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目錄 | | | |
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簡明合併中期財務狀況表 | | | 1 |
簡明合併中期運營報表和綜合虧損報表 | | | 2 |
權益變動簡明合併中期報表 | | | 3 |
現金流量簡明合併中期報表 | | | 4 |
簡明合併中期財務報表附註 | 5 | – | 26 |
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ORGRANIGRAM HOLDINGS
簡明合併中期財務狀況表
截至 2021 年 11 月 30 日和 2021 年 8 月 31 日
(未經審計——以千加元表示,股票和每股金額除外)
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| 2021 年 11 月 30 日 | | 8月31日 2021 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金 | $ | 99,710 | | | $ | 55,365 | |
短期投資(注4) | 68,325 | | | 128,190 | |
應收賬款(附註5) | 26,111 | | | 21,035 | |
應收貸款(附註6) | — | | | 250 | |
生物資產(注7) | 12,001 | | | 12,122 | |
庫存(注8) | 34,419 | | | 36,696 | |
預付費用和押金 | 6,689 | | | 6,957 | |
| 247,255 | | | 260,615 | |
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限制性資金(附註 25) | 30,422 | | | 31,109 | |
不動產、廠房和設備(注9) | 239,537 | | | 235,939 | |
無形資產和商譽(注10) | 16,664 | | | 17,046 | |
遞延費用和存款(注9) | 5,592 | | | 3,195 | |
對聯營公司的投資(附註16) | 4,884 | | | 5,028 | |
轉租投資淨額(附註5及附註15 (ii)) | 1,011 | | | 1,085 | |
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| $ | 545,365 | | | $ | 554,017 | |
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負債 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 27,003 | | | $ | 23,436 | |
條文(註釋11) | 2,338 | | | 2,750 | |
長期債務的流動部分(注12) | 80 | | | 80 | |
| 29,421 | | | 26,266 | |
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長期債務(注12) | 211 | | | 230 | |
衍生負債(附註13) | 24,829 | | | 37,527 | |
其他長期負債(附註15) | 8,219 | | | 10,189 | |
| 62,680 | | | 74,212 | |
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股東權益 | | | |
股本(附註14) | 734,331 | | | 730,803 | |
股票儲備(附註14) | 25,381 | | | 24,724 | |
累計其他綜合虧損 | (78) | | | (78) | |
累計赤字 | (276,949) | | | (275,644) | |
| 482,685 | | | 479,805 | |
| $ | 545,365 | | | $ | 554,017 | |
隨後發生的事件(注28)
代表董事會:
/s/beena Goldenberg,導演
/s/Peter Amirault,導演
隨附的附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的簡明合併中期財務報表 1
ORGRANIGRAM HOLDINGS
簡明合併中期運營報表和綜合虧損
在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月中
(未經審計——以千加元表示,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | 2021 年 11 月 30 日 | | 2020 年 11 月 30 日 |
收入 | | | | | | | |
總收入(附註20) | | | | | $ | 44,345 | | | $ | 25,280 | |
消費税 | | | | | (13,967) | | | (5,949) | |
淨收入 | | | | | 30,378 | | | 19,331 | |
銷售成本(注8和注21) | | | | | 27,924 | | | 23,173 | |
公允價值調整前的毛利率(注8) | | | | | 2,454 | | | (3,842) | |
已售庫存和其他庫存費用的已實現公允價值 | | | | | (12,313) | | | (12,718) | |
生物資產公允價值變動的未實現收益(虧損)(注7) | | | | | 10,469 | | | (114) | |
毛利率 | | | | | 610 | | | (16,674) | |
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運營費用 | | | | | | | |
一般和行政(注23) | | | | | 7,984 | | | 6,802 | |
銷售和營銷 | | | | | 4,660 | | | 3,672 | |
研究和開發 | | | | | 1,015 | | | 646 | |
基於股份的薪酬(附註14 (iv)) | | | | | 674 | | | 419 | |
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運營費用總額 | | | | | 14,333 | | | 11,539 | |
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運營損失 | | | | | (13,723) | | | (28,213) | |
融資成本 | | | | | 83 | | | 1,588 | |
投資收益 | | | | | (326) | | | (116) | |
政府補貼(注24) | | | | | — | | | (1,832) | |
聯營公司投資的虧損份額(附註16) | | | | | 144 | | | 242 | |
應收貸款減值(注6) | | | | | 250 | | | — | |
不動產、廠房和設備處置損失 | | | | | 311 | | | — | |
或有代價公允價值的變動(附註15 (i)) | | | | | (182) | | | 36 | |
分配給衍生負債的股票發行成本(注13) | | | | | — | | | 803 | |
衍生負債公允價值的變動(注13) | | | | | (12,698) | | | 4,672 | |
法律條款(注22) | | | | | — | | | 730 | |
税前虧損 | | | | | (1,305) | | | (34,336) | |
所得税支出 | | | | | | | |
延期,淨額 | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
淨虧損 | | | | | $ | (1,305) | | | $ | (34,336) | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | |
扣除税款的外幣折算收益 | | | | | — | | | 71 | |
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綜合損失 | | | | | $ | (1,305) | | | $ | (34,265) | |
基本普通股每股淨虧損(注14 (v)) | | | | | $ | (0.004) | | | $ | (0.170) | |
普通股每股淨虧損,攤薄(注14 (v)) | | | | | $ | (0.004) | | | $ | (0.170) | |
隨附的附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的簡明合併中期財務報表 2
ORGRANIGRAM HOLDINGS
簡明合併中期權益變動表
在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月中
(未經審計——以千加元表示,股票和每股金額除外)
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| 股票數量 | | 股本 | | 股權儲備 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累積赤字 | | 股東權益 |
餘額——2020 年 9 月 1 日 | 194,511,061 | | | $ | 420,673 | | | $ | 23,744 | | | $ | 50 | | | $ | (144,940) | | | $ | 299,527 | |
扣除發行成本3,502美元的單位融資 | 37,375,000 | | | 52,747 | | | — | | | — | | | — | | | 52,747 | |
基於股份的薪酬(附註14 (iv)) | — | | | — | | | 536 | | | — | | | — | | | 536 | |
行使股票期權(注14 (iii)) | 181,500 | | | 188 | | | (80) | | | — | | | — | | | 108 | |
行使限制性股份單位(注14 (iii)) | 20,658 | | | 100 | | | (100) | | | — | | | — | | | — | |
扣除税款的外幣折算收益 | — | | | — | | | — | | | 71 | | | — | | | 71 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,336) | | | (34,336) | |
餘額——2020 年 11 月 30 日 | 232,088,219 | | | $ | 473,708 | | | $ | 24,100 | | | $ | 121 | | | $ | (179,276) | | | $ | 318,653 | |
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餘額——2021 年 9 月 1 日 | 298,786,023 | | | $ | 730,803 | | | $ | 24,724 | | | $ | (78) | | | $ | (275,644) | | | $ | 479,805 | |
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按EIC里程碑發行的股票,扣除12美元的發行成本(附註14(iii)和附註26) | 1,039,192 | | | 3,488 | | | — | | | — | | | — | | | 3,488 | |
基於股份的薪酬(附註14 (iv)) | — | | | — | | | 680 | | | — | | | — | | | 680 | |
行使股票期權(注14 (iii)) | 22,584 | | | 31 | | | (14) | | | — | | | — | | | 17 | |
行使限制性股份單位(注14 (iii)) | 937 | | | 5 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | |
行使績效份額單位(注14 (iii)) | 618 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
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淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,305) | | | (1,305) | |
餘額-2021 年 11 月 30 日 | 299,849,354 | | | $ | 734,331 | | | $ | 25,381 | | | $ | (78) | | | $ | (276,949) | | | $ | 482,685 | |
隨附的附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月 3
