美國
證券交易所 委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人 發行人 根據第 13a-16 條或 15d-16 提交的報告
1934 年《證券交易所 法》
2023 年 11 月
委員會文件編號 1-15106
PETROLEO BRASILEIRO S.A. — PETROBRAS
(註冊人 的確切姓名如其章程所示)
巴西石油 公司 — PETROBRAS
(將註冊人的 姓名翻譯成英文)
恩裏克·瓦拉達雷斯大道,28 — 19 樓
20231-030 — 羅得島州里約熱內盧
巴西聯邦共和國
(校長 行政辦公室地址)
用複選標記 表示註冊人是否在20-F表格或40-F表的封面下提交或將提交年度報告。
20-F 表格 ___X___ 表格 40-F _______
用複選標記 表明註冊人通過提供本表格中包含的信息,是否也因此根據1934年《證券交易法》第12g3-2 (b) 條向委員會 提供了信息。
是的 _______ 否___X____
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財務信息 2023 年 1 月至 9 月 —
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1 |
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B3: PETR3 (ON) | PETR4 (PN)
紐約證券交易所:PBR(上)| PBRA(PN)
www.petrobras.com.br/ir
petroinvest@petrobras.com.br
+ 55 21 3224-1510
免責聲明
本演示文稿 包含一些GAAP或IFRS未確認的財務指標。此處提出的指標沒有標準化的 含義,可能無法與其他人使用的具有類似描述的指標進行比較。我們之所以提供這些指標,是因為我們使用 它們來衡量公司業績和流動性;不應孤立地考慮它們,也不應將其作為根據國際財務報告準則披露的其他財務 指標的替代品。參見術語表中息税折舊攤銷前利潤、LTM 息税折舊攤銷前利潤、LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤、 調整後現金和現金等價物、淨負債、總負債、自由現金流和槓桿的定義,以及流動性和資本資源、LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤對賬、總債務/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤和淨負債/LTM 調整後 部分中的對賬情況息税折舊攤銷前利潤指標和合並債務。
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目錄
合併業績 | |
關鍵財務信息 | 4 |
銷售收入 | 4 |
銷售成本 | 5 |
收入(支出) | 5 |
淨財務(支出)收入 | 6 |
所得税支出 | 6 |
歸屬於巴西石油公司股東的淨收益 | 6 |
資本支出(資本支出) | 7 |
流動性和資本資源 | 8 |
合併債務 | 9 |
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、LTM調整後息税折舊攤銷前利潤、總債務/LTM調整後息税折舊攤銷前利潤和淨負債/長期調整後息税折舊攤銷前利潤指標的對賬 |
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息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和經營活動提供的淨現金— OCF | 10 |
LTM 息税折舊攤銷前利潤、LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤、LTM 經營活動提供的淨現金 — OCF | 11 |
調整後的現金及現金等價物、總負債、淨負債、經營活動提供的淨現金(LTM OCF)、LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤、扣除現金和現金等價物的總負債/LTM OCF、總債務/LTM 調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨負債/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤指標 | |
12 | |
按運營業務部門劃分的業績 | |
勘探與生產 (E&P) | 13 |
煉油、運輸和營銷 | 14 |
天然氣和電力 | 15 |
詞彙表 | 16 |
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合併業績
巴西石油集團的主要本位貨幣是巴西 雷亞爾,這是母公司及其巴西子公司的本位貨幣。由於巴西石油公司 集團的列報貨幣是美元,因此巴西雷亞爾的經營業績使用該期間的平均匯率 折算成美元(2023年1月至9月的平均匯率為5.01雷亞爾/美元,而2022年1月至9月的平均匯率為5.13雷亞爾/美元)。
關鍵財務信息
百萬美元 | 2023 年 1 月至 9 月 | 2022年1月至9月份 |
改變 (%) |
銷售收入 | 75,302 | 94,303 | (20.1) |
銷售成本 | (35,982) | (43,894) | (18.0) |
毛利 | 39,320 | 50,409 | (22.0) |
收入(支出) | (9,309) | (4,414) | 110.9 |
歸屬於巴西石油公司股東的合併淨收益 | 18,625 | 28,378 | (34.4) |
經營活動提供的淨現金 | 31,543 | 36,869 | (14.4) |
調整後 EBITDA | 38,944 | 52,314 | (25.6) |
