附件4.6


嘉信理財公司
依據《證券説明》登記的證券
1934年《證券交易法》第12節

截至2019年12月31日，嘉信理財公司(以下簡稱CSC、WE、US和OUR)根據修訂後的1934年《證券交易法》第12條註冊了三類證券：(1)我們的普通股，(2)我們的存托股份，每股相當於1/40這是C系列6.00%非累積永久優先股的權益，以及(3)我們的存托股份，每股相當於1/40%這是持有5.95%非累積永久優先股的權益，D系列。

普通股説明

以下有關本公司普通股的説明並不完整，並受本公司第五次重訂公司註冊證書(“公司註冊證書”)及經修訂的第四次重訂附例(“附例”)的限制，該等附例已作為證物提交至本公司的10-K表格年度報告(本附則為其中一部分)。此外，修訂後的特拉華州公司法(“特拉華州法”)也可能影響我們普通股的條款。

一般信息

我們有3,000,000,000股法定普通股，每股面值0.01美元。我們普通股的持有者有權從我們董事會宣佈的任何合法可用於股息的資金中獲得股息。我們普通股的持有人也有權在我們清算時，在債權人和清算時任何類別或系列未償還優先股的債權之後，按比例獲得我們淨資產的按比例分配。我們支付普通股股息的前提是，我們已經支付或撥備了當時本期的任何已發行優先股系列的所有股息，對於任何累積優先股，則為之前所有期間支付或撥備了所有股息。

在我們清算或解散的情況下，在支付股息和分配資產方面，我們的優先股將優先於我們的普通股。我們的優先股還將擁有董事會可能確定的其他優先股。

我們普通股的持有者有權對他們持有的每股股票投一票，並被賦予我們股本的所有投票權，除非我們的董事會已經規定或未來可能規定關於我們的優先股。我們的公司註冊證書規定了一個分類董事會，但沒有規定累積投票。我們的普通股不能贖回，也沒有認購、轉換或優先購買權。

我們的普通股在紐約證券交易所上市。我們普通股的流通股已繳足股款且不可評估。


擁有權的限制

房主貸款法(“HOLA”)規定，根據HOLA的定義，任何“儲蓄和貸款控股公司”在收購超過5%的我們的普通股之前，必須獲得美聯儲的批准。除銀行控股公司外，任何其他公司必須事先獲得美聯儲的批准，才能根據HOLA收購我們10%或更多的普通股。根據《銀行控制權變更法》，任何人(公司除外)必須向美聯儲發出通知，並事先獲得美聯儲的不反對意見，才能收購我們10%或更多的普通股。任何持有我們普通股25%或以上的公司，或一家持有5%或更多普通股的公司，如果該公司以其他方式對我們施加推定的“控制影響”，則應受HOLA規定的儲蓄和貸款控股公司的監管。

《企業合併條例》

根據特拉華州法律，公司不得與任何有利害關係的股東從事任何業務合併，該股東的定義是擁有公司15%或更多投票權的實益所有人，自該股東成為有利害關係的股東之日起三年內，除非：

•
在此之前，公司董事會批准了導致股東成為有利害關係的股東的企業合併或交易；

•
在導致該股東成為有利害關係的股東的交易完成後，該有利害關係的股東擁有該公司至少85%的有表決權的股份；或

•
在該日期或之後，企業合併由董事會批准，並在年度或特別股東會議上批准，而不是通過書面同意，以至少三分之二的已發行有表決權股票的贊成票批准，而不是由感興趣的股東擁有。
  
根據特拉華州的法律，公司有權選擇退出上述企業合併法規。我們的公司註冊證書或我們的附例都不排除我們不受這一條款施加的限制。

絕對多數票要求

我們的公司註冊證書要求與感興趣的股東進行一些業務合併時，必須得到我們絕大多數股東的批准。我們的公司註冊證書將有利害關係的股東定義為直接或間接實益擁有我們流通股投票權超過15%的個人、合夥企業或集團，或15%所有者的關聯公司或聯繫人。儘管法律允許的百分比較低，但根據我們的公司註冊證書，我們的股東必須擁有80%的投票權，作為一個單一類別進行投票，必須批准以下任何業務合併：
 



