附錄 99.1
Aurora Cannabis公佈2022財年第三季度業績
| • | 提高了最初的開支節約目標;管理層現在預計
到2023年上半年,年化成本節省1.5億至1.7億美元,而既定目標為6000萬至8000萬美元 |
| • | 重申2023財年上半年末調整後的息税折舊攤銷前利潤盈利率 |
| • | 仍然是全球醫用大麻收入高利潤率的 #1 加拿大合夥企業;
國際醫療收入較2021年第三季度增長了55% |
| • | 強勁的資產負債表;提前回購1.414億美元的可轉換
債務 |
艾伯塔省埃德蒙頓,2022年5月12日 /CNW/-定義全球大麻素未來的加拿大公司Aurora Cannabis
Inc.(“公司” 或 “Aurora”)(納斯達克股票代碼:ACB)(多倫多證券交易所股票代碼:ACB)今天公佈了截至2022年3月31日的2022財年第三季度的財務和經營業績。
“我們繼續將差異化的全球
大麻業務引向長期股東價值創造。這是通過專注於最有利可圖的
增長機會、合理調整加拿大成本結構和嚴格使用資本來實現的。我們的計劃正在奏效,
我們堅定地步入到2023財年上半年實現調整後息税折舊攤銷前利潤的正增長率。今天,我們宣佈進一步節省成本
,這將使我們能夠將業務轉型計劃下的節省範圍從6000萬美元增加到1.5億美元至
1.7億美元。我們的資產負債表也仍然是業內最強勁的資產負債表之一,這使我們能夠儘早回購1.414億美元的可轉換
債務,同時也為支持有機增長和進行戰略併購提供了有意義的營運資金,例如我們最近對Thrive Cannabis的收購,” Aurora首席執行官米格爾·馬丁表示。
“在第三季度,我們繼續專注於我們的全球
醫用大麻業務,因為它既是防禦性的,又是穩定的,現金毛利率超過60%。我們很高興該細分市場的收入同比實現了可觀的增長,隨着新的國際市場即將開放,我們的往績和應對複雜監管環境的能力
使我們在全球範圍內獲得重大收入機會成為理想的選擇。在
加拿大成人用品市場方面,我們將繼續適應當前的狀況,對Thrive團隊未來的貢獻感到興奮,
致力於持續的創新,包括推進我們的高端化戰略,” 他總結道。
2022 年第三季度亮點
(除非另有説明,否則將對2022年第三季度、2022年第二季度以及2021年第三季度的業績進行比較,以加元為單位)
醫用大麻:
| • | 醫用大麻淨收入1 為3,940萬美元,比上年同期增長8%
,佔Aurora2022年第三季度合併收入的78%,佔調整後毛利的92%。 |
| • | 收入的增長是由國際醫療
業務的增長推動的,由於公司繼續開發新的高利潤醫療市場,同比增長55%,但環比下降了26%。
收入連續下降的主要原因是我們在上一季度達成了850萬美元的以色列供應協議淨銷售額。
不包括以色列銷售的影響,國際醫療淨收入連續增長180萬美元,這得益於德國、波蘭、英國和澳大利亞等主要市場的增長
。 |
| • | 醫用大麻淨
收入公允價值調整前的調整後毛利率1 為64%,而環比為63%,去年同期為53%。同比增長是
國際銷售增長的結果,這帶來了更高的利潤率,並且由於我們業務轉型計劃中關閉了非核心
設施,生產成本總體降低。 |
消費大麻:
| • | 消費大麻淨收入1為1,030萬美元,而上一季度的
淨收入為1,440萬美元,下降的主要原因是我們的投資組合面臨全行業的定價壓力,以及主要省份因公司高端產品的零售商店關閉而加劇了
。 |
| • | 消費大麻淨
收入公允價值調整前的調整後毛利率1 為29%,環比為23%,去年同期為33%。與2022年第二季度相比增長了6%,這是
公司持續向高端產品組合轉變所推動的。 |
銷售、一般和管理(“SG&A”):
| • | SG&A,包括研發(“研發”),為3,950萬美元(不包括200萬美元的重組相關成本和70萬美元的上期員工相關應計費用),而按可比基礎計算,上一季度為4,090萬美元,去年同期為4,300萬美元。2022年第三季度的銷售和收購目前處於近四年來的最低水平。 |
合併:
| • | 2022年第三季度大麻淨收入總額1為5,040萬美元,環比下降17%
