附件99.1
附件99.1
惠頓貴金屬公司
年度信息表
截至2023年12月31日止的年度
目錄
| 描述 |
頁碼 | |||
| 公司結構 |
3 | |||
| 業務的總體發展 |
4 | |||
| 三年曆史 |
4 | |||
| 業務描述 |
5 | |||
| 收購和生產歷史 |
5 | |||
| 主要產品 |
6 | |||
| 競爭條件 |
35 | |||
| 運營 |
35 | |||
| 長期投資 |
40 | |||
| 風險因素 |
44 | |||
| 技術信息 |
72 | |||
| 關於礦物項目材料性質的進一步披露 |
81 | |||
| 墨西哥佩迪·阿斯奎託礦 |
81 | |||
| Salobo礦，巴西 |
91 | |||
| 祕魯安塔米納礦 |
103 | |||
| 分紅 |
108 | |||
| 資本結構描述 |
108 | |||
| 成交價和成交量 |
110 | |||
| 董事及高級人員 |
110 | |||
| 法律程序和監管行動 |
115 | |||
| 管理層和其他人在重大交易中的利益 |
116 | |||
| 轉讓代理和登記員 |
116 | |||
| 材料合同 |
116 | |||
| 專家的利益 |
116 | |||
| 審計委員會 |
117 | |||
| 附加信息 |
118 | |||
| 重要説明 |
119 | |||
除非另有説明，本年度信息表中的信息截止日期為2024年3月27日。
Wheaton是惠頓貴金屬公司在加拿大、美國和某些其他司法管轄區的商標。
這份年度信息表包含前瞻性陳述和信息。有關與此信息相關的重大風險、假設和重要披露，請參閲第119頁有關前瞻性陳述的警告説明 。
此年度信息 表格包含對美元和加拿大元的引用。除非另有説明，否則引用的所有美元金額均以美元表示。加元在本文中稱為加元或C$。有關貨幣顯示和匯率信息的詳細信息，請參閲第123頁。
惠頓貴金屬公司在此年度信息表中提供特定的網站鏈接。在此未引用任何這樣的網站作為參考。惠頓貴金屬公司還提供在審核本年度信息表時可能會有所幫助的其他材料(但這些材料不屬於本年度信息表的一部分，也未通過引用將其納入本年度信息表)，包括公司S財務報表和管理層S討論與分析(MD&A)，以及最新的指南、可持續發展報告和 氣候變化報告。
惠頓2023年度信息表[2]
公司結構
惠頓貴金屬公司(惠頓公司或惠頓公司)是一家公司，根據2004年12月17日的延續條款，受《商業公司法》(安大略省)(《法案》)。
惠頓S總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華西黑斯廷斯街3500號1021號，郵編：V6E 0C3，註冊辦事處位於安大略省多倫多國王西街40號2100室，郵編：M5H 3C2。
S活躍的子公司為惠頓貴金屬國際有限公司(惠頓國際)(前身為銀惠頓(開曼)有限公司)和惠頓貴金屬(開曼)有限公司(惠頓開曼羣島)，這兩家公司均由公司全資擁有，受開曼羣島法律管轄，以及銀惠頓盧森堡公司。該公司由惠頓國際全資擁有，受盧森堡法律管轄。如本年度信息表所用，除非上下文另有要求，否則提及惠頓或惠頓公司是指惠頓貴金屬公司、惠頓國際、惠頓盧森堡銀惠頓和惠頓開曼。
2009年5月21日，本公司通過法定安排計劃完成了對Silverstone Resources Corp.(Silverstone)所有已發行普通股的收購(Silverstone收購)。
2017年5月10日，公司將其名稱從Silver Wheaton Corp.更名為Wheaton貴金屬公司，並將多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)和紐約證券交易所(NYSE)的股票代碼 從SLW更改為JWPM。在更名的同時，本公司的S網站域名更改為www.whatonpm.com。惠頓S網站上包含的信息不應被視為本年度信息表的一部分，也不應以引用的方式併入本文。2020年10月28日，公司普通股(普通股)在倫敦證券交易所(LSE)開始交易。普通股目前在倫敦證券交易所(代碼：WPM)、紐約證券交易所(代碼：WPM)和多倫多證券交易所(代碼：WPM)掛牌交易。
惠頓及其主要子公司
惠頓2023年度信息表[3]
業務的總體發展
三年曆史
以下是該公司三年曆史的摘要。有關這些交易和其他交易的更多詳細信息，請參閲《業務説明》。
| 2021
一月 與維多利亞黃金公司(Victoria Gold Corp.)的子公司Golden Predator Explore Ltd.收購了 Brewery Creek礦的特許權使用費
三月 季度股息增加30%
與Capstone銅業公司(前身為Capstone礦業公司)在Santo Domingo礦進入新的礦藏流
可能 季度股息增加40%
六月
十一月
與RIO2 Limited(RIO2？)在Fenix項目上進入新的礦物流
十二月 |
2022
一月 與Adventus礦業公司在Curipamba項目上進入新的礦流(Adventus？)
與世代礦業有限公司(Gen Mining)在 馬拉鬆項目上進入新的礦藏流
二月 與Sabina金銀公司(Sabina Gold&Silver Corp.)在Goose項目上進入新的礦物流
三月 設定2022年最低季度股息
與Aris礦業公司(前身為Aris Gold Corporation)修改了Marmato項目的現有礦物流，以增加金礦流的規模
可能 Jaimie Donovan女士加入董事會；George Brack先生成為公司董事長
七月 將循環貸款到期日延長一年並增加與可持續性有關的要素
九月 終止基諾山礦流以換取1.35億美元的Hecla礦業公司股票
十二月 以1.5億美元換取尤里雅庫流的終止，減少了2022年的交付 |
2023
三月 修改了與淡水河谷S.A(淡水河谷)在Salobo礦的現有礦物流，以調整擴建付款 條款
四月 行使選擇權回購Goose項目現有礦流的三分之一
可能 與Lumina Gold Corp.(Lumina)在Cangrejos項目上進入新的礦流
珍妮·赫爾女士加入董事會；愛德華多·露娜先生退休；約翰·布羅先生去世
續簽在市場上的股權計劃(ATM計劃？)
六月 發佈首份氣候報告
將循環貸款的到期日延長一年
Peñasquio礦因勞資糾紛暫停運營
修改黑水項目現有礦流以提高黃金產量百分比
九月 與Liberty Gold Corp.(Liberty Gold Corp.)在黑松項目上獲得淨冶煉廠特許權使用費
十月 與沃頓銅業公司(沃頓銅業公司)在礦物公園礦進入新的礦藏流
Peñasquio礦恢復運營
十一月 簽訂收購協議，從獵户座資源合作伙伴公司(Orion Resources Partners)提供諮詢的實體 收購Platreef和Kudz Ze Kayah項目上的現有礦流
與達拉迪安黃金公司(達拉迪安黃金公司)在Curraghinalt項目上進入新的礦藏流
十二月 與Vista Gold Corp.(Vista？)在Mt Todd項目上獲得毛收入特許權使用費
Salobo礦Salobo III擴建一期工程完成
|
在2024年1月1日至2024年3月27日期間，惠頓通過其全資子公司惠頓開曼， 還與INTERA資源公司(INTEGA)的一家子公司一起獲得了Delamar項目的冶煉廠淨收益。此外，2024年2月27日，惠頓國際和惠頓完成了對Platreef和Kudz Ze Kayah項目現有礦流的收購。
惠頓2023年度信息表[4]
業務描述
收購和生產歷史
惠頓是一家流媒體公司，其收入主要來自貴金屬和鈷的銷售。惠頓 簽訂(I)貴金屬採購協議，從全球各地的礦山購買全部或部分貴金屬或鈷生產，預付款和貴金屬或鈷交付時的額外付款，以及(Ii)特許權使用費協議(統稱為PMPA)。
包括在2023年12月31日後完成的協議，本公司已與32家不同的礦業公司簽訂了38項PMPA(其中30項是貴金屬採購協議，3項是早期存款協議，5項是特許權使用費協議)，購買貴金屬和鈷，涉及分佈在16個國家和地區的18項目前正在運營的礦業資產，23項處於不同開發階段，4項已進行維護和維護或已關閉。 根據貴金屬採購協議，Wheaton從交易對手處收購金屬生產，支付初始預付款，外加根據合同確定的每盎司或每磅交付的額外現金付款，通常為 或低於現行市場價格。本年度資料表格所指的可歸屬金屬產量是指惠頓根據各項貴金屬採購協議而有權擁有的金屬產量。本公司實現S財務業績的主要驅動因素是貴金屬購買協議所涉及的各種礦業資產的金屬生產量以及惠頓出售收到的金屬時實現的價格。黃金、白銀和鈀的產量和銷售量以盎司為單位，鈷以磅為單位。
本公司正積極尋求未來的增長機會，主要是透過簽訂額外的貴金屬採購協議。然而，不能保證任何潛在的交易都會成功完成。下面的地圖 顯示了S公司與18個正在運營的礦山、23個開發項目及其5個特許權使用費相關的PMPA的地理位置。
惠頓2023年度信息表[5]
主要產品
S公司的主要產品是其根據PMPA協議同意購買的貴金屬和鈷。下表 概述本公司(統稱採礦業務)於2023年12月31日擁有的礦產流權益及礦產特許權使用費權益，包括於2023年12月31日之前訂立但於2023年12月31日後完成的礦產流權益收購交易。這些表格不包括2023年12月31日之後獲得的礦流權益或礦產特許權使用費權益。請注意，本節中的陳述 包含前瞻性信息。請參閲？有關前瞻性陳述的注意事項？與此信息相關的重大風險、假設和重要披露。在這些表格之後，本公司對S PMPA的描述 按收購的時間倒序包括在內。下表彙總了該公司目前擁有的礦流權益：
| 總前期考慮 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 礦物流 利益 |
我的 物主1 |
位置1 |
歸因於 生產 |
生產 付款 人均 單位2,3 |
支付給 2023年12月31日 3 |
支付 1,2 | 總計3 |
現金流 生成以 聯繫方式 |
單位 收到& 已售出 |
Q4-2023 庫存& PBND3, 4 |
術語1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salobo |
谷谷 | 巴西 | 75% | $425 | $ | 3,429,360 | $ | - | $ | 3,429,360 | $ | 2,164,365 | 1,969,276 | 63,042 | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||
| 薩德伯裏 5 |
谷谷 | 能 | 70% | $400 | 623,572 | - | 623,572 | 289,099 | 278,470 | 10,625 | 20年5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Constancia |
哈德貝 | 人均 | 50% | $420 | 135,000 | - | 135,000 | 220,964 | 177,803 | 9,947 | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯 |
調頻 | Mex | 可變 | 6 | $631 | 220,000 | - | 220,000 | 256,299 | 237,261 | 2,610 | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 7 |
西班耶 | 美國 | 100% | 18% | 237,880 | - | 237,880 | 82,358 | 59,757 | 5,193 | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Minto |
多國貿易組織 | 能 | 100% | 8 | 50% | 47,283 | - | 47,283 | 230,824 | 231,091 | 8,231 | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅世界 |
哈德貝 | 美國 | 100% | $450 | - | 39,100 | 39,100 | - | - | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬爾馬託 9 |
阿里斯 | 公司 | 10.5% | 9 | 18% | 45,400 | 117,600 | 163,000 | 11,080 | 7,292 | 119 | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖多明各 |
capstone | CHL | 100% | 10 | 18% | 30,000 | 260,000 | 290,000 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fenix |
RiO2 | CHL | 6% | 11 | 18% | 25,000 | 25,000 | 50,000 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水 |
Artemis | 能 | 8% | 12 | 35% | 340,000 | - | 340,000 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫裏潘巴 |
Adventus | ECU | 50% | 13 | 18% | 10,117 | 118,787 | 128,904 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬拉鬆 |
吉恩 採礦 |
|
能 | 100% | 14 | 18% | 21,857 | 105,852 | 127,709 | - | - | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 鵝 |
B2gold | 能 | 2.78% | 15 | 18% | 83,750 | - | 83,750 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康雷奧斯 |
Lumina | ECU | 6.6% | 16 | 18% | 28,700 | 271,300 | 300,000 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef |
Ivanhoe | Sa | 62.5% | 17 | $100 | - | 275,300 | 275,300 | - | - | - | LOM17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 柯拉吉納特 |
達拉迪安 | 英國 | 3.05% | 18 | 18% | 20,000 | 55,000 | 75,000 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kudz Ze Kayah |
BMC | 能 | 6.875% | 19 | 20% | - | 13,860 | 13,860 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 5,297,919 | $ | 1,281,799 | $ | 6,579,718 | $ | 3,254,989 | 2,960,950 | 99,767 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白銀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩納斯基託 |
紐蒙特 | Mex | 25% | $4.50 | $ | 485,000 | $ | - | $ | 485,000 | $ | 1,388,944 | 80,087 | 479 | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||
| Antamina |
嘉能可 | 人均 | 33.75% | 20 | 20% | 900,000 | - | 900,000 | 685,783 | 44,224 | 526 | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Constancia |
哈德貝 | 人均 | 100% | $6.20 | 294,900 | - | 294,900 | 225,924 | 17,209 | 334 | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 洛斯菲洛斯 |
春分 | Mex | 100% | $4.68 | 4,463 | - | 4,463 | 40,466 | 2,184 | 31 | 25年² | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 津克格魯萬 |
Lundin | SWE | 100% | $4.68 | 77,866 | - | 77,866 | 495,029 | 33,264 | 163 | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯特拉託尼 |
埃爾拉多 | GRC | 100% | $11.54 | 57,500 | - | 57,500 | 155,868 | 10,378 | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 內韋科爾沃 |
Lundin | PRT | 100% | $4.46 | 35,350 | - | 35,350 | 162,128 | 9,589 | 150 | 50歲² ² | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aljustrel |
Almina | PRT | 100% ²³ | $0.50 | 2,451 | - | 2,451 | 48,804 | 4,273 | 1 | 50歲² ² | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Minto |
多國貿易組織 | 能 | 100% | $4.39 | 7,522 | - | 7,522 | 28,995 | 1,646 | 35 | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 帕斯誇拉馬 |
巴里克 | CHL/ARG | 25% | $3.90 | 625,000 | - | 625,000 | 372,767 | 19,775 | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅世界 |
哈德貝 | 美國 | 100% | $3.90 | - | 190,900 | 190,900 | - | - | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 納維達 |
PaaS | 精氨酸 | 12.5% | $4.00 | 10,788 | 32,400 | 43,188 | - | - | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬爾馬託 9 |
阿里斯 | 公司 | 100% 9 | 18% | 7,600 | 4,400 | 12,000 | 2,400 | 122 | 5 | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 科扎明 |
capstone | Mex | 50% | 24 | 10% | 150,000 | - | 150,000 | 39,548 | 1,862 | 93 | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水 |
Artemis | 能 | 50% ¹² | 18% | 140,800 | - | 140,800 | - | - | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫裏潘巴 |
Adventus | ECU | 75% ¹³ | 18% | 3,648 | 42,948 | 46,596 | - | - | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 礦產公園 |
沃特頓 | 我們 | 100% | 18% | - | 115,000 | 115,000 | - | 2,149 | - | LOM | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kudz Ze Kayah |
BMC | 能 | 6.875% | 19 | 20% | - | 24,640 | 24,640 | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 2,802,888 | $ | 410,288 | $ | 3,213,176 | $ | 3,646,656 | 226,762 | 1,817 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鈀 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 7 |
西班耶 | 美國 | 4.5% | 25 | 18% | $ | 262,120 | $ | - | $ | 262,120 | $ | 148,840 | 97,788 | 6,666 | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef |
Ivanhoe | Sa | 5.25% | 17 | 30% | - | 78,700 | 78,700 | - | - | - | LOM17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 262,120 | $ | 78,700 | $ | 340,820 | $ | 148,840 | 97,788 | 6,666 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
惠頓2023年度信息表[6]
| 總前期考慮 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 礦物流 利益 |
我的 物主1 |
位置1 |
歸因於 生產 |
生產 付款 人均 單位2,3 |
支付給 2023年12月31日 3 |
支付 1,2 | 總計3 | 現金流 生成以 聯繫方式 |
單位 收到& 已售出 |
Q4-2023 庫存& PBND3, 4 |
術語1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬拉鬆 |
Gen Mining | 能 | 22% | 14 | 18% | $ | 9,367 | $ | 45,365 | $ | 54,732 | $ | - | - | - | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef |
Ivanhoe | Sa | 5.25% | 17 | 30% | - | 57,500 | 57,500 | - | - | - | LOM17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 9,367 | $ | 102,865 | $ | 112,232 | $ | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鈷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃伊西伊斯灣 |
谷谷 | 能 | 42.4% | 26 | 18% | $ | 390,000 | $ | - | $ | 390,000 | $ | 46,936 | 2,998 | 445 | LOM | ||||||||||||||||||||||||||||
| 目前擁有的PMPA共計 |
|
$ | 8,762,294 | $ | 1,737,452 | $ | 10,499,746 | $ | 7,097,421 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 終止/到期的PMPA |
|
1,303,697 | - | $ | 1,303,697 | 3,117,152 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
總計 |
|
$ | 10,065,991 | $ | 1,737,452 | $ | 11,803,443 | $ | 10,214,573 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1) | 縮寫如下：FM=First Majestic Silver Corp；MNTO=Minto Metals Corp.；PAAS=泛美白銀 Corp；ARG=阿根廷；BRA=巴西；CAN=加拿大；CHL=智利；CO=哥倫比亞；ECU=厄瓜多爾；GRC=希臘；MEX=墨西哥；PER=祕魯；PRT=葡萄牙；SA=南非；SWE=瑞典；美國=美國；英國=英國；以及LOM=礦山壽命， PBND=已生產但未交付。 |
| 2) | 有關更多信息，請參閲截至2023年12月31日期間本公司S總經理兼助理總幹事第38頁題為“合同義務和或有事項及礦產流權益”的章節。 |
| 3) | 除黃金和鈀盎司和每盎司金額外，所有數字均以千為單位。迄今支付的預付對價總額 不包括結賬成本和資本化利息(如適用)。有關預計何時支付剩餘預付對價的詳細信息，請參閲S MD&A公司截至2023年12月31日的第40頁上題為《其他合同義務和或有事項》的章節。 |
| 4) | 應付金、銀、鈀和鈷PBND是基於管理層的估計。這些數字未來可能會隨着收到更多信息而更新 。鈷的數字包括多溴聯苯和庫存的組合。請參閲？有關前瞻性陳述的注意事項？與此信息相關的重大風險、假設和重要披露。 |
| 5) | 由運營的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten黃金權益以及非運營的Stobie和Victor黃金權益組成。截至2023年12月31日，公司從薩德伯裏PMPA(定義見下文)獲得了約2.89億美元的運營現金流。如果通過20年期合同向惠頓交付的黃金的市場價值(扣除每盎司現金支付)低於最初6.7億美元的可退還保證金，公司將有權在合同結束時退還差額。薩德伯裏煤礦PMPA的任期將於2033年5月11日結束。 |
| 6) | 於2004年10月15日訂立的原San Dimas SPA(定義如下)於2018年5月10日終止，同時本公司簽訂新的San Dimas PMPA(定義如下)。根據San Dimas PMPA的條款，本公司有權獲得相當於應付黃金產量的25%的金額加上相當於從San Dimas礦按固定金銀交換比例70：1轉換為黃金的應付白銀產量的25%的額外金額 黃金。如果黃金和白銀的平均價格比在6個月或更長時間內降至低於50：1或增加到90：1以上，則在6個月或更長時間內黃金與白銀的平均價格比在50：1至90：1之間的時間之前，應將70？？修訂為？50？或？90？視具體情況而定。目前的比例是70：1。 |
| 7) | 包括Stillwater和East Boulder的黃金和鈀權益。 |
| 8) | 本公司有權收購每年生產的前30,000盎司黃金的100%，此後收購50% 。2023年5月13日，Minto Metals Corp.宣佈暫停Minto礦的運營。 |
| 9) | 一旦本公司根據Marmato PMPA(定義見下文)收到310,000,000盎司黃金及2，15萬盎司白銀，應佔黃金及白銀產量將分別減少至5.25%及50%。 |
| 10) | 一旦本公司收到聖多明各PMPA(定義見下文)項下的285,000盎司黃金，則S公司應佔黃金產量將減少至67%。 |
| 11) | 一旦本公司根據Fenix PMPA(定義見下文)收到90,000盎司黃金，應佔黃金產量將降至4%，直至140,000盎司黃金交付為止，之後黃金產量將降至3.5%。 |
| 12) | 一旦本公司根據經修訂Blackwater Gold PMPA(定義見下文)收到464,000盎司黃金，則應佔黃金產量將減少至4%。一旦本公司收到Blackwater Silver PMPA(定義見下文)項下的17,800,000盎司白銀，應佔白銀產量將減少至33%。 |
| 13) | 一旦本公司根據Curipamba PMPA(定義見下文)收到145,000盎司黃金，應佔黃金產量將減少至33%，而一旦本公司收到4.6百萬盎司白銀，應佔白銀產量將減少至50%。 |
| 14) | 一旦本公司根據馬拉鬆項目管理協議 (定義見下文)收到150,000盎司黃金及120,000盎司鉑金，應佔黃金及鉑金產量將分別減少至67%及15%。 |
| 15) | 於二零二三年第二季度至二零二三年期間，B2Gold(定義見下文)完成收購Sabina所有已發行及已發行普通股，連同本次收購，B2Gold行使選擇權收購Goose PMPA(定義見下文)項下33%的流通股，以換取金額為46,000,000美元的現金付款，從而部分出售Goose PMPA所得收益5,000,000美元。關於行使購股權，一旦本公司根據Goose PMPA收到87,100盎司黃金，本公司S應佔黃金產量將為1.44%，而一旦本公司根據協議收到134,000盎司黃金，本公司S應佔黃金產量將降至1.0%。 |
| 16) | 一旦惠頓根據滄熱霍斯PMPA(定義見下文)收到700,000盎司黃金，本公司S 應佔黃金產量將降至4.4%。 |
| 17) | 一旦本公司根據Platreef Gold PMPA(定義見下文)收到218,750盎司黃金，則應佔黃金產量將減少至50%，直至428,300盎司黃金交付為止，之後黃金產量將降至3.125%。根據白礁鈀及鉑金PMPA(定義見下文)，一旦本公司收到350,000盎司的鈀及鉑，應佔鈀及鉑的產量將減少至3%，直至485,115盎司的產量交付為止，其後產量下降至應支付的鈀及鉑產量的0.1%。如果達到一定的門檻，包括如果通過白礁項目選礦廠的年產量達到550萬噸(Mtpa)，3.125%的殘餘金流和0.1%的殘餘鈀和鉑流將終止。減少了 |
惠頓2023年度信息表[7]
| 惠頓國際有權購買的應付金屬的百分比取決於向所有買家交付應付黃金的總金額(惠頓國際和沙塵暴加在一起)。本文所載價值僅與惠頓和S分享的應付黃金有關。 |
| 18) | 於本公司根據Curraghinalt PMPA(定義見下文)收到125,000盎司黃金後， 本公司S應佔黃金產量將減至1.5%。 |
| 19) | 根據KZK PMPA(定義如下)，公司將有權購買生產的黃金和白銀的分階段百分比，從6.875%到7.375%不等，直到生產和交付330,000盎司黃金和4,330,000,000盎司白銀，此後減少到5.625%到6.125%的範圍，直到另外生產和交付59,800盎司黃金和796萬盎司白銀。進一步降至5%至5.5%的範圍，直至再生產和交付270,200盎司黃金和3534萬盎司白銀，總計660,000盎司黃金 和8660萬盎司白銀，此後在6.25%至6.75%之間波動。 |
| 20) | 一旦惠頓根據AnTamina PMPA(定義見下文)收到140,000,000盎司白銀，則S公司應佔白銀產量將減少至22.5%。 |
| 21) | LOS Filos PMPA(定義如下)的任期將於2029年10月15日結束。 |
| 22) | 內維斯-科沃和阿爾朱斯特勒PMPA的任期(定義如下)將於2057年6月5日結束。 |
| 23) | 惠頓只對Aljustrel 礦銅含量低於15%的精礦中所含的銀擁有權利。2023年9月12日，宣佈Aljustrel礦的鋅精礦和鉛精礦將從2023年9月24日起停產至2025年第二季度。 |
| 24) | 一旦惠頓根據新Cozamin PMPA(定義見下文)收到10,000,000盎司白銀，則S公司應佔白銀產量將減少至33%。 |
| 25) | 於本公司根據《靜水項目管理協議》(定義見下文)收到375,000盎司鈀後，本公司S應佔鈀產量將減至2.25%，而本公司根據協議收到550,000盎司鈀後，本公司S應佔鈀產量將減至1%。 |
| 26) | 一旦本公司收到Voisey S海灣項目管理協議(定義見下文)項下的3,100萬磅鈷後，本公司S應佔鈷產量將降至21.2%。 |
| 27) | 於2023年11月15日，本公司與Orion 提供意見的若干實體訂立購買協議，以收購現有的Platreef及KZK PMPA。獵户座購買協議(定義見下文)於2024年2月27日完成。 |
下表概述本公司目前擁有的早期礦牀礦流權益：
|
歸因於 產量為 購得 |
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| 早期礦牀礦物 分流利益 |
我的 物主 |
地點： 我的 |
預付費用 考慮事項 |
預付費用 考慮事項 待付報酬1, 2 |
總計 預付費用 考慮？ |
黃金 | 白銀 | 任期 ， 協議 |
日期 原創 合同 |
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| Toroparu |
ARIS挖掘 | 圭亞那 | $ | 15,500 | $ | 138,000 | $ | 153,500 | 10% | 50% | 礦藏的生命 | 11-11-13 | ||||||||||||||||||||||||
| 哥塔班巴斯 |
帕諾羅 | 祕魯 | 14,000 | 126,000 | 140,000 | 25% ³ | 100% ³ | 礦藏的生命 | 3月21日至16日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 庫楚 |
庫楚 | 加拿大 | 16,852 | 58,000 | 74,852 | 100% | 100% | 礦藏的生命 | 12月14日至17日 | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | 46,352 | $ | 322,000 | $ | 368,352 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 1) | 以千計；不包括結算成本和資本化利息（如適用）。 |
| 2) | 有關剩餘前期代價預計何時支付的詳情，請參閲 本公司董事長報告截至2023年12月31日止期間的董事會及A第40頁標題為“其他合約義務及或然事項”的章節。 |
| 3) | 一旦生產出9 000萬盎司的惠頓白銀，在礦山生命週期內，應佔 產量將下降到黃金產量的16.67%和白銀產量的66.67%。 |
下表彙總了公司目前擁有的礦產使用費權益：
| 專利權使用費權益 |
我的 物主 |
地點： 我的 |
版税1 |
預付費用 考慮事項 |
預付費用 考慮事項 待付報酬2, |
總計 預付費用 考慮事項2 |
任期 ， 協議 |
日期 原創 合同 |
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| metates |
切薩皮克 | 墨西哥 | 0.5%NSR | $ | 3,000 | $ | - | $ | 3,000 | 礦藏的生命 | 2014年8月7日 | |||||||||||||||||||||
| 啤酒溪 3 |
維多利亞 黃金 |
|
加拿大 | 2.0%NSR | 3,529 | - | 3,529 | 礦藏的生命 | 2021年1月4日 | |||||||||||||||||||||||
| 黑松 4 |
自由金 | 美國 | 0.5%NSR | 3,600 | - | 3,600 | 礦藏的生命 | 2023年9月10日 | ||||||||||||||||||||||||
| 託德山 5 |
Vista | 澳大利亞 | 1.0% GR | 3,000 | 17,000 | 20,000 | 礦藏的生命 | 2023年12月13日 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | 13,129 | $ | 17,000 | $ | 30,129 | |||||||||||||||||||||||||||
| 1) | 縮寫如下：NSR =冶煉廠淨回報版税；GR =總版税。 |
| 2) | 以千計；不包括關閉成本。 |
| 3) | 本公司就首600,000盎司黃金現有2.0%的冶煉廠淨收益支付300萬美元，其後支付2.75%的冶煉廠淨收益權益。Brewery Creek特許權使用費協議規定(其中包括)Victoria Gold的附屬公司Golden Predator Mining Corp.在向本公司支付2,000,000加元后，可將2.75%的冶煉廠淨特許權使用費權益降至2.125%。 |
| 4) | Liberty Gold已被授予以400萬美元回購NSR 50%的選擇權，回購時間在Black Pine或2030年1月1日之前的任何時間點。 |
| 5) | Mt Todd特許權使用費的税率為毛收入的1%，該税率最高可提高至2%，具體取決於與某些運營里程碑的實現相關的時間。 |
惠頓2023年年度信息表[8]
有關本公司就礦流權益所簽訂的PMPA的更多詳情，請參閲以下資料，按時間倒序排列：
Platreef項目(黃金級)
於2023年11月15日惠頓國際與獵户座公司建議的某些實體簽訂了一項購買協議，以收購三個現有的流(獵户座購買協議)，包括獵户座與Ivanplats(Pty)Ltd.(Ivanhoe Mines SA(Pty)Ltd.)(Ivanhoe Mines SA(Pty)Ltd.)就位於南非林波波省的Platreef項目(Platreef Gold PMPA)的黃金生產達成的現有黃金購買協議。在2024年2月27日完成獵户座購買協議時，惠頓和惠頓國際向獵户座支付了總計4.5億美元，購買了所有現有的三個流水線。
根據Platreef Gold PMPA的條款，惠頓國際有權購買相當於應付黃金產量的62.5% 的黃金，直至218,750黃金盎司交付為止，此後黃金產量降至應付黃金產量的50%，直至428,300黃金盎司交付為止，此後黃金產量降至應付黃金產量的3.125% 。1如果達到某些門檻，包括如果通過Platreef項目選礦廠的產量達到5.5Mtpa，則3.125%的剩餘金礦流將終止。關於Platreef Gold PMPA，對Platreef項目提供了某些有限的公司擔保和其他附屬擔保，在滿足某些條件時釋放，包括當交付的黃金價值(扣除生產付款)等於1.25億美元時，以及在某些情況下有限的損害索賠。
根據Platreef Gold PMPA，惠頓國際將持續支付相當於每盎司黃金100美元的黃金盎司，直到總共交付428,300盎司黃金，此後增加到黃金現貨價格的80%。
Platreef項目是完全獲準的，目前正在建設中。2024年2月26日，艾芬豪礦業公司(Ivanhoe Mines)報告稱，雖然Platreef一期選礦廠的建設活動有望在2024年第三季度完成，但預計將在2025年初進行熱試和投產，以優先考慮豎井開發。計劃於2024年下半年就二期的優化開發計劃進行最新的獨立可行性研究。優化的開發計劃通過裝備3號豎井用於吊裝，加快了2期的開發，總處理能力為4Mtpa。一旦主要的8Mtpa豎井可用於吊裝，計劃在進行更大規模的第三階段擴建的可行性研究的同時進行獨立的初步經濟評估。三期擴建至10 Mtpa的加工能力預計將使Platreef成為全球最大的鉑族金屬、鎳、銅和黃金生產商之一。
1根據Platreef Gold PMPA，沙塵暴(於2022年8月15日收購Nomad Royalty Ltd.) 有權購買37.5%的應付黃金。惠頓國際有權購買的應付黃金百分比的降低取決於向所有買家交付應付黃金的總金額(惠頓國際和沙塵暴合併)。本文所載價值僅與惠頓國際S分享的應付黃金有關。
惠頓2023年度信息表[9]
鉑礁項目(鈀和鉑)
根據獵户座採購協議，惠頓國際同意收購獵户座與艾芬豪礦業之間關於鉑礁項目生產鈀及鉑的現有鈀及鉑採購協議(鉑礁鈀及鉑金PMPA)。在2024年2月27日完成對Orion的收購時，惠頓和惠頓國際向Orion支付了總計4.5億美元，購買了所有三個現有的流。
根據鉑礁鈀和鉑金PMPA的條款，惠頓國際有權購買相當於應支付鈀和鉑產量的5.25%的鈀和鉑，直至交付總計350,000盎司的鈀和鉑為止，之後，在交付485,115盎司之前，產量降至應支付鈀和鉑產量的3.0%，之後，產量降至應支付鈀和鉑產量的0.1%。如果達到某些門檻，包括鉑礁項目選礦廠的產量達到5.5 Mtpa，則剩餘0.1%的鈀和鉑流將終止。關於白礁鈀和白金PMPA，對白礁項目提供了某些有限的公司擔保和其他附屬擔保，將在滿足某些條件時 解除，包括當交付的鈀和鉑的價值(扣除生產付款)等於1億美元時，以及在某些情況下有限的損害索賠。
根據鉑礁鈀和鉑金PMPA，惠頓國際將就交付的相當於各自現貨價格30%的鈀和鉑盎司持續支付款項，直到485,115盎司交付為止，此後將增加到鈀和鉑現貨價格的80%。
Kudz Ze Kayah項目(金牌和銀牌)
根據獵户座購買協議，惠頓同意收購獵户座與BMC Minerals Ltd.(BMC Minerals)(KZK PMPA)就位於加拿大育空地區中部的Kudz Ze Kayah項目(Kudz Ze Kayah項目或KZK項目)生產金銀達成的現有金銀購買協議(KZK PMPA)。在2024年2月27日獵户座收購協議完成後，惠頓和惠頓國際向獵户座支付了總計4.5億美元，購買所有現有的三個流水線。此外，如果KZK項目在2025年12月31日之前達到某些里程碑，惠頓可能需要向獵户座額外支付500萬美元的應急付款。
根據KZK PMPA，惠頓有權向BMC Minerals收購生產的黃金和白銀的分期百分比，根據交貨時間從6.875%至7.375%不等，直至生產330,000盎司黃金和43,300,000盎司白銀(100%基礎上)，降至5.625%至6.125%的範圍，直至進一步生產59,800盎司黃金和7,958,000盎司白銀(100%基礎上)。進一步減少至5.000%至5.500%的範圍，直至再生產270,200盎司黃金及35,342,000盎司白銀(按100%基準計算)(總計660,000盎司黃金及86,600,000盎司白銀)，及 其後於6.25%至6.75%之間變動。根據KZK PMPA，惠頓將為交付的黃金和白銀支付相當於各自現貨價格20%的持續付款。
關於KZK PMPA，BMC Minerals及其子公司為惠頓提供關於KZK項目的公司擔保和某些其他擔保，這些擔保將在滿足某些條件後發放。此外，BMC Minerals還擁有回購50%黃金和白銀資源的選擇權，回購期限為2026年6月22日之後的30天，回購金額為3,600萬美元。
在2024年3月，育空地區政府當局發佈了一份決定文件，允許必和必拓根據修訂後的條款和條件繼續進行KZK項目的許可程序。
惠頓2023年度信息表[10]
Curraghinalt項目(黃金)
於2023年11月15日，惠頓國際與DalRadian (Curraghinalt PMPA)就位於英國北愛爾蘭的Curraghinalt項目(Curraghinalt項目)的黃金生產簽訂了PMPA。根據Curraghinalt PMPA的條款，惠頓國際有權購買相當於黃金產量3.05%的黃金，直到精煉黃金盎司交付12.5萬盎司，之後黃金產量下降至黃金產量的1.5%。根據Curraghinalt PMPA，DalRadian及其子公司為惠頓國際提供公司擔保和其他資產擔保，包括Curraghinalt項目。
根據Curraghinalt PMPA，惠頓國際必須向DalRadian支付總計7,500萬美元的現金代價，其中2,000萬美元已於2023年12月21日作為預付定金支付。其餘款項將在施工期間分階段等額支付，但須符合各種慣常條件。此外，惠頓國際將為交付的黃金盎司支付相當於現貨價格18%的持續付款，直到交付的黃金價值(扣除生產付款後)等於7500萬美元的預付款，屆時生產付款將增加到現貨價格的22%。
惠頓國際還有權對DalRadian或其任何關聯公司未來與Curraghinalt項目生產任何貴金屬有關的任何流媒體協議、特許權使用費協議、預付費協議或類似交易享有優先購買權。在2027年1月1日和第一次投產之前，DalRadian擁有一次性選擇權，在控制權發生變化時回購33%的黃金流，金額確保惠頓國際的固定內部回報率。
一旦Curraghinalt項目的完整融資方案最終敲定，如果惠頓國際S金流從屬於債務，則流 百分比將會增加。
礦產公園礦 (白銀)
於2023年10月24日，惠頓國際就位於美國亞利桑那州的礦產公園礦(礦物公園礦)的白銀生產與沃頓銅業簽訂了一項項目管理協議。2根據礦產公園PMPA的條款，惠頓國際有權在礦山的整個生命週期內購買相當於白銀產量100%的白銀。此外，沃特頓銅礦和Origin礦業公司(礦產公園礦的直接所有人) 為惠頓國際提供公司擔保和其他資產擔保，包括礦產公園礦的資產。
根據礦產公園項目管理協議，惠頓國際須在施工期間分四期(三期2,500萬美元及最後一期4,000萬美元)向沃特頓銅業支付現金總額1,500,000,000美元，但須滿足各種慣常條件。此外，惠頓國際 將為交付的銀盎司支付相當於現貨價格18%的持續付款，直到交付的白銀價值(扣除生產付款)等於1.15億美元的預付款，屆時生產付款將增加到現貨價格的22%。根據礦產公園PMPA，90%的固定支付係數將適用於應付白銀。
2惠頓國際此前與墨卡託礦業有限公司(墨卡託礦業有限公司)就礦產公園礦簽訂了白銀購買協議。2014年，墨卡託被認為已在加拿大申請破產轉讓，墨卡託的某些子公司S(包括礦產公園公司，礦產公園礦的所有者)在美國根據破產法第11章申請破產。根據美國破產程序的和解協議，出售礦產公園礦和資產的部分銷售收益已支付給惠頓國際，惠頓國際保留了對墨卡託提起訴訟的權利。作為對這些 協議的回報，和解協議規定終止惠頓國際可能對礦產公園礦提出的任何索賠。
惠頓2023年度信息表[11]
惠頓國際對沃特頓銅業或其任何聯屬公司未來與礦產公園礦山生產任何貴金屬有關的任何流動協議、特許權使用費協議、預付費協議或類似交易亦有優先購買權。惠頓國際還簽訂了一項貸款協議，一旦支付了全部預付對價，將向沃特頓銅業的附屬公司礦物公園所有者提供高達2500萬美元的擔保債務安排。
康熱霍斯項目(黃金)
於2023年5月16日，惠頓國際與Lumina就位於厄瓜多爾的Cangrejos項目(Cangrejos項目)的黃金生產簽訂了PMPA(Cangrejos PMPA)。根據Cangrejos PMPA的條款，惠頓國際有權購買相當於黃金產量6.6%的黃金，直至700,000個精煉黃金盎司交付為止，此後黃金產量下降至礦山壽命內黃金產量的4.4%。根據Cangrejos PMPA，Lumina及其子公司為惠頓國際提供公司擔保和其他資產擔保，包括Cangrejos項目。
根據Cangrejos PMPA，惠頓國際需要向Lumina支付總計3億美元的現金代價，其中4,800萬美元可在施工前預付定金。預付定金將分四部分支付，其中截至2023年12月31日已預付2,870萬美元。其餘款項將在施工期間分階段等額支付，但須符合各種慣常條件。此外，惠頓將為交付的黃金盎司支付相當於現貨價格的18%的持續付款，直到交付的黃金價值(扣除生產付款後)等於預付的3億美元，屆時生產付款將增加到現貨價格的22%。
惠頓國際對Lumina或其任何聯屬公司就從Cangrejos項目生產任何黃金或白銀而訂立的任何未來流媒體協議、特許權使用費協議或類似的 交易也有優先購買權。在2030年1月1日之前和投產後12個月之前，Lumina擁有一次性選擇權，在控制權發生變化時回購33%的黃金流，回購金額確保惠頓國際的固定內部回報率。
2023年10月18日，盧米納宣佈，滄熱霍斯項目正在如期進行。可行性研究預計將於2025年第一季度完成。2024年1月18日，Lumina宣佈了第一階段採礦資源轉換鑽探活動的結果，以支持正在進行的Cangrejos項目的可行性研究。Lumina 指出，來自資源填充計劃的分析繼續證明瞭Cangrejos項目等級的連續性。Lumina還指出，它在Cangrejos項目正常運作，到目前為止，他們的活動沒有受到最近影響厄瓜多爾其他地區的內亂的影響。
Goose項目(金牌)
於2022年2月7日，本公司就Goose項目(The Goose Goose項目)的黃金生產訂立項目管理協議(The Goose PMPA) 該項目是位於加拿大努納武特的薩比納·S 100%擁有的Back River Gold礦區(The Goose Goose項目)的一部分。根據Goose PMPA，Wheaton有權從Sabina(現為B2Gold Corp.(B2Gold)的附屬公司)收購相當於黃金產量4.15%的黃金，直至交付約130,000盎司黃金為止，佔黃金產量的2.15%，直至交付200,000盎司黃金為止，以及在礦山壽命結束後，收購相當於黃金產量1.5%的黃金。此外，Sabina及其子公司還為惠頓提供了對Goose項目的公司擔保和某些其他擔保，該項目將從屬於項目債務和其他慣例留置權。
根據Goose PMPA，惠頓在Goose項目建設期間分四次相等地向Sabina支付了約1.25億美元的現金代價。此外，惠頓將持續支付相當於
惠頓2023年度信息表[12]
現貨黃金價格，直到交付的黃金價值(扣除生產付款)等於預付對價，此時生產付款將增加到現貨黃金價格的22%。 惠頓還對Sabina或其任何聯屬公司就從Goose項目生產任何貴金屬而訂立的任何未來流媒體協議、特許權使用費協議或類似交易擁有優先購買權。此外，在某些情況下，根據Goose PMPA，如果黃金的平均市場價格在至少180天內跌至每盎司1,500美元以下，Sabina可以選擇推遲向惠頓交付黃金盎司。
此外，Sabina擁有一次性選擇權，可在控制權變更時回購33%的黃金流，回購金額確保惠頓獲得固定的內部回報率。2023年4月19日，B2Gold收購了Sabina。於完成交易後，B2Gold行使選擇權收購Goose PMPA項下的溪流33%，以換取金額為4,600萬美元的現金付款。作為回購的結果，惠頓現在有權從Sabina獲得相當於黃金產量2.78%的黃金，直至交付約87,100盎司黃金，此後黃金產量的1.44% ，直至交付134,000盎司黃金和此後礦山壽命內黃金產量的1.0%，一旦交付的黃金價值等於調整後的預付代價83,750,000美元，生產付款將增加到現貨黃金價格的22%。在收購Sabina的過程中，B2Gold向惠頓提供了公司擔保。
2024年1月23日，B2Gold提供了最新的建設情況，強調其在鋼廠和加工廠內的進度提前，併為2024年第二季度和第三季度的建設活動高峯期做準備工作，該項目仍按計劃在2025年第一季度進行第一次澆金。
馬拉鬆項目(金牌和白金)
於2022年1月26日，公司與Gen Mining(馬拉鬆PMPA)就位於加拿大安大略省的馬拉鬆項目(馬拉鬆項目)的黃金和鉑金生產簽訂了項目管理協議。根據馬拉鬆PMPA的條款，惠頓有權購買相當於黃金產量100%的黃金 ，直到交付了150,000盎司黃金為止，此後黃金產量下降到礦山生命週期黃金產量的67%，鉑金產量下降到鉑金產量的22%，直到交付了120,000白金盎司，之後河流下降到礦山生命週期鉑金產量的15%。此外，通用礦業及其子公司為惠頓的資產提供公司擔保和其他擔保，包括馬拉鬆項目。馬拉鬆式PMPA下的第一筆預付款預計將於2022年初支付，條件是某些公司事項和慣例條件完成。
根據馬拉鬆項目管理協議，惠頓須向Gen Mining支付總現金代價2,400,000,000加元，其中4,000,000加元在施工前支付，用於馬拉鬆項目的開發，其餘款項在施工期間分四期支付，視各種慣例條件和預先確定的完工測試而定。2022年3月31日支付了2000萬加元，2022年9月7日支付了2000萬加元。金額以參考 中計算的美元支付，以上述C$金額計算。此外，惠頓將為交付的黃金和鉑金盎司支付相當於現貨價格18%的持續付款，直到交付的黃金和鉑金的價值(扣除生產付款後)等於 2.4億加元的預付款，屆時生產付款將增加到現貨價格的22%。
惠頓還對Gen Mining或其任何附屬公司簽訂的與馬拉鬆項目生產任何貴金屬有關的任何未來流媒體協議、特許權使用費協議或類似交易擁有優先購買權。在2025年7月1日之前，Gen Mining擁有一次性選擇權，在控制權發生變化時回購33%的黃金和鉑金，回購金額確保惠頓的固定內部回報率。
2022年11月，Gen礦業宣佈馬拉鬆項目通過了聯邦和省的聯合環評程序。2023年11月7日，Gen Mining宣佈安大略省已接受並提交關閉計劃，2023年11月21日，Gen Mining宣佈安大略省自然資源和林業部已發放移除(樹木)許可證。
惠頓2023年度信息表[13]
庫裏潘巴項目(黃金和白銀)
於2022年1月17日，惠頓國際與Adventus礦業公司(Adventus)就位於厄瓜多爾的庫裏潘巴項目(庫裏潘巴項目)的金銀生產簽訂了項目管理協議。根據Curipamba PMPA的條款，惠頓有權購買相當於黃金產量50%的黃金，直到150,000個精煉黃金盎司交付為止，之後該溪流降至礦山壽命內黃金產量的33%，以及相當於白銀產量的75%的白銀，直至交付460萬個精煉銀盎司，之後該溪流降至礦山壽命內白銀產量的50%。此外，Adventus及其子公司為惠頓國際提供公司擔保和其他資產擔保，包括Curipamba項目。
根據庫裏潘巴項目管理計劃，惠頓國際公司需要向Adventus支付總計1.755億美元的現金對價、1300萬美元的前期定金，以及500,000美元，以支持庫裏潘巴項目周圍的某些當地社區發展計劃。第一筆1300萬美元的付款於2022年12月6日支付。其餘款項將在施工期間分四期支付，條件是滿足各種習慣條件 。此外，惠頓將為交付的金銀盎司支付相當於現貨價格18%的持續付款，直到交付的金銀價值(扣除生產付款)等於預付的1.755億美元，屆時生產付款將增加到現貨價格的22%。
惠頓國際對未來由Adventus或其任何附屬公司就庫裏潘巴項目生產任何貴金屬而達成的任何流動協議、特許權使用費協議或類似交易擁有優先購買權。在第一次提取分期付款之前，Adventus有一次性選擇權，在控制權發生變化時回購33%的黃金和白銀流動，金額確保惠頓國際的固定內部回報率。
惠頓還認購了3,505,100個Adventus單位，每個單位由一股普通股和一半普通股認購權證組成，完整的認股權證使惠頓有權以1.20加元的價格額外收購一股普通股。惠頓持有Adventus已發行和已發行普通股的不到10%。
2023年9月11日，Adventus提供了最新情況，厄瓜多爾憲法法院宣佈， 處理土著羣體CONAIE和其他申訴人對754號總統令提出的違憲申訴是優先事項，該總統令規範厄瓜多爾所有公共和私營行業和部門的環境諮詢，並將於2023年9月18日舉行公開聽證會。2023年11月17日，Adventus宣佈，法院已發佈裁決，宣佈第754號法令形式違憲。該裁決明確撤銷了該法令的暫時中止，並表示該法令將繼續有效，直到議會通過一項規範協商程序的新法律。
2023年10月2日，Adventus宣佈，庫裏潘巴項目已獲得厄瓜多爾政府環境和水利部頒發的不影響水的有利證書。該證書和里程碑允許在有地表水和地下水水源的地區規劃和設計計劃的基礎設施建設。2023年12月27日，Adventus宣佈，厄瓜多爾環境、水和生態過渡部已於2023年12月15日完成庫裏潘巴項目環境諮詢過程的最後諮詢階段。在介紹了最新的環境管理計劃後，社區參與者進行了審議，然後與來自庫裏潘巴項目直接影響地區的98%的人一起投票贊成發放環境許可證。2024年1月22日，Adventus宣佈，厄瓜多爾政府環境、水和能源過渡部已向庫裏潘巴項目的建設和運營授予環境許可證。2024年1月30日，Adventus宣佈，厄瓜多爾能源和礦業部已頒發許可證，批准設計、建設、運營和維護庫裏潘巴項目的尾礦存儲設施 (TSF)。啟動TSF建設是從惠頓安排的融資方案中提取資金的關鍵條件。
惠頓2023年度信息表[14]
黑水項目(黃金)
於2021年12月13日，本公司訂立購買協議，收購Artemis與New Gold就位於加拿大不列顛哥倫比亞省的Blackwater項目(Blackwater項目)的黃金生產訂立的現有黃金購買協議(Blackwater Gold PMPA)。根據Blackwater Gold PMPA的 條款，惠頓有權購買相當於黃金產量8%的黃金，直至279,908盎司黃金交付為止，此後黃金產量下降至礦山壽命內黃金產量的4%。在與Blackwater Gold PMPA的合作中，Artemis為Blackwater項目提供了公司擔保和某些其他擔保。這份Artemis公司擔保和一定的擔保將在Blackwater項目上發佈，以實現 完工。
在Blackwater Gold PMPA結束時，惠頓向New Gold支付了3,000,000美元，並將持續向Artemis支付相當於所交付盎司現貨黃金價格35%的款項。
2023年3月9日，Artemis 宣佈批准其礦業法(不列顛哥倫比亞省)黑水項目許可證。此外，2023年7月4日，阿耳特彌斯宣佈收到漁業法(加拿大)開發黑水公司的授權。
2023年6月14日，公司和Artemis同意修訂Blackwater Gold PMPA。根據經修訂的 協議條款，本公司有權購買相當於應付黃金產量8%的黃金，直至464,000盎司(以前為279,908盎司)交付為止，如果預期交付時間出現延遲，這一門檻將提高。一旦達到門檻，本公司S應佔黃金產量將在礦山壽命內降至應付黃金產量的4%。作為對修訂的交換，公司承諾額外支付4,000萬美元的預付現金代價，分四次支付，第一筆1,000萬美元已於2023年6月15日支付。在2023年7月19日、2023年9月11日和2023年10月27日分別支付了1,000萬美元的額外付款。
