ORGRANIGRAM HOLDINGS

簡明合併中期財務狀況表

截至2023年5月31日和2022年8月31日

（未經審計——以千加元表示，股票和每股金額除外）

後續事件（注21）

代表董事會：

/s/beena Goldenberg，導演

/s/Peter Amirault，導演

隨附的附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。

ORGRANIGRAM HOLDINGS

簡明合併中期運營報表和綜合虧損

在截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和九個月中

（未經審計——以千加元表示，股票和每股金額除外）

			三個月已結束												九個月已結束
			2023年5月31日						5月31日 2022						2023年5月31日						5月31日 2022
收入
總收入（附註16）			$	48,409					$	55,173					$	162,189					$	143,452
消費税			(15,624)						(17,058)						(46,590)						(43,123)
淨收入			32,785						38,115						115,599						100,329
銷售成本			32,289						29,440						93,552						82,319
公允價值調整前的毛利率			496						8,675						22,047						18,010
已售存貨和其他存貨費用的已實現公允價值（注7）			(13,588)						(7,386)						(40,286)						(25,013)
生物資產公允價值變動的未實現收益（附註6）			8,395						6,353						47,230						24,324
毛利率			(4,697)						7,642						28,991						17,321
運營費用
一般和行政（注18）			14,483						12,797						37,431						31,362
銷售和營銷			4,550						4,672						13,375						12,749
研究和開發			3,463						1,373						9,194						3,572
基於股份的薪酬（注12）			1,202						738						4,171						2,249
不動產、廠房和設備減值（注8）			153,337						—						153,337						2,000
無形資產和商譽減值（附註9）			37,905						—						37,905						—
運營費用總額			214,940						19,580						255,413						51,932
運營損失			(219,637)						(11,938)						(226,422)						(34,611)
融資成本			64						88						168						261
投資收益			(967)						(322)						(2,937)						(955)
保險追償			—						(181)						—						(181)
政府補貼			—						(154)						—						(154)
對聯營公司投資的損失份額			287						193						989						836
應收貸款減值			—						—						—						250
處置不動產、廠房和設備的損失（收益）			(54)						553						259						5,743
或有股份對價公允價值的變化			(2,892)						(3,422)						(2,898)						(2,938)
衍生負債公允價值變動（附註11）			(1,322)						(5,904)						(4,785)						(29,235)
法律條款（恢復）			—						(310)						(75)						(310)
税前虧損			(214,753)						(2,479)						(217,143)						(7,928)
所得税支出（復甦）（附註19）
當前、淨值			12						111						(225)						234
延期，淨額			(1,314)						197						(1,308)						(23)
淨虧損			(213,451)						(2,787)						(215,610)						(8,139)
其他綜合收益（虧損）
對外業務翻譯的匯兑差異			(78)						—						(78)						—
淨虧損和綜合虧損			$	(213,529)					$	(2,787)					$	(215,688)					$	(8,139)
每股普通股淨虧損，基本			$	(0.677)					$	(0.009)					$	(0.686)					$	(0.026)
普通股每股淨虧損，攤薄			$	(0.677)					$	(0.009)					$	(0.686)					$	(0.026)

        

隨附的附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。

ORGRANIGRAM HOLDINGS

股東權益變動的簡明合併中期報表

在截至2023年5月31日和2022年5月31日的九個月中

（未經審計——以千加元表示，股票和每股金額除外）

隨附附註是這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。

ORGRANIGRAM HOLDINGS

簡明的合併中期現金流量報表

在截至2023年5月31日和2022年5月31日的九個月中

（未經審計——以千加元表示，股票和每股金額除外）

隨附的附註是這些簡明合併中期財務報表的組成部分。

ORGRANIGRAM HOLDINGS

簡明合併中期財務報表附註

在截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和九個月中

（未經審計——以千加元表示，股票和每股金額除外）

1。操作的性質

Organigram Holdings Inc.（“公司”）是一家上市公司，其普通股（“普通股”）在多倫多證券交易所（“多倫多證券交易所”）和納斯達克全球精選市場（“納斯達克”）交易，代碼為 “OGI”。公司總部位於加拿大安大略省多倫多國王街西1400-145號，M5H 1J8，註冊辦事處為加拿大新不倫瑞克省蒙克頓英吉利大道35號，E1E 3X3。

該公司的主要全資子公司是：(i) Organigram Inc.，加拿大大麻和大麻衍生產品的持牌生產商（“LP” 或 “持牌生產商”），受加拿大衞生部根據《大麻法》（加拿大）和《大麻條例》（加拿大）監管；（ii）10870277 Canada Inc.，該公司的特殊用途控股公司；（iii）Eibles and Infusions Corporation（“EIC”）”），一家糖果製品的大麻加工商；以及（iv）Laurentian Organic Inc.（“Laurentian”），一家專門生產高質量手工大麻和優質的唱片公司阿富汗哈希。Organigram Inc. 於 2013 年 3 月 1 日根據《商業公司法》（新不倫瑞克省）註冊成立。該公司於2010年7月5日根據《商業公司法》（不列顛哥倫比亞省）註冊成立，並於2016年4月6日繼續根據《加拿大商業公司法》（“CBCA”）成立。10870277 Canada Inc.於2018年7月4日根據CBCA註冊成立。EIC於2018年9月20日根據《商業公司法》（安大略省）註冊成立。Laurentian 於 2019 年 3 月 18 日在 CBCA 下注冊成立。