。2022年第三季度每克幹大麻的平均淨銷售價格1,不包括批量批發銷售的影響,
從2022年第二季度的4.52美元增長了20%,至5.41美元。 |
| • | 大麻淨收入公允價值調整前的調整後毛利率1
在2022年第三季度為54%,而上一季度為53%,在2021年第三季度為44%。與上一年
期相比,調整後毛利率的增長是由於我們的國際醫療市場的銷售增加,平均淨銷售價格和
利潤率顯著提高。 |
| • | 調整後 EBITDA12022年第三季度的虧損下降至1,230萬美元,而2022年第二季度的虧損為900萬美元,但較去年同期的2,090萬美元有所縮小。與2022年第二季度相比的變化主要是由於
收入減少所致,但扣除重組和一次性成本後,銷售和收購的減少部分抵消了這一減少。 |
運營效率計劃、資產負債表實力、
和現金使用:
Aurora此前已確定年化現金儲蓄為6000萬至8000萬美元,現在預計到2023財年上半年末將超過該區間的高端
,額外節省7,000萬至9000萬美元,平均分配給銷售成本
(“COGS”)和銷售與收購成本,在該轉型計劃下總共可節省高達1.7億美元的現金。預計的COGS
現在的節省包括關閉埃德蒙頓的Aurora Sky設施(先前宣佈的產能約為25%)、
與我們的多元化業務組合保持一致、謹慎的資本配置方針以及我們在加拿大成人使用
市場中專注於更高利潤率保費類別的戰略。這些現金節省將反映在我們的損益表中,要麼發生在SG&A
儲蓄中,要麼是減少庫存以節省與生產相關的費用。
由於這些戰略變化,管理層
得出結論,加拿大細分市場的商譽賬面價值受到減值,需要對特定資產進行減值
才能實現生產設施的宂餘。由於這些決定,Aurora在2022年第三季度記錄了多筆一次性非現金費用
,包括7.417億美元的商譽減記、1.761億美元的特定資產減值以及6,360萬美元的庫存準備金
費用。
截至2022年3月31日,Aurora擁有4.806億美元的現金,
包括5,070萬美元的限制性現金、無擔保的定期債務,以及根據其貨架招股説明書獲得的8.876億美元資本,
包括在場(ATM)融資機制,目前該計劃仍有1.876億美元。如前所述,管理層
認為自動櫃員機可用於戰略目的。
在2022年第三季度,Aurora回購了總額為1,340萬美元(合1,060萬美元)的可轉換債務本金,包括應計利息,總成本為1180萬美元(合930萬美元)。2022年第三季度之後,奧羅拉回購了總額為1.28億美元(合1億美元)的可轉換債券本金
,包括應計利息在內的總成本為1.229億美元(合9,600萬美元)。Aurora可能會不時地根據市場
條件回購其可轉換債券,包括通過公開市場購買和私下談判的交易進行回購。
_______________________________ |
1這些條款是非公認會計準則指標,請參閲下面的 “非公認會計準則指標”。 |
Aurora 繼續顯著改善現金使用情況,如下表所示:
(千美元) |
Q3 2022 |
Q2 2022 |
Q3 2021(2) |
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現金,開盤 (1) |
$383,753 |
$424,301 |
$434,386 |
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運營中使用的現金,包括營運資金 |
-$39,303 |
-$20,298 |
-$66,215 |
扣除處置和政府補助收入後的資本支出和投資 |
$9,879 |
-$11,497 |
-$12,320 |
債務和利息支付 |
-$12,947 |
-$8,753 |
-$7,766 |
現金的使用 |
-$42,371 |
-$40,548 |
-$86,301 |
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出售有價證券和投資聯營公司籌集的收益 |
- |
- |
- |
通過債務籌集的收益 |
- |
- |
- |
通過股權融資籌集的收益 |
$139,170 |
