魯—20231231
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格：10-K
 
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
-或者-
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    從現在開始                    
佣金文件編號001-37470


 
跨並集
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
特拉華州 61-1678417
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 
(税務局僱主
識別號碼)
西亞當斯555號，芝加哥,伊利諾伊州 60661
(主要執行辦公室地址) (郵政編碼)
312-985-2000
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：
每個班級的標題中國交易代碼(S) 註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元Tru紐約證券交易所

根據該法第12(G)節登記的證券：
無
 
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。
☒是☐不是

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。
☐是☒不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
☒是☐不是

在過去12個月內（或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據法規S—T（本章第232—405節）第405條要求提交的每個交互式數據文件。
☒是☐不是



用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。


☒大型加速文件服務器☐加速文件管理器
☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司
☐新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
☒
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。
☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。
☐是☒不是

註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元。15.1截至2023年6月30日，該公司的總市值為100億美元（基於紐約證券交易所的股票收盤價）。

截至2024年1月31日， 194.0百萬TransUnion普通股流通股，每股面值0.01美元。

以引用方式併入的文件
TransUnion為股東年會將於2024年5月2日舉行的部分委託書通過引用納入本表格10—K第三部分中規定的範圍。



跨並集
表格10-K的年報
截至2023年12月31日止年度
目錄
 
第一部分
1
第2項：業務
1
項目1A.風險因素
20
項目1B。未解決的員工意見
39
項目1C。網絡安全
39
項目2.財產
40
項目3.法律程序
40
項目4.礦山安全信息披露
40
關於我們的執行官員的信息
41
第II部
44
項目5.登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
44
第6項：保留
45
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
46
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
77
項目8.財務報表和補充數據
79
合併資產負債表
83
合併業務報表
84
綜合全面收益表(損益表)
85
合併現金流量表
86
股東權益合併報表
87
合併財務報表附註
90
項目9.會計人員在會計和財務披露方面的變化和分歧
130
項目9A。控制和程序
130
項目9B。其他信息
131
項目9C. 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露
131
第III部
132
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
132
第11項.高管薪酬
132
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項
132
第13項：某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
132
項目14.主要會計費用和服務
133
第IV部
134
項目15.展品和財務報表附表
134
項目16.表格10-K摘要
137



有關前瞻性陳述的警示通知
這份Form 10-K年度報告，包括本報告的附件，包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。這些陳述是基於TransUnion管理層目前的信念和期望，受到重大風險和不確定性的影響。實際結果可能與前瞻性陳述中描述的大不相同。本報告中任何非歷史事實的陳述，包括關於我們的信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關可能或假設的未來經營結果的信息，包括對我們的業務計劃和戰略的描述。這些陳述通常包括諸如“預期”、“期望”、“指導”、“建議”、“計劃”、“相信”、“打算”、“估計”、“目標”、“項目”、“應該”、“可能”、“將會”、“可能”、“將會”、“預測”、“展望”、“潛在”、“繼續”、“尋求”、“預測”等詞語，或者這些詞和其他類似表達的否定。
可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同的因素，或可能成為現實的因素Y影響我們的財務業績或此類前瞻性陳述包括：
•宏觀經濟影響和市場狀況變化，包括通貨膨脹、衰退風險、行業趨勢和債務、消費信貸和金融服務市場的不利發展的影響，包括對我們開展業務的所有市場資產賬面價值的影響；
•我們有能力提供有競爭力的服務和價格；
•我們有能力保留或續簽與大客户或長期客户的現有協議；
•我們維護數據安全性和完整性的能力；
•我們及時提供服務的能力不間斷地；
•我們保持訪問數據源的能力；
•政府監管與監管環境的變化；
•訴訟或監管程序；
•我們有效管理成本的能力；
•我們努力執行轉型計劃，實現預期的效益和節約；
•我們有能力彌補財務報告內部控制方面現有的重大弱點，並保持對財務報告或披露控制和程序的有效內部控制；
•美國和我們經營的國際市場的經濟和政治穩定；
•有能力有效地發展和維持戰略聯盟和合資企業；
•我們及時開發新服務的能力和市場採用我們新服務的意願；
•我們有能力管理和擴展我們的業務，並跟上快速變化的技術；
•我們收購業務的能力，成功地為我們的收購獲得融資，及時完成我們的收購，成功地整合我們的收購的運營，控制整合我們收購的成本，並實現此類收購的預期收益；
•我們保護和執行我們的知識產權、商業祕密和其他形式的非專利知識產權的能力；
•我們有能力保護我們的知識產權免受第三方的侵權指控；
•與我們的國際行動相關的地緣政治條件和其他風險；
•我們的外部服務提供商和主要供應商履行對我們的義務的能力；
•進一步鞏固我們的終端客户市場；
•提供更多免費或廉價的消費者信息；
•我們不投保的損失；
•我們及時償還債務本金和利息的能力；
•我們履行管理我們債務的協議中的契約的能力；
•我們維持流動性的能力；
•股份回購計劃；以及
•我們對關鍵管理人員的依賴。
可能還有其他因素，其中許多是我們無法控制的，可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同，包括本報告中題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分披露的因素。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本報告中的所有前瞻性陳述。


本報告所載前瞻性陳述僅代表截至本報告之日的情況。我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果，以反映本報告日期後可能發生的事件或情況的影響。


