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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | | | | |
☒ | | 根據1934年《資產交易法》第13或15(d)節提交季度報告 |
截至本季度末2022年3月31日
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
自2010年起的過渡期 從現在到現在
佣金文件編號1-442
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 91-0425694 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | |
河濱廣場北段100號 | 芝加哥, | 伊 | | 60606-1596 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內),註冊人是否以電子方式提交了根據法規S—T(本章第232.405/節)第405條要求提交的每個交互式數據文件。 是☒不是☐
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的中國報告公司。 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐不是☒
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值5.00美元 | | 基數 | | 紐約證券交易所 |
截至2022年4月20日, 591,635,833普通股,面值5美元,已發行和流通。
波音公司
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
索引
| | | | | | | | |
第一部分.財務資料(未經審核) | 頁面 |
| | |
第1項。 | 財務報表 | 1 |
| 簡明綜合業務報表 | 1 |
| 簡明綜合全面收益表 | 2 |
| 簡明合併財務狀況表 | 3 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 4 |
| 簡明合併權益表 | 5 |
| 業務細分數據摘要 | 6 |
| 附註1—列報基準 | 7 |
| 附註2—每股盈利 | 8 |
| 附註3—所得税 | 9 |
| 附註4—金融資產損失備抵 | 10 |
| 附註5—存貨 | 11 |
| 注6—與客户的合同 | 12 |
| 注7-客户融資 | 12 |
| 附註8—投資 | 14 |
| 附註9—承付款及意外開支 | 14 |
| 附註10—資產負債表外風險安排 | 18 |
| | |
| 附註11—退休後計劃 | 19 |
| 附註12—以股份為基礎的薪酬及其他全面安排 | 19 |
| 附註13-股東權益 | 20 |
| 附註14—衍生金融工具 | 20 |
| 附註15—公允價值計量 | 22 |
| 附註16—法律程序 | 24 |
| 附註17—分部及收益資料 | 24 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 28 |
| | |
前瞻性陳述 | 29 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 |
| 綜合經營業績及財務狀況 | 31 |
| 商用飛機 | 38 |
| 國防、空間和安全 | 42 |
| 全球服務 | 45 |
| 波音資本 | 45 |
| 流動性與資本資源 | 46 |
| 或有債務 | 48 |
| 非GAAP衡量標準 | 48 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 50 |
| | |
第二部分:其他信息 | |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 51 |
| | |
項目1A. | 風險因素 | 51 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 51 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 51 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 51 |
| | |
第五項。 | 其他信息 | 51 |
| | |
第6項。 | 陳列品 | 52 |
| | |
簽名 | | 53 |
第一部分金融信息
項目2.財務報表
波音公司及其子公司
簡明綜合業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,每股數據除外) | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
產品銷售量 | | | | | $11,427 | | | $12,518 | |
服務銷售 | | | | | 2,564 | | | 2,699 | |
總收入 | | | | | 13,991 | | | 15,217 | |
| | | | | | | |
產品成本 | | | | | (11,412) | | | (11,632) | |
服務成本 | | | | | (2,226) | | | (2,167) | |
波音資本利息支出 | | | | | (7) | | | (9) | |
總成本和費用 | | | | | (13,645) | | | (13,808) | |
| | | | | 346 | | | 1,409 | |
業務投資(損失)/收入,淨額 | | | | | (20) | | | 37 | |
一般和行政費用 | | | | | (863) | | | (1,032) | |
研究與開發費用,淨額 | | | | | (633) | | | (499) | |
處置收益,淨額 | | | | | 1 | | | 2 | |
| | | | | | | |
運營虧損 | | | | | (1,169) | | | (83) | |
其他收入,淨額 | | | | | 181 | | | 190 | |
利息和債務支出 | | | | | (630) | | | (679) | |
所得税前虧損 | | | | | (1,618) | | | (572) | |
所得税優惠 | | | | | 376 | | | 11 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨虧損 | | | | | (1,242) | | | (561) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | | | | | (23) | | | (24) | |
波音股東應佔淨虧損 | | | | | ($1,219) | | | ($537) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本虧損 | | | | | ($2.06) | | | ($0.92) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋每股虧損 | | | | | ($2.06) | | | ($0.92) | |
| | | | | | | |
加權平均稀釋股份(百萬股) | | | | | 591.7 | | 585.4 |
請參閲簡明合併財務報表附註。
波音公司及其子公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | | 2021 | | | | | |
淨虧損 | ($1,242) | | | ($561) | | | | | |
其他綜合收入,税後淨額: | | | | | | | |
貨幣換算調整 | 24 | | | (36) | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具之未變現收益: | | | | | | | |
期間產生的未實現收益,税後淨額(美元28)和($3) | 94 | | | 11 | | | | | |
計入淨虧損(扣除税項)的虧損/(收益)的重新分類調整9)及$0 | 35 | | | (2) | | | | | |
衍生工具未實現收益總額,税後淨額 | 129 | | | 9 | | | | | |
固定收益養卹金計劃和其他退休後福利: | | | | | | | |
| | | | | | | |
分期償還計入定期養卹金費用淨額的先前服務貸項,扣除税款$6及$6 | (23) | | | (23) | | | | | |
| | | | | | | |
分期償還計入定期養卹金費用淨額的精算損失,扣除税款(美元40)和($65) | 159 | | | 228 | | | | | |
結算包括在淨虧損中,扣除税款,美元0及$0 | | | 1 | | | | | |
與我們的權益法投資有關的退休金和退休後成本,扣除税項0和($1) | | | 2 | | | | | |
固定福利養老金計劃和其他退休後福利總額,扣除税項 | 136 | | | 208 | | | | | |
其他綜合收益,税後淨額 | 289 | | | 181 | | | | | |
| | | | | | | |
綜合虧損,税後淨額 | (953) | | | (380) | | | | | |
減去:與非控股權益相關的綜合損失 | (23) | | | (24) | | | | | |
波音股東應佔綜合虧損(扣除税項) | ($930) | | | ($356) | | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
波音公司及其子公司
簡明合併財務狀況表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元,每股數據除外) | 3月31日 2022 | | 12月31日 2021 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $7,409 | | | $8,052 | |
短期和其他投資 | 4,873 | | | 8,192 | |
應收賬款淨額 | 2,407 | | | 2,641 | |
未開單應收賬款,淨額 | 8,991 | | | 8,620 | |
客户融資的當前部分,淨額 | 157 | | | 117 | |
盤存 | 79,819 | | | 78,823 | |
其他流動資產,淨額 | 2,356 | | | 2,221 | |
流動資產總額 | 106,012 | | | 108,666 | |
客户融資,淨額 | 1,580 | | | 1,695 | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元20,759及$20,538 | 10,755 | | | 10,918 | |
商譽 | 8,065 | | | 8,068 | |
收購的無形資產,淨額 | 2,492 | | | 2,562 | |
遞延所得税 | 91 | | | 77 | |
投資 | 992 | | | 975 | |
其他資產,累計攤銷淨額#美元1,024及$975 | 5,814 | | | 5,591 | |
總資產 | $135,801 | | | $138,552 | |
負債和權益 | | | |
應付帳款 | $8,779 | | | $9,261 | |
應計負債 | 17,864 | | | 18,455 | |
預付款和進度帳單 | 52,458 | | | 52,980 | |
短期債務和長期債務的當期部分 | 2,591 | | | 1,296 | |
流動負債總額 | 81,692 | | | 81,992 | |
遞延所得税 | 158 | | | 218 | |
應計退休人員醫療保健 | 3,471 | | | 3,528 | |
應計養老金計劃負債淨額 | 8,719 | | | 9,104 | |
其他長期負債 | 1,879 | | | 1,750 | |
長期債務 | 55,150 | | | 56,806 | |
總負債 | 151,069 | | | 153,398 | |
股東權益: | | | |
普通股,面值$5.00 — 1,200,000,000授權股份;1,012,261,159已發行股份 | 5,061 | | | 5,061 | |
額外實收資本 | 9,295 | | | 9,052 | |
庫存股,按成本價-420,886,484和423,343,707股票 | (51,573) | | | (51,861) | |
留存收益 | 33,189 | | | 34,408 | |
累計其他綜合損失 | (11,370) | | | (11,659) | |
股東虧損總額 | (15,398) | | | (14,999) | |
非控制性權益 | 130 | | | 153 | |
總股本 | (15,268) | | | (14,846) | |
負債和權益總額 | $135,801 | | | $138,552 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
波音公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至3月31日的三個月 |
| 2022 | | 2021 |
現金流量—經營活動: | | | |
淨虧損 | ($1,242) | | | ($561) | |
對淨虧損與經營活動使用的現金淨額進行調整: | | | |
非現金項目— | | | |
股份計劃費用 | 203 | | | 321 | |
為401(K)繳款發行的庫存股 | 329 | | | 306 | |
折舊及攤銷 | 486 | | | 536 | |
投資/資產減值支出,淨額 | 72 | | | 16 | |
客户融資估值調整 | 48 | | | |
| | | |
處置收益,淨額 | (1) | | | (2) | |
其他費用和貸項,淨額 | 175 | | | 35 | |
| | | |
資產及負債變動— | | | |
應收賬款 | 237 | | | (394) | |
未開票應收賬款 | (356) | | | (790) | |
預付款和進度帳單 | (522) | | | 421 | |
盤存 | (1,203) | | | (680) | |
其他流動資產 | 140 | | | 153 | |
應付帳款 | (369) | | | (819) | |
應計負債 | (594) | | | (1,615) | |
應收、應付和遞延所得税 | (403) | | | (34) | |
其他長期負債 | 96 | | | (84) | |
退休金和其他退休後計劃 | (371) | | | (265) | |
客户融資,淨額 | 18 | | | 46 | |
其他 | 41 | | | 23 | |
經營活動使用的現金淨額 | (3,216) | | | (3,387) | |
現金流--投資活動: | | | |
購買財產、廠房和設備的付款 | (349) | | | (291) | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | 8 | | | 2 | |
| | | |
對投資的貢獻 | (1,732) | | | (9,688) | |
投資收益 | 5,037 | | | 12,738 | |
| | | |
其他 | 1 | | | 3 | |
投資活動提供的現金淨額 | 2,965 | | | 2,764 | |
現金流--融資活動: | | | |
新增借款 | 2 | | | 9,814 | |
償還債務 | (396) | | | (9,847) | |
| | | |
| | | |
| | | |
行使的股票期權 | 30 | | | 23 | |
| | | |
某些基於股份的支付安排的僱員税 | (32) | | | (38) | |
| | | |
| | | |
| | | |
融資活動使用的現金淨額 | (396) | | | (48) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3) | | | (18) | |
現金及現金等價物淨減少,包括限制性 | (650) | | | (689) | |
年初現金及現金等價物,包括受限現金等價物 | 8,104 | | | 7,835 | |
期末現金及現金等價物,包括受限現金等價物 | 7,454 | | | 7,146 | |
投資中包括限制較少的現金和現金等價物 | 45 | | | 87 | |
期末現金及現金等價物 | $7,409 | | | $7,059 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
波音公司及其子公司
簡明合併權益表
截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止三個月
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 波音股東 | | |
(百萬美元,每股數據除外) | 普普通通 庫存 | 其他內容 已繳費 資本 | 庫存股 | 保留 收益 | 累計其他綜合損失 | 非- 控管 利益 | 總計 |
2021年1月1日的餘額 | $5,061 | | $7,787 | | ($52,641) | | $38,610 | | ($17,133) | | $241 | | ($18,075) | |
淨虧損 | | | | (537) | | | (24) | | (561) | |
其他全面收入,税後淨額(美元63) | | | | | 181 | | | 181 | |
基於股份的薪酬 | | 321 | | | | | | 321 | |
| | | | | | | |
為行使股票期權而發行的庫藏股,淨額 | | (16) | | 39 | | | | | 23 | |
為其他股份計劃發行的庫藏股,淨額 | | (73) | | 37 | | | | | (36) | |
為401(K)繳款發行的庫存股 | | 136 | | 170 | | | | | 306 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2021年3月31日的餘額 | $5,061 | | $8,155 | | ($52,395) | | $38,073 | | ($16,952) | | $217 | | ($17,841) | |
| | | | | | | |
2022年1月1日的餘額 | $5,061 | | $9,052 | | ($51,861) | | $34,408 | | ($11,659) | | $153 | | ($14,846) | |
淨虧損 | | | | (1,219) | | | (23) | | (1,242) | |
其他全面收入,税後淨額(美元71) | | | | | 289 | | | 289 | |
基於股份的薪酬 | | 203 | | | | | | 203 | |
| | | | | | | |
為行使股票期權而發行的庫藏股,淨額 | | (19) | | 49 | | | | | 30 | |
為其他股份計劃發行的庫藏股,淨額 | | (67) | | 36 | | | | | (31) | |
| | | | | | | |
為401(K)繳款發行的庫存股 | | 126 | | 203 | | | | | 329 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2022年3月31日的餘額 | $5,061 | | $9,295 | | ($51,573) | | $33,189 | | ($11,370) | | $130 | | ($15,268) | |
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波音公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
業務細分數據摘要
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
商用飛機 | | | | | $4,161 | | | $4,269 | |
國防、空間和安全 | | | | | 5,483 | | | 7,185 | |
