美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
不適用 |
|
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2023年2月7日，
目錄表
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頁面 |
第一部分： |
財務信息 |
|
第1項。 |
財務報表 |
1 |
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簡明中期綜合資產負債表 |
1 |
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簡明中期綜合經營及全面（虧損）收益表 |
2 |
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簡明中期股東權益綜合報表 |
3 |
|
簡明中期現金流量表 |
5 |
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簡明中期綜合財務報表附註 |
7 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
39 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
74 |
第四項。 |
控制和程序 |
76 |
第二部分。 |
其他信息 |
|
第1項。 |
法律訴訟 |
77 |
第1A項。 |
風險因素 |
77 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
81 |
第三項。 |
高級證券違約 |
81 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
81 |
第五項。 |
其他信息 |
81 |
第六項。 |
陳列品 |
82 |
簽名 |
84 |
|
除非另有説明或上下文另有説明，本季度報告中表格10—Q的引用（“季度報告”）所指的“公司”、“Canopy Growth”、“我們”和“我們的”是指Canopy Growth Corporation、其直接和間接全資子公司，以及（如適用）"大麻"一詞是指大麻屬任何物種或亞種的植物及其任何部分，包括所有衍生物、提取物，大麻素、異構體、酸、鹽和異構體的鹽，術語"美國大麻"具有2018年美國農業改善法案（"2018年農業法案"）中給予術語"大麻"的含義，包括大麻衍生的大麻二酚（"CBD"）。
本季度報告包含對我們的商標和商品名稱以及屬於其他實體的商標和商品名稱的引用。僅為方便起見，本季度報告中提及的商標和商號可能不帶®或？符號出現，但此類引用並不意味着它們各自的所有者不會根據適用法律最大程度地維護其權利。我們無意使用或展示其他公司的商標或商號，以暗示與任何其他公司的關係，或對我們或我們的業務的支持或贊助。
本季度報告中的所有貨幣金額均以我們的報告貨幣加元表示，除非另有説明。凡提及“美元”或“加元”，均指加元，而凡提及“美元”，均指美元。
i
P藝術一--財務信息
項目1.融資所有報表。
樹冠生長公司
冷凝臨時一氧化碳非公益化資產負債表
(以數千加元為單位，不包括股份數量和每股數據，未經審計)
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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限制性短期投資 |
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應收賬款，淨額 |
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庫存 |
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預付費用和其他資產 |
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流動資產總額 |
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其他金融資產 |
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財產、廠房和設備 |
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無形資產 |
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商譽 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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其他應計費用和負債 |
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長期債務的當期部分 |
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其他負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税負債 |
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因種植面積安排而產生的法律責任 |
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認股權證衍生法律責任 |
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其他負債 |
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總負債 |
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可贖回的非控股權益 |
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Canopy Growth Corporation股東權益： |
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普通股--面值為零；授權--無限數量的股份； |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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赤字 |
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Canopy Growth公司股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。
1
樹冠生長公司
簡明中期合併報表
Oper綜合（損失）收入
(以數千加元為單位，不包括股份數量和每股數據，未經審計)
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|
截至12月31日的三個月， |
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截至12月31日的9個月， |
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||||||||||
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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消費税 |
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淨收入 |
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銷貨成本 |
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毛利率 |
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運營費用 |
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銷售、一般和行政費用 |
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基於股份的薪酬 |
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資產減值和重組成本 |
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總運營費用 |
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營業虧損 |
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權益法投資損失 |
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- |
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其他收入(費用)，淨額 |
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所得税前收入(虧損) |
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( |
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( |
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所得税退還(費用) |
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( |
) |
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淨(虧損)收益 |
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( |
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非控股權益應佔淨虧損及 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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歸屬於樹冠增長的淨（虧損）收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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) |
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每股基本(虧損)收益 |
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基本加權平均已發行普通股 |
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稀釋(虧損)每股收益 |
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稀釋加權平均已發行普通股 |
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綜合(虧損)收益： |
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淨(虧損)收益 |
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扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) |
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金融負債自身信用風險的公允價值變動 |
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外幣折算 |
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扣除所得税影響的其他綜合收入總額 |
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綜合(虧損)收益 |
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可歸屬於非控股權益的綜合損失 |
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歸屬於冠層增長的全面（虧損）收入 |
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) |
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|
附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。
2
樹冠生長公司
(以數千加元計，未經審計)
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額外實收資本 |
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累計 |
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普通股 |
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以股份為基礎的儲備 |
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認股權證 |
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所有權變更 |
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可贖回的非控股權益 |
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其他全面收益(虧損) |
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赤字 |
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非控制性權益 |
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總計 |
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2022年3月31日的餘額 |
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採用帶來的累積影響 |
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其他普通股 |
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綜合計劃股票的行使 |
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基於股份的薪酬 |
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發行及歸屬 |
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更改可贖回 |
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|||
與以下內容相關的所有權變更 |
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可贖回的贖回 |
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無擔保的結算 |
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綜合收益(虧損) |
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2022年12月31日的餘額 |
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( |
) |
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|||||
附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。
3
樹冠生長公司
簡明中期合併股東權益報表
(以數千加元計，未經審計)
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
累計 |
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普通股 |
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|
以股份為基礎的儲備 |
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認股權證 |
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|
所有權變更 |
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|
可贖回的非控股權益 |
|
|
其他全面收益(虧損) |
|
|
赤字 |
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非控制性權益 |
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總計 |
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2021年3月31日的餘額 |
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( |
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$ |
( |
) |
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其他普通股 |
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( |
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- |
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重置權益工具 |
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綜合計劃股票的行使 |
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基於股份的薪酬 |
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發行及轉歸受限制股票 |
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更改可贖回 |
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與以下內容相關的所有權變更 |
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可贖回的贖回 |
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綜合收益(虧損) |
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2021年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。
4
樹冠生長公司
濃縮的臨時合併狀態現金流NTS
(以數千加元計，未經審計)
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截至12月31日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨(虧損)收益 |
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對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： |
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財產、廠房和設備折舊 |
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無形資產攤銷 |
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權益法投資損失份額 |
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基於股份的薪酬 |
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資產減值和重組成本 |
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所得税支出(回收) |
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與以下項目相關的非現金公允價值調整和費用 |
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經營性資產和負債變動，扣除 |
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應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他資產 |
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應付賬款和應計負債 |
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其他，包括非現金外幣 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流： |
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物業、廠房及設備的購買及按金 |
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購買無形資產 |
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出售物業、廠房及設備所得款項 |
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贖回短期投資 |
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出售附屬公司所得現金淨額 |
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對其他金融資產的投資 |
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收購附屬公司的現金流出淨額 |
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其他投資活動 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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發行普通股及認股權證所得款項 |
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行使股票期權所得收益 |
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償還長期債務 |
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其他融資活動 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物淨減少 |
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期末現金和現金等價物 |
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附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。
5
樹冠生長公司
簡明中期合併現金流量表
(以數千加元計，未經審計)
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截至12月31日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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補充披露現金流量信息 |
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期內收到的現金： |
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所得税 |
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利息 |
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期內支付的現金： |
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所得税 |
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利息 |
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非現金投融資活動 |
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物業、廠房和設備的附加費 |
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附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。
6
樹冠生長TH公司
關於縮略中期C的註記非索引化財務報表
(除非另有説明，否則未經審計，以數千加元為單位)
1。業務説明
Canopy Growth Corporation是一家上市公司，在加拿大註冊成立，總部位於安大略省史密斯福爾斯好時大道1號。本文中提及的“Canopy Growth”或“本公司”是指Canopy Growth Corporation及其附屬公司。
該公司的主要活動是生產、分銷和銷售各種大麻和大麻類產品，用於成人使用和醫療目的，在加拿大擁有一系列不同的品牌，根據《大麻法案》該法案於2018年10月17日生效，對加拿大的醫用和成人用大麻市場進行了監管。該公司還擴展到加拿大以外的司法管轄區，在這些司法管轄區，大麻和/或大麻是聯邦政府允許和管制的，公司通過其子公司在美國、德國和某些其他全球市場開展業務。此外，該公司還在全球生產、分銷和銷售一系列其他消費品，包括霧化器；美容、護膚、保健和睡眠產品；以及運動營養飲料。
2。陳述的基礎
這些簡明中期綜合財務報表以加元列報，並根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。Canopy Growth確定加元是最相關和最合適的報告貨幣，因為儘管我們在多個地區的業務相對規模不斷變化，但我們的大部分業務是以加元進行的，我們的財務業績是由管理層以加元編制和內部審查的。我們的簡明中期綜合財務報表和本文中包含的財務信息以數千加元為單位報告，但股票和每股金額或另有説明除外。
按照美國公認會計原則編制的經審計年度綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略或濃縮。該等簡明中期綜合財務報表應與本公司截至2022年3月31日止年度的Form 10-K年報(“年報”)所載經審核綜合財務報表一併閲讀，並已按照年報所述的會計政策編制。
該等精簡中期綜合財務報表未經審核，並反映管理層認為必需的調整(包括正常經常性調整)，以便根據美國公認會計原則提供公平的中期業績報表。
這些簡明的中期綜合財務報表中報告的結果不應被視為一定表明整個財政年度可能預期的結果。除非另有説明，以下所列政策將始終如一地適用於提交的所有期間。
合併原則
隨附的簡明中期綜合財務報表包括本公司的賬目及本公司擁有控股權或為可變權益實體的主要受益人的所有實體的賬目。所有公司間賬户和交易在合併時都已註銷。本公司擁有非控股權益的附屬公司的資料載於附註21.
預算的使用
根據美國公認會計原則編制這些簡明的中期綜合財務報表和附註時，管理層需要做出影響報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
新會計政策
最近採用的會計公告
實體自有權益中的可轉換工具和合同
2020年8月，美國財務會計準則委員會發布了, 債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40)：實體自有權益的可轉換工具和合同的會計(“ASU 2020-06”)，通過取消分離簡化了可轉換票據的會計處理
7
具有(1)現金轉換特徵和(2)有益轉換特徵的可轉換債務工具和可轉換優先股的模型。此外，ASU 2020-06通過有針對性地改進可轉換工具的披露和每股收益指引，提高信息透明度，並修訂實體自有股權合同的衍生品範圍例外指引，以減少基於形式而不是實質的會計結論。
該公司於2022年4月1日採用了修改後的追溯法，累計影響確認為期初赤字餘額的調整，因此，上期餘額和披露內容沒有重述。在採用ASU 2020-06年度後，最高債券(定義見下文)將根據分離模式入賬，以獲得可觀溢價，而不是有利的轉換功能，從而增加債務貼現，並在工具的使用期限內攤銷。採用這一指導意見後，額外的實收資本增加了#美元。
3. CANOPY美國
重組--創建Canopy USA
2022年10月24日，Canopy Growth完成了一項與創建一家新的美國註冊控股公司Canopy USA，LLC(“Canopy USA”)(“重組”)相關的多項戰略交易。重組實施後，Canopy USA於2022年10月24日持有之前由Canopy Growth持有的某些美國大麻投資，預計將使Canopy USA能夠在會議(定義如下)和行使種植選擇權(定義如下)(包括向Canopy USA發行固定股份(定義如下)，以完成對Areage Holdings，Inc.(Areage)、Mountain High Products，LLC、Wana Wellness、LLC和Cima Group，LLC(統稱為“Wana”)和Lemurian，公司(“Jetty”)。
重組實施後，截至2022年10月24日，Canopy USA擁有以下資產的所有權權益：
Canopy Growth目前保留收購已發行及已發行的E類附屬有表決權股份(“固定股份”)佔地面積(“佔地面積期權”)的選擇權，相當於約
此外，截至2022年10月24日，Canopy USA持有TerrAscend Corp.(“TerrAscend”)首都的直接和間接權益，TerrAscend Corp.是北美領先的大麻運營商，擁有垂直整合的業務，在賓夕法尼亞州、新澤西州、密歇根州和加利福尼亞州設有辦事處，並在馬裏蘭州擁有特許種植和加工業務。Canopy USA在TerrAscend的直接和間接權益包括：(I)
2022年12月9日，Canopy USA和由Canopy USA控制的某些有限合夥企業與TerrAscend及其某些子公司簽訂了一項債務和解協議，根據該協議，包括所有本金和利息在內的所有債務義務被清償，由Canopy USA控制的所有先前發行的TerrAscend權證被註銷，以換取發行
根據會計準則編纂(ASC)810，Canopy USA被確定為可變權益實體(VIE)-整合而樹冠生長被確定為樹冠美國的主要受益者。由於這一決定並符合ASC 810，Canopy Growth合併了Canopy USA的財務業績。
8
美國大麻投資公司的所有權
重組實施後，Canopy USA直接或間接持有Areage、Wana、Jetty及TerrAscend的股份及權益，而Canopy Growth不再於該等實體的任何股份或權益中擁有直接權益(Areage購股權除外)。Canopy Growth持有Canopy USA資本中無投票權及非參與股份(“非投票權股份”)。無投票權股份於Canopy USA解散時並無投票權、收取股息的權利或其他權利，但可轉換為Canopy USA的A類普通股(“Canopy USA普通股”)。本公司亦有權委任兩名成員加入Canopy USA管理委員會(不論其無投票權股份為無投票權及非參與股份)。
2022年10月24日，Canopy USA發佈
於2022年10月24日，Canopy USA及本公司亦與Wana的控股股東南希·懷特曼等訂立協議，據此Canopy USA的附屬公司同意支付額外代價以收購Wana購股權，而與行使Wana購股權有關的未來付款將減至美元
Canopy Growth和Canopy USA還簽訂了一項保護協議(“保護協議”)，以規定某些契約，以保存Canopy Growth持有的非表決權股份的價值，直到下列時間無投票權股份將轉換為Canopy USA普通股，但不會為Canopy Growth提供指導Canopy USA的業務、運營或活動的能力.
於Canopy USA收購Areage的交易完成後，Canopy Growth將從Canopy USA收取額外的非投票權股份，作為發行本公司普通股的代價，Areage股東將根據現有面積安排協議(定義見下文)及浮動股份安排協議的條款收取。
此外，根據保障協議的條款及條件及收購Wana及Jetty的期權協議的條款(視何者適用而定)，Canopy Growth可能需要發行額外普通股，以支付若干遞延及/或行使期權的款項予Wana及Jetty的股東。Canopy Growth將從Canopy USA獲得額外的非投票權股票，作為未來向Wana和Jetty股東發行的任何公司普通股的對價。
9
在Canopy Growth將非投票權股份轉換為Canopy USA普通股之前，Canopy Growth將不會擁有Canopy USA、Wana、Jetty、TerrAscend或Areage的經濟或投票權權益。Canopy USA、Wana、Jetty、TerrAscend和Areage將繼續獨立於Canopy Growth運營。
種植面積協議
於二零二二年十月二十四日，Canopy Growth與Canopy USA and Areage訂立一項安排協議(“浮動股份安排協議”)，根據該協議，待流動股份持有人批准及浮動股份安排協議的條款及條件後，Canopy USA將以法院批准的安排計劃(“浮動股份安排”)收購所有已發行及已發行的流動股份，以換取
預期流通股安排將以法院批准的《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)流通股安排需要獲得下列人士的批准：(I)至少三分之二的流通股持有人所投的票；及(Ii)至少三分之二的流通股持有人所投的票，但不包括“利害關係方”和“關聯方”所投的票(該等詞語在多邊文書61-101-特殊交易中少數股權持有人的保護)，在英畝股東特別大會上。
2022年10月24日，Canopy Growth和Canopy USA與Areage的某些董事、高級管理人員和顧問簽訂了有投票權的支持協議，根據該協議，該等人士同意(其中包括)投票支持其流通股安排，相當於約
除股東和法院批准外，流通股安排還須獲得修訂建議(定義見下文)的批准和適用的監管批准，包括但不限於多倫多證券交易所的批准，以及此類交易中慣用的某些其他成交條件的滿足。假設及時收到所有必要的法院、股東、監管機構和其他第三方批准，並滿足所有其他條件，預計將於2023年底完成對英畝的收購。
意在Canopy Growth的現有選擇權收購的基礎
此外，公司還簽訂了附註10所述的與種植面積相關的額外協議。
特別股東大會
與重組有關，Canopy Growth預期將召開股東特別大會(“大會”)，會上將要求Canopy Growth股東考慮及(如認為適當)通過特別決議案，授權修訂其經修訂的公司章程細則(“修訂建議”)，以：(I)設立及授權發行Canopy Growth股本中不限數目的新類別無投票權及非參與的可交換股份(“可交換股份”)；及(Ii)重述本公司普通股的權利，以提供轉換特徵，使每股普通股可由持有人選擇於任何時間轉換為一股可交換股份。可交換股份將不附帶投票權、收取股息的權利或在Canopy Growth解散時的其他權利，但將可轉換為普通股。
修正案必須至少由
於二零二二年十月二十四日，CBG及Greenstar與Canopy Growth訂立投票及支持協議（“投票及支持協議”）。根據投票及支持協議的條款，CBG及Greenstar同意在其條款及條件的規限下（其中包括）就修訂建議投票表決由彼等直接或間接實益擁有、指導或控制的所有Canopy Growth普通股。
10
如果修訂建議獲得批准，並且在CBI將其Canopy Growth普通股轉換為可交換股票的情況下，Canopy USA預計將行使Wana期權和Jetty期權。倘若修訂建議不獲批准，Canopy USA將不得行使其收購Areage、Wana或Jetty股份的權利，而浮動股份安排協議將會終止。在此情況下，Canopy將保留其根據現有種植面積安排協議收購固定股份的選擇權，而Canopy USA將繼續持有Wana購股權和Jetty購股權，以及TerrAscend可交換股份和TerrAscend股本中的其他證券。此外，根據合約規定，本公司須促使Canopy USA行使其購回權利，以收購由第三方投資者持有的Canopy USA普通股，即由VCO Ventures持有的Canopy USA普通股。
資產負債表操作
於2022年10月24日，Canopy Growth根據其日期為2021年3月18日的定期貸款信貸協議(“信貸協議”)與若干貸款人訂立協議，據此Canopy Growth將投標美元
Canopy Growth亦與其貸款人同意修訂信貸協議的若干條款(統稱為“信貸協議修訂”)。信貸協議修正案除其他事項外包括：(1)將信貸協議所界定的最低流動資金減少至#美元。
與CBI的關係
關於重組，CBI已表示其目前有意將其持有的所有公司普通股轉換為可交換股份，條件是修訂建議獲得批准。然而，任何轉換的決定將由CBI自行決定，CBI沒有義務實施任何此類轉換。
關於上述事項，於2022年10月24日，Canopy Growth與CBG及Greenstar訂立同意協議(“同意協議”)，據此，雙方同意(其中包括)在CBG及Greenstar將各自的Canopy Growth普通股轉換為可交換股份後，除同意協議及其中所載的終止權外，
倘若CBI不將其Canopy Growth普通股轉換為可交換股份，Canopy USA將不得行使其收購Wana或Jetty固定股份的權利，而流動股份安排協議將被終止。在此情況下，Canopy Growth將保留其根據現有種植面積安排協議收購固定股份的選擇權，而Canopy USA將繼續持有Wana購股權和Jetty購股權，以及TerrAscend可交換股份和TerrAscend資本中的其他證券。此外，根據合約規定，本公司須促使Canopy USA行使其購回權利，以收購由第三方投資者持有的Canopy USA普通股，即由VCO Ventures持有的Canopy USA普通股。
Canopy USA結構的潛在變化
本公司致力於優化Canopy USA的價值，並繼續遵守納斯達克股票市場(“納斯達克”)的上市要求。因此，雖然樹冠增長仍在與納斯達克的討論中和另一個
11
兑換儘管Canopy USA的財務業績與本公司的財務業績合併，但其仍在繼續上市，
4。資產減值和重組成本
截至2022年6月30日的三個月
於截至2022年6月30日止三個月內，本公司對全球大麻業務報告單位進行商譽減值量化評估，並確認減值損失合共$
截至2022年9月30日的三個月
在截至2022年9月30日的三個月中，公司記錄了資產減值和重組成本，主要涉及：
截至2022年12月31日的三個月
在截至2022年12月31日的三個月中，公司記錄的資產減值和重組成本主要涉及：
因此，在截至2022年12月31日的三個月和九個月內，本公司確認了$
12
5。現金和現金等價物
現金和現金等價物的構成如下：
|
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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2022 |
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2022 |
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現金 |
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現金等價物 |
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$ |
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$ |
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6。短期投資
短期投資的構成如下：
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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2022 |
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2022 |
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定期存款 |
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資產支持證券 |
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政府證券 |
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商業票據和其他 |
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$ |
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截至2022年12月31日的短期投資攤銷成本為 $
7。應收賬款，淨額
應收賬款淨額的構成如下：
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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2022 |
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2022 |
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應收賬款淨額 |
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$ |
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應收間接税 |
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應收利息 |
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其他應收賬款 |
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$ |
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$ |
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應收賬款中包括於2022年12月31日的淨餘額為可疑賬款備抵， $
8。盤存
庫存的構成如下：
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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2022 |
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2022 |
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原材料、包裝用品和消耗品 |
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正在進行的工作 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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截至2022年12月31日止三個月及九個月，本公司錄得與銷售成本有關的存貨減記， $
13
9。 預付費用和其他資產
預付費用及其他資產的組成部分如下：
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|
十二月三十一日， |
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3月31日， |
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2022 |
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2022 |
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預付費用 |
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$ |
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存款 |
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預付庫存 |
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其他資產 |
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$ |
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$ |
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14
10
下表概述其他金融資產之變動。有關如何計算重大投資公平值的其他詳情載於附註 22.
