美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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不適用 |
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
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（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
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每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速過濾器 |
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非加速過濾器 |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至 2022 年 8 月 5 日，有
目錄
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頁面 |
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第一部分 |
財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表 |
1 |
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簡明的中期合併資產負債表 |
1 |
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簡明中期合併運營報表和綜合（虧損）收益 |
2 |
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簡明中期股東權益合併報表 |
3 |
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簡明的中期合併現金流量表 |
5 |
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簡明中期合併財務報表附註 |
7 |
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第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
29 |
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第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
48 |
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第 4 項。 |
控制和程序 |
50 |
|
第二部分。 |
其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
51 |
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第 1A 項。 |
風險因素 |
51 |
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第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
51 |
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第 3 項。 |
優先證券違約 |
51 |
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第 4 項。 |
礦山安全披露 |
51 |
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第 5 項。 |
其他信息 |
51 |
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第 6 項。 |
展品 |
51 |
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簽名 |
53 |
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除非另有説明或上下文另有説明，否則本10-Q表季度報告（“季度報告”）中提及的 “公司”、“Canopy Growth”、“我們” 和 “我們的” 是指Canopy Growth Corporation及其直接和間接全資子公司以及按權益法計算的合資企業和投資；“大麻” 一詞是指基因的任何物種或亞種的植物 us 大麻和該植物的任何部分，包括所有衍生物、提取物、大麻素、異構體、酸、鹽和異構體的鹽。而且 “美國大麻” 一詞的含義與《2018年美國農業改良法》（“2018年農業法案”）中 “大麻” 一詞的含義相同，包括大麻衍生的大麻二酚（“CBD”）。
本季度報告包含對我們的商標和商品名稱以及屬於其他實體的商標和商品名稱的引用。僅為方便起見，本季度報告中提及的商標和商品名稱可能不帶有® 或™ 符號，但此類提及的目的不在於以任何方式表明其各自所有者不會在適用法律的最大範圍內主張其相關權利。我們使用或展示其他公司的商標或商品名稱無意暗示與任何其他公司的關係，或對我們或我們的業務的認可或贊助。
除非另有説明，否則本季度報告中的所有貨幣金額均以加元列報，加元是我們的報告貨幣。所有提及 “美元” 或 “加元美元” 的內容均指加元，所有提及 “美元” 的內容均指美元。
i
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
冠層成長公司
簡明的中期合併資產負債表
（以千加元計，股票數量和每股數據除外，未經審計）
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6月30日 2022 |
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3月31日 2022 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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限制性短期投資 |
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應收金額，淨額 |
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庫存 |
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預付費用和其他資產 |
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流動資產總額 |
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其他金融資產 |
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不動產、廠房和設備 |
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無形資產 |
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善意 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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其他應計費用和負債 |
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長期債務的當前部分 |
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其他負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税負債 |
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因面積安排而產生的責任 |
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認股權證衍生責任 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支 |
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可贖回的非控制性權益 |
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Canopy 增長公司股東權益： |
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普通股——面值為零美元；授權——無限數量的股份； 已發行- |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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赤字 |
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Canopy Growth 公司股東權益總額 |
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非控股權益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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隨附附註是這些簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。
1
冠層成長公司
的簡明中期合併報表
運營和綜合（虧損）收入
（以千加元計，股票數量和每股數據除外，未經審計）
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截至6月30日的三個月 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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消費税 |
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淨收入 |
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銷售商品的成本 |
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毛利率 |
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運營費用 |
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銷售、一般和管理費用 |
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基於股份的薪酬 |
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資產減值和重組成本 |
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運營費用總額 |
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營業虧損 |
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權益法投資的虧損 |
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其他收入（支出），淨額 |
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所得税前（虧損）收入 |
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所得税支出 |
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淨（虧損）收入 |
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歸因於非控股權益的淨虧損以及 可贖回的非控股權益 |
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歸屬於Canopy Growth公司的淨（虧損）收益 |
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每股基本（虧損）收益 |
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基本加權平均已發行普通股 |
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攤薄（虧損）每股收益 |
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攤薄後的加權平均已發行普通股 |
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綜合（虧損）收入： |
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淨（虧損）收入 |
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扣除所得税影響後的其他綜合收益（虧損） |
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金融負債自身信用風險的公允價值變化 |
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外幣折算 |
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扣除所得税影響後的其他綜合收益（虧損）總額 |
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綜合（虧損）收入 |
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歸因於非控股權益的綜合虧損以及 可贖回的非控股權益 |
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) |
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歸屬於Canopy Growth Corporation的綜合（虧損 |
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$ |
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隨附附註是這些簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。
2
冠層成長公司
簡明的中期股東權益合併報表
（以千加元計，未經審計）
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額外的實收資本 |
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累積的 |
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普通股 |
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基於股份的儲備 |
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認股證 |
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所有權變更 |
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可贖回的非控制性權益 |
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其他綜合收益（虧損） |
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赤字 |
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非控股權益 |
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總計 |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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收養的累積效應 亞利桑那州立大學 2020-06 |
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其他常見問題 股票和認股權證 |
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綜合計劃股票的行使 選項 |
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基於股份的薪酬 |
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限制品的發行和歸屬 股份單位 |
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可兑換項的變化 非控股權益 |
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與以下內容有關的所有權變更 非控制性權益 |
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可轉換貨幣的結算 高級筆記 |
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綜合收益（虧損） |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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隨附附註是這些簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。
3
冠層成長公司
簡明的中期股東權益合併報表
（以千加元計，未經審計）
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額外的實收資本 |
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累積的 |
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普通股 |
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基於股份的儲備 |
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認股證 |
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所有權變更 |
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可贖回的非控制性權益 |
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其他綜合收益（虧損） |
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赤字 |
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非控股權益 |
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總計 |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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其他常見問題 股票和認股權證 |
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替代股票工具 從收購 Supreme 開始 大麻 |
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綜合計劃股票的行使 選項 |
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基於股份的薪酬 |
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限制品的發行和歸屬 股份單位 |
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可兑換項的變化 非控股權益 |
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與以下內容有關的所有權變更 非控制性權益 |
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綜合（虧損）收入 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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隨附附註是這些簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。
4
冠層成長公司
簡明的中期合併現金流量表
（以千加元計，未經審計）
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截至6月30日的三個月 |
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2022 |
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2021 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨（虧損）收入 |
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為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
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不動產、廠房和設備的折舊 |
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無形資產的攤銷 |
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權益法投資的虧損份額 |
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- |
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基於股份的薪酬 |
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資產減值和重組成本 |
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所得税支出 |
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與以下內容相關的非現金公允價值調整和費用 可轉換優先票據的結算 |
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( |
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經營資產和負債的變化，扣除以下因素的影響 收購企業： |
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應收金額 |
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庫存 |
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預付費用和其他資產 |
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( |
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應付賬款和應計負債 |
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其他，包括非現金外幣 |
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用於經營活動的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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不動產、廠房和設備的購買和押金 |
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購買無形資產 |
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贖回（購買）短期投資 |
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出售子公司的淨現金收益（流出） |
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出售（投資）權益法投資 |
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投資其他金融資產 |
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收購子公司的淨現金流出 |
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其他投資活動 |
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由（用於）投資活動提供的淨現金 |
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來自融資活動的現金流： |
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行使股票期權的收益 |
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償還長期債務 |
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其他籌資活動 |
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融資活動提供的（用於）淨現金 |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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( |
) |
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現金和現金等價物的淨減少 |
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( |
) |
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現金和現金等價物，期初 |
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現金和現金等價物，期末 |
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$ |
|
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$ |
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隨附附註是這些簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。
5
冠層成長公司
簡明的中期合併現金流量表
（以千加元計，未經審計）
|
|
|
截至6月30日的三個月 |
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2022 |
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2021 |
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現金流信息的補充披露 |
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在此期間收到的現金： |
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所得税 |
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在此期間支付的現金： |
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所得税 |
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利息 |
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非現金投資和融資活動 |
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不動產、廠房和設備的增加 |
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隨附附註是這些簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。
6
冠層成長公司
簡明中期合併財務報表附註
（以千加元計，未經審計）
1。業務描述
Canopy Growth Corporation是一家上市公司，在加拿大註冊成立，其總部位於安大略省史密斯福爾斯的赫希大道1號。此處提及的 “Canopy Growth” 或 “公司” 是指Canopy Growth Corporation及其子公司。
