目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| ||
的州或其他司法管轄區公司或組織 | (美國國税局僱主證件號) |
| ||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每節課的標題: |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱: |
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|
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | ☒ | |
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規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至 2023 年 8 月 8 日,有
目錄
Vuzix 公司
索引
| 頁面沒有。 | |
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第一部分—財務信息 | 3 | |
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第 1 項。 | 合併財務報表(未經審計): | 3 |
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截至2023年6月30日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 3 | |
| ||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併股東權益變動報表 | 4 | |
| ||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併運營報表 | 5 | |
| ||
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的合併現金流量表 | 6 | |
| ||
未經審計的合併財務報表附註 | 7 | |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 15 |
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 |
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第 4 項。 | 控制和程序 | 25 |
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第二部分 — 其他信息 | 26 | |
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第 1 項。 | 法律訴訟 | 26 |
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第 1A 項。 | 風險因素 | 26 |
| ||
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 26 |
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第 3 項。 | 優先證券違約 | 26 |
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第 4 項。 | 礦山安全披露 | 26 |
| ||
第 5 項。 | 其他信息 | 26 |
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第 6 項。 | 展品 | 27 |
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簽名 | 28 |
2
目錄
第 1 部分:財務信息
項目 1:合併財務報表
VUZIX 公司
合併資產負債表
(未經審計) |
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6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款,淨額 |
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超過賬單的應計收入 |
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應收員工留存信貸 | — | | ||||
庫存,淨額 |
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製造供應商預付款 |
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預付費用和其他資產 |
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流動資產總額 |
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長期資產 |
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固定資產,淨額 |
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經營租賃使用權資產 | | | ||||
專利和商標,網絡 |
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技術許可證,網絡 |
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無形資產,淨額 |
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善意 |
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其他資產,淨額 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 | $ | | $ | | ||
未賺取的收入 |
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應計費用 |
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許可費承諾 |
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所得税和其他應付税款 |
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經營租賃使用權責任 | | | ||||
流動負債總額 |
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長期負債 | ||||||
經營租賃使用權責任 | | | ||||
負債總額 |
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股東權益 |
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普通股-$ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
國庫股票,按成本計算, |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
負債總額和股東權益 | $ | | $ | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
VUZIX 公司
股東權益變動合併報表
(未經審計)
普通股 | 額外 | 累積的 | 國庫股 | ||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 赤字 |
| 股份 |
| 金額 |
| 總計 | ||||||
餘額-2023 年 4 月 1 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||
股票薪酬支出 |
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| — |
| — |
| — |
| | |||||
股票期權練習 |
| |
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| — |
| — |
| — |
| | |||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
餘額-2023 年 6 月 30 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | |
普通股 | 額外 | 累積的 | 國庫股 | ||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 赤字 |
| 股份 |
| 金額 |
| 總計 | ||||||
餘額——2023 年 1 月 1 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||
股票薪酬支出 |
| |
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| — |
| — |
| — |
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股票期權練習 |
| |
