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根據規則第14a-103條發出的豁免徵詢通知書

註冊人姓名：通用電氣公司(General Electric Company，GE) 依賴豁免的人姓名：As You Sow
依賴豁免的人地址：加利福尼亞州伯克利基特里奇街450號2150Kittredge St.Suite450，郵編：94704

書面材料是根據1934年證券交易法頒佈的規則14a-6(G)(1) 提交的。根據本規則的條款，本申請者不需要提交材料，但出於公開披露和考慮這些重要問題的考慮，是自願提交的。

通用電氣公司(General Electric Company)
投贊成票：項目3-披露淨零指標

年會： 2021年5月4日

聯繫人：Lila Holzman|lholzman@asyousow.org

該決議

解決：股東要求董事會以合理的費用發佈一份報告，排除機密信息，評估和披露公司是否以及如何達到淨零指標的標準，或者是否打算修改其政策以充分響應該指標。

支持聲明：倡導者建議，根據公司的酌情決定權，該報告還包括決定不根據淨零指標設定和披露目標的任何理由。

背景

政府間氣候變化專門委員會(IPCC)2018年報告列出瞭如果我們不採取緊急行動將全球氣温上升控制在1.5攝氏度的話，人類、環境和經濟面臨的災難的嚴重性，這需要在本世紀中葉實現全球温室氣體(GHG)淨零排放。¹公司已經在經歷氣候變化影響帶來的材料成本和中斷，包括極端風暴和火災事件頻率增加、氣温上升、供應鏈中斷以及員工工作效率下降。將全球平均氣温升幅控制在1.5以內的目標^oC包含在2015年國際商定的《巴黎氣候協定》(Paris Climate Agreement)中。會議《巴黎協定》1.5^oC目標是避免全球經濟、通用電氣(GE)以及投資者及其受託人面臨系統性氣候風險的全球當務之急。

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¹政府間氣候變化專門委員會，“全球變暖1.5攝氏度”，2018年。Https://www.ipcc.ch/sr15/

2021年代理備忘錄

通用電氣公司|淨零指標披露

氣候行動100+倡議。投資者和金融部門普遍呼籲加強信息披露，加快企業應對氣候危機的行動。CA100+是一個由500多名投資者組成的聯盟，資產超過54萬億美元，²在 2020年推出了Net-Zero公司基準，以幫助投資者評估和比較公司在氣候方面的進展。該基準要求包括通用電氣(GE)在內的最大的碳排放公司將披露的信息與證明公司正在按照《巴黎協定》(Paris Agreement)1.5進行企業轉型的標準保持一致。 1.5^oC淨零進球。³

摘要

通用電氣(General Electric)在正在進行的能源轉型中扮演着關鍵角色，但通用電氣的多個業務部門仍在推廣使用碳密集型化石燃料。關注防止與快速變暖的地球相關的系統性風險的股東試圖瞭解通用電氣是否以及如何打算從其1、2和3排放範圍中減少對氣候變化的重大貢獻，並使其排放與《巴黎協定》的目標保持一致。雖然通用電氣已承諾在2030年前實現其設施和運營的碳中性(範圍1和2)，但它尚未報告要減少其温室氣體排放的最大組成部分-範圍3產品排放的雄心。事實上，它還沒有披露這樣的排放量。

鑑於氣候變化對經濟、環境、和人類系統的影響，以及解決這一問題的時間緊迫，通用電氣對其投資者負有明確的責任，它是否計劃以及如何根據《巴黎氣候協定》減少其正在進行的氣候貢獻。

通用電氣支持這項決議。在支持該決議時，我們希望通用電氣將與淨零排放指標的標準保持一致，該指標要求通用電氣所有相關排放範圍(包括基於產品的排放)承諾在2050年或更早實現淨零排放。

投贊成票的理由：

1)通用電氣(General Electric)的温室氣體排放，以及缺乏在其供應鏈中減少這些排放的全面計劃，增加了通用電氣、全球氣候和投資者投資組合的風險。

雖然通用電氣在風力渦輪機能源市場取得了令人鼓舞的進展，但它也繼續嚴重依賴與化石燃料相關的業務。⁴通用電氣目前未能披露其安裝在全球發電廠的大約7700台燃氣輪機產生的Scope 3產品排放量。這些工廠以及通用電氣的噴氣發動機是全球碳排放的重要貢獻者。⁵

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²Https://www.climateaction100.org/

³Https://www.climateaction100.org/wp-content/uploads/2020/12/Net-Zero-Benchmark-Indicators-12.15.20.pdf

⁴Https://www.fastcompany.com/90374954/how-ge-invested-in-fossil-fuels-and-missed-the-opportunity-to-be-a-clean-energy-giant

⁵Https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-10-15/ge-targets-carbon-neutrality-for-its-own-operations-by-2030

2021年代理備忘錄

通用電氣公司|淨零指標披露

此外，通用電氣繼續將天然氣作為通用電氣長期業務戰略的組成部分加以推廣，⁶兩人都在美國⁷在國外也是如此。⁸如果通用電氣繼續運營，它將在未來幾十年鎖定温室氣體排放。在全球正迅速向淨零排放過渡的情況下，這是一個風險越來越大的戰略，而且其天然氣發電廠部門已經經歷了多年的下滑。⁹通用電氣此前曾舉例説明過長時間從事碳密集型業務的風險--其退出煤炭業務的時間過晚導致了相當大的損失。¹⁰

