ITRI-2023123100007805712023財年假象.0079365Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpense3Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrent00007805712023-01-012023-12-3100007805712023-06-30ISO 4217：美元00007805712024-02-22Xbrli：共享0000780571美國-公認會計準則：產品成員2023-01-012023-12-310000780571美國-公認會計準則：產品成員2022-01-012022-12-310000780571美國-公認會計準則：產品成員2021-01-012021-12-310000780571美國-GAAP：服務成員2023-01-012023-12-310000780571美國-GAAP：服務成員2022-01-012022-12-310000780571美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-12-3100007805712022-01-012022-12-3100007805712021-01-012021-12-31ISO 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71美國公認會計準則：保證債券成員2022-12-310000780571美國-GAAP：員工服務成員itri：A2023項目成員2023-12-310000780571美國-GAAP：員工服務成員itri：A2023項目成員2022-12-310000780571美國-GAAP：員工服務成員itri：A2023項目成員2023-01-012023-12-310000780571Itri:AssetImpairmentAndNetGainLossOnSaleOrDisposalMemberitri：A2023項目成員2023-12-310000780571Itri:AssetImpairmentAndNetGainLossOnSaleOrDisposalMemberitri：A2023項目成員2022-12-310000780571Itri:AssetImpairmentAndNetGainLossOnSaleOrDisposalMemberitri：A2023項目成員2023-01-012023-12-310000780571美國-公認會計準則：其他重組成員itri：A2023項目成員2023-12-310000780571美國-公認會計準則：其他重組成員itri：A2023項目成員2022-12-310000780571美國-公認會計準則：其他重組成員itri：A2023項目成員2023-01-012023-12-310000780571itri：A2023項目成員2023-12-310000780571itri：A2023項目成員2022-12-310000780571itri：A2023項目成員2023-01-012023-12-310000780571美國-GAAP：員工服務成員工研院：A2021項目成員2023-12-310000780571美國-GAAP：員工服務成員工研院：A2021項目成員2022-12-310000780571美國-GAAP：員工服務成員工研院：A2021項目成員2023-01-012023-12-310000780571工研院：A2021項目成員Itri:AssetImpairmentAndNetGainLossOnSaleOrDisposalMember2023-12-310000780571工研院：A2021項目成員Itri:AssetImpairmentAndNetGainLossOnSaleOrDisposalMember2022-12-310000780571工研院：A2021項目成員Itri:AssetImpairmentAndNetGainLossOnSaleOrDisposalMember2023-01-012023-12-310000780571美國-公認會計準則：其他重組成員工研院：A2021項目成員2023-12-310000780571美國-公認會計準則：其他重組成員工研院：A2021項目成員2022-12-310000780571美國-公認會計準則：其他重組成員工研院：A2021項目成員2023-01-012023-12-310000780571工研院：A2021項目成員2023-12-310000780571工研院：A2021項目成員2022-12-310000780571工研院：A2021項目成員2023-01-012023-12-310000780571美國-GAAP：員工服務成員工研院：A220項目成員2023-12-310000780571美國-GAAP：員工服務成員工研院：A220項目成員2022-12-310000780571美國-GAAP：員工服務成員工研院：A220項目成員2023-01-012023-12-310000780571工研院：A220項目成員Itri:AssetImpairmentAndNetGainLossOnSaleOrDisposalMember2023-12-310000780571工研院：A220項目成員Itri:AssetImpairmentAndNetGainLossOnSaleOrDisposalMember2022-12-310000780571工研院：A220項目成員Itri:AssetImpairmentAndNetGainLossOnSaleOrDisposalMember2023-01-012023-12-310000780571工研院：A220項目成員美國-公認會計準則：其他重組成員2023-12-310000780571工研院：A220項目成員美國-公認會計準則：其他重組成員2022-12-310000780571工研院：A220項目成員美國-公認會計準則：其他重組成員2023-01-012023-12-310000780571工研院：A220項目成員2023-12-310000780571工研院：A220項目成員2022-12-310000780571工研院：A220項目成員2023-01-012023-12-310000780571美國-GAAP：員工服務成員2022-12-310000780571Itri:AssetImpairmentAndNetGainLossOnSaleOrDisposalMember2022-12-310000780571美國-公認會計準則：其他重組成員2022-12-310000780571美國-GAAP：員工服務成員2023-01-012023-12-310000780571Itri:AssetImpairmentAndNetGainLossOnSaleOrDisposalMember2023-01-012023-12-310000780571美國-公認會計準則：其他重組成員2023-01-012023-12-310000780571美國-GAAP：員工服務成員2023-12-310000780571Itri:AssetImpairmentAndNetGainLossOnSaleOrDisposalMember2023-12-310000780571美國-公認會計準則：其他重組成員2023-12-3100007805712023-05-110000780571工研院：A2023股票回購計劃成員美國公認會計準則：次要事件成員2023-05-112024-02-260000780571美國公認會計準則：可轉換債務證券成員2021-01-012021-03-310000780571Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310000780571Itri:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeNetUnrealizedGainLossOnNonderivativeInstrumentsMember2020-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-12-310000780571Itri:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeNetUnrealizedGainLossOnNonderivativeInstrumentsMember2021-01-012021-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-12-310000780571Itri:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeNetUnrealizedGainLossOnNonderivativeInstrumentsMember2021-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-012022-12-310000780571Itri:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeNetUnrealizedGainLossOnNonderivativeInstrumentsMember2022-01-012022-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-12-310000780571Itri:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeNetUnrealizedGainLossOnNonderivativeInstrumentsMember2022-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2023-01-012023-12-310000780571Itri:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeNetUnrealizedGainLossOnNonderivativeInstrumentsMember2023-01-012023-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-12-310000780571Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-310000780571Us-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UnitedStates成員2023-12-310000780571工研院：Outside UnitedStates成員2022-12-3100007805712024-01-012023-12-3100007805712025-01-012023-12-310000780571工研院：DresserMember2022-12-310000780571Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember工研院：DresserMember2022-01-012022-12-310000780571Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember工研院：DresserMember2021-01-012021-12-310000780571Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember工研院：協會成員2020-06-252020-06-25工研院：副刊數量0000780571Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember工研院：協會成員2020-10-012020-12-310000780571Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember工研院：協會成員2021-01-012021-03-310000780571Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember工研院：協會成員2022-01-012022-12-310000780571工研院：協會成員2022-01-012022-12-310000780571Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember工研院：協會成員2021-01-012021-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
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| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從日本到日本的過渡期，日本將從日本過渡到日本，日本將從日本轉向日本。
佣金文件編號000-22418
Itron公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 華盛頓 | | 91-1011792 |
| (成立為法團的狀況) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
莫爾特路北段2111號, 自由湖, 華盛頓99019
(509)924-9900
(登記人的主要執行辦公室的地址和電話號碼)
根據該法第12(B)節登記的證券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | | 工研院 | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☒不是，不是。☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示是。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。他説：☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐不是，不是。☒
截至2023年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日)，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值(根據普通股在納斯達克全球精選市場的收盤價)為$3,247,413,777.
截至2024年2月22日，有未償還的45,580,163註冊人的普通股，沒有面值，這是註冊人的唯一普通股類別。
以引用方式併入的文件
第III部分要求提供的資料以參考本公司將於2024年5月9日舉行的股東周年大會的最終委託書的方式併入。
Itron公司
目錄表
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| 第一部分 | | |
| 第一項： | 業務 | 1 |
| 項目11A： | 風險因素 | 9 |
| 第1B項： | 未解決的員工意見 | 22 |
| 項目1C： | 網絡安全 | 22 |
| 第二項： | 屬性 | 23 |
| 第三項： | 法律訴訟 | 23 |
| 第四項： | 煤礦安全信息披露 | 24 |
| | | |
| 第II部 | | |
| 第五項： | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 25 |
| 第6項： | [已保留] | 26 |
| 第7項： | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
| 項目7A： | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
| 第8項： | 財務報表和補充數據 | 48 |
| | 獨立註冊公共會計報告m (PCAOB ID號34) | 48 |
| | 合併業務報表 | 51 |
| | 綜合全面收益表(損益表) | 52 |
| | 合併資產負債表 | 53 |
| | 合併權益表 | 54 |
| | 合併現金流量表 | 55 |
| | 合併財務報表附註 | 56 |
| 第9項： | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 94 |
| 第9A項： | 控制和程序 | 94 |
| 項目9B： | 其他信息 | 96 |
| 項目9C： | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 96 |
| | | |
| 第三部分 | | |
| 第10項： | 董事、高管與公司治理 | 97 |
| 第11項： | 高管薪酬 | 97 |
| 第12項： | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 97 |
| 第13項： | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 97 |
| 第14項： | 首席會計師費用及服務 | 97 |
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| 第四部分 | | |
| 第15項： | 展示和財務報表明細表 | 99 |
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簽名 | | 103 |
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在本Form 10-K年度報告中，術語“我們”、“Itron”和“公司”是指Itron，Inc.。
某些前瞻性陳述
本報告包含《1995年美國私人證券訴訟改革法》中安全港條款所指的“前瞻性陳述”，我們的官員和代表可能會不時作出這些陳述。前瞻性陳述既不是歷史因素，也不是對未來業績的保證。這些陳述基於我們對收入、運營、財務業績、收益、流動資金、每股收益、現金流和重組活動(包括裁員和其他成本節約舉措)的預期。本文件反映了我們當前的戰略、計劃和期望，並基於截至本年度報告10-K表格日期的現有信息。當我們使用諸如“預期”、“打算”、“預期”、“相信”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“項目”、“估計”、“未來”、“戰略”、“目標”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“將繼續”以及類似的表述，包括與未來時期有關的表述時，它們旨在識別前瞻性表述。前瞻性陳述依賴於一些假設和估計。儘管我們認為這些前瞻性陳述所依據的估計和假設是合理的，但這些估計或假設中的任何一個都可能被證明是不準確的，基於這些估計和假設的前瞻性陳述可能是不正確的。我們的業務涉及風險和不確定性，其中許多是我們無法控制的，其中任何一項或兩者的組合都可能對我們的業務結果以及前瞻性陳述是否最終被證明是正確的產生重大影響。根據各種因素，未來的實際結果和趨勢可能與前瞻性陳述所建議或暗示的大不相同。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。我們認為可能影響我們業績的一些因素包括：我們執行重組計劃的能力、我們實現成本節約的估計能力、客户對我們產品的需求的速度和時間、當前客户訂單的重新安排、產品保修估計負債的變化、訴訟的不利影響、法律法規的變化、我們對新產品開發和知識產權的依賴、未來的收購、股票和獎金薪酬估計的變化、外匯匯率的波動性增加、國際商業風險、不利經濟狀況造成的不確定性，包括但不限於非常事件或環境造成的不確定性，以及第一部分更詳細描述的其他因素。項目11A： 風險因素包括在本年度報告中以及提交給美國證券交易委員會的其他報告。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性聲明，無論是書面的還是口頭的。
第一部分
第一項：商業銀行業務
可用信息
我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提供的文件可在我們網站的投資者部分免費獲得，網址為Www.itron.com在向美國證券交易委員會備案或提供後，在切實可行的範圍內儘快提交。此外，這些文件可在美國證券交易委員會的網站(Http://www.sec.gov)。在本公司網站上發佈或可通過本公司網站獲取的信息不是本年度報告的一部分，也不作為參考納入本年度報告。
一般信息
ITRON是能源和水管理、智慧城市應用、工業物聯網(IIoT)以及智能基礎設施和相關服務領域的全球領先企業。對於公用事業和城市，我們通過幫助客户最大限度地利用他們管理的能源和水，建立創新的系統，創造新的效率，連接社區，鼓勵節約和增加足智多謀。通過保護寶貴的自然資源，我們尋求改善世界各地人民的生活質量。
Itron成熟的平臺支持智能網絡、軟件、服務、設備和傳感器，幫助我們的客户更好地管理他們的能源、水和智能城市運營。我們全面的產品可控制、測量、監控並提供數據分析和服務，使公用事業公司和市政當局能夠負責任、高效地管理其關鍵資源。
我們在支持公用事業和城市管理其數據和關鍵基礎設施需求方面擁有40多年的經驗，我們不斷創新，推動行業向前發展。公司成立於1977年，專注於抄表服務和技術，2004年收購斯倫貝謝電錶公司，進入電錶製造業務。2007年，我們收購了Actaris計量系統公司，擴大了我們在全球儀表製造和系統領域的影響力。2017年，我們完成了對Comverge，這是使我們能夠提供基於雲的集成需求響應、能效和客户參與解決方案。2018年，我們加強了
通過收購Silver Spring Networks，Inc.能夠提供更廣泛的解決方案，並加快公用事業、智能城市和更廣泛的IIoT市場的增長和創新步伐。
通過這些收購、有機增長和我們對創新的關注，Itron正在引領我們在電網邊緣做出更好的決策。通過在整個系統中提供更多的智能，ITRON幫助公用事業公司和城市更高效、更靈活地運行，提高電網的彈性和可靠性，整合可再生能源，併為未來提供負責任的能源和水管理。
隨着我們的前進，我們將繼續創新，並通過靈活的技術平臺支持開放標準和互操作性，使我們的客户能夠直接或通過我們的合作伙伴生態系統滿足他們的需求。我們支持互聯設備和傳感器的全球網絡，並專注於在未來為我們的客户開發更多應用、新機會和增值成果。
以下是對我們的解決方案、市場和運營部門的討論。見第二部分，項目7：管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析，以及第二部分，項目：項目8：具體分部結果的財務報表和補充數據。
我們的業務
世界管理能源和水的方式將影響未來。在Itron，我們致力於創造一個更加足智多謀的世界--一個安全、可靠地管理能源、水和城市資源的世界，以幫助改善日常生活，增進世界各地人民的福祉。我們發明了讓城市和公用事業公司合作的新方法，以便他們可以使用我們的智能終端、傳感器和系統捕獲的數據，以經濟高效的方式利用其基礎設施在能夠服務於所有客户的可靠、智能平臺上提供多種服務和應用。
ITRON幫助我們的客户適應快速變化的世界，並應對許多宏觀趨勢，包括：
•基礎設施-例如老化的公用事業基礎設施、電網安全、資產監測和管理，以及將電動汽車、可再生能源和存儲等分佈式能源的激增納入電網，
•環境 –如極端天氣、資源稀缺以及對可持續性和脱碳的需求，
•S社交媒體 –例如，增強客户體驗、關鍵需求消費者、隱私、城市化、人口增長，以及“大數據”的管理和將IIoT技術納入其現有業務。
我們的解決方案在一個平臺上包括智能網絡、軟件、服務、設備、傳感器和數據分析，使我們的客户不僅能夠應對上述不斷變化的宏觀趨勢，而且還能夠應對緊迫的行業挑戰，以更好地管理和控制資產，智能地制定基準，確保收入，降低運營成本，改善客户服務，開發新的商業模式和收入流，提高安全性，並實現對寶貴資源的高效、可持續管理。我們全面的解決方案和數據分析還幫助我們的客户解決運營問題，包括不斷增加的資源需求、非技術損失、泄漏檢測、環境和法規遵從性、整合可再生能源和分佈式能源以及提高運營可靠性。
我們的解決方案包括作為獨立、一次性購買或多年端到端解決方案的一部分提供的技術、軟件和服務。該產品組合包括用於以下用途的硬件產品：
•測量、控制或感測
•將終端和網絡基礎設施與嵌入式智能相結合，作為獲取和傳輸特定於應用程序的數據的完整解決方案進行設計和銷售
•配電自動化.允許安全低壓和中壓配電的現代電網的智能通信.系統自動化和控制
•分佈式能源管理(DERMS)，用於連接、分析和優化分佈式能源，如屋頂太陽能設施和電動汽車、供水運營和管理、天然氣運營和安全應用
•組織、分析和解釋數據以獲得洞察力、做出決策併為行動提供信息的增值服務、軟件和產品
我們還提供託管服務、軟件即服務(SaaS)、網絡即服務(NAAS)、技術支持服務、許可硬件技術和諮詢服務。
行業驅動因素
公用事業和市政當局正在經歷與可負擔性、可靠性和可持續性相關的快速變化，這正在影響它們運營關鍵基礎設施、管理稀缺資源、應對氣候破壞的影響以及與客户互動的方式。有效地管理能源、水和城市中的資源是一項全球優先事項，因為不斷增加的人口和資源消耗，以及極端天氣事件，增加了老化基礎設施的壓力。對能源、水和市政服務的需求不斷增長，可再生能源、智能通信設備、傳感器和多種數據生成技術的激增，以及管理分佈式能源資源的需求日益增長，迫使供應商重新考慮如何運營和服務他們的城市。這一演變發生在公用事業和市政當局面臨成本限制、監管要求、環境問題、安全和資源稀缺的挑戰之際。
為了應對這些挑戰，公用事業公司和城市對跨網絡平臺的技術創新感興趣，利用網格邊緣智能作為構建和維護關鍵基礎設施的關鍵推動因素，這些基礎設施可以：
•高效、高效地運行安全、可靠、有彈性的能源和供水系統
•減少自然災害的風險和影響
•獨立確定是否需要維修或維護，並在問題發生之前識別潛在問題
•提供增強的、更加定製化的服務
•通過公用事業公司和城市/市政當局之間的共享基礎設施提供下一代服務
•為資產管理提供可操作的見解
我們的運營部門
我們在全球範圍內以ITRON品牌運營，並通過三個運營部門進行管理和報告：設備解決方案、網絡解決方案和成果。以下是對這三個細分市場的每個細分市場的描述：
設備解決方案-這一細分市場主要包括用於測量、控制或傳感的硬件產品。這些產品通常沒有通信能力，或者可能是為與非ITRON系統配合使用而設計的。Device Solutions產品組合中的示例包括：發貨時未使用ITRON通信的標準終端，例如，我們針對各種全球市場並遵守這些市場的法規和標準的標準燃氣、電力和水錶，以及我們的供熱和分配產品；不屬於ITRON端到端解決方案且旨在滿足市場需求的通信儀表；以及上述硬件產品的實施和安裝。
網絡解決方案-這一細分市場主要包括通信設備(例如智能電錶、模塊、終端和傳感器)、網絡基礎設施以及作為完整解決方案設計和銷售的相關頭端管理和應用軟件，以獲取和傳輸可靠的應用特定數據。網絡解決方案包括用於實施、安裝和管理通信設備和數據網絡的產品和軟件。這一細分市場支持的工業物聯網(IIoT)解決方案包括自動抄表(AMR)；用於電、水和天然氣的高級計量基礎設施(AMI)；分佈式能源管理(DERMS)；智能電網和配電自動化；智能街道照明；以及天然氣和水系統的泄漏檢測和應用。我們的IIoT平臺允許在靈活的多用途網絡上運行和管理公用事業和智能城市應用程序。
結果-這一細分市場主要包括我們的增值、增強型軟件和服務、人工智能和機器學習，在這些領域中，我們實現網格邊緣智能，並管理、組織、分析和解釋原始的匿名數據，以改進決策、最大化運營利潤、提高資源效率、改進電網分析，併為消費者、公用事業公司和智能城市交付結果。成果支持高價值的使用案例，如數據管理、電網運營、分佈式智能、AMI運營、天然氣分配和安全、水運營管理、收入保證、DERMS、能源預測、消費者參與、智能支付和艦隊能源資源管理。公用事業公司利用這些成果來釋放其網絡和設備的功能，提高其員工的工作效率，提高其運營的可靠性，管理和優化分佈式能源(DER)的激增，解決電網複雜性，並增強客户體驗。這些產品的收入主要是經常性收入，包括代表我們的最終客户對設備解決方案、網絡解決方案和其他第三方產品的任何直接管理。
預訂量和積壓訂單
報告期的預訂量是指在報告期內收到的硬件、軟件和服務的客户合同和採購訂單，這些硬件、軟件和服務已滿足某些條件，例如法規和/或合同批准。總積壓是指期末合同和採購訂單的承諾但未交付的產品和服務。12個月的積壓是指總積壓的部分，它反映了我們對客户在接下來的一年中所需部署的瞭解
12個月。根據發貨時的實際貨幣匯率、關鍵供應組件的可用性以及調整後的客户項目時間安排，實際確認的收入和從積壓中獲得的收入時間可能會有所不同。積壓並不是衡量我們未來收入的完整指標，因為我們還會收到訂貨和發貨訂單以及框架合同。預訂量和積壓在不同時期有所不同，主要是因為大型項目獎勵的時間安排。此外，由於合同的長期性，年度或多年期合同可能會重新安排時間。我們的某些客户有權取消合同，但我們沒有任何重大取消的歷史記錄。由於各種合同調整、外幣波動和其他因素，期初總積壓加上預訂量減去收入將不等於期末總積壓。總預訂量和積壓包括帶有便利終止條款的某些合同，該條款將不符合分配給第二部分財務報表和補充數據附註17：收入中披露的剩餘履約義務的總交易價格。
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| | 總預訂量(a) | | 總積壓數量 | | 12個月的積壓訂單 |
| 以百萬計 | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | $ | 2,155 | | | $ | 4,511 | | | $ | 2,032 | |
2023年9月30日(b) | | 413 | | | 4,241 | | | 2,022 | |
2023年6月30日(b) | | 475 | | | 4,397 | | | 2,008 | |
2023年3月31日(b) | | 428 | | | 4,462 | | | 1,897 | |
2022年12月31日(b) | | 2,505 | | | 4,523 | | | 2,052 | |
2021年12月31日(b) (c) | | 2,755 | | | 3,921 | | | 1,539 | |
(a) 總預訂量反映12月期間的年初至今值，以及9月、6月和3月期間的季度至今值。
(b) 2023年9月30日、2023年6月30日、2023年3月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的期末總積壓餘額已從之前報告的金額進行了調整。在2023年第四季度，我們確定，自2020年第三季度以來，與一份客户合同的一部分相關的9600萬美元被不當計入我們的積壓餘額。這一調整不會影響2023年、2022年或2021年報告的12個月積壓金額，因為相關收入預計不會在這段時間內實現。
(c)截至2021年12月31日，我們的總積壓包括6470萬美元的積壓，涉及將我們在歐洲和北美的設備解決方案製造和業務運營的某些Gas產品線出售給Dresser Utility Solutions(Dresser)。在2022年2月28日交易結束時，積壓的5570萬美元被轉移到Dresser。有關交易的更多信息，請參閲第二部分，項目8：財務報表和補充數據，附註18：出售業務。
銷售和分銷
我們採用直接和間接銷售渠道相結合的方式為客户服務。直銷隊伍用於較大的公用事業客户，我們與這些客户建立了長期的關係。這支直銷團隊專注於解決方案銷售，解決問題和業務挑戰，併為我們的公用事業和智慧城市客户提供有價值的結果。對於較小的公用事業公司和大多數市政當局，我們通常使用間接銷售渠道，通過為值得信賴的合作伙伴提供正確的工具、培訓和技術來擴展Itron解決方案的覆蓋範圍，以發展他們的業務，交付成果，並幫助這些客户更好地管理能源和水。這些渠道由分銷商、代理商、合作伙伴和儀表製造商代表組成。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度中，沒有一個客户佔總收入的10%以上。在截至2023年12月31日、2022年和2021年的每一年中，我們最大的10個客户分別約佔總收入的36%、32%和25%。
製造業
我們的產品需要各種各樣的部件和材料，這些都會受到價格和供應波動的影響。我們在正常業務過程中籤訂典型的合同，其中可以包括基於市場價格的特定數量的採購訂單，以及規定延長髮貨期估計數量的無固定期限協議，通常最長可達一年的既定單位成本。雖然我們的許多材料需求有多個供應來源，但某些零部件和原材料是由有限或獨家供應商供應的，我們履行某些合同的能力取決於這些材料的可用性。有關製造和供應風險的進一步討論，請參閲項目1a：風險因素。
我們的生產設施遍佈世界各地，概述見第2項：特性。在我們製造和組裝部分產品的同時，我們將許多產品和子組件的製造外包給各種製造合作伙伴，並努力創造一個高效和具有成本效益的結構。這種方法使我們能夠降低與製造費用和庫存相關的成本，並使我們能夠更快地適應不斷變化的客户需求。這些製造合作伙伴使用我們制定的設計規範、質量保證計劃和標準生產我們的子組件和產品，並根據需求採購組件和組裝產品
預測。該等預測代表我們根據過往趨勢及銷售及產品管理職能部門的分析對產品未來需求的估計，並已就整體市況作出調整。
合作伙伴
在向客户提供解決方案和系統方面，我們經常與第三方供應商合作，提供硬件、軟件或服務，例如儀表安裝和通信網絡設備和基礎設施。由於我們平臺的互操作性、基於開放標準的性質，我們還培養了一個由合作伙伴和第三方開發商組成的高度多樣化且不斷增長的生態系統，他們可以為我們的客户創建在同一網絡和同一平臺框架內運行的互補性解決方案。
我們履行與客户的合同義務的能力取決於這些合作伙伴履行他們對我們的義務。關於第三方供應商和戰略合作伙伴的進一步討論，請參閲項目1a：風險因素。
研究與開發
我們的研究和開發專注於改進現有技術，併為電力，天然氣，水，熱，智慧城市和DERM垂直領域的關鍵基礎設施開發創新技術。這包括端點、傳感和控制設備、數據收集軟件、通信技術、數據倉庫、軟件應用程序和IIoT。我們於2023年、2022年及2021年分別投資約2. 09億元、1. 85億元及1. 97億元於研發，佔2023年、2022年及2021年總收入的10%。有關開發有競爭力的產品和服務的成本的進一步討論，請參閲項目1A：風險因素。
人力資本
截至2023年12月31日，我們共有5，859名員工，包括5，081名長期僱員。我們沒有遇到重大的員工停工，我們的員工關係被認為是良好的。
我們是一個機會均等的僱主，我們提倡包容和多樣化的文化。我們通過各種計劃和政策監控我們的進展。我們提供工資和一系列公司支付的福利，我們認為在我們所服務的行業和市場上，與其他公司相比具有競爭力。
下表提供了我們的員工按地區和自我認同的性別進行的細分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 |
| 區域 | | 男性 | | 女性 | | 未披露 | | 員工總數 | | 員工總數的百分比 |
| 美洲 | | 1,822 | | | 824 | | | — | | | 2,646 | | | 52 | % |
| 歐洲、中東和非洲 | | 899 | | | 502 | | | 3 | | | 1,404 | | | 28 | % |
| 亞太地區及其他地區 | | 768 | | | 261 | | | 2 | | | 1,031 | | | 20 | % |
總計(1) | | 3,489 | | | 1,587 | | | 5 | | | 5,081 | | | |
(1) 這些數字不包括臨時工(截至2023年12月31日為778人)。
競爭
我們使公用事業和城市能夠安全、可靠地向世界各地的社區提供關鍵基礎設施服務。我們的智能網絡、軟件、服務、儀表和傳感器產品組合可幫助我們的客户更好地管理他們所服務的人羣的能源、水和城市基礎設施資源。因此，我們在一個龐大而複雜的競爭環境中運營，我們的競爭對手從小公司到大型全球實體都有。我們的一些競爭對手擁有多元化的產品組合，並參與多個地理市場，而其他競爭對手則專注於特定的地區市場和/或某些類型的產品，包括一些總部位於亞洲的低成本設備供應商。我們的主要競爭對手包括LM Ericsson電話公司、Landis+Gyr、Mueller Water Products和Xylem，Inc.