2023年12月15日，Artemis宣佈，它已經完成了其3.6億美元項目貸款安排下的第一筆1.5億美元的抽獎。Artemis還説，Blackwater項目的建設仍在按計劃進行，這些資金將用於繼續為接近完工的建設提供資金。2024年1月30日，阿耳特彌斯宣佈，整體建設完成59%。
黑水項目 (白銀)
於2021年12月13日，本公司與Artemis就位於加拿大不列顛哥倫比亞省的黑水項目(黑水項目)的白銀生產簽訂了項目管理協議(Blackwater Silver PMPA)。根據Blackwater Silver PMPA，惠頓將從Blackwater項目獲得相當於應付白銀產量50%的白銀 ，直至交付1,780萬盎司白銀，以及此後礦場應付白銀產量的33%。Artemis及其子公司已就Blackwater項目向惠頓提供了公司擔保和某些其他擔保。黑水項目將獲得Artemis公司擔保和某些擔保，以實現某些完成里程碑。
根據Blackwater Silver PMPA，惠頓須在Blackwater項目建設期間，根據慣例條件，分四次等額支付Artemis約1.41億美元的預付現金代價。此外，惠頓將持續支付相當於現貨銀價18%的款項，直到預付款中未記入貸方的 部分降至零為止，此後將降至現貨銀價的22%。惠頓還對Artemis或其任何關聯公司與Blackwater項目生產任何貴金屬有關的任何未來流媒體協議、特許權使用費協議或類似交易擁有優先購買權。在較早的2025年1月1日和Blackwater項目礦山開始運營的第一個日期之前，Artemis有一次性選擇權，在控制權發生變化時回購33%的銀流，金額確保惠頓的固定內部回報率。2023年6月14日，公司和Artemis同意修改Blackwater Silver PMPA，以反映對
惠頓2023年度信息表[15]
Blackwater Gold PMPA和2023年10月27日，公司和Artemis修訂了Blackwater Silver PMPA項下的某些計算方法和程序。
首筆3,520萬美元的付款已於2023年6月9日支付，另外還將在2023年7月19日、2023年9月11日和2023年10月27日各支付3,520萬美元。
Fenix項目(金牌)
於2021年11月15日，本公司與RIO2就位於智利的菲尼克斯金礦項目(菲尼克斯項目)簽訂了項目管理協議。根據PMPA，惠頓國際將購買相當於黃金產量的6%的黃金，直到90,000盎司交付為止， 黃金產量的4%，直到交付140,000盎司黃金，以及此後黃金產量的3.5%，用於礦山的整個生命週期。此外，RIO2及其子公司還為惠頓國際提供關於Fenix項目的公司擔保和某些其他擔保。
根據Fenix PMPA，惠頓國際同意分兩期向RIO2支付總預付現金5,000萬美元，其中2,500萬美元已於2022年第一季度預付，另2,500萬美元將在RIO2收到S對Fenix項目的環境影響評估(JEIA) 以及某些其他條件的情況下支付。此外，惠頓將支付相當於現貨黃金價格18%的持續付款，直到交付的黃金價值(扣除生產付款)等於預付的5000萬美元，屆時生產付款將增加到現貨黃金價格的22%。惠頓國際還對RIO2或其任何關聯公司未來與Fenix項目生產任何貴金屬有關的任何流媒體協議、特許權使用費協議或類似交易擁有優先購買權。
2022年7月5日，RIO2宣佈，地區評估委員會已投票決定不批准菲尼克斯項目的環評。2022年9月7日，RIO2進一步宣佈，它發現與環境資格決議中的事實和程序事項存在許多不符之處，導致於2022年8月31日提起行政上訴。在行政上訴程序的同時，RIO2表示，他們將與地區當局密切合作，以解決任何剩餘的關切。2023年12月20日，RIO2宣佈，它已成功獲得Fenix項目環評的批准。
聖多明各項目(黃金)
2021年3月24日，惠頓國際與Capstone就位於智利阿塔卡馬地區的聖多明各項目(聖多明各項目)簽訂了項目管理協議(聖多明各項目)。Capstone已就聖多明各項目向惠頓國際提供了公司擔保和某些其他擔保。
根據聖多明各PMPA的條款，惠頓國際有權 購買相當於黃金產量100%的黃金，直到交付了285,000盎司黃金，之後黃金產量下降到礦山生命週期黃金產量的67%。
根據聖多明各PMPA，惠頓國際需要向Capstone支付2.9億美元的總現金代價，其中3,000萬美元於2021年4月21日支付，其餘部分在聖多明各項目建設期間支付，條件是滿足某些條件，包括Capstone獲得足夠的資金以支付預期的總資本支出。此外，惠頓國際將持續支付相當於現貨黃金價格18%的款項，直到交付給公司的黃金市值(扣除每盎司生產付款)超過初始預付現金保證金，此後超過現貨黃金價格的22%。惠頓國際有權獲得自聖多明各PMPA生效之日起生效的歸屬黃金和白銀。
惠頓2023年度信息表[16]
科扎明礦(白銀)
於2020年12月11日，惠頓國際與Capstone就Cozamin礦簽訂了新的PMPA(新的Cozamin PMPA)。3根據新Cozamin PMPA的條款，惠頓國際有權購買相當於白銀產量50%的修正白銀，直至10 Moz交付為止，此後在礦山壽命內降至白銀產量的33%。此外，惠頓國際將持續支付相當於現貨銀價格10%的銀盎司交貨款。惠頓國際有權獲得自2020年12月1日起生效的歸屬白銀產量。惠頓國際在2021年2月19日交易時向Capstone預付了1.5億美元的現金對價。Capstone已 向惠頓國際提供公司擔保。
Marmato礦(金銀)
於2020年11月5日，惠頓國際就位於哥倫比亞的Marmato礦(Marmato礦)與Aris礦業公司簽訂了PMPA(Marmato礦)。Marmato礦包括一個運營中的上礦和Marmato Deep區開發(下礦)，這兩個都由Marmato PMPA 涵蓋。ARIS礦業公司及其子公司為惠頓國際公司的資產提供了公司擔保和某些其他擔保。
根據Marmato PMPA的條款，惠頓國際有權購買相當於黃金產量的6.5%和白銀產量的100%的貴金屬，直至交付190,000盎司黃金和215,000,000盎司白銀為止，此後黃金產量下降至黃金產量的3.25%，白銀產量的50%。
根據Marmato PMPA，惠頓國際必須向Aris Mining支付總現金 1.1億美元。此外，惠頓國際將持續支付相當於現貨黃金和白銀價格18%的款項，直到預付款中未記入貸方的部分減少到零為止，此後將支付現貨黃金和白銀價格的22%。惠頓國際有權獲得自2020年7月1日起生效的歸屬金銀。
自2022年3月21日起，惠頓國際及Aris礦業同意修訂Marmato PMPA，將預付現金代價增加6,500萬美元至1.75億美元，其中1,500萬美元將於Aris礦業完成時支付，S收購哥倫比亞Soto Norte金礦項目20%的合資權益，餘下的5,000萬美元將於Marmato礦下礦開發部分施工期間支付，每項款項均須受慣例條件規限。由於預付現金對價的增加，惠頓國際將有權從Marmato上部和下部礦山購買10.5%的黃金產量和100%的白銀產量，直至交付310,000,000盎司黃金和215萬盎司白銀，之後該溪流將下降 至黃金產量的5.25%和白銀產量的50%。已支付總額5,300萬美元(1,500萬美元與金流增加有關)，剩餘款項將在Marmato Low礦建設期間支付，但須遵守慣例條件。
2023年7月12日，阿里斯礦業 宣佈，他們已獲得哥倫比亞地區環境管理機構Corporation Autónoma Region del Caldas的批准，批准了允許開發Marmato下礦的環境管理計劃。 2024年1月16日，Aris礦業提供了最新消息，Marmato下礦於2023年9月開工建設，預計2025年底將首次湧金。
3關於對Silverstone的收購，惠頓國際此前就Cozamin 礦收購了Silverstone和Capstone之間日期為2007年4月4日的現有PMPA。根據該協議，惠頓國際有權100%收購Cozamin礦生產的白銀，直至2017年，價格以4.00美元(三年後須按年通脹調整)及當時每盎司白銀的市價較低者為準。根據協議條款，自2017年4月4日起，本協議下的所有交付均停止。
惠頓2023年度信息表[17]
Stillwater和East Boulder Mines(黃金和鈀)
2018年7月16日，惠頓國際簽訂了一項項目管理協議(PMPA)，從Sibanye Gold Limited(Sibanye-Stillwater)收購位於美國蒙大拿州的Stillwater和East Boulder礦(統稱為Stillwater礦)，黃金產量相當於黃金產量的100%，鈀的數量相當於：(I)Stillwater礦鈀產量的4.5%，直到375 Koz交付給惠頓；(Ii)此後，2.25%的Stillwater礦的鈀產量交付給惠頓；以及，(3)1%的Stillwater在此後的礦山壽命內開採鈀。惠頓國際於2018年7月支付了總計5億美元的預付現金對價。此外，惠頓國際將為根據協議交付的每盎司黃金或鈀支付每盎司黃金和鈀現貨價格的18%的持續 付款，直到預付現金減少到零美元，此後降至現貨價格的22%。惠頓國際有權獲得2018年7月1日之後收到承購人付款的歸屬黃金產量(固定支付率為99%)和2018年7月1日後收到承購人付款的應佔鈀產量(固定支付率為99.6%)。Sibanye-Stillwater的某些子公司(包括Stillwater礦的所有者)為惠頓國際提供了公司擔保。
根據Sibanye-Stillwater Limited S截至2021年12月31日止六個月及年度的經營及財務業績，於2021年下半年，業務受到自我安全停工、員工流失率高及嚴重技能短缺(尤其是與礦工有關)、更換Stillwater East與選礦廠之間的橋樑而暫時影響Stillwater East礦石加工的影響，以及因惡劣天氣情況而於2021年12月East Boulder礦停電影響。
根據Sibanye-Stillwater Limited的説法，2022年6月13日，地區性洪水影響了Stillwater的作業，包括損壞橋樑和通往Stillwater礦的道路。Stillwater礦的作業暫停了七週，但於2022年7月29日恢復。Stillwater礦佔Stillwater作業開採產量的60%。通往東Boulder礦和哥倫布冶金設施的通道仍然完好無損，這兩個設施在洪水事件期間繼續運行。
沃西·S海灣礦(鈷)
於2018年6月11日，公司訂立收購協議，向淡水河谷附屬公司--淡水河谷瑞士有限公司(Vale Swiss S.A)收購相當於其位於加拿大紐芬蘭和拉布拉多的Voisey Energy S灣礦鈷產量的42.4%的鈷，直至交付3,100萬磅鈷及其後礦山壽命內鈷產量的21.2%。2018年6月，惠頓為鈷流支付了3.9億美元的預付現金對價。此外，本公司將持續支付根據協議交付的每磅鈷的現貨價格的18%，直至預付現金付款降至零美元，之後降至現貨價格的22%。精礦中鈷的應付費率一般固定為93.3%，合同規定的交貨計劃於2021年1月1日開始。該協議還包括一項以吞吐速度衡量的地下作業完成測試。淡水河谷還向惠頓提供了企業擔保。2018年8月，該協議下的義務從淡水河谷瑞士轉移到淡水河谷電力公司，後者也是淡水河谷的子公司。
關於2021年1月1日之後開始的鈷交付，淡水河谷和本公司同意對Voisey S灣項目管理計劃進行某些 修訂，包括調整鈷的交付地點。
淡水河谷報告 截至第四季度末，S灣地下礦山擴建項目的實際完工率為92%，主要地面資產已完工並已投入運營。淡水河谷還報告稱，剩餘表面資產上的機電組裝進展順利(物理進度超過60%)。在地下部分，裏德布魯克的範圍已經完成，該項目完全集中在東迪普斯。礦山開發已經結束，建設正在進行中。
惠頓2023年度信息表[18]
請參見？與淡水河谷相關的業務主要產品SAROBO MINE SAMERS 運營更新説明就2019年1月25日巴西米納斯吉拉斯州布魯馬迪尼奧的S礦業公司尾礦處理區周圍的擋土壩發生重大破裂和坍塌一事進行披露(布魯馬迪尼奧事件)。
Kutcho項目的早期存款金銀利息(金銀)
於2017年12月14日，惠頓就位於加拿大不列顛哥倫比亞省的Kutcho項目(Kutcho項目)與Kutcho 銅業公司(前沙漠之星資源有限公司)簽訂了一份PMPA預付款協議(Kutcho早期存款協議)。Kutcho及其子公司為惠頓的資產提供了公司擔保和某些其他擔保。
根據Kutcho早期存款協議的條款，Wheaton有權從Kutcho項目購買100%的應付白銀產量及100%的應付黃金產量，直至5,600,000盎司白銀及51,000盎司黃金已交付惠頓為止，屆時該溪流將減少至礦山生命週期內應付白銀產量及應付黃金產量的66.67%。
根據庫喬提早存款協議，惠頓將支付總現金代價6,500萬美元，外加持續支付每白銀盎司和每交付黃金盎司現貨價格的20%。截至2021年12月31日，惠頓已根據Kutcho提前存款協議的條款向Kutcho預付了總計700萬美元。惠頓將被要求向Kutcho支付額外的款項，最高可達2000萬美元，如果在實現商業生產後5年內處理能力增加到每天4500噸或更多。在交付某些可行性文件 之後，或在兩年後(如果可行性文件尚未交付)，惠頓可以選擇終止Kutcho早期存款協議。如果惠頓選擇終止，惠頓將有權在發生某些觸發事件時退還已支付的700萬美元減去應支付的100萬美元的部分。
此外，自2017年12月14日起，本公司作為貸款人向Kutcho墊付1,600萬加元(2,000萬加元)，以換取附屬擔保可轉換定期債務貸款協議(Kutcho可轉換票據)，並自2019年11月25日起，本公司與Kutcho簽訂了一項非循環定期貸款，根據該貸款協議，Kutcho獲準提取最高130萬加元(Kutcho貸款協議)。自2022年2月18日起，本公司及Kutcho修訂Kutcho提早按金協議，以結算及終止Kutcho可換股票據及Kutcho貸款，以換取(I)按每股普通股0.908加元的價格向本公司發行Kutcho資本中7,500,000加元的普通股，及(Ii)對Kutcho提早按金協議作出若干修訂，包括取消分流減少，使本公司在礦山存續期內將收取應付白銀生產的100%及應付黃金生產的100%，以及取消惠頓在實現商業化生產後5年內將吞吐量增加到每天4,500噸或更多時，惠頓向Kutcho額外支付2,000萬美元的要求。根據Kutcho可換股債券及Kutcho貸款結算的金額減去向本公司發行的Kutcho普通股價值後，現已包括根據Kutcho初步按金協議支付的額外Wheaton按金 。
惠頓2023年度信息表[19]
早期存款金銀利息科塔班巴斯項目(金銀)
2016年3月21日，惠頓國際與Panoro Minerals Ltd.及其全資子公司科迪萊拉銅業有限公司(Panoro)就位於祕魯的Cotabambas項目(Cotabambas 項目)簽訂了一項早期存款貴金屬購買協議(Cotabambas早期存款協議)。Panoro及其子公司為惠頓的資產提供了公司擔保和某些其他擔保。
根據科塔班巴斯早期存款協議的條款，惠頓國際有權從科塔班巴斯項目購買應付白銀產量的100%及應付黃金產量的25%，直至惠頓國際應佔90,000,000白銀當量盎司交付為止，屆時該溪流將減少至礦山壽命內應付白銀產量的66.67%及應付黃金產量的16.67%。
根據科塔班巴斯早期保證金協議，惠頓國際將支付總現金代價14,000,000美元，外加持續生產付款，金額以較小者為準：(I)每銀盎司5.9美元及每金盎司450美元(均須在完成測試合格後第四年開始按1%的年通脹調整)及(Ii)當時的市場價格。截至2021年12月31日，惠頓國際已向Panoro預付1200萬美元。一旦滿足某些條件 ，惠頓國際將向Panoro預付剩餘的200萬美元，分兩年支付。在交付某些可行性文件後，惠頓國際可能會選擇終止Cotabambas預付保證金協議。如果惠頓國際選擇終止，惠頓國際將有權在發生某些觸發事件時退還已支付的1,400萬美元減去200萬美元的部分。
安塔米納礦(白銀)
於二零一五年十一月三日，惠頓國際訂立收購協議，向Glencore plc(Glencore)的附屬公司Anani Investments Ltd.(Anani)收購相當於祕魯AnTamina礦白銀產量33.75%的白銀，直至交付1.4億盎司白銀及其後白銀產量的22.5%，按固定的100%付款率計算。惠頓國際於二零一五年十二月以手頭現金連同從S公司提取的款項(定義見本文)支付銀流的預付現金代價共9,000,000美元。此外，惠頓國際將持續支付根據安塔米納PMPA交付的每盎司白銀現貨價格的20%。關於AnTamina PMPA，Glencore及Noranda AnTamina SCRL(Glencore與S於AnTamina礦的權益持有人)(Noranda)亦向惠頓國際提供企業擔保及若干其他擔保，包括Noranda的產權負擔及債務限制。
根據安塔米納礦業公司(安塔米納的運營公司)於2021年10月31日發佈的新聞稿，安塔米納的運營暫停兩週，以確保其員工和其他利益攸關方在祕魯抗議期間的健康和安全。
2024年2月15日，祕魯國家可持續投資環境認證服務機構S在經過詳細的評估程序後，批准了修改環境影響研究報告，將允許將安塔米納礦的壽命從2028年延長到2036年。
請參見？關於祕魯安塔米納礦材料特性的進一步披露？瞭解有關安塔米納礦的詳細信息。
惠頓2023年度信息表[20]
託羅帕魯項目(金銀)早期保證金和白銀利息
於二零一三年十一月十一日，惠頓國際訂立採礦早期貴金屬購買協議(Toroparu早期存款協議)，以取得相當於位於南美洲圭亞那的Toroparu項目(Toroparu項目)黃金產量的10%的黃金。根據Toroparu早期存款協議，本公司同意向Aris Mining的一家子公司支付總預付現金代價1.485億美元，其中1350萬美元迄今已支付，另外 分期付款1.35億美元用於為該礦的建設提供部分資金。此外，本公司將持續支付較低的每盎司黃金400美元(受自完成測試滿意的第四年起1%的通脹調整)或每盎司黃金的現行市場價格。
於二零一五年四月二十二日，本公司修訂Toroparu早期存款協議，包括收購相當於Toroparu項目應付白銀產量50%的金額。惠頓國際將就這一修訂支付總計500萬美元的預付現金，其中200萬美元迄今已支付， 將分期付款300萬美元，以部分資助礦山建設。此外，惠頓國際將持續支付每盎司3.90美元的白銀(受從完成測試滿意的第四年開始1%的通脹調整)或每盎司白銀的現行市場價格的持續付款。作為將銀流加入Toroparu早期存款協議的結果，惠頓國際將向Aris礦業的一家子公司支付總計1.535億美元的預付現金對價。關於Toroparu早期存款協議的修訂，Aris礦業公司和Toroparu項目的所有者ETK Inc.已為惠頓國際公司的資產提供公司擔保和某些其他擔保。
根據修訂的Toroparu早期存款協議，必須向公司提交可行性研究、環境研究和影響評估及其他相關文件(統稱為Toroparu可行性文件)。在交付Toroparu可行性文件之前，惠頓國際可能會選擇不繼續執行Toroparu早期存款協議。如果惠頓國際選擇終止，惠頓國際將有權獲得不可退還的預付款減去200萬美元的返還，或者，在阿里斯礦業S選項中，金流百分比將從10%降至0.909%，銀流百分比將從50%降至零。
自2019年12月24日起，就Toroparu早期存款協議，本公司向Toroparu項目的前所有者Gold X礦業公司(前SandSpring Resources Ltd.)(Gold X Yo)預付了1,000萬美元，作為Gold X(Gold X可轉換票據)完成的2,000萬美元10%擔保可轉換債券私募發行的一部分。2020年7月14日，公司選擇轉換Gold X可轉換票據(和應計利息)，獲得了4,467,317股Gold X普通股。
Aris礦業2023年3月5日報告稱，已啟動Toroparu項目的重新評估程序 。
Salobo礦(金礦)
2013年2月28日，惠頓國際與巴西淡水河谷簽訂了一項項目管理協議(Salobo)，從淡水河谷獲得相當於其目前生產的位於巴西的Salobo礦(Salobo礦)黃金產量年限的25%的黃金。惠頓國際在2013年3月支付了總計13.3億美元的預付現金 對價。淡水河谷還向惠頓國際提供了企業擔保。
於2015年3月2日，惠頓國際同意與瑞士淡水河谷修訂Salobo PMPA(經修訂的Salobo PMPA)，以從Vale Swiss額外獲取相當於Salobo礦自2015年1月1日及之後進入Salobo選礦設施的任何礦物黃金生產壽命的25%的黃金。根據第一次修訂的Salobo PMPA，惠頓國際於2015年3月24日向淡水河谷支付了9億美元的現金代價，以換取增加的金流。
2016年8月2日，惠頓國際同意進一步修訂第一次修訂的Salobo PMPA(第二次修訂的Salobo PMPA)，以獲得相當於礦山黃金生產壽命的25%的額外黃金
惠頓2023年度信息表[21]
2016年7月1日之後收到承購人付款的黃金生產的 。根據第二次修訂的Salobo PMPA，惠頓國際支付了8億美元的淡水河谷現金對價，並對2023年2月28日到期的1000萬權證進行了修訂，將執行價格從65美元降至43.75美元。
通過這些修訂，惠頓國際將Salobo礦黃金生產壽命的25%增加到75%。
此外，惠頓國際必須持續支付每盎司黃金400美元(受2019年1月1日開始1%的年度通脹調整)或針對全部75%的黃金生產交付的每盎司黃金的現行市場價格，兩者以較低者為準。
根據第二次修訂的Salobo PMPA的條款，惠頓必須根據擴建的規模、完工時間和加工材料的等級向淡水河谷支付額外的固定款項，根據設定的費用時間表，從1.13億美元(如果到2036年1月1日產能超過28 Mtpa)到最高8.61億美元(如果到2024年1月1日產能超過40 Mtpa)。如果擴建在2036年1月1日之後完成，就不會有額外的押金到期。
Salobo III擴建淡水河谷承擔了Salobo III礦擴建(Salobo擴建)，包括第三條選礦廠生產線，並利用Salobo礦S現有基礎設施，將產能從24 Mtpa提高到36 Mtpa。假設Salobo擴建項目到2023年底達到12 Mtpa的額外處理能力 (使Salobo的總處理能力達到36 Mtpa)，惠頓國際預計將支付總計5.52億美元的擴建付款。
2023年3月8日，惠頓國際和淡水河谷同意修訂第二次修訂的Salobo PMPA(第三次修訂的Salobo PMPA)，以調整Salobo擴展付款條款。如果實際產能超過32 Mtpa，則根據第三次修訂的Salobo PMPA的條款，惠頓國際必須根據擴建的規模和完成的時間(擴建付款)向淡水河谷支付額外的固定付款。設定的付款範圍從2031年1月1日吞吐量超過32 Mtpa時總計2.83億美元到2024年1月1日吞吐量超過35 Mtpa時最高5.52億美元不等。此外，如果Salobo礦實施高品位採礦計劃，惠頓國際需在支付擴張付款後的10年內每年支付510萬至850萬美元 。
2023年11月21日，淡水河谷報告成功完成了Salobo擴建第一階段的吞吐測試，Salobo綜合體在90天內平均超過32Mtpa。根據經第三次修訂的Salobo PMPA條款，公司向淡水河谷支付了3.7億美元，用於於2023年12月1日完成Salobo擴建的第一階段。Salobo礦目前正在滿負荷生產，預計將於2024年第四季度達到3600萬噸/年。剩餘餘額取決於完工時間，一旦淡水河谷在90天內將實際吞吐量擴大到35 Mtpa以上，就會觸發餘額。
請參閲進一步的披露關於材料性質的礦產項目—巴西Salobo礦 關於薩洛博礦的詳細信息。
相對於淡水河谷的運營更新 2019年1月25日，巴西米納斯吉拉斯州布魯馬迪尼奧的淡水河谷S採礦作業發生尾礦處理區周圍擋土壩重大決口和坍塌(布魯馬迪尼奧事件)。淡水河谷報告稱，2021年12月，淡水河谷與西克里多卡泰特土著社區簽署了一項向這些社區提供社會和經濟賠償的法外協議。馬拉巴法院批准了與希克林·多·卡泰特的協議，該協議是由淡水河谷公司(BLR1.3M/M)轉移資金並由土著社區申請執行的。西克林·特林切拉·巴卡賈土著社區要求澄清終止與該社區有關的訴訟的決定，聲稱結案不符合適用於該案的法律和程序規定。S檢察官辦公室就未對淡水河谷和Salobo Metais公司執行退化地區恢復方案的請求進行分析一事向馬拉巴法院提出澄清請求，因為該請求不是淡水河谷公司與西克林·多·卡泰特土著社區簽署的協議的主題。淡水河谷等待收到馬拉巴法院的傳票，就西克林·亭·切拉·巴卡賈土著社區和檢察官提出的澄清請求提出反駁意見，重申所達成協議的規律性；Salobo採礦項目不存在對西克林·亭·切拉·巴卡賈土著社區的影響，並且由於所稱損害不存在，不存在檢察官所指出的強制執行賠償方案的情況。2022年8月，
惠頓2023年度信息表[22]
德克薩斯州巴卡亞的西克林土著社區對這一決定提出上訴，不同意法官提出的條件。淡水河谷被傳喚提出反駁意見，重申辯方已經提出的條款和論點。雖然布魯馬迪尼奧事件並未發生在本公司S PMPA涉及的任何礦山，但布魯馬迪尼奧事件的後果可能會對S公司的業務、財務狀況和經營業績產生影響。請參見？與公司交易對手信用和流動性風險相關的風險, 與公司擔保標的資產相關的風險 , 與公司、礦山經營者和交易對手集中有關的風險 風險, 與公司債務和擔保風險相關的風險, 與採礦業務有關的風險 國際業務, 與採礦作業有關的風險--勘探、開發、經營、擴建和改進風險？和？？與採礦作業有關的風險土地權與土著人民.
西科林做了Cateté更新淡水河谷公司報告説，代表巴西西克里多卡特雷和西克林多巴卡亞土著社區的協會(土著協會)對淡水河谷公司、聯邦環境局(IBAMA)和聯邦土著人局(FUNAI)提起公開民事訴訟，要求暫停Salobo礦的環境許可程序和運營。淡水河谷公司報告説，土著協會爭辯説，Funai和IBAMA在環境許可過程中未能對受影響的土著社區進行適當研究，並爭辯説，淡水河谷的作業將污染伊塔凱納斯河的水，因此，受這一採礦影響的土著羣體沒有提供必要的同意。淡水河谷指出，原告還要求每月支付每個協會的費用，直到被告完成研究。淡水河谷指出，2019年7月，馬拉巴聯邦法院法官部分批准了土著協會要求的禁令，命令淡水河谷和Salobo準備Salobo礦項目的土著組成部分研究，並駁回了原告提出的所有其他請求，包括關閉項目。淡水河谷還指出，法院隨後的一項裁決決定將西克林·多·巴卡亞土著社區納入研究範圍。淡水河谷報告説，它於2021年12月與土著協會達成了一項非司法協議，根據該協議，淡水河谷同意向這些社區提供一定的社會和經濟補償。淡水河谷指出，2021年12月的和解協議仍有待馬拉巴法院的批准。一旦獲得法院批准，淡水河谷已表示，這項和解協議預計將終止Salobo訴訟。然而，若因該等訴訟而確定應暫停Salobo礦的活動，則本公司根據Salobo PMPA條款收取黃金的能力將受到重大影響，進而可能對本公司的財務狀況、經營業績及現金流產生重大影響。請參見？與採礦作業、土地所有權和土著人民有關的風險。
惠頓2023年度信息表[23]
薩德伯裏礦業公司(Satbury Mines)(Gold)
於二零一三年二月二十八日，公司與瑞士淡水河谷訂立私營黃金開採協議(薩德伯裏礦)，以收購位於加拿大的若干目前生產的薩德伯裏礦(包括Coleman礦、銅崖礦、Garson礦、Stobie礦、Creighton礦、Totten礦和Victor項目(薩德伯裏礦))相當於應付黃金產量的70%的黃金，為期20年。惠頓在2013年3月支付了總計5.7億美元的預付現金，外加認股權證，以65美元的執行價購買1000萬股普通股，期限為10年(有關詳細信息，請參閲上文中的Salobo More)。此外，惠頓將持續支付每盎司黃金400美元或每盎司黃金現行市場價格 兩者中較低的金額。在薩德伯裏礦PMPA方面，淡水河谷還向惠頓提供了企業擔保。
截至2017年5月，斯托比礦已進入保養和維護階段。淡水河谷表示，這一決定是基於金屬價格低迷和持續的市場挑戰、礦石品位下降，以及最近地震問題將產量限制在3,000英尺以下。
根據薩德伯裏煤礦PMPA的規定，由於薩德伯裏煤礦的設施在2021年期間因勞動力中斷而累計關閉60天或更長時間，因此將期限延長69天至2033年3月10日。
請參見？與 淡水河谷相關的業務主要產品和Salobo礦山運營更新説明--關於布魯馬迪尼奧事件的披露。
康斯坦西亞礦(含潘帕查查礦牀)(金銀)
於2012年8月8日，惠頓國際與Hudbay Minerals Inc.及其子公司Hudbay(BVI)Inc.簽訂了一項項目管理協議，收購祕魯Constancia礦的100%應付白銀生產。2013年11月4日，惠頓國際修訂了與Hudbay的PMPA，包括收購相當於Constancia礦應付黃金生產年限50%的金額(經修訂，Constancia PMPA)。
截至2014年第一季度末，由於康斯坦西亞礦的資本支出達到10億美元，惠頓國際向哈德貝支付了1.25億美元的現金。2014年9月10日，惠頓國際進一步修改了與Hudbay的協議，由於資本支出滿足13.5億美元的要求，2014年9月26日，惠頓國際通過交付6,112,282股普通股，向Hudbay進一步支付了1.35億美元的現金對價，平均發行價為每股22.09美元。截至2014年12月31日，惠頓國際已向Hudbay支付了總計4.299億美元的預付現金對價。
惠頓國際將持續支付每盎司白銀5.9美元和每盎司黃金400美元(兩者都受到從第四年開始1%的通脹調整)或每盎司白銀和黃金的現行市場價格。
Constancia礦的白銀和黃金生產須接受2016年通過的相同完工測試。 根據Constancia PMPA，如果Hudbay未能在2018年、2019年或2021年6月30日之前達到Pampacha礦藏(Pampacha礦藏)的最低產量水平，Wheaton International將有權就金礦流獲得額外的 賠償。Hudbay已授予惠頓國際對未來任何與Constancia礦生產白銀或黃金有關的流媒體協議、特許權使用費協議或類似交易的優先購買權。關於Constancia PMPA，Hudbay祕魯S.A.C.(Hudbay祕魯)就其資產和Constancia礦向Wheaton International提供了公司擔保和某些其他擔保。惠頓國際還與哈德貝的貸款人達成了債權人間安排。
經修訂的 協議下的黃金回收率是固定的，因為從Pampacha礦牀回收黃金的冶金測試工作的早期性質。康斯坦西亞礦藏的回收率定為55%，
惠頓2023年度信息表[24]
在惠頓國際收到265,000盎司的應付黃金之前，Pampaccha礦藏將獲得70%的溢價，之後將進行實際回收。
2021年5月10日，惠頓國際和哈德貝同意修訂康斯坦西亞PMPA，以便哈德貝不再被要求向惠頓國際提供8,020盎司黃金的額外補償，因為惠頓國際在2021年6月30日之前沒有從潘帕坎查開採400萬噸礦石。作為該修訂的一部分，Hudbay還同意將適用於Constancia礦石生產的固定黃金回收率從55%提高至70%。此外，由於Hudbay在2021年12月31日之前從Pampacha礦藏開採和處理了400萬噸礦石， 公司需要向Hudbay額外支付400萬美元的保證金，這筆保證金於2021年12月23日支付。
777礦 (金銀)
於二零一二年八月八日，本公司與哈德貝訂立一項私營企業管理協議(下稱“777PMPA”)，以收購位於加拿大的目前生產777礦(即777礦)的100%應付白銀及黃金生產。惠頓在777礦的黃金產量中所佔份額S一直保持為100%，直至與Constancia礦有關的竣工測試獲得滿足為止，此後在剩餘的礦山壽命中，份額降至50%。惠頓於二零一二年九月預付現金4.551億美元，此外，惠頓將持續支付每盎司白銀5.90美元及每盎司黃金400美元(兩者均受第四年開始1%的通脹調整，並在最初的40年期限後上調至每盎司白銀9.90美元及每盎司黃金550美元)或每盎司交割白銀及黃金的現行市價。Hudbay已授予惠頓對未來與777礦生產白銀或黃金有關的任何流媒體協議、特許權使用費協議或類似交易的優先購買權。關於777 PMPA，Hudbay的某些供應商子公司為惠頓公司的資產和777礦提供了公司擔保和某些其他擔保。
2022年6月22日，哈德貝宣佈，在儲量耗盡和777礦關閉後，777礦的採礦活動已經結束。根據777 PMPA的條款，如果通過最初的40年合同期限向惠頓交付的黃金和白銀的市場價值，扣除每盎司現金支付的淨額，低於最初4.55億美元的預付對價，公司有權在40年合同期限結束時退還差額(可退還保證金)。
銅世界綜合體(Rosemont)交易(黃金和白銀)
2010年2月10日，惠頓國際與奧古斯塔資源公司(後來被哈德貝收購)簽訂了一項項目管理協議(即世界銅項目)，從其位於亞利桑那州皮馬縣的羅斯蒙特銅礦項目(羅斯蒙特項目) 部分銅世界綜合體中收購了相當於礦山銀和黃金生產壽命100%的金額。白銀和黃金的付款率固定在產量的92.5%。根據於2019年修訂的銅世界PMPA，惠頓國際承諾分兩期向Hudbay預付現金共2,300,000,000美元，首筆5,000萬美元將於Hudbay S收到Rosemont項目的許可及其他慣常條件後墊付，餘額則於Rosemont項目產生的項目成本超過98,000,000美元及若干其他慣常條件時預付。根據銅世界PMPA，本公司獲準選擇以現金支付按金或交付普通股 。此外，該公司將有權獲得某些延遲付款，包括在任何實質性方面停止施工，或如果未能在商定的時間內完成。此外，根據銅世界項目管理協議交付的白銀和黃金，每盎司現金支付金額為每盎司3.90美元和每盎司黃金450美元(兩者均受通脹調整)或現行市場價格。Hudbay和某些附屬公司為惠頓國際提供了公司擔保和其他資產擔保。
2019年8月1日，哈德貝 宣佈，美國亞利桑那州地區法院發佈了一項裁決，對美國林業局發佈的S關於羅斯蒙特項目的最終裁決記錄提出質疑。
惠頓2023年度信息表[25]
[br}法院裁定騰出並還押FROD，從而推遲了羅斯蒙特項目的預期開工。2022年5月12日，哈德貝收到了美國第九區上訴法院的分裂裁決，維持了法院於2019年7月做出的S裁決，同意法院S的裁決，即美國林業局在發佈羅斯蒙特S最終環境影響報告書時，依賴於關於其法律權威和羅斯蒙特S無專利採礦主張的有效性的錯誤假設。此項決定並不影響銅世界綜合設施內其他礦藏的開發。
2023年9月8日，哈德貝宣佈了其在亞利桑那州100%擁有的銅世界項目(銅世界項目)第一階段增強的預可行性研究結果，其中包括首次報告黃金儲量和資源。在收到預計將於2024年年中獲得的兩份未完成的許可證後，Hudbay打算在開始最終可行性研究之前完成少數合資夥伴程序。根據目前估計的時間表，批准銅世界項目的機會預計要到2025年才有。銅世界項目包括在惠頓S銅世界項目管理協議下的感興趣區域。
Barrick Mines和Pascua-Lama項目(白銀)
於二零零九年九月八日，本公司與巴里克黃金公司(巴里克黃金公司)訂立私人買賣協議(帕斯誇拉馬項目)，據此，公司同意從位於智利與阿根廷邊界的巴里克S帕斯誇拉馬項目(帕斯誇拉馬項目)購買相當於礦山壽命的25%的白銀，以及相當於其位於祕魯的拉古納斯北礦(拉古納斯北礦)和皮埃裏納礦(皮耶納礦)白銀產量的100%的白銀。及其位於阿根廷的韋拉德羅礦(韋拉德羅礦)(惠頓和S的可歸屬白銀產量最高不得超過期內韋拉德羅礦所加工礦石所含銀的8%)，直至二零一五年年底(巴里克交易)。惠頓國際向巴里克支付了總計6.25億美元的預付現金(預付款)。 此外，每盎司現金支付金額為3.90美元(受帕斯誇拉馬項目完成三年後開始的年度通脹調整)，根據帕斯誇拉馬項目管理計劃交付的白銀的現行市場價格。關於帕斯誇拉馬PMPA，巴里克向惠頓國際提供了公司擔保。
由於巴里克能源S決定暫停帕斯誇拉馬項目的建設活動，以及帕斯誇拉馬項目管理協議的各項修訂，惠頓國際有權在巴里克S北拉古納斯礦、皮埃裏納礦(現已關閉)和韋拉德羅礦的白銀產量達到100%之前，直至2018年4月1日早些時候和 巴里克滿足竣工測試之日。2013年，Barrick開始關閉其Pierina礦，根據Pascua-Lama PMPA的條款，Pierina礦、Lagunas Norte礦和Veladero礦的所有交貨已於2018年4月1日停止。
作為原始協議的一部分，巴里克向該公司提供了竣工擔保，要求巴里克在2015年12月31日之前完成帕斯誇喇嘛項目，至少達到75%的設計產能，隨後延長至2016年12月31日，然後延長至2020年6月30日。由於竣工測試的要求未能在完工測試截止日期2020年6月30日前滿足，惠頓國際有權在該日期後90天內向Barrick發出終止Pascua-Lama PMPA的通知，並要求Barrick償還預付款625,000,000美元，減去與Lagunas Norte礦、Pierina礦和Veladero礦相關的現金流。惠頓選擇不終止帕斯誇拉馬PMPA，以換取退款。
2018年1月，本公司接到通知，巴里克收到了智利環境監管機構(環境監管機構)S的修訂決議(修訂後的決議)，要求關閉帕斯誇拉馬項目智利一側的現有基礎設施。巴里克報告説，持有帕斯誇拉馬項目智利部分的巴里克-S智利子公司內華達州Compañía Minera於2018年2月3日向安託法加斯塔第一環境法院(安託法加斯塔環境法院)提出上訴，2018年10月12日，安託法加斯塔環境法院發佈了一項行政裁決，下令審查SMA下令的重大制裁。在其裁決中，安託法加斯塔環境法院駁回了訂正決議中所載五項封閉令中的四項，並將相關的環境侵權發回SMA作進一步審議。巴里克報告説，CMN對修訂後的決議提出了上訴。上訴聽證會於2018年11月6日舉行。巴里克還在截至2020年12月31日的年度財務報表中報告説，2019年3月14日，智利最高法院宣佈安託法加斯塔法院2018年10月12日的行政決定無效
惠頓2023年度信息表[26]
環境法院以程序為由將案件發回安託法加斯塔環境法院，由另一個法官小組進行審查。2020年9月28日，巴里克 宣佈接受安託法加斯塔環境法院S的裁決，維持SMA對CMN實施的關閉令和制裁。巴里克進一步指出，這一裁決為2013年開始的法律程序劃上了句號，CMN 不會上訴。巴里克澄清説，根據環境法院對S的裁決，帕斯誇喇嘛將從護理和維護過渡到關閉。
Minto礦(金銀)
就Silverstone收購事項，本公司 於二零零九年五月二十一日收購Silverstone與Minto Explorations Ltd.(Minto PMPA)於二零零八年十一月二十日就位於加拿大育空的Minto礦(即Minto礦)訂立的現有PMPA。根據Minto PMPA，惠頓有權收購Minto礦生產的白銀的100%，以及每年生產的前30,000盎司黃金的100%，以及其後的50%。Minto礦的前所有人Capstone已根據Minto PMPA向惠頓提供企業擔保。
明託礦由Capstone出售給彭布里奇資源公司(Pembridge Resources Plc)，自2019年6月3日起生效，而Pembridge根據Minto PMPA承擔了Capstone對S的責任。2021年11月，Minto Metals Corp.(Minto Metals)宣佈已完成與Minto Explorations Ltd.(Minto礦的所有者)的反向收購交易。2022年末，完成了修訂和重述Minto PMPA的談判，以反映一項協議，即每盎司交付黃金的現金支付將低於黃金現貨價格的65%和1,250美元。此次修訂後的定價於2023年1月12日結束。自2023年1月12日起，截至2023年2月28日，每盎司交割的黃金和白銀的現金支付價格為現貨價格的90%。
2023年5月13日，Minto Metals宣佈暫停Minto礦的運營，育空地區政府已接管該礦場。於本公告發布時，雙方正在就Minto PMPA可能的進一步重組進行討論，在談判期內，每盎司交付黃金的現金支付保持在90%。由於雙方未能就重組條款達成一致，黃金的生產付款仍按現有的Minto PMPA規定，為黃金現貨價格的65%。一名法院指定的接管人已受聘協助出售Minto礦。
內維斯-科沃礦(銀礦)
就Silverstone收購事項，本公司於二零零九年五月二十一日收購了Silverstone與Lundin礦業公司於二零零七年六月五日就葡萄牙內維斯-科沃礦場(內維斯-科沃礦場)訂立的現有PMPA(內維斯-科沃礦場)。根據內維斯-科沃PMPA，惠頓國際有權以3.90美元(三年後經年度通脹調整)及當時每盎司白銀的現行市場價格(以較低者為準)收購內維斯-科沃礦在礦山存續期間(至2057年6月5日)100%的白銀產量。Lundin還根據內維斯-科沃PMPA向惠頓國際提供了公司擔保。2024年2月12日，Lundin報告了其內維斯-科沃煤礦的一起死亡事件。Lundin指出，事件發生後，業務暫時停止，並通知了有關當局。
惠頓2023年度信息表[27]
Aljustrel礦(銀礦)
就Silverstone收購事項，本公司於二零零九年五月二十一日收購Silverstone與Lundin之間有關葡萄牙Aljustrel礦(Aljustrel礦)的現有PMPA(Aljustrel PMPA)。根據Aljustrel PMPA，惠頓國際有權在礦山壽命內(至2057年6月5日)收購Aljustrel礦(Aljustrel礦)生產的白銀的100%。惠頓國際只擁有Aljustrel礦銅含量低於15%的精礦中所含銀的權利。惠頓國際並未放棄其對鋅和鉛精礦中所含銀的權利。我和M SGPS SA從Lundin手中收購了Aljustrel礦，並向惠頓國際提供公司擔保。2018年5月，惠頓國際同意修訂Aljustrel PMPA，將每盎司白銀的生產支付提高至白銀現貨價格的50%，確定為期兩年的白銀應付費率，並對此後的變化施加某些 限制，並進行某些其他現代化修訂。
於2023年9月12日宣佈，由於鋅價較低，Aljustrel礦的鋅精礦和鉛精礦將從2023年9月24日起停產至2025年第二季度。
Loma de La Plata礦(白銀)
就Silverstone收購事項，本公司於二零零九年五月二十一日與Aquiline Resources Inc.(由泛美銀業公司(PaaS)收購)收購一項現有債券，該債券可轉換為一項協議，向阿根廷Navida項目的Loma de La Plata(Loma de La Plata項目)購入礦銀生產年限的12.5%。2010年2月25日，公司選擇將帶有PaaS的債券轉換為PMPA。因此，惠頓國際將在滿足某些條件(包括獲得進行礦山建設所需的所有許可)後預付現金總額3,240萬美元。此外，根據協議交付的白銀應支付每盎司4.00美元和現行市場價格的每盎司現金。最終的PMPA條款仍有待談判。Navida項目目前正在進行維護和維護。
基諾希爾礦業公司(Keno Hill Mines)(Silver)
於2008年10月2日，本公司與Alexo的附屬公司Alexo Resources Corp.(Alexo)及Elsa Reclamation&Development Company Ltd.及Alexo Keno Hill Mining Corp.(前稱Alexo Resources Canada Corp.) 訂立一項PMPA(The Alexo PMPA) ，據此，本公司同意在若干條件完成後預付5,000萬美元現金，以收購加拿大Yukon 地區生產的Bellekeno礦(包括加拿大育空地區的Bellekeno礦)所有應付白銀的25%。在整個礦山壽命內，每盎司交付白銀的價格為3.90美元(在實現特定經營目標後，須經第四年開始的年度通脹調整)和當時的市場價格，兩者中較低者。Alexo提供了在特定日期前滿足某些最低生產標準的完工保證。關於Alexo PMPA，Alexo和Alexo PMPA的每一方都向Wheaton 提供了公司擔保和某些其他擔保，擔保他們的資產和基諾山礦山。
於2017年3月29日及2020年8月5日，本公司與Alexo同意修訂Alexo PMPA以調整白銀生產付款，作為補償，本公司可獲得Alexo PMPA權益範圍的調整、延長Alexo外部完工日期及Alexo的股權證券。2017年10月2日，關於Alexo授予Banyan Gold Corp.(Banyan)對Alexo PMPA涵蓋的索賠的選擇權，本公司與Banyan簽訂了一項加入協議，根據該協議，Banyan同意就該等索賠受Alexo PMPA條款的約束。
2022年9月7日，Hecla完成了對Alexo所有已發行普通股的收購，公司 收到了1.35億美元的Hecla普通股，用於終止Alexo PMPA。
惠頓2023年度信息表[28]
培尼亞斯基託礦(白銀)
2007年7月24日，Silver Wheaton盧森堡公司與Goldcorp Inc.(Goldcorp Inc.)和Minera Peñasquio S.A.de C.V.(Minera Peñasquio)(Minera Peñasquio)(Minera Peñasquio)簽訂了一項PMPA(Peñasquio PMPA)，據此，Silver Wheaton盧森堡同意以4.85億美元的預付代價從位於墨西哥的Peñasquio礦(Peñasquio礦)購買Minera Peñasquio在整個礦山壽命內生產的應付白銀的25%。 外加相當於交付白銀每盎司3.90美元(在商業生產開始三年後每年進行通脹調整)和當時每盎司白銀的現行市場價格兩者中較低者的付款。Silver Wheaton盧森堡和Wheaton International就Peñasquio礦簽訂了背靠背PMPA。這條河流的感興趣區域僅限於Peñasquio PMPA中規定的具體特許權。關於Peñasquio PMPA，Goldcorp還向Silver Wheaton盧森堡公司提供了公司擔保。2019年4月，紐蒙特公司(Newmont)收購了Goldcorp。
Newmont在2020年4月22日報道，培尼亞斯基託與墨西哥薩卡特卡斯的San Juan de Cedros社區(25個鄰近社區之一)就土地使用、水資源可獲得性、基礎設施和社會投資達成了最終協議。這包括使用10,000公頃用於勘探和運營目的，並解決了與社區的所有懸而未決的問題。紐蒙特公司證實，這項協議是在墨西哥內政部S和薩卡特卡斯州代表的支持下達成的，並由塞德羅斯社區的民選代表簽署，協議明確規定，未來的任何爭端都將通過對話和不受封鎖的方式解決。
2023年6月8日，紐蒙特公司報告稱，由於勞資糾紛，該公司已暫停Peñasquio礦的運營。 2023年10月13日，紐蒙特公司達成最終協議，結束罷工，此後已開始安全投產，目前已達到最大產能。
請參見？關於材料屬性的礦產項目的進一步披露-墨西哥Peñasquio礦？有關Peñasquio礦的詳細信息。
Stratoni礦(白銀)
於2007年4月23日，惠頓國際與歐洲金礦有限公司(歐洲金礦)(2012年2月24日被Eldorado Gold Corporation(Eldorado)收購)以及Hellas Gold S.A.(Hellas Gold S.A.)(Hellas Gold S.A.)簽訂了一項PMPA(Stratoni PMPA)，據此，惠頓國際同意以5750萬美元的預付現金總代價，100%購買Hellas Gold在其整個礦山壽命內生產的應付白銀。外加相當於交付的白銀每盎司3.90美元(2010年4月23日後受年度通脹調整)和當時每盎司白銀的現行市場價格兩者中較低者的付款。在Stratoni PMPA的任期內，惠頓國際對Hellas Gold或European Goldfield擁有的任何其他礦山的銀流未來的任何銷售擁有優先購買權。關於Stratoni PMPA，Hellas Gold和European Goldfield就其義務提供了某些契約。
於2015年10月，惠頓國際與Eldorado為激勵額外勘探及可能延長Stratoni礦有限剩餘礦齡，同意修改Stratoni PMPA。主要的修訂是將交付惠頓國際的白銀產量 每盎司價格較當前固定價格提高以下金額之一：(I)如果在現有礦體以外且在S界定的感興趣區內完成10,000米的鑽探，則每盎司白銀交付2.50美元；(Ii)如果完成20,000米的擴展鑽探，則每盎司白銀交付5.00美元；及(Iii)如果完成30,000米的 擴展鑽探，則每盎司白銀交付7.00美元。截至2020年12月31日，Eldorado總共完成了30,000米的擴張鑽井，導致白銀每盎司上漲7.00美元。
Stratoni礦的運營於2021年底暫停，並對該礦進行了維護和維護。
惠頓2023年度信息表[29]
尤里雅庫礦(白銀)
於二零零六年三月二十三日，惠頓國際與Glencore International AG(Glencore International)及其附屬公司Anani訂立私營銀礦(雅利雅庫礦場)，收購金額相當於祕魯雅庫礦場(雅利雅庫礦場)生產的應付白銀的100%，每年最多4，75萬盎司，自二零零六年三月起為期20年，價格為每盎司白銀3.90美元(須經年度通脹調整)。
2015年11月30日，瑤裏雅庫礦PMPA期限延長至我的生命週期。此外，自二零一六年一月一日起，Anani須每年向Wheaton交付相當於Yauliyacu礦生產的首150萬盎司應付白銀的金額及任何超出部分的50%。根據 協議交付的每盎司白銀的價格將額外增加每盎司4.50美元，如果白銀的市場價格超過每盎司20美元，超出部分的50%，則最高為每盎司40美元。
於2022年8月18日，惠頓國際訂立協議，終止雅居銅礦Pmpa ，支付現金1.5億美元，減去向惠頓國際交付的2021年12月31日以後生產的白銀在交易完成前的總價值。惠頓國際於 同意終止流，以協助Glencore出售Yauliyacu礦。雅居樂煤礦PMPA自2022年12月14日起終止，惠頓國際收到1.32億美元的淨付款。
Zinkgruvan礦(白銀)
於2004年12月8日，惠頓國際與Lundin和Zinkgruvan Mining AB(Zinkgruvan AB)達成協議，以每盎司3.9美元的價格和當時每盎司白銀的現行市場價格收購Lundin S Zinkgruvan採礦業務(Zinkgruvan礦)生產的全部應付白銀，價格以較低者為準。向Zinkgruvan AB支付的預付對價約為7790萬美元。關於Zinkgruvan協議，Lundin 向惠頓提供了公司擔保和採礦業務的抵押契據。
洛斯菲洛斯礦(銀礦)
洛斯菲洛斯礦位於墨西哥南部格雷羅州中部的努凱礦區。惠頓國際與Goldcorp訂立協議，收購Los Filos礦100%的白銀產量，自二零零四年十月十五日起為期25年(Los Filos PMPA)，預計將於2029年10月15日終止。2017年4月7日，利戈德礦業公司完成從Goldcorp手中收購Los Filos礦。關於此次收購，LOS Filos PMPA被修訂為 包括來自Leagold的公司擔保。黃金公司對洛斯菲洛斯礦的S交貨保證仍然有效。2020年3月10日，Leagold和Equinox Gold Corp.(Equinox)宣佈，他們已經完成了之前宣佈的安排，根據該安排，Equinox收購了Leagold的所有已發行和流通股，並承擔了LOS Filos PMPA項下的Leagold和S的義務。
由於附近卡里薩利洛社區成員於2021年6月22日至2021年7月26日非法封鎖道路，洛斯菲洛斯的 業務於2020年9月3日至2020年12月23日暫停。
惠頓2023年度信息表[30]
從2022年9月8日至2022年9月10日，由於附近Mezcala社區成員的非法封鎖，一羣加入工會的員工和Xochipala社區成員進行了非法封鎖。
聖迪馬斯礦(金銀)
於二零零四年十月十五日，本公司與Goldcorp訂立貴金屬採購協議(San Dimas SPA)，收購Goldcorp S在墨西哥的採礦業務(於交易日期擁有)所生產的白銀的100%，為期25年。Luismin業務主要由San Dimas礦(San Dimas礦)和Los Filos礦(Los Filos礦)組成。2010年8月6日，Goldcorp完成了將San Dimas礦出售給Primero礦業公司的交易。 在出售的同時，與San Dimas有關的San Dimas SPA的有效期延長至我的生命週期。在交易完成後的頭四年內，Primero每年向惠頓交付的金額相當於 聖迪馬斯礦生產的前350萬盎司應付白銀和任何剩餘白銀的50%，加上惠頓每年獲得Goldcorp額外交付的150萬盎司白銀。從完成交易後的第五年開始，Primero每年向惠頓交付的金額相當於San Dimas礦生產的前600萬盎司應付白銀，以及任何剩餘部分的50%。此外，根據San Dimas SPA交付的白銀，每盎司現金支付4.04美元/盎司(受年度通脹調整)或現行市場價格。Goldcorp保證Primero交付所有生產的和欠本公司的白銀，直至2029年(Goldcorp擔保)。
與First Majestic Silver Corp.(First Majestic Silver Corp.)收購Primero的所有已發行和已發行普通股(收購交易)有關，2018年5月10日，本公司終止San Dimas SPA並與First Majestic(San Dimas PMPA)訂立新的貴金屬採購協議，以購買相當於San Dimas礦應付黃金生產年限25%的黃金加上相當於San Dimas礦應付白銀生產年限25%的額外黃金。4該公司為San Dimas PMPA預付了總計2.2億美元的現金，此外，該公司還將持續支付每盎司600美元的費用。作為終止San Dimas SPA的代價，公司收到了2.2億美元的現金支付和20,914,590股公平價值為1.51億美元的First Majestic普通股(First Majestic Shares)，而Goldcorp的擔保被終止，以換取1,000萬美元的付款。
墨西哥税務糾紛2016年2月，Primero宣佈，其墨西哥子公司Primero Empresa Minera S.A.de C.V.(PEM)收到了墨西哥税務機關行政三局的法律要求，要求廢除SAT在2012年發佈的預定價協議。APA確認S有能力就其墨西哥子公司2010至2014納税年度聖迪馬斯SPA項下的白銀銷售實現的實際價格在墨西哥納税。
正如First Majestic在截至2023年12月31日的MD&A中披露的那樣，2019年SAT發佈了2010至2012納税年度的 重估，金額為3.593億美元，包括利息、通脹和罰款。2021年，SAT還針對PEM發佈了2013納税年度的重估，總額為1.899億美元；2023年，SAT發佈了2014、2015和2016納税年度的重估，總額為4.842億美元，包括利息、通貨膨脹和罰款。重估中的主要項目包括： 根據現貨市場價格確定收入、否認利息支出和手續費的扣除、與重複計税有關的SAT技術錯誤以及利息和罰款。
First Majestic在截至2023年12月31日的MD&A中表示，它將繼續在墨西哥的法律程序中為《行政程序法》辯護，並要求根據墨西哥、加拿大、盧森堡和巴巴多斯主管税務機關之間的相關避免雙重徵税條約，根據相互協議程序解決轉讓價格糾紛。
4如果黃金和白銀的平均價格比在6個月或更長時間內降至低於50：1或增加到90：1以上，則應根據具體情況將70？？修訂為？50？或？90？視具體情況而定，直至在6個月或更長的時間內，平均金銀價格比介於50：1至90：1之間。目前的比例是70：1。
惠頓2023年度信息表[31]
First Majestic表示，它將繼續根據墨西哥法律和相關税務條約尋求所有可用的國內和國際補救辦法。2020年9月，First Majestic收到了墨西哥聯邦行政事項税務法院(Federal Tax Court On Administration Matters)做出的一項裁決，宣佈授予PEM的《行政程序法》無效。聯邦法院S的裁決指示國家税務總局重新審查簽發具有追溯力的《行政程序法》的證據和依據，原因如下：
| (i) | Sat-S在分析PEM和S對《行政程序法》的請求和為支持該請求提供的證據時出現錯誤；以及 |
| (Ii) | SAT：S在簽發APA之前未能向PEM請求某些附加信息。 |
First Majestic表示，他們於2020年11月30日向墨西哥巡迴法院提出上訴。由於向墨西哥最高法院提交了兩份移審令，2021年4月15日，最高法院全體會議批准了其中一份傳票，二)請求巡迴法院發送上訴卷宗，三)將這種傳票分配給最高法院第二分庭作出相應裁決。這兩份移審令都於2022年12月被撤回。第一馬傑斯蒂克法院提出的異議被退回墨西哥巡迴法院，第二合議庭於2023年12月5日作出裁決，並於2024年1月4日正式通知第一馬傑斯蒂克法院。在裁決中，第二合議庭就某些事項給予First Majestic部分憲法保護，但不給予其他事項。因此，2024年1月18日，PEM就第二合議庭S的裁決向墨西哥最高法院提出特別上訴，PEM目前正在等待最高法院受理此類上訴。
2021年3月2日，First Majestic 宣佈，它已以自己和PEM的名義，根據北美自由貿易協定第11章，向國際投資爭端解決中心提交了仲裁請求。
First Majestic還表示，沙特德士古公司凍結了一個PEM銀行賬户，累計資金為1.072億美元，作為對某些有爭議的税款評估的擔保，這些餘額包括PEM收到的增值税退款，這些退款以前被税務當局扣留。
First Majestic表示，如果SAT成功地追溯廢止《行政程序法》並強制執行重新評估，它 可能會對First Majestic S的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。PEM將有權就任何重新評估提出上訴。First Majestic表示，他們仍然相信PEM和S的申報是適當的，並繼續相信其基於《行政程序法》的納税申報立場是正確的。然而，他們指出，如果PEM最終被要求根據市場價格為其白銀收入繳税，而沒有任何 減輕調整，2010-2019年的增量所得税將約為3.142億美元，扣除利息或罰款。
如果First Majestic不能維護二零一二年APA的有效性，或SAT確定根據前San Dimas SPA或新San Dimas PMPA向銷售徵税的適當價格與其項下的實際實現價格存在重大差異，則可能對First Majestic S的業務、財務狀況或 經營業績產生不利影響。如果本公司無法根據San Dimas PMPA進一步購買任何黃金，則可能對惠頓S的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。此外，如果發生這種情況，不能保證惠頓將成功執行其在First Majestic授予的擔保權益下的權利或其在San Dimas PMPA下的其他補救措施。
請參見？與公司相關的風險 標的資產的安全性, 與公司相關的風險：交易對手信用和流動性風險？和？與國際業務相關的採礦業務風險.