•
中證金或我們的任何子公司與有利害關係的股東或有利害關係的股東的關聯公司或聯營公司合併；

•
向有利害關係的股東出售證金公司或其子公司的任何資產，前提是這些資產的公平市場價值為5,000,000美元或以上；

•
向CSC或我們的任何子公司出售感興趣股東的資產，如果這些資產的公平市場價值為5,000,000美元或更多；

•
由證金公司或我們的任何子公司發行或轉讓我們的任何證券或我們子公司的任何證券給有利害關係的股東，除非收到的財產的公平市場價值低於5,000,000美元；

•
我們證券的任何重新分類、我們與我們的任何子公司的合併或合併，或任何類似的交易，其效果是增加由任何利益股東或其關聯公司或聯營公司直接或間接擁有的證金公司或我們的任何子公司的任何類別股權證券的流通股比例；或

•
通過清算或解散證金公司的任何計劃或建議。
 
絕對多數票要求不適用於經多數公正董事批准的企業合併。公正的董事是指任何符合以下條件的董事會成員：

•
不是有利害關係的股東；

•
不是關聯公司或有利害關係的股東的代表；

•
不是與有利害關係的股東達成的協議或安排的一方，以便與該有利害關係的股東協調行動，以指導我們的管理層或政策；以及

•
或者在有利害關係的股東成為有利害關係的股東之前是我們的董事會成員，或者被無利害關係的董事的多數提名為無利害關係的董事的繼任者；但如果企業合併涉及的一方於1987年7月30日是證金公司的有利害關係的股東，則這一要求不適用。

絕對多數的要求不適用於符合我們公司註冊證書中規定的公平價格和程序要求的業務合併。



優先股和存托股份的説明

以下對本公司6.00%非累積永久優先股C系列(“C系列優先股”)和5.95%非累積永久優先股D系列(“D系列優先股”，與C系列優先股一起稱為“優先股”)的條款描述並不完整，並不符合我們對C系列優先股和D系列優先股的指定證書的要求，這兩種股票已作為10-K表格中的證物提交給年報，本附件是其中的一部分。
託管人是優先股的唯一持有人，如下文“存托股份説明”所述，本説明中凡提及優先股持有人，均指託管人。然而，存托股份持有人有權通過存託機構行使優先股持有人的權利和優先權，如“存托股份説明”所述。

我們的法定股本包括9940,000股優先股，每股面值0.01美元，反映在我們的公司註冊證書中。我們的董事會被授權，不需要股東採取進一步的行動：

•
確定或更改任何完全未發行的系列優先股的投票權、權力、優惠和特權，以及相對、參與、任選或其他權利(如有)及其資格、限制或限制；

•
本條例旨在釐定組成任何該等系列的股份數目及名稱；及

•
增加或減少任何系列優先股的股份數目(但不低於當時已發行的股份數目)。
 
C系列優先股和D系列優先股都是我們授權優先股的單一系列，並且是全額支付和不可評估的。

優先股不得轉換為或交換為中證金任何其他類別或系列股票或其他證券的股份。優先股並無任何到期日，亦不須承擔任何償債基金或中證金贖回或回購優先股的其他責任。

證金公司贖回、購買或以其他方式收購的優先股股份應註銷，並應恢復為未指定為系列的授權但未發行的優先股股份。

增發優先股和增發存托股份

在未來，我們可以不經優先股持有人或存托股份持有人的通知或同意，不時發行額外的優先股股份；但前提是，任何此類額外優先股不被視為《美國國税法》第1059(F)(2)節所指的“不合格優先股”，而且出於美國聯邦所得税的目的，此類額外股份被視為可與已發行優先股互換。如吾等發行額外優先股，則該等額外股份的股息可能自首次發行日期或吾等於發行該等額外股份時指定的任何其他日期起計。如果我們發行額外的優先股，我們將發行相應數量的額外存托股份。




