附錄 99.1

以下討論應與 (i) Antares Acquisition, LLC（“Antares”）截至2023年12月31日止年度的經審計財務報表以及相關的獨立審計師報告、（ii）截至2022年12月31日和 截至 年度的安塔雷斯經審計的財務報表以及相關的獨立審計師報告以及（iii）未經審計的簡明預計合併報告一起閲讀 Landsea Homes Corporation（連同子公司，“我們”、“Landsea Homes” 或 “公司”） 截至和之後的財務報表 截至2023年12月31日的財年，安塔雷斯收購（定義見下文）生效，該收購分別作為附錄 99.3、附錄99.4和附錄99.5提交，適用於公司於2024年3月18日提交的8-K表格，本附錄99.1也附於該表中。任何歷史時期的經營業績都不一定代表任何 未來時期的預期業績。本討論可能包含前瞻性陳述，實際結果可能與 前瞻性陳述中顯示的結果存在重大差異。

對安塔雷斯的收購

2024年1月8日，我們與成立於20世紀90年代的德克薩斯州房屋建築商安塔雷斯及其賣方簽訂了會員權益 購買協議（“會員權益購買協議”），收購安塔雷斯所有未償還的會員權益（“安塔雷斯收購”） ，總現金購買價為1.85億美元，不包括償還安塔雷斯債務和視收盤後某些調整 而定。會員權益購買協議於2024年2月進行了修訂，除其他外，對Antares收購的截止日期 進行了某些調整，即（a）2024年4月1日或（b）2024年5月1日，因為該日期由公司選定。

Antares 專注於瞄準入門級購房者和向上移居民 購房者。他們以在社區中專門從事優質、節能的房屋建築以及與購房者建立持久的關係 而聞名。Antares在達拉斯/沃思堡地區周圍有吸引力的子市場開展業務，那裏對 優質、經濟實惠的新房的需求強勁。截至2023年12月31日，安塔雷斯經營着20個社區，擁有或控制了2,222塊土地，其大約 80% 的土地由土地期權合同或購買合同和其他安排控制，積壓了53套已售但 未封閉的房屋，相關銷售價值為2860萬美元。截至 2023 年 12 月 31 日，安塔雷斯積壓房屋的 ASP 約為 540,000 美元。在截至2023年12月31日的財年中，安塔雷斯有19個平均銷售社區，交付了417套住房， 的平均售價約為41萬美元，房屋銷售總收入為1.711億美元。

Antares的收購一旦完成，將擴大 Landsea Homes在達拉斯/沃思堡都會區的業務，在德克薩斯州共有超過3,000個受控地塊， 包括來自安塔雷斯的1,761塊受控土地。截至2023年12月31日的財年，安塔瑞斯的淨新房訂單為430套。截至 2023 年 12 月 31 日，Antares 擁有 461 個地塊。

根據我們的信貸協議（定義見下文），我們預計將手頭現金 和循環信貸額度下的借款相結合，為Antares的收購提供資金。截至2024年2月29日， 我們已經為收購安塔瑞斯支付了總額為2,050萬美元的存款。我們的目標是在2024年第二季度完成 對安塔雷斯的收購。對Antares的收購尚待完成，並受慣例成交條件的約束。

無法保證Antares的收購 將在預期的時間範圍內實際完成，或者根本無法保證。

信貸協議第八修正案以及關於經修訂的 和重述信貸額度的討論

2024年3月15日，我們和我們的某些子公司 與作為管理 代理人的西方聯盟銀行及其其他貸款方簽訂了第八修正案協議（“第八修正案協議”），該協議修訂了我們2021年10月6日的信貸協議（“信貸協議”， 在第八修正案協議之前修訂），除其他外，旨在修改與投資有關的契約追加債務 ，以 (i) 增加 “允許的優先債務”（定義見信貸協議）的規模從 5億美元到6億美元不等，以及 (ii) 包括將循環信貸額度下的 承諾金額的美元暫停期延長至2024年4月15日，將在 “允許的優先債務” 出現 到這類 “允許優先債務” 的未償總額超過3.5億美元時觸發。

此外，我們已開始與潛在的 貸款人討論訂立經修訂和重述的信貸協議的可能性，以取代我們現有的循環信貸額度， 的到期日不在我們現有信貸協議的到期日，而且我們預計其條款將類似於我們現有的 信貸協議。此類討論是初步的，替代信貸協議的最終條款可能會發生變化。此外，此類替換 信貸協議可能無法按照所示條款完成，也可能根本無法完成。

預計息税折舊攤銷前利潤和預計調整後的息税折舊攤銷前利潤

下表提供了截至2023年12月31日止年度按預計 預計息税折舊攤銷前利潤和預計調整後息税折舊攤銷前利潤與預計淨收益的對賬情況。這使安塔雷斯 的收購生效，就好像它發生在2023年1月1日一樣。我們未經審計的簡明合併財務信息僅供參考 ，其目的不代表或表示 如果Antares收購已完成的話， 我們本應報告的合併經營業績或財務狀況，也不是也不應被視為 代表我們未來的合併經營業績或財務狀況，也不應被視為 代表我們未來的合併經營業績或財務狀況，也不代表項目我們截至未來任何日期的財務狀況 或任何公司的經營業績未來時期。下文列出的未經審計的簡明合併財務和 其他數據摘要使公司未經審計的簡明合併財務報表 中所述的預計調整生效，該報表作為公司於2024年3月18日提交的表格8-K的附錄99.5提交，以及下文所述的某些其他調整 。以下信息僅為摘要，應與公司未經審計的預計簡明合併財務報表 中包含的更詳細信息一起閲讀。