2023年5月，該公司披露其財政年度末將從8月31日改為9月30日。做出這一變更是為了更好地調整公司的財務報表報告要求與其他上市公司和日曆季度。

2。準備的基礎

i. 合規聲明

這些未經審計的簡明合併中期財務報表（“中期財務報表”）是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的國際會計準則第34號中期財務報告（“IAS 34”）編制的。中期財務報表應與公司截至2022年8月31日和2021年8月31日止年度的經審計的合併財務報表（“年度合併財務報表”）一起閲讀，後者是根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則（“IFRS”）編制的。

這些中期財務報表已於2023年7月13日獲得公司董事會的批准並授權發佈。

二、計量依據

這些中期財務報表是按歷史成本編制的，但按公允價值計量的生物資產、基於股份的薪酬、或有股份對價、投資和衍生品負債除外。

三、合併的依據

這些中期財務報表包括公司及其子公司在扣除公司間交易和餘額後的合併賬目。子公司是指公司在其參與中獲得可變回報或有權獲得可變回報時控制的實體，並有能力通過其指導子公司相關活動的權力來影響這些回報。如果公司失去對子公司的控制權，則取消對相關資產（包括商譽）、負債、非控股權益和其他股權組成部分的認可，而由此產生的任何收益或虧損均計入損益。保留的任何投資均按公允價值確認。

關聯公司是指公司具有重大影響力但不具有控制權或共同控制權的所有實體。對聯營公司的投資在按成本初始確認後使用權益法進行核算。聯合運營是公司共同控制的安排。公司包括其在收購資產中的相應份額和聯合業務產生的費用。

四、外幣折算

本位幣和列報貨幣

這些中期財務報表以加元列報，加元是公司及其子公司的功能貨幣，但公司對其關聯公司Alpha-Cannabis Pharma GmbH的投資除外，該投資的功能幣已確定為歐元。

交易和餘額

外幣交易使用交易當日的現行匯率折算成本位幣。因結算外幣交易而產生的外匯損益和損失

以業務本位幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債按期末匯率折算在簡明合併中期運營報表和綜合虧損表中確認。

國外業務

國外業務的資產和負債，包括收購產生的商譽和公允價值調整，按報告日的匯率折算成加元。國外業務的收入和支出使用交易發生當月的平均匯率折算成加元。外幣差異在簡明的合併中期運營報表中確認，綜合虧損計入其他綜合收益（虧損），並累積在累計的其他綜合虧損中。

當公司處置其在國外業務中的全部權益或失去對外國業務的控制權時，在與國外業務相關的累計其他綜合虧損中累積的外幣收益或損失計入損益。如果公司處置仍為子公司的外國業務的部分權益，則在控股權益和非控股權益之間重新分配與該子公司相關的累計其他綜合虧損中累積的外幣收益或虧損。

3。重要的會計政策

編制中期財務報表時採用的會計政策與編制公司年度合併財務報表時所遵循的會計政策一致，但新的會計政策以及採用下文所述的新準則和修正案除外。

金融資產

賬款和其他應收賬款最初在產生時予以確認。所有其他金融資產在公司成為該工具合同條款的當事方時首次確認。初始確認時，其他金融資產按以下計量方式分類：攤銷成本、公允價值計入損益（“FVTPL”）或公允價值計入其他綜合收益（“FVTOCI”）。金融資產在首次確認後不會重新分類，除非公司改變其管理金融資產的業務模式，在這種情況下，所有受影響的金融資產將在商業模式變更後的第一個報告期的第一天進行重新分類。

如果金融資產滿足以下兩個條件並且未被指定為FVTPL，則按攤銷成本計量：

•在商業模式下持有，其目標是持有資產以收集合同現金流；以及

•其合同條款在指定日期產生現金流，這些現金流僅是未償還本金的本金和利息的支付。

在首次確認未持有用於交易的股權投資時，公司可以不可撤銷地選擇在其他綜合收益（“OCI”）中公佈投資公允價值的後續變化。此次選舉是在逐項投資的基礎上進行的。

未按攤銷成本或上述FVTOCI計量的金融資產按FVTOCI計量。這包括所有衍生金融資產。在首次確認時，公司可以不可撤銷地指定本來符合按攤銷成本計量的要求的金融資產，或者按FVTOCI計量，前提是這樣做可以消除或顯著減少原本可能出現的會計不匹配。

公司最初按其公允價值衡量金融資產，如果金融資產不按公允價值計入損益（“FVTPL”），則加上交易成本。在初始計量之後，金融資產的計量方式如下：

•FVTPL的金融資產：這些資產隨後按公允價值計量。淨損益，包括任何利息或股息收入，在簡明合併中期運營報表中確認。

•按攤銷成本計算的金融資產：這些資產隨後使用實際利率法按攤銷成本計量。攤銷成本因減值損失而減少。利息收入、外匯損益和減值在簡明合併中期運營報表中確認。取消確認的任何損益均在簡明合併中期運營報表中確認。