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| — |
| — |
| — |
| | |||||
購買美國國庫股票 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
餘額-2023 年 6 月 30 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | |
普通股 | 額外 | 累積的 | 國庫股 | ||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 赤字 |
| 股份 |
| 金額 |
| 總計 | ||||||
餘額-2022年4月1日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||
股票薪酬支出 |
| |
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| — |
| — |
| — |
| | |||||
股票期權練習 |
| |
| |
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| — |
| — |
| — |
| | |||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
餘額——2022年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | |
普通股 | 額外 | 累積的 | 國庫股 | ||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 赤字 |
| 股份 |
| 金額 |
| 總計 | ||||||
餘額——2022 年 1 月 1 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | — | $ | — | $ | | ||||||
股票薪酬支出 |
| |
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| — |
| — |
| — |
| | |||||
股票期權練習 |
| |
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| — |
| — |
| — |
| | |||||
購買美國國庫股票 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
餘額——2022年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄
VUZIX 公司
合併運營報表
(未經審計)
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
銷售: |
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產品銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
工程服務銷售 |
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總銷售額 |
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銷售成本: |
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| ||||
銷售成本-銷售的產品 |
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| | ||||
銷售成本-折舊和攤銷 | | | | | ||||||||
銷售成本-工程服務 |
| |
| |
| |
| | ||||
總銷售成本 |
| |
| |
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毛利 |
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運營費用: |
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研究和開發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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折舊和攤銷 |
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專利和商標的損害 |
| — |
| — |
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總運營費用 |
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運營損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入(費用): |
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投資收益 |
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所得税和其他税 |
| ( |
| ( |
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外匯損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入(支出)總額,淨額 |
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| ( |
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| ( | ||||
所得税準備金前的虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税準備金 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
淨虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
普通股每股基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
已發行加權平均股票-基本股和攤薄股票 |
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| |
| |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄
VUZIX 公司
合併現金流量表
(未經審計)
截至6月30日的六個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
來自經營活動的現金流 |
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淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
非現金調整 |
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折舊和攤銷 |
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股票薪酬 |
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專利和商標的損害 |
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報廢庫存準備金的變動 | | — | ||||
運營資產(增加)減少 |
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| ||
應收賬款 |
| ( |
| | ||
超過賬單的應計收入 |
| ( |
| ( | ||
應收員工留存信貸 | | — | ||||
庫存 |
| ( |
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製造供應商預付款 |
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| ( | ||
預付費用和其他資產 |
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運營負債增加(減少) |
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應付賬款 |
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| ( | ||
應計費用 |
| ( |
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未賺取的收入 |
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所得税和其他應付税款 |
| ( |
| ( | ||
用於經營活動的淨現金流 |
| ( |
| ( | ||
來自投資活動的現金流 |
|
|
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| ||
購買固定資產 |
| ( |
| ( | ||
對專利和商標的投資 |
| ( |
| ( | ||
對許可證、無形資產和其他資產的投資 |
| ( |
| ( | ||
