附錄 99.1
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時代中國公佈 2022年第四季度和全年財務業績
第四季度 總收入同比增長34.6％ 和
2022年全年同比增長57.2％
第四季度淨開設131家新門店,
年底共有 617 家全系統門店
截至年底，有 1130 萬註冊的 忠實玩傢俱樂部會員，
相當於 88.5% 的同比增長
調整後的門店息税折舊攤銷前利潤 利潤率增加0.6個百分點至4.7％
持續復甦：17.1% 2023 年 2 月公司自有和經營的門店同店銷售額增長
上海和紐約， 2023年4月6日（環球新聞專線）——蒂姆·霍頓斯在中國 咖啡店的獨家運營商 TH 國際有限公司（納斯達克股票代碼：THCH）（“時代中國” 或 “公司”）今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度和 全年未經審計的財務業績。
2022年第四季度亮點
| · | 總收入為人民幣3.015億元（合4,370萬美元），比2021年同期增長了34.6％。 |
| · | 淨新開門店總數為131家（93家公司擁有和經營的 門店和38家特許經營門店）。 |
| · | 調整後的門店 EBITDA1 為人民幣1,280萬元（合190萬美元），比2021年同期增長45.7％。 |
| · | 調整後的商店息税折舊攤銷前利潤率2 為4.7％，比2021年同期增長了0.6個百分點。 |
1 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤按全額毛利計算3公司自有和經營的門店，不包括 折舊和攤銷以及門店開業前費用。
2 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率按調整後的門店息税折舊攤銷前利潤佔公司自有和經營 門店收入的百分比計算。
3 截至2022年12月31日的三個月，公司自有和經營的門店的負擔充足的毛利潤是與調整後門店息折舊攤銷前利潤最具可比性的公認會計原則指標， 為人民幣4,640萬元（合670萬美元），而2021年同季度的虧損為人民幣5,270萬元。
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2022 年全年亮點
| · | 總收入為人民幣10.111億元（1.466億美元），比2021年增長了57.2％。 |
| · | 2022年，淨新開門店總數為227家（174家公司擁有和經營的 門店和53家特許經營門店），到年底總開業門店總數達到617家（公司擁有和經營的547家門店和70家特許經營 門店）。 |
| · | 截至 2022 年 12 月 31 日，註冊忠誠度俱樂部會員總數為 1130 萬，比 2021 年增長了 88.5%。 |
公司管理 聲明
時代中國首席執行官兼董事陸永晨先生評論説：“我們在 2022年第四季度表現出了韌性和敏捷性，並對我們取得的成就感到滿意，特別是考慮到 COVID-19 疫情帶來的挑戰，鑑於全國感染率達到峯值，這種挑戰在 12 月尤為嚴峻。儘管處境艱難，但我們設法將 總收入同比增長34.6％，將門店網絡擴展到39個城市的617家，推出了一系列新的暢銷產品，例如 “甜酒味沖泡咖啡” 和 “鹹蛋黃包裝”，並將我們的註冊忠誠度俱樂部會員 增加到年底超過1100萬。隨着中國政府當局於2022年12月終止'零COVID控制措施'， 我們非常高興能夠進入新的發展時代，同時繼續推動強勁的收入增長，贏得市場份額，並在未來幾個季度實現 利潤率的擴大。”
盧先生補充説：“2023年，我們將繼續 執行差異化的'Coffee Plus'增長戰略，以 極具吸引力的價值提供創意和定製的飲料和食品組合。該計劃取得了巨大成功：食品訂單的百分比從2021年第四季度的38.5％ 增加到2022年第四季度的47.1％。我們計劃到年底將全系統門店數量超過1,000家，並進一步增強我們面向客户的 技術，這是我們為客人提供'絕對便利'戰略的關鍵支柱。”
時代中國首席財務官董先生（Albert）李先生評論説：“在2022年第四季度，COVID-19 對中國的整個消費領域造成了巨大壓力，我們的 業務因大規模感染而受到嚴重幹擾。但是，我們的團隊表現良好，並仍然致力於提供 高質量的產品和持續的服務，同時在這種動盪的 環境中維護員工和客户的安全和健康。在第四季度，我們擴大了收入和調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率，還開設了創紀錄的131家淨新 門店，其中23家採用了我們緊湊的Tims Express形式，與中石化Easy Joy合作。”
李先生繼續説：“展望未來，我們 的近期財務優先事項是繼續實現強勁的收入增長，擴大門店盈利能力，提高調整後的 企業息税折舊攤銷前利潤率。通過利用Tims China的品牌影響力和積極的消費者認知、不斷提高的客户認可度 和忠誠度、持續創新、不斷擴大的門店網絡以及嚴格的執行，我們預計將進一步優化我們的成本結構， 提高運營效率，實現更大的規模經濟。”
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COVID-19的影響及相關工作
在 2022年第四季度，由於疫情捲土重來以及中國主要城市的多輪 封鎖，我們的業務運營受到嚴重影響。12月，中國政府對COVID政策進行了重大修改，包括取消大規模檢測和中央檢疫要求，以及取消旅行限制。出現了大量的感染浪潮 ，許多人選擇待在家裏。結果，就餐流量大幅下降。在2022年第四季度，我們還經歷了平均每天約48家臨時門店關閉 ，與2022年第三季度平均每天關閉約23家臨時門店相比，關閉的次數是平均每天關閉約23家 的兩倍多。
為了應對和適應 疫情帶來的挑戰，我們繼續專注於我們的數字能力，以捕捉對送貨和外賣服務不斷增長的需求。 結果，從2021年第四季度到2022年第四季度，送貨和外賣訂單數量增長了47.3％。
隨着疫情相關措施的放鬆， 我們逐步恢復了正常運營，整體商業環境和消費者信心顯著改善。這種 的復甦體現在我們的同店銷售業績上，2023年2月達到17.1％。
2022年第四季度財務業績
截至2022年12月31日的三個月， 總收入達到人民幣3.015億元（合4,370萬美元），較2021年同期的人民幣2.24億元增長了34.6％。總收入包括：
| · | 來自公司自有和經營的門店的收入 截至2022年12月31日的三個月，為人民幣2.725億元（合3,950萬美元），較2021年同期的人民幣2.137億元 增長了27.5％。增長的主要推動力是公司自有和經營的門店數量從截至2021年12月31日的373家增加到2022年12月31日的547家，但被截至2022年12月31日的三個月中公司自有和 運營的門店同店銷售額負7.1％的增長所抵消。 |
| · | 其他收入截至2022年12月31日的三個月， 為人民幣2900萬元（合420萬美元），較2021年同期的人民幣1,030萬元增長了180.7％。 的增長主要歸因於我們電子商務業務的快速擴張以及特許經營費和其他 特許經營支持活動的收入增加，這歸因於特許經營門店的數量從2021年12月31日的17家增加到2022年12月31日的70家。 |
截至2022年12月31日的三個月，公司 運營的門店成本和支出為人民幣3.107億元（合4,500萬美元）， 較2021年同期的人民幣2.625億元增長了18.4％。公司經營的門店成本和支出包括：
