csl-202312310000790051假的2023FY真的假的P5YP5YP2Y11111P1YP1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00007900512023-01-012023-12-310000790051美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-12-310000790051美國公認會計準則:優先股成員2023-01-012023-12-3100007900512023-06-30iso421:USD00007900512024-02-09xbrli: 股票00007900512022-01-012022-12-3100007900512021-01-012021-12-31iso421:USDxbrli: 股票00007900512023-12-3100007900512022-12-3100007900512021-12-3100007900512020-12-310000790051美國通用會計準則:普通股成員2020-12-310000790051US-GAAP:額外實收資本會員2020-12-310000790051US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2020-12-310000790051US-GAAP:留存收益會員2020-12-310000790051US-GAAP:美國國債普通股會員2020-12-310000790051US-GAAP:留存收益會員2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-01-012021-12-310000790051美國通用會計準則:普通股成員2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:美國國債普通股會員2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:額外實收資本會員2021-01-012021-12-310000790051美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310000790051US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310000790051US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-310000790051US-GAAP:留存收益會員2021-12-310000790051US-GAAP:美國國債普通股會員2021-12-310000790051US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-12-310000790051美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:美國國債普通股會員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-12-310000790051美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310000790051US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310000790051US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310000790051US-GAAP:留存收益會員2022-12-310000790051US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-310000790051US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:美國國債普通股會員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-12-310000790051美國通用會計準則:普通股成員2023-12-310000790051US-GAAP:額外實收資本會員2023-12-310000790051US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-12-310000790051US-GAAP:留存收益會員2023-12-310000790051US-GAAP:美國國債普通股會員2023-12-310000790051SRT: 最低成員2023-01-012023-12-310000790051SRT: 最大成員2023-01-012023-12-310000790051SRT:加權平均會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 建築材料會員US-GAAP:運營部門成員2021-12-310000790051US-GAAP:運營部門成員CSL: 卡萊爾防水技術會員2021-12-310000790051CSL: 建築材料會員US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:運營部門成員CSL: 卡萊爾防水技術會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 建築材料會員US-GAAP:運營部門成員2022-12-310000790051US-GAAP:運營部門成員CSL: 卡萊爾防水技術會員2022-12-310000790051CSL: 建築材料會員US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:運營部門成員CSL: 卡萊爾防水技術會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 建築材料會員US-GAAP:運營部門成員2023-12-310000790051US-GAAP:運營部門成員CSL: 卡萊爾防水技術會員2023-12-310000790051美國公認會計準則:建築會員SRT: 最低成員2023-12-310000790051美國公認會計準則:建築會員SRT: 最大成員2023-12-310000790051SRT: 最低成員US-GAAP:機械和設備成員2023-12-310000790051SRT: 最大成員US-GAAP:機械和設備成員2023-12-310000790051US-GAAP:LeaseHoldiments 成員SRT: 最低成員2023-12-310000790051US-GAAP:LeaseHoldiments 成員SRT: 最大成員2023-12-3100007900512023-11-012023-11-01CSL: 報告單元csl: 分段0000790051US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:企業非細分市場成員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:企業非細分市場成員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 建築材料會員US-GAAP:運營部門成員2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:運營部門成員CSL: 卡萊爾防水技術會員2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:運營部門成員2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:企業非細分市場成員2021-01-012021-12-310000790051國家:美國2023-12-310000790051國家:美國2022-12-310000790051SRT: 歐洲會員2023-12-310000790051SRT: 歐洲會員2022-12-310000790051CSL:其他國家成員2023-12-310000790051CSL:其他國家成員2022-12-310000790051國家:美國CSL: 建築材料會員2023-01-012023-12-310000790051國家:美國CSL: 卡萊爾防水技術會員2023-01-012023-12-310000790051國家:美國2023-01-012023-12-310000790051CSL: 建築材料會員SRT: 歐洲會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員SRT: 歐洲會員2023-01-012023-12-310000790051SRT: 歐洲會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL:北美不包括美國會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL:北美不包括美國會員2023-01-012023-12-310000790051CSL:北美不包括美國會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL:亞洲和中東成員2023-01-012023-12-310000790051CSL:亞洲和中東成員CSL: 卡萊爾防水技術會員2023-01-012023-12-310000790051CSL:亞洲和中東成員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 建築材料會員SRT: AfricaMber2023-01-012023-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員SRT: AfricaMber2023-01-012023-12-310000790051SRT: AfricaMber2023-01-012023-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL:其他國家成員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL:其他國家成員2023-01-012023-12-310000790051CSL:其他國家成員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL: 國際會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL: 國際會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 國際會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 建築材料會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員2023-01-012023-12-310000790051國家:美國CSL: 建築材料會員2022-01-012022-12-310000790051國家:美國CSL: 卡萊爾防水技術會員2022-01-012022-12-310000790051國家:美國2022-01-012022-12-310000790051CSL: 建築材料會員SRT: 歐洲會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員SRT: 歐洲會員2022-01-012022-12-310000790051SRT: 歐洲會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL:北美不包括美國會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL:北美不包括美國會員2022-01-012022-12-310000790051CSL:北美不包括美國會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL:亞洲和中東成員2022-01-012022-12-310000790051CSL:亞洲和中東成員CSL: 卡萊爾防水技術會員2022-01-012022-12-310000790051CSL:亞洲和中東成員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 建築材料會員SRT: AfricaMber2022-01-012022-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員SRT: AfricaMber2022-01-012022-12-310000790051SRT: AfricaMber2022-01-012022-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL:其他國家成員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL:其他國家成員2022-01-012022-12-310000790051CSL:其他國家成員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL: 國際會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL: 國際會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 國際會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 建築材料會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員2022-01-012022-12-310000790051國家:美國CSL: 建築材料會員2021-01-012021-12-310000790051國家:美國CSL: 卡萊爾防水技術會員2021-01-012021-12-310000790051國家:美國2021-01-012021-12-310000790051CSL: 建築材料會員SRT: 歐洲會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員SRT: 歐洲會員2021-01-012021-12-310000790051SRT: 歐洲會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL:北美不包括美國會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL:北美不包括美國會員2021-01-012021-12-310000790051CSL:北美不包括美國會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL:亞洲和中東成員2021-01-012021-12-310000790051CSL:亞洲和中東成員CSL: 卡萊爾防水技術會員2021-01-012021-12-310000790051CSL:亞洲和中東成員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 建築材料會員SRT: AfricaMber2021-01-012021-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員SRT: AfricaMber2021-01-012021-12-310000790051SRT: AfricaMber2021-01-012021-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL:其他國家成員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL:其他國家成員2021-01-012021-12-310000790051CSL:其他國家成員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL: 國際會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL: 國際會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 國際會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 建築材料會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員CSL: Beacon Roofing SupplyInc 會員2023-01-012023-12-31xbrli: pure0000790051US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員CSL: Beacon Roofing SupplyInc 會員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:客户集中度風險成員美國公認會計準則:銷售收入淨成員CSL: Beacon Roofing SupplyInc 會員2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:客户集中度風險成員CSL: abcSupplyCo.member美國公認會計準則:銷售收入淨成員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:客户集中度風險成員CSL: abcSupplyCo.member美國公認會計準則:銷售收入淨成員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:客户集中度風險成員CSL: abcSupplyCo.member美國公認會計準則:銷售收入淨成員2021-01-012021-12-310000790051CSL: PolarIndustriesInc成員2023-11-082023-11-080000790051CSL: PolarIndustriesInc成員2023-11-082023-12-310000790051CSL: PolarIndustriesInc成員2023-11-080000790051CSL: PolarIndustriesInc成員US-GAAP:客户關係成員2023-11-080000790051CSL: PolarIndustriesInc成員US-GAAP:客户關係成員2023-11-082023-11-0800007900512023-11-080000790051CSL: MB 科技會員2022-02-010000790051CSL: MB 科技會員2022-02-012022-02-010000790051CSL: MB 科技會員2022-02-012022-12-310000790051CSL: 建築材料會員2022-02-012022-12-310000790051CSL: MB 科技會員US-GAAP:客户關係成員2022-02-010000790051CSL: MB 科技會員US-GAAP:客户關係成員2022-02-012022-02-010000790051CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2022-08-312022-08-310000790051CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2021-09-010000790051CSL: a055NotesDue2023會員CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2021-09-012021-09-300000790051CSL: a055NotesDue2023會員2021-09-280000790051CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員CSL: a220 SeniorNotesDue2032 會員2021-09-012021-09-300000790051CSL: a220 SeniorNotesDue2032 會員2021-09-280000790051CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2021-09-012021-12-310000790051US-GAAP:客户關係成員CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2021-09-012021-12-310000790051US-GAAP:基於技術的無形資產成員CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2021-09-012021-12-310000790051CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2021-09-012021-09-010000790051US-GAAP:情景調整成員CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2021-09-022022-08-310000790051CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2022-08-310000790051US-GAAP:客户關係成員CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2021-09-010000790051US-GAAP:客户關係成員CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2021-09-012021-09-010000790051US-GAAP:基於技術的無形資產成員CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2021-09-010000790051US-GAAP:基於技術的無形資產成員CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2021-09-012021-09-010000790051US-GAAP:計算機軟件無形資產成員CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2021-09-010000790051US-GAAP:計算機軟件無形資產成員CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2021-09-012021-09-010000790051US-GAAP:商標名會員CSL: 作為 PhenryHoldingsINC 會員2021-09-0100007900512021-09-010000790051CSL: 卡萊爾流體技術會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2023-10-022023-10-020000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營CSL: CarlisleBrakeFrictionMember2021-08-022021-08-020000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營CSL: CarlisleBrakeFrictionMember2022-02-230000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營CSL: CarlisleBrakeFrictionMember2022-02-232022-02-230000790051CSL:卡萊爾互連技術會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2023-01-012023-12-310000790051CSL: 卡萊爾流體技術會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營CSL: 其他分部成員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2023-01-012023-12-310000790051CSL:卡萊爾互連技術會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2022-01-012022-12-310000790051CSL: 卡萊爾流體技術會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營CSL: CarlisleBrakeFrictionMember2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2022-01-012022-12-310000790051CSL:卡萊爾互連技術會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2021-01-012021-12-310000790051CSL: 卡萊爾流體技術會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營CSL: CarlisleBrakeFrictionMember2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營CSL: 其他分部成員2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營CSL:卡萊爾互連科技 CarlisleFluid Technologies 和其他成員2023-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營CSL:卡萊爾互連科技 CarlisleFluid Technologies 和其他成員2022-12-310000790051CSL:卡萊爾互連技術會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2022-12-310000790051CSL: 卡萊爾流體技術會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2022-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營CSL: 其他分部成員2022-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2022-12-310000790051CSL:卡萊爾互連技術會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2023-12-310000790051CSL: 卡萊爾流體技術會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2023-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營CSL: 其他分部成員2023-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2023-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營CSL: 其他分部成員2022-01-012022-12-310000790051CSL:卡萊爾互連技術會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2021-12-310000790051CSL: 卡萊爾流體技術會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2021-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營CSL: 其他分部成員2021-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2021-12-310000790051CSL:卡萊爾互連技術會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2020-12-310000790051CSL: 卡萊爾流體技術會員US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2020-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營CSL: 其他分部成員2020-12-310000790051US-GAAP:銷售成員處置的已停止運營2020-12-310000790051CSL:產品傳輸數據點或加時賽會員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:TransferredateDaTimeCSL: 建築材料會員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:TransferredateDaTimeCSL: 卡萊爾防水技術會員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:TransferredateDaTime2023-01-012023-12-310000790051CSL: 建築材料會員US-GAAP:已轉移的加班會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員US-GAAP:已轉移的加班會員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:已轉移的加班會員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:TransferredateDaTimeCSL: 建築材料會員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:TransferredateDaTimeCSL: 卡萊爾防水技術會員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:TransferredateDaTime2022-01-012022-12-310000790051CSL: 建築材料會員US-GAAP:已轉移的加班會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員US-GAAP:已轉移的加班會員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:已轉移的加班會員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:TransferredateDaTimeCSL: 建築材料會員2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:TransferredateDaTimeCSL: 卡萊爾防水技術會員2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:TransferredateDaTime2021-01-012021-12-310000790051CSL: 建築材料會員US-GAAP:已轉移的加班會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員US-GAAP:已轉移的加班會員2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:已轉移的加班會員2021-01-012021-12-3100007900512024-01-012023-12-3100007900512025-01-012023-12-3100007900512026-01-012023-12-3100007900512027-01-012023-12-3100007900512028-01-012023-12-3100007900512029-01-012023-12-310000790051CSL:終端市場成員的收入2023-01-012023-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL: 非住宅建築會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 非住宅建築會員CSL: 卡萊爾防水技術會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 非住宅建築會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL: 住宅建築會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL: 住宅建築會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 住宅建築會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL: 通用建築會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL: 通用建築會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 通用建築會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL: 重型裝備會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL: 重型裝備會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 重型裝備會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL:通用工業和其他成員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL:通用工業和其他成員2023-01-012023-12-310000790051CSL:通用工業和其他成員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL: 非住宅建築會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 非住宅建築會員CSL: 卡萊爾防水技術會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 非住宅建築會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL: 住宅建築會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL: 住宅建築會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 住宅建築會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL: 通用建築會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL: 通用建築會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 通用建築會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL: 重型裝備會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL: 重型裝備會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 重型裝備會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL:通用工業和其他成員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL:通用工業和其他成員2022-01-012022-12-310000790051CSL:通用工業和其他成員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL: 非住宅建築會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 非住宅建築會員CSL: 卡萊爾防水技術會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 非住宅建築會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL: 住宅建築會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL: 住宅建築會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 住宅建築會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL: 通用建築會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL: 通用建築會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 通用建築會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL: 重型裝備會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL: 重型裝備會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 重型裝備會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 建築材料會員CSL:通用工業和其他成員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員CSL:通用工業和其他成員2021-01-012021-12-310000790051CSL:通用工業和其他成員2021-01-012021-12-310000790051CSL:行政激勵計劃成員2023-12-310000790051CSL:限制性股票績效股份或其他全值獎勵會員CSL:行政激勵計劃成員2023-12-310000790051CSL: Employestockoption年度股權補助會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 受限股票獎勵會員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 績效分享獎勵會員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:員工股權會員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:員工股權會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 受限股票獎勵會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 受限股票獎勵會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 績效分享獎勵會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 績效分享獎勵會員2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:股票增值權SARS會員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:股票增值權SARS會員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:股票增值權SARS會員2021-01-012021-12-310000790051CSL: 2022 年第二季度股票期權和股票升值權授予成員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 2022 年第二季度股票期權和股票升值權授予成員2022-01-012022-12-310000790051CSL: 2018 年第二季度股票期權和股票升值權授予成員2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:員工股權會員2023-12-310000790051CSL: Employestockoption Broadbase 補助金會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: Employestockoption年度股權補助會員2022-01-012022-12-310000790051CSL: Employestockoption年度股權補助會員2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:員工股權會員2022-12-310000790051CSL: 受限股票獎勵會員2023-12-310000790051CSL: 受限股票獎勵會員2022-12-310000790051CSL: 績效分享獎勵會員2023-12-310000790051CSL: 績效分享獎勵會員2022-12-310000790051US-GAAP:股票增值權SARS會員2021-05-022021-05-020000790051US-GAAP:延期薪酬基於股份的付款會員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:延期薪酬基於股份的付款會員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:其他非流動資產成員2023-12-310000790051US-GAAP:其他非流動資產成員2022-12-310000790051US-GAAP:其他非流動負債成員2023-12-310000790051US-GAAP:其他非流動負債成員2022-12-310000790051SRT: 最低成員2023-12-310000790051SRT: 最大成員2023-12-310000790051美國通用會計準則:Landmember2023-12-310000790051美國通用會計準則:Landmember2022-12-310000790051CSL:建築和租賃物業改善會員2023-12-310000790051CSL:建築和租賃物業改善會員2022-12-310000790051US-GAAP:機械和設備成員2023-12-310000790051US-GAAP:機械和設備成員2022-12-310000790051US-GAAP:在建會員2023-12-310000790051US-GAAP:在建會員2022-12-310000790051CSL: 建築材料會員2021-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員2021-12-310000790051CSL: 建築材料會員2022-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員2022-12-310000790051CSL: 建築材料會員2023-12-310000790051CSL: 卡萊爾防水技術會員2023-12-310000790051US-GAAP:客户關係成員2023-12-310000790051US-GAAP:客户關係成員2022-12-310000790051CSL: 專利和知識產權會員2023-12-310000790051CSL: 專利和知識產權會員2022-12-310000790051US-GAAP:其他無形資產成員2023-12-310000790051US-GAAP:其他無形資產成員2022-12-310000790051US-GAAP:商標名會員2023-12-310000790051US-GAAP:商標名會員2022-12-310000790051US-GAAP:客户關係成員2023-01-012023-12-310000790051CSL: 專利和知識產權會員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:其他無形資產成員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:企業非細分市場成員2023-12-310000790051US-GAAP:企業非細分市場成員2022-12-310000790051CSL: a220 SeniorNotesDue2032 會員2023-12-310000790051CSL: a220 SeniorNotesDue2032 會員2022-12-310000790051US-GAAP:公允價值輸入二級會員CSL: a220 SeniorNotesDue2032 會員2023-12-310000790051US-GAAP:公允價值輸入二級會員CSL: a220 SeniorNotesDue2032 會員2022-12-310000790051CSL: a275 SeniorNotesDue2030 會員2023-12-310000790051CSL: a275 SeniorNotesDue2030 會員2022-12-310000790051US-GAAP:公允價值輸入二級會員CSL: a275 SeniorNotesDue2030 會員2023-12-310000790051US-GAAP:公允價值輸入二級會員CSL: a275 SeniorNotesDue2030 會員2022-12-310000790051CSL:應付高級票據3.75%,2027年到期會員2023-12-310000790051CSL:應付高級票據3.75%,2027年到期會員2022-12-310000790051US-GAAP:公允價值輸入二級會員CSL:應付高級票據3.75%,2027年到期會員2023-12-310000790051US-GAAP:公允價值輸入二級會員CSL:應付高級票據3.75%,2027年到期會員2022-12-310000790051CSL:應付高級票據3.5%,2024年到期會員2023-12-310000790051CSL:應付高級票據3.5%,2024年到期會員2022-12-310000790051US-GAAP:公允價值輸入二級會員CSL:應付高級票據3.5%,2024年到期會員2023-12-310000790051US-GAAP:公允價值輸入二級會員CSL:應付高級票據3.5%,2024年到期會員2022-12-310000790051CSL: a055NotesDue2023會員2023-12-310000790051CSL: a055NotesDue2023會員2022-12-310000790051US-GAAP:公允價值輸入二級會員CSL: a055NotesDue2023會員2023-12-310000790051US-GAAP:公允價值輸入二級會員CSL: a055NotesDue2023會員2022-12-310000790051CSL: a220 SeniorNotesDue2032 會員2021-09-282021-09-280000790051CSL: a275 SeniorNotesDue2030 會員2020-02-280000790051CSL: a275 SeniorNotesDue2030 會員2020-02-282020-02-280000790051CSL:應付高級票據3.75%,2027年到期會員2017-11-160000790051CSL:應付高級票據3.75%,2027年到期會員2017-11-162017-11-160000790051CSL:應付高級票據3.5%,2024年到期會員2017-11-160000790051CSL:應付高級票據3.5%,2024年到期會員2017-11-162017-11-160000790051CSL:應付高級票據 0.55%,2023年到期會員2021-09-282021-09-280000790051CSL:應付高級票據 0.55%,2023年到期會員2021-09-280000790051CSL:應付高級票據375%,2022年到期會員2023-09-012023-09-010000790051CSL:應付高級票據375%,2022年到期會員2023-09-010000790051US-GAAP:循環信貸機制成員2020-02-050000790051US-GAAP:循環信貸機制成員CSL:經第四修正和重述的信貸協議成員2020-02-050000790051US-GAAP:信用證會員CSL:經第四修正和重述的信貸協議成員2020-02-050000790051US-GAAP:循環信貸機制成員2023-12-310000790051US-GAAP:循環信貸機制成員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:循環信貸機制成員2022-01-012022-12-310000790051美國公認會計準則:信用額度成員US-GAAP:信用證會員2023-12-310000790051US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-12-310000790051US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-12-310000790051US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2021-01-012021-12-310000790051US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2021-12-310000790051US-GAAP:補充僱員退休計劃固定福利會員2023-12-310000790051US-GAAP:補充僱員退休計劃固定福利會員2022-12-310000790051美國公認會計準則:固定收益基金成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000790051美國公認會計準則:股票基金成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000790051美國通用會計準則:CashmemberUS-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000790051美國通用會計準則:CashmemberUS-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000790051US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:美國財政證券會員2023-12-310000790051US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:美國財政證券會員2022-12-310000790051美國公認會計準則:股票基金成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000790051美國公認會計準則:固定收益基金成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000790051US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-12-310000790051US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000790051US-GAAP:補充僱員退休計劃固定福利會員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:補充僱員退休計劃固定福利會員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:現金和現金等價物成員2023-12-310000790051US-GAAP:現金和現金等價物成員2022-12-310000790051US-GAAP:短期投資會員2023-12-310000790051US-GAAP:短期投資會員2022-12-31csl: 續訂選項0000790051US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-12-310000790051US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:ForexFordFord會員2022-12-310000790051US-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-12-310000790051US-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForexFordFord會員2022-12-310000790051US-GAAP:被指定為對衝工具成員美國公認會計準則:現金流對衝會員SRT: 最大成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-01-012023-12-310000790051SRT: 最大成員US-GAAP:非指定成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2021-12-310000790051US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-12-310000790051US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310000790051US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-12-310000790051US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-12-310000790051US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310000790051US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310000790051US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-12-310000790051US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-12-310000790051US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-12-310000790051US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-3100007900512023-01-012023-03-3100007900512023-04-012023-06-3000007900512023-07-012023-09-3000007900512023-10-012023-12-3100007900512022-01-012022-03-3100007900512022-04-012022-06-3000007900512022-07-012022-09-3000007900512022-10-012022-12-310000790051US-GAAP:後續活動成員2024-01-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K | | | | | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的截至財政年度的年度報告 12 月 31 日, 2023 |
www.carlisle.com
委員會檔案編號001-09278
卡萊爾公司註冊成立
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | |
特拉華 | 31-1168055 |
(公司註冊國) | (美國國税局僱主身份證號) |
北斯科茨代爾路 16430 號, 400 套房, 斯科茨代爾, 亞利桑那州85254
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(480) 781-5000
(電話)
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值1美元 | | CSL | | 紐約證券交易所 |
優先股購買權,面值1美元 | | 不適用 | | 紐約證券交易所 |
按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的☒ 不 ☐
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條,用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的 ☐沒有 ☒
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。是的 ☐ 沒有 ☐
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☒
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述,需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐不是 ☒
非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為 $12.8按2023年6月30日紐約證券交易所普通股的收盤價計算,10億美元。
截至2024年2月9日, 47,749,270註冊人的普通股已流通。
以引用方式納入的文檔
將於2024年5月1日舉行的年度股東大會的最終委託書的部分內容以引用方式納入第三部分。
目錄 | | | | | |
| 頁面 |
第一部分 | 3 |
第 1 項。業務。 | 3 |
第 1A 項。風險因素。 | 9 |
第 1B 項。未解決的員工評論。 | 13 |
第 1C 項網絡安全。 | 13 |
第 2 項。屬性。 | 13 |
第 3 項。法律訴訟。 | 13 |
第 4 項。礦山安全披露。 | 13 |
| |
第二部分 | 14 |
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。 | 14 |
第 6 項。[已保留] | 15 |
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 | 16 |
第 7A 項關於市場風險的定量和定性披露。 | 32 |
第 8 項。財務報表和補充數據。 | 34 |
獨立註冊會計師事務所(PCAOB ID)的報告 34) | 34 |
合併收益表和綜合收益表 | 37 |
合併資產負債表 | 38 |
合併現金流量表 | 39 |
合併股東權益表 | 40 |
合併財務報表附註 | 41 |
第 9 項。與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。 | 74 |
第 9A 項控制和程序。 | 74 |
第 9B 項。其他信息。 | 75 |
第 9C 項。有關防止檢查的外國司法管轄區的披露。 | 77 |
| |
第三部分 | 76 |
第 10 項。董事、執行官和公司治理 | 76 |
第 11 項。高管薪酬。 | 76 |
第 12 項。某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關的股東事務。 | 77 |
第 13 項。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 77 |
第 14 項。主要會計費用和服務。 | 77 |
| |
第四部分 | 77 |
第 15 項。展品,財務報表附表。 | 77 |
第 16 項。10-K 表格摘要。 | 79 |
| |
簽名 | 80 |
第一部分
第 1 項。業務。
概述
卡萊爾公司(“卡萊爾”、“公司”、“我們” 或 “我們的”)是創新建築圍護產品和解決方案的領先製造商和供應商,這些產品和解決方案可以提高建築物的能源效率。通過我們在建築產品業務中的領先品牌家族,我們為承包商和建築業主提供減少勞動力和對環境負責的解決方案,並專注於為所有渠道合作伙伴提供一流的卡萊爾體驗。
我們公司的網站是 www.carlisle.com,在以電子方式向美國證券交易委員會(“SEC”)提交或提供這些報告後,我們將在合理可行的情況下儘快通過該報告免費提供10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表最新報告以及這些報告的所有修正案。本網站上的信息或可通過本網站訪問的信息並非以引用方式納入,因此不應被視為本10-K表年度報告的一部分。所有提及 “附註” 的內容均指我們在本10-K表年度報告中合併財務報表附註。
商業戰略
我們努力成為創新建築圍護產品和解決方案的領先製造商和供應商,以提高我們所服務的各個市場中建築物的能源效率。我們最近推出的戰略計劃《2030年願景》建立在我們成功記錄的基礎上,此前卡萊爾的一般工業業務組合轉向一家純粹的遊戲建築產品公司。2030年願景旨在利用能源效率、勞動力節省和屋頂翻新週期方面的大趨勢,在創新、卡萊爾體驗和卡萊爾操作系統(“COS”)的推動下,實現高於市場的增長。
該戰略計劃的關鍵支柱包括通過持續投資創新和保持一流的生產、服務和交付能力來推動高於市場的有機收入增長,(2) 利用基於精益企業和六西格瑪原則的運營結構和戰略部署系統COS持續提高效率和運營槓桿率,該戰略計劃的關鍵支柱包括基於精益企業和六西格瑪原則的運營結構和戰略部署系統,(3) 建築規模協同收購,(4)繼續投資和培養優秀人才,(5)保持平衡、以回報為中心的資本配置方法,包括向股東返還多餘的資本。
我們利用 COS 來推動運營績效的提高。COS是一個持續改進的過程,它定義了我們的業務方式,並在卡萊爾的整個運營中深深紮根於我們的文化中。消除了浪費,提高了整個企業的效率,通過減少碳足跡和提高盈利能力,推動了我們的可持續發展工作的改善。隨着COS推動新產品創新、工程、供應鏈管理、保修和產品合理化,這些努力已擴展到生產領域之外。
隨着對未來可持續建築節能解決方案的需求不斷增長,我們將繼續尋找改善製造流程的方法,以通過COS降低碳排放。重要的是,我們將繼續強調開發有助於在建築物屋頂和整個建築圍護結構上使用節能系統和解決方案來減少碳排放的產品,以此作為對當前建築環境的自然抵消,據估計,當前建築環境佔年度温室氣體(“GHG”)排放量的30%。
我們打算繼續尋求協同收購,以增強我們為客户提供更廣泛的節能解決方案的能力,同時還尋求剝離不再符合卡萊爾戰略方向的業務。有關過去三年中進行的收購和我們已終止業務的進一步討論,請參閲附註3和4。
我們認為,我們積極主動地採取持續改進舉措,專注於為客户提供卡萊爾體驗,這表明我們有能力在2023年保持利潤彈性。我們將繼續專注於繼續我們的價值創造之旅,將2030年願景的行之有效的基本支柱植根於我們的持續改進和以回報為中心的資本部署的卡萊爾文化中。
按細分市場劃分的業務描述
卡萊爾建築材料(“CCM”)
產品、市場和地點
CCM 細分市場已從 20 世紀 60 年代初的首款單層乙烯丙烯二烯單體(“三元乙丙橡膠”)屋面薄膜的供應商發展到今天,我們通過 Carlisle Experience 為建造未來可持續建築的客户提供創新、易於安裝和節能的解決方案。CCM 是一家多元化製造商和供應商,主要為商業建築市場提供優質屋面產品和相關技術。CCM 提供高性能的單層屋面解決方案,包括三元乙丙橡膠、熱塑性聚烯烴(“TPO”)、聚氯乙烯(“PVC”)、建築金屬和屋頂花園系統。
三元乙丙橡膠、TPO和PVC膜以及聚異氰尿酸酯(“聚異氰尿酸”)絕緣材料在保修系統中一起出售,或在非保修系統中單獨出售,用於新建築、更換和改造以及一般建築市場。這些產品主要以卡萊爾SynTec、Versico、Weatherbond和Hunter Panels品牌在美利堅合眾國(“美國” 或 “美國”)和世界各地以卡萊爾SynTec、Versico、Weatherbond和Hunter Panels品牌銷售,主要在歐洲銷售。
CCM 的製造設施遍佈其主要市場美國各地,以及加拿大、德國、荷蘭、英國(“英國”)和羅馬尼亞。CCM 的大部分產品都是通過北美和歐洲的授權銷售代表和分銷商網絡銷售的。
關鍵原材料
該細分市場的關鍵原材料包括亞甲二苯二異氰酸酯(“MDI”)、多元醇、三元乙丙聚合物、TPO聚合物、炭黑和塗層鋼。這些原材料通常至少有兩個供應商來源。供應商通常擁有多個單一來源的關鍵原材料加工設施。
季節性
CCM在第二和第三季度的收入和收益歷來較高,這是由於天氣條件良好,這段時期的建築活動有所增加。
市場因素
CCM為龐大而多樣化的客户羣提供服務;但是,在2023年,CCM的兩個最大客户佔公司合併收入的31.7%。這兩個客户的流失都可能對公司的合併收入和營業收入產生重大的不利影響。這兩個客户的業務都受許多獨立的當地協議的保護。
對CCM節能屋面解決方案的需求主要是由更換非住宅結構的舊屋頂以及在較小程度上更換新建築的需求推動的。值得注意的是,CCM的訂單積壓並不是該細分市場的重要因素,因此不是衡量中期收入的可靠指標,因為大多數產品的訂單到交付週期相對較短。
該細分市場面臨着來自多個競爭對手的競爭,這些競爭對手主要生產用於商業和建築應用的屋面系統。該市場內部的競爭水平因產品線和地區而異。作為單層行業的四大製造商之一,CCM 通過創新產品、長期保修和客户服務展開競爭。CCM為其某些產品提供單獨定價的延長保修合同,保修期從五年到40年不等,其中最重要的是主要在美國安裝的單層屋面系統上提供的延長保修合同,但有某些例外情況,涵蓋由於特定產品或產品安裝問題而導致的屋面系統泄漏。
策略
我們對CCM細分市場的戰略是:
•利用能源效率、勞動力節約和屋面翻新週期方面的大趨勢,這些趨勢得到了加速創新的舉措和卡萊爾體驗的支持;
•繼續通過COS支持其高於平均水平的利潤率;以及
•進一步擴大我們為美國商業屋面市場提供的創新解決方案,包括將我們的產品廣度和地理覆蓋範圍擴大到建築金屬。
主要增長舉措包括:
•在勞動力和能源效率的基礎上,通過創造價值來提高盈利能力;
•繼續推動和利用卡萊爾體驗來提供卓越的客户服務;
•通過加強對研發的關注來推動創新,繼續推出專有、差異化、增值的產品和解決方案;
•繼續投資培訓員工和客户,以推動持續學習的文化,從而建立品牌忠誠度;以及
•將合併和收購重點放在具有協同作用的建築圍護結構機會上。
卡萊爾防水技術(“CWT”)
產品、市場和地點
CWT分部成立於2022年初,旨在整合我們在2021年9月1日對亨利公司有限責任公司(“亨利”)的收購,並圍繞我們的建築外殼產品和應用調整我們的細分市場。CWT是高性能防水和防潮產品、屋面防護底層、集成空氣和蒸汽屏障、噴塗聚氨酯泡沫和塗層系統以及用於建築圍護結構的塊狀發泡聚苯乙烯隔熱材料的領先供應商。嘉信力旅運提供了一套增強的解決方案和系統,以行業領先的產品創新和對環境負責的原則為後盾,幫助設計高效的建築圍護結構施工項目。
嘉信力旅運在其主要市場美國和加拿大設有製造設施和分銷點。嘉信力旅運的大部分產品通過北美各地的分銷和零售店銷售。
關鍵原材料
該細分市場的主要原材料包括MDI、有機硅聚合物、瀝青、玻璃墊和膨脹聚苯乙烯隔熱珠。這些原材料通常至少有兩個供應商來源。供應商通常擁有多個單一來源的關鍵原材料加工設施。
季節性
CWT在第二和第三季度的收入和收益歷來較高,這要歸因於有利的天氣條件下建築活動增加。
市場因素
該細分市場面臨着來自眾多競爭對手的競爭,這些競爭對手通常是CWT用於商業和住宅市場的更廣泛的防風雨技術的一部分。這些市場內部的競爭水平因產品線、地區和渠道而異。作為空氣和蒸汽屏障、防水、噴塗泡沫和其他保温解決方案的市場領導者,CWT通過創新產品、長期保修和客户服務來競爭。CWT的訂單積壓並不是該細分市場的重要因素,因此不是衡量中期收入的可靠指標,因為大多數產品的訂單到交付週期相對較短。CWT產品提供的保修因解決方案而異。
策略
我們對CWT細分市場的策略是:
•藉助我們全面的節能建築產品套件,進一步將我們的價值主張擴展到建築業主、承包商和房屋建築商;
•抓住重要的售後市場機會,因為住宅和非住宅建築都需要維修和能效升級;
•繼續通過實施COS、強勁的產量增長和對工廠的投資來擴大利潤率;以及
•進一步擴大我們在利基市場的高增長和高利潤機會中的影響力,包括零售產品擴張、先進的空氣、水和蒸汽屏障,以及改善其他建築圍護結構。
主要增長舉措包括:
•通過系統和捆綁銷售來利用增強的產品廣度和卡萊爾體驗,推動銷售和商業卓越;
•加快創新,在建築圍護結構中開發新的集成系統解決方案;
•通過在勞動力和能源效率的基礎上創造價值,並在CWT的整個製造業務中充分利用COS來提高盈利能力;
•繼續開發專有的差異化產品;
•利用培訓來推動持續學習的文化,從而建立品牌忠誠度;以及
•將合併和收購重點放在具有協同作用的建築圍護結構機會上。
知識產權
我們擁有或持有使用各種專利、商標、許可、發明、商業祕密和其他知識產權的權利。我們採取了各種措施和計劃來維持我們各種知識產權的持續有效性和可執行性。
研究和開發
研發活動包括開發新產品線、修改現有產品線以適應監管變化,以及通過原材料替代和工藝改進研究成本效益。我們的研發費用為2870萬美元、1,900萬美元和1,640萬美元,分別佔2023年、2022年和2021年收入的0.6%、0.3%和0.4%。
遵守政府法規
我們受各種政府法規的約束,包括環境法規。迄今為止,我們遵守這些法規的成本尚未對我們在任何業務領域的資本支出、收益或競爭地位產生實質性影響。我們預計在本財年或隨後的任何其他時期都不會為環境控制設施產生任何實質性資本支出。
可持續性
卡萊爾的可持續發展歷史是我們文化的基礎。我們的旅程始於20世紀初,當時我們從第一條內胎生產線回收橡膠,現在,在100多年後,我們將可持續發展視為我們為客户提供價值的核心屬性。我們長達一個世紀的負責任管理傳統將有助於我們實現温室氣體淨零排放目標,併為我們可持續發展戰略的三大支柱提供信息:生產節能產品、減少運營和價值鏈排放,以及將建築材料廢物從垃圾填埋場轉移出去。為了促進這些行動,我們與科學目標倡議(“SBTi”)合作,該倡議是一個與聯合國和CDP(前身為碳披露項目)合作的獨立機構,為企業提供指導和工具,使用基於氣候的科學目標制定減排計劃。
2023 年,卡萊爾通過重新調整產品配方,包括將氫氟碳化合物(“HFC”)發泡劑過渡到全球變暖可能性最低的氫氟烯烴(“HFO”)替代品,實現了超過 250,000 公噸的二氧化碳當量減排。此外,我們還增加了用於製造我們產品的再生原材料的數量,包括使用由回收輪胎製成的炭黑和由消費後瓦楞紙製成的聚異構面紙。這些舉措最終減少了我們成品中的隱含碳。
今年還標誌着我們在密蘇裏州賽克斯頓的polyiso製造工廠的開業,這是第一家按照 “能源與環境設計領導力”(“LEED”)鉑金標準建造的國內製造工廠。LEED 的貢獻特性包括太陽能發電、LED 運動傳感器照明、採光、噪音隔離和控制系統以及當地濕地的修復。此外,卡萊爾對九個製造工廠進行了ISO 14001環境管理體系標準的認證,使我們通過ISO 14001認證的總佔地面積達到超過25個設施。ISO 14001 標準有助於管理我們的環境影響,減少我們的運營和價值鏈排放。
到2023年,卡萊爾回收計劃通過各種運營回收和購買回收成分計劃再轉移了75,000噸材料。此外,2023年4月,卡萊爾啟動了我們的屋頂隔熱和薄膜回收計劃。到2023年,該計劃幫助回收了超過一百萬平方英尺的屋面材料,從垃圾填埋場轉移了超過200噸的建築材料。
在我們繼續可持續發展之旅的過程中,我們將繼續依賴《卡萊爾環境可持續發展政策》的宗旨,該政策規定從我們在全球的設施收集詳細數據。通過評估數據,我們可以衡量温室氣體排放等因素,我們將使用這些因素來監測我們在實現既定目標方面的進展。該政策進一步建立了參與我們的供應鏈並監督卡萊爾公平勞動慣例政策以及我們的《商業行為與道德準則》的遵守情況的流程。
主席、總裁兼首席執行官審查並批准了卡萊爾可持續發展方針的戰略方向。卡萊爾的可持續發展方針由可持續發展副總裁和可持續發展指導委員會指導執行。可持續發展副總裁向主席、總裁兼首席執行官報告,領導可持續發展指導委員會,該委員會由人力資源、COS、法律和財務領域的關鍵高管組成。可持續發展指導委員會通過部署《卡萊爾環境可持續發展政策》,制定戰略,提供監督並監督我們的可持續發展和氣候相關舉措的問責制。卡萊爾董事會(“董事會”)定期審查公司可持續發展舉措的狀況。可持續發展副總裁和可持續發展指導委員會成員與卡萊爾業務部門的高級領導層合作,部署和加快卡萊爾的可持續發展戰略。
我們的《2022年企業可持續發展報告》進一步討論了我們的環境可持續發展舉措和戰略,該報告可在我們的網站上找到 www.carlisle.com;本報告未以引用方式納入,不應被視為本 10-K 表格的一部分。
人力資本資源
投資我們的員工
截至2023年12月31日,我們僱用了約11,000名員工,其中包括核心建築產品業務的約5,100名員工,不包括約200名承包商。
我們相信,吸引和留住人才對我們實現戰略的能力至關重要,一支訓練有素、多元化和富有靈感的員工隊伍對於為利益相關者創造價值是不可或缺的。我們從招聘流程開始,招聘範圍廣泛的潛在員工,包括專業的多元化招聘公司的參與,例如標準多元化網絡、Jobs4Women.net、亞裔美國人求職網站、非裔美國人工作網站、製造業女性等。
我們還與美國和美國以外的大學合作,從我們工作的社區招聘管理、銷售、財務、信息技術和其他職能領域的職能人才。此外,我們讓其中一些大學參與合作研發和培訓工作。每個業務部門都與各自所在地的高中和職業學校合作,教育年輕人瞭解並吸引他們進入製造業事業。
我們為現有員工提供多項旨在培養人才的培訓計劃,包括:
•卡萊爾領導力峯會,一項領導力發展計劃,旨在識別和培養表現優異的員工擔任高級領導職位,並表彰並繼續培養我們經驗最豐富的員工;
•卡萊爾領導力項目,與賓夕法尼亞大學沃頓學院合作,該計劃面向領導團隊並展現未來擔任高級領導職位潛力的董事和副總裁級員工,旨在培養應用和課堂環境中的業務和領導技能;以及
•卡萊爾領導力基金會(Carlisle Leadership Foundations)是一項領導力發展計劃,專為最近晉升或有望晉升至第一任領導職位且將來有可能擔任更多職位的員工而設計,旨在幫助這些員工定義自己的領導風格,幫助他們未來的成功並建立關鍵的領導能力。
多元化、公平與包容性
卡萊爾承諾採取行動,營造一個歡迎和尊重不同觀點和經驗的工作場所。2018年5月,卡萊爾加入了首席執行官多元化與包容性行動™,該聯盟由2500多位首席執行官組成,承諾促進工作場所的多元化和包容性。通過簽署這一承諾,卡萊爾承諾採取行動,營造一個歡迎和尊重不同觀點和經驗的工作場所。首席執行官多元化與包容性行動™ 正在培育一個以協作和共享為中心的生態系統。
卡萊爾對勞動力多元化和包容性的承諾包括對所有在職和潛在員工實行非歧視待遇和尊重人權的政策。卡萊爾不允許基於個人種族、宗教、信仰、膚色、性別、性取向、年齡、婚姻狀況、殘疾、國籍或退伍軍人身份的歧視,在許多司法管轄區也是非法的。卡萊爾尊重所有員工的人權,並努力按照國際社會認可的標準和慣例以有尊嚴的態度對待他們。卡萊爾致力於尊重《世界人權宣言》、《公民及政治權利國際盟約》、《經濟、社會、文化權利國際盟約》以及《國際勞工組織關於工作中的基本原則和權利宣言》中闡明的所有人權。
除了公平待遇政策外,卡萊爾還努力解決工作場所的包容性問題。2023年,卡萊爾提供了一系列必要的季度包容性培訓。這些培訓提高了員工對包容性工作環境需求的認識,併為員工提供了一個探討卡萊爾如何加強我們的包容性文化的論壇。這為在整個卡萊爾實現平等的多元化代表性做出了貢獻。
自2021年以來,我們在美國員工中實現了性別和種族薪酬平等。這意味着在員工履行相同的工作職責時給予相同的薪酬,同時考慮其他因素,例如他們的經驗水平、工作績效和在公司的任期。對於我們所有美國員工來説,卡萊爾的最低起薪為每小時15美元。
截至2023年12月31日,卡萊爾的全球員工隊伍由19%的女性組成,而我們的美國建築產品員工隊伍由20%的女性以及33%的種族或族裔多元化個人組成。
健康與安全
通過COS,我們啟動了 “零之路”,該計劃旨在將我們的安全事故率降至零。在卡萊爾,安全是每個人的責任。這包括我們自己的員工,以及承包商、供應商、客户和其他人。卡萊爾致力於遵守安全政策、程序和培訓,將安全納入業務運營的各個方面。對所有安全事故進行調查,以降低安全風險並分享經驗教訓。Carlisle 會衡量和審查安全績效,並努力在 “零之路” 上持續改進。
在整個 2023 年,我們的團隊繼續相互支持,專注於安全,我們行業領先的 0.68% 的職業安全與健康管理局事故率就證明瞭這一點。自2018年我們開始跟蹤該指標以來,卡萊爾在安全績效方面繼續處於領先地位,其表現一直優於該行業。
勞工事務
以下列出了截至2023年12月31日由工會、地方工作委員會或集體談判協議代表的員工,以及所代表的員工人數和適用協議的到期日期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地點 | | 協議數量 | | 所代表的員工人數 | | 到期日期 |
CCM-德國 | | 2 | | 158 | | 2025 年 5 月 |
CWT-加拿大 | | 4 | | 140 | | 2024 年 12 月 2025 年 12 月 |
CCM-荷蘭 | | 1 | | 110 | | 2024 年 3 月 |
CCM-羅馬尼亞 | | 1 | | 53 | | 2024 年 6 月 |
CWT-我們 | | 1 | | 13 | | 2026 年 3 月 |
第 1A 項。風險因素。
公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能受到許多因素的影響,包括下文列出的重大因素、我們在第7項披露的 “前瞻性報表” 中列出的因素以及本10-K表年度報告其他地方列出的因素,其中任何一個因素都可能導致公司的實際業績與最近的業績或預期的未來業績存在重大差異,使對公司的投資具有投機性或風險。
戰略、業務和運營風險
該公司的收益增長戰略部分取決於其他業務的收購和成功整合。
該公司有收購業務的歷史,這是其收益增長戰略的一部分。通常,公司會考慮收購可以整合到現有業務中的公司。此類收購涉及許多風險,其中可能包括整合計劃未能實現預期的收入增長以及運營和成本協同效應,對合並後業務所服務的市場的依賴增加或為收購融資的債務增加。
公司還考慮收購可能獨立於現有業務運營的企業。此類收購所涉及的風險與收購可以整合到現有業務的公司時所遇到的風險類似,包括未能在收購的業務中實現預期的收入增長或運營和成本降低,並可能增加將公司管理層的注意力從現有業務上轉移開來的可能性。
成功實現收入增長、成本降低和與現有業務以及收購的獨立業務的協同效應,以及整體盈利能力的提高取決於成功的整合計劃。如果這些整合計劃未完全實現,可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響,包括商譽和/或無形資產減值,這些影響可能是重大的。
有關最近的收購信息,請參閲註釋 3。
公司一個或多個主要客户的損失、業務大幅下降或來自該公司一個或多個主要客户的定價壓力可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
該公司的CCM分部在多個利基市場開展業務,在該細分市場中,該細分市場的很大一部分收入歸因於少數大客户。請參閲 “第 1 項。業務—概述—按細分市場劃分的業務描述”,用於討論CCM的客户集中度。其中一個或多個客户的購買量大幅減少可能會對公司一個或多個細分市場的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。
該公司的一些主要客户擁有巨大的購買力,這可能被用來對公司施加定價壓力。此外,由於公司的許多業務是最終消費者的漫長供應鏈的一部分,因此,如果一個或多個關鍵客户選擇內包或尋找替代供應商來生產公司目前提供的產品或產品,則公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流可能會受到不利影響。
未能成功完成處置或重組活動可能會對公司產生負面影響。
作為專注於核心業務的承諾的一部分,公司可能會不時出售某些業務的全部或部分業務。此類處置涉及許多風險和當前的財務、管理和運營挑戰,包括將管理層的注意力從公司核心業務上轉移開,與處置業務相關的費用增加,與已處置業務的客户或供應商可能發生爭議,與已處置業務的收購方可能發生爭議,以及對公司每股收益的潛在稀釋影響。如果不及時完成處置,可能會對公司的現金流和/或公司執行戰略的能力產生負面影響。
此外,公司可能會不時進行整合和其他重組項目,以降低成本和簡化運營。此類重組活動可能會轉移管理層的注意力
來自公司的核心業務,短期內支出增加,並可能導致與受影響企業的員工、客户或供應商發生糾紛。如果重組活動未能及時完成,或者沒有實現預期的成本節約、協同效應和效率,則可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
有關處置事項的討論,請參閲附註 4。
行業和宏觀經濟風險
公司服務的幾個細分市場是週期性的,對國內和全球經濟狀況敏感。
公司銷售產品的幾個細分市場在不同程度上是週期性的,需求可能會週期性下降。例如,CCM和CWT板塊容易受到商業建築行業衰退的影響,尤其是建築維修和置換行業,而CWT板塊容易受到住宅建築行業衰退的影響。
全球經濟狀況的不確定性可能會對公司及其客户、分銷商和供應商的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。可能影響業績的經濟因素包括:製造業活動、商業和住宅建築、進入新市場的困難以及通貨膨脹、通貨緊縮、利率和信貸可用性等總體經濟狀況。除其他外,這些影響可能會對公司客户、分銷商和供應商的購買水平、資本支出和信譽產生負面影響,從而對公司的經營業績、利潤率和訂單產生負面影響。公司無法預測全球經濟狀況是否、何時或多大波動。這些情況是高度不可預測的,超出了公司的控制範圍。但是,如果這些狀況惡化,公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
公司面臨國際經濟、政治、法律和商業因素產生的風險。
該公司在全球市場開展業務。2023 年,公司收入中約有 10% 來自美國境外。此外,為了在全球範圍內競爭,該公司的兩個細分市場在美國境外均設有製造工廠。2023 年,大約 11% 的商品銷售成本來自美國以外的設施。
公司對國際收入和國際製造基地的依賴使其業務、財務狀況、經營業績和現金流面臨多種風險,包括價格和貨幣管制;政府封鎖或對外貿易限制,包括進出口關税;《反海外腐敗法》等美國法律的域外影響;沒收資產;戰爭、內亂、恐怖行為和騷亂;政治不穩定;私營企業國有化;惡性通貨膨脹狀況;新的和持續的產品和業務必須獲得政府批准;貨幣兑換或資產返回;法令、法律、税收、法規、解釋和法院判決等法律體系,這些法律體系並不總是完全制定的,可以追溯或任意適用;國際勞動力、材料和運輸渠道的成本和可用性;以及客户對當地公司的忠誠度。