我們相信，我們的競爭優勢基於我們對所服務行業的深入瞭解、我們的創新能力以及我們提供大規模完整的端到端集成解決方案的能力。我們還憑藉與解決方案、設備和傳輸無關的智能IIoT平臺脱穎而出-該平臺可以向後兼容，能夠運行多種應用程序和解決方案，高度安全，完全集成到我們的產品組合中，高度可互操作，捕獲繼電器，並利用高分辨率數據進行近乎實時的決策。該平臺涉及由合作伙伴和第三方開發人員組成的不斷增長、多樣化的生態系統，他們可以創建和部署特定的點解決方案，為我們的客户創造更大的價值。
關於我們面臨的競爭壓力的討論，請參閲第1a項：風險因素。
戰略聯盟
在合作可以帶來產品進步和加速進入新市場的領域，我們尋求與其他公司建立戰略聯盟。戰略聯盟的目標和目標可以包括以下一項或多項：技術交流、研發、聯合銷售和營銷，或進入新的地理市場。關於與戰略聯盟有關的風險的討論，請參閲項目1a：風險因素。
知識產權
我們的專利和專利申請涵蓋了一系列與標準計量、智能計量解決方案和技術、儀表數據管理軟件、知識應用解決方案和IIoT相關的技術。我們還依靠版權、商標和商業祕密的組合來保護我們的產品和技術。在我們正常的業務過程中，會出現知識產權的所有權、登記和執法方面的糾紛。雖然我們認為專利和商標對我們的運營很重要，總體上構成了寶貴的資產，但沒有任何一項專利或商標或一組專利或商標對我們業務的成功至關重要。我們將我們的一些技術授權給其他公司，其中一些是我們的競爭對手。
政府規章
在我們正常的業務過程中，我們受到許多政府法規的影響，包括環境法規。我們相信，我們在實質上遵守了適用於我們業務運營的所有聯邦、州和地方政府法律、規則和法規。目前還沒有已知的法規會對我們的業務、收入、收益或現金流產生重大不利影響。然而，如果新的或修訂的法律或法規對公司或其產品施加了重大的經營限制和合規要求，公司的業務、資本支出、經營結果、財務狀況和競爭地位可能會發生變化。
關於我們的執行官員的信息
以下是截至2024年2月26日我們高管的姓名、年齡和頭銜。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 託馬斯·L·戴特里希 | | 57 | | 總裁與首席執行官 |
| 瓊·S·胡珀 | | 66 | | 高級副總裁和首席財務官 |
| 勞裏·A·哈恩 | | 56 | | 高級副總裁，人力資源部 |
| 賈斯汀·K·帕特里克 | | 51 | | 高級副總裁，設備解決方案 |
| 約翰·F·馬爾科里尼 | | 51 | | 高級副總裁，網絡解決方案 |
| 唐納德·L·裏維斯 | | 56 | | 高級副總裁，結果 |
| 克里斯托弗·E·威爾 | | 55 | | 高級副總裁，總法律顧問兼公司祕書 |
託馬斯·L·戴特里希總裁是我們的首席執行官和董事會成員。Deitrich先生於2019年8月被任命為現任職位和董事會成員。戴立基於2015年10月加入鋭創，在晉升為首席執行官之前，他一直擔任睿創的執行副總裁總裁和首席運營官。2012年至2015年9月，高級副總裁先生擔任飛思卡爾半導體有限公司(飛思卡爾)數字網絡事業部總經理；2009年至2012年，他擔任飛思卡爾射頻、模擬、傳感器和蜂窩產品事業部的高級副總裁和總經理。從2006年到2009年，德特里希還在飛思卡爾擔任了其他職責，承擔着越來越多的責任。在加入飛思卡爾之前，德特里希曾在偉創力、索尼-愛立信/愛立信和通用電氣工作過。戴立基先生是董事上市公司安森美半導體股份有限公司的納斯達克會員。
瓊·S·胡珀是高級副總裁和首席財務官。胡珀女士於2017年6月被任命擔任這一職務。在加入ITRON之前，胡珀女士在2011年至2015年7月期間擔任CHC直升機公司的首席財務官。胡珀女士離開CHC後，CHC於2016年5月根據美國破產法第11章提交了自願救濟請願書，CHC於2017年3月擺脱破產。在加入CHC之前，她在2003年至2010年期間在戴爾公司擔任過多個高管財務職位，包括全球公眾和美國業務部門的副總裁和首席財務官，公司財務的副總裁和首席會計官。
勞裏·A·哈恩是人力資源部的高級副總裁。哈恩女士擁有30多年的高級人力資源專業經驗。哈恩於2023年4月被提拔擔任這一職務。在這一職位上，Hahn女士負責Itron的人力資源運營、企業人力資源、人才獲取、薪酬和福利、包容性和多樣性、學習和發展，以及健康、安全和環境職能。哈恩女士於2016年2月加入Itron，曾擔任過多個企業人力資源職位。在加入Itron之前，Hahn女士曾在摩托羅拉和飛思卡爾半導體公司擔任多個全球人力資源領導職位。哈恩女士擁有得克薩斯大學的英語學士學位和教學設計碩士學位。哈恩是德克薩斯大學校長顧問委員會的成員，該委員會倡導高等教育和醫療保健。
賈斯汀·K·帕特里克他是設備解決方案公司的高級副總裁，負責ITRON成為公用事業和城市測量、安全和操作設備的全球領先供應商的戰略。帕特里克於2020年1月加入Itron。2018年至2020年，帕特里克先生擔任江森自控國際(JCI)住宅產品部副總經理總裁先生。在此之前，他於2014年至2017年在仲量聯行擔任可變製冷劑流量系統及無管道事業部副總經理，並於2010年至2014年在董事擔任渠道戰略及市場營銷部副總經理。在加入JCI之前，Patrick先生在奧爾鋼鐵和供暖供應公司擔任銷售領導職務，在開利公司，他的職責不斷增加，最終達到綜合管理。在從事文職工作之前，帕特里克曾在美國海軍擔任水面作戰軍官。
約翰·F·馬爾科里尼他是網絡解決方案公司的高級副總裁，負責ITRON全球網絡平臺和智慧城市戰略和解決方案的產品開發、營銷和整體戰略。馬爾科里尼於2020年7月被任命擔任這一職務。Marcolini先生於2018年1月加入ITRON，作為ITRON收購SSNI的一部分，擔任產品管理副總裁總裁，負責ITRON智能能源、智能城市和IIoT產品組合的產品戰略和生命週期管理。他擁有20多年的產品管理、業務開發和客户交付經驗，在網絡、射頻技術和IIoT方面擁有深厚的技術知識。馬爾科里尼先生還與公用事業公司的客户合作多年，交付和實施複雜的產品部署。
唐納德·L·裏維斯高級副總裁，負責ITRON的軟件和服務產品、交付團隊、託管服務運營和客户支持。裏夫斯於2019年9月被任命擔任這一職務。裏夫斯於2018年1月加入Itron，作為Itron收購SSNI的一部分，並在2016至2018年間擔任SSNI首席執行官
技術官員。從2005年到2016年，裏夫斯在SSNI擔任過多個管理服務和工程職位。在加入SSNI之前，裏夫斯先生於2003年至2004年在黑珍珠擔任工程副總裁總裁，並於2001年至2003年在Commerce One擔任工程副總裁，在此之前，他曾在多家初創科技公司擔任領導職務。
克里斯托弗·E·威爾是總法律顧問兼企業祕書高級副總裁。韋爾先生擁有超過25年的高級法律顧問和企業高管經驗。他於2021年3月加入Itron，擔任副總法律顧問兼首席合規官。2022年3月晉升為總裁副法律、企業祕書，2023年3月晉升為高級副總裁。他負責Itron的公司治理、商業法律解決方案、合規和訴訟以及知識產權開發和保護。在加入Itron之前，Ware先生於2018年至2021年在江森自控國際(JCI)擔任董事執行董事兼零件部總經理。在擔任該職位之前，Ware先生在2011至2018年間擔任過JCI的多個高級法律職務。他還曾在美國檢察官辦公室、司法部和幾家私人律師事務所擔任過職務。
項目11A：風險因素
商業和行業風險
我們的主要客户是公用事業行業，該行業表現出較長的銷售週期和不規律的資本支出模式，每一種模式都可能導致我們的運營業績大幅波動。
我們的大部分收入來自向公用事業公司銷售產品和服務。對我們產品的購買可能會由於許多因素而推遲，包括經濟低迷、新住宅和商業建設放緩、客户獲得資金的機會、政府補貼或其他激勵措施的時機和可用性、公用事業特定的財務狀況、合併和收購、監管決定、天氣狀況、氣候變化和利率波動。由於這些因素，我們已經並可能在未來經歷年度和季度經營業績的變化。
我們銷售產品和服務的行業，特別是公用事業行業，都受到政府的嚴格監管。例如，法規經常影響客户儀表的更換頻率。我們獨立儀表產品的銷售週期通常基於年度或兩年一次的投標協議。公用事業公司根據這些協議下采購訂單，因為他們的庫存下降，這可能會造成我們的銷售量波動。
由於多種因素，智能計量解決方案的銷售週期通常較長且不可預測，包括預算、採購和監管審批流程，可能需要幾年時間才能完成。除了應用正常的預算審批流程外，我們的公用事業客户通常還會發出報價和建議書請求，建立評估流程，與供應商一起審查不同的技術選項，分析績效和成本/效益理由，並執行監管審查。今天，世界各國政府都在實施新的法律法規，以促進提高能源效率，減緩或扭轉稀缺資源消耗的增長，減少二氧化碳排放，保護環境。許多立法和監管倡議鼓勵公用事業公司開發智能電網基礎設施，其中一些倡議為公用事業公司和其行業的其他參與者提供政府補貼、贈款或其他激勵措施，以促進向智能電網技術的過渡。如果政府關於智能電網和智能計量的法規被推遲、修訂以允許較低或不同的計量基礎設施投資水平，或者完全終止，這可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們必須不斷改變和調整我們的產品和服務組合，這需要大量的判斷力和投資。
我們的市場的特點是由不斷髮展的技術、不斷增加的監管壓力以及新的競爭產品的出現所驅動的日益複雜，所有這些都影響了我們的產品和服務的設計、開發、營銷和交付方式。我們產品和服務組合的轉變和日益複雜涉及判斷，也帶來風險。為了成功地設計和開發更復雜的產品，我們必須預測合適的產品、解決方案和技術，以滿足估計的市場需求。這些估計可能會被證明是錯誤的。此外，我們的複雜產品在首次推出時可能包含缺陷；它們的發佈可能會因產品和服務設計和開發過程中不可預見的困難而延遲；或者它們可能存在可靠性、質量或兼容性問題。我們可能無法成功地設計解決方法。我們的產品和服務組合的任何變化或增加的複雜性都可能不容易被我們當前或未來的客户理解或採用，他們可能不願購買我們的產品和服務，或者可能推遲購買。
此外，如果我們需要實質性地改善我們的製造基礎設施、開發新的系統來提供我們的服務，或者從根本上改變我們提供服務的方式，我們不斷髮展的產品和服務組合可能會導致我們產生大量的額外成本。此外，如果我們的其中一個新產品與我們以前的產品具有競爭力，並且代表了足夠或更好的替代方案，客户可以決定放棄產生比新產品更高收入或更高利潤率的以前產品。因此，適應新技術或標準或開發和推出新產品或服務可能會導致收入下降、利潤率下降和/或成本上升，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
用於生產我們產品的原材料和零部件供應延遲或短缺，以及運費、勞動力、法規遵從性和其他輔助成本增加，都可能對我們的收入和運營結果產生不利影響。
我們受到產品製造過程中使用的原材料和零部件的可用性和價格的影響。原材料包括購買的由金屬或合金製成的鑄件(如以銅為主要成分的黃銅、鋁、不鏽鋼和鑄鐵)、塑料樹脂、玻璃和其他電子元件，如
微處理器和半導體。這些原材料和零部件有多種來源，但我們有時依賴單一供應商提供某些材料。我們無法以優惠的價格獲得足夠的原材料和零部件供應，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響，包括收入減少、利潤率下降以及向客户交付的延遲，這可能導致根據我們的某些客户合同條款支付的損害或罰款。由於我們不控制這些原材料和零部件的生產，由於我們無法控制的原因，這些材料的生產或運輸中斷可能會造成延誤。世界商品市場、通貨膨脹、關税或禁運也可能影響原材料或零部件的可獲得性或價格。此外，為了遵守全球法規和其他區域要求，材料成本可能會增加。最近，由於疫情的持續影響和不確定的經濟環境等原因，我們的原材料和零部件成本、運費和勞動力成本的通脹已超過歷史水平。我們積壓的某些客户安排可能包括之前承諾的定價，我們可能能夠也可能無法通過與這些客户的定價行動完全收回增加的成本。
如果主要供應商、戰略合作伙伴和其他第三方不能履行職責，我們的運營可能會受到不利影響。
我們的某些產品、組件和系統組件，包括我們的大多數電路板，都是從有限或唯一的來源採購的。我們可能會遇到這些來源的運營困難，包括產能減少、遵守產品規格的錯誤、質量控制不足、未能在生產截止日期前完成、製造成本增加、供應商獲得資金以及交貨期增加。此外，由於設備故障、勞工罷工或短缺、自然災害和流行病、組件或材料短缺、網絡安全事件(如勒索軟件)、成本增加或其他類似問題，我們的製造商可能會遇到製造業務中斷。此外，為了將庫存風險降至最低，我們的製造商可能不會在交貨期足夠長的情況下向第三方供應商訂購組件，從而影響我們滿足需求預測的能力。如果我們不能有效地管理我們與製造商的關係，或者如果他們遇到經營困難，我們向客户和分銷商發貨的能力可能會受到損害，我們的競爭地位和聲譽可能會受到損害。如果我們收到的產品不符合我們的技術規格、以某種方式受到損害(特別是集成電路芯片)，或者不符合我們的質量控制標準，並且如果我們不能及時獲得替換產品，我們可能會因為無法銷售這些產品、增加行政和運輸成本以及降低盈利能力而面臨收入損失的風險。此外，如果直到消費者收到我們的產品後才發現缺陷，這些客户可能會對我們產品的技術屬性失去信心，我們的業務可能會受到損害。儘管與這些合作伙伴的協議可能包含保修費用報銷的條款，但如果產品出現缺陷並可能遇到意外的產品缺陷或保修責任，我們仍可能對客户負責保修服務。雖然我們依賴合作伙伴遵守我們的供應商行為準則，但可能會發生實質性違反供應商行為準則的情況。
我們一直並可能繼續受到持續的全球經濟影響，這些影響可能繼續對我們的業務運營、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
不利的經濟或市場狀況，以及對當前或未來狀況的看法或預期，如通貨膨脹、利率上升、外幣匯率波動、經濟衰退、經濟制裁、自然災害、流行病或大流行病、政治不穩定、戰爭，包括烏克蘭和以色列的衝突，都超出了我們的控制範圍，並可能對我們的業務和財務狀況產生負面影響。該等經濟狀況及全球事件已導致及可能於未來導致全球金融市場出現中斷及波動、擾亂客户需求及全球供應鏈、增加拖欠率及撇銷客户應收賬款及其他不可預見後果。雖然近期較2022年的水平有所改善，但我們獲得充足半導體組件供應的能力影響了我們及時滿足客户需求的能力。暫時的供需不平衡造成了包括成本和可用性在內的業務不確定性。繼續與供應商一起努力提高供應彈性，包括批准替代來源。最近，由於不確定的經濟環境的持續影響，我們的原材料和零部件成本、運費和勞動力成本的通脹率已超過歷史水平。我們可能無法通過與客户的定價行動完全收回這些增加的成本。目前，我們並未發現客户對我們產品及服務的長期需求有任何顯著下降。我們的某些客户項目出現了交付延遲，原先在前期預測的收入轉移到未來期間。
我們面臨競爭，這可能會導致我們的產品和服務失去市場份額或價格受到侵蝕。
在我們所服務的每個市場中，我們都面臨着來自各種公司的競爭壓力。我們現在和未來的一些潛在競爭對手擁有或可能擁有更多的財務、營銷、技術或製造資源，在某些情況下，他們擁有更高的知名度、客户關係和經驗。這些競爭對手可能以較低的價格銷售產品和服務，以獲得或擴大市場份額，能夠更快地對新技術或新興技術以及客户需求的變化做出反應，並且可能已經進行或正在進行戰略收購，或者在他們之間或與第三方建立合作關係，以提高他們滿足我們潛在客户需求的能力。其他公司也可能推動技術創新，開發出與我們的產品和服務在質量和性能上相當或更優的產品和服務，這可能會降低我們的市場地位，減少我們的整體銷售額，並要求我們在新技術開發上投入額外資金。此外，如果低成本供應商擴大其在我們市場的存在，提高其質量，或與我們的競爭對手形成聯盟或合作關係，或者如果我們的產品和服務變得商品化，我們的產品和服務可能會受到價格侵蝕。例如，一些公用事業公司可能會單獨購買儀表，而不購買支持網絡連接的技術和組件。這種儀表的規格可能需要可互換性，這可能導致儀表的進一步商品化，這可能對價格和利潤率產生負面影響。我們無法控制的其他事件也可能對價格造成壓力，包括手動讀取儀表的移動，政府計劃和新建築。如果我們未能成功地與當前或未來的競爭對手競爭，或未能充分管理定價壓力，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
如果我們不能繼續投資開發有競爭力的產品和服務，我們可能無法有效地競爭。
我們未來的成功可能部分取決於我們是否有能力繼續開發、設計和製造有競爭力的產品和服務，增強和維持我們現有的產品和服務，跟上技術進步和不斷變化的客户需求，獲得國際市場的認可，以及管理我們銷售產品和服務的市場中的其他因素。產品和服務開發可能需要持續投資以保持我們的競爭地位，而我們產生重大研發成本的時期可能會導致我們經營業績的變化。我們可能沒有必要的資本，或以可接受的條件獲得資本，以進行這些投資。我們已經並將繼續在技術開發方面進行大量投資。但是，我們可能會在技術或產品的開發或性能方面遇到不可預見的問題，這可能會阻止我們實現我們的研發計劃。新產品通常需要認證或監管部門的批准才能使用，我們無法確定我們的新產品是否會及時獲得批准，或者根本無法獲得批准。最後，我們可能無法讓市場接受我們的新產品和服務。
如果我們無法保持高水平的客户滿意度，對我們產品和服務的需求可能會受到影響。
我們相信，我們的成功取決於我們理解和解決客户需求和顧慮的能力。這包括我們能夠有效地向客户闡明和展示我們的產品和服務如何滿足他們的需求，並按照承諾及時交付我們的產品，並提供足夠的質量水平。我們面臨着對我們產品和服務的安全性以及我們充分保護客户數據和客户數據的能力的擔憂，特別是關於詳細的能源使用信息。此外，我們繼續致力於緩解人們對使用射頻通信的安全和感知的健康風險的普遍擔憂，以及監控家用電器能源使用的隱私擔憂，這些問題在過去曾有一些負面宣傳。如果我們不能克服這些真實的和感知到的風險，我們可能會面臨客户的不滿，我們的品牌被稀釋，對我們服務的總體需求減少，以及收入損失。此外，我們無法滿足客户的性能、安全和服務期望，可能會損害我們的聲譽，從而限制我們留住現有客户和吸引新客户的能力，這將對我們創造收入的能力產生不利影響，並對我們的經營業績產生不利影響。
產品缺陷可能擾亂我們的運營，並對我們的聲譽和財務狀況造成損害。
我們的產品非常複雜，可能會因設計、材料、部署和/或使用中的許多問題而存在缺陷或出現故障。如果我們的任何產品包含缺陷、兼容性或互操作性問題或其他類型的錯誤，我們可能不得不花費大量時間和資源來確定和糾正問題。我們提供不同期限的產品保修，並在預計保修費用的情況下確定免税額。此外，我們還確認了與產品故障相關的額外成本的或有負債。由於產品缺陷和意外的組件故障，以及高於預期的材料、勞動力和其他成本，這些保修和相關的產品故障容差可能會不足，我們可能會因更換預期的產品故障而產生其他成本。產品召回或大量產品退貨可能代價高昂；損害我們的聲譽以及與公用事業、儀表和通信供應商、其他第三方供應商或監管實體的關係；導致業務流失給競爭對手；或導致訴訟。我們可能要承擔額外的保修費用
未來與新產品或現有產品有關的費用，這可能會對我們的運營和財務狀況產生重大不利影響。
業務中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的全球業務可能會受到颶風、龍捲風、地震、洪水、火災、極端天氣條件、醫療流行病或流行病、地緣政治不穩定、網絡安全攻擊(包括勒索軟件、商業電子郵件泄露和分佈式拒絕服務(DDoS))或其他自然或人為災難或業務中斷的影響。任何這些業務中斷的發生都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的關鍵製造設施集中在一起，如果我們的任何製造設施的生產發生重大中斷，可能需要相當大的費用、時間和精力來建立替代生產線來履行合同義務，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
資產減值可能導致重大變化，對我們未來的經營業績產生不利影響。
我們的庫存、無形資產、長期資產和商譽可能會因各種因素或條件的變化而受到估值調整的影響，這些因素或條件可能會影響我們的經營業績和財務狀況。可能引發此類資產減值的因素包括：
•庫存可變現淨值減少，已過時或超過預期需求
•我們組織或管理報告結構的變化，這可能導致增加報告單位，需要按報告單位對我們的分析進行更多的彙總或分解，並可能採用其他方法/假設來估計公允價值
•相對於預期的未來運營結果表現不佳
•收購資產的方式或用途的變化或我們整體業務的戰略
•不利的行業或經濟趨勢
•我們的股票價格持續下跌或我們的市值下降到賬面淨值以下
如果不能吸引和留住對我們業務成功至關重要的關鍵人員，可能會對我們運營或發展業務的能力造成不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們高素質的技術和管理人員以及所有學科的高技能人員的努力。失去這些員工中的一名或多名，以及無法吸引和留住合格的接班人，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，隨着我們的產品和服務在技術上變得更加複雜，招聘或留住具有獨特需求技能和知識的人員可能變得特別困難，我們預計這些人員將成為我們的競爭對手和其他依賴類似人才的公司的招聘目標。不能保證我們將能夠招聘或留住合格的人員，而這一失敗可能會削弱我們開發和提供新產品和服務的能力，這可能會導致我們的運營和財務業績受到不利影響。
會計原則和指導方針的改變可能會導致不利的會計費用或影響。
我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制合併財務報表。這些原則受美國證券交易委員會和為制定和解釋適當的會計原則和指導意見而成立的各種機構的解釋。這些原則或指南或其解釋的改變可能會對我們報告的結果以及我們的過程和相關控制產生實質性影響，並可能追溯影響以前報告的結果。
與我們的公司結構和組織相關的風險
我們的負債可能會限制我們的運營靈活性，並阻止我們籌集額外資本或履行債務工具規定的義務。
截至2023年12月31日，我們的未償債務總額為4.6億美元，如流動性和資本資源項下所述。我們目前的信貸安排最初是在2018年1月5日簽訂的(經修訂後的2018年信貸安排)，允許我們利用5.0億美元的循環信貸額度。這種債務可能會對我們產生重要後果，包括：
•增加我們在一般經濟和行業條件下的脆弱性
•要求我們在運營中使用的現金流的很大一部分專門用於支付本金和利息，從而降低了我們的流動性和我們使用現金流為我們的運營、資本支出和未來商業機會提供資金的能力
•要求我們達到特定的財務比率，如果未能達到，可能會限制我們和我們的子公司採取某些行動或導致宣佈違約事件，如果不加以補救或免除，可能需要加快針對此類債務的所需付款，並導致我們的其他債務項下的交叉違約。
•使我們面臨市場利率上升的風險，以及相應增加的利息支出，因為2018年信貸安排下的未對衝借款將採用浮動利率
•限制我們為營運資本、資本支出、償債要求、收購和一般公司或其他目的獲得額外融資的能力
我們2018年的信貸安排限制了我們以及我們許多子公司的能力，這取決於滿足指定的財務比率，以及其他方面：
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·招致更多債務 | | ·支付股息、分配和回購股本 |
·進行某些投資 | | ·創建留置權 |
·與關聯公司執行交易 | | ·執行銷售回租交易 |
·合併或合併 | | ·轉讓或出售資產 |
我們對債務進行定期付款和/或再融資的能力取決於並受制於我們的財務和經營業績，這在一定程度上受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管、交易對手業務以及其他我們無法控制的風險的影響，包括美國銀行系統和資本市場的融資可用性。我們不能確定我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或者我們未來的借款金額是否足以使我們能夠償還債務、為我們的債務再融資或以商業合理的條款或根本不為我們的其他流動性需求提供資金。
如果我們無法履行償債義務或為其他流動性需求提供資金，我們將需要對全部或部分債務進行重組或再融資，這可能導致我們拖欠債務並損害我們的流動性。我們重組債務或為債務再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。即使對債務進行再融資，任何債務的再融資都可能以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的契約，這可能會進一步限制我們的商業運營。
此外，如果我們的任何債務發生違約，違約債務的持有人可以選擇宣佈所有借入的資金到期和應付，以及應計和未付利息，這反過來可能導致我們的其他債務的交叉違約。2018年信貸安排下的貸款人也可以選擇終止他們在該安排下的承諾，停止提供更多貸款，這樣的貸款人可以對他們的抵押品提起止贖程序，我們可能會被迫破產或清算。如果我們違反了2018年信貸安排下的契約，我們將在該契約下違約。如上所述，這樣的貸款人可以行使他們的權利，而我們可能會被迫破產或清算。
儘管我們的債務工具包含某些限制，但這些限制受到一些限制和例外的約束，包括某些貿易應付賬款不構成債務。由於遵守這些限制而產生的額外債務可能是巨大的。如果我們產生額外的債務或其他義務，上述風險和本文描述的其他風險可能會增加。
可轉換票據對衝和權證交易可能會影響我們普通股的價值。
就發行可換股票據而言，我們與若干金融機構（我們稱為“對衝對手方”）訂立可換股票據對衝交易。我們亦與對衝對手方訂立認股權證交易，據此，我們出售認股權證以購買我們的普通股。可換股票據對衝交易一般旨在減少任何可換股票據轉換後的潛在攤薄及╱或抵銷我們須支付超過已轉換票據本金額的任何現金付款（視情況而定）。認股權證交易將單獨產生攤薄影響，除非根據認股權證交易的條款，我們選擇現金結算認股權證，否則我們普通股的每股市場價格超過任何認股權證的行使價。
對衝對手方或其各自的聯屬公司可於可換股票據到期前，透過訂立或解除有關本公司普通股的各種衍生工具及╱或於二級市場交易中購買或出售本公司普通股或本公司其他證券，修改其對衝頭寸（並可能於與轉換可換股票據有關的任何觀察期內或於吾等就任何與可換股票據有關的事項購回可換股票據後進行）。基本變化回購日期或其他）。這種行為也可能導致或避免我們普通股市場價格的上漲或下跌。
這些交易和活動對我們普通股或可轉換票據的市場價格的潛在影響（如有）將部分取決於市場狀況，目前無法確定。任何這些活動都可能對我們的普通股價值產生不利影響。
未來在公開市場出售我們的股票，或在轉換可轉換票據時發行股票，可能會導致我們的股價下跌。
我們無法預測我們普通股的市場銷售或可供出售的股票對我們普通股的現行交易價格的影響（如果有的話）。大量出售我們的普通股可能會導致我們的普通股價格下跌。此外，我們將保留大量普通股股份，以供轉換可換股票據後發行。我們將來還可能發行普通股用於融資、收購或股權激勵。如果我們在未來發行額外的普通股，這種發行將對我們普通股的經濟利益產生稀釋作用。
我們的戰略可能導致收購、剝離和投資，我們可能無法成功執行或整合。
在實施我們的業務戰略時，我們可能會就可能的收購、資產剝離或股權投資進行討論、評估公司並達成協議。我們已經完成了收購，並可能在未來進行投資，無論是在美國國內還是國外。我們也可以進行資產剝離。收購、投資和資產剝離涉及眾多風險，例如：轉移高級管理層的注意力;被收購實體的人員、運營、技術和產品的不成功整合或解體;我們可能負責的未識別或已識別但不可識別的交易前負債;為履行被收購方的客户合同承諾而發生的重大費用;新服務和技術缺乏市場接受度;未被發現的網絡安全漏洞;在國際法律管轄區經營業務的困難;或與交易相關的訴訟或其他訴訟以及其他責任。未能充分解決這些問題可能會導致資源轉移，並對我們管理業務的能力產生不利影響。此外，收購和投資第三方可能涉及承擔義務和負債、重大註銷或與收購或投資相關的其他費用。如果這些風險成為現實，則可能導致投資、商譽或無形資產的減值。對於非Itron全資擁有的實體（如合資企業）的投資，GAAP定義的控制權喪失可能導致會計處理的重大變化和實體賬面價值的變化。無法保證收購的業務可以按預期運行，實現我們的戰略目標，或產生重大收入，利潤或現金流。任何資產剝離都可能導致我們業務的其他部分中斷、員工或客户的潛在損失、承擔意外負債，或導致任何此類資產剝離後的持續義務和負債。例如，在資產剝離方面，我們可能會簽訂過渡服務協議或其他戰略關係，包括長期合作關係。
長期商業安排、銷售安排，或同意在任何此類交易中向買方提供某些賠償，這可能導致額外費用，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的客户合同很複雜，其中包含的條款可能會導致我們在產品和服務的功能、部署、運營和可用性方面招致處罰、承擔損害賠償責任和/或產生意想不到的費用。
除了意外保修或召回費用的風險外，我們的客户合同還可能包含條款，如果我們在產品和服務的功能、部署、運營、安全或可用性方面遇到困難，可能會導致我們招致處罰、承擔包括違約金在內的損害賠償責任，或產生其他費用。其中一些合同包含對既定交付或性能時間表的長期承諾，並要求我們向客户交付備用信用證或債券，作為我們未來業績的保證。如果我們在預計的進度中失敗，或者我們在項目管理上失敗，這可能會導致完工的延誤。如果延遲交付、延遲或不當安裝或操作、未能滿足產品或性能規格或其他產品缺陷，或者我們的託管服務產品中斷或延遲，我們的客户合同可能會使我們面臨處罰、違約金和其他責任。如果我們發生合同處罰，如違約金或其他相關成本超出我們的預期，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。此外，如果我們確定根據客户合同的特定部分提供的產品和/或服務將因預期收入估計低於預期成本而導致虧損，我們可能需要在做出此類決定的期間確認收入減少，這種減少可能會對我們的運營結果產生重大影響。
我們受到國際商業不確定性、收益匯回障礙和外匯波動的影響。
我們收入的一部分來自在美國境外開展的業務。國際銷售和經營可能面臨風險，如實施政府管制、政府沒收設施、缺乏完善的法律制度和執行這些法律、獲得不受不當影響或腐敗的法律制度、政治不穩定、恐怖主義活動、限制關鍵技術的進出口或不利的税收負擔。
我們的業務也受到外幣匯率波動的影響，特別是歐元、加拿大元、印尼盾、英鎊以及其他各種貨幣。我們開展業務的國家/地區的貨幣相對於美元或歐元價值的變化可能會影響我們銷售具有競爭力的產品和控制成本結構的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，由於外幣相對於我們的報告貨幣美元的價值變化，我們受到外匯兑換風險的影響。換算風險主要集中在美元和歐元之間的匯率。由於美元對我們進行交易的其他貨幣的匯率波動，收入和收入可能會受到影響，包括由於不利的外匯影響而導致的收入減少。美元相對於歐元和我們開展業務的其他國家的貨幣走強，可能會對我們在國際市場上的競爭能力和我們未來的銷售增長產生實質性的不利影響。
與我們的國際業務相關的其他風險包括：缺乏合格的第三方融資；應收賬款收款期通常比美國通常的做法更長；貿易限制、關税變化、勞動力中斷、人員配備和管理國際業務的困難、在國際地點實施和執行運營和財務控制的困難、國際分銷商可能資不抵債、對當地供應商的偏好、遵守不同許可標準和各種外國法律的負擔，以及匯回收益和現金的障礙。
國際擴張和市場接受度取決於我們是否有能力修改我們的技術，以考慮適用的法規和商業環境、勞動力成本和其他經濟條件等因素。此外，某些國家的法律保護我們的產品或技術的方式與美國的法律不同。此外，外國法規或限制，例如工會或勞資委員會的反對，可能會推遲、限制或不允許我們管理層做出重大經營決策，包括決定退出某些業務、關閉某些生產基地或其他重組行動。不能保證這些因素不會對我們未來的國際銷售產生實質性的不利影響，從而對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能無法從當前或任何未來的重組項目中實現預期的節省和收益，這些活動可能會導致我們在努力提高盈利能力時產生額外的費用。
我們已經實施了多個重組項目來改善我們的成本結構，我們未來可能會從事類似的重組活動。這些重組活動減少了我們現有的員工人才、資產和其他資源，這可能會減緩研發速度，影響對客户的響應能力，增加質量問題，暫時降低製造效率，並限制我們快速提高產量的能力。此外，重組項目的延遲實施、意外成本、與勞資委員會的不利談判或涉及第三方服務提供商的事項、我們未能留住關鍵員工、政府政策或監管事項的變化、不利的市場狀況或未能實現有針對性的改進，可能會改變重組項目的時機或減少從重組項目中實現的整體節省。
成功實施和執行我們的重組項目對於實現我們預期的成本節約以及有效地在市場上競爭和為未來的增長做好準備至關重要。如果我們的重組項目沒有成功執行，可能會對我們的競爭地位、業務、財務狀況、現金流和經營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能保持有效的內部控制系統，我們可能無法準確地報告我們的財務結果，防止欺詐，或維持投資者的信心。
有效的內部控制對於我們提供可靠、準確的財務報告和有效防止舞弊是必要的。我們投入了大量的資源和時間來遵守薩班斯-奧克斯利法案對財務報告的內部控制要求。此外，薩班斯-奧克斯利法案第404節要求我們的審計師證明我們對財務報告的控制的操作有效性。我們遵守每個財年的年度內部控制報告要求將取決於我們的財務報告、數據系統和整個運營子公司的控制的有效性。此外，我們增長戰略的一個重要部分是收購補充業務，我們預計隨着我們整合收購和業務增長，這些系統和控制將變得越來越複雜。同樣，我們的交易、系統和控制的複雜性可能會變得更加難以管理。此外，新的會計準則可能會對我們未來的財務報表產生重大影響，需要新的或加強的控制。我們不能確定我們未來在設計、實施和維持對我們的財務流程和報告的充分控制方面不會遇到缺陷，特別是對於在收購日期之前可能沒有被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的收購目標。
未能實施新的控制或加強控制，在控制實施或操作中遇到困難，或在將收購的業務吸收到我們的控制系統中時遇到困難，都可能導致額外的錯誤、重大錯報或財務報告義務的延遲。內部控制不足還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們股票的交易價格和我們獲得資金的途徑產生不利影響。
我們可能會遇到罷工或其他勞動力中斷，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在世界各地都有重要的業務。在美國以外的許多國家，我們的員工受到集體談判協議的保護。由於我們管理層已經採取或未來可能採取的各種公司或運營行動，我們可能會遇到勞動力中斷。這些中斷可能會受到當地媒體的報道，這可能會損害我們的聲譽。此外，中斷可能會推遲我們滿足客户訂單的能力，並可能對我們的運營結果產生不利影響。任何勞動力中斷也可能對我們的其他員工產生影響。員工士氣和生產力可能會受到影響，我們可能會失去我們希望留住的有價值的員工。
我們可能無法實現戰略聯盟的預期收益，這可能會對我們的運營產生不利影響。
我們與大型、複雜的組織和其他公司建立了幾個戰略聯盟，共同提供互補的產品和服務。不能保證我們將從這些戰略聯盟中實現預期的好處。如果成功，這些關係可能是互惠互利的，並導致共同增長。然而，聯盟帶有風險因素，因為在大多數情況下，我們必須與同一家公司從一個市場到另一個市場既競爭又合作。如果我們的戰略合作伙伴關係未能實現，我們可能會在研發方面遇到延誤，或者遇到其他操作困難。
我們面臨着金融機構和保險提供商的交易對手違約風險。
如果我們持有大量現金餘額的一家或多家存款機構倒閉，我們獲得這些資金的能力可能會暫時或永久受到限制，我們可能面臨重大的流動性問題和財務損失。
我們2018年信貸安排的貸款人包括幾家參與的金融機構。我們的循環信用額度允許我們提供信用證，以支持我們對客户合同的義務，並提供額外的流動性。如果我們的貸款人因失去一家參與的金融機構或其他情況而無法履行其信用額度承諾，我們將需要尋求替代融資，這可能是在不可接受的條款下進行的，因此可能會對我們成功競標未來銷售合同的能力產生不利影響，並對我們的流動性和為我們的一些內部計劃或未來收購提供資金的能力造成不利影響。
與我們的技術和知識產權相關的風險
如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量資源來加強我們的權利，否則就會受到競爭的損害。
雖然我們相信我們的專利和其他知識產權具有重大價值，但我們不確定該知識產權或我們未來收購或開發的任何知識產權是否會提供有意義的競爭優勢。不能保證我們的專利或待定申請不會受到競爭對手的挑戰、無效或規避，也不能保證根據這些專利或待定申請授予的權利將提供有意義的專有保護。此外，競爭對手可能會侵犯我們的專利，或者通過設計創新成功避免這些專利。為了打擊侵犯或未經授權使用我們的知識產權，我們可能會提起訴訟，這可能是昂貴和耗時的。此外，在侵權訴訟中，法院可以裁定我們的專利或其他知識產權無效或不可強制執行，或者可以以該技術或其他知識產權不侵權或未滿足禁制令的法律要求為由，拒絕阻止另一方使用該技術或其他知識產權。我們還可能失去使用商標和品牌名稱的權利，這可能會削弱我們在美國和其他市場的競爭能力。監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的，我們不能保證我們將能夠防止我們的專有權利被挪用，特別是在那些沒有像美國一樣保護這種權利的國家。
我們可能面臨與被指控未經授權使用第三方知識產權相關的損失。
我們可能會受到指控未經授權使用第三方知識產權的索賠或詢問。任何知識產權訴訟或談判的不利結果可能會使我們對第三方承擔重大責任，要求我們許可他人的技術或其他知識產權，要求我們遵守停止營銷或使用某些產品或品牌的禁令，或要求我們重新設計、重新設計或重新塑造某些產品或包裝的品牌，任何這些都可能影響我們的業務、財務狀況和運營結果。如果我們被要求在他人的專利或其他知識產權下尋求許可，我們可能無法以可接受的條件獲得這些許可，如果真的有的話。此外，就法律費用、費用和管理資源的轉移而言，迴應知識產權侵權索賠的成本，無論索賠是否有效，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們的產品侵犯了他人的知識產權，我們可能會被要求賠償我們的客户遭受的任何損害。如果我們的產品侵犯了第三方的專有權，我們一般會賠償我們的客户。第三方可能會對我們的客户提出侵權索賠。這些索賠可能需要我們代表我們的客户發起或辯護曠日持久且代價高昂的訴訟，而不管這些索賠的是非曲直。如果這些索賠中的任何一項成功，我們可能會被迫代表我們的客户支付損害賠償金，或者可能被要求獲得他們使用的產品的許可證。如果我們不能以商業上合理的條款獲得所有必要的許可，我們的客户可能會被迫停止使用我們的產品。
如果我們無法保護我們的信息技術基礎設施和網絡免受未經授權訪問導致的數據損壞、基於網絡的攻擊或網絡安全事件的影響，我們可能會面臨更大的客户責任和聲譽損害風險。
我們依靠各種信息技術系統來捕獲、處理、存儲和報告數據，並與客户、供應商和員工進行交互。儘管我們採取措施確保所有信息和交易的安全，但我們的信息技術系統以及我們的第三方供應商的信息技術系統可能會受到網絡攻擊或其他網絡安全事件的破壞。除了來自傳統計算機黑客的威脅外，我們還面臨來自複雜的有組織犯罪、民族國家和民族國家支持的參與者的威脅，這些人蔘與攻擊(包括高級持續威脅入侵)，增加了我們的系統(包括由第三方提供商託管的系統)和內部網絡的風險。勒索軟件和網絡勒索攻擊，包括由有組織犯罪、民族國家和民族國家支持的行為者實施的勒索軟件和網絡勒索攻擊，正變得越來越普遍和嚴重，可能導致我們的行動嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害和資金挪用。對我們系統的任何未經授權的訪問都可能導致數據被挪用或操作中斷。此外，我們從第三方採購的硬件、操作系統軟件、軟件庫和應用程序可能在設計或製造中包含缺陷，這些缺陷可能會干擾系統的運行，或者包含可能被攻擊者利用來危害我們的系統和數據的安全漏洞。濫用內部應用程序；竊取知識產權、商業機密或其他公司資產；以及不適當地披露機密或個人信息可能是此類事件的根源。
此外，我們越來越多的產品和服務連接到IIoT、互聯網、電信網絡和公共雲服務，併成為其組成部分。因此，我們提供的產品和服務可能涉及通過公共和私人通信網絡傳輸大量敏感和專有信息，以及處理和存儲機密和個人客户數據。雖然我們試圖提供足夠的安全措施來保護我們的產品和服務，但用於未經授權訪問或破壞系統的技術正在不斷髮展，因此在它們生效之前可能無法識別。可能會發生未經授權的訪問、剩餘數據泄露、計算機病毒、DDoS攻擊、事故、員工錯誤或瀆職、計算機黑客故意的不當行為以及其他中斷。這可能會導致基礎設施、硬件和軟件漏洞以及安全控制方面的差距。暴露或不受保護的數據可能會被泄露，並(I)幹擾向我們的客户提供服務，(Ii)阻礙我們的客户開展業務的能力，或(Iii)將信息暴露給未經授權的第三方。與許多公司一樣，我們也是不同程度網絡攻擊的目標。我們沒有遭受任何重大的網絡攻擊或事件，也沒有對我們的經營業績或財務狀況產生任何實質性的不利影響。然而，不能保證在未來的安全事件中會出現類似的結果。
作為一家處理與我們的客户、供應商和員工相關的機密信息的公司，包括客户數據和個人身份信息，我們必須遵守聯邦、州和外國隱私、數據保護和網絡安全相關法律(包括適用於此類數據的聯邦、州和外國安全違規通知法律)的合規義務。這些法律包括歐盟(EU)一般數據保護條例(GDPR)和2020年加州隱私權法案(CPRA)，影響了我們作為數據控制者和數據處理者的數據處理活動和義務。
遵守隱私、數據保護和網絡安全法律和要求，包括GDPR和CPRA等州隱私法規定的強化義務，可能會導致我們的業務成本大幅增加，並影響我們的業務實踐。不遵守隱私、數據保護和網絡安全法律法規可能會對我們的聲譽、運營結果或財務狀況產生重大不利影響，或產生其他不利後果。
安全事件的發生可能會增加我們面臨訴訟、失去現有或潛在客户、損害我們的聲譽以及增加我們的安全成本的風險。根據司法管轄區的不同，安全事件可能會引發對受影響個人的通知要求和監管調查，從而導致處罰和更大的聲譽損害。隨着公眾對數據安全事件和其他公司侵犯隱私行為的認識增加，對我們隱私和數據安全合規措施的實際或感知擔憂可能會損害我們的聲譽，無論此類擔憂是正確的還是無效的。
未來制定更具限制性的法律、規則或法規，以及未來的執法行動或調查可能會產生實質性的不利影響，例如增加成本和對我們業務的限制。
任何此類運營中斷和/或信息被盜用都可能導致銷售損失、不利宣傳、產品召回或業務延遲，並可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們依賴的信息技術系統可能無法有效運行，需要升級和更換，或者遇到漏洞。
我們的行業需要複雜的信息技術系統和網絡基礎設施繼續運行，這些系統和網絡基礎設施可能會受到我們無法控制的事件的幹擾。我們依賴信息技術系統，包括但不限於網絡、應用程序和外包服務。我們在全球業務中不斷增強和實施新的系統和流程。
我們利用分佈在世界各地的多個數據中心設施提供託管服務和軟件。這些系統的任何損壞或故障都可能導致我們向公用事業客户提供的服務中斷。隨着我們不斷增加現有和未來數據中心的容量，我們可能會移動或傳輸數據。儘管在此過程中採取了預防措施，但任何延遲或不成功的數據傳輸都可能會影響我們向公用事業客户提供的服務。我們還銷售帶有安全功能的自動售貨機和預付費系統，如果這些系統受到攻擊，可能會導致對我們的索賠。
我們有一個主要的企業資源規劃(ERP)系統，該系統維護銷售和交易信息，以促進流程。該系統可能需要定期更新和升級，這可能是昂貴和耗時的承諾。成功的升級和更新提供了許多好處，而不成功的升級和更新可能會花費大量的時間和資源。
這些系統無法有效運行、過渡到升級或更換系統的問題，或由於計算機病毒、黑客攻擊、恐怖主義行為和其他原因造成的這些系統的安全漏洞，都可能會損害我們準確預測銷售需求、管理供應鏈和生產設施、實現電子數據和記錄轉換的準確性，以及及時準確地報告財務和管理信息的能力，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。此外，由於企業資源規劃系統的系統性內部控制特點，我們可能會遇到一些困難，這些困難可能會影響我們對財務報告的內部控制。
金融和市場風險
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務波動。
2018年的信貸安排以浮動利率計息，我們未來可能產生的其他債務也可能計息。因此，在任何給定的時間，2018年信貸安排和任何其他可變利率債務的利率都可能高於或低於當前水平。如果利率上升，我們的可變利率債務的償債義務可能會增加，即使借入的金額保持不變，因此淨收益和相關的現金流，包括可用於償還債務的現金，可能會相應減少。雖然我們持續監控及評估我們與相關債務價值相關的利率風險，並曾訂立衍生工具以管理該等風險，但該等工具可能無法有效減低我們的全部或部分風險，包括改變我們2018年信貸安排下的適用保證金。截至2023年12月31日，信貸安排下沒有未償還的貸款餘額。
採用有抵押隔夜融資利率(SOFR)可能會對我們的借款成本產生不利影響。
根據停止使用LIBOR作為參考利率後的要求，2018年信貸安排在2022年第四季度進行了修訂，以SOFR加10個基點的信貸利差取代LIBOR。某些Itron利率衍生品和部分Itron債務以浮動利率計息，目前主要基於SOFR，受監管指導和/或改革的影響，這可能導致我們當前或未來債務協議下的利率表現與過去不同，或導致其他意想不到的後果。此外，基於SOFR的費率的使用相對較新，在計算和公佈基於SOFR的費率時可能會出現意想不到的困難或中斷。特別是，如果2018年信貸安排下的代理確定SOFR利率無法確定，或者代理或貸款人確定基於SOFR的利率不能充分反映SOFR貸款的融資成本，則未償還的SOFR貸款將被轉換為重置利率貸款。如果我們利用信貸安排，這可能會增加公司的借款成本。截至2023年12月31日，信貸安排下沒有未償還的貸款餘額。
我們有養老金福利義務，這可能對我們的收益、負債和股東權益產生實質性影響，並可能在未來產生重大不利影響。
我們主要在德國、法國、印度和印度尼西亞為我們的國際員工提供有資金和無資金的固定收益養老金計劃。我們對這些合格養老金計劃的一般資金政策是，為每個計劃提供足夠的資金，以滿足各自國家的監管資金標準。
養老金計劃費用、福利義務和未來繳費的確定在很大程度上取決於市場因素，如貼現率和計劃資產的實際回報。我們使用關於這些項目和其他項目的假設來估計養老金計劃費用、福利義務和未來對這些計劃的貢獻。這些假設的變化可能會對未來的供款以及我們的年度養老金成本產生重大影響，和/或導致股東權益的重大變化。