對軟件開發的投資 | ( | — | ||||
對其他資產的投資 |
| ( |
| — | ||
用於投資活動的淨現金流 |
| ( |
| ( | ||
來自(二手)融資活動的現金流 |
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行使股票期權的收益 |
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購買美國國庫股票 | ( | ( | ||||
用於融資活動的淨現金流量 |
| ( |
| ( | ||
現金和現金等價物的淨減少 |
| ( |
| ( | ||
現金及現金等價物-期初 |
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現金及現金等價物-期末 | $ | | $ | | ||
補充披露 |
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未攤銷的普通股支出包含在預付費用和其他資產中 | $ | | $ | | ||
對許可證的非現金投資 | | | ||||
股票薪酬支出——支出減去先前發行的薪酬 | ( | ( |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄
VUZIX 公司
未經審計的合併財務報表附註
註釋 1 — 演示基礎
隨附的Vuzix Corporation(“公司” 或 “Vuzix”)未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)10-Q表格和S-X條例的説明編制的。因此,未經審計的合併財務報表不包括公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,為公平列報所必需的所有調整均已包括在內。為了與影響銷售成本、毛利和折舊及攤銷成本的當前報告保持一致,對之前的可比期進行了某些重新分類。截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司的經營業績不一定代表公司整個財年或任何其他時期的運營業績。
如公司於2023年3月1日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告所述,隨附的中期合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
上一年度演示文稿的重新分類
為了與本年度的列報方式保持一致,對上一年度的某些金額進行了重新分類。這些改敍對報告的業務結果沒有影響。對截至2022年6月30日的三個月和六個月的合併運營報表進行了調整,將與我們的製造業務相關的折舊費用從最初包含在運營費用中的申報折舊和攤銷費用金額中重新分類。這種分類變更不影響先前在合併現金流量表或合併資產負債表中報告的淨虧損或運營活動中使用的現金流。下表彙總了這些重新分類的影響:
截至2022年6月30日的三個月 | 截至2022年6月的六個月中 | |||||||||||||||||
和以前一樣 | 和以前一樣 | |||||||||||||||||
簡明的運營報表 |
| 已提交 |
| 重新分類 |
| 已修訂 |
| 已提交 |
| 重新分類 |
| 已修訂 | ||||||
總銷售額 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
銷售成本-銷售的產品 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
銷售成本-折舊和攤銷 | — | | | — | | | ||||||||||||
銷售成本-工程服務 | | — | | | — | | ||||||||||||
毛利 | | | | | | | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||||
研究和開發 | | | | | ||||||||||||||
銷售和營銷 | | | | | ||||||||||||||
一般和行政 | | | | | ||||||||||||||
折舊和攤銷 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
專利和商標的損害 | — | — | | | ||||||||||||||
總運營費用 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
運營損失 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
其他支出總額,淨額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( |
客户集中度
在截至2023年6月30日的三個月中,
7
目錄
在截至2023年6月30日的六個月中,
截至2023年6月30日,
國庫股
國庫股票的購買按成本法入賬,即所購股票的全部成本記作庫存股。隨後重新發行股票的收益和虧損將使用平均成本法記入或從實收資本中扣除,金額超過面值。
最近的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-13年度的《金融工具——信用損失》(主題326)。亞利桑那州立大學2016-13年度規定了新的減值模型,該模型要求衡量和確認大多數金融資產和某些其他工具的預期信用損失,包括但不限於應收賬款。公司採用了亞利桑那州立大學 2016-13 年度,於 2023 年 1 月 1 日生效。該準則的採用沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。
注2 — 收入確認和與客户簽訂的合同
分類收入
該公司的總收入包括
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
收入 |
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| ||||
產品銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
工程服務 |
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| | ||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
重要判決
在主題606 “與客户簽訂的合同的收入” 下,我們使用的判斷可能會影響我們履行履約義務的時機,也可能影響我們在確定主要產品線確認的收入時使用的交易價格的確定。此類判斷包括在確定我們的交易價格以及我們何時履行標準產品銷售的履約義務時的考慮因素,其中包括最終用户如果對產品不滿意,則有30天退貨的權利,以及在淨30至60天之間的一般付款條款。對於我們的工程服務,隨着時間的推移使用輸入法確認履約義務,完成每個項目的估計成本被視為重大判斷。
履約義務
對於智能眼鏡、波導和顯示引擎以及我們的 OEM 產品,我們的履約義務產生的收入通常在某個時間點得到滿足,這些產品在客户獲得控制權和所有權(通常是在發貨時獲得控制權和所有權)時予以確認。公司將所執行的運輸和裝卸活動視為配送活動,而不是單獨的履約義務。公司還使用輸入法來衡量履行履約義務的進展情況,記錄一段時間內與我們的工程服務相關的履約義務的收入。我們與工程服務相關的履約義務的履行情況為
8
目錄
以公司發生的成本佔項目完成預期總成本的百分比來衡量,因為公司產生的實際成本的投入與完成合同的進展直接相關。因此,公司認為,隨着時間的推移,我們確認工程服務收入的方法與將標的資產的控制權移交給客户直接相關。
我們的標準產品銷售包括
( ) 月質保型產品保修。對於我們的某些 OEM 產品和波導銷售,有些產品包括最高的標準產品保修 ( ) 幾個月以允許分銷渠道為終端客户提供完整的 ( )數月的承保期。我們向客户提供延長保修期,將產品銷售的標準產品保修期再延長一倍 ( ) 月期。與延長產品保修期銷售相關的所有收入將在延長的保修期內延期並予以確認。我們的工程服務合同因合同而異,但通常包括自開票之日起 30 天的淨付款條款,但須遵守商定的客户接受期限。下表彙總了截至6月30日的六個月按收入確認方法分列的公司銷售額佔淨銷售總額的百分比:
| 佔總淨銷售額的百分比 | ||||
2023 |
| 2022 |
| ||
時間點 |
| % | % | ||
隨着時間的推移—輸入法 |
| % | % | ||
總計 |
| % | % |
剩餘的履約義務
截至 2023 年 6 月 30 日,該公司擁有大約 $
除了標準產品保修外,該公司沒有與產品銷售相關的重大未履行的履約義務。
附註3 — 每股虧損
每股基本虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映了假設行使股票期權的潛在攤薄。在淨虧損期間,所有普通股等價物都被排除在攤薄後的每股收益計算之外,因為它們具有反稀釋性。由於公司報告了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的淨虧損,因此基本和攤薄後每股收益的計算方法被認為是相同的,因為潛在普通股的影響是反稀釋的。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日,有
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目錄
附註4 — 庫存,淨額
庫存按成本和可變現淨值中較低者列報,包括以下內容:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
購買的零件和組件 | $ | | $ | | ||
在制工作 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
減去:報廢儲備金 |
| ( |
| ( | ||
庫存,淨額 | $ | | $ | |
