OrganiGram報告2021財年第四季度業績
淨收入持續增長，市場份額增加
·第四季度娛樂用大麻市場佔有率從2021年第三季度的5.4%上升到7%，將Organigram定位為第四大特許生產商，截至10月1日，這一勢頭繼續保持，市場佔有率為7.9%。
·2021年第四季度毛收入比2021年第三季度增長24%，達到3620萬美元，比上年同期增長43%
·2021年第四季度淨收入較2021年第三季度增長22%，達到2490萬美元，較上年同期增長22%
·2021年第四季度娛樂淨收入較2021年第三季度增長36%，達到2290萬美元，較上年同期增長52%
·在娛樂頻道推出16個新的庫存單位(SKU)
·Shred在過去12個月中有11個月成為安大略省大麻商店網站(OCS.ca)上搜索次數最多的品牌。
·推出愛迪生JOLTS，這是一種可食用的萃取片，在同類SKU3中排名第一
·8月初推出含有大麻的碎屑口香糖，勢頭迅速增強，在口香糖類別中的市場份額達到5.8%。
·不受限制的現金和1.72億美元的短期投資餘額以及30萬美元的債務，確保公司擁有充足的資源來執行其增長戰略
北卡羅來納州蒙克頓，2021年11月23日-領先的特許大麻生產商Organigram Inc.(統稱為“公司”或“Organigram”)的母公司Organigram Holdings Inc.(納斯達克：OGI)(多倫多證券交易所代碼：OGI)公佈了截至2021年8月31日的第四季度業績(“Q4 Fiscal 2021”)。
2021年第四季度的結果表明，我們在引領創新和提高效率方面的努力取得了巨大的成功。在本季度，我們推出了令人振奮的新產品，受到消費者的歡迎，我們以較低的成本實現了更高的作物產量。我們對本季度市場份額的增長感到特別高興，我們將成為第四大有限責任公司，並將在2022財年繼續取得這些成功。“
戈登伯格女士總結説：“我們對2022財年Organigram的業績感到興奮。展望未來，我們預計將繼續保持我們的勢頭，同時保持對增加分銷點的關注，將愛迪生Jolts、Shred和Shred‘ems等新的、有影響力的創新產品推向市場，並提高我們滿足日益增長的產品需求的能力。”
第一季度來源：Hifyre數據，第三季度F21與第四季度F21和2021年10月
2資料來源：OCS電子商務數據，2020年11月至2021年10月
3、來源：Hifyre數據，2021年9月12日-11月6日
4來源：Hifyre數據，2021年11月17日
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| 選擇關鍵財務指標(除非另有説明，否則以$000為單位) |
Q4-2021
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Q4-2020
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更改百分比 |
| 毛收入 |
36,182 |
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25,389 |
|
43 |
% |
| 消費税 |
(11,317) |
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(4,989) |
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127 |
% |
| 淨收入 |
24,865 |
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20,400 |
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22 |
% |
| 銷售成本 |
25,867 |
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29,007 |
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(11) |
% |
| 生物資產及已出售存貨公平值變動前毛利率 |
(1,002) |
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(8,607) |
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(88) |
% |
| 生物資產及已出售存貨的公允價值變動 |
4,353 |
|
(20,149) |
|
(122) |
% |
| 毛利率 |
3,351 |
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(28,756) |
|
(112) |
% |
| 調整後的毛利率* |
3,017 |
|
6,156 |
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(51) |
