附錄 99.1


Perion 繼續取得強勁業績
收入同比增長 17%
調整後息税折舊攤銷前利潤增長29％
 
該公司推出了 WAVE，這是一款生成式 AI 驅動的動態音頻廣告解決方案
 
紐約和特拉維夫——2023年11月1日——Perion Network Ltd.（納斯達克和塔斯證券交易所代碼：PERI）是一家全球科技公司，其協同解決方案為所有主要數字廣告渠道（ 包括搜索、社交、展示和視頻/CTV）提供服務，今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。
 
Perion首席執行官塔爾·雅各布森表示：“我們的業務業績再次證明，我們的戰略多元化模式使我們能夠靈活地實現持續增長。”“儘管存在宏觀經濟的不利因素，但我們的第三季度收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤分別增長了17％和29％。這些結果之所以成為可能，是因為我們能夠利用我們的技術能力，將資源集中在最強大的行業 垂直領域，從而實現收入盈利能力和利潤擴張。具體而言，我們的零售媒體解決方案有望大大超過我們2023年的年度收入目標。”
 
雅各布森補充説：“我們的多元化仍然是Perion的關鍵差異化因素，這得益於卓越的執行力和持續的技術投資。”
 
WAVE 簡介
 
Perion重申了其對技術創新的承諾，通過推出WAVE（Waveform 音頻語音引擎）擴展了其廣告商解決方案套件，這是一種基於人工智能的生成動態 音頻解決方案，使廣告商能夠大規模生成個性化的音頻廣告信息。該解決方案的強大功能基於先進的算法人工智能處理，該處理將第一方數據與語音相結合，通過量身定製的音頻消息傳遞給消費者受眾 ，這些信息可實時適應天氣、位置、日間等參數。
 
雅各布森解釋説：“我們專注於開發能夠創造更深入、更有意義的消費者體驗的技術。”“WAVE 代表了我們對改變廣告商遊戲規則的承諾， 使我們能夠開拓利潤豐厚的渠道並創建全新的類別。我們設想的未來是，每一次消費者互動都將得到定製、本地化和商務支持。”
 
Albertsons是早期採用者，已將WAVE無縫集成到多個成功的活動中，現在正在尋求更廣泛地擴展該解決方案。
 
“當Perion向我們介紹人工智能腳本和語音時，我們大吃一驚。很難發現它是一個真正的人工智能聲音——包括某些產品的發音 的細微差別以及報價。看到機器真正學習這些對話差異對我們來説非常重要。” 艾伯森公司付費媒體董事託尼·科爾文説。
 
WAVE正在進入零售垂直領域，為每個消費者接觸點增加了更豐富的多維功能。Perion計劃迅速將WAVE推廣到其他垂直領域，包括QSR- 快餐店、汽車和旅遊。
 
 
2023 年第三季度業務亮點
 
●
零售媒體1收入同比增長112％，達到1,300萬美元，佔展示廣告收入的13％，而去年為7％
 
●
CTV 收入2同比增長39％，達到790萬美元，佔展示廣告收入的8％，而去年為7％
 
●
視頻收入同比下降16％，這得益於將庫存從視頻轉移到顯示器以獲得更高的利潤，佔展示廣告收入的32％，而去年為44％
 
●
平均每日搜索量同比增長86％，達到3,130萬次。搜索廣告發布商的數量同比增長16％，達到164家


1 零售媒體收入包括所有媒體渠道，例如 CTV、視頻等

2 從上一季度開始，我們改變了衡量CTV活動的方法。我們從衡量 CTV 活動轉向衡量 CTV 頻道。兩種方法下的CTV增長 趨勢保持相同的軌跡。根據我們更新的方法，2022年第三季度CTV的收入為570萬美元，而之前的方法為740萬美元。

 
2

2023 年第三季度財務摘要1

以百萬計，
每股數據除外
  
三個月已結束
    
九個月已結束
  
 
  