- |
$172,153 |
籌集的現金 |
$139,170 |
- |
$172,153 |
|
|
|
|
現金,結局 (1) |
$480,552 |
$383,753 |
$520,238 |
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(1) |
包括2022年第三季度5,070萬美元的限制性現金、2022年第二季度的5,130萬美元和2021年第三季度的5,00萬美元限制性現金。 |
(2) |
先前報告的數額已根據前一時期生物資產和庫存非實質性錯誤進行了追溯重算。請參閲”重要會計政策與判斷“財務報表附註2 (d) 中的部分。 |
有關我們根據IAS 7——現金流量表
編制的現金流量表,請參閲 “合併財務報表” 中的 “合併現金
流量表”。
(千美元,運營業績除外) |
Q3 2022 |
Q3 2021(1)(2) |
$ Change |
% 變化 |
Q2 2022 |
$ Change |
% 變化 |
財務業績 |
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淨收入總額 (3) |
$50,434 |
$55,161 |
($4,727) |
(9%) |
$60,586 |
($10,152) |
(17%) |
醫用大麻淨收入 (3)(4a) |
$39,359 |
$36,378 |
$2,981 |
8% |
$45,748 |
($6,389) |
(14%) |
消費大麻淨收入 (3)(4a) |
$10,339 |
$18,023 |
($7,684) |
(43%) |
$14,373 |
($4,034) |
(28%) |
在調整大麻淨收入之前,調整後的毛利率 (4b) |
54% |
44% |
不適用 |
10% |
53% |
不適用 |
1% |
醫用大麻淨收入調整前調整後的毛利率 (4b) |
64% |
53% |
不適用 |
11% |
63% |
不適用 |
1% |
消費大麻淨收入調整前調整後的毛利率 (4b) |
29% |
33% |
不適用 |
(4%) |
23% |
不適用 |
6% |
銷售和收購費用 |
$39,630 |
$41,684 |
($2,054) |
(5%) |
$42,961 |
($3,331) |
(8%) |
研發費用 |
$2,637 |
$3,398 |
($761) |
(22%) |
$1,625 |
$1,012 |
62% |
調整後 EBITDA (4c) |
($12,263) |
($20,928) |
$8,665 |
41% |
($9,040) |
($3,223) |
(36%) |
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資產負債表 |
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營運資金 |
$577,566 |
$646,310 |
($68,744) |
(11%) |
$481,574 |
$95,992 |
20% |
大麻庫存和生物資產 (5) |
$118,729 |
$102,637 |
$16,092 |
16% |
$139,625 |
($20,896) |
(15)% |
總資產 |
$1,570,252 |
$2,839,155 |
($1,268,903) |
(45%) |
$2,485,384 |
($915,132) |
(37)% |
|
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經營業績-大麻 |
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幹大麻的平均淨銷售價格,不包括批量銷售 (4) |
$5.41 |
$5.00 |
$0.41 |
8% |
$4.52 |
$0.89 |
20% |
已售千克 (6) |