該公司的主要活動是根據加拿大不同品牌的產品組合，生產、分銷和銷售用於成人娛樂和醫療目的的各種大麻和大麻素類產品 《大麻法》，該法於2018年10月17日生效，監管加拿大的醫用和休閒大麻市場。該公司還將業務擴展到加拿大以外的司法管轄區，在這些司法管轄區中，大麻和/或大麻是聯邦合法、允許和監管的，並且公司通過其子公司在美國、德國和某些其他全球市場開展業務。此外，該公司在全球生產、分銷和銷售一系列其他消費品，包括蒸發器；美容、護膚、健康和睡眠產品；以及運動營養飲料。
2。演示基礎
這些簡明的中期合併財務報表以加元列報，並根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制。Canopy Growth已確定加元是最相關和最合適的報告貨幣，因為儘管我們在多個地區的業務相對規模持續變化，但我們的大部分業務都是以加元進行的，我們的財務業績由管理層內部以加元編制和審查。我們的簡明中期合併財務報表以及其中包含的財務信息以千加元報告，股票和每股金額或另行説明除外。
根據美國公認會計原則編制的經審計的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略或簡短。這些簡明的中期合併財務報表應與公司截至2022年3月31日止年度的10-K表年度報告（“年度報告”）中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀，並應根據年度報告中描述的會計政策編制。
這些簡明的中期合併財務報表未經審計，反映了管理層認為必要的調整（包括正常的經常性調整），這些調整是根據美國公認會計原則提供中期公允業績表所必需的。
不應將這些簡明的中期合併財務報表中報告的業績視為整個財年的預期業績的必然指標。除非另有説明，否則下述政策始終適用於列報的所有期間。
整合原則
隨附的簡明中期合併財務報表包括公司以及公司擁有控股表決權或是可變權益實體主要受益人的所有實體的賬目。合併後，所有公司間賬户和交易均已清除。附註20中包含有關公司擁有非控股權益的子公司的信息。
估計數的使用
按照美國公認會計原則編制這些簡明的中期合併財務報表和附註要求管理層做出影響報告金額的估算和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
新的會計政策
最近通過的會計公告
實體自有權益中的可轉換工具和合約
2020 年 8 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2020-06， 債務—帶有轉換和其他期權的債務（副主題 470-20）以及衍生品和套期保值—實體自有權益中的合約（副主題 815-40）：可轉換工具和實體自有權益合約的會計處理 （“ASU 2020-06”），它通過取消分離來簡化可轉換工具的會計
7
具有（1）現金轉換功能和（2）有益轉換功能的可轉換債務工具和可轉換優先股的模型。此外，亞利桑那州立大學2020-06通過有針對性地改進可轉換工具的披露和每股收益指引來提高信息透明度，並修訂了實體自有股權合約衍生品範圍例外情況指南，以減少基於形式實質的會計結論。
公司於2022年4月1日通過了該指導方針，採用了修改後的回顧方法，累積效應被視為對期初赤字餘額的調整，因此，未重報前期餘額和披露。ASU 2020-06通過後，最高債券（定義見下文）將在分離模型下進行核算，以獲得可觀的溢價，而不是有利的轉換功能，從而增加債務折扣，將在該工具的整個生命週期內攤銷。該指導方針的通過導致額外的實收資本增加了美元
3.資產減值和重組成本
在截至2022年6月30日的三個月中，公司對全球大麻板塊的大麻業務報告部門進行了量化商譽減值評估，確認的減值損失總額為美元
此外，在截至2022年6月30日的三個月中，公司確認了主要與截至2022年3月31日止年度完成的重組行動相關的增量成本，包括關閉部分加拿大生產設施，以及在截至2022年3月31日的三個月中啟動的其他運營變革，以（i）在加拿大休閒大麻業務中實施與種植相關的效率和改進，以及（ii）實施靈活的製造平臺，包括某些產品的合同製造格式。
因此，在截至2022年6月30日的三個月中，公司確認的資產減值和重組成本為美元
4。現金和現金等價物
現金和現金等價物的組成部分如下：
|
|
|
6月30日 |
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3月31日 |
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2022 |
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2022 |
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現金 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
現金等價物 |
|
|
|
|
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|
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
5。短期投資
短期投資的組成部分如下：
|
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|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
|
定期存款 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
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資產支持證券 |
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政府證券 |
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商業票據及其他 |
|
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|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2022年6月30日，短期投資的攤銷成本為美元
8
6。應收款項，淨額
淨額應收款的組成部分如下：
|
|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
|
應收賬款，淨額 |
|
$ |
|
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$ |
|
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|
應收間接税 |
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應收利息 |
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其他應收賬款 |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2022年6月30日的淨餘額包含在應收賬款中，為美元的可疑賬款備抵金
7。庫存
庫存的組成部分如下：
|
|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
|
原材料、包裝用品和消耗品 |
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$ |
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$ |
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工作進行中 |
|
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成品 |
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|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2022年6月30日的三個月中，公司記錄了與庫存商品銷售成本相關的減記（美元）
8。預付費用和其他資產
預付費用和其他資產的組成部分如下：
|
|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
|
預付費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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存款 |
|
|
|
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預付庫存 |
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其他資產 |
|
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|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
9
9。其他金融資產
下表概述了其他金融資產的變化。有關如何計算重大投資公允價值的更多細節載於附註21。
|
|
|
|
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國外 |
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餘額為 |
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貨幣 |
|
|
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|
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|
餘額為 |
|
|||
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|
|
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
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|
|
|
公允價值 |
|
|
|
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翻譯 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
6月30日 |
|
||||
|
實體 |
|
樂器 |
|
2022 |
|
|
補充 |
|
|
|
|
更改 |
|
|
|
|
調整 |
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
2022 |
|
||||||
|
英畝數1 |
|
選項 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
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|
|
$ |
|
|
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|
$ |
- |
|
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|
|
$ |
- |
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|
|
|
$ |
|
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TerrAscend 可交換股票 |
|
可交換股票 |
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- |
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( |
) |
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|
- |
|
|
|
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|
- |
|
|
|
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|
|
|
|
TerrAscend 加拿大-2019 年 10 月 |
|
定期貸款/債券 |
|
|
|
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- |
|
|
|
|
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( |
) |
|
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- |
|
|
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|
- |
|
|
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|
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|
|
TerrAscend 加拿大-2020 年 3 月 |
|
定期貸款/債券 |
|
|
|
|
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- |
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|
|
|
|
( |
) |
|
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- |
|
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|
- |
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Arise 生物科學 |
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定期貸款/債券 |
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- |
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( |
) |
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|
|
|
|
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|
|
- |
|
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|
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|
TerraScend ——2019 年 10 月 |
|
認股證 |
|
|
|
|
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|
- |
|
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|
|
|
( |
) |
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|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
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|
|
|
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|
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|
TerraScend-2020 年 3 月 |
|
認股證 |
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- |
|
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|
( |
) |
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|
|
|
- |
|
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|
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|
- |
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|
TerraScend-2020 年 12 月 |
|
認股證 |
|
|
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- |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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- |
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- |
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|
TerraScend |
|
選項 |
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- |
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( |
) |
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|
- |
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|
- |
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|
瓦納 |
|
選項 |
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|
- |
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( |
) |
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|
|
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|
- |
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碼頭 |
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選項 |
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- |
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大麻種植面積1 |
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債券 |
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其他-按公允價值計入淨收益（虧損） |
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各種各樣 |
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其他-歸類為持有的用於投資 |
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應收貸款 |
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( |
) |
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1
10
碼頭
2022年5月17日，公司與Lemurian, Inc.（“Jetty”）簽訂了最終協議（“碼頭協議”），向公司提供收購權，最高可達
碼頭協議的結構為
第一份期權協議可在以下時間行使
在公司選擇行使收購Jetty的權利之前，公司在Jetty中將沒有直接或間接的經濟或表決權益，公司不會直接或間接控制Jetty，公司和Jetty將繼續相互獨立運營。
首次確認後，公司估計Jetty金融工具的公允價值為美元
估計公允價值的任何後續變動將計入其他收入（支出）淨額。有關如何定期計算Jetty金融工具公允價值的更多詳細信息，請參閲附註21。
10。不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備的組成部分如下：
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6月30日 |
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3月31日 |
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2022 |
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2022 |
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建築物和温室 |
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$ |
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生產和倉庫設備 |
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租賃權改進 |
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辦公室和實驗室設備 |
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計算機設備 |
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土地 |
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使用權資產 |
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建築物和温室 |
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生產和倉庫設備 |
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正在處理的資產 |
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減去：累計折舊 |
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( |
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( |
) |
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|
|
$ |
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|
截至2022年6月30日的三個月，銷售成本中包含的折舊費用為美元
11
11。無形資產
無形資產的組成部分如下：
|
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2022年6月30日 |
|
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2022年3月31日 |
|
||||||||||
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|
|
格羅斯 |
|
|
網 |
|
|
格羅斯 |
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網 |
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攜帶 |
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攜帶 |
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攜帶 |
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攜帶 |
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金額 |
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金額 |
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金額 |
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金額 |
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有限的活體無形資產 |
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知識產權 |
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分銷渠道 |
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運營許可證 |
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品牌 |
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在處理中的可攤銷無形資產 |
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總計 |
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無限期存活的無形資產 |
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收購的品牌 |
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運營許可證 |
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無形資產總額 |
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$ |
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$ |
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截至2022年6月30日的三個月，銷售成本中包含的攤銷費用為美元
12。善意
商譽賬面金額的變化如下：
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餘額，2021 年 3 月 31 日 |
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$ |
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購買會計分配 |
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處置合併實體 |
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) |
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減值損失 |
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( |
) |
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外幣折算調整 |
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( |
) |
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餘額，2022 年 3 月 31 日 |
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$ |
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處置合併實體 |
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( |
) |
|
減值損失 |
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( |
) |
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外幣折算調整 |
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( |
) |
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餘額，2022 年 6 月 30 日 |
|
$ |
|
|
由於公司普通股價格在截至2022年6月30日的三個月中持續下跌，該公司確定全球大麻板塊的大麻業務報告部門存在減值指標。因此，截至2022年6月30日，公司對大麻業務報告部門進行了量化中期商譽減值評估。該公司得出結論，大麻業務報告部門的賬面價值高於其估計的公允價值，商譽減值損失總額為 $
大麻業務報告單位的估計公允價值是使用市場估值方法確定的，該方法與公司在2022年3月31日進行的年度減值測試中使用的方法一致。應用該方法時使用的最重要的假設是（i）公司普通股的價格；以及（ii）與公司普通股所有權相關的估計控制權溢價。
對於其餘申報單位，公司認為在截至2022年6月30日的三個月中沒有發生任何事件或情況變化，這很可能會使這些申報單位的公允價值降至其賬面價值以下。因此，公司得出結論，不需要進行量化商譽減值評估。與所有其他申報單位相關的商譽賬面價值為美元
12
公司必須在2023年3月31日進行下一次年度商譽減值分析，如果發生的事件或情況變化很可能會使申報單位的公允價值降至其賬面金額以下，則更早進行下一次年度商譽減值分析。
13。其他應計費用和負債
其他應計費用和負債的組成部分如下：
