附錄 99.1

ARMATA 製藥有限公司

經審計的合併財務報表指數

獨立註冊會計師事務所的報告

Armata Pharmicals, Inc. 的董事會和股東

對財務報表的意見

我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Armata Pharmicals, Inc.（公司）合併資產負債表，以及截至該日止年度的相關合並運營報表、股東（赤字）權益和現金流以及相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。我們認為，合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況以及截至該日止年度的經營業績和現金流量。

公司繼續作為持續經營企業的能力

隨附的合併財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。正如財務報表附註2所討論的那樣，該公司經常遭受損失，並表示對公司繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。注2中還描述了管理層對事件和狀況的評估以及管理層有關這些事項的計劃。合併財務報表不包括因這種不確定性而可能產生的任何調整。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們需要對公司保持獨立性。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以合理地保證財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司無需對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了就公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們沒有發表這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計，並且：(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法，而且我們在下文中通報關鍵審計事項並未就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。

//安永會計師事務所

自2019年以來，我們一直擔任公司的審計師。

加利福尼亞州聖地亞哥

2024 年 3 月 21 日

Armata Pharmicals, Inc

合併資產負債表

（以千計，股票和每股數據除外）

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

Armata Pharmicals, Inc

合併運營報表

（以千計，股票和每股數據除外）

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

Armata Pharmicals, Inc

股東（赤字）權益合併報表

（以千計，共享數據除外）

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

Armata Pharmicals, Inc

合併現金流量表

（以千計）

現金、現金等價物和限制性現金與合併資產負債表的對賬：

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

Armata Pharmicals, Inc

合併財務報表附註

1。業務的組織和描述

Armata Pharmaceuticals, Inc.（“Armata”）及其子公司（“公司”）是一家臨牀階段的生物技術公司，專注於使用其專有的噬菌體技術開發病原體特異性噬菌體療法，用於治療抗生素耐藥性和難以治療的細菌感染。

Armata的普通股，面值每股0.01美元（“普通股”）在美國紐約證券交易所上市，股票代碼為 “ARMP”。

該公司的主要股東Innoviva Strategic Opportunities LLC（“Innoviva SO”）是Innoviva Inc.（“Innoviva”）的全資子公司，截至2023年12月31日，擁有公司69.4％的已發行股權。在2023年和2024年3月，該公司還從Innoviva SO獲得了總額為9,000萬美元的債務融資。在截至2023年12月31日的年度中，Innoviva的指定人員代表董事會八個席位中的三個，經書面同意，不能對Innoviva SO持有的總佔公司普通股總數49.5％以上的普通股進行投票或採取任何行動，用於就與選舉或罷免公司董事會成員或修改公司章程有關的事項進行投票公司減少董事人數上限或設定可在董事會任職的董事人數根據投票協議，對公司進行分配。投票協議在協議生效五週年，即2021年1月26日或美國食品藥品監督管理局（“FDA”）批准公司任何用於營銷和商業分銷的候選產品時，以較早者為準。Innoviva SO和Innoviva是該公司的關聯方。

2。流動性和持續經營

自成立以來，該公司蒙受了鉅額營業虧損，主要依靠股權、債務和贈款融資為其運營提供資金。截至2023年12月31日，該公司的累計赤字為3.088億美元。該公司預計將繼續蒙受鉅額損失，其向盈利的過渡將取決於候選產品的成功開發、批准和商業化，以及能否獲得足夠的收入來支持其成本結構。公司可能永遠無法實現盈利，除非在此之前，公司將需要繼續籌集額外資金。截至2023年12月31日，現有的1,350萬澳元現金及現金等價物，加上2024年3月從Innoviva獲得的3500萬美元貸款，將不足以為其自這些合併財務報表發佈之日起未來12個月的運營提供資金。這些情況使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。

公司在持續經營的基礎上編制了合併財務報表，該財務報表假設公司將在正常業務過程中變現其資產並償還負債。隨附的合併財務報表不包括任何調整，以反映公司持續經營能力的不確定性可能導致的未來對資產的可收回性和分類或負債金額和分類的影響。

最近的融資：

2024 年信貸協議

2024年3月4日，公司與Innoviva SO簽訂了信貸和擔保協議（“2024年信貸協議”），總額為3500萬美元的貸款。2024年的貸款年利率為14％，將於2025年6月4日到期。本金和應計利息在到期時支付。貸款的償還由公司的國內子公司擔保，貸款由公司和子公司擔保人的幾乎所有資產擔保。在執行2024年貸款的同時，我們修訂了可轉換貸款和信貸協議的某些條款，除其他外，使與允許的債務和允許的留置權有關的某些條款保持一致。

2023 年信貸協議

2023年7月10日，公司與Innoviva SO簽訂了總額為2500萬美元的貸款（“貸款”）的信貸和擔保協議（“信貸協議”）。該貸款的年利率為14％，將於2025年1月10日到期。本金和應計利息在到期時支付。貸款的償還由公司的國內子公司擔保，貸款由公司和子公司擔保人的幾乎所有資產擔保。更多細節見附註8 “長期債務”。

2023 年可轉換信貸協議

2023年1月10日，公司與Innoviva SO簽訂了有擔保的可轉換信貸和擔保協議（“可轉換信貸協議”）。可轉換信貸協議規定了總額為3000萬美元的有擔保定期貸款額度（“可轉換貸款”），年利率為8.0％，計劃於2024年1月10日到期。在執行信貸協議的同時，公司修訂了可轉換信貸協議的某些條款，除其他修改外，將可轉換貸款的期限延長至2025年1月10日。可轉換貸款的償還由公司的國內子公司和外國材料子公司擔保，可轉換貸款由公司和子公司擔保人的幾乎所有資產擔保。

