美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 | |
在截至的季度期間 2020 年 6 月 13 日 (24 個星期)
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 | |
在過渡期內 到
委員會檔案編號 1-1183
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 證件號） | |
（主要行政辦公室地址和郵政編碼） |
(914 ) 253-2000
註冊人的電話號碼，包括區號 |
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度） |
根據1934年《證券交易法》第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 x沒有¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 x沒有¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
x | 加速過濾器 | ☐ | |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 | |||
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐ 沒有x
截至目前已發行普通股的數量 2020 年 7 月 6 日是1,384,632,842 .
目錄
百事可樂公司及其子公司
目錄
頁號 | ||
第一部分財務信息 | ||
第 1 項。 | 簡明合併財務報表 | 3 |
簡明合併損益表 — 截至 2020 年 6 月 13 日和 2019 年 6 月 15 日的 12 周和 24 周 | 3 | |
簡明綜合綜合收益表 — 截至 2020 年 6 月 13 日和 2019 年 6 月 15 日的 12 周和 24 周 | 4 | |
簡明合併現金流量表 — 截至2020年6月13日和2019年6月15日的24周 | 5 | |
簡明合併資產負債表— 2020 年 6 月 13 日和 2019 年 12 月 28 日 | 6 | |
簡明合併權益表 — 截至 2020 年 6 月 13 日和 2019 年 6 月 15 日的 12 周和 24 周 | 7 | |
簡明合併財務報表附註 | 8 | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 49 | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 50 |
第二部分其他信息 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 51 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 51 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 54 |
第 6 項。 | 展品 | 54 |
2
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表。
簡明合併損益表
百事可樂公司及其子公司
（以百萬計，每股金額除外，未經審計）
12 周已結束 | 24 周已結束 | ||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||
毛利 | |||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | |||||||||||||||
營業利潤 | |||||||||||||||
其他養老金和退休人員醫療補助收入 | |||||||||||||||
淨利息支出及其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税前收入 | |||||||||||||||
所得税準備金 | |||||||||||||||
淨收入 | |||||||||||||||
減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | |||||||||||||||
歸屬於百事可樂的淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
歸屬於百事可樂每股普通股的淨收益 | |||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
已發行普通股的加權平均值 | |||||||||||||||
基本 | |||||||||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
參見簡明合併財務報表的附註。
3
目錄
簡明綜合收益表
百事可樂公司及其子公司
（單位：百萬，未經審計）
12 周已結束 | 24 周已結束 | ||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
扣除税款的其他綜合（虧損）/收益： | |||||||||||||||
貨幣折算調整淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
現金流套期保值的淨變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
養老金和退休人員醫療調整淨額 | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
綜合收入 | |||||||||||||||
歸屬於非控股權益的綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
歸屬於百事可樂的綜合收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
簡明合併現金流量表
百事可樂公司及其子公司
（單位：百萬，未經審計）
24 周已結束 | |||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||
運營活動 | |||||||
淨收入 | $ | $ | |||||
折舊和攤銷 | |||||||
基於股份的薪酬支出 | |||||||
重組和減值費用 | |||||||
重組費用的現金支付 | ( | ) | ( | ) | |||
養老金和退休人員醫療計劃費用 | |||||||
養老金和退休人員醫療計劃繳款 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延所得税和其他税收費用和抵免 | |||||||
與《減税和就業法》（TCJ法案）相關的淨税 | ( | ) | |||||
與TCJ法案相關的納税 | ( | ) | |||||
資產和負債的變化： | |||||||
應收賬款和票據 | ( | ) | ( | ) | |||
庫存 | ( | ) | ( | ) | |||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | |||
應付賬款和其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||
應繳所得税 | |||||||
其他，淨額 | |||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||
投資活動 | |||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | |||
不動產、廠房和設備的銷售 | |||||||
扣除收購現金後的收購和對非受控關聯公司的投資 | ( | ) | ( | ) | |||
資產剝離 | |||||||
按原始到期日分列的短期投資： | |||||||
超過三個月-到期 | |||||||
超過三個月-銷售 | |||||||
三個月或更短，淨額 | |||||||
其他投資，淨額 | ( | ) | |||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | |||
融資活動 | |||||||
發行長期債務的收益 | |||||||
長期債務的支付 | ( | ) | ( | ) | |||
按原始到期日劃分的短期借款： | |||||||
超過三個月-收益 | |||||||
超過三個月-付款 | ( | ) | |||||
三個月或更短，淨額 | |||||||
已支付的現金分紅 | ( | ) | ( | ) | |||
股票回購-常見 | ( | ) | ( | ) | |||
行使股票期權的收益 | |||||||
轉換後的限制性股票單位 (RSU) 和績效股票單位 (PSU) 的預扣税款 | ( | ) | ( | ) | |||
其他融資 | ( | ) | ( | ) | |||
融資活動提供/（用於）融資活動的淨現金 | ( | ) | |||||
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | ( | ) | |||||
現金及現金等價物和限制性現金的淨增加/ (減少) | ( | ) | |||||
現金和現金等價物以及限制性現金，年初 | |||||||
現金和現金等價物以及限制性現金，期末 | $ | $ | |||||
補充非現金活動 | |||||||
為換取租賃義務而獲得的使用權資產 | $ | $ | |||||
參見簡明合併財務報表的附註。
5
目錄
簡明合併資產負債表
百事可樂公司及其子公司
（除每股金額外，以百萬計）
（未經審計） | |||||||
6/13/2020 | 12/28/2019 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
短期投資 | |||||||
應收賬款和票據，減去備抵金：6/20-235 美元和 12/19-105 美元 | |||||||
庫存： | |||||||
原材料和包裝 | |||||||
在處理中工作 | |||||||
成品 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
不動產、廠房和設備 | |||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||||||
可攤銷的無形資產，淨額 | |||||||
善意 | |||||||
其他無限期無形資產 | |||||||
無限期無形資產 | |||||||
對非控股關聯公司的投資 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
短期債務債務 | $ | $ | |||||
應付賬款和其他流動負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務債務 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他負債 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支 | |||||||
百事可樂普通股股東權益 | |||||||
普通股，面值 12/3美分每股（授權3,600股；已發行，扣除按面值回購的普通股：分別為1,385股和1,391股） | |||||||
超過面值的資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | |||
回購的普通股超過面值（分別為482和476股） | ( | ) | ( | ) | |||
百事可樂普通股股東權益總額 | |||||||
非控股權益 | |||||||
權益總額 | |||||||
負債和權益總額 | $ | $ | |||||
參見簡明合併財務報表的附註。
6
目錄
簡明合併權益表
百事可樂公司及其子公司
（以百萬計，每股金額除外，未經審計）
12 周已結束 | 24 周已結束 | ||||||||||||||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | ||||||||||||||||||||
普通股 | |||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
回購的普通股的變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
期末餘額 | |||||||||||||||||||||||||||
超過面值的資本 | |||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | |||||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 | |||||||||||||||||||||||||||
股票期權行使、限制性股票和PSU已轉換 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
已轉換的 RSU 和 PSU 的預扣税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
期末餘額 | |||||||||||||||||||||||||||
留存收益 | |||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | |||||||||||||||||||||||||||
會計變更的累積影響 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
歸屬於百事可樂的淨收益 | |||||||||||||||||||||||||||
已申報的現金分紅——常見 (a) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
期末餘額 | |||||||||||||||||||||||||||
累計其他綜合虧損 | |||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
歸屬於百事可樂的其他綜合（虧損）/收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
期末餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
回購的普通股 | |||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
股票期權行使、限制性股票和PSU已轉換 | |||||||||||||||||||||||||||
期末餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
百事可樂普通股股東權益總額 | |||||||||||||||||||||||||||
非控股權益 | |||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | |||||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | |||||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
收購 | |||||||||||||||||||||||||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
期末餘額 | |||||||||||||||||||||||||||
權益總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
(a) | 每股普通股申報的現金分紅為 $ |
參見簡明合併財務報表的附註。
7
目錄
簡明合併財務報表附註
注意事項 1- 演示基礎和我們的部門
演示基礎
在本報告中使用時，“我們”、“我們的”、“百事可樂” 和 “公司” 等術語統稱百事可樂公司及其合併子公司。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則（GAAP）和報告10-Q表季度報告（10-Q表格）的規章制度編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。簡明的合併資產負債表位於 2019年12月28日源自當時經審計的合併財務報表，但不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些財務報表的編制基礎基本符合我們截至2019年12月28日財年的10-K表年度報告（2019年10-K表格）中適用的會計原則，對該會計原則進行了修改，以反映最近發佈的10-Q表附註2中披露的會計聲明的採用。本報告應與我們的一起閲讀 201910-K 表格。我們認為，這些財務報表包括公允列報所需的所有正常和經常性調整。的結果是 12 和 24 周結束了 2020 年 6 月 13 日不一定代表未來任何時期或全年的預期結果.
編制簡明合併財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和相關披露中報告的金額的估計和假設。新型冠狀病毒（COVID-19）疫情造成的商業和經濟不確定性使此類估計和假設更加難以計算。因此，實際結果和結果可能不同於這些估計。
雖然我們的財務業績是 美國和加拿大（北美)每12週報告一次，我們幾乎所有的國際業務都是按月日曆報告的，其中 三月、四月和五月反映在我們的結果中 已結束 12 個星期 2020 年 6 月 13 日，還有幾個月 一月到五月反映在我們的結果中 24 周已結束 2020 年 6 月 13 日.
我們重要的中期會計政策包括按收入或銷量的比例確認某些預估的年度銷售激勵措施和某些廣告和營銷成本的比例（如適用），以及使用估計的年度有效税率確認所得税。原材料、直接人工和工廠管理費用以及採購和接收成本、與生產計劃、檢驗成本和原材料處理設施直接相關的成本都包含在銷售成本中。運輸、儲存和交付成品的成本，包括銷售活動，均包含在銷售、一般和管理費用中。
除非另有説明，否則表格中的美元以百萬計，每股金額除外。所有每股金額均反映普通每股金額，除非另有説明，均假設攤薄，並以未四捨五入的金額為基礎。對上一年度的財務報表進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。
8
目錄
我們的部門
正如先前在2019年10-K表中披露的那樣，在2019年第四季度，我們調整了某些應申報細分市場，以符合組織結構的戰略調整以及首席執行官評估應申報細分市場的業績和向其分配資源的方式。我們在本報告中提出的歷史分部報告已經過追溯修訂，以反映新的組織結構。這些變化並未影響我們的合併財務業績。請參閲我們的合併財務報表附註1 2019如需更多信息，請填寫 10-K 表格。
我們分為七個可報告的部門（也稱為部門），如下所示：
1) | Frito-Lay 北美（FLNA），其中包括我們在美國和加拿大的品牌食品和零食業務； |
2) | 貴格食品北美（QFNA），包括我們在美國和加拿大的穀物、大米、意大利麪和其他品牌食品業務； |
3) | 百事可樂飲料北美（PBNA），包括我們在美國和加拿大的飲料業務； |
4) | 拉丁美洲（LatAm），包括我們在拉丁美洲的所有飲料、食品和零食業務； |
5) | 歐洲，包括我們在歐洲的所有飲料、食品和零食業務； |
6) | 非洲、中東和南亞 (AMESA)，包括我們在非洲、中東和南亞的所有飲料、食品和零食業務；以及 |
7) | 亞太地區、澳大利亞和新西蘭以及中國地區（APAC），其中包括我們在亞太地區、澳大利亞和新西蘭以及中國地區的所有飲料、食品和零食業務。 |
每個部門的淨收入如下：
12 周已結束 | 24 周已結束 | ||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||||
FLNA | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
QFNA | |||||||||||||||
PBNA | |||||||||||||||
拉丁美洲 | |||||||||||||||
歐洲 | |||||||||||||||
AMESA | |||||||||||||||
亞太地區 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
我們的主要履約義務是向客户分銷和銷售飲料、食品和零食產品。下表反映了我們的飲料業務與食品和零食業務之間每個國際分部的淨收入的大致百分比，以及我們的合併淨收入：
12 周已結束 | |||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||
飲料(a) | 食物/零食 | 飲料(a) | 食物/零食 | ||||||||
拉丁美洲 | % | % | % | % | |||||||
歐洲 | % | % | % | % | |||||||
AMESA | % | % | % | % | |||||||
亞太地區 | % | % | % | % | |||||||
百事可樂 | % | % | % | % | |||||||
9
目錄
24 周已結束 | |||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||
飲料(a) | 食物/零食 | 飲料(a) | 食物/零食 | ||||||||
拉丁美洲 | % | % | % | % | |||||||
歐洲 | % | % | % | % | |||||||
AMESA | % | % | % | % | |||||||
亞太地區 | % | % | % | % | |||||||
百事可樂 | % | % | % | % | |||||||
(a) | 公司自有裝瓶商的飲料收入（主要包括我們在PBNA和歐洲板塊的合併裝瓶業務）約為 |
各部門的營業利潤如下：
12 周已結束 | 24 周已結束 | ||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||||
FLNA | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
QFNA | |||||||||||||||
PBNA | |||||||||||||||
拉丁美洲 | |||||||||||||||
歐洲 | |||||||||||||||
AMESA | |||||||||||||||
亞太地區 | |||||||||||||||
總分區 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
公司未分配費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2020年6月13日的12周和24周的營業利潤包括因 COVID-19 疫情而產生的某些税前費用。這些按部門劃分的税前費用如下：
12 周已結束 2020 年 6 月 13 日 | |||||||||||||||||||||||||||
預期信貸損失備抵金(a) | 向客户預付款(b) | 庫存減記和產品退貨(c) | 員工薪酬支出(d) | 員工保護成本(e) | 其他(f) | 總計 | |||||||||||||||||||||
FLNA (g) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
QFNA | |||||||||||||||||||||||||||
PBNA | |||||||||||||||||||||||||||
拉丁美洲 | |||||||||||||||||||||||||||
歐洲 | |||||||||||||||||||||||||||
AMESA | |||||||||||||||||||||||||||
亞太地區 | |||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
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目錄
24 周已結束 2020 年 6 月 13 日 | |||||||||||||||||||||||||||
預期信貸損失備抵金(a) | 向客户預付款(b) | 庫存減記和產品退貨(c) | 員工薪酬支出(d) | 員工保護成本(e) | 其他(f) | 總計 | |||||||||||||||||||||
FLNA | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
QFNA | |||||||||||||||||||||||||||
PBNA | |||||||||||||||||||||||||||
拉丁美洲 | |||||||||||||||||||||||||||
歐洲 | |||||||||||||||||||||||||||
AMESA | |||||||||||||||||||||||||||
亞太地區 | |||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
(a) | 補貼反映了 COVID-19 造成的全球經濟不確定性的預期影響，它利用了對某些客户（包括餐飲服務和自動售貨業務）的信貸價值、違約和恢復率的估計。 |
(b) | 預付款與促銷支出有關，無法獲得優惠。 |
(c) | 庫存減記和產品退貨包括產品退貨儲備金 $ |
(d) | 包括增量的一線激勵工資、危機兒童保育和其他休假福利和勞動力成本。 |
(e) | 包括與個人防護設備、温度掃描、清潔和其他消毒服務相關的費用。 |
(f) | 包括財產、廠房和設備的減記、現金和產品的捐贈以及其他某些費用。 |
(g) | 收入金額是針對先前記錄的金額估計數變動所作的調整。 |
注意事項 2- 最近發佈的會計公告
已通過
2016年，財務會計準則委員會（FASB）發佈了指導方針，修改了用於衡量大多數金融資產信用損失的減值模型。對於我們的貿易應收賬款、某些其他應收賬款和某些其他金融工具，我們必須使用新的前瞻性預期信用損失模型來取代現有的已發生信用損失模型。新模型通常會導致提前確認信貸損失備抵金。我們在2020年第一季度採用了該指導方針，該指導方針的採用並未對我們的簡明合併財務報表或披露產生重大影響。在首次確認時，我們記錄的留存收益的税後累積效應下降為 $34 百萬 ($44 百萬截至2020年初，税前）。
尚未通過
2019年，財務會計準則委員會發布了簡化所得税會計核算的指導方針。該指南主要涉及如何（1）在我們過渡到或退出權益會計法後確認遞延納税負債，（2）評估商譽税基的提高是否與企業合併有關或是單獨的交易，（3）承認頒佈期間税法變更的所有影響，包括調整估計的年税率，以及（4）將基於收入的税額納入收入中税收準備金和任何增量税收金額作為不基於混合税制收入的税款。該指南將於2021年第一季度生效，允許提前採用。我們目前正在評估該指導對我們財務報表的影響以及採用時機。
11
目錄
注意事項 3- 重組和減值費用
2019 年多年生產力計劃
我們於2019年2月15日公開宣佈了一項多年生產力計劃（2019年生產力計劃），該計劃將利用新的技術和商業模式進一步簡化、協調和自動化流程；重新設計我們的上市和信息系統，包括為每個市場部署正確的自動化系統；簡化我們的組織並優化我們的製造和供應鏈足跡。與該計劃相關的税前費用預計約為 $2.5 十億以及大約的現金支出 $1.6 十億。這些税前費用預計將包括大約 70 %遣散費和其他與員工相關的費用， 15 %用於因工廠關閉和相關行動而產生的資產減值（全部為非現金），以及 15 %用於支付與實施我們的舉措相關的其他費用。我們預計將在2023年之前完成該計劃。
預計計劃税前費用總額將由各部門產生，大致如下：
FLNA | QFNA | PBNA | 拉丁美洲 | 歐洲 | AMESA | 亞太地區 | 企業 | ||||||||||||||||
預期的税前費用 | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||
我們的 2019 年生產力計劃費用摘要如下：
12 周已結束 | 24 周已結束 | ||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||||
銷售成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
銷售、一般和管理費用 | |||||||||||||||
其他養老金和退休人員醫療福利費用/（收入） (a) | ( | ) | |||||||||||||
重組和減值費用總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
税後金額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
歸屬於百事可樂每股普通股的淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(a) | 收入金額是針對先前記錄的金額估計數變動所作的調整。 |
12 周已結束 | 24 周已結束 | 迄今為止的計劃 | |||||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | 直到 2020 年 6 月 13 日 | |||||||||||||||
FLNA | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
QFNA | |||||||||||||||||||
PBNA | |||||||||||||||||||
拉丁美洲 | |||||||||||||||||||
歐洲 | |||||||||||||||||||
AMESA | |||||||||||||||||||
亞太地區 | |||||||||||||||||||
企業 | |||||||||||||||||||
其他養老金和退休人員醫療福利費用/（收入） (a) | ( | ) | |||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(a) | 收入金額是針對先前記錄的金額估計數變動所作的調整。 |
12
目錄
12 周已結束 | 24 周已結束 | 迄今為止的計劃 | |||||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | 直到 2020 年 6 月 13 日 | |||||||||||||||
遣散費和其他員工費用 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
資產減值 | |||||||||||||||||||
其他費用 (a) | |||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
(a) | 包括與實施我們的計劃相關的其他費用，包括合同終止費用、諮詢和其他專業費用。 |
我們的2019年生產力計劃活動摘要 24 周已結束 2020 年 6 月 13 日如下所示：
遣散費和其他員工費用 | 資產 損傷 | 其他費用 | 總計 | ||||||||||||
截至2019年12月28日的責任 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2020 年重組費用 | |||||||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
非現金費用和翻譯 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
截至2020年6月13日的責任 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
幾乎所有的重組應計金額為 2020 年 6 月 13 日預計將在年底前付款 2020.