該公司主要集中在建築市場。
公司的大部分收入和營業收入來自建築市場。建築支出受經濟狀況、利率變化、人口和人口變化、新住房開工以及聯邦、州和地方政府建築支出變化的影響。建築市場的下滑,尤其是建築維修和更換活動的下滑,可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外,強降雨或持續降雨、寒冷天氣和大雪等惡劣天氣條件可能會限制施工活動並減少對屋面材料的需求。
CCM和CWT細分市場通過定價等因素進行競爭。這些細分市場的競爭可能會增加公司的定價壓力,這可能會對未來的經營業績產生負面影響。
原材料成本是公司成本結構的重要組成部分,容易波動,包括成本增加、公司供應鏈嚴重中斷或材料嚴重短缺。
該公司在其製造過程中使用石油基產品、化學品、樹脂和其他商品。包括入境運費在內的原材料約佔公司2023年銷售成本的67%。這些材料成本的大幅增長可能無法通過銷售價格上漲來彌補,公司供應鏈的嚴重中斷或材料的嚴重短缺可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。該公司還依賴全球原材料來源,這可能會受到不利的航運或貿易安排(包括進出口關税和全球經濟狀況)的不利影響。請參閲 “第二部分—第 7A 項。有關市場風險的定量和定性披露”,以獲取有關大宗商品價格風險的更多信息。
貨幣波動可能會對公司報告的業務經營業績產生重大影響。
出於報告目的,公司的全球收入和其他活動折算成美元(“美元”)。美元走強或疲軟可能會導致不利的折算效應,因為國外交易的結果會折算成美元。此外,以子公司本位幣以外的貨幣(主要是美元、歐元、人民幣和英鎊)進行的銷售和購買使公司面臨相對於這些本位貨幣的外幣波動的影響。在公司無法或決定不提高當地貨幣價格的範圍內,本位幣強度的增加將減少公司報告的外幣銷售收入或利潤率。同樣,本位幣強度的下降可能會對材料和產品的成本產生重大不利影響。該公司通過其美元職能子公司向國外出口的許多銷售額都以美元計價,從而減少了貨幣敞口。但是,美元走強可能會降低我們在國外以美元銷售的美國子公司的產品的競爭力。
公司已簽訂外幣遠期合約,以減少我們的某些經營業績和現金流受此類波動的影響。請參閲 “第二部分—第 7A 項。關於市場風險的定量和定性披露”,用於討論外幣匯兑風險。
環境、監管和法律風險
公司的運營受到與環境法律法規相關的風險。
我們受到越來越嚴格的環境法律和法規的約束,包括與空氣排放、廢水排放以及化學和危險廢物管理和處置有關的法律和法規。其中一些環境法要求土地或企業的所有者或經營者對自己以及以前的所有者或經營者釋放的危險或有毒物質或廢物負責。其他環境法律法規要求獲得和遵守環境許可證。迄今為止,遵守環境、健康和安全要求的成本並不大,截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司沒有任何與未來環境修復潛在成本相關的重大應計費用,截至該日也沒有任何重大資產報廢債務入賬。但是,公司的運營性質及其在某些現有或以前的設施以及收購的設施中長期從事工業活動的歷史可能會導致重大環境負債或資產報廢義務。
全球氣候變化和相關法規可能會對公司產生負面影響。
環境和氣候變化法律或法規的變化,包括與温室氣體排放有關的法律,可能會導致對公司產品或設施的新投資或額外投資,並可能增加環境合規支出。包括温室氣體排放在內的氣候變化問題的變化,以及對此類問題的監管,包括與氣候相關的披露,可能會使公司面臨額外的成本和限制,包括增加的能源和原材料成本以及其他合規要求,這可能會對公司的聲譽、業務、資本支出、經營業績和財務狀況產生負面影響。
截至本文件提交之日,我們已經就減少温室氣體排放的計劃做出了多項公開承諾,包括承諾到2050年實現温室氣體淨零排放,以及制定基於科學的目標,以減少我們運營和價值鏈運營中的温室氣體排放。儘管我們打算兑現這些承諾,但我們可能需要為此花費大量資源,這可能會增加我們的運營成本。此外,無法保證我們的任何承諾將在多大程度上得到實現,也無法保證我們未來為促進實現這些目標和目的而進行的任何投資都將滿足投資者的期望或有關可持續發展績效的任何具有約束力或非約束力的法律標準。此外,根據經濟、監管和社會因素、業務戰略或來自投資者、激進團體或其他利益相關者的壓力,我們可能會確定,將其他業務、社會、治理或可持續投資置於實現我們當前的承諾之上,符合公司和股東的最大利益。如果我們無法兑現這些承諾,那麼我們可能會招致投資者、激進團體和其他利益相關者的負面宣傳和反應,這可能會對現有和潛在客户以及投資者對我們的品牌、產品和服務的看法產生不利影響,這反過來又可能對我們的經營業績產生不利影響。
一般風險因素
該公司面臨廣泛的突發衞生事件所產生的風險。
該公司的業務在受包括 COVID-19 疫情在內的廣泛突發衞生事件影響的細分市場中運營。在大規模的突發衞生事件中運營使公司面臨許多風險,包括對我們產品和客户產品的需求減少、我們的製造設施暫停運營、維持適當的勞動力水平、我們向客户運送產品的能力、供應鏈和分銷系統中斷、與員工薪酬和福利相關的運營成本增加、根據其條款收取貿易應收賬款以及可能的商譽和長期損失任何資產,無論是個人還是總體而言,都可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
儘管迄今為止,這些風險總體上尚未對公司產生重大不利影響,但我們無法預測大規模突發衞生事件影響的範圍或持續時間,因為它們將取決於未來的發展,而未來的發展非常不確定,目前無法預測,例如此類緊急情況的持續時間和頻率以及政府對此類緊急情況的反應。
網絡安全漏洞或信息技術系統的重大中斷或違反數據隱私法的行為可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠信息技術系統(其中一些由第三方管理)來處理、傳輸和存儲電子信息,並管理或支持關鍵業務流程。這些系統的安全漏洞可能導致未經授權或不當訪問我們的業務合作伙伴委託給我們的機密信息或個人數據。儘管我們已經經歷過信息技術系統的網絡安全漏洞,並且預計將繼續遭受網絡安全漏洞,但迄今為止,這些漏洞都沒有對公司產生重大影響。此外,由於計算機黑客或病毒的攻擊、人為錯誤或不當行為、操作故障或其他災難性事件,這些系統可能會中斷。公司利用其內部信息技術基礎設施及其業務合作伙伴的信息技術基礎架構來實現、維持和保護其全球商業利益。但是,上述任何違規或中斷都可能導致隱私法規定的法律索賠、責任或處罰,或者對運營或公司的聲譽造成損害,這可能會對我們的業務產生不利影響。
由於在正常業務過程中有權訪問和處理機密、個人和/或敏感數據,我們受數據隱私和安全法律、法規和客户實施的控制措施的約束。如果我們無法維護可靠的信息技術系統和對隱私的適當控制,以及
安全要求,我們可能會遭受監管後果,這些後果可能代價高昂或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
第 1B 項。未解決的員工評論。
沒有。
第 1C 項網絡安全。
公司評估、識別和管理重大網絡安全風險的流程被列為公司整體風險管理計劃的一部分,包括用於識別和監控重大網絡安全風險、提供網絡安全培訓和認識、實施保護控制以及制定事件響應程序的書面程序和協議。該公司還聘請第三方專業網絡安全顧問來協助其網絡安全流程,包括定期進行桌面練習和系統滲透測試。公司制定了監督和識別與使用這些第三方服務提供商相關的網絡安全威脅的特定風險的流程,並在供應商風險管理流程中保持保護措施。來自網絡安全威脅的風險,包括以前的任何網絡安全事件造成的風險,沒有對公司(包括其業務戰略、經營業績或財務狀況)產生重大影響,也沒有合理可能產生重大影響。
公司董事會審計委員會監督公司主要財務風險敞口的評估和管理,包括網絡安全風險,並審查管理層為監測、控制和緩解此類風險而採取的措施。信息安全董事每年不少於一次出席審計委員會會議,並提交公司評估、識別、管理和緩解重大網絡安全風險的流程以供審查和討論。審計委員會隨後向全體董事會報告報告情況。
公司的網絡安全流程由信息安全總監領導的專門部門管理。信息安全董事擁有10年的網絡安全工作經驗,並擁有多項網絡安全和安全相關認證。該專門部門負責制定和實施戰略、政策和程序,以管理和減輕網絡安全風險。該專門部門利用記錄在案的事件響應程序來了解和監督網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救情況。該專門部門由九名員工組成,其中幾名成員擁有多項網絡安全和其他安全相關認證。公司的內部審計部門還為公司的網絡安全流程提供支持。
第 2 項。屬性。
截至2023年12月31日,按細分市場劃分的公司主要物業的數量、位置和規模如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 設施數量 | | 平方英尺 (單位:百萬) |
| | 北美 | | 歐洲 | | 亞洲 | | | | 總計 | | 已擁有 | | 已租用 |
卡萊爾建築材料 | | 28 | | | 8 | | | — | | | | | 36 | | | 4.4 | | | 1.3 | |
卡萊爾防水技術 | | 37 | | | 3 | | | — | | | | | 40 | | | 1.9 | | | 1.0 | |
持續運營 | | 65 | | | 11 | | | — | | | | | 76 | | | 6.3 | | | 2.3 | |
已終止的業務 | | 14 | | | — | | | 4 | | | | | 18 | | | 0.8 | | | 1.0 | |
總計 | | 79 | | | 11 | | | 4 | | | | | 94 | | | 7.1 | | | 3.3 | |
該公司認為其主要物業以及相關機械和設備總體上維護良好,適合並足以實現其預期用途。
第 3 項。法律訴訟。
在正常業務過程中,公司是某些訴訟的當事方。有關法律訴訟的信息載於附註16。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
性能圖
下表顯示了在截至2023年12月31日的五年中,對卡萊爾的100美元投資是如何增長的,而對標準普爾中型股400的投資為100美元®指數和標準普爾500指數®索引。該圖表和相應的圖表假設截至2018年12月31日我們的普通股和每個指數的投資為100美元,以及所有股息的再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 卡萊爾 | | 標準普爾中型股 400 | | 標準普爾 500 |
2018 | | $100.00 | | $100.00 | | $100.00 |
2019 | | 163.09 | | 128.88 | | 124.05 |
2020 | | 159.85 | | 149.83 | | 138.70 |
2021 | | 256.76 | | 190.13 | | 170.89 |
2022 | | 246.28 | | 153.16 | | 146.14 |
2023 | | 330.65 | | 190.27 | | 167.26 |
下圖顯示了對公司100美元投資的累積回報與標準普爾中型股400指數的五年累計回報的比較®指數和標準普爾500指數®索引。
市場信息
該公司的普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “CSL”。截至 2023 年 12 月 31 日,共有 1,094 名登記在冊的股東。受益持有人的數量遠遠超過記錄持有者的數量,因為我們的普通股中有很大一部分是以經紀商的 “街道名稱” 記錄的。
分紅
在過去的47年中,我們打算向股東派發股息,並每年提高股息率。2024年1月30日,董事會宣佈定期向2024年2月16日營業結束時的登記股東派發每股0.85美元的季度股息,該股息將於2024年3月1日支付。未來的分紅仍由董事會酌情決定。
發行人購買股票證券
在截至2023年12月31日的三個月中,公司對普通股的購買情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股金額除外) | | (a) 總數 的股份 已購買(1) | | (b) 平均價格 每股支付 | | (c) 總數 的股份 以身份購買 公開的一部分 已宣佈 計劃或 程式 | | (d) 最大數量 (或近似 的美元價值) 那年五月的股票 還未被購買 根據計劃或 程式(2) |
十月 | | 0.6 | | | $ | 254.53 | | | 0.6 | | | 8.0 | |
十一月 | | 0.5 | | | 271.26 | | | 0.5 | | | 7.5 | |
十二月 | | 0.1 | | | 290.94 | | | 0.1 | | | 7.4 | |
總計 | | 1.2 | | | | | 1.2 | | | |
(1)公司還可能不時在回購計劃之外重新收購股份,這與沒收股份有關,以履行基於股份的薪酬的預扣税義務。在截至2023年12月31日的三個月中,在回購計劃之外的交易中重新收購的股票不到10萬股。
(2)代表根據公司股票回購計劃可以回購的剩餘股票總數。2021 年 2 月 2 日,董事會批准公司股票回購計劃增加 500 萬股。2023 年 8 月 3 日,公司董事會批准公司股票回購計劃增加 750 萬股。股票回購計劃沒有到期日,沒有規定公司有義務購買任何指定數量的股份,仍受董事會的自由裁量權。請參閲 “第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——現金和現金等價物的來源和用途——股票回購見下文。
第 6 項。[已保留]
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
卡萊爾公司(“卡萊爾”、“公司”、“我們” 或 “我們的”)是創新建築圍護產品和解決方案的領先製造商和供應商,為更節能的建築提供創新的建築圍護產品和解決方案。通過我們的建築產品業務、卡萊爾建築材料(“CCM”)和卡萊爾防水技術(“CWT”)以及一系列領先品牌,我們通過卡萊爾體驗向客户提供創新、減少勞動力和對環境負責的產品和解決方案。卡萊爾致力於創造卓越的股東回報並保持平衡的資本部署方法,包括對我們業務的投資、戰略收購、股票回購和持續的股息增加。
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(“MD&A”)旨在從公司管理的角度為我們的財務報表的讀者提供敍述。所有提及 “附註” 的內容均指我們在本10-K表年度報告中合併財務報表附註。
執行概述
我們對卡萊爾團隊的業績感到高興,2023年全年持續經營收入為7.189億美元,營業利潤率為21.4%,調整後的息税折舊攤銷前利潤率為25.1%。儘管分銷商和承包商在上半年減少了庫存,但卡萊爾在2023年前表現良好,業績得益於CCM銷售的強勁增長和CWT盈利能力的提高。我們繼續強調通過卡萊爾操作系統(“COS”)在業務中執行力,通過為建築圍護結構提供創新的解決方案為客户提供價值,併為我們的客户提供卡萊爾體驗。
隨着我們到2023年的表現強勁,以及去年年底我們渠道中的庫存去庫存,我們的團隊在進入2024年的時候充滿活力,顯然與我們最近發佈的2030年願景保持一致。我們宣佈的卡萊爾互連技術(“CIT”)業務的銷售協議是我們向一流的純遊戲建築產品公司轉型的關鍵最後一步。作為資本配置理念的一部分,我們在2021年做出了戰略決策,即通過專注於持續帶來最高回報的建築產品業務,分配未來的現金流和人力資本,以最大限度地提高總回報。根據出售的預期收益,我們從2024年開始着眼於創造可觀的價值,為股東帶來又一年的豐厚回報。
我們預計,由於勞動力有限而積壓的屋面項目以及去年客户去庫存帶來的不利影響,將帶來綜合效益,將有助於緩解潛在的宏觀經濟風險。我們以積極的增長前景進入2024年,我們認為這是合理的、可實現的,並得到我們的2030年願景戰略目標的充分支持。我們相信,以能源效率和勞動力節約解決方案為重點的創新將使我們走上推動市場以上增長並在市場上獲得高價的正確道路。
我們在資本配置方面保持平衡和紀律,並計劃提高資本支出和研發水平,以推動未來的增長。我們將繼續管理活躍的併購渠道,這些業務側重於具有吸引力的增長特徵的協同業務,以補充我們的高利潤產品線。2023年,我們回購了9億美元的股票,為股東帶來了回報,使自2017年以來的累計股票回購量超過31億美元。截至2023年12月31日,根據我們的股票回購計劃,我們有740萬股股票可供回購。我們還提高了47股的股息第四連續一年使用運營產生的現金以現金分紅的形式向股東返還1.603億美元。
財務業績摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股金額和百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
收入 | | $ | 4,586.9 | | | $ | 5,449.4 | | | $ | 3,836.7 | | | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 982.8 | | | $ | 1,204.8 | | | $ | 573.4 | | | |
營業利潤率 | | 21.4 | % | | 22.1 | % | | 14.9 | % | | |
持續經營的收入 | | $ | 718.9 | | | $ | 858.0 | | | $ | 385.6 | | | |
來自已終止業務的收入 | | $ | 48.5 | | | $ | 66.0 | | | $ | 36.1 | | | |
歸屬於普通股的攤薄後每股收益: | | | | | | | | |
持續經營的收入 | | $ | 14.22 | | | $ | 16.30 | | | $ | 7.23 | | | |
來自已終止業務的收入 | | $ | 0.96 | | | $ | 1.26 | | | $ | 0.68 | | | |
| | | | | | | | |
調整後 EBITDA(1) | | $ | 1,152.8 | | | $ | 1,391.7 | | | $ | 723.8 | | | |
調整後息折舊攤銷前利潤率(1) | | 25.1 | % | | 25.5 | % | | 18.9 | % | | |
(1)調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率旨在向投資者和其他人提供有關卡萊爾和我們細分市場的業績的信息,而這些項目本質上往往會掩蓋核心經營業績,因為這些項目的時間、頻率和規模可能存在差異。有關這些項目的更多信息和詳細對賬表,請參閲本MD&A中的非公認會計準則財務指標。
合併經營業績
收入
2023 年與 2022 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % | | 有機 | | 收購 | | 交換 費率 |
收入 | | $ | 4,586.9 | | | $ | 5,449.4 | | | $ | (862.5) | | | (15.8) | % | | (15.8) | % | | — | % | | — | % |
2023年收入的下降主要反映了非住宅建築終端市場的銷售額下降至6.676億美元,住宅建築終端市場的銷售額下降了1.284億美元,這是因為項目延誤和年內利率上升造成的不確定性導致市場普遍表現不佳,分銷商繼續將庫存調整至疫情前的水平。此外,一般工業終端市場的銷售額下降了6,490萬美元,這主要是由於非核心業務的退出。
2022 年與 2021 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 改變 | | % | | 有機 | | 收購 | | 交換 費率 |
收入 | | $ | 5,449.4 | | | $ | 3,836.7 | | | $ | 1,612.7 | | | 42.0 | % | | 31.2 | % | | 11.6 | % | | (0.8) | % |
2022年收入的增長主要反映了近12億美元的有機收入增長以及收購Henry在CWT板塊的4.441億美元的貢獻,但部分被2830萬美元的不利外幣影響所抵消。
按地理區域劃分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
美國 | | $ | 4,130.1 | | | 90.0 | % | | $ | 4,924.0 | | | 90.4 | % | | $ | 3,413.3 | | | 89.0 | % | | | | |
國際: | | | | | | | | | | | | | | | | |
歐洲 | | 211.8 | | | | | 252.6 | | | | | 243.9 | | | | | | | |
北美(不包括美國) | | 198.0 | | | | | 225.8 | | | | | 136.5 | | | | | | | |
亞洲和中東 | | 26.2 | | | | | 24.1 | | | | | 25.5 | | | | | | | |
非洲 | | 7.1 | | | | | 5.9 | | | | | 7.1 | | | | | | | |
其他 | | 13.7 | | | | | 17.0 | | | | | 10.4 | | | | | | | |
道達爾國際 | | 456.8 | | | 10.0 | % | | 525.4 | | | 9.6 | % | | 423.4 | | | 11.0 | % | | | | |
收入 | | $ | 4,586.9 | | | | | $ | 5,449.4 | | | | | $ | 3,836.7 | | | | | | | |
毛利率
2023 年與 2022 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % |
毛利率 | | $ | 1,634.2 | | | $ | 1,866.0 | | | $ | (231.8) | | | (12.4) | % |
毛利百分比 | | 35.6 | % | | 34.2 | % | | | | |
折舊和攤銷 | | $ | 60.9 | | | $ | 63.5 | | | | | |
2023年毛利率百分比(毛利率以收入的百分比表示)有所增加,這得益於通過有針對性的重組、戰略採購和實現的協同效應(主要是2021年9月1日收購亨利)提高的運營效率。
2022 年與 2021 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 改變 | | % |
毛利率 | | $ | 1,866.0 | | | $ | 1,095.5 | | | $ | 770.5 | | | 70.3 | % |
毛利百分比 | | 34.2 | % | | 28.6 | % | | | | |
折舊和攤銷 | | $ | 63.5 | | | $ | 60.2 | | | | | |
2022年,毛利率百分比(毛利率以收入的百分比表示)有所增加,這兩個細分市場的有利價格與原材料通脹有關。
銷售和管理費用
2023 年與 2022 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % |
銷售和管理費用 | | $ | 625.2 | | | $ | 623.5 | | | $ | 1.7 | | | 0.3 | % |
佔收入的百分比 | | 13.6 | % | | 11.4 | % | | | | |
折舊和攤銷 | | $ | 88.8 | | | $ | 93.6 | | | | | |
2023年的銷售和管理費用相對持平,原因是與850萬美元的員工福利、440萬美元的專業費用和340萬美元的差旅費用相關的增長被銷售和營銷費用減少的1,400萬美元所抵消,原因是銷售額減少導致佣金支出減少。
2022 年與 2021 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 改變 | | % |
銷售和管理費用 | | $ | 623.5 | | | $ | 507.8 | | | $ | 115.7 | | | 22.8 | % |
佔收入的百分比 | | 11.4 | % | | 13.2 | % | | | | |
折舊和攤銷 | | $ | 93.6 | | | $ | 58.2 | | | | | |
2022年銷售和管理費用增加,主要反映了銷售和營銷費用增加了3,970萬美元,收購的無形資產的攤銷費用為3,500萬美元,設施和服務費用為1,250萬美元,差旅費用為1,060萬美元,專業費用為800萬美元。
研究和開發費用
2023 年與 2022 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % |
研究和開發費用 | | $ | 28.7 | | | $ | 19.0 | | | $ | 9.7 | | | 51.1 | % |
佔收入的百分比 | | 0.6 | % | | 0.3 | % | | | | |
折舊和攤銷 | | $ | 1.4 | | | $ | 1.5 | | | | | |
2023年研發費用增加,主要反映了我們的CCM板塊新產品開發支出增加680萬美元,CWT板塊增加了290萬美元。
2022 年與 2021 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 改變 | | % |
研究和開發費用 | | $ | 19.0 | | | $ | 16.4 | | | $ | 2.6 | | | 15.9 | % |
佔收入的百分比 | | 0.3 | % | | 0.4 | % | | | | |
折舊和攤銷 | | $ | 1.5 | | | $ | 1.3 | | | | | |
2022年的研發費用增加,這主要反映了我們的CWT板塊的新產品開發支出增加220萬美元,CCM板塊增加了40萬美元。
其他運營(收入)支出,淨額
2023 年與 2022 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % | | |
其他運營(收入)支出,淨額 | | $ | (2.5) | | | $ | 18.7 | | | $ | (21.2) | | | NM | | |
其他營業(收益)支出的淨變動主要反映了我們的橡膠資產組在2022年記錄的1,860萬美元的無形資產減值和620萬美元的固定資產減值,部分被2023年固定資產出售虧損與2022年相比增加的230萬美元所抵消。
2022 年與 2021 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 改變 | | % | | |
其他運營支出(收入),淨額 | | $ | 18.7 | | | $ | (2.1) | | | $ | 20.8 | | | NM | | |
其他運營支出(收入)的淨變動主要反映了我們的橡膠資產組在2022年記錄的1,860萬美元的無形資產減值和620萬美元的固定資產減值,部分被2021年記錄的320萬美元減值損失所抵消。
營業收入
2023 年與 2022 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % |
營業收入 | | $ | 982.8 | | | $ | 1,204.8 | | | $ | (222.0) | | | (18.4) | % |
營業利潤率百分比 | | 21.4 | % | | 22.1 | % | | | | |
請參閲分部運營業績在本MD&A中,瞭解與分部營業收入業績相關的更多信息。
2022 年與 2021 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 改變 | | % |
營業收入 | | $ | 1,204.8 | | | $ | 573.4 | | | $ | 631.4 | | | 110.1 | % |
營業利潤率百分比 | | 22.1 | % | | 14.9 | % | | | | |
請參閲分部運營業績在本MD&A中,瞭解與分部營業收入業績相關的更多信息。
利息支出,淨額
2023 年與 2022 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % |
利息支出,淨額 | | $ | 75.6 | | | $ | 85.9 | | | $ | (10.3) | | | (12.0) | % |
扣除資本化利息後的利息支出在2023年有所減少,這主要反映了與2022年10月全額贖回2022年11月15日到期的3.75%無抵押優先票據(“2022年票據”)的3.5億美元以及2023年9月到期的0.55%無抵押優先票據(“2023年票據”)的3億美元全額贖回相關的長期債務餘額減少。有關我們長期債務的更多信息,請參閲附註13。
2022 年與 2021 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 改變 | | % |
利息支出,淨額 | | $ | 85.9 | | | $ | 80.2 | | | $ | 5.7 | | | 7.1 | % |
扣除資本化利息後的利息支出在2022年有所增加,這主要反映了與我們在2021年9月完成的2.20%無抵押優先票據和2023年票據的公開發行相關的長期債務餘額增加,但部分被2022年10月全額贖回2022年票據所抵消。有關我們長期債務的更多信息,請參閲附註13。
利息收入
2023 年與 2022 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % |
利息收入 | | $ | (20.1) | | | $ | (6.8) | | | $ | (13.3) | | | 195.6 | % |
2023 年利息收入的增加主要與上年相比收益率的提高有關。
2022 年與 2021 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 改變 | | % |
利息收入 | | $ | (6.8) | | | $ | (1.1) | | | $ | (5.7) | | | 518.2 | % |
與去年相比,2022年利息收入的增加主要與更高的收益率和更高的投資現金餘額有關。
其他非營業(收入)支出,淨額
2023 年與 2022 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % | | |
其他非營業(收入)支出,淨額 | | $ | (3.1) | | | $ | 2.0 | | | $ | (5.1) | | | NM | | |
2023年其他非營業(收益)支出淨額主要反映了拉比信託投資330萬美元的有利變化,以及外幣兑美元的有利變動260萬美元,部分被80萬美元養老金資產的不利變化所抵消。
2022 年與 2021 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 改變 | | % | | |
其他非營業支出,淨額 | | $ | 2.0 | | | $ | 4.4 | | | $ | (2.4) | | | NM | | |
其他非營業外支出(2022年淨額)主要反映了與釋放與收購彼得森鋁業公司和Accella Holdings LLC相關的剩餘賠償資產相關的有利變化,這源於360萬美元的託管到期以及250萬美元養老金資產的有利變化。這些變化被拉比信託基金290萬美元投資的不利變化以及160萬美元外幣兑美元的不利變化部分抵消。
所得税
2023 年與 2022 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % |
所得税準備金 | | $ | 211.5 | | | $ | 265.7 | | | $ | (54.2) | | | (20.4) | % |
有效税率 | | 22.7 | % | | 23.6 | % | | | | |
2023年持續經營業務的所得税準備金低於2022年,這主要反映了税前收入的降低,相當於減少了5,420萬美元的税收。
有關所得税的更多信息,請參閲附註8。
2022 年與 2021 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 改變 | | % |
所得税準備金 | | $ | 265.7 | | | $ | 104.3 | | | $ | 161.4 | | | 154.7 | % |
有效税率 | | 23.6 | % | | 21.3 | % | | | | |
2022年持續經營業務的所得税準備金高於2021年,這主要反映了更高的税前收入,相當於1.614億美元的更高税收。
有關所得税的更多信息,請參閲附註8。
來自已終止業務的收入
2023 年與 2022 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % |
已終止業務的税前收入 | | $ | 21.7 | | | $ | 66.6 | | | $ | (44.9) | | | NM |
(受益)所得税準備金 | | (26.8) | | | 0.6 | | | | | |
來自已終止業務的收入 | | $ | 48.5 | | | $ | 66.0 | | | | | |
2023年終止業務的收入主要反映了CIT和卡萊爾流體技術(“CFT”)業務的1.416億美元的經營業績,部分被扣除税後的CFT出售虧損61.8美元和2,480萬美元的商譽減值所抵消。2022年終止業務的收入主要反映了CIT和CFT業務7,090萬美元的經營業績。
有關已終止業務的其他信息,請參閲註釋 4。
2022 年與 2021 年相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 改變 | | % |
已終止業務的税前收入 | | $ | 66.6 | | | $ | 2.5 | | | $ | 64.1 | | | NM |
所得税(受益)準備金 | | 0.6 | | | (33.6) | | | | | |
來自已終止業務的收入 | | $ | 66.0 | | | $ | 36.1 | | | | | |
2022年終止業務的收入主要反映了CIT和CFT業務7,090萬美元的經營業績。2021年已終止業務的收入主要反映出售卡萊爾制動與摩擦器(“CBF”)扣除税款的1,910萬美元的收入以及來自CIT、CFT和CBF業務的1,210萬美元的經營業績。
有關已終止業務的其他信息,請參閲註釋 4。
分部運營業績
卡萊爾建築材料(“CCM”)
該部門為商業建築行業生產全系列的優質節能單層屋面產品和有擔保的屋頂系統和配件,包括乙烯丙烯二烯單體(“EPDM”)、熱塑性聚烯烴(“TPO”)和聚氯乙烯(“PVC”)膜、聚異氰尿酸酯(“polyiso”)隔熱材料以及用於商業和住宅建築的工程金屬屋面和牆板系統。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % | | 有機 | | 收購 | | 交換 費率 |
收入 | | $ | 3,253.4 | | | $ | 3,885.2 | | | $ | (631.8) | | | (16.3) | % | | (16.3) | % | | — | % | | — | % |
營業收入 | | $ | 913.9 | | | $ | 1,175.0 | | | $ | (261.1) | | | (22.2) | % | | | | | | |
營業利潤率 | | 28.1 | % | | 30.2 | % | | | | | | | | | | |
調整後 EBITDA(1) | | $ | 976.8 | | | $ | 1,228.7 | | | | | | | | | | | |
調整後息折舊攤銷前利潤率(1) | | 30.0 | % | | 31.6 | % | | | | | | | | | | |
(1)調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率旨在向投資者和其他人提供有關卡萊爾和我們細分市場的業績的信息,而這些項目本質上往往會掩蓋核心經營業績,因為這些項目的時間、頻率和規模可能存在差異。有關這些項目的更多信息和詳細對賬表,請參閲本MD&A中的非公認會計準則財務指標。
2023年,CCM的收入下降主要反映了非住宅終端市場的銷售額下降至5.978億美元,這是由於項目延誤和利率上升造成的不確定性,以及分銷商在此期間長期去庫存
今年的上半年。2023年,CCM的營業利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率下降主要反映了銷量減少導致的單位成本上漲。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 改變 | | % | | 有機 | | 收購 | | 交換 費率 |
收入 | | $ | 3,885.2 | | | $ | 2,846.2 | | | $ | 1,039.0 | | | 36.5 | % | | 37.3 | % | | — | % | | (0.8) | % |
營業收入 | | $ | 1,175.0 | | | $ | 619.9 | | | $ | 555.1 | | | 89.5 | % | | | | | | |
營業利潤率 | | 30.2 | % | | 21.8 | % | | | | | | | | | | |
調整後 EBITDA(1) | | $ | 1,228.7 | | | $ | 672.7 | | | | | | | | | | | |
調整後息折舊攤銷前利潤率(1) | | 31.6 | % | | 23.6 | % | | | | | | | | | | |
(1)調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率旨在向投資者和其他人提供有關卡萊爾和我們細分市場的業績的信息,而這些項目本質上往往會掩蓋核心經營業績,因為這些項目的時間、頻率和規模可能存在差異。有關這些項目的更多信息和詳細對賬表,請參閲本MD&A中的非公認會計準則財務指標。
2022年,CCM的收入增長主要反映了美國商業屋面強勁和所有市場的價格變動帶來的有機收入的增加。2022年,CCM的營業利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的增長主要反映了有利的價格和原材料的通脹。
卡萊爾防水技術(“CWT”)
該部門生產的建築圍護結構解決方案可提高商業和住宅應用的能源效率和可持續性。產品包括高性能防水和防潮產品、防護屋面襯墊、完全集成的液體和板材應用的空氣/蒸汽屏障、密封劑/底漆和防潮系統、屋頂塗料和膠粘劑、噴塗聚氨酯泡沫和塗料系統以及其他優質聚氨酯產品、塊狀模塑發泡聚苯乙烯保温材料、用於暖通空調應用的工程產品以及用於各種工業和表面應用的優質產品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | % | | 有機 | | 收購 | | 交換 費率 |
收入 | | $ | 1,333.5 | | | $ | 1,564.2 | | | $ | (230.7) | | | (14.7) | % | | (14.7) | % | | 0.2 | % | | (0.2) | % |
營業收入 | | $ | 187.9 | | | $ | 128.6 | | | $ | 59.3 | | | 46.1 | % | | | | | | |
營業利潤率 | | 14.1 | % | | 8.2 | % | | | | | | | | | | |
調整後 EBITDA(1) | | $ | 284.8 | | | $ | 250.6 | | | | | | | | | | | |
調整後息折舊攤銷前利潤率(1) | | 21.4 | % | | 16.0 | % | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率旨在向投資者和其他人提供有關卡萊爾和我們細分市場的業績的信息,而這些項目本質上往往會掩蓋核心經營業績,因為這些項目的時間、頻率和規模可能存在差異。有關這些項目的更多信息和詳細對賬表,請參閲本MD&A中的非公認會計準則財務指標。
嘉信力旅運在2023年收入下降的主要原因是項目延遲和利率上升導致的不確定性導致的市場表現普遍不佳。2023年,嘉信力旅運的營業利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率的增長主要反映了通過定向重組、戰略採購和收購Henry實現的協同效應而提高的運營效率。嘉信力旅運2022年的營業利潤率中包括1,860萬美元的無形資產減值和620萬美元的固定資產減值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2022 | | 2021 | | 改變 | | % | | 有機 | | 收購 | | 交換 費率 |
收入 | | $ | 1,564.2 | | | $ | 990.5 | | | $ | 573.7 | | | 57.9 | % | | 13.6 | % | | 44.8 | % | | (0.5) | % |
營業收入 | | $ | 128.6 | | | $ | 64.4 | | | $ | 64.2 | | | 99.7 | % | | | | | | |
營業利潤率 | | 8.2 | % | | 6.5 | % | | | | | | | | | | |
調整後 EBITDA(1) | | $ | 250.6 | | | $ | 151.3 | | | | | | | | | | | |
調整後息折舊攤銷前利潤率(1) | | 16.0 | % | | 15.3 | % | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率旨在向投資者和其他人提供有關卡萊爾和我們細分市場的業績的信息,而這些項目本質上往往會掩蓋核心經營業績,因為這些項目的時間、頻率和規模可能存在差異。有關這些項目的更多信息和詳細對賬表,請參閲本MD&A中的非公認會計準則財務指標。
嘉信力旅運在2022年的收入增長主要反映了Henry收購4.441億美元的貢獻以及1.35億美元的有機收入增長。嘉信力旅運在2022年的營業利潤率增長主要反映了優惠的價格和原材料的通脹。營業利潤率還包括18.6美元的固定無形資產減值
