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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
| | | | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| | 截至本財政年度止 | 12月31日, 2020 |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
| 佣金文件編號 | 1-1513 |
馬拉鬆石油公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 25-0996816 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
5555 San Felipe Street，休斯敦,德克薩斯州77056-2723
(主要執行辦公室地址)
(713)629-6600
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值1.00美元 | | MRO | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。是þ 不是o
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。o 不是 þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求。是þ不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是þ不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | þ | 加速文件管理器 | o | 非加速文件服務器 | o | |
| 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 ☑
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐ 沒有問題。þ
截至2020年6月30日，非關聯公司持有的普通股總市值：美元4,814百萬美元。這一數額是根據註冊人的普通股在當日在紐約證券交易所的收盤價計算的。註冊人的執行人員和董事持有的普通股不包括在計算範圍內。註冊人僅就所要求的陳述而言，已將其董事和高管視為關聯公司。
有幾個 789,075,988截至2021年2月12日，Marathon Oil Corporation普通股已發行。
引用成立為法團的文件：
根據1934年《證券交易法》第14A條的規定，註冊人關於其2021年股東年會的委託書的部分內容通過引用納入本報告第三部分第10—14項所述的範圍。
馬拉鬆石油公司
除非文意另有所指，否則本表格10—K年報中所提「Marathon Oil」、「我們」、「我們」或「我們」，均指Marathon Oil Corporation，包括其全資及多數股權附屬公司，及其於權益法投資公司的所有權權益（公司實體、合夥企業、Marathon Oil憑藉其所有權權益對其施加重大影響的有限責任公司和其他企業）。
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目錄表 |
| | | 頁面 |
第I部分 | |
| |
| 項目1.和2. | 企業和物業 | 5 |
| 項目1A. | 風險因素 | 20 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 28 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 29 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 29 |
第II部 | | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 30 |
| 第六項。 | 選定的財務數據 | 31 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 54 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 118 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 118 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 118 |
第III部 | | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 119 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 119 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 119 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 119 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 119 |
第IV部 | | | |
| 第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 120 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 120 |
| | 簽名 | 121 |
定義
在本報告中，使用了以下特定於公司或行業的術語和縮寫。
AMPCo-大西洋甲醇生產公司，一家位於赤道幾內亞的公司，我們擁有該公司45%的股權。
AMT— 替代最低税。
Bbl-一個庫存油罐桶，這是42美國加侖的液體體積。
英國央行-桶油當量。
BTU-英制熱量單位，一種能量當量單位。
博萊姆--土地管理局。
資本預算 —包括資本支出、對權益法投資對象的現金投資和其他投資、在發生時記作費用而不是資本化的勘探費用，例如地質和地球物理費用和某些人事費，以及其他雜項投資支出。
CWA-《清潔水法》。
副署長及助理署長-折舊、損耗和攤銷。
開發井-在石油或天然氣儲集層探明區域內鑽至已知可生產的地層層位深度的井。
乾井-被發現不能生產足夠數量的石油或天然氣的油井，以證明作為油井或氣井完成是合理的。
例如。-赤道幾內亞。
EGHoldings—赤道幾內亞液化天然氣控股有限公司，一家位於E.G.的液化天然氣生產公司，我們擁有60%的股權。
ESG-環境、安全和治理。
環境保護局-美國環境保護局。
探井-在未經探明的地區鑽探石油或天然氣的井，或在以前在另一個油氣藏發現產能的油田發現新油氣藏的井。
FASB-財務會計準則委員會。
亨利·哈勃-以結算日平均報價的天然氣基準價。
美國國税局-美國國税局。
庫爾德斯坦—伊拉克庫爾德斯坦地區。
倫敦銀行同業拆借利率--倫敦銀行同業拆息。
液化天然氣--液化天然氣。
液化石油氣-液化石油氣。
液態碳氫化合物或液體-統稱為原油、凝析油和天然氣液體。
LLS—路易斯安那州輕甜原油，石油指數基準價格，根據彭博財經LLP：LLS聖詹姆斯。
啊哈—Magellan East Houston，WTI的石油指數基準價格。
馬拉鬆石油—Marathon Oil Corporation，包括全資和多數控股子公司，以及股權法投資對象的所有權權益（Marathon Oil憑藉其所有權權益對其施加重大影響的法人實體、合夥企業、有限責任公司和其他企業）。該公司於2011年6月30日分拆煉油、營銷和運輸業務後存在。
MBbld-每天數千桶。
Mboed--每天千桶油當量。
麥克夫-千立方英尺。
MMbbl-百萬桶。
Mmboe-百萬桶油當量。天然氣是以每桶原油當量6mcf的天然氣換算的。
MMBtu-百萬英熱單位。
MMcfd-每天穩定的百萬立方英尺。
MMTA-每年百萬公噸。
Mt-公噸。
MTD-公噸/天。
NAAQS-國家環境空氣質量標準。
淨英畝或淨井-我們在總英畝或總油井中擁有的零星工作權益的總和。
NGL或NGL-天然氣液體或天然氣液體，即在天然氣中發現的自然存在的物質，包括乙烷、丁烷、異丁烷、丙烷和天然氣汽油，可以從生產的天然氣中集體去除，分離成這些物質並出售。
紐約商品交易所--紐約商品交易所。
歐佩克--石油輸出國組織。
使用可用度 – 一個術語，用於衡量資產在考慮計劃維護後，在一段特定時間內生產到其最大生產能力的能力。
高產井--一口不是乾井的井。生產井包括生產井和機械上能夠生產的井。
已探明已開發儲量-可預期通過現有設備和作業方法的現有油井回收的已探明儲量，或與新油井的成本相比，所需設備的成本相對較小的探明儲量。
已探明儲量—探明原油和凝析油、天然氣液化石油和天然氣儲量是指通過分析地球科學和工程數據，可以合理確定地估計從給定日期起，從已知儲層和在現有經濟條件下可經濟生產的原油和凝析油、天然氣液化石油和天然氣的數量，經營方法和政府法規—在提供經營權的合同到期之前，除非有證據表明可以合理確定續約，而不管是確定性的還是概率的方法用於估計。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者經營者必須合理地確信它將在合理的時間內開始該項目。
已探明未開發儲量-已探明儲量，預計將從未鑽井面積的新油井或需要相對較大支出才能重新完井的現有油井中回收。如果通過了一項開發計劃，表明計劃在五年內鑽探，則未鑽探的地點可被歸類為已探明未開發儲量，除非具體情況證明有理由延長時間。未鑽探面積的儲量應限於直接抵消在鑽探時合理確定產量的開發間隔區，除非存在使用可靠技術的證據，證明在更遠的距離上經濟可行性是合理的。
儲備置換率—一個比率，用以量度年內增加至我們儲量基礎的已探明儲量，相對於所生產的液態烴和天然氣的數量。
雷克斯 —資源遊戲探索
專利權使用費權益-在石油或天然氣財產中的權益，使所有者有權分享石油或天然氣生產，而不產生生產成本。
非典或非典-股票增值權或股票增值權。
《獨家新聞》-俄克拉荷馬州中南部石油省。
美國證券交易委員會-美國證券交易委員會。
地震-向地球發送能量波或聲波並記錄波反射以指示地下巖層的類型、大小、形狀和深度的勘探方法(3-D地震提供了隨時間發生變化的三維圖像和4-D因素)。
堆棧—俄克拉荷馬州的Sooner Trend（油田）、Anadarko（盆地）、加拿大（和）翠鳥（縣）。
總探明儲量--已探明儲量和已探明未開發儲量之和。
扭虧為盈-計劃的主要維護計劃，其成本在發生的期間內支出，可包括承包商維修服務、材料和用品、設備租賃和我們的勞動力成本。
英國-英國。
美國-美利堅合眾國。
美國資源遊戲-包括我們在德克薩斯州的鷹福特酒店、北達科他州的巴肯酒店、俄克拉何馬州和新墨西哥州的北特拉華州的Stack and Cuop的非傳統物業。
美國公認會計原則-美國公認會計原則。
工作利益-在礦產中的權益，這將使所有者從該礦產中獲得生產份額。工作權益所有者承擔勘探、開發和生產成本的份額，以換取生產份額。工作利益有時會受到凌駕於版税利益或其他利益之上的負擔。
伍圖斯-美國的水域。
WTI-紐約商品交易所引用的石油指數基準價格-西德克薩斯中質原油。
關於前瞻性陳述的披露
這份Form 10-K年度報告包含符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。除了對歷史事實的陳述外，這些陳述都是對未來事件的當前預期或預測，包括但不限於：我們的運營、財務和增長戰略，包括鑽井計劃和項目、計劃的油井、鑽機數量、庫存、地震、勘探計劃、維護活動、鑽井和完井改進、成本降低和財務靈活性；我們成功實施這些戰略的能力和預期的時間和結果；我們的2021年資本預算及其計劃的分配；計劃的資本支出及其影響；對未來經濟和市場狀況的預期及其對我們的影響；我們的財務和運營前景，以及實現這一前景的能力；我們的財務狀況、資產負債表、流動資金和資本資源及其效益；資源和資產潛力；儲量估計；增長預期；以及未來生產和銷售預期及其驅動因素。此外，許多前瞻性陳述可以通過使用“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“目標”、“計劃”、“項目”、“可能”、“應該”、“將會”等前瞻性術語或類似詞語來識別，表明未來的結果是不確定的。雖然我們相信我們對未來事件的假設是合理的，但這些預期可能被證明不正確。許多因素可能導致結果與此類前瞻性陳述所表明的結果大不相同，包括但不限於：
•石油和天然氣行業的狀況，包括原油和凝析油、天然氣和天然氣的供需水平及其對價格的影響；
•預期儲量或產量水平的變化；
•美國和其他地區政治或經濟狀況的變化，包括外幣匯率、利率、通貨膨脹率以及全球和國內市場狀況的變化；
•石油輸出國組織(歐佩克)成員國和俄羅斯採取的影響原油生產和定價以及其他全球和國內政治、經濟或外交事態發展的行動；
•可用於勘探開發的資金；
•與我們的對衝活動相關的風險；
•自願或非自願地削減、推遲或取消某些鑽探活動；
•油井生產時機;
•訴訟責任；
•鑽井和操作風險；
•無法或無法獲得存儲容量、管道或其他運輸方式；
•鑽機、材料和勞動力的可獲得性，包括相關成本；
•難以獲得必要的批准和許可；
•第三方不履行其合同義務；
•不可預見的危害，例如天氣狀況、健康流行病（包括COVID—19）、戰爭行為或恐怖行為以及政府或軍方對此作出的反應；
•網絡攻擊；
•安全、健康、環境、税務和其他法規的變化，或要求或倡議，包括應對全球氣候變化、空氣排放或水管理影響的要求或倡議；
•其他地質、經營和經濟方面的考慮；以及
•第1項討論的其他因素.事務，第1A項風險因素，項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，項目7A關於市場風險的定量和定性披露，以及本報告中的其他內容。
本報告中包括的所有前瞻性陳述都是基於我們在本報告發表之日所掌握的信息。除法律另有規定外，我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性陳述的義務。可歸因於我們或代表我們行事的人的所有隨後的書面和口頭前瞻性陳述，都明確地受到本報告全文所載警告性陳述的限制。
第一部分
項目1.和2.業務和物業
總體戰略和業務戰略
一般信息
馬拉鬆石油公司（紐約證券交易所代碼：MRO）是一家獨立的勘探和生產公司，成立於2001年，專注於美國的資源開發：德克薩斯州的鷹福特，北達科他州的巴肯，俄克拉荷馬州的STACK和SCOOP以及新墨西哥州的特拉華州北部。我們的美國資產與我們在E.G.的國際業務相輔相成。我們的公司總部位於5555 San Felipe Street，Houston，Texas 77056—2723，我們的電話號碼是（713）629—6600。我們的兩個可報告經營分部均按地理位置劃分，並根據所提供產品及服務的性質進行管理。這兩個部分是：
•美國-在美國勘探、生產和銷售原油和凝析油、NGL和天然氣；
•國際-在美國以外勘探、生產和銷售原油和凝析油、天然氣和天然氣，以及生產和銷售以天然氣為原料的產品，例如液化天然氣和甲醇。
業務戰略
我們的整體業務戰略是通過一個紀律嚴明的再投資率資本分配框架，提供具有競爭力和不斷提高的公司水平回報和可持續的自由現金流。我們的框架通過限制我們的資本支出相對於我們預期的運營現金流，優先考慮各種大宗商品價格的自由現金流產生。我們的戰略包括將我們運營的現金流中的很大一部分用於有利於投資者的目的，優先向股東返還資本和改善資產負債表。我們致力於為股東創造長期價值。保護我們的資產負債表，保護我們的員工安全，最大限度地減少對環境的影響，以及強有力的公司治理，是執行我們戰略的基礎。
2021年2月，我們宣佈了2021年資本預算為10億美元，這實際上是一個維護資本預算。我們預計，這一維持水平的資本預算將使我們能夠使2021年公司的石油總產量與我們2020年第四季度的退出率保持一致。我們的2021年資本預算符合我們的資本分配框架，即優先考慮公司回報和自由現金流產生，而不是生產增長。
與新冠肺炎相關的風險影響了我們的員工隊伍和實現業務目標的方式。出於對健康和安全的擔憂，我們公司的絕大多數員工至少有一部分時間是遠程工作的。我們已經開始了分階段讓員工重返辦公室的進程。遠程工作並未對我們的
由於我們有能力維持業務，使我們的外地辦事處能夠在不受任何干擾的情況下開展業務，也沒有使我們招致重大的額外開支；然而，我們無法預測這些措施的持續時間或最終影響。
我們已經針對宏觀挑戰和與復甦時間表相關的不確定性採取了行動。我們的應對措施包括減少2020年和2021年的資本支出計劃，降低我們的成本結構，保護我們的資產負債表、流動性和現金產生。我們相信，我們的財務實力、優質的投資組合以及對降低成本結構的持續關注，使我們能夠更好地駕馭各種大宗商品價格環境。看見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，以更詳細地討論我們的經營業績、現金流和流動性。
我們的投資組合集中在我們在美國的核心業務中，例如，下面的地圖顯示了我們在美國的業務地點：
細分市場信息
在以下關於我們的美國和國際部門的討論中，提及淨油井、英畝、銷售或投資表明我們的所有權權益或份額，視情況而定。
美國分部
我們在美國從事石油和天然氣勘探、開發和生產活動。我們在美國業務的主要重點集中在我們的四個高質量資源業務上。看見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析有關本年度業績的進一步詳情，請參閲。
美國-美國資源遊戲
鷹福特-自2011年以來，我們一直在南得克薩斯州鷹福特Play運營，我們的種植面積位於高回報的卡恩斯、阿塔斯科薩、岡薩雷斯和拉瓦卡縣。我們的重點是資本效率發展，目標是最大化回報和產生自由現金流。我們在整個行動中運營着32箇中央收集和處理設施，支持1600多口生產井。我們還擁有並運營Sugarloaf收集系統，這是一條42英里長的天然氣管道，穿過我們在卡恩斯和阿塔斯科薩縣的中心地帶。
巴肯-我們自2006年以來一直在威利斯頓盆地作業。我們的大部分核心種植面積位於北達科他州的麥肯齊、芒特拉爾和鄧恩縣，目標是巴肯中部和三福克斯水庫。我們繼續將我們的投資重點放在高回報的米爾米頓和赫克托地區，同時也勾勒出我們的核心種植面積，並將其擴展到我們所在的其他地區。
俄克拉荷馬州 -在俄克拉何馬州的歷史可以追溯到100多年前，我們的主要重點一直是在堆棧Meramec和勺子Woodford的發展，同時在我們的足跡中進步其他戲劇的描繪。我們主要持有Woodford、Springer、Meramec、Osage和其他勘探區段的淨種植面積，其中大部分為獨家開採和堆疊。
特拉華州北部-自2017年完成兩筆重大收購以來，我們一直在位於大二疊紀區內的北特拉華州盆地運營。我們的重點一直是從戰略上推進我們的地位，及早劃定和開發我們的種植面積，改善我們的成本結構，並確保中游解決方案的安全。我們的大部分種植面積在埃迪縣和利縣，主要是在新墨西哥州的沃爾夫坎普和骨泉劇場。
美國-資源勘探
2020年第二季度，馬拉鬆石油公司完成了2020年的雷克斯鑽探計劃。我們繼續描繪我們在德克薩斯州特拉華州石油業務中連續的58,000淨面積頭寸，並自進入業務以來成功地將四口伍德福德油井和兩口Meramec油井投入使用。與行業內的特拉華盆地WolfCamp和bone Spring油井相比，這些油井表現出強勁的產能、較低的遞減率和較低的水/油比，並提高了我們對該項目的地質理解。
我們評估了我們在路易斯安那州奧斯汀粉筆的186,000英畝淨頭寸的地質潛力，並確定在該地層的預期核心仍有大約78,000英畝的土地。我們將繼續評估未來的種植面積。我們還確認了一口廢棄油井的減損，以及我們確定為非核心的未經證實的面積。見項目8.財務報表和補充數據-- 注12有關減值的進一步詳情，請參閲綜合財務報表。
國際細分市場
例如，我們從事石油和天然氣的開發和生產活動。我們將我們在液化石油氣加工廠、天然氣液化業務和甲醇生產業務的投資成果包括在例如我們的國際部門。
國際
赤道幾內亞-根據產量分享合同，我們在Alba油田擁有63%的運營工作權益，在D區塊擁有80%的運營工作權益，這兩個區塊都是離岸的。2020年，我們公司運營的設施的運營可用性平均約為99%。
赤道幾內亞--天然氣加工 -我們擁有Alba Factory LLC 52%的權益，作為股權方法投資，該公司在比奧科島經營着一家陸上液化石油氣加工廠。阿爾巴氣田的天然氣由液化石油氣工廠根據固定價格長期合同進行加工。液化石油氣廠從天然氣中提取二次凝析油和液化石油氣，並在運營中使用部分剩餘的幹天然氣。
我們還擁有EGHoldings 60%的股份和AMPCo 45%的股份，這兩個股份都被計入股權方法投資。EGHoldings運營着3.7MMTA的液化天然氣生產設施，AMPCo運營着一家甲醇工廠，這兩家工廠都位於比奧科島。這些設施使我們能夠進一步將阿爾巴氣田的天然氣生產貨幣化。該液化天然氣生產設施根據3.4MMTA買賣協議銷售液化天然氣。根據目前將持續到2023年的協議，買家在比奧科島接受液化天然氣交付，定價主要與Henry Hub指數掛鈎。2020年，該生產設施的液化天然氣總銷售額約為3MMTA。AMPCo在2020年的總銷售額約為8.27億噸。甲醇產品銷往歐洲和美國的客户。
2019年，我們通過現有的基礎設施執行了第三方天然氣協議，這是創建天然氣樞紐的第一步。Alen氣田的天然氣將通過現有的Alba Factory LLC LPG加工廠和EGHoldings的LNG生產設施進行處理。艾倫的第一次天然氣生產是在2021年2月實現的。我們的權益法被投資人將在收費和利潤分享安排的組合下處理Alen Gas，其收益將包括在我們各自的權益法被投資人的收入份額中。
儲量
如果與任何地理區域相關的探明儲量（以石油當量桶為基礎）佔我們總探明儲量的15%或以上，則須按大洲和國家披露探明儲量。地理區域可以是一個國家、一個洲內的國家組或一個洲。關於儲備的更多細節，見第8項。財務報表及補充資料- 關於石油和天然氣生產活動的補充資料.
下表載列截至2020年12月31日止期間，根據SEC定價，我們已探明原油及凝析油、天然氣液化油及天然氣儲量的估計數量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 原油和凝析油
（mmbbl） | | 天然氣液體
（mmbbl） | | 天然氣
(Bcf) | | 總計
(Mmboe) | | 總計(%) |
| 已探明已開發儲量 | | | | | | | | | |
| 美國 | 301 | | | 110 | | | 827 | | | 549 | | | 56 | % |
| 例如。 | 23 | | | 14 | | | 526 | | | 125 | | | 13 | % |
| | | | | | | | | |
已探明總開發儲量(Mmboe) | 324 | | | 124 | | | 1,353 | | | 674 | | | 69 | % |
| 已探明未開發儲量 | | | | | | | | | |
| 美國 | 182 | | | 45 | | | 347 | | | 286 | | | 30 | % |
| 例如。 | 3 | | | 2 | | | 48 | | | 12 | | | 1 | % |
| | | | | | | | | |
已探明未開發儲量總額(Mmboe) | 185 | | | 47 | | | 395 | | | 298 | | | 31 | % |
| 總探明儲量 | | | | | | | | | |
| 美國 | 483 | | | 155 | | | 1,174 | | | 835 | | | 86 | % |
| 例如。 | 26 | | | 16 | | | 574 | | | 137 | | | 14 | % |
| | | | | | | | | |
總探明儲量(Mmboe) | 509 | | | 171 | | | 1,748 | | | 972 | | | 100 | % |
| 總探明儲量(%) | 52 | % | | 18 | % | | 30 | % | | 100 | % | | |
生產井和鑽探井
就我們的美國及國際分部而言，下表載列所呈列年度截至12月31日的總產量及淨產量井、服務井及鑽井。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 生產井 | | | | | | | | |
| | 油 | | 天然氣 | | 為威爾斯提供服務 | | 在油井中鑽探 |
| 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 |
| 2020 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | 5,225 | | | 2,302 | | | 1,592 | | | 648 | | | 198 | | | 21 | | | 16 | | | 6 | |
| 例如。 | — | | | — | | | 19 | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | 5,225 | | | 2,302 | | | 1,611 | | | 660 | | | 198 | | | 21 | | | 16 | | | 6 | |
| 2019 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | 4,984 | | | 2,195 | | | 1,550 | | | 615 | | | 204 | | | 20 | | | | | |
| 例如。 | — | | | — | | | 19 | | | 12 | | | — | | | — | | | | | |
總計(a) | 4,984 | | | 2,195 | | | 1,569 | | | 627 | | | 204 | | | 20 | | | | | |
| 2018 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | 4,630 | | | 2,056 | | | 1,703 | | | 655 | | | 209 | | | 21 | | | | | |
| 例如。 | — | | | — | | | 19 | | | 12 | | | — | | | — | | | | | |
| 其他國際組織 | 62 | | | 22 | | | 11 | | | 4 | | | 24 | | | 8 | | | | | |
| 總計 | 4,692 | | | 2,078 | | | 1,733 | | | 671 | | | 233 | | | 29 | | | | | |
(a)Other International因出售我們的英國而於二零一九年被移除。我們在庫爾德斯坦的Atrush區塊擁有15%的非經營權益。見項目8。財務報表和補充數據 – 注5請參閲合併財務報表，以獲得進一步資料。
鑽探活動
由於宏觀環境及資本預算減少，截至二零二零年十二月三十一日止年度，我們的鑽探活動較二零一九年及二零一八年為低。下表載列截至12月31日所代表年度完成的淨生產性井和幹開發井數，除下表另有説明外，均位於我們的美國分部。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 發展 | | | | | |
| 油 | 103 | | 197 | | 171 |
| 天然氣 | 15 | | 28 | | 25 |
| 乾的 | — | | — | | — |
| 總開發 | 118 | | 225 | | 196 |
| | | | | |
| 探索性的 | | | | | |
| 油 | 30 | | 57 | | 66 |
| 天然氣 | 14 | | 26 | | 36 |
乾的(a) | — | | 2 | | 3 |
| 探索性共計 | 44 | | 85 | | 105 |
| | | | | |
| 總計 | 162 | | 310 | | 301 |
(a)2018年包括我們的E.G.分部的一口乾井，與Alba區塊B分區的Rodo井相關。
種植面積
我們相信，根據業內普遍接受的標準，我們對我們在美國和國際上的物業擁有令人滿意的所有權；然而，我們可能會不時捲入可能導致訴訟的所有權糾紛。在未開發物業的情況下，在購買時對記錄所有權進行調查。鑽探所有權意見書通常是在鑽探作業開始之前準備的。我們對物業的所有權可能會受到諸如特許權使用費、最高特許權使用費、轉移、淨利潤、工作和其他類似利益以及行業慣例的合同安排等負擔的影響。此外，我們的權益可能受到適用法律規定的義務或義務或負擔的約束，例如淨利潤權益、與經營協議相關的留置權、開發義務或國際產量分享合同或勘探許可證下的資本承諾。
下表按地理區域載列截至二零二零年十二月三十一日持有的已開發及未開發總面積及淨面積。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 開發 | | 未開發 | | 已開發和
未開發 |
| (單位：千) | 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 | | 毛收入 | | 網絡 |
| 美國 | 1,380 | | | 993 | | | 306 | | | 247 | | | 1,686 | | | 1,240 | |
| 例如。 | 82 | | | 67 | | | — | | | — | | | 82 | | | 67 | |
| | | | | | | | | | | |
| 總計 | 1,462 | | | 1,060 | | | 306 | | | 247 | | | 1,768 | | | 1,307 | |
在正常業務過程中，根據我們對某些地質趨勢和未來經濟的評估，我們已允許某些租賃面積到期，並可能允許更多面積在未來到期。若未建立生產或吾等未採取其他行動延長租約期限，則下表所列未開發面積可能於未來三年到期。我們計劃透過營運或行政行動，延續其中某些租約的條款。未來三年內，並無實質數量的已探明未開發淨儲量分配給即將到期的未開發面積。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨未開發英畝即將到期 |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 美國 | 94 | | | 48 | | | 94 | |
| 例如。 | — | | | — | | | — | |
| 總計 | 94 | | | 48 | | | 94 | |
淨銷售額
於2020年、2019年及2018年12月31日，美國Eagle Ford、Bakken及Oklahoma油田擁有我們總探明儲量的15%或以上。下表呈列該等油田的產量，以及我們在總探明儲量少於15%的油田的產量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨銷售額 | | | | | |
原油和凝析油(MBbld)(a) | | | | | |
| 美國 | | | | | |
| 鷹福特 | 61 | | | 63 | | | 63 | |
| 巴肯 | 79 | | | 86 | | | 71 | |
| 俄克拉荷馬州 | 17 | | | 21 | | | 18 | |
| 特拉華州北部 | 15 | | | 16 | | | 12 | |
| 和其他美國人 | 5 | | | 4 | | | 7 | |
| 非洲 | | | | | |
| 例如。 | 13 | | | 15 | | | 17 | |
| 利比亞 | — | | | — | | | 7 | |
其他國際組織(b) | — | | | 5 | | | 15 | |
| 總計 | 190 | | | 210 | | | 210 | |
| 天然氣液體（MBBLD） | | | | | |
| 美國 | | | | | |
| 鷹福特 | 18 | | | 22 | | | 23 | |
| 巴肯 | 14 | | | 9 | | | 7 | |
| 俄克拉荷馬州 | 20 | | | 22 | | | 20 | |
| 特拉華州北部 | 5 | | | 6 | | | 4 | |
| 和其他美國人 | 2 | | | 1 | | | 1 | |
| 非洲 | | | | | |
| 例如。 | 9 | | | 9 | | | 11 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 總計 | 68 | | | 69 | | | 66 | |
天然氣（mmcfd） (c) | | | | | |
| 美國 | | | | | |
| 鷹福特 | 121 | | | 130 | | | 129 | |
| 巴肯 | 70 | | | 46 | | | 35 | |
| 俄克拉荷馬州 | 177 | | | 210 | | | 213 | |
| 特拉華州北部 | 41 | | | 36 | | | 26 | |
| 和其他美國人 | 14 | | | 16 | | | 26 | |
| 非洲 | | | | | |
| 例如。 | 330 | | | 365 | | | 416 | |
| 利比亞 | — | | | — | | | 5 | |
其他國際組織(b) | — | | | 6 | | | 14 | |
| 總計 | 753 | | | 809 | | | 864 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 總銷售量(MBOED) | | | | | |
| 美國 | | | | | |
| 鷹福特 | 99 | | | 106 | | | 108 | |
| 巴肯 | 105 | | | 103 | | | 84 | |
| 俄克拉荷馬州 | 66 | | | 78 | | | 74 | |
| 特拉華州北部 | 27 | | | 28 | | | 20 | |
| 和其他美國人 | 9 | | | 8 | | | 12 | |
| 非洲 | | | | | |
| 例如。 | 77 | | | 85 | | | 97 | |
| 利比亞 | — | | | — | | | 8 | |
其他國際組織(b) | — | | | 6 | | | 17 | |
| | | | | |
| 總計 | 383 | | | 414 | | | 420 | |
(a)這些數額符合與各國政府進行財政結算的基礎，即股權油輪提貨和液態碳氫化合物的直接運輸。
(b)其他國際銷售額包括英國的銷售額。以及庫爾德斯坦的Atrush區塊，均於2019年售出，以及庫爾德斯坦未運營的Sarsang區塊的銷量於2018年售出。見項目8。財務報表和補充數據 – 注5 請參閲合併財務報表，以獲得進一步資料。
(c)包括為注入和隨後轉售而收購的天然氣。
單位平均銷售價格和生產成本按地理區域劃分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (每單位元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
單位平均售價(a) | | | | | |
| 原油和凝析油(桶) | | | | | |
| 美國 | $ | 35.93 | | | $ | 55.80 | | | $ | 63.11 | |
| 非洲 | | | | | |
| 例如。 | 28.36 | | | 48.99 | | | 55.28 | |
| 利比亞 | — | | | — | | | 73.75 | |
| 整個非洲 | 28.36 | | | 48.99 | | | 60.65 | |
其他國際組織(b) | — | | | 64.71 | | | 70.39 | |
| | | | | |
| 總計 | $ | 35.39 | | | $ | 55.54 | | | $ | 63.32 | |
| | | | | |
| 液化天然氣（bbl） | | | | | |
| 美國 | $ | 11.28 | | | $ | 14.22 | | | $ | 24.54 | |
| 非洲 | | | | | |
例如。(c) | 1.00 | | | 1.00 | | | 1.00 | |
| | | | | |
| 整個非洲 | 1.00 | | | 1.00 | | | 1.00 | |
其他國際組織(b) | — | | | 37.88 | | | 41.66 | |
| | | | | |
| 總計 | $ | 9.97 | | | $ | 12.46 | | | $ | 20.85 | |
| | | | | |
| 天然氣(Mcf) | | | | | |
| 美國 | $ | 1.77 | | | $ | 2.18 | | | $ | 2.65 | |
| 非洲 | | | | | |
例如。(c) | 0.24 | | | 0.24 | | | 0.24 | |
| 利比亞 | — | | | — | | | 4.57 | |
| 整個非洲 | 0.24 | | | 0.24 | | | 0.30 | |
其他國際組織(b) | — | | | 5.67 | | | 8.03 | |
| | | | | |
| 總計 | $ | 1.10 | | | $ | 1.33 | | | $ | 1.58 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
單位平均生產成本(d) | | | | | |
| 美國 | $ | 8.40 | | | $ | 9.08 | | | $ | 9.83 | |
| | | | | |
| 例如。 | 2.16 | | | 2.34 | | | 1.91 | |
| 利比亞 | — | | | — | | | 4.35 | |
| | | | | |
其他國際組織(b) | — | | | 30.42 | | | 30.02 | |
| | | | | |
| 總計 | $ | 7.15 | | | $ | 8.03 | | | $ | 8.68 | |
(a)不包括商品衍生工具的收益或損失。
(b)其他國際銷售額包括英國的銷售額。以及庫爾德斯坦的Atrush區塊，均於2019年售出，以及庫爾德斯坦未運營的Sarsang區塊的銷量於2018年售出。見項目8。財務報表和補充數據 – 注5請參閲合併財務報表，以獲得進一步資料。
(c)主要代表與Alba Factory LLC、AMPCo和/或EGHoldings簽訂的長期合同下的固定價格，這些都是股權方法投資的對象。我們將這些權益法被投資人的收入份額計入我們的國際部門。
(d)收入以外的其他税項（如生產税、遣散費税和財產税）不包括在內；但是，運輸和裝卸費以及其他業務費用都包括在本計算中使用的生產成本中。見項目8。財務報表和補充數據— 關於石油和天然氣生產活動的補充資料 –石油和天然氣生產活動的運營結果，瞭解有關生產成本的更多信息。
營銷
我們可報告的經營部門包括與我們幾乎所有原油和凝析油、NGL和天然氣的營銷和運輸相關的活動。這些活動包括將產品運輸到市場中心、向第三方銷售商品和儲存產品。我們平衡我們的各種銷售、倉儲和運輸職位，以便聚合數量以滿足運輸承諾，並在產品類型和送貨點之間實現靈活性。這類活動可包括從第三方購買商品轉售。
主要客户
在交易對手不付款的情況下，我們面臨信用風險，其中很大一部分集中在能源相關行業。客户和其他交易對手的信譽將受到持續審查，包括在適當情況下使用總淨額結算協議。2020年，對馬拉鬆石油公司和科赫資源有限責任公司及其各自附屬公司的銷售額分別約佔我們總收入的13%和12%。2019年，對馬拉鬆石油公司、科赫資源有限責任公司、瓦萊羅營銷和供應公司和殼牌貿易公司及其各自附屬公司的銷售額約佔我們總收入的13%、13%、11%和10%。2018年，對Valero Marketing and Supply和Koch Resources LLC及其各自附屬公司的銷售額分別約佔我們總收入的11%。
總交付承諾
我們承諾根據各種合同向客户交付原油和凝析油、天然氣液化天然氣和天然氣。截至2020年12月31日，固定和可確定數量的合同採用基於市場的可變定價，主要涉及以下承諾：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此後 | | 承諾期至 |
| 鷹福特 | | | | | | | | | | |
原油和凝析油(MBbld) | | 33 | | — | | — | | — | | 2021 |
| | | | | | | | | | |
天然氣(MMcfd) | | 148 | | 128 | | 92 | | 12 | | 2025 |
| 巴肯 | | | | | | | | | | |
原油和凝析油(MBbld) | | 21 | | 12 | | 10 | | 5 - 10 | | 2027 |
天然氣(MMcfd) | | 14 | | — | | — | | — | | 2021 |
| 其他美國 | | | | | | | | | | |
天然氣(MMcfd) | | 4 | | 1 | | — | | — | | 2022 |
所有這些合同都提供了一個選項，如果產量不足以滿足我們的承諾，可以選擇交付第三方數量或支付資金缺口罰款。除了上面討論的合同，我們還簽訂了許多運輸和加工我們的權益產品的協議。其中一些合同有容量要求，如果我們的產量不足以滿足條款，可能需要支付資金缺口罰款。
競爭
石油和天然氣行業的所有部門都存在競爭，我們與主要的綜合性和獨立的石油和天然氣公司、國家石油公司以及在較小程度上供應替代能源的公司競爭。我們尤其在勘探及開發新儲量、收購石油及天然氣租賃及其他物業、向全球商品市場營銷及交付我們的產品以及勘探及開發該等物業所需的勞動力及設備方面進行競爭。競爭的主要方法包括地質、地球物理和工程研究和技術、經驗和專門知識、與組合管理有關的經濟分析以及安全運營石油和天然氣生產財產。看到 第1A項。風險因素討論我們競爭的具體領域和相關風險。
政府規章
我們的企業受到許多法律和法規的約束，包括與石油和天然氣勘探和生產以及健康、環境和安全保護有關的法律和法規。新的法律已經頒佈或正在審議中，各監管機構正在持續地採用條例，只有在這些新的法律和條例的執行變得更加明確之前，才能廣泛地評估遵守這些新的法律和條例的成本。然而，新的聯邦政府已經表示，它打算特別加強對石油和天然氣活動的監管，並
把氣候變化放在政策倡議的首位。我們預計這些政策將是廣泛的，包括行政部門為應對氣候變化和加快可再生資源開發而採取的行動。
新政府已經發布了一些行政和臨時命令，解決了廣泛的問題，包括氣候變化、聯邦土地上的石油和天然氣活動、基礎設施和環境正義。目前，新政府採取的行動的適用性似乎在很大程度上排除了部落土地，我們認為目前生效的新行政和臨時命令不會對我們的業務產生實質性的不利影響。隨着這些訂單所宣佈的政策立場和倡議的實施，修訂或延期可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們還預計將繼續就可能影響我們業務的問題引入立法，包括氣候變化、新冠肺炎救濟、税收事項和資金獲取。
雖然目前沒有擬議或懸而未決的法規，我們認為這些法規目前將導致企業的物質資本、運營、税收或其他成本，但此類法規可能會在2021年或以後提出和/或通過成為法律。目前實施的其他法規可能會被撤銷，取而代之的是2021年或以後更嚴格的要求。
我們董事會的健康、環境、安全和企業責任委員會負責監督我們在公共問題上的立場，包括環境、健康和安全問題。我們的企業健康、環境、安全和安保組織有責任確保我們的運營組織保持環境合規體系，以支持和促進我們遵守適用的法律和法規。由我們的某些官員組成的委員會審查我們在各種環境合規計劃方面的整體表現。我們還有一個企業應急響應團隊，負責監督我們對涉及我們或我們的任何物業的任何重大環境或其他緊急事件的反應。
環境修復與廢物管理
我們的業務受到與環境污染補救以及廢物儲存、處理和處置相關的法律的約束。這些法律及其實施條例以及其他類似的州和地方法律和規則可能會對我們的業務施加某些運營控制，以最大限度地減少污染或記錄保存、監控和報告要求或其他運營或選址限制，導致補救向環境中排放受管制物質(包括原油和採出水)的成本，或要求我們補救我們將受管制物質送往處置地點的成本。在某些情況下，這些法律可以對任何責任方施加嚴格的清理費用責任，而不考慮疏忽或過錯，並要求我們對其他人(如我們資產的先前所有者或經營者)的行為或其他人造成的條件或我們在執行時遵守所有適用要求的行為承擔責任。由於環境法律和法規，我們已經並將繼續產生資本、運營和維護以及補救費用。
廢物法規包括管理、儲存、運輸和處置方面的法規。可能會通過與油田廢物有關的額外或擴大的規定，這可能會影響合規、處理、管理和處置選擇的可得性的成本。
空氣與氣候變化
對二氧化碳、甲烷和其他温室氣體排放及其在氣候變化中的作用的擔憂，可能會影響到我們和其他類似情況下在石油和天然氣行業運營的公司。此外，聯邦政府最近的行動表明，它有意採取重大行動來應對氣候變化。此外，解決其中一些問題的立法提案已經開始，我們預計在當前聯邦政府下可能會有更多提案成為法律。在這些建議或行動最終確定之前，我們無法充分評估潛在的影響，但作為我們對環境管理的承諾的一部分，以及法律的要求，我們估計並公開報告我們業務的温室氣體排放量。我們還在努力不斷提高這些估計的準確性和完整性。此外，我們正在集中努力，通過節約資源和能源來提高運營和能源效率。最後，我們還採取了降低燃燒和温室氣體排放強度的舉措，並在我們的短期激勵年度現金獎金記分卡中增加了温室氣體排放強度目標，以更好地反映這些舉措。
政府實體和其他團體已在多個州和其他司法管轄區提起訴訟，要求各種生產化石燃料的公司對這些燃料排放的温室氣體造成的所謂影響負責。這些訴訟聲稱全球變暖造成了損害賠償，原告正在根據各種侵權理論尋求未指明的損害賠償和減刑。馬拉鬆石油公司和許多其他公司一起，在其中幾起訴訟中被列為被告。類似的訴訟可能會在其他司法管轄區提起。雖然最終結果和對我們的影響不能確切地預測，但我們相信針對我們的索賠是沒有根據的，不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
環保局在2015年10月敲定了更嚴格的臭氧NAAQS。包含任何被指定為未實現的地區的國家和任何選擇這樣做的部落將被要求在2021-2022年的時間框架內完成執行計劃的制定。環保局未來可能會將更多的地區指定為未達標地區，包括我們運營的地區。2020年8月，環保局完成了對臭氧NAAQS的審查，並提議保留2015年的標準而不進行修訂。最終規則尚未公佈。實施2015年標準或頒佈未來更嚴格的標準，可能會導致排放控制費用增加以及額外監測和測試的要求，以及更加繁瑣的許可程序。儘管修訂後的條例可能會產生不利的財務影響(包括合規成本、潛在的許可延誤和更多的監管要求)，但由於目前關於任何額外措施及其實施方式的不確定性，無法可靠或準確地估計這種影響的程度和程度。
水力壓裂
水力壓裂是一種常用的工藝，需要向井筒中注入水、沙子和少量化學物質，以便將地表以下數千英尺處的含油氣巖石壓裂，以促進碳氫化合物更高程度地流入井筒。我們的業務在整個運營過程中廣泛使用這種技術。通過許可和合規要求，在州和地方各級對水力壓裂進行了監管。
新的聯邦政府已經將可能相當於在聯邦土地上禁止水力壓裂的行動作為其平臺行動的一部分(還有一些問題是，這是否會延伸到部落土地)。此外，可以在頁巖資源豐富的地區提出州和地方一級的倡議，以進一步規範水力壓裂實踐，限制抽水和用水，要求披露壓裂液成分，限制可以使用的添加劑，或實施暫時或永久的水力壓裂禁令。雖然這些舉措可能會產生不利的財務影響(包括履約成本、潛在的許可延誤和更多的監管要求)，但由於目前關於任何其他措施及其如何實施的不確定性，這種影響的程度和程度無法可靠或準確地估計。
水
2014年，美國環保局和美國陸軍工程兵團公佈了擬議的法規，擴大了受聯邦CWA及其各種計劃監管的地表水。雖然這些規定基本上是按照2015年的提議敲定的，但法院擱置了這項規定，等待對是非曲直做出實質性裁決。2019年10月，環保局和陸軍工程兵團發佈了一項最終規則，廢除了2015年的規定，並恢復了這些機構2015年前較窄的聯邦CWA管轄權範圍。2020年1月，環保局和陸軍工程兵團頒佈了一項新的WOTUS定義，該定義繼續提供比2015年WOTUS定義所設想的更窄的聯邦CWA管轄權範圍，同時也規定了聯邦CWA管轄權的更大的可預測性和一致性。該規定於2020年4月公佈，並於2020年6月生效，但科羅拉多州除外，該州的規定目前仍在等待科羅拉多州的挑戰。對環保局2019年和2020年規則的司法挑戰目前正在多個聯邦地區法院審理。如果2019年10月的最終規則被取消，2015年的規則最終得到實施，或者如果本屆政府頒佈了一項範圍類似於2015年的規則的新規則，CWA管轄權的擴大將導致額外的合規成本，以及我們一些設施的監測、記錄保存和記錄增加。
其他石油及天然氣規例
2016年11月，BLM發佈了一項最終規則，進一步限制從BLM管轄的設施排放和/或燃燒天然氣，並修改某些特許權使用費要求。在受到司法質疑後，法院宣佈該規則無效。如果這一裁決在上訴時被推翻，或者新政府重新發布類似或更嚴格的規則，這些要求可能會導致額外的合規成本，以及增加對我們一些設施的監控、記錄保存和錄音。
有關環境資本支出和遵守空氣、水、固體廢物和補救事項的成本的討論，見項目3.法律訴訟和項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--管理層對環境問題、訴訟和或有事項的討論和分析
有關其他信息，請參閲第1A項。風險因素.