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| · | 食品和包裝費用為人民幣8,950萬元（合1,300萬美元），較人民幣7,160萬元增長了25.0％，這與我們的收入增長和門店網絡的擴張一致。食品和 包裝成本佔公司自有和經營門店收入的百分比下降了0.7個百分點，從2021年第四季度 的33.5％下降到2022年第四季度的32.8％。 |
| · | 租金和物業管理費為人民幣7,590萬元（合1,100萬美元），較人民幣5,620萬元增長35.2％，這主要是由於公司擁有和經營的 門店數量從截至2021年12月31日的373家增加到2022年12月31日的547家。該公司在2022年第四季度首次採用了ASC 842租賃會計 標準。因此，租金和物業管理費佔公司 自有和經營門店收入的百分比從2021年第四季度的26.3％增加到2022年第四季度的27.9％，增長了1.6個百分點。 |
| · | 工資和員工福利支出 為人民幣6670萬元 （970萬美元），較人民幣7180萬元下降7.1％，這主要是由於我們在2022年第四季度完善了門店運營 人員的人員配置安排以及勞動力結構的優化，包括僱用更多的兼職員工。薪資 和員工福利佔公司自有和經營門店收入的百分比從2021年第四季度的33.6％ 下降了9.1個百分點，下降了9.1個百分點，下降了2022年第四季度的24.5％。 |
| · | 配送費用為人民幣2190萬元（合320萬美元），比人民幣1,390萬元增長了57.4％，這要歸因於送貨上門訂單的增加。配送成本佔公司 自有和經營門店收入的百分比從2021年第四季度的6.5％增長到2022年第四季度的8.0％，增長了1.5個百分點。 |
| · | 其他運營費用為人民幣2310萬元（合340萬美元）， 較人民幣2,800萬元下降了17.4％，這要歸因於我們持續努力通過收入增長和門店網絡擴張來優化成本結構和提高運營 槓桿率。其他運營支出佔公司自有和 運營門店收入的百分比從2021年第四季度的13.1％下降到2022年第四季度的8.5％，下降了4.6個百分點。 |
| · | 商店折舊和攤銷為人民幣3,350萬元（合490萬美元），較人民幣2,100萬元增長了59.8％，這得益於公司自有和運營的門店數量 從2021年12月31日的373家增加到2022年12月31日的547家。門店折舊和攤銷佔公司自有和經營門店收入 的百分比從2021年第四季度的9.8％增加到2022年第四季度的12.3％，增長了2.5個百分點。 |
截至2022年12月31日的三個月，其他收入的成本 為人民幣2,210萬元（合320萬美元），較2021年同期的人民幣650萬元增長了238.6％，這主要是由特許經營門店數量從截至2021年12月31日的17家增加到2022年12月31日的70家，以及產品銷售相關成本的產生所致 2022年第四季度轉到我們的電子商務 業務。
截至2022年12月31日的三個月，營銷 支出為人民幣2430萬元（合350萬美元），較2021年同期的人民幣2,050萬元增長了18.4％，這主要是由於我們的全系統 門店數量從截至2021年12月31日的390家增加到2022年12月31日的617家。營銷費用佔總收入的百分比下降了1.1個百分點，從2021年第四季度的9.2％下降到2022年第四季度的8.1％ 。
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截至2022年12月31日的三個月，一般 和管理費用為人民幣6,650萬元（合960萬美元），較2021年同期的人民幣5,860萬元增長了13.5％，這主要是由於：（i）員工人數增加導致工資和員工 福利增加；以及（ii）確認的基於股份的薪酬支出增加。調整後的一般支出和 管理費用（不包括基於股份的薪酬支出人民幣1,110萬元（160萬美元），為人民幣5,530萬元 （800萬美元）。調整後的一般和管理費用佔總收入的百分比從2021年第四季度的 26.1% 下降到2022年第四季度的18.3％，下降了7.8個百分點。有關公司非公認會計準則財務 指標的更多信息，請參閲本財報末尾的 “非公認會計準則財務指標” 部分和標題為 “非公認會計準則指標 與最直接可比的公認會計準則指標的對賬” 的表格。
截至2022年12月31日的三個月，特許經營 和特許權使用費支出為人民幣1,030萬元（合150萬美元），較2021年同期的人民幣530萬元增長了92.6％，這主要是由我們的 全系統門店數量從截至2021年12月31日的390家增加到2022年12月31日的617家所推動的。特許經營和特許權使用費佔總收入的百分比 從2021年第四季度的2.4％增加到2022年第四季度的3.4％，增長了1.0個百分點。
由於上述原因，截至2022年12月31日的三個月，營業虧損 為人民幣1.314億元（合1,900萬美元），而2021年同期為人民幣1.293億元。
截至2022年12月31日的三個月，調整後 企業息税折舊攤銷前利潤為人民幣5,470萬元（合790萬美元），而2021年同期的虧損為人民幣5,930萬元。2022年第四季度調整後的企業息税折舊攤銷前利潤率為負18.1％，較2021年第四季度的負26.5％提高了8.4個百分點。
截至2022年12月31日的三個月， 淨虧損為人民幣2.229億元（合3,230萬美元），而2021年同期為人民幣1.37億元 。截至2022年12月31日的三個月，調整後的淨虧損為人民幣1.008億元（合1,460萬美元），而2021年同期為人民幣8,950萬元。2022年第四季度調整後的淨虧損利潤率為負33.4％， 較2021年第四季度的負40.0％提高了6.6個百分點。
2022年第四季度，每股普通股基本 和攤薄後的淨虧損為人民幣1.61元（0.23美元），而2021年第四季度 季度為人民幣1.11元。2022年第四季度調整後的每股普通股基本虧損和攤薄淨虧損為人民幣0.73元（0.11美元），而2021年第四季度的 為人民幣0.73元。
流動性
截至2022年12月31日，公司的 現金及現金等價物和短期投資總額為人民幣6.115億元（合8,870萬美元），而截至2021年12月31日為人民幣3.908億元。這一變化主要歸因於銀行借款的收益、我們與Silver Crest Acquisition Corporation完成合並 的收益、我們的PIPE投資者的收益以及與我們簽訂經修訂的2022年3月8日股權支持 協議（“ESA”）的投資者的收益，由我們在全國範圍內快速擴張業務和門店網絡所產生的現金支出所抵消。
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關鍵操作數據
| 在已結束或截至的三個月中 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 十二月 31, | 3月31日 | 6月30日 | 9月30日 | 十二月 31, | |||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
| 門店總數 | 159 | 217 | 280 | 390 | 424 | 440 | 486 | 617 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司擁有和經營的門店 | 150 | 206 | 268 | 373 | 403 | 419 | 454 | 547 | ||||||||||||||||||||||||