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外國 |
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餘額為 |
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貨幣 |
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餘額為 |
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3月31日， |
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公允價值 |
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翻譯 |
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十二月三十一日， |
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實體 |
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儀表 |
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2022 |
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加法 |
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變化 |
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調整 |
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其他 |
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2022 |
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種植面積1 |
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選擇權 |
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- |
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- |
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TerrAscend可交換股份 |
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可交換股份 |
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( |
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TerrAscend加拿大-2019年10月 |
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定期貸款/債券 |
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( |
) |
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- |
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TerrAscend加拿大-2020年3月 |
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定期貸款/債券 |
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- |
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( |
) |
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- |
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( |
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興起生物科學 |
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定期貸款/債券 |
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( |
) |
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( |
) |
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- |
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TerrAscend-2019年10月 |
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認股權證 |
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- |
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( |
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- |
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TerrAscend-2020年3月 |
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認股權證 |
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( |
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TerrAscend-2020年12月 |
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認股權證 |
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- |
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( |
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( |
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TerrAscend-2022年12月 |
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認股權證 |
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( |
) |
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地面上升 |
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選擇權 |
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WANA |
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選擇權 |
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碼頭 |
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選項 |
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漢普科種植面積1 |
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債券 |
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面積債務期權溢價 |
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選擇權 |
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應收面積税協議 |
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其他 |
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其他--按公允價值通過淨收益(虧損)計算 |
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五花八門 |
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其他-分類為持有以供投資 |
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應收貸款 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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1見附註29以獲取有關種植面積安排和種植面積的信息。
有關重組的信息，見附註3。重組實施後，Canopy USA於2022年10月24日持有本公司以前持有的某些美國大麻投資的所有權權益，其中包括Areage、Wana、Jetty和TerrAscend的流通股權益。
15
地形升序排列
於2022年12月9日，Canopy USA及Canopy USA控制的若干有限合夥企業與TerrAscend、TerrAscend Canada Inc.（“TerrAscend”）訂立債務清償協議（“TerrAscend清償協議”）。（"TerrAscend Canada"）和Arise BioScience，Inc.（“Aise BioScience”，連同TerrAscend和TerrAscend Canada，“TerrAscend實體”），其中$
在發行新TerrAscend證券後，Canopy USA實益擁有：(I)
於2022年12月9日，從這些綜合財務報表中取消確認的金融工具的估計公允價值為#美元
關於重組的信息，見附註3。重組實施後，截至2022年10月24日，Canopy USA持有某些美國大麻投資公司由本公司實際持有，包括上述在TerrAscend資本的直接及間接權益。
碼頭
2022年5月17日，公司與Jetty簽訂了最終協議(“Jetty協議”)，賦予公司最多收購
Jetty協議的結構如下
第一份期權協議可在#年行使
於初步確認時，本公司估計Jetty金融工具之公平值為美元。
於2022年12月31日，Jetty金融工具的估計公平值為 $
16
關於重組的信息，見附註3。重組實施後，Canopy USA於2022年10月24日持有本公司先前持有的若干美國大麻投資，預期將使Canopy USA能夠在會議及行使種植面積選擇權(包括向Canopy USA發行固定股份)後完成對Areage、Wana及Jetty的收購。
在本公司或Canopy USA(視何者適用)選擇行使其收購Jetty的權利及本公司將無投票權股份轉換為Canopy USA普通股之前，本公司將不會於Jetty擁有直接或間接的經濟或有投票權權益，本公司不會直接或間接控制Jetty，而本公司及Jetty將繼續彼此獨立經營。
與種植面積有關的協議
應收税金協議
於2022年10月24日，本公司及Canopy USA根據HSCP經修訂的應收税項協議(“經修訂TRA”)及相關的應收税項獎金計劃，與(其中包括)High Street Capital Partners，LLC(“HSCP”)的若干現任或前任單位持有人(“持有人”)訂立應收税項協議(“經修訂TRA”)的第三次修訂。根據經修訂的TRA，本公司代表Canopy USA同意發行公平價值為美元的本公司普通股
鑑於上述情況，本公司發佈
的總金額$
該公司還代表Canopy USA同意發行該公司的普通股，價值約為美元
面積債務期權溢價
於2022年11月15日，Canopy Growth的全資附屬公司(“面積債務期權持有人”)與Areage的現有貸款人(“貸款人”)訂立一項期權協議，取代雙方於2022年10月24日訂立的函件協議，根據該協議，面積債務期權持有人有權購買Areage債務的未償還本金，包括其所有應計及未付利息，金額最高可達美元。
購股權溢價指於初步確認時按成本入賬之金融工具。
17
11。財產、廠房和設備
財產、廠房和設備的組成部分如下：
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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2022 |
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2022 |
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建築物和温室 |
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$ |
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$ |
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生產和倉儲設備 |
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租賃權改進 |
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辦公室和實驗室設備 |
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計算機設備 |
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土地 |
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使用權資產 |
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建築物和温室 |
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生產和倉儲設備 |
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處理中的資產 |
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減去：累計折舊 |
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( |
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$ |
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$ |
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截至2022年12月31日止三個月及九個月，計入銷售成本的折舊開支為 $
12。 無形資產
無形資產的組成部分如下：
|
|
2022年12月31日 |
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2022年3月31日 |
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毛收入 |
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網絡 |
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毛收入 |
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|
網絡 |
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攜帶 |
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攜帶 |
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攜帶 |
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攜帶 |
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金額 |
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金額 |
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金額 |
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金額 |
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有限壽命無形資產 |
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知識產權 |
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分銷渠道 |
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運營牌照 |
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軟件和域名 |
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品牌 |
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正在處理的可攤銷無形資產 |
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總計 |
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無限期活體無形資產 |
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收購的品牌 |
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運營牌照 |
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無形資產總額 |
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$ |
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||||
截至2022年12月31日止三個月及九個月，計入銷售成本的攤銷費用為 $
18
13。商譽
商譽賬面金額變動情況如下：
平衡，2021年3月31日 |
|
$ |
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|
採購會計分配 |
|
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|
|
處置合併後的實體 |
|
|
( |
) |
減值損失 |
|
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( |
) |
外幣折算調整 |
|
|
( |
) |
平衡，2022年3月31日 |
|
$ |
|
|
處置合併後的實體 |
|
|
( |
) |
減值損失 |
|
|
( |
) |
外幣折算調整 |
|
|
|
|
平衡，2022年12月31日 |
|
$ |
|
由於公司普通股價格在截至2022年6月30日的三個月中持續下跌，公司確定全球大麻業務部門的大麻業務報告部門存在減值指標，這是截至2022年6月30日的三個月的一個應報告部門。因此，該公司對大麻業務報告單位進行了截至2022年6月30日的量化中期商譽減值評估。該公司的結論是，大麻業務報告單位的賬面價值高於其估計公允價值，商譽減值損失總計為$
大麻業務報告單位的估計公允價值是使用市場估值方法確定的，這與該公司在2022年3月31日進行的年度減值測試所使用的方法一致。在應用這一方法時使用的最重要的假設是(I)公司普通股的價格；(Ii)與公司普通股所有權相關的估計控制溢價。
雖然本公司在截至2022年9月30日的三個月內更改了其須報告的分部(請參閲附註30)，但於2022年9月30日仍獲分配商譽的本公司報告單位的組成並無改變。在截至2022年9月30日的三個月中，由於增長速度放緩導致更新的長期財務預測顯示預測收入和現金流產生減少，公司確定其另一個報告部門存在減值指標。因此，本公司對截至2022年9月30日的報告單位進行了量化中期商譽減值測試，並得出結論，報告單位的賬面價值高於其使用收益估值方法確定的估計公允價值。本公司確認商譽減值損失合計$
至於其餘報告單位，本公司並不認為在截至2022年9月30日的三個月內發生任何事件或情況改變，以致該等報告單位的公允價值較其賬面值更有可能下降。因此，本公司得出結論，截至2022年9月30日，其餘報告單位不需要進行量化商譽減值評估。
本公司並不認為在截至2022年12月31日的三個月內發生任何事件或情況發生變化，以致其餘報告單位的公允價值極有可能下降至低於其賬面值。因此，本公司得出結論，截至2022年12月31日，其餘報告單位不需要進行量化商譽減值評估。與所有其他報告單位相關的商譽賬面價值為$
本公司須於2023年3月31日或之前進行下一年度商譽減值分析，如果發生事件或情況變化，報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值。
19
14。其他應計費用和負債
其他應計費用和負債的構成如下：
|
|
十二月三十一日， |
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3月31日， |
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2022 |
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2022 |
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員工薪酬 |
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$ |
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$ |
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庫存 |
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專業費用 |
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税費和政府收費 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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15。債務
債務的構成如下：
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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到期日 |
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2022 |
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2022 |
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無抵押優先票據 |
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本金金額 |
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應計利息 |
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非信貸風險公允價值調整 |
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信用風險公允價值調整 |
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( |
) |
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可轉換債券 |
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增值債券 |
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信貸安排 |
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其他循環債務融資、貸款和融資 |
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減：當前部分 |
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( |
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長期部分 |
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$ |
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$ |
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信貸安排
於2021年3月18日，本公司訂立信貸協議，規定
信貸安排有
信貸安排所得款項為#元。
20
無抵押優先票據
公司於2018年6月20日發行債券，本金總額為$
於二零二二年六月二十九日及二零二二年六月三十日，本公司與若干債券持有人(統稱為“債券持有人”)訂立私下協商的交換協議(“交換協議”)。根據交易所協議，本公司同意收購及註銷約$
在最初的交易中，
總的來説，
債券是根據日期為2018年6月20日的契約發行，並於2019年4月30日及2022年6月29日補充(統稱為“契約”)。由於本公司於二零二二年六月二十九日發出一份註明日期為二零二二年六月二十九日的契約(“第二份補充契約”)，本公司不可撤銷地放棄以其普通股結算任何票據轉換的權利。因此，籤立第二份補充契約後的所有票據兑換將完全以現金結算。
債券持有人可在2023年1月15日至現金到期日期間按其選擇權贖回債券。此外，持有人有權在2018年9月30日至2023年1月15日期間贖回債券，條件是
根據契約條款，倘若發生重大變動，而持有人選擇於基本變動日期起(包括該日)贖回其票據，直至緊接基本變動購回日期前一個營業日為止(包括該日在內)，本公司將於持有人轉換時以現金結算，惟須受若干情況規限。
21
已報告本公司普通股的銷售價格至少為
該等票據最初於資產負債表按公允價值確認，並繼續按公允價值入賬。公允價值的所有後續變動，不包括與公司自身信用風險相關的公允價值變動的影響，均計入其他收入(費用)淨額。與公司自身信用風險相關的公允價值變動通過其他全面收益(虧損)計入。截至2022年12月31日的三個月和九個月，公司購入及註銷本金總額為$的債券。
就交易所交易而言，於截至2022年6月30日止三個月內，本公司確認衍生工具負債#美元。
截至2022年12月31日止三個月及九個月，票據公允價值的整體變動增加， $
最高大麻可轉換債券和增值債券
2018年10月19日，最高大麻公司(“最高大麻”)與加拿大ComputerShare Trust Company(“受託人”)訂立契約，據此最高大麻發行
此外，2020年9月9日，最高大麻發行了新的優先無擔保不可轉換債券(“吸積債券”)。本金從零開始，並以
由於公司與最高大麻公司於2021年6月22日完成了一項安排，根據該安排，公司收購了
關於最高安排，本公司、最高大麻公司及受託人訂立補充契約，據此，本公司同意在任何最高債券轉換後發行普通股。
22
在2023年9月9日之前，最高債券不可贖回。自2023年9月9日及以後開始，最高大麻公司可不時提前60天向受託人發出書面通知，贖回尚未贖回的可轉換債券，前提是增值債券已全部贖回。
16
其他負債的組成部分如下：
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截至2022年12月31日 |
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於二零二二年三月三十一日 |
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||||||||||||||||||
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當前 |
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長期的 |
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總計 |
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當前 |
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長期的 |
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總計 |
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租賃負債 |
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收購注意事項 |
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退款責任 |
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和解債務和 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||||
於2022年12月31日，收購代價及其他投資相關負債中與Wana金融工具相關的估計遞延付款為 $
關於本公司代表Canopy USA根據經修訂的TRA支付的第二筆款項，如附註10所述截至2022年12月31日，
17。可贖回的非控股權益
可贖回非控股權益的淨變動如下：
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Vert |
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生物鋼鐵公司 |
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總計 |
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於二零二二年三月三十一日 |
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歸屬於可贖回非控股權益的淨收入（虧損） |
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( |
) |
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( |
) |
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贖回金額調整 |
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( |
) |
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贖回可贖回的非控制性權益 |
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- |
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( |