可轉換信貸協議規定了各種轉換和還款選項，包括根據合格融資（定義見下文）將本金和應計利息轉換為公司普通股，以及公司在到期前償還貸款的選擇權。更多細節見附註7 “可轉換債務”。

該公司計劃通過股權發行、債務融資或其他資本來源（包括潛在的合作、許可和其他類似安排）籌集額外資金。儘管該公司認為，這項籌集額外資金的計劃將緩解人們對公司繼續經營能力產生重大懷疑的情況，但這些計劃並不完全在其控制範圍內，也無法評估為可能發生。全球經濟狀況的潛在惡化以及最近美國和全球金融市場的中斷和波動可能會對公司籌集額外資本的能力產生不利影響。如果有的話，公司可能無法及時或以優惠的條件獲得額外融資。此外，如果公司發行股票證券以籌集更多資金，則其現有股東可能會受到稀釋，而新的股票證券可能擁有優先於公司現有股東的權利、優惠和特權。如果公司通過合作、許可或其他類似安排籌集額外資金，則可能需要以不利於公司的條件放棄其潛在產品的寶貴權利。如果公司無法在需要時或以有吸引力的條件籌集資金，則將被迫推遲、減少或取消其研發計劃或其他業務。如果發生任何此類事件，公司實現開發和商業化目標的能力將受到不利影響。

3.重要會計政策

演示基礎

合併財務報表和附註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）和美國證券交易委員會適用的財務報告規則和條例編制的。

合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。合併後，所有公司間賬户和交易均已清除。

簡明合併財務報表中提及的適用指南均指財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）和會計準則更新（“ASU”）中的權威美國公認會計原則。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告的資產和負債金額、合併財務報表之日或有資產負債的披露以及報告期內報告的支出金額。公司持續評估估計和假設，包括但不限於與可轉換債務的公允價值、股票薪酬支出、研發成本應計、遞延所得税資產估值、商譽和無形資產減值以及長期資產減值相關的估計和假設。管理層根據歷史經驗和其他各種假設進行估計，這些假設在當時情況下被認為是合理的，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。實際結果可能與這些估計值存在重大差異。

細分市場

該公司將其業務作為一個應報告的運營部門進行運營和管理，該業務是開發一種病原體特異性噬菌體療法，使用其專有的噬菌體技術治療抗生素耐藥性和難以治療的急性和慢性細菌感染。公司的首席執行官是首席運營決策者，負責審查財務信息以分配資源和評估財務業績。1,240萬美元的長期資產佔公司長期資產總額的98.8％，保存在美國。

信用風險和某些其他風險的集中

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具包括現金、現金等價物和有價證券。截至2023年12月31日和2022年12月31日，現金、現金等價物和有價證券主要通過高評級金融機構投資於貨幣市場基金和美國國債。根據公司的投資政策，投資僅限於每個發行人或行業的集中限額。

其他應收賬款包括醫療技術企業聯盟的應付款（注13）和租户改善補償款（注12）。

現金和現金等價物

現金和現金等價物主要包括在商業銀行和金融機構的存款。

限制性現金

公司將限制性現金定義為不能提取或用於一般經營活動的現金和現金等價物。限制性現金包括兩份與公司經營租賃有關的金融機構不可撤銷的信用證（附註12）。

金融工具的公允價值

金融工具包括現金等價物、預付費用和其他應收賬款、限制性現金、應付賬款和應計負債、應計薪酬和其他流動負債、可轉換債務和長期債務。由於上述資產和負債的短期性質，這些資產和負債的賬面金額通常被認為代表了其各自的公允價值。可轉換債務按公允價值入賬。長期債務從一開始就按公允價值入賬，其隨後的公允價值與攤銷基礎沒有顯著差異，因為市場上考慮的是實際利率。

財產和設備

財產和設備按成本入賬，並使用直線法按其估計使用壽命折舊。未改善或延長相關資產壽命的維護和維修費用記作以下費用：

發生時的操作。處置、報廢或出售資產後，相關成本和累計折舊將從賬户中扣除，由此產生的任何損益都將計入經營業績。財產和設備的估計使用壽命如下：

長期資產減值

當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，公司會對長期資產進行減值審查。可收回性是通過將資產的賬面價值與資產或資產組預計產生的未來未貼現淨現金流進行比較來衡量的。當預計因使用該資產及其最終處置而產生的未來未貼現現金流量低於資產賬面金額時，即確認減值損失。截至2023年12月31日或2022年12月31日的年度，沒有記錄長期資產的減值損失。

過程中的研究與開發（“IPR&D”）

IPR&D 資產是壽命無限的無形資產，無需攤銷。該公司的IPR&D資產代表公司通過業務合併收購的針對金黃色葡萄球菌感染的資本化過程中的噬菌體開發計劃。此類資產最初按收購日的公允價值計量，並且至少每年都要接受減值測試，直到完成或放棄與項目相關的研發工作。成功完成每個項目後，公司確定無形資產當時的剩餘使用壽命，並開始攤銷。