9,722 |
13,520 |
(3,798) |
(28%) |
13,043 |
(3,321) |
(25)% |
(1) |
對前一時期生物資產和庫存非重大錯誤的金額進行了追溯性重算。請參閲”會計政策與估算的變化”詳情請見下文。 |
(2) |
由於公司在截至2021年6月30日的年度中解散和剝離了其全資子公司Hempco和AHE,Hempco和AHE的業務已列為已終止業務,公司的經營業績已按要求追溯重報。有關更多信息,請參閲財務報表附註12(b)和截至2021年6月30日止年度的年度經審計的合併財務報表附註12(b)。 |
(3) |
包括實際和預期產品回報以及價格調整的影響(2022年第三季度——40萬美元;2022年第二季度——370萬美元;2021年第三季度——320萬美元)。 |
(4) |
這些術語的定義在”關於某些非公認會計準則績效指標的警示聲明“本MD&A的部分。有關非公認會計準則指標與國際財務報告準則等效指標的對賬,請參閲以下章節: |
|
a) |
請參閲”收入“關於將大麻淨收入與國際財務報告準則等值進行對賬的部分。 |
|
b) |
請參閲”銷售成本和毛利率“與《國際財務報告準則》等效項進行對賬的部分。 |
|
c) |
請參閲”調整後息折舊攤銷前利潤”與《國際財務報告準則》等效項的對賬部分。 |
(5) |
代表生物資產和大麻庫存總額,不包括商品、配件、用品和消耗品。 |
(6) |
在此期間,出售的千克將被退回的克數所抵消。
|
電話會議
奧羅拉將於今天,2022年5月12日星期四
主持電話會議,討論這些結果。首席執行官米格爾·馬丁和首席財務官格倫·伊伯特將
從美國東部時間下午 5:00 | 山地時間下午 3:00 開始主持電話會議。管理層的
演示之後將進行問答環節。
電話會議詳情
日期: |
2022年五月十二日, 星期四 |
時間: |
美國東部時間下午 5:00 | 山地時間下午 3:00 |
網絡直播: |
點擊這裏 |
此網絡鏈接也已發佈到公司的 “投資者信息” 鏈接,網址為 https://investor.auroramj.com/ 的 “新聞和
活動” 下。
關於 Aurora
Aurora是大麻行業的全球領導者,
為醫療和消費市場提供服務。Aurora總部位於艾伯塔省埃德蒙頓,是全球大麻領域的先驅,致力於幫助人們改善生活。該公司的成人用途品牌組合包括Aurora Drift、San Rafael '71、Daily Special和
Whistler,以及CBD品牌、Reliva和KG7。醫用大麻品牌包括MedreLeaf、CanniMed、Aurora、惠斯勒醫用大麻
Co和Pedanios。在科學和創新的推動下,Aurora的品牌專注於高質量的大麻產品,無論在哪裏推出,都繼續突破醫療、表演、健康和成人娛樂市場的行業領導者的地位。在 www.auroramj.com 上了解更多
,然後在 Twitter 和 LinkedIn 上關注我們。
Aurora的普通股在納斯達克和多倫多證券交易所
上市,股票代碼為 “ACB”,是標準普爾/多倫多證券交易所綜合指數的成分股。
前瞻性陳述
本新聞稿包括包含適用證券法所指的某些
“前瞻性信息” 的聲明(“前瞻性陳述”)。前瞻性
陳述通常以 “計劃”、“繼續”、“期望”、“項目”、
“打算”、“相信”、“預測”、“估計”、“可能”、“將”、“潛在”、
“提議” 等詞語來表徵,或某些事件或條件 “可能” 或 “將” 發生的陳述。
本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述:
| • | 預計衡量標準包括收入、現金流、
公允價值調整前的調整後毛利率以及預期的銷售和收購運行率; |
| • | 公司執行業務轉型計劃的能力以及
實現調整後息税折舊攤銷前利潤盈利能力的路徑和時機; |
| • | 預期的成本節省和計劃的成本效率,包括執行
公司的成本節約計劃,包括但不限於資產整合、運營和供應鏈效率以及
銷售和收購費用的其他削減; |
這些前瞻性陳述只是預測。
本新聞稿中包含的前瞻性信息或陳述是根據管理層認為