全球服務 | | | | | 4,314 | | | 3,749 | |
波音資本 | | | | | 46 | | | 60 | |
未分配的項目、抵銷和其他 | | | | | (13) | | | (46) | |
總收入 | | | | | $13,991 | | | $15,217 | |
運營收益/(虧損): | | | | | | | |
商用飛機 | | | | | ($859) | | | ($856) | |
國防、空間和安全 | | | | | (929) | | | 405 | |
全球服務 | | | | | 632 | | | 441 | |
波音資本 | | | | | (36) | | | 21 | |
分部經營(虧損)/收益 | | | | | (1,192) | | | 11 | |
未分配的項目、抵銷和其他 | | | | | (260) | | | (364) | |
FAS/CAS服務成本調整 | | | | | 283 | | | 270 | |
運營虧損 | | | | | (1,169) | | | (83) | |
其他收入,淨額 | | | | | 181 | | | 190 | |
利息和債務支出 | | | | | (630) | | | (679) | |
所得税前虧損 | | | | | (1,618) | | | (572) | |
所得税優惠 | | | | | 376 | | | 11 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨虧損 | | | | | (1,242) | | | (561) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | | | | | (23) | | | (24) | |
波音股東應佔淨虧損 | | | | | ($1,219) | | | ($537) | |
此資料為簡明綜合財務報表附註之組成部分。更多分部業績見附註17。
波音公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(除另有説明外,以百萬美元計)
(未經審計)
注1-陳述的基礎
本報告所載簡明綜合中期財務報表乃由波音公司(以下簡稱“波音”、“本公司”、“我們”或“我們的”)管理層編制。管理層認為,公平列報所需的所有調整(包括正常的經常性應計費用)均反映在中期財務報表中。截至二零二二年三月三十一日止期間之經營業績未必代表全年之經營業績。中期財務報表應與我們2021年表格10—K年報所載經審核綜合財務報表(包括附註)一併閲讀。
流動性很重要
2022年頭三個月,業務活動使用的現金淨額為#美元3.2十億美元。我們的運營現金流繼續受到商用飛機交貨量下降和支付給737 MAX客户的特許權的影響。我們預計,在商業交付增加之前,運營現金流將為負。因此,我們的現金和短期投資餘額為#美元。12.32022年3月31日為10億美元,低於2022年3月31日的16.2截至2021年12月31日,我們的債務餘額為30億美元57.72022年3月31日為10億美元,低於2022年3月31日的58.12021年12月31日為10億美元。短期債務和長期債務的當期部分增加到#美元2.62022年3月31日的10億美元1.32021年12月31日為10億美元。長期債務的當前部分包括#美元的定期票據。0.92022年到期的10億美元。
截至2022年3月31日,我們在循環信貸協議上的未使用借款能力為$14.7200億美元,與2021年12月31日持平。我們預計,這些信貸額度將保持未動用狀態,主要作為後備流動性,以支持我們的一般企業借款需求。我們的借款能力包括#美元6.330億美元計劃於2022年10月到期,其中3.11000億有一個為期一年的退出選項,允許我們將任何借款的到期日延長一年。
我們的短期和長期信用評級在2022年第一季度保持不變。未來存在評級下調的風險。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,貿易應付款包括美元2.110億美元2.3向選擇參與供應鏈融資計劃的供應商支付10億美元。我們不認為未來供應鏈融資可獲得性的變化會對我們的流動性產生重大影響。
我們還在與我們的客户和供應鏈合作,以加快收款速度並節省現金。例如,美國國防部(US DOD)已採取措施,與其行業合作伙伴合作,通過提高進度付款費率和減少預扣等舉措來增加流動性。
我們繼續改造和改進我們的業務流程。這些活動並不是為了限制我們的能力,而是為了使公司能夠在市場復甦時變得更強大和更具彈性。
根據我們目前對市場需求、計劃生產率、現金收入和支出時間的最佳估計,我們成功實施進一步行動以改善流動性的能力,以及我們獲得額外流動性的能力,如果需要,我們相信我們很可能能夠在可預見的未來為我們的運營提供資金。
預算的使用
按照美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。我們相信
然而,鑑於圍繞新冠肺炎大流行影響的嚴重性和持續時間的不確定性增加,會計估計和假設是適當的,實際結果可能與這些估計不同。
長期合同
估計收入、銷售成本和對營業收入的相關影響的變化採用累計追趕調整確認,該調整根據長期合同的完成百分比確認本期和前期變化的累計影響。當一份長期合同的總銷售額和成本的當前估計數顯示出現虧損時,應確認該長期合同的全部遠期損失準備金。
所有長期合同的上期收入和收益的淨累積追趕調整數,包括某些遠期損失,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬--每股除外) | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
(減少)/增加收入 | | | | | ($612) | | | $7 | |
業務損失增加額 | | | | | ($1,130) | | | ($176) | |
減少到稀釋每股收益 | | | | | ($1.47) | | | ($0.29) | |
注2-每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益是使用兩級法計算的,這是一種確定普通股和參與證券每股收益的收益分配方法。未分配收益在普通股和參與證券之間分配,就像所有收益都已在該期間分配一樣。參與證券和普通股對未分配收益擁有平等的權利。
每股基本收益的計算方法是淨收益減去參與證券的可用收益,再除以基本加權平均已發行普通股。
稀釋每股收益的計算方法是淨收益減去參與證券的可用收益,再除以稀釋後的加權平均普通股流通股。
計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的要素如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬--每股除外) | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
波音股東應佔淨虧損 | | | | | ($1,219) | | | ($537) | |
減去:參與證券的可用收益 | | | | | | | |
普通股股東可用淨虧損 | | | | | ($1,219) | | | ($537) | |
基本信息 | | | | | | | |
基本加權平均流通股 | | | | | 591.7 | | | 585.4 | |
減去:參與證券(1) | | | | | 0.3 | | | 0.4 | |
基本加權平均已發行普通股 | | | | | 591.4 | | | 585.0 | |
稀釋 | | | | | | | |
基本加權平均流通股 | | | | | 591.7 | | | 585.4 | |
稀釋性潛在普通股(2) | | | | | | | |
稀釋加權平均流通股 | | | | | 591.7 | | | 585.4 | |
減去:參與證券(1) | | | | | 0.3 | | | 0.4 | |
稀釋加權平均已發行普通股 | | | | | 591.4 | | | 585.0 | |
每股淨虧損: | | | | | | | |
基本信息 | | | | | ($2.06) | | | ($0.92) | |
稀釋 | | | | | (2.06) | | | (0.92) | |
(1)參與證券包括我們遞延補償計劃中的某些工具。
(2)稀釋每股收益包括股票期權、限制性股票單位、基於業績的限制性股票單位和業績獎勵的任何攤薄影響。
由於截至2022年及2021年3月31日止三個月產生淨虧損, 3.6百萬美元和1.7100萬美元被排除在每股稀釋虧損之外,因為這將是反稀釋的效果。此外,下表還包括未來可能成為稀釋性潛在普通股的股票數量。這些股份不包括在每股攤薄虧損的計算中,因為其影響要麼是反稀釋的,要麼是不符合業績條件的。
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬股) | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
表演獎 | | | | | 1.6 | | | 2.6 | |
基於業績的限制性股票單位 | | | | | 0.4 | | | 0.7 | |
限制性股票單位 | | | | | 0.4 | | | 1.4 | |
股票期權 | | | | | 0.6 | | | 0.2 | |
注3-所得税
我們的實際税率是23.2%和1.9截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。2022年估計的年度有效税率反映了21%的聯邦税率和估值免税額的增加,這部分被研發税收抵免所抵消。2021年的利率也反映了21%聯邦税率,這在很大程度上被2021年第一季度記錄的離散税收支出所抵消,主要與估值免税額的增加有關。
截至2021年12月31日,本公司已記錄的估值津貼為$2,423主要用於某些聯邦遞延税項資產,以及某些聯邦和州淨經營虧損和税收抵免結轉。為計量估值撥備,本公司使用系統和邏輯方法估計其遞延税項資產和負債將於哪一年轉回,以估計轉回模式。根據該等方法,遞延税項負債假設於未來5至10年撥回併產生應課税收入,而與退休金及其他退休後福利責任有關的遞延税項資產則假設於未來15至20年撥回併產生税項扣減。估值撥備主要由於在適當的未來期間沒有足夠的遞延税項負債撥回收入來支持遞延税項資產的變現。
2018年前的所有年度的聯邦所得税審計都已結清。美國國税局(IRS)於2021年第一季度開始了2018-2019年聯邦税務審計,並於2021年第四季度將2020納税年度加入審計。我們還將在2008-2020納税年度接受主要州和國際司法管轄區的審查。我們相信,所有司法管轄區和所有開放年的所有懸而未決的税務問題都已有適當的撥備。
注4-金融資產損失準備
截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止三個月的預期信貸虧損撥備變動包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | 未開票應收賬款 | 其他流動資產 | 客户融資 | 其他資產 | 總計 |
2021年1月1日的餘額 | ($444) | | ($129) | | ($72) | | ($17) | | ($140) | | ($802) | |
預算的更改 | 10 | | (1) | | (6) | | | (42) | | (39) | |
核銷 | 1 | | | | | | 1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2021年3月31日的餘額 | ($433) | | ($130) | | ($78) | | ($17) | | ($182) | | ($840) | |
| | | | | | |
2022年1月1日的餘額 | ($390) | | ($91) | | ($62) | | ($18) | | ($186) | | ($747) | |
預算的更改 | (7) | | 15 | | 5 | | (48) | | (22) | | (57) | |
核銷 | 6 | | | | | | 6 | |
| | | | | | |
復甦 | 1 | | | | | | 1 | |
2022年3月31日的餘額 | ($390) | | ($76) | | ($57) | | ($66) | | ($208) | | ($797) | |
注5-盤存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2022 | | 12月31日 2021 |
正在進行的長期合同 | $821 | | | $872 | |
商用飛機項目 | 69,239 | | | 68,106 | |
商業備件、二手飛機、一般庫存材料和其他 | 9,759 | | | 9,845 | |
總計 | $79,819 | | | $78,823 | |
商業備件、二手飛機、一般庫存材料和其他包括資本化的合同前費用#美元。7102022年3月31日,美元648截至2021年12月31日,主要與KC—46A加油機和商業機組有關。見附註9。
商用飛機項目
2022年商用飛機項目庫存的增加反映了787架飛機的持續增加以及777X庫存的增長。截至2022年3月31日,商用飛機計劃庫存包括約320架737 MAX飛機和115架787飛機,而截至2021年12月31日,該計劃庫存為335架737 MAX飛機和110架787飛機。
一些客户已經要求推遲發貨或取消訂單。我們目前正在重新銷售某些飛機,未來可能不得不再銷售更多的飛機。如果我們不能成功地對飛機進行再營銷,確定有必要進一步降低生產率,和/或收縮計劃會計數量,未來的收益可能會減少,和/或可能不得不記錄額外的前瞻性損失。
於2022年3月31日及2021年12月31日,商用飛機項目庫存包括以下與737項目相關的金額:1,753及$1,296以及未攤銷工具和其他非經常性費用#美元。600及$617.於2022年3月31日,$2,343在737個遞延生產成本中,未攤銷工裝和其他非經常性成本預計將從方案會計數量中包括的具有確定訂單和#美元的單位收回。10預計將從方案會計數量中包含的代表預期未來訂單的單位中收回。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,商用飛機計劃庫存包括與777X計劃相關的以下金額: 遞延生產成本#美元1,091及$652及$3,572及$3,521 未攤銷工具和其他非經常性成本。2022年4月,我們決定在2022年至2023年期間暫停777X-9的生產。我們預計,停產將導致異常生產成本,這些成本將在未來期間支出,並持續到777X-9恢復生產。截至2022年3月31日,777X計劃的利潤率接近盈虧平衡。777X項目的盈利水平將受到多個因素的影響。這些因素包括持續的市場不確定性,新冠肺炎對我們生產系統的影響以及對我們供應鏈和客户的影響,777X或其他商用飛機計劃的進一步生產率調整,會計數量的任何收縮和與測試計劃和飛機認證時間相關的潛在風險。這些因素中的一個或多個可能會導致777X計劃在未來一段時間內出現額外的前瞻損失。
在2021年第四季度,我們確定完成787計劃的估計成本加上787庫存中已包括的成本超過了該計劃的估計收入。由此產生的前瞻損失為1美元3,460被記錄為遞延生產成本的減少。截至2022年3月31日和2021年12月31日,商用飛機計劃庫存包括與787計劃有關的以下金額:遞延生產成本$11,753及$11,693, $1,861及$1,907供應商預付款,以及$1,818及$1,815未攤銷工具和其他非經常性成本。2022年3月31日,$8,901在787個遞延生產成本中,未攤銷工裝和其他非經常性成本預計將從方案會計數量中包括的單位收回,這些單位有固定的
訂單和美元4,670預計將從方案會計數量中包含的代表預期未來訂單的單位中收回。我們把不正常的生產成本支出了1美元。312在截至2022年3月31日的三個月內。
商用飛機計劃庫存包括以現金或其他對價(早期發行銷售對價)貸記給航空公司客户的金額,總額為$3,383及$3,290於二零二二年三月三十一日及二零二一年十二月三十一日。
注6-與客户簽訂合同
未開單的應收賬款從$增加到8,6202021年12月31日至美元8,9912022年3月31日, 主要受國防、航天和安全(BDS)和全球服務(BGS)確認的收入超過賬單的推動,.
預付款和進度賬單從2000美元52,9802021年12月31日至美元52,4582022年3月31日, 主要由BDS、商用飛機(BCA)和BGS確認的收入以及BCA客户預付款的返還推動,部分被收到訂單的預付款抵消。
截至2022年及2021年3月31日止三個月內確認的收入來自每年年初記錄為預付款和進度賬單的金額為美元。3,401及$4,718.
注7-客户融資
客户融資主要涉及波音資本(BCC)分部。融資安排的年期一般為1至12年,並可能包括延長或終止租賃的選擇權。若干租賃包括允許承租人按指定價格購買相關飛機的條文。
客户融資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2022 | | 12月31日 2021 |
應收融資: | | | |
對銷售型/融資租賃的投資 | $886 | | | $944 | |
備註 | 410 | | | 412 | |
融資應收賬款總額 | 1,296 | | | 1,356 | |
應收賬款損失準備減少 | (66) | | | (18) | |
融資應收賬款淨額 | 1,230 | | | 1,338 | |
運營租賃設備,按成本減去累計折舊#美元62及$58 | 507 | | | 474 | |
| | | |
總計 | $1,737 | | | $1,812 | |
於二零二二年三月三十一日及二零二一年十二月三十一日,412及$378被確定為無法收回的融資應收款,並置於非應計狀態。截至二零二二年三月三十一日止三個月,應收款項虧損撥備增加主要由於烏克蘭戰爭的影響。收到的客户融資利息收入為3及$6截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止三個月。
截至2022年3月31日逾期的客户融資應收款為美元1.
於二零二二年三月三十一日,我們按內部信貸評級類別及產生年度劃分的應收融資結餘包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
評級類別 | 當前 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 總計 |
BBB | | | | | | $98 | | $98 | |
BB | $9 | | $231 | | $118 | | $42 | | $13 | | 121 | | 534 | |
B | | 35 | | | | | 188 | | 223 | |
CCC | | | 7 | | 24 | | | 410 | | 441 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
應收融資款賬面價值合計 | $9 | | $266 | | $125 | | $66 | | $13 | | $817 | | $1,296 | |
於2022年3月31日,我們就評級為CCC、B、BB及BBB的應收款項相關虧損撥備。我們採用了平均違約率, 88.1%, 26.8%, 3.4%,以及0.1%,分別計入與該等應收賬款相關的風險。
客户融資風險敞口
我們的大部分客户融資組合集中於以下機型:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2022 | | 12月31日 2021 |
717架飛機($58及$62作為經營租約入賬) | $589 | | | $603 | |
747—8飛機(作為銷售類融資租賃入賬) | 394 | | | 435 | |
波音737飛機($186及$145作為經營租約入賬) | 204 | | | 163 | |
777架飛機($221及$225作為經營租約入賬) | 229 | | | 233 | |
MD—80飛機(作為銷售類融資租賃入賬) | 140 | | | 142 | |
757飛機(作為銷售類融資租賃入賬) | 121 | | | 126 | |
747-400架飛機($0及$1作為經營租約入賬) | 48 | | | 50 | |
| | | |
| | | |
運營租賃設備主要包括大型商用噴氣式飛機。
截至2022年及2021年3月31日止三個月,於簡明綜合經營報表收入入賬的租賃收入包括美元。18及$13來自銷售類型/融資租賃,以及$15及$18從經營租賃,其中美元4及$2與可變經營租賃付款有關。截至2022年及2021年3月31日止三個月,銷售類租賃開始時的溢利計入收益,金額為$。4及$16.