商標、專利和許可證
我們目前擁有美國和外國的專利。儘管總的來説，我們的商標和專利對我們很重要，但我們不認為任何單個商標、專利或相關商標或專利組對我們的整體業務至關重要或必不可少。
人力資本管理
監督和管理
我們相信，人才是實現公司戰略的關鍵基礎能力之一。有目的的人力資本管理戰略使我們能夠吸引、發展、留住和獎勵我們敬業的員工。馬拉鬆相信創造一個安全、清潔和道德的環境，讓員工感到有能力做出改變，實現業務目標和戰略。我們的人力資源部副經理總裁負責我們的員工隊伍管理政策和計劃，並直接向我們的首席執行官彙報。作為整個企業風險管理流程的組成部分，我們的董事會對我們的人力資本管理戰略進行監督。由於我們員工能力的重要性，董事會定期收到關於我們人力資本管理的最新信息，包括對薪酬、福利、繼任、HES和企業社會責任的審查。請訪問Marathonoil.com/可持續性獲取有關我們企業社會責任的所有方面的信息。
我們的人民
我們相信促進包容性的企業文化，以確保我們的業務的實力和彈性。尊重他人的關係是我們文化的核心。我們的商業行為準則適用於我們的董事、高級管理人員和員工，禁止工作場所基於種族、年齡、國籍、性取向、性別認同和其他因素對任何人進行騷擾、暴力和歧視。本守則適用於馬拉鬆石油公司招聘、培訓、發展、薪酬、績效管理和福利的方方面面。我們根據個人的能力和工作表現來選擇、發展和提拔員工。
我們的人才景觀
截至2020年12月31日，我們在全球擁有1,672名在職全職員工。我們大約73%的全職勞動力在美國，27%在赤道幾內亞。通過招聘、培訓、勞動力整合、教育和職業計劃，我們努力擁有一支反映我們業務領域的勞動力隊伍。在2020年，由於優先的國有化努力，我們馬拉鬆EG生產有限公司(MEGPL)90%的員工是Equatoguinean。有關我們的高管的信息，請參閲關於我們的高管的信息
就美國勞動力而言，我們全職員工的平均年限為8年，其中28%的全職員工擁有10年或更長時間的工作經驗。截至2020年12月31日，女性和少數族裔分別佔美國全職勞動力的34%和30%。我們鼓勵多樣性和包容性，並通過向所有員工提供關於多樣性和包容性領導力的培訓課程來培養我們的協作團隊環境。我們支持員工資源小組(ERG)促進不同視角，鼓勵建立網絡，並允許持續發展活動。2020年，我們啟動了另一個ERG，以繼續努力促進多元和包容的文化。此外，我們將在2021年實施一項新的勞動力靈活性計劃，以便在2020年充分利用我們在家中工作的經驗，同時保持我們的協作和統一團隊文化。新的靈活性計劃將為我們的員工提供更廣泛的選擇，以更好地管理他們的職業生涯、工作與生活的平衡和整體福祉。
認識到我們業務的週期性和不斷變化的人才需求，我們進行了積極的風險分析，作為我們企業風險管理流程的一部分，包括對任何潛在的人才風險的多年視角，以確保我們準備好應對宏觀環境，同時為長期成功做好準備。我們充分利用我們共同的資產團隊組織結構，推動這些團隊之間的知識共享、協作和人才部署，從而提高效率和增強執行力。我們的合作伙伴和承包商是我們業務的重要組成部分，我們遵循明確、嚴格的評估流程，以確保我們選擇的合作伙伴堅持我們的期望和核心價值觀。我們利用託管服務提供商來監督我們的臨時勞動力的高效管理、公平待遇和合規審計。
健康、環境和安全
我們相信安全是一項核心價值觀，並植根於我們業務的方方面面。我們通過吸引、培養和留住與我們一樣致力於卓越運營的個人和合作夥伴，來維護我們的安全和健康文化。馬拉鬆石油公司的領導層為所有員工建立了遵守內部和外部安全和健康要求的明確期望。此外，我們的健康、環境和安全(HES)價值觀植根於我們的文化和我們為員工提供的支持中。我們為我們的員工和全職承包商提供並要求提供特定工作的HES培訓，作為我們負責任的運營管理系統(ROMS)的一部分，ROMS是一個全面的運營完整性管理系統。該培訓包括在發生潛在安全風險或環境影響的情況下停止授予所有員工和承包商的工作權限。
我們通過使用多功能團隊和委員會(如內部集中式應急響應團隊(CERT)和排放管理委員會(EMC))，充分利用我們的集體才華並尋求不同的員工視角來解決複雜的問題和事件。具體地説，我們對新冠肺炎的全面迴應在很大程度上依賴於我們的CERT團隊和我們的業務連續性計劃，以保護我們的勞動力和維持我們公司提供的基本服務。EMC對整個企業的温室氣體和甲烷減排機會進行優先排序，並確保適當的資金到位，作為我們整體資本分配流程的一部分。我們致力於應對雙重挑戰，既要滿足世界日益增長的能源需求，又要對氣候變化採取行動，這一點從温室氣體強度這一與補償結果直接相關的指標中可見一斑。
我們的價值觀是協作、擁有所有權、大膽和交付成果，這使我們能夠出類拔萃，但這隻有在我們的員工安全的情況下才可能實現。我們積極相互照顧，維護安全的工作環境，不斷改進我們的程序，培訓我們的員工。馬拉鬆石油利用ROMS管理風險，確保安全、健康和有保障的工作場所，所有參與其中的人都可以在沒有受傷和疾病的情況下工作。我們的總可記錄工傷率(TRIR)是我們用來衡量我們在提供安全工作環境方面是否成功的指標之一，並與補償結果直接相關。馬拉鬆努力只與那些與我們在安全和環境影響方面有着相同承諾的承包商合作。我們通過嚴格的供應鏈流程仔細評估承包商，以驗證他們是否擁有所有必要的安全和健康計劃，以便以符合我們期望的方式執行工作。
優勢
我們通過提供具有競爭力和綜合性的福利計劃來吸引和留住人才。這些計劃創造了靈活性，使員工能夠獲得我們認為允許員工為自己和家人發展事業和整體福祉的福利。2021年，我們增加了探親假，為更多員工創造了額外的選擇，以便更好地管理他們的職業生涯和整體福祉。我們的目標是為員工提供與公司願景和戰略一致的福利計劃。我們將福利計劃的價值與當地市場保持一致，在當地市場，我們與石油和天然氣行業一起爭奪人才。我們相信，圍繞我們的福利計劃進行有效溝通有助於確保我們瞭解員工對我們福利的看法和價值觀，並確保我們的員工瞭解所提供福利的廣度和價值。
補償
我們的成功是基於財務業績和經營業績，我們相信我們的薪酬計劃是這一成功的重要驅動力。我們計劃的主要目標是根據業績支付薪酬，鼓勵長期股東價值和具有競爭力的薪酬。為了實現這一目標，我們的薪酬計劃旨在通過絕對反饋和相對績效評估來獎勵員工的表現，並激勵他們繼續保持高水平的表現。年度現金獎金是我們對符合條件的員工的短期激勵，它加強了公司和個人的年度業績，並優先考慮財務和運營指標。符合條件的員工還可以獲得限制性股票獎勵形式的長期激勵，這些獎勵將在多年內授予員工，以支持留住員工，並通過在企業層面推動價值，使員工利益與我們股東的利益保持一致。為了使薪酬具有競爭力，我們提供具有市場競爭力的薪酬水平，以吸引和留住最優秀的人才。我們定期對薪酬計劃的每個組成部分進行基準，包括我們的福利計劃與同行以及石油和天然氣行業更廣泛的子集的比較，以確保我們保持競爭力。有關我們高管的信息，請參閲我們年度委託書的“薪酬討論和分析”部分。
人才培養
我們採取多管齊下的方法進行組織學習，這是通過我們的集中式按需開發中心驅動的，並由我們的企業範圍的人才評估過程提供信息。我們的組織學習方法將在線、在職和課堂培訓與360評估和領導力培訓相結合，以確保所有員工獲得充分發揮其潛力所需的反饋、工具和時間。全年為所有領導者提供持續的領導力發展，內容有意集中在學習目標上。
我們對整個企業的人才進行審查，衡量技術和領導能力。我們的人才規劃流程在整個組織內保持一致和一致，以確保頂尖人才佔據我們最關鍵的職位。我們的繼任流程旨在確保我們已確定員工在未來高層領導職位上取得成功所需的經驗和經驗。
關於我們的執行官員的信息
截至2021年2月1日，馬拉鬆石油的執行人員及年齡如下：
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| 李·M·蒂爾曼 | | 59 | | 董事長、總裁、首席執行官 |
| 戴恩·E·懷特海 | | 59 | | 執行副總裁總裁-首席財務官 |
| 帕特里克·瓦格納 | | 56 | | 總裁常務副總裁-企業發展與戰略 |
| Mike·亨德森 | | 51 | | 運營部高級副總裁 |
| 金伯利·O·瓦尼卡 | | 47 | | 高級副總裁--總法律顧問 |
| 加里·E·威爾遜 | | 59 | | 總裁副主計長兼首席會計官 |
Tillman先生被董事會任命為董事會主席，自2019年2月1日起生效。2013年8月，他被任命為總裁兼首席執行官。在此之前，蒂爾曼先生在埃克森美孚開發公司(一家項目設計和執行公司)擔任工程副總裁總裁，負責全球所有從事重大項目概念選擇、前端設計和工程的工程人員。2007年至2010年，蒂爾曼先生在挪威斯塔萬格的埃克森美孚子公司擔任北海生產經理和首席國別經理。蒂爾曼先生於1989年開始在埃克森美孚石油和天然氣行業擔任研究工程師，擁有豐富的運營管理和領導經驗。
懷特黑德先生於2017年3月被任命為執行副總裁總裁兼首席財務官。在此之前，Whitehead先生自2012年5月以來一直擔任EP Energy Corp.和EP Energy LLC(石油和天然氣生產商)的執行副總裁總裁和首席財務官。2009年至2012年，懷特黑德先生擔任戰略與企業業務發展部高級副總裁以及埃爾帕索公司執行委員會成員。2006年加入埃爾帕索勘探生產公司，擔任高級副總裁兼首席財務官。在加入埃爾帕索之前，懷特黑德曾擔任Burlington Resources Inc.(石油和天然氣生產商)副財務總監兼首席會計官總裁，以及前Burlington Resources Canada的首席財務官和首席財務官高級副總裁。
瓦格納先生於2017年11月被任命為企業發展與戰略執行副總裁總裁，自2017年3月起擔任企業發展與戰略主管高級副總裁，自2016年8月起擔任企業發展與戰略副總裁兼臨時首席財務官，自2014年4月起擔任企業發展副總裁總裁。在此之前，他曾在QR Energy LP(一家石油和天然氣生產商)及其附屬的量子資源管理公司擔任西部事業部高級副總裁，並於2012年初加入量子資源管理公司，擔任開採副總裁總裁。在此之前，瓦格納於2010年至2012年在加拿大豐業銀行(Scotiabank)的石油和天然氣部門--豐業銀行(Scotiabank)旗下的石油和天然氣部門--駐休斯頓管理董事。在加入加拿大豐業銀行之前，瓦格納曾在德文能源公司(Devon Energy Corp.)擔任副總裁總裁，負責墨西哥灣地區的石油和天然氣生產。2003年，他加入德文能源公司，擔任國際開採經理。
韓德勝於2020年5月被任命為高級副總裁，自2017年10月以來一直擔任北區地區副總裁總裁。在此之前，他自2013年以來一直擔任總裁地區副總裁，並管理俄克拉何馬州、北達科他州和懷俄明州的運營。在加入資源公司之前，亨德森先生是赤道幾內亞國際生產業務的開發經理，並在其職業生涯中參與了馬拉鬆石油公司在赤道幾內亞、挪威和墨西哥灣的多個主要項目。在2004年加入馬拉鬆石油公司之前，他受僱於埃克森美孚，在那裏他擔任了多個運營和項目管理職位，責任越來越大。
沃尼卡女士於2021年1月被任命為高級副總裁總法律顧問。在加入馬拉鬆石油公司之前，她自2018年起在Alta Mesa Resources，Inc.(一家勘探生產和中游公司)擔任執行副總裁總裁，總法律顧問、首席合規官和公司祕書。在加入Alta Mesa之前，Warnica女士於2016年至2018年在馬拉鬆石油法律部擔任過多個職位，包括助理總法律顧問和助理祕書。在加入馬拉鬆石油公司之前，Warnica女士曾在自由港麥克莫蘭石油天然氣公司(前身為普萊恩斯勘探和生產公司，一家石油和天然氣生產公司)擔任助理總法律顧問和助理祕書。她的職業生涯始於安德魯斯·庫思律師事務所。
威爾遜先生於2014年10月被任命為總裁副主計長兼首席會計官。在加入馬拉鬆石油公司之前，他自2001年以來在諾布爾能源公司(一家全球性的勘探和生產公司)擔任過各種責任越來越大的財務和會計職位，包括從2014年2月到2014年9月擔任企業會計部門的董事經理，從2012年10月到2014年2月擔任董事的全球運營服務財務主管，從2011年4月到2012年9月擔任董事的控制和報告主管，以及從2009年9月到2011年3月擔任國際財務經理。
可用信息
我們的網站是www.marathonoil.com。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、當前表格8-K報告以及提交給美國證券交易委員會的其他報告和備案文件在報告提交或提交美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供。我們網站上包含的信息不包括在本年度報告中的Form 10-K或我們的其他證券備案文件中。我們的文件也有硬拷貝，免費，聯繫我們，電話：5555San Felipe Street，Houston，Texas，77056-2723。美國證券交易委員會還設有一個網站(www.sec.gov)，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
此外，我們還在我們的網站上免費提供：
•我們的商業行為守則和高級財務人員道德守則；
•我們的企業管治原則；
•我們的審計和財務委員會、薪酬委員會、公司治理和提名委員會以及健康、環境、安全和公司責任委員會的章程。
項目1A.風險因素
我們在經營過程中面臨各種風險和不確定因素。以下總結了可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響的重大風險和不確定性。在考慮對我們證券的投資時，您應仔細考慮以下風險因素，以及在“關於前瞻性陳述的披露”中提及的事項，以及通過引用包含在本Form 10-K年度報告中的其他信息。
原油和凝析油、天然氣和天然氣價格的大幅下降將減少我們的經營業績和現金流，並可能對我們未來的增長率和資產的賬面價值產生不利影響。
原油和凝析油、NGL和天然氣市場一直不穩定，未來可能會繼續波動，導致價格大幅波動。我們的收入、經營業績和未來的增長率高度依賴於我們收到的原油和凝析油、NGL和天然氣的價格。影響原油和凝析油、天然氣和天然氣價格的許多因素都超出了我們的控制範圍。這些因素包括：
•全球和國內原油和凝析油、液化天然氣和天然氣的供需情況；
•勘探、開發和生產原油和凝析油、天然氣液化天然氣和天然氣的成本；
•歐佩克成員國和某些非歐佩克成員國，如俄羅斯，同意並維持產量控制和商定的減產的能力；
•非歐佩克國家的產量水平，包括美國頁巖油的產量水平；
•其他勘探和生產公司的鑽探、完井和生產活動水平，以及其中的可變性，以適應市場狀況；
•石油和天然氣產區政局不穩或武裝衝突；
•天氣模式和氣候的變化；
•颶風、龍捲風等自然災害；
•替代和競爭形式的能源，如核能、水力發電、風能或太陽能的價格和可獲得性；
•保護工作的效果；
•流行病或大流行，包括最近新的冠狀病毒全球大流行，稱為新冠肺炎；
•影響能源消費和能源供應的技術進步；
•國內外政府規章和税收，包括進一步立法要求、補貼或提供替代能源和燃料使用的税收優惠；以及
•世界範圍內的總體經濟狀況。
這些因素和其他因素對原油和凝析油、天然氣液化天然氣和天然氣價格的長期影響是不確定的。大宗商品價格的歷史性下跌通過以下方式對我們的業務產生了不利影響：
•減少我們可以經濟地生產的原油和凝析油、天然氣和天然氣的數量；
•減少我們的收入、營業收入和現金流；
•導致我們減少資本支出，並推遲或推遲一些資本項目；
•要求我們減損資產的賬面價值；
•降低與原油和凝析油、天然氣液化天然氣和天然氣有關的貼現未來淨現金流的標準化計量;以及
•增加了獲得資本的成本，如股本和短期及長期債務。
原油和凝析油、天然氣液化物和天然氣儲量的估計取決於許多因素和假設，包括基於估計日期存在的條件的各種假設。該等情況或影響該等假設的其他因素的任何重大變動可能會損害我們儲備的數量及價值。
本表格10—K年度報告所載的已探明儲量資料來自工程和地球科學估算。原油和凝析油、NGL和天然氣的估算由我們的內部儲層工程師和地球科學專業人員按照SEC的規定編制，並由我們的企業儲備小組審查和批准。儲備的估值基於截至2020年、2019年和2018年12月31日止期間的SEC定價，以及這些日期存在的其他條件。下表提供了2020年SEC對某些基準價格的定價：
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| 2020年SEC定價 |
西德克薩斯中質原油(每桶) | $ | 39.57 | |
Henry Hub天然氣(每MMBTU) | $ | 1.99 | |
布倫特原油(每桶) | $ | 41.77 | |
貝爾維尤火山NGL(每桶) | $ | 14.41 | |
倘原油價格於二零二零年十二月三十一日低於用於釐定探明儲量的價格，則可能對我們對探明儲量的估計及業務價值產生不利影響。未來的儲量調整還可能因資本資金、鑽探計劃和政府監管等方面的變化而產生。
儲量估計是一個主觀過程，涉及估計從地下積累的原油和凝析油、NGL和無法直接測量的天然氣中開採的量。經濟可採儲量及未來現金流量淨額之估計取決於多項可變因素及假設，包括：
•油氣藏的位置、規模和形態，以及油氣藏的流體、巖石和生產特徵;
•該地區的歷史產量，與其他類似產區的產量相比;
•政府機構監管的假定影響;
•關於未來運營成本、税收、開發成本以及修繕和維修成本的假設；以及
•行業經濟狀況、經營現金流量水平和其他經營考慮因素。
因此，不同的石油工程師和地球科學家，每個人都使用行業公認的地質和工程實踐和科學方法，可能會根據相同的可用數據對探明儲量和未來淨現金流量做出不同的估計。由於該等儲備估計的主觀性質，以下各項目可能與估計金額有重大差異：
•生產的數量和時間;
•與生產有關的收入和成本;以及
•未來開發支出的數量和時間。
我們的業務可能會受到管道、鐵路及其他運輸能力限制的不利影響。
我們產品的適銷性在一定程度上取決於集輸管道設施、軌道車輛、卡車和船隻的可用性、鄰近程度和能力。如果任何管道、軌道車輛、卡車或船隻無法使用，我們將被要求在可能的範圍內找到合適的替代方案來運輸我們的原油和凝析油、液化石油氣和天然氣，這可能會增加成本和/或減少我們可能從銷售我們的產品中獲得的收入。例如，7月初，美國一家地區法院命令達科他州管道停止石油流動，並在30天內清空管道，因為美國陸軍工程兵團沒有進行完整的環境影響聲明。儘管聯邦上訴法院在行政上暫停了關閉，但如果發生關閉，我們將需要使用替代方法來運輸約10,000桶/日(按淨值計算)的巴肯石油。關閉還可能對安全產生影響(因為它將需要使用更多的卡車、軌道車輛和人員)，並可能對我們在巴肯的差價產生負面影響，所有這些都可能對我們的運營結果產生不利影響。此外，運輸我們產品的管道、軌道車、卡車或船隻的成本和可用性都可能受到與原油運輸相關的新的和預期的州或聯邦法規的不利影響。
如果我們收購原油和天然氣資產，我們未能充分識別現有和潛在的問題，未能準確估計儲量、生產率或成本，或未能有效地將收購的資產整合到我們的業務中，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響。
我們通常尋求收購原油和天然氣的財產和租賃。儘管我們以我們認為是勤奮和符合行業慣例的方式對要收購的財產進行審查，但對記錄和財產的審查不一定會發現現有的或潛在的問題，也不可能允許我們對財產足夠熟悉，以便充分評估可能的缺陷和潛在問題。即使發現財產存在問題，我們通常也會根據收購協議承擔與收購財產相關的環境和其他風險和責任。此外，在估計原油和天然氣的數量時(如前面所討論的)，存在許多固有的不確定性。與收購物業有關的實際未來生產率和相關成本。實際儲量、生產率和成本可能與我們的估計中假設的大不相同。此外，收購可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響，特別是在收購物業的運營整合到我們持續運營中的期間，或者如果我們無法有效地將收購物業整合到我們的持續運營中。
未來的勘探和鑽探結果是不確定的，涉及大量成本。
鑽探原油和凝析油、NGL和天然氣涉及許多風險，包括我們可能遇到不具有商業產量的油氣藏的風險。鑽井、完井和操作油井的成本往往是不確定的，鑽井作業可能會因各種因素而減少、推遲或取消，包括：
•意外鑽井條件;
•頭銜問題；
•地層中的壓力或不規則；
•設備故障或事故；
•勘探和鑽探成本上漲；
•起火、爆炸、爆裂或表面凹陷；
•不能或無法使用管道或其他運輸方式；以及
•在提供服務或交付設備方面短缺或延誤。
我們在一個競爭激烈的行業中運營，我們的許多競爭對手都更大，擁有比我們自己更多的可用資源。
石油和天然氣行業競爭激烈，許多競爭對手，包括大型綜合和獨立石油和天然氣公司以及國家石油公司，比我們規模更大，可支配的資源要多得多。我們與這些公司在收購石油和天然氣租約和其他資產方面展開競爭。我們還與這些公司爭奪開發和運營這些資產所需的設備和人員，包括石油工程師、地質學家、地球物理學家和其他專家，以及向最終用户銷售原油和凝析油、液化石油氣和天然氣。這種競爭可能會顯著增加成本並影響資源的可用性，這可能會在購買設備、租賃和其他物業時為我們規模較大的競爭對手提供競爭優勢。他們還可以利用其更多的資源來吸引和留住有經驗的人員。
我們的離岸業務涉及特殊風險，可能會對我們產生負面影響。
由於海洋環境的原因，近海作業帶來了技術挑戰和操作風險。海上作業的活動可能會帶來風險，因為與油田服務基礎設施和服務提供商的實際距離很遠。泄漏或泄漏導致的環境補救和其他費用可能會導致重大責任。
如果我們不能成功地獲得或找到更多的儲量，我們未來的原油和凝析油、NGL和天然氣產量將會下降，從而減少我們的現金流和運營結果，並損害我們的財務狀況。
隨着儲量的枯竭，原油和凝析油、天然氣凝析油和天然氣性質的產量通常會下降。除非我們取得包含已探明儲量的其他物業的權益、進行成功的勘探及開發活動或透過工程研究優化生產動態或確定其他目前未投產或二次採油儲量的儲油層，否則隨着原油及凝析油、天然氣凝析油及天然氣的生產，我們的已探明儲量可能會大幅下降。因此，如果我們不能成功地替代我們生產的原油和凝析油、NGL和天然氣，我們未來的收入可能會下降。創建和維護未來生產前景的庫存取決於許多因素，包括：
•獲得在有前景的地區勘探、開發和生產原油和凝析油、NGL和天然氣的權利;
•鑽井成功;
•能夠及時、有效地完成項目;
•以可接受的成本找到或獲得額外探明儲量的能力;
•有能力為這些活動提供資金。
如果原油和凝析油、NGL和天然氣價格下降，可能會對我們的交易對手履行對我們的義務的能力產生不利影響，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們經常與合作伙伴、共同工作的利益所有者和其他交易對手達成安排，進行某些業務運營，如石油和天然氣勘探和生產，或原油和凝析油、天然氣液化天然氣和天然氣的運輸，以分擔與這些運營相關的風險。此外，我們還向各種購買者推銷我們的產品。如果大宗商品價格下跌，我們的一些交易對手可能會遇到流動性問題，可能無法履行他們對我們的財務和其他義務。如果我們的合資夥伴或共同工作權益所有者無法根據我們的合資協議和聯合運營協議承擔他們的部分成本，或者買方、承包商或其他交易對手未能履行他們對我們的義務，可能會對我們的經營業績和現金流產生負面影響。
如果我們無法按預期成本及時完成資本項目，或者如果我們的項目經濟學假設的市場條件惡化，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
與涉及鑽井和完井活動、工程、採購和設施建設（包括對我們現有設施的改善和維修）的資本支出計劃相關的延遲或成本增加可能對我們實現預測內部回報率和經營業績的能力產生不利影響。延遲對我們的設施進行必要的更改或升級可能會使我們受到罰款或處罰，並影響我們提供我們生產的某些產品的能力。此類延遲或成本增加可能是由於不可預測的因素造成的，其中許多因素超出了我們的控制範圍，包括：
•拒絕或延遲獲得必要的監管批准和/或許可;
•建築材料成本或人工成本意外增加的；
•部件或建築材料運輸中斷;
•因缺水造成的費用增加或業務延誤;
•不利的天氣條件、自然災害或其他影響我們設施或供應商的事件（如設備故障、爆炸、火災或泄漏）;
•缺乏足夠熟練的勞動力，或勞動力分歧導致計劃外停工;
•與市場相關的項目債務或股權融資成本的增加;以及
•賣方、供應商、承包商或分包商不履約或與之發生爭議。
這些因素中的任何一個或多個都可能對我們的資本項目產生重大影響。
我們的負債水平可能會限制我們的流動性和財務靈活性。
截至2020年12月31日，我們的總債務為54億美元，我們的下一個債務到期日是2022年到期的5億美元2.8%的優先無擔保票據。我們的負債可能會對我們的業務產生重要影響，包括但不限於以下幾點：
•我們可能更容易受到普遍不利的經濟和行業狀況的影響；
•我們經營活動產生的部分現金流必須用於償還債務，不得用於其他目的;
•我們在規劃或迴應行業轉變方面的靈活性可能有限;
•我們的無抵押循環信貸安排(“信貸安排”)中的一項財務契約規定，截至任何財政季度的最後一天，我們的總債務與總資本的比率不會超過65%，如果超過，可能會使額外的借款成本更高，並影響我們計劃和應對經濟和行業變化的能力；
•與負債較少的同類公司相比，我們可能處於競爭劣勢;以及
•未來用於營運資本、資本支出、收購或開發活動、一般企業或其他目的的額外融資可能會有更高的成本和更嚴格的契約。
我們可能會產生額外的債務，以便為我們的資本支出、收購或開發活動提供資金，或用於一般公司或其他目的。負債水平越高，我們的財政靈活性可能會惡化的風險就越大。我們履行債務和償還債務的能力取決於未來的表現。總體經濟狀況、原油和凝析油、NGL和天然氣價格、通脹、利率以及金融、商業和其他因素將影響我們的運營和未來的業績。其中許多因素是我們無法控制的，我們可能無法產生足夠的現金流來支付債務利息，未來的營運資金、借款和股權融資可能無法支付或再融資此類債務。見項目8.財務報表和補充數據--注18綜合財務報表附註，以討論債務責任。
獲取資本的困難或我們獲取資本的成本大幅增加可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的債務得到了美國主要信用評級機構的信用評級。由於近年來原油和美國天然氣價格的波動，信用評級機構定期評估能源行業的公司，包括我們。截至2020年12月31日，我們的企業信用評級為：標準普爾全球評級服務公司BBB-(穩定)；惠譽評級BBB-(穩定)；穆迪投資者服務公司Baa3(負面)。信用評級過程取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的。我們信用評級的下調或其他影響，包括推動剝離化石燃料股權的第三方團體或向金融服務公司施壓，要求限制或減少與化石燃料公司的活動，可能會對我們的資本成本和我們進入資本市場的能力產生負面影響，增加我們在信貸安排上支付的利率和費用，並可能限制或減少與銀行交易對手的信貸額度。我們還可能被要求為某些合同義務張貼信用證或其他形式的抵押品，這可能會增加我們的成本，並降低我們在信貸安排下的流動性或信用證能力。我們獲得資本的能力受到限制，可能會對我們的資本支出預算水平、我們管理債務到期日的能力，或我們對不斷變化的經濟和商業狀況做出反應的靈活性產生不利影響。
我們的商品價格風險管理活動可能使我們無法從商品價格上漲中充分受益，並可能使我們面臨其他風險，包括交易對手風險。
全球商品價格波動。為減低商品價格波動及增加與原油、天然氣液化物及天然氣營銷有關的現金流的可預測性，我們不時就部分預期產量訂立原油、天然氣液化物及天然氣對衝安排。雖然對衝安排旨在減輕商品價格波動，但我們可能無法充分實現價格上漲超過用於管理價格風險的衍生工具價格水平的好處。此外，我們的對衝安排可能使我們在若干情況下面臨財務虧損風險，包括對衝合約的對手方未能履行合約的情況。看到 第7A項。關於市場風險的定量和定性披露.
我們的許多重大項目和運營都是與其他各方聯合進行的，這可能會降低我們管理風險的能力。
我們經常與其他方訂立安排進行某些業務運營，如石油和天然氣勘探和生產，以分擔與這些業務相關的風險。然而，這些安排也可能降低我們管理風險和成本的能力，特別是在我們不是運營商的情況下。我們對這些操作的行為和性能的影響和控制有限。此外，我們的一個或多個合作伙伴或共同利益所有者或與我們達成協議的實體或其代表的不當行為、欺詐、破產、不遵守適用法律法規或不當活動可能對我們的業務和聲譽產生重大負面影響。
我們可能因遵守和變更法律、法規或要求或倡議，包括那些涉及環境、健康、安全或安保或全球氣候變化、空氣排放或水管理的影響而產生大量資本支出和運營成本，因此，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能受到重大不利影響。
我們的企業目前受到許多與環境保護有關的法律、法規、行政命令和其他要求的約束，包括與向環境中排放材料有關的法律、法規、行政命令和其他要求，例如天然氣燃燒、廢物管理、污染預防、包括二氧化碳和甲烷在內的温室氣體排放、瀕危物種保護以及與公共和員工安全和健康以及設施安全相關的法律、法規和其他要求。
新政府已經發布了一些行政和臨時命令，解決了廣泛的問題，包括氣候變化、聯邦土地上的石油和天然氣活動、基礎設施和環境正義。目前，新政府採取的行動的適用性似乎在很大程度上排除了部落土地，我們認為目前生效的新行政和臨時命令不會對我們的業務產生實質性的不利影響。隨着這些訂單所宣佈的政策立場和倡議的實施，修訂或延期可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
此外，我們開展業務的州可能會：強加額外的法規、立法或要求，例如新墨西哥州擬議的甲烷排放規則；開始應對全球氣候變化、空氣排放或水資源管理的影響；或者，我們可能會因為各州和美洲原住民部落之間的主權問題而受到額外法規的約束。由於這些法律、法規以及正在考慮或以其他方式實施的其他要求或倡議，我們已經並可能繼續產生資本、運營和維護以及補救費用。如果這些支出與所有成本一樣，最終沒有反映在我們產品的價格中，我們的經營業績可能會受到不利影響。這些法律、法規和其他要求的具體影響可能因多種因素而異，包括運營設施和生產流程的年限和位置。我們還可能被要求進行重大支出，以修改運營、安裝污染控制設備、進行現場清理或削減運營，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大和不利影響。我們可能會承擔與新的、修訂的或更嚴格的要求、對現有要求的更嚴格解釋或未來發現污染有關的責任，這是我們目前沒有預料到的。此外，如果我們不遵守現有或未來的法律、法規和其他要求，可能會導致針對我們的民事處罰或刑事罰款和其他執法行動。
新政府已經採取措施應對氣候變化，我們預計這樣的行動將繼續下去，包括可能影響我們行動的更多命令、法律或法規。我們的行動會導致温室氣體排放。目前，各種應對温室氣體排放(包括二氧化碳、甲烷和一氧化二氮)的立法或監管措施在美國正處於審查、討論或實施的不同階段。在國際上，《聯合國氣候變化框架公約》在巴黎舉行的第21屆締約方大會上敲定了195個國家之間的協議，總體目標是防止全球氣温上升超過2攝氏度。該協議包括每個國家都要採取一些行動來降低排放的條款。2019年11月，美國向聯合國發出通知，表示將於2020年退出《巴黎協定》。2021年1月，總裁·拜登代表美國重新加入了《巴黎協定》，該協定將要求籤署國設定自願目標以減少國內排放，並制定更嚴格的目標，這最終可能導致額外的法律或法規限制我們的温室氣體排放。此外，一些州和地方政府可能會選擇重新執行全部或部分協議條款。未來新的立法、法規或國際協議可能導致運營和維護我們的設施的成本增加，在我們的設施安裝新的排放控制的資本支出，以及管理任何潛在的温室氣體排放或碳交易或税收計劃的成本。這些成本和資本
支出可能是實質性的。儘管不確定，但這些發展可能會增加我們的成本，減少對原油和凝析油、天然氣和天然氣的需求，並導致我們在獲得新建或改裝設施的空氣污染許可方面出現延誤。
可能採取與水力壓裂相關的聯邦、州和地方立法和監管舉措，可能會導致合規成本增加、運營限制或油氣井完工延遲。
水力壓裂是一種常用的工藝，需要向井筒中注入水、沙子和少量化學物質，以便將地表以下數千英尺處的含油氣巖石壓裂，以促進碳氫化合物更高程度地流入井筒。我們的業務在我們的美國業務中廣泛使用這項技術。通過許可和合規要求，在州和地方各級對水力壓裂進行了監管。在頁巖資源豐富的地區，已經或可能提出或實施各種州和地方一級的倡議，以進一步規範水力壓裂實踐，限制抽水和用水，要求披露壓裂液成分，限制可以使用的添加劑，或實施暫時或永久的水力壓裂禁令。2015年，BLM發佈了一項規則，管理其管轄範圍內土地上的某些水力壓裂實踐；然而，該規則於2017年12月被廢除。2020年3月，美國加州北區地區法院維持了這一撤銷。
加強對水力壓裂過程的監管和關注可能會導致對使用水力壓裂技術的石油和天然氣活動的更大反對，包括訴訟。額外的立法或監管也可能導致原油和凝析油、NGL和天然氣(包括頁巖氣藏)生產的運營延遲或運營成本增加，或者可能使水力壓裂變得更加困難。通過任何聯邦、州或地方法律或實施有關水力壓裂的法規可能會導致新油井和氣井完工量的減少和合規成本的增加，這可能會增加我們的運營成本，並在獲得監管部門批准鑽探和完成油井方面造成相當大的延誤。
可能採取聯邦、州和地方立法和監管舉措，旨在解決我們運營地區潛在的誘發地震活動，可能會導致合規成本增加、運營限制或油氣井完工延遲。
州和聯邦監管機構一直關注用於石油和天然氣廢物處理的注水井的運行與地震活動之間可能存在的聯繫。當由人類活動引起時，這種事件被稱為誘發地震活動。除了注水井和地震活動之間的潛在聯繫之外，還有人擔心水力壓裂活動可能與異常地震事件有關。馬拉鬆在其整個美國業務中都使用水力壓裂技術。
雖然科學界和各級監管機構正在繼續研究石油和天然氣活動與誘發地震活動之間的可能聯繫，但一些州監管機構已經修改了其監管或指導方針，以減輕誘發地震活動的潛在原因。例如，俄克拉荷馬州採取了許多監管行動，以迴應與污水處理井運營和誘發地震活動有關的關切，並因地震擔憂向該州某些地區的運營商發佈了減少注入污水的指導方針。馬拉鬆目前沒有擁有或運營注水井，也沒有在這些地區承包此類服務。此外，俄克拉荷馬州向運營商發佈了管理異常地震活動的指導方針，這些異常地震活動可能與鏟子/堆積區的水力壓裂活動有關。此外，俄克拉何馬州還提起了一些訴訟，指控與處置井操作有關的地震活動造成的損害。馬拉鬆沒有在任何一起訴訟中被點名。
他説，俄克拉荷馬州或其他地區地震活動的增加可能會導致我們的運營受到額外的監管和限制，並可能導致運營延遲或運營成本增加。此外，對誘發地震活動的額外監管和關注也可能導致對石油和天然氣活動的更大反對，包括訴訟。
美國或全球市場的政治和經濟發展、可能的恐怖主義活動以及法律或政策的變化可能會對我們的業務產生不利影響，並大幅減少我們的盈利能力和現金流。
美國和全球市場的當地政治和經濟因素可能會對我們產生實質性的不利影響。在美國境內或境外開展業務時，我們可能面臨政治、地理和經濟風險，以及可能發生的恐怖或海盜活動或其他武裝衝突。此外，在美國境內或境外開展業務也存在許多風險，例如，政府可能會沒收我們的財產，有償或無償，可能試圖重新談判或撤銷現有的合同安排，或者可能徵收額外的税款或特許權使用費負擔。
美國或全球政治和經濟環境的變化，或美國或全球的任何敵意，或未來恐怖襲擊或其他武裝衝突的發生或威脅，都可能對美國和其他發達國家的經濟產生不利影響。較低的經濟活動水平可能會導致能源消耗下降，這可能會導致我們的收入和利潤率下降，並限制我們未來的增長前景。這些風險可能導致原油價格波動加劇。
石油和凝析油、天然氣和天然氣。此外，這些風險可能會增加金融和保險市場的不穩定性，使我們更難獲得我們認為足夠的資本和保險覆蓋範圍。這些風險還可能導致生產設施或其他運營資產受損或無法獲得，並可能限制我們的服務和設備提供商交付我們開展業務所需物品的能力。
政府通過税收立法或税法解釋的行動，以及法律、行政命令和商業限制的其他變化，可能會降低我們在美國和海外的運營盈利能力。美國政府可以阻止或限制我們在外國做生意。這些限制以及外國政府的限制在過去限制了我們在各國開展業務或獲得機會的能力，今後也將繼續這樣做。美國或外國法律的變化也可能對我們的業績產生不利影響，包括新的法規導致遵守法規的成本增加，以及通過管道、軌道車、卡車或船隻運輸我們的產品的成本增加，或者採用政府支付透明度法規，可能要求我們披露具有競爭敏感性的商業信息，或者可能導致我們違反其他國家的保密法律。
我們的業務、財務狀況和經營業績已受到並可能繼續受到最近新冠肺炎全球疫情的不利影響。
任何廣泛爆發的傳染病都有可能影響我們的業務和運營。最近的新型冠狀病毒全球大流行，即新冠肺炎，對我們的業務、財務狀況和運營業績產生了實質性的不利影響，而新冠肺炎的持續影響可能是實質性的。新冠肺炎目前的影響包括對原油、凝析油、液化天然氣、天然氣和其他石油碳氫化合物的需求大幅下降，同時伴隨着價格的相應惡化。此外，新冠肺炎加上由此引發的經濟低迷可能對我們的業務產生負面影響；影響我們交易對手履行義務的能力；導致某些鑽井活動的自願和非自願削減、延遲或取消；損害我們儲量的數量或價值；導致運輸和存儲能力受限；造成包括員工、承包商和分包商在內的關鍵人員短缺；中斷全球供應鏈；增加減值和與之相關的費用對我們的收益產生影響；影響我們手頭的現金、現金的使用並導致我們的財務靈活性和流動性下降。此外，與新冠肺炎相關的風險影響了我們的員工隊伍以及我們實現業務目標的方式。出於對健康和安全的擔憂，我們公司的絕大多數員工都在遠程工作，因為我們計劃分階段讓員工返回辦公室。遠程工作沒有顯著影響我們維持運營的能力，也沒有導致我們產生顯著的額外費用；然而，我們無法預測這些措施的持續時間或最終影響。新冠肺炎在多大程度上 將影響我們的業務，我們的財務結果將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，無法預測。
因此，在提交本文件時，無法預測新冠肺炎對我們的業務、流動性、資本資源和財務業績的整體影響。
我們的業務可能會受到針對我們的計算機和電信系統和基礎設施的網絡攻擊或針對我們的第三方服務提供商的網絡攻擊的負面影響。
與石油和天然氣行業的其他公司一樣，我們的業務越來越依賴數字技術，包括由第三方服務提供商管理的技術，我們依賴這些提供商來幫助我們收集、託管或處理信息。這些技術被整合到我們的業務運營中，並被用作我們在美國和海外的生產和分銷系統的一部分，包括那些用於將產品運往市場、實現通信併為我們的業務提供大量其他支持服務的系統。使用互聯網和其他公共網絡進行通信、服務和存儲，包括“雲”計算，使所有用户(包括我們的業務)面臨網絡安全風險。
雖然我們和我們的第三方服務提供商承諾投入資源來設計、實施和監控我們的信息系統，但不能保證我們的安全措施將提供絕對的安全性。儘管採取了這些安全措施，但我們可能無法預測、檢測或預防網絡攻擊，特別是因為攻擊者使用的方法經常變化，或者可能在啟動之前無法識別，而且攻擊者越來越多地使用旨在繞過控制和避免檢測的技術。因此，我們和我們的第三方服務提供商可能容易受到超出我們控制範圍的安全事件的影響，我們可能成為網絡攻擊和物理攻擊的目標，這可能會導致信息安全漏洞和我們的業務嚴重中斷。我們的信息系統和相關基礎設施在過去經歷了對我們的網絡安全的企圖和實際的輕微破壞，但我們沒有遭受任何與此類攻擊有關的對我們的業務、運營或聲譽產生實質性影響的損失或破壞；然而，我們不能保證我們未來不會遭受此類損失或破壞。
隨着網絡攻擊的繼續發展，我們可能需要花費大量的額外資源來應對網絡攻擊，繼續修改或增強我們的保護措施，或調查和補救任何信息
系統和相關基礎設施安全漏洞。我們還可能受到與網絡安全問題相關的監管調查或訴訟。
負面宣傳可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
時不時地，有關石油和天然氣行業的政治和公眾情緒或其影響可能會導致負面的新聞報道和其他影響我們業務的不利公開聲明。此外，儘管我們相信我們可以實現我們的自願公司目標和目標，但任何未能實現或認為未能實現自願目標或長期目標(包括温室氣體排放目標)的行為都可能導致負面新聞報道和其他影響公司的不利公開聲明。不利的新聞報道和其他不利的聲明，無論是否受到政治或公眾情緒的驅動，也可能導致監管機構、立法者和執法官員的調查或法律索賠。
我們的運營會受到業務中斷和人員傷亡損失的影響。我們不為所有潛在損失投保，因此我們可能會受到意外負債和成本增加的嚴重損害。
我們的美國和國際業務經常受到計劃外事件的影響，包括井噴、爆炸、火災、油井失控、泄漏、龍捲風、颶風和其他不利天氣、海嘯、地震、火山噴發或核災難或其他災難、勞資糾紛和事故。同樣的風險也適用於從我們工廠運輸我們產品的第三方。任何管道、軌道車、卡車或船隻運輸我們的產品的能力長期中斷可能會導致業務中斷或增加成本。
我們的運營還受到污染、有毒氣體排放和其他環境危害和風險等額外危險的影響。這些危險可能導致嚴重的人身傷害或生命損失、財產和設備的重大破壞、環境污染、業務損害和我們的重大損失。過去，各種危險對我們造成了不利影響，未來涉及我們或我們的任何資產或運營的災難性事件造成的損害可能會導致我們在一個或多個聲稱可能提出鉅額索賠的訴訟中被列為被告，或者我們可能被政府當局評估為鉅額罰款。我們為經營風險產生的許多(但不是全部)潛在損失或責任提供保險，保險金額為我們認為是審慎的。由於經營風險而產生的未投保損失和負債可能會減少我們可用於資本、勘探和投資支出的資金，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。從歷史上看，我們一直為有形損害提供保險，包括有時導致我們主要的陸上和離岸設施的業務中斷，並有大量的自我保險扣留。在未來，我們可能無法以合理的費率維持或獲得我們想要的類型和金額的保險。作為市場狀況的結果，我們保單的保費和免賠額將隨着時間的推移而變化，並可能升級。在某些情況下，某些保險可能變得不可用或只能在承保金額減少的情況下才能獲得。
私人原告、政府官員或實體提起的訴訟可能會對我們的業績產生不利影響。
我們目前正在為訴訟辯護，預計未來我們將被要求為新的訴訟辯護。此類訴訟的主題可能包括我們的設施釋放有害物質、隱私法、合同糾紛、特許權使用費糾紛或適用於我們運營的任何其他法律或法規。在一些案件中，原告或原告尋求涉及大類潛在訴訟人的所謂損害賠償，並可能聲稱與延長的時間或其他據稱的事實和情況有關的損害賠償。如果我們不能成功地為此類索賠辯護，它們可能會導致重大責任。我們沒有涵蓋所有這些潛在責任的保險。除了承擔重大責任外，訴訟還可能尋求禁制令救濟，這可能會對我們未來的運營產生不利影響。
例如，政府實體和其他團體已經在幾個州提起訴訟，要求各種生產化石燃料的公司對温室氣體排放的所謂影響和這些燃料造成的其他所謂危害負責。這些訴訟聲稱全球變暖造成了損害賠償，原告正在根據各種理論尋求未指明的損害賠償和減損。馬拉鬆石油公司和許多其他公司一起，在其中幾起訴訟中被列為被告。類似的訴訟可能會在其他司法管轄區提起。最終的結果和對我們的影響無法確定地預測，我們可能會在未來為這些和類似的訴訟辯護而產生大量的法律費用。
項目1B.未解決的工作人員意見
沒有。
第三項：法律訴訟
我們是一些在正常業務過程中產生的法律和行政訴訟的被告，包括但不限於特許權使用費索賠、合同索賠、税務糾紛和環境索賠。雖然最終結果和對我們的影響無法確定，但我們相信這些訴訟的解決不會對我們的綜合財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
見項目7.8.財務報表和補充數據-附註26關於這種法律和行政訴訟的説明，請參閲合併財務報表。
環境訴訟程序
以下是截至2020年12月31日，根據聯邦和州環境法，涉及我們的某些待決或正在考慮的訴訟摘要。
政府實體已經在幾個州提起訴訟，要求各種生產化石燃料的公司對温室氣體排放的所謂影響和這些燃料造成的其他所謂危害負責。這些訴訟聲稱全球變暖造成了損害賠償，原告正在根據各種理論尋求未指明的損害賠償和減損。馬拉鬆石油公司和許多其他公司一起，在其中幾起訴訟中被列為被告。類似的訴訟可能會在其他司法管轄區提起。雖然最終結果和對我們的影響不能確切地預測，但我們相信針對我們的索賠是沒有根據的，不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
截至2020年12月31日，我們在全國各地都有根據聯邦和州環境法規尋求補救的地點，或者私人當事人正在通過討論或訴訟尋求補救的地點。根據目前可用的信息，用於解決與這些地點相關的清理和補救成本的應計金額並不重要。2019年12月，我們收到了北達科他州環境質量部發出的與北達科他州污水排放有關的違規通知，以及北達科他州工業委員會於2020年1月發出的與北達科他州污水排放有關的口頭執法通知。2020年1月，我們收到了環保局的一份違反《清潔空氣法》的通知。執法行動可能會導致尚未具體説明的金錢制裁和糾正行動；然而，我們認為這些執法行動不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
但是，如果我們對這些成本的假設被證明是不準確的，未來的支出可能會超過我們的應計金額。
第二項第四項：煤礦安全披露
不適用。
第II部
第五項：登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
馬拉鬆石油普通股的主要交易市場是紐約證券交易所(“NYSE”)，交易代碼為“MRO”。截至2021年1月31日，馬拉鬆石油普通股的登記持有人為27,680人。
分紅-我們的董事會打算根據我們的財務狀況和經營結果宣佈和支付馬拉鬆石油公司普通股的股息，儘管根據特拉華州的法律或重述的公司證書，它沒有義務這樣做。在決定我們的股息政策時，董事會將依賴我們的綜合財務報表。馬拉鬆石油公司普通股的股息僅限於我們合法可用的資金。
下表提供了馬拉鬆石油公司及其關聯買家在截至2020年12月31日的季度內購買馬拉鬆石油公司根據1934年證券交易法第12節登記的股權證券的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 購買的股份總數：(a) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票總數(b) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(b) |
| 10/01/2020 - 10/31/2020 | 22,423 | | | $ | 3.95 | | | — | | | $ | 1,320,335,751 | |
| 11/01/2020 - 11/30/2020 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,320,335,751 | |
| 12/01/2020 - 12/31/2020 | 1,162 | | | $ | 5.86 | | | — | | | $ | 1,320,335,751 | |
| 總計 | 23,585 | | | $ | 4.05 | | | — | | | |
(a)員工在歸屬時向馬拉鬆石油公司交付了23,585股限制性股票，以滿足扣繳税款的要求。
(b)2006年1月，我們宣佈了一項20億美元的股票回購計劃。我們的董事會隨後在2007年1月將該計劃下的回購授權增加了5億美元，2007年5月增加了5億美元，2007年7月增加了20億美元，2013年12月增加了12億美元，2019年7月增加了9.5億美元，總授權金額為72億美元。
截至2020年12月31日，我們已回購了1.91億股普通股，成本約為59億美元，其中不包括交易手續費和佣金。該計劃下的購買由我們自行決定，可以是公開市場交易，包括大宗購買，也可以是私下協商的交易，使用手頭現金、運營產生的現金、潛在資產出售的收益或可用於收購股票的借款的現金。本計劃可能會根據我們的財務狀況或市場狀況的變化而改變，並可在完成之前由董事會終止。鑑於經濟不景氣，在2020年第二季度，公司暫停了股份回購計劃。截至2020年12月31日回購的股票作為庫存股持有。
第6項：精選財務數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
損益表數據(a) | | | | | | | | | |
| 總收入和其他收入 | $ | 3,086 | | | $ | 5,190 | | | $ | 6,582 | | | $ | 4,765 | | | $ | 3,787 | |
| 持續經營的收入(虧損) | $ | (1,451) | | | $ | 480 | | | $ | 1,096 | | | $ | (830) | | | $ | (2,087) | |
停產經營(b) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4,893) | | | $ | (53) | |
| 淨收益(虧損) | $ | (1,451) | | | $ | 480 | | | $ | 1,096 | | | $ | (5,723) | | | $ | (2,140) | |
每股數據(a) | | | | | | | | | |
| 基本信息： | | | | | | | | | |
| 持續經營的收入(虧損) | $ | (1.83) | | | $ | 0.59 | | | $ | 1.30 | | | $ | (0.97) | | | $ | (2.55) | |
停產經營(b) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (5.76) | | | $ | (0.06) | |
| 淨收益(虧損) | $ | (1.83) | | | $ | 0.59 | | | $ | 1.30 | | | $ | (6.73) | | | $ | (2.61) | |
| 稀釋： | | | | | | | | | |
| 持續經營的收入(虧損) | $ | (1.83) | | | $ | 0.59 | | | $ | 1.29 | | | $ | (0.97) | | | $ | (2.55) | |
停產經營(b) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (5.76) | | | $ | (0.06) | |
| 淨收益(虧損) | $ | (1.83) | | | $ | 0.59 | | | $ | 1.29 | | | $ | (6.73) | | | $ | (2.61) | |
| 現金流量表數據表 | | | | | | | | | |
與持續經營業務有關的不動產、廠場和設備增加 | $ | (1,343) | | | $ | (2,550) | | | $ | (2,753) | | | $ | (1,974) | | | $ | (1,204) | |
已支付的股息 | $ | (64) | | | $ | (162) | | | $ | (169) | | | $ | (170) | | | $ | (162) | |
每股股息 | $ | 0.08 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | |
| 12月31日資產負債表數據 | | | | | | | | | |
| 總資產 | $ | 17,956 | | | $ | 20,245 | | | $ | 21,321 | | | $ | 22,012 | | | $ | 31,094 | |
| 長期債務共計，包括資本化租賃 | $ | 5,404 | | | $ | 5,501 | | | $ | 5,499 | | | $ | 5,494 | | | $ | 6,581 | |
租約：(c) | | | | | | | | | |
| 使用權資產 | $ | 133 | | | $ | 199 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 長期租賃負債的當期部分 | $ | 70 | | | $ | 101 | | | $ | 62 | | | $ | 29 | | | $ | 30 | |
| 長期租賃負債 | $ | 67 | | | $ | 107 | | | $ | 155 | | | $ | 90 | | | $ | 146 | |
(a)2016年12月31日包括我們若干遞延税項資產的估值撥備增加13. 46億美元。
(b)我們於二零一七年完成出售加拿大業務，並已於呈列期間將該業務反映為已終止經營業務。
(c)附註預期於二零一九年一月一日採納租賃會計準則。因此，二零一六年至二零一八年租賃的即期及長期部分並不反映採納新租賃會計準則。見項目8。財務報表和補充數據 – 注2和 附註14請參閲合併財務報表，以獲得進一步資料。
以下是影響選定財務數據可比性的補充信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 已證實的財產減值 | $ | 49 | | | $ | 24 | | | $ | 75 | | | $ | 229 | | | $ | 67 | |
| 未經證實的財產減值 | $ | 157 | | | $ | 98 | | | $ | 208 | | | $ | 246 | | | $ | 195 | |
| 商譽減值 | $ | 95 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 權益法投資減值 | $ | 171 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本表格10-K中其他地方的財務報表和補充數據及其他財務信息項下的信息一併閲讀。以下討論包括涉及某些風險和不確定性的前瞻性陳述。見“關於前瞻性陳述的披露”(緊接第一部分之前)和項目1A.風險因素.