公司自每年12月31日起對IPR&D資產進行減值測試，如果存在減值指標，則更頻繁地進行減值測試。權威會計指南為無限期無形資產減值的任何指標提供了可選的定性評估。如果確定無限期無形資產（包括知識產權與開發）很可能受到減值，則將無限期無形資產的公允價值與賬面金額進行比較，賬面金額超過無限期無形資產公允價值的部分將記錄減值。

如果需要根據可選定性評估的結果對知識產權和開發資產進行定量分析，則知識產權與開發資產的估計公允價值將根據收益法計算，其中包括將與資產相關的預期未來淨現金流折現為淨現值。用於進行減值分析的公允價值衡量標準歸類為公允價值層次結構的第三級。在預測用於公司減值分析的未來經營業績時，需要管理層的判斷。公司使用的估算值與其用於管理業務的計劃和估計一致。公司收入方法模型中使用的假設包括貼現率、臨牀研究和監管部門批准的時機、其研發計劃的成功概率、這些計劃的商業化時機、預測的銷售額、毛利率、銷售、一般和管理費用、資本支出以及預期的增長率。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司對其知識產權與開發資產進行了年度減值評估。該公司使用了多期超額收益法，這是貼現現金流法的一種變體。管理假設包括預期收入預測、估計支出、成功率和貼現率。根據定量分析，金黃色葡萄球菌感染噬菌體開發計劃的公允價值大於其賬面價值。因此，截至2023年12月31日和2022年12月31日，未確認任何減值損失。

善意

商譽的使用壽命是指收購中收購的淨資產公允價值中收購的收購對價超出公允價值的部分。商譽無需攤銷，並且必須至少每年進行一次減值測試。公司對截至每年12月31日的商譽進行減值測試。公司通過將包括商譽在內的單一申報單位的賬面價值與申報單位的公允價值進行比較來確定是否可以減損商譽。如果公允價值低於賬面金額，則進行更詳細的分析以確定商譽是否受到減值。減值損失（如果有）以商譽賬面價值超過商譽隱含公允價值的部分來衡量，並記錄在公司的合併經營報表中。該公司對商譽減值進行了定量分析，截至2023年12月31日和2022年12月31日沒有出現減值。

研究和開發

所有研發費用均在發生時記作支出。研發成本主要包括工資、員工福利、與臨牀前研究和臨牀試驗相關的成本（包括支付給臨牀研究組織和其他專業服務的金額）。在收到用於研究和開發的商品或服務之前支付的款項在收到商品或服務之前計為資本。

公司記錄估計的研發成本應計費用，包括第三方承包商、實驗室、參與的臨牀試驗場所等所做工作的報酬。其中一些承包商根據實際提供的服務按月開具賬單，而另一些承包商則根據達到某些合同里程碑定期開具賬單。對於後者，公司在使用或提供商品或服務時應計費用。與患者入組相關的臨牀試驗場所費用在患者進入試驗並完成試驗時累計。判斷和估計是在報告期結束時確定應計餘額時作出的。

股票薪酬

與授予員工和非僱員的股票期權相關的薪酬支出在授予之日根據獎勵的估計公允價值進行計量，並在必要的服務期內根據加速歸因法進行確認。為了估算獎勵的公允價值，公司使用Black-Scholes期權定價模型。該模型需要諸如預期期限、預期波動率、股票預期股息收益率和無風險利率等輸入。預期波動率基於公司自身股價的歷史波動率以及類似上市同行公司的股票波動率。預期期限代表公司預計其股票期權的到期時間。預期期限假設是使用美國證券交易委員會工作人員會計公告第110號中規定的簡化方法估算的，該公告是期權歸屬日期和到期日之間的中點。無風險利率基於撥款時有效的美國國債收益率曲線，該曲線與預期期限假設相稱。限制性股票單位（“RSU”）和限制性股票獎勵（“RSA”）的公允價值根據授予的單位數量和公司普通股截至授予日的收盤價確定。公司將在沒收發生時對其進行核算。當確定有可能達到該績效條件時，將確認具有績效條件的獎勵的股票薪酬支出。如果確定此類績效條件的結果可能性不大或未得到滿足，則不確認任何薪酬支出，並沖銷任何先前確認的薪酬支出。

外幣折算和交易

公司及其全資子公司的本位貨幣是美元。以外幣計價的資產和負債使用交易當日的匯率或歷史匯率折算成美元。公司外國子公司的收入和支出使用當年有效的季度平均匯率進行折算。外幣折算損益作為其他收入（支出）記錄在公司的合併運營報表中。

以外幣計價的交易最初使用交易當日的匯率以美元計量。隨後，在每個報告期結束時，使用該日的匯率對以外幣計價的貨幣資產和負債進行重新計量，並進行相應的外幣交易

合併運營報表中記錄的損益。非貨幣資產和負債隨後不會被重新計量。

補助金收入和其他獎勵

公司確定協議在協議生效之日是否屬於會計準則編纂（“ASC”）主題606、與客户簽訂合同的收入（“ASC 606”）或其他主題的範圍。

公司還確定補助金和獎勵是否屬於ASC主題808 “合作安排”（“ASC 808”）的範圍。如果補助金或獎勵屬於ASC 808的範圍，公司將實現某些里程碑後的獎勵視為研發費用的抵免額。對於ASC 808範圍之外的補助金和獎勵，公司以類推適用ASC 606或國際會計準則第20號《政府補助金會計和政府援助披露》，收入在公司根據協議條款應得的金額承擔與補助金相關的費用時予以確認。