2022年將出現620萬美元的廠房、財產和設備減值以及2021年收購亨利產生的2440萬美元的交易相關費用。嘉信力旅運在2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤率增長主要反映了價格對原材料通脹的有利影響。
流動性和資本資源
以下是我們按地區劃分的現金和現金等價物的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
歐洲 | | $ | 14.0 | | | $ | 19.5 | |
北美(不包括美國) | | 34.1 | | | 14.2 | |
中國 | | 9.8 | | | 3.4 | |
| | | | |
| | | | |
國際現金和現金等價物 | | 57.9 | | | 37.1 | |
美國現金和現金等價物 | | 518.8 | | | 327.7 | |
現金和現金等價物總額 | | $ | 576.7 | | | $ | 364.8 | |
我們維持的流動性來源主要包括現金和現金等價物以及公司第四次修訂和重述的信貸協議(經修訂的 “貸款”)下的可用資金。在短期內,手頭現金是我們的主要流動性來源。與2022年12月31日相比,現金和現金等價物的增加主要與出售CFT業務獲得的現金和運營產生的現金有關,但部分被用於股票回購、償還優先票據、資本支出和向股東支付股息的現金所抵消。
在某些國家,主要是中國,我們的現金受當地法律法規的約束,這些法律法規要求政府批准才能將此類現金兑換成美元,以及將此類現金暫時和永久轉移到該司法管轄區之外。此外,在將現金永久轉移到某些司法管轄區以外(主要是加拿大)後,我們可能需要繳納預扣税,因此,截至2023年12月31日,我們已經累積了580萬澳元的預扣税。
我們認為,我們有足夠的手頭現金、融資機制下的可用資金和運營現金流來滿足我們至少未來12個月的預期業務需求。管理層可自行決定將可用現金用於資本支出、股息、普通股回購、收購和戰略投資。
我們還預計,我們將有足夠的手頭現金、該融資機制下的可用資金和運營現金流,以滿足我們預期的長期業務需求,並在相應的到期日之前支付現有票據的未償本金餘額。另一個潛在的流動性來源是進入公共資本市場,但須視市場條件而定。我們可能出於各種原因進入資本市場,包括償還未償債務的未清餘額和資金收購。有關長期債務的更多信息,請參閲附註13。
現金和現金等價物的來源和用途
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 1,201.3 | | | $ | 1,000.9 | | | $ | 421.7 | | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | | 352.4 | | | (61.1) | | | (1,486.4) | | | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | | (1,349.7) | | | (862.0) | | | 488.1 | | | |
外幣匯率變動對現金的影響 | | 1.5 | | | (2.2) | | | (1.2) | | | |
現金和現金等價物的變化 | | $ | 205.5 | | | $ | 75.6 | | | $ | (577.8) | | | |
運營活動
我們在2023年產生的運營現金流總額為12.03億美元(包括1.076億美元的營運資金來源),而2022年為10.09億美元(包括2.22億美元的營運資金使用)。2023年運營現金流增加2.04億美元,主要反映了3.296億美元的營運資金使用減少,這與3.232億美元的庫存減少有關,這反映了管理庫存餘額的採購減少,但收入下降導致的1.566億美元淨收入減少部分抵消了這一點。
我們在2022年產生的運營現金流總額為10.009億美元(包括2.22億美元的營運資金使用),而2021年為4.217億美元(包括2.752億美元的營運資金使用)。更高的運行效率
2022年5.792億美元的現金流主要反映了淨收入的增加,達到5.023億美元,這反映了經營業績的改善,以及與收取應收賬款相關的營運資金使用減少了1.810億美元,反映了收入的增加,但部分被應付賬款減少的1.459億美元所抵消,這反映了隨着我們恢復正常的季節性購買模式,管理庫存餘額的採購減少。
投資活動
2023年投資活動提供的3.524億美元現金主要反映了出售CFT獲得的5.106億美元淨現金和出售1900萬美元資產的收益,部分被1.422億美元的資本支出和以3610萬美元收購業務所抵消。
2022年用於投資活動的6,110萬美元現金主要反映了1.835億美元的資本支出和以2470萬美元收購MBTechnology的費用,但部分抵消了與2021年以1.320億美元出售CBF相關的房地產盈利支付和出售的或有對價收益以及1,030萬美元證券投資的收益。
2021年用於投資活動的現金為14.864億美元,主要反映了以15.713億美元收購亨利,扣除收購的現金、1.348億美元的資本支出和3,020萬美元的證券投資,部分被出售CBF的2.47億美元收益所抵消。
融資活動
2023年用於融資活動的現金為13.497億美元,主要反映了9.00億美元的股票回購、3億美元的2023年票據的贖回和1.603億美元的現金股息支付,反映了每股3.40美元的年度股息率的提高。
2022年用於融資活動的現金為8.620億美元,主要反映了4.0億美元的股票回購、3.5億美元的2022年票據的贖回和1.344億美元的現金股息支付。
2021年融資活動提供的4.881億美元現金主要反映了我們9月份公開發行總額8.5億美元的無抵押優先票據的淨收益,以及扣除預扣税後的股票期權行使收益7,740萬美元,部分被3.156億美元的股票回購和1.125億美元的現金股息支付所抵消。
股票回購
2023 年 8 月 3 日,董事會批准在公司的股票回購計劃中增加 750 萬股。作為向股東返還資本計劃的一部分,我們在2023年回購了約350萬股股票,動用了9億美元的手頭現金。截至2023年12月31日,我們有權回購740萬股股票。
可以不時地在公開市場、私下協商交易和大宗交易中無限期地進行購買,而且尚未設定最高收購價格。回購股票的決定取決於價格、可用性和其他公司發展,並由董事會酌情決定。該公司計劃在2024年繼續在機會主義的基礎上回購股票。
債務工具
高級票據
2023年9月1日,公司以3.08億美元的贖回價格全額贖回了2023年票據,其中包括3億美元的本金和80萬美元的利息。
我們還有2024年12月1日到期的4億美元未償還無抵押優先票據(規定利率為3.5%)、2027年12月1日到期的6億美元未償還優先票據(申明利率為3.75%)、2030年3月1日到期的7.5億美元(規定利率為2.75%)和2032年3月1日到期的5.5億美元(規定利率為2.20%),評級為BBB 標準普爾旗下的Baa2和穆迪的Baa2。
循環信貸額度
2023年,我們在該融資機制下有8,400萬美元的借款和還款額,加權平均利率為6.61%。在2022年,我們在該融資機制下沒有借款或還款。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該融資機制下沒有借款,可用資金為10億美元。
債務契約
我們需要遵守優先票據和融資機制下的各種契約和限制,包括某些槓桿比率、利息覆蓋率和對某些子公司持有的未償債務餘額的限制。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們遵守了所有契約和限制。
有關我們債務工具的更多信息,請參閲附註13。
關鍵會計估計
我們的重要會計政策在附註1中有更全面的描述。在根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制合併財務報表時,公司管理層必須做出影響報告金額和相關披露的明智決策。此類決策包括選擇適用的適當會計原則和假設,以此作為估計和判斷的依據,這些估算和判斷會影響所報告的資產、負債、收入、支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們會持續評估我們的估計,包括與商譽和無限期無形資產、長期資產估值、收入確認、所得税和延期產品擔保相關的估計。公司的估計基於歷史經驗、現有合同的條款、我們對行業趨勢的觀察、客户提供的信息以及從其他外部來源獲得的信息,這些信息被認為在這種情況下是合理的,其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
業務合併
如” 中所述第 1 項。商業。業務策略”,我們有收購企業的歷史和戰略。我們按照GAAP的要求按照收購會計方法對這些業務合併進行核算,收購會計方法要求我們確認收購的資產和在收購之日承擔的負債的公允價值。遞延税是針對收購資產和承擔負債的公允價值和納税基礎之間的任何差異而記錄的,在收購是應納税還是非應税交易方面,遞延税可能會因收購結構而異。如果收購企業的收購價格超過所收購資產和承擔的負債的公允價值,包括與交易相關的遞延所得税,則此類超額額被確認為商譽(有關收購後商譽會計的重要會計估計,另見下文)。在應用收購方法時,最關鍵的判斷領域包括選擇適當的估值技術和假設,用於按公允價值衡量所收購資產和假定負債,特別是無形資產、或有對價、收購的有形資產,如財產、廠房和設備以及存貨。
按主要收購資產或負債類型劃分的關鍵技術和假設通常包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
資產/負債 | | 典型的估值技術 | | 關鍵假設 |
基於技術的無形資產 | | 免除特許權使用費法 | | •收購技術的預計未來收入 •如果獲得第三方許可,將支付的特許權使用費 •折扣率 |
基於客户的無形資產 | | 多期超額收益法 | | •來自現有客户的預計未來收入 •客户流失率 •扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)利潤率 •折扣率 •繳費資產費用 |
商標/商標名稱無形資產 | | 免除特許權使用費法 | | •收購商標/商標名稱的預計未來收入 •經濟使用壽命(確定與無限期) •如果獲得第三方許可,將支付的特許權使用費 •折扣率 |
不動產、廠房和設備 | | 市場可比交易(不動產)和重置成本,新減去經濟折舊(個人財產) | | •標的物業與市場可比交易的相似性 •處於新狀態的同類設備的成本 •經濟過時率 |
庫存 | | 可變現淨值減去 (i) 預計完工和處置成本,以及 (ii) 賣方合理的利潤補貼 | | •預計完成百分比(WIP 庫存) •預計售價 •預計完工和處置成本 •賣家的預計利潤補貼 |
或有考慮 | | 折扣後的未來現金流 | | •未來收入和/或淨收益 •折扣率 |
在選擇上述技術和假設時,我們通常會聘請第三方獨立估值專業人員來協助我們制定假設並將估值技術應用於特定的業務合併交易。特別是,將所選的貼現率與(i)行業加權平均資本成本,(ii)與每種資產相關的固有風險以及(iii)適當反映市場參與者假設的未來現金流水平和時間進行比較和評估。
如上所述,商譽代表收購價格的剩餘金額。但是,產生商譽的主要項目包括被收購公司與我們現有業務之間協同效應的價值以及被收購的聚集在一起的員工隊伍的價值,這兩者都不符合被認定為無形資產的資產。有關企業合併的更多信息,特別是在我們最近的收購中產生商譽的項目,請參閲附註3。
隨後對商譽的衡量
商譽不攤銷,而是每年進行一次減值測試,如果存在減值指標,則更頻繁地進行減值測試,以確定報告單位層面的減值情況。商譽的減值測試是通過一個步驟的過程,將商譽的公允價值與賬面價值進行比較。我們確認賬面金額超過公允價值的減值。我們使用貼現現金流法的收益法和使用上市公司市場複數法的市場方法來估算申報單位的公允價值。關鍵技術和假設通常包括:
| | | | | | | | |
估值技術 | | 關鍵假設 |
折扣後的未來現金流 | | •預計的未來收入 •息税折舊攤銷前利潤 •折扣率 |
市場多種方法 | | •同行上市公司集團 •申報單位相對於同行上市公司集團的財務業績 |
我們已確定我們有四個申報單位,並已向以下申報單位分配了商譽,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
卡萊爾建築材料-商用屋面 | | $ | 848.9 | | | 848.9 | |
卡萊爾建築材料-建築金屬 | | 59.5 | | | 59.5 | |
卡萊爾建築材料-歐洲 | | 26.3 | | | 24.4 | |
卡萊爾防水技術 | | 267.8 | | | 244.8 | |
總計 | | $ | 1,202.5 | | | $ | 1,177.6 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
年度減值測試
自11月1日起,我們每年都會對商譽進行減值測試。在2023年11月1日的減值測試中,使用定性方法對CCM——商用屋面、CCM——建築金屬和CWT報告單位進行了減值測試。根據這種方法,實體可以評估定性因素以及相關事件和情況,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額。通過我們的分析結果,我們確定上述申報單位的公允價值低於其賬面價值的可能性不大,因此沒有進行定量分析。使用上述定量方法對CCM-歐洲報告單位進行了減值測試,結果公允價值超過賬面價值不到10%。
我們將繼續密切關注實際業績與預期,以及當前事件或狀況的任何重大變化是否以及在多大程度上導致我們對未來預計現金流、貼現率和市場倍數的預期相應變化。如果我們對CCM-Europe經營業績(包括規模和時機)的調整後預期沒有實現,如果貼現率增加(基於利率的上升、市場回報率或市場波動),或者如果市場倍數下降,我們可能需要記錄商譽減值費用。
儘管我們認為我們關於申報單位公允價值估計的結論是適當的,但這些估計存在不確定性,本質上包括對各種因素的判斷和估計。這些因素包括我們的報告單位所服務的市場的增長率和程度、未來銷售價格和銷量增長的實現情況、匯率的波動、關鍵原材料的價格和可用性的波動、未來的運營效率以及與貼現率相關的利率和股本成本的波動。
有關商譽的更多信息,請參閲附註11。
無限期無形資產的後續測量
如上所述,無限期無形資產按收購日的公允價值確認和記錄。使用壽命無限的無形資產不進行攤銷,而是每年按相應的記賬單位進行測試,該單位通常等於個人資產,如果存在減值指標,則更頻繁地進行測試。將無形資產的公允價值與賬面價值進行比較,通過一個步驟的過程對無限期無形資產進行減值測試。對於賬面金額超過無形資產公允價值的金額,我們確認減值費用。出於年度測試的目的,我們通常使用對未來現金流、貼現率和特許權使用費率的預期,根據上述方法估算無限期無形資產的公允價值。在中期報告期內,我們會監測這些假設的重大變化。我們還定期重新評估無限期的無形資產,以確定其使用壽命,如果可以確定,我們將開始攤銷任何適用的無形資產。
年度減值測試
自11月1日起,我們每年都會對無限期無形資產進行減值測試。在2023年11月1日的減值測試中,使用定性方法對所有無限期無形資產(CWT應申報細分市場中的Henry商品名稱除外)進行了減值測試。Henry商品名稱的總賬面價值為2.189億美元,使用上述定量方法進行了減值測試,結果公允價值超過其賬面金額不到10%。
我們將繼續密切關注實際業績與預期,以及當前事件或條件的任何重大變化是否以及在多大程度上導致我們對未來估計收入和貼現率的預期相應變化。如果我們調整後對該商品名稱收入的預期不是
實現,或者如果貼現率增加(基於利率的上升、市場回報率或市場波動),我們可能需要記錄無形資產減值費用,這可能是重大的。
有關無形資產的更多信息,請參閲附註11。
收入確認
當與客户簽訂的合同條款下的義務得到履行時,即確認收入;通常,這發生在我們產品或服務的控制權轉移時。收入是按轉讓商品或提供服務而預計收到的總對價金額來衡量的。在某些情況下,總預期對價是每個報告期(包括過渡期)估算的,可能會發生變化,但會根據未來事件(例如與未來購買量、退貨、提前付款折扣和其他客户津貼相關的客户行為)而變化。根據對歷史經驗和實際銷售數據的分析,在銷售時提供了對客户退貨權、折扣和折扣權以及其他可變對價調整的估算值,作為收入的扣除額。這些估計數的變化反映在對所確定期間收入的調整中。與創收活動同時徵收的銷售税、增值税和其他税收不在收入中。
我們在單獨定價的延長服務保修合同開始時收到付款,收入在合同有效期內按直線方式進行延期確認。這些擔保的期限從五年到四十年不等。截至2023年12月31日,合約的加權平均壽命約為20年。
此外,與我們的CIT和CFT業務中的某些客户合同相關的關鍵判斷和估計包括以下內容,這些合同被歸類為已終止業務,他們是合同製造商,或者他們已簽訂協議,提供服務(工程和設計)以及由這些服務產生的產品:
•確定收入是在 “時間點” 還是 “隨時間推移” 獲得的:如果合同規定製造高度定製的產品,沒有其他用途,並規定CIT或CFT有權獲得迄今為止所做工作的報酬,包括該工作的正常利潤,那麼我們就簽訂這些合同要求在一段時間內確認收入。
•對於一段時間內履行的履約義務,收入是使用輸入法確定的,因為我們認為這最能描述向客户轉移控制權的情況,因為客户在庫存的生產過程中控制庫存。收入的衡量使用我們擁有的庫存的關鍵投入和預期的毛利率。我們認為,庫存反映了迄今為止發生的成本相對於總成本的適當衡量標準,我們使用預期的毛利率來確定收入。我們根據歷史利潤模式和管理層的經驗對預期毛利率進行估計,這可能會因評估的客户和終端市場而異。CIT或CFT有多個獨特的客户合同。因此,對每個客户的預期利潤率的估算是分散的。隨着合同、客户和產品概況的變化,我們會對這些類別的利潤率進行審查,以便利潤預期反映每個類別的最佳可用數據。
所得税
我們的所得税支出、遞延所得税資產和負債以及未確認的税收優惠負債反映了管理層對當前和未來應繳税款的最佳估計。我們在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税。在確定合併所得税支出時,需要作出重大判斷和估計。
遞延所得税源於資產和負債的納税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時差異,這將導致未來的應納税或可扣除金額。在評估我們在遞延所得税資產來源司法管轄區收回這些資產的能力時,我們會考慮所有可用的正面和負面證據,包括遞延所得税負債的定期撤銷、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和近期經營業績。
我們認為,某些美國聯邦、州和國外淨營業虧損以及信貸結轉帶來的收益很可能無法實現。為了確認這種風險,我們為與這些結轉相關的遞延所得税資產提供了1,510萬美元的估值補貼。
我們 (1) 根據會計準則編纂740,將未確認的税收優惠記錄為負債, 所得税(“ASC 740”)和(2)當我們的判斷因評估以前未獲得的新信息而發生變化時,將調整這些負債。由於其中一些不確定性的複雜性,最終解決方案可能導致的付款與我們目前對未確認的税收優惠負債的估計存在重大差異。在獲得新信息期間,這些差異將反映為所得税支出的增加或減少。
延長產品保修儲備金
我們為某些產品的銷售提供延長保修合同,其中最重要的是我們在CCM和CWT細分市場中安裝的屋面和防風雨系統所提供的延長保修合同。根據這些合同提供的服務的當期費用按發生時列為支出。如果根據合同提供服務的預期總成本超過等於該超額額的未攤銷遞延收入,我們還將記錄額外的損失和相應的準備金。我們使用精算得出的未來保修服務成本估算值來估算預期保修總成本。用於制定這些估算值的關鍵輸入包括按產品類型、位置以及人工和材料成本劃分的歷史索賠經驗。對這些索賠的數量和嚴重程度以及相關費用的估計取決於上述假設,未來的結果可能與我們目前的預期有所不同。目前,我們沒有任何與延長產品保修相關的材料損失儲備記錄。
非公認會計準則財務指標
息税前利潤、調整後息税前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷
息税前收益(“EBIT”)、調整後的息税前利潤、調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)和調整後的息税折舊攤銷前利潤率旨在向投資者和其他人提供有關我們的業績和細分市場業績的信息,而不會受到這些項目的影響,這些項目由於這些項目的時間、頻率和規模可能在不同時期發生變化,因此往往會掩蓋核心經營業績。因此,管理層認為,這些措施增強了投資者分析我們業務趨勢和評估我們相對於處境相似公司的業績的能力。這些信息不同於根據公認會計原則確定的淨收入、營業收入和營業利潤率,不應孤立地考慮,也不得作為根據公認會計原則確定的績效衡量標準的替代品。我們和我們的細分市場的息税前利潤、調整後的息税前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率緊隨其後。這些非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日 |
(以百萬計,百分比除外) | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收益(GAAP) | | | | | | $ | 767.4 | | | $ | 924.0 | | | $ | 421.7 | |
減去:來自已終止業務的收入(GAAP) | | | | | | 48.5 | | | 66.0 | | | 36.1 | |
持續經營收入 (GAAP) | | | | | | 718.9 | | | 858.0 | | | 385.6 | |
所得税準備金 | | | | | | 211.5 | | | 265.7 | | | 104.3 | |
利息支出,淨額 | | | | | | 75.6 | | | 85.9 | | | 80.2 | |
利息收入 | | | | | | (20.1) | | | (6.8) | | | (1.1) | |
息税前利潤 | | | | | | 985.9 | | | 1,202.8 | | | 569.0 | |
退出和處置以及設施合理化成本 | | | | | | 7.8 | | | 0.2 | | | 0.7 | |
庫存增值攤銷和交易成本 | | | | | | 2.0 | | | 4.3 | | | 26.3 | |
減值費用 | | | | | | 1.8 | | | 25.3 | | | 3.2 | |
收購和出售造成的損失 | | | | | | 2.8 | | | 0.1 | | | 4.1 | |
保險損失 | | | | | | — | | | 0.3 | | | 0.7 | |
訴訟損失 | | | | | | 1.4 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | |
不可比較的物品總數 | | | | | | 15.8 | | | 30.3 | | | 35.1 | |
調整後的息税前利潤 | | | | | | 1,001.7 | | | 1,233.1 | | | 604.1 | |
折舊 | | | | | | 66.3 | | | 66.5 | | | 56.0 | |
攤銷 | | | | | | 84.8 | | | 92.1 | | | 63.7 | |
調整後 EBITDA | | | | | | $ | 1,152.8 | | | $ | 1,391.7 | | | $ | 723.8 | |
除以: | | | | | | | | | | |
總收入 | | | | | | $ | 4,586.9 | | | $ | 5,449.4 | | | $ | 3,836.7 | |
調整後息折舊攤銷前利潤率 | | | | | | 25.1 | % | | 25.5 | % | | 18.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2023年12月31日的年度 |
(以百萬計,百分比除外) | | | | CCM | | CWT | | 公司和未分配 |
營業收入(虧損)(GAAP) | | | | $ | 913.9 | | | $ | 187.9 | | | $ | (119.0) | |
非營業(收入)支出,淨額(1) | | | | (0.4) | | | 0.2 | | | (2.9) | |
息税前利潤 | | | | 914.3 | | | 187.7 | | | (116.1) | |
退出和處置以及設施合理化成本 | | | | 5.1 | | | 2.7 | | | — | |
庫存增值攤銷和交易成本 | | | | — | | | 0.5 | | | 1.5 | |
減值費用 | | | | — | | | 1.8 | | | — | |
收購和出售造成的損失(收益) | | | | 0.4 | | | 2.5 | | | (0.1) | |
| | | | | | | | |
訴訟損失(收益) | | | | — | | | 1.5 | | | (0.1) | |
| | | | | | | | |
不可比較的物品總數 | | | | 5.5 | | | 9.0 | | | 1.3 | |
調整後的息税前利潤 | | | | 919.8 | | | 196.7 | | | (114.8) | |
折舊 | | | | 45.0 | | | 17.5 | | | 3.8 | |
攤銷 | | | | 12.0 | | | 70.6 | | | 2.2 | |
調整後 EBITDA | | | | $ | 976.8 | | | $ | 284.8 | | | $ | (108.8) | |
除以: | | | | | | | | |
總收入 | | | | $ | 3,253.4 | | | $ | 1,333.5 | | | $ | — | |
調整後息折舊攤銷前利潤率 | | | | 30.0 | % | | 21.4 | % | | NM |
(1)包括其他非營業(收益)支出,淨額,可在合併收益表和綜合收益表中以單獨的行項目列報。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
(以百萬計,百分比除外) | | CCM | | CWT | | 公司和未分配 |
營業收入(虧損)(GAAP) | | $ | 1,175.0 | | | $ | 128.6 | | | $ | (98.8) | |
營業外支出(收入),淨額(1) | | 2.0 | | | 0.8 | | | (0.8) | |
息税前利潤 | | 1,173.0 | | | 127.8 | | | (98.0) | |
退出和處置以及設施合理化成本 | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | |
庫存增值攤銷和交易成本 | | — | | | — | | | 4.3 | |
減值費用 | | — | | | 25.0 | | | 0.3 | |
收購和出售造成的損失 | | — | | | 0.3 | | | (0.2) | |
保險損失 | | — | | | 0.3 | | | — | |
訴訟損失 | | — | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | |
不可比較的物品總數 | | 0.1 | | | 25.7 | | | 4.5 | |
調整後的息税前利潤 | | 1,173.1 | | | 153.5 | | | (93.5) | |
折舊 | | 38.7 | | | 24.1 | | | 3.7 | |
攤銷 | | 16.9 | | | 73.0 | | | 2.2 | |
調整後 EBITDA | | $ | 1,228.7 | | | $ | 250.6 | | | $ | (87.6) | |
除以: | | | | | | |
總收入 | | $ | 3,885.2 | | | $ | 1,564.2 | | | $ | — | |
調整後息折舊攤銷前利潤率 | | 31.6 | % | | 16.0 | % | | NM |
(1)包括其他非營業(收益)支出,淨額,可在合併收益表和綜合收益表中以單獨的行項目列報。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
(以百萬計,百分比除外) | | CCM | | CWT | | 公司和未分配 |
營業收入(虧損)(GAAP) | | $ | 619.9 | | | $ | 64.4 | | | $ | (110.9) | |
營業外支出(收入),淨額(1) | | 2.5 | | | (0.4) | | | 2.3 | |
息税前利潤 | | 617.4 | | | 64.8 | | | (113.2) | |
退出和處置以及設施合理化成本 | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.2 | |
庫存增值攤銷和交易成本 | | — | | | 24.4 | | | 1.9 | |
減值費用 | | — | | | — | | | 3.2 | |
收購和出售造成的損失 | | 2.2 | | | — | | | 1.9 | |
保險損失 | | 0.3 | | | 0.4 | | | — | |
訴訟損失 | | — | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | |
不可比較的物品總數 | | 2.6 | | | 25.2 | | | 7.3 | |
調整後的息税前利潤 | | 620.0 | | | 90.0 | | | (105.9) | |
折舊 | | 36.6 | | | 15.7 | | | 3.7 | |
攤銷 | | 16.1 | | | 45.6 | | | 2.0 | |
調整後 EBITDA | | $ | 672.7 | | | $ | 151.3 | | | $ | (100.2) | |
除以: | | | | | | |
總收入 | | $ | 2,846.2 | | | $ | 990.5 | | | $ | — | |
調整後息折舊攤銷前利潤率 | | 23.6 | % | | 15.3 | % | | NM |
(1)包括其他非營業(收益)支出,淨額,可在合併收益表和綜合收益表中以單獨的行項目列報。
外表
收入
我們對2024年細分市場收入的預期如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年收入 | | 主要驅動程序 |
卡萊爾建築材料 | | ~ +6% | | • 2023 年庫存去庫存之後的渠道利好因素 • 強勁的承包商積壓和重新裝修需求 |
卡萊爾防水技術 | | ~ +4% | | • 強勁的住宅需求 • 部分被新的非住宅市場的不利因素所抵消 |
總卡萊爾 | | ~ +5% | | |
現金流
我們使用現金的優先事項是通過資本支出投資現有業務的增長和業績改善機會,進行符合股東回報標準的戰略收購,向股東支付股息,通過股票回購向股東返還價值。
預計2024年的資本支出約為1.6億美元至1.8億美元。2024年的計劃資本支出包括新產品和產能擴張、業務維持項目和成本削減工作。
前瞻性陳述
本10-K表年度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常使用 “期望”、“預見”、“預測”、“相信”、“項目”、“應該”、“估計”、“將”、“計劃”、“打算”、“打算”、“預測” 等詞語和類似表達,並反映我們對未來的預期。此類聲明是根據發佈時的已知事件和情況作出的,因此,將來會面臨不可預見的風險和不確定性。由於多種因素,我們的未來表現可能與當前在這些前瞻性陳述中表達的預期存在重大差異,例如:包括新進入者在內的國內外競爭對手的價格和產品/服務競爭加劇;技術發展和變化;能夠在及時、具有成本效益的基礎上繼續推出具有競爭力的新產品和服務;我們的產品/服務組合;產品定價中無法回收的原材料成本增加;國內和國外政府和公共政策的變化,包括環境和行業法規;滿足的能力
我們與預期減少温室氣體排放相關的目標,包括我們的淨零排放承諾;與反恐相關的威脅和努力;專利和其他知識產權的保護和有效性;戰略收購目標的確定以及我們成功完成任何交易和戰略收購的整合;我們成功完成戰略處置;我們業務的週期性質;信息技術、網絡安全或數據安全漏洞對我們的影響企業或第三方;未決和未來的訴訟和政府訴訟的結果;諸如 COVID-19 疫情之類的廣泛突發衞生事件的出現或持續,包括例如對客户需求、供應鏈和分銷系統、生產、我們維持適當勞動力水平的能力、向客户運送產品的能力、我們未來的業績或全年財務展望的預期;以及我們提交的報告中討論的其他因素不時向美國證券交易委員會提供或提供。此外,此類聲明可能受到一般行業和市場狀況及增長率、金融和信貸市場狀況以及包括通貨膨脹、利率和貨幣匯率波動在內的國內和國際總體經濟狀況的影響。此外,國際舞臺上的任何衝突,包括俄羅斯入侵烏克蘭和中東戰爭,都可能對總體市場狀況和我們的未來表現產生不利影響。任何前瞻性陳述僅代表該陳述發表之日,除非法律另有規定,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映該陳述發表之日後的事件或情況,包括意外事件。新的因素不時出現,管理層無法預測所有這些因素,也無法評估每個因素對業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。
第 7A 項關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨利率、外幣匯率和原材料大宗商品價格變動等形式的市場風險。我們可能會不時訂立衍生金融工具來管理這些風險;但是,我們不會將此類工具或合約用於投機或交易目的。如果我們訂立衍生金融工具,如果預計的現金流沒有按合約啟動時的預期出現,則此類期貨合約可能無法再用作對衝工具。
利率風險
由於我們的借貸和投資活動,我們面臨利率風險,其中主要包括用於維持流動性以及為我們的業務運營和資本需求提供資金的長期借款。我們可能會不時進行利率互換,以有效管理固定和浮動利率債務的組合。我們可能會簽訂其他利率衍生品,例如國庫鎖定或零成本美元,以管理與債券發行相關的預測利率。截至2023年12月31日和2022年12月31日,沒有利率互換或其他衍生工具,在這兩個日期,我們所有的長期債務都是固定利率和美元計價的。我們還提供循環信貸額度,允許以浮動利率進行高達10億美元的借款。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們在該融資機制下沒有未償還的借款。由於業務需求、市場條件和其他因素,我們長期債務的性質和金額可能會不時變化。我們認為,由於我們的計息債務工具是固定利率,因此市場利率變動對我們的經營業績造成的風險微乎其微。
外幣兑換風險
我們的部分運營現金流以外幣計價。因此,我們面臨外幣匯率變動帶來的市場風險。我們主要受包括人民幣、歐元、英鎊、墨西哥比索、加元和日元在內的貨幣匯率的影響。我們會根據當前的市場狀況和開展業務的地點不斷評估我們的外幣敞口。我們在合併基礎上管理大部分外幣敞口,這使我們能夠淨化某些風險敞口並利用自然抵消優勢。為了降低外幣風險,我們可能會不時訂立衍生金融工具,通常是外幣遠期合約,以對衝與短期內預期的某些以外幣計價的銷售和購買交易相關的現金流以及相關的已確認貿易應收或應付賬款。這些合約的收益和虧損抵消了相關風險敞口價值的變化。我們的政策是僅在為實現上述目標所必需的範圍內開立外幣衍生金融工具。我們通常不會對衝外幣淨投資到美元的風險,用於財務報告。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們簽訂了期限不到一年的外匯合約,這些工具被指定並有資格作為會計現金流對衝工具,總的美元等值名義價值分別為2660萬美元和1,750萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公允價值總額分別為90萬美元和70萬美元。合約公允價值變動的有效部分記錄在累計的其他綜合收益(虧損)中,並在基礎預測交易影響收益時確認為營業收入。我們還簽訂了到期日少於一年的外匯合約,這些工具不是作為現金流對衝而設計的,但它們是作為某些外幣風險的經濟對衝工具簽訂的,截至2023年12月31日和2022年12月31日,總的美元等值名義價值分別為5,640萬美元和4,910萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公允價值總額分別為60萬美元和20萬美元。這些合約產生的未實現損益不大,在其他非營業費用中確認,淨額並部分抵消了被經濟套期保值的標的項目的相應外匯損益。
這些合約在短期內對外幣匯率變化的敏感度也微乎其微,因為它們計劃在12個月內到期。此外,這些合約公允價值的變化將被標的外幣計價銷售、購買、資產和負債(會計和經濟套期保值)的現金流變化所抵消。
大宗商品價格風險
我們不斷應對大宗商品價格變動對我們的經營業績和現金流的影響。我們對大宗商品價格變動的風險主要是間接的,因為我們不直接購買交易所交易的大宗商品,而是購買進一步下游加工產生的原材料(如本10-K表格第1項所述),主要是加工原油、天然氣、鐵礦石、金、銀和銅所產生的投入。我們通常通過以下方式來管理影響原材料成本的大宗商品價格變動的風險:(i)通過價格上漲來抵消成本的增加,(ii)改變用於製造製成品的原材料的性質和組合,或(iii)簽訂與商品掛鈎的銷售或購買合同,所有這些都應儘可能地基於競爭和其他經濟因素。我們也可能不時訂立衍生金融工具以減輕這種影響;但是,截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們還沒有衍生金融工具。
第 8 項。財務報表和補充數據。
獨立註冊會計師事務所的報告
致卡萊爾公司股份有限公司的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的卡萊爾公司公司(“公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並收益和綜合收益、股東權益和現金流報表以及相關附註(統稱為 “財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013)中規定的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,並對公司財務報告的內部控制發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計,(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的看法,而且我們在下文通報關鍵審計事項時,也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
其他無形資產,淨額 — 亨利無限期商品名稱 — 請參閲財務報表附註 1、3 和 11
關鍵審計事項描述
該公司的商品名稱與ASP Henry Holdings, Inc.(“Henry”)有關,是一種無限期的無形資產。截至2023年12月31日,亨利無限期商品名稱的賬面價值為2.189億美元。管理層根據特許權使用費減免法(一種使用貼現現金流法的收益法),每年在2023年11月1日的選定評估日估算其無限期無形資產的公允價值。公允價值的確定要求管理層對未來商標收入的預測、獲得第三方許可後將支付的特許權使用費率以及估計商標收入淨現值的貼現率做出重要的估計和假設。這些假設的變化可能會對亨利商品名稱的公允價值產生重大影響,公允價值的重大變化可能會導致減值。
鑑於亨利商標公允價值的確定需要管理層對亨利商標收入的預測以及特許權使用費和貼現率的選擇做出重要的估計和假設,因此執行審計程序以評估此類估計和假設的合理性需要審計師的高度判斷和更多的努力,包括需要讓我們的公允價值專家參與進來。
審計中如何解決關鍵審計問題
我們與亨利商標未來收入預測以及亨利商標特許權使用費和折扣率選擇相關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了對管理層無形資產減值評估的控制措施的有效性,包括對確定亨利商標公允價值的控制,例如與管理層對亨利商標收入的預測以及特許權使用費和貼現率的選擇相關的控制措施。
•我們通過將亨利商標的實際收入與管理層的歷史預測進行比較,評估了管理層準確預測未來亨利商標收入的能力。
•我們通過以下方式評估了管理層對未來亨利商標收入預測的合理性:
◦將管理層的預測與:
▪歷史收入。
▪與管理層的內部溝通。
▪預測信息包含在公司及其同行集團中選定公司的行業報告中。
•在公允價值專家的協助下,我們通過以下方式評估了特許權使用費和貼現率的合理性:
◦測試確定特許權使用費和貼現率所依據的來源信息以及計算的數學準確性。
◦制定一系列獨立估算值,並將其與管理層選擇的特許權使用費和貼現率進行比較。
/s/ 德勤會計師事務所
亞利桑那州坦佩
2024年2月16日
自2017年以來,我們一直擔任公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所的報告
致卡萊爾公司股份有限公司的股東和董事會
關於財務報告內部控制的意見
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制——綜合框架》(2013年)中制定的標準,我們對卡萊爾公司公司(“公司”)截至2023年12月31日的財務報告的內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO發佈的《內部控制——綜合框架》(2013年)中制定的標準,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了公司截至2023年12月31日止年度的合併財務報表,以及我們2024年2月16日的報告對這些財務報表發表了無保留意見。
正如管理層財務報告內部控制報告中所述,管理層在評估中排除了對極地工業公司、福克斯運輸公司和LRH, LLC(統稱 “Polar”)財務報告的內部控制。這些公司於2023年11月8日被收購,其財務報表佔截至2023年12月31日止年度合併財務報表總資產和收入的不到1%。因此,我們的審計不包括對Polar財務報告的內部控制。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,該評估包含在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都存在這樣的風險:由於條件的變化,控制措施可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能下降.