其他生產力舉措
在2019年生產力計劃範圍之外沒有與其他生產力和效率舉措相關的材料費用。
注意事項 4- 無形資產
我們的可攤銷無形資產摘要如下：
6/13/2020 | 12/28/2019 | |||||||||||||||||||||||
格羅斯 | 累計攤銷 | 網 | 格羅斯 | 累計攤銷 | 網 | |||||||||||||||||||
獲得特許經營權 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
重新獲得的特許經營權 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
品牌 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
其他可識別的無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
13
目錄
無限期無形資產賬面價值的變化如下：
平衡 12/28/2019 | 收購 | 翻譯 和其他 | 平衡 6/13/2020 | ||||||||||||
FLNA (a) | |||||||||||||||
善意 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
品牌 | ( | ) | |||||||||||||
總計 | ( | ) | |||||||||||||
QFNA | |||||||||||||||
善意 | |||||||||||||||
品牌 | |||||||||||||||
總計 | |||||||||||||||
PBNA (b) | |||||||||||||||
善意 | ( | ) | |||||||||||||
重新獲得的特許經營權 | ( | ) | |||||||||||||
獲得特許經營權 | ( | ) | |||||||||||||
品牌 | |||||||||||||||
總計 | ( | ) | |||||||||||||
拉丁美洲 | |||||||||||||||
善意 | ( | ) | |||||||||||||
品牌 | ( | ) | |||||||||||||
總計 | ( | ) | |||||||||||||
歐洲 (c) | |||||||||||||||
善意 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
重新獲得的特許經營權 | ( | ) | |||||||||||||
獲得特許經營權 | ( | ) | |||||||||||||
品牌 | ( | ) | |||||||||||||
總計 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
AMESA (d) | |||||||||||||||
善意 | ( | ) | |||||||||||||
品牌 | — | ( | ) | ||||||||||||
總計 | ( | ) | |||||||||||||
亞太地區 | |||||||||||||||
善意 | ( | ) | |||||||||||||
品牌 | ( | ) | |||||||||||||
總計 | ( | ) | |||||||||||||
商譽總額 | ( | ) | |||||||||||||
重新獲得的特許經營權總數 | ( | ) | |||||||||||||
獲得的特許經營權總數 | ( | ) | |||||||||||||
品牌總數 | ( | ) | |||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
(a) | 收購的變化主要反映了我們對BFY Brands, Inc.（BFY Brands）的收購。 |
(b) | 收購的變化主要反映了我們對Rockstar Energy Beverages（Rockstar）的收購。 |
(c) | 翻譯和其他方面的變化主要反映了俄羅斯盧布的貶值。 |
(d) | 收購的變化主要反映了我們對先鋒食品集團有限公司（先鋒食品）的收購。 |
14
目錄
注意事項 5- 所得税
《減税和就業法》
在2017年第四季度，美國頒佈了《TCJ法案》。允許的相關臨時測量期美國證券交易委員會（SEC）於2018年第四季度結束。 雖然我們考慮了《TCJ法案》的記錄影響 被認為是完整的，補充指南由美國國税局 (國税局) 影響了我們在 2018 年 12 月 29 日之後的記錄金額。
中未確認任何税額 24 周已結束 2020 年 6 月 13 日與《TCJ法案》有關。 在結束的 24 周內 2019 年 6 月 15 日，我們承認了以下方面的税收優惠 $29 百萬 ($0.02 每股）與《TCJ法案》有關。
其他税務事項
2019 年 5 月 19 日，在瑞士舉行的全民公決通過了 聯邦税收改革和 AHV 融資法 (TRAF），自 2020 年 1 月 1 日起生效。 在截至2020年6月13日的24周內，沒有記錄與TRAF相關的所得税調整。 2020年6月13日之後頒佈的額外TRAF條款預計將導致我們在未來時期對財務報表和相關披露進行調整。目前無法合理估計TRAF的未來影響；我們將繼續監測和評估TRAF可能對我們的業務和財務業績產生的影響。
有關TCJ法案和TRAF影響的更多信息和討論，請參閲我們的合併財務報表附註5 201910-K 表格。
注意事項 6- 基於股份的薪酬
下表彙總了我們的基於股份的薪酬支出總額：
12 周已結束 | 24 周已結束 | ||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||||
基於股份的薪酬支出——股權獎勵 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
基於股份的薪酬支出——負債獎勵 | |||||||||||||||
重組費用 | ( | ) | |||||||||||||
總計 (a) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(a) | 主要記錄在銷售、一般和管理費用中。 |
15
目錄
下表彙總了根據百事可樂公司長期激勵計劃的條款授予的基於股份的獎勵：
24 周已結束 | |||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||||
已授予(a) | 加權平均撥款價格 | 已授予(a) | 加權平均撥款價格 | ||||||||||
股票期權 | $ | $ | |||||||||||
RSU 和 PSU | $ | $ | |||||||||||
(a) |
在截至2020年6月13日和2019年6月15日的12周內，我們發放的股票期權、限制性股票單位、PSU和長期現金獎勵為名義金額。
我們向某些執行官和其他高級管理人員發放了長期現金獎勵，總目標價值為 $18 百萬和 $16 百萬在 24幾周已結束 2020 年 6 月 13 日和 2019 年 6 月 15 日，分別地。
我們的加權平均值 Black-Scholes 公允價值假設如下：
24 周已結束 | |||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||
預期壽命 | |||||
無風險利率 | % | % | |||
預期波動率 | % | % | |||
預期股息收益率 | % | % | |||
注意事項 7- 養老金和退休人員醫療福利
養老金和退休人員醫療計劃的定期淨福利成本/（收入）的組成部分如下：
12 周已結束 | |||||||||||||||||||||||
養老金 | 退休人員醫療 | ||||||||||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||||||||||
美國 | 國際 | ||||||||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
其他養老金和退休人員醫療福利支出/（收入）： | |||||||||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
先前服務成本/（積分）的攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
淨虧損/（收益）的攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
特別解僱補助金 | |||||||||||||||||||||||
其他養老金和退休人員醫療福利收入總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
16
目錄
24 周已結束 | |||||||||||||||||||||||
養老金 | 退休人員醫療 | ||||||||||||||||||||||
美國 | 國際 | ||||||||||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
其他養老金和退休人員醫療福利支出/（收入）： | |||||||||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
先前服務成本/（積分）的攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
淨虧損/（收益）的攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
特殊解僱補助金 (a) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他養老金和退休人員醫療福利收入總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
(a) | 收入金額是針對先前記錄的金額估計數變動所作的調整。 |
我們將繼續監測 COVID-19 疫情和相關的全球經濟狀況的影響以及不確定性對我們的養老金和退休人員醫療計劃淨無資金狀況的影響。我們還定期評估降低與我們的養老金和退休人員醫療計劃相關的風險和波動性的機會。在截至2020年6月13日的24周內，我們全權捐款為 $150 百萬加入美國的百事可樂員工退休計劃 A（計劃 A）以及 $14 百萬加入我們的國際計劃。在截至2019年6月15日的24周內，我們全權捐款為 $150 百萬轉到美國的A計劃以及 $17 百萬加入我們的國際計劃。
注意事項 8- 債務義務
在 24幾周已結束 2020 年 6 月 13 日，我們發行了以下優先票據：
利率 | 到期日 | 金額(a) | |||||
% | 2025 年 3 月 | $ | |||||
% | 2027 年 3 月 | $ | |||||
% | 2030 年 3 月 | $ | |||||
% | 2040 年 3 月 | $ | |||||
% | 2050 年 3 月 | $ | |||||
% | 2060 年 3 月 | $ | |||||
% | 2023 年 5 月 | $ | |||||
% | 2030 年 5 月 | $ | |||||
% | 2024 年 5 月 | € | |||||
% | 2028 年 5 月 | € | |||||
(a) | 代表發行長期債務的總收益，不包括債務發行成本、折扣和溢價。 |
發行上述票據的淨收益將用於一般公司用途，包括償還商業票據。
在 24幾周已結束 2020 年 6 月 13 日, $750 百萬的優先票據已到期並已支付。
17
目錄
截至 2020 年 6 月 13 日，我們有 $2.8 十億未償還的商業票據。
在2020年第二季度，我們簽訂了一項新的364天無抵押循環信貸協議（364天信貸協議），該協議將於2021年5月31日到期。364天信貸協議使我們和我們的借款子公司最多可以借款 $3.75 十億以美元和/或歐元計，受習慣條款和條件的約束。我們可以要求將本協議下的承諾增加至 $4.5 十億以美元和/或歐元計。我們可以要求將該貸款再續訂364天，或將任何未償金額轉換為期限不超過一年的定期貸款，該定期貸款將在當時生效的終止日期的週年日之前到期。364 天信貸協議取代了我們的 $3.75 十億截至2019年6月3日的364天信貸協議。根據364天信貸協議借入的資金可用於一般公司用途。在某些條件下，我們可以根據本協議進行借款、預付和再借款。364 天信貸協議是對我們現有信貸協議的補充 $3.75 十億無抵押循環信貸協議將於2024年6月3日到期（五年信貸協議）。截至 2020 年 6 月 13 日，根據364天信貸協議或五年信貸協議，都沒有未償還的借款。
注意事項 9- 金融工具
我們面臨因以下不利變化而產生的市場風險：
• | 大宗商品價格，影響我們的原材料和能源成本； |
• | 外匯匯率和貨幣限制；以及 |
• | 利率。 |
在此期間沒有實質性變化 24 周已結束 2020 年 6 月 13 日關於我們的風險管理政策或策略以及用於衡量我們合併財務報表附註9中披露的金融資產或負債公允價值的估值技術 201910-K 表格。
如果我們的信用評級為A2（穆迪投資者服務公司）或A（標準普爾全球評級），則我們與交易對手的某些協議要求我們在淨負債狀況下為衍生工具提供全額抵押品，並且我們已受到信用監視，以防可能降級或我們的信用評級降至這些水平以下。截至目前處於淨負債狀況的所有具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的公允價值 2020 年 6 月 13 日是 $530 百萬。截至目前，我們尚未根據這些合同公佈任何抵押品，也沒有觸發任何與信用風險相關的或有特徵 2020 年 6 月 13 日.
截至目前，我們用於對衝上述風險的金融工具的名義金額 2020 年 6 月 13 日和 2019年12月28日如下所示：
名義金額(a) | |||||||
6/13/2020 | 12/28/2019 | ||||||
大宗商品 | $ | $ | |||||
外匯 | $ | $ | |||||
利率 | $ | $ | |||||
淨投資 (b) | $ | $ | |||||
(a) | 以十億計。 |
(b) | 我們的淨投資對衝的名義總額由非衍生債務工具組成。 |
截至 2020 年 6 月 13 日，大約 12 %在受相關利率衍生工具影響後，債務總額受浮動利率的影響，相比之下，大約為 9 %截至 2019年12月28日.