公司還考慮了ASC主題730 “研究與開發”（“ASC 730”）中的指導方針，該指導要求在撥款或獎勵開始時評估該協議是否為負債。如果無論相關研發活動的結果如何，Armata都有義務償還收到的資金，則公司必須估算和確認該負債。或者，如果公司無需償還資金，則收到的款項將在支出發生時記為收入或反支出。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司在其合併資產負債表中分別將150萬美元和190萬美元確認為其他應收賬款，這些款項與未收到的發票補助金有關。

租賃

公司在開始時確定一項安排是否包含租約。該公司目前只有經營租約。對於超過一年的經營租賃，公司在其合併資產負債表上確認了使用權經營租賃資產及相關的短期和長期經營租賃負債。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃安排產生的租賃款項的義務。使用權經營租賃資產和租賃負債根據公司將在租賃期內支付的未來最低租賃付款額（包括非現金租賃付款）的現值進行確認。公司在每份租約開始時確定租賃期限，其中只有在公司得出合理確定可以行使此類期權的情況下才包括續訂期權。

由於公司的租約沒有提供租約中隱含的利率，因此公司根據租約開始之日或調整之日可用的信息使用其增量借款利率來確定未來付款的現值。公司在預期的租賃期限內以直線方式確認最低租金付款的租金支出。公司確認公共區域維護費用等期間的開支，即發生此類費用的期限。

所得税

公司使用資產和負債法會計所得税。遞延所得税根據臨時差異的未來税收後果進行確認，採用的法定税率，預計將適用於預計收回或結清這些臨時差異的年份的應納税所得額。臨時差異包括財務報表賬面金額與現有資產和負債的税基以及淨營業虧損和税收抵免結轉之間的差異。税率變動對遞延所得税的影響在包括頒佈日期在內的期間內在收入（支出）中確認。公司評估從未來的應納税所得額中收回遞延所得税資產的可能性。如果根據現有證據的權重，部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現，則提供估值補貼。

公司的所得税申報表基於計算和假設，這些計算和假設有待美國國税局和其他税務機關的審查。此外，納税義務的計算涉及處理

複雜税收法規適用中的不確定性。公司根據兩步流程確認因不確定税收狀況而產生的負債。第一步是評估税收狀況以供承認，方法是確定現有證據的權重是否表明該狀況很可能在審計中得以維持，包括相關上訴或訴訟程序的解決（如果有）。第二步是將税收優惠衡量為結算時可能實現的超過50％的最大金額。

綜合收益（虧損）

綜合收益（虧損）由淨虧損和其他綜合收益（虧損）組成。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司沒有其他綜合收益（虧損），因此，這些時期的綜合收益（虧損）等於淨虧損。

每股基本虧損和攤薄淨虧損

普通股每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數，不考慮潛在的稀釋性證券。攤薄後的每股淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股和可能具有稀釋作用的證券的加權平均數。就攤薄後的每股淨虧損計算而言，普通股認股權證、可轉換貸款、未歸屬限制性股票獎勵和限制性股票單位以及股票期權被視為潛在的稀釋性證券。歸屬於普通股股東的每股基本淨虧損和攤薄後的淨虧損是按照參與證券所需的兩類方法列報的。根據兩類方法，根據認股權證協議，假定向Innoviva發行的認股權證在行使時參與未分配收益。公司的參與證券沒有分擔公司損失的合同義務。因此，淨虧損完全歸因於普通股股東。由於公司報告了所有報告期的淨虧損，因此攤薄後的每股普通股淨虧損與這些時期普通股基本淨虧損相同。

最近通過的會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度《金融工具——信用損失（主題326），金融工具信用損失的衡量》。該標準對減值模型進行了修訂，要求各實體使用基於預期損失的前瞻性方法來估算大多數金融資產和某些未按淨收益公允價值計量的其他工具的信用損失。對於可供出售的債務證券，各實體必須確認信貸損失備抵額，而不是資產賬面價值的減少。在評估何時應確認信貸損失時，將不再允許實體考慮公允價值低於攤銷成本的時間長度。該新指南於2023年第一季度對日曆年較小的申報公共實體生效。公司自2023年1月1日起採用該亞利桑那州立大學，這對其合併財務報表或相關披露沒有影響。

最近的會計公告尚未通過

2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06《債務——帶有轉換和其他期權的債務（副標題470-20）和衍生品和套期保值——實體自有股權合約（副標題815-40）（“亞利桑那州立大學2020-06”）。ASU 2020-06取消了可轉換工具的有益轉換和現金轉換會計模型。它還修訂了實體自有權益中某些合約的會計核算，由於特定的結算條款，這些合約目前被列為衍生品。此外，亞利桑那州立大學2020-06修改了特定的可轉換工具和某些可能以現金或股票結算的合約對攤薄後的每股收益計算的影響。亞利桑那州立大學2020-06年的修正案自2024年1月1日起對公司生效。允許提前收養。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2020-06年度對其合併財務報表的影響。

2023年10月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-06《披露改進：針對美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案》。該亞利桑那州立大學使澳大利亞證券交易委員會的要求與美國證券交易委員會宣佈的取消S-X條例和S-K條例中規定的某些披露要求保持一致。澳大利亞證券交易委員會中每個修訂主題的生效日期要麼是美國證券交易委員會從S-X條例或S-K條例中刪除相關披露要求的生效日期，要麼是2027年6月30日（如果美國證券交易委員會尚未這樣做）

在該日期之前取消了要求。禁止提前收養。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-06年對其合併財務報表的影響。