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6月30日 |
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3月31日 |
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2022 |
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2022 |
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員工薪酬 |
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$ |
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$ |
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庫存 |
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專業費用 |
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税收和政府費用 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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14。債務
債務的組成部分如下：
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6月30日 |
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3月31日 |
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到期日 |
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2022 |
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2022 |
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可轉換優先票據位於 |
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本金 |
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$ |
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應計利息 |
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非信用風險公允價值調整 |
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信用風險公允價值調整 |
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( |
) |
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) |
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可轉換債券 |
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增值債券 |
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信貸額度 |
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其他循環債務工具、貸款和融資 |
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減去：當前部分 |
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( |
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長期部分 |
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$ |
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$ |
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信貸額度
2021年3月18日，公司簽訂了信貸協議（“信貸協議”），規定了 ，第一留置權優先擔保定期貸款額度，本金總額為美元
信貸額度有
信貸額度的收益為 $
注意事項
2018年6月20日，公司發行了本金總額為美元的可轉換優先票據（“票據”）
13
未來的優先債務。這些票據將排在未來任何次級借款的付款權的優先地位。這些票據實際上次於任何有擔保債務，從結構上講，這些票據從屬於公司子公司的所有負債和其他負債。
2022年6月29日和2022年6月30日，公司與有限數量的票據持有人簽訂了私下談判的交換協議（“交易協議”），其中包括Constellation Brands, Inc.（“CBI”）的全資子公司格林星加拿大投資有限合夥企業（“GCILP”）（統稱為 “票據持有人”）。根據交易協議, 公司同意收購和取消大約 $
在初次收盤時，
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• |
2022年6月30日， |
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• |
2022 年 7 月， |
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• |
此外，在2022年7月18日的最後收盤價（“最終收盤”）中， |
|
|
• |
此外，在2022年7月18日的最後閉幕式上， |
這些票據是根據2018年6月20日的契約發行的，該契約於2019年4月30日和2022年6月29日進行了補充（統稱為 “契約”）。由於2022年6月29日對契約（“第二份補充契約”）的補充，公司不可撤銷地放棄了以普通股和解任何票據轉換的權利。因此，第二補充契約執行後的所有票據轉換將完全以現金結算。
從2023年1月15日到期日，票據持有人可以隨時選擇轉換票據。此外，在以下情況下，持有人有權在2018年9月30日至2023年1月15日期間兑換票據
根據契約的條款，如果發生根本性變化，並且持有人選擇從基本變更之日起（包括基本變革回購日之前的一個工作日）贖回其票據，則持有人轉換後，公司將在特定情況下以現金結算。
14
這些票據最初在資產負債表上按公允價值確認，並繼續按公允價值入賬。所有後續的公允價值變動，不包括與公司自身信用風險相關的公允價值變動的影響，均計入其他收入（支出）淨額。與公司自身信用風險相關的公允價值變動通過其他綜合收益（虧損）記錄。在截至2022年6月30日的三個月中，公司收購併註銷了總額為美元的票據
在截至2022年6月30日的三個月中，票據公允價值的總體變化減少了美元
在交易所交易方面，在截至2022年6月30日的三個月中，公司確認了美元的衍生負債
Supreme Cannabis 可轉換債券和增持債券
2018年10月19日，Supreme Cannabis公司（“Supreme Cannabis”）與加拿大計算機共享信託公司（“受託人”）簽訂了契約，Supreme Cannabis根據該契約發行了該契約
此外，2020年9月9日，Supreme Cannabis發行了新的優先無抵押不可轉換債券（“增值債券”）。本金起始金額為零美元，增幅為
由於公司與Supreme Cannabis於2021年6月22日完成了一項安排，根據該安排，公司收購了該協議
關於最高安排，公司、Supreme Cannabis和受託人簽訂了一項補充契約，根據該契約，公司同意在轉換任何最高債券時發行普通股。
2023年9月9日之前，最高債券不可兑換。自2023年9月9日起，Supreme Cannabis可以在提前60天向受託人發出書面通知後，不時贖回未償還的可轉換債券，前提是Accretion債券已經全部兑換。
15
15。其他負債
其他負債的組成部分如下：
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截至2022年6月30日 |
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截至2022年3月31日 |
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當前 |
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長期 |
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總計 |
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當前 |
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長期 |
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總計 |
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租賃負債 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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衍生責任相關 到結算 可轉換優先票據 |
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收購對價 和其他投資 相關負債 |
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退款責任 |
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結算負債和 其他 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2022年5月17日，在簽訂Jetty協議後，公司在收購對價和其他投資相關負債中確認了與Jetty金融工具相關的估計延期付款，金額為美元
截至2022年6月30日，在收購對價和其他投資相關負債中，與Wana金融工具相關的延期付款估計為美元
16。可贖回的非控股權益
可贖回的非控股權益的淨變化如下：
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維爾特 米拉貝爾 |
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生物鋼鐵 |
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總計 |
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截至2022年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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歸屬於可贖回非控股權益的淨收益（虧損） |
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( |
) |
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( |
) |
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兑換金額的調整 |
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( |
) |
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截至2022年6月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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維爾特 米拉貝爾 |
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生物鋼鐵 |
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總計 |
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截至2021年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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歸屬於可贖回非控股權益的淨收益（虧損） |
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( |
) |
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( |
) |
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兑換金額的調整 |
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( |
) |
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截至2021年6月30日 |
|
$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
17。股本
樹冠生長
已授權
無限數量的普通股。
(i) 股權融資
有
16
(ii) 其他普通股的發行
在截至2022年6月30日的三個月中，由於業務合併、實現里程碑和其他股權結算交易，公司發行了扣除股票發行成本後的以下普通股：
|
|
|
普通股數量 |
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分享 首都 |
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分享 基於 保留 |
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碼頭協議 |
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$ |
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$ |
- |
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總計 |
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$ |
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$ |
- |
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在截至2021年6月30日的三個月中，由於業務合併、實現里程碑和其他股權結算交易，公司發行了扣除股票發行成本後的以下普通股：
|
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普通股數量 |
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分享 首都 |
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分享 基於 保留 |
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收購至尊大麻 |
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$ |
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$ |
- |
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完成收購里程碑 |
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( |
) |
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總計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
(iii) 認股權證
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的數量 整個 認股權證 |
|
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平均值 運動 價格 |
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搜查令 價值 |
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截至 2022 年 3 月 31 日的未償餘額1 |
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$ |
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$ |
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認股權證到期 |
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截至2022年6月30日的未償餘額1 |
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$ |
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$ |
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|
1該餘額不包括C批認股權證（定義見下文），後者屬於衍生負債且具有名義價值。參見注釋 26。
|
|
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的數量 整個 認股權證 |
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|
平均值 運動 價格 |
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搜查令 價值 |
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截至 2021 年 3 月 31 日的未償餘額1 |
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$ |
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$ |
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最高大麻認股權證 |
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認股權證到期 |
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( |
) |
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- |
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截至 2021 年 6 月 30 日的未償餘額1 |
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$ |
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|
$ |
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|
1該餘額不包括C批認股權證（定義見下文），後者屬於衍生負債且具有名義價值。參見注釋 26。
18。基於股份的薪酬
CANOPY GROWTH CORPORATION 基於股份
Canopy Growth的合格員工參與基於股份的薪酬計劃，如下所示。
2020年9月21日，公司股東批准了對公司經修訂和重述的綜合激勵計劃（經修訂和重述的 “綜合計劃”）的修正案，根據該修正案，公司可以根據該修正案發佈基於股票的長期激勵措施。股東批准的綜合計劃將公司授予的每種期權（定義見下文）的最長期限延長至
17
為獎勵預留的最大普通股數量為
綜合計劃由公司董事會的公司治理、薪酬和提名委員會（“CGC&N委員會”）管理，該委員會確定行使價，不低於授予之日的市場價格和到期日。綜合計劃下的獎勵通常按增量發放給 自撥款之日起在第一、二和三週年之日授予，到期日定為
根據公司的員工股票購買計劃（“購買計劃”），可能發行的普通股總數為
以下是截至2022年6月30日的三個月中未償還期權變動的摘要：
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選項 發行的 |
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加權 平均的 行使價格 |
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截至 2022 年 3 月 31 日的未償餘額 |
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$ |
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授予的期權 |
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行使的期權 |
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) |
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期權被沒收 |
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( |
) |
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截至2022年6月30日的未償餘額 |
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$ |
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以下是截至2022年6月30日的未償還期權摘要：
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未償期權 |
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可行使期權 |
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加權平均值 |
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加權平均值 |
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剩餘的 |
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剩餘的 |
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出類拔萃 |
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合同壽命 |
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可鍛鍊的動力 |
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合同壽命 |
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行使價範圍 |
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2022年6月30日 |
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（年） |
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2022年6月30日 |
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（年） |
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$0.06 - $24.62 |
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$24.63 - $33.53 |
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$33.54 - $36.80 |
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$36.81 - $42.84 |
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$42.85 - $67.64 |
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截至2022年6月30日，已發行期權和可行使期權的加權平均行使價為美元
該公司記錄了 $
在截至2021年6月30日的三個月中，公司向員工發行了與收購Supreme Cannabis有關的替代期權，並記錄的基於股份的薪酬支出為美元
18
公司使用Black-Scholes期權定價模型，通過應用以下假設，確定截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月內授予的期權的公允價值，即計量日：
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6月30日 |
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|
6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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無風險利率 |
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期權的預期壽命（年） |
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3 - 5 |
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3 - 5 |
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預期波動率 |
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預期沒收率 |
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預期股息收益率 |
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每個期權的 Black-Scholes 價值 |
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$ |
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$ |
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波動率是使用公司的歷史波動率估算的。預期壽命（以年為單位）代表授予的期權預計到期的期限。無風險利率基於零息加拿大政府債券，剩餘期限等於期權的預期壽命。
在截至2022年6月30日的三個月中，
在截至2022年6月30日的三個月中，公司錄得美元
以下是截至2022年6月30日的三個月中公司限制性股票單位和PSU的變動摘要：
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RSU 數量 和 PSU |
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截至 2022 年 3 月 31 日的未償餘額 |
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已授予限制性單位和PSU |
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RSU 和 PSU 已發佈 |
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( |
) |
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RSU 和 PSU 已取消和沒收 |
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( |
) |
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截至2022年6月30日的未償餘額 |
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在截至2022年6月30日的三個月中，公司記錄的與收購里程碑相關的基於股份的薪酬支出為零美元（截至2021年6月30日的三個月— $
在截至2022年6月30日的三個月中，
BioSteel 基於股份的付款
2019 年 10 月 1 日，公司購買了
19
19。累計其他綜合收益（虧損）
累計的其他綜合收益包括以下組成部分：
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外幣折算調整 |
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金融負債自身信用風險的變化 |
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累計其他綜合收益（虧損） |
