20231227錯誤2023財年0001620533——10,000,00010,000,000————0.0010.001200,000,000200,000,00039,474,31539,284,99839,474,31539,284,9980.0010.00135,000,00035,000,0002,834,5132,869,5132,834,5132,869,513P5YP5YP2YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OperatingLeaseRightOfUseAssetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OperatingLeaseRightOfUseAssetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNetP1YP1Y0M——10,000,00010,000,000————0.0010.001200,000,000200,000,00039,284,99839,142,39739,284,99839,142,3970.0010.00135,000,00035,000,0002,869,5132,921,5872,869,5132,921,58745626600016205332022-12-292023-12-2700016205332023-06-28ISO 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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 | |
截至本財政年度止12月27日, 2023
或
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
由_至_的過渡期
委託文件編號: 001-36823
_______________________
Shake Shack Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 47-1941186 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
瓦里克街225號, 301套房, 紐約,紐約10014
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(646) 747-7200
(註冊人的電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊所在的交易所名稱 |
A類普通股,面值0.001美元 | Shak | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。þ 是o不是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。o是þ 不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。þ 是o不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。þ 是o不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | | 加速的文件管理器設置 | ☐ |
非加速文件管理器: | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。þ
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。☐是þ不是
截至2023年6月28日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值約為$2,867,855,352,按當日收市價76.87美元計算。僅就本披露而言,截至該日期,投票組成員根據註冊人的股東協議(經修訂)持有的普通股股份已被剔除,因為該等人士可能被視為聯營公司。對關聯公司的這一確定不一定是出於任何其他目的的決定性確定。
截至2024年2月7日,有39,479,513A類流通股和普通股2,829,513已發行的B類普通股。
| | |
以引用方式併入的文件 |
註冊人2024年年度股東大會的最終委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。 |
説明性説明
重報以前發佈的合併財務報表
關於Shake Shack Inc.S(“Shake Shack”或“公司”)截至2023年12月27日的財政年度Form 10-K年度報告的編制,公司得出結論認為,在前幾年中,它沒有適當地將與其在SSE Holdings,LLC的投資相關的遞延税項資產進行適當的會計處理,這主要是由於對國家税收折舊的錯誤會計處理。這些錯誤導致多報所得税支出和少報受影響期間的遞延税項資產。
2024年2月13日,公司董事會審計委員會(“審計委員會”)在與高級管理層和公司獨立註冊會計師討論後得出結論,由於上述無意錯誤的影響,該等錯誤對公司先前發佈的綜合財務報表(“先前財務報表”)以及截至2022年12月28日和2021年12月29日的財政年度的先前財務報表(包括截至2022年12月28日和2021年12月29日的先前財務報表)具有重大影響,不應再依賴該錯誤。
於2024年2月24日,審計委員會在與高級管理層及本公司獨立註冊會計師討論後得出結論,該等錯誤導致少報截至2022年3月30日、2022年6月29日、2022年9月28日、2023年3月29日、2023年6月28日及2023年9月27日的季度期間本公司截至2022年3月30日、2022年6月29日、2023年6月28日及2023年9月27日的季度的未經審核簡明綜合資產負債表中的金額少報額外實收資本、留存收益(累積虧損)及遞延所得税資產,不應再依賴先前中期財務報表及先前中期財務報表。
這份Form 10-K年度報告包括截至2022年12月28日和截至2021年12月29日的年度的重述綜合財務報表。此外,本公司已重報截至2023年12月27日及2022年12月28日的年度的前三個季度的未經審計季度簡明綜合資產負債表及股東權益簡明綜合報表。
關於更多信息,包括對具體賬户的影響,請參閲第二部分第8項所附合並財務報表中的附註3,以前印發的合併財務報表的重述。
在本表格10-K中重新列出的項目
已酌情重述下列項目,以糾正上述錯誤:
▪第二部分,第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
▪第二部分,項目8.財務報表和補充數據
▪第四部分,項目15.證物和財務報表附表
Shake Shack Inc.
目錄
| | | | | | | | | | | |
有關前瞻性陳述的注意事項 | 1 |
| |
第一部分 | 2 |
| 第1項。 | 業務 | 2 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 20 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 47 |
| 項目1C. | 網絡安全 | 47 |
| 第二項。 | 屬性 | 49 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 50 |
| | | |
| | | |
第II部 | 51 |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 51 |
| 第六項。 | 選定的財務數據 | 53 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 54 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 74 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 75 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 137 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 137 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 137 |
| | | |
第三部分 | 139 |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 139 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 139 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 139 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 140 |
| 第14項。 | 首席會計費及服務 | 140 |
| | | |
第IV部 | 141 |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 141 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 141 |
| | | |
簽名 | 145 |
展品索引 | 142 |
關於前瞻性信息的注意事項
本年度報告Form 10-K(“Form 10-K”)包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)定義的前瞻性陳述。這些陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素的影響,這些風險、不確定性和其他重要因素可能會導致實際結果與本文所作的陳述大不相同。本10-K表格中除有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於有關我們的增長、戰略計劃和流動性的陳述。前瞻性陳述討論了我們目前對財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可以包括諸如“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“可能”、“展望”、“潛力”、“項目”、“預測”、“計劃”、“尋求”、“可能”、“可能”、“將”、“將”、“應該”、“可以,“可以有,”其否定和其他類似的表達。
所有前瞻性陳述都明確地受到這些警告性陳述的限制。一些可能導致結果與公司預期大不相同的因素包括新冠肺炎疫情的持續影響,包括任何新冠肺炎變體的潛在影響,公司及時開發和開設新棚子的能力,成本增加或產品供應和交付的短缺或中斷,勞動力成本增加或短缺,公司對其數字能力的管理和送貨擴展,以及信息亭、得來速電影院和多種形式的投資,公司在現有棚子保持和增長銷售的能力,以及與餐飲業相關的總體風險。以及與本文所述重述相關的財務報告內部控制中存在的任何重大缺陷的影響。您應根據本10-K表第I部分第1A項“風險因素”、第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中披露的風險和不確定因素來評估本10-K表中所作的所有前瞻性陳述。
本10-K表格中包含的前瞻性陳述僅在本表格發佈之日作出。除非法律另有要求,否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新任何前瞻性陳述的義務。如果我們確實更新了一個或多個前瞻性陳述,則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 1
第一部分
項目1.業務
Shake Shack Inc.成立於2014年9月23日,是一家特拉華州的公司,目的是促進首次公開募股和其他相關交易,以開展上交所控股有限公司及其子公司(“上交所控股”)的業務。Shake Shack Inc.是上交所控股的唯一管理成員,作為唯一管理成員,它運營和控制上交所控股的所有業務和事務。因此,Shake Shack Inc.合併了上交所控股的財務業績,並報告了一項非控股權益,代表上交所控股其他成員持有的上交所控股的經濟權益。Shake Shack Inc.A類普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“SHAK”。除文意另有所指外,“我們”、“Shake Shack”、“本公司”及其他類似名稱均指Shake Shack Inc.及其所有附屬公司,包括上交所控股。
除文意另有所指或特別提及本公司的特許業務外,本公司年報10-K表格第I部分中的陳述均指Shake Shack的國內公司經營業務。
概述
Shake Shack僅使用優質配料提供現代、有趣和高雅的美國經典版本。我們以定製的安格斯牛肉漢堡、酥雞、手工奶昔、自制檸檬水、啤酒、葡萄酒等而聞名。憑藉我們精緻的餐飲根基和致力於打造令人振奮的體驗,Shake Shack已經成為一個狂熱的品牌。我們的目標是代表一些好的®,從優質的配料和員工發展到鼓舞人心的設計和社區投資。
Shake Shack最初由丹尼·邁耶的聯合廣場酒店集團(USHG)於2001年創立,該集團擁有並經營着紐約市一些最受歡迎和最受歡迎的餐廳,如聯合廣場咖啡館和格拉梅西酒館等。Shake Shack最初是一輛熱狗車,通過其保護協會的第一個藝術裝置--I Y Taxi--支持紐約市麥迪遜廣場公園的復興。這輛購物車立即取得了成功,在接下來的三年裏,整個夏季的幾個月裏,每天都會排起長隊。作為迴應,該市公園和娛樂部授予Shake Shack一份合同,建造一個售貨亭,以幫助為公園的未來提供資金。2004年,Shake Shack正式開業。它很快就成為了當地人和遊客的聚集地,也成為了紐約市一個受人喜愛的機構,獲得了大量的媒體關注、批評家的好評和熱情的追隨者。自2004年在紐約市麥迪遜廣場公園開設最初的Shack以來,該公司已擴展到在整個系統內運營的518個Shack,其中295個是國內公司運營的Shack,39個是國內許可的Shack,184個是國際許可的Shack,遍佈倫敦、香港、上海、新加坡、墨西哥城、伊斯坦布爾、迪拜、東京、首爾等地。
我們代表着美好的事物
在Shake Shack,我們在所做的每一件事中都代表着一些好的®。我們一直在追求通過提升、現代和有趣的經典食物版本來創造令人振奮的體驗,我們致力於通過以下行動在業務的各個方面實現這一願景:
▪我們提升了我們所做的一切-Shake Shack是關於創造振奮人心的體驗和純粹滿足的時刻。我們的目標是在我們購買的每一種食材、我們開發的食譜、我們設計的小屋、我們建立的團隊以及我們支持的社區中都考慮周到。
▪我們在每個接觸點提供開明的酒店™-Shake Shack是基於開明的好客理念而創立的。今天,我們通過所有客人接觸點建立熱情好客來實現這一願景。對我們來説,熱情好客就是照顧我們的團隊、我們的客人、我們的社區--並將這些羣體聚集在一起。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 2
▪我們聚集社區,豐富我們的社區-在全球範圍內,Shack一直是他們社區不可分割的一部分,我們相信我們在支持和振興我們工作和服務的社區方面可以發揮作用。
▪我們做了正確的事情,並對自己負責-在Shake Shack,我們一直相信以身作則,與我們的團隊和社區一起創造更好的可能性,而不僅僅是製作美味的食物。我們致力於以不同的方式做事,包括專注於為我們的團隊提供特殊的職業支持,同時在我們的社區和全球行業創造有意義的影響。
▪我們致力於環境責任-我們從與我們價值觀相同的供應商那裏採購我們的國內成分,包括從合乎道德的飼養動物和非轉基因小麪包中提取不含抗生素和不添加激素的蛋白質,並致力於可持續包裝,專注於可再生能源,以及評估和管理我們的温室氣體排放。
▪我們讓我們的團隊像企業家一樣行動起來-Shake Shack體驗的核心是我們團隊對工藝和熱情好客的個人承諾。隨着我們的發展,我們正在培養我們的領導者,並構建工具,使我們的棚屋能夠更好地促進振奮人心的體驗。
人力資本管理
為了確保我們業務的短期和長期成功,我們專注於招聘、獎勵和保留一支獲勝的團隊來為我們的小屋和家庭辦公室提供員工和支持。我們招聘有才華的人,他們正直,熱情,有上進心,有自我意識,有求知慾,同時具備繼續促進我們成長的能力和技能。我們訓練我們的團隊理解並實踐開明酒店的價值觀:相互關心,關心我們的客人,關心我們的社區,關心我們的供應商,關心我們的投資者。我們相信,這種文化是我們運營業務的基礎,也是我們能夠提供出色的客户體驗,從而成功擴大我們足跡的關鍵驅動力。
在Shake Shack工作不僅僅是為了做一個美味的漢堡;它是為了為我們的團隊成員和客人創造提升和振奮的體驗,並獲得建立一個有意義的職業生涯的機會。在Shake Shack,我們遵循並接受我們的Shack Pact的支柱--我們實現使命所必需的一套價值觀和行為。當團隊成員致力於維護Shack Pact時,他們為我們的業務成功做出了貢獻,並對他們的工作環境和我們的整體文化產生了積極影響。為了履行棚屋協定,我們以開明的熱情領導,做正確的事情,相互問責,提升和照顧彼此,樂觀並接受持續的學習。簡而言之:我們代表着美好的事物。
我們為我們的經理提供知識、工具和資源,使他們能夠在他們的棚屋中推動強大的人員實踐,從而使他們能夠建立、指導和領導強大的團隊。主要舉措包括:
▪人才和領導力培訓-我們為團隊成員和管理層提供了各種各樣的編程和課程,包括基於能力的新領導力培訓。我們的計劃旨在為個人和職業發展提供支持。我們還啟動了我們的新經理計劃,並試行了一個高潛力的團隊成員領導力計劃。
▪預測性調度團隊和工具-擴大了我們的團隊,並進一步使用了預測計劃工具,以幫助我們實現預測計劃合規性。
▪運營人才評估-管理領導人才標準,以討論業績、增長能力和繼任準備情況,從而全面瞭解我們的人才在我們持續增長的同時駐留在哪裏。
專注於技術和自動化,我們正在努力簡化和消除我們團隊的手工工作,同時推動合規性並將人為錯誤降至最低。我們致力於在Shake Shack團隊成員的生命週期中不斷改進技術、流程和經驗。在2023財年,我們對團隊成員的體驗進行了幾次改進。主要措施包括:
Shake Shack Inc.
表格10-K | 3
▪打造我們的僱主品牌-在人才獲取中提供專門的僱主品牌資源,與營銷部門交叉職能合作,執行專注於新市場品牌知名度的招聘營銷媒體戰略。這包括我們的團隊成員的一天系列視頻和更新的招聘營銷宣傳資料。
▪擴展的企業資源計劃系統(ERP)資源-我們擴展了我們的企業資源規劃系統的能力,以提供合規培訓以及更多地獲得信息和支持。這包括一個新的學習管理系統、一個在招聘過程中加強候選人交流的信息平臺,以及一個有230篇幫助文章的知識門户,團隊成員使用了29 000多次。
▪員工資源-我們正在制定一本新的團隊成員手冊,將於2024年推出,該手冊正在根據新的和當前的法律要求進行更新。此外,在2023財年,我們推出了合規和安全電子學習課程,其中包括按地點和級別定製的材料以及自動課程進度跟蹤。
▪改進應聘者和招聘平臺-我們開始實施一種簡單、直觀和移動友好的工具,供我們的候選人申請職位和安排面試,預計將於2024年初推出。該工具旨在改變我們的應聘者體驗,旨在減少Shack經理在招聘上花費的時間。
截至2023年12月27日,我們擁有12,196名團隊成員,其中11,795名為小時工團隊成員和棚户級經理,401名為總部人員。
招募一支獲勝的隊伍
為了跟上我們持續增長的步伐,我們通過改善我們的僱主品牌格局來吸引和招聘人才,以與我們的團隊成員的價值主張保持一致,並致力於新技術和開發。在人才獲取功能方面,2023財年是我們的申請者流量顯著改善的一年。我們通過實施和擴展自動化工具來支持業務的人員需求以及新的Shack增長,從而實現了這一點。通過專注於支持集成和自動化的框架,我們比以往更成功地吸引和聘用了頂尖人才,並在競爭激烈的勞動力市場做到了這一點。我們致力於改善與外部合作伙伴的關係,跨職能協作,利用分析來提供強大的人才獲取戰略,並增強我們的僱主品牌存在。
憑藉強大的以候選人為中心的框架,以及我們精緻的僱主品牌信息,我們執行了我們的戰略計劃,將最優秀和最聰明的人才招募到我們的棚屋。我們已經擴大了我們的基礎和現有資源,並繼續專注於多元化我們的人才獲取戰略。我們已經優化了我們的求職網站,開始實施一個新的移動友好型平臺,用於申請和安排將於2024年初推出的面試,並創建了框架和執行戰略,以推出大學校園實習計劃和新的Shack招聘指南。實習計劃將打開一個新的市場,能夠持續支持我們的Shack員工需求,以跟上我們的增長步伐,我們新的Shack招聘指南將奠定基礎,以確保我們聘請合適的人來領導我們的新Shack向前發展。
我們擁有一支由區域人才獲取合作伙伴和協調員組成的完整團隊,為我們的運營提供支持。我們與一家營銷媒體公司合作,專注於團隊成員的品牌意識,併為招聘開拓新的市場。
獎勵獲勝的團隊
在2023財年,我們在提高員工留職率和流失率方面取得了長足的進步。我們已經發展了我們的吸引力和參與度的價值主張,以涵蓋更廣泛的薪酬、福利和發展。我們採取措施,以不同的方式思考我們福利的設計和實踐,包括健康和福祉福利、缺勤支持、小費和工資,以及激勵計劃評估。我們繼續勤奮工作,確保我們的團隊成員能夠獲得福利,以支持他們的個人和家庭健康。
通過在我們的福利設計中釋放機會,我們提供了新的方式來更有效和高效地吸引我們的團隊。主要舉措包括:
▪給小費-我們的小費供應為團隊成員提供了增加時薪的機會,如果我們的客人傾向於獎勵我們的團隊額外的款待和服務,小費是可選的。在2023財年,我們開始在幾乎所有的棚屋將食物送到餐桌上,以改善款待。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 4
▪擴展的好處-擴大我們的健康福利,包括生殖健康福利,包括計劃生育、終止妊娠保險和諮詢支持。
▪團隊成員認可-實現團隊成員的一致性和持續認可,包括標準化獎勵所有團隊成員早期職業成就的過程。
我們希望激勵我們的Shack領導人,讓他們有機會感覺自己是所有者,並根據他們的表現獎勵他們。我們試圖實現這一目標的一種方法是將我們的基於股權的薪酬計劃擴大到所有總經理。我們也不能倖免於整個行業面臨的人員配備挑戰,但我們致力於建立推動長期增長的團隊。
留住一支獲勝的球隊
我們致力於為我們的團隊輸送強大的人才管道,同時留住我們紮實的表現。
我們幫助營造一個吸引和歡迎不同人才的環境;建立一種歸屬感、包容性和公平性的文化;並支持一種引人入勝的整體積極的團隊成員體驗。我們繼續向我們的團隊成員價值主張傾斜,通過培訓經理積極的團隊成員關係和有效的人員實踐。我們還建立了一個招聘和留住跨職能部門的研討會,幫助確定我們離職的原因,並發現留住我們的可能障礙,從而實現了幾個品牌和敬業度的改進。我們主辦了地區性人才會議,以全面瞭解我們的運營領導人才,其中包括個性化的人才評估和校準。我們計劃定期繼續這項工作,以評估領導層的差距和潛在能力。我們還希望擴大我們的繼續教育課程,並專注於發展,以進一步增強我們業務的一線領導者的能力。這些做法將有助於推動留住員工,確保遵守現有和新的法規,並將Shake Shack確立為首選僱主。
我們全力以赴
為了確保每個級別的Shake Shack團隊成員都有積極的體驗,我們努力在整個公司建立一個由不同人才組成的包容性工作場所。我們的多樣性、公平和包容性計劃,All-in,是這一使命的一部分。在行政領導的支持下,All-in致力於確保Shake Shack為所有人提供平等的機會,消除成功的障礙,同時培養包容和歸屬感的文化。我們的All-In計劃倡議包括:
▪勞動力多樣性-我們的目標是與我們所服務的社區一樣多樣化。女性佔48%,有色人種佔勞動力總數的76%。在我們業務的所有職能和水平上擁有不同的代表是我們成功和未來增長的關鍵。我們的團隊致力於繼續關注所有領導職位的多樣性和性別平等。
▪員工資源組(ERG)-我們努力增強我們的團隊成員的能力,並通過我們的ERG加強Shake Shack社區。我們目前的ERG重點關注女性、黑人、西班牙裔、亞洲人和LGBTQ+識別團隊成員。在志願者的領導和執行團隊成員的贊助下,我們的ERGs積極致力於教育更廣泛的公司,瞭解他們的人口統計羣體;通過指導、網絡和專業發展相互支持;並提供他們對業務計劃的獨特視角。我們還主辦了一個站在一起的系列論壇,討論正在進行的社會問題。這是一個內部講故事的平臺,用於教育、聯繫和激勵我們的團隊成員採取行動,創造一個更公平、更包容的世界。通過這個系列,我們放大了不同團隊成員的故事、經歷和聲音。這些團體既支持個人發展,也支持職業發展,同時幫助促進包容性的工作場所。
▪多樣性、公平性和包容性(DEI)課程-所有團隊成員都參加我們的基礎Dei課程,該課程旨在幫助他們理解Dei的含義以及為什麼它對Shake Shack很重要。在2023財年,我們為領導者改進了我們的無意識偏見學習模塊,以幫助他們更好地識別偏見,併為他們提供工具,以應對其在工作場所的有害影響。
▪外部認可-連續第五年,我們自豪地被人權運動評為“為LGBTQ+平等工作的最佳場所”,在他們的公司平等指數上獲得100%的分數,以表彰我們對工作場所LGBTQ+社區的支持。此外,我們還受到了《新聞週刊》美國最偉大的
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工作場所繫列是最適合多樣化的工作場所,也是最適合初學者的工作場所。這些稱號突出了我們開明的好客精神的核心,以及我們對為所有人創造一個偉大工作場所的承諾。
▪LGBTQ+包含-我們致力於為我們的團隊成員和客人創造歡迎空間,並通過我們的LGBTQ+ALLY指南和我們新的變性人盟友指南教育我們的團隊成員如何成為盟友,並繼續這樣做。此外,我們鼓勵我們的團隊成員在內部人力資本系統中分享他們的代詞和性別認同,並在我們的棚屋中穿着補丁。我們將性別認同和性取向歧視作為必要的反騷擾培訓的一部分,並努力在我們的棚屋中將更多的單間廁所設施歸類為性別包容性設施。
擁抱基金
我們在內部接受開明好客的方式之一是通過管理我們自己的幫助我們給予(擁抱)基金,這是一個由我們的團隊成員資助並提供給我們的501(C)(3)組織。HUG基金的創建是為了支持我們的Shack Pact中的價值觀,為受到超出他們控制和能力範圍的緊急情況影響的團隊成員提供及時的財政援助。自2017年啟動以來,擁抱基金已經提供了170多筆贈款,幫助團隊成員應對因重大醫療挫折、無家可歸或住房不安全以及其他家庭緊急情況而導致的收入損失等困難。在2023財年,我們向40多名團隊成員提供了贈款,以幫助緩解經濟困難或緊急情況。
領導力與人才開發
我們致力於培養公司實現其業務目標所需的人員能力,並提供現代內容和經驗,以培養和留住團隊成員。
在Shake Shack,我們繼續重新思考如何用點陣移動性取代傳統的晉升階梯來提供職業發展機會,以確保團隊成員在快速變化的市場中繼續取得成功。為了幫助培養我們的Shack領導者,我們創建了一個內容、計劃和方法庫,這些內容、計劃和方法對於擴大規模並與我們的員工和業務一起發展至關重要。在2023財政年度,發展重點領域包括:
▪提供有效的反饋
▪學習如何駕馭和引領變革
▪組織和委派工作
▪Shake Shack的文化
▪必要的溝通方法
▪酒店業趨勢和業務運營
▪管理團隊並交付成果
▪用於培訓和完成及參與度測量的新學習管理系統
正在進行的領導力課程
我們投資於領導力發展項目,使Shake Shack成為各級團隊成員在整個職業生涯中令人信服的職業選擇。隨着我們團隊的不斷壯大,我們相信我們開明的酒店文化有助於我們提供始終如一的棚屋體驗,並從內部培養未來的領導者。在2023財年,學習和人才開發團隊專注於我們的使命,即促進、支持和使人的能力。Shake Shack提供各種旨在支持增長和發展的計劃和課程,包括:
▪高管教育-在2023財年,我們推出了為期14周的定製領導力課程,包括360度評估調查和頂石項目。該課程專注於提升關鍵能力方面的領導者技能,15名高潛力領導者獲得了哥倫比亞商學院的證書,滿意率為95%。
▪女性領導力-在2023財年,我們主辦了我們最大規模的聚會,聚焦於Shake Shack歷史上的女性領導力,來自所有活動的88名與會者出席了以領導者為教師的演講者,涵蓋了倡導、工作與生活平衡和尋找個人目標等主題。我們的重點是通過促進與有影響力的女性領導人的對話來培養女性領導人。
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▪新的經理領導力計劃-我們在總部內的新經理領導力計劃為新的人事經理提供有效領導他人所需的工具。為期六週的課程涵蓋了一些關鍵主題,如建立正確的團隊文化,提供批判性反饋,以及針對績效進行指導。
▪上移-Shift Up計劃是我們為早期職業經理提供培訓的領導力發展計劃,以幫助他們提高技能並增強他們成為我們棚屋高級領導者的信心。這一為期16周的課堂式課程與我們的組織能力保持一致,並通過隊列指導、業務整合和真實的Shack體驗支持畢業生之間的學習轉移。在2023財年,Shift Up計劃有88名參與者,其中14人被提升為培訓經理、經理或加州非豁免經理的角色。
▪能力發展-我們專注於能力發展計劃,在2023財年推出了額外的課程,實現了100%的核心能力培養和50%以上的領導能力培養。我們期待着繼續擴大我們的課程庫,包括領導能力和戰略能力。
我們關心我們的團隊,並致力於幫助他們在Shake Shack取得成功,並在他們未來的職業生涯中取得成功。在2023財年,我們在整個公司提拔了3234人,其中52%是女性,76%是有色人種。我們為我們的領導者感到自豪,他們從小時工到經理,經理到總經理,總經理到區域領導。今年,72%的新總經理和58%的新區域總監是從內部晉升的。
賓客體驗
丹尼·邁耶對開明的熱情好客的最初設想指導了Shake Shack獨特文化的創建。我們相信文化是我們成功的唯一最重要的因素。為了保持這一點,我們首先照顧我們的團隊,這使我們能夠照顧我們的客人、我們的社區、我們的供應商和我們的投資者。
憑藉開明的熱情好客,我們努力為我們在世界各地的每一家小屋的客人創造個性化的體驗。我們通過服務創新、引領潮流的烹飪創新和温暖的社區聚會場所的設計來實現這一點。
數字演進
我們數字戰略的重點是通過多種渠道向我們的客人提供開明的好客服務。通過現代平臺,我們不斷努力構建更多無摩擦的方式,以方便和無障礙地提供量身定製的Shake Shack體驗。我們的數字計劃由以下每個主題定義:
▪開明的酒店業-利用我們的數字渠道為客人帶來提升的好客感覺。這包括開發創新的數字預購和提貨體驗,以及通過我們公司擁有的應用程序和網絡渠道與客人進行有意義的互動。
▪個性化的訪客體驗-瞭解、理解和創造個人訪客體驗,從而提高跨多個數字平臺和Shack本身的忠誠度、頻率和品牌參與度。
▪一天比一天聰明-構建和完善我們的數據平臺和整體數字方法,以便我們可以提高營銷活動和技術支出的投資回報,並提高我們做出推動增長的明智決策的能力。
我們專注於為公司擁有的網絡和應用程序渠道帶來流量,包括通過在我們的數字生態系統中獲取和轉換用户來增加網絡和應用程序會話的數量。我們的移動應用程序推動更高的頻率,並提供更好的客户體驗,我們將繼續投資。我們還繼續通過Uber Eats、DoorDash、Grubhub和其他第三方交付提供商提供第三方交付服務。
廣告營銷:內容卡
去年,我們完成了與Braze的集成,以釋放新的功能,從而推動我們數字渠道的頻率,包括推送通知和電子郵件定位。在2023財年,我們通過整合更多的Braze產品繼續在這裏投資
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通過我們自己的數字渠道。具體來説,我們實施了Braze的內容卡,以便在我們的應用程序和網絡渠道中提供個性化的優惠。客人現在可以在我們的應用程序和網絡主屏幕以及他們的個性化通知中心查看和接收個性化的優惠和內容。這些功能仍處於早期採用階段,但我們已經看到通過我們的應用程序和網絡渠道兑換優惠推動的增量銷售。
自助服務終端產品定製
於2023年9月,我們在自助服務終端推出一項新功能,突出多項菜單項目的指定定製,以增加賓客對附加及修改選項的可見度。自推出以來,我們不斷完善此功能,以確保我們的自助服務枱體驗使我們能夠在此頻道上為客人提供開明的款待。我們已經看到了我們的客人的強烈採用,因為我們看到規定的定製附件率與我們的數字平臺上的附件率持平或更高。
數字酒店:在線聊天
隨着我們的客人越來越習慣於我們的數字渠道,我們的酒店團隊能夠隨時隨地與客人會面變得越來越重要。我們擴大了客户互動平臺,在網站上推出聊天功能,讓客人與我們的酒店團隊進行現場互動,以解決他們遇到的任何訂單問題。這項投資繼續使我們的酒店團隊能夠通過提高我們解決客人聯繫的速度和效率,提供超越小屋體驗的開明酒店服務。
大單
我們從客人那裏聽説,他們希望有一種更簡單的方式一次訂購多個項目。為此,我們於2023年第一季度推出大型訂購盒,讓客人可購買12個ShackBurgers及12份波紋薯條。從那時起,我們已經擴大了菜單項目,可在大訂單框,包括雞棚,蔬菜棚,'蘑菇漢堡,奶酪漢堡和漢堡。
iOS上的位置選擇
我們以2023財年為契機,在我們的iOS應用程序上實現了位置選擇體驗的現代化,並引入了一個以地圖為中心的新流程,允許客人在訂單建立體驗期間無縫選擇Shack。
社區參與
温暖的社區聚集地
我們的棚屋不僅僅是一個吃漢堡、薯條和奶昔的地方,它們還是社區聚集的地方。我們非常重視通過我們的棚屋的物理設計或我們支持的當地事業與我們的社區聯繫。我們提供全渠道體驗的選擇,以滿足我們的客人的需求,無論他們在哪裏,但他們今天想要他們的小屋。我們仍然專注於提供一個偉大的客户體驗,無論是數字和在棚屋與提升產品反映我們的美食烹飪根源。
無論形式或地區,每個小屋都是專門設計的,以適應其位置並與其社區聯繫。例如,麥迪遜廣場公園最初的Shake Shack旨在為公園內和周圍社區的動態對話定下基調。今天,在我們的國內和國際地點,我們確保充滿活力的網站,並通過將獨特的當地特色與我們的核心Shake Shack設計元素相結合,為它們提供手工製作的,適合社區的外觀。我們還開發了許多標誌性的品牌標識,如環繞式鋼樑;開放式廚房;大型獨特的菜單板;以及舒適的傢俱,以推進我們的可持續發展計劃。我們相信這些標識符是品牌表達和Shake Shack體驗的關鍵組成部分。
我們的小屋的整體氛圍喚起了我們原來的樂觀和輕鬆的公園氛圍,結合精緻的用餐體驗,已成為我們品牌的DNA的一部分。我們使用高品質的觸覺材料,温暖的燈光,突出每一張桌子和紋理牆壁,以及座位佈局,鼓勵客人放鬆和停留一會兒。此外,只要有可能,我們的小屋功能要麼户外座位或方便前往公園或綠地。我們積極致力於創建標準化和原型,以降低長期的構建成本,同時仍然保持Shake Shack設計的輕鬆氛圍。
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每個Shack的設計都是為了傳達一致的品牌信息,同時也為其特定地區量身定做營銷努力。我們可能會提供針對每個Shack社區的配料和啤酒的菜單項目,我們經常與當地廚師和餐廳合作,為我們的客人提供獨特的、協作的菜單項目。我們還與當地藝術家和設計師合作,為我們的棚屋帶來美麗的藝術品和裝置。我們參與當地的慶祝活動,並在社區內發展關係,幫助將Shake Shack定位為與附近社區聯繫在一起的高端品牌。
社區和慈善合作伙伴
除了特別活動外,我們還定期以各種方式為我們的社區服務,包括25%的捐款日,以示對當地學校和組織的支持。參加這些籌款活動的客人可以將訂單總額的一部分捐贈給當地的非營利組織,方法是在結賬時提到籌款活動,或者使用Shack應用程序上的籌款代碼來取貨或送貨。此外,我們還提供了一份捐贈日傳單,供當地學校或組織使用,作為對社區的邀請。
對於某些新的Shack開業,我們會在開業當天與當地慈善機構合作。在一些市場,我們已經與科羅拉多州落基山脈食品銀行等組織建立了長期合作伙伴關係,在其他市場,我們正在當地社區與我們開設的Shack建立新的關係。在2023財年精選的新Shack開業典禮上,我們從開業當天銷售的每一款指定菜單中捐贈1美元給選定的當地非營利性合作伙伴。隨着我們在美國各地的足跡不斷擴大,我們的首日慈善合作伙伴就是一個例子,説明我們如何繼續為一些好的使命而堅持我們的立場。
我們傾聽社區的聲音,尋找參與的機會;無論是慈善活動還是救災,我們都在現場提供幫助。我們定期捐贈現金、食物和禮品卡,以支持全國數十個當地非營利組織、學校和醫院。例如,在2023財年,我們向當地兒童醫院捐贈了約8000美元,作為兒童健康日的一部分,並通過Shake Shack Pickleball Club系列活動向當地食品銀行、公園和青少年體育活動捐款。我們想方設法支持慈善活動,如提供食物品嚐牛仔,亞歷克斯的檸檬水攤位,南方煙草節,華盛頓指揮官假日慈善保齡球,愛巖紐約等等。
與我們的客人互動
Shake Shack與社交媒體一起成長,我們相信我們受益於我們與熱情的粉絲的密切關係,他們希望與我們互動並分享他們的實時體驗。我們很自豪能得到媒體、有影響力的人和創作者的認可,吸引了世界各地的關注。
我們的定位和品牌形象源於Shake Shack的精神、誠信和輕鬆的本質,我們當代的、負責任的設計和熱情好客的團隊成員代表着美好的東西。這一身份也支撐着我們的營銷努力,我們營銷戰略的核心是提供令人振奮的體驗,同時培養社區並通過我們的棚屋和數字渠道與客人建立聯繫。
社交媒體
正如我們將Shack設計為社區聚集地一樣,我們的社交媒體戰略也創建了一個在線社區聚集地。通過我們的社交媒體展示,我們通過反映客人蔘觀棚屋時的面對面體驗,為新觀眾帶來了開明的好客服務。我們通過分享引人入勝的內容、評論、回覆和使用用户生成的內容與Instagram、TikTok、X(前身為Twitter)、Facebook等網站的粉絲互動;在Instagram上快速搜索“#ShakeShack”,就會發現超過110萬條粉絲的有機帖子。今年,我們加倍了我們的創作者合作伙伴關係,通過新類型的內容擴大了我們的品牌講故事,並引入了幾個及時的合作伙伴關係,從精神萬聖節到環球影業。除了社交媒體,我們還通過我們的電子郵件營銷計劃與我們的客人聯繫,通過有針對性的菜單項提醒、當地活動邀請、新Shack開業信息和其他相關Shake Shack新聞。
媒體、產品植入和影響者
Shake Shack的獨特定位幫助我們在食品、生活方式、商業和貿易出版物上獲得了強大的媒體報道。我們還在各種媒體上進行了專題報道,使我們能夠提高品牌知名度。搖晃
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Shake Shack的受歡迎程度和文化相關性反映在我們在好萊塢、音樂、時尚、體育等領域的眾多名人和有影響力的粉絲身上,導致Shake Shack在更大的品牌倡議之外有機地出現。
活動、促銷和活動
在整個2023財年,我們繼續通過與知名廚師合作、開發新的創意概念、推出令人興奮的促銷活動和參與特別活動來擴大我們的品牌,以提高品牌知名度並與我們的客人互動。這些舉措是利用Shake Shack品牌日益增長的實力並幫助其在獨特時刻脱穎而出的關鍵。一些值得注意的活動、促銷和活動包括:
▪素食小屋和非乳製品推出-經過幾個月的品嚐測試,我們推出了三種新的植物性食品,現在它們已經成為我們核心菜單的一部分。素食小屋是一種蔬菜選擇,由真正的花園蔬菜和穀物專有混合製成,與美國奶酪、泡菜、脆洋葱和沙克醬完美地混合在一個烤土豆麪包上。非奶製品巧克力奶昔和非奶製品冷凍定製由NotCo的非牛奶製成-為客人提供以植物為基礎的甜點選擇。
▪松露桌-為了慶祝白松露菜單的推出,我們挖掘了我們的精緻餐飲根基,將“松露桌”帶到了全國各地的精選小屋。從2月27日到3月2日,參與活動的地點舉辦了精緻餐飲彈出式活動,配有白色桌布和固定品嚐菜單,每位客人20美元。
▪超級馬裏奧兄弟x Shake Shack-我們與任天堂的超級馬裏奧兄弟電影合作,在我們的DUMBO小屋為粉絲提供了難忘的接管體驗,包括金星奶昔和4芝士蘑菇+火醬等獨家菜單項目。店內體驗向公眾開放,每天用獨家禮品迎接第一批100名客人。對於那些不在紐約地區的人,我們提供機會贏得觀看電影的門票,任何通過應用程序或在線訂購‘Shroom漢堡的客人。
▪巨魔x搖晃小屋-為了給節日帶來額外的歡呼,我們與夢工廠合作發行了巨魔樂隊Together,並在巨魔角色波比、布蘭奇和萬歲的啟發下創造了三個節日搖擺。節日奶昔三人組的靈感來自巨魔Band Together角色的元素以及令人興奮的新口味,包括粉色糖餅乾、薄荷巧克力和肉桂卷,採用限量版巨魔主題包裝。為了進一步推動《搖擺》的激動人心,我們製作了三個比真人更大的巨魔頭像,它們在電影上映的同時出現在我們的西好萊塢和貝弗利山小屋。
▪Nina Compton x Tabasco x Shake Shack-我們與著名獲獎廚師尼娜·康普頓合作,將新奧爾良的味道帶到紐約市和新奧爾良的小屋。在兩個城市的兩個晚上,客人們品嚐了一系列美味的菜餚,包括小龍蝦烤奶酪、秋葵濃湯和主廚尼娜的炸雞三明治-所有這些都融入了塔巴斯科辣醬的味道。
▪首席牛油果乾事-為了提高人們對我們牛油果培根菜單的認識,我們邀請粉絲們通過一個有趣的“工作申請”申請成為Shake Shack有史以來第一個首席牛油果官(CAO),在那裏他們可以分享他們對牛油果的熱情。CAO活動是一種獨特的方式,可以談論我們的核心菜單產品,強調我們的優質配料故事,同時也為我們的粉絲提供了一種與品牌互動的新方式。我們估計有超過400萬電視觀眾,他們通過我們的新聞宣傳觀看了關於CAO角色的當地新聞報道。
▪螺柱x搖動小屋-我們與備受歡迎的耳洞品牌Studs合作,推出了一款限量版Burger Huggie耳環。我們與Studs合作,在紐約市舉辦了一場有影響力的活動,在洛杉磯、芝加哥、紐約和達拉斯等主要市場舉辦了消費者活動,並協調了向主要媒體辦公室投放漢堡的活動。
▪與迷戀相伴而行-今年,我們將芝加哥、紐約市和洛杉磯命名為EEEATSCON。在芝加哥,我們與以有趣菜餚聞名的高級餐廳ESMé合作,創建了ESMé小屋和辣N辣味定製,以ESMé的S簽名芝士泡芙為特色。在紐約市,我們與布魯克林的臺灣餐廳文文合作,創造了臺灣牛肉麪湯漢堡和玉紅奶茶聖代。在洛杉磯,我們與Find Oyster合作,這是一家總部位於好萊塢的餐廳,將東海岸的海鮮小屋和西海岸的口味結合在一起,創造了雞肉片和薯條。
充分利用我們的品牌優勢
自2004年以來,Shake Shack已成為全球公認的品牌,與我們目前在全系統518個Shack的足跡相比,具有顯著的消費者認知度。我們為自己提供了一個充滿活力和真實的社區聚會場所而感到自豪,為我們的忠實客人提供了非凡的體驗。Shake Shack的一大優勢是我們的出生地和
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總部設在紐約市,我們的起源是一家高級餐飲公司。這給了我們巨大的媒體和品牌影響力,往往超過了我們的相對規模。Shake Shack作為一名粉絲和行業寵兒繼續受到認可。在2023財年,Shake Shack榮獲《今日美國》十大最佳讀者選擇獎、《新聞週刊》多元化最佳工作場所、Fast Company的創新設計(Drive Thru)等獎項。
烹飪方法
Shake Shack獨特的價值主張部分是由我們對精緻餐飲的根基定義的。我們秉承這一傳統,致力於採購優質成分,如不含抗生素和不添加激素的蛋白質,同時為我們的客人提供卓越的價值。我們的核心菜單靈感來自美國經典名著的升級版。我們經常用有限的時間來補充我們的菜單,我們會嘗試潛在的新類別,我們可能會考慮隨着時間的推移添加到菜單中。
我們致力於烹飪創意和卓越,與屢獲殊榮的廚師、才華橫溢的麪包師、農民和手工供應商合作,他們每個人都將自己的獨特技能和專業知識帶到Shake Shack體驗中。隨着我們在全國各地的發展,我們很高興能擴大與行業領先的廚師和供應商的合作。
雖然我們對我們的傳統和目前的地位感到非常自豪,但我們將繼續尋找最好的配料和烹飪合作伙伴,以在客户體驗的各個方面超越他們的期望。
我們的菜單
我們所有的分店都提供優質的食物和飲料,由一系列經典的美國食物精心製作,價格比提供全方位服務的餐廳更實惠。雖然配料規格和菜單選項可能因國家/地區而異,但我們美國分店的核心菜單包括:
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| 漢堡 |
我們的漢堡是由專有的全肌肉混合製成的,100%全天然,不添加激素,不含抗生素的安格斯牛肉,新鮮磨碎,按訂單烹調,放在非轉基因土豆麪包上。我們在準備漢堡的過程中非常小心--從採購、搬運到烹飪--以確保它們的味道和質量是首屈一指的。我們的招牌漢堡是ShackBurger®,這是一種四盎司的奶酪漢堡,上面加了生菜、西紅柿和ShackSauce™。我們的漢堡還包括SmokeShack®,‘Shroom Burger™(素食漢堡),Shack Stack®,鱷梨培根漢堡和漢堡包。
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| 雞肉 |
我們的雞舍是100%全天然,不添加激素,不含抗生素的雞胸肉,在酪乳和香草中慢慢煮熟,手工搗碎,手工麪包,按訂單炸脆。我們的雞咬肉是用全天然、不含抗生素的全肌雞肉製成的,經過sous vide烹調,以獲得最佳的味道、水分和質地。 |
| 波浪薯條 |
我們經典的、深受喜愛的薯條是用優質土豆製成的,100%不含人造反式脂肪。我們的許多客人都喜歡我們的炸薯條的脆脆和褶皺;這是對過去路邊漢堡攤位的懷舊頌歌。客人還可以享用我們的芝士薯條;我們的皺紋薯條上面加了專有的切達乾酪和美國芝士醬的混合物。 |
| 熱狗 |
Shake Shack於2001年作為熱狗購物車誕生,我們很自豪地繼續提供優質熱狗,以紀念這一遺產。我們的熱狗由100%純天然、不添加激素和不含抗生素的牛肉製成。 |
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| 奶昔和冷凍風俗 |
我們優質的、稠密的、豐富的和奶油般的冷凍奶油凍,每天都在現場手工製作,由我們專有的香草和巧克力配方製作而成。我們只使用真正的糖(不含高果糖玉米糖漿)和來自奶農的牛奶,他們承諾不使用人造生長激素。奶昔仍然是我們客人在這一類別中的最愛,它們是用勺子挖出來的,並根據訂單手工旋轉。 |
| 啤酒、葡萄酒和飲料 |
我們的專有ShackMeister®啤酒由布魯克林啤酒廠釀造,是專門為補充ShackBurger的風味而精心製作的。在特定地點,我們還提供本地精釀啤酒。我們的沙克紅®、沙克白®和沙克玫瑰葡萄酒由高譚市項目獨家採購和生產,為我們的客人提供業內罕見的優質飲料選擇;這是對我們精緻餐飲傳統的認可。此外,我們供應阿比塔根啤酒、沙克製作的檸檬水、有機新鮮釀造的冰茶、五五(一半檸檬水,一半有機冰茶)、誠實的孩子有機蘋果汁和沙克|20®瓶裝蘇打水。 |
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創新廚房
我們的創新廚房位於紐約市西村小屋的較低層,與我們的家庭辦公室相連,允許我們為客人探索令人興奮的新菜單項目。烹飪團隊利用這個專門的空間來發揮更大的創造力,更深入地挖掘我們精緻的餐飲根源,與其他廚師合作,並在我們不斷髮展的過程中探索新的機會。西村小屋的菜單上有我們所有的經典項目和創新廚房的特色項目,客人最喜歡的測試項目可能成為全國限時供應和永久菜單項目。這個空間還允許我們將我們的質量保證和烹飪團隊放在一起,確保我們菜單上的每一道菜都符合我們的嚴格標準。
全屋限時優惠(“LTO”)
我們的LTO計劃通常以新的優質漢堡或雞肉三明治為特色,並提供全年不同時間段的特殊油炸選項以及獨特的飲料和奶昔。我們在整個2023財年值得注意的LTO包括:
▪白松露漢堡,蘑菇和帕爾瑪乾酪薯條-2月份,我們提升了漢堡的旋轉度,將其與由真正的白松露油製成的標誌性白松露醬搭配。菜單還包括我們的標誌性的LTO菜單中的首次蘑菇漢堡和白松露帕爾瑪乾酪薯條。
▪波旁培根果醬漢堡-6月,我們帶回了一款2022年最受粉絲喜愛的漢堡,並與著名的波旁生產商Maker‘s Mark合作推出了一款漢堡,展示了由Maker’s Mark Bourbon、脆洋葱和蘋果木薰培根製成的波旁培根醬。
▪熱菜單-9月份,我們推出了一個新的熱菜單,經典的熱雞肉和新的辛辣ShackMeister漢堡一起迴歸。菜單上有辛辣的薯條和辛辣的芝士薯條。
▪特色搖動-在整個2023財年,我們為我們的客人提供了新的奶昔,包括粉絲最喜歡的Tiramisu和OREO Cookie漏斗蛋糕,同時推出了令人興奮的新奶昔,如Dreamsicle和三重巧克力布朗尼。在驕傲月期間,我們與PFLAG合作,鼓勵客人在他們的六月裏用Pride灑上任何奶昔或冰凍奶昔;撒的錢都捐給了PFLAG。11月,我們推出了我們的巨魔假日奶昔,這是與環球影業和夢工廠動畫公司合作的,以慶祝新的巨魔Band Together電影的推出,美味的奶昔靈感來自備受喜愛的巨魔角色。
▪檸檬水-在整個2023財年,我們推出了龍果石榴檸檬水、獼猴桃蘋果檸檬水、血橙檸檬水、收穫漿果檸檬水和粉絲最喜歡的日落檸檬水等季節性口味,以及相應的50/50選項。我們還提供了這些特色檸檬水的咖啡因版本,以增加客人的飲料。
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獨家優惠
除了用Shack-Wide LTO補充我們的菜單外,我們還尋求創造新的、令人興奮的選擇。2023財年的獨家服務包括:
▪蔬菜小屋-5月份,我們在所有地點推出了素食三明治,裏面有脆洋葱、泡菜、ShackSauce、美國奶酪,還有一種素食肉餅,裏面裝着真正的蔬菜和穀物,如藜麥、蘑菇和紅薯。
▪非奶製品巧克力奶昔和冷凍風俗-5月份,我們與NotCo合作,在我們所有的美國小屋推出了非乳製品巧克力冷凍奶油和非乳製品巧克力奶昔。
增長戰略
在2023財年,我們執行了我們的目標發展戰略,其中包括平衡的業態組合,包括免下車,使我們能夠最大限度地發揮我們在每個市場的潛力。我們新開了82個全系統棚户區,覆蓋全球518個棚户區。我們相信,我們仍然處於有利地位,能夠繼續實現顯著、可持續的財務增長,我們計劃繼續執行我們的增長戰略,同時記住在我們所做的每一件事中都要做一些好事。
國內公司經營的棚屋
儘管我們擁有強大的Shack渠道,但進一步增長的機會在於開設新的國內公司運營的Shack,因為我們相信在新的和現有的美國市場仍有巨大的空白可供擴張。我們繼續致力於在有紀律的情況下進行投資,以獲得強勁的回報,同時我們繼續為未來的增長建立一條強勁的管道。從長遠來看,我們相信我們有潛力將目前由公司運營的國內棚户區擴大到至少450個棚户區。當然,在任何特定時期,未來棚屋的增長速度本身都是不確定的,受到許多我們無法控制的因素的影響。因此,我們目前沒有這種擴張的預期時間表。
在國內,我們擴大了公司運營的足跡,在2023財年開設了41個新Shack,比上一財年增長了16%。截至2023年12月27日,我們擁有295個國內公司運營的棚户區。我們有紀律的擴張戰略旨在利用我們的商業模式的力量和我們的品牌知名度。2024年,我們的目標是開設大約40家新的公司運營的Shack,因為我們繼續受到我們多業態戰略的成功的鼓舞,其中包括但不限於核心、得來速、旗艦和小規模。除了開設新的Shack外,我們還繼續專注於通過提供動態的個性化客户體驗來提高我們的Same-Shack銷售業績,其中包括季節性和Shack特定的產品、技術升級(如公司擁有的應用程序、網絡訂購和送貨)、與當地社區的周到整合和開明的好客服務。此外,我們正在加大對直銷和促銷活動的投資,以推動可持續的長期流量增長。
資本投資與發展
我們正在將資本部署到強勁的回報上,主要是在建造新的Shack、更新我們現有的Shack和投資我們的數字基礎設施方面。在保留Shake Shack的卓越體驗的同時,我們正在未來的Shack課程中開發新的原型和標準,這些原型和標準將隨着時間的推移降低成本,創造更好的客人和團隊成員體驗,同時推動強勁的資本回報。
在選擇新地點時,我們首先關注客人的體驗,以便每個新地點都能成為人們聚集在一起或以他們選擇的方式體驗Shake Shack的理想地點。我們利用工具收集和分析現有和潛在網站的人口統計數據。除了我們經驗豐富的房地產專業人員組成的內部團隊外,我們還聘請了一家全國性的房地產經紀人來利用外部資源來追求管道開發。展望未來,我們正在尋找和開發網站,在那裏我們可以繼續實施我們的發展戰略,包括免下車概念。
在2023財年,平均投資成本約為300萬美元,或從房東那裏獲得的租户改善津貼淨額約為260萬美元,與上一財年相比增長了約8.3%。這一增長主要是由幾個具有挑戰性的項目推動的,這些項目是迄今為止免下車比例最高的項目,以及通脹壓力和昂貴的許可和施工延誤。新建棚屋的總投資成本,其中包括與租賃相關的成本
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裝修、傢俱、固定裝置和設備費用從大約110萬美元到640萬美元不等。在2023財年開放的棚屋花了16到56周的時間才建成,而上一財年分別為17周和52周。