18
目錄
公允價值測量
截至目前我們金融資產和負債的公允價值 2020 年 6 月 13 日和 2019年12月28日分為以下幾類：
6/13/2020 | 12/28/2019 | ||||||||||||||||
公允價值層次結構級別 | 資產(a) | 負債(a) | 資產(a) | 負債(a) | |||||||||||||
短期投資 (b) | 1 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
預付遠期合約 (c) | 2 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
遞延補償 (d) | 2 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
或有考慮 (e) | 3 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
被指定為公允價值套期保值工具的衍生品： | |||||||||||||||||
利率 (f) | 2 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
被指定為現金流對衝工具的衍生品： | |||||||||||||||||
外匯 (g) | 2 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率 (g) | 2 | ||||||||||||||||
大宗商品 (h) | 1 | ||||||||||||||||
大宗商品 (i) | 2 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
未被指定為對衝工具的衍生品： | |||||||||||||||||
外匯 (g) | 2 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率 (j) | 2 | ||||||||||||||||
大宗商品 (h) | 1 | ||||||||||||||||
大宗商品 (i) | 2 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
按公允價值計算的衍生品總額 (k) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
(a) | 除非另有説明，否則金融資產在我們的資產負債表上歸類為預付費用和其他流動資產和其他資產。金融負債在我們的資產負債表上歸類為應付賬款和其他流動負債和其他負債。 |
(b) | 基於指數基金的價格。這些投資被歸類為短期投資，用於管理因我們的遞延賠償負債而產生的部分市場風險。 |
(c) | 主要基於我們普通股的價格。 |
(d) | 基於與員工投資選擇相對應的投資的公允價值。 |
(e) | 在收購Rockstar的過程中，我們記錄了與税收相關的或有對價的負債，應付金額不超過 |
(f) | 基於倫敦銀行間同業拆借利率遠期利率。截至 2020 年 6 月 13 日和 2019年12月28日，套期保值固定利率債務的賬面金額為 $ |
(g) | 基於最近報告的即期和遠期匯率市場交易。 |
(h) | 基於期貨交易所市場的報價合約價格。 |
19
目錄
(i) | 基於最近報告的互換安排的市場交易。 |
(j) | 基於約翰內斯堡銀行同業平均遠期利率。 |
(k) | 衍生資產和負債在我們的資產負債表上按總額列報。受可強制執行的主淨額結算安排或類似協議約束的金額，截至資產負債表上未予抵消 2020 年 6 月 13 日和 2019年12月28日不是實質性的。根據我們的資產或負債頭寸收到或過賬的抵押品並不重要。發佈的抵押品 $ |
我們的現金和現金等價物的賬面金額由於其短期到期日而接近公允價值。截至目前，我們債務的公允價值 2020 年 6 月 13 日 和 2019年12月28日是 $51 十億和 $34 十億，分別基於市場上類似工具的價格，這些工具被視為二級投入。
我們的套期保值工具的虧損/（收益）分為以下幾類：
12 周已結束 | |||||||||||||||||||||||
公允價值/非公允價值 指定的套期保值 | 現金流和淨投資套期保值 | ||||||||||||||||||||||
虧損/（收益） 認可於 損益表(a) | 虧損/（收益） 認可於 累積其他 綜合損失 | 虧損/（收益） 從 “重新分類” 累積其他 綜合損失 轉化為收入 聲明(b) | |||||||||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||||||||||
外匯 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
利率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
大宗商品 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
淨投資 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
24 周已結束 | |||||||||||||||||||||||
公允價值/非公允價值 指定的套期保值 | 現金流和淨投資套期保值 | ||||||||||||||||||||||
虧損/（收益） 認可於 損益表(a) | 虧損/（收益） 認可於 累積其他 綜合損失 | 虧損/（收益） 從 “重新分類” 累積其他 綜合損失 進入損益表(b) | |||||||||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||||||||||
外匯 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
利率 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
大宗商品 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
淨投資 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(a) | 外匯衍生品虧損/收益主要包含在銷售、一般和管理費用中。利率衍生品虧損/收益主要來自公允價值套期保值，幷包含在淨利息支出和其他費用中。標的債務價值的減少/增加在很大程度上抵消了這些損失/收益，標的債務也包含在淨利息支出和其他支出中。根據標的商品，大宗商品衍生品的虧損/收益包含在銷售或銷售成本、一般和管理費用中。 |
(b) | 外匯衍生品虧損/收益包含在銷售成本中。利率衍生品虧損/收益包含在淨利息支出和其他支出中。根據標的商品，大宗商品衍生品的虧損/收益包含在銷售或銷售成本、一般和管理費用中。 |
根據當前的市場狀況，我們預計將對淨虧損進行重新分類 $43 百萬與我們在未來12個月內將累計的其他綜合虧損轉化為淨收益的現金流套期保值有關。
20
目錄
注意事項 10- 歸屬於百事可樂每股普通股的淨收益
歸屬於百事可樂每股普通股的基本淨收益和攤薄後淨收益的計算方法如下：
12 周已結束 | |||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||||
收入 | 股份(a) | 收入 | 股份(a) | ||||||||||
歸屬於百事可樂每股普通股的基本淨收益 | $ | $ | |||||||||||
百事可樂普通股股東可獲得的淨收入 | $ | $ | |||||||||||
稀釋性證券： | |||||||||||||
股票期權、限制性股票單位、PSU 和其他 (b) | |||||||||||||
稀釋 | $ | $ | |||||||||||
攤薄後每股普通股歸屬於百事可樂的淨收益 | $ | $ | |||||||||||
24 周已結束 | |||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||||
收入 | 股份(a) | 收入 | 股份(a) | ||||||||||
歸屬於百事可樂每股普通股的基本淨收益 | $ | $ | |||||||||||
百事可樂普通股股東可獲得的淨收入 | $ | $ | |||||||||||
稀釋性證券： | |||||||||||||
股票期權、限制性股票單位、PSU 和其他 (b) | |||||||||||||
稀釋 | $ | $ | |||||||||||
攤薄後每股普通股歸屬於百事可樂的淨收益 | $ | $ | |||||||||||
(a) | 已發行普通股加權平均值（百萬股）。 |
(b) | 這些證券的攤薄效應是使用庫存股法計算的。 |
計算普通股攤薄後每股收益時不包括的價外期權如下：
12 周已結束 | 24 周已結束 | ||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||||
價外期權 (a) | |||||||||||||||
每個期權的平均行使價 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(a) | 以百萬計。 |
21
目錄
注意 11- 歸屬於百事可樂的累計其他綜合虧損
歸因於百事可樂的累計其他綜合虧損中各組成部分餘額的變化如下：
貨幣折算調整 | 現金流套期保值 | 養老金和退休人員醫療 | 其他 | 歸屬於百事可樂的累計其他綜合虧損 | |||||||||||||||
截至2019年12月28日的餘額 (a) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
重新分類前的其他綜合（虧損）/收入 (b) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | |||||||||||||||||||
其他綜合（虧損）/收益淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
税額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
截至2020年3月21日的餘額 (a) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
重新分類前的其他綜合（虧損）/收入 (c) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他綜合（虧損）/收益淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
税額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
截至2020年6月13日的餘額 (a) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
(a) | 養老金和退休人員的醫療金額已扣除以下税款 $ |
(b) | 貨幣折算調整主要反映了俄羅斯盧布、加元和墨西哥比索的貶值。 |
(c) | 貨幣折算調整主要反映了墨西哥比索、俄羅斯盧布和歐元的貶值。 |
貨幣折算調整 | 現金流套期保值 | 養老金和退休人員醫療 | 其他 | 歸屬於百事可樂的累計其他綜合虧損 | |||||||||||||||
截至2018年12月29日的餘額 (a) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
重新分類前的其他綜合（虧損）/收入 (b) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他綜合（虧損）/收益淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
税額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
截至2019年3月23日的餘額 (a) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
重新分類前的其他綜合（虧損）/收入 (c) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | |||||||||||||||||||
其他綜合（虧損）/收益淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
税額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
截至2019年6月15日的餘額 (a) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
(a) | 養老金和退休人員的醫療金額已扣除以下税款 $ |
(b) | 貨幣折算調整主要反映了俄羅斯盧布、墨西哥比索和英鎊的升值。 |
(c) | 貨幣折算調整主要反映了歐元、墨西哥比索和瑞士法郎的貶值。 |
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從累計其他綜合虧損重新歸類到損益表彙總如下：
12 周已結束 | 24 周已結束 | |||||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | 損益表中受影響的細列項目 | ||||||||||||||
現金流套期保值： | ||||||||||||||||||
外匯合約 | $ | $ | $ | $ | 淨收入 | |||||||||||||
外匯合約 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | 銷售成本 | |||||||||||
利率衍生品 | ( | ) | 淨利息支出及其他 | |||||||||||||||
商品合約 | 銷售成本 | |||||||||||||||||
商品合約 | 銷售、一般和管理費用 | |||||||||||||||||
税前淨（收益）/虧損 | ( | ) | ||||||||||||||||
税額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
税後淨（收益）/虧損 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
養老金和退休人員醫療物品： | ||||||||||||||||||
先前服務積分的攤銷 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | 其他養老金和退休人員醫療補助收入 | |||||||||
淨虧損的攤銷 | 其他養老金和退休人員醫療補助收入 | |||||||||||||||||
網 損失 税前 | ||||||||||||||||||
税額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
網 損失税後 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
總淨額（收益）/損失重新分類，扣除税款 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事項 12- 收購和資產剝離
收購先鋒食品集團有限公司
2020年3月23日，我們收購了Pioneer Foods的所有已發行股份。Pioneer Foods是一家位於南非的食品和飲料公司，向全球各國出口110.00 每股南非蘭特現金。轉移的對價總額約為 $1.2 十億並由我們的一家國際合併子公司簽訂的過渡貸款機制提供資金。有關更多信息，請參見注釋 8。
我們將這筆交易算作業務組合。我們在AMESA板塊中按收購之日的估計公允價值確認和衡量了所收購的可識別資產和承擔的負債。截至收購之日，先鋒食品收購的資產和承擔的負債，主要包括公司的商譽和其他無形資產 $0.8 十億以及不動產、廠房和設備 $0.4 十億，以初步估計數為依據，這些估計數有待修訂，估值最終確定後可能會對初步價值進行調整。我們預計將盡快完成這些金額，但不遲於2021年第二季度。
在收購先鋒食品方面，我們已向南非競爭委員會做出了某些承諾，包括承諾提供等值的 7.7 十億南非蘭特，或大約 $0.4 十億截至2020年第二季度末，價值將用於我們的員工、農業發展、教育、Pioneer Foods在南非的運營和企業發展計劃的發展。該承諾中包括 2.2 十億南非蘭特，或大約 $0.1 十億與員工所有權計劃和農業、創業和教育發展基金的實施有關，該基金記錄在銷售、一般和
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截至2020年6月13日的12周和24周內的管理費用，因為這是收購的不可撤銷條件，將主要在收購之日起的十二個月內結算。剩餘的承諾是 5.5 十億南非蘭特，或大約 $0.3 十億，涉及資本支出和/或業務相關成本，這些成本將在收購之日起的五年內產生和記錄。
收購 Rockstar 能量飲料
2020年4月24日，我們收購了與之簽訂分銷協議的能量飲料製造商Rockstar，預付現金約為 $3.85 十億以及與收購大約相關的預計未來税收優惠相關的或有對價 $0.85 十億。有關應急考慮的更多信息，見附註9。與收購協議中規定的目標金額相比，還將根據收購之日的淨營運資金金額對收購價格進行調整。
我們將這筆交易算作業務組合。我們以收購之日的估計公允價值確認和衡量了收購的可識別資產和承擔的負債，主要是在我們的PBNA板塊。截至收購之日Rockstar收購的資產和承擔的負債，主要包括商譽和其他無形資產 $4.7 十億，以初步估計數為依據，這些估計數有待修訂，估值最終確定後可能會對初步價值進行調整。我們預計將盡快完成這些金額，但不遲於2021年第二季度。
除了收購Rockstar外，作為我們整體能源戰略的一部分，我們還與Vital Pharmicals, Inc.簽訂了一項協議，要求我們和我們的裝瓶商在美國獨家分銷Bang Energy飲料。
收購杭州好木思食品有限公司（Be & Cheery）
2020年6月1日，我們從好香妮健康食品有限公司手中收購了中國最大的在線零食公司之一Be & Cheery的所有已發行股份 現金。轉移的對價總額約為 $0.7 十億。與收購協議中規定的目標金額相比，收購價格將根據截至收購之日的淨營運資金和淨負債金額進行調整。
我們將在2020年第三季度將這筆交易記作業務合併。我們將按收購之日的估計公允價值確認和衡量亞太地區收購的可識別資產和承擔的負債。截至收購之日，Be & Cheery收購的資產和承擔的負債，主要包括商譽和其他無形資產，將基於初步估計，這些估計可能會進行修訂，並可能在估值最終確定時對初步價值進行調整。我們預計將盡快完成這些金額，但不遲於2021年第三季度。
收購 SodaStream 國際有限公司（SodaStream）
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庫存公允價值調整和合並與整合費用
我們的庫存公允價值調整以及合併和整合費用摘要如下：
12 周已結束 | 24 周已結束 | ||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
税後金額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
歸屬於百事可樂每股普通股的淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
庫存公允價值調整以及合併和整合費用包括收購日資產負債表中包含的對收購庫存的公允價值調整 （記錄在銷售成本中） 以及支持南非社會經濟計劃的負債，以及交易成本、員工相關費用、或有對價公允價值的變動和合同終止費用（記錄在銷售、一般和管理費用中）。按部門劃分的庫存公允價值調整以及合併和整合費用如下：
12 周已結束 | 24 周已結束 | ||||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | 收購 | |||||||||||||
FLNA | $ | $ | $ | $ | BFY 品牌 | ||||||||||||
PBNA | 搖滾明星 | ||||||||||||||||
歐洲 | SodaStream | ||||||||||||||||
AMESA | 先鋒食品 | ||||||||||||||||
企業 | 搖滾明星，SodaStream | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
財務審查
我們的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的經營業績和財務狀況，是對我們的簡明合併財務報表和附註的補充，應與之相關閲讀。除非另有説明，否則表格中的美元以百萬美元列報，每股金額除外。所有每股金額均反映每股普通股金額，除非另有説明，否則假設攤薄，並基於未四捨五入的金額。百分比變化基於未四捨五入的金額。