| 特許經營門店 | 9 | 11 | 12 | 17 | 21 | 21 | 32 | 70 | ||||||||||||||||||||||||
| 全系統門店的同店銷售額增長 | 41.6 | % | 26.5 | % | 6.5 | % | 8.2 | % | 4.4 | % | -6.1 | % | 8.1 | % | -8.0 | % | ||||||||||||||||
| 公司自有和經營的門店的同店銷售額增長 | 40.3 | % | 25.5 | % | 6.6 | % | 8.8 | % | 5.5 | % | -5.3 | % | 7.5 | % | -7.1 | % | ||||||||||||||||
| 註冊的忠誠度俱樂部會員（以千計） | 2,947 | 3,865 | 4,770 | 5,969 | 6,907 | 7,532 | 8,862 | 11,250 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤（千元人民幣） | -1,834 | 7,545 | 5,285 | 8,780 | -25,011 | -43,787 | 15,325 | 12,796 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的商店息税折舊攤銷前利潤率 | -1.8 | % | 5.8 | % | 3.0 | % | 4.1 | % | -11.9 | % | -26.6 | % | 5.3 | % | 4.7 | % | ||||||||||||||||
注意* 公司 修訂了先前公佈的調整後門店息税折舊攤銷前利潤和調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率，以更準確地考慮門店折舊 以及公司自有和經營門店的攤銷、特許經營和特許權使用費支出。有關更多 信息，請參閲 “非公認會計準則 指標與最直接可比的GAAP指標的對賬——A. 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率和調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率”。
關鍵定義
| · | 同店銷售額增長。與去年同期相比，在一定時期內運營了12個月或更長時間的門店銷售額的百分比變化。 超過一個月的任何時期的同店銷售增長等於該期間所涵蓋的每個月同店銷售增長的算術平均值。如果商店在任何給定月份關閉 七天或更長時間，則出於衡量同店銷售增長的目的，該商店在該月和比較期間同月的銷售額不包括在內 。 |
| · | 淨新店開業。在此期間開業的新門店總數減去該期間永久關閉的門店數量 。 |
| · | 調整後的商店息税折舊攤銷前利潤。按公司自有和經營的門店 的全部負擔毛利計算，不包括折舊和攤銷以及門店開業前費用。 |
| · | 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率。按調整後的門店息税折舊攤銷前利潤佔公司 自有和經營門店收入的百分比計算。 |
| · | 調整後的一般和管理費用。按一般和管理費用計算，不包括 基於股份的薪酬支出、與2022年11月向CF Princal Investments LLC發行某些普通股（“承諾股份”）相關的費用、與ESA相關的發行成本（“ESA發行成本”），以及與我們的20萬股普通股相關的費用，這些費用可能由我們的可轉換票據持有人根據期權條款 從我們的控股股東那裏購買協議日期為2022年9月28日（“期權股”）。 |
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| · | 調整後的企業息税折舊攤銷前利潤。計算方法為營業虧損，不包括門店開業前支出和某些 非現金支出，包括折舊和攤銷、基於股份的薪酬支出、與承諾份額相關的費用、 ESA發行成本、與期權股份相關的費用、長期資產的減值損失以及處置財產 和設備的損失。 |
| · | 調整後的企業息税折舊攤銷前利潤率。按調整後的企業息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比計算。 |
| · | 調整後的淨虧損。計算方法為淨虧損，不包括門店開業前支出、基於股份的薪酬 支出、與承諾份額相關的費用、ESA發行成本、與期權股相關的費用、長期資產的減值損失 、財產和設備處置損失、可轉換票據公允價值變動、 權證負債公允價值變動以及ESA衍生負債公允價值的變化。 |
| · | 調整後的淨虧損利潤率。按調整後的淨虧損佔總收入的百分比計算。 |
| · | 調整後的每股普通股基本虧損和攤薄淨虧損。計算方法為：歸屬於公司普通股股東 的調整後淨虧損除以基本股和攤薄後普通股的加權平均數。 |
最近的業務發展
| · | 2023年1月17日，時代中國慶祝了其第600家咖啡店的開業，這是 在2022年底實現的里程碑。第 600 家門店位於廣東省中山市，是 Tims 中國珠江三角洲集羣的一部分， 包括深圳和廣州。 |
| · | 2023年2月8日，時代中國宣佈，其董事會已批准簽署 一項獨家開發權和次級特許經營權的交易。Popeyes是國際餐廳品牌 旗下的另一個標誌性品牌，也是全球最大的雞肉快餐集團之一，在中國大陸和 澳門擁有超過3,900個分店。該交易於2023年3月30日完成，預計將為Tims中國帶來顯著的運營和開發協同效應以及 進一步的增長潛力。 |
使用非公認會計準則財務指標
公司使用非公認會計準則財務指標， 即調整後的門店息税折舊攤銷前利潤、調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率、調整後的一般和管理費用、調整後的公司息税折舊攤銷前利潤、調整後的 企業息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨虧損利潤率以及調整後的每股普通股基本淨虧損和攤薄後的淨虧損來評估 其經營業績以及財務和運營決策目的。公司將 (i) 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤定義為 公司自有和經營門店的全負毛利，不包括折舊和攤銷以及門店開業前費用； (ii) 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率佔公司自有和經營門店收入的百分比；(iii) 調整後的 一般和管理費用不包括基於股份的薪酬支出、相關費用 承諾份額、ESA發行成本以及與期權股份相關的費用；(iv) 調整後的公司息税折舊攤銷前利潤為運營 虧損，不包括門店開業前費用，以及某些非現金支出，包括折舊和攤銷、基於股份的薪酬 支出、與承諾股份相關的費用、與期權股份相關的費用、長期資產的減值損失 以及財產和設備處置損失；(v) 調整後的企業息税折舊攤銷前利潤率 佔總收入的百分比；(vi) 調整後的淨虧損不包括門店開業前的淨虧損支出、基於股份的薪酬 費用、與承諾份額相關的費用、ESA發行成本、與期權股相關的費用、長期資產的減值損失 、財產和設備處置損失、可轉換票據公允價值的變化、 權證負債公允價值的變動；(vii) 調整後的淨虧損利潤率佔總額的百分比收入；(viii) 調整後的每股普通股基本虧損和攤薄淨虧損作為調整後的淨虧損 歸屬於公司的普通股股東除以基本股和攤薄後普通股的加權平均數。公司認為 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤、調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率、調整後的一般和管理費用、調整後的公司息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨虧損利潤率以及調整後的每股普通股基本淨虧損和攤薄後的淨虧損可以提高其 管理層在其財務和運營中使用的關鍵指標的知名度決策。