•FVOCI的債務投資：這些資產隨後按公允價值計量。使用實際利息法計算的利息收入、外匯損益和減值在簡明合併中期運營報表中確認。其他淨損益在簡明合併中期運營報表中確認，綜合虧損記入其他綜合收益（虧損）。取消確認後，OCI中累積的損益被重新歸類為簡明的合併中期運營報表。

•FVOCI的股票工具：這些資產隨後按公允價值計量。股息在簡明合併中期運營報表中被確認為收入，除非股息明確表示

收回部分投資成本。其他淨損益在OCI中確認，從未重新歸類為簡明合併中期運營報表。

對 IAS 37 的修訂：繁瑣的合同和履行合同的成本

修正案規定，“履行合同的成本” 包括 “與合同直接相關的成本”。與合同直接相關的成本可以是履行該合同的增量成本，也可以是與履行合同直接相關的其他成本的分配。修正案追溯適用於2022年1月1日或之後開始的年度報告期，允許提前通過。

公司通過了這些自2022年9月1日起生效的IAS 37修正案，並確定適用修訂後的會計政策不會將2022年9月1日存在的所有合同視為繁瑣的合同——也就是説，修正案不會對截至2022年9月1日的期初權益餘額產生影響。

對IAS 16的修正：不動產、廠房和設備：預期用途前的收益

修正案明確了出售在使用不動產、廠房和設備期間生產的任何物品所得淨收益的會計核算。修正案禁止公司從不動產、廠房和設備的成本中扣除出售公司為預期用途而生產的物品所得的收益。公司將在損益中確認此類銷售收益和相關成本。修正案追溯適用於 2022 年 1 月 1 日或之後開始的年度報告期，允許提前通過。

公司通過了這些自2022年9月1日起生效的國際會計準則第16號修正案，並確定修正案對公司的中期財務報表沒有影響，因為在所列的最早期限開始時或之後可供使用的不動產、廠房和設備生產的此類物品均未出售。

國際財務報告準則第9號修正案：金融工具

修正案闡明瞭公司在評估新的或修改後的金融負債的條款是否與原始金融負債的條款有實質性不同時所包括的費用。這些費用僅包括借款人與貸款人之間支付或收到的費用，包括借款人或貸款人代表另一方支付或收到的費用。修正案在2022年1月1日或之後開始的年度報告期內有效，允許提前通過。

公司通過了這些自2022年9月1日起生效的IFRS 9修正案，並確定修正案對公司的中期財務報表沒有影響，因為在此期間公司的金融工具沒有修改。

《國際財務報告準則第3號：企業合併》修正案

2020年5月，國際會計準則理事會發布了《概念框架參考文件》（對IFRS 3的修訂），對IFRS 3進行了修訂，該準則指的是2018年概念框架，而不是1989年的框架。他們還增加了一項要求，即對於IAS 37範圍內的債務，收購方適用IAS 37或IFRIC 21（徵税），而不是概念框架來確定已承擔的負債。最後，修正案還規定，收購方不承認在業務合併中收購的或有資產。修正案適用於收購日期在2022年1月1日或之後開始的第一個年度報告期開始時或之後的業務合併。

公司通過了這些修正案，自2022年9月1日起生效，並確定修正案對公司的中期財務報表沒有影響。

對IAS 41的修正：農業

修正案取消了IAS 41農業第22段中的要求，即實體在衡量IAS 41範圍內資產的公允價值時不包括用於税收的現金流。

雖然公司的生物資產在IAS 41的範圍內，但這些修正案對公司的中期財務報表沒有影響，因為生物資產的直接和間接成本是使用類似於IAS 2庫存中概述的資本化標準的方法確定的。

關鍵會計估計和判斷

公司財務報表的編制要求管理層做出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響會計政策的適用以及報告的資產、負債、收入和支出的金額。公司的年度合併財務報表中描述了編制中期財務報表時使用的重要估計和判斷，但以下會計估計和判斷除外：

有擔保可轉換貸款協議的確認和衡量

在確定有擔保可轉換貸款協議的初始和隨後的確認和衡量時，管理層對衍生品的識別和會計做出了重要的判斷和估計。有關更多信息，請參閲附註 10 和 15。

4。短期投資

在截至2023年5月31日的九個月中，截至2022年8月31日未償還的擔保投資證書（GIC）到期，公司的到期金額為30,269美元。2022年11月16日，公司購買了總額為1萬美元的新擔保投資證，年利率為4.2％。擔保投資證在截至2023年5月31日的九個月內到期，公司實現到期金額為10,207美元。

5.賬户和其他應收賬款

截至2023年5月31日和2022年8月31日，公司的賬目和其他應收賬款包括以下餘額：

6。生物資產

該公司以公允價值減去收穫前的銷售成本來衡量由大麻植物組成的生物資產，然後成為收穫後製成品庫存成本的基礎。生物資產賬面價值的變化如下：

公允價值減去出售生物資產的成本是使用一種模型確定的，該模型估算了目前正在種植的植物的預期收穫產量（以克為單位），然後根據每克的平均銷售價格以及將產生的任何額外成本（例如收穫後成本）調整該金額。在確定生物資產的公允價值時，使用了以下不可觀察的投入，在公允價值層次結構中均被歸類為三級（見附註15）：