第一部分
除非上下文另有説明，任何提及“公司”、“本公司”、“本公司”和“本公司”的內容均指TransUnion及其直接和間接子公司。
第1項業務
概述
TransUnion是一家領先的全球信息和洞察公司，使企業和消費者之間的信任成為可能，幫助世界各地的人們獲得能夠帶來更高生活質量的機會。這種信任建立在TransUnion提供具有可信度和一致性的安全、創新解決方案的能力上。我們把這一信息稱為永遠的信息。
基於我們作為信用報告機構的傳統，我們為我們服務的市場中的大部分成年人建立了強大而準確的信息數據庫。我們使用我們的身份解析方法來鏈接和匹配不斷擴大的高質量數據集。我們使用這些豐富的數據和分析，結合我們的專業知識，不斷為我們的客户開發更有洞察力的解決方案，同時保持遵守全球法律和法規。由於我們的工作，組織可以更好地瞭解消費者，以便做出更明智的決策，並通過出色的個性化體驗和積極主動地擴展正確的機會、工具和優惠來贏得消費者的信任。反過來，我們相信消費者可以相信，他們的數據身份將帶來更好的優惠和機會。
我們提供的解決方案使企業能夠管理和衡量信用風險、向新客户和現有客户進行營銷、驗證消費者身份、減少欺詐並有效管理呼叫中心運營。企業將我們的解決方案嵌入到其流程工作流中，以提供重要的見解並支持有效的行動。消費者使用我們的解決方案查看他們的信用檔案，訪問分析工具，幫助他們瞭解和管理他們的個人財務信息，並採取預防身份盜竊的措施。我們在許多有吸引力的行業擁有深厚的領域專業知識，我們也將其稱為垂直行業，包括金融服務和新興垂直行業。新興垂直市場包括科技、商業和通信，保險、媒體、服務和收款，租户和就業，和公眾C區。我們的業務遍及北美、拉丁美洲、歐洲、非洲、印度和亞太地區的30多個國家和地區。
我們的潛在市場包括全球數據和分析市場，隨着世界各地的公司越來越多地認識到基於數據和分析的決策制定的好處，以及消費者認識到他們的數據身份在他們採購商品和服務的能力中發揮的重要作用，該市場繼續增長。有幾個基本趨勢支持這一市場增長，包括數據的激增、技術和分析的進步，使數據能夠更快、更高效地被處理以提供業務洞察，以及跨行業和地理位置對這些業務洞察的需求不斷增長。利用我們作為領先的信息和洞察力提供商的既定地位，我們通過擴大數據的廣度和深度、增強分析能力、擴展到互補的相鄰和垂直市場、深化我們在減少欺詐和營銷方面的解決方案套件、構建我們的地理組合、投資於技術基礎設施和增強我們的全球運營模式，實現了業務增長。因此，我們相信我們處於有利地位，可以擴大我們目前服務的市場份額，並利用更大的數據和分析機會。
我們的解決方案基於金融、信貸、替代信貸、身份、電話活動、數字設備信息、營銷、破產、留置權、判決、保險索賠、汽車和其他相關信息的數據資產基礎，這些信息來自數千個來源，包括金融機構、私人數據庫和公共記錄庫。我們使用複雜的算法對這些數據進行提煉、標準化和增強，以創建專有數據庫。我們對Neustar，Inc.(“Neustar”)的收購進一步增強了我們以符合隱私的方式為不同的數據片段和屬性提供實時、持久的身份解析的能力。我們的技術基礎設施使我們能夠高效地將我們的數據與我們的分析相結合，以構建並向我們的客户提供創新的解決方案。我們深入的分析資源，包括我們推動預測建模和評分、客户細分、基準和預測的人員和工具，使我們能夠為企業和消費者提供更好的洞察力。
我們利用我們的差異化能力，為跨越多個地理位置和行業垂直領域的全球客户羣提供服務。我們為金融服務、保險和其他行業的商業客户提供我們的解決方案，我們的客户羣包括我們所服務的行業中許多最大的公司。我們將我們的解決方案銷售給領先的消費貸款銀行、信用卡發行商、另類貸款機構、純在線貸款機構(FinTechs)、銷售點(POS)/現在付款(BNPL)貸款機構、汽車貸款機構、汽車保險公司、有線電視和電信運營商、零售商、媒體公司以及聯邦、州和地方政府機構。我們成功地利用了我們的品牌、我們的專業知識和我們的解決方案，並在幾個高增長的國際市場佔據了領先地位。全球數以百萬計的消費者也使用我們的數據來幫助管理他們的個人財務並採取預防身份盜竊的措施。
我們相信，我們擁有一個有吸引力的商業模式，具有經常性和多樣化的收入來源，較低的資本要求，顯著的運營槓桿和強勁而穩定的現金流。我們解決方案的專有性和嵌入性，以及我們在客户決策過程中扮演的不可或缺的角色，歷來都轉化為高客户保留率和收入可見度。我們繼續通過增加對現有客户的銷售、開發新的
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解決方案和贏得新客户。我們在各個細分市場擁有多元化的業務組合，減少了我們在任何特定行業垂直或地理區域對週期性趨勢的敞口。我們主要在貢獻式數據模型上操作，在這些模型中，我們通常以很少的成本或免費獲得更新的信息。
我們的發展歷程
我們致力於建立我們作為一家全球信息和洞察力公司的基礎，使信任成為可能，使世界各地的人們能夠獲得能夠帶來更高生活質量的機會。我們已有50多年的業務歷史，在為企業和消費者提供創新解決方案方面建立了長期的記錄。自我們作為地區信用報告服務提供商成立以來，我們已經建立了一個全面、有價值和獨特的美國(美國)數據庫。消費者信息，以構建跨越多個行業垂直領域的產品。我們還加強了我們的數據、分析和技術交付能力，並收購了補充業務，使我們能夠增強我們的解決方案。利用我們在以信用風險為導向的產品方面的基礎實力，我們還將我們的解決方案集擴展到相互補充的能力，如減少欺詐和營銷。
在全球範圍內，我們繼續擴大我們的業務，在新的地理位置建立和收購信用報告機構，建立強大的國際立足點，向其他新興市場擴張，並擴大在當地市場提供的垂直市場服務和解決方案。我們還直接擴大了消費者解決方案的覆蓋範圍，並與其他市場領導者和創新者建立了合作伙伴關係。
作為我們持續發展的一部分，我們已經投資於一些戰略舉措，我們相信這些舉措將使我們能夠更好地為客户服務。這些措施包括：
•不斷增長的數據: 我們繼續投資於我們數據的廣度和深度。我們引入了趨勢數據的概念以提供消費者風險概況的軌跡，使用公共記錄數據來增強我們可以解決的業務問題的範圍，將替代數據納入我們的數據庫以允許對有銀行賬户和無銀行賬户的消費者進行更全面的風險評估，並增加了線下和在線數據的廣度和深度以解決消費者身份問題。我們不斷提高數據質量，提供更深入的見解，併為客户創造差異化的解決方案。
•擴展到新的垂直市場和地理市場：我們在多元化的垂直市場建立和發展了我們的業務，這些垂直市場包括科技、商業和通信，保險、媒體、服務和收款，租户和就業，和公眾C區。我們還通過與傳統和新興供應商合作，擴大了我們消費者產品的覆蓋範圍DES，以及添加身份保護和違規補救選項。我們還通過在菲律賓和印度等有吸引力的高增長市場建立業務，以及在英國等具有戰略重要性的市場進行投資，實現了地理上的多元化。還有加拿大。
•擴展我們的解決方案集：從我們在信用風險領域的基礎開始，我們已經擴展到鄰近的解決方案領域，這些領域可以利用我們的數據集和能力，最引人注目的是欺詐緩解和營銷，可以跨垂直市場銷售。
•增強我們的分析能力：我們通過利用現代技術和差異化的數據資產、戰略收購、利用更先進的工具和壯大我們的分析團隊，增強了我們的分析能力。這使我們能夠創建產生更多洞察力和更具預測性的結果的解決方案，幫助我們的客户做出更好的決策。我們增強的分析能力也縮短了我們創建這些解決方案並將其交付給客户的上市時間。
•投資我們的技術：技術是我們為客户提供的解決方案的核心。我們繼續進行重大投資，通過利用內部和外部資源來發展我們的技術基礎設施。我們的技術投資將通過實施全球基於雲的方法來簡化產品開發、提高持續運營和維護的效率並實現持續改進方法，從而從根本上改變我們的技術基礎設施。我們還利用最新的數據和分析技術，使我們能夠更快地提高運營效率。我們正在進行的重大投資使我們能夠組織和處理大量不同的數據，提高交付速度，提供更好的可用性，加強產品開發能力，並不斷增強我們的信息安全措施。Neustar通過其OneID平臺增強了我們的身份解析能力。我們的技術還允許我們跨多個地理位置和行業垂直領域構建和利用功能。
•增強我們的全球運營模式：我們繼續加強我們的業務流程和能力，以支持我們的增長。我們圍繞信貸、欺詐、營銷、分析、決策等關鍵能力構建了我們的全球解決方案組織，併為團隊配備了經驗豐富的領導者，以在我們的地理位置和垂直市場開發和傳播可配置的平臺解決方案。我們的全球運營組織集中了以前不同的職能，專注於提供一致和可重複的高容量活動
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可預見的結果是快速的。我們的全球技術組織已經投資，以進一步簡化我們的應用生態系統，並優化到更現代化和麪向服務的架構。為了滿足客户的需求，我們聘請了更多的行業專家，這使我們能夠創建和銷售新的特定於垂直領域的解決方案。我們的全球銷售隊伍結構包括面向最大客户的專職團隊，面向中型客户的共享銷售團隊，以及面向較小客户的呼叫中心支持團隊，這提高了我們銷售團隊在目標市場的效率。
作為我們全球運營模式的一部分，我們於2018年建立了屢獲殊榮的全球能力中心(GCC)，以集中、標準化和自動化擁有深厚人才庫的地點的工作，這些地點目前包括印度、南非和哥斯達黎加。自2018年以來，我們的GCC網絡已發展到4,000多名員工，約佔我們員工總數的三分之一，他們支持廣泛的功能。2023年11月，我們宣佈了持續多年的轉型努力的下一步，以優化我們的運營模式，進一步利用我們GCC的成功。下一步包括在未來兩年將額外的工作職責移交給我們的GCC，我們預計這將提高生產率，降低成本，為增長提供資金，並進一步優化我們的運營模式。
我們相信，我們不斷關注與市場和我們客户的需求一起發展，確保我們對企業和消費者的整體服務不斷改善。利用我們值得信賴的品牌、全球規模和我們所服務的垂直市場的強大市場地位，我們將能夠利用全球範圍內的商機，為我們的長期增長做出貢獻。
我們的市場機遇