惠頓2023年度信息表[32]
有關該公司就礦產特許權使用費權益簽訂的PMPA的更多詳細信息，按時間倒序列出如下：
DeLamar Royalty
於2024年2月20日，公司通過其全資子公司惠頓開曼，以975萬美元的價格從Integra Resources公司的子公司手中購買了位於美國愛達荷州的Delamar和佛羅裏達州山區項目(Delamar項目)1.5%的冶煉廠淨收益特許權使用費權益(Delamar特許權使用費)，將分兩期等額支付。根據Delamar特許權使用費，如果不能在2029年1月1日之前完成，Delamar特許權使用費將以冶煉廠淨收益的0.15%的年增長率 最高達到冶煉廠淨收益的2.7%。本公司此前在Delamar項目上獲得了任何貴金屬流動、特許權使用費、預付或其他類似交易的優先購買權。第一筆487.5萬美元的分期付款於2024年3月7日支付。第二筆分期付款預計將在第一筆分期付款後四個月支付。
託德山皇室
於2023年12月13日，本公司通過其全資子公司惠頓開曼，以2,000萬美元從Vista的一家子公司購買了位於澳大利亞北領地的Mt Todd金礦項目1.0%的毛收入特許權使用費權益(Mt Todd特許權使用費)，分三次支付。根據託德山特許權使用費，如果在2028年4月1日之前沒有完成，託德山特許權使用費將每年增加毛收入的0.13%，最高達到毛收入的2.0%。發生下列事件之一時，Mt Todd特許權使用費税率、年增長百分比和最高 税率均可減少三分之一：(I)Vista子公司的控制權在2028年4月1日之前發生變更，並且向惠頓開曼支付了某些 金額；或(Ii)向Wheaton Cayman支付了與Vista子公司相關的適用Mt Todd特許權使用費，向第三方交付了347萬黃金盎司。本公司亦透過其全資附屬公司惠頓開曼取得任何貴金屬流動、特許權使用費、預付款項或其他類似託德山物業交易的優先購買權。
黑松皇室
於2023年9月9日，本公司通過其全資子公司惠頓開曼，以360萬美元從Liberty Gold手中購買了位於美國愛達荷州的Black Pine項目0.5%的冶煉廠淨收益特許權使用費權益(黑松特許權使用費)。根據黑松版税，Liberty有權以360萬美元重新收購一半的黑松版税，使黑松版税降至0.25%。本公司亦透過其全資附屬公司惠頓國際取得任何貴金屬流動、特許權使用費、預付款項或其他類似交易的優先購買權。
惠頓2023年度信息表[33]
Brewery Creek Royalty
於2021年1月5日，公司支付300萬美元購買冶煉廠對前600,000盎司黃金的現有2.0%淨額 特許權使用費利息，以及從Golden Predator擁有的位於加拿大育空地區的Brewery Creek石英礦物主張中提取的礦石以及由此產生的任何礦產所有權 (Brewery Creek特許權使用費)。Brewery Creek特許權使用費協議規定，在向惠頓支付2,000,000加元后，Golden Predator可將冶煉廠淨收益2.75%的特許權使用費利息降至2.125%。金色捕食者於2023年9月被維多利亞黃金公司收購。
Metates Royalty
2014年8月7日，本公司通過其全資子公司惠頓開曼，以900萬美元從切薩皮克黃金公司(切薩皮克黃金公司)手中購買了位於墨西哥的Metates礦產1.5%的冶煉廠淨收益特許權使用費權益(Metates特許權使用費)。根據 協議的條款，切薩皮克於2019年8月7日行使選擇權，以900萬美元重新收購Metates特許權使用費的三分之二或1%。因此，Metates版税已降至0.5%。本公司對Metates物業的任何銀色分流、特許權使用費或任何其他類似交易亦有優先購買權。關於Metates Royalty，American Gold Metates，Metates物業的所有者S.de R.L.de C.V.向Wheaton授予了Metates物業的抵押。
惠頓2023年度信息表[34]
競爭條件
該公司是世界上最大的貴金屬流媒體公司之一。該公司與其他 公司競爭PMP和類似交易。本公司未來收購更多貴金屬的能力將取決於其選擇合適資產的能力、在礦山運營商就某一資產發起的任何競爭過程中取得成功的能力以及達成類似的PMPA的能力。請參見？描述企業風險因素：競爭？在這份年度信息表中。
運營
原材料 材料
公司根據第 條所述的PMPA採購貴金屬和鈷主營業務產品説明？在這份年度信息表中。
主營產品銷售情況
本公司可向全球市場銷售根據其PMPA購買的貴金屬和鈷，因此，本公司在銷售其根據其PMPA收購的貴金屬或鈷方面將不依賴於特定買家。根據某些PMPA，貴金屬以精礦形式從礦山 經營者處收購，然後根據精礦銷售合同條款出售給第三方冶煉廠或貿易商。Zinkgruvan礦、Stratoni礦及內維斯-Corvo礦精礦的應付白銀及Minto礦的應付白銀及黃金由第三方冶煉廠及承購商按全球黃金及白銀市場價格向本公司購買。
貴金屬信用銷售
根據某些PMPA，貴金屬以貴金屬信用的形式從礦山運營商那裏獲得，然後出售給黃金銀行。貴金屬信用銷售的收入在出售此類信用時確認，這也是貴金屬控制權移交給客户的日期。
截至2023年12月31日止年度，對四家金融機構的銷售佔S公司收入的34%、20%、12%和11%，而對三家金融機構的銷售占上一年同期S公司收入的29%、24%和20%。如果上述任何金融機構停止從本公司購買貴金屬信貸，本公司將不會受到重大影響，因為這些銷售將被重新定向到替代金融機構。
鈷銷售
在2023年，根據Voisey S灣項目管理協議購買的鈷被出售給第三方銷售代理，該銷售代理通常將鈷轉售給公司批准的第三方客户。本安排自2023年12月31日起終止。鈷銷售收入在公司與第三方銷售代理就第三方客户和銷售條款達成一致後確認，這一天也是鈷控制權移交給第三方銷售代理的日期。如果銷售代理保留鈷供自己使用，則在本公司與第三方銷售代理就銷售條款達成一致並交付產品後，收入即被確認，這也是鈷控制權移交給第三方銷售代理的日期。
2023年末，惠頓與Glencore AG簽訂了鈷買賣協議(鈷銷售協議)。鈷銷售協議的有效期為兩年，並可在惠頓的S期權中再延長一年。根據鈷銷售協議的條款，惠頓已同意將根據Voisey和S灣項目管理協議購買的所有鈷出售給Glencore AG。鈷銷售協議自2024年1月1日起生效。
如果Glencore AG停止從本公司購買鈷，本公司將不會受到重大影響，因為這些銷售將被轉給替代的第三方代理、交易商或買家。
惠頓2023年度信息表[35]
員工
截至2024年3月27日，公司及其子公司共有員工42人。
外國利益集團
除加拿大外，本公司目前從美國、墨西哥、祕魯、巴西、智利、阿根廷、圭亞那、哥倫比亞、厄瓜多爾、葡萄牙、希臘、瑞典、北愛爾蘭、南非和澳大利亞的礦山購買或預期購買貴金屬，或就礦山訂立 特許權使用費協議。此類外國法律、法規的任何變化或政治態度的轉變都不是本公司所能控制的，可能會對其業務產生不利影響。本公司可能在不同程度上受到有關生產限制、出口管制、所得税及其他税項、財產徵收、利潤匯回、環保法例、土地使用、用水、當地人的土地索償及礦山安全等政府法規及法規(或其變動)等因素的影響。這些因素對公司的 影響無法準確預測。請參見？業務風險因素説明與採礦業務有關的風險國際業務？在此年度信息表格中 。
税務事宜
2015年9月24日，公司收到CRA根據轉讓定價條款對公司進行重新評估(重新評估)的通知。《所得税法》(加拿大)(《税法》)2005-2010課税年度聯邦和省級税收、轉讓定價罰款、利息和其他罰款共計3.53億加元。中國税務協會S在重估中的立場是，税法中有關S海外附屬公司在加拿大境外所賺取收入的轉讓定價條文應適用於 S境外附屬公司於二零零五年至二零一零年課税年度在加拿大應課税的惠頓收入實質上相等於該公司在加拿大境外所賺取的全部收入的數額。
2018年12月13日，本公司宣佈與CRA達成和解，就本公司根據轉讓定價規則對S公司在加拿大境外子公司在加拿大境外產生的收入根據轉讓定價規則進行重估一事(CRA和解)作出最終的 解決S税務上訴。根據CRA和解條款，根據轉讓定價規則，本公司S外國子公司在加拿大以外賺取的收入將不需在加拿大繳納所得税。CRA和解原則 適用於2010年後的所有課税年度，前提是事實沒有實質性變化或法律或判例沒有變化。根據CRA和解協議的條款，CRA不得以轉讓定價以外的其他基準發佈重估，這可能導致本公司S境外子公司的部分或全部收入在加拿大納税。
公司不知道或無法確定CRA對國際和國內交易的任何持續審計將於何時完成，或是否將發佈重新評估，或任何此類重新評估的基礎、數量或時間，因此，公司無法估計任何持續審計的財務影響（如有）。不時 還可能會有可能對當前或以往期間產生影響的擬議法律變更或未決法律行動，其結果、適用性和影響也不為公司所知或確定，但 可能會對公司或普通股價格產生重大不利影響。
2013—2016納税年度： 國內重新評估
本公司於2018年、2019年及2022年收到2013至2016課税年度的重估通知，其間CRA正尋求更改扣除本公司與加拿大礦業資產有關的S預付款的時間，以使根據該等加拿大PMPA購入的貴金屬成本等於交貨時支付的現金成本加上按生產單位在估計可採儲量的基礎上，以及在適用的情況下，各礦的資源和勘探潛力(國內重新評估)。本公司預計國內重估的税金、利息及其他罰金總額約為200萬美元。
管理層相信，S的立場，如其提交的加拿大所得税報税表所反映，並與PMPA的條款一致，根據加拿大PMPA收購的貴金屬的成本等於在未償還保證金時的市場價值，此後的現金成本是正確的。公司已提出反對通知，並支付了爭議金額的50%，以挑戰國內重估。
惠頓2023年度信息表[36]
全球最低税額
S公司的大部分創收活動由其全資擁有的子公司惠頓國際進行，惠頓國際在開曼羣島運營，無需繳税。
2021年12月20日，經濟合作與發展組織發佈了第二支柱倡議(第二支柱)示範規則，為個別國家對公司等大型跨國公司的調整後財務報表收入徵收15%的全球最低税率提供了框架。
惠頓在第二支柱下的全球最低税收範圍內。根據本公司及其附屬公司所在司法管轄區通過的税法 第二支柱，本集團有責任就最低税率15%與每個司法管轄區的有效税率 之間的任何不足之處支付充值税。惠頓和銀惠頓盧森堡的有效税率超過15%或處於虧損狀態。在開曼羣島運營的惠頓集團S子公司的實際税率為0%。 截至2023年和2022年12月31日的年度，開曼羣島子公司的淨收益分別為5.51億美元和5.32億美元。
於截至2023年及2022年12月31日止年度，本公司並無於第二支柱法例生效的任何司法管轄區經營業務，因此本公司並無與全球最低税額相關的當期税項支出。司法管轄區更新情況如下：
加拿大
2023年8月4日，加拿大聯邦政府公佈了第二支柱實施立法草案，作為一項新法案--《全球最低税法》(GMTA)，徵求公眾意見。立法草案的公眾諮詢期於2023年9月29日結束。如果通過，GMTA將在2023年12月31日或之後的財政年度實施15%的全球最低税率。如果按草擬方式通過，GMTA中擬議的加拿大規則將從2024年1月1日起適用於S開曼羣島子公司的收入。
盧森堡
第二支柱立法於2023年12月22日在盧森堡頒佈。本規定自2024年1月1日起施行。如上所述，銀惠頓盧森堡的實際税率超過15%。盧森堡第二支柱立法還包含一項從2025年1月1日起生效的少税利潤規則，該規則將允許盧森堡 在開曼羣島運營的公司S子公司徵收與該公司相關的第二支柱税，如果加拿大沒有通過GMTA的話。
鑑於加拿大政府S表示有意頒佈《綜合技術貿易協定》，本公司預計盧森堡第二支柱立法不會對本公司產生重大影響。
開曼羣島
到目前為止，開曼羣島政府已經表示，他們不打算制定第二支柱立法。
請參見？業務描述風險因素：與公司有關的風險：税金。
惠頓2023年度信息表[37]
經修訂的循環信貸安排
2015年2月27日，豐業銀行和蒙特利爾銀行分別擔任聯席牽頭安排人、聯席簿記管理人和貸款人，加拿大帝國商業銀行、加拿大皇家銀行和多倫多道明銀行分別擔任聯席文件代理和貸款人、滙豐銀行加拿大分行、三菱東京日聯銀行加拿大分行(前身為三菱東京日聯銀行)。作為高級經理和貸款人的加拿大出口發展銀行，以及作為貸款人的美國銀行加拿大分行、瑞穗銀行有限公司和加拿大國民銀行(br})，作為貸款人與本公司達成了一項循環安排(循環安排)。循環貸款提供了20億美元的信貸，到期日為2020年2月27日。作為循環融資的一部分，財務契約要求本公司維持：(I)淨負債與有形淨值之比小於或等於0.75：1；及(Ii)利息覆蓋比率大於或等於3.00：1。自2015年11月20日起，循環融資已修訂為僅包括計算利息覆蓋比率時的現金利息支出。於本公司S購股權項下，循環融資項下提取的款項將按(I)SOFR加1.20%至2.20%或(Ii)豐業銀行及S基本利率加0.20%至1.20%的本公司槓桿率計算產生利息 。循環貸款項下的未支取款項須按S公司的槓桿率收取每年0.24%至0.44%的備用費用。自2016年3月18日起，循環貸款的到期日延長一年至2021年2月27日。2017年2月27日，循環貸款再次修訂，將到期日延長至2022年2月27日，並進行了某些其他修訂；2018年2月27日，循環貸款再次修訂，將到期日 延長至2023年2月27日；2019年2月27日，循環貸款再次修訂，將到期日延長至2024年2月27日。2020年2月27日，循環貸款被修訂，將到期日延長至2025年2月27日，確認滙豐銀行加拿大分行將停止作為貸款人，並進行某些其他修訂。2021年6月9日，對循環貸款進行了修訂，將到期日延長至2026年6月9日，並進行了某些其他 修訂。
於2022年7月18日，對循環融資進行了修改和重述，將到期日延長至2027年7月18日，增加了與可持續性相關的元素，增加了惠頓國際作為貸款人，並進行了某些其他修訂。根據經修訂及重述的循環安排，支取金額的利率及備用費用將根據S公司在三個可持續發展相關領域的表現而調整：
| | S公司將第三方採礦夥伴業務的排放量歸因於科學排放目標 ， |
| | 惠頓集團公司董事會和管理層的多樣性，以及 |
| | 惠頓S S&P環境、社會和治理(ESG？)分數。 |
2023年6月22日，對循環貸款進行了修訂，將到期日延長至2028年6月22日，並進行了其他一些修訂。
於本公司S購股權項下，根據經修訂及重列循環融資 項下提取的款項將按(I)SOFR加1.10%至2.30%或(Ii)豐業銀行S基本利率加0.00%至1.05%的本公司槓桿率產生利息。在這兩種方案下，利率不得低於0%。按支取金額支付的利率將根據S在三個可持續發展相關領域的業績進行最高+/-0.05%的調整。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，備用費率為0.20%。根據經修訂及重述的循環安排，豐業銀行和蒙特利爾銀行擔任聯席簿記管理人兼聯席牽頭安排人，蒙特利爾銀行和加拿大皇家銀行擔任聯席牽頭可持續發展結構代理和協調人，豐業銀行和加拿大帝國商業銀行擔任聯席可持續發展代理，美國銀行、多倫多道明銀行和加拿大出口發展公司擔任貸款人。
自2023年12月31日起，本公司在循環貸款項下未支取任何款項。雖然循環融資是無抵押的，惠頓國際、惠頓開曼及銀惠頓盧森堡均為本公司的附屬公司，為循環融資項下本公司的債務提供擔保，而本公司亦為惠頓國際的債務提供擔保。
在市場公平計劃中
2020年4月16日，本公司首次建立了自動取款機計劃，允許本公司根據S公司的酌情決定權，根據監管要求，不時從國庫向公眾發行價值高達3億美元的普通股。在自動櫃員機計劃中出售的任何普通股將在(I)於 在普通經紀商交易中出售
惠頓2023年度信息表[38]
(Br)紐交所或普通股上市、報價或以其他方式交易的其他美國市場，(Ii)普通經紀商在多倫多證交所進行的交易，(Iii)普通股在其上上市、報價或以其他方式交易的加拿大另一市場，或(Iv)就在美國的銷售而言，按現行市場價格，與現行市場價格或按協議價格相關的價格。由於普通股將按出售時的現行市場價格或某些其他價格進行分配，因此不同的購買者和分配期間的價格可能會有所不同。公司於2023年第二季度續簽了自動取款機計劃。
通過自動櫃員機計劃出售普通股將根據自動櫃員機股權發售銷售協議的條款進行。目前的自動櫃員機股權發行銷售協議日期為2023年5月9日，由公司、美林加拿大公司、BMO Nesbitt Burns Inc.、RBC Dominion Securities Inc.、Scotia Capital Inc.、CIBC World Markets Inc.、TD Securities Inc.、National Bank Financial Inc.、Eight Capital、Raymond James Ltd.和Canaccel Genuity(加拿大代理商)和美國銀行證券公司、BMO Capital Markets Corp.、RBC Capital Markets，LLC和Scotia Capital(USA)Inc.(美國代理商以及與加拿大代理商一起的代理商)簽署。自動櫃員機計劃將一直有效，直至根據自動櫃員機計劃可供發行的所有普通股均已發行或自動櫃員機計劃在該日期之前由公司或代理商終止為止。
惠頓打算將自動櫃員機計劃的淨收益(如果有)作為一個潛在的資金來源，用於流動收購和/或其他一般公司用途，包括償還債務。截至2023年12月31日，公司尚未根據自動取款機 計劃發行任何股票。請參見？業務風險因素描述與公司自動取款機計劃有關的風險。
信息系統與網絡安全
公司的信息系統和網絡安全方案是由公司聘請的信息技術顧問設計開發的，由內部管理層、審計委員會和董事會監督。管理層、審計委員會和董事會定期審查S在信息系統和網絡安全方面的運營狀況。由獨立董事組成的審計委員會和董事會都至少每季度收到一份關於S公司信息系統和網絡安全的報告。保留了更多的顧問，以提供持續的信息系統支助和管理、維護和網絡安全服務，其中包括系統事件監測、受管端點安全、受管備份和信息 系統響應管理。
本公司積極尋求通過確定、審查和制定針對此類風險的風險緩解和應對策略來降低信息系統和網絡安全風險。本公司擁有多層、縱深防禦信息系統和網絡安全的方法 有意識地進行宂餘，以加強對有價值的數據和信息的保護。S公司整體企業數據安全和信息技術基礎設施按照美國國家標準與技術研究院(NIST)網絡安全框架和最佳實踐進行管理。
公司接受年度數據滲透測試、漏洞評估和異地災難恢復測試，以評估我們的數據安全和信息技術基礎設施及恢復能力，公司有 由合格的獨立專業服務公司進行的外部信息安全保證和審計活動，以驗證信息系統和網絡安全計劃和控制的有效性。公司已為S公司的信息技術基礎設施和系統實施了第三方管理的網絡安全和事件響應支持服務。
持續的網絡安全監控、檢測和事件響應服務提供額外的功能，以 應對潛在的網絡相關事件。此外，本公司每年都會結合S年度內部審計對本公司的信息系統和信息技術基礎設施進行審查。
S公司的信息系統和信息技術控制每年進行一次審查。公司還建立了企業網絡安全意識培訓計劃，以驗證合規性和有效性，所有員工每年完成兩次。最後，在2023年期間，公司制定了正式的網絡安全事件應對計劃，並完成了網絡安全事件桌面模擬演練。
到目前為止，該公司尚未遭受任何網絡攻擊或受到任何網絡攻擊的影響。
請參見？業務風險因素描述與公司有關的風險：信息系統、網絡安全。
惠頓2023年度信息表[39]
長期投資
截至2023年12月31日，公司持有長期投資(包括普通股和認股權證)，市值約為2.46億美元。
B2Gold Corp.
在截至2022年12月31日的年度內，惠頓以2000萬美元額外收購了Sabina的1940萬股普通股。關於S收購Sabina的B2Gold，惠頓S持有的全部3,110萬股Sabina普通股換成了1,200萬股B2Gold普通股。於2023年12月31日，S公司1,200萬股B2Gold普通股的公允價值約為3,810萬美元。
熊溪礦業公司
截至2023年12月31日，惠頓擁有Bear Creek礦業公司(Bear Creek)約1570萬股普通股，約佔Bear Creek流通股的7.90%。於2023年12月31日，本公司對S投資貝爾克里克的公允價值約為210萬美元。
Kutcho銅業公司
關於Kutcho可轉換票據和Kutcho貸款的結算和終止，惠頓從2022年2月18日起在Kutcho的資本中獲得了750萬美元的普通股。截至2023年12月31日，惠頓擁有約1860萬股Kutcho普通股，約佔Kutcho已發行股份的13.27%。於2023年12月31日，本公司於S投資Kutcho的公允價值約為150萬美元。
赫克拉礦業公司
與終止基諾希爾PMPA有關，惠頓於2022年9月7日收到了Hecla的34,800,989股普通股。截至2023年12月31日，惠頓擁有約3500萬股Hecla普通股，約佔Hecla流通股的5.66%。截至2023年12月31日，S公司投資赫克拉的公允價值約為1.683億美元。
第一馬傑斯蒂克銀業公司
於2018年內，作為終止San Dimas SPA的部分代價，本公司收到20,914,590股First Majestic普通股，約佔First Majestic已發行股份的11%。公司在2019年至2021年期間出售了所有首批Majtic普通股。
其他
截至2023年12月31日，惠頓擁有多家上市礦產勘探、開發、技術和礦業公司的普通股，包括在2023年期間對Adventus、Integra Resources Corp.和Liberty Gold進行的股權投資。截至2023年12月31日，除B2Gold、Bear Creek、Kutcho和Hecla以外的所有長期投資的公允價值約為3600萬美元。由於該等其他長期投資對惠頓S的整體財務狀況並無重大影響，因此該等投資並未在本年度資料表格中單獨註明。
惠頓2023年度信息表[40]
環境、社會和治理
惠頓長期致力於行業領先的ESG實踐。惠頓S可持續發展報告包括與我們的運營直接相關並由惠頓直接控制的ESG問題的詳細信息，以及惠頓可能通過採礦運營部門暴露的ESG問題。
為了支持ESG管理，惠頓在董事會層面建立了對ESG的明確監督，與其監督戰略和風險的責任一致，並將ESG管理整合到整個公司。惠頓對ESG的監督詳情載於S公司為定於2022年5月13日召開的年度股東大會和特別會議而發出的管理信息通告中。
惠頓還制定了一系列與ESG相關的政策和承諾，如下所示：
| | 商業行為和道德準則(包括反賄賂和反腐敗) |
| | 舉報人政策 |
| | 氣候變化與環境政策 |
| | 社區投資政策 |
| | 人權政策 |
| | 多樣性政策 |
| | 投資原則 |
| | 合作伙伴/供應商行為準則 |
這份年度信息表包括這些政策的摘要和更新(如果相關)。然而，所有這些 政策和承諾都可以在惠頓S的網站上獲得，網址是： Https://www.wheatonpm.com/responsibility/approach/ESG-PoliciesDisclosure/default.aspx.
有關惠頓S ESG治理結構、方法和績效的更多信息，包括ESG目標和相對於我們目標的進展，請參閲惠頓S可持續發展報告.
氣候變化與環境承諾和政策
2022年初，董事會通過了一項新的氣候變化和環境政策，並制定了一項全面的ESG戰略，並於2023年2月進行了更新，納入了與氣候變化有關的以下承諾：
| | 到2030年，將範圍1和範圍2的排放量在2018年基線的基礎上減少50%。 |
| | 到2040年，80%的範圍3資助的排放將由與1.5攝氏度保持一致的排放目標覆蓋。 |
| | 支持礦業運營的第三方運營商的脱碳和氣候解決方案。 |
根據最新的氣候變化和環境政策，該公司承諾在氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的建議指導下，評估並 披露有關其氣候相關風險和機會的信息。
治理和可持續發展委員會對惠頓的ESG業績進行主要監督，並根據首席可持續發展官的半年度報告，根據公司的S氣候變化戰略審查進展情況。此外，治理和可持續發展委員會還審查與惠頓及其礦業合作伙伴有關的有形和過渡性氣候相關風險。其他委員會也在其職責範圍內考慮氣候變化問題。例如，作為全面企業風險監測的一部分，審計委員會每季度審查氣候風險。人力資源委員會還每年審議針對氣候變化戰略的績效，作為惠頓S ESG績效目標的一部分。除了惠頓S執行團隊在氣候相關披露、戰略、風險和機會評估和管理以及與氣候變化相關的流程方面的各種職責外，惠頓還擁有一個氣候解決方案委員會，支持與投資相關的決策，以支持採礦合作伙伴 地點的脱碳。
惠頓2023年度信息表[41]
2023年，該公司發佈了其第一份氣候變化報告，該報告與TCFD的建議保持一致。《氣候變化報告》可在S公司網站上查閲，網址為https://www.wheatonpm.com/responsibility，報告內容包括：
| | 惠頓和S對氣候變化的整體態度。 |
| | 惠頓S對氣候變化的監督和治理，包括董事會和董事會委員會監督， 管理責任和惠頓S氣候解決方案委員會。 |
| | 董事會和適用的董事會委員會審議氣候變化和氣候相關問題的時間和頻率詳情。 |
| | 惠頓與S在考慮氣候變化實際或潛在影響方面的戰略進程。 |
| | 惠頓S負責識別和評估與氣候變化相關的風險和機遇 。 |
| | 惠頓評估S與其範圍1、範圍2和範圍3排放產生活動有關的指標和績效，以及氣候情景。 |
氣候變化報告包括分析氣候變化對惠頓的潛在影響的情景。基於全球低排放和高排放路徑，分析了兩種氣候情景，跨越兩個長期時間範圍：2030年和2050年。這些方案包括？一切照舊？全球繼續沿着目前的路徑，導致全球氣温上升4.5攝氏度以上的情景，以及全球排放量到2050年達到淨零、全球地表温度升幅保持在1.5攝氏度的淨零情景。有關這項分析的詳情，請參閲《氣候變化報告》，該報告可在S公司網站上查閲，網址為：https://www.wheatonpm.com/responsibility.
商業行為和道德準則
2023年，惠頓和S的《商業行為和道德準則》(《準則》)進行了更新，以明確可能違反《準則》的程序。此外，在2024年初，對《守則》進行了修訂，擴大了多樣性的定義。
人權政策
我們的人權政策包含在《守則》中。我們的人權政策認識到，雖然政府有保護人權的主要責任，但企業有責任支持和尊重對國際宣佈的人權的保護。我們的人權政策概述了我們在自己的業務中支持和尊重人權的承諾，並遵守我們開展業務的國家/地區的法律。我們的人權政策還概述了惠頓和S的承諾，即努力強調受其行動影響的弱勢羣體的權利，包括婦女、兒童和土著人民。我們的人權政策以加拿大有關人權的法律以及國際人權聲明為指導，其中包括《聯合國商業與人權指導原則》、《世界人權宣言》和《國際勞工組織關於基本原則和工作權利的S宣言》。
多樣性政策
我們的多樣性政策包含在我們的準則中。惠頓致力於營造一個尊重個體差異、促進和珍視多樣性的多元化環境。該公司認識到在我們的員工隊伍中創建和保持一種多樣化和包容性的文化的好處，包括接觸不同的觀點。因此，雖然機會將主要基於績效、技能和優點，但員工、高級管理人員或董事在僱用和參與公司的所有方面都將適當考慮多樣性，包括選擇、招聘、 聘用、晉升、薪酬、終止、培訓和發展。根據我們的多樣性政策，多樣性是指可用來區分羣體和人的任何因素或性質，包括基於種族、膚色、宗教、性別、性別認同、性別表達、性取向、家庭或婚姻狀況、政治信仰、年齡、民族或族裔血統、公民身份或身體或精神殘疾以及任何其他受保護地區的差異。 公司通過了一項書面政策，旨在提高惠頓工作的性別多元化和顯性少數羣體的比例，包括領導力，並在2028年前在整個公司推進多樣性和包容性倡議。
惠頓2023年度信息表[42]
反賄賂和反腐敗政策
我們的反賄賂和反腐敗政策包含在我們的守則中。我們的反賄賂和反腐敗政策概述了我們的所有員工、高級管理人員和董事以及代表我們工作的第三方承包商必須履行的義務和要求。這些措施包括禁止賄賂、便利支付、洗錢以及作為禮物贈送給公職人員和機構。
環境、社會和治理投資原則
惠頓不參與，也不控制第三方運營商對礦山項目的運營決策；然而，惠頓間接面臨ESG和其他因這些礦山項目而產生的風險。惠頓已採用投資原則來評估潛在的流媒體交易，並監控現有的流媒體協議 ，以此來評估惠頓的S方法。這些原則的目的是確定適當管理其ESG和其他風險的第三方獨立礦業公司，以將惠頓S間接暴露於這些風險的風險降至最低。有關這些 投資原則的詳細信息，請訪問惠頓S網站，網址為：www.whatonpm.com/Response。
合作伙伴/供應商行為準則
惠頓認為，我們有責任與供應商合作，這些供應商與我們對可持續發展的承諾和我們的合作伙伴/供應商行為準則中規定的標準有着共同的承諾。我們的合作伙伴/供應商行為準則要求我們的供應商，包括我們的流媒體合作伙伴，達到或超過某些商業實踐標準，包括遵守適用法律、商業道德和誠信、健康和安全、人權和勞工標準以及環境和可持續性。惠頓將優先選擇那些能夠證明符合合作伙伴/供應商行為準則中包含的標準 的供應商。
惠頓2023年度信息表[43]
風險因素
由於本公司的業務性質是從生產採礦公司購買貴金屬及/或生產鈷，因此本公司的業務屬投機性。這些風險因素可能對本公司S未來的經營業績產生重大影響，並可能導致實際事件與有關本公司的前瞻性陳述中所描述的大不相同。本文中描述的風險按照對公司的重要性和潛在風險的順序列出，從最重要到最不重要。本文所述風險並不是本公司面臨的唯一風險，因為其他本公司目前未知或本公司目前認為不重要的風險和不確定性也可能對其業務產生重大和不利影響。
與公司有關的風險
商品價格和市場：我們根據PMPA和在商品市場購買的商品的市場價格的變化將影響我們的盈利能力
本公司S的業務運營完全 受貴金屬和鈷市場價格變化的影響。貴金屬及鈷價格下跌可能會對普通股價格及本公司S財務業績造成重大不利影響。貴金屬和鈷的價格波動很大，尤其是在最近幾年，受到本公司S無法控制的許多因素的影響，包括但不限於各央行和金融機構的貴金屬銷售或購買、利率、匯率、通貨膨脹或通貨緊縮、美元和外幣價值的波動、全球和地區供求情況，以及全球主要貴金屬和鈷生產國的政治和經濟狀況。貴金屬和鈷市場往往是週期性的，全面低迷可能導致本公司收入大幅下降，S。任何此類價格下跌 都可能對公司產生重大不利影響。
惠頓和S權益在PMPA項下的盈利能力與貴金屬和鈷的市場價格直接相關。S公司的收入對貴金屬和鈷價格的變化以及貴金屬和鈷採礦業和市場的整體狀況非常敏感，因為其全部收入來自貴金屬和鈷流。倘若惠頓因貴金屬或鈷需求減少或缺乏而無法銷售貴金屬或鈷產品，則S所屬公司的收入可能大幅減少，對本公司造成重大不利影響或導致本公司無法產生正現金流或盈利。
倘若貴金屬及鈷的現行市價等於或低於本公司根據與貴金屬及鈷權益有關的PMPA條款可購買該等商品的價格，本公司將不會產生正現金流或盈利，從而可能對本公司造成重大不利影響。
貴金屬和鈷是所有采礦業務的副產品金屬，除Marmato礦、Toroparu項目、Fenix項目、Goose項目、Blackwater項目、Black Pine項目、Curraghinalt項目、Mt Todd項目和Delamar項目的黃金外，Navida項目的Loma de La Plata區的白銀以及Stillwater礦山和Platreef項目的鈀，因此，貴金屬和鈷儲量和資源報告的經濟截止日期將受到礦山其他金屬商品價格變化的影響。
與採礦業務有關的風險
若涉及貴金屬或鈷的生產或採礦業務的持續經營，本公司將受制於適用於該等礦山或項目經營者的風險因素，其中一些風險因素列於下文第與採礦作業有關的風險.
惠頓2023年度信息表[44]
對採礦業務沒有控制權：公司沒有直接參與採礦業務的運營，因此，第三方運營商在這些採礦業務中的活動可能會對公司產生的現金流產生負面影響
S公司的業務運營完全暴露於礦業運營無法達到產量預測或目標的風險。本公司已同意購買採礦業務所生產的一定百分比的金、銀、鉑、鈀及/或鈷。本公司並無直接參與礦山的所有權或營運，一般情況下， 並無與採礦營運有關的合約權利。業主和經營者通常有權決定如何開發受資產組合約束的相關物業，包括決定擴大、推進、繼續、減少、暫停或停止某一物業的生產，以及有關從該物業提取的產品的營銷決定。公司和相關物業的經營者的利益可能並不總是一致的。因此，本公司的現金流依賴於第三方的活動，這造成了該等第三方隨時可能：(I)擁有與本公司的業務利益或目標不一致的業務利益或目標，(Ii)採取違反S公司政策或目標的行動，(Iii)無法或不願履行其與本公司協議項下的義務，或(Iv)遇到財務、運營或其他困難，包括資不抵債，從而可能限制或暫停第三方S履行其在PMPA項下義務的能力。在任何時候，採礦業務的任何經營者都可以決定暫停或停止運營，包括如果運營礦山的成本或遵守PMPA的義務超過運營收入。
因此，採礦營運商可全權酌情行事，可能對本公司S的業務、財務狀況、營運業績及現金流產生重大不利影響。
除有限的 情況外，如該等業務未能在任何指定期間內達到其預測的貴金屬或鈷產量目標，或該等業務臨時或永久關閉、暫停或停產，本公司將無權獲得任何實質補償。不能保證這些礦藏的貴金屬或鈷產量最終會達到預期或目標。此外，來自生產的付款通常通過運營商流動， 在接收此類收入時存在延遲和額外費用的風險。PMPA和特許權使用費由運營商根據報告的產量計算，而本公司的計算受並依賴於運營商生產和會計職能的充分性和準確性，運營商的計算可能會不時出現錯誤。某些PMP要求運營商向公司提供生產和運營信息，根據這些信息的完整性和準確性，這些信息可能使公司能夠發現其收到的付款計算中的錯誤。然而，該公司並不擁有根據其所有PMP接收生產信息的合同權利。因此，本公司通過其監控計劃及其相關的內部控制程序發現付款錯誤的能力有限，並且存在 本公司可能無法收到各自合同項下的所有金屬的可能性。惠頓S的部分PMP可能有權對相關付款的運營計算和生產數據進行審計；然而，此類審計可能會在原金屬交貨期後 個月進行，這可能會導致金屬交付延遲到較晚的時期，這可能會影響本公司的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
未能收到本公司有權獲得的PMPA項下的付款可能會對本公司產生重大不利影響。此外，本公司獲取採礦業務本身的數據的渠道有限，必須依賴公開披露的準確性和及時性，以及從採礦業務的所有者和運營者那裏獲得的其他信息，並在其與自身業務相關的分析、預測、估值和評估中使用這些信息，包括產量估計。這可能會影響S公司評估PMPA業績的能力。如果該等第三方向本公司提供的信息存在重大失實或遺漏，則本公司準確預測或實現其所述目標的能力可能會受到重大損害。此外，某些PMP可能 受制於與適用權益有關的信息披露的保密安排，因此，本公司可能無法公開披露有關某些PMP的非公開信息。有關採礦業務的數據及披露有限，可能會限制本公司提升S業績的能力，從而可能對S公司的業務、財務狀況、經營業績及現金流造成重大不利影響。儘管本公司試圖在簽訂新的PMP或修訂現有的PMP時獲得這些權利，但不能保證其努力將 成功。
惠頓2023年度信息表[45]
税收：新的或更改的税收法規，或對現有税收法規或判例的解釋的變化，可能會影響公司的盈利能力
S公司的大部分創收活動由其全資擁有的子公司惠頓國際進行，惠頓國際在開曼羣島運營，無需繳税。
引入新税法、法規或規則，或加拿大、開曼羣島、巴巴多斯或盧森堡、或本公司子公司或採礦業務所在國家或貴金屬、貴金屬抵免或鈷交付所在國家/地區的現行税法、法規或規則的變更、或對其的不同解釋或適用，或與此有關的法院判決，可能導致本公司S税或其他政府收費、 關税或印花税的增加。
不能保證不會制定新的税務法律、法規或規則，或不能保證不會以可能導致本公司S利潤被額外徵税或可能對本公司或普通股價格產生重大不利影響的方式 更改、解釋、應用或決定現有税務法律、法規或規則。
全球最低税額
2021年12月20日，經濟合作與發展組織發佈了第二支柱，為個別國家對本公司等大型跨國公司的調整後財務報表收入徵收15%的全球最低税率提供了框架。
惠頓在第二支柱下的全球最低税收範圍內。根據本公司及其附屬公司所在司法管轄區通過第二支柱的税務法例，本集團有責任就15%的最低税率與每個司法管轄區的實際税率之間的任何差額繳交補繳税款。惠頓和銀惠頓盧森堡的有效税率超過15%或處於虧損狀態。在開曼羣島運營的惠頓集團和S子公司的實際税率為0%。在截至2023年和2022年12月31日的年度內，開曼羣島子公司的淨收益分別為5.51億美元和5.32億美元。
第二支柱立法的應用預計將增加惠頓集團的税額。
於截至2023年及2022年12月31日止年度，本公司並無於第二支柱法例生效的任何司法管轄區經營業務，因此本公司並無與全球最低税額相關的當期税項支出。司法管轄區更新情況如下：
加拿大： 2023年8月4日，加拿大聯邦政府公佈了實施立法的第二支柱草案，作為一項新法案--全球最低税法(GMTA)，徵求公眾意見。立法草案的公眾諮詢期於2023年9月29日結束。如果通過，GMTA將在2023年12月31日或之後開始的財政年度實施15%的全球最低税率。如果按草擬方式通過，GMTA中擬議的加拿大規則將從2024年1月1日起適用於S開曼羣島子公司的收入。
盧森堡：盧森堡於2023年12月22日頒佈了第二支柱立法。本規則自2024年1月1日起施行。如上所述，銀惠頓盧森堡的實際税率超過15%。盧森堡第二支柱立法還包含一項減税利潤規則，該規則將於2025年1月1日生效，該規則將允許盧森堡徵收與S公司在開曼羣島運營的子公司相關的第二支柱税，如果加拿大沒有頒佈GMTA的話。
開曼羣島：到目前為止，開曼羣島政府已表示，他們不打算制定第二支柱立法。
CRA結算
根據CRA和解條款，根據轉讓定價規則，S外國子公司在加拿大以外賺取的收入將不需在加拿大繳納所得税。CRA和解原則適用於2010年後的所有課税年度，前提是事實沒有實質性變化或法律或判例沒有變化。雖然到目前為止，適用法律沒有任何變化，但財政部在2023年6月6日發佈的S諮詢文件可能會導致
惠頓2023年度信息表[46]
根據税法可能對現有轉讓定價法進行修訂，這可能對公司或普通股價格產生重大不利影響。
本公司不知道或無法確定CRA對國際及國內交易的任何持續審核將於何時完成，或是否會發出重估，或任何該等潛在重估的基礎、數量或時間，因此，本公司無法估計任何持續審核的財務影響(如有)。請參閲 z業務描述 運營 重大税務問題s-關於CRA和解的進一步細節。
交易對手信用和流動資金：公司無法履行S交易對手與公司協議項下的義務或公司無法滿足運營支出要求可能對公司S現金流產生不利影響
本公司面臨交易對手風險和流動性風險，包括但不限於：(I)通過與本公司有PMPA的公司 可能遇到財務、運營或其他困難，包括資不抵債，這可能限制或暫停這些公司履行PMPA項下義務的能力；(Ii)通過與本公司有預付款以換取應收可轉換票據的公司；(Iii)通過持有本公司的S現金和現金等價物的金融機構；(Iv)通過對本公司有應付款項的公司，包括集中客户；(V)通過本公司的保險供應商S；(Vi)通過根據相關PMPA條款應退還可退還押金的公司；及(Vii)通過 公司S貸款人。在現金頭寸無法維持或無法獲得適當融資的情況下，本公司在滿足其運營支出要求時也面臨流動性風險。這些因素可能會影響公司未來獲得貸款和其他信貸安排的能力，如果獲得貸款和其他信貸安排，可能會以對公司有利的條款獲得貸款和其他信貸安排。如果這些風險成為現實，本公司的S業務可能會受到不利影響，本公司S證券的交易價格可能會受到不利影響。
如果與本公司有PMPA的交易對手遇到財務、運營或其他困難(例如淡水河谷與Brumadinho事件有關，或交易對手無法積極解決新的或現有税收法律、法規或規則的適用，或 任何税務審計或爭議)，則該交易對手可能(I)無法向該交易對手交付根據適用的PMPA到期的部分或全部貴金屬或鈷；(Ii)以其他方式拖欠該PMPA下的義務； (Iii)停止作為PMPA標的的一個或多個礦山的運營；或(四)破產。因此，任何此類或其他對交易對手不利的財務或經營後果也可能對惠頓S的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。雖然惠頓可能有適當的擔保或擔保，以減輕與交易對手信用和流動性相關的風險，但不能保證惠頓將成功地執行其在任何擔保或擔保下的權利。
此外，合同當事人並不總是遵守合同條款，合同本身可能會受到解釋或技術缺陷的影響。如果公司與PMPA的交易對手不遵守其合同義務，公司將被迫採取法律行動強制執行其合同權利。這樣的訴訟可能既耗時又昂貴，而且不能保證成功。任何懸而未決的訴訟或行動或任何不利決定可能會對惠頓S的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大和 不利影響。
請參閲 z與淡水河谷相關的業務主要產品SAROBO MIREE SAME運營更新描述--關於布魯馬迪尼奧事件的披露。另請參閲？產品説明書：墨西哥聖迪馬斯市税務糾紛？關於墨西哥税務當局關於San Dimas礦的法律索賠的進一步細節。
另請參閲？與公司擔保標的資產相關的風險, 與公司有關的風險：礦山經營者和交易對手集中風險, 與公司債務和擔保風險相關的風險, 與採礦業務有關的風險：國際業務 ？和？與採礦作業有關的風險勘探、開發、運營、擴建和改進風險？和與採礦作業、土地所有權和土著人民有關的風險.
惠頓2023年度信息表[47]
礦山經營者和交易對手集中：如果礦山經營者或交易對手不願意或無法履行對公司的義務，公司現金流可能會受到不利影響，S
惠頓S PMPA的某些貴金屬和鈷購買同時面臨礦山運營商集中風險和交易對手集中風險，包括以下風險：
| | 薩洛博、薩德伯裏和沃西S灣項目下的交易對手義務由母公司淡水河谷提供擔保。在截至2023年12月31日的年度內，相對於淡水河谷的總收入佔S公司總收入的45%； |
| | Peñasquio PMPA規定的交易對手義務由母公司紐蒙特公司擔保。在截至2023年12月31日的一年中，相對於紐蒙特公司的總收入佔S公司總收入的10%；以及 |
| | Constancia和777 PPA項下的交易對手義務由母公司Hudbay提供擔保。 截至2023年12月31日的年度內，相對於Hudbay的總收入佔公司總收入的15%。 |
倘若任何該等礦山營運商或交易對手不能或不願履行其根據與惠頓訂立的協議所承擔的義務，或惠頓就礦山營運商、交易對手或採礦業務而確定的任何風險因素成為現實，則可能對惠頓造成重大不利影響，包括但不限於惠頓和S的營收、淨收入及營運現金流。
特別是，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，與淡水河谷的PMPA相關的總收入分別佔S所在公司總收入的45%和35%；與淡水河谷的PMPA產生的運營現金流分別約佔截至2023年12月31日和2022年12月31日的S公司運營現金流的48%和39%；而於2023年12月31日，已探明及可能的貴金屬及鈷儲量約佔本公司已探明及可能的貴金屬及鈷總儲量的42%，已測量及顯示的貴金屬及鈷資源約佔本公司已探明及可能的地礦總儲量的42%，而已測量及顯示的貴金屬及鈷資源約佔本公司S所測及顯示的貴金屬及鈷資源的20%，而推斷的貴金屬及鈷資源約佔本公司已探明及可能的地礦資源總量的21%(見本公司S MD&A的應佔儲量及資源一節所述)。若惠頓 無法根據與淡水河谷訂立的黃金管理協議進一步購買任何貴金屬或鈷，惠頓S的儲量及資源將大幅減少，而惠頓S預測2024年的黃金當量產量及2024年至2028年的平均五年黃金當量產量將分別下調46%及41%，導致其收入、淨收益及現金流相應減少。
另請參閲？與公司交易對手信用和流動性風險相關的風險, 與公司相關的風險 基礎資產的安全性, 與公司債務和擔保風險相關的風險, 與採礦業務有關的風險：國際業務 , 與採礦作業有關的風險--勘探、開發、經營、擴建和改進風險？和與採礦作業、土地所有權和土著人民有關的風險。
債務和擔保：如果公司及其子公司無法履行債務或償還義務或契諾，S公司的業務和運營可能會受到不利影響
截至2023年12月31日，本公司在循環貸款項下沒有未償債務。未來利用循環貸款的任何款項將要求本公司使用其現金流的一部分來償還債務本金和利息，這將限制可用於其他商業機會的現金流。本公司是否有能力按計劃 支付債務本金、支付利息或為債務進行再融資取決於其未來表現，而這受其無法控制的經濟、財務、競爭及其他因素影響(尤其包括根據PMPA相關協議的條款繼續 接收貴金屬及/或鈷)。如果出現任何這些其無法控制的因素，公司未來可能無法繼續產生足以償還債務和進行必要資本支出的現金流。如果公司無法產生此類現金流，可能需要採取一種或多種替代方案，例如減少或取消股息、重組債務或按可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本 。S公司對債務進行再融資的能力將取決於當時的資本市場和財務狀況。本公司可能無法從事上述任何活動或以合意的條款從事 這些活動，這可能導致其債務違約。
循環貸款的條款要求公司滿足各種肯定和否定的契約，並滿足某些財務比率和測試。這些公約限制了S公司進一步招致收入的能力
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如果這樣做會導致它無法履行某些金融契約、產生某些資產留置權或從事某些類型的交易，就會出現負債。本公司不能 保證未來其應對業務或競爭活動變化的能力不受限制，或從事合併、收購或處置資產的能力不受限制。此外，由於 無法控制的因素(例如，由於不可抗力或其他經營中斷事件，本公司未根據PMPA條款從交易對手那裏獲得足夠的貴金屬或鈷)， 公司可能無法遵守這些公約，包括未能達到財務測試或比率，以及本公司S子公司隨後未能履行擔保義務，可能會導致循環貸款發生違約，並使貸款人加速債務，這可能對本公司的S業務產生重大不利影響。財務狀況和經營業績及其償還債務的能力 普通股價格。
此外，本公司的各附屬公司已為本公司在循環融資項下的責任提供擔保。請參見？經修訂的循環信貸安排的業務操作説明？瞭解更多詳細信息。雖然循環融資是無抵押的，但作為擔保人，如果惠頓違約，貸款人可要求S的任何或全部子公司償還循環融資項下的債務。
套期保值：公司的S套期保值政策可能不會降低與外匯、利率或商品波動相關的風險，從而可能對公司的現金流產生不利影響
該公司有一項政策，允許對衝其外匯和利率敞口，以降低與貨幣和利率波動相關的風險。本公司還採取了一項政策，允許遠期銷售預計交付的貴金屬 ，但此類銷售不得超過本公司的財務季度末。
套期保值涉及某些固有風險，包括：(A)信用風險，即交易對手的信譽可能對其履行與公司協議項下的付款和其他義務的能力產生不利影響的風險，或 對交易對手能夠向公司提供的財務和其他條款產生不利影響的風險；(B)市場流動性風險，以及公司通過清算此類對衝工具或建立抵銷頭寸而進入不能迅速平倉的風險；以及(C)未實現公允價值調整風險：就某些套期保值產品而言，商品、貨幣或利率的市場價格的不利變化將導致本公司在該等套期保值產品方面蒙受損失，因為該套期保值產品出類拔萃結算日的錢 。
不能保證旨在降低與外匯/貨幣、利率或商品波動相關的風險的套期保值計劃會成功。雖然套期保值可以保護公司免受外匯/貨幣、利率或商品波動的不利影響，但它也可能阻止公司從積極的變化中充分受益。
競爭：對PMPA和類似交易的競爭可能會對公司收購理想PMPA的能力產生不利影響
公司 與其他公司爭奪PMPA和類似交易。其中一些公司可能擁有更多的財務和技術資源，或者可能願意接受公司無法接受的合同條款。此類競爭 可能導致本公司無法達成理想的PMPA或類似交易，無法招聘或留住合格員工，或無法獲得為其PMPA提供資金所需的資本。因此，現有或未來對私營企業管理協議及類似交易的競爭可能會對本公司未來訂立更多私營企業管理協議的前景產生重大不利影響。此外，來自資源雄厚的公司的競爭可能會影響本公司以可接受的估值或可接受的回報收購PMPA和類似交易的能力，從而可能對本公司的現金流、經營業績和財務狀況產生不利影響。
標的資產的擔保：本公司在其PMPA中的S擔保和其他權益可能無法強制執行，可能對本公司產生重大不利影響
不能保證公司 將能夠有效地執行其可能擁有的任何擔保、賠償或其他擔保權益。如果發生與採礦經營者有關的破產或其他類似事件，使一方無法履行其在PMPA項下的義務，本公司將不得不考慮強制執行其擔保或其他權益。如果採礦經營者的資產不足以償還其負債，則有可能在欠本公司的負債之前償還其他負債。此外，破產或其他類似的程序通常是
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過程複雜而漫長，其結果可能不確定，並可能對公司造成重大不利影響。
此外，由於許多采礦業務由外國聯屬公司擁有及經營，本公司S擔保及其他權益可能須受與北美地區大相徑庭的外國司法管轄區的強制執行及破產法律管轄，而本公司S擔保及其他權益可能無法如預期般強制執行。此外，不能保證在加拿大法院獲得的任何判決將在加拿大以外的任何這些司法管轄區強制執行。如果公司無法執行其安全或其他利益，可能會對公司造成重大不利影響。
第三方PMPA：從第三方獲得的PMPA可能不會 反映典型的條款和條件
本公司從 第三方收購的PMPA的條款和條件，其性質是由第三方與適用的採礦運營商進行談判，而不是本公司。因此，該等PMPA可能不反映本公司通常尋求在PMPA中獲得的條款和條件，包括但不限於與賠償、契諾、陳述和保證、擔保、擔保、違約事件、補救和其他事項有關的條款和條件。因此，無論是在破產程序、違約情況或其他情況下，本公司可能擁有的與此類PMPA相關的合同補救和保護可能比其典型的PMPA更為有限，並且本公司可能無法收回欠本公司的全部或任何部分債務。這可能會對公司造成重大不利影響。
特許權使用費收入：公司持有礦產特許權使用費權益，其收入受到成本扣除的影響，這超出了公司的控制範圍，可能對公司產生不利影響
本公司持有礦產特許權使用費權益，允許採礦運營商扣除某些成本，包括但不限於營銷和銷售費用、礦物取樣、運輸、煉油廠或冶煉廠成本、税款或其他附帶和處理成本。此類成本將以不可預測和超出本公司控制的方式波動， 可能會對本公司可能從這些礦產特許權使用費權益中獲得的收入產生重大影響。採礦營運商就準許成本扣減而產生的成本增加，可能會導致本公司就該等礦產特許權使用費權益所收取的收入下降，並將影響本公司的整體收入，並可能對本公司造成不利影響。
收購戰略：公司對PMPA的S收購戰略可能不會成功，這可能會對公司產生實質性的不利影響
作為本公司S業務戰略的一部分，本公司一直並將繼續在資源行業尋求新的勘探、開發和開採機會。在尋求此類機會時，本公司可能無法選擇合適的收購候選者或協商可接受的安排，包括為收購融資或將被收購的業務及其人員整合到本公司的安排。本公司不能保證其能夠以優惠條款完成其所進行或正在進行的任何收購或業務安排，或已完成的任何收購或業務安排將最終使本公司受益。
此外，引入新的税收法律或法規，或會計規則或政策，或評級機構政策，或對現有税收法律或法規或會計規則或政策或評級機構政策的變更、不同解釋或適用，可能會降低PPA對交易對手的吸引力 。該等變動可能會對本公司訂立新PMPA的能力造成不利影響，並可能對本公司的財務狀況產生負面影響。
作為本公司S投資組合優化的一部分，本公司可考慮在其認為重組或處置可能為本公司帶來長期利益的PMPA的情況下進行重組或處置的機會，即使該等重組或處置可能減少近期營業收入、減少礦產儲量及/或礦產資源或 導致本公司產生交易相關成本。對於重組或處置，本公司可能獲得不同形式的對價，包括對 其他公司的長期股權投資。請參見？關於長期投資業務的説明.
本公司可隨時進行一項或多項收購、重組、處置或其他流媒體交易。
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未來融資和未來證券發行：本公司 不能保證其未來將能夠獲得足夠的融資。公司可能不得不通過發行額外的股權證券來籌集額外的資本或融資交易，這可能會導致其股東的股權被稀釋
不能保證本公司未來將能夠獲得足夠的融資 或此類融資的條款將是有利的。若未能取得該等額外融資，可能會妨礙本公司承擔S的融資責任，或導致進一步的業務活動延遲或延遲，從而可能對本公司的盈利能力、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。該公司可能需要新的資本來繼續發展其業務，並且不能保證在需要時提供資金(如果有的話)。如果本公司選擇籌集債務資本為任何收購提供資金，本公司將提高S的槓桿率。
若額外資本是透過發行額外股本證券籌集，或本公司日後因收購、戰略交易或其他目的而發行額外股本證券，則可能導致現有股東的權益被攤薄，而S的部分或全部財務措施可按每股 基準減少。
第三方利益：公司的某些S礦流權益和礦產特許權使用費權益可能受制於他人或第三方的權利，這可能會對PMPA產生的收入產生不利影響
本公司部分S礦流權益及礦產特許權使用費權益須受：(I)回購權 條款規限，據此，營運商可購回全部或部分礦泉流權益或礦產特許權使用費權益(視何者適用而定)，及(Ii)優先購買權，據此，PMPA訂約方就擬由本公司或向本公司出售或轉讓該等權益享有優先購買權或優先要約。持有人可行使此等權利，使若干礦流權益及礦產特許權使用費權益不再由本公司持有或本公司難以收購。因此收到的任何賠償可能大大低於本公司對該資產的S假設。
缺陷、減值和限制：PMPA中的缺陷或減值可能會使公司的債權失效或受損，而PMPA中的限制可能會限制或限制公司的S權利，這可能會對公司產生重大不利影響
流交易和/或PMPA中的缺陷可能會導致本公司對該交易的索賠失敗或受損， 這可能會對本公司產生重大不利影響。重大變動可能會對管理層S對任何PMPA可收回金額的估計產生不利影響。任何基於適用的關鍵假設和敏感性分析的減值估計均基於S管理層對當時的金額、事件或行動的最充分了解，而未來的實際結果可能與本公司提供的任何估計有所不同。本公司對S產生的任何減值費用均可能對本公司產生重大不利影響。
此外，本公司從第三方收購的PMPA的條款和條件，其性質是由第三方與適用的採礦運營商而不是由本公司協商的。因此，該等PMPA可能不反映本公司通常尋求在PMPA中獲得的條款和條件，並且本公司可能 擁有的與該等PMPA相關的合同條款可能比其典型的PMPA更為有限或受限。該等限制或限制可能會對本公司造成重大不利影響。
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訴訟請求和訴訟：對 公司的訴訟可能導致管理和資源的轉移，以及公司的鉅額成本，影響公司的財務狀況
本公司不時涉及在正常業務過程中產生的各種索賠、法律訴訟和糾紛。如果公司不能有利地解決這些糾紛，可能會對公司產生實質性的不利影響。此外，與本公司與第三方簽訂的協議有關的爭議可能會影響該等協議的有效性和可執行性。
此外，任何訴訟都可能導致大量費用和損失，並轉移 公司管理層的注意力和資源。任何該等訴訟所產生的對本公司不利的任何決定可能對本公司的財務狀況產生負面影響。
該公司此前是美國和加拿大證券集體訴訟的訴訟對象.
普通股市場價格：普通股的交易價格波動，通常與公司的經營業績無關
普通股在多倫多證券交易所、紐約證券交易所和倫敦證券交易所掛牌交易。對本公司S證券的投資具有很高的投機性，普通股價格過去曾大幅波動。在截至2023年12月31日的年度內，普通股的交易價格波動如下：
| 交易所 | 低 | 高 | ||
| 多倫多證券交易所 | C$53.24 | C$69.72 | ||
| 紐交所 | $38.72 | $52.23 | ||
| 倫敦證交所 | £31.20 | £41.70 |
本公司S普通股的市場價格可能會因應一系列事件和因素而增加或減少，這些事件和因素包括：根據自動櫃員機計劃進行的任何普通股未來發行、任何發行或其他，以及本年度信息表中確定的其他因素。
此外，流媒體和礦業公司股票的全球股票市場和價格經歷了波動， 通常與這些公司的經營業績或前景無關。這些市場和行業波動可能會對普通股的市場價格產生不利影響，無論本公司的經營業績如何。與S的成功沒有直接關係，因此不在S控制範圍內的變量，包括影響流媒體和礦業公司股票市場的其他事態發展、全球宏觀經濟發展 普通股公開市場的廣度以及另類投資和特定行業的吸引力。這些因素和其他因素對普通股在其交易的交易所的市場價格的影響 歷來使其普通股價格波動，並暗示本公司S普通股價格未來將繼續波動。
在證券市場價格出現波動或大幅下跌後，針對上市公司提起證券集體訴訟的情況並不少見。該公司此前是美國和加拿大證券集體訴訟的訴訟對象.