附註5 — 固定資產
固定資產包括以下內容:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
模具和製造設備 | $ | | $ | | ||
租賃權 |
| |
| | ||
計算機和購買的軟件 |
| |
| | ||
傢俱和設備 |
| |
| | ||
| |
| | |||
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
固定資產,淨額 | $ | | $ | |
在截至2023年6月30日的六個月中,公司投資了美元
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,固定資產的折舊費用總額(不包括在銷售成本中)為美元
註釋 6 — 技術許可證,網絡
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
許可證 | $ | | $ | | ||
補充 |
| — |
| | ||
減去:累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
許可證,網絡 | $ | | $ | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,與技術許可證相關的攤銷費用總額為美元
2022年,該公司與Atomistic SAS簽署了一系列協議,規定了關鍵的micro LED技術的獨家許可,現金承諾總額為美元
10
目錄
公司將就Atomistic的某些可交付成果和里程碑的實現做出的股票發行承諾,如附註10——資本存量所進一步討論的那樣。
這些無形的技術許可資產將分期攤銷
附註7-其他資產
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
私人公司投資 | $ | | $ | | ||
補充 | | — | ||||
私人公司投資總額(按成本計算) | | | ||||
軟件開發成本 | | | ||||
補充 | | | ||||
減去:累計攤銷 | ( | ( | ||||
軟件開發成本,淨額 | | | ||||
未攤銷的普通股支出包含在長期預付費用中 | | | ||||
其他資產總額 | $ | | $ | |
2021年,該公司以收購價收購了美元
2023 年 6 月,公司購買了 $
在2020年,公司投資了美元
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,與所有軟件更新相關的攤銷費用總額為美元
11
目錄
附註8 — 應計費用
應計費用包括以下內容:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
應計工資和相關成本 | $ | | $ | | ||
應計專業服務 |
| |
| | ||
應計保修義務 |
| |
| | ||
其他應計費用 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
公司對某些產品的銷售負有擔保義務。其產品的保修期通常為
截至2023年6月30日的六個月中,公司應計保修義務的變化如下:
截至 2022 年 12 月 31 日的應計保修義務 | $ | | |
為解決擔保而減少的費用 |
| ( | |
年內發佈的保修 |
| | |
截至 2023 年 6 月 30 日的累積保修義務 | $ | |
附註 9 — 所得税
該公司的有效所得税税率是聯邦、州和外國税率的組合,不同於美國的法定税率,這是由於外國所得税、包括免税利息在內的永久差異以及税收不確定性的解決,被美國遞延所得税資產的估值補貼所抵消。
附註10 — 股本
優先股
董事會有權設立和指定不同系列的優先股,並確定和確定其投票權和其他權利和條款。總共有
普通股
公司的授權普通股包括
關於附註6中討論的 Atomistic Technology 許可證,在某些可交付成果和實現原子協議中包含的里程碑後,公司將承諾支付 $
12
目錄
Atomistic某些股票的對價的一部分),這將導致Vuzix擁有Atomistic的A系列優先股,這些優先股最終可能會轉換為Atomistic的普通股,而Vuzix最終擁有該股份
國庫股
2022年3月2日,我們的董事會批准公司回購總額不超過美元
附註11 — 基於股票的薪酬
截至2023年6月30日的六個月中,與公司標準員工激勵計劃(不包括根據長期激勵計劃(LTIP)授予的期權——注12)相關的股票期權活動摘要如下:
加權 | 平均值 | ||||||
的數量 | 平均值 | 剩餘壽命 | |||||
| 選項 |
| 行使價格 |
| (年) | ||
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 |
| | $ | |
| ||
已授予 |
| |
| |
|
| |
已鍛鍊 |
| ( |
| |
|
| |
已過期或已沒收 |
| ( |
| |
|
| |
截至 2023 年 6 月 30 日未平息 |
| | $ | |
|
截至2023年6月30日和2022年12月31日,所有期權的加權平均剩餘合同期限為
截至 2023 年 6 月 30 日,有
截至 2023 年 6 月 30 日,有
期權授予的加權平均公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價方法計算得出的。截至2023年6月30日,該公司的資金為美元
在截至2023年6月30日的三個月中,公司發行了
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,公司記錄的股票薪酬支出總額為美元,包括股票獎勵,但不包括公司LTIP下的股票期權獎勵
13
目錄
附註12 — 長期激勵計劃
2021年3月17日,公司授予了購買總額的期權
期權授予的公允價值是使用股票市值部分的蒙特卡洛模擬和運營里程碑部分的Black-Scholes-Merton期權定價方法計算得出的。截至 2023 年 6 月 30 日,我們有 $
下表顯示了LTIP下未歸屬的剩餘股票市場和運營里程碑及其相關期權授予總額和可用於實現目標的期權的標準成就權重。在總數中
獎勵潛力 | 標準成就權重 | ||
可用選項(視歸屬情況而定) | 股票市場 | 過去十二個月的收入 | 過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤目標 |
| $ | $ | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
|
附註 13 — 訴訟
我們目前沒有參與任何我們認為是實質性的實際或未決法律訴訟或訴訟,我們也不知道有任何涉及我們財產的此類重大訴訟。
14
目錄
附註14 — 使用權資產和負債
截至2023年6月30日,經營租賃下的未來租賃付款如下:
2023 年(還剩 6 個月) | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
未來租賃付款總額 |
| | |
減去:估算利息 |
| ( | |
租賃負債總餘額 | $ | |
運營租賃下的運營租賃成本總額為 $
截至2023年6月30日,加權平均貼現率為
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下關於財務狀況和經營業績的討論和分析,以及本季度報告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中其他地方的財務報表和相關附註。
除非另有説明,否則本報告中使用的 “公司”、“Vuzix”、“管理”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 等術語是指Vuzix公司。
關鍵會計政策及重大發展和估計
對我們財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們未經審計的合併財務報表和本季度報告其他地方的相關附註。根據公認會計原則編制這些報表需要適當適用某些會計政策,其中許多政策要求我們對未來事件及其對合並財務報表(包括運營報表、資產負債表、現金流和相關附註)中報告的金額的影響做出估計和假設。我們不斷評估在編制財務報表時使用的估算值,包括與收入確認、壞賬、庫存、保修準備金、產品擔保、長期資產賬面價值、金融工具的公允價值計量、股票薪酬獎勵的估值、股票市值的實現以及根據我們的LTIP實現運營里程碑的可能性以及所得税有關的估值。我們的估算基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設,這些假設的結果構成了對從其他來源看不見的資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。由於無法確定未來的事件及其影響,因此實際結果將不可避免地與我們的估計有所不同。這種差異可能對合並財務報表產生重大影響。
我們認為,我們對會計政策的應用以及其中固有的估算是合理的。我們會定期重新評估這些會計政策和估計,並在事實和情況需要時進行調整。從歷史上看,我們發現會計政策的應用是適當的,實際結果與使用此類必要估計值確定的結果沒有實質性差異。
15
目錄
管理層認為,某些因素和趨勢對於瞭解我們的財務業績很重要。我們認為對合並財務報表影響最大的關鍵會計政策、判斷和估計是:
● | 存貨估值; |
● | 可變利益實體; |
● | 業務合併; |
● | 長期資產的賬面價值; |
● | 軟件開發成本; |
● | 收入確認; |
● | 產品保修; |
● | 基於股票的薪酬;以及 |
● | 所得税。 |
本季度報告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註中對我們的會計政策進行了更全面的描述。在截至2023年6月30日的三個月中,我們的會計政策沒有發生重大變化。
資產負債表外安排