法律和監管風險
税法、估值免税額和意想不到的納税義務的變化可能會對我們的有效所得税税率和盈利能力產生不利影響。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在評估我們的税務狀況和確定我們的所得税撥備時，需要做出重大判斷。在正常的業務過程中，有許多交易和計算的最終税收決定是不確定的。我們為與税收相關的不確定性建立準備金，是基於對是否應繳納附加税以及應在多大程度上繳納附加税的估計。當我們相信某些立場可能會受到挑戰時，即使我們相信我們的報税表立場是完全可以支持的，也可以建立這些儲備。我們會根據不斷變化的事實和情況調整這些儲備。所得税撥備包括儲備頭寸的影響和被視為適當的儲備變動，以及當我們確定遞延税項資產更有可能無法變現時的估值津貼。此外，未來我們所在司法管轄區税法的變化可能會對我們的有效所得税税率和盈利能力產生實質性影響。我們定期評估這些事項，以確定我們的税務撥備是否足夠，這取決於重大判斷。
從2022年1月1日開始，2017年的減税和就業法案取消了目前扣除研發支出的選擇，並要求納税人根據支出發生的地理位置，在五年或十五年內將其資本化和攤銷。儘管國會已經考慮了推遲、修改或廢除資本化和攤銷要求的立法，但截至年底，還沒有通過這樣的推遲。所得税條款是根據目前頒佈的税法編制的，包括2023年12月發佈的指導意見的效果，該指導意見澄清了研究提供者和接受者的情況。
2022年8月，《降低通脹法案》簽署成為法律，對《國税法》進行了多項修改，包括對上市公司股票回購增加1%的消費税，對某些大公司的調整後財務報表收入增加15%的最低税率。新的1%消費税適用於2022年12月31日之後發生的股票回購。15%的最低税率只適用於平均賬面收入超過10億美元的公司，因此目前不適用。
經濟合作與發展組織(經合組織)在基礎侵蝕和利潤轉移(BEPS)倡議下的指導旨在最大限度地減少被認為的税收濫用並使全球税收政策現代化，包括實施15%的全球最低有效税率。2022年12月，歐盟理事會通過了經合組織第二支柱，供歐盟成員國在2023年12月31日前實施。在ITRON擁有大量業務的大多數國家，從正式立法提案到通過成為法律，立法正處於不同的通過階段，預計將於2024年生效。經合組織繼續就這些規則和框架發佈更多指導意見，我們正在評估這些規則和框架對我們財務狀況的影響。這些法規或修訂可能會對我們的税率產生不利影響，並最終對我們的經營業績和現金流產生負面影響。根據對2024年曆年的初步計算，該公司預計它將滿足大多數司法管轄區的安全港，任何剩餘的充值税都應該是無關緊要的。
我們的大量產品受到無線電頻譜可用性和監管的影響，並可能受到我們使用的無線電頻譜幹擾的影響。
我們的大量產品使用無線電頻譜，受美國聯邦通信委員會(FCC)的監管。FCC可能會對我們的許可和非許可頻段的規則進行更改，這些頻段與我們的業務不兼容。過去，FCC對使用無線電頻譜的設備的要求進行了修改，也有可能FCC或美國國會會採取額外的修改。
雖然無線電電臺通常需要無線電許可證，但FCC規則第15部分允許某些低功率無線電設備(第15部分設備)在未經許可的基礎上操作。第15部分的設備設計為在其他設備使用的頻率上使用。這些其他用户可能包括許可用户，其優先級高於第15部分用户。第15部分設備不得對許可用户造成有害幹擾，並且必須設計為接受來自許可無線電設備的幹擾。在美國，我們的
智能計量解決方案通常是根據這些規則向手持、移動或固定網絡系統傳輸信息(以及從手持、移動或固定網絡系統接收信息，如果適用)的第15部分設備。
我們依賴於FCC為我們的預期用途分配足夠的無線電頻譜。至於領有牌照的頻率，有些市場的可用頻率可能不足以維持我們計劃中的運作。未經許可的頻率可用於各種用途，並且可能無權受到根據FCC規則操作的其他用户的幹擾保護。未經許可的頻率也常常是向聯邦通信委員會提出的建議的主題，要求改變使用這種頻率的規則。如果未經許可的頻率變得擁擠到不可接受的程度、受到限制或受到管理其使用的規則的改變，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們已經承諾，並將繼續投入大量資源，用於開發使用特定無線電頻率的產品。FCC的行動可能需要對我們的產品進行修改。無法修改我們的產品以滿足這些要求、完成此類修改的可能延遲以及此類修改的成本，所有這些都可能對我們未來的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在美國以外，我們的某些產品需要使用射頻，並受我們部署此類設備的司法管轄區的法規約束。在一些司法管轄區，無線電電臺持牌人一般須操作無線電發射機，而這類牌照可按固定期限發放，並須定期續期。在其他司法管轄區，這些規則允許某些低功率設備在未經許可的基礎上運行。我們的智能計量解決方案通常根據管理此類使用的規則，在免許可證頻段內向手持式、移動或固定網絡讀數設備發送(如果適用)信息並從其接收信息。在歐洲，我們通常使用169兆赫(MHz)、433/4 MHz和868 MHz頻段。在世界其他地區，我們主要使用433/4兆赫、920兆赫茲和2.4000-2.4835吉赫(吉赫)頻段，以及其他本地免牌照頻段。只要我們將為在美國或其他國家/地區使用而設計的新產品引入新市場，此類產品可能需要進行重大修改或重新設計，以滿足頻率要求和其他法規規範。在一些國家/地區，由於頻率限制或進行必要修改的成本，我們可能無法在這些司法管轄區銷售我們的產品。此外，新的消費產品可能會對我們的產品性能造成幹擾，這可能會導致對我們的索賠。
環境法規的變更、違反此類法規或未來的環境責任可能會導致我們產生重大成本，並可能對我們的運營產生不利影響。
我們的業務和設施受到眾多法律、法規和法令的約束，其中包括有毒或其他危險物質和某些廢物的儲存、排放、處理、排放、產生、製造、處置、補救和暴露。其中許多環境法律和法規要求土地的現任或前任所有者或經營者承擔調查、清除或補救危險材料的費用。此外，這些法律和法規通常施加責任，無論所有者或經營者是否知道或對任何危險材料的存在負有責任，也無論導致存在的行為是否依法進行。在我們正常的業務過程中，我們使用金屬、溶劑和類似的材料，這些材料都是現場儲存的。使用這些材料產生的廢物由獨立的廢物運輸商定期運送到場外。許多環境法律和條例要求廢物產生者在場外處置地點或與場外處置地點有關的地方採取補救行動，即使處置是依法進行的。這些法律法規的要求複雜，變化頻繁，未來可能會變得更加嚴格。如果不遵守當前或未來的環境法規，可能會被處以鉅額罰款、停產、更改生產流程、停止運營或採取其他行動，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。不能保證這些活動不會產生索賠、調查或責任，也不能保證未來遵守政府法規的成本不會對我們產生實質性的不利影響，無論是單個索賠還是多項索賠的總和。
我們的國際銷售和運營受到與外國腐敗行為和反賄賂法律等相關的複雜法律的約束，違反或改變這些法律可能會對我們的運營產生不利影響。
美國《反海外腐敗法》要求美國公司遵守廣泛的法律框架，以防止賄賂外國官員。法律很複雜，要求我們密切監督我們海外辦事處在當地的做法。美國司法部繼續加強這些法律的執行。此外，其他國家繼續實施可能具有域外效力的類似法律。在我們開展業務的英國，英國《反賄賂法》對我們施加了重大的監督義務，可能會影響我們在英國以外的業務。遵守這些法律和類似法律的成本可能是巨大的，可能需要大量的管理時間和重點。
任何違反這些或類似法律的行為，無論是有意還是無意，都可能導致罰款和/或刑事處罰，並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們在世界上一些經歷過政府腐敗的地區開展業務，在某些情況下，當地的習俗和做法可能不符合反腐敗法的要求。我們仍然面臨我們的員工、第三方合作伙伴或代理可能從事我們的政策禁止的商業行為並違反此類法律法規的風險。
項目1B：未解決的工作人員意見
沒有。
項目1C：網絡安全
為了應對網絡安全風險和威脅，我們有保護公司和客户信息的團隊、流程和計劃。我們有一個信息安全指導委員會(ISSC)，其目的是監督整個信息安全計劃以及產品安全和數據保護。ISSC由包括我們的首席執行官和首席財務官在內的高級管理人員組成。ISSC每季度召開一次會議，討論戰略和一般更新，並由在網絡安全風險管理方面具有專業知識和經驗的公司人員提供建議。在發生重大網絡安全或數據隱私事件時，ISSC成員將由事件響應小組通知並更新事件狀態。
我們有一個利用治理、風險和合規系統的風險管理流程。我們的安全計劃採用“縱深防禦”理念，即必須突破多重控制才能使攻擊成功。我們維護一系列保護和檢測控制，以確保檢測到保護機制的任何故障或繞過，並上報響應。我們跨系統執行日誌記錄和監控，針對由信息安全團隊運營的集中、安全的日誌記錄系統。對重大事件進行逐案評估，以確定它們的潛在影響以及它們是否有可能成為重大事件。
我們擁有符合客户和監管機構要求的認證，如ISO 27001、IEC62443等。此外，ITRON還為我們大多數面向客户的託管服務業務維護SOC 1和/或SOC 2認證。
我們維持網絡安全事件政策，為我們的董事會(董事會)在重大網絡安全事件和事件中的參與提供指導方針，包括潛在的勒索軟件付款。執行管理層定期向董事會報告ISSC的狀況。在每次董事會會議上，都會提供一份關於ITRON信息安全計劃定期評估的摘要。每半年向董事會提供一份關於ITRON內部應對準備和風險評估的摘要。在每次董事會會議上，都會提供與美國國家標準與技術研究院網絡安全框架相對照的項目當前成熟度的信息。由於我們業務的性質，重大安全事件可能會對我們的品牌聲譽和向客户提供服務的能力產生重大影響。在本報告所述期間，我們沒有經歷任何重大的網絡安全事件，也沒有任何由此產生的重大不利影響。
第2項：中國房地產
我們擁有位於華盛頓州利伯蒂湖的總部設施。
下表按地區和位置列出了截至2023年12月31日的我們的主要製造設施：
| | | | | | | | |
| 區域 | 位置 | 平方英尺 |
| 北美 | 奧科尼，SC(O) 明尼蘇達州瓦塞卡(1) (L) | 325,840
110,000 |
| 歐洲、中東和非洲 | 法國Chasseneuil(1) (O) 法國梅肯(O) 法國馬西(L) 德國奧爾登堡(L) 意大利阿斯蒂(O) | 160,027 203,513 64,357 90,212 55,834 |
| 亞太地區 | 印度尼西亞貝卡西(O) | 113,222 |
(1)明尼蘇達州瓦塞卡和法國查森紐爾工廠的關閉包括在2023年重組計劃中，該計劃預計將在2025年初基本完成。關於我們重組活動的更多細節，請參閲第二部分，項目8：財務報表和補充數據，附註13：重組。
(O)-擁有製造設施
(L)-製造設施租賃
我們的主要物業狀況良好，我們相信我們現有的設施足以支持我們的運營。
除了我們的製造設施外，我們還在世界各地設有眾多的銷售辦事處、研發設施和配送中心。
第三項：提起法律訴訟
美國證券交易委員會法規要求，如果我們有理由相信根據聯邦、州或地方環境規定提起的訴訟可能導致超過規定門檻的經濟制裁，則我們必須披露有關此類訴訟的某些信息。根據《美國證券交易委員會》規定，ITRON使用100萬美元或更多的門檻來確定是否需要披露任何此類環境訴訟。
在2007年4月收購Actaris S.p.A.(Actaris)的同時，Itron承擔了Actaris在意大利的Frosinone場地的環境清理責任和相關的法律追索權。在2001年8月1日斯倫貝謝從斯倫貝謝工業公司剝離Actaris的過程中，斯倫貝謝將其貢獻給Actaris之前，該網站最初由斯倫貝謝擁有和運營。自2001年以來，斯倫貝謝根據一項賠償協議，全額償還了Actaris和作為Actaris權益繼承人的Itron公司在Frosinone場地的補救費用。2022年12月，Itron收到了一份解決水污染問題的補救計劃，估計成本為190萬美元。截至2024年2月26日，該提案尚未獲得意大利當局的批准。由於補救工作和與所需清理活動相關的成本增加，Itron在2023年第四季度額外確認了90萬美元的成本。根據賠償協議，斯倫貝謝將全額償還Itron。
2007-2008年間，Itron收購了位於南卡羅來納州格林伍德市翡翠路1310號的一塊工業用地。之前的工地所有者在工地使用了各種氯化溶劑和潛在的污染物。2013年，ITRON與南卡羅來納州衞生與環境控制部(DHEC)簽訂了一份自願清理合同。ITRON於2019年完成了這一過程。2021年10月，DHEC向Itron和其他三個潛在責任方(PRPS)提交了一份擬議的現場補救計劃，估計成本為370萬美元。ITRON在2021年11月4日的公開聽證會上反對擬議的計劃，並在2022年1月13日致DHEC的一封信中再次表示反對。鑑於污染是由Itron擁有該物業之前的活動以及過去的補救工作引起的，Itron對其對任何所謂的污染的責任提出了異議，並提出了替代方案。Itron將繼續與DHEC和其他PRPS尋求合理的解決方案。
第四項：公開煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項：登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
普通股市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為ITRI。
性能圖表
下圖將我們普通股的五年累計股東總回報率與我們的同行公司集團截至2023年12月31日的年度的五年累計總回報率以及納斯達克綜合指數進行了比較。
*2018年12月31日投資於股票或指數的100美元，包括股息的再投資。
截至12月31日的財政年度。
根據S-K法規第201(E)項，上述績效圖表僅隨本報告一起提供，並不是為了1934年修訂的《證券交易法》第18條的目的而提交的，也不會通過引用的方式併入我們的任何文件中，無論是在本文件的日期之前或之後，無論該文件中的任何一般合併語言。
上述演示假設於2018年12月31日在同業集團ITRON，Inc.的普通股和納斯達克綜合指數中投資100美元，所有股息再投資。對於同業集團中的公司，每一家此類公司的回報都經過加權，以反映每一年度期間開始時的相對股票市值。上面顯示的我們普通股的歷史股價並不一定預示着未來的價格表現。
每年，我們都會重新評估我們的同行羣體，以確定那些要麼是直接競爭對手，要麼具有相似行業和商業運營特徵的全球公司。我們的2023年同行羣體包括以下上市公司：LM Ericsson電話公司、Landis+Gyr、Mueller Water Products和Xylem，Inc.
股權證券的發行人回購 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 總人數 購入的股份(1) | | 每股平均支付價格(2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可購買的股票的最高美元價值 |
| | | | | | | | 以千計 |
| 2023年10月1日至2023年10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 100,000 | |
| 2023年11月1日至2023年11月30日 | | — | | | — | | | — | | | 100,000 | |
| 2023年12月1日至2023年12月31日 | | — | | | — | | | — | | | 100,000 | |
| 總計 | | — | | | | | — | | | |
(1)從2023年5月11日起，ITRON董事會批准了一項在18個月內回購至多1億美元ITRON普通股的計劃。
(2) 不包括佣金。
持有者
截至2024年2月22日，我們普通股的記錄持有者有147人。
分紅
自公司成立以來，我們從未宣佈或支付過現金股息。我們打算為我們的業務發展保留未來的收益，在可預見的未來不會支付現金股息。
第二項：第二項：第三項。[已保留]
項目7：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
以下討論和分析比較了2023年和2022年兩個財政年度合併財務報表的變動情況，應結合項目8：財務報表和補充數據閲讀。有關2022財年和2021財年的比較，請參閲我們的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析，在我們於2023年2月27日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的2022年年度報告10-K表的第二部分，第7項，通過引用併入本文。
管理層討論和分析的目標是提供我們對財務狀況和運營結果的評估，包括對我們的流動性和資本資源以及年內發生的重大事件的評估。討論和分析集中於管理層已知的重大事件和不確定性，這些事件和不確定性合理地可能導致報告的財務信息不一定表明未來的經營業績或未來的財務狀況。此外，根據管理層的評估，我們還處理可能對未來運營產生實質性影響的事項。我們希望這一分析將增強讀者對我們的財務狀況、現金流以及財務狀況和經營結果的其他變化的瞭解。
概述
我們是一家技術、解決方案和服務公司，在工業物聯網(IIoT)領域處於領先地位。我們提供的解決方案使公用事業公司和市政當局能夠安全、可靠地運行其關鍵基礎設施。我們的解決方案包括部署智能網絡、軟件、服務、設備、傳感器和數據分析，使我們的客户能夠管理資產、確保收入、降低運營成本、改善客户服務、提高安全性，並實現對寶貴資源的高效管理。我們的全面解決方案和數據分析解決了能源、水和市政部門面臨的獨特挑戰，包括不斷增加的資源需求、非技術損失、泄漏檢測、環境和法規合規性以及提高運營可靠性。
我們在全球範圍內以ITRON品牌運營，並通過三個運營部門進行管理和報告：設備解決方案、網絡解決方案和成果。這三個細分市場的產品和經營定義如下：
設備解決方案-這一細分市場主要包括用於測量、控制或傳感的硬件產品。這些產品通常沒有通信能力，或者可能是為與非ITRON系統配合使用而設計的。Device Solutions產品組合中的示例包括：發貨時未使用ITRON通信的標準終端，例如，我們針對各種全球市場並遵守這些市場的法規和標準的標準燃氣、電力和水錶，以及我們的供熱和分配產品；不屬於ITRON端到端解決方案且旨在滿足市場需求的通信儀表；以及上述硬件產品的實施和安裝。
網絡解決方案-這一細分市場主要包括通信設備(例如智能電錶、模塊、終端和傳感器)、網絡基礎設施以及作為完整解決方案設計和銷售的相關頭端管理和應用軟件，以獲取和傳輸可靠的應用特定數據。網絡解決方案包括用於實施、安裝和管理通信設備和數據網絡的產品和軟件。這一細分市場支持的工業物聯網(IIoT)解決方案包括自動抄表(AMR)；用於電、水和天然氣的高級計量基礎設施(AMI)；分佈式能源管理(DERMS)；智能電網和配電自動化；智能街道照明；以及天然氣和水系統的泄漏檢測和應用。我們的IIoT平臺允許在靈活的多用途網絡上運行和管理公用事業和智能城市應用程序。
結果-這一細分市場主要包括我們的增值、增強型軟件和服務、人工智能和機器學習，在這些領域中，我們實現網格邊緣智能，並管理、組織、分析和解釋原始的匿名數據，以改進決策、最大化運營利潤、提高資源效率、改進電網分析，併為消費者、公用事業公司和智能城市交付結果。成果支持高價值的使用案例，如數據管理、電網運營、分佈式智能、AMI運營、天然氣分配和安全、水運營管理、收入保證、DERMS、能源預測、消費者參與、智能支付和艦隊能源資源管理。公用事業公司利用這些成果來釋放其網絡和設備的功能，提高其員工的工作效率，提高其運營的可靠性，管理和優化分佈式能源(DER)的激增，解決電網複雜性，並增強客户體驗。這些產品的收入主要是經常性收入，包括代表我們的最終客户對設備解決方案、網絡解決方案和其他第三方產品的任何直接管理。
我們有三個衡量部門業績的指標：收入、毛利(利潤率)和營業收入(利潤率)。部門間收入微乎其微。某些運營費用根據內部設立的基礎分配給運營部門
分配方法。利息收入、利息支出、其他收入(支出)、所得税撥備(福利)和某些公司運營費用既不分配給各部門，也不包括在部門業績衡量中。
非GAAP衡量標準
為了補充我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制的合併財務報表，我們使用了某些調整後或非GAAP財務指標，包括非GAAP運營費用、非GAAP運營收入、非GAAP淨收益、非GAAP稀釋每股收益(EPS)、調整後的EBITDA、自由現金流量和不變貨幣。我們提供這些非公認會計準則財務指標是因為我們認為它們提供了更大的透明度，並代表了管理層在其財務和運營決策中使用的補充信息。我們在非GAAP財務指標中剔除了某些成本，因為我們相信淨結果是對我們核心業務的衡量。我們相信，這些措施通過消除某些費用項目的存在和時機所造成的潛在差異，促進了不同時期的經營業績比較，否則這些費用項目在GAAP基礎上不會明顯。非公認會計準則的業績衡量應作為根據公認會計準則編制的結果的補充，而不是替代。我們強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務衡量標準。我們的非GAAP財務指標可能與其他公司報告的不同。
在以下對經營業績的討論中，我們可能會提到外幣匯率波動的影響，外幣匯率是指我們用於將經營業績從當地貨幣轉換為美元以進行報告的外幣匯率之間的差異。我們也使用“不變貨幣”這一術語，表示扣除外幣匯率影響後的調整結果。我們以本期貨幣匯率換算的本期結果與使用本期貨幣匯率重述的可比上期結果之間的差額計算不變貨幣變動。我們認為，鑑於外幣匯率的波動，對不變貨幣變化的對賬為投資者提供了有用的補充信息。
請參閲非GAAP衡量標準下文第43-46頁，提供有關這些非GAAP措施的信息，以及對所列期內影響非GAAP運營費用、非GAAP運營收入、非GAAP稀釋每股收益、調整後EBITDA和自由現金流量的項目的詳細對賬。
公司亮點總數
與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的重點和重大發展
•收入為22億美元，而去年為18億美元，增長了3.781億美元，或21%
•毛利率為32.8%，去年為29.1%
•與2022年相比，運營費用增加了5540萬美元，增幅為10%
•Itron，Inc.的淨收益為9690萬美元，而2022年淨虧損為970萬美元
•GAAP稀釋後每股收益為2.11美元，而2022年每股虧損0.22美元
•可歸因於Itron，Inc.的非GAAP淨收入為1.538億美元，而2022
•非公認會計準則稀釋後每股收益為3.36美元，而2022年為1.13美元
•調整後的EBITDA增加了1.305億美元，增幅為137%，達到2.256億美元，而2022年為9510萬美元
•截至2023年12月31日，總積壓金額為45億美元，12個月積壓金額為20億美元，而2022年12月31日的積壓金額為45億美元和21億美元
信貸安排修正案
2023年2月21日，我們對我們的信貸安排進行了第六次修訂，最初於2018年1月5日執行(2018年信貸安排)。這項修正案修改了債務契約條款，允許回撥與截至2023年3月31日的季度發生的重組費用相關的非經常性現金支出。
2023年10月13日，我們簽署了第七項修正案，將到期日延長至2026年10月18日。然而，如果ITRON不像修正案中詳細描述的那樣結算或延長足夠部分的未償還可轉換票據，那麼這一日期可能會提前到2025年12月14日。此外，這項修正案將利息費用修訂如下：
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| 總淨槓桿率 | | 利息成本 | | 承諾費 |
| 大於4.00 | | SOFR+250 bps | | 40bps |
| 3.51至4.00 | | SOFR+225 bps | | 35bps |
| 2.51至3.50 | | SOFR+200 bps | | 30位/秒 |
| 小於或等於2.50 | | SOFR+175 bps | | 25bps |
詳情見項目8：財務報表和補充數據，附註6：債務。
2023年重組項目
2023年2月23日，ITRON董事會批准了重組計劃(2023項目)。2023年的項目包括公司繼續努力優化其全球供應鏈和製造業務、銷售和營銷組織以及其他管理費用的活動。這些項目將在2025年初基本完成。Itron預計税前重組費用為5,170萬美元。在總的估計費用中，大約95%將導致現金支出，其餘的將導致非現金減值費用。大部分費用在2023年第一季度確認。Itron估計，一旦2023年的項目基本完成，按年率計算可以節省1400萬至1700萬美元。Itron的某些員工由工會或勞資委員會代表，這需要諮詢，潛在的重組項目可能需要監管部門的批准，這兩者都可能影響某些司法管轄區計劃中的節省時間。
股票回購授權
從2023年5月11日起，ITRON董事會批准了一項在18個月內回購價值高達1億美元的普通股的計劃(2023年股票回購計劃)。回購將在公開市場上進行，並根據我們可能加入的任何規則10b5-1計劃的條款和適用的證券法進行。回購計劃旨在遵守根據1934年修訂的《證券交易法》頒佈的第10b-18條規則。視乎市況及其他因素，這些回購可能會不時開始或暫停，而無須事先通知。截至2024年2月26日，根據2023年股票回購計劃，沒有回購。
全球地緣政治和經濟供應鏈風險
全球經濟影響，如流行病和世界各地各種持續的衝突，可能會擾亂客户需求和全球供應鏈，導致市場波動，我們的管理層將繼續監測這一情況。在這些事件發生後，包括勞動力在內的全球供應鏈難以跟上快速變化的需求的步伐。雖然我們最近在2022年的基礎上有所改善，但我們獲得充足半導體元件供應的能力已經影響了我們及時服務客户需求的能力。供應和需求的暫時失衡造成了包括成本和可用性在內的業務不確定性。繼續與供應商努力提高供應復原力，包括批准替代來源。最近，由於不確定的經濟環境的持續影響等原因，我們的原材料和零部件成本、運費和勞動力成本的通脹已超過歷史水平。我們可能會也可能不會通過與客户的定價行動來完全收回這些增加的成本。目前，我們沒有發現客户對我們的產品和服務的長期需求有任何顯著下降。我們的某些客户項目在交付方面遇到了延遲，最初預測的收入將轉移到未來幾個時期。有關與全球經濟挑戰有關的風險的更多信息，請參閲第一部分第11A項：風險因素中的我們的風險。
儘管我們在烏克蘭和以色列等當前衝突地區的直接業務敞口有限，但全球軍事行動和任何隨之而來的制裁可能會對全球經濟產生不利影響，並進一步擾亂供應鏈。全球經濟和供應鏈的重大中斷可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。軍事行動的範圍和持續時間、制裁以及由此產生的
市場和/或供應中斷是不可能預測的，但可能是嚴重的，我們的管理層繼續密切關注這些事件.
管理下的公司GAAP和非GAAP亮點和終端總數：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 除利潤率和每股數據外，以千為單位 | 2023 | | %的變化 | | 2022 | | | | |
| 公認會計原則 | | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | | | | | |
| 產品收入 | $ | 1,863,489 | | | 24% | | $ | 1,500,243 | | | | | |
| 服務收入 | 310,144 | | | 5% | | 295,321 | | | | | |
| 總收入 | 2,173,633 | | | 21% | | 1,795,564 | | | | | |
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| 毛利 | 713,908 | | | 37% | | 522,189 | | | | | |
| 運營費用 | 585,041 | | | 10% | | 529,628 | | | | | |
營業收入(虧損) | 128,867 | | | NM | | (7,439) | | | | | |
| 其他收入(費用) | (1,481) | | | 82% | | (8,304) | | | | | |
所得税優惠(規定) | (29,068) | | | NM | | 6,196 | | | | | |
可歸因於Itron公司的淨收益(虧損) | 96,923 | | | NM | | (9,732) | | | | | |
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非公認會計原則(1) | | | | | | | | | |
| 非公認會計準則運營費用 | $ | 521,328 | | | 12% | | $ | 463,766 | | | | | |
| 非公認會計準則營業收入 | 192,580 | | | 230% | | 58,423 | | | | | |
| 可歸因於ITRON公司的非GAAP淨收入 | 153,786 | | | 202% | | 50,987 | | | | | |
| 調整後的EBITDA | 225,584 | | | 137% | | 95,071 | | | | | |
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| GAAP利潤率和每股收益 | | | | | | | | | |
| 毛利率 | | | | | | | | | |
| 產品毛利率 | 30.7 | % | | | | 26.5 | % | | | | |
| 服務毛利 | 46.0 | % | | | | 42.1 | % | | | | |
| 總毛利率 | 32.8 | % | | | | 29.1 | % | | | | |
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| 營業利潤率 | 5.9 | % | | | | (0.4) | % | | | | |
每股普通股淨收益(虧損)-基本 | $ | 2.13 | | | | | $ | (0.22) | | | | | |
每股普通股淨收益(虧損)-攤薄 | $ | 2.11 | | | | | $ | (0.22) | | | | | |
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非GAAP每股收益(1) | | | | | | | | | |
| 非GAAP稀釋每股收益 | $ | 3.36 | | | | | $ | 1.13 | | | | | |
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(1)這些措施不包括我們認為不代表我們核心經營業績的某些費用。有關這些非GAAP衡量標準以及與最具可比性的GAAP衡量標準的對賬信息，請參閲第43-46頁。
受管理的終端的定義
“管理中的端點”是唯一的端點或來自該端點的數據，ITRON通過我們的聯網平臺或連接到一種或多種類型的端點的第三方平臺管理該端點。當我們代表我們的客户管理一個或多個物理終端、操作系統、數據、應用程序、數據分析和/或從該唯一終端派生的結果時，Itron對終端的管理就發生了。ITRON能夠通過網絡即服務(NAAS)、軟件即服務(SaaS)和/或我們客户指定的遠程位置的許可產品，監控和/或管理終端或來自終端的數據。我們的產品通常但不限於向我們的客户提供Itron產品或Itron認證合作伙伴產品，該產品具有單向通信或雙向數據通信的能力，其中可能包括遠程產品配置和可升級性。這些產品的例子包括我們的Temetra、OpenWay®、OpenWay®Riva和X世代。
此指標主要包括部署在電力、水和天然氣公用事業行業以及全球各城市和市政當局內的ITRON或第三方終端。受管理的終端還包括ITRON平臺內的智能通信模塊和網絡接口卡(NIC)。有時，這些NIC將從ITRON產品中單獨銷售的模塊直接傳遞給我們的客户或第三方製造商，用於終端設備，如電錶、水錶和燃氣表；路燈和其他類型的IIoT傳感器和執行器；傳感器以及最終客户希望ITRON代表其連接和管理的其他功能。
儘管該端點可能有多個應用程序、服務、結果和更高利潤率的經常性產品與其相關聯，但“管理中的端點”指標僅説明特定的、唯一的端點本身。此指標不反映可從單個端點本身派生的多應用程序值。此外，此指標不包括非通信、非ITRON系統硬件組件銷售的終端，或ITRON不直接管理設備或來自該設備的數據的授權應用程序。
雖然平臺和終端的一次性銷售主要是通過我們的網絡解決方案部門交付的，但我們的增強型解決方案、持續監控、維護、軟件、分析和分佈式智能應用程序主要在我們的成果部門得到認可。我們預計，隨着我們管理的終端數量的增加，我們的成果應用程序、軟件和託管應用程序的滲透率將會增加。管理層相信，使用管理下的終端指標可以增強對我們的網絡解決方案和結果部門的戰略和運營方向的洞察力，以便在客户一次性安裝終端後為客户提供多年的服務。
我們管理的終端摘要如下：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 單位(千) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 管理的終端 | 98,046 | | | 93,941 | | | 82,354 | |
經營成果
收入和毛利率
外幣匯率變動對收入和毛利的實際結果和影響如下：
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| | | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變動 | | 總變化 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | | |
| 公司總數 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 2,173,633 | | | $ | 1,795,564 | | | $ | 1,793 | | | $ | 376,276 | | | $ | 378,069 | |
| 毛利 | 713,908 | | | 522,189 | | | 502 | | | 191,217 | | | 191,719 | |
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收入
與2022年相比，2023年的收入增加了3.781億美元。2023年，產品收入增加了3.632億美元，服務收入增加了1480萬美元。與去年同期相比，設備解決方案增加了1,700萬美元；網絡解決方案增加了3.31億美元；結果增加了3,000萬美元。貨幣匯率的變化對2023年的收入產生了有利的影響，主要是在Device Solutions方面。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，沒有一個客户佔總收入的10%以上。2023年，我們最大的10個客户佔總收入的36%，2022年佔總收入的32%。
毛利率
2023年的毛利率為32.8%，而2022年的毛利率為29.1%。我們受到了產品和解決方案組合以及產量增加帶來的製造效率的有利影響。產品銷售毛利率從2022年的26.5%增加到2023年的30.7%。服務收入的毛利率從42.1%增加到46.0%。
有關公司總收入和毛利率的更多詳細信息，請參閲下面的運營部門業績部分。
運營費用
外幣匯率變動對營業費用的實際結果和影響如下：
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| | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變動 | | 總變化 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | | |
| 公司總數 | | | | | | | | | |
| 銷售、一般和行政 | $ | 312,779 | | | $ | 290,453 | | | $ | 603 | | | $ | 21,723 | | | $ | 22,326 | |
| 研發 | 208,688 | | | 185,098 | | | 466 | | | 23,124 | | | 23,590 | |
| 無形資產攤銷 | 18,918 | | | 25,717 | | | 58 | | | (6,857) | | | (6,799) | |
| 重組 | 43,989 | | | (13,625) | | | 138 | | | 57,476 | | | 57,614 | |
| 出售業務的虧損 | 667 | | | 3,505 | | | 2,496 | | | (5,334) | | | (2,838) | |
| 商譽減值 | — | | | 38,480 | | | 281 | | | (38,761) | | | (38,480) | |
| 總運營費用 | $ | 585,041 | | | $ | 529,628 | | | $ | 4,042 | | | $ | 51,371 | | | $ | 55,413 | |
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截至2023年12月31日止年度，經營開支較2022年同期增加5，540萬元。這是由於重組成本增加5760萬美元，其中4850萬美元與2023年項目有關，以及研發費用增加2360萬美元和銷售、一般和行政費用增加2230萬美元。銷售、一般及行政以及研發開支的增加主要是由於勞動力成本增加，包括可變薪酬。該增加部分被2022年確認的商譽減值3850萬美元、無形資產攤銷減少680萬美元以及與出售給Dresser相關的業務出售虧損減少280萬美元所抵消。參見第8項：財務報表及補充資料，附註5：商譽, 注13：重組，注18：出售業務詳情。
其他收入(費用)
下表顯示了其他收入(費用)的組成部分：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 更改百分比 | | 2022 | | | | |
| 利息收入 | $ | 9,314 | | | 254% | | $ | 2,633 | | | | | |
| 攤銷預付債務費用 | (3,664) | | | 5% | | (3,499) | | | | | |
| 其他利息支出 | (4,685) | | | 45% | | (3,225) | | | | | |
| 利息支出 | (8,349) | | | 24% | | (6,724) | | | | | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (2,446) | | | (42)% | | (4,213) | | | | | |
| 其他收入(費用)合計 | $ | (1,481) | | | (82)% | | $ | (8,304) | | | | | |
截至2023年12月31日的年度，其他收入(支出)總額為淨支出150萬美元，而2022年為830萬美元，淨減少主要是由於利息收入增加了670萬美元。
所得税撥備
我們的所得税支出/(福利)為2910萬美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度為620萬美元。截至2023年12月31日的一年，我們的税率與美國聯邦法定税率21%不同，原因是由於遞延税項資產的估值免税額、國內和國際司法管轄區的損益水平、基於股票的薪酬以及不確定的税收狀況，司法管轄區的虧損沒有得到確認。
關於所得税的其他討論，見項目8：財務報表和補充數據，附註11：所得税。
運營細分市場結果
有關我們的運營部門的説明，請參閲第一部分，第1項： 業務，我們的經營部門包括在本年度報告中的10-K表格和上述概述部分。下表和討論突出了每個運營部門的趨勢或組成部分的重大變化：
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| 以千計 | 2023 | | %的變化 | | 2022 | | | | | | |
| 細分市場收入 | | | | | | | | | | | |
| 設備解決方案 | $ | 455,726 | | | 4% | | $ | 438,710 | | | | | | | |
| 網絡解決方案 | 1,450,291 | | | 30% | | 1,119,268 | | | | | | | |
| 結果 | 267,616 | | | 13% | | 237,586 | | | | | | | |
總收入 | $ | 2,173,633 | | | 21% | | $ | 1,795,564 | | | | | | | |
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | |
| 以千計 | 毛收入 利潤 | | 毛收入 保證金 | | 毛收入
利潤 | | 毛收入
保證金 | | | | |
| 分部毛利和利潤率 | | | | | | | | | | | |
| 設備解決方案 | $ | 105,917 | | | 23.2% | | $ | 61,778 | | | 14.1% | | | | |
| 網絡解決方案 | 499,725 | | | 34.5% | | 361,975 | | | 32.3% | | | | |
| 結果 | 108,266 | | | 40.5% | | 98,436 | | | 41.4% | | | | |
毛利和毛利率合計 | $ | 713,908 | | | 32.8% | | $ | 522,189 | | | 29.1% | | | | |
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| 以千計 | 2023 | | %的變化 | | 2022 | | | | | | |
| 分部運營費用 | | | | | | | | | | | |
| 設備解決方案 | $ | 40,227 | | | 15% | | $ | 35,075 | | | | | | | |
| 網絡解決方案 | 130,804 | | | 15% | | 113,707 | | | | | | | |
| 結果 | 57,920 | | | 11% | | 52,189 | | | | | | | |
| 企業未分配 | 356,090 | | | 8% | | 328,657 | | | | | | | |
總運營費用 | $ | 585,041 | | | 10% | | $ | 529,628 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | |
| 以千計 | 運營中 收入 (虧損) | | 運營中 保證金 | | 運營中
收入
(虧損) | | 運營中
保證金 | | | | |
| 分部營業收入(虧損)和營業利潤率 | | | | | | | | | | | |
| 設備解決方案 | $ | 65,690 | | | 14.4% | | $ | 26,703 | | | 6.1% | | | | |
| 網絡解決方案 | 368,921 | | | 25.4% | | 248,268 | | | 22.2% | | | | |
| 結果 | 50,346 | | | 18.8% | | 46,247 | | | 19.5% | | | | |
| 企業未分配 | (356,090) | | | NM | | (328,657) | | | NM | | | | |
營業總收入(虧損)和營業利潤率 | $ | 128,867 | | | 5.9% | | $ | (7,439) | | | (0.4)% | | | | |
設備解決方案
在某些設備解決方案部門的財務業績中，外幣匯率變化和持續的貨幣變化的影響如下：
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| | | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變動 | | 總變化 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | | |
| 設備解決方案細分市場 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 455,726 | | | $ | 438,710 | | | $ | 3,845 | | | $ | 13,171 | | | $ | 17,016 | |
| 毛利 | 105,917 | | | 61,778 | | | 565 | | | 43,574 | | | 44,139 | |
| 運營費用 | 40,227 | | | 35,075 | | | 155 | | | 4,997 | | | 5,152 | |
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收入
與2022年相比，2023年的收入增加了1700萬美元，增幅為4%。這一增長主要是由於歐洲、中東和非洲(EMEA)的水銷售額增長，達到4750萬美元。其他產品線出現下降，主要是因為我們在2022年第一季度將我們在歐洲和北美的製造和業務運營中的某些Gas產品線出售給Dresser。這是減少的一千五百三十萬元。此外，我們還停止在亞太地區和歐洲、中東和非洲地區生產某些傳統電氣產品。外幣匯率的變化有利地影響了380萬美元的收入。
毛利率
2023年的毛利率為23.2%，而2022年的毛利率為14.1%。910個基點的增長主要是由於價格成本動態的改善。製造效率和產品組合也有所改善。
運營費用
與2022年相比，2023年的運營費用增加了520萬美元，增幅為15%。這一增長主要是由於研究和開發以及因可變薪酬增加而導致的營銷成本增加。
網絡解決方案