合理的假設制定的。制定前瞻性陳述所涉及的重大因素或假設包括但不限於來自政府來源、市場研究和行業分析的公開
可用信息,以及基於數據
和本行業知識的假設,公司認為這些信息是合理的。前瞻性陳述受各種風險、
不確定性和其他因素的影響,管理層認為這些因素在當時情況下是相關和合理的,可能會導致實際事件、
業績、活動水平、業績、前景、機會或成就與前瞻性
陳述中的預測存在重大差異。這些風險包括但不限於留住關鍵人員的能力、繼續投資基礎設施
以支持增長的能力、以可接受的條件獲得融資的能力、我們產品的持續質量、客户體驗和
留存率、第三方政府和非政府消費者銷售渠道的發展、管理層對加拿大和公司出口司法管轄區消費者需求的估計、對未來業績和支出的預期,成功整合收購的風險
業務和運營,管理層估計,銷售和收購的增長將僅佔收入增長、
擴大和維持分銷能力的能力、競爭的影響、金融市場狀況的總體影響、大麻種植業務的收益
、產品需求、所需商品價格的變化、競爭以及行業法律、法規和法規發生變化的可能性、流行病、流行病或其他公共衞生危機,包括當前
COVID-19 的爆發以及其他風險,公司於2021年9月27日向加拿大證券監管機構提交的年度信息
表格(“AIF”)中 “風險因素” 標題下列出的不確定性和因素,可在SEDAR的公司發行人簡介
上查閲,網址為www.sedar.com,已向美國證券交易委員會提交併在其網站www.sec.gov上查閲。該公司警告説,AIF中描述的風險、
不確定性和其他因素清單並不詳盡,其他因素也可能對其業績產生不利影響。敦促讀者
在評估前瞻性陳述時仔細考慮風險、不確定性和假設,並警告
不要過分依賴此類信息。除非適用的證券法明確要求,否則
沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,
不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
非公認會計準則指標
本新聞稿包含某些未被國際財務報告準則認可或定義的財務業績
指標(稱為 “非公認會計準則指標”)。因此,該數據可能無法與大麻和大麻公司其他獲得許可的生產商提供的數據進行比較。有關這些衡量標準與根據國際財務報告準則編制的合併財務報表中列報的相關可比
財務信息的解釋,請參閲以下討論。
公司認為,這些非公認會計準則指標是衡量經營業績的有用指標,管理層
專門用於評估公司的財務和運營業績。這些非公認會計準則指標包括但不限於以下內容:
| • | 大麻淨收入代表大麻產品銷售的收入,
不包括消費税。大麻淨收入進一步細分如下: |
| • | 醫用大麻淨收入僅代表加拿大和國際大麻
醫用大麻銷售的淨收入。 |
| • | 消費大麻淨收入僅代表消費者
大麻銷售的大麻淨收入。 |
| • | 批發散裝大麻淨收入僅代表批發
散裝大麻的大麻淨收入。 |
| • | 管理層認為,大麻淨收入指標提供了更具體的
信息,説明純粹來自我們的核心大麻業務和按市場類型劃分的淨收入。 |
| • | 每克和克當量的平均淨銷售價格的計算方法是,取了
大麻淨收入,去除淨銷售成本對代理關係收入的影響,然後除以該期間銷售的大麻總量
克和當量克大麻。每克和克當量的平均淨銷售價格進一步細分為
如下: |
| • | 每克幹大麻的平均淨銷售價格代表僅幹大麻銷售的每克平均淨銷售價格,不包括該期間銷售的批發散裝大麻。 |
| • | 每克國際幹大麻的平均淨銷售價格代表
僅國際幹大麻銷售的每克平均淨銷售價格,不包括該期間銷售的批發散裝大麻。 |
| • | 加拿大醫用
大麻的每克和克當量的平均淨銷售價格代表在
加拿大醫療市場上銷售的幹大麻和大麻衍生物的每克和克當量的平均淨銷售價格。 |
| • | 醫用大麻的每克和克當量的平均淨銷售價格
代表在醫療
市場上出售的幹大麻和大麻衍生物的每克和克當量的平均淨銷售價格。 |
| • | 消費大麻的每克和克當量的平均淨銷售價格
代表在消費者
市場上出售的幹大麻和大麻衍生物的每克和克當量的平均淨銷售價格。 |
| • | 管理層認為,每克平均淨銷售價格或克當量
