展品99.3

非尼西芬補償追回政策和程序

引言

2023年6月9日，美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)批准了由紐約證券交易所(“NYSE”)和納斯達克(“納斯達克”)提出的新上市標準。新的上市準則要求上市公司採納並遵守一項書面政策，規定在要求進行會計重述的情況下，追回現任或前任高管根據錯誤報告的財務信息獲得的基於激勵的薪酬(“追回政策”)。上市標準於2023年10月2日(“生效日期”)生效，各公司必須在2023年12月1日之前採用其恢復政策。恢復政策適用於在生效日期之後收到的錯誤獎勵的基於獎勵的補償(如清單標準中所定義)。本政策已由PhenixFIN Corporation(“本公司”)採用，以滿足上述要求採用回收政策的上市標準。

上市標準是根據1934年《證券交易法》(由《多德-弗蘭克法案》第954條增補)的要求，於2022年10月26日通過的新規則10D-1，所規定的。規則10D-1要求上市公司執行政策，在會計重述的情況下，向現任和前任高管追回或追回錯誤授予的基於激勵的薪酬，而不考慮高管的過錯。

除了要求採用符合規則10D-1要求的書面追回薪酬政策外，紐約證交所和納斯達克上市標準還要求上市公司滿足相關的美國證券交易委員會監管要求，以：

將其追回政策作為其年度報告的證據提交(根據S-K條例第601(B)(97)項)；

通過適用的美國證券交易委員會年報表格封面上的複選框指明備案中包含的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正，以及其中是否有任何錯誤更正是需要根據追回政策進行分析的重述；以及

披露根據追回政策採取的任何行動(例如根據美國證券交易委員會規則採用新政策)(根據S-K法規第402(W)項)。

上市公司不得賠償任何高管 (或前高管)根據追回政策錯誤判給的賠償的損失，包括禁止公司支付或報銷旨在為潛在追回義務提供資金的任何第三方保險單的費用，或修改當前的薪酬安排或採取其他相當於事實上的賠償的行動。

二、

定義

執行董事：本公司的總裁、主要財務總監、主要會計主管(如無會計主管，則為財務總監)、主管主要業務單位、部門或職能(如銷售、行政或財務)的副主管總裁或為公司執行“決策”職能的任何其他主管人員或個人。

財務報告措施：根據編制公司財務報表時使用的會計原則確定和列報的措施，以及完全或部分源自該等措施的任何措施。財務報告指標還包括股價和股東總回報(“TSR”)。

基於激勵的薪酬：完全或部分基於達到財務報告指標而授予、賺取或授予的任何薪酬。對於基於股票價格或TSR的激勵性薪酬，要追回的金額必須基於對會計重述對股票價格或TSR的影響的合理估計，以獲得基於激勵的薪酬。公司必須保存確定該合理估計的文件，並向納斯達克提供此類文件。出於這些目的，完全可自由支配的薪酬不會是“基於激勵的薪酬”。因此，公司目前唯一生效的基於激勵的薪酬是2022年5月9日通過的2022年長期現金激勵計劃。(本公司目前的短期獎金計劃是可自由支配的，因此不在本政策範圍內。)

重述日期：公司審計委員會得出或理應得出結論認為公司需要編制會計重述的日期；或法院、監管機構或其他合法授權機構指示公司編制會計重述的日期。

回收金額：以獎勵為基礎的補償總額(非税後) 如果是根據重述的數額確定的，本應收到該數額。

補償日期：達到補償獎勵中指定的財務報告措施的日期，即使支付或授予補償發生在該期間結束之後。

三.

政策

如果由於公司重大不遵守證券法的任何財務報告要求而被要求公司編制會計重述，包括糾正先前發佈的財務報表中對先前發佈的財務報表具有重大意義的錯誤的會計重述，或者如果錯誤在當前期間被更正或在本期未被更正，公司將合理地迅速追回支付給高管的錯誤獎勵的金額。

本政策適用於高管在薪酬日期收到的所有基於激勵的薪酬：

開始擔任執行幹事後；

在績效期間的任何時間擔任基於獎勵的薪酬的執行幹事；

本公司有一類證券在全國性證券交易所或全國性證券業協會上市；以及

在發行人被要求編制會計重述部分之前的三個完整的會計年度內。

此外，本政策適用於在該三個已完成的會計年度之內或之後的任何過渡期 (因公司會計年度的變化而產生)。從公司上一個會計年度結束的最後一天到其新的會計年度的第一天之間的過渡期(包括9至12個月)被視為完成的會計年度。

本政策將在重述日期後合理地迅速實施，除非公司薪酬委員會已確定回收不可行，原因如下：

為協助執行政策而向第三方支付的直接費用將超過需要收回的金額。在得出結論認為基於執行費用追回任何錯誤判給的賠償金額之前，本公司將做出合理嘗試追回該錯誤判給的賠償，並記錄此類合理嘗試(S)，並將該文件提供給納斯達克；

恢復將違反本國法律，該法律是在2022年11月28日之前通過的。在得出結論認為追回基於違反本國法律而錯誤判給的任何金額的賠償是不切實際之前，公司將徵求母國法律顧問的意見(納斯達克可以接受)，認為追回將導致此類違法行為，並將向納斯達克提供該意見；或

回收可能會導致符合其他納税條件的退休計劃無法滿足《美國法典》第26篇401(A)(13)或《美國法典》第26篇第401(A)(13)條或《美國法典》第26篇第411(A)條及其規定的要求。

四、

程序

審計委員會將在2023年12月1日之前批准此政策，並審查之前批准的任何激勵薪酬計劃或僱傭協議是否與此政策衝突。如果發生會計重述，審計委員會將確保在公司的年度報告表封面上的複選框上註明申報中包含的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正，以及這些錯誤更正中是否有任何重述是需要根據本政策進行分析的重述。審計委員會還將確保適當披露因重述而根據追回政策採取的任何行動。

公司首席財務官將確保本政策作為年度報告的證據進行適當的歸檔。