我們的關鍵會計政策
以下關鍵會計政策應與我們在其中概述的政策一起閲讀 201910-K 表格。
市場總支出
我們通過各種計劃向客户和消費者提供銷售激勵和折扣。市場總支出包括銷售激勵、折扣、廣告和其他營銷活動。銷售激勵和折扣主要歸因於收入的減少。我們的許多銷售激勵措施，例如裝瓶商向獨立裝瓶商提供資金和客户批量返利，均以年度目標為基礎，並在產品交付時確定應計款項，預計支出將在年底之後支付，一旦對賬和結算，預計支出可能會在年底之後發生。
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這些應計額基於合同條款和我們在類似計劃方面的歷史經驗，需要管理層在估算客户和消費者的參與和績效水平時做出判斷。估計支出和實際激勵成本之間的差異通常微不足道，並在確定此類差異期間在收益中確認。此外，某些廣告和營銷費用也以年度目標為基礎，並在當年按發生的費用予以確認。
對於中期報告，我們的政策是將大多數計劃的預計全年銷售激勵措施分配給同年受益於這些計劃的每個中期報告期。分配方法基於我們預測的全年銷售激勵措施以及每個中期的實際總收入或數量（如適用）佔我們預測的年度總收入或銷量的比例（如適用）。根據我們對每個過渡期預測的審查，估計值和相關的銷售激勵分配的任何變化都將在確定的過渡期開始予以確認。此外，我們將類似的分配方法用於某些廣告和其他營銷活動的中期報告目的。
所得税
在確定所得税的季度準備金時，我們使用估算的年有效税率，該税率基於我們的預期年收入、法定税率和税收籌劃策略和交易，包括轉讓定價安排，可供我們在運營所在的各個司法管轄區使用。在確定我們的年度税率和評估我們的税收狀況時，需要做出重大判斷。對前一時期納税狀況的後續確認、取消確認和計量將在其發生的季度中單獨確認。
我們的業務風險
本10-Q表格包含反映我們對未來業績看法的陳述，這些陳述構成了1995年《私人證券訴訟改革法》（《改革法》）所指的 “前瞻性陳述”。構成改革法案所指前瞻性陳述的陳述通常是通過加入 “目標”、“預測”、“相信”、“動力”、“估計”、“期望”、“表達的信心”、“預測”、“未來”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“目標”、“展望”、“計劃”、“立場”、“潛力” 等詞語來識別的 “項目”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“意願” 或類似陳述或此類詞語和其他類似表述的變體。根據《改革法》，所有涉及我們未來經營業績的陳述，以及涉及我們預計或預計未來將發生的事件和發展的陳述，均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前可用信息、運營計劃和有關未來事件和趨勢的預測。它們本質上涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與任何此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於：COVID-19 傳播的影響；消費者偏好變化或其他因素導致的對百事可樂產品的未來需求；與使用或處置百事可樂產品的塑料或其他包裝相關的法律變化；適用法律法規的變化或不遵守情況；針對百事可樂產品徵收或擬議徵收新的或增加的税收；徵收標籤或對百事可樂產品的警告要求；百事可樂的競爭能力有效；未能從百事可樂的生產力或再投資計劃或運營模式中實現預期的收益；百事可樂產品製造、製造、分銷或銷售市場的政治狀況、內亂或其他發展和風險；百事可樂在發展中和新興市場發展業務的能力；百事可樂運營所在國的不確定或不利的經濟狀況；保護信息系統免受網絡安全侵害或有效應對網絡安全的能力事故或其他幹擾；成本增加、供應中斷或原材料和其他供應短缺；水資源短缺；業務中斷；產品污染或篡改或產品質量、安全和完整性方面的問題或疑慮；百事可樂聲譽或品牌形象受損；未能成功完成、整合或管理收購和合資企業
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百事可樂的現有業務或完成或管理資產剝離或再授權；可能導致減值費用的未來業績估算和基本假設的變化；所得税税率的增加、所得税法的變化，包括由於TRAF的頒佈和實施或與税務機關的分歧而發生的變化；百事可樂招聘、僱用或留住關鍵員工或高技能和多元化員工的能力；流失或對任何關鍵客户的銷售額大幅減少；零售業受到幹擾格局，包括電子商務渠道和硬折扣店的快速增長；百事可樂信用評級的任何下調或可能下調；百事可樂實施共享服務或有效利用信息技術系統和網絡的能力；匯率的波動或其他變化；氣候變化或應對氣候變化的法律、監管或市場措施；未能成功談判集體談判協議，或罷工或停工；未能充分保護我們的知識產權或侵權他人的知識產權；訴訟、索賠、法律或監管程序、查詢或調查產生的潛在責任和成本；以及可能對百事可樂公開交易證券的價格和財務業績產生不利影響的其他因素，包括 “第1A項” 中描述的因素。風險因素” 和 “第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 –我們的業務風險，” 包含在我們的 2019表格 10-K 和 “第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 –我們的業務風險” 和 “第1A項。本表格 10-Q 的 “風險因素”。提醒投資者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發表之日。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
新冠肺炎
我們的全球業務使我們面臨與 COVID-19 疫情相關的風險，這場疫情繼續導致嚴峻的運營環境，並影響了生產、製造、分銷或銷售我們產品的 200 多個國家和地區的幾乎所有國家和地區。其中許多市場的當局已經實施了許多不同的措施來阻止傳播和減輕 COVID-19 的影響，包括旅行禁令和限制、隔離、宵禁、就地避難和居家安全令、企業關閉和關閉，還實施了多步政策，目標是重新開放這些市場。這些措施已經並將繼續影響我們、我們的客户（包括我們的餐飲服務客户）、消費者、員工、裝瓶商、合同製造商、分銷商、合資夥伴、供應商和其他與我們有業務往來的第三方。我們生產、製造、分銷或銷售產品的國家和地區處於不同的限制和重新開放階段，以應對 COVID-19 疫情。面對新的 COVID-19 病例的增加，某些司法管轄區已開始重新開放，但卻恢復了限制。當前和未來為應對疫情而採取的健康和安全措施將如何影響我們的業務，存在相當大的不確定性，包括它們是否會導致對我們產品的需求進一步變化，運營成本的進一步增加（無論是由於我們的供應鏈變化還是員工成本、運營成本的增加或其他原因），它們將如何進一步影響我們的供應鏈，以及它們是否會導致航空或其他商業運輸的供應進一步減少、港口關閉或邊境關閉限制，所有這些或全部都會影響我們製造、製造、分銷和銷售產品的能力。迄今為止，由於 COVID-19，我們的成本有所增加，包括增加的員工成本，例如擴大福利和一線激勵措施，以及其他運營成本，例如與提供個人防護設備、信貸損失補貼、預付款註銷和庫存註銷相關的成本，這些成本對我們的盈利能力產生了負面影響。此外，影響我們進入辦公室、工廠、倉庫、配送中心或其他設施（其中一些設施目前已關閉）的能力的措施，或者影響我們的客户（包括我們的餐飲服務客户）、消費者、裝瓶商、合同製造商、分銷商、合資夥伴、供應商和其他第三方這樣做的能力的措施，可能會繼續影響我們及其員工的可用性，其中許多人無法遠程履行工作職能。我們將繼續在我們的設施中實施安全協議
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並一直在並將繼續與我們的業務夥伴密切合作制定應急計劃，以維持供應。迄今為止，我們的運營或供應鏈尚未出現實質性中斷，儘管我們可以合理地設想這種可能性。
公眾對感染 COVID-19 風險的擔憂會影響消費者的需求，包括與疫情開始前相比，消費者沒有離開家或離開家的頻率降低，或者以其他方式購買和消費食品和飲料產品的方式與歷史不同，或者因為我們的一些消費者的可支配收入較低，原因是為應對疫情而採取的措施導致失業或工作減少或有限。COVID-19 導致的消費者需求變化的範圍和時間繼續因司法管轄區而異，因為我們銷售各種各樣的飲料、食品和零食，這些市場中可歸因於此類產品的收入金額各不相同。儘管政府取消了限制，其中某些市場的經濟逐漸重新開放，但與疫情相關的持續經濟影響和健康問題可能會繼續影響消費者行為、支出水平以及購物和消費偏好。此外，消費者購買和消費模式的變化可能會在一個季度內增加對我們產品的需求，導致後續幾個季度消費者對我們產品的需求減少，或者一個銷售渠道可能導致我們產品銷售的利潤減少。隨着市場經歷不同階段的限制並在不同的時間重新開放，包括家庭消費、即時消費以及便利和天然氣和餐飲服務等離家渠道的變化，我們繼續看到產品和渠道偏好的變化。此外，我們繼續看到電子商務和線上到線下渠道的需求快速增長，任何未能利用這種需求都可能對我們維持和增長銷售或品類份額的能力產生不利影響，並削弱我們的競爭地位。
對我們產品需求的任何減少或消費者購買和消費模式的變化，以及持續的經濟不確定性，都可能對我們的客户和業務夥伴的財務狀況產生不利影響，這可能導致我們無法支付我們的產品，減少或取消我們的產品訂單，餐廳、商店、娛樂或體育中心或其他銷售我們產品的場所，或者我們的業務夥伴無法向我們提供我們必需的食材或其他物品來做，製造、分銷或銷售我們的產品。客户或業務合作伙伴財務狀況的此類不利變化也可能導致我們因無法收回或收取任何應收賬款、自有或租賃資產（包括某些餐飲服務、自動售貨和其他設備）或預付費用而計入額外的減值費用。此外，與 COVID-19 疫情相關的持續經濟不確定性導致了全球資本和信貸市場的波動，這可能會削弱我們以商業上可接受的條件或根本無法進入這些市場的能力。
儘管我們已經制定和實施並將繼續制定和實施健康和安全協議、業務連續性計劃和危機管理協議，以減輕 COVID-19 對員工和業務的負面影響，但疫情對我們業務和財務業績的影響程度將繼續取決於我們無法準確預測的許多不斷變化的因素，這些因素將因市場而異，包括疫情的持續時間和範圍、期間和之後的全球經濟狀況那個疫情，為應對疫情已經採取或將來可能採取的政府行動，以及為應對疫情而發生的消費者行為的變化，其中一些可能不僅僅是暫時的。
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《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》
CARES 法案於 2020 年 3 月 27 日在美國頒佈。CARES法案和相關通知包括幾項重要條款，包括推遲某些工資税的繳納、TCJ法案下的強制性過渡税繳納以及我們推遲到未來時期的預計所得税繳納額。我們目前預計CARES法案沒有實質內容 對我們財務業績的影響，包括對我們的年度估計有效税率或對流動性的影響。 我們將繼續監測和評估CARES法案和其他國家的類似立法可能對我們的業務和財務業績產生的影響。
有關更多信息，請參閲上述 COVID-19 討論和我們的簡明合併財務報表附註 5。
與國際運營相關的風險
在 12幾周已結束 2020 年 6 月 13 日，我們在北美以外的所有財務業績幾乎都反映了過去幾個月 三月、四月和五月。在 24 周已結束 2020 年 6 月 13 日我們在北美以外的所有財務業績幾乎都反映了幾個月 一月到五月。在 24 周已結束 2020 年 6 月 13 日，我們在美國以外的業務產生了 39%我們在巴西、加拿大、中國、墨西哥、俄羅斯和英國的合併淨收入中約佔 20%我們的合併淨收入的。因此，我們在生產、製造、分銷或銷售產品的國際市場中面臨外匯風險。在 12和 24 周已結束 2020 年 6 月 13 日，不利的外匯對淨收入表現分別產生了4個百分點和2個百分點的負面影響，這主要是由於墨西哥比索、巴西雷亞爾和俄羅斯盧布的下跌。貨幣兑美元的下跌如果無法抵消，可能會對我們未來的財務業績產生不利影響。
此外，我們生產、製造、分銷或銷售產品的某些市場，包括阿根廷、巴西、中國、墨西哥、中東、俄羅斯和土耳其，動盪的經濟、政治和社會狀況以及某些國際市場的貨幣管制或波動，仍在繼續，在這些國際市場上或與這些國際市場相關的威脅或徵收關税可能導致充滿挑戰的運營環境。
我們將繼續關注與英國退出歐盟相關的經濟和政治發展，包括英國退出歐盟後將如何與其他歐盟國家互動，以及俄羅斯的經濟、運營和政治環境以及對歐洲細分市場和其他業務的潛在影響。
截至本表10-Q中的簡明合併財務報表附註9，瞭解截至我們金融工具的公允價值 2020 年 6 月 13 日和 2019年12月28日以及我們的合併財務報表附註9 2019表格 10-K 用於討論這些項目。上文和 “第1A項” 中均包含警示性聲明。本表格 10-Q 和 “第 1A 項” 中的 “風險因素”。風險因素” 和 “第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——我們的業務風險”，載於 2019在評估我們的趨勢和未來業績時，應考慮10-K表格。
對我們的產品徵收税收和法規
製造、製造、分銷或銷售我們產品的某些司法管轄區已經或正在考慮對我們的產品或其包裝、產品或其包裝中所含的成分或物質或屬性、用於生產我們的產品或其包裝的商品或包裝的商品，或者我們的包裝的可回收性或可回收性的製造、分銷或銷售徵收新的或增加的税收或法規。這些税收和法規的範圍和形式各不相同。例如，一些税收適用於所有飲料，包括無熱量飲料，而另一些税則僅適用於含有熱量甜味劑（例如糖）的飲料。此外，一些法規適用於所有使用特定類型包裝（例如塑料）的產品，而另一些法規則旨在提高包裝的可持續性，鼓勵
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減少浪費，提高回收率，或促進廢物管理過程或限制某些包裝產品的銷售。
我們在世界各地出售各種各樣的飲料、食品和零食 200國家和地區以及我們銷售的產品的概況、此類產品的收入金額以及所使用的包裝類型因司法管轄區而異。因此，我們無法預測對我們的產品或其包裝可能採取的潛在税收、法規或其他限制的範圍或形式，因此無法預測此類税收、法規或限制對我們財務業績的影響。此外，税收、法規和限制可能會對我們和我們的競爭對手產生不同的影響。我們將繼續監測生產、製造、分銷和銷售我們產品的司法管轄區的現有和擬議的税收和法規，並考慮可能採取的行動，以潛在地減輕此類税收、法規或限制的不利影響（如果有），包括提倡對任何此類税收、法規或限制的徵收、形式和範圍採取替代措施。
《減税和就業法》
在2017年第四季度，美國頒佈了《TCJ法案》。允許的相關臨時測量期美國證券交易委員會於2018年第四季度結束。 雖然我們考慮了《TCJ法案》的記錄影響 被認為是完整的，補充指南由 國税局 影響了我們在 2018 年 12 月 29 日之後的記錄金額。 有關TCJ法案影響的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註5和10-Q表格中的 “我們的流動性和資本資源”，以及我們的合併財務報表附註5 201910-K 表格。
其他税務問題
2019 年 5 月 19 日，在瑞士舉行的全民公決通過了 TRAF，自 2020 年 1 月 1 日起生效。 在截至2020年6月13日的24周內，沒有記錄與TRAF相關的所得税調整。 2020年6月13日之後頒佈的額外TRAF條款預計將導致我們在未來時期對財務報表和相關披露進行調整。目前無法合理估計TRAF的未來影響；我們將繼續監測和評估TRAF可能對我們的業務和財務業績產生的影響。
請參閲本10-Q表中簡明合併財務報表附註5，以及我們的合併財務報表附註5 2019如需更多信息，請填寫 10-K 表格。
零售格局
此外，我們的行業繼續受到零售格局中斷的影響，包括通過電子商務網站和移動商務應用程序（包括訂閲服務）實現銷售的快速增長、零售商之間實體和數字業務的整合以及硬折扣店的國際擴張。由於 COVID-19 疫情，我們已經看到並預計將繼續看到消費者進一步向電子商務、線上到線下以及其他在線購買的轉變。我們將繼續監測零售格局的變化，並尋求確定我們可以採取的行動來建立我們的全球電子商務和數字能力，例如擴大我們的直接面向消費者的業務，通過所有現有和新興的貿易渠道有效分銷我們的產品，並有可能減輕對我們未來業績的任何不利影響。
運營業績 — 綜合回顧
合併業績
音量
交易量是管理層內部用於制定運營和戰略決策的關鍵指標之一，包括編制我們的年度運營計劃和評估我們的業務業績。我們認為，交易量為比較我們的歷史運營提供了更多信息
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業績和潛在趨勢，並進一步提高了我們評估業務的透明度，因為它可以衡量消費者層面對我們產品的需求。請參閲 “第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——我們的財務業績——數量” 包含在我們的 2019表格 10-K 以獲取有關交易量的更多信息。
我們幾乎按月報告所有國際飲料銷量。這個 12幾周已結束 2020 年 6 月 13 日包括北美以外的幾個月的飲料量 三月、四月和五月。24 周結束了 2020 年 6 月 13 日包括北美以外的幾個月的飲料量 一月到五月.
根據美國食品藥品監督管理局 (FDA) 針對食品和飲料產品的單份量建議指南，我們各部門的物理容量測量值轉換為份量。美國食品和藥物管理局修訂了飲料產品推薦劑量指南，自2020年1月1日起生效。以前，美國食品和藥物管理局的指導方針建議所有飲料的份量為 8 液體盎司。修訂後的指南建議，由牛奶、果汁、花蜜和果汁飲料組成的飲料的份量為8液量盎司，其他飲料的份量為12液量盎司。不建議更改食品的份量。在結束的 12 周和 24 周內 2020 年 6 月 13 日，總份量分別增長了1％和3.5％，這反映了修訂後的指導方針對我們去年份量的影響。
合併淨收入和營業利潤
12 周已結束 | 24 周已結束 | ||||||||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 改變 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | 改變 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | 15,945 | $ | 16,449 | (3 | )% | $ | 29,826 | $ | 29,333 | 2 | % | |||||||||
營業利潤 | $ | 2,319 | $ | 2,729 | (15 | )% | $ | 4,243 | $ | 4,737 | (10 | )% | |||||||||
營業利潤率 | 14.5 | % | 16.6 | % | (2.1 | ) | 14.2 | % | 16.1 | % | (1.9 | ) | |||||||||
有關淨收入關鍵驅動因素的表格介紹和討論，請參閲 “運營業績——部門審查”。
12周
營業利潤下降 15%營業利潤率下降 2.1百分點。營業利潤表現主要是由某些運營成本增加、淨銷量下降以及外匯不利的3個百分點的影響所推動的，但部分被生產率的降低、廣告和營銷費用減少以及有效的淨定價所抵消。
“影響可比性的項目” 中包含的較高的庫存公允價值調整以及合併和整合費用對營業利潤表現產生了25個百分點的負面影響，但在很大程度上被較低的重組和減值費用以及對大宗商品衍生品的有利市場淨影響所抵消，大宗商品衍生品對營業利潤表現分別貢獻了17個百分點和6個百分點。此外，因 COVID-19 疫情而收取的費用對營業利潤表現產生了13個百分點的負面影響。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註1。
24周
營業利潤下降 10%營業利潤率下降 1.9百分點。營業利潤表現主要是由某些運營成本的增長推動的，但部分被生產率的節省和淨收入的增長所抵消。
“影響可比性的項目” 中包含的更高的庫存公允價值調整以及合併和整合費用對營業利潤表現產生了4.5個百分點的負面影響。此外，
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因 COVID-19 疫情而收取的費用對營業利潤表現產生了11個百分點的負面影響。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註1。
運營業績—部門審查
正如我們先前在2019年10-K表中披露的那樣，我們在本報告中列出的歷史分部報告已經過追溯性修訂，以反映新的組織結構。這些變化並未影響我們的合併財務業績。
雖然我們的財務業績是 北美每12週報告一次，我們幾乎所有的國際業務都是按月日曆報告的，其中 三月、四月和五月反映在我們的結果中 已結束 12 個星期 2020 年 6 月 13 日，還有幾個月 一月到五月反映在我們的結果中 24 周已結束 2020 年 6 月 13 日.