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這些非公認會計準則財務指標未根據美國公認會計原則定義 ，也未按照美國公認會計原則列報。由於這些非公認會計準則財務指標作為分析 工具存在侷限性，並且可能並非所有公司都以相同的方式計算，因此它們可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較。公司通過將非公認會計準則財務指標與最接近的美國公認會計準則 績效指標進行協調來彌補這些限制，評估公司業績時應考慮這些指標。有關這些非公認會計準則 財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲隨附表格中標題為 “GAAP和非GAAP業績對賬” 的部分。公司鼓勵投資者和其他人全面審查其財務信息 ，不要依賴任何單一的財務指標。
匯率信息
本新聞稿僅為方便讀者而將某些 人民幣金額按指定匯率翻譯成美元（“美元”）。除非另有説明， 所有從人民幣兑換美元的匯率均按人民幣6.8972元兑1.00美元的匯率進行，該匯率在美聯儲委員會發布的H.10統計報告中規定的2022年12月30日生效。公司未就所提及的人民幣或美元金額 可視情況按任何特定匯率或根本兑換成美元或人民幣作出任何陳述。
預先錄製的演示
公司將舉辦預先錄製的演示文稿，該演示將於 2023 年 4 月 6 日星期四美國東部時間 上午 8:00（或北京時間 2023 年 4 月 6 日星期四晚上 8:00）在投資者關係網站 https://ir.timschina.com 的 “活動和演講” 下播放。
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年證券交易法 第21E條所指的前瞻性陳述 。這些前瞻性陳述通常由 “相信”、“項目”、 “期望”、“預測”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、 “機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“將”、“會繼續”、“可能的結果” 以及類似的表述來識別。在不限制前述內容概括性的前提下，本新聞稿中的前瞻性陳述包括對公司未來商業運營的描述， 例如其門店網絡的持續擴張和忠誠度俱樂部成員的增長、提高客户認可度的能力、 品牌知名度和忠誠度、Popeyes交易的潛在收益、對公司未來市場份額和 財務業績的估計，以及公司的業務計劃和財務策略。前瞻性陳述是基於當前預期和假設的關於未來事件的預測、預測 和其他陳述，因此受風險 和不確定性的影響。許多因素可能導致未來的實際事件與本新聞稿中的前瞻性陳述存在重大差異，例如公司無法實施其業務計劃、識別和實現更多機會、無法達到或超過其財務預測以及公司運營所處監管或競爭環境的變化。您應 仔細考慮美國證券交易委員會（“SEC”）於2022年12月22日宣佈生效的經修訂的F-1表格上的公司註冊聲明 以及公司不時向美國證券交易委員會提交或將要提交的其他文件中描述的上述因素以及其他風險和不確定性，這可能會導致實際事件和結果 與 存在重大差異前瞻性陳述中包含的內容。前瞻性陳述僅代表其 發表之日。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述。公司無法向您保證這些前瞻性 陳述將被證明是準確的，不承擔任何義務，也不打算更新或修改這些前瞻性陳述， 無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
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關於未經審計的初步財務 信息的聲明
本財報中列出的未經審計的財務信息是初步的，可能會進行調整。在對公司年終審計進行審計工作時， 可能會確定對合並財務報表的調整，這可能會導致與 未經審計的初步財務信息存在重大差異。因此，您不應過分依賴這些初步估計。本新聞稿中包含的 未經審計的初步財務信息由公司 管理層編寫，並由其負責。公司的審計師沒有審計、審查、彙編或應用與此類初步財務數據有關的商定程序。因此，公司的審計師不就此發表意見或任何其他形式的保證。 年終審計完成後，公司的經審計的財務業績可能與其初步估計存在重大差異。
關於國際有限公司
TH International Limited（納斯達克股票代碼：THCH）（“Tims China”）是蒂姆·霍頓斯咖啡店在中國（包括香港和澳門）（多倫多證券交易所股票代碼：QSR）（紐約證券交易所代碼：QSR）的獨家主特許經營商的母公司。TH International Limited由笛卡爾資本集團和餐廳品牌國際公司的子公司 蒂姆·霍頓斯國際餐廳公司創立。
Tims 中國提供現煮咖啡、茶和其他飲料、麪包和配菜以及三明治，並且是中國新興的咖啡冠軍 。該品牌的理念植根於世界一流的執行和數據驅動的決策，並以真正的本地相關性、 持續創新、真正的社區和絕對的便利性為中心。欲瞭解更多信息，請訪問 www.timhortons.com.cn。
投資者和媒體聯繫人
投資者關係
泰晤士中國投資者關係：
IR@timschina.com
ICR, LLC
TimsChinaIR@icrinc.com
公共關係
ICR, LLC
TimsChinaPR@icrinc.com
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TH 國際有限公司及子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（金額以千元人民幣和美元計，股票數量除外）
| 截至截至 | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||
| 現金 | 390,837 | 239,077 | 34,663 | |||||||||
| 短期投資 | - | 372,376 | 53,989 | |||||||||
| 應收賬款，淨額 | 9,817 | 5,617 | 814 | |||||||||
| 庫存 | 42,479 | 71,468 | 10,362 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 142,839 | 108,275 | 15,699 | |||||||||
| 流動資產總額 | 585,972 | 796,813 | 115,527 | |||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||
| 財產和設備，淨額 | 554,015 | 720,036 | 104,395 | |||||||||
| 無形資產，淨額 | 77,594 | 96,018 | 13,921 | |||||||||
| 經營租賃使用權資產 | - | 946,873 | 137,284 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 67,312 | 82,270 | 11,928 | |||||||||