在某些網絡解決方案部門的財務業績中，外幣匯率變化和持續的貨幣變化的影響如下：
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| | | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變動 | | 總變化 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | | |
| 網絡解決方案細分市場 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,450,291 | | | $ | 1,119,268 | | | $ | (1,833) | | | $ | 332,856 | | | $ | 331,023 | |
| 毛利 | 499,725 | | | 361,975 | | | (182) | | | 137,932 | | | 137,750 | |
| 運營費用 | 130,804 | | | 113,707 | | | 16 | | | 17,081 | | | 17,097 | |
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收入
與2022年相比，2023年的收入增加了331.0美元，增幅為30%。增長主要是由於新的和現有客户部署的增加以及組件供應的改善，使我們有能力滿足更多的客户需求。這包括3.294億美元的較高產品收入和160萬美元的較高服務收入。
毛利率
2023年毛利率為34.5%，而2022年為32.3%。增長220個基點主要是由於有利的產品和解決方案組合、運營效率的提高以及價格成本動態的改善。
運營費用
與2022年相比，2023年的運營費用增加了1710萬美元，增幅為15%。這一增長主要是由於研發和營銷成本上升所致。
結果
在某些成果部分的財務結果中，外幣匯率變化和貨幣不斷變化的影響如下：
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| | | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變動 | | 總變化 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | | |
| 結果細分市場 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 267,616 | | | $ | 237,586 | | | $ | (219) | | | $ | 30,249 | | | $ | 30,030 | |
| 毛利 | 108,266 | | | 98,436 | | | 119 | | | 9,711 | | | 9,830 | |
| 運營費用 | 57,920 | | | 52,189 | | | 23 | | | 5,708 | | | 5,731 | |
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收入
與2022年相比，2023年的收入增加了3000萬美元，增幅為13%。收入的增長是由更高的硬件銷售、託管服務、電網運營和分佈式能源管理推動的。外幣匯率的變化不利地影響了20萬美元的收入。
毛利率
2023年毛利率從去年的41.4%降至40.5%。90個基點的下降是由可變薪酬成本增加推動的，這一成本被有利的收入組合和外匯部分抵消。
運營費用
與2022年相比，2023年的運營費用增加了570萬美元，增幅為11%。這一增長主要與研發投資和營銷成本增加有關。
企業未分配
與運營部門沒有直接關聯的運營費用被歸類為公司未分配。與2022年相比，2023年這些支出增加了2740萬美元。這是由於主要與2023年項目有關的重組增加了5760萬美元，以及銷售、一般和行政費用增加了1510萬美元。銷售、一般和行政費用的增加主要是由於勞動力成本的增加，包括可變薪酬。這一增長部分被我們設備解決方案報告部門於2022年確認的3850萬美元商譽減值所抵消。與2022年相比，無形資產攤銷減少了680萬美元。見項目8：財務報表及補充數據附註5： 商譽 和注13：重組以瞭解更多細節。
財務狀況
現金流信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供的現金 | $ | 124,971 | | | $ | 24,500 | | | $ | 154,794 | |
| 由投資活動提供(用於)的現金 | (23,308) | | | 40,516 | | | (34,884) | |
| 用於融資活動的現金 | (3,508) | | | (18,737) | | | (152,887) | |
| 減去：在持有待售資產內分類的現金 | — | | | — | | | (9,750) | |
| 匯率對現金及現金等價物的影響 | 1,887 | | | (6,851) | | | (1,627) | |
| 增加(減少)現金和現金等價物 | $ | 100,042 | | | $ | 39,428 | | | $ | (44,354) | |
截至2023年12月31日的現金及現金等價物為3.02億美元，而截至2022年12月31日的現金及現金等價物為2.02億美元。2023年期間現金和現金等價物增加1.00億美元，主要是由於2023年經營活動的現金流增加，但用於購置房地產、廠房和設備的現金增加略有抵消。
經營活動
2023年經營活動提供的現金比2022年高出1.05億美元。這一增長主要是由於2023年收益增加和可變薪酬支付減少，但與2022年相比，營運資本(流動資產減去流動負債)的變化部分抵消了這一增長。
投資活動
2023年用於投資活動的現金淨額為2330萬美元，而2022年投資活動提供的現金淨額為4050萬美元。這一變動主要與2022年將我們在歐洲和北美的設備解決方案製造和業務運營的某些Gas產品線以5590萬美元的價格出售給Dresser所獲得的現金淨收益有關，以及2023年對房地產、廠房和設備的購買增加了710萬美元。
融資活動
2023年用於融資活動的現金淨額為350萬美元，而同期為1870萬美元。2022年，我們回購了總計1700萬美元的ITRON普通股，2023年沒有回購。
在持有待售資產內歸類的現金
截至2021年12月31日，在持有的待售資產中分類的現金為980萬美元，這與將我們在歐洲和北美的設備解決方案製造和業務運營的某些Gas產品線出售給Dresser有關，該交易於2022年2月28日完成。
匯率對現金及現金等價物的影響
匯率對外幣現金餘額的影響導致2023年增加190萬美元，2022年減少690萬美元。我們的外幣敞口涉及我們國際子公司的非美元計價餘額。
自由現金流(非公認會計準則)
為了補充我們在GAAP基礎上提出的現金流量表，我們使用自由現金流量的非GAAP衡量標準來分析我們的業務產生的現金流量。非公認會計準則自由現金流量的列報不應被孤立地考慮，或作為淨收益(虧損)的替代方案來作為我們業績的指標，或作為經營活動現金流量的替代方案來衡量流動性。我們使用現金流量合併報表中的金額計算自由現金流量，如下所示：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | |
| 經營活動提供的現金 | $ | 124,971 | | | $ | 24,500 | | | |
| 購置物業、廠房和設備 | (26,884) | | | (19,747) | | | |
| 自由現金流 | $ | 98,087 | | | $ | 4,753 | | | |
由於運營現金流增加，自由現金流增加，但部分被房地產、廠房和設備支出增加所抵消。參見上面關於經營和投資活動的現金流討論。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是來自運營、借款和出售普通股的現金流。現金流可能會波動，對許多因素很敏感，包括週轉資金的變化以及資本支出和償還債務的時間和規模。營運資本，即流動資產減去流動負債，繼續處於淨有利地位。我們預計，至少在未來12個月和可預見的未來，現有現金、運營現金流和進入資本市場的機會將繼續足以為我們的經營活動和現金承諾提供資金，例如物質資本支出和債務義務。
股票發行
2021年3月12日，我們完成了公開發售4,472,222股普通股，扣除承銷商對發行的折扣後，我們獲得的淨收益為389.4美元；我們以私募方式向合格機構買家出售可轉換票據，扣除初始購買者對發行的折扣後，我們獲得的淨收益為4.485億美元。在發行可轉換票據的同時，我們進行了可轉換票據對衝交易和認股權證交易。有關該等交易的進一步描述，請參閲項目8：財務報表及補充數據、附註6：債務及附註14：股東權益，以瞭解可轉換票據對衝交易及認股權證交易的進一步詳情。
借款
我們最初於2018年1月5日簽訂了信貸安排(連同隨後的七項修正案，即2018年信貸安排)。2018年信貸安排提供本金金額高達5億美元的多幣種循環信貸額度(左輪手槍)。左輪手槍還包括一個3億美元的備用信用證子貸款和一個5000萬美元的Swingline子貸款。截至2023年12月31日，2018年信貸安排項下沒有未償還金額，未償還備用信用證使用了5,910萬美元，導致左輪手槍項下有4.409億美元可用於借款或備用信用證。截至2023年12月31日，信用證分貸款項下有2.409億美元可用於額外的備用信用證，Swingline分貸款項下沒有未償還金額。在左輪手槍下借入的金額可以償還和再借入，直到左輪手槍於2026年10月18日到期，屆時必須償還所有未償還貸款以及所有應計和未付利息。然而，如果Itron沒有結算或延長足夠部分的未償還可轉換票據，這一日期可能會提前到2025年12月14日，這一點在第七修正案中有詳細説明。
2021年3月12日，我們以私募方式完成了向合格機構買家出售4.6億美元可轉換票據的交易。可轉換票據不計入正常利息，本金不附生。可轉換票據將於2026年3月15日到期，除非提前根據其條款回購、贖回或轉換。
關於我們借款的進一步説明，請參閲項目8：財務報表和補充數據，附註6：債務。見項目8：財務報表和補充數據, 注2： 每股盈利及附註14：股東權益有關可轉換票據對衝交易及認股權證交易的進一步詳情。
關於我們的信用證和履約保證金的描述，以及我們的信用額度下可用於額外借款或信用證的金額，包括作為我們信貸安排一部分的左輪手槍，請參閲第8項：財務報表和補充數據，附註12：承付款和或有事項。
重組
2020年9月17日，董事會通過了重組方案(2020項目)。2020年的項目包括我們繼續努力優化全球供應鏈和製造運營、銷售和營銷組織以及其他管理費用的活動。到2023年底，這些項目基本完成，截至2023年12月31日，估計還有2億美元的現金支付，預計到2025年現金流出。
2021年10月29日，我們的董事會批准了重組計劃(2021年項目)，該計劃與宣佈將我們在歐洲和北美的設備解決方案製造和業務運營的某些Gas產品線出售給Dresser，(請參閲項目8：財務報表和補充數據，附註18：出售業務)，包括在某些地點和職能支助領域推動削減的活動。這些專業人員預計到2024年底，項目將基本完成，估計2500萬美元截至以下日期的剩餘現金付款2023年12月31日，預計現金流出到2025年。
2023年2月23日，我們的董事會批准了重組計劃(2023年項目)。2023年的項目包括繼續努力優化其全球供應鏈和製造業務、銷售和營銷組織以及其他管理費用的活動。這些項目預計將在2025年初基本完成，截至2023年12月31日，估計還有4800萬美元的現金支付，預計到2027年現金流出。
在截至2023年12月31日的一年中，我們支付了與所有重組項目相關的1650萬美元。截至2023年12月31日，這些重組項目已累計支付7240萬美元，其中2100萬美元預計將在隨後的12個月內支付。
有關重組活動的進一步詳情，請參閲項目8：財務報表和補充數據，附註13：重組。
股票回購授權
從2023年5月11日起，ITRON董事會授權在18個月內回購最多1億美元的普通股(2023年股票回購計劃)。回購將根據我們可能加入的任何規則10b5-1計劃的條款，並根據適用的證券法在公開市場進行。回購計劃旨在遵守根據1934年修訂的《證券交易法》頒佈的第10b-18條規則。視乎市況及其他因素，這些回購可能會不時開始或暫停，而無須事先通知。截至2024年2月26日，根據2023年股票回購計劃，沒有回購。
其他合同義務和承諾
經營租賃義務在項目8：財務報表和補充數據，附註19：租賃中披露，不包括我們應承擔的公共區域維護費、房地產税和保險費。2024年根據經營租賃負債到期的金額為1660萬美元，2025年及以後為3490萬美元。
我們在正常業務過程中定期簽訂標準採購訂單，這可能會迫使我們購買材料和其他項目，但可能還沒有資格在我們的綜合資產負債表中確認。採購訂單和其他採購義務可以包括規定延長交貨期間估計數量的無限期協議。截至2023年12月31日，採購訂單和其他採購債務為5.619億美元，其中包括1010萬美元的資本支出。採購訂單可能包括超過一年的持續時間，但這些長期協議通常包含終止條款，如果承諾被取消，可能需要付款，因此以上總額被視為截至2023年12月31日的短期總額。
其他長期負債包括保修義務、估計的養老金福利付款和其他債務。估計的養老金福利支付包括從我們的資產中為無資金計劃支付的金額，並反映預期的未來服務。下表彙總了截至2023年12月31日，我們根據某些合同支付未來款項的已知義務。
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| 以千計 | | 未來12個月 | | 超越下一個
12個月 |
| 保證義務 | | $ | 14,663 | | | $ | 7,501 | |
| 估計的養老金福利支出 | | 4,088 | | | 63,887 | |
長期未確認税收優惠的現金結算期，包括應計利息和罰款，無法與有關税務機關進行合理估計。有關固定收益養老金計劃、所得税、保修義務和延長保修的未賺取收入的詳細信息，請參閲項目8：財務報表和補充數據，附註8：固定收益養老金計劃，附註11：所得税，附註12：承付款和或有事項，以及附註17：收入。
所得税
我們的税收撥備佔税前收入的百分比通常不同於美國聯邦法定税率21%。我們實際税率的變化受幾個因素的影響，包括經營結果的波動、新的或修訂的税收法規和會計公告、國內和國外司法管轄區業務水平的變化、研發税收抵免、州所得税、估值免税額的調整、税務審計的結算以及不確定的税收狀況等。税法、估值免税額和意外納税義務的變化可能會對我們的税率產生重大影響。
我們的現金所得税支付如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | |
| 已繳納的美國聯邦税款 | $ | 28,440 | | | $ | 1,128 | | | |
| 已繳納的州所得税 | 17,519 | | | 3,658 | | | |
| 已繳納的外國和當地所得税 | 8,591 | | | 7,129 | | | |
| 已繳納的所得税總額 | $ | 54,550 | | | $ | 11,915 | | | |
根據目前的預測，我們預計到2024年，扣除退款後，我們將支付約4100萬美元的美國聯邦和州税，以及2500萬美元的外國和地方所得税。
截至2023年12月31日，某些外國子公司持有5960萬美元的現金和短期投資，出於税收目的，我們將永久再投資於這些投資。由於最近美國税收立法的變化，未來的任何遣返都不會導致美國聯邦所得税。因此，這筆現金沒有美國遞延税金撥備。如果這些現金匯回美國，為美國業務提供資金，可能會產生額外的預扣税成本。税收只是我們在管理全球現金時考慮的眾多因素之一。因此，我們為匯回外國現金而需要應計和支付的税額可能會有很大差異。
其他流動性考慮因素
在我們某些合併的國際子公司中，我們的合資夥伴是少數股東。雖然這些實體不是由Itron，Inc.全資擁有，但我們合併它們是因為我們擁有50%以上的所有權權益和/或因為我們對運營實施控制。本公司綜合資產負債表中的非控股權益餘額代表合營實體權益中的比例份額，可歸屬於少數股東。截至2023年12月31日，我們的合併現金餘額中有890萬美元存放在我們的合資實體中。因此，這些實體的少數股東有權獲得他們在現金餘額中的比例份額，我們從這些實體將現金匯回美國的能力可能會受到限制。
截至2023年12月31日，我們預計2024年第一季度用於可變薪酬的現金支付約為6000萬美元。
流動性概述
我們希望通過內部新的研究和開發、從他人獲得或向他人許可技術、分銷協議、合作安排以及收購技術或其他公司來實現增長。我們預計這些活動的資金將來自現有現金、運營現金流、借款或出售我們的普通股或其他證券。我們相信，現有的流動性來源將足以為我們未來12個月和可預見的未來的現有業務和債務提供資金，但不提供任何保證。我們的流動性可能受到電力、天然氣和自來水公用事業行業的穩定性、競爭壓力、我們對某些關鍵供應商和組件的依賴、產品保修和/或訴訟的估計負債的變化、供應限制、未來的業務合併、資本市場波動、國際風險和第I部分第1a項：風險因素以及第7A項：關於市場風險的定量和定性披露中描述的其他因素的影響。
或有事件
見項目8：財務報表及補充數據，附註12： 承諾和或有事項。
關鍵會計估計和政策
我們的綜合財務報表和附註是根據公認會計準則編制的。編制合併財務報表要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。這些估計和假設受到管理層應用會計政策的影響。我們的關鍵會計政策包括收入確認、擔保、重組、所得税、商譽和無形資產、固定收益養老金計劃、或有事項和基於股票的薪酬。有關會計政策和新會計公告的進一步披露，請參閲第8項：財務報表和補充數據，附註1：重要會計政策摘要。
收入確認
我們的許多收入安排涉及多項績效義務，包括硬件、軟件和專業服務，如實施、項目管理、安裝、諮詢服務、雲服務和SaaS。這些安排要求我們確定作為每項履約義務基礎的承諾商品或服務的獨立銷售價格，然後根據它們的相對獨立銷售價格在單獨的履約義務之間分配總安排對價。然後，在客户發貨或接收產品時將控制權轉移給客户時，或在提供服務時隨着時間的推移，確認每項履約義務的收入。我們的大部分收入是在產品發貨給客户或客户收到產品時確認的。包含多個履約義務的某些合同可能包含特定於客户的條款和條件，這些條款和條件管理服務級別承諾、控制權轉移以及可能涉及複雜會計考慮的可變對價。
專業服務收入是隨着時間的推移確認的。我們使用輸入方法衡量履行這些履約義務的進展情況，最常見的是根據與提供服務的預期總成本相關的成本來衡量。對提供服務的預期成本的估計需要判斷。成本估算會考慮過去的歷史和客户要求的特定範圍，並每季度更新一次。影響我們估計完成成本的其他變量包括完成的時間長度、工資變化、分包商業績、供應商信息和業務量假設。基本假設和估計的變化可能會對財務業績產生不利或有利的影響。
如果我們估計履行義務的完成將導致損失，則在損失變得明顯的期間確認損失。我們通過履行履行義務重新評估估計損失，並根據事實和情況的變化調整估計損失。
我們與客户簽訂的許多合同都包含可變對價，其中可能包括違約金、返點、批量和提前付款折扣，或者出售的軟件許可證，其中對價金額取決於部署的終端數量。我們使用期望值方法估計可變對價，考慮到合同條款、歷史客户行為和歷史銷售。我們與客户的一些合同包含與交付時間或里程碑成就相關的違約金條款，如果未能在合同最後期限前完成，這些條款可能會變得至關重要。在安排開始時，我們會持續評估必須支付違約金的可能性和這種損害的程度。就違約金而言，我們亦會考慮在達致合約里程碑方面的進展，包括是否尚未達到里程碑、合約所載的特定比率(如適用)，以及向客户或類似客户支付違約金的歷史。
我們的某些收入安排包括延長或特定於客户的保修條款，涵蓋超過標準保修期的客户更換或維修費用的全部或部分。無論延長保修是否在安排中單獨定價，安排的總對價的一部分將分配給該延長保修交付。這筆收入將在延長的保修期內遞延並確認。延長保修或特定於客户的保修不佔我們收入的很大一部分。
我們根據每項履約義務的相對獨立銷售價格對其進行對價分配。對於我們有可觀察到的獨立銷售的商品或服務，我們使用可觀察到的獨立銷售來確定獨立銷售價格。對於我們的大多數商品和服務，我們沒有明顯的獨立銷售。因此，我們使用調整後的市場評估方法或預期成本加保證金方法來估計獨立銷售價格。用於估計特定商品或服務的獨立銷售價格的方法最大限度地利用了可觀察到的投入，並考慮了幾個因素，包括我們的定價實踐、提供商品或服務的成本、商品或服務的類型以及其他交易數據的可用性等。
若我們的業務發生重大變化或我們的交易價格出現重大變化，我們將每年或更頻繁地確定用於我們的安排對價分配的商品或服務的估計獨立銷售價格。
我們的合同可能會被修改，以增加、刪除或更改現有的履約義務或更改合同價格。對我們合同的修改進行會計核算，包括評估添加到現有合同中的產品或服務是否不同，以及定價是否為獨立的銷售價格。添加的不明確的產品或服務將被視為現有合同的一部分。修改對交易價格和進度計量的影響被確認為自修改之日起對收入的調整(即在累積追趕的基礎上)。那些不同的產品或服務將被前瞻性地計入，如果額外服務按獨立銷售價格定價，則作為單獨的合同計入，如果不按獨立銷售價格計價，則作為終止現有合同並創建新合同。
保修
我們為我們的硬件產品和大型應用軟件產品提供標準保修。我們根據歷史和預測的產品性能趨勢以及保修期內的成本來累算產品保修的估計成本。在開發階段對新產品進行測試有助於在生產前識別和糾正潛在的保修問題。製造過程中的質量控制努力減少了我們對保修索賠的風險。當測試或質量控制工作未能檢測到產品中的故障時，我們可能會遇到保修索賠增加的情況。我們跟蹤保修索賠，以確定潛在的保修趨勢。如果發現異常趨勢，則在可能發生故障事件並且可以合理估計成本的情況下，將確認額外的保修應計費用。當新產品推出時，我們的流程依賴於類似產品的歷史平均值，直到有足夠的數據可用。隨着新產品的實際體驗變得可用，它被用來修改歷史平均值，以確保預期的保修成本在可能的結果範圍內。管理層定期評估保修條款的充分性，並在必要時進行調整。保修津貼可能會因維修或更換預計的產品故障而產生的材料、勞動力和其他成本的估計變化而波動，並且我們可能會在未來產生與新產品或現有產品相關的額外保修和相關費用，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
重組
我們確認與重組項目下的退出或出售活動相關的成本的負債，該負債在產生負債的期間按其公允價值計算。被視為離職後福利的僱員解僱福利是在義務可能和可估量的情況下應計的，例如人力資源政策和做法或法定要求規定的福利。如果員工必須提供未來的服務，這種福利將在未來的服務期內按比例確認。對於合同終止成本，我們在根據合同條款終止合同或停止使用合同所傳達的權利時(以較晚發生者為準)確認責任。
與重組項目相關的資產減值是在資產集團層面確定的。對於將被放棄、將以低於賬面淨值的價格出售或持有待售資產且估計收益低於賬面淨值減去出售成本的資產，可以確認減值。當賬面價值無法收回並超過資產組的公允價值時，我們也可以確認持有和使用的資產組的減值。如果一個資產組被認為是一家企業，我們的商譽餘額的一部分將根據相對公允價值分配給它。如果出售重組項目下的一個資產組的收益超過該資產組的賬面淨值，由此產生的收益在合併經營報表中的重組費用中確認。
在確定重組費用時，我們分析了我們未來的運營需求，包括按業務職能和設施空間要求所需的員工人數。我們的重組成本和任何由此產生的應計項目涉及使用作出估計時可獲得的最佳信息的重大估計。我們的估計涉及許多風險和不確定性，其中一些是我們無法控制的，包括房地產市場狀況和當地勞動就業法律、法規。如果來自重組活動的現金流量的金額和時間與我們估計的大不相同，那麼重組和資產減值費用的實際金額可能與我們確認的金額大不相同，要麼更高，要麼更低。
所得税
我們估計在我們開展業務的每個徵税管轄區的所得税支出。我們實際税率的變化受幾個因素的影響，包括經營結果的波動、新的或修訂的税收法規和會計公告、國內和國外司法管轄區業務水平的變化、研發税收抵免、州所得税、估值免税額的調整、税務審計的結算以及不確定的税收狀況等。税法、估值免税額和意外納税義務的變化可能會對我們的税率產生重大影響。
我們確認估值額度，以減少遞延税項資產，但我們認為此類資產的一部分更有可能無法變現。在作出此類決定時，我們會考慮所有可獲得的有利和不利證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略，以及我們將虧損轉回至前幾年的能力。我們被要求對超出我們控制範圍的潛在結果做出假設和判斷。我們最敏感和最關鍵的因素是未來應税收入的預測、來源和性質。雖然不能保證變現，但管理層認為，扣除估值撥備後的遞延税項資產更有可能變現。然而，如果減少對結轉期內未來應納税所得額的估計，被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會在短期內減少。
我們在經營業務的多個税務管轄區接受審計。這些審計可能涉及複雜的問題，可能需要較長的時間才能解決。我們相信，我們已經確認了足夠的所得税撥備和準備金，以應對不確定的税收狀況。
在評估不確定的税務頭寸時，我們會考慮已提交和將提交的納税申報單中所持頭寸的相對風險和是非曲直，並考慮適用於該等頭寸的法律、司法和監管指導。我們對管理層無法控制的潛在結果做出假設和判斷。如果税務機關不同意我們的結論，並視這些分歧的最終解決情況而定，我們的實際税率可能會在與税務機關最終結算期間受到重大影響。
商譽與無形資產
商譽和無形資產可能來自我們的業務收購。無形資產也可能來自購買資產和知識產權，而我們沒有收購企業。我們使用估計，包括對無形資產的使用年限、相關未來現金流量的金額和時間的估計，以及相關業務的公允價值，以確定分配給商譽和無形資產的價值。我們有限年限的無形資產根據估計的貼現現金流在其估計可用年限內攤銷。正在進行的研究和開發被認為是一種無限期的無形資產，在相關項目完成或終止之前不進行攤銷。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，有限年限無形資產將在資產組層面進行減值測試。無限期的無形資產每年進行減值測試，當發生事件或
情況的變化表明資產可能已經減值，或者當資產的使用壽命被確定不再是無限期的時候。
商譽是根據每項業務合併所產生的協同效應的預期收益分配給我們的報告單位的，這是通過使用某些財務指標確定的，包括與每個報告單位相關的預測貼現現金流量。每個報告單位與其各自的業務部門相對應。
截至10月1日，我們每年都會測試商譽的減值情況，如果出現重大減值指標，我們會更頻繁地進行測試。作為減損測試的一部分，我們可能會選擇對定性因素進行評估。如果這項定性評估顯示，報告單位的公允價值(包括商譽)很可能低於其賬面價值，或者如果我們選擇繞過定性評估，我們將繼續進行減值測試。減值測試涉及將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，我們首先評估報告單位內的長期資產的減值，然後確認相當於任何超額金額的商譽減值損失。
確定報告單位的公允價值在性質上是判斷的，涉及使用重大估計和假設。我們使用經風險調整的貼現率以及估計的未來收入和運營成本，在報告單位層面預測貼現的未來現金流，其中考慮了現有積壓、預期的未來訂單、供應商合同以及對競爭、商業和經濟環境的預期等因素。我們還確定了類似的上市公司，並建立了一種相關性，稱為倍數，適用於報告單位的經營業績。然後，這些合併的公允價值與我們普通股在估值日的總市值進行核對，同時考慮合理的控制溢價。
市場需求的變化、我們經營的市場的波動、全球股票市場的波動和下跌，以及我們市值的下降可能會對我們商譽的剩餘賬面價值產生不利影響，這可能會對我們目前和未來的運營業績和財務狀況產生重大影響。
固定收益養老金計劃
我們主要在德國、法國、印度和印度尼西亞為我們的國際員工提供有資金和無資金的固定收益養老金計劃。我們確認超過計劃資產的預計福利債務的負債或超過預計福利債務的計劃資產的資產。我們也在綜合資產負債表上確認我們的固定收益養老金計劃的資金狀況，並確認在此期間出現但未被確認為淨定期福利成本的其他全面收益(損失)(OCI)、税後淨額、精算損益和先前服務成本或貸項(如果有)的組成部分。
在計算與這些計劃有關的費用和債務時，使用了若干經濟假設和精算數據。這些假設每年在12月31日更新，包括貼現率、預期剩餘使用年限、計劃資產預期回報率以及未來補償增加的比率。貼現率是一個重要的假設，用於評估我們的養老金福利義務。我們根據每個計劃負債的估計期限來確定我們計劃的貼現率。對於歐元計價的固定收益養老金計劃，佔我們預計福利義務的84%，我們使用貼現率，並考慮每個計劃的持續時間，使用從歐元計價的AA級公司債券發行得出的假設收益率曲線。這些債券被賦予不同的權重，以調整它們對收益率曲線的相對影響，收益率最高和最低的10%的債券被排除在每個期限組內。使用的貼現率為3.25%。用於衡量所有計劃在2023年12月31日的預計福利義務的加權平均貼現率為3.74%。貼現率每變化100個基點，我們預計的福利義務將改變約1,000萬美元。由於不斷變化的市場和經濟狀況以及其他因素，2023年12月31日使用的財務和精算假設可能與實際結果大不相同。這些差異可能導致在未來期間確認的養卹金支出數額發生重大變化。
或有事件
如果一項資產很可能已經減值或發生了一項負債，並且損失的金額可以合理地估計，則確認或有損失。在其他因素中，我們評估不利結果的可能性程度，以及我們對最終損失金額做出合理估計的能力。我們認為合理可能但不可能發生的或有損失被披露，但沒有確認。這些因素和相關估計的變化可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。防範或有負債的法律成本被確認為已發生。
基於股票的薪酬
我們根據服務、業績和市場歸屬條件，向我們的高級管理人員、員工和董事會授予各種股票薪酬，包括限制性股票單位、影子股票單位和非限制性股票單位(獎勵)。在2020年12月31日之前，股票期權也被授予作為股票薪酬獎勵的一部分。我們根據估計的公允價值計量和確認所有獎勵的補償費用。對於只有一個服務條件的獎勵，我們使用直線方法在整個獎勵的必要服務期內支出基於股票的薪酬。對於有服務和業績條件的獎勵，如果可能歸屬，我們將在獎勵的每個單獨歸屬部分的必要服務期內，以直線方式支出基於股票的薪酬。對於有市場條件的獎勵，我們在必要的服務期內按公允價值支出。
我們根據估計的公允價值計量和確認所有基於股票的薪酬的薪酬費用。不含市場條件的非限制性股票獎勵的公允價值是我們普通股在授予之日的市場收盤價。對於有市場條件的限制性股票單位，公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型估計的，該模型包括對我們的普通股和羅素3000指數中公司的普通股的股息率和預期波動性的假設，以及無風險利率和獎勵的預期期限。對於虛擬股票單位，公允價值是我們普通股在每個報告期末的市場收盤價。對於股票期權，公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的，該模型包括對預期波動率、無風險利率、預期期限和股息收益率的假設。
在根據市場狀況和股票期權對我們的受限股票單位進行估值時，在確定我們普通股的預期波動性和個人在行使之前持有股票期權的預期壽命時，需要做出重大判斷。我們受限股票單位的波動率是基於我們自己的股票和市場條件下組成市場指數的公司的股票的歷史波動率。股票期權的預期波動率是基於我們普通股的歷史波動率和隱含波動率。股票期權授予的預期期限是根據期權授予的歷史實際期限和對期權剩餘合同期內未來行權的估計得出的。雖然波動性和估計壽命是在授予日之後不承擔變化風險的假設，但這些假設可能很難衡量，因為它們代表了基於歷史經驗的未來預期。此外，我們的預期波動性和預期壽命可能會在未來發生變化，這可能會極大地改變未來獎勵的授予日期公允價值，並最終改變我們確認的費用。實際結果和未來估計可能與我們目前的估計大不相同。
非GAAP衡量標準
為了補充我們根據GAAP編制的合併財務報表，我們使用了某些非GAAP財務計量，包括非GAAP營業費用、非GAAP營業收入、非GAAP淨收入、非GAAP稀釋每股收益、調整後的EBITDA、自由現金流量和不變貨幣。這種財務信息的列報並不打算被孤立地考慮，或作為根據公認會計準則編制和列報的財務信息的替代或更好的，其他公司可能會以不同的方式定義這種衡量標準。關於根據公認會計原則編制和提出的每個非GAAP財務衡量標準與最具可比性的財務衡量標準的對賬情況，請參閲標題為“非GAAP財務衡量標準與最直接可比較的GAAP財務衡量標準的調整”的表格。
我們將這些非公認會計準則財務指標用於財務和運營決策和/或作為確定高管薪酬的一種手段。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標通過排除可能不能反映我們經常性核心經營業績的某些費用，提供了有關我們的業績和償債能力的有意義的補充信息。這些非公認會計準則財務指標便於管理層與我們的歷史業績進行內部比較，以及與我們競爭對手的經營業績進行比較。我們的高管薪酬計劃不包括與無形資產攤銷有關的非現金費用，以及某些離散現金和非現金費用，如重組、業務出售損失、戰略計劃費用、軟件項目減值、俄羅斯貨幣換算註銷、商譽減值或與收購和整合相關的費用。我們相信，在評估我們的業績以及規劃、預測和分析未來期間時，管理層和投資者都能從參考這些非公認會計準則財務指標中受益。我們相信這些非GAAP財務衡量標準對投資者是有用的，因為它們為管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標提供了更大的透明度，也因為我們的機構投資者和分析師羣體使用它們來分析我們業務的健康狀況。
非公認會計準則運營費用和非公認會計準則營業收入-我們將非GAAP營業費用定義為營業費用，不包括與無形資產攤銷、重組、業務出售損失、戰略舉措費用、軟件項目減值、俄羅斯貨幣換算註銷、商譽減值以及收購和整合相關費用有關的某些費用。我們將非GAAP營業收入定義為營業收入(虧損)，不包括與無形資產攤銷、重組、業務出售損失、戰略舉措費用、
軟件項目減值、俄羅斯貨幣換算註銷、商譽減值以及與收購和整合相關的費用。收購和整合相關費用包括影響和整合業務合併所產生的成本，如專業費用、與整合相關的某些員工留任和工資、遣散費、合同終止、與知識轉移相關的差旅成本、系統轉換成本和資產減值費用。我們認為這些非GAAP財務指標對管理層和投資者是有用的指標，因為它們排除了與我們的核心經營業績無關的費用的影響。通過剔除這些費用，我們相信管理層和投資者更容易比較我們在多個時期的財務結果，並分析我們業務的趨勢。例如，在某些時期，與無形資產攤銷相關的費用可能會減少，這將提高GAAP的營業利潤率，但由於這一較低的費用導致的GAAP營業利潤率的改善並不一定反映出我們核心業務的改善。在使用非GAAP營業費用和非GAAP營業收入與根據GAAP計算的營業費用和營業收入(虧損)相比，存在一些限制。我們通過提供從非GAAP營業費用和非GAAP營業收入中排除的GAAP金額的具體信息，以及評估非GAAP營業費用和非GAAP營業收入以及GAAP營業費用和營業收入(虧損)來彌補這些限制。
非公認會計準則淨收益和非GAAP稀釋每股收益-我們將非GAAP淨收入定義為可歸因於Itron公司的淨收益(虧損)，不包括與無形資產攤銷、債務配置費攤銷、重組、業務出售損失、戰略計劃費用、軟件項目減值、俄羅斯貨幣換算註銷、商譽減值、收購和整合相關費用以及不包括這些費用的税收影響相關的費用。我們將非GAAP稀釋每股收益定義為非GAAP淨收入除以按GAAP計算的期間內已發行的稀釋加權平均股份，然後減去，以反映與2021年3月發行的0%可轉換票據相關的可轉換票據對衝交易的反稀釋影響。我們認為這些財務指標對管理層和投資者是有用的衡量標準，原因與我們使用非公認會計準則營業收入的原因相同。上述有關我們使用非GAAP營業收入的限制同樣適用於我們使用非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益。我們通過提供有關排除在這些非GAAP衡量標準之外的GAAP金額的具體信息，評估非GAAP淨收益和非GAAP攤薄每股收益，以及可歸因於ITRON公司和GAAP攤薄每股收益的GAAP淨收益(虧損)來彌補這些限制。
調整後的EBITDA-我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)(A)減去利息收入，(B)加上利息支出、折舊和攤銷、重組、業務出售損失、戰略計劃支出、軟件項目減值、俄羅斯貨幣換算註銷、商譽減值、收購和整合相關支出，以及(C)不包括所得税撥備或收益。管理層使用調整後的EBITDA作為高管薪酬的業績衡量標準。使用調整後的EBITDA的一個限制是，它不代表該期間現金餘額的全部增加或減少，該計量包括一些非現金項目，不包括其他非現金項目。此外，我們在計算調整後的EBITDA時排除的項目可能不同於我們的同行公司在報告業績時排除的項目。我們通過將這一衡量標準與公認會計準則淨收益(虧損)進行對賬來彌補這些限制。
自由現金流-我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金淨額減去用於購置財產、廠房和設備的現金。我們相信，自由現金流為投資者提供了相關的流動性衡量標準，併為評估我們為運營提供資金和償還債務的能力提供了有用的基礎。上述有關我們使用調整後EBITDA的限制同樣適用於我們使用的自由現金流。我們通過在對賬中提供有關公認會計準則金額的具體信息來彌補這些限制。
不變貨幣-我們在討論財務業績時提到外幣匯率波動的影響，這指的是用於將經營業績從實體的功能貨幣換算成美元以進行財務報告的外幣匯率之間的差異。我們還使用“不變貨幣”一詞，這是指經調整後的財務結果，不包括外幣匯率與上年同期匯率相比的變動。我們用本期外幣匯率重述的本期業績與上一期可比業績之間的差額來計算不變貨幣變動。
非GAAP財務指標與最直接可比GAAP財務指標的對賬
下表將營業費用、營業收入、淨收入、稀釋每股收益、調整後的EBITDA和自由現金流量等非GAAP財務計量與最直接可比的GAAP財務計量進行了協調。
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| 公司對賬總額 | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千為單位，每股數據除外 | 2023 | | 2022 | | |
| 非公認會計準則運營費用 | | | | | |
| 公認會計準則運營費用 | $ | 585,041 | | | $ | 529,628 | | | |
| | 無形資產攤銷 | (18,918) | | | (25,717) | | | |
| | 重組 | (43,989) | | | 13,625 | | | |
| | 出售業務的虧損 | (667) | | | (3,505) | | | |
| | 戰略主動性 | 5 | | | (675) | | | |
| | 軟件項目減值 | — | | | (8,719) | | | |
| | 俄羅斯貨幣折算註銷 | — | | | (1,885) | | | |
| | 商譽減值 | — | | | (38,480) | | | |
| | 收購和整合 | (144) | | | (506) | | | |
| 非公認會計準則運營費用 | $ | 521,328 | | | $ | 463,766 | | | |
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| 非gaap運營收入 | | | | | |
| GAAP營業收入（虧損） | $ | 128,867 | | | $ | (7,439) | | | |
| | 無形資產攤銷 | 18,918 | | | 25,717 | | | |
| | 重組 | 43,989 | | | (13,625) | | | |
| | 出售業務的虧損 | 667 | | | 3,505 | | | |
| | 戰略主動性 | (5) | | | 675 | | | |
| | 軟件項目減值 | — | | | 8,719 | | | |
| | 俄羅斯貨幣折算註銷 | — | | | 1,885 | | | |
| | 商譽減值 | — | | | 38,480 | | | |
| | 收購和整合 | 144 | | | 506 | | | |
| 非公認會計準則營業收入 | $ | 192,580 | | | $ | 58,423 | | | |
| | | | | | | |
| 非公認會計準則淨收益和稀釋後每股收益 | | | | | |
| 可歸因於ITRON公司的GAAP淨收益(虧損) | $ | 96,923 | | | $ | (9,732) | | | |
| | 無形資產攤銷 | 18,918 | | | 25,717 | | | |
| | 債務配售費用攤銷 | 3,489 | | | 3,323 | | | |
| | | | | | | |
| | 重組 | 43,989 | | | (13,625) | | | |
| | 出售業務的虧損 | 667 | | | 3,505 | | | |
| | 戰略主動性 | (5) | | | 675 | | | |
| | 軟件項目減值 | — | | | 8,719 | | | |
| | 俄羅斯貨幣折算註銷 | — | | | 1,885 | | | |
| | 商譽減值 | — | | | 38,480 | | | |
| | 收購和整合 | 144 | | | 506 | | | |
| | 非公認會計原則調整對所得税的影響(1) | (10,339) | | | (8,466) | | | |
| 可歸因於ITRON公司的非GAAP淨收入 | $ | 153,786 | | | $ | 50,987 | | | |
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| 非GAAP稀釋每股收益 | $ | 3.36 | | | $ | 1.13 | | | |
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| 非GAAP加權平均已發行普通股-稀釋 | 45,836 | | | 45,305 | | | |
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| 公司對賬總額 | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | |
| 調整後的EBITDA | | | | | |
| 可歸因於ITRON公司的GAAP淨收益(虧損) | $ | 96,923 | | | $ | (9,732) | | | |
| | 利息收入 | (9,314) | | | (2,633) | | | |
| | 利息支出 | 8,349 | | | 6,724 | | | |
| | 所得税(福利)撥備 | 29,068 | | | (6,196) | | | |
| | | | | | | |
| | 折舊及攤銷 | 55,763 | | | 66,763 | | | |
| | 重組 | 43,989 | | | (13,625) | | | |
| | 出售業務的虧損 | 667 | | | 3,505 | | | |
| | 戰略主動性 | (5) | | | 675 | | | |
| | 軟件項目減值 | — | | | 8,719 | | | |
| | 俄羅斯貨幣折算註銷 | — | | | 1,885 | | | |
| | 商譽減值 | — | | | 38,480 | | | |
| | 收購和整合 | 144 | | | 506 | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 225,584 | | | $ | 95,071 | | | |
| | | | | | | |
| 自由現金流 | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 124,971 | | | $ | 24,500 | | | |
| | 購置物業、廠房和設備 | (26,884) | | | (19,747) | | | |
| 自由現金流 | $ | 98,087 | | | $ | 4,753 | | | |
(1)非公認會計原則調整的所得税影響按相關司法管轄區的法定税率計算(如不存在估值免税額)。如果存在估值撥備，則非公認會計原則調整不會受到税務影響。
項目7A：關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中，我們面臨利率和外幣匯率風險，這些風險可能會影響我們的財務狀況和經營業績。作為我們風險管理戰略的一部分，我們可能會使用衍生金融工具來對衝某些外幣和利率敞口。我們的目標是用衍生工具合約的虧損和收益來抵銷這些風險敞口所產生的收益和收益，從而減少波動對收益的影響或保護資產和負債的公允價值。我們使用衍生品合約只是為了管理現有的基礎風險敞口。因此，我們不將衍生品合約用於交易或投機目的。
利率風險
通過我們的可變利率債務工具，即多幣種循環信貸額度，我們可能面臨利率風險。截至2023年12月31日，我們沒有未償還的浮動利率債務。
我們不斷監測和評估我們的利率風險，如果我們未來有可變利率債務未償，我們可能會推出額外的利率掉期或其他衍生品工具來管理此類風險。
外幣匯率風險
我們在多個國家開展業務。以美元以外的功能貨幣計價的收入為24%截至2023年12月31日的年度佔總收入的比例為30%，而截至2021年12月31日的年度為38%。這些交易使我們的賬户餘額受到外幣匯率變動的影響，這可能會對我們的財務業績產生實質性影響。我們的主要外幣敞口與我們國際子公司的非美元計價交易有關，其中最重要的是歐元。
當我們進入非功能性貨幣交易時，無論是公司間的還是第三方的，我們都面臨着外匯風險。在每個期末，非功能貨幣貨幣資產和負債根據我們綜合經營報表中其他收入(費用)中確認的變化進行重新估值。我們簽訂月度外匯遠期合約，並非指定用於對衝會計，目的是降低與貨幣敞口相關的收益波動性。截至2023年12月31日，共有42合約抵消了我們對歐元、英鎊、
印尼盾、加元、澳元和各種其他貨幣，名義金額從11.7萬美元至2340萬美元.