排名

優先股級別的股票：

•
優先於我們的初級股票；

•
等同於其他系列的平價股票，包括A系列優先股、E系列優先股、F系列優先股以及我們未來可能發行的任何其他系列優先股；以及

•
我們未來可能發行的任何一系列股票在支付股息和在CSC的任何清算、解散或清盤時的資產分配方面優先於優先股，以及我們所有現有和未來的債務義務。
  
本文所使用的“初級股”是指我們的普通股和此後授權的任何其他類別或系列的中證金股票，優先股在支付股息或在中證金公司的任何清算、解散或清盤時分配資產時具有優先權或優先權。

如本説明書所用，“平價股”指在支付股息及在中證金公司任何清算、解散或清盤時在資產分配方面與優先股平價的任何其他類別或系列的中證金股票。

分紅

優先股的股息不是累積的。倘若吾等的董事會或正式授權的董事會委員會沒有就某一股息期宣佈優先股的股息，則本公司將不會被視為已於該股息期應計、於適用的股息支付日期支付或為累積股息，而吾等亦無義務就該股息期向優先股持有人(包括存托股份持有人)支付任何股息，亦不會就存托股份作出相關分派，不論本公司的董事會或經正式授權的董事會委員會是否就未來任何股息期的優先股宣佈派息。

當我們的董事會或董事會正式授權的委員會宣佈時，優先股持有人將有權從根據特拉華州法律可用於支付股息的合法資產中獲得基於優先股清算優先權的非累積現金股息，C系列優先股的利率為每個季度股息期的年利率6.00%，D系列優先股的利率為每個季度股息期的年利率5.95%。

如果我們的董事會或董事會正式授權的委員會宣佈，我們將在每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付優先股的股息，每個日期稱為股息支付日。



倘本應支付股息之任何日期並非營業日，則股息支付日期將為下一個營業日，而不會對已付股息金額作出任何調整。“營業日”是指除（i）星期六或星期日或（ii）加利福尼亞州舊金山或紐約州紐約市的銀行機構根據法律或行政命令被授權或有義務關閉的日期以外的任何日期。

股息將支付給優先股記錄的持有人，因為他們出現在我們的股票登記冊在下午5點，紐約市時間，在適用的記錄日期，即適用的股息支付日期前的第15個日曆日，或其他記錄日期，不超過適用的股息支付日期前的30天，由我們的董事會或我們的董事會正式授權的委員會確定。見“存托股份説明-股息及其他分派”。

股息期指由股息支付日（包括該日）至下一個股息支付日（不包括該日）的期間。優先股的應付股息將按360天的年度（包括12個30天的月份）計算。由此計算得出的美元數額將四捨五入到最接近的美分，半美分向上四捨五入。優先股的股息將在贖回日期（如有）停止累計，如下文“-贖回”所述，除非我們未能支付要求贖回的優先股股份的贖回價格。

我們通常只能在清算、解散或清盤時從合法可用於此類支付的資產中支付股息和分派（在滿足所有債務索賠和其他非股權索賠之後）。有關代表優先股的存托股股息的資料，請參閲“存托股説明-股息及其他分派”。

此外，優先股的股息將取決於我們收到美聯儲的事先批准（或可能成為我們適用的聯邦銀行機構的任何繼任銀行監管機構），如果有的話，並滿足資本充足率指南或美聯儲法規中規定的條件（或可能成為我們適用的聯邦銀行機構的任何繼任銀行監管機構）適用於優先股股息（如有）。

股息止動器

在優先股尚未發行的每個股息期內，除非所有已發行優先股的前一個股息期的全部股息已宣佈和支付或已宣佈，並已預留足夠的款項支付：

•
將不會就任何次級股宣派或派付股息或預留作派付用途，亦不會就任何次級股宣派或作出分派或預留作派付用途，但以下情況除外：
 
•
僅以次級股支付的股息，或

•
與實施股東權利計劃有關的任何股息，或任何此類計劃下任何權利的贖回或回購;以及




•
除以下情況外，我們不得直接或間接回購、贖回或以其他方式收購次級股票（也不得向償債基金支付或提供任何款項以贖回我們的任何此類證券）：
 
•
由於次級股票重新分類為其他次級股票或重新分類為其他次級股票;