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( |
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截至2022年12月31日 |
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$ |
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$ |
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Vert |
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生物鋼鐵公司 |
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總計 |
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截至2021年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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歸屬於可贖回非控股權益的淨收入（虧損） |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
贖回金額調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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贖回可贖回的非控制性權益 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2021年12月31日 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|||
18。 股本
Canopy Growth
授權
無限數量的普通股。
(I)股權融資
有幾個
23
(Ii)普通股的其他發行
在.期間截至2022年12月31日止九個月，本公司因業務合併、達成里程碑及其他股權結算交易而發行以下普通股（扣除股份發行成本）：
|
|
普通股數量 |
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分享 |
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|
分享 |
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碼頭協議 |
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$ |
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$ |
- |
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根據修訂的TRA持有HSCP |
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- |
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完成收購里程碑 |
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其他發行 |
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總計 |
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$ |
( |
) |
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截至2022年12月31日的三個月和九個月，該公司還發行了
截至二零二一年十二月三十一日止九個月，，由於業務合併、達到里程碑和其他股權結算交易，公司發行了以下普通股，扣除股票發行成本：
|
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普通股數量 |
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分享 |
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|
分享 |
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收購至尊大麻公司 |
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$ |
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$ |
- |
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完成收購里程碑 |
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( |
) |
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其他發行 |
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( |
) |
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總計 |
|
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$ |
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$ |
( |
) |
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(iii)權證
|
|
數量 |
|
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平均值 |
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搜查令 |
|
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截至2022年3月31日的未償還餘額1 |
|
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$ |
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|
$ |
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認股權證的屆滿 |
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截至2022年12月31日的未償還餘額1 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
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1此結餘不包括C批認股權證（定義見下文），該批認股權證代表衍生負債並具有面值。見附註29。
|
|
數量 |
|
|
平均值 |
|
|
搜查令 |
|
|||
截至2021年3月31日的未償還餘額1 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
最高大麻搜查令 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
認股權證的屆滿 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
截至2021年12月31日的未償還餘額1 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
1此結餘不包括C批權證，該批權證代表衍生負債及面值。見附註29.
19。基於股份的薪酬
Canopy Growth公司股份薪酬計劃
Canopy Growth的合格員工參與基於股份的薪酬計劃，如下所示。
於2020年9月21日，本公司股東批准修訂本公司經修訂及重訂的綜合激勵計劃(經修訂及重述為“綜合計劃”)，據此本公司可發放以股份為基礎的長期激勵計劃。股東批准的綜合計劃將本公司將授出的每項購股權(定義見下文)的最長年期延長至
24
數根據綜合計劃可供發行的股份，
預留給Awards的最大普通股數量為
綜合計劃由董事會的企業管治、薪酬及提名委員會(“CGC&N委員會”)管理，該委員會以不低於授權日及到期日市價的價格釐定行使價。綜合計劃下的獎勵一般以遞增方式歸屬，自授予之日起第一、第二和第三週年各有1/3歸屬，屆滿日期定為
根據公司的員工購股計劃(“購股計劃”)，可發行的普通股總數為
以下為於年內尚未行使購股權之變動概要 截至二零二二年十二月三十一日止九個月：
|
|
選項 |
|
|
加權 |
|
||
截至2022年3月31日的未償還餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授予的期權 |
|
|
|
|
|
|
||
行使的期權 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被沒收的期權 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2022年12月31日的未償還餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
||
以下為於二零一零年十二月三十一日尚未行使購股權之概要 2022年12月31日：
|
|
未完成的期權 |
|
|
可行使的期權 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
加權平均 |
|
|
|
|
|
加權平均 |
|
||||
|
|
|
|
|
剩餘 |
|
|
|
|
|
剩餘 |
|
||||
|
|
傑出的 |
|
|
合同期限 |
|
|
可在以下位置行使 |
|
|
合同期限 |
|
||||
行權價格區間 |
|
2022年12月31日 |
|
|
(年) |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
(年) |
|
||||
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
於二零二二年十二月三十一日，尚未行使購股權及可行使購股權之加權平均行使價為 $
《公司記錄》$
截至2021年6月30日止三個月，本公司就收購Supreme Cannabis向僱員發出替代期權，並錄得以股份為基礎的薪酬開支，
25
本公司使用柏力克-舒爾斯期權定價模式以釐定於年內授出之期權之公平值。 截至2022年及2021年12月31日止三個月，於其計量日期應用以下假設：
|
|
十二月三十一日， |
|
十二月三十一日， |
|
|
2022 |
|
2021 |
無風險利率 |
|
|
||
期權的預期壽命(年) |
|
|
||
預期波動率 |
|
|
||
預期罰沒率 |
|
|
||
預期股息收益率 |
|
|
||
Black-每個選項的斯科爾斯值 |
|
$ |
|
$ |
波動率採用本公司的歷史波動率進行估計。以年為單位的預期壽命代表授予的期權預期未償還的時間段。無風險利率基於零息加拿大政府債券，剩餘期限等於期權的預期壽命。
截至二零二二年十二月三十一日止九個月，
截至2022年12月31日止三個月及九個月，本公司錄得 $
以下是該公司的RSU和PSU在截至二零二二年十二月三十一日止九個月：
|
|
RSU數量 |
|
|
截至2022年3月31日的未償還餘額 |
|
|
|
|
已授予RSU和PSU |
|
|
|
|
發佈了RSU和PSU |
|
|
( |
) |
取消和沒收RSU和PSU |
|
|
( |
) |
截至2022年12月31日的未償還餘額 |
|
|
|
|
截至2022年12月31日止三個月及九個月，本公司錄得 $與收購里程碑相關的股份薪酬開支（截至2021年12月31日止三個月及九個月— $
截至二零二二年十二月三十一日止三個月及九個月，
生物鋼鐵股份支付
2019年10月1日，公司購買
26
於截至2022年12月31日止三個月及九個月內，分別（截至2021年12月31日止三個月及九個月— $
20。 其他全面收益（虧損）：
累計其他全面收益包括以下部分：
|
|
外幣折算調整 |
|
|
金融負債自身信用風險變動 |
|
|
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|||
於二零二二年三月三十一日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
無抵押優先票據的結算，扣除税項 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2022年12月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
金融負債自身信用風險變動 |
|
|
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|||
截至2021年3月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
截至2021年12月31日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
21。 非控制性權益
非控股權益之變動淨額如下：
|
|
Vert |
|
|
生物鋼鐵公司 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||
於二零二二年三月三十一日 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可歸因於可贖回非控制的淨(收益)虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
基於股份的薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
所有權變更 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
截至2022年12月31日 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
Vert |
|
|
生物鋼鐵公司 |
|
|
其他非- |
|
|
總計 |
|
||||
截至2021年3月31日 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可贖回非控股權益應佔淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|||
基於股份的薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
截至2021年12月31日 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
22。金融工具的公允價值
公允價值計量採用三層公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序：
公允價值計量是根據其最低重要投入水平進行整體分類的。
本公司按成本記錄現金、應收賬款、應收利息和應付賬款以及其他應計費用和負債。由於該等工具到期日較短，故其賬面值與其公平值相若。除非
27
除此之外，管理層認為本公司並無因該等金融工具而承受重大利息或信貸風險。
按公允價值在非經常性基礎上確認或披露的資產和負債可包括財產、廠房和設備、商譽和其他無形資產、股權和其他投資以及其他資產等項目。本公司使用第三級投入來確定這些項目的公允價值，如下文相關章節所述。
下表為我們按估計公允價值經常性計量的金融資產和負債：
|
|
公允價值計量使用 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
引用 |
|
|
意義重大 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
價格中的 |
|
|
其他 |
|
|
意義重大 |
|
|
|
|
||||
|
|
主動型 |
|
|
可觀察到的 |
|
|
看不見 |
|
|
|
|
||||
|
|
市場 |
|
|
輸入 |
|
|
輸入 |
|
|
|
|
||||
|
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
|
總計 |
|
||||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
短期投資 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
限制性短期投資 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
其他金融資產 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
無擔保優先票據 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
認股權證衍生法律責任 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他負債 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
短期投資 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
限制性短期投資 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
其他金融資產 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
無擔保優先票據 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
因種植面積安排而產生的法律責任 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
認股權證衍生法律責任 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他負債 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
下表彙總了重大二級金融工具公允價值計量中的估值技術和重大不可觀察的投入：
|
金融資產/金融負債 |
|
估值技術 |
|
按鍵輸入 |
|
無擔保優先票據 |
|
|
28
下表彙總了重要3級金融工具的公允價值計量中的估值技術和重大不可觀察的投入：
29
|
金融資產/金融負債 |
|
估值技術 |
|
無法觀察到的重要輸入 |
|
不可觀察的投入與公允價值的關係 |
|
種植面積金融工具 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
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|
|
||
|
|
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|
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|
||
|
|
|
|
|
|
||
|
Terr遞增可交換股份，Terr遞增選項 |
|
|
|
|||
|
亨普科債權證 |
|
|
|
|||
|
TerrAscend認股權證-2022年12月 |
|
|
|
|||
|
WANA金融工具-Call |
|
|
|
|||
|
選擇權 |
|
|
|
|
||
|
WANA金融工具--延期付款 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
||
|
Jetty金融工具- |
|
|
|
|||
|
呼叫選項 |
|
|
|
|
30
|
碼頭金融工具—遞延 |
|
|
|
|||
|
付款 |
|
|
|
|
||
|
認股權證衍生法律責任 |
|
|
|
|||
|
BioSteel可贖回非控制性權益 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
||
|
Vert Mirabel可贖回 |
|
|
|
|||
|
非控股權益 |
|
|
|
|
23。收入
收入按如下方式分列：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
加拿大大麻 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加拿大成人使用的大麻 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
企業對企業1 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
企業對消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加拿大醫用大麻2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
世界其他地區的大麻 |
|
|
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|
|
|
|
|
||||
C3 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
世界其他地區的大麻 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Storz&Bickel |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
生物鋼鐵公司 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
這很管用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
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|
|
|
|
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|
|
|
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||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
1
2
31
本公司在確認相應產品銷售收入時，將與估計未來產品退貨和價格調整相關的可變對價確認為交易價格的降低。淨收入反映實際回報和與估計回報和價格調整有關的可變對價，數額為$
24
其他收入(支出)淨額分列如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
其他金融資產的公允價值變動 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
種植面積引起的負債的公允價值變化 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
無擔保優先票據的公允價值變動 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
認股權證衍生負債的公允價值變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收購相關或有事項的公允價值變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
與清償債務有關的收益（損失）和費用 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
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|
|
|
- |
|
||
利息收入 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣得(損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
出售/收購合併實體的收益(虧損) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
25。所得税
截至2022年12月31日止九個月，與正常經營有關的所得税事宜並無重大變動。
該公司在許多司法管轄區繳納所得税，税率各不相同。於截至最近期間及截至本財政年度為止，本公司大部分税務收入所在的税務管轄區的法定所得税率並無重大變動，或其暫時性差額或虧損預期會變現或結清。儘管法定所得税税率保持穩定，但公司的有效所得税税率可能會波動，這是由於公司不斷變化的足跡、離散交易和其他因素造成的，這些因素在這些財務報表中披露的程度是實質性的。
本公司繼續相信，未實現税務優惠金額恰當地反映了正在或可能在未來與税務機關討論、審計、爭議或上訴的項目的不確定性，或在其他方面導致確定用於税務目的的收入的不確定性。如果適當，未實現的税收優惠將在本公司確定實現不存在疑問的報告期內實現。如果最終確定的結果與本公司的估計不同，該差異將影響本公司在作出該決定的報告期內的所得税。
32
26. 每股收益（虧損）
每股基本及攤薄盈利（虧損）乃使用以下分子及減法計算：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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每股基本（虧損）盈利計算 |
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歸屬於普通股股東的淨（虧損）收入 |
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已發行普通股加權平均數 |
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每股基本(虧損)收益 |
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每股攤薄（虧損）收益計算 |
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用於計算基本（虧損）收入淨額。 |
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( |
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( |
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) |
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每股攤薄（虧損）盈利的分子調整： |
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非控制性應佔淨虧損調整 |
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刪除無抵押優先票據的公允價值變動 |
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於計算攤薄（虧損）時所使用之淨收入（虧損）。 |
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已發行普通股加權平均數 |
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按攤薄（虧損）盈利計算的分母調整 |
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假設行使或轉換下列各項的攤薄影響： |
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無擔保優先票據 |
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可贖回的非控股權益 |
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股票期權 |
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其他證券 |
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普通股加權平均數 |
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稀釋(虧損)每股收益1 |
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$ |
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1在計算稀釋每股收益時，在報告淨虧損的期間不考慮增加的普通股，因為納入普通股等價物將是反稀釋的。
27.採集
下表概述了收購本公司業務合併時的綜合資產負債表影響， 截至二零二二年十二月三十一日止九個月：
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維羅納 |
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製造業 |
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設施 |
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財產、廠房和設備 |
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債務和其他負債 |
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取得的淨資產 |
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對價以現金支付 |
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其他注意事項 |
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總對價 |
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對價以現金支付 |
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減去：收購的現金和現金等價物 |
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現金淨流出 |
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$ |
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上表概述於截至2022年12月31日止九個月完成的收購所付出代價的公平值以及所收購資產及所承擔負債的公平值。
33
收購維羅納製造工廠
於2022年11月8日，本公司通過其附屬公司BioSteel完成從BioSteel的合同製造商之一Flow Beverage Corp.（“Flow”）收購（“維羅納收購”）位於弗吉尼亞州維羅納的製造設施（“維羅納工廠”）。代價是$
由於收購維羅納的時機，維羅納收購的收購價格分配是臨時的。分配給已支付代價和收購資產淨值的公允價值是基於管理層使用現有信息進行的最佳估計，並可能在收到更多信息時由本公司修訂。
28。零售資產剝離
該公司簽訂了以下兩項協議，以剝離其在加拿大的零售業務，其中包括在特威德和東京旗幟下經營的零售店：
在截至2022年12月31日的三個月內，在OEGRC交易和FOUR20交易完成後，公司收到了一筆現金付款美元的T
在根據OEGRC交易和FOUR20交易剝離零售商店後，本公司從這些合併財務報表中取消確認相關零售商店在各自結算日的賬面金額的資產和負債如下：
流動資產 |
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財產、廠房和設備 |
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其他長期資產 |
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流動負債 |
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處置的淨資產 |