我們相信，我們處於有利地位，可以利用企業和消費者使用數據和分析做出更明智的決策和更有效地管理風險的長期趨勢。隨着全球在數據和分析方面的支出增加，我們認為，全球宏觀經濟環境中有幾個關鍵趨勢會影響我們所服務的地區和行業垂直市場，這些趨勢將產生對我們解決方案的日益增長的需求：
•數據創建和應用快速增長：更大、更多樣化的數據集現在組裝得更快，同時分析應用程序和解決方案的廣度也擴大了。公司越來越依賴業務分析和數據技術來幫助以經濟高效的方式處理這些數據。非傳統數據來源在得出替代指標方面已變得重要。
•數字商務的激增：網上購物活動的增加給企業和消費者帶來了新的挑戰和機遇。企業正在尋找解決方案，以提高這些數字環境中的目標精度和身份驗證，以實現更好的消費者體驗。我們相信，利用數字身份信息和高級分析，對數據和洞察力的需求很大，可以幫助企業做出更好的決策。此外，消費者正在尋求更順暢的數字體驗，同時也對身份被盜的風險有了更高的認識和擔憂。
•技術和分析的進步釋放了數據的價值：數據收集、存儲和分析技術的不斷進步有助於在決策過程中更大地使用數據和分析並提高其價值。隨着企業獲得了快速彙總和分析數據的能力，他們越來越希望從信息提供商那裏獲得實時數據和分析，以及完全集成到其工作流程中的解決方案。我們相信，這使得尖端技術對於獲得和保留風險和信息服務行業的業務至關重要。
•在新的和現有的行業垂直領域更廣泛地採用數據解決方案：隨着數據的激增，我們相信新的和現有的行業垂直領域的公司都認識到風險信息和分析工具的價值，特別是當它們滿足其特定需求時。
▪金融服務業：金融服務領域競爭激烈，傳統金融服務公司和消費者貸款機構與越來越多的新金融技術公司和POS/BNPL貸款機構競爭。金融技術公司和POS/BNPL貸款人利用先進的風險評估工具，利用行為數據、交易數據以及就業和信用信息等數據，快速高效地提供信貸。傳統貸款機構也在增加對這些新應用程序和數據的使用，以便在滿足監管要求、降低運營成本和更好地為客户服務的同時增長業務。
▪保險業：隨着消費者越來越多地從多家保險公司獲得報價，以努力降低成本，保險公司正試圖提高其風險評估和初始報價的準確性。例如，保險公司正在使用司機違規數據來發現將在報價過程早期影響定價的違規行為，以便消費者更準確地瞭解他們將被收取的保費。
▪其他新興垂直市場:我們在其他新興垂直市場的多元化產品組合中提供解決方案，包括技術、商業和通信、保險、媒體、服務和集合、租户
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和就業，和公眾C區。在技術、商業和通信垂直領域，我們提供面向整個客户生命週期的數據驅動型解決方案。在媒體垂直領域，我們高度準確的消費者數據幫助公司改善其營銷投資，提供身份和受眾解決方案，以通過數字渠道接觸到合適的消費者。在服務和收集方面，我們的解決方案提高了第三方收藏者的底線，並通過提供可操作的消費者洞察和服務來幫助提供高質量的客户體驗。我們的租户和就業業務提供數據和洞察力，以做出明智的投資、招聘和租賃決策。我們在公共部門的解決方案套件為政府機構提供了它們管理合規性併為其服務的選民提高服務所需的卓越數據資產、分析和安全。
•新興國際市場貸款活動增加：隨着新興市場經濟體的不斷髮展和成熟，我們相信將繼續出現有利的社會經濟趨勢，例如中產階級規模的增加，以及服務不足和銀行賬户不足的消費者使用金融服務的大幅增加。此外，在印度等新興市場，以活躍信貸的成年人比例衡量的信貸滲透率相對較低。此外，移動電話在新興市場的廣泛採用和使用提高了金融包容性以及獲得銀行和信貸的機會。我們預計新興市場的人口將繼續變得更加活躍，從而導致對我們服務的需求增加。
•加強對消費者個人財務信息和身份保護的管理和監控：我們預計，隨着免費信用信息的提供越來越多，消費者對了解和監控其信用信息和保護其身份的重要性的認識不斷提高，對消費者解決方案的需求將會上升。移動設備的激增也使數據變得更加容易獲取，使消費者能夠管理自己的財務狀況，實時監控自己的信息。我們相信，這些趨勢將繼續推動我們消費者業務的增長。
我們的競爭優勢
全面而獨特的數據集
我們在行業中的長期運營歷史和思想領先地位使我們能夠建立全面和獨特的數據資產，這是新的市場進入者難以複製的。我們的解決方案基於金融、信貸、替代信貸、欺詐、營銷、身份、破產、留置權、判決、汽車和其他相關信息的基礎，這些信息來自數千個來源，包括金融機構、私人數據庫、公共記錄庫和其他替代數據源。我們使用複雜的算法對這些數據進行提煉、標準化和增強，以創建專有數據庫。我們正在不斷更新我們的數據，使其保持最新，並繼續尋找機會獲取更多數據。我們相信，我們的數據是獨一無二的，這讓我們有別於競爭對手。我們擁有幾個專有數據集，如消費者信用信息、司機違規歷史、電話活動、數字設備識別符、商業數據和租金支付歷史。我們的全球數據資產包括替代數據，如印度的選民登記、南非的車輛信息數據庫和移動設備數據庫。我們相信，我們是美國最大的規模提供商，擁有全國性的消費者信用數據和全面、多樣化的公共記錄數據，這使我們能夠更好地預測行為、評估風險併為客户解決更廣泛的業務問題。
創新和差異化的解決方案
我們始終如一地專注於創新，以開發滿足客户不斷變化的需求的新的增強型解決方案。我們相信我們的專業數據、分析和解決方案服務、我們與客户的協作方式以及我們滿足幾乎所有行業不同買家需求的能力使我們有別於我們的競爭對手。我們的解決方案通常可以跨不同的客户、地理位置和垂直市場進行擴展。我們的創新和差異化解決方案的幾個示例包括：
•信譽度：我們繼續通過包括新的數據字段、豐富現有數據字段中的值和擴大賬户歷史來增強我們的信用數據。我們增強的信用數據與數百種算法相結合，產生了CreditVision和CreditVision Link，這是市場領先的趨勢數據和替代數據解決方案，可提供更大的粒度並隨時間評估消費者行為模式。這將提高對消費者的預測性，增加可有效評分的消費者總人數，並幫助消費者獲得更好的定價。我們繼續專注於推動CreditVision在全球的滲透，特別是在國際上的增長機會。
•銷售點/購買現在稍後付款：TransUnion仍然處於BNPL信用報告行業的前沿。從2022年開始，一直持續到2023年，以全球解決方案為主導的跨職能BNPL團隊通過支持BNPL需求的數據和見解提供在線報告功能和解決方案。解決方案開發現已完成，我們的團隊已準備好完成剩餘的運營工作
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接收所提供的數據。我們繼續與主要的BNPL市場領導者和監管機構就下一步行動密切合作。
•營銷：我們的營銷解決方案提供先進的營銷標識圖的深度、廣度和複雜性，利用新的數字標識信號，如家庭連接設備，以及深化匹配結果的可配置性的新匹配模型/算法，並擴展始終在線的分發點，以連接到更多技術和媒體終端。我們繼續擴大受眾創造工具和數據可用性，包括為營銷人員提供的一套擴展的可用屬性和工具，以快速開發和部署高度定向的受眾細分市場。2022年末，我們推出了TruAudience數據協作，將Neustar和TransUnion的身份解析、機器學習和隱私增強技術功能整合到一個平臺中。2023年，我們在雪花裏發佈了原生身份，為雲原生產品的擴展奠定了基礎。我們還推出了TruAudience身份與AWS實體解析的集成，這將為AWS客户帶來高級身份解析功能。
•TruValify：我們的TruValify解決方案確保渠道之間的信任，並提供正確的摩擦體驗，使企業和消費者能夠在數字世界中安全、無縫地進行交易。TruValify提供了一套增強的身份管理、身份驗證和欺詐分析解決方案，可保護企業免受欺詐、提高收購率和消費者忠誠度，並優化業務運營。我們繼續投資於創新的身份識別和欺詐設備驗證和認證服務，並擴展我們全面的消費者身份識別圖，將個人和數字數據之間的聯繫轉化為消費者在全渠道旅程中的信任決策。此外，Neustar擴大了我們在欺詐領域的能力，並增強了我們提供卓越的消費者身份洞察並使企業和消費者之間建立信任的能力。例如，我們與Neuro-ID for Behaviative Analytics的合作伙伴關係將作為數字洞察解決方案包的一部分提供，其中包括設備風險和Neustar的數字身份風險，這將有助於減少摩擦並消除誤報和漏報。
•TLOxp：TLOxp利用跨越數千個數據源的專有數據鏈接和匹配功能，以識別特定人員、資產、位置和企業之間的關係並提供洞察。這使我們能夠提供增強的盡職調查、調查、風險管理、威脅評估、身份驗證以及欺詐預防和檢測解決方案。我們在數據、分析和創新方面的持續投資使我們能夠繼續幫助我們的客户改善其業務的關鍵方面，並擴展我們的價值主張，以服務於其他使用案例和垂直領域，如政府、執法、保險和醫療保健。
•TruEmpower Dashboard(“TED”)(以前稱為CreditView Dashboard)：Ted是一個交互式、客户品牌的儀錶板，通過以全面、用户友好的格式向他們提供信用信息和洞察力、身份保護信息和交互式教育工具，使他們能夠控制自己的信用和財務狀況。消費者能夠輕鬆地查看他們的信用檔案，瞭解他們隨着時間的推移發生了怎樣的變化，接收關於關鍵信用和身份信息更改的警報，設定達到所需分數的目標並模擬財務決策對這些目標的影響，瞭解達到所需分數的推薦操作，並接收金融產品的相關報價。
•TruIQ：TruIQ解決方案是一套數據科學技術和諮詢服務，使企業能夠創建智能、定製的模型和數據分析，以推動更好的決策和戰略。我們在2023年推出了兩個新的TruIQ解決方案：TruIQ Analytics Studio，它提供對TransUnion非個性化存檔信用數據的自助訪問，用於投資組合評估和風險管理；以及TruIQ數據豐富，它包括一個專有鏈接應用程序，將企業第一方和第三方數據與TransUnion信用數據連接起來。因此，客户可以在進入新的細分市場時執行具有高度針對性的營銷活動或進行成本效益分析，而不會產生敏感數據離開其私有環境的風險，從而依賴第三方數據處理器或手動鏈接和匹配數據。