| 非流動資產總額 | 698,921 | 1,845,197 | 267,528 | |||||||||
| 總資產 | 1,284,893 | 2,642,010 | 383,055 | |||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||
| 短期銀行借款 | 192,055 | 407,807 | 59,127 | |||||||||
| 應付賬款 | 60,952 | 105,673 | 15,321 | |||||||||
| 合同負債 | 14,129 | 22,122 | 3,207 | |||||||||
| 應付給關聯方的金額 | 14,074 | 22,485 | 3,260 | |||||||||
| 衍生金融負債 | - | 269,251 | 39,038 | |||||||||
| 租賃負債——當前 | - | 180,468 | 26,165 | |||||||||
| 其他流動負債 | 286,080 | 310,456 | 45,012 | |||||||||
| 流動負債總額 | 567,290 | 1,318,262 | 191,130 | |||||||||
| 非流動負債 | ||||||||||||
| 長期銀行借款 | 11,903 | 8,800 | 1,276 | |||||||||
| 按公允價值計算的可轉換票據 | 318,466 | 354,080 | 51,337 | |||||||||
| 合同負債-非當期 | 970 | 3,311 | 480 | |||||||||
| 衍生金融負債——非流動 | - | 19,083 | 2,767 | |||||||||
| 租賃負債——非當前 | - | 820,249 | 118,925 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 47,169 | 7,921 | 1,147 | |||||||||
| 非流動負債總額 | 378,508 | 1,213,444 | 175,932 | |||||||||
| 負債總額 | 945,798 | 2,531,706 | 367,062 | |||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||
| 普通股（截至2022年12月31日，面值0.0000094美元、已授權5億股、149,181,538股和140,938,555股已發行和流通股票，截至2021年12月31日已發行和流通的股票分別為124,193,929股） | 7 | 9 | 1 | |||||||||
| 額外的實收資本 | 937,315 | 1,472,015 | 213,422 | |||||||||
| 累計損失 | (637,528 | ) | (1,380,173 | ) | (200,106 | ) | ||||||
| 累計其他綜合收益 | 35,744 | 16,999 | 2,465 | |||||||||
| 庫存股（截至2022年12月31日和2021年12月31日分別為8,242,983股和零普通股） | - | - | - | |||||||||
| 歸屬於本公司股東的權益總額 | 335,538 | 108,850 | 15,782 | |||||||||
| 非控股權益 | 3,557 | 1,454 | 211 | |||||||||
| 股東權益總額 | 339,095 | 110,304 | 15,993 | |||||||||
| 承付款和或有開支 | - | - | - | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | 1,284,893 | 2,642,010 | 383,055 | |||||||||
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| TH 國際有限公司及子公司 | |
| 未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益/（虧損） | |
| （金額以千元人民幣和美元計，每股數據除外） | |
| 在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司擁有和經營的門店 | 213,653 | 272,509 | 39,510 | 617,226 | 938,097 | 136,011 | ||||||||||||||||||
| 其他收入 | 10,322 | 28,972 | 4,201 | 26,146 | 72,967 | 10,579 | ||||||||||||||||||
| 總收入 | 223,975 | 301,481 | 43,711 | 643,372 | 1,011,064 | 146,590 | ||||||||||||||||||
| 成本和支出，淨額 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司擁有和經營的門店 | ||||||||||||||||||||||||
| 食品和包裝（包括截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的公司自有和經營門店與關聯方交易的成本分別為人民幣36,862,860元和19,521,561元人民幣） | 71,596 | 89,480 | 12,973 | 207,948 | 314,550 | 45,606 | ||||||||||||||||||
| 租金和物業管理費 | 56,160 | 75,939 | 11,010 | 148,152 | 236,838 | 34,338 | ||||||||||||||||||
| 工資和員工福利 | 71,828 | 66,699 | 9,670 | 199,330 | 268,857 | 38,981 | ||||||||||||||||||
| 配送費用 | 13,926 | 21,917 | 3,178 | 38,604 | 73,616 | 10,673 | ||||||||||||||||||
| 其他運營費用（包括與關聯方交易產生的服務費人民幣55萬元，截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度分別為零） | 27,962 | 23,106 | 3,350 | 99,105 | 107,770 | 15,625 | ||||||||||||||||||
| 商店折舊和攤銷 | 20,986 | 33,544 | 4,863 | 62,679 | 118,659 | 17,204 | ||||||||||||||||||
| 公司擁有和經營的門店成本和支出 | 262,458 | 310,685 | 45,044 | 755,818 | 1,120,290 | 162,427 | ||||||||||||||||||
| 其他收入的成本 | 6,529 | 22,109 | 3,206 | 16,731 | 48,555 | 7,040 | ||||||||||||||||||