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以現金形式收到的代價 |
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未來現金對價 |
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銷售成本 |
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總對價 |
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出售合併實體的收益 |
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按取消確認零售商店的資產和負債計算的收益為已取消確認的資產和負債的賬面價值與收到的代價的公允價值之間的差額，扣除銷售成本。
29。 面積安排及對CBI投資者權利協議和許可證的修訂
面積安排
34
於2020年9月23日，本公司與創域就本公司與創域於2019年4月18日訂立的安排協議（“原面積安排協議”）及安排計劃（“原面積安排”）（於2019年5月15日修訂）訂立第二次修訂（“面積修訂協議”）。就面積修訂協議而言，本公司及面積於二零二零年九月二十三日實施經修訂及重列安排計劃（“面積經修訂安排”）。根據原Acreage安排的條款，於二零一九年六月二十六日，Acreage的股東及可轉換為現有Acreage後償投票權股份的若干證券的持有人已收到即時總付款美元。
《面積修正安排》除其他外規定如下：
關於重組的信息，見附註3。關於重組，Canopy Growth不可撤銷放棄面積浮動選擇權，並在符合(其中包括)浮動股份安排協議條款的情況下，Canopy USA將收購所有已發行及已發行流通股。重組實施後，Canopy USA於2022年10月24日持有本公司先前持有的若干美國大麻投資，預期將使Canopy USA在會議及行使種植面積購股權(包括向Canopy USA發行固定股份)後完成對Areage、Wana及Jetty的收購。
於二零二二年十二月三十一日，根據現有種植面積安排協議收購固定股份的權利及責任(“種植面積金融工具”)為$
關於經種植面積修訂的安排，於2020年9月23日，本公司的一間聯屬公司預支美元
35
根據亨普科債券於二零二零年九月二十三日預支的款項已計入其他金融資產(見附註10)，本公司已根據ASC 825選擇公允價值選擇(見附註22)。於2022年12月31日，按面積計算，Hempco向本公司聯營公司發行的Hempco債券的估計公允價值為$
對CBI投資者權利協議和認股權證的修訂
2019年4月18日，CBI和Canopy Growth的若干全資子公司簽訂了第二份修訂和重新簽署的投資者權利協議和一份同意協議。關於這些協議，2019年6月27日，Canopy Growth(I)延長了第一批認股權證的期限，允許CBI收購
就B批認股權證及C批認股權證而言，Canopy Growth將向CBI提供最高達美元的股份回購信貸，
對A部分認股權證的修改使其符合ASC 815下衍生工具的定義-衍生工具和套期保值（"ASC 815"）。由於股份數目及行使價均於開始時釐定，故該等股份繼續分類為權益。
B批認股權證按衍生工具（“認股權證衍生負債”）入賬，並根據會計準則第815號按公平值計量。於2022年12月31日，認股權證衍生負債的公平值為 $
C期認股權證作為衍生工具入賬，於二零二二年十二月三十一日，公平值繼續為零元。
如注3所述根據該協議，CBG和Greenstar同意（其中包括），如果CBG和Greenstar將其持有的本公司普通股的所有權轉換為可交換股份，CBG將交出CBG持有的認股權證，
30。細分市場信息
可報告的細分市場
在截至2022年9月30日的三個月之前，公司有以下情況
36
這些細分反映了公司的運營是如何管理的，作為首席運營決策者的公司首席執行官是如何分配資源和評估業績的，以及公司的內部管理財務報告是如何構建的。該公司的CODM評估這些部門的業績，重點放在(I)部門淨收入和(Ii)部門毛利率作為衡量部門利潤或虧損的指標上。因此，有關比較期間的分部淨收入及分部毛利的資料已重新列報，以反映上述須報告分部的變動。該公司的其餘業務包括來自該公司的非大麻提取活動和其他輔助活動的收入和與之相關的銷售成本；這些包括在“其他”範圍內。
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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十二月三十一日， |
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十二月三十一日， |
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十二月三十一日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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分段淨收入 |
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加拿大大麻 |
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世界其他地區的大麻 |
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Storz&Bickel |
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生物鋼鐵公司 |
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這很管用 |
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其他 |
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細分毛利率： |
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加拿大大麻 |
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世界其他地區的大麻 |
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Storz&Bickel |
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生物鋼鐵公司 |
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這很管用 |
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其他 |
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銷售、一般和行政費用 |
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基於股份的薪酬 |
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資產減值和重組成本 |
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營業虧損 |
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權益法投資損失 |
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其他收入(費用)，淨額 |
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所得税前收入（損失） |
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分部的資產信息不會提供給公司的首席運營官，也不會由公司的首席運營官審核，因為這些信息不會被用來做出戰略決策、分配資源或評估業績。
實體範圍的披露
按地理區域分列的淨收入：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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十二月三十一日， |
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十二月三十一日， |
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十二月三十一日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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加拿大 |
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德國 |
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美國 |
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其他 |
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按地理區域分列的財產、廠房和設備：
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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2022 |
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2022 |
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加拿大 |
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美國 |
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其他 |
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37
截至二零二二年十二月三十一日止三個月，
截至二零二二年十二月三十一日止九個月，
31
加拿大大麻業務重組
2023年2月9日，該公司宣佈了一系列全面措施，以調整其在加拿大的大麻業務和資源，以應對不利的市場現實，其中包括：
38
項目2.FINA管理層的討論與分析社會狀況和經營成果。
引言
本管理層的討論及分析(“MD&A”)應與其他資料一併閲讀，包括本公司未經審核的簡明中期綜合財務報表及本季度報告第I部分第1項(“中期財務報表”)所載報表的相關附註、本公司截至2022年3月31日止年度以Form 10-K表格編制的綜合財務報表(“年報”)、年報第I部分第1A項風險因素及本季度報告第II部分第1A項風險因素。本MD&A提供有關我們的業務、最新發展、財務狀況、現金流和經營結果的更多信息，組織如下：
我們根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制和報告中期財務報表。我們的中期財務報表和本文中包含的財務信息以數千加元為單位報告，但股票和每股金額或另有説明除外。我們確定加元是最相關和最合適的報告貨幣，因為儘管我們在多個地區的業務相對規模不斷變化，但我們的大部分業務都是以加元進行的，我們的財務業績是由管理層以加元編制和內部審查的。
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告包含《1933年證券法》(修訂後的《證券法》)第27A節、《1934年證券交易法》(修訂後的《證券交易法》)第21E節以及其他適用的證券法所指的“前瞻性陳述”，涉及某些已知和未知的風險和不確定因素。前瞻性陳述預測或描述我們未來的運營、業務計劃、業務和投資戰略以及我們的投資業績。這些前瞻性陳述通常通過使用以下術語和短語來識別：“打算”、“目標”、“戰略”、“估計”、“預期”、“項目”、“預測”、“預測”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“潛在”、“建議”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“可能”、““旨在”、“可預見的未來”、“相信”、“預定的”和其他類似的表達方式。我們的實際結果或結果可能與預期的大不相同。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，它們只反映了陳述發表之日的情況。
前瞻性陳述包括但不限於與以下方面有關的陳述：
39
40
本文中包含的有關我們開展業務的行業的某些前瞻性陳述是基於我們使用來自公開的政府來源的數據、市場研究、行業分析和基於我們認為合理的這些行業的數據和知識的假設準備的估計。然而，儘管這些數據大體上反映了相對的市場地位、市場份額和業績特徵，但本質上並不準確。我們從事業務的行業涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會根據各種因素而發生變化，這些因素將在下文進一步描述。
本文中包含的前瞻性陳述基於某些重大假設，這些假設用於得出結論或做出預測或預測，包括：(1)管理層對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法；(2)我們從經營中產生現金流的能力；(3)我們經營所處的總體經濟、金融市場、監管和政治條件；(4)我們的設施和我們的合資企業、戰略聯盟和股權投資的生產能力和製造能力以及產出；(5)消費者對我們產品的興趣；(6)競爭；(7)預期和未預期的成本；(Viii)政府對我們的活動和產品的監管，包括但不限於税務和環保領域；(Ix)我們及時收到任何所需的監管授權、批准、同意、許可和/或執照的能力；(X)我們及時和具有成本效益地獲得合格員工、設備和服務的能力；(Xi)我們以安全、高效和有效的方式開展業務的能力；(Xii)我們從最近收購的業務中實現預期效益、協同效應或產生收入、利潤或價值的能力；及(Xiii)管理層認為在此情況下合適的其他考慮因素。雖然我們的管理層根據管理層目前掌握的信息認為這些假設是合理的，但不能保證這樣的預期將被證明是正確的。
就其性質而言，前瞻性陳述存在固有的風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能是一般性的，也可能是具體的，導致預期、預測或結論被證明不準確，假設可能不正確，目標、戰略目標和優先事項無法實現。各種因素，包括已知和未知的風險，其中許多是我們無法控制的，可能會導致實際結果與本季度報告以及我們提交給或提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)及其他監管機構的其他報告中的前瞻性聲明，以及由我們的董事、高級管理人員、其他員工和其他授權代表我們發言的人所作的聲明大不相同。此類因素包括但不限於：我們有限的經營歷史；如果Canopy USA收購Wana、Jetty或固定面積的股份而不對我們在Canopy USA的權益進行結構性修訂的風險；我們的普通股在納斯達克證券市場(“納斯達克”)的上市可能受到威脅；我們在必要時對我們在Canopy USA的權益進行結構性變更的能力；與預測相關的內在不確定性；在與Canopy USA相關的問題上轉移管理時間的風險；某些交易的各方以令人滿意的條款及時獲得必要的監管、法院和股東批准的能力；我們的重組行動不會帶來預期的成本節約、效率和其他好處，或導致人員流動率超過預期的風險；我們可能因減值而被要求減記無形資產(包括商譽)的風險；法律、法規和指南的變化以及我們對此類法律、法規和指南的遵守情況；與新冠肺炎大流行以及未來的任何大流行或流行病有關的長期宏觀經濟影響的風險；消費者對大麻和美國大麻產品的需求；通脹風險；未來產品開發的風險和不確定性；我們對各個聯邦、州和省級政府當局頒發的許可證以及與之簽訂的合同安排的依賴；CBI Group Investments的成本節約和任何其他協同效應可能無法完全實現或可能承擔的風險
41
實現時間長於預期；關鍵人事變動的實施和有效性；與共同所有投資相關的風險；與我們目前和未來在新興市場的業務有關的風險；與庫存減記有關的風險；未來收入水平和競爭加劇的影響；與保護和執行我們的知識產權有關的風險；我們管理信貸市場中斷或信用評級變化的能力；未來資本、環境或維護支出的水平；一般和行政及其他支出；正在進行或預期的資本或維護項目的成功或完成時間；與收購業務整合有關的風險；大麻在美國合法化的時間和方式；商業戰略、增長機會和預期投資；我們的資本資源和流動性的充分性，包括但不限於執行我們的業務計劃的足夠現金流(無論是在預期的時間框架內還是完全可用)；可能影響我們以有利條件獲得貸款和其他信貸安排的交易對手風險和流動性風險；司法、監管或其他訴訟或威脅訴訟或訴訟對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流的潛在影響；與股票交易限制相關的風險；與撤資和重組相關的風險；一般經濟、市場、行業或商業條件的波動和/或退化；我們暴露在與農業企業相關的風險中，包括批發價格波動和產品質量變化；第三方製造風險；第三方運輸風險；遵守適用的環境、經濟、健康和安全、能源和其他政策和法規，特別是與蒸發和在蒸發設備中使用大麻和美國大麻產品有關的健康擔憂；第三方行為的預期影響，如競爭對手、維權投資者或聯邦、州、省、地區或地方監管機構、自律組織、訴訟原告或威脅訴訟的人；與我們的業務和產品有關的監管要求的變化；以及年報中“風險因素”標題下和本季度報告第II部分第1A項中討論的因素。告誡讀者仔細考慮這些和其他因素、不確定性和潛在事件，不要過度依賴前瞻性陳述。
提供前瞻性陳述的目的是幫助讀者瞭解我們的財務業績，財務狀況和現金流量截至某些日期和截至某些日期的期間，並提供有關管理層當前預期和未來計劃的信息，並提醒讀者，前瞻性陳述可能不適合任何其他目的。雖然我們認為，根據管理層目前掌握的信息，前瞻性陳述中反映的假設和預期是合理的，但不能保證這些假設和預期將被證明是正確的。前瞻性陳述是在其作出之日作出的，並以管理層在該日的信念、估計、期望和意見為基礎。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息，估計或意見，未來事件或結果或其他原因，或解釋隨後的實際事件與此類前瞻性陳述之間的任何重大差異，除非法律要求。本季度報告和我們向SEC和其他監管機構提交或提供的其他報告中包含的前瞻性陳述以及由我們的董事、管理人員、其他員工和其他授權代表我們發言的人員所做的前瞻性陳述均明確符合這些警示性陳述的全部內容。
第1部分-業務概述
我們是一家世界領先的大麻和消費品公司，生產、分銷和銷售各種大麻、大麻和消費品。大麻產品主要用於成人使用和醫療目的，在加拿大以不同的品牌組合銷售，根據《大麻法案》在全球範圍內，根據適用的國際法規、法規和許可證。我們的其他產品包括（i）Storz & Bickel蒸發器；（ii）BioSteel Sports Nutrition Inc.。（“BioSteel”）運動營養飲料、混合物、蛋白質、口香糖和薄荷糖，其中部分已注入大麻衍生的CBD分離物；及（iii）本作品美容、護膚、保健和睡眠產品，其中部分已混合大麻衍生的CBD分離物。我們的核心業務在加拿大、美國和德國。
2018年10月17日，《大麻法案》在加拿大生效，管理加拿大的醫用和成人用大麻市場，並授權各省、地區和市政府制定有關成人用大麻的分銷和銷售條例。2019年10月17日，根據對條例的某些修訂，成人使用的大麻產品第二階段合法化《大麻法案》。我們目前提供乾花、油、軟凝膠、電子煙筆電源、基於豆莢的電子煙裝置、電子煙墨盒、注入大麻的飲料和注入大麻的可食用食品的產品種類，產品供應情況因省和地區法規而異。我們的成人用大麻產品主要是以“企業對企業”的批發模式出售給省和地區機構，然後由這些省和地區機構負責將我們的產品分銷給實體店和在線零售。如下文“近期發展”所述，在2023財年第二季度，我們達成協議，剝離了我們在加拿大各地的零售業務，其中包括在“企業對消費者”模式下經營的特威德和東京Smoke旗幟下的零售店。資產剝離於2023財年第三季度完成。
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我們的光譜治療醫療部門是醫用大麻領域的全球領先者。SPECTRUCT治療公司生產並向加拿大以及聯邦允許這樣做的其他幾個國家的醫療從業者和醫療客户分銷各種醫用大麻產品組合。
在2018年12月通過2018年農場法案後，我們開始通過對加工、提取和製成品製造設施的投資，在美國建立我們的大麻供應鏈。在美國，我們目前提供(I)Martha Stewart CBD品牌的優質大麻衍生保健膠、油、軟膠囊和外用藥品系列；(Ii)優質、即飲CBD注入汽水系列；以及(Iii)Whisl，CBD Vape。
2019年6月，我們根據與美國多州大麻運營商Areage Holdings，Inc.(“Areage”)達成的安排協議(“原種植面積安排協議”)實施了一項安排計劃。於二零二零年九月，吾等訂立對原有種植面積安排協議(“種植面積修訂協議”)的第二次修訂，並實施經修訂及重述的安排計劃(“種植面積修訂安排”)。根據種植面積修訂安排，在美國聯邦法律發生或豁免(由吾等酌情決定)允許一般種植、分銷及持有大麻或從美國聯邦法律中刪除對此類活動的管制(“觸發事件”)後，並在滿足或豁免原始種植面積安排協議(經種植面積修訂協議修訂)所載條件的情況下，吾等(I)同意收購約70%的已發行及流通股種植面積，及(Ii)取得收購其他約30%已發行及已發行面積股份的權利(“種植面積浮動選擇權”)。關於浮動股份安排協議，Canopy Growth已不可撤銷地放棄現有種植面積安排協議下現有的種植面積浮動選擇權。收購種植面積如果完成，將提供一條進入美國大麻市場的途徑；然而，我們和種植面積公司將繼續作為獨立公司運營，直到完成種植面積收購。
於2021年10月14日，吾等與Mountain High Products，LLC，Wana Wellness，LLC及The Cima Group，LLC(統稱為“Wana”)訂立最終期權協議(“Wana協議”)，使吾等有權在觸發事件發生或放棄時(由吾等酌情決定)收購Wana的100%未償還會員權益。Wana在科羅拉多州製造和銷售口香糖，並將其知識產權授權給合作伙伴，這些合作伙伴在美國各地製造、分銷和銷售Wana品牌的口香糖，包括在加利福尼亞州、亞利桑那州、伊利諾伊州、密歇根州和佛羅裏達州以及整個加拿大。此外，於2022年5月17日，吾等與Lemurian，Inc.(“Jetty”)達成最終協議(“Jetty協議”)，規定我們有權在觸發事件發生時收購Jetty最多100%的未償還股權。Jetty是一家總部位於加利福尼亞州的高質量大麻提取物生產商，也是清潔電子煙技術的先驅。
如下文“近期發展”一節所述，於2022年10月25日，吾等宣佈實施內部重組，據此，除其他事項外，吾等成立了一家新的特拉華州控股公司Canopy USA(“重組”)。重組實施後，截至2022年10月24日，Canopy USA持有之前由Canopy Growth持有的若干美國大麻投資，預計將使Canopy USA能夠通過會議和行使種植面積期權(定義見下文)，包括向Canopy USA發行固定股份(定義見下文)，以完成對Areage、Wana和Jetty的收購。
我們的產品含有THC、CBD或這兩種大麻素的組合，這兩種大麻素存在於大麻植物物種中。THC是在大麻中發現的主要的精神活性或令人陶醉的大麻素。在整個MD&A中，我們也提到“大麻”，這是一個術語，用於對含有CBD和0.3%或更少THC含量(按乾重)的大麻植物品種進行分類。相反，術語“大麻”指的是大麻品種，其THC含量超過0.3%，CBD含量適中。
我們在加拿大的許可運營能力包括室內和温室種植空間；收穫後加工和大麻素提取能力；軟膠囊和預軋接頭的先進製造能力；飲料生產設施；以及糖果製造。這些能力使我們能夠為成人使用和醫療市場提供免費的花卉產品和提取的大麻素投入，用於我們的油、CBD、可食用大麻、大麻提取物和大麻局部產品。
細分市場報告
在2023財年第二季度之前，我們有以下兩個應報告的細分市場：(I)全球大麻；(Ii)其他消費品。在2022財年第四季度啟動的某些重組行動完成後，我們改變了內部管理財務報告的結構，這些重組行動與我們對業務的戰略審查保持一致。因此，在2023財年第二季度，我們開始報告以下五個應報告的財務業績
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業務部門：(1)加拿大大麻；(2)世界其他地區的大麻；(3)Storz&Bickel公司；(4)BioSteel；和(5)這方面的工作，上述每個可報告部門的主要活動在“業務概覽”項下描述。
這些細分反映了我們的運營是如何管理的，我們的首席執行官(首席運營決策者)是如何分配資源和評估業績的，以及我們的內部管理財務報告是如何構建的。我們的CODM評估這些部門的表現，重點放在(I)部門淨收入和(Ii)部門毛利率作為部門損益的衡量標準。因此，有關比較期間的分部淨收入及分部毛利的資料已重新列報，以反映上述須報告分部的變動。我們其餘的業務包括來自非大麻提取活動和其他輔助活動的收入和與此相關的銷售成本；這些包括在“其他”範圍內。
最新發展動態
重組--創建Canopy USA
2022年10月24日，Canopy Growth完成了與創建一家新的美國註冊控股公司Canopy USA(“重組”)相關的多項戰略交易。重組實施後，Canopy USA於2022年10月24日持有之前由Canopy Growth持有的若干美國大麻投資，預計將使Canopy USA能夠在會議(定義見下文)和行使種植面積選擇權(包括向Canopy USA發行固定股份)完成對Areage、Wana和Jetty的收購之後。
重組實施後，截至2022年10月24日，Canopy USA擁有以下資產的所有權權益：
Canopy Growth目前保留按每股固定股份收購Canopy Growth普通股0.3048的固定股份交換比率收購已發行及已發行的E類附屬投票權股份(“固定股份”)的選擇權(“種植面積購股權”)，佔總佔地面積約70%。於根據行使種植面積選擇權完成收購固定股份之同時，該等固定股份將向Canopy USA發行。此外，Canopy USA已同意以法院批准的安排計劃(“浮動股份安排”)收購所有已發行及已發行的D類附屬公司有表決權股份(“浮動股份”)，以換取持有的每股浮動股份換得0.45股Canopy Growth普通股。Areage是一家領先的垂直整合的多州大麻運營商，其主要業務位於美國東北部人口稠密的州，包括新澤西州和紐約州。
此外，截至2022年10月24日，Canopy USA持有TerrAscend Corp.(“TerrAscend”)首都的直接和間接權益，TerrAscend Corp.是北美領先的大麻運營商，擁有垂直整合的業務，在賓夕法尼亞州、新澤西州、密歇根州和加利福尼亞州設有辦事處，並在馬裏蘭州擁有特許種植和加工業務。Canopy USA於TerrAscend的直接及間接權益包括：(I)TerrAscend股本中的38,890,570股可交換股份(“TerrAscend可交換股份”)、購買1,072,450股TerrAscend普通股(“TerrAscend普通股”)的選擇權(“TerrAscend普通股”)(“TerrAscend期權”)及先前由Canopy Growth持有的22,474,130股TerrAscend普通股認股權證(“TerrAscend認股權證”)；及(Ii)Canopy Growth與若干TerrAscend附屬公司之間的債券及貸款協議。於2022年12月9日，Canopy USA及由Canopy USA控制的若干有限合夥企業與TerrAscend及其若干附屬公司訂立債務清償協議，據此解除所有債務責任，包括所有本金及利息，並註銷由Canopy USA控制的所有先前發行的TerrAscend認股權證，以換取發行24,601,467股TerrAscend可交換股份及22,474,130份於2032年12月31日到期的新TerrAscend認股權證；見下文“TerrAscend安排”。
根據會計準則編纂(ASC)810，Canopy USA被確定為可變權益實體(VIE)-整合而樹冠生長被確定為樹冠美國的主要受益者。由於這一決定並符合ASC 810，Canopy Growth合併了Canopy USA的財務業績。
美國大麻投資公司的所有權
重組實施後，Canopy USA直接或間接持有Areage、Wana、Jetty及TerrAscend的股份及權益，而Canopy Growth不再於該等實體的任何股份或權益中擁有直接權益(Areage購股權除外)。Canopy Growth持有無投票權及非參與股份(“無投票權股份”)於
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美國樹冠之都。無投票權股份於Canopy USA解散時並無投票權、收取股息的權利或其他權利，但可轉換為Canopy USA的A類普通股(“Canopy USA普通股”)。本公司亦有權委任兩名成員加入Canopy USA管理委員會(不論其無投票權股份為無投票權及非參與股份)。
2022年10月24日，Canopy USA向Jetty的前股東VCO Ventures LLC(“VCO Ventures”)發行了100萬股Canopy USA普通股，以換取100萬美元。小奧古斯丁·胡尼烏斯。是VCO Ventures的經理。投資完成後，本公司一家全資附屬公司持有Canopy USA資本中的非投票權股份，佔Canopy USA的已發行及已發行股份約99.3%。Canopy USA保留認購權(“回購權”)，可按Canopy USA委任的評估師釐定的每股Canopy USA普通股價格及合共2,000,000美元，回購已發行予VCO Ventures的Canopy USA所有股份；惟如購回於2023年3月31日前進行，則可按初始認購價行使購回權利。VCO Ventures還被授予按照與回購權相同的條款和條件，在將非投票權股份轉換為Canopy USA普通股後，任命一名成員進入Canopy USA管理委員會和一項認沽權利。
於二零二二年十月二十四日，Canopy USA及本公司亦與Wana的控股股東南希·懷特曼(其中包括)訂立協議，據此Canopy USA的附屬公司同意支付額外代價以收購Wana購股權，而與行使Wana購股權有關的未來應付款項將減至3.00美元，以換取Canopy USA普通股及Canopy Growth普通股的發行(“Wana修訂協議”)。根據WANA修訂協議的條款，Canopy USA普通股和Canopy Growth普通股將向WANA的股東發行，每股價值相當於WANA於2023年1月1日的公平市值的7.5%。WANA的價值和Canopy USA普通股的數量將分別基於WANA和Canopy USA普通股的公平市場價值，由本公司任命的評估師和WANA股東任命的評估師(如有需要，將由最初的兩名評估師任命的第三名評估師)確定。Canopy USA普通股及Canopy Growth普通股僅於2023年1月1日後才會向Whiteman女士或由Whiteman女士控制的實體發行，且前提是CBG Holdings LLC(“CBG”)及Greenstar Canada Investment Limited Partnership(“Greenstar”)已將其Canopy Growth普通股轉換為可交換股份。倘若CBG及Greenstar未能於(I)會議後60日或(Ii)2023年3月31日之前將其Canopy Growth普通股轉換為可交換股份，則WANA修訂協議可能終止，且不會向Whiteman女士或Whiteman女士控制的實體發行Canopy USA普通股或Canopy Growth普通股。可向Whiteman女士或由Whiteman女士控制的實體發行的Canopy USA普通股也將受回購權利(“Wana回購權利”)的約束，以回購已發行的所有Canopy USA普通股，其價格等於由評估師確定的每股Canopy USA普通股價格和初始認購價乘以10%的應計年利率。作為這項協議的一部分，Canopy USA授予懷特曼女士任命一名成員進入Canopy USA管理委員會的權利，以及一項看跌期權，其條款和條件與Wana回購權利相同。
Canopy Growth和Canopy USA還簽訂了一項保護協議(“保護協議”)，以規定某些契約，以保存Canopy Growth持有的非表決權股份的價值，直到下列時間無投票權股份將轉換為Canopy USA普通股，但不會為Canopy Growth提供指導Canopy USA的業務、運營或活動的能力.
於Canopy USA收購Areage的交易完成後，Canopy Growth將從Canopy USA收取額外的非投票權股份，作為發行本公司普通股的代價，Areage的股東將根據現有面積安排協議及浮動股份安排協議的條款獲得該等股份。
此外，根據保障協議的條款及條件及收購Wana及Jetty的期權協議的條款(視何者適用而定)，Canopy Growth可能需要發行額外普通股，以支付若干遞延及/或行使期權的款項予Wana及Jetty的股東。Canopy Growth將從Canopy USA獲得額外的非投票權股票，作為未來向Wana和Jetty股東發行的任何公司普通股的對價。
在Canopy Growth將非投票權股份轉換為Canopy USA普通股之前，Canopy Growth將不會擁有Canopy USA、Wana、Jetty、TerrAscend或Areage的經濟或投票權權益。Canopy USA、Wana、Jetty、TerrAscend和Areage將繼續獨立於Canopy Growth運營。