•可信呼叫解決方案(“TCS”):TCS是Neustar的一種解決方案，可幫助企業和通信提供商減少機器人通話和欺騙，提升其品牌，並提高呼叫接聽率。解決方案包括主叫方名稱優化、機器人呼叫緩解、認證主叫方和品牌呼叫顯示。自被收購以來，塔塔諮詢公司繼續實現了超乎尋常的增長。2023年，我們推出了兩款關鍵的可信呼叫解決方案產品：豐富的呼叫數據和欺騙呼叫保護。豐富的呼叫數據是品牌呼叫顯示的擴展，它顯示公司的徽標和呼叫原因。電話欺騙保護主要是為銀行設計的呼叫攔截功能。
•身份強制:IdentityForce是我們收購Sontiq，Inc.(“Sontiq”)的解決方案，它為消費者提供身份保護服務，包括信用報告監控、暗網監控、身份恢復服務和被盜資金支付，所有這些都在一個靈活和用户友好的界面中進行。其他高級服務包括信用評分模擬器、銀行監控和聲譽監控等功能。
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技術基礎設施
我們繼續發展我們的基礎設施和我們的能力，以高效地滿足我們的企業和消費者客户的需求，並隨着我們在將我們的基礎設施轉移到混合多雲環境方面取得的進展，擴展和發展了我們的企業技術方法。我們的技術基礎設施使我們能夠不斷改善對全球企業和消費者的整體服務，同時還可以增加吞吐量、改善數據匹配、提高效率、增強信息安全並降低運營成本。我們的技術使我們能夠處理、組織和分析跨多個操作系統、數據庫和文件類型的海量數據，以及處理經常變化的結構化和非結構化數據。我們每天處理數十億筆交易。由於我們的數據匹配技術能夠將不同來源、行業和時間段的數據相互關聯，我們相信我們能夠創建差異化的數據集，併為我們的客户提供全面的見解，使他們能夠更好地評估風險。
混合公共-私有云基礎架構
2020年初，我們宣佈了Project Rise，這是一項分多階段實施的計劃，旨在通過實施全球基於雲的方法從根本上改變我們的技術基礎設施。一旦完成，我們相信這個基於雲的基礎將為我們提供安全、高效和可靠的基礎設施，我們將在TransUnion的所有部門利用該基礎設施。2021年12月，公司收購了Neustar，並認識到有機會利用Neustar的能力來增強和補充公司已經在開發的基於雲的技術，這是Project Rise的一部分，通過利用Neustar已建立的雲能力。2023年8月，我們在巴西達到了一個重要的里程碑，我們的第一個雲本地局上線了。
使用OneTru解鎖價值
2023年11月，我們宣佈了技術現代化的下一步，進一步利用Neustar的技術將我們的產品交付平臺標準化並簡化為單一的解決方案支持平臺OneTru和一個基礎設施操作系統。利用Neustar的OneID平臺的基礎，以及Neustar和Project Rise的雲基礎設施，這個新的目標州架構將整合通過過去的業務收購獲得的不同平臺，以釋放這些資產的額外價值。我們還將減少在過去十年的擴張和收購中構建的應用程序數量，從而實現增強的安全態勢，以滿足我們所有的監管要求。通過創建跨內部私有云和公共雲提供商的單一基礎設施操作系統，我們正在創建單一控制平面，使我們能夠優化我們的數據中心狀況。這將使我們能夠通過服務合理化提高運營效率，在我們的技術格局中提供一套一致和標準化的全球服務和能力，創造產品創新能力。
我們的解決方案支持平臺OneTru將使我們能夠在單一、多層次的生態系統中高效地激活我們的資產。OneTru幫助TransUnion創建了一種統一的方法，通過實現三個關鍵成果來實現快速創新：
•集中我們的專業知識，使我們能夠加快產品開發和部署；
•通過更好地利用我們的可配置計算能力和消除跨平臺的數據交換，提高規模和可重用性；以及
•通過將不同的數據和產品平臺整合在一起，提高效率並降低總成本。
它還使我們能夠比以往任何時候都更快地提供更準確的消費者圖景。這意味着更準確的身份解析、完整的情景洞察以及合規的數據使用，所有這些都通過我們的企業和消費者產品組合通過單一實施交付。
OneTru將成為將原始數據轉化為客户洞察和解決方案所需的所有技術步驟的平臺，從數據接收、數據管理和身份解析到分析和交付，涵蓋全球所有TransUnion產品系列。
深厚而專業的行業專業知識
我們在許多有吸引力的行業垂直領域擁有深厚的專業知識，包括金融服務、保險和其他垂直領域。我們的專業知識使我們能夠開發複雜的解決方案，在客户的決策過程中發揮不可或缺的作用，並經常嵌入到他們的工作流程中。我們的團隊包括在我們的目標垂直領域擁有豐富經驗的行業專家，以及與這些垂直領域的領先公司建立關係的行業專家。我們還在我們所服務的行業中擁有監管合規專業知識。總而言之，這些專業知識為我們提供了對這些垂直領域客户的業務趨勢和洞察力的全面瞭解，使我們能夠構建滿足這些客户特定需求的解決方案。我們已經能夠應用我們的行業知識、數據資產、技術和分析能力來開發關鍵垂直領域的新解決方案和收入機會。例如，在金融服務領域，我們的差異化地位使我們能夠預見到來自替代消費貸款提供商的日益增長的需求，包括POS/BNPL貸款的普及，以創建迎合這些新興提供商的解決方案。在保險方面，我們與一家車輛歷史數據提供商合作推出了車輛歷史評分，以幫助保險公司根據
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特定的汽車。在市場營銷方面，我們認識到，我們已經擁有了在受眾細分和身份解析方面競爭所需的基礎數據集，進行了戰略補充性收購，並收購了Neustar to Bide擴大我們的客户基礎並深化我們的解決方案能力。
在有吸引力的國際市場中佔據領先地位
我們已經在國際上運營了30多年，擁有強大的全球品牌認知度。我們在戰略上瞄準了發達經濟體和新興經濟體中有吸引力的國際市場，並在全球範圍內擁有多元化的業務，包括在加拿大、拉丁美洲、英國、非洲、印度和亞太地區的強大業務。我們國際市場的當地高級管理人員為我們提供了對這些市場的深刻見解，並與我們的客户建立了牢固的關係。我們利用我們的品牌、經營歷史、全球足跡和技術基礎設施在幾個國際市場建立了新的信用局，如1989年的加拿大、2001年的印度和2011年的菲律賓。一旦我們在一個地區站穩腳跟，我們的模式是擴大我們在這些市場提供的服務，然後進入鄰近的新興市場。例如，我們利用在香港的業務擴展到其他亞太國家，並在菲律賓、新加坡、馬來西亞和泰國提供分析評分模型。我們利用在南非的業務向鄰近的非洲國家擴張。我們還通過戰略收購進入了新市場，包括2011年的巴西、2016年的哥倫比亞和2018年的英國。
久經考驗且經驗豐富的管理團隊
我們的高級管理團隊在我們所服務的市場中擁有良好的業績和豐富的專業知識，並擁有數十年的行業經驗。我們繼續為我們的業務吸引和留住經驗豐富的管理人才。我們的團隊對數據和分析部門有着深厚的知識，並擁有我們所服務的各個行業的專業知識。我們的團隊監督我們向新行業和新地區的擴張，同時管理持續的戰略計劃，包括我們的重大技術投資。由於我們管理團隊的持續專注，我們成功地持續推動了增長，無論是有機地還是通過收購和整合業務。
我們的增長戰略
增強底層數據、技術和分析能力，以開發創新解決方案
隨着行業和地區對數據和分析解決方案的需求不斷增長，我們將繼續擴大基礎數據的範圍，改進我們的工具和技術，並增強我們的分析和技術解決方案能力，以提供滿足這一需求的創新解決方案。有了我們的洞察力和信息，我們的客户可以探索人員、企業、資產和地點之間的聯繫；識別資產、發現不一致和識別虛假陳述；以及發現財務困境的證據。
隨着系統統一到OneTru和我們的解決方案支持平臺，我們將能夠幫助我們的客户更快、更有效地應對他們的挑戰。我們還在繼續探索在我們的數據和分析戰略中使用機器學習、人工智能和深度學習。
我們持續的技術投資也縮短了新解決方案的上市時間，使我們能夠對客户的要求做出快速反應。此外，這些投資已經改善，我們相信，將繼續提高效率、可靠性、安全性和性能。我們的創新、快速啟用的客户解決方案之一是TruIQ數據豐富(“TDE”)，它使客户能夠在自己的數據基礎設施中安全地利用TransUnion的數據集匹配和身份鏈接技術。TDE使客户能夠順從地將他們的敏感第一方數據鏈接到TransUnion的非個性化消費信貸數據和任何額外的第三方數據，以支持簽約的分析用例。這一切都可以在不要求客户數據離開其環境的情況下完成，從而提高獲得可操作洞察力的速度。
用現有的和新的解決方案進一步滲透現有的行業垂直市場
我們是當今包括金融服務和保險在內的多個行業垂直領域的領先風險和信息解決方案提供商。我們相信，通過擴大我們當前解決方案的銷售客户數量，以及通過創造創新的新解決方案，我們可以用來擴大我們在這些行業的存在，從而在這些行業內有巨大的進一步增長的機會。我們專注於開發新的解決方案，以滿足我們行業垂直市場內不斷變化的客户需求。為了更有效地應對這些機會，我們重新部署和重新分配了我們的銷售資源，以專注於新的客户機會或向現有客户銷售額外的服務和解決方案。憑藉我們領先的市場地位、在金融服務和保險垂直領域的現有牢固關係，以及與我們的消費者合作伙伴，我們相信我們有機會進一步滲透我們現有的客户基礎，並在整個消費者生命週期中佔據他們支出的很大比例。
擴展到新的、相鄰的行業垂直市場
除了在我們有大量業務的行業中不斷提高滲透率外，我們還繼續擴展我們的解決方案，以滿足各種有吸引力的行業的客户需求。我們相信，我們的能力使我們能夠快速創造和
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提供跨行業和跨地域的解決方案，從而基於我們的基礎信息和分析推動可擴展增長。我們繼續瞄準其他垂直市場，包括技術、商務和通信、媒體和娛樂、服務和收集以及公共部門，在這些領域，我們看到了利用我們現有能力的機會，包括通過我們最近的收購獲得和擴大的能力，如下所述。
進一步擴展到欺詐和營銷解決方案