| 營銷費用 | 20,527 | 24,302 | 3,523 | 50,317 | 81,017 | 11,746 | ||||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | 58,558 | 66,460 | 9,636 | 174,963 | 289,544 | 41,979 | ||||||||||||||||||
| 特許經營和特許權使用費（包括截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度分別為人民幣31,882,569元和人民幣15,576,324元的特許經營費和特許權使用費） | 5,345 | 10,294 | 1,492 | 18,800 | 35,595 | 5,161 | ||||||||||||||||||
| 其他運營成本和支出 | 1,645 | 2,395 | 347 | 2,135 | 8,340 | 1,209 | ||||||||||||||||||
| 處置財產和設備損失 | 414 | - | - | 1,546 | 8,835 | 1,281 | ||||||||||||||||||
| 長期資產的減值損失 | 1,002 | 1,750 | 254 | 1,002 | 7,223 | 1,047 | ||||||||||||||||||
| 其他收入 | 3,157 | 5,153 | 747 | 3,476 | 7,152 | 1,037 | ||||||||||||||||||
| 成本和支出總額，淨額 | 353,321 | 432,842 | 62,755 | 1,017,836 | 1,592,247 | 230,853 | ||||||||||||||||||
| 營業虧損 | (129,346 | ) | (131,361 | ) | (19,044 | ) | (374,464 | ) | (581,183 | ) | (84,263 | ) | ||||||||||||
| 利息收入 | 30 | 1,727 | 250 | 316 | 2,703 | 392 | ||||||||||||||||||
| 利息支出 | (1,719 | ) | (4,524 | ) | (656 | ) | (1,902 | ) | (14,804 | ) | (2,146 | ) | ||||||||||||
| 外幣交易（虧損）/收益 | (395 | ) | (5,142 | ) | (746 | ) | (1,302 | ) | (6,275 | ) | (910 | ) | ||||||||||||
| 可轉換票據公允價值的變化 | (5,577 | ) | (2,867 | ) | (416 | ) | (5,577 | ) | (4,494 | ) | (652 | ) | ||||||||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | - | 35,954 | 5,213 | - | 45,903 | 6,655 | ||||||||||||||||||
| 歐空局衍生負債公允價值的變化 | - | (116,666 | ) | (16,915 | ) | - | (186,598 | ) | (27,054 | ) | ||||||||||||||
| 所得税前虧損 | (137,007 | ) | (222,879 | ) | (32,314 | ) | (382,929 | ) | (744,748 | ) | (107,978 | ) | ||||||||||||
| 所得税支出 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 淨虧損 | (137,007 | ) | (222,879 | ) | (32,314 | ) | (382,929 | ) | (744,748 | ) | (107,978 | ) | ||||||||||||
| 減去：歸因於非控股權益的淨虧損 | 1,324 | 988 | 143 | (1,208 | ) | (2,103 | ) | (305 | ) | |||||||||||||||
| 歸屬於本公司股東的淨虧損 | (138,331 | ) | (223,867 | ) | (32,457 | ) | (381,721 | ) | (742,645 | ) | (107,673 | ) | ||||||||||||
| 普通股每股基本虧損和攤薄虧損 | (1.11 | ) | (1.61 | ) | (0.23 | ) | (3.14 | ) | (5.80 | ) | (0.84 | ) | ||||||||||||
| 淨虧損 | (137,007 | ) | (222,879 | ) | (32,314 | ) | (382,929 | ) | (744,748 | ) | (107,978 | ) | ||||||||||||
| 其他綜合收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 短期投資的公允價值變化 | 2,134 | 309 | 2,134 | 309 | ||||||||||||||||||||
| 由於特定工具的信用風險而導致的可轉換票據的公允價值變化，扣除零所得税 | (548 | ) | 505 | 73 | (548 | ) | (1,520 | ) | (220 | ) | ||||||||||||||
| 扣除零所得税後的外幣折算調整 | (2,114 | ) | 5,272 | 764 | (2,890 | ) | (19,357 | ) | (2,807 | ) | ||||||||||||||
| 綜合損失總額 | (139,669 | ) | (214,968 | ) | (31,477 | ) | (386,367 | ) | (763,491 | ) | (110,696 | ) | ||||||||||||
| 減去：歸因於非控股權益的綜合虧損 | 1,324 | 988 | 143 | (1,208 | ) | (2,103 | ) | (305 | ) | |||||||||||||||
| 歸屬於本公司股東的綜合虧損 | (140,993 | ) | (215,956 | ) | (31,620 | ) | (385,159 | ) | (761,388 | ) | (110,391 | ) | ||||||||||||
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| TH 國際有限公司及子公司 |
| 未經審計的簡明合併現金流量表 |
| （金額以千元人民幣和美元計） |
| 在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | (56,722 | ) | (96,102 | ) | (13,933 | ) | (244,966 | ) | (286,928 | ) | (41,601 | ) | ||||||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | (114,274 | ) | (93,737 | ) | (13,591 | ) | (335,277 | ) | (705,172 | ) | (102,240 | ) | ||||||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | 427,941 | 44,180 | 6,405 | 797,998 | 834,259 | 120,956 | ||||||||||||||||||