雖然2023財年的目標是成為新Shack投資成本的高水位線,但我們相信,我們可以在略小的佔地面積內建立更標準化的運營,減少座位和降低建造成本,同時保持Shake Shack眾所周知的卓越客户體驗。除了對新棚屋的投資外,我們還承擔了一些特殊項目,以翻新和更新我們現有的一些棚屋。隨着我們的棚屋不斷老化,我們將需要進行額外的投資,以保持它們的有效運營。
Shake Shack Drive-Thru
我們仍然受到得來速的機會的鼓舞,不僅增加了我們的總潛在市場,而且還為我們的客人提供了享受Shake Shack的額外選擇。我們繼續改進、降低成本,為客人和團隊成員構建和改進整體模型,包括減少我們的總體驗時間,並期待隨着時間的推移取得重大進展。截至2023年12月27日,我們有29家得來速餐廳在運營,我們特別高興能在2024年在我們強勁的沿海市場擴大得來速餐廳,包括長島、紐約、新澤西州和加利福尼亞州,我們普遍預計這些市場的品牌知名度會更高。
Kiosk與數字資本支出
為了進一步支持我們的Shack並改善客户體驗,我們投資了各種數字工具來擴大我們的覆蓋範圍,為可持續的長期增長奠定了基礎。
Kiosk是我們如何在Shack和數字世界之間架起橋樑的一個例子。在2023財年,我們完成了售貨亭改造計劃,我們國內約95%的公司運營的棚屋現在都有售貨亭,使其成為我們最大和增長最快的渠道。Kiosk也是我們利潤率最高的渠道,也是我們可以利用的重要工具,以便隨着時間的推移學習和改進我們的營銷工作,最大限度地提高勞動效率,並增強客人體驗。我們還在測試Kiosk體驗的進一步優化,使用允許追加銷售附加機會的新功能。此外,我們還實施了進一步增強銷售能力、增加全方位渠道功能以及整合運營商管理工具的計劃。
除了擴展我們的售貨亭基礎設施外,我們還繼續通過數字營銷計劃和開發額外的產品功能對我們的數字業務進行投資。這些增強功能是為提高客人忠誠度和留存率,以及豐富整體客人體驗而精心設計的。此外,我們已經增強了我們的家庭辦公室能力,為我們的棚户區提供更高水平的支持。
發展我們的特許棚屋業務
除了擴大我們公司運營的棚屋的足跡外,我們還看到了通過在國內和國際上進一步擴張來繼續增長我們的許可產品組合的更多機會。到目前為止,我們的特許業務一直是一種輕資產和高回報的戰略,以提高我們的品牌知名度和增加現金流。截至2023年12月27日,我們有223家有執照的棚户區,其中184家是國際的,39家是國內的。
通過從我們許可的合作伙伴關係中學習,我們能夠與更廣泛的公司分享見解,我們將繼續與我們的許可方合作,以應對全球宏觀經濟不確定性、通脹挑戰和地緣政治相互依存。由於我們植根於紐約,我們的特許小屋在世界各地取得了成功,我們繼續吸引着來自許多不同市場的潛在特許持有人的興趣。2024年,我們期待着在吉隆坡、特拉維夫和多倫多這三個新市場開設我們的第一個Shack,我們對未來在這些令人興奮的新市場之外的擴張機會持樂觀態度。我們品牌的持久實力繼續為我們在國內外擴張創造機會。
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國際特許經營
2023財年,我們開設了38個國際棚户區,關閉了3個國際棚户區。這38個新的國際棚屋包括13個在中國和香港,4個在科威特,5個在墨西哥,2個在菲律賓,1個在新加坡,3個在韓國,2個在泰國,1個在巴哈馬羣島,2個在土耳其,1個在阿聯酋,以及4個在英國。截至2023年12月27日,我們的一家國際棚户區暫時關閉。儘管許多國際許可市場已從疫情高峯期的壓力中顯著恢復,但情況仍然動盪和不斷變化,特別是在中國。我們對我們特許業務的長期發展仍然非常有信心,但預計中東的地緣政治壓力和中國的宏觀經濟壓力可能會在2024年在開業和銷售數量方面構成挑戰。
國內持牌經營
在2023財年,我們開設了六家國內許可的Shack,其中一家在紐瓦克自由國際機場,五家在新澤西州和紐約的公路旅遊廣場。在美國機場和道路位置持續強勁的推動下,我們的國內特許棚屋繼續表現良好,我們相信這可能是特許業務的增長機會。
運營
在Shake Shack,我們相信我們的成功取決於保持高效和靈活的運營。就像我們投資於我們的菜單項目、數字產品、得來速和In-Shack體驗一樣,我們特別注意確保我們的供應鏈、分銷、質量保證和管理信息系統不斷得到評估和簡化,以確保凝聚力。
關注盈利能力
盈利能力對我們的成功至關重要,並影響我們的增長能力。為了最大限度地提高盈利能力,我們的棚屋必須配備齊全的員工,以最大限度地發揮最大的銷售潛力,以最大限度地提高產能。在2023財年,我們繼續對我們的團隊以及數字和技術計劃進行重大投資,以支持我們當前的Shack和即將到來的Shack。鑑於這些投資,我們繼續對我們的一般和行政費用進行嚴格的管理,同時我們仍然致力於提高盈利能力和加強公司的未來增長。
儘管存在持續的宏觀和通脹壓力,但我們在2023財年通過提高效率和紀律,在我們的棚屋、一般和管理費用以及資本支出投資中提高了盈利能力。我們正在通過專注於針對我們自己的更有利可圖的渠道的銷售計劃、優化勞動力、提高場外盈利能力、戰術菜單定價供應鏈計劃以及其他運營費用(如維修和維護成本)內的其他機會來提高Shack的盈利能力。我們認為,有幾個機會可以繼續提高長期盈利能力,並正在加倍實施這些戰略,以在2024年及以後執行。
管理信息系統
我們國內的公司經營的小屋使用為餐飲業設計的計算機化的銷售點和後臺系統。我們使用許多定製功能來提高運營效率、改善內部溝通並增強數據分析。銷售點系統使用觸摸屏界面、圖形訂單確認顯示、觸摸屏廚房顯示以及集成的高速信用卡和禮品卡處理。該系統還收集日常交易數據,生成有關銷售額、產品組合和平均交易規模的信息。從那裏,我們的後臺系統幫助管理我們的公司運營的棚屋,並提供實時的勞動力和食品成本管理工具。
這些工具使家庭辦公室和運營管理人員能夠快速、輕鬆地訪問詳細的業務數據,並使Shack級別的管理人員能夠花費更少的時間來滿足管理需求。在2023財年,我們致力於集中整個企業的數據,以構建我們的數據倉庫。通過這樣做,我們能夠收集新的見解,並促進整個組織的明智決策。我們選定的合作伙伴覆蓋全球,並以更具成本效益的方式獲得專業技術技能和技術服務。我們期望繼續改善我們的信息技術基礎設施,以更好地滿足我們的業務需求和適應增長。
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在2023財年,我們啟動了一個整合來自整個企業的數據的項目,以實現新的見解和明智的決策,同時確保數據經過驗證、保護和可訪問。由於注重成本管理,我們開始將我們的數據過渡到混合雲,並優化了我們的雲基礎設施,以支持數字增長和分析雄心,以及自動化重複和手動流程。這些平臺已經使我們的商業智能團隊能夠在整個組織中挖掘新的見解。在未來一年,我們的重點將是增加供應鏈數據和分析,並提供見解,以幫助我們的運營商更好地運營我們的Shack。
由於網絡安全仍然是一個挑戰,我們的重點仍然是通過結合最終用户培訓、第三方工具和服務、更新政策和基準來提高網絡成熟度。在2023財年,我們繼續看到網絡攻擊(包括網絡釣魚、惡意軟件和機器人攻擊)的水平上升。
採購和供應鏈
我們引以為豪的是,我們從與我們共同致力於質量的合作伙伴那裏採購優質原料,例如100%全天然蛋白質,不添加激素或抗生素,經過人道飼養和來源驗證。我們目前在美國供應鏈中採購100%無籠雞蛋,並努力推進我們全球供應鏈的採購,以包括100%無籠雞蛋,同時保持我們眾所周知的質量和標準。
我們的國內區域碎牛肉生產戰略旨在幫助確保我們在國內棚屋始終如一地提供新鮮的碎牛肉。隨着我們在國內的擴張,我們在全國各地有9家經批准的生牛肉供應商和10家經批准的碎牛肉加工商,他們每天都在生產我們的漢堡。為了確保質量可靠,我們的主要原料,包括牛肉餅、雞肉、土豆麪包、奶油凍、波特貝洛蘑菇和奶酪醬,都有有限的國內供應商。
於2023財政年度,我們向10家認可碎牛肉加工商採購所有(i)碎牛肉餅,其中約41%的碎牛肉餅來自一家供應商;(ii)雞胸肉來自兩家供應商;(iii)土豆包來自一家供應商;(iv)蛋奶沙司來自兩家供應商;(v)蘑菇漢堡來自一家供應商;(vi)炸薯條來自兩家供應商;(vi)炸薯條來自一家供應商;(vi)炸薯條來自一家供應商;(vi)炸薯條來自一家供應商。及(vii)來自一家供應商的ShackSauce。我們相信我們已經建立了一個可靠的供應鏈,但我們也在尋找替代來源,以幫助減少服務和產品的可能中斷,包括與新供應商進行測試。
分佈
我們有一個集中的分銷流程與一個分銷商,我們稱之為我們的“寬線”分銷商,提供幾乎所有的食品分銷服務在美國截至2023年12月27日,約95%的某些食品和飲料成分,包括雞肉,薯條和奶油凍通過我們的廣泛分銷商分發和交付給每個公司-經營的小屋,共同代表約47%,我們的總採購。
截至2023年12月27日,我們利用20個附屬配送中心供應國內公司經營的Shacks。我們認識到,我們產品的安全性和一致性始於我們的供應商,因此供應商在生產和交付我們的食品和其他產品時必須符合一定的標準和嚴格的質量控制標準。最後,我們定期評估我們的經銷商,以確保我們購買的產品符合我們的標準,他們提供的價格具有競爭力。
食品安全和質量保證
食品安全是我們的首要任務。我們有嚴格的質量保證和食品安全協議在整個供應鏈和我們的小屋。我們每季度對我們的Shacks進行第三方食品安全審計,利用技術來管理和記錄食品安全程序,並確保對任何不合規的發現採取適當的糾正措施。我們有一個全面的供應商和成分選擇流程,我們保留了一個有限的符合我們標準的批准供應商名單。我們持續全面審閲供應商的內部及外部質量審核結果、保險範圍及往績記錄。為對特殊情況進行壓力測試,我們每季度對選定的供應商進行模擬食品召回。我們已經制定並實施了與每個Shack中的食品準備,清潔和安全相關的培訓和操作標準,當然,我們有一個專門的質量保證團隊。
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環境責任
我們專注於在我們的業務中承擔環境責任,包括我們的配料,我們致力於從與我們價值觀相同的供應商那裏採購優質配料,使用來自道德飼養的動物和非轉基因麪包的無殺蟲劑和無添加激素蛋白。我們繼續致力減少對環境的影響,儘可能移除不必要的包裝元素,改用更可持續的認證材料,擴大可再生能源的使用,並改善能源管理。我們跟蹤和計算範圍1和範圍2的温室氣體排放量,並根據行業標準進行報告,以評估我們目前的狀況。
競爭
餐飲業競爭激烈且分散,餐館在各個方面競爭,包括味道,價格,食物質量,服務,位置以及餐館的氛圍和條件。我們的主要競爭對手包括其他快速休閒餐廳,快速服務餐廳和休閒餐廳。我們的競爭對手包括多單位的國際,國家和地區連鎖店,以及各種各樣的當地擁有的餐廳。我們的競爭對手可能經營公司擁有的餐廳,特許經營的餐廳或一些組合。我們的許多競爭對手提供早餐,午餐和晚餐,以及用餐,外賣,得來速和送貨服務。在某些方面,我們也與傳統餐飲業以外的公司競爭,例如連鎖雜貨店、餐飲訂購服務和熟食店-特別是那些針對尋求高品質食物的客人的公司-以及便利食品店、自助餐廳和其他餐飲店。
隨着新的競爭對手進入漢堡和快速休閒領域,提供新的數字體驗,以及提供基於訂閲的餐飲選擇的公司,我們的競爭繼續加劇。我們還面臨着來自某些競爭對手的越來越大的壓力,這些競爭對手已經宣佈了提供比之前產品更高質量成分的舉措,例如不含抗生素的肉類或植物性肉類替代品。有關我們面臨來自競爭對手的風險的更多信息,請參閲在餐飲業經營的風險-我們面臨着激烈的客户競爭,如果我們無法有效競爭,我們的業務可能會受到不利影響項目1A,風險因素.
我們認為自己處於有利地位,可以繼續我們的市場增長,因為我們相信消費者將繼續尋求更高質量的產品,特別是考慮到消費者越來越關注負責任的採購、配料和準備。此外,我們將重點放在烹飪創新上,以確保我們的菜單產品從競爭對手中脱穎而出。我們相信,許多消費者希望與那些與他們自己的精神相匹配的品牌聯繫在一起,Shake Shack體現了盡責消費者的價值觀,我們的使命是代表一些好的東西,我們的開明好客文化。
知識產權
自成立以來,我們通過在全球範圍內註冊商標和服務標誌,戰略性地積極發展我們的知識產權組合。截至2023年12月27日,我們在國內註冊了25個商標,其中包括我們的核心商標(“Shake Shack”,“Shack Burger”,“Shack Burger”)。
“和”
“)和其他一些標誌,如站在一些好的。在國際上,我們已在六大洲的81個國家註冊了核心商標。這些商標在多個國際商標類別中註冊,包括餐廳服務、食品服務、非酒精飲料和服裝。我們還擁有域名www.shakeshack.com以及400多個其他域名,可在其他市場使用。 此外,我們與專有產品的供應商簽訂協議,規定配方、配方以及在某些情況下與這些產品相關的生產工藝是我們的財產,對我們保密,不得提供給任何其他客户。我們的專有產品包括我們特定混合物的漢堡配方,我們的肉餅研磨規格和產品配方。我們已經開發了幾種產品配方,包括我們的ShackSauce,'蘑菇漢堡,雞胸肉,雞咬,雞麪包,酪乳香草蛋黃醬,奶酪醬,原味奶油凍基地,香草奶油凍基地,巧克力奶油凍基地,以及某些澆頭和奶油凍混合物。我們還與我們的供應商的皺紋切薯條,ShackMeister啤酒,Shack紅葡萄酒,Shack白葡萄酒,Shack桃紅葡萄酒,熱狗和櫻桃辣椒
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政府監管和環境事務
我們須遵守廣泛的聯邦、州、地方及外國法律及法規,以及其他法定及監管規定,包括與(其中包括)營養成分標籤及披露規定、食品安全法規、地方許可證、建築及分區法規、僱傭法規以及與我們的特許經營相關的法律及法規有關的規定。新法律及法規或對現有法律及法規的新詮釋亦可能影響我們的業務。遵守這些法律和法規的成本很高,未來可能會增加,我們未能遵守這些法律可能會使我們承擔重大責任和其他處罰。請參閲中的“監管和法律風險” 項目1A,風險因素以獲取更多信息。
據我們所知,沒有任何聯邦、州或地方制定或通過的規定,對向環境排放材料或與環境保護有關的其他規定,對我們的經營業績、競爭地位或資本支出產生重大影響或合理預期會產生重大影響。
季節性
我們的業務受季節性波動的影響,可能會影響季度間的銷售額。我們通常會在夏季看到更高的銷售額,隨後是返校月份的秋季銷售放緩,以及假期前後的銷售增長。然而,由於我們使用的是會計日曆,由於日曆年的假期變化,季度之間可能會有一些波動。與去年同期和季度相比的業績也會受到新Shack開業數量和時間的影響。COVID-19疫情的影響可能會繼續對客流量、消費者行為及流動模式(包括在家工作趨勢)造成影響,這可能會導致我們業務的季節性波動出現暫時性變化。
關於我們的執行官員的信息
截至2023年12月27日,我們每名被點名的行政人員的姓名、年齡和職位載列如下。
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
蘭迪·加魯蒂 | | 48 | | 董事首席執行官兼首席執行官 |
凱瑟琳·I·福格泰 | | 40 | | 首席財務官 |
蘭迪·加魯蒂:自2012年4月以來一直擔任Shake Shack的首席執行官和董事會成員。在成為首席執行官之前,Garutti先生自2010年1月起擔任上交所控股的首席運營官。在領導Shake Shack之前,Garutti先生是USHG(紐約證券交易所股票代碼:Hugs)的董事運營總監,Meyer先生是該公司的執行主席,負責其所有餐廳的運營。此外,Garutti先生還擔任過聯合廣場咖啡館和Tabla的總經理,這兩家公司都在酒店業贏得了無數的讚譽。1997年,加魯蒂先生畢業於康奈爾大學酒店管理學院。Garutti先生目前在Block,Inc.(紐約證券交易所市場代碼:SQ)的董事會任職。加魯蒂也是非營利性組織哥倫布大道商業改善區的董事會成員。正如之前在2023年12月11日提交的當前Form 8-K報告中宣佈的,以及在2024年1月26日提交的當前Form 8-K報告中進一步描述的那樣,Garutti先生已通知公司董事會,他將在選定繼任者後於2024年從公司退休。Garutti先生將繼續以首席執行官和執行董事會成員的身份領導公司,直至2024年1月26日Form 8-K中定義的“辭職日期”。公司打算保留Garutti先生在擔任首席執行官至2024年底期間的顧問職務,以確保適當的過渡。
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凱瑟琳·I·福格泰自2021年6月以來一直擔任我們的首席財務官。在加入Shake Shack之前,Fogertey女士在高盛工作了16年,最近在高盛擔任副總裁和餐飲業首席股票分析師。在這個職位上,她非常關注技術對餐廳盈利能力和市場份額的影響,並建立了各種統計預測模型。此外,她還與業內最大的同行建立了深厚的關係和獨特的洞察力,目前是美國烹飪學會研究員協會的成員。在負責餐飲業之前,Fogertey女士是總裁副總裁,主管美國和拉丁美洲的單一股票期權以及全球ETF和市場結構。Fogertey女士擁有華盛頓大學奧林商學院會計、金融和國際商務學士學位。
可用信息
我們的網站位於www.shakehack.com,我們的投資者關係網站位於https://investor.shakeshack.com.我們須遵守1934年證券交易法(“交易法”)的信息要求,並向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供報告、委託書和其他信息。我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書、實益所有權變更聲明以及對該等報告的修訂,在我們以電子方式提交或提供給美國證券交易委員會後,在合理的可行範圍內儘快可以在我們的投資者關係網站上免費獲取。美國證券交易委員會設有一個網站(www.sec.gov),其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
我們在我們的投資者關係網站上網絡直播我們與投資界成員一起參加或主辦的財報電話會議和某些活動。此外,我們提供有關我們財務表現的新聞或公告的通知,包括美國證券交易委員會備案文件、投資者事件、新聞稿和收益新聞稿,作為我們投資者關係網站的一部分。投資者和其他人可以通過訂閲電子郵件提醒,實時收到發佈在我們的投資者關係網站上的新信息的通知。我們還在我們的投資者關係網站上提供某些公司治理文件,包括我們的公司治理指南、董事會委員會章程、商業行為和道德準則以及某些公司政策。
本公司網站的內容不會以引用方式納入本10-K表格年度報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中,對本公司網站的任何提及僅用於非主動的文字參考。
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第1A項。風險因素。
以下是我們認為適用於我們的業務和我們經營的行業的風險。您應仔細考慮以下風險因素,並結合本年度報告中的10-K表格和我們的其他公開披露中提供的其他信息。下面描述的風險突出了可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營結果、現金流、流動性或融資來源產生不利影響的潛在事件、趨勢或其他情況,從而影響我們A類普通股的市場價值。這些風險可能導致我們未來的結果與歷史結果以及我們可能提供的關於未來財務表現的預期的指導大相徑庭。下面描述的風險不是我們可能面臨的唯一風險,我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險可能隨時出現或成為重大風險。
彙總風險因素
我們的業務面臨許多風險,包括可能阻礙我們實現業務目標或可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的風險。下面將更全面地討論這些風險,包括但不限於以下風險:
與我們的增長戰略和運營相關的風險
▪我們的長期成功有賴於選擇、設計和執行適當的商業戰略。
▪我們通過擴大得來速選項的可用性來提升客户體驗的投資已經並將繼續需要大量資本支出,並且可能不會產生預期回報。
▪我們的主要增長戰略高度依賴於合適地點的可用性以及我們及時開發和開放新Shacks的能力以及對我們有吸引力的條款。
▪我們計劃開設新的Shacks,現有Shacks的持續資本支出需求以及我們正在進行的數字增強要求我們花費資本。
▪我們向新的國內市場擴張可能會帶來更大的風險,這可能會影響我們的盈利能力。
▪如果我們不能有效地管理我們的增長,可能會損害我們的業務和經營業績。
▪新的Shacks一旦開業,可能無法盈利,並可能對我們現有Shacks的Shack銷售產生負面影響。
▪如果我們無法在現有的棚屋保持和增長棚屋銷售,我們的財務業績可能會受到不利影響。
▪我們的使命是堅持好的東西,這使我們面臨風險。
▪我們主要產品的供應商數量有限,並依賴一家全國性分銷公司滿足我們大部分的國內分銷需求。如果我們的供應商或分銷商無法履行其在我們與他們的安排下的義務,我們可能會遇到供應短缺併產生更高的成本。
▪我們的營銷策略和渠道將不斷髮展,我們的計劃可能會成功,也可能不會成功。
▪我們依賴有限數量的持牌人經營我們的持牌Shacks,我們對我們的持牌Shacks的經營控制有限,這可能對我們的聲譽和業務產生負面影響。
▪如果我們不能保持我們的企業文化,我們與團隊成員和客人的關係可能會受到負面影響。
與餐飲業經營相關的風險
▪涉及食品安全和食源性疾病的事件可能會對客人對我們品牌的看法產生不利影響,導致銷售額下降並增加運營成本。
▪勞動力成本上升以及難以招聘和留住合適的團隊成員可能會對我們的業務產生不利影響。
▪食品和能源成本的增加可能會降低我們的Shack級經營利潤率,或導致我們限制或以其他方式修改我們的菜單,這可能會對我們的業務產生不利影響。
▪數字和交付業務、相關費用、執行和擴展是不確定的,並存在風險。
▪我們在爭取賓客方面面臨激烈競爭,倘我們無法有效競爭,我們的業務可能會受到不利影響。
▪食品供應或交付的短缺或中斷可能會對我們的經營業績產生不利影響。
▪通貨膨脹的環境對包括我們在內的餐館的更廣泛需求構成了風險。
▪流行病或疾病爆發(如COVID-19流行病)已擾亂並可能繼續擾亂我們的業務,並對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大影響。
▪對環境可持續性和社會倡議的日益關注可能會增加我們的成本,損害我們的聲譽,並對我們的財務業績產生不利影響。
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▪我們的國際許可Shacks從美國和其他國家進口了我們的許多專有和其他核心成分。如果這條國際供應鏈中斷,我們的國際特許經營業務可能會遇到供應短缺,併產生更高的成本。
▪我們須承受與租賃受長期租約規限的物業有關的風險。
▪餐飲公司一直是集體訴訟和其他訴訟的目標,這些訴訟費用高昂,轉移了管理層的注意力,如果成功,可能導致我們支付鉅額賠償金或和解費用。
▪我們的業務受到與酒精飲料銷售相關的風險的影響。
一般商業和經濟風險
▪損害我們的聲譽可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
▪國內和國際經濟狀況的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。
▪由於我們的許多國內公司經營的棚屋集中在當地或區域,我們容易受到經濟和其他趨勢和發展,包括不利的天氣條件,在這些地區。
▪與我們的信用卡和借記卡交易、自助服務終端訂購或移動訂購應用程序的電子處理有關的機密客人信息或機密團隊成員信息的安全漏洞可能會對我們的業務產生不利影響。
▪如果我們無法維護和更新我們的信息技術系統以滿足我們的業務需求,我們的業務可能會受到不利影響。
▪如果我們的系統出現重大故障或中斷,我們的業務可能會受到不利影響。
▪由於我們戰略的一個組成部分是繼續在國際上發展我們的許可業務,因此在國際上開展業務的風險可能會降低我們的收入,增加我們的成本,減少我們的利潤或破壞我們的業務。
▪我們可能無法充分保護我們的知識產權,這反過來可能會損害我們的品牌價值,並對我們的業務產生不利影響。
▪我們依賴於我們的執行管理團隊的關鍵成員。
▪我們的保險範圍及自保儲備可能無法提供足夠水平的理賠保障。
監管和法律風險
▪我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。
▪我們受到許多聯邦、州、地方和外國的法律和法規以及其他法律和監管要求的約束,遵守這些要求既昂貴又複雜。如果不遵守或更改這些法律或要求,可能會對我們的業務產生不利影響。
▪我們使用淨經營虧損結轉的能力可能受到限制。
▪有效税率的變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
與我們的組織結構相關的風險
▪Shake Shack擁有非控股股東,他們的利益可能與我們的公眾股東的利益不同。
▪我們的組織結構,包括應收税金協議,賦予非控股股東某些利益,不會使A類普通股股東的受益程度與非控股股東的受益程度相同。
▪非控股股東有權將其有限責任公司的權益贖回或兑換為A類普通股,這可能會導致我們的股價波動。
▪作為一家上市公司和我們複雜的組織結構的管理,我們將繼續招致相對過高的成本。
▪我們的反收購條款可能會阻止或推遲公司控制權的變更,即使這種控制權變更將有利於我們的股東。
▪我們目前預計不會支付任何現金股息。
與我們的應收税款協議(“TRA”)相關的風險
▪由於我們複雜的組織結構,我們將繼續招致相對過大的成本。
▪我們是一家控股公司,我們的主要資產是我們在上交所控股的權益,因此,我們將依賴上交所控股的分銷來支付我們的税款和費用,包括根據TRA支付的款項。上交所控股進行此類分銷的能力可能會受到各種限制和限制。
▪在某些情況下,根據TRA向非控股利益持有人支付的款項可能會加快或大大超過我們就受TRA約束的税務屬性實現的實際利益。
▪在任何税收優惠被拒絕的情況下,我們將不會退還根據TRA向非控股利益持有人支付的任何款項。
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與我們可轉換票據相關的風險
▪償還債務需要大量現金,而我們的業務可能沒有足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。
▪票據的有條件轉換功能,如果觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
▪票據的轉換可能會稀釋我們股東的所有權權益,或者可能壓低我們A類普通股的價格。
▪管理票據的契約中的某些條款可能會推遲或阻止對我們有利的收購嘗試。
與我們的增長戰略和運營相關的風險
我們的長期成功有賴於選擇、設計和執行適當的商業戰略。
我們在競爭激烈和不斷變化的環境中運營。我們的長期成功取決於我們在這種環境下識別、開發和執行適當業務戰略的能力。我們目前的策略包括:
▪全球部門的擴張和未來Shack的改進,以增加我們的總目標市場,並建立一個高效和更標準化的運營。這將包括在我們未來的Shack課程中開發新的原型和標準,以及我們繼續專注於增加我們在國內外,特別是在亞洲的許可Shack存在。
▪提升我們全方位的賓客體驗。這將通過利用我們的數字工具來建立更無摩擦的方式來為我們的客人服務,並繼續整合我們的數據平臺,從而實現細分和有針對性的營銷戰略。
▪菜單創新,重點放在LTO和協作上,這可能會導致現有菜單項的擴展。
我們在實現我們設定的目標方面可能會遇到挑戰,一旦確定了我們的戰略,我們可能無法成功地執行我們的戰略,我們將被要求投入大量資本支出來實現這些目標。相反,我們也可能執行設計糟糕的戰略,這些戰略被證明是無效的,或者需要我們對我們的戰略進行重大改變,以產生預期的結果。我們的策略可能會讓我們面臨額外的風險,過去對我們成功的策略在未來可能會失敗,或者可能比我們目前預期的更昂貴。如果我們不能確定、開發和執行適當的業務戰略,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,我們可能會產生巨大的成本並損害我們的品牌。
我們通過擴大得來速選項的可用性來提升客户體驗的投資已經並將繼續需要大量資本支出,並且可能不會產生預期回報。
我們的擴張戰略包括在理想的地點開設新的得來速棚屋,這將需要大量的資本支出。我們的得來速模式比傳統的Shack更大,這可能會導致更高的房地產成本,並需要額外的基礎設施和建設成本。如果我們的免下車計劃沒有得到很好的執行,或者如果我們沒有意識到這些重大投資的預期好處,我們的業務業績可能會受到影響。
我們的主要增長戰略高度依賴於合適地點的可用性以及我們及時開發和開放新Shacks的能力以及對我們有吸引力的條款。
在可預見的未來,實現我們增長戰略的關鍵手段之一將是在盈利的基礎上開設和運營新的棚屋。我們必須確定我們可以進入或擴大的目標市場,考慮到許多因素,如我們目前棚屋的位置、我們當前棚屋的形式、目標消費者基礎、人口密度、人口統計、交通模式、競爭、地理和從我們各種聯繫人收集的信息。考慮到這些因素的不確定性,我們可能無法在預算內或在及時的基礎上開設我們計劃中的新Shack,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。隨着我們運營更多的Shack,我們相對於Shack基礎規模的擴張速度將會下降。
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在任何一段時間內,新棚屋的開業數量和時間可能會受到許多因素的負面影響,包括:
▪確定有吸引力的新棚屋選址和供應情況;
▪難以協商合適的租賃條款;
▪建築用工或材料短缺;
▪在當地市場招聘和培訓合格人員;
▪我們有能力獲得所有必要的政府許可,包括分區批准;
▪我們有能力控制新棚屋的建設和開發成本,特別是在當前通脹環境下;
▪新市場的競爭,包括對合適地點的競爭;
▪房東未及時向我們交付房產等房東延誤的;
▪潛在地點與現有棚屋的接近程度,以及自相殘殺對未來增長的影響;
▪預期在我們的新棚屋附近進行商業、住宅和基礎設施開發;
▪為建築成本和開業前成本提供資金的成本和可用資金;以及
▪新冠肺炎或與流行病相關的因素,如較長的許可週期以及建築和餐廳設備和服務的可用性。
因此,我們不能向您保證我們將能夠成功擴張,因為我們可能無法正確分析某個地點的適宜性,也無法預見擴大業務帶來的所有挑戰。我們的增長戰略,以及與開發每個新的國內公司運營的棚屋相關的大量投資,可能會導致我們的經營業績波動,無法預測或對我們的利潤產生不利影響。此外,就像其他餐廳概念試圖擴張時發生的那樣,我們可能會發現我們的概念在新市場的吸引力有限,或者我們可能會經歷我們的概念在我們經營的市場中受歡迎程度的下降。如果我們無法在現有市場擴張或滲透到新市場,我們增加收入和盈利的能力可能會受到實質性損害,或者我們可能會面臨虧損。
我們計劃開設新的Shacks,現有Shacks的持續資本支出需求以及我們正在進行的數字增強要求我們花費資本。
我們的增長戰略依賴於開設新的Shack和繼續我們的數字演進,這將需要我們使用運營現金流。我們不能保證運營的現金流足以讓我們實施我們的增長戰略。如果這些資金沒有在我們的各種項目之間有效地分配,或者如果這些計劃中的任何一個被證明是不成功的,我們的盈利能力可能會下降,我們可能會被要求推遲一個項目或推遲、顯著減少或取消計劃中的棚屋開張,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,隨着我們的棚屋和數字基礎設施的成熟,我們的業務將需要維護、投資、翻新和改進支出,以保持競爭力和我們品牌標準的價值。這就產生了對現金的持續需求,如果我們不能從運營現金流中為資本支出提供資金,就需要借入或以其他方式獲得資金。
如果資助新棚屋或翻新或增強現有棚屋的成本超過預算金額,和/或建造或翻新時間長於預期,我們的利潤可能會減少。此外,最近材料和勞動力成本的上漲,加上我們更大的得來速形式,導致了更高的建築成本。如果我們不能獲得所需的資本,我們可能無法執行我們的增長戰略,無法利用未來的機會,也無法應對競爭壓力。
我們向新的國內市場擴張可能會帶來更大的風險,這可能會影響我們的盈利能力。
我們計劃在我們幾乎沒有運營經驗的市場開設國內公司運營的棚屋。我們在新市場開設的棚屋可能需要更長的時間才能達到預期的Shack銷售額和利潤水平,平均而言,我們的利潤可能低於我們目前的Shack基礎,並且可能比我們在現有市場開設的Shack具有更高的建設、佔用或運營成本。新的市場可能具有比現有市場更難預測或滿足的競爭條件、消費者品味和可自由支配的支出模式。我們可能需要做出更大的貢獻
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在新市場的廣告和促銷活動上的投資超過了我們最初的計劃,以建立品牌知名度。我們可能會發現,在新的市場中,招聘、激勵和留住與我們價值觀相同的合格團隊成員變得更加困難。例如,如果我們指派區域總監管理的棚屋數量比我們在更發達市場分配的數量要少,那麼我們進入新市場的成本也可能會更高。此外,在我們在市場上達到臨界質量之前,我們開設的棚屋可能會招致更高的食品配送成本和降低的經營槓桿。因此,這些新的Shack可能不太成功,或者可能以較慢的速度實現Shack級別的目標運營利潤率。如果我們不能成功地執行我們進入新市場的計劃,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長,可能會損害我們的業務和經營業績。
我們的增長計劃包括開設大量新的Shack。我們現有的人員、管理系統、財務和管理控制以及信息系統可能不足以支持我們計劃的擴張。見本年度報告表格10-K本第1A項中包含的風險標題“我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷”。我們有能力有效地管理我們的增長,這將要求我們繼續加強這些系統、程序和控制,並尋找、招聘、培訓和留住管理和運營人員,特別是在新市場。我們可能無法及時響應我們計劃的擴張將對管理層和現有基礎設施施加的所有不斷變化的需求,或者無法招聘或保留必要的管理和運營人員,這可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。這些要求可能會導致我們現有業務的運營效率降低,進而可能導致我們現有Shack的財務業績惡化。如果我們的財務業績下降,我們可能會減少Shack開張的數量或停止開設Shack,或者我們可能決定關閉無法盈利的Shack。
新的Shacks一旦開業,可能無法盈利,並可能對我們現有Shacks的Shack銷售產生負面影響。
我們的業績受到新棚屋開業時間(通常由我們無法控制的因素決定)的顯著影響,包括房東、建設和許可延誤、相關的棚屋開業前成本和運營效率低下,以及我們地理集中度的變化。我們通常在棚屋開業前的幾個月內產生與給定棚屋相關的開業前成本中最重要的部分。我們的經驗是,在新開業的棚屋運營的前幾個月,無論是總金額還是佔棚屋銷售額的百分比,與之相關的勞動力和運營成本都大大高於之後的預期。我們的新Shack需要一段時間才能達到目標運營水平,原因是新Shack通常效率低下,包括培訓新人員、新的市場學習曲線、無法招聘足夠的合格員工和其他因素。我們可能會在新的市場上產生額外的成本,特別是運輸和分銷成本,這可能會影響這些棚屋的盈利能力。儘管我們有具體的目標運營和財務指標,但新的Shack可能無法達到這些目標,或者可能需要比預期更長的時間。我們開設的任何新Shack可能不會盈利或實現與我們現有Shack類似的經營業績,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在我們已經擁有Shack的市場內或附近開設新Shack可能會對這些現有Shack的Shack銷售產生不利影響。現有的Shack也可能使我們在同一市場為新Shack建立消費者基礎變得更加困難。我們將繼續聚集在選定的市場,並在現有Shack區域內和周圍開設新的Shack,這些區域正在滿負荷或接近產能地運營,以利用運營效率並有效地為我們的客人提供服務。隨着我們繼續擴大我們的業務,我們的Shack銷售在未來可能會變得非常嚴重,並可能對我們的Shack銷售增長產生不利影響,進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們無法在現有的棚屋保持和增長棚屋銷售,我們的財務業績可能會受到不利影響。
Same-Shack銷售增長水平代表國內公司運營的Shack開業24個月或更長時間的收入同比變化,可能會影響我們的整體Shack銷售增長。我們能否增加Same-Shack銷售額,在一定程度上取決於我們成功實施建立Shack Sales計劃的能力。這樣的計劃可能不會成功,我們將無法實現我們的Same-Shack銷售增長目標,或者Same-Shack銷售增長可能為負,這可能會導致Same-Shack銷售和利潤增長下降,從而對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
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我們的使命是堅持好的東西,這使我們面臨風險。
我們的使命是代表一些好的東西,這是我們商業戰略的重要組成部分,也是我們作為一家公司的形象。它是我們對世界上一切美好事物的承諾,也是我們如何在內部和外部接受我們的價值觀的反映。我們引以為豪的是,我們從志同道合的生產商那裏採購優質成分-100%全天然蛋白質,不添加激素或抗生素,經過人工飼養和來源驗證。我們致力於儘可能使用可持續的材料和設備,以及獨特的傢俱和固定裝置,以促進我們的可持續性和多樣性倡議,並致力於在我們的供應鏈中實現動物的道德和人道實踐。我們還努力成為每個我們稱之為家的社區中最好的僱主和好公民。
然而,我們在執行我們的使命以代表一些美好的東西時確實面臨着許多挑戰。我們會承擔更高的成本和其他風險,因為我們購買高質量的原料,強調質量和負責任的做法,並向我們的團隊成員支付極具競爭力的薪酬。因此,我們的食品和勞動力成本可能比其他不採購高質量食材或支付高於最低工資的公司高得多。此外,高品質配料的供應可能是有限的,我們可能需要更長的時間來確定和確保與能夠滿足我們的質量標準並有足夠數量支持我們不斷增長的業務的供應商的關係。如果我們無法在具有成本效益的基礎上為我們的配料獲得充足和一致的供應,我們的食品成本可能會增加,或者我們可能會遇到供應中斷,這可能會對我們的運營利潤率產生不利影響。此外,我們的一些競爭對手已經宣佈了提供更高質量食材的舉措,例如不含抗生素的新鮮肉類。如果這種趨勢繼續下去,可能會進一步限制我們對某些原料的供應,我們可能會失去競爭優勢,因為我們將更難區分自己。
因為我們對自己的標準要求很高,而且我們相信客人對我們的期望很高,如果我們未能或被認為未能遵守自己的標準,我們可能會受到負面報道或宣傳的更嚴重影響。對我們聲譽的損害可能比其他與我們沒有相似價值觀的公司更大,我們可能需要更長的時間才能從這樣的事件中恢復過來,重新贏得客人的信任。我們代表好東西的使命也讓我們受到特殊利益集團的批評,他們對某些食品問題有不同的看法,或者認為我們應該追求不同的戰略和目標。此類批評導致的任何負面宣傳都可能損害我們的品牌,並對客户流量產生不利影響。
我們相信,我們對一些好的哲學的立場是我們過去成功的主要貢獻因素,因為我們相信消費者越來越關注他們的食物來自哪裏以及如何製作,消費者希望將自己與那些與他們自己的精神相匹配的品牌聯繫在一起。然而,如果這些趨勢改變,我們可能再也無法成功地與其他與我們有着不同價值觀的餐廳競爭。
我們主要產品的供應商數量有限,並依賴一家全國性分銷公司滿足我們大部分的國內分銷需求。如果我們的供應商或分銷商無法履行其在我們與他們的安排下的義務,我們可能會遇到供應短缺併產生更高的成本。
我們的主要食材供應商數量有限,包括牛肉餅、雞肉、土豆包子、奶油凍、紫菜蘑菇和芝士醬。在2023財年,我們從10家經批准的碎牛肉加工商購買了我們所有的碎牛肉餡餅,其中約41%的碎牛肉餡餅來自一家供應商;(Ii)來自兩家供應商的雞胸肉;(Iii)來自一家供應商的土豆包子;(Iv)來自兩家供應商的奶油蛋黃基礎;(V)來自一家供應商的蘑菇漢堡;(Vi)來自兩家供應商的薯條;以及(Vii)來自一家供應商的ShackSauce。由於供應商集中,我們與這些供應商中的任何一個供應商的供應安排被取消,或者這些供應商中斷、延遲或無法向我們的倉庫交付這些主要產品,在我們建立替代分銷渠道的同時,可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。此外,如果我們的供應商未能遵守食品安全或其他法律法規,或面臨不遵守規定的指控,他們的運營可能會中斷。我們不能向您保證,我們能夠以商業上合理的條件或及時找到替代供應商。
我們與一家分銷商簽訂了合同,將為我們在美國提供幾乎所有的食品分銷服務。截至2023年12月27日,約95%的某些食品和飲料配料,包括雞肉、薯條和奶油凍,總共佔我們購買量的47%,是通過我們的專線分銷商加工的,然後分銷和交付到每個小屋。截至2023年12月27日,我們利用了20個附屬配送中心,每個
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配送中心為我們的核心原料提供了兩到三週的庫存。在發生火災等災難時,我們的專線經銷商可以從另一個附屬配送中心向受其各自配送中心影響的棚屋供貨。如果位於紐約和新澤西州北部的為Shack提供服務的配送中心發生火災等災難,我們將面臨產品短缺的直接風險,因為截至2023年12月27日,該配送中心供應的產品約佔我們國內公司運營的Shack的21%,這總共佔我們2023財年Shack銷售額的25%。其他19個配送中心共同供應其他79%的國內公司運營的棚屋,佔我們棚屋銷售額的75%。
儘管我們相信有替代的供應和分銷來源,但不能保證我們將能夠繼續以對我們來説合理的條款確定此類來源或與其進行談判。如果我們的供應商或分銷商無法履行合同規定的義務,或者我們無法找到替代來源,我們可能會遇到供應短缺併產生更高的成本,每一種情況都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們的營銷策略和渠道將不斷髮展,我們的計劃可能會成功,也可能不會成功。
Shake Shack是一個不斷增長的品牌,我們在吸引和留住客人的營銷努力中會產生成本和其他資源。我們的戰略主要包括公共關係、數字和社交媒體、促銷和店內消息,與傳統營銷計劃相比,這些通常需要更少的營銷支出。隨着Shack數量的增加,以及我們向新市場的擴張,我們預計將增加對廣告和促銷活動的投資,包括向獨特的客户細分市場提供有針對性的營銷服務,以及激勵和獎勵忠誠的客户。因此,在未來,我們將產生更大的營銷支出,導致更大的財務風險,對我們的財務業績產生更大的影響。
我們的許多營銷活動都嚴重依賴社交媒體。如果消費者對社交媒體的態度發生變化,或者一種新的交流媒介變得更加主流,我們可能需要從根本上改變我們目前的營銷策略,這可能需要我們招致明顯更多的成本。
我們的一些營銷活動可能不會成功,導致在沒有更高收入的好處的情況下產生費用。此外,我們的一些競爭對手擁有更多的財政資源,這使他們能夠在營銷和廣告上花費比我們現在更多的錢。如果我們的競爭對手增加營銷和廣告支出,或我們的營銷資金因任何原因減少,或者我們的廣告和促銷活動不如競爭對手有效,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,我們還面臨與我們的數字業務相關的額外費用,這些費用可能會隨着時間的推移而變化,並可能影響我們的整體盈利能力。
我們依賴有限數量的持牌人經營我們的持牌Shacks,我們對我們的持牌Shacks的經營控制有限,這可能對我們的聲譽和業務產生負面影響。
我們在一定程度上依賴於我們的許可證持有人和他們經營棚屋的方式來發展和促進我們的業務。截至2023年12月27日,10家持牌人經營着我們所有的國內特許棚屋,6家持牌人經營着我們所有的國際特許棚屋,其中1家持牌人經營着我們36%的國際特許棚屋,1家持牌人經營着28%的國內特許棚屋。我們的被許可人必須根據我們制定的具體指導方針、適用於Shake Shack及其子公司的所有法律法規以及Shake Shack運營所在國家/地區的所有法律法規來運營Shake Shack,這些準則對於維護品牌的完整性和聲譽至關重要。我們為這些持牌人提供培訓,使他們融入我們的運營戰略和文化。然而,由於我們對這些棚屋沒有日常控制,我們不能保證在產品和服務質量、運營、勞工執法、營銷方面不會有差異,也不能保證這些棚屋會遵守我們的所有指導方針和適用法律。此外,如果我們的許可證持有人未能進行必要的投資來維護或改進他們的Shack,客人對Shake Shack品牌的偏好可能會受到影響。如果這些棚屋不能有效運營,可能會對我們獲得許可的業務的運營結果產生不利影響,或者對我們的聲譽產生負面影響。
我們特許經營的成功取決於我們與被許可方建立和保持良好關係的能力。我們品牌的價值和我們與被許可方保持的融洽關係是潛在被許可方的重要因素。
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考慮與我們做生意。如果我們無法與被許可方保持良好的關係,我們可能無法續簽許可協議,與其他被許可方發展新關係的機會可能會受到不利影響。這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
儘管我們已經制定了評估和篩選潛在開發商和持牌人的標準,但我們不能確定我們選擇的開發商和持牌人是否具有在其領土上開設和運營成功的特許棚屋所需的商業智慧。我們的被許可人與其地理市場上的其他餐廳競爭客人,我們被許可人爭奪客人的能力直接影響到我們的業務、財務狀況和經營結果,以及我們的品牌對潛在被許可人的吸引力。我們的被許可人也完成了對員工的培訓,可能無法招聘到足夠數量的人員來滿足他們的需求或留住合格的人員來維持運營。持牌人可能無法獲得所需的財政或管理資源,以開放他們與我們簽訂的協議所設想的棚屋,或無法找到合適的土地進行發展,或他們可能因其他原因而選擇停止發展。持牌人可能無法就土地的可接受租賃或購買條款進行談判,無法獲得必要的許可和政府批准,也無法滿足施工時間表。此外,銀行和其他金融機構的資金可能並不總是可供持牌人用來建造和開設新的棚屋。這些問題中的任何一個都可能減緩我們特許運營的增長,並減少我們的許可收入。
如果我們不能保持我們的企業文化,我們與團隊成員和客人的關係可能會受到負面影響。
我們為我們的文化感到非常自豪,並相信這是我們成功的一個極其重要的因素。我們相信,我們開明的熱情好客文化和我們代表美好事物的使命為我們的客人創造了真正的差異化體驗,也是客人選擇與我們一起用餐和團隊成員選擇我們作為工作地點的原因之一。如果我們不能保持我們的文化,特別是在我們繼續在新市場快速增長和擴張的情況下,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會失去客人的信任,團隊成員的士氣可能會降低,我們可能會在招聘和留住合格團隊成員方面遇到困難。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與經營飲食業有關的風險
涉及食品安全和食源性疾病的事件可能會對客人對我們品牌的看法產生不利影響,導致銷售額下降並增加運營成本。
食品安全是重中之重,我們投入大量資源來確保我們提供的食品的安全和質量。然而,我們面臨着食品安全風險,包括食源性疾病和食品污染的風險,這些風險在餐飲業和食品供應鏈中都很常見,無法完全消除。我們依賴第三方食品供應商和分銷商來正確處理、儲存和運輸我們的原料到我們的棚屋。我們的供應商或他們的供應商的任何失誤都可能導致我們的配料受到污染,這可能很難在食物上桌之前被發現。此外,當我們的食物不受我們的控制時,例如通過第三方遞送服務,食源性疾病的風險也可能增加。
無論來源或原因如何,在我們的一個或多個Shack(包括由我們的特許經營者經營的Shack),任何關於食源性疾病或食品安全問題的報告,無論是否準確,都可能對我們的品牌和聲譽造成不利影響,進而可能導致客流量減少和銷售額下降。此外,我們相信,因為我們的使命是代表一些好的東西,促進優質成分的使用,我們的客人對我們有很高的期望,我們可能會比一些不提倡此類標準的競爭對手更嚴重地受到食源性疾病或食品安全問題的影響。我們也可能會有更困難的時間從食源性疾病事件中恢復過來,並可能需要支付鉅額費用來修復我們的聲譽。
如果我們的任何客人因食源性疾病而生病,我們可能會被迫暫時關閉一個或多個棚屋,或者在我們懷疑棚屋中有病原體的情況下選擇關閉作為預防措施。此外,任何食品污染事件,無論是否發生在我們的小屋,都可能使我們或我們的供應商自願或非自願地召回食品,以及
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進行此類召回的成本可能很高,可能會中斷我們對未受影響的Shacks的供應,或增加我們的原料成本。
此外,消費者的偏好可能會受到對牛肉消費的健康擔憂的影響,牛肉是我們的關鍵成分。例如,如果病原體(如“瘋牛病”)或其他病毒、細菌、寄生蟲或毒素感染了食品供應(或據信已感染食品供應),無論我們的供應鏈是否受到影響,客人都可能主動避免食用某些成分。圍繞此類事件的負面報道或負面宣傳,無論是與我們的一個Shacks或行業競爭對手有關,都可能對我們的食品需求產生不利影響,並可能導致客流量大幅減少和銷售額下降。
勞動力成本上升以及難以招聘和留住合適的團隊成員可能會對我們的業務產生不利影響。
由於我們的文化仍然是我們成功的一個重要因素,這在一定程度上取決於我們是否有能力招聘、獎勵和留住足夠數量的合格經理和團隊成員,以滿足我們現有Shacks的需求,併為新的Shacks配備員工。我們的目標是聘請有誠信的人才,他們熱情,積極,自我意識,求知慾強,並擁有繼續促進我們發展的能力和技能。我們重視那些興奮並致力於高績效,卓越和豐富的款待,體現我們的文化,積極發展自己和品牌的人。
在許多市場,對合格人才的競爭非常激烈,我們可能無法識別和招聘足夠數量的人才來滿足我們不斷增長的需求,尤其是在我們的品牌不太成熟的市場。因此,由於我們的目標是僱用最好的人,我們可能需要支付更高的工資和提供更大的福利。與其他餐飲公司相比,我們對照顧團隊的承諾可能會導致我們承擔更高的勞動力成本。此外,我們運營的幾個州已經頒佈了最低工資標準,其他州或聯邦政府也可能頒佈最低工資標準,時間表和福利變化以及增加醫療保健和工人賠償保險費用。這種增長已經並可能繼續導致我們的勞動力和相關費用增加,並導致我們的棚屋級營業利潤率下降。如果有額外的最低工資增加,員工流動率增加或其他與員工福利相關的立法頒佈或更改,如平價醫療法案,我們可能需要在未來實施額外的加薪或提供額外的福利,以繼續招聘,獎勵和留住最合格的人,這可能會通過增加成本對我們的經營利潤率造成進一步壓力。整體而言,我們預期短期內各階層的工資將繼續上升,而工資上升亦會對我們的經營溢利構成壓力。
除了預期的勞動力成本增加外,如果我們無法識別和招募足夠數量的人員來滿足我們不斷增長的需求,我們可能需要減少我們一些Shacks的運營時間,這將導致銷售損失。
我們非常重視團隊成員的資格和培訓,並花費大量時間和金錢培訓團隊成員。任何無法招聘和留住合格人員的情況都可能導致更高的營業額和更高的勞動力成本,並可能影響我們的服務質量,所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。任何此類能力也可能推遲新棚屋的計劃開放,並可能對我們現有的棚屋產生不利影響。吸引合格團隊成員的成本增加或Shack開業延遲可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
食品和能源成本的增加可能會降低我們的Shack級經營利潤率,或導致我們限制或以其他方式修改我們的菜單,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的盈利能力在一定程度上取決於我們對食品價格和供應情況變化的預測和反應能力,其中包括牛肉、家禽、穀物、乳製品和農產品。價格可能會因市場變化、競爭加劇、通貨膨脹風險、天氣、疾病或其他我們無法控制的情況或其他原因導致的供應短缺或中斷而受到影響。例如,目前的禽流感導致家禽和雞蛋的成本增加。其他事件,包括我們不提供的產品的事件,可能會提高商品價格或導致短缺,這可能會影響我們購買的商品的成本和質量,或要求我們進一步提高價格或限制我們的菜單項目。此外,天氣波動性增加或全球天氣模式的其他長期變化,包括與全球氣候變化相關的任何變化,可能會對我們某些成分的價格或供應產生重大影響。這些事件,再加上其他更普遍的經濟和人口狀況,可能會影響我們的定價,並對我們的Shack銷售產生負面影響
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和棚户級運營利潤率。雖然我們已經能夠通過提高菜單價格,再加上更有效率的採購做法、生產率的提高和更大的規模經濟,部分抵消通脹和核心業務資源成本的其他變化,但不能保證我們未來能夠繼續這樣做。有時,競爭條件可能會限制我們菜單定價的靈活性。此外,宏觀經濟狀況可能會使菜單價格的進一步上漲變得不謹慎。不能保證未來的成本增加可以通過菜單價格的上漲來抵消,也不能保證菜單價格的上漲會被我們的客人完全吸收,而不會導致他們的光顧頻率或購買模式發生任何變化。此外,不能保證我們將產生足以抵消通脹或其他成本壓力的同店銷售增長。