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截至2022年3月31日 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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可轉換優先票據的結算 |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
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其他綜合收入 |
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截至2022年6月30日 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
$ |
( |
) |
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|
|
外幣折算調整 |
|
|
金融負債自身信用風險的變化 |
|
|
累計其他綜合收益（虧損） |
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|||
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截至2021年3月31日 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
其他綜合（虧損）收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2021年6月30日 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
20。非控制性權益
非控股權益的淨變化如下：
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維爾特 米拉貝爾 |
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生物鋼鐵 |
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其他 |
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總計 |
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截至2022年3月31日 |
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- |
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綜合收益（虧損） |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
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歸因於可贖回的非控股性的淨（收益）虧損 利息 |
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( |
) |
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- |
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基於股份的薪酬 |
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- |
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- |
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截至2022年6月30日 |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
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$ |
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維爾特 米拉貝爾 |
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生物鋼鐵 |
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其他非- 資料 利益 |
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總計 |
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||||
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截至2021年3月31日 |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
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$ |
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綜合收益（虧損） |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
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歸因於可贖回的非控股性的淨（收益）虧損 利息 |
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( |
) |
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- |
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基於股份的薪酬 |
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- |
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|
- |
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截至2021年6月30日 |
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$ |
- |
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|
$ |
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|
$ |
|
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|
$ |
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|
21。金融工具的公允價值
公允價值衡量是使用三級公允價值層次結構進行的，該層次結構優先考慮用於衡量公允價值的輸入：
|
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• |
第 1 級 –定義為可觀察的投入，例如活躍市場的報價； |
|
|
• |
第 2 級 –定義為活躍市場中可直接或間接觀察到的報價以外的投入；以及 |
|
|
• |
第 3 級 –定義為不可觀察的輸入，其中幾乎沒有或根本沒有市場數據，因此需要實體制定自己的假設。 |
公允價值計量是根據其最低的重要投入水平對公允價值計量進行全面分類的。
公司按成本記錄現金、應收賬款、應收利息和應付賬款以及其他應計費用和負債。由於期限短，這些工具的賬面價值接近其公允價值。除非另有説明，否則管理層認為公司不面臨這些金融工具產生的重大利息或信用風險。
20
非經常性按公允價值確認或披露的資產和負債可能包括財產、廠房和設備、商譽和其他無形資產、股權和其他投資以及其他資產等項目。我們使用第 3 級輸入來確定這些項目的公允價值，如以下相關部分所述。
下表顯示了我們按估計公允價值定期計量的金融資產和負債：
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使用公允價值衡量 |
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報價 |
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意義重大 |
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的價格 |
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其他 |
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意義重大 |
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活躍 |
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可觀察 |
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不可觀察 |
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市場 |
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輸入 |
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輸入 |
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（第 1 級） |
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（第 2 級） |
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（第 3 級） |
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總計 |
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2022年6月30日 |
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資產： |
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短期投資 |
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$ |
- |
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$ |
- |
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$ |
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限制性短期投資 |
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- |
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- |
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其他金融資產 |
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- |
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負債： |
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可轉換優先票據 |
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認股權證衍生責任 |
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- |
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其他負債 |
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- |
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2022年3月31日 |
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資產： |
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短期投資 |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
- |
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|
$ |
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|
限制性短期投資 |
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- |
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|
- |
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其他金融資產 |
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負債： |
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可轉換優先票據 |
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- |
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因面積安排而產生的責任 |
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認股權證衍生責任 |
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其他負債 |
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- |
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- |
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下表彙總了重要的二級金融工具公允價值計量中的估值技術和不可觀察的重要投入：
|
|
金融資產/金融負債 |
|
估值技巧 |
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關鍵輸入 |
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|
可轉換優先票據 |
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|
|
|
21
下表彙總了重要的三級金融工具公允價值計量中的估值技術和不可觀察的重要投入：
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|
金融資產/金融負債 |
|
估值技巧 |
|
大量不可觀察的輸入 |
|
不可觀察的投入與公允價值的關係 |
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Acreage 金融工具 |
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TerrAscend 可交換股票、TerrAscend 期權 |
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Hempco 債券 |
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TerraScend 認股權證-2019 年 10 月，2020 年 3 月 |
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TerraScend 認股權證-2020 年 12 月 |
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Arise Bioscience 定期貸款，TerrAscend 加拿大定期貸款- |
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2019 年 10 月，2020 年 3 月 |
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Wana 金融工具-致電 |
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選項 |
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Wana 金融工具-延期付款 |
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Jetty 金融工具- |
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看漲期權 |
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Jetty 金融工具-延期 |
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付款 |
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認股權證衍生責任 |
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BioSteel 可贖回的非控股權益 |
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22
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Vert Mirabel 可兑換 |
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折扣現金流 |
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折扣率 |
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貼現率的增加或減少將導致公允價值的減少或增加 |
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非控股權益 |
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|
未來的批發價格和產量水平 |
|
未來批發價格和生產水平的上升或下降將導致公允價值的增加或減少 |
22。收入
收入按以下方式分列：
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三個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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加拿大休閒大麻淨收入 |
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企業對企業1 |
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$ |
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企業對消費者 |
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加拿大醫用大麻淨收入2 |
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國際收入和其他收入 |
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C3 |
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- |
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其他 |
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全球大麻淨收入 |
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其他消費品 |
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Storz & Bickel |
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這行得通 |
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生物鋼鐵 |
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其他 |
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其他消費品收入 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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1
2
公司將與預計的未來產品回報率和價格調整相關的可變對價視為確認相應產品銷售收入時交易價格的降低。淨收入反映了實際回報和與估計回報和價格調整相關的可變對價，金額為美元
23
23。其他收入（支出），淨額
其他收入（支出），淨額分列如下：
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三個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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其他金融資產的公允價值變動 |
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( |
) |
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$ |
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土地安排引起的負債的公允價值變動 |
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可轉換優先票據的公允價值變動 |
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認股權證衍生負債的公允價值變動 |
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與收購相關的或有對價和其他的公允價值變動 |
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( |
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與可轉換優先票據結算相關的費用 |
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( |
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利息收入 |
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利息支出 |
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外幣收益（虧損） |
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( |
) |
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出售/收購合併實體的收益（虧損） |
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( |
) |
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其他收入（支出），淨額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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24。所得税
在截至2022年6月30日的三個月中，與正常課程運營相關的所得税問題沒有實質性變化。
公司在許多司法管轄區繳納所得税，所得税税率各不相同。在截至最近的時期和迄今的財政年度中，公司用於納税目的的大部分收入來自税收的税收管轄區的法定所得税税率沒有重大變化，或者其臨時差額或虧損預計將實現或結算。儘管法定所得税税率保持穩定，但公司的有效所得税税率可能會波動，這是由於公司業務範圍的變化、離散的交易以及這些財務報表中披露的其他重要因素所致。
公司仍然認為，未實現的税收優惠金額適當地反映了正在或將來可能與税務機關討論、審計、爭議或上訴的項目的不確定性，或者以其他方式導致税收收入確定不確定性的項目。如果合適，未實現的税收優惠將在公司認定實現不容置疑的報告期內實現。如果最終確定的結果與公司的估計不同，則這種差異將影響公司在做出此類決定的報告期內的所得税。
24
25。每股收益（虧損）
每股基本收益和攤薄收益（虧損）使用以下分子和分母計算：
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三個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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每股基本（虧損）收益計算 |
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歸屬於Canopy Growth普通股股東的淨（虧損）收益 |
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$ |
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已發行普通股的加權平均數 |
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每股基本（虧損）收益 |
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$ |
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攤薄（虧損）每股收益計算 |
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用於計算每股基本（虧損）收益的淨（虧損）收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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攤薄（虧損）每股收益的分子調整： |
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對歸屬於非控股權益和可贖回的淨虧損的調整 非控股權益 |
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- |
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刪除可轉換優先票據的公允價值變動 |
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- |
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) |
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用於計算每股攤薄（虧損）收益的淨（虧損）收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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計算中使用的已發行普通股的加權平均數 每股基本（虧損）收益的百分比 |
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攤薄（虧損）每股收益的分母調整： |
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假定鍛鍊或轉換以下內容的稀釋影響： |
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可轉換優先票據 |
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可贖回的非控制性權益 |
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股票期權 |
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其他證券 |
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用於計算攤薄（虧損）的普通股加權平均數 每股收益 |
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攤薄（虧損）每股收益1 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
1
26。土地安排以及CBI投資者權利協議和認股權證的修訂
種植面積安排
2020年9月23日，公司與Acreage Holdings, Inc.（“Acreage”）對2019年4月18日公司與Acreage之間的安排協議（“種植面積安排協議”）和安排計劃（“原始面積安排”）簽訂了第二項修正案（“英畝修正協議”），該修正案於2019年5月15日修訂。關於英畝修正協議，公司和Acreage於2020年9月23日實施了經修訂和重述的安排計劃（“英畝修訂安排”）。根據原始Acreage安排的條款，截至2019年6月26日，Acreage的股東和可轉換為現有Acreage次級有表決權股份的某些證券的持有人立即獲得總付款總額為美元