在未來一段時間，我們可能會使用額外的衍生品合約來防範外幣匯率風險。
項目8：統計財務報表及補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致Itron，Inc.股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已審計隨附的Itron，Inc.的綜合資產負債表。本公司於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日的綜合財務報表、截至二零二三年十二月三十一日止三個年度各年的相關綜合經營報表、綜合收益（虧損）報表、綜合權益報表及綜合現金流量表以及相關附註（統稱“財務報表”）。我們認為，財務報表在所有重大方面公允地反映了貴公司於2023年及2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日止三個年度各年的經營成果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的審計意見和我們日期為2024年2月26日的報告，對公司財務報告的內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述之關鍵審核事項為因本期審核財務報表而產生並已知會或須知會審核委員會之事項，且（1）與對財務報表屬重大之賬目或披露事項有關及（2）涉及我們作出特別具挑戰性、主觀或複雜之判斷。傳達關鍵審計事項並不以任何方式改變我們對財務報表整體的意見，我們在下文傳達關鍵審計事項，並非對關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
收入確認-涉及多項履約義務的收入安排-參見財務報表附註1和17
關鍵審計事項説明
公司的許多收入安排涉及多項履約義務，包括硬件，軟件許可證，雲服務和SaaS以及專業服務，如軟件實施服務，項目管理服務，安裝服務，諮詢服務，售後維護支持以及擴展或客户特定保修。這些合同可能包含客户特定的業務條款和條件，包括服務水平承諾、可變代價以及客户何時取得控制權的條款。此外，這些合同可能會不時修改，因為公司根據合同交付。這些客户特定的業務條款和條件以及修改可能涉及複雜的會計考慮，包括確定公司是否具有可執行性，
權利及責任、合約修訂是否指新合約或現有合約之修訂、若干履約責任是否明確，以及可能影響收入確認時間之其他考慮因素。
對這些因素的評估是根據ASC 606收入確認框架進行的，需要管理層做出重大判斷，這可能會影響合同期內收入確認的金額和時間。在ASC 606收入確認框架下確認收入的計算可能很複雜，需要大量的數據輸入。此外，為記錄資產負債表日的相關合同資產和負債而進行的計算和分錄可能會很複雜。鑑於在根據客户特定的業務條款和條件以及修改對確定這些多重履約義務安排的收入確認的判斷和計算進行審計方面存在挑戰，我們將收入確認確定為一項關鍵的審計事項。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及(1)確定公司是否具有可執行的權利和義務、合同修改是否代表新合同或修改、某些履約義務是否不同以及可能影響收入確認時間的其他考慮因素，以及(2)用於確認收入的收入確認計算和分錄的完整性和準確性，其中包括：
•我們測試了合同審查控制的有效性，包括管理層使用核對清單和其他審查程序，以確定客户特定的商業條款是否在合同中明顯，以及關於可執行的權利和義務、合同修改、獨特的產品和服務以及其他可能影響收入確認時間的考慮因素的會計結論是否得到適當應用。
•我們測試了對收入確認計算和分錄控制的有效性，以確定計算和分錄是否適當地反映了這些合同的會計結論。這種控制包括(1)審查輸入計算和分錄的數據的完整性和準確性，以及(2)審查計算和分錄的數學準確性。
•對於與客户簽訂的合同樣本，包括現有合同、新合同和合同修改，我們：
–測試管理層對客户特定條款的識別，公司是否具有可執行的權利和義務，合同修改是否代表新合同或對現有合同的修改，客户特定條款是否引入了新的或隱含的履約義務，或其他影響確認收入的時間、性質和金額的因素，並評估了管理層關於會計處理的結論。我們的程序包括閲讀選定的合同，詢問公司的運營人員，以瞭解合同的性質及其商業目的，以及評估管理層的結論。
–評價確定的會計結論是否適當地反映在收入確認計算和分錄中。
–測試用於記錄收入的計算和分錄的數據的準確性和完整性。
–測試收入確認計算和分錄的數學準確性。
所得税--美國估值津貼--見財務報表附註11
關鍵審計事項説明
在評估公司實現其美國遞延税項資產的能力時，管理層考慮所有可用的有利和不利證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應税收入、税務籌劃戰略以及將虧損計入前幾年的能力。本公司將確認估值津貼，以減少遞延税項資產，其程度為他們認為此類資產的一部分更有可能無法變現。在這一決定中最敏感和最關鍵的因素是未來應納税所得額的預測、來源和性質。
我們將公司對美國遞延税項資產變現能力的確定確定為一項重要的審計事項，因為管理層需要作出重大判斷，特別是考慮到近年來美國所得税前虧損的實現情況，從而得出結論，這些美國遞延税項資產更有可能在未來實現。此外，對這些要素的審計涉及複雜和主觀的審計員判斷，包括需要擁有專門技能和知識的人員參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們評估管理層確定將產生足夠的應税收入來實現美國遞延税項資產的審計程序包括以下內容：
•我們評估了所得税內部控制的設計和運作效果，特別是對評估遞延税項資產變現能力的控制。
•我們通過評估對未來應税收入的預測，包括將管理層的預測與公司經非經常性項目調整後的歷史業績進行對比，以及評估支持未來收入的總積壓，來評估管理層關於產生未來應納税收入和利用遞延税項資產的能力估計的合理性。
•我們評估了對未來應税收入的估計是否與審計其他領域獲得的證據一致。
•我們聘請了在所得税和ASC 740規定的所得税會計方面具有專業知識和技能的人員，以協助評估管理層對正面和負面證據的評估，以及他們得出的結論，即公司更有可能實現其美國遞延税項資產的好處。
/s/ 德勤律師事務所
華盛頓州西雅圖
2024年2月26日
自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
Itron公司
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千為單位，每股數據除外 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | |
| 產品收入 | $ | 1,863,489 | | | $ | 1,500,243 | | | $ | 1,678,195 | |
| 服務收入 | 310,144 | | | 295,321 | | | 303,377 | |
| 總收入 | 2,173,633 | | | 1,795,564 | | | 1,981,572 | |
| 收入成本 | | | | | |
| 收入的產品成本 | 1,292,170 | | | 1,102,475 | | | 1,231,230 | |
| 收入的服務成本 | 167,555 | | | 170,900 | | | 177,173 | |
| 收入總成本 | 1,459,725 | | | 1,273,375 | | | 1,408,403 | |
| 毛利 | 713,908 | | | 522,189 | | | 573,169 | |
| | | | | |
| 運營費用 | | | | | |
| 銷售、一般和行政 | 312,779 | | | 290,453 | | | 300,520 | |
| 研發 | 208,688 | | | 185,098 | | | 197,235 | |
| | | | | |
| 無形資產攤銷 | 18,918 | | | 25,717 | | | 35,801 | |
| 重組 | 43,989 | | | (13,625) | | | 54,623 | |
| 出售業務的虧損 | 667 | | | 3,505 | | | 64,289 | |
| 商譽減值 | — | | | 38,480 | | | — | |
| 總運營費用 | 585,041 | | | 529,628 | | | 652,468 | |
| | | | | |
營業收入(虧損) | 128,867 | | | (7,439) | | | (79,299) | |
| 其他收入(費用) | | | | | |
| 利息收入 | 9,314 | | | 2,633 | | | 1,557 | |
| 利息支出 | (8,349) | | | (6,724) | | | (28,638) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (2,446) | | | (4,213) | | | (17,430) | |
| 其他收入(費用)合計 | (1,481) | | | (8,304) | | | (44,511) | |
| | | | | |
所得税前收入(虧損) | 127,386 | | | (15,743) | | | (123,810) | |
| 所得税優惠(規定) | (29,068) | | | 6,196 | | | 45,512 | |
淨收益(虧損) | 98,318 | | | (9,547) | | | (78,298) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 1,395 | | | 185 | | | 2,957 | |
可歸因於Itron公司的淨收益(虧損) | $ | 96,923 | | | $ | (9,732) | | | $ | (81,255) | |
| | | | | |
每股普通股淨收益(虧損)-基本 | $ | 2.13 | | | $ | (0.22) | | | $ | (1.83) | |
每股普通股淨收益(虧損)-攤薄 | $ | 2.11 | | | $ | (0.22) | | | $ | (1.83) | |
| | | | | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | 45,421 | | | 45,101 | | | 44,301 | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋 | 45,836 | | | 45,101 | | | 44,301 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Itron公司
綜合全面收益表(損益表)
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收益(虧損) | $ | 98,318 | | | $ | (9,547) | | | $ | (78,298) | |
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| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | |
外幣折算調整 | 15,550 | | | (28,748) | | | (26,923) | |
外幣換算調整重新分類為出售或處置業務的淨收益(虧損) | — | | | 57,321 | | | — | |
| 衍生工具未實現淨收益(虧損)，指定為現金流量對衝 | — | | | — | | | 1,411 | |
養老金福利義務調整 | (2,066) | | | 24,851 | | | 15,940 | |
| 扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | 13,484 | | | 53,424 | | | (9,572) | |
| | | | | |
| 綜合收益(虧損)總額，税後淨額 | 111,802 | | | 43,877 | | | (87,870) | |
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| 可歸因於非控制性權益的綜合收益，扣除税金 | 1,395 | | | 185 | | | 2,957 | |
| | | | | |
| 可歸因於ITRON公司的全面收益(虧損) | $ | 110,407 | | | $ | 43,692 | | | $ | (90,827) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Itron公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 302,049 | | | $ | 202,007 | |
| 應收賬款淨額 | 303,821 | | | 280,435 | |
| 盤存 | 283,686 | | | 228,701 | |
| 其他流動資產 | 159,882 | | | 118,441 | |
| 流動資產總額 | 1,049,438 | | | 829,584 | |
| | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 128,806 | | | 140,123 | |
| 遞延税項資產，淨額 | 247,211 | | | 211,982 | |
| | | |
| 其他長期資產 | 38,836 | | | 39,901 | |
| 經營性租賃使用權資產淨額 | 41,186 | | | 52,826 | |
| 無形資產，淨額 | 46,282 | | | 64,941 | |
| 商譽 | 1,052,504 | | | 1,038,721 | |
| 總資產 | $ | 2,604,263 | | | $ | 2,378,078 | |
| | | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 199,520 | | | $ | 237,178 | |
| 其他流動負債 | 54,407 | | | 42,869 | |
| 應付工資和福利 | 135,803 | | | 89,431 | |
| 應繳税金 | 8,636 | | | 15,324 | |
| | | |
| 保修的當前部分 | 14,663 | | | 18,203 | |
| 未賺取收入 | 124,207 | | | 95,567 | |
| 流動負債總額 | 537,236 | | | 498,572 | |
| | | |
| 長期債務，淨額 | 454,827 | | | 452,526 | |
| 長期保修 | 7,501 | | | 7,495 | |
| 養老金福利義務 | 63,887 | | | 57,839 | |
| 遞延税項負債，淨額 | 697 | | | 833 | |
| 經營租賃負債 | 32,656 | | | 44,370 | |
| 其他長期債務 | 176,028 | | | 124,887 | |
| 總負債 | 1,272,832 | | | 1,186,522 | |
| | | |
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| 權益 | | | |
優先股，沒有面值，10,000授權股份，不是已發行或已發行股份 | — | | | — | |
普通股，沒有面值，75,000授權股份，45,512和45,186已發行及已發行股份 | 1,820,510 | | | 1,788,479 | |
| 累計其他綜合虧損淨額 | (81,190) | | | (94,674) | |
| 累計赤字 | (428,409) | | | (525,332) | |
| Total Itron，Inc.股東權益 | 1,310,911 | | | 1,168,473 | |
| 非控制性權益 | 20,520 | | | 23,083 | |
| 總股本 | 1,331,431 | | | 1,191,556 | |
| 負債和權益總額 | $ | 2,604,263 | | | $ | 2,378,078 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Itron公司
合併權益表
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| 普通股 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計赤字 | | 道達爾Itron公司股東權益 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| 以千計 | 股票 | | 金額 | | | | | |
2021年1月1日的餘額 | 40,444 | | | $ | 1,389,419 | | | $ | (138,526) | | | $ | (434,345) | | | $ | 816,548 | | | $ | 23,725 | | | $ | 840,273 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | (81,255) | | | (81,255) | | | 2,957 | | | (78,298) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | (9,572) | | | | | (9,572) | | | — | | | (9,572) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 行使的股票期權 | 30 | | | 1,924 | | | | | | | 1,924 | | | | | 1,924 | |
| 釋放的限制性股票獎勵扣除用於納税的回購股票的淨額 | 285 | | | (804) | | | | | | | (804) | | | | | (804) | |
| 發放基於股票的薪酬獎勵 | 9 | | | 856 | | | | | | | 856 | | | | | 856 | |
| 員工購股計劃 | 37 | | | 3,156 | | | | | | | 3,156 | | | | | 3,156 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | 22,762 | | | | | | | 22,762 | | | | | 22,762 | |
| 與股權發行相關的已發行股票 | 4,472 | | | 389,419 | | | | | | | 389,419 | | | | | 389,419 | |
| 出售認股權證所得收益 | | | 45,349 | | | | | | | 45,349 | | | | | 45,349 | |
| 購買可轉換票據對衝合約，税後淨額 | | | (63,576) | | | | | | | (63,576) | | | | | (63,576) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 註冊費 | | | (359) | | | | | | | (359) | | | | | (359) | |
| 股票回購計劃 | (125) | | | (8,028) | | | | | | | (8,028) | | | | | (8,028) | |
其他 | | | (343) | | | | | | | (343) | | | | | (343) | |
2021年12月31日的餘額 | 45,152 | | | 1,779,775 | | | (148,098) | | | (515,600) | | | 1,116,077 | | | 26,682 | | | 1,142,759 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | | | | | | (9,732) | | | (9,732) | | | 185 | | | (9,547) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | 53,424 | | | | | 53,424 | | | — | | | 53,424 | |
| 對非控股權益的分配 | | | | | | | | | — | | | (3,784) | | | (3,784) | |
| 行使的股票期權 | 1 | | | 30 | | | | | | | 30 | | | | | 30 | |
| 釋放的限制性股票獎勵扣除用於納税的回購股票的淨額 | 227 | | | — | | | | | | | — | | | | | — | |
| 發放基於股票的薪酬獎勵 | 16 | | | 952 | | | | | | | 952 | | | | | 952 | |
| 員工購股計劃 | 70 | | | 3,422 | | | | | | | 3,422 | | | | | 3,422 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | 20,929 | | | | | | | 20,929 | | | | | 20,929 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 股票回購計劃 | (280) | | | (16,629) | | | | | | | (16,629) | | | | | (16,629) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日的餘額 | 45,186 | | | 1,788,479 | | | (94,674) | | | (525,332) | | | 1,168,473 | | | 23,083 | | | 1,191,556 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | 96,923 | | | 96,923 | | | 1,395 | | | 98,318 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | 13,484 | | | | | 13,484 | | | — | | | 13,484 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 對非控股權益的分配 | | | | | | | | | — | | | (3,958) | | | (3,958) | |
| 行使的股票期權 | 18 | | | 830 | | | | | | | 830 | | | | | 830 | |
| 釋放的限制性股票獎勵扣除用於納税的回購股票的淨額 | 242 | | | — | | | | | | | — | | | | | — | |
| 發放基於股票的薪酬獎勵 | 15 | | | 1,065 | | | | | | | 1,065 | | | | | 1,065 | |
| 員工購股計劃 | 51 | | | 2,844 | | | | | | | 2,844 | | | | | 2,844 | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | 27,292 | | | | | | | 27,292 | | | | | 27,292 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日的餘額 | 45,512 | | | $ | 1,820,510 | | | $ | (81,190) | | | $ | (428,409) | | | $ | 1,310,911 | | | $ | 20,520 | | | $ | 1,331,431 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Itron公司
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 98,318 | | | $ | (9,547) | | | $ | (78,298) | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| 無形資產的折舊和攤銷 | 55,763 | | | 66,763 | | | 84,153 | |
| 非現金經營租賃費用 | 16,454 | | | 16,257 | | | 17,107 | |
| 基於股票的薪酬 | 28,357 | | | 21,881 | | | 23,618 | |
| 攤銷預付債務費用 | 3,664 | | | 3,499 | | | 18,253 | |
| | | | | |
| 遞延税金，淨額 | (34,646) | | | (32,635) | | | (85,574) | |
| | | | | |
| 出售業務的虧損 | 667 | | | 3,505 | | | 64,289 | |
| 債務清償損失淨額 | — | | | — | | | 10,000 | |
| 商譽減值 | — | | | 38,480 | | | — | |
| 重組，非現金 | 385 | | | (624) | | | 8,744 | |
| 其他調整，淨額 | (169) | | | 11,678 | | | 2,930 | |
| 營業資產和負債的變動，扣除收購和出售業務的淨額： | | | | | |
| 應收賬款 | (19,494) | | | 5,064 | | | 60,242 | |
| 盤存 | (52,118) | | | (68,124) | | | (3,721) | |
| 其他流動資產 | (42,410) | | | (16,695) | | | 41,461 | |
| 其他長期資產 | 2,317 | | | (5,436) | | | 4,515 | |
| 應付帳款、其他流動負債和應付税款 | (43,657) | | | 45,085 | | | (23,330) | |
| 應付工資和福利 | 44,700 | | | (21,749) | | | 30,915 | |
| 未賺取收入 | 28,329 | | | 18,466 | | | (29,366) | |
| 保修 | (3,778) | | | (5,497) | | | (8,169) | |
| 重組 | 29,866 | | | (40,981) | | | 15,967 | |
| 其他運營，淨額 | 12,423 | | | (4,890) | | | 1,058 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 124,971 | | | 24,500 | | | 154,794 | |
| | | | | |
| 投資活動 | | | | | |
| 與出售企業有關的淨收益(付款) | (772) | | | 55,933 | | | 3,142 | |
| 購置物業、廠房和設備 | (26,884) | | | (19,747) | | | (34,682) | |
| 企業收購，扣除現金和現金等價物後的淨額 | — | | | 23 | | | (8,670) | |
| 其他投資，淨額 | 4,348 | | | 4,307 | | | 5,326 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (23,308) | | | 40,516 | | | (34,884) | |
| | | | | |
| 融資活動 | | | | | |
| 借款收益 | — | | | — | | | 460,000 | |
| 償還債務 | — | | | — | | | (946,094) | |
| 普通股發行 | 3,674 | | | 3,452 | | | 5,080 | |
| 普通股發行所得款項 | — | | | — | | | 389,419 | |
| 出售認股權證所得收益 | — | | | — | | | 45,349 | |
| 購買可轉換票據對衝合約 | — | | | — | | | (84,139) | |
| 普通股回購 | — | | | (16,972) | | | (8,028) | |
| 預付債務費用 | (2,471) | | | (697) | | | (12,031) | |
| 其他融資，淨額 | (4,711) | | | (4,520) | | | (2,443) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (3,508) | | | (18,737) | | | (152,887) | |
| | | | | |
| 減去：在持有待售資產內分類的現金 | — | | | — | | | (9,750) | |
| | | | | |
| 外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 1,887 | | | (6,851) | | | (1,627) | |
| 增加(減少)現金和現金等價物 | 100,042 | | | 39,428 | | | (44,354) | |
| 期初現金及現金等價物 | 202,007 | | | 162,579 | | | 206,933 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 302,049 | | | $ | 202,007 | | | $ | 162,579 | |
| | | | | |
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| | | | | |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | |
| 期內支付的現金： | | | | | |
| 所得税，淨額 | $ | 54,550 | | | $ | 11,915 | | | $ | 7,073 | |
| 利息 | 1,832 | | | 1,622 | | | 8,983 | |
| 非現金經營、投資和融資活動： | | | | | |
| 購買可轉換票據對衝合約的遞延税金 | — | | | — | | | 20,563 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Itron公司
合併財務報表附註
2023年12月31日
在本年度報告中，術語“我們”、“Itron”和“公司”均指Itron，Inc.
注1：調查結果。重要會計政策摘要
我們於1977年在華盛頓州註冊成立，是一家提供端到端解決方案以提高生產率和效率的技術公司，主要專注於全球的公用事業和市政當局。我們在全球範圍內以ITRON品牌運營，並通過三個運營部門進行管理和報告：設備解決方案、網絡解決方案和成果。
財務報表編制
本年度報告中的綜合財務報表包括截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合運營報表、綜合全面收益(虧損)報表、綜合權益報表和綜合現金流量表，以及截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，這些報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設。這些估計數和假設影響在財務報表之日報告的資產和負債數額以及報告期間報告的收入和支出數額。重大估計的例子包括收入確認、保修、重組、所得税、企業合併、商譽和無形資產、固定收益養老金計劃、或有事項和基於股票的薪酬。由於影響未來成本和運營的各種因素，實際結果可能與這些估計大不相同。
風險和不確定性
全球經濟影響，如流行病和世界各地各種持續的衝突，可能會擾亂客户需求和全球供應鏈，導致市場波動，我們的管理層將繼續監測這一情況。在這些事件發生後，包括勞動力在內的全球供應鏈難以跟上快速變化的需求的步伐。雖然我們最近在2022年的基礎上有所改善，但我們獲得充足半導體元件供應的能力已經影響了我們及時服務客户需求的能力。供應和需求的暫時失衡造成了包括成本和可用性在內的業務不確定性。繼續與供應商努力提高供應復原力，包括批准替代來源。最近，由於不確定的經濟環境的持續影響等原因，我們的原材料和零部件成本、運費和勞動力成本的通脹已超過歷史水平。我們可能會也可能不會通過與客户的定價行動來完全收回這些增加的成本。目前，我們沒有發現客户對我們的產品和服務的長期需求有任何顯著下降。我們的某些客户項目在交付方面遇到了延遲，最初預測的收入將轉移到未來幾個時期。
儘管我們在烏克蘭和以色列等當前衝突地區的直接業務敞口有限，但全球軍事行動和任何隨之而來的制裁可能會對全球經濟產生不利影響，並進一步擾亂供應鏈。全球經濟和供應鏈的重大中斷可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。軍事行動、制裁以及由此造成的市場和/或供應中斷的程度和持續時間無法預測，但可能是巨大的，我們的管理層繼續密切監測這些事件。.
鞏固的基礎
我們整合所有我們擁有大於50%的所有權權益或我們對運營行使控制權的權益。我們使用權益法對我們擁有20%至50%的投資，併產生重大影響。我們在其中擁有的實體少於20投資百分比及吾等並無重大影響的情況，均按公允價值法入賬。公司間交易和餘額在合併時被沖銷。
非控制性權益
在我們的幾個合併的國際子公司中，我們有合資夥伴，他們是少數股東。儘管這些實體並非由ITRON全資擁有，但我們對它們進行了整合，因為我們擁有比50%所有權
興趣或者是因為我們對運營進行了控制。非控制性權益結餘於每期調整，以反映應佔非控制性權益的淨收益(虧損)及其他全面收益(虧損)的分配情況，如我們的綜合經營報表及綜合全面收益(虧損)報表所示，以及所有者的貢獻及分配。本公司綜合資產負債表中的非控股權益餘額代表合營實體權益中的比例份額，可歸屬於少數股東。
現金和現金等價物
我們將收購日剩餘到期日為三個月或以下的所有高流動性工具視為現金等價物。
限制性現金和現金等價物
合同限制經營用途的現金和現金等價物被歸類為限制性現金和現金等價物。我們有$1.8截至2023年12月31日，承諾的備用信用證金額為100萬美元。
應收賬款淨額
應收賬款是根據我們的合同安排向客户開具的發票確認的。利息和滯納金微乎其微。未開票應收賬款在產品發貨或服務交付時確認收入，並在以後開具發票。我們確認信貸損失準備，這是我們根據我們的壞賬歷史經驗、我們對未償還應收賬款的具體審查以及我們對當前和預期經濟狀況的審查，對資產負債表日期的應收賬款預期損失的估計。當我們認為某一賬款或部分賬款不再可收回時，應收賬款就從備抵中註銷。
盤存
存貨採用先進先出法，按成本或可變現淨值中較低者列報。成本包括原材料和人工，加上應用的直接和間接間接管理費用。可變現淨值是在正常經營過程中的估計銷售價格減去完工、處置和運輸的成本。
衍生工具
所有衍生工具，不論是否以套期保值關係指定，均按公允價值於綜合資產負債表確認為資產或負債。我們衍生工具的公允價值是根據公認會計原則所界定的其他重要可見投入(第2級)的公允價值計量而釐定。我們衍生工具的公允價值可能會在資產和負債之間轉換，這取決於期末的市場環境。當我們的衍生工具的公允淨值處於淨資產頭寸時，我們計入了基於當前公佈的信用違約互換利率的交易對手信用風險的影響，當我們的衍生工具的淨公允價值處於淨負債頭寸時，我們計入了我們自己的不履行風險的影響。
對於任何被指定為公允價值對衝的衍生品，該衍生品的公允價值變化和可歸因於對衝風險的對衝項目的變化在收益中確認。對於任何被指定為現金流對衝的衍生品，該衍生品的公允價值變動被確認為其他全面收益(虧損)(OCI)的組成部分，並在被對衝項目影響收益時在收益中確認。對於淨投資的對衝，該對衝工具的外幣重估所產生的任何未實現收益或虧損在保監處報告為衍生工具的未實現淨收益或淨虧損。於終止淨投資對衝後，衍生工具淨收益/虧損將保留於累計其他全面收益(虧損)(AOCI)，直至有關業務的出售或清算對盈利造成影響為止。我們在合併現金流量表中將衍生項目的現金流歸類為經營活動的現金流。
衍生品不用於交易或投機目的。我們的衍生品是與信譽良好的跨國商業銀行合作的，我們與這些銀行簽訂了主淨額結算協議；然而，我們的衍生品頭寸並未在綜合資產負債表中按淨額確認。我們的衍生工具中沒有與信用風險相關的或有特徵。有關衍生工具的進一步披露及其對保監處的影響，請參閲附註7：衍生金融工具及附註14：股東權益。
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。折舊一般是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的。30用於建築和改善的年份以及三年至10機器和設備、計算機和軟件以及傢俱的幾年。租賃改進在適用租賃期內(包括合理確定的可續續期)或在使用年限內(以較短者為準)資本化和折舊。在建工程是指尚未投入使用的資產所產生的資本支出。與內部開發的軟件和為內部使用而購買的軟件有關的費用被資本化，並在資產的估計使用年限內攤銷。維修和維護費用確認為已發生的費用。我們沒有重大的計劃維護活動。
當事件或情況顯示某一資產組的賬面金額可能無法收回時，我們會審查長期資產的減值。持有待售資產於綜合資產負債表中歸入其他流動資產類別，按賬面值或公允價值減去出售成本中較低者列報，不再折舊。資產處置損益及減值虧損在綜合經營報表內按資產用途分類，但與重組活動相關確認的損益分類於重組費用內，或與已宣佈或已完成的業務出售相關確認的減值虧損除外，歸類於業務出售損失。
預付債務費用
定期債務的預付債務費用指與發行債務有關的資本化直接成本，並確認為從相應債務負債的賬面金額中扣除。我們已選擇在綜合資產負債表中為其他長期資產內的循環債務列報預付債務費用。該等成本於相關借款條款(包括任何或有到期日或贖回特徵)內攤銷至利息支出，於與循環信貸安排相關時採用實際利息法或直線法攤銷。當債務提前償還時，未攤銷的預付債務費用的相關部分被註銷並計入利息支出。
企業合併
在收購之日，收購的資產、承擔的負債以及被收購方的任何非控股權益均按其公允價值確認。被收購方截至收購之日的經營業績也包括在我們的綜合業績中。產生於合約/法定權利或可分開的無形資產，按公允價值計量及確認，並於估計使用年限內攤銷。如可行，或有事項所產生的收購資產及承擔的負債將按公允價值計量及確認。如果不可行，該等資產和負債應在損益有可能發生且金額可合理估計時予以計量和確認。在對所有已確認的資產和負債進行公允價值分配後，收購價格的剩餘餘額代表商譽。與收購相關的成本被確認為已發生。與收購相關的整合成本一般在收購日期之後的期間確認，而遞延税項資產估值準備的變化和收購所得税不確定因素(包括罰金和利息)在計量期間後確認為所得税準備的組成部分。我們的收購可能包括或有對價，這要求我們確認收購時估計負債的公允價值。根據或有對價安排支付的估計數隨後發生的變化在合併業務報表中予以確認。
我們根據當時可獲得的信息，採用成本法或收益法估計截至收購日的收購資產和負債的初步公允價值。公允價值的釐定屬判斷性質，涉及使用重大估計及假設。或有對價自收購之日起按公允價值確認，並於收購價格分配期(最長可達一年)後作出調整，並於收益中確認。收購日期後發生的收購遞延税項資產估值準備的變化在所得税撥備或受益中確認。該等有形及可識別無形資產及負債的估值須待管理層進一步審核，並可能在初步分配至購入價分配期末之間出現重大變動。這些估計的任何變化都可能對我們的綜合經營業績或財務狀況產生重大影響。
租契
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。當合同向客户傳達在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用以換取對價時，租賃就存在。租賃的定義體現了兩個條件：(1)合同中有一項確定的資產是土地或可折舊資產(即房地產、廠房和設備)，以及(2)客户有權控制確定的資產的使用。
經營租賃包括在我們綜合資產負債表上的經營租賃使用權(ROU)資產、其他流動負債和經營租賃負債中。融資租賃包括在我們綜合資產負債表上的財產、廠房和設備、其他長期資產、其他流動負債和其他長期債務中。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們使用租賃協議中隱含的、易於確定的費率。由於我們的大多數租賃不提供隱含利率，我們使用遞增借款利率，這是我們預計在類似期限內以抵押為基礎支付的估計利率，基於租賃開始日的可用信息。經營租賃ROU資產還包括已支付的任何租賃付款，並因收到的租賃獎勵和產生的初始直接成本而減少。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。經營租賃支付的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
我們有租賃協議，包括租賃和非租賃部分。當非租賃組成部分固定時，我們選擇了實用的權宜之計，將租賃和非租賃組成部分作為一個單獨的租賃組成部分進行核算，但嵌入服務合同的租賃除外。
所有租賃期限超過一個月的租賃均須在資產負債表上確認和計量，除非我們與合同製造商簽訂了服務合同中的租賃。對於與合同製造商的租賃，我們選擇使用短期租賃豁免。
當支付時間或金額不固定時，可變租賃付款的租賃費用在產生債務時確認。可變租賃付款通常出現在我們的淨租賃安排中，當出租人發生時，待執行成本和其他與租賃相關的成本被計入Itron。
商譽與無形資產
商譽和無形資產可能來自我們的業務收購。無形資產也可能是在不符合企業合併資格的交易中購買資產和知識產權的結果。我們使用估計，包括對無形資產的使用年限、相關未來現金流量的金額和時間的估計，以及相關業務的公允價值，以確定分配給商譽和無形資產的價值。我們有限年限的無形資產一般根據估計的貼現現金流在其估計使用年限內攤銷。三年至10多年的核心開發技術以及客户合同和關係。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，有限年限無形資產將在資產組層面進行減值測試。當事件或環境變化顯示資產可能減值，或當其使用年限被確定為不再無限期時，無限期無形資產每年進行減值測試。
商譽是根據每個業務合併產生的協同效應的預期收益分配給我們的報告單位的，這是通過使用某些財務指標確定的，包括與每個報告單位相關的預測貼現現金流量。每個報告單位與其各自的業務部門相對應。截至10月1日，我們每年都會測試商譽的減值情況，如果出現重大減值指標，我們會更頻繁地進行測試。作為減損測試的一部分，我們可能會選擇對定性因素進行評估。如果這項定性評估顯示，報告單位的公允價值(包括商譽)很可能低於其賬面價值，或者如果我們選擇繞過定性評估，我們將繼續進行量化減值測試。減值測試涉及將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，我們首先評估報告單位內的長期資產的減值，然後確認相當於任何超額的商譽減值損失。
確定報告單位的公允價值在性質上是判斷的，涉及使用重大估計和假設。我們使用風險調整貼現率和估計的未來收入和運營成本來預測報告單位層面的貼現未來現金流，其中考慮了現有積壓、預期的未來訂單、供應商合同以及對競爭和經濟環境的預期等因素。我們還確定了類似的上市公司，並建立了一種相關性，稱為倍數，適用於報告單位的經營業績。然後，這些合併的公允價值與我們普通股在估值日的總市值進行核對，同時考慮合理的控制溢價。
或有事件
如果一項資產很可能已經減值或發生了一項負債，並且損失的金額可以合理地估計，則確認或有損失。在其他因素中，我們評估不利結果的可能性程度
以及我們對最終損失金額做出合理估計的能力。我們認為合理可能但不可能發生的或有損失被披露，但沒有確認。防範或有負債的法律成本被確認為已發生。
獎金
我們有各種員工獎金計劃，為實現財務和非財務目標提供獎勵金額。如果管理層確定有可能實現可自由支配的目標，並且可以合理估計金額，則應根據財務和非財務目標的比例實現情況確認應計薪酬。此外，管理層或董事會可酌情決定發放貨幣獎金，並在有可能支付獎金時應計獎金。
保修
我們為我們的硬件產品和大型應用軟件產品提供標準保修。我們根據歷史和預測的產品性能趨勢以及保修期內的成本來累算新產品保修的估計成本。在開發階段對新產品進行測試有助於在生產前識別和糾正潛在的保修問題。製造過程中的質量控制努力減少了我們對保修索賠的風險。當測試或質量控制工作未能檢測到我們產品中的故障時，我們可能會遇到保修索賠增加的情況。我們跟蹤保修索賠，以確定潛在的保修趨勢。如果發現異常趨勢，則在可能發生故障事件並且可以合理估計成本的情況下，將確認額外的保修應計費用。當新產品推出時，我們的流程依賴於類似產品的歷史平均值，直到有足夠的數據可用。隨着新產品的實際體驗變得可用，它被用來修改歷史平均值，以確保預期的保修成本在可能的結果範圍內。管理層定期評估保修條款的充分性，並在必要時進行調整。長期保修餘額包括一年以上的預計保修索賠。保修費用被歸類為收入成本。