2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進》。該亞利桑那州立大學要求公共實體在中期和年度基礎上披露有關其應報告細分市場的重大支出和其他細分項目的信息。擁有單一可報告分部的公共實體必須在中期和年度基礎上適用亞利桑那州立大學2023-07年的披露要求，以及ASC 280中所有現有的分部披露和對賬要求。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，允許提前採用。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-07對其合併財務報表的影響。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。該亞利桑那州立大學要求公共實體每年在税率對賬中披露特定類別，並披露按司法管轄區分的所得税。亞利桑那州立大學2023-09對2024年12月15日之後開始的財政年度有效，允許提前採用。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學2023-09年對其合併財務報表的影響。

4。公允價值測量

該公司採用估值技術，最大限度地利用可觀測的投入，並儘可能減少不可觀察投入的使用。公司根據市場參與者在對主要市場或最有利市場的資產或負債進行定價時使用的假設來確定公允價值。在公允價值衡量中考慮市場參與者的假設時，以下公允價值層次結構區分了可觀察和不可觀察的輸入，這兩個投入分為以下三個級別之一：

該公司的現金等價物包括截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為零和50萬美元的貨幣市場基金的投資，這些基金按公允價值記賬，代表公允價值層次結構下的一級金融工具。

公司的可轉換貸款（附註7）按公允價值計量，並在每個計量期內重新計量，公允價值的變化在合併運營報表中記作其他收益（支出）。該公司使用折現至報告日的期限內各種債務清算情景的加權概率模型估算其可轉換貸款的公允價值。轉換期權情景的估值使用期權定價模型以及波動率、預期期限和無風險利率等假設和估計。第三級公允價值輸入包括各種結算情景的概率和時間以及可比公司的選擇。

該公司使用以下輸入估算了其可轉換貸款的公允價值。

下表彙總了公司三級金融負債公允價值的變化（以千計）：

(1) 可轉換貸款在合併資產負債表中按公允價值記賬。因此，本金和應計利息包含在公允價值的確定中。

(2) 公司得出結論，就會計目的而言，可轉換貸款的修正是失效，交換的金額是失效之日分配給可轉換貸款的相對公允價值（附註7）。

5。每股淨虧損

截至2023年12月31日和2022年12月31日的以下已發行證券被排除在攤薄後的加權平均已發行股票的計算之外，因為它們本來是反稀釋的：

6.資產負債表詳情

財產和設備，淨額

截至2023年12月31日和2022年12月31日，財產和設備包括以下內容（以千計）：

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的折舊和攤銷費用總額分別為100萬美元和90萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未使用的財產和設備分別為810萬美元和100萬美元，已包含在上表的實驗室設備中。這些資產在投入使用之前不會折舊。

其他應收賬款

截至2023年12月31日和2022年12月31日的其他應收賬款包括以下內容（以千計）：

應付賬款和應計負債

截至2023年12月31日和2022年12月31日的應付賬款和應計負債包括以下內容（以千計）：

7。可轉換債務

2023年1月10日，根據可轉換信貸協議，公司從Innoviva獲得了總額為3000萬美元的可轉換貸款。可轉換貸款的年利率為8.0％，計劃於2024年1月10日到期。可轉換信貸協議於2023年7月10日進行了修訂，內容涉及與Innoviva的信貸協議，除其他變更外，將可轉換貸款的到期日延長至2025年1月10日。可轉換貸款本金和應計利息應在到期時支付。可轉換貸款的償還由公司的國內子公司和外國材料子公司擔保，可轉換貸款由公司和子公司擔保人的幾乎所有資產擔保。

可轉換信貸協議規定，如果新投資者提供至少3,000萬美元的融資（“合格融資”），則可轉換貸款的未償本金以及所有應計和未付利息應轉換為公司普通股，每股價格等於投資者在該合格融資中支付的普通股最低每股價格的15.0％的折扣。可轉換信貸協議還要求公司提交一份註冊聲明，以轉售向貸款人發行的所有證券，這些證券與可轉換信貸協議下的任何轉換有關。該公司最初於2023年2月13日提交了該協議，美國證券交易委員會於2023年4月6日宣佈該協議生效。可轉換信貸協議還賦予貸款人選擇將任何未償可轉換貸款金額（包括所有應計和未付利息）轉換為普通股，其每股價格等於可轉換信貸協議生效之日前一天普通股賬面價值或每股市值中較大值，市值為1.52美元（可根據任何股票拆分、組合或類似股票進行適當調整）行動）。

公司評估了可轉換貸款會計的權威指南，得出的結論是，根據ASC 480 “區分負債和權益”，可轉換貸款應按公允價值進行核算，因為可轉換貸款將主要以公司的普通股結算。因此，公司在合併資產負債表上按公允價值全部記錄了可轉換貸款，並在每個報告期的合併運營報表中將公允價值的變動記為其他收益（支出）。

2023年7月10日，關於與Innoviva簽訂的信貸協議，如下所述，公司修訂了可轉換信貸協議的條款，除其他變更外，將可轉換貸款的到期日延長至2025年1月10日。該公司得出結論，出於會計目的，該修正案已失效。在2023年7月10日到期之前，公司確認了180萬澳元的收益作為可轉換貸款公允價值的變化。該公司估算了修改前後的合併交易、貸款和可轉換貸款的公允價值，並計算了390萬美元的清償損失，