布倫特原油平均值(美元/桶)* | 82.14 | 105.35 | (22.0) |
國內基礎油產品平均價格(美元/桶) | 99.97 | 124.23 | (19.5) |
* 資料來源:Refinitiv。
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百萬美元 | 09.30.2023 | 12.31.2022 |
改變 (%) |
債務總額 | 60,997 | 53,799 | 13.4 |
淨負債 | 43,725 | 41,516 | 5.3 |
總債務/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤率 | 1.15 | 0.81 | 42.0 |
淨負債/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤比率 | 0.83 | 0.63 | 31.7 |
銷售收入
百萬美元 | 2023 年 1 月至 9 月 | 2022年1月至9月份 |
改變 (%) |
柴油 | 23,575 | 29,849 | (21.0) |
汽油 | 10,881 | 12,143 | (10.4) |
液化石油氣 (LPG) | 2,722 | 3,978 | (31.6) |
噴氣燃料 | 3,677 | 3,925 | (6.3) |
石腦油 | 1,357 | 1,964 | (30.9) |
燃油(包括船用燃料) | 834 | 1,099 | (24.1) |
其他石油產品 | 3,364 | 4,373 | (23.1) |
石油產品小計 | 46,410 | 57,331 | (19.0) |
天然氣 | 4,307 | 5,691 | (24.3) |
原油 | 3,997 | 6,418 | (37.7) |
可再生能源和氮氣產品 | 62 | 230 | (73.0) |
來自未行使權利的收入 | 645 | 462 | 39.6 |
電力 | 423 | 543 | (22.1) |
服務、代理及其他 | 797 | 799 | (0.3) |
國內市場總量 | 56,641 | 71,474 | (20.8) |
出口 | 17,752 | 20,620 | (13.9) |
原油 | 13,245 | 14,042 | (5.7) |
燃油(包括船用燃料) | 3,734 | 5,904 | (36.8) |
其他石油產品和其他產品 | 773 | 674 | 14.7 |
國外銷售 * | 909 | 2,209 | (58.9) |
國外市場總量 | 18,661 | 22,829 | (18.3) |
銷售收入 | 75,302 | 94,303 | (20.1) |
* 來自巴西 以外業務的銷售收入,包括貿易,不包括出口。
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4 |
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2023年1月至9月期間, 的銷售收入為753.02億美元,與2022年1月至9月期間的943.03億美元相比下降了20.1%(19001萬美元),主要是由於 :
(i) | 國內市場石油產品收入減少了109.21億美元 ,其中包括與平均價格下降相關的112.18億美元的減少,部分抵消了與銷售量增加相關的2.97億美元的增長; |
(ii) | 原油出口收入減少7.97億美元,其中包括與布倫特原油平均價格下降相關的38.23億美元的減少,但與銷售量增加相關的30.26億美元增長部分抵消了 ; |
(iii) | 出口燃料油收入減少了21.7億美元,其中7.7億美元與銷售量的減少有關,14億美元與平均價格的下降有關;以及 |
(iv) | 國內市場原油收入減少了24.21億美元,其中13.07億美元與布倫特原油平均價格的下降有關,11.14億美元 與銷售量的減少有關。 |
銷售成本
百萬美元 | 2023 年 1 月至 9 月 | 2022年1月至9月份 |
改變 (%) |
原材料、轉售產品、材料和第三方服務* | (18,164) | (22,868) | (20.6) |
折舊、損耗和攤銷 | (7,740) | (7,993) | (3.2) |
生產税 | (8,853) | (11,794) | (24.9) |
員工薪酬 | (1,225) | (1,239) | (1.1) |
總計 | (35,982) | (43,894) | (18.0) |
* 它包括短期租賃和庫存週轉率。
2023年1月至9月期間的銷售成本為359.82億美元,與2022年1月至9月期間的438.94億美元相比下降了18.0%(79.12億美元),這主要是由於 布倫特原油平均價格下降導致生產税降低。
收入(支出)
百萬美元 | 2023 年 1 月至 9 月 | 2022年1月至9月份 |
改變 (%) |
銷售費用 | (3,709) | (3,638) | 2.0 |
一般和管理費用 | (1,140) | (956) | 19.2 |
勘探成本 | (828) | (230) | 260.0 |
研究和開發費用 | (512) | (613) | (16.5) |
其他税收 | (643) | (245) | 162.4 |
資產減值 | (482) | (422) | 14.2 |
其他收入和支出,淨額 | (1,995) | 1,690 | - |
總計 | (9,309) | (4,414) | 110.9 |
2023年1月至9月期間, 的銷售費用為37.09億美元,與2022年1月至9月期間的36.38億美元相比增長了2.0%(7,100萬美元),這主要是由於 原油出口量增加導致的物流費用增加,部分被國內市場原油和燃料油出口量的下降所抵消。