ORGRANIGRAM HOLDINGS
簡明的合併中期現金流量報表
在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月中
(未經審計——以千加元表示,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | 2021 年 11 月 30 日 | | 2020 年 11 月 30 日 (註釋 29) |
提供現金(已使用) | | | | | | | |
經營活動 | | | | | | | |
淨虧損 | | | | | $ | (1,305) | | | $ | (34,336) | |
不影響運營現金的項目: | | | | | | | |
基於股份的薪酬(附註14 (iv)) | | | | | 680 | | | 606 | |
折舊和攤銷(附註9和附註10) | | | | | 6,067 | | | 5,269 | |
處置不動產、廠房和設備的損失(收益) | | | | | 311 | | | (7) | |
減值損失(注6) | | | | | 250 | | | — | |
已售庫存和其他庫存費用的已實現公允價值 | | | | | 12,313 | | | 12,718 | |
生物資產公允價值的未實現變動(注7) | | | | | (10,469) | | | 114 | |
融資成本 | | | | | 83 | | | 1,588 | |
投資收益 | | | | | (326) | | | (116) | |
聯營公司投資的虧損份額(附註16) | | | | | 144 | | | 242 | |
或有代價公允價值的變動(附註15 (i)) | | | | | (182) | | | 36 | |
| | | | | | | |
衍生負債公允價值的變動(注13) | | | | | (12,698) | | | 4,672 | |
分配給衍生權證的股票發行成本(注13) | | | | | — | | | 803 | |
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非現金營運資金的變化: | | | | | | | |
應收賬款淨變動 | | | | | (5,170) | | | 2,230 | |
生物資產的淨變動 | | | | | (871) | | | (211) | |
庫存淨變化 | | | | | 1,425 | | | 5,217 | |
應付賬款和應計負債的淨變動 | | | | | 582 | | | (322) | |
準備金的淨變動 | | | | | (412) | | | 730 | |
預付費用和遞延費用的淨變動 | | | | | 237 | | | 1,061 | |
經營活動提供的(用於)淨現金 | | | | | (9,341) | | | 294 | |
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籌資活動 | | | | | | | |
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單位融資收益,扣除發行成本(注13) | | | | | — | | | 64,839 | |
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股票發行成本(附註14 (iii)) | | | | | (12) | | | — | |
租賃負債的支付,扣除轉租收入(附註15 (ii)) | | | | | (254) | | | (317) | |
長期債務的支付(注12) | | | | | (21) | | | (5) | |
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已行使的股票期權和認股權證(附註14 (iii)) | | | | | 17 | | | 108 | |
為長期債務支付的利息和費用 | | | | | — | | | (1,432) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | | | | | (270) | | | 63,193 | |
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投資活動 | | | | | | | |
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短期投資的收益 | | | | | 60,000 | | | 20,072 | |
投資收益 | | | | | 289 | | | 101 | |
對聯營公司的投資 | | | | | — | | | (2,537) | |
受限資金 | | | | | 687 | | | — | |
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出售不動產、廠房和設備的收益 | | | | | — | | | 14 | |
購買不動產、廠房和設備(注9) | | | | | (7,004) | | | (1,813) | |
購買無形資產(注10) | | | | | (16) | | | (24) | |
投資活動提供的淨現金 | | | | | 53,956 | | | 15,813 | |
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增加現金 | | | | | $ | 44,345 | | | $ | 79,300 | |
現金狀況 | | | | | | | |
期初 | | | | | $ | 55,365 | | | $ | 24,600 | |
期末 | | | | | $ | 99,710 | | | $ | 103,900 | |
隨附的附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的簡明合併中期財務報表 4
ORGRANIGRAM HOLDINGS
簡明合併中期財務報表附註
在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月中
(未經審計——以千加元表示,股票和每股金額除外)
1。操作的性質
Organigram Holdings Inc.(“公司”)是一家上市公司,其普通股(“普通股”)在多倫多證券交易所(“TSX”)和納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上市,股票代碼為 “OGI”。該公司的總部和註冊地址是加拿大新不倫瑞克省蒙克頓英吉利大道35號E1E 3X3。
該公司的主要全資子公司是:(i)Organigram Inc.,加拿大大麻和大麻衍生產品的持牌生產商(“LP” 或 “特許生產商”),受加拿大衞生部根據《大麻法》和《大麻條例》(加拿大)監管;(ii)公司特殊用途控股公司10870277 Canada Inc.;以及(iii)食用和輸液公司(“EIC”)),糖果產品的大麻加工商。Organigram Inc. 於 2013 年 3 月 1 日根據《商業公司法》(新不倫瑞克省)註冊成立。Organigram Holdings Inc.於2016年4月6日根據《加拿大商業公司法》(“CBCA”)註冊成立。10870277 加拿大公司於2018年7月4日根據加拿大商業公司法(“CBCA”)註冊成立。Edibles and Infusions Corporation 於 2018 年 9 月 20 日根據《商業公司法》(安大略省)註冊成立。
2。準備的基礎
i. 合規聲明
這些未經審計的簡明合併中期財務報表是根據國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的《國際會計準則第34號中期財務報告》(“IAS 34”)編制的。簡明合併中期財務報表應與公司截至2021年8月31日止年度的年度合併財務報表一起閲讀,後者是根據國際財務報告準則(“IFRS”)編制的。適用的會計政策與年度合併財務報表中適用的會計政策一致。
這些簡明的合併中期財務報表已於2022年1月10日獲得公司董事會的批准並授權發佈。
二、計量依據
這些簡明的合併中期財務報表是按歷史成本編制的,但生物資產、短期投資、基於股份的薪酬、或有股份對價和衍生負債除外,均按公允價值計量。
歷史成本是為交換商品和服務而給予的對價的公允價值,通常基於交易時為交換資產而提供的對價的公允價值。
三、合併的依據
這些簡明的合併中期財務報表包括取消公司間交易和餘額後的公司及其子公司的合併賬目。子公司是公司在因參與而面臨或有權獲得可變回報時控制的實體,並有能力通過其指導公司相關活動的權力來影響這些回報。在此期間收購的子公司的業績自收購之日起合併。
關聯公司是指公司對之具有重大影響力但不具有控制權或共同控制權的所有實體。在初始確認成本後,對關聯公司的投資使用權益法進行核算。
四、COVID-19估計的不確定性
2020年3月,世界衞生組織宣佈爆發一種新型冠狀病毒(“COVID-19”),這是一種全球大流行病。在截至2021年11月30日的三個月中,政府限制 COVID-19 傳播的措施,包括關閉非必要業務,繼續幹擾公司的運營。
大麻和大麻衍生產品的生產和銷售已被視為加拿大各地的基本服務,但是,與 COVID-19 相關的挑戰仍然存在,包括但不限於人員配備減少、健康和安全措施增加導致的生產效率低下以及供應鏈問題有限。在截至2021年11月30日的三個月中,公司沒有記錄任何與 COVID-19 疫情直接相關的資產賬面價值調整。
由於圍繞 COVID-19 的持續發展和不確定性,無法預測 COVID-19 將對公司、其財務狀況和/或其未來經營業績產生的持續影響。此外,公司簡明合併中期財務報表中的估計可能會在近期發生變化
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的簡明合併中期財務報表 5
期限是 COVID-19 造成的,任何此類變化的影響都可能是重大的,除其他外,這可能導致庫存和包括無形資產在內的長期資產的進一步減值。該公司正在密切監測 COVID-19 對其業務各個方面的影響。
v. 外幣折算
本位幣和列報貨幣
這些簡明的合併中期財務報表以加元列報,加元是公司及其子公司的本位幣,但附註16中描述的公司對其關聯公司Alpha-Cannabis Pharma GmbH的投資除外,該公司的本位幣已確定為歐元。
交易和餘額
外幣交易使用交易當日的現行匯率折算成本位幣。外幣交易結算以及以業務本位幣以外貨幣計價的貨幣資產和負債按期末匯率折算產生的外匯收益和虧損在簡明合併中期經營報表和綜合虧損中予以確認。
國外業務
外國業務的資產和負債,包括收購產生的商譽和公允價值調整,按報告日的匯率折算成加元。外國業務的收入和支出使用交易當月的平均匯率折算成加元。外幣差額在累計其他綜合收益(虧損)賬户的其他綜合(虧損)收益中確認。
當公司出售其在國外業務中的全部權益或失去對國外業務的控制權時,與國外業務相關的其他綜合收益(虧損)中累積的外幣收益或虧損將計入損益。如果公司出售仍為子公司的外國業務的部分權益,則與該子公司相關的其他綜合收益(虧損)中累積的一定比例的外幣收益或虧損將在控股權和非控股權益之間重新分配。
3。重要的會計政策
會計準則的未來變化
國際會計準則理事會最近發佈了以下國際財務報告準則準則,其生效日期為2022年8月31日之後,公司尚未採用。無關緊要或預計不會產生重大影響的聲明已被排除在外:
對IAS 1的修正:將負債歸類為流動負債或非流動負債
《國際會計準則》1的修正案闡明瞭與確定在財務狀況表中應將負債列為當期還是非流動負債有關的要求。根據新的要求,對負債列報為當期還是非流動負債的評估以截至報告日的合同安排為基礎,不影響確認的金額或時間。修正案追溯適用於 2023 年 1 月 1 日或之後開始的年度報告期。公司目前正在評估這些修正案對簡明合併中期財務報表的潛在影響。
對IAS 8的修訂:會計估算的定義
修正案引入了會計估算的新定義,闡明估算值是財務報表中受計量不確定性影響的貨幣金額,計量不確定性是指在無法直接觀察財務報告中的貨幣金額而必須進行估算時產生的不確定性。修正案對自2023年1月1日或之後開始的年度報告期內有效。公司目前正在評估這些修正案對簡明合併中期財務報表的潛在影響。
對IAS 1的修訂:會計政策的披露
國際會計準則理事會發布了《國際會計準則第1號》和《國際財務報告準則實務報告2》的修正案,內容涉及在決定在財務報表中披露哪些會計政策時將重要性適用於會計政策的披露。對國際會計準則1的主要修訂包括要求公司披露其重要會計政策,而不是其重要會計政策;澄清與非物質交易、其他事件或條件相關的會計政策不重要,無需披露;以及澄清並非所有與重大交易、其他事件或條件相關的會計政策對公司的合併財務報表具有重要意義。修正案對自2023年1月1日或之後開始的年度報告期內有效。公司目前正在評估這些修正案對簡明合併中期財務報表的潛在影響。
《國際會計準則》第12號修正案:與單一交易產生的資產和負債相關的遞延税
修正案縮小了某些承認豁免的範圍,使其不再適用於在初始確認時產生相等的應納税和可扣除暫時差異的交易。公司適用修正案
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的簡明合併中期財務報表 6