在截至2023年12月31日的年度合併運營報表中被確認為其他收入（支出）。該公司確認虧損2360萬美元是可轉換貸款公允價值從2023年7月10日到2023年12月31日的變化。

8。長期債務

2023年7月10日，公司與Innoviva簽訂了信貸協議。信貸協議規定了總額為2500萬美元的有擔保定期貸款額度，年利率為14.0％，到期日為2025年1月10日。本金和應計利息在到期時支付。貸款的償還由公司的國內子公司擔保，貸款由公司和子公司擔保人的幾乎所有資產擔保。

信貸協議包含慣常的肯定和否定契約以及陳述和擔保，包括財務報告義務以及對債務、留置權、投資、分配（包括股息）、抵押品、投資、合併或收購以及公司基本變更的某些限制。信貸協議還包括慣常違約事件，包括拖欠付款、違反貸款文件規定的行為、抵押品和相關擔保權益的某些損失或減值、某些可以合理預期會產生《信貸協議》規定的 “重大不利影響” 的事件的發生、某些破產或破產事件以及與公司運營預算的重大偏差。

該貸款最初按公允價值2,120萬美元確認，隨後按扣除債務發行成本和380萬美元的債務折扣後的攤銷成本予以確認。在截至2023年12月31日的年度中，90萬美元的債務發行成本和債務折扣使用實際利息法攤銷為利息支出。截至2023年12月31日，該貸款的年有效利率為27.31％。該公司確認了截至2023年12月31日止年度的260萬美元利息支出。

9。股東權益（赤字）

私人投資

2022年2月私募配售

2022年2月9日，公司簽訂了2022年2月的證券購買協議，將其普通股和認股權證出售給Innoviva。根據2022年2月證券購買協議和相關協議的條款和條件，Innoviva同意以每股5.00美元的價格購買公司新發行的900萬股普通股，並認股權證額外購買最多450萬股普通股，行使價為每股5.00美元。股票購買分兩批進行。2022年2月9日，Innoviva購買了3614,792股普通股和認股權證，購買了1,807,396股普通股，總收購價約為1,810萬美元。2022年3月31日，在公司股東投票贊成該交易後，Innoviva購買了5,385,208股普通股和認股權證，購買了2692,604股普通股，總收購價為2690萬美元。

向Innoviva發行的認股權證自相應的發行之日起五年後到期。公司審查了權威的會計指南，並確定認股權證符合作為永久股權記賬的標準。

認股證

2023年12月31日和2022年12月31日，購買普通股的未償普通股認股權證（均歸類為股票金融工具）如下：

為未來發行的預留股份

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司已為未來發行預留普通股如下：

10。股權激勵計劃

股票獎勵計劃

公司維持2016年股權激勵計劃（“2016年計劃”），該計劃規定以非合格和激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和基於績效的股票獎勵的形式發行激勵性股票獎勵。該獎勵可由公司董事會授予其員工、董事和高級管理人員以及顧問。授予期權的期限為十年，行使價是公司在授予之日的收盤價，歸屬期通常為四年。該公司還根據2016年計劃授予了為期四年的限制性股票單位。

根據2016年計劃，批准發行的股票數量將自動增加，其數量等於公司上一日曆年12月31日已發行股本總數的5％，或董事會從2017年1月1日起至2026年1月1日每年確定的較少數量的股份。截至2023年12月31日，根據2016年計劃，共有2,368,160股股票可供發行。截至2024年1月1日，漲幅為1,807,235股。

該公司根據某些傳統期權計劃發行了限制性股票獎勵（“RSA”），這些計劃通常根據服務條件授予兩到四年。截至 2023 年 12 月 31 日，所有 RSA 均已完全歸屬。

根據其2016年員工股票購買計劃（“ESPP”），公司可以授予或規定授予購買其普通股的權利。根據ESPP預留髮行的普通股數量將在每個日曆年的1月1日自動增加，增幅為公司上一個日曆年12月31日已發行普通股總數的1％和30,000股，以較低者為準，前提是公司董事會有能力採取行動縮小任何給定年度的增長規模。ESPP 下沒有頒發任何獎勵。截至2023年12月31日，該公司已根據ESPP預留了9,748股股票作為未來補助金。

截至2023年12月31日止年度的股票期權活動如下所示：

截至2023年12月31日，期權的總內在價值基於公司當日的每股收盤價3.24美元。

2023年授予的期權的加權平均授予日公允價值為1.97美元。在截至2023年12月31日的年度中，既得期權的公允價值為510萬美元。

截至2023年12月31日止年度的限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵活動如下所示：

截至2023年12月31日，與未歸屬股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位相關的未確認薪酬支出總額為180萬美元，公司預計將在大約1.7年的加權平均剩餘期限內確認這些支出。

股票薪酬

該公司使用Black-Scholes估值模型估算具有業績和服務條件的股票期權的公允價值。

用於估算期權公允價值的假設如下：

2023年7月，由於其前首席執行官辭職，該公司修改了其某些獎勵的條款。結果，公司撤銷了先前確認的與其沒收和未歸屬獎勵相關的60萬美元股票薪酬支出。

下表彙總了公司在本報告所述期間合併運營報表中包含的股票薪酬支出總額（沖銷）（以千計）：

11。所得税

所得税前虧損包括以下部分（以千計）：

公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下（以千計）：

出於聯邦和州所得税的目的，截至2023年12月31日，該公司的淨營業虧損結轉額分別為1.676億美元和1.189億美元。聯邦和州淨營業虧損結轉可用於抵消未來的應納税所得額（如果有），並將分別於2026年和2028年開始到期。2017年之後產生的1.131億美元的聯邦淨營業虧損結轉額將無限期結轉，最多可用於抵消未來年度應納税收入的80％。