| 外幣匯率變動對現金的影響 | (507 | ) | 2,288 | 332 | (1,791 | ) | 6,081 | 882 | ||||||||||||||||
| 現金淨減少 | 256,438 | (143,371 | ) | (20,787 | ) | 215,964 | (151,760 | ) | (22,003 | ) | ||||||||||||||
| 期初現金 | 134,400 | 382,448 | 55,450 | 174,874 | 390,837 | 56,666 | ||||||||||||||||||
| 期末現金 | 390,838 | 239,077 | 34,663 | 390,838 | 239,077 | 34,663 | ||||||||||||||||||
| TH 國際有限公司及子公司 | ||
| 非公認會計準則指標與最直接可比的公認會計準則指標的對賬 | ||
| （未經審計，金額以千元人民幣和美元計，股票數量和每股數據除外） |
A. 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤和調整後的門店息税折舊攤銷前
| 在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 收入-公司擁有和經營的門店 | 213,653 | 272,509 | 39,510 | 617,226 | 938,097 | 136,011 | ||||||||||||||||||
| 食品和包裝成本-公司擁有和經營的門店 | (71,596 | ) | (89,480 | ) | (12,973 | ) | (207,948 | ) | (314,550 | ) | (45,606 | ) | ||||||||||||
| 租金費用-公司擁有和經營的門店 | (56,160 | ) | (75,939 | ) | (11,010 | ) | (148,152 | ) | (236,838 | ) | (34,338 | ) | ||||||||||||
| 工資和員工福利-公司擁有和經營的門店 | (71,828 | ) | (66,699 | ) | (9,670 | ) | (199,330 | ) | (268,857 | ) | (38,981 | ) | ||||||||||||
| 配送成本-公司擁有和經營的門店 | (13,926 | ) | (21,917 | ) | (3,178 | ) | (38,604 | ) | (73,616 | ) | (10,673 | ) | ||||||||||||
| 其他運營費用-公司擁有和經營的門店 | (27,962 | ) | (23,106 | ) | (3,350 | ) | (99,105 | ) | (107,770 | ) | (15,625 | ) | ||||||||||||
| 商店折舊和攤銷 | (20,986 | ) | (33,544 | ) | (4,863 | ) | (62,679 | ) | (118,659 | ) | (17,204 | ) | ||||||||||||
| 特許經營和特許權使用費支出——公司擁有和經營的門店 | (3,866 | ) | (8,174 | ) | (1,185 | ) | (14,894 | ) | (29,404 | ) | (4,263 | ) | ||||||||||||
| 負擔沉重的總虧損——公司自有和經營的門店 | (52,671 | ) | (46,350 | ) | (6,719 | ) | (153,486 | ) | (211,597 | ) | (30,679 | ) | ||||||||||||
| 商店折舊和攤銷 | 20,986 | 33,544 | 4,863 | 62,679 | 118,659 | 17,204 | ||||||||||||||||||
| 門店開業前費用 | 40,465 | 25,602 | 3,712 | 110,583 | 52,262 | 7,577 | ||||||||||||||||||
| 調整後的門店息税折舊攤銷前 | 8,780 | 12,796 | 1,856 | 19,776 | (40,676 | ) | (5,898 | ) | ||||||||||||||||
| 調整後的商店息税折舊攤銷前利潤率 | 4.1 | % | 4.7 | % | 4.7 | % | 3.2 | % | -4.3 | % | -4.3 | % | ||||||||||||
|
| B. 調整後的一般和行政費用 |
| 在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | (58,558 | ) | (66,460 | ) | (9,636 | ) | (174,963 | ) | (289,544 | ) | (41,979 | ) | ||||||||||||
| 調整為： | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出 | - | 11,145 | 1,616 | - | 44,421 | 6,440 | ||||||||||||||||||
| Cantor股票的佣金 | - | - | - | - | 21,521 | 3,120 | ||||||||||||||||||
| 控股股東向信用證持有人授予期權 | - | - | - | - | 1,778 | 258 | ||||||||||||||||||
| 為ESA交易提供費用 | - | - | - | - | 4,622 | 670 | ||||||||||||||||||
| 調整後的一般和管理費用 | (58,558 | ) | (55,315 | ) | (8,020 | ) | (174,963 | ) | (217,202 | ) | (31,491 | ) | ||||||||||||
C. 調整後的企業息税折舊攤銷前利潤和調整後的企業息税折舊攤銷前利潤
| 在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 營業虧損 | (129,346 | ) | (131,361 | ) | (19,044 | ) | (374,464 | ) | (581,183 | ) | (84,263 | ) | ||||||||||||
| 調整為： | ||||||||||||||||||||||||
| 門店開業前費用 | 40,465 | 25,602 | 3,712 | 110,583 | 52,262 | 7,577 | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 28,152 | 38,170 | 5,534 | 74,276 | 133,403 | 19,342 | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出 | - | 11,145 | 1,616 | - | 44,421 | 6,440 | ||||||||||||||||||