惠頓2023年度信息表[52]
關鍵人員：公司在招聘和留住合格人員方面可能會遇到困難，我們依賴於我們的人員能夠在安全、健康的工作環境中執行工作，不受歧視
該公司及其子公司共有42名員工，因此依賴於少數員工的服務。該公司還依賴於少數高技能和經驗豐富的關鍵高管和其他關鍵員工的服務。如果惠頓失去關鍵高管或其他關鍵員工，或者惠頓未能制定充分的繼任計劃，或者惠頓未能吸引、聘用、留住和發展包括高管在內的合格員工，可能會影響其業務、財務狀況、運營結果和現金流。
惠頓致力於創造和維護一個工作環境，在這個環境中，每個員工、官員和董事都能以公平和非歧視的方式受到專業的禮貌、尊嚴和尊重。惠頓還致力於在其業務中支持和尊重人權。但是，惠頓和S的政策和程序可能無法阻止或檢測所有潛在的有害工作場所情況。如果惠頓無法維持一個尊重和非歧視性的工作場所，可能會影響S吸引和留住包括高管在內的熟練員工的能力。
惠頓和S的運營有賴於其員工 能夠安全地履行他們的工作。如果惠頓S的員工因任何原因(包括身體或心理疾病或與不安全或不健康的工作場所有關的傷害)無法履行其工作，可能會對員工敬業度、績效和生產率產生不利影響，導致法律或人權索賠，或損害惠頓S的聲譽。這可能影響惠頓S的業務、財務狀況、經營業績、現金流或S證券的交易價格。
利率：適用於本公司的利率波動可能對本公司S的經營業績和現金流產生重大不利影響
本公司就其未償還借貸及短期投資面臨利率風險。目前，公司 沒有未償還借款，歷史上所有借款均按浮動利率計息。本公司監察其利率風險，並無訂立任何衍生合約以管理此風險。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本公司就其未償還借款支付的加權平均實際利率為零。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，利率波動100個基點 (1%)不會影響本公司的利息支出。此外，在截至2022年12月31日的一年中，加拿大和美國的中央銀行將借款利率提高了400個基點，並保持在2023年12月31日的水平，這樣的利率可能會在更長一段時間內保持在這些水平上，或者進一步提高。視乎本公司未償還借款金額而定，適用於本公司的利率波動 可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。
惠頓2023年度信息表[53]
分紅政策：公司是否有能力分紅取決於S公司的財務狀況
股息的宣佈、時間、數額和支付由董事會酌情決定，並將取決於本公司S未來的收益、現金流、收購資金要求和財務狀況以及其他相關因素。不能保證 公司將繼續按季度、年度或其他基礎宣佈股息。
保密： 公司可能無法獲得有關採礦業務的數據和信息，這可能會對S公司的經營業績和現金流產生重大不利影響
本公司可能無法獲取與採礦業務有關的所有數據和信息，這可能會影響其評估該等採礦業務和PMP的狀況和業績的能力。缺乏足夠的數據和信息可能會影響本公司對S預測的準確性或本公司及時或有效地應對採礦業務的任何挑戰的能力，從而可能對本公司的S業務、財務狀況、經營業績和現金流造成重大不利影響。此外，PMPA可能包含保密條款 ，限制S公司披露有關採礦作業或其採礦經營者的非公開數據或信息的能力。儘管本公司試圖獲得與採礦運營商談判時所需的數據和 信息的合同權利，但不能保證他們能夠做到這一點。
多個上市：普通股在倫敦證券交易所、多倫多證券交易所和紐約證券交易所的多個上市可能導致普通股市場效率低下
普通股多次上市將導致普通股報價所在交易所之間在流動性、結算和結算系統、交易貨幣、價格和交易成本方面的差異 。這些因素和其他因素可能會阻礙普通股在三家交易所之間的轉讓。普通股在多倫多證交所、紐約證交所和倫敦證交所上市。因此，普通股的交易和流動資金將在這三家交易所之間平分。普通股價格可能會波動，並可能在任何時間在多倫多證券交易所、紐約證券交易所和倫敦證券交易所有所不同。這可能會對普通股在這些交易所的交易產生不利影響，增加其價格波動性和/或對這些交易所的普通股的價格和流動性產生不利影響。普通股在多倫多證交所以加元報價和交易，在紐約證交所以美元報價和交易。普通股在倫敦證券交易所以便士英鎊報價和交易。由於匯率波動，這些交易所的普通股市場價格也可能有所不同。
交易：普通股可能暫停交易，這將限制股東處置普通股的能力
在某些情況下，多倫多證交所、紐約證交所和倫敦證交所均有權 暫停交易。如果普通股暫停交易，普通股持有人可能無法在倫敦證券交易所、多倫多證券交易所或紐約證券交易所(視情況而定)處置其普通股。
多倫多證券交易所：S關於繼續享有上市特權的政策的目標是促進維持一個有序和有效的上市發行人證券拍賣市場，該市場涉及重大公共利益，並符合多倫多證券交易所的要求。政策的設計和管理方式 與該目標一致。多倫多證券交易所採用了一些定量和定性的標準，通常會根據這些標準來考慮證券的停牌和退市。然而，沒有一組標準可以有效地預測在任何給定情況下可能出現的獨特情況。因此，每一種情況都是根據有關事實和情況單獨審議的。因此，無論任何退市標準是否適用於 上市發行人或證券，如果多倫多證交所認為該行為符合上述目標，或進一步在多倫多證交所進行證券交易可能損害公共利益，多倫多證交所可隨時暫停證券交易並將其退市。此外，如本公司信納本公司未能遵守其與多倫多證券交易所的上市協議或與多倫多證券交易所的其他 協議的任何條文，或未能遵守任何多倫多證券交易所的要求或政策，則多倫多證券交易所可隨時暫停普通股的買賣。
紐約證券交易所：如果確定惠頓或普通股未能滿足紐約證券交易所上市標準下適用的數量或質量繼續上市標準，紐約證券交易所可能會不時暫停普通股的交易，並啟動退市程序。這種持續的量化上市標準包括但不限於最低股東數量、連續30個交易日內的最低平均收盤價以及連續30個交易日內的最低全球平均市值。這樣持續的定性清單
惠頓2023年度信息表[54]
標準包括但不限於滿足紐約證券交易所治理規則的某些要求，例如維持一個滿足某些標準的審計委員會，包括 關於獨立性的標準，以及繼續及時向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交定期報告。如果發行人或其管理層從事紐交所認為違反公眾利益的操作，紐交所也可暫停發行人的證券交易，並啟動退市程序。通常，如果發行人或其在紐交所上市的證券低於紐交所S量化或定性上市標準 ，紐交所將審查繼續上市的適當性，並可能考慮發行人根據紐交所上市標準中規定的程序和時間表提出的任何最終行動，使發行人或此類證券超過適用的持續上市標準。然而，在某些情況下，發行人或其上市證券未能滿足某些持續上市標準，可能會導致紐交所在沒有此類評估或後續程序的情況下立即停牌和退市。
倫敦證交所：如果FCA確定市場的平穩運行正在或可能暫時受到危害，或者有必要保護投資者，它可以不時暫停普通股在倫敦證交所的交易。
ATM計劃：公司不得籌集ATM計劃的預期收益，也不得有效使用任何收益
不能確定是否會根據自動櫃員機計劃籌集3億美元的總收益(或等值的加元，以加拿大銀行在出售ATM普通股當日公佈的每日匯率確定)。自動櫃員機計劃代理已同意以其商業上合理的努力，代表S公司銷售公司指定的自動櫃員機普通股，但公司不需要要求出售最高發售金額或任何金額，如果公司要求出售，自動櫃員機計劃代理沒有 義務購買任何未出售的自動櫃員機普通股。由於ATM計劃是在商業合理努力的基礎上進行的，沒有最低限度，而且只有在公司要求的情況下，公司可能籌集的資金大大少於 最大總髮售金額，或者根本不籌集。
公司管理層在運用自動櫃員機計劃的淨收益(如果有)方面擁有廣泛的酌情權，並可以將收益用於不改善公司S的經營業績或提高普通股價值的方式。管理層未能有效運用該等資金 可能導致財務虧損，對本公司S業務產生重大不利影響，並導致普通股價格下跌。在使用之前，公司可將自動櫃員機 計劃的淨收益以不產生收入或貶值的方式進行投資。
長期股權投資：S公司長期股權投資面臨着股權價格風險和各被投資方公司的風險，公司可能會損失此類投資的價值
本公司因持有其他公司的長期股權而面臨股權價格風險，包括但不限於勘探和採礦公司。正如投資本公司所固有的風險(如本年度資料表格所載風險)一樣，投資於該等其他公司，本公司將面臨與持有股權證券相關的風險及被投資公司的固有風險，包括損失該等投資的全部價值。公司通常不會積極交易這些 投資。請參見？關於長期投資業務的説明.
惠頓2023年度信息表[55]
維權股東：維權股東的活動可能 對公司的業務和運營產生不利影響S
上市公司經常受到維權股東的 要求或宣傳活動的影響，這些股東主張改變公司治理做法，如高管薪酬做法、環境、社會和治理問題，或者某些公司行動或 重組。不能保證公司不會受到任何此類活動的影響，包括代理權競爭、媒體活動或其他活動。應對維權股東的挑戰可能成本高昂且耗時 ，並可能對公司S的聲譽產生不利影響。此外，響應此類活動可能會分散公司S管理層和董事會的注意力和資源，從而可能對公司S的業務和經營業績產生不利影響。即使公司將採取變革或行動來回應激進主義，維權股東也可能繼續推動或試圖實施進一步的變革，並可能試圖獲得對公司的控制權。如果股東維權人士最終當選為董事會成員，這可能會對S公司的業務和未來的運營產生不利影響。這種激進主義還會對S公司未來的戰略方向造成不確定性，導致未來商機的喪失，這可能會對公司的業務、未來的運營、盈利能力和公司吸引和留住合格人才的能力產生不利影響。
聲譽損害：聲譽損失可能會對公司的業務和運營產生實質性的不利影響S
聲譽損害可能是任何 事件實際發生或預期發生的結果，也可能包括任何負面宣傳，無論是真是假。雖然本公司最終無法直接控制他人如何看待本公司，但聲譽損失可能會對本公司的財務業績、財務狀況、現金流、增長前景及本公司S證券的交易價格產生重大不利影響。
行業分析師：S公司的交易價和交易量可能會受到行業分析師發表的觀點的負面影響
普通股的市場價格和交易價格可能取決於監督本公司運營併發布對本公司S未來業績的研究報告的證券分析師的意見。本公司對該等分析師並無控制權，該等分析師可隨時下調其對普通股的建議價格，發表與董事董事會S觀點不符的意見，甚至在其出版物和報告中不涵蓋本公司。分析師的此類行動可能會對普通股的交易價格和成交量產生不利影響。
氣候變化：公司的S業務可能會受到與氣候變化相關的物理風險的不利影響，包括急性天氣事件
惠頓和S自己的業務因地理位置而暴露在與氣候相關的急慢性物理風險中。惠頓已尋求減少其環境足跡，並將其運營設在適當的設施中，但更高強度的風暴、洪水和火災等嚴重天氣事件以及氣温上升和降水模式變化等慢性天氣和物理條件可能會擾亂運營。突發天氣事件可能導致長時間斷電、全球供應路線中斷以及與我們運營的安全協議和員工到我們運營的運輸相關的員工生產率下降。惠頓已制定並實施了在發生嚴重天氣事件時的業務連續性計劃 然而，該計劃可能不能完全降低與該等緊急天氣事件相關的風險，而惠頓S的運營可能會受到影響(包括其員工前往採礦作業的能力)或不得不搬遷， 這可能會對本公司的S業務和運營業績產生不利影響。
在氣候變化對S惠頓的業務和財務狀況產生不利影響的程度上，它也可能會增加公司的許多其他風險因素，包括但不限於與大宗商品價格和市場相關的風險、交易對手信用和流動性風險、礦山經營者和交易對手集中度、惠頓S的債務和擔保、競爭、訴訟索賠和訴訟程序、惠頓S強制執行擔保權益的能力、收購戰略、普通股市場價格、與公司股權投資相關的股權價格風險、利率風險、股息、行業分析師、與採礦業務相關的聲譽損害和風險，例如與礦產儲量和礦產資源估計、產量預測、政府法規的影響、國際運營以及基礎設施和員工的可用性有關的風險。
此外，採礦業務受到氣候變化風險因素的影響，詳情如下。
惠頓2023年度信息表[56]
氣候變化：本公司的S業務面臨着與轉型相關的風險低碳經濟
氣候變化和向低碳經濟的預期過渡預計都將影響惠頓。
各國政府正在採取行動，在披露方面引入和實施新的、更嚴格的氣候變化立法。雖然與減排相關的一些成本可以通過提高能源效率和技術創新來抵消，但惠頓預計，應對氣候變化的持續努力，包括遵守加強的監管要求，可能會導致惠頓的成本增加。
投資者越來越多地尋求加強對公司面臨的氣候變化的風險、挑戰、治理影響和財務影響的披露。如果惠頓無法迴應此類披露要求，或無法滿足投資者和其他利益相關者的期望， 這可能會對惠頓S的准入能力以及其運營所需的進入債務和股票市場的成本產生重大不利影響。
由於消費者和投資者情緒的變化，商品、產品和服務的需求和供應發生變化 將創造具有挑戰性的市場條件。消費者對低碳經濟所需金屬和礦產需求的變化，或大宗商品價格和市場的漲跌，也可能影響S公司收購增值PMPA或出售其收購的貴金屬或鈷的能力。在被認為是低碳排放或較少受氣候相關有形風險影響的採礦業務中，對PMPA的競爭可能會加劇，這可能會影響S公司達成理想的PMPA或類似交易或獲得為其PMPA提供資金所需的資本的能力。這些影響可能會對S公司的業務和財務狀況、S公司的聲譽和S證券的交易價格產生重大不利影響。此外，市場對採礦部門的看法以及特定金屬或礦物在向低碳經濟轉型中的作用仍不確定。市場對礦業有重大負面看法，可能對本公司S業務及財務狀況、本公司S聲譽及S證券的交易價格造成重大不利影響。
結合惠頓S的ESG戰略，惠頓通過了《氣候變化與環境承諾》。惠頓可能無法實現或部分或根本無法實現這些氣候變化和環境承諾。若該等承諾未能實現，可能會對本公司的S業務及財務狀況、本公司S的聲譽及本公司S證券的交易價格造成不利影響。此外，按支取金額和備用費用支付的循環貸款利率將根據S公司在三個可持續發展相關領域的業績進行調整，包括基於科學的排放目標涵蓋的採礦業務的S應佔排放量。因此，未能履行我們的氣候變化和環境承諾可能會導致惠頓成本增加，並影響我們的運營結果。
此外，由於目前還沒有確定的方法來計算金屬流動和特許權使用費公司的融資排放量，惠頓公司開發了自己的方法，使用基於惠頓和S的歸屬係數來計算特定年度採礦業務的總產量。這一方法依賴於採礦業務對排放量的計算和估計，這必然是不準確的，因為它取決於經營採礦業務的個人以及審查和評估排放量信息的人的判斷。因此，不能保證計算的融資排放量是完全準確的。
如果惠頓 的反應不夠迅速，無法達到公認的氣候變化減排目標，惠頓可能會面臨更大的氣候訴訟風險。與氣候相關的影響訴訟已經在加拿大、美國和歐洲提出，如果未能達到長期減排目標，訴訟範圍可能會擴大。負面宣傳或與氣候有關的訴訟可能導致重大成本，可能對本公司S的業務和財務狀況、本公司的S聲譽和本公司S證券的交易價格產生重大不利影響。
信息系統、網絡安全：S公司數據或信息系統的泄露或泄露可能給公司造成重大損失
惠頓和S信息系統，以及PMPA下的交易對手、第三方服務提供商和供應商，都容易受到不斷髮展的信息系統和網絡安全風險的日益增長的威脅。未經授權方可能試圖通過欺詐或其他方式 欺騙PMPA項下的公司S交易對手、第三方服務提供商或供應商來訪問這些系統或公司的信息。
惠頓2023年度信息表[57]
惠頓和S的運營在一定程度上取決於惠頓及其供應商以及PMPA下的交易對手保護網絡、設備、信息技術(IT)系統和軟件免受多種威脅的破壞的能力。惠頓已與第三方就其運營相關的硬件、軟件、電信和其他服務達成協議。公司的S業務和採礦業務還依賴網絡、設備、IT系統、應用程序和軟件的及時維護、升級和更換，以及先發制人的費用，以降低故障風險。這些事件和其他事件中的任何一項都可能導致信息系統故障、延遲和/或增加資本和 補救支出。信息系統或信息系統組件的故障可能會對S公司的聲譽和經營業績造成不利影響，具體取決於此類故障的性質。
儘管到目前為止，惠頓尚未經歷任何與網絡攻擊或其他數據/信息安全漏洞有關的重大損失，但不能保證惠頓未來不會遭受此類損失。由於這些威脅不斷演變的性質等原因，本公司無法完全降低S的風險和對這些問題的暴露。 因此，網絡安全以及旨在保護系統、計算機、軟件、數據和網絡免受攻擊、損壞或未經授權訪問的控制、流程和實踐的持續發展和加強仍是當務之急。
未來對S公司數據/信息安全的任何重大損害或違反，無論是外部還是內部的， 或濫用數據或信息，都可能導致額外的重大成本、銷售損失、罰款和訴訟、未經授權的交易、不適當的披露，以及對公司S聲譽的損害。此外，隨着與數據/信息安全、數據收集和使用以及隱私相關的監管環境變得越來越嚴格，適用於惠頓S業務和PMP交易對手的新的和不斷變化的要求，遵守這些要求也可能導致額外的成本。隨着網絡威脅的持續發展，公司或其交易對手可能需要花費更多資源來繼續修改或增強保護措施，或 調查和補救任何安全漏洞。
生成性人工智能： 公司可能無法成功採用或響應生成性人工智能
新的技術進步，包括生成性人工智能(生成性人工智能)的使用，正在迅速發展。要在公司成功開發、採用和監控生產性人工智能，可能需要大量額外資源和 成本。S公司在考慮創生式人工智能在其業務中的價值時，將需要評估其使用機會，以及質量、限制、漏洞和潛在的法律和監管問題，以及旨在應對挑戰的強化控制、流程和實踐。此外，如果公司未來使用或採用產生式AI，知識產權保護的可用性也不確定。
最後，產生式人工智能可被本公司的S競爭對手用來獲得相對於本公司的競爭優勢，而 可能會對本公司的運營業績產生不利影響。
法律風險：公司受到反腐敗和反賄賂法律法規的約束，這可能導致責任並要求公司產生成本
本公司受加拿大《外國公職人員腐敗法》、美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》及其他法律的約束，這些法律禁止為獲取或保留業務的目的向包括外國政府及其官員在內的第三方支付或提供不當款項。在某些情況下，公司在腐敗可能較為普遍的某些司法管轄區投資採礦業務，這可能會增加違反反腐敗和反賄賂法律法規以及我們的 政策的未經授權付款或提供付款的風險。此外，採礦作業的經營者可能不遵守反腐敗和反賄賂的法律法規。儘管本公司不經營採礦業務，但執法當局可能認為我們對操作員的行為負有一定責任。任何違反適用的反腐敗和反賄賂法律的行為都可能導致對我們的重大民事或刑事處罰，並可能對我們的聲譽產生不利影響。
監管：公司S業務受到不斷演變的公司治理和公開披露監管的約束，這增加了合規成本和不遵守規定
本公司須受多個加拿大、美國及英國政府及自律組織(包括加拿大證券管理人、美國證券交易委員會、
惠頓2023年度信息表[58]
FCA、紐約證券交易所、多倫多證券交易所、倫敦證券交易所、國際會計準則委員會和財務會計準則委員會。這些規則和法規在範圍和複雜性方面不斷髮展，使合規變得更加困難和不確定。S公司遵守這些和其他新的和現有的規章制度的努力已經並可能繼續導致一般和行政費用的增加，並將管理時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。
流行病和大流行病的影響：流行病、大流行病和類似的突發公共衞生事件可能對採礦業務和公司造成重大不利影響
所有惠頓S PMP均因採礦業務而面臨新出現的傳染病風險或病毒爆發或其他傳染病或流行病的威脅。由於缺乏發現和應對疫情或應對重大流行病威脅的準備，地方、國家、區域或國際上可能無法充分應對這些傳染病風險。此外，政府可以針對傳染病的威脅或存在而實施嚴格的緊急措施，例如許多國家的政府在應對新冠肺炎病毒大流行時實施的緊急措施。因此，傳染病風險具有潛在的重大經濟和社會影響，包括採礦作業無法按預期進行作業、熟練員工短缺或勞工騷亂、供應鏈延誤或短缺、員工無法獲得足夠的醫療保健、重大社會動盪或動盪、政府或監管行動或不作為(包括但不限於税收或政策的變化或許可或批准的延誤)、需求下降或無法出售貴金屬或鈷或貴金屬和鈷的價格下跌、資本市場波動、信貸的可用性 。投資者信心喪失或其他未知但潛在的重大影響。鑑於採礦業務的全球性，傳染病暴發的潛在重大經濟損失可能遠遠超出傳染病暴發的初始地點。因此，全球疫情以及地區性和地區性疫情都可能對惠頓S PMPA和相關採礦業務產生重大影響。惠頓可能無法 準確預測哪些採礦作業將面臨傳染病風險或此類風險的數量。此外，惠頓S自身業務面臨上述傳染病風險，因此惠頓S業務 可能受到該等傳染病風險的不利影響。因此，病毒或其他傳染病或流行病的任何爆發或威脅都可能對惠頓及其業務產生重大不利影響，直接或由於交易對手(I)無法根據適用的PMPA向該交易對手交付部分或全部貴金屬或鈷；(Ii)以其他方式違約其在PMPA項下的義務；(Iii)停止屬於PMPA標的的一個或多個礦山的運營；或(Iv)破產。因此，任何此類或其他對交易對手不利的財務或經營後果也可能對惠頓S的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
流行病和流行病可能會迅速演變，對採礦業務和我們自身業務的影響是不確定的。截至本年度信息表之日，本公司所有S合作伙伴的業務目前都在運行，但我們正在 監測和評估，以確定新冠肺炎病毒大流行是否仍對礦業業務和我們自己的業務造成影響。於未來，採礦業務可能暫時關閉或暫停經營達不定時間，任何個別或整體而言，可能對本公司S的業務、財務狀況、經營業績及現金流造成重大不利影響。此外，疫情對經濟和全球經濟增長前景的影響可能導致貴金屬或鈷等大宗商品需求下降，可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
不能 保證我們的合作伙伴在本年度信息表發佈之日開始運作的業務在發生疫情或大流行時將繼續運作。此外，即使運營，這些業務也可能因疫情或大流行應對措施、曠工以及疫情或大流行導致的其他原因而受到生產和其他影響的不利影響，這些影響中的任何一個都可能對這些業務以及我們的業務和財務業績造成重大影響。
在疫情或疫情對S公司的業務和財務業績產生不利影響的程度上，它還可能導致許多其他風險的增加，包括但不限於與公司有關的風險，如與大宗商品價格和市場相關的風險，大宗商品價格波動，與公司相關的股權價格風險，S公司股權投資，PMP交易對手的信用和流動性，礦山運營商的集中度，我們的債務和擔保，我們籌集額外資本的能力，我們執行安全權益、信息系統和網絡安全的能力，以及與採礦業務相關的風險，如與礦產儲量和礦產資源估計相關的風險，產量預測、政府法規的影響、國際運營、基礎設施和員工的可用性以及具有挑戰性的全球金融狀況。
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財務報告內部控制是否充分：公司可能未能對財務報告保持足夠的內部控制
為了滿足《薩班斯-奧克斯利法案》(薩班斯-奧克斯利法案)第404條的要求，本公司在最近一個財年對其內部控制程序進行了記錄和測試。SOX要求管理層對本公司財務報告內部控制的有效性進行 年度評估，並由本公司獨立註冊會計師事務所S針對此評估出具認證報告。公司可能無法達到並保持其財務報告內部控制的充分性，因為此類標準會被不時修改、補充或修訂，並且公司可能無法確保其能夠持續地根據SOX第404條得出結論，即其對財務報告具有有效的內部控制。本公司未能持續、及時地滿足SOX第404條的要求，可能導致投資者對其財務報表的可靠性失去信心，進而可能損害本公司的S業務，並對普通股的交易價格或其其他證券的市值產生負面影響。此外， 任何未能實施所需的新的或改進的控制措施，或在實施過程中遇到的困難，都可能損害S公司的經營業績或導致其無法履行其報告義務。不能保證 公司能夠補救未來期間發現的重大弱點(如果有的話)，或保持持續合規所需的所有控制措施，也不能保證公司能夠留住足夠的 熟練的財務和會計人員。未來對公司的收購，如果有的話，可能會給公司在其收購的業務中實施所需的流程、程序和控制方面帶來挑戰。未來被收購的公司，如果有的話，可能不會擁有與目前適用於公司的證券法所要求的那樣全面或有效的披露控制和程序或融資報告的內部控制。
任何評價都不能完全保證本公司財務報告的內部控制S將發現或 發現本公司內部人員未能披露其他需要報告的重大信息。S公司內部控制和程序的有效性也可能受到簡單錯誤或錯誤判斷的限制。此外，隨着公司繼續擴張，對財務報告實施適當的內部控制所涉及的挑戰將會增加，這將要求公司繼續改善其對財務報告的內部控制。本公司不能確定其是否會成功遵守《薩班斯法案》第404條，如果不遵守該等要求，可能會損害S公司在市場上的聲譽，並對其業務和財務狀況產生不利影響。
與採礦業務有關的風險
大宗商品價格波動：大宗商品價格下跌可能對採礦企業的生產產生不利影響
近年來，金屬價格大幅波動，未來價格的嚴重下跌可能導致 繼續開發採礦業務並進行商業生產是不可行的。根據為礦主帶來現金流的礦山生產的其他金屬的價格，採礦業務的現金流可能不充足，這些礦主可能被迫停止生產，並可能失去他們在某些財產中的權益，或可能被迫出售。採礦業務未來的產量取決於足以使這些資產變得經濟的金屬價格。
除了對儲量估計數和財務狀況產生不利影響外，大宗商品價格下跌還會要求重新評估特定項目的可行性，從而影響業務活動。這種重新評估可能是管理層決定的結果，也可能是與特定項目有關的融資安排所要求的。即使最終確定該項目在經濟上是可行的，進行這種重新評估的需要可能會造成重大延誤，或可能中斷業務，直到重新評估可以完成。
礦產儲量和礦產資源估算：礦產儲量和礦產資源估算是不確定的， 可能受到市場波動、生產成本、運營因素或回收率下降的不利影響
據報採礦業務的礦產儲量和礦產資源僅為估計數字。不能保證估計的礦產儲量和礦產資源將被回收，或者它們將以估計的速度被回收。礦產儲量和礦產資源估算是基於有限的抽樣和地質解釋，因此是不確定的。礦產儲量和礦產資源估計可能需要根據實際生產經驗進行修訂(上調或下調)。金屬價格的市場波動，以及生產成本增加、短期經營因素或回收率下降，可能會使某些礦產儲量和礦產資源變得不經濟，並最終可能導致重報估計礦產儲量和/或礦產資源。例如，《礦業》
惠頓2023年度信息表[60]
運營商對礦產儲量和/或礦產資源的估計可能基於可能高於現貨大宗商品價格的大宗商品價格。礦藏的經濟可行性也可能受到特定礦藏的其他屬性的影響，包括但不限於特定礦藏的大小、品位和與基礎設施的接近程度、與價格、税收、關税、土地保有權、土地使用許可有關的政府法規和政策、礦物進出口和環境保護、政治和經濟穩定以及在特定司法管轄區經營的社會許可證。上述任何因素均可能導致採礦作業經營者減少其礦產儲量和礦產資源，從而可能對本公司的S證券的盈利能力、經營業績、財務狀況和交易價格造成重大不利影響。
不屬於礦產儲備的礦產資源沒有顯示出經濟可行性。由於推斷礦產資源的不確定性，不能保證推斷礦產資源將因持續勘探而升級為已探明和可能的礦產儲量。不應假設S分流交易涉及本公司相關物業的任何部分或全部礦產資源構成或將被轉換為礦產儲備。請參見？技術信息-向美國投資者提供有關礦產儲量和礦產資源估計的警示説明。
產量預測：產量估計和預測可能不準確，可能會發生變化，實際產量可能與這些估計值不同
本公司編制採礦業務未來應佔產量的估計及預測，並依賴公開披露及從採礦業務的擁有人、營運商及獨立專家處收到的其他資料，以編制該等 估計。這種信息必然是不準確的，因為它取決於經營採礦業務的個人以及審查和評估地質和工程信息的人的判斷。該等產量估計及預測是根據現有采礦計劃及與採礦業務有關的其他假設而作出的，該等採礦業務不時改變，本公司無法控制，包括礦石的可獲得性、可及性、充足性及品質、生產成本、營運商維持及提高生產水平的能力、基礎設施的充足程度、人員及設備的表現、維持及取得采礦權益及許可證的能力，以及遵守現有及未來的法律法規。任何此類信息都是前瞻性的，不能保證此類產量估計和預測一定會實現。 實際可歸屬產量可能因各種原因而與S估計的不同，包括：實際開採的礦石與對品位、噸位、貧化、冶金和其他特徵的估計不同；實際開採的礦石不如預期的適於開採或處理；與礦石儲量有關的短期經營因素，如需要順序開發礦體和處理新的或不同的礦石品位；新礦的投產和提升延遲；採礦計劃的修訂；這些風險包括但不限於與採礦作業有關的風險和危險，包括但不限於塌方、崩塌、巖爆、井壁坍塌、地震活動、天氣相關複雜情況、火災或水浸或其他經營問題，例如生產鑽探挑戰、電力故障或關鍵生產部件如提升機、高壓滅菌器、壓濾機或研磨機的故障；以及意想不到的勞動力短缺、罷工、當地社區的反對或封鎖。如果發生此類事故和其他事故， 未來幾年的不利條件或運營問題可能會導致公司無法實現目前預期的產量預測。如果S公司的產量預測被證明是不正確的，可能會對公司產生重大的不利影響。
政府法規：遵守政府法規可能會對採礦作業開始作業或按計劃繼續作業的能力產生不利影響，或者根本不影響
採礦業務須遵守廣泛的法律法規，涉及勘探、開發、生產、出口、税收、勞工標準、廢物處理、環境保護和修復、復墾、歷史文化資源保存、礦山安全和職業健康、危險物質的處理、儲存和運輸以及 其他事項。根據這些法律法規發現、評估、規劃、設計、開發、建設、運營和關閉採礦業務的成本是巨大的。與遵守此類法律和法規相關的成本和延誤 可能會導致採礦業務的所有者或經營者無法繼續開發或繼續經營礦山。此外，未來的監管發展，例如日益嚴格的環保法律、法規和執行政策，以及採礦作業對財產和人身造成的損害的索賠，可能會導致採礦作業的擁有人或經營者在未來產生重大的 成本和責任，以致他們不會繼續開發或繼續經營一個或多個礦山，從而可能影響本公司根據其相關PMP條款可能收到的貴金屬或鈷的數量，並可能對本公司的S的業務和財務狀況產生重大不利影響。
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關於阿根廷聯邦冰川保護法和與帕斯誇拉馬項目有關的其他環境問題，見業務描述主要產品：帕斯誇亞-喇嘛項目？。另請參閲 Zo主營業務產品説明 培尼亞斯基托地雷.
國際業務：國際政治、經濟和其他風險可能會對 採礦業務開始運營或繼續按計劃運營的能力產生不利影響，或根本無法實現
採礦 由於其所在位置，所有采礦業務均面臨不同級別的政治、經濟和其他風險及不確定性，具體如下：
| 阿根廷： |
Loma de La Plata項目、Pascua—Lama項目 | |
| 澳大利亞： |
託德山項目 | |
| 巴西： |
薩洛博礦 | |
| 加拿大： |
777礦、黑水項目、啤酒溪項目、鵝項目、庫喬項目、KZK項目、馬拉鬆項目、明託 礦、薩德伯裏礦、Voisey KersBay項目 | |
| 智利： |
FUND項目、Pascua—Lama項目、聖多明各項目 | |
| 哥倫比亞： |
馬爾馬託礦 | |
| 厄瓜多爾： |
Cangrelos項目、Curipamba項目 | |
| 希臘： |
斯特拉託尼礦 | |
| 圭亞那： |
Toroparu項目 | |
| 墨西哥： |
Cozamin礦、Los Filos礦、Metates項目、Peñasquio礦、San Dimas礦 | |
| 北愛爾蘭： |
Curraghinalt項目 | |
| 祕魯： |
安塔米納礦、康斯坦西亞礦、科塔班巴斯項目 | |
| 葡萄牙： |
Aljustrel礦、內維斯-科爾沃礦 | |
| 南非： |
普拉特礁項目 | |
| 瑞典： |
Zinkgruvan礦 | |
| 美國： |
黑松項目、銅世界/Rosemont項目、Delamar項目、靜水礦山 |
這些風險和不確定性包括但不限於恐怖主義、疾病爆發或流行病、劫持人質、軍事鎮壓、犯罪、政治不穩定、貨幣管制、貨幣匯率的極端波動、高通貨膨脹率、勞工動亂、戰爭或內亂的風險(包括採礦業務所在地以外的司法管轄區的戰爭或動亂，如俄羅斯入侵烏克蘭)、徵收和國有化、重新談判或取消現有特許權、許可證、許可證、批准和合同、非法採礦、税收和採礦法、法規和政策的變化、外匯和遣返限制、以及與外國投資和礦業有關的不斷變化的政治條件和政府法規。 阿根廷、智利、哥倫比亞、厄瓜多爾、希臘、墨西哥和祕魯是經歷了政治、社會和經濟動盪的國家，抗議者來自 時間到時間針對外國礦業公司，例如最近祕魯和厄瓜多爾的政治動亂。
採礦或投資政策的改變或政治態度的轉變(如有)可能會對這些國家的採礦業務的運營或盈利能力產生不利影響。在生產限制、價格控制、出口管制、貨幣匯款、所得税、財產徵收、外國投資、債權維護、環境立法、土地使用、當地人的土地主張、用水、礦山安全和授予當地承包商的合同獎勵方面，政府法規可能在不同程度上影響運營，或要求外國承包商僱用特定司法管轄區的公民或從該司法管轄區購買物資。如未能嚴格遵守有關礦業權申請及保有權的適用法律、法規及當地慣例，可能會導致向採礦業務徵收額外的 税、成本、罰款、罰款或其他開支，以及其他潛在的不利後果，例如採礦業務的經濟影響、權利的損失、減少或沒收，或 強加更多本地或外國人士作為附帶權益或其他權益的合營夥伴。
例如， 2016年2月，Primero(當時是San Dimas礦的所有者)宣佈，其墨西哥子公司PEM收到了墨西哥税務當局SAT的法律索賠，要求取消《行政程序法》。正如First Majestic在截至2023年12月31日止期間的MD&A中披露的那樣，如果SAT成功地追溯作廢《行政程序法》併發布重估，將可能對First Majestic S的經營業績、財務狀況和 現金流產生重大不利影響。First Majestic表示，他們仍然相信PEM向S提交的文件是適當的，並繼續認為其基於《行政程序法》的納税申報立場是正確的。然而，他們指出，PEM最終應該是
惠頓2023年度信息表[62]
白銀收入須按市價繳税而不作任何寬減調整，則2010-2019年未計利息或罰金前的遞增所得税約為3.142億美元。如果First Majestic不能維護二零一二年APA的有效性，或SAT確定根據前San Dimas SPA或新San Dimas PPA對銷售徵税的適當價格與其項下的實際實現價格存在重大差異，則可能對First Majestic的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。若本公司無法根據San Dimas PMPA再購買任何黃金，則可能對惠頓S的業務、財務狀況、經營業績及現金流造成重大不利影響。此外，如果發生這種情況，不能保證惠頓將成功地執行其在First Majestic授予的擔保權益下的權利或根據San Dimas PMPA的其他補救措施。
此外，公司在智利還有多個採礦業務(Fenix項目、Pascua-Lama項目、Santo Domingo項目)。智利最近經歷了重大的政治動盪和政府更迭時期。智利的政府機構和官員就礦業立法的潛在變化提出了各種建議。這些提議涉及面很廣，包括採礦政策、特許權使用費、税收水平、所有權和當地社區待遇等方面的潛在變化。在智利，提議取代現行案文的憲法草案於2023年12月17日被智利人否決，這是多年來被選民否決的第二份草案，第一份草案是在2022年9月舉行的全民公投中提出的。起草新憲法和由此產生的投票發生在智利2019年底開始的一段政治和立法不確定時期，頻繁的大規模公眾示威活動突出了這一點，要求進行憲法、社會和法律改革等。雖然最近兩次全民公決的結果似乎證實了現狀，但不能保證智利未來不會有任何憲法或立法上的改變。智利的任何憲法或立法變動，如影響國家對S自然資源的管理，或勞動和社會保障立法等，都可能影響S公司在智利的業務、財務狀況和經營業績。此外，2023年8月10日，智利《政府公報》公佈了第21,591號法律，又稱《採礦特許權使用費法》，取消了特定的採礦税，並設立了一項新的採礦特許權使用費。新的特許權使用費税包括兩個主要部分：僅適用於達到某些年度銷售門檻的較大采礦業務的從價部分，以及對採礦運營利潤率徵收的税。新法律還規定了礦業企業的最高税負。雖然最近智利礦業税和特許權使用費的變化不會立即對S公司的業務產生可衡量的影響，但它們確實突顯了政府推出税收和特許權使用費改革的能力，這些改革可能會對S公司在智利的商業利益產生重大影響。未來可能會考慮或提議其他變化，包括但不限於增加採礦税或所得税、新的特許權使用費、增值税的變化，或提高或取消礦業公司的最高税收限制。未來的此類變化可能會影響S公司在智利的業務、財務狀況和業績。
此外，S礦業公司的某些經營者在發展中經濟體開展業務時通常會面臨風險。除其他外，風險可能包括與電力供應有關的問題、勞資糾紛、政府命令和許可證的延誤或失效、腐敗、不確定的政治和經濟環境、內亂和犯罪、法律或政策的任意變化、外國税收和外匯管制、資產國有化、環境或其他非政府組織對採礦的反對或對採礦的政治態度的變化、賦予以前處於不利地位的人的權利、當地所有權要求、對外國所有權的限制、電力供應問題、對匯回收入的限制、基礎設施限制和融資成本增加。上述風險可能會限制、中斷或對經營者S的經營活動產生負面影響。
這些不同因素和不確定因素的發生無法準確預測，並可能對採礦業務或與本公司擁有PMPA的公司履行PMPA項下義務的能力產生不利影響。
另請參閲？與公司擔保標的資產相關的風險？和？與公司有關的風險：交易對手信用風險和流動性風險.
勘探、開發、經營、擴建和改進風險：採礦作業面臨重大危險和風險，可能對採礦作業按計劃開始作業或繼續作業的能力產生不利影響
採礦作業通常涉及很高的風險。採礦作業受制於通常在金屬勘探、開發和生產中遇到的所有危險和風險，包括異常和意外的地質構造、地震活動、巖爆、塌方、洪水、環境危害和 有毒化學品的排放、爆炸和其他涉及鑽探、爆破和移除材料的情況，其中任何一種情況都可能導致礦山和其他生產設施的損壞或摧毀、財產損失、傷害或生命損失。
惠頓2023年度信息表[63]
環境破壞、停工、生產延誤、生產成本增加以及可能的法律責任。碾磨作業、廢石場和尾礦庫會受到設備故障、尾礦處理區周圍擋土壩決口或坍塌等危險的影響，可能會受到地面移動或地面條件惡化的影響，或可能導致結構不穩定或蓄水池溢流的特殊天氣事件，需要暫停沉積活動。尾礦儲存設施的基礎設施，包括管道、泵、襯墊等可能發生故障或破裂。如果這些風險或危險影響採礦作業，可能(一)造成環境釋放或環境污染和責任；(2)導致開發或生產成本增加到生產不再經濟的程度，(3)導致一個或多個項目賬面價值的減記或註銷，(4)造成業務的長期中斷，包括採礦或加工的延誤或停止，(5)導致採礦作業所需的財產、加工設施或第三方設施的破壞，(6)造成人身傷害或死亡及相關的法律責任，(7)導致監管罰款和處罰，吊銷或吊銷許可證或執照；(Viii)導致失去保險覆蓋範圍；或(Ix)導致喪失社會經營許可證。任何上述風險或災害的發生可能導致採礦作業中斷或 暫停，並對本公司、S證券的交易價格以及本公司S的聲譽造成重大不利影響。
雖然布魯馬迪尼奧事件並沒有發生在本公司S PMPA所屬的任何礦山，但布魯馬迪尼奧事件的長期後果可能會對本公司的業務、財務狀況及經營業績產生影響。請參見？與淡水河谷相關的業務主要產品和Salobo礦山的運營更新説明 --關於布魯馬迪尼奧事件的披露。另請參閲？與公司交易對手信用和流動性風險相關的風險, 公司擔保標的資產的相關風險 , 與公司債務和擔保風險相關的風險, 與公司、礦山經營者和交易對手集中有關的風險 風險？和 與採礦業務有關的風險：國際業務.
採礦業務 限於各PMPA所載的相關地區，因此，只要勘探、開發、擴建或改善延伸至PMPA的特定利益範圍以外，本公司將不會 參與該等勘探、開發、擴建或改善的利益。
礦藏的勘探和開發涉及重大風險，即使仔細評估、經驗和知識的組合也不能消除這些風險。被勘探的財產很少最終被開發成生產礦。在特定地點尋找和建立礦產儲備、開發冶金工藝以及建設採礦和加工設施可能需要重大支出。無法確保採礦業務的所有者或運營者計劃的勘探或開發計劃 將導致盈利的商業採礦業務。礦藏在商業上是否可行取決於許多因素，其中一些因素是：礦藏的特殊屬性，如礦藏的大小、品位和靠近基礎設施的程度；具有高度週期性的金屬價格；政府法規，包括與價格、税收、特許權使用費、土地保有權、土地使用、礦物進出口和環境保護有關的法規；以及政治穩定。這些因素的確切影響無法準確預測。不能保證將建立採礦業務，也不能保證目前未投入生產的採礦業務將進入商業生產狀態。
雖然所有采礦業務都存在這些風險，但在編制最終可行性研究報告之前，公司投資的早期存款權益會加劇這些風險。在此情況下，若採礦業務未建立或未進入商業生產狀態，則無法保證本公司能夠保證償還根據PMPA條款支付給交易對手的任何預付保證金。
如貴金屬是以精礦形式從礦場營運者手中購得，則在第三方冶煉廠或貿易商購入貴金屬之前，此類貴金屬損失的風險通常仍由礦場營運者承擔。然而，礦山經營者將此類精礦交付給此類第三方冶煉廠或貿易商面臨很高的環境和金融風險，包括交貨延誤、路障、政治動亂、疾病或流行病的爆發、恐怖主義、盜竊、天氣狀況以及發生事故或泄漏時的環境責任。 發生上述任何風險或危害，都可能導致向第三方冶煉廠或貿易商交付精礦中斷或暫停，並對本公司及本公司S證券的交易價格產生重大不利影響。
惠頓2023年度信息表[64]
環境法規：環境法規的變化 可能會對採礦作業按計劃運營的能力產生不利影響，甚至根本不影響
採礦和勘探作業的所有階段都受政府監管，包括環境監管。環境立法正變得更加嚴格，對不遵守規定的罰款和處罰增加，對擬議項目的環境評估更加嚴格，對公司及其高管、董事和員工的責任加重。其他公司尾礦壩運營失敗的持續問題，以及對減排、生物多樣性喪失和水利用的高度關注，可能會增加未來實施更嚴格標準和執行機制的可能性。不能保證未來環境法規的可能變化不會對採礦業務產生不利影響，從而影響惠頓S的經營業績。採礦作業的經營者如未能遵守此等法律、法規及許可規定，可能會採取執法行動，包括由監管或司法當局發出命令，導致作業停止或縮減，並可能包括要求資本開支、安裝額外設備或補救行動的糾正措施。從事採礦作業或勘探或開發礦產的各方也可能被要求賠償因採礦活動而遭受損失或損害的人，並可能因違反適用法律或法規而被處以民事或刑事罰款或 處罰。任何違反環境的行為或執法行動的發生，可能會對惠頓的採礦業務、S的聲譽產生不利影響，並可能對惠頓S的經營業績產生不利影響。此外，採礦業務的業主或營運商持有權益的物業可能存在環境危險，而該等權益是由該等物業的前任或現有擁有人或營運商造成的，而該等擁有人或營運商目前並不知情，並可能損害該等物業的商業成功、生產水平及持續的可行性及項目發展及採礦業務。雖然惠頓將在決定繼續進行流媒體交易時考慮某些環境因素，但惠頓可能無法準確預測哪些採礦業務將面臨此類風險或此類風險的數量。
請參見？氣候變化：採礦業務面臨向低碳經濟轉型相關的風險？與政策和法規相關的其他風險。
氣候變化：採礦業務面臨着與過渡到在低碳經濟
氣候變化和向低碳經濟的預期過渡預計都將影響採礦業務。採礦和勘探作業的所有階段都是能源密集型的，目前有大量的碳足跡。預期的向低碳經濟轉型將需要大量投資，並可能需要進行廣泛的政策、法律、技術和市場變革，以滿足轉型的緩解和適應需求。
惠頓支持與國際氣候變化倡議相一致的倡議。惠頓還承認，在國際、國家、州/省和地方各級引入氣候變化立法和條約的情況有所增加。例如，21個ST2015年在巴黎舉行的《聯合國氣候變化框架公約》(聯合國氣候變化框架公約)締約方會議通過了《關於2020年後減排的巴黎協定》。與《巴黎協定》或2021年聯合國氣候變化締約方會議(COP26)相關的一致的國家一級政策的應用不一致或延遲採用，可能會增加監管突然變化和採用低碳技術的風險，這可能會 對採礦業務產生不利影響。
與排放水平(如碳税)和能源效率有關的政府法規正變得更加普遍和嚴格。雖然與減排相關的一些成本可能會被能源效率的提高和技術創新所抵消，但惠頓預計，如果目前的監管趨勢繼續下去，國際倡議和政府監管的增加將導致一些採礦業務的成本增加。在向低碳經濟過渡的過程中，與氣候和水保護相關的擬議政策、監管和税收變化可能會導致採礦業務成本增加。
遵守該等措施及法規所涉及的成本及延誤可能會令採礦業務的擁有人或營運商不會繼續發展或繼續經營礦山 而可能影響本公司根據其相關PMPA的條款可能收取的貴金屬或鈷的金額或其他付款，並可能對本公司的業務及財務狀況造成重大不利影響， 本公司對S的聲譽及本公司S證券的交易價格造成重大不利影響。此外，採礦業務採用及部署低碳技術的成本、延誤及潛在能力可能影響本公司根據其相關PMPA條款可能收到的貴金屬或鈷或其他付款的金額，並可能對本公司S的業務及財務狀況、本公司S聲譽及本公司S證券的交易價格產生重大不利影響。
惠頓2023年度信息表[65]
為支持向低碳經濟轉型，將需要開發和採用技術創新。採用新技術將導致採礦業務的成本和做法增加，因為現有采礦方法和資產將報廢， 礦山設計、定位和開發低碳電源的需要，提高效率和鉅額資本支出。此外，採礦作業的所有者和操作員可以選擇使用碳補償來支持實現其排放目標 ，從而增加他們的成本。
顯然，與氣候變化和向低碳經濟轉型有關的市場影響將是複雜和多種多樣的。由於消費者和投資者情緒的變化，商品、產品和服務的需求和供應發生了變化，這將創造具有挑戰性的市場狀況。此外，市場對採礦業的看法以及特定金屬或礦物在向低碳經濟轉型中的作用仍不確定。消費者對低碳經濟所需金屬和礦物需求的變化 可能會鼓勵礦業運營部門投資於滿足特定需求的業務，這可能會影響礦山的開發或運營 貴金屬或鈷的數量或本公司根據相關PMPA條款可能收到的其他付款。此外，大宗商品價格和市場的漲跌也可能影響礦山的開發或運營，以及貴金屬或鈷的數量或本公司根據相關PMPA條款可能收到的其他付款。該等影響可能對本公司S的業務及財務狀況、本公司S的聲譽及本公司S證券的交易價格造成重大不利影響。
此外，尋求加強披露氣候變化風險、挑戰、影響和財務影響的投資者對包括採礦業務所有者在內的公司的潛在影響和緩解努力越來越感興趣。 如果採礦業務無法滿足此類披露要求，或無法滿足投資者和其他利益相關者的期望，則可能對其進入採礦業務所需資金的能力以及進入債務和股權市場的成本產生重大不利影響。不被視為低碳排放或面臨與氣候相關的有形風險增加的現有采礦業務可能無法獲得資金為該等採礦業務提供資金，這可能會影響本公司根據其相關PMPA條款可能收到的貴金屬或鈷或其他付款的金額，並可能對本公司S的業務和財務狀況、本公司S聲譽和S證券的交易價格產生重大不利影響。根據採礦業務的不同，這也可能對S公司進入債務和股權市場以及獲得新的PMPA的能力產生重大不利影響。請參見？長期股權投資：S公司長期股權投資面臨着股權價格風險和各被投資方公司的風險，公司可能會損失此類投資的價值。與勘探和採礦公司的長期股權投資相關的額外風險.
如果礦業公司未能履行其氣候變化承諾，可能會損害其聲譽和維持積極社區關係的能力。這可能會導致採礦業務的擁有人或經營者無法繼續開發或經營礦山，從而可能影響貴金屬或鈷的數量或本公司根據其相關PMPA條款可能收到的其他付款，並可能對本公司的業務和財務狀況、本公司的S聲譽和S證券的交易價格產生重大不利影響。
如果採礦業的反應不夠迅速，無法達到公認的氣候變化減排目標 ，採礦業可能會面臨更大的氣候訴訟風險。與氣候相關的影響訴訟已在加拿大、美國和歐洲提出，如果未能實現長期減排目標，訴訟範圍可能會擴大。與採礦業務有關的負面宣傳或與氣候有關的訴訟可能導致部分採礦業務產生重大成本，從而影響礦山的開發或運營以及本公司根據其相關PMPA條款可能收到的貴金屬或鈷的數量或其他付款，並可能對本公司的S業務和財務狀況、本公司S聲譽和本公司S證券的交易價格產生重大不利影響。
惠頓2023年度信息表[66]
氣候變化：採礦作業受到與氣候變化相關的物理風險的影響
所有惠頓S PMP都因採礦作業而面臨與氣候相關的風險。氣候變化可能導致具有挑戰性的物理條件，包括強度更高的風暴、洪水和火災等急性天氣事件，以及氣温上升和降水模式變化等慢性天氣和物理條件。嚴重天氣事件還可能導致採礦作業發電和輸送的長期損失、全球供應路線中斷以及與現場安全協議和工人到現場交通相關的工人生產率下降。該等條件以及採礦業務管理該等條件的成本可能會對採礦業務造成不利影響，且不能保證採礦業務將能夠預測、迴應、計量、監控或管理該等條件所構成的風險。
在惠頓還面臨礦山運營商和交易對手集中風險的運營中，氣候變化風險可能會加劇 。此外，該等條件可能導致採礦業務的擁有人或營運者無法繼續開發或繼續經營礦山，從而可能影響本公司根據其相關PMPA條款可能收到的貴金屬或鈷的數量或其他付款。這可能對本公司S的業務及財務狀況、本公司S的聲譽及S證券的交易價格造成重大不利影響，尤其是當採礦作業是本公司的主要資產之一，例如Salobo礦、Penasquio礦或AnTamina礦的情況下。
此外，雖然惠頓可能會評估特定採礦作業在物理風險方面的脆弱性，並會在決定繼續進行流動交易時考慮某些氣候因素，但惠頓可能無法準確預測哪些採礦作業將受到氣候相關風險或此類風險的影響。
在氣候變化對惠頓S的業務和財務狀況產生不利影響的程度上，它也可能產生增加公司許多其他風險因素的影響，包括但不限於與大宗商品價格和市場相關的風險、交易對手信用和流動性風險、礦山經營者和交易對手集中度、惠頓S的債務和擔保、競爭、訴訟索賠和訴訟程序、惠頓S強制執行擔保權益的能力、收購戰略、普通股市場價格、與公司股權投資相關的股權價格風險、利率風險、股息、行業分析師、與採礦業務相關的聲譽損害和風險，如與礦產儲量和礦產資源估計、產量預測、政府法規的影響、國際業務以及基礎設施和員工的可用性有關的風險。
結合惠頓S的ESG戰略，惠頓通過了《氣候變化與環境承諾》。這些氣候變化和環境承諾可能無法實現，或者可能部分或根本無法實現，無論是惠頓還是採礦業務。如果承諾未能兑現，可能會對S公司的業務和財務狀況、S公司的聲譽和S證券的交易價格產生不利影響。
惠頓2023年度信息表[67]
許可證、許可證、審批和裁決：更改許可證、許可證、審批和裁決的授予或續期可能對採礦業務產生重大不利影響
採礦業務須接受和維護來自適當政府當局的許可證、許可、批准和裁決。法律和法規或許可證、許可證、批准和裁決的授予或續期的變化可能會對公司從採礦業務獲得的收入產生重大不利影響。不能保證將繼續獲得此類許可證、許可證、批准或裁決，不能保證在獲得現有運營的此類許可證、許可證、批准或裁決的所有必要續簽時不會出現延誤，或 不能保證未來可能對運營進行的任何更改或與新法規相關的其他許可將獲得額外的許可證、許可、批准或裁決。在對這些物業進行任何開發之前，可能需要獲得相應政府部門的許可證和許可。此類許可證和許可證在各種情況下可能會發生更改和法律挑戰，並要求通過各種方式保持良好狀態，包括現金支付 和滿足發放條件。該等許可證及許可證可到期、放棄及/或終止，而無須通知本公司、控制本公司或由本公司追索。不能保證採礦業務的所有者或經營者將繼續持有在任何特定物業開發或繼續經營所需的所有許可證和許可證，或成功應對任何此類許可證或許可證的任何法律挑戰。任何未能遵守適用法律及法規、許可證及許可證，或未能保持許可證及許可證良好狀況的任何行為，即使是無意的，亦可能導致勘探、開發或採礦作業中斷或關閉，或導致採礦作業的擁有人或經營者承擔罰款、罰款或其他 責任。任何該等事件均可能導致該物業大幅減產或終止營運，並對本公司及本公司S證券的交易價格造成重大不利影響。
請參見？許可、建設、開發、擴建 風險？瞭解與開發項目相關的額外許可風險。
如果允許， 建設、開發和擴張風險：貴金屬或鈷的交付可能受到延誤或無法獲得許可、建設、開發或擴大采礦業務的影響
許多采礦業務，包括但不限於Salobo礦，目前正處於許可、建設、開發和擴建的不同階段。此類項目的建設、開發和擴建面臨許多風險，包括但不限於：獲得及時完成此類項目建設所必需的設備、材料和服務方面的延誤；延誤或無法獲得所有必要的許可；環境或其他政府法規的變化；匯率；勞動力短缺；以及金屬價格的波動。不能保證此類項目的運營商將擁有財務、技術和運營資源，以按照目前的預期或根本不具備完成此類項目的許可、建設、開發和擴建工作。例如，2022年7月5日，RIO2宣佈，地區評估委員會已投票決定不批准Fenix項目的環評。倘若該等項目的批准、建造、發展及擴建未能完成， 這可能會影響本公司根據其相關PMPA條款可能獲得的貴金屬或鈷的數量，從而可能對本公司的S業務、財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。
請參見？企業主營產品薩洛博礦簡介, 安塔米納礦主營產品簡介？和？企業主營產品Peñasquio Minor簡介.