我們的兩個可報告的運營部門都按地理位置組織，並根據所提供的產品和服務的性質進行管理。
•美國-在美國勘探、生產和銷售原油和凝析油、NGL和天然氣；
•國際-在美國以外勘探、生產和銷售原油和凝析油、天然氣和天然氣，並生產和銷售以天然氣為原料的產品，例如液化天然氣和甲醇。
高管概述
我們是一家總部設在德克薩斯州休斯頓的獨立勘探和生產公司。我們的戰略是通過在我們的美國資源公司(德克薩斯州的Eagle Ford，北達科他州的Bakken，俄克拉何馬州和新墨西哥州的北特拉華州)進行有紀律的投資，提供具有競爭力的和不斷提高的公司水平回報和可持續的自由現金流。我們的再投資率資本分配框架優先考慮各種大宗商品價格的自由現金流產生，以便為投資者提供大量現金流，包括向股東返還資本和改善資產負債表。保護我們的資產負債表，保護我們的員工安全，最大限度地減少對環境的影響，以及強有力的公司治理，是執行我們戰略的基礎。
與新冠肺炎相關的風險影響了我們的員工隊伍和實現業務目標的方式。出於對健康和安全的擔憂，我們的絕大多數企業員工至少有一部分時間是遠程工作的。我們已經開始了分階段讓員工重返辦公室的進程。遠程工作沒有顯著影響我們維持業務的能力，使我們的外地辦事處能夠不受任何干擾地運作，也沒有導致我們產生重大額外費用；然而，我們無法預測這些措施的持續時間或最終影響。
2020年的主要亮點包括：
減少和優化我們的資本預算
•2020年2月，我們宣佈了批准的2020年資本預算24億美元，其中包括2億美元用於資助雷克斯。鑑於大宗商品價格大幅下跌和市場供過於求，我們的董事會批准了兩次單獨的削減，最終修訂後的資本預算為12億美元。修訂後的預算設想在2020年全面暫停我們在俄克拉何馬州的活動，減少北特拉華州和雷克斯的鑽探計劃，並優化我們在巴肯和鷹福特的開發計劃。
保持對資產負債表和流動性的關注
•截至2020年第四季度末，我們擁有約37億美元的流動資金，其中包括未提取的30億美元信貸安排和7億美元現金。在所有三家主要評級機構中，我們都保持投資級。
•2020年，我們通過經營活動產生了15億美元的現金，儘管大宗商品價格變現較低，產量也有所下降。這足以為我們的資本支出、股票回購和股息提供資金。
◦2020年7月初，收到了與替代最低税收抵免和相關利息有關的8900萬美元現金退款。由於冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的通過，這是一筆加速退款。
◦在2020年第四季度，我們實現了超過4億美元的運營現金。本季度我們美國部門原油和NGL的平均實現價格分別為39.71美元和16.30美元。
•我們減少了1億美元的總債務，並減少了下一個重大債務期限。
◦我們在8月份發行了4億美元的B系列(免税)債券，加權平均利率為2.25%。
◦10月份，我們完成了對當時未償還的10億美元2.8%2022年債券中5億美元的現金投標，資金來自手頭的現金。
◦下一個重大債務到期日是剩餘的5億美元2.8%優先債券，將於2022年11月到期。
•在2020年第二季度，我們暫停了季度股息和股票回購，以最大限度地提高流動性。10月1日，董事會批准並宣佈恢復每股0.03美元的基本季度股息，自2020年第四季度起生效。雖然我們的股票回購計劃仍然獲得批准，年底仍有13億美元的回購授權，但我們決定保持暫停，因為我們繼續最大限度地提高流動性。
管理我們的成本結構
•由於運營活動和成本管理工作減少，在美國細分市場實現了較低的生產費用率
•減少了我們的一般和行政開支，這主要是由於廣泛的成本節約措施的結果，包括年底前首席執行官和其他公司高管的臨時基本工資削減，年底前董事董事會薪酬的減少，以及美國員工和承包商員工的裁員。
財務和運營業績
•本年度的總淨銷售額為3.83億桶，其中包括美國的3.06億桶。與2019年相比，我們在美國的淨銷售額下降了5%，油井銷售額下降了51%，原因是鑽探活動減少和天然油田減少。我們鑽探和完成的油井減少了，這是對市場價格下跌的直接反應。
•我們在2020年的每股淨虧損為1.83美元，而去年的每股淨收益為0.59美元。
與2019年相比，導致我們2020年淨虧損增加的項目包括：
◦與2019年相比，收入下降約39%，原因是大宗商品價格變現減少和淨銷售額下降。較低的價格和較低的銷量是我們2020年淨虧損的最大貢獻者。
◦我們權益法投資的虧損總計1.61億美元，主要是由於2020年對權益法被投資人的投資累計減值1.71億美元；我們2019年的權益法投資收入總計8700萬美元。
◦勘探和減值支出增加1.52億美元，主要是由於與商譽相關的非現金減值費用以及我們的Rex投資組合中某些已探明和未探明的物業。見項目8.財務報表和補充數據-- 注12請參閲綜合財務報表，以瞭解更多詳情。
◦較低的7400萬美元的所得税優惠。2019年較大的税收優惠主要與2019年第一季度美國國税局2010-2011年度審計結算有關。2020年的税收優惠可以忽略不計，因為由於我們在美國的淨聯邦遞延税項資產的估值免税額導致的美國虧損沒有聯邦税收優惠。請參閲綜合經營業績：2020年與2019年相比，見下文和第8項。財務報表和補充數據-注8請參閲綜合財務報表，以瞭解更多詳情。
部分抵消上述影響的項目包括：
◦大宗商品衍生品收益1.16億美元，而2019年淨虧損7200萬美元。
◦如上所述，生產費用減少1.57億美元，一般和行政費用減少8200萬美元。
薪酬和ESG要點和計劃
•董事首席執行官和董事會的總薪酬減少了約25%，董事會的薪酬組合更傾向於股權，首席執行官的薪酬組合進一步與更廣泛的行業規範保持一致，不包括2020年宣佈的臨時削減。
•以員工和承包商的總可記錄事故率(TRIR)衡量，2020年實現了連續第二年創紀錄的安全業績。
•更新的薪酬短期激勵記分卡側重於安全、環境業績、資本效率、資本紀律/自由現金流產生和財務/資產負債表實力。
•將2021年温室氣體排放強度目標添加到短期激勵記分卡中。
展望
2021年2月，我們宣佈了2021年資本預算為10億美元，這實際上是一個維護資本預算。我們預計，這一維持水平的資本預算將使我們能夠使2021年公司的石油總產量與我們2020年第四季度的退出率保持一致。我們的2021年資本預算符合我們的資本分配框架，即優先考慮公司回報和自由現金流產生，而不是生產增長。
2021年資本預算側重於美國的四大資源企業，其中約92%分配給了鷹福特和巴肯。我們的2021年資本預算在下表中按可報告部門分列：
| | | | | |
| (單位：百萬) | 非經常預算 |
| 美國 | $ | 979 | |
| 國際和其他公司項目 | 21 | |
| 資本預算共計 | $ | 1,000 | |
運營
*下表彙總了我們每個細分市場的銷售量。有關每個細分市場的價量分析，請參閲運營結果部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | 2020 | | 增加
(減少) | | 2019 | | 增加
(減少) | | 2018 |
美國(Mboed) | 306 | | | (5) | % | | 323 | | 8 | % | | 298 |
國際(Mboed)(a) | 77 | | | (15) | % | | 91 | | (25) | % | | 122 |
總計(Mboed) | 383 | | | (7) | % | | 414 | | (1) | % | | 420 |
(a) 我們於二零一八年第一季度完成出售利比亞附屬公司，於二零一九年第二季度完成出售庫爾德斯坦Atrush區塊的權益，以及於英國完成出售。2019年第三季度的業務。見項目8。財務報表和補充數據 – 注5關於處置的進一步信息，請參閲合併財務報表。
美國
截至二零二零年十二月三十一日止年度，該分部的淨銷售量較低。於二零二零年第二季度，我們開始向國內投資組合的鑽井和完井活動大幅降低的水平過渡，剩餘資源主要分配給Bakken和Eagle Ford。由於鑽井及完井活動減少，銷售油井減少，導致二零二零年產量下降。下表提供有關本分部主要業務之淨銷量、銷售組合及營運鑽探活動之額外詳情：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | 2020 | | 增加
(減少) | | 2019 | | 增加
(減少) | | 2018 |
桶當量(Mboed) | | | | | | | | | |
| 鷹福特 | 99 | | | (7) | % | | 106 | | | (2) | % | | 108 | |
| 巴肯 | 105 | | | 2 | % | | 103 | | | 23 | % | | 84 | |
| 俄克拉荷馬州 | 66 | | | (15) | % | | 78 | | | 5 | % | | 74 | |
| 特拉華州北部 | 27 | | | (4) | % | | 28 | | | 40 | % | | 20 | |
| 其他美國 | 9 | | | 13 | % | | 8 | | | (33) | % | | 12 | |
| 美國總人數 | 306 | | | (5) | % | | 323 | | | 8 | % | | 298 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售組合—美國資源遊戲—2020 | 鷹福特 | | 巴肯 | | 俄克拉荷馬州 | | 特拉華州北部 | | 總計 |
| 原油和凝析油 | 61% | | 75% | | 26% | | 55% | | 58% |
| 天然氣液體 | 18% | | 14% | | 30% | | 20% | | 19% |
| 天然氣 | 21% | | 11% | | 44% | | 25% | | 23% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 鑽探活動-美國資源業務 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 總運營量 | | | | | |
| 鷹福特： | | | | | |
| 油井鑽至總深度 | 88 | | 127 | | 123 |
| 富國銀行被帶去銷售 | 87 | | 146 | | 149 |
| 巴肯： | | | | | |
| 油井鑽至總深度 | 63 | | 73 | | 78 |
| 富國銀行被帶去銷售 | 64 | | 105 | | 80 |
| 俄克拉荷馬州： | | | | | |
| 油井鑽至總深度 | 9 | | 68 | | 55 |
| 富國銀行被帶去銷售 | 13 | | 69 | | 57 |
| 北特拉華州： | | | | | |
| 油井鑽至總深度 | 15 | | 51 | | 69 |
| 富國銀行被帶去銷售 | 19 | | 54 | | 52 |
•鷹福特 —於二零二零年，我們的淨銷售額為99百萬桶，其中石油銷售額為61百萬桶。2020年，我們在Karnes、Atascosa和Gonzales縣銷售了87口公司經營的油井。新井生產提供了強勁的初始生產率，部分抵消了較低的油井銷售和自然油田的下降。
•巴肯 -2020年，我們的淨銷售量為1.05億桶，其中石油銷售額為7900萬桶。2020年，我們總共銷售了64口公司運營的油井。天然氣捕獲工作的改善導致天然氣和天然氣銷售增加，抵消了油井銷售減少的影響。
•俄克拉荷馬州-2020年，我們的淨銷售量為6600萬桶，其中石油銷售額為1700萬桶。2020年，我們總共銷售了13口公司運營的油井。在第二季度，我們暫停了俄克拉何馬州的所有鑽井和完井作業。
•特拉華州北部-2020年，我們的淨銷售量為2700萬桶，其中石油銷售額為每日1500萬桶。2020年，我們總共銷售了19口公司運營的油井。在第二季度，我們暫停了特拉華州北部的鑽井和完井作業。
國際
在截至2020年12月31日的年度內，該部門的淨銷售額較低，主要是由於提貨的時機和天然油田的下降，加上我們英國業務的處置。下表提供了有關我們在這一細分市場中的業務的淨銷售額的詳細信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | 2020 | | 增加
(減少) | | 2019 | | 增加
(減少) | | 2018 |
當量油桶(Mboed) | | | | | | | | | |
| 赤道幾內亞 | 77 | | | (9) | % | | 85 | | | (12) | % | | 97 | |
英國(a) | — | | | (100) | % | | 5 | | | (62) | % | | 13 | |
| 利比亞 | — | | | — | % | | — | | | (100) | % | | 8 | |
| 其他國際組織 | — | | | (100) | % | | 1 | | | (75) | % | | 4 | |
| 國際合計 | 77 | | | (15) | % | | 91 | | | (25) | % | | 122 | |
| 權益法被投資人 | | | | | | | | | |
液化天然氣(MTD) | 4,289 | | | (13) | % | | 4,933 | | | (15) | % | | 5,805 | |
甲醇(MTD) | 1,017 | | | (6) | % | | 1,082 | | | (13) | % | | 1,241 | |
凝析油和液化石油氣(Boed) | 10,288 | | | (7) | % | | 11,104 | | | (15) | % | | 13,034 | |
(a) 包括為注入和隨後轉售而收購的天然氣。
•赤道幾內亞—二零二零年的淨銷售量低於二零一九年，主要由於採油時間及自然產量下降所致。
•英國—2019年，我們結束了英國的銷售。業務看到 注5 請參閲合併財務報表，以獲得進一步資料。
•利比亞—2018年第一季度，我們完成了在利比亞的子公司的出售。看到 注5 請參閲合併財務報表，以獲得進一步資料。
•權益法被投資人—2020年的淨銷售量與赤道幾內亞的銷量相關，如上所述，赤道幾內亞的銷量在本年度較低。
市況
與2019年同期相比，2020年原油、凝析油和NGL基準有所下降。因此，我們經歷了與這些基準相關的價格變現減少。大宗商品價格是影響我們收入、盈利能力、運營現金流、我們投資於業務的資金量、支付股息和股票回購資金的最重要因素。商品價格在2020年上半年大幅下降，原因是與全球大流行病有關的需求收縮，以及歐佩克決定增產後供應增加。歐佩克修改後的減產協議於2020年第二季度初達成，油價在年底前部分回升。然而，全球需求仍低於大流行前的水平，我們繼續預計大宗商品價格將保持波動，這將影響我們在2021年實現的價格。看見 項目1A.風險因素 和項目7.管理層對財務狀況的討論和分析--關鍵會計估計以進一步討論這些商品價格的下跌對我們的影響。
美國
*下表列出了我們2020年、2019年和2018年原油和凝析油、天然氣液化天然氣和天然氣的平均價格變現和相關基準。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 增加(減少) | | 2019 | | 增加(減少) | | 2018 |
平均價格變現(a) | | | | | | | | | |
原油和凝析油(每桶)(b) | $ | 35.93 | | | (36) | % | | $ | 55.80 | | | (12) | % | | $ | 63.11 | |
天然氣液體(每桶) | 11.28 | | | (21) | % | | 14.22 | | | (42) | % | | 24.54 | |
天然氣(按Mcf計算)(c) | 1.77 | | | (19) | % | | 2.18 | | | (18) | % | | 2.65 | |
| 基準 | | | | | | | | | |
WTI原油日均價格(每桶) | $ | 39.34 | | | (31) | % | | $ | 57.04 | | | (12) | % | | $ | 64.90 | |
麥哲倫東休斯頓(MEH)原油日均價格(每桶)(d) | 39.95 | | | (36) | % | | 61.96 | | | | |
LLS原油日平均價格 (每桶)(d) | | | | | | | | | 70.04 | |
貝爾維尤火山NGL(每桶)(e) | 14.69 | | | (18) | % | | 17.81 | | | (33) | % | | 26.75 | |
Henry Hub天然氣結算日期平均值(每MMBTU) | 2.08 | | | (21) | % | | 2.63 | | | (15) | % | | 3.09 | |
(a)不包括商品衍生工具的收益或損失。
(b)計入原油衍生工具的已實現收益（虧損）將使2020年和2019年的平均價格實現增加2.14美元/桶和0.67美元/桶，2018年的平均價格實現減少4.60美元/桶。
(c)列入天然氣衍生工具的已實現收益（虧損）對所列期間平均價格實現的影響微乎其微。
(d)2019年第一季度行業轉向MEH導致基準變動。
(e)彭博金融有限責任公司：Y級混合NGL 55%乙烷，25%丙烷，5%丁烷，8%異丁烷和7%天然汽油。
原油和凝析油-由於產品的質量和位置，價格變現可能不同於基準。
天然氣液體-我們的大部分銷售量都是以貝爾維尤山上的價格為參考的。
天然氣 – 很大一部分銷量是以競價周價格出售的，即相對於我們產區的月初指數。
國際
下表呈列我們於二零二零年、二零一九年及二零一八年的平均價格變現及相關基準。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 增加(減少) | | 2019 | | 增加(減少) | | 2018 |
| 平均價格變現 | | | | | | | | | |
原油和凝析油(每桶) | $ | 28.36 | | | (47) | % | | $ | 53.09 | | | (17) | % | | $ | 64.25 | |
天然氣液體(每桶) | 1.00 | | | (29) | % | | 1.40 | | | (38) | % | | 2.27 | |
天然氣(按Mcf計算) | 0.24 | | | (27) | % | | 0.33 | | | (39) | % | | 0.54 | |
| 基準 | | | | | | | | | |
布倫特（歐洲）原油 (每桶)(a) | $ | 41.76 | | | (35) | % | | $ | 64.36 | | | (9) | % | | $ | 71.06 | |
(a) 從美國能源信息署網站獲得的月平均價格。
英國
原油和凝析油– 通常相對於布倫特原油基準出售。我們於2019年7月1日完成了英國業務的出售。
赤道幾內亞
原油和凝析油– Alba油田的液體生產主要是凝析油，通常以布倫特原油基準銷售。Alba Plant LLC處理由Alba油田供應的富烴氣，
固定價格的長期合同。Alba Plant LLC提取NGL及二次凝析油，然後由Alba Plant LLC按市價出售，我們應佔的收益反映在綜合收益表的權益法投資收入中。阿爾巴工廠有限責任公司將加工後的幹天然氣交付到阿爾巴油田，分銷和銷售給AMPCO和EG LNG。
天然氣液體– 濕氣以固定價格的期限合同出售給Alba Plant LLC，導致實現價格不跟蹤市場價格。Alba Plant LLC提取並保存以市價出售的天然氣液化石油，而我們應佔Alba Plant LLC的收入反映在綜合收益表的權益法投資收入中。
天然氣– 由Alba Plant LLC代表Alba油田加工的幹天然氣，由Alba油田以固定價格長期合同出售給EG LNG和AMPCO，導致實現價格不跟蹤市場價格。我們從對下游天然氣處理裝置EG LNG和AMPCO的股權投資中獲得額外價值。EG LNG以市場為基礎的長期合同銷售LNG，AMPCO以市場價格銷售甲醇。
綜合運營結果：2020年與2019年相比
與客户簽訂合同的收入按細分市場列出，見下表：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 與客户簽訂合同的收入 | | | |
| 美國 | $ | 2,924 | | | $ | 4,602 | |
| 國際 | 173 | | | 461 | |
| 從與客户的合同中細分收入 | $ | 3,097 | | | $ | 5,063 | |
| | | |
| | | |
以下是每個細分市場的價格/數量分析。請參閲前面的內容運營和市況 有關我們的淨銷售額和平均價格變現的更多詳細信息，請參見部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 與…有關的增加(減少) | | |
| (單位：百萬) | | 截至2019年12月31日的年度 | | 價格變現 | | 淨銷售額 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 美國價格/數量分析 |
| 原油和凝析油 | | $ | 3,887 | | | $ | (1,285) | | | $ | (280) | | | $ | 2,322 | |
| 天然氣液體 | | 307 | | | (63) | | | (1) | | | 243 | |
| 天然氣 | | 349 | | | (62) | | | (12) | | | 275 | |
| 其他銷售 | | 59 | | | | | | | 84 | |
| 總計 | | $ | 4,602 | | | | | | | $ | 2,924 | |
| 國際價量分析 |
| 原油和凝析油 | | $ | 398 | | | $ | (122) | | | $ | (136) | | | $ | 140 | |
| 天然氣液體 | | 5 | | | (1) | | | — | | | 4 | |
| 天然氣 | | 44 | | | (10) | | | (5) | | | 29 | |
| 其他銷售 | | 14 | | | | | | | — | |
| 總計 | | $ | 461 | | | | | | | $ | 173 | |
商品衍生品的淨收益(虧損)2020年淨收益1.16億美元，而2019年淨虧損7200萬美元。我們有多個原油、天然氣和NGL衍生品合約，以不同的指數結算。我們記錄商品衍生品收益/損失，因為指數定價和遠期曲線在每個時期的變化。看到 附註16請參閲合併財務報表，以獲得進一步資料。
權益法投資收入（虧損） 2020年較2019年減少2.48億美元，主要是由於2020年對股權方法被投資人的投資減值1.71億美元。此外，較低的價格變現和權益法投資的淨銷售額減少，主要是由於AMPCo 2020年三年一度的扭虧為盈、提價時機和天然油田下降所致。見項目8.財務報表和補充數據--附註24關於權益法被投資人減值的進一步信息，請參閲綜合財務報表。
處置資產的淨收益2020年較2019年減少4,100萬美元，主要是由於2019年出售了我們在Droshky油田(墨西哥灣)和英國業務的工作權益。2020年，我們的處置活動最少。見項目8.財務報表和補充數據--注5關於這些處置的信息，請參見合併財務報表。
其他收入2020年較2019年減少3,700萬美元，主要是由於2019年從馬拉鬆石油公司(“MPC”)收到的賠償款項所產生的確認收入。根據我們與MPC就2011年分拆交易達成的税收分享協議，MPC同意賠償我們的某些債務。這筆賠償與由於2010-2011年度美國聯邦税務審計於2019年第一季度結束而分配給MPC的税收和利息有關。
生產費用2020年比2019年減少了1.57億美元。我們美國部門的生產支出減少了9400萬美元，這主要是由於運營活動減少以及持續的成本管理，特別是人員配備和合同工。我們國際部門的生產支出減少了6700萬美元，這主要是由於2019年出售了我們的英國業務和我們在庫爾德斯坦Atrush區塊的非運營權益。
由於上述原因，2020年美國和國際市場的生產費用率(每boe的費用)有所下降。
下表提供了每個細分市場的生產費用和生產費用率(每桶的費用)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬為單位；以每桶$為單位) | 2020 | 2019 | 增加(減少) | | 2020 | 2019 | 增加(減少) |
| 生產費用和費率 | 費用 | | 費率 |
| 美國 | $ | 494 | | $ | 588 | | (16) | % | | $ | 4.42 | | $ | 4.98 | | (11) | % |
| 國際 | $ | 59 | | $ | 126 | | (53) | % | | $ | 2.12 | | $ | 3.76 | | (44) | % |
運費、裝卸費及其他營運費用二零二零年較二零一九年減少900萬美元，主要是由於我們美國分部的淨銷售量減少，部分被二零二零年轉售購買量增加導致的營銷成本增加所抵銷。
*勘探費用包括未經證實財產損失、乾井費用、地質和地球物理等， 2020年比2019年增加了3200萬美元。我們於2020年對美國分部路易斯安那州奧斯汀粉筆的7，800萬美元未經證實的物業租賃減值，原因包括地質評估、地震信息、租賃到期日期的時間以及決定不開發被視為非核心的土地。此部分被二零一九年REx未證實租賃的減值（儘管低於二零二零年）所抵銷，原因是我們決定不鑽探若干租賃。見項目8。財務報表和補充數據— 注12於綜合財務報表內以瞭解該等項目的詳情。
下表彙總了勘探費用的構成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) |
| 勘探費 | | | | | |
| 未經證實的財產減值 | $ | 157 | | | $ | 98 | | | 60 | % |
| 乾井成本 | 2 | | | 16 | | | (88) | % |
| 地質和地球物理 | 6 | | | 18 | | | (67) | % |
| 其他 | 16 | | | 17 | | | (6) | % |
| 勘探總費用 | $ | 181 | | | $ | 149 | | | 21 | % |
折舊、損耗和攤銷 2020年比2019年減少了8,100萬美元，主要是由於美國的淨銷售額下降，例如2019年我們英國業務的出售。我們的部門將生產單位法應用於其大部分資產，包括資本化資產報廢成本；因此，數量對DD&A費用有影響。
DD&A比率(每boe的費用)受油田級別儲量、資本化成本和油田之間的銷售量組合變化的影響。國際的DD&A比率下降主要是由於2019年的處置。下表提供了每個細分市場的DD&A費用和DD&A費用比率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬為單位；以每桶$為單位) | 2020 | 2019 | 增加(減少) | | 2020 | 2019 | 增加(減少) |
| DD&A費用和費率 | 費用 | | 費率 |
| 美國 | $ | 2,211 | | $ | 2,250 | | (2) | % | | $ | 19.76 | | $ | 19.07 | | 4 | % |
| 國際 | $ | 82 | | $ | 121 | | (32) | % | | $ | 2.89 | | $ | 3.61 | | (20) | % |
障礙 2020年較2019年增加1.2億美元，主要是由於與我們的國際報告部門相關的9500萬美元商譽費用，以及與路易斯安那州奧斯汀粉筆損壞、無法打撈的油井和相關設備相關的4900萬美元長期資產減值。見項目8.財務報表和補充數據--注12以進一步詳細討論減值問題。
所得税以外的其他税種包括生產税、遣散費和從價税，主要是在美國，這些税往往會隨着收入和銷售額的增加或減少而增加或減少。2020年，除收入外的税收比2019年減少了1.11億美元，這主要是由於美國部分的價格變現和銷售量下降。
一般和行政費用減少 與2019年相比，2020年節省了8200萬美元，這反映了裁員實現的成本節約。
所得税撥備(福利)反映2020年的實際所得税率為1%，而2019年的實際所得税率為(22)%。見項目8.財務報表和補充數據-- 注8 在合併財務報表中討論實際所得税率。
細分市場結果：2020年與2019年相比
分部收入
分部收入是指扣除所得税後，不包括未分配給我們的經營分部的某些項目的收入。我們的公司和運營一般和行政支持成本的一部分沒有分配給運營部門。這些未分配費用主要包括僱用費用(包括養卹金影響)、專業服務、設施以及與公司和業務支助活動有關的其他費用。此外，影響可比性的項目，例如：處置損益、已探明及若干未探明物業的減值、商譽及權益法投資、與退出常規勘探的戰略決定有關的某些勘探開支、商品及利率衍生工具的未實現損益、退休金結算及削減的影響或其他項目(由CODM釐定)不會分配至經營分部。
下表對分部收入(虧損)與淨收入(虧損)進行了核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) |
| 美國 | $ | (553) | | | $ | 675 | | | (182) | % |
| 國際 | 30 | | | 233 | | | (87) | % |
| 分部收入(虧損) | (523) | | | 908 | | | (158) | % |
未分配到分部的項目，扣除所得税後(a) | (928) | | | (428) | | | (117) | % |
| 淨收益(虧損) | $ | (1,451) | | | $ | 480 | | | (402) | % |
(a) 見項目8.財務報表和補充數據– 注7關於未分配給分部的項目的進一步細節，請參閲合併財務報表。
美國分部收入(虧損)2020年的税後虧損為5.53億美元，而2019年的税後收益為6.75億美元，這主要是由於原油價格變現和淨銷售額下降，但這部分被大宗商品衍生品的較高收益以及較低的生產税和生產費用所抵消。
*國際分部收入2020年的税後收入為3,000萬美元，而2019年的税後收入為2.33億美元，這主要是由於價格變現和銷售額下降，但部分被2019年出售英國業務和我們在庫爾德斯坦Atrush區塊的非運營權益導致的成本下降所抵消。
綜合運營結果：2019年與2018年相比
**有關截至2019年12月31日的年度至2018年12月31日的年度變動的詳細討論，可在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告的管理層討論及分析部分找到，並可透過美國證券交易委員會的網站查閲Www.sec.gov以及在我們的網站上Www.marathonoil.com.
管理層對財務狀況、現金流和流動性的探討與分析
大宗商品價格是影響我們運營現金流和可用於再投資業務的資金量的最重要因素。2020年，營運現金流減少主要是由於大宗商品價格變現較低，原油和凝析油變現價格下降36%，至每桶35.39美元。作為對大宗商品價格下跌的直接回應，我們減少了2020年的資本預算，使資本預算不超過運營部門提供的現金。
截至2020年12月31日，我們擁有約37億美元的流動資金，其中包括7.42億美元的現金和現金等價物，以及我們信貸安排下可用的30億美元。正如前面展望部分所討論的，我們2021年的資本預算為10億美元。我們使用運營部門提供的現金的首要任務是為我們的資本預算和基本股息提供資金，同時還提高流動性。我們相信，我們目前的流動性水平、運營現金流以及進入資本市場的能力為我們提供了靈活性，可以在各種大宗商品價格環境下為我們的計劃提供資金。
現金流
下表列出了2020年和2019年現金和現金等價物的來源和用途：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 現金和現金等價物的來源 | | | |
| 經營活動 | $ | 1,473 | | | $ | 2,749 | |
| 資產處置，扣除轉給買方的現金淨額 | 18 | | | (76) | |
| 借款 | 400 | | | 600 | |
| 其他 | 8 | | | 65 | |
| 現金和現金等價物的總來源 | $ | 1,899 | | | $ | 3,338 | |
| 現金和現金等價物的使用 | | | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | $ | (1,343) | | | $ | (2,550) | |
| 其他資產的增加 | 15 | | | 36 | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | (1) | | | (293) | |
| 購買普通股 | (92) | | | (362) | |
| 償還債務 | (500) | | | (600) | |
| 已支付的股息 | (64) | | | (162) | |
| 其他 | (30) | | | (11) | |
| 現金和現金等價物的使用總額 | $ | (2,015) | | | $ | (3,942) | |
下表列示按分部劃分的資本開支，並與綜合現金流量表所呈列的物業、廠房及設備添置對賬：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 美國 | $ | 1,137 | | | $ | 2,550 | |
| 國際 | 1 | | | 16 | |
| 公司 | 13 | | | 25 | |
| 資本支出總額 | 1,151 | | | 2,591 | |
| 應計資本支出變動 | 192 | | | (41) | |
| 不動產、廠房和設備的現金和現金等價物的使用總額 | $ | 1,343 | | | $ | 2,550 | |
於2020年第三和第四季度，我們完成了兩項獨立的融資交易，導致向投資者再營銷4億美元的次級系列B債券，並單獨償還5億美元的債務，有關詳情將在下文資本資源部分進一步討論。另見項目8。財務報表和補充數據— 注18有關這些交易的詳情，請參閲綜合財務報表。
在2020年第一季度，董事會批准了每股0.05美元的股息。董事會在第二季度暫停了我們的季度股息支付，因為我們在宏觀環境下優先考慮流動性和我們的資產負債表。在2020年第四季度，董事會批准恢復派息，並宣佈基本季度股息為每股0.03美元。2019年，董事會批准了每季度每股0.05美元的股息。
可用流動資金
我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物、內部產生的運營現金流、非核心資產的出售、資本市場交易和我們的循環信貸安排。截至2020年12月31日，我們擁有約37億美元的流動資金，其中包括7.42億美元的現金和現金等價物，以及我們循環信貸安排下可用的30億美元。見項目8.財務報表和補充數據--附註26關於我們的承諾和或有事項如何影響我們的可用流動資金的進一步討論。
我們的營運資金需求得到我們的現金和現金等價物以及我們的信貸安排的支持。作為我們長期流動性和資本管理計劃的一部分，我們可能會利用我們的循環信貸安排來滿足短期現金需求，或者通過下文討論的擱置登記聲明發行債務或股權證券。由於我們有如上所述的其他選擇，我們相信我們的短期和長期流動資金不僅足以為我們目前的業務提供資金，還可以為我們的短期和長期資金需求提供資金，包括我們的資本支出計劃、股息支付、固定福利計劃繳費、償還債務到期日以及最終可能與或有事項相關的其他金額。總體經濟狀況、商品價格以及金融、商業和其他因素，包括全球大流行，可能會影響我們的業務和我們進入資本市場的能力。
在2020年上半年，由於全球原油供應過剩和全球大流行導致碳氫化合物需求下降的綜合影響，商品價格大幅下降。因此，信用評級機構對該行業的許多公司進行了評估，包括我們。我們繼續被所有三家主要信用評級機構評為投資級。我們信用評級的下調可能會增加我們未來的融資成本或限制我們獲得資本的能力，並可能導致額外的信貸支持要求。看見第1A項。風險因素討論我們的信用評級下調會對我們產生什麼影響。
我們可能會產生額外的債務，以資助我們的資本支出、收購或開發活動，或用於一般公司或其他目的。更高的負債水平可能會增加我們的流動性和財務靈活性惡化的風險。看見 第1A項。風險因素以進一步討論我們的負債水平將如何影響我們。
資本資源
信貸安排和借款
截至2020年12月31日，我們的30億美元信貸安排沒有借款。截至2020年12月31日，我們的未償債務總額為54億美元。我2020年10月，我們完成了本金總額為5億美元我們當時傑出的10億美元 2.8%2022年到期的優先票據。我們下一個重要的債務期限是剩餘的5億美元2022年11月到期的2.8%優先票據。我們的任何公司債務都沒有任何觸發因素，如果我們的信用評級下調，就會導致違約事件。
2020年8月18日，我們關閉4億澳元面向B系列次級債券投資者的再營銷，這些債券是10億美元路易斯安那州聖約翰浸信會最初於2017年12月發行和購買收入返還債券。有關這些債券的信息可在市政證券規則制定委員會的網站上通過其電子市政市場準入系統獲得，網址為Www.msrb.org。該網站上的信息未通過引用併入本申請。
2018年，我們與業主/出租人簽署了一項協議，在德克薩斯州休斯敦建造和租賃一座新的按套建造的辦公樓。出租方和其他參與方提供的融資最多可達3.4億美元為估計的項目費用提供資金，從2020年8月起從Ali出價3.8億美元與我們修訂後的工程費用估計數一致。截至2020年12月31日，發生的項目成本總計約1.44億美元，其中包括土地徵用和建設成本。
貨架登記
我們向美國證券交易委員會提交了一份通用貨架登記聲明，根據該聲明，我們作為美國證券交易委員會規則中的“知名經驗豐富的發行者”，有能力發行和銷售不確定數量的各種類型的債務和股權證券。
債務與資本比率
信貸安排包括一項單一的財務契約，要求截至每個財政季度的最後一天，我們的總債務與總資本的比率不超過65%。這一契約計算在2020年12月進行了修改，當時我們對我們的信貸安排執行了第五次修正案。這項修訂所產生的主要改變是(I)修訂債務至總資本契約計算，容許就若干非現金撇賬重新計入股東權益；(Ii)加入若干慣常的違約事件，包括違約的交叉付款事件；及(Iii)對附屬公司債務的產生作出若干限制。根據修訂後的定義，截至2020年12月31日，我們的總債務與總資本的比率為26%。
資本要求
資本支出
我們批准的2021年資本預算為10億美元。更多細節已在之前的展望.