2023年1月至9月期間的一般和管理費用為11.4億美元 ,與2022年1月至9月期間的9.56億美元相比增長了19.2%(1.84億美元), 主要是由於僱用新員工導致的工資支出增加以及對其他員工的通貨膨脹影響,以及與網絡安全相關的軟件許可證支出增加。
2023年1月至9月期間, 的勘探成本為8.28億美元,與2022年1月至9月期間的2.3億美元相比增長了260.0%(5.98億美元),主要是由於:(i)由於坎波斯盆地(鹽前層)C-M-210、C-M-277、C-M-344、C-M-346、 C-M-411 和 C-M-413 區塊的項目在經濟上不可行而註銷了勘探支出),它們正處於生產開發階段;以及(ii)巴西赤道邊緣地區的地質和地球物理 費用,以便在2023年獲得環境許可證。
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2023年1月至9月期間的其他税收為6.43億美元,與2022年1月至9月期間的2.45億美元相比增長了162.4%(3.98億美元),這主要是由於根據第1163/2023號臨時措施, 對原油出口徵收9.2%的特別税。這種特殊税收是 臨時性的,僅適用於 2023 年 3 月至 6 月期間。
2023年1月至9月期間的資產減值為4.82億美元 ,與2022年1月至9月期間的4.22億美元相比增長了14.2%(6,000萬美元),這主要是由於 對RNEST第二煉油單位的評估,該評估導致確認了3.83億美元的減值損失,主要是由於:(i)對範圍的審查實施物流基礎設施,增加必要的投資;(ii)將貼現率從2022年12月的7.1%提高到每年7.4%;以及(iii)實際利率升值根據估計的 未來現金流量,兑美元匯率。
其他收入和支出,淨額為2023年1月至9月的19.95億美元支出,與2022年1月至9月的16.9億美元收入相比發生了36.85億美元的變化,這主要是由於 28.62億美元的收入以及2022年1月至9月在競標區域(塞皮亞和阿塔普油田) 的共同參與協議中獲得的經濟補償。
淨財務(支出)收入
百萬美元 | 2023 年 1 月至 9 月 | 2022年1月至9月份 |
改變 (%) |
財務收入 | 1,581 | 1,396 | 13.3 |
投資和有價證券(政府債券)的收入 | 1,211 | 872 | 38.9 |
其他財務收入 | 370 | 524 | (29.4) |
財務費用 | (2,875) | (2,506) | 14.7 |
融資債務利息 | (1,715) | (1,786) | (4.0) |
解除租賃負債折扣 | (1,253) | (961) | 30.4 |
回購債務證券的折扣和溢價 | (2) | (120) | (98.3) |
資本化借貸成本 | 927 | 795 | 16.6 |
取消退役費用準備金的折扣 | (647) | (394) | 64.2 |
其他財務費用 | (185) | (40) | 362.5 |
外匯收益(虧損)和指數化費用 | (1,334) | (3,016) | (55.8) |
外匯收益(虧損),淨額 | 1,388 | (1) | - |
將對衝會計重新歸類為損益表 | (2,990) | (3,597) | (16.9) |
對預期股息和應付股息進行貨幣重報 | (428) | 118 | - |
可收回的税收通貨膨脹指數化收入 | 113 | 74 | 52.7 |
其他外匯收益和指數化費用,淨額 | 583 | 390 | 49.5 |
總計 | (2,628) | (4,126) | (36.3) |
2023年1月至9月期間的淨財務收入(支出)為26.28億美元 的支出,與2022年1月至9月期間的41.26億美元支出相比減少了14.98億美元, 主要是由於:
· | 2023年1月至9月的外匯收益為13.88億美元, ,而2022年1月至9月的虧損為100萬美元,反映了2023年1月至9月的實際/美元匯率升值了4.0%(2023年9月30日: 5.01雷亞爾,2022年12月31日:5.22雷亞爾),而2022年1月至9月的升值幅度為3.1%(2022年9月30日:5.41雷亞爾/美元,2021年12月31日:5.58雷亞爾), 適用於2023年1月至9月期間高於2022年1月至9月期間美元的平均淨負債敞口。 |
所得税支出
2023年1月至9月的所得税支出為84.35億美元,而 的支出為2022年1月至9月的137.63億美元。下降的主要原因是所得税前淨收入減少(2023年1月至9月的收入為271.48億美元 美元,而2022年1月至9月的收入為422.42億美元),導致名義所得税根據 巴西法定公司税率(34%)計算得出,2023年1月至9月為92.31億美元,而1月至9月為143.61億美元 /2022。
歸屬於巴西石油公司股東的淨收益
如上所述,2023年1月至9月期間歸屬於巴西石油公司股東的淨收益為186.25億美元 ,與2022年1月至9月期間歸屬於巴西石油公司股東的淨收益283.78億美元相比,減少了97.53億美元,這主要是由於我們的布倫特原油價格下跌反映在我們1月至9月的總利潤(393.2億美元)中 /2023年相比之下,2022年1月至9月的支出為504.09億美元),支出也有所增加(2023年1月至9月的支出為93.09億美元,而2022年1月至9月的支出為44.14億美元)。
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資本支出(資本支出)
資本支出(百萬美元) | 2023 年 1 月至 9 月 | 2022年1月至9月份 | 變化 (%) |
勘探與生產 | 7,672 | 5,626 | 36.4 |
煉油、運輸和營銷 | 1,029 | 821 | 25.4 |
天然氣和電力 | 143 | 251 | (43.0) |
企業和其他業務 | 271 | 274 | (1.1) |
總計 | 9,115 | 6,972 | 30.7 |
根據我們的戰略計劃,我們的資本支出 主要用於管理層認為與石油和天然氣生產相關的利潤最高的投資項目。