有關在評估我們的業績時需要考慮的項目以及有關不符合公認會計原則的衡量標準的相關信息的討論，請參閲 “非公認會計準則指標” 和 “影響可比性的項目”。
在下文對淨收入和營業利潤的討論中，“有效淨定價” 反映了離散定價行動、銷售激勵活動和在不同國家銷售不同產品所產生的同比影響，“淨定價” 反映了標價變化、每個套餐的權重變化、折扣和補貼的同比綜合影響。此外，“收購和剝離” 反映了所有併購活動，包括收購、剝離以及合併子公司和非合併股權投資方所有權或控制權變更的影響。
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目錄
淨收入和有機收入增長
有機收入增長是一項非公認會計準則財務指標。有關該指標的更多信息，請參閲 “非公認會計準則指標”。
12 周已結束 2020 年 6 月 13 日 | ||||||||||||||||
的影響 | 的影響 | |||||||||||||||
已報告 百分比變化，GAAP 衡量標準 | 外匯翻譯 | 收購和資產剝離 | 有機 百分比變化，非公認會計準則指標(a) | 音量(b) | 有效淨定價 | |||||||||||
FLNA | 7 | % | — | (0.5 | ) | 6 | % | 4 | 2 | |||||||
QFNA | 23 | % | — | — | 23 | % | 26 | (3 | ) | |||||||
PBNA | (7 | )% | — | (1 | ) | (7 | )% | (11 | ) | 3 | ||||||
拉丁美洲 | (17 | )% | 17 | — | — | % | (1 | ) | 1 | |||||||
歐洲 | (9 | )% | 7 | — | (2.5 | )% | (1 | ) | (2 | ) | ||||||
AMESA | (1 | )% | 2 | (7 | ) | (7 | )% | (8 | ) | 1.5 | ||||||
亞太地區 | 10 | % | 5 | — | 15 | % | 11 | 3 | ||||||||
總計 | (3 | )% | 4 | (1 | ) | — | % | (2 | ) | 1.5 | ||||||
24 周已結束 2020 年 6 月 13 日 | ||||||||||||||||
的影響 | 的影響 | |||||||||||||||
已報告 百分比變化，GAAP 衡量標準 | 外匯翻譯 | 收購和資產剝離 | 有機 百分比變化，非公認會計準則指標(a) | 音量(b) | 有效淨定價 | |||||||||||
FLNA | 7 | % | — | — | 7 | % | 4.5 | 2 | ||||||||
QFNA | 14 | % | — | — | 15 | % | 17 | (2 | ) | |||||||
PBNA | — | % | — | (1 | ) | (1 | )% | (3 | ) | 2 | ||||||
拉丁美洲 | (8 | )% | 11 | — | 3 | % | 1 | 2 | ||||||||
歐洲 | (1 | )% | 4 | — | 3 | % | 3 | — | ||||||||
AMESA | 2 | % | 1 | (2 | ) | 1 | % | (1 | ) | 2 | ||||||
亞太地區 | 8 | % | 3 | — | 11 | % | 7 | 5 | ||||||||
總計 | 2 | % | 2 | (0.5 | ) | 3 | % | 2 | 2 | |||||||
(a) | 由於四捨五入，金額之和可能不一致。 |
(b) | 不包括收購和資產剝離的影響。在某些情況下，由於未合併的合資企業數量，銷量增長與以下分部討論中披露的金額有所不同，對於我們的飲料業務而言，裝瓶商裝箱銷售和濃縮裝運量及等價物（CSE）之間的暫時時間差異，以及我們公司擁有和特許經營的裝瓶商銷售的飲料銷量組合。我們的淨收入不包括非合併合資企業的數量，對於我們的特許經營飲料業務，則以CSE為基礎。 |
營業利潤、針對影響可比性的項目進行調整的營業利潤和按固定貨幣計算對影響可比性的項目進行調整的營業利潤增長
根據影響可比性的項目調整後的營業利潤和根據固定貨幣計算影響可比性的項目調整後的營業利潤增長均為非公認會計準則財務指標。有關這些指標的更多信息，請參閲 “非公認會計準則指標” 和 “影響可比性的項目”。
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目錄
經影響可比性的項目調整後的營業利潤和營業利潤
12 周已結束 2020 年 6 月 13 日 | |||||||||||||||||||
影響可比性的項目(a) | |||||||||||||||||||
已報告的 GAAP 衡量標準(b) | 按市值計價的淨影響 | 重組和減值費用 | 庫存公允價值調整以及合併和整合費用 | 核心， 非公認會計準則衡量標準(b) | |||||||||||||||
FLNA | $ | 1,278 | $ | — | $ | 2 | $ | 2 | $ | 1,282 | |||||||||
QFNA | 196 | — | — | — | 196 | ||||||||||||||
PBNA | 397 | — | — | 43 | 440 | ||||||||||||||
拉丁美洲 | 219 | — | 4 | — | 223 | ||||||||||||||
歐洲 | 351 | — | 8 | — | 359 | ||||||||||||||
AMESA | 59 | — | 5 | 157 | 221 | ||||||||||||||
亞太地區 | 189 | — | 3 | — | 192 | ||||||||||||||
公司未分配費用 | (370 | ) | (45 | ) | 2 | 16 | (397 | ) | |||||||||||
總計 | $ | 2,319 | $ | (45 | ) | $ | 24 | $ | 218 | $ | 2,516 | ||||||||
12 周已結束 2019 年 6 月 15 日 | |||||||||||||||||||
影響可比性的項目(a) | |||||||||||||||||||
已報告， GAAP 衡量標準 | 按市值計價的淨影響 | 重組 和減值費用 | 庫存 公允價值調整 以及合併和整合費用 | 核心， 非公認會計準則衡量標準 | |||||||||||||||
FLNA | $ | 1,249 | $ | — | $ | 6 | $ | — | $ | 1,255 | |||||||||
QFNA | 127 | — | — | — | 127 | ||||||||||||||
PBNA | 690 | — | 10 | — | 700 | ||||||||||||||
拉丁美洲 | 278 | — | 21 | — | 299 | ||||||||||||||
歐洲 | 339 | — | 53 | 23 | 415 | ||||||||||||||
AMESA | 236 | — | 8 | — | 244 | ||||||||||||||
亞太地區 | 116 | — | 34 | — | 150 | ||||||||||||||
公司未分配費用 | (306 | ) | 6 | 26 | 1 | (273 | ) | ||||||||||||
總計 | $ | 2,729 | $ | 6 | $ | 158 | $ | 24 | $ | 2,917 | |||||||||
24 周已結束 2020 年 6 月 13 日 | |||||||||||||||||||
影響可比性的項目(a) | |||||||||||||||||||
已報告的 GAAP 衡量標準(b) | 按市值計價的淨影響 | 重組和減值費用 | 庫存公允價值調整以及合併和整合費用 | 核心， 非公認會計準則衡量標準(b) | |||||||||||||||
FLNA | $ | 2,480 | $ | — | $ | 7 | $ | 25 | $ | 2,512 | |||||||||
QFNA | 346 | — | 1 | — | 347 | ||||||||||||||
PBNA | 694 | — | 3 | 43 | 740 | ||||||||||||||
拉丁美洲 | 450 | — | 9 | — | 459 | ||||||||||||||
歐洲 | 497 | — | 16 | — | 513 | ||||||||||||||
AMESA | 193 | — | 7 | 159 | 359 | ||||||||||||||
亞太地區 | 331 | — | 3 | — | 334 | ||||||||||||||
公司未分配費用 | (748 | ) | 97 | 10 | 16 | (625 | ) | ||||||||||||
總計 | $ | 4,243 | $ | 97 | $ | 56 | $ | 243 | $ | 4,639 | |||||||||
34
目錄
24 周已結束 2019 年 6 月 15 日 | |||||||||||||||||||
影響可比性的項目(a) | |||||||||||||||||||
已報告， GAAP 衡量標準 | 按市值計價的淨影響 | 重組 和減值費用 | 庫存 公允價值調整 以及合併和整合費用 | 核心， 非公認會計準則衡量標準 | |||||||||||||||
FLNA | $ | 2,408 | $ | — | $ | 6 | $ | — | $ | 2,414 | |||||||||
QFNA | 265 | — | — | — | 265 | ||||||||||||||
PBNA | 1,079 | — | 16 | — | 1,095 | ||||||||||||||
拉丁美洲 | 508 | — | 21 | — | 529 | ||||||||||||||
歐洲 | 454 | — | 59 | 38 | 551 | ||||||||||||||
AMESA | 341 | — | 16 | — | 357 | ||||||||||||||
亞太地區 | 222 | — | 37 | — | 259 | ||||||||||||||
公司未分配費用 | (540 | ) | (54 | ) | 34 | 1 | (559 | ) | |||||||||||
總計 | $ | 4,737 | $ | (54 | ) | $ | 189 | $ | 39 | $ | 4,911 | ||||||||
(a) | 請參閲 “影響可比性的項目”。 |
(b) | 的營業利潤 12 和 24 周結束了 2020 年 6 月 13 日包括因 COVID-19 疫情而收取的指控。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註1。 |
營業利潤增長和營業利潤增長在固定貨幣基礎上對影響可比性的項目進行了調整
12 周已結束 2020 年 6 月 13 日 | ||||||||||||||||||||
影響可比性的項目的影響(a) | 的影響 | |||||||||||||||||||
GAAP 衡量標準報告的變動百分比 | 按市值計價的淨影響 | 重組和減值費用 | 庫存 公允價值調整和 合併和整合費用 | 核心 百分比變化，非公認會計準則指標(b) | 外匯翻譯 | 核心固定貨幣 百分比變化，非公認會計準則指標(b) | ||||||||||||||
FLNA | 2 | % | — | — | — | 2 | % | — | 2 | % | ||||||||||
QFNA | 55 | % | — | — | — | 55 | % | — | 55 | % | ||||||||||
PBNA | (42 | )% | — | (1.5 | ) | 7 | (37 | )% | — | (37 | )% | |||||||||
拉丁美洲 | (22 | )% | — | (4 | ) | — | (25 | )% | 18 | (8 | )% | |||||||||
歐洲 | 3 | % | — | (11 | ) | (6 | ) | (14 | )% | 6 | (7 | )% | ||||||||
AMESA | (75 | )% | — | (1 | ) | 67 | (9 | )% | — | (9 | )% | |||||||||
亞太地區 | 63 | % | — | (35 | ) | — | 28 | % | 4 | 31 | % | |||||||||
公司未分配費用 | 21 | % | 20 | 10 | (6 | ) | 45 | % | — | 45 | % | |||||||||
總計 | (15 | )% | (6 | ) | (17 | ) | 25 | (14 | )% | 3 | (11 | )% | ||||||||
35
目錄
24 周已結束 2020 年 6 月 13 日 | ||||||||||||||||||||
影響可比性的項目的影響(a) | 的影響 | |||||||||||||||||||
GAAP 衡量標準報告的變動百分比 | 按市值計價的淨影響 | 重組和減值費用 | 庫存 公允價值調整以及合併和整合費用 | 核心 百分比變化，非公認會計準則指標(b) | 外匯 翻譯 | 核心固定貨幣 百分比變化，非公認會計準則指標(b) | ||||||||||||||
FLNA | 3 | % | — | — | 1 | 4 | % | — | 4 | % | ||||||||||
QFNA | 31 | % | — | — | — | 31 | % | — | 31 | % | ||||||||||
PBNA | (36 | )% | — | (1 | ) | 5 | (32 | )% | — | (32 | )% | |||||||||
拉丁美洲 | (12 | )% | — | (2 | ) | — | (13 | )% | 10 | (3 | )% | |||||||||
歐洲 | 9 | % | — | (9 | ) | (8 | ) | (7 | )% | 5 | (2 | )% | ||||||||
AMESA | (43 | )% | — | (2 | ) | 46 | 1 | % | (0.5 | ) | — | % | ||||||||
亞太地區 | 49 | % | — | (20 | ) | — | 29 | % | 3 | 31 | % | |||||||||
公司未分配費用 | 38 | % | (28 | ) | 5 | (3 | ) | 12 | % | — | 12 | % | ||||||||
總計 | (10 | )% | 3 | (3 | ) | 4.5 | (5.5 | )% | 2 | (4 | )% | |||||||||
(a) | 有關更多信息，請參閲 “影響可比性的項目”。 |
(b) | 由於四捨五入，金額之和可能不一致。 |
FLNA
12周
淨收入增長了7％，銷量增長了4％。淨收入增長主要是由銷量增長和有效的淨定價推動的。銷量增長主要反映了下跌和商標Tostitos的兩位數增長、商標Ruffles的高個位數增長以及商標Doritos和Cheetos的中個位數增長，但部分被堅果、種子和商標Smartfood的兩位數下降所抵消。
營業利潤增長了2％，主要反映了淨收入增長和生產率的降低，但部分被某些運營成本的增加所抵消。此外，因 COVID-19 疫情而收取的費用使營業利潤增長減少了10個百分點。
24周
淨收入增長了7％，銷量增長了4.5％。淨收入增長主要是由銷量增長和有效的淨定價推動的。銷量增長主要反映了dips和商標Tostitos的兩位數增長、商標Cheetos和各種包裝的高個位數增長以及商標Doritos的中個位數增長，但部分被堅果、種子和商標Smartfood的兩位數下降所抵消。
營業利潤增長了3％，主要反映了淨收入增長和生產率的降低，但部分被某些運營成本的增長所抵消。此外，因 COVID-19 疫情而收取的費用使營業利潤增長減少了6個百分點。
QFNA
12周
淨收入增長了23％，銷量增長了26％。淨收入增長反映了銷量的增長和有利的淨定價，但部分被不利的組合所抵消。我們的產品組合的銷量增長基礎廣泛，主要是由燕麥片、Aunt Jemima 糖漿的兩位數增長推動的
36
目錄
混合和即食穀物。COVID-19 疫情推動了消費者需求的增加，這對淨收入和銷量增長都產生了積極影響。
營業利潤增長了55％，這反映了淨收入增長和生產率的降低，但部分抵消了某些運營成本的增加、廣告和營銷費用的增加、資產註銷的6個百分點的影響以及大宗商品成本上漲的4個百分點的影響。此外，因 COVID-19 疫情而收取的費用使營業利潤增長減少了6個百分點。
24周
淨收入增長了14％，銷量增長了17％。淨收入增長反映了銷量的增長和有利的淨定價，但部分被不利的組合所抵消。我們的產品組合的銷量增長基礎廣泛，主要是由燕麥片、Aunt Jemima 糖漿和混合糖漿以及即食穀物的兩位數增長所推動的。COVID-19 疫情推動了消費者需求的增加，這對淨收入和銷量增長都產生了積極影響。