從我們在信用風險領域的傳統，我們已經擴展到鄰近的解決方案領域，可以利用我們的數據集和能力，最引人注目的是欺詐和營銷。這些解決方案在我們服務的客户中具有廣泛的適用性，包括在金融服務、保險、零售和電子商務、媒體和公共部門等關鍵垂直領域。我們通過收購擴大了這些能力，最引人注目的是2018年收購了iovation，Inc.，隨後在2019年和2020年進行了三次收購，以擴大我們的媒體垂直市場。此外，我們在2021年底對Neustar的收購增加了我們的欺詐和營銷解決方案的規模和範圍，這些解決方案在垂直市場銷售。
擴大我們在有吸引力的國際市場的影響力
我們相信，國際市場提供了一個重要的增長機會。我們在一些世界上增長最快的市場，如印度和拉丁美洲擁有相當大的規模，這使我們能夠利用這些地區的有利動態，因為這些地區的人口變得更加活躍。我們利用在美國和我們地區開發的解決方案，在根據個別市場需求進行本地化後，將它們部署到國際市場。例如，在美國推出CreditVision後，我們在全球範圍內通過類似的解決方案擴展了我們的產品。在我們已經建立業務的市場，我們將進一步擴展到鄰近的垂直市場，如保險和消費者解決方案，以及補充解決方案，如營銷和欺詐。我們打算通過與金融服務機構、行業協會和其他當地合作伙伴結成聯盟，並進行戰略性收購，繼續向新的地理市場擴張。在我們的所有國際擴張計劃中，我們將繼續利用我們的技術基礎設施來推動市場速度、規模和差異化。
通過直接和間接渠道擴大我們在消費市場的觸角
我們的消費者業務專注於幫助消費者塑造他們的財務未來並保護他們的身份，通過合作伙伴關係模式直接和間接地向消費者提供創新的解決方案，這種模式擴大了這些服務的市場，同時提高了消費者對其信用信息價值的認識，並增加了身份被盜的風險。通過收購Sontiq，我們通過一套全面的身份保護產品增加了我們的基本信用監控解決方案。在這兩個渠道，我們的重點是提供增值的解決方案和功能，同時繼續通過更友好的用户界面和更好的客户服務和教育工具來改善消費者體驗。在我們的間接渠道中，我們將繼續利用和增強我們靈活的技術平臺，以擴大我們與現有合作伙伴的關係，並發展與新合作伙伴的關係，進入新的垂直市場。我們相信，合作伙伴關係不僅使我們能夠發展自己的業務，而且還能擴大整個市場，併為我們提供進入新的消費細分市場的機會。我們還將繼續利用我們在美國消費者市場的做法，進一步擴大我們在全球的消費者業務。
整合戰略收購
雖然我們將繼續評估戰略性收購，使我們能夠加快現有業務的增長，並將業務多元化，進入新業務，但我們已將重點轉向完成前幾年收購的完全整合，並減少債務。近年來，我們擴大了我們的地理足跡，增加了我們數據集的廣度和深度，增強了我們的服務，深化了我們在關鍵垂直領域的行業專業知識，並擴大了我們在國際通過戰略收購打入市場。
2022年4月8日，我們完成了對Verisk Analytics，Inc.(Verisk)旗下金融服務業務部門Verisk Financial Services(VF)的收購。我們保留了Argus Information and Consulting Services，Inc.和Commerce Signals，Inc.(統稱為“Argus”)的主要核心業務，並出售了剩餘的非核心業務。全球領先的金融機構、支付提供商和零售商依賴Argus進行競爭研究、預測分析、模型和諮詢服務，以提供有關其業務今天所處位置的清晰視角，併為他們在未來的成功做好最佳準備。我們利用數據提供商聯盟以及這些實體的專有和差異化基準數據集，為我們的客户提供更強大和全面的解決方案能力，以更好、更快地做出決策，幫助他們更充分地瞭解消費者行為，增加金融包容性，獲得新賬户，並改進欺詐預防、風險管理和其他解決方案。
2021年12月1日，我們完成了對Neustar和Sontiq的收購，這是我們歷史上最大的兩筆投資。Neustar是一家首屈一指的身份解析公司，在營銷、風險和通信領域擁有領先的解決方案，通過將決策分析與其OneID平臺驅動的實時身份解析服務相結合，使客户能夠構建互聯的消費者體驗。對Neustar的收購為我們的身份解析服務提供了立竿見影的規模，通過Neustar龐大的、成熟的客户基礎，我們相信Neustar將有助於加快我們未來的增長
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基於身份的解決方案，並通過添加Neustar獨特的數據和分析來擴展我們強大的數字身份能力，使消費者和企業能夠更有信心地進行在線交易。
Sontiq提供包括身份監控、恢復和響應產品和服務在內的解決方案，使消費者和企業能夠幫助主動防禦身份盜竊和網絡威脅。收購Sontiq使我們能夠通過基於訂閲的經常性收入模式接觸到有吸引力的新客户和消費者基礎，並通過為消費者提供有價值的身份保護服務來補充和擴大我們的消費者互動解決方案產品組合。Sontiq的身份安全監控產品結合了我們的信用數據，對我們的能力具有很強的互補性，預計將顯著增加我們的增長機會。
在我們的媒體垂直領域，我們2020年收購Tru Optik Data Corp.和Signal Digital，Inc.，以及2019年收購TruSignal，Inc.，為我們提供了在媒體行業明確定義的部分中的行業領先地位。這些收購使我們能夠通過在線流媒體服務提供更實時的有針對性的數據，以改善我們客户的數字營銷活動。加上TransUnion的互補能力，我們相信這些收購使我們能夠以更高的準確性和透明度增強客户基礎，這是目前數字營銷領域的身份和受眾發展產品所缺乏的。
2018年6月，我們收購了世界上最先進的基於設備的信息提供商之一iovation，從而增強了我們的欺詐和身份管理服務。我們推出了IDVision with iovation，它將我們廣泛的個人數據與iovation的數字數據相結合，提供一套增強的身份管理、身份驗證和防欺詐解決方案，在保護企業免受欺詐的同時改善在線用户體驗。這導致了一個由欺詐和風險洞察組成的全球網絡，幫助企業快速準確地識別真實客户和欺詐性客户。
2018年6月，我們進入了英國的世界第二大信貸市場。我們的英國業務提供數據、分析和技術解決方案，幫助企業和消費者在不同的行業做出明智的決定。憑藉在核心信貸和新興解決方案方面的強勁增長和創新記錄，我們在市場上取得了巨大的成功。
我們還對企業進行了一些少數股權投資，其中通常包括戰略合作伙伴關係安排，使我們能夠發展、擴大和深化與具有前景的技術和能力的創新公司的關係。我們在整合我們的收購和推動長期價值創造方面有着良好的記錄，我們將繼續保持有紀律的收購方式。
細分市場概述
我們管理我們的業務，並在三個可報告的部門報告我們的財務業績：美國市場、國際和消費者互動。我們還報告提供共享服務和執行企業職能的公司的費用。請參閲第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、第二部分第8項“財務報表和補充數據-合併財務報表附註”和附註21“可報告部分”，以瞭解有關我們的可報告部分的更多信息。
美國市場
我們的美國市場部門為企業提供消費者報告、可操作的洞察和分析。這些企業使用我們的服務來吸引和獲得客户、評估消費者為服務付費的能力、識別交叉銷售機會、衡量和管理債務組合風險、收集債務、驗證消費者身份並降低欺詐風險。
我們跨多個行業垂直市場交付我們的解決方案，並按如下方式報告收入分類：
金融服務：金融服務垂直業務由我們的消費貸款、抵押貸款、汽車、信用卡和支付業務組成。我們的金融服務客户包括美國的大多數銀行、信用社、金融公司、汽車貸款人、抵押貸款機構、金融科技公司和其他消費者貸款機構。我們還通過大多數主要經銷商、二級市場參與者和銷售代理分銷我們的解決方案。除了傳統的貸款人，我們還與各種信貸安排機構合作，如汽車經銷商和P2P貸款人。我們的解決方案涵蓋貸款生命週期的方方面面，包括客户獲取和參與、欺詐和身份管理、保留和回收。我們的核心產品包括信用報告、信用營銷、分析和諮詢、身份驗證、欺詐預防、呼出呼叫和聯繫中心解決方案、基於人的營銷解決方案以及身份驗證和追回債務解決方案。
新興垂直市場：新興垂直市場包括技術、商業和通信、保險、媒體、服務和收款，租户和就業，和公眾C區。 我們在這些垂直市場中的解決方案也是數據驅動的，可滿足整個客户生命週期的需求。核心產品包括：呼出呼叫和聯繫中心解決方案、入職和交易處理解決方案、評分和分析解決方案、基於人員的營銷解決方案、欺詐和身份管理解決方案、公共記錄解決方案以及客户保留解決方案。
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在美國市場，我們利用我們全面的數據資產、數據匹配專業知識和預測分析來開發解決方案：
•全面的數據資產：我們的信用數據庫包含了幾乎所有美國信用活躍人口的姓名和地址，列出了他們現有的信用關係，以及他們償還債務的及時性。我們數據庫中的信息是由數千家授信機構和其他數據提供者自願提供的。我們還通過其他信用來源增強我們的數據資產，並積極從法院、政府機構和其他公共記錄中尋找信息，包括訴訟、留置權、判決、破產、專業執照、不動產、車輛所有權、其他資產、駕駛員違規行為以及某些數據庫中的聯繫信息。我們繼續尋找機會訪問新的數據集，以進一步增強我們的專有數據集，包括基於設備的信息和電話活動數據。我們的數據庫會定期更新、審查和監測。
•預測分析：我們的預測分析功能使我們能夠分析我們的專有數據集，併為我們的客户提供洞察力，使他們能夠推動更好的業務決策。我們的工具允許客户調查過去的行為，合理預測未來事件的可能性，並根據這些預測制定行動戰略。我們有許多工具，如預測建模和評分、客户細分、營銷分析、基準、預測、欺詐建模和活動優化，所有這些都迎合了特定的客户需求。我們的預測分析能力是由具有深厚行業經驗和廣泛專業資格的分析團隊開發的。
國際
國際部分為美國以外選定地區的企業提供與我們的美國市場部分類似的服務。根據各國信用經濟的成熟程度，服務可能包括信用報告、分析和技術解決方案服務以及其他增值風險管理服務。我們還在選定的地理位置擁有保險、商業和汽車數據庫。這些服務面向多個行業的客户，包括金融服務、零售信貸、保險、汽車、託收、公共部門和通信，並通過直接和間接渠道提供。國際部分還提供與我們的消費者互動部分類似的消費者解決方案，以幫助消費者主動管理他們的個人財務並預防身份被盜。我們報告以下地區國際部門的分類收入：