注8-投資
我們的投資(記於短期及其他投資或投資)包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2022 | | 12月31日 2021 |
權益法投資(1) | $947 | | | $930 | |
定期存款 | 4,331 | | | 7,676 | |
可供出售的債務工具 | 497 | | | 464 | |
股權和其他投資 | 45 | | | 45 | |
受限制現金和現金等價物(2) | 45 | | | 52 | |
總計 | $5,865 | | | $9,167 | |
(1)收到的股息為$27及$5在截至2022年和2021年3月31日的三個月內。
(2)反映了為支持我們的物業銷售、工人補償計劃和保險費而限制的金額。
可供出售債務工具的損失準備按季度評估。所有工具都被認為是投資級的,因此,截至2022年3月31日,我們還沒有確認信貸損失準備金。
注9-承付款和或有事項
737最大接地
已有超過185個國家批准恢復737 MAX運營。2021年第四季度,中國民航局發佈了適航指令,概述了航空公司恢復服務所需採取的行動。波音737 MAX尚未在中國恢復服務。儘管我們預計向中國交付的最大737架飛機將於2022年恢復交付,但仍需獲得最終監管部門的批准,但這些交付的時間和速度仍存在風險。波音737 MAX仍在少數非美國司法管轄區停飛。
我們從2020年開始逐步提高生產率,預計在2022年第二季度將生產率提高到每月31個月,並在隨後的幾個時期根據市場需求和供應鏈能力進一步逐步提高生產率。
到2022年第一季度,我們繼續以異常低的生產率生產,並支出了異常生產成本1美元。188及$568在截至2022年和2021年3月31日的三個月內。我們預計與波音737 MAX相關的剩餘異常成本不會很大。
2022年第一季度,我們交付了81架飛機。截至2022年3月31日,我們的庫存飛機約為320架,預計到2023年底將交付大部分飛機。我們繼續與要求推遲交付或取消737 MAX飛機訂單的客户合作,我們正在重新營銷和/或推遲庫存中包括的某些飛機的交付。如果我們無法恢復中國的飛機交付和/或與我們的假設一致的交付,我們對交付時間的預期以及我們對未來生產率逐步提高的預期可能會受到影響。
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內737最大客户優惠和其他考慮事項負債的變化。
| | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | |
期初餘額-1月1日 | $2,940 | | | $5,537 | | |
| | | | |
已支付款項的減免額 | (550) | | | (1,172) | | |
特許權和其他實物考慮的減幅 | (5) | | | (25) | | |
預算的更改 | 34 | | | 30 | | |
期末餘額—3月31日 | $2,419 | | | $4,370 | | |
負債餘額#美元2.42022年3月31日的10億美元包括1.810億美元的合同客户特許權和其他負債以及美元0.6億美元,仍需與客户協商。合同金額包括美元0.8預計將因客户交付付款減少而清算10億美元,美元0.8預計將以現金支付10億美元,0.210億美元的其他特許權。在向客户支付的現金中,我們預計將支付美元0.62022年將達到10億。為餘下的$提供的代價類別0.610億美元將取決於與客户談判的結果。
環境
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的環境修復活動。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額-1月1日 | $605 | | | $565 | |
扣除回收後的付款減少額 | | | (13) | |
預算的更改 | 48 | | | 15 | |
期末餘額—3月31日 | $653 | | | $567 | |
所記錄的負債代表我們的最佳估計,或預計為補救場地而產生的一系列合理可能成本的低端,包括長達30年的運營和維護。由於監管機構的命令和指令、法律和/或法規的變化、高於預期的成本和/或發現新的或更多的污染,我們有可能產生超過這些記錄金額的費用。作為我們評估過程的一部分,我們制定了一系列合理可能的備選方案,包括根據我們的經驗和現有法律法規,我們有足夠信息的所有補救地點的合理可能成本估計範圍的高端。在某些潛在的補救義務中,補救費用無法合理估計。在2022年3月31日和2021年12月31日,合理可能的補救費用估計範圍的高端比我們記錄的負債高出1美元1,094.
產品保修
下表總結了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內記錄的產品保修活動。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額-1月1日 | $1,900 | | | $1,527 | |
本年度交貨量的增加額 | 35 | | | 17 | |
已支付款項的減免額 | (118) | | | (44) | |
預算的更改 | 149 | | | 234 | |
期末餘額—3月31日 | $1,966 | | | $1,734 | |
商用飛機承諾額
在簽署銷售新飛機(銷售飛機)的最終協議的同時,我們與某些客户達成了以舊換新的承諾,使他們有權在購買銷售飛機時以指定價格交換二手飛機。通過使用來自估值來源的定量信息和來自其他來源的定性信息來確定履行以舊換新承諾的可能性。鍛鍊的可能性每季度進行一次評估,或在事件引發變化時進行評估,並考慮到當前的經濟和航空業環境。以舊換新承諾可以通過與客户的共同同意終止,只能在協議規定的期限內進行,並需要客户提前通知。
2022年3月31日的以舊換新承諾協議的到期日為2022年至2029年。截至2022年3月31日和2021年12月31日,合同以舊換新承諾總額為1,289及$612。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們估計我們很可能有義務履行其中某些承諾,向客户支付的淨金額總計為$379及$283及相關以舊換新飛機之公平值為美元379及$283.
融資承諾
與訂購飛機有關的融資承諾,包括備選方案和銷售活動中提出的方案,以及交付飛機的再融資,總額為#美元12,761及$12,905截至2022年3月31日及2021年12月31日。 截至2022年3月31日,該等承擔的估計最早潛在供資日期如下:
| | | | | |
| 總計 |
2022年4月至12月 | $1,759 | |
2023 | 3,287 | |
2024 | 2,501 | |
2025 | 2,148 | |
2026 | 1,183 | |
此後 | 1,883 | |
| $12,761 | |
截至2022年3月31日,所有該等融資承諾均與我們認為信貸低於投資級別的客户有關。我們的結論是,根據提供資金所依據的條件(如抵押和利率),無需就該等融資承擔計提未來潛在虧損準備金。
資金承諾
我們承諾額外出資#美元。244在未來的五年裏,合資企業。
備用信用證和保函
我們已經與金融機構簽訂了備用信用證和擔保債券,主要是為了保證我們未來履行某些合同。未償信用證協議和擔保債券的或有負債總額約為#美元。3,647及$3,634截至2022年3月31日及2021年12月31日。
VC-25B總統專機
該公司為美國空軍(USAF)的VC—25B總統飛機(通常稱為空軍一號)的工程、製造和開發(EMD)工作簽訂的固定價格合同是美元。4.3開發和改裝兩架747—8商用飛機。2022年第一季度,合約累計遠期虧損增加美元,660至$1,146,由更高的
供應商成本、敲定某些技術要求的較高成本以及進度延誤。風險仍然存在,我們可能需要在未來的時期內記錄更多的損失。
T-7A紅鷹EMD合同和生產選項
2018年,我們榮獲T-7A紅鷹項目。合同的EMD部分為$860這是一份固定價格合同,包括五架飛機和七個模擬器。在2022年第一季度,我們記錄了一筆收益費用為$67與T-7A紅鷹固定價格EMD合同有關,該合同在2022年3月31日的毛利率接近盈虧平衡,主要原因是客户測試要求和供應鏈延遲。合同的生產部分包括11批飛機和相關服務的生產批次。2018年,我們錄得虧損1美元400與我們認為可能正在行使的346架T-7A紅鷹飛機的11個生產批次和相關支持選項相關。第一個生產和支持合同選項預計將於2023年行使。估計損失增加了#美元。300至$7002022年第一季度,受供應鏈限制、新冠肺炎和通脹壓力的影響,正在進行的供應鏈談判推動了這一進程。風險仍然存在,我們可能需要在未來的時期內記錄更多的損失。
MQ-25
2018年第三季度,我們獲得了美國海軍授予的MQ-25 EMD合同。該合同是一份固定價格合同,現在包括開發和交付七架飛機和測試物品,合同價格為890美元。在贏得比賽的過程中,我們確認了一項超前損失為$2912018年第三季度。表演期從2018年持續到2024年。在2022年第一季度,我們錄得78增加到MQ-25的超前損失,主要是由於額外的客户測試要求和供應商質量挑戰。風險仍然存在,我們可能需要在未來的時期內記錄更多的損失。
KC-46A加油機
2011年,我們從美國空軍獲得了一份合同,設計、開發、製造和交付四架下一代空中加油機。這份EMD合同是一份固定價格獎勵費用合同,涉及高度複雜的設計和系統集成。自2016年以來,美國空軍已經批准了7個低速初期生產(LRIP)批次,總共94架飛機。EMD合同和授權LRIP批次總計約為$19截至2022年3月31日。截至2022年3月31日,我們大約有276資本化的提前合同成本和美元609對供應商的潛在終止責任。在2022年第一季度,我們記錄了KC-46A加油機計劃的遠期損失增加了$165主要反映了供應鏈和其他成本的增加。風險仍然存在,我們可能需要在未來期間記錄額外損失。
固定價格合同
BDS的幾乎所有合同和BGS的大多數合同都是長期合同。按固定價格簽訂的長期合同可能會在今後期間造成損失。固定價格的開發工作本身就不確定性,而且對完成工作所需的成本和時間的估計有很大差異。固定價格合同的操作和技術複雜性會產生財務風險,可能引發額外的收益費用、終止條款、訂單取消或其他重大財務風險。
政府合約的可收回費用
我們每年的最終產生的成本都要接受美國政府的審計和審查,以確定是否允許,這可能會導致與他們認為不應該允許的成本相關的付款要求。我們與美國政府合作,評估索賠的是非曲直,並在適當情況下為爭議金額預留資金。如果我們不能令人滿意地解決有爭議的成本,我們可能被要求記錄收益費用和/或向美國政府提供退款。
附註10-應對錶外風險的安排
我們在正常業務過程中與表外風險達成安排,主要是以擔保的形式。
下表提供了有關我們的第三方擔保的定量數據。最高潛在支付金額代表了“最壞的情況”,並不一定反映我們預期支付的金額。抵押品和追索權的估計收益代表我們可以清算或從其他各方獲得的資產的預期價值,以抵消我們在擔保下的付款。負債的賬面金額是指計入應計負債的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 極大值 潛在付款 | | 估計所得款項 抵押品/追索權 | | 賬面值 --負債 |
| 3月31日 2022 | 12月31日 2021 | | 3月31日 2022 | 12月31日 2021 | | 3月31日 2022 | 12月31日 2021 |
或有回購承諾 | $548 | | $548 | | | $548 | | $548 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
信用擔保 | 90 | | 90 | | | | 28 | | | $46 | | $24 | |
| | | | | | | | |
或有回購承諾或有回購承諾中規定的商用航空器回購價格一般低於指定回購日期的預期公允價值。上表抵押品/追索權的估計收益為合同回購價格或每架飛機在指定回購日期的預期公允價值中的較低者。
信用擔保我們已發出信貸擔保,倘原承租人或債務人不付款或履行若干特定服務,則我們有責任向擔保方付款。一般而言,該等擔保乃代表信貸低於投資級別之擔保方提供,並以若干資產作抵押。我們就擔保的公允價值及預期或有虧損金額記錄負債,每季度進行審閲。目前尚未償還的信貸擔保到期至二零三六年。
其他賠償與我們銷售Electron Dynamics Devices,Inc.以及Rocketdyne推進和動力業務以及我們在堪薩斯州威奇托和塔爾薩和麥卡萊斯特的BCA設施,我們同意無限期地賠償買方與關閉前環境條件和某些其他項目有關的成本。吾等無法評估根據該等彌償可能提出的未來申索數目,或其金額(如有)。因此,吾等無法估計根據該等彌償未來可能支付的最高金額,因此並無記錄任何負債。倘已根據該等彌償作出申索及╱或可能及可合理估計,則與該等彌償有關之負債已計入附註9之環境責任披露。
注11-退休後計劃
截至三月三十一日止三個月之定期福利(收入)╱成本淨額組成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金 | | | | 退休後 |
| 2022 | | 2021 | | | | | | 2022 | | 2021 |
服務成本 | $1 | | | $1 | | | | | | | $18 | | | $22 | |
利息成本 | 520 | | | 498 | | | | | | | 24 | | | 23 | |
計劃資產的預期回報 | (947) | | | (966) | | | | | | | (2) | | | (2) | |
攤銷以前的服務貸項 | (20) | | | (20) | | | | | | | (9) | | | (9) | |
確認精算淨虧損/(收益) | 227 | | | 310 | | | | | | | (28) | | | (17) | |
結算/削減損失 | | | 1 | | | | | | | | | |
定期淨收益(收入)/成本 | ($219) | | | ($176) | | | | | | | $3 | | | $17 | |
| | | | | | | | | | | |
包括在運營損失中的定期淨收益成本 | $1 | | | $1 | | | | | | | $19 | | | $22 | |
包括在其他收入中的定期福利收入淨額 | (220) | | | (177) | | | | | | | (15) | | | (5) | |
計入所得税前虧損的定期淨收益(收入)/成本 | ($219) | | | ($176) | | | | | | | $4 | | | $17 | |
附註12-基於股份的薪酬和其他薪酬安排
股票期權
2022年2月16日,我們批准了348,769作為我們長期激勵計劃的一部分,向我們的高管提供溢價股票期權。這些股票期權的行權價等於120本公司股票在授權日的公平市價的%。如果滿足某些性能指標,則行權價格將降至110%的授予日期的公平市場價值。購股權按計劃歸屬及可行使, 三年在授權日之後,併到期十年在授予日期之後。如果高管因退休、裁員、殘疾或死亡而終止僱傭,高管(或受益人)可能會根據特定年齡和服務條件獲得部分或全部股票期權。授出購股權之公平值為美元。83.04使用蒙特卡羅模擬模型,使用以下假設估計單位壽命:預期壽命6.76年,預期波動率36.6%,無風險利率2.0%,無預期股息收益率。
限售股單位
2022年2月16日,我們批准了1,804,541限制性股票單位(RSU)給我們的管理人員,作為我們長期激勵計劃的一部分。根據本計劃授出的受限制股份單位的授出日期公允價值為美元。217.48每單位。根據該計劃授出的受限制股份單位一般於授出日期起計三週年時歸屬及結算為普通股(以一對一基準)。如果行政人員因退休、下崗、殘疾或死亡而終止僱用,行政人員(或受益人)可根據特定年齡和服務條件獲得部分或全部股票單位。在所有其他情況下,受限制股份單位將不會歸屬,而對股份單位的所有權利將終止。
注13-股東權益
累計其他綜合損失
截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止三個月按組成部分劃分的累計其他全面虧損變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣折算調整 | | 某些投資的未實現損益 | | 衍生工具的未實現損益 | | 固定收益養老金計劃和其他退休後福利 | | 總計 (1) |
2021年1月1日的餘額 | ($30) | | | $1 | | | ($43) | | | ($17,061) | | | ($17,133) | |
其他綜合(虧損)/改敍前收入 | (36) | | | | | 11 | | | 2 | | | (23) | |
從AOCI重新分類的金額 | | | | | (2) | | | 206 | | (2) | 204 | |
本期淨額其他綜合(虧損)/收入 | (36) | | | | | 9 | | | 208 | | | 181 | |
2021年3月31日的餘額 | ($66) | | | $1 | | | ($34) | | | ($16,853) | | | ($16,952) | |
| | | | | | | | | |
2022年1月1日的餘額 | ($105) | | | $1 | | | $6 | | | ($11,561) | | | ($11,659) | |
改敍前的其他全面收入 | 24 | | | | | 94 | | | | | 118 | |
從AOCI重新分類的金額 | | | | | 35 | | (3) | 136 | | (2) | 171 | |
本期淨額 | 24 | | | | | 129 | | | 136 | | | 289 | |
2022年3月31日的餘額 | ($81) | | | $1 | | | $135 | | | ($11,425) | | | ($11,370) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1) 税後淨額。
(2) 主要涉及截至2022年及2021年3月31日止三個月的精算虧損攤銷,159及$228(税後淨額($40)和($65)).這些都包括在定期養卹金費用淨額中。
(3) 包括損失$39(税後淨額($11())自現金流量對衝重新分類至其他收入,淨額,原因是預測交易不再可能發生。
附註14-衍生金融工具
現金流對衝
我們的現金流對衝包括外幣遠期合約、商品掉期合約和商品購買合約。我們使用外幣遠期合約來管理與某些交易相關的貨幣風險,特別是以外幣進行的預測銷售和購買。我們的外幣合約對2031年之前的預測交易進行對衝。我們使用大宗商品衍生品,如固定價格購買承諾和掉期,以對衝生產中使用的大宗商品可能出現的不利價格變化。我們的大宗商品合約對2029年前的預測交易進行對衝。
未接受套期保值會計處理的衍生工具
我們已經簽訂了購買和銷售鋁的協議,以滿足長期戰略採購目標和非美國業務需求。就會計目的而言,該等協議為衍生工具。這些協議中的鋁數量相互抵消,並按現行市場價格定價。我們亦持有若干不符合對衝會計處理資格的外幣遠期合約及商品掉期。
名義金額和公允價值
簡明綜合財務狀況表內衍生工具之名義金額及公平值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義金額 (1) | 其他資產 | 應計負債 |
| 3月31日 2022 | 12月31日 2021 | 3月31日 2022 | 12月31日 2021 | 3月31日 2022 | 12月31日 2021 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | |
外匯合約 | $2,686 | | $2,630 | | $53 | | $30 | | ($35) | | ($52) | |
| | | | | | |
商品合同 | 593 | | 500 | | 190 | | 88 | | (7) | | (18) | |
未接受對衝會計處理的衍生品: | | | | | | |
外匯合約 | 708 | | 361 | | 3 | | 2 | | (52) | | (3) | |
商品合同 | 1,059 | | 760 | | 19 | | 8 | | (12) | | (7) | |
總衍生品 | $5,046 | | $4,251 | | $265 | | $128 | | ($106) | | ($80) | |
編網安排 | | | (46) | | (30) | | 46 | | 30 | |
記錄的淨餘額 | | | $219 | | $98 | | ($60) | | ($50) | |
(1)名義金額代表未償還衍生品的合同總額/名義金額。
與我們的套期保值交易相關的收益/(虧損)以及在其他全面收益中確認的遠期點數如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
於其他全面收益確認,扣除税項: | | | | | | | |
外匯合約 | | | | | ($8) | | | ($19) | |
商品合同 | | | | | 102 | | | 30 | |
與我們的對衝交易相關的收益╱(虧損)及由AOCI重新分類至盈利的遠期匯率於下表呈列:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
外匯合約 | | | | | | | |
| | | | | | | |
成本和開支 | | | | | $5 | | | |
一般和行政 | | | | | (1) | | | $3 | |
商品合同 | | | | | | | |
| | | | | | | |
成本和開支 | | | | | 1 | | | (3) | |
一般和行政費用 | | | | | 1 | | | 2 | |
現金流量對衝的損失從AOCI重新分類至其他收入,淨額為美元,因為預測交易很可能不會發生。50及$0截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月。截至2022年及2021年3月31日止三個月,於其他收入淨額確認的與非指定外匯衍生工具及商品現金流量對衝交易有關的虧損並不重大。
根據我們的現金流對衝組合,我們預計將重新分類收益為53(除税前)於未來12個月從累計其他全面虧損轉撥至盈利。
我們擁有具有信用風險相關或有特徵的衍生工具。對於原始到期日至少為五年的外匯合約,我們的衍生品交易對手可以要求
如果我們拖欠我們的五年信貸安排,我們就會達成和解。對於某些大宗商品合約,我們的交易對手可能要求以我們的信用評級確定的金額提供抵押品。截至2022年3月31日,具有信用風險相關或有特徵並處於淨負債頭寸的外匯和大宗商品合同的公允價值為1美元。1。截至2022年3月31日,沒有發佈與我們的衍生品相關的抵押品。
附註15-公允價值計量
根據用於確定公允價值的投入的可靠性,公允價值等級有三個等級。第1級是指根據相同資產在活躍市場上的報價確定的公允價值。第2級指使用其他重大可見輸入估計的公允價值,第3級包括使用重大不可見輸入估計的公允價值。下表列出了按公允價值經常性計量並使用公允價值層次分類的資產和負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 |
| 總計 | | 第1級 | | 二級 | | | | 總計 | | 第1級 | | 二級 | | |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $978 | | | $978 | | | | | | | $1,370 | | | $1,370 | | | | | |
可供出售的債務投資: | | | | | | | | | | | | | | | |
商業票據 | 233 | | | | | $233 | | | | | 225 | | | | | $225 | | | |
公司票據 | 254 | | | | | 254 | | | | | 262 | | | | | 262 | | | |
美國政府機構 | 10 | | | | | 10 | | | | 1 | | | | | 1 | | | |
其他股權投資 | 20 | | | 19 | | | 1 | | | | 20 | | | 20 | | | | | |
衍生品 | 219 | | | | | 219 | | | | | 98 | | | | | 98 | | | |
總資產 | $1,714 | | | $997 | | | $717 | | | | | $1,976 | | | $1,390 | | | $586 | | | |
負債 | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品 | ($60) | | | | | ($60) | | | | | ($50) | | | | | ($50) | | | |
總負債 | ($60) | | | | | ($60) | | | | | ($50) | | | | | ($50) | | | |
貨幣市場基金、可供出售債務投資及股本證券採用市場法根據相同或可比較工具之市場報價或經紀╱交易商報價進行估值。
衍生工具包括外匯和商品合約。我們的外幣遠期合約採用收益法按遠期匯率的現值減合約匯率乘以名義金額進行估值。商品衍生工具乃使用收入法按商品指數價格現值減合約利率乘以名義金額進行估值。
若干資產乃使用重大不可觀察輸入數據按非經常性基準按公平值計量(第三級)。下表呈列截至3月31日止三個月因長期資產減值而確認的非經常性虧損,以及相關資產於減值日的公允價值及資產分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 總計 | | 總計 損失 | | 總計 | | 總計 損失 |
投資 | | | ($31) | | | | | ($7) | |
客户融資資產 | $44 | | | (2) | | | $18 | | | (9) | |
財產、廠房和設備 | | | (19) | | | | | |
其他資產和已獲得的無形資產 | 1 | | | (20) | | | | | |
總計 | $45 | | | ($72) | | | $18 | | | ($16) | |
投資、物業、廠房及設備、其他資產及所收購無形資產主要採用收入法根據與相關資產相關的貼現現金流量進行估值。已減值客户融資資產的公平值包括經營租賃設備及銷售類型租賃╱融資租賃投資,並透過計算一組一致的第三方飛機價值公佈的抵押品價值中位數而得出。第三方飛機出版物提供的價值來自其對市場交易和其他市場因素的瞭解。管理層每季度對出版物進行審查,以評估其是否持續適當並與市場趨勢保持一致。在某些情況下,我們會根據特定飛機或設備的屬性和狀況調整價值,通常是當飛機的功能或用途與第三方出版物所涵蓋的更通用的飛機屬性或飛機的預期淨銷售價格有很大差異時。
就截至二零二二年三月三十一日止期間按非經常性基準按公平值計量的第三級資產而言,下表呈列該等資產於計量日期的公平值、估值技術及該等資產的相關不可觀察輸入數據。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公平 價值 | | 估值 技術 | | 無法觀察到的輸入 | | 射程 中值或平均 |
客户融資資產 | $44 | | 市場方法 | | 飛機價值出版物 | | $34 - $43(1) 中位數$39 |
| | 飛機狀態調整 | | $0 - $5(2) Net $5 |
(1)該範圍指根據我們在估值過程中使用的第三方飛機估值刊物進行公平值計量的所有飛機的最高及最低價值總和。
(2)負金額指就所有須進行公平值計量的飛機而言,基於考慮個別飛機的屬性及狀況而作出的所有下調的總和。正數是所有此類上調的總和。
公允價值披露
在簡明綜合財務狀況表上,不需要按公允價值重新計量的金融工具的公允價值和相關賬面價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 |
| 攜帶 金額 | 總交易會 價值 | 第1級 | 二級 | 第三級 |
資產 | | | | | |
應收票據淨額 | $410 | | $448 | | | $448 | | |
負債 | | | | | |
債務,不包括融資租賃債務 | (57,559) | | (59,428) | | | (59,428) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 攜帶 金額 | 總交易會 價值 | 第1級 | 二級 | 第三級 |
資產 | | | | | |
應收票據淨額 | $412 | | $485 | | | $485 | | |
負債 | | | | | |
債務,不包括融資租賃債務 | (57,921) | | (65,724) | | | (65,724) | | |
應收票據的公允價值採用貼現現金流分析方法估計,利率採用與信用質量相近的借款人條件類似的貸款的現行利率。我們在二級市場交易的債券的公允價值被歸類為2級,並基於當前的市場收益率。對於我們沒有在二級市場交易的債務,公允價值被歸類為第二級,並基於
根據交易商報價或貼現現金流得出的指示性借款成本。被歸類為3級的債務的公允價值是基於使用類似證券隱含收益的貼現現金流模型。至於其他有表外風險的金融工具,由於該等安排的金額及時間並不確定,因此估計我們的賠償及融資承諾的公允價值並不可行。未包括在上述披露中的項目包括現金、限制性現金、定期存款和其他存款、商業票據、貨幣市場基金、應收賬款、未開票應收賬款、其他流動資產、應付賬款和長期應付賬款。這些項目的賬面價值反映在簡明綜合財務狀況報表中,與其在2022年3月31日和2021年12月31日的公允價值大致相同。賬面價值接近公允價值的資產和負債的公允價值使用第2級投入確定,但現金(第1級)除外。
附註16-法律訴訟
與產品、合同、僱傭和其他事項有關的各種法律程序、索賠和調查正在對我們懸而未決。
此外,我們正在接受美國政府的各種調查和調查,這些調查可能導致或已經導致過去的民事、刑事或行政訴訟。此類訴訟涉及或可能涉及政府對罰款、罰款、補償性和三倍損害賠償、恢復原狀和/或沒收的索賠。根據政府法規,根據調查結果,一家公司或其一個或多個運營部門或子公司也可以被暫停或禁止與政府簽訂合同,或失去出口特權。除下文所述外,我們相信,根據目前的信息,任何此類法律訴訟、索賠或政府糾紛和調查的結果不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。如吾等合理地可能會因下列任何事項而蒙受超過已記錄金額的虧損,吾等將披露超出該等金額的合理可能虧損的金額或範圍,或如無法合理估計該等金額或範圍,則披露無法作出該等估計的原因。
由於2018年10月29日獅子航空610航班的事故和2019年3月10日埃塞俄比亞航空公司302航班的事故,已經對我們提起了多起法律訴訟。在2021年第四季度,我們與股東衍生品訴訟的原告達成了擬議的和解協議。2022年3月,法院發佈了一項命令,批准了擬議的和解方案,公司承諾進行某些治理改革。作為和解的結果,公司預計將收到大約$200在2022年。此外,我們正在接受並配合正在進行的與事故和737 MAX相關的政府和監管調查和調查。其中包括美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)正在進行的調查,調查結果可能是實質性的。鑑於與波音737 MAX相關的未決訴訟、調查和詢問的現狀,我們無法合理估計可用保險可能導致的損失範圍(如果有的話)。
於2019年,我們與Embraer S.A.(Embraer)達成協議,成立合資企業,其中包括Embraer的商用飛機和服務業務,我們預計將收購該公司的80以%的所有權股份購買$4,200以及一家合資企業,以促進和開發C-390千禧年的新市場。2020年,由於巴西航空工業公司未能滿足某些必要的成交條件,我們行使了終止這些協議的合同權利。巴西航空工業公司對我們終止協議的權利提出了異議,目前這一爭議正在仲裁中。我們無法合理估計仲裁可能造成的損失範圍(如果有的話)。
附註17-細分市場和收入信息
我們評估部門經營業績的主要盈利能力指標是運營收益/(虧損)和營業利潤率。我們的業務是在四可報告分部:BCA、BDS、BGS和BCC。所有其他活動屬於未分配項目、抵銷和其他項目。業務分類數據概要見第6頁,該概要為本附註的組成部分。
BCA主要面向全球商業航空業開發、生產和營銷商用噴氣式飛機。商用飛機合同的收入在飛機完工並被客户接受時確認。
BDS從事以下產品和相關服務的研究、開發、生產和修改:載人和無人駕駛軍用飛機和武器系統、監視和交戰、戰略防禦和情報系統、衞星系統和空間探索。BDS收入通常在合同期限內(在一段時間內)在發生成本時確認。
BGS為全球商業和政府客户提供零部件、維護、修改、後勤支持、培訓、數據分析和基於信息的服務。BGS分部收益及成本包括向其他分部提供的若干服務。商業備件合約之收益於向客户交付備件時確認。其他合約之收益一般於合約期內(隨時間推移)於成本產生時確認。
BCC為我們的客户提供便利、安排、組織和提供有選擇的融資解決方案。
下表列出了BCA、BDS和BGS從與客户簽訂的合同中獲得的收入,這些收入按地理位置、合同類型和收入確認方法等多種方式分列。我們相信,這些最好地描述了我們收入和現金流的性質、數量、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
按客户地點劃分的BCA收入包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | |
歐洲 | | | | | $1,025 | | | $873 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
拉丁美洲和加勒比 | | | | | 828 | | | 531 | |
亞洲 | | | | | 728 | | | 363 | |
中東 | | | | | 318 | | | 129 | |
其他 | | | | | 181 | | | 45 | |
美國以外地區的總收入 | | | | | 3,080 | | | 1,941 | |
美國 | | | | | 1,102 | | | 2,353 | |
估計737個最多客户的潛在特許權和其他考慮因素,淨額 | | | | | (34) | | | (30) | |
與客户簽訂合同的總收入 | | | | | 4,148 | | | 4,264 | |
部門間收入因合併而減少 | | | | | 13 | | | 5 | |
部門總收入 | | | | | $4,161 | | | $4,269 | |
| | | | | | | |
在固定價格合同上確認的收入 | | | | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | |
在某個時間點確認的收入 | | | | | 100 | % | | 100 | % |
根據客户所在地,與客户簽訂合同的BDS收入包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | |
美國客户 | | | | | $4,148 | | | $5,520 | |
非美國客户(1) | | | | | 1,335 | | | 1,665 | |
從與客户的合同中獲得的部門總收入 | | | | | $5,483 | | | $7,185 | |
| | | | | | | |
隨時間推移確認的收入 | | | | | 99 | % | | 99 | % |
| | | | | | | |
在固定價格合同上確認的收入 | | | | | 63 | % | | 70 | % |
| | | | | | | |
來自美國政府的收入(1) | | | | | 89 | % | | 90 | % |
(1)包括通過美國政府從外國軍售中獲得的收入。
BGS的收入包括:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | |
商業廣告 | | | | | $2,276 | | | $1,625 | |
政府 | | | | | 1,968 | | | 2,070 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | | | | 4,244 | | | 3,695 | |
部門間收入因合併而減少 | | | | | 70 | | | 54 | |
部門總收入 | | | | | $4,314 | | | $3,749 | |
| | | | | | | |
在某個時間點確認的收入 | | | | | 49 | % | | 43 | % |
| | | | | | | |
在固定價格合同上確認的收入 | | | | | 88 | % | | 87 | % |
| | | | | | | |
來自美國政府的收入(1) | | | | | 35 | % | | 43 | % |
(1)包括通過美國政府從外國軍售中獲得的收入。
積壓
我們的總積壓包括我們和我們的客户承諾履行的合同。積壓的價值代表對我們的客户尚未完成工作的履約義務的估計交易價格。根據適用的收入確認模式,主要根據發生的成本或產品交付和驗收時的成本,將積壓訂單轉換為收入。
我們在2022年3月31日的積壓是$370,835。我們預計大約34%將轉換為2023年之前的收入, 86%到2026年,其餘部分在2026年之後。由於787生產問題和相關返工,積壓的787飛機何時將轉化為收入的時間存在重大不確定性,中國恢復737 MAX交付的時間,777X、737 MAX 7和/或737 MAX 10的投入服務時間,以及新冠肺炎的影響。
未分配項目、抵銷和其他
未分配項目、抵銷和其他包括支持波音全球業務運營的共同內部服務、向BCC提供的公司間擔保以及部分部門之間的某些銷售抵銷。此類銷售包括作為運營租賃入賬並被視為轉移到BCC部門的飛機。我們通常根據美國聯邦成本會計準則(CAS)將成本分配到業務部門。下表顯示了未分配項目、抵銷和其他項目的組件。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2022 | | 2021 |
基於股份的計劃 | | | | | ($83) | | | ($128) | |
遞延補償 | | | | | 42 | | | (52) | |
攤銷以前資本化的權益 | | | | | (23) | | | (22) | |
研究與開發費用,淨額 | | | | | (52) | | | (42) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
抵銷和其他未分配的項目 | | | | | (144) | | | (120) | |
未分配的項目、抵銷和其他 | | | | | ($260) | | | ($364) | |
| | | | | | | |
養卹金FA/CAS服務成本調整 | | | | | $208 | | | $193 | |
退休後FA/CAS服務成本調整 | | | | | 75 | | | 77 | |
FAS/CAS服務成本調整 | | | | | $283 | | | $270 | |
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養老金和其他退休後福利支出