9月30日
    
9月30日
  
 
  
2023
    
2022
    
%
    
2023
    
2022
    
%
  
顯示廣告收入
  
$
99.2
    
$
86.8
    
+14%

 
$
278.5
    
$
236.9
    
+18%
搜索廣告收入
  
$
86.1
    
$
71.8
    
+20%
 
$
230.5
    
$
193.7
    
+19%
總收入
  
$
185.3
    
$
158.6
    
+17%
 
$
509.0
    
$
430.6
    
+18%
税前繳款（税前收入）1
  
$
77.3
    
$
65.0
    
+19%
 
$
219.6
    
$
180.0
    
+22%
GAAP 淨收入
  
$
32.8
    
$
25.6
    
+28%
 
$
78.0
    
$
60.5
    
+29%
非公認會計準則淨收益1
  
$
42.4
    
$
29.9
    
+42%
 
$
114.4
    
$
75.1
    
+52%
調整後 EBITDA1
  
$
42.7
    
$
33.0
    
+29%
 
$
115.2
    
$
84.1
    
+37%
調整後的息税折舊攤銷前利潤與税前收入的關係
    
55
%
    
51
%
    
   
52
%
    
47
%
    
運營淨現金
  
$
40.1
    
$
34.7
    
+16%
 
$
105.2
    
$
83.9
    
+25%
GAAP 攤薄後每股
  
$
0.65
    
$
0.53
    
+23%
 
$
1.57
    
$
1.27
    
+24%
非公認會計準則攤薄每股收益1
  
$
0.84
    
$
0.61
    
+38%
 
$
2.28
    
$
1.56
    
+46%

2023 年展望2
 
隨着2023年前三個季度的過去，Perion重申了其年收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤指導。
 
以百萬計
2022
2023 年指南
同比
增長百分比3
收入
$640.3
$730-$750
16%
調整後 EBITDA
$132.4
$167+
26%
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入
21%
23%3
  
調整後的息税折舊攤銷前利潤與税前繳款之比
49%
54%3
  

1 除税前繳款、非公認會計準則淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則攤薄每股收益均為非公認會計準則衡量標準。參見下文公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬。
 
2 我們尚未提供GAAP運營收入展望，也沒有提供調整後息税折舊攤銷前利潤指引與GAAP運營收入的對賬，這是最接近的相應GAAP 指標，因為這些項目的可變性和複雜性，包括但不限於受不可預測股價波動直接影響的股票薪酬 支出的衡量標準和影響，我們沒有為某些對賬項目提供一致的指導以及與未來收購相關的攤銷。因此，如果沒有不合理的努力，我們就無法量化這些金額。
 
3 已計算 在收入指導中點。調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長基於1.67億美元計算。
 
3
 
2023年第三季度的財務比較
 
收入：收入從2022年第三季度的1.586億美元增長了17％，至2023年第三季度的1.853億美元。展示廣告收入 同比增長14％，佔總收入的54％，這主要是由於零售收入同比增長112％至1,300萬美元，以及CTV收入同比增長39％至790萬美元。搜索廣告收入 同比增長20％，佔收入的46％，平均每日搜索量增長86％，發佈商數量增長16％。
 
流量獲取成本和媒體購買（“TAC”）：2023年第三季度TAC為1.08億美元，佔收入的58％，而2022年第三季度為9,360萬美元，佔收入的59％。利潤率的增長主要歸因於良好的產品組合和通過我們的平臺進行的媒體購買優化。
 
公認會計準則淨收入：與2022年第三季度的2560萬美元相比，2023年第三季度的GAAP淨收入增長了28％，達到3,280萬美元。
 
非公認會計準則淨收入：2023年第三季度的非公認會計準則淨收入為4,240萬美元，佔收入的23％，而2022年第三季度的 為2990萬美元，佔收入的19％。本新聞稿中包含了GAAP與非GAAP淨收入的對賬。
 