除其他外，《種植面積修正安排》規定了以下內容：
|
|
• |
觸發事件發生或豁免（由Canopy Growth酌情決定）後，在滿足或豁免種植安排協議（根據Acreage修正協議進行修改）中規定的條件的前提下，Canopy Growth將根據修正後的兑換比率收購所有已發行和流通的E類次級有表決權股份（“固定股份”） |
25
|
|
• |
觸發事件發生或豁免（由Canopy Growth自行決定）後，Canopy Growth將 Canopy Growth有權在30天內行使權利，以現金或普通股或兩者的組合收購所有已發行和流通的D類次級有表決權股份（“浮動股份”），由Canopy Growth自行決定 價格等於加拿大證券交易所浮動股票的30天成交量加權平均交易價格，最低看漲價為美元 |
|
|
• |
在收購固定股份之前，每股已發行和流通的F類多重投票股將自動兑換成一股固定股票，然後由Canopy Growth按與收購固定股份相同的條款和條件收購； |
|
|
• |
如果觸發事件在2030年9月23日之前沒有發生或豁免，則Canopy Growth收購固定股份和浮動股票的權利將終止； |
|
|
• |
《Acreage修正安排》實施後，Canopy Growth向Acreage的股東和某些可轉換證券的持有人支付了總額為美元的現金 |
|
|
• |
Acreage 只允許發行總額不超過 |
截至2022年6月30日，收購固定股份的權利和義務（“Acreage金融工具”）代表美元的金融資產
關於面積修正後的安排，該公司的一家子公司於2020年9月23日預付了美元
2020年9月23日根據Hempco債券預付的金額已記錄在其他金融資產中（見附註9），公司選擇了ASC 825下的公允價值期權（見附註21）。截至2022年6月30日，Acreage Hempco向公司子公司發行的Hempco債券的估計公允價值為美元
對CBI投資者權利協議和認股權證的修訂
2019年4月18日，CBI和Canopy Growth的某些全資子公司簽訂了第二份經修訂和重述的投資者權利協議和同意協議。關於這些協議，Canopy Growth（i）於2019年6月27日延長了允許CBI收購的第一批認股權證的期限
|
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• |
B批認股權證可行使收購 |
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C批認股權證可行使收購 |
關於B批認股權證和C批認股權證，Canopy Growth將向CBI提供高達美元的股票回購信貸
26
對A批認股權證的修改使其符合ASC 815對衍生工具的定義- 衍生品和套期保值（“ASC 815”）。它們繼續被歸類為股票，因為股票數量和行使價在開始時都是固定的。
根據ASC 815，B批認股權證被視為按公允價值計量的衍生工具（“權證衍生負債”）。截至2022年6月30日，認股權證衍生負債的公允價值為美元
C批認股權證作為衍生工具入賬，截至2022年6月30日，公允價值仍為零美元。
27。區段信息
可報告的細分市場
該公司正在報告以下財務業績
該公司的全球大麻部門包括根據適用的國際和國內立法、法規和許可在加拿大和國際上生產、分銷和銷售各種大麻和大麻素類消費品。該公司的其他消費品部門包括消費品的生產、分銷和銷售，包括（i）Storz & Bickel蒸發器；（ii）This Works美容、護膚、健康和睡眠產品；（iii）BioSteel運動營養飲料、混合物、蛋白質、口香糖和薄荷糖；以及（iv）其他收入來源。該公司的CODM評估這兩個細分市場的業績，重點是（i）細分市場的淨收入，以及（ii）細分市場的毛利率和毛利率百分比作為細分市場損益的衡量標準。
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三個月已結束 |
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其他消費品 |
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營業虧損 |
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所得税前（虧損）收入 |
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按細分市場劃分的資產信息不提供給公司的CODM，也不會由其審查，因為這些信息不用於制定戰略決策、分配資源或評估績效。
27
實體範圍的披露
按地理區域分列的淨收入：
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三個月已結束 |
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6月30日 |
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加拿大 |
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德國 |
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其他 |
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按地理區域分列的不動產、廠房和設備：
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加拿大 |
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其他 |
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在截至2022年6月30日的三個月中，
28。後續事件
交易所交易完成
2022年7月18日，公司完成了交易所交易
28
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
導言
本管理層的討論與分析（“MD&A”）應與其他信息一起閲讀，包括我們未經審計的簡明中期合併財務報表以及本季度報告第一部分第1項（“中期財務報表”）中包含的報表的相關附註、截至2022年3月31日年度的10-K表年度報告（“年度報告”）中顯示的合併財務報表以及第一部分第1A項 “風險因素”，年度報告的。本MD&A提供了有關我們的業務、近期發展、財務狀況、現金流和經營業績的更多信息，其組織結構如下：
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第 1 部分-業務概述。本節概述了我們的業務，我們認為這對於瞭解我們的運營業績、財務狀況和潛在的未來趨勢非常重要。 |
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第 2 部分-運營結果。本節分析了我們2023財年第一季度的經營業績與2022財年第一季度的比較。 |
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第 3 部分-金融流動性和資本資源。 本節分析了我們的現金流和未償債務和承諾。本分析中還討論了可用於為我們的持續運營和未來承諾提供資金的財務能力。 |
我們根據美國公認會計原則編制和報告我們的中期財務報表。我們的中期財務報表以及其中包含的財務信息以千加元報告，股票和每股金額或另有説明除外。我們已經確定加元是最相關和最合適的報告貨幣，因為儘管我們在多個地區的業務相對規模持續變化，但我們的大部分業務都是以加元進行的，我們的財務業績由管理層內部以加元編制和審查。
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和其他適用的證券法所指的 “前瞻性陳述”，其中涉及某些已知和未知的風險和不確定性。前瞻性陳述預測或描述我們未來的運營、商業計劃、業務和投資策略以及我們的投資表現。這些前瞻性陳述通常通過使用 “打算”、“目標”、“戰略”、“估計”、“預期”、“項目”、“預測”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“潛力”、“提議”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能,” “可預見的未來”, “相信”, “預定” 和其他類似的表述.我們的實際結果或結果可能與預期有重大差異。提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表聲明發表之日。
前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：
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與 COVID-19 疫情相關的不確定性，包括我們以及供應商和分銷商有效管理 COVID-19 疫情帶來的限制、限制和健康問題的能力，繼續生產、分銷和銷售我們產品的能力以及消費者對我們產品的需求和使用的能力，相關的居家令、檢疫政策以及旅行、貿易和業務運營限制導致的全球和地方經濟中斷，以及差異的減少字典的消費者支出； |
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適用於我們業務的法律法規及其任何修正案及其影響，包括美國州和聯邦法律對美國大麻（包括CBD）產品的適用以及美國食品藥品監督管理局（“FDA”）、美國緝毒局（“DEA”）、美國聯邦貿易委員會（“FTC”）、美國專利商標局（“USPC”）的任何法規範圍的不確定性”）、美國農業部（“USDA”）和任何州對美國大麻的同等監管機構（包括 (CBD) 產品; |
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對減值損失金額或頻率的預期，包括對包括商譽在內的無形資產的減值造成的減值損失； |
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與我們宣佈的某些重組行動（“重組行動”）以及與之相關的任何進展、挑戰和影響，以及戰略、指標、投資、成本、運營費用、員工流失和其他相關變化的變化相關的預期； |
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對與美國大麻產業有關的法律法規及其任何修正案的期望，包括美國農業部和相關州監管機構頒佈的美國大麻行業法規； |
29
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對我們的收購、合資企業、戰略聯盟、股權投資和處置的潛在成功以及與之相關的成本和收益的預期； |
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Acreage修正安排（定義見下文），包括觸發事件的發生或豁免（由我們自行決定）（定義見下文）以及滿足或放棄完成收購Acreage的條件（定義見下文）； |
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Wana協議（定義見下文），包括觸發事件的發生或豁免（由我們自行決定）； |
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開展大麻活動的任何許可證或補充許可證的授予、續期和影響，或其任何修正案； |
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我們的國際活動和合資利益，包括所需的監管批准和許可、預期的成本和時間以及預期的影響； |
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我們有能力成功創建和推出品牌，並在此類產品合法且我們目前運營的司法管轄區進一步創建、推出和推廣大麻類產品和美國大麻衍生消費品； |
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大麻（包括CBD和其他大麻素）的益處、可行性、安全性、有效性、劑量和社會接受度； |
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Constellation Brands, Inc.（“CBI”）及其關聯公司（統稱 “CBI集團”）對我們的投資（“CBI集團投資”）的預期收益和影響； |
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CBI集團持有的認股權證、CBI集團持有的優先權和/或增值權的可能行使； |
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對股權融資收益（包括CBI收益）使用情況的預期； |
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在加拿大以外的司法管轄區將大麻用於醫療或娛樂的合法化、相關的時機和影響，以及我們參與此類市場的意圖（如果此類使用合法化）； |
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我們執行戰略的能力以及該戰略的預期收益； |
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加拿大其他娛樂用大麻產品類型和形式合法化的持續影響，包括與之相關的聯邦、省、地區和市政法規、相關的時機和影響以及我們參與此類市場的意圖； |
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制定與大麻銷售和分銷有關的省、地區和市級法規的持續影響、相關的時機和影響，以及對受聯邦監管的大麻生產商參與某些零售市場的限制，以及我們在允許的範圍內參與此類市場的意圖； |
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美國有關包括四氫大麻酚（“THC”）在內的大麻監管的立法變更的時間和性質； |
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我們業務和運營的未來表現； |
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我們的競爭優勢和業務戰略； |
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該行業的競爭條件； |
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使用我們產品的客户數量的預期增長； |
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我們在確定、開發、商業化或擴大我們在大麻素方面的技術和研發計劃的能力或計劃，或其成功； |
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對收入、支出和預期現金需求的預期； |
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對現金流、流動性和資金來源的預期； |
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對資本支出的預期； |
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我們有能力在需要時以對我們有利的條件為債務再融資，並遵守我們的債務安排和債務工具中包含的契約； |
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擴大我們的生產和製造，與之相關的成本和時間安排，以及獲得適用的生產和銷售許可證； |
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我們不斷增長的生產和供應鏈能力的預期增長； |
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對解決訴訟和其他法律和監管程序、審查和調查的期望； |
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對未來生產成本的預期； |
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對未來銷售和分銷渠道和網絡的期望； |
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分銷和銷售我們產品的預期方法； |
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我們未來的產品供應； |
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我們業務的預期未來毛利率； |
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會計準則和估計； |
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對我們分銷網絡的期望； |
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對我們與第三方簽訂的合同和協議（包括我們的第三方供應和製造協議）相關的成本和收益的預期；以及 |
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對大麻市場價格變化的預期。 |
此處包含的有關我們開展業務的行業的某些前瞻性陳述是基於我們使用公開政府來源的數據、市場研究、行業分析編制的估計，以及基於這些行業的數據和知識的假設，我們認為這是合理的。但是，儘管總的來説
30
這些數據表明了相對的市場地位、市場份額和業績特徵，本質上是不精確的。我們開展業務的行業涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會因各種因素而發生變化，詳見下文。
此處包含的前瞻性陳述基於在得出結論或做出預測或預測時適用的某些重大假設，包括：（i）管理層對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法；（ii）我們從運營中產生現金流的能力；（iii）我們運營的總體經濟、金融市場、監管和政治條件；（iv）我們的設施和合資企業、戰略聯盟的生產和製造能力以及產出和股權投資；（v）消費者對我們產品的利益；（vii）競爭；（vii）預期和意外成本；（viii）政府對我們的活動和產品的監管，包括但不限於税收和環境保護領域；（ix）及時收到任何必要的監管授權、批准、同意、許可證和/或執照；（x）我們及時獲得合格員工、設備和服務的能力；（xi）我們及時獲得合格員工、設備和服務的能力；（xi）我們及時獲得合格員工、設備和服務的能力；（xi）) 我們以安全、高效和有效的方式開展業務的能力；(xii) 我們的我們通過最近對現有業務的收購實現預期收益、協同效應或創造收入、利潤或價值的能力；（xiii）我們在 COVID-19 疫情和疫情對產品和分銷渠道需求和銷售的影響下繼續運營的能力；以及（xiv）管理層認為適合這種情況的其他考慮因素。儘管根據管理層目前獲得的信息，我們的管理層認為這些假設是合理的，但無法保證此類預期會被證明是正確的。
就其性質而言，前瞻性陳述受固有的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能是一般性的，也可能是具體的，這些風險和不確定性可能導致預期、預測、預測、預測或結論不準確，假設可能不正確，目標、戰略目標和優先事項無法實現。各種因素，包括已知和未知的風險，其中許多是我們無法控制的，可能導致實際業績與本季度報告以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）和其他監管機構提交或提供給美國證券交易委員會（“SEC”）和其他監管機構以及我們的董事、高級職員、其他員工和其他授權代表我們發言的人員所作的前瞻性陳述存在重大差異。這些因素包括但不限於我們的運營歷史有限；我們的重組行動不會帶來預期的成本節約、效率和其他收益或導致人員流失率超過預期的風險；由於減值，我們可能被要求減記包括商譽在內的無形資產的風險； 法律、法規和指導方針的變化以及我們對此類法律、法規和指導方針的遵守情況；COVID-19 疫情可能幹擾我們以及供應商和分銷渠道的運營並對我們產品的需求和使用產生負面影響的風險；消費者對大麻和美國大麻產品的需求；通貨膨脹風險；未來產品開發的風險和不確定性；我們對聯邦、州和省級政府機構簽發的許可證和合同安排的依賴；成本風險CBI集團投資產生的儲蓄和任何其他協同效應可能無法完全實現，或可能需要比預期更長的時間才能實現；t關鍵人事變動的實施和有效性；與共同擁有的投資相關的風險；與我們在新興市場當前和未來業務相關的風險；與庫存減記相關的風險；未來的收入水平和競爭水平加劇的影響；與保護和執行我們的知識產權相關的風險；我們管理信貸市場中斷或信用評級變化的能力；未來的資本、環境或維護支出、一般和管理及其他支出水平；正在進行或預期的資本或維護項目的成功或完成時間；與收購業務整合相關的風險；大麻合法化的時機和方式在美國；業務戰略、增長機會和預期投資；我們的資本資源和流動性的充足性，包括但不限於有足夠的現金流來執行我們的業務計劃（在預期的時間範圍內或根本不在內）；可能影響我們以優惠條件獲得貸款和其他信貸額度的能力的交易對手風險和流動性風險；司法、監管或其他程序或威脅的訴訟或程序對我們的業務、財務、金融的潛在影響條件，經營業績和現金流；與證券交易所限制相關的風險；與撤資和重組相關的風險；總體經濟、市場、行業或商業狀況的波動和/或惡化；我們面臨的與農業業務相關的風險，包括批發價格波動和產品質量的變化；第三方製造風險；第三方運輸風險；遵守適用的環境、經濟、健康和安全、能源和其他政策法規，尤其是健康問題關於電子煙以及在電子煙設備中使用大麻和美國大麻製品；競爭對手、激進投資者或聯邦、州、省、地區或地方監管機構、自我監管組織、訴訟原告或威脅提起訴訟的人等第三方行為的預期影響；與我們的業務和產品相關的監管要求的變化；以及年度報告中在 “風險因素” 標題下討論的因素。提醒讀者仔細考慮這些因素和其他因素、不確定性和潛在事件，不要過分依賴前瞻性陳述。
提供前瞻性陳述的目的是幫助讀者瞭解我們截至和截至特定日期的財務業績、財務狀況和現金流量，並提供有關管理層當前預期和未來計劃的信息，並提醒讀者，前瞻性陳述可能不適用於任何其他目的。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的假設和預期是
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根據管理層目前掌握的信息，這是合理的，無法保證此類假設和預期會被證明是正確的。前瞻性陳述自發表之日起作出，基於管理層在該日的信念、估計、預期和觀點。除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新的信息、估計或觀點、未來事件或業績還是其他原因，也沒有義務解釋後續實際事件與此類前瞻性陳述之間的任何實質性區別。本季度報告以及我們向美國證券交易委員會和其他監管機構提交或提供給美國證券交易委員會和其他監管機構的其他報告中所包含的前瞻性陳述由我們的董事、高級職員、其他員工和其他受權代表我們發言的人做出的前瞻性陳述均受這些警示性陳述的明確限制。
第 1 部分-業務概覽
我們是一家世界領先的大麻消費包裝製品（“CPG”）公司，生產、分銷和銷售各種大麻、大麻和CPG產品。根據以下規定，大麻產品主要在加拿大以不同的品牌組合出售，用於娛樂和醫療目的 《大麻法》，並在全球範圍內遵守適用的國際和加拿大法律、法規和許可證。我們還活躍於大麻配件、大麻衍生的CBD、皮膚護理和保健以及運動性能飲料類別。我們的核心業務位於加拿大、美國和德國。
2018 年 10 月 17 日， 《大麻法》在加拿大生效，監管加拿大的醫用和休閒大麻市場，並授權省、地區和市政府制定有關休閒大麻分銷和銷售的法規。2019年10月17日，根據該法規的某些修正案，休閒大麻產品的第二階段合法化 《大麻法》。我們目前提供乾花、油、軟膠囊、vape筆電源、基於pod的vape設備、vape墨盒、注入大麻的飲料和注入大麻的零食等產品品種，產品供應情況因省和地區法規而異。我們的休閒大麻產品主要以 “企業對企業” 的批發模式出售給省和地區機構，然後由這些省和地區機構負責將我們的產品分銷到實體商店和進行在線零售。在允許的情況下，我們還在加拿大各地經營一個由Tweed和Tokyo Smoke零售商店組成的網絡，以在 “企業對消費者” 模式下提高品牌知名度並推動消費者需求。在2022財年第一季度，我們完成了對（i）Supreme Cannabis公司（“Supreme Cannabis”）的收購，該公司生產娛樂、批發和醫用大麻產品，擁有多元化的不同大麻產品和品牌組合；（ii）AV Cannabis Inc.（“Ace Valley”），一家總部位於安大略省的大麻品牌，專注於電子煙、預售關節和軟糖等優質即用型產品。
我們的Spectrum Therapeutics醫療部門是醫用大麻領域的全球領導者。Spectrum Therapeutics為加拿大以及聯邦政府允許的其他幾個國家的醫療保健從業人員和醫療客户生產和分銷各種醫用大麻產品組合。
繼2018年12月通過2018年農業法案之後，我們開始通過投資加工、開採和製成品製造設施，在美國建立大麻供應鏈。在美國，我們目前以瑪莎·斯圖爾特CBD品牌提供（i）一系列優質、大麻衍生的健康軟糖、油、軟膠囊和外用藥；（ii）Quatreau品牌的一系列注入CBD的優質即飲蘇打水；（iii）一種CBD電子煙WHISL。
2019年6月，我們根據與美國多州大麻運營商Acreage Holdings, Inc.（“Acreage”）達成的安排協議（“種植面積安排協議”）實施了一項安排計劃。2020年9月，我們簽訂了《土地安排協議》的第二項修正案（“英畝修正協議”），並實施了經修訂和重述的安排計劃（“土地修正安排”）。根據種植面積修正安排，在美國聯邦法律發生或放棄（由我們自行決定）允許普遍種植、分發和持有大麻或從美國聯邦法律中取消對此類活動的監管的變更後（“觸發事件”），並滿足或放棄《種植安排協議》（經《種植面積修正協議》修改）中規定的條件，我們 (i) 同意收購Acreage約70％的已發行和流通股份，以及（ii）獲得了收購Acreage其他約30％的已發行和流通股份的權利。對Acreage的收購如果完成，將為進入美國大麻市場提供一條途徑；但是，在完成對Acreage的收購之前，我們和Acreage將繼續作為獨立公司運營。
32
2021年10月14日，我們與Mountain High Products, LLC、Wana Wellness, LLC和西瑪集團有限責任公司（統稱 “Wana”）簽訂了最終協議（“Wana協議”），授權我們在觸發事件發生或豁免（由我們自行決定）時收購Wana100％的未償會員權益。Wana在科羅拉多州生產和銷售軟糖，並將其知識產權許可給合作伙伴，合作伙伴在美國各地（包括加利福尼亞州、亞利桑那州、伊利諾伊州、密歇根州和佛羅裏達州）以及加拿大各地製造、分銷和銷售WANA品牌的軟糖。在我們行使收購Wana的權利之前，我們將對Wana沒有任何經濟或投票權益，我們和Wana將繼續獨立運營。此外，2022年5月17日，我們與Lemurian, Inc.（“Jetty”）簽訂了最終協議（“碼頭協議”），規定我們有權收購Jetty高達100％的未償股權，(i) 在美國聯邦法律發生變化時，允許普遍種植、分銷和持有大麻，或從美國聯邦法律中取消對此類活動的規定；或（ii）由我們自行決定是否提前確定日期（“碼頭觸發事件”）。Jetty是一家總部位於加利福尼亞的高質量大麻提取物生產商，也是清潔電子煙技術的先驅。
我們的其他產品由我們的子公司在允許的司法管轄區銷售，包括 (i) Storz & Bickel 蒸發器；(ii) This Works 美容、護膚、健康和睡眠產品，其中一些產品與大麻衍生的 CBD 分離物混合在一起；以及 (iii) BioSteel 運動營養飲料、混合物、蛋白質、口香糖和薄荷糖，其中一些已注入大麻衍生物 CBD 分離物。
我們的產品含有四氫大麻酚、CBD 或這兩種大麻素的組合，它們存在於大麻苜蓿植物物種中。四氫大麻酚是大麻中發現的主要精神活性或令人陶醉的大麻素。在本MD&A中，我們還提到 “大麻”，該術語用於對含有CBD且四氫大麻酚含量低於0.3％（按乾重計）的大麻苜蓿植物品種進行分類。相反，提及 “大麻” 一詞是指四氫大麻酚含量超過0.3％且CBD含量適中的大麻苜蓿植物品種。
我們在加拿大的許可運營能力包括室內和温室種植空間；收穫後處理和大麻素提取能力；軟膠囊封裝和預卷接頭的先進製造能力；飲料生產設施；以及糖果製造。這些能力使我們能夠向娛樂和醫療市場免費提供平衡的花卉產品和提取的大麻素，用於我們的油、CBD、可攝入的大麻、大麻提取物和大麻外用產品。
我們在兩個可報告的細分市場開展業務：
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全球大麻，包括根據適用的國際和國內立法、法規和許可在加拿大和國際上生產、分銷和銷售各種大麻和大麻素類消費品；以及 |
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其他消費品，包括Storz & Bickel、This Works和BioSteel對消費品的生產、分銷和銷售以及其他收入來源。 |
COVID-19 疫情最新情況
管理層繼續密切監測 COVID-19 全球疫情的影響，重點關注員工的健康和安全、業務連續性以及對社區的支持。在宣佈 COVID-19 為全球大流行後不久，我們成立了 COVID-19 管理委員會，並實施了各種措施來減少病毒的傳播。我們繼續在預防措施下運營，對我們的生產和供應鏈的幹擾微乎其微。截至本季度報告發布之日，我們所有33家企業擁有的零售商店均已營業，並提供點擊提貨和/或店內購物。我們的加拿大醫療業務以電子商務渠道運營，基本保持不變。我們的國際醫療業務主要以藥房模式運營，在德國和我們開展業務的其他歐洲國家，藥房被視為必不可少的業務。此外，由於我們的非生產人員繼續使用各種技術工具進行有效的遠程工作，因此我們能夠保持對財務報告和披露的全面運營和內部控制。
COVID-19 疫情，包括政府限制 COVID-19 傳播的措施，沒有對我們 2023 財年第一季度的經營業績產生重大不利影響。但是，鑑於與 COVID-19 疫情相關的不確定性，包括與疫苗的分發和接受程度及其對病毒新變種的有效性相關的不確定性、消費者對我們產品的使用、相關的居家令、隔離政策以及對旅行、貿易和業務運營的限制對全球和當地經濟的幹擾，以及可自由支配的消費者支出的減少，我們無法估計 COVID-19 疫情對我們業務的未來影響、財務、條件，經營業績和/或現金流量。最近，美國出現了許多供應鏈挑戰，例如集裝箱船因港口擁堵而面臨延誤，這影響了許多行業，包括我們運營的行業。儘管我們還沒有看到重大影響，但我們將繼續密切關注我們的供應鏈。COVID-19 疫情影響的不確定性質可能會影響我們在 2023 財年第二季度的經營業績。
33
我們認為，截至2022年6月30日，我們手頭的現金和現金等價物以及短期投資中有足夠的流動性，分別為7.695億美元和4.476億美元，使我們能夠滿足營運資金和其他運營需求，為增長計劃和資本支出提供資金，結清負債，償還至少未來十二個月的預定本金和債務利息。有關更多信息，請參閲 “第 3 部分 — 金融流動性和資本資源”。
最近的事態發展
可轉換優先票據的交換