養卹金費用,包括公認會計原則的服務費用和以前的服務費用,分配給BCA和BGS的商業業務。養卹金成本分配給使用CAS支持政府客户的BDS和BGS業務,後者採用不同於公認會計原則的精算假設和會計慣例。這些費用可分配給政府合同。其他退休後福利成本按一般按已付福利計算分配至業務分部。FAS/CAS服務成本調整指根據公認會計原則計算的財務會計準則(FAS)退休金和退休後服務成本與分配至業務分部的成本之間的差額。非經營退休金及退休後開支指除服務成本外的定期福利成本淨額組成部分。這些費用計入其他收入淨額。
資產
下表彙總了細分市場資產:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2022 | | 12月31日 2021 |
商用飛機 | $76,784 | | | $75,863 | |
國防、空間和安全 | 14,952 | | | 14,974 | |
全球服務 | 16,238 | | | 16,397 | |
波音資本 | 1,656 | | | 1,735 | |
未分配的項目、抵銷和其他 | 26,171 | | | 29,583 | |
總計 | $135,801 | | | $138,552 | |
未分配項目、抵銷和其他項目中包括的資產主要包括現金和現金等價物、短期和其他投資、納税資產、資本化利息和代表中央管理的資產四主要業務部門和公司間的淘汰。
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
波音公司
芝加哥,伊利諾斯州
中期財務資料審查結果
我們已審閲隨附的波音公司及其附屬公司(“本公司”)截至2022年3月31日的簡明綜合財務狀況表,截至2022年3月31日、2022年3月31日及2021年3月31日止三個月期間的相關簡明綜合經營報表、全面收益、權益及現金流量表,以及相關附註(統稱為“簡明綜合中期財務資料”)。根據吾等的審核,吾等並不知悉隨附的簡明綜合中期財務資料須作出任何重大修訂,以符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日的綜合財務狀況表,以及相關的截至2021年12月31日的綜合經營報表、全面收益、權益和現金流量表(未在本文中列報);在我們於2022年1月31日的報告中,我們對該等綜合財務報表表達了無保留意見。我們認為,隨附的截至2021年12月31日的簡明綜合財務狀況表中所載的信息,在所有重要方面都與其來源的綜合財務狀況表有關,得到了公平的陳述。
評審結果的依據
本簡明綜合中期財務資料由本公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,必須對公司保持獨立性。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的觀點。
/s/德勤律師事務所
芝加哥,伊利諾斯州
2022年4月27日
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前瞻性陳述 |
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”。諸如“可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“項目”、“計劃”、“相信”、“估計”、“目標”、“預期”和類似表述通常識別這些前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括與我們未來財務狀況和經營業績有關的陳述,以及與任何歷史或當前事實沒有直接關係的任何其他陳述。 |
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前瞻性陳述是基於我們認為合理的預期和假設,但可能不被證明是準確的。這些聲明並非擔保,且受難以預測的風險、不確定性和環境變化的影響。許多因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述有重大和不利的差異。這些因素包括與以下方面有關的風險: |
| |
(1) | 新冠肺炎疫情和相關行業影響,包括我們的運營和獲得供應商、我們的流動性、我們客户和供應商的健康以及未來對我們產品和服務的需求; |
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(2) | 737 MAX,包括其餘737 MAX監管批准的時間和條件,低於計劃的生產率和/或交貨率,以及對客户和供應商的其他考慮; |
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(3) | 經濟和行業的總體狀況,包括因監管變化而導致的狀況; |
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(4) | 我們對商業航空公司客户的依賴; |
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(5) | 我們的飛機生產系統的整體健康狀況,計劃中的商用飛機生產率變化,我們的商業開發和衍生飛機計劃,以及我們的飛機受到嚴格的性能和可靠性標準的約束; |
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(6) | 改變美國政府的預算和撥款水平以及收購優先事項; |
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(7) | 我們對美國政府合同的依賴; |
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(8) | 我們依賴固定價格合同; |
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(9) | 我們依賴成本型合同; |
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(10) | 關於包括在軌獎勵付款的合同的不確定性; |
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(11) | 我們對分包商和供應商的依賴以及原材料的可獲得性; |
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(12) | 會計估計變更; |
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(13) | 我們市場競爭格局的變化; |
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(14) | 我們的非美國業務,包括對非美國客户的銷售; |
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(15) | 對我們、我們客户和/或我們供應商信息安全的威脅; |
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(16) | 新的或未決的訴訟和/或政府調查的潛在不利發展; |
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(17) | 客户和飛機集中在我們的客户融資組合中; |
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(18) | 我們以商業上合理的條件和有競爭力的利率獲得債務融資的能力發生了變化; |
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(19) | 實現合併、收購、合資、戰略聯盟或資產剝離的預期效益; |
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(20) | 我們的保險範圍是否足以涵蓋重大風險敞口; |
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(21) | 潛在的業務中斷,包括與實體安全威脅、信息技術或網絡攻擊、流行病、制裁或自然災害有關的中斷; |
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(22) | 停工或其他勞動中斷; |
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(23) | 大量養卹金和其他退休後福利義務; |
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(24) | 潛在的環境責任;以及 |
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(25) | 氣候變化的影響以及對這種變化的法律、監管或市場反應。 |
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有關這些和其他因素的其他信息可以在我們提交給美國證券交易委員會的文件中找到,包括我們最近的10—K表格年度報告,10—Q表格季度報告和8—K表格當前報告。任何前瞻性信息僅限於其發佈之日,我們不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。 |
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
綜合經營業績及財務狀況
概述
新冠肺炎疫情、波音787生產問題和相關返工以及波音737 MAX停飛的殘餘影響繼續對我們的業務產生重大不利影響,預計將繼續對未來幾個季度的收入、收益和運營現金流產生負面影響。新冠肺炎疫情對航空旅行需求造成了前所未有的衝擊,給我們的客户、我們的業務以及整個商業航空航天製造和服務行業帶來了巨大的挑戰。國際航空運輸協會(IATA)最新發布的報告稱,由於國際市場繼續面臨重新開放的挑戰,2021年的客運量恢復到2019年水平的約40%。2021年底,旅行限制和全球經濟活動正在改善,但由於奧密克戎的全球爆發,改善被推遲了。由於病毒和烏克蘭戰爭,各國政府繼續改變旅行政策和限制,全球制裁和經濟影響提高了能源和其他成本。我們仍然預計,隨着旅行限制和不同的區域旅行協議繼續放鬆並減少其對航空旅行的影響,復甦仍將不均衡。
總體而言,我們繼續預計國內旅遊的復甦速度將快於國際旅遊。因此,我們預計窄體市場的復甦速度將快於寬體市場。此外,商業市場復甦的速度將在很大程度上取決於新冠肺炎感染率、疫苗接種率以及由此產生的政府限制。我們看到北美和歐洲的航空公司客户的旅行需求正在強勁復甦。在全球貿易強勁復甦和整體航空貨運量增長的支撐下,對專用貨機的需求繼續強勁。考慮到新冠肺炎對國際客運業務的巨大影響,整體貨運能力仍面臨挑戰。
影響新運力需求的航空公司財務業績,已受到新冠肺炎疫情的不利影響。根據國際航空運輸協會的數據,2020年航空業的淨虧損為1380億美元,預計2021年將達到約520億美元。國際航空運輸協會還預測,2022年全球航空業將虧損115億美元,其中北美強勁的國內市場推動的利潤約為100億美元,其他地區的虧損超過了這一損失。我們的客户正在採取行動,通過保持流動性來應對新冠肺炎疫情對市場的影響。這有多種形式,例如推遲向供應商支付預付款和其他款項,推遲交貨,減少服務支出,在某些情況下取消訂單。雖然前景繼續改善,但我們在中短期內繼續面臨一個具有挑戰性的環境,因為航空公司已經適應了運輸量的減少,這反過來又導致對商業航空產品和服務的需求下降。目前的環境也在影響一些航空公司的財務可行性。
我們繼續預計2023年至2024年商業航空旅行將恢復到2019年的水平。我們預計,在這之後,該行業還需要幾年時間才能恢復平衡的市場狀況。由於我們設法克服了新冠肺炎疫情的影響,我們降低了幾個商用飛機項目的生產率。這些費率決定仍然基於我們對需求環境和飛機融資可用性的持續評估。商業空中交通容量何時恢復和/或超過新冠肺炎之前的水平存在不確定性。我們密切關注影響我們每個商用飛機項目的積壓和未來需求的關鍵因素,包括客户不斷變化的機隊計劃、寬體更換週期和貨運市場。我們已針對這些因素實施了適當的生產率調整,但我們仍有可能決定在未來幾個季度進一步下調生產率。此外,如果我們無法及時交付截至2022年3月31日的大量庫存飛機,未來的收入、收益和現金流將受到不利影響。
在2022年第一季度,我們對777X-9投入使用的時間進行了調整。根據對滿足認證要求所需時間的最新評估,我們現在預計第一批777X-9將推遲到2025年交付。2022年第一季度,我們推出了777X-8貨機,預計2027年將首次交付。
波音737 MAX 7和MAX 10機型目前也正在接受聯邦航空管理局(FAA)的認證活動。波音737 Max 7於2021年完成了FAA認證飛行測試,預計將於2022年晚些時候投入使用。波音737 Max 10預計將於2022年晚些時候開始聯邦航空局認證飛行測試,並於2023年投入使用。2020年12月飛機認證、安全和責任法案(ACSAA)第116條禁止聯邦航空局在2022年12月27日之後向飛機頒發類型證書,除非飛機的機組人員警報系統滿足某些要求。因此,如果MAX 7和MAX 10飛機在2022年12月27日之前沒有獲得認證,我們可能會遇到進一步的認證延遲。我們正在與聯邦航空局密切合作,實施ACSAA立法,並預計今年晚些時候將確定任何必要的行動。如果我們不能實現與我們目前的假設一致的投入服務,未來的收入、收益和現金流將受到不利影響。
波音737 MAX於2020年第四季度恢復交付,當時美國聯邦航空局撤銷了737 MAX飛機在美國停飛的命令。已有185多個國家批准恢復737 MAX的運營。2021年第四季度,中國民航局發佈了適航指令,概述了航空公司恢復服務所需採取的行動。波音737 MAX尚未在中國恢復服務。儘管我們預計向中國交付的最大737架飛機將於2022年恢復交付,但仍需獲得最終監管部門的批准,但這些交付的時間和速度仍存在風險。非美國民航當局下令暫停737 MAX飛機運營的命令在少數國家仍然有效。
交貨和生產也受到生產問題和相關返工的影響。例如,波音787目前暫停交付,生產率下降,同時我們專注於未交付飛機的返工,並繼續與聯邦航空局就恢復交付所需的行動進行詳細討論。風險仍然存在,這些問題可能會繼續影響庫存中飛機交付的時間和/或我們實現計劃生產率的能力。在我們能夠恢復及時交付之前,收入、收益和現金流將繼續受到影響。
由於航空旅行需求的根本驅動因素,航空業的長期前景依然樂觀:經濟增長、由於貿易增加而增加的旅行傾向、全球化以及國家間空中交通權自由化推動的航空服務的改善。新冠肺炎的衝擊降低了近期至中期的需求,但我們的商業市場展望預測,未來20年,客運和貨運量將增長4%。基於2.7%的長期全球經濟增長預測,我們預計未來20年對新飛機的需求約為43,610架。該行業仍然容易受到外部事態發展的影響,包括燃料價格飆升、信貸市場衝擊、恐怖主義行為、自然災害、衝突、流行病、流行病和加強全球環境監管。
在全球服務(BGS),雖然前景正在改善,但我們繼續看到我們的商業供應鏈業務受到直接影響,因為更少的航班和更多的飛機停放導致對我們的零部件和物流產品的需求減少。此外,我們的商業客户正在削減可自由支配的支出,如改裝和升級,並專注於所需的維護。與BCA類似,我們預計商業服務業務將有多年的恢復期。我們的政府服務業務的需求前景保持穩定;政府服務約佔BGS收入的一半,與疫情前的水平持平。
在國防、空間和安全(BDS),我們繼續看到穩定的需求,反映出我們的產品和服務在確保國家安全方面發揮的重要作用。在美國以外,隨着各國政府考慮到不斷變化的威脅,將安全、國防技術和全球合作放在首位,我們看到了類似的強勁需求。然而,由於新冠肺炎的影響,我們短期內繼續經歷生產中斷和效率低下的情況。
由於烏克蘭戰爭,我們在2022年第一季度記錄了總計2.12億美元的收益費用,主要與資產減值有關。我們暫時關閉了在烏克蘭和俄羅斯的工廠,並專注於支持我們在這些國家的員工。我們還暫停了在俄羅斯的業務,包括為俄羅斯航空公司提供零部件、維護和技術支持,以及從俄羅斯供應商那裏採購。我們正在遵守美國和國際制裁以及出口管制限制。我們有足夠的材料和零部件在短期內避免生產中斷,但我們供應鏈中斷對我們生產的未來影響是可能的。烏克蘭的戰爭也對我們的航空公司和租賃客户造成了影響。我們正在密切關注事態發展和波音的潛在影響,並將繼續採取適當的緩解行動。
此外,由於新冠肺炎、全球供應鏈限制和勞動力短缺的影響,我們和我們的供應商正在經歷供應鏈中斷。我們和我們的供應商也面臨着通脹壓力。我們在提高產量的同時,繼續監控供應鏈的健康和穩定。這些措施和中斷降低了整體生產率,並對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生了不利影響。
我們繼續改造和改進我們的業務流程。這些活動並不是為了限制我們的能力,而是為了使公司能夠在市場復甦時變得更強大和更具彈性。我們預計,這些措施的成功實施將改善短期流動性和長期成本競爭力。
綜合經營成果
下表彙總了綜合業務成果的主要指標:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,每股數據除外) | 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | $13,991 | | | $15,217 | | | | | |
| | | | | | | |
公認會計原則 | | | | | | | |
運營虧損 | ($1,169) | | | ($83) | | | | | |
營業利潤率 | (8.4) | % | | (0.5) | % | | | | |
有效所得税率 | 23.2 | % | | 1.9 | % | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
波音股東應佔淨虧損 | ($1,219) | | | ($537) | | | | | |
稀釋每股虧損 | ($2.06) | | | ($0.92) | | | | | |
| | | | | | | |
非公認會計原則(1) | | | | | | | |
鐵心運行損耗 | ($1,452) | | | ($353) | | | | | |
核心運營利潤率 | (10.4) | % | | (2.3) | % | | | | |
每股核心虧損 | ($2.75) | | | ($1.53) | | | | | |
(1)這些措施不包括養卹金和其他退休後福利支出的某些部分。有關這些非GAAP衡量標準的重要信息以及與最具可比性的GAAP衡量標準的對賬,請參閲第48-49頁。
收入
下表彙總了收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
商用飛機 | $4,161 | | | $4,269 | | | | | |
國防、空間安全和安全 | 5,483 | | | 7,185 | | | | | |
全球服務 | 4,314 | | | 3,749 | | | | | |
波音資本 | 46 | | | 60 | | | | | |
未分配的項目、抵銷和其他 | (13) | | | (46) | | | | | |
總計 | $13,991 | | | $15,217 | | | | | |