股份回購計劃
2020年，根據我們的股票回購計劃，我們以8500萬美元的成本收購了大約900萬股普通股。雖然股票回購計劃仍獲批准，並有13億美元的剩餘授權，但我們決定暫停額外的股票回購，以保持流動性。
2021年1月27日，我們的董事會批准了2020年第四季度每股0.03美元的股息。股息將於2021年3月10日支付給2021年2月17日登記在冊的股東。
我們計劃在2021年為我們的養老金計劃提供高達4000萬美元的捐款。預計2021年，將從我們的一般資產中為無資金支持的養老金和退休後計劃支付的現金捐款約為300萬美元和1000萬美元。
合同現金義務
下表提供了截至2020年12月31日我們根據現有合同支付未來付款的合併義務的彙總信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 總計 | | 2021 | | 2022-
2023 | | 2024-
2025 | | 後來
年份 | |
短期和長期債務(包括利息)(a) | $ | 7,985 | | | $ | 247 | | | $ | 1,407 | | | $ | 1,691 | | | $ | 4,640 | | |
| 租賃義務 | 287 | | | 77 | | | 55 | | | 9 | | | 146 | | (g) |
| 購買義務： | | | | | | | | | | |
石油和天然氣活動(b) | 26 | | | 16 | | | 2 | | | 1 | | | 7 | | |
服務和材料合同(c) | 53 | | | 31 | | | 21 | | | 1 | | | — | | |
| 運輸和有關合同 | 1,555 | | | 208 | | | 445 | | | 405 | | | 497 | | |
| | | | | | | | | | |
其他(d) | 19 | | | 19 | | | — | | | — | | | — | | |
| 購買債務總額 | 1,653 | | | 274 | | | 468 | | | 407 | | | 504 | | |
合併資產負債表中列報的其他長期負債(e) | 316 | | | 31 | | | 55 | | | 48 | | | 182 | | |
合同現金債務總額(f) | $ | 10,241 | | | $ | 629 | | | $ | 1,985 | | | $ | 2,155 | | | $ | 5,472 | | |
(a)包括2021年預計支付2.47億美元的利息，2022-2023年支付4.71億美元，2024-2025年支付3.91億美元，其餘年份支付14億美元，總額為25億美元。
(b)包括購置財產、廠房和設備的合同以及石油和天然氣鑽探和完井活動的承諾。
(c)包括購買服務的合同，如水電、用品和各種其他維修和運營服務。
(d)包括不被視為租賃義務的任何鑽機和壓裂人員。
(e)主要包括養卹金和其他退休後福利的債務，包括醫療和人壽保險。我們已經估計了到2027年的預計資金需求。雖然未確認的税收優惠不是合同義務，但在此表中列出了這些優惠，因為它們代表了對我們流動性的潛在需求。
(f)該表不包括石油和天然氣財產拆除、廢棄和修復費用估計數2.54億美元的貼現負債。見項目7.8.財務報表和補充數據-注13 在合併財務報表中。
(g)包括截至2020年12月31日在德克薩斯州休斯敦建造一座新的西裝辦公樓所產生的1.44億美元項目成本。見項目7.8.財務報表和補充數據-附註14在下文綜合財務報表和表外安排一節。
與關聯方的交易
我們在阿爾巴油田擁有63%的開採權益。例如，我們在一家液化石油氣加工廠擁有52%的權益，在一家液化天然氣生產設施擁有60%的權益，在一家甲醇生產廠擁有45%的權益，每一項都是通過股權方式投資的。我們將Alba氣田的天然氣出售給這些權益法投資者，作為其生產過程的原料。
表外安排
表外安排包括那些可能會影響我們的流動性、資本資源和經營結果的安排，即使該等安排沒有根據美國公認的會計原則被記錄為負債。儘管表外安排服務於我們的各種業務目的，但我們並不依賴這些安排來維持我們的流動性和資本資源，我們也不知道任何合理地可能導致表外安排對流動性和資本資源產生重大不利影響的情況。
當商業夥伴提出要求時，我們將開立獨立信用證。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日，此類未償還信用證總額分別為1400萬美元、1400萬美元和5200萬美元。多數信用證用於支持綜合資產負債表中記錄的債務。2019年，由於我們信用評級的提升和英國業務的出售(我們不再要求支持公司運輸協議和未來的放棄債務)，我們的未償還信用證減少了。
2018年，我們與業主/出租人簽署了一項協議，在德克薩斯州休斯敦建造和租賃一座新的按套建造的辦公樓。出租人和其他參與方將提供高達3.4億美元的融資，為估計的項目成本提供資金，從2020年8月起減少，從3.8億美元與我們修訂後的項目成本估算相一致。截至2020年12月31日，項目成本總計1.44億美元，主要用於土地徵用和初步設計成本。初始租賃期為五年，一旦建設基本完成，新的休斯頓辦公室準備投入使用，就會開始。在初始租期結束時，我們可以將租期再延長五年，但以
經參與者批准；在某些條款和條件下購買房產；或將房產轉售給無關的第三方。該租約包含約89%的總購置和建造成本的剩餘價值擔保。見項目7.8.財務報表和補充數據-附註14有關租賃的進一步資料，請參閲綜合財務報表。
管理層對環境問題、訴訟和突發事件的討論與分析
由於環境法律和法規，我們已經並將繼續產生資本、運營和維護以及補救費用。如果這些支出與所有成本一樣，最終不能被我們的產品和服務的價格抵消，我們的經營業績將受到不利影響。我們認為，我們幾乎所有的競爭對手都必須遵守類似的環境法律和法規。然而，對每個競爭對手的具體影響可能會根據許多因素而有所不同，包括其運營設施的年限和位置、營銷領域和生產流程。這些法律一般規定了對排放到環境中的污染物的控制，並要求責任方對危險廢物處置場進行補救。如果不遵守規定，可能會受到處罰。
當可能承擔補救責任並且相關成本可以合理估計時，我們應計環境補救活動。隨着環境補救問題朝着最終解決的方向發展，或隨着額外補救義務的產生，可能需要收取超過先前應計費用的費用。
新的或擴大的環境要求可能會增加我們的環境成本，未來可能會在州和聯邦層面上出現。我們努力遵守與環境有關的所有法律要求，但由於並非所有成本都是固定的或目前可以確定的(即使在現有法律下)，而且可能受到未來法律或法規的影響，因此無法預測所有合規的最終成本，包括可能發生的補救成本和可能施加的懲罰。
有關影響我們或可能影響我們的環境法規的更多信息，請參見 項目1.商業--環境、健康和安全事項, 項目1A.風險因素和項目3.法律訴訟.
關鍵會計估計
根據美國公認的會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至合併財務報表之日的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及各自報告期內已報告的收入和費用。在以下情況下，會計估計被認為是關鍵的：(1)由於對高度不確定的事項或該等事項的變化敏感性所必需的主觀性和判斷的程度，估計和假設的性質是重要的，以及(2)估計和假設對財務狀況或經營業績的影響是重大的。實際結果可能與使用的估計和假設不同。
淨儲備量估計數
我們使用成功努力法來核算我們的石油和天然氣生產活動。成功的努力法本質上依賴於已探明的原油和凝析油、天然氣氣藏和天然氣儲量的估算。已探明儲量的估計數量影響(其中包括)某些成本是否資本化或支出、成本折舊、耗盡或攤銷到淨收入中的金額和時間以及關於石油和天然氣生產活動的補充信息的列報。此外，生產物業將產生的預期未來現金流用於測試減值，可用於實現遞延税項資產的預期未來應納税收入也部分取決於對淨準備金數量的估計。有關這些會計估計的進一步討論，請參閲下面的適用部分。
淨儲量的估計是我們的石油工程師和地球科學家對原油和凝析油、NGL和天然氣執行的一項技術性很高的過程，它基於幾個基本假設。隨着獲得更多信息以及合同、業務、經濟和政治條件的變化，儲量估計數可能會發生變化。我們根據鑽井結果、油藏動態、地下解釋和未來開發面積的計劃來評估我們的儲量。探明儲量估算所使用的技術包括生產動態統計分析、遞減曲線分析、壓力和速度不穩定分析、壓力梯度分析、油藏模擬和體積分析。觀測到的生產動態的統計性質，加上可靠技術區域內高度確定的儲集層連續性或質量，以及足夠已探明的開發地點，建立了登記已探明儲量所需的合理確定性標準。根據美國證券交易委員會的要求，已探明的未開發儲量僅限於五年計劃中的活動，以及將在初始預訂後5年內開發的油井。特定儲集層的數據還可能因多種因素而發生變化，這些因素包括但不限於額外的開發活動和未來的開發成本、生產歷史以及在不同經濟條件下對未來產量可行性的持續重新評估。
根據美國證券交易委員會的定義，儲備估計是基於這12個月期間大宗商品價格的未加權算術平均，使用每月1日的收盤價。下表提供了某些基準價格在2020年的美國證券交易委員會定價：
| | | | | |
| 2020年SEC定價 |
西德克薩斯中質原油(每桶) | $ | 39.57 | |
Henry Hub天然氣(每MMBTU) | $ | 1.99 | |
布倫特原油(每桶) | $ | 41.77 | |
貝爾維尤火山NGL(每桶) | $ | 14.41 | |
在確定每個物業2020年12月31日的探明儲量時，上面列出的基準價格使用了考慮到物業特定質量和位置差異的價差進行了調整。
如果未來平均原油價格低於2020年12月31日用於確定已探明儲量的平均價格，可能會對我們對已探明儲量的估計和我們的業務價值產生不利影響。未來對儲量的修訂也可能源於資本資金、鑽井計劃和政府監管等方面的變化。由於許多因素(包括未來原油價格和業績修正)，很難估計任何潛在價格變化的幅度及其對已探明儲量的影響。關於與我們估計探明儲量有關的風險的進一步討論，見第一部分。第1A項。風險因素.
原油和凝析油、NGL和天然氣生產性質的折舊和損耗由生產單位法確定，並可能隨着對估計探明儲量的修訂而變化。雖然以往儲量估計的修訂在歷史上對我們部門的折舊率和衰減率並不重要，但任何已探明儲量的減少都可能導致未來DD&A支出的加速。下表顯示，平均而言，每個細分市場的每桶產量單位DD&A和税前收入對2020年基於2020年產量的假設已探明儲量變化10%的敏感度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 探明儲量增加10%的影響 | | 探明儲量減少10%的影響 |
| (單位為百萬，不包括每boe) | 每個BOE的DD&A | | 税前收入 | | 每個BOE的DD&A | | 税前收入 |
| 美國 | $ | (1.80) | | | $ | 201 | | | $ | 2.20 | | | $ | (246) | |
| 國際 | $ | (0.26) | | | $ | 7 | | | $ | 0.32 | | | $ | (9) | |
公允價值估計
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。計量資產負債公允價值的方法有三種：市場法、收益法和成本法，每一種方法都包括多種估值技術。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術來計量公允價值，方法是根據當前市場對這些未來金額的預期，將未來金額(如現金流量或收益)轉換為單一現值或一系列現值。成本法是根據目前替換一項資產的服務能力所需的數額。這通常被稱為當前重置成本。成本法假設公允價值不會超過市場參與者獲得或建造具有可比效用的替代資產的成本，並對過時進行調整。
公允價值會計準則沒有規定在計量公允價值時應該使用哪種估值技術，也沒有在這些技術中確定優先順序。這些準則建立了公允價值層次結構，對應用各種估值技術時使用的投入進行了優先排序。投入廣義上是指市場參與者用來做出定價決策的假設，包括對風險的假設。在公允價值等級中，第一級投入被給予最高優先級，而第三級投入被給予最低優先級。公允價值層次的三個層次如下：
•第1級-反映截至計量日期活躍市場上相同資產或負債的未調整報價的可觀察投入。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
•第2級--市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。這些是第一級所包括的活躍市場的報價以外的信息，在計量日期可以直接或間接觀察到。
•第三級-未經市場數據證實的不可觀察的投入，可能與內部開發的方法一起使用，從而導致管理層對公允價值的最佳估計。
最大限度地利用可觀察到的投入的估值技術受到青睞。資產和負債按對公允價值計量有重要意義的最低優先級別的投入進行整體分類。對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響資產和負債在公允價值層級中的配置。見項目7.8.財務報表和補充數據-附註17在綜合財務報表中披露我們的公允價值計量。
公允價值計量的重要用途包括：
•在企業合併中取得的資產和負債；
•在資產收購中獲得的資產；
•長期資產減值評估；
•權益法投資的減值評估；
•商譽減值評估；
•衍生工具的記錄價值；以及
•養老金計劃資產的記錄價值。
測試長期資產和商譽減值的必要性可以基於幾個指標，包括原油和凝析油、NGL和天然氣價格的大幅下降，我們普通股的持續下降，我們的資本預算減少，對儲量的不利調整，預期生產時間的重大變化，合同的其他變化或物業所在監管環境的變化。
長期資產減值評估
只要事實和情況的變化表明資產的賬面價值可能無法收回，使用中的長期資產就會被評估減值。就減值評估而言，長期資產必須在可確定獨立現金流的最低水平進行分組，這通常是逐個油田進行的，或者在某些情況下，如果存在重大的共享基礎設施或合同條款，導致獨立、離散的油田之間在經濟上相互依存，則按資產的邏輯分組。如果資產組的使用及其最終處置產生的未貼現估計現金流量之和小於資產組的賬面價值，則賬面價值減記為估計公允價值。
為測試我們長期資產的減值而計算的公允價值是使用預期未來現金流現值法和適當時的比較市場價格來估計的。由於結果是基於預測假設，因此在執行這些公允價值估計時涉及重大判斷。重要的假設包括：
•未來原油和凝析油、天然氣和天然氣價格。我們對未來價格的估計是基於我們對市場供求的分析和對市場價格指標的考慮。儘管這些大宗商品價格在任何一年都可能經歷極端波動，但我們認為，長期行業價格是由全球市場供求驅動的。為了估計供應，我們考慮了許多因素，包括全球資源基礎、消耗率和歐佩克的生產政策。我們認為，需求在很大程度上是由全球經濟因素推動的，比如人口和收入增長、政府政策和汽車庫存。我們在公允價值估計中使用的價格與我們在規劃和資本投資審查中使用的價格一致。原油和凝析油、天然氣和天然氣的價格波動很大，對這些未來價格的估計本質上是不準確的。見第1A項。進一步討論大宗商品價格的風險因素。
•估計原油和凝析油、天然氣和天然氣的數量。這些數量是基於已探明儲量和風險加權可能儲量和資源的組合，因此組合數量代表最有可能的復甦預期。見第1A項。關於準備金的進一步討論的風險因素。
•預計的生產時間。產量預測是工程研究的結果，這些研究估計了儲量以及預期的資本計劃。生產的實際時間可能與預計的不同。由於貨幣的時間價值，在預測期較晚實現的現金流不如較早實現的現金流有價值。我們在公允價值估計中使用的預期生產時間與我們在規劃和資本投資審查中使用的時間一致。
•貼現率與涉及的風險相稱。我們根據各種因素對我們的預期現金流應用貼現率，包括市場和經濟狀況、操作風險、監管風險和政治風險。較高的貼現率會降低現金流的淨現值。
•未來的資本要求。我們對未來資本需求的估計是基於授權支出和內部預測的組合。
我們根據我們認為合理可能發生的預計財務信息來估計我們的公允價值。由於有許多假設(例如儲量、開發計劃的速度和時間、商品價格、資本支出、運營成本、鑽探和開發成本、通貨膨脹和貼現率)可能對我們的估計產生重大影響，對我們的未貼現現金流計算中假設變化的敏感性進行估計是不可行的。對上述某些假設的不利調整可能會被其他假設的有利調整所抵消。例如，大宗商品價格持續下跌對未來未貼現現金流的影響可能會被成本降低部分抵消。截至2020年12月31日，我們與剩餘長期資產相關的估計未貼現現金流大幅超過其賬面價值。
於2020年內，我們錄得與已探明及若干未探明物業有關的減值費用合共1.33億美元。見項目8.財務報表和補充數據注12和附註17在合併財務報表中對2020、2019年和2018年記錄的減值以及相關的公允價值計量進行討論。
權益法投資的減值評估
於2020年，我們記錄了與權益法投資有關的減值費用共計1.71億美元，這反映在我們綜合損益表的權益法投資收益(虧損)中。當事實和情況的變化表明可能發生價值損失時，權益法投資就會被評估為減值。當非暫時性虧損被視為已發生時，權益法投資的賬面價值減記為公允價值。
為測試權益法被投資人的減值而計算的公允價值採用預期未來現金流現值法估計。執行這些公允價值估計涉及重大判斷，因為結果是基於預測假設和我們不能控制的實體的業績。重要的假設包括：
•未來凝析油、天然氣、液化天然氣、天然氣和甲醇價格。我們對未來價格的估計是基於我們對市場供求的分析和對市場價格指標的考慮。儘管這些大宗商品價格在任何一年都可能經歷極端波動，但我們認為，長期行業價格是由全球市場供求驅動的。為了估計供應，我們考慮了許多因素，包括全球資源基礎、消耗率和歐佩克的生產政策。我們認為，需求在很大程度上是由全球經濟因素推動的，比如人口和收入增長，以及政府政策。我們在公允價值估計中使用的價格與我們在規劃和資本投資審查中使用的價格一致。大宗商品價格波動很大，對未來價格的估計本身就不準確。
•我們被投資方加工的原料凝析油、天然氣液化天然氣和天然氣的估計數量。有兩套主要的投入用於估計我們被投資方加工的原料數量。第一個投入涉及從我們的阿爾巴油田生產的碳氫化合物。我們的權益法投資對象目前從我們的Alba油田加工碳氫化合物，該油田包括凝析油、NGL和天然氣儲量。我們Alba油田加工的碳氫化合物估計數量是基於已探明儲量和風險加權可能儲量和資源的組合，因此組合數量代表最有可能的開採預期。
第二個投入涉及我們對未來將由我們的被投資人加工的第三方天然氣的估計。我們的被投資方有能力加工來自我們Alba油田以外來源的碳氫化合物。2019年，我們簽署了從2021年開始通過現有的Alba Factory LLC LPG加工廠和EGHoldings LNG生產設施加工第三方擁有的Alen裝置生產的天然氣的協議。阿倫裝置處理的天然氣估計數量是根據從阿倫裝置運營者那裏收到的預測得出的。
•預計的生產時間。產量預測是工程研究的結果，這些研究估計了儲量以及預期的資本計劃。生產的實際時間可能與預計的不同。由於貨幣的時間價值，在預測期較晚實現的現金流不如較早實現的現金流有價值。我們在公允價值估計中使用的Alba油田的預期生產時間與我們在規劃和資本投資審查中使用的時間一致。Alen單元的預期生產時間與從該油田運營商收到的預測一致。
•貼現率與涉及的風險相稱。我們根據各種因素對我們的預期現金流應用貼現率，包括市場和經濟狀況、操作風險、監管風險和政治風險。較高的貼現率會降低現金流的淨現值。
我們根據我們認為合理可能發生的預計財務信息來估計我們的公允價值。這包括我們的權益法被投資人預期將支付的估計股息及/或資本回報，該等估計股息及/或資本回報直接受上述各段所述的重大假設影響。對變化敏感度的估計
由於有許多其他假設(例如儲備、大宗商品價格、運營成本、通貨膨脹和貼現率)可能對我們的估計產生重大影響，因此在我們的現金流計算中使用假設是不可行的。對上述某些假設的不利調整可能會被其他假設的有利調整所抵消。
看見 注12關於2020年確認的減值的進一步信息，請參閲合併財務報表。
商譽減值評估
商譽按年進行減值測試，或當事件或環境變化顯示公允價值可能已減至低於其賬面價值時，按年度測試進行減值測試。商譽在報告單位層面進行減值測試。我們的報告單位與我們的報告部門相同，歷史上只有國際報告部門包括商譽。確定報告單位的公允價值需要判斷和使用重大估計和假設。我們的政策是首先評估定性因素，以確定我們的國際報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。我們在評估中使用的某些定性因素包括，除其他外，最近商譽減值測試的量化評估結果；宏觀經濟狀況；行業和市場狀況(包括商品價格和成本因素)；整體財務業績；以及其他相關實體具體事件。如果在考慮這些事件和情況後，我們確定國際報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值，則進行量化商譽測試。量化商譽測試採用市場法和收益法相結合的方法。市場法參考特定於我們和我們行業的可觀察輸入，例如我們普通股的價格、我們的企業價值以及我們和我們的同行來自投資者分析師社區的估值倍數。收益法利用基於預測假設的貼現現金流。損益法的主要假設與上述有關長期資產減值評估的假設相同，並與管理層用來作出業務決策的假設一致。
2020年第一季度，一個觸發事件(全球碳氫化合物需求和相應價格下降導致市值大幅下降)要求我們在截至2020年3月31日的國際減值報告單位中評估我們的商譽。我們使用市場法和收益法相結合的方法估計了我們國際報告部門的公允價值，並得出結論，完全減值9500萬美元是必需的。見項目8.財務報表和補充數據注15在合併財務報表中增加商譽的討論。
衍生品
我們按公允價值記錄所有衍生工具。我們所有衍生工具的公允價值計量均基於可觀察到的基於市場的投入，這些投入得到市場數據的證實，並在第8項中討論。財務報表和補充數據-附註16在合併財務報表中。有關衍生品及其估值的更多信息，請參閲項目7A。關於市場風險的定量和定性披露.
養老金計劃資產
養老金計劃資產按公允價值計量。見項目7.8.財務報表和補充數據-注20請參閲合併財務報表，以討論計劃資產的公允價值，並在公允價值層次內按級別列報我們的固定收益養老金計劃資產的公允價值，截至2020年12月31日和2019年12月31日。
所得税
我們在世界各地的許多税收管轄區都要繳納所得税。要記錄的所得税估計涉及對複雜税法的解釋和對外國税收對我們美國聯邦所得税的影響的評估。
關於以前提交的納税申報單中仍有待審查的納税頭寸以及預期在未來報税表中採取的頭寸，存在不確定性。我們根據技術上的優點，在不確定的税收狀況經審查後很可能不會持續的情況下，計提未確認的税收優惠。當事實和情況發生變化時，如税務審計結束；法院訴訟程序；適用税法的變化，包括税務案件裁決和立法指導；或適用的訴訟時效到期時，對不確定的税務狀況進行調整。
本集團已就賬面基準與課税基準之間的暫時性差異、税項抵免結轉及營業虧損結轉入賬，按制定税率計量遞延税項資產及負債。根據美國公認會計準則，如果部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，我們會定期評估遞延税項資產的可變現程度，並以估值撥備的方式將該等資產減值至預期可變現金額。在評估是否需要增加或調整現有的估值免税額時，我們會考慮所有可得的正面和負面證據。積極的證據包括暫時差異的逆轉、對未來應税收入的預測、對未來業務假設的評估以及審慎和可行的適用税務籌劃策略。負性
證據包括近幾年的虧損以及對可變現期間未來虧損的預測。在對估值免税額進行評估時，我們根據客觀性對證據進行權衡。
我們根據我們認為合理可能發生的預計財務信息估計未來的應納税所得額。在估計未來的應税收入時，存在許多固有的判斷和假設，包括未來的經營狀況和對外國税收對美國聯邦所得税影響的評估等因素。未來的經營狀況可能受到許多因素的影響，包括(I)未來原油和凝析油、NGL和天然氣價格、(Ii)原油和凝析油、NGL和天然氣的估計數量、(Iii)預期的生產時間以及(Iv)未來的資本需求。這些假設在上文關於我們對長期資產的減值評估中有更詳細的描述。鑑於許多假設可能對我們的估計產生重大影響，估計對導致未來應納税所得額計算的假設變化的敏感度是不可行的。對上述某些假設的不利調整可能會被其他假設的有利調整所抵消。例如，大宗商品價格持續下跌對未來應税收入的影響可能會被較低的資本支出部分抵消。
基於上述假設和判斷，截至2020年12月31日，我們在綜合資產負債表中反映了9.48億美元的估值準備金，與我們在各個司法管轄區27億美元的遞延税項資產總額相抵銷。我們的遞延税項總資產主要包括將於2035-2037年到期的6.55億美元的美國聯邦營業虧損結轉，以及可以無限期結轉的11億美元。自2016年12月31日以來，我們一直對聯邦遞延税淨資產保持全額估值津貼。如果累積虧損形式的客觀負面證據不再存在，並給予主觀證據額外的權重，如對未來年度應税收入的預測，我們將調整被視為可變現的聯邦遞延税項資產的金額，並在調整期間減少所得税撥備。見項目7.8.財務報表和補充數據-注8請參閲綜合財務報表，以瞭解更多詳情。
養卹金和其他退休後福利義務
養卹金和其他退休後福利債務的會計核算涉及許多假設，其中最重要的涉及以下幾個方面：
•衡量未來計劃債務現值的貼現率；
•計劃資產的預期長期回報；以及
•未來薪酬水平的增長速度。
我們發展我們的人口統計數據，並利用第三方精算師的工作來協助衡量這些債務。由於不同的預計福利支付模式，我們為我們的美國養老金計劃和其他美國退休後福利計劃選擇了不同的貼現率。在確定假定的貼現率時，我們的方法包括審查高質量公司債券的市場收益率，並使用我們的第三方精算師的貼現率模型。該模型使用從債券收益率導出的收益率曲線來計算預計福利計劃現金流的等值單一貼現率。收益率曲線代表了0.5至99年的一系列年化個人現貨貼現率。所使用的債券被認可的評級機構評級為AA或更高，只包括不可贖回的債券，並剔除異常債券(到期收益率顯著偏離每個期限組內的平均收益率的債券)。每期債券的未償還面值至少為3億美元。構建的收益率曲線是基於代表每個定義期限組內收益率最高的50%債券的債券。
受資助的美國計劃的資產回報率假設考慮了該計劃的資產組合(目前的目標是大約55%的股權和45%的其他固定收益證券)、過去的業績和其他因素。資產組合的某些組成部分是根據關於通脹、債務回報和股票收益率的各種假設進行建模的。
薪酬變動假設基於歷史經驗、預期的未來管理層行動和福利計劃的人口統計數據。醫療保健成本趨勢假設是基於歷史成本數據、近期前景和對可能的長期趨勢的評估而制定的。
項目8.財務報表和補充數據--注20綜合財務報表包括用於計算我們年度固定收益養老金和其他退休後計劃支出組成部分的假設的詳細信息，以及在綜合資產負債表上報告的債務和累計其他全面收入。
或有負債
我們因環境補救、與營業税相關的税收不足以及税務糾紛和訴訟索賠而應計或有負債，這些或有事項是可能和可估測的。由於許多原因，實際成本可能與估計不同。例如，索賠和訴訟的和解費用可能與基於不同解釋的估計不同。
法律、責任意見和損害賠償額的評估。同樣，由於法律、法規及其解釋的變化、關於場地污染程度和性質的補充信息以及技術的改進，環境補救的責任可能與估計不同。我們的內部法律顧問定期評估這些或有負債。在某些情況下，可以利用外部法律顧問。
除與所得税無關的或有税項被列為所得税以外的其他税項(如生產税、遣散費和從價税)外，我們一般在綜合收益表中將與這類或有事項相關的虧損記錄為其他運營費用或一般及行政費用。有關或有負債的其他信息，請參閲項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--管理層對環境問題、訴訟和或有事項的討論和分析.
如果在記錄這些負債時使用了其他假設，估計對淨收入的敏感度是不切實際的，因為必須評估或有事項的數量、基本假設的數量以及各種合理可能的結果，包括損失的可能性和此類損失的估計。
尚未採用的會計準則
見項目7.8.財務報表和補充數據-注2 在合併財務報表中。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着與原油和凝析油、天然氣和天然氣價格波動相關的市場風險，因為這些價格的波動繼續影響着我們的行業。我們預計未來大宗商品價格將保持波動和不可預測。我們還面臨與利率變化相關的市場風險。我們採用各種策略，包括使用金融衍生工具來管理與這些波動相關的風險。我們面臨所有衍生工具公允價值變化的風險；然而，這種風險應該通過與基礎商品或金融交易相關的價格或利率變化來緩解。雖然衍生品工具的使用可能會對我們在特定季度或年度期間的經營業績產生重大影響，但我們相信該等工具的使用不會對我們的財務狀況或流動資金產生重大不利影響。
見項目7.8.財務報表和補充數據-附註16和附註17關於衍生產品的公允價值計量、綜合資產負債表和損益表中記錄的金額以及相關名義金額的更多信息，請參閲綜合財務報表。
商品價格風險
我們的戰略是為我們的產品獲得具有競爭力的價格，並允許運營結果反映供求關係所決定的市場價格變動。然而，管理層將定期保護預測銷售的價格，以支持現金流和流動性，視情況而定。我們可能會使用各種大宗商品衍生工具，包括期貨、遠期、掉期和期權組合，作為我們業務中管理大宗商品價格風險的整體計劃的一部分。我們2020、2019和2018年的綜合業績受到原油和天然氣衍生品的影響，這些衍生品與我們預測的美國銷售額的一部分有關。
截至2020年12月31日，我們有各種開放的大宗商品衍生品。根據2020年12月31日公佈的NYMEX WTI、天然氣和NGL期貨價格，假設10%的變化(原油和NGL為每桶，天然氣為MMBtu)將使我們2300萬美元淨負債頭寸的公允價值改變為：
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| (單位：百萬) | 假設價格上漲10% | | 假設降價10% |
| 衍生資產(負債)--原油 | $ | (74) | | | $ | 10 | |
| 衍生資產(負債)-天然氣 | (10) | | | 25 | |
| 衍生負債-NGL | (10) | | | (1) | |
| 總計 | $ | (94) | | | $ | 34 | |
利率風險
截至2020年12月31日，我們的流動和長期債務組合由固定利率工具組成，未償還餘額為54億美元。只有當我們選擇以不同於賬面價值的價格回購或以其他方式註銷固定利率債務時，我們對利率變動和我們固定利率債務組合公允價值的相應變化的敏感性才會影響我們的運營結果和現金流。
截至2020年12月31日，我們有遠期起始利率互換協議，總名義金額6.7億美元被指定為現金流對衝，5億美元不被指定為對衝。我們利用現金流對衝來管理我們對利率變動的風險，方法是利用利率互換協議來對衝現金流的變化，這些現金流與(1)我們未來休斯頓辦事處未來租賃付款的1個月LIBOR部分和(2)我們2025年到期債務的基準LIBOR指數有關。我們取消了與2020年第三季度2022年到期債務相關的現金流對衝。假設利率變化10%，我們現金流對衝的300萬美元淨資產頭寸和取消指定的現金流對衝的1000萬美元淨資產頭寸的公允價值將在2020年12月31日改變為以下：
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| (單位：百萬) | 假設加息10% | | 假設利率下降10% |
| 利率資產(負債)-指定為現金流對衝 | $ | 8 | | | $ | (3) | |
| 利率資產-不被指定為現金流對衝 | 16 | | | 5 | |
| 總計 | $ | 24 | | | $ | 2 | |
交易對手風險
如果交易對手不履行義務，我們也面臨財務風險。如果大宗商品價格跌破一定水平，我們的一些交易對手可能會遇到流動性問題，可能無法履行他們對我們的財務義務。我們審查交易對手的信譽，並在適當的時候使用主淨額結算協議。
項目8.財務報表和補充數據
索引
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管理層對財務報表的責任 | 55 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 55 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 56 |
經審計的合併財務報表 | |
合併損益表 | 59 |
綜合全面收益表 | 60 |
合併資產負債表 | 61 |
合併現金流量表 | 62 |
股東權益合併報表 | 63 |
合併財務報表附註 | 64 |
選擇季度財務數據（未經審計） | 103 |
關於石油和天然氣生產活動的補充資料(未經審計) | 104 |
管理層對財務報表的責任
致馬拉鬆石油公司股東：
隨附的馬拉鬆石油公司及其合併子公司(“馬拉鬆石油”)的合併財務報表是管理層的責任，並且是按照美國公認的會計原則編制的。它們必然包括一些基於最佳判斷和估計的金額。本年度報告其他章節中以Form 10-K格式顯示的財務信息與這些合併財務報表一致。
馬拉鬆石油公司試圖確保其財務記錄的客觀性和完整性，方法是仔細挑選經理，通過提供適當責任分工的組織安排，以及旨在確保其政策和方法在整個組織中得到理解的溝通計劃。
董事會通過其審計和財務委員會在財務報告和財務報告內部控制方面發揮監督作用。該委員會完全由獨立董事組成，定期(聯合或分別)與獨立註冊會計師事務所、管理層及內部核數師舉行會議，以監察各有關內部會計控制及綜合財務報表的責任是否妥善履行。
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| /S/李·M·蒂爾曼 | | /S/戴恩·E·懷特海 | |
| 董事長總裁兼首席執行官 | | 常務副總裁兼首席財務官 | |
管理層關於財務報告內部控制的報告
致馬拉鬆石油公司股東：
馬拉鬆石油公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(根據1934年證券交易法第13(A)-15(F)條的規定)。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和綜合財務報表的編制提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述，即使被確定為有效的，也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
根據2013年財務報告框架，對我國財務報告內部控制的設計和有效性進行評估內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布，在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下進行。根據此次評估的結果，馬拉鬆石油的管理層得出結論，截至2020年12月31日，其對財務報告的內部控制有效。
馬拉鬆石油公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，其報告中包含了這份報告。
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| /S/李·M·蒂爾曼 | | /S/戴恩·E·懷特海 | |
| 董事長總裁兼首席執行官 | | 常務副總裁兼首席財務官 | |
獨立註冊會計師事務所報告
致馬拉鬆石油公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審計所附馬拉鬆石油公司及其附屬公司(“貴公司”)於2020年12月31日及2019年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2020年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量，並符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據首席運營官發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2020年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
已探明石油和凝析油、天然氣液體和天然氣儲量對已探明油氣性質的影響，淨額
如綜合財務報表附註1和附註11所述，截至2020年12月31日，公司的綜合財產、廠房和設備淨餘額為156.38億美元，截至2020年12月31日的年度的折舊、損耗和攤銷(DD&A)費用為23.16億美元。該公司遵循成功努力法對其石油和天然氣生產活動進行會計核算。根據這種方法，獲得石油和天然氣資產的資本化成本是根據估計的已探明儲量以生產單位計提折舊和耗盡的。勘探井的資本化成本和開發成本根據估計的已探明已開發儲量按生產單位折舊和耗盡。正如管理層披露的那樣，隨着獲得更多信息以及合同、業務、經濟和政治條件的變化，儲量估計數可能會發生變化。特定儲集層的數據還可能因多種因素而發生變化，這些因素包括但不限於額外的開發活動和未來的開發成本、生產歷史以及在不同經濟條件下對未來產量可行性的持續重新評估。石油和凝析油、NGL和天然氣儲量的估計是由專家制定的，特別是石油工程師和地球科學家。
我們確定執行與已探明石油和凝析油、NGL和天然氣儲量對已探明石油和天然氣性質的影響有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是(I)管理層在編制已探明石油和凝析油、NGL和天然氣儲量的估計時做出的重大判斷，包括使用專家的判斷，這反過來導致(Ii)審計師在執行程序和評估與管理層及其專家在制定已探明石油和凝析油、NGL和天然氣儲量估計時使用的數據、方法和假設相關的程序和審計證據時所做的努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對已探明石油和凝析油、NGL和天然氣儲量的估計有關的控制措施的有效性。使用管理專家的工作來執行程序，以評估已探明的石油和凝析油、NGL和天然氣的合理性保留音量。作為使用這項工作的基礎，瞭解了專家的資格，並評估了公司與專家的關係。所執行的程序還包括對專家使用的方法和假設進行評價、對專家使用的數據進行測試以及對專家的結論進行評價。
EG控股權益法投資的減值評估
如綜合財務報表附註1及附註12所述，本公司對權益法被投資人的投資錄得減值1.71億美元，該減值已反映於截至2020年12月31日止年度的權益法投資收益(虧損)。只要事實和情況的變化表明可能發生了價值損失，管理層就對權益法投資進行減值評估。當虧損被視為已發生且非暫時性時，權益法投資的賬面價值減記為公允價值，減記金額計入收益。管理層使用收益法估計公司權益法投資的公允價值，特別是使用貼現現金流分析。估計公允價值是基於市場上無法觀察到的重大投入，例如工廠加工的天然氣數量、未來大宗商品價格、預測運營費用、貼現率和向股東返還的估計現金。
我們確定執行與EG Holdings權益法投資減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是(I)管理層在制定權益法投資的公允價值計量時的重大判斷，包括使用專家的判斷，以及(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與工廠將要處理的未來氣體量相關的重大假設時的高度主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理部門對EG Holdings股權方法投資的減值評估有關的控制措施的有效性。這些程序還包括
其他(I)測試管理層制定公允價值估計的程序；(Ii)評估貼現現金流量分析的適當性；(Iii)測試分析中使用的基礎數據的完整性和準確性；及(Iv)評估管理層使用的與工廠將處理的未來氣體量相關的重大假設的合理性。管理層專家的工作被用來執行題為“已探明石油和凝析油、天然氣液體(NGL)和天然氣儲量對已探明石油和天然氣性質的影響”的關鍵審計事項中所述的程序，以評估天然氣儲量的合理性，以及工廠未來處理的天然氣儲量的合理性。作為使用這項工作的基礎，瞭解了專家的資格，並評估了公司與專家的關係。所執行的程序還包括對專家使用的分析和假設進行評價、對專家使用的數據進行測試以及對專家的調查結果進行評價。
/s/普華永道會計師事務所
休斯敦，得克薩斯州
2021年2月23日
自1982年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
馬拉鬆石油公司
合併損益表
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入和其他收入： | | | | | |
| 與客户簽訂合同的收入 | $ | 3,097 | | | $ | 5,063 | | | $ | 5,902 | |
| 商品衍生品的淨收益(虧損) | 116 | | | (72) | | | (14) | |
| 權益法投資收益(虧損) | (161) | | | 87 | | | 225 | |
| 資產處置淨收益 | 9 | | | 50 | | | 319 | |
| 其他收入 | 25 | | | 62 | | | 150 | |
| 總收入和其他收入 | 3,086 | | | 5,190 | | | 6,582 | |
| 成本和支出： | | | | | |
| 生產 | 555 | | | 712 | | | 842 | |
| 運輸、裝卸及其他經營 | 596 | | | 605 | | | 575 | |
| 探索 | 181 | | | 149 | | | 289 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 2,316 | | | 2,397 | | | 2,441 | |
| 減值 | 144 | | | 24 | | | 75 | |
| 所得税以外的其他税種 | 200 | | | 311 | | | 299 | |
| 一般和行政 | 274 | | | 356 | | | 394 | |
| 總成本和費用 | 4,266 | | | 4,554 | | | 4,915 | |
| 營業收入(虧損) | (1,180) | | | 636 | | | 1,667 | |
| 淨利息及其他 | (256) | | | (244) | | | (226) | |
| 其他定期養卹金（費用）淨額貸項 | (1) | | | 3 | | | (14) | |
| 提前清償債務損失 | (28) | | | (3) | | | — | |
| 所得税前收入(虧損) | (1,465) | | | 392 | | | 1,427 | |
| 所得税撥備(福利) | (14) | | | (88) | | | 331 | |
| 淨收益(虧損) | $ | (1,451) | | | $ | 480 | | | $ | 1,096 | |
| 每股淨收益(虧損)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (1.83) | | | $ | 0.59 | | | $ | 1.30 | |
| 稀釋 | $ | (1.83) | | | $ | 0.59 | | | $ | 1.29 | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | |
| 基本信息 | 792 | | | 810 | | | 846 | |
| 稀釋 | 792 | | | 810 | | | 847 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
馬拉鬆石油公司
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收益(虧損) | $ | (1,451) | | | $ | 480 | | | $ | 1,096 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | |
| 退休後和離職後計劃的精算損益及其他變動 | (30) | | | 16 | | | 121 | |
| 衍生工具套期保值變動未確認損益 | (2) | | | 2 | | | — | |
| 與出售英國有關的外幣換算調整。業務 | — | | | 23 | | | — | |
| 其他 | — | | | 1 | | | 4 | |
| 其他全面收益(虧損) | (32) | | | 42 | | | 125 | |
| 綜合收益(虧損) | $ | (1,483) | | | $ | 522 | | | $ | 1,221 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
馬拉鬆石油公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬，不包括票面價值和股票金額) | 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 742 | | | $ | 858 | |
1000美元，減去美元的儲備金22及$11 | 747 | | | 1,122 | |
| 盤存 | 76 | | | 72 | |
| 其他流動資產 | 47 | | | 83 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 1,612 | | | 2,135 | |
| 權益法投資 | 447 | | | 663 | |
不動產、廠房和設備減去累計折舊、損耗和攤銷#美元20,358及$18,003 | 15,638 | | | 17,000 | |
| 商譽 | — | | | 95 | |
| 其他非流動資產 | 259 | | | 352 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 17,956 | | | $ | 20,245 | |
| 負債 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 837 | | | $ | 1,307 | |
| 應支付的工資和福利 | 57 | | | 112 | |
| 應計税 | 72 | | | 118 | |
| 其他流動負債 | 247 | | | 208 | |
| | | |
| | | |
| 流動負債總額 | 1,213 | | | 1,745 | |
| 長期債務 | 5,404 | | | 5,501 | |
| 遞延税項負債 | 163 | | | 186 | |
| 設定受益退休後計劃債務 | 180 | | | 183 | |
| 資產報廢債務 | 241 | | | 243 | |
| 遞延信貸和其他負債 | 194 | | | 234 | |
| | | |
| 總負債 | 7,395 | | | 8,092 | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| 股東權益 | | | |
優先股-不是已發行或已發行股份（不是面值，26授權股數為1,000萬股) | — | | | — | |
| 普通股： | | | |
已發出-937百萬股(面值$1每股，1.925於2020年12月31日及2019年12月31日獲授權的十億股股份） | 937 | | | 937 | |
以庫房形式持有，按成本價-148百萬股和141百萬股 | (4,089) | | | (4,089) | |
| 額外實收資本 | 7,174 | | | 7,207 | |
| 留存收益 | 6,466 | | | 7,993 | |
| 累計其他綜合收益 | 73 | | | 105 | |
| 股東權益總額 | 10,561 | | | 12,153 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 17,956 | | | $ | 20,245 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
馬拉鬆石油公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 增加(減少)現金和現金等價物 | | | | | |
| 經營活動： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (1,451) | | | $ | 480 | | | $ | 1,096 | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 2,316 | | | 2,397 | | | 2,441 | |
| 減值 | 144 | | | 24 | | | 75 | |
| 勘探乾井成本和未經證實的財產減值 | 159 | | | 114 | | | 255 | |
| 資產處置淨收益 | (9) | | | (50) | | | (319) | |
| 提前清償債務損失 | 28 | | | 3 | | | — | |
| 遞延所得税 | (22) | | | (34) | | | 52 | |
| 衍生工具淨(利)損 | (116) | | | 72 | | | 14 | |
| 衍生工具淨結算額 | 143 | | | 52 | | | (281) | |
| 養卹金和其他退休後福利，淨額 | (43) | | | (52) | | | (65) | |
| 基於股票的薪酬 | 57 | | | 60 | | | 53 | |
| 權益法投資，淨額 | 210 | | | 18 | | | 45 | |
| 以下內容中的更改： | | | | | |
| 當期應收賬款 | 367 | | | 52 | | | (133) | |
| 盤存 | (4) | | | 3 | | | (1) | |
| 應付經常帳款和應計負債 | (381) | | | (187) | | | 179 | |
| 其他流動資產和負債 | 75 | | | (4) | | | (22) | |
| 所有其他運營，淨額 | — | | | (199) | | | (155) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 1,473 | | | 2,749 | | | 3,234 | |
| 投資活動： | | | | | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | (1,343) | | | (2,550) | | | (2,753) | |
| 其他資產的增加 | 15 | | | 36 | | | (26) | |
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | (1) | | | (293) | | | (25) | |
| 資產處置，扣除轉給買方的現金淨額 | 18 | | | (76) | | | 1,264 | |
| 權益法投資--資本回報率 | 7 | | | 64 | | | 57 | |
| 所有其他投資，淨額 | 1 | | | 1 | | | 13 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (1,303) | | | (2,818) | | | (1,470) | |
| 融資活動： | | | | | |
| | | | | |
| 借款 | 400 | | | 600 | | | — | |
| | | | | |
| 償還債務 | (500) | | | (600) | | | — | |
| 清償債務成本 | (27) | | | (2) | | | — | |
| | | | | |
| 購買普通股 | (92) | | | (362) | | | (713) | |
| 已支付的股息 | (64) | | | (162) | | | (169) | |
| 所有其他融資，淨額 | (3) | | | (9) | | | 23 | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (286) | | | (535) | | | (859) | |
| 匯率對現金及現金等價物的影響 | — | | | — | | | (2) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | (116) | | | (604) | | | 903 | |
| 期初現金及現金等價物 | 858 | | | 1,462 | | | 563 | |
| 持有待售流動資產中的現金和現金等價物 | — | | | — | | | (4) | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 742 | | | $ | 858 | | | $ | 1,462 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
馬拉鬆石油公司
股東權益合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 馬拉鬆石油公司股東的總股本 | | |
| (單位：百萬) | 擇優
庫存 | | 普普通通
庫存 | | 財務處
庫存 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
收益 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 總計
權益 |
| 2017年12月31日餘額 | $ | — | | | $ | 937 | | | $ | (3,325) | | | $ | 7,379 | | | $ | 6,779 | | | $ | (62) | | | $ | 11,708 | |
已發行股份—股票 補償 | — | | | — | | | 221 | | | (109) | | | — | | | — | | | 112 | |
| 回購股份 | — | | | — | | | (712) | | | — | | | — | | | — | | | (712) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (32) | | | — | | | — | | | (32) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,096 | | | — | | | 1,096 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 125 | | | 125 | |
已支付股息($0.20每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (169) | | | — | | | (169) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日餘額 | $ | — | | | $ | 937 | | | $ | (3,816) | | | $ | 7,238 | | | $ | 7,706 | | | $ | 63 | | | $ | 12,128 | |
累積效應調整（注2） | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | (31) | |
已發行股份—股票 補償 | — | | | — | | | 89 | | | (26) | | | — | | | — | | | 63 | |
| 回購股份 | — | | | — | | | (362) | | | — | | | — | | | — | | | (362) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | — | | | (5) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 480 | | | — | | | 480 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42 | | | 42 | |
已支付股息($0.20每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (162) | | | — | | | (162) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日餘額 | $ | — | | | $ | 937 | | | $ | (4,089) | | | $ | 7,207 | | | $ | 7,993 | | | $ | 105 | | | $ | 12,153 | |
累積效應調整（注2） | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | (12) | |
已發行股份—股票 補償 | — | | | — | | | 91 | | | (60) | | | — | | | — | | | 31 | |
| 回購股份 | — | | | — | | | (91) | | | — | | | — | | | — | | | (91) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 27 | | | — | | | — | | | 27 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,451) | | | — | | | (1,451) | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | (32) | |
已支付股息($0.08每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (64) | | | — | | | (64) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | — | | | $ | 937 | | | $ | (4,089) | | | $ | 7,174 | | | $ | 6,466 | | | $ | 73 | | | $ | 10,561 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| （百萬股） | 擇優
庫存 | | 普普通通
庫存 | | 財務處
庫存 | | | | | | | | |
| 2017年12月31日餘額 | — | | | 937 | | | 87 | | | | | | | | | |
已發行股份—股票 補償 | — | | | — | | | (6) | | | | | | | | | |
| 回購股份 | — | | | — | | | 37 | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日餘額 | — | | | 937 | | | 118 | | | | | | | | | |
已發行股份—股票 補償 | — | | | — | | | (2) | | | | | | | | | |
| 回購股份 | — | | | — | | | 25 | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日餘額 | — | | | 937 | | | 141 | | | | | | | | | |
已發行股份—股票 補償 | — | | | — | | | (3) | | | | | | | | | |
| 回購股份 | — | | | — | | | 10 | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日餘額 | — | | | 937 | | | 148 | | | | | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1. 主要會計政策摘要
我們是一家獨立的勘探和生產公司，從事原油和凝析油、天然氣和天然氣的勘探、生產和銷售；以及液化天然氣和甲醇等天然氣產品的生產和銷售。
合併中採用的列報依據和原則-這些合併財務報表(包括附註)是根據美國公認會計原則編制的。這些合併財務報表包括我們受控子公司的賬目。於未註冊成立的合營企業的投資及於若干營運資產的未分割權益按比例合併。
權益法投資 -對我們有重大影響但沒有控制權的實體的投資，使用權益會計方法核算。這包括我們持有多數股權但少數股東在被投資人中擁有實質性參與權的實體。權益法投資的收入代表我們在權益法投資產生的淨收入中的比例份額，並反映在我們綜合收益表中的收入和其他收入中。權益法投資作為非流動資產計入合併資產負債表。
當事實和情況的變化表明可能發生價值損失時，權益法投資就會被評估為減值。當虧損被視為已發生且非暫時性時，權益法投資的賬面價值減記為公允價值，減記金額計入收益。
預算的使用 -根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及各自報告期內報告的收入和支出。
原油和凝析油、NGL和天然氣儲量的估計數量是一個需要判斷的重大估計。本10-K表中包含的所有儲備數據均為估算值。油藏工程是估算地下原油、凝析油、天然氣凝析油和天然氣儲量的主觀過程。在估計已探明的原油和凝析油、天然氣液化石油氣和天然氣儲量的數量時，存在許多固有的不確定性。任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋和判斷。因此，儲量估計可能與最終回收的原油和凝析油、NGL和天然氣的數量不同。見未經審計的補充數據-關於石油和天然氣生產活動的補充資料 以瞭解更多詳細信息。
其他須予估計及假設的項目包括物業、廠房及設備的賬面值、資產報廢負債、商譽、衍生工具估值及遞延所得税資產估值免税額等。儘管我們認為這些估計是合理的，但實際結果可能與這些估計不同。
外幣交易-美元是我們在國外運營的子公司的功能貨幣。外幣交易損益計入淨收入。
收入確認-與原油和凝析油、NGL和天然氣銷售相關的收入在我們履行履行義務時確認，這通常發生在根據合同條款將控制權轉移給客户的時候。收入的衡量標準是公司預計將商品轉移給客户所獲得的金額。我們的碳氫化合物銷售通常基於當前的基於市場的價格，並可能包括質量或位置差異調整。付款一般在交貨後30天內支付。
我們通常在將控制權轉移給客户之前產生運輸和處理成本，並將這些活動作為履行成本進行核算。這些成本反映在我們的綜合損益表中的運輸、搬運和其他運營費用中。
我們在美國生產的原油和凝析油、NGL和天然氣通常立即銷售並運往市場。在我們的國際部門，液態碳氫化合物生產可能會作為庫存儲存起來，並在以後出售。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括手頭現金和存款，以及對原始到期日為三個月或以下的高流動性債務工具的投資。
應收賬款-我們的大部分應收賬款來自大宗商品的購買者或我們經營物業的共同權益所有者，兩者均按估計或發票金額記錄，不計息。我們經常會有
有能力扣留未來的收入支出，以追回任何未支付的聯合利息賬單。我們在向新客户銷售商品或為現有客户增加信用之前，會對商品購買者進行信用審查。根據這些審查，我們可能需要備用信用證或財務擔保。我們經常評估應收賬款餘額的可收回性，以確定計提壞賬準備的準備金是否足夠。
盤存-原油和天然氣按加權平均成本入賬，並以成本或可變現淨值中的較低者計提。用品和其他物品主要由管狀貨物和設備組成，按加權平均成本計價，並定期審查預算。當市場狀況顯示時處於初始狀態或減值狀態.