調整後的息税折舊攤銷前利潤：2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,270萬美元，佔收入的23％（佔税前繳款的55％），而2022年第三季度為3,300萬美元，佔收入的21％（佔税前繳款的51％）。本新聞稿中包含了GAAP運營收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬。
 
運營現金流：2023年第三季度經營活動提供的淨現金為4,010萬美元，而2022年第三季度 季度為3,470萬美元。
 
淨現金：截至2023年9月30日，現金及現金等價物、短期銀行存款和有價證券為5.236億美元，而截至2022年12月31日為4.296億美元。
 
電話會議
 
Perion的管理層將在美國東部時間今天上午8點30分主持電話會議，討論結果：
 

 ●
註冊鏈接：
 
https://incommconferencing.zoom.us/webinar/register/WN_Mwx-qMqNRZKyt3FCZ1XXxQ
 

 ●
免費電話：1-877-407-0779
 

 ●
電話/國際：1-201-389-0914
 
電話會議的重播和會議記錄將在直播後的大約24小時內在Perion網站上公佈。
 
4
 
關於 Perion 網絡有限公司
 
Perion 是一家全球多渠道廣告技術公司，為所有主要的數字廣告渠道提供協同解決方案，包括搜索廣告、社交媒體、 顯示屏、視頻和 CTV 廣告。這些渠道匯聚在Perion的智能中心（iHub），該中心連接公司的需求和供應資產，為品牌和出版商帶來重大利益。
 
欲瞭解更多信息，請訪問 Perion 的網站 www.perion.com
 
非公認會計準則指標
 
非公認會計準則財務指標包括經調整後不包括某些項目的GAAP財務指標。本新聞稿包括某些非公認會計準則指標，包括税前繳款、調整後 息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益。
 
ex-tac 捐款是指通過流量獲取成本和媒體購買減少的收入，這反映了我們必須直接轉給出版商或廣告商的部分收入，並顯示了我們的 收入，其中不包括此類項目。我們認為，税前繳款是評估公司業績的有用衡量標準，因為它有助於與我們的核心業務進行一致的比較，而無需考慮與總收入相關的流量 收購成本和媒體購買的影響。
 
調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）定義為運營收入，不包括股票薪酬支出、折舊、收購無形資產的 攤銷、留存和其他收購相關費用以及與或有對價公允價值變動有關的收益和虧損。
 
非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益定義為淨收益和每股淨收益，不包括股票薪酬支出、留存和其他與收購相關的 支出、收購相關或有對價的重估、收購無形資產的攤銷及其相關税收、與 ASC-842 相關的非經常性支出、外匯損益以及與或有資產公允價值變動相關的收益和 虧損考慮。
 
此類調整的目的是表明我們的業績，其中不包括非現金費用和管理層認為不屬於我們核心經營 業績的其他項目。這些非公認會計準則指標是管理在規劃和預測未來時期時使用的主要因素之一。此外，內部定期使用非公認會計準則指標來了解、管理和評估我們的業務並制定 運營決策，我們認為它們作為衡量我們業務持續表現的一致和可比的衡量標準，對投資者很有用。但是，我們的非公認會計準則財務指標不應單獨考慮，也不能作為可比公認會計原則指標的 替代品，只能與根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。此外，這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的非公認會計準則 財務指標存在重大差異。由於可變性很大，難以對這些預測衡量標準中排除的某些信息做出準確的預測和預測，再加上一些不可查明或無法獲得的排除信息，如果不進行不合理的努力，我們就無法量化此類列報所需的某些金額。因此， 本新聞稿中未包含前瞻性非公認會計準則財務指標的對賬。本新聞稿的最後一張表格中提供了按公認會計原則和非公認會計準則計算的業績之間的對賬表。
 
