Organigram 公佈創紀錄的 2023 財年第一季度業績

調整後毛利率創歷史新高，調整後息税折舊攤銷前利潤連續第四個季度為正

財務要聞

•淨收入為4,330萬美元，較去年同期的3,040萬美元增長43％。

•調整後的 EBITDA1 為560萬美元，這是連續第四個季度調整後息税折舊攤銷前利潤為正，而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤為負190萬美元。

•調整後的毛利率1為1,280萬美元，佔30％，而去年同期為550萬美元，佔18％，反映了效率提高和銷售量增加帶來的改善。

銷售和運營亮點

•在2023財年第一季度，在加拿大特許生產商中保持了 #3 的位置2。

•Organigram 在 nationally2 中保持 #1 位置，在軟糖中保持 #3 位置，在哈希中保持 #3 位置。

•根據OCS的出貨銷售數據，Organigram是該省銷量排名前三的SKU3。

•Organigram繼續在濱海地區保持 #1 的市場地位3。

•在 2023 財年第一季度推出了 17 個 SKU。

•由於環境改善，2023財年第一季度每座工廠的產量與去年同期相比增長了30％。

•在2023財年第一季度向澳大利亞和以色列運送了590萬美元的高利潤鮮花。

安大略省多倫多，2023年1月12日——領先的大麻許可生產商Organigram Holdings Inc.（納斯達克股票代碼：OGI）（“公司” 或 “Organigram”）公佈了截至2022年11月30日的第一季度（“2023財年第一季度”）業績。本新聞稿中的所有財務信息均以千加元（“$”）表示，但提及的百萬加元除外。

首席執行官比娜·戈登伯格表示：“我們在2023財年的第一季度表明了我們在蒙克頓的擴張取得成功，以及2022財年生產率的持續提高。”“在本季度，我們實現了創紀錄的收成和公司歷史上最低的種植成本。我們保持了市場地位，並相信我們嚴格的運營和創新方針將在今年餘下的時間裏取得進一步的成功。”

1 調整後的毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤是國際財務報告準則未定義的非國際財務報告準則財務指標，在國際財務報告準則下沒有任何標準化含義；有關更多信息，請參閲本新聞稿中的 “非國際財務報告準則財務指標”。

2 Hifyre 從 2022 年 12 月 21 日起摘錄的數據

3 OCS批發銷售和電子商務訂單發貨數據：23財年第一季度以及省議會數據：CNB、NSLC、PEILCC，23財年第一季度

1 調整後的毛利率、調整後的毛利率百分比和調整後的息税折舊攤銷前利潤是非國際財務報告準則財務指標，未由國際財務報告準則定義，也不具有任何標準化含義；有關更多信息，請參閲本新聞稿中的 “非國際財務報告準則財務指標”。

2 不包括基於非現金股份的薪酬。

首席財務官德里克·韋斯特補充説：“在2023財年第一季度，我們實現了公司歷史上最高的調整後毛利率，達到1300萬美元，延續了調整後息税折舊攤銷前利潤為正的趨勢，實現了正淨收入和現金流。”“隨着我們Lac-Supérieur工廠的擴建預計將完成，自動化和種植的持續改進，我們已經建立了一個長期平臺來滿足不斷增長的市場需求並創造價值。”

2023 年第一季度主要財務業績

•淨收入：

◦與上期相比，淨收入從2022財年第一季度的3,040萬美元增長了43％，至4,330萬美元。增長主要是由於成人娛樂和國際收入的增加，但部分被醫療銷售的下降所抵消。

•銷售成本：

◦2023財年第一季度的銷售成本從2022財年第一季度的2790萬美元增至3,160萬美元，這主要是由於成人用途娛樂市場的銷售量增加。

•生物資產、出售庫存和其他費用公允價值變動前的毛利率：

◦2023財年第一季度的利潤率從2022財年第一季度的250萬美元提高至1170萬美元，這受到淨收入增加、生產成本降低以及庫存準備減少和未吸收的管理費用產生的積極影響。

•調整後的毛利率4：

◦2023財年第一季度調整後的毛利率為1,280萬美元，佔淨收入的30％，而2022財年第一季度為550萬美元，佔18％。季度業績的改善主要是由於種植成本降低，這是植物產量提高、成本效率持續提高以及由於蒙克頓工廠運營規模擴大而實現的單位成本降低的好處。