適用於在所列的最早比較期開始時或之後發生的交易。它還將在所列的最早比較期開始時確認與租賃和退役債務有關的所有臨時差額的遞延税,並確認最初將修正案作為對該日留存收益(或酌情考慮其他權益組成部分)期初餘額的調整所產生的累積效應。修正案將在2023年1月1日或之後開始的年度期間內生效,公司已選擇不提前通過修正案。公司目前正在評估這些修正案對簡明合併中期財務報表的潛在影響。
對 IAS 37 的修訂:繁瑣的合同和履行合同的成本
修正案規定,合同的 “履行成本” 包括 “與合同直接相關的成本”。與合同直接相關的成本可以是履行該合同的增量成本,也可以是與履行合同直接相關的其他成本的分配。這些修正案追溯適用於自2022年1月1日或之後開始的年度報告期,公司已選擇不提前採用。公司目前正在評估這些修正案對簡明合併中期財務報表的潛在影響。
對IAS 16的修正:不動產、廠房和設備:預期用途前的收益
修正案明確了出售不動產、廠房和設備投入使用期間生產的任何物品的淨收益的會計核算。修正案禁止公司從不動產、廠房和設備的成本中扣除出售該公司在準備資產用於預定用途時生產的物品的收益。公司將在損益中確認此類銷售收益和相關成本。這些修正案追溯適用於自2022年1月1日或之後開始的年度報告期,公司已選擇不提前採用。公司目前正在評估這些修正案對簡明合併中期財務報表的潛在影響。
國際財務報告準則第9號修正案:金融工具
作為其2018-2020年國際財務報告準則流程年度改進的一部分,國際會計準則理事會發布了對國際財務報告準則第9號的修正案。修正案闡明瞭實體在評估新的或修改後的金融負債的條款是否與原始金融負債的條款有實質性差異時所包括的費用。這些費用僅包括借款人和貸款人之間支付或收到的費用,包括借款人或貸款人代表對方支付或收取的費用。公司對在該實體首次適用修正案的年度報告期開始時或之後修改或交換的金融負債適用修正案。修正案在2022年1月1日或之後開始的年度報告期內生效,允許提前通過。公司目前正在評估這些修正案對簡明合併中期財務報表的潛在影響。
對IAS 41的修正:農業
作為其2018-2020年國際財務報告準則流程年度改進的一部分,國際會計準則理事會發布了對IAS 41的修正案。修正案取消了國際會計準則41第22段中關於實體在使用現值技術衡量生物資產公允價值時不包括税收現金流的要求。這將確保與《國際財務報告準則第13號》的要求保持一致。該修正案對2022年1月1日或之後開始的年度報告期有效。公司目前正在評估這些修正案對簡明合併中期財務報表的潛在影響。
4。短期投資
該公司的短期投資包括2021年11月30日和2021年8月31日的以下投資:
| | | | | | | | | | | | | | |
描述 | 利息% | 2021 年 11 月 30 日 | | 2021 年 8 月 31 日 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
GIC-2021 年 11 月 2 日到期 | 0.50% | — | | | 60,000 | |
GIC-將於2022年5月4日到期 | 0.70% | 60,243 | | | 60,138 | |
GIC-將於2022年5月27日到期 | 1.50% | 8,062 | | | 8,032 | |
債券-加拿大税務局 | | 20 | | | 20 | |
| | | | |
| | $ | 68,325 | | | $ | 128,190 | |
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的簡明合併中期財務報表 7
5。應收賬款
該公司的應收賬款包括截至2021年11月30日和2021年8月31日的以下餘額:
| | | | | | | | | | | |
| 十一月 30, 2021 | | 2021 年 8 月 31 日 |
貿易應收賬款總額 | $ | 25,676 | | | $ | 20,915 | |
減去:產品退貨和價格調整準備金 | (1,180) | | | (710) | |
貿易應收賬款 | 24,496 | | | 20,205 | |
應收銷售税 | 779 | | | 195 | |
轉租應收租金(附註15) | 292 | | | 288 | |
應計投資收益 | — | | | 99 | |
政府項目 | — | | | 187 | |
其他應收賬款 | 544 | | | 61 | |
| | | |
| $ | 26,111 | | | $ | 21,035 | |
2020年4月1日,加拿大財政部宣佈了加拿大緊急工資補貼(“CEWS”),該補貼向業務受到 COVID-19 影響的加拿大僱主提供高達75%的員工工資補貼,可追溯至2020年3月15日,以使他們能夠重新僱用此前因疫情而被解僱的員工,幫助防止進一步失業,並使公司在危機後更好地恢復正常運營。在截至2021年11月30日的三個月中,根據該計劃,公司申請了零美元(2020年11月30日-1,832美元)的工資補貼,其中零美元(2021年8月31日-178美元)包含在上述政府計劃中。
2020年10月9日,加拿大財政部宣佈了加拿大緊急租金補貼(“CERS”),該補貼以租金補貼的形式向符合條件的租户和財產所有者提供支持,向業務受到 COVID-19 影響的加拿大公司補貼高達65%的符合條件的財產支出,追溯到2020年9月27日。在截至2021年11月30日的三個月中,根據該計劃,公司申請了零美元(2020年11月30日-零美元),其中零美元(2021年8月31日-9美元)包含在上述政府計劃中。
6。應收貸款
2019年7月26日,公司與703454 N.B. Inc.(以1812 Hemp的名義開展業務)(“1812 Hemp”)簽訂了預付款和支持協議(“付款協議”)。根據付款協議的條款,該公司以擔保貸款的形式向1812 Hemp預付了3,000美元。該金額可能適用於未來根據供應協議購買的大麻。未償預付款的總金額為每年9.0%的應計利息,按月計算,直到預付款的全部餘額付清為止。截至2020年11月30日,根據付款協議,未償還的本金為2,229美元,公司要求償還1812 Hemp根據付款協議欠公司的全部款項。截至2021年8月31日,管理層重新評估了1812 Hemp的清算價值,因此,應收貸款的減值額為1,979美元,使應收貸款的賬面價值達到250美元。截至2021年11月30日,對餘額進行了重新評估,並記錄了250美元的減值費用,這是由於可收回金額估計為零美元,應收餘額減少到零美元。
7。生物資產
該公司以公允價值減去收穫前的銷售成本來衡量由大麻植物組成的生物資產,然後這成為收穫後製成品庫存成本的基礎。收穫後這些製成品庫存產生的後續支出根據國際會計準則2庫存資本化。
截至2021年11月30日,生物資產賬面價值的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資本化成本 | | 生物資產公允價值調整 | | 金額 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
餘額,2021 年 8 月 31 日 | $ | 5,765 | | | $ | 6,357 | | | $ | 12,122 | |
| | | | | |
生物資產公允價值變動產生的未實現收益 | — | | | 10,469 | | | 10,469 | |
生產成本資本化 | 11,477 | | | — | | | 11,477 | |
收穫後轉入庫存 | (10,606) | | | (11,461) | | | (22,067) | |
餘額,2021 年 11 月 30 日 | $ | 6,636 | | | $ | 5,365 | | | $ | 12,001 | |
公允價值減去出售生物資產的成本是使用一種模型確定的,該模型以克為單位估算了目前正在種植的植物的預期收穫產量,然後根據每克的預期銷售價格以及可能產生的任何額外成本(例如收穫後成本)對該金額進行調整。以下不可觀察的輸入用於確定生物資產的公允價值,這些輸入在公允價值層次結構中均被歸類為第三級(見注19):
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的簡明合併中期財務報表 8
i. 每克平均淨銷售價格——根據公司當前銷售的大麻的加權平均銷售價格計算,經對未來定價的預期調整後;
ii. 每株植物的預期產量——代表預計將從目前種植的每種收穫的大麻植物中獲得的大麻庫存成品的克數;
iii.根據植物不同生長階段計算的浪費——代表預計無法成熟成可以收穫的大麻植物的生物資產的加權平均百分比;
iv. 收穫後成本——按收穫後完成大麻植物銷售的每克收穫的大麻成本計算,包括與乾燥、貼標籤和包裝相關的直接和間接材料和勞動力成本;以及
v. 種植過程中的完成階段 — 採用大約14周的總平均生長週期內的加權平均生產週數計算得出。
該公司根據成熟植物的預期產量估算處於不同生長階段的植物的大麻收成量。截至2021年11月30日,預計該公司的生物資產在最終收穫時將產生13,779千克(2021年8月31日——11,368千克)的大麻。就其性質而言,該公司的估計可能會發生變化,與預期收益率的差異將反映在未來時期生物資產的公允價值調整中。公司根據增長階段在直線基礎上增加公允價值。因此,在14周生長週期中佔50%的大麻植物將被歸因於其收穫日期的大約50%的預期公允價值減去銷售成本(視浪費調整而定)。
管理層認為,最重要的不可觀察的投入及其對公允價值的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
重要投入和 | 加權平均輸入 | | | | 對公允價值的影響 |
假設 | 十一月 30, 2021 | | 8月31日 2021 | | 靈敏度 | | 十一月 30, 2021 | | 8月31日 2021 |
每克的平均淨銷售價格 | $ | 2.16 | | | $ | 2.54 | | | 增加或減少 每克 1.00 美元 | | $ | 5,509 | | | $ | 4,764 | |
每株植物的平均產量 | 139 | 克 | | 129 | 克 | | 增加或減少 乘以 10 克 | | $ | 857 | | | $ | 937 | |
截至2021年11月30日,每株植物的平均產量主要反映了該植物花卉成分的平均產量(大麻二酚(“CBD”)佔主導地位的菌株除外,這些菌株還會收穫幼苗進行提取)。
8。庫存
該公司的庫存由截至2021年11月30日和2021年8月31日的以下餘額組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 年 11 月 30 日 |
| 資本化成本 | | 公允價值調整 | | 賬面價值 |
處於乾燥階段的植物 | $ | 1,134 | | | $ | 945 | | | $ | 2,079 | |
幹大麻 | | | | | |
可用於包裝 | 9,560 | | | 4,566 | | | 14,126 | |
打包庫存 | 3,276 | | | 1,813 | | | 5,089 | |
花朵和飾邊可供提取 | 1 | | | 2 | | | 3 | |
濃縮提取物 | 3,695 | | | 1,244 | | | 4,939 | |
配方提取物 | | | | | |
可用於包裝 | 376 | | | 154 | | | 530 | |
打包庫存 | 2,575 | | | 97 | | | 2,672 | |
包裝和用品 | 4,981 | | | — | | | 4,981 | |
| $ | 25,598 | | | $ | 8,821 | | | $ | 34,419 | |
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的簡明合併中期財務報表 9
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 年 8 月 31 日 |
| 資本化成本 | | 公允價值調整 | | 賬面價值 |
處於乾燥階段的植物 | $ | 1,387 | | | $ | 1,303 | | | $ | 2,690 | |
幹大麻 | | | | | |
可用於包裝 | 9,736 | | | 5,303 | | | 15,039 | |
打包庫存 | 3,922 | | | 1,749 | | | 5,671 | |
花朵和飾邊可供提取 | 456 | | | 329 | | | 785 | |
濃縮提取物 | 3,009 | | | 733 | | | 3,742 | |
配方提取物 | | | | | |
可用於包裝 | 462 | | | 161 | | | 623 | |
打包庫存 | 2,028 | | | 95 | | | 2,123 | |
包裝和用品 | 6,023 | | | — | | | 6,023 | |
| $ | 27,023 | | | $ | 9,673 | | | $ | 36,696 | |
可供提取的花朵和裝飾物被轉化為濃縮提取物,然後可用於油配方(與載體油混合)或其他產品,例如食品、飲料和可蒸發產品。
截至2021年11月30日的三個月,以銷售成本計算的庫存支出金額為21,153美元(2020年11月30日為13,523美元)。截至2021年11月30日的三個月,庫存準備金和工廠廢物金額為3523美元(2020年11月30日-4,540美元),其中包括1,845美元(2020年11月30日-3,051美元)的過剩和不可銷售庫存準備金、對可變現淨值467美元(2020年11月30日-75美元)的調整以及1,211美元(2020年11月30日-1,414美元)的工廠廢物),其中包括這些庫存和生物資產的生產或購買成本。