重組
我們確認在產生負債的期間內與重組項目下的退出或出售活動相關的費用的負債。被視為離職後福利的僱員解僱福利是在義務可能和可評估的情況下應計的，例如人力資源政策和做法或法定要求規定的福利。如果員工必須提供未來的服務，這種福利將在未來的服務期內按比例確認。對於合同終止成本，我們確認根據合同條款終止合同或停止使用合同所傳達的權利時的責任，以較晚發生的為準。
與重組項目相關的資產減值是在資產集團層面確定的。對於將被放棄、將以低於賬面淨值的價格出售或持有待售資產且估計收益減去出售成本低於賬面淨值的資產，可以確認減值。當賬面價值無法收回並超過資產組的公允價值時，我們也可以確認持有和使用的資產組的減值。如果一個資產組被認為是一家企業，我們的商譽餘額的一部分將根據相對公允價值分配給它。如果出售重組項目下的一個資產組的收益超過該資產組的賬面淨值，由此產生的收益在合併經營報表中的重組費用中確認。
固定收益養老金計劃
我們為某些國際僱員提供有基金和無基金的固定收益養老金計劃。我們確認了超過計劃資產的預計福利債務的負債。當計劃資產超過預計福利義務時，我們確認資產。我們也在綜合資產負債表上確認我們的固定收益養老金計劃的資金狀況，並將期間出現但未被確認為淨定期收益成本的精算損益和先前服務成本或抵免(如果有)確認為保險業保險的組成部分。如果精算損益超過計劃資產或計劃負債較大者的10%，我們將在員工的平均未來服務期內攤銷它們。
股份回購計劃
我們可能會不時根據董事會授權的計劃回購ITRON普通股。股票回購是在公開市場或私下協商的交易中根據適用的證券法進行的。根據華盛頓州適用的法律，回購的股票將停用，不會在財務報表中作為庫存股單獨列示；回購的股票的價值將從普通股中扣除。
產品收入和服務收入
產品收入包括來自標準和智能電錶、系統或軟件的銷售，以及任何相關的實施和安裝收入。服務收入包括售後維護支持、諮詢、外包和託管服務的銷售。
收入確認
我們的大部分收入主要來自硬件銷售，但也可能包括軟件許可、軟件實施服務、雲服務和軟件即服務(SaaS)、項目管理服務、安裝服務、諮詢服務、售後維護支持以及延長保修或特定於客户的保修。當合同得到雙方的批准和承諾，確定了當事人的權利，確定了支付條件，合同具有商業實質，對價可能可收回時，我們就會對合同進行核算。在決定是否已符合合約的定義時，我們會考慮有關安排是否產生可強制執行的權利和義務，這涉及評估合約條款，使客户可以終止合約。如果客户有權單方面終止協議，而不向我們提供進一步的對價，該協議將不被視為符合合同的定義。
我們的許多收入安排涉及多個性能義務，因為我們的硬件和服務經常一起銷售。如果滿足以下一項或多項標準，則在同一時間或幾乎同時與同一客户(或該客户的相關方)簽訂的單獨合同將被視為一份合同：
•這些合同是作為一攬子合同談判的，只有一個商業目標。
•一份合同中支付的對價金額取決於另一份合同的價格或履約情況：或者
•合同中承諾的貨物或服務(或每份合同中承諾的某些貨物或服務)是單一的履行義務。
一旦定義了合同，我們就評估合同中的承諾是否應被視為一項以上的履行義務。這種評估需要作出重大判斷，而將合併合同或單一合同分成多個履約義務的決定可能會改變在特定期間確認的收入和利潤數額。我們的一些合同包含在合同中集成、定製或修改商品或服務的重要服務，在這種情況下，這些商品或服務將被合併為單一的履行義務。我們可以承諾提供多種不同的商品或服務，這是很常見的，在這種情況下，我們將合同分為多個履行義務。如果一份合同被分成多個履約義務，我們將根據承諾的貨物或服務的估計相對獨立銷售價格，將總交易價格分配給每個履約義務。對於我們有可觀察到的獨立銷售的商品或服務，我們使用可觀察到的獨立銷售來確定獨立銷售價格。對於我們的大多數商品和服務，我們沒有明顯的獨立銷售。因此，我們使用調整後的市場評估方法或預期成本加保證金方法來估計獨立銷售價格。用於估計特定商品或服務的獨立銷售價格的方法將最大限度地利用可觀察到的投入，並考慮幾個因素，包括我們的定價做法、提供商品或服務的成本、商品或服務的類型以及其他交易數據的可用性等。
若我們的業務發生重大變化或我們的交易價格出現重大變化，我們將每年或更頻繁地確定用於我們的安排對價分配的商品或服務的估計獨立銷售價格。
我們與客户訂立的許多合約均包括可變代價，當中可包括違約金條文、回扣及批量及提早付款折扣。我們與客户訂立的部分合約載有與交付時間或里程碑成就有關的違約賠償金條款，倘未能於合約期限前完成，則違約賠償金可能會變得重大。在安排開始時，我們會持續評估支付違約賠償金的可能性和程度。我們使用預期價值法估計可變代價，並考慮合約條款、過往客户行為及過往銷售。就違約賠償而言，我們亦會考慮達到合約里程碑的進度，包括是否尚未達到里程碑、合約所訂明的指定費率（如適用），以及向客户或類似客户支付違約賠償的歷史。倘我們判斷合約項下累計收益未來不大可能出現重大撥回，則可變代價計入交易價。
在正常的業務過程中，我們不接受產品退貨，除非產品是製造出來的有缺陷的。我們為估計回報和保修設立了準備金。此外，我們通常不會向客户提供退款的權利。
硬件收入在某個時間點確認。控制權的轉移通常發生在裝運時、客户收到時，或者，如果適用，在收到客户承兑條款時。在客户驗收條款確定為走過場的情況下，我們將在收到客户驗收硬件之前確認收入。在收到客户對硬件安排的認可之前，控制權轉移不會發生，如果此類規定是主觀的，或者我們沒有滿足驗收標準的歷史記錄。
永久軟件許可證是一種使用知識產權的權利，在某個時間點得到承認。控制權轉移是在客户可下載和使用或收到客户接受時進行的。在某些合同中，軟件許可證可能與實施服務一起出售，其中包括集成、定製或修改軟件的重要服務。在該等情況下，軟件許可證與實施服務合併為單一履約責任，並於實施服務履行時隨時間確認。
硬件和軟件許可證(如果未與專業服務結合使用)通常在發貨時計費，並在某個時間點確認收入。因此，收入確認和開具發票的時間對合同資產和負債沒有重大影響。
專業服務，包括實施、項目管理、安裝和諮詢服務，隨着時間的推移而得到認可。我們使用輸入方法衡量履行這些履約義務的進展情況，最常見的是根據與提供服務的預期總成本相關的成本來衡量。我們希望這種方法能最好地描述我們在轉移對客户承諾的服務控制權方面的表現，或代表衡量進度的合理指標。對提供服務的預期成本的估計需要判斷。成本估算將考慮我們的歷史經驗和客户要求的特定範圍，並每季度更新。我們還可以在指定的時間段內隨時提供專業服務，在這種情況下，收入將在該期限內按差餉確認。這些服務的發票與業績相稱，按月開具發票。因此，這些服務對合同資產和合同負債沒有重大影響。
雲服務和SaaS安排，客户可以在我們管理、託管和支持的基於雲的IT環境中訪問我們的某些軟件，這些服務和SaaS安排以訂閲的方式向客户提供。雲服務和SaaS產品的收入通常會隨着時間的推移按比例在自向客户提供服務之日起的合同期限內確認。
專業服務通常按月結算，或在達到里程碑時結算。其他服務，包括雲服務和SaaS安排，通常每年提前計費，導致合同負債。
我們的某些收入安排包括延長或客户特定的保修條款，涵蓋標準保修期外客户的全部或部分更換或維修成本。無論延長保修是否在安排中單獨定價，該等保修均為單獨的商品或服務，部分交易價格分配至該延長保修履約責任。該收入於延長保修期內按比例確認。
硬件及軟件售後維修支援費於相關服務合約年期內按比例確認。支助費通常每年提前計費，從而產生合同負債。向客户收取的運費及手續費及雜費於產生期間確認為收入，相關成本於同期收入成本中扣除。我們以淨額為基礎確認向客户收取的銷售税、使用税和增值税。
與客户的付款條件可能因客户而異；但是，賬單金額通常在30至90天數，具體取決於目的地國家/地區。我們通常不會將融資作為我們與客户合同的一部分。
為了獲得與客户的合同，我們會產生一定的增量成本，主要是以銷售佣金的形式。如攤銷期限為一年或以下，吾等已選擇採用實際權宜之計，並將相關佣金開支確認為已發生。否則，此類增量成本將在合同期內資本化和攤銷。資本化的增量成本不是實質性的。
產品和軟件開發成本
產品和軟件開發成本主要包括員工薪酬和第三方承包費。我們沒有將產品開發成本資本化，我們通常也不會資本化出售、租賃或以其他方式營銷的計算機軟件的開發費用，因為在技術可行性和軟件開發完成之間相對較短的時間內，所發生的成本並不重要。
基於股票的薪酬
我們根據服務、業績和市場歸屬條件，向我們的高級管理人員、員工和董事會授予各種股票薪酬，包括限制性股票單位、影子股票單位和非限制性股票單位(獎勵)。在2020年12月31日之前，股票期權也被授予作為股票薪酬獎勵的一部分。我們根據估計的公允價值計量和確認所有獎勵的補償費用。對於只有一個服務條件的獎勵，我們使用直線方法在整個獎勵的必要服務期內支出基於股票的薪酬。對於有可能歸屬的服務和業績條件的獎勵，我們以直線為基礎在獎勵的每個單獨歸屬部分的必要服務期內支出基於股票的補償。對於有市場條件的獎勵，我們在必要的服務期內按公允價值支出。我們已選擇在發生基於股票的薪酬支出中的任何獎勵被沒收時對其進行核算。
限制性股票單位的公允價值是我們普通股在授予之日的市場收盤價。限制性股票單位在最長期限內歸屬三年。在歸屬後，限制性股票單位將一對一地轉換為我們的普通股，並向員工發行。某些限制性股票單位是根據長期業績限制性股票單位獎勵協議發行的，包括業績和市場條件。最終發行的股票數量將基於財務目標的實現情況以及我們在業績期間相對於羅素3000指數的總股東回報。由於市場情況的存在，我們利用蒙特卡洛估值模型來確定授予日的公允價值。預期波動率是基於我們普通股在相關預期期限內的歷史波動率。我們認為，這種方法反映了當前和歷史的市場狀況，是預測預期波動的適當指標。無風險利率是指截至授予日美國政府發行的零息債券的利率，其期限等於獎勵的預期期限。預期期限是根據授予日期和預計授予日期之間的時間段確定的剩餘期限。
影子股票單位是一種基於股票的獎勵形式，它與我們的股票價格掛鈎，在歸屬時以現金結算，並作為基於負債的獎勵入賬。公允價值在每個報告期結束時根據我們普通股的市場收盤價重新計量。虛擬股票單位最長期限為三年。由於虛擬股票單位是以現金結算的，因此在歸屬期間確認的補償費用將根據獎勵公允價值的變化而變化。
非限制性股票獎勵的公允價值是我們普通股在授予之日的市場收盤價，獎勵被視為完全歸屬。我們在授予非限制性股票獎勵之日支出基於股票的薪酬。
股票期權的公允價值是在授予之日利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的。購買我們普通股的期權被授予，行使價格等於股票在董事會批准授予之日的市場收盤價。期權一般可分三次等額每年分期付款行使，從一年由批出日期起計及期滿10自授予之日起數年。預期波動率是基於我們普通股的歷史波動率和我們交易的期權在相關預期期限內的隱含波動率的組合。我們認為，這種結合的方法反映了當前和歷史的市場狀況，是預測預期波動的適當指標。無風險利率是指截至獲獎日期，期限等於獲獎預期期限的零息美國政府債券的利率。預期期限是根據授予裁決之日和預計將充分行使裁決之日之間的時間段計算的裁決的加權平均預期期限。在估計預期期限時考慮的因素包括類似獎勵的歷史經驗、合同條款、授予時間表以及對未來員工行為的預期。
以員工股份為基礎的支付所產生的超額税收優惠和虧損在綜合經營報表中確認為所得税撥備或福利，並在綜合現金流量表中確認為經營活動。
我們還為員工維護員工股票購買計劃(ESPP)。根據ESPP的條款，員工可以扣除最多10購買我們的普通股的合格補償的%5在每個財政季度結束時股票的公平市場價值的折扣率，受該計劃的其他限制的限制。向員工出售股票將在下一個季度開始時進行。ESPP不被認為是補償性的，也不會確認向員工出售我們的普通股的補償費用。
所得税
我們採用資產負債法核算所得税。遞延税項資產及負債乃根據我們所經營的每個司法管轄區的預期未來税務後果予以確認，可歸因於：(1)現有資產及負債的賬面金額與其各自所得税税基之間的差額；及(2)營業虧損淨額及結轉税項抵免。遞延税項資產和負債按年計量，使用
制定的税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。計算我們的納税義務涉及將不同税務管轄區的複雜税收法規應用於我們的納税狀況。税法及/或税率變動對遞延税項資產及負債的影響，在包括頒佈日期在內的期間確認。如果遞延税項資產變現的可能性不大，則確認估值撥備以減少遞延税項資產的賬面金額。我們不確認對永久再投資的國際子公司的未分配收益的納税義務。
外匯交易
我們的合併財務報表是以美元報告的。具有非美元功能貨幣的國際子公司的資產和負債按資產負債表日或該期間的最後一個營業日(如適用)的有效匯率換算為美元。各子公司的收入和支出按相關報告期的平均匯率換算為美元。此流程產生的折算調整包括在《保險公司》中扣除税金後的淨額。非以實體本位幣計價的貨幣資產和負債餘額因匯率波動而產生的收益和損失計入合併業務報表中的其他收入(費用)淨額。被視為長期性質或被指定為國際子公司淨投資對衝的公司間餘額的貨幣收益和損失包括在保監局的税後淨額中。扣除套期保值的外幣損失淨額為#美元3.1百萬，$2.9百萬美元，以及$3.2在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，淨額為100萬美元。
公允價值計量
對於按公允價值計量的資產和負債，美國公認會計準則公允價值層次對不同估值方法中使用的投入進行了優先排序，對交易活躍的市場中相同資產和負債的未調整報價給予最高優先權(第1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。第二級投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；以及通過相關性或其他方式直接或間接由可觀察到的市場數據證實重大投入的模型衍生估值。投入可能包括收益率曲線、波動性、信用風險和違約率。
最近採用的會計準則
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-08修訂業務組合：(主題805)，由於2014-09年，這是必要的，與客户簽訂合同的收入(主題606)。財務會計準則委員會發布這一最新情況是為了改進與企業合併中客户的收購收入合同的會計處理，解決與(1)收購合同負債的確認和(2)支付條件及其對收購方確認的後續收入的影響有關的實踐中的多樣性和不一致問題。自2023年1月1日起，我們通過了這項修正案。這些修訂將前瞻性地適用於在修訂生效日期或之後發生的企業合併。我們目前計劃在未來的任何收購中根據需要應用實際的權宜之計。實際的權宜之計包括在購置日之前修改的合同，以及確定購置人必須確定購置日合同中每項履約義務的獨立銷售價格。
尚未採用的最新會計準則
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)對可報告分部披露的改進，這修訂了可報告分部的披露要求，主要是通過加強對重大分部費用的披露。ASU 2023-07適用於我們2024年的年度財務報告和2025年第一季度的中期財務報告，並允許提前採用。這些修正將追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。我們目前正在評估這一標準將對我們的可報告部門信息的合併財務報表披露產生的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税披露的改進，它彌補了所得税(主題740)。財務會計準則委員會發布這一最新信息是為了改進與(1)税率調整、(2)支付的所得税和(3)與持續經營的税前收入(或虧損)和所得税支出(或收益)有關的年度基礎所得税披露。這項修正案的生效日期為2025年1月1日，允許提前通過。這些修訂將在預期的基礎上實施。允許追溯申請。我們目前正在評估這一標準將對我們的合併財務報表披露產生的影響。
注2：調查結果。每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千為單位，每股數據除外 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
可供普通股股東使用的淨收益(虧損) | $ | 96,923 | | | $ | (9,732) | | | $ | (81,255) | |
| | | | | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | 45,421 | | | 45,101 | | | 44,301 | |
| 股票獎勵的稀釋效應 | 415 | | | — | | | — | |
| 可轉換票據的稀釋效應 | — | | | — | | | — | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋 | 45,836 | | | 45,101 | | | 44,301 | |
每股普通股淨收益(虧損)-基本 | $ | 2.13 | | | $ | (0.22) | | | $ | (1.83) | |
每股普通股淨收益(虧損)-攤薄 | $ | 2.11 | | | $ | (0.22) | | | $ | (1.83) | |
基於股票的獎勵
對於以股票為基礎的獎勵，稀釋效應採用庫存股方法計算。根據這一方法，攤薄效應的計算如同獎勵是在期初(或發行時，如較晚)行使的，並假設相關收益用於按期內平均市場價格回購我們的普通股。相關收益包括員工在行使股票時必須支付的金額，以及與股票獎勵相關的未來補償成本。大致0.3300萬，0.7百萬美元，以及0.5在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的稀釋每股收益的計算中，不包括100萬股票獎勵，因為它們是反稀釋的。這些以股票為基礎的獎勵在未來可能會稀釋。
可轉換票據及認股權證
對於我們於2021年3月發行的可轉換票據，稀釋效應是使用IF-轉換方法計算的。根據管理我們可轉換票據的契約，我們必須以現金結算可轉換票據的本金金額，並可選擇以現金、股票或兩者的組合來結算剩餘的轉換債務(股價超過轉換價格)。在IF-轉換法下，假設所有可轉換票據均已轉換，我們包括滿足剩餘轉換義務所需的股份數量。我們普通股截至2023年12月31日的年度平均季度收盤價被用作確定對每股收益的攤薄效應的基礎。我們普通股的季度平均收盤價不超過轉換價格$。126.00，因此所有相關股票都是反稀釋的。
在發行可換股票據的同時，我們出售認股權證以購買。3.7萬股ITRON普通股。這些認股權證的執行價為$。180.00每股。為了計算權證的稀釋效應，我們使用了庫存股方法。在這種方法下，我們假設在期初行使認股權證，或如果晚些時候在發行時行使，並在行使時發行普通股。行使認股權證所得款項假設用於按期內平均市價回購本公司股票。增發股份，即假設通過認股權證行使的股份數量減去回購的股份數量，計入稀釋後的加權平均已發行普通股。對於權證執行價格為$180.00如果每股股票價格高於Itron股票在此期間的平均股價，則認股權證將具有反攤薄作用。在截至2023年12月31日的年度內，我們普通股的季度平均收盤價沒有超過權證執行價格，因此3.71.9億股被認為是反稀釋的。
可轉換票據對衝交易
關於發行可轉換票據，我們與某些商業銀行(交易對手)就普通股訂立了私下協商的看漲期權合同(可轉換票據對衝交易)。可轉換票據對衝交易涵蓋的範圍大致與可轉換票據的反攤薄調整大致相同。3.71000萬股我們的普通股，與可轉換票據最初相關的股份數量相同，執行價約為$126.00，根據慣例進行調整。可轉換票據對衝交易將於可轉換票據到期時到期，但須視乎提前行使或終止而定。行使可轉換票據對衝交易將減少我們普通股的流通股數量，因此將是反稀釋的。
注3：調查結果。某些資產負債表組成部分
與客户簽訂的合同應收賬款摘要如下： | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款淨額 | | | |
| 以千計 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
應收貿易賬款(扣除#美元的備抵738及$4,863) | $ | 272,890 | | | $ | 249,771 | |
| 未開票應收賬款 | 30,931 | | | 30,664 | |
應收賬款總額，淨額 | $ | 303,821 | | | $ | 280,435 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信貸損失準備賬户活動 | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | 4,863 | | | $ | 5,730 | | | $ | 1,312 | |
| 壞賬準備(釋放)，淨額 | (120) | | | (258) | | | 4,636 | |
| 帳目核銷 | (4,115) | | | (492) | | | (107) | |
| 匯率變動的影響 | 110 | | | (117) | | | (111) | |
| 期末餘額 | $ | 738 | | | $ | 4,863 | | | $ | 5,730 | |
| | | | | | | | | | | |
| 盤存 | | | |
| 以千計 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
原料 | $ | 213,303 | | | $ | 182,118 | |
Oracle Work in Process | 17,849 | | | 8,386 | |
成品 | 52,534 | | | 38,197 | |
總庫存 | $ | 283,686 | | | $ | 228,701 | |
| | | | | | | | | | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | | |
| 以千計 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
機器和設備 | $ | 318,546 | | | $ | 306,699 | |
計算機和軟件 | 126,149 | | | 119,670 | |
建築、傢俱和改善 | 126,041 | | | 130,301 | |
土地 | 7,846 | | | 8,566 | |
在建工程，包括購置的設備 | 24,316 | | | 19,403 | |
總成本 | 602,898 | | | 584,639 | |
累計折舊 | (474,092) | | | (444,516) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 128,806 | | | $ | 140,123 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 折舊費用 | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
折舊費用 | $ | 36,845 | | | $ | 41,046 | | | $ | 48,352 | |
注4：調查結果。無形資產和無形負債
除商譽外，我們的無形資產和負債的賬面總額和累計攤銷(增值)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 以千計 | 毛收入 | | 累計
(攤銷)累加 | | 網絡 | | 毛收入 | | 累計
(攤銷)累加 | | 網絡 |
| 無形資產 | | | | | | | | | | | |
| 核心開發技術 | $ | 502,010 | | | $ | (499,571) | | | $ | 2,439 | | | $ | 498,601 | | | $ | (492,782) | | | $ | 5,819 | |
| 客户合同和關係 | 329,688 | | | (287,653) | | | 42,035 | | | 322,360 | | | (265,503) | | | 56,857 | |
| 商標和商品名稱 | 73,461 | | | (71,740) | | | 1,721 | | | 72,156 | | | (70,101) | | | 2,055 | |
| 其他 | 12,019 | | | (11,932) | | | 87 | | | 12,017 | | | (11,807) | | | 210 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 無形資產總額 | $ | 917,178 | | | $ | (870,896) | | | $ | 46,282 | | | $ | 905,134 | | | $ | (840,193) | | | $ | 64,941 | |
| | | | | | | | | | | |
| 無形負債 | | | | | | | | | | | |
| 客户合同和關係 | $ | (23,900) | | | $ | 23,900 | | | $ | — | | | $ | (23,900) | | | $ | 23,900 | | | $ | — | |
無形資產和負債活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 |
| 無形資產，期初總餘額 | $ | 905,134 | | | $ | 928,422 | |
| | | |
| 匯率變動的影響 | 12,044 | | | (23,288) | |
| 無形資產、期末餘額總額 | $ | 917,178 | | | $ | 905,134 | |
| | | |
| 無形負債，期初總餘額 | $ | (23,900) | | | $ | (23,900) | |
| | | |
| 匯率變動的影響 | — | | | — | |
| 無形負債、期末總餘額 | $ | (23,900) | | | $ | (23,900) | |
假設的無形負債反映了現有合同的預計現金流出現值，而現有合同的剩餘成本預計將超過預計收入。
預計未來年度攤銷如下：
| | | | | |
| 截至2011年12月31日止的一年， | 估計年度攤銷 |
| 以千計 | |
| 2024 | $ | 15,164 | |
| 2025 | 14,403 | |
| 2026 | 10,369 | |
| 2027 | 5,636 | |
| 2028 | 181 | |
| 此後 | 529 | |
| 應攤銷的無形資產總額 | $ | 46,282 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷費用 | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 攤銷費用 | $ | 18,918 | | | $ | 25,717 | | | $ | 35,801 | |
我們在綜合經營報表中確認了攤銷費用中的營業費用。這些費用涉及作為企業合併的一部分獲得的無形資產和承擔的負債。
注5：調查結果。商譽
下表反映了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的商譽賬面值變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 設備解決方案 | | 網絡解決方案 | | 結果 | | 公司總數 |
| | | | | | | |
| 2022年1月1日的商譽餘額 | $ | 39,377 | | | $ | 918,005 | | | $ | 141,593 | | | $ | 1,098,975 | |
對已獲得商譽的調整 | — | | | (23) | | | — | | | (23) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商譽減值 | (38,480) | | | — | | | — | | | (38,480) | |
| 匯率變動的影響 | (897) | | | (18,095) | | | (2,759) | | | (21,751) | |
| 2022年12月31日的商譽餘額 | — | | | 899,887 | | | 138,834 | | | 1,038,721 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 匯率變動的影響 | — | | | 11,960 | | | 1,823 | | | 13,783 | |
| | | | | | | |
| 2023年12月31日的商譽餘額 | $ | — | | | $ | 911,847 | | | $ | 140,657 | | | $ | 1,052,504 | |
截至2023年、2023年和2022年12月31日的累計商譽減值損失為714.9百萬美元。商譽減值損失最初於2011年、2013年和2022年確認。
2021年10月12日，我們完成了對100SELC集團有限公司(SELC)的股份，這是一家在愛爾蘭註冊成立的私人有限公司。這筆收購的結果是確認#美元。5.4為我們的網絡解決方案部門分配了100萬歐元的商譽。截至2022年12月31日止年度，已取得商譽錄得一項非實質性調整。
2022年第二季度，由於原材料、組件、勞動力和其他成本增加，加上Device Solutions運營部門和報告部門的預期收入下降，我們進行了中期商譽減值測試。在測試結束時，商譽減值為$38.5百萬截至2022年6月30日在我們的公司未分配部分確認。
截至10月1日，我們每年都會對商譽進行減值測試。市場需求的變化、我們經營的市場的波動、全球股票市場的波動和下跌以及我們市值的下降可能會對我們商譽的剩餘賬面價值產生不利影響，這可能會對我們當前和未來的運營業績和財務狀況產生重大影響。根據截至2023年10月1日對我們報告單位進行的年度減值測試結果，商譽的賬面價值不需要調整。有關年度商譽減值處理的進一步詳情，請參閲附註1：主要會計政策摘要。
注6：調查結果。債務
我們借款的組成部分如下：
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| 以千計 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 信貸安排 | | | |
| | | |
| 多幣種循環信貸額度 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
| 可轉換票據 | 460,000 | | | 460,000 | |
| 債務總額 | 460,000 | | | 460,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 減去：未攤銷預付債務費用-可轉換票據 | 5,173 | | | 7,474 | |
| 長期債務，淨額 | $ | 454,827 | | | $ | 452,526 | |
信貸安排
我們目前的信貸安排最初是在2018年1月5日簽訂的(經修訂後的2018年信貸安排)，最初為承諾的信貸安排提供的金額為#美元。1.210億美元。該貸款現在由本金最高可達#美元的多幣種循環信貸額度(左輪手槍)組成。500百萬美元。這把左輪手槍還含有一美元300百萬備用信用證次級貸款和一筆美元50百萬的Swingline子設施。這一美元650包括在原始貸款中的百萬美元定期貸款(定期貸款)已於2021年8月全額償還。
2018年的信貸安排允許我們和我們的某些外國子公司以美元、歐元借款，或者在貸款人批准的情況下，以其他貨幣隨時可以兑換成美元。2018年信貸安排下的所有義務由
Itron，Inc.和MATERIAL美國國內子公司，並由Itron，Inc.和MATERIAL美國國內子公司幾乎所有資產的質押擔保。這包括承諾100材料美國國內子公司股本的%，最高66%的有投票權的股票(100無投票權股份的百分比)。此外，根據2018年信貸安排的定義，作為外國借款人的任何外國子公司的債務都由該外國子公司及其直接和間接的外國母公司擔保。2018年的信貸安排包括債務契約，其中包含一定的財務門檻，並對債務的產生、投資和紅利的發放施加某些限制。截至2023年12月31日，我們遵守了2018年信貸安排下的債務契約。
根據2018年信貸安排，我們為定期貸款和任何未償還循環貸款選擇適用的市場利率。我們還支付適用的保證金，這是基於我們在信貸協議中定義的總淨槓桿率。適用的年費可按以下其中一項計算：(1)倫敦銀行同業拆借利率或Euribor利率(以以下樓層為準0%)加適用保證金，或(2)備用基本利率加適用保證金。備用基本利率選舉等於三種利率中最大的一種：(I)最優惠利率、(Ii)美聯儲有效利率加0.50%，或(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.00%。倫敦銀行同業拆借利率於2023年6月停止.2022年11月23日，我們修改了2018年信貸安排，以定期擔保隔夜融資利率(SOFR)取代LIBOR利率作為基本利率。2023年2月21日，我們對2018年信貸安排進行了第六次修訂。這項修正案修改了債務契約條款，允許回撥與截至2023年3月31日的季度發生的重組費用相關的非經常性現金支出。2023年10月13日，我們簽署了第七項修正案，將到期日延長至2026年10月18日。然而，如果ITRON沒有結算或延長修正案中詳細説明的足夠部分的未償還可轉換票據，那麼這一日期可能會提前到2025年12月14日。此外，修正案將利息費用修訂如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 總淨槓桿率 | | 利息成本 | | 承諾費 |
| 大於4.00 | | SOFR+250Bps | | 40Bps |
| 3.51至4.00 | | SOFR+225Bps | | 35Bps |
| 2.51至3.50 | | SOFR+200Bps | | 30Bps |
| 小於或等於2.50 | | SOFR+175Bps | | 25Bps |
截至2023年12月31日，有不是信貸安排下的未償還貸款餘額，以及 $59.1百萬被未結備用信用證使用， $440.9百萬可用於額外借款或備用信用證內的左輪手槍。於二零二三年十二月三十一日, $240.9百萬可用於信用證次級貸款項下的額外備用信用證，以及 不是Swingline次級貸款下的未償還金額。
可轉換票據
於2021年3月12日，我們完成向合資格機構買家進行私人配售出售可換股票據，為我們帶來所得款項淨額$448.5扣除首次認購者的發售折扣後，可換股票據並無定期計息，本金額亦不會增加。可換股票據將於二零二六年三月十五日到期，除非根據其條款提早購回、贖回或轉換。概無就可換股票據提供償債基金。
可轉換票據的初始轉換率為每1，000美元票據本金7.9365股我們的普通股，相當於初始轉換價約為1，000美元。126.00每股可換股票據之兑換率可於發生若干特定事件時作出調整。此外，於發生全面基本變動（定義見規管可換股票據的指示）或於發出贖回通知後，我們將於若干情況下提高選擇就有關全面基本變動或贖回通知（視情況而定）轉換其可換股票據的持有人的兑換率。
於緊接2025年12月15日之前的營業日營業時間結束前，可換股票據僅可在以下情況下按持有人的選擇轉換：（1）在截至2021年6月30日的日曆季度後開始的任何日曆季度內，（僅在該日曆季度內），如果最後報告的普通股銷售價格至少20個交易日（不論是否連續）在截至上一個日曆季度最後一個交易日的連續30個交易日期間， 130（2）於任何連續五個交易日期間（計量期間）後之五個營業日期間內，計量期間內每個交易日每1，000元本金額可換股票據之交易價低於 98（3）在發生特定公司事件時;或（4）在我們贖回時;或（5）在發生特定公司事件時;或（6）在發生特定公司事件時;或（7）在發生特定公司事件時。於2025年12月15日或之後，直至緊接2026年3月15日之前的第二個預定交易日營業時間結束，可換股票據持有人可隨時轉換其全部或部分票據。轉換後，我們將支付現金，
將轉換的可換股票據的本金總額，並根據我們的選擇，就我們的轉換義務的剩餘部分（如有）支付和/或交付（視情況而定）現金、普通股股份或現金和普通股股份的組合，超過正在轉換的可換股票據的本金總額。
在2024年3月20日或之後以及2025年12月15日之前，如果普通股的最後報告銷售價格至少 130在截至我們發出有關贖回通知日期前一個交易日（包括該交易日）止的任何連續30個交易日內，最少20個交易日（包括緊接我們發出贖回通知日期前一個交易日）（不論是否連續），按當時有效的轉換價的%計算。將予贖回之每份可換股票據之贖回價將為有關票據之本金額，另加應計及未付特別利息（如有）。一旦發生根本性的變化，（定義見規管可換股票據的契約），惟規管可換股票據的契約所述的有限例外情況除外，持有人可要求我們以現金購回其全部或部分票據，價格相等於另加應計及未付特別利息，但不包括，基本變更回購日期（定義見可換股票據的相關説明）。
可換股票據為優先無抵押債務，其付款權利與我們所有現有及未來非後償債務同等，且其付款權利優先於任何未來債務（其付款權利明確地排在可換股票據之後）。可換股票據實際上將從屬於我們現有及未來的任何有抵押債務，以擔保該等債務的資產為限。可換股票據在結構上將從屬於我們附屬公司的所有現有債務及任何未來債務及任何其他負債。
債務到期日
在未來五年內，我們長期債務的最低還本付款額如下：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 最低還款額 |
| 以千計 | | |
| 2024 | | $ | — | |
| 2025 | | — | |
| 2026 | | 460,000 | |
| 2027 | | — | |
| 2028 | | — | |
| 此後 | | — | |
| 債務的最低償付總額 | | $ | 460,000 | |
注7：調查結果。衍生金融工具
作為我們風險管理戰略的一部分，我們使用衍生品工具來對衝某些外幣和利率敞口。有關衍生工具的額外披露，請參閲附註1：主要會計政策摘要、附註14：股東權益和附註15：金融工具的公允價值。
未被指定為對衝關係的衍生品
當我們進入非功能性貨幣交易時，無論是公司間的還是第三方的，我們都面臨着外匯風險。在每個期末，非功能貨幣貨幣資產和負債根據我們綜合經營報表中其他收入(費用)中確認的變化進行重新估值。我們簽訂月度外匯遠期合約，並非指定用於對衝會計，目的是降低與貨幣敞口相關的收益波動性。截至2023年12月31日，共有42合約抵消了我們對歐元、英鎊、印尼盾、加拿大元、澳元和其他各種貨幣的敞口，名義金額從 $117,000至$23.41000萬美元。
我們將繼續監測和評估我們的利率和外匯風險，並可能在未來建立更多的衍生工具來管理這些風險。
注8：美國銀行。固定收益養老金計劃
我們贊助注資及非注資界定福利退休金計劃，為我們的若干國際僱員（主要在德國、法國、印度及印尼）提供死亡及傷殘、退休及特別離職福利。界定福利責任每年採用預計單位貸記法計算。退休金計劃的計量日期為二零二三年十二月三十一日。
下表列出了福利義務和計劃資產公允價值變化的組成部分。:
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的一年， |
| 以千計 | 2023 | | 2022 |
| 福利義務的變化： | | | |
| 1月1日的福利義務， | $ | 69,739 | | | $ | 112,073 | |
| 服務成本 | 2,450 | | | 2,908 | |
| 利息成本 | 2,861 | | | 1,676 | |
精算損益 | 1,682 | | | (23,682) | |
| 已支付的福利 | (2,950) | | | (2,753) | |
| 外幣匯率變動 | 2,819 | | | (7,162) | |
| 削減 | (114) | | | (225) | |
| 安置點 | (217) | | | (1,499) | |
| 釋放以進行資產剝離 | — | | | (11,081) | |
| 其他 | — | | | (516) | |
| 12月31日的福利義務， | $ | 76,270 | | | $ | 69,739 | |
| | | |
| 計劃資產變動： | | | |
| 計劃資產於2011年1月1日的公允價值， | $ | 8,662 | | | $ | 9,609 | |
| 計劃資產的實際回報率 | 724 | | | (4) | |
| 公司繳費 | 254 | | | 217 | |
| 已支付的福利 | (283) | | | (278) | |
| 外幣匯率變動 | 401 | | | (655) | |
| 安置點 | — | | | (227) | |
其他 | (918) | | | — | |
| 12月31日計劃資產的公允價值， | 8,840 | | | 8,662 | |
| 按公允價值計算的養老金福利淨額債務 | $ | 67,430 | | | $ | 61,077 | |
綜合資產負債表中確認的金額包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 以千計 | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 在其他長期資產中計劃資產 | $ | 80 | | | $ | 162 | |
| | | |
| 負債 | | | |
| 應付工資和福利中養卹金福利債務的當期部分 | $ | 3,623 | | | $ | 3,400 | |
| 養卹金福利債務的長期部分 | 63,887 | | | 57,839 | |
| | | |
| | | |
| 養卹金福利債務，淨額 | $ | 67,430 | | | $ | 61,077 | |
在保監處確認的金額(税前)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨精算(收益)損失 | $ | 1,568 | | | $ | (24,316) | | | $ | (14,565) | |
| 安置點 | 7 | | | (166) | | | 2 | |
| 削減 | 114 | | | 20 | | | 557 | |
計劃資產(收益)損失 | (369) | | | 316 | | | 38 | |
精算淨收益(損失)攤銷 | 65 | | | (1,490) | | | (2,183) | |
| 攤銷先前服務費用 | (57) | | | (70) | | | (71) | |
| 其他 | 918 | | | 481 | | | 101 | |
| 其他綜合(收益)損失 | $ | 2,246 | | | $ | (25,225) | | | $ | (16,121) | |
如果精算損益超過計劃資產或計劃負債較大者的10%，我們將在員工的平均未來服務期內攤銷它們。2024年將從AOCI攤銷至定期福利淨成本的估計淨精算收益和先前服務費用為#美元。0.2百萬美元。
我們計劃的定期養老金福利淨成本包括以下組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 服務成本 | $ | 2,450 | | | $ | 2,908 | | | $ | 4,479 | |
| 利息成本 | 2,861 | | | 1,676 | | | 1,383 | |
| 計劃資產的預期回報 | (355) | | | (312) | | | (346) | |
| 攤銷以前的服務費用 | 57 | | | 70 | | | 71 | |
精算淨(利)損攤銷 | (65) | | | 1,490 | | | 2,183 | |
| 安置點 | (7) | | | 166 | | | (2) | |
| 削減 | (114) | | | (20) | | | (557) | |
| | | | | |
| 定期淨收益成本 | $ | 4,827 | | | $ | 5,978 | | | $ | 7,211 | |
定期福利淨成本的組成部分，除服務成本組成部分外，包括在合併業務報表的其他收入(費用)總額中。
在確定福利計劃的福利義務和定期福利淨成本時使用的重要精算加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 用於確定期末福利義務的精算假設： | | | | | |
| 貼現率 | 3.74 | % | | 4.14 | % | | 1.66 | % |
| 預期補償年增率 | 4.41 | % | | 4.26 | % | | 3.88 | % |
| 用於確定期間定期福利淨成本的精算假設： | | | | | |
| 貼現率 | 4.14 | % | | 1.93 | % | | 1.10 | % |
| 計劃資產的預期回報率 | 3.99 | % | | 3.45 | % | | 3.45 | % |
| 預期補償年增率 | 4.26 | % | | 3.88 | % | | 3.68 | % |
我們根據每個計劃負債的估計期限來確定我們計劃的貼現率。對於歐元計價的固定收益養老金計劃，它代表84對於我們預計的福利義務的%，我們使用貼現率，並考慮到每個計劃的持續時間，使用從歐元計價的AA級公司債券發行得出的假設收益率曲線。這些債券被賦予不同的權重，以調整它們對收益率曲線的相對影響，收益率最高和最低的10%的債券被排除在每個期限組內。使用的貼現率為3.25%.