種植面積協議
於二零二二年十月二十四日，Canopy Growth與Canopy USA and Areage訂立安排協議(“浮動股份安排協議”)，根據該協議，經流通股持有人批准及有關條款及
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根據浮動股份安排協議的條件，Canopy USA將以法院批准的安排計劃(“浮動股份安排”)的方式收購所有已發行及已發行的流動股份，以換取持有的每股流動股份換取0.45股公司普通股。關於浮動股份安排協議，Canopy Growth已不可撤銷地放棄現有種植面積安排協議下現有的種植面積浮動選擇權。
預期流通股安排將以法院批准的《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)。流通股安排需要獲得下列人士的批准：(I)至少三分之二的流通股持有人所投的票；及(Ii)至少三分之二的流通股持有人所投的票，但不包括“利害關係方”和“關聯方”所投的票(該等詞語在多邊文書61-101-特殊交易中少數股權持有人的保護)，在英畝股東特別大會上。
於2022年10月24日，本公司及Canopy USA根據HSCP經修訂的應收税項協議(“經修訂TRA”)及相關的應收税項獎金計劃，與(其中包括)High Street Capital Partners，LLC(“HSCP”)的若干現任或前任單位持有人(“持有人”)訂立應收税項協議(“經修訂TRA”)的第三次修訂。根據經修訂的TRA，本公司代表Canopy USA同意向若干持有人發行價值3,040萬美元的本公司普通股，作為該等持有人根據TRA向Canopy USA轉讓權利的代價。由於修訂後的TRA，Canopy USA是TRA下的唯一成員和受益人。為此，本公司於2022年11月4日向若干持有人發行5,648,927股普通股，價值2,060萬美元(1,520萬美元)，作為經修訂TRA下的第一期，第二次支付約1,520萬美元的本公司普通股，將於(A)持股股東批准流通股安排日期後的第二個營業日；或(B)2023年4月24日，以較早者為準。本公司亦代表Canopy USA同意根據HSCP將於緊接流通股安排完成前發行的現有應收税項紅利計劃，向若干合資格參與者發行價值約1,960萬美元的本公司普通股。
於二零二二年十月二十四日，Canopy Growth及Canopy USA與Areage的若干董事、高級管理人員及顧問訂立投票支持協議，據此，該等人士同意(其中包括)投票支持其流通股安排，佔已發行及已發行流通股的約7.3%。
除股東及法院批准外，流通股安排還須獲得修訂建議及適用監管批准的批准，包括但不限於多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)的批准，以及此類交易中慣用的若干其他成交條件的滿足情況。假設及時收到所有必要的法院、股東、監管機構和其他第三方批准，並滿足所有其他條件，預計將於2023年底完成對英畝的收購。
預期Canopy Growth根據日期為2019年4月18日的安排協議(經於2019年5月15日、2020年9月23日及2020年11月17日修訂)的條款(“現有種植面積安排協議”)將於會後行使按每股固定股份佔公司普通股0.3048的基準收購固定股份的現有選擇權。Canopy Growth不會持有任何定盤股或流通股。於行使購股權後完成收購固定股份，須視乎現有種植面積安排協議所載若干條件是否得到滿足。根據流動股份安排收購流通股預計將於緊接根據現有種植面積安排協議於2023年年底收購固定股份之前進行，令Canopy USA於完成收購固定股份及流通股後，將擁有100%已發行及流通股。
於2022年11月15日，Canopy Growth的全資附屬公司(“面積債務期權持有人”)與面積債務的現有貸款人(“貸款人”)訂立一項期權協議，取代雙方於2022年10月24日訂立的函件協議，根據該協議，面積債務期權持有人有權向貸款人購買面積債務的未償還本金，包括所有應計及未付利息，金額最高為1.5億美元(“面積債務”)，以換取3,800萬美元(2,850萬美元)的期權溢價。於2022年11月17日存入托管賬户。面積債務期權持有人有權酌情行使期權，如果行使了期權，期權溢價將用於降低為未償還面積債務支付的購買價格。如果面積在到期或之前償還面積債務，期權溢價將返還給面積債務期權持有人。如果面積債務違約，而面積債務期權持有人沒有行使其收購面積債務的選擇權，則期權溢價將被釋放給貸款人。
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特別股東大會
與重組有關，Canopy Growth預期將召開股東特別大會(“大會”)，會上將要求Canopy Growth股東考慮及(如認為適當)通過特別決議案，授權修訂其經修訂的公司章程細則(“修訂建議”)，以：(I)設立及授權發行Canopy Growth股本中不限數目的新類別無投票權及非參與的可交換股份(“可交換股份”)；及(Ii)重述本公司普通股的權利，以提供轉換特徵，使每股普通股可由持有人選擇於任何時間轉換為一股可交換股份。可交換股份將不附帶投票權、收取股息的權利或在Canopy Growth解散時的其他權利，但將可轉換為普通股。
修訂建議必須由Canopy Growth親自出席或由其代表出席會議的股東就特別決議案投下的至少66%⅔%的選票批准。2022年10月24日，CBI的間接全資子公司CBG和Greenstar與Canopy Growth簽訂了投票和支持協議(《投票和支持協議》)。根據投票及支持協議的條款，CBG及Greenstar同意(其中包括)在該等條款及條件的規限下，投票贊成修訂建議，該等普通股全部由彼等直接或間接實益擁有、直接或控制。
如果修訂建議獲得批准，並且在CBI將其Canopy Growth普通股轉換為可交換股票的情況下，Canopy USA預計將行使Wana期權和Jetty期權。倘若修訂建議未獲批准，Canopy USA將不得行使其收購Areage、Wana或Jetty股份的權利，而浮動股份安排協議將會終止。在此情況下，Canopy將保留其根據現有種植面積安排協議收購固定股份的選擇權，而Canopy USA將繼續持有Wana購股權和Jetty購股權，以及TerrAscend可交換股份和TerrAscend股本中的其他證券。此外，根據合約規定，本公司須促使Canopy USA行使其購回權利，以收購由第三方投資者持有的Canopy USA普通股，即由VCO Ventures持有的Canopy USA普通股。
資產負債表操作
於二零二二年十月二十四日，Canopy Growth根據其日期為二零二一年三月十八日的定期貸款信貸協議(“信貸協議”)與若干貸款人訂立協議，根據該協議，Canopy Growth將按折扣價每1,000美元930美元或總計1.744億美元的折扣價，支付據此未償還本金中的1.875億美元(“支付款項”)。2022年11月10日支付了約1.175億美元(8790萬美元)的第一筆款項，以減少本金債務約1.263億美元(9440萬美元)。根據付款規定的第二次付款要求不遲於2023年4月17日支付。
Canopy Growth亦與其貸款人同意修訂信貸協議的若干條款(統稱為“信貸協議修訂”)。信貸協議修訂包括(其中包括)：(I)將最低流動資金(定義見信貸協議)減少至100,000,000美元，於根據還款支付時將進一步減少；(Ii)對出售資產所得款項淨額的運用作出若干改變；(Iii)設立本金總額為100,000,000美元的新承諾延遲提取定期信貸安排；及(Iv)取消額外的500,000,000美元增量定期貸款安排。
與CBI的關係
關於重組，CBI已表示其目前有意將其持有的所有公司普通股轉換為可交換股份，條件是修訂建議獲得批准。然而，任何轉換的決定將由CBI自行決定，CBI沒有義務實施任何此類轉換。
關於上述事項，於2022年10月24日，Canopy Growth與CBG及Greenstar訂立同意協議(“同意協議”)，據此，雙方同意(其中包括)在CBG及Greenstar將各自的Canopy Growth普通股轉換為可交換股份(同意協議及其中所載終止權利及Greenstar持有的於2023年到期的4.25%無抵押優先票據(“票據”)除外)後，Canopy Growth與CBI之間的所有協議，包括日期為2019年4月18日的第二份經修訂及重訂的投資者權利協議，由CBI及Canopy Growth的若干全資附屬公司(“第二修訂及重訂投資者權利協議”)訂立的協議將會終止。根據同意協議的條款，CBG和Greenstar亦同意(其中包括)在CBG和Greenstar將其Canopy Growth普通股轉換為可交換股份時，(I)CBG將交出CBG持有的購買139,745,453股普通股的認股權證，以供免費註銷；及(Ii)目前在Canopy Growth董事會(“董事會”)任職的CBI所有被提名人將
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辭去董事會職務。此外，根據同意協議，Canopy Growth根據合約規定須將其無投票權股份轉換為Canopy USA普通股，並促使Canopy USA回購由Canopy USA若干第三方投資者持有的Canopy USA普通股，倘若CBG和Greenstar未能於(I)會議後60日；或(Ii)2023年2月28日(“終止日期”)之前將各自的普通股轉換為可交換股份。同意協議將於終止日期自動終止。
倘若CBI不將其Canopy Growth普通股轉換為可交換股份，Canopy USA將不得行使其收購固定股份、Wana或Jetty的權利，而流動股份安排協議將被終止。在此情況下，Canopy Growth將保留其根據現有種植面積安排協議收購固定股份的選擇權，而Canopy USA將繼續持有Wana購股權和Jetty購股權，以及TerrAscend可交換股份和TerrAscend資本中的其他證券。此外，根據合約規定，本公司須促使Canopy USA行使其購回權利，以收購由第三方投資者持有的Canopy USA普通股，即由VCO Ventures持有的Canopy USA普通股。
Canopy USA結構的潛在變化
我們仍然致力於優化Canopy USA的價值，並繼續遵守納斯達克的上市要求。因此，儘管Canopy USA的財務業績與我們的財務業績合併，但我們仍在與納斯達克和另一家交易所就我們正在進行的上市進行談判，同時我們準備對我們在Canopy USA的權益結構進行更改，以便我們將不需要將Canopy USA的財務業績合併到Canopy Growth的財務報表中，其中可能包括：(1)將Canopy Growth在Canopy USA的經濟權益按折算後的基礎減少至不超過90%；(2)將Canopy USA管理委員會的經理人數從四人減少到三人，包括：(3)修訂保護協議及Canopy USA的有限責任公司協議的條款，以消除若干負面契諾；及(4)修訂與Canopy USA的第三方投資者的協議條款，以消除其獲得保證回報的權利。
加拿大大麻業務重組
2023年2月9日，我們宣佈了一系列全面措施，以調整我們在加拿大的大麻業務和資源，以應對不利的市場現實，其中包括：
地形升序排列
2022年12月9日，Canopy USA和由Canopy USA控制的某些有限合夥企業與TerrAscend，TerrAscend Canada Inc.(“TerrAscend Canada”)和Rise BioScience，Inc.(“Rise BioScience”，連同TerrAscend和TerrAscend Canada，“TerrAscend實體”)簽訂了債務和解協議(“TerrAscend和解協議”)，其中TerrAscend的某些子公司應支付的總計125,467美元的貸款(包括應計利息)被取消，並取消了22,474,130份TerrAscend認股權證，由於之前發行的所有由Canopy USA控制的TerrAscend認股權證(“優先認股權證”)均已註銷，以換取：(I)24,601,467股TerrAscend可交換股份，名義價格為每股TerrAscend可交換股份5.10美元；及(Ii)22,474,130份新TerrAscend認股權證(“新認股權證”及連同TerrAscend可交換股份，“新TerrAscend證券”)，其加權平均行使價為每股TerrAscend普通股6.07美元，於2032年12月31日屆滿(統稱為“TerrAscend安排”)。
發行新TerrAscend證券後，Canopy USA實益擁有：(I)63,492,037股TerrAscend可交換股份；(Ii)22,474,130份新認股權證；及(Iii)TerrAscend期權。根據保護協議的條款，TerrAscend可交換股票可以按Canopy USA的選擇權轉換為TerrAscend普通股。
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收購維羅納製造工廠
於2022年11月8日，本公司透過其聯屬公司BioSteel完成向BioSteel的合約製造商之一Flow Beverage Corp.(“Flow”)收購位於弗吉尼亞州維羅納的製造廠(“維羅納廠”)(“維羅納廠”)。代價為2,640萬美元(1,950萬美元)，包括支付1,570萬美元(1,160萬美元)和850萬美元(630萬美元)用於償還債務和償還若干租賃義務的現金，以及220萬美元(1.6萬美元)的補救和賠償扣留，將由我們保留並在Verona收購完成後一年內支付。BioSteel和Flow還達成了一項聯合制造協議，根據協議，除了生產BioSteel品牌的運動補水飲料外，BioSteel還將在維羅納工廠生產Flow的品牌水產品組合。
請參閲我們的中期財務報表附註27，以瞭解與收購Verona收購有關的代價的公允價值以及分配給收購的資產和承擔的負債的臨時公允價值的資料。
剝離加拿大零售業務
2022年9月27日，我們宣佈達成以下兩項協議，剝離我們在加拿大的零售業務，其中包括在特威德和東京旗幟下運營的零售店。
第一份協議(“OEGRC協議”)是與OEG零售大麻公司(“OEGRC”)簽訂的，OEGRC是之前的Canopy Growth許可合作伙伴，之前擁有和經營我們在安大略省的東京特許煙店。作為OEGRC協議的一部分，OEGRC收購了我們在馬尼託巴省、薩斯喀徹温省、紐芬蘭和拉布拉多的23家企業所有零售店的所有權，以及所有與東京煙霧相關的知識產權(“OEGRC交易”)。在與OEGRC的交易中，東京煙品牌已被轉讓給OEGRC，所有被收購的品牌為花呢的零售店都將由OEGRC重新命名。此外，我們與OEGRC之間的主特許經營協議已於OEGRC交易完成時終止，根據該協議，OEGRC授權東京煙品牌在安大略省銷售。OEGRC的交易於2022年12月30日完成。
第二份協議(“FOUR20協議”)是與持牌大麻零售商420 Investments Ltd.(“FOUR20”)簽訂的，根據該協議，FOUR20收購了我們在艾伯塔省的五家企業擁有的零售店的所有權(“FOUR20交易”)。根據FOUR20協議，在FOUR20交易完成後，這些商店將在FOUR20的S零售旗幟下更名。FOUR20交易於2022年10月26日完成。
有關剝離加拿大零售業務的進一步信息，請參閲我們的中期財務報表附註28。
第2部分-運營結果
對2023財年第三季度經營業績的探討
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截至12月31日的三個月， |
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(以數千加元為單位，不包括股份金額和 |
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2022 |
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2021 |
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$Change |
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|
更改百分比 |
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||||
精選綜合財務信息： |
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||||
淨收入 |
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$ |
101,213 |
|
|
$ |
140,972 |
|
|
$ |
(39,759 |
) |
|
|
(28 |
%) |
毛利率百分比 |
|
|
(2 |
%) |
|
|
7 |
% |
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|
- |
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(900 Bps) |
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|
淨虧損 |
|
$ |
(266,722 |
) |
|
$ |
(115,496 |
) |
|
$ |
(151,226 |
) |
|
|
(131 |
%) |
應佔Canopy Growth淨虧損 |
|
$ |
(261,583 |
) |
|
$ |
(108,925 |
) |
|
$ |
(152,658 |
) |
|
|
(140 |
%) |
每股基本虧損和攤薄虧損1 |
|
$ |
(0.54 |
) |
|
$ |
(0.28 |
) |
|
$ |
(0.26 |
) |
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(93 |
%) |
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1截至2022年12月31日的三個月，已發行普通股的加權平均數(基本普通股和稀釋普通股)總計486,112,598股(截至2021年12月31日的三個月-393,818,282股)。 |
|
|||||||||||||||
49
收入
我們報告五個部門的淨收入：（i）加拿大大麻；（ii）世界其他地區的大麻；（iii）Storz & Bickel；（iv）BioSteel；和（v）This Works。來自我們餘下業務的收入計入“其他”。下表呈列截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止三個月按渠道及形式劃分的分部淨收益：
按渠道劃分的收入 |
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截至12月31日的三個月， |
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(單位：千加元) |
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2022 |
|
|
2021 |
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$Change |
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|
更改百分比 |
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||||
加拿大大麻 |
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加拿大成人使用的大麻 |
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||||
企業對企業1 |
|
$ |
21,522 |
|
|
$ |
33,282 |
|
|
$ |
(11,760 |
) |
|
|
(35 |
%) |
企業對消費者 |
|
|
11,036 |
|
|
|
14,477 |
|
|
|
(3,441 |
) |
|
|
(24 |
%) |
|
|
|
32,558 |
|
|
|
47,759 |
|
|
|
(15,201 |
) |
|
|
(32 |
%) |
加拿大醫用大麻2 |
|
|
14,059 |
|
|
|
12,919 |
|
|
|
1,140 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
$ |
46,617 |
|
|
$ |
60,678 |
|
|
$ |
(14,061 |
) |
|
|
(23 |
%) |
世界其他地區的大麻 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
C3 |
|
|
- |
|
|
|
9,675 |
|
|
|
(9,675 |
) |
|
|
(100 |
%) |
世界其他地區的大麻3 |
|
|
5,846 |
|
|
|
12,624 |
|
|
|
(6,778 |
) |
|
|
(54 |
%) |
|
|
$ |
5,846 |
|
|
$ |
22,299 |
|
|
$ |
(16,453 |
) |
|
|
(74 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Storz&Bickel |
|
$ |
20,214 |
|
|
$ |
25,205 |
|
|
$ |
(4,991 |
) |
|
|
(20 |
%) |
生物鋼鐵公司4 |
|
$ |
16,363 |
|
|
$ |
16,974 |
|
|
$ |
(611 |
) |
|
|
(4 |
%) |
這很管用 |
|
$ |
8,289 |
|
|
$ |
10,730 |
|
|
$ |
(2,441 |
) |
|
|
(23 |
%) |
其他 |
|
|
3,884 |
|
|
|
5,086 |
|
|
|
(1,202 |
) |
|
|
(24 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
$ |
101,213 |
|
|
$ |
140,972 |
|
|
$ |
(39,759 |
) |
|
|
(28 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1它反映了截至2022年12月31日的三個月(截至2021年12月31日的三個月-消費税為12,754美元，其他收入調整為1,000美元)的消費税10,797美元和其他收入調整，即我們對退貨和定價調整的確定。 |
|
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2 反映截至2022年12月31日的三個月(截至2021年12月31日的三個月-1,298美元)的消費税1,339美元。 |
|
|||||||||||||||
3這反映了截至2022年12月31日的三個月(截至2021年12月31日的三個月-1,421美元)的其他收入調整為3,684美元。 |
|
|||||||||||||||
4 反映截至2022年12月31日的三個月(截至2021年12月31日的三個月-1,305美元)的其他收入調整為3,185美元。 |
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|||||||||||||||
2023財年第三季度的淨收入為1.012億美元，而2022財年第三季度的淨收入為1.41億美元。同比下降的主要原因是：(I)我們加拿大大麻部門的淨收入繼續下降，因為加拿大成人用市場的競爭加劇導致銷售速度下降和價格持續壓低；(Ii)我們剝離了在C3大麻類化合物公司GMBH(“C3(Iii)我們的美國CBD業務下滑，因為我們專注於我們的產品和品牌組合；以及(Iv)我們的Storz&Bickel和This Works業務表現疲軟。
加拿大大麻
2023財年第三季度，我們加拿大大麻部門的淨收入為4660萬美元，而2022財年第三季度為6070萬美元。
加拿大成人用大麻的淨收入在2023財年第三季度為3260萬美元，而2022財年第三季度為4780萬美元。
2023財年第三季度，加拿大醫用大麻淨收入為1410萬美元，而2022財年第三季度為1290萬美元。同比增長的主要原因是醫療訂單的平均規模增加。
50
我們的客户下單的主要原因是我們的客户結構發生了變化，但部分被醫療訂單總數的同比下降所抵消，這主要與加拿大各地成人用大麻零售店的數量增加有關。
世界其他地區的大麻
2023財年第三季度，世界其他地區的大麻收入為580萬美元，而2022財年第三季度為2230萬美元。按年下降的原因是：
Storz&Bickel
Storz&Bickel在2023財年第三季度的收入為2020萬美元，而2022財年第三季度的收入為2520萬美元。同比下降的主要原因是：(I)北美和歐洲的消費支出放緩，因為消費者在不確定和通脹的環境下保持謹慎；以及(Ii)匯率變化的影響。
生物鋼鐵公司
2023財年第三季度，BioSteel的收入為1640萬美元，而2022財年第三季度為1700萬美元。同比下降的主要原因是我們的產品在主要市場的分銷和銷售時間發生了變化。
這很管用
2023財年第三季度，這項工作的收入為830萬美元，而2022財年第三季度為1070萬美元。同比下降的主要原因是：(I)與2022財年第三季度相比，我們的某些產品線，特別是“睡眠”線的表現持續疲軟；(Ii)通過電子商務渠道的銷售速度下降；以及(Iii)匯率變化的影響。
銷售成本和毛利率
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的銷售成本、毛利率和毛利率百分比：
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|
截至12月31日的三個月， |
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|
|
|
|
|
|
|||||||
(除非另有説明，否則以千加元為單位) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
淨收入 |
|
$ |
101,213 |
|
|
$ |
140,972 |
|
|
$ |
(39,759 |
) |
|
|
(28 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷貨成本 |
|
$ |
103,654 |
|
|
$ |
130,882 |
|
|
$ |
(27,228 |
) |
|
|
(21 |
%) |
毛利率 |
|
|
(2,441 |
) |
|
|
10,090 |
|
|
|
(12,531 |
) |
|
|
(124 |
%) |
毛利率百分比 |
|
|
(2 |
%) |
|
|
7 |
% |
|
|
- |
|
|
(900 Bps) |
|
|
2023財年第三季度的銷售成本為1.037億美元，而2022財年第三季度為1.309億美元。我們在2023財年第三季度的毛利率為240萬美元，佔淨收入的2%，而2022財年第三季度的毛利率為1010萬美元，毛利率佔淨收入的7%。毛利率同比下降的主要原因是：
51
這些因素導致我們的毛利率同比下降，但以下因素部分抵消了這些因素：
52
我們分五個部門報告毛利率和毛利率百分比：(I)加拿大大麻；(Ii)世界其他地區的大麻；(Iii)Storz&Bickel；(Iv)BioSteel；和(V)這項工程。與我們其餘業務相關的銷售成本包括在“其他”中。下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的分段毛利率和毛利率百分比：
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除非另有説明，否則以千加元為單位) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
加拿大大麻部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
$ |
46,617 |
|
|
$ |
60,678 |
|
|
$ |
(14,061 |
) |
|
|
(23 |
%) |
銷貨成本 |
|
|
51,898 |
|
|
|
73,799 |
|
|
|
(21,901 |
) |
|
|
(30 |
%) |
毛利率 |
|
|
(5,281 |
) |
|
|
(13,121 |
) |
|
|
7,840 |
|
|
|
60 |
% |
毛利率百分比 |
|
|
(11 |
%) |
|
|
(22 |
%) |
|
|
|
|
1,100 bps |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
世界其他地區的大麻部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
5,846 |
|
|
$ |
22,299 |
|
|
$ |
(16,453 |
) |
|
|
(74 |
%) |
銷貨成本 |
|
|
8,030 |
|
|
|
17,639 |
|
|
|
(9,609 |
) |
|
|
(54 |
%) |
毛利率 |
|
|
(2,184 |
) |
|
|
4,660 |
|
|
|
(6,844 |
) |
|
|
(147 |
%) |
毛利率百分比 |
|
|
(37 |
%) |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
(5,800)bps |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Storz & Bickel細分市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
20,214 |
|
|
$ |
25,205 |
|
|
$ |
(4,991 |
) |
|
|
(20 |
%) |
銷貨成本 |
|
|
11,028 |
|
|
|
14,033 |
|
|
|
(3,005 |
) |
|
|
(21 |
%) |
毛利率 |
|
|
9,186 |
|
|
|
11,172 |
|
|
|
(1,986 |
) |
|
|
(18 |
%) |
毛利率百分比 |
|
|
45 |
% |
|
|
44 |
% |
|
|
|
|
100 bps |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
BioSteel板塊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
16,363 |
|
|
$ |
16,974 |
|
|
$ |
(611 |
) |
|
|
(4 |
%) |
銷貨成本 |
|
|
24,032 |
|
|
|
15,622 |
|
|
|
8,410 |
|
|
|
54 |
% |
毛利率 |
|
|
(7,669 |
) |
|
|
1,352 |
|
|
|
(9,021 |
) |
|
|
(667 |
%) |
毛利率百分比 |
|
|
(47 |
%) |
|
|
8 |
% |
|
|
|
|
（5，500）bps |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
本作品部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
8,289 |
|
|
$ |
10,730 |
|
|
$ |
(2,441 |
) |
|
|
(23 |
%) |
銷貨成本 |
|
|
4,257 |
|
|
|
5,261 |
|
|
|
(1,004 |
) |
|
|
(19 |
%) |
毛利率 |
|
|
4,032 |
|
|
|
5,469 |
|
|
|
(1,437 |
) |
|
|
(26 |
%) |
毛利率百分比 |
|
|
49 |
% |
|
|
51 |
% |
|
|
|
|
(200)bps |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷貨成本 |
|
$ |
4,409 |
|
|
$ |
4,528 |
|
|
$ |
(119 |
) |
|
|
(3 |
%) |
加拿大大麻
2023財年第三季度，我們加拿大大麻部門的毛利率為530萬美元，佔淨收入的11%，而2022財年第三季度為1310萬美元，佔淨收入的22%。毛利率的同比增長主要歸因於：(I)我們在2022年4月宣佈的成本節約計劃的實現效益；(Ii)2022年第三季度確認的與2022財年第一季度收購Supreme Cannabis相關的庫存增加相關的費用總計310萬美元。
這些因素被以下因素部分抵消：(I)淨收入同比下降和價格持續壓縮對我們毛利率百分比的影響；以及(Ii)根據新冠肺炎救濟計劃從加拿大政府獲得的工資補貼金額減少，從2022財年第三季度的660萬美元降至2023財年第三季度的零。
53
世界其他地區的大麻
2023財年第三季度，我們在世界其他地區的大麻部門的毛利率為220萬美元，佔淨收入的37%，而2022財年第三季度的毛利率為470萬美元，佔淨收入的21%。毛利率同比下降的主要原因是：
這些因素被以下因素部分抵消：(I)我們澳大利亞醫用大麻業務的增長；(Ii)我們的成本節約計劃的實現效益以及我們在2022財年第四季度開始對我們的美國CBD業務進行的戰略變化，包括針對某些產品格式轉向合同製造模式以及我們的美國CBD產品和品牌組合的重新聚焦；(Iii)重組費用的同比下降，因為我們在2022財年第三季度記錄了與我們的業務戰略變化導致的庫存減記相關的260萬美元的費用。2023財年第三季度，這些費用減少到30萬美元。