2022年6月29日和2022年6月30日，我們與有限數量的持有人簽訂了私下談判的交換協議（“交易協議”），其中包括Constellation Brands, Inc.的全資子公司綠星加拿大投資有限合夥企業（“GCILP”）（統稱 “票據持有人”），持有人持有2023年到期的4.25％無抵押優先票據（“票據”）。根據交易協議，我們從票據持有人手中收購併取消了約2.626億美元的票據本金總額（“交易所交易”），總收購價格（不包括以現金向票據持有人支付的應計和未付利息的540萬美元）為2.6億美元（“收購價格”），以普通股支付。
我們滿足了購買價格，如下所示：
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• |
在首次收盤時，向除GCILP以外的票據持有人發行了35,662,420股普通股，其價格等於每股普通股3.50美元，這是2022年6月29日納斯達克全球精選市場（“納斯達克”）普通股的收盤價。其中，於2022年6月30日向票據持有人發行了14,069,353股普通股，這意味着我們收購和取消了總額為6,310萬美元的票據。 |
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• |
在2022年7月18日的最後收盤日（“最終收盤價”），根據納斯達克普通股自2022年6月30日開始的連續10個交易日（包括2022年6月30日）的交易量加權平均交易價格為2.6245美元（“平均價格”），向除GCILP以外的票據持有人發行了11,896,536股普通股。 |
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• |
此外，在2022年7月18日的最終收盤價中，根據每股普通股價格等於平均價格，向GCILP發行了29,245,456股普通股。在交易所交易之前，GCILP持有總額為2億美元的票據。根據交易所交易，我們收購併註銷了GCILP持有的此類票據總額為1億美元的本金。 |
這些票據是根據2018年6月20日的契約發行的，並由2019年4月30日的契約第1號補編和2022年6月29日的契約的2號補編（統稱為 “契約”）進行了補充。由於2022年6月29日的契約第2號補充協議（“第二份補充契約”），我們不可撤銷地放棄了以普通股和解任何票據轉換的權利。因此，第二補充契約執行後的所有票據轉換將完全以現金結算。
計劃收購 Jetty
2022年5月17日，我們和Jetty簽訂了碼頭協議，賦予我們在碼頭觸發事件發生時收購Jetty高達100％的未償還股權的權利。
Jetty協議由兩個獨立的期權協議構成，根據該協議，我們有權收購Jetty高達100％的股權。作為簽訂碼頭協議的對價，我們（i）預付了2920萬美元（合2,290萬美元）的現金，（ii）發行了8,426,539股普通股，收盤時的公允價值為5,910萬美元（合4,590萬美元），總對價為8,830萬美元。
第一份期權協議可分兩批行使，第一批期權為我們提供了收購Jetty52.78％股權的選擇權，該期權可在碼頭觸發事件發生後行使。第二筆融資為我們提供了按公允市場價值收購Jetty25％的股權的選擇權，但須進行某些調整。此外，我們預計將根據預先確定的合同公式計算延期付款。第二份期權協議為我們提供了收購Jetty22.22％的股權的期權，該期權可在碼頭觸發事件發生後行使。
在我們選擇行使收購Jetty的權利之前，我們將不會在Jetty擁有直接或間接的經濟或投票權益，我們不會直接或間接控制Jetty，並且我們和Jetty將繼續相互獨立運營。有關收購Jetty計劃的更多信息，請參閲中期財務報表附註9。
34
BioSteel、NHL 和 NHLPA 的合作伙伴關係
2022年7月7日，BioSteel、全國曲棍球聯盟（“NHL”）和全國曲棍球聯盟球員協會（“NHLPA”）宣佈了一項新的多年合作伙伴關係，指定BioSteel為NHL和NHLPA的官方補水合作夥伴。這項新的合作伙伴關係將為BioSteel品牌提供全聯盟範圍的溜冰場營銷和產品供應權、零售激活權、社區參與平臺以及玩家營銷和激活權。從2022-2023年NHL常規賽開始，球迷們將在北美的每場NHL比賽中看到NHL球員使用BioSteel補充水分。BioSteel 產品將出現在每個替補席、罰球箱和球門網上。此外，BioSteel將提供一個全年開放的平臺，以激活帶有NHL標誌、徽標、球隊和球員的品牌計劃。
35
第 2 部分-經營業績
討論2023財年第一季度經營業績
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截至6月30日的三個月 |
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|
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|
（以千加元計，股份金額除外） 另有説明） |
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
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|
精選的合併財務信息： |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
淨收入 |
|
$ |
110,115 |
|
|
$ |
136,209 |
|
|
$ |
(26,094 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
毛利百分比 |
|
|
(1 |
%) |
|
|
20 |
% |
|
|
- |
|
|
(2,100) 個基點 |
|
|
|
淨（虧損）收入 |
|
$ |
(2,087,556 |
) |
|
$ |
389,955 |
|
|
$ |
(2,477,511 |
) |
|
|
(635 |
%) |
|
歸因於 Canopy Growth 的淨（虧損）收益 公司 |
|
$ |
(2,083,148 |
) |
|
$ |
392,418 |
|
|
$ |
(2,475,566 |
) |
|
|
(631 |
%) |
|
每股基本（虧損）收益1 |
|
$ |
(5.23 |
) |
|
$ |
1.02 |
|
|
$ |
(6.25 |
) |
|
|
(613 |
%) |
|
攤薄（虧損）每股收益1 |
|
$ |
(5.23 |
) |
|
$ |
0.84 |
|
|
$ |
(6.07 |
) |
|
|
(723 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1在截至2022年6月30日的三個月中，基本和攤薄後的已發行普通股的加權平均總數為398,467,568股。在截至2021年6月30日的三個月中，基本和攤薄後的已發行普通股的加權平均總數分別為384,055,133股和404,546,243股。 |
|
|||||||||||||||
收入
我們報告的淨收入分為兩個細分市場：（i）全球大麻；和（ii）其他消費品。下表按渠道和形式列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的細分淨收入：
|
按渠道劃分的收入 |
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||
|
（以千加元計） |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
|
加拿大休閒大麻淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企業對企業1 |
|
$ |
26,540 |
|
|
$ |
42,693 |
|
|
$ |
(16,153 |
) |
|
|
(38 |
%) |
|
企業對消費者 |
|
|
12,435 |
|
|
|
17,344 |
|
|
|
(4,909 |
) |
|
|
(28 |
%) |
|
|
|
|
38,975 |
|
|
|
60,037 |
|
|
|
(21,062 |
) |
|
|
(35 |
%) |
|
加拿大醫用大麻淨收入2 |
|
|
13,440 |
|
|
|
13,492 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
52,415 |
|
|
|
73,529 |
|
|
|
(21,114 |
) |
|
|
(29 |
%) |
|
國際收入和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C3 |
|
|
- |
|
|
|
11,443 |
|
|
|
(11,443 |
) |
|
|
(100 |
%) |
|
其他3 |
|
|
13,781 |
|
|
|
7,967 |
|
|
|
5,814 |
|
|
|
73 |
% |
|
|
|
|
13,781 |
|
|
|
19,410 |
|
|
|
(5,629 |
) |
|
|
(29 |
%) |
|
全球大麻淨收入 |
|
|
66,196 |
|
|
|
92,939 |
|
|
|
(26,743 |
) |
|
|
(29 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消費品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Storz & Bickel |
|
|
15,643 |
|
|
|
24,070 |
|
|
|
(8,427 |
) |
|
|
(35 |
%) |
|
這行得通 |
|
|
5,520 |
|
|
|
6,551 |
|
|
|
(1,031 |
) |
|
|
(16 |
%) |
|
生物鋼鐵4 |
|
|
17,888 |
|
|
|
6,661 |
|
|
|
11,227 |
|
|
|
169 |
% |
|
其他 |
|
|
4,868 |
|
|
|
5,988 |
|
|
|
(1,120 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
其他消費品收入 |
|
|
43,919 |
|
|
|
43,270 |
|
|
|
649 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
110,115 |
|
|
$ |
136,209 |
|
|
$ |
(26,094 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1反映截至2022年6月30日的三個月（截至2021年6月30日的三個月-17,834美元的消費税和其他收入調整為3,000美元）的11,591美元的消費税和其他收入調整，代表我們對回報和定價調整的決定。 |
|
|||||||||||||||
|
2 反映截至2022年6月30日的三個月（截至2021年6月30日的三個月-1,380美元）的1,156美元的消費税。 |
|
|||||||||||||||
|
3 反映了截至2022年6月30日的三個月（截至2021年6月30日的三個月-377美元）666美元的其他收入調整 |
|
|||||||||||||||
|
4 反映了截至2022年6月30日的三個月（截至2021年6月30日的三個月-1,937美元）的1,682美元的其他收入調整 |
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|||||||||||||||
36
|
按表單劃分的收入 |
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||
|
（以千加元計） |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
|
加拿大休閒大麻 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
幹芽1 |
|
$ |
38,565 |
|
|
$ |
65,970 |
|
|
$ |
(27,405 |
) |
|
|
(42 |
%) |
|
精油和軟膠囊1 |
|
|
5,152 |
|
|
|
5,741 |
|
|
|
(589 |
) |
|
|
(10 |
%) |
|
飲料、食品、外用藥和電子煙1 |
|
|
7,399 |
|
|
|
9,160 |
|
|
|
(1,761 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
其他收入調整 |
|
|
(550 |
) |
|
|
(3,000 |
) |
|
|
2,450 |
|
|
|
82 |
% |
|
消費税 |
|
|
(11,591 |
) |
|
|
(17,834 |
) |
|
|
6,243 |
|
|
|
35 |
% |
|
|
|
|
38,975 |
|
|
|
60,037 |
|
|
|
(21,062 |
) |
|
|
(35 |
%) |
|
醫用大麻等 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
幹芽 |
|
|
14,239 |
|
|
|
9,611 |
|
|
|
4,628 |
|
|
|
48 |
% |
|
精油和軟膠囊 |
|
|
9,172 |
|
|
|
20,516 |
|
|
|
(11,344 |
) |
|
|
(55 |
%) |
|
飲料、食品、外用藥和電子煙 |
|
|
4,966 |
|
|
|
4,155 |
|
|
|
811 |
|
|
|
20 |
% |
|
消費税 |
|
|
(1,156 |
) |
|
|
(1,380 |
) |
|
|
224 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
27,221 |
|
|
|
32,902 |
|
|
|
(5,681 |
) |
|
|
(17 |
%) |
|
全球大麻淨收入 |
|
|
66,196 |
|
|
|
92,939 |
|
|
|
(26,743 |
) |
|
|
(29 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消費品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Storz & Bickel |
|
|
15,643 |
|
|
|
24,070 |
|
|
|
(8,427 |
) |
|
|
(35 |
%) |
|
這行得通 |
|
|
5,520 |
|
|
|
6,551 |
|
|
|
(1,031 |
) |
|
|
(16 |
%) |
|
生物鋼鐵2 |
|
|
17,888 |
|
|
|
6,661 |
|
|
|
11,227 |
|
|
|
169 |
% |
|
其他 |
|
|
4,868 |
|
|
|
5,988 |
|
|
|
(1,120 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
其他消費品收入 |
|
|
43,919 |
|
|
|
43,270 |
|
|
|
649 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
110,115 |
|
|
$ |
136,209 |
|
|
$ |
(26,094 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1不包括其他收入調整的影響。 |
|
|||||||||||||||
|
2包括其他收入調整的影響。 |
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|||||||||||||||
2023財年第一季度的淨收入為1.101億美元，而2022財年第一季度的淨收入為1.362億美元。同比下降歸因於我們全球大麻板塊的收入下降了29％，這主要是由於我們的加拿大有機娛樂業務下滑以及我們在C的所有權益被剝離3大麻素化合物有限公司（“C3”）在2022財年第四季度。我們的其他消費品板塊的收入與2022財年第一季度相比增長了1％，這是由於我們的BioSteel業務的增長在很大程度上被Storz & Bickel和This Works業務的下降所抵消。
全球大麻
2023財年第一季度，我們的全球大麻板塊的淨收入為6,620萬美元，而2022財年第一季度的淨收入為9,290萬美元。
2023財年第一季度的加拿大休閒大麻淨收入為3,900萬美元，而2022財年第一季度為6,000萬美元。
|
|
• |
2023財年第一季度企業對企業渠道的淨收入為2650萬美元，而2022財年第一季度為4,270萬美元。同比下降的主要原因是：（i）競爭加劇導致價格壓縮的持續影響；（ii）隨着我們轉向高端和主流類別，加拿大娛樂市場價值定價的乾花類別的銷售下降。這些因素被以下因素部分抵消：（i）更有利的產品組合，這主要是由於價格合理的乾產品的銷售量與上年相比有所減少；（ii）2021年6月22日收購的Supreme Cannabis對整個季度的淨收入貢獻。Supreme Cannabis在2023財年第一季度貢獻了530萬美元的淨收入，而2022財年第一季度為210萬美元。 |
|
|
• |
2023財年第一季度企業對消費者渠道的收入為1,240萬美元，而2022財年第一季度為1,730萬美元。同比下降的主要原因是：（i）加拿大各地的第三方自有零售商店數量持續快速增加，這導致我們在某些省份經營的企業自有門店的流量競爭加劇；（ii）競爭加劇導致價格壓縮。 |
37
2023財年第一季度的加拿大醫用大麻淨收入為1,340萬美元，與2022財年第一季度的1,350萬澳元淨收入持平。
2023財年第一季度的國際和其他大麻收入為1,380萬美元，而2022財年第一季度為1,940萬美元。
|
|
• |
C的剝離3已於2022年1月31日完成，與2022財年第一季度相比，收入減少了1140萬美元。 |
|
|
• |
2023財年第一季度其他大麻收入為1,380萬美元，同比增長580萬美元，這主要歸因於：(i) 散裝大麻的銷售額，主要銷往以色列，為360萬美元，這在2022財年第一季度沒有發生；(ii) 我們的全球醫用大麻業務增長，尤其是在澳大利亞；(iii) 與散裝原油機會性銷售相關的美國CBD業務的增長 CBD 樹脂。 |
其他消費品
2023財年第一季度，我們其他消費品板塊的收入為4,390萬美元，而2022財年第一季度為4,330萬美元。
|
|
• |
BioSteel在2023財年第一季度的收入為1790萬美元，同比增長1,120萬美元，這主要是由於（i）我們在北美的分銷渠道和銷售速度的持續增長；（ii）即飲產品和飲料混合物的國際銷售增加。 |
|
|
• |
Storz & Bickel在2023財年第一季度的收入為1,560萬美元，同比減少840萬美元，這主要是由於北美和歐洲的消費者支出放緩以及某些分銷商的暫時中斷。 |
|
|
• |
This Works在2023財年第一季度的收入為550萬美元，同比減少100萬美元，這主要是由於（i）受益於2022財年第一季度 COVID-19 限制期間，我們的某些產品線表現疲軟；（ii）我們在歐洲的某些產品的訂單分階段到2023財年第二季度。 |
商品銷售成本和毛利率
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的合併銷售成本、毛利率和毛利率百分比：
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截至6月30日的三個月 |
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|
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|
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|
（除非另有説明，否則以千加元計） |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
|||||
|
淨收入 |
|
$ |
110,115 |
|
|
$ |
136,209 |
|
|
$ |
(26,094 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售商品的成本 |
|
$ |
111,507 |
|
|
$ |
108,971 |
|
|
$ |
2,536 |
|
|
|
2 |
% |
|
毛利率 |
|
|
(1,392 |
) |
|
|
27,238 |
|
|
|
(28,630 |
) |
|
|
(105 |
%) |
|
毛利百分比 |
|
|
(1 |
%) |
|
|
20 |
% |
|
|
- |
|
|
(2,100) 個基點 |
|
|
2023財年第一季度的商品銷售成本為1.115億美元，而2022財年第一季度的銷售成本為1.090億美元。我們在2023財年第一季度的毛利率為140萬美元，佔淨收入的1％，而2022財年第一季度的毛利率為2720萬美元，毛利率佔淨收入的20％。毛利率百分比的同比下降主要歸因於：
|
|
• |
在我們的加拿大休閒大麻業務中，（i）淨收入同比下降；（ii）價格持續壓縮；（iii）產量減少導致成本吸收不足的影響。我們在2022年4月宣佈的成本節約計劃的實際收益部分抵消了這些影響； |
|
|
• |
與2022財年第一季度相比，業務結構發生了變化，這是由於（i）C的收入貢獻比例減少3相對於2022財年第一季度，由於C的剝離32022年1月31日；以及（ii）利潤率較高的Storz & Bickel業務的收入減少； |
|
|
• |
重組費用總額為400萬美元，與庫存減記有關，這些減記源於2022財年第四季度啟動的業務戰略變革，包括某些產品格式向合同製造模式的轉變，以及在2022財年關閉我們的某些生產設施；以及 |
|
|
• |
根據 COVID-19 救濟計劃，從加拿大政府獲得的工資補貼金額從2022財年第一季度的730萬美元減少到2023財年第一季度的160萬美元。 |
38
相比之下，我們在2022財年第一季度的毛利率受到總額為140萬美元的費用影響，這些費用與2022財年第一季度收購Supreme Cannabis相關的庫存增加的流通量。
我們報告了兩個細分市場的毛利率和毛利率百分比：（i）全球大麻；和（ii）其他消費品。下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的分部毛利率和毛利率百分比：
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截至6月30日的三個月 |
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（除非另有説明，否則以千加元計） |
2022 |
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2021 |
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$ Change |
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% 變化 |
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全球大麻細分市場 |
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銷售商品的成本 |
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$ |
81,668 |
|
|
$ |
79,570 |
|
|
$ |
2,098 |
|
|
|
3 |
% |
|
毛利率 |
|
|
(15,472 |
) |
|
|
13,369 |
|
|
|
(28,841 |
) |
|
|
(216 |
%) |
|
毛利百分比 |
|
|
(23 |
%) |
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|
14 |
% |
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|
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(3,700) 個基點 |
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其他消費品板塊 |
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|
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|
|
銷售商品的成本 |
|
$ |
29,839 |
|
|
$ |
29,401 |
|
|
$ |
438 |
|
|
|
1 |
% |
|
毛利率 |
|
|
14,080 |
|
|
|
13,869 |
|
|
|
211 |
|
|
|
2 |
% |
|
毛利百分比 |
|
|
32 |
% |
|
|
32 |
% |
|
|
|
|
|
-bps |
|
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全球大麻
2023財年第一季度，我們全球大麻板塊的毛利率為1,550萬美元，佔淨收入的23％，而2022財年第一季度為1,340萬美元，佔淨收入的14％。毛利率百分比同比下降主要是由於：
|
|
• |
在我們的加拿大休閒大麻業務中，（i）淨收入同比下降；（ii）價格持續壓縮；（iii）產量減少導致成本吸收不足的影響。我們在2022年4月宣佈的成本節約計劃的實際收益部分抵消了這些影響； |
|
|
• |
由於C的收入比例貢獻減少，業務結構發生了變化3相對於2022財年第一季度，由於C的剝離32022年1月31日； |
|
|
• |
與庫存減記相關的重組費用總額為400萬美元，這些費用是由先前提到的2022財年第四季度啟動的業務戰略變革引起的；以及 |
|
|
• |
根據 COVID-19 救濟計劃，從加拿大政府獲得的工資補貼金額從2022財年第一季度的730萬美元減少到2023財年第一季度的160萬美元。 |
其他消費品
2023財年第一季度，我們其他消費品板塊的毛利率為1410萬美元，佔淨收入的32％，與我們在2022財年第一季度的毛利率和毛利率分別為1,390萬美元和淨收入的32％相對一致。
39
運營費用
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的運營支出：
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截至6月30日的三個月 |
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|
（以千加元計） |
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2022 |
|
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2021 |
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$ Change |
|
|
% 變化 |
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||||
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
一般和行政 |
|
$ |
28,371 |
|
|
$ |
33,677 |
|
|
$ |
(5,306 |
) |
|
|
(16 |
%) |
|
銷售和營銷 |
|
|
53,182 |
|
|
|
50,532 |
|
|
|
2,650 |
|
|
|
5 |
% |
|
研究和開發 |
|
|
6,953 |
|
|
|
8,342 |
|
|
|
(1,389 |
) |
|
|
(17 |
%) |
|
與收購相關的成本 |
|
|
4,193 |
|
|
|
5,780 |
|
|
|
(1,587 |
) |
|
|
(27 |
%) |
|
折舊和攤銷 |
|
|
10,714 |
|
|
|
14,243 |
|
|
|
(3,529 |
) |
|
|
(25 |
%) |
|
銷售、一般和管理費用 |
|
|
103,413 |
|
|
|
112,574 |
|
|
|
(9,161 |
) |
|
|
(8 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
5,439 |
|
|
|
11,427 |
|
|
|
(5,988 |
) |
|
|
(52 |
%) |
|
與以下內容相關的基於股份的薪酬 收購里程碑 |
|
|
- |
|
|
|
1,699 |
|
|
|
(1,699 |
) |
|
|
(100 |
%) |
|
基於股份的薪酬支出 |
|
|
5,439 |
|
|
|
13,126 |
|
|
|
(7,687 |
) |
|
|
(59 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產減值和重組成本 |
|
|
1,727,985 |
|
|
|
89,249 |
|
|
|
1,638,736 |
|
|
|
1836 |
% |
|
運營費用總額 |
|
$ |
1,836,837 |
|
|
$ |
214,949 |
|
|
$ |
1,621,888 |
|
|
|
755 |
% |
銷售、一般和管理費用
2023財年第一季度的銷售、一般和管理費用為1.034億美元，而2022財年第一季度為1.126億美元。
2023財年第一季度的一般和管理費用為2840萬美元，而2022財年第一季度為3,370萬美元。同比下降主要是由於：
|
|
• |
重組行動始於2022財年第四季度，其中包括旨在使一般和管理成本與業務目標保持一致的運營變革，並進一步精簡組織以提高流程相關效率。與2022財年第一季度相比，我們實現的削減主要涉及（i）財務、信息技術、法律和其他管理職能的薪酬和第三方成本；以及（ii）設施和保險成本。 |
|
|
• |
根據 COVID-19 救濟計劃，加拿大政府提供的工資補貼金額同比減少部分抵消了上述成本削減。我們在2023財年第一季度收到了280萬美元，而2022財年第一季度收到了1,270萬美元。 |
2023財年第一季度的銷售和營銷支出為5,320萬美元，而2022財年第一季度為5,050萬美元。同比增長的主要原因是（i）與BioSteel合作協議相關的贊助費增加，以及與BioSteel新產品發佈相關的廣告、貿易活動和促銷費用增加；（ii）與我們的加拿大休閒大麻產品組合中的幾個高端品牌相關的夏季飲料活動相關的廣告和營銷傳播成本增加；（iii）與2021年6月22日結束的收購Supreme Cannabis相關的銷售和營銷成本增加，。
2023財年第一季度的研發支出為700萬美元，而2022財年第一季度為830萬美元。同比下降主要歸因於先前提到的在2022財年第四季度啟動的重組行動的成本降低。我們繼續實現薪酬成本的降低，並完成或削減了某些研發項目，我們合理調整了舉措，將重點放在藥物開發以外的機會上。我們還實現了與完成C資產剝離相關的研發成本的降低32022年1月31日，這導致沒有記錄與C相關的任何費用3在 2023 財年的第一季度。
2023財年第一季度的收購相關成本為420萬美元，而2022財年第一季度為580萬美元。在2023財年第一季度，成本主要與收購Jetty的計劃以及評估其他潛在收購機會有關，如上文 “最新發展” 部分所述。相比之下，在第一季度
40
財政 2022，成本是 引起的 主要在與 收購 Ace Valley 和 Supreme Cannabis，以及 評估其他潛在的收購機會.