i. 每克平均銷售價格——根據公司出售的大麻的當前加權平均銷售價格計算，並根據對未來定價的預期進行了調整；

ii. 每株植物的預期平均產量——表示預計從目前正在種植的每株收穫的大麻作物中獲得的成品大麻庫存的克數；

iii.根據植物不同生長階段計算的浪費——代表預計無法成熟成可以收穫的大麻植物的生物資產的加權平均百分比；

iv. 收穫後成本——按收穫後完成大麻植物銷售的每克收穫的大麻成本計算，包括與乾燥、貼標籤和包裝相關的直接和間接材料和勞動力成本；以及

v. 種植過程的完成階段 — 通過在大約 14 周的總平均生長週期內取平均生產週數計算得出。

該公司根據成熟植物的預期產量估算了處於不同生長階段的植物的大麻收穫量。截至2023年5月31日，預計該公司的生物資產在最終收穫時將產生24,465千克（2022年8月31日——27,405千克）的大麻。就其性質而言，該公司的估計可能會發生變化，與預期收益率的差異將反映在未來時期對生物資產的公允價值調整中。公司根據增長階段以直線方式增加公允價值。因此，在14周生長週期中為50％的大麻植物將被歸因於其收穫日期預期公允價值的大約50％減去銷售成本（視浪費調整而定）。

管理層認為，最重要的不可觀察的投入及其對公允價值的影響如下：

截至2023年5月31日和2022年8月31日，每株植物的預期平均產量主要反映了該植物花卉成分的平均產量（但大麻二酚（“CBD”）佔主導地位的菌株除外，這些菌株還收穫修剪以進行提取）。

7。庫存

截至2023年5月31日和2022年8月31日，該公司的庫存包括以下餘額：

可用於提取的花朵和邊緣被轉化為濃縮提取物，然後可用於油配方（與載體油混合）或其他產品，例如食用品、哈希、飲料和可蒸發產品。

截至2023年5月31日的三個月和九個月中，銷售成本中的庫存支出分別為22,093美元和69,374美元（2022年5月31日為25,074美元和65,941美元）。截至2023年5月31日的三個月和九個月中，庫存準備金和浪費金額分別為6,893美元和14,193美元（2022年5月31日——1,338美元和6,844美元），其中包括2,823美元和5,146美元的過剩和無法銷售庫存的準備金（2022年5月31日——撤銷83美元，支出為2448美元），可變現淨價值調整為2755美元和5,082美元（2022 年 5 月 31 日——6 美元和 498 美元）以及加工和包裝廢物 1,315 美元以及

3,965美元（2022年5月31日——1415美元和3,898美元），其中包括這些庫存的生產或購買成本。銷售成本的剩餘餘額與運營間接費用有關。

截至2023年5月31日的三個月和九個月中，已售庫存和其他庫存費用的已實現公允價值為13,588美元和40,286美元（2022年5月31日——7,386美元和25,013美元），其中包括已售庫存的已實現公允價值為9,347美元和29,717美元（2022年5月31日——回收6,960美元和22,021美元）。在截至2023年5月31日的三個月和九個月中，用於確認已實現的廢物公允價值並調整為可變現淨價值的庫存準備金分別為6,996美元和15,651美元（2022年5月31日——432美元和3,490美元），包括銷售成本確認的2755美元和5,082美元（2022年5月31日——6美元和498美元）以及4,241美元和10,569美元（5月31日，2022年——426美元和2,992美元）在公允價值調整中確認。

8。不動產、廠房和設備

遞延費用和存款中包括3,076美元（2022年8月31日——5,507美元），用於購買種植和加工設備。收到設備後，這筆款項將記入不動產、廠房和設備中。

在截至2023年5月31日的九個月中，公司簽訂了加拿大多倫多辦公空間的新租約，因此確認了總額為2300美元的使用權資產。相應的租賃負債也被確認幷包括在其他負債和其他長期負債中。

減值

根據國際會計準則第36號資產減值，公司評估其三個現金產生單位（CGU）中有兩個存在減值指標，因此，截至2023年5月31日，公司進行了減值測試。有關更多信息，請參閲註釋 9。

二. 現金流量表中增加的不動產、廠房和設備的核對

下表核對了上表中增加的不動產、廠房和設備與現金流量表中不動產、廠房和設備的購置：

9。無形資產和商譽

i.cgu 減值

截至2023年5月31日，公司評估了是否存在表明任何CGU受損的事件或情況變化。公司考慮了外部和內部因素，包括整體財務業績以及相關實體和CGU的具體因素。作為評估的一部分，管理層注意到其Moncton和Lac-Supérieur CGU的減值指標，因此對每個CGU進行了減值測試。每個CGU的可收回金額是根據使用價值計算確定的，該計算使用了財務預算中的現金流預測和/或高級管理層批准的4.33年的預測。管理層得出的結論是，可收回金額分別比蒙克頓和Lac-Supérieur CGU截至2023年5月31日的賬面價值低了約148,848美元和7,366美元，因此確認了這些CGU的減值損失。

二、善意

根據國際會計準則第36號《資產減值》，公司評估了與分配商譽的CGU羣體相關的減值指標，因此，該組CGU的可收回金額是根據使用價值計算得出的，該CGU的現金流預測和/或高級管理層批准的涵蓋4.33年的預測。管理層得出結論，該組CGU的可收回金額比截至2023年5月31日的總賬面價值低35,028美元，因此，從商譽中確認了35,028美元的減值損失。