根據《美國國税法》第382條和第383條，由於所有權變更已經發生或將來可能發生，公司的淨營業虧損結轉額可能會受到相當大的年度限制。這些所有權變更可能會限制或取消可用於抵消未來應納税所得額的淨營業虧損結轉金額。如果取消，相關資產將從遞延所得税資產中扣除，估值補貼相應減少。通常，税法定義的 “所有權變更” 源於三年內的一筆或一系列交易，導致某些股東或公共團體對公司已發行股票的50％以上的所有權變更。截至2023年12月31日，公司尚未根據《美國國税法》第382條進行所有權變更分析。

遞延所得税資產的變現取決於未來的收益（如果有），其時間和金額尚不確定。管理層評估現有的正面和負面證據，以估計未來是否會產生足夠的應納税所得額來使用現有的遞延所得税資產。根據包括公司營業虧損歷史在內的現有證據的大量，管理層已確定公司的遞延所得税淨資產很可能無法變現。因此，公司已經設立了估值補貼，以完全抵消這些遞延所得税淨資產。在截至2023年12月31日的年度中，公司將其估值補貼增加了約630萬美元：

公司在美國聯邦司法管轄區、加利福尼亞州和某些外國司法管轄區提交所得税申報表。自2023年12月31日起，對於截至2019年12月31日或之前的納税年度，公司不再需要接受美國聯邦所得税審查，對於截至2018年12月31日或之前的納税年度，公司不再需要接受加利福尼亞州所得税審查。但是，在法律允許的範圍內，税務機關可能有權審查以前產生和結轉的淨營業虧損或税收抵免的期間，並根據淨營業虧損或信貸結轉金額進行調整。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司沒有未確認的税收優惠負債。

該公司的政策是將不確定税收狀況的利息和罰款歸類為税收支出的一部分。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司沒有與不確定税收狀況相關的應計利息或罰款。

沒有為公司合併的外國子公司的未分配收益提供遞延所得税，因為母公司無需將分配計入收入，因為該金額是免税的。

《減税和就業法》要求美國股東對某些外國子公司賺取的GILTI徵税。財務會計準則委員會工作人員問答，主題740，第 5 號。全球無形低税收入會計報告指出，實體可以做出會計政策選擇，要麼將預計在未來幾年逆轉的臨時基礎差異的遞延税確認為GILTI，要麼將發生税收當年與GILTI相關的税收支出僅作為期間支出編列經費。公司已選擇在產生税款的當年對GILTI進行核算。

12。承付款和或有開支

經營租賃

該公司根據不可取消的經營租約在加利福尼亞州瑪麗娜德爾雷租賃辦公和研發空間。租約於2012年1月1日開始，2020年4月，公司修訂了租約（“2020年租賃修正案”），除其他外，將租賃期限延長至2031年12月31日。2022年日曆年是《租賃修正案》延期的第一年，其基本年租金約為190萬美元，基本租金每年增長3％，到修訂後的期限結束時將達到250萬美元。此外，該公司在2020年獲得了六個月的租金減免。根據權威指導，公司使用12.89％的增量借款利率將2020年4月的租賃負債重新估算為1170萬美元，相關使用權資產為1,100萬美元。

在公司執行2020年租賃修正案的同時，向房東交付了一份金額為120萬美元的不可撤銷的信用證。從2022年2月1日開始，以及此後每年，信用證將減少當時未清金額的20％。截至2023年12月31日，信用證為70萬美元。

2021年10月28日，公司在加利福尼亞州洛杉磯簽訂了不可取消的辦公和研發空間租約（“2021年租約”）。2021年的租賃付款開始日期為2022年5月1日，總租賃期為16年，有效期至2038年。在出租人和公司完成計劃中的租户改善設施的同時，2022年和2023年的月租金將全部或部分降低。2024年，基本月租金將約為25萬美元。公司有權獲得高達730萬澳元的租户改善補貼，其中公司在截至2023年12月31日的年度中獲得了540萬澳元。公司負責支付超出此類補貼的施工成本。公司產生的自付費用被視為非現金租賃付款，如果金額可以合理估計，則包含在租賃負債和使用權資產中。截至2022年11月16日，公司最終確定了完成2021年租約建設的預算。因此，公司使用11.8％的增量借款利率重新衡量了截至2022年11月30日的租賃負債和相關使用權資產。截至2022年11月16日，2021年租約的重新計量的租賃負債為3,700萬美元，相關的使用權資產為3,380萬美元。在截至2023年12月31日的年度中，修改了預算，公司重新衡量了租賃負債。結果，租賃負債和相關使用權資產增加了約270萬美元，增量借款利率為14.27％。

關於2021年的租約，公司於2022年向房東交付了總額為500萬美元的不可撤銷的備用信用證。

截至2023年12月31日，公司不可取消的經營租約下的未來最低年度租賃付款額如下（以千計）：

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的租金支出分別為740萬美元和630萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，合併現金流量表中包含的經營租賃的現金支付總額分別為350萬美元和270萬美元。