Storz&Bickel
2023財年第三季度，Storz&Bickel部門的毛利率為920萬美元，而2022財年第三季度為1120萬美元。我們在2023財年第三季度的毛利率為45%，與2022財年第三季度44%的毛利率相對一致。
生物鋼鐵公司
2023財年第三季度，我們生物鋼鐵部門的毛利率為770萬美元，佔淨收入的47%，而2022財年第三季度的毛利率為140萬美元，佔淨收入的8%。毛利率同比下降的主要原因是：(1)庫存減記，主要與庫存老化有關；(2)重組費用為160萬美元，主要涉及與某些合同製造協議有關的費用，這些費用預計不會在2023財年以後發生；(3)北美各地的第三方運輸、分銷和倉儲成本高於2022財年第三季度。
這很管用
2023財年第三季度，我們的This Works部門的毛利率為400萬美元，而2022財年第三季度的毛利率為550萬美元。我們在2023財年第三季度的毛利率為49%，與2022財年第三季度51%的毛利率相對一致。
54
運營費用
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的運營費用：
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截至12月31日的三個月， |
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|||||||
(單位：千加元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
$ |
33,677 |
|
|
$ |
27,421 |
|
|
$ |
6,256 |
|
|
|
23 |
% |
銷售和市場營銷 |
|
|
62,207 |
|
|
|
64,398 |
|
|
|
(2,191 |
) |
|
|
(3 |
%) |
研發 |
|
|
4,907 |
|
|
|
6,510 |
|
|
|
(1,603 |
) |
|
|
(25 |
%) |
與收購相關的成本 |
|
|
13,347 |
|
|
|
1,617 |
|
|
|
11,730 |
|
|
|
725 |
% |
折舊及攤銷 |
|
|
8,498 |
|
|
|
16,889 |
|
|
|
(8,391 |
) |
|
|
(50 |
%) |
銷售、一般和行政費用 |
|
|
122,636 |
|
|
|
116,835 |
|
|
|
5,801 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基於股份的薪酬 |
|
|
6,428 |
|
|
|
5,806 |
|
|
|
622 |
|
|
|
11 |
% |
以股份為基礎的薪酬， |
|
|
- |
|
|
|
971 |
|
|
|
(971 |
) |
|
|
(100 |
%) |
基於股份的薪酬費用 |
|
|
6,428 |
|
|
|
6,777 |
|
|
|
(349 |
) |
|
|
(5 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資產減值和重組成本 |
|
|
22,259 |
|
|
|
36,439 |
|
|
|
(14,180 |
) |
|
|
(39 |
%) |
總運營費用 |
|
$ |
151,323 |
|
|
$ |
160,051 |
|
|
$ |
(8,728 |
) |
|
|
(5 |
%) |
銷售、一般和行政費用
2023財年第三季度的銷售、一般和行政費用為1.226億美元，而2022財年第三季度為1.168億美元。
2023財年第三季度的一般和行政費用為3370萬美元，而2022財年第三季度為2740萬美元。按年增長的主要原因是：
2023財年第三季度的銷售和營銷支出為6220萬美元，而2022財年第三季度為6440萬美元。同比下降的主要原因是之前提到的在2022財年第四季度啟動的重組行動，導致薪酬成本降低，並使我們某些業務領域的銷售和營銷支出合理化。由於與美國國家曲棍球聯盟和美國國家曲棍球聯盟球員協會的合作協議相關的贊助費增加，以及與生物鋼鐵公司新產品發佈相關的廣告、貿易活動和促銷費用增加，這一降幅被部分抵消。
2023財年第三季度的研發支出為490萬美元，而2022財年第三季度為650萬美元。這一同比下降主要是由於我們在2022財年第四季度啟動了與先前提到的重組行動相關的成本削減，因為我們繼續實現薪酬成本的降低，並完成或削減了某些研發項目。我們還實現了與完成剝離C#相關的研發成本的降低32022年1月31日，這導致沒有記錄與C有關的成本3在2023財年第三季度。
2023財年第三季度與收購相關的成本為1330萬美元，而2022財年第三季度為160萬美元。在2023財年第三季度，產生的成本主要與重組和剝離我們在加拿大的某些企業擁有的零售店有關(這兩項都在上文“最近的發展”中描述)，以及評估其他潛在的收購機會。相比之下，在2022財年第三季度，成本主要與收購Wana的計劃、C3的剝離以及評估其他潛在的收購機會有關。
55
2023財年第三季度的折舊和攤銷費用為850萬美元，而2022財年第三季度為1690萬美元。按年下降的主要原因是：
基於股份的薪酬費用
2023財年第三季度，基於股票的薪酬支出為640萬美元，而2022財年第三季度為580萬美元。同比增長主要歸因於截至2022年12月31日的9個月內授予470萬份股票期權，以及310萬份限制性股份單位(“RSU”)和業績單位(“PSU”)授予。與這些獎勵相關的增加被我們之前提到的重組行動的影響部分抵消，重組行動導致在截至2022年12月31日的9個月中，股票期權被沒收610萬份，RSU和PSU被沒收190萬份(包括2023財年第三季度的240萬份股票期權被沒收和80萬份RSU和PSU被沒收)。
與收購里程碑相關的基於股票的薪酬支出在2023財年第三季度為零，而2022財年第三季度為100萬美元。同比下降的主要原因是：(I)前幾個季度完成了與我們某些收購相關的基於股票的薪酬的歸屬；以及(Ii)由於2022財年第四季度完成的重組行動，與前幾個會計年度完成的收購相關的未歸屬里程碑相關的基於股票的薪酬支出加快。
資產減值和重組成本
2023財年第三季度，計入運營費用的資產減值和重組成本為2230萬美元，而2022財年第三季度為3640萬美元。
2023財年第三季度錄得的資產減值和重組成本主要涉及：
相比之下，在2022財年第三季度，我們記錄了主要與我們某些加拿大網站的估計公允價值變化相關的調整費用，這些網站於2020年12月關閉，作為我們運營戰略審查的一部分。2022財政年度第三季度記錄的費用主要是相關長期資產的賬面淨值與其估計公允價值之間的差額。
其他
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的其他收入(費用)、淨額和所得税(費用)回收：
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(單位：千加元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
(113,340 |
) |
|
|
34,282 |
|
|
|
(147,622 |
) |
|
|
(431 |
%) |
所得税追回 |
|
|
382 |
|
|
|
183 |
|
|
|
199 |
|
|
|
109 |
% |
56
其他收入(費用)，淨額
其他收入(支出)，2023財年第三季度的淨支出為1.133億美元，而2022財年第三季度的收入為3430萬美元。從收入數額到支出數額的1.476億美元的同比變化主要是由於：
57
這些公允價值的減少被與TerrAscend Canada和Rise Bioscience發行的擔保債券相關的公允價值增長部分抵消，直到TerrAscend安排於2022年12月9日結束(總計990萬美元)，這主要是由於TerrAscend的股價從2022年9月30日到2022年12月9日上漲了約55%。
相比之下，2022財年第三季度的支出主要是由於與我們在TerrAscend可交換股票(5300萬美元)的投資以及TerrAscend Canada和Rise Bioscience發行的擔保債券及相關優先認股權證(總計1300萬美元)相關的公允價值下降所致，這主要是由於：(I)TerrAscend的股價在2022財年第三季度下跌了約12%；以及(Ii)重新評估了2022財年第三季度美國聯邦法律關於允許種植、分銷或擁有大麻的變化的可能性和時機。
所得税追回
2023財年第三季度所得税回收為40萬美元，而2022財年第三季度所得税回收為20萬美元。在2023財年第三季度，所得税支出包括90萬美元的遞延所得税支出(2022財年第三季度的支出為240萬美元)和50萬美元的當期所得税支出(2022財年第三季度的支出為260萬美元)。
從遞延所得税支出改為遞延所得税回收的320萬美元，主要是由於與房地產、廠房和設備、無形資產和其他金融資產的會計賬面價值(而不是計税基礎)需要重估而產生的遞延税項負債的變化有關。就某些遞延税項資產而言，如確認某項資產的會計準則尚未符合，且不太可能予以使用，則該遞延税項資產並未被確認。
從當期所得税退還到當期所得税支出的300萬美元的變化主要與為税收目的而產生收入的法人實體有關，這些收入不能因集團的税收屬性而減少。
58
淨虧損
2023財年第三季度淨虧損為2.667億美元，而2022財年第三季度淨虧損為1.155億美元。淨虧損的同比增長主要是由於：(I)其他收入(支出)淨額從收入到支出的同比變化1.476億美元；(Ii)毛利率同比下降；以及(Iii)銷售、一般和行政費用同比增長。這些因素僅被資產減值和重組成本的同比下降部分抵消。這些差異如上所述。
調整後的EBITDA(非GAAP衡量標準)
我們的“調整後EBITDA”是管理層使用的非GAAP衡量標準，不是由美國GAAP定義的，可能無法與其他公司提出的類似衡量標準相比較。管理層將調整後的EBITDA計算為報告的淨收益(虧損)，調整後不包括所得税支出；其他收入(支出)淨額；權益法投資損失；基於股份的薪酬支出；折舊和攤銷費用；資產減值和重組成本；在銷售商品成本中記錄的重組成本；以及與業務合併中庫存增加的流轉相關的費用，並進一步調整以剔除與收購相關的成本。與我們供應鏈流程的定期變化相關的資產減值不排除在調整後的EBITDA中，因為它們是通過核心業務活動的正常過程發生的。因此，管理層認為，調整後的EBITDA提供了有意義和有用的財務信息，因為這一衡量標準表明了企業的經營業績。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的調整後EBITDA：
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(單位：千加元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
(266,722 |
) |
|
$ |
(115,496 |
) |
|
$ |
(151,226 |
) |
|
|
(131 |
%) |
所得税追回 |
|
|
(382 |
) |
|
|
(183 |
) |
|
|
(199 |
) |
|
|
(109 |
%) |
其他(收入)費用，淨額 |
|
|
113,340 |
|
|
|
(34,282 |
) |
|
|
147,622 |
|
|
|
431 |
% |
基於股份的薪酬1 |
|
|
6,428 |
|
|
|
6,777 |
|
|
|
(349 |
) |
|
|
(5 |
%) |
與收購相關的成本 |
|
|
13,347 |
|
|
|
1,617 |
|
|
|
11,730 |
|
|
|
725 |
% |
折舊及攤銷1 |
|
|
20,602 |
|
|
|
30,017 |
|
|
|
(9,415 |
) |
|
|
(31 |
%) |
資產減值和重組成本 |
|
|
22,259 |
|
|
|
36,439 |
|
|
|
(14,180 |
) |
|
|
(39 |
%) |
在銷售貨物成本中記錄的重組成本 |
|
|
3,626 |
|
|
|
4,554 |
|
|
|
(928 |
) |
|
|
(20 |
%) |
與庫存流轉有關的費用 |
|
|
- |
|
|
|
3,147 |
|
|
|
(3,147 |
) |
|
|
(100 |
%) |
調整後的EBITDA |
|
$ |
(87,502 |
) |
|
$ |
(67,410 |
) |
|
$ |
(20,092 |
) |
|
|
(30 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1 摘自合併現金流量表。 |
|
|||||||||||||||
二零二三財年第三季度的經調整EBITDA虧損為87. 5百萬美元，而二零二二財年第三季度的經調整EBITDA虧損為67. 4百萬美元。經調整EBITDA虧損按年增加主要由於毛利率按年減少，以及一般及行政開支按年增加所致。這些差異已在上文説明。
截至2022年12月31日的9個月經營業績討論
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(以數千加元為單位，不包括股份金額和 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
精選綜合財務信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
$ |
329,191 |
|
|
$ |
408,555 |
|
|
$ |
(79,364 |
) |
|
|
(19 |
%) |
毛利率百分比 |
|
|
0 |
% |
|
|
(8 |
%) |
|
|
- |
|
|
800 bps |
|
|
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(2,586,189 |
) |
|
$ |
258,128 |
|
|
$ |
(2,844,317 |
) |
|
|
(1,102 |
%) |
可歸因於冠層增長的淨(虧損)收入 |
|
$ |
(2,566,537 |
) |
|
$ |
272,435 |
|
|
$ |
(2,838,972 |
) |
|
|
(1,042 |
%) |
每股基本(虧損)收益1 |
|
$ |
(5.66 |
) |
|
$ |
0.70 |
|
|
$ |
(6.36 |
) |
|
|
(909 |
%) |
稀釋(虧損)每股收益1 |
|
$ |
(5.66 |
) |
|
$ |
0.43 |
|
|
$ |
(6.09 |
) |
|
|
(1,416 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1截至2022年12月31日的9個月，已發行普通股的加權平均數量，包括基本普通股和稀釋普通股，總計453,237,882股(截至2021年12月31日的9個月-基本普通股為390,423,083股，稀釋後為410,986,802股)。 |
|
|||||||||||||||
59
收入
我們報告五個部門的淨收入：（i）加拿大大麻；（ii）世界其他地區的大麻；（iii）Storz & Bickel；（iv）BioSteel；和（v）This Works。來自我們餘下業務的收入計入“其他”。下表呈列截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止九個月按渠道及形式劃分的分部淨收益：
按渠道劃分的收入 |
|
截至12月31日的9個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(單位：千加元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
加拿大大麻 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加拿大成人使用的大麻 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
企業對企業1 |
|
$ |
73,379 |
|
|
$ |
117,902 |
|
|
$ |
(44,523 |
) |
|
|
(38 |
%) |
企業對消費者 |
|
|
36,243 |
|
|
|
48,473 |
|
|
|
(12,230 |
) |
|
|
(25 |
%) |
|
|
|
109,622 |
|
|
|
166,375 |
|
|
|
(56,753 |
) |
|
|
(34 |
%) |
加拿大醫用大麻淨收入2 |
|
|
41,714 |
|
|
|
39,504 |
|
|
|
2,210 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
$ |
151,336 |
|
|
$ |
205,879 |
|
|
$ |
(54,543 |
) |
|
|
(26 |
%) |
世界其他地區的大麻 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
C3 |
|
|
- |
|
|
|
33,005 |
|
|
|
(33,005 |
) |
|
|
(100 |
%) |
世界其他地區的大麻3 |
|
|
30,179 |
|
|
|
32,357 |
|
|
|
(2,178 |
) |
|
|
(7 |
%) |
|
|
$ |
30,179 |
|
|
$ |
65,362 |
|
|
$ |
(35,183 |
) |
|
|
(54 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Storz&Bickel |
|
$ |
49,351 |
|
|
$ |
63,786 |
|
|
$ |
(14,435 |
) |
|
|
(23 |
%) |
生物鋼鐵公司4 |
|
$ |
64,173 |
|
|
$ |
31,147 |
|
|
$ |
33,026 |
|
|
|
106 |
% |
這很管用 |
|
$ |
20,677 |
|
|
$ |
26,308 |
|
|
$ |
(5,631 |
) |
|
|
(21 |
%) |
其他 |
|
|
13,475 |
|
|
|
16,073 |
|
|
|
(2,598 |
) |
|
|
(16 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
$ |
329,191 |
|
|
$ |
408,555 |
|
|
$ |
(79,364 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1它反映了33,754美元的消費税和其他收入調整，代表我們對回報和定價調整的確定，截至2022年12月31日的9個月(截至2021年12月31日的9個月-43,501美元的消費税和4,000美元的其他收入調整)。 |
|
|||||||||||||||
2 反映截至2022年12月31日的9個月的消費税為3,625美元(截至2021年12月31日的9個月-4,039美元)。 |
|
|||||||||||||||
3 反映截至2022年12月31日的9個月(截至2021年12月31日的9個月-2,440美元)的其他收入調整為4,885美元。 |
|
|||||||||||||||
4 反映截至2022年12月31日的9個月的其他收入調整為7,557美元(截至2021年12月31日的9個月-5,935美元)。 |
|
|||||||||||||||
截至2022年12月31日止九個月的淨收益為329. 2百萬美元，而截至2021年12月31日止九個月則為408. 6百萬美元。同比下降主要由於：（i）加拿大大麻分部的淨收入持續下降，原因是加拿大成人使用市場的競爭加劇導致銷售速度下降、價格持續壓縮以及我們公司擁有的零售店的客流量減少；（ii）剝離我們在C.3 （iii）由於我們專注於產品和品牌供應，我們的美國CBD業務下降；及（iv）Storz & Bickel和This Works業務的收入下降。該等減少部分被生物鋼業務的持續增長所抵銷，該等增長源自我們的分銷及零售渠道的持續擴張，以及強勁的國際銷售增長。
加拿大大麻
在截至2022年12月31日的9個月中，我們加拿大大麻部門的淨收入為1.513億美元，而截至2021年12月31日的9個月的淨收入為2.059億美元。
在截至2022年12月31日的9個月裏，加拿大成人用大麻的淨收入為1.096億美元，而截至2021年12月31日的9個月裏，淨收入為1.664億美元。
60
截至2022年12月31日的9個月，加拿大醫用大麻淨收入為4170萬美元，而截至2021年12月31日的9個月為3950萬美元。這一同比增長主要歸因於我們客户下的醫療訂單的平均規模增加，這主要是由於我們的客户結構發生了變化，但部分被醫療訂單總數的同比下降所抵消，這主要與加拿大各地成人用大麻零售店的數量增加有關。
世界其他地區的大麻
截至2022年12月31日的9個月，世界其他地區的大麻收入為3020萬美元，而截至2021年12月31日的9個月為6540萬美元。按年下降的原因是：
Storz&Bickel
在截至2022年12月31日的9個月中，Storz&Bickel的收入為4940萬美元，而截至2021年12月31日的9個月的收入為6380萬美元。同比下降的主要原因是：(I)北美和歐洲的消費支出放緩；(Ii)某些分銷商的暫時中斷，主要是在本財年的上半年；以及(Iii)匯率變化的影響。
生物鋼鐵公司
在截至2022年12月31日的9個月中，BioSteel的收入為6420萬美元，而截至2021年12月31日的9個月為3110萬美元。同比增長主要歸因於：(I)我們的分銷和零售渠道持續增長，這導致整個北美地區的銷售速度加快；(Ii)即飲產品和飲料混合物的國際銷售強勁增長。BioSteel的所有主要產品線都為收入的同比增長做出了貢獻。
這很管用
在截至2022年12月31日的9個月中，這項工程的收入為2,070萬美元，而截至2021年12月31日的9個月的收入為2,630萬美元。同比下降的主要原因是：(I)與截至2022年12月31日的九個月相比，我們的某些產品線表現疲軟，特別是我們的“睡眠”系列；(Ii)通過電子商務渠道的銷售速度降低；以及(Iii)匯率變化的影響。
銷售成本和毛利率
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月的銷售成本、毛利率和毛利率百分比：
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除非另有説明，否則以千加元為單位) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
淨收入 |
|
$ |
329,191 |
|
|
$ |
408,555 |
|
|
$ |
(79,364 |
) |
|
|
(19 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷貨成本 |
|
$ |
329,203 |
|
|
$ |
442,367 |
|
|
$ |
(113,164 |
) |
|
|
(26 |
%) |
毛利率 |
|
|
(12 |
) |
|
|
(33,812 |
) |
|
|
33,800 |
|
|
|
100 |
% |
毛利率百分比 |
|
|
0 |
% |
|
|
(8 |
%) |
|
|
- |
|
|
800 bps |
|
|
截至2022年12月31日的9個月，銷售成本為3.292億美元，而截至2021年12月31日的9個月為4.424億美元。截至2022年12月31日的9個月，我們的毛利率為零，佔淨收入的0%，
61
相比之下，截至2021年12月31日的9個月，毛利率為3380萬美元，毛利率佔淨收入的8%。毛利率的同比增長主要歸因於：
這些因素被以下因素部分抵消，這些因素影響了我們截至2022年12月31日的9個月的毛利率百分比：
62
我們報告了五個部分的毛利率和毛利率百分比：（i）加拿大大麻；（ii）世界其他地區的大麻；（iii）Storz & Bickel；（iv）BioSteel；和（v）This Works。與我們其餘業務有關的銷售成本計入“其他”內。下表呈列截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止九個月的分部毛利率及毛利率百分比：
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除非另有説明，否則以千加元為單位) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
加拿大大麻部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
$ |
151,336 |
|
|
$ |
205,879 |
|
|
$ |
(54,543 |
) |
|
|
(26 |
%) |
銷貨成本 |
|
|
176,802 |
|
|
|
303,804 |
|
|
|
(127,002 |
) |
|
|
(42 |
%) |
毛利率 |
|
|
(25,466 |
) |
|
|
(97,925 |
) |
|
|
72,459 |
|
|
|
74 |
% |
毛利率百分比 |
|
|
(17 |
%) |
|
|
(48 |
%) |
|
|
|
|
3,100 bps |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
世界其他地區的大麻部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
30,179 |
|
|
$ |
65,362 |
|
|
$ |
(35,183 |
) |
|
|
(54 |
%) |
銷貨成本 |
|
|
33,855 |
|
|
|
41,117 |
|
|
|
(7,262 |
) |
|
|
(18 |
%) |
毛利率 |
|
|
(3,676 |
) |
|
|
24,245 |
|
|
|
(27,921 |
) |
|
|
(115 |
%) |
毛利率百分比 |
|
|
(12 |
%) |
|
|
37 |
% |
|
|
|
|
(4,900)bps |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Storz & Bickel細分市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
49,351 |
|
|
$ |
63,786 |
|
|
$ |
(14,435 |
) |
|
|
(23 |
%) |
銷貨成本 |
|
|
28,542 |
|
|
|
36,163 |
|
|
|
(7,621 |
) |
|
|
(21 |
%) |
毛利率 |
|
|
20,809 |
|
|
|
27,623 |
|
|
|
(6,814 |
) |
|
|
(25 |
%) |
毛利率百分比 |
|
|
42 |
% |
|
|
43 |
% |
|
|
|
|
(100)BPS |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
BioSteel板塊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
64,173 |
|
|
$ |
31,147 |
|
|
$ |
33,026 |
|
|
|
106 |
% |
銷貨成本 |
|
|
64,977 |
|
|
|
33,508 |
|
|
|
31,469 |
|
|
|
94 |
% |
毛利率 |
|
|
(804 |
) |
|
|
(2,361 |
) |
|
|
1,557 |
|
|
|
66 |
% |
毛利率百分比 |
|
|
(1 |
%) |
|
|
(8 |
%) |
|
|
|
|
700bps |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
本作品部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
|
$ |
20,677 |
|
|
$ |
26,308 |
|
|
$ |
(5,631 |
) |
|
|
(21 |
%) |
銷貨成本 |
|
|
11,695 |
|
|
|
13,885 |
|
|
|
(2,190 |
) |
|
|
(16 |
%) |
毛利率 |
|
|
8,982 |
|
|
|
12,423 |
|
|
|
(3,441 |
) |
|
|
(28 |
%) |
毛利率百分比 |
|
|
43 |
% |
|
|
47 |
% |
|
|
|
|
(400)bps |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷貨成本 |
|
$ |
13,332 |
|
|
$ |
13,890 |
|
|
$ |
(558 |
) |
|
|
(4 |
%) |
加拿大大麻
截至2022年12月31日止九個月，我們加拿大大麻分部的毛利率為（25，500，000）元，或佔淨收入的17%，而截至2021年12月31日止九個月則為（97，900）萬元，或佔淨收入的48%。毛利率百分比按年增加主要由於：（i）我們於二零二二財政年度第二季度錄得的先前所述的存貨撇減；（ii）我們於二零二二年四月宣佈的成本節約計劃的已實現效益；及（iii）截至12月31日止九個月內確認的總額為770萬美元的費用，2021年有關於二零二二財政年度第一季度收購Supreme Cannabis相關的庫存增加。
這些因素被以下因素部分抵消：(I)淨收入同比下降，價格持續壓縮，以及產量下降導致的成本吸收不足的影響；(Ii)根據新冠肺炎救濟計劃從加拿大政府獲得的工資補貼金額從截至2021年12月31日的9個月的2,080萬美元下降到截至2022年12月31日的9個月的160萬美元。
63
世界其他地區的大麻
截至2022年12月31日的9個月，我們世界其他地區大麻部門的毛利率為370萬美元，佔淨收入的12%，而截至2021年12月31日的9個月，毛利率為2420萬美元，佔淨收入的37%。毛利率同比下降的主要原因是：
這些因素被以下因素部分抵消：(I)我們澳大利亞醫療業務的增長；(Ii)我們的成本節約計劃實現的好處，以及我們在2022財年第四季度啟動的業務戰略變化，包括針對某些產品格式轉向合同製造模式，以及我們的美國CBD產品和品牌組合的重新重點。
Storz&Bickel
截至2022年12月31日的9個月，Storz&Bickel部門的毛利率為2,080萬美元，而截至2021年12月31日的9個月毛利率為2,760萬美元。截至2022年12月31日的9個月，我們的毛利率百分比為42%，與截至2021年12月31日的9個月43%的毛利率百分比相對一致。
生物鋼鐵公司
在截至2022年12月31日的九個月中，我們生物鋼鐵部門的毛利率為(80萬美元)，佔淨收入的(1%)，而截至2021年12月31日的九個月的毛利率為(240萬美元)，或佔淨收入的(8%)。我們毛利率百分比的同比增長主要歸因於收入的增加，如上所述，與截至2021年12月31日的九個月相比，這推動了我們北美成本結構的槓桿改善。這些因素被以下因素部分抵消：(I)與某些合同製造協議相關的費用相關的重組費用550萬美元，這些費用預計不會在2023財年以後發生；以及(Ii)主要與庫存老化有關的庫存減記。
這很管用
截至2022年12月31日的9個月，我們這一工程部門的毛利率為900萬美元，佔淨收入的43%，而截至2021年12月31日的9個月，毛利率為1240萬美元，佔淨收入的47%。我們毛利率的同比下降主要是由於在截至2021年12月31日的9個月中記錄的120萬美元的重組費用，這些費用與2022財年第四季度啟動的業務戰略變化相關的庫存減記有關。
64
運營費用
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月的運營費用：
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(單位：千加元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
$ |
92,450 |
|
|
$ |
96,643 |
|
|
$ |
(4,193 |
) |
|
|
(4 |
%) |
銷售和市場營銷 |
|
|
180,825 |
|
|
|
179,464 |
|
|
|
1,361 |
|
|
|
1 |
% |
研發 |
|
|
17,349 |
|
|
|
23,616 |
|
|
|
(6,267 |
) |
|
|
(27 |
%) |
與收購相關的成本 |
|
|
32,146 |
|
|
|
9,788 |
|
|
|
22,358 |
|
|
|
228 |
% |
折舊及攤銷 |
|
|
29,121 |
|
|
|
45,654 |
|
|
|
(16,533 |
) |
|
|
(36 |
%) |
銷售、一般和行政費用 |
|
|
351,891 |
|
|
|
355,165 |
|
|
|
(3,274 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基於股份的薪酬 |
|
|
21,725 |
|
|
|
31,480 |
|
|
|
(9,755 |
) |
|
|
(31 |
%) |
以股份為基礎的薪酬， |
|
|
- |
|
|
|
4,376 |
|
|
|
(4,376 |
) |
|
|
(100 |
%) |
基於股份的薪酬費用 |