% |
| 調整後毛利率%* |
12 |
% |
30 |
% |
(60) |
% |
| 銷售（包括市場營銷）、一般和管理費用** |
13,562 |
|
10,830 |
|
25 |
% |
| 調整後的EBITDA* |
(4,818) |
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(2,320) |
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(108) |
% |
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淨虧損
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(25,971) |
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(38,590) |
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(33) |
% |
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用於經營活動的現金淨額
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(7,699) |
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(7,676) |
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— |
% |
* 經調整毛利率、經調整毛利率%及經調整EBITDA均為非IFRS財務指標，IFRS並無定義，亦無任何標準化含義；有關定義及與IFRS之對賬，請參閲本公司2021財年第四季度MD & A。
* * 不包括以股份為基礎的非現金薪酬。
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| 選擇資產負債表明細表（以千美元計） |
8月31日，
2021
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8月31日，
2020
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更改百分比 |
| 現金和短期投資 |
183,555 |
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74,728 |
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146 |
% |
| 生物資產和庫存 |
48,818 |
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71,759 |
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(32) |
% |
| 其他流動資產 |
28,242 |
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23,717 |
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19 |
% |
| 應付賬款和應計負債 |
23,436 |
|
17,486 |
|
34 |
% |
| 長期債務的當期部分 |
80 |
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11,595 |
|
(99) |
% |
| 營運資本 |
234,349 |
|
141,123 |
|
66 |
% |
| 物業、廠房和設備 |
235,939 |
|
247,420 |
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(5) |
% |
| 長期債務 |
230 |
|
103,671 |
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(100) |
% |
| 總資產 |
554,017 |
|
435,127 |
|
27 |
% |
| 總負債 |
74,212 |
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135,600 |
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(45) |
% |
| 股東權益 |
479,805 |
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299,527 |