我們對計劃資產的預期回報率是根據對計劃資產的實際歷史回報和預期未來長期表現的研究得出的，具體到計劃投資資產類別。雖然這項研究主要考慮了保險公司近期的業績和歷史回報，但該假設代表了長期預期回報。
我們的固定收益養老金計劃的累計福利義務總額為#美元。68.8百萬美元和美元63.2截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，為100萬人。
對於計劃福利債務和累計福利債務超過計劃資產公允價值的計劃，其計劃資產的債務總額和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 預計福利義務 | $ | 75,182 | | | $ | 68,799 | |
| 累積利益義務 | 68,022 | | | 62,503 | |
| 計劃資產的公允價值 | 7,672 | | | 7,560 | |
我們的資產投資策略側重於維持主要使用保險資金的投資組合，這些資金作為投資入賬並按公允價值計量，以在風險調整的基礎上實現我們的長期投資目標。我們對這些合格養老金計劃的一般資金政策是，為每個計劃提供足夠的資金，以滿足各自國家的監管資金標準。
我們按資產類別劃分的計劃投資的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 相同資產在活躍市場上的報價 (1級) | | 無法觀察到的重要輸入 (3級) |
| | | | | |
| | | | | |
| 以千計 | 2023年12月31日 |
| 現金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 保險資金 | 8,840 | | | — | | | 8,840 | |
| | | | | |
| 計劃資產公允價值總額 | $ | 8,840 | | | $ | — | | | $ | 8,840 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 以千計 | 2022年12月31日 |
| 現金 | $ | 857 | | | $ | 857 | | | $ | — | |
| 保險資金 | 7,805 | | | — | | | 7,805 | |
| | | | | |
| 計劃資產公允價值總額 | $ | 8,662 | | | $ | 857 | | | $ | 7,805 | |
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度持有的3級資產的對賬情況： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2023年1月1日的餘額 | | 已實現和未實現收益淨額 | | 淨買入、發行、結算和其他 | | | | 外幣的影響 | | 2023年12月31日的餘額 |
| 保險資金 | $ | 7,805 | | | $ | 727 | | | $ | (67) | | | | | $ | 375 | | | $ | 8,840 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2022年1月1日的餘額 | | 已實現和未實現淨收益/(虧損) | | 淨買入、發行、結算和其他 | | | | 外幣的影響 | | 2022年12月31日的餘額 |
| 保險資金 | $ | 8,534 | | | $ | (14) | | | $ | (165) | | | | | $ | (550) | | | $ | 7,805 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
由於計劃資產和貢獻對我們的公司總資產並不重要，因此沒有進一步的披露被認為是重大的。
未來10年的年度福利支付，包括從我們的資產中為無資金支持的計劃支付的金額，並酌情反映預期的未來服務，預計將支付如下：
| | | | | | | | |
| 截至2011年12月31日止的一年， | | 估計的年度退休福利付款 |
|
| 以千計 | | |
| 2024 | | $ | 4,088 | |
| 2025 | | 4,203 | |
| 2026 | | 4,191 | |
| 2027 | | 4,656 | |
| 2028 | | 4,753 | |
| 2029-2033 | | 28,547 | |
注9：調查結果如下：基於股票的薪酬
我們根據第二次修訂和重新修訂的2010年股票激勵計劃(股票激勵計劃)，發放基於股票的薪酬獎勵，包括限制性股票單位、影子股票和非限制性股票單位。在2020年12月31日之前，股票期權也被授予作為股票薪酬獎勵的一部分。在股票激勵計劃中，我們有10,357,273 授權發行的普通股股份受股票分割，股息和其他類似事件的影響，並於2023年12月31日， 1,843,272股份可供授出。可供授予的股票從以前的時期減少主要是由於Itron的INS股票池中持有的股票，該股票於2023年8月21日到期。我們在行使股票期權或限制性股票單位的歸屬條件完全滿足時發行新的普通股。該等股份受可互換股份條文規限，可供授出的法定股份可按以下方式減少： 一根據該計劃授予的受股票期權或股份增值權規限的每一股股份的換股比例及(Ii)1.7每股普通股換取一股受獎勵的普通股，但不包括認購權或股票增值權。
我們還獎勵影子股票單位，這些單位在歸屬時以現金結算，並計入基於責任的獎勵，不影響可供授予的股票。
此外，我們維持員工股票購買計劃（ESPP）， 520,200普通股股份可於二零二三年十二月三十一日供未來發行。2023年5月，股東通過委託書批准，重新分配 500,000股份獎勵計劃中可授予ESPP的股份中的保留股份。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，除股票期權及限制性股票單位外，ESPP活動及以股票為基礎的授出並不重大。
基於股票的薪酬費用
基於股票的薪酬支出總額和相關税收優惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票期權 | $ | 103 | | | $ | 891 | | | $ | 1,371 | |
| 限制性股票單位 | 27,189 | | | 20,038 | | | 21,391 | |
| 非限制性股票獎勵 | 1,065 | | | 952 | | | 856 | |
| 虛擬庫存單位 | 5,025 | | | 1,315 | | | 3,242 | |
| 基於股票的薪酬總額 | $ | 33,382 | | | $ | 23,196 | | | $ | 26,860 | |
| | | | | |
| 相關税收優惠 | $ | 6,928 | | | $ | 5,371 | | | $ | 4,991 | |
股票期權
我們的股票期權活動摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 每股加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | 聚合內在價值 | | 授予日期與公允價值的加權平均 |
| 以千計 | | | | 年份 | | 以千計 | | |
| 未償還，2021年1月1日 | 433 | | | $ | 61.95 | | | 6.9 | | $ | 14,697 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 授與 | — | | | — | | | | | | | $ | — | |
| 已鍛鍊 | (34) | | | 67.21 | | | | | 1,215 | | | |
| 被沒收 | (6) | | | 83.33 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 未清償，2021年12月31日 | 393 | | | $ | 61.18 | | | 5.9 | | $ | 4,737 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 授與 | — | | | — | | | | | | | $ | — | |
| 已鍛鍊 | (1) | | | 45.90 | | | | | 4 | | | |
| 被沒收 | (2) | | | 87.27 | | | | | | | |
取消 | (9) | | | 80.00 | | | | | | | |
| 未清償，2022年12月31日 | 381 | | | $ | 60.63 | | | 4.8 | | $ | 1,892 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 授與 | — | | | — | | | | | | | $ | — | |
| 已鍛鍊 | (18) | | | 45.96 | | | | | 397 | | | |
被沒收 | — | | | — | | | | | | | |
取消 | — | | | — | | | | | | | |
| 2023年12月31日未償還和可償還 | 363 | | | $ | 61.36 | | | 4.0 | | $ | 5,886 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
於2023年12月31日，所有與非歸屬股票期權相關的股票報酬費用已確認。
限售股單位
下表彙總了受限庫存單位活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限售股股票數 | | 授予日期與公允價值的加權平均 | | 聚合內在價值 |
| 以千計 | | | | 以千計 |
| 未償還，2021年1月1日 | 544 | | | $ | 71.79 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 授與 | 230 | | | 97.66 | | | |
已釋放(1) | (293) | | | | | $ | 20,639 | |
| 被沒收 | (51) | | | | | |
| 未清償，2021年12月31日 | 430 | | | $ | 85.77 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 授與 | 391 | | | 53.33 | | | |
已釋放(1) | (227) | | | | | $ | 18,169 | |
| 被沒收 | (66) | | | | | |
| 未清償，2022年12月31日 | 528 | | | $ | 66.39 | | | |
| | | | | |
| 授與 | 497 | | | 56.89 | | | |
已釋放(1) | (242) | | | 71.64 | | | $ | 13,974 | |
| 被沒收 | (32) | | | 61.59 | | | |
| 未清償，2023年12月31日 | 751 | | | $ | 58.89 | | | |
| | | | | |
| 已授予但未獲釋，2023年12月31日 | 15 | | | $ | 75.51 | | | $ | 1,159 | |
| | | | | |
| | | | | |
(1) 已釋放的股份以總股份的形式列示，並不反映我們因員工工資税義務而扣留的股份。
截至2023年12月31日，限制性股票單位的未確認薪酬支出總額為$32.0100萬美元，預計將在加權平均期間確認約1.8好幾年了。
用於估計按服務和市場條件授予的基於業績的限制性股票單位的公允價值以及由此產生的加權平均公允價值的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 預期波動率 | 46.0 | % | | 55.7 | % | | 54.2 | % |
| 無風險利率 | 4.6 | % | | 1.7 | % | | 0.4 | % |
| 預期期限(年) | 1.9 | | 2.9 | | 1.9 |
| | | | | |
| 加權平均公允價值 | $ | 73.41 | | | $ | 57.88 | | | $ | 77.65 | |
虛擬庫存單位
下表彙總了虛擬庫存單位活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 虛擬庫存單位數 | | 加權
平均助學金
公允價值日期 | | 聚合內在價值 |
| 以千計 | | | | 以千計 |
| 未償還，2021年1月1日 | 82 | | | $ | 73.13 | | | |
| | | | | |
| 授與 | 35 | | | 96.49 | | | |
| 已釋放 | (41) | | | | | $ | 4,100 | |
| 被沒收 | (7) | | | | | |
| 未清償，2021年12月31日 | 69 | | | $ | 85.47 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 授與 | 59 | | | 53.07 | | | |
| 已釋放 | (34) | | | | | $ | 1,780 | |
| 被沒收 | (9) | | | | | |
| 未清償，2022年12月31日 | 85 | | | $ | 66.46 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 授與 | 77 | | | 56.52 | | | |
| 已釋放 | (43) | | | 69.85 | | | $ | 2,511 | |
| 被沒收 | (4) | | | 66.19 | | | |
| 未清償，2023年12月31日 | 115 | | | $ | 58.58 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2023年12月31日，虛擬股票單位的未確認薪酬支出總額為$4.4100萬美元，預計將在加權平均期間確認約1.7好幾年了。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們已確認虛擬股票負債為$4.4百萬美元和美元1.7在綜合資產負債表中應支付的工資和福利中的百萬美元。
注10：美國銀行。固定繳款計劃
在美國、英國和其他某些國家/地區，我們對固定繳款計劃進行繳費。對於我們的美國員工儲蓄計劃，這是我們供款支出的主要部分，我們提供了75第一個匹配的百分比6員工工資遞延的%，受法定限制。對於我們的國際固定繳款計劃，我們提供不同水平的繳費，基於工資，受規定或法定限制。我們的固定繳款計劃的費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 固定繳款計劃費用 | $ | 16,958 | | | $ | 14,241 | | | $ | 18,287 | |
注11：調查結果如下：所得税
從2022年1月1日開始，2017年的減税和就業法案取消了目前扣除研發支出的選擇，並要求納税人根據支出發生的地理位置，在五年或十五年內將其資本化和攤銷。儘管國會已經考慮了推遲、修改或廢除資本化和攤銷要求的立法，但截至年底，還沒有通過這樣的推遲。所得税條款是根據目前頒佈的税法編制的，包括2023年12月發佈的指導意見的效果，該指導意見澄清了研究提供者和接受者的情況。
2022年8月，《降低通脹法案》簽署成為法律，對《國税法》進行了多項修改，包括對上市公司股票回購增加1%的消費税，對某些大公司的調整後財務報表收入增加15%的最低税率。 從2023年1月1日開始，我們將徵收新的1%的消費税，但金額將根據不同的因素而有所不同。 15%的最低税率僅適用於平均賬面收入超過10億美元的公司，因此目前不適用。
經濟合作與發展組織(經合組織)在基礎侵蝕和利潤轉移(BEPS)倡議下的指導旨在最大限度地減少被認為的税收濫用並使全球税收政策現代化，包括實施15%的全球最低有效税率。2022年12月，歐盟理事會通過了經合組織第二支柱，供歐盟成員國在2023年12月31日前實施。在ITRON擁有大量業務的大多數國家，從正式立法提案到通過成為法律，立法正處於不同的通過階段，預計將於2024年生效。經合組織繼續就這些規則和框架發佈更多指導意見，我們正在評估這些規則和框架對我們財務狀況的影響。這些法規或修訂可能會對我們的税率產生不利影響，並最終對我們的經營業績和現金流產生負面影響。根據對2024年曆年的初步計算，該公司預計它將滿足大多數司法管轄區的安全港，任何剩餘的充值税都應該是無關緊要的。
下表彙總了美國聯邦、州和外國税收對持續經營收入的撥備(福利)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 43,101 | | | $ | (2,692) | | | $ | 20,197 | |
| 州和地方 | 12,039 | | | 3,698 | | | 7,271 | |
| 外國 | 8,573 | | | 25,433 | | | 12,594 | |
| 總電流 | 63,713 | | | 26,439 | | | 40,062 | |
| | | | | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | (29,717) | | | (24,167) | | | (36,196) | |
| 州和地方 | (6,471) | | | (4,723) | | | (12,186) | |
| 外國 | 1,071 | | | (23,832) | | | (12,657) | |
| 延期合計 | (35,117) | | | (52,722) | | | (61,039) | |
| | | | | |
| 更改估值免税額 | 472 | | | 20,087 | | | (24,535) | |
| 所得税撥備(福利)總額 | $ | 29,068 | | | $ | (6,196) | | | $ | (45,512) | |
估值津貼的變化不包括貨幣換算調整、收購或重大公司間交易的影響。
我們的税收撥備(福利)佔税前收入的百分比為23%, 39%，以及372023年、2022年和2021年的百分比。美國聯邦法定税率為21%的所得税與綜合實際税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 所得税前收入(虧損) | | | | | |
| 國內 | $ | 88,258 | | | $ | (19,104) | | | $ | (91,579) | |
| 外國 | 39,128 | | | 3,361 | | | (32,231) | |
| 所得税前總收入(虧損) | $ | 127,386 | | | $ | (15,743) | | | $ | (123,810) | |
| | | | | |
| 預期的聯邦所得税撥備(福利) | $ | 26,751 | | | $ | (3,306) | | | $ | (26,000) | |
| 資產剝離 | — | | | 1,578 | | | — | |
| 更改估值免税額 | 472 | | | 20,087 | | | (24,535) | |
| 國際業務的本地化 | — | | | — | | | (10,933) | |
| 基於股票的薪酬 | 928 | | | 1,611 | | | (2,465) | |
| 國外收益 | 3,921 | | | (22,244) | | | 25,738 | |
| 税收抵免 | (11,906) | | | (10,967) | | | (8,988) | |
| 不確定的税務狀況，包括利息和罰款 | (57) | | | (2,053) | | | 6,693 | |
| 税率的變化 | 106 | | | 385 | | | (1,919) | |
| 州所得税規定(福利)，扣除聯邦影響 | 2,324 | | | (2,873) | | | (5,722) | |
| 美國對外國收入的税收撥備 | 404 | | | 146 | | | 58 | |
| 不可抵扣商譽減值 | — | | | 6,375 | | | — | |
| 地方涉外税收 | 509 | | | 551 | | | 667 | |
| | | | | |
| 其他，淨額 | 5,616 | | | 4,514 | | | 1,894 | |
| 所得税撥備(利益)總額 | $ | 29,068 | | | $ | (6,196) | | | $ | (45,512) | |
遞延税項資產和負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 以千計 | 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產 | | | |
虧損結轉(1) | $ | 419,327 | | | $ | 405,674 | |
税收抵免(2) | 23,441 | | | 44,790 | |
| 應計費用 | 37,609 | | | 18,774 | |
| 養老金計劃福利費用 | 7,671 | | | 7,037 | |
| 保修準備金 | 8,265 | | | 8,535 | |
| 折舊及攤銷 | 64,959 | | | 72,505 | |
| 股權補償 | 9,362 | | | 7,061 | |
| 存貨計價 | 4,883 | | | 5,356 | |
| 遞延收入 | 12,264 | | | 13,346 | |
| 利息 | 8,228 | | | 11,721 | |
| 租契 | 7,173 | | | 9,543 | |
| 資本化研究成本 | 113,465 | | | 74,058 | |
| 其他遞延税項資產，淨額 | 9,004 | | | 7,986 | |
| 遞延税項資產總額 | 725,651 | | | 686,386 | |
| 估值免税額 | (445,170) | | | (427,423) | |
| 遞延税項資產總額，扣除估值免税額 | 280,481 | | | 258,963 | |
| | | |
| 遞延税項負債 | | | |
| 折舊及攤銷 | (23,313) | | | (34,909) | |
| 租契 | (6,064) | | | (8,274) | |
| 其他遞延税項負債，淨額 | (4,590) | | | (4,631) | |
| 遞延税項負債總額 | (33,967) | | | (47,814) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 246,514 | | | $ | 211,149 | |
(1)為了在2023年12月31日報税，我們有美國聯邦虧損結轉$3.6100萬美元，將於2024年開始到期。截至2023年12月31日，我們在盧森堡結轉的淨營業虧損為$1.310億美元，其中大部分可以無限期結轉，由全額估值津貼抵消。結轉虧損的其餘部分主要由其他州和外國司法管轄區的虧損構成。這些損失中的大部分可以無限期結轉。在2023年12月31日，有一項估值津貼為$445.2百萬美元，主要與結轉的國外損失有關。
(2)就2023年12月31日的納税申報單而言，我們有：美國一般商業抵免$5.42043年開始到期;州税收抵免為$41.9100萬，它們將於2024年開始到期。
遞延税項資產計價準備變動情況摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | 427,423 | | | $ | 443,593 | | | $ | 503,859 | |
| 其他調整 | 17,275 | | | (36,257) | | | (35,731) | |
| 在費用和費用中收取的附加費 | 472 | | | 20,087 | | | (24,535) | |
| 期末餘額，非流動 | $ | 445,170 | | | $ | 427,423 | | | $ | 443,593 | |
我們確認估值額度，以減少遞延税項資產，但我們認為此類資產的一部分更有可能無法變現。在作出此類決定時，我們會考慮所有可獲得的有利和不利證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略，以及我們將虧損轉回至前幾年的能力。我們被要求對管理層無法控制的潛在結果做出假設和判斷。我們最敏感和最關鍵的因素是未來應税收入的預測、來源和性質。儘管不能保證實現，但管理層認為更有可能的是遞延税項資產淨值
的估值津貼，將會實現。然而，如果減少對結轉期內未來應納税所得額的估計，被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會在短期內減少。
我們不為與我們的外國投資有關的暫時性差額提供美國遞延税款，這些差額被認為是永久性的。這些暫時性差異包括未分配的外匯收入#美元。30.8百萬美元和美元43.0於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，對這些未分配的外國收入徵收了外國税。由於最近美國税法的變化，這些收入的任何匯回都不會導致額外的美國聯邦所得税。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在評估我們的税務狀況和確定我們的所得税撥備時，需要做出重大判斷。在正常的業務過程中，有許多交易和計算的最終税收決定是不確定的。我們為與税收相關的不確定性建立準備金，是基於對是否應繳納附加税以及應在多大程度上繳納附加税的估計。這些儲備是在我們認為某些立場可能受到挑戰時建立的，儘管我們相信我們的納税申報單立場是完全可以支持的。我們會根據不斷變化的事實和情況，例如税務審計的結果，調整這些儲備。所得税準備金包括準備金頭寸的影響以及被認為適當的準備金變動。
未確認税收優惠的期初和期末金額核對如下：
| | | | | |
| 以千計 | 總計 |
| 於2021年1月1日未確認的税務利益 | $ | 135,910 | |
| 前幾年職位的毛增額 | 570 | |
| 前幾年倉位的毛減 | (19,709) | |
| 本期納税狀況的毛增額 | 31,456 | |
| 審計結算 | — | |
| 與時效失效有關的減少額 | (4,535) | |
| 匯率變動的影響 | (4,163) | |
| 截至2021年12月31日未確認的税收優惠 | $ | 139,529 | |
| |
| 前幾年職位的毛增額 | 14,450 | |
| 前幾年倉位的毛減 | (2,786) | |
| 本期納税狀況的毛增額 | 4,702 | |
| 審計結算 | — | |
| 與時效失效有關的減少額 | (23,164) | |
| 匯率變動的影響 | (2,587) | |
| 截至2022年12月31日未確認的税收優惠 | $ | 130,144 | |
| |
| 前幾年職位的毛增額 | 1,182 | |
| 前幾年倉位的毛減 | (8,666) | |
| 本期納税狀況的毛增額 | 10,967 | |
| 審計結算 | (3,234) | |
| 與時效失效有關的減少額 | (2,000) | |
| 匯率變動的影響 | 1,674 | |
| 於2023年12月31日未確認的税務利益 | $ | 130,067 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 未確認的税收優惠金額，如果確認，將影響我們的有效税率 | $ | 129,591 | | | $ | 130,137 | | | $ | 139,503 | |
如果某些未確認的税收優惠被確認，它們將產生額外的遞延税收資產。根據目前的情況，這些資產將需要在某些地點給予全額估值津貼。
我們將與未確認税收優惠相關的利息支出和罰款以及多繳税款的利息收入分類為所得税支出的組成部分。 確認的淨利息和罰金支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨利息和罰金費用(收益) | $ | 1,821 | | | $ | 4,665 | | | $ | (1,097) | |
已確認的應計利息及罰款如下：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 以千計 | 2023 | | 2022 |
| 應計利息 | $ | 9,794 | | | $ | 7,575 | |
| 累算罰金 | 466 | | | 567 | |
於二零二三年十二月三十一日，我們正接受若干税務機關的審查。我們相信，我們已適當地計提所有税務事項的預期結果，目前預計這些審查的最終解決方案不會對我們的財務狀況、未來經營業績或現金流量產生重大不利影響。
根據審查、訴訟的時間和結果、立法、法規和司法發展的影響，以及這些項目對訴訟時效的影響，相關的未確認税收優惠有可能在未來12個月內發生變化。然而，目前還不能估計對未確認的税收優惠餘額進行合理調整的範圍。
我們在不同的司法管轄區提交所得税申報表。我們接受主要税務管轄區税務機關的所得税審查，具體如下：
| | | | | | | | |
| 税收管轄權 | | 接受審計的年限 |
| 美國聯邦政府 | | 隨後將於2019年9月結束 |
| 法國 | | 2020年後 |
| 德國 | | 2013年後 |
| 英國 | | 2018年後 |
| 印度尼西亞 | | 2017年後 |
| 意大利 | | 2017年後 |
雖然上述年度須根據當地司法管轄區的訴訟時效進行審計，但結轉至上述年度的税務屬性也可在審計時進行調整。
注12：調查結果。承付款和或有事項
擔保和彌償
我們經常被要求獲得備用信用證(LOC)或債券，以支持我們對客户合同的義務。這些備用LOC或債券通常為我們未來的業績向客户提供保證，這通常涵蓋合同的安裝階段，有時也可能涵蓋外包合同的運營和維護階段。
我們的可用信用額度、未償還備用LOC和債券如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 以千計 | 2023 | | 2022 |
| 信貸安排 | | | |
| 多幣種循環信貸額度 | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
| | | |
| 已發行和未完成的備用LOC | (59,059) | | | (55,990) | |
| 可用於多幣種循環信貸額度下的額外借款的淨額 | $ | 440,941 | | | $ | 444,010 | |
| | | |
| Net可用於子設施下的其他備用LOC | $ | 240,941 | | | $ | 244,010 | |
| | | |
| 與各種金融機構的無擔保多幣種循環信貸額度 | | | |
| 多幣種循環信貸額度 | $ | 84,318 | | | $ | 81,781 | |
| 已發行和未完成的備用LOC | (21,853) | | | (22,530) | |
| 短期借款 | — | | | — | |
| 可用於額外借款和LOC的淨值 | $ | 62,465 | | | $ | 59,251 | |
| | | |
| 有效的無擔保擔保債券 | $ | 271,164 | | | $ | 285,754 | |
如果召回任何此類備用LOC或債券，我們將有義務償還備用LOC或債券的發行人；然而，截至2024年2月26日，我們不相信會召回任何未償還的備用LOC或債券。
我們通常在我們的銷售合同中提供與侵犯軟件或設備的任何專利、版權、商標或其他知識產權相關的賠償，以賠償客户，並支付因此類索賠而向客户支付的由此產生的費用、損害賠償和律師費，前提是(A)客户立即以書面形式通知我們索賠，以及(B)我們擁有辯護和所有相關和解談判的獨家控制權。對於因員工/代理人在履行某些合同時的疏忽或故意不當行為而造成損害的第三方索賠，我們也可能向客户提供賠償。我們的賠償條款一般不限制最大可能的付款。根據這些或類似的協議，無法預測未來可能支付的最高金額。
法律事務
我們受到各種法律程序和索賠的影響，其結果存在重大不確定性。我們的政策是評估與法律事務有關的任何不利判決或結果的可能性，以及可能的損失範圍。在對每個已知問題進行分析後，確定這些或有事項所需的債務額。當我們確定可能發生虧損並且可以合理估計金額時，負債將被確認並計入運營費用。此外，我們還披露了重大損失合理可能但不可能發生的或有事件。
保修
保修應計賬户活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | 25,698 | | | $ | 32,022 | | | $ | 41,390 | |
| | | | | |
| 新產品保修 | 6,665 | | | 5,061 | | | 4,848 | |
| 其他調整和到期，淨額 | 710 | | | (882) | | | 551 | |
| 索賠活動 | (11,187) | | | (9,719) | | | (13,593) | |
| 保修重新分類為保留待售 | — | | | — | | | (90) | |
| 匯率變動的影響 | 278 | | | (784) | | | (1,084) | |
| 期末餘額 | 22,164 | | | 25,698 | | | 32,022 | |
| 減去：保修的當前部分 | 14,663 | | | 18,203 | | | 18,406 | |
| 長期保修 | $ | 7,501 | | | $ | 7,495 | | | $ | 13,616 | |
總保修費用歸入收入成本，包括髮布的新產品保修、與保險和供應商恢復相關的成本、保修的其他更改和調整以及客户索賠。
2021年11月2日，ITRON達成了一項協議，將我們在歐洲和北美的設備解決方案製造和業務運營中的某些Gas產品線出售給Dresser Utility Solutions(Dresser)。連同對Dresser的業務剝離，相關處置集團被歸類為在2021年第四季度持有待售。當交易於2022年2月28日完成時，處置集團被從資產負債表中移除。有關交易的其他信息，請參閲附註18：出售業務。
保修費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 總保修費用 | $ | 7,375 | | | $ | 4,179 | | | $ | 5,399 | |
健康福利
我們為我們的美國員工團體健康保險的很大一部分費用提供了自我保險。我們從第三方購買保險，第三方為這些成本提供個人和綜合止損保護。在每個報告期，我們都會支出我們的健康保險計劃的成本，包括已支付的索賠、已發生但未報告的索賠(IBNR)估計的變化、税收和行政費用(統稱為計劃成本)。
計劃費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 計劃成本 | $ | 36,326 | | | $ | 37,942 | | | $ | 39,187 | |
IBNR應計項目包括在應付工資和福利中，具體如下： | | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 以千計 | 2023 | | 2022 |
| IBNR應計項目 | $ | 3,673 | | | $ | 4,277 | |
我們的IBNR應計費用和費用可能會因計劃參與者人數、索賠活動和免賠額限制而波動。對於我們在美國境外的員工，健康福利主要通過政府社會計劃提供，該計劃通過員工和僱主預扣税提供資金。
注13： 重組
2023項目
於2023年2月23日，我們的董事會批准重組計劃（2023年項目）。2023項目包括Itron繼續努力優化其全球供應鏈和製造業務、銷售和營銷組織以及其他管理費用的活動。這些項目預計將於2025年初基本完成。
與二零二三年項目有關的預期重組成本總額、已確認重組成本及餘下預期重組成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 截至2023年12月31日的預計總成本 | | 前期確認的成本 | | 截至2023年12月31日止年度確認的成本 | | 預計將於2023年12月31日確認的剩餘成本 |
| 員工遣散費 | $ | 43,347 | | | $ | — | | | $ | 43,347 | | | $ | — | |
| 資產減值和出售或處置淨損失（收益） | 1,130 | | | — | | | 1,130 | | | — | |
| 其他重組成本 | 7,226 | | | — | | | 4,051 | | | 3,175 | |
總計 | $ | 51,703 | | | $ | — | | | $ | 48,528 | | | $ | 3,175 | |
2021個項目
於2021年10月29日，我們的董事會批准重組計劃（2021年項目），連同宣佈向Dresser出售我們於歐洲及北美的設備解決方案製造及業務營運的若干氣體產品線（請參閲附註18： 出售業務)，包括在某些地點和職能支持領域推動削減的活動。這些項目預計將在2024年底基本完成。
與2021年項目相關的預期重組費用總額、確認的重組費用和剩餘的預期重組費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 截至2023年12月31日的預計總成本 | | 前期確認的成本 | | 截至2023年12月31日止年度確認的調整 | | 預計將於2023年12月31日確認的剩餘成本 |
| 員工遣散費 | $ | 34,821 | | | $ | 38,359 | | | $ | (3,538) | | | $ | — | |
資產減值和出售或處置淨損失（收益） | 8,379 | | | 8,599 | | | (220) | | | — | |
| 其他重組成本 | 5,479 | | | 3,084 | | | 645 | | | 1,750 | |
總計 | $ | 48,679 | | | $ | 50,042 | | | $ | (3,113) | | | $ | 1,750 | |
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2020年項目
於二零二零年九月，我們的董事會批准了重組計劃（二零二零年項目），其中包括繼續努力優化我們的全球供應鏈和製造業務、銷售和營銷組織以及其他日常開支的活動。該等項目已於二零二三年底大致完成。
與2020年項目有關的預期重組費用總額、確認的重組費用和剩餘的預期重組費用如下：
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| 以千計 | 截至2023年12月31日的預計總成本 | | 前期確認的成本 | | 截至2023年12月31日止年度確認的調整 | | 預計將於2023年12月31日確認的剩餘成本 |
| 員工遣散費 | $ | 18,524 | | | $ | 20,382 | | | $ | (1,858) | | | $ | — | |
資產減值和出售或處置淨損失（收益） | 5,940 | | | 6,465 | | | (525) | | | — | |
| 其他重組成本 | 8,298 | | | 7,341 | | | 957 | | | — | |
總計 | $ | 32,762 | | | $ | 34,188 | | | $ | (1,426) | | | $ | — | |
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下表彙總了截至2023年12月31日的年度內重組相關資產負債表賬户內2023年項目、2021年項目和2020年項目的活動：
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| 以千計 | 應計員工離職 | | 資產減值及出售或處置的淨虧損(收益) | | 其他應計費用 | | 總計 |
期初餘額，2023年1月1日 | $ | 39,558 | | | $ | — | | | $ | 2,886 | | | $ | 42,444 | |
計入費用的成本 | 37,951 | | | 385 | | | 5,653 | | | 43,989 | |
現金支付 | (11,618) | | | (12) | | | (4,893) | | | (16,523) | |
現金收據 | — | | | 4,211 | | | — | | | 4,211 | |
| 已處置和減值的淨資產 | — | | | (4,584) | | | — | | | (4,584) | |
| 匯率變動的影響 | 2,807 | | | — | | | 32 | | | 2,839 | |
2023年12月31日期末餘額 | $ | 68,698 | | | $ | — | | | $ | 3,678 | | | $ | 72,376 | |
資產減值是在資產組層面確定的。根據重組項目，我們已經退出或將退出的活動的收入和淨營業收入對我們的運營部門或綜合業績並不重要。
Itron的某些員工由工會或勞資委員會代表，這需要諮詢，潛在的重組項目可能需要監管部門的批准，這兩者都可能影響某些司法管轄區計劃中的節省時間。
其他重組成本包括員工搬遷費用、與員工遣散費相關的專業費用、在這些設施停止運營後退出設施的成本，以及與任何受影響的法人實體清算相關的其他成本。與重組活動相關的成本一般在合併經營報表中作為重組列報，但與存貨減記相關的某些成本除外，這些成本歸入收入成本，以及加速折舊費用，根據資產的用途予以確認。重組費用在公司未分配部門內確認，不影響我們經營部門的業績。
重組負債的當前部分為#美元。21.0百萬美元和美元14.5截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的100萬美元，並歸入綜合資產負債表上的其他流動負債。重組負債的長期部分為#美元。51.4百萬美元和美元27.9截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月。重組負債的長期部分被歸類為綜合資產負債表上的其他長期債務，包括應計遣散費和設施退出成本。
注14：答案如下：股東權益
優先股
我們已授權發行102000萬股優先股，其中包括不是票面價值。在清算、解散或結束公司事務的情況下，無論是自願的還是非自願的，任何已發行優先股的持有人將有權在向普通股持有人支付任何款項之前獲得由董事會確定的每股優先金額。曾經有過不是在2023年12月31日或2022年12月31日發行或發行的優先股。
股票回購計劃
從2023年5月11日起，ITRON董事會批准了一項最高可回購美元的股票回購100在18個月內購買我們的普通股100萬股(2023年股票回購計劃)。回購將根據我們可能加入的任何規則10b5-1計劃的條款，並根據適用的證券法在公開市場進行。回購計劃旨在遵守根據1934年修訂的《證券交易法》頒佈的第10b-18條規則。視乎市況及其他因素，這些回購可能會不時開始或暫停，而無須事先通知。曾經有過不是根據2023年股票回購計劃回購，至2024年2月26日。
可轉換票據對衝交易
我們總共支付了$84.1100萬美元用於可轉換票據對衝交易。可轉換票據對衝交易涵蓋的範圍大致與可轉換票據的反攤薄調整大致相同。3.71000萬股我們的普通股，與可轉換票據最初相關的股份數量相同，執行價約為$126.00，根據慣例進行調整。可轉換票據對衝交易將於可轉換票據到期時到期，但須視乎提前行使或終止而定。若按可轉換票據對衝交易的條款衡量，普通股每股市價高於可轉換票據對衝交易的行使價，則可轉換票據對衝交易一般可減低轉換可轉換票據的潛在攤薄效應及/或抵銷吾等須支付的超出已轉換票據本金金額的任何現金付款。可轉換票據對衝交易符合會計準則編撰(ASC)815-40分類為股東權益的準則，因此可轉換票據對衝交易在發行後不會重估。
我們進行了一次税務選擇，以整合可轉換票據和看漲期權。我們將在我們的賬簿和記錄中保留識別報表，以及提供合成債務工具應計項目的時間表。這項税務選擇的會計影響使認購期權可在可轉換票據的期限內作為原始發行折扣扣除，以供税務用途，並導致$20.6通過股權確認的百萬遞延税項資產。
權證交易
此外，在訂立可轉換票據對衝交易的同時，吾等分別訂立私人協議權證交易(認股權證交易)，據此，吾等向交易對手出售認股權證，以經反攤薄調整後集體收購，3.72000萬股我們的普通股，初始執行價為$180.00每股，這相當於溢價100在普通股發行中超過公開發行價%。我們收到的總收益為#美元。45.3與交易對手的認股權證交易所得款項為1,000,000,000美元，該等所得款項部分抵銷訂立可換股票據對衝交易的成本。這些認股權證將於2026年6月到期。如果我們普通股的每股市值，根據權證交易衡量，超過權證的執行價格，
認股權證將對我們的每股收益產生攤薄效應，除非我們選擇在某些條件下以現金結算權證。該等認股權證符合ASC 815-40分類為股東權益的準則，因此該等認股權證在發行後不會重新估值。
累計其他綜合收益(虧損)
AOCI的税後淨額構成部分的變化如下：
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| 以千計 | 外幣折算調整 | | 衍生工具未實現淨收益(虧損) | | 非衍生工具未實現淨收益(虧損) | | 養老金福利義務調整 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
| 2021年1月1日的餘額 | $ | (84,843) | | | $ | (1,621) | | | $ | (14,380) | | | $ | (37,682) | | | $ | (138,526) | |
| 更改類別前的保監處 | (26,923) | | | 1,121 | | | — | | | 14,264 | | | (11,538) | |
| 從AOCI重新分類的金額 | — | | | 290 | | | — | | | 1,676 | | | 1,966 | |
其他全面收益(虧損)合計 | (26,923) | | | 1,411 | | | — | | | 15,940 | | | (9,572) | |
| 2021年12月31日的餘額 | (111,766) | | | (210) | | | (14,380) | | | (21,742) | | | (148,098) | |
| 更改類別前的保監處 | (28,748) | | | — | | | — | | | 23,170 | | | (5,578) | |
| 從AOCI重新分類的金額 | 57,321 | | | — | | | — | | | 1,681 | | | 59,002 | |
其他全面收益(虧損)合計 | 28,573 | | | — | | | — | | | 24,851 | | | 53,424 | |
| 2022年12月31日的餘額 | (83,193) | | | (210) | | | (14,380) | | | 3,109 | | | (94,674) | |
| 更改類別前的保監處 | 15,550 | | | — | | | — | | | (1,947) | | | 13,603 | |
| 從AOCI重新分類的金額 | — | | | — | | | — | | | (119) | | | (119) | |
其他全面收益(虧損)合計 | 15,550 | | | — | | | — | | | (2,066) | | | 13,484 | |
| 2023年12月31日餘額 | $ | (67,643) | | | $ | (210) | | | $ | (14,380) | | | $ | 1,043 | | | $ | (81,190) | |
在確定2021年第四季度與Dresser交易的資產減值損失金額時，我們包括 $59.7累計外幣折算損失百萬美元及$0.9未實現的固定收益計劃虧損100萬美元。 於出售交易於2022年第一季完成時，當時於友邦保險的未償還金額透過業務出售虧損重新分類為淨收益(虧損)，合共$55.4百萬，相應地衝銷了最初在2021年第四季度計入的減值損失。有關交易的其他信息，請參閲附註18：出售業務。
在2022年第三季度，我們大幅清算了我們在俄羅斯的法人實體，確認了1美元的虧損1.9用於從與處置業務有關的累計其他綜合收益(虧損)中重新分類貨幣換算調整。
與保險業保監處各組成部分有關的税前、所得税(撥備)利益和税後淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 税前金額 | |
外幣折算調整 | $ | 15,622 | | | $ | (28,921) | | | $ | (26,757) | |
外幣換算調整重新分類為出售或處置業務的淨收益(虧損) | — | | | 57,321 | | | — | |
| 衍生工具未實現淨收益(虧損)，指定為現金流量對衝 | — | | | — | | | 1,139 | |
| | | | | |