| Cantor股票的佣金 | - | - | - | - | 21,521 | 3,120 | ||||||||||||||||||
| 控股股東向信用證持有人授予期權 | - | - | - | - | 1,778 | 258 | ||||||||||||||||||
| 為ESA交易提供費用 | - | - | - | - | 4,622 | 670 | ||||||||||||||||||
| 長期資產的減值損失 | 1,002 | 1,750 | 254 | 1,002 | 7,223 | 1,047 | ||||||||||||||||||
| 處置財產和設備損失 | 414 | - | - | 1,546 | 8,835 | 1,281 | ||||||||||||||||||
| 調整後的企業 EBITDA | (59,313 | ) | (54,694 | ) | (7,928 | ) | (187,057 | ) | (307,118 | ) | (44,528 | ) | ||||||||||||
| 調整後的企業息税折舊攤銷前利潤率 | -26.5 | % | -18.1 | % | -18.1 | % | -29.1 | % | -30.4 | % | -30.4 | % | ||||||||||||
|
| D. 調整後的淨虧損和調整後的淨虧損利潤率 |
| 在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | (137,007 | ) | (222,879 | ) | (32,314 | ) | (382,929 | ) | (744,748 | ) | (107,978 | ) | ||||||||||||
| 調整為： | ||||||||||||||||||||||||
| 門店開業前費用 | 40,465 | 25,602 | 3,712 | 110,583 | 52,262 | 7,577 | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出 | - | 11,145 | 1,616 | - | 44,421 | 6,440 | ||||||||||||||||||
| Cantor股票的佣金 | - | - | - | - | 21,521 | 3,120 | ||||||||||||||||||
| 控股股東向信用證持有人授予期權 | - | - | - | - | 1,778 | 258 | ||||||||||||||||||
| 為ESA交易提供費用 | - | - | - | - | 4,622 | 670 | ||||||||||||||||||
| 長期資產的減值損失 | 1,002 | 1,750 | 254 | 1,002 | 7,223 | 1,047 | ||||||||||||||||||
| 處置財產和設備損失 | 414 | - | - | 1,546 | 8,835 | 1,281 | ||||||||||||||||||
| 可轉換票據公允價值的變化 | 5,577 | 2,867 | 416 | 5,577 | 4,494 | 652 | ||||||||||||||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | - | (35,954 | ) | (5,213 | ) | - | (45,903 | ) | (6,655 | ) | ||||||||||||||
| 歐空局衍生負債公允價值的變化 | - | 116,666 | 16,915 | - | 186,598 | 27,054 | ||||||||||||||||||
| 調整後的淨虧損 | (89,549 | ) | (100,803 | ) | (14,614 | ) | (264,221 | ) | (458,897 | ) | (66,534 | ) | ||||||||||||
| 調整後的淨虧損利潤率 | -40.0 | % | -33.4 | % | -33.4 | % | -41.1 | % | -45.4 | % | -45.4 | % | ||||||||||||
| E. 調整後的每股普通股基本虧損和攤薄淨虧損 |
| 在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 歸屬於本公司股東的淨虧損 | (138,331 | ) | (223,867 | ) | (32,457 | ) | (381,721 | ) | (742,645 | ) | (107,673 | ) | ||||||||||||
| 調整為： | ||||||||||||||||||||||||
| 門店開業前費用 | 40,465 | 25,602 | 3,712 | 110,583 | 52,262 | 7,577 | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出 | - | 11,145 | 1,616 | - | 44,421 | 6,440 | ||||||||||||||||||
| Cantor股票的佣金 | - | - | - | - | 21,521 | 3,120 | ||||||||||||||||||
| 控股股東向信用證持有人授予期權 | - | - | - | - | 1,778 | 258 | ||||||||||||||||||
| 為ESA交易提供費用 | - | - | - | - | 4,622 | 670 | ||||||||||||||||||
| 長期資產的減值損失 | 1,002 | 1,750 | 254 | 1,002 | 7,223 | 1,047 | ||||||||||||||||||
| 處置財產和設備損失 | 414 | - | - | 1,546 | 8,835 | 1,281 | ||||||||||||||||||
| 可轉換票據公允價值的變化 | 5,577 | 2,867 | 416 | 5,577 | 4,494 | 652 | ||||||||||||||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | - | (35,954 | ) | (5,213 | ) | - | (45,903 | ) | (6,655 | ) | ||||||||||||||
| 歐空局衍生負債公允價值的變化 | - | 116,666 | 16,915 | - | 186,598 | 27,054 | ||||||||||||||||||
| 歸屬於本公司股東的調整後淨虧損 | (90,873 | ) | (101,791 | ) | (14,757 | ) | (263,013 | ) | (456,794 | ) | (66,229 | ) | ||||||||||||
| 用於計算基本和攤薄後每股虧損的加權平均已發行股數 | 124,193,929 | 139,179,231 | 139,179,231 | 121,582,945 | 128,096,505 | 128,096,505 | ||||||||||||||||||
| 調整後的每股普通股基本虧損和攤薄淨虧損 | (0.73 | ) | (0.73 | ) | (0.11 | ) | (2.16 | ) | (3.57 | ) | (0.52 | ) | ||||||||||||