我們可能會決定與我們的供應商達成某些遠期定價安排,這可能會導致某些食品的固定或基於配方的定價。然而,這些安排通常持續時間較短,可能只提供有限的保護,免受價格變化的影響。此外,這些安排的使用可能會限制我們從有利的價格變動中獲益的能力。
我們的盈利能力也受到公用事業價格上漲的不利影響,例如天然氣、電力和水的價格,無論是由於通貨膨脹、短缺或供應中斷,還是其他原因。我們通過提高價格或實施替代工藝或產品來應對成本增加的能力,將取決於我們預測和應對此類增長以及其他更普遍的經濟和人口狀況的能力,以及我們競爭對手和客人的反應。
此外,隨着整個行業通脹壓力的上升,我們面臨着高於平均水平的風險,我們將不得不更頻繁地與供應商重新談判合同和協議。確定性窗口的縮短可能會影響我們從供應和盈利角度規劃業務的能力,我們面臨更大的利潤率波動風險。
數字和交付業務、相關費用、執行和擴展是不確定的,並存在風險。
數字創新和增長仍然是我們的重點。我們繼續執行我們的數字戰略,包括繼續整合我們的數據平臺,實現細分和有針對性的營銷戰略。我們相信,這些數字投資將成為我們業務的關鍵差異化因素,創造機會推動與新老客户的更大接觸和更頻繁的接觸。隨着我們周圍的數字空間繼續發展,我們的技術需要同時發展,以保持與行業的競爭力。如果我們不保持和創新與行業競爭的數字系統,並且面臨現有和新數字平臺升級的執行風險,我們的數字業務可能會受到不利影響,並可能損害我們的銷售和盈利能力。我們依賴第三方服務提供商提供與我們的移動應用程序和信息亭相關的訂購和支付平臺。這些第三方提供的此類服務可能會因技術問題而受損或中斷,從而可能導致一段時間的銷售損失。我們還可能看到我們的數字合作伙伴的成本更高,我們可能無法通過價格完全抵消這一成本。這些第三方處理的信息也可能受到網絡攻擊的影響,這不僅會對我們的銷售造成負面影響,還會損害我們的品牌形象。
認識到整個餐飲業提供的送貨服務的增加,我們理解提供這種服務的重要性,以便隨時隨地滿足我們的客人的需要。我們在營銷方面進行了投資,以促進我們的交付合作夥伴關係,如果業務不繼續擴大,這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。我們依賴第三方服務提供商及時、以令客人滿意的方式完成送貨訂單。在提供足夠的送貨服務方面的失誤可能會導致客户不滿,這也可能導致客户留存的損失、銷售損失和我們的品牌形象受損。此外,與處理食品的任何第三方一樣,這種送貨服務增加了食品在運輸過程中被篡改的風險。我們開發了密封包裝,以防止這種潛在的食品篡改。如果送貨司機短缺,我們也會面臨風險,這可能導致無法滿足客人的期望。
餐飲業內的第三方送貨服務是一個競爭環境,包括許多爭奪市場份額的參與者。如果我們的第三方遞送合作伙伴無法有效地與該行業的其他第三方遞送提供商競爭,我們的遞送業務可能會受到影響,導致銷售損失。如果與我們合作的任何第三方交付提供商的品牌形象受到損害,我們也可能會看到我們與他們的合作伙伴關係帶來的影響。此外,我們的一些競爭對手在其數字和交付活動周圍的營銷和廣告上花費的財力比我們目前所能做到的更多。我們的競爭對手是否應該增加在這些領域的支出,或者如果我們的廣告和
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促銷活動不如我們的競爭對手有效,這可能會對我們在這一領域的業務產生不利影響。餐飲業內的第三方送貨服務通常會向餐廳收取每筆訂單的費用。我們目前與我們的主要送貨服務提供商簽訂了固定期限的合同。然而,這些費用將如何演變仍存在不確定性。2021年,我們在我們的第三方送貨平臺上實施了菜單價格上漲,以幫助抵消部分費用;更高的菜單價格可能會導致銷售損失。
我們在爭取賓客方面面臨激烈競爭,倘我們無法有效競爭,我們的業務可能會受到不利影響。
餐飲業與許多久負盛名的公司競爭激烈,這些公司在口味、價格、食物質量、服務、價值、設計和地理位置方面直接或間接地與我們競爭。我們在餐飲業與多家全國性、地區性和地方性擁有和/或經營的有限服務餐廳和全方位服務餐廳展開競爭。我們與(I)餐廳、(Ii)其他快速休閒餐廳、(Iii)快餐餐廳和(Iv)休閒餐廳競爭。我們的競爭對手可能經營公司所有的餐廳、特許經營的餐廳或某種組合。我們的許多競爭對手提供早餐、午餐和晚餐,以及用餐、外賣和送貨服務。我們還可能與傳統餐飲業以外的公司競爭,如雜貨店連鎖店、訂餐服務和熟食店,特別是那些瞄準尋求高質量食物的客户的公司,以及便利食品店、自助餐廳和其他餐飲店。我們的許多競爭對手比我們存在的時間更長,可能有更成熟的市場存在,更好的位置和更高的知名度,在全國或在我們運營或計劃開設Shack的一些當地市場。我們的一些競爭對手可能也比我們擁有更多的財務、營銷、人員和其他資源。他們還可能經營比我們更多的餐廳,並能夠利用比我們目前的規模更大的規模經濟。
隨着新的競爭對手進入漢堡、快速休閒、快速服務和休閒餐飲領域,我們的競爭繼續加劇。我們的許多競爭對手都強調低成本的“超值套餐”菜品或其他為他們的菜品提供價格折扣的項目,這是我們剛剛開始測試的策略。我們還面臨着來自我們的一些競爭對手越來越大的競爭壓力,這些競爭對手已經宣佈了提供更高質量食材的倡議,例如不含抗生素的肉類。
消費者口味、營養和飲食趨勢、交通模式以及競爭對手餐廳的類型、數量和位置的變化往往會影響餐飲業。我們的銷售可能會受到消費者偏好變化的影響,以迴應飲食方面的擔憂,包括對卡路里、鈉、碳水化合物或脂肪等項目的偏好。我們的競爭對手可能會比我們更有效地應對這些變化。我們不能保證我們有能力有效地應對消費者健康觀念的變化,或者我們有能力使我們的菜單項目適應飲食習慣的趨勢。
此外,隨着我們繼續擴展我們的數字戰略,並提供更多通過數字渠道接觸我們的客人的方式,如應用程序、網絡訂購和送貨,我們與其他競爭對手競爭,這些競爭對手目前或正在開始提供相同的選擇以及新的和改進的技術。有了這些數字渠道,客户信用卡詐騙發生的機會也增加了,這可能會暫時對客户流量和我們的聲譽造成負面影響。
我們的持續成功在一定程度上取決於我們菜單的持續受歡迎程度,以及我們為客人提供的Shack體驗。如果我們無法在上述任何因素上繼續有效競爭,我們的流量、棚屋銷售額和棚屋級別的運營利潤率可能會下降,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
食品供應或交付的短缺或中斷可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們依賴於符合我們確切規格的食品的頻繁交付。由於生產或分銷問題、惡劣天氣、意外需求或其他條件導致的食品供應短缺或中斷,可能會對配料的供應、質量和成本產生不利影響,從而對我們的經營業績產生不利影響。
我們的漢堡取決於我們專有的絞碎牛肉混合物的供應。我們的混合物的可用性取決於兩種不同的成分:由屠宰場提供的原材料和由區域研磨機提供的研磨和成形的牛肉餅
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他們對從屠宰場購買的整個肌肉進行進一步加工和轉化。我們面臨的主要風險是我們的地區性磨牀。如果我們區域研磨機的任何一個設施的運營中斷,我們將面臨直接的風險,因為每個小屋手頭的牛肉餅庫存通常不到三天。然而,我們與我們的地區性磨牀達成了協議,在其運營中斷的情況下提供備用供應。此外,在緊急情況下,我們的第二大地區性絞肉機可以通過我們的主要經銷商網絡在我們的其中一家絞肉機發生運營中斷的情況下為我們提供供應,但由於生產和運輸的原因,供應將會延遲。
我們目前在美國有9家經批准的生牛肉供應商和10家經批准的牛肉加工商。如果所有美國生牛肉都存在供應問題,我們在其他國家有12家經批准的生牛肉供應商和9家經批准的牛肉加工商。使用國際供應商的風險包括運輸提前期、運輸成本、潛在的進口關税和美國海關。目前尚不清楚從任何其他國家進口原材料需要多長時間和成本,但延遲和成本可能對我們的業務不利。
通貨膨脹的環境對包括我們在內的餐館的更廣泛需求構成了風險。
我們的持續成功取決於我們的客人是否有能力和意願為我們渠道不斷上漲的菜單價格買單。過去兩年,餐飲業普遍面臨着普遍的通脹,在可預見的未來,可能還會繼續面臨通脹壓力。為了幫助抵消這些額外的成本壓力,許多餐廳提高了菜單價格,並通過第三方送貨渠道收取溢價。客人可能無法消化我們的價格上漲,從而導致他們的訪問頻率或購買模式發生變化。截至2023年12月和2022年12月,美國勞工和統計局報告稱,外出食品指數的同比通脹率分別上升了5.2%和8.3%,有限服務餐指數分別上升了5.9%和6.6%。
流行病或疾病爆發,如新冠肺炎大流行,已經並可能繼續擾亂我們的業務、運營結果和我們的財務狀況。
世界衞生組織於2020年3月正式宣佈新冠肺炎突發衞生事件為全球流行病,隨後在最初宣佈三年多後的2023年5月宣佈結束突發衞生事件。然而,新冠肺炎疫情可能會繼續影響美國和全球經濟,包括對未來旅行、工作模式、通勤、休閒、度假等活動的影響。我們繼續遵循公共衞生指南,以確保我們團隊和客人的健康和安全。政府當局增加限制或恢復關閉可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。
在整個新冠肺炎疫情期間,美國和世界各地的州和地方政府根據當地或地區疫情的嚴重程度,在取消和放鬆某些限制措施和重新引入對企業的限制之間搖擺不定,比如實施宵禁、限制公共集會、人類互動和餐館經營。此外,不同司法管轄區的疫情暴發或再次暴發的程度不同,政府的反應也相應存在差異,這可能繼續使我們難以計劃或預測適當的應對措施。例如,我們授權收入的很大一部分來自亞洲,該地區因新冠肺炎疫情上升而受到的限制比美國更嚴格。在許多司法管轄區,疫情繼續擾亂消費者活動,並對我們棚屋的客流量產生負面影響,因為員工繼續更頻繁地在家工作。
對公司運營和財務影響的重要性將取決於新冠肺炎疫情造成的幹擾持續多長時間和範圍有多大,以及為控制病毒和治療受影響的人而採取的相應應對措施。進一步的不確定或不斷變化的經濟和市場狀況,包括長期的高失業率、員工問題、通貨膨脹、通貨緊縮或長期的消費者需求疲軟或消費者可自由支配支出的減少,或者大流行或其他因素導致的政治或其他變化,將繼續影響我們的業務、銷售和經營業績。
新冠肺炎等病毒可能通過人際接觸和空中傳播傳播,感染病毒的風險可能會導致團隊成員或客人避免在公共場所聚集。此外,政府當局可能會不時實施宵禁,限制公眾集會、人際互動和餐廳經營,這可能會影響我們在所有Shack提供所有銷售渠道的能力,許多司法管轄區的員工繼續以更高的速度在家工作。這些限制和不斷變化的旅行模式可能會對我們的客流量和為我們的棚屋配備足夠人員的能力產生不利影響。
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此外,如果我們的大部分員工或我們業務合作伙伴的員工因疾病或與流行病或疾病爆發相關的旅行限制等原因而無法工作,我們的運營可能會受到負面影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
對環境、可持續性、社會和治理問題的日益關注可能會增加我們的成本,損害我們的聲譽,並對我們的業務和財務業績產生不利影響。
投資者、環保活動人士、媒體、政府和非政府組織以及其他利益攸關方越來越關注各種環境、可持續發展、社會和治理問題,這些問題通常被稱為“ESG”。關於餐飲業,人們對能源管理、水管理、食品和包裝廢物管理、食品安全、營養成分、勞工做法和供應鏈以及食品採購管理表示關切。我們面臨着做出與影響本行業公司的可持續發展事項相關的承諾的壓力,包括設計和實施與可持續發展和環境相關的具體風險緩解戰略倡議。如果我們不能有效地解決影響我們行業的環境、可持續發展和社會問題,或制定和實現相關的環境、可持續發展或社會目標,並滿足不斷變化的利益相關者的期望,我們的品牌形象可能會受到影響,這可能會導致收入損失。某些投資者可能會選擇不投資我們的證券,如果我們沒有達到他們相關的ESG期望,這種期望可能會隨着時間的推移而繼續演變。為了實現我們的ESG目標並衡量這些目標的實現程度,我們可能還會經歷成本的增加,而我們實現任何既定目標、目標或目標的能力受到許多因素和條件的影響,其中許多因素和條件是我們無法控制的。任何未能實現我們的ESG目標或滿足不斷變化的利益相關者期望,或我們未能在環境、可持續發展、社會或治理問題上採取適當行動的看法,都可能對我們的業務產生不利影響,影響我們在投資者、客人和其他業務合作伙伴中的聲譽,並影響我們吸引和留住團隊成員的能力。關於ESG的跟蹤和報告標準尚未統一,而且還在繼續發展。此外,對ESG的更多關注已經導致並可能導致新的法律、法規和要求,這些法律、法規和要求可能會導致我們遇到報告或實施成本增加的情況,或者要求我們對我們的運營進行更改,以符合這些法律、法規和要求。這些增加的成本可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的國際許可Shacks從美國和其他國家進口了我們的許多專有和其他核心成分。如果這條國際供應鏈中斷,我們的國際特許經營業務可能會遇到供應短缺,併產生更高的成本。
我們的國際許可小屋從美國和其他國家進口我們的許多專有成分。例如,我們專有的牛肉餅和/或牛肉餅原料主要來自美國、澳大利亞和烏拉圭,我們的蘑菇來自美國和英國。我們致力於擴大我們的國際供應鏈,通過土耳其、日本、韓國和中國等地的各種關鍵原料的二級供應商。雖然我們已經為其中一些原料建立了二次供應解決方案,但我們並沒有為所有這些原料獲得二次供應商。
由於供應鏈的交貨期越來越長,波動性越來越大,以及全球海運中斷,我們的國際許可棚屋的第三方物流供應商至少有三個月的庫存,以考慮到供應鏈的延誤或中斷。具體地説,我們過去和現在一直存在確保及時和充足的供應到達我們的國際許可棚屋的問題。我們的被許可人將供應職能委託給他們在其運營的每個國家的內部或第三方物流提供商,我們與這些國家的溝通受到限制,使我們無法對此類實體實施直接控制或指示。
如果我們的國際許可Shack由於物流問題、制裁或其他挑戰而無法及時獲得必要數量的專有成分,可能會損害其業務,並對我們獲得的許可收入產生不利影響,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們須承受與租賃受長期租約規限的物業有關的風險。
我們沒有任何不動產,我們所有的國內公司運營的棚户區都位於租賃的場地上。我們棚屋的租約初始期限一般從10年到15年不等,通常包括兩個五年續訂選項。
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一般來説,我們的租賃是淨租賃,除了租金外,我們還需要支付我們應承擔的房地產税、水電費、建築運營費用、保險和其他費用。我們一般不能取消這些租約。我們租賃的更多土地可能會受到類似的長期、不可取消的租賃的影響。如果我們關閉棚屋,我們可能仍有義務履行適用租約下的貨幣義務,其中包括支付剩餘租賃期的基本租金。此外,當我們的每一份租約到期時,我們可能無法以商業上可接受的條款或根本無法談判續約,這可能會導致我們在理想的地點關閉Shack。我們依靠運營的現金流來支付租賃費用和滿足其他現金需求。如果我們的業務不能從經營活動中產生足夠的現金流,並且我們從借款或其他來源沒有足夠的資金可供我們使用,我們可能無法履行我們的租賃義務或為我們的其他流動性和資本需求提供資金,這將對我們的業務產生重大影響。
餐飲公司一直是集體訴訟和其他訴訟的目標,這些訴訟費用高昂,轉移了管理層的注意力,如果成功,可能導致我們支付鉅額賠償金或和解費用。
我們的業務面臨團隊成員、客人、供應商、被許可人、股東或其他人通過私人訴訟、集體訴訟、行政訴訟、監管訴訟或其他訴訟的風險。訴訟的結果,特別是集體訴訟和監管訴訟的結果,很難評估或量化。近年來,餐飲公司受到了包括集體訴訟在內的訴訟,指控它們違反了有關工作場所和就業問題、歧視和類似問題的聯邦和州法律。其中一些訴訟導致被告支付了大量損害賠償金。還不時提起類似的訴訟,指控違反了各種聯邦和州工資和工時法,其中包括僱員用餐時間扣減、豁免經理的加班資格以及未能支付所有工作時間的工資。
偶爾,我們的客人會對我們提出投訴或訴訟,聲稱我們對他們在參觀我們的棚屋時或之後遭受的據稱疾病或傷害負責,包括要求賠償因據稱是食源性疾病或我們棚屋發生的事故而造成的損害。在我們的正常業務過程中,我們還面臨來自第三方的各種其他索賠,包括合同索賠。餐飲業也受到指控,稱連鎖餐廳的菜單和行為導致了某些顧客的肥胖。
無論針對我們的任何索賠是否有效,或者我們是否負有責任,索賠可能是昂貴的辯護,並可能從我們的運營中轉移時間和金錢。此外,它們可能會產生負面宣傳,這可能會減少客流量和Shack的銷售。儘管我們維持我們認為足以支付上述任何債務的保險水平,但對於這些或其他事項,我們可能根本沒有或沒有足夠的保險金額。對於任何索賠或因索賠而引起的任何負面宣傳,超出我們保險範圍的判決或其他責任可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務受到與酒精飲料銷售相關的風險的影響。
我們的大多數小屋都供應啤酒和葡萄酒。酒精飲料控制法規一般要求我們的Shack向州當局以及在某些地方的縣或市政當局申請許可證,該許可證必須每年更新,或按要求更新,並可隨時出於原因被吊銷或暫停。酒精飲料管制條例涉及我們小賣部日常經營的許多方面,包括顧客和團隊成員的最低年齡、營業時間、廣告、貿易做法、批發採購、與酒精製造商、批發商和分銷商的其他關係、庫存控制和酒精飲料的搬運、儲存和分配。如果未來未能遵守這些規定並獲得或保留許可證,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在某些州,我們還受到“Dram shop”法規的約束,這些法規一般規定,被醉酒人傷害的人有權向錯誤地向醉酒人提供酒精飲料的機構追討損害賠償金。我們提供酒類責任保險,作為我們現有的全面一般責任保險的一部分。針對連鎖餐廳的訴訟已經導致了根據DRAM商店法規做出的重大判決和和解。由於這些案件經常尋求懲罰性賠償,而這些賠償可能不在保險範圍內,因此此類訴訟可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。無論針對我們的任何索賠是否有效或我們是否負有責任,索賠可能是昂貴的辯護,並可能從運營中分流時間和資源,並損害我們的財務業績。如果判斷大大超出我們的保險覆蓋範圍或不在保險覆蓋範圍內,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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一般商業和經濟風險
損害我們的聲譽可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們的聲譽和品牌質量對我們在現有市場的業務和成功至關重要,在我們進入新市場時也將對我們的成功至關重要。我們相信,我們的聲譽建立在我們高質量的食物和服務,我們對客人的承諾,我們強大的團隊文化,以及我們棚屋的氛圍和設計,我們必須保護和發展我們的品牌價值,以便我們繼續取得成功。任何侵蝕消費者對我們品牌忠誠度的事件都可能顯著降低品牌價值,損害我們的業務。
我們可能會受到任何負面宣傳的不利影響,無論其準確性如何,包括以下方面:
▪食品安全問題,包括食品篡改或污染;
▪食源性疾病事件;
▪我們使用的食品的安全性,特別是牛肉;
▪賓客受傷;
▪對客人或團隊成員機密信息的安全破壞;
▪第三方服務提供商,特別是與交付服務和信息技術有關的第三方服務提供商,以及可能因與第三方服務提供商相關的情況而對我們無法控制的情況感到不滿的客人;
▪對我們報告的財務結果的擔憂;
▪與就業有關的索賠,涉及據稱的就業歧視、違反工資和工時、勞工標準或醫療保健和福利問題;或
▪政府或行業對我們的棚屋、由其他食品服務供應商或整個食品行業供應鏈的其他人經營的餐館的調查結果。
此外,社交媒體平臺和類似設備的使用使個人能夠接觸到廣大消費者和其他感興趣的人。社交媒體平臺上的信息幾乎是立竿見影的,其影響也是如此。許多社交媒體平臺會立即發佈訂閲者和參與者可以發佈的內容,通常不會對發佈內容的準確性進行過濾或檢查。傳播信息的機會,包括不準確的信息,似乎是無限的和容易獲得的。有關我們的信息可能會隨時發佈在這些平臺上。張貼的信息可能不利於我們的利益或可能不準確,每一種情況都可能損害我們的業績、前景或業務。傷害可能是直接的,而沒有給我們提供補救或糾正的機會。
歸根結底,與任何此類負面宣傳或不正確信息相關的風險無法完全消除或減輕,並可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。
國內和國際經濟狀況的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。
餐飲業依賴消費者可自由支配的支出,任何經濟低迷或整體經濟的中斷,包括高通貨膨脹率、高失業率、金融市場波動和不可預測性,以及政治動盪和抗議,都可能導致消費者信心的相關降低,從而對餐飲業造成負面影響。這些因素,以及國家、地區和地方的監管和經濟狀況、汽油價格、能源和其他公用事業成本、住宅房地產和抵押貸款市場的狀況、醫療保健成本、獲得信貸的機會、可支配的消費者收入和消費者信心,都會影響可自由支配的消費者支出。此外,由於我們的一些Shack位於零售商場內或附近,零售業在過去幾年經歷的商場流量普遍下降可能會對我們產生負面影響。
在經濟不景氣的情況下,如果我們的客人選擇減少外出就餐次數或減少外出就餐時的用餐支出,可能會對客人流量產生不利影響。客流量減少可能會導致Shack銷售和許可收入下降,同時我們的盈利能力也會下降,因為我們將固定成本分攤到較低水平的Shack銷售中。銷售的長期負面趨勢可能會導致我們和我們的許可證持有人減少新棚屋的開設數量和頻率、關閉棚屋、推遲我們現有棚屋的重建或確認資產減值費用。
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由於我們的許多國內公司經營的棚屋集中在當地或區域,我們容易受到經濟和其他趨勢和發展,包括不利的天氣條件,在這些地區。
自成立以來,我們已經建造了一些業內最受歡迎的社區聚集地。因此,我們的大部分房地產足跡集中在城市、辦公、旅遊和動態的交通駕駛銷售環境中。截至2023年12月27日,我們的城市棚户區約佔我們國內公司運營的棚户區總數的39%。此外,我們的財務業績高度依賴於位於東西海岸的Shack。因此,任何這些市場或地區的不利經濟狀況都可能對我們的整體運營業績產生重大不利影響。此外,鑑於我們的地理位置集中,對我們在這些地區的任何棚屋以及其他地區性事件(如當地罷工、恐怖襲擊、能源價格上漲、惡劣天氣或天災人禍)的負面宣傳可能會對我們的業務和運營產生重大不利影響。
特別是,區域冬季風暴、洪水、嚴重雷雨和颶風等不利天氣條件可能會對我們的行動結果產生負面影響。由於未來天氣相關事件的實際或預期影響,可能會發生臨時或長期的棚屋關閉,客流量可能會下降。
與我們的信用卡和借記卡交易、自助服務終端訂購或移動訂購應用程序的電子處理有關的機密客人信息或機密團隊成員信息的安全漏洞可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務需要在我們維護的各種信息技術系統以及與我們簽約提供服務的第三方維護的系統中收集、傳輸和保留大量的客户和團隊成員數據,包括信用卡和借記卡號碼以及其他個人身份信息。客户和團隊成員數據的完整性和保護對我們至關重要。此外,我們的客人和團隊成員對我們和我們的服務提供商將充分保護他們的個人信息抱有很高的期望。
像許多其他零售公司一樣,由於我們品牌的突出,我們已經並可能繼續經歷破壞我們的信息技術系統的嘗試。此外,用於進行網絡攻擊和信息技術系統入侵的技術和複雜程度,以及這些攻擊的來源和目標,經常發生變化,往往在發起此類攻擊或實施了一段時間之後才被發現。雖然我們繼續在物理和技術安全措施、團隊成員培訓以及旨在預防網絡攻擊和防止入侵的第三方服務方面進行大量投資,但我們的信息技術網絡和基礎設施或我們的第三方供應商和其他服務提供商的網絡和基礎設施可能容易因犯罪行為、團隊成員錯誤或瀆職、公用事業故障、自然災害或其他災難性事件而損壞、中斷、關閉或泄露機密信息。由於這些情況,我們不能保證我們將成功防止此類入侵或數據丟失。
此外,政府法規對信息、安全和隱私的要求也越來越高。我們的系統可能無法滿足這些不斷變化的要求以及客户和團隊成員的期望,或者可能需要大量的額外投資或時間才能做到這一點。黑客或破壞安全措施的努力、系統或軟件無法按設計或意圖運行、病毒、操作員錯誤或無意中泄露數據都威脅到我們的信息系統和記錄以及我們的服務提供商的信息系統和記錄。如果我們的信息技術系統或服務提供商的安全受到破壞,可能會導致我們的系統運行中斷,導致運行效率低下和利潤損失。此外,客户或其他專有數據的重大盜竊、丟失或挪用,或對我們信息技術系統的其他違反,可能會導致罰款、法律索賠或訴訟,包括監管調查和行動,或未能遵守隱私和信息安全法律的責任,這可能會擾亂我們的運營,損害我們的聲譽,並使我們面臨客人和團隊成員的索賠,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們無法維護和更新我們的信息技術系統以滿足我們的業務需求,我們的業務可能會受到不利影響。
我們嚴重依賴信息系統,包括我們倉庫中的銷售點處理,以管理我們的供應鏈、會計、支付債務、收集現金、信用卡和借記卡交易、數字訂購和其他流程
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和程序。作為一項快速增長的業務,我們目前的信息技術基礎設施可能不足以處理我們組織日益增長的數據量和額外的信息需求。如果我們不能成功地升級我們的信息系統以滿足我們不斷增長的業務需求,或者延遲這樣做,無論是通過當前或未來的舉措,我們的增長和盈利能力都可能受到不利影響。
此外,隨着技術系統的不斷髮展和消費者採用新技術,我們可能需要增強我們的系統或修改我們的戰略,以便在我們的行業和我們的客人中保持相關性。如果我們不能成功識別和實施新技術和新興技術,我們的業務可能會受到不利影響。
如果我們的系統出現重大故障或中斷,我們的業務可能會受到不利影響。
我們能否有效地管理我們的業務,在很大程度上取決於我們信息技術系統的可靠性和能力。我們的運營取決於我們保護我們的計算機設備、售貨亭和系統免受物理盜竊、火災、斷電、電信故障或其他災難性事件以及內部和外部安全漏洞、病毒和其他破壞性問題損害的能力。這些系統無法有效運行、維護問題、升級或過渡到新平臺、隨着我們的發展擴展我們的系統或這些系統的安全漏洞可能會導致銷售損失、我們的業務和客户服務中斷或延遲,並降低我們的運營效率。如果我們的信息技術系統發生故障,我們的宂餘系統或災難恢復計劃不足以解決此類故障,或者如果我們的業務中斷保險不足以補償我們可能遭受的任何損失,我們的收入和利潤可能會減少,我們的品牌和業務的聲譽可能會受到實質性的不利影響。此外,對此類問題的補救可能會導致重大的計劃外資本投資。
此外,隨着我們繼續發展和創新我們的數字平臺並增強我們的內部系統,我們越來越依賴第三方供應商提供基礎設施和其他支持服務。如果我們的任何第三方服務提供商的系統出現任何中斷,我們可能會受到不利影響,這可能會影響我們從他們那裏獲得的服務,並導致我們自己的系統發生重大故障或中斷。
由於我們戰略的一個組成部分是繼續在國際上發展我們的許可業務,因此在國際上開展業務的風險可能會降低我們的收入,增加我們的成本,減少我們的利潤或破壞我們的業務。
截至2023年12月27日,我們的223個許可棚屋中有184個位於美國以外,我們預計將繼續擴大我們的許可業務在國際上的規模。因此,我們正在並將越來越多地受到在美國以外開展業務的風險的影響,包括:
▪我們所在國家的外幣匯率變化或貨幣重組以及惡性通貨膨脹或通貨緊縮;
▪對貨幣兑換或資金轉移施加限制,或對我們以有效納税方式將非美國收入匯回國內的能力施加限制;
▪無法與選定的許可合作伙伴達成國際税務條約地位;
▪不同國際市場中商業腐敗的可能性;
▪遵守可能影響投資或經營的外國政府複雜和不斷變化的法律、法規和政策的能力或遵守這些法律、法規和政策的影響,包括外資所有權限制、進出口管制、關税、禁運、知識產權、許可要求和條例以及適用税法的變化;
▪合同權的可執行性;
▪管理一個在許多不同國家開展業務的組織所涉及的困難;
▪遵守美國政府複雜和不斷變化的法律、法規和經濟政策的能力或遵守的影響,包括與經濟制裁、出口管制和反抵制要求有關的美國法律和法規;
▪反美情緒增加,特許品牌被認定為美國品牌;
▪疾病、天氣、自然災害或其他事件的嚴重爆發所造成的幹擾的影響,使前往某一區域的旅行以及國內訪問的吸引力降低或更加困難;以及
▪政治、社會和經濟不穩定。
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任何或所有這些因素都可能對我們位於國際市場的特許棚屋的業績和收入產生不利影響,或導致特許持有人的開業時間表延遲。由於對美國品牌的負面情緒,我們還可能在全球範圍內面臨銷售損失。我們的國際許可棚屋在幾個不穩定的地區運營,這些地區受到地緣政治和社會政治因素的影響,這些因素對我們的業務運營構成風險。如果政治、社會或商業條件發生變化,我們可能需要暫時暫停或完全停止在特定地區或國家的業務,關閉我們現有的棚屋,並暫停我們的擴張活動。此外,我們棚屋所在的任何地區的經濟可能會受到某些影響集中在該地區或國家的行業的某些發展的不利影響,程度可能比該國或世界其他地區的經濟更大。例如,衞生疫情,如新冠肺炎大流行,可能會減緩受影響地區的交通,並可能導致銷售損失。此外,在過去,某些許可證持有者受到貨幣貶值的負面影響,我們看到來自這些相應Shack的許可證收入減少。雖然這些因素和這些因素的影響很難預測,但其中任何一個或多個因素都可能降低我們的收入、增加我們的成本、減少我們的利潤或擾亂我們的業務。隨着我們國際許可業務的增加,這些風險將變得更加明顯。
我們可能無法充分保護我們的知識產權,這反過來可能會損害我們的品牌價值,並對我們的業務產生不利影響。
我們能否成功實施我們的業務計劃,在一定程度上取決於我們是否有能力利用我們的商標、服務標誌、專有產品和其他知識產權,包括我們的名稱和徽標,以及我們Shack的獨特個性和氛圍,進一步建立品牌認知度。我們依靠美國和外國的商標法、著作權法和商業祕密法,以及許可協議、保密協議和其他合同條款來保護我們的知識產權。然而,我們的競爭對手可能會開發類似的菜單項目和概念,如果未經授權使用或披露我們的商業祕密和其他知識產權,可能無法獲得足夠的補救措施。
我們業務的成功取決於我們繼續利用我們現有的商標和服務標誌來提高品牌知名度,並在國內和國際市場進一步發展我們的品牌。我們已在美國和外國司法管轄區註冊並申請註冊商標和服務商標。我們可能無法充分保護我們的商標和服務標記,而我們的競爭對手和其他人可能會成功挑戰我們的商標和服務標記及其他知識產權的有效性和/或可執行性。此外,由於圍繞競爭對手商標的限制,我們可能被禁止進入某些新市場。此外,一些國家的法律對知識產權的保護程度不如美國法律。
如果我們維護和保護我們的知識產權的努力不夠,或者如果任何第三方挪用、稀釋或侵犯我們的知識產權,我們的品牌價值可能會受到損害,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,並可能阻止我們的品牌獲得或保持市場接受度。
我們還可能不時被要求提起訴訟,以強制執行我們的商標、服務標記和其他知識產權。這類訴訟可能導致鉅額成本和資源轉移,並可能對我們的銷售、盈利能力和前景產生負面影響,無論我們是否能夠成功地執行我們的權利。
第三方可能聲稱我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯他們的知識產權,並可能起訴我們侵犯知識產權。即使我們在這些訴訟中勝訴,我們也可能會招致鉅額費用,我們的管理層和其他人員的時間和注意力可能會被轉移到這些訴訟程序中。如果法院發現我們侵犯了第三方的知識產權,我們可能會被要求支付損害賠償金和/或受到禁令的約束。對於我們在我們的業務中使用或希望使用的任何第三方知識產權(無論是否在訴訟中對我們提出異議),我們可能無法以合理的成本或合理的條款與該知識產權的所有者達成許可或其他安排。
我們依賴於我們的執行管理團隊的關鍵成員。
我們依賴於我們執行管理團隊主要成員的領導力和經驗。正如之前宣佈的那樣,我們的首席執行官Randy Garutti已經通知公司董事會,他將於2024年從公司退休。加魯蒂先生將在辭職後擔任公司的顧問,以確保向他的繼任者的適當過渡。我們的任何執行管理團隊成員,包括Garutti先生在之前和期間的服務損失
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他計劃的過渡期,可能會對我們的業務和前景產生實質性的不利影響,因為我們可能無法找到合適的人來及時取代這些人員,或者根本不會產生增加的成本。我們不會為我們的任何高管保留關鍵人物人壽保險單。我們相信,我們未來的成功將取決於我們繼續吸引和留住高技能和合格人員的能力。在我們的行業中,對經驗豐富、成功的人才的競爭非常激烈。我們未來無法滿足高管人員配置要求,可能會損害我們的增長並損害我們的業務。
我們的保險範圍及自保儲備可能無法提供足夠水平的理賠保障。
我們為團隊成員的健康、工人補償、一般責任和財產損失提供各種保險。我們相信,對於我們這種規模和類型的企業,我們保持保險的慣例。然而,我們可能遭受的某些類型的損失是無法投保的,或者我們認為投保在經濟上是不合理的。此類損失可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,我們為我們的團隊成員醫療計劃提供自我保險,併為我們的工人補償覆蓋範圍提供部分自我保險。我們確認了一項負債,該負債代表了截至資產負債表日期已發生但未報告的索賠的估計成本。我們的估計負債是基於一些假設和因素,包括精算假設和歷史趨勢。我們的索賠歷史很短,我們的顯著增長率可能會影響我們估計的準確性。如果報告的索賠金額更大,或者如果醫療成本的增長超出了我們的預期,我們的負債可能不夠充分,我們可能會確認額外的費用,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
監管和法律風險
我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。如果我們對重大弱點的補救措施不奏效,或者如果我們未能發展和維持對財務報告的有效內部控制,我們提供及時和準確的財務信息或遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條的能力可能會受到損害,這可能會對我們的業務和股票價格產生實質性的不利影響。
作為一家上市公司,我們必須遵守1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(下稱《薩班斯-奧克斯利法案》)以及紐約證券交易所上市標準的報告要求。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。它還要求管理層對財務報告的內部控制的有效性進行年度評估,並披露此類控制中的任何重大弱點。我們必須讓我們的獨立註冊會計師事務所提供一份關於我們對財務報告的內部控制有效性的證明報告。我們發現,我們對財務報告的內部控制在管理審查方面存在重大缺陷,內部控制對國家遞延税項和相關所得税支出(福利)的計算進行控制。有關補充資料,請參閲“合併財務報表”第二部分第8項中的附註3“以前印發的合併財務報表重述”。任何未能糾正已發現的重大弱點,或未能制定或維持有效的控制措施,或在實施或改進此類控制措施過程中遇到的任何困難,都可能損害我們的經營業績或導致我們無法履行報告義務,並可能導致重述我們以前的財務報表,例如重述我們以前發佈的合併財務報表,在本年度報告中對Form 10-K有更詳細的描述。任何未能糾正已發現的重大缺陷,或未能實施和保持有效的財務報告內部控制,也可能對我們必須在提交給美國證券交易委員會的定期報告中包括的財務報告內部控制的管理評估和獨立註冊會計師事務所審計的結果產生不利影響。我們不能保證我們正在採取和計劃在未來採取的措施將彌補與重述有關的重大弱點,或不能保證未來不會因未能實施和維持對財務報告的充分內部控制或規避這些控制而出現任何額外的重大弱點或財務業績重述。此外,即使我們成功地加強了我們的控制和程序,這些控制和程序在未來可能不足以防止或識別違規或錯誤或促進我們的財務報表的公平列報。我們將繼續評估以下步驟
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彌補物質上的弱點。這些補救措施可能既耗時又昂貴,而且不能保證這些舉措最終會產生預期的效果。任何未能對財務報告保持有效的內部控制,都可能對我們及時準確地報告我們的財務狀況和運營結果的能力造成不利影響。如果我們的財務報表不準確,投資者可能對我們的運營沒有完全瞭解。同樣,如果我們的財務報表沒有及時提交,我們可能會受到紐約證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查,或其他潛在的索賠或訴訟。對財務報告的內部控制不力也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們的股票交易價格產生負面影響。
美國證券交易委員會提出了新規則,如果獲得通過,將施加與氣候變化相關的重大新的信息披露義務,最近還通過了與網絡安全相關的新規則,要求我們針對這些新義務制定和實施有效控制。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在紐約證券交易所上市。
我們受到許多聯邦、州、地方和外國的法律和法規以及其他法律和監管要求的約束,遵守這些要求既昂貴又複雜。如果不遵守或更改這些法律或要求,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們受到廣泛的聯邦、州、地方和外國法律和法規以及其他法律和法規的要求,包括與以下方面相關的要求:
▪營養成分標籤和披露要求-對食品行業有各種立法、監管和以消費者為中心的要求,包括營養和廣告做法。這些變化已經導致,並可能繼續導致影響我們菜單項目的成分和營養含量的法律和法規的頒佈,或者要求我們披露我們提供的食品的營養含量的法律和法規。例如,一些州、縣和市已經制定了菜單標籤法,要求多單位餐廳經營者向顧客披露某些營養信息,或者已經制定了立法,限制在餐廳使用某些類型的配料。這些標籤法可能會改變消費者的購買習慣,對我們的銷售產生不利影響。此外,對我們的菜單成分、我們的份量或菜單項目的營養成分的不利報道或反應可能會對我們產品的需求產生負面影響。
▪食品安全法規-美國有可能加強對某些食肆的監管,可能需要遵守危害分析和關鍵控制點(HACCP)方法。HACCP是指通過分析和控制從生產、採購和搬運到成品的製造、分銷和消費的潛在危險來解決食品安全問題的管理體系。此外,我們的供應商可能會發起或以其他方式受到食品召回的影響,這些召回可能會影響某些產品的供應,導致負面宣傳,或要求我們採取可能對我們來説代價高昂或影響我們業務的行動。
▪當地許可證、建築和分區法規-棚屋的開發和運營在很大程度上取決於選擇合適的地點,這些地點受到分區、土地使用、環境、交通和其他法規和要求的制約。我們還受到州和地方當局在健康、衞生、安全和消防標準方面的許可和監管。通常,此類法律和法規下的許可證、許可證和批准必須每年續簽,如果政府當局認定我們的行為違反了適用的法規,可以隨時撤銷、暫停或拒絕續簽。困難或無法維護或無法獲得所需的許可證、許可和批准可能會對我們現有的Shack造成不利影響,並延遲或導致我們決定取消新Shack的開業,這將對我們的業務產生不利影響。
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▪《僱傭條例》-我們受制於管理我們的就業做法的各種聯邦和州法律,包括與最低工資要求、僱員免税或非免税分類、工資和失業税法、提供用餐和休息時間或其他福利的要求、家庭假強制要求、某些員工的工作條件和住宿要求、公民身份和工作授權要求、保險和工人補償規則、日程安排通知要求和反歧視法律有關的法律。遵守這些規定的成本很高,需要大量的資源。例如,紐約市實施的公平工作周立法要求快餐僱主在改變工作時間時向員工提供指定的通知,併為改變員工的工作時間支付保費等要求。在我們開展業務的其他司法管轄區,已經並可能制定類似的立法,這反過來可能會導致成本增加。此外,我們可能會遭受損失或招致鉅額費用,以抗辯聲稱不遵守規定的索賠。儘管我們的員工目前都不在集體談判協議的覆蓋範圍內,但我們行業內其他公司的某些員工最近加入了工會,我們的員工未來可能會選擇由工會代表。如果我們的大量員工加入工會,並且集體談判協議條款與我們目前的薪酬安排有很大不同,可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。此外,涉及我們部分或全部員工的勞資糾紛可能會損害我們的聲譽,擾亂我們的運營,減少我們的收入,解決糾紛可能會增加我們的成本。此外,如果我們進入一個有工會組織的建築公司的新市場,或者我們當前市場的建築公司成為工會,這些市場上新棚屋的建造和建造成本可能會大幅增加。
▪《平價醫療法案》-我們被要求為幾乎所有全職員工提供負擔得起的保險,否則將根據《平價醫療法案》中的負擔能力標準受到潛在的消費税處罰。此外,一些州和地方已經通過了州和地方法律,要求一些僱主提供一定水平的健康福利。醫療保健和保險成本的增加,以及我們以前沒有參加過醫療計劃的員工的潛在參與人數的增加,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
▪《美國殘疾人法》(ADA)和類似的州法律- 我們遵守ADA和類似的州法律,其中包括禁止基於殘疾的就業和公共住宿歧視。根據ADA,我們的棚屋必須符合聯邦政府對殘疾人的要求,我們可能需要承擔費用來修改我們的棚屋,為殘疾人提供服務,或為殘疾人的就業提供合理的便利。與這些修改相關的費用,或與解決ADA相關投訴相關的任何損害賠償、法律費用和成本可能是重大的。
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▪隱私和網絡安全- 我們的業務需要收集、傳輸和保留大量客人和團隊成員數據,包括信用卡和借記卡號碼以及其他個人身份信息。此類信息的收集和使用在聯邦和州一級以及國際上受到管制。隨着與隱私、安全和數據保護有關的法規越來越多,國內和國外的監管要求一直在變化。這種監管要求在其他州和司法管轄區也可能變得更加普遍。我們有責任確保我們遵守這些法律,採取適當的措施,並隨着這些法律的不斷髮展監控我們的做法。隨着我們的環境在這個數字時代不斷髮展,對新技術的依賴變得更加普遍,我們必須保護我們收集的私人和敏感信息。如果我們不這樣做,無論是由於我們自己的信息系統還是外包的第三方提供商的錯誤,不僅會導致我們無法遵守這些法律法規,還可能導致我們面臨訴訟和處罰,這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們作為僱主的品牌聲譽和形象也可能因此類安全漏洞或違反監管規定而受到損害。
▪與我們的特許經營相關的法律法規- 我們的特許經營業務須遵守多個州頒佈的法律、美國聯邦貿易委員會頒佈的規則及規例,以及規管外國特許經營活動的若干規則及規定。未能遵守任何司法管轄區的新的或現有的許可法律、規則和法規或未能獲得所需的政府批准可能會對我們的許可收入以及我們與被許可人的關係產生負面影響。
▪美國《反海外腐敗法》和其他類似的反賄賂和反回扣法律- 我們的大部分許可業務位於美國境外。美國《反海外腐敗法》和其他類似的反賄賂和反回扣法律法規一般禁止公司及其中介機構為獲得或保留業務而向非美國官員支付不當款項。雖然我們的許可協議要求遵守適用法律,但我們無法向您保證我們將成功防止我們的員工或其他代理人採取違反這些法律或法規的行為。此類違規行為或此類違規行為的指控可能會擾亂我們的業務,並對我們的財務狀況、經營業績和現金流造成重大不利影響。
現行法律和法規的影響、未來法律或法規變更的影響(該等法律或法規變更會施加額外要求)以及與現行或未來法律和法規相關的訴訟後果、新監管機構未來法律變更的不確定性或我們無法有效應對重大監管或公共政策問題,可能會增加我們的合規性和其他經營成本,因此,對我們的經營業績產生不利影響。未能遵守聯邦、州和地方當局的法律和監管要求可能導致(其中包括)撤銷所需許可證、行政執法行動、罰款以及民事和刑事責任。此外,某些法律,包括ADA,可能會要求我們花費大量資金來修改我們的小屋,如果我們不遵守適用的標準。遵守所有這些法律和法規可能代價高昂,並可能增加我們面臨訴訟或政府調查或訴訟的風險。
我們使用淨經營虧損結轉的能力可能受到限制。
截至2023年12月27日,出於所得税目的,我們的聯邦和州淨經營虧損(“NOL”)結轉分別為5.963億美元和3.272億美元。如果不使用,我們的聯邦NOL中的5.445億美元可以無限期結轉,其餘部分將於2035年到期。如果不使用,我們州NOL結轉的4990萬美元可以無限期結轉,其餘部分將在2024年到期。截至2023年12月27日,該公司的聯邦税收抵免結轉額為2570萬美元,將於2025年開始到期,州税收抵免結轉總額為40萬美元,將於2024年開始到期。
此外,根據1986年《國內税收法》(“IRC”)第382條(經修訂)和州法律的相應規定,如果公司經歷“所有權變更”,其使用變更前的NOL抵消變更後收入的能力可能會受到限制。第382條“所有權變更”通常發生在一個或多個股東或股東團體誰擁有至少5%的股票增加他們的所有權超過50個百分點以上的最低所有權百分比在一個滾動的三年期內。類似的規則也適用於州税法。我們可能會在未來經歷所有權變更,其中一些是我們無法控制的。這可能會限制我們每年可用於抵銷未來應課税收入或税務負債的NOL金額。隨後有關聯邦或聯邦政府使用NOL的法律或監管變化
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國家目的,例如暫停使用NOL或限制NOL結轉的扣除,或其他不可預見的原因,可能導致我們現有的NOL到期或無法用於抵消未來的所得税負債。
有效税率的變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們須向美國聯邦、州、地方及外國税務機關繳税,而我們的税務責任將受不同司法管轄區的開支分配所影響。我們未來的實際税率可能會受到多項因素的波動或不利影響,包括:
▪我們的遞延税項資產和負債的估值變化;
▪預計發放任何税務估值備抵的時間和金額;
▪股權薪酬的税收效應;
▪税收法律、法規及其解釋的變更;
▪在法定税率較低的司法管轄區,未來收益低於預期,而在法定税率較高的司法管轄區,未來收益高於預期。
我們還可能需要接受美國聯邦、州、地方和外國税務機關對我們的所得税、銷售税和其他交易税的審計。這些審計的結果可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,就美國聯邦所得税而言,上交所控股被視為合夥企業,而上交所控股有限責任公司協議限制將導致上交所控股被視為美國聯邦所得税“公開交易合夥企業”的有限責任公司權益轉讓。如果美國國税局(“IRS”)成功地主張上證所控股就美國聯邦所得税而言應被視為“公開交易的合夥企業”,上證所控股就美國聯邦所得税而言將被視為公司,因此將對其應納税收入徵收實體級税,這可能對我們的經營業績產生重大不利影響,財務狀況和現金流量。
與我們的組織結構相關的風險
Shake Shack擁有非控股股東,他們的利益可能與我們的公眾股東的利益不同。
截至2023年12月27日,非控股利益持有人通過擁有我們的A類普通股和B類普通股,控制了我們普通股總投票權的約16.2%。在可預見的未來,非控股股東對公司管理和事務以及需要股東批准的事項具有影響力。在適用法律及投票安排的規限下,非控股權益持有人可參與選舉本公司董事會的大部分成員,以及本公司及本公司董事會將採取的行動,包括修訂本公司的公司註冊證書及附例,以及批准重大公司交易,包括合併及出售本公司的幾乎所有資產。如此選出的董事將有權在符合我們的負債條款和適用的規章制度的情況下,發行額外的股票、實施股票回購計劃、宣佈股息和做出其他決定。在某些情況下,非控股股東的利益可能與我們的利益和我們其他股東的利益相沖突。例如,非控股權益持有人的税務狀況可能與吾等不同,特別是考慮到吾等與非控股權益持有人訂立的應收税款協議,該協議規定吾等須向非控股權益持有人支付吾等實際實現或在某些情況下被視為已實現的任何税務優惠金額的85%(“應收税款協議”)。這可能會影響他們關於是否和何時處置資產、是否和何時產生新的債務或為現有債務進行再融資,以及Shake Shack是否和何時應終止應收税款協議並加快其在該協議下的義務的決定。此外,任何税務機關在釐定未來税務申報倉位、安排未來交易及處理未來對我們税務申報倉位的任何挑戰時,可能會考慮這些非控股利益持有人的税務或其他考慮因素,而這些考慮因素可能與我們或我們其他股東的考慮有所不同。
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此外,若干非控股權益持有人從事對公司進行投資或提供投資建議的業務,並可能在未來不時收購與我們業務或我們供應商業務的某些部分直接或間接競爭的業務的權益或向其提供建議。我們經修訂及重述的公司註冊證書規定,在法律允許的最大範圍內,任何非控股權益持有人或任何非受僱於我們或其聯屬公司的董事均無責任避免在與我們相同或相似的業務線中從事公司機會。非控股股東也可能尋求與我們的業務相輔相成的收購,因此,我們可能無法獲得這些收購機會。
我們的組織結構,包括應收税金協議,賦予非控股股東某些利益,不會使A類普通股股東的受益程度與非控股股東的受益程度相同。
我們是與非控股利益持有人簽訂的應收税金協議的一方。根據應收税項協議,吾等須向非控股權益持有人支付相當於吾等實際實現或在某些情況下被視為變現的税項優惠85%的現金,其原因如下:(I)因贖回或交換非控股權益持有人的有限責任公司權益而導致上交所控股的資產淨值的課税基準增加,及(Ii)與吾等根據應收税項協議付款有關的若干其他税務優惠。
我們預計,根據應收税金協議,我們需要支付的現金金額將會很大。吾等根據應收税款協議向非控股權益持有人支付的任何款項,一般會減少吾等原本可動用的整體現金流金額。此外,我們未來根據應收税金協議支付款項的義務可能會使我們成為收購的吸引力較低的目標,特別是在收購方無法使用應收税金協議的部分或全部税收優惠的情況下。應收税金協議項下的付款不以任何非控股權益持有人繼續擁有LLC權益或我們的A類普通股為條件。
根據應收税款協議支付的任何實際金額和時間將根據許多因素而異,包括有限責任公司權益持有人贖回或交換的時間、有限責任公司權益持有人確認的收益金額、我們未來產生的應税收入的金額和時間,以及當時適用的聯邦税率。
非控股股東有權將其有限責任公司的權益贖回或兑換為A類普通股,這可能會導致我們的股價波動。
我們共有160,525,685股A類普通股獲授權但未發行,包括2,834,513股A類普通股,可在贖回或交換非控股股東持有的有限責任公司權益時發行。在上交所控股有限責任公司協議所載若干限制的規限下,非控股權益持有人有權贖回或交換本公司A類普通股股份。
我們無法預測由於有限責任公司權益的贖回或交換而導致我們的A類普通股未來發行的任何時間或規模,或者未來我們A類普通股的股票發行和出售可能對我們A類普通股的市場價格產生的影響(如果有的話)。出售或分配大量A類普通股,包括與收購相關的股票,或認為可能發生此類出售或分配,可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
我們的組織結構,包括我們的應收税金協議,非常複雜,我們需要各種税務、法律和會計顧問的專業知識,以確保遵守適用的法律和法規。我們已經並將繼續在管理我們的組織結構方面產生大量費用。因此,我們在法律、税務和會計方面的合規費用可能會大大高於我們規模的其他公司,這些公司沒有類似的組織結構或應收税款協議。
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作為一家上市公司和我們複雜的組織結構的管理,我們將繼續招致相對過高的成本。
作為一家上市公司,我們產生了大量的法律、會計、保險和其他費用,這是我們作為私人公司不會發生的,包括與上市公司報告要求相關的成本。我們還已經並將繼續產生與遵守薩班斯-奧克斯利法案和美國證券交易委員會實施的相關規則相關的成本,並將在補救我們在財務報告內部控制中發現的重大弱點方面產生額外成本。有關補充資料,請參閲“合併財務報表”第二部分第8項中的附註3“以前印發的合併財務報表重述”。上市公司一般用於報告和公司治理的費用一直在增加,美國證券交易委員會提出的新規則如果被採納,將迫使我們承擔與氣候變化相關的新的披露義務,並已採納與網絡安全相關的新規則。這些規章制度增加了我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律法規還使我們更難或更昂貴地獲得某些類型的保險,包括董事和高級人員責任保險,我們可能會被迫接受降低的保單限額和承保範圍,或者為獲得相同或類似的保險而產生更高的成本。此外,如果我們無法繼續履行作為上市公司的義務,我們將面臨普通股退市、罰款、制裁和其他監管行動,並可能提起民事訴訟。
我們的組織結構,包括我們的應收税金協議,非常複雜,我們需要各種税務、法律和會計顧問的專業知識來確保遵守適用的法律和法規,我們發現我們對財務報告的內部控制在國家遞延税項和相關所得税支出(福利)的計算方面存在重大弱點。我們已經並將繼續在管理我們的組織結構方面產生大量費用。因此,我們在法律、税務和會計方面的合規費用可能會大大高於我們規模的其他公司,這些公司沒有類似的組織結構或應收税款協議。