•
將一股次級股份交換或轉換為另一股次級股份;

•
通過使用基本上同時出售次級股票的其他股份的收益;

•
購買、贖回或以其他方式收購與僱員、管理人員、董事或顧問簽訂的或為僱員、管理人員、董事或顧問的利益而簽訂的任何僱傭合同、福利計劃或其他類似安排相關的次級股股份;

•
根據具有合同約束力的要求購買初級股票，包括根據具有合同約束力的股票回購計劃購買初級股票;或

•
根據被轉換或交換的次級股票或證券的轉換或交換規定，購買次級股票的部分權益;

•
CSC不得回購、贖回或以其他方式收購平價股票，除非根據按比例要約購買全部或部分優先股和該平價股票，否則CSC不得回購、贖回或以其他方式收購平價股票，除非CSC因以下任何原因回購、贖回或收購該平價股票：

•
由於平價股票重新分類為其他平價股票或次級股票;

•
將一股平價股票交換或轉換為另一股平價股票或初級股票；或
 
•
通過使用基本上同時出售其他平價股票或初級股票的收益。

此後，當優先股和任何平價股票的股份沒有全額支付股息時，優先股和任何平價股票宣佈的所有股息將按比例宣佈，因此每股宣佈的股息金額將與當時優先股每股股息期間應計股息的比率相同，而任何平價股票的應計股息(包括任何累積)將相互影響。

在上述限制的規限下，由本公司董事會或本公司董事會正式授權委員會決定的股息(以現金、股票或其他方式支付)可不時從任何合法可用於支付股息的資產中宣佈並支付給本公司普通股和與優先股同等或低於優先股的任何其他股票，優先股持有人無權參與任何此類股息。






救贖

優先股不受任何強制贖回、償債基金或其他類似條款的約束。優先股持有人和存托股份持有人均無權要求贖回或回購優先股。

可選的贖回

我們可以在2020年12月1日或之後的任何股息支付日期贖回C系列優先股或在2021年6月1日或之後贖回D系列優先股，贖回價格相當於每股1,000美元(相當於每股存托股份25美元)，外加任何已宣佈和未支付的股息，而不積累任何未宣佈的股息，並可隨時全部或部分贖回優先股。

監管資本處理事件後的贖回

我們可以在監管資本處理事件(定義如下)後90天內的任何時間贖回優先股的股份，贖回價格相當於每股1,000美元(相當於每股存托股份25美元)，外加任何已宣佈和未支付的股息，而不會積累任何未宣佈的股息。

“監管資本處理事項”是指證金公司出於以下原因作出的善意決定：

•
優先股首次發行後頒佈或生效的對美國的法律或法規或美國的任何政治分區的任何修訂或更改；

•
在任何優先股首次發行後宣佈的對這些法律或法規的任何擬議變化；或

•
解釋或適用優先股首次發行後宣佈的法律、法規的任何官方決定、司法決定或行政行為或其他官方聲明，
 
存在更大的風險，即CSC將無權將當時已發行的優先股的全部清算優先股視為“額外的一級資本”(或其等價物)，只要優先股的任何股份尚未發行，就符合當時有效和適用的美聯儲(或任何可能成為我們適用的聯邦銀行機構的任何後續銀行監管機構)的資本充足率指導方針或法規。

贖回程序
    
如優先股股份將根據上述“-選擇性贖回”或“-於監管資本處理事項後贖回”項下的條款贖回，贖回通知須以一級郵遞方式發給將予贖回的優先股的記錄持有人，並於指定贖回日期前不少於30天但不遲於60天郵寄(惟如記錄持有人為DTC，則可按DTC許可的任何方式發出通知)。每份贖回通知將包括一份聲明，聲明如下：