|
|
21,725 |
|
|
|
35,856 |
|
|
|
(14,131 |
) |
|
|
(39 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資產減值和重組成本 |
|
|
1,794,212 |
|
|
|
128,198 |
|
|
|
1,666,014 |
|
|
|
1,300 |
% |
總運營費用 |
|
$ |
2,167,828 |
|
|
$ |
519,219 |
|
|
$ |
1,648,609 |
|
|
|
318 |
% |
銷售、一般和行政費用
在截至2022年12月31日的9個月中，銷售、一般和行政費用為3.519億美元，而截至2021年12月31日的9個月為3.552億美元。
截至2022年12月31日的9個月，一般和行政費用為9250萬美元，而截至2021年12月31日的9個月為9660萬美元。按年下降的主要原因是：
截至2022年12月31日的9個月，銷售和營銷支出為1.808億美元，與截至2021年12月31日的9個月的1.795億美元相對一致。
截至2022年12月31日的9個月，研發支出為1,730萬美元，而截至2021年12月31日的9個月為2,360萬美元。同比減少的主要原因是與先前提到的2022財年第四季度啟動的重組行動相關的成本減少。我們繼續實現了補償成本的降低，並完成或減少了某些研究和開發項目，以符合我們將重點放在藥物開發以外的機會的倡議的合理化。我們還實現了與完成剝離C#相關的研發成本的降低32022年1月31日，這導致沒有記錄與C有關的成本3在2023財年第三季度。
在截至2022年12月31日的9個月中，與收購相關的成本為3210萬美元，而截至2021年12月31日的9個月為980萬美元。在截至2022年12月31日的9個月中，成本主要與重組和剝離我們在加拿大的某些企業所有的零售店有關，這些成本與OEGRC交易和FOUR20交易(每筆交易都在上文“最近的發展”中描述)、收購Jetty的計劃以及評估其他潛在的收購機會有關。相比之下，在截至2021年12月31日的9個月中，成本主要與收購Wana的計劃有關，Wana是C3收購Supreme Cannabis和AV Cannabis Inc.，並評估其他潛在的收購機會。
65
在截至2022年12月31日的9個月中，折舊和攤銷費用為2910萬美元，而截至2021年12月31日的9個月為4570萬美元。按年下降的主要原因是：
基於股份的薪酬費用
在截至2022年12月31日的9個月中，基於股票的薪酬支出為2170萬美元，而截至2021年12月31日的9個月為3150萬美元。這一同比下降主要歸因於我們之前提到的重組行動的影響，在截至2022年12月31日的9個月中，重組行動導致610萬份股票期權被沒收，190萬份RSU和PSU被沒收。在截至2022年12月31日的9個月中，可歸因於這些沒收的減少被470萬份股票期權授予以及310萬份RSU和PSU授予部分抵消。
在截至2022年12月31日的9個月中，與收購里程碑相關的基於股票的薪酬支出為零，而截至2021年12月31日的9個月為440萬美元。同比下降的主要原因是：(I)前幾個季度完成了與我們某些收購相關的基於股票的薪酬的歸屬；以及(Ii)由於2022財年第四季度完成的重組行動，與前幾個會計年度完成的收購相關的未歸屬里程碑相關的基於股票的薪酬支出加快。
資產減值和重組成本
截至2022年12月31日的9個月，計入運營費用的資產減值和重組成本為18億美元，而截至2021年12月31日的9個月為1.282億美元。
在截至2022年12月31日的9個月中記錄的資產減值和重組成本主要涉及：
相比之下，在截至2021年12月31日的9個月中，我們記錄的費用主要與以下方面有關：
66
其他
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月的權益法投資損失、其他收入(費用)、淨額和所得税(費用)回收：
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(單位：千加元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
權益法投資損失 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(100 |
) |
|
$ |
100 |
|
|
|
100 |
% |
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
(406,762 |
) |
|
|
810,769 |
|
|
|
(1,217,531 |
) |
|
|
(150 |
%) |
所得税(費用)回收 |
|
|
(11,587 |
) |
|
|
490 |
|
|
|
(12,077 |
) |
|
|
(2,465 |
%) |
權益法投資損失
在截至2022年12月31日的9個月中，權益法投資的虧損為零美元，而截至2021年12月31日的9個月為10萬美元。虧損的同比減少主要是由於我們在Agripharm Corp.的剩餘投資在2022財年第一季度減值。由於這項減值，在2022年12月31日沒有剩餘的權益法投資餘額。
其他收入(費用)，淨額
在截至2022年12月31日的9個月中，其他收入(支出)淨額為4.068億美元，而截至2021年12月31日的9個月的收入為8.108億美元。從收入數額到支出數額的12億美元的同比變化主要是由於：
67
該等公允價值減少因(I)與面積認購期權有關的公允價值增加37,000,000美元而被部分抵銷，主要由於：(I)重新評估用以釐定面積認購期權價值的概率加權預期回報模型中所作的若干假設及預期的情景結果；及(Ii)上文討論因種植面積安排產生的負債的公允價值變動時所述的因素。導致與面積看漲期權相關的公允價值增加的因素部分被2023財年第三季度樹冠增長和麪積的股價變化所抵消，如上文我們對2023財年第三季度業績的分析所述，這導致同期與面積看漲期權相關的公允價值下降。
相比之下，在截至2021年12月31日的九個月中，支出金額主要是由於與我們在TerrAscend可交換股票(1.66億美元)的投資以及TerrAscend Canada和Rise Bioscience發行的擔保債券及相關優先認股權證(總計8930萬美元)相關的公允價值下降所致，這主要是由於：(I)TerrAscend的股價在截至2021年12月31日的九個月中下跌了約39%；以及(Ii)重新評估了2022財年第二季度美國聯邦法律關於允許種植、分銷或擁有大麻的變化的可能性和時機。
68
所得税(費用)回收
截至2022年12月31日的9個月的所得税支出為1160萬美元，而截至2021年12月31日的9個月的所得税回收為50萬美元。在截至2022年12月31日的9個月中，所得税支出包括800萬美元的遞延所得税支出(截至2021年12月31日的9個月的支出為40萬美元)和360萬美元的當期所得税支出(而截至2021年12月31日的9個月的支出為90萬美元)。
遞延所得税支出增加760萬美元，主要是由於可轉換優先票據的變化，本年度遞延税項負債的變化少於上一年，該遞延税項負債是與物業、廠房和設備、無形資產和其他金融資產的會計賬面價值(而不是計税基準)需要重估而產生的。就某些遞延税項資產而言，如確認某項資產的會計準則尚未符合，且不太可能予以使用，則該遞延税項資產並未被確認。
450萬美元的變化，從當前的所得税退還到當前的所得税支出，主要是與產生税收目的收入的法人實體有關，這些收入不能因集團的税收屬性而減少。
淨(虧損)收益
截至2022年12月31日止九個月的淨虧損為26億美元，而截至2021年12月31日止九個月的淨收入為258. 1百萬美元。淨收入按年變動至淨虧損的主要原因是：（i）資產減值及重組成本按年增加，主要與二零二三財年第一季度錄得的商譽減值虧損17億美元有關；及（ii）其他收入（開支）淨額按年變動12億元，由收入額轉為開支額。這些差異已在上文説明。
調整後的EBITDA(非GAAP衡量標準)
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月的調整後EBITDA：
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(單位：千加元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(2,586,189 |
) |
|
$ |
258,128 |
|
|
$ |
(2,844,317 |
) |
|
|
(1,102 |
%) |
所得税支出(回收) |
|
|
11,587 |
|
|
|
(490 |
) |
|
|
12,077 |
|
|
|
2,465 |
% |
其他(收入)費用，淨額 |
|
|
406,762 |
|
|
|
(810,769 |
) |
|
|
1,217,531 |
|
|
|
150 |
% |
權益法投資損失 |
|
|
- |
|
|
|
100 |
|
|
|
(100 |
) |
|
|
(100 |
%) |
基於股份的薪酬1 |
|
|
21,725 |
|
|
|
35,856 |
|
|
|
(14,131 |
) |
|
|
(39 |
%) |
與收購相關的成本 |
|
|
32,146 |
|
|
|
9,788 |
|
|
|
22,358 |
|
|
|
228 |
% |
折舊及攤銷1 |
|
|
63,746 |
|
|
|
83,929 |
|
|
|
(20,183 |
) |
|
|
(24 |
%) |
資產減值和重組成本 |
|
|
1,794,212 |
|
|
|
117,567 |
|
|
|
1,676,645 |
|
|
|
1,426 |
% |
在銷售貨物成本中記錄的重組成本 |
|
|
15,610 |
|
|
|
4,554 |
|
|
|
11,056 |
|
|
|
243 |
% |
與庫存流轉有關的費用 |
|
|
- |
|
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7,684 |
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(7,684 |
) |
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(100 |
%) |
調整後的EBITDA |
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$ |
(240,401 |
) |
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$ |
(293,653 |
) |
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$ |
53,252 |
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18 |
% |
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1 現金流量表。 |
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截至2022年12月31日的9個月，調整後的EBITDA虧損為2.404億美元，而截至2021年12月31日的9個月，調整後的EBITDA虧損為2.937億美元。調整後EBITDA虧損的同比減少主要是由於我們的毛利率同比改善，以及我們的銷售、一般和行政費用總額同比減少。這些差異如上所述。
69
第3部分-財務流動性和資本資源
我們通過持續審查我們的流動性來源和資本需求來管理流動性風險。截至2022年12月31日，我們擁有5.981億美元的現金和現金等價物以及1.911億美元的短期投資，這些投資主要投資於美國和加拿大政府發行的流動性證券。在評估我們的資本需求和我們為執行我們的戰略提供資金的能力時，我們相信我們有足夠的可用流動性，使我們能夠滿足我們的營運資本和其他運營需求，為增長計劃和資本支出提供資金，結算我們的債務，並償還至少未來12個月的預定債務本金和利息支付。
我們的目標是產生足夠的現金，以滿足我們的運營要求和擴張計劃。雖然我們在美國公認會計原則的基礎上發生了淨虧損和調整後的EBITDA虧損，但到目前為止，我們的現金和現金等價物比2022年3月31日減少了1.779億美元(與短期投資一起，比2022年3月31日減少了5.824億美元)，正如下文“現金流”部分所討論的那樣，管理層預計業務會取得成功，並最終實現盈利。我們還通過在美國和加拿大的公開證券交易所上市確保了我們能夠進入公共資本市場。2021年3月，我們與貸款人和全國協會威爾明頓信託公司簽訂了信貸協議，作為貸款人的行政代理和抵押品代理。信貸協議就初始本金總額為7.5億美元的信貸安排(“信貸安排”)作出規定。如上文“近期發展”所述，根據與重組相關而完成的資產負債表行動，吾等已與若干貸款人訂立協議以完成還款，這將導致吾等支付信貸協議項下未償還本金中的1.875億美元。2022年11月10日，根據還款，償還了1.263億美元(9440萬美元)的本金。根據付款規定的第二次付款要求不遲於2023年4月17日支付。我們繼續審查和尋求選定的外部籌資來源，以確保有足夠的財政資源。這些潛在來源包括但不限於：(I)從傳統或非傳統投資資本機構獲得融資；(Ii)通過出售我們的普通股或其他股權或債務工具獲得資金；以及(Iii)以更符合我們業務模式和資本需求的貸款條款獲得債務融資。
我們不能保證我們的產品將獲得足夠的市場認可度，或者能夠產生足夠的正現金流來實現我們的商業計劃。在截至2022年12月31日的9個月中，我們購買和存放的房地產、廠房和設備總額為620萬美元，資金來自可用現金、現金等價物和短期投資。我們預計將繼續用我們可用的現金、現金等價物和短期投資為這些收購提供資金。因此，我們面臨風險，包括但不限於我們無法通過債務和/或股權融資籌集額外資金以支持我們的持續發展，包括資本支出要求、運營要求以及在到期時履行我們的債務和承諾。
現金流
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截至12月31日的9個月， |
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(單位：千加元) |
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2022 |
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2021 |
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提供的現金淨額(用於)： |
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經營活動 |
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$ |
(417,809 |
) |
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$ |
(419,125 |
) |
投資活動 |
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$ |
342,125 |
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(71,102 |
) |
融資活動 |
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$ |
(145,921 |
) |
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(46,338 |
) |
匯率變動對中國經濟的影響 |
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$ |
43,731 |
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(2,942 |
) |
現金和現金等價物淨減少 |
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$ |
(177,874 |
) |
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(539,507 |
) |
期初現金及現金等價物 |
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$ |
776,005 |
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1,154,653 |
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期末現金和現金等價物 |
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$ |
598,131 |
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|
$ |
615,146 |
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經營活動
截至2022年12月31日的9個月，經營活動中使用的現金總額為4.178億美元，與截至2021年12月31日的9個月的4.191億美元相對一致。
投資活動
在截至2022年12月31日的9個月中，投資活動提供的現金總額為3.421億美元，而截至2021年12月31日的9個月使用的現金為7110萬美元。
70
在截至2022年12月31日的9個月中，房地產、廠房和設備的購買額為620萬美元，主要用於改善我們在加拿大的某些種植和生產設施，以及我們的Storz&Bickel設施。相比之下，在截至2021年12月31日的9個月裏，我們在美國的生產基礎設施和Storz&Bickel工廠的擴建上投資了3660萬美元。同比下降的主要原因是：(I)2022財年正在進行的基礎設施項目基本完成；以及(Ii)作為先前提到的重組行動的一部分，特別是2022財年第四季度啟動的行動，我們的資本支出得到了優化。
於截至二零二二年十二月三十一日止九個月內，吾等對其他金融資產的策略性投資為6,720萬美元，主要涉及：(I)作為訂立Jetty協議的代價而預付的款項(2,920萬美元)；及(Ii)支付3,800萬美元(2,850萬美元)的期權溢價，以根據與貸款人訂立的與重組有關的期權協議，向貸款人購買土地面積債務的期權；有關進一步詳情，請參閲上文“最新發展”。相比之下，在截至2021年12月31日的九個月內，我們對其他金融資產的戰略投資為3.744億美元，主要與作為簽訂WANA協議的對價而支付的預付款有關。
在截至2022年12月31日的九個月內，我們完成了對Verona的收購，如上文“最近的發展”所述。與收購維羅納相關的現金淨流出為2420萬美元。相比之下，在截至2021年12月31日的9個月裏，與收購相關的現金淨流出總額為1,490萬美元。
截至2022年12月31日的9個月，短期投資的淨贖回為4.153億美元，而截至2021年12月31日的9個月的淨贖回為3.402億美元。這一同比變化反映了我們的短期投資的贖回，主要是為上文所述的運營和投資活動提供資金。
在截至2022年12月31日的9個月中，額外的現金流入包括出售某些全資子公司的收益1240萬美元，以及出售房地產、廠房和設備的收益1090萬美元。相比之下，在截至2021年12月31日的九個月中，額外的現金流入涉及出售某些全資子公司的1030萬美元的收益，以及出售房地產、廠房和設備的2570萬美元的收益。
最後，在截至2022年12月31日的9個月中，其他投資活動導致230萬美元的現金流入，這主要是由於2022財年與出售一家全資子公司相關的貸款本金的部分償還，部分被與贖回BioSteel可贖回非控股權益第一批相關的現金流出所抵消。相比之下，在截至2021年12月31日的9個月中，其他投資活動導致現金流出1680萬美元，主要與支付與收購相關的債務有關。
融資活動
在截至2022年12月31日的9個月中，融資活動中使用的現金為1.459億美元，而截至2021年12月31日的9個月中使用的現金為4630萬美元。在截至2022年12月31日的9個月中，我們償還了1.18億美元的長期債務。這些償還主要涉及根據還款支付的第一筆付款，上文在與重組有關的資產負債表行動範圍內對此進行了描述(見上文“最近的事態發展”)。此外，其他融資活動導致現金流出2,910萬美元，主要涉及與交易所交易和付款相關的費用(這兩項都如上所述)。相比之下，在截至2021年12月31日的9個月內，我們償還了5,020萬美元的長期債務，主要與2021年6月22日完成收購Supreme Cannabis時承擔的定期貸款有關。
自由現金流(非公認會計準則計量)
自由現金流是管理層使用的一種非GAAP衡量標準，不是由美國GAAP定義的，可能無法與其他公司提出的類似衡量標準相比較。管理層認為，自由現金流提供了有關維持和有機擴展我們的業務所需的現金流數量的有意義的信息，自由現金流衡量標準提供了關於我們的流動性需求的有意義的信息。
71
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截至12月31日的三個月， |
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截至12月31日的9個月， |
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(單位：千加元) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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$ |
(143,894 |
) |
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$ |
(167,380 |
) |
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$ |
(417,809 |
) |
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$ |
(419,125 |
) |
財產的購買和存款， |
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(1,868 |
) |
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(962 |
) |
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(6,176 |
) |
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(36,620 |
) |
自由現金流1 |
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$ |
(145,762 |
) |
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$ |
(168,342 |
) |
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$ |
(423,985 |
) |
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$ |
(455,745 |
) |
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1自由現金流是一種非公認會計準則的衡量標準，其計算方式為經營活動提供(用於)的現金淨額減去購買和存放的不動產、廠房和設備。 |
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2023財年第三季度的自由現金流為流出1.458億美元，而2022財年第三季度的流出為1.683億美元。自由現金流出的同比減少主要反映了業務活動中使用的現金減少，這主要與營運資本支出的同比改善有關。
截至2022年12月31日的9個月，自由現金流流出4.24億美元，而截至2021年12月31日的9個月，自由現金流流出4.557億美元。自由現金流出的同比下降反映了與以下相關的房地產、廠房和設備購買的減少：(I)2022財年正在進行的基礎設施項目基本完成；(Ii)作為先前提到的重組行動的一部分，優化我們的資本支出，特別是2022財年第四季度啟動的行動。
債務
自成立以來，我們主要通過發行公司普通股(包括CBI在2019財年第三季度的51億美元投資)和債務來滿足我們的現金需求。截至2022年12月31日，未償債務總額為12億美元，低於截至2022年3月31日的15億美元。截至2022年12月31日，不包括與債券有關的公允價值調整的本金總額為12億美元，較2022年3月31日的15億美元有所減少。該等減幅是由於：(I)交易所交易導致向包括Greenstar在內的少數債券持有人(統稱“債券持有人”)購入及註銷債券本金總額2.626億美元；及(Ii)償還信貸協議項下未償還本金1.263億美元(9,440萬美元)，一如上文“近期發展”所述，但因美元兑加元走強對信貸貸款借貸金額的影響而部分抵銷(見下文)。
信貸安排
信貸協議規定信貸安排的本金總額為7.5億美元。信貸協議還提供了根據信貸協議獲得高達5.0億美元增量優先擔保債務的能力。如上文“近期發展”所述，根據已完成的與重組有關的資產負債表行動，吾等已與信貸協議的若干貸款人訂立協議以完成還款，吾等將支付信貸協議項下未償還本金中的1.875億美元。2022年11月10日，根據還款，償還了1.263億美元(9440萬美元)的本金。根據付款規定的第二次付款要求不遲於2023年4月17日支付。我們還同意對我們與貸款人的信貸協議進行某些修訂，其中包括取消額外的5.00億美元增量定期貸款安排。
該信貸安排無攤銷付款，於2026年3月18日到期，票面利率為LIBOR加8.50%，LIBOR下限為1.00%。如果不能充分確定LIBOR或不再提供LIBOR，將使用信貸協議允許的替代利率。我們在信貸安排下的義務由Canopy Growth的加拿大和美國子公司提供擔保。信貸安排以借款人及其下的每一擔保人的幾乎所有資產為抵押，包括重大不動產。信貸協議包含陳述及保證，以及肯定及否定契約，包括一項財務契約，規定於每個財政季末最低流動資金為200,000,000美元；然而，由於信貸協議的修訂，該等最低流動資金承諾已減少至100,000,000美元，並將於根據支付款項支付時減少。
無抵押優先票據
2018年6月，我們發行了本金總額為6.0億美元的債券。該批債券的息率為年息4.25釐，由2019年1月15日開始，每半年派息一次，日期為每年的1月15日及7月15日。該批債券將於2023年7月15日期滿。於二零二二年六月，就交易所交易，吾等與票據持有人訂立交換協議，並同意從本公司購入及註銷債券本金總額約2.626億元。
72
收購總價(不包括以現金支付給票據持有人的應計和未付利息)2.6億美元，以我們的普通股支付。
可轉換債券和增值債券
2018年10月19日，最高大麻發行了6.0%的優先無擔保可轉換債券(“最高債券”)，總收益為1.00億美元。最高債券於2020年9月9日作出修訂，其中包括：(I)取消最高債券本金6,350萬美元；(Ii)將年息提高至8釐；(Iii)將到期日延長至2025年9月10日；及(Iv)將換股價下調至0.285美元。
此外，2020年9月9日，最高大麻發行了新的優先無擔保不可轉換債券(“吸積債券”)。本金從零開始，根據最高債券的剩餘本金3,650萬美元至最高1,350萬美元，以11.06%的年利率增值，自2020年9月9日起至2023年9月9日止每半年複利一次。增值債券以現金支付，但不承擔現金利息，也不能轉換為最高股票。增值債券的本金將在到期前24個月內按每月1.0%的比例攤銷或支付。
由於吾等於2021年6月22日與最高大麻公司達成安排(“最高安排”)，據此，吾等收購最高大麻公司已發行及已發行普通股(“最高股份”)的100%，最高債券仍作為最高大麻公司的證券發行，換算後，該債券持有人將有權收取根據最高安排支付的代價，以代替該持有人之前有權獲得的最高股份數目，而在緊接最高安排生效時間之前，該持有人為該持有人在此之前有權持有的最高股份數目的登記持有人。
關於至尊安排，吾等、至尊大麻及加拿大計算機股份信託公司(“受託人”)訂立補充契約，據此吾等同意於任何至尊債券轉換時發行普通股。此外，如果我們普通股的日成交量加權平均交易價在任何連續10個交易日超過38.59美元，我們可能會在30天通知的情況下強制轉換已發行的最高債券。我們、最高大麻公司和受託人簽訂了進一步的補充契約，據此我們同意根據最高債券和增值債券為最高大麻公司的義務提供擔保。
在2023年9月9日之前，最高債券不可贖回。自2023年9月9日及以後開始，最高大麻公司可不時提前60天向受託人發出書面通知，贖回尚未贖回的可轉換債券，前提是增值債券已全部贖回。
合同義務和承諾
除根據交易所交易及與重組訂立的若干協議而作出的更改(如上文“近期發展”一節所述)外，我們的合約義務及承諾與本公司年報的MD&A部分所提供的資料並無重大更改。
表外安排
我們沒有表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生重大的當前或未來影響，這些安排對投資者來説是重要的。
關鍵會計政策和估算
根據我們年度報告中MD&A部分提供的信息，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
商譽減值
2023財年第一季度
由於我們的普通股價格在2023財年第一季度繼續下跌，我們確定全球大麻業務部門的大麻業務報告單位存在減值指標，這是2023財年第一季度應報告的部門。因此，我們對截至2022年6月30日的大麻業務報告單位進行了量化的中期商譽減值評估。我們的結論是，大麻行動報告股的賬面價值
73
2023財政年度第一季度確認的商譽減值損失總額為17億美元，相當於分配給大麻業務報告股的全部商譽。
大麻業務報告單位的估計公允價值是使用市場估值方法確定的，這與我們在2022年3月31日進行的年度減值測試所使用的方法一致。在應用這一方法時使用的最重要的假設是(I)我們普通股的價格；以及(Ii)與我們普通股所有權相關的估計控制溢價。
2023財年第二季度
雖然我們在2023財年第二季度改變了我們的可報告部門(請參閲上文的“部門報告”)，但截至2022年9月30日仍分配商譽的報告單位的構成沒有變化。在2023財年第二季度，我們確定我們的另一個報告部門存在減值指標，因為增長速度放緩導致更新的長期財務預測顯示預測收入和現金流產生減少。因此，我們對截至2022年9月30日的報告單位進行了量化中期商譽減值測試，並得出結論，報告單位的賬面價值高於其使用收益估值方法確定的估計公允價值。我們在2023財年第二季度確認了總計230萬美元的商譽減值損失，相當於分配給報告單位的全部商譽。
2023財年第三季度
我們認為，在2023財年第三季度期間發生的事件或情況發生變化，很可能會使剩餘報告單位的公允價值低於其賬面價值。因此，我們得出結論，截至2022年12月31日，其餘報告單位不需要進行量化商譽減值評估。截至2022年12月31日，與所有其他報告單位相關的商譽賬面價值為1.421億美元。
我們必須在2023年3月31日或更早的時間進行下一次年度商譽減值分析，如果發生的事件或情況變化更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。
項目3.定量和定性關於市場風險的披露。
市場風險是指由於市場因素的不利變化而造成的潛在經濟損失。由於我們的全球經營、收購和融資活動，我們面臨着與外幣匯率、利率和股票價格變化相關的市場風險。為了管理與這些風險相關的波動性，我們可能會定期購買包括外幣遠期在內的衍生工具。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生工具。
外幣風險
我們的中期財務報表以加元列報。我們面臨外幣匯率風險，因為某些子公司(包括美國和歐洲的子公司)的功能貨幣不是加元。資產負債表賬户使用資產負債表日的有效匯率進行外幣到加元的折算，收入和支出使用該期間的平均匯率進行折算。因此，加元價值的波動會影響報告的淨收入、費用、資產和負債金額。由此產生的換算調整在綜合資產負債表中作為累計其他全面收益或虧損的組成部分報告。
假設2022年12月31日美元兑加元與匯率相比有10%的變化，將影響淨資產的賬面價值約510萬美元，並對累計其他全面收益(虧損)內的外幣換算賬户產生相應影響。假設2022年12月31日歐元兑加元與匯率相比有10%的變動，將影響淨資產的賬面價值約2590萬美元，並對累計其他全面收益(虧損)內的外幣換算賬户產生相應影響。
我們還面臨與我們的子公司以其功能貨幣以外的貨幣進行的交易相關的外匯匯率變化的風險。因此，我們受到了匯率變化的影響，並可能在可預見的未來受到影響。
外幣衍生工具可用於對衝現有外幣資產和負債、預期外幣向/從第三方的銷售/購買以及公司間銷售/購買、公司間本金和利息支付，以及與加拿大境外的收購、資產剝離或投資有關的風險。從歷史上看，雖然
74
雖然我們已購買衍生工具以減低與某些交易有關的外匯風險，但這些對衝交易對我們財務報表的影響並不重大。
利率風險
我們的現金等價物及短期投資以固定利率及可調整利率證券持有。固定利率工具的投資具有一定程度的利率風險。固定利率證券之公平值可能因利率上升而受到不利影響。此外，利率下降的環境造成再投資風險，因為隨着證券到期，收益以較低的利率進行再投資，產生較少的利息收入。於2022年12月31日，我們的現金及現金等價物以及短期投資包括3億美元的利率敏感工具（2022年3月31日：9億美元）。