我們的反收購條款可能會阻止或推遲公司控制權的變更,即使這種控制權變更將有利於我們的股東。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程的條款,以及特拉華州法律的條款,可能會阻礙、推遲或阻止對我們公司的合併、收購或其他控制權變更,即使此類控制權變更將有利於我們的股東。這些規定包括:
▪發行“空白支票”優先股的權力,這些優先股可以由我們的董事會發行,以增加流通股的數量並阻止收購企圖;
▪我們的分類董事會,規定不是所有董事會成員都是一次選舉產生的;
▪只有在有理由的情況下才能罷免董事;
▪禁止使用累積投票法選舉董事;
▪限制股東召開特別會議或修改公司章程的能力;
▪要求所有股東的行動在我們的股東會議上採取;以及
▪我們對提名進入董事會或提出可由股東在股東大會上採取行動的事項的提前通知和所有權期限要求。
這些規定還可能阻止委託書競爭,使您和其他股東更難選舉您選擇的董事,並導致我們採取您希望的其他公司行動。此外,由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員,這些規定反過來可能會影響我們的股東更換我們管理團隊現有成員的任何嘗試。
此外,我們必須遵守的《特拉華州公司法》禁止我們與持有我們至少15%普通股的任何股東或股東集團進行任何合併、股票或資產的重大出售或業務合併,除非在特定情況下。
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我們目前預計不會支付任何現金股息。
我們業務的持續運營和擴張將需要大量資金。因此,我們目前預計不會對我們A類普通股的股票支付任何現金股息。未來是否派發股息將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的經營結果、財務狀況、合同限制、適用法律施加的限制以及我們董事會認為相關的其他因素。我們是一家控股公司,我們幾乎所有的業務都由上交所控股及其子公司執行。根據循環信貸安排,上交所控股目前受到派發現金股息的限制,我們預計這些限制將在未來繼續下去。我們支付股息的能力也可能受到任何未來信貸協議或我們或我們子公司的任何未來債務或優先股證券條款的限制。因此,如果您購買股票,您的投資收益的實現將取決於我們A類普通股的價格升值,而這可能永遠不會發生。在可預見的未來尋求現金分紅的投資者不應購買我們的A類普通股。
與我們的應收税金協議有關的風險
由於我們複雜的組織結構,我們將繼續招致相對過大的成本。
我們的組織結構,包括我們的應收税金協議,非常複雜,我們需要各種税務、法律和會計顧問的專業知識,以確保遵守適用的法律和法規。我們已經並將繼續在管理我們的組織結構方面產生大量費用。因此,我們在法律、税務和會計方面的合規費用可能會大大高於我們規模的其他公司,這些公司沒有類似的組織結構或應收税款協議。
我們是一家控股公司,我們的主要資產是我們在上交所控股的權益,因此,我們將依賴上交所控股的分派來支付我們的税款和費用,包括根據應收税款協議支付的款項。上交所控股進行此類分銷的能力可能會受到各種限制和限制。
吾等為控股公司,除於上交所控股擁有權益、若干遞延税項資產及應收上交所控股票據外,並無其他重大資產。因此,我們將沒有產生收入或現金流的獨立手段,我們是否有能力支付我們的税款和運營費用,或在未來宣佈和支付股息,將取決於我們從上交所控股獲得的分配。不能保證上交所控股將產生足夠的現金流向我們分配資金,也不能保證適用的州法律和合同限制,包括我們債務工具中的負面契約,將允許這種分配。
出於美國聯邦所得税的目的,上交所控股被視為合夥企業,因此不需要繳納任何實體層面的美國聯邦所得税。取而代之的是,應税收入將分配給包括我們在內的成員。因此,我們將就上交所控股的任何應納税所得額中我們的可分配份額繳納所得税。根據上交所控股與有限責任公司協議的條款,上交所控股有責任向其會員(包括我們)進行税項分配。除了税費外,我們還將產生與我們的業務相關的費用,包括根據應收税金協議支付的款項,我們預計這將是一筆可觀的費用。作為其管理成員,我們打算促使上交所控股向其成員進行現金分配,金額足以(I)為其與分配給他們的應税收入有關的全部或部分納税義務提供資金,以及(Ii)用於支付我們的運營費用,包括根據應收税款協議支付的款項。然而,上交所控股作出此類分派的能力可能會受到各種限制及限制,例如對分派的限制,該等限制會違反上交所控股當時作為一方的任何合約或協議,包括債務協議或任何適用法律,或會導致上交所控股無力償債。如果我們沒有足夠的資金來支付我們的税收和其他債務或為我們的業務提供資金,我們可能不得不借入資金,這可能會對我們的流動性和財務狀況造成重大不利影響,並使我們受到任何此類貸款人施加的各種限制。倘若吾等因任何原因未能根據應收税項協議支付款項,則該等款項一般將延遲支付,並會在支付前計提利息;然而,倘若在指定期間不付款可能構成對應收税項協議項下重大責任的重大違反,從而加速應收税項協議項下的應付款項。此外,如果上交所控股沒有足夠的資金進行分配,我們申報和支付現金股利的能力也將受到限制或損害。
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在某些情況下,根據應收税項協議向非控股權益持有人支付的款項可能會加快或大大超過吾等就受應收税項協議規限的税項屬性所實現的實際利益。
應收税項協議規定,於若干合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更時,或倘吾等於任何時間選擇提早終止應收税項協議,吾等或吾等的繼承人根據應收税項協議承擔的義務將基於若干假設,包括吾等將有足夠的應課税收入以充分利用受應收税項協議規限的所有潛在未來税務優惠的假設。
由於上述情況,(I)吾等可能須根據應收税項協議支付超過吾等就受應收税項協議約束的税項優惠而最終實現的實際利益的指定百分比,及(Ii)倘若吾等選擇提早終止應收税項協議,吾等將被要求立即支付相等於應收税項協議標的之預期未來税項優惠的現值的現金付款,該等款項可能會大大提前於該等未來税務優惠的實際變現(如有)之前支付。在這些情況下,我們在應收税金協議下的義務可能會對我們的流動資金產生重大負面影響,並可能產生推遲、推遲或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更的效果。不能保證我們將能夠根據應收税金協議為我們的義務提供資金或資金。此外,聯邦公司税率的任何增加都可能導致我們應收税金協議負債的增加,包括我們遞延税收餘額的總增加。
在任何税務優惠被拒絕的情況下,吾等將不獲退還根據應收税項協議向非控股權益持有人支付的任何款項。
應收税金協議下的付款將基於我們確定的納税申報立場,美國國税局或其他税務機關可能會對全部或部分税基增加以及我們採取的其他相關税收立場提出質疑,法院可以承受此類挑戰。如合理地預期任何該等挑戰的結果會對收受人根據應收税款協議支付的款項有重大影響,則未經每名直接或間接擁有至少10%未償還LLC權益的非控股權益持有人同意(不得被無理扣留或延遲),吾等不得就該等挑戰達成和解或未能就該等挑戰提出異議。吾等將不獲發還先前根據應收税項協議向非控股權益持有人作出的任何現金付款,倘若吾等最初申索並已支付予非控股權益持有人的任何税務優惠其後遭税務機關質疑並最終被拒絕。相反,吾等向非控股權益持有人支付的任何超額現金付款將抵銷根據應收税款協議條款吾等可能須向該等非控股權益持有人支付的任何未來現金付款。然而,吾等可能無法確定吾等在首次支付後若干年內已向非控股權益持有人實際支付了一筆超額現金,而倘若吾等的任何税務申報立場受到税務機關的質疑,吾等將不得根據應收税款協議減少任何未來的現金支付,直至任何該等挑戰最終解決或裁定為止。因此,根據應收税項協議支付的款項可超過我們就作為應收税項協議標的之非控股權益持有人的税務屬性而實現的税項節省。
與我們的可轉換票據相關的風險
償還債務需要大量現金,而我們的業務可能沒有足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。
我們是否有能力按計劃支付債務本金、支付特別利息或為我們的債務再融資,包括於2028年到期的2.5億美元0%可轉換優先票據(“票據”),取決於我們未來的表現,而這受到經濟、財務、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足以償還債務和進行必要資本支出的現金流。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能被要求採用一個或多個替代方案,例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們為債務再融資的能力將取決於
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資本市場和我們在這個時候的金融狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項,或以理想的條件從事這些活動,這可能導致我們的債務違約。
票據的有條件轉換功能,如果觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
倘債券的有條件轉換功能被觸發,債券持有人將有權選擇於指定期間內隨時轉換其債券。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的票據,除非我們選擇通過僅交付A類普通股股份(而不是支付現金代替交付任何零碎股份)來履行我們的轉換義務,否則我們將被要求通過支付現金來解決我們的部分或全部轉換義務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換其票據,根據適用的會計規則,我們可能需要將票據的全部或部分未償還本金重新分類為流動負債而非長期負債,這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
票據的轉換可能會稀釋我們股東的所有權權益,或者可能壓低我們A類普通股的價格。
部分或全部票據的轉換可能會稀釋我們股東的所有權權益。票據轉換後,我們有權選擇支付或交付(視情況而定)現金、A類普通股股份或現金和A類普通股股份的組合。如果我們選擇以A類普通股的股份或現金與A類普通股的股份相結合的方式來履行轉換義務,則在公開市場上出售此類轉換後可發行的A類普通股可能會對A類普通股的現行市場價格產生不利影響。此外,票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空,因為票據的轉換可用於滿足淡倉,或預期票據轉換為我們的A類普通股股份可能會壓低我們的A類普通股的價格。
管理票據的契約中的某些條款可能會推遲或阻止對我們有利的收購嘗試。
票據契約中的某些規定可能會使第三方收購我們變得更加困難或昂貴。例如,除發行備忘錄中所述外,管理票據的契約將要求我們在發生基本變化時以現金回購票據,並在某些情況下,提高轉換與整體基本變化相關的票據的持有人的轉換率。收購我們可能會觸發我們回購票據和/或提高轉換率的要求,這可能會使潛在收購方進行此類收購的成本更高。這些額外的成本可能會延遲或阻止對我們的收購,否則對投資者有利。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目1C。網絡安全。
網絡安全風險管理與策略
我們制定並實施了一項網絡安全風險管理計劃,旨在保護我們的關鍵系統和信息的機密性、完整性和可用性。我們的網絡安全風險管理計劃包括網絡安全事件應對計劃。
我們根據美國國家標準協會(NIST)的網絡安全框架(CSF)來設計和評估我們的計劃。這並不意味着我們滿足任何特定的技術標準、規範或要求,而是我們使用NIST框架作為指南,幫助我們識別、評估和管理與我們的業務相關的網絡安全風險。
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我們的網絡安全風險管理計劃已整合到我們的整體企業風險管理計劃中,並共享適用於整個企業風險管理計劃的通用方法、報告渠道和治理流程,以適用於其他法律、合規、戰略、運營和財務風險領域。
我們的網絡安全風險管理計劃包括:
▪風險評估旨在幫助識別我們的關鍵系統、信息、產品、服務和更廣泛的企業IT環境的重大網絡安全風險;
▪由我們的首席信息官領導的安全團隊主要負責管理我們的(1)網絡安全風險評估流程,(2)安全控制,以及(3)對網絡安全事件的響應;
▪酌情使用外部服務提供商評估、測試或以其他方式協助我們的安全控制的各個方面,旨在預防網絡攻擊和防止違規行為;
▪對我們的員工、事件應對人員和高級管理人員進行網絡安全意識培訓;
▪網絡安全事件應對計劃,其中包括應對網絡安全事件的程序;以及
▪服務提供商、供應商和供應商的第三方風險管理流程。
持續監測網絡安全風險,並根據需要調整安全計劃和實踐。作為我們正在進行的網絡安全風險管理計劃的一部分,我們不時發現我們的數字和企業系統面臨的風險或威脅,包括試圖通過BOT和網絡釣魚攻擊或通過社會工程獲得團隊成員憑據。雖然這些風險和威脅以及我們確定的其他風險和威脅需要積極和持續的努力來緩解,但我們目前沒有發現任何先前的網絡安全事件,這些事件已經或合理地可能對我們產生重大影響,包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。
網絡安全治理
本委員會認為網絡安全風險是其風險監督職能的一部分,並已委託審計委員會監督網絡安全和其他信息技術風險。審計委員會監督管理層實施我們的網絡安全風險管理計劃,包括審查管理層對我們的信息技術系統和程序的風險評估,並監督我們的網絡安全風險管理流程。
審計委員會每季度收到管理層關於我們網絡安全風險的報告。此外,管理層將在必要時向審計委員會通報我們可能遇到的網絡安全事件的最新情況。
審計委員會向董事會全體成員報告其活動,包括與網絡安全有關的活動。董事會全體成員還聽取管理層關於我們的網絡風險管理計劃的簡報。董事會成員聽取首席信息官(已被指定為首席信息安全官(CISO))、內部安全人員或外部專家關於網絡安全主題的演講,這是董事會關於影響上市公司的主題的持續教育的一部分。
我們的管理團隊(包括首席信息官)負責評估及管理網絡安全威脅的重大風險。該團隊主要負責我們的整體網絡安全風險管理計劃,並監督我們的內部網絡安全人員和我們聘請的外部網絡安全顧問。我們的管理團隊的網絡安全風險管理由我們的首席信息官領導,他在數字創新和技術驅動的增長、信息安全、基礎設施、運營和合規方面擁有豐富的經驗。
我們的管理團隊通過各種手段監督預防、檢測、緩解和補救網絡安全風險和事件的工作,其中可能包括內部安全人員的簡報;從政府、公共或私人來源(包括我們聘請的外部顧問)獲得的威脅情報和其他信息;以及部署在IT環境中的安全工具生成的警報和報告。
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項目2.財產
我們的總部位於225 Varick Street,Suite 301,New York,NY 10014。我們出租我們的家庭辦公室,這是大約32,000平方英尺和我們所有的國內公司經營的棚屋。我們還在香港租賃了一個國際辦公室。我們不擁有任何不動產,也不擁有或租賃任何與我們的許可棚屋相關的財產。下表載列截至2023年12月27日按地理位置劃分的本公司經營及獲授權的Shacks數量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司- 已運營 | | 持牌 | | 總計 |
阿拉巴馬州 | 1 | | | — | | | 1 | |
亞利桑那州 | 4 | | | 1 | | | 5 | |
加利福尼亞 | 44 | | | 1 | | | 45 | |
科羅拉多州 | 9 | | | 1 | | | 10 | |
康涅狄格州 | 6 | | | — | | | 6 | |
特拉華州 | 1 | | | — | | | 1 | |
哥倫比亞特區 | 6 | | | 1 | | | 7 | |
佛羅裏達州 | 19 | | | 2 | | | 21 | |
佐治亞州 | 7 | | | 1 | | | 8 | |
伊利諾伊州 | 10 | | | — | | | 10 | |
印第安納州 | 3 | | | 1 | | | 4 | |
堪薩斯州 | 1 | | | — | | | 1 | |
肯塔基州 | 1 | | | — | | | 1 | |
路易斯安那州 | 3 | | | 1 | | | 4 | |
馬裏蘭州 | 8 | | | 1 | | | 9 | |
馬薩諸塞州 | 13 | | | — | | | 13 | |
密西根 | 7 | | | — | | | 7 | |
明尼蘇達州 | 4 | | | 1 | | | 5 | |
密蘇裏 | 6 | | | 1 | | | 7 | |
內華達州 | 5 | | | 2 | | | 7 | |
新漢普郡 | 1 | | | — | | | 1 | |
新澤西 | 14 | | | 7 | | | 21 | |
紐約 | 41 | | | 8 | | | 49 | |
北卡羅來納州 | 7 | | | 2 | | | 9 | |
俄亥俄州 | 8 | | | 1 | | | 9 | |
俄勒岡州 | 3 | | | — | | | 3 | |
賓夕法尼亞州 | 11 | | | 2 | | | 13 | |
羅德島 | 2 | | | — | | | 2 | |
田納西州 | 4 | | | 1 | | | 5 | |
德克薩斯州 | 28 | | | 2 | | | 30 | |
猶他州 | 4 | | | 1 | | | 5 | |
維吉尼亞 | 6 | | | 1 | | | 7 | |
華盛頓 | 5 | | | — | | | 5 | |
威斯康星州 | 3 | | | — | | | 3 | |
國內 | 295 | | | 39 | | | 334 | |
| | | | | |
巴哈馬 | — | | | 1 | | | 1 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
巴林 | — | | | 2 | | | 2 | |
中國內地、香港及澳門 | — | | | 45 | | | 45 | |
日本 | — | | | 13 | | | 13 | |
科威特 | — | | | 16 | | | 16 | |
墨西哥 | — | | | 14 | | | 14 | |
菲律賓 | — | | | 7 | | | 7 | |
卡塔爾 | — | | | 5 | | | 5 | |
沙特阿拉伯 | — | | | 5 | | | 5 | |
新加坡 | — | | | 10 | | | 10 | |
韓國 | — | | | 26 | | | 26 | |
泰國 | — | | | 2 | | | 2 | |
土耳其 | — | | | 8 | | | 8 | |
阿拉伯聯合酋長國 | — | | | 15 | | | 15 | |
英國 | — | | | 14 | | | 14 | |
威爾士 | — | | | 1 | | | 1 | |
國際 | — | | | 184 | | | 184 | |
| | | | | |
系統範圍內 | 295 | | | 223 | | | 518 | |
項目3.法律訴訟
我們面對各種法律程序、索償和法律責任,例如與僱傭有關的索償和跌倒案件,這些都是在正常業務過程中發生的,一般都在保險範圍內。截至2023年12月27日,我們預計與這些事項有關的最終責任金額不會對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
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第II部
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的A類普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“SHAK”。
我們的B類普通股不在任何證券交易所上市或交易。
紀錄持有人
截至2024年2月7日,我們A類普通股共有172名登記在冊的股東。記錄持有者的數量不包括通過經紀人持有我們A類普通股的被提名者或“街頭名人”賬户。截至2024年2月7日,我們B類普通股共有19名登記在冊的股東。
股利政策
我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益用於我們的業務運營,因此我們目前預計不會對我們的A類普通股支付任何現金股息。我們B類普通股的持有者無權參與我們董事會宣佈的任何股息。未來向A類普通股持有人支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於許多因素,包括我們的運營結果、財務狀況、資本要求、上交所控股債務協議中的限制以及我們董事會認為相關的其他因素。我們是一家控股公司,我們幾乎所有的業務都由上交所控股及其子公司執行。此外,根據循環信貸安排,上交所控股目前被限制支付現金股息,我們預計這些限制將在未來繼續,這可能反過來限制我們對A類普通股支付股息的能力。
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股票表現圖表
下圖和表格説明瞭從2018年12月26日到2023年12月27日的總回報:(i)我們的A類普通股,(ii)標準普爾500指數,(iii)標準普爾600餐館指數,假設2018年12月26日的投資為100美元,包括股息的再投資(如適用)。
五年累計總收益的比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/26/2018 | | 12/25/2019 | | 12/30/2020 | | 12/29/2021 | | 12/28/2022 | | 12/27/2023 |
Shake Shack Inc. | $ | 100.00 | | | $ | 138.74 | | | $ | 196.39 | | | $ | 162.25 | | | $ | 98.47 | | | $ | 175.75 | |
標準普爾500指數 | 100.00 | | | 131.49 | | | 155.68 | | | 200.37 | | | 164.08 | | | 207.21 | |
標準普爾600餐廳指數 | 100.00 | | | 112.39 | | | 142.59 | | | 136.57 | | | 108.84 | | | 132.12 | |
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項目6.選定的財務數據。
不適用。
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第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
本節和本10-K表格年度報告(“10-K表格”)的其他部分包含1995年《私人證券訴訟改革法案》(“PSLRA”)所定義的前瞻性陳述,這些陳述受已知和未知風險、不確定性和其他重要因素的影響,可能導致實際結果與本文所作陳述存在重大差異。除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於有關公司增長、戰略計劃和流動性的陳述。前瞻性陳述討論了我們目前對財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。您可以通過它們與歷史或當前事實不嚴格相關的事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可以包括諸如“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“預測”、“未來”、“打算”、“可能”、“展望”、“潛力”、”項目”、“預測”、”計劃”、“尋求”、“可能”、“可能”、“會”、“將”、“應該”、“能夠有”等詞語及其否定詞和其他類似的表達。
所有前瞻性陳述都明確地由這些警示性陳述全部限定。您應根據本表10-K第一部分第1A項“風險因素”、第7項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”以及第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中披露的風險和不確定性來評估本表10-K中的所有前瞻性陳述。“
本表格10-K中包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出。除非法律另有規定,否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新任何前瞻性陳述。如果我們確實更新了一項或多項前瞻性陳述,不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。
重報以前發佈的合併財務報表
隨附的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析使公司先前發佈的截至2022年12月28日的財政年度合併財務報表的重述生效。
該重述與公司在SSE Holdings,LLC的投資相關的遞延税項資產的不正確會計有關,主要是由於州税折舊的不正確會計。該錯誤導致受影響期間多報所得税費用和少報遞延税項資產。該錯誤並未影響截至2022年12月28日止財政年度的總收入或除所得税前虧損。
更多信息,請參閲第二部分第8項所附合並財務報表中的附註3“以前發佈的合併財務報表的重述”。
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概述
Shake Shack僅使用優質配料提供現代、有趣和高雅的美國經典版本。我們以定製100%安格斯牛肉漢堡、香脆雞肉、手工奶昔、自制檸檬水、啤酒、葡萄酒等而聞名。憑藉我們精緻的餐飲根基和對精心打造令人振奮的體驗的承諾,Shake Shack已經成為一個狂熱的品牌,並創造了一個新的類別,即精細休閒。
我們的使命是:代表美好的事物在我們業務的方方面面,包括我們聘請和培訓的有才華的團隊,組成我們菜單的優質食材,我們的社區參與和我們棚屋的設計。代表美好的事物這是對我們所有利益相關者-我們的團隊、客人、社區、供應商和投資者-的行動呼籲,我們積極邀請他們所有人與我們分享這一理念。這一承諾推動我們融入我們所在的當地社區,並與我們的客人建立了深刻而持久的聯繫。
有關我們2022財年的運營結果和與2021財年相比的財務狀況變化的討論,請參閲2023年2月23日提交的截至2022年12月28日的Form 10-K中的第二部分,項目7,管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。
以下定義適用於本文中使用的這些術語:
“平均單位銷售量”的計算方法是用棚屋銷售總額除以這段時間內新開的棚屋數量。對於在整個期間未開放的Shack,對分母中的Shack數量進行部分調整,使其與相關銷售期間相對應。
“每週平均銷售額”的計算方法是,將棚屋的總銷售額除以該期間所有棚屋的運營週數。對於整個期間不營業的倉庫,對營業週數進行部分調整,使其與相關銷售期間相對應。
“Same-Shack Sales”代表可比Shack基礎的Shack銷售額,其定義為在24個完整會計月或更長時間內由公司運營的國內Shack的數量。對於連續幾天臨時關閉的棚屋,比較期間也進行了調整。
“全系統銷售”是一種經營措施,包括公司國內公司經營的棚屋、國內許可棚屋和國際許可棚屋的銷售。本公司不將特許棚屋的銷售確認為收入。在這些金額中,收入僅限於基於國內和國際特許棚屋銷售額的一定百分比的許可收入,以及某些預付費用,如版權費和開場費。
最近的商業趨勢
2023財年是Shake Shack具有里程碑意義的一年,我們在整個系統內超過了500個Shack,Shack銷售額超過10億美元,並擴大了Shack級別的運營利潤率。截至2023年12月27日的13周以高調結束,我們通過營銷戰略的成功實現了正流量,同時我們繼續擴大Shack-Level運營利潤率。在截至2023年12月27日的13周內,我們在全系統範圍內共開設了24個棚屋,其中包括15個公司運營的棚屋。截至2023年12月27日,全球共有518家Shack開業。
截至2023年12月27日的13周,Same-Shack的銷售額與去年同期相比增長了2.8%,其中郊區Shack增長了5.1%,城市Shack增長了0.4%。這一增長是由價格組合增長1.4%推動的,主要是由於菜單價格上漲和客户流量增長1.4%。在截至2023年12月27日的52周內,Same-Shack的銷售額與去年同期相比增長了4.4%,這完全是由於價格組合的增加,其中郊區Shack增長了5.2%,城市Shack增長了3.5%。為了計算截至2023年12月27日的13周和52周的Same-Shack銷售增長,209個Shack的Shack銷售額包括在可比Shack基數中。
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截至2023年12月27日的13周內,平均每週銷售額為7.6萬美元,與去年同期持平,原因是菜單價格上漲,但菜單組合和2022年Shack的表現部分抵消了這一影響。在截至2023年12月27日的52周裏,平均每週銷售額為7.5萬美元,而去年同期為7.3萬美元,原因是菜單價格上漲和41家新的國內公司運營的Shack開業。
截至2023年12月27日的13周內,全系統銷售額同比增長21.4%,至4.421億美元。截至2023年12月27日的52周內,全系統銷售額同比增長23.5%,至17.021億美元。截至2023年12月27日的52周,國內公司運營的棚屋的平均單位成交量為390萬美元,而去年同期為380萬美元。
與去年同期相比,截至2023年12月27日的13周和52周的數字銷售額分別增長了15.9%和6.9%。數字銷售包括在Shake Shack應用程序、網站和第三方交付平臺上下的訂單,在截至2023年12月27日的13周內,這些訂單佔Shack銷售額的35.0%。
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發展亮點
在2023財年,我們新開設了41家國內公司運營的棚户區和44家新的許可棚户區。在2023財年,有三個永久的國際許可棚屋關閉,沒有永久的國內公司運營的棚屋關閉。下面是2023年第四季度開業的Shack。
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位置 | | 類型 | | 開業日期 |
普埃布拉,墨西哥--安赫洛波利斯 | | 國際許可 | | 9/28/2023 |
圓石,德克薩斯州-圓石 | | 國內公司運營 | | 10/2/2023 |
華盛頓州西雅圖--韋斯特菲爾德南中心 | | 國內公司運營 | | 10/2/2023 |
泰加德,或-布里奇波特村 | | 國內公司運營 | | 10/15/2023 |
瓜達拉哈拉,墨西哥-瓜達拉哈拉機場 | | 國際許可 | | 10/19/2023 |
海南、中國-海口 | | 國際許可 | | 10/24/2023 |
韓國首爾--木洞 | | 國際許可 | | 10/25/2023 |
塞勒姆,NH-托斯卡納村 | | 國內公司運營 | | 10/29/2023 |
北卡羅來納州羅利市--村區 | | 國內公司運營 | | 11/8/2023 |
科羅拉多州斯普林斯,聯合InterQuest | | 國內公司運營 | | 11/8/2023 |
天津市中國-喜悦 | | 國際許可 | | 11/9/2023 |
德克薩斯州大草原-大草原 | | 國內公司運營 | | 11/15/2023 |
Querétaro,墨西哥-Querétaro Drive Thru | | 國際許可 | | 11/29/2023 |
泰國曼谷--EmSphere | | 國際許可 | | 12/2/2023 |
雪松公園,德克薩斯州雪松公園 | | 國內公司運營 | | 12/4/2023 |
俄亥俄州自由鎮-自由中心 | | 國內公司運營 | | 12/6/2023 |
聖淘沙,新加坡-聖淘沙 | | 國際許可 | | 12/9/2023 |
北拉斯維加斯,內華達州-克雷格路 | | 國內公司運營 | | 12/13/2023 |
奧格登,德克薩斯大學-Riverdale路 | | 國內公司運營 | | 12/13/2023 |
英國牛津--玉米市場街 | | 國際許可 | | 12/18/2023 |
密蘇裏州聖路易斯--德佩雷斯 | | 國內公司運營 | | 12/20/2023 |
德克薩斯州韋伯斯特-貝布魯克 | | 國內公司運營 | | 12/20/2023 |
德克薩斯州納什維爾-納什維爾丹吉爾奧特萊斯 | | 國內公司運營 | | 12/26/2023 |
工作室城,加利福尼亞州-工作室城 | | 國內公司運營 | | 12/27/2023 |
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行動的結果
下表總結了我們在2023財年和2022財年的運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | (如上文所述) | | | |
(以千為單位的美元金額) | 2023 | | 2022 | | |
棚屋銷售 | $ | 1,046,819 | | 96.3 | % | | $ | 869,270 | | 96.5 | % | | | |
許可收入 | 40,714 | | 3.7 | % | | 31,216 | | 3.5 | % | | | |
總收入 | 1,087,533 | | 100.0 | % | | 900,486 | | 100.0 | % | | | |
棚户級運營費用(1): | | | | | | | | |
| 食品和紙張成本 | 305,041 | | 29.1 | % | | 261,584 | | 30.1 | % | | | |
| 勞務費及相關費用 | 304,254 | | 29.1 | % | | 257,358 | | 29.6 | % | | | |
| 其他運營費用(2) | 149,449 | | 14.3 | % | | 129,650 | | 14.9 | % | | | |
| 入住費及相關費用 | 79,846 | | 7.6 | % | | 68,508 | | 7.9 | % | | | |
一般和行政費用(2) | 129,542 | | 11.9 | % | | 120,009 | | 13.3 | % | | | |
折舊及攤銷費用 | 91,242 | | 8.4 | % | | 72,796 | | 8.1 | % | | | |
開業前成本 | 19,231 | | 1.8 | % | | 15,050 | | 1.7 | % | | | |
資產處置減值和損失 | 3,007 | | 0.3 | % | | 2,425 | | 0.3 | % | | | |
總費用 | 1,081,612 | | 99.5 | % | | 927,380 | | 103.0 | % | | | |
營業收入(虧損) | 5,921 | | 0.5 | % | | (26,894) | | (3.0) | % | | | |
其他收入,淨額 | 12,776 | | 1.2 | % | | 4,127 | | 0.5 | % | | | |
利息支出 | (1,717) | | (0.2) | % | | (1,518) | | (0.2) | % | | | |
所得税前收入(虧損) | 16,980 | | 1.6 | % | | (24,285) | | (2.7) | % | | | |
所得税優惠 | (4,010) | | (0.4) | % | | (1,180) | | (0.1) | % | | | |
淨收益(虧損) | 20,990 | | 1.9 | % | | (23,105) | | (2.6) | % | | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 726 | | 0.1 | % | | (1,876) | | (0.2) | % | | | |
可歸因於Shake Shack Inc.的淨收益(虧損) | $ | 20,264 | | 1.9 | % | | $ | (21,229) | | (2.4) | % | | | |
(1)作為Shack銷售額的百分比。
(2)該公司選擇重新分類前幾個時期的某些營銷費用,以符合截至2023年12月27日的52周的陳述。這些重新定級對以前報告的淨收益(損失)沒有影響。在截至2022年12月28日的52周內,公司在隨附的綜合財務報表中將1,219美元從其他運營費用重新分類為一般和行政費用。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 58
棚屋銷售
小屋銷售額代表我們國內公司經營的小屋和禮品卡破損收入的食品、飲料和Shake Shack品牌商品的總銷售額。任何時期的棚屋銷售都直接受到這一時期的營業週數和開放棚屋總數的影響。
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(以千為單位的美元金額) | 2023 | | 2022 | | |
棚屋銷售 | $ | 1,046,819 | | | $ | 869,270 | | | |
| 佔總收入的百分比 | 96.3 | % | | 96.5 | % | | |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 177,549 | | | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 20.4 | % | | | | |
截至2023年12月27日的財年,棚户區銷售額同比增長20.4%,至10.468億美元。這一增長主要是由於2022級全年開業,貢獻了7220萬美元,以及本財年開設了41家新的國內公司運營的Shack,貢獻了7100萬美元,以及菜單價格上漲。
許可收入
許可收入包括許可費以及某些許可棚屋的開户費和領域費。許可費按銷售額的百分比計算,版權費是為獲得在特定地理區域開發棚屋的獨家權利而支付的費用。
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(以千為單位的美元金額) | 2023 | | 2022 | | |
許可收入 | $ | 40,714 | | | $ | 31,216 | | | |
| 佔總收入的百分比 | 3.7 | % | | 3.5 | % | | |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 9,498 | | | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 30.4 | % | | | | |
截至2023年12月27日的財年,許可收入同比增長30.4%,達到4070萬美元。這一增長主要是由於在2023財年新開設了41個新的許可棚屋,貢獻了約400萬美元,以及現有許可棚屋的銷售額增加,特別是國內機場。
食品和紙張成本
食品和紙張成本包括與食品、飲料和菜單項目包裝相關的直接成本。食品和紙張成本的構成因性質而變化,隨銷售量而變化,受菜單組合、渠道組合和商品成本波動的影響,以及地理規模和鄰近地區的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 2023 | | 2022 | | |
食品和紙張成本 | $ | 305,041 | | | $ | 261,584 | | | |
| 棚屋銷售額百分比 | 29.1 | % | | 30.1 | % | | |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 43,457 | | | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 16.6 | % | | | | |
截至2023年12月27日的財年,食品和紙張成本同比增長16.6%,至3.05億美元。這一增長主要是由於在2023財年開設了41家新的國內公司運營的Shack,貢獻了約1,900萬美元,以及大宗商品成本的增加,特別是牛肉和薯條。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 59
如上所述,2023財年食品和紙張成本的下降主要是由於菜單價格上漲部分被商品成本上升所抵消。
勞務費及相關費用
人工和相關費用包括國內公司運營的棚户級小時工和管理人員工資、獎金、工資税、基於股權的補償、工人補償費用和醫療福利。正如我們對其他可變費用項目的預期一樣,勞動力成本應該會隨着我們棚屋銷售額的增長而增長。影響勞動力成本的因素包括最低工資和工資税立法、醫療保健成本、棚屋的大小和位置以及我們國內公司運營的棚屋的表現。
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(以千為單位的美元金額) | 2023 | | 2022 | | |
勞務費及相關費用 | $ | 304,254 | | | $ | 257,358 | | | |
| 棚屋銷售額百分比 | 29.1 | % | | 29.6 | % | | |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 46,896 | | | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 18.2 | % | | | | |
截至2023年12月27日的財年,勞動力和相關支出同比增長18.2%,至3.043億美元。這一增長主要是由於在2023財年開設了41家新的國內公司運營的棚屋,以及從2022財年起至2022年第四季度開設了加權的棚屋。
作為Shack銷售額的百分比,2023財年勞動力和相關費用的減少主要是由於銷售槓桿和勞動力效率的提高,但2023財年新開了41家國內公司運營的Shack,以及其餘Shack的工資和薪金增加,部分抵消了這一下降。
其他運營費用
其他營運開支包括運送佣金、棚屋層面的市場推廣開支、維修及保養、公用事業及其他營運開支,例如非易腐爛用品、信用卡費用及財產保險等。
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(以千為單位的美元金額) | 2023 | | 2022 | | |
其他運營費用 | $ | 149,449 | | | $ | 129,650 | | | |
| 棚屋銷售額百分比 | 14.3 | % | | 14.9 | % | | |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 19,799 | | | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 15.3 | % | | | | |
截至2023年12月27日的財年,其他運營支出同比增長15.3%,至1.494億美元。這一增長主要是由於在2023財年開設了41個新的國內公司運營的棚屋,設施成本增加,主要是公用事業成本,以及與銷售額增加相關的交易成本增加。
作為Shack銷售額的百分比,2023財年其他運營費用的減少主要是由於銷售槓桿、渠道組合轉變導致的交付佣金減少以及維修和維護費用的減少。
入住費及相關費用
佔用及相關開支包括棚屋水平佔用開支(包括租金、公共地方開支及若干地方税),不包括與未開放棚屋有關的佔用開支,該等開支於開業前成本中單獨入賬。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 60
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(以千為單位的美元金額) | 2023 | | 2022 | | |
入住費及相關費用 | $ | 79,846 | | | $ | 68,508 | | | |
| 棚屋銷售額百分比 | 7.6 | % | | 7.9 | % | | |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 11,338 | | | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 16.5 | % | | | | |
截至2023年12月27日的財年,入住率及相關支出同比增長16.5%,至7980萬美元。這一增長主要是由於2022財年至2022年第四季度開設的加權棚屋,貢獻了約500萬美元,以及在2023財年期間開設了41個新的國內公司運營的棚屋。
作為Shack銷售額的百分比,2023財年入住率和相關費用的減少主要是由於銷售槓桿和較低的基本租金。
一般和行政費用
一般和行政費用包括與支持Shack開發和運營的公司和行政職能相關的成本,以及基於股權的薪酬費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 2023 | | 2022 | | |
一般和行政費用 | $ | 129,542 | | | $ | 120,009 | | | |
| 佔總收入的百分比 | 11.9 | % | | 13.3 | % | | |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 9,533 | | | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 7.9 | % | | | | |
截至2023年12月27日的財年,一般和行政費用同比增長7.9%,達到1.295億美元。增加的主要原因是工資和其他團隊成本增加,以支持我們的Shack增長,與340萬美元的非經常性事項相關的專業費用,以及對營銷和技術計劃的投資,但與去年同期相比,法律費用的下降部分抵消了這一增長。
作為總收入的百分比,2023財年一般和行政費用的減少主要是由於銷售槓桿被上述項目部分抵消。
折舊及攤銷費用
折舊和攤銷費用主要包括固定資產的折舊,包括租賃改進和設備。
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(以千為單位的美元金額) | 2023 | | 2022 | | |
折舊及攤銷費用 | $ | 91,242 | | | $ | 72,796 | | | |
| 佔總收入的百分比 | 8.4 | % | | 8.1 | % | | |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 18,446 | | | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 25.3 | % | | | | |
截至2023年12月27日的財年,折舊和攤銷費用同比增長25.3%,至9120萬美元。這一增長主要是由於與2022年棚屋開業全年相關的資本支出的遞增折舊,以及2023財年期間41個新的國內公司運營的棚屋的開業,以及與投入使用的技術項目相關的額外折舊。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 61
作為總收入的百分比,2023財政年度折舊和攤銷費用增加的主要原因是上述項目。
開業前成本
開業前成本主要包括開業培訓團隊和其他支持團隊成員的入住率、經理和團隊成員的工資、烹飪用具、差旅和住宿成本、營銷費用、法律費用和開業前發生的庫存成本。在國內公司經營的棚屋開業之前發生的所有此類成本都在發生費用的期間支出。根據國內公司運營的棚屋開業的數量和時間以及每個國內公司運營的棚屋的具體開業前成本,開業前成本可能會在不同時期之間大幅波動。此外,在新的地理市場開設公司運營的國內Shack最初可能會經歷比我們現有的地理市場(如紐約市大都市區)更高的開業前成本,在那裏我們具有更大的規模經濟,而我們培訓團隊的差旅和住宿成本更低。
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(以千為單位的美元金額) | 2023 | | 2022 | | |
開業前成本 | $ | 19,231 | | | $ | 15,050 | | | |
| 佔總收入的百分比 | 1.8 | % | | 1.7 | % | | |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 4,181 | | | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 27.8 | % | | | | |
截至2023年12月27日的財年,開業前成本同比增長27.8%,至1,920萬美元。這一增長是由於與全年Shack開業時間相關的Shack團隊的工資和福利增加,以及與去年同期相比的法律成本。
資產處置減值和損失
資產減值及處置虧損主要包括與我們的長期資產有關的減值費用,包括物業及設備,以及營運及融資租賃資產。此外,資產減值和處置損失包括已報廢資產的賬面淨值,這些資產主要包括在正常業務過程中更換的傢俱、設備和固定裝置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 2023 | | 2022 | | |
資產處置減值和損失 | $ | 3,007 | | | $ | 2,425 | | | |
| 佔總收入的百分比 | 0.3 | % | | 0.3 | % | | |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 582 | | | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 24.0 | % | | | | |
截至2023年12月27日的財年,資產減值和處置虧損比上年增長24.0%,達到300萬美元。這一增長主要是由於處置家庭辦公資產和廢棄建築項目的增加,以及與前一年相比,本年度我們基地到期的棚户區數量增加。
其他收入,淨額
其他收入,淨額主要包括利息收入、應收税金協議下的負債調整、股息收入以及來自有價證券的未實現和已實現損益淨額。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 62
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(以千為單位的美元金額) | 2023 | | 2022 | | |
其他收入,淨額 | $ | 12,776 | | | $ | 4,127 | | | |
| 佔總收入的百分比 | 1.2 | % | | 0.5 | % | | |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | 8,649 | | | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 209.6 | % | | | | |
截至2023年12月27日的財年,其他收入淨額從410萬美元增加到1280萬美元。這一增長主要是由於現金和現金等價物產生的股息收入增加了620萬美元,這與2023財年利率上升有關。
利息支出
利息開支一般包括應收税項協議項下本期負債的利息、與本行融資設備租賃相關的推算利息、遞延融資成本的攤銷、本行循環信貸安排的利息及費用,以及債務發行成本的攤銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 2023 | | 2022 | | |
利息支出 | $ | (1,717) | | | $ | (1,518) | | | |
| 佔總收入的百分比 | (0.2) | % | | (0.2) | % | | |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | (199) | | | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 13.1 | % | | | | |
截至2023年12月27日的財年,利息支出同比增長13.1%,至170萬美元。增加的主要原因是融資租賃費用增加,但被各種銷售税審計評估費用的減少部分抵消。
所得税優惠