截至2021年11月30日的三個月,已售庫存和其他庫存費用的已實現公允價值為12,313美元(2020年11月30日-12,718美元),其中包括出售庫存的已實現公允價值9,083美元(2020年11月30日-4,613美元)。在截至2021年11月30日的三個月中,根據淨可變現價值進行調整的庫存準備金為3,697美元(2020年11月30日為8,180美元),其中包括467美元(2020年11月30日-75美元)確認的銷售成本和3,230美元(2020年11月30日-8,105美元)在公允價值調整中確認。
9。財產、廠房和設備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 着陸 | | 建築物 | | 施工 處理中 | | 種植和加工 設備 | | 其他 | | 使用權資產 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
成本 | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2021 年 8 月 31 日 | $ | 4,075 | | | $ | 135,763 | | | $ | 2,092 | | | $ | 139,410 | | | $ | 10,323 | | | $ | 5,317 | | | $ | 296,980 | |
| | | | | | | | | | | | | |
補充 | — | | | 858 | | | 4,936 | | | 1,267 | | | 138 | | | 2,610 | | | 9,809 | |
| | | | | | | | | | | | | |
施工已完成 | — | | | 25 | | | (25) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
處置 | — | | | (42) | | | — | | | (402) | | | — | | | — | | | (444) | |
| | | | | | | | | | | | | |
餘額,2021 年 11 月 30 日 | $ | 4,075 | | | $ | 136,604 | | | $ | 7,003 | | | $ | 140,275 | | | $ | 10,461 | | | $ | 7,927 | | | $ | 306,345 | |
| | | | | | | | | | | | | |
累計折舊 | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2021 年 8 月 31 日 | $ | — | | | $ | (13,659) | | | $ | — | | | $ | (41,647) | | | $ | (4,578) | | | $ | (1,157) | | | $ | (61,041) | |
折舊 | — | | | (1,397) | | | — | | | (3,887) | | | (410) | | | (206) | | | (5,900) | |
| | | | | | | | | | | | | |
處置 | — | | | — | | | — | | | 133 | | | — | | | — | | | 133 | |
餘額,2021 年 11 月 30 日 | $ | — | | | $ | (15,056) | | | $ | — | | | $ | (45,401) | | | $ | (4,988) | | | $ | (1,363) | | | $ | (66,808) | |
| | | | | | | | | | | | | |
賬面淨值 | | | | | | | | | | | | | |
2021年8月31日 | $ | 4,075 | | | $ | 122,104 | | | $ | 2,092 | | | $ | 97,763 | | | $ | 5,745 | | | $ | 4,160 | | | $ | 235,939 | |
2021年11月30日 | $ | 4,075 | | | $ | 121,548 | | | $ | 7,003 | | | $ | 94,874 | | | $ | 5,473 | | | $ | 6,564 | | | $ | 239,537 | |
遞延費用和押金中包括5,554美元(2021年8月31日-3,188美元),用於支付為購買製造設備而支付的押金,這筆款項將在收到設備時記入不動產、廠房和設備。
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的簡明合併中期財務報表 10
對現金流量表中增加的不動產、廠房和設備進行核對
下表核對了上表中增加的不動產、廠房和設備與現金流量表中不動產、廠房和設備的購置:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 11 月 30 日 | | 2020 年 11 月 30 日 |
補充 | $ | 9,809 | | | $ | 1,525 | |
| | | |
與使用權租賃資產有關的新增內容 | (2,610) | | | — | |
與購置不動產、廠房和設備有關的遞延費用和存款的淨變動 | 2,366 | | | — | |
與購置不動產、廠房和設備有關的應付賬款和應計負債的淨變動 | (2,561) | | | 288 | |
購買不動產、廠房和設備 | $ | 7,004 | | | $ | 1,813 | |
10。無形資產和商譽
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 善意 | | 供應協議 | | 許可協議 | | 計算機軟件 | | 競業禁止協議 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
成本 | | | | | | | | | | | |
餘額,2021 年 8 月 31 日 | $ | 14,321 | | | $ | 227 | | | $ | 2,298 | | | $ | 878 | | | $ | 585 | | | $ | 18,309 | |
通過業務合併進行收購(注26) | (231) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (231) | |
補充 | — | | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | 16 | |
| | | | | | | | | | | |
處置 | — | | | (227) | | | — | | | — | | | — | | | (227) | |
餘額,2021 年 11 月 30 日 | $ | 14,090 | | | $ | — | | | $ | 2,298 | | | $ | 894 | | | $ | 585 | | | $ | 17,867 | |
| | | | | | | | | | | |
累計攤銷 | | | | | | | | | | | |
餘額,2021 年 8 月 31 日 | $ | — | | | $ | (227) | | | $ | (373) | | | $ | (614) | | | $ | (49) | | | $ | (1,263) | |
攤銷 | — | | | — | | | (105) | | | (33) | | | (29) | | | (167) | |
處置 | — | | | 227 | | | — | | | — | | | — | | | 227 | |
餘額,2021 年 11 月 30 日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (478) | | | $ | (647) | | | $ | (78) | | | $ | (1,203) | |
| | | | | | | | | | | |
賬面淨值 | | | | | | | | | | | |
2021年8月31日 | $ | 14,321 | | | $ | — | | | $ | 1,925 | | | $ | 264 | | | $ | 536 | | | $ | 17,046 | |
2021年11月30日 | $ | 14,090 | | | $ | — | | | $ | 1,820 | | | $ | 247 | | | $ | 507 | | | $ | 16,664 | |
11。供應
| | | | | |
| 法律條款 |
餘額——2021 年 8 月 31 日 | $ | 2,750 | |
| |
| |
| |
付款 | (412) | |
| 2,338 | |
減去:當前部分 | (2,338) | |
餘額-2021 年 11 月 30 日 | $ | — | |
該公司估計了訴訟的總準備金。準備金是根據目前對解決未決法律事務所產生的金額的估計數計算的。截至2021年11月30日的法律條款包括附註22中描述的法律訴訟準備金。
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的簡明合併中期財務報表 11
12。長期債務
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 11 月 30 日 | | 2021 年 8 月 31 日 |
| | | |
加拿大大西洋機會局(“ACOA”) 業務發展計劃貸款將於2024年9月1日到期,攤還期7年,包括 利率為0%的利息 | 256 | | | 272 | |
車輛貸款-5 年期限,2024 年 6 月 17 日到期 | 53 | | | 58 | |
遞延融資成本 | (18) | | | (20) | |
| 291 | | | 310 | |
減去:長期債務的流動部分 | (80) | | | (80) | |
長期部分 | $ | 211 | | | $ | 230 | |
截至2021年11月30日,公司未來五年剩餘長期債務所需的本金還款額如下:
| | | | | |
少於 1 年 | $ | 80 | |
1 到 2 年 | 80 | |
2 到 3 年 | 75 | |
3 到 4 年 | 60 | |
4 到 5 年 | 14 | |
此後 | — | |
總計 | $ | 309 | |
13。衍生負債
i. 認股證
2020年11月12日,公司完成了本公司單位(“單位”)的承銷公開發行,總收益為69,143美元(“本次發行”)。該公司以每單位1.85美元的價格出售了37,375,000套,其中包括根據全面行使授予承銷商的超額配股權而出售的4,875,000套。此次發行由Canaccord Genuity Corp. 牽頭的承銷商集團承保,每個單位由公司的一股普通股和公司普通股購買權證(每份完整的普通股購買權證,即 “認股權證”)的一半組成,因此發行了18,687,500份認股權證。每份認股權證均可行使收購公司的一股普通股(“認股權證”),期限為自本次發行截止之日起三年(即至2023年11月12日),每股認股權證的行使價為2.50美元,在某些情況下會進行調整。如果公司沒有美國證券法規定的有效註冊聲明,或者其中包含的招股説明書不適用於向認股權證持有人要約和出售普通股,則根據本次發行發行的認股權證持有人可以選擇無現金行使期權,以獲得等於認股權證行使時所隱含收益公允價值的普通股。公允價值的確定方法是將要行使的認股權證數量乘以加權平均市場價格減去行使價,差額除以加權平均市場價格。如果認股權證持有人行使此期權,則每份認股權證發行的股票數量將有所不同。
根據國際會計準則第32號《金融工具:列報》,發行可變數量股票的合同不符合權益的定義,而必須將其歸類為衍生負債,按公允價值計量,並在每個報告期的運營報表和綜合收益(虧損)中確認公允價值的變化。衍生權證負債預計最終將在認股權證行使時轉換為公司的權益(普通股),或者將在未償還的認股權證到期時清除,不會導致公司支出任何現金。
在2020年11月12日首次確認時,公司使用Black-Scholes期權定價模型根據當時認股權證的估計公允價值記錄了12,894美元的衍生負債。803美元的股票發行成本被確認為分配給衍生負債的成本,其基礎是根據認股權證和作為單位發行的一部分發行的普通股的相對公允價值按比例分配總髮行成本。
在截至2021年11月30日的三個月中(2020年11月30日——零),沒有行使認股權證。截至2021年11月30日,公司對剩餘的衍生負債進行了重新估值,估計公允價值為22,967美元(2021年8月31日為35,019美元)。截至2021年11月30日的三個月,該公司的衍生負債的估計公允價值下降了12,052美元(2020年11月30日——增長4,672美元)。
截至2021年11月30日,該公司的衍生負債包括以下認股權證賬面價值的餘額和變動:
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的簡明合併中期財務報表 12
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| 認股權證數量 | | 金額 |
餘額——2021 年 8 月 31 日 | 16,943,650 | | | $ | 35,019 | |
| | | |
認股權證的重估 | — | | | (12,052) | |
餘額-2021 年 11 月 30 日 | 16,943,650 | | | $ | 22,967 | |