我們沒有任何對我們的財務狀況、財務報表、收入或支出有影響或有合理可能影響的資產負債表外安排。
商業事務
我們以智能眼鏡和增強現實(AR)眼鏡的形式從事可穿戴計算設備和增強現實可穿戴顯示設備的設計、製造、營銷和銷售,也稱為頭戴式顯示器(HMD)、平視顯示器(HUD)或近眼顯示器。我們的可穿戴顯示設備可以像眼鏡一樣佩戴或固定在頭戴式支架上。這些設備通常包括攝像頭、傳感器和計算機,使用户能夠查看、錄製視頻和數字內容並與之交互,例如計算機數據、互聯網、社交媒體或娛樂應用程序。我們的可穿戴顯示器產品將顯示技術與我們的先進光學器件相結合,生產出對角線小於半英寸的緊湊型高分辨率顯示引擎,當通過我們的智能眼鏡產品查看時,這些引擎產生的虛擬圖像的尺寸看起來與計算機顯示器或大屏幕電視的尺寸相當。
關於我們的智能眼鏡和增強現實產品,我們專注於企業、工業、商業、安全、急救人員、醫療和國防市場。我們還向第三方(包括原始設備製造商)提供定製的波導解決方案和工程服務,以支持完全集成的可穿戴顯示系統,包括為商業、工業和國防客户提供頭戴式顯示器。我們本身不提供 “以工代聘” 服務,而是為我們預計可能促進技術進步並可能導致長期供應或OEM關係的項目提供工程服務。
我們競爭的所有移動顯示器、可穿戴和移動電子產品市場,包括移動和可穿戴顯示器和電子產品,都已經並將繼續受到持續而快速的技術變革的影響,其功能和性能不斷提高,包括屏幕尺寸更大、顯示分辨率更高的移動設備,在許多情況下,還會降低移動設備的價格。因此,我們必須繼續
16
目錄
改善我們產品的性能並降低我們的成本。我們相信,我們的知識產權組合使我們在微型顯示器投影引擎、波導、機械封裝、人體工程學和光學系統的設計和製造中處於領先地位。
最近的會計公告
見未經審計的合併財務報表附註1。
運營結果
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月比較
下表比較了公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的合併運營報表數據:
截至6月30日的三個月 |
| |||||||||||
|
|
| 美元 |
| % 增加 |
| ||||||
2023 | 2022 | 改變 | (減少) |
| ||||||||
銷售: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
產品銷售 | $ | 4,425,162 |
| $ | 2,898,892 |
| $ | 1,526,270 |
| 53 | % | |
工程服務銷售 |
| 265,673 |
| 108,866 |
| 156,807 |
| 144 | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總銷售額 |
| 4,690,835 |
| 3,007,758 |
| 1,683,077 |
| 56 | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
銷售成本: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
銷售成本-產品 |
| 3,303,979 |
| 2,451,890 |
| 852,089 |
| 35 | % | |||
銷售成本-折舊和攤銷 |
| 257,939 |
| 231,163 |
| 26,776 |
| 12 | % | |||
銷售成本-工程服務 |
| 156,531 |
| 59,296 |
| 97,235 |
| 164 | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總銷售成本 |
| 3,718,449 |
| 2,742,349 |
| 976,100 |
| 36 | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
毛利 |
| 972,386 |
| 265,409 |
| 706,977 |
| 266 | % | |||
毛利% |
| 21 | % | 9 | % |
|
|
| ||||
|
|
|
|
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| |||||
運營費用: |
|
|
|
|
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| ||||
研究和開發 |
| 2,836,552 |
| 2,996,144 |
| (159,592) |
| (5) | % | |||
銷售和營銷 |
| 2,509,922 |
| 1,850,595 |
| 659,327 |
| 36 | % | |||
一般和行政 |
| 4,260,322 |
| 5,039,949 |
| (779,627) |
| (15) | % | |||
折舊和攤銷 |
| 973,222 |
| 379,702 |
| 593,520 |
| 156 | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
運營損失 |
| (9,607,632) |
| (10,000,981) |
| 393,349 |
| (4) | % | |||
|
|
|
|
|
|
| ||||||
其他收入(費用): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
投資收益 |
| 628,923 |
| 111,027 |
| 517,896 |
| 466 | % | |||
所得税和其他税 |
| (35,420) |
| (31,326) |
| (4,094) |
| 13 | % | |||
外匯損失 |
| (30,791) |
| (100,388) |
| 69,597 |
| (69) | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
其他收入(支出)總額,淨額 |
| 562,712 |
| (20,687) |
| 583,399 |
| (2,820) | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
所得税準備金前的虧損 |
| (9,044,920) |
| (10,021,668) |
| 976,748 |
| (10) | % | |||
所得税準備金 |
| — |
| — |
| — |
| — | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
淨虧損 | $ | (9,044,920) | $ | (10,021,668) | $ | 976,748 |
| (10) | % |
17
目錄
銷售。 截至2023年6月30日的三個月中,總銷售額與2022年同期相比增長了1,683,077美元,增長了56%。下表反映了我們銷售的主要組成部分:
| 三個月已結束 |
| % 的 |
| 三個月已結束 |
| % 的 |
| 美元 |
| % 增加 |
| ||||
2023年6月30日 | 總銷售額 | 2022年6月30日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
產品銷售 | $ | 4,425,162 |
| 94 | % | 2,898,892 |
| 96 | % | $ | 1,526,270 |
| 53 | % | ||
工程服務銷售 |
| 265,673 |
| 6 | % |
| 108,866 |
| 4 | % |
| 156,807 |
| 144 | % | |
總銷售額 | $ | 4,690,835 |
| 100 | % | $ | 3,007,758 |
| 100 | % | $ | 1,683,077 |
| 56 | % |
在截至2023年6月30日的三個月中,產品銷售額與2022年同期相比增長了53%。隨着我們M400產品的銷量大幅增長,智能眼鏡收入是這一增長的主要驅動力。
截至2023年6月30日的三個月中,工程服務銷售額為265,673美元,而2022年同期為108,866美元。
銷售成本和毛利。 產品收入和工程服務的成本包括材料、組件、人工、保修成本、運費、製造費用、軟件特許權使用費、我們的工具和製造設備的折舊,以及與產品生產和工程服務提供相關的軟件開發成本的攤銷。下表反映了我們的商品銷售成本的組成部分:
| 三個月已結束 |
| 相關% |
| 三個月已結束 |
| 相關% |
| 美元 |
| % 增加 | |||||
2023年6月30日 | 總銷售額 | 2022年6月30日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
產品銷售成本 | $ | 2,940,253 | 63 | % | $ | 2,114,139 | 70 | % | $ | 826,114 | 39 | % | ||||
製造開銷-未應用 |
| 363,726 |
| 8 | % | 337,751 |
| 11 | % | 25,975 |
| 8 | % | |||
折舊和攤銷 | 257,939 | 5 | % | 231,163 | 8 | % | 26,776 | 12 | % | |||||||
工程服務成本銷售 |
| 156,531 |
| 3 | % | 59,296 |
| 2 | % | 97,235 |
| 164 | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總銷售成本 | $ | 3,718,449 |
| 79 | % | $ | 2,742,349 |
| 91 | % | $ | 976,100 |
| 36 | % | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