•銷售、一般和管理（SG&A）費用：

◦2023財年第一季度的銷售和收購費用從2022財年第一季度的1,260萬美元增加到1,570萬美元。銷售和收購費用佔淨收入的百分比從42％下降到36％。支出的增加主要是由於支持業務增長的支出增加。

•調整後的 EBITDA5：

◦2023財年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為560萬美元，而2022財年第一季度為負190萬美元。這種改善主要歸因於調整後的毛利率增加，這是由於產品銷售量增加以及種植和收穫後成本降低所致。

•淨收益（虧損）：

◦2023財年第一季度的淨收入為530萬美元，而2022財年第一季度的淨虧損為130萬美元。向正淨收入的過渡主要是由於收入的增加、單位生產成本的降低以及庫存準備和未吸收的管理費用的減少所帶來的毛利率的提高。

    

•經營活動提供的（用於）的淨現金：

◦2023財年第一季度經營活動提供的淨現金為350萬美元，而2022財年第一季度使用的現金為930萬美元，這主要是由應收賬款減少和調整後息税折舊攤銷前利潤的正數推動的。

下表將公司的調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）進行了對賬。

4 調整後的毛利率是一項非國際財務報告準則財務指標，未由《國際財務報告準則》定義，也不具有任何標準化含義；

有關更多信息，請參閲本新聞稿中的 “非國際財務報告準則財務指標”。

5 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非國際財務報告準則財務指標，未由《國際財務報告準則》定義，也不具有任何標準化含義；有關更多信息，請參閲本新聞稿中的 “非國際財務報告準則財務指標”。

下表將公司調整後的毛利率與出售的生物資產和庫存公允價值變動前的毛利率進行了對賬：

加拿大娛樂市場簡介

聖山

•公司最新的價值品牌HOLY MOUNTAIN於2022年11月22日發佈。它以乾花菌株的初始陣容以及按值計算的哈希值為特色。隨着 HOLY MOUNTAIN 的推出，Organigram 現在提供價格實惠的鮮花，尺寸範圍更廣，從發佈時的 3.5 克開始。

Monjour 暮光之城寧靜

•Twilight Tranquility 於 11 月推出，無糖軟咀嚼，有梨、李子和薰衣草口味。每粒軟咀嚼物都含有大麻素CBD、CBN和CBG。以 25 件裝出售。

注入了預卷

•在2023財年第一季度，該公司推出了許多注入哈希值的預卷單。兩個例子是注入泡泡哈希的 Edison Grape Crescendo 和注入哈希的 Tremblant Sweet Cherry。

研究和產品開發

產品開發合作 (“PDC”) 和卓越中心 (“CoE”)

•CoE的開發和科學過程正在支持新型蒸汽成分和底物的發現和開發工作，並將指導現有傳統提取物和餾出物成分的優化。輔助科學數據還提供了行業領先的蒸氣數據集，該數據集將作為未來發展活動的基礎的一部分，包括消費者安全、產品質量和性能。這座最先進的生物實驗室設施自2022年6月起投入運營，並正在為CoE開展工作。希望正在開展的工作，包括開發用於研究大麻關鍵性狀的遺傳工具箱，將加速研發活動，並已被用於支持幾項植物科學發現，這些發現最終將使Organigram現有的自有植物組合和長期種植戰略受益。

蒙克頓的植物科學、育種和基因組學研發

•植物科學團隊繼續將花園推向獨特、高萜烯和高四氫大麻酚（“THC”）的內部種植品種，同時還利用新委託的Biolab進行持續的植物科學創新，重點是質量、效力和抗病標誌物發現，以豐富未來的花卉管道。

國際

•在2023財年第一季度，該公司完成了向以色列和澳大利亞的三批國際貨物，總額為590萬美元。

•最近的政治變化和美國醫療和娛樂用大麻選舉投票舉措表明，美國聯邦大麻合法化（THC）的潛在趨勢仍然難以預測。該公司繼續監測和制定潛在的美國進入戰略，其中可能包括四氫大麻酚、大麻二酚（“CBD”）和其他次要大麻素。該公司還根據潛在市場的規模和最近的監管變化（特別關注德國），對歐洲司法管轄區的娛樂合法化機會進行監測。