 
5

前瞻性陳述
 
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的有關Perion業務、財務 狀況和經營業績的歷史信息和前瞻性陳述。“將”、“相信”、“期望”、“打算”、“計劃”、“應該”、“估計” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。此類陳述反映了Perion對未來事件的當前觀點、 假設和預期，並受風險和不確定性的影響。許多因素可能導致Perion的實際業績、業績或成就與任何未來業績、此類前瞻性陳述或財務信息可能表達或暗示的 業績或成就存在重大差異，包括但不限於以色列和哈馬斯之間的當前戰爭以及以色列局勢的任何惡化，例如 進一步動員，未能實現我們在美國收購和可能收購的公司和企業的預期收益未來，整合所帶來的風險我們收購的公司和企業，包括員工留用和 客户接受度；此類交易將管理層和其他資源從業務持續運營中轉移或以其他方式幹擾這些業務的風險、與此類交易相關的潛在訴訟、 以及與Perion業務相關的一般風險，包括企業運營的市場和總體經濟和商業狀況的激烈而頻繁的變化、關鍵客户流失、數據泄露、網絡-攻擊和 其他類似事件、不可預測的銷售週期、競爭壓力、市場對新產品的接受程度、適用法律法規的變化以及行業自我監管的變化、無法實現效率和成本削減目標、 業務戰略的變化以及本新聞稿中提及或未提及的各種其他因素。其他各種風險和不確定性可能會影響Perion及其經營業績，如Perion不時向美國證券交易委員會提交的報告（包括其於2023年3月15日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的20-F表年度報告）中所述。Perion 不承擔任何更新這些前瞻性 陳述的義務。
 
聯繫信息：
 
Perion 網絡有限公司
杜迪·馬斯勒，投資者關係副總裁
+972 (54) 7876785
dudim@perion.com

6
 
PERION 網絡有限公司及其子公司

合併運營報表
以千計（股票和每股數據除外）

   
三個月已結束
    
九個月已結束
  
   
9月30日
    
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未經審計）
    
（未經審計）
    
（未經審計）
    
（未經審計）
  
                         
收入
                        
展示廣告
  
$
99,193
    
$
86,779
    
$
278,450
    
$
236,933
  
搜索廣告
    
86,112
      
71,836
      
230,475
      
193,653
  
總收入
    
185,305
      
158,615
      
508,925
      
430,586
  
                                 
成本和開支
                                
收入成本
    
9,805
      
7,540
      
26,953
      
21,014
  
流量獲取成本和媒體購買
    
107,981
      
93,625
      
289,338
      
250,555
  
研究和開發
    
7,763
      
7,766
      
24,352
      
25,135
  
銷售和營銷
    
14,171
      
12,591
      
42,983
      
39,884
  
一般和行政
    
7,712
      
1 7,609
   
21,668
      
1 19,743

或有對價公允價值的變化
    
1,982
      
1 (3,816
)
    
16,584
      
1 (3,816
)
折舊和攤銷
    
3,425
      
3,704
      
10,191
      
10,097
  
總成本和支出
    
152,839
      
129,019
      
432,069
      
362,612
  
                                 
運營收入
    
32,466
      
29,596
      
76,856
      
67,974
  
財務收入，淨額
    
6,103
      
1,019
      
14,689
      
2,526
  
所得税前收入
    
38,569
      
30,615
      
91,545
      
70,500
  
所得税
    
5,748
      
5,033
      
13,533
      
9,952
  
淨收入
  
$
32,821
    
$
25,582
    
$
78,012
    
$
60,548
  
                                 
每股淨收益
                                
基本
  
$
0.69
    
$
0.57
    
$
1.66
    
$
1.36
  
稀釋
  
$
0.65
    
$
0.53
    
$
1.57
    
$
1.27
  
                                 
加權平均股票數量
                                
基本
    
47,392,072
      
45,146,639
      
46,915,616
      
44,544,483
  
稀釋
    
50,270,296
      
47,997,745
      
49,831,190
      
47,560,112
  

1反映了將2022年與 交易相關的380萬美元盈利負債從一般和管理性重新歸類為或有對價公允價值的變動。

7

PERION 網絡有限公司及其子公司

簡明的合併資產負債表
以千計

 
  