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月的收入減少了12.26億美元,原因是BCA和BDS的收入下降,但BGS的收入增加部分抵消了這一影響。BCA的收入減少了1.08億美元,主要是由於寬體飛機交貨量減少,但737最大交貨量增加部分抵消了這一影響。BDS的收入減少了17.02億美元,這主要是由於累積合同追趕調整的淨不利影響,2021年第一季度收到的27架飛機的新訂單導致KC-46A加油機計劃的收入減少,以及生產率下降導致P-8數量減少。BGS的收入增加了5.65億美元,這主要是由於商業服務量的增加。雖然商業服務量正在恢復,但仍低於大流行前的水平。
收入將繼續受到重大影響,直到全球供應鏈企穩,勞動力短缺減少,交貨量增加,商業航空公司從新冠肺炎的影響中恢復過來。
運營虧損
下表彙總了運營損失:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
商用飛機 | ($859) | | | ($856) | | | | | |
國防、空間和安全 | (929) | | | 405 | | | | | |
全球服務 | 632 | | | 441 | | | | | |
波音資本 | (36) | | | 21 | | | | | |
分部經營(虧損)/收益 | (1,192) | | | 11 | | | | | |
養卹金FA/CAS服務成本調整 | 208 | | | 193 | | | | | |
退休後FA/CAS服務成本調整 | 75 | | | 77 | | | | | |
未分配的項目、抵銷和其他 | (260) | | | (364) | | | | | |
運營損失(GAAP) | ($1,169) | | | ($83) | | | | | |
FA/CAS服務成本調整* | (283) | | | (270) | | | | | |
核心運營虧損(非公認會計準則)** | ($1,452) | | | ($353) | | | | | |
*因此,FAS/CAS服務成本調整是指根據GAAP計算的FAS養老金和退休後服務成本與分配給各業務部門的成本之間的差額。
* * 核心運營收益/(虧損)是一種非公認會計準則衡量標準,不包括FAS/CAS服務成本調整。見第48—49頁。
截至2022年3月31日止三個月的經營虧損較2021年同期增加10. 86億元。BDS截至2022年3月31日止三個月的經營虧損為9.29億美元,而2021年同期的經營盈利為4.05億美元,
主要是由於2022年第一季度VC—25B、T—7A紅鷹、KC—46A加油機和MQ—25項目的費用。BGS的運營收益增加了1.91億美元,主要是由於商業服務量的增加和有利的組合。
截至2022年3月31日止三個月的核心經營虧損較2021年同期增加10. 99億元,主要由於上述分部經營(虧損)╱盈利變動所致。
有關退休後計劃的討論,請參閲簡明綜合財務報表附註11。
未分配項目、註銷和其他
下表顯示了未分配項目、抵銷和其他中包括的最重要項目:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
基於股份的計劃 | ($83) | | | ($128) | | | | | |
遞延補償 | 42 | | | (52) | | | | | |
攤銷以前資本化的權益 | (23) | | | (22) | | | | | |
研究與開發費用,淨額 | (52) | | | (42) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
抵銷和其他未分配的項目 | (144) | | | (120) | | | | | |
未分配項目、註銷和其他 | ($260) | | | ($364) | | | | | |
截至2022年3月31日止三個月的股份計劃開支較2021年同期減少45,000,000元,原因是2021年與2020年12月向大部分僱員授出受限制股票單位有關的開支。
截至2022年3月31日止三個月的遞延薪酬收入為4,200萬美元,而2021年同期的支出為5,200萬美元,主要受廣泛市況及股價變動所帶動。
截至二零二二年三月三十一日止三個月的未分配研發開支與二零二一年同期大致一致。
其他收入項目
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(百萬美元) | 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
運營虧損 | ($1,169) | | | ($83) | | | | | |
其他收入,淨額 | 181 | | | 190 | | | | | |
利息和債務支出 | (630) | | | (679) | | | | | |
所得税前虧損 | (1,618) | | | (572) | | | | | |
所得税優惠 | 376 | | | 11 | | | | | |
持續經營淨虧損 | (1,242) | | | (561) | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損 | (23) | | | (24) | | | | | |
波音股東應佔淨虧損 | ($1,219) | | | ($537) | | | | | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,包括在其他收入中的營業外養老金收入淨額分別為2.2億美元和1.77億美元。在截至2022年3月31日的三個月裏,與2021年同期相比,非營業養老金收入增加了4300萬美元,這主要是由於淨精算損失的攤銷減少,但部分被較高的利息成本和較低的計劃資產預期回報率所抵消。在截至2022年3月31日的三個月裏,退休後的非營業收入為1500萬美元,而2021年同期的支出為500萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月中,其他收入淨額包括5000萬美元的虧損,從與某些現金流對衝相關的累計其他綜合虧損(AOCI)中重新歸類,因為預測的交易很可能不會發生。
截至2022年3月31日的三個月的利息和債務支出與上年同期相比有所下降,主要原因是債務餘額減少。
有關所得税的討論,請參閲我們的簡明合併財務報表附註3。
總成本和費用(“銷售成本”)
產品和服務的銷售成本主要包括原材料、零部件、組件、人工、間接費用和分包成本。我們的BCA部門主要使用程序會計來核算銷售成本。根據計劃會計,每個商用飛機計劃的銷售成本等於(I)與客户交付相關的確認收入和(Ii)適用於整個剩餘計劃的估計銷售成本百分比的乘積。對於長期合同,報告為銷售成本的金額被確認為已發生。我們BDS部門的幾乎所有合同以及我們BGS部門的某些合同都是與美國政府和其他客户簽訂的長期合同,通常持續數年。這些合同的成本被記錄為已發生的費用。商業備件的銷售成本按平均成本入賬。
下表彙總了銷售成本:
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(百萬美元) | 截至3月31日的三個月 | |
| 2022 | | 2021 | 變化 | | | | |
銷售成本 | $13,645 | | | $13,808 | | ($163) | | | | | |
銷售成本佔收入的百分比 | 97.5 | % | | 90.7 | % | 6.8 | % | | | | |
截至2022年3月31日的三個月的銷售成本與2021年同期相比減少了1.63億美元,降幅為1%,這主要是由於2022年BCA和BDS的收入下降,但2022年BDS記錄的費用和2022年BGS的收入增加部分抵消了這一影響。在截至2022年3月31日的三個月中,銷售成本佔收入的百分比與2021年同期相比有所增加,主要是因為2022年BDS記錄的費用高於2021年。
研究與開發
研究及開發費用淨額彙總於下表:
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(百萬美元) | 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
商用飛機 | $321 | | | $269 | | | | | |
國防、空間安全和安全 | 233 | | | 163 | | | | | |
全球服務 | 27 | | | 25 | | | | | |
其他 | 52 | | | 42 | | | | | |
總計 | $633 | | | $499 | | | | | |
截至2022年3月31日止三個月,研發開支較2021年同期增加1. 34億元。BCA的增長是由於產品開發支出增加。BDS的增加反映了投標和建議成本的增加以及產品開發支出的時間安排。
積壓
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(百萬美元) | 3月31日 2022 | | 12月31日 2021 |
商用飛機 | $290,930 | | | $296,882 | |
國防、空間安全和安全 | 59,739 | | | 59,828 | |
全球服務 | 19,822 | | | 20,496 | |
未分配的項目、抵銷和其他 | 344 | | | 293 | |
總積壓 | $370,835 | | | $377,499 | |
| | | |
合同積壓 | $348,414 | | | $356,362 | |
未完成的積壓工作 | 22,421 | | | 21,137 | |
總積壓 | $370,835 | | | $377,499 | |
未完成訂單的合同積壓不包括購買選項、尚未執行最終合同的已宣佈訂單、客户有權單方面終止的訂單,以及未承擔義務的美國和非美國政府合同資金。在截至2022年3月31日的三個月中,合同積壓的減少主要是由於我們評估的訂單變化不符合會計準則編撰(ASC)606中包括在積壓和取消中的會計要求,但被從未履行的積壓和超出交付的訂單重新分類部分抵消。在2022年期間,我們對737 Max和777X飛機進行了更高的ASC 606調整,部分抵消了787飛機的影響。如果波音787飛機繼續暫停交付,我們在很長一段時間內仍無法在中國交付737 MAX飛機,和/或777X、737 MAX 7和/或737 MAX 10的投入服務進一步推遲,我們可能會進一步減少積壓和/或大量訂單取消。此外,由於新冠肺炎疫情及其對需求的相關影響,我們所有商用飛機項目的新訂單可能會繼續減少,取消數量可能會繼續增加。
未承擔義務的積壓包括美國和非美國政府的最終合同,這些合同的資金尚未獲得授權。在截至2022年3月31日的三個月中,未支配積壓的增加主要是由於授予合同,但被與BDS和BGS合同有關的合同積壓的重新分類部分抵消。
其他注意事項
全球貿易我們不斷監測全球貿易環境,以應對地緣政治經濟發展,以及可能影響公司的關税、貿易協議或制裁的變化。
由於新冠肺炎大流行,全球經濟繼續經歷重大不利影響,包括總體貿易下降,特別是航空航天。這些影響對全球經濟的持續時間、規模和本地化存在很大的不確定性,各國政府正在採取廣泛的應對措施,以緩解正在展開的經濟影響。我們正在密切關注新冠肺炎對全球經濟、航空航天行業和我們公司目前的影響和潛在的未來經濟後果。這些不利的經濟影響導致我們商用飛機的訂單比之前預期的要少。
美國和中國目前的關係狀況仍然是一個值得關注的問題。中國是一個非常重要的商用飛機市場,代表着我們積壓的商用飛機的重要組成部分。自2018年以來,美國和中國對對方進口商品徵收的一系列關税不斷升級。波音公司採購的某些飛機零部件要繳納這些關税。美國和中國於2020年1月達成了一項第一階段協議。然而,截至2021年12月31日的最後期限,這項協議的執行還沒有完成,美國和中國之間的外交關係總體上已經惡化。我們繼續監測事態發展,以確定對公司的潛在不利影響。
從2018年6月開始,美國政府對進口鋼鐵和鋁徵收關税。作為對這些關税的迴應,美國的幾個主要貿易夥伴已經或宣佈打算對美國商品徵收關税。2019年5月,美國政府、墨西哥和加拿大達成協議,結束這些國家之間的鋼鋁關税。美國/墨西哥/加拿大自由貿易協定(USMCA)的實施也將導致更低的關税。美國政府還與英國、歐盟(EU)和日本達成了放寬鋼鐵和/或鋁關税的協議。我們繼續監測剩餘的全球關税可能導致的任何額外成本。
我們正在遵守美國和其他政府對俄羅斯某些企業和個人實施的所有出口管制限制和制裁。我們繼續監測和評估美國政府或其他政府可能實施的額外製裁和出口限制,以及俄羅斯可能影響我們的供應鏈、商業夥伴或客户的任何迴應,以確定對我們業務的任何額外影響。
分部經營業績及財務狀況
商用飛機
營商環境及趨勢
有關新冠肺炎對航空業環境的影響的討論,請參閲管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析概述。
經營成果
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(百萬美元) | 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | $4,161 | | | $4,269 | | | | | |
運營虧損 | ($859) | | | ($856) | | | | | |
營業利潤率 | (20.6) | % | | (20.1) | % | | | | |
收入
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,BCA的收入減少了1.08億美元,主要是因為寬體交付減少,部分被更高的737最大交付所抵消。
在美國聯邦航空局撤銷停飛令後,我們於2020年12月恢復了737 MAX飛機的交付。雖然大多數非美國司法管轄區已經批准波音737 MAX恢復服務,但波音737 MAX尚未在中國恢復服務,交付也尚未恢復。勞動力短缺和供應商問題是導致2022年第一季度交貨量下降的原因之一。自2021年5月以來,787架飛機的交付已經暫停。收入將繼續受到影響,直到波音737 MAX的交貨量進一步增加,波音787恢復交付,商業航空業從新冠肺炎的影響中復甦。
商用飛機交付情況,包括公司間交付情況如下:
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| 737 | | * | 747 | | | 767 | | * | 777 | | | | 787 | | | 總計 |
2022年首三個月的虧損 | 86 | | (5) | 1 | | | 5 | | (3) | 3 | | | | 0 | | | 95 | |
2021年前三個月的交貨量 | 63 | | (5) | 1 | | | 5 | | (1) | 6 | | | | 2 | | | 77 | |
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截至2022年3月31日的累計交貨量 | 7,831 | | | 1,568 | | | 1,243 | | | 1,680 | | | | 1,006 | | | |
截至2021年12月31日的累計交貨量 | 7,745 | | | 1,567 | | | 1,238 | | | 1,677 | | | | 1,006 | | | |
*公司間交貨用括號標識。
運營虧損
在截至2022年3月31日的三個月裏,BCA的運營虧損為8.59億美元,而2021年同期為8.56億美元。2022年的損失反映了較低的寬體交貨量,部分抵消了較高的737最大交貨量。 截至2022年3月31日的三個月的期間費用包括總計5億美元的異常生產成本,其中包括與787計劃有關的3.12億美元和與737 MAX有關的1.88億美元。截至2021年3月31日的三個月的異常生產成本的期間費用包括與737 MAX相關的5.68億美元。2022年第一季度的期間支出也較高,原因是與烏克蘭戰爭有關的費用以及研發支出增加。
積壓
我們的總積壓是指對我們的客户未得到滿足和部分得到滿足的履約義務的估計交易價格,我們認為我們很可能會收取到期對價,並且在我們和客户被要求履行之前沒有或有發生。積壓不包括客户控制的或有事項仍然存在的預期訂單,例如客户獲得董事會、股東或政府的批准或完成融資安排。在記錄新的確定訂單之前,所有此類或有事項必須滿足或已過期,即使滿足這些條件是非常確定的。積壓不包括期權和波音資本(Boeing Capital)訂單,以及客户有權單方面終止的訂單。我們的一些客户可能有合同補救措施,包括如果實際交付日期明顯晚於合同交付日期,則有權拒絕個別飛機交付。我們處理客户的索賠和其他合同救濟請求。積壓訂單的價值為
根據與客户商定的價格和時間表的變化進行調整,並根據ASC 606的要求進行報告。
BCA總積壓從2021年12月31日的2.968.82億美元減少到2022年3月31日的2.909.3億美元,反映出根據我們的評估,不符合ASC 606的會計要求的現有訂單數量增加,包括在積壓和訂單取消中,但部分被超過交貨量的新訂單所抵消。截至2022年3月31日的三個月,ASC 606的淨調整導致積壓減少127.37億美元,主要是由於737 Max和777X飛機,但被787飛機部分抵消。ASC 606調整包括考慮可能存在客户控制的意外情況的飛機訂單,以及評估客户是否承諾履行、地緣政治事件或相關制裁的影響,或客户是否可能在到期時全額支付對價。如果787飛機繼續暫停交付,我們無法增加737 MAX飛機的交付,和/或如果777X、737 MAX 7和/或737 MAX 10的投入使用進一步推遲,我們可能會進一步減少積壓和/或大量訂單取消。此外,由於新冠肺炎疫情及其對需求的相關影響,我們所有商用飛機項目的新訂單可能會繼續減少,取消數量可能會繼續增加。
核算數量
下表按計劃提供了會計數量和固定訂單的詳細信息。累計確定訂單代表商用噴氣式飛機交付的累計數量加上未交付的確定訂單。確定訂單包括不包括在計劃會計數量中的軍用衍生飛機。與軍用衍生飛機生產相關的所有收入和成本都在BDS部門中報告。
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| 計劃 | |
截至2022年3月31日 | 737 | | | 747 | | | 767 | | | 777 | | | 777X | | 787 | | † |
計劃核算數量 | 10,800 | | | 1,574 | | | 1,255 | | | 1,780 | | | 400 | | | 1,500 | | |
在確定訂單下未交付的部件 | 3,365 | | | 5 | | | 103 | | | 74 | | | 224 | | | 405 | | (11) |
累計確定訂單 | 11,196 | | | 1,573 | | | 1,346 | | | 1,754 | | | 224 | | | 1,411 | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | 737 | | | 747 | | | 767 | | | 777 | | | 777X | | 787 | | † |
計劃核算數量 | 10,400 | | | 1,574 | | | 1,243 | | | 1,750 | | | 350 | | | 1,500 | | |
在確定訂單下未交付的部件 | 3,414 | | | 6 | | | 108 | | | 58 | | | 253 | | | 411 | | (14) |
累計確定訂單 | 11,159 | | | 1,573 | | | 1,346 | | | 1,735 | | | 253 | | | 1,417 | | |
括號中標明瞭BCC訂購的†飛機。
計劃亮點
737項目 在截至2022年3月31日的三個月裏,由於737計劃獲得額外訂單和交付飛機的正常進展,737計劃的會計數量增加了400台。請參閲我們的簡明合併財務報表附註9中關於737最大值的進一步討論.