我們可以訂立合同，在特定地點和日期向特定交易對手銷售特定數量和質量的原油，同時同意在同一或另一個指定日期在指定地點從同一交易對手購買特定數量和質量的相同商品。我們考慮庫存互換等相匹配的買賣安排。
衍生工具-我們可能會使用衍生品來管理我們對大宗商品價格風險、大宗商品區位風險和利率風險的部分敞口。所有衍生工具均按公允價值入賬。商品衍生品和利率互換按交易對手的淨額在我們的綜合資產負債表中反映，因為它們受總淨額結算協議管轄。與用於管理商品價格風險和利率風險的衍生品相關的現金流在經營活動中被歸類。我們的衍生工具不包含重大或有信貸特徵。
公允價值對衝-我們可能會使用利率掉期來管理我們的投資組合中與固定利率債務相關的利率風險敞口。套期項目及相關衍生工具的公允價值變動立即於淨收益中確認，抵銷效應計入套期項目的基準。淨影響是在淨收益中報告對衝在實現公允價值抵銷變化方面的無效程度。
現金流對衝 -我們可以使用利率衍生工具來管理預期借款之前一段時間內利率變化的風險，以及穩定我們未來休斯頓辦事處的未來租賃付款，並將它們指定為現金流對衝。被指定為現金流對衝的衍生工具與特定的資產和負債或特定的公司承諾或預測交易掛鈎。符合資格的現金流對衝的公允價值變動計入其他全面收益，直至被對衝的交易影響收益，然後重新分類為淨收益。從2019年開始，現金流對衝的無效部分不再單獨衡量或披露。然而，如確定原來預測交易發生的可能性不再存在，或預期現金流量對衝不再高度有效，衍生工具的公允價值隨後的變動將計入淨收益。
未被指定為對衝的衍生品-未被指定為對衝的衍生品可能包括主要用於管理我們生產的原油、NGL和天然氣的預測銷售的價格和區位風險的大宗商品衍生品。未被指定為套期保值的衍生工具的公允價值變動立即在淨收益中確認。.
信用風險集中-我們所有的金融工具，包括衍生品，都涉及信貸和市場風險因素。我們信用風險中最重要的部分與交易對手的不履行有關。我們金融工具的對手方主要由能源行業內的主要金融機構和公司組成。為了管理與金融工具相關的交易對手風險，我們根據我們對交易對手財務實力的評估以及信用評級(如果有)來選擇和監控交易對手。此外，我們限制與任何單一交易對手的風險敞口水平。
公允價值轉移-我們確認報告所述期間結束時公允價值層級之間的轉移。
財產、廠房和設備-我們使用成功努力法核算石油和天然氣生產活動。
物業購置成本-收購石油和天然氣資產中的礦產權益、鑽探正在進行的探井以及發現已探明儲量和鑽探開發井的成本被資本化。鑽探未發現已探明儲量的探井的成本、地質和地球物理成本以及攜帶和保留未探明資產的成本被計入費用。在以下情況下，已發現儲量但尚未被歸類為已探明儲量的探井發生的成本將被資本化：(1)油井已找到足夠的儲量，證明其作為生產井完成是合理的；(2)我們在評估儲量以及項目的經濟和運營可行性方面取得了足夠的進展。持續監測暫停的探井成本狀況，並至少每季度審查一次。
折舊、損耗和攤銷-收購石油和天然氣資產的資本化成本根據估計的探明儲量按生產單位進行折舊和耗盡。勘探井的資本化成本和開發成本根據估計的已探明已開發儲量按生產單位折舊和耗盡。與石油和天然氣生產活動有關的支助設備和其他財產、廠房和設備以及與石油和天然氣生產活動無關的財產、廠房和設備按成本入賬，並在資產的估計使用年限內按直線折舊。下表按類型、使用年限和截至所列期間的資產毛額彙總了這些資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 類型的資產 | | 使用壽命範圍 | 2020 | | 2019 |
| | | (單位：百萬) |
| 辦公傢俱、設備和計算機硬件 | | 4至15年份 | $ | 682 | | | $ | 670 | |
| 管道 | | 5至40年份 | $ | 12 | | | $ | 12 | |
| 廠房、設施和基礎設施 | | 3至40年份 | $ | 1,646 | | | $ | 1,624 | |
減值-我們評估我們的石油和天然氣生產屬性，包括勘探井的資本化成本和開發成本，每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，我們就減值。如果資產使用及其最終處置產生的預期未貼現未來現金流量之和少於資產的賬面價值，則按資產的公允價值確認減值損失。石油及天然氣生產資產以逐個油田為基準進行減值審查，或在某些情況下，如果存在重大共享基礎設施或合同條款，導致獨立、離散油田之間的經濟相互依存，則按資產的邏輯分組進行審查。被視為減值的石油和天然氣生產資產減記至其公允價值，由未來現金流量折現或(如有)可比市場價值確定。我們根據時間或地質因素評估我們未經證實的財產投資和記錄減值。鑽井結果、儲集層動態、地震解釋或未來開發面積計劃等信息也被考慮在內。當未經證實的財產投資被視為減值時，該金額在我們的綜合損益表的勘探費用中報告。
性情-當以個人為基礎折舊的財產、廠房和設備被出售或以其他方式處置時，任何收益或損失都反映在我們綜合收益表中出售資產的淨收益(虧損)中。處置財產、廠房和設備的收益在賺取時確認，一般在結賬時確認。如預期將出現出售虧損，則該等虧損將於該等資產被分類為待售資產時確認，或根據預期銷售價格及出售時間而採用持有供使用模型，以概率加權收益法計量。出售按集團基準折舊的部分物業、廠房及設備所得款項計入累計折舊、損耗及攤銷，在賬面淨值降至零之前，不會對淨收入產生即時影響。
商譽-商譽是指購買價格超過在收購一家企業時獲得的淨資產的估計公允價值。該等商譽不會攤銷，而是每年進行減值測試，以及當事件或環境變化顯示具商譽的報告單位的公允價值已減至賬面價值以下時。減值測試要求將商譽和其他資產和負債分配給報告單位。報告單位的公允價值被確定，並與報告單位的賬面價值進行比較。如果報告單位的公允價值低於賬面價值，包括商譽，則記錄的商譽減值至其隱含公允價值並計入減值。
環境成本-當補救責任可能發生並且相關費用的數額可以合理估計時，我們規定了補救費用和處罰。補救應計費用的時間恰逢完成可行性研究或承諾正式行動計劃之時。補救負債是根據已知環境風險的估計值應計，並在估計額合理確定或可靠確定時進行貼現。只有當成本減輕或防止未來的污染，或者成本改善了現有資產的環境安全或效率時，環境支出才會資本化。
資產報廢債務-如果能夠對公允價值作出合理估計，資產報廢債務的公允價值在產生債務的期間確認。我們的資產報廢義務主要涉及放棄石油和天然氣生產設施。這類設施的資產報廢債務包括拆除和搬遷或處置生產平臺、收集系統、油井和相關構築物的費用，以及土地的恢復費用，包括租賃的土地。根據生產設施和設備的類型、儲集層特徵、儲集層深度、市場對設備的需求、目前可用的程序以及與建築和工程專業人員的磋商，為每個物業制定了這些成本的估計。
通貨膨脹率和信貸調整後的無風險利率被用來估計資產報廢債務的公允價值。資本化資產報廢成本的折舊和資產報廢債務的增加是隨着時間的推移而記錄的。折舊一般是根據石油和天然氣生產設施已探明的已開發儲量估計數以生產單位為基礎確定的，而負債的增加則發生在資產的使用年限內。.
遞延所得税-遞延税項資產和負債按制定的税率計量，確認可歸因於資產和負債額的財務報表與其税基之間的差異而產生的估計未來税務後果，這些差額在我們向各自税務機關提交的文件中報告。我們通常根據幾個相互關聯的因素評估我們的遞延税項資產的變現能力，如果部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，我們會通過減值準備來減少此類資產。這些因素包括我們最近幾年是否處於累計虧損狀態，我們對暫時差異的逆轉，以及我們對未來產生足夠的應税收入的預期。我們使用負債法來確定我們的所得税撥備和負債，根據這種方法，我們按照制定的税法和税率記錄當期和遞延税項負債和資產。
基於股票的薪酬安排--股票期權的公允價值在授予之日採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估算。該模型採用了各種假設，基於授予時管理層的最佳估計，這影響了公允價值的計算，並最終影響了股票期權獎勵有效期內確認的費用金額。在所需的假設中，我們股票價格的預期波動率和股票價格相對於執行價格的影響對公允價值的計算有最重大的影響。我們利用了歷史數據並分析了當前的信息，這些信息合理地支持了這些假設。
我們的限制性股票獎勵、限制性股票單位和董事限制性股票單位的公允價值是根據我們的普通股在授予之日的市值確定的。限制性股票獎勵、限制性股票單位和董事限制性股票單位分別在授予、歸屬和分配時從庫存股中移除。
我們的現金結算股票業績單位的公允價值是使用蒙特卡洛模擬方法估計的。由於這些賠償金在規定的業績期間結束時以現金結算，因此它們被歸類為負債，並按季度重新計量，直到結算為止。我們的股票結算股票業績單位的公允價值僅在授予日使用蒙特卡洛模擬法估計。由於這些獎勵是以股票結算的，因此它們被歸類為股權。
我們的基於股票的薪酬支出是根據管理層對預期授予的獎勵的最佳估計確認的，對所有具有分級歸屬功能的基於服務的獎勵使用直線歸因法。如果實際沒收結果與預期不同，未來可能需要對已確認的補償費用進行調整。
2. 會計準則
最近採用的
金融工具--信貸損失
2016年6月，FASB發佈了新的會計準則更新，改變了應收貿易賬款、租賃淨投資、債務證券、貸款和某些其他工具的減值模式。2020年1月1日，我們採用了修正的追溯過渡法，通過累積效應調整$12截至採納期開始時，留存收益為100萬美元。該標準要求使用前瞻性的“預期損失”模型，而不是以前使用的“已發生損失”模型。看見注9有關信用損失的更多信息。
3. 普通股每股收益(虧損)和股息
每股基本收益（虧損）乃根據已發行普通股加權平均數計算。每股攤薄收入（虧損）假設於所有期間行使購股權，惟有關影響並無反攤薄影響。 以下每股計算不包括7百萬，6百萬美元和62020年、2019年和2018年有100萬份具有反稀釋作用的股票期權。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收益(虧損) | $ | (1,451) | | | $ | 480 | | | $ | 1,096 | |
| | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 792 | | | 810 | | | 846 | |
| 稀釋證券的影響 | — | | | — | | | 1 | |
| 加權平均普通股，稀釋後 | 792 | | | 810 | | | 847 | |
| 每股淨收益(虧損)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (1.83) | | | $ | 0.59 | | | $ | 1.30 | |
| 稀釋 | $ | (1.83) | | | $ | 0.59 | | | $ | 1.29 | |
| 每股股息 | $ | 0.08 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | |
4. 收購
美國分部
2019年第四季度，我們收購了約 40,000在德克薩斯州西部的德克薩斯州特拉華州石油開採中，106萬我們將該等交易入賬為資產收購，將購買價分配至物業、廠房及設備內未經證實的物業。
在2019年第四季度，我們收購了100工作權益的百分比約為18,000來自Rocky Creek Resources，LLC和RCR Midstream，LLC的Eagle Ford的淨英畝土地，售價為$191百萬現金，可在關閉後進行調整。我們將這筆交易作為一項業務組合進行了核算，整個購買價格在已探明的物業、未經探明的物業和其他資產之間分配，全部在物業、廠房和設備內。
所收購資產之公平值乃採用市場法（尤其是市場可比技術）計量。公平值乃基於經市場證實輸入數據，該等輸入數據乃源自可觀察市場數據；該等輸入數據為第二級輸入數據。由於收購日期為二零一九年十二月三十一日，該交易對我們的綜合收益表並無備考影響。
5. 性情
美國分部
2018年第三季度，我們完成了非核心、非運營常規物業的銷售，主要是在墨西哥灣，總淨收益為#美元。16百萬美元，在結束調整之前。税前收益為1美元322018年第三季度確認了100萬歐元。
國際細分市場
2019年7月1日，我們完成了對我們英國業務(馬拉鬆石油英國有限責任公司和設得蘭西部馬拉鬆石油有限公司)的出售，所得收益為$95這反映了羅克羅斯能源公司(“羅克羅斯”)對截至2018年底英國業務的現金等值餘額和營運資本餘額的假設。在2019年第三季度，我們錄得6與我們對擔保債券敞口的估計公允價值相關的百萬美元負債和相應費用我們繼續持有馬拉鬆石油英國有限責任公司的擔保註銷負債。2019年11月，羅克羅斯發佈了更換的安全措施，因此，我們撤銷了上述美元6百萬美元(見附註26查看更多詳細信息)。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，與我們英國業務相關的税前收入為$331000萬美元和300萬美元261分別為2.5億美元和2.5億美元。看見注13和注20有關英國ARO和固定收益養老金計劃的更多詳細信息，請參閲與此處置相關的信息。
2019年第二季度，我們完成了對我們的15%庫爾德斯坦Atrush區塊的未運營權益，收益為#美元63百萬美元，在結束調整之前。
在2018年第一季度，我們完成了出售我們的子公司馬拉鬆石油利比亞有限公司，該公司持有我們的 16.33於利比亞Waha特許經營權之%非經營權益。(Elf Aquitaine SAS）的收益約為美元4502000萬美元（不包括期末調整），並確認税前收益為美元255百萬美元。
6. 收入
我們的大部分收入來自與我們在美國和不同國際地點的客户簽訂的現貨和定期協議下的原油和凝析油、NGL和天然氣的銷售。
截至2020年12月31日及2019年12月31日，應收賬款扣除準備金後，來自客户合約的應收款項為美元。572百萬美元和美元837分別為100萬美元。
下表按產品類型及地理區域分類列出我們與客户的合約收入。
美國
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 鷹福特 | | 巴肯 | | 俄克拉荷馬州 | | 特拉華州北部 | | 其他美國 | | 總計 |
| 原油和凝析油 | $ | 830 | | | $ | 984 | | | $ | 235 | | | $ | 204 | | | $ | 69 | | | $ | 2,322 | |
| 天然氣液體 | 74 | | | 54 | | | 89 | | | 20 | | | 6 | | | 243 | |
| 天然氣 | 86 | | | 34 | | | 127 | | | 18 | | | 10 | | | 275 | |
| 其他 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 78 | | | 84 | |
| 與客户簽訂合同的收入 | $ | 996 | | | $ | 1,072 | | | $ | 451 | | | $ | 242 | | | $ | 163 | | | $ | 2,924 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 鷹福特 | | 巴肯 | | 俄克拉荷馬州 | | 特拉華州北部 | | 其他美國 | | 總計 |
| 原油和凝析油 | $ | 1,358 | | | $ | 1,686 | | | $ | 425 | | | $ | 316 | | | $ | 102 | | | $ | 3,887 | |
| 天然氣液體 | 114 | | | 46 | | | 116 | | | 26 | | | 5 | | | 307 | |
| 天然氣 | 121 | | | 39 | | | 156 | | | 16 | | | 17 | | | 349 | |
| 其他 | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 52 | | | 59 | |
| 與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,600 | | | $ | 1,771 | | | $ | 697 | | | $ | 358 | | | $ | 176 | | | $ | 4,602 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 鷹福特 | | 巴肯 | | 俄克拉荷馬州 | | 特拉華州北部 | | 其他美國 | | 總計 |
| 原油和凝析油 | $ | 1,554 | | | $ | 1,568 | | | $ | 426 | | | $ | 235 | | | $ | 164 | | | $ | 3,947 | |
| 天然氣液體 | 205 | | | 62 | | | 181 | | | 38 | | | 9 | | | 495 | |
| 天然氣 | 145 | | | 38 | | | 184 | | | 20 | | | 26 | | | 413 | |
| 其他 | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | 31 | |
| 與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,912 | | | $ | 1,668 | | | $ | 791 | | | $ | 293 | | | $ | 222 | | | $ | 4,886 | |
國際
| | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | |
| (單位：百萬) | 例如。 | | | | | |
| 原油和凝析油 | $ | 140 | | | | | | |
| 天然氣液體 | 4 | | | | | | |
| 天然氣 | 29 | | | | | | |
| 其他 | — | | | | | | |
| 與客户簽訂合同的收入 | $ | 173 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 例如。 | | 英國 | | | | 其他國際組織 | | 總計 |
| 原油和凝析油 | $ | 271 | | | $ | 107 | | | | | $ | 20 | | | $ | 398 | |
| 天然氣液體 | 4 | | | 1 | | | | | — | | | 5 | |
| 天然氣 | 32 | | | 12 | | | | | — | | | 44 | |
| 其他 | — | | | 14 | | | | | — | | | 14 | |
| 與客户簽訂合同的收入 | $ | 307 | | | $ | 134 | | | | | $ | 20 | | | $ | 461 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 例如。 | | 英國 | | 利比亞 | | 其他國際組織 | | 總計 |
| 原油和凝析油 | $ | 342 | | | $ | 282 | | | $ | 187 | | | $ | 77 | | | $ | 888 | |
| 天然氣液體 | 4 | | | 5 | | | — | | | — | | | 9 | |
| 天然氣 | 37 | | | 40 | | | 9 | | | — | | | 86 | |
| 其他 | 1 | | | 32 | | | — | | | — | | | 33 | |
| 與客户簽訂合同的收入 | $ | 384 | | | $ | 359 | | | $ | 196 | | | $ | 77 | | | $ | 1,016 | |
於二零二零年，向Marathon Petroleum Corporation及Koch Resources LLC及其各自附屬公司的銷售額約佔本集團的總銷售額。 13%和12分別佔我們總收入的%。2019年，向Marathon Petroleum Corporation、Koch Resources LLC、Valero Marketing and Supply以及Shell Trading及其各自的關聯公司的銷售額約佔 13%, 13%, 11%和10分別佔我們總收入的%。2018年，銷售給Valero Marketing and Supply和Koch Resources LLC及其各自的關聯公司，各佔約300萬美元。 11%的總收入。
我們的碳氫化合物銷售協議的定價是可變的，使用多個已公佈的基準釐定，並就協商的質量和地點差異作出調整。因此，根據我們與客户訂立的協議收取的收入高度取決於市況，並可能隨碳氫化合物市場價格的上升或下跌而大幅波動。通常情況下，我們的客户在我們交付碳氫化合物產品後的短時間內每月向我們付款。因此，我們並無任何與我們的合約相關的融資元素。我們不存在任何與退貨或退款相關的問題，因為產品規格是行業標準化的，通常在轉移到共同運營商或中游實體時進行測量，以及其他合同機制（例如，價格調整）在產品不符合這些規格時使用。
在有限的情況下，我們還可以按照我們的協議向客户收取預付款；超過已確認收入的付款將作為合同負債記錄在我們的綜合資產負債表上。
根據我們的碳氫化合物銷售協議，整個對價金額因定價和/或數量而變化。我們確認的收入是分配給轉移給客户的不同碳氫化合物單位的可變對價金額。這種分配反映了我們預計為完成交付碳氫化合物而收取的總對價金額，而可變付款條款具體涉及我們努力履行這些合同規定的履約義務。根據我們的碳氫化合物銷售協議，我們的履約義務是交付專用油井的全部產量或特定合同量的碳氫化合物。
我們經常作為共同擁有的石油和天然氣資產的運營商。作為這一角色的一部分，我們根據聯合業務安排開展勘探、開發和生產石油和天然氣資產的活動。其他工作權益所有者根據我們的協議向我們報銷所產生的費用。我們確定，這些活動不是作為客户關係的一部分進行的，此類報銷將繼續不作為收入會計準則範圍內的收入入賬。
此外，我們通常將屬於其他工作利益所有者的生產份額作為共同擁有的石油和天然氣資產的運營商進行銷售。我們的結論是，這些營銷活動是作為合作安排的一部分進行的。因此，我們只在出售我們的生產份額時作為委託人，並確認與我們的淨產量相關的數量的收入。
原油和凝析油
對於原油銷售協議，我們履行我們的履約義務，並在客户在指定的交貨點(包括管道、卡車或船隻)控制原油後確認收入。
天然氣和天然氣
在銷售天然氣和NGL時，我們聘請中游實體通過將天然氣從NGL中分離出來來處理我們的生產流。通常，這些中游實體還根據相同的協議購買我們的天然氣和NGL。在這些情況下，當天然氣和NGL成為可識別和可測量的產品時，我們確定在加工廠的後門履行義務是完整和滿足的。我們確定，工廠後擋板是控制權轉移到中游實體的時間點，他們有權獲得天然氣和NGL所有權的重大風險和回報。
應付中游實體用於收集和處理服務的金額被確認為運輸和處理成本，因為我們支付這些款項是為了換取不同的服務。根據我們的一些天然氣加工協議，我們有權將加工後的天然氣和NGL實物出售給加工公司以外的客户。在這種情況下，我們的履約義務在將加工過的碳氫化合物在指定的交貨點交付給客户後完成，指定交貨點可能是加工廠的後門，也可能是客户要求的替代交貨點。
我們與一些中游實體達成了“收益百分比”的安排，他們從出售我們的加工天然氣和天然氣液化天然氣所得的收益中保留一定比例的收入，作為其加工和營銷服務的補償。我們確認銷售總額的收入，並確認中游公司保留的收益為運輸和處理成本。
7. 細分市場信息
我們有二可報告的運營部門。這兩個細分市場都是根據地理位置以及所提供的產品和服務的性質進行組織和管理的。
•美國-在美國勘探、生產和銷售原油和凝析油、NGL和天然氣
•國際(“國際”)-在美國以外勘探、生產和銷售原油和凝析油、天然氣和天然氣，以及生產和銷售液化天然氣和甲醇等天然氣產品。
分部收入是指扣除所得税後，不包括未分配給我們的經營分部的某些項目的收入。我們的公司和運營一般和行政支持成本的一部分沒有分配給運營部門。這些未分配費用主要包括僱用費用(包括養卹金影響)、專業服務、設施以及與公司和業務支助活動有關的其他費用。此外，影響
出售的損益、已探明及若干未探明物業的減值、商譽及權益法投資、與退出常規勘探的戰略決定有關的某些勘探開支、商品及利率衍生工具的未實現損益、退休金結算及削減的影響或其他項目(由CODM釐定)不會分配至經營分部。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 美國 | | 國際 | | 未分配給細分市場 | | 總計 |
| 與客户簽訂合同的收入 | $ | 2,924 | | | $ | 173 | | | $ | — | | | $ | 3,097 | |
| 商品衍生品的淨收益(虧損) | 143 | | | — | | | (27) | | (b) | 116 | |
| 權益法投資收益(虧損) | — | | | 10 | | | (171) | | (c) | (161) | |
| 資產處置淨收益 | — | | | — | | | 9 | | | 9 | |
| 其他收入 | 15 | | | 7 | | | 3 | | | 25 | |
| 更少的成本和費用： | | | | | | | |
| 生產 | 494 | | | 59 | | | 2 | | | 555 | |
| 運輸、裝卸及其他經營 | 534 | | | 8 | | | 54 | | | 596 | |
| 探索 | 97 | | | — | | | 84 | | (d) | 181 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 2,211 | | | 82 | | | 23 | | | 2,316 | |
| 減值 | — | | | — | | | 144 | | (e) | 144 | |
| 所得税以外的其他税種 | 193 | | | — | | | 7 | | | 200 | |
| 一般和行政 | 115 | | | 14 | | | 145 | | (f) | 274 | |
| 淨利息及其他 | — | | | — | | | 256 | | | 256 | |
| 其他定期養卹金費用淨額 | — | | | — | | | 1 | | (g) | 1 | |
| 提前清償債務損失 | — | | | — | | | 28 | | | 28 | |
| 所得税優惠 | (9) | | | (3) | | | (2) | | | (14) | |
| 分部收入(虧損) | $ | (553) | | | $ | 30 | | | $ | (928) | | | $ | (1,451) | |
| 總資產 | $ | 16,063 | | | $ | 1,081 | | | $ | 812 | | | $ | 17,956 | |
資本支出(a) | $ | 1,137 | | | $ | 1 | | | $ | 13 | | | $ | 1,151 | |
(a)包括應計項目，不包括收購。
(b)商品衍生工具未實現損失（見 附註16).
(c)權益法投資被投資單位的部分減值（見 附註24).
(d)主要與我們美國分部非核心面積的未經證實的物業減值有關。
(e)包括國際報告單位商譽的全部減值，美元95百萬（見 注15）和證明財產損失$49100萬美元與我們美國部分受損油井有關。
(f)包括與裁員有關的離職費171000萬美元。
(g)包括養卹金結算損失301000萬美元和退休金削減收益17百萬（見 注20).
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 美國 | | 國際 | | 未分配給細分市場 | | 總計 |
| 與客户簽訂合同的收入 | $ | 4,602 | | | $ | 461 | | | $ | — | | | $ | 5,063 | |
| 商品衍生品的淨收益(虧損) | 52 | | | — | | | (124) | | (b) | (72) | |
| 權益法投資收益 | — | | | 87 | | | — | | | 87 | |
| 資產處置淨收益 | — | | | — | | | 50 | | (c) | 50 | |
| 其他收入 | 13 | | | 9 | | | 40 | | | 62 | |
| 更少的成本和費用： | | | | | | | |
| 生產 | 588 | | | 126 | | | (2) | | | 712 | |
| 運輸、裝卸及其他經營 | 561 | | | 26 | | | 18 | | | 605 | |
| 探索 | 149 | | | — | | | — | | | 149 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 2,250 | | | 121 | | | 26 | | | 2,397 | |
| 減值 | — | | | — | | | 24 | | (d) | 24 | |
| 所得税以外的其他税種 | 311 | | | — | | | — | | | 311 | |
| 一般和行政 | 127 | | | 25 | | | 204 | | | 356 | |
| 淨利息及其他 | — | | | — | | | 244 | | | 244 | |
| 其他定期福利淨額抵免 | — | | | (3) | | | — | | (e) | (3) | |
| 提前清償債務損失 | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
| 所得税撥備(福利) | 6 | | | 29 | | | (123) | |
| (88) | |
| 分部收入(虧損) | $ | 675 | | | $ | 233 | | | $ | (428) | | | $ | 480 | |
| 總資產 | $ | 17,781 | | | $ | 1,530 | | | $ | 934 | | | $ | 20,245 | |
資本支出(a) | $ | 2,550 | | | $ | 16 | | | $ | 25 | | | $ | 2,591 | |
(a)包括應計項目，不包括收購。
(b)商品衍生工具未實現損失（見 附註16).
(c)主要與出售我們於Droshky油田（墨西哥灣）的工作權益及出售我們在英國的權益有關。業務 (請參閲注5).
(d)主要是由於我們的國際和美國分部的非核心已證實物業的預期銷售（見 注12).
(e)包括養卹金結算損失12百萬（見 注20).
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 美國 | | 國際 | | 未分配給細分市場 | | 總計 |
| 與客户簽訂合同的收入 | $ | 4,886 | | | $ | 1,016 | | | $ | — | | | $ | 5,902 | |
| 商品衍生品的淨收益(虧損) | (281) | | | — | | | 267 | | (b) | (14) | |
| 權益法投資收益 | — | | | 225 | | | — | | | 225 | |
| 資產處置淨收益 | — | | | — | | | 319 | | (c) | 319 | |
| 其他收入 | 16 | | | 12 | | | 122 | | (d) | 150 | |
| 更少的成本和費用： | | | | | | | |
| 生產 | 625 | | | 215 | | | 2 | | | 842 | |
| 運輸、裝卸及其他經營 | 499 | | | 70 | | | 6 | | | 575 | |
| 探索 | 246 | | | 3 | | | 40 | | (e) | 289 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 2,217 | | | 197 | | | 27 | | | 2,441 | |
| 減值 | — | | | — | | | 75 | | (f) | 75 | |
| 所得税以外的其他税種 | 301 | | | — | | | (2) | | | 299 | |
| 一般和行政 | 146 | | | 32 | | | 216 | | | 394 | |
| 淨利息及其他 | — | | | — | | | 226 | | | 226 | |
| 其他定期養卹金（費用）淨額貸項 | — | | | (9) | | | 23 | | (g) | 14 | |
| 所得税撥備(福利) | (21) | | | 272 | | | 80 | | | 331 | |
| 分部收入 | $ | 608 | | | $ | 473 | | | $ | 15 | | | $ | 1,096 | |
| 總資產 | $ | 17,321 | | | $ | 2,083 | | | $ | 1,917 | | | $ | 21,321 | |
資本支出(a) | $ | 2,620 | | | $ | 39 | | | $ | 26 | | | $ | 2,685 | |
(a)包括應計項目，不包括收購。
(b)商品衍生工具未實現收益（見 附註16).
(c)主要與出售利比亞子公司的收益有關 (請參閲注5).
(d)主要是減少我們國際分部的資產報廢債務（見 注13).
(e)主要涉及與Alba區塊B分區Rodo井相關的乾井費用和未證實的財產損害，例如海上（見 注12).
(f)由於我們的國際和美國分部的若干非核心已證實物業的預期銷售（見 注12).
(g)包括養卹金結算損失21百萬（見 注20).
下文概述物業、廠房及設備以及權益法投資。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 美國 | $ | 15,224 | | | $ | 16,507 | |
| 赤道幾內亞 | 861 | | | 1,156 | |
| 長期資產總額 | $ | 16,085 | | | $ | 17,663 | |
8. 所得税
除所得税前收入（虧損）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美國 | | $ | (1,319) | | | $ | 43 | | | $ | 642 | |
| 外國 | | (146) | | | 349 | | | 785 | |
| 總計 | | $ | (1,465) | | | $ | 392 | | | $ | 1,427 | |
所得税撥備（福利）為：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：百萬) | 當前 | | 延期 | | 總計 | | 當前 | | 延期 | | 總計 | | 當前 | | 延期 | | 總計 |
| 聯邦制 | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | (116) | | | $ | (3) | | | $ | (119) | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 6 | |
| 州和地方 | (2) | | | (8) | | | (10) | | | 4 | | | 3 | | | 7 | | | (1) | | | (23) | | | (24) | |
| 外國 | 15 | | | (14) | | | 1 | | | 58 | | | (34) | | | 24 | | | 274 | | | 75 | | | 349 | |
| 總計 | $ | 8 | | | $ | (22) | | | $ | (14) | | | $ | (54) | | | $ | (34) | | | $ | (88) | | | $ | 279 | | | $ | 52 | | | $ | 331 | |
適用於所得税前收入（虧損）的聯邦法定所得税税率與所得税撥備（福利）的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 税前收入(虧損)合計 | | $ | (1,465) | | | $ | 392 | | | $ | 1,427 | |
| 所得税支出(福利)合計 | | $ | (14) | | | $ | (88) | | | $ | 331 | |
| 有效所得税率 | | 1 | % | | (22) | % | | 23 | % |
| | | | | | |
按法定税率徵收的所得税(a) | | $ | (308) | | | $ | 83 | | | $ | 300 | |
| 外國業務的影響 | | 23 | | | (29) | | | 214 | |
| 估值免税額的調整 | | 239 | | | (28) | | | (177) | |
| 扣除聯邦福利後的州所得税 | | 6 | | | 11 | | | (17) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他聯邦税收效應 | | 26 | | | (125) | | | 11 | |
| 所得税支出(福利) | | $ | (14) | | | $ | (88) | | | $ | 331 | |
(a)包括主要與我們的美國聯邦所得税相關的所得税優惠，自2016年12月以來，我們一直在美國聯邦所得税中保持完整的估值免税額。
實際所得税税率受各種因素的影響，包括收入的地理和職能來源以及這些收入來源的相對大小。撥款總額與分配給各部門的數額之和之間的差額列於#年表格的“未分配給各部門”一欄。注7.