9月30日
    
十二月三十一日
  
 
  
2023
    
2022
  
 
  
（未經審計）
    
（已審計）
  
資產
            
流動資產
            
現金和現金等價物
  
$
197,853
    
$
176,226
  
限制性現金
    
1,327
      
1,295
  
短期銀行存款
    
253,950
      
253,400
  
有價證券
    
71,817
      
-
  
應收賬款，淨額
    
142,106
      
160,488
  
預付費用和其他流動資產
    
16,641
      
12,049
  
流動資產總額
    
683,694
      
603,458
  
 
                
長期資產
                
財產和設備，淨額
    
3,012
      
3,611
  
經營租賃使用權資產
    
7,400
      
10,130
  
商譽和無形資產，淨額
    
238,218
      
247,191
  
遞延税
    
7,651
      
5,779
  
其他資產
    
75
      
49
  
長期資產總額
    
256,356
      
266,760
  
總資產
  
$
940,050
    
$
870,218
  
 
                
負債和股東權益
                
流動負債
                
應付賬款
  
$
139,476
    
$
155,854
  
應計費用和其他負債
    
33,759
      
37,869
  
短期經營租賃負債
    
3,940
      
3,900
  
遞延收入
    
1,530
      
2,377
  
與收購相關的短期付款義務
    
71,464
      
34,608
  
流動負債總額
    
250,169
      
234,608
  
 
                
長期負債
                
與收購相關的付款義務
    
-
      
33,113
  
長期經營租賃負債
    
4,415
      
7,580
  
其他長期負債
    
12,023
      
11,783
  
長期負債總額
    
16,438
      
52,476
  
負債總額
    
266,607
      
287,084
  
 
                
股東權益
                
普通股
    
409
      
398
  
額外的實收資本
    
526,399
      
513,534
  
按成本計算的庫存股
    
(1,002
)
    
(1,002
)
累計其他綜合虧損
    
(1,161
)
    
(582
)
留存收益
    
148,798
      
70,786
  
股東權益總額
    
673,443
      
583,134
  
負債和股東權益總額
  
$
940,050
    
$
870,218
  

8

PERION 網絡有限公司及其子公司

簡明的合併現金流量表
以千計

 
  
三個月已結束
    
九個月已結束
  
 
  
9月30日
    
9月30日
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
 
  
（未經審計）
    
（未經審計）
    
（未經審計）
    
（未經審計）
  
 
                        
來自經營活動的現金流
                        
淨收入
  
$
32,821
    
$
25,582
    
$
78,012
    
$
60,548
  
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬所需的調整：
                                
折舊和攤銷
    
3,425
      
3,704
      
10,191
      
10,097
  
股票薪酬支出
    
4,425
      
3,236
      
10,927
      
8,365
  
外幣折算
    
22
      
(64
)
    
9
      
(238
)
應計利息，淨額
    
(2,208
)
    
(825
)
    
(4,239
)
    
(2,006
)
遞延所得税，淨額
    
(1,257
)
    
1,575
      
(1,733
)
    
1,327
  
應計遣散費，淨額
    
(187
)
    
(831
)
    
(462
)
    
(328
)
出售財產和設備所得收益
    
(5
)
    
(5
)
    
(22
)
    
(10
)
經營資產和負債的淨變動
    
3,059
      
2,300
      
12,563
      
6,194
  
經營活動提供的淨現金
  
$
40,095
    
$
34,672
    
$
105,246
    
$
83,949
  
 
                                
來自投資活動的現金流
                                
購買不動產和設備，扣除銷售額
    
(152
)
    
(349
)
    
(503
)
    
(779
)
投資有價證券，扣除銷售額
    
597
      
-
      
(71,598
)
    
-
  
短期存款，淨額
    
(28,650
)
    