以下輸入用於估算認股權證在2021年11月30日和2021年8月31日的公允價值:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 11 月 30 日 | | 2021 年 8 月 31 日 |
無風險利率 | 1.05 | % | | 0.45 | % |
認股權證的有效期(年) | 1.95 | | | 2.20 | |
普通股的市場價格 | $ | 2.61 | | | $ | 3.38 | |
普通股的預期未來波動率 | 97.40 | % | | 100.00 | % |
每份權證的公允價值 | $ | 1.36 | | | $ | 2.07 | |
截至2021年11月30日,如果波動率增加10%,則認股權證的估計公允價值和淨虧損的變化將增加1,846美元,或者如果下降10%,認股權證的估計公允價值和淨虧損的變化將減少1,936美元。
ii。充值權
2021年3月10日,通過英美煙草集團全資子公司(統稱 “BAT”)的戰略投資,該公司發行了58,336,392股普通股,使英美煙草在公司的受益所有權達到約19.9%。
根據公司與英美煙草簽訂的投資者權利協議(“IRA”),公司授予英美煙草參與普通股分配以在某些情況下維持其相應所有權的某些權利,包括優先購買權,以及在不適用優先權的特定情況下(在IRA中稱為 “豁免分配”)和特定情況下認購額外普通股的其他權利(“充值權”)未行使先發制人的權利(參見IRA作為 “買入交易分配”)。
英美煙草在行使增值權後支付的每股普通股價格將等於豁免分配或買入交易分配中其他參與者支付的價格,但須遵守某些限制(如果證券法不允許此類價格,則包括按該法律允許的最低價格)。
公司已將增值權歸類為衍生負債,根據2021年3月10日(IRA發放日)首次確認時未償還的股票期權、限制性股票單位、績效股票單位和認股權證的行使,公司使用蒙特卡羅定價模型,根據該日充值權的估計公允價值,記錄了2740美元的衍生負債。
截至2021年11月30日,公司對充值權進行了重新估值,估計公允價值為1,862美元(2021年8月31日為2,508美元)。截至2021年11月30日的三個月,公司記錄的增值權的估計公允價值變動減少了646美元(2020年11月30日為零美元)。
| | | | | | | | | | | |
| 充值權限數量 | | 金額 |
餘額——2021 年 8 月 31 日 | 6,558,539 | | | $ | 2,508 | |
已授予 | 136,467 | | | — | |
重新估值充值權 | — | | | (646) | |
餘額-2021 年 11 月 30 日 | 6,695,006 | | | $ | 1,862 | |
以下輸入用於估算截至2021年11月30日和2021年8月31日充值權的公允價值:
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的簡明合併中期財務報表 13
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| 2021 年 11 月 30 日 |
| 股票期權 | | 認股令 | | PSU | | RSU |
平均行使價 | $0.59 - $9.63 | | $2.50 | | $— | | $— |
無風險利率 | 0.95% - 1.38% | | 1.01% | | 1.48% | | 1.47% |
普通股的預期未來波動率 | 90.00% - 105.00% | | 105.00% | | 90.00% | | 90.00% |
預期壽命 (1) | 1.73 - 4.23 | | 1.95 | | 5.35 | | 5.13 |
沒收率 | 10% | | —% | | 25% | | —% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 年 8 月 31 日 |
| 股票期權 | | 認股令 | | PSU | | RSU |
平均行使價 | $0.59 - $9.64 | | $2.50 | | $— | | $— |
無風險利率 | 0.40% - 0.76% | | 0.46% | | 0.92% | | 0.88% |
普通股的預期未來波動率 | 90.00% - 110.00% | | 105.00% | | 85.00% | | 90.00% |
預期壽命 (1) | 1.85 - 4.16 | | 2.20 | | 5.61 | | 5.18 |
沒收率 | 10% | | —% | | 25% | | —% |
| | | | | | | |
注1:股票期權的行使價和預期壽命是根據附註14(iv)中披露的行使價範圍確定的。 |
14。股本
i. 法定股本
公司的法定股本是無限數量的無面值普通股和無限數量的無面值優先股。所有已發行的股份,僅由普通股組成,均已全額支付,不可評税。
二。已發行股本
截至2021年11月30日,公司的已發行和流通股本包括299,849,354股(2021年8月31日——298,786,023股)普通股,賬面價值為734,331美元(2021年8月31日-730,803美元)。
三。股本的發行
收購 Edibles and Infusions Corporation
2021年4月6日,公司按附註26所述收購了EIC作為股票對價。2021年9月8日,公司發行了1,039,192股普通股,原因是EIC實現了EIC股票購買協議中設定的第一個里程碑收益。已發行普通股的公允價值基於公司5天成交量加權平均上市股票價格為每股3.37美元,總額為3500美元。與上市費用相關的股票發行成本為12美元,分配給股本中記錄的普通股。
行使股票期權
在截至2021年11月30日的三個月中,行使了22,584份(2020年11月30日-181,500美元)股票期權,平均行使價為0.75美元(2020年11月30日-0.60美元),現金收益為17美元(2020年11月30日-108美元),股本增加31美元(2020年11月30日-188美元),股本減少14美元(2020年11月30日-80美元)。
行使限制性股票單位(“RSU”)
在截至2021年11月30日的三個月中,行使了1,483個(2020年11月30日——20,658個)限制性股票單位,股本增加5美元(2020年11月30日-100美元),股權儲備減少5美元(2020年11月30日-100美元)。
績效分成單位(“PSU”)的行使
在截至2021年11月30日的三個月中,行使了978個(2020年11月30日——零)的PSU,股本增加4美元(2020年11月30日——零美元),股權儲備減少4美元(2020年11月30日——零美元)。
行使認股權證
在截至2021年11月30日的三個月中,某些持有人以附註13中所述的每股2.50美元的價格行使了零(2020年11月30日——零)的認股權證,現金收益為零(2020年11月30日——零美元),股本增加為零美元(2020年11月30日——零美元)。
iv。基於股份的薪酬
2020年2月25日(“批准日期”),公司股東批准了一項新的綜合股權激勵計劃(“新股權激勵計劃”),該計劃適用於批准日當天或之後發放的補助金。在批准日期之前發放的補助金將繼續受授予補助計劃的條款管轄,包括公司的2011年股票期權計劃及其2017年股權激勵計劃(“2017年股權激勵計劃”),但是,此類計劃不得提供新的補助金。
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的簡明合併中期財務報表 14
截至2021年11月30日的三個月,基於股份的薪酬費用總額為680美元(2020年11月30日為606美元),包括記入生物資產和庫存的生產員工以及從預付費用和遞延費用中攤銷的金額。
股票期權
下表彙總了截至2021年11月30日的三個月中公司未償還股票期權的變化:
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| 數字 | | 加權平均行使價 |
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餘額-2021 年 8 月 31 日 | 7,797,273 | | | 3.84 | |
已授予 | 520,000 | | | $ | 2.85 | |
已鍛鍊 | (22,584) | | | $ | 0.75 | |
已取消/已沒收 | (188,414) | | | $ | 5.63 | |
餘額-2021 年 11 月 30 日 | 8,106,275 | | | $ | 3.74 | |
以下是截至2021年11月30日的未償還股票期權摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
未完成的選項 | | 可行使的期權 |
運動範圍 價格 | 未付數量 | 剩餘加權平均值 合同壽命(年) | | 可行使數量 |
$0.30 - $1.10 | 579,183 | | 3.2 | | 579,183 | |
$1.11 - $2.18 | 881,131 | | 7.7 | | 532,065 | |
$2.19 - $2.44 | 1,616,971 | | 6.8 | | 1,318,338 | |
$2.45 - $3.61 | 1,894,728 | | 7.8 | | 1,199,795 | |
$3.62 - $5.08 | 1,826,011 | | 7.2 | | 1,538,210 | |
$5.09 - $8.02 | 561,251 | | 6.9 | | 561,251 | |
$8.03 - $11.27 | 747,000 | | 7.5 | | 734,536 | |
| 8,106,275 | | 7.0 | | 6,463,378 | |
未償還期權的行使價在0.30美元至11.27美元之間,加權平均合同剩餘期限為7.0年。截至2021年11月30日的三個月,與公司股票期權計劃相關的基於股份的薪酬費用總額為569美元(2020年11月30日為386美元),包括記入生物資產和庫存的生產員工以及從預付費用和遞延費用中攤銷的金額。在截至2021年11月30日的三個月中,授予的期權的公允價值為934美元(2020年11月30日為零美元)。這些期權在授予之日按公允價值計量,並在期權的歸屬期內計費,期權的歸屬期通常為兩到三年,期權在這段時間內按年度分期均勻歸屬。在確定與期權相關的股份薪酬金額時,公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定所授期權的公允價值。
以下是截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的假設範圍:
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| 2021 年 11 月 30 日 | | 2020 年 11 月 30 日 |
無風險利率 | 1.18% - 1.24% | | 沒有發行 |
期權的預期壽命 | 5.0-6.0 年 | | 沒有發行 |
預期的年化波動率 | 87% - 89% | | 沒有發行 |
預期股息收益率 | — | | 沒有發行 |
沒收率 | 11.4% | | 沒有發行 |
預期波動率是使用公司的加權平均歷史波動率估算的。預期壽命(以年為單位)代表授予的期權預計到期的期限。無風險利率基於加拿大政府債券,剩餘期限等於期權的預期壽命。沒收率是根據歷史經驗計算得出的。
股權激勵計劃
截至2021年11月30日,公司已根據2017年股權激勵計劃和新的股權激勵計劃授予了限制性股票單位和PSU。任何RSU或PSU的授予價格都是根據授予時的TSX規則計算的市場價格確定的,而PSU的授予價格是根據IFRS 2根據任何非市場和市場績效歸屬條件進行調整的。
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的簡明合併中期財務報表 15
下表彙總了公司未償還的限制性股票單位的變動:
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| 數字 |
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餘額-2021 年 8 月 31 日 | 1,186,172 | |
已授予 | 391,248 | |
已鍛鍊 | (1,483) | |
已取消/已沒收 | (9,922) | |
餘額-2021 年 11 月 30 日 | 1,566,015 | |
在截至2021年11月30日的三個月中,授予的股權已結算的限制性股票單位的估計公允價值為1,066美元(2020年11月30日——零美元),這是基於公司在授予日的股價計算的,將在限制性股票的歸屬期內確認為支出,大多數補助金的歸屬期為一年和三年。在截至2021年11月30日的三個月中,334美元(2020年11月30日-392美元)被確認為基於股份的薪酬支出。
下表彙總了公司未償還的PSU的變動情況:
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| 數字 |
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餘額-2021 年 8 月 31 日 | 471,847 | |
已授予 | 169,843 | |
已鍛鍊 | (978) | |
已取消/已沒收 | (308,413) | |
餘額-2021 年 11 月 30 日 | 332,299 | |