毛利 | $ | 972,386 |
| 21 | % | $ | 265,409 |
| 9 | % | $ | 706,977 |
| 266 | % |
在截至2023年6月30日的三個月中,總銷售額的毛利為972,386美元,增長21%,而2022年同期為265,409美元,佔9%。
截至2023年6月30日的三個月中,尚未計入銷售成本的未應用製造間接費用比2022年同期增加了25,975美元,增長了8%。但是,此類成本佔總銷售額的百分比下降至8%,而2022年為11%。與上期相比,本期這些未應用的間接費用淨額有所增加,這主要是由於儘管我們的產量達到M400水平,但第二季度加工的製成品的期初餘額有所增加。
銷售成本中的折舊和攤銷費用增加了26,776美元,增長了12%,這是因為與2022年同期相比,第二季度有新的製造設備上線,當時此類活動被歸類為在建工程。
18
目錄
研究與開發。 我們的研發費用主要包括人員的薪酬成本,包括非現金股票薪酬支出、第三方服務、研究用品和材料的購買以及與研發相關的諮詢費用。在最終開發和持續維護之前確定技術可行性的軟件開發費用不計入資本,而是包含在研發費用中。
三個月已結束 | % 的 | 三個月已結束 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
2023年6月30日 | 總銷售額 | 2022年6月30日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
研究和開發 | $ | 2,836,552 |
| 60 | % | $ | 2,996,144 |
| 100 | % | $ | (159,592) |
| (5) | % |
截至2023年6月30日的三個月中,研發費用與2022年同期相比減少了159,592美元,下降了5%。這一減少主要是由於與我們的新產品相關的外部開發費用和顧問減少了192,929美元;用品支出減少了33,710美元;工資和福利相關支出增加了76,569美元,部分抵消了這一減少。
銷售和營銷。 銷售和營銷費用包括展會成本、廣告、銷售樣品、差旅費用、銷售人員薪酬成本,包括非現金股票薪酬支出、諮詢費、公共關係代理費、網站成本以及支付給全職員工和外部顧問的銷售佣金。
三個月已結束 | % 的 | 三個月已結束 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
| 2023年6月30日 |
| 總銷售額 | 2022年6月30日 |
| 總銷售額 | 改變 |
| (減少) | |||||||
銷售和營銷 | $ | 2,509,922 | 54 | % | $ | 1,850,595 | 62 | % | $ | 659,327 | 36 | % |
截至2023年6月30日的三個月中,銷售和營銷費用與2022年同期相比增加了659,327美元,增長了36%。這一增長主要是由於員工人數增加的推動下,工資和福利相關費用增加了519,746美元;廣告和貿易展費用增加了87,179美元;差旅相關費用增加了68,258美元;網站開發和維護成本減少了46,525美元,部分抵消了這一增長。
一般和行政。 一般和管理費用包括專業費用、投資者關係(IR)成本、工資和相關的非現金股票薪酬、差旅費用以及辦公和租賃費用。
三個月已結束 | % 的 | 三個月已結束 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
2023年6月30日 | 總銷售額 | 2022年6月30日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
一般和行政 | $ | 4,260,322 |
| 91 | % | $ | 5,039,949 |
| 168 | % | $ | (779,627) |
| (15) | % |
截至2023年6月30日的三個月中,一般和管理費用與2022年同期相比減少了779,627美元,下降了15%。減少的主要原因是工資和福利相關費用減少了760,257美元,這主要是由於非現金股票薪酬的減少;會計和税務服務費用減少了43,938美元;差旅相關費用增加了60,039美元,部分抵消了這一點。
折舊和攤銷。 截至2023年6月30日的三個月,折舊和攤銷費用(不包括在銷售成本中)為973,222美元,而2022年同期為379,702美元,增加了593,520美元。折舊和攤銷費用的增加主要是由於我們與Atomistic協議相關的技術許可證的攤銷,該協議始於2022年5月12日。
19
目錄
其他收入(支出),淨額。截至2023年6月30日的三個月,其他總收入為562,712美元,而2022年同期的其他支出為20,687美元,增加了583,399美元。其他收入的總體增長主要是由於最近公司超額現金同期的利率上升,投資收入增加了517,896美元;外匯損失減少了69,597美元。
所得税準備金。在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年6月30日的三個月期間,沒有所得税準備金。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較
下表比較了公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的合併運營報表數據:
截至6月30日的六個月 | ||||||||||||
|
|
| 美元 |
| % 增加 |
| ||||||
2023 | 2022 | 改變 | (減少) |
| ||||||||
銷售: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
產品銷售 | $ | 8,616,523 | $ | 5,401,944 | $ | 3,214,579 |
| 60 | % | |||
工程服務銷售 |
| 265,673 |
| 108,866 |
| 156,807 |
| 144 | % | |||
總銷售額 |
| 8,882,196 |
| 5,510,810 |
| 3,371,386 |
| 61 | % | |||
銷售成本: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
銷售成本-銷售的產品 |
| 6,386,418 |
| 4,255,488 |
| 2,130,930 |
| 50 | % | |||
銷售成本-折舊和攤銷 |
| 490,855 |
| 454,949 |
| 35,906 |
| 8 | % | |||
銷售成本-工程服務 |
| 156,531 |
| 59,296 |
| 97,235 |
| 164 | % | |||
總銷售成本 |
| 7,033,804 |
| 4,769,733 |
| 2,264,071 |
| 47 | % | |||
毛利 |
| 1,848,392 |
| 741,077 |
| 1,107,315 |
| 149 | % | |||
毛利% |
| 21 | % |
| 13 | % |
|
|
|
| ||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
研究和開發 |
| 5,906,349 |
| 6,099,588 |
| (193,239) |
| (3) | % | |||
銷售和營銷 |
| 5,049,581 |
| 3,914,584 |
| 1,134,997 |
| 29 | % | |||
一般和行政 |
| 9,392,146 |
| 10,453,228 |
| (1,061,082) |
| (10) | % | |||
折舊和攤銷 |
| 1,937,487 |
| 638,946 |
| 1,298,541 |
| 203 | % | |||
專利和商標的損害 |
| 17,666 |
| 49,602 |
| (31,936) |
| (64) | % | |||
運營損失 |
| (20,454,837) |
| (20,414,871) |
| (39,966) |
| 0 | % | |||
其他收入(費用): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
投資收益 |
| 1,324,706 |
| 117,307 |
| 1,207,399 |
| 1,029 | % | |||
所得税和其他税 |
| (123,215) |
| (78,959) |
| (44,256) |
| 56 | % | |||
外匯損失 |
| (32,157) |
| (151,145) |
| 118,988 |
| (79) | % | |||
其他收入(支出)總額,淨額 |
| 1,169,334 |
| (112,797) |
| 1,282,131 |
| (1,137) | % | |||
淨虧損 | $ | (19,285,503) | $ | (20,527,668) | $ | 1,242,165 |
| (6) | % |
20
目錄
銷售。 截至2023年6月30日的六個月中,總銷售額增長了3,371,386美元,增長了61%。下表反映了我們銷售的主要組成部分:
| 六個月已結束 |
| % 的 |
| 六個月已結束 |
| % 的 |
| 美元 |
| % 增加 | |||||
2023年6月30日 | 總銷售額 | 2022年6月30日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
產品銷售 | $ | 8,616,523 |
| 97 | % | $ | 5,401,944 |
| 98 | % | $ | 3,214,579 |
| 60 | % | |
工程服務銷售 |
| 265,673 |
| 3 | % |
| 108,866 |
| 2 | % |
| 156,807 |
| 144 | % | |
總銷售額 | $ | 8,882,196 |