2023財年第一季度的折舊和攤銷費用為1,070萬美元，而2022財年第一季度的折舊和攤銷費用為1,420萬美元。同比下降主要歸因於（i）先前提到的2022財年啟動的重組行動；（ii）與某些知識產權無形資產減值相關的攤銷費用減少；以及（iii）完成了對C的剝離32022年1月31日，這導致沒有記錄與C相關的折舊和攤銷費用3在 2023 財年的第一季度。與我們對Supreme Cannabis的收購（該收購於2021年6月22日結束）以及我們的Storz & Bickel設施擴建相關的折舊費用的增加部分抵消了這些下降。
基於股份的薪酬支出
2023財年第一季度的基於股份的薪酬支出為540萬美元，而2022財年第一季度為1140萬美元。同比下降主要歸因於我們先前提到的重組行動的影響，該行動導致2022財年有320萬份股票期權被沒收，2023財年第一季度沒收了140萬份股票期權。2022年6月中旬，總額為310萬股的股票期權補助金部分抵消了這些沒收造成的減少，這並沒有對2023財年第一季度的股份薪酬支出產生重大影響。
2023財年第一季度與收購里程碑相關的股份薪酬支出為零，而2022財年第一季度為170萬美元。同比下降主要與（i）前幾個季度完成了與某些收購相關的基於股份的薪酬的歸屬；（ii）由於重組行動在2022財年第四季度完成，與前一財年完成的收購相關的未歸屬里程碑的基於股份的薪酬支出加速增加。
資產減值和重組成本
2023財年第一季度運營支出中記錄的資產減值和重組成本為17億美元，而2022財年第一季度為8,920萬美元。
2023財年第一季度記錄的資產減值和重組成本主要與17億美元的商譽減值損失有關，所有這些損失都與我們在全球大麻板塊的大麻業務報告部門有關。有關2023財年第一季度確認的商譽減值損失的更多詳情，請參閲下文 “關鍵會計政策和估計” 部分中的 “商譽減值”。此外，我們確認了主要與2022財年完成的重組行動相關的增量成本，包括關閉我們的某些加拿大生產設施，以及2022財年第四季度啟動的運營變革，以（i）提高加拿大休閒大麻業務的種植效率和改進；（ii）實施靈活的製造平臺，包括某些產品形式的合同製造。
相比之下，在2022財年第一季度，我們確認了與以下內容相關的資產減值和重組成本：（i）由於在此期間完成的收購而進行的業務戰略審查，該審查導致我們在安大略省濱湖尼亞加拉和不列顛哥倫比亞省蘭利的工廠關閉；（ii）與2020年12月關閉某些加拿大生產設施相關的增量成本。2022財年第一季度確認的費用主要代表相關長期資產的賬面淨值與其估計公允價值之間的差額。
其他
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的權益法投資、其他收益（支出）、淨額和所得税支出的虧損：
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截至6月30日的三個月 |
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（以千加元計） |
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2022 |
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2021 |
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$ Change |
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|
% 變化 |
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||||
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權益法投資的虧損 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(100 |
) |
|
$ |
100 |
|
|
|
100 |
% |
|
其他收入（支出），淨額 |
|
|
(245,578 |
) |
|
|
580,666 |
|
|
|
(826,244 |
) |
|
|
(142 |
%) |
|
所得税支出 |
|
|
(3,749 |
) |
|
|
(2,900 |
) |
|
|
(849 |
) |
|
|
(29 |
%) |
41
權益法投資的虧損
2023財年第一季度的權益法投資虧損為零，而2022財年第一季度的虧損為10萬美元。虧損同比減少的主要原因是我們在2022財年第一季度對Agripharm Corp.（“Agripharm”）的剩餘投資進行了減值。由於這種減值，截至2022年6月30日，沒有剩餘的權益法投資餘額。
其他收入（支出），淨額
2023財年第一季度的其他收入（支出）淨額為2.456億美元，而2022財年第一季度的收入為5.807億美元。從收入金額到支出金額的同比變化8.262億美元，主要歸因於：
|
|
• |
非現金收入減少2.909億美元，這與CBI持有的B批認股權證（定義見中期財務報表附註26）相關的認股權證衍生負債的公允價值變動有關。2023財年第一季度權證衍生負債的公允價值減少了2540萬美元（產生非現金收益），這主要是由於我們在2023財年第一季度股價下跌了約61％，這進一步受到無風險利率上升和B批認股權證預計到期時間縮短的影響。相比之下，2022財年第一季度確認的收入額為3.163億美元，與認股權證衍生品負債的公允價值下降有關，這主要是由於我們在2022財年第一季度股價下跌了約26％，這進一步受到B批認股權證預期到期時間縮短的影響。 |
|
|
• |
與我們其他金融資產的非現金公允價值變動相關的3.85億美元變動，從2022財年第一季度的8,420萬美元收入變為2023財年第一季度的3.009億美元支出金額。2023財年第一季度的支出金額主要歸因於我們對以下投資的公允價值減少：（i）TerrAscend Corp.（“TerrAscend”）資本中的可交換股份（1.38億美元）；（ii）加拿大TerrAscend Inc.（“TerraScend”）和Arise Bioscience, Inc.（“Arise Bioscience”）發行的有擔保債券以及已發行的相關認股權證 TerrAscend（“TerrAscend 認股權證”）（總額為6,200萬美元）；以及（iii）我們收購TerrAscend1,072,450股普通股（“TerrAscend期權”）（3.8美元）的期權百萬），這主要是由TerrAscend股價在2023財年第一季度下跌約59％所推動的。此外，我們對Wana金融工具的投資的公允價值減少了1.54億美元，這主要是由於對Wana未來產生的現金流的預期發生了變化。這些公允價值的下降被與Acreage看漲期權相關的6,000萬美元的公允價值增長部分抵消，如下文我們在討論英畝安排產生的負債的公允價值變動時所述。相比之下，在2022財年第一季度，收入額主要歸因於我們投資TerrAscend可交換股票（5,300萬美元）以及加拿大TerrAscend和Arise Bioscience發行的有擔保債券以及相關的TerrAscend認股權證（總額為3,270萬美元）相關的公允價值增長，這主要是由於（i）2022財年第一季度TerrAscend股價上漲約11％的推動；以及 (ii) 重新評估美國聯邦法律變化的可能性和時機關於允許種植、分發或持有大麻的問題。 |
|
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• |
與種植安排產生的負債的非現金公允價值變動相關的非現金收入減少了1.030億美元，從2022財年第一季度的1.5億美元收入減少到2023財年第一季度的4,700萬美元收入金額。每季度，我們使用概率加權預期回報模型確定英畝安排產生的負債的公允價值，該模型結合了與Acreage修正安排相關的幾種潛在情景和結果。2023財年第一季度確認的收入金額，與Acreage安排產生的負債減少至零美元有關，這主要歸因於我們的股價在2023財年第一季度下跌了約61％，而同期Acreage的股價下降了約27％。因此，2022年6月30日的模型顯示，與當時預計收購的Acreage股票的估計價值相比，預計將在觸發事件發生時以0.3048的匯率發行的Canopy Growth股票的估計價值較低（相對於Acreage股價的變化，我們的股價變動對模型的影響更為顯著）；在2023財年第一季度，這導致從負債金額變為6,000萬美元的資產金額，資產記入其他金融資產（見上方）。相比之下，2022財年第一季度確認的收入金額與面積安排產生的負債減少有關，主要歸因於我們在2022財年第一季度的股價下跌了約26％，而同期Acreage的股價下降了約27％。 |
|
|
• |
6,030萬美元的變動與票據的非現金公允價值變動有關，從2022財年第一季度的5,070萬美元收入變動到2023財年第一季度的960萬美元支出金額。同比變化主要是由於我們2022年6月票據交換的影響，如上文 “最近” 中所述 |
42
|
|
發展”，包括c的變化信貸利差相對於比較財政期。相比之下，2022財年第一季度確認的收入金額主要是由於我們的股價下跌 大約 26在 th 期間為%在某一時期。 |
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|
• |
在2023財年第一季度，我們確認了與上述 “最新動態” 中描述的交易所交易相關的1,920萬美元的費用，在該交易中，我們同意從票據持有人手中收購和取消約2.626億美元的票據本金總額，總收購價為2.6億美元，以普通股支付。這些費用主要包括（i）根據交易協議，確認與截至2022年6月30日可能按最終收盤時平均價格發行的增量普通股相關的衍生負債；部分抵消了（ii）與2022年6月30日收購和取消的票據部分相關的信用風險公允價值調整的累計其他綜合收益中記錄的金額。 |
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|
• |
與收購相關或有對價和其他的非現金公允價值變動相關的4,060萬美元變動，從2022財年第一季度的20萬美元支出金額變動到2023財年第一季度的4,040萬美元收入金額。在2023財年第一季度，我們記錄了與Wana投資相關的預計延期付款相關的公允價值變動。這些公允價值變化主要與對Wana未來產生的現金流的預期變化有關。 |
所得税支出
2023財年第一季度的所得税支出為370萬美元，而2022財年第一季度的所得税支出為290萬美元。在2023財年第一季度，所得税支出包括240萬美元的遞延所得税支出（相比之下，2022財年第一季度的回收額為60萬美元）和130萬美元的當期所得税支出（而2022財年第一季度的支出為350萬美元）。
從遞延所得税回收額變為遞延所得税支出的300萬美元主要是2023財年第一季度可轉換優先票據和遞延所得税負債變化的結果，這些變化與要求對不動產、廠房和設備、無形資產和其他金融資產的會計賬面價值進行重估，但不包括税基的重估有關。對於某些遞延所得税資產，主要涉及税收損失，如果資產確認的會計標準尚未得到滿足，也不可能使用這些資產，則遞延所得税資產尚未得到確認。
當期所得税支出減少220萬澳元，主要與資產剝離以及出於税收目的產生的收入的法人實體有關，而該集團的税收屬性無法減少這些收入。
淨（虧損）收益
2023財年第一季度的淨虧損為21億美元，而2022財年第一季度的淨收入為3.9億美元。淨收益與淨虧損的同比變化主要歸因於（i）資產減值和重組成本的同比增加，這主要與2023財年第一季度記錄的17億美元商譽減值損失有關；（ii）淨收入（支出）從收入金額變為支出金額的同比變化8.262億美元；以及（iii）同比下降我們的毛利率，但總銷售額和管理銷售總額的減少僅部分抵消了毛利率開支。這些差異如上所述。
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）
我們的 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 是管理層使用的非公認會計準則指標，未由美國公認會計原則定義，可能無法與其他公司提出的類似指標進行比較。管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為報告的淨收益（虧損），調整後不包括所得税支出；其他收入（支出），淨額；權益法投資虧損；基於股份的薪酬支出；折舊和攤銷費用；資產減值和重組成本；記錄在銷售成本中的重組成本；以及與企業合併庫存增加流通相關的費用，並進一步調整以去除與收購相關的成本。鑑於與我們的供應鏈流程定期變化相關的資產減值發生在核心業務活動的正常過程中，因此不排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。因此，管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤提供了有意義和有用的財務信息，因為該指標表明瞭企業的經營業績。
43
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的調整後息税折舊攤銷前利潤：
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截至6月30日的三個月 |
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（以千加元計） |
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2022 |
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2021 |
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$ Change |
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% 變化 |
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淨（虧損）收入 |
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$ |
(2,087,556 |
) |
|
$ |
389,955 |
|
|
$ |
(2,477,511 |
) |
|
|
(635 |
%) |
|
所得税支出 |
|
|
3,749 |
|
|
|
2,900 |
|
|
|
849 |
|
|
|
29 |
% |
|
其他（收入）支出，淨額 |
|
|
245,578 |
|
|
|
(580,666 |
) |
|
|
826,244 |
|
|
|
142 |
% |
|
權益法投資虧損 |
|
|
- |
|
|
|
100 |
|
|
|
(100 |
) |
|
|
(100 |
%) |
|
基於股份的薪酬1 |
|
|
5,439 |
|
|
|
13,126 |
|
|
|
(7,687 |
) |
|
|
(59 |
%) |
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與收購相關的成本 |
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4,193 |
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5,780 |
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(1,587 |
) |
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(27 |
%) |
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折舊和攤銷1 |
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21,851 |
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25,132 |
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(3,281 |
) |
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(13 |
%) |
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資產減值和重組成本 |
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1,727,985 |
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78,618 |
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1,649,367 |
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2098 |
% |
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重組成本記錄在銷售成本中 |
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3,961 |
|
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- |
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|
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3,961 |
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100 |
% |
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與庫存流通相關的費用 加強業務合併 |
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|
- |
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1,414 |
|
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(1,414 |
) |
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(100 |
%) |
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調整後 EBITDA |
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$ |
(74,800 |
) |
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$ |
(63,641 |
) |
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$ |
(11,159 |
) |
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(18 |
%) |
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1 來自現金流量表。 |
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2023財年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為7,480萬美元，而2022財年第一季度的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損為6,360萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤虧損的同比增長主要歸因於我們的毛利率同比下降，但總銷售、一般和管理費用的減少部分抵消了這一下降。這些差異如上所述。
第 3 部分 — 金融流動性和資本資源
我們通過持續審查我們的流動性來源和資本要求來管理流動性風險。截至2022年6月30日，我們的現金及現金等價物為7.695億美元，短期投資為4.476億美元，主要投資於美國和加拿大政府發行的流動證券。此外，我們在信貸額度（定義見下文）下還有高達5億美元的額外可用容量。在評估我們的資本需求，包括 COVID-19 疫情對我們業務的影響（如果有的話）以及我們為執行戰略提供資金的能力時，我們認為我們有足夠的可用流動性，使我們能夠滿足營運資金和其他運營需求，為增長計劃和資本支出提供資金，結清負債，並償還至少未來十二個月的預定本金和債務利息。
我們的目標是產生足夠的現金來為我們的運營需求和擴張計劃提供資金。儘管如下文 “現金流” 部分所述，迄今為止，我們已經出現了按美國公認會計原則計算的淨虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損，並且我們的現金和現金等價物自2022年3月31日以來減少了650萬美元（加上短期投資，較2022年3月31日減少了1.545億美元），但管理層預計該業務將取得成功和最終盈利。我們還確保通過我們在美國和加拿大的公開證券交易所上市進入公開資本市場。2021年3月，我們與貸款人和作為貸款人的行政代理人和擔保代理人全國協會威爾明頓信託基金簽訂了信貸協議（“信貸協議”）。信貸協議規定了信貸額度（“信貸額度”），初始本金總額為7.5億美元。我們將繼續審查和尋找選定的外部籌資來源，以確保有足夠的財政資源。這些潛在來源包括但不限於（i）從傳統或非傳統的投資資本組織獲得融資；（ii）通過出售我們的普通股或其他股權或債務工具獲得資金；（iii）以更符合我們的商業模式和資本需求的貸款條款獲得債務融資。
無法保證我們的產品會獲得足夠的市場認可，也無法保證我們能夠產生足夠的正現金流來實現我們的業務計劃。在2023財年第一季度，我們的不動產、廠房和設備的購買和存款總額為230萬美元，資金來自可用現金、現金等價物和短期投資。我們預計將繼續使用我們的可用現金、現金等價物和短期投資為這些收購提供資金。因此，我們面臨的風險包括但不限於我們無法通過債務和/或股權融資籌集額外資金來支持我們的持續發展，包括資本支出要求、運營要求以及在到期時履行我們的負債和承諾。
44
現金流
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截至6月30日的三個月 |
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（以千加元計） |
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2022 |
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2021 |
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提供的淨現金（用於）： |
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經營活動 |
|
$ |
(140,515 |
) |
|
$ |
(165,780 |
) |
|
投資活動 |
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121,417 |
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(374,559 |
) |
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籌資活動 |
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(1,044 |
) |
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(44,968 |
) |
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匯率變動對以下方面的影響 現金和現金等價物 |
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13,632 |
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(9,506 |
) |
|
現金和現金等價物的淨減少 |
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(6,510 |
) |
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(594,813 |
) |
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現金和現金等價物，期初 |
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776,005 |
|
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|
1,154,653 |
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|
現金和現金等價物，期末 |
|
$ |
769,495 |
|
|
$ |
559,840 |
|
經營活動
2023財年第一季度用於經營活動的現金總額為1.405億美元，而2022財年第一季度使用的現金為1.658億美元。經營活動中使用的現金減少主要是由於我們的營運資本支出同比改善，以及與2022財年第一季度相比其他負債的付款減少。我們的毛利率同比下降部分抵消了這些因素。這些差異如上所述。
投資活動
2023財年第一季度投資活動提供的現金總額為1.214億美元，而2022財年第一季度使用的現金為3.746億美元。