我們希望看到通用電氣加快披露其全面降低整個企業氣候影響的計劃，以更好地定位公司實現淨零能源過渡。

通用電氣沒有按照淨零基準的要求，向股東提供充分的分析和披露，説明它是否或如何減少與其範圍3業務相關的重大温室氣體排放。

股東越來越擔心其公司和投資組合面臨的物質氣候風險，並要求他們投資的公司提供明確一致的信息。CA100+基準呼籲包括通用電氣在內的所有公司提供將温室氣體排放降至淨零的計劃，並提供與氣候相關的具體財務披露等要素。

如果未能披露該公司的全部排放量和減排計劃，很可能會給通用電氣及其股東帶來實質性風險。貝萊德(BlackRock)首席執行官拉里·芬克(Larry Fink)在其2021年致首席執行官的年度信函中強調，“擁有清晰的長期戰略，並有明確計劃應對淨零轉型的公司，將與利益相關者脱穎而出。”¹¹

淨零指標明確要求披露通用電氣是否制定了到2050年或更早實現温室氣體淨零排放的雄心，以及是否有任何此類減排雄心明確包括範圍1、2，同樣重要的是，範圍3的排放。目前，通用電氣只為其範圍1和範圍2的排放設定了到2030年實現碳中性的目標。然而，通用電氣必須不僅關注其運營排放量(僅佔其碳足跡的一小部分)，還必須對其整個價值鏈的排放量保持透明(範圍3基於產品的排放佔通用電氣總排放量的很大一部分)。¹²只有通過計算範圍1、2和3的排放量，通用電氣才能瞭解其全部氣候變化影響。

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⁶Https://www.foxbusiness.com/markets/general-electric-natural-gas-renewables-carbon-reduction-climate-change

⁷Https://www.powermag.com/financing-secured-for-new-gas-plant-with-ge-ha-turbines/

⁸Https://www.ge.com/news/press-releases/ge-secures-equipment-contract-to-power-the-biggest-power-plant-in-senegal

⁹Https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-10-15/ge-targets-carbon-neutrality-for-its-own-operations-by-2030

¹⁰Https://www.cnnphilippines.com/business/2020/9/22/GE-is-getting-out-of-the-coal-power-business.html

¹¹Https://www.blackrock.com/corporate/investor-relations/larry-fink-ceo-letter

¹²Https://carbon.ci/insights/tackling-scope-3-for-science-based-targets/

2021年代理備忘錄

通用電氣公司|淨零指標披露

看到通用電氣擴大其風力渦輪機生產和節能機車發動機，以及其他創新的可再生能源技術，這是令人鼓舞的。在其可再生能源部門中，通用電氣跟蹤並報告其服務和產品的收入。可再生能源部門以創紀錄的300億美元積壓結束了2020年，報告訂單增加了34%，陸上風能今年交付了創紀錄的數量。¹³ 由於不將披露範圍擴大到範圍3產品排放，通用電氣無法量化這些產品的減排效益，從而限制了該公司改善其氣候聲譽的能力。如果通用電氣開始披露這些排放，並根據淨零排放指標建立明確的雄心，它將能夠更好地突出公司在可再生能源部門所做的積極氣候影響，併為通用電氣成為向淨零排放過渡的領導者鋪平道路。這增加了整個公司評估進度的透明度和可量化的手段，這一點至關重要。

通用電氣(General Electric)在解決間接排放的影響方面落後於同行。

比較通用電氣的主要部門(包括電力和航空)，很明顯，同行在氣候問題上的進展比通用電氣更快。例如，西門子股份公司(Siemens AG)、施耐德電氣(Schneider Electric)、三菱(Mitsubishi)和皇家菲利普斯(Royal Phillips)分別設定了與其排放範圍1、2和3相關的基於科學的目標。¹⁴在航空業，幾家航空公司現在承諾到2050年在所有排放範圍內實現淨零排放。¹⁵近25%的CA100+ 上市公司已經完全達到零淨值指標的考核標準。¹⁶

儘管通用電氣在低排放產品方面取得了有希望的進展，但它在向股東提供的整體氣候透明度方面落後於人。為了保持競爭優勢，通用電氣必須量化並披露其全部温室氣體排放，包括範圍3排放，並披露是否以及如何計劃將與CA100+淨零指標保持一致。

結論

對該股東提案投贊成票，尋求有關通用電氣是否以及如何將其信息披露與淨零指標保持一致的信息。

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¹³Https://www.ge.com/sites/default/files/ge_webcast_pressrelease_01262021.pdf

¹⁴Https://sciencebasedtargets.org/companies-taking-action

¹⁵Https://www.oneworld.com/news/2020-09-11-oneworld-member-airlines-commit-to-net-zero-carbon-emissions-by-2050

¹⁶Https://www.climateaction100.org/news/climate-action-100-issues-its-first-ever-net-zero-company-benchmark-of-the-worlds-largest-corporate-emitters/

2021年代理備忘錄

通用電氣公司|淨零指標披露

儘管通用電氣的目標是到2030年實現其範圍1 和2排放的碳中性，但該公司還沒有解決其相當大的基於產品的排放問題。只有通過範圍3披露和目標設定，通用電氣才能向投資者保證，它正在充分應對其全面的氣候影響和風險。通用電氣有經驗和能力成為全球實現淨零排放的領導者；投資者希望通用電氣全面披露其與氣候相關的排放及其與淨零經濟保持一致的計劃。

股東們加入了通用電氣的行列，敦促強烈支持這一提議。

如有問題，請在播種時聯繫萊拉·霍爾茲曼(Lila Holzman)，電子郵件：lholzman@asyousow.org

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