外國業務的影響-海外業務的影響增加了我們2020年的税費，這主要是由於在沒有相應税收優惠的情況下，在外國司法管轄區的賬面虧損。由於與英國業務相關的税收優惠，以及有效税率低於美國的司法管轄區的税前收入，海外業務的影響減少了我們2019年的税費。由於高税收司法管轄區和低税收司法管轄區(包括利比亞，税率為93.5%)之間的税前收入比例，外國業務的影響增加了我們2018年的税收支出。如果不包括利比亞，實際税率將是142018年為1%。由於我們在2018年第一季度出售了我們的利比亞子公司，我們預計不會產生與利比亞相關的進一步税收支出。
估值免税額的調整 – 自2016年12月31日以來，我們一直對聯邦遞延税淨資產保持全額估值津貼。在所有年份中，估值津貼變化的最重要驅動因素是美國本年度的活動。
其他聯邦税收效應-2020年，其他聯邦税收影響的增加在很大程度上與不可扣除的商譽減值有關。2019年其他聯邦税務影響的減少主要與2019年第一季度結算2010-2011年度美國聯邦税務審計(“IRS審計”)有關。應計税款頭寸的釋放產生了#美元。126百萬税收優惠，主要與AMT抵免有關。
產生遞延税項資產和負債的原因如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 員工福利 | $ | 77 | | | $ | 90 | |
| 營業虧損結轉 | 1,966 | | | 1,685 | |
| 資本損失結轉 | — | | | 1 | |
| 外國税收抵免 | 611 | | | 611 | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 43 | | | 27 | |
| 小計 | 2,697 | | | 2,414 | |
| | | |
| 估值免税額 | (948) | | | (699) | |
| | | |
| | | |
| 遞延税項資產總額 | 1,749 | | | 1,715 | |
| 遞延税項負債： | | | |
財產、廠房和設備 | 1,892 | | | 1,861 | |
| | | |
| | | |
| 應計收入 | 20 | | | 40 | |
| | | |
| 遞延税項負債總額 | 1,912 | | | 1,901 | |
| 遞延税項淨負債 | $ | 163 | | | $ | 186 | |
| 遞延税項淨資產 | $ | — | | | $ | — | |
營業虧損結轉—於2020年12月31日，我們有與經營虧損結轉有關的遞延税項資產總額為$2.0100億元，未扣除估值。與2018年1月1日之前開始的納税年度有關的美國經營虧損結轉的遞延税項資產包括美元6552035—2037年到期的百萬美元。2017年12月31日之後開始的納税年度美國經營虧損結轉的遞延税項資產包括美元1.1億美元，可以無限期結轉。海外經營虧損結轉的遞延税項資產包括142021年開始到期的百萬美元。國家經營虧損結轉的遞延税項資產為美元1842021年至2039年，
外國税收抵免 —於2020年12月31日，我們反映的外國税收抵免為美元611100萬美元，將於2022年至2026年到期。
估值免税額—於2020年12月31日，我們在綜合資產負債表中反映估值撥備為美元，948以本集團業務所在的多個司法管轄區的遞延税項資產淨額抵銷。估值撥備增加主要與本年度於美國之業務有關。
財產、廠房和設備—於2020年12月31日，我們反映的遞延税項負債為美元，1.9億增加主要與本年度在美國的活動有關。
遞延税項淨資產和負債在合併資產負債表中分類如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 資產： | | | |
| | | |
| 其他非流動資產 | $ | — | | | $ | — | |
| 負債： | | | |
| | | |
| 非流動遞延税項負債 | 163 | | | 186 | |
| 遞延税項淨負債 | $ | 163 | | | $ | 186 | |
| 遞延税項淨資產 | $ | — | | | $ | — | |
他説：我們在我們運營的司法管轄區定期接受檢查。截至2020年12月31日，我們的所得税申報單仍需在以下主要税務管轄區對所示納税年度進行審查：
| | | | | |
美國(a) | 2008 - 2019 |
| |
| 赤道幾內亞 | 2007 - 2019 |
| |
(a)包括聯邦和州司法管轄區。
下表彙總了未確認税收優惠中的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 期初餘額 | $ | 13 | | | $ | 263 | | | $ | 126 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 增加前幾年的納税狀況 | — | | | 13 | | | 152 | |
| 前幾年的減税情況 | (5) | | | (152) | | | (15) | |
| 聚落 | — | | | (111) | | | — | |
| | | | | |
| 期末餘額 | $ | 8 | | | $ | 13 | | | $ | 263 | |
如果確認截至2020年12月31日的未確認税收優惠，則為$8100萬美元將影響我們的實際所得税税率。截至2020年12月31日，我們預計不確定的税收狀況不會在未來12個月內發生重大變化。在2019年第一季度，我們撤回了與英國Brae地區退役成本相關的上訴，因此之前建立的不確定税收狀況現在被認為是有效解決的，不會影響税收支出或福利。此外，在2019年第一季度，我們解決了2010-2011年的國税局審計，從而獲得了#126百萬美元。
利息和罰款被記錄為税收準備金的一部分，併為$22020年獲得100萬美元的税收優惠，6百萬美元和美元22019年和2018年與未確認的税收優惠相關的税費支出為100萬。截至2020年12月31日，我們沒有與所得税相關的重大應計利息或罰款。2019年12月31日，$3與所得税有關的利息和罰款累計達數百萬美元。
在2020年第三季度，我們收到了一筆89與替代最低税收抵免和利息相關的100萬現金退款。由於2020年第一季度頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，通常被稱為CARE法案，加快了退款速度。
9. 信貸損失
我們的大部分應收賬款來自商品購買者或我們經營物業的共同權益擁有者，兩者均按估計或發票金額記錄，不計息。這些應收賬款的付款期限大多為30天或更短。於每個報告期末，我們評估應收賬款的可收回性，並使用歷史數據、當前市場狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測來估計預期的信貸損失。
我們因向客户銷售原油、NGL和天然氣而產生的應收賬款而面臨信貸損失。在與商品購買者打交道時，我們會進行信用審查，以評估每一方的支付能力。信用審查考慮我們的預期賬單風險、付款時間和交易對手在評級機構的既定信用評級，或基於我們對交易對手財務報表的分析而對交易對手的信譽進行的內部評估。我們的評估還考慮了合同條款和其他因素，如國家和/或政治風險。根據本次審查的結果，為每個交易對手設立信用額度。我們可能需要銀行信用證或預付款來減輕信用風險。我們通過積極審查交易對手相對於合同條款和到期日的餘額來監控我們持續的信貸敞口。使用加權平均違約概率法確定與商品購買者的應收賬款有關的預期信貸損失。我們還從我們非運營的聯合物業中收取收入，其他石油和天然氣勘探和生產公司運營這些物業，並銷售我們在生產中的份額，並向我們匯款。與這些應收賬款相關的當前預期信貸損失是使用適用於賬齡池的損失率方法確定的。
對於我們經營的物業，我們面臨着向其他共同權益所有者支付共同利息賬單的信貸損失。對於這一組應收賬款，預期信貸損失是使用適用於賬齡池的損失率方法確定的。我們在這個集團的對手方包括許多大中型和小型油氣勘探和生產公司。儘管我們可能有能力扣留未來的收入支出，以追回任何未支付的聯合利息賬單，或要求通過現金催繳預付未來成本，但由於固有所有權或賬單調整，我們與該集團的信貸損失敞口更大。此外，我們的一些交易對手可能會遇到流動性問題，可能無法履行他們對我們的財務義務。如果碳氫化合物需求和/或
或者價格不會比2020年的水平有實質性的上漲。我們的本期撥備反映了2020年市場惡化造成的預期影響。
本年度壞賬準備餘額變動情況如下：1.
| | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | | 2020年12月31日 |
| 截至1月1日的期初餘額 | | | $ | 11 | |
| 累計影響調整 | | | 12 | |
本期準備金(a) | | | 22 | |
| 本期核銷 | | | (13) | |
| 追討先前預留的款額 | | | (10) | |
| 截至12月31日的期末餘額 | | | $ | 22 | |
(a)在2020年12月31日終了年度，本期經費增加了#美元12百萬美元的應收貿易賬款和10共同利息應收賬款100萬美元。
10. 盤存
原油及天然氣按加權平均成本入賬，並按成本或可變現淨值兩者中的較低者列賬。用品和其他物品主要包括管狀貨物和設備，按加權平均成本估值，並定期審查是否報廢。當市場狀況顯示時，市場處於初始或減損狀態。原油和天然氣價格的持續波動和未來下跌可能會影響到我們的庫存價值，並導致未來減值。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 原油和天然氣 | $ | 10 | | | $ | 10 | |
| 供應品和其他物品 | 66 | | | 62 | |
| 盤存 | $ | 76 | | | $ | 72 | |
11. 物業、廠房及設備
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 美國 | $ | 15,156 | | | $ | 16,427 | |
| 國際 | 414 | | | 493 | |
| 未分配給細分市場 | 68 | | | 80 | |
| 淨財產、廠房和設備 | $ | 15,638 | | | $ | 17,000 | |
我們資本化探井成本的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 截至1月1日的期初餘額 | $ | 278 | | | $ | 297 | | | $ | 295 | |
| 加法 | 97 | | | 218 | | | 262 | |
收費到費用(a) | (1) | | | (5) | | | (35) | |
| 向發展轉移 | (164) | | | (230) | | | (197) | |
性情(b) | — | | | (2) | | | (28) | |
| 截至12月31日的期末餘額 | $ | 210 | | | $ | 278 | | | $ | 297 | |
(a)2018年包括美元32與阿爾巴區塊B分區的Rodo井有關的100萬口井(見注12).
(b)2018年包括出售我們的利比亞子公司。
在2020年12月31日，我們擁有98一年以上資本化的探井成本中，有數百萬與暫停油井有關。管理層認為，這些油井顯示出足夠數量的碳氫化合物，足以證明潛在的開發是合理的。絕大多數暫停開採的油井需要完成作業和安裝基礎設施，以便將儲量歸類為已探明儲量。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們擁有30百萬美元和美元6百萬探井成本資本化超過一年。
12. 減值
2020年第一季度，一場全球大流行導致全球碳氫化合物需求大幅惡化。需求下降，再加上市場供過於求，導致碳氫化合物價格相應惡化。我們在第一季度對長期資產的減值指標進行了評估，對對其未貼現現金流影響最大的投入進行了敏感性分析，包括大宗商品價格、資本支出和生產量的減少，以與較低的資本支出相對應。 我們的審查結論是，我們長期資產的賬面價值是可以收回的；然而，大宗商品價格的進一步惡化或更持續的下跌可能會導致未來期間的減值費用。
我們還審查了我們的權益法投資的減值指標。當事實和情況的變化表明可能發生價值損失時，權益法投資就會被評估為減值。當發生被視為非暫時性的價值損失時，權益法投資的賬面價值減記為公允價值。在2020年第二季度和第三季度，我們確認了與我們的EG Holdings權益法投資之一相關的減值，如下表所示並在下文進一步描述。
下表概述經證明物業、商譽及權益法投資之減值支出及其相應公平值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：百萬) | 公允價值 | | 減損 | | 公允價值 | | 減損 | | 公允價值 | | 減損 |
| 持有以備使用的長期資產 | $ | — | | | $ | 49 | | | $ | 56 | | | $ | 24 | | | $ | 113 | | | $ | 75 | |
| 商譽 | $ | — | | | $ | 95 | | | 不適用 | | $ | — | | | 不適用 | | $ | — | |
| 權益法投資 | $ | 119 | | | $ | 171 | | | 不適用 | | $ | — | | | 不適用 | | $ | — | |
•2020 -減值總額為$49在路易斯安那州奧斯汀白堊井中，數百萬名長期使用的資產來自一口受損的、無法挽救的油井和相關設備。相關公平值乃根據剩餘價值計量，導致分類為第三級。
我們減損了我們在國際報告單位的全部商譽餘額，共計#美元。95百萬的善意。看見注15獲取更多信息.
減值還包括為我們的權益法投資確認的費用$171百萬美元。2020年第二季度和第三季度，大宗商品價格持續低迷，加上我們對天然氣指數的長期價格預測下調，我們的權益法投資對象之一進行了交易，導致我們對我們的權益法投資之一進行了審查。我們審查的結論是，我們對其中一個項目的投資價值損失不是暫時的，我們記錄了減值。我們對權益法被投資人的剩餘投資並未出現導致公允價值低於其賬面價值的價值損失。
我們使用收益法估計了權益法投資的公允價值，特別是利用了貼現現金流分析。估計公允價值是基於市場上無法觀察到的重大投入，例如工廠加工的天然氣數量、未來大宗商品價格、預測運營費用、貼現率和向股東返還的估計現金。總而言之，這些輸入代表3級測量。
權益法投資的減值在綜合損益表的權益法投資收益(虧損)中確認。減值導致我們的投資賬面淨值與我們在被投資人淨資產中的基本權益份額之間產生了基差。這一基差金額為#美元。1401000萬美元，並在被投資人主要資產的剩餘使用年限內增加為收入。
最後，我們減值了$78在我們的美國部門路易斯安那州奧斯汀粉筆的未經證實的物業租賃中，這筆租約在我們的綜合損益表中確認為勘探費用。減值是綜合因素所致，包括我們的地質評估、地震資料、租約到期日的時間，以及不開發被視為非核心土地的決定。總而言之，這些輸入代表3級測量。
•2019-減值$24百萬美元，合計公允價值為$56這主要是由於我們美國部門的某些非核心已探明物業的預期銷售以及我們在國際部門Atrush區塊(庫爾德斯坦)的非運營權益的出售所致。相關公允價值採用市場法計量，基於預期銷售收益減去銷售成本，從而被歸類為二級分類。
•2018-我們國際和美國部門的減值為$75百萬美元，公允價值為$113百萬美元，主要是某些非核心已探明物業的預期銷售結果。相關公允價值計量採用市場法，基於預期銷售收益減去銷售成本，從而產生二級分類。
看見注5有關資產剝離的更詳細討論，請參閲注7有關細分市場介紹的相關細節，請參閲。
13. 資產報廢債務
資產報廢責任主要包括在石油及天然氣生產作業結束時移除、拆除及恢復土地的估計成本。截至12月31日止期間的資產報廢責任變動如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 截至1月1日的期初餘額 | $ | 254 | | | $ | 1,145 | |
| 發生的負債，包括購置 | 6 | | | 34 | |
| 已清償負債，包括處置 | (12) | | | (1,110) | |
| 增值費用（包括在折舊、損耗和攤銷中） | 12 | | | 31 | |
| 估計數的訂正 | (6) | | | 46 | |
持有待售(a) | — | | | 108 | |
| 截至12月31日的期末餘額 | $ | 254 | | | $ | 254 | |
(a)於2019年第一季度，我們完成出售我們在Droshky油田（墨西哥灣）的工作權益，包括我們的美元。98百萬資產退休義務。
2020
•期末餘額包括$13截至2020年12月31日，被分類為短期。
2019
•已結清負債 主要涉及我們英國的出售該業務於2019年第三季度關閉，以及出售Droshky油田（墨西哥灣）。
•持有待售反映2019年轉移至已結算負債。該轉讓主要與Droshky油田（墨西哥灣）有關，該油田於二零一八年年底被視為持作出售，並於二零一九年第一季度關閉。
14. 租契
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | | 2020 | 2019 |
| 租約： | 資產負債表位置： | | |
| 使用權(ROU)資產 | 其他非流動資產 | $ | 133 | | $ | 199 | |
| 長期租賃負債的當期部分 | 其他流動負債 | $ | 70 | | $ | 101 | |
| 長期租賃負債 | 遞延信貸和其他負債 | $ | 67 | | $ | 107 | |
在確定我們的ROU資產和長期租賃負債時，租賃標準要求做出某些會計政策決定，同時也為過渡會計提供了許多可選的實踐權宜之計。我們的會計政策和實際運用的權宜之計概述如下：
•實施了一項會計政策，不在資產負債表上確認與短期租賃有關的任何使用權資產和租賃負債。
•實施了一項會計政策，不將所有資產類別的租賃和非租賃組成部分分開，但船舶除外。
•選擇了一套實用的權宜之計，使我們不能重新評估我們先前關於生效日期之前開始或到期的合同的租約識別和租約分類的結論。
•選擇了與土地地役權有關的實際權宜之計，使我們能夠繼續將以前會計政策下的現有協議作為非租賃交易進行會計處理。對現有合同或新協議的任何修改將根據新的租賃會計指導進行評估，並可能在未來成為租賃。
我們訂立多項租賃協議以支持我們的業務，包括鑽機、壓裂設備、壓縮機、建築物、飛機、船隻、車輛及雜項現場設備。我們主要作為該等交易的承租人，而我們的大部分現有租賃分類為短期或長期經營租賃。
大部分鑽井平臺協議及所有壓裂設備協議均根據吾等有權使用設備的不可撤銷期間及評估每份協議內的選項而分類為短期租賃。根據這些協議，我們還產生了可變租賃成本，主要與壓裂作業中使用的化學品和沙子或各種額外的按需設備和勞動力有關。與鑽機和壓裂設備相關的租賃成本主要作為油井成本的一部分進行資本化。
我們的長期租約包括壓縮機、建築物、鑽井平臺、飛機、船舶、車輛和雜項現場設備。我們的租賃協議可能同時需要固定和可變付款；可變付款都不是基於費率或指數的，因此只考慮固定付款來確認與長期租賃相關的租賃負債和ROU資產。此外，基於我們選擇不將租賃和非租賃組成部分分開，與設備、船員和其他非租賃組成部分相關的固定付款包括在所有資產類別(船舶除外)的租賃負債和ROU資產的初始計量中。就船舶而言，合同對價是根據服務提供者提供的估計數在租賃和非租賃部分之間分配的。
我們租賃的資產可用於與其他工作權益所有者的聯合石油和天然氣業務。只有當我們作為共同財產的經營者簽訂合同時，我們才會確認租賃負債和ROU資產。此類租賃負債和ROU資產是根據合同總債務確定的。由於我們將租賃資產用於聯合運營，我們有合同權利收回其他營運權益所有者應承擔的租賃成本。因此，我們的租賃成本是以淨額為基礎列報的，任何可從其他工作權益所有者那裏收回的成本都會減少。下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的淨租賃成本，其中大部分運營租賃成本作為已發生費用支出，而大部分短期和可變租賃成本則資本化為物業、廠房和設備。
| | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
| 租賃費： | | | | |
經營租賃成本(a) | | | $ | 75 | | $ | 84 | |
短期租賃成本(b) | | | 170 | | 321 | |
可變租賃成本(c) | | | 23 | | 107 | |
| | | | |
| 總租賃成本 | | | $ | 268 | | $ | 512 | |
| | | | |
| 其他信息： | | | | |
| 為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 100 | | $ | 100 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產(d) | | | $ | 46 | | $ | 293 | |
| 因經營租約的修改或取消而減少的使用權資產 | | | $ | (68) | | $ | — | |
(a)代表我們在ROU資產攤銷和利息支出中的淨份額。
(b)指未計入租賃負債的一年以下但超過一個月的租賃所產生的租賃成本的淨份額。
(c)代表我們在未計入租賃負債的可變租賃付款中的淨份額。
(d)指二零二零年租賃開始時確認的使用權資產累計價值。 然後，當我們使用ROU資產時，該金額被攤銷，其淨影響是期末ROU資產為美元，133100萬（上表第一）。
我們使用定期增量借款利率將未來合約付款貼現至現值。與長期租賃相關的加權平均租賃期及貼現率如下： 兩年和3%，截至2020年12月31日。 與長期租賃有關的剩餘年度未貼現現金流量以及該等現金流量與綜合資產負債表確認的租賃負債的對賬概述如下。
| | | | | |
| (單位：百萬) | 經營租賃義務 |
| 2021 | $ | 77 | |
| 2022 | 44 | |
| 2023 | 11 | |
| 2024 | 5 | |
| 2025 | 4 | |
| 此後 | 2 | |
| 未貼現的租賃付款總額 | $ | 143 | |
| 減去：代表利息的數額 | 6 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 137 | |
| 減：截至2020年12月31日的長期租賃負債流動部分 | 70 | |
| 截至2020年12月31日的長期租賃負債 | $ | 67 | |
我們的全資子公司Marathon E.G. ProductionLimited是赤道幾內亞住宅房的出租人，該住宅房由關聯方權益法投資方EGHoldings佔用 – 看見附註24租賃被歸類為經營租賃，將於2024年到期，承租人有權選擇延長至2034年。租賃付款在整個協議期限內固定在約$6我們的租賃收入在我們列報的所有期間的綜合收益表中都在其他收入中報告。根據本租賃協議將收到的未貼現現金流量摘要如下。
| | | | | |
| (單位：百萬) | 經營租賃未來現金收據 |
| 2021 | $ | 6 | |
| 2022 | 6 | |
| 2023 | 6 | |
| 2024 | 6 | |
| 2025 | 6 | |
| 此後 | 53 | |
| 未貼現現金流合計 | $ | 83 | |
2018年，我們與業主/出租人簽署協議，在德克薩斯州休斯頓建造和租賃一座新的按需建造的辦公樓。出租人和其他參與者提供的融資高達美元340100萬美元，用於支付估計項目費用， 從2020年8月起減少，從$380萬與我們修訂後的項目成本估算相一致。截至2020年12月31日，已發生的項目成本總計約為美元。144萬初始租期為 五年一旦工程基本完成，新的休斯頓辦事處準備就緒，將開始工作。在初始租賃期結束時，我們可以協商延長租賃期， 五年，須經參與者批准；購買該物業須受若干條款及條件規限；或將該物業轉售予不相關的第三方。該租賃包含約為 89佔總收購及建造成本的%。
15. 商譽
商譽按年進行減值測試，或當事件或環境變化顯示公允價值可能已減至低於其賬面價值時，按年度測試進行減值測試。2020年第一季度，一場全球大流行導致全球碳氫化合物需求大幅惡化。這種需求損失導致碳氫化合物價格大幅下降。我們的市值在第一季度的相應下降表明，國際報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值。
我們使用市場法和收益法相結合的方法估計了我們國際報告部門的公允價值。市場法參考了我們和我們行業特有的可觀察到的投入，例如我們普通股的價格、我們的企業價值以及我們和來自投資者分析師社區的同行的估值倍數。收益法採用基於預測假設的貼現現金流。收益法的主要假設包括未來液態碳氫化合物和天然氣的定價、液態碳氫化合物和天然氣已探明和可能儲量的估計數量、估計的生產時間、貼現率、未來資本需求、運營費用和税率。收益法中使用的假設與管理層用來做出商業決策的假設是一致的。這些估值方法代表第3級公允價值計量。根據結果，我們得出結論，我們的商譽完全減值，並記錄了#美元的減值。95在2020年第一季度的綜合損益表中，這一數字為670萬美元。
下表顯示了我們國際分部的已分配期初商譽餘額以及2020和2019年商譽賬面金額的變化：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 截至1月1日的期初餘額，毛 | $ | 95 | | | $ | 97 | |
| 減去：累計減值 | — | | | — | |
| 期初餘額，淨額 | 95 | | | 97 | |
| | | |
| 性情 | — | | | (2) | |
| 減損 | (95) | | | — | |
| 截至12月30日的期末餘額，淨額 | $ | — | | | $ | 95 | |
16. 衍生品
看見附註17有關衍生工具公平值計量的進一步資料。看到 注1 以討論我們可能使用的衍生產品的種類及其原因。我們的所有商品衍生工具及利率衍生工具均╱曾受可強制執行的總淨額結算安排或類似協議規限，我們據此報告淨額。 下表呈列衍生工具之公平值總額及呈報淨額，以及其於綜合資產負債表之顯示位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | |
| (單位：百萬) | 資產 | | 負債 | | 淨資產（負債） | | 資產負債表位置 |
| 未指定為模糊限制語 | | | | | | | |
| 商品 | $ | 3 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | 其他流動資產 |
| 商品 | 7 | | | 32 | | | (25) | | | 其他流動負債 |
| 利率 | 10 | | | — | | | 10 | | | 其他非流動資產 |
| | | | | | | |
| 未指定為限制的合計 | $ | 20 | | | $ | 33 | | | $ | (13) | | | |
| | | | | | | |
| 現金流對衝 | | | | | | |
| 利率 | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 19 | | | 其他非流動資產 |
| 利率 | — | | | 16 | | | (16) | | | 遞延信貸和其他負債 |
| 指定的限制線總數 | $ | 19 | | | $ | 16 | | | $ | 3 | | | |
| 總計 | $ | 39 | | | $ | 49 | | | $ | (10) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | |
| (單位：百萬) | 資產 | | 負債 | | 淨資產（負債） | | 資產負債表位置 |
| 未指定為模糊限制語 | | | | | | | |
| 商品 | $ | 9 | | | $ | 1 | | | $ | 8 | | | 其他流動資產 |
| 商品 | 1 | | | — | | | 1 | | | 其他非流動資產 |
| 商品 | — | | | 5 | | | (5) | | | 其他流動負債 |
| 未指定為限制的合計 | $ | 10 | | | $ | 6 | | | $ | 4 | | | |
| | | | | | | |
| 現金流對衝 | | | | | | | |
| 利率 | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | 其他非流動資產 |
| 指定的限制線總數 | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | |
| 總計 | $ | 12 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | |
未被指定為對衝的衍生品
商品衍生品
我們已經簽訂了多個原油、天然氣和NGL衍生品，這些衍生品與下表所示的各自指數有關，與我們預測的2021年前美國銷售額的一部分有關。這些衍生品包括三向環、雙向環、固定價格掉期、基差互換和NYMEX滾動基差互換。三向看跌期權包括買入看跌期權(天花板)、買入看跌期權(地板)和賣出看跌期權。上限價格是我們將收到的合同量的最高價格；下限是我們將收到的最低價格，除非市場價格低於賣出看跌期權執行價。在這種情況下，我們得到的是NYMEX WTI價格加上底價和賣出賣權價格之間的差額。雙向領只包括賣出看漲期權(天花板)和買入看跌期權(樓層)。這些原油、天然氣和NGL衍生品沒有被指定為對衝。
下表列出了截至2020年12月31日的未平倉衍生品合約以及這些合約的加權平均價格：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | | |
| 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | | |
| 原油 | | | | | | | | | | |
| NYMEX WTI三向領口 | | | | | | | | | | |
| 音量(Bbls/天) | — | | | 10,000 | | | — | | | — | | | | |
| 每桶加權平均價格： | | | | | | | | | | |
| 天花板 | $ | — | | | $ | 58.72 | | | $ | — | | | $ | — | | | | |
| 地板 | $ | — | | | $ | 37.00 | | | $ | — | | | $ | — | | | | |
| 賣出賣權 | $ | — | | | $ | 27.00 | | | $ | — | | | $ | — | | | | |
| NYMEX WTI雙向領口 | | | | | | | | | | |
| 音量(Bbls/天) | 90,000 | | | 50,000 | | | 30,000 | | | 30,000 | | | | |
| 每桶加權平均價格： | | | | | | | | | | |
| 天花板 | $ | 51.86 | | | $ | 52.98 | | | $ | 51.54 | | | $ | 51.54 | | | | |
| 地板 | $ | 35.44 | | | $ | 35.80 | | | $ | 35.67 | | | $ | 35.67 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
基差互換—NYMEX WTI/ICE Brent (a) | | | | | | | | | | |
| 音量(Bbls/天) | 3,278 | | | — | | | — | | | — | | | | |
| 每桶加權平均價格 | $ | (7.24) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | |
基差互換—NYMEX WTI/UHC (b) | | | | | | | | | | |
| 音量(Bbls/天) | 14,000 | | | 14,000 | | | — | | | — | | | | |
| 每桶加權平均價格 | $ | (1.80) | | | $ | (1.80) | | | $ | — | | | $ | — | | | | |
| NYMEX滾動基礎互換 | | | | | | | | | | |
| 音量(Bbls/天) | 50,000 | | | 50,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | | |
| 每桶加權平均價格 | $ | (0.13) | | | $ | (0.13) | | | $ | — | | | $ | — | | | | |
| 天然氣 | | | | | | | | | | |
| Henry Hub（"HH"）雙向領 | | | | | | | | | | |
| 體積（MMBtu/天） | 250,000 | | | 200,000 | | | 200,000 | | | 200,000 | | | | |
| 每MMBtu加權平均價格： | | | | | | | | | | |
| 天花板 | $ | 3.14 | | | $ | 3.05 | | | $ | 3.05 | | | $ | 3.05 | | | | |
| 地板 | $ | 2.52 | | | $ | 2.50 | | | $ | 2.50 | | | $ | 2.50 | | | | |
| HH固定價格互換 | | | | | | | | | | |
| 體積（MMBtu/天） | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | | | | |
| 每MMBtu加權平均價格 | $ | 2.88 | | | $ | 2.88 | | | $ | 2.88 | | | $ | 2.88 | | | | |
| NGL | | | | | | | | | | |
固定價格丙烷互換 (c) | | | | | | | | | | |
| 音量(Bbls/天) | 5,000 | | | 5,000 | | | 5,000 | | | 5,000 | | | | |
| 每桶加權平均價格 | $ | 23.19 | | | $ | 23.19 | | | $ | 23.19 | | | $ | 23.19 | | | | |
(a)差價乃與洲際交易所（“ICE”）布倫特原油及NYMEX WTI指數化。
(b)差價差價價格與美國Sweet Clearbrook（“UHC”）及NYMEX WTI指數化。
(c)固定價格丙烷互換定價為Mont Belvieu現貨天然氣液體價格：非TET丙烷。
下表載列於2021年1月1日至2021年2月15日期間訂立的未行使衍生工具合約，以及該等合約的加權平均價格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
| | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 |
| 原油 | | | | | |
基差互換—NYMEX WTI/UHC (a) | | | | | |
| 音量(Bbls/天) | | 344 | | 1,000 | | — | | — | |
| 每桶加權平均價格 | | $ | (1.80) | | $ | (1.80) | | $ | — | | $ | — | |
| NYMEX WTI三向領口 | | | | | |
| 音量(Bbls/天) | | — | | 30,000 | | 10,000 | | — | |
| 每桶加權平均價格： | | | | | |
| 天花板 | | $ | — | | $ | 62.36 | | $ | 65.18 | | $ | — | |
| 地板 | | $ | — | | $ | 40.67 | | $ | 45.00 | | $ | — | |
| 賣出賣權 | | $ | — | | $ | 30.67 | | $ | 35.00 | | $ | — | |
| WTI固定價格互換 | | | | | |
| 音量(Bbls/天) | | 20,000 | | — | | — | | — | |
| 每桶加權平均價格 | | $ | 50.35 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(a)差價差價價格與美國Sweet Clearbrook（“UHC”）及NYMEX WTI指數化。
該等商品衍生工具按市價計值之影響及結算載於下表，並反映於綜合收益表之商品衍生工具淨收益（虧損）中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | 2018 |
| 未實現按市價計值收益（虧損） | $ | (27) | | | $ | (124) | | $ | 267 | |
| 商品衍生工具結算淨額 | $ | 143 | | | $ | 52 | | $ | (281) | |
利率互換
於二零二零年，我們訂立遠期起始利率掉期合約，以對衝因倫敦銀行同業拆息（“倫敦銀行同業拆息”）基準利率波動而導致現金流量變動，該基準利率與未來一個月的預測利息支付有關。2022年EBT發行。 每個衍生品合約都可以與預期的標的美元名義金額掛鈎。於二零二零年第三季度，我們取消了該等先前指定為現金流量對衝的遠期起始利率掉期。於2020年12月31日，累計其他全面收益包括遞延虧損淨額2020年12月31日，21000萬美元與先前指定為現金流量對衝的解除指定遠期起始利率掉期有關。截至二零二零年十二月三十一日，該金額概無部分自累計其他全面收益重新分類。我們預期在發生預測交易時將該金額重新分類為盈利，作為對利息淨額及其他的調整。
下表按到期日呈列有關我們取消指定遠期起始利率互換協議的資料，包括利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 到期日 | 總名義金額 (單位：百萬) | | 加權平均，LIBOR | | 總名義金額 (單位：百萬) | | 加權平均，LIBOR |
| 2022年11月1日 | $ | 500 | | | 0.99 | % | | $ | — | | | — | % |
下表載列解除指定為現金流量對衝的遠期起始利率掉期衍生工具對其他全面收益（虧損）的淨影響。
| | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | | 截至2020年12月31日的年度 | | |
| 利率互換 | | | | | |
| --期初餘額 | | | $ | — | | | |
| 於其他全面收益（虧損）確認之公平值變動。 | | | (2) | | | |
| | | | | |
| 期末餘額 | | | $ | (2) | | | |
指定為現金流對衝的衍生品
於2020年，我們簽訂了名義金額為美元的遠期起始利率掉期合約。350用於對衝倫敦銀行間同業拆借利率基準利率波動引起的現金流變動，這些變動與2025年未來債券發行的預測利息支付有關。我們預計將在2025年為這些債務到期日進行再融資。掉期將於債務再融資當日或之前終止，最終價值將從累積的其他全面收益中重新分類為每次支付未來利息時的收益。
於2019年，我們簽訂了總名義金額為美元的遠期起始利率掉期合約。320用於對衝與我們未來休斯頓辦事處未來租賃付款的1個月倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)部分相關的現金流變化。這些掉期將在支付租賃款項的同一天按月結算，第一次掉期結算髮生在2022年1月。我們預計第一次租賃付款將於2021年12月至2022年5月期間的某個時候開始。最後一次互換將於2026年9月到期。看見附註14 更多關於新休斯頓辦公室租賃的細節。
下表呈列有關我們的利率互換協議的資料，包括加權平均倫敦銀行同業拆息固定利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 到期日 | 總名義金額 (單位：百萬) | | 加權平均，LIBOR | | 總名義金額 (單位：百萬) | | 加權平均，LIBOR |
| 2025年6月1日 | $ | 350 | | | 0.95 | % | | $ | — | | | — | % |
| 2026年9月9日 | $ | 320 | | | 1.51 | % | | $ | 320 | | | 1.51 | % |
截至2020年12月31日，累計的其他全面收入包括遞延收益$2與被指定為現金流對衝的遠期起始利率掉期相關的百萬美元。不是預期與該等掉期有關的金額將影響未來十二個月的綜合收益表。
17. 公允價值計量
公允價值--經常性
下表按層級呈列於二零二零年及二零一九年十二月三十一日按經常性基準按公平值入賬的資產及負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| (單位：百萬) | 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| 衍生工具、資產 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 利率—不指定為現金流量套期 | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10 | |
| 利率--指定為現金流對衝 | — | | | 19 | | | — | | | 19 | |
| 衍生工具、資產 | $ | — | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | 29 | |
| 衍生工具、負債 | | | | | | | |
商品(a) | $ | — | | | $ | (23) | | | $ | — | | | $ | (23) | |
| | | | | | | |
| 利率--指定為現金流對衝 | — | | | (16) | | | — | | | (16) | |
| 衍生工具、負債 | $ | — | | | $ | (39) | | | $ | — | | | $ | (39) | |
| 總計 | $ | — | | | $ | (10) | | | $ | — | | | $ | (10) | |
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| (單位：百萬) | 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| 衍生工具、資產 | | | | | | | |
商品(a) | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 7 | |
| 利率--指定為現金流對衝 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 衍生工具、資產 | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 9 | |
| 衍生工具、負債 | | | | | | | |
商品(a) | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3) | |
| 衍生工具、負債 | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3) | |
| 總計 | $ | (3) | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 6 | |
(a)衍生工具按淨額計入我們的綜合資產負債表(見附註16).
商品衍生品包括三向領、雙向領、固定價格互換、基差互換和紐約商品交易所滾動基差互換。該等工具採用柏力克—舒爾斯或經修訂柏力克—舒爾斯模式按公平值計量。就掉期而言，模型的輸入數據僅包括商品價格及利率，並分類為第一級，原因是所有假設及輸入數據均可於工具的整個年期內於活躍市場觀察。就三向領及雙向領而言，模型的輸入數據包括商品價格及隱含波動率，並分類為第二級，原因是所有假設及輸入數據在工具的整個有效期內均可觀察到。
遠期起始利率掉期以公允價值計量，採用市場法，使用可操作的經紀報價，這是二級投入。看見附註16有關遠期起始利率互換的詳情。
公允價值—商譽
看見注15 有關商譽的詳細信息。
公允價值--非經常性
看見注5和注12有關非經常性項目（如減值）的公允價值的詳細信息。
公允價值--金融工具
我們的流動資產及負債包括金融工具，其中最重要的為應收款項、長期債務的流動部分及應付款項。我們相信應收款項及應付款項的賬面值與公允值相若。我們的公允價值評估包括多項考慮因素，包括（1）工具的短期持續時間，（2）我們的信用評級及（3）我們過往發生的壞賬費用及預期未來不重要的壞賬費用，其中包括對交易對手信貸風險的評估。
下表概述金融工具（不包括應收款項、應付款項及衍生金融工具）及其於二零二零年及二零一九年十二月三十一日按個別資產負債表項目呈報之公平值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) | 公平
價值 | | 攜帶
金額 | | 公平
價值 | | 攜帶
金額 |
| 金融資產 | | | | | | | |
| 流動資產 | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
| 其他非流動資產 | 24 | | | 37 | | | 26 | | | 38 | |
| 金融資產總額 | $ | 28 | | | $ | 41 | | | $ | 30 | | | $ | 42 | |
| 金融負債 | | | | | | | |
| 其他流動負債 | $ | 72 | | | $ | 103 | | | $ | 62 | | | $ | 90 | |
長期債務，包括本期債務(a) | 6,077 | | | 5,431 | | | 6,174 | | | 5,529 | |
| 遞延信貸和其他負債 | 103 | | | 76 | | | 99 | | | 86 | |
| 財務負債總額 | $ | 6,252 | | | $ | 5,610 | | | $ | 6,335 | | | $ | 5,705 | |
(a)不包括債務發行成本。
我們的應收票據及計入其他非流動資產的金融資產以及計入其他流動負債及遞延信貸及其他負債的金融負債的公允價值採用收入法計量，而大部分輸入數據為內部產生，因此分類為第三級。估計未來現金流量乃按被視為適當以取得公平值之比率貼現。
我們所有的長期債務工具均公開交易。本集團採用市場法，根據主要金融機構的報價（即第二級輸入數據）計量債務的公允價值。
18. 債務
循環信貸安排
截至2020年12月31日， 不是借入我們的美元3.010億無擔保循環信貸安排(“信貸安排”)。信貸安排將於2023年5月28日到期，我們保留要求將到期日延長兩次一年的能力。
信貸安排包括一項單一的金融契約，要求我們的總債務與總資本的比率不超過。65%截至每個財季的最後一天。這一契約計算在2020年12月進行了修改，當時我們對我們的信貸安排執行了第五次修正案。這項修訂所產生的主要改變是(I)修訂債務至總資本契約計算，容許就若干非現金撇賬重新計入股東權益；(Ii)加入若干慣常的違約事件，包括違約的交叉付款事件；及(Iii)對附屬公司債務的產生作出若干限制。根據修訂的定義，我們的總債務與總資本的比率為26截至2020年12月31日。
如果發生違約事件，持有一半以上承諾額的貸款人可以終止信貸安排下的承諾，並要求立即償還信貸安排下所有未償還的借款和所有未償還信用證的現金抵押。
長期債務
下表詳細説明瞭我們的長期債務：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 |
| 優先無擔保票據： | | | |
2.8002022年到期的票據百分比(a) | $ | 500 | | | $ | 1,000 | |
9.3752022年到期的票據百分比(b) | 32 | | | 32 | |
A系列債券將於2022年到期(b) | 3 | | | 3 | |
8.5002023年到期的票據百分比(b) | 70 | | | 70 | |
8.1252023年到期的票據百分比(b) | 131 | | | 131 | |
3.8502025年到期的債券百分比(a) | 900 | | | 900 | |
4.4002027年到期的票據百分比(a) | 1,000 | | | 1,000 | |
6.8002032年到期的票據百分比(a) | 550 | | | 550 | |
6.6002037年到期的票據百分比(a) | 750 | | | 750 | |
5.2002045年到期的票據百分比(a) | 500 | | | 500 | |
債券：(c) | | | |
2.002037年到期債券百分比 | 200 | | | 200 | |
2.102037年到期債券百分比 | 200 | | | 200 | |
2.202037年到期債券百分比 | 200 | | | 200 | |
2.1252037年到期債券百分比 | 200 | | | — | |
2.3752037年到期債券百分比 | 200 | | | — | |
總計(b) | 5,436 | | | 5,536 | |
| 未攤銷折扣 | (5) | | | (7) | |
| 未攤銷債務發行成本 | (27) | | | (28) | |
| 長期債務總額 | $ | 5,404 | | | $ | 5,501 | |
(a)這些票據包含一項補償條款，允許我們以高於市場價格的價格償還債務。
(b)如果控制權發生變化，如相關協議所定義，債務責任總額為美元236截至2020年12月31日，1000萬美元可宣佈立即到期並支付。
(c)這些債券的強制購買日期：2023年4月1日， 2.00%債券；2024年7月1日， 2.10%債券; 2026年7月1日 2.20%債券；2024年7月1日， 2.125%債券；2026年7月1日， 2.375%債券。於多個強制購買日期後，我們亦有權隨時轉換及轉售該等債券，直至二零三七年到期日。
下表顯示了未來的債務償還情況：
| | | | | |
| (單位：百萬) | |
| 2021 | $ | — | |
| 2022 | 535 | |
| 2023 | 401 | |
| 2024 | 400 | |
| 2025 | 900 | |
| 此後 | 3,200 | |
| 長期債務總額，包括當期部分 | $ | 5,436 | |
債務再銷售
在……上面2020年8月18日， 我們關閉了 $400 向投資者再營銷的子系列B債券是美元的一部分1 10億美元的聖約翰浸信會，路易斯安那州收入退還債券最初發行和購買， 2017年12月.