在確定可收回金額時採用的重要假設如下所述：

a. 預測現金流：預計現金流是根據實際經營業績和未來增長計劃預測的。預測的現金流基於2023財年部分實現的產能擴大、市場規模和預測的市場份額假設。儘管管理層預計公司的市場份額將進一步增加，但預測的現金流總體下降10％將導致22,453美元的額外減值損失；

b. 税後貼現率：適用於預測現金流的税後貼現率為14.8％，這反映了CGU的加權平均資本成本（“WACC”）。將税後貼現率提高1.0％將導致22,032美元的額外減值損失；以及

c. 終端價值增長率：根據預計的消費者物價通脹和行業增長，使用3.0％的增長率推算出4.33年以後的預測現金流。終端增長率下降1％將導致17,366美元的額外減值損失。

10。其他金融資產

i.Weekend 控股

2023年3月30日，公司與領先的蒸發技術公司Green Tank Technologies Corp.（“Greentank”）簽訂了產品購買協議，並與Greentank的母公司Weekend Holdings Corp.（“WHC”）簽訂了訂閲協議。該產品購買協議為公司提供了在加拿大的獨家經營期，該新技術包含在510個vape墨盒（以及其他格式）中用於大麻，包括開發將歸Organigram專有的定製多合一設備。根據認購協議的條款，公司以總認購價為400萬美元（包括73美元的交易成本為5,504美元）認購優先股，相當於WHC約2.6％的權益。

在最初確認時，對WHC的投資被歸類為股權投資，公司不可撤銷地選擇通過其他綜合收益按公允價值來衡量這項投資，因為公司認為這項投資本質上是戰略性的。

ii.phylos 生物科學公司

2023年5月25日，公司與總部位於俄勒岡州波特蘭的大麻遺傳學公司兼生產就緒種子提供商Phylos Bioscience Inc.（“Phylos”）簽訂了有擔保的可轉換貸款協議。根據該協議的條款，公司將分三批向Phylos提供高達800萬美元的預付款，其結構為有擔保的可轉換貸款。公司在有擔保可轉換貸款協議的初始截止之日向Phylos預付了325萬美元（合4,429美元）的初始資金，並承諾在完成某些里程碑後，在最初截止日期後的12個月和24個月內分兩批額外提供高達475萬美元的資金。有擔保的可轉換貸款將按美國最優惠利率+ 3.5％的利率累積實物支付利息（“PIK”）（總上限為 11%），但須遵守某些條件。有擔保可轉換貸款的到期日為初始截止日期的五週年，但公司可自行決定延長一年，協議中規定的某些其他條件。在某些情況下，有擔保的可轉換貸款（本金和未償還的PIK）可轉換為Phylos的普通股權益。

除了有擔保的可轉換貸款協議外，公司還與Phylos簽訂了遺傳學產品和轉換援助協議。根據國際會計準則第38號，根據遺傳學產品和轉換援助協議獲得的知識產權（權利和許可）被確認為無形資產，其價值（總額為2,029美元）是從初始截止日的預付款總額和衍生負債中扣除有擔保可轉換貸款的公允價值後的剩餘對價。

公司承諾在初始截止日期後的12個月和24個月內分兩批額外提供475萬美元的資金，這符合國際財務報告準則第9號金融工具對衍生品的定義，因此，在首次確認有擔保可轉換貸款和無形資產時，此類衍生品的價值被視為總交易價格的一部分。隨後的衍生負債計量在FVTPL進行衡量。

11。衍生負債

i. 認股證

在截至2023年5月31日的九個月中，沒有行使任何認股權證。截至2023年5月31日，公司對剩餘的衍生品負債進行了重估，在截至2023年5月31日的三個月和九個月（2022年5月31日——減少了5,516美元和27,539美元）中，估計公允價值分別下降了891美元和4,132美元。

下表包括截至2023年5月31日認股權證公允價值的變化：

以下輸入用於估算截至2023年5月31日和2022年8月31日認股權證的公允價值：

截至2023年5月31日，如果波動率增加10％，則認股權證的估計公允價值將增加，淨虧損將增加13美元，或者如果下降10％，則認股權證的估計公允價值將下降，淨虧損將減少5美元。

ii。充值權

在截至2023年5月31日的九個月中，公司授予了2,831,788份（2022年5月31日——2,775,978份）充值版權（“充值權”）。下表包括截至2023年5月31日充值權公允價值的變化：

以下輸入用於估算2023年5月31日和2022年8月31日充值權的公允價值：

三。有擔保可轉換貸款協議

2023年5月25日，公司與Phylos簽訂了有擔保的可轉換貸款協議。根據本協議的條款，在某些里程碑完成後，公司承諾在最初截止日期後的12個月和24個月內分兩批出資475萬美元。該承諾符合衍生品的定義，在首次確認有擔保可轉換貸款和無形資產時，此類衍生品的價值被視為總交易價格的一部分。在截至2023年5月31日的九個月中，公司確認了948美元的衍生負債。在衍生品負債總額中，549美元包含在流動衍生品負債中，其餘金額包含在非流動衍生品負債中。

