決定於2024年股東周年大會及其任何續會之前適當提出的所有其他事項。如果卡片已經簽署，但沒有給出任何指示，股票將根據董事會的建議進行投票。 參加401(K)儲蓄計劃的人員如下：如果您通過在401(K)儲蓄計劃內投資摩根大通普通股基金而擁有摩根大通普通股的權益，您的投票將向該計劃的受託人提供投票指示，要求其投票表決截至記錄日期的比例權益。如果沒有給出任何指示，受託人將按照與已投票股票相同的比例投票未投票股票。 以下是投票方式：如欲以郵寄方式投票，請按本委託書上所示簽名，註明日期，並放在隨附的信封內寄回。如果你想用互聯網或電話投票，請按照背面的説明進行。 繼續，並在背面簽字 | | |