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60 |
% |
我們以強勁的資產負債表進入2022財年，這為我們提供了為重要的增長計劃提供資金的能力，例如我們與英美煙草公司推出的COE。這將使我們能夠繼續在產品開發和植物科學方面取得進步，並推動收入增長。我們還將繼續投資於我們的設施，以創造規模經濟和成本效益，這將進一步改善我們的毛利率狀況。“
2021財年第四季度的主要財務業績
·淨收入：
與上一財年相比，◦的淨收入增長了22%，從2020財年第四季度的2,040萬美元增至2,490萬美元。這一增長主要是由於成人娛樂收入的增加，但被國際收入、醫療收入、其他特許生產商的批發收入以及平均淨銷售價格下降所部分抵消。
·銷售成本：
◦2021財年第四季度的銷售成本從2020財年第四季度的2,900萬美元下降到2,590萬美元，降幅為11%。減少的主要原因是本季度庫存註銷和撥備減少，以及固定未吸收間接費用減少。
·生物資產、出售的存貨和其他費用的公允價值變動前的毛利率：
◦毛利率在2021財年第四季度比2020財年第四季度有所改善，這主要是由於如上所述更高的淨收入和更低的銷售成本。
·毛利率：
◦2021年第四季度毛利率由2020年第四季度的負毛利率上升至正結果，主要是由於2021年第四季度毛利率在上述生物資產和庫存的公允價值變化之前較高，以及2021年第四季度出售的生物資產和庫存的非現金正公允價值變化淨額與2020年第四季度的負變化相比。
·調整後毛利率5：
◦2021財年第四季度調整後毛利率為300萬美元，佔淨收入的12%，而上一季度(2021年第三財季)調整後毛利率為負70萬美元，佔淨收入的4%。本季度的這一改善在很大程度上是由於淨收入增加以及銷售成本降低，這是生產成本降低的直接結果。
·銷售、一般和行政(SG&A)費用：
◦2021財年第四季度SG&A費用較2020財年第四季度增加26%，至1,360萬美元，主要是由於與COE相關的審計費用和一般辦公費用增加，此類COE費用與英美煙草平均分攤。銷售和營銷費用增加的主要原因是數據許可費增加，這是由於安大略省的商店繼續推出，加上與推出公司的口香糖產品相關的營銷舉措，以及對我們的愛迪生旗艦品牌的更多關注。
·調整後的EBITDA6：
◦2021財年第四季度負調整EBITDA從2021年第三季度的920萬美元下降到480萬美元，降幅為48%。這一改善主要歸因於收入的增加和調整後毛利率的改善。
·淨虧損：
◦2021財年第四季度淨虧損減少至2,600萬美元，而2020財年第四季度淨虧損為3,860萬美元，這主要是由於上述2021財年第四季度的毛利率較高，但被本季度的減值費用部分抵消。
·經營活動中使用的現金淨額：
◦2021財年第四季度在經營活動中使用的淨現金為770萬美元，與上一年同期持平。本季度的虧損主要是由於本季度調整後的EBITDA赤字所致。
5經調整毛利為非國際財務報告準則財務指標，並非國際財務報告準則所界定，亦不具有任何國際財務報告準則下的標準化涵義；有關定義及與國際財務報告準則的協調，請參閲公司2021年第四季度的MD&A。
6經調整的EBITDA是一項非IFRS財務指標，不是由IFRS定義的，也不具有任何國際財務報告準則下的標準化含義；有關定義和與國際財務報告準則的對賬，請參閲公司的2021年第四季度MD&A。
加拿大娛樂市場
大麻創新者小組成立
·2021年7月，Organigram推出了大麻創新者小組，這是一個大麻消費者小組，提供對消費者偏好、使用場合和未來發展機會的實時洞察。這個在線小組將與加拿大各地的數百名參與者持續互動。該小組將就現有的產品類別提供反饋，並指導未來研究和開發的領域，包括花卉、蒸汽劑、濃縮物、可食用產品和預卷。
切碎，注入大麻的口香糖
·Shred‘em注入大麻的口香糖是Organigram廣受歡迎的高價值Shred品牌的延伸，推出該品牌是為了利用Shred的現有資產，滿足對物有所值的高質量口香糖的需求。自2021年8月初推出以來，Shred‘ems迅速獲得了發展勢頭，截至2021.4年11月17日，佔據了全國零售市場5.8%的份額。
愛迪生JOLTS高效含片
·愛迪生JOLTS於2021年8月推出，是薄荷口味的高效含片，結合了舌下油的好處和軟凝膠的便利性和便攜性。每個包裝中都含有史無前例的100毫克THC。Jolts已經迅速成為最暢銷的位置，成為可食用提取物中排名第一的LP。
Monjour CBD-Forward Healness品牌
·最近，Organigram推出了Monjour，這是一個新的CBD前瞻健康品牌，致力於追求日常健康制度。Monjour最初的四個SKU將在整個11月發貨到加拿大各地的商店，有純素食和無糖兩種選擇。Monjour提供600毫克CBD/包。
研究和產品開發
卓越中心(“COE”)
·在2021年第四季度初，該公司宣佈成功啟動了COE，這是與英美煙草公司達成的協議中概述的，成立該COE的目的是專注於下一代大麻產品的研究和產品開發活動，以及大麻類基礎科學，最初的重點是CBD。COE位於蒙克頓校區，該校區持有進行大麻產品研發活動所需的加拿大衞生部許可證。