土地權和土著人民：土著人民的主張或反對可能影響採礦業務運送貴金屬或鈷的能力
採礦業務背後的任何物業的所有權鏈中的缺陷，或與利益相關的特定項目的預期開發或運營所必需的，可能會導致經營者對某一物業的索賠失敗或受損。此外，加拿大和其他地方的第三方或原住民團體的索賠可能會影響運營商S從事採礦活動的能力，從而損害本公司的S利益。不能保證不存在影響採礦業務所擁有或使用的財產和礦權主張的所有權缺陷。此類財產和債權可能受到事先未登記的留置權、協議、轉讓或債權的影響，包括本土土地債權，所有權可能受未發現的缺陷等影響。如果業主或經營者對財產沒有所有權，則可能需要停止經營或將經營控制權轉讓給另一方。此外，此類作業的操作員 可能無法按照允許的方式進行操作或執行其權利
惠頓2023年度信息表[68]
他們的財產和索賠，最終可能會損害這些運營商履行PMP義務的能力。
與土著人民權利有關的各種國際和國家、州和省級法律、法規、條例、決議、公約、準則、條約和其他材料。有些採礦作業位於目前或以前由土著人民居住或使用的地區。這些法律中有許多規定政府有義務尊重土著人民的權利。一些國家要求政府就可能影響土著人民的政府行動與土著人民進行協商，包括批准或授予採礦權或許可證的行動。關於土著人民的各種國際法和國內法規定的政府和私人當事人的義務繼續演變和界定，其影響可能不確定。一羣或多羣土著居民可能會反對採礦業務的繼續經營、進一步發展或新的發展。這種反對可以通過法律或行政程序或抗議、路障或其他形式的公開表達來反對採礦作業的活動。土著人民對這類活動的反對可能需要修改或阻止項目的運作或發展，或者可能需要與土著人民簽訂協議。原住民的索償及抗議可能擾亂或延誤採礦業務營運商的活動，因此可能影響本公司根據其相關PMPA條款可能收到的貴金屬及鈷的數量，從而可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。
聖迪馬斯 EjidosFirst Majestic注意到，San Dimas礦中的三處財產受到Ejidos提起的法律訴訟程序的制約，Ejidos正在尋求對該財產的所有權。First Majestic表示，訴訟程序是針對財產的前所有者提起的，被告要麼是根據某些公共契約擁有財產的已故個人，要麼是已不復存在的法人實體，要麼是Goldcorp 公司。一些訴訟程序還將Tayolita財產公共登記處列為共同被告。First Majestic表示，2015年，有兩項法律程序作出了有利於Ejidos的裁決，導致First Majestic獲得了作為受影響第三方的常設權利。First Majestic披露，它獲得了暫停該決定的任何法律效力的禁令，同時通過提交First Majestic Ur S法律所有權的證據，繼續進行法律程序，以使Ejidos的索賠無效。First Majestic表示，在2017年2月和2017年4月，兩個宣佈Ejidos索賠無效的法律程序中有兩個做出了有利於First Majestic的裁決，在上訴中得到確認，但仍有待最終上訴。First Majestic表示，由Ejidos家族啟動的第三個法律程序尚未裁決，First Majestic仍然沒有資格參與其中，因為它沒有被指定為當事方。如果在該訴訟中做出有利於Ejido的最終裁決，First Majestic已表示將通過捍衞其作為合法所有者的地位來尋求廢除此類裁決。First Majestic 表示，Ejido San Dimas向聯邦政府發起了額外的行政程序，要求購買土地，這是Guamuchil訴訟的標的，被指定為國家土地。首先，Majestic提交了它認為使Ejido San Dimas請求無效的所有權證據。這一過程的結論仍然懸而未決。首先，Majestic表示，San Dimas礦可能面臨與 商定或授權支付給Ejidos夫婦的財產使用費相關的更高成本。然而，如該等事項影響礦場的生存能力，本公司將無權根據San Dimas PMPA收取任何貴金屬，因為First Majestic將不再擁有開採該土地的權利。
薩洛博·西克林有關淡水河谷與某些Salobo Xi krin土著羣體之間的訴訟的詳細信息，請參閲 業務主要產品Salobo More的説明。若該等訴訟結果決定Salobo礦的活動應暫停 ，則本公司根據Salobo PMPA條款收取黃金的能力將受到重大影響，進而可能對本公司的財務狀況、經營業績及 現金流產生重大影響。
有關這些事項的更多信息，請參見業務主體説明：聖迪瑪斯煤礦產品簡介？和？？企業主營產品薩洛博礦簡介.
流行病和大流行病的影響：流行病、大流行病和類似的突發公共衞生事件可能對採礦業務和公司造成重大不利影響
請參見？風險因素--與公司有關的風險--疫情影響？與採礦作業中新出現的傳染病或病毒或其他傳染病爆發或大流行和流行病的威脅有關的風險。
惠頓2023年度信息表[69]
ESG事項：採礦業務可能面臨與環境、社會和治理(ESG)事項有關的風險，可能對公司產生重大不利影響
採礦業務受到ESG風險的影響，這可能會對項目開發、運營業績、聲譽和社會運營許可證產生重大影響。本公司已採納ESG政策及原則，指引本公司作出投資決定及持續審核採礦業務及我們的項目管理協議，但不能 保證該等政策及程序足以識別或處理ESG風險。採礦業務的ESG問題可能對本公司的財務狀況、經營業績、現金流 及本公司S證券的交易價格產生重大不利影響。
合規：採礦作業部門未能按照適用法律開展活動，可能會影響採礦作業部門運營和交付貴金屬或鈷的能力
不遵守適用的法律、法規和許可要求可能會導致執行行動，包括監管或司法當局發佈的導致停止或縮減運營的命令，並可能包括要求資本支出、安裝額外設備或補救行動的糾正措施。從事採礦作業的各方可能被要求賠償因採礦活動而遭受損失或損害的人，並可能對違反適用法律或法規的行為承擔民事或刑事罰款或處罰責任。修訂現行法律、法規和許可規定，或更嚴格地執行現有法律，可能會對採礦業務的所有者或經營者產生重大不利影響，導致資本支出或生產成本增加，生產物業的生產水平降低，或廢棄或延誤物業的開發。若採礦業務的擁有人或營運商不按照當地相關法律進行經營活動， 他們持有的採礦業務許可證及/或許可證可能被吊銷或暫時吊銷，進而可能影響採礦業務的生產，從而對本公司的業務、財務狀況、經營業績及現金流造成重大不利影響。
未投保的風險：採礦作業的風險可能不在足夠的保險範圍內
採礦業面臨重大風險 ，這些風險可能導致礦產或生產設施的損壞或破壞、人身傷亡、環境破壞、採礦延誤、金錢損失和可能的法律責任。如果採礦業務的每一家都認為這樣做是可行的，它將維持其認為合理的金額的保險，包括工人賠償、盜竊、一般責任、所有風險財產、汽車、董事和高級管理人員責任和 受託責任和其他的保險。然而，這種保險包含了保險範圍的排除和限制。因此，採礦業務保單可能不會承保與其業務有關的所有損失(具體地説， 不承保環境責任和損失)。該等保單所不包括的損失、負債或損害的發生，可能對採礦業務的盈利能力、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。
供應、基礎設施和員工：供應、設備和合格員工的有限供應可能會影響採礦業務運營和運送貴金屬或鈷的能力
自然資源勘探、開發和採礦活動取決於進行這類活動的特定地區是否有采礦、鑽探和相關設備以及包括電力和碳基燃料在內的眾多消耗品和服務。該等設備或供應品的供應有限、出入限制或價格上升，可能會影響採礦業務的擁有人及經營者獲得該等設備或供應品，並可能延誤勘探、開發或開採活動。某些設備或用品可能無法立即提供， 或者可能需要較長的交付期訂單或計劃。缺乏可接受條款的供應或延遲供應任何一個或多個此類項目可能會阻止或推遲採礦業務的勘探、開發或生產。
採礦、加工、開發和勘探活動在不同程度上依賴於適當的基礎設施。 可靠的道路、橋樑、電力來源和供水是影響資本和運營成本的重要決定因素。不尋常或不常見的天氣現象，包括氣候變化、破壞、全球和區域供需、延長供應合同的能力、政府或其他對維護或提供此類基礎設施的幹預可能對採礦業務產生不利影響。不能保證採礦業務將能夠確保 未來或按合理條款獲得足夠的基礎設施。
物業所有者和經營者僱用和留住地質學家和具有采礦專業知識的人員的能力是這些業務的關鍵。法律或其他方面的改變，改變這類建築物的擁有人和經營者的關係
惠頓2023年度信息表[70]
員工的財產可能會導致罷工、停工或其他停工。若該等因素導致該等物業的擁有人及經營者決定停產其中一個或多個物業，則該決定可能會影響本公司根據相關PMPA條款可能收到的貴金屬或鈷的數量，從而對本公司的S業務、財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。
需要額外的礦產儲量：如果採礦業務不能延長礦山的壽命，公司的財務狀況和業績可能會受到影響：S
由於礦山的壽命有限，主要基於已探明和可能的礦產儲量，採礦業務必須 不斷更換和擴大其礦產儲量，因為他們的礦山生產金屬。採礦作業對礦山壽命的估計可能不正確。採礦業務的所有者或經營者維持或增加其貴金屬或鈷年產量的能力將在很大程度上取決於他們使新礦投產和擴大現有礦的礦產儲量的能力。倘若貴金屬或鈷的未來年產量因採礦業務的礦產儲量耗盡及無法延長礦山壽命而減少，本公司對S先生未來任何該等採礦業務的盈利潛力亦可能減少， 因此可能對本公司S的業務、財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。
額外資本：如果礦業無法獲得足夠的額外資本或融資，可能會 影響礦業輸送貴金屬或鈷的能力
採礦、加工、開發和勘探採礦業務可能需要大量額外資金。未能獲得足夠融資可能導致任何或全部採礦業務及相關財產的勘探、開發或生產延遲或無限期推遲，甚至財產權益的損失。不能保證如有需要將會有額外資本或其他類型的融資，或(如有)會以令人滿意的條款提供融資，而採礦營運商未能取得該等融資可能會影響採礦業務的生產，從而可能影響本公司根據其PMPA條款可能獲得的貴金屬或鈷的數量，從而可能對S的業務、財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。
挑戰全球金融狀況：波動性增加或全球經濟狀況迅速不穩定可能對礦業業務和公司產生重大不利影響
全球金融狀況的特點是波動性增加，許多金融機構要麼破產，要麼不得不接受政府當局的救助。由於政府當局應對現有或未來危機的資源可能有限，全球金融狀況可能會因現有和未來的事件而突然和迅速地不穩定。全球資本市場繼續表現出更大的波動性，以應對全球事件和由此導致的全球顯著通貨膨脹，以及中央銀行採取的某些對策的影響。未來的危機可能由許多原因引發，包括自然災害、流行病、地緣政治不穩定和戰爭(如俄羅斯入侵烏克蘭)、金融機構破產、能源價格變化或主權違約。全球經濟形勢的任何突然或迅速的不穩定都可能對本公司造成負面影響，S表示，本公司有能力或本公司持有Streams或其他權益的物業的經營者獲得股權或債務融資或作出其他適當安排來為其項目融資。倘若波動性持續上升或全球經濟狀況迅速不穩定，包括(但不限於)大宗商品價格及黃金及其他金屬價格的波動、股票及債務市場的變化或對貼現率產生不利影響的特定國家因素、成本通脹對採礦業務生產的重大影響、物流挑戰、勞動力中斷及金融市場中斷或俄羅斯入侵烏克蘭或其他地緣政治事件、或金融機構破產，則可能對本公司及本公司的交易價格造成重大 不利影響，而S證券可能會受到不利影響。
惠頓2023年度信息表[71]
技術信息
CIM標準定義
採礦業務的估計礦產儲量和礦產資源已根據加拿大采礦、冶金和石油學會(CIM)理事會於2014年5月10日通過的定義(CIM標準)或澳大利亞礦產資源和礦石儲量報告準則(JORC準則)、澳大利亞全球標準進行計算，並根據加拿大證券管理人國家文書43-101的要求進行重述《礦產項目信息披露標準》(NI 43-101)以符合CIM標準。以下定義轉載自 CIM標準：
術語？礦產資源？是指S地殼中或其上具有經濟價值的固體物質的集中或賦存狀態，其形式、品位或質量和數量對最終的經濟開採具有合理的前景。礦產資源的位置、數量、品位或質量、連續性和其他地質特徵是從特定的地質證據和知識(包括採樣)中瞭解、估計或解釋的。
術語？推斷的礦產資源？是礦產資源的一部分，其數量和等級或質量是根據有限的地質證據和採樣進行估計的。地質證據足以暗示但不能證實地質和等級或質量的連續性。推斷礦產資源的置信度低於適用於指示礦產資源的置信度，不得轉換為礦產儲量。合理地預期，隨着勘探的繼續，大部分推斷礦產資源可升級為指示礦產資源。
術語？指示礦產資源？是指對礦產資源的數量、品位或質量、密度、形狀和物理特徵進行充分可信地估計的部分，以便充分詳細地應用修正係數，以支持礦山規劃和對礦牀的經濟可行性進行評估。地質證據來自充分詳細和可靠的勘探、採樣和測試，足以假定觀察點之間的地質和等級或質量連續。
術語？已測量的礦產資源？是指礦產資源的數量、品位或質量、密度、形狀和物理特徵是在充分自信的情況下確定的，以便應用修正因素來支持詳細的採礦規劃和對礦牀經濟可行性的最終評估。
術語？修正因素將礦產資源轉換為礦產儲量時需要考慮的因素包括但不限於採礦、加工、冶金、基礎設施、經濟、營銷、法律、環境、社會和政府因素。
術語？礦產儲量？是已測量和/或指示的礦產資源的經濟可開採部分 。它包括稀釋材料和在開採或提取材料時可能發生的損失準備金，並由適當的預可行性或可行性水平的研究確定， 包括應用修改係數。這類研究表明，在提交報告時，開採是合理的。必須説明確定礦產儲量的參考點，通常是將礦石運送到加工廠的參考點。重要的是，在參考點不同的所有情況下，例如對於可銷售的產品，都要包括一條澄清聲明，以確保讀者充分了解正在報道的內容。
術語？可能的礦產儲量？是所指示的礦產資源的經濟可開採部分，在某些情況下是可測量的礦產資源。對應用於可能礦產儲量的修正因素的信心低於適用於已探明礦產儲量的修正係數。
術語？已探明礦產儲量？是測量的礦產資源中經濟上可開採的部分。已探明的礦產儲量意味着對修正因素的高度信心。
惠頓2023年度信息表[72]
給美國投資者的關於公佈礦產儲量和礦產資源估計的警示説明
該公司根據加拿大的報告要求報告有關礦物屬性、礦化和礦產儲量和礦產資源的估計的信息，該要求受NI 43-101和CIM標準的管轄，並採用其要求的定義。這些 定義不同於美國證券交易委員會根據修訂後的1933年美國證券法(美國證券法)採納的適用於美國公司的定義。因此，不能保證公司可能報告為已探明礦產儲量、可能礦產儲量、測量礦產資源、指示礦產資源和推斷礦產資源的任何礦產 儲量或礦產資源如果公司根據美國證券交易委員會通過的標準編制儲量或資源估算值，則這些儲量或資源將與根據NI 43-101報告的儲量或資源估算相同。
本文中包含的描述惠頓和S礦藏的信息可能無法與受美國聯邦證券法及其規章制度下的報告和披露要求的美國公司所公佈的類似信息相比較。敦促美國投資者認真考慮惠頓S 40-F表格中的披露，該表格的副本可從惠頓或http://www.sec.gov/edgar.html.獲得
礦產儲量和礦產資源概況
下表列出了本公司擁有PMPA的礦山的估計礦產儲量和礦產資源(金、銀、鈀、鉑和/或鈷)，除非另有説明，否則已進行適當調整，以反映本公司於2023年12月31日對該等礦山生產的金、銀、鈀、鉑和/或鈷的S百分比權利。這些表格是基於截至本年度信息表日期本公司可獲得的信息，因此不會反映該日期之後的任何更新。最新的礦產儲量和礦產資源 將在公司網站S上提供：
惠頓2023年度信息表[73]
惠頓貴金屬礦產儲量 (1,2,3,8,39)
| 2023年12月31日(6) | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 久經考驗 | 很有可能 | 經過驗證的和可能的 | 經過驗證的和可能的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 噸位 | 等級 | 包含 | 噸位 | 等級 | 包含 | 噸位 | 等級 | 包含 | 過程 | 噸位 | 等級 | 包含 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產 | 利息 | 大山 | g/t/% | Moz/Mlbs | 大山 | g/t/% | Moz/Mlbs | 大山 | g/t/% | Moz/Mlbs | 恢復(7) | 大山 | g/t/% | Moz/Mlbs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| salobo (10) | 75% | 216.9 | 0.38 | 2.64 | 599.8 | 0.34 | 6.60 | 816.7 | 0.35 | 9.24 | 72 | % | 834.3 | 0.35 | 9.48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 (13) | 100% | 10.9 | 0.36 | 0.13 | 49.5 | 0.37 | 0.59 | 60.4 | 0.37 | 0.72 | 69 | % | 60.2 | 0.37 | 0.72 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Constancia | 50% | 242.8 | 0.05 | 0.39 | 31.1 | 0.03 | 0.03 | 273.9 | 0.05 | 0.43 | 61 | % | 246.1 | 0.06 | 0.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩德伯裏 (11) | 70% | 8.2 | 0.40 | 0.11 | 20.2 | 0.22 | 0.14 | 28.4 | 0.27 | 0.25 | 75 | % | 30.4 | 0.33 | 0.32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯 (14) | 25% | 0.7 | 3.51 | 0.07 | 0.4 | 3.03 | 0.04 | 1.1 | 3.32 | 0.12 | 95 | % | 1.1 | 3.32 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬爾馬託 (11,15) | 10.5% | 0.2 | 4.31 | 0.03 | 3.0 | 3.07 | 0.30 | 3.3 | 3.16 | 0.33 | 90 | % | 3.3 | 3.16 | 0.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康雷奧斯 (11,31) | 6.6% | - | - | - | 43.5 | 0.55 | 0.76 | 43.5 | 0.55 | 0.76 | 85 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef(11,35) | 62.5% | - | - | - | 69.8 | 0.30 | 0.67 | 69.8 | 0.30 | 0.67 | 79 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水 (11,27) | 8% | 23.4 | 0.74 | 0.56 | 0.7 | 0.80 | 0.02 | 24.1 | 0.74 | 0.57 | 91 | % | 19.8 | 0.74 | 0.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖多明各 (11,25) | 100% | 65.4 | 0.08 | 0.17 | 326.9 | 0.03 | 0.34 | 392.3 | 0.04 | 0.51 | 61 | % | 392.3 | 0.04 | 0.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬拉鬆 (11,28) | 100% | 111.6 | 0.07 | 0.25 | 12.5 | 0.06 | 0.02 | 124.2 | 0.07 | 0.28 | 71 | % | 124.2 | 0.07 | 0.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅世界綜合體 (21) | 100% | 319.4 | 0.03 | 0.27 | 65.7 | 0.02 | 0.04 | 385.1 | 0.02 | 0.31 | 60 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫裏潘巴 (11,29) | 50% | 1.6 | 2.83 | 0.14 | 1.7 | 2.23 | 0.12 | 3.2 | 2.52 | 0.26 | 53 | % | 3.2 | 2.52 | 0.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鵝 (11,30) | 2.78% | 0.2 | 5.54 | 0.04 | 0.3 | 6.29 | 0.06 | 0.5 | 5.97 | 0.10 | 93 | % | 0.8 | 5.97 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫楚(12) | 100% | 6.8 | 0.37 | 0.08 | 10.6 | 0.39 | 0.13 | 17.4 | 0.38 | 0.21 | 41 | % | 17.4 | 0.38 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fenix (11,26) | 6% | 3.8 | 0.50 | 0.06 | 3.1 | 0.45 | 0.05 | 6.9 | 0.48 | 0.11 | 75 | % | 6.9 | 0.49 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 柯拉吉納特 (11,33) | 3.05% | 0.002 | 9.14 | 0.001 | 0.4 | 6.43 | 0.08 | 0.4 | 6.45 | 0.08 | 94 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 託德山 (11,36) | 1% | 0.689 | 0.84 | 0.019 | 1.7 | 0.75 | 0.04 | 2.4 | 0.77 | 0.06 | 91.5 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kudz Ze Kayah (11,34) | 7.27% | - | - | - | 1.1 | 1.32 | 0.05 | 1.1 | 1.32 | 0.05 | 64 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Delamar (37) | 1.5% | 0.166 | 0.46 | 0.002 | 1.2 | 0.39 | 0.02 | 1.4 | 0.40 | 0.02 | 72 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金總 | 4.96 | 10.10 | 15.06 | 13.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銀 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩尼亞什 (10) | 25% | 30.9 | 37.9 | 37.7 | 41.8 | 30.1 | 40.5 | 72.8 | 33.4 | 78.2 | 80 | % | 79.1 | 34.0 | 86.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Constancia | 100% | 485.6 | 2.7 | 42.9 | 62.1 | 2.2 | 4.5 | 547.7 | 2.7 | 47.3 | 70 | % | 492.1 | 3.0 | 47.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Antamina (10,11,18) | 33.75% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅 |
37.1 | 7.0 | 8.4 | 16.5 | 10.0 | 5.3 | 53.7 | 7.9 | 13.7 | 75 | % | 63.6 | 7.4 | 15.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅鋅 |
9.8 | 17.0 | 5.3 | 12.8 | 17.0 | 7.0 | 22.6 | 17.0 | 12.4 | 75 | % | 31.7 | 14.1 | 14.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 津克格魯萬 | 100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鋅 |
4.3 | 62.1 | 8.6 | 6.7 | 80.9 | 17.5 | 11.0 | 73.6 | 26.1 | 83 | % | 9.3 | 68.9 | 20.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅 |
1.3 | 34.5 | 1.4 | 0.2 | 38.8 | 0.2 | 1.4 | 35.0 | 1.6 | 70 | % | 1.7 | 33.6 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 內韋科爾沃 | 100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅 |
2.6 | 31.8 | 2.7 | 18.6 | 33.2 | 19.8 | 21.2 | 33.0 | 22.5 | 24 | % | 21.2 | 33.2 | 22.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鋅 |
4.0 | 67.9 | 8.7 | 17.6 | 62.1 | 35.1 | 21.6 | 63.2 | 43.8 | 30 | % | 22.3 | 62.9 | 45.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aljustrel (19) | 100% | 10.2 | 45.2 | 14.8 | 25.3 | 44.2 | 35.9 | 35.5 | 44.5 | 50.7 | 26 | % | 35.5 | 44.5 | 50.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 礦產公園 | 100% | 42.4 | 2.6 | 3.5 | 141.3 | 2.4 | 11.1 | 183.7 | 2.5 | 14.6 | 61 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯 (14) | 25% | 0.7 | 277.8 | 5.8 | 0.4 | 265.1 | 3.6 | 1.1 | 272.8 | 9.5 | 94 | % | 1.1 | 272.8 | 9.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cozamin(11,20) | 50% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅 |
- | - | - | 3.9 | 42.9 | 5.4 | 3.9 | 42.9 | 5.4 | 86 | % | 5.4 | 45.6 | 8.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鋅 |
- | - | - | 0.5 | 50.9 | 0.9 | 0.5 | 50.9 | 0.9 | 60 | % | 0.7 | 44.5 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 洛斯菲洛斯 | 100% | 21.7 | 5.0 | 3.5 | 96.5 | 7.1 | 22.1 | 118.2 | 6.7 | 25.6 | 10 | % | 118.2 | 6.7 | 25.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬爾馬託 (11,15) | 100% | 2.1 | 16.4 | 1.1 | 28.1 | 5.3 | 4.8 | 30.2 | 6.1 | 5.9 | 34 | % | 30.2 | 6.1 | 5.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅世界綜合體 (21) | 100% | 319.4 | 5.7 | 58.3 | 65.7 | 4.3 | 9.1 | 385.1 | 5.4 | 67.4 | 75.5 | % | 516.6 | 4.6 | 76.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水 (11,27) | 50% | 161.9 | 5.8 | 30.1 | 4.6 | 5.8 | 0.9 | 166.5 | 5.8 | 31.0 | 61 | % | 166.5 | 5.8 | 31.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫楚(12) | 100% | 6.8 | 24.5 | 5.4 | 10.6 | 30.1 | 10.2 | 17.4 | 27.9 | 15.6 | 46 | % | 17.4 | 27.9 | 15.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫裏潘巴 (11,29) | 75.0% | 2.4 | 41.4 | 3.1 | 2.5 | 49.7 | 4.0 | 4.9 | 45.7 | 7.1 | 63 | % | 4.9 | 45.7 | 7.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kudz Ze Kayah (11,34) | 7.21% | - | - | - | 1.1 | 137.5 | 4.8 | 1.1 | 137.5 | 4.8 | 86 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Delamar (37) | 1.5% | 0.2 | 23.3 | 0.1 | 1.2 | 16.5 | 0.6 | 1.4 | 17.3 | 0.8 | 37 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總銀 | 241.4 | 243.3 | 484.7 | 484.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鈀 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef(11,35) | 5.25% | - | - | - | 5.5 | 2.0 | 0.35 | 5.5 | 2.0 | 0.35 | 87 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 (11,13) | 4.5% | 0.3 | 10.5 | 0.10 | 1.3 | 10.6 | 0.45 | 1.6 | 10.6 | 0.55 | 90 | % | 1.8 | 10.6 | 0.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總鈀 | 0.10 | 0.80 | 0.90 | 0.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鉑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef(11,35) | 5.25% | - | - | - | 5.5 | 1.9 | 0.34 | 5.5 | 1.9 | 0.34 | 87 | % | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬拉鬆(11,28) | 22% | 25.3 | 0.2 | 0.16 | 2.8 | 0.1 | 0.01 | 28.1 | 0.2 | 0.18 | 76 | % | 28.1 | 0.2 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總鉑 | 0.16 | 0.35 | 0.52 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鈷 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃伊西伊斯灣 (11,22) | 42.4% | 6.6 | 0.10 | 15.1 | 6.6 | 0.12 | 17.3 | 13.2 | 0.11 | 32.3 | 84 | % | 13.0 | 0.12 | 33.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總鈷 | 15.1 | 17.3 | 32.3 | 33.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
惠頓2023年度信息表[74]
惠頓貴金屬礦產資源(1,2,3,4,5,9,39)
| 2023年12月31日(6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 測量的 | 已指示 | 測量和指示 | 推論 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產 | 利息 | 噸位 大山 |
等級 g/t/% |
包含 Moz/Mlbs |
噸位 大山 |
等級 g/t/% |
包含 Moz/Mlbs |
噸位 大山 |
等級 g/t/% |
包含 Moz/Mlbs |
噸位 大山 |
等級 g/t/% |
包含 Moz/Mlbs |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| salobo (10) | 75% | 16.8 | 0.17 | 0.09 | 396.8 | 0.24 | 3.01 | 413.6 | 0.23 | 3.10 | 204.0 | 0.29 | 1.87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 靜水 (13) | 100% | 21.1 | 0.30 | 0.21 | 19.3 | 0.26 | 0.16 | 40.4 | 0.28 | 0.36 | 113.8 | 0.33 | 1.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Constancia | 50% | 39.2 | 0.04 | 0.05 | 46.6 | 0.04 | 0.06 | 85.8 | 0.04 | 0.11 | 18.5 | 0.07 | 0.04 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薩德伯裏 (11) | 70% | 2.9 | 1.20 | 0.11 | 2.6 | 0.47 | 0.04 | 5.4 | 0.85 | 0.15 | 2.0 | 0.44 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯 (14) | 25% | - | - | - | 0.1 | 1.97 | 0.01 | 0.1 | 1.97 | 0.01 | 1.1 | 3.57 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬爾馬託 (11,15) | 10.5% | 0.1 | 5.04 | 0.01 | 1.7 | 2.28 | 0.13 | 1.8 | 2.40 | 0.14 | 1.9 | 2.43 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Minto (38) | 100% | - | - | - | 11.1 | 0.53 | 0.19 | 11.1 | 0.53 | 0.19 | 13.0 | 0.49 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康雷奧斯 (11,31) | 6.6% | - | - | - | 20.6 | 0.38 | 0.25 | 20.6 | 0.38 | 0.25 | 13.0 | 0.39 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef (11,35) | 62.5% | - | - | - | 7.9 | 0.26 | 0.07 | 7.9 | 0.26 | 0.07 | 15.8 | 0.26 | 0.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水 (11,27) | 8% | 4.1 | 0.35 | 0.05 | 6.4 | 0.49 | 0.10 | 10.5 | 0.44 | 0.15 | 0.7 | 0.45 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Toroparu (12,16) | 10% | 4.2 | 1.45 | 0.20 | 7.3 | 1.46 | 0.34 | 11.5 | 1.45 | 0.54 | 2.1 | 1.71 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖多明各 (11,25) | 100% | 1.4 | 0.05 | 0.002 | 120.1 | 0.03 | 0.11 | 121.5 | 0.03 | 0.12 | 31.8 | 0.02 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬拉鬆 (11,28) | 100% | 30.2 | 0.07 | 0.06 | 39.6 | 0.06 | 0.08 | 69.8 | 0.06 | 0.14 | 19.1 | 0.04 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅世界綜合體 (21) | 100% | 424.0 | 0.02 | 0.30 | 191.0 | 0.02 | 0.10 | 615.0 | 0.02 | 0.40 | 192.0 | 0.01 | 0.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫裏潘巴 (11,29) | 50% | - | - | - | 1.2 | 1.63 | 0.06 | 1.2 | 1.63 | 0.06 | 0.4 | 1.62 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鵝 (11,30) | 2.78% | 0.03 | 4.94 | 0.004 | 0.1 | 5.18 | 0.01 | 0.1 | 5.13 | 0.02 | 0.1 | 6.64 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫楚(12) | 100% | 0.4 | 0.20 | 0.003 | 5.0 | 0.38 | 0.06 | 5.4 | 0.37 | 0.06 | 12.9 | 0.25 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fenix (11,26) | 6% | 2.4 | 0.34 | 0.03 | 8.5 | 0.34 | 0.09 | 10.9 | 0.34 | 0.12 | 3.2 | 0.33 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 科塔班巴斯 (12,23) | 25% | - | - | - | 126.8 | 0.20 | 0.82 | 126.8 | 0.20 | 0.82 | 105.9 | 0.17 | 0.57 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 柯拉吉納特 (11,33) | 3.05% | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0.2 | 12.24 | 0.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 託德山 (11,36) | 1% | 0.004 | 1.15 | 0.0001 | 0.2 | 0.89 | 0.01 | 0.2 | 0.90 | 0.01 | 0.4 | 0.77 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kudz Ze Kayah (11,34) | 7.27% | - | - | - | 0.2 | 1.64 | 0.01 | 0.2 | 1.64 | 0.01 | 0.04 | 1.18 | 0.002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brewery Creek版税 (24) | 2% | 0.3 | 1.06 | 0.01 | 0.5 | 1.02 | 0.02 | 0.8 | 1.03 | 0.03 | 1.0 | 0.88 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metates Royalty (17) | 1% | 0.2 | 0.86 | 0.00 | 4.5 | 0.56 | 0.08 | 4.6 | 0.57 | 0.08 | 0.7 | 0.47 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑松皇室(32) | 0.5% | - | - | - | 1.0 | 0.49 | 0.02 | 1.0 | 0.49 | 0.02 | 0.1 | 0.42 | 0.002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德拉馬爾 (37) | 1.5% | 0.1 | 0.27 | 0.001 | 1.0 | 0.21 | 0.01 | 1.0 | 0.21 | 0.01 | 0.4 | 0.25 | 0.003 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黃金總 | 1.13 | 5.82 | 6.95 | 5.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銀 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩尼亞什 (10) | 25% | 9.4 | 24.5 | 7.4 | 39.3 | 25.1 | 31.8 | 48.7 | 25.0 | 39.1 | 5.7 | 25.4 | 4.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Constancia | 100% | 78.4 | 2.2 | 5.5 | 93.1 | 2.0 | 5.90 | 171.5 | 2.1 | 11.5 | 36.9 | 3.6 | 4.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Antamina (10,11,18) | 33.75% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅 |
61.8 | 8.0 | 15.9 | 99.0 | 9.0 | 28.6 | 160.8 | 8.6 | 44.5 | 192.2 | 9.0 | 55.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅鋅 |
14.9 | 20.0 | 9.5 | 51.4 | 18.0 | 29.7 | 66.3 | 18.4 | 39.3 | 91.3 | 15.6 | 45.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 津克格魯萬 | 100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鋅 |
3.5 | 61.4 | 6.9 | 4.2 | 63.5 | 8.6 | 7.7 | 62.5 | 15.5 | 15.7 | 91.3 | 46.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅 |
1.9 | 33.4 | 2.0 | 0.3 | 12.2 | 0.1 | 2.2 | 30.6 | 2.1 | 0.2 | 28.9 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 內韋科爾沃 | 100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅 |
5.1 | 48.5 | 8.0 | 28.9 | 50.4 | 46.9 | 34.0 | 50.2 | 54.8 | 14.0 | 28.3 | 12.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鋅 |
8.3 | 62.1 | 16.5 | 34.7 | 57.5 | 64.1 | 43.0 | 58.4 | 80.6 | 4.1 | 63.2 | 8.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 聖迪馬斯 (14) | 25% | - | - | - | 0.1 | 183.3 | 0.6 | 0.1 | 183.3 | 0.6 | 1.1 | 306.4 | 10.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aljustrel (19) | 100% | 7.4 | 56.6 | 13.4 | 10.3 | 45.5 | 15.1 | 17.7 | 50.2 | 28.5 | 12.2 | 40.8 | 16.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 礦產公園 | 100% | 22.6 | 2.1 | 1.5 | 261.5 | 2.0 | 16.9 | 284.1 | 2.0 | 18.4 | 341.2 | 1.5 | 16.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cozamin(11,20) | 50% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅 |
0.2 | 53.8 | 0.3 | 3.3 | 40.7 | 4.3 | 3.5 | 41.4 | 4.6 | 2.2 | 41.8 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鋅 |
- | - | - | 1.4 | 36.5 | 1.7 | 1.4 | 36.5 | 1.7 | 1.7 | 33.8 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬爾馬託 (11,15) | 100% | 0.7 | 25.3 | 0.6 | 16.3 | 6.0 | 3.1 | 17.0 | 6.8 | 3.7 | 17.8 | 3.2 | 1.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Minto (38) | 100% | - | - | - | 11.1 | 4.7 | 1.7 | 11.1 | 4.7 | 1.7 | 13.0 | 4.5 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯特拉託尼 | 100% | - | - | - | 1.4 | 151.7 | 6.8 | 1.4 | 151.7 | 6.8 | 1.8 | 166.5 | 9.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銅世界綜合體 (21) | 100% | 424.0 | 4.1 | 55.9 | 191.0 | 3.5 | 21.5 | 615.0 | 3.9 | 77.4 | 192.0 | 3.1 | 19.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水 (11,27) | 50% | 33.7 | 4.7 | 5.1 | 52.9 | 8.7 | 14.8 | 86.6 | 7.1 | 19.9 | 5.6 | 12.8 | 2.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫楚(12) | 100% | 0.4 | 28.0 | 0.4 | 5.0 | 25.7 | 4.1 | 5.4 | 25.9 | 4.5 | 12.9 | 20.0 | 8.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫裏潘巴 (11,29) | 75% | - | - | - | 1.8 | 38.4 | 2.2 | 1.8 | 38.4 | 2.2 | 0.7 | 31.6 | 0.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 帕斯誇拉馬 | 25% | 10.7 | 57.2 | 19.7 | 97.9 | 52.2 | 164.4 | 108.6 | 52.7 | 184.1 | 3.8 | 17.8 | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 洛馬德拉普拉塔 | 12.5% | - | - | - | 3.6 | 169.0 | 19.8 | 3.6 | 169.0 | 19.8 | 0.2 | 76.0 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Toroparu(12,16) | 50% | 21.2 | 1.8 | 1.2 | 36.3 | 1.2 | 1.4 | 57.5 | 1.4 | 2.7 | 10.6 | 0.8 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 科塔班巴斯 (12,23) | 100% | - | - | - | 507.3 | 2.4 | 39.5 | 507.3 | 2.4 | 39.5 | 423.6 | 2.5 | 34.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Kudz Ze Kayah (11,34) | 7.21% | - | - | - | 0.2 | 186.4 | 1.4 | 0.2 | 186.4 | 1.4 | 0.04 | 143.4 | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metates Royalty (17) | 0.5% | 0.2 | 18.2 | 0.1 | 4.5 | 14.2 | 2.0 | 4.6 | 14.3 | 2.1 | 0.7 | 13.2 | 0.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德拉馬爾 (37) | 1.5% | 0.1 | 12.9 | 0.03 | 1.0 | 10.0 | 0.3 | 1.0 | 10.2 | 0.3 | 0.4 | 8.4 | 0.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總銀 | 170.0 | 537.3 | 707.2 | 306.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鈀 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef(11,35) | 5.25% | - | - | - | 0.3 | 1.5 | 0.01 | 0.3 | 1.5 | 0.01 | 0.5 | 1.5 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯蒂爾沃特 (11,13) | 4.5% | 0.2 | 9.0 | 0.06 | 0.2 | 7.2 | 0.04 | 0.4 | 8.1 | 0.11 | 1.1 | 9.3 | 0.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總鈀 | 0.06 | 0.06 | 0.12 | 0.36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鉑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Platreef(11,35) | 5.25% | - | - | - | 0.3 | 1.5 | 0.01 | 0.3 | 1.5 | 0.01 | 0.5 | 1.4 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 馬拉鬆 (11,28) | 22% | 7.1 | 0.2 | 0.04 | 9.4 | 0.1 | 0.04 | 16.5 | 0.1 | 0.08 | 4.3 | 0.1 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總鉑 | 0.04 | 0.05 | 0.09 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鈷 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃伊西伊斯灣 (11,22) | 42.4% | 0.5 | 0.06 | 0.6 | 0.4 | 0.07 | 0.6 | 0.9 | 0.06 | 1.2 | 2.7 | 0.12 | 7.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總鈷 | 0.6 | 0.6 | 1.2 | 7.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
惠頓2023年度信息表[75]
礦產儲量與礦產資源札記：
| (1) | 所有礦產儲量和礦產資源已根據2014年加拿大礦業、冶金和石油學會(CIM)礦產資源和礦產儲量標準和National Instrument 43-101礦產項目披露標準(NI 43-101)或2012年澳大拉西亞聯合礦產儲量委員會(JORC)的勘探結果、礦產資源和礦產儲量報告規則進行評估。 |
| (2) | 上面報告的礦產儲量和礦產資源的單位是：黃金、白銀、鈀和鉑，單位為百萬公噸(公噸)，每公噸(公噸)為 克，鈷為百分比(公噸%)，金、銀、鈀和鉑為百萬盎司(公噸)，鈷為百萬磅(公噸/噸)。 |
| (3) | NI 43-101為 定義的合格人員(QPS)本文件中包含的技術信息(包括礦產儲量和礦產資源估算)如下： |
| a. | 尼爾·伯恩斯，理科碩士，P.Geo。(副總裁，技術服務)；以及 |
| b. | 瑞安·烏蘭斯基，M.A.Sc，P.Eng(總裁副工程部) |
兩名本公司員工(本公司名為S QPS？)。
| (4) | 上表所列礦產資源量不包括礦產儲量。Aljustrel礦、Blackwater項目、Cangrejos項目、Cozamin礦、Curipamba項目、Curraghinalt項目、Fenix項目、Goose項目、Kudz Ze Kayah項目、Kutcho項目、馬拉鬆項目、內維斯-Corvo礦、Platreef項目、San Dimas礦、Santo Domingo(Br)項目和Zinkgruvan礦報告礦產資源，包括礦產儲量。S QPS公司根據平均礦山回收率和貧化程度對這些礦山進行了獨家礦產資源評估。 |
| (5) | 不屬於礦產儲量的礦產資源不具有經濟可行性。 |
| (6) | 除以下詳述外，截至2023年12月31日的礦產儲量和礦產資源報告是基於本公司截至本文件日期可獲得的信息，因此不會反映該日期之後的更新(如果有)。 |
| a. | Aljustrel和S翡翠礦的礦產資源報告截至2022年7月，Moinho&St João礦的礦產資源報告截至2022年6月，Estação項目的礦產資源報告截至2018年7月。Feitais、Moinho和St João礦的礦產儲量報告截至2021年12月，Estação項目報告截至2022年4月。 |
| b. | 黑松項目的礦產資源報告截至2024年2月15日。 |
| c. | 黑水項目的礦產資源報告截至2020年5月5日，礦產儲量報告截至2021年9月10日。 |
| d. | Brewery Creek項目的礦產資源報告截至2020年5月31日。 |
| e. | Cangrejos項目的礦產資源報告截至2023年1月30日，礦產儲量報告截至2023年3月30日。 |
| f. | 銅世界綜合體項目的礦產資源和儲量報告截至2023年7月1日 。 |
| g. | Cotabambas項目的礦產資源報告截至2023年11月20日。 |
| h. | 庫裏潘巴項目的礦產資源報告截至2021年10月26日，礦產儲量報告截至2021年10月22日。 |
| i. | Curraghinalt項目的礦產資源報告截至2018年5月10日，礦產儲量報告截至2022年2月25日。 |
| j. | Delamar項目的礦產資源報告截至2023年8月25日，礦產儲量報告截至2022年1月24日。 |
| k. | Fenix項目的礦產資源和礦產儲量報告截至2023年10月16日。 |
| l. | 鵝項目的礦產資源報告截至2020年12月31日，礦產儲量報告截至2021年1月15日。 |
| m. | Kudz Ze Kayah項目的礦產資源報告截至2017年5月31日，礦產儲量報告截至2019年6月30日。 |
| n. | Kutcho項目的礦產資源報告截至2021年7月30日，礦產儲量報告截至2021年11月8日。 |
| o. | Loma de La Plata項目的礦產資源報告截至2009年5月20日。 |
| p. | Los Filos礦的礦產資源和礦產儲量報告截至2022年6月30日。 |
| q. | 馬拉鬆項目的礦產資源和礦產儲量報告截至2022年12月31日。 |
| r. | Marmato礦的礦產資源和儲量報告截至2022年6月30日。 |
| s. | Metates特許權使用費的礦產資源報告於2023年1月28日。 |
| t. | 礦產公園項目的礦產資源報告截至2021年10月30日，礦產儲量報告截至2023年9月29日。 |
| u. | Minto礦的礦產資源報告於二零二一年三月三十一日。 |
| v. | Mt Todd項目的礦產儲量及礦產資源於2022年12月31日報告。 |
| w. | Platreef項目的礦產資源報告截至2022年1月28日，礦產儲量報告截至2022年1月26日。 |
| x. | 聖迪馬斯礦的礦產資源和儲量報告截至2022年12月31日。 |
| y. | 聖多明各項目的礦產資源報告截至2020年2月13日，礦產儲量報告截至2018年11月14日。 |
| z. | Stratoni礦的礦產資源及礦產儲量報告截至2023年9月30日。 |
| AA。 | Toroparu項目的礦產資源報告截至2023年2月10日。 |
| (7) | 過程回收率指S估計的金、銀、鈀、鉑、 或鈷在可銷售產品(金或精礦)中的平均百分比，該產品是從適用現場加工廠開採的礦石中回收的。 |
| (8) | 使用適當的加工和採礦回收率、稀釋度、運營成本和下列商品價格來估算礦物儲量： |
| a. | Aljustrel礦對Feitais礦、Moinho礦和St João礦以及Estação項目的鋅限量為3.0%。 |
| b. | 安塔米納礦-假設銅每磅3.50美元，鋅每磅1.10美元，鉬每磅11.10美元，白銀每盎司21.50美元，工廠停產每小時6,000美元。 |
| c. | Blackwater項目的NSR下限為每噸13.00加元，假設黃金每盎司1400美元，白銀每盎司15.00美元。 |
| d. | Cangrejos項目-假設黃金每盎司1,500美元，銅每磅3.00美元，白銀每盎司18.00美元，NSR下限為每噸23.00美元至7.76美元。 |
惠頓2023年度信息表[76]
| e. | 假設黃金每盎司1,700美元，白銀每盎司23.00美元，銅每磅4.00美元，鉬每磅12.00美元，康斯坦西亞礦的NSR截止價格為每噸6.40美元 和7.30美元/噸。 |