| 100 | % | $ | 5,510,810 |
| 100 | % | $ | 3,371,386 |
| 61 | % |
截至2023年6月30日的六個月中,產品銷售額與2022年同期相比增長了60%。智能眼鏡收入是這一增長的主要驅動力,因為我們的 M400 產品的銷量大幅增長,但與2022年同期相比,由於經銷商的銷量增加,平均銷售折扣的增加部分抵消了這一增長。
截至2023年6月30日的六個月中,工程服務銷售額為265,673美元,而2022年同期為108,866美元。
銷售成本和毛利。 產品收入和工程服務的成本包括材料、組件、人工、保修成本、運費、製造費用、軟件特許權使用費、我們的工具和製造設備的折舊,以及與產品生產和工程服務提供相關的軟件開發成本的攤銷。下表反映了我們的商品銷售成本的組成部分:
六個月已結束 | % 的 | 六個月已結束 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
| 2023年6月30日 |
| 總銷售額 |
| 2022年6月30日 |
| 總銷售額 |
| 改變 |
| (減少) | |||||
產品銷售成本 | $ | 5,487,776 |
| 62 | % | $ | 3,651,767 |
| 66 | % | $ | 1,836,009 |
| 50 | % | |
製造開銷-未應用 |
| 898,642 |
| 10 | % |
| 734,604 |
| 13 | % |
| 164,038 |
| 22 | % | |
折舊和攤銷 |
| 490,855 |
| 6 | % |
| 324,066 |
| 6 | % |
| 166,789 |
| 51 | % | |
工程服務銷售成本 |
| 156,531 |
| 2 | % |
| 59,296 |
| 1 | % |
| 97,235 |
| 164 | % | |
總銷售成本 | 7,033,804 |
| 79 | % | 4,769,733 |
| 87 | % | 2,264,071 |
| 47 | % | ||||
毛利 | $ | 1,848,392 | 21 | % | $ | 741,077 |
| 13 | % | $ | 1,107,315 |
| 149 | % |
在截至2023年6月30日的六個月中,總銷售額的毛利為1,848,392美元,佔21%,而2022年同期為741,077美元,佔13%。
截至2023年6月30日的六個月中,尚未計入銷售成本的未應用製造間接費用比2022年同期增加了164,038美元,即22%,但是,此類成本佔總銷售額的百分比下降至10%,而2022年為13%。與上期相比,本期這些未應用的管理費用淨額有所增加,這主要是由於供應鏈問題導致2023年第一季度部分產量放緩,以及儘管我們在第二季度達到M400的產量水平,但第二季度加工的製成品的期初餘額有所上升。
銷售成本中的折舊和攤銷費用增加了166,789美元,增長了51%,這是因為與前一時期相比,2023年上半年新制造設備上線,當時此類活動被歸類為在建工程。
21
目錄
研究與開發。 我們的研發費用主要包括人員的薪酬成本,包括非現金股票薪酬支出、第三方服務、研究用品和材料的購買以及與研發相關的諮詢費用。在最終開發和持續維護之前確定技術可行性的軟件開發費用不計入資本,而是包含在研發費用中。
六個月已結束 | % 的 | 六個月已結束 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
2023年6月30日 | 總銷售額 | 2022年6月30日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
研究和開發 | $ | 5,906,349 |
| 66 | % | $ | 6,099,588 |
| 111 | % | $ | (193,239) |
| (3) | % |
截至2023年6月30日的六個月中,研發費用與2022年同期相比下降了193,239美元,下降了3%。減少的主要原因是與我們的新產品相關的外部開發費用和顧問減少了141,297美元;招聘和招聘費用減少了79,059美元;供應費用減少了39,897美元;工資和福利相關費用增加了72,099美元,部分抵消了這一減少。
銷售和營銷。 銷售和營銷費用包括展會成本、廣告、銷售樣品、差旅費用、銷售人員薪酬成本,包括非現金股票薪酬支出、諮詢費、公共關係代理費、網站成本以及支付給全職員工和外部顧問的銷售佣金。
六個月已結束 | % 的 | 六個月已結束 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
2023年6月30日 | 總銷售額 | 2022年6月30日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
銷售和營銷 | $ | 5,049,581 |
| 57 | % | $ | 3,914,584 |
| 71 | % | $ | 1,134,997 |
| 29 | % |
截至2023年6月30日的六個月中,銷售和營銷費用與2022年同期相比增加了1,134,997美元,增長了29%。這一增長主要是由於員工人數增加的推動下,工資和福利相關費用增加了964,021美元;差旅相關費用增加了160,450美元;廣告和貿易展費用增加了53,635美元;網站開發和維護成本減少了42,523美元,部分抵消了這一增長。
一般和行政。 一般和管理費用包括專業費用、投資者關係(IR)成本、工資和相關的非現金股票薪酬、差旅費用、辦公和租金成本。
六個月已結束 | % 的 | 六個月已結束 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
2023年6月30日 | 總銷售額 | 2022年6月30日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
一般和行政 | $ | 9,392,146 |
| 106 | % | $ | 10,453,228 |
| 190 | % | $ | (1,061,082) |
| (10) | % |
截至2023年6月30日的六個月中,一般和管理費用與2022年同期相比減少了1,061,082美元,下降了10%。下降的主要原因是工資和福利相關費用減少了1,379,618美元,這主要是由非現金股票薪酬減少所致;外部會計和税務服務費用減少了108,555美元;法律費用減少了47,255美元;部分被股東和投資者關係相關費用增加193,176美元;諮詢費增加141,817美元;增加79,817美元所抵消差旅相關費用增加639美元;保險費增加49,024美元。
折舊和攤銷。 截至2023年6月30日的六個月中,不包括在銷售成本中的折舊和攤銷費用為1,937,487美元,而2022年同期為638,946美元,增加了1,298,541美元。折舊和攤銷費用的增加主要是由於我們與Atomistic協議相關的技術許可證的攤銷,該協議始於2022年5月12日。
22
目錄
其他收入(支出),淨額。截至2023年6月30日的六個月中,其他總收入為1,169,334美元,而2022年同期的其他支出為112,797美元,增加了1,282,131美元。其他收入的總體增長主要是由於最近公司超額現金期的利率同比上升,投資收入增加了1,207,399美元;外匯損失減少了118,988美元;部分被所得税和其他税收增加44,256美元所抵消。
所得税準備金。在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年6月30日的六個月期間,沒有所得税準備金。
流動性和資本資源
資本資源:截至2023年6月30日,我們的現金及現金等價物為48,582,005美元,較截至2022年12月31日的72,563,943美元減少了23,981,938美元。
截至2023年6月30日,我們的流動資產為68,321,314美元,而流動負債為6,825,090美元,因此營運資金狀況為61,496,224美元。截至2022年12月31日,我們的營運資金狀況為75,963,883美元。我們的流動負債主要包括應付賬款、應計費用、許可費承諾和運營租賃使用權負債。
現金流摘要:
下表彙總了截至六個月的精選現金流量:
6月30日, | 6月30日, | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
淨現金提供方(用於) |
|
|
|
| ||
運營活動 | $ | (12,085,707) | $ (11,016,909) | |||
投資活動 |
| (11,440,020) |
| (8,402,617) | ||
融資活動 |
| (456,211) |
| (202,552) |
在截至2023年6月30日的六個月中,我們使用了12,085,707美元的現金用於經營活動。截至2023年6月30日的六個月中,營運資金項目的淨變動為2,226,731美元,其中最大的因素是貿易應收賬款增加3,027,270美元,部分被2022年11月向美國國税局提交的466,705美元的員工留存抵免額所抵消;庫存和供應商預付款減少562,818美元;以及232,619美元貿易應付賬款和應計費用減少。在截至2022年6月30日的六個月中,我們共使用了11,016,909美元的現金用於經營活動。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們使用了11,440,020美元的現金用於投資活動,其中包括為Atomistic的技術許可費承諾支付的800萬美元,如附註6所述,2,774,513美元用於購買主要與我們的波導擴建項目相關的製造設備和租賃權改善支出;340,507美元的專利和商標支出;另外投資12.5萬美元我們的智能眼鏡平臺的軟件操作許可證升級;以及額外的 200,000 美元對私營公司的投資,如附註7所述。在截至2022年6月30日的六個月中,我們共使用了8,402,617美元的現金用於投資活動。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們將456,211美元的淨現金用於融資活動,其中包括股票期權行使收到的14,546美元,這被2023年3月2日到期的股票回購計劃下用於股票回購的470,757美元所抵消。在截至2022年6月30日的六個月中,我們使用了202,552美元的淨現金進行融資活動。