//德勤會計師事務所
亞利桑那州坦佩
2024年2月16日
卡萊爾公司公司
合併損益表和綜合收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
(以百萬計,每股金額除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | $ | 4,586.9 | | | $ | 5,449.4 | | | $ | 3,836.7 | |
| | | | | | |
銷售商品的成本 | | 2,952.7 | | | 3,583.4 | | | 2,741.2 | |
銷售和管理費用 | | 625.2 | | | 623.5 | | | 507.8 | |
研究和開發費用 | | 28.7 | | | 19.0 | | | 16.4 | |
| | | | | | |
其他運營(收入)支出,淨額 | | (2.5) | | | 18.7 | | | (2.1) | |
營業收入 | | 982.8 | | | 1,204.8 | | | 573.4 | |
利息支出,淨額 | | 75.6 | | | 85.9 | | | 80.2 | |
| | | | | | |
利息收入 | | (20.1) | | | (6.8) | | | (1.1) | |
其他非營業(收入)支出,淨額 | | (3.1) | | | 2.0 | | | 4.4 | |
所得税前持續經營的收入 | | 930.4 | | | 1,123.7 | | | 489.9 | |
所得税準備金 | | 211.5 | | | 265.7 | | | 104.3 | |
持續經營的收入 | | 718.9 | | | 858.0 | | | 385.6 | |
| | | | | | |
已終止的業務: | | | | | | |
所得税前收入 | | 21.7 | | | 66.6 | | | 2.5 | |
所得税的(福利)準備金 | | (26.8) | | | 0.6 | | | (33.6) | |
來自已終止業務的收入 | | 48.5 | | | 66.0 | | | 36.1 | |
淨收入 | | $ | 767.4 | | | $ | 924.0 | | | $ | 421.7 | |
| | | | | | |
歸屬於普通股的每股基本收益: | | | | | | |
持續經營的收入 | | $ | 14.38 | | | $ | 16.53 | | | $ | 7.33 | |
來自已終止業務的收入 | | 0.97 | | | 1.27 | | | 0.68 | |
每股基本收益 | | $ | 15.35 | | | $ | 17.80 | | | $ | 8.01 | |
| | | | | | |
歸屬於普通股的攤薄後每股收益: | | | | | | |
持續經營的收入 | | $ | 14.22 | | | $ | 16.30 | | | $ | 7.23 | |
來自已終止業務的收入 | | 0.96 | | | 1.26 | | | 0.68 | |
攤薄後的每股收益 | | $ | 15.18 | | | $ | 17.56 | | | $ | 7.91 | |
| | | | | | |
平均已發行股數: | | | | | | |
基本 | | 49.9 | | | 51.8 | | | 52.5 | |
稀釋 | | 50.4 | | | 52.5 | | | 53.2 | |
| | | | | | |
綜合收入: | | | | | | |
淨收入 | | $ | 767.4 | | | $ | 924.0 | | | $ | 421.7 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | |
外匯收益(虧損) | | 46.1 | | | (50.4) | | | (11.9) | |
未確認的淨定期福利成本的攤銷,扣除税款 | | (1.3) | | | (1.8) | | | 4.1 | |
其他,扣除税款 | | 1.9 | | | (0.4) | | | (0.4) | |
其他綜合收益(虧損) | | 46.7 | | | (52.6) | | | (8.2) | |
綜合收入 | | $ | 814.1 | | | $ | 871.4 | | | $ | 413.5 | |
參見隨附的合併財務報表附註
卡萊爾公司公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,面值除外) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 576.7 | | | $ | 364.8 | |
應收賬款,淨額 | | 615.3 | | | 615.3 | |
庫存,淨額 | | 361.7 | | | 518.0 | |
| | | | |
預付費用 | | 21.2 | | | 22.4 | |
其他流動資產 | | 107.6 | | | 124.7 | |
持有待售資產 | | 1,725.6 | | | 599.8 | |
流動資產總額 | | 3,408.1 | | | 2,245.0 | |
| | | | |
財產、廠房和設備,淨額 | | 655.2 | | | 602.0 | |
善意 | | 1,202.5 | | | 1,177.6 | |
其他無形資產,淨額 | | 1,252.9 | | | 1,327.5 | |
其他長期資產 | | 101.3 | | | 97.9 | |
持有待售資產 | | — | | | 1,772.0 | |
總資產 | | $ | 6,620.0 | | | $ | 7,222.0 | |
| | | | |
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 245.5 | | | $ | 273.5 | |
應計負債和其他流動負債 | | 292.9 | | | 290.3 | |
債務的流動部分 | | 402.7 | | | 301.7 | |
合同負債 | | 26.4 | | | 24.4 | |
待售負債 | | 218.8 | | | 188.5 | |
流動負債總額 | | 1,186.3 | | | 1,078.4 | |
| | | | |
長期負債: | | | | |
長期債務,減去流動部分 | | 1,886.7 | | | 2,281.1 | |
合同負債 | | 297.6 | | | 270.4 | |
其他長期負債 | | 420.4 | | | 473.6 | |
待售負債 | | — | | | 94.1 | |
長期負債總額 | | 2,604.7 | | | 3,119.2 | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$1每股面值 (5.0已授權和未發行的股票) | | — | | | — | |
普通股,$1每股面值 (200.0授權股份; 47.7和 50.9已發行股份(分別為) | | 78.7 | | | 78.7 | |
額外的實收資本 | | 553.8 | | | 512.6 | |
國庫股,按成本計算(30.9和 27.5分別為股票) | | (3,326.4) | | | (2,436.2) | |
累計其他綜合虧損 | | (111.1) | | | (157.8) | |
留存收益 | | 5,634.0 | | | 5,027.1 | |
股東權益總額 | | 2,829.0 | | | 3,024.4 | |
負債和權益總額 | | $ | 6,620.0 | | | $ | 7,222.0 | |
參見隨附的合併財務報表附註
卡萊爾公司公司
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動: | | | | | | |
淨收入 | | $ | 767.4 | | | $ | 924.0 | | | $ | 421.7 | |
淨收入與經營活動提供的現金流的對賬: | | | | | | |
折舊 | | 84.3 | | | 96.7 | | | 92.1 | |
攤銷 | | 120.4 | | | 154.6 | | | 134.1 | |
租賃費用 | | 28.7 | | | 27.9 | | | 27.1 | |
| | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 41.5 | | | 31.2 | | | 19.4 | |
| | | | | | |
遞延税 | | (71.7) | | | (33.3) | | | (5.4) | |
| | | | | | |
出售已終止業務的虧損(收益) | | 82.5 | | | (7.0) | | | 8.0 | |
其他經營活動,淨額 | | 28.8 | | | 46.2 | | | 14.7 | |
資產和負債的變化,不包括收購的影響: | | | | | | |
應收款 | | 1.5 | | | (25.9) | | | (206.9) | |
庫存 | | 158.0 | | | (165.2) | | | (136.8) | |
合同資產 | | 13.7 | | | (18.9) | | | 13.1 | |
預付費用和其他資產 | | (24.7) | | | 21.6 | | | (34.6) | |
應付賬款 | | (27.0) | | | (60.5) | | | 85.4 | |
應計負債和其他流動負債 | | (10.1) | | | 20.0 | | | 4.6 | |
合同負債 | | 23.4 | | | 27.4 | | | 13.1 | |
其他長期負債 | | (15.4) | | | (37.9) | | | (27.9) | |
經營活動提供的淨現金 | | 1,201.3 | | | 1,000.9 | | | 421.7 | |
| | | | | | |
投資活動: | | | | | | |
從出售已終止業務中扣除已處置的現金後所得收入 | | 510.6 | | | 132.0 | | | 247.7 | |
資本支出 | | (142.2) | | | (183.5) | | | (134.8) | |
收購,扣除獲得的現金 | | (36.1) | | | (24.7) | | | (1,571.3) | |
投資證券 | | 1.1 | | | 10.3 | | | (30.2) | |
其他投資活動,淨額 | | 19.0 | | | 4.8 | | | 2.2 | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | | 352.4 | | | (61.1) | | | (1,486.4) | |
| | | | | | |
籌資活動: | | | | | | |
票據收益 | | — | | | — | | | 842.6 | |
票據的還款 | | (300.0) | | | (350.0) | | | — | |
循環信貸額度借款 | | 84.0 | | | — | | | 650.0 | |
循環信貸額度的還款 | | (84.0) | | | — | | | (650.0) | |
回購普通股 | | (900.0) | | | (400.0) | | | (315.6) | |
已支付的股息 | | (160.3) | | | (134.4) | | | (112.5) | |
行使股票期權的收益 | | 25.7 | | | 40.4 | | | 85.9 | |
與股票薪酬相關的預扣税 | | (11.7) | | | (14.7) | | | (8.5) | |
融資成本 | | — | | | — | | | (1.7) | |
其他籌資活動,淨額 | | (3.4) | | | (3.3) | | | (2.1) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | | (1,349.7) | | | (862.0) | | | 488.1 | |
| | | | | | |
外幣匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | 1.5 | | | (2.2) | | | (1.2) | |
現金和現金等價物的變化 | | 205.5 | | | 75.6 | | | (577.8) | |
減去:已終止業務的現金和現金等價物的變動 | | (6.4) | | | 9.9 | | | (26.0) | |
期初的現金和現金等價物 | | 364.8 | | | 299.1 | | | 850.9 | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 576.7 | | | $ | 364.8 | | | $ | 299.1 | |
見隨附的合併財務報表附註
卡萊爾公司公司
股東權益合併報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股金額除外) | 流通普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益 | | 國庫中的股份 | | 股東權益總額 |
股份 | | 金額 | | | | | 股份 | | 成本 | |
截至2021年1月1日的餘額 | 52.9 | | | $ | 78.7 | | | $ | 441.7 | | | $ | (97.0) | | | $ | 3,928.7 | | | 25.5 | | | $ | (1,814.4) | | | $ | 2,537.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 421.7 | | | — | | | — | | | 421.7 | |
其他綜合收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | (8.2) | | | — | | | — | | | — | | | (8.2) | |
股息-美元2.13每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (112.7) | | | — | | | — | | | (112.7) | |
回購普通股 | (1.9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.9 | | | (315.6) | | | (315.6) | |
發行和延期,扣除股票薪酬(1) | 1.0 | | | — | | | 39.8 | | | — | | | — | | | (1.0) | | | 66.8 | | | 106.6 | |
截至2021年12月31日的餘額 | 52.0 | | | $ | 78.7 | | | $ | 481.5 | | | $ | (105.2) | | | $ | 4,237.7 | | | 26.4 | | | $ | (2,063.2) | | | $ | 2,629.5 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 924.0 | | | — | | | — | | | 924.0 | |
扣除税款的其他綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | (52.6) | | | — | | | — | | | — | | | (52.6) | |
股息-美元2.58每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (134.6) | | | — | | | — | | | (134.6) | |
回購普通股 | (1.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.6 | | | (400.0) | | | (400.0) | |
發行和延期,扣除股票薪酬(1) | 0.5 | | | — | | | 31.1 | | | — | | | — | | | (0.5) | | | 27.0 | | | 58.1 | |
截至2022年12月31日的餘額 | 50.9 | | | $ | 78.7 | | | $ | 512.6 | | | $ | (157.8) | | | $ | 5,027.1 | | | 27.5 | | | $ | (2,436.2) | | | $ | 3,024.4 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 767.4 | | | — | | | — | | | 767.4 | |
扣除税款的其他綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | 46.7 | | | — | | | — | | | — | | | 46.7 | |
股息-美元3.20每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (160.5) | | | — | | | — | | | (160.5) | |
回購普通股 | (3.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.5 | | | (900.0) | | | (900.0) | |
發行和延期,扣除股票薪酬(1) | 0.3 | | | — | | | 41.2 | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 9.8 | | | 51.0 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | 47.7 | | | $ | 78.7 | | | $ | 553.8 | | | $ | (111.1) | | | $ | 5,634.0 | | | 30.9 | | | $ | (3,326.4) | | | $ | 2,829.0 | |
(1)扣除股票薪酬後的發行和延期反映了與期權行使相關的股票活動,扣除税款、限制性和績效股份,以及與遞延薪酬權益相關的淨髮行量和延期額。
見隨附的合併財務報表附註
合併財務報表附註
注意事項 1—會計政策摘要
業務性質
Carlisle Companies Incorporated、其全資子公司及其子公司,以下簡稱 “公司” 或 “卡萊爾”,是為更節能的建築提供創新型建築圍護產品和解決方案的製造商和供應商。通過其建築產品業務,卡萊爾建築材料(“CCM”)和卡萊爾防水技術(“CWT”)以及領先品牌家族,通過卡萊爾體驗向客户提供創新、減少勞動力和對環境負責的產品和解決方案。
演示基礎
合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間往來交易和賬户均已清除。公司已對某些前期的金額進行了重新分類,以符合本期合併現金流量表的列報方式,將其他經營活動的已終止業務的出售虧損(收益)重新歸類為單獨披露的細列項目。該公司對前幾期的金額進行了重新分類,以符合當前附註2——分部信息中長期資產地理區域信息的列報,將英國的長期資產彙總到歐洲,並將亞洲的長期資產彙總為其他資產。公司對前幾期的金額進行了重新分類,以符合附註6——收入確認中目前按終端市場列報的收入情況,以反映公司定期審查的信息中收入的性質。公司對前幾期的某些金額進行了重新分類,以符合當前遞延所得税資產(負債)的列報方式,即附註8——所得税中的淨信息,將庫存儲備和信貸損失備抵彙總為其他淨額。
估算值的使用
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層作出估算和假設,影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
外幣問題
公司在美利堅合眾國(“美國” 或 “美國”)以外的子公司的本位幣是子公司運營的主要經濟環境的貨幣。這些業務的資產和負債按每個資產負債表日的有效匯率折算成美元。損益表賬目按當年通行的平均匯率折算。因不同時期使用不同匯率而產生的折算調整作為股東權益在累計其他綜合收益(虧損)中的組成部分包括在內。外幣交易、調整貨幣資產和負債以及本位幣為美元且記錄以當地貨幣保存的外國子公司的相關損益表活動的收益和虧損計入其他非營業(收益)支出,淨額包括在其他非營業(收益)支出中。
已終止的業務
公司卡萊爾制動與摩擦技術(“CBF”)、卡萊爾流體技術(“CFT”)和卡萊爾互連科技(“CIT”)業務的經營業績已重新歸類為合併損益表中列報的所有時期的已終止業務。在合併資產負債表中列報的所有期間,應出售CFT和待售CIT的資產和負債已重新歸類為待售資產。有關其他信息,請參閲註釋 4。
收入確認
當與客户簽訂的合同條款下的義務得到履行時,即確認收入;通常,這發生在公司產品或服務的控制權轉移時。收入是按轉讓商品或提供服務而預計收到的總對價金額來衡量的。在某些情況下,總預期對價是每個報告期(包括過渡期)估算的,可能會發生變化,但會根據未來事件(例如與未來購買量相關的客户行為)而變化,
退貨、提前付款折扣和其他客户津貼。根據對歷史經驗和實際銷售數據的分析,在銷售時提供了對客户退貨權、折扣和折扣權以及其他可變對價調整的估算值,作為收入的扣除額。這些估計數的變化反映在對所確定期間收入的調整中。與創收活動同時徵收的銷售税、增值税和其他税收不在收入中。
公司在合同開始時收到單獨定價的延長服務保修的付款,收入將在合同有效期內按直線方式延遲和確認。這些擔保的期限範圍為 五到 40年份。截至2023年12月31日,合約的加權平均有效期約為 20年份。
有關收入確認的更多信息,請參閲附註 6。
獲得合同的費用
獲得或履行合同的費用在發生時確認為支出,因為這些費用的攤還期為一年或更短。這些成本通常包括銷售佣金,幷包含在銷售、一般和管理費用中。
運費和手續費
將產品實際轉移到客户所在地所產生的成本作為銷售商品成本的組成部分入賬。轉嫁給客户的費用記入收入。
其他非營業(收入)支出,淨額
其他非營業(收益)支出,淨額主要包括外幣兑換(收益)損失、與收購業務相關的賠償(收益)損失、拉比信託投資的(收益)損失和企業銷售的(收益)虧損。
股票薪酬
公司根據公允價值法核算股票薪酬。因此,股票分類的股票薪酬成本是根據獎勵的公允價值在授予之日計量的,並被確認為必要服務期內的薪酬成本。所需的服務期通常與規定的獎勵歸屬期相符,但如果根據獎勵條款,該獎勵在員工退休或從公司解僱時完全歸屬,則可能會更短。公司根據分級歸屬方法確認具有分級歸屬特徵的獎勵的補償成本,該方法將每個單獨的歸屬部分視為實質上是多個獎勵。
此外,公司根據公允價值法對負債分類的股票薪酬成本進行核算,並重新計量了截至財務狀況公佈之日的獎勵公允價值。公司根據重新估算的獎勵公允價值確認必要服務期內的薪酬成本。所需的服務期通常與規定的獎勵歸屬期相符,但如果根據獎勵條款,該獎勵在員工退休或從公司解僱時完全歸屬,則可能會更短。
該公司還記入了股票獎勵的沒收情況。有關股票薪酬的更多信息,請參閲附註7。
所得税
所得税是根據財務會計準則委員會(“FASB”)的會計準則編纂法(“ASC”)740記錄的, 收入 税收,其中包括對本年度應付或可退還的税款的估計,以及公司財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的遞延所得税負債和資產。遞延所得税資產和負債反映了用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額之間暫時差異的淨税收影響。
現金等價物
收購時到期日為三個月或更短的高流動性投資被視為現金等價物。
應收賬款和信用損失備抵金
應收賬款按扣除信貸損失備抵後的攤銷成本列報。公司對客户當前的信譽進行持續評估,評估是通過審查客户的信用信息來確定的,以確定在確認收入和相關應收賬款之後是否發生了事件,這些事件可以提供證據,證明此類應收賬款的變現金額將低於出售時確認的金額。信貸損失的估算基於歷史損失、當前經濟狀況、地理考慮,在某些情況下,還基於評估特定客户賬户的損失風險。
公司按分部劃分的信貸損失備抵金的變化如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | CCM | | CWT | | | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 2.1 | | | $ | 1.0 | | | | | $ | 3.1 | |
本期準備金 | | 0.7 | | | 1.7 | | | | | 2.4 | |
| | | | | | | | |
註銷的金額 | | (0.4) | | | (0.1) | | | | | (0.5) | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 2.4 | | | $ | 2.6 | | | | | $ | 5.0 | |
本期準備金 | | 0.1 | | | (0.4) | | | | | (0.3) | |
| | | | | | | | |
註銷的金額 | | (0.2) | | | (0.6) | | | | | (0.8) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | 2.3 | | | $ | 1.6 | | | | | $ | 3.9 | |
庫存
庫存按較低的成本和可變現淨值進行估值,成本主要根據平均成本確定。庫存成本包括與購置和生產過程相關的直接成本和某些間接成本。這些成本包括原材料、直接和間接勞動力以及製造管理費用。製造間接費用包括與直接或間接用於購置和生產庫存的不動產、廠房和設備以及其他無形資產相關的材料、折舊和攤銷,以及與公司分銷網絡相關的成本,例如入境運費、採購和接收成本、檢驗成本、倉儲成本、內部轉移成本以及與準備公司產品銷售相關的其他此類成本。有關庫存的進一步信息,請參閲附註9。
不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本列報,包括與合格資本增加相關的利息成本。分配給被收購公司的不動產、廠房和設備的成本基於收購之日的估計公允價值。折舊主要根據資產的估計使用壽命進行直線計算。資產壽命通常是 20到 40建築物使用年限, 五到 15機械和設備使用年限以及 二到 20為期多年的租賃權益改善。租賃權益改善根據基礎租賃期限的較短者或資產的估計使用壽命進行攤銷。有關財產、廠房和設備的進一步信息,請參閲附註10。
長期資產的估值
每當事件或情況表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,對包括可攤銷的無形資產在內的長期資產或資產組進行減值測試。為了進行減值測試,公司將其長期資產歸類為持有和使用的最低水平,其中可識別的現金流在很大程度上獨立於來自其他資產和負債的現金流。公司的資產分組因使用長期資產的相關業務以及這些長期資產在產生淨現金流方面的相互關係而異;例如,多個製造設施可以相互協作,也可以獨立運作以產生淨現金流。該公司利用其在多個行業和經濟環境中的長期資產,其資產組合反映了這些不同的因素。
公司監控其長期資產或歸類為持有的資產組的經營和現金流業績,並用於確定事件和情況是否表明應調整這些資產的剩餘使用壽命,或者這些資產或資產組的賬面價值是否可能無法收回。在確定減值指標時,將未貼現的預計未來現金流與長期資產或資產組的賬面價值進行比較。如果未貼現的預計未來現金流小於賬面金額,則公司將確定資產或資產組的公允價值,並在賬面價值超過公允價值的範圍內計入當期收益的減值費用。公允價值可以根據估計的折扣現金流按相似市場中同類或類似資產的價格確定,也可以將兩者結合起來。
如果處置組的公允價值減去出售成本,則不對處置組的長期資產或資產組進行減值評估,而是在處置組的公允價值減去出售成本低於其賬面價值時,將記入處置組的虧損。
商譽和其他無形資產
無形資產在收購日的公允價值中確認和記錄。需要攤銷的無形資產在其使用壽命內按直線分期攤銷。固定期限的無形資產主要包括獲得的客户關係、專利和技術、某些商品名稱和非競爭協議。公司根據多種因素確定其固定壽命的無形資產的使用壽命,包括收購的客户羣的規模和構成、這些客户在一段時間內的預期流失、公司在特定行業的經驗、技術過時、產品需求或其他因素等已知趨勢的影響,以及使用預期現金流來衡量收購時無形資產公允價值的時期。當事件或情況表明其使用壽命與先前的估計相比有重大變化時,公司會定期重新評估其固定壽命的無形資產的使用壽命。
無限期使用壽命的無形資產不進行攤銷,而是每年進行一次減值測試,如果存在減值指標,則更頻繁地進行減值測試,將無形資產的公允價值與賬面價值進行比較,通過一步法進行減值測試。如果無形資產的賬面價值超過其公允價值,則將減值費用記入當期收益中。該公司使用貼現現金流法根據收益法估算其無限期無形資產的公允價值。該公司對無限期無形資產的年度測試日期為11月1日。公司定期重新評估無限期的無形資產,以確定其使用壽命,如果可以確定,則開始攤銷任何適用的無形資產。
商譽不攤銷,而是每年進行一次減值測試,如果存在減值指標,則更頻繁地進行減值測試,以確定報告單位層面的減值情況。該公司的年度商譽測試日期為11月1日。該公司確定它有 四其內部的報告單位 二可報告的細分市場。如前所述,CFT和CIT業務及其相應的申報單位已被重新歸類為所有報告期的待售業務。
有關商譽和其他無形資產的更多信息,請參閲附註11。
延長產品保修儲備金
該公司為某些產品的銷售提供延長保修合同;其中最重要的是針對其已安裝的屋面和防風雨系統提供的延長保修合同。根據這些合同提供的服務的當期成本在發生時列為支出,幷包含在銷售貨物的成本中。如果在產品線層面上提供服務的預期總成本超過未攤銷的遞延收入,公司將在應計費用中記錄準備金。提供延長產品保修服務的預期總成本是根據歷史索賠經驗和管理層判斷使用標準定量衡量標準精算確定的。有關遞延收入和延長產品保修的更多信息,請參閲附註 6 和附註 12。
養老金
公司主要為某些家庭僱員維持固定福利養老金計劃。除非在過渡期內發生調整事件,否則與這些計劃相關的年度淨定期福利成本和預計福利債務每年12月31日根據精算確定。這一決定要求對總體經濟狀況(尤其是利率)、計劃資產的預期回報率、薪酬水平的增加和死亡率趨勢做出假設。為反映實際經驗而對假設進行更改可能會導致淨定期福利成本和預計福利負債發生變化。
除非在過渡期內發生調整事件,否則固定福利養老金計劃的資產每年12月31日按公允價值計量。公司使用與市場相關的估值方法來確定計劃資產的價值,以確定淨定期收益成本中計劃資產的預期回報率。與市場相關的估值方法可識別計劃資產公允價值的變化 五年。如果實際經驗與這些長期假設不同,則差額記作精算收益(虧損),並根據未來平均服務期在一段時間內分攤為收益,這可能會導致與提供這些福利相關的費用增加或減少。有關這些計劃和相關計劃資產的更多信息,請參閲附註14。
租賃
公司通過評估資產是否具有明確或隱含的識別或區別,公司是否將獲得幾乎所有的經濟利益,或者出租人是否具有經濟利益和替代資產的能力,來確定一項安排是否為租賃。經營租賃包含在其他長期資產、應計負債和其他流動負債以及其他長期負債中。
使用權資產(“ROU 資產”)代表公司在租賃期限內使用標的資產的權利,租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債在開始之日根據租賃期內固定和已知租賃付款的現值進行確認。可變付款不包含在ROU資產或租賃負債中,並且可能因期內資產的使用情況或公司在普通成本中所佔的比例而異。由於公司的大多數租約都不提供隱性利率,因此公司根據開業之日可用的信息使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括已支付的任何租賃付款,不包括租賃激勵措施。公司的租賃條款可能包括在合理確定將行使該期權的情況下延長或終止租約的期權。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上,這些租賃的租賃費用在租賃期限內按直線方式確認。
該公司簽訂了包含租賃部分和非租賃部分的租賃協議。公司已選擇運用實際權宜之計,將這些組成部分作為所有類別標的資產的單一租賃組成部分進行考慮。有關租賃的更多信息,請參閲附註 16。
意外開支和保險追償
在正常業務過程中,包括商業、員工、環境或其他監管訴訟,公司面臨與員工義務和其他事項相關的各種潛在索賠相關的損失。在可能和合理估計的情況下,公司記錄了與此類潛在索賠相關的負債,包括向公司報告的索賠和已發生但尚未報告的索賠。公司的政策是支付與所發生的事項相關的法律辯護費用。
作為風險管理戰略的一部分,公司維持與某些或有損失相關的基於事件的保險合同,主要是工傷賠償、醫療和牙科、一般責任、財產和產品責任索賠,但不得超過適用的保留限額。當認為有可能獲得賠償時,公司會根據這些保險合同記錄賠償。超過已實現損失的保險收益屬於意外收益,在實現之前不入賬。有關意外開支和保險賠償的更多信息,請參閲附註16。
衍生工具和對衝會計
公司可能會不時訂立衍生金融工具,以對衝現金流或已確認資產和負債公允價值的各種風險,包括因外幣、利率和大宗商品波動而產生的風險。公司在簽訂這些工具時予以認可,並按公允價值對其進行衡量。對於根據公認會計原則被指定為現金流套期保值的工具,在套期保值的標的交易影響收益之前,各期公允價值的變化,減去任何排除的組成部分,都將歸類為累計的其他綜合收益。排除的組成部分記錄在本期收益(虧損)中。對於那些根據公認會計原則被指定為公允價值套期保值的工具,衍生工具和標的套期保值項目的公允價值同期變化均在收益中確認。對於那些未根據公認會計原則指定或不符合套期保值條件的工具,各期公允價值的變化立即歸類為本期收入,歸入其他非營業(收益)支出的淨額。有關公司當前衍生工具和套期保值活動的描述,請參閲附註17。
新會計準則已發佈但尚未採用
2023 年 11 月,美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07, 分部報告(主題 280):對可報告的分部披露的改進(”亞利桑那州立大學 2023-07"),旨在通過加強對重大分部支出的披露來改善可報告的分部披露要求。ASU 2023-07自2024年1月1日起對公司生效,並要求對之前提交的所有期限採用回顧性方法。這個
公司計劃在2024年1月1日採用該準則,並正在評估對合並財務報表的影響,但預計不會產生重大影響。
2023 年 12 月,FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税(主題 740):所得税披露的改進 (“亞利桑那州立大學2023-09”),它要求税率對賬和按司法管轄區分繳的所得税中類別一致,進一步分解信息,從而提高了所得税披露的透明度。它還包括某些其他修正案,以提高所得税披露的有效性。亞利桑那州立大學2023-09年度自2025年1月1日起對公司生效,允許使用前瞻性或回顧性方法。該公司計劃於2025年1月1日採用該準則,但尚未確定其對合並財務報表的影響。
注意事項 2—細分信息
公司通過以下方式報告其經營業績 二分段,每個區段代表一個可報告的區段,如下所示:
卡萊爾建築材料(“CCM”)—該部門為商業建築行業生產全系列的優質單層屋面產品和有擔保的屋頂系統和配件,包括用於商業和住宅建築的乙烯丙烯二烯單體(“EPDM”)、熱塑性聚烯烴(“TPO”)和聚氯乙烯(“PVC”)薄膜、聚異構絕緣材料以及工程金屬屋面和牆板系統。
卡萊爾防水技術(“CWT”)—該部門生產的建築圍護結構解決方案可有效提高商業和住宅應用的能源效率和可持續性。產品包括高性能防水和防潮產品、防護屋面襯墊、完全集成的液體和板材應用的空氣/蒸汽屏障、密封劑/底漆和防潮系統、屋頂塗料和膠粘劑、噴塗聚氨酯泡沫和塗料系統以及其他優質聚氨酯產品、塊狀模塑發泡聚苯乙烯保温材料、用於暖通空調應用的工程產品以及用於各種工業和表面應用的優質產品。
按可報告分部分列的財務信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 收入 | | 營業收入(虧損) | | | | 折舊和攤銷 | | 資本支出 |
2023 | | | | | | | | | | |
卡萊爾建築材料 | | $ | 3,253.4 | | | $ | 913.9 | | | | | $ | 57.0 | | | $ | 84.5 | |
卡萊爾防水技術 | | 1,333.5 | | | 187.9 | | | | | 88.1 | | | 26.0 | |
細分市場總計 | | 4,586.9 | | | 1,101.8 | | | | | 145.1 | | | 110.5 | |
企業 而且未分配 (1) | | — | | | (119.0) | | | | | 6.0 | | | 0.3 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 4,586.9 | | | $ | 982.8 | | | | | $ | 151.1 | | | $ | 110.8 | |
2022 | | | | | | | | | | |
卡萊爾建築材料 | | $ | 3,885.2 | | | $ | 1,175.0 | | | | | $ | 55.6 | | | $ | 135.1 | |
卡萊爾防水技術 | | 1,564.2 | | | 128.6 | | | | | 97.1 | | | 21.6 | |
細分市場總計 | | 5,449.4 | | | 1,303.6 | | | | | 152.7 | | | 156.7 | |
公司和未分配 (1) | | — | | | (98.8) | | | | | 5.9 | | | 2.1 | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 5,449.4 | | | $ | 1,204.8 | | | | | $ | 158.6 | | | $ | 158.8 | |
2021 | | | | | | | | | | |
卡萊爾建築材料 | | $ | 2,846.2 | | | $ | 619.9 | | | | | $ | 52.7 | | | $ | 83.8 | |
卡萊爾防水技術 | | 990.5 | | | 64.4 | | | | | 61.3 | | | 19.3 | |
細分市場總計 | | 3,836.7 | | | 684.3 | | | | | 114.0 | | | 103.1 | |
公司和未分配 (1) | | — | | | (110.9) | | | | | 5.7 | | | 2.4 | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 3,836.7 | | | $ | 573.4 | | | | | $ | 119.7 | | | $ | 105.5 | |
(1)公司營業虧損包括其他未分配成本,主要是一般公司費用。
公司不按細分市場報告總資產,因為這不是用於分配資源或評估細分市場績效的指標。
地理區域信息
長期資產,不包括遞延所得税資產和無形資產,按地區劃分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
美國 | | $ | 654.8 | | | $ | 603.1 | |
國際: | | | | |
歐洲 | | 79.6 | | | 75.2 | |
其他 | | 21.3 | | | 20.1 | |
長期資產總額 | | $ | 755.7 | | | $ | 698.4 | |
以下是基於產品交付國的收入摘要以及按細分市場分列的收入對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 |
(單位:百萬) | | CCM | | CWT | | | 總計 |
美國 | | $ | 2,949.3 | | | $ | 1,180.8 | | | | $ | 4,130.1 | |
國際: | | | | | | | |
歐洲 | | 192.7 | | | 19.1 | | | | 211.8 | |
北美(不包括美國) | | 85.4 | | | 112.6 | | | | 198.0 | |
亞洲和中東 | | 17.4 | | | 8.8 | | | | 26.2 | |
非洲 | | 1.6 | | | 5.5 | | | | 7.1 | |