◦公司和英美煙草公司已經設立了一些新的全職產品開發、分析科學和創新相關職位，預計這些職位將在2022財年COE擴張的第二階段逐步加強，屆時將增加更多全職員工。
◦COE包括最先進的共享研發、良好的生產規範(“GPP”)食品製備、感官測試和生物實驗室研究。
◦到目前為止，COE在人員配備、施工和項目規劃方面仍按計劃進行，其餘核心建設項目預計將在2022財年第二季度完成。
蒙克頓的植物科學、育種和基因組學研發
·Organigram的種植計劃專注於培育一系列獨特和受歡迎的遺傳學，在THC產量、萜類成分和一般植物健康方面最大化花卉質量，以滿足不斷變化的消費者需求。該公司計劃積極擴大其內部育種計劃，在育種、表型鑑定、篩選和各種植物科學試驗方面投入大量研發空間，同時確保不與商業栽培能力競爭優先事項。
·作為其正在進行的基因探索計劃的一部分，該公司現在受益於利用BAT在植物科學方面的深厚專業知識，Organigram對正在進行的發展感到興奮。
·Organigram相信其戰略性和創造性的產品開發流程是愛迪生產品組合和公司整體的關鍵差異化因素，並期待在未來幾個季度推出更多新基因。
Outlook7
淨收入
·Organigram目前預計2022財年第一季度收入將高於2021年第四財年第四季度，這主要是因為：隨着新冠肺炎限制的繼續取消和零售店數量的持續增長，預計市場增長更強勁；該公司通過增加產量更好地滿足了對其重振旗鼓的產品組合的需求。
·公司產品的淨收入預計將增長，Organigram的全國成人娛樂零售市場份額(市場份額)從第三季度的5.4%上升到第四季度的7%，這就是明證。截至10月份，這一勢頭仍在繼續，該公司已達到7.9%的市場份額，保持了其作為加拿大第四大合夥企業的地位。
·此外，恢復對以色列坎多克的發貨預計將在2022年第一季度產生比2021年第四季度更高的季度收入。該公司相信，與2021年第四財季相比，2022年第一財季的收成預計會更大，因此它更有能力滿足需求。到目前為止，2022年第一財季的收入，包括向坎多克發貨超過300萬美元，以及從客户那裏收到的採購訂單，支持了公司對2021年第四財季到2022年第一財季收入增長的預期；然而，實際結果可能與從本財年第四季度到2022年年底的估計不同。
·Organigram還希望在EIC領導層的指導下，利用温尼伯工廠的專門設備，從生產軟咀嚼和其他可食用產品中獲得更多收入增長，他們帶來了糖果製造方面的重要專業知識。
調整後的毛利率
·該公司預計在2022財年第一季度，調整後的毛利率將開始出現連續改善，並已採取措施，預計隨着時間的推移，利潤率將進一步提高。
7在不限制公司2021財年第四季度MD&A中“風險因素”部分所提及的風險因素披露的一般性的情況下，有關收入、調整後的毛利率和SG&A的預期基於以下一般假設：收入經驗與第一季度迄今的業績指標保持一致，訂購和退貨模式或其他因素與前期保持一致，法律法規、市場因素或一般經濟狀況沒有實質性變化。除適用法律要求外，公司不承擔更新任何前瞻性信息的義務。請參閲公司2021財年第四季度MD&A報告開頭“簡介”部分的警示聲明。
·與2021年第四季度相比，2022財年第一季度調整後毛利率的總體水平還將取決於其他因素，包括但不限於產品類別和品牌銷售組合。
·Organigram確定了它認為有潛力隨着時間的推移進一步提高調整後毛利率的以下機會：
◦在繼續擴大種植規模的同時獲得規模經濟和效率，包括在完成蒙克頓校區4c期建設後可用的種植室；
◦對其種植和收穫方法的改變以及設計的改進和環境的改善應該會改善蒙克頓校區的運營條件，從而產生更高質量的花卉和更高的產量；
◦國際公司的銷售歷來吸引了更高的利潤率，在恢復向坎多克有限公司發貨後，預計將佔公司收入的更大比例；
◦1G愛迪生蒸汽盒的銷量更高，通常會吸引更高的利潤率；
◦繼續投資於自動化，這將提高成本效益，減少對體力勞動的依賴；
◦價格上調至Shred的預碾花SKU；
◦最近推出的新產品，如Edison Jolts(可食用提取物)、Shred‘ems和最近的Monjour代表了新的潛在增長途徑，預計公司將獲得誘人的長期利潤率。
SG&A費用8
·2022財年第一季度SG&A預計與2021財年第四季度類似。從2022年第一季度開始，研發活動將與SG&A費用分開顯示。
國際
·對坎多克有限公司的發貨在2022財年第一季度恢復，預計2022財年將繼續發貨。
·最近的政治變化和美國醫療和娛樂用途的大麻選舉投票倡議表明，美國聯邦大麻合法化(THC)的潛在運動勢頭有所增強，但時間和結果仍然難以預測。OrganiGram繼續監測和制定潛在的美國THC戰略，並評估CBD進入美國的機會。
流動性與資本資源
·截至2021年8月31日，公司的無限制現金和短期投資餘額為1.84億美元，而截至2020年8月31日的餘額為7500萬美元，增長145%。這一增長主要是由於2020年11月進行的6500萬美元單位發售、作為戰略投資一部分從英美煙草公司獲得的2.21億美元股權收益、2021財年用於償還長期債務的1.15億美元淨額和分配給限制性基金的3100萬美元，這些資金將直接用於COE的支出。