•
贖回日期；



•
要贖回的每一系列優先股的股份數量，如果要贖回的優先股數量少於持有人持有的全部股份，則從持有人手中贖回每一系列優先股的股份數量；

•
贖回價格；

•
為支付贖回價格而交出證明優先股股份的證書的一個或多個地點；

•
待贖回股份的股息將於贖回日停止應計。
 
此外，如任何優先股股份的贖回通知已妥為發出，而吾等已為任何所謂須贖回的優先股的任何股份持有人的利益撥備贖回所需的資金，則在贖回日期當日及之後，該系列優先股的該等股份將停止應計股息，該系列優先股的該等股份將不再被視為已發行，而該等優先股持有人的所有權利將會終止，但收取贖回價格加上任何已宣示及未宣派股息的權利除外，而不會累積任何未宣派股息。有關代表優先股的存托股份的贖回情況，請參閲“存托股份説明--存托股份的贖回”。

如果在已發行時只贖回一系列優先股的部分股份，則應按比例或按批選擇要贖回的股份。在不牴觸本章程條文的情況下，本公司董事會有充分權力及權力不時規定優先股股份的贖回條款及條件。

優先股的任何贖回將取決於我們收到美聯儲(或可能成為我們適用的聯邦銀行機構的任何後續銀行監管機構)所需的事先批准，以及是否滿足適用於優先股贖回的資本充足率指南或美聯儲(或可能成為我們適用的聯邦銀行機構的任何後續銀行監管機構)中規定的條件。

清算權

如果吾等自願或非自願地清算、解散或結束我們的業務和事務，優先股持有人有權獲得每股1,000美元(相當於每股存托股份25美元)的清算分派，外加任何已申報和未申報的股息，而不積累任何未申報股息，然後我們向普通股或任何其他級別低於優先股的類別或系列股票的持有人進行任何資產分配。優先股持有人在收到其全部清盤分派後，將無權從我們那裏獲得任何其他金額。


在任何該等分派中，倘證金公司的資產不足以向優先股持有人及與優先股平價排名的任何類別或系列股票的所有持有人悉數支付上述清算分派，則支付予優先股持有人及所有該等平價股份持有人的款項將按照各自欠該等持有人的合計清算分派按比例支付。如果上述清算分配已全額支付給優先股持有人和該等平價股票持有人，則優先股級別低於優先股的任何其他類別或系列股票的持有人應有權根據其各自的權利和偏好獲得證金公司的全部剩餘資產。
 
就本條而言，將證金公司的全部或實質所有財產及資產出售、轉易、交換或移轉(以現金、股票、證券或其他代價換取)，不得當作自願或非自願解散、清盤或清盤，亦不得將任何其他法團或人士合併、合併或與證金公司合併、合併或合併為證金公司的事務，亦不得當作自願或非自願解散、清盤或清盤證金公司的事務。

由於我們是一家控股公司，我們的債權人和股東，包括優先股持有人，在子公司清算或資本重組時參與該子公司的資產的權利和權利可能受制於該子公司的債權人的優先債權，除非我們是對該子公司擁有公認債權的債權人。

投票權

優先股持有者將沒有投票權，除非下文規定或法律規定。

在不支付報酬的情況下選舉兩名董事的權利

當優先股股票的應付股息在六個季度股息期內未支付時，無論是否連續，優先股持有人將有權與具有類似投票權但同樣尚未支付股息的任何其他同等排名的優先股系列的持有人作為一個類別一起投票，在持有至少20%優先股投票權的股東和任何有投票權的平價證券持有人的要求下召開的特別會議上(除非在我們股東下一次年度會議或特別會議的日期之前不到90個日曆天收到特別會議的請求，在這種情況下，選舉只在我們股東的下一次年度會議或特別會議上舉行)，或在我們的下一次股東年度會議或特別會議上選舉兩名額外的董事進入我們的董事會；條件是，任何此類董事的當選不會導致我們違反我們普通股隨後在其上市或報價的交易所或交易市場的適用公司治理要求。在為選舉該等董事而舉行的任何會議上，至少佔優先股投票權多數的股份及任何有投票權的平價證券的持有人親身或委派代表出席，作為一個類別一起投票，即構成該等股份的法定人數。優先股持有人及任何具投票權之平價證券持有人如親身或委派代表出席有關大會之優先股持有人及任何具投票權之平價證券持有人共同投票(相當於該等股份之過半數投票權)，則足以投票選出任何有關董事。