流動性和資本資源

•2022年11月30日，該公司的非限制性現金和短期投資餘額為9,500萬美元，而截至2022年8月31日為9900萬美元。減少的主要原因是資本支出為840萬美元，部分被經營活動產生的350萬美元現金所抵消。

•對於2023財年，公司已為這三個設施編列了2900萬美元的資本支出預算。這筆支出將與勞倫森業務擴建的完成有關，還包括對温尼伯食品和蒙克頓花卉設施的自動化投資。

•Organigram認為其資本狀況良好，短期至中期內有足夠的流動性可用。

資本結構

截至2023年1月11日，已發行基本和全面攤薄後的股票數量如下：

Outlook6

淨收入

•Organigram目前預計2023財年的收入將高於2022財年的收入。這一預期主要是由於持續的銷售勢頭、更強勁的市場增長預測、公司擴大了多個細分市場的產品線、滿足蒙克頓園區需求的更大產能、温尼伯工廠吞吐量的增加以及Lac-Supérieur工廠的捐款。

•此外，與2022財年相比，預計將繼續向以色列的Canndoc以及澳大利亞的Cannatrek和Medcan發貨，預計將在2023財年產生更高的連續收入。該公司認為，與2022財年相比，預計收成將更大，更有能力滿足2023財年的需求。這得到了2022年11月17日宣佈的與Canndoc簽訂的新多年期協議的支持，該協議考慮運送多達2萬千克的乾花。

•該公司預計，2023財年第二季度的收入將高於2022財年第二季度。

6 本節中的披露受公司2023財年第一季度管理與分析報告中 “風險因素” 部分中提及的風險因素的約束，該部分可在公司簡介www.sedar.com上查閲。在不限制上述概括性的前提下，對收入、調整後的毛利率和銷售和收購的預期基於以下一般假設：收入經驗與第四季度迄今業績指標的一致性，訂購和回報模式或其他因素與前一時期的一致性，法律監管、市場因素或總體經濟狀況沒有實質性變化。除非適用法律要求，否則公司不承擔任何更新任何前瞻性信息的義務。請參閲公司2023財年第一季度管理與分析開頭的 “簡介” 部分中的警告聲明。

調整後的毛利率7

•該公司預計將在2023財年實現類似的調整後毛利率，並將採取進一步的成本節約舉措，以幫助抵消預期的價格壓縮。

•Organigram已經確定了以下銷售組合機會，它認為隨着時間的推移，這些機會有可能進一步提高調整後的毛利率：

◦國際銷售歷來吸引了更高的利潤率，預計將在公司收入中佔更大的比例；

◦Holy Mountain品牌的銷售，將包括多個產品類別，以多種更高的利潤率形式出售，大多數SKU均在全國範圍內分銷

◦推出不同衍生品類別的新產品，預計長期利潤率將具有吸引力；以及

◦Lac-Supérieur工廠預計將實現更大的高利潤銷售量，這可以通過施工後產能的增加來實現。

調整後 EBITDA

•公司預計在整個2023財年將保持正的調整後息税折舊攤銷前利潤。

現金流

•公司在2023財年第一季度通過經營活動產生了正現金流，這主要是由於調整後的息税折舊攤銷前利潤為正和應收賬款減少。儘管公司預計調整後息税折舊攤銷前利潤將繼續保持正數，但公司實現銷售額大幅增長的時期將導致應收賬款增加，這將對經營活動產生的現金產生負面影響。該公司2023財年的資本支出預算為2900萬美元，如果在2023財年按計劃完成，公司預計到2023年底將產生正的自由現金流（“FCF”）。

2023 財年第一季度電話會議

公司將舉行電話會議，討論其結果，詳情如下：

日期：2023 年 1 月 12 日

時間：美國東部時間上午 8:00

要註冊電話會議，請使用以下鏈接：

https://conferencingportals.com/event/RUyBPhzX

為確保您已接通完整通話，我們建議您提前一天或至少在通話開始前 10 分鐘進行註冊。註冊後，將通過電子郵件發送確認信息，包括撥入詳細信息以及用於進入的唯一電話會議代碼。可通過實時通話進行註冊。