·Organigram認為其資本狀況是健康的，短期和中期有足夠的流動性可用。
8費用的前瞻性估計數基於一些重要因素和假設。請參閲中的警示聲明
本新聞稿和公司2021財年第四季度MD&A。
資本結構
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| 以千美元計 |
8月31日，
2021
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8月31日，
2020
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經常和長期債務
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310 |
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115,266 |
|
| 股東權益 |
479,805 |
|
299,527 |
|
| 債務和股東權益共計 |
480,115 |
|
414,793 |
|
| 在000年代 |
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| 已發行普通股 |
298,786 |
|
194,511 |
|
| 選項 |
7,797 |
|
9,264 |
|
| 認股權證 |
16,944 |
|
— |
|
|
充值權
|
6,559 |
|
— |
|
| 限售股單位 |
1,186 |
|
912 |
|
| 績效份額單位 |
472 |
|
120 |
|
| 完全稀釋的股份總數 |
331,744 |
|
204,807 |
|
於二零二一年十一月十九日尚未行使之基本及全面攤薄股份數目如下：
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|
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|
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| 在000年代 |
2021年11月19日
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|
| 已發行普通股 |
299,844 |
|
|
| 選項 |
8,139 |
|
|
| 認股權證 |
16,944 |
|
|
| 充值權 |
6,773 |
|
|
| 限售股單位 |
1,566 |
|
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| 績效份額單位 |
614 |
|
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| 完全稀釋的股份總數 |
333,880 |
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2021財年第四季度電話會議
該公司將主持一次電話會議，討論其業績，詳情如下：
日期：2021年11月23日
時間：北京時間東部時間上午8：00
要註冊參加電話會議，請使用以下鏈接：
Http://www.directeventreg.com/registration/event/4654838
為了確保您能夠接通整個通話，我們建議您提前一天或至少在通話開始前10分鐘進行註冊。註冊後，將通過電子郵件發送電子郵件確認，包括撥入詳細信息和唯一的電話會議代碼，以便進入。註冊是通過現場通話開放的。
要訪問網絡直播，請執行以下操作：
Https://event.on24.com/wcc/r/3408680/AE5B7A69C202603E882FDF25D0092F3D
Https://www.organigram.ca/investors將在電話會議結束後24小時內重播網絡直播，並將在電話會議結束後90天內存檔。
非國際財務報告準則財務衡量標準
本新聞稿指的是某些財務業績指標(包括調整後的毛利率和調整後的EBITDA)，這些指標不是由國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則(IFRS)定義的，也沒有標準化的含義。管理層使用非《國際財務報告準則》財務措施來評估財務和
公司的經營業績。公司認為，這些非國際財務報告準則財務指標，除了根據國際財務報告準則編制的常規指標外，使投資者能夠以與公司管理層類似的方式評估公司的經營業績、基本業績和前景。由於沒有計算這些非國際財務報告準則計量的標準化方法，本公司的方法可能與其他公司使用的方法不同，因此，這些計量的使用可能無法直接進行比較。因此，這些非《國際財務報告準則》的衡量標準旨在提供更多信息，不應孤立地加以考慮，也不應作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準的替代品。請參考公司2021財年第四季度MD&A的定義，如果是調整後的EBITDA，則與國際財務報告準則的金額進行對賬。