其他 | | 7.0 | | | 6.7 | | | | 13.7 | |
國際共計 | | 304.1 | | | 152.7 | | | | 456.8 | |
總收入 | | $ | 3,253.4 | | | $ | 1,333.5 | | | | $ | 4,586.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 |
(單位:百萬) | | CCM | | CWT | | 總計 |
美國 | | $ | 3,526.2 | | | $ | 1,397.8 | | | $ | 4,924.0 | |
國際: | | | | | | |
歐洲 | | 233.8 | | | 18.8 | | | 252.6 | |
北美(不包括美國) | | 98.0 | | | 127.8 | | | 225.8 | |
亞洲和中東 | | 15.1 | | | 9.0 | | | 24.1 | |
非洲 | | 1.6 | | | 4.3 | | | 5.9 | |
其他 | | 10.5 | | | 6.5 | | | 17.0 | |
國際共計 | | 359.0 | | | 166.4 | | | 525.4 | |
總收入 | | $ | 3,885.2 | | | $ | 1,564.2 | | | $ | 5,449.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
(單位:百萬) | | CCM | | CWT | | 總計 |
美國 | | $ | 2,525.2 | | | $ | 888.1 | | | $ | 3,413.3 | |
國際: | | | | | | |
歐洲 | | 225.5 | | | 18.4 | | | 243.9 | |
北美(不包括美國) | | 72.3 | | | 64.2 | | | 136.5 | |
亞洲和中東 | | 15.9 | | | 9.6 | | | 25.5 | |
非洲 | | 1.7 | | | 5.4 | | | 7.1 | |
其他 | | 5.6 | | | 4.8 | | | 10.4 | |
國際共計 | | 321.0 | | | 102.4 | | | 423.4 | |
總收入 | | $ | 2,846.2 | | | $ | 990.5 | | | $ | 3,836.7 | |
客户信息
Beacon Roofing Supply, Inc.的收入約佔 16.4%, 13.2% 和 15.3在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,分別佔公司合併收入的百分比。此外,ABC Supply Co. 的收入約佔 15.3%, 13.2% 和 15.6在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,分別佔公司合併收入的百分比。對這兩個客户的銷售都來自CCM和CWT細分市場。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,沒有其他客户佔公司總收入的10.0%或以上。
注意事項 3—收購
2023 年收購
極地工業
2023年11月8日,公司收購了Polar Industries, Inc.、Fox Transport, Inc.和LRH, LLC(統稱 “Polar”)的精選資產,對價為美元36.1百萬美元,視收盤後調整而定,預計將於2024年第一季度完成。Polar 是用於住宅和商業應用的發泡聚苯乙烯和石墨聚苯乙烯的製造商。
在 2023 年 11 月 8 日至 2023 年 12 月 31 日期間,相關產品線貢獻的收入為 $2.4百萬美元,營業收入為美元0.1百萬。Polar 的運營結果在 CWT 細分市場中報告。
對美元的考慮20.6百萬美元已初步分配給商譽,所有商譽均可扣除用於税收目的。所有商譽都分配給了CWT報告單位。對美元的考慮2.6已撥款百萬美元用於客户關係,使用壽命為 九年, $9.7百萬美元用於不動產、廠房和設備,美元1.8百萬到庫存,美元1.8百萬美元轉為應收賬款,美元0.2百萬美元到應付賬款和 $0.2百萬美元計入應計負債和其他流動負債。
2022 年收購
MB 技術
2022年2月1日,公司收購了 100MBTechnology(“MBTech”)股權的百分比,對價為美元26.3百萬,包括 $1.6收購的現金和收盤後調整已於2022年第二季度完成。MBTech 是住宅和商業應用的節能屋面和底層系統的製造商。
在2022年2月1日至2022年12月31日期間,相關產品線貢獻了美元的收入12.0百萬,營業收入為美元0.2百萬。MBTech的運營業績在CWT細分市場內報告。
對美元的考慮12.5百萬美元已撥款用於商譽, 無其中可以扣除用於納税目的。所有商譽都初步分配給了CCM報告單位,該報告單位分為 四2022年的申報單位,其商譽根據其相對公允價值分配給新申報單位。對美元的考慮7.9已撥款百萬美元用於客户關係,使用壽命為 九年, $3.4百萬美元用於不動產、廠房和設備,美元2.8百萬到庫存,美元0.8百萬美元轉為應收賬款和美元0.5百萬至應付賬款。
2021 年收購
ASP 亨利控股有限公司
2021年9月1日,公司以美元對價收購了領先的建築圍護系統提供商ASP Henry Holdings, Inc.(“Henry”)1,605.6百萬,包括 $34.3百萬現金收購和收盤後調整,已於2021年第四季度完成。該公司通過第四次修訂和重述的信貸協議中的借款和手頭現金為收購提供了資金。該公司隨後用公開發行收益償還了借款 $300.0其本金總額為百萬美元 0.552023年9月到期的優先票據百分比和美元550.0其本金總額為百萬美元 2.202032年3月到期的優先票據百分比(請參閲附註13)。
亨利貢獻的收入為 $177.3百萬美元,營業收入為美元6.32021 年 9 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日期間為百萬美元。2021 年 9 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日期間的營業收入包括 $2.2與按公允價值計量庫存相關的商品增量成本為百萬美元,以及美元16.3百萬和美元1.4分別為百萬美元的客户關係和所購技術的攤銷費用。
以下預計財務信息中包含的亨利金額基於亨利的歷史業績,因此,如果亨利在2020年1月1日歸公司所有,則可能不代表實際業績。預計調整是管理層根據編制預計信息時可用信息得出的最佳估計,可能與公司在2020年1月1日擁有Henry時可能需要進行的調整有所不同。因此,不應以形式信息為依據
表明如果在2020年1月1日之前進行收購,本應實現的歷史業績或未來可能取得的成果。
根據下述收購價格分配,下文列出的未經審計的合併預計財務信息包括公司不含税的收入和持續經營收入,就好像業務合併發生在2020年1月1日一樣:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 未經審計的預估表 |
| | | | 截至12月31日的年度 |
(單位:百萬) | | | | | | 2021 | | |
收入 | | | | | | $ | 4,197.0 | | | |
來自持續經營業務的收入,扣除税款 | | | | | | $ | 407.5 | | | |
預計財務信息反映了對亨利歷史財務信息的調整,以適用公司的會計政策,並反映與收購的淨資產的公允價值調整相關的額外折舊和攤銷36.7截至2021年12月31日的年度為百萬美元,以及相關的税收影響。預計財務信息還反映了與上述庫存公允估值相關的銷售成本,以及美元22.2數百萬的收購相關成本主要與專業費用有關,就好像它們發生在2020年一樣。
下表彙總了收購亨利的對價以及收購資產和承擔的負債之間收購價格的分配。根據ASC 805的規定, 使用收購會計方法對收購進行了核算, 業務合併,它要求根據收購日期的公允價值為收購資產和承擔的負債分配對價,其餘部分分配給商譽。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步分配 | | 測量週期調整 | | 最終分配 |
(單位:百萬) | | 截至截至 9/1/2021 | | | 截至截至 8/31/2022 |
轉移的現金對價總額 | | $ | 1,608.2 | | $ | (2.6) | | $ | 1,605.6 |
已收購的可識別資產的確認金額和承擔的負債: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | 34.3 | | — | | 34.3 |
應收賬款,淨額 | | 79.0 | | — | | 79.0 |
庫存 | | 59.4 | | (9.4) | | 50.0 |
預付費用和其他流動資產 | | 10.5 | | — | | 10.5 |
不動產、廠房和設備 | | 53.6 | | 8.2 | | 61.8 |
其他無形資產 | | 735.1 | | 445.9 | | 1,181.0 |
其他長期資產 | | 3.6 | | 8.3 | | 11.9 |
應付賬款 | | (77.9) | | 2.3 | | (75.6) |
應計負債和其他流動負債 | | (28.7) | | (0.4) | | (29.1) |
短期債務 | | (1.0) | | — | | (1.0) |
合同負債 | | (2.6) | | — | | (2.6) |
其他長期債務 | | (0.8) | | — | | (0.8) |
其他長期負債 | | (5.9) | | (9.8) | | (15.7) |
遞延所得税 | | (153.4) | | (109.7) | | (263.1) |
可識別淨資產總額 | | 705.2 | | 335.4 | | 1,040.6 |
善意 | | $ | 903.0 | | $ | (338.0) | | $ | 565.0 |
收購亨利的商譽歸因於其顯著的供應鏈效率、其他管理機會和業務對卡萊爾的戰略價值,以及產品線擴展的機會。該公司收購了 $81.9百萬的合同應收賬款總額,其中美元2.9預計在收購之日不會籌集到百萬美元。美元的商譽50.9在美國,百萬是免税的。所有商譽都初步分配給了CCM報告單位,該報告單位分為 四2022年的申報單位,其商譽根據其相對公允價值分配給新申報單位。
收購的無形資產的公允價值和加權平均使用壽命如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 公允價值 | | 加權平均使用壽命(年) |
客户關係 | | $ | 914.0 | | | 18 |
科技 | | 46.5 | | | 11 |
軟件 | | 0.1 | | | 4 |
無限期的商品名稱 | | 220.4 | | | 不適用 |
總計 | | $ | 1,181.0 | | | |
作為收購價格分配的一部分,公司還記錄了主要與約美元無形資產相關的遞延所得税負債263.1百萬。
注意事項 4—已終止的業務
2023年10月2日,公司完成了對CFT的出售,收益為美元520百萬,但須進行某些調整,預計將在2024年第一季度完成。2023年9月7日,該公司宣佈開始了出售CIT的程序。CFT和CIT的銷售與該公司轉向一家純粹的遊戲建築產品公司的目標一致,該公司對回報率最高的業務採用資本配置方法。
2021年8月2日,公司完成了包括其前卡萊爾制動與摩擦板塊(“CBF”)板塊在內的股權和資產的出售,現金收益總額為(i)美元250收盤時為百萬美元,但須進行某些調整,以及 (ii) 有權獲得最多額外收取的美元125百萬美元,基於 CBF 實現某些績效目標的情況。2022年2月23日,公司收到了美元125百萬現金作為或有對價的全額支付。
合併損益表和綜合收益表中包含的已終止業務的業績摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 |
(單位:百萬) | | 引出 | | CFT | | 其他 | | 總計 |
收入 | | $ | 886.1 | | | $ | 227.1 | | | $ | — | | | $ | 1,113.2 | |
| | | | | | | | |
銷售商品的成本 | | 666.9 | | | 129.2 | | | — | | | 796.1 | |
減值 | | — | | | 24.8 | | | | | 24.8 | |
其他運營費用,淨額 | | 119.7 | | | 55.8 | | | — | | | 175.5 | |
營業收入 | | 99.5 | | | 17.3 | | | — | | | 116.8 | |
其他非營業(收入)支出,淨額 | | (0.5) | | | — | | | 1.8 | | | 1.3 | |
所得税和銷售虧損前已終止業務的收入(虧損) | | 100.0 | | | 17.3 | | | (1.8) | | | 115.5 | |
收盤前交易費用(1) | | 11.3 | | | — | | | — | | | 11.3 | |
已終止業務的出售虧損 | | — | | | 82.5 | | | — | | | 82.5 | |
所得税前已終止業務的收入(虧損) | | 88.7 | | | (65.2) | | | (1.8) | | | 21.7 | |
所得税(受益)準備金 | | 1.3 | | | (26.2) | | | (1.9) | | | (26.8) | |
來自已終止業務的收入(虧損) | | $ | 87.4 | | | $ | (39.0) | | | $ | 0.1 | | | $ | 48.5 | |
(1)包括與交易結束前發生的銷售直接相關的律師費和股票薪酬支出。交易結束後,這些費用將計入已終止業務的銷售(收益)/虧損。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 |
(單位:百萬) | | 引出 | | CFT | | CBF | | 總計 |
收入 | | $ | 845.4 | | | $ | 297.1 | | | $ | — | | | $ | 1,142.5 | |
| | | | | | | | |
銷售商品的成本 | | 669.3 | | | 181.8 | | | — | | | 851.1 | |
其他運營費用,淨額 | | 141.0 | | | 79.5 | | | — | | | 220.5 | |
營業收入 | | 35.1 | | | 35.8 | | | — | | | 70.9 | |
其他非營業(收入)支出,淨額 | | (1.1) | | | — | | | 12.4 | | | 11.3 | |
所得税前已終止業務的收入(虧損)和銷售收益 | | 36.2 | | | 35.8 | | | (12.4) | | | 59.6 | |
出售已終止業務的收益 | | — | | | — | | | (7.0) | | | (7.0) | |
所得税前已終止業務的收入(虧損) | | 36.2 | | | 35.8 | | | (5.4) | | | 66.6 | |
所得税(受益)準備金 | | 2.0 | | | 2.8 | | | (4.2) | | | 0.6 | |
來自已終止業務的收入(虧損) | | $ | 34.2 | | | $ | 33.0 | | 0 | $ | (1.2) | | | $ | 66.0 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
(單位:百萬) | | 引出 | | CFT | | CBF | | 其他 | | 總計 |
收入 | | $ | 687.8 | | | $ | 285.8 | | | $ | 219.7 | | | $ | — | | | $ | 1,193.3 | |
| | | | | | | | | | |
銷售商品的成本 | | 576.8 | | | 177.4 | | | 171.3 | | | — | | | 925.5 | |
其他運營費用,淨額 | | 138.4 | | | 87.0 | | | 30.1 | | | 0.2 | | | 255.7 | |
營業(虧損)收入 | | (27.4) | | | 21.4 | | | 18.3 | | | (0.2) | | | 12.1 | |
其他非營業(收入)支出,淨額 | | (0.3) | | | 1.7 | | | 0.2 | | | — | | | 1.6 | |
所得税和銷售虧損前已終止業務的(虧損)收入 | | (27.1) | | | 19.7 | | | 18.1 | | | (0.2) | | | 10.5 | |
已終止業務的出售虧損 | | — | | | — | | | 8.0 | | | — | | | 8.0 | |
所得税前已終止業務的(虧損)收入 | | (27.1) | | | 19.7 | | | 10.1 | | | (0.2) | | | 2.5 | |
(受益)所得税準備金 | | (12.6) | | | 3.8 | | | (24.8) | | | — | | | (33.6) | |
來自已終止業務的(虧損)收入 | | $ | (14.5) | | | $ | 15.9 | | | $ | 34.9 | | | $ | (0.2) | | | $ | 36.1 | |
合併資產負債表中歸類為待售的主要資產和負債的賬面金額摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 28.8 | | | $ | 35.2 | |
應收賬款,淨額 | | 145.5 | | | 213.8 | |
庫存,淨額 | | 149.5 | | | 230.8 | |
合同資產 | | 75.9 | | | 90.7 | |
預付資產和其他流動資產 | | 23.7 | | | 29.3 | |
流動資產總額 | | | | 599.8 | |
| | | | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | 183.4 | | | 220.7 | |
善意 | | 838.0 | | | 1,023.1 | |
其他無形資產,淨額 | | 259.3 | | | 509.8 | |
其他長期資產 | | 21.5 | | | 18.4 | |
長期資產總額 | | | | 1,772.0 | |
處置集團歸類為待售資產的總資產(1) | | $ | 1,725.6 | | | $ | 2,371.8 | |
| | | | |
負債 | | | | |
應付賬款 | | $ | 84.3 | | | $ | 97.0 | |
合同負債 | | 1.4 | | | 15.8 | |
應計負債和其他 | | 52.4 | | | 75.7 | |
流動負債總額 | | | | 188.5 | |
| | | | |
其他長期負債 | | 80.7 | | | 94.1 | |
長期負債總額 | | | | 94.1 | |
歸類為待售的處置組負債總額(1) | | $ | 218.8 | | | $ | 282.6 | |
(1)在2023年12月31日的合併資產負債表中,歸類為待售的處置集團的資產和負債被歸類為流動資產,因為出售很可能會在一年內進行並收取所得。
合併現金流量表中包含的已終止業務的現金流摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 |
(單位:百萬) | | 引出 | | CFT | | 其他 | | 總計 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 113.3 | | | $ | 50.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 164.1 | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | | (28.8) | | | 509.0 | | | | | 480.2 | |
用於融資活動的淨現金(1) | | (79.6) | | | (571.0) | | | (0.1) | | | (650.7) | |
已終止業務的現金和現金等價物的變化 | | 4.9 | | | (11.3) | | | — | | | (6.4) | |
期初來自已終止業務的現金和現金等價物 | | 23.9 | | | 11.3 | | | — | | | 35.2 | |
期末來自已終止業務的現金和現金等價物 | | $ | 28.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 |
(單位:百萬) | | 引出 | | CFT | | CBF | | 總計 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | | $ | 42.9 | | | $ | 25.8 | | | $ | (8.2) | | | $ | 60.5 | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | | (18.3) | | | (4.5) | | | 132.0 | | | 109.2 | |
用於融資活動的淨現金(1) | | (15.3) | | | (20.7) | | | (123.8) | | | (159.8) | |
已終止業務的現金和現金等價物的變化 | | 9.3 | | | 0.6 | | | — | | | 9.9 | |
期初來自已終止業務的現金和現金等價物 | | 14.6 | | | 10.7 | | | — | | | 25.3 | |
期末來自已終止業務的現金和現金等價物 | | $ | 23.9 | | | $ | 11.3 | | | $ | — | | | $ | 35.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
(單位:百萬) | | 引出 | | CFT | | CBF | | 總計 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 55.6 | | | $ | 25.9 | | | $ | 8.1 | | | $ | 89.6 | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | | (15.4) | | | (5.3) | | | 241.0 | | | 220.3 | |
用於融資活動的淨現金(1) | | (58.0) | | | (23.7) | | | (254.2) | | | (335.9) | |
已終止業務的現金和現金等價物的變化 | | (17.8) | | | (3.1) | | | (5.1) | | | (26.0) | |
期初來自已終止業務的現金和現金等價物 | | 32.4 | | | 13.8 | | | 5.1 | | | 51.3 | |
期末來自已終止業務的現金和現金等價物 | | $ | 14.6 | | | $ | 10.7 | | | $ | — | | | $ | 25.3 | |
(1)代表(還款)或從卡萊爾現金池中借款,為營運資本和資本支出以及出售資本回報提供資金。
注意事項 5—每股收益
該公司的限制性股票包含不可沒收的股息權,根據兩類方法計算每股收益而言,該公司的限制性股票被視為參與證券。以下每股收益的計算不包括分子中歸屬於未歸屬限制性股票的收益,也排除了分母中這些標的股票的稀釋影響。
以下每股收益的計算包括分子中歸屬於既得和遞延限制性股票和限制性股票單位的收益,幷包括分母中這些標的股票的稀釋影響。
股票期權包含在使用庫存股法計算攤薄後的每股收益中,考慮到這些股票可能偶然發行,績效股票獎勵也包含在攤薄後每股收益的計算中。兩者都不被視為參與證券,因為它們不包含不可沒收的股息權。
持續經營收入以及使用兩類方法計算基本和攤薄後每股收益時使用的股票數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股金額和百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
持續經營的收入 | | $ | 718.9 | | | $ | 858.0 | | | $ | 385.6 | |
減去:已申報的股息 | | 160.5 | | | 134.6 | | | 112.7 | |
未分配收益 | | 558.4 | | | 723.4 | | | 272.9 | |
分配給普通股股東的百分比(1) | | 99.8 | % | | 99.8 | % | | 99.7 | % |
分配給普通股股東的未分配收益 | | 557.1 | | | 721.8 | | | 272.1 | |
添加:向普通股、限制性股票單位以及既得和遞延的限制性和績效股票申報的股息 | | 160.2 | | | 134.3 | | | 112.4 | |
歸屬於普通股股東的持續經營業務收入 | | $ | 717.3 | | | $ | 856.1 | | | $ | 384.5 | |
| | | | | | |
股份: | | | | | | |
基本加權平均已發行股票 | | 49.9 | | | 51.8 | | | 52.5 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | |
績效獎勵 | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
股票期權 | | 0.4 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
攤薄後的加權平均已發行股票 | | 50.4 | | | 52.5 | | | 53.2 | |
| | | | | | |
歸屬於普通股的持續經營業務的每股收益: | | | | | | |
基本 | | $ | 14.38 | | | $ | 16.53 | | | $ | 7.33 | |
稀釋 | | $ | 14.22 | | | $ | 16.30 | | | $ | 7.23 | |
| | | | | | |
(1) | 基本加權平均已發行股票 | | 49.9 | | | 51.8 | | | 52.5 | |
| 預計將歸屬的已發行基本加權平均股和未歸屬限制性股票 | | 50.0 | | | 51.9 | | | 52.6 | |
| 分配給普通股股東的百分比 | | 99.8 | % | | 99.8 | % | | 99.7 | % |
要計算已終止業務收入和淨收益的每股收益,基本和攤薄後每股收益的分母均與上表中使用的相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
歸屬於普通股股東的已終止業務的每股基本收益和攤薄收益的收入 | | $ | 48.5 | | | $ | 65.8 | | | $ | 36.0 | |
歸屬於普通股股東的每股基本收益和攤薄收益淨收益 | | $ | 765.6 | | | $ | 921.8 | | | $ | 420.5 | |
每股收益計算中不包括反稀釋股票期權 (1) | | 0.6 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
(1)代表未計入攤薄後每股收益的計算範圍內的股票期權,因為此類期權行使後的假定收益將導致回購的股票數量超過標的獎勵。
注意事項 6—收入確認
履約義務
履約義務是合同中承諾向客户轉讓特殊商品或服務以換取付款,是記賬單位。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務,並在履行義務時或履行義務時確認為收入。公司的大多數合同都有轉讓個人商品或服務的單一履約義務。對於具有多項履約義務的合同,使用公司對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計,將合同的交易價格分配給每項履約義務。用於估算獨立銷售價格的主要方法是可觀測價格。
公司的履約義務得到履行,控制權在某個時間點或隨着工作的進展而移交。對於公司的大多數產品,控制權已轉移,當產品從製造工廠發貨或交付給客户時,將根據運輸條款確認收入。隨着時間的推移,收入的確認主要是針對CCM和CWT細分市場中單獨定價的延長服務保修。單獨定價的延長服務保修的收入將在整個生命週期內予以確認
合同的。 收入確認和按可報告分部對分類收入進行核對的時間摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 |
(單位:百萬) | | CCM | | CWT | | 總計 |
在某個時間點轉移的產品 | | $ | 3,226.9 | | | $ | 1,333.1 | | | $ | 4,560.0 | |
一段時間內轉移的服務 | | 26.5 | | | 0.4 | | | 26.9 | |
總收入 | | $ | 3,253.4 | | | $ | 1,333.5 | | | $ | 4,586.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 |
(單位:百萬) | | CCM | | CWT | | 總計 |
在某個時間點轉移的產品 | | $ | 3,859.9 | | | $ | 1,563.9 | | | $ | 5,423.8 | |
一段時間內轉移的服務 | | 25.3 | | | 0.3 | | | 25.6 | |
總收入 | | $ | 3,885.2 | | | $ | 1,564.2 | | | $ | 5,449.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
(單位:百萬) | | CCM | | CWT | | 總計 |
在某個時間點轉移的產品 | | $ | 2,821.7 | | | $ | 990.4 | | | $ | 3,812.1 | |
一段時間內轉移的服務 | | 24.5 | | | 0.1 | | | 24.6 | |
總收入 | | $ | 2,846.2 | | | $ | 990.5 | | | $ | 3,836.7 | |
延長服務保修的剩餘履約義務代表履行保修服務的剩餘待命義務的交易價格。截至2023年12月31日,與未履行或部分未履行的履約義務相關的預計未來確認的預計收入彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 |
延長服務保修 | | $ | 26.8 | | | $ | 25.9 | | | $ | 24.9 | | | $ | 23.9 | | | $ | 22.8 | | | $ | 199.7 | |
公司已運用實際權宜之計,不披露有關原預計期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息。
合約餘額
合同負債與合同履行前收到的款項有關,主要與CCM和CWT部門的延長服務保修有關。合同負債在公司履行合同時(或當時)被確認為收入。合同負債變動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
截至1月1日的餘額 | | $ | 294.8 | | | $ | 273.3 | | | $ | 258.4 | |
確認的收入 | | (26.9) | | | (25.6) | | | (24.6) | |
延期收入 | | 56.1 | | | 47.1 | | | 36.9 | |
獲得的負債 | | — | | | — | | | 2.6 | |
截至12月31日的餘額 | | $ | 324.0 | | | $ | 294.8 | | | $ | 273.3 | |
按終端市場劃分的收入
按主要終端市場行業分列的收入摘要以及按細分市場分列的收入對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 |
(單位:百萬) | | CCM | | CWT | | 總計 |
一般結構: | | | | | | |
非住宅 | | $ | 2,986.0 | | | $ | 543.9 | | | $ | 3,529.9 | |
住宅 | | 267.4 | | | 667.8 | | | 935.2 | |
施工總量 | | 3,253.4 | | | 1,211.7 | | | 4,465.1 | |
重型裝備 | | — | | | 104.3 | | | 104.3 | |
一般工業及其他 | | — | | | 17.5 | | | 17.5 | |
總收入 | | $ | 3,253.4 | | | $ | 1,333.5 | | | $ | 4,586.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 |
(單位:百萬) | | CCM | | CWT | | 總計 |
一般結構: | | | | | | |
非住宅 | | $ | 3,583.8 | | | $ | 613.7 | | | $ | 4,197.5 | |
住宅 | | 301.4 | | | 762.2 | | | 1,063.6 | |
施工總量 | | 3,885.2 | | | 1,375.9 | | | 5,261.1 | |
重型裝備 | | — | | | 105.9 | | | 105.9 | |
一般工業及其他 | | — | | | 82.4 | | | 82.4 | |
總收入 | | $ | 3,885.2 | | | $ | 1,564.2 | | | $ | 5,449.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
(單位:百萬) | | CCM | | CWT | | 總計 |
一般結構: | | | | | | |
非住宅 | | $ | 2,608.6 | | | $ | 383.0 | | | $ | 2,991.6 | |
住宅 | | 237.6 | | | 425.9 | | | 663.5 | |
施工總量 | | 2,846.2 | | | 808.9 | | | 3,655.1 | |
重型裝備 | | — | | | 100.1 | | | 100.1 | |
一般工業及其他 | | — | | | 81.5 | | | 81.5 | |
總收入 | | $ | 2,846.2 | | | $ | 990.5 | | | $ | 3,836.7 | |
注意事項 7—股票薪酬
激勵補償計劃
公司維持一項激勵性薪酬計劃,該計劃經修訂和重述,自2022年1月1日起生效(“計劃”),根據該計劃,公司可以向公司的董事、高級職員、員工或顧問授予股票期權和其他股權激勵措施。該計劃最初於1988年獲得公司股東的批准。該公司的股東隨後批准在2009年、2012年、2015年和2022年增加該計劃下可供發行的股票數量。截至2023年12月31日, 1.4根據該計劃,仍有百萬股可供發行,以及 0.6這些股票中有100萬股可作為限制性股票、績效股票或其他 “全價值” 獎勵進行授予。
在截至2023年12月31日的年度中,公司授予了 179千種股票期權, 50千隻限制性股票獎勵以及 35作為該計劃的一部分,千份績效股票獎勵,總授予日公允價值約為 $38.7百萬將在每個獎項的必要服務期內獲得認可。
按獎勵類型劃分的股票薪酬成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
股票期權獎勵 | | $ | 14.4 | | | $ | 10.2 | | | $ | 7.0 | |
限制性股票獎勵 | | 8.3 | | | 7.2 | | | 6.7 | |
績效份額獎勵 | | 8.8 | | | 8.3 | | | 6.9 | |
| | | | | | |
股票增值權 | | — | | | — | | | 4.2 | |
產生的基於股票的薪酬成本總額 | | 31.5 | | | 25.7 | | | 24.8 | |
該期間的資本化成本 | | (4.5) | | | (1.9) | | | (4.5) | |
期內資本化成本的攤銷 | | 4.7 | | | 1.2 | | | 6.7 | |
股票薪酬支出總額 | | $ | 31.7 | | | $ | 25.0 | | | $ | 27.0 | |
所得税優惠 | | $ | 11.4 | | | $ | 11.5 | | | $ | 19.1 | |
2022年,卡萊爾董事會(“董事會”)授權向美國員工廣泛授予股票期權。這筆補助金捐款了美元6.7百萬和美元2.9截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的股票薪酬成本分別為百萬美元。$0.5百萬和美元0.7截至2023年12月31日和2022年12月31日,數百萬美元的薪酬成本分別資本化為庫存。庫存在出售相關庫存品時按所售商品成本進行確認。
2018 年,董事會批准向美國員工廣泛授予股票期權,向美國以外的員工授予股票增值權。該補助金捐款了美元4.6截至2021年12月31日止年度的股票薪酬成本為百萬美元。
股票期權獎勵
根據該計劃授予的股票期權通常在直線基礎上授予 三年贈款週年紀念日的期限。所有股票期權的最大合同期限為 10年份。為涵蓋根據該計劃發行的股票期權而發行的股票可以從國庫中持有的股票中發行,也可以從新發行的股票中發行,也可以將兩者結合發行。與股票期權相關的持續業務產生的未確認的薪酬成本17.5截至 2023 年 12 月 31 日,將在加權平均值期間內確認百萬美元 1.7年份。
該公司利用Black-Scholes-Merton(“BSM”)期權定價模型來確定其股票期權的公允價值。BSM依靠某些假設來估算期權的公允價值。 在確定股票期權公允價值時使用的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股金額和百分比除外) | | 2023 | | 2022 基礎廣泛的補助金 | | 2022 | | 2021 | | |
預期股息收益率 | | 1.2 | % | | 1.0 | % | | 0.9 | % | | 1.4 | % | | |
預期期限 (以年為單位) | | 4.6 | | 3.8 | | 4.7 | | 4.9 | | |
預期波動率 | | 32.4 | % | | 31.9 | % | | 29.1 | % | | 28.7 | % | | |
無風險利率 | | 3.6 | % | | 3.9 | % | | 1.8 | % | | 0.4 | % | | |
加權平均撥款日期公允價值 (每股) | | $ | 74.20 | | | $ | 80.23 | | | $ | 55.96 | | | $ | 32.51 | | | |
授予期權的公允價值 | | $ | 13.3 | | | $ | 40.4 | | | $ | 12.8 | | | $ | 11.8 | | | |
股票期權的預期期限基於這樣的假設,即所有未償還的股票期權將在估值日期(如果已歸屬)或歸屬日期(如果未歸屬)和股票期權到期日的中點行使。預期的波動率基於歷史波動率以及公司看漲期權的隱含波動率。無風險利率基於美國國債的利率,剩餘壽命等於股票期權的預期期限。預期的股息收益率基於每股最新的季度股息支付額(按年計算)除以截至授予之日三個月的平均股價。
未償還的股票期權和活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 單位數量 (以千計) | | 加權平均行使價 (每股) | | 加權平均合同期限 (以年為單位) | | 聚合內在價值 (單位:百萬) |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 | | 1,586 | | | $ | 193.17 | | | | | |
授予的期權 | | 179 | | | 250.84 | | | | | |
行使的期權 | | (186) | | | 136.59 | | | | | |