31,600
      
(550
)
    
(1,800
)
與收購相關的支付現金，扣除收購的現金
    
-
      
-
      
-
      
(9,570
)
由（用於）投資活動提供的淨現金
  
$
(28,205
)
  
$
31,251
    
$
(72,651
)
  
$
(12,149
)
 
                                
來自融資活動的現金流
                                
行使股票薪酬的收益
    
150
      
3,147
      
2,338
      
4,441
  
或有對價的支付
    
-
      
-
      
(13,256
)
    
(9,091
)
由（用於）融資活動提供的淨現金
  
$
150
    
$
3,147
    
$
(10,918
)
  
$
(4,650
)
 
                                
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響
    
(103
)
    
(110
)
    
(18
)
    
(288
)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增長
    
11,937
      
68,960
      
21,659
      
66,862
  
期初的現金和現金等價物以及限制性現金
    
187,243
      
103,437
      
177,521
      
105,535
  
期末的現金和現金等價物以及限制性現金
  
$
199,180
    
$
172,397
    
$
199,180
    
$
172,397
  

9

PERION 網絡有限公司及其子公司

公認會計準則與非公認會計準則結果的對賬
以千計（股票和每股數據除外）

   
三個月已結束
    
九個月已結束
  
   
9月30日
    
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未經審計）
    
（未經審計）
  
                         
收入
  
$
185,305
    
$
158,615
    
$
508,925
    
$
430,586
  
流量獲取成本和媒體購買
    
107,981
      
93,625
      
289,338
      
250,555
  
不是 tac 的捐款
  
$
77,324
    
$
64,990
    
$
219,587
    
$
180,031
  

   
三個月已結束
    
九個月已結束
  
   
9月30日
    
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未經審計）
    
（未經審計）
  
                         
GAAP 運營收入
  
$
32,466
    
$
29,596
    
$
76,856
    
$
67,974
  
股票薪酬支出
    
4,425
      
3,236
      
10,927
      
8,365
  
留存費用和其他與收購相關的費用
    
401
      
288
      
658
      
1,518
  
或有對價公允價值的變化
    
1,982
      
(3,816
)
    
16,584
      
(3,816
)
收購的無形資產的攤銷
    
3,017
      
3,295
      
8,972
      
8,896
  
折舊
    
408
      
409
      
1,219
      
1,201
  
調整後 EBITDA
  
$
42,699
    
$
33,008
    
$
115,216
    
$
84,138
  


10
PERION 網絡有限公司及其子公司

公認會計準則與非公認會計準則結果的對賬
以千計（股票和每股數據除外）

   
三個月已結束
    
九個月已結束
  
   
9月30日
    
9月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
   
（未經審計）
    
（未經審計）
  
                         
GAAP 淨收入
  
$
32,821
    
$
25,582
    
$
78,012
    
$
60,548
  
股票薪酬支出
    
4,425
      
3,236
      
10,927
      
8,365
  
收購的無形資產的攤銷
    
3,017
      
3,295
      
8,972
      
8,896
  
留存費用和其他與收購相關的費用
    
401
      
288
      
658
      
1,518
  
或有對價公允價值的變化
    
1,982
      
(3,816
)
    
16,584
      
(3,816
)
與 ASC-842 相關的外匯收益
    
(83
)
    
(80
)
    
(280
)
    
(824
)
重估與收購相關的或有對價
    
149
      
342
      
441
      
602
  
對上述物品徵税
    
(291
)
    
1,067
      
(865
)
    
(145
)
非公認會計準則淨收益
  
$
42,421
    
$
29,914
    
$
114,449
    
$
75,144
  
                                 
非公認會計準則攤薄後每股收益
  
$
0.84
    
$
0.61
    
$
2.28
    
$
1.56
  
                                 
用於計算非公認會計準則攤薄後每股收益的股份
    
50,543,534
      
48,873,796
      
50,106,425
      
48,112,823
  

11