12。基於股份的薪酬

在截至2023年5月31日的三個月和九個月中，公司確認了基於股份的薪酬費用總額，包括與生產員工相關的計入生物資產和庫存的薪酬費用，分別為1325美元和4519美元（2022年5月31日——761美元和2318美元）。

股票期權

下表彙總了截至2023年5月31日的九個月中公司未償還股票期權的變化：

授予日的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的，同時考慮了授予期權的條款和條件。在截至2023年5月31日的九個月中，授予的期權的公允價值為1,027美元（2022年5月31日為1,217美元），這是根據以下假設估算的：

在截至2023年5月31日的三個月和九個月中，與公司股票期權計劃相關的基於股份的薪酬費用，包括與生產員工相關的生物資產和庫存費用，分別為860美元和2660美元（2022年5月31日為488美元和1,510美元）。

限制性股票單位（“RSU”）

下表彙總了公司未償還的限制性股的變動：

在截至2023年5月31日的九個月中，發放的股權結算限制性股票單位的估計公允價值為1,828美元（2022年5月31日為1,093美元），這是基於公司在授予日的股價，將在限制性股票的歸屬期內確認為支出，大多數補助的歸屬期為三年。

在截至2023年5月31日的三個月和九個月中，459美元和1,777美元（2022年5月31日——204美元和857美元）分別被確認為股票薪酬支出。

績效共享單位 (“PSU”)

下表彙總了公司未償還的PSU的變動情況：

在截至2023年5月31日的九個月中，授予的已結算的PSU的估計公允價值為1,042美元（2022年5月31日為196美元），該公允價值基於公司在授予日的股價，並根據沒收可能性的估計進行了調整，將在PSU的歸屬期內確認為支出，大多數補助金為三年。對於

截至2023年5月31日的三個月和九個月中，分別為6美元和82美元（2022年5月31日——69美元和逆轉（49美元））被確認為基於股份的薪酬支出。

13。關聯方交易

關鍵管理人員是那些擁有直接或間接規劃、指導和控制公司活動的權力和責任的人員。公司的主要管理人員是公司執行管理團隊和董事會的成員。這些交易是在正常的交易過程中進行的。

管理層和董事會薪酬

在截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和九個月中，公司的支出包括以下管理層和董事會薪酬：

在截至2023年5月31日的三個月和九個月中，向主要管理人員分別授予了零和80萬份股票期權（2022年5月31日——零和50萬美元），總公允價值為零美元和631美元（2022年5月31日——零美元和898美元）。此外，在截至2023年5月31日的三個月和九個月中，分別沒有和1,140,765個限制性股單位（2022年5月31日——18,430和380,372美元）被授予，公允價值分別為零美元和1325美元（2022年5月31日——27美元和1,022美元）。在截至2023年5月31日的三個月和九個月中，分別向關鍵管理人員發放了零和547,680個PSU（2022年5月31日——18,430美元和158,967美元），總公允價值分別為零美元和305美元（2022年5月31日——3美元和167美元）。

與聯營公司的重大交易和聯合運營

根據國際會計準則第24號《關聯方披露》的定義，公司與關聯方進行交易，所有這些交易均在正常業務過程中進行。

在截至2023年5月31日的三個月和九個月中，根據產品開發合作協議，英美煙草公司（“BAT”）承擔了687美元和2499美元（2022年5月31日——599美元和1,812美元）的直接支出和資本支出分別為666美元和1,306美元（5月）的2,139美元和7,212美元（2022年5月31日——2,012美元和4526美元）2022年31日——分別與卓越中心（“CoE”）相關的2611美元和6,337美元）。在截至2023年5月31日的三個月和九個月中，公司在簡明合併中期運營報表和研發項下的綜合虧損中確認了其在CoE產生的費用中的份額，分別為1412美元和4,855美元（2022年5月31日為724美元和1,983美元）。在截至2023年5月31日的三個月和九個月中，公司記錄了333美元和653美元（2022年5月31日——581美元和1,187美元）的資本支出，這些支出包含在簡明合併中期財務狀況表中。

截至2023年5月31日，應繳税款餘額為1,613美元（2022年8月31日為2,444美元）。

14。資本管理

公司認為其資本包括長期債務、衍生品負債、股本、股權儲備、累計其他綜合虧損和累計赤字，截至2023年5月31日，累計赤字為303,203美元（2022年8月31日為513,166美元）。股權儲備包括與確認基於股票的薪酬支出（股票期權、限制性股票單位或PSU）和已發行認股權證的公允價值有關的任何金額。累計的其他綜合虧損完全包括公司投資Alpha-Cannabis Pharma GmbH時記錄的外幣折算損益。在截至2023年5月31日的三個月中，公司註銷了其在Alpha-Cannabis Pharma GmbH的權益，累計其他綜合虧損中累積的78美元的國外翻譯虧損記入損益。

公司管理其資本結構，並根據公司可用資金進行調整，以為其增長提供資金。董事會沒有為管理層制定量化的資本回報率標準，而是依靠公司管理層的專業知識來維持業務的未來發展。