| f. | 銅世界綜合體項目每磅銅3.75美元，鉬每磅12.00美元，白銀每盎司22.00美元，黃金每盎司1650美元。 |
| g. | Cozamin礦-假設銅每磅3.55美元，銀每盎司20.00美元，鉛每磅0.90美元，鋅每磅1.15美元，長孔每噸60.54美元，切割充填每噸65.55美元。 |
| h. | Curraghinalt項目-假設 每盎司黃金1,200美元，每噸黃金3.0克。 |
| i. | Curipamba項目-假設黃金每盎司1,630美元，白銀每盎司21.00美元，銅每磅3.31美元，鉛每磅0.92美元，鋅每磅1.16美元，NSR下線為每噸32.99美元。 |
| j. | Delamar項目的NSR截止價格為每噸3.55美元和3.65美元，佛羅裏達州山和Delamar氧化物浸出為每噸4.20美元和4.65美元，均假設黃金為每盎司1,650美元，白銀為每盎司21.00美元。 |
| k. | 菲尼克斯計劃每噸黃金0.235克，假設每盎司黃金1.650美元。 |
| l. | 鵝項目： |
| i. | 露天礦每噸含金量1.72克，地下含金量每噸3.9克。 |
| II. | 駱駝每噸露天含金量為1.74克，地下含金量為4.1克/噸。 |
| 三、 | 鵝主力露天礦每噸黃金下限1.70克，地下每噸4.1克。 |
| 四、 | 露天礦每噸黃金限價1.60克，地下每噸3.5克。 |
| m. | Kudz Ze Kayah項目-假設黃金每盎司1,310美元，白銀每盎司18.42美元，銅每磅3.0美元，鉛每磅0.9美元，鋅每磅1.1美元，露天礦山每噸29.3加元，地下每噸173.23加元。 |
| n. | 假設銅每磅3.5加元，鋅每磅1.5美元，銀每盎司20美元，黃金每盎司1,600美元，Kutcho項目的NSR下限為氧化物礦石每噸38.4加元 和硫化物每噸55加元，地下每噸129.45加元。 |
| o. | LOS Filos礦露天礦的可變盈虧平衡邊際 取決於工藝目的地和冶金回收率，地下礦的NSR邊際邊際為每噸65.80-96.60美元，假設黃金每盎司1,450美元，白銀每盎司18.00美元。 |
| p. | 馬拉鬆項目-假設鈀每盎司1,500美元，鉑每盎司1,000美元，銅每磅3.5美元，黃金每盎司1,600美元，白銀每盎司20美元，NSR的下限為每噸16.00加元。 |
| q. | Marmato礦的上限為2.05克/噸黃金，下礦的上限為1.62克/噸，均假設黃金價格為每盎司1,500美元。 |
| r. | 礦產公園項目-假設銅每磅2.81美元，鉬每磅14.25美元，白銀每盎司16.13美元，NSR下限為每噸10.50美元。 |
| s. | Mt Todd預計蝙蝠俠礦藏的黃金限價為每噸0.35克，Heap Leach的限價為零，假設每盎司黃金價格為1,600美元。 |
| t. | 根據銅和鋅礦產儲量的面積和開採方法，內維斯-科沃礦的NSR下限從每噸49歐元到82歐元不等，假設銅每磅3.65美元，鉛每磅0.90美元，鋅每磅1.15美元。 |
| u. | Peñasquio礦--黃金每盎司1,400美元，白銀每盎司20美元，鉛每磅1美元，鋅每磅1.20美元。 |
| v. | 鉑礁項目-假設鉑金每盎司1,600美元，鈀每盎司815美元，黃金每盎司1,300美元，銠每盎司1,500美元，鎳每磅8.90美元，銅每磅3，00美元，NSR下限為每噸155美元至80美元。 |
| w. | Salobo礦假設黃金價格為每盎司1,525美元，銅價格為每磅3.52美元，銅當量下限為0.25%。 |
| x. | 聖迪馬斯礦每盎司黃金價格為1750美元，白銀價格為22.50美元。 |
| y. | 聖多明各項目-可變的生產能力和截止日期 假設銅每磅3.00美元，黃金每盎司1,290美元，鐵每噸100美元。 |
| z. | Stillwater礦山-假設2E PGM價格為每盎司1,500美元，Stillwater和East Boulder地下開採的鉑和鈀的綜合限價為每噸6.86克，East Boulder的坡道和填充物的限價為每噸1.71克。 |
| AA。 | 薩德伯裏礦--黃金每盎司1,450美元，鎳每磅8.16美元，銅每磅3.40美元，鉑每盎司1,200美元，鈀每盎司1,400美元，鈷每磅22.68美元。 |
| BB。 | Voisey S灣礦的NSR底線為：發現山露天礦每噸28加元，裏德布魯克每噸230至250加元，East Deep每噸210至250加元，所有這些都假設銅每磅3.4加元，鎳每磅8.16美元，鈷每磅22.68美元。 |
| Cc. | Zinkgruvan礦的NSR下限從每噸950瑞典克朗到每噸1,100瑞典克朗不等，這取決於銅和鋅礦產儲量的面積和開採方法，假設銅每磅3.65美元，鉛每磅0.90美元，鋅每磅1.15美元。 |
| (9) | 礦產資源量採用適當的回收率和以下商品價格進行估算： |
| a. | Aljustrel礦對Feitais、Moinho和St João礦以及Estação項目的鋅減產幅度為3.0%。 |
| b. | 安塔米納礦-露天礦的磨礦作業截止日期為每小時6,000美元，地下的NSR截止日期為每噸53.80美元，兩者均假設銅每磅3.50美元，鋅每磅1.30美元，鉬每磅13.30美元，白銀每盎司24.60美元。 |
| c. | 黑松黃金的下限為每噸0.2克，假設每盎司黃金價格為1,800美元。 |
| d. | Blackwater項目價格為每噸0.2克黃金當量下限 假設黃金每盎司1,400美元，白銀每盎司15.00美元。 |
| e. | Brewery Creek預計每噸黃金0.37克 假設每盎司黃金1,500美元。 |
| f. | Cangrejos項目-假設黃金每盎司1,600美元，銅每磅3.50美元，鉬每磅11.00美元，白銀每盎司21.00美元，每噸黃金0.25克 。 |
惠頓2023年度信息表[77]
| g. | 康斯坦西亞礦的露天礦場NSR底線為每噸6.40美元，地下銅礦底線為0.65%，均假設黃金每盎司1,700美元，白銀每盎司23.00美元，銅每磅4.00美元，鉬每磅12.00美元。 |
| h. | 銅世界綜合項目的銅截止價格為0.1%，氧化率低於50%，假設銅每磅3.75美元，鉬每磅12.00美元，銀每盎司22.00美元，黃金每盎司1,650美元。 |
| i. | 科塔班巴斯項目0.15%的銅當量截止日期假設為每盎司黃金1,850美元，白銀每盎司23.00美元，每磅銅4.25美元，鉬每磅20.00美元。 |
| j. | Cozamin礦的NSR下線為每噸59.00美元，假設銅每磅3.75美元，白銀每盎司22.00美元，鉛每磅1.00美元，鋅每磅1.35美元。 |
| k. | Curraghinalt計劃每噸黃金5.0克，假設每盎司黃金1,200美元。 |
| l. | Curipamba項目的NSR下限為露天礦場每噸29.00美元，地下礦場每噸105美元，假設黃金每盎司1,800美元，白銀每盎司24.00美元，銅每磅4.00美元，鉛每磅1.05美元，鋅每磅1.30美元。 |
| m. | Delamar項目的氧化物浸出物和混合浸出物的每噸黃金當量截止值 和庫存的每噸黃金當量截止值0.1克，均假設黃金每盎司1,800美元，白銀每盎司21美元 |
| n. | Fenix預計每噸黃金0.15克，假設每盎司黃金1,800美元。 |
| o. | 假設金價為每盎司1,550美元，GOOSE項目的露天黃金截止價格為每噸1.4克，地下黃金截止價格為每噸3.0克。 |
| p. | Kudz Ze Kayah項目的NSR下限為露天礦場每噸25加元，地下礦場每噸95加元，假設黃金每盎司1,300美元，白銀每盎司20.00美元，銅每磅3.50美元，鉛每磅1.05美元，鋅每磅1.50美元。 |
| q. | Kutcho項目的主要露天和地下銅當量下限分別為1.05%、0.95%和1.05%，均假設銅每磅3.50美元、鋅每磅1.15美元、白銀每盎司20.00美元和黃金每盎司1,600美元。 |
| r. | Loma de La Plata項目每噸白銀50克 假設白銀每盎司12.50美元，鉛每磅0.50美元。 |
| s. | Los Filos礦露天礦場的黃金下限為每噸0.2克，洛斯菲洛斯南地下的黃金下限為1.71克，洛斯菲洛斯北地下的黃金下限為2.05克/噸，Bermejal地下的黃金下限為2.71克/噸，所有這些都假設黃金價格為每盎司1,550美元，白銀為每盎司18.00美元。 |
| t. | 馬拉鬆項目的NSR截止價格為每噸15.00加元，假設鈀每盎司1,800美元，鉑金每盎司1,000美元，銅每磅3.50美元，黃金每盎司1,600美元，白銀每盎司20美元。Sally和Geordie預測的NSR截止價格為每噸13.00加元，假設鈀每盎司1600美元，鉑每盎司900美元，銅每磅3.00美元，黃金每盎司1500美元，白銀每盎司18.00美元。 |
| u. | Marmato礦上礦的黃金限價為每噸1.8克，下礦的限價為1.3克，均假設黃金價格為每盎司1,700美元。 |
| v. | Metates特許權使用費0.26克/噸黃金當量下限 假設黃金每盎司1,600美元，白銀每盎司20美元。 |
| w. | Minor Park項目-假設銅價為每磅3.45美元，鉬為每磅10.00美元，白銀為每盎司23.00美元，銅當量為0.15%。 |
| x. | 假設黃金每盎司1,500加元，白銀每盎司18.00美元，銅每磅3.10美元，Minto礦的露天礦每噸35.00加元，地下每噸70加元。 |
| y. | Mt Todd預計，蝙蝠俠和Quigleys礦藏的黃金下限為每噸0.4克，Heap Leach的下限為零，假設黃金價格為每盎司1,300美元。 |
| z. | 內維斯-科沃礦銅礦資源的銅礦限價為1.0%，鋅礦產資源的鋅限價為4.5%，均假設銅每磅4.20美元，鉛每磅0.90美元，鋅每磅1.15美元。 |
| AA。 | Pascua—Lama項目每盎司黃金1700美元，每盎司白銀21.00美元，每磅銅3.75美元。 |
| BB。 | Peñasquio礦-黃金每盎司1600美元，白銀每盎司23.00美元，鉛每磅1.20美元，鋅每磅1.45美元。 |
| Cc. | Platreef項目—每噸2.0克3PE + Au（鉑、鈀、銠和金）的停產。 |
| Dd. | Salobo礦假設黃金價格為每盎司1,525美元，銅價格為每磅3.52美元，銅當量下限為0.25%。 |
| 依。 | 聖迪馬斯礦每噸165克白銀當量下限 假設黃金每盎司1,800美元，白銀每盎司25美元。 |
| 法郎。 | 聖多明各項目0.125%銅當量限價 假設銅每磅3.5美元，黃金每盎司1,300美元，鐵每噸99美元。 |
| GG。 | 假設2E PGM價格為每盎司1,500美元，Stillwater礦的鉑和鈀截止價格為每噸3.77克，東Boulder地下開採每噸6.86克，East Boulder Ramp&Fill每噸1.71克。 |
| HH。 | Stratoni礦的NSR下線為每噸200美元，假設銅每磅2.75美元，鉛每磅0.91美元，鋅每磅1.04美元，白銀每盎司17.00美元。 |
| 二、 | 薩德伯裏礦-黃金每盎司1,200美元至1,373美元，鎳每磅6.07美元至8.16美元，銅每磅2.38美元至3.18美元 銅每盎司1,150美元至1,225美元，鈀每盎司750美元至1,093美元，鈷每磅12.47美元至20.41美元。 |
| JJ。 | Toroparu項目假設每盎司黃金1,650美元，露天礦場每噸黃金限價0.50克，地下每噸1.5克。 |
| KK。 | Voisey S灣礦的NSR截止價格為：發現山露天礦每噸28加元，裏德布魯克和探索山地下礦每噸250加元，均假設銅每磅3.4加元，鎳每磅8.16美元，鈷每磅22.68美元。 |
| 呃.。 | Zinkgruvan礦的NSR下限為每噸740瑞典克朗至920瑞典克朗，具體取決於鋅礦產資源的面積和開採方法，而銅礦產資源的NSR下限為每噸800至830瑞典克朗，假設銅每磅4.20美元，鉛每磅0.90美元，鋅每磅1.15美元。 |
惠頓2023年度信息表[78]
| (10) | 這些表格中有關安塔米納、佩納斯基託和薩洛博礦的科學和技術信息來自以下備案文件： |
| a. | 2024年2月23日在SEDAR上提交的安塔米納賽特泰克資源有限公司年度信息表。 |
| b. | PeñasursNewmont 2023年12月31日資源和儲量新聞稿，日期為 2024年2月22日， |
| c. | Salobo Satip Vale已經提交了Salobo礦的技術報告摘要，該報告可在EDGAR at https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000917851/000110465922040322/tm2210823d1_6k.htm.上獲得 |
S公司已批准該合作伙伴披露有關S公司對安塔米納礦、佩納斯基託礦和薩洛博礦的礦產資源和儲量估計的科學和技術信息。
| (11) | 本公司S在礦產資源及礦產儲備方面的權益包括安塔米納銀礦權益、Cozamin銀礦權益、Marmato金銀權益、聖多明各黃金權益、Blackwater金銀權益、馬拉鬆黃金及鉑金權益、薩德伯裏黃金權益、菲尼克斯黃金權益、鵝黃金權益、庫裏潘巴黃金權益及白銀權益、斯蒂爾水鈀權益、康瑞霍斯黃金權益、Curraghinalt黃金權益、Kudz Ze Kayah黃金及白銀權益、白礁金、鈀及鉑金權益、Mt Todd特許權使用費及Voisey S海灣鈷權益 。 |
| (12) | 在前期存款協議中，本公司有權在提交可行性研究報告後終止協議，或者如果可行性研究報告沒有在規定的時間範圍內交付。 |
| (13) | Stillwater PMPA規定，自2018年7月1日起，Sibanye-Stillwater將提供礦山壽命內100%的黃金產量和4.5%的鈀產量，直至375,000盎司交付為止，2.25%的鈀產量直至另外175,000盎司的交付，以及此後礦山壽命內鈀產量的1.0%。應佔鈀礦產儲量及礦產資源量已按4.5%/2.25%/1.0%產量權益計算。 |
Stillwater礦自1986年以來一直在運營，East Boulder礦自2002年以來一直在運營。鉑金、鈀、金和銠的個別品級是根據截至本文件日期向本公司提供的平均歷史生產結果，採用鉑和鈀的綜合品級的比率進行估算的。因此，已使用以下比率估算了靜水礦的歸屬礦產資源和礦產儲量鈀和金品位：
| a. | 靜水礦：Pd=(Pd+Pd)/(1/3.51+1)，Au=(Pd+Pt)x 0.0238 |
| b. | 東博爾德礦：Pd=(Pd+Pd)/(1/3.6+1)，Au=(Pd+Pt)x 0.0323 |
| (14) | 根據San Dimas PMPA的條款，本公司有權獲得相當於應付黃金產量的25%的金額 加上相當於從San Dimas礦按固定金銀交換比例70：1轉換為黃金的應付白銀產量的25%的額外黃金金額。如果黃金和白銀的平均價格比下降到低於50：1或在6個月或更長時間內增加到90：1以上，則在6個月或更長時間內黃金和白銀的平均價格比在50：1到90：1之間時，應根據具體情況將70的價格調整為50：1或90：1，在此情況下應恢復70。 |
| (15) | Marmato PMPA規定，Aris Gold Corp將交付10.5%的黃金產量，直至310,000盎司 交付，此後交付5.25%的黃金產量，以及100%的白銀產量，直至交付215萬盎司，此後交付50%的白銀產量。應佔儲量及資源量已按黃金10.5%/5.25%及白銀100%/50%基準計算。 |
| (16) | 根據本公司S Toroparu早期保證金協議，本公司將有權在礦山的整個生命週期內，從Toroparu項目購買黃金產量的10%及白銀產量的50%。 |
| (17) | S金屬特許權使用費使公司有權獲得冶煉廠0.5%的淨特許權使用費。 |
| (18) | AnTamina PMPA規定，Glencore將交付相當於白銀產量33.75%的白銀，直至交付140百萬盎司為止，此後將交付相當於白銀產量22.5%的白銀。應佔儲量及資源已按33.75%/22.5%計算。 |
| (19) | 本公司僅對Aljustrel礦銅含量低於15%的精礦中所含的銀擁有權利。 |
| (20) | 新的Cozamin PMPA規定，Capstone將提供相當於白銀產量50%的白銀，直到交付1,000萬盎司為止，之後在礦山的生命週期內提供33%的白銀。應佔儲量及資源已按50%/33%計算。 |
| (21) | 銅世界複雜礦產資源和礦產儲量不包括浸出材料。 |
| (22) | Voisey S海灣項目管理協議規定，在向本公司交付3,100萬磅之前，淡水河谷將交付鈷產量的42.4%，此後將交付礦山壽命內鈷產量的21.2%。可歸屬儲量和資源按42.4%/21.2%計算。 |
| (23) | 根據Cotabambas早期保證金協議，本公司將有權從Cotabambas項目購買100%的白銀 產量和25%的黃金產量，直至交付9,000萬銀當量盎司為止，屆時該溪流將降至白銀產量的66.67%和黃金產量的16.67%。 |
| (24) | 根據Brewery Creek特許權使用費，本公司將有權就Brewery Creek項目生產的前600,000盎司黃金獲得2.0%的冶煉廠淨特許權使用費，超過這一比例，NSR將增加至2.75%。維多利亞黃金有權通過向公司支付200,000加元回購增加的NSR的0.625%。應佔資源 已按2.0%/2.75%計算。 |
| (25) | 聖多明各PMPA規定，Capstone將提供相當於黃金產量100%的黃金，直到交付285,000盎司，之後在礦山壽命內交付67%。應佔儲量及資源已按100%/67%計算。 |
| (26) | Fenix PMPA規定，RIO2將提供相當於黃金產量的6%的黃金，直到90,000盎司 交付為止，然後是黃金產量的4%，直到140,000盎司交付，以及此後礦山壽命的3.5%。應佔儲量及資源已按此6%/4%/3.5%基準計算。 |
| (27) | 黑水白銀及黑水黃金採購協議規定，Artemis將分別交付白銀及 黃金，相當於（i）應付白銀產量的50%，直至交付1780萬盎司，其後於礦場使用期內交付33%；及（ii）應付黃金產量的8%，直至交付464，000盎司，其後於礦場使用期內交付4%。可歸屬儲量和資源量按白銀的50%/33%計算，黃金的8%/4%計算。 |
| (28) | 馬拉鬆PMPA規定，Gen Mining將交付100%的黃金產量，直至交付150,000盎司為止，並將交付67%的黃金產量，直至交付120,000盎司為止，以及交付22%的鉑金產量，直至交付120,000盎司，之後交付15%的黃金產量。黃金的歸屬儲量及資源量按100%/67%計算 ，鉑金按22%/15%計算。 |
惠頓2023年度信息表[79]
| (29) | Curipamba PMPA規定，Adventus將交付相當於白銀產量的75%的白銀和黃金 ，直到交付460萬盎司為止，並在此後的礦山壽命內交付相當於50%的白銀和黃金產量的50%，在交付150,000盎司之前交付相當於黃金產量的50%，並在此後交付礦山壽命的33%。應佔儲量及資源量已按白銀75%/50%及黃金50%/33%基準計算。 |
| (30) | 由於Sabina S行使其於控制權變更時回購Goose金礦33%的選擇權，根據Goose PMPA與B2Gold的附屬公司Sabina訂立的黃金交割責任已減少，因此Sabina將交付相當於黃金產量2.78%的黃金，直至87,100盎司交付為止，然後1.44%直至交付 134,000盎司為止，以及此後礦山壽命的1.0%。應佔儲量及資源已按2.78%/1.44%/1.0%基準計算。 |
| (31) | Cangrejos PMPA規定，Lumina將提供相當於黃金產量6.6%的黃金，直到交付70萬盎司為止，此後在礦山壽命內將提供4.4%的黃金。應佔儲量及資源已按6.6%/4.4%計算。 |
| (32) | 黑松特許權使用費規定，該公司將有權獲得0.5%的冶煉廠淨回報。可歸屬的 資源以0.5%為基礎計算。 |
| (33) | Curraghinalt PMPA規定，DalRadian將交付相當於應付黃金產量3.05%的黃金 ，直到交付125,000盎司黃金，之後在礦山壽命內交付1.5%。應佔黃金儲量及資源量已按3.05%/1.5%計算。 |
| (34) | KZK PMPA規定，BMC將交付相當於 精礦所含金屬的7.375%的金銀，直至交付24,338盎司黃金和3,193,375盎司白銀，然後交付6.125%至28,000盎司黃金和3,680,803盎司白銀，然後交付5.5%至42,861盎司黃金和5,624,613盎司白銀 ，其後為礦山壽命的6.75%。 可歸屬金銀儲量和資源量已按7.375%/6.125%/5.5%/6.75%計算。 |
| (35) | Platreef Gold PMPA規定，艾芬豪將提供相當於應付黃金產量的62.5%的黃金 ，直到交付218,750盎司黃金和50%，直到交付428,300盎司黃金，然後是尾期的3.125%，尾期將在滿足某些條件時終止。鉑礁鈀和鉑金PMPA規定，艾芬豪將提供5.25%的鉑和鈀，直到350,000盎司交付，3.0%，直到485,115盎司交付，然後0.1%的尾期，將在滿足某些條件時終止。應佔黃金儲量及 資源量按62.5%/50%/3.125%計算，鉑和鈀按5.25%/3.0%/0.1%計算。 |
| (36) | 託德山特許權使用費規定，公司將有權獲得毛收入的1.0%，直到347萬盎司黃金交付給採購商，然後是礦山整個生命週期毛收入的0.667%。應佔黃金儲量及資源量已按1.0%/0.667%計算。 |
| (37) | Delamar特許權使用費規定，該公司將有權獲得1.5%的冶煉廠淨回報。應佔資源和儲量已按1.5%計算。 |
| (38) | 2023年5月13日，Minto宣佈暫停Minto礦的運營。 |
| (39) | 貴金屬和鈷是所有采礦作業的副產品金屬 ，但Marmato礦山、Toroparu項目、Fawn項目、Goose項目、Blackwater項目、Black Pine項目、Curraghinalt項目、Mt Todd項目和DeLamar項目中的黃金、Navidad項目的Loma de La Plata區的白銀以及Stillwater礦山和Platreef項目中的鈀除外，因此，適用於貴金屬和鈷儲量和資源報告的經濟截止線將受到礦山其他 金屬商品價格的變化的影響。 |
惠頓2023年度信息表[80]
進一步披露有關礦產項目的材料屬性
惠頓認為，就NI 43-101而言，惠頓在Penasquio礦、Salobo礦和AnTamina礦的礦流權益是惠頓的重要採礦項目。隨着新的流動權益被收購或現有的礦產流動權益改變其生產狀態，惠頓將繼續評估其礦流權益的重要性。請參見？專家的利益關於本年度信息表中所載與這些材料採礦項目有關的科學和技術信息的進一步詳細信息，見下文。
Pe-asquio礦，墨西哥
Peñasquio礦由紐蒙特公司全資擁有，是一家位於墨西哥中北部的露天採礦企業，擁有一家處理硫化礦石的工廠。
2024年2月29日，紐蒙特公司提交了一份題為《墨西哥培尼亞斯基託運營技術報告摘要》的技術報告，生效日期為2023年12月31日(佩納斯基託報告)。佩納斯基託報告的副本可在埃德加網站上獲得，網址為https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1164727/000116472724000016/exhibit961-penasquitoope.htm .。
以下對Peñasquio礦的描述由Wheaton編寫，部分基於Peñasquio報告中披露的信息。QP S公司已批准以年度信息形式披露有關Peñasquio礦的科技信息。
物業描述、位置和訪問權限
佩納斯基託礦由紐蒙特S的子公司Minera Peñasquio S.A.de C.V.(Minera Peñasquio)全資擁有。Peñasquio露天礦位於墨西哥薩卡特卡斯州的東北角，位於薩卡特卡斯市東北約125英里(200公里)處，可通過鋪設的道路到達，現場附近有一個私人機場。佩納斯基託由佩納斯科和智利科羅拉多露天礦組成。露天採礦於2007年開始，2011年實現了商業化生產。這些露天礦坑為硫化物選礦廠(廠)提供原料。2006年，Goldcorp收購了Glamis Gold Ltd.(Glamis)，獲得了該礦的所有權；2019年，Newmont在Newmont Goldcorp的交易中收購了Peñasquio礦。
紐蒙特公司目前擁有80個採礦特許權(約89309公頃)。採礦作業位於拉斯佩尼亞、阿爾法、拉佩尼亞和埃爾佩尼亞斯基托特許權範圍內。根據墨西哥授予租賃權的要求，組成該項目的特許權由一名有執照的測量師進行了勘察。優惠的關税已按要求支付 。在墨西哥，採礦特許權由經濟部授予，被認為是為期50年的開採特許權。有效的採礦特許權可以再續期50年，只要礦山仍在開採中，申請人遵守所有適當的規定，並在到期日前五年內提出申請。
智利科羅拉多州和佩納斯科露天礦附近的地面權利由四個Ejido擁有：Ejido Cedros、Ejido Mazapil、Ejido El Verel和Ejido Cerro Gordo。紐蒙特公司已經與一些ejido公司就採礦或勘探活動的地面權簽訂了協議。根據目前與ejido達成的協議，除了已經支付的某些預付款外，還將按年向ejido付款。所有臨時佔用(如土地使用)協議均向公共土地登記處和公共採礦登記處備案。所有所需的電力 線路和道路地役權都已獲得批准。
基於已完成的申請，4.6毫米32006年8月獲得水權，額外獲得9.1毫米的水權3在2008年初收到了每年一次的報告。A特許權頭銜 泵4.837毫米3於2008年11月收到。額外抽水0.450毫米的特許權3於2009年4月獲得，並額外增加了16.87毫米3特許權於2009年7月取得。
協議 和版税
於二零零七年，本公司收購Peñasquio礦於礦山存續期內生產的白銀的25%，預付現金485,000,000美元，每盎司現金支付3.90美元及現行市場價格(受2011年開始的通脹調整影響)，以購買根據 合約交付的白銀。
惠頓2023年度信息表[81]
Peñasquio礦位於智利、科羅拉多州和培尼亞斯科的兩個礦場應向Royal Gold Inc.支付2%的冶煉廠淨收益。墨西哥政府對未計利息、税項、折舊和攤銷之利潤徵收7.5%的採礦特許權使用費。此外，還應根據毛收入對貴金屬徵收0.5%的環境侵蝕費用。
環境、許可和社會經濟
完成了基線和輔助環境研究，以評估先前存在的和正在進行的現場環境狀況，並支持運營啟動期間的決策過程。已完成特徵研究，其中包括：水文地質和地下水質量；含水層評估；地表水質量和沉積物；金屬毒性和酸性礦山排水研究；空氣和氣候；噪音和振動；植被；野生動植物；保護區管理計劃；生物量和固碳研究；土地利用和資源；以及社會經濟學。
目前正在對佩納斯基託礦進行環境監測，並將在整個作業期間繼續進行監測。重點監測領域包括空氣、水、噪音、野生動物、森林資源和廢物管理。
為礦場編制了關閉和復墾計劃，並根據適用法律進行了更新。
所有主要許可和審批均已到位，以支持運營。如果許可證有特定的條款，則在許可證期限結束之前，根據需要向相關監管機構提出續簽申請。紐蒙特公司對其每一項業務的監管制度進行監控，並確保所有許可證都根據任何監管變化進行更新。
公眾諮詢以及社區援助和發展計劃正在進行中。
紐蒙特、Ejido Cedros和Ejido Mazapil已經建立了信託基金，用於地方管理的基礎設施、教育和衞生項目。紐蒙特公司為這些信託基金提供年度資金。佩納斯基託礦周圍的社區還受益於佩納斯基託礦提供或支持的一系列方案和服務。
無障礙性、氣候、當地資源、基礎設施和地理學
有兩條通往佩納斯基託礦場的通道。第一個是通過從駭維金屬加工54的岔道進入國家La Pardita道路，然後進入Mazapil到塞德羅斯國家道路。第二條通道是從康塞普西翁·德爾奧羅以南約25公里處的駭維金屬加工54號經由薩拉維納繞行公路進入。在作業區內，主要通過碎石路、人行道和小路進入。最近的鐵路線在西面100公里處。現場有一個私人機場，薩爾蒂洛、薩卡特卡斯和蒙特雷等城市有商業機場。 從蒙特雷/薩爾蒂略出發大約260公里，到現場大約需要三個小時。從薩卡特卡斯出發，行程約275公里，約3.5小時到達現場。
紐蒙特礦產保有權內有足夠的合適土地可用於尾礦處理、礦山廢物處理以及與採礦相關的基礎設施，如露天礦、加工廠、車間和辦公室。在佩納斯基託礦所在的地區和墨西哥周圍的礦區都有熟練的勞動力。住宿 包括一個有3421個牀位的營地，配有齊全的餐飲、洗衣和娛樂設施。燃料和物資來自蒙特雷、蒙克洛瓦、薩爾蒂略和薩卡特卡斯等附近的區域中心，並通過拉雷多從美國進口。
氣候通常是乾燥的，降雨量主要限於6月和7月的雨季。該地區的年降雨量約為700毫米，大部分落在雨季。佩納斯基託礦區可能會受到熱帶風暴和颶風的影響，這可能導致 短期高降水事件。夏天氣温在20攝氏度到30攝氏度之間，冬天在零攝氏度到15攝氏度之間。採礦作業全年進行。
Peñasquio礦位於一個寬闊的山谷中，北面以埃勒山睫毛膏為界，南面以博卡斯山為界。除了一個小露頭外，該地區被高達30米的沖積層覆蓋。地形一般是平坦起伏的山丘；植被大多是灌木叢，有仙人掌和粗草。該地產目前的海拔約為1900米。
惠頓2023年度信息表[82]
歷史
Peñasquio礦最早有記錄的工作包括挖掘一個淺豎井，並在20世紀50年代完成兩個鑽孔。肯納科特加拿大勘探公司通過其墨西哥子公司Minera Kennecott S.A.de C.V.(KENNECOTT)獲得了Peñasquio礦的最初所有權，並於1994年開始勘探。1994年至1997年期間進行了區域化探和地球物理調查。這項工作導致了兩個大型礦化角礫巖的早期發現，即露頭(PeñaSCO)和阿祖爾角礫巖。
1998年，西部銅業控股有限公司(西部銅業)從肯內科特手中收購了Peñasquio礦100%的權益。勘探工作的重點是智利科羅拉多州地區和Azul Breccia管道目標。西部銅業於2000年將該資產轉讓給Minera Hochschild S.A.(Hochschild)。Hochschild完成了對智利科羅拉多州異常地帶的巖心鑽探，但隨後將該資產歸還給了西部銅業。2002年至2009年，西部銅業完成了額外的巖心和反循環鑽孔，並分別於2003年、2004年和2005年進行了範圍劃分研究、預可行性研究和可行性研究。可行性研究於2006年更新。根據研究中的假設，Peñasquio礦帶來了積極的經濟效益。2003年，西部銅業更名為西部白銀公司(西部銀業)。Glamis於2006年5月收購了西部銀業，Goldcorp隨後於2006年11月收購了合併後的公司。
2005年，使用鑽機進行巖土現場勘察，以支持堆浸設施、廢石堆、尾礦庫和加工廠的設計。進行了標準滲透試驗。Peñasquio礦的建設於2007年開始。2009年10月，首批鉛和鋅精礦生產完成，並開始向冶煉廠發運精礦，2009年11月首次錄得銷售記錄。
紐蒙特於2019年收購了Goldcorp，成為Peñasquio礦的運營商。紐蒙特公司繼續進行採礦業務，並進行了額外的冶金測試工作、內部採礦研究以及巖心和RC鑽探計劃，以支持礦區和區域勘探活動 。
地質背景、成礦作用和礦牀類型
目前在Peñasquio礦場內開採的礦藏被認為是由於與侵入有關的熱液活動而開發的角礫巖管狀礦藏的例子。
區域地質
作業區區域地質以中生代沉積巖為主，受第三系中組分(花崗閃長巖和石英二長巖)侵入，上覆第三系陸相沉積和第四系沖積層。中生代沉積巖包括在侏羅紀和白堊紀期間沉積的2.5公里厚的海相沉積物系列，厚2000米的碳質和鈣質濁積粉砂巖序列和夾層砂巖被1500米至2000米厚的石灰巖序列覆蓋。
據解釋，大型花崗閃長巖儲量位於Concepción Del Oro區的大部分礦化區之下，包括Peñasquio礦。稍年輕的石英長斑巖、石英二長斑巖和其他長石斑巖，當巖脈、巖牀和巖屑切割沉積單元時出現。侵入巖 的侵位時代為始新世晚期至漸新世中期。
項目地質學
Peñasquio礦金、銀、鋅、鉛礦化主要賦存於PeñaSCO和Brecha Azul兩條地熱管中。這些管道向上張開，充滿了類似巖性成分的碾磨基質中的角礫巖碎屑。更大的直徑為PeñaSCO，直徑900米乘800米 ，緊挨着地表沖積層。第二個，也是較小的Diatreme，Brecha Azul，直徑約500米，緊挨着沖積層以下。閃鋅礦周圍有較低品位的聚合暈、浸染型閃鋅礦、方鉛礦、 和含銀、金的硫酸鹽。
智利科羅拉多州是位於佈雷查阿祖爾西南部卡拉科爾組沉積物中的礦化礦藏。它的幾何形狀約為600米乘400米，緊挨着地表沖積蓋層，並延伸到地表以下至少500米。
惠頓2023年度信息表[83]
角礫巖筒均位於熱液蝕變殼內，由中央絹雲母-黃鐵礦-石英(葉狀)蝕變組合、周圍絹雲母-黃鐵礦-石英-方解石組合和外圍方解石-黃鐵礦-黃鐵礦蝕變暈組成。
在碎屑賦存的浸染型硫化物 帶下方，與地熱管相鄰，發現了碳酸鹽巖地層的曼託式硫化物交代作用。螳螂包括半塊狀到塊狀硫化物交代的亞水平石灰巖巖層，以及橫切煙囱狀、陡峭的裂縫和充滿高濃度硫化物的角礫巖帶。
已在PeñaSCO和Brecha Azul之間的深部發現了石榴石矽卡巖型多金屬礦化 。夕卡巖的水平尺寸約為1,000米乘1,200米，在深處是敞開的。
礦化
閃長巖和沉積物含有浸染的、細脈的和脈狀的硫化物和硫酸鹽，並被其包圍，這些硫化物和硫酸鹽含有賤金屬、銀和金。礦化為容礦角礫巖或脈巖、螳螂或與夕卡巖共生。
礦化由中到粗粒黃鐵礦、閃鋅礦、方鉛礦和銀輝石(銀)的各種組合的侵入體、細脈和礦脈組成。2s)。不同組成的硫酸鹽在某些地方也很豐富，包括波諾石 (PbCuSbS3)、脆硫鉛礦(PbSb2S4)、四面體、多面玄武巖((Ag、Cu)16(某人，AS)2S11)和磁鉛礦 (Ag3SBS3)。輝銻礦(Sb2S3)、稀有輝銅礦(AgTe)、黃銅礦和輝鉬礦。主要含金相為碲化物礦物，並發現銀銀礦和自然金。
脈石礦物學包括方解石、絹雲母和石英，其中有菱錳礦、螢石、磁鐵礦、赤鐵礦、石榴石(羅布硫礦和綠簾石)和綠簾石。碳酸鹽作為脈脈和細脈中的脈石礦物比石英更豐富，特別是在裂隙角礫巖中， 通常出現在巖漿邊緣。
探索
所開展的工作包括勘察地質調查、區域範圍的地球化學和地球物理調查(包括重力、受控源音頻磁測、偵察激發極化、標尺激發極化、航空輻射測量、磁學和地磁)、旋轉空氣爆破、反循環和巖心鑽探。
到目前為止完成的勘探方案與Peñasquio礦內的礦牀和前景的風格相適應，並支持成因和地質解釋。
在當前巖漿體內當前作業坑下方的深度 以及周圍石灰巖單元內的夕卡巖和螳螂礦化中存在巨大的潛力。此外，周邊地區完成的勘探工作相對較少。
鑽探
截至2023年12月31日的鑽井包括1,844個巖心孔(929,760米)、52個帶巖心尾部的RC孔(26,332米)和331個RC孔(48,563米)，總計2,227個鑽孔(1,004,664米)。
支持礦產資源和礦產儲量估算的鑽探 包括巖心鑽孔和RC鑽孔，共計1937個鑽孔，總長903,219米。用於估算的數據庫截止日期為2023年6月26日。
Mauricio Hochschild於2000年在當前露天礦地區完成的14個鑽孔(MHC-01至MHC-14) 不在估計範圍內，因為沒有化驗證書。短(
標準化的錄井程序和軟件用於記錄地質和巖土信息。收集的詳細程度因鑽井程序和操作員而異，但通常收集的是巖性、蝕變、礦化、構造特徵、氧化描述和礦脈類型。
惠頓2023年度信息表[84]
培尼亞斯基託的報告表明，核心回收率很好，平均約為96%。
領口定位方法包括 鏈式和指南針，或數字全球定位系統(DGPS)儀器。井下測量儀器包括單炮和陀螺儀。
水文地質學
坑道降水計劃結合了歷史和當前的水文數據以及操作經驗。 目前有兩種坑道降水地下水模型，涵蓋兩個露天坑，以及一個區域範圍的含水層模型。
採用豎井、井內降水井進行井內降水。採礦作業人員對觀測井和抽水井進行水位監測。
監測井用於跟蹤尾礦儲存設施(TSF)和堆浸墊設施附近潛在的環境不符合要求；到目前為止，監測計劃尚未發現任何重大問題。
巖土工程
結合歷史和當前的巖土數據，以及採礦經驗，確定所有工作臺必須遵循的坑坡設計和程序。Peñasquio作業的巖土模型是通過巖土鑽探和錄井、實驗室測試工作、巖體分類、結構分析和穩定性建模 確定的。採用解析法對巖體的結構性態進行評價。內部工作人員和第三方顧問共同提供了建議的坑坡指導。
維護巖土事件登記簿，並記錄事件。還記錄了每個坑中的不穩定帶 ，並記錄了位置、關鍵構造數據、巖性和事件類型等信息。
採樣、分析和數據驗證
鋼筋混凝土和巖心鑽孔每隔2米採樣一次。體積密度值主要使用水浸法收集。
用於樣品製備和分析的獨立實驗室 包括ALS Chemex和Bondar Clegg(2001年併入ALS Chemex)。在進行早期工作時，ALS Chemex已通過ISO-9000認證進行分析；實驗室目前已獲得ISO-17025認證。獨立檢查實驗室包括當時擁有ISO9000認證的温哥華Acme實驗室，以及最近擁有ISO/IEC 17025：2005認證的SGS墨西哥(SGS)。現場礦山實驗室沒有得到認證，也不是獨立於紐蒙特公司。
自20世紀末以來，根據鑽探活動的不同，使用了各種樣品製備、粉碎和粉碎方案。ALS Chemex粉碎到≥70%或75%，通過10目(2.0 mm)，粉碎到≥85%或≥95%，通過200目(75 Mm)。現場實驗室將≥粉碎到70%，通過10目(75毫米)粉碎到≥85%，通過200目(75毫米)。分析方法也因競選活動而異。金分析包括使用原子吸收(AA)或電感耦合等離子體發射光譜儀(ES)完成的火焰分析。超限值用重量法測定。用電感耦合等離子體發射光譜儀(ICPES)或電感耦合等離子體原子發射光譜分析(AES)進行銀分析。用重量法測定超限值。鋅和鉛的分析採用了電感耦合等離子體原子發射光譜儀或電感耦合等離子體質譜(MS)的方法。
從2006年起，實施了質量保證和質量控制(QA/QC？)計劃。Goldcorp、Newmont Goldcorp、 和Newmont為Peñasquio業務維護了QA/QC計劃。這包括定期提交樣品中的空白、重複和標準參考物質(標準)，以便從勘探和礦山地質兩方面進行分析。
結果過去是，現在也是定期監測的。QA/QC計劃充分解決了精密度、準確度和污染問題。
紐蒙特公司的人員定期訪問處理紐蒙特公司樣品的實驗室，檢查樣品的製備和分析程序。
惠頓2023年度信息表[85]
使用電子數據腳本和觸發器檢查支持礦產資源和礦產儲量估算的數據庫。自獲得項目權益以來，紐蒙特公司還進行了許多內部數據核實計劃。紐蒙特公司對其所有業務進行內部審計，稱為儲備和資源審查(3R)審計。最近一次Peñasquio礦山作業3R審計是在2019年和2021年進行的。2021年3R審計發現，Peñasquio礦的運營總體上遵守了紐蒙特-S關於礦產資源和礦產儲量評估的內部標準和準則。
數據核查由 外部顧問進行，以支持礦山開發和作業。這些外部審查也是為了支持採購、支持可行性研究和支持技術報告，對數據庫質量進行獨立評估 。
Peñasquio報告作者在現場訪問期間所做的觀察，加上與現場技術人員的討論，也支持地質解釋以及分析和數據庫質量。Peñasquio報告作者S親自視察，支持在礦產資源和礦產儲量估算以及礦山規劃中使用這些數據。
Peñasquio報告的作者每月收到並審查礦場提交的對賬報告。這些報告包括噸位、品位和金屬的行業標準調整係數。通過審查這些核對因素，QP能夠確定數據的質量和準確性，及其是否適合用於礦產資源和礦產儲量估算的假設。
每月審查噸位、品級和金屬的對賬情況。這些審查確認了數據的質量和準確性及其在礦產資源和礦產儲量估算中的適用性。
選礦和冶金測試
多個實驗室在投產前和投產期間進行了冶金測試。 這些實驗室包括：哈森研究所，美國科羅拉多州金科羅拉多州；金屬研究所，UASLP，聖路易斯波託西，梅西科；FLSmidth Knelson，加拿大不列顛哥倫比亞省；ALS冶金坎盧普斯，不列顛哥倫比亞省；Kemetco，裏士滿，不列顛哥倫比亞省；Surface科學西部，安大略省倫敦市；Autec，不列顛哥倫比亞省；藍色海岸研究，不列顛哥倫比亞省帕克斯維爾；XPS，安大略省獵鷹橋；和Met-Solve，不列顛哥倫比亞省蘭利。所有這些 實驗室過去和現在都是獨立的。在Minera Peñasquio冶金實驗室進行了其他冶金測試，該實驗室不是獨立的。目前的測試工作正在紐蒙特公司的S內部馬洛澤莫夫技術設施進行，該設施不是獨立的，由阿爾法·拉伐、Coatex、索爾維、帕特森和庫克的獨立實驗室以及微量分析實驗室進行。
冶金試驗工作包括：礦物學；開路和閉路浮選；鉛銅分離浮選；黃鐵礦 浮選；瓶和柱氰化浸出；浮選動力學和槽設計參數；流程定義；浸出響應與再磨粒度、礦漿密度、浸出時間、藥劑消耗值和有機碳效應； 重力可回收金；硬度表徵(SMC、破碎參數、Bond球磨機功指數、落錘指數、棒功指數、無側限抗壓強度、半自磨(SAG)功率指數)；以及批量和中試工廠測試。 這些測試程序足以建立氧化物和硫化物礦石的最佳選礦路線，對典型礦牀的礦化進行處理。所獲得的結果支持對各種礦石類型的回收率的估計。
被選來測試的樣品代表了各種類型和類型的礦化。 樣品是從礦牀內的一系列深度中挑選出來的。採集了足夠的樣本，以便在足夠的樣本量上進行測試。
估計的回收率基於適當的冶金測試工作，並適合礦化類型和選定的工藝路線。然而，Peñasquio礦礦石的礦物學複雜性使回收模型的開發變得困難，因為在整個過程中跟蹤了八種元素(金、銀、鉛、鋅、銅、鐵、砷和銻)。回收模型需要足夠強大，以考慮到礦物學和工廠運營的變化，同時提供對精礦質量和噸位的合理預測。LOM回收率預測硫化工廠 黃金59.1%，銀80.4%，鉛72.9%，鋅81.7%。
方鉛礦和閃鋅礦是主要的有價鹼金屬礦物，許多複雜的硫酸鹽(包括錫銅礦和閃鋅礦)也向精礦報告。這些硫酸鹽可以攜帶不同數量的有害物質
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砷、銻、銅和汞等元素。銅也可以被視為一種大宗商品，因為它是由某些客户支付的。在Peñasquio報告的日期， 加工廠，特別是迴路的浮選部分，沒有將含銅礦物與鉛礦物分離，因此在向鉛精礦提交硫酸鹽報告時(主要)。有害元素對貴金屬和賤金屬的回收沒有直接影響。營銷合同的結構允許將這些有害元素中的一小部分合併到最終產品中，任何超出的部分都將招致 名義上的處罰。從歷史上看，由於含有較高有害元素的精礦比例相對較小，營銷團隊能夠充分混合大多數有害元素，從而幾乎不會產生財務影響 。
礦井的一小塊區域(位於礦井西南部的沉積巖中的狹窄斷裂帶內)被定義為汞含量高於平均水平。由於其規模有限，混合應足以將來自該地區的汞對精礦質量的影響降至最低。
有機碳被認為是影響黃金回收和工廠運營成本的有害元素。測試工作表明，應用碳減排計劃將緩解碳影響，儘管運營成本較高。
礦產儲量和礦產資源估算
請參見？技術資料-礦產儲量和礦產資源摘要 Peñasquio礦截至2023年12月31日的估計礦產儲量和礦產資源(僅含白銀，25%可歸屬)。
採礦作業
露天採礦是使用傳統技術和業主運營的傳統卡車和剷車車隊進行的。佩納斯科和智利科羅拉多州的礦藏正在被積極開採。
巖土模型基於來自巖土鑽探和錄井、實驗室測試工作、巖體分類、結構分析和穩定性建模的信息。坑坡角度是基於第三方顧問和紐蒙特公司員工的意見。隨着採礦作業的進展，將繼續進行額外的巖土鑽探和穩定性分析，以支持LOM設計中的巖土參數優化。
紐蒙特公司的員工和外部顧問共同開發了礦井水管理計劃，完成了地表水研究，並估計了礦井現場的生命週期水平衡。迄今為止，對水流入的管理是適當的，沒有遇到可能影響採礦作業的水文問題 。
Peñasquio礦坑有三個剩餘階段(階段7至9)，將挖掘到總深度780米。智利科羅拉多礦坑還有一個剩餘階段(階段2)，最終深度將達到375米。實行了礦石儲備戰略。
礦井剩餘壽命為九年，最後一年2032年為偏年。露天採礦作業在2024年底之前以170Mt/a的名義年採礦速度進行，隨後在2027年底之前降至135Mt/a的名義採礦速度。LOM計劃假定在2028年之前的名義銑削速度為37公噸/年。
包括礦山操作/維護和礦山技術服務在內的LOM礦山作業的LOM個人需求為1,201。
處理和恢復操作
硫化物加工廠的設計是基於冶金測試工作、以前的研究設計和以前的操作經驗的組合。這種設計是黃金行業的常規設計，沒有新的參數。
硫化工廠 由以下單元組成：粗礦石庫存；磨礦(半自磨和球磨)磨機迴路；強化給料迴路(圓錐破碎機、卵石破碎機和高壓磨輥(HPGR))以及碳、鉛和鋅浮選 迴路。
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紐蒙特公司目前使用位於瓜納華託市San Luis de la Paz的Saavi Energia(前身為Intergen)的電力作為其中央電網；然而，Peñasquio礦的運營仍在使用墨西哥電力聯邦委員會的基礎設施，將瓜納華託的電力輸送到Mazapil。水來自幾個地方：TSF、井田、礦井脱水井和工藝操作循環流。加工過程中使用的消耗品包括捕收劑、降凝劑、起泡劑、活化劑、絮凝劑和鋅粉。
LOM計劃所需的工藝人員總數為673人，包括工廠操作和維護。
市場/合同
紐蒙特公司已經為其鉛和鋅精礦建立了合同和買家，並擁有一個公司內部營銷集團，負責監測其精礦的市場。連同公開文件和分析師預測，這些數據支持一個合理的基礎，即對於LOM計劃，鉛和鋅精礦將以假設的大宗商品定價出售。
紐蒙特公司在考慮長期大宗商品價格預測時，綜合運用了歷史和當前合同定價、合同談判、對其主要市場的長期運營和生產記錄的瞭解、紐蒙特S公司內部營銷集團編制的短期價格預測和長期價格預測、公開文件和分析師預測。
較高的金屬價格被用於礦產資源估計，以確保礦產儲量 是礦產資源的子集，而不受礦產資源的限制，符合行業公認的做法。
紐蒙特公司有多份長期合同，涵蓋大部分鉛和鋅精礦的生產。精礦銷售合同中包含的條款 為典型條款，符合高金銀含量鉛鋅精礦的標準行業慣例。
除產品銷售外，最大的現地合同涵蓋大宗商品、運營和技術服務、採礦和工藝設備以及行政支持服務等項目。合同根據需要進行談判和續簽。合同條款是紐蒙特公司所熟悉的墨西哥類似合同的典型。
基礎設施、許可和合規活動
LOM中設想的支持Peñasquio業務採礦活動的關鍵基礎設施已經到位。 人員居住在現場住宿建築羣中。
庫存分類基於加工廠需要不同處理的材料類型。根據有機碳含量、NSR值、鉛和鋅品位等元素進行分類，以確定六個主要庫存之一的庫存路線。 LOM計劃中剩餘的約640公噸廢石將儲存在一系列五個廢石儲存設施(WRSF)中。這些設施的剩餘存儲容量約為780公噸。所有設施均位於 紐蒙特S總作業區。這些WRSF中有足夠的容量來滿足LOM要求。尾礦存放在名為Presa de Jales的TSF中，這是一個圍場式的設施，有四個周邊圍擋結構，即北、南、東和西大壩。目前，TSF的最終壩頂高程為1,875.2毫升；然而，TSF的未來計劃包括將壩頂高程提高至1,905.2毫升。隨着計劃的擴建，目前的LOM計劃有足夠的 尾礦產能。
Peñasquio行動的供水來自Cedros盆地的地下水，該地區被稱為Torres and Verel井田。儘可能多的水被回收利用。紐蒙特公司繼續監測當地
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確保含水層保持可持續。建立了監測水井網絡，以監測水位和水質。
礦山作業的水管理基礎設施包括礦井降水和礦山地表水排水基礎設施。 礦山以零排放系統運行。工藝水不排放到地表水，也沒有直接排放到地表水。
電力目前由墨西哥聯邦電力委員會與Saavi Energia簽訂的182兆瓦電力採購協議供應給Peñasquio煤礦。聯邦電力委員會繼續為Saavi Energia發電廠的計劃內和計劃外關閉提供備用電力供應。
運營成本和資本成本
資本成本估計至少處於可行性前的置信度水平， 精確度水平為±25%，應急範圍不超過15%。
資本成本基於最近的 價格或運營數據。資本成本包括基礎設施、礦井脱水、開發鑽探和許可的資金，以及維持生產所需的雜項支出。移動設備 包括重建/更換時間表以及固定資產更換和翻新時間表。持續資本成本反映了當前的價格趨勢。
LOM的總資本成本估計為8億美元，摘要如下。
| 面積 | 單位 | 價值 | ||
| 採礦 | $ B | 0.3 | ||
| 過程 | $ B | 0.4 | ||
| 場地G&A | $ B | 0.1 | ||
| 總計 | $ B | 0.8 | ||
運營成本估計值至少在 可行性前置信水平下，準確度水平為± 25%，應急範圍不超過15%。
運營成本是基於運營期間看到的實際成本，並通過LOI計劃進行預測。歷史成本 用作供應品和服務運營成本預測的基礎，除非這些項目有新的合同條款。勞動力及能源成本乃根據適用於員工人數及能源消耗估計之預算費率計算。
如下表所示，採礦、加工和G & A的運營成本估計為61億美元。 估計的LOM開採成本為2.73美元/噸。基礎加工成本估計為9.26美元/噸碾磨。此外，G & A成本估計為3.07美元/噸碾磨。
| 面積 | 單位 | 價值 | ||
| 採礦 | $ B | 2.5 | ||
| 過程 | $ B | 2.7 | ||
| G&A | $ B | 0.9 | ||
| 總計 | $ B | 6.1 | ||
惠頓2023年度信息表[89]
生產信息
下表概述了2017年至2023年Peñassum礦的金銀產量（100%基準）：
| 單位 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | |||||||||
| 生產應付款 黃金 |
(科茲) | 476 | 272 | 187 | 526 | 686 | 566 | 143 | ||||||||
| 生產應付款 白銀 |
(科茲) | 21,505 | 18,292 | 22,139 | 28,001 | 31,375 | 29,667 | 17,786 | ||||||||
惠頓2023年度信息表[90]
Salobo礦，巴西
Salobo礦由淡水河谷全資擁有，是一家露天採礦企業，位於巴西中北部帕拉州東部。
2022年3月30日，淡水河谷提交了一份題為《巴西帕拉州Salobo運營技術報告摘要》的技術報告，生效日期為2021年12月31日(Salobo報告)。薩洛博報告的副本可在埃德加網站上獲得，網址為https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000917851/000110465922040322/tm2210823d1_6k.htm.。
以下對Salobo礦的描述由Wheaton編制，部分基於Salobo報告中的信息。公司QPS已批准以這一年度信息形式披露關於Salobo礦的科技信息。
物業描述、位置和訪問權限
Salobo礦位於巴西中北部亞馬遜盆地南緣，位於帕拉州東部。它也位於馬拉巴市的Parauapebas微型地區，是卡拉賈·S礦產省的一部分。該行動的地理座標為S緯度5°47°27，西經50°32 5。
Salobo礦是一個銅金礦牀，位於巴西北部帕拉州卡拉賈·S西北約80公里處。連接鄉村和城市的鐵路和高速公路為該地區提供了良好的服務。卡拉賈·S機場提供航空服務，該機場距離薩洛博約70公里，能夠接收商用飛機，每天有兩個航班飛往貝倫(帕拉州主要城市S)和巴西主要城市。馬拉巴距離Salobo礦約240公里，離駭維金屬加工僅幾步之遙。
Salobo礦的租賃權由Vale S.A.100%擁有。Salobo礦位於國家礦務局於1987年7月16日授予前國家礦物生產部807.426/1974年許可證的銅礦開採權，定義為佔地9,180.6公頃的多邊形。2002年，ANM批准了對允許淡水河谷開採白銀和黃金的開發經濟計劃的修改。需要向澳大利亞農業部提交一份年度報告，詳細説明該年度的產量。自特許權授予以來，每年都履行了這一報告義務 。
Salobo礦經營許可證於2018年10月19日續簽，有效期為6年。Salobo礦擁有支持目前採礦和加工活動的所有必要許可證。根據巴西環境法，經營許可證必須在有效期結束前120天內續簽。因此，薩洛博礦經營許可證的續展請求必須在2024年6月21日之前提出。
巴西立法將地表所有權與地下所有權分開。Salobo 完全位於屬於聯邦政府的Tapirapé-Aquiri國家森林內。沒有與地面權相關的付款。
這些業務有一個控制和監測系統，以確保許可證保持最新狀態，並確保對每個許可證的要求進行監測，以符合規定的相關監管條件。
除了Salobo礦 經營許可證外，還為Salobo礦頒發了一些環境許可證：
| ● | 兩個加油站運營許可證(N：1035/2011和N：。1081/2012)； |
| ● | 兩個安裝許可證(編號：1471/2023和編號：1383/2021)； |
| ● | 兩份植被清除許可證(編號：1053.9.2021.38386和編號：10539201917636)； |
| ● | 捕獲、收集和運輸生物材料的兩項授權(編號：85/2021--Salobo行動 和編號：1017/2018--薩洛博擴張)； |
| ● | 9個取水和放水許可證(編號：4443/2020；編號：1895/2017；編號：1896/2017；編號：2024/2020；編號：2108/2021；編號：2341/2022；編號：2342/2022；編號：2343/2022；編號：639/2023；以及 |
| ● | 一項鑽井授權(編號：024/2023)。 |
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Salobo擴張線已納入Salobo礦的環境許可證。
無障礙性、氣候、當地資源、基礎設施和地理學
Salobo礦位於卡拉賈·S保護區西北部的塔皮拉佩·阿奎裏國家森林內。薩洛博礦區地勢陡峭，海拔190-520米不等。該地區森林茂密，以相對茂密的灌木叢為主。薩洛博嶺兩側的兩條水系是流入伊塔凱納斯河的辛森託河和薩羅博河。伊塔凱納斯河流入馬拉巴市附近的託坎廷斯河。
Salobo礦通過全天候公路網與巴拉佩巴斯(80公里)、馬拉巴(240公里)和卡拉賈S商業機場(90公里)相連。採礦特許權內的基礎設施通過碎石路進入。卡拉賈·S機場能夠容納大型飛機，每天有飛往貝倫(帕拉州主要城市S)和巴西其他主要城市的航班。鐵路將S與港口城市S和馬德拉碼頭連接起來。
Salobo礦場位於亞馬遜東部濕潤熱帶雨林的卡拉賈·S山脈。該地區的特點是雨季和旱季分明。旱季從5月持續到10月，雨季從11月持續到4月。全年都有降雨，但大約80%的降雨發生在長達六個月的雨季，而近50%的降雨發生在1月、2月和3月。年平均降雨量1.9m，氣温20.8~37.8℃，平均相對濕度80.5%。採礦作業全年進行。
採礦業是該地區的主要工業。除Salobo礦業務外，淡水河谷還經營Sossego銅礦、南至136公里公路的Onça-Puma鎳礦、西南110公里空中里程的Onça-Puma鎳礦以及位於卡拉賈·S東南約60公里公路的超大型鐵礦和錳礦。
煤礦周圍社區的員工可以在當地獲得住房。有足夠的學校、醫療服務和企業來支持勞動力。礦場有醫療設施來處理緊急情況。此外，卡拉賈·S還提供醫療設施，以支持S所需的礦山。
淡水河谷在卡拉賈·S的基礎設施方面進行了大量投資，修建了通往帕勞阿佩巴斯的130公里長的鋪面公路和20公里長的污水處理系統，以及一所學校、醫院和日託中心。
Salobo礦的運營目前已具備支持當前採礦和加工活動的所有基礎設施。 加工廠擴建工作正在進行中，包括增加第三個迴路。
尾礦儲存設施 (TSF)建在靠近Salobo河匯合處的Mirim Creek，距離廠址約650米。尾礦是靠重力沉積的。該設施是由巴西工程公司BVP為淡水河谷設計的，以承受10000人中有1人年度活動。目前的設計於2010年7月完成。
TSF是一個跨山谷蓄水池，包括一個壓實的帶有內部排水和過渡區的土石填土路堤，以及一個混凝土襯砌溢洪道。最後一次大壩加高計劃在2027年進行。一旦提升完成，將有足夠的容量存儲650毫米3。如果目前被歸類為指示礦產資源的礦化 被考慮用於採礦計劃，則需要額外的TSF能力，或者需要第二個TSF。
根據政府機構條例(ANM法案第95-2022號決議)對TSF進行巖土檢查和監測。完成了礦壩應急行動計劃(PAEBM)、定期大壩安全審查(RPSB)和定期安全檢查。儀器安裝在海拔255米的地方，自動化，每四個小時讀取一次讀數。安裝了一個雷達系統來監測TSF。
環境保護
界定了環境和社會基線研究區域，以確定可能受地雷組成部分或活動影響的區域的當前狀況。
已制定的社會和環境管理計劃 詳細説明瞭最佳做法並遵守巴西法律。淡水河谷的目標是防止和減輕與Salobo業務相關的任何潛在影響，並確保
惠頓2023年度信息表[92]
遵守巴西所有相關法律。
作業 運行環境計劃，以減輕和補償先前確定的對動植物以及物理和社會環境的局部影響。
該站點對許多不同的要素進行監測，包括對Salobo溪流和伊塔卡烏納斯河(關注要素)的水監測、總懸浮顆粒(TSP)、正在進行的退化和幹擾地區的恢復以及植樹造林。
靜態酸鹼核算和非產酸(NAG)測試工作的結論是，所有的廢物都是非產酸的。作為一項預防措施，低品位氧化物與非潛在產酸(PAG)廢石一起出現在WRSF的中心，以中和低品位氧化物可能產生的酸。
2022年9月啟用了一個環境控制中心，該中心對賤金屬廠址的180多個環境參數進行持續遠程監測。這個集中的系統整合了現有的監測活動，對數據進行趨勢分析，以便更好地向運營團隊提供信息，促進早期幹預，以加強環境保護。除了分析師在現場進行的常規定期測量外，還增加了傳感器、傳輸技術和高分辨率攝像頭，這也將允許在採礦活動期間實時監測環境指標。
社交
Salobo礦位於帕拉的TapirapéAquiri國家森林，其土著土地Xi krin do Bacajá和Xi krin do Cateté分別距離Salobo礦區60公里和25公里。來自希克里多卡特蘭的原住民傳統上每年搬到同一國家森林採集巴西堅果，採摘季節從1月到4月。任何其他土著羣體都不參與這項活動，他們不使用TapirapéAquiri進行任何傳統習俗。
因此，淡水河谷與西克里多卡特雷制定了一項溝通計劃，其中包括他們在Salobo礦所在地區逗留期間就健康和安全問題進行的持續對話。淡水河谷還為他們的營地提供清潔的水、電，一名專家每天向社區發表講話，併為收割期可能發生的任何緊急情況提供衞生援助。此外，作業人員還接受了關於年度收集做法的全面培訓，以避免任何種族或文化衝突。
社會包容旨在通過利用項目的積極影響和最大限度地減少項目的任何潛在負面影響來支持可持續發展。該計劃得到了促進信息交流的社交通信計劃的支持，該計劃通過積極的社區諮詢計劃和申訴登記程序改善Salobo礦與周圍社區之間的關係。
距離Salobo擴建項目最近的村莊是Paulo Fonteles和Sanção。預計在Salobo擴建項目建設活動期間使用Paulo Fonteles駭維金屬加工的車輛會增加對這些定居點的影響。
2021年12月，淡水河谷和西克里多卡泰特土著社區簽署了一項向這些社區提供社會和經濟賠償的法外協議。馬拉巴法院批准了與希克林·多·卡泰特的協議，該協議由淡水河谷公司(BLR1.3M/M)轉移資金並由土著社區申請執行。西克林·特林切拉·巴卡賈土著社區要求對終止與該社區有關的訴訟的決定作出澄清，聲稱結案不符合適用於該案件的法律和程序規定。檢察官S辦公室向馬拉巴法院提出了一項澄清請求，要求澄清沒有對淡水河谷和Salobo Metais被定罪的請求進行分析，以執行退化地區恢復方案，因為這一請求不是淡水河谷與西克里多卡泰特土著社區簽署的協議的主題。淡水河谷等待收到馬拉巴法院的傳票，就希克林·亭·切拉·巴卡亞土著社區和檢察官提出的澄清請求提出反駁意見，重申 達成的協議的規律性；Salobo採礦項目不存在對西克林·亭·切拉·巴卡亞土著社區的影響，也不存在檢察官所指出的強制性執行賠償方案，因為所稱的損害並不存在。
2022年8月，TI Bacajá的西克林土著社區對這一決定提出上訴，不同意
惠頓2023年度信息表[93]
法官提出的條件。淡水河谷被傳喚提出反駁意見，重申辯方已經提出的條款和論點。
淡水河谷維持着積極的社區諮詢計劃和申訴登記程序。
歷史
Docegeo是Companhia Vale do Rio Doce（淡水河谷的前身）的勘探部門，於1974年在Igarapé Salobo地區發現了銅礦，並於1977年開始詳細勘探。完成的工作包括河流沉積物採樣、勘測勘探、地激極化（IP）和磁力計地球物理 測量。因此，確定了各種目標。
1978年，重新考察了1974年的Salobo礦勘探目標 ，並注意到Salobo 3 Alfa目標的磁鐵礦片巖露頭中存在硫化銅。在鑽探這一目標的同時，還開展了兩次勘探審計。Salobo 3 Alfa目標現在稱為Salobo。從1985年至1987年進行了一項試點研究，以進一步確定成礦樣式和幾何形狀。這包括額外的鑽探和額外的1公里勘探審計。
卡拉賈·S銅礦項目小組於1981年6月向DNPM提交了Salobo礦藏的開發經濟計劃。1985年至1987年間完成了一項試點研究，以進一步確定礦化類型和幾何形狀。農業部於1987年通過第1121號法令授予淡水河谷公司採礦權。Bechtel於1988年完成了預可行性研究，Minorco於1998年完成了可行性研究。2001年，Kvairner對可行性研究進行了修訂和更新。
Salobo Metais S.A.於1993年6月29日成立，是淡水河谷公司和Morro Velho礦業公司(英美資源集團巴西有限公司的子公司)之間的合資企業。2002年6月，巴西經濟國防委員會批准淡水河谷公司收購AABL持有的Salobo Metais公司50%的股份。淡水河谷因此成為Salobo Metais的所有者。淡水河谷於2007年更名為淡水河谷。
Salobo礦於二零零九年開始預剝。 Salobo礦一期工程的擴建工程於三年後完成，第一批精礦於二零一二年九月裝運。第一個Salobo PMPA於2013年完成。Salobo礦一期 銘牌加工廠的產能為1200萬噸/年。2014年，Salobo礦二期生產線竣工，將銘牌產能提高了一倍，達到2400萬噸/年。第一次修訂的Salobo PMPA於2015年完成，第二次修訂的Salobo PMPA於2016年完成，將總流量增加到75%。
2019年，Salobo擴建項目開工建設，包括一條處理能力為12 Mt/a的新選礦生產線和配套基礎設施。薩洛博擴建廠於2022年第四季度開始投產。
2023年11月，淡水河谷報告成功完成了Salobo擴建第一階段的產能測試，Salobo礦山綜合體在90天內平均超過32Mtpa。根據經第三次修訂的Salobo PMPA的條款，惠頓國際向淡水河谷支付了3.7億美元，以完成Salobo擴建的第一階段。Salobo擴建預計將在2024年第四季度達到滿負荷。
惠頓2023年度信息表[94]
地質背景與成礦作用
區域地質
卡拉賈·S礦區位於帕拉州東南部，位於辛古河和託坎廷斯/阿拉瓜亞河之間，面積約300公里x100公里。它賦存於卡拉賈-S省，形成一個西西北東、晚太古代向南的S型盆地。
太古宙盆地的基底組合以鈈雜巖中的花崗巖、英雲閃長正長片麻巖和新谷雜巖中的角閃巖、片麻巖和混合巖為主。變質巖被太古代侵入巖切割，包括鈣鹼性斑巖套巖、鹼性Salobo花崗巖和 Estrela花崗巖。