747計劃我們目前的生產速度是每月0.5架飛機。我們預計在2022年第四季度完成747的生產。我們相信,波音747的停產不會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生實質性影響。
767計劃在截至2022年3月31日的三個月裏,由於767計劃獲得額外訂單和交付飛機的正常進展,767計劃的會計數量增加了12個單位。767裝配線包括商業項目和支持加油機項目的衍生品。這個商業項目的毛利率接近盈虧平衡。我們目前的生產速度是每月3架飛機。
777和777X計劃2022年第一季度,我們推出了777X-8貨機,預計2027年首次交付。在截至2022年3月31日的三個月裏,777X計劃的會計數量增加了50個單位,反映了777X-8貨機的下水。
在2022年第一季度,我們修訂了777X—9的預計首次交付日期,此前預計為2023年底,現在預計將在2025年,這是基於對滿足認證要求所需時間的最新評估。我們正在努力實現型式檢驗授權(TIA),這將使我們能夠開始FAA認證飛行測試。TIA和認證的時間最終將由監管機構決定,而關於預期認證要求的進一步決定可能導致投入使用的更多延誤和/或額外的成本增加。
2022年4月,我們決定在2022年至2023年期間暫停777X-9的生產。我們預計,從2022年第二季度開始,停產將導致大約15億美元的異常生產成本,並持續到777X-9恢復生產。
截至2022年3月31日,777X計劃的毛利率接近盈虧平衡。777X項目的盈利水平將受到多個因素的影響。這些因素包括持續的市場不確定性,新冠肺炎對我們生產系統的影響以及對我們供應鏈和客户的影響,客户談判,777X或其他商用飛機計劃的進一步生產率調整,會計數量的收縮和與測試計劃和飛機認證時間相關的潛在風險。這些因素中的一個或多個可能會導致777X計劃在未來一段時間內出現額外的前瞻損失。
在截至2022年3月31日的三個月裏,由於777計劃獲得額外訂單和交付飛機的正常進展,777計劃的會計數量增加了30個單位。預計2022年下半年,合併後的777/777X計劃的生產率將從每月2次增加到每月3次。
787計劃截至2022年3月31日,我們的庫存約為115架飛機。由於生產質量問題,交貨仍處於暫停狀態。我們繼續對未交付的飛機進行檢查和返工,並與聯邦航空局就恢復交付波音787所需的行動進行詳細討論。我們目前的生產速度非常低,預計這種情況將繼續下去,直到恢復交付,隨着時間的推移,逐漸恢復到每月5台。在2021年第三季度,我們確定,在目前的環境下,每月低於5的生產率代表着異常低的生產率,並導致異常的生產成本,對庫存飛機的檢查和返工成本過高,也應計入要求在發生時計入費用的異常生產成本。由於這些影響,我們繼續預計累計將產生約20億美元的異常生產成本,其中大部分將在2023年底之前發生。我們繼續與客户和供應商就未來交付的時間和生產率的變化進行合作。我們還在繼續對生產過程進行改革,以確保新制造的飛機符合我們的規格,不需要進一步檢查和返工。
在2021年第四季度,我們在該計劃上記錄了35億美元的虧損,主要是由於額外的返工,以及恢復787交付所需的其他行動,花費的時間比預期的要長。這些影響導致了比預期更長的交貨延遲和相關的客户考慮。
恢復交付的時間和未來的生產率將取決於返工、持續的客户和供應商參與、生產穩定性以及我們與聯邦航空局的活動。中國是波音787項目的一個重要市場,如果該項目在未來幾個季度無法從中國那裏獲得更多訂單,我們可能需要進一步調整生產率假設。如果我們被要求進一步減少會計數量和/或生產率,經歷進一步的交貨延遲或經歷其他導致利潤率較低的因素,該計劃可能會在未來期間記錄更多損失和更高的異常生產成本。
其他注意事項
商用飛機的開發和持續生產極其複雜,涉及與供應商的廣泛協調和整合,以及來自員工和其他合作伙伴的高技能勞動力。達到或超過我們的性能和可靠性標準,以及客户和監管機構的標準,可能成本高昂,技術上也具有挑戰性,例如787的生產問題和相關的返工。此外,新飛機和衍生品的推出,如777X和737 Max衍生品,涉及與滿足開發、生產和認證時間表相關的風險增加。這些挑戰包括在波音737 MAX事故發生後,全球對所有開發飛機加強監管審查。因此,我們按時交付飛機、滿足性能和可靠性標準以及在適用情況下實現或保持計劃盈利的能力面臨重大風險。可能導致較低利潤率(或如果飛機計劃已經或被確定具有可及遠期損失,則可能導致材料費用)的因素包括:計劃會計數量、客户和型號組合、生產成本和費率的變化、由於通貨膨脹率或其他經濟指標的變化而導致的價格上升因素的變化、涉及完成的飛機的性能或可靠性問題、資本支出以及與增加或增加新的生產能力相關的其他成本、學習曲線、額外的變更納入、實現預期的成本降低、增加與一個或多個司法管轄區的認證相關的監管要求、飛行測試和認證時間表、成本、新飛機和衍生品的時間表和需求,以及客户索賠、供應商索賠或主張和其他合同談判的狀況。雖然我們認為合併財務報表中包含的成本和收入估計是適當的,但我們飛機項目的技術複雜性造成了財務風險,因為可能需要額外的完工成本,或者預定的交付日期可能會延長,這可能會觸發終止條款、訂單取消或其他重大財務風險。
國防、空間安全和安全
營商環境及趨勢
美國政府國防環境概述
2022年3月頒佈的2022年綜合撥款法案為政府部門和機構提供了22財年的撥款,其中7423億美元給了美國國防部,240億美元給了美國國家航空航天局。制定的22財年撥款包括為波音的主要項目提供資金,包括F/A-18超級大黃蜂、F-15EX、CH-47 Chinook、AH-64阿帕奇、V-22魚鷹、KC-46A加油機和太空發射系統。
2022年4月,美國政府公佈了總裁提出的2023財年(FY23)預算請求的某些細節,其中包括為美國國防部提供7730億美元的資金,為美國國家航空航天局提供260億美元的資金。2013財年國防預算要求為波音的許多項目提供資金,但不要求為F/A-18、CH-47F Block II、V-22或P-8生產飛機提供資金。這些計劃還繼續尋求美國以外的銷售機會。美國國防部、美國國家航空航天局和其他政府機構在23財年及以後的項目層面撥款仍存在不確定性。未來的預算削減或投資重點變化,包括與授權和撥款程序相關的變化,可能會導致現有合同或方案的削減、取消和/或延遲。這些影響中的任何一個都可能對我們的運營結果、財務狀況和/或現金流產生實質性影響。
經營成果
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(百萬美元) | 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | $5,483 | | | $7,185 | | | | | |
(虧損)/運營收益 | ($929) | | | $405 | | | | | |
營業利潤率 | (16.9 | %) | | 5.6 | % | | | | |
由於我們的運營週期是長期的,涉及許多不同類型的開發和生產合同,這些合同具有不同的交付和里程碑時間表,因此特定時期的運營結果可能不能指示未來的運營結果。此外,根據客户及其資金來源的不同,我們的訂單可能是年度後續合同,也可能是一個多年或長期大額訂單。因此,對積壓的週期與週期進行比較並不一定預示着未來的工作量。以下關於各時期之間比較結果的討論應在此背景下進行。
包括再製造和改裝在內的新生產飛機的單位數量如下:
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| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
F/A-18型號 | 4 | | 4 | | | | |
F-15型號 | 1 | | 3 | | | | |
| | | | | | | |
CH-47 Chinook(新) | 4 | | 3 | | | | |
CH-47 Chinook(續訂) | 3 | | 3 | | | | |
AH-64阿帕奇(新) | 7 | | 9 | | | | |
AH-64阿帕奇(重新制造) | 15 | | 15 | | | | |
| | | | | | | |
P-8型 | 3 | | 3 | | | | |
KC-46型加油機 | 4 | | 2 | | | | |
| | | | | | | |
總計 | 41 | | 42 | | | | |
收入
截至2022年3月31日的三個月,BDS的收入與2021年同期相比減少了17.02億美元,主要是由於KC-46A加油機計劃在2021年第一季度收到的27架飛機的新訂單收入減少,P-8產量減少到每月一架,以及材料接收的時間安排。截至2022年3月31日的三個月的累計合同追趕調整比上一年同期多5.7億美元,這主要是由於VC-25B、KC-46A加油機和MQ-25的費用。
運營虧損/收益
在截至2022年3月31日的三個月裏,BDS的運營虧損為9.29億美元,而2021年同期的運營收益為4.05億美元,這主要是由於2022年第一季度VC-25B、T-7A紅鷹、KC-46A加油機和MQ-25項目的費用。在2022年第一季度,我們記錄了6.6億美元的VC-25B收益費用,而2021年同期為3.18億美元。2022年第一季度的費用主要是由於供應商成本上升、敲定某些技術要求的成本上升以及進度延遲。我們記錄了與T-7A紅鷹項目相關的3.67億美元的收益費用,包括與我們認為可能被行使的未來生產飛機批次相關的估計損失增加3億美元,以及與T-7A紅鷹工程、製造和開發(EMD)合同相關的6700萬美元。與未來生產飛機相關的損失增加了
主要是由於正在進行的供應鏈談判受到供應鏈限制、新冠肺炎和通脹壓力的影響。KC-46A加油機項目記錄的收益費用為1.65億美元,主要反映了供應鏈和其他成本的上升。由於額外的客户測試要求和供應商質量挑戰,MQ-25還增加了7800萬美元的預期損失。由於上述收益費用,截至2022年3月31日的三個月的不利累積合同追趕調整淨額比上年同期高出8.9億美元。
BDS的運營虧損包括截至2022年3月31日的三個月的股本收益2700萬美元,而2021年同期為700萬美元。
積壓
BDS積壓從截至2021年12月31日的598.28億美元減少到2022年3月31日的597.39億美元,主要是由於在之前幾個時期授予的合同中確認的收入。
其他注意事項
我們的BDS業務包括各種開發項目,這些項目具有複雜的設計和技術挑戰。這些項目中的許多項目都有成本類型的合同安排。在這些情況下,如果出現成本、進度或技術性能問題,相關的財務風險主要是費用降低、利潤率降低或計劃取消。這些計劃的例子包括陸基中段防禦計劃、專有計劃和太空發射系統計劃。
我們的一些開發項目是以固定價格簽約的,BDS客户越來越多地為新項目尋求固定價格的建議。重要的固定價格開發項目包括商業船員、KC-46A加油機、MQ-25、T-7A紅鷹、VC-25B以及商業和軍用衞星。新項目在授予合同時和合同履行期間也可能有前瞻損失的風險。許多開發程序都有非常複雜的設計。由於在開發過程中出現技術或質量問題,我們可能會遇到進度延遲和成本影響,這可能會增加我們執行工作的估計成本或降低我們的估計價格,這兩者都可能導致材料費用或以其他方式對我們的財務狀況產生不利影響。這些項目正在進行中,雖然我們認為財務報表中包含的成本和費用估計是適當的,但這些項目的技術複雜性造成了財務風險,因為可能需要額外的完成成本或計劃交付日期可能會延長,這可能會觸發終止條款、衞星在軌激勵付款的損失或其他重大財務風險。如果我們的預計成本超過我們的預計合同收入,這些項目就有遠期損失的風險。
全球服務
經營成果
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(百萬美元) | 截至3月31日的三個月 | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | $4,314 | | | $3,749 | | | | | |
運營收益 | $632 | | | $441 | | | | | |
營業利潤率 | 14.6 | % | | 11.8 | % | | | | |
收入
與2021年同期相比,截至2022年3月31日的三個月,BGS的收入增加了5.65億美元,這主要是因為商業服務量增加。雖然商業服務量正在恢復,但仍低於大流行前的水平。我們預計,在商業航空業完全復甦之前,新冠肺炎疫情的影響將繼續對未來幾個季度的商業收入產生不利影響。截至2022年3月31日的三個月,累計合同追趕調整的淨有利影響比上一年同期減少了4900萬美元。
運營收益
在截至2022年3月31日的三個月裏,BGS的運營收益比2021年同期增加了1.91億美元,這主要是由於商業服務量的增加和有利的組合。截至2022年3月31日的三個月,累計合同追趕調整的淨有利影響比上年同期減少6400萬美元。
積壓
BGS積壓從截至2021年12月31日的204.96億美元減少到2022年3月31日的198.22億美元,主要是由於在前幾年授予的合同中確認的收入。
波音資本
經營成果
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(百萬美元) | 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | $46 | | | $60 | | | | | |
(虧損)/運營收益 | ($36) | | | $21 | | | | | |
營業利潤率 | (78.3) | % | | 35.0 | % | | | | |
收入
BCC分部的收入主要包括經營租賃設備的租賃收入、融資應收賬款和票據的利息收入以及其他收入。與2021年同期相比,BCC在截至2022年3月31日的三個月的收入減少了1400萬美元,這主要是由於資產轉租收益減少。
運營虧損/收益
BCC的經營虧損在扣除利息支出、計提(收回)損失準備、資產減值支出、租賃設備折舊和其他運營費用後列報。截至2022年3月31日的三個月,運營虧損為3600萬美元,而
2021年同期的業務為2100萬美元,主要原因是烏克蘭戰爭導致的應收賬款損失準備金增加。
財務狀況
下表顯示了BCC的選定財務數據:
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(百萬美元) | 3月31日 2022 | | 12月31日 2021 |
客户融資和投資組合,淨額 | $1,641 | | | $1,720 | |
其他資產,主要是現金和短期投資 | 339 | | | 462 | |
總資產 | $1,980 | | | $2,182 | |
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其他負債,主要是遞延所得税 | $173 | | | $347 | |
債務,包括公司間貸款 | 1,525 | | | 1,525 | |
權益 | 282 | | | 310 | |
負債和權益總額 | $1,980 | | | $2,182 | |
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債務權益比 | 5.4-to-1 | | 4.9-to-1 |
BCC於2022年3月31日的客户融資和投資組合較2021年12月31日減少了7900萬美元,主要是由於虧損撥備和投資組合流失增加,部分被新數量所抵消。
BCC與其他波音分部進行了某些公司間交易,反映在未分配項目、抵銷和其他,以公司間擔保和其他補貼的形式,以減輕某些信貸質量或資產減值問題對BCC分部的影響。
流動性與資本資源
現金流摘要
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(百萬美元) | 截至3月31日的三個月 |
| 2022 | | 2021 |
淨虧損 | ($1,242) | | | ($561) | |
非現金項目 | 1,312 | | | 1,212 | |
資產和負債的變動 | (3,286) | | | (4,038) | |
經營活動使用的現金淨額 | (3,216) | | | (3,387) | |
投資活動提供的現金淨額 | 2,965 | | | 2,764 | |
融資活動使用的現金淨額 | (396) | | | (48) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3) | | | (18) | |
現金及現金等價物淨減少,包括限制性 | (650) | | | (689) | |
年初現金及現金等價物,包括受限現金等價物 | 8,104 | | | 7,835 | |
期末現金及現金等價物,包括受限現金等價物 | $7,454 | | | $7,146 | |