營業利潤增長了31％，這反映了淨收入的增長和生產力的節省，但部分被某些運營成本的增加、廣告和營銷費用的增加以及資產註銷的3個百分點的影響所抵消。此外，因 COVID-19 疫情而收取的費用使營業利潤增長降低了3個百分點。
PBNA
12周
受銷量減少的推動，淨收入下降了7％，但部分被有效的淨定價所抵消。受碳痠軟飲料（CSD）銷量下降11％和非碳酸飲料（NCB）銷量下降8％的推動，銷量下降了10％。NCB銷量的下降主要反映了我們的整體水產品組合、立頓即飲茶以及果汁和果汁飲料產品組合的兩位數下降，以及佳得樂運動飲料的中個位數下降。COVID-19 疫情導致消費者需求下降，對淨收入和銷量表現都產生了負面影響。此外，收購為淨收入表現貢獻了1個百分點。
營業利潤下降了42％，這主要反映了銷量下降以及由於 COVID-19 疫情而收取的費用產生的20個百分點的影響。此外，某些運營成本的增加，包括增量的信息技術成本，被生產率的降低、有效的淨定價、較低的廣告和營銷費用以及大宗商品成本降低帶來的7個百分點的影響部分抵消。與出售資產相關的上年收益對營業利潤表現產生了5個百分點的負面影響，與上年相比，有利的保險調整部分抵消了這一收益，這為營業利潤表現貢獻了3個百分點。
24周
受銷量減少的推動，淨收入略有下降，但部分被有效的淨定價所抵消。受CSD下降6％的推動，成交量下降了2.5％，部分被NCB交易量增長1％所抵消。NCB銷量的增長主要反映了我們整體水產品組合的中個位數增長以及佳得樂運動飲料的低個位數增長，但部分被我們的果汁和果汁飲料產品組合以及立頓即飲茶的中個位數下降所抵消。COVID-19 疫情導致消費者需求下降，對淨收入和銷量表現都產生了負面影響。此外，收購為淨收入表現貢獻了1個百分點。
37
目錄
營業利潤下降了36％，這主要反映了由於 COVID-19 疫情和相關數量減少而產生的費用產生的22個百分點的影響。此外，某些運營成本的增加，包括增量的信息技術成本，被生產率的降低、廣告和營銷支出的降低、有效的淨定價以及大宗商品成本降低帶來的4個百分點的影響部分抵消。與出售資產相關的上年收益對營業利潤表現產生了3個百分點的負面影響，與上年相比，有利的保險調整部分抵消了這一收益，這為營業利潤表現貢獻了2個百分點。
拉丁美洲
12周
淨收入下降了17％，反映了外匯不利和淨交易量下降的17個百分點的影響，但部分被有效的淨定價所抵消。
零食銷量持平，反映了墨西哥和巴西的低個位數增長，但被幾個較小市場的普遍下降所抵消。
飲料銷量下降了9％，這反映了哥倫比亞和阿根廷的兩位數下降，巴西和智利的高個位數下降，洪都拉斯的中個位數下降以及危地馬拉的低個位數下降，但部分被墨西哥的低個位數增長所抵消。COVID-19 疫情導致消費者需求下降，對銷量表現產生了負面影響。
營業利潤下降了22％，這反映了某些運營成本的增加，大宗商品成本上漲的10個百分點的影響，這主要是由於與交易相關的外匯以及淨交易量的下降。生產率的節省、有效的淨定價、較低的廣告和營銷費用以及較低的重組和減值費用產生的4個百分點的影響部分抵消了這些影響。此外，不利的外匯和因 COVID-19 疫情而收取的費用分別對營業利潤表現產生了18個百分點和11個百分點的負面影響。
24周
淨收入下降了8％，反映了外匯不利的11個百分點的影響，但部分被有效的淨定價和淨銷量增長所抵消。
零食量增長了1％，反映了墨西哥和巴西的低個位數增長。
飲料銷量下降了3.5％，這反映了哥倫比亞的兩位數下降，阿根廷的高個位數下降，巴西和洪都拉斯的中個位數下降以及危地馬拉的低個位數下降，但被墨西哥和智利的低個位數增長部分抵消。COVID-19 疫情導致消費者需求下降，對銷量表現產生了負面影響。
營業利潤下降了12％，這主要反映了某些運營成本的增長，大宗商品成本上漲的7個百分點的影響，這主要是由於與交易相關的外匯，以及與2017年墨西哥地震相關的去年保險結算恢復的6個百分點的影響。生產率的提高和有效的淨定價部分抵消了這些影響。此外，不利的外匯和因 COVID-19 疫情而收取的費用分別對營業利潤表現產生了10個百分點和6個百分點的負面影響。
38
目錄
歐洲
12周
淨收入下降了9％，這主要反映了不利的外匯和不利的淨定價的7個百分點的影響。
零食量增長了2％，這反映了英國的兩位數增長，法國的高個位數增長和荷蘭的低個位數增長，但部分被土耳其的兩位數下降、波蘭的中個位數下降和西班牙的低個位數下降所抵消。此外，俄羅斯經歷了較低的個位數增長。
飲料銷量增長了2％，反映了德國和法國的兩位數增長，但被波蘭和土耳其的兩位數下降、俄羅斯的中個位數下降以及英國的低個位數下降所部分抵消。
營業利潤增長了3％，這主要反映了生產率的降低、重組和減值費用降低的11個百分點的影響、資產出售收益的9個百分點的影響、去年庫存公允價值調整以及與SodaStream收購相關的合併和整合費用產生的6個百分點的影響，以及廣告和營銷費用的降低。某些運營成本的增加和不利的淨定價抵消了這些影響。此外，因 COVID-19 疫情和不利的外匯而收取的費用分別使營業利潤增長降低了11個百分點和6個百分點。
24周
淨收入下降了1％，反映了外匯不利的4個百分點的影響，但部分被銷量增長所抵消。
零食量增長了3％，反映了英國和法國的高個位數增長，但部分被土耳其和波蘭的低個位數下降所抵消。此外，俄羅斯、西班牙和荷蘭均經歷了較低的個位數增長。
飲料銷量增長了5％，反映了德國和法國的兩位數增長，但被俄羅斯和土耳其的中個位數下降以及波蘭的兩位數下降所部分抵消。此外，英國經歷了較低的個位數增長。
營業利潤增長了9％，主要反映了生產率的降低、重組和減值費用降低的9個百分點的影響、與SodaStream收購相關的去年庫存公允價值調整和合並整合費用的8個百分點的影響、資產出售收益的6個百分點的影響以及大宗商品成本降低的3.5個百分點的影響。某些運營成本增加、不利的淨定價以及俄羅斯去年保險結算恢復的3個百分點的影響部分抵消了這些影響。此外，因 COVID-19 疫情和不利的外匯而收取的費用分別使營業利潤增長降低了9個百分點和5個百分點。
AMESA
12周
淨收入下降了1％，這主要反映了淨銷量下降以及我們在印度的部分飲料業務去年重新獲得特許經營權的6個百分點的影響，但部分被收購先鋒食品所產生的13個百分點的影響所抵消。淨收入也受到 COVID-19 疫情的負面影響。
39
目錄
零食量增長了117％，這主要反映了收購先鋒食品帶來的124個百分點的影響，中東和巴基斯坦的中等個位數增長以及南非的低個位數增長，但印度的兩位數下降部分抵消了這一影響。
飲料銷量下降了25％，反映了印度和巴基斯坦的兩位數下降，尼日利亞的低個位數下降以及中東的高個位數下降。COVID-19 疫情導致消費者需求下降，對銷量表現產生了負面影響。
營業利潤下降了75％，這主要反映了與收購先鋒食品相關的合併和整合費用、淨收入表現、某些運營成本增長以及去年收益對我們在印度的部分飲料業務再授予特許權產生的4.5個百分點的影響。廣告和營銷費用的降低、生產力的節省以及大宗商品成本降低的3個百分點的影響部分抵消了這些影響。此外，因 COVID-19 疫情而收取的費用對營業利潤表現產生了7個百分點的負面影響。
24周
淨收入增長了2％，反映了對Pioneer Foods的收購和有效淨定價的8個百分點的影響，但部分被我們在印度的部分飲料業務去年重新授予特許經營權和淨銷量下降的6個百分點的影響所抵消。淨收入也受到 COVID-19 疫情的負面影響。
零食量增長了76％，這主要反映了收購先鋒食品帶來的74個百分點的影響，中東和巴基斯坦的高個位數增長以及南非的低個位數增長，但印度的高個位數下降部分抵消了這一影響。
飲料銷量下降了14％，反映了印度和巴基斯坦的兩位數下降以及中東的低個位數下降，但部分被尼日利亞的低個位數增長所抵消。COVID-19 疫情導致消費者需求下降，對銷量表現產生了負面影響。
營業利潤下降了43％，這主要反映了與收購先鋒食品相關的合併和整合費用產生的46個百分點的影響、某些運營成本的增加以及去年收益對我們在印度的部分飲料業務再授予特許權的3個百分點的影響。生產率的降低、廣告和營銷費用的降低以及大宗商品成本降低的3個百分點的影響部分抵消了這些影響。此外，因 COVID-19 疫情而收取的費用對營業利潤表現產生了5個百分點的負面影響。
亞太地區
12周
淨收入增長了10％，反映了淨銷量的增長和有效的淨定價，但部分被不利外匯的5個百分點的影響所抵消。
零食量增長了14％，反映了中國和印度尼西亞的兩位數增長，但部分被泰國的個位數高下降所抵消。此外，澳大利亞實現了高個位數的增長，臺灣經歷了兩位數的增長。
飲料銷量下降了8％，反映了菲律賓、越南和泰國的兩位數下降，但部分被中國的低個位數增長所抵消。COVID-19 疫情導致消費者需求下降，對銷量表現產生了負面影響。
40
目錄
營業利潤增長了63％，這反映了淨收入增長、重組和減值費用降低帶來的35個百分點的影響、生產率的節省以及大宗商品成本降低的3個百分點的影響，但部分被某些運營成本的增長和不利外匯的4個百分點的影響所抵消。
24周
淨收入增長了8％，反映了淨銷量的增長和有效的淨定價，但部分被不利外匯的3個百分點的影響所抵消。
零食量增長了10％，反映了印度尼西亞和中國的兩位數增長，但部分被泰國的中個位數下降所抵消。此外，澳大利亞和臺灣均實現了個位數的高增長。
飲料銷量下降了5％，反映了菲律賓的兩位數下降，泰國的高個位數下降，越南的中個位數下降以及中國的低個位數下降。COVID-19 疫情導致消費者需求下降，對銷量表現產生了負面影響。
營業利潤增長了49％，這反映了淨收入的增長、較低的重組和減值費用、生產率節省的20個百分點的影響以及大宗商品成本降低的3個百分點的影響，但部分被某些運營成本的增長和不利外匯的3個百分點的影響所抵消。
其他合併業績
12 周已結束 | 24 周已結束 | ||||||||||||||||||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | 改變 | 6/13/2020 | 6/15/2019 | 改變 | ||||||||||||||||||
其他養老金和退休人員醫療補助收入 | $ | 84 | $ | 61 | $ | 23 | $ | 161 | $ | 125 | $ | 36 | |||||||||||
淨利息支出及其他 | $ | (235 | ) | $ | (223 | ) | $ | (12 | ) | $ | (525 | ) | $ | (427 | ) | $ | (98 | ) | |||||
税率 | 23.5 | % | 20.4 | % | 22.4 | % | 21.9 | % | |||||||||||||||
歸屬於百事可樂的淨收益 | $ | 1,646 | $ | 2,035 | (19 | )% | $ | 2,984 | $ | 3,448 | (13 | )% | |||||||||||
歸屬於百事可樂每股普通股的淨收益——攤薄後 | $ | 1.18 | $ | 1.44 | (18 | )% | $ | 2.14 | $ | 2.44 | (12 | )% | |||||||||||
按市值計價的淨影響 | (0.02 | ) | — | 0.05 | (0.03 | ) | |||||||||||||||||
重組和減值費用 | 0.02 | 0.08 | 0.04 | 0.10 | |||||||||||||||||||
庫存公允價值調整以及合併和整合費用 | 0.15 | 0.01 | 0.16 | 0.02 | |||||||||||||||||||
與 TCJ 法案相關的淨税 | — | — | — | (0.02 | ) | ||||||||||||||||||
歸屬於百事可樂每股普通股的淨收益——攤薄後，不包括上述項目 (a) | $ | 1.32 | (b) | $ | 1.54 | (b) | (15 | )% | $ | 2.39 | $ | 2.52 | (b) | (5 | )% | ||||||||
外匯翻譯的影響 | 3 | 2 | |||||||||||||||||||||
歸屬於百事可樂的每股普通股淨收益增長——按固定貨幣計算攤薄後，不包括上述項目 (a) | (11 | )% | (b) | (3 | )% | ||||||||||||||||||
(a) | 請參閲 “非公認會計準則指標”。 |
(b) | 由於四捨五入，不求和。 |
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目錄
12周
其他養老金和退休人員醫療福利收入增加 2,300 萬美元，反映了對計劃資產的固定收益的確認以及批准的全權計劃繳款的影響，但貼現率的下降部分抵消了這一影響。
淨利息支出和其他支出增加 1200 萬美元，主要反映了平均債務餘額增加導致的利息支出增加。這種影響被用於經濟地對衝部分遞延賠償負債的投資的市值收益以及由於平均現金餘額增加而導致的利息收入增加被較低的利率部分抵消。
報告的税率提高了3.1個百分點，主要反映了與國際重組相關的上年度税收優惠以及與收購相關的本年度不可扣除的費用。
歸因於百事可樂的淨收入下降 19%而且歸屬於百事可樂的每股普通股淨收益下降了 18%。影響可比性的項目（見 “影響可比性的項目”）對歸因於百事可樂業績的淨收益和歸因於百事可樂每股普通股表現的淨收益均產生了4個百分點的負面影響。此外，因 COVID-19 疫情而產生的費用對歸因於百事可樂業績的淨收入和百事可樂每股普通股表現的淨收益均產生了約15個百分點的負面影響。
24周
其他養老金和退休人員醫療福利收入增加 3,600 萬美元，反映了對計劃資產的固定收益的確認以及批准的全權計劃繳款的影響，但貼現率的下降部分抵消了這一影響。
淨利息支出和其他支出增加 9800 萬美元，反映了用於對衝部分遞延補償負債的投資的市值損失，較低的利率部分抵消了平均債務餘額增加所導致的利息支出增加，以及較低的利率導致的利息收入減少被較高的平均現金餘額部分抵消。
報告的税率提高了0.5個百分點，這反映了與國際重組相關的上年度税收優惠、與收購相關的本年度不可扣除費用以及與TCJ法案相關的上年淨税收。去年外國司法管轄區不確定税收狀況儲備金的增加部分抵消了這些影響。
歸因於百事可樂的淨收入下降 13%而且歸屬於百事可樂的每股普通股淨收益下降了 12%。影響可比性的項目（見 “影響可比性的項目”）對歸因於百事可樂業績的淨收益產生了7個百分點的負面影響，對百事可樂每股普通股表現的淨收益產生了8個百分點的負面影響。此外，因 COVID-19 疫情而產生的費用對歸因於百事可樂業績的淨收入和百事可樂每股普通股表現的淨收益均產生了約12個百分點的負面影響。
非公認會計準則指標
本10-Q表格中包含的某些財務指標會根據特定項目的影響進行調整，不符合美國公認會計原則。我們在內部使用非公認會計準則財務指標來制定運營和戰略決策，包括編制年度運營計劃、評估整體業務業績以及作為確定某些員工薪酬的因素。我們認為，在本10-Q表格中列出非公認會計準則財務指標可提供更多信息，以促進我們的歷史經營業績和基礎經營業績趨勢的比較，並提高我們評估業務的透明度。我們還認為，在本表格10中提出這些措施
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目錄
Q 允許投資者使用我們在評估財務和業務業績和趨勢時使用的相同衡量標準來查看我們的業績。
在評估是否根據可能重大或可能影響對我們持續財務和業務業績或趨勢的理解的項目的影響進行調整時，我們會考慮定量和定性因素。我們可能進行調整的項目示例包括： 與按市值計價收益或虧損（非現金）相關的金額；與重組計劃相關的費用；與合併、收購、資產剝離和其他結構性變化相關的金額；與制定新法律、規章或法規（例如重大税法變更）相關的費用或調整；與解決税收狀況相關的金額；與業務重組相關的税收優惠；債務贖回、現金投標或交易所要約；資產減值（非現金）；以及重新測量淨貨幣資產。有關本表10-Q中對美國公認會計準則財務指標調整的描述，請參閲下文和 “影響可比性的項目”。
非公認會計準則信息本質上應視為補充信息，不應孤立地考慮，也不得作為根據美國公認會計原則編制的相關財務信息的替代品。此外，我們的非公認會計準則財務指標可能與其他公司提出的類似非公認會計準則指標不同或可比。
下文討論了本10-Q表格中包含的以下非公認會計準則財務指標：
銷售成本、毛利、銷售、一般和管理費用、其他養老金和退休人員醫療福利收入、所得税準備金、歸屬於非控股權益的淨收益和歸屬於百事可樂的淨收益，均根據影響可比性的項目、營業利潤和每股普通股的淨收益——攤薄，每項都根據影響可比性的項目以及相應的固定貨幣增長率進行了調整
這些衡量標準不包括按市值計價的損益對不符合與2019年生產力計劃相關的套期會計、重組和減值費用的集中管理大宗商品衍生品的淨影響、庫存公允價值調整以及與我們的收購相關的合併和整合費用以及與TCJ法案相關的淨税費（有關每個項目的詳細説明，請參閲 “影響可比性的項目”）。我們還評估了營業利潤的業績，調整了影響可比性的項目和百事可樂每股普通股淨收益 –攤薄，根據影響可比性的項目進行調整，每個項目均以固定貨幣為基礎，衡量我們的財務業績，假設根據去年可比期間的有效匯率進行折算，使用恆定的外幣匯率。為了計算我們的固定貨幣結果，我們將酌情將本年度的美元業績乘以或除以本年度的平均匯率，然後酌情將這些金額乘以或除以上年平均匯率。我們認為，這些衡量標準為評估我們的業務業績提供了有用的信息，因為它們不包括我們認為不能表明我們持續業績的項目。
有機收入增長