我們是上交所控股的唯一管理成員,因此,我們鞏固了上交所控股的財務業績。上交所控股被視為合夥企業,適用於美國聯邦和最適用的州和地方所得税目的。作為一家合夥企業,上交所控股無需繳納美國聯邦以及某些州和地方的所得税。上交所控股所產生的任何應課税收益或虧損將按比例轉移至其成員(包括我們)的應税收益或虧損,並計入該等收益或虧損。我們須繳納美國聯邦所得税,此外,對於我們在上交所控股的任何應税收入或損失中的可分配份額,以及我們產生的任何獨立收入或損失,我們還需繳納州和地方所得税。我們在外國司法管轄區也要繳納預扣税。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (如上文所述) | | |
(以千為單位的美元金額) | 2023 | | 2022 | | |
所得税優惠 | $ | (4,010) | | | $ | (1,180) | | | |
| 佔總收入的百分比 | (0.4) | % | | (0.1) | % | | |
| 美元與前一年相比的變化 | $ | (2,830) | | | | | |
| 與上一年相比的百分比變化 | 239.8 | % | | | | |
截至2023年12月27日的財年,我們的有效所得税税率從上一年的4.9%降至(23.6%)。我們有效所得税税率的下降主要是由於與估值免税額減少和更高的税收抵免有關的額外好處推動的,但由於某些州所得税税率的降低,外國税收支出增加和遞延税收資產重估部分抵消了這一影響。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 63
非控股權益應佔淨收益(虧損)
我們是上交所控股的唯一管理成員,並擁有上交所控股的唯一投票權和控制權。因此,我們綜合上交所控股的財務業績,並在我們的綜合收益表(虧損)上報告非控股權益,即上交所控股其他成員應佔淨收益(虧損)的部分。上交所控股的第三份經修訂及重訂的有限責任公司協議規定,有限責任公司權益持有人可不時要求上交所控股以一對一方式贖回其全部或部分有限責任公司權益,以換取新發行的A類普通股。對於任何贖回或交換,我們將獲得相應數量的有限責任公司權益,從而增加我們在上交所控股的總所有權權益。適用報告期的加權平均所有權百分比被用來將淨收益(虧損)和其他全面收益(虧損)分配給Shake Shack Inc.和非控股利益持有人。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 2023 | | 2022 | | |
非控股權益應佔淨收益(虧損) | $ | 726 | | | $ | (1,876) | | | |
| 佔總收入的百分比 | 0.1 | % | | (0.2) | % | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2023年12月27日的財年,可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)從上一年的虧損190萬美元增加到70萬美元。這一改善主要是由於淨收益與去年同期相比有所增加,但被非控股股東加權平均所有權的下降部分抵消,非控股股東的加權平均所有權在2023財年和2022財年分別為6.7%和6.9%。
非公認會計準則財務衡量標準
為補充根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制及呈列的綜合財務報表,吾等採用以下非GAAP財務計量:淨營業利潤、淨營業利潤率、EBITDA、經調整EBITDA、經調整EBITDA利潤率、經調整EBITDA利潤率、經調整預計淨收益(虧損)及經調整預計淨收益(虧損)每股充分交換及攤薄股份(統稱“非GAAP財務計量”)。
棚户級營業利潤
棚户級營業利潤,又稱餐廳利潤,定義為棚户級營業利潤減去棚户級營業費用,包括食品和紙張成本、人工和相關費用、其他營業費用和入住率及相關費用。
這項措施有何用處
當與GAAP財務指標結合使用時,Shack-Level營業利潤和Shack-Level營業利潤率是運營業績的補充指標,我們認為這是評估我們Shack的業績和盈利能力的有用指標。此外,Shack-Level營業利潤和Shack-Level營業利潤率是我們管理層在內部使用的關鍵指標,用於制定內部預算和預測,以及評估相對於預算和前期的Shack表現。它也被用來評估團隊成員的薪酬,因為它是我們某些基於績效的團隊成員獎金安排的衡量標準。我們相信,Shack-Level營業利潤和Shack-Level營業利潤率的公佈為投資者提供了關於我們經營業績的補充視圖,可以為我們的Shack的基本經營業績提供有意義的洞察,因為這些指標描述了直接受Shack影響的經營結果,並排除了可能不能指示我們Shack正在進行的運營或與其無關的項目。它還可以幫助投資者評估我們相對於不同規模和期限的同行的表現,並在我們的管理層如何評估我們的業務以及我們的財務和運營決策方面提供更大的透明度。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 64
這一措施的實用性的侷限性
由於計算方法不同,棚户級營業利潤和棚户級營業利潤率可能不同於其他公司使用的類似名稱的衡量標準。倉儲級營業利潤和倉儲級營業利潤率的列報不應被孤立地考慮,或被視為替代或優於根據公認會計準則編制和列報的財務信息。棚户級運營利潤不包括某些成本,如一般和行政費用以及開業前成本,這些成本被認為是正常的經常性現金運營費用,對支持我們的棚屋的運營和發展至關重要。因此,這一衡量標準可能不能完全瞭解我們公司的整體經營業績,棚户級營業利潤和棚户級營業利潤率應與我們的GAAP財務業績一起審查。Shack-Level營業利潤與運營收入(虧損)的對賬如下,運營收入(虧損)是最直接可比的GAAP財務指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
營業收入(虧損) | $ | 5,921 | | | $ | (26,894) | | | $ | (15,853) | |
更少: | | | | | |
| 許可收入 | 40,714 | | | 31,216 | | | 24,904 | |
添加: | | | | | |
| 一般和行政費用(1) | 129,542 | | | 120,009 | | | 87,196 | |
| 折舊及攤銷費用 | 91,242 | | | 72,796 | | | 58,991 | |
| 開業前成本 | 19,231 | | | 15,050 | | | 13,291 | |
| 資產處置減值和損失(2) | 3,007 | | | 2,425 | | | 1,632 | |
棚户級營業利潤 | $ | 208,229 | | | $ | 152,170 | | | $ | 120,353 | |
| | | | | |
總收入 | $ | 1,087,533 | | | $ | 900,486 | | | $ | 739,893 | |
減少:許可收入 | 40,714 | | | 31,216 | | | 24,904 | |
棚屋銷售 | $ | 1,046,819 | | | $ | 869,270 | | | $ | 714,989 | |
| | | | | | | |
棚户級運營利潤率(3,4) | 19.9% | | 17.5% | | 16.8% |
(1)該公司已選擇將某些營銷費用從其他運營費用重新歸類為一般和行政費用,這與截至2023年12月27日的52周的分類相當。
(2)在截至2022年12月28日的52周內,這一金額包括與One Shack相關的10萬美元的非現金減值費用。
(3)在截至2022年12月28日的52周內,Shack-Level營業利潤率包括1,281美元的累計禮品卡損壞收入追趕調整,在Shack銷售中確認。
(4)作為Shack銷售額的百分比。
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA定義為扣除利息支出(扣除利息收入)、所得税優惠和折舊及攤銷費用前的淨收益(虧損)。經調整的EBITDA定義為EBITDA(定義見上文),不包括基於股權的薪酬支出、資產處置的減值和虧損、基於雲的軟件實施成本的攤銷,以及我們認為不直接反映我們的核心業務且可能不表明我們的經常性業務運營的某些非經常性項目。
在截至2023年12月27日的財年中,該公司修訂了調整後EBITDA的定義,將遞延租賃成本和高管過渡成本排除在外,作為對該措施的調整。公司認為,剔除這兩個項目將提高調整後EBITDA的有用性,因為這些項目是公司持續運營的特點,這種列報方式與餐飲業的其他公司是一致的。對以前報告的期間進行了訂正,以符合本期列報。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 65
這些措施是如何有用的
當與公認會計準則財務指標一起使用時,EBITDA和調整後的EBITDA是經營業績的補充指標,我們認為這些指標有助於與歷史業績和競爭對手的經營業績進行比較。調整後的EBITDA是我們管理層內部用來制定內部預算和預測的關鍵指標,也是我們基於業績的股權激勵計劃和某些獎金安排的指標。我們相信,EBITDA和調整後的EBITDA的列報為投資者提供了對我們經營業績的補充看法,這有助於分析和比較我們正在進行的業務運營,因為它們排除了可能不能表明我們正在進行的經營業績的項目。
這些措施的有用性的侷限性
由於計算方法不同,EBITDA和調整後的EBITDA可能不同於其他公司使用的類似名稱的衡量標準。EBITDA和調整後EBITDA的列報並不打算被孤立地考慮,或被視為替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。EBITDA和調整後的EBITDA不包括某些正常的經常性費用。因此,這些衡量標準可能不能提供對我們業績的完整了解,應該與我們的GAAP財務衡量標準一起審查。EBITDA和調整後的EBITDA與淨收益(虧損)的對賬如下,這是最直接可比的GAAP衡量標準。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (如上文所述) | | (如上文所述) |
(以千為單位的美元金額) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收益(虧損) | $ | 20,990 | | | $ | (23,105) | | | $ | (6,017) | |
折舊及攤銷費用 | 91,242 | | | 72,796 | | | 58,991 | |
利息(收入)費用淨額 | (726) | | | 1,518 | | | 1,577 | |
所得税支出(福利) | (4,010) | | | (1,180) | | | (11,318) | |
EBITDA | 107,496 | | | 50,029 | | | 43,233 | |
| | | | | | |
基於股權的薪酬 | 15,093 | | | 13,326 | | | 8,703 | |
基於雲的軟件實施成本的攤銷 | 1,798 | | | 1,500 | | | 1,245 | |
| | | | | |
資產處置減值和損失(1) | 3,007 | | | 2,425 | | | 1,632 | |
法律和解(2) | 619 | | | 6,710 | | | 560 | |
遣散費 | 211 | | | — | | | — | |
CEO交接成本 | 206 | | | — | | | — | |
禮品卡破損累計追趕調整 | — | | | (1,281) | | | — | |
債券發行相關成本(3) | — | | | — | | | 231 | |
| | | | | |
與應收税款協議項下負債調整有關的其他收入 | — | | | — | | | (2) | |
| | | | | |
| | | | | |
其他(4) | 3,386 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
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調整後的EBITDA | $ | 131,816 | | | $ | 72,709 | | | $ | 55,602 | |
| | | | | | | |
調整後EBITDA利潤率(5) | 12.1% | | 8.1% | | 7.5% |
(1)在截至2022年12月28日的52周內,這一金額包括與One Shack相關的10萬美元的非現金減值費用。
(2)有關更多信息,請參閲所附合並財務報表中的附註18,承付款和或有事項。
(3)與公司於2021年3月發行的可轉換票據相關的成本,包括諮詢費和顧問費。有關更多信息,請參閲所附合並財務報表中的附註9,債務。
(4)與非經常性事件的專業費用有關。
(5)按總收入的百分比計算,截至2023年12月27日、2022年12月28日和2021年12月29日的52周分別為10.875億美元、9.05億美元和7.399億美元。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 66
調整後備考淨收入(虧損)和調整後備考盈利(虧損)每完全交換和攤薄股份
調整後的備考淨收入(虧損)代表歸屬於Shake Shack Inc.的淨收入(虧損)。假設所有已發行的SSE Holdings,LLC成員權益(“LLC權益”)全部交換為A類普通股,並針對我們認為與我們的核心業務沒有直接關係且可能不代表我們的經常性業務的某些非經常性項目進行調整。經調整的備考每股收益(虧損)充分交換和稀釋後,計算調整後的備考淨收入(虧損)除以加權平均股的A類普通股發行在外,假設充分交換所有未償還的有限責任公司權益,在考慮到未償還的股權獎勵的攤薄影響。
在截至2023年12月27日的財政年度,公司修訂了其調整後備考淨收入的定義,以排除高管過渡成本作為對該措施的調整。過往呈報期間已予修訂,以符合本期間之呈列方式。有關更多信息,請參閲上文“EBITDA和調整後EBITDA”。
這些措施是如何有用的
當與GAAP財務指標結合使用時,調整後的備考淨收入(虧損)和調整後的備考每股完全交換和稀釋後的每股收益(虧損)是經營業績的補充指標,我們認為這是評估我們業績的有用指標。通過假設所有未償有限責任公司權益的完全交換,我們相信這些措施有助於與具有不同組織和税收結構的其他公司進行比較,以及比較期間,因為它消除了歸屬於Shake Shack Inc.的淨收入(虧損)的任何變化的影響。由於我們增加了對上交所控股的所有權,這與我們的經營業績無關,不包括非經常性或可能不代表我們持續經營業績的項目。
這些措施的有用性的侷限性
調整後的備考淨收入(虧損)和調整後的備考盈利(虧損)每完全交換和稀釋後的股份可能會與其他公司使用的類似標題的措施,由於不同的計算方法不同。調整後的備考淨收入(虧損)和調整後的備考盈利(虧損),每完全交換和稀釋後的股份不應被視為替代淨收入(虧損)和每股盈利(虧損),根據公認會計原則確定。雖然這些指標在評估我們的業績時很有用,但它們並沒有考慮到非控股股東應佔的盈利,因此不能完全理解Shake Shack Inc.應佔的淨收入(虧損)。調整後的備考淨收入(虧損)和調整後的備考收益(虧損)每完全交換和稀釋後的股份應結合我們的GAAP財務業績進行評估。調整後的備考淨收入(虧損)與歸屬於Shake Shack Inc.的淨收入(虧損)的對賬,最直接可比的公認會計原則的措施,以及調整後的備考收益(虧損)的計算,每完全交換和稀釋後的股份如下所述。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 67
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (如上文所述) | | (如上文所述) |
(以千為單位,每股除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | |
| 歸屬於Shake Shack Inc.的淨收入(虧損) | $ | 20,264 | | | $ | (21,229) | | | $ | (4,561) | |
| 調整: | | | | | |
| | 來自假設交換LLC權益的歸屬於非控股權益的淨收入(虧損)的重新分配(1) | 726 | | | (1,876) | | | (1,456) | |
| | 法律和解(2) | 619 | | | 6,710 | | | 560 | |
| | 禮品卡破損累計追趕調整 | — | | | (1,281) | | | — | |
| | 資產減值準備(3) | — | | | 99 | | | — | |
| | 遣散費 | 211 | | | — | | | — | |
| | CEO交接成本 | 206 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | 債券發行相關成本(4) | — | | | — | | | 231 | |
| | 與應收税款協議負債調整有關的其他收入 | — | | | — | | | (2) | |
| | 循環信貸融資修訂相關費用(5) | — | | | — | | | 323 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | 其他(6) | 3,386 | | | — | | | — | |
| | 上述調整的税務影響 (7) | (9,254) | | | 4,636 | | | 2,081 | |
調整後的預計淨收入(虧損) | $ | 16,158 | | | $ | (12,941) | | | $ | (2,824) | |
分母: | | | | | |
| A類普通股加權平均股未攤薄 | 43,899 | | | 39,237 | | | 39,085 | |
| 調整: | | | | | |
| | 假設有限責任公司權益交換為A類普通股(1) | — | | | 2,892 | | | 2,927 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 調整後的備考充分交換加權平均股A類普通股未償-攤薄 | 43,899 | | | 42,129 | | | 42,012 | |
經調整備考每股攤薄後可換股股份盈利(虧損) | $ | 0.37 | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.07) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (如上文所述) | | (如上文所述) |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
A類普通股攤薄後每股收益(虧損) | $ | 0.48 | | | $ | (0.54) | | | $ | (0.12) | |
| 假設有限責任公司權益交換為A類普通股(1) | — | | | (0.01) | | | (0.02) | |
| 非GAAP調整(8) | (0.11) | | | 0.24 | | | 0.07 | |
| | | | | | |
經調整備考每股攤薄後可換股股份盈利(虧損) | $ | 0.37 | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.07) | |
(1)假設所有未償有限責任公司權益交換為A類普通股股份,從而消除非控股權益並確認歸屬於非控股權益的淨收入(虧損)。截至2023年12月27日止的第13周和第52周,該交換包括在A類普通股未攤薄的加權平均股中,因此不需要額外的股份和每股調整。
(2)建立與法律事務解決有關的應計項目所發生的費用。有關更多信息,請參閲所附合並財務報表中的附註18,承付款和或有事項。
(3)在截至2022年12月28日的52周內,這一金額包括與One Shack相關的10萬美元的非現金減值費用。
(4)與公司於2021年3月發行的可轉換票據相關的成本,包括諮詢費和顧問費。有關更多信息,請參閲所附合並財務報表中的附註9,債務。
(5)與本公司對循環信貸安排的修訂相關產生的費用,包括對循環信貸安排以前資本化的成本進行沖銷。
(6)與非經常性事件的專業費用有關。
(7)在截至2023年12月27日、2022年12月28日和2021年12月29日的52周內,金額代表上述調整和形式調整的税收影響,以反映假設有效税率分別為24.5%、31.0%和83.5%的企業所得税,其中包括美國聯邦所得税、某些有限責任公司實體水平税和外國預扣税的準備金,假設分配給每個適用州、地方和外國司法管轄區的最高法定税率。
(8)表示每個期間非GAAP調整的每股影響。有關更多信息,請參閲上文的調整後預計淨收入(虧損)對賬。
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表格10-K | 68
流動資金和資本資源
現金的來源和用途
我們的主要流動資金來源是來自運營的現金、手頭的現金和現金等價物、短期投資以及我們循環信貸安排下的可用性。2021年3月,我們發行了0%可轉換優先票據(“可轉換票據”),扣除折扣後獲得2.438億美元的收益。有關更多信息,請參閲所附合並財務報表中的附註9,債務。
2021年6月7日,我們向美國證券交易委員會提交了S-3表格的註冊説明書,允許我們不時在一個或多個發行中發行招股説明書中描述的證券組合。到目前為止,我們還沒有遇到進入資本市場的困難;然而,未來資本市場的波動可能會影響我們進入這些市場的能力,或者增加與發行債務或股票工具相關的成本。
我們對流動性的主要要求是為我們的營運資金需求、運營和融資租賃義務、資本支出和一般公司需求提供資金。我們對營運資金的要求通常不大,因為我們的客人在銷售時以現金或借記卡或信用卡支付他們購買的食品和飲料,並且我們能夠在向此類物品的供應商付款之前出售我們的許多庫存物品。我們正在進行的資本支出主要用於開設新的Shack、現有的Shack資本投資(用於改建和維護),以及對我們的公司技術基礎設施的投資,以支持我們的家庭辦公室、Shake Shack地點和數字戰略。
此外,根據應收税款協議,我們有義務向上交所控股的某些成員支付款項。截至2023年12月27日,此類債務總額為2.356億美元。此類付款的金額也受我們利用相關遞延税項資產的程度的限制。我們須支付的款項一般會減少本公司或上交所控股可能獲得的整體現金流金額,但我們預期利用相關遞延税項資產可節省的現金税款將用於支付所需款項。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物餘額以及來自運營的現金將足以為我們的運營和融資租賃義務、資本支出、應收税金協議義務以及至少未來12個月和可預見的未來的營運資本需求提供資金。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 69
現金流量摘要
下表彙總了我們的經營、投資和融資活動產生的現金流。
| | | | | | | | | | | | | |
| | | (如上文所述) | | |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 132,139 | | | $ | 76,742 | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (132,320) | | | (143,424) | | | |
用於融資活動的現金淨額 | (5,684) | | | (5,202) | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3) | | | (1) | | | |
現金和現金等價物淨減少 | (5,868) | | | (71,885) | | | |
期初現金及現金等價物 | 230,521 | | | 302,406 | | | |
期末現金及現金等價物 | $ | 224,653 | | | $ | 230,521 | | | |
經營活動
2023財年,運營活動提供的淨現金為1.321億美元,而2022財年為7670萬美元,增加了5540萬美元。這一增長主要是由於扣除非現金費用後淨收益增加6920萬美元,但被2000萬美元的營運資本變化部分抵消。營運資金的變化包括法律和解的時間安排和支付,以及與去年同期相比,由於本期棚屋開放的時間安排而導致在建工程應計項目減少。
投資活動
2023財年,用於投資活動的淨現金為1.323億美元,而2022財年為1.434億美元,減少了1110萬美元。這一減少主要是由於來自有價證券活動的淨收益1,450萬美元,部分被支持我們房地產開發的資本支出增加360萬美元所抵消。有價證券活動是出售股本證券8,150萬美元和持有至到期證券2,700萬美元的結果,部分被購買持有至到期證券9,400萬美元所抵銷。
融資活動
2023財年,用於融資活動的現金淨額為570萬美元,而2022財年為520萬美元,增加了50萬美元。這一增長主要是由於與股票獎勵歸屬有關的預扣税增加,但因行使股票期權的收益增加和支付給非控股股東的分派減少而部分抵消。
可轉換票據
2021年3月,我們發佈本金總額為2.5億美元,為0%C根據1933年證券法第144A條,以私募方式向合格機構買家配售2028年到期的可轉換優先票據。可轉換票據將於2028年3月1日到期,除非在某些情況下提前轉換、贖回或回購。在轉換時,我們根據自己的選擇支付或交付現金、A類普通股或A類普通股的現金和股票的組合。有關更多信息,請參閲第二部分第8項所附合並財務報表中的附註9,債務。
循環信貸安排
2019年8月,我們簽訂了一項循環信貸安排,該安排將於2026年3月到期,允許借款至多5,000萬美元,並有能力在滿足某些條件的情況下將可用借款增加至多1,000萬美元。循環信貸機制還允許在我們提出最高1,500萬美元的請求時簽發信用證。
本公司於2023年6月訂立循環信貸安排第四修正案(“第四修正案”),其中包括將基準利率修改為:(I)基本利率加適用保證金,範圍由0.0%至1.5%或(Ii)有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加適用保證金,分別為1.0%至2.5%
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表格10-K | 70
根據淨租賃調整後的槓桿率。截至2023年12月27日和2022年12月28日,循環信貸安排下沒有未償還的金額。
循環信貸安排項下的債務以上交所控股及擔保人幾乎所有資產的優先擔保權益作抵押。循環信貸安排項下的債務由上交所控股的每一間直接及間接附屬公司擔保,但若干例外情況除外。
循環信貸安排要求我們遵守最高淨租賃調整槓桿率和最低固定費用覆蓋率,以及其他慣常的肯定和否定契約。截至2023年12月27日,我們遵守了所有公約。
合同義務
在正常業務過程中產生的重大合同債務主要包括經營和融資租賃債務、長期債務、應收税款協議項下的負債和購買債務。這些承諾的時間和性質預計將對我們未來時期的流動性和資本需求產生影響。有關本公司長期債務及營運及融資租賃的其他資料,請參閲第二部分第8項所附綜合財務報表內附註9債務及附註10租賃。
應收税項協議項下的負債包括應付予非控股權益持有人的金額,假設吾等於應收税項協議期限內有足夠的應課税收入以利用相關税務優惠。請參閲第二部分第8項所附合並財務報表中的附註15(所得税)和附註18(承付款和或有事項),以瞭解與我們的應收税款協議和相關負債有關的其他信息。
採購義務包括所有具有法律約束力的合同,包括對購買、建造或改建房地產和設施的承諾、對庫存採購、設備採購、與營銷有關的合同、軟件採購/許可承諾和服務合同的確定最低承諾。我們的大部分購買義務將在未來12個月內到期。
表外安排
除在正常業務過程中訂立的經營租賃外,吾等尚未實際擁有租賃物業、根據若干租賃條款訂立作為擔保的若干信用證及上文所述未記錄的合約義務外,吾等於2023年12月27日並無任何其他表外安排。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表和相關披露,要求我們作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷,並披露或有資產和負債。我們根據過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設進行估計,並持續評估這些估計。
下文所述的關鍵會計估計是對我們的綜合財務報表有重大影響或潛在影響最大的估計,涉及管理層作出的困難、主觀或複雜的判斷。由於這些事項固有的不確定性,實際結果可能與我們在應用關鍵會計估計時使用的估計不同。以下討論應與本表格10-K第二部分第8項中所附的合併財務報表一併閲讀。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 71
長壽資產的估值
我們至少每年或當事件或情況顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,評估我們的長期資產(包括物業和設備以及營運和融資租賃資產)的潛在減值。可採礦性評估首先在市場服務區級別(“MSA”)進行。如果MSA的賬面價值超過其估計的未貼現未來現金流,則對已識別的MSA內的所有個別Shack進行二次可回收測試。當資產的賬面價值超過資產的公允價值時確認減值費用(考慮到外部市場參與者的假設),並分配給減值棚屋的所有資產。在確定用於估計未來現金流的假設時涉及重大判斷,包括預計的銷售增長、營業利潤率、經濟狀況和經營環境的變化。這些假設的變化可能會對資產的可回收性產生重大影響,並可能導致額外的減值費用。
租契
我們目前根據各種租賃協議租賃了我們所有的國內公司運營的棚屋、家庭辦公室和某些設備。釐定每份租約的可能年期需要管理層作出判斷,並可能影響租賃作為融資或營運的分類及會計處理,以及直線租金開支期間及租賃持有改善折舊期。
我們將經營租賃資產及租賃負債計算為自開始日期開始的合理確定租期內固定租賃付款的現值。我們採用遞增借款利率(“IBR”)來釐定未來租賃付款的現值,因為租約並無提供明確的利率。IBR是基於幾個因素的估計,包括金融市場狀況、可比較的公司和信用分析以及管理層的判斷。如果IBR發生變化,我們的經營租賃資產和租賃負債可能會有實質性的不同。
所得税
在為財務報表確定所得税撥備時,我們作出的估計和判斷會影響我們對遞延税項資產的賬面價值的評估以及我們對某些税務負債的計算。我們每季度評估一次遞延税項資產的賬面價值。在完成這項評估時,我們考慮了所有可用的積極和消極證據。這些證據包括歷史經營業績、最近一個會計年度的累計收益和虧損的存在、上一個結轉年度(S)的應納税所得額(如果税法允許)、對未來税前營業收入的預期、我們暫時的差異將在多長時間內扭轉以及是否實施了可行和審慎的納税籌劃策略。估計未來的應税收入本質上是不確定的,需要判斷。在預測未來的應税收入時,我們會考慮我們的歷史結果,並納入某些假設,包括預計的棚屋開業數、收入增長和營業利潤率等。如果根據這一證據的份量,所有或部分已記錄的遞延税項資產很可能不會在未來期間變現,則遞延税項資產將扣除估值撥備。
如果有客觀和可核實的重大負面證據,例如最近幾年的累計損失,就很難得出不需要估值津貼的結論。截至2023年12月27日,我們處於三年累計虧損狀態。這被認為是難以克服的重大證據。然而,三年累計虧損頭寸並不是唯一決定性的,因此,管理層在我們的分析中考慮了所有可用的積極和消極證據。儘管截至2023年12月27日,我們處於三年累計虧損狀態,但我們在新冠肺炎疫情爆發之前就有最近的收益歷史。此外,在截至2023年12月27日的一年中,我們已經恢復了盈利的税前收益狀況,預計將繼續這一軌跡。我們已經記錄了針對某些州税收屬性的估值津貼,這些屬性預計在到期前不會被使用。截至2023年12月27日,扣除估值津貼後,我們擁有3.262億美元的遞延税淨資產。基於正面和負面證據的權重,我們確定正面證據大於負面證據,以支持未來應納税所得額應計入估值免税額必要性評估的結論。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 72
應收税款協議下的負債
如項目8所載綜合財務報表附註15所述,吾等為應收税項協議的訂約方,根據該協議,吾等按合約承諾向非控股權益持有人支付吾等因若干交易而實際變現或在某些情況下被視為變現的任何税務優惠金額的85%。應收税項協議項下的應付金額視乎(其中包括)(I)應收税項協議期限內未來應課税收入的產生及(Ii)税法的未來變化而定。如果我們在應收税金協議期限內沒有產生足夠的應税收入總額來利用税收優惠,則我們將不需要支付相關的TRA付款。因此,我們只有在確定我們有可能在應收税金協議期限內產生足夠的未來應税收入以利用相關税收優惠的情況下,才會確認TRA付款的負債。估計未來的應税收入本質上是不確定的,需要判斷。在預測未來的應税收入時,我們會考慮我們的歷史結果,並納入某些假設,包括預計的棚屋開業數、收入增長和營業利潤率等。截至2023年12月27日,在得出結論認為我們很可能有足夠的未來應納税所得額來利用相關税收優惠後,我們確認了與我們在應收税款協議下的義務相關的2.356億美元負債。在應收税金協議下,我們沒有確認相關負債的交易,因為我們得出的結論是,我們將有足夠的未來應税收入來利用2023財年發生的所有交易產生的所有相關税收優惠。如果我們在未來確定我們將不能完全利用全部或部分相關的税收優惠,我們將取消確認與預期不會利用的利益相關的負債部分。
此外,我們估計預計在未來12個月內支付的TRA付款金額,並將這一金額歸類為我們綜合資產負債表中的當期金額。這一決定是基於我們對下一財年應納税所得額的估計。如果我們的估計與實際結果不同,我們可能需要根據應收税金協議將我們的部分負債重新分類為流動和非流動。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 73
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
商品價格風險
我們面臨着大宗商品價格風險。我們用來準備食物的許多配料,以及我們的包裝材料,都是商品,或者受到其他商品價格的影響。影響大宗商品價格的因素通常不在我們的控制範圍內,包括國內外供求、通脹、天氣、季節性和外幣匯率。對於我們的大多數主要原料,我們簽訂了供應合同,有義務購買特定數量的產品。然而,與這些供應合同相關的價格通常不是固定的,通常與商品市場價格掛鈎,因此隨着市場波動。大宗商品價格的大幅上漲可能會對我們的經營業績產生實質性影響,因為此類漲幅無法通過菜單價格上漲或其他運營效率來抵消。
外幣兑換風險
我們在以當地貨幣計價的國際特許棚屋的銷售中面臨外匯風險,我們賺取的許可收入直接受到貨幣匯率波動的影響。我們在香港的國際辦事處有一小部分營運開支是以當地貨幣計算的,這是有外幣兑換風險的。
如果所有外幣相對於美元統一貶值或升值10%,而包括銷售額在內的其他變量保持不變,2023年和2022年的運營收入(虧損)將分別減少或增加約300萬美元和250萬美元。本文提供了所有貨幣均一變動10%的影響,以説明一個假設情景及其對營業收入的相關影響。實際結果將有所不同,因為外國貨幣的走勢可能是一致的,也可能是不同的方向、幅度和時機。
利率風險
由於某些債務的利率波動,我們面臨着利率風險。我們的循環信貸安排以浮動利率計息。我們尋求通過我們的正常運營和融資活動來管理不利利率變化的風險敞口。截至2023年12月27日,我們在循環信貸安排下沒有未償還的借款。
我們的現金和現金等價物餘額的利率波動也使我們面臨利率風險。我們的現金和現金等價物主要包括貨幣市場基金和原始到期日為三個月或更短的短期、高流動性投資。利率的變化會影響我們賺取的利息收入,從而影響我們的現金流和經營業績。
通貨膨脹
通貨膨脹對食品、紙張、建築、公用事業、勞動力、租金和其他對運營產生實質性影響的成本都有影響。通貨膨脹率的嚴重上升可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們業務中的幾項成本同時出現通貨膨脹,我們可能無法調整價格,在不對消費者需求造成負面影響的情況下,充分抵消各種成本增加的影響。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 74
項目8.財務報表和補充數據
財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
管理層的報告 | 76 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | 78 |
合併資產負債表 | 83 |
綜合損益表(虧損) | 84 |
綜合全面收益表(損益表) | 85 |
股東權益合併報表 | 86 |
合併現金流量表 | 87 |
合併財務報表附註 | 88 |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 75
管理層的報告
管理層合併財務報表年度報告
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制,並必然包括若干以估計及知情判斷為基礎的金額。本公司管理層亦以10-K表格編制本年度報告所載的相關財務資料,並負責其準確性及與綜合財務報表的一致性。
我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所已審計了截至2023年12月27日的合併財務報表,如本報告所述。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。財務報告的內部控制是為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證的過程。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在提交文件之前,管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,使用特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在內部控制-綜合框架中提出的標準,評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。根據這項評估,我們的管理層發現,管理層在計算國家遞延税項和相關所得税支出(福利)的管理審查控制方面存在重大缺陷。
在Shake Shack Inc.編制年度財務報表期間,管理層發現在計算國家遞延税金和相關所得税支出(福利)的內部控制方面存在重大缺陷。我們在計算遞延税項資產時發現了重大錯誤,這些錯誤源於UP-C結構的開始。當公司記錄其遞延税金時,它沒有考慮聯邦和州税收折舊之間的差異。由此產生的錯誤導致在受影響期間多報所得税支出和少報遞延税項資產。
物質上的弱點
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理可能性無法及時防止或發現。
由於我們的內部控制存在重大缺陷,導致本報告重述了本公司截至2022年12月28日和2021年12月29日止年度的綜合財務報表。這一重大弱點沒有導致截至2023年12月27日的年度的綜合財務報表中出現任何重大錯報。由於上述重大缺陷,管理層得出結論,截至2023年12月27日,我們對財務報告的內部控制無效。
安永會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所,已審計了本年度報告中包含的Form 10-K綜合財務報表,並作為審計的一部分,發佈了一份關於我們對財務報告的內部控制的有效性的證明報告(包括在本文中)。
上述與計算國家遞延税項及相關所得税支出(福利)的內部控制有關的重大弱點,是在執行我們的年終控制程序時發現的。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 76
我們已經實施了一些補救措施,包括但不限於,審查所有現有的所得税會計,以確保其在提交截至2023年12月27日的綜合財務報表之前符合美國公認會計準則。此外,我們正在制定改進的控制程序,以確保我們與税務有關的賬户和餘額得到適當的會計處理,這將包括增加技術資源來執行和監督所得税會計。根據其他程序及結賬後審查,管理層認為,本報告所載綜合財務報表在所有重要方面均符合公認會計原則,在列報期間公平地反映我們的財務狀況、經營成果及現金流量。
在適用的補救控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,不能認為重大缺陷已得到補救。
財務報告內部控制的變化
除上文另有討論外,我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對該等控制產生重大影響的改變,包括任何有關重大缺陷及重大弱點的糾正行動。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 77
獨立註冊會計師事務所報告
致Shake Shack Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Shake Shack Inc.(本公司)截至2023年12月27日和2022年12月28日的合併資產負債表,截至2023年12月27日的三個年度的相關綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量表,以及列於指數第15(A)項的相關附註和財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月27日和2022年12月28日的財務狀況,以及截至2023年12月27日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2023年12月27日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2024年2月29日發佈的報告對此表示了反對意見。
重報2022年和2021年財務報表
如綜合財務報表附註3所述,截至2022年12月28日及截至2022年12月28日及2021年12月29日止年度的綜合財務報表已重新列報,以更正錯誤陳述。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 78
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| | 遞延税項資產估值準備的計量 |
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有關事項的描述 | | 正如綜合財務報表附註2及附註15所述,如本公司認為遞延税項資產的全部或部分不會確認的可能性較大,則確認估值準備。在作出這項決定時,本公司會考慮所有可獲得的證據,包括遞延税項負債的預定沖銷、税務籌劃策略以及近期和預測的經營業績。截至2023年12月27日,該公司處於三年累計賬面虧損狀態,並正在展望其預測的未來美國應税收入,得出的結論是,除了某些當地非公司營業税抵免和結轉的國家虧損外,這些遞延税項資產更有可能在到期前全部變現。截至2023年12月27日,該公司的美國所得税遞延税淨資產餘額為3.262億美元,其中提供了40萬美元的估值準備金。
審計管理層對這些美國遞延税項資產變現能力的分析具有很高的判斷力,因為它需要對正面和負面證據進行評估,以支持公司將產生足夠的未來美國應納税收入來將遞延税項資產變現為未來所得税申報單的扣税。公司預測的財務信息是管理層分析的重要組成部分,具有內在的主觀性。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們對本公司對遞延税項資產變現能力的評估進行了瞭解,評估了設計,並測試了控制措施的操作有效性。此外,我們對公司財務預測流程的控制進行了瞭解,評估了設計並測試了其操作有效性。這些控制包括管理層對預測的税前收入的審查,包括重要的假設,如預計的棚屋開業數、營業利潤率和營業成本等。
在測試管理層如上所述的遞延税項資產變現能力評估時,我們執行了審計程序,其中包括評估本公司就遞延税項資產變現能力達成的結論,這些結論涉及執行以下程序:(I)預定的遞延税項沖銷和(Ii)預測財務信息。為了測試管理層的財務預測,我們評估了管理層預測的歷史準確性,並將用於當前行業和經濟趨勢以及公司運營變化的重要假設進行了比較。此外,我們進行了敏感性分析,以評估假設變化對未來應税收入的影響,並最終評估遞延税項資產的變現能力。 |
| | |
| | 應收税金協議負債的計量 |
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有關事項的描述 | | 如綜合財務報表附註15所述,本公司與若干現時及過往的有限責任公司權益持有人訂有應收税項協議(“TRA”),該協議是一項將本公司已實現或視為已變現的任何税務利益(“TRA付款”)的85%分派予TRA各方的合約承諾。TRA的支付取決於TRA期限內未來應税收入的產生以及未來税法的變化。截至2023年12月27日,根據TRA,公司應對有限責任公司權益持有人的負債(“TRA負債”)為2.356億美元。
審計管理層對TRA負債的會計處理尤其複雜和具有判斷性,因為本公司在計算TRA負債時需要估計其在TRA期限內的未來合格應税收入,以此作為確定是否預期實現相關税收優惠的基礎。估計的重大變化可能會對公司的經營業績產生重大影響。 |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 79
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了對公司確定公司TRA義務計量的過程的控制的操作有效性。這些控制包括對TRA負債計算的管理審查控制,該負債的計算基於幾個輸入,包括本公司在LLC中的納税基礎份額(如上所述),以及對TRA期限內未來合格應納税所得額的估計。我們還測試了管理層根據TRA中規定的條款對TRA負債的計算進行的審查控制。
我們通過執行審計程序來測試對公司TRA負債的衡量,這些程序包括評估贖回活動的合理性和存在,以及重新計算公司在有限責任公司淨資產中的納税基礎份額。為了測試公司是否有足夠的未來應税收入來實現與上述贖回相關的税收優惠,我們評估了管理層用來制定未來應税收入預測的假設。例如,我們比較了管理層對未來應税收入的預測與前幾個時期的實際結果,以及管理層對當前行業和經濟趨勢的考慮。我們還重新計算了TRA負債,並核實了TRA負債的計算符合TRA中規定的條款。 |
| | |
/s/ 安永律師事務所
自2014年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
紐約,紐約
2024年2月29日
Shake Shack Inc.
表格10-K | 80
獨立註冊會計師事務所報告
致Shake Shack Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》(COSO標準)中確立的標準,對Shake Shack Inc.(本公司)截至2023年12月27日的財務報告內部控制進行了審計。在我們看來,由於以下描述的重大弱點對控制標準目標的實現的影響,Shake Shack Inc.(本公司)截至2023年12月27日尚未根據COSO標準對財務報告保持有效的內部控制。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。已查明並將以下重大缺陷納入管理層的評估。管理層發現,在計算國家遞延税金和相關所得税支出(福利)的內部控制方面存在重大缺陷。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的準則,審計了本公司截至2023年12月27日及2022年12月28日的綜合資產負債表、截至2023年12月27日期間各年度的相關綜合全面收益(虧損)表、股東權益及現金流量表,以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”),我們於2024年2月29日的報告就此發表了無保留意見。在決定我們對2023年合併財務報表審計中應用的審計測試的性質、時間和範圍時,這一重大弱點被考慮在內,本報告不影響我們2024年2月29日的報告,該報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 81
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
紐約,紐約
2024年2月29日
Shake Shack Inc.
表格10-K | 82
Shake Shack Inc.
合併資產負債表
(單位為千,不包括每股和每股金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (如上文所述) |
| | | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 224,653 | | | $ | 230,521 | |
| 有價證券 | 68,561 | | | 80,707 | |
| 應收賬款淨額 | 16,847 | | | 13,877 | |
| 盤存 | 5,404 | | | 4,184 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 18,967 | | | 14,699 | |
| 流動資產總額 | 334,432 | | | 343,988 | |
財產和設備,扣除累計折舊#美元376,760及$290,362,分別 | 530,995 | | | 467,031 | |
經營性租賃資產 | 398,296 | | | 367,488 | |
遞延所得税,淨額 | 326,208 | | | 317,626 | |
其他資產 | 15,926 | | | 15,817 | |
總資產 | $ | 1,605,857 | | | $ | 1,511,950 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
| | | | |
| 應付帳款 | $ | 22,273 | | | $ | 20,407 | |
| 應計費用 | 54,742 | | | 47,945 | |
| 應計工資及相關負債 | 20,945 | | | 17,576 | |
| 經營租賃負債,流動 | 49,004 | | | 42,238 | |
| 其他流動負債 | 17,103 | | | 19,552 | |
| 流動負債總額 | 164,067 | | | 147,718 | |
| | | |
| | | |
| | | |
長期債務 | 245,636 | | | 244,589 | |
長期經營租賃負債 | 464,533 | | | 427,227 | |
應收税款協議項下的負債,扣除流動部分 | 235,613 | | | 234,893 | |
其他長期負債 | 26,638 | | | 20,687 | |
總負債 | 1,136,487 | | | 1,075,114 | |
承付款和或有事項(附註18) | | | |
股東權益: | | | |
| | | | |
| 優先股,無面值-授權10,000,000股;截至2023年12月27日和2022年12月28日,無已發行和發行在外。 | — | | | — | |
| | | | |
| A類普通股,面值0.001美元-授權200,000,000股;截至2023年12月27日和2022年12月28日,已發行和流通股分別為39,474,315和39,284,998股。 | 39 | | | 39 | |
| B類普通股,面值0.001美元-授權35,000,000股;截至2023年12月27日和2022年12月28日,已發行和流通股分別為2,834,513股和2,869,513股。 | 3 | | | 3 | |
| 額外實收資本 | 426,601 | | | 415,649 | |
| 留存收益(累計虧損) | 16,777 | | | (3,487) | |
| 累計其他綜合損失 | (3) | | | — | |
| Shake Shack Inc.的股東權益總額。 | 443,417 | | | 412,204 | |
非控制性權益 | 25,953 | | | 24,632 | |
總股本 | 469,370 | | | 436,836 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,605,857 | | | $ | 1,511,950 | |
請參閲合併財務報表附註。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 83
Shake Shack Inc.