期權被沒收/已過期 | | (146) | | | 271.09 | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款 | | 1,433 | | | 199.79 | | | 6.9 | | $ | 161.4 | |
自 2023 年 12 月 31 日起歸屬並可行使 | | 711 | | | 145.57 | | | 5.4 | | $ | 118.7 | |
以下是截至12月31日的年度中與股票期權活動相關的其他信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
行使期權的內在價值 | | $ | 23.5 | | | $ | 57.9 | | | $ | 72.8 | |
限制性股票獎勵
根據該計劃授予的限制性股票通常會在大約一段時間後發放給接收者 三年。與限制性股票相關的持續經營產生的未確認的薪酬成本8.6截至 2023 年 12 月 31 日,將在加權平均值期間內確認百萬美元 1.7年份。
已發行限制性股票和活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票數量 (以千計) | | 加權平均撥款日期公允價值 (每股) | | 加權平均合同期限 (以年為單位) | | 聚合內在價值 (單位:百萬) |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 | | 125 | | | $ | 174.34 | | | | | |
授予的股份 | | 50 | | | 250.83 | | | | | |
既得股份 | | (43) | | | 166.69 | | | | | |
被沒收的股票 | | (6) | | | 198.51 | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款 | | 126 | | | 205.96 | | | 0.9 | | $ | 39.4 | |
以下是截至12月31日的年度中與限制性股票獎勵活動相關的其他信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
加權平均授予日公允價值(每股) | | $ | 250.83 | | | $ | 227.44 | | | $ | 154.23 | |
行使的限制性股票的內在價值 | | 10.7 | | | 15.7 | | | 11.8 | |
績效份額獎勵
績效股份的授予對象為 三年業績期,在此之後,員工獲得的實際績效股票數量取決於公司實現管理目標的情況,該管理目標基於公司相對標普中型股400指數的相對總股東回報率®超過 三年時間段。與績效份額獎勵相關的持續經營業務產生的未確認的薪酬成本 $10.2截至 2023 年 12 月 31 日,將在加權平均值期間內確認百萬美元 1.8年份。
為了確定攤薄後的每股收益,業績股票獎勵被視為臨時可發行的股票,並根據報告期末的條件持續到業績期結束時本應授予的股票數量計入攤薄後的每股收益。有關每股收益計算的更多信息,請參閲附註5。
該公司使用基於以下內容的蒙特卡洛仿真方法 三年衡量期限以確定績效股票的公允價值。這種方法需要對公司股票和標準普爾中型股400指數的未來表現使用假設®。這些假設包括預期波動率、無風險利率、相關係數和股息再投資。股息在業績期內根據業績份額累計,並將根據最終獲得的獎勵數量以現金支付。
已發行業績股票和活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票數量 (以千計) | | 加權平均撥款日期公允價值 (每股) | | 加權平均合同期限 (以年為單位) | | 聚合內在價值 (單位:百萬) |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑現 | | 128 | | | $ | 244.25 | | | | | |
授予的獎項 | | 35 | | | 368.47 | | | | | |
已獲得的獎項 | | (79) | | | 222.47 | | | | | |
獎勵已轉換 | | 39 | | | 222.47 | | | | | |
獎項被沒收 | | (5) | | | 310.83 | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款 | | 118 | | | 285.97 | | | 0.8 | | $ | 36.9 | |
與截至12月31日的年度業績份額活動相關的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
加權平均授予日公允價值(每股) | | $ | 368.47 | | | $ | 313.77 | | | $ | 213.13 | |
已行使的績效股份獎勵的內在價值 | | 19.9 | | | 22.0 | | | 13.3 | |
股票增值權
根據上述2018年一次性補助金髮行的股票增值權已歸屬並於2021年5月2日以現金結算,價格為美元22.2百萬。
遞延薪酬-權益
某些員工有資格參與公司的不合格遞延薪酬計劃(“遞延薪酬計劃”)。參與者選擇推遲總計 63千和 72截至2023年12月31日和2022年12月31日,分別持有千股公司普通股。為將來發行既得獎勵而持有的公司股票在合併資產負債表中被歸類為額外實收資本,並按歸屬日的公允價值入賬。此類遞延股份包含在每股基本收益中。
注意事項 8—所得税
各地區税前收入和相關税收準備金的來源
所得税前收入的地理來源包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
持續經營: | | | | | | |
美國國內 | | $ | 924.1 | | | $ | 1,099.5 | | | $ | 465.2 | |
國外 | | 6.3 | | | 24.2 | | | 24.7 | |
所得税前持續經營的收入 | | 930.4 | | | 1,123.7 | | | 489.9 | |
| | | | | | |
已終止的業務: | | | | | | |
美國國內 | | (121.9) | | | (9.3) | | | (165.1) | |
國外 | | 143.6 | | | 75.9 | | | 167.6 | |
所得税前已終止業務的收入 | | 21.7 | | | 66.6 | | | 2.5 | |
| | | | | | |
所得税前總收入 | | $ | 952.1 | | | $ | 1,190.3 | | | $ | 492.4 | |
持續經營的所得税準備金包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
現行規定: | | | | | | |
聯邦和州 | | $ | 235.2 | | | $ | 280.1 | | | $ | 99.8 | |
國外 | | 4.5 | | | 8.4 | | | 7.4 | |
當前撥款總額 | | 239.7 | | | 288.5 | | | 107.2 | |
| | | | | | |
遞延(福利)條款: | | | | | | |
聯邦和州 | | (20.2) | | | (19.1) | | | 0.4 | |
國外 | | (8.0) | | | (3.7) | | | (3.3) | |
遞延(福利)準備金總額 | | (28.2) | | | (22.8) | | | (2.9) | |
| | | | | | |
所得税準備金總額 | | $ | 211.5 | | | $ | 265.7 | | | $ | 104.3 | |
費率對賬
按美國聯邦法定税率計算的持續經營業務的税收準備金與實際税收準備金的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
按美國法定税率徵税 | | $ | 195.4 | | | $ | 236.0 | | | $ | 102.9 | |
州和地方税,扣除聯邦所得税優惠 | | 31.4 | | | 39.5 | | | 16.1 | |
| | | | | | |
股權補償意外收入 | | (3.3) | | | (4.6) | | | (10.8) | |
未確認的税收優惠的變化 | | (2.3) | | | (1.9) | | | (7.5) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他,淨額 | | (9.7) | | | (3.3) | | | 3.6 | |
所得税準備金 | | $ | 211.5 | | | $ | 265.7 | | | $ | 104.3 | |
持續經營的有效所得税税率 | | 22.7 | % | | 23.6 | % | | 21.3 | % |
扣除退款後的所得税現金支付額為美元247.7百萬,美元295.8百萬和美元132.82023 年、2022 年和 2021 年分別為百萬人。
遞延所得税資產(負債),淨額
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
僱員福利 | | $ | 33.6 | | | $ | 25.2 | |
遞延收入 | | 32.8 | | | 27.6 | |
資本化研發成本 | | 20.6 | | | 16.6 | |
美國各州的税收屬性 | | 13.7 | | | 13.2 | |
租賃負債 | | 13.3 | | | 13.7 | |
非美國税收屬性 | | 10.6 | | | 3.8 | |
保修儲備 | | 5.7 | | | 7.2 | |
美國聯邦税收屬性 | | 5.2 | | | 15.2 | |
其他,淨額 | | 14.9 | | | 15.4 | |
遞延資產總額 | | 150.4 | | | 137.9 | |
估值補貼 | | (15.1) | | | (23.7) | |
估值補貼後的遞延所得税資產 | | 135.3 | | | 114.2 | |
| | | | |
無形資產 | | (314.1) | | | (354.3) | |
不動產、廠房和設備 | | (46.8) | | | (47.4) | |
使用權資產 | | (12.2) | | | (12.3) | |
未分配的國外收入 | | (5.8) | | | (5.7) | |
| | | | |
遞延負債總額 | | (378.9) | | | (419.7) | |
| | | | |
遞延所得税負債淨額 | | $ | (243.6) | | | $ | (305.5) | |
遞延所得税資產和負債被歸類為長期資產。外國遞延所得税資產和負債與美國國內資產和負債分開歸類,並按司法管轄區進行分析。
合併資產負債表中包含的遞延所得税資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
其他長期資產 | | $ | 0.7 | | | $ | 1.5 | |
其他長期負債 | | (244.3) | | | (307.0) | |
遞延所得税負債淨額 | | $ | (243.6) | | | $ | (305.5) | |
估值補貼
截至2023年12月31日,該公司用於美國聯邦税收目的的外國税收抵免結轉額為美元5.2百萬,將於2025年開始到期。該公司認為,這些抵免額度很可能會在未使用的情況下到期,因此已設定了全額估值補貼。截至2023年12月31日,該公司的州税屬性的遞延所得税資產也約為美元13.7百萬美元,將於2025年開始到期,包括淨營業虧損(“NOL”)、信貸和資本損失結轉。該公司認為,資本損失和某些州的NOL很可能會過期,未使用,因此確定了約美元的估值補貼9.2百萬美元兑現與這些屬性相關的遞延所得税資產。該公司還在外國司法管轄區擁有與結轉相關的遞延所得税資產,約為美元10.6百萬美元,由NOL和利息支出結轉組成,將於2025年開始到期。該公司認為,某些外國NOL結轉額很可能會過期,未使用,因此已設定了約美元的估值補貼0.7百萬。
未分配的國外收入
公司已確定,歸屬於某些外國現金餘額和其他某些資產的金額不會永久再投資用於預扣税的目的,因此應計金額為美元5.8百萬。根據其他基礎差額計算遞延所得税餘額是不切實際的。
未認可的税收優惠
未確認的税收優惠反映了所得税申報表中已採取或預計將要採取的職位的税收優惠與符合財務報表中當前確認標準的税收優惠之間的差異。公司定期評估其未確認的税收優惠。
未確認的税收優惠總額(未計利息和罰款)的變動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
截至1月1日的餘額 | | $ | 6.4 | | | $ | 7.3 | | | $ | 13.1 | |
根據與本年度相關的税收狀況增加的數額 | | 3.3 | | | 0.9 | | | 0.7 | |
由於時效規定而減少的費用 | | (2.7) | | | (1.8) | | | (6.5) | |
| | | | | | |
對前幾年的税收狀況的調整 | | — | | | 0.2 | | | — | |
因和解而導致的減少 | | (0.2) | | | (0.2) | | | — | |
因外匯匯率而進行的調整 | | 0.5 | | | — | | | — | |
截至12月31日的餘額 | | $ | 7.3 | | | $ | 6.4 | | | $ | 7.3 | |
如果要確認截至 2023 年 12 月 31 日未確認的税收優惠,大約為 $6.7百萬將影響公司的有效税率。影響公司有效税率的金額的計算方法是將應計利息和罰款與未確認的税收優惠總額相加,不包括與已終止業務相關的頭寸,然後減去與州税和利息相關的税收優惠。
公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款作為合併收益表所得税準備金的組成部分和合並資產負債表上的長期負債進行分類和報告。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,應計的此類利息和罰款總額為美元,但不包括在上表中1.2百萬,美元2.3百萬和美元2.4分別是百萬。
公司需要繳納美國聯邦所得税,並在多個州和外國司法管轄區繳納所得税。該公司參與美國國税局合規保證計劃,目前是最新的。
通常,州所得税申報表的審查期限為 三年到 五年申報後。截至2017年的納税年度,幾乎所有重要的州税事務都已結案。隨後幾年的各種州所得税申報表正在審查中。在現階段,結果尚不確定;但是,
該公司認為已為突發事件做好了充分的準備。時效法規因公司運營所在的外國司法管轄區而異。在截至2012年的納税年度,幾乎所有外國税務事務都已結案。該公司認為,與正在進行的所得税審查或開放納税年度相關的外國税收應急措施已得到充分規定。
根據某些審查的結果或某些司法管轄區的訴訟時效到期的結果,公司認為,在接下來的12個月內,以前未確認的税收優惠有可能減少約美元0.5百萬到美元1.5百萬。這些以前未被確認的税收優惠與各種税收問題有關,包括與先前收購相關的税務問題和各種州事務。
税收立法
經濟合作與發展組織(“經合組織”)引入了一個框架,以實施15%的全球最低公司税,即第二支柱。第二支柱的許多方面將從2024日曆年開始生效,其他方面將從2025日曆年開始生效。儘管不確定美國是否會採用第二支柱,但該公司開展業務的某些國家已經通過了立法,其他國家正在出台立法以實施第二支柱。儘管我們預計第二支柱不會對我們的有效税率產生重大影響,但隨着經合組織發佈更多指南以及各國實施更多立法,我們的分析仍在繼續。
《減少通貨膨脹法》(“IRA”)於2022年8月16日簽署成為法律。除其他規定外,IRA還包括適用於大公司的15%企業最低税,稱為 “CAMT”。CAMT不影響2023年的合併財務報表。該公司將繼續評估CAMT對未來幾年的影響。
注意事項 9—庫存,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | |
原材料 | | $ | 120.9 | | | $ | 217.7 | | |
在處理中工作 | | 26.2 | | | 28.0 | | |
成品 | | 222.5 | | | 281.2 | | |
儲備 | | (7.9) | | | (8.9) | | |
庫存,淨額 | | $ | 361.7 | | | $ | 518.0 | | |
注意 10—不動產、廠房和設備,淨額
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
土地 | | $ | 49.8 | | | $ | 49.0 | |
建築物和租賃權改善 | | 464.6 | | | 369.0 | |
機械和設備 | | 684.6 | | | 615.9 | |
在建項目 | | 104.8 | | | 158.9 | |
不動產、廠房和設備,毛額 | | 1,303.8 | | | 1,192.8 | |
累計折舊 | | (648.6) | | | (590.8) | |
財產、廠房和設備,淨額 | | $ | 655.2 | | | $ | 602.0 | |
資本化利息總額為 $3.0百萬,美元2.8百萬和美元1.52023 年、2022 年和 2021 年分別為百萬美元。
注意 11—商譽和其他無形資產,淨額
善意
扣除應申報分部後,商譽賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | CCM | | CWT | | | | | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 1,172.6 | | | $ | — | | | | | | | $ | 1,172.6 | |
年內獲得的商譽 (1) | | 12.5 | | | — | | | | | | | 12.5 | |
| | | | | | | | | | |
測量週期調整 | | 1.3 | | | — | | | | | | | 1.3 | |
可報告細分的變化(2) | | (254.6) | | | 254.6 | | | | | | | — | |
貨幣折算和其他 | | 1.0 | | | (9.8) | | | | | | | (8.8) | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 932.8 | | | $ | 244.8 | | | | | | | $ | 1,177.6 | |
年內獲得的商譽 (1) | | — | | | 20.6 | | | | | | | 20.6 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
貨幣折算和其他 | | 1.9 | | | 2.4 | | | | | | | 4.3 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | 934.7 | | | $ | 267.8 | | | | | | | $ | 1,202.5 | |
(1)有關最近收購產生的商譽的更多信息,請參閲附註3。
(2)2022年,與CCM應報告部分一致的CCM報告單位被劃分為 四報告單位。先前分配給CCM申報單位的商譽是根據其相對公允價值分配給新申報單位的。CCM Commercial Roofing、CCM Architectural Metals和CCM歐洲報告單位屬於CCM應申報細分市場。CWT 報告單位與 CWT 可報告細分保持一致。
其他無形資產,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
(單位:百萬) | | 購置成本 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 購置成本 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
需要攤銷的資產: | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | $ | 1,209.8 | | | $ | (298.9) | | | $ | 910.9 | | | $ | 1,202.6 | | | $ | (222.0) | | | $ | 980.6 | |
技術和知識產權 | | 146.7 | | | (97.6) | | | 49.1 | | | 145.5 | | | (94.8) | | | 50.7 | |
商品名稱和其他 | | 88.2 | | | (49.5) | | | 38.7 | | | 85.1 | | | (42.0) | | | 43.1 | |
不需攤銷的資產: | | | | | | | | | | | | |
商標名稱 | | 254.2 | | | — | | | 254.2 | | | 253.1 | | | — | | | 253.1 | |
其他無形資產,淨額 | | $ | 1,698.9 | | | $ | (446.0) | | | $ | 1,252.9 | | | $ | 1,686.3 | | | $ | (358.8) | | | $ | 1,327.5 | |
截至2023年12月31日,需要攤銷的無形資產的剩餘加權平均攤還期如下(以年為單位):
| | | | | | | | |
客户關係 | | 14.3 |
技術和知識產權 | | 8.4 |
商品名稱和其他 | | 7.7 |
需攤銷的總資產 | | 13.8 |
截至2023年12月31日,需要攤銷的無形資產將按以下方式攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 |
預計的未來攤銷費用 | | $ | 91.4 | | | $ | 90.7 | | | $ | 81.9 | | | $ | 76.2 | | | $ | 74.9 | | | $ | 583.6 | |
按應申報分部扣除的公司其他無形資產的淨賬面價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
卡萊爾建築材料 | | $ | 121.1 | | | $ | 129.1 | |
卡萊爾防水技術 | | 1,127.6 | | | 1,192.2 | |
企業 | | 4.2 | | | 6.2 | |
總計 | | $ | 1,252.9 | | | $ | 1,327.5 | |
注意 12—應計負債和其他流動負債
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
客户激勵措施 | | $ | 112.7 | | | $ | 122.9 | |
薪酬和福利 | | 77.2 | | | 83.3 | |
標準產品保修 | | 24.9 | | | 25.2 | |
所得税和其他應計税款 | | 19.9 | | | 8.1 | |
其他應計負債 | | 58.2 | | | 50.8 | |
應計負債和其他流動負債 | | $ | 292.9 | | | $ | 290.3 | |
標準產品保修
該公司為其產品提供各種標準保修計劃,主要針對某些已安裝的屋面系統和防風雨系統。公司對此類保修計劃的責任包含在應計費用中。 公司標準產品保修責任的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
截至1月1日的餘額 | | $ | 25.2 | | | $ | 26.0 | |
規定 | | 15.0 | | | 10.3 | |
| | | | |
索賠 | | (15.4) | | | (10.8) | |
外匯 | | 0.1 | | | (0.3) | |
截至12月31日的餘額 | | $ | 24.9 | | | $ | 25.2 | |
注意 13—長期債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 公允價值 (1) |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
2.202032 年到期票據百分比 | | $ | 550.0 | | | $ | 550.0 | | | $ | 445.9 | | | $ | 417.5 | |
2.752030 年到期票據百分比 | | 750.0 | | | 750.0 | | | 666.2 | | | 622.3 | |
3.752027 年到期票據百分比 | | 600.0 | | | 600.0 | | | 575.2 | | | 557.4 | |
3.502024 年到期票據百分比 | | 400.0 | | | 400.0 | | | 392.5 | | | 386.9 | |
0.552023 年到期票據百分比 | | — | | | 300.0 | | | — | | | 290.7 | |
未攤銷的折扣、債務發行成本等 | | (10.6) | | | (17.2) | | | | | |
長期債務總額 | | 2,289.4 | | | 2,582.8 | | | | | |
減去:債務的流動部分 | | 402.7 | | | 301.7 | | | | | |
長期債務,減少流動部分 | | $ | 1,886.7 | | | $ | 2,281.1 | | | | | |
(1)公允價值是根據當前的收益率加上公司估計的可用於條款和期限相似的融資的信貸利差估算的。根據這些輸入,債務工具在公允價值層次結構中被歸類為二級。
2.202032 年到期票據百分比
2021 年 9 月 28 日,公司完成了美元的公開發行550.0本金總額為百萬的無抵押優先票據,規定利率為 2.202032年3月1日到期的百分比(“2032年票據”)。2032年票據的發行折扣為美元4.8百萬,從而為公司帶來收益 $545.2百萬。公司為發行2032年票據支付了約美元的費用1.1百萬,包括信用評級機構和律師費以及其他費用。折扣和發行成本反映在合併資產負債表上的長期債務中,並在2032年票據的有效期內使用實際利息法攤銷為利息支出。利息每年3月1日和9月1日支付。
2.752030 年到期票據百分比
2020年2月28日,公司完成了美元的公開發行750.0百萬張無抵押優先票據,規定利率為 2.752030年3月1日到期的百分比(“2030年票據”)。2030年票據的發行折扣為美元9.3百萬,從而為公司帶來收益 $740.7百萬。公司為發行約2030年票據承擔了成本,主要是承保費6.5百萬。此外,在2020年第一季度,公司簽訂了利率衍生工具,以對衝2030年期美國10年期國債利率票據(“國庫鎖”)未來利息支付的可變性,這些票據被指定為套期保值,結算導致虧損美元16.4百萬。美元的折扣和發行成本15.8百萬美元淨反映在合併資產負債表上的長期債務和國庫鎖定虧損中16.4百萬反映在
合併資產負債表上累計的其他綜合虧損。這些成本使用實際利率法在2030年票據的有效期內攤銷為利息支出。利息每年3月1日和9月1日支付。
3.752027 年到期票據百分比
2017年11月16日,公司完成了美元的公開募股600.0百萬張票據,規定利率為 3.752027年12月1日到期的百分比(“2027年票據”)。2027年票據的發行折扣為美元2.4百萬,從而為公司帶來收益 $597.6百萬。公司為發行2027年票據承擔了約美元的費用7.7百萬,包括承銷商、信用評級機構和律師費及其他費用。在2027年票據的有效期內,折扣和發行成本將攤銷為利息支出。利息每年6月1日和12月1日支付。
3.52024 年到期票據百分比
2017年11月16日,公司完成了美元的公開募股400.0百萬張票據,規定利率為 3.52024年12月1日到期的百分比(“2024年票據”)。2024年票據的發行折扣為美元0.4百萬,從而為公司帶來收益 $399.6百萬。公司發行2024年票據的費用約為美元4.5百萬,包括承銷商、信用評級機構和律師費及其他費用。折扣和發行成本將在2024年票據的有效期內攤銷為利息支出。利息每年6月1日和12月1日支付。
0.552023 年到期票據百分比
2021 年 9 月 28 日,公司完成了美元的公開發行300.0本金總額為百萬的無抵押優先票據,規定利率為 0.552023年9月1日到期的百分比(“2023年票據”),自2022年9月1日起可贖回。2023 年票據的發行折扣為 $2.6百萬,從而為公司帶來收益 $297.4百萬。公司發行2023年票據的費用約為美元0.6百萬,包括信用評級機構和律師費以及其他費用。在2023年票據的有效期內,折扣和發行成本均分攤為利息支出。利息每年3月1日和9月1日支付。
2023 年 9 月 1 日,公司以贖回價格全額贖回 2023 年票據300.8百萬,包括本金 $300.0百萬和美元0.8百萬的利息。
備註條款和兑換功能
2032、2030、2027和2024年的票據(統稱為 “票據”)是扣除長期債務的相關折扣和債券發行成本後列報的。在下述日期之前的任何時候,公司可以選擇全部或部分贖回票據,外加應計利息和未付利息,價格等於 (i) 中較高者 100.0本金的百分比;或(ii)按美國國債利率加利差(見下文)折現至贖回日的剩餘定期還款本金和利息的現值總和。 本票據也可以在下述日期之後的任何時候全部或部分兑換,由公司選擇 100.0本金的百分比,加上應計和未付利息。
| | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | | 日期 | | 傳播 |
2.202032 年到期票據百分比 | | 2031年12月1日 | | 20基點 |
2.752030 年到期票據百分比 | | 2029年12月1日 | | 20基點 |
3.752027 年到期票據百分比 | | 2027年9月1日 | | 25基點 |
3.502024 年到期票據百分比 | | 2024年10月1日 | | 20基點 |
在控制權變更觸發事件後,公司將被要求提出在以下地址回購票據 101.0本金的百分比,加上應計和未付利息。
這些票據受經修訂的公司1997年1月15日契約中包含的限制性契約和限制的約束。這些票據是公司的一般無抵押債務,與公司現有和未來的無抵押和無次級債務相同。這些票據從屬於公司子公司任何現有或未來的債務或其他負債。
循環信貸額度
2020年2月5日,公司簽訂了由紐約摩根大通銀行管理的公司第四份經修訂和重述的信貸協議,除其他外,將該貸款(定義見下文)的到期日從2022年2月21日延長至2025年2月5日。
2021年9月14日,公司對第四次修訂和重述的信貸協議進行了第一次修訂,除其他外,修訂了參考基準利率,規定了由於某些倫敦銀行同業拆借利率自2021年12月31日起停止的倫敦銀行同業拆借利率而產生的繼任利率。
2023年6月15日,公司對公司第四次修訂和重述的信貸協議(經修訂的 “信貸額度”)簽訂了第二項修正案,以實施在停止某些倫敦銀行同業拆借利率後替代基準利率,該修正案自2023年7月1日起生效。以(i)美元計價的貸款的基準利率為定期SOFR,(ii)加元為CDOR,(iii)英鎊為SONIA,(iv)歐元為歐元同業拆借利率,(v)日元為TIBOR。
該融資機制提供高達美元的借款1.0十億,並且具有一項功能,使公司可以選擇將可用性總額提高至多美元500.0通過增加現有貸款機構的承諾或增加新的貸款機構,百萬美元。根據該機制,公司還可以以備用、商業或直接付款信用證的形式簽訂承諾,金額不超過美元50.0百萬。
該融資機制根據無抵押優先無抵押銀行債務或其他無抵押優先債務的信用評級提供可變利息定價。無論使用情況如何,該設施還將根據協議和總承諾中定義的適用費率收取費用。該融資機制要求公司遵守各種限制性契約和限制,包括某些槓桿比率、利息覆蓋率以及對某些子公司持有的未償債務餘額的限制。
截至2023年12月31日,該公司有 不借款和美元1.0該融資機制下的可用資金為10億美元。2023年期間,該融資機制下的借款和還款總額為美元84.0百萬,加權平均利率為 6.61%。在 2022 年期間,有 不融資機制下的借款或還款。
契約和限制
根據公司的債務和信貸額度,公司必須遵守各種限制性契約和限制,包括對某些槓桿比率、利息覆蓋範圍的限制以及對某些子公司持有的未償債務餘額的限制。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司遵守了所有契約和限制。
信用證和擔保函
在正常業務過程中,公司以信用證和銀行擔保的形式簽訂承諾,向第三方提供自己的財務和績效保證。本公司未代表任何第三方出具任何擔保。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,該公司的股價為17.6百萬和美元15.8百萬美元,分別是未兑現的信用證和銀行擔保。公司有多種獲取信用證的安排,其中包括未指明可用性的協議和最高金額的單獨協議110.0百萬張信用證,其中 $92.4截至 2023 年 12 月 31 日,已有 100 萬張可用。
利息支付
利息的現金支付額為美元71.9百萬,美元82.9百萬和美元71.92023 年、2022 年和 2021 年分別達到百萬人。
注意 14—員工福利計劃
固定福利計劃
公司維持固定福利退休計劃,主要針對某些家庭僱員,如下所示。除行政補充計劃外,所有計劃都對新進入者凍結。福利主要基於員工的服務年限和收入。
衡量預計福利義務和淨定期福利成本時使用的重要假設主要包括貼現率、薪酬增長率和計劃資產的預期長期回報率。 預計福利義務的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
折扣率 | | 4.8 | % | | 5.0 | % |
補償增加率 | | 3.8 | % | | 3.8 | % |
淨定期福利成本的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
折扣率 | | 5.1 | % | | 2.6 | % | | 2.2 | % |
補償增加率 | | 3.8 | % | | 3.8 | % | | 3.8 | % |
計劃資產的預期長期回報率 | | 6.0 | % | | 6.6 | % | | 6.6 | % |
| | | | | | |
公司現金餘額固定福利計劃的加權平均現金餘額利息貸記率為 4.0截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的百分比。
公司在確定計劃資產的長期回報率時考慮了幾個因素。資產類別的回報預期是使用實證和前瞻性分析相結合來設定的。資本市場對公司資產組合構成的假設旨在反映在多個市場週期中觀察到的資產類別的行為。公司還考慮歷史回報的合理性和適當性。
預計福利債務、計劃資產和資金狀況變化的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
已資助狀態 | | | | |
預計的福利債務 | | | | |
截至1月1日的餘額 | | $ | 136.0 | | | $ | 170.0 | |
福利義務的變化: | | | | |
服務成本 | | 2.1 | | | 2.3 | |
利息成本 | | 6.3 | | | 3.3 | |
計劃修正案 | | — | | | 0.2 | |
精算損失(收益) | | 3.5 | | | (26.6) | |
已支付的福利 | | (13.6) | | | (13.2) | |
截至12月31日的餘額 | | $ | 134.3 | | | $ | 136.0 | |
計劃資產的公允價值 | | | | |
截至1月1日的餘額 | | $ | 114.9 | | | $ | 149.2 | |
計劃資產的變化: | | | | |
計劃資產的實際收益(虧損) | | 8.4 | | | (24.6) | |
公司捐款 | | 5.1 | | | 3.5 | |
已支付的福利 | | (13.6) | | | (13.2) | |
截至12月31日的餘額 | | $ | 114.8 | | | $ | 114.9 | |
| | | | |
截至12月31日的無資金狀態 | | $ | (19.5) | | | $ | (21.1) | |
| | | | |
截至12月31日的累計福利義務 | | $ | 133.1 | | | $ | 134.8 | |
公司的預計福利義務包括大約 $20.0百萬和美元19.0截至2023年12月31日和2022年12月31日,分別與公司的高管補充和董事固定福利養老金計劃相關的百萬美元。公司的累計福利義務包括大約 $18.7百萬和美元17.7截至2023年12月31日和2022年12月31日,分別與公司的高管補充和董事固定福利養老金計劃相關的百萬美元。執行補充計劃和董事固定福利計劃有 不計劃資產,公司無需為債務預先注資。
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
其他長期資產 | | $ | 0.4 | | | $ | — | |
應計負債和其他流動負債 | | (1.5) | | | (1.5) | |
其他長期負債 | | (18.4) | | | (19.6) | |
養老金負債淨額 | | $ | (19.5) | | | $ | (21.1) | |
累計其他綜合收益(虧損)中未確認的未計入定期養老金淨成本的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
未確認的精算損失(總額) | | $ | 51.3 | | | $ | 49.2 | |
未確認的精算損失(扣除税款) | | 39.6 | | | 38.1 | |
未確認的先前服務成本(總額) | | 0.5 | | | 0.6 | |
未確認的先前服務成本(扣除税款) | | 0.4 | | | 0.4 | |
淨定期福利成本的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
服務成本 | | $ | 2.1 | | | $ | 2.3 | | | $ | 3.0 | |
利息成本 | | 6.3 | | | 3.3 | | | 2.8 | |
計劃資產的預期回報率 | | (8.2) | | | (9.5) | | | (9.7) | |
未確認的淨虧損的攤銷 | | 1.3 | | | 5.0 | | | 6.2 | |
未確認的先前服務抵免的攤銷 | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
結算費用 | | — | | | — | | | 1.7 | |
定期福利淨成本 | | $ | 1.6 | | | $ | 1.1 | | | $ | 4.1 | |
公司採用負債驅動的投資方法,將計劃資產主要投資於固定收益投資,以匹配與利率變動相關的資金計劃預計受益義務的變化。風險承受能力是通過仔細考慮預計福利債務、計劃資金狀況以及公司的其他債務和戰略投資來建立的。
既定的目標分配是 88.0固定收益證券的百分比和 12.0% 股權證券。固定收益投資分散在美國國庫、長期和中期債券以及高收益債券中。股票投資分散於大盤股的美國和國際股票。通過投資組合審查、年度預計收益負債衡量和資產/負債研究,持續衡量和監測投資風險。
按資產類別對計劃資產的公允價值衡量如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 相同資產的活躍市場報價(1級) |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
現金 | | $ | 0.5 | | | $ | 0.6 | |
美國國債 | | 21.8 | | | 30.1 | |
共同基金: | | | | |
股票共同基金 (1) | | 13.1 | | | 13.2 | |
固定收益共同基金 (2) | | 79.4 | | | 71.0 | |
總計 | | $ | 114.8 | | | $ | 114.9 | |
(1)該類別包括對投資股票證券的共同基金的投資,例如在標準普爾500指數上市的大型上市公司;市值在羅素2500指數範圍內的中小型公司;以及新興市場的外國發行人。
(2)該類別包括對投資美國公司固定收益證券的共同基金的投資,包括資產支持證券;主要評級為BB、B、CCC、CC、CC、CC和D的高收益固定收益證券;以及新興市場國家的政府、政府相關和公司發行人的以美元計價的債務證券。