2023年1月至9月,勘探與生產板塊 的資本支出總額為76.72億美元,佔公司資本支出的84.2%,與2022年1月至9月的56.26億美元 相比增長了36.4%,這主要是由於大型項目的開發,尤其是位於鹽下的 的布齊奧斯油田新浮式生產儲油庫的進展桑托斯盆地的層。2023年1月至9月的資本支出主要集中在:(i)桑托斯盆地 鹽前層的生產開發(39.75億美元);(ii)後鹽層的深水生產開發(11.73億美元); 和(iii)勘探性投資(5.71億美元)。
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流動性和資本資源
百萬美元 | 2023 年 1 月至 9 月 | 2022年1月至9月份 |
期初調整後的現金和現金等價物 | 12,283 | 11,117 |
期初期限超過三個月的政府債券、銀行存款證和定期存款 | (4,287) | (650) |
期初歸類為待售公司的現金和現金等價物 | - | 13 |
期初的現金和現金等價物 | 7,996 | 10,480 |
經營活動提供的淨現金 | 31,543 | 36,869 |
收購 PP&E 和無形資產 | (8,520) | (6,020) |
收購股權 | (22) | (20) |
處置資產的收益—(撤資) | 3,564 | 3,915 |
共同參與協議的經濟補償 | 391 | 5,334 |
收到的股息 | 75 | 319 |
撤資(投資)有價證券 | (215) | (1,615) |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (4,727) | 1,913 |
(=) 運營和投資活動提供的淨現金 | 26,816 | 38,782 |
融資債務的收益 | 1,300 | 2,530 |
償還金融債務 | (4,054) | (9,234) |
融資債務的淨變化 | (2,754) | (6,704) |
償還租賃負債 | (4,494) | (4,006) |
支付給巴西石油公司股東的股息 | (15,234) | (33,671) |
支付給非控股權益的股息 | (48) | (68) |
股票回購計劃* | (197) | - |
非控股權益的變動 | (102) | 43 |
用於融資活動的淨現金 | (22,829) | (44,406) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 127 | (482) |
期末的現金和現金等價物 | 12,110 | 4,374 |
期末期限超過三個月的政府債券、銀行存款證和定期存款 | 5,162 | 2,411 |
期末歸類為待售公司的現金和現金等價物 | - | - |
期末調整後的現金和現金等價物 | 17,272 | 6,785 |
自由現金流的對賬 | ||
經營活動提供的淨現金 | 31,543 | 36,869 |
收購 PP&E 和無形資產 | (8,520) | (6,020) |
收購股權 | (22) | (20) |
自由現金流** | 23,001 | 30,829 |
* 它包括回購 股票的59,000美元的交易成本。
**自由現金流(FCF)符合2023年7月批准的新股東薪酬 政策(“政策”),這是等式的結果:FCF =經營活動提供的淨現金 減去收購PP&E和無形資產以及收購股權的總和。為了比較起見,2022年1月至9月的金額 已根據新政策進行了調整。
截至2023年9月30日,現金及現金等價物 的餘額為121.10億美元,調整後的現金和現金等價物總額為172.72億美元。
截至2023年9月30日的九個月期間,經營活動提供的淨現金 為315.43億美元,正自由現金流為2300.1億美元。這一水平的現金產生, 加上35.64億美元資產處置(撤資)的收益、3.91億美元的共同參與協議 的經濟補償以及13億美元的融資債務收益,分配給:(a) 債務預付和本金 及40.54億美元期間到期利息的支付;(b) 償還租賃負債 44.94億美元;(c)向巴西石油公司股東支付的152.34億美元的股息 ;(d)1.97億美元的股票回購計劃;(e)收購PP&PE和無形資產 資產為85.2億美元;以及(f)對2.15億美元的有價證券的投資。
在截至2023年9月30日的九個月期間, 公司償還了多筆融資債務,總額為40.54億美元。
同期,公司從 融資債務中籌集了13億美元的資金,主要是通過在國際資本市場發行將於2033年到期 的全球票據,金額為12.35億美元。
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合併債務
債務(百萬美元) | 09.30.2023 | 12.31.2022 | 變化 (%) |
資本市場 | 17,769 | 16,957 | 4.8 |
銀行市場 | 8,863 | 9,672 | (8.4) |
開發銀行 | 690 | 723 | (4.6) |
出口信貸機構 | 1,978 | 2,443 | (19.0) |
其他 | 162 | 159 | 1.9 |
金融債務 | 29,462 | 29,954 | (1.6) |
租賃責任 | 31,535 | 23,845 | 32.2 |
債務總額 | 60,997 | 53,799 | 13.4 |
調整後的現金和現金等價物 | 17,272 | 12,283 | 40.6 |
淨負債 | 43,725 | 41,516 | 5.3 |
槓桿:淨負債/(淨負債 + 股東權益) | 36% | 37% | (2.7) |
平均利率(年利率%) | 6.5 | 6.5 | - |
未償債務的加權平均到期日(年) | 11.43 | 12.07 | (5.3) |
截至2023年9月30日,公司維持其負債管理戰略,以改善債務狀況並適應公司長期投資的到期條款。