我們的金融負債包括長期固定利率債務和浮動利率債務。利率的波動可能會影響我們的現金流，主要是關於浮動利率債務的應付利息。
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合計名義價值 |
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公允價值 |
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公允價值減少--假設增長率為1% |
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2022年12月31日 |
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2022年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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2022年3月31日 |
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無擔保優先票據 |
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$ |
337,380 |
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$ |
600,000 |
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$ |
325,555 |
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|
$ |
563,958 |
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|
$ |
(1,552 |
) |
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$ |
(6,600 |
) |
固定利率債務 |
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41,639 |
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43,386 |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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|
不適用 |
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可變利率債務 |
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838,407 |
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893,647 |
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不適用 |
|
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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||||
股權價格風險
我們以股票、認股權證、期權、認沽負債和可轉換債券投資的形式持有其他金融資產和負債，這些資產和負債按公允價值計量，並通過淨收益(虧損)或其他全面收益(虧損)記錄。我們面臨這些金融資產的價格風險，這是由於股票或市場價格變動而導致公允價值變動的風險。
對於我們的債券來説，其公允價值的一個主要驅動因素是我們的股價。我們股價的上漲通常會導致負債的公允價值增加。
有關按公允價值按經常性基礎計量的金融工具資產和負債的公允價值，以及用於評估該等金融資產的不可觀察投入與其公允價值之間的關係的信息，載於中期財務報表附註22。
75
項目4.控制S和程序。
信息披露控制和程序的評估。
我們維持披露控制和程序(該術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)，旨在確保根據交易法必須在我們的報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。截至本季度報告所述期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序(A)有效，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告，(B)包括但不限於旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序，以便及時做出有關必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化。
在本季度報告所涉期間，我們的“財務報告內部控制”(定義見外匯法案第13a-15(F)和15d-15(F)規則)沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
76
第II部分--其他I信息
項目1.法律規定法律程序。
沒有。
第1A項。風險因素。
有關可能影響我們的經營結果、財務狀況和流動性的因素的信息，請參閲我們的年報第I部分第1A項中討論的風險因素。除下文所述外，本公司年報第I部分第1A項所披露的風險因素並無重大變動。
大麻在美國是受控物質，因此受《受控物質法》管轄。
我們間接參與了美國司法管轄區內與大麻產業相關的輔助活動，在當地州法律允許此類活動的地區，並且，在其他交易中，通過種植面積修訂安排、浮動股票安排、WANA期權、Jetty期權以及我們在TerrAscend首府持有的證券，我們可能間接與美國的大麻種植、加工或分銷有關。在美國，大麻在聯邦和州兩級都受到監管。據我們所知，到目前為止，共有38個州和哥倫比亞特區以某種形式將大麻合法化，包括加利福尼亞州、內華達州、紐約州、新澤西州、華盛頓州和佛羅裏達州。雖然有幾個州允許在州一級銷售大麻，但根據《管制物質法》(CSA)，大麻仍被歸類為受控物質。 因此，種植、分發、銷售和擁有大麻違反了美國的聯邦法律。聯邦和州法律法規之間的不一致可能會導致我們在這些業務中的投資和聯盟的價值損失。
雖然美國某些州的州法規可能會對醫療和/或成人使用大麻採取允許的方法，但美國聯邦執法官員仍可能對在這些州經營的個人和公司執行CSA，因為這些個人和公司的活動根據州法律是合法的。如果美國司法部選擇推行一項政策，積極執行美國聯邦法律，打擊大麻相關企業的金融家或股權所有者，則例如，Areage、TerrAscend、Wana和Jetty可能面臨(I)沒收其用於支持其業務活動或從其業務活動中獲得的現金和其他資產；和/或(Ii)逮捕其僱員、董事、高級管理人員、經理和/或投資者，他們可能面臨因向國家許可或允許的大麻種植者、加工商、分銷商和/或零售商提供財政支持而協助、教唆和串謀違反《禁止大麻法》的附帶刑事指控。
根據我們法律顧問的建議，重組的交易結構旨在：(I)允許我們能夠繼續表示我們遵守美國聯邦刑法，特別是直接或間接違反CSA的行為(統稱為“適用聯邦法律”)；以及(Ii)確保(A)我們不直接或間接違反適用的聯邦法律；(B)我們不會直接違反美國聯邦法律，因為我們不在美國種植、分銷、銷售或擁有大麻；(C)我們沒有違反間接聯邦法律(如協助和教唆、共謀或敲詐勒索影響和腐敗組織法)，因為我們沒有控制在美國種植、分銷、銷售或擁有大麻的公司，也沒有從這些公司獲利；以及(D)我們沒有違反反洗錢法，因為不會有資金從在美國種植、分銷、銷售或擁有大麻的實體流向我們。特別是，根據我們的法律顧問的建議，如果Canopy USA收購Areage、Wana或Jetty、行使culmo 8期權或將TerrAscend可交換股票轉換為TerrAscend的普通股，這將不會受到影響。雖然我們相信，根據我們法律顧問的建議，我們目前遵守並將繼續遵守(如果Canopy USA收購Areage、Wana或Jetty、行使cultiv8期權或將TerrAscend可交換股票轉換為TerrAscend的普通股)，遵守所有適用的法律和法規，但我們對法律、法規和指導方針的解釋可能與其他人，包括股東、政府當局、證券監管機構和證券交易所的解釋不同。然而，在這方面，請參閲標題下的披露。-如果Canopy USA收購Wana、Jetty或Areage的固定股份而不對我們在Canopy USA的權益進行結構性修改，我們的普通股在納斯達克的上市可能會受到威脅“如果出現激進的執法政策，美國司法部可能會指控我們和董事會，可能還有我們的股東，因種植面積修訂安排、浮動股票安排、Wana期權、Jetty期權或涉及我們的其他交易而“協助和教唆”違反美國聯邦法律的行為。在這種情況下，我們可能會失去我們的全部投資，董事、高管和/或我們的股東可能被要求自費為針對他們的任何刑事指控辯護，如果被判有罪，將被送往聯邦監獄。相反，如果Canopy USA在聯邦政府允許大麻在美國之前收購Areage、Wana或Jetty、行使cultiv8期權或將TerrAscend可交換股票轉換為TerrAscend的普通股，Canopy
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美國將不遵守適用的聯邦法律；但是，根據我們法律顧問的建議，如果我們繼續持有無投票權股份，我們不認為這會對我們產生實質性的不利影響。
違反任何聯邦法律和法規都可能導致因聯邦政府或普通公民提起的民事訴訟而產生的鉅額罰款、處罰、行政制裁、定罪或和解，或刑事指控，包括但不限於利潤返還、停止業務活動或資產剝離。這可能對我們產生重大不利影響，包括我們的聲譽和開展業務的能力、我們的證券在多倫多證券交易所、納斯達克或其他交易所的上市、我們的財務狀況、經營業績、盈利能力或流動性或我們上市證券的市場價格。總的來説，投資者對我們活動的貢獻和參與可能會導致聯邦民事和/或刑事起訴，包括沒收他或她的全部投資
我們受到多倫多證券交易所和納斯達克的某些限制，這可能會限制我們在美國擴大業務的能力。
我們的普通股目前在多倫多證券交易所和納斯達克上市，因此，只要我們選擇繼續在這些交易所上市，我們在開展業務時就必須遵守多倫多證券交易所和納斯達克的要求或準則，尤其是在美國尋找機會時。
2017年10月16日，多倫多證券交易所澄清了《多倫多證券交易所公司手冊》第306節(最低上市要求)和第325節(管理)以及第七部分(證券停牌、停牌和退市)(統稱為《多倫多證券交易所要求》)對在大麻行業有業務活動的發行人的適用情況。在多倫多證交所員工通知2017-0009(“多倫多證交所員工通知”)中，多倫多證交所指出，從事違反美國聯邦大麻法律的持續業務活動的發行人不符合多倫多證交所的要求。多倫多證交所提醒發行人，除其他事項外，如果多倫多證交所發現上市發行人從事違反多倫多證交所要求的活動，多倫多證交所有權啟動退市審查。儘管我們相信我們目前遵守所有適用的法律和法規，包括多倫多證券交易所的要求，但我們的解釋可能與多倫多證券交易所的要求不同，如果不符合多倫多證券交易所的要求，可能會導致我們的普通股從多倫多證交所退市或拒絕某些批准申請，例如在多倫多證交所上市額外的證券，這可能對我們普通股的交易價格產生重大不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
雖然納斯達克尚未發佈針對大麻或大麻行業的官方規則，但包括納斯達克在內的美國證券交易所歷來拒絕將某些主要在美國經營的大麻相關企業上市，包括大麻零售商。如果不遵守納斯達克施加的任何要求，我們的普通股可能會被納斯達克摘牌或拒絕任何在納斯達克額外上市證券的申請，這可能會對我們普通股的交易價格產生重大不利影響。在這方面，請參閲標題下的披露。-如果Canopy USA收購Wana、Jetty或Areage的固定股份而不對我們在Canopy USA的權益進行結構性修改，我們的普通股在納斯達克的上市可能會受到威脅."
美國的聯邦法律可能會對我們在某些機構存入銀行、將資金匯回加拿大或向股東支付股息的能力施加限制。
美國聯邦政府對大麻銷售的禁令可能會導致我們或Canopy USA被限制進入美國銀行系統，我們可能無法將資金存入聯邦保險和有執照的銀行機構。由於機構不接受付款和存款，銀行可能會受到限制。我們面臨着任何銀行賬户隨時可能被關閉的風險。這樣的風險增加了我們的成本和我們處理任何收入的能力。此外，由於大麻在美國仍然是聯邦非法的，在美國的活動及其任何收益可能被視為犯罪收益。這可能會限制我們宣佈或支付股息、實施其他分配或隨後將此類資金匯回加拿大的能力。
我們可能會受到監管機構更嚴格的審查。
未來在美國的任何投資、合資或運營，都可能成為加拿大監管機構、證券交易所和其他當局加強審查的對象。因此，我們可能會與公職人員進行重大的直接和間接互動。不能保證這種更嚴格的審查不會反過來導致對我們在美國或任何其他司法管轄區的投資能力施加某些限制，而不是本文所述的限制。
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如果Canopy USA收購Wana、Jetty或Areage的固定股份而不對我們在Canopy USA的權益進行結構性修訂，我們的普通股在納斯達克的上市可能會受到影響。
我們在多倫多證券交易所和納斯達克上市禁止我們投資或收購美國大麻市場上受國家監管但在聯邦政府非法的企業，直到美國聯邦法律發生變化，或者我們的普通股在多倫多證券交易所和納斯達克退市，並在另一家不禁止投資美國大麻企業的交易所上市。雖然我們認為我們目前遵守所有適用的法律法規以及多倫多證券交易所和納斯達克的適用大麻相關政策，但我們的解釋現在或將來可能與證券交易所的解釋不同，因此，我們可能會指控多倫多證券交易所或納斯達克違反了證券交易所的大麻相關政策。
Canopy Growth合併了Canopy USA的財務業績，一旦Canopy USA完成收購，預計將合併Areage、Wana和Jetty的財務報表。2022年12月7日，我們收到了納斯達克監管機構的一封信，要求提供某些信息，其中表明瞭監管機構的立場，即公司將“違反聯邦法律的活動產生的資產和收入整合在一起，不能繼續在納斯達克上市。”我們希望繼續與納斯達克監管就其立場進行對話。納斯達克的代表表示，交易所對Canopy USA的成立、我們在美國的大麻投資轉讓以及持有無投票權的股份感到滿意。納斯達克的代表還表示，納斯達克規則5205(C)要求納斯達克根據公司的財務報表確定是否符合上市標準。本公司不同意納斯達克適用“納斯達克規則”第5205(C)條，因為“納斯達克”規則第5205(C)條僅指納斯達克規則中明確列舉的公司首次上市和持續上市資格，並未涉及公司財務報表內報告的收入是否合法的問題。因此，本公司打算繼續與納斯達克法規進行對話，因為本公司認為，納斯達克規則5205(C)中提到的“資格”不能指納斯達克規則中不存在的標準，從直覺上講，會計處理也不能構成關於法律合規性的結論的基礎。
本公司希望，另一家交易所將根據適用的法律，尋求確定本公司遵守其上市要求的情況。如果納斯達克和其他交易所對Canopy USA的財務整合感到不滿意，並且納斯達克啟動了退市程序，本公司打算對此決定提出強烈上訴。
由於Canopy Growth在Canopy USA的權益具有高度結構化、細緻入微和新穎的性質，因此在根據美國公認會計原則整合可變權益實體方面應用該指導意見具有重大判斷意義。關於美國公認會計原則下的會計處理，該公司尚未確定任何先例。Canopy USA旨在確保Canopy Growth目前無法指導或管理Canopy USA的運營。保護協議規定了有利於Canopy Growth的嚴格負面契約，限制了Canopy USA在未經Canopy Growth同意的情況下做出的各種公司和運營決策。總括而言，鑑於經濟與Canopy USA的營運及策略的既定權力不成比例、Canopy Growth以外的股東對Canopy USA的經濟風險敞口有限、保護協議所載的負面契諾，以及Canopy USA的第三方投資者與Canopy Growth有既有業務關係的事實，根據吾等目前於Canopy USA的權益結構，儘管Canopy Growth無法指導或管理Canopy USA的業務，但Canopy USA合併Canopy USA被視為最合適的結果，以符合美國通用會計準則的要求。此外，我們相信，儘管Canopy Growth無法指導或管理Canopy USA的運營，但根據美國公認會計原則合併Canopy USA的財務報表為公司投資者提供了對公司整體財務狀況和損益的更全面、準確和詳細的瞭解。然而，倘若納斯達克或另一間交易所均不能接受Canopy USA的財務整合，而本公司就納斯達克退市提出的上訴不成功，則本公司擬修訂其於Canopy USA的權益結構以及保護協議及Canopy USA的有限責任公司協議的條款，以便吾等將毋須將Canopy USA的財務業績併入我們的財務報表。該等變動可能包括：(1)按折算基準將Canopy Growth於Canopy USA的經濟權益減至不超過90%；(2)將Canopy USA管理委員會的經理人數由四人減至三人，包括將Canopy Growth的提名權降低至一名經理；(3)修訂保護協議及Canopy USA的有限責任公司協議的條款，以消除若干負面契諾；及(4)修訂與Canopy USA第三方投資者的協議條款，其中包括取消彼等獲得保證回報的權利。因此，本公司不相信在任何情況下，修訂建議會導致納斯達克退市，除非另一間交易所同時上市。然而，不能保證吾等將能夠成功修訂吾等於Canopy USA的權益結構，以及保護協議及Canopy USA的有限責任公司協議的條款，使吾等無須將Canopy USA的財務業績綜合於我們的財務報表內。此外，不能保證美國證券交易委員會會同意公司對Canopy USA的會計處理建議。此外，我們不能保證我們將繼續在納斯達克或我們普通股目前在其上市的任何其他交易所上市，這將導致根據信貸協議提高利率，並可能對我們普通股的交易價格以及我們的
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業務、財務狀況和經營業績。如果從證券交易所退市，我們不能保證能夠滿足在另一家證券交易所上市所需的條件。
涉及Canopy USA的戰略的預期好處可能無法實現。
通過Canopy USA實現預期收益部分取決於Canopy USA能否有效地利用其規模、實現預期的資本和運營協同效應、對增長前景進行盈利排序以及最大限度地發揮其增長機會的潛力。Canopy USA能否從收購Areage、Wana和Jetty中實現這些好處，在一定程度上將取決於能否成功整合某些功能，及時有效地整合運營、程序和人員，以及Canopy USA實現預期增長機會和協同效應的能力。Canopy USA對Areage、Wana和Jetty的整合將需要Canopy USA管理層投入大量精力、時間和資源，這可能會將管理層的重點和資源從Canopy USA可獲得的其他戰略機會和在此過程中的運營事務上轉移開。此外，整合過程可能會導致與供應商、員工、客户和每家公司的其他客户的現有關係中斷。不能保證Canopy USA的管理層能夠成功地整合每一項業務的運營，或實現預期的任何協同效應或其他好處。
關於合併種植面積、瓦納和碼頭的業務和戰略決定尚未作出，可能會帶來挑戰。整合過程可能會導致關鍵員工的流失、各自進行中業務的中斷或標準、控制程序和政策的不一致，從而對管理層維持與客户、供應商、員工的關係或實現預期效益的能力產生不利影響。如果Canopy USA無法留住關鍵員工，Canopy USA的業績可能會受到不利影響。由於這些因素，美國樹冠的形成可能無法實現預期的某些好處。Canopy USA管理層如果不能成功整合這些業務，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
Canopy USA可能會轉移我們管理層的注意力，影響我們吸引或留住關鍵人員的能力，或影響第三方業務關係。
我們管理層的注意力可能會從Canopy Growth與Canopy USA之間可能達成的交易的日常運營上轉移開。延遲完成某些交易可能會加劇這些中斷，並可能導致失去機會或對業績產生負面影響，這可能對我們當前和未來的業務、運營、財務狀況以及運營或前景的結果產生重大不利影響。由於這種不確定性，我們的某些官員和員工可能會對他們未來的角色感到不確定，這可能會對我們吸引或留住關鍵管理層和人員的能力產生不利影響。
此外，目前與我們有業務關係的第三方，包括銀行、行業合作伙伴、客户和供應商，可能會遇到與我們的美國戰略相關的不確定性，包括與我們保持當前或未來關係方面的不確定性。雖然我們相信，根據我們法律顧問的建議，我們目前遵守所有適用的法律和法規，並且如果Canopy USA收購Areage、Wana或Jetty、行使cultiv8期權或將TerrAscend可交換股票轉換為TerrAscend的普通股，我們將繼續遵守，但我們對法律、法規和指導方針的解釋可能與其他公司(包括我們的銀行、行業合作伙伴、客户和供應商)的解釋不同。這種不確定性可能會對我們目前和未來的業務、運營、運營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
我們還沒有收到關於Jetty的審計財務報表。
管理層審查的有關Jetty的當前財務信息是從Jetty的內部管理賬目編制的。該等由Jetty提供的內部管理賬目及其他資料並未經獨立會計師審核、審核、編制、審核或遵守任何程序，而Canopy Growth亦未獨立核實Jetty提供的管理賬目或相關財務資料。此外，這些時期的實際結果可能不代表未來的結果。
雖然公司瞭解到Jetty正在努力編制經審計的財務報表，但到目前為止，公司還沒有收到這種經審計的財務報表。這些經審計的財務報表可能包括與已提供給公司的未經審計的Jetty財務信息不同或不那麼積極的財務結果。
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Areage的財務報表對其作為一家持續經營企業的持續經營能力表示懷疑。
Areage截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的三年的公開可用經審計財務報表以及截至2022年9月30日及截至2022年9月30日的九個月的可公開可用財務報表(“Areage於2022年9月30日的財務報表”)對Areage作為持續經營企業持續經營的能力表示懷疑。特別是，Areage 2022年9月30日的財務報表中寫道：[種植面積]截至2022年9月30日的累計赤字，以及截至2022年9月30日的9個月的淨虧損和經營活動的負現金流。這些因素引發了對以下問題的極大懷疑[種植面積]有能力在至少一年內繼續經營下去[2022年11月9日，也就是Areage向美國證券交易委員會提交10-Q表季報併發布財務報表的日期]“如種植面積無法持續經營，則種植面積修訂安排及流通股安排可能無法完成。倘若經修訂的種植面積安排及流通股安排完成，而種植面積不能持續經營，將對Canopy USA的業務、財務業績及營運產生負面影響，並對本公司的美國策略及最終對本公司的財務業績及營運產生不利影響。
可交換股份擁有與普通股不同的權利，可交換股份可能永遠不會有交易市場。
如果修訂建議獲得批准，股東將有權將其普通股轉換為可交換股票。普通股與流通股的權利有重要區別。雖然每股可交換股份可轉換為普通股，但可交換股份在解散時將不具有投票權、獲得股息的權利或其他權利。例如，如果我們的董事會宣佈派息，可交換股份的持有人將不能在股東大會上行使投票權，也不會獲得分派。可交換股份持有人和普通股持有人之間的權利差異很大，可能會對您投資的市場價值產生重大和不利的影響。
目前，政府並無計劃將可交換股份在證券交易所或場外市場上市，預計亦不會有可交換股份的交易市場。因此，持有可交換股票的人很可能沒有能力出售他們的可交換股票，而很可能不得不將其轉換為普通股，以獲得任何流動性。
項目2.E的未登記銷售QUITY證券及其收益的使用。
沒有。
項目3.默認使用龐氏高級證券。
沒有。
項目4.我的安全信息披露。
不適用。
項目5.其他信息。
2023年2月9日，該公司宣佈了一系列全面措施，以調整其在加拿大的大麻業務和資源，以應對不利的市場現實。這些行動於2023年2月8日獲得批准，包括：
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作為這些行動的結果，公司預計將在截至2023年3月31日的會計年度第四季度產生約4.25億至5.25億美元的税前費用，其中包括與受影響的生產地點有關的約4億至4.85億美元的非現金資產減值。其餘高達2500萬美元至4000萬美元的費用為現金費用，主要歸因於員工遣散費、合同和現有債務的終止、外部服務和其他相關的現金關閉成本，預計這些費用將在截至2023年3月31日的公司會計年度第四季度和截至2024年3月31日的公司會計年度上半年大量記錄。
該公司預計與這些行動相關的費用是初步估計，受到許多假設和風險的影響，實際結果可能與此大不相同。由於這些行動的結果或與這些行動相關的事件可能發生，公司還可能產生目前未考慮到的其他重大費用。
項目6.eXhibit。
展品 數 |
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描述 |
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3.1 |
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冠層成長公司註冊證書及修訂細則(參考公司於2020年6月1日向美國證券交易委員會提交的截至2020年3月31日的10-K表格年報附件3.1而成立)。 |
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3.2 |
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樹冠生長公司附例(參考公司於2021年11月8日向美國證券交易委員會提交的截至2021年9月30日的10-Q表格季度報告的附件3.2)。 |
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10.1 |
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CBG Holdings LLC、Greenstar Canada Investment Limited Partnership和Canopy Growth Corporation於2022年10月24日簽署或之間的同意協議(合併日期為2022年10月26日提交給美國證券交易委員會的本公司目前的8-K表格報告附件10.1)。 |
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10.2 |
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CBG Holdings LLC、Greenstar Canada Investment Limited Partnership和Canopy Growth Corporation之間於2022年10月24日簽署的投票支持協議(合併於2022年10月26日提交給美國證券交易委員會的本公司8-K表格中的附件10.2)。 |
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10.3 |
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由Canopy Growth Corporation、Canopy USA、LLC和Areage Holdings，Inc.於2022年10月24日簽署的浮動股份安排協議(通過參考2022年10月26日提交給美國證券交易委員會的本公司當前8-K表格報告的附件10.3合併)。 |
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10.4+ |
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信貸協議第1號修正案，日期為2022年10月24日，由Canopy Growth Corporation，11065220 Canada Inc.(貸款方加拿大11065220公司)和Wilmington Trust，National Association(通過引用2022年10月26日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.4併入)。 |
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10.5 |
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11065220加拿大公司、AFC Gamma Inc.、Viriline Realty Trust，Inc.和AFC機構基金有限責任公司於2022年10月24日簽署的信函協議(合併日期為2022年10月26日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.5)。 |
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10.6*+ |
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保護協議，日期為2022年10月24日，由Canopy USA、LLC、11065220 Canada Inc.和Canopy Growth Corporation簽署 |
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10.7*+ |
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美國Canopy有限責任公司協議 |
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31.1* |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
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31.2* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條規則認證首席財務官。 |
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32.1** |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
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32.2** |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
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101.INS |
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XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
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封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
*現送交存檔。
**本展品不應被視為根據《交易法》第18條的規定提交，也不應承擔該條款的責任。此類證物不應被視為已納入《證券法》或《交易法》下的任何文件。
+ 本證物的部分根據法規S—K第601（b）（10）（iv）項進行編輯。
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標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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樹冠生長公司 |
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日期：2023年2月9日 |
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發信人： |
撰稿S/David克萊因 |
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David·克萊因 |
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首席執行官 (首席行政主任) |
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日期：2023年2月9日 |
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發信人： |
發稿S/Judy紅 |
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Judy紅 |
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首席財務官 (首席財務官) |
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