合併損益表(損益)
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | (如上文所述) | | (如上文所述) |
| | | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 | | 12月29日 2021 |
棚屋銷售 | $ | 1,046,819 | | | $ | 869,270 | | | $ | 714,989 | |
許可收入 | 40,714 | | | 31,216 | | | 24,904 | |
總收入 | 1,087,533 | | | 900,486 | | | 739,893 | |
棚户級運營費用: | | | | | |
| 食品和紙張成本 | 305,041 | | | 261,584 | | | 218,262 | |
| 勞務費及相關費用 | 304,254 | | | 257,358 | | | 215,114 | |
| 其他運營費用 | 149,449 | | | 129,650 | | | 102,032 | |
| 入住費及相關費用 | 79,846 | | | 68,508 | | | 59,228 | |
一般和行政費用 | 129,542 | | | 120,009 | | | 87,196 | |
折舊及攤銷費用 | 91,242 | | | 72,796 | | | 58,991 | |
開業前成本 | 19,231 | | | 15,050 | | | 13,291 | |
資產處置減值和損失 | 3,007 | | | 2,425 | | | 1,632 | |
總費用 | 1,081,612 | | | 927,380 | | | 755,746 | |
營業收入(虧損) | 5,921 | | | (26,894) | | | (15,853) | |
其他收入,淨額 | 12,776 | | | 4,127 | | | 95 | |
利息支出 | (1,717) | | | (1,518) | | | (1,577) | |
所得税前收入(虧損) | 16,980 | | | (24,285) | | | (17,335) | |
所得税優惠 | (4,010) | | | (1,180) | | | (11,318) | |
淨收益(虧損) | 20,990 | | | (23,105) | | | (6,017) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 726 | | | (1,876) | | | (1,456) | |
可歸因於Shake Shack Inc.的淨收益(虧損) | $ | 20,264 | | | $ | (21,229) | | | $ | (4,561) | |
A類普通股每股收益(虧損): | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.51 | | | $ | (0.54) | | | $ | (0.12) | |
| 稀釋 | $ | 0.48 | | | $ | (0.54) | | | $ | (0.12) | |
A類已發行普通股的加權平均股票: | | | | | |
| 基本信息 | 39,419 | | | 39,237 | | | 39,085 | |
| 稀釋 | 43,899 | | | 39,237 | | | 39,085 | |
請參閲合併財務報表附註。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 84
Shake Shack Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | (如上文所述) | | (如上文所述) |
| | | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 | | 12月29日 2021 |
淨收益(虧損) | $ | 20,990 | | | $ | (23,105) | | | $ | (6,017) | |
其他綜合虧損,税後淨額(1): | | | | | |
| 外幣折算調整變動 | (3) | | | (1) | | | (2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合損失 | (3) | | | (1) | | | (2) | |
綜合收益(虧損) | 20,987 | | | (23,106) | | | (6,019) | |
減去:非控股權益的綜合收益(虧損) | 726 | | | (1,876) | | | (1,456) | |
Shake Shack Inc.的全面收益(虧損) | $ | 20,261 | | | $ | (21,230) | | | $ | (4,563) | |
(1)扣除税收優惠後的淨額為$0截至2023年12月27日、2022年12月28日和2021年12月29日的財政年度。
請參閲合併財務報表附註。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 85
Shake Shack Inc.
合併股東權益報表
(單位為千,不包括份額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A類 普通股 | | B類 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非- 控管 利息 | | 總計 權益 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
餘額2020年12月30日(如報道) | 38,717,790 | | | $ | 39 | | | 2,951,188 | | | $ | 3 | | | $ | 395,067 | | | $ | 12,209 | | | $ | 3 | | | $ | 27,172 | | | $ | 434,493 | |
| 重述的效力 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,094 | | | — | | | — | | | 10,094 | |
餘額2020年12月30日(重述) | 38,717,790 | | | 39 | | | 2,951,188 | | | 3 | | | 395,067 | | | 22,303 | | | 3 | | | 27,172 | | | 444,587 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,561) | | | — | | | (1,456) | | | (6,017) | |
| 其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣換算調整淨變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,803 | | | — | | | — | | | — | | | 8,803 | |
| 股票薪酬計劃下的活動 | 395,006 | | | — | | | — | | | — | | | 1,829 | | | — | | | — | | | 1,348 | | | 3,177 | |
| 贖回有限責任公司權益 | 29,601 | | | — | | | (29,601) | | | — | | | 33 | | | — | | | — | | | (33) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據應收税項協議確定負債以及與税基增加有關的遞延税項資產變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | 225 | | | — | | | — | | | — | | | 225 | |
| 支付給非控股利益持有人的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (968) | | | (968) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額2021年12月29日(重述) | 39,142,397 | | | 39 | | | 2,921,587 | | | 3 | | | 405,957 | | | 17,742 | | | 1 | | | 26,063 | | | 449,805 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,229) | | | — | | | (1,876) | | | (23,105) | |
| 其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣換算調整淨變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,518 | | | — | | | — | | | — | | | 13,518 | |
| 股票薪酬計劃下的活動 | 90,527 | | | — | | | — | | | — | | | (2,978) | | | — | | | — | | | 1,168 | | | (1,810) | |
| 贖回有限責任公司權益 | 52,074 | | | — | | | (52,074) | | | — | | | 313 | | | — | | | — | | | (313) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據應收税項協議確定負債以及與税基增加有關的遞延税項資產變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,161) | | | — | | | — | | | — | | | (1,161) | |
| 支付給非控股利益持有人的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (410) | | | (410) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
二零二二年十二月二十八日(經重列)結餘 | 39,284,998 | | | 39 | | | 2,869,513 | | | 3 | | | 415,649 | | | (3,487) | | | — | | | 24,632 | | | 436,836 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,264 | | | — | | | 726 | | | 20,990 | |
| 其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣換算調整淨變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,174 | | | — | | | — | | | — | | | 15,174 | |
| 股票薪酬計劃下的活動 | 154,317 | | | — | | | — | | | — | | | (3,271) | | | — | | | — | | | 1,022 | | | (2,249) | |
| 贖回有限責任公司權益 | 35,000 | | | — | | | (35,000) | | | — | | | 265 | | | — | | | — | | | (265) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據應收税項協議確定負債以及與税基增加有關的遞延税項資產變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,216) | | | — | | | — | | | — | | | (1,216) | |
| 支付給非控股利益持有人的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (162) | | | (162) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額2023年12月27日 | 39,474,315 | | | $ | 39 | | | 2,834,513 | | | $ | 3 | | | $ | 426,601 | | | $ | 16,777 | | | $ | (3) | | | $ | 25,953 | | | $ | 469,370 | |
請參閲合併財務報表附註。
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合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 財政年度結束 |
| | | | | | | | (如上文所述) | | (如上文所述) |
| | | | | | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 | | 12月29日 2021 |
經營活動 | | | | | |
淨收益(虧損)(包括非控股權益應佔金額) | $ | 20,990 | | | $ | (23,105) | | | $ | (6,017) | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | 91,242 | | | 72,796 | | | 58,991 | |
| 債務發行成本攤銷 | 1,047 | | | 1,047 | | | 867 | |
| 雲計算資產攤銷 | 1,798 | | | 1,500 | | | 1,245 | |
| 非現金經營租賃成本 | 67,781 | | | 58,801 | | | 50,888 | |
| 基於股權的薪酬 | 14,888 | | | 13,326 | | | 8,703 | |
| 遞延所得税 | (9,074) | | | (5,014) | | | (14,473) | |
| 非現金利息支出 | 116 | | | 218 | | | 353 | |
| | | | | | |
| 出售有價證券的(收益)損失 | (81) | | | — | | | 5 | |
| 持有至到期證券折價淨攤銷 | (1,620) | | | — | | | — | |
| 資產處置減值和損失 | 3,007 | | | 2,425 | | | 1,632 | |
| 其他非現金收入 | — | | | — | | | (2) | |
| 股權證券未實現虧損 | — | | | 158 | | | 277 | |
| | | | | | |
| 經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
| | 應收賬款 | (2,970) | | | 9,139 | | | (4,193) | |
| | 盤存 | (1,220) | | | (334) | | | (962) | |
| | 預付費用和其他流動資產 | (2,253) | | | (2,473) | | | 4,913 | |
| | 其他資產 | (6,307) | | | (8,065) | | | (2,722) | |
| | 應付帳款 | 687 | | | 3,541 | | | (6,450) | |
| | 應計費用 | 9,513 | | | 3,502 | | | 7,175 | |
| | 應計工資及相關負債 | 3,328 | | | 2,859 | | | 4,200 | |
| | 其他流動負債 | (2,809) | | | 8,541 | | | (1,166) | |
| | | | | | | |
| | 經營租賃負債 | (58,216) | | | (61,364) | | | (43,417) | |
| | 其他長期負債 | 2,292 | | | (756) | | | (1,443) | |
經營活動提供的淨現金 | 132,139 | | | 76,742 | | | 58,404 | |
投資活動 | | | | | |
購置財產和設備 | (146,167) | | | (142,559) | | | (101,495) | |
購買持有至到期的證券 | (94,019) | | | — | | | — | |
持有至到期證券的到期日 | 27,078 | | | — | | | — | |
購買股權證券 | (690) | | | (865) | | | (47,399) | |
出售股權證券 | 81,478 | | | — | | | 4,004 | |
用於投資活動的現金淨額 | (132,320) | | | (143,424) | | | (144,890) | |
融資活動 | | | | | |
| | | | | |
發行可轉換票據所得款項,扣除貼現 | — | | | — | | | 243,750 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
遞延融資成本 | — | | | — | | | (169) | |
| | | | | |
| | | | | |
融資租賃本金的支付 | (3,272) | | | (2,974) | | | (2,694) | |
支付給非控股利益持有人的分配 | (162) | | | (410) | | | (968) | |
| | | | | |
發債成本 | — | | | — | | | (1,075) | |
| | | | | |
行使股票期權的淨收益 | 744 | | | 424 | | | 6,731 | |
與淨結算股權獎勵相關的員工預扣税 | (2,994) | | | (2,242) | | | (3,554) | |
| | | | | |
融資活動提供(使用)的現金淨額 | (5,684) | | | (5,202) | | | 242,021 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3) | | | (1) | | | (2) | |
增加(減少)現金及現金等價物 | (5,868) | | | (71,885) | | | 155,533 | |
期初現金及現金等價物 | 230,521 | | | 302,406 | | | 146,873 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 224,653 | | | $ | 230,521 | | | $ | 302,406 | |
補充現金流量信息以及非現金投資和融資活動在附註中進一步説明。請參閲合併財務報表附註。
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Shake Shack Inc.
合併財務報表附註
(單位為千,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
注1 | 運營的性質 | 89 |
注2 | 重要會計政策摘要 | 89 |
注3 | 重報以前發佈的合併財務報表 | 94 |
注4 | 收入 | 106 |
注5 | 公允價值計量 | 108 |
注6 | 應收帳款 | 109 |
注7 | 財產和設備 | 109 |
注8 | 補充資產負債表信息 | 109 |
注9 | 債務 | 110 |
注10 | 租契 | 112 |
注11 | 員工福利計劃 | 114 |
注12 | 股東權益 | 114 |
注13 | 非控制性權益 | 115 |
附註14 | 基於股權的薪酬 | 116 |
注15 | 所得税 | 119 |
附註16 | 每股收益(虧損) | 123 |
附註17 | 補充現金流信息 | 124 |
注18 | 承付款和或有事項 | 124 |
附註19 | 關聯方交易 | 125 |
注20 | 地理信息 | 127 |
Shake Shack Inc.
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注1:業務性質
Shake Shack Inc.成立於2014年9月23日,是一家特拉華州的公司,目的是促進首次公開募股和其他相關交易,以開展上交所控股有限公司及其子公司(“上交所控股”)的業務。Shake Shack Inc.是上交所控股的唯一管理成員,作為唯一管理成員,本公司經營和控制上交所控股的所有業務和事務。因此,本公司綜合了上交所控股的財務業績,並報告了一項非控股權益,即上交所控股其他成員持有的上交所控股的經濟權益。截至2023年12月27日,公司擁有93.3%的上交所控股。除文意另有所指外,“我們”、“Shake Shack”、“本公司”及其他類似名稱均指Shake Shack Inc.及其所有附屬公司,包括上交所控股。
該公司經營Shake Shack餐廳並向其發放許可證,這些餐廳提供漢堡、雞肉、熱狗、薯條、奶昔、冷凍奶油、啤酒、葡萄酒等。截至2023年12月27日,有518全系統運營的棚屋,其中295是國內公司經營的棚屋,39是國內有執照的棚屋和184都是國際許可的棚屋。
注2:重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制,幷包括Shake Shack Inc.及其附屬公司的賬目。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。對上期數額進行了某些重新分類,以符合本年度的列報方式。
該公司已選擇對前幾個時期的某些營銷費用進行重新分類,以符合截至2023年12月27日的財年的列報。這些重新定級對以前報告的淨收益(損失)沒有影響。在截至2022年12月28日和2021年12月29日的財政年度,公司重新分類為$1,219及$1,200在所附的綜合損益表中,分別從其他營業費用到一般和行政費用。
上交所控股被認為是一家可變利益實體。Shake Shack Inc.為主要受益人,因本公司於上交所控股擁有多數經濟權益,並作為唯一管理成員擁有對實體經濟表現有重大影響的決策權,而有限合夥人並無實質退場或參與權。因此,公司合併了上交所控股。上交所控股的資產及負債實質上代表本公司的所有綜合資產及負債,但根據應收税項協議規定的若干遞延税項及負債除外。截至2023年12月27日和2022年12月28日,上交所控股的淨資產為美元。388,2501美元和1美元362,571,分別為。上交所控股的資產受上交所控股的循環信貸協議的某些限制。有關其他信息,請參閲附註9(債務)和附註15(所得税)。
財政年度
該公司在截至12月最後一個星期三的52/53財年中運營。2023財年為52周,截止日期為2023年12月27日(《2023財年》)。2022財年為52周,截止日期為2022年12月28日(簡稱《2022財年》)。2021財年為52周,截止日期為2021年12月29日(《2021財年》)。除非另有説明,本報告中提及的年份是指財政年度。
預算的使用
根據公認會計準則編制這些合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露
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財務報表日期以及報告所述期間報告的銷售和費用數額。實際結果可能與這些估計不同。
細分市場報告
首席運營決策者(“CODM”)是首席執行官。該公司確定它已經一運營部門和一可報告的部門,因為CODM定期在綜合水平上審查Shack的運營和財務業績,以分配資源。
公允價值計量
本公司對在財務報表中按公允價值確認或披露的所有金融資產和負債及非金融資產和負債採用公允價值會計。資產和負債根據估值技術投入的優先順序分類為三個層次的公允價值等級,如下所述。
▪第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
▪第2級--相同資產或負債的活躍市場報價以外的可觀察投入,非活躍市場相同資產或負債的報價,或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入。
▪第3級--既不可觀察又對整體公允價值計量有重大意義的投入,反映了一個實體對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計。
現金和現金等價物
現金和現金等價物主要包括手頭現金、銀行存款、貨幣市場基金以及原始到期日為3個月或更短的短期、高流動性投資。現金等價物按成本列報,接近公允價值。
有價證券
被歸類為可供出售證券的有價證券包括主要投資於公司債券、存單、資產支持證券、商業票據、美國國債和外國政府證券的共同基金。可供出售證券按公允價值入賬,未實現收益和虧損記入其他收入淨額。股息和利息收入在賺取時確認,並計入其他收入,在綜合損益表(虧損)上淨額。持有到到期的證券包括公司有能力和意圖持有到到期的美國國債,並按攤銷成本報告,扣除信貸損失的估值準備金。利息收入以及折價和溢價攤銷在綜合損益表(損益表)上的其他收入中記入淨額。截至2023年12月27日,沒有確認預期的信貸損失。
應收賬款淨額
應收賬款,淨額主要包括許可收入和相關報銷、信用卡應收賬款和供應商回扣的應收賬款。應收賬款的可回收性是基於各種因素進行評估的,包括歷史經驗、當前經濟狀況和其他因素。
盤存
存貨包括食品、紙製品、飲料、啤酒、葡萄酒和零售商品,以加權平均成本或可變現淨值中的較低者進行估值。由於庫存週轉迅速,利用率高,認為不需要進行調整就能將庫存降至可變現淨值。
Shake Shack Inc.
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財產和設備,淨額
財產和設備淨額按歷史成本減去累計折舊計算。財產和設備在資產的估計使用年限內使用直線折舊,估計使用年限通常為五至七年了用於設備、傢俱和固定裝置,以及二至五年用於計算機設備和軟件。租賃改進在其估計使用年限或相關租賃期限較短時計提折舊。
建造棚屋時發生的成本被資本化。維修和保養費用在發生時計入。大幅提高生產能力或延長資產使用壽命的翻修和改進費用被資本化。當資產被處置時,由此產生的收益或損失在綜合收益表(虧損)上確認為減值和資產處置損失。
長壽資產的估值
當事件或情況顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,本公司會評估其長期資產的潛在減值,包括物業及設備以及營運及融資租賃使用權資產。可採礦性評估首先在市場服務區級別(“MSA”)進行。如果MSA的賬面價值超過其估計的未貼現未來現金流,則對已識別的MSA內的所有個別Shack進行二次可回收測試。當資產的賬面價值超過資產的公允價值時確認減值費用(考慮到外部市場參與者的假設),並分配給減值棚屋的所有資產。由於未來現金流的確定是對未來業績的估計,如果未來現金流不符合預期,可能會出現未來減值。有關更多信息,請參閲附註5,公允價值計量。
遞延融資成本
與發行長期債務和建立信貸安排有關的遞延融資成本根據相關債務協議在利息支出中資本化和攤銷。遞延融資成本計入綜合資產負債表中的其他資產。
其他資產
其他資產主要包括雲計算安排的資本化實施成本、某些定製預購傢俱、未來和現有棚屋的固定裝置和設備、可轉讓的酒類許可證和保證金。
在應用程序開發階段發生時,與第三方供應商託管的雲計算安排相關的實施成本會被資本化。攤銷按雲計算安排的合同期限按直線計算,並記入綜合損益表(虧損)的一般和行政費用。截至2023年12月27日和2022年12月28日,雲計算安排的資本化實施成本總計為5,572及$6,212,分別扣除累計攤銷後的淨額。
由地方政府機構以象徵性費用直接發放的不可轉讓酒類許可證的成本在發生時計入費用。在授權酒類許可證數量有限的司法管轄區通過公開市場購買可轉讓酒類許可證的成本被資本化為無限期無形資產。對於這兩種類型的許可證,每年的白酒許可證續期費都要在續期期內支付。截至2023年12月27日和2022年12月28日,與可轉讓白酒牌照相關的無限期居住無形資產總計為美元1,903及$1,837,分別為。在第四季度期間,以及當事件或情況表明可能存在減值時,至少每年評估一次壽命不定的無形資產的減值。在評估無形資產減值時,本公司首先進行定性評估,以確定無形資產組是否更有可能減值。如果確定無形資產組的賬面價值很可能超過其公允價值,本公司將進行量化評估,以得出無形資產組的公允價值。如果無形資產組的賬面價值超過估計公允價值,則計入減值費用,將賬面價值減少至估計公允價值。此外,本公司持續監測無形資產的使用年限,並可能在事實和情況發生變化時對其進行修訂。
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收入確認
收入主要由Shack銷售收入和許可收入組成。一般來説,收入被確認為向客人或客户轉移的承諾商品或服務,其金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。
棚屋銷售
棚屋銷售收入在銷售點付款時確認,扣除折扣,因為當時已經履行了履約義務。從客人那裏收取的銷售税不包括在Shack Sales中,在税款匯給適當的税務當局之前,這一義務作為應繳銷售税包括在內。
送貨服務由第三方送貨合作伙伴提供,無論是通過Shack應用程序、網站(“公司所有的平臺”)還是通過第三方送貨平臺訂購。通過公司擁有的平臺訂購的收入包括送貨費,並在送貨合作伙伴將訂單轉移給客人時確認,因為公司控制着送貨。對於這些銷售,公司在銷售時直接從客人那裏收到付款。來自第三方交付合作夥伴的訂單收入在訂單轉移到第三方交付合作夥伴時確認,但不包括交付平臺收取的交付費用,因為本公司不控制交付。本公司在訂單轉讓後收到交付合作夥伴的付款,付款條件為短期付款。對於所有交付銷售,公司被視為本金,並以毛收入為基礎確認收入。
該公司銷售沒有有效期的禮品卡。禮品卡收入在客户兑換禮品卡時確認,如果禮品卡預計不會兑換,則按禮品卡的實際兑換比例確認(“禮品卡損壞”)。禮品卡破損率是根據歷史禮品卡兑換模式確定的。2023財年和2022財年的禮品卡破損收入為$327及$1,472,分別為。在2022財年,該公司得出結論,它已經從大量同類交易中積累了足夠水平的歷史數據,使其能夠合理和客觀地確定估計的禮品卡破損率和實際禮品卡贖回模式。根據美國會計準則第250號,會計變更和錯誤更正,該公司得出結論認為,這一會計變更代表會計估計的變更。因此,在2022財政年度期間記錄了一項累積的追趕調整,產生了#美元。1,281禮品卡破損收入。禮品卡損毀收入計入綜合損益表中的棚屋銷售。
許可收入
許可收入包括初始版權費、棚屋開口費和特許棚屋的持續銷售特許權使用費。一般來説,在特定地區開發、開放和運營每個棚屋的許可證是轉讓給被許可人的主要商品或服務,代表着不同的履行義務。附帶承諾的服務,如在棚屋開業初期提供的培訓和援助,通常與許可證相結合,並被視為每個棚屋一項履約義務。
公司確定每份合同的交易價格,其中包括初始區域費用和公司預期有權獲得的總棚屋開户費的估計。總的棚屋開張費用的計算需要判斷,因為它是基於公司預計被許可人將開設的棚屋的估計數量。然後,交易價格被平均分配給預計將開業的每一家棚屋。履約義務是隨着時間的推移而履行的,從棚屋開放開始到相關棚屋的許可期結束,因此收入在許可期內以直線基礎確認。
通常,在簽署許可協議時收到初始區域費用的付款,並在相關小屋開業之前或之後收到小屋開業費用的付款。這些付款最初被遞延,並在履行履約義務時在收入中確認。基於銷售的特許權使用費收入在發生相關銷售時確認。
基於股權的薪酬
基於股權的薪酬支出是根據授予日獎勵的公允價值計量的。對於僅具有分級授予特徵和服務條件的獎勵,補償費用以直線方式按總必需額確認
Shake Shack Inc.
表格10-K | 92
整個獎項的服務期。對於具有分級歸屬特徵和服務與績效條件相結合的獎勵,基於績效條件的最可能結果,在歸屬期間使用分級歸屬方法確認補償費用。對於具有懸崖歸屬特徵以及服務和績效條件相結合的獎勵,補償費用在整個獎勵的總必需服務期內以直線方式確認。實際分發份額在服務和性能期限結束時計算。沒收在所有股權獎勵中發生時都會得到確認。以權益為基礎的薪酬費用計入綜合損益表中的一般和行政費用以及人工和相關費用。
廣告
除廣告製作成本外,大多數廣告成本都是在發生時支出的,廣告製作成本是在廣告首次出現時支出的。廣告費用總計為1美元12,437, $12,376及$5,677分別在2023財政年度、2022財政年度和2021財政年度計入綜合損益表(損益表)的一般和行政費用及其他業務費用。
租契
Shake Shack目前根據各種不可撤銷的租賃協議租賃了其所有國內公司運營的Shack、家庭辦公室和某些設備,這些協議將在不同的日期到期,直至2045年。本公司對簽訂的合同進行評估,以確定合同是否涉及使用合同中明確或隱含確定的財產或設備。本公司評估其是否控制資產的使用,這是通過評估使用資產是否獲得了基本上所有的經濟利益,以及本公司是否有權指示使用資產來確定的。如果符合這些標準,本公司已在合同內確定了租賃,因此使用權資產和租賃負債將記錄在綜合資產負債表中。在擁有租賃資產後,本公司將確定租賃是經營性租賃還是融資租賃。本公司的所有房地產租賃均被歸類為經營性租賃,大部分設備租賃均被歸類為融資租賃。
一般來説,房地產租賃的初始條款範圍為10至15年,通常包括二五年制續訂選項。續期期權一般不會確認為使用權資產及租賃負債的一部分,因為在生效日期不能合理確定本公司會否行使續期期權。房地產租賃通常包含固定的最低租金支付和/或或有租金支付,其基礎是銷售額超過規定的門檻。當該等銷售門檻被視為有可能達到時,或有租金將按期內確認的銷售按比例累算。
就經營租賃而言,固定租賃付款在綜合損益表(損益表)下列項目內按租賃期按直線確認為經營租賃成本。棚屋開業前發生的租賃費用計入開業前成本。一旦國內公司經營的棚屋開業,直線租賃費用和或有租金(如果適用)將計入入住率和相關費用。其中許多租約還要求該公司支付房地產税、公共區域維護費和其他入住費,這些費用包括在入住率和相關費用中。融資租賃在剩餘租賃期內按直線原則在折舊費用中確認,同時確認與租賃負債增加相關的利息支出。
對於包含租賃和非租賃組成部分的經營性和融資性租賃,這些組成部分被合併並作為單一租賃組成部分入賬。營運租賃和融資租賃(如有)的可變租賃成本均確認為已發生。租期為12個月或以下的租約被視為短期租約,不會在綜合資產負債表中確認。短期租賃的固定租賃付款在租賃期內按直線原則確認。
本公司將經營租賃資產及租賃負債計算為自開始日期開始的合理確定租賃期內固定租賃付款的現值。由於租約並無明文規定,本公司採用其遞增借款利率(“IBR”)釐定未來租賃付款的現值。用來衡量租賃負債的IBR是通過使用開槽法和回收率法獲得的收益率曲線的平均值得出的。在計算IBR時,最重要的假設是公司的信用評級,並受到判斷的影響。用於開發IBR的信用評級是通過利用與上交所控股具有類似財務信息的其他上市公司的信用評級來確定的。
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該公司將現金用於租賃物業的改進,以擴建和配備租賃物業。一般來説,部分租賃改善和建築成本由業主根據租賃協議中商定的條款通過業主激勵措施償還。房東獎勵通常採取現金、全額或部分抵免未來最低租金或或有租金的形式,或兩者的組合。在大多數情況下,業主獎勵是在公司接管物業後獲得的,因為在物業建設期間達到了里程碑。本公司在計量初始經營租賃負債和租賃資產時計入這些金額。
開業前成本
開業前成本按已發生費用計入,主要包括入住率、經理和團隊成員工資、烹飪用具、開業培訓團隊和其他支持團隊成員的差旅和住宿成本、營銷費用、法律費用以及開業前發生的庫存成本。
所得税
所得税乃根據資產負債法入賬,該法要求確認與資產及負債賬面值與税基之間的暫時差額所產生的預期未來税務後果有關的遞延所得税資產及負債,而該等暫時差額乃根據適用於暫時差額預期撥回期間的已頒佈法定税率計算。所得税税率或法例變動之任何影響於頒佈期間計入綜合收益(虧損)表之所得税開支。如果我們確定全部或部分遞延税項資產很可能不會被確認,則確認估值撥備。在作出該等決定時,本公司會考慮所有可用的證據,包括遞延税項負債的預定撥回、預計未來應課税收入、税務規劃策略以及近期及預期未來的經營業績。
最近發佈的會計公告
於二零二三年頒佈適用於本公司的會計準則更新(“會計準則更新”)概述如下。
| | | | | | | | |
ASU | 描述 | 生效日期 |
分部報告(主題280):改進可報告分部披露
(ASU(2023-07年) | 本ASU要求實體根據主題280“分部報告”報告分部信息。會計準則的修訂旨在主要通過加強對重大分部開支的披露來改善可報告分部的披露要求。
允許提前採用。採納該準則預期不會對我們的綜合財務報表造成重大影響。 | 2023年12月15日之後開始的財政年度 |
所得税(專題740):所得税披露的改進
(ASU(2023-09年) | 本ASU要求實體每年披露額外的所得税信息,主要與税率調節和支付的所得税有關。會計準則的修訂旨在提高所得税披露的透明度和決策有用性。
允許提前採用。本公司目前正在評估該準則將對我們的綜合財務報表及相關披露產生的影響。 | 2024年12月15日之後開始的財政年度 |
所有其他已發佈但尚未生效的ASU均不適用或預計不會對公司未來的合併財務報表產生重大影響。
注3:重報以前印發的合併財務報表
在編制本公司截至2023年12月27日止年度的合併財務報表時,本公司發現以往年度未對與其對上交所控股的投資相關的遞延所得税資產進行適當會計處理,主要原因是國家税收折舊的會計處理不正確。這一錯誤導致所得税費用多報約$2,862截至2022年12月28日止財政年度,以及少報所得税優惠$4,094截至2021年12月29日的財政年度和遞延税項資產為
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對受影響期間的低估。這一錯誤還導致截至2020年12月26日的留存收益和遞延税項資產少報了約#美元。10,094與前幾個時期相關。該錯誤不影響截至2022年12月28日和2021年12月29日的財年的所得税前總收入或虧損。
這些錯誤陳述對本公司以前發佈的財務報表具有重大影響,因此,本公司重述了截至2022年12月28日和2021年12月29日的財政年度及截至2022年12月28日和2021年12月29日的合併資產負債表、合併損益表、合併全面損益表、合併股東權益表和合並現金流量表。重述包括對遞延所得税、淨額、額外實收資本、留存收益(累計赤字)、所得税支出(收益)、淨收益(虧損)、Shake Shack公司應佔淨收益(虧損)和每股收益(虧損)的調整。
更正錯誤陳述的影響摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月28日 | | 截至2021年12月29日 |
更正合並資產負債表 | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 | | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 |
遞延所得税,淨額 | $ | 300,538 | | $ | 17,088 | | $ | 317,626 | | | $ | 298,668 | | $ | 14,205 | | $ | 312,873 | |
總資產 | 1,494,862 | | 17,088 | | 1,511,950 | | | 1,457,570 | | 14,205 | | 1,471,775 | |
額外實收資本 | 415,611 | | 38 | | 415,649 | | | 405,940 | | 17 | | 405,957 | |
留存收益(累計虧損) | (20,537) | | 17,050 | | (3,487) | | | 3,554 | | 14,188 | | 17,742 | |
總股本 | 419,748 | | 17,088 | | 436,836 | | | 435,600 | | 14,205 | | 449,805 | |
總負債和股東權益 | 1,494,862 | | 17,088 | | 1,511,950 | | | 1,457,570 | | 14,205 | | 1,471,775 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本財政年度止 2022年12月28日 | | 截至本財政年度止 2021年12月29日 |
更正合並損失表 | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 | | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 |
所得税支出(福利) | $ | 1,682 | | $ | (2,862) | | $ | (1,180) | | | $ | (7,224) | | $ | (4,094) | | $ | (11,318) | |
淨虧損 | (25,967) | | 2,862 | | (23,105) | | | (10,111) | | 4,094 | | (6,017) | |
Shake Shack Inc.的淨虧損。 | (24,091) | | 2,862 | | (21,229) | | | (8,655) | | 4,094 | | (4,561) | |
A類普通股每股虧損: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.61) | | $ | 0.07 | | $ | (0.54) | | | $ | (0.22) | | $ | 0.10 | | $ | (0.12) | |
稀釋 | $ | (0.61) | | $ | 0.07 | | $ | (0.54) | | | $ | (0.22) | | $ | 0.10 | | $ | (0.12) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本財政年度止 2022年12月28日 | | 截至本財政年度止 2021年12月29日 |
更正合並現金流量表 | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 | | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 |
淨收益(虧損)(包括非控股權益應佔金額) | $ | (25,967) | | $ | 2,862 | | $ | (23,105) | | | $ | (10,111) | | $ | 4,094 | | $ | (6,017) | |
遞延所得税 | (3,357) | | (1,657) | | (5,014) | | | (10,379) | | (4,094) | | (14,473) | |
應計費用 | 4,707 | | (1,205) | | 3,502 | | | 7,175 | | — | | 7,175 | |
經營活動提供的淨現金 | 76,742 | | — | | 76,742 | | | 58,404 | | — | | 58,404 | |
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| 額外實收資本 | | 留存收益 (累計赤字) |
更正合並股東權益報表 | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 | | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 |
2020年12月30日餘額 | $ | 395,067 | | $ | — | | $ | 395,067 | | | $ | 12,209 | | $ | 10,094 | | $ | 22,303 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | | (8,655) | | 4,094 | | (4,561) | |
根據應收税項協議確定負債以及與税基增加有關的遞延税項資產變動 | 208 | | 17 | | 225 | | | — | | — | | — | |
2021年12月29日的餘額 | 405,940 | | 17 | | 405,957 | | | 3,554 | | 14,188 | | 17,742 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | | (24,091) | | 2,862 | | (21,229) | |
根據應收税項協議確定負債以及與税基增加有關的遞延税項資產變動 | (1,182) | | 21 | | (1,161) | | | — | | — | | — | |
2022年12月28日的餘額 | $ | 415,611 | | $ | 38 | | $ | 415,649 | | | $ | (20,537) | | $ | 17,050 | | $ | (3,487) | |
這些財務報表和附註中以前各期的所有參考金額都反映了在重述基礎上的餘額和金額。
重述中期財務信息(未經審計)
本公司已重報截至2022年3月30日、2022年6月29日、2022年9月28日、2023年3月29日、2023年6月28日和2023年9月27日止季度的未經審計簡明綜合資產負債表和簡明股東權益綜合報表。截至2022年3月30日、2022年6月29日、2022年9月28日、2023年3月29日、2023年6月28日和2023年9月27日的簡明綜合損益表和簡明現金流量表不受誤報的影響。
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| 截至2023年3月29日 | | 截至2022年3月30日 |
更正簡明綜合資產負債表(未經審計) | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 | | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 |
資產 | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 293,430 | | $ | — | | $ | 293,430 | | | $ | 279,251 | | $ | — | | $ | 279,251 | |
| 有價證券 | — | | — | | — | | | 79,676 | | — | | 79,676 | |
| 應收賬款淨額 | 14,175 | | — | | 14,175 | | | 11,755 | | — | | 11,755 | |
| 盤存 | 4,394 | | — | | 4,394 | | | 3,780 | | — | | 3,780 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 18,075 | | — | | 18,075 | | | 12,155 | | — | | 12,155 | |
| 流動資產總額 | 330,074 | | — | | 330,074 | | | 386,617 | | — | | 386,617 | |
財產和設備,扣除累計折舊#美元310,939及$236,933,分別 | 479,617 | | — | | 479,617 | | | 398,971 | | — | | 398,971 | |
經營性租賃資產 | 379,475 | | — | | 379,475 | | | 346,128 | | — | | 346,128 | |
遞延所得税,淨額 | 301,538 | | 17,088 | | 318,626 | | | 304,166 | | 14,205 | | 318,371 | |
其他資產 | 16,211 | | — | | 16,211 | | | 13,846 | | — | | 13,846 | |
總資產 | $ | 1,506,915 | | $ | 17,088 | | $ | 1,524,003 | | | $ | 1,449,728 | | $ | 14,205 | | $ | 1,463,933 | |
負債和股東權益 | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | |
| 應付帳款 | $ | 16,002 | | $ | — | | $ | 16,002 | | | $ | 13,395 | | $ | — | | $ | 13,395 | |
| 應計費用 | 45,677 | | — | | 45,677 | | | 38,997 | | — | | 38,997 | |
| 應計工資及相關負債 | 18,678 | | — | | 18,678 | | | 16,032 | | — | | 16,032 | |
| 經營租賃負債,流動 | 44,578 | | — | | 44,578 | | | 36,951 | | — | | 36,951 | |
| 其他流動負債 | 18,117 | | — | | 18,117 | | | 20,586 | | — | | 20,586 | |
| 流動負債總額 | 143,052 | | — | | 143,052 | | | 125,961 | | — | | 125,961 | |
長期債務 | 244,851 | | — | | 244,851 | | | 243,804 | | — | | 243,804 | |
長期經營租賃負債 | 441,554 | | — | | 441,554 | | | 399,487 | | — | | 399,487 | |
應收税款協議項下的負債,扣除流動部分 | 235,361 | | — | | 235,361 | | | 234,273 | | — | | 234,273 | |
其他長期負債 | 22,192 | | — | | 22,192 | | | 20,944 | | — | | 20,944 | |
總負債 | 1,087,010 | | — | | 1,087,010 | | | 1,024,469 | | — | | 1,024,469 | |
承付款和或有事項 | | | | | | | |
股東權益: | | | | | | | |
| 優先股,不是面值-10,000,000授權股份;無截至2023年3月29日和2022年3月30日發行和未償還。 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | |
| A類普通股,$0.001面值-200,000,000授權股份;39,404,905和39,218,290分別於2023年3月29日和2022年3月30日發行和發行的股票。 | 39 | | — | | 39 | | | 39 | | — | | 39 | |
| B類普通股,$0.001面值-35,000,000授權股份;2,844,513和2,911,587分別於2023年3月29日和2022年3月30日發行和發行的股票。 | 3 | | — | | 3 | | | 3 | | — | | 3 | |
| 額外實收資本 | 417,451 | | 38 | | 417,489 | | | 406,981 | | 17 | | 406,998 | |
| 留存收益(累計虧損) | (22,071) | | 17,050 | | (5,021) | | | (6,608) | | 14,188 | | 7,580 | |
| 累計其他綜合損失 | (4) | | — | | (4) | | | — | | — | | — | |
| Shake Shack Inc.的股東權益總額。 | 395,418 | | 17,088 | | 412,506 | | | 400,415 | | 14,205 | | 414,620 | |
非控制性權益 | 24,487 | | — | | 24,487 | | | 24,844 | | — | | 24,844 | |
總股本 | 419,905 | | 17,088 | | 436,993 | | | 425,259 | | 14,205 | | 439,464 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,506,915 | | $ | 17,088 | | $ | 1,524,003 | | | $ | 1,449,728 | | $ | 14,205 | | $ | 1,463,933 | |
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| 截至2023年6月28日 | | 截至2022年6月29日 |
更正簡明綜合資產負債表(未經審計) | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 | | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 |
資產 | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 203,697 | | $ | — | | $ | 203,697 | | | $ | 278,332 | | $ | — | | $ | 278,332 | |
| 有價證券 | 91,537 | | — | | 91,537 | | | 79,625 | | — | | 79,625 | |
| 應收賬款淨額 | 14,332 | | — | | 14,332 | | | 11,936 | | — | | 11,936 | |
| 盤存 | 4,674 | | — | | 4,674 | | | 3,955 | | — | | 3,955 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 15,278 | | — | | 15,278 | | | 13,727 | | — | | 13,727 | |
| 流動資產總額 | 329,518 | | — | | 329,518 | | | 387,575 | | — | | 387,575 | |
財產和設備,扣除累計折舊#美元331,571及$254,291,分別 | 500,085 | | — | | 500,085 | | | 411,018 | | — | | 411,018 | |
經營性租賃資產 | 385,386 | | — | | 385,386 | | | 361,522 | | — | | 361,522 | |
遞延所得税,淨額 | 302,025 | | 17,088 | | 319,113 | | | 305,230 | | 14,205 | | 319,435 | |
其他資產 | 15,802 | | — | | 15,802 | | | 14,735 | | — | | 14,735 | |
總資產 | $ | 1,532,816 | | $ | 17,088 | | $ | 1,549,904 | | | $ | 1,480,080 | | $ | 14,205 | | $ | 1,494,285 | |
負債和股東權益 | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | |
| 應付帳款 | $ | 17,005 | | $ | — | | $ | 17,005 | | | $ | 16,420 | | $ | — | | $ | 16,420 | |
| 應計費用 | 50,588 | | — | | 50,588 | | | 40,013 | | — | | 40,013 | |
| 應計工資及相關負債 | 18,221 | | — | | 18,221 | | | 18,440 | | — | | 18,440 | |
| 經營租賃負債,流動 | 46,490 | | — | | 46,490 | | | 38,775 | | — | | 38,775 | |
| 其他流動負債 | 17,881 | | — | | 17,881 | | | 20,261 | | — | | 20,261 | |
| 流動負債總額 | 150,185 | | — | | 150,185 | | | 133,909 | | — | | 133,909 | |
長期債務 | 245,113 | | — | | 245,113 | | | 244,066 | | — | | 244,066 | |
長期經營租賃負債 | 448,580 | | — | | 448,580 | | | 418,010 | | — | | 418,010 | |
應收税款協議項下的負債,扣除流動部分 | 235,361 | | — | | 235,361 | | | 234,862 | | — | | 234,862 | |
其他長期負債 | 22,218 | | — | | 22,218 | | | 21,597 | | — | | 21,597 | |
總負債 | 1,101,457 | | — | | 1,101,457 | | | 1,052,444 | | — | | 1,052,444 | |
承付款和或有事項 | | | | | | | |
股東權益: | | | | | | | |
| 優先股,不是面值-10,000,000授權股份;無截至2023年6月28日和2022年6月29日發行和未償還。 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | |
| A類普通股,$0.001面值-200,000,000授權股份;39,449,246和39,266,670分別於2023年6月28日和2022年6月29日發行和發行的股票。 | 39 | | — | | 39 | | | 39 | | — | | 39 | |
| B類普通股,$0.001面值-35,000,000授權股份;2,844,513和2,871,513分別於2023年6月28日和2022年6月29日發行和發行的股票。 | 3 | | — | | 3 | | | 3 | | — | | 3 | |
| 額外實收資本 | 421,356 | | 38 | | 421,394 | | | 410,520 | | 17 | | 410,537 | |
| 留存收益(累計虧損) | (15,123) | | 17,050 | | 1,927 | | | (7,796) | | 14,188 | | 6,392 | |
| 累計其他綜合損失 | (4) | | — | | (4) | | | (1) | | — | | (1) | |
| Shake Shack Inc.的股東權益總額。 | 406,271 | | 17,088 | | 423,359 | | | 402,765 | | 14,205 | | 416,970 | |
非控制性權益 | 25,088 | | — | | 25,088 | | | 24,871 | | — | | 24,871 | |
總股本 | 431,359 | | 17,088 | | 448,447 | | | 427,636 | | 14,205 | | 441,841 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,532,816 | | $ | 17,088 | | $ | 1,549,904 | | | $ | 1,480,080 | | $ | 14,205 | | $ | 1,494,285 | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 98
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月27日 | | 截至2022年9月28日 |
更正簡明綜合資產負債表(未經審計) | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 | | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 |
資產 | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 190,020 | | $ | — | | $ | 190,020 | | | $ | 256,998 | | $ | — | | $ | 256,998 | |
| 有價證券 | 94,957 | | — | | 94,957 | | | 80,015 | | — | | 80,015 | |
| 應收賬款淨額 | 13,889 | | — | | 13,889 | | | 11,800 | | — | | 11,800 | |
| 盤存 | 4,608 | | — | | 4,608 | | | 3,996 | | — | | 3,996 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 19,762 | | — | | 19,762 | | | 14,246 | | — | | 14,246 | |
| 流動資產總額 | 323,236 | | — | | 323,236 | | | 367,055 | | — | | 367,055 | |
財產和設備,扣除累計折舊#美元353,303及$271,938,分別 | 525,557 | | — | | 525,557 | | | 441,870 | | — | | 441,870 | |
經營性租賃資產 | 397,870 | | — | | 397,870 | | | 370,536 | | — | | 370,536 | |
遞延所得税,淨額 | 302,156 | | 17,088 | | 319,244 | | | 306,976 | | 14,205 | | 321,181 | |
其他資產 | 16,037 | | — | | 16,037 | | | 15,330 | | — | | 15,330 | |
總資產 | $ | 1,564,856 | | $ | 17,088 | | $ | 1,581,944 | | | $ | 1,501,767 | | $ | 14,205 | | $ | 1,515,972 | |
負債和股東權益 | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | |
| 應付帳款 | $ | 21,251 | | $ | — | | $ | 21,251 | | | $ | 17,210 | | $ | — | | $ | 17,210 | |
| 應計費用 | 47,630 | | — | | 47,630 | | | 49,387 | | — | | 49,387 | |
| 應計工資及相關負債 | 18,164 | | — | | 18,164 | | | 17,758 | | — | | 17,758 | |
| 經營租賃負債,流動 | 47,610 | | — | | 47,610 | | | 40,690 | | — | | 40,690 | |
| 其他流動負債 | 17,522 | | — | | 17,522 | | | 19,497 | | — | | 19,497 | |
| 流動負債總額 | 152,177 | | — | | 152,177 | | | 144,542 | | — | | 144,542 | |
長期債務 | 245,375 | | — | | 245,375 | | | 244,328 | | — | | 244,328 | |
長期經營租賃負債 | 463,370 | | — | | 463,370 | | | 429,165 | | — | | 429,165 | |
應收税款協議項下的負債,扣除流動部分 | 235,614 | | — | | 235,614 | | | 234,892 | | — | | 234,892 | |
其他長期負債 | 26,322 | | — | | 26,322 | | | 20,588 | | — | | 20,588 | |
總負債 | 1,122,858 | | — | | 1,122,858 | | | 1,073,515 | | — | | 1,073,515 | |
承付款和或有事項 | | | | | | | |
股東權益: | | | | | | | |
| 優先股,不是面值-10,000,000授權股份;無於二零二三年九月二十七日及二零二二年九月二十八日已發行及尚未償還。 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | |
| A類普通股,$0.001面值-200,000,000授權股份;39,466,268和39,279,699分別於2023年9月27日及2022年9月28日已發行及流通股。 | 39 | | — | | 39 | | | 39 | | — | | 39 | |
| B類普通股,$0.001面值-35,000,000授權股份;2,834,513和2,869,513分別於2023年9月27日及2022年9月28日已發行及流通股。 | 3 | | — | | 3 | | | 3 | | — | | 3 | |
| 額外實收資本 | 423,811 | | 38 | | 423,849 | | | 413,274 | | 17 | | 413,291 | |
| 留存收益(累計虧損) | (7,496) | | 17,050 | | 9,554 | | | (9,820) | | 14,188 | | 4,368 | |
| 累計其他綜合損失 | (3) | | — | | (3) | | | (1) | | — | | (1) | |
| Shake Shack Inc.的股東權益總額。 | 416,354 | | 17,088 | | 433,442 | | | 403,495 | | 14,205 | | 417,700 | |
非控制性權益 | 25,644 | | — | | 25,644 | | | 24,757 | | — | | 24,757 | |
總股本 | 441,998 | | 17,088 | | 459,086 | | | 428,252 | | 14,205 | | 442,457 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,564,856 | | $ | 17,088 | | $ | 1,581,944 | | | $ | 1,501,767 | | $ | 14,205 | | $ | 1,515,972 | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 99
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 13周結束 |
簡明綜合損失表(未經審計) | | 3月29日 2023 | | 3月30日 2022 |
棚屋銷售 | | $ | 244,254 | | | $ | 196,791 | |
許可收入 | | 9,024 | | | 6,600 | |
總收入 | | 253,278 | | | 203,391 | |
棚户級運營費用: | | | | |
| 食品和紙張成本 | | 71,772 | | | 59,884 | |
| 勞務費及相關費用 | | 74,264 | | | 60,465 | |
| 其他運營費用 | | 34,936 | | | 30,171 | |
| 入住費及相關費用 | | 18,583 | | | 16,276 | |
一般和行政費用 | | 31,311 | | | 31,386 | |
折舊及攤銷費用 | | 21,322 | | | 16,855 | |
開業前成本 | | 3,557 | | | 2,712 | |
資產處置減值和損失 | | 722 | | | 577 | |
總費用 | | 256,467 | | | 218,326 | |
運營虧損 | | (3,189) | | | (14,935) | |
其他收入(費用),淨額 | | 2,837 | | | (289) | |
利息支出 | | (403) | | | (355) | |
所得税前虧損 | | (755) | | | (15,579) | |
所得税支出(福利) | | 867 | | | (4,297) | |
淨虧損 | | (1,622) | | | (11,282) | |
減去:非控股權益應佔淨虧損 | | (88) | | | (1,120) | |
Shake Shack Inc.的淨損失 | | $ | (1,534) | | | $ | (10,162) | |
A類普通股每股虧損: | | | | |
| 基本信息 | | $ | (0.04) | | | $ | (0.26) | |
| 稀釋 | | $ | (0.04) | | | $ | (0.26) | |
A類已發行普通股的加權平均股票: | | | | |
| 基本信息 | | 39,332 | | | 39,163 | |
| 稀釋 | | 39,332 | | | 39,163 | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 100
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 13周結束 | | |
簡明綜合收益表(虧損)(未經審計) | | 6月28日 2023 | | 6月29日 2022 | | | |
棚屋銷售 | | $ | 261,810 | | | $ | 223,054 | | | | |
許可收入 | | 9,995 | | | 7,698 | | | | |
總收入 | | 271,805 | | | 230,752 | | | | |
棚户級運營費用: | | | | | | | |
| 食品和紙張成本 | | 75,800 | | | 65,987 | | | | |
| 勞務費及相關費用 | | 75,158 | | | 65,851 | | | | |
| 其他運營費用 | | 36,109 | | | 32,151 | | | | |
| 入住費及相關費用 | | 19,801 | | | 16,657 | | | | |
一般和行政費用 | | 31,476 | | | 29,487 | | | | |
折舊及攤銷費用 | | 22,252 | | | 18,087 | | | | |
開業前成本 | | 5,577 | | | 2,823 | | | | |
資產處置減值和損失 | | 884 | | | 528 | | | | |