債務總額從截至2022年12月31日的537.99億美元增長了13.4%(71.98億美元),至截至2023年9月30日的609.97億美元,這主要是由於FPSO Almirante Barroso、FPSO Anna Nery和FPSO Annita 投入運營導致 期間的租賃負債增加(增加76.9億美元)加里波第,部分被較低的融資債務所抵消(同期減少了4.92億美元)。債務總額維持在2023-2027年戰略計劃中規定的5億美元至65億美元之間 的目標範圍內,這主要是由於債務預付和定期還款 。
截至2023年9月30日,淨負債增長了5.3%(22.09億美元),達到437.25億美元,而截至2022年12月31日的淨負債為415.16億美元。
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息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤、總債務/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤和淨負債/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤指標的對賬
LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤反映了過去十二個月 調整後息税折舊攤銷前利潤的總和,該息税折舊攤銷前利潤(扣除淨財務(支出)收入、所得税、折舊、 損耗和攤銷前的淨收益)按不屬於公司主要業務的項目進行調整,包括股票入賬 投資的業績、資產處置和註銷結果、減值和業績來自投標區域的共同參與協議。
LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤是公司營運 現金產生的替代方案。該指標用於計算總債務/LTM調整後息税折舊攤銷前利潤和淨負債/LTM調整後息税折舊攤銷前利潤指標,以支持 管理層對流動性和槓桿率的評估。
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和經營活動提供的 淨現金 — OCF
百萬美元 | 2023 年 1 月至 9 月 | 2022年1月至9月份 | 變化 (%) |
淨收入 | 18,713 | 28,479 | (34.3) |
淨財務(支出)收入 | 2,628 | 4,126 | (36.3) |
所得税 | 8,435 | 13,763 | (38.7) |
折舊、損耗和攤銷 | 9,648 | 9,897 | (2.5) |
EBITDA | 39,424 | 56,265 | (29.9) |
股票入賬投資的業績 | 235 | (373) | - |
資產減值(逆轉) | 482 | 422 | 14.2 |
資產處置/核銷結果 | (1,150) | (1,138) | 1.1 |
投標區域共同參與協議的結果 | (47) | (2,862) | (98.4) |
調整後 EBITDA | 38,944 | 52,314 | (25.6) |
貿易和其他應收賬款信用損失備抵金 | 49 | 42 | 16.7 |
貿易和其他應收賬款 | 587 | 729 | (19.5) |
庫存 | 1,132 | (2,595) | - |
貿易應付賬款 | (1,017) | (341) | 198.2 |
應付税款 | (8,085) | (11,196) | (27.8) |
其他 | (67) | (2,084) | (96.8) |
經營活動提供的淨現金— OCF | 31,543 | 36,869 | (14.4) |
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經營活動提供的 LTM 息税折舊攤銷前利潤、LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤、LTM 淨現金 — OCF
百萬美元 | ||||||
最近十二個月 (LTM) 在 | ||||||
09.30.2023 | 12.31.2022 | 2022年10月至12月 | 2023 年 1 月至 3 月 | 2023 年 4 月至 6 月 | 2023 年 7 月至 9 月 | |
淨收入 | 26,989 | 36,755 | 8,276 | 7,370 | 5,859 | 5,484 |
淨財務(支出)收入 | 2,342 | 3,840 | (286) | 622 | 21 | 1,985 |
所得税 | 11,442 | 16,770 | 3,007 | 3,596 | 2,576 | 2,263 |
折舊、損耗和攤銷 | 12,969 | 13,218 | 3,321 | 2,924 | 3,249 | 3,475 |
EBITDA | 53,742 | 70,583 | 14,318 | 14,512 | 11,705 | 13,207 |
股票入賬投資的業績 | 357 | (251) | 122 | (35) | 22 | 248 |
資產減值 | 1,375 | 1,315 | 893 | 3 | 401 | 78 |
資產處置/核銷結果 | (1,156) | (1,144) | (6) | (496) | (691) | 37 |
投標區域共同參與協議的結果 | (1,471) | (4,286) | (1,424) | (28) | - | (19) |
調整後 EBITDA | 52,847 | 66,217 | 13,903 | 13,956 | 11,437 | 13,551 |
貿易和其他應收賬款信用損失備抵金 | 72 | 65 | 23 | 24 | 10 | 15 |
貿易和其他應收賬款 | 213 | 355 | (374) | 412 | 763 | (588) |
庫存 | 2,510 | (1,217) | 1,378 | 989 | 91 | 52 |
貿易應付賬款 | (1,035) | (359) | (18) | (478) | 187 | (726) |