在選舉任何這樣的董事之前，我們董事會的董事人數將增加兩人。該等投票權及如此選出的新增董事的任期將持續至：

•
連續派發非累積股息至少連續四個季度股息期；以及

•
過去所有股息期間應付的累計股息(如有)，
  
應已就所有已發行的優先股或有權享有的投票權平價證券的全部已發行股份支付，或已申報並留作支付。屆時，選舉額外董事的權利將終止，如此選出的另外兩名董事的任期將立即終止，董事人數將減少兩人，優先股和任何投票權平價證券的持有人的該等投票權將終止，但如上文所述，在六個季度股息期(無論是否連續)的股息支付每增加一次時，由於上述投票權的重新啟用，該等投票權將終止。

優先股的持有者，連同任何投票權平價證券的持有者，作為一個類別一起投票，可以移除他們選擇的任何董事。任何該等董事因撤銷而產生的任何空缺，只能由優先股及任何投票權平價證券的持有人投票填補，並作為一個類別一起投票。如果任一董事因除免職以外的任何原因出現空缺，剩餘的董事可以選擇繼任者，繼任者將任職於空缺職位的剩餘任期。如果這兩個職位空缺，優先股持有人和任何投票權平價證券的持有人可以如上所述召開特別會議，並在該特別會議上選舉該等董事，或在我們的下一次股東年度會議或特別會議上選舉該等董事。

參與上述投票的每股優先股以及與優先股同等排名的任何股票的投票權數將與該股的清算優先級成比例。

根據美聯儲通過的法規，如果任何一系列優先股的持有者有權或有權投票選舉董事，該系列將被視為一類有投票權的證券，持有該系列25%或更多股份的公司，或者如果它對我們施加“控制影響”，可能會受到作為儲蓄和貸款控股公司的監管，根據修訂後的1933年房屋所有者貸款法案。此外，在該系列被視為一類有投票權的證券時，
 
•
任何其他儲蓄和貸款控股公司可能需要獲得美聯儲(或任何可能成為我們適用的聯邦銀行機構的後續銀行監管機構)的批准，才能收購或保留該系列超過5%的股份；以及

•
除儲蓄和貸款控股公司以外的任何其他人可能需要獲得美聯儲(或任何可能成為我們適用的聯邦銀行機構的後續銀行監管機構)的不反對意見，才能收購或保留該系列10%或更多的股份。
 





其他投票權
只要一系列優先股的任何股份仍未發行，作為一個類別單獨投票的優先股系列中至少三分之二的已發行股份的持有者應投贊成票或同意：

•
以合併、合併或其他方式修改、更改或廢除證金公司的公司註冊證書(包括設立該系列優先股的指定證書)或證金公司章程的規定，以對該系列優先股的權力、優先股、特權或特別權利產生不利影響；但條件是，下列任何一項不得被視為對該等權力、優先股、特權或特殊權利產生不利影響：
 
•
增加核準普通股或除下列規定外的優先股的金額；

•
增加或減少與優先股同等或低於優先股的任何系列優先股的股份數量；或

•
授權、設立和發行與優先股同等或低於優先股的其他類別或系列股本(或可轉換或可交換為此類股本的證券)；

•
修訂或更改證金公司的公司註冊證書，以授權或增加任何類別或系列優先股的授權金額或發行任何類別或系列的優先股，或將我們的任何法定股本重新分類為任何該等優先股，或發行任何可轉換為或證明有權購買任何該等優先股的義務或證券；或
 
•
完善具有約束力的股票交換、涉及優先股系列的重新分類或我們與另一實體的合併或合併；然而，根據本條款或特拉華州法律，優先股持有人在以下情況下將無權投票：

•
優先股系列仍未償還，或在任何此類合併或合併的情況下，我們不是倖存或產生的實體，被轉換為或交換倖存或產生的實體(或其最終母公司)的優先證券，該實體是根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律組織和存在的實體；以及

•
*尚未發行的一系列優先股或新的優先股(視乎情況而定)擁有的權力、優先權及特別權利對持有人的利益並不比該系列優先股的權力、優先權及特別權利為低。

如上文“優先股-投票權説明”所用，“優先股”是指在中證金公司清算、解散或清盤時，在支付股息或分配資產方面，優先於優先股的任何其他類別或系列的中證金股票。截至2019年12月31日，沒有現有的高級股票。