債務回購
2020年10月，我們回購了$500上百萬的我們2.8高級備註過期百分比e 2022年（“2022年附註”）。 剩餘的$500截至2020年12月31日，二零二二年票據中的百萬美元計入我們的綜合資產負債表的長期債務。
19. 基於激勵的薪酬
基於股票的薪酬計劃説明-《馬拉鬆石油公司2019年激勵薪酬計劃》(簡稱《2019計劃》)於2019年5月獲得股東批准，授權董事會薪酬委員會向員工授予股票期權、股票增值權(SARS)、股票獎勵(包括限制性股票和限制性股票單位獎勵)、績效單位獎勵和現金獎勵。2019年計劃還允許我們向非僱員董事提供股權薪酬。不會超過27.9根據2019年計劃，我們可能會發行1.5億股普通股。在根據2019年計劃授予獎勵的情況下，根據2019年計劃可供發行的股票數量將按授予獎勵的普通股每股減少一股，但條款不允許結算普通股的獎勵不會減少根據2019年計劃可供發行的普通股股票數量。
根據2019年計劃獲得獎勵的股票，如果被沒收、終止或到期而未行使，則可用於未來的授予。此外，根據2019年計劃為發行預留的普通股數量不會因滿足獎勵收購價而投標的股票數量增加，也不會因換取其他獎勵而增加，也不會因履行預扣税款義務而預扣的股票數量增加。根據2019年計劃授予的獎勵而發行的股票通常從國庫持有的普通股中籌集資金，除非庫藏股不足，在這種情況下，將發行新的普通股。
在2019年計劃獲得批准後，之前的任何計劃都沒有或將不會提供新的贈款。以前根據任何先前計劃授予的任何獎勵，應繼續按照其原始條款和條件行使。
計劃下的股票獎勵
股票期權—我們根據2019年計劃授予股票期權。我們的股票期權代表在授出日期按其公平市價購買我們普通股股份的權利。一般來説，我們的股票期權在一個 三年制期限，最長期限為十年從他們被授予之日起。
非典2020年12月31日， 不是非典表現突出。
限制性股票 -我們根據2019年計劃授予限制性股票。授予高級職員的限制性股票獎勵通常授予三年自撥款之日起，視乎受助人是否繼續受僱而定。我們亦會根據若干非高級職員僱員的表現，在若干指引內授出限制性股票，並作保留用途。授予非高級管理人員的限制性股票通常按比例歸屬於 三年制期間，取決於收件人的繼續就業。在歸屬之前，所有限制性股票接受者都有權對該股票進行投票並獲得股息。受限制股票的未歸屬股份不可轉讓，並由我們的轉讓代理持有。
基於股票的績效單位-我們根據2019年計劃向軍官授予以股票為基礎的績效單位。在授予日，每個單位代表我們普通股的一股價值。這些單位是以股份結算的，我們普通股的股份支付數量是基於歸屬百分比，可以是從零至200%根據三年績效期間取得的業績，並由董事會薪酬委員會決定。與董事會薪酬委員會確定的一組同行公司的總股東回報相比，業績目標與我們的總股東回報(TSR)掛鈎。股息等價物可在業績期間應計，並將在業績期間結束時以現金形式支付，其依據是業績期間我們普通股股票普遍計入的股息金額，即授予單位的價值乘以歸屬百分比。
限制性股票單位-我們為非僱員董事維持股權補償計劃。所有非僱員董事每年都會獲得普通股單位的授予。2012年前授予的任何單位必須持有到董事會任期結束，屆時非僱員董事將獲得普通股。對於在2012年至2016年期間授予的單位，普通股通常將在董事會任期結束後或自授予之日起三年內授予，以較早者為準。對於2017年及以後頒發的獎勵，董事可以選擇推遲到他們停止在董事會任職之後才結算他們的普通股單位。如果沒有這樣的選擇推遲，普通股將在授予或完成董事會服務之日起三年前授予。根據2019年計劃，我們還向高級職員授予限制性股票單位，這通常是授予三年從授予和限制性股票單位之日起授予某些非公職人員員工，這些非公務員員工通常在三年制這兩個獎項都取決於獲獎者的繼續受僱情況。授予這些非公職人員的限制性股票單位，通常是根據他們的業績和留用目的。歸屬後，將為這些限制性股票單位發行普通股。在歸屬之前，限制性股票單位的接受者通常會收到股息等值付款，但他們可能沒有投票權。
基於股票的薪酬總支出-員工股票薪酬總支出為$55百萬，$60百萬美元和美元532020年、2019年和2018年，由於我們的聯邦遞延税項資產淨額的全部估值撥備，我們在這些年度內沒有確認任何税務優惠。行使購股權獎勵所得現金少於美元，1百萬英寸
2020年和$1百萬美元和美元262019年和2018年分別為百萬。有 不是就2020年、2019年及2018年結算的股票獎勵扣除確認的税務優惠。
股票期權獎勵—於2020年、2019年及2018年，我們向高級僱員授出股票期權獎勵。 該等獎勵之加權平均授出日期公平值乃基於下列加權平均柏力克—舒爾斯假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 行權價每股 | $ | 10.47 | | | $ | 16.79 | | | $ | 14.52 | |
| 預期年度股息率 | 1.9 | % | | 1.2 % | | 1.4 % |
| 預期壽命(以年為單位) | 6.14 | | 5.82 | | 6.45 |
| 預期波動率 | 44 | % | | 43 % | | 43 % |
| 無風險利率 | 1.5 | % | | 2.5 % | | 2.8 % |
| 授出購股權獎勵之加權平均授出日期公平值 | $ | 3.82 | | | $ | 6.62 | | | $ | 5.83 | |
以下為二零二零年購股權獎勵活動概要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限 | | 聚合內在價值 (單位：百萬) |
| 年初未清償債務 | 5,659,731 | | $ | 23.55 | | | | | |
| 授與 | 1,132,808 | | $ | 10.47 | | | | | |
| 已鍛鍊 | (52,333) | | $ | 7.22 | | | | | |
| 取消 | (725,951) | | $ | 25.44 | | | | | |
| 年終未清償債務 | 6,014,255 | | $ | 21.00 | | | 5年份 | | |
| 可在年底行使 | 4,219,975 | | | $ | 24.63 | | | 4年份 | | $ | — | |
| 預計將授予 | 1,766,804 | | | $ | 12.50 | | | 9年份 | | $ | — | |
2018年行使的股票期權獎勵的內在價值為美元，132020年和2019年期間不重要。
截至2020年12月31日，與股票期權獎勵有關的未確認補償成本為美元，4百萬美元，預計將在加權平均期間確認1年。
限制性股票獎勵和限制性股票單位 – 以下為二零二零年限制性股票及限制性股票單位獎勵活動概要。
| | | | | | | | | | | |
| 獎項 | | 加權平均授權日公允價值 |
| 年初未歸屬 | 7,174,386 | | | $ | 15.88 | |
| 授與 | 5,390,960 | | | $ | 8.50 | |
| 既得 | (3,127,762) | | | $ | 15.76 | |
| 取消 | (1,585,830) | | | $ | 11.65 | |
| 年終未歸屬 | 7,851,754 | | | $ | 11.72 | |
於二零二零年、二零一九年及二零一八年歸屬之受限制股票獎勵之歸屬日期公平值為美元49百萬，$48百萬美元和美元48萬受限制股票獎勵之加權平均授出日期公平值為美元11.72, $15.88及$14.04於二零二零年、二零一九年及二零一八年十二月三十一日尚未歸屬之獎勵。
截至2020年12月31日，48與限制性股票獎勵有關的未確認補償成本，預計將在加權平均期間內確認， 1年。
基於股票的業績單位獎勵—在2020年、2019年和2018年，我們授予 1,038,676, 656,636和754,140以股票為基礎的表現單位獎勵給軍官。截至2020年12月31日， 1,658,088單位情況良好。以股票為基礎的績效單位獎勵總支出為$5百萬，$7百萬美元和美元132020年、2019年和2018年，
蒙特卡洛模擬用於釐定於二零二零年、二零一九年及二零一八年授出的以股票為基礎的表現單位的公平值的主要假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020(a) | | 2019(a) | | 2018 |
| 估值日期股價 | $ | 10.47 | | | $ | 16.79 | | | $ | 13.69 | |
| 預期年度股息率 | 1.9 | % | | 1.2 % | | 1.5 % |
| 預期波動率 | 39 | % | | 43 % | | 41 % |
| 無風險利率 | 1.4 | % | | 2.5 % | | 1.5 % |
| 已發行股票業績單位的公允價值 | $ | 10.55 | | | $ | 20.66 | | | $ | 17.29 | |
(a)指授出日期的主要假設，因為二零二零年及二零一九年表現單位獎勵以股票結算。
20. 退休後固定福利計劃和固定繳款計劃
我們有基本覆蓋所有家庭僱員的非繳費固定收益養老金計劃。這些計劃下的福利基於每個計劃特定的計劃規定。
我們還擁有一項非繳費固定福利養老金計劃，涵蓋符合條件的英國員工，該計劃在2019年出售我們的英國業務時轉移給了買方。看見注5有關這一處置的更多信息。在截至2019年12月31日的年度內，我們重新分類了$20在計劃重新計量時，從累積的其他綜合收入轉為養卹金資產。
我們還計劃為我們的美國員工提供其他退休後福利。根據各種費用分擔特點，通過全面的醫院、外科和主要醫療福利規定，提供最高65歲的醫療福利。65歲後的退休人員醫療保健福利以固定繳費為基礎向某些美國員工提供；該計劃自2020年12月31日起終止。人壽保險福利提供給某些退休受益人。這些其他退休後福利不是提前提供資金的。2016年後招聘的員工沒有資格享受任何退休後的醫療保健或人壽保險福利。
債務和供資狀況 –下面總結了我們的固定收益養老金和其他退休後計劃的義務和資金狀況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金和福利 | | 其他好處 |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬) | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 美國 |
| 累積利益義務 | $ | 298 | | | $ | — | | | $ | 343 | | | $ | — | | | $ | 80 | | | $ | 89 | |
| | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利義務的變化： | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 354 | | | $ | — | | | $ | 326 | | | $ | 511 | | | $ | 89 | | | $ | 96 | |
| 服務成本 | 19 | | | — | | | 19 | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 利息成本 | 9 | | | — | | | 12 | | | 8 | | | 2 | | | 3 | |
| 圖則修訂 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
資產剝離(a) | — | | | — | | | — | | | (549) | | | — | | | — | |
| 精算損失 | 36 | | | — | | | 48 | | | 36 | | | 4 | | | 9 | |
| 外幣匯率變動 | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
因削減而產生的收益(a) | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已支付的和解款項 | (104) | | | — | | | (45) | | | — | | | — | | | — | |
| 已支付的福利 | (5) | | | — | | | (6) | | | (12) | | | (16) | | | (20) | |
| 期末餘額 | $ | 308 | | | $ | — | | | $ | 354 | | | $ | — | | | $ | 80 | | | $ | 89 | |
| 計劃資產公允價值變動： | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 236 | | | $ | — | | | $ | 203 | | | $ | 594 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 計劃資產的實際回報率 | 18 | | | — | | | 44 | | | 68 | | | — | | | — | |
| 僱主供款 | 49 | | | — | | | 40 | | | 8 | | | 16 | | | 20 | |
| 外幣匯率變動 | — | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
資產剝離(b) | — | | | — | | | — | | | (666) | | | — | | | — | |
| 已支付的和解款項 | (104) | | | — | | | (45) | | | — | | | — | | | — | |
| 已支付的福利 | (5) | | | — | | | (6) | | | (12) | | | (16) | | | (20) | |
| 期末餘額 | $ | 194 | | | $ | — | | | $ | 236 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 截至12月31日的計劃資金狀況 | $ | (114) | | | $ | — | | | $ | (118) | | | $ | — | | | $ | (80) | | | $ | (89) | |
在綜合資產負債表中確認的金額： | | | | | | | | | | | |
| 非流動資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 流動負債 | (4) | | | — | | | (6) | | | — | | | (10) | | | (18) | |
| 非流動負債 | (110) | | | — | | | (112) | | | — | | | (70) | | | (71) | |
| 應計福利成本 | $ | (114) | | | $ | — | | | $ | (118) | | | $ | — | | | $ | (80) | | | $ | (89) | |
累計其他綜合虧損中的税前金額： | | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | $ | 72 | | | $ | — | | | $ | 85 | | | $ | — | | | $ | 24 | | | $ | 23 | |
| 以前的服務積分 | (19) | | | — | | | (29) | | | — | | | (97) | | | (129) | |
(a)與裁員有關，這減少了參與計劃的僱員的未來預期服務年數。
(b)參考注5瞭解更多關於出售我們英國的信息業務
退休金及退休後計劃於二零二零年均錄得精算淨虧損。用於計量這些計劃的貼現率下降，增加了各自的養卹金義務，是精算損失的主要來源。
定期福利費用淨額和其他全面（收入）損失的組成部分—下文概述我們的界定福利退休金及其他退休後計劃的定期福利成本淨額及確認為其他全面（收入）虧損的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2020 | | | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：百萬) | 美國 | | | | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 美國 | | 美國 |
| 定期福利淨成本的構成部分： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | $ | 19 | | | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| 利息成本 | 9 | | | | | 12 | | | 8 | | | 12 | | | 14 | | | 2 | | | 3 | | | 7 | |
| 計劃資產的預期回報 | (11) | | | | | (10) | | | (11) | | | (11) | | | (24) | | | — | | | — | | | — | |
攤銷： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| - 先前服務信貸 | (6) | | | | | (7) | | | — | | | (10) | | | — | | | (18) | | | (19) | | | (8) | |
| - 精算損失 | 9 | | | | | 7 | | | — | | | 11 | | | — | | | 2 | | | 1 | | | 1 | |
結算損失淨額(a) | 30 | | | | | 12 | | | — | | | 18 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | |
削減淨收益(b) | (3) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | — | |
定期收益淨成本(信用)(c) | $ | 47 | | | | | $ | 33 | | | $ | (3) | | | $ | 38 | | | $ | (7) | | | $ | (27) | | | $ | (14) | | | $ | 2 | |
於其他全面（收益）虧損（除税前）確認的計劃資產及福利責任的其他變動： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 精算損失(收益) | $ | 27 | | | | | $ | 14 | | | $ | (21) | | | $ | (4) | | | $ | 8 | | | $ | 4 | | | $ | 9 | | | $ | (15) | |
| 結算損失及精算收益攤銷（虧損） | (40) | | | | | (19) | | | (41) | | | (29) | | | (3) | | | (2) | | | (1) | | | (1) | |
| 前期服務成本(積分) | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | (99) | |
| 削減收益及先前服務抵免攤銷（成本）。 | 10 | | | | | 7 | | | (6) | | | 10 | | | — | | | 32 | | | 19 | | | 8 | |
在其他綜合(收入)損失中確認的總額 | $ | (3) | | | | | $ | 2 | | | $ | (68) | | | $ | (23) | | | $ | 8 | | | $ | 34 | | | $ | 27 | | | $ | (107) | |
在淨定期收益成本和其他綜合(收益)損失中確認的總額 | $ | 44 | | | | | $ | 35 | | | $ | (71) | | | $ | 15 | | | $ | 1 | | | $ | 7 | | | $ | 13 | | | $ | (105) | |
(a)一旦某一年某項計劃的一次性付款可能超過該年該計劃的全部服務和利息成本，就在發生和解時予以確認。
(b)與裁員有關，這減少了參與計劃的僱員的未來預期服務年數。
(c)定期福利成本淨額（貸記）反映計劃資產的計算市場相關價值，該價值確認三年內公平值變動。
計劃假設—下文概述了用於釐定2020年、2019年及2018年界定福利退休金及其他退休後計劃於12月31日的福利責任及定期福利淨額的假設。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：百萬) | 美國 | | 美國 | | 美國 | | 國際 | | 美國 | | 美國 | | 美國 |
用於確定福利義務的加權平均假設： | | | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | 2.52 | % | | 3.13 % | | 4.26 % | | 2.90 % | | 2.02 | % | | 2.91 % | | 4.09 % |
補償增值率(a) | 0.50 | % | | 4.50 % | | 4.00 % | | — | % | | 0.50 | % | | 4.50 % | | 4.00 % |
| 現金餘額計息 | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.26 | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
用於確定淨定期收益成本的加權平均假設： | | | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | 2.90 | % | | 3.70 % | | 3.88 % | | 2.50 % | | 2.63 | % | | 4.09 % | | 3.54 % |
計劃資產的預期長期回報 | 6.00 | % | | 6.25 % | | 6.50 % | | 3.70 % | | — | % | | — | % | | — | % |
| 補償增值率 | 4.50 | % | | 4.00 % | | 4.00 % | | — | % | | 4.50 | % | | 4.00 % | | 4.00 % |
| 現金餘額計息 | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
(a)假定的薪酬增長率為0.502021年和4.50%為未來年份。
計劃資產的預期長期回報—我們的美國退休金計劃的計劃資產預期長期回報假設乃根據內部開發的資產回報率建模工具釐定，該工具採用基於資產類別及通脹實際回報的基礎假設，並考慮到我們的美國退休金計劃的資產分配。 各資產類別的預期回報隨後根據實際資產分配加權，以制定計劃資產的整體預期長期回報假設。
假定的加權平均醫療費用趨勢比率
僱主為65歲後退休人員提供的醫療保險補貼於2017年1月1日起凍結在2016年1月1日確立的金額水平。公司的繳款由退休人員存入健康補償賬户，以補貼退休人員通過私人交換獲得醫療福利的費用（"65歲後退休人員健康福利"）。
2018年第四季度，我們終止了自2020年12月31日起生效的65後退休人員健康福利。65歲後退休人員的健康福利在該日期之後將不再提供。此外，自2019年1月1日起凍結65歲之前退休人員的醫療保險補貼，退休人員選擇加入和退出該保險的能力以及65歲之前退休人員的牙科和視力保險也被取消。退休人員必須登記與退休相關的保險，否則他們將失去資格。這些計劃的變化使我們的退休人員醫療福利義務減少了大約$99截至2018年12月31日，為3.8億美元。
規劃投資政策和戰略-我們美國養老金計劃資產的投資政策反映了該計劃的資金狀況，以及對我們未來做出進一步貢獻的能力的預期。長期投資目標是：(1)根據適用的法律要求管理資產；(2)產生達到或超過資本市場可實現的回報率的投資回報，同時保持計劃投資委員會設定的風險參數，保護資產不受任何購買力的侵蝕；(3)以長期風險/回報為導向調整投資組合。通過季度投資會議和定期資產和負債研究，持續衡量和監測投資業績和風險。
美國計劃-該計劃目前的定向資產配置包括55股權證券百分比和45%其他固定收益證券。隨着時間的推移，隨着計劃的資金比率(根據投資政策的定義)的改善，為了減少回報的波動性和更好地匹配計劃的負債，分配給股票證券的資金將減少，而分配給固定收益證券的資金將增加。該計劃的資產由第三方投資管理公司管理。
國際計劃-如上所述，覆蓋合格英國員工的計劃在2019年期間因出售我們的英國業務而轉移給買方。
公允價值計量-計劃資產按公允價值計量。以下提供了在2020年12月31日和2019年12月31日為每個主要計劃資產類別採用的估值技術的説明。
現金和現金等價物 –現金和現金等價物採用市場法進行估值，被視為第1級。
股權證券 – 對普通股的投資採用市場法按活躍市場報告的收盤價進行估值，因此被視為1級。私募股權投資包括在有限合夥企業中的權益，
每個合夥企業持有的投資的估計公允價值的總和是根據市場、收入和成本法確定的，加上經負債、貨幣換算和估計業績激勵措施調整後的營運資本。這些私募股權投資被認為是3級。
固定收益證券 -固定收益證券使用市場方法進行估值。美國國債和交易所交易基金(ETF)按活躍市場報告的收盤價估值，被視為一級。公司債券、私募和GNMA/FNMA/FHLMC池的估值使用由納入各種市場因素的模型創建的計算收益率曲線進行。主要是投資於不同行業的美國和非美國公司債券，被認為是第二級。包括在政府證券下的遠期合約在場外交易市場交易，只在雙方之間發生，沒有中介。每種合約的細節，如交易規模、價格和到期日，都是為每種證券量身定做的，並由雙方協商，因此，這些投資被視為3級。其他固定收益投資包括零息和利率互換。
其他-其他投資包括一份未分配的年金合同、兩家有限責任公司和房地產。所有這些都被認為是第三級，因為無法觀察到確定公允價值的重要投入。
混合型基金-作為一種實際權宜之計，對混合基金的投資採用所持單位的資產淨值進行估值。混合基金包括股票和固定收益投資組合，以及美國證券和非美國證券的基礎投資。
下表顯示了我們的固定收益養老金計劃資產的公允價值，按公允價值層次結構中的級別，截至2020年12月31日和2019年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| (單位：百萬) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股權證券： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | $ | 61 | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | $ | 61 | | | |
| 私募股權 | — | | | | | — | | | | | 8 | | | | | 8 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | — | | | | | — | | | | | 18 | | | | | 18 | | | |
| 按公允價值計算的總投資 | 61 | | | | | — | | | | | 26 | | | | | 87 | | | |
混合型基金(a) | — | | | | | — | | | | | — | | | | | 107 | | | |
| 總投資 | $ | 61 | | | | | $ | — | | | | | $ | 26 | | | | | $ | 194 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| (單位：百萬) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 美國 | | 美國 | | 美國 | | 美國 |
現金和現金等價物(b) | $ | (7) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (7) | |
| 股權證券： | | | | | | | |
| 普通股 | 75 | | | — | | | — | | | 75 | |
| 私募股權 | — | | | — | | | 10 | | | 10 | |
| | | | | | | |
| 固定收益證券： | | | | | | | |
| 公司 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 交易所買賣基金 | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| 政府 | 31 | | | 11 | | | 5 | | | 47 | |
| | | | | | | |
| 其他 | — | | | — | | | 18 | | | 18 | |
| 按公允價值計算的總投資 | 102 | | | 13 | | | 33 | | | 148 | |
混合型基金(a) | — | | | — | | | — | | | 88 | |
| 總投資 | $ | 102 | | | $ | 13 | | | $ | 33 | | | $ | 236 | |
| | | | | | | |
(a)在採納了FASB關於公允價值等級的更新後，作為實際的權宜之計，我們單獨報告了公允價值使用每股資產淨值計量的投資。此表中列示的金額旨在使公允價值層次結構與養卹金計劃資產相一致。
(b)現金結餘為負是由於投資交易發生時間和結算時間。
截至二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度，使用第三級公允值計量的資產的活動並不重大。
現金流
預計未來的福利支付—根據2020年12月31日應用的精算假設估計的以下福利支付毛額，並酌情反映預期未來服務，將在所示年份支付。
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 養老金和福利 | | | | 其他好處 |
| 2021 | $ | 31 | | | | | $ | 10 | |
| 2022 | 28 | | | | | 9 | |
| 2023 | 27 | | | | | 8 | |
| 2024 | 25 | | | | | 7 | |
| 2025 | 23 | | | | | 6 | |
| 2026年至2030年 | $ | 104 | | | | | $ | 23 | |
對固定福利計劃的繳費-我們預計將為基金養老金計劃提供高達$的捐款402021年百萬。我們的一般資產為我們的退休金和退休後計劃的無資金部分支付的現金繳款預計約為美元，3百萬美元和美元102021年將達到100萬。
對固定繳款計劃的繳款-我們為符合條件的員工提供多個固定繳款計劃。對這些計劃的捐款總額為#美元。13百萬，$18百萬美元和美元222020年、2019年和2018年，
21. 累計其他全面收益（虧損）
下表呈列自累計其他全面收益（虧損）重新分類之金額概要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | 損益表行 |
| 退休後和離職後計劃 | | | | |
| 攤銷先前服務信貸 | $ | 24 | | | $ | 26 | | |
| 精算損失攤銷 | (11) | | | (8) | | |
| 結算損失淨額 | (30) | | | (12) | | |
| 削減淨收益 | 17 | | | — | | |
| — | | | 6 | | 其他定期養卹金淨額 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 其他 | | | |
|
| | | | |
英國養老金計劃轉讓給買方 (A)(B) | — | | | 83 | | |
與出售英國有關的外幣換算調整。業務(b) | — | | | 30 | | |
與出售英國有關的所得税。業務 (b) | — | | | (45) | | |
| — | | | 68 | | 資產處置淨收益 |
| 其他無關緊要的項目 | — | | | 1 | | 淨利息及其他 |
| | | | |
重新分類至費用共計，扣除税項 (c) | $ | — | | | $ | 75 | | 淨收入 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(a)看見注20 對細節 對英國退休金計劃
(b)看見注5瞭解英國的詳細情況處分
(c)於二零二零年及二零一九年，我們對美國的聯邦遞延税項資產淨額作出全額估值撥備，因此，除出售英國外，我們的退休後及離職後計劃並無税務影響。業務
22. 補充現金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 包括在經營活動中： | | | | | |
| 支付利息，扣除資本化金額後的淨額 | $ | 251 | | | $ | 253 | | | $ | 255 | |
向税務機關支付（從税務機關收到）的所得税，扣除退款後的淨額(a) | (51) | | | 73 | | | 287 | |
| 非現金投資活動： | | | | | |
| 資產報廢費用增加（減少）額 | $ | — | | | $ | 80 | | | $ | (183) | |
買方承擔的資產報廢義務(b) | — | | | 1,082 | | | 82 | |
| | | | | |
(a)2020年、2019年和2018年包括$94百萬，$90百萬美元和美元37100萬，與退税有關。
(b)於二零一九年，我們的處置包括出售Droshky油田（墨西哥灣）、出售我們於庫爾德斯坦Atrush區塊的非經營權益及出售我們的英國。業務看到 注5以瞭解處置細節
其他非現金投資活動包括截至2020年、2019年和2018年12月31日的應計資本支出，95百萬，$288百萬美元和 $250百萬美元。
23. 其他項目
淨利息及其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 利息： | | | | | |
| 利息收入 | $ | 5 | | | $ | 25 | | | $ | 32 | |
| 利息支出 | (279) | | | (280) | | | (280) | |
| 利率互換收入 | 12 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 總利息 | (262) | | | (255) | | | (248) | |
| | | | | |
| 其他： | | | | | |
| 淨外幣收益 | — | | | 4 | | | 9 | |
| | | | | |
| 其他 | 6 | | | 7 | | | 13 | |
| 總計其他 | 6 | | | 11 | | | 22 | |
| | | | | |
| 淨利息及其他 | $ | (256) | | | $ | (244) | | | $ | (226) | |
外幣 —外幣收益總額計入綜合收益表如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨利息及其他 | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 9 | |
| 所得税撥備 | — | | | 2 | | | 10 | |
| 外匯收益總額 | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 19 | |
24. 權益法投資
於二零二零年、二零一九年及二零一八年，我們的權益法投資對象被視為關連人士，包括：
•EGHoldings，其中我們有一個 60%非控制性權益。EGHoldings從事液化天然氣生產活動。
•阿爾巴植物有限責任公司，其中我們有一個 52%非控制性權益。Alba Plant LLC加工液化石油氣。
•AMPCO，其中我們有一個 45%非控制性權益。AMPCO從事甲醇生產活動。
我們的權益法投資概述於下表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的所有權 | | 十二月三十一日， |
| (單位：百萬) | 2020年12月31日 | | 2020 | | 2019 |
| EGHoldings | 60% | | $ | 113 | | | $ | 310 | |
| 阿爾巴植物有限責任公司 | 52% | | 168 | | | 163 | |
| AMPCo | 45% | | 166 | | | 190 | |
| 總計 | | | $ | 447 | | | $ | 663 | |
從權益法被投資人收到的股息和合夥企業分派(不包括代表先前出資回報的分派)為#美元。492020年為100萬美元1052019年為100萬美元，2702018年達到100萬。
在截至2020年12月31日的年度內，我們錄得減值$171於權益法投資對象之投資，於綜合收益表中權益法投資之收入（虧損）中反映。看到 注12 關於權益法被投資人減值的進一步信息，請參閲綜合財務報表。
權益法被投資人的財務信息摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入數據-年份： | | | | | |
| 收入和其他收入 | $ | 586 | | | $ | 832 | | | $ | 1,269 | |
| 營業收入(虧損) | 16 | | | 250 | | | 588 | |
| 淨收益(虧損) | (3) | | | 187 | | | 459 | |
| 資產負債表數據--12月31日： | | | | | |
| 流動資產 | $ | 389 | | | $ | 455 | | | |
| 非流動資產 | 941 | | | 1,049 | | | |
| 流動負債 | 235 | | | 284 | | | |
| 非流動負債 | 170 | | | 183 | | | |
關聯方收入為#美元。38百萬，$42百萬美元和美元482020年、2019年及2018年分別為百萬元，其中大部分於所有年度與EGHoldings有關。
於2020年及2019年12月31日，應收關聯方流動款項為美元24百萬美元和美元28百萬美元，其中大部分與二零二零年EGHoldings及二零一九年EGHoldings及Alba Plant LLC有關。與關聯方的債務為美元13百萬美元和美元11截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為100萬美元，其中大部分與Alba Factory LLC有關。
25. 股東權益
在2020年期間，我們獲得了大約9百萬股普通股，成本為$85100萬美元，作為庫存股持有。在2019年期間，我們收購了24100萬股普通股，成本為美元345在同一計劃下，有100萬人。截至2020年12月31日，剩餘股份回購授權總額為$1.3十億美元。該計劃下的購買由我們自行決定，可以是公開市場交易，包括大宗購買，也可以是使用手頭現金、運營產生的現金或潛在資產出售所得的私下談判交易。本計劃可能會根據我們的財務狀況或市場狀況的變化而改變，並可能在完成之前終止。回購計劃不包括具體的價格目標或時間表。
26. 承付款和或有事項
2019年第二季度，綜合全資子公司馬拉鬆能源生產有限公司(“MEGPL”)簽署了一系列協議，通過位於蓬塔歐羅巴的現有基礎設施加工第三方Alen單位天然氣。這些協議包含的條款要求MEGPL賠償Alen單位的所有者，使其免受Alba Factory LLC人員的傷害和Alba Factory LLC汽車的損壞或損失，以及Alba Factory LLC保管的某些碳氫化合物引起的第三方索賠和某些環境責任。根據這些協議，MEGPL同意賠償第三方財產或事件，包括環境責任、阿爾巴工廠有限責任公司人員受傷以及阿爾巴工廠有限責任公司汽車的損壞或損失。目前，我們不能合理地估計這一義務，因為我們沒有任何先前的賠償要求或環境排放或污染的歷史。因此，我們沒有記錄與這些賠償有關的責任，因為根據這些賠償條款，未來可能支付的金額無法確定。
處理第三方Alen單位天然氣的協議要求馬拉鬆石油公司執行第三方擔保，以Alen單位的所有者為受益人。2020年第二季度執行了兩項單獨的擔保；其中一項最高為$91與赤道幾內亞液化天然氣業務公司和另一家公司的付款義務有關的100萬美元，最高金額為#美元25Alen單元的某些所有者或其關聯公司也是赤道幾內亞LNG運營公司和Alba工廠有限責任公司的直接或間接股東。每個擔保不遲於2027年12月31日到期。我們使用我們預期從被投資人那裏收到的保費支付的淨現值來衡量這些擔保的公允價值。我們對這些擔保的負債是#美元。4截至2020年12月31日，1百萬美元，以及我們被投資人的相應應收賬款。赤道幾內亞液化天然氣運營公司和赤道幾內亞液化天然氣第一號列車向我們提供了應收賬款的質押，作為我們在赤道幾內亞液化天然氣運營公司S履約擔保下可能支付的任何款項的追索權。
不同的團體，包括北達科他州和以印第安人事務局為代表的三個印第安人部落，都捲入了一場關於密蘇裏河和小密蘇裏河下某些土地所有權的糾紛。因此，截至2020年12月31日，我們有一個美元107暫緩的特許權使用費和工作利息收入中的流動負債，包括利息，長期應收賬款#美元23用於資本和支出的百萬美元。
2019年12月，我們收到了北達科他州環境質量部發出的與北達科他州污水排放有關的違規通知，以及北達科他州工業委員會於2020年1月發出的與北達科他州污水排放有關的口頭執法通知。2020年1月，我們收到了環保局的一份違反《清潔空氣法》的通知。執法行動可能會導致尚未具體説明的金錢制裁和糾正行動；然而，我們不認為這種執法行動會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們是一些在正常業務過程中產生的法律和行政訴訟的被告，包括但不限於特許權使用費索賠、合同索賠、税務糾紛和環境索賠。雖然最終結果和對我們的影響無法確定，但我們相信這些訴訟的解決不會對我們的綜合財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。下面將討論其中的某些事項。
環境問題-由於環境法律和法規，我們已經並將繼續產生資本、運營和維護以及補救費用。如果這些支出與所有成本一樣，最終沒有被我們收到的產品和服務的價格抵消，我們的經營業績將受到不利影響。我們認為，我們幾乎所有的競爭對手都必須遵守類似的環境法律和法規。然而，對每個競爭對手的具體影響可能會因多種因素而異，包括其運營設施、營銷區域和生產流程的年限和位置。這些法律一般規定了對排放到環境中的污染物的控制，並要求責任方對危險廢物處置場進行補救。如果不遵守規定，可能會受到處罰。
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，補救的應計負債不是實質性的。目前無法估計可能發生的所有補救費用的最終數額或可能施加的處罰。
擔保 – 多年來，我們在正常的業務過程中出售了各種資產。某些相關協議包含履約和一般保證，包括關於陳述、保證、契諾和協議中的不準確的保證，以及要求我們在觸發事件或條件發生時履行的環境和一般賠償。這些擔保和賠償是出售資產的正常過程的一部分。我們通常無法計算在這種情況下未來可能支付的最大金額
合同規定，因為擔保和賠償中固有的變異性。大多數情況下，擔保和賠償的性質使得沒有適當的方法來量化風險敞口，因為潛在的觸發事件幾乎沒有或根本沒有過去的經驗，可以根據這些經驗對結果作出合理的預測。
合同承諾 –截至2020年12月31日和2019年12月31日，購置房地產、廠房和設備的合同承諾總額為#美元。15百萬美元和美元41百萬美元。
關於出售我們在大尤因河岸地區的經營性生產物業以及在墨西哥灣的Petronius和海王星油田的非經營性生產權益，我們保留了該等物業的壓倒性特許權使用費權益。作為銷售協議的一部分，與生產我們的Override相關的累計收益為$57截至2020年12月31日，已支付1,000,000,000美元，並僅用於償還物業相應的未來放棄義務。一旦銷售收入等於$，我們的優先條款就終止了70百萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | |
(單位：百萬，
除每股數據外) | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,024 | | | $ | 490 | | | $ | 761 | | | $ | 822 | | | $ | 1,200 | | | $ | 1,381 | | | $ | 1,249 | | | $ | 1,233 | | |
所得税前收入(虧損)(A)(B) | (49) | | | (765) | | | (310) | | | (341) | | | 27 | | | 193 | | | 175 | | | (3) | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (46) | | | $ | (750) | | | $ | (317) | | | $ | (338) | | | $ | 174 | | | $ | 161 | | | $ | 165 | | | $ | (20) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
每股基本及攤薄股份收入（虧損）： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (0.06) | | | $ | (0.95) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.43) | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.21 | | | $ | (0.03) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每股支付的股息 | $ | 0.05 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.05 | | |
(a) 2020年第一季度，包括大宗商品衍生品按市值計值收益為美元，1711000萬美元，國際報告單位的商譽全額減值為美元95萬(See項目8.財務報表和補充數據 – 注15綜合財務報表）。此外，2020年第二季度和第三季度包括權益法投資的減值，152百萬美元和美元18分別為100萬美元。2020年第四季度還包括46百萬已證實的財產減值和美元78數以百萬計未經證實的財產減值。(有關減值的更多信息，見項目8.財務報表和補充數據– 注12合併財務報表)。
(b) 2019年第一季度和第四季度包括商品衍生品按市值計價的損失#美元。1131000萬美元和300萬美元551000萬美元。
補充信息由以下地理區域披露：美國；例如；利比亞；以及包括英國和伊拉克庫爾德斯坦地區在內的其他國際(“其他國際”)。有關影響本補充信息所含信息的我們處置的更多詳細信息，請參閲注5.