總費用 | | 267,057 | | | 231,571 | | | | |
營業收入(虧損) | | 4,748 | | | (819) | | | | |
其他收入,淨額 | | 3,227 | | | 538 | | | | |
利息支出 | | (405) | | | (315) | | | | |
所得税前收入(虧損) | | 7,570 | | | (596) | | | | |
所得税費用 | | 347 | | | 707 | | | | |
淨收益(虧損) | | 7,223 | | | (1,303) | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | 275 | | | (115) | | | | |
可歸因於Shake Shack Inc.的淨收益(虧損) | | $ | 6,948 | | | $ | (1,188) | | | | |
A類普通股每股收益(虧損): | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 0.18 | | | $ | (0.03) | | | | |
| 稀釋 | | $ | 0.16 | | | $ | (0.03) | | | | |
A類已發行普通股的加權平均股票: | | | | | | | |
| 基本信息 | | 39,416 | | | 39,227 | | | | |
| 稀釋 | | 43,886 | | | 39,227 | | | | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 101
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 13周結束 | | |
簡明綜合收益表(虧損)(未經審計) | | 9月27日 2023 | | 9月28日 2022 | | | |
棚屋銷售 | | $ | 264,980 | | | $ | 219,501 | | | | |
許可收入 | | 11,227 | | | 8,313 | | | | |
總收入 | | 276,207 | | | 227,814 | | | | |
棚户級運營費用: | | | | | | | |
| 食品和紙張成本 | | 77,180 | | | 67,774 | | | | |
| 勞務費及相關費用 | | 76,233 | | | 64,638 | | | | |
| 其他運營費用 | | 37,307 | | | 33,680 | | | | |
| 入住費及相關費用 | | 20,300 | | | 17,337 | | | | |
一般和行政費用 | | 30,939 | | | 26,931 | | | | |
折舊及攤銷費用 | | 23,130 | | | 18,647 | | | | |
開業前成本 | | 4,969 | | | 3,041 | | | | |
資產處置減值和損失 | | 492 | | | 592 | | | | |
總費用 | | 270,550 | | | 232,640 | | | | |
營業收入(虧損) | | 5,657 | | | (4,826) | | | | |
其他收入,淨額 | | 3,441 | | | 1,482 | | | | |
利息支出 | | (433) | | | (475) | | | | |
所得税前收入(虧損) | | 8,665 | | | (3,819) | | | | |
所得税支出(福利) | | 529 | | | (1,508) | | | | |
淨收益(虧損) | | 8,136 | | | (2,311) | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | 509 | | | (287) | | | | |
可歸因於Shake Shack Inc.的淨收益(虧損) | | $ | 7,627 | | | $ | (2,024) | | | | |
A類普通股每股收益(虧損): | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 0.19 | | | $ | (0.05) | | | | |
| 稀釋 | | $ | 0.19 | | | $ | (0.05) | | | | |
A類已發行普通股的加權平均股票: | | | | | | | |
| 基本信息 | | 39,460 | | | 39,274 | | | | |
| 稀釋 | | 43,978 | | | 39,274 | | | | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 102
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
更正簡明股東權益綜合報表(未經審計) | 截至2022年3月30日的13周 |
A類 普通股 | | B類 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非- 控管 利息 | | 總計 權益 |
股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
餘額2021年12月29日(如報告所示) | 39,142,397 | | | $ | 39 | | | 2,921,587 | | | $ | 3 | | | $ | 405,940 | | | $ | 3,554 | | | $ | 1 | | | $ | 26,063 | | | $ | 435,600 | |
| 重述的效力 | — | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | 14,188 | | | — | | | — | | | 14,205 | |
餘額2021年12月29日(重述) | 39,142,397 | | | 39 | | | 2,921,587 | | | 3 | | | 405,957 | | | 17,742 | | | 1 | | | 26,063 | | | 449,805 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,162) | | | — | | | (1,120) | | | (11,282) | |
| 其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣換算調整淨變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,224 | | | — | | | — | | | — | | | 3,224 | |
| 股票薪酬計劃下的活動 | 65,893 | | | — | | | — | | | — | | | (2,276) | | | — | | | — | | | 252 | | | (2,024) | |
| 贖回有限責任公司權益 | 10,000 | | | — | | | (10,000) | | | — | | | 49 | | | — | | | — | | | (49) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據應收税項協議確定負債以及與税基增加有關的遞延税項資產變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | 44 | | | — | | | — | | | — | | | 44 | |
| 支付給非控股利益持有人的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (302) | | | (302) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額2022年3月30日(重述) | 39,218,290 | | | $ | 39 | | | 2,911,587 | | | $ | 3 | | | $ | 406,998 | | | $ | 7,580 | | | $ | — | | | $ | 24,844 | | | $ | 439,464 | |
在截至2022年6月29日和2022年9月28日的13周內,重述的影響分別計入截至2022年3月30日和2022年6月29日的期初餘額。因此,以下僅顯示重報的股東權益簡明綜合報表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
更正簡明股東權益綜合報表(未經審計) | 截至2022年6月29日的13周 |
A類 普通股 | | B類 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非- 控管 利息 | | 總計 權益 |
股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
餘額2022年3月30日(重述) | 39,218,290 | | | $ | 39 | | | 2,911,587 | | | $ | 3 | | | $ | 406,998 | | | $ | 7,580 | | | $ | — | | | $ | 24,844 | | | $ | 439,464 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,188) | | | — | | | (115) | | | (1,303) | |
| 其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | . | | | | |
| 外幣換算調整淨變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,501 | | | — | | | — | | | — | | | 3,501 | |
| 股票薪酬計劃下的活動 | 8,306 | | | — | | | — | | | — | | | (332) | | | — | | | — | | | 421 | | | 89 | |
| 贖回有限責任公司權益 | 40,074 | | | — | | | (40,074) | | | — | | | 257 | | | — | | | — | | | (257) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據應收税項協議確定負債以及與税基增加有關的遞延税項資產變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | 113 | | | — | | | — | | | — | | | 113 | |
| 支付給非控股利益持有人的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22) | | | (22) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
二零二二年六月二十九日結餘(經重列) | 39,266,670 | | | $ | 39 | | | 2,871,513 | | | $ | 3 | | | $ | 410,537 | | | $ | 6,392 | | | $ | (1) | | | $ | 24,871 | | | $ | 441,841 | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 103
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
更正簡明股東權益綜合報表(未經審計) | 截至2022年9月28日的13周 |
A類 普通股 | | B類 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非- 控管 利息 | | 總計 權益 |
股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
二零二二年六月二十九日結餘(經重列) | 39,266,670 | | | $ | 39 | | | 2,871,513 | | | $ | 3 | | | $ | 410,537 | | | $ | 6,392 | | | $ | (1) | | | $ | 24,871 | | | $ | 441,841 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,024) | | | — | | | (287) | | | (2,311) | |
| 其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | . | | | | |
| 外幣換算調整淨變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,570 | | | — | | | — | | | — | | | 3,570 | |
| 股票薪酬計劃下的活動 | 11,029 | | | — | | | — | | | — | | | (182) | | | — | | | — | | | 245 | | | 63 | |
| 贖回有限責任公司權益 | 2,000 | | | — | | | (2,000) | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | (7) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據應收税項協議確定負債以及與税基增加有關的遞延税項資產變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | (641) | | | — | | | — | | | — | | | (641) | |
| 支付給非控股利益持有人的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (65) | | | (65) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
二零二二年九月二十八日(經重列) | 39,279,699 | | | $ | 39 | | | 2,869,513 | | | $ | 3 | | | $ | 413,291 | | | $ | 4,368 | | | $ | (1) | | | $ | 24,757 | | | $ | 442,457 | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 104
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
更正簡明股東權益綜合報表(未經審計) | 截至2023年3月29日的13周 |
A類 普通股 | | B類 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非- 控管 利息 | | 總計 權益 |
股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2022年12月28日餘額(按報告) | 39,284,998 | | | $ | 39 | | | 2,869,513 | | | $ | 3 | | | $ | 415,611 | | | $ | (20,537) | | | $ | — | | | $ | 24,632 | | | $ | 419,748 | |
| 重述的效力 | — | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | 17,050 | | | — | | | — | | | 17,088 | |
二零二二年十二月二十八日(經重列)結餘 | 39,284,998 | | | 39 | | | 2,869,513 | | | 3 | | | 415,649 | | | (3,487) | | | — | | | 24,632 | | | 436,836 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,534) | | | — | | | (88) | | | (1,622) | |
| 其他全面虧損: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣換算調整淨變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,864 | | | — | | | — | | | — | | | 3,864 | |
| 股票薪酬計劃下的活動 | 94,907 | | | — | | | — | | | — | | | (2,699) | | | — | | | — | | | 186 | | | (2,513) | |
| 贖回有限責任公司權益 | 25,000 | | | — | | | (25,000) | | | — | | | 194 | | | — | | | — | | | (194) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據應收税項協議確定負債以及與税基增加有關的遞延税項資產變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | 481 | | | — | | | — | | | — | | | 481 | |
| 支付給非控股利益持有人的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49) | | | (49) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
二零二三年三月二十九日(經重列) | 39,404,905 | | | $ | 39 | | | 2,844,513 | | | $ | 3 | | | $ | 417,489 | | | $ | (5,021) | | | $ | (4) | | | $ | 24,487 | | | $ | 436,993 | |
截至二零二三年六月二十八日及二零二三年九月二十七日止十三個星期,重列的影響分別計入二零二三年三月二十九日及二零二三年六月二十八日的期初結餘。因此,下文僅列示經重列簡明綜合股東權益報表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
更正簡明股東權益綜合報表(未經審計) | 截至2023年6月28日的13周 |
A類 普通股 | | B類 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非- 控管 利息 | | 總計 權益 |
股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
餘額2023年3月29日 (如上文所述) | 39,404,905 | | | $ | 39 | | | 2,844,513 | | | $ | 3 | | | $ | 417,489 | | | $ | (5,021) | | | $ | (4) | | | $ | 24,487 | | | $ | 436,993 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,948 | | | — | | | 275 | | | 7,223 | |
| 其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣換算調整淨變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,011 | | | — | | | — | | | — | | | 4,011 | |
| 股票薪酬計劃下的活動 | 44,341 | | | — | | | — | | | — | | | 145 | | | — | | | — | | | 329 | | | 474 | |
| 贖回有限責任公司權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據應收税項協議確定負債以及與税基增加有關的遞延税項資產變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | (251) | | | — | | | — | | | — | | | (251) | |
| 支付給非控股利益持有人的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額2023年6月28日(重述) | 39,449,246 | | | $ | 39 | | | 2,844,513 | | | $ | 3 | | | $ | 421,394 | | | $ | 1,927 | | | $ | (4) | | | $ | 25,088 | | | $ | 448,447 | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 105
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
更正簡明股東權益綜合報表(未經審計) | 截至2023年9月27日的13周 |
A類 普通股 | | B類 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 非- 控管 利息 | | 總計 權益 |
股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
餘額2023年6月28日(重述) | 39,449,246 | | | $ | 39 | | | 2,844,513 | | | $ | 3 | | | $ | 421,394 | | | $ | 1,927 | | | $ | (4) | | | $ | 25,088 | | | $ | 448,447 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,627 | | | — | | | 509 | | | 8,136 | |
| 其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | . | | | | |
| 外幣換算調整淨變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,563 | | | — | | | — | | | — | | | 3,563 | |
| 股票薪酬計劃下的活動 | 7,022 | | | — | | | — | | | — | | | (469) | | | — | | | — | | | 197 | | | (272) | |
| 贖回有限責任公司權益 | 10,000 | | | — | | | (10,000) | | | — | | | 71 | | | — | | | — | | | (71) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據應收税項協議確定負債以及與税基增加有關的遞延税項資產變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | (710) | | | — | | | — | | | — | | | (710) | |
| 支付給非控股利益持有人的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (79) | | | (79) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
二零二三年九月二十七日(經重列) | 39,466,268 | | | $ | 39 | | | 2,834,513 | | | $ | 3 | | | $ | 423,849 | | | $ | 9,554 | | | $ | (3) | | | $ | 25,644 | | | $ | 459,086 | |
收入確認
收入按類型分列如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
棚屋銷售 | $ | 1,046,819 | | | $ | 869,270 | | | $ | 714,989 | |
許可收入: | | | | | |
基於銷售額的版税 | 39,853 | | | 30,204 | | | 24,150 | |
初始區域和開業費 | 861 | | | 1,012 | | | 754 | |
總收入 | $ | 1,087,533 | | | $ | 900,486 | | | $ | 739,893 | |
分配至截至2023年12月27日未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額為$23,690.該公司預計將在長期內將此金額確認為收入,因為每個Shack的許可證期限從 5至20年該金額不包括與銷售特許權使用費有關的任何可變代價。
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表格10-K | 106
合同餘額
合約負債及應收客户合約款項如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
棚屋銷售應收款 | $ | 9,884 | | | $ | 8,779 | |
許可證應收款,扣除可疑賬款備抵 | 4,610 | | | 3,918 | |
禮品卡責任 | 2,603 | | | 2,285 | |
遞延收入,當期 | 1,192 | | | 969 | |
遞延收入,長期 | 17,157 | | | 14,340 | |
於期初計入相關負債結餘之已確認收入如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
禮品卡責任(1) | $ | 634 | | | $ | 1,781 | |
遞延收入 | 1,103 | | | 954 | |
(1)對於2022財年,金額包括累計追趕調整$1,281禮品卡破損的收入有關其他資料,請參閲附註2“重要會計政策概要”。
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表格10-K | 107
注5:公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債
由於這些金融工具的短期性質,公司的現金和現金等價物、應收賬款淨額、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。
公司的有價證券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
股權證券 | | $ | — | | | $ | 80,707 | |
持有至到期證券 | | 68,561 | | | — | |
有價證券總額 | | $ | 68,561 | | | $ | 80,707 | |
該公司將其可供出售的證券和持有至到期的證券歸類為公允價值等級中的第一級計量。有關本公司未償還債務工具的公允價值的其他資料,請參閲附註9,債務。
該公司持有至到期的證券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月27日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值 |
美國國債 | $ | 68,561 | | | $ | 481 | | | $ | — | | | $ | 69,042 | |
截至2023年12月27日,持有至到期證券的合同到期日不到12個月。任何預期的信貸損失對綜合損益表(損益表)都不是實質性的。
來自投資的其他收入摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 投資收入 | $ | 2,885 | | | $ | 1,033 | | | $ | 301 | |
| | | | | | |
| 出售股權證券的已實現收益(虧損) | 81 | | | — | | | (5) | |
| 股權證券未實現虧損 | — | | | (158) | | | (277) | |
總計 | $ | 2,966 | | | $ | 875 | | | $ | 19 | |
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
按公允價值非經常性計量的資產和負債包括長期資產、經營租賃使用權資產和無限期限無形資產。本公司至少每年或每當事件或情況顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時,進行減值分析。不是減值費用在2023財年確認。在2022財年,公司確認了一項減值費用為99與One Shack有關聯。該等減值費用已計入綜合損益表的減值及處置資產損失。有幾個不是在2021財年確認的減值費用。資產的公允價值是採用以收入為基礎的方法確定的,並在公允價值層次中被歸類為第三級。重要的投入包括對未來現金流、貼現率、棚屋銷售額和盈利能力的預測。
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表格10-K | 108
注6:應收賬款淨額
應收賬款淨額構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
| | | |
許可應收賬款 | $ | 4,610 | | | $ | 3,918 | |
信用卡應收賬款 | 6,360 | | | 5,549 | |
交貨應收賬款 | 3,039 | | | 2,753 | |
其他應收賬款 | 2,838 | | | 1,657 | |
| | | |
應收賬款淨額 | $ | 16,847 | | | $ | 13,877 | |
注7:財產和設備,淨額
財產和設備淨額的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
租賃權改進 | $ | 594,024 | | | $ | 494,212 | |
| | | |
裝備 | 98,780 | | | 77,737 | |
傢俱和固定裝置 | 31,469 | | | 27,519 | |
計算機設備和軟件 | 101,822 | | | 70,667 | |
設備租賃融資使用權資產 | 25,127 | | | 16,155 | |
在建工程 | 56,533 | | | 71,103 | |
財產和設備,毛額 | 907,755 | | | 757,393 | |
減去:累計折舊 | (376,760) | | | (290,362) | |
財產和設備,淨額 | $ | 530,995 | | | $ | 467,031 | |
折舊費用為$91,216, $72,770及$58,961分別為2023財年、2022財年和2021財年。
注8:補充資產負債表信息
預付費用和其他流動資產的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
預付費用 | $ | 5,641 | | | $ | 3,815 | |
應收租户津貼 | 12,136 | | | 10,121 | |
其他 | 1,190 | | | 763 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 18,967 | | | $ | 14,699 | |
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表格10-K | 109
其他流動負債之組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
應繳銷售税 | $ | 6,076 | | | $ | 5,363 | |
| | | |
融資設備租賃負債的流動部分 | 3,435 | | | 2,546 | |
禮品卡責任 | 2,603 | | | 2,285 | |
法定準備金 | 679 | | | 6,285 | |
其他 | 4,310 | | | 3,073 | |
其他流動負債 | $ | 17,103 | | | $ | 19,552 | |
其他長期負債的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
遞延許可證收入 | $ | 17,157 | | | $ | 14,340 | |
融資設備租賃負債的長期部分 | 8,721 | | | 3,909 | |
其他 | 760 | | | 2,438 | |
其他長期負債 | $ | 26,638 | | | $ | 20,687 | |
注9:債務
可轉換票據
該公司的美元250,000本金總額02028年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)將於2028年3月1日到期,除非在某些情況下提前轉換、贖回或回購。在轉換時,公司根據公司的選擇,支付或交付現金、A類普通股或A類普通股的現金和股票的組合。
在以下情況下,可轉換票據可在緊接2027年12月1日前一個營業日營業結束前的任何時間根據持有人的選擇權進行轉換:(1)在截至2021年6月30日的財政季度之後開始的任何財政季度內(且僅在該財政季度期間),如果公司A類普通股的最後報告銷售價格為面值$0.001每股,至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一財政季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130可換股票據於每個適用交易日的換股價格的百分比;五任何時間之後的營業日期間十連續交易日期間(“測算期”),在測算期內的每個交易日,可轉換票據每千美元本金的交易價(定義見契約)低於98(3)如本公司於緊接贖回日期前預定交易日的任何時間,於緊接贖回日期前的預定交易日收市前任何時間,要求贖回A類普通股的最後銷售價格的乘積的%,以及可換股票據的換股比率;及(4)發生契約所載的指定公司事項時,贖回該等可換股票據。在2027年12月1日或之後,直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止,可轉換票據的持有人可隨時轉換其全部或任何部分可轉換票據,無論上述情況如何。
可轉換票據的初始轉換率為5.8679A類普通股每千美元可轉換票據本金,相當於初始轉換價格約為$170.42每股A類普通股。可換股票據的公允價值約為$205,000及$162,500分別截至2023年12月27日和2022年12月28日,基於外部定價數據,包括這些產品的現有報價市場價格
Shake Shack Inc.
表格10-K | 110
除其他因素外,公允價值工具的價值,以及對利率和交易頻率相近的可比債務工具的考慮,被歸類為公允價值體系中的第2級計量。
公司可能不會在2025年3月6日之前贖回可轉換票據。公司可以在2025年3月6日或之後,根據公司的選擇權,以現金形式贖回全部或任何部分可轉換票據,前提是A類普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%,至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30截至緊接本公司發出贖回通知當日前一個交易日(包括該交易日)止的連續交易日期間(包括該期間的最後交易日),贖回價相等於 100將贖回的可轉換票據本金的%,另加至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付特別利息(如有)。
此外,如果Shake Shack發生根本性變化(如管理可轉換票據的契約所定義),在某些條件下,持有人可要求其以現金回購其全部或部分可轉換票據,回購價格等於100將購回的可轉換票據本金的百分比,加上應計而未付的特別利息(如有)至(但不包括)基本變動回購日期。此外,在可換股票據到期日之前發生的若干企業事件或本公司就部分或全部可換股票據發出贖回通知後,本公司將在某些情況下,為選擇就該等企業事件轉換可換股票據或於相關贖回期間轉換催繳(或被視為)贖回的可換股票據的持有人,提高可換股票據的換股比率。
在發行可換股票據的同時,Shake Shack Inc.與上交所控股簽訂了一份公司間票據(“公司間票據”)。上交所控股承諾,將在2028年3月向Shake Shack Inc.支付公司間票據的本金和利息。Shake Shack公司將行使轉換公司間票據的權利,使Shake Shack公司直接或間接持有的普通股數量與普通股流通股總數始終保持一對一的比例。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
可轉換票據的攤銷費用 | 利息支出 | $ | 1,047 | | | $ | 1,047 | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
可轉換票據 | $ | 250,000 | | | $ | 250,000 | |
扣除攤銷後的貼現和債務發行成本 | (4,364) | | | (5,411) | |
長期債務 | $ | 245,636 | | | $ | 244,589 | |
循環信貸安排
本公司維持一項循環信貸安排協議(“循環信貸安排”),容許最高達#美元的借款。50,000有能力將可用借款增加到額外的$100,000,但須滿足某些條件。循環信貸安排的到期日為2026年3月5日。
於2023財政年度,本公司訂立循環信貸安排第四修正案(“第四修正案”),除其他事項外,將基準利率修改為:(I)基本利率加適用保證金,範圍為0.0%至1.5%或(Ii)有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加適用保證金,範圍為1.0%至2.5%,在每種情況下,取決於淨租賃調整後的槓桿率。截至2023年12月27日和2022年12月28日,不是循環信貸安排項下的未付款項。
循環信貸安排項下的債務以上交所控股及擔保人幾乎所有資產的優先擔保權益作抵押。循環信貸安排項下的債務由上交所控股的每一間直接及間接附屬公司擔保,但若干例外情況除外。循環信貸安排要求公司遵守
Shake Shack Inc.
表格10-K | 111
最高淨租賃調整槓桿率和最低固定費用覆蓋率,以及其他慣常的肯定和否定契約。截至2023年12月27日,公司遵守了所有公約。
循環信貸機制還允許在我方提出最高金額為#美元的請求時簽發信用證。15,000。截至2023年12月27日和2022年12月28日,公司的未償還信用證金額為1美元。3,147及$1,863,分別與循環信貸安排有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 | | 12月29日 2021(1) |
循環信貸的利息支出 | 利息支出 | $ | 74 | | | $ | 82 | | | $ | 479 | |
| | | | | | |
(1)2021財政年度的利息支出主要包括註銷以前資本化的循環信貸安排成本。
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| 分類 | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
循環信貸安排的未攤銷遞延融資成本 | 其他資產 | $ | 42 | | | $ | 62 | |
| | | | |
注10:租契
經營權和融資使用權資產和租賃負債摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
經營租約 | 經營性租賃資產 | $ | 398,296 | | | $ | 367,488 | |
融資租賃 | 財產和設備,淨額 | 11,801 | | | 6,152 | |
使用權資產總額 | | $ | 410,097 | | | $ | 373,640 | |
| | | | |
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| | | | |
經營租賃: | | | | |
| 經營租賃負債,流動 | $ | 49,004 | | | $ | 42,238 | |
| 長期經營租賃負債 | 464,533 | | | 427,227 | |
融資租賃: | | | | |
| 其他流動負債 | 3,435 | | | 2,546 | |
| 其他長期負債 | 8,721 | | | 3,909 | |
租賃總負債 | | $ | 525,693 | | | $ | 475,920 | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 112
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分類 | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 | | 12月29日 2021 |
經營租賃成本 | 入住費及相關費用 開業前成本 一般和行政費用 | $ | 67,781 | | | $ | 58,788 | | | $ | 50,888 | |
融資租賃成本: | | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | 3,324 | | | 3,071 | | | 2,719 | |
| 租賃負債利息 | 利息支出 | 476 | | | 226 | | | 207 | |
可變租賃成本 | 入住費及相關費用 開業前成本 一般和行政費用 | 18,305 | | | 15,973 | | | 13,855 | |
短期租賃成本 | 入住費及相關費用 | 938 | | | 580 | | | 290 | |
總租賃成本 | | $ | 90,824 | | | $ | 78,638 | | | $ | 67,959 | |
於2023年12月27日,經營租賃及融資租賃的未來最低租賃付款包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
2024(1) | $ | 65,677 | | | $ | 4,068 | |
2025 | 82,915 | | | 3,440 | |
2026 | 79,377 | | | 2,658 | |
2027 | 74,717 | | | 2,213 | |
2028 | 70,343 | | | 1,192 | |
此後 | 293,237 | | | 142 | |
最低付款總額 | 666,266 | | | 13,713 | |
減去:推定利息 | 164,865 | | | 1,557 | |
租賃總負債 | $ | 501,401 | | | $ | 12,156 | |
(1)經營租賃是扣除截至2023年12月27日重新分類為其他流動資產的某些租户津貼應收賬款後的淨額。
截至2023年12月27日,公司有額外的經營租賃承諾為$154,198對於沒有擁有日期的不可取消租約,從2024年或更晚開始。這些租約承諾與迄今已簽訂的租約實質上一致。
經營租賃和融資租賃的租賃條件和貼現率摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
加權平均剩餘租賃年限(年): | | | |
| 經營租約 | 8.9 | | 8.9 |
| 融資租賃 | 4.7 | | 5.1 |
加權平均貼現率: | | | |
| 經營租約 | 6.2 | % | | 5.7 | % |
| 融資租賃 | 5.6 | % | | 4.0 | % |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 113
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 | | 12月29日 2021 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 72,128 | | | $ | 61,114 | | | $ | 49,079 | |
| 融資租賃的營運現金流 | 476 | | | 226 | | | 207 | |
| 融資租賃產生的現金流 | 3,272 | | | 2,974 | | | 2,694 | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | | | |
| 經營租約 | 72,403 | | | 56,578 | | | 66,959 | |
| 融資租賃 | 8,972 | | | 2,415 | | | 4,119 | |
注11:員工福利計劃
確定繳費計劃
團隊成員有資格參加Shake Shack維護的固定繳款儲蓄計劃。該計劃由參與人和僱主繳款供資。僱主供款直接支付給第三方受託人,由公司自行決定。僱主的繳款是以某些參與人繳款的一部分相匹配為基礎。公司匹配 100某些參與人第一次繳款的百分比 3符合條件的補償的貢獻百分比, 50捐款超過 3合格賠償額的百分比 5符合條件的補償的百分比。僱主繳款共計$1,888, $1,553及$1,337,分別為2023財年、2022財年和2021財年。
注12:股東權益
LLC權益的贖回
上交所控股有限責任公司協議規定,有限責任公司權益持有人可不時要求上交所控股以一對一方式贖回其全部或部分有限責任公司權益,以換取新發行的A類普通股股份。對於任何贖回或交換,本公司將獲得相應數量的有限責任公司權益,從而增加其在上交所控股的總所有權權益。同時,在贖回時,相應數量的B類普通股被退回和註銷。
與贖回有限責任公司權益有關的活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
贖回及取得有限責任公司權益 | | | | | |
| 非控股股東贖回的有限責任公司權益數目 | 35,000 | | | 52,074 | | | 29,601 | |
| | | | | | |
| Shake Shack Inc.收到的LLC權益數量。 | 35,000 | | | 52,074 | | | 29,601 | |
發行A類普通股 | | | | | |
| 因贖回有限責任公司權益而發行的A類普通股股份 | 35,000 | | | 52,074 | | | 29,601 | |
| | | | | | |
註銷B類普通股 | | | |
| B類普通股股票交出並註銷 | 35,000 | | | 52,074 | | | 29,601 | |
| | | | | | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 114
股票薪酬計劃活動
該公司總共收到了154,317, 90,527和395,006LLC分別在2023財年、2022財年和2021財年與股票薪酬計劃下的活動相關的權益。
股息限制
Shake Shack Inc.是一家控股公司,沒有直接業務。因此,其普通股支付現金股息的能力(如果有的話)取決於上交所控股的現金股息、分配或其他轉移。可用於支付現金股息的金額受循環信貸安排中規定的某些契約和限制的約束。截至2023年12月27日,上交所控股的淨資產基本全部受限。
注13:非控制性權益
Shake Shack是上交所控股的主要受益人和唯一管理成員,因此合併了上交所控股的財務業績。本公司報告一項非控股權益,代表上交所控股的其他成員所持有的上交所控股的經濟權益。上交所控股經進一步修訂的第三份經修訂及重訂的有限責任公司協議(“有限責任協議”)規定,有限責任公司權益的持有人可不時要求上交所控股公司贖回其全部或部分有限責任公司權益,以購買新發行的A類普通股。一-以一為一的基礎。與任何贖回或交換有關,本公司將獲得相應數量的有限責任公司權益,從而增加上交所控股的總所有權權益。在本公司保留其於上交所控股的控股權的情況下,上交所控股的所有權權益的變動將作為股權交易入賬。因此,上交所控股的其他成員日後贖回或直接交換上交所控股的有限責任公司權益將導致所有權變更,並減少記錄為非控股權益的金額,並增加額外的實收資本。
下表彙總了上交所控股的所有權權益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 有限責任公司權益 | | 所有權百分比 | | 有限責任公司權益 | | 所有權百分比 |
Shake Shack Inc.持有的LLC權益數量。 | 39,474,315 | | | 93.3 | % | | 39,284,998 | | | 93.2 | % |
非控股權益持有人持有的有限責任公司權益數目 | 2,834,513 | | | 6.7 | % | | 2,869,513 | | | 6.8 | % |
有限責任公司未償還權益總額 | 42,308,828 | | | 100.0 | % | | 42,154,511 | | | 100.0 | % |
適用報告期的加權平均所有權百分比被用來將淨收益(虧損)和其他全面收益(虧損)歸屬於非控股利益持有人。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
非控股股東的加權平均所有權百分比 | 6.7 | % | | 6.9 | % | | 7.0 | % |
| | | | | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 115
下表彙總了上交所控股所有權變更對公司股本的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | (如上文所述) | | (如上文所述) |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
歸屬於Shake Shack Inc.的淨收入(虧損) | $ | 20,264 | | | $ | (21,229) | | | $ | (4,561) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
| | | | | | |
| 外幣換算調整未實現持有損失 | (3) | | | (1) | | | (2) | |
從非控股權益轉移(至): | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 因贖回有限責任公司權益而增加的額外實收資本 | 265 | | | 313 | | | 33 | |
| | | | | | |
| 因股票補償計劃活動而增加(減少)的額外實收資本 | (3,271) | | | (2,978) | | | 1,829 | |
| | | | | | |
所有權權益變化對Shake Shack Inc.應佔權益(虧損)的總影響。 | $ | 17,255 | | | $ | (23,895) | | | $ | (2,701) | |
下表彙總了LLC權益活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
有限責任公司在公司股票補償計劃下的權益活動 | | | | | |
| Shake Shack Inc.收到的LLC權益數量。 | 154,317 | | | 90,527 | | | 395,006 | |
贖回及取得有限責任公司權益 | | | | | |
| 非控股股東贖回的有限責任公司權益數目 | 35,000 | | | 52,074 | | | 29,601 | |
| | | | | | |
| Shake Shack Inc.收到的LLC權益數量。 | 35,000 | | | 52,074 | | | 29,601 | |
發行A類普通股 | | | | | |
| 因贖回有限責任公司權益而發行的A類普通股股份 | 35,000 | | | 52,074 | | | 29,601 | |
| | | | | | |
註銷B類普通股 | | | | | |
| B類普通股股票退還和註銷 | 35,000 | | | 52,074 | | | 29,601 | |
| | | | | | |
注14:基於股權的薪酬
按獎勵類型分列的基於股權的薪酬支出摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
股票期權 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | |
業績存量單位 | 3,149 | | | 4,199 | | | 3,471 | |
限制性股票單位 | 11,739 | | | 9,127 | | | 5,229 | |
基於股權的薪酬費用 | $ | 14,888 | | | $ | 13,326 | | | $ | 8,703 | |
| | | | | |
確認的與基於股權的薪酬相關的所得税優惠總額 | $ | 391 | | | $ | 302 | | | $ | 223 | |
以股權為基礎確認的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
一般和行政費用 | $ | 13,587 | | | $ | 12,305 | | | $ | 7,907 | |
勞務費及相關費用 | 1,301 | | | 1,021 | | | 796 | |
基於股權的薪酬費用 | $ | 14,888 | | | $ | 13,326 | | | $ | 8,703 | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 116
該公司資本化了$286, $192及$100分別在2023財年、2022財年和2021財年,與我們的棚屋和某些數字和技術項目的建設成本相關的股權薪酬支出。
限售股單位
2015年1月,公司通過了2015年激勵獎勵計劃(“2015計劃”),根據該計劃,公司可向5,865,522對團隊成員、董事和管理人員的限制性股票單位和其他基於股權的獎勵。被授予的限制性股票單位一般在以下範圍內平均歸屬一至五年。限制性股票單位的公允價值是根據我們A類普通股在授予日的收盤價確定的。與受限股票單位相關的補償費用在歸屬期間採用直線歸屬法確認。
限制性股票單位活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 受限 庫存 單位 | | 加權 平均值 授予日期公允價值 |
截至2022年12月28日的未償還債務 | 395,853 | | | $ | 76.82 | |
| 授與 | 326,692 | | | 58.26 | |
| 既得 | (147,163) | | | 70.29 | |
| 被沒收 | (63,838) | | | 68.94 | |
| | | | |
截至2023年12月27日的未償還債務 | 511,544 | | | $ | 67.82 | |
截至2023年12月27日,有511,544已發行的限制性股票單位,其中沒有一個是歸屬的。2023財年、2022財年和2021財年授予的股票獎勵的加權平均授予日期公允價值為#美元58.26, $71.25、和$117.39,分別為。2023財年、2022財年和2021財年歸屬的股票公允價值總額為10,382, $5,936及$8,385,分別為。截至2023年12月27日,與未歸屬限制性股票單位相關的未確認補償支出總額為$25,159,預計將在加權平均期間內確認 2.6好幾年了。
績效股票單位
根據2015年計劃,公司可以授予績效股票單位和其他類型的基於績效的股權獎勵,這些獎勵基於董事會薪酬委員會建立和批准的某些績效標準的結果。實際獲得的股權獎勵數量是根據在預定業績期間相對於既定財務目標取得的業績水平計算的,這些目標均不被視為市場狀況。
對於在2022財年期間授予的績效股票單位,可以獲得的獎勵金額從0%至200授予績效股票單位數的百分比,基於過去一年內批准的財務目標的實現情況一年制或3年制演出期。除了績效條件外,績效股票單位還必須遵守必要的服務期,並按比例授予超過4年復一年或懸崖背心3好幾年了。不是在2023財年期間授予了績效股票單位。績效股票單位的公允價值是根據我們A類普通股在授予日的收盤價確定的。與績效股票單位相關的薪酬支出根據績效條件的最可能結果,在歸屬期內採用分級歸屬方法或直線方法確認。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 117
業績股活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 性能 庫存 單位 | | 加權 平均值 授予日期公允價值 |
截至2022年12月28日的未償還債務 | 159,822 | | | $ | 92.22 | |
| 授與 | — | | | — | |
| 業績成就(1) | — | | | — | |
| 既得 | (25,494) | | | 91.36 | |
| 被沒收 | (12,903) | | | 88.70 | |
| | | | |
截至2023年12月27日的未償還債務 | 121,425 | | | $ | 92.77 | |
(1)表示根據績效條件的完成情況獲得的遞增獎勵和/或取消的獎勵。
截至2023年12月27日,有121,425已發行的績效股票單位,其中沒有一個是歸屬的。2023財年、2022財年和2021財年授予的股票獎勵的加權平均授予日期公允價值為零, 零、和$98.87,分別為。2023財年、2022財年和2021財年獲獎的總公允價值為1,441, $1,869及$3,083,分別為。截至2023年12月27日,與未歸屬績效股票單位相關的未確認薪酬支出總額為$3,147,預計將在加權平均期間內確認 1.1好幾年了。
股票期權
根據2015年計劃,公司可以向團隊成員、董事和高級管理人員授予股票期權。授予的股票期權一般在以下範圍內等額授予一至五年。該公司不使用現金來結算任何基於股權的獎勵,並在行使股票期權時發行新的A類普通股。
股票期權獎勵的公允價值在授予日採用布萊克-斯科爾斯估值模型,基於以下加權平均假設確定:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
預期期限(年)(1) | 0 | | 0 | | 7.5 |
預期波動率(2) | — | % | | — | % | | 45.4 | % |
無風險利率(3) | — | % | | — | % | | 1.4 | % |
股息率(4) | — | % | | — | % | | — | % |
(1)預期期限是指行使裁決之前的估計時間段,並使用簡化方法確定。
(2)預期波動率是基於選定同業組在與預期期限相當的期間內的歷史波動率。
(3)無風險利率是到期日相當於預期期限的美國國債收益率的內插。
(4)股息收益率為零由於公司在可預見的未來沒有宣佈股息的計劃,因此被使用。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 118
股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 庫存 選項 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 聚合內在價值 | | 加權平均剩餘合同年限(年) |
截至2022年12月28日的未償還債務 | 134,031 | | | $ | 21.88 | | | | | |
| 授與 | — | | | — | | | | | |
| 已鍛鍊 | (33,406) | | | 22.39 | | | | | |
| 被沒收 | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年12月27日的未償還債務 | 100,625 | | | $ | 21.71 | | | $ | 5,457 | | | 1.2 |
截至2023年12月27日已歸屬及可行使的購股權 | 100,625 | | | $ | 21.71 | | | $ | 5,457 | | | 1.2 |
預計將於2023年12月27日歸屬的期權 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — |
截至2023年12月27日,與未歸屬股票期權相關的未確認補償費用總額為 零.從行使股票期權收到的現金為美元744從這些期權行使中實現的税收減免的現金税收優惠為$2032023財年。2023財年、2022財年和2021財年授予的期權的加權平均授予日公允價值為 零, 零, $58.92,分別。在2023財年、2022財年和2021財年期間行使的股票期權的總內在價值為1000萬美元1,426, $631及$30,533,分別為。2023財年、2022財年和2021財年授予的股票期權的公允價值總額為零, 零及$60,分別為。
下表彙總了截至2023年12月27日已發行和可行使的股票期權信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未償還和可行使的期權 | | |
| | | 截至2023年12月27日的未完成人數 | | 加權平均剩餘合同年限(年) | | 加權平均行權價 | | | | | | |
行權價格 | | | | | | |
$ | 21.00 | | | | 95,511 | | | 1.1 | | $ | 21.00 | | | | | | | |
$ | 34.62 | | | | 4,006 | | | 2.4 | | $ | 34.62 | | | | | | | |
$ | 36.41 | | | | 1,108 | | | 2.9 | | $ | 36.41 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
注15:所得税
Shake Shack是上交所控股的唯一管理成員,因此合併了上交所控股的財務業績。上交所控股被視為合夥企業,適用於美國聯邦和最適用的州和地方所得税目的。作為一家合夥企業,上交所控股無需繳納美國聯邦以及某些州和地方的所得税。上交所控股所產生的任何應納税所得額或虧損將按比例轉移至其成員公司(包括本公司),並計入其應納税所得額或虧損。本公司須繳納美國聯邦所得税,此外,上交所控股公司的任何應税收入或虧損中的可分配份額以及Shake Shack Inc.產生的任何獨立收益或虧損,本公司還需繳納州和地方所得税。此外,本公司還需在外國司法管轄區繳納預扣税。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 119
所得税費用
所得税前收入(虧損)的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (如上文所述) | | (如上文所述) |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
國內 | $ | (13,427) | | | $ | (49,454) | | | $ | (38,833) | |
外國 | 30,407 | | | 25,169 | | | 21,498 | |
所得税前收入(虧損) | $ | 16,980 | | | $ | (24,285) | | | $ | (17,335) | |
所得税優惠的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (如上文所述) | | (如上文所述) |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
當期所得税: | | | | | |
| 聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 州和地方 | 1,271 | | | 222 | | | 275 | |
| 外國 | 3,793 | | | 3,612 | | | 2,880 | |
| 當期所得税總額 | 5,064 | | | 3,834 | | | 3,155 | |
遞延所得税: | | | | | |
| 聯邦制 | (12,427) | | | (4,176) | | | (10,732) | |
| 州和地方 | 3,353 | | | (838) | | | (3,741) | |
| 遞延所得税總額 | (9,074) | | | (5,014) | | | (14,473) | |
所得税優惠 | $ | (4,010) | | | $ | (1,180) | | | $ | (11,318) | |
按美國聯邦法定所得税税率計算的所得税優惠與公認的所得税優惠和美國法定所得税税率與我們的有效税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (如上文所述) | | (如上文所述) |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
按法定税率繳納預期的美國聯邦所得税 | $ | 3,565 | | 21.0 | % | | $ | (5,100) | | 21.0 | % | | $ | (3,641) | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州和地方所得税 | 2,429 | | 14.3 | % | | (759) | | 3.1 | % | | (1,578) | | 9.1 | % |
外國預提税金 | 3,792 | | 22.3 | % | | 3,612 | | (14.9) | % | | 2,880 | | (16.6) | % |
税收抵免 | (7,060) | | (41.5) | % | | (5,969) | | 24.6 | % | | (3,655) | | 21.1 | % |
非控制性權益 | 517 | | 3.0 | % | | 122 | | (0.5) | % | | (350) | | 2.0 | % |
與其他税率變動相關的遞延所得税資產的重新計量 | 1,547 | | 9.1 | % | | 225 | | (0.9) | % | | 1,034 | | (6.0) | % |
為不確定的税收狀況做準備 | 154 | | 0.9 | % | | — | | — | % | | — | | — | % |
更改估值免税額 | (9,195) | | (54.2) | % | | 4,955 | | (20.4) | % | | (6,059) | | 35.0 | % |
其他 | 241 | | 1.4 | % | | 1,734 | | (7.1) | % | | 51 | | (0.3) | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所得税優惠 | $ | (4,010) | | (23.6) | % | | $ | (1,180) | | 4.9 | % | | $ | (11,318) | | 65.3 | % |
Shake Shack 2023財年、2022財年和2021財年的有效所得税率分別為(23.6)%, 4.9%和65.3%,分別。從2022財年到2023財年,實際所得税率的下降主要是由於與估值準備金減少和更高的税收抵免相關的額外利益,部分被外國税收費用增加和由於某些州所得税税率降低而導致的遞延所得税資產重估所抵消。從2021財年到2022財年,實際所得税率的下降主要是由於與估值準備金增加有關的額外費用,外國税收費用增加以及與股權薪酬有關的淨費用,部分被更高的税收抵免所抵消。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 120
遞延税項資產和負債
遞延税項資產和負債的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (如上文所述) |
| | | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
遞延税項資產: | | | |
| 對合夥企業的投資 | $ | 90,419 | | | $ | 109,870 | |
| 應收税金協議 | 64,076 | | | 64,218 | |
| | | | |
| 經營租賃負債 | 4,713 | | | 4,376 | |
| 融資租賃責任 | 114 | | | 61 | |
| 遞延收入 | 196 | | | 167 | |
| 基於股權的薪酬 | 360 | | | 380 | |
| 淨營業虧損結轉 | 144,144 | | | 131,867 | |
| 税收抵免 | 26,048 | | | 19,257 | |
| 其他資產 | 947 | | | 638 | |
| 遞延税項總資產總額 | 331,017 | | | 330,834 | |
估值免税額 | (357) | | | (9,560) | |
遞延税項資產總額,扣除估值免税額 | 330,660 | | | 321,274 | |
遞延税項負債: | | | |
| 財產和設備 | (599) | | | (95) | |
| 經營性租賃使用權資產 | (3,735) | | | (3,488) | |
| 融資租賃使用權資產 | (111) | | | (58) | |
| 其他負債 | (7) | | | (7) | |
| 遞延税項負債總額 | (4,452) | | | (3,648) | |
遞延税項淨資產 | $ | 326,208 | | | $ | 317,626 | |
截至2023年12月27日,公司用於所得税目的的聯邦和州淨營業虧損結轉為$596,347及$327,152,分別。如果不使用,$544,480該公司的聯邦淨運營虧損的一半可以無限期結轉,其餘部分將於2035年到期。如果不使用$49,912公司的國有淨營業虧損結轉可以無限期結轉,其餘部分將於2024年開始到期。截至2023年12月27日,公司的聯邦税收抵免結轉額為$25,727將於2025年開始到期,州税收抵免結轉總額為100億美元,406將於2024年到期
如附註12所述,股東權益,本公司收購了 189,3172023財年通過贖回LLC權益和基於股票的薪酬計劃下的活動獲得LLC權益。本公司確認遞延税項負債金額為$720與收購該等LLC權益後其於上交所控股的投資的基差有關。截至2023年12月27日,與本公司對上交所控股投資的基差相關的遞延所得税資產總額為$90,419.