截至2023年6月30日,除了總額為350萬美元的許可費承諾外,公司沒有任何未償還的流動或長期債務債務,這些承諾均為流動或長期債務。
23
目錄
公司的現金需求主要用於為營業虧損、營運資金、研發、資本支出和許可費承諾提供資金。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的淨虧損為19,285,503美元(其中6,500,261美元與非現金股票薪酬有關),截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度淨虧損為40,763,573美元(其中15,775,553美元與非現金股票薪酬有關)和40,377,160美元(其中17,302,160美元)833分別與非現金股票薪酬有關)。截至2023年6月30日,該公司的累計赤字為263,507,583美元。
從歷史上看,我們的業務主要來自出售股權證券的淨收益。截至2023年6月30日,我們的主要流動性來源包括48,582,005美元的現金及現金等價物。
前瞻性陳述
本季度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性陳述。這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前獲得的信息。前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述:
● | 我們的運營開支趨勢,包括人員成本、研發費用、銷售和營銷費用以及一般和管理費用; |
● | 競爭對手和競爭對我們市場的影響; |
● | 我們的可穿戴智能眼鏡產品及其市場接受度和未來潛力; |
● | 我們開發、及時推出和有效管理新產品和服務的引入或改進我們現有產品和服務的能力; |
● | 我們或第三方預期的技術進步以及我們利用這些進步的能力; |
● | 我們吸引和留住客户的能力; |
● | 我們準確預測消費者需求和充分管理庫存的能力; |
● | 我們提供充足的產品供應以滿足需求的能力; |
● | 我們維護和推廣我們的品牌以及擴大品牌知名度的能力; |
● | 我們檢測、預防或修復產品缺陷的能力; |
● | 我們對第三方供應商、合同製造商和物流提供商的依賴以及我們對這些方的有限控制; |
● | 收入、收入成本和毛利率的趨勢以及我們可能或假設的未來經營業績; |
● | 我們吸引和留住高技能員工的能力; |
● | 外幣匯率的影響; |
● | 未來監管的影響; |
● | 我們現有的現金和現金等價物餘額以及運營現金流是否足以滿足我們至少未來十二(12)個月的營運資本和資本支出需求;以及 |
● | 一般市場、政治、經濟、商業和公共衞生狀況。 |
24
目錄
本季度報告中所有非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,我們可能會使用 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或類似的表述來表達未來事件或結果的不確定性,以識別前瞻性陳述。
所有這些前瞻性陳述都存在一定的風險和不確定性,應根據重要的風險因素進行評估,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、表現或成就存在重大差異。這些風險因素包括但不限於本報告 “風險因素” 以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中第1A項和其他內容中描述的風險因素,以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件,以及以下因素:商業和經濟狀況、伴隨頻繁推出新產品的快速技術變革、競爭壓力、對主要客户的依賴、無法衡量客户的訂單流量、季度波動和年度業績,依賴於第三方供應商數量有限、我們的製造能力和安排有限、對我們專有技術的保護、未決訴訟或威脅訴訟的影響、對關鍵人員的依賴、關鍵會計估計的變化、與投資相關的潛在減值、外國監管、流動性問題以及財務報告內部控制的潛在重大弱點。此外,在經濟疲軟或不確定的時期,客户可能會推遲下訂單。這些因素通常導致我們的收入中有很大一部分來自一個季度內下達的訂單,並在同一季度的最後一個月發貨。
我們提醒讀者仔細考慮這些因素。其中許多因素是我們無法控制的。此外,任何前瞻性陳述僅代表我們截至其作出之日的估計,不應將其作為我們隨後任何日期的估計。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新前瞻性陳述,除非適用的證券法可能有要求,但我們明確聲明不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們將多餘的現金投資於相對風險較低的高質量短期公司債務工具。我們認為,短期內可能出現的利率變化對我們的財務狀況、經營業績和現金流的影響(如果有的話)不應對我們的現金流或收入產生重大影響。利率變動可能會增加我們在利率證券上的未實現收益或虧損。我們主要通過與日本和歐洲商業活動相關的非美元計價現金流造成的交易損益受到外匯匯率變化的影響。我們目前不對衝我們的外幣匯率風險。我們估計,與我們的國際業務相關的任何市場風險都不太可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末,管理層在首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“CFO”)的參與下,對經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15條中規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。該評估包括考慮控制措施、流程和程序,這些控制措施、流程和程序旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到正確記錄、處理、彙總和報告,並酌情收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所要求的披露作出決定。根據這項評估,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出結論,我們的披露控制和程序已於2023年6月30日生效。
財務報告內部控制的變化
在公司最近的財年中,公司對財務報告的內部控制(定義見根據《交易法》頒佈的13a-15(f)和15d-15(f))沒有任何變化
25
目錄
已對公司財務報告的內部控制產生重大影響,或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的季度。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們目前沒有參與任何我們認為是實質性的實際或未決法律訴訟或訴訟,我們也不知道有任何由我們設想或針對我們提起的或涉及我們財產的此類訴訟。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。這些風險因素沒有實質性變化。我們在2022年年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
出售未註冊證券
在截至2023年6月30日的三個月中,公司向其獨立董事會成員發行了96,525股普通股,作為其2023年7月至2024年6月期間的年度服務預付金的一部分。就上述情況而言,公司以不涉及公開發行的交易的註冊豁免為依據。
購買股權證券:-無
第 3 項。優先證券違約
沒有
第 4 項。礦山安全披露
不適用
第 5 項。其他信息
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目錄
第 6 項。展品
展品編號 |
| 描述 |
| ||
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對註冊人的首席執行官進行認證。* | |
|
| |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對註冊人的首席財務官進行認證。* | |
|
| |
32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對註冊人的首席執行官進行認證。** | |
|
| |
32.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對註冊人的首席財務官進行認證。** | |
|
| |
101 | 本10-Q表季度報告第一部分第1項中為財務報表和附註設置的內聯XBRL文檔。 | |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)* |
* 隨函提交。
** 隨函提供
.
27
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| VUZIX 公司 | |
|
|
|
日期:2023 年 8 月 8 日 | 來自: | /s/ 保羅·特拉弗斯 |
|
| 保羅·特拉弗斯 |
|
| 總裁、首席執行官 |
|
| (首席執行官) |
|
|
|
日期:2023 年 8 月 8 日 | 來自: | /s/ 格蘭特·羅素 |
|
| 格蘭特·羅素 |
|
| 執行副總裁兼首席財務官 |
|
| 警官 |
|
| (首席財務和會計官) |
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