在截至2021年11月30日的三個月中,授予的股權已結算PSU的估計公允價值為194美元(2020年11月30日為零美元),這是基於公司在授予日的股價,並根據沒收可能性的估計進行了調整,並將被確認為PSU的歸屬期內的支出,即授予年度。在截至2021年11月30日的三個月中,223美元(2020年11月30日——4美元)被確認為基於股份的薪酬支出。
v. 每股虧損
每股虧損表示歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。
攤薄後的每股虧損的計算方法是,適用的淨虧損除以已發行普通股的加權平均數和所有額外普通股(不包括根據或有股份對價協議發行的任何普通股)的總和,如果在此期間發行了可能具有稀釋性的普通股,這些普通股本來可以流通。
出於攤薄後每股收益的目的,加權平均股數與普通股加權平均數(用於計算截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的每股基本虧損)的對賬情況如下:
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| | | |
| | | | | 2021 年 11 月 30 日 | | 2020 年 11 月 30 日 |
用於每股基本虧損的加權平均股票數量 | | | | | 299,747,914 | | | 202,019,622 | |
股票期權 | | | | | 1,226,785 | | | 317,260 | |
認股證 | | | | | 2,307,784 | | | — | |
充值權 | | | | | 849,363 | | | — | |
限制性股票單位 | | | | | 1,269,060 | | | 739,003 | |
績效共享單位 | | | | | 272,441 | | | 116,259 | |
用於攤薄後每股虧損的加權平均股票數量 | | | | | 305,673,347 | | | 203,192,144 | |
簡明合併中期財務報表(未經審計)| 截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月的簡明合併中期財務報表 16
未來可能會稀釋基本每股淨虧損,但由於這樣做會減少每股淨虧損(反稀釋)而未包括在攤薄後每股淨虧損計算中的未償證券數量和類型如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | 2021 年 11 月 30 日 | | 2020 年 11 月 30 日 |
股票期權 | | | | | 4,412,779 | | | 7,246,339 | |
充值權 | | | | | 1,225,809 | | | — | |
認股證 | | | | | — | | | 18,687,500 | |
| | | | | 5,638,588 | | | 25,933,839 | |
15。其他長期負債
其他長期負債的賬面價值包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 11 月 30 日 | | 2021 年 8 月 31 日 |
或有股份對價 (i) | $ | 5,356 | | | $ | 5,538 | |
| | | |
租賃負債 (ii) | 2,863 | | | 4,651 | |
| $ | 8,219 | | | $ | 10,189 | |
i. 或有股份對價
關於附註16中描述的公司對alpha-cannabis® Pharma GmbH的投資,該公司承諾以公司普通股的形式提供高達875歐元的額外對價,前提是某些基於毛利率的里程碑的實現。截至2021年11月30日,或有負債的公允價值沒有變化,導致截至2021年11月30日的三個月(2020年11月30日——收益36美元)的運營報表和綜合虧損中記錄的金額為零。截至2021年11月30日,未清餘額為零美元。
在附註26中描述的公司收購Edibles and Infusions Corporation方面,該公司承諾以公司普通股的形式提供高達13,000美元的額外對價,前提是某些里程碑的實現。2021年9月8日,公司發行了1,039,192股普通股,原因是EIC實現了EIC股票購買協議中設定的第一個里程碑收益。已發行普通股的公允價值基於公司5天成交量加權平均上市股票價格為每股3.37美元,總額為3500美元。截至2021年11月30日,公司對剩餘或有負債進行了重新估值,並在運營報表中記錄了相應的收益和綜合虧損182美元(2020年11月30日為零美元),未清餘額為5,356美元。
二。租約
公司根據國際財務報告準則第16號記錄其租賃負債,因此確認了使用權(“ROU”)資產和租賃負債。ROU資產記在不動產、廠房和設備項下(附註9),租賃負債的流動和長期部分分別記在應付賬款和應計負債和其他負債項下。
2020年3月13日,公司簽訂了多倫多公司辦公室的租約修訂協議:i) 延長其原定於2020年8月31日到期的現有5,007平方英尺辦公空間租約(“現有場所”)的期限;ii)在現有辦公場所(“額外場所”)附近再租賃6,572平方英尺的辦公空間。現有房屋的租賃期限延長了五年零兩個月,從2020年9月1日開始,到2025年10月31日到期。由於這份現有房屋的修訂租賃協議實際上是對原始租賃協議的修改,因此截至租賃修正協議的生效之日,即2020年3月13日,公司已確認了與現有場所相關的ROU資產和相應的租賃負債。由於額外房屋被視為全新的租約,公司於2020年9月1日確認了這些場所的ROU資產和相應的租賃負債。
2020年4月21日,公司作為分租人與分租人簽訂了轉租協議,根據該協議,公司同意轉租3,099平方英尺的上述額外場所,為期五年零兩個月,從2020年9月1日開始,到2025年10月30日到期,每年總額為251美元,在此期間的總租金收入為1,296美元轉租。根據條款,雙方都有權在提前六個月向任何一方發出書面通知後終止轉租,但不得在2023年8月31日之前終止轉租。該轉租協議導致公司在財務狀況表中確認了長期資產項下對轉租的淨投資。
2020年7月16日,公司作為分租人與分租人簽訂了轉租協議,根據該協議,公司同意轉租3,473平方英尺的額外場所,為期五年零兩個月,從2020年9月1日起至2025年10月30日到期,每年總額為282美元
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轉租期內的總租金收入為1,431美元。根據條款,公司有權在向分租人發出六個月的書面通知後終止轉租,這不可能在2021年4月30日之前發生,而轉租人有權在向分租户發出八個月的書面通知後終止轉租,這種通知不得在2022年2月28日之前發生。該轉租協議導致公司在財務狀況表中確認了長期資產項下對轉租的淨投資。
2021年4月6日,通過如附註26所述收購EIC,公司收購了位於曼尼托巴省温尼伯的51,585平方英尺的製造工廠的租約,其中EIC是承租人。租賃協議於2019年6月1日開始,租約結束日期為2029年5月31日,其中包括在2022年6月1日之前以4,000美元的價格購買的期權。在收購之日,根據租賃的初始期限,收購的使用權資產和假定的租賃負債按公允價值2,153美元入賬。2021年11月30日,管理層相當確定會行使購買期權,並重新衡量了租賃負債,結果增加了1,952美元,同時對使用權資產進行了同等調整。
2021年9月30日,該公司簽訂了渥太華辦事處的租約修訂協議,延長了原定於2021年12月31日到期的租賃期限。租約期限延長了一年,從2022年1月1日開始,到2023年1月1日到期。由於該修訂租賃協議實際上是對原始租賃協議的修改,因此截至租約修訂協議生效之日,公司已確認ROU資產和相應的租賃負債的增加。
以下是截至2021年11月30日的三個月和截至2021年8月31日的年度的租賃負債連續性時間表:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 11 月 30 日 | | 2021 年 8 月 31 日 |
9 月 1 日的期初餘額 | $ | 5,635 | | | $ | 3,705 | |
| | | |
通過業務合併進行收購(注26) | — | | | 1,742 | |
增加租約 | 2,379 | | | 1,541 | |
租賃付款 | (343) | | | (1,682) | |
租賃負債的利息支出 | 100 | | | 329 | |
期末餘額 | 7,771 | | | 5,635 | |
流動部分(包含在應付賬款和應計負債中) | (4,908) | | | (984) | |
長期部分(包含在其他負債中) | $ | 2,863 | | | $ | 4,651 | |
截至2021年11月30日,與當前和未來租賃負債相關的未貼現合同付款為:
| | | | | |
少於 1 年 | $ | 5,216 | |
1 到 2 年 | 1,045 | |
2 到 3 年 | 938 | |
3 到 4 年 | 705 | |
4 到 5 年 | 131 | |
此後 | 339 | |
總計 | $ | 8,374 | |
截至2021年11月30日,與當前和未來的轉租應收賬款相關的未貼現合同付款為:
| | | | | |
少於 1 年 | $ | 355 | |
1 到 2 年 | 355 | |
2 到 3 年 | 355 | |
3 到 4 年 | 326 | |
4 到 5 年 | — | |
此後 | — | |
未貼現的應收租賃總額 | 1,391 | |
未賺取的財務收入 | (88) | |
| 1,303 | |
減去:當期部分(包含在應收賬款中(附註5)) | (292) | |
對轉租的淨投資 | $ | 1,011 | |
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16。對合夥人的投資
關聯公司投資的賬面價值包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Α-大麻製藥 GMBH3 (a) | | 依維安娜健康公司4 | | HYASYNTH 生物製品公司(b) | | 總計 |
參與股票 (1) | 25.0 | % | | 19.9 | % | | 46.7 | % | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
餘額,2021 年 8 月 31 日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,028 | | | $ | 5,028 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨虧損份額 (2) | — | | | — | | | (144) | | | (144) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
餘額,2021 年 11 月 30 日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,884 | | | $ | 4,884 | |
注1:利息百分比包括債券轉換和行使認股權證可能產生的潛在所有權權益。
注2:由於公司的報告日期與關聯公司的報告日期不同,公司在其業績中使用了最近發佈的季度財務報表,延遲了兩個月(在截至2021年11月30日的三個月中,公司使用了其關聯公司截至2021年9月30日的三個月業績)。
注3:在截至2021年8月31日的年度中,公司確定了其對α-cannabis® Pharma GmbH的投資的減值指標,導致減值使投資的賬面價值降至零美元。
注4:在截至2020年8月31日的年度中,公司確定了與Eviana Health Corporation的投資相關的減值指標,導致減值使投資的賬面價值降至零美元。
a.alpha-cannabis 製藥有限公司
2018年10月10日,公司與alpha-cannabis® Pharma GmbH(“ACG”)簽訂了一項投資協議,根據該協議,公司收購了ACG的8,333股普通股,佔ACG資本25.0%的股份,總收益為1,625歐元(合2436美元)。ACG成立於2016年,是一傢俬營公司,其戰略定位是為德國醫用大麻市場提供服務。
公司承諾以公司普通股的形式提供高達875歐元的額外對價,前提是某些基於毛利率的里程碑的實現。截至投資日,公司估計,這些或有股票的公允價值為649歐元(合972美元),並在財務狀況表中納入了其他負債項下的相應長期衍生負債。截至2021年11月30日,或有股份對價的公允價值為零美元。有關更多信息,請參閲註釋 15。
在公司投資ACG的同時,雙方簽訂了CBD供應協議,根據該協議,ACG可以向公司提供合成CBD,以及一項大麻供應協議,根據該協議,公司可以向ACG提供幹大麻花。
在截至2021年8月31日的年度中,公司確定了與ACG投資相關的減值指標。公司根據FVLCD和VIU的較高值,將可收回金額確定為約零美元,這是由於當前的財務困難包括未來幾年的預計收入微不足道;預期的現金流赤字;缺乏GMP認證的庫存以及ACG的市場份額顯著下降,因此在截至2021年8月31日的合併運營報表和綜合虧損中記錄了3,266美元的減值虧損。
b.hyasynth 生物製品有限公司
2018年9月12日,該公司通過可轉換有擔保債券投資了Hyasynth Biologicals Inc.(“Hyasynth”),該債券將分三批購買,總價值為1萬美元。第一批於該日發行,第二批(“第二批”)於2020年10月23日發行(如下所述),第三批(“第三批”)基於實現特定里程碑而未實現。