加拿大：我們自1989年以來一直在加拿大開展業務，是加拿大市場上僅有的兩家全國性消費者報告機構之一。我們在加拿大的多個垂直市場開展業務，在保險和汽車行業處於領先地位，在金融服務領域擁有強大且不斷增長的業務。我們的加拿大客户羣涵蓋了一些垂直領域最大的公司，包括許多頂級銀行、信用卡發行商、保險公司和汽車製造商貸款人。
拉丁美洲：自1985年進入波多黎各市場以來，我們一直活躍在拉丁美洲，現在在許多中美洲和南美洲國家開展業務，包括在哥倫比亞和巴西這兩個主要市場的強大存在。我們還在多米尼加共和國和智利擁有重要的信用機構業務，並擁有墨西哥主要信用報告機構Trans Union de México，S.A.25.69%的股權。在危地馬拉，我們維護一箇中央數據庫，為危地馬拉、尼加拉瓜和哥斯達黎加提供服務。
英國：2018年6月，我們收購了英國第二大消費信貸機構CallCredit，進入了世界第二大信貸市場英國。我們的英國業務提供數據、分析和技術解決方案，幫助企業和消費者在不同的行業做出明智的決策，併為廣泛的客户提供服務，包括領先的金融機構和其他有吸引力的高增長細分市場的客户。
非洲： 我們於1993年進入南非，開始在非洲開展業務，此後已擴展到許多周邊國家。我們高度多元化，通過傳統的消費者信用報告服務、保險解決方案、汽車信息解決方案和商業信用信息服務，為不同行業提供服務。我們在非洲為許多領先的銀行、零售商、汽車經銷商集團和保險公司提供風險和信息解決方案。
印度：2001年，我們與印度知名金融機構合作，創建了印度第一家消費者和商業信用報告機構CIBIL。自那以後，我們推出了印度第一個通用信用評分，這是印度金融服務業使用最廣泛的信用評分。在沒有全面的國家身份證的情況下，我們創建了一個創新的匹配算法，使我們能夠創建印度最廣泛的消費者信用數據庫。我們還擁有或可以訪問幾個非信貸數據源，我們使用這些數據源來增強我們的解決方案，包括全國選民登記冊、確認和疑似欺詐登記冊、財產登記冊和税務ID數據庫。我們為銀行、電信公司和保險公司提供一套跨信貸生命週期的風險和信息解決方案，以及在線信用報告和評分等消費者解決方案。印度已成為我們最大和增長最快的地區。
亞太地區：我們在亞太地區的業務包括香港、菲律賓、泰國和新加坡等市場。亞太地區是一個不斷增長的市場，在不斷壯大的中產階級的推動下，信貸需求不斷增長，帶來了顯著的增長
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分析和技術解決方案方面的潛力。我們與我們服務的國家的許多頂級金融機構有業務往來。自1998年以來，我們一直擁有香港主要消費者信貸報告公司的多數股權。2011年，我們與菲律賓領先的信用卡發行商合作，在該市場推出了第一家消費者信用報告機構。我們還為泰國國家信用局、新加坡信用局和馬來西亞信用局建立了信用風險評分，我們擁有泰國國家信用局12.25%的所有權權益。
消費者互動
消費者互動部分提供了幫助消費者管理個人財務和預防身份被盜的解決方案。這一細分市場的服務包括信用報告和評分、信用監控、身份保護和解析以及消費者的財務管理。該細分市場還提供解決方案，幫助企業應對數據泄露事件。我們的產品通過用户友好的在線和移動界面提供，並由教育內容和客户支持提供支持。通過收購Sontiq，我們通過一套全面的身份保護產品增加了我們的基本信用監控解決方案。我們的消費者互動部門通過直接和間接渠道為消費者提供服務。
直接：我們直接為消費者提供各種解決方案，包括能夠設置和管理信用凍結並通過在線渠道引發糾紛的免費信貸服務，以及通過網站和移動應用程序提供的基於訂閲的優質信用健康和身份保護產品。許多消費者註冊了優質信用和身份產品，以獲得信用報告、信用評分和分析、信用信息變化警報、債務分析、債務和退休計算器、身份保護服務和信用鎖等好處和功能。我們用教育內容補充這些功能，解釋各種行業如何使用信用和金融數據來評估消費者，消費者的財務選擇如何影響這種評估，以及消費者如何最好地保護和監控他們的身份。我們繼續執行集成的、數據驅動的營銷方法，涵蓋付費和有機搜索、在線展示、電子郵件、關聯合作夥伴以及程序性和投資組合營銷，這使我們能夠高效地獲取和留住高質量的消費者。
間接：我們還向合作伙伴提供消費者教育和參與、欺詐和身份保護以及數據泄露服務，合作伙伴可能會單獨提供這些服務，或者將其自身或其他品牌的服務捆綁提供給消費者、政府機構和企業。我們提供廣泛的解決方案，包括我們直接渠道提供的許多功能、教育內容和客户支持。我們採取了積極和靈活的合作方式，與美國消費者市場上一些最大的信用信息或身份保護服務提供商以及幾家大型金融機構和金融科技提供商建立了長期的戰略關係。通過這些合作伙伴關係，我們大大擴大了整個市場，以及我們為消費者提供他們想要的信息和工具的能力。
公司
公司為每個細分市場提供支持服務，進行投資和開展企業職能。未直接歸因於一個或多個分部的公司產生的某些成本仍留在公司。這些成本通常是企業級成本，本質上主要是行政成本。
市場和客户
我們擁有高度多樣化的客户基礎，其中包括多個行業的公司，包括金融服務和保險。我們很大一部分收入來自金融服務行業的公司和在美國的銷售。
我們利用我們全面的數據資產、行業專業知識和我們的技術基礎設施，使我們能夠一次構建解決方案，並在不同的垂直市場和地區進行多次部署。我們向公共-私有云混合基礎設施的演進增強了這一能力。我們通過信用報告和預測分數等服務的實時在線交付、批量形式的服務為我們的客户提供服務，幫助我們的客户主動獲取新客户、向現有客户交叉銷售並幫助他們監控和管理風險，以及通過我們的軟件即服務產品向客户提供服務，其中包括一系列解決方案，幫助企業解釋數據、最大限度地報銷、可視化洞察、預測模型結果並應用其特定於客户的標準，以在客户交互時促進實時自動決策，並通過我們的網站向消費者提供。對於美國和其他地區的各種基於訂閲和基於交易的產品，我們提供服務。
我們主要通過我們自己的銷售隊伍在全球範圍內營銷我們的服務。我們有專門的銷售團隊，根據行業和地理位置為我們的最大客户提供服務。這些專門的銷售團隊為客户提供戰略性的客户管理和直接支持。我們使用共享銷售團隊向中型客户銷售我們的服務。較小客户的銷售需求主要通過呼叫中心得到滿足。我們還通過經銷商等間接渠道營銷我們的服務，經銷商直接向企業和消費者銷售產品。我們的互動直接面向消費者的服務主要通過我們的網站銷售。
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季節性
美國市場的季節性與我們的金融服務和抵押貸款客户購買的在線信用數據量相關，我們的銷售額在第二季度和第三季度普遍較高。我們國際業務的季節性受當地經濟狀況和相關宏觀經濟市場趨勢的影響。在我們的消費者互動部門，受季節性和我們的廣告支出的影響，對我們產品的需求通常在上半年更高。
競爭
我們的服務市場競爭激烈。我們的競爭主要基於差異化的解決方案、數據集、分析能力、與客户技術集成的簡易性、服務的穩定性、客户關係、創新和價格。我們相信，我們在這些類別中的每一個類別都具有有利的競爭優勢。我們的競爭對手根據我們的解決方案所針對的業務細分、行業垂直和地理市場而有所不同。
在我們的美國細分市場，我們的競爭對手一般包括Equifax、Experian和LexisNexis，此外還有某些我們僅在特定行業垂直領域與之競爭的競爭對手。例如，我們在金融服務垂直領域與FICO競爭，在保險垂直領域與Verisk Analytics，Inc.競爭，在營銷解決方案領域與LiveRamp和Experian競爭。
在我們的國際部門，我們通常通過Equifax和Experian的子公司或投資直接或間接地與它們競爭。我們還與其他可能專注於特定垂直、國家或地區的競爭對手競爭。
在我們的消費者互動領域，我們通常與Equifax、Experian、FICO和LifeLock以及個人金融網站競爭，其中一些網站提供免費信用信息。
除了這些競爭對手，我們還與其他一些公司競爭，這些公司可能會提供迎合更具體客户要求的利基解決方案。
我們相信，我們為客户提供的服務反映了我們對客户業務的瞭解、我們數據的深度和廣度以及我們分析和技術解決方案能力的質量。通過將我們的服務整合到客户的工作流程中，我們確保了效率、持續改進和持久的關係。
資訊科技
技術
資訊科技系統的持續運作對我們的業務至為重要。我們的信息技術系統收集、提煉、訪問、處理、交付和存儲用於提供我們的解決方案的數據。我們的技術是我們創新解決方案的核心，我們不斷投資於我們的技術和思想領導者，以成為市場領導者。我們的全球技術支持戰略有四個關鍵要素：
硬件+雲：我們的技術基礎設施使我們能夠組織和處理大量不同的數據，保持和改進我們的交付速度，提高可用性並增強我們的產品開發能力，同時降低我們的整體成本結構。正如2023年11月宣佈的那樣，我們正在投資於我們的技術，以標準化和簡化我們的產品交付平臺，併為實現我們的產品線建立一個單一的全球平臺。
我們的環境建立在戰略夥伴關係的基礎上。我們的技術依賴於多個第三方同類最佳的解決方案，以及我們集成到我們的平臺中的專有軟件和工具。我們對技術和基礎設施的控制使我們能夠確定任何更改的優先順序，並管理任何升級或更改的推出。我們與各種第三方提供商簽訂合同，幫助我們維護和支持我們的系統。
軟件：我們面向市場的解決方案專為全球部署而設計，例如我們的巴西分局，這是我們第一個雲本地信用分局，我們在那裏部署了同類最好的組件。我們的軟件建立在一套通用的組件、工具和實踐之上。隨着向OneTru的持續遷移，我們的軟件應用程序最終也將部署在相同的軟件操作平臺上。
運營模式：我們已經建立了一套建立在共同做法、社區、工具和培訓基礎上的核心全球運作原則。 我們已經建立了技術卓越中心，這些中心使用類似的工具和技術，以便在修改現有應用程序和為我們的業務開發新應用程序方面提供規模和效率。我們在全球部署新的開發方法，以實現解決方案的快速交付，並加快我們的上市速度。我們的技術團隊既包括我們自己的員工，也包括來自第三方提供商的其他資源。我們從像印度這樣的全球中心招聘頂尖人才，我們正在擴大我們在各個層面的資源，包括高級和高管領導層。2023年11月，我們宣佈了一項運營模式優化計劃，該計劃將進一步減少我們的全球員工人數，並將某些工作職責轉移到我們的GCC，我們預計這將提高生產率，節省成本和資金增長，優化業務流程，並減少我們的設施佔地面積。