基底巖石被伊塔凱納斯超羣的火山巖和沉積巖覆蓋，而超羣的火山巖和沉積巖又被一系列太古代海相到河流相砂巖和粉砂巖廣泛覆蓋，這些砂巖和粉砂巖被稱為裏約弗萊斯科羣或阿瓜斯克拉拉斯組。
未變形的元古界Gortire組由粗長石和帶有石英、BIF和基性巖石碎屑的礫巖組成，覆蓋在較老的巖性單位之上。元古界一套非造山鹼性花崗巖、塞拉多斯卡拉賈S花崗巖、西加諾花崗巖和波朱卡花崗巖，以及幾代更年輕的鎂鐵質巖牆，橫切了整個層序。
當地的地質
伊塔凱納斯超羣擁有所有卡拉賈·S IOCG礦牀，包括薩洛博和索塞戈，並被解釋為沉積在海相裂谷環境中。變質和變形可歸因於左旋走滑韌性剪切帶(伊塔凱納斯剪切帶)的發育和左旋韌性脆性-脆性橫流斷裂系統(如欽贊託和卡拉賈S斷裂)的發展。
伊塔凱納斯超級小組的細分如下(從大到小)：IgarapéSalobo小組、IgarapéPojuca小組、Grão Pará小組：基礎Parauapebas小組和IgarapéBahia小組。
Salobo的礦化賦存於IgarapéSalobo羣，該羣經歷了上綠片巖至下角閃巖的變質作用。在Salobo業務區，組厚度從300-600米不等。本區風化深度30~100m，走向約N70°W，呈近垂直傾角。
主要賦存單元為黑雲母(BDX)和磁鐵礦片巖(XMT)。花崗巖侵入巖(GR)產於BDX和XMT南北兩側，一系列年輕得多的輝綠巖脈(DB)橫切礦化形成貧瘠帶。
Salobo礦藏沿走向(西北向西)延伸約4公里，寬100-600米，已探明到地表以下750米深。
礦化
礦物組合有多種類型：散佈、串狀、網狀、塊狀堆積、裂隙充填、或與局部集中的磁鐵礦和/或石榴石有關的礦脈充填在角閃石和板狀礦物的解理處，並在剪切帶中重新活化。結構關係表明，礦化最初是作為氧化物階段發展起來的，然後是第二個硫化物階段。
銅礦物與 磁鐵礦呈正相關。XMT和BIF中的銅含量通常>0.8%，但片麻巖和片巖中的銅含量為
硫化物礦化通常由磁鐵礦、黃銅礦和磁鐵礦組成，磁鐵礦、斑銅礦和輝銅礦是典型的硫化物礦化。副礦物包括赤鐵礦、輝鉬礦、鈦鐵礦、鈾礦、石墨、閃鋅礦、斜方輝石和硫酸鹽。
黃銅礦、斑銅礦和輝銅礦以間隙狀產出硅酸鹽礦物。這些硫化物礦物常見於黑雲母和角閃石的解理面上。赤鐵礦很少見，但在某些地方可以達到4%的體積。它表現出板狀結構(鏡巖)，充填着斑銅礦，部分被磁鐵礦取代。
惠頓2023年度信息表[95]
自然金以顆粒形式賦存於鈷鐵礦、紅鐵礦((Co，Fe)As)中2)，磁鐵礦和硫化銅礦，或間隙到磁鐵礦和黃銅礦顆粒。
脈石礦物為石榴石、榴輝石和電氣石，反映了強烈的鐵交代作用。少量鐵閃石 和閃鋅礦被榴輝石和磁鐵礦假象。鈦鐵礦、鈾礦、尿晶石、螢石和磷灰石為副礦物。
曲折黑雲母晶體與鉀質蝕變有關，在空間上與銅金礦化有關。黑雲母中可能局部富含鈾礦和鋯石包裹體。
石英與黑雲母在較好的礦化樣品中共生，並在寄主巖石中形成整合的礦脈。
探索
Salobo銅礦的發現發生在巴西淡水河谷公司/Docegeo於1974年在卡拉賈·S地區開展的一項系統化探、地球物理和地質勘探計劃中。從那時起，該地區一直是勘探和開發活動的主題，由於勘探和採礦活動，已經開發了相當大的信息數據庫。
1977年，一項詳細的地質和地球化學工作方案探索了IgarapéSalobo盆地(Salobo溪)存在的磁性異常。在從伊加拉佩·薩洛博河支流收集的水系沉積物中發現了高達百萬分之2,700的銅的異常。這些異常導致了該地區詳細工作的開展，涉及地質、化探和地球物理勘探。1978年，勘探發現了與磁性片巖有關的硫化銅，並啟動了幾項鑽探計劃的第一階段 。
2003至2011年間，Salobo礦沒有進行勘探。2012年，完成了區域航空重力調查。調查發現，薩洛博礦體有可能在深部繼續存在。2017年，啟動了一項深部鑽探活動，勘探這一潛在的深部礦體延伸。在編寫Salobo報告時，已經完成了9個孔 。
勘探和評價Salobo礦藏的主要方法是鑽探鑽石巖心，詳情如下。
鑽探
巖心鑽探從1978年開始，到2003年分五次不同的鑽探活動進行，總共完成了420個孔(148,311米)用於勘探目的，另外14個孔(8,042米)用於巖土工程目的。大多數鑽孔是垂直的或向西南偏南，後者的傾角通常為60°~70°。然而，有一次戰役包括了向北向西北方向的洞和類似的傾斜。審計還鑽出了各種洞。2010年，完成了兩個填充孔。2017年，加密巖心鑽探重新開始， 還啟動了深部鑽探計劃。下表總結了在Salobo礦完成的鑽探活動。
惠頓2023年度信息表[96]
| 期間 | 目的 | 數量 鑽孔 |
鑽孔ID | 鑽孔總流星數（m） | ||||
| 1978 | 探索 | 65 | SAL—2ALF—FD001至 SAL—3ALF—FD 065 |
29,275 | ||||
| 1986 | 探索 | 60 | SAL—SALF—FD066至 SAL—3ALF—FD 125 |
9,051 | ||||
| 1993 | 探索 | 64 | SAL—3ALF—FD126至 SAL—3ALF—FD 189 |
14,585 | ||||
| 1997 | 探索 | 88 | SAL—3ALF—FD190至 SAL—3ALF—FD 277 |
25,491 | ||||
| 2002 | 探索 | 143 | SAL—3ALF—FD278至 SAL—3ALF—FD 420 |
69,908 | ||||
| 2010 | 填充 | 2 | SAL—3ALF—FD421至 SAL—3ALF—FD 422 |
361 | ||||
| 2017 | 填充 | 42 | S3A—FD00423至S3A—FD00464 | 13,265 | ||||
| 2017 | 深 探勘 |
1 | PSD—SALO—DH00001 | 1,566 | ||||
| 2018 | 填充 | 40 | S3A—FD 00465至S3A— FD00504 |
12,322 | ||||
| 2018 | 深 探勘 |
3 | PSD—SALO—DH00002，PSD—SALO—DH00002—1， PSD—SALO—DH00002—2 |
4,300 | ||||
| 2019 | 填充 | 29 | S3A—FD 00505至S3A— FD533 |
10,510 | ||||
| 2019 | 深 探勘 |
2 | PSD—SALO—DH00003， PSD—SALO—DH00003—1 |
2,723 | ||||
| 2020 | 填充 | 25 | S3A—FD 00534至S3A— FD558 |
7,433 | ||||
| 2020 | 深 探勘 |
1 | PSD—SALO—DH00003—2 | 1,269 | ||||
| 2021 | 填充 | 28 | S3A—FD 00559至S3A— FD586 |
11,031 | ||||
| 2021 | 深 探索 |
2 | PSD—SALO—DH00004 PSD—SALO—DH00004—1 |
2,016 | ||||
| 2022 | 填充 | 38 | S3A—FD00587至 S3A—FD00624 |
15,484 | ||||
| 2023 | 填充 | 34 | S3A—FD00625至S3A— FD00658 |
13,116 | ||||
| 總計 探索 |
667 | 243,707 | ||||||
| 1997 | 巖土工程 | 7 | SAL-3ALF-FG001至 SAL-3ALF-FG 007 |
3,847 | ||||
| 2003 | 巖土工程 | 7 | SAL-3ALF-FG008至 SAL-3ALF-FG 014 |
4,194 | ||||
| 2023 | 巖土工程 | 6 | S3A-FG00007、S3A-FG00012、S3A-FG00014、S3A-FG00015、S3A-FG00018、S3A-FG00020 | 1,531 | ||||
| 總巖土工程 | 20 | 9,573 | ||||||
| 總計 | 687 | 253,280 | ||||||
惠頓2023年度信息表[97]
地面鑽井通常是以HQ直徑(63.5 mm)的巖心開始的，並將 減小到NQ直徑(47.6 mm)。最小直徑分別為BX(36.6 mm)和BQ(36.5 mm)。地下鑽探使用的是BX直徑杆。鑽井系統包括常規取心方法和電纜取心方法。
鑽石鑽孔巖心是Salobo 礦地質建模和礦產資源評估的主要樣本類型。自2009年以來一直在鑽探爆破孔，但僅用於品位控制和短期規劃目的。
從1997年開始的鑽探活動中，巖芯被收集在1米長的木箱中，運輸到巖芯棚屋後，每組兩個箱子拍攝照片。測井在取樣前完成，包括描述每一個單獨的巖性包，以及礦物學變化、結構和 結構、硫化物和其他礦物(包括對體積百分比的直觀評估)、有害礦物(主要是螢石)的存在、可見結構以及面理相對於巖心軸的角度。
在1997年的戰役中，每隔3米井下使用Reflex DDI(傾角和方向指示器)和Maxibor單元進行井下測量。這些儀器的使用是為了避免由於主巖中磁鐵礦的影響而導致的方位數據誤差。在2002年和2003年的活動中，使用Reflex Maxibor和陀螺儀每隔3米進行一次井下測量。自2017年以來，加密和深井鑽井項目一直使用Reflex Gyro工具進行井下勘測。淡水河谷在2019年改用Reflex Gyro Sprint儀器。
抽樣、分析和數據驗證
探索
2002年之前的樣品製備細節不詳。在2002-2003年間，Lakefield/GEOSOL實驗室在Salobo礦址建造的當地設施中進行了樣品製備。
1978年競選期間，在帕拉貝倫的Docegeo實驗室和位於米納斯吉拉斯聖盧西亞的SUTEC實驗室對樣本進行了化驗。用多酸消化和原子吸收光譜(AAS)測定了0.5g等量的銅。鐵、鉬和銀也用此方法測定。金的測定採用王水浸出、溶劑萃取(MIBX)和原子吸收光譜分析。
在1986年的活動期間，淡水河谷公司在貝倫的Docegeo實驗室和礦場的試點工廠實驗室使用與上一次活動相同的分析方法對樣品進行了分析。
在1993年的競選活動中，SML使用了Mineração Morro Velho(MMV)實驗室。銅在0.002.5克等分上用多酸消化和原子吸收光譜讀數再次測定(檢出限為0.0 5%)，金在10 0g等分上用重量法測定(檢出限為0.0 5g/t)。此外，樣品用LECO測定硫和碳，用碳酸鈉和硝酸鉀鹼性熔融測定氟，然後用離子選擇電極測定。SMSA在1997年的競選活動中使用了相同的分析方法。
在勘探計劃的早期階段，還分析了鉑、鈀、鎳、鉬和鈾；然而，這些元素後來被排除在分析包之外。
2010年開始的加密和深井鑽探計劃使用的樣品準備程序與2002年和2003年的活動類似。Salobo礦實驗室正在進行樣品準備工作，但已於2018年12月轉到巴西米納斯吉拉斯的Vespasiano的ALS，以處理積壓的待處理樣品。2021年9月，樣品準備轉移到巴西帕拉帕拉佩巴斯的ALS。自2017年以來，樣品正在祕魯利馬的ALS作為主要實驗室進行分析，自2018年3月以來，巴西米納斯吉拉斯貝洛奧裏藏特的SGS Geosol一直用作Check化驗實驗室。
坡度控制
爆破樣品是在Salobo礦山運營實驗室準備和分析的，該實驗室有單獨的區域用於精礦、尾礦和爆破樣品的製備，以避免污染。準備實驗室組織嚴密，擁有現代化的設備，包括ESSA頜部破碎機、旋轉分離機、冰球和碗粉碎機和梅特勒-託萊多精密秤。一個特殊的、分開的、刻度的房間只用於黃金分析。除塵系統已就位，以減少樣本受到污染的機會。
惠頓2023年度信息表[98]
在Salobo礦山運營分析實驗室 對鼓風孔樣本進行銅、金、銀鐵、碳、硫、氟、氯和可溶性銅的化驗。
檢測批次通常為25個樣品，不包括內部對照樣品。實驗室的S質量控制(QC)協議包括每批插入一個標準物質、一個反應空白(對於FA，由純溶液或助熔劑組成)、一個粗副本和一個紙漿副本。
質量保證和質量控制
2002年前的QA/QC計劃主要包括很少提交外部化驗檢查，較少程度上包括標準參考物質 (標準)樣品和粗製複製品。
2002年和2003年進行了重新化驗程序，以驗證2002年前的數據，在該程序之後，由於缺乏分析材料而沒有重新化驗的較早數據被接受用於評估。
在2002年和2003年的鑽探活動中，QA/QC計劃包括樣品製備空白、SRM樣品、紙漿複製品和外部化驗檢查。2002-2003年銅、金和銀分析的可靠性還通過包括兩個基質匹配的內部標準樣品的重新分析程序進行了驗證。
最新的QA/QC計劃於2017年至報告日期進行，包括樣品製備空白(2.5%頻率)、標準樣品(2.5%)、雙核或核心重複樣品(1%)、粗廢副本(2.5%)、相同和不同批次紙漿副本(頻率均為2.5%)和外部檢測(5%)。
QA/QC結果由淡水河谷聘請的第三方顧問或淡水河谷及其前任公司員工定期監控。QA/QC計劃沒有提到任何實質性問題，這些數據被認為是可以接受的，可以支持礦產資源估計。
制定了QA/QC程序，由測井地質學家執行，並由淡水河谷高級人員進行檢查。編制年度QA/QC報告，總結將用於支持礦產儲量和礦產資源估算的鑽探項目的QA/QC。
示例安全性
在演習期間，鑽芯在輪班結束時從鑽探現場運到專門的伐木和儲存設施，最初在帕勞阿佩巴斯，後來在礦場。
所有鑽芯都存放在木箱中，木箱上有正確的編號，以標明鑽孔的數量和尺寸。核心存儲和記錄設施在無人使用時一直鎖着。未裝運的樣品也儲存在同一地點的一個安全設施中。
紙漿被儲存在塑料袋中的紙封中，粗糙的廢品被儲存在塑料袋中。這兩個都組織在正確的 標識框中。
目前正在帕勞阿佩巴斯建造一個新的核心棚，計劃在完工後將所有核心層儲存在該設施 。
礦產儲量和礦產資源估算
請參見？礦產儲量和礦產資源技術信息摘要-Salobo礦截至2023年12月31日的估計礦產儲量和 礦產資源(僅含黃金，75%可歸因於黃金)。
採礦作業
Salobo礦採用標準露天開採方法，作業策略基於業主-操作員採礦設備和15米長的工作臺，並配有卡車和鏟子。在對材料進行鑽孔和爆破後，使用纜索鏟、大型前端裝載機和液壓挖掘機來裝載這種材料。一支由240噸、320噸和360噸卡車組成的車隊被用來將廢物拖到礦坑附近的廢料場，或將礦石材料拖到初級破碎機。較低品位的礦石被儲存起來，以供以後加工。
惠頓2023年度信息表[99]
採礦計劃的目標是在採礦階段按順序開採礦石，同時考慮到階段之間可能存在的最大垂直間距。最終礦坑被細分為八個階段；其中兩個階段已被開採，其餘六個階段構成LOM計劃的基礎。露天礦開發的階段性進展和截止品位戰略的應用，使得較高品位的礦石(>0.90%銅)能夠在運營的最初幾年得到加工。
基本情況下的礦山生產計劃涉及當Salobo 擴建完全加速時，通過立即處理之前24Mt/a生產計劃中儲存的一部分礦石，將130Mt/a的礦石輸送到加工廠。
露天礦的壽命約為24年，到2047年結束。然而，該加工廠將繼續通過回收庫存材料來運營，直到2055年。實行儲備戰略，對高品位(>0.85%CuEq)、中品位(0.60%CuEq)和低品位(0.25%0.60%CuEq)材料使用不同的庫存。
一旦庫存被回收，Salobo礦坑中還有額外的礦產資源，可以再維持作業 23年。
選礦、冶金測試、加工和回收業務
根據最初的冶金測試工作計劃和十年的生產數據，人們對Salobo礦藏的礦物學和冶金性能有了很好的瞭解。
已完成的與當前工廠設計相關的冶金測試工作 包括更粗的浮選、開放清洗劑和鎖定循環測試；中試工廠計劃；浮選可變性；磨損和磨礦研究；使用高壓磨輥(HPGR)進行三次粉碎以替代傳統半自磨(SAG)的權衡研究；以及改進試劑方案的測試。進行了評估，以確定有多少混合礦石庫存材料可以提供給工廠普通礦場新鮮礦化。
銅和金的回收率預測基於方程，該方程導致銅精礦中的銅品位固定為37.5%。這些公式用於在礦產儲量估計、截止品位計算和LOM財務模型中預測冶金回收率。
流程經過了不同的研究階段，納入了從冶金測試工作中獲得的額外知識，以及已識別的巖性在礦產資源和礦產儲量估計中的相對重要性。保留HPGR而不是SAG磨機是因為臨界大小的鵝卵石含有較高的磁鐵礦(和銅)，這些鵝卵石本來可以在保護鵝卵石破碎機的磁鐵的保護下被移除，因此需要額外的重新處理。此外，相對較高的礦石硬度及其隨着不同礦石巖性混合物被引入作為工廠給料而預期的變化性，將導致典型SAG磨煤機和球磨機卵石破碎機(SABC)電路中工廠產能的高頻變化。在操作條件偏離設計的情況下，該加工廠在運行中消除了瓶頸。
現有的加工廠--Salobo礦I、II和III--的名義生產能力分別為1200萬噸/年。Salobo擴建預計將在2024年第四季度達到滿負荷。
除了用於三次粉碎任務的HPGR外，在球磨之前， 迴路是常規的，但浮選精選迴路廣泛使用浮選柱，以減少螢石和 黑雲母等含氟非硫化物脈石礦物的夾帶量。
Salobo礦場生產的精礦通過公路運輸85公里至Parauapebas鎮附近的鐵路卸貨設施。在那裏，它被裝載到汽車上進行鐵路運輸，使用長892公里的卡拉賈·S鐵路支線，連接卡拉賈·S和S·路易斯市，淡水河谷在那裏運營伊塔基的海港碼頭。在港口，有一個裝船系統，由淡水河谷S薩洛博礦和索塞戈運營公司共享。Salobo礦生產的銅精礦出售給第三方，並通過馬拉尼昂州S的伊塔基港發貨。
惠頓2023年度信息表[100]
生產信息
資本和運營成本
LOM計劃估計的資本成本彙總在下表中，總額為25.46億美元(從2024年起)。
| 面積 | 分配 | 單位 | 2024 | 2025 | 2026-LOM | |||||
| 採礦 | 持續 | $ M | 59.9 | 53.0 | 1,228.5 | |||||
| 正在處理中 | 持續 | $ M | 109.7 | 96.4 | 835.6 | |||||
| 其他 | 持續 | $ M | 17.3 | 19.7 | 104.6 | |||||
| 薩洛博三世 | 增長資本支出 | $ M | 21.3 | |||||||
| 總計 | $ M | 208.3 | 169.1 | 2,168.7 | ||||||
運營成本基於運營期間看到的實際成本，並通過LOM計劃進行預測。
最新和最新的成本參考被用作礦山運營成本預測的基礎，這些成本預測是使用長期成本模型進行估計的。這一模型考慮了不同生產率和勞動力補充的影響。運營成本預測基於歷史業績和基本原則的計算相結合，以考慮生產率的變化和預期的工藝改進。現金採礦成本包括直接運營成本、礦山運營費用和運往工廠的運輸費用。隨着礦山壽命接近尾聲，預計礦山間接費用和分配間接費用成本將根據預期較低的生產率而減少。
採礦作業成本 根據預算假設(五年和年度)，結合移動設備機隊選擇過程，使用包含每年審查的生產指標的成本模型進行估計。除設備直接運營成本外，其他關鍵成本還包括維護、人工、工資、能源、燃料、輪胎、服務等。
加工 運營成本估計是在整個LOM計劃中應用於開採的礦產儲量的平均現金成本。這些單位成本既包括可變設備組件，也包括固定組件。
下表提供了LOM計劃的估計運營成本。LOM的總體運營成本估計為276.77億美元(從2024年起)。
| 面積 | 單位 | 2024 | 2025 | 2026-LOM | ||||
| 採礦成本 | $ M | 579.8 | 551.6 | 9,810.5 | ||||
| 加工成本 | $ M | 430.0 | 434.0 | 10,996.1 | ||||
| 物流成本 | $ M | 33.5 | 33.9 | 765.1 | ||||
| G&A | $ M | 43.3 | 40.8 | 988.6 | ||||
| 企業管理費用 | $ M | 32.0 | 29.8 | 772.4 | ||||
| 海運運費 | $ M | 29.2 | 32.8 | 822.5 | ||||
| 版税 | $ M | 42.2 | 45.2 | 1,038.3 | ||||
| 其他 | $ M | -37.1 | 5.8 | 156.3 | ||||
| 總計 | $ M | 1,153.0 | 1,173.9 | 25,349.8 | ||||
惠頓2023年度信息表[101]
黃金產量
下表概述了Salobo礦2012年至2023年的產量（100%基準）。
| 年 | 噸位
(KT) |
進料 CU (%) |
職系 Au (克/噸) |
濃縮物 (t) |
CU (%) |
Au (克/噸) | ||||||
| 2012 | 1,816 | 1.13 | 0.74 | 32,231 | 40.8 | 20.44 | ||||||
| 2012 | 1,816 | 1.13 | 0.74 | 32,231 | 40.8 | 20.44 | ||||||
| 2013 | 7,366 | 1.09 | 0.76 | 165,471 | 39.4 | 21.92 | ||||||
| 2014 | 12,474 | 0.97 | 0.62 | 255,511 | 38.5 | 19.51 | ||||||
| 2015 | 20,288 | 0.88 | 0.57 | 402,592 | 38.6 | 19.41 | ||||||
| 2016 | 21,401 | 0.94 | 0.67 | 445,238 | 39.5 | 22.18 | ||||||
| 2017 | 23,650 | 0.95 | 0.67 | 498,172 | 38.8 | 21.63 | ||||||
| 2018 | 23,657 | 0.95 | 0.66 | 509,811 | 37.8 | 22.05 | ||||||
| 2019 | 22,486 | 0.97 | 0.68 | 509,778 | 37.2 | 22.47 | ||||||
| 2020 | 20,468 | 0.97 | 0.66 | 468,598 | 36.9 | 21.94 | ||||||
| 2021 | 19,445 | 0.85 | 0.58 | 388,429 | 37.2 | 21.96 | ||||||
| 2022 | 17,675 | 0.86 | 0.51 | 344,524 | 37.1 | 19.40 | ||||||
| 2023 | 25,000 | 0.85 | 0.53 | 494,565 | 36.5 | 20.07 |
惠頓2023年度信息表[102]
祕魯安塔米納礦
安塔米納礦由嘉能可公司（33.75%）、必和必拓公司（33.75%）、泰克資源有限公司（22.5%）和三菱公司（10%）間接擁有。Antamina礦是位於祕魯北部安第斯山脈中部的露天採礦作業。
以下關於Antamina礦的描述由Wheaton編寫，部分基於 Teck Resources Limited於2024年2月23日提交的年度信息表中披露的信息。本公司質量保證委員會已批准在本年度信息表中披露有關Antamina礦的科學和技術信息。
物業描述、位置和訪問權限
安塔米納礦由Glencore plc(33.75%)、必和必拓(33.75%)、Teck Resources Limited(22.5%)及三菱商事(10%)共同擁有。參與方的權益由擁有和運營該項目的祕魯公司Compañía Minera AnTamina S.A.(CMA)的股份代表。
安塔米納地產包括許多采礦特許權和採礦權主張，面積約為105,000公頃，擁有約15,716公頃的地面權。這些特許權可以無限期持有，條件是支付年度許可費和提供每個採礦特許權的最低年度投資或產量 。CMA還擁有一個位於Huarmey的港口設施和一個位於Huallanca的變電站。此外，CMA擁有所有地役權和 通行權用於從該礦到Huarmey港口的302公里長的精礦管道。
該礦藏位於祕魯利馬以北，平均海拔4200米，公路385公里，航空270公里。安塔米納礦位於西科迪勒拉的東側，位於裏約馬拉翁盆地的上部。
可獲得性、氣候、當地資源、基礎設施和地形
安塔米納的採礦人員住在營地設施中，而工作和通勤都來自當地社區和更大的人口中心，包括利馬。安塔米納礦是一個露天礦，卡車/鏟子作業。礦石在礦坑內被粉碎，並通過一條2.7公里長的隧道運輸到磨礦廠的粗礦石倉庫。然後利用兩臺SAG磨機對其進行加工，然後進行球磨和浮選，以生產不同的銅、鋅、鉬和鉛/鉍精礦。根據礦石硬度的不同，該廠的日處理能力約為165,000噸。一條302公里長的礦漿精礦管道，直徑約22釐米，在礦場有一個泵站，將銅和鋅精礦輸送到港口，在港口進行脱水和儲存，然後裝載到船隻上，運往世界各地的冶煉廠和煉油廠。
進入礦場的通道是由CMA維護的全天候芯片密封道路。這條礦道在科諾科查湖的祕魯國家駭維金屬加工14號公路上連接。駭維金屬加工14通過祕魯國家駭維金屬加工3N連接到泛美駭維金屬加工和瓦拉茲市。離礦場最近的城鎮是聖馬科斯，離土路38公里。瓦拉茲是距離礦場最近的城市，鋪設路面的道路有200公里，部分土路有156公里。該礦的電力來自祕魯國家能源電網，通過在Huallanca建造的變電站提供。 淡水需求來自尾礦庫設施上游由大壩創建的水庫。尾礦庫設施位於磨坊旁邊。從尾礦庫回收的水被用作工廠運行的工藝水。這一行動必須獲得祕魯政府頒發的水和空氣許可證，並在實質上遵守了這些許可證。該作業持有對其當前作業具有重要意義的所有許可證。
安塔米納工廠的環境空氣温度從每小時最高15.3攝氏度到每小時最低零下0.1攝氏度不等，年平均降雨量為1,870毫米。這些條件適合全年進行採礦作業。採礦活動的偶爾中斷可能是由於強烈的閃電 。
惠頓2023年度信息表[103]
歷史
早期歷史
幾個世紀以來，安塔米納山谷的原住民的礦產產量有限。1850年，安塔米納的第一個有記錄的所有者和運營者是利奧波德·普弗拉克。他用附近露出地面的煤在Juproc建造了一個小型銅鉛冶煉廠。意大利博物學家安東尼奧·雷蒙迪於1860年11月訪問了該地區，發現該冶煉廠正在生產35公斤重的鉛錠，其中含有20至25盎司的銀。
1903年，Vicente Lezameta在安塔米納採礦，生產出品位為32%的冰銅。1912年至1914年，採礦被停止，然後又恢復，試圖浸出銅，但沒有成功。
隨着1914年第一次世界大戰的開始，人們開始尋找新的銅礦，幾位地質學家訪問了安塔米納，包括E·迪茲·坎塞科、D·J·麥克勞克林、J·L·吉爾登和A·H·Means。
1925年，A.H.Means訪問了安塔米納，為北部的珀魯銅礦公司推薦了一個鑽石鑽探項目。為尋找斑巖銅礦，共鑽了8個孔(總計780米)，北方珀魯銅礦在未能取得有利結果後放棄了這一資產。
塞羅·德·帕斯科1952年至1971年
Cerro de Pasco公司是第一家進行任何規模的勘探工作的公司。它的工作僅限於礦牀東側的陡峭斜坡，那裏的地形允許通過幾個層次的審計手段輕鬆進入地下。
總共完成了32個鑽石鑽孔，共計3200米，其中18個在地面，14個在地下。此外，Cerro 在東區內漂移和橫切4300米，並在區中心推動了總計220米的抬升。目標是探明高品位銅礦，為此，Cerro定義了超過100萬噸的儲量，平均比3.0%的銅好 ，低品位儲量為1000萬噸。
1970年10月30日，Cerro擁有的所有采礦資產都移交給了Perú政府。
Minero Perú和Geomin 1971-1981
徵用後，2,200公頃的採礦權移交給了Perú政府的礦業管理機構Minero Perú，後者於1974年與羅馬尼亞政府礦業機構Geomin合作成立了Empresa Minera ESpecial(EME)。
EME對該物業進行了仔細和有條不紊的工作計劃，最終完成了全面的可行性研究。完成的工作的水平很高，儘管其中許多工作需要更新，但所產生的數據庫為建設提供了堅實的基礎。
EME根據鑽探和地下采樣確定的已探明和可能儲量，完成了一系列關於安塔米納的全面可行性研究。這些研究包括所有方面的全面工程評估，包括露天礦設計、礦山設備選擇、選礦廠設計、所有地面設施、當地社會影響、巖土研究、營銷和經濟分析等。
在不同的採礦率下完成了幾項研究。基本採礦計劃包括最初的露天礦，在7年內每天生產1萬噸礦石，然後在13年內每天生產2萬噸礦石。EME更新了1978年、1979年和1982年的初步研究。較低的生產速度從每天2,500噸提高到5,000噸，目的是限制資本投資。
1981年--現在
由於未能為該項目提供資金，EME在1981-82年期間被解散。在接下來的幾年裏，Minero Perú繼續進行研究，共收到了100多份關於該項目的報告。
惠頓2023年度信息表[104]
1992年，Minero Perú以上述研究為基礎，試圖推銷AnTamina，並編寫了一份沒有廣泛分發的投資綱要，但銷售努力失敗了。
隨後，隨着藤森總裁領導下的社會經濟條件的改善，安塔米納礦藏被轉讓給Centromin，並於1993年成為其出售方案的一部分。
1995年和1996年，加拿大的Rio Algom有限公司和Inmet礦業公司對該項目進行了廣泛的審查，最終結成夥伴關係競標安塔米納，並於1996年初成功競標。不久之後，力拓和Inmet成立了Compañía Minera AnTamina S.A.，作為一家持股50%的公司。
1998年，Inmet將其在Compañía Minera AnTamina S.A.的權益出售給另外兩家加拿大公司，Compañía Minera AnTamina S.A.進行了重組，力拓擁有37.5%的股份，Noranda Inc.擁有37.5%的股份，Teck Corporation擁有25%的股份。1999年，所有權進一步修改，三家合作伙伴分別將其10%的權益出售給三菱商事，從而獲得力拓33.75%、力拓33.75%、諾蘭達22.50%泰克和三菱10%的股權。
2000年，英國必和必拓收購了力拓有限公司100%的股份，從而有效地成為了合作伙伴之一。2001年，必和必拓有限公司與必和必拓公司合併，組建了必和必拓集團。Teck Corporation和Cominco Limited於2001年合併，成立了Teck Cominco Limited(現為Teck Resources Limited)。2005年，諾蘭達公司與鷹橋有限公司合併，成立了名為鷹橋有限公司的公司。2006年11月，斯特拉塔收購了鷹橋有限公司，成為其所有者之一。
地質背景、成礦作用和礦牀類型
安塔米納礦多金屬礦牀產於夕卡巖中。它的獨特之處在於其持久的礦化和可預測的分帶，其西南-東北走向長度超過2,500米，寬度達1,000米。夕卡巖在侵入體中央兩側對稱分帶良好，劃分為四個主要分區：棕色石榴石夕卡巖、綠色石榴石夕卡巖、硅灰石/透輝石/綠色石榴石夕卡巖和具有硅灰石礦脈或地幔的大理石灰巖。其他類型的夕卡巖，包括塊狀硫化物、塊狀磁鐵礦和綠泥石夕卡巖，代表夕卡巖的剩餘部分，隨機分佈於整個礦牀。礦石類型的變化可能導致銅和鋅在任何給定年份的相對比例發生重大變化。
勘探鑽探
2023年，鑽井計劃包括77個鑽孔，總計43,221米。2022年鑽探的78個孔被納入場地地質模型，但該計劃並未導致資源或採礦計劃發生任何實質性變化。對於鑽石核心，平均收集半個核心(HQ或NQ)的三米樣本，並準備在外部實驗室進行分析。核心的剩餘一半被保留以供將來參考。分析程序包括大約20%的質量控制樣本，包括標準物質、複製品和空白，以及二級實驗室的外部控制樣本。標準物質由來自安塔米納的基質匹配材料組成，均質並根據行業慣例進行認證。
礦產儲量和礦產資源估算
請參見？礦產儲量和礦產資源技術信息摘要-安塔米納礦截至2023年12月31日的估計礦產儲量及礦產資源(僅含白銀，33.75%可歸屬)。
採礦作業
安塔米納礦是一個使用標準採礦設備和方法的大型露天採礦作業。鑽孔是用大型旋轉鑽機進行的，爆破使用散裝炸藥。電纜鏟和運輸車在15米長的工作臺上進行主要的材料運輸。
廢物被運往最終坑外區域的大型廢物傾倒場進行最終傾倒。礦石直接 送到初級破碎機(位於安塔米納山谷礦坑以南)，或送到庫存，稍後再餵給破碎機。目前的長期經營戰略是基於隨着時間的推移使用可變的邊際品位，以提高項目的淨現值。作為這一戰略的結果，建立了大量的礦石庫存，然後在整個作業過程中進行回收。此戰略 每年審查一次。
惠頓2023年度信息表[105]
處理和恢復操作
礦石在礦坑內被粉碎，並通過一條2.7公里長的隧道運輸到磨坊的粗礦石倉庫。然後利用兩臺SAG磨機對其進行處理，然後進行球磨和浮選，以生產單獨的銅、鋅鉬和鉛/鉍精礦。根據礦石硬度的不同，該廠的日處理能力約為145,000噸。礦漿精礦管道長302公里，直徑約22釐米，礦場有一個泵站，將銅和鋅精礦輸送到港口，在港口脱水和儲存，然後裝船運往世界各地的冶煉廠和精煉廠。
生產
在100%的基礎上，安塔米納和S於2023年的銅產量為423,500噸，而2022年為454,800噸。2023年鋅產量為463,100噸，高於2022年的433,000噸。2022年以來銅和鋅產量的差異是礦石原料變化的結果，特別是2023年銅品位較低。2023年，在100%的基礎上，鉬產量為3,500噸，而2022年為3,100噸。
安塔米納已與安塔米納股東的關聯公司就銅、鋅和鉬精礦的市場條款達成長期承購協議。
安塔米納和S勞動力的集體談判協議遵循為期三年的重新談判時間表，並將於2024年續簽。預計2024年的進程將類似於過去的談判。
税收
在祕魯，採礦税制度包括特別採礦税和經修訂的採礦特許權使用費，適用於中國礦業協會S 營業利潤率，按3%至20.4%的累進比例計算。CMA需繳納29.5%的祕魯企業所得税。
礦山生活
根據目前允許的尾礦儲存能力，礦山壽命預計將持續到2028年。CMA正在進行工程研究，以尋求更多尾礦儲存選擇和替代採礦計劃，從而顯著延長礦山壽命。任何延長礦山壽命都需要修改安塔米納S現行環境影響評估證書。2022年，CMA向祕魯監管機構提交了修改環境影響評估(MEIA)，將其礦山壽命從2028年延長到2036年。MEIA於2024年2月14日獲得批准。
資本和運營成本
在100%的基礎上，安塔米納礦2024年的預計資本成本約為9.78億至11.33億美元。預計資本成本的主要 組成部分包括：
| 組件 |
近似值 | |
|
| ||
| 維持 |
467 533 | |
| 增長 |
44 - 67 | |
| 資本化剝離 |
467 - 533 | |
|
| ||
| 總 |
978 1,133 | |
惠頓2023年度信息表[106]
按100%計算，Antamina礦的2024年預計現金運營成本 約為1000—11.78億美元。預計現金經營成本的主要組成部分為：
| 組件 |
近似值 預計費用 ($M) | |
|
| ||
| 勞工 |
511 600 | |
| 用品 |
533 622 | |
| 能源 |
356 400 | |
| 其他（包括一般和行政、庫存 變更） |
67 89 | |
| 減與預計資本化剝離有關的數額 |
(467) (533) | |
|
| ||
| 總 |
1,000 1,178 | |
上述現金經營成本不包括運輸費或特許權使用費。
生產信息
下表概述了Antamina礦2018年至2023年的產量（100%基準）：
| 安塔米納生產 |
單位 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 | |||||||
|
| ||||||||||||||
| 總礦石加工量 |
(公噸) |
51.2 |
51.1 |
46.5 |
51.9 |
54.2 |
55.3 | |||||||
| 生產的銅 |
(KT) |
446.1 |
448.5 |
380.7 |
445.3 |
454.8 |
423.5 | |||||||
| 生產的鋅 |
(KT) |
409.3 |
303.3 |
427.8 |
462.2 |
433.0 |
463.1 | |||||||
| 生產的白銀 |
(蚊子) |
15.8 |
15.0 |
15.9 |
17.9 |
15.2 |
11.7 | |||||||
惠頓2023年度信息表[107]
分紅
截至2023年12月31日止年度，本公司S的股息政策是，每股普通股的季度股息目標為等於前四個季度經營活動產生的平均現金的30%除以當時已發行的普通股數量，均四捨五入為最接近的分紅和上一季度宣佈的股息 。為了將季度股息的波動性降至最低，公司設定了2023年期間的最低季度股息，相當於上一季度宣佈的每股普通股股息。本公司修訂了2023年12月31日後支付的股息政策，採用累進股息政策。
| 股息的宣佈、時間、數額及支付仍由S公司董事會酌情決定，並將取決於本公司S的現金需求、未來前景及董事會認為相關的其他因素。
截至2021年3月26日交易結束時，向2021年第一季度普通股登記持有人支付了每股0.13美元的季度股息。截至2021年5月21日收盤時，向普通股登記持有人支付了第二次季度股息每股0.14美元。截至2021年8月27日收盤時，普通股的第三季度股息為每股0.15美元。截至2021年11月22日收盤時，向普通股登記持有人支付了第四季度股息每股0.15美元。2021年期間支付的股息總額為每股普通股0.57美元。
|
 |
為將季度股息的波動性降至最低，本公司將2022年的最低季度股息定為等於上一季度宣佈的每股普通股股息。截至2022年3月24日交易結束時，向2022年第一季度普通股記錄持有人支付了每股0.15美元的季度股息。在2022年5月20日交易結束時，向普通股記錄持有人支付了第二次季度股息每股0.15美元。截至2022年8月26日收盤，向普通股登記持有人支付了第三季度股息每股0.15美元。截至2022年11月21日收盤時，普通股的第四季度股息為每股0.15美元。2022年支付的股息總額為每股普通股0.60美元。
為了將季度股息的波動性降至最低，本公司將2023年期間的最低季度股息定為等於上一季度宣佈的每股普通股股息。截至2023年3月24日交易結束時，向2023年第一季度普通股登記持有人支付了每股0.15美元的季度股息。在2023年5月19日交易結束時，向普通股記錄持有人支付了第二次季度股息每股0.15美元。截至2023年8月25日收盤時，普通股的第三季度股息為每股0.15美元。截至2023年11月28日收盤時，向普通股登記持有人支付了第四季度股息每股0.15美元。2023年支付的股息總額為每股普通股0.60美元。
自2014年3月20日起，公司 通過了股息再投資計劃。股息再投資計劃從2014年第二季度股息開始生效。於2021年期間，根據股息再投資計劃共發行889,798股普通股，於2022年期間根據股息再投資計劃共發行873,607股普通股，於2023年根據股息再投資計劃共發行141,979股普通股。
資本結構描述
授權資本
公司的法定股本包括不限數量的普通股和不限數量的 優先股(優先股)，可連續發行。截至2024年3月27日，已發行和發行的普通股為453,293,441股，沒有優先股。
惠頓2023年度信息表[108]
該公司向淡水河谷發行了普通股認購權證(淡水河谷認股權證)，在2023年2月28日之前，這些認股權證可行使以收購一股普通股。與第二次修訂的Salobo PMPA相關，淡水河谷認股權證的行使價格於2016年從65.00美元降至43.75美元。淡水河谷認股權證獲授權根據本公司與加拿大股轉公司於2013年2月28日訂立並於2016年8月2日修訂的認股權證契約發行。淡水河谷認股權證於2023年2月28日到期，未予行使。
普通股
普通股持有人有權收到本公司任何股東大會的通知，出席所有該等會議，並在每股普通股上投一票。普通股持有人在董事選舉方面沒有累積投票權，因此，有權在任何董事選舉中投票的普通股過半數持有人可選舉所有參選董事。本公司已採納有關提名董事的預先通知條文，該等條文適用於本公司股東作出董事提名的情況，但與(I)要求召開股東大會或(Ii)根據公司法提出的股東建議除外。預先通知條款確定了普通股登記持有人必須在任何年度或特別股東大會之前向本公司提交董事提名的截止日期，並列出了股東必須在向本公司發出的通知中包含的信息。
普通股持有人有權按比例收取S公司董事會根據其酌情決定權宣佈的股息(如有)，以及在本公司清盤、解散或清盤時，有權按比例收取本公司在償付債務及其他負債後的資產淨值，在任何情況下，均須受任何其他系列或類別股份所附帶的權利、特權、限制及條件的規限，該等權利、特權、限制及條件須與持有 普通股的持有人就股息或清盤而言優先或按比例計算。雖然本公司細則就可能發行優先股作出規定，但目前並無其他系列或類別的已發行股份優先於普通股。 普通股並無任何優先認購權、認購權、贖回權或轉換權，普通股亦無任何償債或購買基金撥備。
優先股
優先股可以在任何時間或不時以一個或多個系列發行。本公司S董事會應在發行前確定每個系列股票的發行數量、每股對價、名稱和附帶條款。除法律另有規定或本公司S董事會就一系列股份另有決定外，優先股持有人無權在股東大會上表決。各系列的優先股與每一其他系列的優先股享有優先權，在本公司發生清算、解散或清盤時，在優先權、股息支付和資產分配方面，有權優先於普通股和任何其他從屬於優先股的股份。
惠頓2023年度信息表[109]
交易價格和交易量
普通股
普通股在多倫多證交所、紐約證交所和倫敦證交所掛牌交易，交易代碼為WPM。下表列出了最近完成的財政年度在多倫多證券交易所普通股的每月收盤價和收盤價以及成交量。
| 月份 | 高 (C$) |
低 (C$) |
成交量(百萬股) | |||||||||
| 2023年1月 |
55.22 | 52.06 | 20.33 | |||||||||
| 2023年2月 |
62.42 | 54.20 | 19.93 | |||||||||
| 2023年3月 |
61.31 | 54.53 | 27.38 | |||||||||
| 2023年4月 |
65.78 | 53.03 | 16.12 | |||||||||
| 2023年5月 |
70.53 | 64.20 | 18.90 | |||||||||
| 2023年6月 |
71.39 | 59.75 | 14.64 | |||||||||
| 2023年7月 |
63.21 | 55.40 | 14.14 | |||||||||
| 2023年8月 |
60.53 | 54.95 | 15.00 | |||||||||
| 2023年9月 |
61.25 | 55.04 | 15.10 | |||||||||
| 2023年10月 |
60.51 | 53.56 | 11.61 | |||||||||
| 2023年11月 |
60.90 | 52.67 | 13.85 | |||||||||
| 2023年12月 |
67.11 | 58.15 | 15.55 | |||||||||
多倫多證交所於 2023年12月29日（2023年最後一個交易日）營業時間結束時所報普通股價格為65.37加元，2024年3月27日為62.79加元。
董事及高級職員
下表列出了截至本年度信息表日期，擔任公司董事和/或執行官的每位人員的姓名、所在省份/州和居住國家、在公司擔任的職務 和主要職業。
| 名字, 省/州 居住國 |
公司的職位 |
主要 職業 | ||
| George L. Brack 加拿大不列顛哥倫比亞省 |
董事會主席；董事， 十一月2009 (4) |
企業董事 | ||
| 傑米·多諾萬 (1)(3) 加拿大安大略 |
董事自2022年5月起 (4) | 企業董事 | ||
| R.彼得·吉林 (3) 加拿大安大略 |
自2004年10月起擔任主任 (4) | 企業董事 | ||
| 尚塔爾·戈斯林 (2)(3) 加拿大不列顛哥倫比亞省 |
2013年11月起擔任董事 (4) | 企業董事 | ||
| 珍妮·赫爾 (1) 美國南達科他 |
董事，2023年5月12日 | 企業董事 | ||
| 格倫A.艾夫斯 (2) 加拿大不列顛哥倫比亞省 |
董事自2020年5月起 | 企業董事 | ||
| Charles a. Jeannes (2)(3) 美國內華達 |
2016年11月起擔任董事 (4) | 企業董事 |
惠頓2023年度信息表[110]
| 名字, 省/州 居住國 |
公司的職位 |
主要 職業 | ||
| 瑪麗蓮·申伯納 (1)(2) 加拿大阿爾伯塔 |
董事，自2018年2月起 (4) | 企業董事 | ||
| 蘭迪·V·J·斯莫爾伍德 加拿大不列顛哥倫比亞省 |
總裁、首席執行官和董事 2011年5月起擔任主任 (4) |
惠頓總裁兼首席執行官 | ||
| Gary D.布朗 加拿大不列顛哥倫比亞省 |
高級副總裁和首席財務官 | 高級副總裁與惠頓首席財務官 | ||
| Curt D.Bernardi 加拿大不列顛哥倫比亞省 |
高級副總裁，法律與戰略發展 | 高級副總裁，惠頓的法律與戰略發展 | ||
| ·海瑟姆·H·霍達利 加拿大不列顛哥倫比亞省 |
高級副總裁，企業發展 | 高級副總裁，惠頓的企業發展 | ||
| 帕特里克·E·德勞恩(5) 開曼羣島的 大開曼羣島 |
總裁&惠頓國際首席可持續發展官 | 總裁&惠頓國際首席可持續發展官 | ||
| (1) | 審計委員會委員。Marilyn Schonberner女士是審計委員會主席。 |
| (2) | 人力資源委員會委員。Chantal Gosselin女士是人力資源委員會主席。 |
| (3) | 治理和可持續發展委員會成員。Charles Jeannes先生是治理和可持續發展委員會主席。 |
| (4) | 董事在每次惠頓S股東年會上選出，並擔任董事至下一屆年度大會或其繼任者選出或任命為止。 |
| (5) | 自2023年10月16日起，Nik Tatarkin先生不再擔任惠頓國際公司的總裁，Patrick Drouin先生成為惠頓國際公司的總裁兼首席可持續發展官。Patrick Drouin先生曾擔任惠頓公司可持續發展和投資者關係部高級副總裁。 |
本公司各董事及高級管理人員在過去五年內的主要職業、業務或受僱於以下簡介。
喬治·L·布萊克擔任董事會主席和董事。布萊克是惠頓董事會主席。他於2023年5月從卡普斯頓礦業公司首席獨立董事的職位上退休，並於2011年至2022年擔任非執行主席。除了目前的董事會職務外，在過去20年中，布萊克先生還曾在Alio Gold Inc.、Valoro Resources Inc.(現為Defiance Silver Corp.和前身為Geologix Explorations Inc.)、Aurizon Mines Ltd.、NewStrike Capital Inc.、NovaGold Resources Inc.和Red Back Mining Inc.擔任董事會成員，並擔任Alexo的董事會主席。他曾在審計委員會任職，並曾擔任薪酬/人力資源委員會、公司治理委員會和迴應收購要約的特別委員會(Aurizon、Red Back和NovaGold)的成員和主席。S先生在礦業工作了35年，專注於勘探、企業發展和投資銀行業務，特別是確定、評估和執行戰略併購，以及籌集股權資本。在2009年之前，他一直擔任董事的董事總經理和豐業資本的採礦業主管。在2006年加入Scotia之前， Brack先生在麥格理北美有限公司擔任總裁七年，領導其北半球礦業併購諮詢業務。在此之前，Brack先生在Placer公司擔任企業發展副總裁總裁，在加拿大帝國商業銀行Wood Gundy擔任礦業投資銀行部副總裁，並在力拓的企業發展團隊工作。布萊克在約克大學獲得了工商管理碩士學位和理科學士學位。多倫多大學地質工程專業，並獲得CFA稱號。
惠頓2023年度信息表[111]
傑米·多諾萬在董事上。多諾萬女士擁有20多年的礦業經驗，在運營、技術服務、資本分配和企業發展方面擔任過各種職務。在2019年3月之前，她一直擔任巴里克黃金公司北美地區增長和評估主管。在此之前，多諾萬女士在巴里克擔任評估部副主任總裁，在沃特頓全球資源管理公司擔任負責人和評估部主管，領導團隊負責投資和增長機會的盡職調查。多諾萬女士在澳大利亞和加拿大的礦山擁有豐富的技術和運營經驗，曾在巴里克黃金公司、金田有限公司和西部礦業公司工作。多諾萬女士於2020年11月加入鄧迪貴金屬公司(Dundee Precious Metals Inc.)董事會。她曾在2019年1月至2020年12月期間擔任Perpetua Resources的董事會成員。多諾萬女士擁有S採礦工程學士學位(英文學士學位)。榮譽)和商業(B.Com.金融)畢業於西澳大利亞大學。她還在羅特曼管理學院完成了ICD董事教育項目。
彼得·吉林在董事工作。吉林是董事的一員，在幾家上市公司的董事會任職。吉林先生自2012年5月起擔任綠松石山資源有限公司董事董事，於2017年1月獲委任為主席，並於2022年12月辭職。他還自2009年12月起擔任鄧迪董事(2022年5月起擔任董事長，2021年2月起擔任副董事長，2013年5月至2021年2月擔任董事首席執行官)，並於2020年8月被任命為TD Asset Management Alternative Inc.非投資基金諮詢委員會成員。他是穆爾維希爾基金集團諮詢委員會和獨立審查委員會的成員。在此之前，吉林先生於2010年至2020年8月擔任TD Mutual Funds Corporation Class Ltd.的董事董事，並於2003年至2020年6月擔任TD Asset Management Inc.獨立審查委員會成員。吉林先生曾於2010年1月至2019年6月在雪利特國際公司擔任董事(2017年6月起領導董事)。2009年之前，吉林先生一直擔任鑽石勘探、開發和生產公司塔赫拉鑽石公司的董事長兼首席執行官。在2002年之前，他一直是一名職業投資銀行家，在羅斯柴爾德父子加拿大有限公司擔任副董事長和董事董事，在此之前是加拿大豐業資本的董事董事總經理。他擁有西安大略大學理查德·艾維商學院的HBA學位，是一名特許金融分析師。他也是多倫多大學羅特曼管理學院企業董事學院董事教育項目的畢業生，並獲得了企業董事學院的ICD.D稱號。
尚塔爾·戈塞林在董事上。Gosselin女士是一位經驗豐富的公司董事會成員，在礦業運營和資本市場方面擁有30年的綜合經驗。她在金融市場的參與範圍從資產管理到賣方分析師。Gosselin女士曾在古德曼投資公司擔任副總裁和投資組合經理，在太陽谷黃金有限責任公司擔任高級礦業分析師，並在職業生涯早期擔任過各種分析師職位。Gosselin女士還在加拿大、祕魯和尼加拉瓜擔任過多個礦場管理職位，使她在不同文化和社會環境下的地下和露天礦山開發和生產方面擁有第一手經驗。Gosselin女士擁有康科迪亞大學工商管理碩士學位和拉瓦爾大學採礦工程理學學士學位，並完成了國際ICD董事教育項目。她目前在自然資源領域的各種多倫多證券交易所上市公司擔任董事會成員。
珍妮·赫爾和董事。赫爾女士擁有超過35年的採礦運營領導和工程經驗，其中最著名的是在猶他州肯納科特銅礦擔任力拓的首席運營官，以及在皮博迪能源公司擔任執行副總裁總裁和首席技術官。她還在力拓附屬公司擔任過多個管理、工程和運營職位。在加入力拓之前，她曾在美孚礦業和礦產公司任職，並在公共和私營部門擁有額外的環境工程和監管事務經驗 。除了豐富的挖掘經驗外，赫爾還擁有10年的獨立董事從業經驗。赫爾女士目前是Hudbay，Epiroc AB和Coeur Mining，Inc.的董事會成員。她之前曾在Trevali礦業公司(特雷瓦利礦業公司)、銅山礦業公司、Pretium Resources Inc.和Cloud Peak Energy Inc.的董事會任職。赫爾女士還曾在南達科他州礦業學校和技術公司的顧問委員會任職。
格倫·A·艾夫斯·董事。艾夫斯先生於2020年5月加入惠頓董事會。 艾夫斯先生於2020年3月31日從德勤律師事務所加拿大合夥人的職位上退休。他於2010年至2018年擔任德勤加拿大執行主席，於2010年至2018年擔任德勤全球董事總裁，並於2012年至2018年擔任德勤全球風險委員會主席。2007年至2020年，艾夫斯擔任德勤北美和南美礦業集團的負責人。1999年至2010年，他擔任德勤為上市礦業公司服務的審計合夥人。艾夫斯先生 目前擔任金羅斯黃金公司和NervGen Pharma Corp.的董事總裁。1993年至1999年，艾夫斯先生擔任Vengold Inc.的首席財務官和董事總裁。1997年至1999年，他擔任Lihir Gold Inc.的董事總裁。 艾夫斯先生於1988年至1993年擔任東京證券交易所財務副總裁總裁。艾維斯先生在非營利組織擁有豐富的公司治理經驗，包括於2010年至2019年擔任聖保羅S基金會(温哥華)主席、於2010年至2019年擔任瑪格麗特公主癌症基金會董事主席及於2016年至2018年擔任主席。艾夫斯先生擁有加州大學數學學士學位(榮譽)
惠頓2023年度信息表[112]
[br]滑鐵盧，S院長榮譽榜畢業。他是不列顛哥倫比亞省特許專業會計師協會會員，安大略省特許專業會計師協會會員，是1984年安大略省統一期末考試金牌獲得者。艾夫斯先生也是ICD和NACD的成員。
查爾斯·讓內斯·董事。Jeannes先生於2016年11月加入惠頓董事會。 Jeannes先生是礦業資深人士，擁有30多年的經驗。2008年12月至2016年4月，總裁擔任黃金公司(現為紐蒙特)首席執行官期間，他帶領黃金公司S發展成為世界上最大、最成功的黃金開採公司之一，其採礦業務和開發項目遍佈美洲。Jeannes先生曾擔任Goldcorp企業發展部執行副總裁總裁，在此期間，他管理了一系列併購交易，為公司帶來了顯著增長。在加入Goldcorp之前，Jeannes先生曾在Glamis Gold Ltd.和Placer Dome Inc.擔任高級職位。在Tahoe Resources Inc.於2019年初被PaaS收購之前，Jeannes先生曾是Tahoe Resources Inc.的一名高管，目前擔任PaaS的董事董事和Orla礦業有限公司董事長。他於1980年獲得內華達大學學士學位，1983年以優異成績畢業於亞利桑那大學法學院。他從事法律工作11年，在資本市場、併購、公共和私人融資以及國際運營方面擁有豐富的經驗。Jeannes先生獲得了許多獎項，包括2013年不列顛哥倫比亞省年度最佳首席執行官、2015年加拿大最受尊敬首席執行官S、2016年內華達大學年度最佳校友和2015年亞利桑那大學法學院年度最佳校友。Jeannes先生參與了各種慈善活動，目前是內華達大學狼羣運動協會的理事。
瑪麗蓮·鬆伯納在董事上。Schonberner女士是董事的一名員工，在能源和礦業領域擁有超過35年的國際經驗。她於2018年從尼克森能源ULC的首席財務官職位上退休。在尼克森21年的職業生涯中，她擔任過各種高管職務，負責財務和風險管理、審計、人力資源、戰略規劃和預算、供應鏈和信息服務。Schonberner女士目前在New Gold Inc.的董事會任職，她是審計委員會主席和治理與提名委員會成員。她擁有阿爾伯塔大學的商業學士學位和卡爾加里大學的工商管理碩士學位。她是註冊會計師、註冊會計師和註冊內審員。Schonberner女士完成了倫敦商學院的高級管理人員發展計劃，並從ICD獲得了ICD.D稱號。
董事首席執行官蘭迪·V·J·斯莫爾伍德·總裁。斯莫爾伍德先生擁有不列顛哥倫比亞大學的地質工程學位和不列顛哥倫比亞理工學院的礦山工程文憑。Smallwood先生參與了惠頓的創立，並於2007年全職加入惠頓，擔任企業發展部執行副總裁總裁，主要專注於通過評估和收購銀流機會來發展公司。2010年1月，他被任命為總裁，2011年4月，他被任命為惠頓首席執行官S。斯莫爾伍德最初是惠頓河礦業有限公司的勘探地質師，2001年晉升為董事項目開發部，2005年與Goldcorp合併後擔任項目開發部部長。Smallwood先生是將惠頓河/Goldcorp打造成世界上最大的、更重要的是最賺錢的黃金公司之一的團隊的重要成員，他現在專注於繼續為惠頓令人印象深刻的增長狀況增加 。斯莫爾伍德曾在迪法恩斯銀業公司(Defiance Silver Corp.，前身為ValOro Resources Inc.和Geologix Explorations Inc.)董事會任職。從2005年到2019年，Ventana Gold從2008到2011年，青山資源 Resources從2010到2012年，Tigray Resources Inc.從2011到2014年。Smallwood先生也是MineralsEd BC的主席，曾擔任世界黃金協會的主席和董事會成員，以及BC特奧會和Mining4Life的董事會成員。斯莫爾伍德之前也是不列顛哥倫比亞省癌症基金會的董事。2015年，斯莫爾伍德獲得了不列顛哥倫比亞省理工學院傑出校友獎。
加里·D·布朗、高級副總裁和首席財務官。Brown先生於2008年6月加入本公司。在加入惠頓貴金屬公司之前，他是TIR系統有限公司的首席財務官，還曾在CAE公司、西海岸能源公司和Creo公司擔任高級財務職務。布朗先生擁有30多年的金融專業經驗，擁有特許專業會計師和特許金融分析師的專業稱號，並獲得了滑鐵盧大學的會計碩士學位。2011年至2022年，布朗先生也曾在全球電池金屬有限公司擔任董事的職務。
惠頓2023年度信息表[113]
高級副總裁，《法律與戰略發展》。貝爾納迪先生於2008年加入公司，自1994年進入不列顛哥倫比亞省律師事務所以來一直從事法律工作。他在Blake，Cassel&Graydon律師事務所工作，從事公司融資、併購和一般公司法方面的工作，直到1998年離職加入西海岸能源公司。2002年杜克能源公司收購西海岸能源公司後，貝爾納迪先生繼續在杜克能源天然氣傳輸公司擔任內部法律顧問，主要從事重組、合併和收購、合資企業和一般企業/商業工作。2005年，Bernardi先生加入聯合天然氣公司，擔任董事法律事務，負責影響聯合天然氣公司的法律事務。貝爾納迪是獅門醫院基金會的董事會主席。他在不列顛哥倫比亞大學獲得商業學士學位，在多倫多大學獲得法律學士學位。
海瑟姆·霍達利，高級副總裁，企業發展 Hodaly先生現任惠頓集團企業發展部高級副總裁，擁有超過25年的採礦機會分析經驗。他於2012年加入公司，此後參與了價值超過90億美元的流媒體交易。在加入惠頓之前，Hodaly先生在北美證券行業工作了16年以上，最近在加拿大皇家銀行資本市場公司擔任董事和全球礦業研究部門的礦業分析師。在此之前，霍達利先生曾在薩爾曼合夥公司擔任董事研究部聯合研究員和高級礦業分析師，此外還曾在公司擔任總裁副總裁和董事公司的職務。霍達利先生是一名工程師，擁有采礦和礦物加工工程應用科學學士學位和工程碩士學位，主攻礦物經濟學。 霍達利先生自2017年以來一直擔任Goldsource Mines Inc.的董事公司的職務，自2019年以來一直擔任丹佛黃金集團的董事公司的職務，自2020年以來一直擔任Nexe Innovation Inc.的董事公司的職務。
惠頓國際的帕特里克·E·德魯因·總裁和首席可持續發展官。Drouin先生 於2012年加入本公司，他帶來了12年的金融行業經驗。2001至2012年，他在瑞銀證券北美和歐洲從事機構股權銷售工作，最近在倫敦擔任瑞銀加拿大公司歐洲銷售主管。在擔任這一職務期間，德魯因建立了一個銷售平臺，負責為基金經理提供加拿大股票方面的建議。他也是瑞銀加拿大執行委員會的成員，該委員會負責監督加拿大業務的戰略決策。在此之前，Drouin先生曾在多倫多和舊金山為瑞銀加拿大公司工作，為美國最大的機構投資者提供加拿大股票方面的建議。在他的顧問生涯中，他一直專注於資源行業。在加入瑞銀之前，他曾在William Lettis&Associates公司擔任舊金山灣區的項目地質學家。自2023年10月16日起，德魯因先生成為惠頓國際公司的總裁兼首席可持續發展官。德魯恩先生之前是該公司的可持續發展和投資者關係部的高級副總裁。Drouin先生擁有多倫多大學羅特曼管理學院的MBA學位和孟菲斯大學的地質學碩士學位。
於2023年12月31日，惠頓的董事及行政人員作為一個集團， 直接或間接實益擁有或控制或指揮483,507股普通股，佔行使購股權或購買該等董事及行政人員所持普通股的認股權證前已發行普通股總數不足百分之一。關於惠頓直接或間接實益擁有的普通股數量，或惠頓的董事和高管作為一個集團行使控制或指示的普通股數量的陳述是基於董事和高管提供的信息。
停止交易 命令、破產、處罰或制裁
據本公司所知，董事或公司高管在董事或高管以董事身份行事時，或在本協議日期前十年內，沒有任何董事、首席執行官或首席財務官有：(I)受到停止交易令、類似於停止交易令的命令或根據證券法拒絕相關公司獲得任何豁免的命令的約束，該命令是在董事或高管以董事的身份行事時發出的，首席執行官或首席財務官；或(Ii)受停止交易令、類似於停止交易令的命令或拒絕有關公司根據證券法例獲得任何豁免的命令所規限，而該等豁免是在董事或其高管不再擔任董事、首席執行官或首席財務官後發出的，而該等豁免是在該人以董事、首席執行官或首席財務官的身份行事時 發生的。
據本公司所知，董事或本公司高管，或持有足夠數量的本公司證券以影響本公司實質控制的股東，或在本協議日期前十年內，不是任何公司(包括本公司)的董事或高管，而該人在以該身分行事時，或在該人停止以該身分行事後一年內，破產、根據任何與破產或無力償債有關的法例提出建議、或受到或提起任何法律程序、安排或
惠頓2023年度信息表[114]
除下列規定外，與債權人達成妥協或指定接管人、接管人或受託人持有其資產：
| ● | 赫爾女士在2011年4月至2015年7月31日期間擔任皮博迪能源公司(皮博迪能源公司)的執行副總裁總裁兼首席技術官，皮博迪能源公司於2016年4月13日在美國申請破產保護，並於2017年4月3日脱離破產保護。皮博迪在煤炭價格大幅下跌導致無法償還債務後申請破產。 |
| ● | 赫爾女士於2016年7月至2019年10月24日在雲峯能源公司(Cloud Peak Energy Inc.)任職，該公司於2019年5月10日在美國申請破產保護，於2019年12月5日獲得法院對其重組計劃的批准，並於2019年12月17日擺脱破產。 與其重組計劃相關的是，雲峯能源將其幾乎所有運營資產出售給了納瓦霍過渡能源公司。 |
| ● | 2021年1月至2022年9月，赫爾女士是特雷瓦利公司的董事用户，該公司根據《公司債權人安排法》(加拿大)2022年8月。Trevali表示，由於一系列影響運營和生產的事件和挑戰，其財務狀況在2022年顯著惡化。法院已經為特雷瓦利任命了一名接管人。 |
據本公司所知，董事或本公司高管，或持有足以影響本公司實質控制的本公司證券的股東，在本協議日期前十年內，並無破產、根據任何與破產或無力償債有關的法例提出建議、或受到或與債權人進行任何法律程序、安排或妥協，或委任接管人、接管經理或受託人持有董事、高管或股東的資產。
據本公司所知，董事或本公司高管，或持有足夠數量的本公司證券以對本公司的控制產生重大影響的股東，均未遭受：(I)涉及證券法規的法院或證券監管機構施加的任何處罰或制裁，或已與證券監管機構達成和解協議；或(Ii)法院或監管機構施加的可能被視為對理性投資者做出投資決策重要的任何其他處罰或制裁。
利益衝突
據惠頓及S所知，除本年度資料表格所披露者外，惠頓與任何董事或惠頓高管之間並無已知或潛在的重大利益衝突，但若干董事及高管擔任其他上市公司的董事及高管，因此彼等作為董事或惠頓高管的職責與彼等作為董事或該等其他公司高管的職責之間可能會產生衝突。本公司若干董事及高級管理人員亦擔任其他涉及自然資源勘探、開發及採礦作業的公司的董事及/或高級管理人員，因此該等董事及高級管理人員有可能陷入衝突。任何該等董事及 高級職員所作的任何決定，將根據其公平及真誠處理的職責及義務作出，以期達致本公司及其股東的最佳利益。此外，每一位董事都必須聲明並避免 出席專門討論該等董事可能存在利益衝突的任何事項的會議部分，或根據《《商業公司法》(安大略省) 和其他適用法律。請參見？管理層和其他人在重大交易中的利益.