要訪問網絡直播，請執行以下操作：

https://events.q4inc.com/attendee/655133665

網絡直播將在電話會議結束後的24小時內重播，網址為 https://www.organigram.ca/investors，並將在電話會議結束後的90天內存檔。

非國際財務報告準則財務指標

7 調整後的毛利率是非《國際財務報告準則》財務指標，未由《國際財務報告準則》定義，在《國際財務報告準則》下沒有任何標準化含義；

有關更多信息，請參閲本新聞稿中的 “非國際財務報告準則財務指標”。

本新聞稿涉及某些財務業績指標（包括調整後的毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤），這些指標未由國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》（“IFRS”）定義，也沒有標準化的含義。管理層使用非國際財務報告準則財務指標來評估公司的財務和運營業績。該公司認為，這些非國際財務報告準則財務指標，加上根據國際財務報告準則制定的傳統指標，使投資者能夠以與公司管理層類似的方式評估公司的經營業績、基本業績和前景。由於沒有計算這些非國際財務報告準則指標的標準化方法，該公司的方法可能與其他人使用的方法不同，因此，這些指標的使用可能無法直接比較。因此，這些非國際財務報告準則指標旨在提供額外信息，不應孤立地考慮，也不應作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準的替代品。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非國際財務報告準則衡量標準，公司將其定義為扣除的淨收益（虧損）：扣除投資收益後的融資成本；所得税支出（回收）；折舊、攤銷、逆轉/減值、處置不動產、廠房和設備的（收益）損失（根據現金流量表）；基於股份的薪酬（根據現金流量表）；關聯公司投資的虧損份額和應收貸款的減值損失；或有對價公允價值的變化；衍生負債公允價值的變化；支出與研發活動（扣除折舊）相關的費用；生物資產公允價值變動的未實現（收益）損失；出售庫存和其他庫存費用的已實現公允價值；庫存和生物資產的準備和減值；庫存可變現淨值準備金；COVID-19 相關費用；政府補貼；法律條款；收購出售庫存的增量公允價值部分；交易成本；以及股票發行成本。調整後的息税折舊攤銷前利潤旨在代表公司的運營現金流，並得出對公司未來財務業績的預期，不包括不反映當前經營業績的調整。

調整後的毛利率是一項非國際財務報告準則衡量標準，公司將其定義為淨收入減去銷售成本，扣除 (i) 未實現收益（虧損）對生物資產公允價值變動的影響；（ii）已售庫存和其他庫存費用的已實現公允價值；（iii）存貨和生物資產的準備金和減值；（iv）可變現淨值準備金；（v）COVID-19 相關費用；以及（vi）未吸收的管理費用由於生產設施和設備未得到充分利用，其中大部分與非現金折舊有關開支。管理層認為，該衡量標準為評估我們業務的盈利能力提供了有用的信息，因為它代表了運營產生的正常毛利率，不包括國際財務報告準則要求的非現金公允價值調整對庫存和生物資產的影響。

根據國際財務報告準則計算，與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的指標是淨收益（虧損），本新聞稿第4頁開頭是與該指標的對賬。與根據國際財務報告準則計算的調整後毛利率最直接可比的衡量標準是出售的生物資產和庫存公允價值變動前的毛利率，從本新聞稿第5頁開始，就是與該指標的對賬。

Organigram 控股公司簡介

Organigram Holdings Inc.是一家納斯達克全球精選市場和多倫多證券交易所上市公司，其全資子公司包括加拿大獲得大麻和大麻衍生產品許可生產商的Organigram Inc.和Laurentian Organic Inc.以及加拿大大麻注入食品的許可製造商Edibles and Inc.公司。

Organigram專注於為加拿大的患者和成人娛樂消費者生產高質量的室內種植大麻，並發展國際商業夥伴關係，以

擴大公司的全球足跡。Organigram還開發了一系列合法的成人用休閒大麻品牌，包括愛迪生、Big Bag O'Buds、SHRED、Monjour和Trailblazer。Organigram在新不倫瑞克省的蒙克頓和魁北克省的蘇佩裏厄爾設有工廠，並在曼尼托巴省温尼伯設有專門的製造工廠。該公司受《大麻法》和《大麻條例》（加拿大）監管。