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數字助理體驗：我們還在投資於我們的數字員工體驗。我們認為，為了吸引和留住人才，我們需要確保一個高效和富有成效的環境。我們對員工進行了全面的需求分析，以確保我們的平臺能夠提供最高效的工作環境，促進生產力和混合工作空間，並提供使員工能夠創新的世界級技術基礎。
數據中心和業務連續性
為了創建宂餘並提高恢復能力，我們在所有主要市場使用多個數據中心。我們通常在每個數據中心採用類似的技術和基礎設施，以實現跨地理位置的技術資源的最佳共享。
我們維持着業務連續性的治理框架，其中包括書面政策，要求每個業務和運營單位確定並準備關鍵職能的連續性計劃。我們的業務和運營部門都有適當的流程，旨在保持此類功能，以防發生破壞性事件。我們還制定了具體的災難恢復計劃，在關鍵基礎設施或系統發生故障或失效時生效。
作為我們計劃的一部分，每個業務部門的連續性計劃都會定期更新並存儲在一箇中央數據庫中。這些計劃由我們的合規團隊進行監控和審查。我們的合規性團隊會不時使用桌面練習或結合實際活動來測試其中一個或多個計劃。我們還定期確認我們最關鍵的災難恢復程序的準備情況。我們為我們的主要美國數據中心維護系統宂餘計劃，以便在計算機硬件故障或我們的主要電信線路或電源中斷的情況下，在地理位置分散的環境之間轉移容量。在企業基礎上，我們的系統旨在恢復在我們的主數據中心變得無法運行的情況下，我們的大部分運營能力。
安防
個人數據的安全和保護是TransUnion的首要任務。TransUnion的書面信息安全計劃側重於風險管理，並遵循全球信息安全法規和標準，包括國際標準化組織/國際電工委員會27001：2013年、美國國家標準與技術協會、美國證券交易委員會、信息安全與安全標準以及我們運營地點的其他國際監管要求。我們的信息安全計劃遵循基於風險的方法，不斷評估威脅、行業事件和資產價值，以在必要時引入增強功能。我們部署了廣泛的物理和技術保障措施，旨在為我們擁有或與合作伙伴擁有的信息的收集、存儲、使用、訪問和交付提供安全保障。這些保護措施包括防火牆、入侵防護和監控、防病毒和惡意軟件防護、漏洞威脅分析、控制驗證、高級持續威脅監控、取證工具、加密技術、數據傳輸標準、合同條款、客户和合作夥伴認證、身份和訪問管理、數據丟失預防、訪問和異常報告以及員工培訓計劃。我們與包括美國全國性消費者信用報告公司在內的其他全球金融服務組織一起，通過參與金融信息共享和分析委員會等論壇，共享可能針對我們行業的網絡威脅和攻擊信息。這些論壇使我們能夠更好地瞭解和監控我們的系統以及我們與客户和合作夥伴的連接，以及為防範此類攻擊而實施的特定解決方案的執行情況。我們每年都會接受SSAE 18和SOC2審查，我們的許多主要客户都會定期審核我們的安全控制。我們每年執行支付卡行業數據安全標準(PCI-DSS)合規性計劃，並保持PCI認證。我們定期聘請獨立的第三方組織評估TransUnion的安全計劃，以進行獨立的安全評估。關於更多信息，見第一部分，項目1C，“網絡安全”。
知識產權和許可協議
我們的知識產權是一項戰略優勢，保護它對我們的業務至關重要。由於我們知識產權的重要性，我們將我們的品牌、軟件、技術、專有技術、概念和數據庫視為專有。我們試圖根據美國和其他國家的商標、版權、專利、商業祕密和其他知識產權法律，以及通過使用許可證和合同協議(如保密協議)來保護我們的知識產權。雖然我們擁有各種專利，但我們並不主要依靠專利來保護我們的核心知識產權。通過合同安排、披露控制和持續的員工培訓計劃，我們的主要重點是將我們的關鍵專有信息和數據庫視為商業祕密。此外，我們還在美國和其他國家註冊了某些商標、商號、服務標誌、徽標、互聯網URL和其他區分標誌，其中最重要的是商標TransUnion名稱和徽標。該商標用於我們銷售的大多數服務，我們相信它是行業內的知名商標。
我們擁有專有軟件，用於維護我們的數據庫以及開發和提供我們的服務。我們開發和維護業務關鍵型軟件，將各種來源提供的數據轉換為我們服務所基於的數據庫。我們還開發和維護軟件來管理我們的消費者互動，包括提供披露和解決糾紛。在所有業務領域，我們都通過軟件即服務模式開發和維護用於向客户提供服務的軟件應用程序。特別是，我們開發和維護分析和技術
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我們託管並向客户提供的解決方案基礎設施，用於開發和部署分析以提高業務績效。
我們以獨立條款向其他公司許可某些數據和其他知識產權，旨在保護我們的知識產權權利。我們通常使用標準許可協議，在沒有保密和許可協議的情況下，不會向第三方提供我們的知識產權。
我們還從第三方獲得對我們的業務非常重要的某些知識產權的許可。例如，我們許可信用評分算法，並有權從第三方收取費用出售從這些算法獲得的信用評分。
法律和監管事項
遵守法律和法規要求是當務之急。我們受制於許多關於收集、保護、傳播和使用非公開個人信息、信用信息和其他類型信息的法律。這些法律由美國聯邦、州和地方監管機構、外國監管機構執行，在某些情況下，還通過私人民事訴訟執行。我們未能遵守適用的法律和法規要求，可能會對我們的財務狀況、運營結果、聲譽和整體運營產生負面影響。
我們通過旨在確保遵守企業標準的全球法律、風險和合規框架，主動管理我們對法律和法規的遵守。通過法律、風險和合規職能，我們為我們的員工提供培訓，監控所有重要的法律和法規，制定合規政策，定期審查內部流程，以確定是否有必要改變業務慣例，協助開發新產品和服務，並定期與主要監管機構和立法者會面，以確保對我們的運營進行透明的參與。
美國數據和隱私保護
我們在美國的業務受到眾多法律法規的約束，這些法規涉及隱私、數據安全、消費者保護和消費者信用信息的使用。其中某些法律規定了對未經授權發佈或獲取受保護信息的民事和刑事處罰。影響我們美國業務的法律法規包括但不限於以下內容：
•公平信用報告法(“FCRA”)：FCRA適用於消費者報告機構，包括我們，以及數據提供者和消費者報告的用户。FCRA促進消費者報告機構檔案中信息的準確性、公正性和保密性，這些機構從事為特定目的收集和評估消費者信用和其他與消費者有關的信息的做法。FCRA限制消費者報告機構可以報告的信息，限制消費者報告的分發和使用，確立消費者訪問和爭議自己的信用檔案的權利，包括旨在防止身份盜竊和幫助欺詐受害者和人口販運受害者的條款，要求消費者報告機構向消費者提供免費的年度信用報告，並對消費者報告機構、數據提供者和消費者報告信息的用户提出許多其他要求。違反FCRA可能會導致民事和刑事處罰。FCRA的監管執法是在聯邦貿易委員會(FTC)、消費者金融保護局(CFPB)和州總檢察長的職權範圍內，單獨或相互協調行動。許多州都有自己的公平信用報告法，其中可能包括更嚴格的要求，如果沒有FCRA的先發制人的話。
•《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(《多德-弗蘭克法案》)：《多德-弗蘭克法案》禁止與消費者金融產品或服務有關的不公平、欺騙性或濫用行為或做法(“UDAAP”)，並授權CFPB執行這些規定。CFPB主張擁有廣泛的監管權力，並表示其UDAAP權力可能允許其發現法定違規行為，即使具體法規沒有禁止相關行為，或者先前發佈的監管指導或司法解釋發現該活動是依法的。
•《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(《EGRRCPA》)：EGRRCPA修改了適用於我們的多德-弗蘭克法案、FCRA和其他美國聯邦法律的某些部分。除其他事項外，EGRRCPA要求消費者報告機構向消費者提供在其信用檔案中包括至少一年的初始欺詐警報的選項，確立消費者免費凍結國家安全的權利，以防止消費者報告機構向貸款人披露消費者報告的內容，並要求消費者報告機構通知消費者其信用凍結的權利並提供如何取消該凍結的説明。EGRRCPA還要求消費者報告機構為退伍軍人和現役美國軍事消費者提供額外的信用保護和服務。
•國家不公平和欺騙性行為法案和行為法：許多州都頒佈了法律，禁止不公平和欺騙性的行為和做法，除其他事項外，涉及本州內的營銷、披露和計費行為，或針對該州內的消費者。本公司和業內其他公司在營銷消費者信用信息產品方面可能受到這些法律的約束。
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•《格拉姆-利奇·布萊利法案》(GLBA)：GLBA除其他外，監管金融機構(包括我們)持有的消費者非公開個人信息的接收、使用和披露。我們的幾個數據集受到GLBA條款的約束，包括對基礎數據的使用或披露的限制，以及與非公開個人信息的技術、物理和行政保護有關的規則。違反GLBA可能導致民事和刑事責任。
•《司機隱私保護法》(DPPA)：DPPA要求所有州保護持有執照的司機的機動車輛記錄中包括的某些個人信息不被不當使用或披露。DPPA將這種來自國家機動車部門的信息限於某些特定的目的，如果司機同意發佈他們的數據，則不適用。DPPA對不遵守規定的行為處以刑事罰款，並賦予個人私人訴訟權利，包括實際和懲罰性損害賠償以及律師費。DPPA為個人提供了聯邦保護的基線，而且只有部分先發制人的作用，這意味着除了在少數狹窄的情況下，州立法機構可能會通過法律來補充DPPA所做的保護。許多州的法律比聯邦法律更具限制性。
•數據安全違反法律：所有州和一些地區都通過了違反數據安全的法律，可能要求在個人信息被泄露的情況下向受影響的消費者發出通知，在某些情況下還要求向受影響的個人提供額外的福利，如免費信用監測。其中一些法律要求在GLBA數據保護要求之外採取額外的數據保護措施。如果我們系統內的數據被泄露，我們可能會受到各種違反州安全法律的條款的約束，包括監管調查或州總檢察長的執法行動，他們執行州數據泄露或不公平和欺騙性行為法律。