Organigram控股公司簡介
OrganiGram Holdings Inc.是一家在納斯達克全球精選市場和多倫多證券交易所上市的公司，其全資子公司包括：加拿大獲得許可的大麻和大麻衍生產品生產商OrganiGram Inc.以及加拿大獲得許可的大麻軟咀嚼產品製造商可食用和灌輸公司。
OrganiGram專注於為加拿大的患者和成人娛樂消費者生產高質量的室內種植大麻，並發展國際商業夥伴關係，以擴大公司的全球足跡。OrganiGram還開發了一系列合法的成人娛樂用大麻品牌，包括愛迪生大麻公司、Indi、Bag O‘Buds、Shred和Trailblazer。OrganiGram的工廠位於新不倫瑞克的蒙克頓，在馬尼託巴省的温尼伯設有另一家制造工廠。該公司受《大麻法案》和《大麻條例》(加拿大)的監管。
本新聞稿包含前瞻性信息。一般而言，前瞻性信息可通過使用“展望”、“客觀”、“可能”、“將”、“可能”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“計劃”、“繼續”、“預算”、“時間表”或“預測”等前瞻性術語或類似的表述來確定，以暗示未來的結果或事件。它們包括但不限於對未來事件或情況的預期、預測或其他特徵的陳述，以及公司的目標、目標、戰略、信念、意圖、計劃、估計、預測、預測和展望的陳述，包括與公司未來業績有關的陳述，公司奪取更多市場份額和銷售的定位，對消費者需求的預期，對SKU的預期增長，對生物資產和庫存公允價值變動前毛利率的預期改善，對2021財年第一季度收入增加的預期，公司的計劃和目標，包括圍繞COE，任何未來融資的可用性和來源，對新冠肺炎的影響的預期，成本效益機會的可獲得性，零售店數量的增加，公司通過增加人員來滿足對其重振的產品組合的需求的能力，圍繞較低的產品培育成本的預期，關於實現規模經濟和加大種植的能力的預期，關於自動化程度的提高和減少對體力勞動的依賴的預期，關於推出利潤率更高的乾花品系的預期，關於市場和消費者需求的預期，以及與現有的、新的和計劃中的產品形式相關的其他模式，包括EIC；推出新產品形式的時機、這些新產品形式獲取銷售和市場份額的能力、關於增量銷售的估計以及對客户、供應商、合作伙伴、分銷商、競爭對手或監管機構行動的更廣泛的估計或預測；繼續向CanndocLtd.發貨；有關加拿大和國際大麻市場的未來的陳述；關於公司未來經濟表現的陳述。這些陳述不是歷史事實，而是代表了管理層對未來事件的信念，其中許多事件本質上是不確定的，超出了管理層的控制範圍。前瞻性信息是基於公司目前對未來事件的預期。
前瞻性信息涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際事件與當前預期大不相同的因素。重要因素--包括新冠肺炎導致的不確定性增加，包括對生產或經營的任何持續影響、對產品需求的影響、對第三方供應商、服務提供商或貸款人的影響；一般經濟因素；收到監管批准或同意以及對其施加的任何條件及其時間，滿足可能發生變化的監管標準的能力，法規的變化，包括對新產品形式的銷售限制，改變上市做法，管理成本，接收任何所需測試結果和認證的時間，新產品的最終測試結果，新零售店開張的時間與初步預期不符，政府計劃的變化，包括與零售店的分銷方法和時機和推出有關的變化，銷售和產品退貨的時間和性質，客户購買模式和消費者偏好不符合預期，因為這是一個新的新興市場公司在財務報告、完成監管程序和註冊(包括新產品和表格)、市場需求和對新產品和表格的接受程度、不可預見的施工或交付延遲(包括設備和試運行)、預期成本增加、競爭和行業條件等方面發現的重大弱點，客户購買模式和作物產量--可能導致實際結果與公司預期大不相同的信息，在公司不時提交給公司的關於加拿大證券管理人員電子文件分析和檢索系統(www.sedar.com)的發行人簡介下的公司文件中披露，以及在www.sec.gov上的美國證券交易委員會電子文件收集和檢索系統(“EDGAR”)上不時提交或提供給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告和其他信息中披露，其中包括公司最新的MD&A和AIF。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本新聞稿發佈之日發表。除法律要求的範圍外，公司沒有任何意圖或義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。前瞻性信息會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性在日期為2021年11月22日的MD&A的“風險因素”一節中有所論述，並且不能保證這些事件將會發生。
如有投資者關係查詢，請聯絡：
電子郵箱：Investors@Organigram.ca
傳媒查詢，請聯絡：
營銷與聯絡部梅根·麥克雷·高級副總裁電子郵件：megan.mcCrae@Organigram.ca