經營活動在截至2022年3月31日的三個月裏,運營活動使用的淨現金為32億美元,而2021年同期為34億美元。2022年淨虧損增加了7億美元,這被2022年資產和負債變化導致的現金減少8億美元所抵消。資產和負債變動所使用的現金的同比改善是由於應收賬款、應付賬款和應計負債的改善。2022年預付款和進度賬單使用的現金為5億美元,而2021年提供的現金為4億美元。2022年庫存使用的現金為12億美元,而2021年使用的現金為7億美元。向737 MAX客户支付的賠償總額為6億美元和12億美元
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。在2021年第一季度,我們支付了7億美元,符合波音和美國司法部之間的暫緩起訴協議的條款。787交付的暫停和737 MAX停飛的殘餘影響預計將繼續對我們的運營現金流產生重大負面影響,直到787交付恢復和737 MAX交付增加。
在截至2022年3月31日的三個月裏,對選擇參與供應鏈融資計劃的供應商的應付款減少了2億美元,在截至2021年3月31日的三個月裏保持不變。供應鏈融資對我們的整體流動性並不重要。
投資活動在截至2022年3月31日的三個月裏,投資活動提供的現金為30億美元,而2021年同期為28億美元,這是因為2022年的投資淨收益為33億美元,而2021年為31億美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,資本支出保持在3億美元。我們預計2022年的資本支出將高於2021年。
融資活動在截至2022年3月31日的三個月裏,融資活動使用的現金為4億美元,而2021年同期為4800萬美元。在截至2022年3月31日的三個月裏,淨還款額為4億美元,而2021年同期為3300萬美元。
截至2022年3月31日,總債務餘額為577億美元,低於2021年12月31日的581億美元。截至2022年3月31日,26億美元的債務被歸類為短期債務。歸因於BCC的債務(包括公司間貸款)總計15億美元,其中3億美元被歸類為短期債務。
資本資源新冠肺炎疫情的影響,波音787生產問題和相關返工,以及波音737 MAX停飛的殘餘影響,正在對我們的流動性和持續運營產生重大負面影響,並造成重大不確定性。我們已經並將繼續採取重大行動來管理和保持我們的流動性。有關進一步討論,請參閲我們簡明綜合財務報表附註1中的流動資金事項。
截至2022年3月31日,我們擁有74億美元的現金和49億美元的短期投資。截至2022年3月31日,我們有147億美元的循環信貸額度協議未使用借款能力,其中63億美元將於2022年10月到期,53億美元將於2023年3月到期,32億美元將於2024年10月到期。在計劃於2022年10月到期的63億美元中,31億美元有一年期限Out選項,允許我們將任何借款的到期日延長一年。我們預計,這些信貸額度將保持未動用狀態,主要作為後備流動性,以支持我們的一般企業借款需求。
未來的任何借款可能會影響我們的信用評級,並受到各種債務契約的約束。截至2022年3月31日,我們遵守了債務和信貸安排的公約。限制性最強的契約包括限制抵押債務和出售及回租交易佔綜合有形資產淨值的百分比(如信貸協議所界定),以及限制綜合債務佔總資本的百分比(如所界定的)。在考慮債務契約時,我們繼續擁有可觀的借款能力。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,客户融資承諾總額為128億美元和129億美元。這一減少與融資承諾到期有關。我們預計,我們將不需要為我們的融資承諾中的很大一部分提供資金,因為我們將繼續與第三方融資者合作,為客户提供替代融資。從歷史上看,我們沒有被要求為大量未償還的承諾提供資金。然而,不能保證我們不會被要求提供比歷史所需更多的資金。
表外安排
我們是若干資產負債表外安排的一方,包括若干擔保。有關該等安排的討論,請參閲簡明綜合財務報表附註10。
或有債務
我們有在正常業務過程中產生的重大或有債務,其中包括:
法律各種法律訴訟,索賠和調查正在等待對我們。法律或有事項於簡明綜合財務報表附註16討論。
環境修復我們參與了各種環境補救活動,截至2022年3月31日,我們已記錄了6.53億美元的負債。欲瞭解更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註9。
非GAAP衡量標準
核心運營收益、核心運營利潤率和每股核心收益
我們未經審計的簡明綜合中期財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的,我們補充了某些非GAAP財務信息。這些非GAAP措施不應單獨考慮或作為相關GAAP措施的替代品,其他公司可能會以不同的方式定義此類措施。我們鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務衡量標準。核心營業收益、核心營業利潤率和每股核心收益不包括FAS/CAS服務成本調整。財務會計準則/財務會計準則服務成本調整是指根據公認會計原則計算的財務會計準則養老金和退休後服務成本與分配給各業務部門的成本之間的差額。每股核心收益不包括財務會計準則/財務會計準則服務成本調整以及非營業養卹金和退休後費用。非經營性養卹金和退休後費用是服務費用以外的定期福利淨費用的組成部分。退休金成本,包括按照公認會計原則計算的服務和之前的服務成本,分配給BCA和某些支持商業客户的BGS業務。分配給支持政府客户的BDS和BGS業務的養老金成本是根據美國政府成本會計準則(CAS)計算的,該準則採用了與GAAP不同的精算假設和會計慣例。CAS成本可以分配到政府合同中。其他退休後福利成本根據CAS分配到所有業務部門,這通常是基於支付的福利。
在業務虧損中確認的養卹金FAS/CAS服務費用調整為截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的福利分別為2.08億美元和1.93億美元。2022年的較高福利主要是由於分配的養卹金成本逐年增加。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,包括在其他收入中的非營業養老金支出淨額為2.2億美元和1.77億美元。截至2022年3月31日的三個月的較高福利主要是由於精算損失的攤銷較低,但部分被較高的利息成本和較低的計劃資產預期回報率所抵消。
有關養老金和其他退休後成本的進一步討論,請參閲本表格10-Q第36頁和我們2021年年度報告表格10-K第29頁的《管理層討論和分析》。管理層使用核心運營收益、核心運營利潤率和每股核心收益來評估和預測基本業務業績。管理層認為,這些核心收益指標為投資者提供了對運營業績的更多洞察,因為未分配的養老金和其他退休後福利成本主要代表由市場因素驅動的成本和不可分配到美國政府合同的成本。
GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準的對賬
下表將核心經營利潤/(虧損)、核心經營利潤率和每股核心盈利/(虧損)的非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標(經營利潤/(虧損)、經營利潤率和每股攤薄盈利/(虧損))進行了對賬。
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(百萬美元,每股數據除外) | 截至3月31日的三個月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | $13,991 | | | $15,217 | | | | | |
報告的業務損失 | ($1,169) | | | ($83) | | | | | |
營業利潤率 | (8.4) | % | | (0.5) | % | | | | |
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養卹金FA/CAS服務成本調整 (1) | ($208) | | | ($193) | | | | | |
退休後FAS/CAS服務費用調整 (1) | (75) | | | (77) | | | | | |
FAS/CAS服務成本調整 (1) | ($283) | | | ($270) | | | | | |
核心運營虧損(非GAAP) | ($1,452) | | | ($353) | | | | | |
核心運營利潤率(非GAAP) | (10.4) | % | | (2.3) | % | | | | |
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每股攤薄虧損, | ($2.06) | | | ($0.92) | | | | | |
養卹金FA/CAS服務成本調整 (1) | (0.35) | | | (0.33) | | | | | |
退休後FA/CAS服務成本調整 (1) | (0.13) | | | (0.13) | | | | | |
非經營性養老金支出 (2) | (0.37) | | | (0.30) | | | | | |
非經營性退休後費用(2) | (0.02) | | | (0.01) | | | | | |
調整遞延所得税準備(3) | 0.18 | | | 0.16 | | | | | |
每股核心虧損(非GAAP) | ($2.75) | | | ($1.53) | | | | | |
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加權平均稀釋股份(百萬股) | 591.7 | | | 585.4 | | | | | |
(1)FAS/CAS服務成本調整指根據公認會計原則計算的FAS退休金及退休後服務成本與分配至業務分部的成本之間的差額。該調整不包括在核心運營收益/(虧損)(非GAAP)中。
(2)非經營退休金及退休後開支指服務成本以外的定期福利成本淨額的組成部分。這些費用包括在其他收入,淨,不包括在每股核心虧損(非GAAP)。
(3)所得税影響是使用美國公司法定税率計算的。
第3項:關於市場風險的定量和定性披露
我們有受利率風險影響的金融工具,主要是固定利率和浮動利率債務,以及客户融資資產和負債。我們固定利率債務債券的投資者一般沒有權利要求我們在到期前償還這些債務。因此,利率風險敞口被認為對我們的固定利率債務並不重要。截至2022年3月31日,我們沒有任何重大的浮動利率債務義務。從歷史上看,我們的客户融資資產和負債沒有因為利率變化而出現實質性的損益。
自2021年12月31日以來,我們的外幣匯率或大宗商品價格風險沒有重大變化。
項目4.控制和程序
(a)信息披露控制和程序的評估。
我們的首席執行官和首席財務官已經評估了我們截至2022年3月31日的披露控制和程序,並得出結論,這些披露控制和程序有效地確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並被積累並酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
(b)財務報告內部控制的變化。
我們對財務報告的內部控制在2022年第一季度沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目2.法律訴訟
目前,我們正在進行多項法律訴訟。關於與法律程序有關的或有事項的討論,請參閲我們的簡明合併財務報表附註16,在此併入作為參考。
項目1A.風險因素
與第一部分第1a項披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有實質性變化。在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的風險因素。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表提供了我們在截至2022年3月31日的季度內購買的股權證券的信息,這些證券是我們根據《交易法》第12節登記的:
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| (a) | | (b) | | (c) | | (d) |
| 總人數 的股份 購得 (1) | | 平均值 價格 付費收款者 分享 | | 總人數: 購買了股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃 或程序 | | 近似值美元 中國股票的價值超過了這一點 可能還沒有被購買 根據該計劃,該計劃將繼續實施。 節目 |
2022年1月1日至1月31日 | 2,726 | | | $211.48 | | | | | |
2022年2月1日至2月28日 | 127,137 | | | 201.37 | | | | | |
2022年3月1日至3月31日 | 32,418 | | | 200.86 | | | | | |
總計 | 162,281 | | | $201.44 | | | | | |
(1)期內,僱員向我們轉讓合共159,636股股份,以履行與歸屬受限制股票單位有關的最低預扣税責任。我們通過互換交易回購了2,645股股票。我們沒有根據回購計劃在公開市場購買任何普通股。
第三項高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第5項:其他信息
不適用。
項目6.展品
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10.1 | 2022年2月16日美國CEO非合格溢價定價股票期權條款通知 * |
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10.2 | 2022年2月16日美國CEO長期激勵限制股票單位條款通知 * |
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10.3 | 美國非合格溢價定價股票期權條款通知格式 * |
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10.4 | 美國長期激勵限制股票單位條款通知格式 * |
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10.5 | 非限定溢價股票期權條款國際公告格式 * |
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10.6 | 長期激勵限制股票單位條款國際公告格式 * |
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15 | 獨立註冊會計師事務所關於未經審核中期財務資料的函件 |
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31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
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31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
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32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 |
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32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 |
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101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 | 該公司截至2022年3月31日的季度10—Q表格季度報告的封面頁已採用內聯XBRL格式。 |
* 管理合同或補償計劃
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 波音公司 |
| | (註冊人) |
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2022年4月27日 | | /S/卡羅爾·J·希伯德 |
(日期) | | 卡羅爾·希伯德 |
| | 高級副總裁與主控人 |