附錄 99.1

 

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WOLFSPEED 將以 1.25 億美元的價格將射頻業務出售給 MACOM

該交易將使Wolfspeed能夠專注於美國的產能擴張，以支持碳化硅功率器件和材料業務

北卡羅來納州達勒姆，2023年8月22日——Wolfspeed, Inc.（紐約證券交易所代碼：WOLF）今天宣佈，Wolfspeed已達成最終協議，將其射頻業務（Wolfspeed RF）以約7500萬美元現金出售給MACOM科技解決方案控股公司（納斯達克股票代碼：MTSI），根據慣例收購價格調整，以及711,528股MACOM普通股，價值5000萬美元截至2023年8月21日，MACOM普通股的平均交易日為30個交易日。該公司預計將在今年年底之前完成交易。

Wolfspeed總裁兼首席執行官Gregg Lowe表示：“鑑於我們在汽車、工業和可再生能源市場看到的顯著增長，我們認為現在是進一步專注於擴大功率器件和材料業務以滿足這種加速增長的需求的合適時機。”“這筆交易還為我們的射頻團隊提供了一個巨大的機會，可以利用MACOM的多元化客户羣、射頻工程領導地位和運營效率，實現大規模發展和運營。”

Wolfspeed RF的技術和創新引擎推動了強大的產品開發渠道，其深厚的領域專業知識支持具有競爭力的碳化硅氮化鎵 (GaN) 產品組合，針對下一代電信基礎設施、軍事和其他商業應用進行了優化。利用MACOM多樣化的客户羣和運營專業知識，Wolfspeed RF將完全有能力繼續大規模交付行業領先的產品。

該交易須視1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改善法》（“HSR”）規定的等待期屆滿以及慣例成交條件的滿足而定。在交易完成大約兩年後，MACOM將接管Wolfspeed位於北卡羅來納州三角研究園的100mm GaN晶圓製造設施（“RTP Fab”）的控制權，以適應Wolfspeed對某些生產設備的搬遷。在此類轉讓之前，Wolfspeed在收盤時收到的MACOM股票將受到轉讓限制。

在這筆交易中，摩根大通證券有限責任公司擔任財務顧問，史密斯·安德森律師事務所擔任Wolfspeed的法律顧問。

商業展望

根據出售Wolfspeed RF的協議，射頻業務的業務將被歸類為已終止的業務。因此，Wolfspeed正在更新其指導方針，僅反映持續運營情況。

在2024財年的第一季度，Wolfspeed的目標是持續經營收入在1.85億美元至2.05億美元之間。GAAP持續經營業務淨虧損比我們2023年8月16日的業務展望略有改善，目標為1.38億美元至1.63億美元，攤薄後每股虧損1.10美元至1.30美元。持續經營業務產生的非公認會計準則淨虧損與我們2023年8月16日的業務展望保持不變，目標仍為7,500萬至9,400萬美元，攤薄後每股虧損0.60美元至0.75美元。持續經營業務的目標非公認會計準則淨虧損不包括與股票薪酬支出、債務發行成本攤銷、扣除資本化利息、項目、轉型和交易成本以及晶圓供應協議虧損相關的6,300萬至6,900萬美元估計費用（扣除税後）。

關於 Wolfspeed, Inc.

Wolfspeed（紐約證券交易所代碼：WOLF）在全球碳化硅和氮化鎵技術的採用方面處於市場領先地位。我們為高效的能源消耗和可持續的未來提供行業領先的解決方案。Wolfspeed 的產品系列包括

碳化硅和氮化鎵材料、功率器件和射頻器件適用於各種應用，例如電動汽車、快速充電、5G、可再生能源和存儲，以及航空航天和國防。我們通過辛勤工作、協作和對創新的熱情，釋放可能性的力量。在 www.wolfspeed.com 上了解更多信息。