衡量標準可按產品和市場類型提供有關一段時間內定價趨勢的更具體信息。在代理關係下,根據國際財務報告準則,
收入在扣除銷售成本後予以確認。管理層認為,在確定
每克和克當量的平均淨銷售價格時去掉代理銷售成本,可以更好地反映我們在市場上產生的平均淨銷售價格。 |
| • | 對大麻淨收入進行FV調整前的毛利的計算方法是
從大麻淨收入中減去(i)銷售成本,扣除生物資產和庫存FV變化的影響,以及(ii)非大麻
輔助支持職能的銷售成本。對大麻淨收入進行FV調整前的毛利率的計算方法是
將大麻淨收入調整前的毛利潤除以大麻淨收入的FV調整前的毛利潤除以大麻淨收入。管理層認為,這些
衡量標準為評估我們大麻業務的盈利能力提供了有用的信息,因為它排除了國際財務報告準則要求的非現金FV調整
對庫存和生物資產的影響。 |
| • | 大麻淨收入調整前的調整後毛利代表
現金毛利和大麻淨收入的毛利率,計算方法是從大麻淨收入中減去(i)生物資產和庫存FV變動影響之前的
銷售成本;(ii)非大麻輔助支持
職能的銷售成本;以及(iii)銷售成本的折舊;(iv)大麻庫存減值; 以及 (v) 期外調整.調整後
大麻淨收入調整前的調整後
毛利率的計算方法是將大麻
淨收入調整前的調整後毛利除以大麻淨收入。在對大麻淨收入進行FV調整之前,調整後的毛利潤率和毛利率進一步細分如下
: |
| • | 醫用大麻
調整前的調整後毛利率和毛利率
淨收入代表毛利和毛利率,僅代表醫療市場銷售額調整前的毛利率和毛利率。 |
| • | 消費大麻
調整前的調整後毛利率和毛利率
淨收入代表毛利和毛利率,僅代表消費市場銷售額調整前的毛利率和毛利率。 |
| • | 調整後的毛利潤和批發
散裝大麻調整前的毛利率淨收入代表毛利率和毛利率,僅代表批發散裝大麻產生的銷售額調整前的毛利率和毛利率。 |
| • | 調整後的毛利潤和輔助
淨收入調整前的毛利潤率僅代表輔助支持職能產生的銷售額的毛利潤和毛利率。 |
| • | 管理層認為,這些衡量標準為評估
我們大麻業務的盈利能力提供了有用的信息,因為它代表了大麻業務產生的現金毛利潤和利潤率,
不包括(i)期外調整,以提供反映當期業績的信息;以及(ii)不包括國際財務報告準則要求的非現金
FV調整對庫存和生物資產的影響。 |
| • | 調整後的息税折舊攤銷前利潤按淨收益(虧損)計算,不包括利息收入
(支出)、增量、所得税、折舊、攤銷、已售庫存公允價值的變動、生物
資產公允價值的變化、基於股份的薪酬、收購成本、外匯、投資聯營公司的收益(虧損)、政府
補助收入、金融工具的公允價值收益和虧損、視同收益和虧損處置、資產處置損失、
重組費用、繁瑣的合同條款、期外情況存款、不動產、廠房和
設備、股權投資、無形資產、商譽和其他資產的調整和非現金減值。調整後的息税折舊攤銷前利潤旨在代表公司
的運營現金流,並被行業分析師廣泛用於將Aurora與其競爭對手進行比較,得出對Aurora未來財務
業績的預期,但不包括無法反映當前經營業績的期外調整。調整後的息税折舊攤銷前利潤通過消除資本結構差異、與資源配置相關的管理決策
以及金融資產調整對生物資產、庫存和金融工具的影響所導致的可比性,生物資產、庫存和金融工具可能波動不定,並在不同時期之間波動很大。 |
非公認會計準則指標應與根據國際財務報告準則編制的
其他數據一起考慮,以使投資者能夠以與奧羅拉管理層類似的方式評估公司的經營業績、基礎業績和前景
。因此,這些非公認會計準則指標旨在提供更多信息,不應孤立地考慮
,也不應將其作為根據國際財務報告準則編制的業績衡量標準的替代品。
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來源 Aurora Cannabis
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%CIK: 0001683541
欲瞭解更多信息:媒體專區:傳播
和公關副總裁 Michelle Lefler,media@auroramj.com;投資者信息:ICR, Inc.,投資者關係,aurora@icrinc.com
CO:奧羅拉大麻公司
CNW 16:15 e 12-MAY-22