法律訴訟

公司可能會不時捲入與正常業務過程中運營產生的索賠有關的爭議，包括訴訟。這些索賠中的任何一項都可能使公司承擔昂貴的法律費用，儘管管理層普遍認為有足夠的保險來承保許多不同類型的負債，但公司的保險公司可能會拒絕承保，或者保單限額可能不足以完全滿足任何損害賠償或和解。如果發生這種情況，支付任何此類賠償金都可能對合並的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外，任何此類索賠，無論成功與否，都可能損害公司的聲譽和業務。公司目前不是任何法律訴訟的當事方，管理層認為，該訴訟的不利結果，無論是個人還是總體而言，都將對其合併經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

13。補助金和獎勵

MTEC 補助金

2020年6月15日，公司與醫療技術企業聯盟（“MTEC”）簽訂了研究項目獎勵協議（“MTEC協議”），根據該協議，公司獲得了1,500萬美元的撥款，並簽訂了一項由美國國防部通過MTEC管理的為期三年的計劃，該計劃由海軍醫學研究司令部管理，資金來自國防衞生局和聯合作戰人員醫學研究計劃。2022年9月29日，對MTEC協議進行了修改，將總獎勵增加130萬美元至1,630萬美元，並將期限延長至2024年第三季度。MTEC資金將部分資助一項針對該公司治療性噬菌體候選藥物 AP-SA02 的1b/2a期、隨機、雙盲、安慰劑對照的劑量遞增臨牀研究，該研究用於治療複雜的金黃色葡萄球菌菌血症感染。MTEC協議規定，補助金將在獎勵期限內根據商定的成本分攤百分比通過費用報銷模式支付給公司，並且收到的補助金不退還給MTEC。

在MTEC協議資助下開發的知識產權的許可或商業化後，將向MTEC支付額外費用。公司將選擇（a）支付固定的特許權使用費，該金額根據收到的資金總額設定上限，或（b）支付額外的評估費，該費用還將根據收到的資金總額的百分比設定上限。

MTEC 協議有效期至 2024 年 10 月 30 日。在公司向MTEC發出書面通知後的30個日曆日內，MTEC協議可以全部或部分終止。此外，MTEC有權在公司重大違約時終止MTEC協議。

公司確定MTEC協議不在ASC 808或ASC 606的範圍內。以此類推，公司將根據MTEC協議獲得的收益在發生相關成本時在運營報表中確認根據ASC 606獲得的補助收入。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，該公司分別確認了來自MTEC協議的450萬美元和550萬美元贈款收入。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司分別有150萬美元和190萬美元的應收MTEC獎勵。

CFF 療法開發獎

2020年3月13日，公司與囊性纖維化基金會（“CFF”）簽訂了獎勵協議（“獎勵協議”），根據該協議，公司獲得了500萬美元的療法開發獎勵（“CFF獎”）。CFF獎資助了該公司對銅綠假單胞菌（“銅綠假單胞菌”）噬菌體 AP-PA02 作為囊性纖維化（“CF”）患者氣道感染的治療的1b/2a期臨牀試驗的一部分。

CFF 獎勵將在實現與 AP-PA02 1b/2a 期臨牀試驗的開發計劃和 1b/2a 期臨牀試驗進展相關的某些里程碑後逐步分期支付給公司，詳情見

獎勵協議。獎勵協議下的第一筆款項為100萬美元，在簽署獎勵協議時到期，並於2020年4月收到。30萬美元的最後一個里程碑是在2023年12月實現的，並於2024年1月到賬。

如果公司在 360 天內（“中斷”）停止使用商業上合理的努力開發 AP-PA02 或任何其他產品（定義見獎勵協議），並且在收到 CFF 的中斷通知後未能恢復產品的開發，則公司必須償還公司實際獲得的 CFF 獎勵金額外加利息，或者向 CFF (1) 授予獨家資助 (1) 即使對公司而言），根據該獎項開發的技術在全球範圍內，永久的，可再許可的許可該協議涵蓋用於治療CF患者感染的產品（“CF領域”），以及（2）根據涵蓋該產品的特定背景知識產權提供的非獨家、全球性、永久性、可再許可的許可，但以在CF領域將產品商業化所必需的範圍內。

公司將任何產品商業化後，公司將向CFF支付固定的特許權使用費，該金額將分期支付，部分取決於產品的商業銷售量。在達到規定的銷售里程碑後，公司將有義務支付額外的固定特許權使用費。如果公司在CF領域轉讓、銷售或許可產品，或者公司進行控制權變更交易，則公司還可能有義務向CFF付款。

獎勵協議的期限從2020年3月10日開始，到期日為公司向CFF支付其中規定的所有固定特許權使用費的日期、中斷後授予CFF的任何許可證的生效日期或獎勵協議提前終止時以較早者為準。CFF或公司均可因故終止獎勵協議，包括公司未能實現某些發展里程碑。公司的付款義務在獎勵協議終止後繼續有效。

該公司得出結論，CFF獎項屬於ASC 808的範圍。因此，正如附註3 “重要會計政策” 中所討論的那樣，公司將實現某些里程碑的獎勵視為研發費用的抵免額。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司分別確認了30萬美元和100萬美元作為與CFF獎相關的研發費用抵免額。此外，根據ASC 730的指導，該公司得出結論，沒有義務償還相關研發費用後收到的資金。

14。員工退休計劃

根據經修訂的1986年《美國國税法》第401（k）條，公司的員工參與員工退休計劃。公司所有符合最低資格要求的員工都有資格參與該計劃。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，該公司確實對401（k）計劃的20萬美元和零的繳款進行了匹配。