在2023財年第一季度，不動產、廠房和設備的購買量為230萬美元，主要與我們在加拿大的某些種植和生產設施的改善有關。相比之下，在2022財年第一季度，我們在美國的生產基礎設施和Storz & Bickel工廠的擴建投資了2,030萬美元。同比下降的主要原因是（i）2022財年在建的基礎設施項目已基本完成；（ii）作為先前提到的重組行動，尤其是2022財年第四季度啟動的重組行動的一部分，優化了我們的資本支出。
在2023財年第一季度，我們在其他金融資產上的戰略投資為2920萬美元，主要與作為簽訂碼頭協議對價的預付款有關，如上文 “最新動態” 所述。相比之下，在2022財年第一季度，我們完成了對Ace Valley和Supreme Cannabis的收購，淨現金流出總額為890萬美元。
2023財年第一季度的短期投資淨贖回額為1.54億美元，而2022財年第一季度的淨購買量為3.466億美元。同比變化反映了我們短期投資的贖回，主要用於資金運營和上述投資活動。
最後，在2022財年第一季度，我們從出售某些全資子公司中獲得了1,030萬美元的收益。我們的其他投資活動導致840萬美元的現金流出，主要與收購相關負債的支付有關，因為我們繼續減少與前幾年完成的收購相關的欠款。
籌資活動
2023財年第一季度用於融資活動的現金為100萬美元，而2022財年第一季度使用的現金為4,500萬美元。在2022財年第一季度，我們償還了金額為4,810萬美元的長期債務，主要與2021年6月22日完成對Supreme Cannabis的收購時承擔的定期貸款有關。
45
自由現金流（非公認會計準則衡量標準）
自由現金流是管理層使用的非公認會計準則衡量標準，未由美國公認會計原則定義，可能無法與其他公司提出的類似指標進行比較。管理層認為，自由現金流提供了有關維持和有機擴展業務所需的現金流量的有意義的信息，自由現金流衡量標準提供了有關我們流動性需求的有意義的信息。
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截至6月30日的三個月 |
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（以千加元計） |
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2022 |
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2021 |
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用於經營活動的淨現金 |
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$ |
(140,515 |
) |
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$ |
(165,780 |
) |
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購買和存入財產， 廠房和設備 |
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(2,293 |
) |
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(20,279 |
) |
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自由現金流1 |
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$ |
(142,808 |
) |
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$ |
(186,059 |
) |
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1自由現金流是一項非公認會計準則衡量標準，計算方法為（用於）經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備的購買和存款。 |
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2023財年第一季度的自由現金流流流出1.428億美元，而2022財年第一季度的流出量為1.861億美元。如上所述，流出量同比下降反映了用於經營活動的現金的減少，以及與（i）2022財年在建基礎設施項目的大量完成；以及（ii）作為先前提到的重組行動，尤其是2022財年第四季度啟動的重組行動的一部分優化資本支出，以及與之相關的不動產、廠房和設備的購買減少。
債務
自成立以來，我們主要通過發行普通股（包括CBI在2019財年第三季度的51億美元投資和債務）為我們的現金需求提供資金。截至2022年6月30日，未償債務總額為15億美元，與截至2022年3月31日的15億美元持平。截至2022年6月30日，未償本金總額（不包括與票據相關的公允價值調整）為15億美元，與2022年3月31日的15億美元持平。如上文 “最新動態” 所述，從票據持有人手中收購和註銷票據本金總額2.626億美元，在很大程度上被美元兑加元變動對信貸額度的影響所抵消（見下文））。
信貸額度
信貸協議規定的信貸額度總額為7.5億美元。根據信貸協議，我們還有能力額外獲得5億美元的優先擔保債務。信貸額度沒有攤還款，將於2026年3月18日到期，倫敦銀行同業拆借利率的息率加上8.50％，倫敦銀行同業拆借利率下限為1.00％。我們在信貸額度下的債務由Canopy Growth的加拿大和美國重要子公司擔保。信貸額度由借款人及其下的每位擔保人的幾乎所有資產，包括物質不動產作擔保。信貸協議包含陳述和擔保，以及肯定和否定承諾，包括要求每個財政季度末的最低流動性為2億美元的財務契約。
注意事項
2018年6月，我們發行了本金總額為6億美元的票據。這些票據的年利率為4.25％，自2019年1月15日起，每半年在每年的1月15日和7月15日支付。票據將於2023年7月15日到期。如上文 “最新動態” 中所述，2022年6月，我們與票據持有人簽訂了交易協議，並同意從票據持有人手中收購和取消約2.626億美元的票據本金總額，總購買價格（不包括以現金向票據持有人支付的540萬美元應計和未付利息）2.6億美元，以普通股支付。
可轉換債券和增值債券
2018年10月19日，Supreme Cannabis發行了6.0％的優先無抵押可轉換債券（“最高債券”），總收益為1億美元。2020年9月9日，對最高債券進行了修訂，其生效包括：（i）取消6,350萬美元的最高債券本金；（ii）將年利率提高至8％；（iii）將到期日延長至2025年9月10日；（iv）將轉換價格降至0.285美元。
46
此外，Supreme Cannabis於2020年9月9日發行了新的優先無抵押不可轉換債券（這 “增持債券”）。本金起始金額為零美元，根據最高債券的剩餘本金3,650萬美元至最高1,350萬澳元，以每年11.06％的利率增加，從2020年9月9日開始，到2023年9月9日止每半年進行一次複利。Accretion債券以現金支付，但不承擔現金利息，也不能轉換為Supreme股票。增值債券的本金將在到期前的24個月內按每月1.0％的比例攤銷或支付。
根據我們於2021年6月22日與Supreme Cannabis達成的協議（“最高安排”），根據該安排，我們收購了Supreme Cannabis已發行和流通普通股（“最高股份”）的100％，最高債券仍作為Supreme Cannabis的證券未償還，轉換後，其持有人將有權獲得應付的對價，以代替該持有人迄今為止有權獲得的最高股票數量根據最高安排，該持有人本應有權獲得的如果在《最高安排》生效之前，該持有人是該持有人此前有權獲得的最高股份數量的註冊持有人，則發放並接收。
關於最高安排，我們，加拿大Supreme Cannabis和Computershare信託公司（“受託人”）簽訂了一項補充契約，根據該契約，我們同意在轉換任何最高債券時發行普通股。此外，如果我們連續10個交易日的普通股每日成交量加權平均交易價格超過38.59美元，我們可能會在提前30天通知的情況下強制轉換已發行的最高債券。我們、Supreme Cannabis和受託人簽訂了進一步的補充契約，根據該契約，我們同意根據最高債券和Accretion債券為Supreme Cannabis的義務提供擔保。
2023年9月9日之前，最高債券不可兑換。自2023年9月9日起，Supreme Cannabis可以在提前60天向受託人發出書面通知後，不時贖回未償還的可轉換債券，前提是Accretion債券已經全部兑換。
合同義務和承諾
除了上文 “最新動態” 中所述的根據交易所交易對票據進行變更外，根據年度報告管理與分析部分提供的信息，我們的合同義務和承諾沒有實質性變化。
資產負債表外安排
我們沒有對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源的變化產生或合理可能對投資者具有重大影響的資產負債表外安排。
關鍵會計政策與估計
根據我們的年度報告MD&A部分提供的信息，我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
商譽減值
由於我們的普通股價格在2023財年第一季度持續下跌，我們確定全球大麻板塊的大麻業務報告部門有減值指標。因此，我們對截至2022年6月30日的大麻業務報告部門進行了量化中期商譽減值評估。我們得出的結論是，大麻業務報告部門的賬面價值高於其估計的公允價值，2023財年第一季度確認了總額為17億美元的商譽減值損失，相當於分配給大麻業務報告部門的全部商譽。
大麻業務報告單位的估計公允價值是使用市場估值方法確定的，該方法與我們在2022年3月31日進行的年度減值測試中使用的方法一致。應用該方法時使用的最重要的假設是（i）我們普通股的價格；以及（ii）與普通股所有權相關的估計控制權溢價。
對於其餘申報單位，我們認為在2023財年第一季度發生的事件或情況沒有變化，這很可能會使這些申報單位的公允價值降至其賬面價值以下。因此，我們得出結論，不需要進行量化商譽減值評估。截至2022年6月30日，與所有其他申報單位相關的商譽賬面價值為1.384億美元。
47
我們需要在2023年3月31日進行下一次年度商譽減值分析，如果發生的事件或情況變化很可能會使申報單位的公允價值降至賬面金額以下，則更早進行下一次年度商譽減值分析。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險是市場因素的不利變化造成的潛在經濟損失。由於我們的全球運營、收購和融資活動，我們面臨與外幣匯率、利率和股票價格變動相關的市場風險。為了管理與這些風險相關的波動性，我們可能會定期購買包括外幣遠期合約在內的衍生工具。我們不為交易或投機目的訂立衍生工具。
外幣風險
我們的中期財務報表以加元列報。我們面臨外幣匯率風險，因為某些子公司（包括美國和歐洲子公司）的本位幣不是以加元計算的。資產負債表賬户的外幣折算為加元，使用資產負債表日的有效匯率，收入和支出使用該期間的平均匯率。因此，加元價值的波動會影響報告的淨收入、支出、資產和負債金額。由此產生的折算調整作為合併資產負債表中累計其他綜合收益或虧損的組成部分報告。
與2022年6月30日的匯率相比，假設美元兑加元匯率變動10％，將對淨資產的賬面價值影響約160萬美元，對累計其他綜合收益（虧損）中的外幣折算賬户產生相應影響。與2022年6月30日的匯率相比，假設歐元兑加元匯率變動10％，將使淨資產的賬面價值減少約2420萬美元，對累計其他綜合收益（虧損）中的外幣折算賬户產生相應影響。
我們還面臨與我們的子公司以其本位幣以外的其他貨幣進行的交易相關的外匯匯率變動的風險。因此，我們受到了匯率變動的影響，在可預見的將來可能會受到影響。
外幣衍生工具可用於對衝現有的外幣計價資產和負債、對第三方的預測外幣計價銷售/購買以及公司間銷售/購買、公司間本金和利息支付，以及與加拿大境外的收購、剝離或投資相關的外幣計價資產和負債。從歷史上看，儘管我們購買衍生工具是為了降低與某些交易相關的外匯風險，但這些套期保值交易對我們財務報表的影響並不重要。
利率風險
我們的現金等價物和短期投資同時持有固定利率和浮動利率證券。固定利率工具的投資存在一定程度的利率風險。由於利率上升，固定利率證券的公允價值可能會受到不利影響。此外，利率下降的環境會帶來再投資風險，因為隨着證券的到期，所得款項將以較低的利率進行再投資，產生的利息收入減少。截至2022年6月30日，我們的現金和現金等價物以及短期投資包括8億美元的利率敏感工具（2022年3月31日） –9 億美元）。
我們的金融負債包括長期固定利率債務和浮動利率債務。利率的波動可能會影響我們的現金流，主要是浮動利率債務的應付利息。
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總名義價值 |
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公允價值 |
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公允價值下降——假設利率上調1％ |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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可轉換優先票據 |
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$ |
536,902 |
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$ |
600,000 |
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$ |
494,416 |
|
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$ |
563,958 |
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$ |
(4,510 |
) |
|
$ |
(6,600 |
) |
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固定利率債務 |
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41,151 |
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43,386 |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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浮動利率債務 |
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922,150 |
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893,647 |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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48
股票價格風險
我們以股票、認股權證、期權、看跌負債和可轉換債券的投資形式持有其他金融資產和負債，這些資產和負債以公允價值計量，並計入淨收益（虧損）或其他綜合收益（虧損）。我們面臨這些金融資產的價格風險，即股票或市場價格變動導致公允價值波動的風險。
對於我們的票據而言，其公允價值的主要驅動因素是我們的股價。我們股價的上漲通常會導致負債的公允價值增加。
中期財務報表附註21列報了有關定期按公允價值計量的金融工具資產和負債的公允價值的信息，以及用於估值這些金融資產的不可觀察投入與其公允價值之間的關係。
49
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序。
我們維持披露控制和程序（該術語在《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義），旨在確保在《交易法》規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》要求在報告中披露的信息，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官適當，以便及時就所需的披露作出決定。任何控制和程序，無論設計和操作多麼精良，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本季度報告所涉期末我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。
根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2022年6月30日，我們的披露控制和程序 (a) 有效確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告；(b) 包括但不限於旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息的控制和程序積累並傳達給我們管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化。
在本季度報告所涉期間，我們的 “財務報告內部控制”（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
50
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
2019年11月，該公司及其某些現任和前任高管被指定為在美國新澤西特區地方法院（“法院”）提起的集體訴訟的被告，該訴訟標題為Ortiz訴Canopy Growth Corporation等人，編號2:19-CV-20543-KM-ESK。原告聲稱，被告就Canopy Growth的應收賬款、業務、運營和前景做出了虛假和/或誤導性陳述和/或未能披露與其軟膠囊和石油產品的需求等有關的重大不利事實。根據2022年2月4日向法院提交的文件，公司達成了和解集體訴訟的協議。該協議不構成公司或其高管對責任或不當行為的承認。該協議明確規定，公司否認任何不當行為或不當行為。該協議須經法院批准和其他條款。2022年2月7日，麥克納爾蒂法官批准了一項命令，初步批准了和解協議。法院於2022年6月7日批准了原告要求最終批准和解的動議。
第 1A 項。風險因素。
有關可能影響我們經營業績、財務狀況和流動性的因素的信息，請參閲我們的年度報告第一部分第1A項中討論的風險因素。先前在年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。
第 6 項。展品。
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展覽 數字 |
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描述 |
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3.1 |
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Canopy Growth Corporation的公司註冊證書和修正條款（參照公司於2020年6月1日向美國證券交易委員會提交的截至2020年3月31日年度的10-K表年度報告的附錄3.1納入）。 |
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3.2 |
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Canopy Growth Corporation章程（參照公司於2021年11月8日向美國證券交易委員會提交的截至2021年9月30日的季度期10-Q表季度報告的附錄3.2納入）。 |
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4.1 |
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第二份補充契約於2022年6月29日簽訂，由北卡羅來納州Canopy Growth Corporation、Computershare信託公司作為美國受託人和加拿大計算機共享信託公司作為加拿大受託人簽署（參照公司於2022年7月5日向美國證券交易委員會提交的表格8-K最新報告的附錄1.1合併）。
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10.1+ |
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2022年6月14日對戴維·克萊因高管僱傭協議的修正案（參照公司於2022年6月17日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.2納入）。
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10.2+ |
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Canopy Growth USA LLC、Brand House Group、N.A. Corporation和Julious Grant於2022年6月14日簽署的服務交付協議修正案（參照公司於2022年6月17日向美國證券交易委員會提交的表格8-K最新報告的附錄10.3納入）。 |
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51
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31.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
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31.2* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。 |
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32.1** |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席執行官進行認證。 |
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32.2** |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證。 |
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101.INS |
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XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 |
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封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
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該文件已被確定為管理合同或補償計劃或安排。 |
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隨函提交。 |
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就《交易法》第18條而言，本證物不應被視為 “已歸檔”，也不得以其他方式受該節的責任約束。此類證物不應被視為已納入《證券法》或《交易法》下的任何文件中。 |
除協議條款或其他文件本身外，作為本報告證物提交的協議和其他文件無意提供事實信息或其他披露，您不應依賴它們來實現此目的。特別是，我們在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出，不得描述截至做出之日或其他任何時候的實際狀況。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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冠層成長公司 |
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日期：2022年8月9日 |
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來自： |
/s/大衞·克萊因 |
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大衞克萊因 |
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首席執行官 （首席執行官） |
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日期：2022年8月9日 |
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來自： |
//Judy Hong |
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Judy Hong |
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首席財務官 （首席財務官） |
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