本公司每季度評估其遞延所得税資產的可變現性,並在遞延所得税資產的全部或部分很可能無法變現時建立估值備抵。截至2023年12月27日,根據所有可用的正面和負面證據的權重,公司得出結論,其所有遞延税項資產都更有可能實現,但預計在到期前不會使用的某些狀態屬性除外。因此,估值備抵金額為$357被認可了。2023財年估值備抵淨變動為減少$9,201主要與外國税收抵免的可實現性變化有關。有關更多信息,請參閲附表II,估值和合格賬户。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 121
不確定的税收狀況
截至2023年12月27日,本公司通過根據ASC 740應用兩步確認和計量模型並考慮適用的會計單位來評估其税務狀況。根據ASC 740-10-25-6,只有當税務狀況在審查後很有可能持續存在時,公司才確認税務狀況對財務報表的影響。在公司2015 - 2017納税年度在紐約市的審查結束時,207根據與税務當局的和解而得到承認。此外,本公司確認不確定税項準備為$1952018-2022納税年度。 不確定税務狀況的確認如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (如上文所述) | | (如上文所述) |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | — | | | — | | | — | |
增加前幾年的納税狀況 | 263 | | | — | | | — | |
前幾年的減税情況 | — | | | — | | | — | |
適用訴訟時效失效的減免額 | — | | | — | | | — | |
聚落 | (116) | | | — | | | — | |
期末餘額 | $ | 147 | | | $ | — | | | $ | — | |
公司預計未確認的税收優惠在未來12個月內不會大幅增加或減少。這一美元147如果確認了未確認的税收優惠,將有利地影響公司的有效税率。與所得税負債有關的利息和罰金(如果有的話)包括在所得税費用中。在截至2023年12月27日的財政年度內,公司確認了139利息支出。截至2023年12月27日,公司應計美元48利息支出。
Shake Shack Inc.成立於2014年9月,在IPO之前沒有從事任何業務,也沒有參與與IPO相關的其他交易。從2015年開始的納税年度,Shake Shack Inc.的訴訟時效仍然有效。此外,儘管上交所控股被視為合夥企業,用於美國聯邦和州所得税,但它仍然需要提交年度美國合夥企業收入申報單,這要接受美國國税局(IRS)的審查。上交所控股的訴訟時效已在截至2019年的納税年度到期。
應收税金協議
根據本公司根據國內收入守則(“守則”)第754條作出的選擇,本公司預期在上交所控股的其他成員贖回或交換有限責任公司權益時,其在上交所控股的資產淨值中所佔的税基份額將有所增加。本公司計劃根據守則第754條就贖回或交換有限責任公司權益的每個課税年度作出選擇。公司打算將任何贖回和交換有限責任公司的權益視為直接購買有限責任公司的權益,以繳納美國聯邦所得税。這些税基的增加可能會減少未來應向各税務機關支付的金額。他們還可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加損失),只要這些資本資產分配了納税基礎。
於二零一五年二月四日,本公司與上交所控股若干當時存在的成員公司訂立應收税款協議(“應收税款協議”),規定本公司支付 85本公司實際已實現或在某些情況下被視為已實現的任何税項優惠金額的百分比,乃由於(I)本公司因贖回或交換任何有限責任公司權益而在上交所控股的資產淨值中所佔的税基增加,(Ii)根據應收税項協議支付的款項所應佔的税基增加,及(Iii)根據應收税項協議(“應收税項協議”)扣減應計利息(“TRA付款”)所致。公司預計將從剩餘的股份中受益15實際可能實現的任何税收優惠的%。TRA付款不以在上交所控股或本公司的任何持續所有權權益為條件。作為應收税款協議一方的上交所控股的每一位成員的權利可轉讓給各自有限責任公司權益的受讓人。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 122
在2023財年,該公司總共收購了35,000因贖回有限責任公司權益而導致其於上交所控股的投資的課税基準增加,但須遵守應收税項協議的規定。該公司確認了一項額外負債#美元。720對於應付給贖回成員的TRA付款,代表85本公司預期從與贖回有限責任公司權益有關的税基增加而獲得的總税項利益的百分比,因得出結論認為該等TRA付款可能會根據對未來應課税收入的估計而支付。於2023財年及2022財年,並無根據應收税項協議向上交所控股的會員支付任何款項。截至2023年12月27日,根據應收税款協議到期的TRA付款總額為$235,613,其中不是該數額計入綜合資產負債表中的其他流動負債。有關應收税款協議項下負債的更多信息,請參閲附註18,承付款和或有事項。
注16:每股收益(虧損)
A類普通股每股基本收益(虧損)的計算方法是將Shake Shack公司應佔的淨收益(虧損)除以該期間已發行的A類普通股的加權平均股數。A類普通股每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將Shake Shack公司應佔的淨收益(虧損)除以A類普通股的加權平均流通股數,該加權平均數是為了使潛在的攤薄證券生效而進行調整的。
下表列出了用於計算A類普通股基本和稀釋後每股收益(虧損)的分子和分母的對賬(單位為千,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (如上文所述) | | (如上文所述) |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | |
| Shake Shack Inc.的淨收益(虧損)-基本 | $ | 20,264 | | | $ | (21,229) | | | $ | (4,561) | |
| B類股假定轉換所產生的非控股權益應佔淨收益的重新分配 | 726 | | | — | | | — | |
| Shake Shack Inc.的淨收益(虧損)-攤薄 | $ | 20,990 | | | $ | (21,229) | | | $ | (4,561) | |
分母: | | | | | |
| A類已發行普通股加權平均股份-基本 | 39,419 | | | 39,237 | | | 39,085 | |
| 稀釋性證券的影響: | | | | | |
| | 股票期權 | 75 | | | — | | | — | |
| | 業績存量單位 | 11 | | | — | | | — | |
| | 限制性股票單位 | 85 | | | — | | | — | |
| | 可轉換票據 | 1,467 | | | — | | | — | |
| | B類普通股股份 | 2,842 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| A類普通股加權平均股未攤薄 | 43,899 | | | 39,237 | | | 39,085 | |
| | | | | | | |
A類普通股每股收益(虧損)-基本 | $ | 0.51 | | | $ | (0.54) | | | $ | (0.12) | |
A類普通股攤薄後每股收益(虧損) | $ | 0.48 | | | $ | (0.54) | | | $ | (0.12) | |
本期已發行可換股票據的潛在股份結算的影響在計算每股攤薄收益(虧損)時應用IF-轉換方法計入A類普通股的潛在攤薄股份,除非該影響將是反攤薄的。有關更多信息,請參閲附註9,債務。B類普通股不分享Shake Shack的收益或虧損,因此不是參與證券。因此,在兩類法下,B類普通股的基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)沒有單獨列報。然而,該期間已發行的B類普通股的股票將被視為
Shake Shack Inc.
表格10-K | 123
A類普通股的潛在攤薄股份按IF折算法計算,並計入每股攤薄收益(虧損),除非其影響是反攤薄的。
下表列出了在計算A類普通股每股攤薄收益(虧損)時不包括的潛在攤薄證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
股票期權 | — | | | | 134,031 | | (2) | | 154,231 | | (2) |
業績存量單位 | 99,718 | | (1) | | 159,822 | | (2) | | 186,159 | | (2) |
限制性股票單位 | — | | | | 395,853 | | (2) | | 231,429 | | (2) |
B類普通股股份 | — | | | | 2,869,513 | | (2) | | 2,921,587 | | (2) |
可轉換票據 | — | | | | 1,466,975 | | (2) | | 1,466,975 | | (2) |
(1)期末未償還證券的數量,這些證券被排除在A類普通股每股攤薄盈利(虧損)的計算之外,因為假設報告期末為業績期末,與這些獎勵相關的業績條件沒有得到滿足。
(2)期末未發行的證券數量,由於其影響具有反攤薄性,因此未計入A類普通股每股攤薄收益(虧損)的計算。
注17:補充現金流量信息
下表載列補充現金流量資料:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
支付的現金: | | | | | |
| 所得税,扣除退款的淨額 | $ | 4,056 | | | $ | 3,731 | | | $ | 2,808 | |
| 利息,扣除資本化金額後的淨額 | 537 | | | 252 | | | 252 | |
非現金投資活動: | | | | | |
| 應計購置的財產和設備 | 24,999 | | | 26,591 | | | 22,241 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 資本化股權薪酬 | 181 | | | 126 | | | 66 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
非現金融資活動: | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 根據應收税款協議確定負債 | 720 | | | 844 | | | 1,093 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
注18:承付款和或有事項
租賃承諾額
該公司有義務根據各種經營租賃的棚屋和家庭辦公空間,在不同的年份到期,直到2045年。根據其中某些租賃,公司有責任根據超過特定閾值的銷售百分比支付或有租金,並通常負責按比例分攤房地產税、公共區域維護成本和其他佔用成本。有關更多信息,請參閲附註10“租賃”。
若干租賃要求本公司取得信用證。截至2023年12月27日,本公司持有兩份信用證,一份金額為$130,將於2026年2月到期,第二個為$402,將於2024年8月到期,並自動續訂一年,直至2034年1月31日。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 124
購買承諾
採購義務包括具有法律約束力的合同,包括對購買、建造或改建房地產和設施的承諾,對庫存採購、設備採購、與營銷有關的合同、軟件採購/許可承諾和服務合同的堅定最低承諾。這些債務通常是短期債務,在收到相關貨物或提供服務時記為負債。該公司還與某些供應商簽訂了供應食品、飲料和紙製品的長期獨家合同,規定該公司有義務購買特定數量的產品。
法律或有事項
2022年5月,Shake Shack被起訴,指控其違反了《公平勞動標準法》中有關豁免經理分類的某些規定。這件事以最高賠償金$來解決。900。應計款項#美元900在截至2023年3月29日的13周內記錄了這件事。385在截至2023年12月27日的13周內。
本公司須面對各種法律程序、索償及法律責任,涉及僱員及賓客,而這些訴訟、索償及法律責任是在正常業務過程中發生的,並一般由保險公司承保。截至2023年12月27日,與這些事項有關的最終責任金額並不重大。
應收税金協議項下的負債
如附註15,所得税所述,本公司為應收税項協議的一方,根據該協議,本公司按合約承諾支付上交所控股的若干成員85由於某些交易而實際實現或在某些情況下被視為實現的任何税收優惠金額的%。本公司並無責任根據應收税項協議支付任何款項,直至與產生該等款項的交易有關的税務優惠兑現為止。應收税項協議項下的應付金額視乎(其中包括)(I)應收税項協議期限內未來應課税收入的產生及(Ii)税法的未來變化而定。如本公司在應收税項協議期限內未產生足夠的應課税收入總額以利用税務優惠,則本公司將無須支付相關的TRA款項。截至2023年12月27日和2022年12月28日,公司確認的負債總額為235,613及$234,893在得出結論認為在應收税項協議期限內很可能有足夠的未來應納税所得額以利用相關税收優惠後,應分別就應收税金協議項下的義務作出決定。受應收税項協議約束的交易,公司並無不確認相關負債,因為公司得出結論,公司將有足夠的未來應課税收入來利用2023財年發生的所有交易所產生的所有相關税收優惠。
注19:關聯方交易
聯合廣場酒店集團
董事會主席擔任Union Square Hospitality Group,LLC的執行主席。因此,Union Square Hospitality Group,LLC及其附屬公司(下文所述)被視為關聯方。
哈德遜院子體育娛樂公司
於2011財政年度,Shake Shack與Hudson Yards Sports and Entertainment LLC(“HYSE”)訂立總許可協議(經修訂,“MLA”),以在美國境內的體育及娛樂場地經營Shake Shack品牌的有限菜單特許攤位。2019年2月,該協議被分配給HYSE的母公司哈德遜院子餐飲公司(HYC)。該協議將於2027年1月到期,包括五連續五年制續訂選項由HYC提供。作為這些權利的對價,HYC根據MLA中定義的食品淨銷售額的百分比向公司支付許可費。HYC還按照MLA的定義,對品牌飲料的銷售支付一定比例的利潤。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 125
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
從HYC收到的金額 | 許可收入 | | $ | 988 | | | $ | 802 | | | $ | 320 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
| | | | | |
HYC應支付的金額 | 應收賬款淨額 | | $ | 57 | | | $ | 69 | |
麥迪遜廣場公園保護協會
董事會主席是麥迪遜廣場公園保護協會(“麥迪遜廣場公園保護協會”)的董事,Shake Shack與麥迪遜廣場公園保護協會簽訂了許可協議,並支付經營麥迪遜廣場公園小屋的許可費。不是截至2023年12月27日和2022年12月28日,應支付給MSP保護協會的款項。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
支付給MSP保護協會的金額 | 入住費及相關費用 | | $ | 898 | | | $ | 1,224 | | | $ | 863 | |
| | | | | | | |
Olo,Inc.
董事會主席是OLO公司(以前稱為“摩博系統公司”)的董事用户,該公司使用的平臺與其移動訂購應用程序有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
支付給OLO,Inc.的金額。 | 其他運營費用 | | $ | 595 | | | $ | 431 | | | $ | 406 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
應付OLO,Inc.的金額。 | 應付帳款 應計費用 | | $ | 116 | | | $ | 39 | |
| | | | | |
Block,Inc.
該公司首席執行官是Block,Inc.(前身為“Square,Inc.”)的董事會成員。該公司目前使用某些銷售點應用程序、支付處理服務、硬件和其他企業平臺服務,與其售貨亭技術、某些場外活動的銷售以及在某些地點處理有限數量的銷售有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
支付給Block,Inc.的金額。 | 其他運營費用 | | $ | 8,688 | | | $ | 4,337 | | | $ | 2,844 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
應付給Block,Inc.的金額 | 應付帳款 應計費用 | | $ | 59 | | | $ | 55 | |
| | | | | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 126
應收税金協議
本公司訂立應收税項協議,規定本公司支付85由於某些交易而實際實現或在某些情況下被視為實現的任何税收優惠金額的%。有關更多信息,請參閲附註15,所得税。不是在2023財年、2022財年和2021財年,根據應收税款協議向上交所控股的成員支付了款項。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 | | | | |
應收税金協議項下的應付金額 | 其他流動負債 應收税金協議項下的負債,扣除當期部分 | $ | 235,613 | | | $ | 234,893 | | | | | |
| | | | | | | | |
分發給上交所控股的會員
根據上交所控股有限責任公司協議的條款,上交所控股有義務向其會員進行税收分配。截至2023年12月27日和2022年12月28日,沒有向非控股利益持有人支付任何税收分配。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
支付給非控股股東的金額 | 非控制性權益 | | $ | 162 | | | $ | 410 | | | $ | 968 | |
| | | | | | | |
注20:地理信息
按地理區域劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國 | $ | 1,056,753 | | | $ | 875,047 | | | $ | 718,128 | |
其他國家 | 30,780 | | | 25,439 | | | 21,765 | |
總收入 | $ | 1,087,533 | | | $ | 900,486 | | | $ | 739,893 | |
收入是根據公司客户和被許可人的地理位置顯示的。該公司的長期資產主要位於美國。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 127
附表I:註冊人的簡明財務資料
Shake Shack Inc.
簡明資產負債表
(僅限母公司)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (如上文所述) |
| | | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
| 現金 | $ | 6,672 | | | $ | 7,152 | |
| | | | |
| 預付費用 | 63 | | | 62 | |
| 流動資產總額 | 6,735 | | | 7,214 | |
遞延所得税,淨額 | 328,870 | | | 324,113 | |
投資上交所控股 | 362,296 | | | 337,939 | |
上交所控股應收票據 | 216,946 | | | 209,013 | |
應收票據-折算選項 | 12,900 | | | 6,300 | |
上交所控股到期 | 8,213 | | | 2,963 | |
總資產 | $ | 935,960 | | | $ | 887,542 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
| | | | |
| 應付帳款 | 146 | | | 39 | |
| 應計費用 | 621 | | | 113 | |
| 由於上交所控股 | 22,027 | | | 16,975 | |
| | | | |
| 流動負債總額 | 22,794 | | | 17,127 | |
長期債務 | 245,636 | | | 244,589 | |
應收税款協議項下的負債,扣除流動部分 | 235,613 | | | 234,893 | |
總負債 | 504,043 | | | 496,609 | |
承付款和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
| 優先股,無面值-授權10,000,000股;截至2023年12月27日和2022年12月28日,無已發行和發行在外。 | — | | | — | |
| | | | |
| A類普通股,面值0.001美元-授權200,000,000股;截至2023年12月27日和2022年12月28日,已發行和流通股分別為39,474,315和39,284,998股。 | 39 | | | 39 | |
| B類普通股,面值0.001美元-授權35,000,000股;截至2023年12月27日和2022年12月28日,已發行和流通股分別為2,834,513股和2,869,513股。 | 3 | | | 3 | |
| 額外實收資本 | 426,601 | | | 415,649 | |
| 留存收益(累計虧損) | 5,277 | | | (24,758) | |
| 累計其他綜合損失 | (3) | | | — | |
股東權益總額 | 431,917 | | | 390,933 | |
總負債和股東權益 | $ | 935,960 | | | $ | 887,542 | |
請參閲隨附簡明財務報表附註。
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表格10-K | 128
附表一:註冊人財務信息摘要 (續)
Shake Shack Inc.
簡明收入(損失)表
(僅限母公司)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | (如上文所述) | | (如上文所述) |
| | | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 | | 12月29日 2021 |
公司間收入 | $ | 7,971 | | | $ | 2,293 | | | $ | 2,878 | |
總收入 | 7,971 | | | 2,293 | | | 2,878 | |
一般和行政費用 | 6,663 | | | 3,132 | | | 2,491 | |
| | | | | |
公司間費用 | 54 | | | 67 | | | — | |
總費用 | 6,717 | | | 3,199 | | | 2,491 | |
營業收入(虧損) | 1,254 | | | (906) | | | 387 | |
上交所控股淨收益(虧損)中的權益 | 10,091 | | | (25,335) | | | (19,393) | |
其他收入(費用),淨額 | 14,533 | | | (1,767) | | | (25,593) | |
利息支出 | (1,047) | | | (1,047) | | | (867) | |
所得税前收入(虧損) | 24,831 | | | (29,055) | | | (45,466) | |
所得税優惠 | (5,203) | | | (5,783) | | | (21,677) | |
淨收益(虧損) | $ | 30,034 | | | $ | (23,272) | | | $ | (23,789) | |
請參閲隨附簡明財務報表附註。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 129
附表一:註冊人財務信息摘要 (續)
Shake Shack Inc.
簡明綜合收益(虧損)表
(僅限母公司)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 財政年度結束 |
| | | | | (如上文所述) | | (如上文所述) |
| | | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 | | 12月29日 2021 |
淨收益(虧損) | $ | 30,034 | | | $ | (23,272) | | | $ | (23,789) | |
其他綜合虧損,税後淨額(1): | | | | | |
| 外幣折算調整變動 | (3) | | | (1) | | | (2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合損失 | (3) | | | (1) | | | (2) | |
綜合收益(虧損) | $ | 30,031 | | | $ | (23,273) | | | $ | (23,791) | |
(1)扣除税收優惠後的淨額為$0截至2023年12月27日、2022年12月28日和2021年12月29日的財政年度。
請參閲隨附簡明財務報表附註。
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表格10-K | 130
附表一:註冊人財務信息摘要 (續)
Shake Shack Inc.
簡明現金流量表
(僅限母公司)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 財政年度結束 |
| | | | | | | | (如上文所述) | | (如上文所述) |
| | | | | | 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 | | 12月29日 2021 |
經營活動 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 30,034 | | | $ | (23,272) | | | $ | (23,789) | |
對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整: | | | | | |
| 上交所控股淨(收益)虧損中的權益 | (10,091) | | | 25,335 | | | 19,393 | |
| 債務發行成本攤銷 | 1,047 | | | 1,047 | | | 867 | |
| 基於股權的薪酬 | 894 | | | 614 | | | 526 | |
| | | | | | |
| 遞延所得税 | (5,249) | | | (5,783) | | | (21,677) | |
| | | | | | |
| (收益)應收票據損失--轉換選擇權 | (6,600) | | | 9,700 | | | 32,200 | |
| 其他非現金收入 | (7,933) | | | (7,934) | | | (6,609) | |
| 經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
| | | | | | | |
| | 預付費用和其他流動資產 | (1) | | | 2 | | | (19) | |
| | 由於上交所控股 | (3,944) | | | (728) | | | (8,229) | |
| | 應付帳款 | 107 | | | 30 | | | 6 | |
| | 應計費用 | 512 | | | (104) | | | 118 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用於經營活動的現金淨額 | (1,224) | | | (1,093) | | | (7,213) | |
投資活動 | | | | | |
從上交所控股購買有限責任公司權益 | (11,731) | | | (7,619) | | | (41,875) | |
貸款給上交所控股 | — | | | — | | | (243,750) | |
| | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (11,731) | | | (7,619) | | | (285,625) | |
融資活動 | | | | | |
發行可轉換票據所得款項,扣除貼現 | — | | | — | | | 243,750 | |
發債成本 | — | | | — | | | (1,075) | |
| | | | | |
向上交所股份有限公司發行A類普通股所得款項 | 11,731 | | | 7,619 | | | 41,875 | |
| | | | | |
行使股票期權所得收益 | 744 | | | 424 | | | 6,640 | |
| | | | | |
融資活動提供的現金淨額 | 12,475 | | | 8,043 | | | 291,190 | |
現金減少 | (480) | | | (669) | | | (1,648) | |
期初現金 | 7,152 | | | 7,821 | | | 9,469 | |
期末現金 | $ | 6,672 | | | $ | 7,152 | | | $ | 7,821 | |
請參閲隨附簡明財務報表附註。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 131
附表一:註冊人財務信息摘要 (續)
Shake Shack Inc.
簡明財務報表附註
(僅限母公司)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
注1:組織
Shake Shack控股公司(母公司)成立於2014年9月23日,是特拉華州的一家公司,是一家控股公司,沒有直接業務。母公司的資產主要包括其於上交所控股有限公司(“上交所控股”)的股權、若干遞延税項資產及應收上交所控股的票據。
母公司的現金流入主要來自上交所控股的現金股息或分配以及其他轉移。母公司可用於履行現金承諾和支付普通股現金股息的金額受上交所控股的循環信貸安排的某些限制。有關更多信息,請參閲所附合並財務報表中的附註9,債務。
注2:列報依據
這些簡明母公司財務報表應與Shake Shack Inc.的綜合財務報表及其附註一併閲讀,載於第二部分第8項。就這些簡明財務報表而言,母公司在上交所控股的權益是根據其在上交所控股淨資產中的比例入賬的(類似於按權益法列報)。
母公司為上交所控股的唯一管理成員,並根據上交所控股的第三份經修訂及重訂的有限責任公司協議(“上交所控股有限責任公司協議”),收取與上市公司及維持其存在有關的所有費用的補償。公司間收入由這些報銷付款組成,並在確認與之相關的相應費用時確認。這些簡明母公司財務報表中顯示的某些公司間餘額在公司的綜合財務報表中註銷。
下表列出了母公司在合併中沖銷的簡明資產負債表中的金額:
| | | | | | | | | | | |
| | | (如上文所述) |
| 12月27日 2023 | | 12月28日 2022 |
資產 | | | |
上交所控股到期 | $ | 8,213 | | | $ | 2,963 | |
遞延所得税,淨額 | 4,289 | | | 8,004 | |
上交所控股應收票據 | 216,946 | | | 209,013 | |
應收票據-折算選項 | 12,900 | | | 6,300 | |
負債 | | | |
由於上交所控股 | 22,027 | | | 16,975 | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 132
本公司合併財務報表中未註銷的關聯方金額包括母公司在應收税金協議下的負債,合計為$235,613及$234,893,分別截至2023年12月27日和2022年12月28日。
下表列出了母公司簡明損益表中在合併中沖銷的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (如上文所述) | | (如上文所述) |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
公司間收入 | $ | 7,971 | | | $ | 2,293 | | | $ | 2,878 | |
上交所控股淨收益(虧損)中的權益 | 10,091 | | | (25,335) | | | (19,393) | |
其他收入(費用),淨額 | 14,533 | | | (1,767) | | | (25,593) | |
所得税支出(福利) | 3,715 | | | (769) | | | (7,234) | |
附註3:重報以前印發的簡明財務報表
在編制本公司截至2023年12月27日止年度的合併財務報表時,本公司發現以往年度未對與其對上交所控股的投資相關的遞延所得税資產進行適當會計處理,主要原因是國家税收折舊的會計處理不正確。這一錯誤導致所得税費用多報約$2,862截至2022年12月28日止財政年度,以及少報所得税優惠$4,094在截至2021年12月29日的財年中,少報了受影響期間的遞延税項資產。這一錯誤還導致截至2020年12月26日的留存收益和遞延税項資產少報了約#美元。10,094與前幾個時期相關。該錯誤不影響截至2022年12月28日和2021年12月29日的財年的所得税前總收入或虧損。有關更多信息,請參閲第二部分第8項所列公司合併財務報表附註3,以前發佈的合併財務報表的重述。
更正錯誤陳述的影響摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月28日 | | 2021年12月29日 |
修正後的簡明資產負債表 | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 | | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 |
遞延所得税,淨額 | $ | 307,025 | | $ | 17,088 | | $ | 324,113 | | | $ | 304,442 | | $ | 14,205 | | $ | 318,647 | |
額外實收資本 | 415,611 | | 38 | | 415,649 | | | 405,940 | | 17 | | 405,957 | |
留存收益(累計虧損) | (41,808) | | 17,050 | | (24,758) | | | (15,674) | | 14,188 | | (1,486) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月28日 | | 2021年12月29日 |
更正簡明損失表 | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 | | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 |
所得税優惠 | $ | (2,921) | | $ | (2,862) | | $ | (5,783) | | | $ | (17,583) | | $ | (4,094) | | $ | (21,677) | |
淨虧損 | (26,134) | | 2,862 | | (23,272) | | | (27,883) | | 4,094 | | (23,789) | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 133
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月28日 | | 2021年12月29日 |
更正簡明現金流量表 | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 | | 正如之前報道的那樣 | 調整的影響 | 如上所述 |
淨收益(虧損) | $ | (26,134) | | $ | 2,862 | | $ | (23,272) | | | $ | (27,883) | | $ | 4,094 | | $ | (23,789) | |
遞延所得税 | (4,126) | | (1,657) | | (5,783) | | | (17,583) | | (4,094) | | (21,677) | |
應計費用(1) | 1,101 | | (1,205) | | (104) | | | 118 | | — | | 118 | |
用於經營活動的現金淨額 | (1,093) | | — | | (1,093) | | | (7,213) | | — | | (7,213) | |
(1)調整的先前影響已更新,以符合本年度的列報方式。這些更新不是上述重述的一部分。
本附表一和本附註中以前各期的所有參考數額均為重述基礎上的餘額和數額。
附註4:上交所控股應收票據
於二零二一年三月,母公司於發行下述附註4,債務所述可換股票據的同時,訂立一項$250,000與上交所控股的公司間票據(“公司間票據”)。公司間票據將於2028年3月到期,除非母公司行使轉換公司間票據的權利,使母公司直接或間接持有的普通股數量與A類普通股的流通股總數始終保持一對一的比率。截至2023年12月27日及2022年12月28日,上交所控股的應收票據餘額為美元。216,946及$209,013,分別為吸積淨額。
母公司將公司間票據轉換為上交所控股普通股的權利(“轉換選擇權”)必須從公司間票據中分離出來,並在母公司的簡明資產負債表中單獨列示。轉換選擇權將按公允價值記錄,並在隨後的每個報告日期重新計量。截至2023年12月27日和2022年12月28日,轉換期權的公允價值為美元12,900及$6,300,分別為。
下表列出了母公司簡明損益表中與轉換期權的價值變化和增值有關的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
未實現收益(虧損) | 其他收入(費用),淨額 | $ | 6,600 | | | $ | (9,700) | | | $ | (32,200) | |
利息收入 | 其他收入(費用),淨額 | $ | 7,933 | | | $ | 7,933 | | | $ | 6,605 | |
注5:債務
2021年3月,母公司發行了美元250,000本金總額0%可轉換優先票據(“可轉換票據”)將於2028年3月1日到期,除非在某些情況下較早前轉換、贖回或購回。轉換後,母公司根據公司的選擇,支付或交付現金、A類普通股或A類普通股的現金和股票的組合。有關可轉換票據的更多信息,請參閲公司合併財務報表中的附註9,債務,包括在第二部分第8項中。
附註6:承付款和或有事項
於二零一五年二月四日,母公司與非控股權益持有人訂立應收税項協議,規定向非控股權益持有人支付85由於某些交易,母公司實際實現或在某些情況下被視為實現的任何税收優惠金額的%。有關母公司應收税項協議的額外資料,請參閲第二部分第8項所載本公司合併財務報表附註15所得税。如本公司綜合財務報表附註18,承擔及或有事項所述,應收税項協議項下應付款項取決於(I)Shake Shack Inc.在應收税項協議期限內產生的未來應課税收入及(Ii)未來
Shake Shack Inc.
表格10-K | 134
税法的變化。截至2023年12月27日和2022年12月28日,應收税款協議下的負債總額為1美元235,613及$234,893,分別為。
附註7:補充現金流量資料
下表載列補充現金流量資料:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | (如上文所述) | | (如上文所述) |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
支付的現金: | | | | | |
| 所得税 | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 19 | |
| | | | | | |
非現金投資活動: | | | | | |
| 與行使股票期權有關的應計繳款 | 744 | | | 424 | | | 6,731 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| A類普通股,由非控股股東贖回後因收購有限責任公司權益而發行 | 265 | | | 313 | | | 33 | |
| | | | | | |
| 與授予上交所控股員工股權獎勵相關的非現金貢獻 | 10,305 | | | 6,988 | | | 11,468 | |
非現金融資活動: | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 根據應收税款協議確定負債 | 720 | | | 844 | | | 1,093 | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 135
附表二:估值及合資格賬目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期初餘額 | | 加法 | | 減量 | | 期末餘額 |
(單位:千) | | | 計入成本和費用 | | 記入其他賬户 | | |
遞延税項資產估值免税額: | | | | | | | | | | |
截至2021年12月29日的財政年度(重述) | | $ | 2,656 | | | $ | (6,063) | | | $ | 8,580 | | | $ | — | | | $ | 5,173 | |
截至2022年12月28日的財政年度(重述) | | $ | 5,173 | | | $ | 4,955 | | | $ | (568) | | (1) | $ | — | | | $ | 9,560 | |
截至2023年12月27日的財年 | | $ | 9,560 | | | $ | (9,203) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 357 | |
(1)金額與我們在上交所控股的投資相關的遞延税項資產上建立的估值撥備有關。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 136
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在《交易法》規則13 a-15(e)和15 d-15(e)中定義)的有效性進行了評估。
在年終監控程序中,管理層發現我們對有關遞延税項資產會計處理的財務報告的內部監控存在重大缺陷。具體而言,有關計算州遞延税項及相關所得税開支(利益)的內部控制設計不當。該重大弱點於二零二三年十二月二十七日及過往期間存在。
管理層發現此弱點後,立即向我們的審核委員會及我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(特殊普通合夥)報告。重大缺陷的性質在管理層關於財務報告內部控制的報告中有所描述。見第8項,財務報表和補充數據。
一個控制系統,無論其設計和運作如何良好,都只能合理而非絕對地保證控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統都有固有的侷限性,任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題都已被發現。任何控制系統的設計都部分地基於對未來事件可能性的某些假設,並且不能保證任何設計將在潛在的未來條件下成功實現其既定目標,無論多麼遙遠。
由於這一發現,我們的首席執行官和首席財務官現在得出結論,截至2023年12月27日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效,這是由於管理層關於我們財務報告內部控制的報告中發現的與遞延税項資產會計有關的重大缺陷,如下所述。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層關於財務報告內部控制的報告,見第八項財務報表及補充資料。
財務報告內部控制的變化
財務報告內部控制變更情況,參見第8項“財務報表及補充資料”。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 137
項目9B。其他信息。
規則10b5-1交易計劃
根據S-K條例第408(a)條,我們的董事和管理人員(定義見《交易法》第16 a-1(f)條)在截至2023年12月27日的財政年度採用、終止或修改了“第10 b 5 -1條交易安排”,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 職位 | 行動 | 領養日期 | 到期日 | 擬購買/出售的A類普通股總數 |
Jeff·弗羅格 | 董事 | 收養 | 5/18/2023 | 8/16/2024 | 5,960擬出售的股份 |
Daniel·邁耶 | 董事會主席 | 收養 | 8/8/2023 | 4/30/2024 | 100,000擬出售的股份 |
除上述披露外,沒有其他官員或董事通過, 已終止或修改“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”,因為每個術語在S-K條例第408(A)項中定義。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 138
第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
本項目所要求的有關本公司董事的資料乃參考本公司將於2024年股東周年大會上提交的委託書(“委託書”)中題為“獲提名人當選為第III類董事”及“留任董事”的章節而納入。本項目所要求的有關我們的業務行為準則和審計委員會(包括我們的“審計委員會財務專家”)的信息是通過參考我們委託書中題為“道德準則”和“審計委員會報告”的章節而納入的。
本年度報告表格10-K第一部分第1項中“關於我們執行幹事的資料”一節列有本項目要求提供的有關我們執行幹事的資料。
本條款所要求的關於《交易法》第16(A)節的信息通過引用代理聲明中題為“拖欠16(A)報告”的章節而併入。
第11項.行政人員薪酬
本項目要求提供的有關董事和高管薪酬的信息,請參考委託書中題為“薪酬討論與分析”的章節。
第12項:某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
本項目所要求的關於某些實益所有人和管理層的擔保所有權的信息,通過參考我們委託書中題為“某些實益所有人和管理層的擔保所有權”的部分納入。
根據股權激勵計劃授權發行的證券
下表提供了截至2023年12月27日我們授權發行A類普通股的薪酬計劃的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計劃類別 | | 在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | | 根據股權補償計劃,未來可供發行的證券數量(2) |
證券持有人批准的股權補償計劃(1) | | 100,625 | | | $ | 21.71 | | | 2,509,212 | |
(1)包括根據我們的2015年激勵獎勵計劃授予和可授予的獎勵。
(2)這一數額代表2015年獎勵計劃下可供發行的普通股,包括股票期權、績效股票單位和限制性股票單位。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 139
第十三條某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
本條款所要求的有關與關聯人的交易和董事獨立性的信息參考了我們委託書中題為“某些關係和關聯方交易”和“公司治理--我們董事會的組成”的章節。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的有關主要會計師費用及服務的資料,乃參考吾等委託書內“審計及相關費用”及“審計委員會報告”一節而編入。
Shake Shack Inc.
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第IV部
項目15.證物和財務報表附表
(a)以下文件作為本報告的一部分提交:
(1)財務報表
| | | | | |
| 頁面 |
管理層的報告 | 76 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 78 |
合併資產負債表 | 83 |
合併損益表(損益) | 84 |
綜合全面收益表(損益表) | 85 |
股東權益合併報表 | 86 |
合併現金流量表 | 87 |
合併財務報表附註 | 88 |
(2)財務報表明細表
| | | | | |
| 頁面 |
附表I:註冊人的簡明財務資料 | 128 |
附表二:估值及合資格賬目 | 136 |
所有其他財務報表附表被省略,因為它們不是必需的或不適用的,或者所需的信息包括在合併財務報表或附註中。
(3)陳列品
作為本報告的一部分,所附附件索引中列出的證物以引用的方式提交或併入本報告,並且該附件索引以引用的方式併入本文。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 141
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | | | 以引用方式併入 | | 已歸檔 特此聲明 |
| 展品説明 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | |
3.1 | | 2015年2月4日生效的Shake Shack Inc.註冊證書的修訂和重新發布 | | 8-K | | 3.1 | | 2/10/2015 | | |
3.2 | | 2019年10月1日第二次修訂和重新修訂Shake Shack Inc.附則 | | 8-K | | 3.1 | | 10/4/2019 | | |
4.1 | | A類普通股股票格式 | | S-1/A | | 4.1 | | 1/28/2015 | | |
4.2 | | 證券説明 | | | | | | | | # |
10.1 | | 第三次修訂和重新簽署上交所控股有限責任公司協議,日期為2015年2月4日,由上交所控股有限責任公司及其成員簽署 | | 8-K | | 10.3 | | 2/10/2015 | | |
10.1.1 | | 第三次修訂和重新簽署的上交所有限責任公司協議第1號修正案,日期為2016年3月7日,自2015年2月4日起生效 | | POSAM | | 10.1.1 | | 3/10/2016 | | |
10.1.2 | | 2017年2月6日第三次修訂和重新簽署的上交所控股有限公司有限責任公司協議第2號修正案 | | 10-K | | 10.1.2 | | 3/13/2017 | | |
10.1.3 | | 2020年3月31日第三次修訂和重新簽署的上交所控股有限公司有限責任公司協議第3號修正案 | | 10-Q | | 10.1 | | 7/31/2020 | | |
10.2 | | 修訂和重新簽署的管理服務協議,自2015年1月15日起生效,由上交所控股有限責任公司和USHG有限責任公司之間簽署 | | S-1 | | 10.13 | | 12/29/2014 | | |
10.3 | | Shake Shack Inc.、SSE Holdings、LLC和每個成員之間的應收税款協議,日期為2015年2月4日 | | 8-K | | 10.1 | | 2/10/2015 | | |
10.4 | | 2015年2月4日由Shake Shack Inc.和所附投資者明細表上指明的每個其他人簽署的註冊權協議 | | 8-K | | 10.2 | | 2/10/2015 | | |
10.4.1 | | 註冊權協議第1號修正案,日期為2015年10月8日,由Shake Shack Inc.、持續的上交所股權所有者和前上交所股權所有者的附屬公司組成 | | 10-Q | | 10.2 | | 11/6/2015 | | |
10.5 | | Shake Shack Inc.、SSE Holdings,LLC和附表所列個人和實體之間於2015年2月4日簽署的股東協議 | | 8-K | | 10.4 | | 2/10/2015 | | |
10.5.1 | | 股東協議第1號修正案,日期為2015年10月8日,由Shake Shack Inc.、SSE Holdings,LLC、Meyer股東、LGP股東和SEG股東組成 | | 10-Q | | 10.1 | | 11/6/2015 | | |
10.5.2 | | 股東協議第2號修正案,日期為2017年5月11日,由Shake Shack Inc.、SSE Holdings,LLC、Meyer股東、LGP股東和SEG股東組成 | | 10-Q | | 10.2 | | 8/4/2017 | | |
10.5.3 | | 股東協議第3號修正案,日期為2018年10月16日,由Shake Shack Inc.、SSE Holdings,LLC、Meyer股東、LPG股東和SEG股東組成 | | 10-K | | 10.5.3 | | 2/25/2019 | | |
10.5.4 | | 股東協議第4號修正案,日期為2023年5月15日,由Shake Shack Inc.、SSE Holdings,LLC、Meyer股東和LGP股東之間簽署並生效。 | | 8-K | | 10.2 | | 5/16/2023 | | |
10.5.5 | | 股東協議第5號修正案,日期為2023年5月15日,由Shake Shack Inc.、SSE Holdings、LLC和Meyer股東之間簽署並生效。 | | 8-K | | 10.3 | | 5/16/2023 | | |
10.6 | | Shake Shack股份有限公司與其每位董事和高級管理人員簽訂的賠償協議格式,自2015年2月4日起生效 | | S-1/A | | 10.21 | | 1/20/2015 | | |
10.7 | † | Shake Shack Inc.2015年激勵獎勵計劃 | | S-8 | | 4.4 | | 1/30/2015 | | |
10.7.1 | † | Shake Shack Inc.2015年獎勵計劃修正案1,日期為2016年4月26日 | | 10-Q | | 10.1 | | 5/16/2016 | | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 142
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | | | 以引用方式併入 | | 已歸檔 特此聲明 |
| 展品説明 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | |
10.7.2 | † | Shake Shack Inc.2015年激勵獎勵計劃修正案2,日期為2019年2月5日 | | 10-Q | | 10.1 | | 5/6/2019 | | |
10.7.3 | † | Shake Shack Inc.2015年激勵獎勵計劃下的員工期權協議格式,經修訂 | | S-1/A | | 10.19 | | 1/20/2015 | | |
10.7.4 | † | 經修訂的Shake Shack Inc.2015年激勵獎勵計劃下的董事期權協議格式 | | S-1/A | | 10.20 | | 1/20/2015 | | |
10.7.5 | † | Shake Shack Inc.2015年激勵獎勵計劃下績效股票單位獎勵協議的格式,經修訂 | | 10-Q | | 10.2 | | 5/16/2016 | | |
10.7.6 | † | Shake Shack Inc.2015年激勵獎勵計劃績效股票單位獎勵協議補充表格,經修訂 | | 10-Q | | 10.3 | | 5/16/2016 | | |
10.7.7 | † | 經修訂的Shake Shack Inc.2015年激勵計劃下的員工限制性股票單位獎勵協議格式 | | 10-K | | 10.9.6 | | 2/25/2019 | | |
10.7.8 | † | 修正後的Shake Shack Inc.2015年激勵計劃下的員工限制性股票單位獎勵補充表格 | | 10-K | | 10.9.7 | | 2/25/2019 | | |
10.7.9 | † | 董事限制性股票單位獎勵協議格式,適用於經修訂的Shake Shack Inc.2015年激勵計劃 | | 10-K | | 10.9.8 | | 2/25/2019 | | |
10.8 | † | 2015年高級管理人員獎金計劃 | | S-1 | | 10.12 | | 12/29/2014 | | |
10.9.1 | † | 修訂和重新簽署的僱傭協議,2017年1月5日生效,由Zach Koff、Shake Shack Inc.和SSE Holdings,LLC | | 8-K | | 10.1 | | 1/5/2017 | | |
10.9.2 | | Zachary Koff和Shake Shack Enterprise,LLC之間的分離協議,2023年8月2日簽署 | | 8-K | | 10.1 | | 8/3/2023 | | |
10.9.3 | † | Shake Shack Inc.、SSE Holdings、LLC和Randy Garutti修訂和重新簽署的僱傭協議,2018年10月25日生效 | | 8-K | | 10.1 | | 10/26/2018 | | |
10.9.4 | | 過渡和諮詢協議,日期為2024年1月26日,由Randall Garutti、Shake Shack Inc.和SSE Holdings,LLC簽署 | | 8-K | | 10.10 | | 1/26/2024 | | |
10.9.5 | | 僱傭協議,自2021年6月14日起生效,由Katherine Fogertey、Shake Shack Inc.、SSE Holdings,LLC和Shake Shack Enterprises,LLC | | 8-K | | 10.1 | | 6/9/2021 | | |
10.10 | † | 非員工董事薪酬政策 | | 10-K | | 10.19 | | 2/26/2018 | | |
10.10.1 | † | 修訂並重新調整非員工董事薪酬政策,日期為2016年5月19日 | | 10-K | | 10.19.1 | | 2/26/2018 | | |
10.10.2 | † | 2017年3月17日第二次修訂和重新修訂非員工董事薪酬政策 | | 10-K | | 10.19.2 | | 2/26/2018 | | |
10.11 | | 信貸協議,日期為2019年8月2日,由SSE Holdings,LLC,其擔保方,其中提及的貸款人,以及作為行政代理、Swingline貸款人和發行貸款人的Wells Fargo Bank National Association簽署 | | 8-K | | 10.1 | | 8/5/2019 | | |
10.11.1 | | 信貸協議第一修正案,日期為2020年5月4日,由上交所控股有限公司、其擔保方、貸款方以及作為行政代理的富國銀行全國協會之間簽署 | | 10-Q | | 10.3 | | 5/4/2020 | | |
10.11.2 | | 信貸協議第二修正案,日期為2021年3月1日,由上交所控股有限公司、其擔保方、貸款方和作為行政代理的富國銀行全國協會之間簽署 | | 10-Q | | 10.1 | | 5/7/2021 | | |
10.11.3 | | 第三次修訂信貸協議,日期為2021年3月5日,由上交所控股有限公司、其擔保方、貸款方以及作為行政代理的摩根大通銀行之間簽署 | | 10-Q | | 10.2 | | 5/7/2021 | | |
10.11.4 | | 信貸協議第四修正案,日期為2023年6月29日,由上交所控股有限公司、本協議擔保方、本協議貸款方以及作為行政代理的摩根大通銀行之間簽署 | | 10-Q | | 10.7 | | 8/4/2023 | | |
10.12 | | 擔保和質押協議,日期為2019年8月2日,由SSE Holdings LLC(另一義務方)和Wells Fargo Bank National Association(作為行政代理)簽署 | | 10-Q | | 10.2 | | 11/4/2019 | | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 143
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | | | 以引用方式併入 | | 已歸檔 特此聲明 |
| 展品説明 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | |
10.13 | | Shake Shack Inc.、J.P.Morgan Securities LLC、BofA Securities,Inc.和Wells Fargo Securities LLC之間的分銷協議,日期為2020年4月17日 | | 8-K | | 1.1 | | 4/17/2020 | | |
10.14 | | 本公司與摩根大通證券有限責任公司簽訂的承銷協議,日期為2020年4月17日 | | 8-K | | 1.1 | | 4/21/2020 | | |
10.15 | | 合作協議,日期為2023年5月15日,由Engage Capital旗艦總基金LP、Engage Capital Co-Invest XV,LP、Engage Capital Co-Invest XV-A,LP、Engage Capital旗艦基金LP、Engage Capital旗艦基金有限公司、Engage Capital LLC、Engage Capital Holdings,LLC、Glenn W.Well和Shake Shack Inc.簽署。 | | 8-K | | 10.1 | | 5/16/2023 | | |
10.16 | | Jeffrey D.Lawrence和Shake Shack Inc.之間的信函協議,日期為2023年5月15日 | | 8-K | | 10.4 | | 5/16/2023 | | |
10.17 | | 查爾斯·J·查普曼三世和Shake Shack Inc.簽署的信函協議,2023年7月1日簽署 | | 8-K | | 10.1 | | 7/10/2023 | | |
21 | | Shake Shack Inc.的子公司。 | | | | | | | | * |
23 | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | | | | | * |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證特等執行幹事 | | | | | | | | * |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條核證首席財務幹事 | | | | | | | | * |
32 | | 根據《美國法典》第18編第1350條,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的首席執行官和首席財務官的證書 | | | | | | | | # |
97 | | 多德-弗蘭克退税政策 | | | | | | | | * |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | * |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | * |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | * |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | * |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | * |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | * |
104 | | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | | | * |
†指的是管理合同或補償計劃或安排。
隨函提供的#份文件。
Shake Shack Inc.
表格10-K | 144
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| Shake Shack Inc. |
| 註冊主任(註冊人) |
| | |
| 發信人: | /S/凱瑟琳·I·福格蒂 |
| | 凱瑟琳·I·福格泰 |
日期:2024年2月29日 | | 首席財務官 |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 145
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | 日期 |
| | | |
/發稿S/蘭迪·加魯蒂 | | 董事首席執行官兼首席執行官 | 2024年2月29日 |
蘭迪·加魯蒂 | | 行政主任(首席行政主任) | |
| | | |
/S/凱瑟琳·I·福格蒂 | | 首席財務官 | 2024年2月29日 |
凱瑟琳·I·福格泰 | | (首席財務會計官) | |
| | | |
撰稿S/Daniel·邁耶 | | 董事會主席 | 2024年2月29日 |
Daniel·邁耶 | | | |
| | | |
/S/Sumaiya Balbale | | 董事 | 2024年2月29日 |
蘇邁亞·巴爾巴萊 | | | |
| | | |
/S/洛裏·喬治 | | 董事 | 2024年2月29日 |
洛裏·喬治 | | | |
| | | |
/S/查爾斯·J·查普曼三世 | | 董事 | 2024年2月29日 |
查爾斯·J·查普曼三世 | | | |
| | | |
撰稿S/安娜·菲勒 | | 董事 | 2024年2月29日 |
安娜·菲勒 | | | |
| | | |
/s/ Jeff Flug | | 董事 | 2024年2月29日 |
Jeff·弗羅格 | | | |
| | | |
/s/ Jeffrey D.勞倫斯 | | 董事 | 2024年2月29日 |
Jeffrey D.勞倫斯 | | | |
| | | |
/s/ Jenna Lyons | | 董事 | 2024年2月29日 |
Jenna Lyons | | | |
| | | |
撰稿S/約書亞·西爾弗曼 | | 董事 | 2024年2月29日 |
喬舒亞·西爾弗曼 | | | |
| | | |
喬納森·D. Sokoloff | | 董事 | 2024年2月29日 |
喬納森·D·索科洛夫 | | | |
| | | |
/發稿S/羅伯特·維維安 | | 董事 | 2024年2月29日 |
羅伯特·維維安 | | | |
| | | |
撰稿S/特里斯坦·沃克 | | 董事 | 2024年2月29日 |
特里斯坦·沃克 | | | |
Shake Shack Inc.
表格10-K | 146