管理層持續審查其資本管理方法，並認為考慮到公司的相對階段，這種方法是合理的。在此期間，公司管理資本的方式沒有變化。

15。金融工具的公允價值和金融風險因素

i. 金融工具的公允價值

合併財務狀況表中按公允價值記錄的金融工具使用公允價值層次結構進行分類，該層次結構反映了衡量時使用的投入的重要性。公司根據三級層次對其公允價值衡量標準進行分類。該層次結構對公司估值技術使用的輸入進行優先排序。根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低輸入為每項公允價值計量分配一個等級。

公允價值層次結構的三個級別描述如下：

•1級投入是該實體在衡量之日可以獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價；

•資產或負債可直接或間接觀察到的2級投入，不包括1級中包含的報價；以及

•3級輸入是資產或負債的不可觀察的輸入。

現金、短期投資、賬户和其他應收賬款、應付賬款和應計負債以及限制性基金的公允價值因其短期性質而接近其賬面金額。長期債務的公允價值約為180美元（2022年8月31日——235美元），這是其賬面價值。

WHC投資的公允價值主要基於第三級不可觀察的投入，並根據可比公司的收入倍數使用基於市場的方法確定。

預付給Phylos的有擔保可轉換貸款的公允價值是使用Cox-Ross-Rubinstein二項式晶格期權定價模型確定的，在公允價值層次結構中被歸類為第三級。有擔保可轉換貸款的公允價值基於某些假設，包括美國聯邦大麻合法化或非刑事化的可能性和時機。同樣，分兩批再提供475萬美元資金的承諾的公允價值是基於某些假設，包括Phylos達到某些要求的里程碑的可能性。

EIC或有股份對價的公允價值主要基於3級不可觀察的輸入。該負債公允價值的確定主要是由公司對EIC實現其里程碑的預期所推動的。為預期里程碑分配了概率，並對預期的相關現金流進行了折現以得出或有對價的公允價值。

2022年12月31日，EIC實現了剩下的兩個里程碑之一，在截至2023年5月31日的三個月中，以股票支付了5,000美元的或有對價。剩餘的2,000美元或有對價作為與收購前期相關的潛在所得税索賠的賠償，幷包含在其他流動負債中。

Lac-Supérieur或有股份對價的公允價值主要基於蒙特卡洛定價模型中第三級不可觀察的投入。該負債公允價值的確定主要取決於公司對Lac-Supérieur實現其業務目標的預期。該模型中使用的關鍵假設是預期的未來銷售量和銷售價格，用於確定Lac-Supérieur未來調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“EBITDA”）和加權平均資本成本（“WACC”）。

截至2023年5月31日，Lac-Supérieur或有股票對價的公允價值重估至15美元（2022年8月31日為2,913美元）。沒有對WACC和其他投入的變化進行敏感度分析，因為人們認為投入的合理變化不會產生重大影響。

衍生權證負債的公允價值基於一級和二級投入，但已全部歸類為二級；並使用Black-Scholes期權定價模型來估算此類認股權證的公允價值。該模型中使用的關鍵假設是公司普通股價格的預期未來波動。

充值權的公允價值基於蒙特卡洛定價模型中用於估算此類充值權的公允價值的第三級投入。該模型中使用的關鍵假設是公司普通股的預期未來價格、工具的加權平均預期壽命以及普通股的預期未來波動率。沒有對投入變動進行敏感度分析，因為人們認為投入的合理變動的影響不會很大。

在此期間，沒有在1、2和3級之間轉移款項。

二、財務風險因素

公司通過其金融工具面臨各種風險，如下所示：

(a) 信用風險來自銀行存款、短期投資、未償還的貿易和其他應收賬款、限定資金和其他金融資產。對於貿易應收賬款，公司不持有任何抵押品作為擔保，而是通過僅與管理層認為財務狀況良好的交易對手打交道來降低這種風險，因此預計不履約不會造成重大損失。對於其他應收款，在正常業務過程之外，管理層通常會獲得擔保和一般擔保協議。截至2023年5月31日，財務狀況表上的現金、短期投資、限制性基金、其他金融資產以及應收賬款和其他應收賬款的信用風險最大敞口約為119,754美元（2022年8月31日為171,799美元）。

截至2023年5月31日和2022年8月31日，公司的貿易應收賬款賬齡如下：

(b) 流動性風險是指公司在到期時無法履行其財務義務的風險。公司通過持續審查其資本要求來管理其流動性風險。截至2023年5月31日，該公司的現金和營運資金為52,715美元（2022年8月31日為68,515美元），營運資金為140,626美元（2022年8月31日為166,338美元）。此外，如果需要，公司有可能通過資本市場獲得股權資本。

截至2023年5月31日，公司有義務履行與其未貼現現金流相關的以下合同到期日：

上述合同到期日以相應金融負債的合同到期日為依據。

就公司的設施而言，根據合同，公司承諾支付約8,303美元的資本支出，主要與其蒙克頓和勞倫森設施有關，這未包含在上表中。

(c) 市場風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場價格的變化而波動的風險。公司的市場風險由利率風險組成。

利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率的變化而波動的風險。公司面臨的市場利率變動風險主要與公司在浮動利率下的債務義務有關。公司已確定，利率變動1％不會對中期財務報表產生重大影響。

16。收入

公司的淨收入定義為總收入，扣除任何客户折扣、返利、銷售退貨和回收款減去消費税。

截至2023年5月31日和2022年5月31日的三個月和九個月的總收入細分如下：

娛樂收入主要由省級政府機構和大型零售商組成，他們通過各自的分銷模式銷售大麻，而國際和國內批發收入則包括向其他大麻公司（包括持牌生產商）批發貨物，用於進一步加工和銷售給其最終客户。