Hyasynth是一家總部位於魁北克蒙特利爾的私營生物技術公司,是大麻素科學和生物合成領域的領導者。該公司的投資以可轉換債券的形式進行,根據第一批債券,其潛在所有權權益高達43.4%。除了所有權權益外,公司在確定存在重大影響時還考慮了各種定性因素,包括在Hyasynth董事會中的代表性,因此得出結論,權益會計方法是適當的。
在公司投資Hyasynth的同時,雙方簽訂了CBD供應協議,根據該協議,公司有能力從Hyasynth開始商業生產產品之日起的10年內,以商定的批發市場價格的10%折扣購買Hyasynth年度大麻素或大麻素相關產品的100%。
第一批可轉換債券的面值為5,000美元,年利率為8.0%,是有擔保的,除非進行了自動或可選轉換,否則將於2023年8月31日或合格銷售交易的截止日期(以較早者為準)到期。第一批可轉換債券可隨時由持有人選擇以每股40美元的價格兑換,或轉換為12.5萬股普通股。根據合格交易的完成或Hyasynth的設施達到預定義的生產能力,可以自動觸發債券的轉換。
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第二和第三批可轉換債券的承諾金額為2,500美元,總額為5,000美元,它們具有某些與生產相關的里程碑,必須分別在24和36個月內實現這些里程碑才能發行。
2020年10月23日,由於Hyasynth實現了第二批可轉換債券的合同生產相關里程碑,該公司通過可轉換債券向Hyasynth額外預付了2,500美元。這使公司截至2020年11月30日對Hyasynth的可轉換債券投資的總面值達到7,500美元,按全面攤薄計算,這為公司提供了高達46.7%的潛在所有權權益。該公司已任命兩名提名董事為Hyasynth董事會成員。
2021年12月22日,公司通過可轉換債券向Hyasynth額外預付了2,500美元,使公司對Hyasynth的總投資達到1萬美元,按全面攤薄計算,這為公司提供了高達48.9%的潛在所有權權益。所得款項已指定用於提高Hyasynth的生產可擴展性以及對新大麻素技術、業務發展和公司增長的投資。此外,公司購買的先前發行的債券的某些條款已修訂。
17。關聯方交易
關鍵管理人員是那些擁有直接或間接規劃、指導和控制公司活動的權力和責任的人員。公司的主要管理人員是公司執行管理團隊和董事會的成員。這些交易是在正常的交易過程中進行的。
管理層和董事會薪酬
在截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月中,公司的支出包括以下管理層和董事會薪酬:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | 2021 年 11 月 30 日 | | 2020 年 11 月 30 日 |
工資和諮詢費 | | | | | $ | 969 | | | $ | 516 | |
基於股份的薪酬 | | | | | 894 | | | 482 | |
密鑰管理薪酬總額 | | | | | $ | 1,863 | | | $ | 998 | |
在截至2021年11月30日的三個月中,向主要管理人員授予了50萬份股票期權(2020年11月30日——零),總公允價值為898美元(2020年11月30日——零美元)。此外,在截至2021年11月30日的三個月中,向主要管理人員發放了361,942份限制性股票單位(2020年11月30日——零),總公允價值為995美元(2020年11月30日——零美元)。在截至2021年11月30日的三個月中,向主要管理人員發行了140,537份PSU(2020年11月30日——零),總公允價值為164美元(2020年11月30日——零美元)。
與聯營公司的重大交易和聯合運營
根據國際會計準則第24號《關聯方披露》的定義,公司與關聯方進行交易,所有這些交易均在正常業務過程中進行。
在截至2021年11月30日的三個月中,根據PDC協議,英美煙草產生了706美元的直接費用,公司產生了1,175美元的直接支出和資本支出,與卓越中心(“CoE”)相關的總額為1,881美元。該公司在簡明的合併中期運營和綜合虧損報表中記錄了637美元的支出,在簡明的合併中期財務狀況表中記錄了304美元的資本支出。該公司的應收賬款包括應付英美煙草的淨餘額427美元。
18。資本管理
公司認為其資本包括長期債務、衍生負債、股本、權益儲備、累計其他綜合(虧損)收益和累計赤字,2021年11月30日簡明合併中期財務狀況表中披露的累計赤字為507,805美元(2021年8月31日為517,642美元)。權益儲備由與確認基於股份的薪酬支出(期權、RSU或PSU)或已發行認股權證的公允價值有關的任何金額組成。累計的其他綜合(虧損)收益完全由公司對ACG投資中記錄的外幣折算損益組成。
公司管理其資本結構,並根據公司可用資金進行調整,以為其增長提供資金。董事會沒有為管理層制定量化的資本回報率標準,而是依靠公司管理層的專業知識來維持業務的未來發展。
管理層持續審查其資本管理方法,並認為考慮到公司的相對階段,這種方法是合理的。在此期間,公司管理資本的方式沒有變化。
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19。金融工具的公允價值和金融風險因素
i. 金融工具的公允價值
公允價值是市場參與者之間出售資產或為有序轉移負債而支付的價格。公司按公允價值記錄某些金融工具。公司的金融工具包括現金、短期投資(包括有價證券)、應收賬款、應收貸款、限制性資金、應付賬款和應計負債、長期債務、其他長期負債和衍生負債。
公允價值衡量標準根據公允價值衡量輸入的可觀察程度以及輸入對公允價值衡量整體的重要性分為第1、2或3級,描述如下:
•1級投入是該實體在衡量之日可以獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價;
•資產或負債可直接或間接觀察到的2級投入,不包括1級中包含的報價;以及
•3級輸入是資產或負債的不可觀察的輸入。
現金、短期投資、應收賬款、應收貸款、應付賬款和應計負債以及限制性基金的公允價值由於其短期性質而接近其賬面金額。長期債務的公允價值約為291美元。
或有股份對價的公允價值主要基於第三級不可觀察的輸入。該負債公允價值的確定主要取決於公司對EIC實現某些里程碑的預期。為預期里程碑分配了概率,並對預期的相關現金流進行了折現以得出或有對價的公允價值。
如注26所述,截至2021年11月30日,EIC實現其餘兩個里程碑的概率分別為80%和0%,折扣率估計為4%。如果實現里程碑的概率增加或下降10%,則或有股份對價的估計公允價值將增加或減少約726美元或852美元(852美元)。如果貼現率上升或下降1%,則或有對價的估計公允價值將分別減少或增加約55美元。
衍生權證負債的公允價值基於Black-Scholes期權定價模型中用於估算此類認股權證公允價值的1級和2級輸入。該模型中使用的關鍵假設是公司普通股價格的預期未來波動。
增值權的公允價值基於蒙特卡羅定價模型中使用的第三級投入,用於估算此類增值權的公允價值。該模型中使用的關鍵假設是公司普通股的預期未來價格、這些工具的加權平均預期壽命以及普通股的預期未來波動率。
在此期間,沒有在1、2和3級之間轉移款項。
二、財務風險因素
公司通過其金融工具面臨各種風險,如下所示:
(a) 信用風險來自銀行存款、短期投資(不包括股本證券投資)、未償貿易和應收貸款以及限制性投資。對於貿易應收賬款,公司不持有任何抵押品作為證券,但通過僅與管理層認為財務穩健的交易對手打交道來減輕這種風險,因此,預計不履行義務不會造成重大損失。對於其他應收款,在正常業務過程之外,例如應收貸款,管理層通常會獲得擔保和一般擔保協議。截至2021年11月30日,財務狀況表中現金、短期投資、應收賬款、應收貸款和限制性資金的最大信用風險敞口約為224,568美元(2021年8月31日-235,949美元)。
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截至2021年11月30日,公司的貿易應收賬款賬齡如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 11 月 30 日 | | 2021 年 8 月 31 日 |
0-60 天 | $ | 25,604 | | | $ | 20,029 | |
61-120 天 | 72 | | | 886 | |
貿易應收賬款總額 | $ | 25,676 | | | $ | 20,915 | |
減去:預期信用損失和產品退貨和價格調整準備金 | (1,180) | | | (710) | |
| $ | 24,496 | | | $ | 20,205 | |
(b) 流動性風險是指公司在到期財務義務時無法履行其財務義務的風險。公司通過持續審查其資本需求來管理其流動性風險。截至2021年11月30日,公司擁有99,710美元(2021年8月31日——55,365美元)的現金和217,834美元的營運資金(2021年8月31日為234,349美元)。此外,如果需要,公司有可能通過資本市場獲得股權資本。
截至2021年11月30日,公司有義務履行與其未貼現現金流相關的以下合同到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面金額 | 合同現金流 | 小於 1 年 | 1 到 3 年 | 3 到 5 年 | 超過 5 年 |
應付賬款和應計負債 | $ | 27,003 | | $ | 27,003 | | $ | 27,003 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
長期債務 | 291 | | 309 | | 80 | | 215 | | 14 | | — | |
| $ | 27,294 | | $ | 27,312 | | $ | 27,083 | | $ | 215 | | $ | 14 | | $ | — | |
上述合同到期日以相應金融負債的合同到期日為依據。
在公司的蒙克頓園區方面,公司根據合同承諾支付約4,095美元的資本支出。
(c) 市場風險指金融工具的公允價值或未來現金流因市場價格變動而波動的風險。公司的市場風險包括:
利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。到2021財年末,由於大部分債務已償還,公司不再有任何風險敞口,因此,基準利率的1%變動不會對公司的利息支出產生任何影響。
20。收入
公司的淨收入定義為總收入,扣除任何客户折扣、返利、銷售退貨和回收款減去消費税。
截至2021年11月30日和2020年11月30日的三個月,總收入分列如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | 十一月 30, 2021 | | 十一月 30, 2020 |
成人娛樂批發收入(加拿大) | | | | | $ | 38,834 | | | $ | 22,544 | |
直接面向患者的醫療和醫療批發收入(加拿大) | | | | | 2,061 | | | 2,445 | |
國際批發(企業對企業) | | | | | 3,429 | | | 240 | |
| | | | | | | |
其他收入 | | | | | 21 | | | 51 | |
總收入 | | | | | 44,345 | | | 25,280 | |
消費税 | | | | | (13,967) | | | (5,949) | |
淨收入 | | | | | 30,378 | | | 19,331 | |
娛樂收入主要由省級政府機構和通過各自的分銷模式銷售大麻的大型零售商組成,而國際和國內批發收入則包括向包括持牌生產商在內的其他大麻公司的批發運輸,用於進一步加工和銷售給其最終客户。
在截至2021年11月30日的三個月中,公司分別有三個客户(2020年11月30日——三個客户),分別佔公司淨收入的10%以上。
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21。銷售成本
銷售成本包括在此期間銷售庫存的成本、運費、處置的後期生物資產的生產成本、未通過公司質量保證標準的庫存準備金以及過時產品和包裝以及其他生產開銷。
在截至2021年11月30日的三個月中,公司記錄了與過剩和不可銷售庫存和生物資產有關的準備金,以及對總額為2312美元(2020年11月30日為3,126美元)的淨可變現價值的調整,詳見附註8。
在截至2021年11月30日的三個月中,該公司記錄了709美元(2020年11月30日-2664美元)的費用,用於支付與產量減少相關的未吸收的固定管理費用。
22。突發事件
當管理層能夠合理估計損失時,公司確認為可能的損失準備金。當估計損失在一定範圍之內時,公司會根據其對可能損失的最佳估計記錄損失應急準備金。如果該範圍內的特定金額沒有比任何其他金額更好的估計值,則使用該範圍的中點。信息公佈後,在可以做出合理估計的情況下,將損失應急準備金記錄在案。在每個報告日對估計數進行審查,並在修訂預期值時更改估算值。與公司估計偏差的結果可能會導致額外支出或在未來的會計期內釋放資金。
2017年3月3日,向新斯科舍省最高法院(“法院”)提起了與擬議的集體訴訟(“索賠”)有關的索賠,要求代理購買醫用大麻的羣體,該類大麻是該公司在2016年12月和2017年1月的產品召回的標的,因為醫用大麻可能含有未經許可生產商批准使用的殺蟲劑黴氯丁尼和聯苯那嗪的微量元素。該索賠確定了多種訴訟原因,其中包括:(i)疏忽設計、開發和測試,(ii)疏忽製造,(iii)疏忽分銷、營銷和銷售,(iv)違反合同,(v)違反《競爭法》、《消費者保護法》和《商品銷售法》,並正在尋求補救措施,包括提取公司應計利潤出售受污染的產品、懲戒性或懲罰性賠償以及某些費用。