上述投票條文將不適用於以下情況：於須進行表決的行為生效時或之前，優先股系列的所有已發行股份已在發出適當通知後按照上述條文贖回或要求贖回，且吾等已為優先股系列持有人的利益預留足夠資金以進行贖回。

有關代表優先股的存托股份的投票情況，請參閲“存托股份説明--表決優先股”。

 
存托股份的説明

在本説明中，所指的“存托股份持有人”是指在我們或存託人為此目的而保存的賬簿上以其自己的名義登記的存托股份的持有人，而不是擁有以街道名義登記的存托股份或通過DTC以簿記形式發行的存托股份的間接持有人。

我們以存托股份的形式發行了優先股股份的零碎權益。每一股這樣的存托股份代表着一股C系列優先股或D系列優先股的1/40所有權權益，並由存託憑證證明。以存托股份為代表的C系列優先股和D系列優先股的股份均根據中證金、Equiniti Trust Company和不時持有存托股份的存託憑證持有人之間的單獨存託協議進行存管。在符合存託協議條款的情況下，每名存托股份持有人均有權透過存托股份，按該存托股份所代表的優先股股份的適用比例，享有該存托股份所代表的優先股的所有權利及優惠(包括股息、贖回、清盤及投票權)。

股息和其他分配

保管人將根據存托股份持有人所持有的存托股份的數量，將與存入的優先股有關的任何現金股利或其他現金分配分配給存托股份的記錄持有人。託管人將其收到的現金以外的任何財產分配給有權獲得這些分配的存托股份的記錄持有人，除非它確定不能在這些持有人之間按比例進行分配或進行分配是不可行的(包括任何要求CSC或託管人因税收而扣留數額的要求)。在這種情況下，經證監會批准，託管機構可採取其認為公平和可行的方法進行分配，包括(公開或私下出售)出售財產，並按照存托股份持有人所持存托股份數量的比例，將出售所得淨額分配給存托股份持有人。

與存托股份有關的股息支付和其他事項的記錄日期將與優先股的相應記錄日期相同。

分配給存托股份持有人的金額將減去託管人或證金公司因税收或其他政府收費而需要預扣的任何金額。



存托股份的贖回

如果我們贖回以存托股份為代表的優先股，存托股份將從存託人因贖回其持有的優先股而獲得的收益中贖回。每股存托股份的贖回價格將等於優先股每股應付贖回價格的1/40(或每股存托股份25美元)，加上任何已宣佈和未支付的股息，不積累任何未宣佈的股息。每當我們贖回託管人持有的優先股股份時，託管人將在同一贖回日贖回相當於如此贖回的優先股的存托股數。
 
如果贖回的存托股份少於全部已發行存托股份，則由存託機構按比例或以抽籤方式選出擬贖回的存托股份。在任何這種情況下，存托股份將只能以40股及其任何倍數的增量贖回存托股份。

清算優先權

如果我們自願或非自願清算、解散或結束我們的業務和事務，在我們向我們的普通股或任何其他級別或系列股票的持有人進行任何分配之前，存托股份的每位持有人將有權獲得每股存托股份2500美元的清算分配，外加任何已申報和未申報的股息，而不會積累任何未申報的股息。

優先股投票權

當託管人收到優先股持有人有權參加的任何會議的通知時，託管人將把通知中所載的信息郵寄(或以其他授權方式轉送)給代表優先股的存托股份的記錄持有人。登記日期與優先股的記錄日期相同的存托股份的每一記錄持有人，可指示保存人表決其存托股份所代表的優先股的金額。在可能的範圍內，存託機構將根據其收到的指示，對存托股份所代表的優先股金額進行表決。CSC將同意採取託管人認為必要的一切合理行動，使託管人能夠按指示投票。如果存託機構沒有收到代表優先股的任何存托股份持有人的具體指示，它將根據收到的指示按比例投票表決其持有的該系列的所有存托股份。