法律程序和監管行動
除下文所述外，據本公司所知，S所知，於截至二零二三年十二月三十一日止年度內，本公司並無且 並非任何法律訴訟當事人，其任何財產或其任何財產於截至二零二三年十二月三十一日止年度亦非任何法律訴訟標的。截至本協議日期 ，除下文所述外，尚無此類法律程序可供考慮。
該公司之前是與美國證券集體訴訟有關的訴訟對象在Re銀惠頓證券訴訟中在截至2020年12月31日的一年中，這是和解的主題。該公司也是在加拿大安大略省提起的一起集體訴訟的訴訟對象蘇珊·波里爾和白銀
惠頓2023年度信息表[115]
惠頓公司等人。，2022年1月被安大略省高等法院駁回。請參見？訴訟、索賠和訴訟中的風險因素.
於截至2023年12月31日止年度內，本公司並無因證券法例或任何證券監管機構對本公司施加任何懲罰或制裁，或由法院或監管機構對本公司施加任何可能被視為對合理投資者作出投資決定重要的其他懲罰或制裁，而於截至2023年12月31日止年度內，本公司並無與任何與證券法例有關的法院或證券監管機構訂立任何和解協議。
管理層和其他人在重大交易中的利益
除本年度資料表格所述外，在最近完成的三個財政年度或本財政年度內，董事、本公司高管或10%股東或任何該等人士或公司的任何聯繫人或聯營公司，概無在任何對本公司或其任何附屬公司有重大影響或可合理預期對本公司或其任何附屬公司產生重大影響的交易中，直接或間接擁有或擁有任何重大權益。
轉讓代理和登記員
普通股的轉讓代理和登記機構為多倫多證券交易所信託公司，其主要辦事處位於温哥華、不列顛哥倫比亞省和安大略省多倫多。
材料合同
本公司於本年度資料表格日期或在 於正常業務過程以外仍然有效的時間前所訂立的唯一重要合約為循環融資。請參見？經修訂的循環信貸安排業務説明。？循環融資(含所有修訂)可在SEDAR+網站www.sedarplus.ca上的S公司簡介下獲得。
專家的利益
本年度信息表中包含的S礦業項目的科技信息是根據NI 43-101第9.2節規定的免責條款編制的，來源於SEDAR+(www.sedarplus.ca)和EDGAR (www.sec.gov)備案文件：
| a. | 培尼亞斯基託礦場2023年12月31日《培尼亞斯基託報告》和紐蒙特-S《資源和儲量》新聞稿日期為2024年2月22日； |
| b. | Salobo礦和Salobo報告；以及 |
| c. | 2024年2月23日在SEDAR+上提交的安塔米納礦藏泰克資源有限公司年度信息表。 |
來自Peñasquio報告的信息摘要載於這份年度信息表，列於第技術信息關於材料屬性的礦產項目的進一步披露墨西哥培尼亞斯基託礦？？來自Salobo報告的信息摘要 載於本年度信息表，列於以下項目下技術信息關於材料屬性的礦產項目的進一步披露16 Salobo 礦山，巴西？？從Teck Resources Limited的年度信息表中獲取的信息摘要包含在本年度信息表中技術信息15 進一步披露祕魯安塔米納礦材料屬性的礦產項目.
本公司技術服務副總裁總裁先生和本公司工程師Ryan Ulansky先生為NI 43-101定義的有關礦產儲量和礦產資源評估及科學技術信息的合格人員，並已審核並批准本 年度信息表格中關於Peñasquio礦、Salobo礦和AnTamina礦的披露。
上述公司或個人(包括該等公司的任何指定專業人士或國家文書51-102所界定的該詞)在編制該等報告、礦產儲量估計或上述礦產資源估計後，或在編制該等報告或估計後，並無持有本公司或本公司的任何聯營公司或聯營公司的證券，亦未在編制該等報告或估計時直接或間接持有本公司或本公司任何聯營公司或聯營公司的任何證券，但Neil除外。
惠頓2023年度信息表[116]
伯恩斯和瑞安·烏蘭斯基，他們總共持有不到1%的普通股。除尼爾·伯恩斯和瑞安·烏蘭斯基為本公司僱員外，目前預計上述人士均不會當選、任命或受僱為董事、本公司或本公司任何聯營或聯營公司的高管或僱員。
Deloitte LLP是本公司的獨立註冊會計師事務所，獨立於本公司，符合《不列顛哥倫比亞省特許專業會計師職業操守規則》的含義，以及美國證券法以及美國證券交易委員會和美國上市公司會計監督委員會通過的適用規則和法規的含義。
審計委員會
公司S審計委員會負責監督公司財務報告和內部控制的制度和程序，審查某些公開披露文件，監督公司外部審計師S的業績和獨立性。審核委員會亦負責審核本公司S年度經審核財務報表、未經審核季度財務報表及管理層S討論及分析年度及中期財務報表的經營財務業績，並於經本公司董事會全體批准前對相關經營進行審查。審計委員會還負責監督本公司面臨的重大業務、政治、財務和控制風險，包括審查管理層S 對這些風險的可能性和嚴重性以及採取的任何緩解措施的評估。
審計委員會S章程規定了審計委員會的職責、成員資格、委員會成員的免職和任命程序以及向本公司董事會報告的情況。審計委員會章程的副本作為附表A附於本文件。
本公司S審計委員會現任成員為Marilyn Schonberner(主席)、Jaimie Donovan和Jeane Hull。審計委員會的每一名成員都是獨立的，在國家文書52-110的含義內具有財務知識審計委員會(NI 52-110)。除了如上所述的獨立董事外，審計委員會的所有成員都必須符合NI 52-110規定的額外獨立性測試，因為他們的董事費用是他們或他們的公司從公司獲得的唯一薪酬，並且他們與公司沒有關聯。
審計委員會在2023年召開了四次會議。當時擔任本公司董事的審核委員會成員及 審核委員會成員均出席所有四次會議。
相關教育和經驗
請參見？董事及高級人員？介紹與履行審計委員會成員職責相關的每位審計委員會成員的教育和經驗 。
審批前的政策和程序
審計委員會S章程規定了有關本公司S外部審計師提供非審計服務的責任。本政策要求考慮提供審計服務以外的服務是否符合保持審計師S的獨立性，並要求審計委員會事先批准允許的非審計、審計和與審計相關的服務。
惠頓2023年度信息表[117]
外聘審計員費用
德勤律師事務所為本公司截至2023年12月31日止年度的核數師。Deloitte LLP在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度內收取的服務費用詳細如下：
| 2022
(1) (C$) |
2023 (1) (C$) | |||
| 審計費(2) | 1,257,099 | 1,383,716 | ||
| 審計相關費用(3) | - | 79,715 | ||
| 税費(4) | 20,710 | 146,904 | ||
| 所有其他費用 | - | - | ||
| 共計 | 1,277,809 | 1,610,335 |
| (1) | 費用以加元支付。 |
| (2) | 核數師為審計S年度財務報表而提供的專業服務或與法定及監管文件或合約有關的服務支付審計費用。 |
| (3) | 審計相關費用涉及根據S週轉基金的報告要求以及S年度可持續發展報告中披露的某些指標而提供的認證服務。 |
| (4) | 與税務有關的合規和諮詢服務支付了税費。 |
附加信息
欲瞭解有關該公司的更多信息，請訪問SEDAR+網站www.sedarplus.ca和EDGAR網站：www.sec.gov。其他資料，包括董事及高級管理人員的薪酬及負債、本公司S證券的主要持有人及根據股權補償計劃獲授權發行的證券，載於本公司於2023年3月21日就2023年5月12日召開的股東周年大會及特別大會而擬備的管理資料通告內。本公司S(截至2023年12月31日止年度)的管理資料通函將與定於2024年5月10日舉行的S股東周年大會及股東特別大會有關而編制，該通函將於www.sedarplus.ca及EDGAR於www.sec.gov上登載。其他財務資料載於本公司S截至2023年12月31日止年度經審核綜合財務報表及管理層S討論及分析。
惠頓2023年度信息表[118]
重要説明
有關前瞻性陳述的注意事項
惠頓貴金屬公司(Wheaton Precious Metals Corp.)的這份年度信息表包含《1995年美國私人證券訴訟改革法》定義的前瞻性陳述和適用加拿大證券法定義的前瞻性信息。除歷史事實陳述外的所有前瞻性陳述，包括但不限於以下陳述：
| ● | 商品的未來價格； |
| ● | 估計採礦業務的未來產量(包括估計產量、礦場產量、品位、回收率和勘探潛力)； |
| ● | 礦產儲量和礦產資源的估算(包括儲量轉換率的估算和實現)； |
| ● | 惠頓S礦業公司的建設、擴建或改善項目的開始、時間和完成情況 |
| ● | 根據PMPA向交易對手支付前期現金對價，各方根據PMPA履行 義務，公司收到貴金屬和鈷生產或與PMPA下適用採礦作業有關的其他付款； |
| ● | 惠頓S PMPA交易對手遵守PMPA條款的能力(包括因惠頓S PMPA交易對手的業務、採礦運營和業績而產生的)，以及這種情況對惠頓的潛在影響； |
| ● | 公司根據PMPA進行的未來付款，包括任何加快付款的速度； |
| ● | 未來生產的成本； |
| ● | 已生產但尚未交付的盎司的估計數； |
| ● | 自動櫃員機計劃下普通股的未來銷售、淨收益金額和淨收益的使用。 |
| ● | 普通股繼續在倫敦證券交易所、紐約證券交易所和多倫多證券交易所上市； |
| ● | 有關未來股息的任何陳述； |
| ● | 有能力為未履行的承諾提供資金，並有能力繼續獲得增值的公私夥伴關係； |
| ● | 預計惠頓S的產量和現金流將增加； |
| ● | 惠頓和S生產結構的預計變化； |
| ● | 惠頓、S、PMPA交易對手遵守與本公司協議項下任何其他義務的條款的能力； |
| ● | 銷售貴金屬和鈷生產的能力； |
| ● | 對S公司業務結構充滿信心； |
| ● | 本公司對S應繳税款的評估，包括實施15%的全球最低税率，以及 CRA和解的影響； |
| ● | 2016年後納税年度CRA可能進行的國內審計和國際審計； |
| ● | 本公司對S評估的任何税務重新評估的影響； |
| ● | S公司有意以與CRA和解一致的方式提交未來的納税申報單； |
| ● | S公司對氣候變化和環境的承諾；以及 |
| ● | 評估各種法律和税務問題的影響和解決辦法，包括但不限於 審計。 |
一般而言，這些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，如計劃、預期或不期望發生，例如，預期、預算、計劃、預期、預期、預測、項目、意向、預期或未預見到，或相信、潛在、或此類詞語和短語的變體，或 某些行動、事件或結果、可能或將採取的行動、事件或結果的陳述。
前瞻性陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能會導致惠頓的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同， 包括但不限於：
| ● | 與大宗商品價格波動相關的風險(包括惠頓和S以可接受的價格或根本不出售其貴金屬或鈷生產的能力)； |
惠頓2023年度信息表[119]
| ● | 與採礦業務有關的風險(包括採礦業務所開採的初級或其他商品的價格波動、採礦業務所在司法管轄區的監管、政治和其他風險、採礦的實際結果、與採礦業務的勘探、開發、運營、擴張和改進有關的風險、採礦業務的環境和經濟風險，以及隨着採礦業務計劃的不斷完善而發生的項目參數變化)； |
| ● | 對採礦業務缺乏控制，必須依賴公開披露的準確性和 惠頓從採礦業務的所有者和運營者那裏獲得的其他信息，作為其分析、預測和評估自身業務的基礎； |
| ● | 與礦產儲量和礦產資源估算準確性不確定有關的風險； |
| ● | 與各方根據S項目管理協議的條款履行S義務有關的風險，包括與本公司擁有項目管理協議的公司在對此類公司的經營業績、財務狀況、現金流或業務產生重大不利影響的情況下履行其在該等項目管理協議項下義務的能力、任何付款的提速、估計的生產能力和勘探潛力； |
| ● | 與採礦業務的產量估計有關的風險，包括某些採礦業務的預期投產時間； |
| ● | S對税務法律法規或會計政策、規則的解釋、遵守或適用被發現不正確或對本公司S業務經營的税收影響與目前預期的重大不同； |
| ● | 中國税務總局對本公司S納税申報成功的任何質疑或重新評估，以及對本公司S以前和未來納税申報的潛在負面影響； |
| ● | 評估CRA和解影響的風險(包括公司S的事實是否會有任何實質性變化，或者法律或判例是否會發生變化)； |
| ● | 財政部2023年6月6日發佈的S諮詢文件可能導致的根據所得税法 (加拿大)對加拿大轉讓定價規則的任何可能修改的風險； |
| ● | 與實施15%全球最低税率有關的風險，包括加拿大聯邦政府於2023年8月4日發佈的適用於S公司非加拿大子公司收入的立法草案，以及盧森堡頒佈的適用於S公司盧森堡子公司2024年1月1日的收入以及本公司及其其他子公司2025年1月1日起的收入的法律草案； |
| ● | 交易對手信用和流動性風險； |
| ● | 礦山經營者和交易對手集中風險； |
| ● | 負債和擔保風險； |
| ● | 套期保值風險； |
| ● | 流媒體行業的競爭風險； |
| ● | 與標的資產擔保有關的風險； |
| ● | 與第三方PMP相關的風險； |
| ● | 與特許權使用費權益收入相關的風險； |
| ● | 惠頓與S收購戰略相關的風險； |
| ● | 與公私夥伴關係協定項下第三方權利有關的風險； |
| ● | 與未來融資和證券發行有關的風險； |
| ● | 與未知缺陷和減損有關的風險； |
| ● | 與政府監管相關的風險； |
| ● | 與惠頓國際業務及採礦業務有關的風險； |
| ● | 與採礦業務的勘探、開發、運營、擴張和改進有關的風險； |
| ● | 與環境法規有關的風險； |
| ● | 惠頓和採礦業務獲得和維護必要的許可證、許可證、批准 和裁決的能力； |
| ● | 惠頓和採礦業務遵守適用法律、法規和許可 要求的能力； |
| ● | 缺乏適當的供應、基礎設施和員工來支持採礦作業； |
| ● | 與保險不足的採礦業務有關的風險； |
| ● | 無法替換和擴大礦產儲量，包括某些採礦作業的 開始生產的預期時間（包括產量、估計品位和回收率的增加）； |
| ● | 與採礦作業的礦產財產有關的所有權和土著人權利有關的不確定性 ； |
惠頓2023年度信息表[120]
| ● | 惠頓和採礦業務獲得充足融資的能力； |
| ● | 採礦業務完成許可、建設、開發和擴建的能力； |
| ● | 與全球金融狀況有關的挑戰； |
| ● | 與環境、社會和治理事項有關的風險； |
| ● | 除 貴金屬或鈷外，採礦作業生產的金屬商品價格波動相關的風險； |
| ● | 與針對惠頓或採礦業務的索賠和法律訴訟有關的風險； |
| ● | 與惠頓普通股市價有關的風險； |
| ● | 惠頓和採礦業務保留關鍵管理層員工或採購 熟練和經驗豐富的人員服務的能力； |
| ● | 與利率有關的風險； |
| ● | 與股息的申報、時間安排和支付有關的風險； |
| ● | 與獲取採礦作業機密信息有關的風險； |
| ● | 與在倫敦證交所、紐約證交所和多倫多證交所多次上市有關的風險； |
| ● | 與可能暫停普通股交易有關的風險； |
| ● | 與ATM計劃下普通股銷售相關的風險，包括此類普通股發行的任何 淨收益金額以及任何此類收益的使用； |
| ● | 與惠頓持有其他公司長期 投資有關的股票價格風險； |
| ● | 與積極股東有關的風險； |
| ● | 與聲譽受損有關的風險； |
| ● | 與行業分析員發表意見有關的風險； |
| ● | 與氣候變化影響和向低碳經濟過渡有關的風險； |
| ● | 與惠頓和採礦業務實現氣候變化和環境承諾的能力有關的風險； |
| ● | 與確保信息系統安全和安全相關的風險，包括網絡安全風險； |
| ● | 與生成人工智能相關的風險； |
| ● | 與遵守反腐敗和反賄賂法律有關的風險； |
| ● | 與公司治理和公開披露合規有關的風險； |
| ● | 由於流行病或大流行病而對惠頓或採礦業務造成重大影響的風險； |
| ● | 與財務報告內部控制充分性有關的風險；以及 |
| ● | 在本年度信息表中，在風險因素標題下披露的其他風險。 |
前瞻性陳述基於管理層目前認為合理的假設，包括但不限於：
| ● | 商品市場價格不發生重大不利變化； |
| ● | 採礦業務將繼續運營，採礦項目將按照公開聲明完成，並實現其所稱的產量估計； |
| ● | 採礦作業的礦產儲量和礦產資源估算(包括儲量轉換率)準確； |
| ● | 惠頓從採礦作業的所有者和操作員那裏獲得的公開披露和其他信息是準確和完整的。 |
| ● | 採礦業務的產量估計是準確的； |
| ● | 每一方都將按照PMP履行其義務； |
| ● | 惠頓將繼續能夠為未償還的承諾提供資金或獲得資金； |
| ● | 惠頓將能夠採購和獲得增值的PMPA； |
| ● | PMPA的條款和條件足以追回欠本公司的債務； |
| ● | 惠頓已充分考慮PMPA中任何第三方權益的價值和影響； |
| ● | 將實現有關解決法律和税務問題的期望(包括涉及公司的CRA審計)； |
| ● | 惠頓已適當考慮加拿大税法在其結構和運營中的應用； |
| ● | 惠頓已按照加拿大税法提交了納税申報單並繳納了適用税款； |
| ● | 惠頓S申請CRA和解是準確的(包括公司S評估 公司對S的事實沒有實質性變化或法律或判例沒有變化)； |
惠頓2023年度信息表[121]
| ● | 惠頓對S評估實施15%全球最低税率對公司及其子公司的税收敞口和影響的評估是準確的； |
| ● | 根據自動櫃員機計劃出售普通股不會對普通股的市場價格產生重大影響，出售普通股的淨收益(如果有)將按預期使用； |
| ● | 普通股的交易不會因普通股在倫敦證券交易所、多倫多證券交易所和紐約證券交易所多次上市而在流動性、結算和結算系統方面的差異而受到不利影響。 |
| ● | S公司普通股不停牌； |
| ● | 有減值指標的任何PMPA的可收回金額的估計； |
| ● | 惠頓和採礦業務都不會因為疫情或大流行而受到重大影響；以及 |
| ● | 本文所述的其他假設和因素。 |
儘管惠頓試圖確定可能導致實際結果、活動水平、績效或成就與前瞻性陳述中包含的結果、活動水平、績效或成就大不相同的重要因素，但可能存在其他因素導致結果、活動水平、績效或成就與預期、估計或預期的不同。不能保證前瞻性陳述將被證明是準確的，即使前瞻性陳述中描述的事件或結果已經實現或實質上實現，也不能保證它們將對惠頓產生預期的後果或影響。因此，讀者不應過度依賴前瞻性陳述，並提醒實際結果可能會有所不同。本文中包含的前瞻性陳述旨在 為投資者提供信息，幫助他們瞭解惠頓S的預期財務和經營業績，可能不適合用於其他目的。任何前瞻性陳述 僅説明截止日期。除非符合適用的證券法，否則惠頓不承諾更新本文中通過引用方式包含或納入的任何前瞻性陳述。
惠頓2023年度信息表[122]
貨幣列報和匯率信息
這份年度信息表包含對美元和加拿大元的引用。加拿大銀行引用的截至2023年12月31日的三年中，每年以美元計算的加元高、低和收盤價 如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 |
||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 高 |
$ | 1.3875 | $ | 1.3856 | $ | 1.2942 | ||||||
| 低電平 |
1.3128 | 1.2451 | 1.2040 | |||||||||
| 關閉 |
1.3226 | 1.3544 | 1.2678 | |||||||||
*高位、低位和收盤利率為加拿大央行日利率
2024年3月27日，加拿大銀行引用的加元兑美元的每日匯率為1美元=1.3587加元。
金價
倫敦金銀市場協會(LBMA)引用的截至2023年12月31日的三年中每一年每一年的高、低、平均和收盤時的定盤價如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 |
||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 高 |
$ | 2078.40 | $ | 2039.05 | $ | 1943.20 | ||||||
| 低電平 |
1810.95 | 1628.75 | 1683.95 | |||||||||
| 平均值 |
1940.54 | 1800.09 | 1798.61 | |||||||||
| 關閉 |
2078.40 | 1813.75 | 1805.85 | |||||||||
2024年3月27日，LBMA公佈的每金衡盎司美元的LBMA黃金價格為2192.70美元。
銀價
LBMA引用的截至2023年12月31日的三年中，每盎司白銀的高、低、平均和收盤定盤價如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 |
||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 高 |
$ | 26.03 | $ | 26.18 | $ | 29.59 | ||||||
| 低電平 |
20.09 | 17.77 | 21.53 | |||||||||
| 平均值 |
23.35 | 21.73 | 25.14 | |||||||||
| 關閉 |
23.79 | 23.95 | 23.09 | |||||||||
2024年3月27日，LBMA公佈的每金衡盎司美元的LBMA白銀價格為24.515美元。
惠頓2023年度信息表[123]
鈀的價格
LBMA引用的截至2023年12月31日的三年中每一年的高、低、平均和收盤下午以美元/金衡盎司為單位的鈀價格如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 |
||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 高 |
$ | 1802.00 | $ | 3015.00 | $ | 3000.00 | ||||||
| 低電平 |
957.00 | 1675.00 | 1579.00 | |||||||||
| 平均值 |
1337.39 | 2107.17 | 2398.28 | |||||||||
| 關閉 |
1136.00 | 1775.00 | 1928.00 | |||||||||
2024年3月27日，LBMA公佈的倫敦金屬交易所（LME）鈀價格PM（美元/金衡盎司）為973.00美元。
鉑金價格
LBMA所報的截至2023年12月31日的 三年內，每金衡盎司美元的最高價、最低價、平均價和收盤價如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 |
||||||||||||
|
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 高 |
$ | 1128.00 | $ | 1151.00 | $ | 1294.00 | ||||||
| 低電平 |
850.00 | 831.00 | 911.00 | |||||||||
| 平均值 |
964.98 | 960.98 | 1090.24 | |||||||||
| 關閉 |
1000.00 | 1031.00 | 959.00 | |||||||||
2024年3月27日，LME鉑金價格PM（美元/金衡盎司）為896.00美元。
鈷價
以下為 截至2023年12月31日止的三年內每一年的高、低標準和合金等級鈷的平均價格，單位為每磅鈷美元。下面列出的鈷價格來源於Fastmarkets Metal Bulletin。
| 截至十二月三十一日止的年度 |
||||||||||||||
| 鈷級 |
|
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
| 標準級 |
高 | $ | 18.50 | $ | 31.20 | $ | 24.69 | |||||||
| 低 | 12.50 | 30.29 | 23.98 | |||||||||||
| 合金牌號 |
高 | 19.80 | 31.76 | 24.66 | ||||||||||
| 低 | 13.80 | 30.75 | 23.98 | |||||||||||
惠頓2023年度信息表[124]
|
附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| I. | 目的 |
審計委員會是惠頓貴金屬公司(The Wheaton貴金屬公司)董事會(The Board of Wheaton Precious Metals Corp.)的一個委員會。審計委員會的主要職能是協助董事會履行其對公司股東和投資界的財務報告和控制責任。外聘審計員將直接向審計委員會報告。審計委員會S的主要職責是：
| A. | 監督S公司財務報表的完整性，審查公司向任何政府機構或公眾提供的財務報告和其他財務信息及其他相關文件； |
| B. | 協助董事會監督S公司遵守法律法規的要求； |
| C. | 推薦任命並審查和評價本公司獨立核數師S的審計工作，監督獨立核數師提供的非審計服務，監督獨立核數師S的資格和獨立性，併為獨立核數師、財務和高級管理層以及董事會之間提供開放的溝通渠道； |
| D. | 協助董事會監督S公司內部審計職能的履行情況； |
| E. | 作為獨立和客觀的一方監督和監督公司S的財務報告流程和內部控制，公司S負責管理業務和財務風險及其對法律、税務、道德和監管要求的遵守情況； |
| F. | 按照適用監管機構的要求編寫審計委員會報告(S)；以及 |
| G. | 鼓勵持續改進並促進對S公司各級政策、程序和實踐的遵守。 |
| 二、 | 組成和會議 |
| A. | 委員會應根據適用於所有董事會委員會的指導方針運作，這些委員會位於 表A-6，董事會準則中。 |
| B. | 審核委員會須由至少三名董事組成，他們均為獨立董事，定義見董事會指引(表A-8，附錄)，並須符合本公司須遵守的法律、規則、規例及上市規定所載有關獨立性的其他適用準則。 |
| C. | 此外，除非董事會另有授權，否則任何董事在下列情況下均無資格成為審計委員會成員：(I)董事是附錄一所界定的關聯人，或(Ii)直接或間接接受(或其直系親屬或其直系親屬或該董事為其成員、合夥人或委託人的實體以及向本公司提供諮詢、法律、投資銀行、金融或其他類似服務的實體)的任何諮詢、或本公司支付的其他報酬，但以董事會成員身份和董事會委員會成員身份任職的報酬除外。 |
A-1
|
附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| D. | 所有成員應具備令董事會滿意的財務知識，如附錄I所界定的 ，且至少有一名成員應具備會計或相關財務管理專業知識，以符合附錄I所界定的財務專家資格，並須符合本公司須遵守的法律、規則、規例及上市規定所載有關財務專業知識的其他適用準則。 |
| E. | 如果一名委員會成員同時在三家以上上市公司的審計委員會任職， 委員會應徵求董事會S的意見，以確定同時任職是否會削弱該成員有效地在公司S審計委員會任職的能力，並確保披露這一決定。 |
| F. | 委員會每年至少舉行四次會議，或視情況需要更頻繁地舉行會議。委員會應在前三個財務季度結束後45天內召開會議，審查和討論上一季度未經審計的財務結果和相關的MD&A，並應在財政年度結束後的90天內召開會議，在公佈本年度已審計的財務結果和相關的MD&A之前審查和討論這些財務結果。 |
| G. | 委員會可要求管理層成員或其他人出席會議，並在必要時提供相關信息。為履行與審計有關的職責，委員會成員應可全面查閲所有公司信息，並應獲準與公司高級員工、高級管理人員和獨立審計師討論該等信息和與公司財務狀況有關的任何其他事項。 |
| H. | 作為促進公開溝通的工作的一部分，委員會應至少每季度與管理層和獨立審計員舉行閉門會議，並根據委員會與內部審計負責人的酌情決定權，討論委員會或這些 小組認為應私下討論的任何事項。此外，委員會或至少其主席應每季度與獨立審計師和管理層會面，審查S公司的財務報表。 |
| I. | 委員會主席、委員會成員、董事會主席、獨立核數師、首席執行官、首席財務官或祕書均有權要求審計委員會主席召開會議，會議應在收到請求後48小時內舉行。 |
| 三. | 職責和職責 |
為履行其職責和職責，審計委員會應：
| A. | 為下一年制定一個議程。 |
| B. | 在條件允許的情況下，至少每年審查和更新本憲章。 |
| C. | 在公司S管理信息通函和/或公司S年度信息表中簡要描述S的組成和職責以及如何履行這些信息。 |
A-2
|
附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| D. | 文件/報告審查 |
| i) | 本公司與管理層及獨立核數師共同審閲S中期及年度財務報表、管理層討論及分析、盈利發佈及任何其他將予公開披露的財務資料，包括獨立核數師為建議其於提交、發佈或刊發前向董事會作出批准而作出的任何證明、報告、意見或審核。在時間不允許委員會全體成員參加審議的情況下，委員會主席可代表整個委員會進行本次審議。 |
| Ii) | 審查管理層和/或獨立審計師編制的分析報告，闡述與編制財務報表有關的重大財務報告問題和判斷，包括分析替代會計原則方法對財務報表的影響。 |
| Iii) | 審查監管和會計舉措以及資產負債表外結構對公司財務報表的影響。 |
| 四) | 審查與董事和高級管理人員費用賬目有關的政策和程序，並 審查內部審計師在這些領域執行的任何程序的結果。 |
| v) | 每年審查董事會主席和首席執行官的費用。 |
| 六) | 確保制定了適當的程序，以審查本公司對S公開披露從發行人S財務報表中摘錄或派生的財務信息，以及審查提供給分析師和評級機構的任何財務信息和收益指引，並定期評估這些程序的充分性。 |
| E. | 獨立審計師 |
| i) | 向董事會推薦並批准獨立核數師的選擇，考慮獨立性和 有效性，並批准支付給獨立核數師的費用和其他補償。 |
| Ii) | 審查和批准獨立審計師S的審計計劃和聘書，討論和批准審計範圍和方法、人員配備、地點、對管理層的依賴和內部審計以及一般審計方法。 |
| Iii) | 監督管理層和獨立審計師之間的關係，包括審查管理層的信函或獨立審計師的其他報告，並討論管理層和獨立審計師之間的任何重大意見分歧。 |
| 四) | 每年與獨立審計師審查並討論他們與公司的所有重要關係，以確定其獨立性並向董事會報告。 |
| v) | 審查和批准由獨立審計師執行的任何非審計服務的請求，並被告知應請求進行的任何其他研究 |
A-3
|
附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| 超出審計聘書和相關費用範圍的管理層。 |
| 六) | 確保披露委員會為滿足獨立審計員對非審計服務的預先核準要求而採取的任何具體政策或程序。 |
| Vii) | 審查非審計費用與支付給獨立審計師的審計費用之間的關係，以確保保持審計師的獨立性。 |
| Viii) | 確保按類別向 股東披露審計和非審計費用。 |
| (九) | 對獨立審計師進行年度正式評估，審查獨立審計師的業績，並在情況允許時批准任何擬議的獨立審計師解聘和更換。與管理層和獨立審計師一起考慮聘請會計/審計公司而不是主要的獨立審計師的理由。 |
至少每五年對獨立審計師進行一次全面審查。全面審查比年度評估更深入、更廣泛。全面審查的重點是審計公司、其獨立性和專業懷疑論的應用。全面審查應包括審計質量的三個關鍵因素，供委員會審議和評估：
| (1) | 獨立性、客觀性和職業懷疑主義獨立審計師是否以客觀的態度對待他們的工作，以確保他們在編制財務報表時適當地質疑和挑戰管理層的S的説法？ |
| (2) | 接洽團隊的質量獨立審計師事務所是否提出了具備適當行業和技術技能的團隊成員來進行有效的審計？ |
| (3) | 通信質量和與獨立審計員的互動與獨立審核員的溝通(書面和口頭)是否清晰、簡潔且沒有套話？獨立審計師是否公開和坦誠，特別是在做出重大判斷和估計的領域，或者當最初的觀點與管理層不同時？ |
| x) | 至少每年，在管理層在場的情況下，就重大風險或暴露、內部控制和管理層為控制此類風險而採取的其他措施，以及組織財務報表的完整和準確，與獨立審計師進行磋商。應特別強調內部控制的充分性，以揭露任何可能被視為非法或不正當的支付、交易或程序。 |
| 十一) | 如有需要，安排獨立審計師提供給委員會和全體董事會。確保 審計師直接向委員會報告，並作為審計師最終向其負責的股東代表向董事會和委員會負責。 |
A-4
|
附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| XII) | 監督獨立審計師為準備或發佈審計報告或執行其他審計、審查或證明服務而開展的工作。 |
| XIII) | 確保禁止獨立審計師提供下列非審計服務，並確定禁止獨立審計師提供哪些其他非審計服務： |
| a) | 與公司會計記錄或財務報表有關的簿記或其他服務； |
| b) | 財務信息系統的設計和實施； |
| c) | 評估或估價服務、公平意見或實物捐助報告; |
| d) | 精算服務； |
| e) | 內部審計外包服務； |
| f) | 管理職能或人力資源； |
| g) | 經紀人或交易商、投資顧問或投資銀行服務； |
| h) | 與審計無關的法律服務和專家服務；以及 |
| i) | 上市公司會計監督委員會認定為不允許的任何其他服務。 |
| XIV) | 根據適用法律，批准獨立審計師允許的任何非審計活動。 |
| F. | 內部審計師 |
| i) | 審查內部審計師職能的有效性和獨立性，並確保不存在對內部審計師職能的不合理限制或限制； |
| Ii) | 審查和批准擬議的內部審計計劃的範圍，並確保其涉及關鍵的風險領域； |
| Iii) | 定期回顧： |
| a) | 內部審計計劃的進展情況，包括對該計劃的任何重大修改； |
| b) | 重要的內部審計結果，包括與財務報告的內部控制是否充分有關的問題；以及 |
| c) | 任何重大的內部欺詐問題； |
A-5
|
附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| 四) | 每年，在管理層在場的情況下，就管理層為控制此類風險而採取的重大風險或暴露、內部控制和其他措施以及組織財務報表的完整性和準確性向內部審計師諮詢。應特別強調內部控制的充分性，以揭露任何可能被視為非法或不正當的支付、交易或程序；以及 |
| v) | 確保委員會和管理層收到並討論S內部審計的重要結論和建議，並採取適當的行動。 |
| G. | 財務報告流程 |
| i) | 定期審查公司S披露控制程序和公司S財務報告內部控制的充分性和有效性，包括內部控制的重大缺陷和重大變化。 |
| Ii) | 瞭解獨立審計師S審查的範圍和報告對公司財務報告的內部控制S的評估和審查，並討論重大發現和建議，連同管理層對S的迴應。 |
| Iii) | 考慮獨立核數師S對S會計原則和財務披露做法在其財務報告中應用的質量、適當性和可接受性的判斷，特別是對其會計原則和基礎估計的進取或保守程度的判斷，以及 該等原則是常見做法還是少數人做法。 |
| 四) | 根據管理層的建議，經獨立審計師同意，審議並在適當情況下批准對S會計原則和做法的重大變更，並確保在確定會計原則和披露變更的適當性時説明會計師的理由。 |
| H. | 流程改進 |
| i) | 與獨立審計師討論(I)審計師S的內部質量控制程序；以及(Ii)最近一次審計師內部質量控制審查或同行審查，或之前五年內政府或專業當局的任何調查提出的任何重大問題，涉及審計師進行的一項或多項獨立審計，以及為處理任何此類問題而採取的任何步驟。 |
| Ii) | 審查和批准過去和現在的獨立審計師的員工或前任員工的招聘政策 。 |
| Iii) | 建立定期和單獨的制度，由管理層和獨立審計師就管理層作出的任何重大判斷向審計委員會報告S、編制財務報表以及各自對該等判斷的適當性的看法。 |
A-6
|
附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| 四) | 審查獨立審計師S的審計範圍和計劃，並在審計和正在進行的審查之前進行審查。委員會可授權獨立審計員進行委員會認為適當的補充審查或審計。 |
| v) | 完成年度審核和季度審核後，與管理層和獨立審計師分別審核計劃程序的任何重大變更、審核和審核過程中遇到的任何困難，包括對工作範圍或獲取所需信息的任何限制，以及獨立審計師在審核和審核過程中得到的合作。 |
| 六) | 審查管理層和獨立審計師之間在財務報表編制方面的任何重大分歧。 |
| Vii) | 如有重大懸而未決的問題，委員會應確保已商定解決此類問題的行動路線。 |
| Viii) | 與獨立核數師及管理層審閲年內的重大發現，以及經審核委員會批准的財務或會計實務的改變或改善已落實至何種程度。按照委員會的決定，應在實施變化或改進後的適當時間進行這項審查。 |
| (九) | 審查財務報告領域首席財務官和員工的活動、組織結構和資格，並確保將與公司內部繼任規劃相關的事項提交全體董事會審議。 |
| I. | 道德和法律合規 |
| i) | 審核管理人員S對公司S的監控制度是否到位，以確保公司向政府機構和公眾發佈財務報表、報告和其他財務信息符合法律要求。 |
| Ii) | 與公司法律顧問S一起審查法律和監管合規事項，包括公司的證券交易政策，以及可能對組織S財務報表產生重大影響的事項。 |
| Iii) | 審查遵守《薩班斯-奧克斯利法案》、安大略省證券委員會要求和其他法律要求的執行情況。 |
| 四) | 確保CEO和CFO提供書面證明，包括年度和中期財務報表、中期MD&A和年度信息表。 |
| J. | 風險管理 |
| i) | 向管理層和獨立審計師進行詢問，以確定重大的商業、政治、財務和控制風險和風險暴露，並評估管理層為將此類風險降至最低而採取的措施。 |
A-7
|
附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| Ii) | 確保董事會及其委員會在S公司對主要業務風險管理的監督下所遵循的程序的披露是完整和公平的。 |
| Iii) | 審查管理層S的風險評估計劃以及為管理這些風險和風險敞口而採取的步驟， 包括保險覆蓋範圍；幷包括更廣泛的年度審查。 |
| K. | 一般信息 |
| i) | 對S委員會職責範圍內的任何事項進行或授權調查。 委員會有權聘請獨立律師、會計師和其他專業人員協助其進行任何調查。 |
| Ii) | 委員會應遵守董事會準則中有關聘請外部顧問的要求。 |
| Iii) | 公司必須為委員會提供資金，以支付委員會履行職責所需的一般行政費用。 |
| 四) | 建立接收、保留和處理公司收到的有關會計、內部會計控制或審計事項的投訴的程序，以及員工對可疑會計或審計事項的保密、匿名提交，並根據需要開展和監督特殊調查 。 |
| v) | 審查監管機構關於財務事項的任何審查結果，以及外部審計師對這些結果的任何觀察意見。 |
| 六) | 如果發行人在最近完成的財政年度開始後的任何時間依賴審計委員會的任何可能豁免，請確保在年度信息表中進行披露。 |
| Vii) | 執行委員會或董事會認為必要或適當的任何其他符合本章程、本公司S章程及細則和適用法律的活動。 |
A-8
|
附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| 四、 | 問責制 |
| A. | 委員會主席有責任按要求就與公司有關的審計和財務事項向董事會提交定期報告。 |
| B. | 委員會應通過保存會議記錄和在下次董事會會議上提供口頭報告的方式向董事會報告其討論情況。 |
| C. | 審計委員會的會議記錄應提交給公司祕書。 |
| V. | 委員會時間表 |
以下各頁的時間表概述了S委員會本年度的活動時間表。
A-9
|
附表A？？
審計委員會的職權範圍
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| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
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A. 為下一年制定議程。
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✓ | |||||||
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B. 審查和更新委員會章程 |
✓ | |||||||
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C. 在公司S管理信息通函和/或公司S年度信息表中簡要描述S的組成和職責及其履行情況。 |
✓ | |||||||
|
D. 文件/報告評審
I)與管理層和獨立審計師一起審查 、中期和年度財務報表、MD&A、收益發布和任何其他公開披露的財務信息，並建議董事會批准 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
二)管理層和/或獨立審計師編寫的 審查分析，列出了與編制財務報表有關的重大財務報告問題和判斷 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
三) 審查監管和會計舉措以及表外結構對財務報表的影響 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
四) 審查有關董事和高級管理人員費用賬户的政策和程序 |
✓ | |||||||
|
五) 審查委員會主席和首席執行官費用 |
✓ | |||||||
|
Vi) 確保有適當的程序來審查從財務報表提取或派生的財務信息的披露，審查提供給分析師和評級機構的任何財務信息和收益指引，並定期評估這些程序的充分性 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
A-10
|
附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
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E. 獨立審計員
I) 向董事會推薦獨立審計師，並考慮獨立性和有效性，批准獨立審計師的薪酬 |
✓ | |||||||
|
Ii) 審查和批准獨立審計師S的審計計劃和聘書，並批准審計範圍和方法、人員配置、地點、對管理層和內部審計的依賴以及一般審計方法 |
✓ | |||||||
|
三) 監測管理層與獨立審計員之間的關係 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
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Iv) 審查並與獨立審計師討論他們與公司的所有重要關係，以確定其獨立性，並向董事會報告 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
V) 審查和批准由獨立審計師執行的非審計服務請求，並應管理層的要求告知超出審計聘書和相關費用範圍的任何研究 |
根據需要 | |||||||
|
六) 確保披露為滿足獨立審計員對非審計服務的預先核準要求而採取的任何具體政策或程序 |
✓ | |||||||
|
七) 審查非審計費用與支付給獨立審計員的審計費用之間的關係 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Viii) 確保按類別披露審計和非審計費用 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
A-11
|
附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
Ix) 進行年度正式評估和審查獨立審計師的業績，並批准任何擬議的獨立審計師解聘和更換。與管理層和獨立審計師一起考慮聘用主要獨立審計師以外的會計/審計公司的理由。每五年對獨立審計員進行一次全面審查(全面審查的進一步細節見職權範圍內的項目E(Ix))。 |
✓ | |||||||
|
X) 就重大風險或暴露、內部控制和管理層為控制此類風險而採取的其他步驟，以及組織財務報表的完整性和準確性，在管理層在場的情況下與獨立審計師進行磋商 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
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Xi) 安排向委員會和董事會提供獨立審計師。確保 獨立審計員直接向委員會報告，並向董事會和委員會負責 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
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Xii) 監督獨立審計師
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✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Xiii) 確保禁止獨立審計員提供某些非審計服務 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
A-12
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附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
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F. 內部審計師
I) 審查內部審計員職能的有效性和獨立性，並確保不存在對內部審計員職能的不合理限制或限制 |
✓ | |||||||
|
Ii) 審查和批准擬議的內部審計計劃的範圍，並確保其涉及關鍵的風險領域 |
✓ | |||||||
|
Iii) 定期評審： |
✓
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✓ | ✓ | ✓ | ||||
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A) 內部審計計劃的進展情況，包括對該計劃的任何重大變更； |
||||||||
|
B) 重大內部審計結果，包括與財務報告內部控制是否充分有關的問題；以及 |
✓ | |||||||
|
C) 任何重大內部欺詐問題
|
✓
|
✓
|
✓
|
✓
| ||||
A-13
|
附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
Iv) 每年，在管理層在場的情況下，就重大風險或暴露、內部控制和管理層為控制此類風險而採取的其他措施，以及組織財務報表的完整性和準確性，與內部審計師進行磋商。應特別強調 內部控制的充分性，以揭露任何可能被視為非法或不當的支付、交易或程序 |
✓ | |||||||
|
V) 確保委員會和管理層收到並討論S的內部審計重要結論和建議，並對其採取適當行動。 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
G. 財務報告流程
I) 定期審查公司S披露控制和程序以及公司對財務報告的內部控制的充分性和有效性，包括內部控制的任何重大缺陷和重大變化 |
✓ | |||||||
|
Ii) 瞭解獨立審計師S審核的範圍，並報告對本公司財務報告的內部控制S的評估，並審查和討論重大發現和建議，以及管理層對S的迴應。 |
✓ | |||||||
A-14
|
附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
Iii) 考慮獨立審計師S對會計原則和財務披露做法的質量、適當性和可接受性的判斷 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
IV) 審議並批准對會計原則和慣例的任何重大更改 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
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H. 流程改進
I) 與獨立審計師討論(I)審計師的內部質量控制程序；以及(Ii)在過去5年內，審計師最近的內部質量控制審查或同行審查或政府或專業當局的任何調查提出的任何重大問題，涉及審計師進行的獨立審計和為處理此類問題所採取的步驟 |
✓ | |||||||
|
Ii) 審查和批准過去和現在的獨立審計師的僱員或前任僱員的聘用政策 |
根據需要 | |||||||
|
Iii) 建立管理層和獨立審計師對管理層作出的重大判斷的報告制度 S編制財務報表 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
四) 審查範圍和計劃獨立審計師S的審計和審查 |
✓ | |||||||
|
V)與管理層和獨立審計員一起進行 審查計劃程序的重大變化、在審查和審查過程中遇到的困難以及獨立審計員在審查和審查過程中得到的合作 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
A-15
|
附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
Vi) 審查管理層和獨立審計員在編制財務報表方面的重大分歧 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
七) 確保採取行動解決重大懸而未決的問題 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Viii)與獨立審計師和管理層一起審查 的重要發現，以及財務或會計做法的變化或改進的實施程度 |
✓ | |||||||
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九) 審查首席財務官和財務報告人員的活動、組織結構和資格，並確保向董事會提出與繼任規劃相關的事項 |
✓ | |||||||
|
I. 道德和法律合規
I) 評審管理S[br}確保向政府機構和公眾發佈財務報表、報告和其他財務信息的監控制度，滿足法律要求 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
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二)與律師一起審查 、法律和監管合規事項以及可能對財務報表產生重大影響的事項 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
三) 審查遵守SOX和OSC要求的情況 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
四) 確保首席執行官和首席財務官認證年度和中期財務報表以及中期和年度MD&A |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
A-16
|
附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
J. 風險管理
I) 詢問管理層和獨立審計師，以確定重大的商業、政治、財務和控制風險和風險敞口，並評估管理層為將此類風險降至最低而採取的步驟 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Ii) 確保披露董事會和委員會所遵循的監督主要業務風險管理的程序是完整和公平的 |
✓ | |||||||
|
三) 評審管理S風險評估計劃和為管理風險和暴露而採取的步驟 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
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四) 對企業風險管理方案進行更廣泛的審查 |
✓ | |||||||
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K. 綜合醫院
I) 對S委員會職責範圍內的事項進行或授權調查 |
根據需要 | |||||||
A-17
|
附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
Ii) 經董事會主席批准並在合理可行的情況下與首席執行官協商後， 每個委員會有權和責任聘用、制定條款、補償和監督其確定為允許其履行其職責所需的任何外部顧問。在考慮選擇任何外部顧問時，適用的委員會應對該顧問進行獨立性評估，除其他事項外，應考慮以下因素：(A)顧問向公司提供的其他服務；(B)顧問從公司獲得的費用佔顧問總收入的百分比；(C)顧問旨在防止利益衝突的政策；(D)顧問與委員會成員、董事會或公司高管的任何業務或個人關係；及(E)顧問持有的本公司任何股份或證券。 |
根據需要 | |||||||
|
三) 從公司獲得資金，用於支付一般行政費用 |
根據需要 | |||||||
|
四) 建立接收、保留和處理有關會計、內部會計控制或審計事項的投訴的程序；以及員工匿名提交有關可疑會計或審計事項的投訴的程序，並根據需要開展和監督特殊調查 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
A-18
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附表A？？
審計委員會的職權範圍
|
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
V) 審查監管機構關於財務事項的任何審查結果，以及任何外部審計師對這些審查結果的意見 |
根據需要 | |||||||
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Vi) 確保在AIF中披露是否使用了審計委員會的任何可能豁免 |
✓ | |||||||
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Vii) 評估這些職權範圍的充分性，並向董事會提出建議 |
✓ | |||||||
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Viii) 進行年度自我評估並向董事會報告 |
✓ | |||||||
A-19
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審計委員會的職權範圍
附錄一：審計委員會相關定義 組成
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美國證券交易委員會規則下的關聯人
？關聯人？根據美國證券交易委員會的規則，根據薩班斯-奧克斯利法案，是指直接或間接控制本公司的人，或直接或通過一個或多箇中介機構直接或間接控制本公司、由本公司控制或與本公司共同控制的實體的董事、高管、合夥人、成員、負責人或指定人士。
多邊文書下的金融知識52-110
？根據MI 52-110，精通財務是指董事有能力閲讀和理解一套財務報表，這些報表反映了會計問題的廣度和複雜程度，通常可與S公司財務報表可能提出的問題的廣度和複雜性相媲美。
美國證券交易委員會監管下的金融專家S-K
如果一個人具備以下 屬性，則有資格成為財務專家：
| a) | 理解財務報表和公認的會計原則； |
| b) | 評估這些原則在核算估計數、應計項目和準備金方面的一般適用情況的能力； |
| c) | 具有編制、審計、分析或評估財務報表的經驗，其會計問題的廣度和複雜程度一般可與S公司財務報表可能提出的問題的廣度和複雜程度相媲美，或具有積極監督一名或多名從事此類活動的人員的經驗； |
| d) | 瞭解財務報告的內部控制和程序；以及 |
| e) | 瞭解審計委員會的職能。 |
一個人應該通過以下途徑獲得這些品質：
| a) | 作為首席財務官、首席會計官、財務總監、公共會計師或審計師的教育程度和經驗，或在一個或多個涉及履行類似職能的職位上的經驗； |
| b) | 有積極監督主要財務官、主要會計官、財務總監、公共會計師、審計師或履行類似職能的人員的經驗； |
| c) | 監督或評估公司或註冊會計師在編制、審計或評估財務報表方面的業績；或 |
| d) | 其他相關經驗。 |
A-20
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審計委員會的職權範圍
附錄二：審計委員會負責的披露事項
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| 項目 | CSA* | 紐約證券交易所** | ||||||
| 確保首席執行官S的職權範圍包括就審計委員會作出年度和臨時書面確認的責任，並確保此類書面確認按要求提交。
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✓ | |||||||
| 披露審計委員會S章程的文本。
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✓ | |||||||
| 披露委員會成員的姓名，並説明每個成員是否(I)獨立和(Ii)懂財務。描述每個成員S的教育背景和與職責相關的經驗。
|
✓ | |||||||
| 披露 自最近完成的財政年度開始以來的任何時間，本公司是否依賴任何可能的審計委員會豁免。
|
✓ | |||||||
| 如在發行人S最近完成的財政年度開始後的任何時間，董事會未採納審計委員會關於提名或補償外聘核數師的建議，請説明該事實及其原因。
|
✓ | |||||||
| 按類別披露 審計師在諮詢和其他服務方面的報酬。
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✓ | |||||||
| 披露 審核委員會為預先批准外聘核數師提供的非審核服務而採用的任何具體政策或程序。
|
✓ | |||||||
| 準備 並披露適用監管機構要求的任何審計委員會報告。
|
✓ | |||||||
A-21