該索賠於 2017 年 11 月 16 日修訂,納入了對因使用召回的產品而導致的不良健康後果的索賠。截至本文發佈之日,公司尚未收到任何表明因使用召回的產品而對健康造成不良影響的醫療信息。
修正後的索賠還要求下令證明該訴訟為集體訴訟。
2018年6月下旬,法院舉行了認證聽證會。2019年1月18日,法院發佈了授予認證的裁決。2019年3月4日,該公司提交了許可通知,要求對針對其提起的集體訴訟的認證提出上訴。上訴許可獲得批准,上訴於2019年10月15日審理,決定被保留。2020年4月30日,新斯科舍省上訴法院裁定,原告未能提供任何證據證明醫療客户在2016年購買的大麻可能對健康造成任何特定的不利影響。因此,集體訴訟成員將無法在集體訴訟中就不利的健康影響提出損害賠償要求。2020年6月26日,原告向加拿大最高法院申請準許對新斯科舍省上訴法院的裁決提出上訴。2020年11月5日,加拿大最高法院駁回了上訴許可申請。
該公司正在努力解決剩餘的訴訟。該公司向其保險提供商報告了索賠,保險提供商指定了律師為索賠進行辯護。儘管公司的承保範圍可能有不同的限額和例外情況,但保險可以支付可能與索賠相關的部分費用或損失。除非庭外和解,否則訴訟程序將持續到可預見的將來。
2020年6月16日,向艾伯塔省女王法院提起了與擬議的全國消費者保護集體訴訟有關的索賠(“艾伯塔省索賠”),要求對包括該公司在內的幾家加拿大大麻公司進行賠償。艾伯塔省索賠並未具體説明針對這些公司的所有索賠;但是,它對公司產品中四氫大麻酚和CBD的含量提出了指控。為了以集體訴訟的形式進行,法院必須將該訴訟證明為集體訴訟。尚未安排認證聽證會。該公司已向其保險公司報告了艾伯塔省索賠。
截至2021年11月30日,與索賠和其他意外開支有關的2338美元(2021年8月31日至2750美元)已根據準備金納入簡明合併中期財務狀況表。在截至2021年11月30日的三個月中,支付了412美元(2020年11月30日-零美元),在簡明的合併中期運營和綜合虧損報表中沒有記錄任何額外準備金(2020年11月30日-730美元)。
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23。按性質分列的一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | 十一月 30, 2021 | | 十一月 30, 2020 |
| | | | | | | (註釋 29) |
辦公室和一般 | | | | | $ | 3,109 | | | $ | 3,145 | |
工資和福利 | | | | | 2,870 | | | 1,885 | |
專業費用 | | | | | 1,077 | | | 1,252 | |
| | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | 815 | | | 489 | |
旅行和住宿 | | | | | 84 | | | 13 | |
公共事業 | | | | | 29 | | | 18 | |
一般和管理費用總額 | | | | | $ | 7,984 | | | $ | 6,802 | |
24。政府補貼
2020年4月1日,加拿大財政部宣佈了CEWS,該補貼將向業務受到 COVID-19 影響的加拿大僱主補貼員工工資的75%,可追溯至2020年3月15日,以使他們能夠重新僱用此前因疫情而被解僱的員工,幫助防止進一步失業,並使公司在危機後更好地恢復正常運營。此外,2020年10月9日,宣佈制定新的加拿大緊急租金補貼(“CERS”)計劃,以租金補貼的形式向符合條件的租户和財產所有者提供支持,該補貼提供給收入持續下降的組織,以及封鎖支持,後者為那些因公共衞生命令而必須關閉或嚴格限制其活動的實體提供額外的補貼。根據這些計劃,公司在截至2021年11月30日的三個月中申請了零美元(2020年11月30日-1,832美元)的補貼,這筆補貼已作為政府補貼包含在運營和綜合虧損報表中。
25。產品開發協作
2021年3月10日,結合本文所述獲得的戰略投資,公司與英美煙草簽訂了PDC協議,根據該協議,CoE成立,專注於開發下一代大麻產品,最初的重點是CBD。該中心位於公司的蒙克頓園區,該校區持有加拿大衞生部開展大麻產品研發(“研發”)活動所需的許可證。兩家公司都在向CoE派遣科學家、研究人員和產品開發人員,並由兩家公司相同數量的高級成員組成的指導委員會管理和監督。根據PDC協議的條款,公司和英美煙草都有權獲得彼此的某些知識產權(“IP”),並且在遵守某些限制的前提下,有權獨立地在全球範圍內將CoE根據PDC協議創建的產品、技術和知識產權商業化。
根據PDC協議的條款,31,109美元的投資收益作為限制性資金預留,以履行公司在PDC協議下的某些未來義務,包括公司在共同商定的CoE初始預算下承擔的部分融資義務。與CoE相關的費用由公司和英美煙草共同出資。隨着CoE相關支出定期對賬和批准,餘額將從限制性資金轉入公司的總體運營賬户。截至 2021 年 11 月 30 日,限制性基金餘額為 30,422 美元(2021 年 8 月 31 日-31,109 美元)。
CoE被視為一項聯合行動,該公司和英美煙草公司出資50%。公司在運營和綜合虧損報表中確認了其在歐洲委員會發生的費用中所佔的份額。在截至2021年11月30日的三個月中,運營和綜合虧損報表中記錄了675美元的支出。該公司的應收賬款包括來自英美煙草的427美元(2021年8月31日至192美元),包括資本支出。
26。收購零食和輸液公司
2021年4月6日,公司收購了非上市EIC的100%股份和表決權益,其中包括SUHM Investments Inc.和Quality Confections Corporation,他們在收購之日以22,000美元的股份對價共擁有EIC的100%股份。如果EIC實現了各種里程碑,公司已同意向賣方提供13,000美元的額外股票對價。2021年8月26日,SUHM Investments Inc、Quality Confections Corporations Corporation和EIC與持續實體EIC合併。已發行普通股的公允價值基於公司在2021年4月5日收盤時的上市股價為每股4.36美元。該公司承擔了620美元的收購相關費用,包括律師費和盡職調查費用。在這些費用中,有555美元已列入運營和綜合虧損報表,65美元已資本化為股票發行成本。
公司選擇不採用可選的集中度測試,因此對投入、產出和實質性流程進行了詳細分析。收購EIC之日收購的可識別資產和承擔的負債中包括投入(生產設備、製造設施和標準研究和加工許可證)、生產過程和有組織的勞動力。公司已確定共同收購的
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投入和流程為創造收入的能力做出了重大貢獻。該公司得出結論,收購的套裝是一項業務。
或有股份對價
此次收購包括基於不同里程碑的或有股份對價,如下所示:
a) 2021年12月31日之前,EIC或Organigram品牌產品(由EIC工廠生產)在安大略省或艾伯塔省娛樂市場首次上市時,將以普通股支付3500美元。這是在 2021 年 8 月 31 日之前實現的,隨後於 2021 年 9 月 8 日達成和解。
b) 在截至2022年12月31日的12個月中,將以普通股支付7,000美元,從而產生1500萬美元的淨收入。
c) 在截至2022年12月31日的12個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤為700萬美元,將以普通股支付2500美元。
以普通股支付的里程碑付款應根據截至結算前一天公司普通股在多倫多證券交易所的五天交易量加權平均價格進行定價。
截至收購之日,或有對價的公允價值估計為5,249美元。截至2021年8月31日,或有對價調整為9,038美元,以反映估計值的變化,其中3500美元包含在EIC實現第一個里程碑後的應付賬款和應計負債中。2021年9月8日,公司發行了1,039,192股普通股作為第一個里程碑收益的對價,已發行普通股的公允價值基於公司每股3.37美元的5天成交量加權平均上市股價。截至2021年11月30日,剩餘或有對價調整為5,356美元,以反映估計值的變化,並記錄在運營報表中,綜合虧損為182美元的收益。
收購的資產和承擔的負債
該公司尚未完成收購會計,包括任何最終營運資金調整的確定。下表彙總了管理層對收購之日收購資產和承擔的負債的初步確認:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 收購時的公允價值 |
資產 | | | | |
不動產、廠房和設備 | | | | $ | 12,470 | |
無形資產 | | | | 2,685 | |
設備上的沉積物 | | | | 2,157 | |
其他資產 | | | | 28 | |
總資產 | | | | $ | 17,340 | |
| | | | |
負債 | | | | |
應付賬款和應計負債 | | | | $ | 2,047 | |
租賃責任 | | | | 2,153 | |
負債總額 | | | | $ | 4,200 | |
按公允價值計算的可識別淨資產總額 | | | | $ | 13,140 | |
| | | | |
對價已轉移 | | | | |
股票工具(5,045,873股普通股) | | | | $ | 22,000 | |
或有考慮 | | | | 5,249 | |
營運資金調整 | | | | (19) | |
| | | | $ | 27,230 | |
| | | | |
收購產生的商譽 | | | | $ | 14,090 | |
租賃責任
該公司使用收購之日剩餘租賃付款的現值來衡量收購的租賃負債。使用權資產的計量金額等於租賃負債。
善意
該商譽歸因於EIC員工隊伍的技能和技術才能,以及將EIC整合到公司現有業務中預計將實現的協同效應。出於税收目的,預計所有已確認的商譽都不可扣除。
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27。運營部門
運營分部是公司的一個組成部分,其財務信息可用,其經營業績定期由公司首席運營決策者審查,負責就分配給該分部的資源做出決策並評估其業績,並從事可能從中獲得收入和產生支出的業務活動。該公司只有一個運營部門。
28。後續事件
i. 收購勞倫森有機公司
2021年12月21日,公司以現金和股票交易收購了勞倫森有機公司(“Laurentian”)的所有已發行和流通股份,總對價為36,000美元,外加基於勞倫森達到買賣協議中規定的調整後息税折舊攤銷前利潤門檻的收益股票對價。
ii.hysynth 可轉換債券
2021年12月22日,公司通過可轉換債券向Hyasynth額外預付了2,500美元,使公司對Hyasynth的總投資達到1萬美元,按全面攤薄計算,這為公司提供了高達48.9%的潛在所有權權益。所得款項已指定用於提高Hyasynth的生產可擴展性以及對新大麻素技術、業務發展和公司增長的投資。此外,公司購買的先前發行的債券的某些條款已修訂。
29。比較數字
為了提高與本年度財務報表的可比性,對上一年度的財務報表進行了某些重新分類,但這些重新分類均未導致淨虧損或股東權益的變化。
以下改敍是為了加強某些數字的披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2020 年 11 月 30 日 |
經營報表和綜合損失 | 正如報道的那樣 | | 調整 | | 已重新分類 |
對生物資產、出售庫存和其他費用的公允價值調整 | $ | (12,832) | | | $ | 12,832 | | | $ | — | |
已售庫存和其他庫存費用的已實現公允價值 | — | | | (12,718) | | | (12,718) | |
生物資產公允價值變動造成的未實現虧損 | — | | | (114) | | | (114) | |
| $ | (12,832) | | | $ | — | | | $ | (12,832) | |
| | | | | |
經營報表和綜合虧損表 | 正如報道的那樣 | | 調整 | | 已重新分類 |
一般和行政 | $ | 7,448 | | | $ | (646) | | | $ | 6,802 | |
研究和開發 | $ | — | | | $ | 646 | | | $ | 646 | |
| $ | 7,448 | | | $ | — | | | $ | 7,448 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流量表-經營活動 | 正如報道的那樣 | | 調整 | | 已重新分類 |
生物資產和庫存的公允價值調整 | $ | 13,561 | | | $ | (13,561) | | | $ | — | |
已售庫存和其他庫存費用的已實現公允價值 | $ | — | | | $ | 12,718 | | | $ | 12,718 | |
生物資產公允價值變動造成的未實現虧損 | $ | — | | | $ | 114 | | | $ | 114 | |
庫存淨變動 | $ | 4,488 | | | $ | 729 | | | $ | 5,217 | |
| | | | | |
用於經營活動的淨現金 | $ | 294 | | | $ | — | | | $ | 294 | |
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