關於 MACOM 科技解決方案控股公司

MACOM（納斯達克股票代碼：MTSI）為電信、工業和國防以及數據中心行業設計和製造高性能半導體產品。MACOM 每年為 6,000 多家客户提供服務，其產品組合包括射頻、微波、模擬和混合信號以及光學半導體技術。MACOM 已獲得 IATF16949 汽車標準、ISO9001 國際質量標準和 ISO14001 環境管理標準的認證。MACOM 在美國、歐洲、亞洲運營工廠，總部位於馬薩諸塞州洛厄爾。要了解更多信息，請訪問 www.macom.com。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包括Wolfspeed在公認會計準則和非公認會計準則基礎上的業務展望。GAAP業績包括某些不包括在非公認會計準則業績中的成本、費用和支出。通過公佈非公認會計準則目標，管理層打算為投資者提供更多信息，以進一步分析Wolfspeed的業績、核心業績和潛在趨勢。Wolfspeed的管理層使用本新聞稿中包含的GAAP和非GAAP衡量標準來評估業績並做出運營決策。鼓勵投資者和潛在投資者查看本新聞稿所附非公認會計準則目標與最直接可比的GAAP目標的對賬情況。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述，涉及已知和未知的風險和不確定性，這可能會導致Wolfspeed的實際業績與前瞻性陳述中指出的結果存在重大差異。就其性質而言，前瞻性陳述涉及不同程度的不確定性，例如關於交易預期收益的陳述，包括未來的財務和經營業績。實際業績，包括Wolfspeed按時或完全完成交易的能力、Wolfspeed實現與交易相關的MACOM股票的價值、Wolfspeed電力產品業務的持續增長以及Wolfspeed實現2024財年第一季度目標的能力，可能會有重大差異，原因有很多，包括與剝離交易相關的風險，包括無法獲得，或者延遲獲得高鐵通關；波動MACOM普通股的市場價格；如果RTP工廠的轉讓在截止日期後的四年內未完成，Wolfspeed將沒收部分MACOM普通股的風險；在完成必要的分拆活動以允許Wolfspeed RF在收盤後作為MACOM的一部分運營時出現問題、延誤或複雜性，包括完成此類活動會產生意想不到的成本；與整合相關的風險或者 Wolfspeed RF 的運營、系統和人員的過渡，分別是適用於 MACOM 和 Wolfspeed 之間交易後過渡服務協議的期限；客户、競爭對手、供應商和員工對出售的不利反應；與交易相關的成本可能高於 Wolfspeed 的預期；全球經濟和地緣政治狀況持續存在不確定性，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突、基礎設施發展或可能對產品需求產生負面影響的客户或工業需求，包括經濟放緩所致或者經濟衰退、應收賬款的可收賬款以及其他相關問題，因為消費者和企業可能推遲購買或付款，或者拖欠付款；與Wolfspeed擴張計劃相關的風險，包括設計和施工延誤和成本超支、實際獲得的政府激勵措施的時間和金額、安裝和資格以及提高產量方面的問題、生產過程收益率和質量控制不佳，以及Wolfspeed的重組成本可能增加；Wolfspeed無法滿足其生產的風險；Wolfspeed無法滿足其生產的風險對向其提供產能預留押金或類似付款的客户的承諾；Wolfspeed 可能遇到生產困難，使其無法運送足夠的數量來滿足客户訂單，或者導致更高的生產成本、更低的產量和更低的利潤；Wolfspeed 降低成本的能力；如果Wolfspeed無法平衡客户需求和產能的波動，包括及時增加產能以滿足客户需求，則其業績將受到損害；冒這個風險較長的製造交貨期可能會導致客户改用競爭對手的產品來完成訂單；產品組合；與提高新產品產量相關的風險，以及Wolfspeed進入與其歷史運營渠道不同的新業務渠道；Wolfspeed將客户設計轉化為大量銷售的能力，以及如果客户設計活動確實帶來了此類銷售，則此類銷售最終何時會發生以及此類銷售的金額是多少將是；經濟和政治風險美國對中國商品徵收的關税造成的不確定性，以及

相應的中國關税和貨幣貶值可能會對Wolfspeed產品的需求產生負面影響；Wolfspeed或其渠道合作伙伴無法開發和擴大客户羣並準確預測最終客户的需求的風險，這可能導致庫存增加和訂單減少，因為Wolfspeed經歷了巨大的供需波動；與國際銷售和購買相關的風險；業務集中在少數客户身上所產生的風險，包括客户可能減少或減少的風險取消訂單或未能兑現購買承諾；Wolfspeed的投資可能經歷市場價值和利率大幅波動的時期，導致其承認投資的公允價值損失；管理能夠供應足夠數量的原材料、子系統和成品的日益複雜的供應鏈（包括管理半導體行業持續供應緊張的影響以及根據與某些供應商的接受或付款安排履行購買承諾）所構成的風險符合所需規格和質量的產品；與持續的 COVID-19 疫情相關的風險，包括 Wolfspeed 的運營、供應鏈（包括我們的合同製造商）或客户需求中斷的風險；如果其剩餘商譽或可攤銷資產受到損害，Wolfspeed 可能需要在收益中記錄鉅額費用；與機密信息盜竊或濫用相關的風險，包括通過網絡攻擊或網絡入侵；Wolfspeed 完成開發和商業化的能力產品開發中；新技術和競爭產品的快速發展可能會損害需求或使Wolfspeed的產品過時；客户可能不接受Wolfspeed的產品；與持續訴訟相關的風險；客户無法保持對Wolfspeed品牌和產品的良好看法的風險，從而導致對其產品的需求減少；Wolfspeed的產品性能不佳或無法滿足客户要求或期望的風險，從而導致巨大的額外成本風險；關聯的包括戰略交易；以及Wolfspeed向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中討論的其他因素，包括Wolfspeed關於截至2022年6月26日財年的10-K表報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的報告。這些前瞻性陳述代表了Wolfspeed截至本新聞稿發佈之日的判斷。除非根據美國聯邦證券法和美國證券交易委員會規章制度的要求，否則Wolfspeed否認在本新聞稿發佈之日之後更新任何前瞻性陳述的任何意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件、發展、假設變化還是其他原因。

WOLFSPEED, INC.

業務展望未經審計的公認會計準則與非公認會計準則的對賬

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資料來源：Wolfspeed, Inc.