本新聞稿包含前瞻性信息。通常，前瞻性信息可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “展望”、“目標”、“可能”、“將”、“可能”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“計劃”、“繼續”、“預算”、“時間表” 或 “預測”，或暗示未來結果或事件的類似表述。它們包括但不限於有關未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述，以及公司的目標、目標、戰略、信念、意圖、計劃、估計、預測、預測和展望，包括與公司未來業績、公司佔有更多市場份額和銷售（包括國際銷售）的定位、對消費者需求的預期、SKU的預期增長、公允價值變動之前的毛利率的預期改善包括生物資產和庫存、對調整後毛利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤和2023財年及以後的淨收入的預期、對種植能力的預期、公司的計劃和目標，包括圍繞CoE和公司的生物實驗室設施、未來任何融資的可用性和來源、對 COVID-19 影響的預期、成本效益機會的可用性、零售商店數量的增加、公司滿足其振興產品組合需求的能力人員配備增加、對公司設施產能增加而提高滿足需求的能力的預期、對降低產品種植成本、實現規模經濟和擴大種植能力的預期、對提高自動化和減少對體力勞動依賴的預期、對利潤率更高的乾花菌株推出的預期、對市場和消費者需求的預期以及與包括EIC和Laurentian在內的現有、新產品和計劃產品形式相關的其他模式；推出新產品形式的時機、這些新產品形式獲取銷售額和市場份額的能力、對增量銷售額的估計，以及對客户、供應商、合作伙伴、分銷商、競爭對手或監管機構行為的估計或預測；繼續向Canndoc Ltd.、Cannatrek Ltd.和Medcan發貨；關於加拿大和國際大麻市場未來的聲明，以及有關公司未來經濟表現的聲明。這些陳述不是歷史事實，而是代表管理層對未來事件的信念，其中許多事件本質上是不確定的，超出了管理層的控制範圍。前瞻性信息基於公司當前對未來事件的預期。

本新聞稿包含有關我們的行業和我們運營所在市場的信息，包括我們的市場地位和市場份額，這些信息基於來自獨立第三方來源的信息。儘管我們認為這些來源總體上是可靠的，但市場和行業數據本質上是不準確的，有待解釋，並且由於原始數據的可用性和可靠性有限、數據收集過程的自願性以及任何統計調查或數據收集過程固有的其他限制和不確定性，因此無法完全確定地進行驗證。我們尚未獨立驗證此處包含的任何第三方信息。

前瞻性信息涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際事件與當前預期存在重大差異的因素。這些風險、不確定性和因素包括：COVID-19 導致的不確定性增加，包括對生產或運營的任何持續影響、對產品需求的影響、對第三方供應商、服務提供商或貸款人的影響；總體經濟因素；監管批准或同意的獲得以及對之施加的任何條件及其實施時間；公司滿足監管標準的能力，可能會發生變化；監管變化，包括限制銷售新產品形式；證券交易所上市慣例；公司管理成本的能力，

獲得任何必需的測試結果和認證的時間和條件；新產品的最終測試結果；新零售商店開業的時間與初步預期不一致；政府計劃的變化，包括與零售商店的分銷方法、時間和開業有關的計劃；銷售和產品退貨的時間和性質；鑑於這是一個新興市場，客户購買模式和消費者偏好不如預期；公司內部控制中發現了重大缺陷財務報告；監管程序和註冊的完成，包括新產品和形式的註冊；市場需求和對新產品和形式的接受；包括設備和調試在內的不可預見的施工或交付延遲；預期成本的增加；競爭和行業狀況；客户購買模式的變化；以及作物產量的變化。這些和其他風險因素在公司不時在加拿大證券管理局電子文件分析和檢索系統（“SEDAR”）的發行人簡介下提交的文件中披露，網址為www.sedar.com，以及不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或提供給美國證券交易委員會（“SEC”）的報告和其他信息，網址為www.secgo.，包括公司最新的MD&A和AIF。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本新聞發佈之日。除非法律要求，否則公司不打算或承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。前瞻性信息受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性已在 2023 年 1 月 11 日的 MD&A 的 “風險因素” 部分中進行了闡述，因此無法保證這些事件會發生。

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