我們將有機收入增長定義為根據外匯折算的影響以及收購、資產剝離和其他結構性變化的影響進行調整的淨收入增長。我們認為，有機收入增長為評估我們的業務業績提供了有用的信息，因為它不包括我們認為不代表持續業績或我們認為會影響與上一年度的可比性的項目。
有關更多信息，請參閲 “經營業績——部門審查” 中的 “淨收入和有機收入增長”。
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自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出，再加上不動產、廠房和設備的銷售。由於淨資本支出對於我們的產品創新計劃和維持我們的運營能力至關重要，因此我們認為這是現金的經常性和必要用途。因此，我們認為投資者在評估我們的經營活動現金時還應考慮淨資本支出。我們主要將自由現金流用於融資活動，包括償還債務、分紅和股票回購。自由現金流不能衡量可用於全權支出的現金，因為我們有某些非全權債務，例如還本付息，未從該指標中扣除。
有關更多信息，請參閲 “我們的流動性和資本資源” 中的 “自由現金流”。
影響可比性的項目
我們在本10-Q表中報告的財務業績在以下每個時期都受到以下各項目的影響：
12 周已結束 2020 年 6 月 13 日 | |||||||||||||||||||||||||||
銷售成本 | 毛利 | 銷售、一般和管理費用 | 營業利潤 | 其他養老金和退休人員醫療補助收入 | 所得税準備金(a) | 歸屬於百事可樂的淨收益 | |||||||||||||||||||||
已報告的 GAAP 衡量標準 | $ | 7,088 | $ | 8,857 | $ | 6,538 | $ | 2,319 | $ | 84 | $ | 510 | $ | 1,646 | |||||||||||||
影響可比性的項目 | |||||||||||||||||||||||||||
按市值計價的淨影響 | 14 | (14 | ) | 31 | (45 | ) | — | (11 | ) | (34 | ) | ||||||||||||||||
重組和減值費用 | (1 | ) | 1 | (23 | ) | 24 | 1 | 4 | 21 | ||||||||||||||||||
庫存公允價值調整以及合併和整合費用 | (19 | ) | 19 | (199 | ) | 218 | — | 13 | 205 | ||||||||||||||||||
非公認會計準則核心指標 | $ | 7,082 | $ | 8,863 | $ | 6,347 | $ | 2,516 | $ | 85 | $ | 516 | $ | 1,838 | |||||||||||||
12 周已結束 2019 年 6 月 15 日 | |||||||||||||||||||||||||||
銷售成本 | 毛利 | 銷售、一般和管理費用 | 營業利潤 | 收入準備金 税(a) | 歸屬於非控股權益的淨收益 | 歸屬於百事可樂的淨收益 | |||||||||||||||||||||
已報告的 GAAP 衡量標準 | $ | 7,404 | $ | 9,045 | $ | 6,316 | $ | 2,729 | $ | 524 | $ | 8 | $ | 2,035 | |||||||||||||
影響可比性的項目 | |||||||||||||||||||||||||||
按市值計價的淨影響 | 13 | (13 | ) | (19 | ) | 6 | 1 | — | 5 | ||||||||||||||||||
重組和減值費用 | (82 | ) | 82 | (76 | ) | 158 | 38 | 4 | 116 | ||||||||||||||||||
庫存公允價值調整以及合併和整合費用 | (20 | ) | 20 | (4 | ) | 24 | 5 | — | 19 | ||||||||||||||||||
非公認會計準則核心指標 | $ | 7,315 | $ | 9,134 | $ | 6,217 | $ | 2,917 | $ | 568 | $ | 12 | $ | 2,175 | |||||||||||||
24 周已結束 2020 年 6 月 13 日 | |||||||||||||||||||||||||||
銷售成本 | 毛利 | 銷售、一般和管理費用 | 營業利潤 | 其他養老金和退休人員醫療補助收入 | 所得税準備金(a) | 歸屬於百事可樂的淨收益 | |||||||||||||||||||||
已報告的 GAAP 衡量標準 | $ | 13,215 | $ | 16,611 | $ | 12,368 | $ | 4,243 | $ | 161 | $ | 870 | $ | 2,984 | |||||||||||||
影響可比性的項目 | |||||||||||||||||||||||||||
按市值計價的淨影響 | (24 | ) | 24 | (73 | ) | 97 | — | 24 | 73 | ||||||||||||||||||
重組和減值費用 | (3 | ) | 3 | (53 | ) | 56 | 7 | 10 | 53 | ||||||||||||||||||
庫存公允價值調整以及合併和整合費用 | (19 | ) | 19 | (224 | ) | 243 | — | 16 | 227 | ||||||||||||||||||
非公認會計準則核心指標 | $ | 13,169 | $ | 16,657 | $ | 12,018 | $ | 4,639 | $ | 168 | $ | 920 | $ | 3,337 | |||||||||||||
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目錄
24 周已結束 2019 年 6 月 15 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
銷售成本 | 毛利 | 銷售、一般和管理費用 | 營業利潤 | 其他養老金和退休人員醫療補助收入 | 所得税準備金(a) | 歸屬於非控股權益的淨收益 | 歸屬於百事可樂的淨收益 | ||||||||||||||||||||||||
已報告的 GAAP 衡量標準 | $ | 13,092 | $ | 16,241 | $ | 11,504 | $ | 4,737 | $ | 125 | $ | 970 | $ | 17 | $ | 3,448 | |||||||||||||||
影響可比性的項目 | |||||||||||||||||||||||||||||||
按市值計價的淨影響 | 32 | (32 | ) | 22 | (54 | ) | — | (13 | ) | — | (41 | ) | |||||||||||||||||||
重組和減值費用 | (90 | ) | 90 | (99 | ) | 189 | (5 | ) | 41 | 4 | 139 | ||||||||||||||||||||
庫存公允價值調整以及合併和整合費用 | (34 | ) | 34 | (5 | ) | 39 | — | 7 | — | 32 | |||||||||||||||||||||
與 TCJ 法案相關的淨税 | — | — | — | — | — | 29 | — | (29 | ) | ||||||||||||||||||||||
非公認會計準則核心指標 | $ | 13,000 | $ | 16,333 | $ | 11,422 | $ | 4,911 | $ | 120 | $ | 1,034 | $ | 21 | $ | 3,549 | |||||||||||||||
(a) | 所得税準備金是根據相應税務管轄區內適用於基礎項目的税法和所得税税率得出的預期税收/收益。 |
按市值計價的淨影響
我們代表我們的部門集中管理大宗商品衍生品。這些大宗商品衍生品包括 能源、農產品和金屬。 不符合套期會計處理條件的大宗商品衍生品在每個時期都要計入市場，由此產生的收益和虧損作為銷售成本或銷售成本、一般和管理費用記入公司未分配支出，具體視標的商品而定。隨後，當各部門在營業利潤中確認標的商品成本時，這些收益和虧損就會反映在分部業績中。因此，各部門意識到衍生品的經濟影響，而不會出現任何由此產生的按市值計價的波動，這種波動仍然存在於公司的未分配支出中。
重組和減值費用
2019 年多年生產力計劃
關於我們的2019年生產力計劃，我們預計將產生約25億美元的税前費用，其中我們已經產生了 5.71 億美元迄今為止做好計劃 2020 年 6 月 13 日以及大約16億美元的現金支出，其中我們支出了大約 3.7 億美元迄今為止做好計劃 2020 年 6 月 13 日。我們預計將產生約2億美元的税前費用，其餘部分將產生約1.5億美元的現金支出 2020，餘額將反映在我們2021年至2023年的財務業績中。這些費用將主要通過運營現金提供資金。我們預計將在2021年和2022年的業績中產生大部分剩餘的税前費用和現金支出。
請參閲本10-Q表中簡明合併財務報表附註3，以及我們的合併財務報表附註3 2019表格 10-K 以獲取與我們 2019 年生產力計劃相關的更多信息。
除了生產力計劃和上述以及簡明合併財務報表附註3中討論的其他舉措外，我們還定期評估生產力舉措。
庫存公允價值調整和合並與整合費用
在截至2020年6月13日的12周和24周內，我們記錄了庫存公允價值調整以及合併和整合費用 2.18 億美元 (2.05 億美元税後或 $0.15每股）和 2.43 億美元 (2.27 億美元税後或 $0.16每股），分別是。 庫存公允價值調整以及合併和整合費用包括收購日資產負債表中包含的對收購庫存的公允價值調整 和
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目錄
支持南非社會經濟計劃的負債，以及交易成本、員工相關成本、或有對價公允價值的變動和合同終止費用與我們對BFY Brands、Rockstar和Pioneer Foods的收購有關。
在截至2019年6月15日的12周和24周內，我們記錄的庫存公允價值調整和合並整合費用分別為2400萬美元（税後1,900萬美元或每股0.01美元）和3,900萬美元（税後3,200萬美元或每股0.02美元）。這些費用主要與收購日資產負債表中包含的SodaStream收購庫存以及包括員工相關成本在內的合併和整合費用有關。
有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註12。
與 TCJ 法案相關的淨税
在2017年第四季度，美國頒佈了《TCJ法案》。我們確認了2900萬美元（每股0.02美元）的税收優惠 24 周已結束 2019 年 6 月 15 日與《TCJ法案》有關。
有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註5。
我們的流動性和資本資源
我們認為，我們的現金產生能力和財務狀況，以及我們的循環信貸額度、營運資金額度和其他可用的債務融資方法，例如商業票據借款和長期債務融資，將足以滿足我們的運營、投資和融資需求。我們可用於為現金流出提供資金的主要現金來源，例如我們預期的股票回購、股息支付、債務償還、收購付款（包括與Rockstar相關的或有對價）以及TCJ法案規定的過渡納税義務，包括運營現金、發行商業票據和長期債務所得的收益以及現金和現金等價物。在截至的 24 周內，我們的現金來源和用途沒有受到 COVID-19 的重大影響 2020 年 6 月 13 日而且，到目前為止，我們還沒有發現任何因 COVID-19 疫情而導致的實質性流動性短缺。根據我們目前獲得的信息，我們預計 COVID-19 的影響不會對我們的流動性產生重大影響。我們將繼續監測和評估 COVID-19 可能對我們的業務和財務業績產生的影響。請參閲 “第 1A 項。風險因素”、“我們的業務風險” 以及本表10-Q和 “第1A項” 中包含的簡明合併財務報表附註8。風險因素” 和 “第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——我們的業務風險”，以及包含在我們合併財務報表中的附註8 2019如需更多信息，請填寫 10-K 表格。
截至 2020 年 6 月 13 日，對受貨幣管制或貨幣兑換限制的合併子公司的現金、現金等價物和短期投資並不重要。
TCJ法案對未分配的國際收入徵收強制性的一次性過渡税。截至 2020 年 6 月 13 日，我們的強制性過渡納税義務為33億美元，根據TCJ法案的規定，必須在2026年之前支付。有關TCJ法案的進一步討論，請參閲我們的簡明合併財務報表附註5。
CARES 法案於 2020 年 3 月 27 日在美國頒佈。CARES法案和相關通知包括幾項重要條款，包括推遲某些工資税的繳納、TCJ法案下的強制性過渡税繳納以及我們推遲到未來時期的預計所得税繳納額。我們目前預計CARES法案沒有實質內容 對我們的流動性的影響。 我們將繼續監測和評估CARES法案和其他國家的類似立法可能對我們的業務和財務業績產生的影響。
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運營活動
在 24幾周已結束 2020 年 6 月 13 日，經營活動提供的淨現金為 15 億美元，相比之下，經營活動提供的淨現金為 14 億美元在上一年期間。運營現金流表現主要反映了本年度淨現金税繳納額的減少，部分被與2019年不利的淨營運資本比較所抵消。
投資活動
在 24幾周已結束 2020 年 6 月 13 日，用於投資活動的淨現金為 68 億美元，主要反映了我們收購RockStar38.5億美元和先鋒食品12億美元所支付的淨現金以及12億美元的淨資本支出。
鑑於 COVID-19 疫情對我們業務的潛在影響，我們目前正在審查淨資本支出計劃。
融資活動
在 24幾周已結束 2020 年 6 月 13 日，融資活動提供的淨現金為 90 億美元，主要反映了發行106億美元長期債務的收益和29億美元的短期借款淨收益，部分被通過股息支付和股票回購向股東返還的38億美元運營現金流所抵消。
我們每年與董事會一起審查資本結構，包括股息政策和股票回購活動。2018年2月13日，我們宣佈了2018年股票回購計劃，規定回購高達150億美元的百事可樂普通股，該計劃於2018年7月1日開始，將於2021年6月30日到期。2020年2月13日，我們宣佈將年化股息從每股3.82美元增加7％至每股4.09美元，自6月支付股息起生效 2020。我們預計將向股東總共返還約75億美元 2020通過回購約20億美元的股票和約55億美元的股息。見第二部分，“第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用”，以瞭解我們的股票回購計劃的描述。
自由現金流
下表將我們的現金流量表中反映的經營活動提供的淨現金與我們的自由現金流進行了對賬。自由現金流是一項非公認會計準則財務指標。有關自由現金流的更多信息，請參閲 “非公認會計準則指標”。
24 周已結束 | |||||||
6/13/2020 | 6/15/2019 | ||||||
按公認會計原則衡量運營活動提供的淨現金 | $ | 1,462 | $ | 1,388 | |||
資本支出 | (1,188 | ) | (1,167 | ) | |||
不動產、廠房和設備的銷售 | 18 | 42 | |||||
自由現金流，非公認會計準則衡量標準 | $ | 292 | $ | 263 | |||
我們將自由現金流主要用於收購和融資活動，包括償還債務、分紅和股票回購。我們預計將繼續通過分紅和股票回購向股東返還自由現金流，同時保持一級商業票據的准入，我們認為這將促進適當的財務靈活性，並以優惠的利率隨時進入全球資本和信貸市場。請參閲本表格10-Q中包含的 “我們的業務風險” 和 “第1A項”。風險因素” 和 “第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——我們的業務風險，” 包含在我們的 2019表格 10-K，適用於可能影響我們的信用評級或運營現金流的某些因素。
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目錄
信用評級機構對我們的信用評級的任何下調，尤其是任何降至投資評級以下的評級，無論是否由於我們無法控制的行為或因素所致，都可能增加我們未來的借貸成本，損害我們以商業上可接受的條件進入資本和信貸市場的能力，甚至根本無法實現。此外，對我們當前短期信用評級的任何下調都可能損害我們以與歷史上相同的靈活性進入商業票據市場的能力，因此要求我們更加依賴更昂貴的債務融資類型。見我們的簡明合併財務報表附註8，“第1A項。風險因素” 和 “我們的業務風險” 包含在本表格10-Q以及 “項目1A” 中。風險因素” 和 “第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——我們的業務風險” 包含在我們的 2019如需更多信息，請填寫 10-K 表格。
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目錄