在截至2023年5月31日的三個月和九個月中，公司分別有三個和三個客户（2022年5月31日——四個和三個客户），分別佔公司淨收入的10％以上。

17。突發事件

當管理層能夠合理估計損失時，公司確認為可能的損失準備金。當估計損失在一定範圍之內時，公司會根據其對可能損失的最佳估計記錄損失應急準備金。如果該範圍內的特定金額沒有比任何其他金額更好的估計值，則使用該範圍的中點。信息公佈後，在可以做出合理估計的情況下，將損失應急準備金記錄在案。在每個報告日對估計數進行審查，並在修訂預期值時更改估算值。與公司估計偏差的結果可能會導致額外支出或在未來的會計期內釋放資金。

新斯科舍省索賠

2017 年 3 月 3 日，向新斯科舍省最高法院（“NS 法院”）提起了與擬議集體訴訟（“NS 索賠”）有關的索賠，該訴訟旨在代表一類購買醫用大麻的人，醫用大麻是 2016 年 12 月和 2017 年 1 月公司產品召回的主題，因為醫用大麻可能含有未獲許可生產商批准使用的殺蟲劑myclobutanil和bifenazate的微量元素。在2017年至2021年之間，進行了各種訴訟，NS索賠經過了多次修改。

2022年4月26日，公司代表該集體與代表原告簽訂了和解協議（“和解協議”），總額為2,310美元（“和解金額”）。結算金額將用於向索賠人提供為購買自願召回的商品而支付的金額（減去他們已經收到的任何退款）的退款，以及支付的律師費。2022年8月31日，該和解協議獲得新南威爾士州法院的批准。根據和解協議，Organigram於2022年10月向管理人存入了2,310美元的結算資金。自和解資金存入以來，管理人一直在向索賠人支付資金。該公司向其保險提供商報告了NS索賠，保險提供商指定了律師為NS索賠辯護。在截至2022年8月31日的年度中，公司獲得了532美元的保險收益，用於支付與NS索賠相關的所有剩餘費用。

艾伯塔索賠

2020年6月16日，向艾伯塔省女王法院（“AB法院”）提起了與擬議的全國消費者保護集體訴訟（“艾伯塔省索賠”）有關的索賠，要求對包括該公司在內的多家加拿大大麻公司（“被告”）進行賠償。艾伯塔省的索賠並未具體説明針對這些公司的所有索賠；但是，它對公司產品中四氫大麻酚和CBD的含量提出了指控。為了以集體訴訟的形式進行，上訴法院必須將該訴訟證明為集體訴訟。尚未安排認證聽證會。該公司已向其保險公司報告了艾伯塔省的索賠。

估算訴訟程序可能造成的損失的金額或範圍本質上是困難的，尤其是在這些事項涉及不確定的金錢損害索賠並且處於關鍵事實和法律問題尚未解決的訴訟階段的情況下。出於這些原因，公司目前無法預測上述事項可能造成的損失或一系列可能損失的最終時間或結果，也無法合理估計。截至2023年5月31日（2022年5月31日——無），艾伯塔省索賠的準備金尚未得到承認。

截至2023年5月31日，簡明合併中期財務狀況表中包括了150美元（2022年8月31日——2,560美元）的準備金，用於支付與NS索賠和其他突發事件相關的任何剩餘法律或管理人費用。

在截至2023年5月31日的三個月和九個月中，與準備金有關的款項為零和2335美元（2022年5月31日——412美元和412美元）。

18。按性質劃分的一般和管理費用

19。所得税

所得税支出的確認金額是通過將該期間的税前收入（虧損）乘以管理層對整個財政年度預期的加權平均年所得税税率的最佳估計，並根據在過渡期間全額確認的某些項目的税收影響進行調整。因此，中期財務報表中的有效税率可能與管理層對年度合併財務報表有效税率的估計不同。

截至2023年5月31日，應繳所得税為64美元（2022年8月31日為1,421美元）。此外，公司已確認遞延所得税負債為2,309美元（2022年8月31日——3,617美元），這主要來自與EIC不動產、廠房和設備相關的臨時差異，這是由於税基和會計基礎之間的攤銷率差異所致。截至2023年5月31日的九個月中，遞延所得税追回額為1,308美元，涉及不動產、廠房和設備以及無形資產的減值，抵消了先前確認的與收購勞倫蒂安時收購的無形資產相關的遞延所得税負債。

20。運營細分市場

運營分部是公司的一個組成部分，其財務信息可用，其經營業績定期由公司首席運營決策者審查，負責就分配給該分部的資源做出決策並評估其業績，並從事可能從中獲得收入和產生支出的業務活動。該公司只有一個運營部門。

21。後續事件

2023年6月19日，公司董事會批准合併公司的已發行和流通普通股，合併比率為合併後每股普通股的四（4）股合併前普通股（“股份合併”）。股票整合自2023年7月5日起實施，旨在促進遵守納斯達克關於上市證券最低出價的上市要求，降低波動性，並提高普通股對機構投資者的適銷性。股票整合已於 2023 年 7 月 5 日完成。