應付税款 | (10,846) | (13,957) | (2,761) | (4,497) | (2,769) | (819) |
其他 | 630 | (1,387) | 697 | (59) | (77) | 69 |
經營活動提供的淨現金-OCF | 44,391 | 49,717 | 12,848 | 10,347 | 9,642 | 11,554 |
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調整後的現金及現金等價物、總負債、淨負債、經營活動提供的淨現金(LTM OCF)、LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤、扣除現金和現金等價物的總負債/LTM OCF、總債務/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤和淨負債/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤指標
總債務/LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤比率和淨 債務/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤指標是支持我們管理層評估巴西石油公司 集團流動性和槓桿率的重要指標。這些比率是管理層評估公司償還債務能力的重要衡量標準,主要是因為 債務總額是我們2023-2027年戰略計劃的首要指標。
下表顯示了這些指標與根據國際財務報告準則標題得出的最直接可比指標(在本例中為淨現金淨額 和現金等價物/淨現金比率)的對賬情況 和經營活動提供的現金等價物/淨現金比率:
百萬美元 | ||
09.30.2023 | 12.31.2022 | |
現金和現金等價物 | 12,110 | 7,996 |
政府債券、銀行存款證和定期存款(期限超過三個月) | 5,162 | 4,287 |
調整後的現金和現金等價物 | 17,272 | 12,283 |
金融債務 | 29,462 | 29,954 |
租賃責任 | 31,535 | 23,845 |
流動和非流動債務-總債務 | 60,997 | 53,799 |
淨負債 | 43,725 | 41,516 |
經營活動提供的淨現金——LTM OCF | 44,391 | 49,717 |
貿易和其他應收賬款信用損失備抵金 | (72) | (65) |
貿易和其他應收賬款 | (213) | (355) |
庫存 | (2,510) | 1,217 |
貿易應付賬款 | 1,035 | 359 |
應付税款 | 10,846 | 13,957 |
其他 | (630) | 1,387 |
LTM 調整後税折舊攤銷前利潤 | 52,847 | 66,217 |
扣除現金和現金等價物的總負債/LTM OCF比率 | 1.10 | 0.92 |
總債務/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤率 | 1.15 | 0.81 |
淨負債/LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤比率 | 0.83 | 0.63 |
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按運營業務部門劃分的業績
勘探與生產 (E&P)
財務信息
百萬美元 | 2023 年 1 月至 9 月 | 2022年1月至9月份 | 變化 (%) |
銷售收入 | 48,374 | 60,917 | (20.6) |
毛利 | 28,732 | 37,638 | (23.7) |
收入(支出) | (1,837) | 2,006 | - |
營業收入 | 26,895 | 39,644 | (32.2) |
歸屬於巴西石油公司股東的淨收益 | 17,719 | 26,322 | (32.7) |
布倫特原油平均值(美元/桶) | 82.14 | 105.35 | (22.0) |
生產税-巴西 | 8,856 | 11,704 | (24.3) |
特許權使用費 | 5,144 | 6,424 | (19.9) |
特別參與 | 3,677 | 5,244 | (29.9) |
保留區域 | 35 | 37 | (5.4) |
[1]
在2023年1月至9月期間,勘探與生產 板塊的毛利為287.32億美元,與2022年1月至9月期間相比下降了23.7%,這是由於銷售收入減少, 主要反映了布倫特原油平均價格的下跌。
2023年1月至9月期間的營業收入為268.95億美元,與2022年1月至9月期間相比下降了32.2%,這主要是由於布倫特原油價格下跌、與勘探區塊相關的核銷虧損導致的勘探 支出增加,原因是生產開發項目在經濟上證明不可行,以及與石油出口業務相關的税收支出增加。除了在2022年1月至9月期間從Sepia和Atapu共同參與協議中獲得的收益外,該協議在2023年1月至9月期間沒有相應的收益。
在2023年1月至9月期間,生產 税的減少主要是由布倫特原油價格相對於2022年1月至9月期間的下跌造成的。
操作信息
日產千桶石油當量 (mboed) | 2023 年 1 月至 9 月 | 2022年1月至9月份 | 變化 (%) |
原油、液化天然氣和天然氣——巴西 | 2,696 | 2,660 | 1.4 |
原油和液化天然氣 (mbl/d) | 2,188 | 2,153 | 1.6 |
天然氣 (mboed) | 508 | 507 | 0.2 |
原油、液化天然氣和天然氣—國外 | 35 | 37 | (5.4) |
總計(mboed) | 2,731 | 2,697 | 1.3 |