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
百事可樂公司：
中期財務資料的審查結果
截至目前，我們已經審查了百事可樂公司及其子公司（以下簡稱 “公司”）的簡明合併資產負債表 2020 年 6 月 13 日，截至十二週和二十四周的相關簡明合併收益、綜合收益和權益表 2020 年 6 月 13 日和 2019 年 6 月 15 日、截至2020年6月13日和2019年6月15日的二十四周的相關簡明合併現金流量表以及相關附註（統稱為合併中期財務信息）。根據我們的審查，我們不知道應對合並的中期財務信息進行任何重大修改，以使其符合美國公認的會計原則。
我們此前曾根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，對截至該公司的合併資產負債表進行了審計 2019年12月28日，以及截至該日止年度的相關合並收益、綜合收益、現金流量和權益表（未在此列報）；在2020年2月13日的報告中，我們對這些合併財務報表表達了無保留的意見。我們認為，隨附的簡明合併資產負債表中列出的截至日期 2019年12月28日，就其所依據的合併資產負債表而言，在所有重大方面都是公平的。
審查結果的依據
該合併的中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須對公司保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審查。對合並中期財務信息的審查主要包括運用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。其範圍遠小於根據PCAOB的標準進行的審計，其目的是對整個財務報表發表意見。因此，我們不發表這樣的意見。
//畢馬威會計師事務所
紐約、紐約
2020年7月13日
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目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
請參閲 “第 1A 項。風險因素” 和 “項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——我們的業務風險。”此外，請參閲 “第 1A 項。風險因素，” “第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——我們的業務風險” 以及我們的合併財務報表附註9 201910-K 表格。
第 4 項。控制和程序。
截至本報告所涉期末，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（1）在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，（2）積累並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，視情況而定允許及時就所需的披露做出決定。
在此期間，我們對財務報告的內部控制沒有變化 第二四分之一 2020對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有合理可能產生重大影響的內容。
在我們的 第二四分之一 2020，我們繼續將某些財務處理系統遷移到企業範圍的系統解決方案。這些系統的實施是我們正在進行的全球業務轉型計劃的一部分，我們計劃繼續在業務的其他部分實施此類系統。此外，根據我們的2019年生產力計劃，我們將繼續在運營中遷移到共享的業務模式，以進一步簡化、協調和自動化流程。在這些實施和由此產生的業務流程變更方面，我們將繼續加強財務報告流程內部控制的設計和文檔編制，以保持對財務報告的有效控制。這些過渡並未對我們對財務報告的內部控制產生重大影響，我們預計它們也不會產生重大影響。
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第二部分其他信息
第 1 項。法律訴訟。
以下信息應與第一部分 “項目3” 下的討論一起閲讀。我們的 “法律訴訟” 201910-K 表格。
我們和我們的子公司是各種訴訟、索賠、法律或監管程序、查詢和調查的當事方。儘管無法肯定地預測此類訴訟、索賠、法律或監管程序、查詢和調查的結果，但管理層認為，上述最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。另請參閲 “第 1A 項”。本表格 10-Q 中的 “風險因素” 和 “第 1 項。業務—監管事宜” 和 “項目1A.我們的 “風險因素” 201910-K 表格。
第 1A 項。風險因素。
以下與 COVID-19 相關的其他風險因素應與 “第 1A 項” 中規定的風險因素一起閲讀。我們的 “風險因素” 2019截至2020年3月21日的財政季度的10-K表和我們的10-Q表格（2020年第一季度10-Q表格）。本附加風險因素中描述的事態發展加劇了我們 2019 年 10-K 表格風險因素部分披露的某些風險，或者在某些情況下表現出來了，這些風險因素還受到了本表10-Q和2020年第一季度10-Q表中描述的與 COVID-19 相關的信息（包括以下附加風險因素）的進一步限定。除此處和2020年第一季度10-Q表中所述外，我們在2019年10-K表格中披露的風險因素沒有重大變化。
除了本10-Q表格、我們的2020年第一季度10-Q表和2019年10-K表格（包括管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析）以及合併財務報表和相關附註中列出的其他信息外，您還應仔細考慮下述風險以及我們的2019年10-K表和2020年第一季度10-Q表中列出的風險。這些風險可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或公開交易證券的價格產生重大的不利影響，其中一些已經發生，也可能在未來發生。下文以及我們的2019年10-K表格和2020年第一季度10-Q表格中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性在未來可能會發生或成為重大風險和不確定性，並對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績或公開交易證券的價格產生不利影響。因此，歷史經營業績、財務和業務業績、事件和趨勢通常不是未來經營業績、財務和業務業績、事件或趨勢的可靠指標。
COVID-19 蔓延的影響繼續給我們的業務、財務狀況和經營業績以及公開交易證券的價格帶來巨大的不確定性。
COVID-19 疫情對我們業務和財務業績的影響程度將繼續取決於我們無法準確預測的許多不斷變化的因素，這些因素將因市場而異，包括疫情的持續時間和範圍、疫情期間和之後的全球經濟狀況、為應對疫情已經採取或將來可能採取的政府行動，以及為應對疫情而發生的消費者行為的變化，其中一些可能超過只是暫時的。
我們的全球業務使我們面臨與 COVID-19 疫情相關的風險，這繼續導致運營環境充滿挑戰。COVID-19 繼續在全球範圍內傳播到幾乎所有生產、製造、分銷或銷售我們產品的國家和地區。 其中許多市場的當局已經採取了許多措施來阻止傳播和減輕新冠肺炎（COVID-19）的影響，包括旅行禁令和限制、隔離、宵禁、就地避難和居家安全令、企業關閉和關閉，還實施了多步政策，其目標是重建
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打開這些市場。這些措施已經並將繼續影響我們、我們的員工、客户（包括我們的餐飲服務客户）、消費者、裝瓶商、合同製造商、分銷商、合資夥伴、供應商和其他與我們有業務往來的第三方。我們生產、製造、分銷或銷售產品的國家和地區處於不同的限制和重新開放階段，以應對 COVID-19 疫情。面對新的 COVID-19 病例的增加，某些司法管轄區已開始重新開放，但卻恢復了限制。當前和未來為應對疫情而採取的健康和安全措施將如何影響我們的業務，存在相當大的不確定性，包括它們是否會導致對我們產品的需求進一步變化，運營成本的進一步增加（無論是由於我們的供應鏈變化還是員工成本、運營成本的增加或其他原因），它們將如何進一步影響我們的供應鏈，以及它們是否會導致航空或其他商業運輸的供應進一步減少、港口關閉或邊境關閉限制，所有這些或全部都會影響我們製造、製造、分銷和銷售產品的能力。迄今為止，由於 COVID-19，我們的成本有所增加，包括增加的員工成本，例如擴大福利和一線激勵措施，以及其他運營成本，例如與提供個人防護設備、信貸損失補貼、預付款註銷和庫存註銷相關的成本，這些成本對我們的盈利能力產生了負面影響。此外，影響我們進入辦公室、工廠、倉庫、配送中心或其他設施（其中一些設施目前已關閉）的能力的措施，或者影響我們的客户（包括我們的餐飲服務客户）、消費者、裝瓶商、合同製造商、分銷商、合資夥伴、供應商和其他第三方這樣做的能力的措施，可能會繼續影響我們及其員工的可用性，其中許多人無法遠程履行工作職能。 如果我們或我們的業務合作伙伴的員工中有很大一部分無法工作，包括疾病、設施關閉、隔離、宵禁、就地避難令、出行限制、保持社交距離的要求或其他政府限制或自願採取的做法，我們的運營將受到負面影響。由於這些措施、限制或中斷，包括對某些產品的需求增加，我們或我們的業務合作伙伴的運營、分銷網絡或供應鏈的任何持續中斷，或者原材料或其他供應的持續嚴重短缺，都可能損害我們製造、製造、分銷或銷售產品的能力。遵守政府為應對 COVID-19 而採取的措施已經並將繼續導致我們承擔額外費用，任何無法遵守此類措施的行為都可能使我們的業務活動受到限制、罰款和其他處罰，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。此外，遠程辦公的某些員工的增加加劇了我們業務面臨的某些風險，包括對我們信息技術資源和系統的需求增加，隨着網絡犯罪分子試圖利用圍繞 COVID-19 疫情的不確定性，網絡釣魚和其他網絡安全攻擊增加，以及保護筆記本電腦和移動設備（目前兩者都在增加）等潛在攻擊點的數量增加，以及未能有效管理這些風險，包括及時識別並適當應對任何可能對我們的業務產生不利影響的網絡攻擊。
公眾對感染 COVID-19 風險的擔憂會影響消費者的需求，包括與疫情開始前相比，消費者沒有離開家或離開家的頻率降低，或者以其他方式購買和消費食品和飲料產品的方式與歷史不同，或者因為我們的一些消費者的可支配收入較低，原因是為應對疫情而採取的措施導致失業或工作減少或有限。COVID-19 導致的消費者需求變化的範圍和時間繼續變化，因為我們銷售各種各樣的飲料、食品和零食，這些市場中可歸因於此類產品的收入金額各不相同。儘管政府取消了限制，經濟逐漸重新開放，但與疫情相關的持續經濟影響和健康問題可能會繼續影響消費者行為、支出水平以及購物和消費偏好。此外，消費者購買和消費模式的變化可能會在一個季度內增加對我們產品的需求，從而導致消費者對產品的需求減少
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我們在接下來的幾個季度或一個銷售渠道中的產品可能會導致我們產品的銷售利潤減少。我們繼續看到產品和渠道偏好的變化，包括居家消費、即時消費和便利店、煤氣和餐飲服務等離家渠道的增加。此外，我們繼續看到電子商務和線上到線下渠道的需求快速增長，任何未能利用這種需求都可能對我們維持和增長銷售或品類份額的能力產生不利影響，並削弱我們的競爭地位。
對我們產品需求的任何減少或消費者購買和消費模式的變化，以及持續的經濟不確定性，都可能對我們的客户和業務夥伴的財務狀況產生不利影響，這可能導致我們無法支付我們的產品，減少或取消我們的產品訂單，餐廳、商店、娛樂或體育中心或其他銷售我們產品的場所，或者我們的業務夥伴無法向我們提供我們必需的食材或其他物品來做，製造、分銷或銷售我們的產品。客户或業務合作伙伴財務狀況的此類不利變化也可能導致我們因無法收回或收取任何應收賬款、自有或租賃資產（包括某些餐飲服務、自動售貨和其他設備）或預付費用而計入額外的減值費用。此外，與 COVID-19 疫情相關的持續經濟不確定性導致了全球資本和信貸市場的波動，這可能會削弱我們以商業上可接受的條件或根本無法進入這些市場的能力。
儘管我們已經制定和實施並將繼續制定和實施健康和安全協議、業務連續性計劃和危機管理協議，以減輕 COVID-19 對員工和業務的負面影響，但無法保證我們的努力會取得成功，因此，我們的業務、財務狀況和經營業績以及公開交易證券的價格可能會受到不利影響。
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
在此期間我們的普通股回購摘要（以百萬計，每股平均價格除外） 第二四分之一 2020如下表所示。
發行人購買普通股
時期 | 總計 的數量 股份 已回購(a) | 平均價格 每股支付 | 總數 的股份 以身份購買 公開的一部分 已宣佈 計劃或 程式 | 最大值 數字（或 近似 的美元價值) 可能還會成為的股票 已購買 根據計劃 或程序 | ||||||||||
3/21/2020 | $ | 10,482 | ||||||||||||
3/22/2020 - 4/18/2020 | 1.8 | $ | 125.56 | 1.8 | (227 | ) | ||||||||
10,255 | ||||||||||||||
4/19/2020 - 5/16/2020 | 1.3 | $ | 133.09 | 1.3 | (168 | ) | ||||||||
10,087 | ||||||||||||||
5/17/2020 - 6/13/2020 | 1.2 | $ | 131.49 | 1.2 | (162 | ) | ||||||||
總計 | 4.3 | $ | 129.47 | 4.3 | $ | 9,925 | ||||||||
(a) | 所有股票均根據我們董事會批准並於 2018 年 2 月 13 日公開宣佈的 150 億美元股票回購計劃通過公開市場交易回購，該計劃於 2018 年 7 月 1 日開始，將於 2021 年 6 月 30 日到期。根據該計劃回購的股票可以通過公開市場交易、私下談判的交易、加速股票回購交易或其他方式進行回購。 |
第 6 項。展品。
參見第頁上的 “展品索引” 55. |
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展品索引
第 6 項
展覽 | |
附錄 3.1 | 百事可樂公司經修訂和重述的公司章程，自2019年5月1日起生效，參照百事可樂公司於2019年5月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1納入此處。 |
附錄 3.2 | 百事可樂公司章程經修訂和重述，自2020年4月15日起生效，參照百事可樂公司於2020年4月16日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.2，納入此處。 |
第 15 號附錄 | 信函：未經審計的中期財務信息。 |
附錄 31 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
附錄 32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
附錄 99.1 | 截至2020年6月1日，百事可樂（作為借款人）、其中點名的貸款人和作為管理代理人的北卡羅來納州花旗銀行簽訂的364天信貸協議，該協議參照百事可樂公司於2020年6月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄99.1合併。 |
附錄 99.2 | 五年期信貸協議，截至2019年6月3日，作為借款人的百事可樂、其中點名的貸款人和作為管理代理人的北美花旗銀行簽訂，該協議參照百事可樂公司於2020年6月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄99.2合併。 |
附錄 101 | 百事可樂公司截至2020年6月13日的季度10-Q表季度報告中的以下材料，其格式為ixBRL（在線可擴展業務報告語言）：（i）簡明合併收益表，（ii）簡明合併綜合收益表，（iii）簡明合併現金流量表，（iv）簡明合併資產負債表，（v）簡明合併權益表，以及（vi) 簡明合併財務報表附註。 |
附錄 104 | 公司截至2020年6月13日的季度10-Q表季度報告的封面，採用ixBRL格式，載於附錄101。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
百事可樂公司 | |||
（註冊人） | |||
日期： | 2020年7月13日 | /s/Marie T. Gallagher | |
瑪麗·T·加拉格爾 | |||
高級副總裁兼財務總監 | |||
（首席會計官） | |||
日期： | 2020年7月13日 | /s/ 大衞·亞曼 | |
大衞·亞曼 | |||
政府事務執行副總裁、總法律顧問兼公司祕書 | |||
（正式授權的官員） | |||
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