儲備金估計數的編制
所有儲量估算均按照S-X《美國證券交易委員會》第4-10條規則進行。原油和凝析油、NGL和天然氣儲量估計由我們的企業儲量小組(“CRG”)審查和批准，該小組包括我們的企業儲備副總裁總裁和他的儲備協調員團隊。原油和凝析油、NGL和天然氣儲量估計由合格儲量估算師(“QRES”)編制或審核。QRES是分佈在我們整個組織中的石油技術專業人員，他們符合我們為從事儲量和資源評估的員工設立的資格。QRES擁有必要的教育、經驗和培訓，能夠以符合所有外部儲量估算條例和內部資源估算指令和做法的方式估算儲量和資源。QRE通常至少擁有相應技術領域的理學學士學位，具有至少五年的行業經驗和至少三年的儲量評估經驗，並已完成我們的QRE培訓課程。所有儲量變更(包括已證實的)必須得到我們的資產領導和CRG的批准。此外，對已探明儲量估計的任何更改，如在一個月內以油田總儲量超過5百萬元人民幣計算，均須經公司儲備部副總裁批准。
公司儲備部副總裁向執行副總裁總裁兼首席財務官彙報工作，擁有石油工程理學學士學位，是德克薩斯州和科羅拉多州的註冊專業工程師。在他為馬拉鬆石油公司工作的22年中，他擔任過許多與該公司在俄克拉何馬州、科羅拉多州和北達科他州的美國生產業務以及在阿伯丁和庫爾德斯坦的國際生產業務有關的工程和管理職位。之前的職位包括石油技術支持團隊(技術應用)副總裁和巴肯資產的區域副總裁。他是石油工程師協會(“SPE”)25年的會員。
探明儲量估算所使用的技術包括生產動態統計分析、遞減曲線分析、壓力和速度不穩定分析、壓力梯度分析、油藏模擬和體積分析。觀測到的生產動態的統計性質，加上可靠技術區域內高度確定的儲集層連續性或質量，以及足夠已探明的開發地點，建立了登記已探明儲量所需的合理確定性標準。
預算的審計
我們已經建立了一系列強有力的內部控制、政策和程序，旨在確保我們內部儲備估計的質量和準確性。我們還聘請第三方顧問來審計我們對已探明儲量的估計。我們的政策要求提供的審計至少佔我們在四年滾動期間已探明儲量的80%，並根據處置進行調整。我們以一年的欠款為基礎進行審計，因此，我們的第三方顧問尚未對我們截至2020年12月31日的年度準備金估計數進行任何審計。在計算探明儲量審計覆蓋率時，我們只包括油田在四年滾動期間內被審計的最近一年。作為説明，我們在2020年進行的第三方探明儲量審計是針對截至2019年12月31日的儲量估計和赤道幾內亞的覆蓋儲量(169 Mboe)。2019年進行的儲量審計是對截至2018年12月31日的儲量估計，包括伊格爾福特(347 Mmboe)和俄克拉何馬州(255 Mmboe)的儲量，這在計算我們截至2020年12月31日的審計覆蓋範圍時反映了2019年的淨產量。2018年進行的儲量審計是針對截至2017年12月31日的儲量估計，幷包括巴肯的儲量(283 Mmboe)，這是在計算截至2020年12月31日的審計覆蓋範圍時反映的2018年和2019年產量淨額。在此基礎上，我們的第三方儲量審計覆蓋了我們總探明儲量的88%，不包括處置。已經確立了實地審計容忍度為我們內部估計的+/-10%。在此期間進行的所有審計都在既定的容忍範圍內。
就截至2019年12月31日的儲量估計而言，ESTA，Sewell & Associates，Inc.（“NSAI”）為E.G. Alba油田準備了一份儲量證書。NSAI總結報告作為本年度報告表格10—K的附件提交。NSAI團隊的成員擁有多年的行業經驗，在加入NSAI之前曾在大型國際石油和天然氣公司工作。NSAI的技術團隊成員達到或超過SPE頒佈的《石油和天然氣儲量信息估算和審計標準》中規定的教育、培訓和經驗要求。高級技術顧問在石油工程及儲量估算及評估方面擁有超過16年的實際經驗，是德克薩斯州的註冊專業工程師。第二名小組成員在石油地球科學領域擁有超過14年的實踐經驗，是德克薩斯州的特許專業地球科學家。
萊德斯科特公司對截至2018年12月31日和2017年12月31日的油田儲量估計進行了審計。他們的總結報告以Form 10-K格式作為本年度報告的證物提交。萊德·斯科特的團隊負責人擁有超過38年的行業經驗，在加入萊德·斯科特之前曾在一家大型金融諮詢服務集團工作過。他在SPE工作了25年，是德克薩斯州的註冊專業工程師。
估計數 探明油氣儲量
估計原油和凝析油、天然氣和天然氣的淨可採數量是一個技術性很強的過程，其依據是幾個可能發生變化的基本假設。已探明儲量的確定採用“美國證券交易委員會定價”，計算方法是每月首日收盤價的未加權算術平均值。如中所討論的項目1A.風險因素和項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計估計此外，大宗商品價格波動較大，可能會對已探明儲量產生影響。如果未來原油價格平均低於2020年12月31日用於確定已探明儲量的價格，可能會對我們對已探明儲量的估計和我們的業務價值產生不利影響。未來對儲量的修訂也可能源於資本資金、鑽井計劃和政府監管等方面的變化。由於許多因素(包括未來原油價格和業績修正)，很難估計任何潛在價格變化的幅度及其對已探明儲量的影響。
下表提供了某些基準價格在2020年的美國證券交易委員會定價：
| | | | | |
| 2020年SEC定價 |
西德克薩斯中質原油(每桶) | $ | 39.57 | |
Henry Hub天然氣(每MMBTU) | $ | 1.99 | |
布倫特原油(每桶) | $ | 41.77 | |
貝爾維尤火山NGL(每桶) | $ | 14.41 | |
油氣探明儲量估算
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （mmbbl） | 美國 | | 例如。(a) | | 利比亞(b) | | 其他國際(c) | | 總計 |
| 原油和凝析油 | | | | | | | | | |
| 已探明的已開發和未開發儲量： |
| 2018年初 | 570 | | | 39 | | | 165 | | | 26 | | | 800 | |
| 對先前估計數的修訂 | 49 | | | 3 | | | — | | | 3 | | | 55 | |
| | | | | | | | | |
| 擴展、發現和其他添加 | 42 | | | — | | | — | | | 2 | | | 44 | |
| 生產 | (63) | | | (6) | | | (3) | | | (5) | | | (77) | |
| 出售現有儲備 | (3) | | | — | | | (162) | | | (1) | | | (166) | |
| 2018年底 | 595 | | | 36 | | | — | | | 25 | | | 656 | |
| 對先前估計數的修訂 | 34 | | | 3 | | | — | | | — | | | 37 | |
| 儲備的購買到位 | 9 | | | — | | | — | | | — | | | 9 | |
| 擴展、發現和其他添加 | 53 | | | — | | | — | | | — | | | 53 | |
| 生產 | (69) | | | (6) | | | — | | | (2) | | | (77) | |
| 出售現有儲備 | (3) | | | — | | | — | | | (23) | | | (26) | |
| 2019年底 | 619 | | | 33 | | | — | | | — | | | 652 | |
| 對先前估計數的修訂 | (86) | | | (2) | | | — | | | — | | | (88) | |
| | | | | | | | | |
| 擴展、發現和其他添加 | 16 | | | — | | | — | | | — | | | 16 | |
| 生產 | (65) | | | (5) | | | — | | | — | | | (70) | |
| 出售現有儲備 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| 年底—2020 | 483 | | | 26 | | | — | | | — | | | 509 | |
| 已探明的已開發儲量： | | | | | | | | | |
| 2018年初 | 263 | | | 39 | | | 165 | | | 17 | | | 484 | |
| 2018年底 | 287 | | | 36 | | | — | | | 22 | | | 345 | |
| 2019年底 | 304 | | | 30 | | | — | | | — | | | 334 | |
| 年底—2020 | 301 | | | 23 | | | — | | | — | | | 324 | |
| 已探明的未開發儲量： | | | | | | | | | |
| 2018年初 | 307 | | | — | | | — | | | 9 | | | 316 | |
| 2018年底 | 308 | | | — | | | — | | | 3 | | | 311 | |
| 2019年底 | 315 | | | 3 | | | — | | | — | | | 318 | |
| 年底—2020 | 182 | | | 3 | | | — | | | — | | | 185 | |
油氣探明儲量估算(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （mmbbl） | 美國 | | 例如。(a) | | 利比亞(b) | | 其他國際(c) | | 總計 |
| 天然氣液體 | | | | | | | | | |
| 已探明的已開發和未開發儲量： |
| 2018年初 | 229 | | | 25 | | | — | | | — | | | 254 | |
| 對先前估計數的修訂 | (9) | | | 1 | | | — | | | — | | | (8) | |
| | | | | | | | | |
| 擴展、發現和其他添加 | 25 | | | — | | | — | | | — | | | 25 | |
| 生產 | (20) | | | (4) | | | — | | | — | | | (24) | |
| 出售現有儲備 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| 2018年底 | 224 | | | 22 | | | — | | | — | | | 246 | |
| 對先前估計數的修訂 | (21) | | | 2 | | | — | | | — | | | (19) | |
| 儲備的購買到位 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
| 擴展、發現和其他添加 | 19 | | | — | | | — | | | — | | | 19 | |
| 生產 | (22) | | | (3) | | | — | | | — | | | (25) | |
| 出售現有儲備 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| 2019年底 | 204 | | | 21 | | | — | | | — | | | 225 | |
| 對先前估計數的修訂 | (33) | | | (2) | | | — | | | — | | | (35) | |
| | | | | | | | | |
| 擴展、發現和其他添加 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
| 生產 | (22) | | | (3) | | | — | | | — | | | (25) | |
| | | | | | | | | |
| 年底—2020 | 155 | | | 16 | | | — | | | — | | | 171 | |
| 已探明的已開發儲量： | | | | | | | | | |
| 2018年初 | 118 | | | 25 | | | — | | | — | | | 143 | |
| 2018年底 | 119 | | | 22 | | | — | | | — | | | 141 | |
| 2019年底 | 122 | | | 19 | | | — | | | — | | | 141 | |
| 年底—2020 | 110 | | | 14 | | | — | | | — | | | 124 | |
| 已探明的未開發儲量： | | | | | | | | | |
| 2018年初 | 111 | | | — | | | — | | | — | | | 111 | |
| 2018年底 | 105 | | | — | | | — | | | — | | | 105 | |
| 2019年底 | 82 | | | 2 | | | — | | | — | | | 84 | |
| 年底—2020 | 45 | | | 2 | | | — | | | — | | | 47 | |
油氣探明儲量估算(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (Bcf) | 美國 | | 例如。(a) | | 利比亞(b) | | 其他國際(c) | | 總計 |
| 天然氣 | | | | | | | | | |
| 已探明的已開發和未開發儲量： |
| 2018年初 | 1,324 | | | 833 | | | 204 | | | 8 | | | 2,369 | |
| 對先前估計數的修訂 | 188 | | | 35 | | | — | | | 4 | | | 227 | |
| 儲備的購買到位 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 擴展、發現和其他添加 | 198 | | | — | | | — | | | — | | | 198 | |
生產(d) | (156) | | | (153) | | | (1) | | | (5) | | | (315) | |
| 出售現有儲備 | (1) | | | — | | | (203) | | | — | | | (204) | |
| 2018年底 | 1,553 | | | 715 | | | — | | | 7 | | | 2,275 | |
| 對先前估計數的修訂 | (223) | | | 108 | | | — | | | — | | | (115) | |
| | | | | | | | | |
| 儲備的購買到位 | 28 | | | — | | | — | | | — | | | 28 | |
| 擴展、發現和其他添加 | 118 | | | — | | | — | | | — | | | 118 | |
生產(d) | (160) | | | (133) | | | — | | | (3) | | | (296) | |
| 出售現有儲備 | (38) | | | — | | | — | | | (4) | | | (42) | |
| 2019年底 | 1,278 | | | 690 | | | — | | | — | | | 1,968 | |
| 對先前估計數的修訂 | 7 | | | 5 | | | — | | | — | | | 12 | |
| | | | | | | | | |
| 擴展、發現和其他添加 | 45 | | | — | | | — | | | — | | | 45 | |
生產(d) | (155) | | | (121) | | | — | | | — | | | (276) | |
| 出售現有儲備 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| 年底—2020 | 1,174 | | | 574 | | | — | | | — | | | 1,748 | |
| 已探明的已開發儲量： | | | | | | | | | |
| 2018年初 | 726 | | | 833 | | | 94 | | | 2 | | | 1,655 | |
| 2018年底 | 869 | | | 715 | | | — | | | 7 | | | 1,591 | |
| 2019年底 | 825 | | | 649 | | | — | | | — | | | 1,474 | |
| 年底—2020 | 827 | | | 526 | | | — | | | — | | | 1,353 | |
| 已探明的未開發儲量： | | | | | | | | | |
| 2018年初 | 598 | | | — | | | 110 | | | 6 | | | 714 | |
| 2018年底 | 684 | | | — | | | — | | | — | | | 684 | |
| 2019年底 | 453 | | | 41 | | | — | | | — | | | 494 | |
| 年底—2020 | 347 | | | 48 | | | — | | | — | | | 395 | |
油氣探明儲量估算(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (Mmboe) | 美國 | | 例如。(a) | | 利比亞(b) | | 其他國際(c) | | 總計 |
| 總探明儲量 | | | | | | | | | |
| 已探明的已開發和未開發儲量： |
| 2018年初 | 1,020 | | | 203 | | | 199 | | | 27 | | | 1,449 | |
| 對先前估計數的修訂 | 71 | | | 8 | | | — | | | 5 | | | 84 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
擴展、發現和
其它添加 | 100 | | | — | | | — | | | 2 | | | 102 | |
生產(d) | (109) | | | (35) | | | (3) | | | (6) | | | (153) | |
| 出售現有儲備 | (4) | | | — | | | (196) | | | (1) | | | (201) | |
| 2018年底 | 1,078 | | | 176 | | | — | | | 27 | | | 1,281 | |
| 對先前估計數的修訂 | (23) | | | 24 | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | |
| 儲備的購買到位 | 18 | | | — | | | — | | | — | | | 18 | |
擴展、發現和
其它添加 | 91 | | | — | | | — | | | — | | | 91 | |
生產(d) | (117) | | | (31) | | | — | | | (3) | | | (151) | |
| 出售現有儲備 | (11) | | | — | | | — | | | (24) | | | (35) | |
| 2019年底 | 1,036 | | | 169 | | | — | | | — | | | 1,205 | |
| 對先前估計數的修訂 | (118) | | | (4) | | | — | | | — | | | (122) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
擴展、發現和
其它添加 | 30 | | | — | | | — | | | — | | | 30 | |
生產(d) | (112) | | | (28) | | | — | | | — | | | (140) | |
| 出售現有儲備 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| 年底—2020 | 835 | | | 137 | | | — | | | — | | | 972 | |
| 已探明的已開發儲量： | | | | | | | | | |
| 2018年初 | 502 | | | 203 | | | 181 | | | 17 | | | 903 | |
| 2018年底 | 552 | | | 176 | | | — | | | 24 | | | 752 | |
| 2019年底 | 563 | | | 158 | | | — | | | — | | | 721 | |
| 年底—2020 | 549 | | | 125 | | | — | | | — | | | 674 | |
| 已探明的未開發儲量： | | | | | | | | | |
| 2018年初 | 518 | | | — | | | 18 | | | 10 | | | 546 | |
| 2018年底 | 526 | | | — | | | — | | | 3 | | | 529 | |
| 2019年底 | 473 | | | 11 | | | — | | | — | | | 484 | |
| 年底—2020 | 286 | | | 12 | | | — | | | — | | | 298 | |
(a)由受生產分享合同管轄的物業的估計儲量組成。
(b)於二零一八年，我們完成出售附屬公司Marathon Oil Libya Limited。
(c)於二零一九年，我們完成出售英國。我們的業務和我們的非經營性利益在庫爾德斯坦的阿特拉什區塊。這些數量反映在上表所列期間的其他國際。
(d)不包括轉售用於儲集層管理的購買天然氣。
二零二零年探明儲量減少2.33億桶油當量，主要原因如下：
•對以前估計數的修訂： 減少122百萬桶油當量，如下所述：
增加：
•46百萬桶當量，與技術修訂有關，包括降低運營成本
減少：
•1.3億桶油當量，原因是美國資源部門預測的5年計劃中的資本活動減少
•3800萬桶油，由於大宗商品價格下跌
•擴展、發現和其他新增內容： 增加了30 mmboe在美國.資源發揮如下所述：
增加：
•18百萬桶油當量與油井有關，從未經證實的類別銷售
•12mmboe與探明面積的擴大有關
•生產： 下降了140 mmboe。
•出售到位儲備： 由於某些美國資產的剝離，下降了100萬桶油。
2019年探明儲量減少7600萬桶油當量，主要原因如下：
•對以前估計數的修訂： 增加1 mmboe，如下所述：
增加：
•20mmboe與油井相關的銷售，這是計劃的補充，
•11 mmboe與E.G.計劃壓迫相關
•11 mmboe由於E.G.的技術修訂
減少：
•2400萬桶油當量由於商品價格降低
•12 mmboe由於美國資源劇的技術修訂
•5 mmboe由於在美國的5年計劃的變化.資源發揮
•已到位的準備金購買： 由於收購了鷹福特，增加了18百萬桶油當量。
•擴展、發現和其他新增內容： 增加了91 mmboe在美國.資源發揮如下所述：
增加：
•53mmboe與探明面積的擴大有關
•38百萬桶油當量與油井有關，銷售來自未經證實的類別
•生產： 下降了151mmboe。
•出售到位儲備： 減少35 mmboe，如下所述：
減少：
•1900萬桶與出售英國資產有關。
•1100萬桶與某些美國資產剝離有關
•5百萬桶油當量與出售阿特魯什區塊在庫爾德斯坦
2018年探明儲量減少1.68億桶油當量，主要原因如下：
•對以前估計數的修訂： 增加了84 mmboe，如下所述：
增加：
•108 mmboe與美國更高經濟油井的加速相關的資源發揮到5年計劃
•15百萬桶油當量與油井相關的銷售，這是增加到計劃的
減少：
•由於業務範圍內的技術修訂，
•擴展、發現和其他添加: 增加了102 mmboe主要在美國資源發揮如下所述：
增加：
•69mmboe與探明面積的擴大有關
•33百萬桶油當量與油井有關，從未經證實的類別銷售
•生產： 下降了153mmboe。
•出售到位儲備： 減少2.01億桶油當量，如下所述：
減少：
•與出售我們在利比亞的子公司有關的196 mmboe
•400萬桶石油醚與新墨西哥州和密歇根州的某些常規資產剝離有關
•100萬桶石油醚與庫爾德斯坦Sarsang區塊的出售有關
已探明未開發儲量變化情況
下表顯示二零二零年已探明未開發儲量的變動：
| | | | | |
| (Mmboe) | |
| 年初 | 484 | |
| 對先前估計數的修訂 | (127) | |
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| 擴展、發現和其他添加 | 11 | |
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| 轉移到已證實的開發階段 | (70) | |
| 年終 | 298 | |
對先前估計數的修訂： 減少127百萬桶油當量，如下所述：
增加：
•與技術修訂相關的19 mmboe
減少：
•1.33億桶油當量，由於美國資源部門預測的5年計劃中資本活動減少
•1300萬桶油，由於商品價格下降
擴展、發現和其他新增內容： 隨着特拉華州北部探明面積的擴大，增加了11mmboe。
轉移到已探明的開發階段： 7000萬桶油的PUD儲量於二零二零年轉換為已探明已開發狀態，主要來自我們美國資源區的資產。2020年的轉移相當於14%的PUD轉換率和2016—2020年期間的5年平均年PUD轉換率為18%。所有已證實未開發的儲量鑽探地點都計劃在最初預訂日期後五年內生產。
發生的成本和未來的開發成本
2020年、2019年及2018年與開發已證實未開發儲量有關的成本分別為4.66億美元、12.61億美元及10.82億美元。
下表列示未來年份開發已探明未開發儲量所需的未來開發成本。
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| (單位：百萬) | 日後開發成本 |
| 2021 | $ | 808 | |
| 2022 | 874 | |
| 2023 | 822 | |
| 2024 | 577 | |
| 2025 | 286 | |
資本化成本和累計折舊、損耗和攤銷
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| (單位：百萬) | 美國 | | 例如。 | | 總計 |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | |
| 資本化成本： | | | | | |
| 已證明的性質 | $ | 30,398 | | | $ | 2,057 | | | $ | 32,455 | |
| 未證明的性質 | 2,721 | | | — | | | 2,721 | |
| 總計 | 33,119 | | | 2,057 | | | 35,176 | |
累計折舊、損耗和攤銷： | | | | | |
| 已證明的性質 | 17,616 | | | 1,650 | | | 19,266 | |
未證明的性質(a) | 433 | | | (7) | | | 426 | |
| 總計 | 18,049 | | | 1,643 | | | 19,692 | |
| 淨資本化成本 | $ | 15,070 | | | $ | 414 | | | $ | 15,484 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | |
| 資本化成本： | | | | | |
| 已證明的性質 | $ | 29,250 | | | $ | 2,042 | | | $ | 31,292 | |
| 未證明的性質 | 2,880 | | | 12 | | | 2,892 | |
| 總計 | 32,130 | | | 2,054 | | | 34,184 | |
累計折舊、損耗和攤銷： | | | | | |
| 已證明的性質 | 15,435 | | | 1,568 | | | 17,003 | |
未證明的性質(a) | 357 | | | (7) | | | 350 | |
| 總計 | 15,792 | | | 1,561 | | | 17,353 | |
| 淨資本化成本 | $ | 16,338 | | | $ | 493 | | | $ | 16,831 | |
(a)包括未經證實的財產損失（見 注12).
物業收購、勘探和開發所產生的成本(a)
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| (單位：百萬) | 美國 | | 例如。 | | 其他國際 | | 總計 |
| 2020年12月31日 | | | | | | | |
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| 未經證實的財產收購 | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36 | |
| 探索 | 330 | | | — | | | — | | | 330 | |
| 發展 | 780 | | | 9 | | | — | | | 789 | |
| 總計 | $ | 1,146 | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 1,155 | |
| 2019年12月31日 | | | | | | | |
| 物業收購： | | | | | | | |
| 證明瞭 | $ | 93 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 93 | |
| 未經證實 | 282 | | | — | | | — | | | 282 | |
| 探索 | 862 | | | — | | | — | | | 862 | |
| 發展 | 1,675 | | | 1 | | | 23 | | | 1,699 | |
| 總計 | $ | 2,912 | | | $ | 1 | | | $ | 23 | | | $ | 2,936 | |
| 2018年12月31日 | | | | | | | |
| 物業收購： | | | | | | | |
| 證明瞭 | $ | 211 | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | 222 | |
| 未經證實 | 144 | | | — | | | — | | | 144 | |
| 探索 | 929 | | | 1 | | | (9) | | | 921 | |
| 發展 | 1,332 | | | (2) | | | (126) | | (b) | 1,204 | |
| 總計 | $ | 2,616 | | | $ | (1) | | | $ | (124) | | | $ | 2,491 | |
(a)包括髮生的成本，無論是資本化的還是支出的。
(b)包括主要由於英國的變化而對資產報廢成本的修訂。估計費用以及放棄活動的時間。
石油和天然氣生產活動的經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 例如。 | | 利比亞 | | 其他國際 | | 總計 |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 收入和其他收入： | | | | | | | | | |
| 銷售額 | $ | 2,955 | | | $ | 173 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,128 | |
其他收入(a) | 9 | | | — | | | — | | | — | | | 9 | |
總收入和其他收入 | 2,964 | | | 173 | | | — | | | — | | | 3,137 | |
| 費用： | | | | | | | | | |
| 生產成本 | (1,134) | | | (61) | | | — | | | — | | | (1,195) | |
勘探費(b) | (175) | | | (6) | | | — | | | — | | | (181) | |
折舊、損耗和攤銷(c) | (2,260) | | | (81) | | | — | | | — | | | (2,341) | |
| 技術支持等 | (48) | | | (3) | | | — | | | — | | | (51) | |
| 總費用 | (3,617) | | | (151) | | | — | | | — | | | (3,768) | |
| 所得税前業績 | (653) | | | 22 | | | — | | | — | | | (631) | |
| 所得税(撥備)優惠 | 9 | | | (5) | | | — | | | — | | | 4 | |
| 行動的結果 | $ | (644) | | | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (627) | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 收入和其他收入： | | | | | | | | | |
| 銷售額 | $ | 4,472 | | | $ | 307 | | | $ | — | | | $ | 140 | | | $ | 4,919 | |
| | | | | | | | | |
其他收入(a) | 46 | | | — | | | — | | | 3 | | | 49 | |
| 總收入和其他收入 | 4,518 | | | 307 | | | — | | | 143 | | | 4,968 | |
| 費用： | | | | | | | | | |
| 生產成本 | (1,384) | | | (73) | | | — | | | (71) | | | (1,528) | |
勘探費(b) | (149) | | | — | | | — | | | — | | | (149) | |
折舊、損耗和攤銷(c) | (2,274) | | | (97) | | | — | | | (23) | | | (2,394) | |
| 技術支持等 | (38) | | | (9) | | | — | | | (10) | | | (57) | |
| 總費用 | (3,845) | | | (179) | | | — | | | (104) | | | (4,128) | |
| 所得税前業績 | 673 | | | 128 | | | — | | | 39 | | | 840 | |
| 所得税(撥備)優惠 | (6) | | | (32) | | | — | | | 12 | | | (26) | |
| 行動的結果 | $ | 667 | | | $ | 96 | | | $ | — | | | $ | 51 | | | $ | 814 | |
| 截至2018年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 收入和其他收入： | | | | | | | | | |
| 銷售額 | $ | 4,842 | | | $ | 383 | | | $ | 196 | | | $ | 402 | | | $ | 5,823 | |
| | | | | | | | | |
其他收入(a) | 81 | | | — | | | 255 | | | 104 | | | 440 | |
| 總收入和其他收入 | 4,923 | | | 383 | | | 451 | | | 506 | | | 6,263 | |
| 費用： | | | | | | | | | |
| 生產成本 | (1,371) | | | (68) | | | (12) | | | (180) | | | (1,631) | |
勘探費(b) | (245) | | | (51) | | | — | | | 7 | | | (289) | |
折舊、損耗和攤銷(c) | (2,247) | | | (117) | | | (8) | | | (102) | | | (2,474) | |
| 技術支持等 | (49) | | | (5) | | | — | | | (6) | | | (60) | |
| 總費用 | (3,912) | | | (241) | | | (20) | | | (281) | | | (4,454) | |
| 所得税前業績 | 1,011 | | | 142 | | | 431 | | | 225 | | | 1,809 | |
| 所得税(撥備)優惠 | 19 | | | (38) | | | (163) | | | (124) | | | (306) | |
| 行動的結果 | $ | 1,030 | | | $ | 104 | | | $ | 268 | | | $ | 101 | | | $ | 1,503 | |
(a)包括處置淨收益（虧損）（見 注5）. 2018年，這還包括主要由於英國的變化而對資產報廢成本的修訂。估計費用以及放棄活動的時間。
(b)包括勘探乾井成本、未經證實的財產減值和其他。
(c)包括長期資產減值（見 注12).
石油和天然氣生產活動的經營成果
石油及天然氣生產活動之經營業績與分部收入（虧損）對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 行動的結果 | $ | (627) | | | $ | 814 | | | $ | 1,503 | |
| 未包括在石油和天然氣業務結果中的項目，扣除税後： | | | | | |
| 銷售收入和其他與石油和天然氣生產無關的活動 | (135) | | | (141) | | | (170) | |
| 權益法投資收益 | 19 | | | 87 | | | 214 | |
| 未分配到分部收入的税後項目： | | | | | |
| 資產處置損失（收益）及其他 | 62 | | | — | | | (304) | |
| 長期資產減值 | 49 | | | 24 | | | 103 | |
| 未經證實的財產損失 | 82 | | | — | | | — | |
| 衍生工具未實現虧損(收益) | 27 | | | 124 | | | (265) | |
| 分部收入(虧損) | $ | (523) | | | $ | 908 | | | $ | 1,081 | |
與探明儲量相關的未來現金流貼現標準化計量
美國公認會計原則規定了計算未來淨現金流及其變動與估計探明儲量相關的標準化計量的指導方針，給出了非常具體的假設，例如使用10%的貼現率和使用每個月第一天的收盤價和估計日期適用的當前成本的前12個月大宗商品價格的未加權平均。這些和其他必要的假設在過去並不總是被證明是準確的，其他有效的假設將產生顯著不同的結果。此外，根據我們的資本成本和與我們的業務以及石油和天然氣行業的總體風險相關的風險，要求使用的10%貼現率未必是最合適的貼現率。這些信息不是公允價值，也不代表我們的原油和凝析油、天然氣液體和天然氣儲備未來現金流的預期現值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 美國 | | 例如。 | | 其他國際 | | 總計 |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 未來現金流入 | $ | 21,847 | | | $ | 941 | | | $ | — | | | $ | 22,788 | |
| 未來的生產和支持成本 | (10,822) | | | (592) | | | — | | | (11,414) | |
| 未來開發成本 | (3,977) | | | (19) | | | — | | | (3,996) | |
| 未來所得税費用 | (12) | | | (84) | | | — | | | (96) | |
| 未來淨現金流 | $ | 7,036 | | | $ | 246 | | | $ | — | | | $ | 7,282 | |
現金流量計時按年打九折 | (3,207) | | | (56) | | | — | | | (3,263) | |
未來淨現金流量貼現的標準化計量 | $ | 3,829 | | | $ | 190 | | | $ | — | | | $ | 4,019 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 未來現金流入 | $ | 40,487 | | | $ | 1,812 | | | $ | — | | | $ | 42,299 | |
| 未來的生產和支持成本 | (14,167) | | | (838) | | | — | | | (15,005) | |
| 未來開發成本 | (7,561) | | | (18) | | | — | | | (7,579) | |
| 未來所得税費用 | (1,085) | | | (280) | | | — | | | (1,365) | |
| 未來淨現金流 | $ | 17,674 | | | $ | 676 | | | $ | — | | | $ | 18,350 | |
現金流量計時按年打九折 | (7,416) | | | (179) | | | — | | | (7,595) | |
| 未來淨現金流量貼現的標準化計量 | $ | 10,258 | | | $ | 497 | | | $ | — | | | $ | 10,755 | |
| 截至2018年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 未來現金流入 | $ | 49,054 | | | $ | 2,218 | | | $ | 1,813 | | | $ | 53,085 | |
| 未來的生產和支持成本 | (15,995) | | | (878) | | | (876) | | | (17,749) | |
| 未來開發成本 | (7,729) | | | (12) | | | (1,072) | | | (8,813) | |
| 未來所得税費用 | (1,967) | | | (355) | | | 275 | | | (2,047) | |
| 未來淨現金流 | $ | 23,363 | | | $ | 973 | | | $ | 140 | | (a) | $ | 24,476 | |
現金流量計時按年打九折 | (10,653) | | | (254) | | | 100 | | | (10,807) | |
| 未來淨現金流量貼現的標準化計量 | $ | 12,710 | | | $ | 719 | | | $ | 240 | | | $ | 13,669 | |
(a)其他國際的未來現金流量反映與英國有關的未來廢棄成本的影響。
未來淨現金流量貼現標準化計量的變化
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 生產的石油和天然氣的銷售和轉讓，扣除生產和支助費用 | $ | (1,889) | | | $ | (3,345) | | | $ | (4,135) | |
與未來生產有關的價格、生產和支助費用的淨變化 | (7,986) | | | (3,569) | | | 6,342 | |
| 擴展、發現和提高回收，降低相關成本 | 230 | | | 718 | | | 998 | |
| 本期發生的開發費用 | 801 | | | 1,727 | | | 1,240 | |
| 未來開發費用估計數的變化 | 2,693 | | | 278 | | | (330) | |
對先前數量估計數的修訂(a) | (4,937) | | | 7 | | | (501) | |
| 現有礦產購銷的淨變化 | (9) | | | (200) | | | (3,035) | |
| 折扣的增加 | 3,921 | | | 1,315 | | | 1,175 | |
| 所得税淨變動 | 440 | | | 155 | | | 4,052 | |
| | | | | |
| 全年淨變動率 | (6,736) | | | (2,914) | | | 5,806 | |
| 年初 | 10,755 | | | 13,669 | | | 7,863 | |
| 年終 | $ | 4,019 | | | $ | 10,755 | | | $ | 13,669 | |
(a)包括因生產時間的變化而產生的金額。截至2020年的一年還包括我們美國資源業務的五年計劃中預測資本活動減少的影響。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
披露控制和程序
對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定的)的設計和運作的有效性的評估是在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督下進行的。截至本報告所述期間結束時，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年12月31日，這些披露控制和程序的設計和運作是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
見本表格10-K第8項下的“管理層財務報告內部控制報告”。
註冊會計師事務所認證報告
見本表格10-K第8項下的“獨立註冊會計師事務所報告”。
財務報告內部控制的變化
於2020年第四季度，我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所要求的信息通過參考“建議1：董事選舉”、“公司治理-董事會委員會”和“第16(A)條實益所有權報告合規”納入我們將於2020年12月31日120天內提交給美國證券交易委員會的2021年股東年會委託書(“2021年委託書”)。
有關本公司行政人員的資料，請參閲本表格10-K第1項下的“註冊人行政人員”。
此外，我們的《高級財務官道德守則》適用於本公司的主要行政人員、主要財務官、主要會計官或控制人，或執行類似職能的人員，可在我們的網站上查閲，網址為Www.marathonoil.com在投資者-公司治理下。您可以通過向公司祕書發送請求來免費索要一份打印副本。我們打算在我們的網站上披露對《高級財務官道德守則》的任何修訂和豁免，網址為 Www.marathonoil.com根據投資者-公司治理，在四個工作日內。豁免信息將在最初披露豁免後至少12個月內保留在網站上。
第11項.高管薪酬
本項目要求提供的信息通過參考《公司治理-薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與》、《薪酬委員會報告》、《董事薪酬》、《薪酬討論與分析》和《高管薪酬》納入2021年委託書。
第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
在2021年委託書中，通過引用“某些受益所有人和管理層的擔保所有權”，納入了本項目所需的部分信息。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表提供了截至2020年12月31日根據我們現有的股權補償計劃可能發行的馬拉鬆石油普通股的信息：
•馬拉鬆石油公司2019年激勵性薪酬計劃(《2019計劃》)
•馬拉鬆石油公司2016年度激勵性薪酬計劃(“2016年度計劃”)--該計劃不會授予額外的獎勵。
•馬拉鬆石油公司2012年獎勵薪酬計劃(“2012計劃”)-不會根據該計劃授予額外獎勵。
•馬拉鬆石油公司2007年激勵性薪酬計劃(“2007計劃”)-不會根據該計劃授予額外獎勵。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | 在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量 | |
| 股東批准的股權補償計劃 | 7,476,429 | | | $ | 21.00 | | | 25,955,630 | | (a) |
| | | | | | |
| | | | | | |
(a)反映2019年獎勵限制性股票、限制性股票單位、基於股票的業績單位、股票期權和股票增值權計劃下可供發行的股份。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本項目要求提供的信息通過參考“與相關人士的交易”和“提案1：董事選舉--董事獨立性”納入2021年委託書。
項目14.總會計師費用和服務
本項目所需資料已參考“提案2：批准2021年度獨立核數師”納入二零二一年授權委託書。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
A.作為報告一部分提交的文件
1.財務報表--見本年度報告表格10-K第II部分第28.項。
2.財務報表明細表-根據S-X法規第3-09條的規定，未經審計的ALBA工廠有限責任公司的財務報表和相關腳註，我們的權益法投資，將在表99.9中存檔。美國證券交易委員會規則要求但未包括在本年度報告中的10-K表格中的所有其他財務報表附表因不適用或所需信息包含在合併財務報表或附註中而被省略。
3.展品--本項目15所要求的信息以表格10-K形式附隨本年度報告的展品索引的方式併入。
第16項：表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 2021年2月23日 | | 馬拉鬆石油公司 |
| | |
| | 作者：S/加里·E·威爾遜 |
| | 加里·E·威爾遜 |
| | 總裁副主計長兼首席會計官 |
授權委託書
以下簽名的每一人任命李·M·蒂爾曼、戴恩·E·懷特黑德和加里·E·威爾遜為其真正合法的事實代理人和代理人，具有充分的替代和再代理的權力，以其任何和所有身份，以其姓名、地點和代理的身份，簽署本10-K表格年度報告的任何和所有修正案，並將該表格及其所有證物和與此相關的其他文件提交證券交易委員會。授權每一名上述代理律師及代理人作出及執行任何與上述任何或全部事宜有關的必要、適當或適宜的行為，以及他或她本人可能或可親自作出的所有意圖及目的，並在此批准及確認所有上述事實代理人及代理人或他們中的任何一名或其任何一名或其代替者可根據本條例合法地作出或導致作出任何行為。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已於2021年2月23日由以下人士代表註冊人並以所示身份簽署。
| | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 |
| | |
| /S/李M.蒂爾曼 | | 董事長、總裁、首席執行官 |
| 李·M·蒂爾曼 | | |
| | |
| /S/戴恩·E·懷特海 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| 戴恩·E·懷特海 | | |
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| /S/加里·E·威爾遜 | | 總裁副主計長兼首席會計官 |
| 加里·E·威爾遜 | | |
| | |
| /s/GREGORY H.博伊斯 | | 董事 |
| 格雷戈裏·H.博伊斯 | | |
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| /S/查德威克·C·迪頓 | | 董事 |
| 查德威克·C·迪頓 | | |
| | |
| /S/馬塞拉·E·多納迪奧 | | 董事 |
| 瑪塞拉·E·多納迪奧 | | |
| | |
| /s/JASON B.幾 | | 董事 |
| 傑森灣幾 | | |
| | |
| /s/道格拉斯L.福希 | | 董事 |
| 道格拉斯湖福希 | | |
| | |
| /S/布倫特·J·斯莫里克 | | 董事 |
| Brent J. Smolik | | |
| | |
| /s/M. Elise Hyland | | 董事 |
| M.埃莉斯·海蘭德 | | |
| | |
| /s/J.肯特威爾斯 | | 董事 |
| 肯特·威爾斯 | | |
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | | | | 以引用方式併入(文件編號001-05153，除非另有説明) |
| 展品説明 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 1 | | 承銷協議 | | | | | | |
| 1.1 | | 債券購買協議，日期為2017年11月28日，馬拉鬆石油公司，聖約翰教區，路易斯安那州，摩根士丹利&有限責任公司。 | | 10-K | | 1.1 | | 2/22/2018 |
| 2 | | 收購、重組、安排、清算或繼承計劃 | | | | | | |
| 2.1 | | 股份購買協議，日期為2017年3月8日，由馬拉鬆石油荷蘭控股公司B.V.，10084751 Canada Limited（作為買方）和Canadian Natural Resources Limited（作為買方）。 | | 10-Q | | 10.1 | | 5/5/2017 |
| 3 | | 法團章程細則及附例 |
| 3.1 | | 重述馬拉鬆石油公司註冊證書 | | 8-K | | 3.1 | | 6/1/2018 |
| 3.2 | | 馬拉鬆石油公司附例（修訂及重列於2016年2月24日） | | 10-Q | | 3.2 | | 8/4/2016 |
| 3.3 | | 普通股股票證書樣本 | | 10-K | | 3.3 | | 2/28/2014 |
| 4 | | 界定擔保持有人權利的文書，包括契約 | | | | | | |
| 4.1 | | 馬拉鬆石油公司和紐約銀行信託公司之間的契約，日期為2002年2月26日，是摩根大通銀行作為受託人的利息繼承人，與馬拉鬆石油公司的優先債務證券有關。根據財務報告229.601(B)(4)(Iii)，有關長期債務發行的工具如根據該等工具授權的證券金額不超過馬拉鬆石油公司綜合資產總額的10%，則被略去。馬拉鬆石油公司特此同意應美國證券交易委員會的要求向其提供任何此類文書的副本 | | 10-K | | 4.2 | | 2/28/2014 |
| 4.2* | | 註冊人證券説明 | | | | | | |
| 10 | | 材料合同 | | | | | | |
| 10.1 | | 修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2014年5月28日，借款人為馬拉鬆石油公司，辛迪加代理為蘇格蘭皇家銀行，文件代理為花旗銀行、摩根士丹利高級融資公司和豐業銀行，行政代理為摩根大通銀行，以及其中點名的其他金融機構 | | 8-K | | 4.1 | | 6/2/2014 |
| 10.2 | | 截至2015年5月5日的第一修正案，由馬拉鬆石油公司作為借款人、作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行和其中點名的某些其他金融機構，於2014年5月28日修訂和重新簽署的信貸協議 | | 10-Q | | 10.1 | | 5/7/2015 |
| 10.3 | | 對日期為2014年5月28日的修訂和重新生效的信貸協議的增量承諾補充協議，該協議經截至2015年5月5日的第一修正案修訂，其中馬拉鬆石油公司作為借款人和貸款方，蘇格蘭皇家銀行作為銀團代理，花旗銀行，N.A.，摩根士丹利高級融資公司和豐業銀行作為文件代理，摩根大通銀行作為行政代理。 | | 8-K | | 99.1 | | 3/8/2016 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | | | | 以引用方式併入(文件編號001-05153，除非另有説明) |
| 展品説明 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 10.4 | | 截至2017年6月22日的修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案，經截至2015年5月5日的第一修正案修訂，並由截至2016年3月4日的增量承諾補充協議補充，其中馬拉鬆石油公司作為借款人、貸款人，蘇格蘭皇家銀行作為辛迪加代理，花旗銀行、摩根士丹利高級融資公司和豐業銀行作為文件代理，摩根大通銀行作為行政代理。 | | 8-K | | 99.1 | | 6/23/2017 |
| 10.5 | | 對日期為2014年5月28日的修訂和重新生效的信貸協議的增量承諾補充，經日期為2015年5月5日的第一修正案修訂，並經日期為2016年3月4日的增量承諾補充，並經日期為2017年6月22日的第二修正案修訂，其中包括馬拉鬆石油公司作為借款人、貸款方、蘇格蘭皇家銀行作為辛迪加代理、花旗銀行、摩根士丹利基金公司和豐業銀行作為文件代理，以及摩根大通銀行作為行政代理。 | | 10-Q | | 10.2 | | 8/3/2017 |
| 10.6 | | 經日期為2015年5月5日的第一修正案和日期為2017年6月22日的第二修正案修正的截至2018年10月18日的修訂和重新簽署的信貸協議的第三修正案，並經截至2016年3月4日的增量承諾補充和截至2017年7月11日的增量承諾補充，其中包括馬拉鬆石油公司作為借款人、貸款人的瑞穗銀行、作為辛迪加代理的瑞穗銀行、作為文件代理的花旗銀行、摩根士丹利高級基金公司和豐業銀行，以及摩根大通銀行，N.A.，作為行政代理人 | | 8-K | | 99.1 | | 10/22/2018 |
| 10.7 | | 對日期為2014年5月28日的修訂和重新生效的信貸協議的第四修正案，經日期為2015年5月5日的第一修正案、日期為2017年6月22日的第二修正案和日期為2018年10月18日的第三修正案修訂，並由馬拉鬆石油公司(借款人為借款人)、摩根大通銀行(北卡羅來納州)和其中點名的某些其他金融機構的截至2016年3月4日的增量承諾補充和2017年7月11日的增量承諾補充
| | 8-K | | 10.1 | | 9/24/2019 |
| 10.8 | | 經日期為2015年5月5日的第一修正案、日期為2017年6月22日的第二修正案、日期為2018年10月18日的第三修正案、日期為2019年9月24日的第四修正案以及日期為2016年3月4日的增量承諾補充條款和日期為2017年7月11日的增量承諾補充條款修訂的修訂和重新簽署的信貸協議的第五修正案，以及日期為2015年5月5日的第一修正案、日期為2017年6月5日的第二修正案、日期為2018年10月18日的第三修正案和日期為2017年7月11日的增量承諾補充條款。以及名單上提到的某些其他金融機構 | | 8-K | | 10.1 | | 12/8/2020 |
| 10.9†* | | 2021年馬拉鬆石油公司2019年激勵薪酬計劃非僱員董事限制性股票單位獎勵協議 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | | | | 以引用方式併入(文件編號001-05153，除非另有説明) |
| 展品説明 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 10.10† | | 馬拉鬆石油公司2019年激勵性薪酬計劃 | | 定義14A | | 應用程序。一個 | | 4/12/2019 |
| 10.11† | | 《馬拉鬆石油公司2019年度激勵薪酬計劃限制性股票獎勵協議》第16條 | | 10-Q | | 10.1 | | 8/8/2019 |
| 10.12† | | 《馬拉鬆石油公司2019年度激勵薪酬計劃非合格股票期權獎勵協議》第16條 | | 10-Q | | 10.2 | | 8/8/2019 |
| 10.13† | | 2019年馬拉鬆石油公司2019年度激勵薪酬計劃限制性股票單位獎勵協議第16條 | | 10-Q | | 10.3 | | 8/8/2019 |
10.14† | | 2019馬拉鬆石油公司非僱員董事2019年度激勵薪酬計劃限制性股票單位獎勵協議 | | 10-Q | | 10.4 | | 8/8/2019 |
10.15†*
| | 2020年馬拉鬆石油公司2019年度激勵薪酬計劃績效單位獎勵協議第16條 | | 10-K | | 10.13 | | 2/2/2020 |
10.16† | | 馬拉鬆石油公司2016年度激勵性薪酬計劃 | | 定義14A | | 應用程序。一個 | | 4/7/2016 |
| 10.17† | | 2019年馬拉鬆石油公司2016年獎勵計劃第16條管理人員限制性股票獎勵協議 | | 10-Q | | 10.1 | | 5/2/2019 |
| 10.18† | | 2019年馬拉鬆石油公司2016年獎勵計劃第16條人員非合格股票期權授予協議書 | | 10-Q | | 10.2 | | 5/2/2019 |
| 10.19† | | 2019年馬拉鬆石油公司2016年獎勵性薪酬計劃限制性股票單位獎勵協議書 | | 10-Q | | 10.3 | | 5/2/2019 |
10.20† | | 2019年馬拉鬆石油公司2016年度獎勵計劃第16條人員績效單位獎勵協議書 | | 10-Q | | 10.4 | | 5/2/2019 |
| 10.21†* | | 董事薪酬安排摘要，2021年生效 | | | | | | |
| 10.22† | | 馬拉鬆石油公司2016年獎勵計劃限制性股票獎勵協議第16節官員（3年懸崖歸屬） | | 8-K/A | | 10.1 | | 10/6/2016 |
| 10.23† | | Marathon Oil Corporation 2016年激勵補償計劃限制性股票獎勵協議第16節官員（3年按比例歸屬） | | 10-K | | 10.6 | | 2/24/2017 |
| 10.24† | | 馬拉鬆石油公司2016年獎勵計劃第16條人員非合格股票期權授予協議 | | 10-K | | 10.7 | | 2/24/2017 |
| 10.25† | | 馬拉鬆石油公司2016年激勵薪酬計劃非僱員董事限制性股票單位獎勵協議表格(3年懸崖授予) | | 10-K | | 10.8 | | 2/24/2017 |
10.26†
| | 馬拉鬆石油公司2016年度激勵薪酬計劃限制性股票單位非僱員加拿大董事獎勵協議表格(3年懸崖獎勵) | | 10-K | | 10.9 | | 2/24/2017 |
10.27†
| | 馬拉鬆石油公司2016年獎勵性薪酬計劃第16節官員績效單位獎勵協議書 | | 10-K | | 10.12 | | 2/22/2018 |
10.28†
| | 馬拉鬆石油公司2016年度獎勵性薪酬計劃績效單位獎勵協議書 | | 10-K | | 10.13 | | 2/22/2018 |
10.29† | | 馬拉鬆石油公司2012年激勵性薪酬計劃 | | 定義14A | | 應用程序。(三) | | 3/8/2012 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | | | | 以引用方式併入(文件編號001-05153，除非另有説明) |
| 展品説明 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
10.30† | | 馬拉鬆石油公司2012年度激勵性薪酬計劃非合格股票期權獎勵協議格式 | | 8-K | | 10.1 | | 8/1/2014 |
| 10.31† | | 馬拉鬆石油公司2012年激勵薪酬計劃初始CEO期權授予協議格式 | | 10-Q | | 10.1 | | 11/6/2013 |
| 10.32† | | 馬拉鬆石油公司2012年度激勵薪酬計劃非合格股票期權獎勵協議表格，適用於第16條高管(按比例分配) | | 10-K | | 10.5 | | 2/22/2013 |
| 10.33† | | 馬拉鬆石油公司2012年度激勵薪酬計劃高級管理人員非合格股票期權獎勵協議格式(按比例分配) | | 10-K | | 10.6 | | 2/22/2013 |
10.34† | | 馬拉鬆石油公司2007年激勵性薪酬計劃 | | 10-K | | 10.5 | | 2/29/2012 |
| 10.35† | | 馬拉鬆石油公司2007年獎勵計劃非合格股票期權授予協議書 | | 10-K | | 10.6 | | 2/29/2012 |
10.36† | | 馬拉鬆石油公司2007年獎勵補償計劃第16條人員不合格股票期權授予協議 | | 10-K | | 10.5 | | 2/28/2011 |
| 10.37† | | 馬拉鬆石油公司非僱員董事延期薪酬計劃(自2016年12月20日起修訂和重新確定) | | 10-K | | 10.29 | | 2/24/2017 |
| 10.38† | | 馬拉鬆石油公司延期補償計劃修訂並重新生效，2011年6月30日生效 | | 10-K | | 10.32 | | 2/29/2012 |
| 10.39† | | 馬拉鬆石油公司超額福利計劃修訂和重新啟動 | | 10-K | | 10.31 | | 2/29/2012 |
| 10.40†* | | 馬拉鬆石油公司官員控制權變更離職福利計劃（經修訂，2021年1月27日生效）
| | | | | | |
10.41† | | 馬拉鬆石油公司償還年度現金獎金的政策 | | 10-K | | 10.10 | | 2/28/2011 |
10.42† | | 馬拉鬆石油公司行政税務、遺產和財務規劃計劃，修訂和重申，2009年1月1日生效 | | 10-K | | 10.32 | | 2/27/2009 |
| 10.43 | | Marathon Oil Corporation、Marathon Petroleum Corporation和MPC Investment LLC於2011年5月25日簽訂的税收分享協議 | | 8-K | | 10.1 | | 5/26/2011 |
| 21.1* | | 重要子公司名單 | | | | | | |
| 23.1* | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | | | |
| 23.2* | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | | | |
| 23.3* | | Ryder Scott Company，L. P.同意，獨立石油工程師和地質學家 | | | | | | |
| 23.4* | | 同意，Sewell & Associates，Inc.，獨立石油工程師和地質學家 | | | | | | |
| 31.1* | | 根據《1934年證券交易法》第13（a）-14條和第15（d）-14條的規定，對總裁和首席執行官進行認證 | | | | | | |
| 31.2* | | 根據《1934年證券交易法》第13（a）-14條和第15（d）-14條的規定對首席財務官進行認證 | | | | | | |
| 32.1* | | 依據《美國法典》第18編第1350條證明總裁及行政總裁 | | | | | | |
| 32.2* | | 依據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | | | | 以引用方式併入(文件編號001-05153，除非另有説明) |
| 展品説明 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 |
| 99.1* | | ESTA，Sewell & Associates，Inc.進行的審計摘要報告，2019年獨立石油工程師和地質學家 | | | | | | |
| 99.2 | | Ryder Scott Company，L.P.進行的稽查總結報告，2018年獨立石油工程師和地質學家 | | 10-K | | 99.1 | | 2/20/2020 |
| 99.3 | | Ryder Scott Company，L.P.進行的稽查總結報告，2018年獨立石油工程師和地質學家 | | 10-K | | 99.2 | | 2/20/2020 |
| 99.4 | | Ryder Scott Company，L.P.進行的稽查總結報告，2017年獨立石油工程師和地質學家 | | 10-K | | 99.2 | | 2/21/2019 |
| 99.9* | | Alba Plant，LLC截至2020年12月31日的財務報表 | | | | | | |
| 101.INS* | | XBRL實例文檔-XBRL實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | |
| 101.Sch* | | XBRL分類擴展架構 | | | | | | |
| 101.卡爾* | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 | | | | | | |
| 101.定義* | | XBRL分類擴展定義鏈接庫 | | | | | | |
| 101.實驗所* | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 | | | | | | |
| 101.前期* | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | | | | | | |
| 104* | | 封面交互數據文件，格式為iXBRL a附件101所載的ND | | | | | | |
| * | | 現提交本局。 |
| † | | 管理合同或補償計劃或安排。 |