該公司捐款了美元5.1百萬和美元3.52023年和2022年分別為百萬人。美元捐款1.52023年和2022年均有100萬美元與公司的高管補充和董事固定福利養老金計劃有關。該繳款涵蓋當前參與者的福利,因為這些計劃有 不計劃資產。 沒有2023年和2022年要求對養老金計劃進行最低繳款,但是,全權繳款額為
$3.62023 年生產了 100 萬個。在2024年,公司預計將支付約美元1.5根據執行補充計劃和董事計劃,參與者將獲得百萬福利。
截至2023年12月31日,公司固定福利養老金計劃未來預計將支付的福利摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029-2033 |
預計的補助金支付 | | $ | 16.6 | | | $ | 13.6 | | | $ | 13.8 | | | $ | 13.3 | | | $ | 12.7 | | | $ | 54.5 | |
固定繳款計劃
401K 計劃
公司維持固定繳款儲蓄計劃,涵蓋其大部分符合條件的員工。公司對參與者的繳款進行配對,最高可達 4.0符合條件的薪酬的最大百分比,但須遵守美國國税局規定的薪酬和繳款限額。儲蓄計劃的僱主繳款額為 $19.9百萬,美元20.3百萬,以及 $16.92023 年、2022 年和 2021 年分別達到百萬人。
配套捐款按照參與者的指示投資於基金。符合條件的參與者也可以選擇最多投資 50.0公司對等出資佔公司普通股的百分比。 繳款儲蓄計劃持有的普通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
持有的普通股 | | 0.5 | | | 0.6 | | | 0.7 | |
遞延薪酬-現金
公司的遞延薪酬計劃允許某些符合條件的參與者推遲部分現金補償,並向遞延薪酬計劃提供不超過相應的繳款 4.0合格薪酬的百分比。符合條件的參與者可以選擇在職期間領取遞延薪酬,也可以通過一次性付款或按年分期付款將分配款的領取推遲到退休,最長期限為 10年份。參與者將遞延薪酬分配給各種投資選擇,收益由參與者累積。
該公司成立了拉比信託基金,以提供一定程度的財務保障,以支付其在遞延薪酬計劃下的債務。公司向拉比信託基金的捐款由管理層自行決定,通常以現金支付並投資於貨幣市場基金。該公司合併了拉比信託,因此將投資納入其合併資產負債表。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,該公司的股價為4.4百萬和美元4.0分別是百萬現金和美元11.5百萬和美元8.1分別是數百萬的短期投資。短期投資以公允價值計量,使用活躍市場的報價(即一級衡量標準),公允價值的變化記錄在淨收益中,相關的現金流以運營現金流的形式列報。
工傷賠償索賠及相關損失
公司根據其風險管理慣例向某些保險公司提供基於事件的保險,該慣例規定對超過美元的工傷補償索賠進行報銷0.5百萬。根據索賠的性質和追回歷史,如果認為有可能從保險公司獲得賠償,則公司會記錄應收的追回款。與工傷賠償索賠相關的負債,無論是向公司報告的還是已發生但尚未報告的索賠,都是根據精算估計、損失發展因素和公司的歷史損失經歷估算得出的。 與工傷賠償索賠相關的應收賬款和負債摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
其他流動資產 | | $ | 0.3 | | | $ | 1.5 | |
其他長期資產 | | 2.2 | | | 3.8 | |
應收追回款總額 | | $ | 2.5 | | | $ | 5.3 | |
| | | | |
應計負債和其他流動負債 | | $ | 1.1 | | | $ | 0.8 | |
其他長期負債 | | 13.4 | | | 13.6 | |
工傷賠償責任總額 | | $ | 14.5 | | | $ | 14.4 | |
注意 15—其他長期負債
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
遞延税和其他納税負債(1) | | $ | 253.0 | | | $ | 316.3 | |
經營租賃負債(2) | | 34.8 | | | 40.4 | |
遞延補償(3) | | 27.2 | | | 21.1 | |
養老金和其他退休後債務(3) | | 19.5 | | | 21.3 | |
長期工傷補償(3) | | 13.4 | | | 13.6 | |
其他 | | 72.5 | | | 60.9 | |
其他長期負債 | | $ | 420.4 | | | $ | 473.6 | |
(1)有關遞延所得税的更多討論,請參閲附註 8。
(2)有關其他運營租賃負債的討論,請參閲附註16。
(3)有關額外養老金、遞延薪酬和工傷補償的討論,請參閲附註14。
注意事項 16—承付款和或有開支
租賃
租賃成本、資產和負債
該公司的經營租約主要用於製造設施、倉庫、辦公室和某些設備。這些租約的剩餘租賃條款為 一到 九年,其中一些包括 一或更多續訂選項,續訂條款可以將租約延長至 一要麼 10年或更長時間。 租賃成本的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
(單位:百萬) | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
運營租賃成本 | | | | | | $ | 21.2 | | | $ | 19.6 | | | $ | 17.6 | |
可變租賃成本 | | | | | | 5.5 | | | 4.4 | | | 3.0 | |
短期租賃成本 | | | | | | 6.9 | | | 5.1 | | | 3.2 | |
總租賃成本 | | | | | | $ | 33.6 | | | $ | 29.1 | | | $ | 23.8 | |
租賃資產和負債摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產: | | | | |
經營租賃使用權資產(1) | | $ | 50.4 | | | $ | 51.1 | |
負債: | | | | |
經營租賃負債——當前(2) | | 19.8 | | | 16.7 | |
經營租賃負債——長期(3) | | 34.8 | | | 40.4 | |
租賃負債總額 | | $ | 54.6 | | | $ | 57.1 | |
(1)包含在其他長期資產中。
(2)包含在應計負債和其他流動負債中。
(3)包含在其他長期負債中。
截至2023年12月31日的租賃負債到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 總計 |
租賃付款 | | | | $ | 21.8 | | | $ | 16.4 | | | $ | 11.3 | | | $ | 6.2 | | | $ | 2.4 | | | $ | 2.7 | | | $ | 60.8 | |
減去:估算利息 | | | | | | | | | | | | | | | | (6.2) | |
租賃負債總額 | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 54.6 | |
租賃期限和折扣率
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
經營租賃: | | | | |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | | 3.5 | | 4.4 |
加權平均折扣率 | | 4.4 | % | | 4.2 | % |
補充現金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
(單位:百萬) | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃負債——已付現金 | | | | | | $ | 19.9 | | | $ | 18.4 | | | $ | 15.6 | |
經營租賃負債——獲得的使用權資產 | | | | | | 19.2 | | | 18.7 | | | 26.3 | |
訴訟
多年來,公司與眾多其他被告一起被指定為多家法院訴訟的被告,在這些訴訟中,原告指控因接觸20世紀40年代末至1980年代中期主要由公司停止的運動控制業務生產和銷售的含石棉摩擦產品以及該公司於2021年9月1日收購的Henry Company LLC生產和銷售的屋面產品而受到損害。公司對與這些訴訟相關的賠償和辯護費用負有責任。
該公司已記錄了與待處理和未來石棉索賠相關的估計賠償費用的負債。截至2023年12月31日,公司認為其應計費用對公司的財務狀況、經營業績或運營現金流並不重要。
公司確認與石棉索賠相關的辯護費用在發生期間的支出。有關公司與訴訟辯護費用相關的會計政策,請參閲附註1。
該公司目前維持與石棉相關的索賠和相關辯護費用的保險。公司將保險金額記錄為應收賬款,其合理估計,未決和未來的石棉相關賠償索賠很可能會收回該金額。由於公司的保險範圍包含各種例外情況、承保限額和自保保留金,並且可能存在保險範圍糾紛,因此公司可能會在不同時期產生賠償和辯護費用以及保險追回收入,因為只有在保險可能涵蓋此類費用時,才會記錄此類追回的款項。
亨利還與許多其他被告一起在多個法院的訴訟中被指定為被告,在這些訴訟中,原告指控因接觸亨利及其某些子公司生產和銷售的含石棉屋面產品而受到傷害。亨利承擔與這些訴訟相關的賠償和辯護費用。截至2023年12月31日,公司認為此類負債對公司的財務狀況、經營業績或經營現金流並不重要。亨利目前維持保險,並且是其他安排的受益人,這些安排為某些與石棉有關的索賠和相關的辯護費用提供保險。公司將保險金額記錄為應收賬款,其合理估計,未決和未來的石棉相關賠償索賠很可能會收回該金額。此類保險包含各種例外情況、承保限額和自保保留條款,可能存在保險範圍爭議。
公司還參與正常業務過程中出現的各種其他法律訴訟和訴訟。管理層認為,此類行動和程序的最終結果,無論是個人還是總體而言,預計都不會對公司的財務狀況、經營業績或運營現金流產生重大不利影響。
注意事項 17—金融工具
外幣遠期合約
該公司使用外幣遠期合約對衝部分外幣匯率敞口,以預測的外幣計價現金流。這些工具不用於投機或交易目的。
公司的指定和非指定現金流套期保值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
(單位:百萬) | | 公允價值 (1) | | 名義價值 | | 公允價值 (1) | | 名義價值 |
指定的樹籬 | | $ | (0.9) | | | $ | 26.6 | | | $ | 0.7 | | | $ | 17.5 | |
非指定樹籬 | | (0.6) | | | 56.4 | | | (0.2) | | | 49.1 | |
(1)外幣遠期合約的公允價值包含在其他流動資產中。公允價值是使用可觀察的市場投入(例如標的匯率對的遠期和現貨價格)估算的。根據這些輸入,衍生資產和負債在公允價值層次結構中被歸類為二級。
指定對衝
對於被指定並符合現金流對衝條件的工具,該公司的外幣遠期合約到期日小於 一年。當標的預測交易影響收益時,合約公允價值的變化記錄在累計的其他綜合收益(虧損)中,並與套期保值項目、收入或銷售成本的影響在同一細列項目中確認。目前,包含套期保值成分的合約的收益和虧損與套期保值項目、收入或銷售成本在同一細列項目中確認。
非指定樹籬
對於不是作為現金流對衝而設計的工具,該公司的外匯合約的到期日小於 一年。這些合約產生的未實現收益和損失並不重要,在其他非營業費用中確認,淨額並部分抵消了這些餘額中相應的外匯損益。
累計其他綜合收益(虧損)
按組成部分分列的累計其他綜合收益(虧損)的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 應計 退休後福利負債 | | 外幣折算 | | 衍生合約及其他 | | 總計 |
截至2021年1月1日的餘額 | | $ | (36.4) | | | $ | (55.0) | | | $ | (13.8) | | | $ | (105.2) | |
| | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | | (7.3) | | | (50.4) | | | 1.4 | | | (56.3) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額(1) | | 5.5 | | | — | | | (1.8) | | | 3.7 | |
| | | | | | | | |
其他綜合損失 | | (1.8) | | | (50.4) | | | (0.4) | | | (52.6) | |
截至2022年12月31日的餘額 | | (38.2) | | | (105.4) | | | (14.2) | | | (157.8) | |
| | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | | (2.9) | | | 46.1 | | | 1.5 | | | 44.7 | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額(1) | | 1.6 | | | — | | | 0.4 | | | 2.0 | |
| | | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入 | | (1.3) | | | 46.1 | | | 1.9 | | | 46.7 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | (39.5) | | | $ | (59.3) | | | $ | (12.3) | | | $ | (111.1) | |
(1)應計退休後福利負債重新分類涉及未確認的精算損益和先前服務抵免的攤銷,後者計入定期福利淨成本。有關其他養老金的討論,請參閲附註14。
投資證券
I根據其投資政策,公司不時將其多餘的現金投資於投資級債券和其他證券,以實現更高的收益率。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該公司的收入均為美元19.8數百萬的投資級債券。投資級債券被歸類為可供出售的債券,使用活躍市場的報價(即一級衡量標準)按公允價值計量,公允價值的變化記錄在累計綜合收益中,直至變現,相關現金流以投資現金流的形式列報。該公司在其合併資產負債表中包括對其他流動資產的投資。
其他金融工具
其他金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、淨額、應付賬款、應計費用和長期債務。現金和現金等價物、應收賬款、淨額、應付賬款和應計支出的賬面價值接近公允價值,因為其性質是短期的,信貸損失通常可以忽略不計(有關長期債務的公允價值,請參閲附註13)。
注意 18—季度財務數據(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 |
(以百萬計,每股數據除外) | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | 年 |
收入 | | $ | 892.6 | | | $ | 1,307.0 | | | $ | 1,259.8 | | | $ | 1,127.5 | | | $ | 4,586.9 | |
毛利率 | | 271.2 | | | 477.2 | | | 466.1 | | | 419.7 | | | 1,634.2 | |
營業收入 | | 120.7 | | | 308.6 | | | 299.9 | | | 253.6 | | | 982.8 | |
持續經營的收入 | | 83.6 | | | 226.7 | | | 216.9 | | | 191.7 | | | 718.9 | |
來自已終止業務的收入(虧損) | | 18.1 | | | (32.1) | | | 48.7 | | | 13.8 | | | 48.5 | |
淨收入 | | $ | 101.7 | | | $ | 194.6 | | | $ | 265.6 | | | $ | 205.5 | | | $ | 767.4 | |
| | | | | | | | | | |
每股基本收益: | | | | | | | | | | |
來自持續經營的收入 (1) | | $ | 1.63 | | | $ | 4.46 | | | $ | 4.37 | | | $ | 3.96 | | | $ | 14.38 | |
來自已終止業務的收益(虧損) (1) | | 0.36 | | | (0.63) | | | 0.98 | | | 0.29 | | | 0.97 | |
每股基本收益 (1) | | $ | 1.99 | | | $ | 3.83 | | | $ | 5.35 | | | $ | 4.25 | | | $ | 15.35 | |
| | | | | | | | | | |
攤薄後的每股收益: | | | | | | | | | | |
來自持續經營的收入 (1) | | $ | 1.61 | | | $ | 4.42 | | | $ | 4.32 | | | $ | 3.91 | | | $ | 14.22 | |
來自已終止業務的收益(虧損) (1) | | 0.35 | | | (0.63) | | | 0.97 | | | 0.29 | | | 0.96 | |
攤薄後的每股收益 (1) | | $ | 1.96 | | | $ | 3.79 | | | $ | 5.29 | | | $ | 4.20 | | | $ | 15.18 | |
(1)由於加權平均份額計算的差異,每股季度收益總額可能不等於該年度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 |
(以百萬計,每股數據除外) | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | 年 |
收入 | | $ | 1,240.2 | | | $ | 1,562.3 | | | $ | 1,497.0 | | | $ | 1,149.9 | | | $ | 5,449.4 | |
毛利率 | | 434.8 | | | 561.2 | | | 514.5 | | | 355.5 | | | 1,866.0 | |
營業收入 | | 275.2 | | | 396.1 | | | 324.0 | | | 209.5 | | | 1,204.8 | |
持續經營的收入 | | 191.0 | | | 280.7 | | | 233.3 | | | 153.0 | | | 858.0 | |
來自已終止業務的收入 | | 2.6 | | | 20.8 | | | 21.4 | | | 21.2 | | | 66.0 | |
淨收入 | | $ | 193.6 | | | $ | 301.5 | | | $ | 254.7 | | | $ | 174.2 | | | $ | 924.0 | |
| | | | | | | | | | |
每股基本收益: | | | | | | | | | | |
持續經營的收入(1) | | $ | 3.66 | | | $ | 5.41 | | | $ | 4.49 | | | $ | 2.97 | | | $ | 16.53 | |
來自已終止業務的收入(1) | | 0.05 | | | 0.40 | | | 0.41 | | | 0.40 | | | 1.27 | |
每股基本收益(1) | | $ | 3.71 | | | $ | 5.81 | | | $ | 4.90 | | | $ | 3.37 | | | $ | 17.80 | |
| | | | | | | | | | |
攤薄後的每股收益: | | | | | | | | | | |
來自持續經營的收入 (1) | | $ | 3.61 | | | $ | 5.33 | | | $ | 4.42 | | | $ | 2.93 | | | $ | 16.30 | |
來自已終止業務的收入(1) | | 0.05 | | | 0.40 | | | 0.41 | | | 0.40 | | | 1.26 | |
攤薄後的每股收益 (1) | | $ | 3.66 | | | $ | 5.73 | | | $ | 4.83 | | | $ | 3.33 | | | $ | 17.56 | |
(1)由於加權平均份額計算的差異,每股季度收益總額可能不等於該年度。
注意事項 19—後續事件
2024年1月30日,該公司宣佈簽署最終協議,將CIT出售給Amphenol Corporation,交易價值為美元2.025十億,但須進行某些調整。該交易受包括監管許可在內的慣例成交條件的約束,預計將於2024年第二季度末完成。
第 9 項。與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第 9A 項控制和程序。
(a) 評估披露控制和程序。在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,公司根據《交易法》第13a-15條對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,截至2023年12月31日,首席執行官兼首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
管理層已經準備了一份關於公司對財務報告的內部控制的報告,管理層在該報告中確定公司的控制措施是有效的。管理層報告的副本載於下文。
(b) 內部控制的變化。在2023年第四季度,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,公司根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013年)中的框架,評估了財務報告內部控制的設計和運作的有效性。根據該評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,公司對財務報告的內部控制自2023年12月31日起生效。
正如合併財務報表第8項附註3所述,公司於2023年11月8日完成了對極地工業公司、福克斯運輸公司和LRH, LLC(統稱 “Polar”)精選資產的收購。管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論
不包括Polar的內部控制,截至2023年12月31日,Polar佔總資產的不到1%,以及截至該日止年度的收入。
公司對財務報告的內部控制已由德勤會計師事務所審計,其關於財務報告內部控制有效性的報告載於第8項。
第 9B 項。其他信息。
本公司的董事或高級職員均未出席 採用要麼 終止在截至2023年12月31日的公司財政季度中,第10b5-1條交易安排或S-K法規第408項所定義的非規則10b5-1交易安排。
第 9C 項。有關防止檢查的外國司法管轄區的披露。
沒有。
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理。
下表列出了執行官向公司提供的與公司每位執行官有關的某些信息。除非另有説明,否則在過去五年中,每位執行官的主要職業或工作均相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名 | | 年齡 | | 在公司的職位 | | 服務期限 |
D. 克里斯蒂安·科赫 | | 58 | | 自 2020 年 5 月起擔任董事會主席,自 2016 年 1 月起擔任董事、總裁兼首席執行官;2014 年 5 月至 2015 年 12 月擔任總裁兼首席運營官;2012 年 6 月至 2014 年 5 月擔任卡萊爾多元化產品集團總裁;2009 年 1 月至 2012 年 6 月擔任卡萊爾制動與摩擦總裁;2008 年 2 月至 2009 年 1 月擔任卡萊爾亞太區總裁。 | | 2008 年 2 月至今 |
斯蒂芬·P·奧爾德里奇 | | 43 | | 自2023年8月起擔任副總裁兼首席會計官;2022年3月至2023年8月擔任財務規劃與分析副總裁;2018年9月至2022年2月擔任內部審計副總裁;2015年9月至2018年9月擔任卡萊爾流體技術財務副總裁;2014年2月至2015年9月擔任財務報告總監。 | | 2012年2月至今 |
約翰·柏林 | | 62 | | 自 1995 年 2 月起擔任卡萊爾互連技術公司總裁。 | | 1990 年 1 月至今 |
Mehul S. Patel | | 45 | | 自2023年8月起擔任投資者關係副總裁;2022年2月至2023年7月擔任卡萊爾防水技術公司的財務副總裁;2019年11月至2022年2月擔任亨利公司首席財務官。 | | 2021 年 9 月至今 |
弗蘭克·J·雷迪 | | 62 | | 自2022年2月起擔任卡萊爾防水技術總裁;2014年11月至2022年2月擔任亨利公司總裁兼首席執行官。 | | 2021 年 9 月至今 |
斯蒂芬·施瓦爾 | | 61 | | 自2022年2月起擔任卡萊爾建築材料總裁;2021年10月至2022年2月擔任卡萊爾建築材料銷售和營銷高級副總裁;2019年1月至2021年10月擔任單層銷售副總裁;2017年1月至2019年1月擔任SynTec銷售副總裁。 | | 1984 年 7 月至今 |
斯科特 ·C· 塞爾巴赫 | | 68 | | 自2023年1月起任執行副總裁、祕書兼總法律顧問;2018年5月至2023年1月任副總裁、祕書兼總法律顧問;2006年4月至2018年5月擔任企業發展副總裁。 | | 2006 年 4 月至今 |
大衞·史密斯 | | 61 | | 自 2018 年 10 月起負責可持續發展和社區關係的副總裁 | | 2018年10月至今 |
洛裏 A. 斯奈德 | | 45 | | 自2021年1月起擔任人力資源副總裁;2014年5月至2021年1月擔任卡萊爾建築材料公司人力資源副總裁。 | | 2011年8月至今 |
凱文 P. 茲迪馬爾 | | 53 | | 自2022年2月起擔任副總裁兼首席財務官;2018年5月至2022年2月負責公司發展的副總裁,2016年5月至2018年5月的業務發展副總裁,2010年5月至2016年5月的副總裁兼首席會計官。 | | 1995 年 9 月至今 |
這些官員是根據公司董事會的意願當選的。上述任何官員之間沒有家庭關係,任何官員與任何其他人之間也沒有安排或諒解,他或她被選為警官。
第10項所要求的信息是參照公司最終委託書 “提案1:董事選舉” 和 “公司治理” 標題中規定的適用信息納入的,該委託書預計將在2024年5月1日舉行的公司年度股東大會前40天向美國證券交易委員會提交(“委託書”)。
第 11 項。高管薪酬。
第11項所要求的信息是參照委託書中 “董事薪酬”、“薪酬討論與分析” 和 “薪酬表和其他事項” 標題中規定的適用信息納入的。
第 12 項。某些受益所有人的擔保所有權以及管理層和相關的股東事務。
某些受益所有人和管理層的擔保所有權
第 12 項所要求的信息是參照委託書中 “證券所有權” 標題下規定的適用信息納入的。
根據股權補償計劃獲準發行的證券
截至2023年12月31日,根據公司股權補償計劃行使股權獎勵時將發行的證券數量、期權的加權平均行使價和剩餘可供未來發行的證券數量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股金額除外) | | 行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量 | | 未平倉期權、認股權證和權益的加權平均價格 | | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括 (a) 欄中反映的證券) |
| (a) | | (b) | | (c) |
股權證券持有人批准的股權補償計劃 | | 1.8 | | (1) | $ | 199.79 | | | 1.4 | |
股權補償計劃未經股權證券持有人批准 | | — | | | 不適用 | | — | |
總計 | | 1.8 | | | $ | 199.79 | | | 1.4 | |
(1)包括我們在授予10萬股限制性股票獎勵後可發行的普通股和20萬股績效股以最高業績水平發行的普通股。這些獎勵未反映在 (b) 欄中,因為它們沒有行使價。
第 13 項。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性。
第 13 項所要求的信息是參照委託書中 “公司治理” 標題下規定的適用信息納入的。
第 14 項。主要會計費用和服務。
第14項所要求的信息是參照委託書中 “提案6:批准獨立註冊會計師事務所的任命” 標題下的適用信息納入的。
第四部分
第 15 項。展品,財務報表附表。
(a) (1)。第8項要求的財務報表如下:
| | | | | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合併收益和綜合收益表 | 37 |
2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日合併資產負債表 | 38 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併現金流量表 | 39 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併股東權益表 | 40 |
合併財務報表附註 | 41 |
(a) (2)。財務報表附表:
視情況而定,包含在第 8 項中。
(a) (3)。適用於提交本報告的證物列於以下證物索引中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
卡萊爾公司公司 |
展品索引 |
展覽 | | | | 使用此表格 10-K 提交 | | 以引用方式納入 |
數字 | | 展覽標題 | | | 表單 | | | | 提交日期 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2.1* | | 卡萊爾公司、卡萊爾中級控股公司、卡萊爾有限責任公司、卡萊爾國際有限責任公司、卡萊爾國際控股有限公司、卡萊爾國際控股有限公司、卡萊爾環球二期有限公司、卡萊爾控股有限公司和 LSF12 Donnelly Bidco, LLC 之間的股權購買協議,日期為2023年6月14日。 | | | | 8-K | | | | 6/16/2023 |
3.1 | | 經修訂和重述的卡萊爾公司註冊證書。 | | | | 8-K | | | | 5/5/2022 |
3.2 | | 修訂和重述了卡萊爾公司章程。 | | | | 8-K | | | | 5/5/2022 |
4.1 | | 根據1934年《證券交易法》第12條註冊的證券的描述。 | | X | | | | | | |
4.2 | | 公司與艦隊國家銀行之間的信託契約形式。 | | | | S-3 | | | | 11/26/1996 |
4.3 | | 第一份補充契約,日期為2006年8月18日。 | | | | 8-K | | | | 8/18/2006 |
4.4 | | 第二份補充契約,日期為2010年12月9日。 | | | | 8-K | | | | 12/10/2010 |
4.5 | | 第三份補充契約,日期為2012年11月20日。 | | | | 8-K | | | | 11/20/2012 |
4.6 | | 第四份補充契約,日期為2020年2月28日。 | | | | 8-K | | | | 2/28/2020 |
4.7 | | 第五份補充契約,日期為2021年9月28日。 | | | | 8-K | | | | 9/28/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.8 | | 2024年到期的3.50%無抵押優先票據的形式。 | | | | 8-K | | | | 11/16/2017 |
4.9 | | 2027年到期的3.75%無抵押優先票據的形式。 | | | | 8-K | | | | 11/16/2017 |
4.10 | | 2030年到期的2.75%無抵押優先票據的形式。 | | | | 8-K | | | | 2/28/2020 |
4.11 | | 2032年到期的2.20%無抵押優先票據的形式。 | | | | 8-K | | | | 9/28/2021 |
10.1** | | 卡萊爾公司公司激勵性薪酬計劃,經修訂和重述,自2022年1月1日起生效。 | | | | 8-K | | | | 5/5/2022 |
10.2** | | 向執行官提供補助的非合格股票期權協議表格。 | | | | 10-K | | | | 2/17/2022 |
10.3** | | 向執行官贈款的限制性股份協議表格。 | | | | 10-K | | | | 2/17/2022 |
10.4** | | 向執行官發放留用獎勵的限制性股份協議表格。 | | | | 10-K | | | | 2/17/2022 |
10.5** | | 執行官補助金的績效分成協議表格。 | | | | 10-K | | | | 2/17/2022 |
10.6** | | 向非僱員董事提供補助的限制性股票單位協議表格。 | | | | 10-K | | | | 2/17/2022 |
10.7** | | 向非僱員董事提供補助的限制性股份協議表格。 | | | | 10-K | | | | 2/17/2022 |
10.8** | | 非合格遞延薪酬計劃,經修訂和重述,自2022年1月1日起生效。 | | | | 8-K | | | | 2/10/2022 |
10.9 | | 公司與全國協會Wachovia銀行簽訂的截至2010年2月2日的非合格福利計劃信託基金。 | | | | 10-Q | | | | 4/27/2010 |
10.10** | | 非僱員董事遞延薪酬計劃,經修訂和重述,自2020年5月6日起生效。 | | | | 10-Q | | | | 7/23/2020 |
10.11** | | 補充養老金計劃,經修訂和重述,於2019年1月1日生效。 | | | | 10-Q | | | | 4/25/2019 |
10.12** | | 與克里斯蒂安·科赫、約翰·柏林和斯科特·塞爾巴赫簽訂的行政遣散協議的形式。 | | | | 10-K | | | | 2/27/2009 |
10.13** | | 與執行官簽訂的高管遣散費協議的形式。 | | | | 8-K/A | | | | 4/12/2017 |
10.14 | | 本公司、卡萊爾有限責任公司、作為管理代理人的摩根大通銀行及其貸款方簽訂的第四份經修訂和重述的信貸協議,日期截至2020年2月5日。 | | | | 8-K | | | | 2/7/2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
卡萊爾公司公司 |
展品索引 |
展覽 | | | | 使用此表格 10-K 提交 | | 以引用方式納入 |
數字 | | 展覽標題 | | | 表單 | | | | 提交日期 |
| | | | | | | | | | |
10.15 | | 截至2021年9月14日,由公司、卡萊爾有限責任公司、作為管理代理人的摩根大通銀行及其貸款方共同簽署的第四次修訂和重述信貸協議的第1號修正案。 | | | | 10-Q | | | | 10/26/2021 |
10.16 | | 卡萊爾公司、卡萊爾有限責任公司、北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人及其貸款方簽訂的截至2023年6月15日的第四次修訂和重述信貸協議第2號修正案。 | | | | 10-Q | | | | 7/27/2023 |
| | | | | | | | | | |
21.1 | | 註冊人的子公司。 | | X | | | | | | |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意-德勤會計師事務所。 | | X | | | | | | |
31.1 | | 根據規則13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席執行官進行認證。 | | X | | | | | | |
31.2 | | 根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 | | X | | | | | | |
32.1 | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行的第 1350 條認證 | | X | | | | | | |
97.1 | | 卡萊爾公司關於追回錯誤判給的薪酬的政策 | | X | | | | | | |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例 | | X | | | | | | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構 | | X | | | | | | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算 | | X | | | | | | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 | | X | | | | | | |
101.PRE | | 在線 XBRL 分類擴展演示 | | X | | | | | | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義 | | X | | | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) | | X | | | | | | |
| | | | | |
* | 根據S-K法規第601 (b) (2) 項,省略了附表。任何省略的時間表的副本將根據要求補充提供給美國證券交易委員會。 |
** | 董事或執行官有資格參與的管理合同或薪酬計劃或安排。 |
第 16 項。10-K 表格摘要。
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條的要求,註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
卡萊爾公司註冊成立
| | | | | | | | |
作者:/s/ 凱文 P. 茲迪馬爾 | | |
凱文 P. 茲迪馬爾,副總裁和 | | |
首席財務官 | | |
根據1934年《證券交易法》的要求,以下人員以註冊人的身份和日期在下文簽署了本報告。
| | | | | | | | |
/s/ D. Christian Koch | | /s/ 羅賓·亞當斯 |
D. 克里斯蒂安·科赫, 董事, | | 羅賓·J·亞當斯, 董事 |
主席、總裁兼首席執行官 | | |
(首席執行官) | | |
| | |
//Kevin P. Zdimal | | /s/ 羅伯特 ·G· 博恩 |
凱文 P. 茲迪馬爾, 副總裁和 | | 羅伯特 G. 博恩, 董事 |
首席財務官 | | |
(首席財務官) | | |
| | |
/s/ 斯蒂芬·奧爾德里奇 | | /s/ 喬納森 R. 柯林斯 |
斯蒂芬·P·奧爾德里奇, 副總統 和 | | 喬納森·柯林斯, 董事 |
首席會計官 | | |
(首席會計官) | | /s/ 詹姆斯·弗裏亞斯 |
| | 詹姆斯·弗裏亞斯, 董事 |
| | |
| | /s/ 瑪雅·漢森 |
| | 瑪雅·漢森, 董事 |
| | |
| | /s/ C. 大衞·邁爾斯 |
| | C. 大衞·邁爾斯, 董事 |
| | |
| | /s/ Gregg A. Ostrander |
| | 格雷格 A. 奧斯特蘭德, 董事 |
| | |
| | /s/ Corrine D. Ricard |
| | Corrine D. Ricard, 董事 |
| | |
| | /s/ 傑西 G. 辛格 |
| | 傑西 G. 辛格, 董事 |
| | |
2024年2月16日