2023年1月至9月期間,原油、液化天然氣和天然氣 產量為2731百萬桶/桶,與2022年1月至9月相比增長了1.3%,這主要是由於瓜納巴拉(梅羅油田)、P-68(伯比岡和蘇魯魯油田)平臺的增加以及開始生產P-71(伊塔普油田)、FPSO Almirante Barroso (布齊奧斯油田)、FPSO Anna Nery(Marlim 油田)和 FPSO Anita Garibaldi(Marlim 和 Voador 油田),此外還在坎波斯和桑托斯盆地的新油井開始生產 。Atapu、Buzios 和Sepia的共同參與協議、成熟油田振興平臺的自然衰退和復員以及撤資部分抵消了這一點。
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煉油、運輸和營銷
財務信息
百萬美元 | 2023 年 1 月至 9 月 | 2022年1月至9月份 | 變化 (%) |
銷售收入 | 69,590 | 85,989 | (19.1) |
毛利 | 6,994 | 11,048 | (36.7) |
收入(支出) | (3,120) | (2,263) | 37.9 |
營業收入 | 3,874 | 8,785 | (55.9) |
歸屬於巴西石油公司股東的淨收益 | 2,325 | 5,952 | (60.9) |
平均煉油成本(美元/桶)——巴西 | 2.25 | 1.93 | 16.6 |
國內基礎油產品平均價格(美元/桶) | 99.97 | 124.23 | (19.5) |
在2023年1月至9月期間,煉油、運輸和 營銷毛利比2022年1月至9月期間減少了40.54億美元,這主要是由於國際利潤率下降, 尤其是柴油,以及布倫特原油價格貶值的影響,導致毛利率下降,因為早些時候以更高的價格購買了已實現庫存 ,這與同期布倫特原油價格升值的影響形成鮮明對比 2022年1月至9月。
2023年1月至9月期間的營業收入反映了 的減少的毛利潤和支出的增加,主要是由於租船成本上漲而產生的銷售費用、與RNEST煉油廠相關的 減值損失以及船舶租賃協議終止的補償費用。
2023年1月至9月期間的平均煉油成本為2.25美元/桶, 比2022年1月至9月期間增長16.6%,這主要是由於通貨膨脹影響後的人員和服務成本,以及 第三方服務範圍的擴大,維護和保護服務費用增加。儘管撤資了佔2022年石油投入約1.8%的再製造煉油廠, 2023年1月至9月期間的石油加工量仍略高於2022年1月至9月期間。
操作信息
每天千桶 (mbl/d) | 2023 年 1 月至 9 月 | 2022年1月至9月份 | 變化 (%) |
總產量 | 1,763 | 1,749 | 0.8 |
國內銷量 | 1,747 | 1,739 | 0.5 |
參考原料 | 1,835 | 1,897 | (3.3) |
煉油廠利用率 (%) | 91% | 88% | 3.4 |
加工過的原料(不包括液化天然氣) | 1,637 | 1,630 | 0.4 |
加工過的原料 | 1,685 | 1,675 | 0.6 |
國產原油佔總量的百分比 | 91% | 91% | - |
2023年1月至9月期間的國內銷售額為 1,747 mbl/d,與2022年1月至9月相比增長了0.5%。
與2022年1月至9月相比,2023年1月至9月汽油的銷量增長了7.0%,這是由於與含水乙醇相比具有更高的價格競爭力。2023 年 1 月至 9 月,噴氣燃料增長了 7.0%,這主要是由於 COVID-19 在 2022 年 1 月至 9 月期間對航空市場的負面影響,這是與疫情相關的限制旅行 措施造成的。
由於需求減少,與2022年1月至9月相比,Naphta在2023年1月至9月的銷量 下降了11.1%。由於第三方的進口和產量增加,2023年1月至9月與2022年1月至9月相比,液化石油氣的銷售額下降了1.9%。由於替代燃料的增長和對熱電發電的需求減少,2023年1月至9月與2022年1月至9月相比,燃油的銷售額下降了9.6%。
2023年1月至9月期間的石油產品總產量為1,763百萬桶/日,比2022年1月至9月增長0.8%。產量的增加是由於儘管撤資了再製造,但我們的煉油廠 的利用率仍有所提高。
2023年1月至9月期間的加工原料為1,685 mbl/d, 比2022年1月至9月增加了0.6%。
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天然氣和電力
財務信息
百萬美元 | 2023 年 1 月至 9 月 | 2022年1月至9月份 | 變化 (%) |
銷售收入 | 8,250 | 11,247 | (26.6) |
毛利 | 3,991 | 3,350 | 19.1 |
收入(支出) | (2,450) | (2,258) | 8.5 |
營業收入(虧損) | 1,541 | 1,092 | 41.1 |
歸屬於巴西石油公司股東的淨收益(虧損) | 978 | 719 | 36.0 |
天然氣平均銷售價格-巴西(美元/桶) | 70.16 | 67.02 | 4.7 |
2023年1月至9月, 與2022年1月至9月相關的銷售收入減少是由於向熱電和非熱電市場出售的天然氣量減少,以及 熱電發電量降低。
儘管銷售收入下降,但天然氣和電力板塊的毛利 仍為39.91億美元,比2022年1月至9月增長19.1%,這主要是由於液化天然氣再氣化減少導致天然 天然氣的購置成本降低。
此外,儘管與2022年1月至9月相比支出有所增加,但2023年1月至9月毛利的增加推動了營業收入的增加。
操作信息
2023 年 1 月至 9 月 | 2022年1月至9月份 | 變化 (%) | |
在拍賣會上出售熱能供應 (ACR)-平均兆瓦 | 1,655 | 2,053 | (19.4) |
電力銷售-平均兆瓦 | 398 | 732 | (45.6) |
國家天然氣輸送量——百萬立方米/天 | 33 | 35 | (5.7) |
液化天然氣再氣化-百萬立方米/天 | 1 | 7 | (85.7) |
從玻利維亞進口天然氣——百萬立方米/天 | 16 | 17 | (5.9) |
天然氣銷售和內部消費-百萬立方米/天 | 49 | 59 | (16.9) |