套期保值(收益)淨虧損重新歸類為淨收益(虧損) | — | | | — | | | 756 | |
固定福利計劃的未實現淨收益(虧損) | (2,117) | | | 23,519 | | | 14,426 | |
淨固定收益計劃(收益)虧損重新分類為淨收益(虧損) | (129) | | | 1,706 | | | 1,695 | |
| 税前其他全面收益(虧損)合計 | 13,376 | | | 53,625 | | | (8,741) | |
| | | | | |
| 税收(規定)優惠 | | | | | |
外幣折算調整 | (72) | | | 173 | | | (166) | |
外幣換算調整重新分類為出售或處置業務的淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | |
| 衍生工具未實現淨收益(虧損)，指定為現金流量對衝 | — | | | — | | | (18) | |
| | | | | |
套期保值(收益)淨虧損重新歸類為淨收益(虧損) | — | | | — | | | (466) | |
固定福利計劃的未實現淨收益(虧損) | 170 | | | (349) | | | (162) | |
淨固定收益計劃(收益)虧損重新分類為淨收益(虧損) | 10 | | | (25) | | | (19) | |
| 其他綜合收益(虧損)税(準備)利益總額 | 108 | | | (201) | | | (831) | |
| | | | | |
| 税後淨額 | | | | | |
外幣折算調整 | 15,550 | | | (28,748) | | | (26,923) | |
外幣換算調整重新分類為出售或處置業務的淨收益(虧損) | — | | | 57,321 | | | — | |
| 衍生工具未實現淨收益(虧損)，指定為現金流量對衝 | — | | | — | | | 1,121 | |
| | | | | |
套期保值(收益)淨虧損重新歸類為淨收益(虧損) | — | | | — | | | 290 | |
固定福利計劃的未實現淨收益(虧損) | (1,947) | | | 23,170 | | | 14,264 | |
淨固定收益計劃(收益)虧損重新分類為淨收益(虧損) | (119) | | | 1,681 | | | 1,676 | |
| 扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | $ | 13,484 | | | $ | 53,424 | | | $ | (9,572) | |
注15：調查結果。金融工具的公允價值
2023年12月31日、2023年12月和2022年12月的公允價值不反映隨後經濟、利率、税率和其他可能影響公允價值確定的變量的變化。
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 以千計 | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
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| 信貸安排 | | | | | | | |
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多幣種循環信貸額度 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
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| 可轉換票據 | 454,827 | | | 423,476 | | | 452,526 | | | 377,200 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在估計公允價值時使用了以下方法和假設：
現金和現金等價物：由於這些票據的流動性，賬面價值接近公允價值(1級)。
信貸安排--多幣種循環信貸額度：左輪手槍不公開交易。公允價值是根據假設的市場參與者確定的，採用二級貼現現金流模型計算。
投入，包括對類似期限、到期日和信用狀況的債務的增量借款利率的估計。有關我們債務的進一步討論，請參閲附註6：債務。
可轉換票據：可轉換票據不在任何證券交易所上市，但可能交易活躍。由於公允價值是基於這些工具在活躍市場上的報價，因此公允價值是使用一級投入估算的。
衍生品：每項衍生資產及負債的賬面價值均等於公允價值。我們衍生工具的公允價值採用收益法和其他重大可見投入(在公允價值等級中被歸類為第二級)來確定。我們根據衍生工具的類型和標的工具的性質使用了可觀察到的市場投入。關鍵的輸入包括外匯現貨和遠期匯率，所有這些都可以在一個活躍的市場中獲得。凱特。對於這些投入，我們利用了中端市場定價慣例。
注16：調查結果。細分市場信息
我們在全球範圍內以ITRON品牌運營，並通過三個運營部門進行管理和報告：設備解決方案、網絡解決方案和成果。
我們有三個GAAP部門業績衡量標準：收入、毛利(毛利)和營業收入(營業利潤率)。部門間收入微乎其微。某些經營費用根據內部確立的分配方法分配給經營部門。公司營業費用、利息收入、利息支出、其他收入(支出)和所得税撥備(福利)既不分配給各部門，也不包括在衡量部門業績的指標中。商譽減值費用在公司未分配項目中確認。此外，我們只將某些生產資產和無形資產分配給我們的運營部門。我們不在資產負債表的基礎上管理各部門的業績。
細分產品
設備解決方案-這一細分市場主要包括用於測量、控制或傳感的硬件產品。這些產品通常沒有通信能力，或者可能是為與非ITRON系統配合使用而設計的。Device Solutions產品組合中的示例包括：發貨時未使用ITRON通信的標準終端，例如，我們針對各種全球市場並遵守這些市場的法規和標準的標準燃氣、電力和水錶，以及我們的供熱和分配產品；不屬於ITRON端到端解決方案且旨在滿足市場需求的通信儀表；以及上述硬件產品的實施和安裝。
網絡解決方案-這一細分市場主要包括通信設備(例如智能電錶、模塊、終端和傳感器)、網絡基礎設施以及作為完整解決方案設計和銷售的相關頭端管理和應用軟件，以獲取和傳輸可靠的應用特定數據。網絡解決方案包括用於實施、安裝和管理通信設備和數據網絡的產品和軟件。這一細分市場支持的工業物聯網(IIoT)解決方案包括自動抄表(AMR)；用於電、水和天然氣的高級計量基礎設施(AMI)；分佈式能源管理(DERMS)；智能電網和配電自動化；智能街道照明；以及天然氣和水系統的泄漏檢測和應用。我們的IIoT平臺允許在靈活的多用途網絡上運行和管理公用事業和智能城市應用程序。
結果-這一細分市場主要包括我們的增值、增強型軟件和服務、人工智能和機器學習，在這些領域中，我們實現網格邊緣智能，並管理、組織、分析和解釋原始的匿名數據，以改進決策、最大化運營利潤、提高資源效率、改進電網分析，併為消費者、公用事業公司和智能城市交付結果。成果支持高價值的使用案例，如數據管理、電網運營、分佈式智能、AMI運營、天然氣分配和安全、水運營管理、收入保證、DERMS、能源預測、消費者參與、智能支付和艦隊能源資源管理。公用事業公司利用這些成果來釋放其網絡和設備的功能，提高其員工的工作效率，提高其運營的可靠性，管理和優化分佈式能源(DER)的激增，解決電網複雜性，並增強客户體驗。這些產品的收入主要是經常性收入，包括代表我們的最終客户對設備解決方案、網絡解決方案和其他第三方產品的任何直接管理。
與我們的經營部門相關的收入、毛利和營業收入(虧損)如下：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 產品收入 | | | | | |
| 設備解決方案 | $ | 452,718 | | | $ | 433,354 | | | $ | 635,103 | |
| 網絡解決方案 | 1,331,546 | | | 1,002,156 | | | 974,531 | |
| 結果 | 79,225 | | | 64,733 | | | 68,561 | |
| 公司總數 | $ | 1,863,489 | | | $ | 1,500,243 | | | $ | 1,678,195 | |
| | | | | |
| 服務收入 | | | | | |
| 設備解決方案 | $ | 3,008 | | | $ | 5,356 | | | $ | 10,001 | |
| 網絡解決方案 | 118,745 | | | 117,112 | | | 118,100 | |
| 結果 | 188,391 | | | 172,853 | | | 175,276 | |
| 公司總數 | $ | 310,144 | | | $ | 295,321 | | | $ | 303,377 | |
| | | | | |
| 總收入 | | | | | |
| 設備解決方案 | $ | 455,726 | | | $ | 438,710 | | | $ | 645,104 | |
| 網絡解決方案 | 1,450,291 | | | 1,119,268 | | | 1,092,631 | |
| 結果 | 267,616 | | | 237,586 | | | 243,837 | |
| 公司總數 | $ | 2,173,633 | | | $ | 1,795,564 | | | $ | 1,981,572 | |
| | | | | |
| 毛利 | | | | | |
| 設備解決方案 | $ | 105,917 | | | $ | 61,778 | | | $ | 99,355 | |
| 網絡解決方案 | 499,725 | | | 361,975 | | | 378,633 | |
| 結果 | 108,266 | | | 98,436 | | | 95,181 | |
| 公司總數 | $ | 713,908 | | | $ | 522,189 | | | $ | 573,169 | |
| | | | | |
| 營業收入(虧損) | | | | | |
| 設備解決方案 | $ | 65,690 | | | $ | 26,703 | | | $ | 57,217 | |
| 網絡解決方案 | 368,921 | | | 248,268 | | | 254,434 | |
| 結果 | 50,346 | | | 46,247 | | | 50,631 | |
| 企業未分配 | (356,090) | | | (328,657) | | | (441,581) | |
| 公司總數 | 128,867 | | | (7,439) | | | (79,299) | |
| 其他收入(費用)合計 | (1,481) | | | (8,304) | | | (44,511) | |
所得税前收入(虧損) | $ | 127,386 | | | $ | (15,743) | | | $ | (123,810) | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，我們的企業未分配經營虧損包括出售業務的虧損$0.71000萬，$3.51000萬美元和300萬美元64.3 100萬美元和重組費用44.01000萬，$(13.6)1000萬，和$54.6 萬我們截至2022年止年度的企業未分配經營虧損亦包括商譽減值$38.5 萬有關其他資料，請參閲附註5：商譽、附註13：重組及附註18：出售業務。
在報告的所有期間，沒有一個客户佔公司總收入的10%以上。
按地區劃分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國和加拿大 | $ | 1,733,680 | | | $ | 1,302,241 | | | $ | 1,273,868 | |
| 歐洲、中東和非洲 | 340,854 | | | 391,556 | | | 568,008 | |
亞太地區 | 99,099 | | | 101,767 | | | 139,696 | |
| 公司總數 | $ | 2,173,633 | | | $ | 1,795,564 | | | $ | 1,981,572 | |
按地理區域分列的財產、廠房和設備淨值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| 以千計 | 2023 | | 2022 |
| 美國 | $ | 80,035 | | | $ | 85,704 | |
| 美國以外的國家 | 48,771 | | | 54,419 | |
| 公司總數 | $ | 128,806 | | | $ | 140,123 | |
折舊費用根據每一業務部門對資產的使用情況分配給各業務部門。所有攤銷費用都在公司未分配項下確認。與我們的經營部門相關的無形資產折舊和攤銷費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千計 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 設備解決方案 | $ | 12,348 | | | $ | 14,452 | | | $ | 22,884 | |
| 網絡解決方案 | 16,314 | | | 17,539 | | | 16,607 | |
| 結果 | 5,433 | | | 5,501 | | | 4,454 | |
| 企業未分配 | 21,668 | | | 29,271 | | | 40,208 | |
| 公司總數 | $ | 55,763 | | | $ | 66,763 | | | $ | 84,153 | |
注17：收入
本期間合同資產和合同負債餘額的重大淨變動摘要如下：
| | | | | |
| 以千計 | 合同負債，減去合同資產 |
期初餘額，2023年1月1日 | $ | 75,958 | |
| |
| 從期初合同負債確認的收入 | (62,011) | |
| 累計追趕調整 | 10,959 | |
| 因已收取或到期的金額而增加 | 335,465 | |
| 從本期增長確認的收入 | (278,905) | |
| 其他 | 1,419 | |
2023年12月31日期末餘額 | $ | 82,885 | |
2023年1月1日，合同總資產為#美元57.0百萬美元，合同總負債為$133.0百萬美元。截至2023年12月31日，合同總資產為$80.1百萬美元，合同總負債為$163.0百萬美元。合同資產主要涉及包括保留條款的合同和與具有多項履行義務的合同有關的分配。合同負債主要涉及遞延收入，如延長保修和維護成本。累積的追趕調整涉及合同修改、進度衡量的變化以及交易價格估計的變化。
分配給剩餘履約債務的交易價格
分配給剩餘履約義務的總交易價格是指期末合同和採購訂單的承諾但未交付的產品和服務。12個月剩餘履約債務是指分配給剩餘履約債務的總交易價格部分，我們估計這些部分將在未來12個月確認為收入。分配給剩餘履約義務的總交易價格並不是我們未來收入的完整衡量標準，因為我們也會收到客户可能擁有合法終止權但不太可能終止的訂單。
分配給與合同相關的剩餘履約義務的總交易價格約為#美元。1.910億美元用於下一個12幾個月和大約$1.810億美元，期限超過12個月。剩餘的全部履約義務由產品和服務部分組成。服務構成部分主要涉及客户預付全年維修費的維修協議，服務收入一般在服務期間確認。分配給剩餘履約義務的總交易價格還包括我們的延長保修合同(在保修期內確認收入)和硬件(確認為交付的部件)。對剩餘履約債務何時予以確認的估計需要作出重大判斷。
獲得合同的成本和與客户履行合同的成本
獲得合同的成本和履行合同的成本採用系統理性的方法進行資本化和攤銷，以與與客户的基礎合同控制權的轉移保持一致。雖然金額是資本化的，但它們不是實質性的。
收入的分解
請參閲附註16：分部資料和綜合經營報表，以披露有關收入分類的情況，這些類別描述了收入和現金流量如何受到經濟因素的影響。具體地説，介紹了我們披露的運營部門和地理區域，以及包括硬件、軟件和服務在內的產品類別。
注18：出售業務
出售給Dresser
2021年11月2日，ITRON簽署了一項最終的證券和資產購買協議，將我們在歐洲和北美的Device Solutions製造和業務運營的某些Gas產品線出售給Dresser。此次出售包括一家德國子公司-Itron GmbH及其在卡爾斯魯厄的業務運營、人員和擁有的製造設施；與法國阿根廷的租賃製造設施相關的業務運營、人員和資產；以及我們在北美的一家合同製造商維護的業務和製造資產。這項資產剝離的基本售價為$75.0(1)Dresser為相關在職員工承擔的養老金負債和(2)最終營運資金餘額。此次出售的現金收益為#美元。55.9百萬美元。
這筆交易於2022年2月28日完成。最終銷售價格和銷售損失是在2022年第四季度確認的週轉資金調整最後確定之後確定的。截至2021年12月31日，我們確認的税前減值虧損為1美元34.4百萬美元和美元3.1與計劃出售給Dresser有關的專業服務費用100萬美元(在綜合業務報表中歸類為業務出售損失)。在確定這項交易資產在2021年第四季度的減值損失金額時，我們計入了#美元。59.7累計外幣兑換損失百萬美元和美元0.9固定收益養老金計劃的未實現虧損100萬美元，均歸入AOCI。於出售交易於2022年第一季完成時，當時於友邦保險的未償還款項重新分類為業務出售虧損淨收益，合共為$55.4百萬美元，相應地衝銷了最初在2021年第四季度計入的減值損失。2021年第四季度減值虧損金額與2022年第一季度減值損失金額之間的差異是由歐元對美元匯率的變化以及2022年期間的經營業績推動的。在2022年期間，我們確認了總虧損$3.5100萬美元用於週轉資金結餘的調整和額外的專業服務。我們確認了總損失為$0.72023年，與交易最終敲定相關的其他費用為美元。
拉丁美洲資產剝離
2020年6月25日，我們完成了五包括我們在拉丁美洲的製造和銷售業務的子公司，通過執行各種最終的股票購買協議，向以Instanación Profesional y Tecnologías del Centro S.A.de C.V.為首的買家，Instanación Profesional y Tecnologías del Centro S.A.de C.V.，一家在巴西以Accell開展業務的墨西哥公司。總售價為美元。35.02000萬美元包括延期付款#美元。21.1300萬美元用於週轉資金，應在2020年12月31日之前全額支付，憑本票證明，其餘部分為現金(#美元4.51000萬美元)和其他遞延對價。
2021年1月，我們同意延長尚未償還的營運資金餘額#美元的付款期限。18.4百萬美元。Accell同意在2022年9月之前按月付款，包括利息，根據該協議，我們將收到1月至3月的全額付款，以及4月和5月的部分付款(總計#美元)。3.8百萬美元，包括$0.7百萬美元的利息)。鑑於Accell未能及時付款、持續要求將付款大幅推遲到營運資金票據的原定到期日之後，以及新冠肺炎疫情對拉美市場的不利影響，我們決定全額儲備營運資金和其他遞延應收賬款，確認出售業務損失#美元。26.8在截至2021年12月31日的一年中，Accell的所有應收賬款在2023年第四季度全部註銷。
注19：租契
我們以經營租賃的形式出租某些工廠、服務和配送地點、辦公室和設備。我們的經營租約的初始租期從一年到12年不等，其中一些租約包括延長或續訂租約長達10年的選項。某些租賃協議包含了未來租金上漲的條款。我們的租賃不包含重大剩餘價值擔保，融資租賃也不是實質性的。
經營租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 經營租賃成本 | $ | 18,798 | | | $ | 19,092 | | | |
| 可變租賃成本 | 3,804 | | | 4,107 | | | |
| 經營租賃總成本 | $ | 22,602 | | | $ | 23,199 | | | |
與經營租賃有關的補充現金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| 為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 19,517 | | | $ | 19,214 | |
| 以經營性租賃負債換取的使用權資產 | 3,652 | | | 5,597 | |
與經營租賃有關的補充資產負債表信息如下：
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| 以千計 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 經營性租賃使用權資產淨額 | $ | 41,186 | | | $ | 52,826 | |
| | | |
| 其他流動負債 | 14,981 | | | 15,967 | |
| 經營租賃負債 | 32,656 | | | 44,370 | |
| 經營租賃總負債 | $ | 47,637 | | | $ | 60,337 | |
| 加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 | 3.6年份 | | 3.8年份 |
| 加權平均貼現率--經營租賃 | 4.5 | % | | 4.4 | % |
截至2023年12月31日，經營租賃負債項下的到期金額如下：
| | | | | |
| 以千計 | 2023年12月31日 |
| 2024 | $ | 16,614 | |
| 2025 | 14,712 | |
| 2026 | 12,486 | |
| 2027 | 4,154 | |
| 2028 | 1,582 | |
| 此後 | 1,958 | |
| 租賃付款總額 | 51,506 | |
| 減去：推定利息 | (3,869) | |
| 經營租賃總負債 | $ | 47,637 | |
第9項：報告會計和財務披露與會計人員的變更和分歧
在截至2023年12月31日的三年內，或在該日期之後至本報告日期的任何期間內，與我們的獨立會計師在會計和財務披露事項上沒有分歧。
項目T9A：管理控制和程序
對披露控制和程序的評價
在本公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對公司根據修訂後的1934年證券交易法(該詞在規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，截至2023年12月31日，公司的披露控制和程序有效，以確保根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求發行人披露的信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員，以便及時做出關於必要披露的決定。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。在管理層(包括行政總裁和財務總監)的監督下，我們根據#年的框架，對財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)。根據我們在2013年框架下的評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計，這是一家獨立註冊會計師事務所，在本年度報告中陳述了這一點。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致Itron，Inc.股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們審計了Itron，Inc.財務報告的內部控制。及附屬公司（“本公司”）截至二零二三年十二月三十一日，根據 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）的標準審計了公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日止年度的合併財務報表，並於2024年2月26日出具了審計報告，對這些財務報表發表了無保留意見。
意見基礎
公司管理層負責保持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
華盛頓州西雅圖
2024年2月26日
項目9B：報告和其他信息
沒有。
項目9C：禁止披露阻礙檢查的外國司法管轄區
不適用。
第三部分
項目10：董事會董事、高管和公司治理
我們將於2024年5月9日舉行的股東周年大會的委託書(2024年委託書)中的“建議1-董事選舉”一節闡述了S-K法規第401項所要求的有關我們董事的某些信息，並通過引用併入本文。
根據S-K法規第401項的要求，有關被視為或可能被視為ITRON，Inc.高管的某些信息在本年度報告第I部分的“關於我們的高管的信息”的標題下列出。
2024年委託書中的“公司治理”一節闡述了註冊人的行為準則以及S-K法規第406項所要求的與道德標準相關的政策的某些信息，並通過引用併入本文。我們與道德標準有關的行為準則和政策可在我們的網站上訪問，網址為Www.itron.com在投資者部分下。
S-K規則第407(C)(3)項規定，證券持有人在2024年期間向ITRON董事會推薦被提名人的程序沒有實質性變化。
2024年委託書中的“公司治理”一節闡述了S-K法規第407(D)(4)和(D)(5)項所述關於審計/財務委員會的某些信息，包括審計/財務委員會成員和審計/財務委員會的財務專家，並通過引用併入本文。
第11項：增加高管薪酬
2024年委託書中題為“董事薪酬”和“高管薪酬”的章節闡述了S-K法規第(402)項所要求的有關ITRON董事和管理層薪酬的某些信息，並在此引入作為參考。
2024年委託書中“公司治理”一節闡述了S-K法規第407(E)(4)項所要求的有關薪酬委員會成員的某些信息，並通過引用併入本文。
2024年委託書中“薪酬委員會報告”一節闡述了S-K法規第407(E)(5)項所要求的某些信息，並通過引用併入本文。
第12項：確定某些實益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項
2024年委託書中“股權補償計劃信息”一節闡述了S-K法規第201(D)項所要求的某些信息，並通過引用併入本文。
在2024年委託書中，“某些實益所有人和管理層的擔保所有權”一節闡述了S-K法規第403項所要求的有關我們普通股所有權的某些信息，並通過引用併入本文。
第13項：建立某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
2024年委託書中的“公司治理”一節闡述了S-K法規第404項所要求的某些信息，並通過引用併入本文。
2024年委託書中“公司治理”一節闡述了S-K法規第407(A)項所要求的有關董事獨立性的某些信息，並通過引用併入本文。
第14項：支付總會計師費用和服務費
2024年委託書中題為“獨立註冊會計師事務所的審計費用和服務”的部分闡述了有關主要會計費用和服務以及審計/財務的某些信息
委員會關於根據附表14A第(9)(E)項的要求預先批准我們的獨立審計師提供的審計和允許的非審計服務的政策，並將其併入本文作為參考。
第四部分
第15項：附表和財務報表附表
(A)(1)財務報表：
本項目所要求的財務報表在本年度報告的第二部分第8項：財務報表和補充數據中以表格10-K的形式提交。
(A)(2)財務報表附表：
所有附表都被省略，因為沒有需要這些附表的條件，或者因為合併財務報表或附註中列入了所需資料。
(一)(三)展品：
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| 展品編號 | | 展品的描述 |
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| 3.1 | | 修改和重述ITRON公司的公司章程(作為附件3.1提交給ITRON公司的S年度報告Form 10-K，於2003年3月27日提交) |
| | |
| 3.2 | | 修改和重述Itron，Inc.的章程(作為附件3.2提交給Itron，Inc.的S最新報告Form 8-K，於2022年2月28日提交) |
| | |
| 4.1 | | 2011年8月5日ITRON，Inc.與Wells Fargo Bank，National Association簽訂的安全協議(2011年8月8日提交的附件4.2至Form 8-K) |
| | |
| 4.2 | | 2015年6月23日Itron，Inc.與富國銀行(Wells Fargo Bank)達成的安全協議第一修正案。(作為附件4.2提交給Itron，Inc.的S最新報告Form 8-K，於2015年6月23日提交) |
| | |
| 4.3 | | 契約，日期為2017年12月22日，由Itron，Inc.、其不時的擔保方和美國銀行全國協會作為受託人。(作為附件4.1提交給Itron，Inc.的S最新報告Form 8-K，於2017年12月22日提交) |
| | |
| 4.4 | | Itron，Inc.與以富國銀行、國民協會、摩根大通銀行、摩根大通歐洲有限公司、摩根大通證券公司、法國巴黎銀行和硅谷銀行為首的銀行銀團於2018年1月5日簽訂的第二次修訂和重新簽署的信貸協議(作為附件4.1提交給Itron，Inc.的S於2018年1月12日提交的Form 8-K當前報告) |
| | |
| 4.5 | | 2019年10月18日，Itron，Inc.與某些外國借款人、擔保人、貸款人和發行方，以及作為行政代理的富國銀行於2018年1月5日簽署的第二份修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案。(作為附件4.1提交給Itron，Inc.的S當前報告Form 8-K，於2019年10月24日提交) |
| | |
| 4.6 | | 2020年10月19日，Itron，Inc.與某些外國借款人、擔保人、貸款人和發行方，以及作為行政代理的富國銀行於2018年1月5日簽署的第二份修訂和重新簽署的信貸協議的第2號修正案。(作為Itron，Inc.於2020年11月2日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.1) |
| | |
| 4.7 | | 2021年3月8日，Itron，Inc.與某些外國借款人、擔保人、貸款人和發行方，以及作為行政代理的富國銀行之間於2018年1月5日簽訂的信貸協議的第3號修正案。(作為附件10.3提交給Itron，Inc.的S當前報告Form 8-K，於2021年3月12日提交) |
| | |
| 4.8 | | 契約，日期為2021年3月12日，由Itron，Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約(作為附件4.1提交給Itron，Inc.的S當前報告Form 8-K，於2021年3月12日提交) |
| | |
| 4.9 | | 2026年到期的0.00%可轉換優先票據表格(作為附件4.2提交給Itron，Inc.的S當前報告Form 8-K，於2021年3月12日提交) |
| | |
| 4.10 | | 可轉換票據對衝表格(作為附件10.1提交給Itron，Inc.的S當前報告Form 8-K，於2021年3月12日提交) |
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 展品的描述 |
| | |
| 4.11 | | 認股權證確認書表格(作為附件10.2提交給Itron，Inc.的S目前的8-K表格報告，提交於2021年3月12日) |
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| 4.12 | | 註冊人證券描述(作為Itron，Inc.年度報告附件4.12提交，2023年2月27日提交的Form 10-K) |
| | |
| 4.13 | | 2022年2月25日，Itron，Inc.與某些外國借款人、擔保人、貸款人和發行方，以及作為行政代理的富國銀行之間於2018年1月5日簽訂的信貸協議的第4號修正案。(作為Itron，Inc.於2022年2月28日提交的Form 10-K年度報告的附件4.13) |
| | |
| 4.14 | | 2023年2月21日，Itron，Inc.與某些外國借款人、擔保人、貸款人和發行方，以及作為行政代理的富國銀行之間於2018年1月5日簽訂的信貸協議第6號修正案。(作為Itron，Inc.當前報告的附件10.1提交，於2023年2月27日提交的Form 8-K) |
| | |
4.15 | | 2023年10月13日，Itron，Inc.與某些外國借款人、擔保人、貸款人和發行方，以及作為行政代理的富國銀行之間於2018年1月5日簽訂的信貸協議第7號修正案。(作為附件10.1提交給ITRON Inc.的S當前報告Form 8-K，於2023年10月16日提交) |
| | |
| 10.1* | | 高級管理人員第二次修訂和重新修訂的控制權變更協議格式。(與本報告一併提交) |
| | |
| 10.2* | | Itron，Inc.和Thomas L.Deitrich之間於2022年5月12日簽署並重新修訂的控制權變更協議(作為附件10.2提交給Itron，Inc.的S於2022年8月4日提交的10-Q表格季度報告) |
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| 10.3* | | ITRON，Inc.與某些董事和高級管理人員之間的賠償協議格式。(與本報告一併提交) |
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10.4* | | 第二次修訂和重新制定了2010年股票激勵計劃。(與本報告一併提交) |
| | |
10.5* | | 股票期權授予通知和協議格式，用於根據ITRON，Inc.‘S修訂和重述2000年股票激勵計劃授予的激勵性和非限制性股票期權。(作為附件10.6提交給ITRON，Inc.’S於2010年2月18日提交的Form 8-K當前報告) |
| | |
10.6* | | 供所有參與者(法國除外)使用的RSU獎勵通知和協議書格式，與ITRON，Inc.‘S修改和重新制定的2000年股票激勵計劃有關。(作為附件10.4提交給ITRON，Inc.’S於2010年2月18日提交的Form 8-K當前報告) |
| | |
10.7* | | 長期業績RSU獎勵通知和協議格式，供美國參與者使用，與ITRON，Inc.‘S修訂和重新制定2010年股票激勵計劃有關。(作為附件10.4提交給ITRON，Inc.’S於2014年8月6日提交的Form 10-Q季度報告) |
| | |
10.8* | | 長期業績獲獎通知書和國際參與者(法國除外)協議的格式，用於與ITRON，Inc.的S修訂和重新制定的2010年股票激勵計劃。(作為附件10.19提交給ITRON，Inc.，‘S年度報告Form 10-K，於2011年2月25日提交) |
| | |
10.9* | | 供所有參與者(法國除外)使用的RSU獎勵通知和協議書格式，與ITRON，Inc.‘S修訂和重新制定的2010年股票激勵計劃有關。(作為附件10.2提交給ITRON，Inc.’S於2014年8月6日提交的Form 10-Q季度報告) |
| | |
10.10* | | 與ITRON，Inc.‘S修訂和重新制定的2010年股票激勵計劃相關的RSU獎勵通知和非僱員董事協議書的格式(作為附件10.3提交給ITRON，Inc.’S於2013年5月3日提交的Form 10-Q季度報告) |
| | |
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 展品的描述 |
10.11* | | 股票期權授予通知和協議格式，用於根據ITRON，Inc.‘S修訂和重訂2010年股票激勵計劃授予的激勵性和非限制性股票期權。(作為附件10.1提交給ITRON，Inc.’S於2014年8月6日提交的Form 10-Q季度報告) |
| | |
10.12* | | 《行政延期補償計劃修正案》。(作為附件10.1提交給Itron，Inc.的S季度報告Form 10-Q，於2016年11月3日提交) |
| | |
10.13* | | 修訂並重新制定了2012年度員工購股計劃。(作為附件10.21提交給Itron，Inc.的S年度報告Form 10-K，於2021年2月24日提交) |
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10.14 | | Itron，Inc.、Coppersmith Capital Management LLC、SCopia Management，Inc.及其特定附屬公司Jerome J.Lande和Peter Mainz之間的合作協議，日期為2015年12月9日。(作為附件10.1提交給Itron，Inc.的S最新報告Form 8-K，於2015年12月11日提交) |
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10.15 | | Itron，Inc.、Coppersmith Capital Management LLC、SCopia Management，Inc.及其某些指定附屬公司Jerome J.Lande和Peter Mainz之間的合作協議修正案。(作為附件10.2提交給Itron，Inc.的S季度報告Form 10-Q，於2016年11月3日提交) |
| | |
10.16 | | 合作協議第一修正案，日期為2017年11月1日，由Itron，Inc.、Scope Management，Inc.及其某些指定附屬公司、Jerome J.Lande和某些其他個人簽署。(作為附件10.1提交給Itron，Inc.的S當前報告Form 8-K，於2017年11月2日提交) |
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10.17* | | 股票期權授予通知和協議的格式，用於根據Itron，Inc.‘S修訂和重新制定的2010年股票激勵計劃授予的激勵性和非限制性股票期權。(作為附件10.1提交給Itron，Inc.’S於2017年5月4日提交的Form 10-Q季度報告) |
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10.18* | | 供美國參與者使用的長期績效RSU獎勵通知和協議格式，與ITRON，Inc.‘S修訂和重新制定2010年股票激勵計劃有關。(作為附件10.2提交給ITRON，Inc.’S於2017年5月4日提交的Form 10-Q季度報告) |
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10.19* | | 供所有參與者使用的RSU獎勵通知和協議書的格式，與ITRON，Inc.‘S修訂和重新制定的2010年股票激勵計劃有關。(作為附件10.3提交給ITRON，Inc.’S於2017年5月4日提交的Form 10-Q季度報告) |
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10.20* | | 股票期權授予通知和協議格式，用於根據ITRON，Inc.‘S修訂和重訂2010年股票激勵計劃授予的激勵性和非限制性股票期權。(作為附件10.32提交給ITRON，Inc.’S年度報告Form 10-K，於2019年2月28日提交) |
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10.21* | | 供美國參與者使用的長期績效RSU獎勵通知和協議格式，與ITRON，Inc.‘S修訂和重新制定2010年股票激勵計劃有關。(作為附件10.33提交給ITRON，Inc.’S年度報告Form 10-K，於2019年2月28日提交) |
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10.22* | | 一年授予所有參與者的RSU獎勵通知單和協議，供所有參與者使用，與ITRON，Inc.‘S修訂和重新制定2010年股票激勵計劃有關。(作為附件10.34提交給ITRON，Inc.’S年度報告Form 10-K，於2019年2月28日提交) |
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10.23* | | 與ITRON，Inc.‘S修訂和重新制定的2010年股票激勵計劃有關的，供所有參與者使用的2年歸屬和協議的RSU獎勵通知書格式(作為附件10.35提交給ITRON，Inc.，’S年度報告Form 10-K，於2019年2月28日提交) |
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10.24* | | 與ITRON，Inc.‘S修訂和重新制定的2010年股票激勵計劃有關的，供所有參與者使用的為期3年的RSU獎勵通知書格式(作為附件10.36提交給ITRON，Inc.，’S年度報告Form 10-K，於2019年2月28日提交) |
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10.25* | | Itron，Inc.與Thomas L.Deitrich之間的僱傭協議，日期為2019年7月16日。(作為附件10.1提交給ITRON，Inc.的S當前報告Form 8-K，於2019年7月22日提交) |
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| 展品編號 | | 展品的描述 |
10.26* | | 供美國參與者使用的長期業績RSU獎勵通知和協議的格式，與Itron，Inc.的S第二次修訂和重新制定的2010年股票激勵計劃有關。(作為Itron，Inc.於2020年2月26日提交的Form 10-K年度報告的附件10.39存檔) |
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10.27* | | 供所有參與者使用的與ITRON，Inc.‘S第二次修訂和重新制定的2010年股票激勵計劃有關的RSU獎勵通知和協議書的格式(作為附件10.36提交給ITRON Inc.的’Form 10-K S年度報告，於2021年2月24日提交) |
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10.28* | | 2012年修訂並重述員工股票購買計劃。（存檔為Itron，Inc.的附錄A。2023年3月21日提交的2023年年度股東大會委託書） |
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10.29* | | 2023年Itron激勵計劃（與本報告一起提交） |
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10.30* | | 執行官離職金政策（與本報告一起提交） |
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10.31 | | 內幕交易政策（與本報告一起提交） |
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10.32* | | Itron公司高管遞延薪酬計劃（與本報告一起提交） |
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| 21.1 | | Itron，Inc.的子公司(與本報告一起提交) |
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| 23.1 | | 德勤會計師事務所獨立註冊會計師事務所同意。(與本報告一併提交) |
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| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證。(與本報告一併提交) |
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| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證。(與本報告一併提交) |
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| 32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證。(隨本報告提供) |
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97.1 | | 激勵補償回收（追回）政策（與本報告一起提交） |
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| 101 | | 以下是以內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的截至2023年12月31日的S 10-K年報中的以下財務信息：(I)合併經營報表、(Ii)合併全面收益表(虧損)、(Iii)合併資產負債表、(Iv)合併權益表、(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註。 |
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| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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| * | | 管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2024年2月26日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
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| | Itron公司 |
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| 發信人： | /S/瓊·S·胡珀 |
| | 瓊·S·胡珀 |
| | 高級副總裁和首席財務官 |
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以2024年2月26日所示的身份簽署。
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| 簽名 | | 標題 |
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| /S/記者託馬斯·L·德特里希 | | |
| 託馬斯·L·戴特里希 | | 總裁和董事首席執行官(首席執行官) |
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| /S/約翰·S·胡珀 | | |
| 瓊·S·胡珀 | | 高級副總裁和首席財務官 |
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| /S/記者瑪麗·C·海明森 | | |
| 瑪麗·C·海明森 | | 董事 |
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| /S/記者弗蘭克·M·JAEHNERT | | |
| 弗蘭克·M·傑納特 | | 董事 |
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| /S/記者傑羅姆·J·蘭德 | | |
| 傑羅姆·J·蘭德 | | 董事 |
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| /記者S/記者蒂莫西·M·萊登 | | |
| 蒂莫西·M·萊登 | | 董事 |
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/S/記者桑賈伊·米爾昌達尼 | | |
桑賈伊·米爾昌達尼 | | 董事 |
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/S/記者聖地亞哥·佩雷斯 | | |
聖地亞哥·佩雷斯 | | 董事 |
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| /S/大衞·戴安娜·D·特倫布萊 | | |
| 戴安娜·D·特倫布萊 | | 董事會主席 |
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| /S/記者琳達·L·齊格勒 | | |
| 琳達·L·齊格勒 | | 董事 |