2023年1月至9月,由於巴西水力發電廠水庫水平的增加, 巴西石油公司的發電量與2022年1月至9月相比下降了45.6%。 在這種情況下,發電主要用於滿足巴西石油公司的內部能源需求,以及 向阿根廷出口的一次性機會。由於合同到期,拍賣會(ACR)的熱供應量也有所減少。
與2022年1月至9月相比,國家天然氣供應減少了5.7% ,這是由於巴西石油公司從第三方購買的數量減少以及一些購買 合同的到期。
比較2023年1月至9月和2022年1月至9月時, 由於需求減少,天然氣(來自玻利維亞和液化天然氣)的進口量有所減少。
2023年1月至9月的天然氣銷售額比2022年1月至9月下降了16.9% ,這是由於熱電和非熱電市場的需求減少,後者是由第三方 參與天然氣市場的增加所推動的。
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詞彙表 ACL- Livre 合約環境電力系統中的 (自由合約市場)。 汽車- 受監管的合約環境電力系統中的 (受監管的合同市場)。 調整後的現金和現金等價物-考慮到這些金融投資在短期內的預期實現,現金和 現金等價物、政府債券、銀行存款證和期限在 收購之日起超過3個月的定期存款的總和。該衡量標準不在 《國際財務報告準則》(IFRS)中定義,不應孤立地考慮,也不得作為根據國際財務報告準則計算的現金和 現金等價物的替代品。它可能無法與其他公司的調整後現金和現金等價物相提並論。 但是,管理層認為這是評估我們的流動性和支持槓桿管理的適當補充衡量標準, 在計算淨負債時使用這一衡量標準。 調整後的息税折舊攤銷前利潤淨收益加上淨財務(支出) 收入;所得税;折舊、損耗和攤銷;股權計入投資;減值;資產處置/註銷結果;競標區共同參與協議的結果。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是國際財務報告準則定義的指標, 它可能無法與其他公司報告的類似指標進行比較。但是,管理層認為,評估我們的流動性並支持槓桿管理是適當的 補充措施。 ANP-巴西國家石油、天然氣和生物燃料 機構。 國內基礎油產品平均價格(美元/桶)- 代表巴西石油公司每單位基礎油產品的國內銷售收入,包括:柴油、汽油、液化石油氣、噴氣燃料、石腦油和 燃油。 資本支出 — 基於我們戰略計劃中採用的成本假設和財務方法的資本 支出,其中包括收購PP&E 和無形資產、收購股權以及其他不一定符合現金流條件的用於投資 活動的項目,包括地質和地球物理支出、研發費用、運營前費用、購置房產、 廠房和信貸可歸屬設備以及直接借款成本正在進行中。 CTA — 累積折算調整 — 外國業務折算產生的累計匯率變動金額,在股東權益 中確認,將在處置投資時轉為損益。 息税折舊攤銷前利潤-扣除淨財務(支出)收入、所得 税、折舊、損耗和攤銷前的淨收益。息税折舊攤銷前利潤不是國際財務報告準則定義的指標,它可能無法與其他公司報告的類似指標進行比較 。但是,管理層認為,評估 我們的流動性並支持槓桿管理是適當的補充措施。 平均成本對銷售成本的影響 — 鑑於平均庫存期限為60天,原油和石油產品的國際價格走勢以及國外 匯率對進口的影響、生產税和其他影響成本的因素並不完全影響 當期的銷售成本,其總體影響僅在接下來的時期。 |
自由現金流-經營 活動提供的淨現金減去收購PP&E和無形資產以及收購股權的總和。國際財務報告準則沒有對自由現金流進行定義 ,因此不應孤立地考慮自由現金流,也不得將其作為根據 國際財務報告準則計算的現金和現金等價物的替代品。它可能無法與其他公司的自由現金流相提並論。但是,管理層認為,評估我們的流動性並支持槓桿管理是適當的補充 措施。 總債務 — 流動和非流動 融資債務和租賃負債的總和,該指標未在《國際財務報告準則》中定義。 槓桿 — 淨負債與淨負債和股東權益總和 之間的比率。槓桿率不是國際財務報告準則中定義的衡量標準,它可能無法與其他公司報告的類似指標相提並論 ,但是管理層認為,這是評估 我們流動性的適當補充衡量標準。 提升成本-原油和天然氣提升成本 指標,該指標考慮了該期間發生的支出。 LTM 息税折舊攤銷前利潤 — 過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤。 LTM 調整後息税折舊攤銷前利潤 — 過去 十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤。 OCF-(用於)運營活動 (運營現金流)提供的淨現金 營業收入(虧損)-扣除財務 (支出)收入前的淨收益(虧損),產生股票入賬投資和所得税。 淨負債—總負債減去調整後的現金和現金 等價物。淨負債不是《國際財務報告準則》中定義的衡量標準,不應孤立地考慮,也不得作為根據國際財務報告準則計算的長期 債務總額的替代品。我們對淨負債的計算可能無法與其他公司對淨負債的計算相提並論。 管理層認為,淨負債是一項適當的補充衡量標準,可以幫助投資者評估我們的流動性並支持槓桿管理 。 按業務部門劃分的業績 — 公司業務部門的信息 是根據可用的財務信息編制的,這些財務信息可直接歸因於該細分市場或 ,這些信息由執行委員會用於做出資源分配 決策和績效評估的業務活動提供。 在計算分段結果時,將考慮與第三方(包括共同控制和關聯公司)的交易以及業務部門之間的轉移。 業務部門之間的交易按內部轉讓價格進行估值,該價格是根據考慮市場參數的方法計算得出的, 在業務部門之外取消了這些交易,目的是將分段信息與公司合併 財務報表進行對賬。 | |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求, 註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
日期:2023 年 11 月 24 日
PETROLEO BRASILEIRO SA—PETROBRAS
作者:/s/ Sergio Caetano Leite
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塞爾吉奧·卡埃塔諾·萊特
首席財務官兼投資者關係 官