•聯邦貿易委員會法(“聯邦貿易委員會法”)：《聯邦貿易委員會法》禁止不公平競爭方法和不公平或欺騙性行為或做法。當我們營銷某些與信用相關的產品時，如消費者信用監測和身份保護服務，我們必須遵守FTC法案。我們的數據收集、使用和披露做法以及我們用來保護消費者個人數據的安全措施也可能受到聯邦貿易委員會法案的約束，我們的數據做法或我們未能充分保護數據可能會使我們受到監管審查或執法行動。
•《信用修復組織法》(“CROA”)：克羅地亞監管那些聲稱能夠幫助消費者改善信用狀況的公司。一些法院已將CROA應用於消費者報告機構和其他機構提供的信用監測服務。Croa允許私人訴權，並允許消費者在發生違規行為時追回為所謂的“信用修復”服務支付的所有款項。
•經2009年《美國復甦和再投資法案》(HIPAA)和《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(HITECH)修訂的1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》：HIPAA和HITECH要求公司實施合理的保障措施，以防止故意或無意濫用或錯誤披露受保護的健康信息。我們根據“商業夥伴”協議獲取受保護的健康信息，該協議受HIPAA和HITECH強加的隱私、安全和交易要求的約束。作為商業夥伴，我們有義務將我們的健康相關數據的使用和披露限制在法律允許的特定目的，如我們的商業夥伴協議中所概述的HIPAA規則，並保護這些數據的機密性、完整性和可用性。HIPAA和HITECH還要求，在某些情況下，向受影響的個人和美國衞生與公眾服務部報告違反受保護的健康信息。違反商業夥伴協議的任何條款或不遵守HIPAA或HITECH的數據隱私或安全要求，可能會導致美國衞生與公眾服務部或州總檢察長採取行政執法行動和/或施加法定處罰。HIPAA和HITECH的要求補充但不先發制人的是監管使用和披露健康相關信息的州法律；州法律補救辦法，其中可以包括私人訴權，仍然適用於受不允許使用或披露健康相關數據影響的個人。
•全面的州隱私法：加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、猶他州和弗吉尼亞州這五個州已經頒佈了全面的隱私法，目前正在生效，旨在通過向這些州的消費者提供有關他們個人信息的某些權利，並要求企業進行某些披露和採取某些其他行動來促進這些權利，從而為消費者提供更大的透明度和對其個人信息的控制。這些法律豁免了FCRA、GLBA、HIPAA和DPPA監管的做法和活動，包括我們的信用報告業務，但適用於我們業務中不受這些法律監管的其他部分。另外八個州-特拉華州、印第安納州、愛荷華州、蒙大拿州、俄勒岡州、新澤西州、田納西州和德克薩斯州-也通過了類似的全面隱私法，這些法律將在2024年至2026年期間生效。
•華盛頓我的健康我的數據法案；內華達州消費者健康數據隱私法：華盛頓和內華達州已經頒佈了法律，對收集、使用和銷售消費者健康信息提出了廣泛的要求。這些法律將於2024年3月31日起施行。
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•對政府承建商的規定：向美國聯邦、州和地方政府機構提供服務時，TransUnion可能適用特殊要求。例如，但不限於，TransUnion可能需要遵守1974年的《隱私法》、美國國税局的出版物4812以及各種聯邦收購條例和相關的補充合同條款。這些法律、法規和合同條款中的每一項都規定了保護個人信息或被政府歸類為敏感信息的具體措施。政府機構經常修改或補充這些要求，違反適用要求的後果可能包括懲罰、民事責任和嚴重違規的刑事責任。
我們還受到美國聯邦和州法律的約束，這些法律一般適用於任何在國內或國際開展業務的美國企業，如反壟斷法、《反海外腐敗法》、《美國殘疾人法》、氣候相關法規和各種就業法律。我們持續監控涉及信用報告、數據隱私和安全以及其他相關主題的美國聯邦和州立法和監管活動，以確定問題，以便繼續遵守所有適用的法律和法規。
國際數據和隱私保護
在我們開展業務的其他司法管轄區，我們受數據保護、隱私和消費者信貸法律法規的約束。這些法律法規包括但不限於以下內容：
•加拿大：2000年“個人信息保護和電子文件法”(“PIPEDA”)和基本上類似的省級法律規範着私營部門組織在商業活動過程中如何收集、使用和披露個人信息。PIPEDA賦予個人訪問和要求更正由此類組織收集的個人信息的權利。PIPEDA要求遵守加拿大標準協會個人信息保護示範代碼。加拿大大多數省份也有處理消費者報告的法律。這些法律通常要求信用報告機構有義務制定合理的程序來維持信息的準確性，對信息的披露施加限制，並賦予消費者獲取信息的權利，並對信息的準確性提出質疑。魁北克新的隱私法對該省的隱私法進行了一些顯著的修改，最顯著的是增加了對尋求將個人信息轉移到魁北克以外的組織的要求。
•哥倫比亞：哥倫比亞金融數據保護制度(2008年第1266號法律)規定收集、使用和轉讓與金融服務有關的個人數據，包括信用報告。哥倫比亞的一般數據保護制度(2012年第1581號法律和2013年第1377號法令)涵蓋了對所有其他個人數據的監管。這兩個制度都適用於哥倫比亞的信貸報告服務，並共同處理信息提供者、數據庫所有者、消費者訪問權、消費者同意和允許的信息披露的義務。
•歐盟：我們的數據管理活動和我們向歐洲市場提供的商業解決方案受一般數據保護法規(GDPR)的約束。這項法律確立了重要的數據保護和隱私標準，授權歐盟消費者對其個人數據進行重大控制。除了授權消費者限制如何使用數據的一系列實質性條款外，GDPR還規定了我們必須遵守的操作、數據處理和其他技術要求。不遵守GDPR的任何規定都可能導致重大的監管或其他執法處罰。
•英國：我們在英國的業務受GDPR和隱私和電子通信法規(PECR)的約束，這兩項法規共同管理着與英國公民有關的個人數據的處理。在英國，數據監管和消費者隱私問題的執行由信息專員辦公室負責，該辦公室是一個獨立機構，成立的目的是維護個人在使用個人數據方面的權利。在英國提供信貸參考服務，亦是金融市場行為監管局(下稱“金融市場行為監管局”)授權的受監管活動。FCA自2014年以來一直對徵信機構進行監管，目的是保護消費者、保護金融市場和促進競爭。TransUnion UK(前身為CallCredit)、Experian和Equifax於2016年初獲得FCA全面授權，因此都必須遵守FCA發佈的規則和原則。
2018年，FCA推出了Open Banking，旨在改善客户體驗，增加銀行業的競爭。消費者可以通過應用程序接口(API)與第三方共享交易數據，以確定最佳產品並接受多家銀行的產品。作為Open Banking的一部分，第二個支付服務指令允許商家在徵得客户同意的情況下從他們的銀行檢索客户的賬户數據。開放銀行平臺的實施增加了消費者可以使用的支付服務提供商的數量，而不是傳統銀行。TransUnion UK是這一制度下的授權信息服務提供商。
•南非：2005年《國家信貸法》(“國家信貸法”)及其實施條例管理信用局和消費者信用信息。NCA制定了歸檔、保留和報告消費者信用信息的標準。NCA還規定了消費者訪問自己的信息和地址的權利
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對信用檔案中的信息進行爭議的過程。NCA由國家信用監管機構執行，後者有權監督和檢查信用局。此外，《個人信息保護法》於2020年7月1日生效，並於2021年7月1日開始實施。POPIA規範法人和法人個人信息的處理，並規定遵守義務和制裁。
•印度：2005年《信用信息公司監管法案》(CICRA)要求收集和維護個人信用信息的實體確保其完整、準確和受保護。實體必須在收集、處理、保存、共享和使用信用信息方面採取某些隱私原則。數據保護目前由2000年《信息技術法》的規定以及印度儲備銀行頒佈的條例涵蓋。2023年8月9日，印度通過了涵蓋個人信息的《數字個人數據保護法》。實施這項法律的法規即將出台。
•香港：《個人資料(私隱)條例》及《個人信貸資料實務守則》規管個人信貸資料庫的運作。它們規定了信貸提供者和信貸資料機構收集、查閲和管理信貸數據的方法和安全控制措施。《個人隱私條例》於2021年修訂，賦予隱私專員新的權力，並將公開發布個人或組織身份信息的行為定為犯罪--這種做法被稱為“doxxing”。
•巴西：《巴西通用數據保護法》(LGPD)於2020年9月18日生效。LGPD規範個人信息的處理，並施加與GDPR類似的遵守義務和制裁。LGPD的制裁條款於2021年8月1日生效。
其他國際法
信用信息和信用信息公司也直接或間接地受到進一步的治理法規的約束，例如歷史上為銀行保留的那些法規。 我們還受到各種法律法規的約束，這些法律法規普遍適用於我們開展業務的其他國家/地區的所有企業。
可持續性
我們致力於為世界和我們所服務的社區做出有意義的積極貢獻。我們正在產生影響，我們致力於促進未被充分代表的人羣，使成熟和新興市場能夠獲得改變生活的信貸，並使用趨勢數據幫助消費者改善獲得信貸的機會。
我們將我們的環境、社會和治理(“ESG”)努力集中在我們認為對我們的業務和關鍵利益相關者重要的問題上。2021年，我們進行了第一次全球ESG評估，確認了網絡安全、隱私和公司治理對我們業務持續成功的重要性。評估還確認了TransUnion繼續將重點放在加強財務包容性、員工健康、多樣性、公平性、包容性和歸屬感以及氣候變化方面的重要性。在我們的2023年多樣性報告中，我們將詳細説明我們在整個組織中推動包容和歸屬感文化的努力，包括在我們的勞動力中納入種族和性別的問題，並在我們服務的社區促進金融知識。
氣候變化
氣候變化仍然是全球企業面臨的一個關鍵問題。2021年，我們與外部顧問合作，完成了對我們的温室氣體(“温室氣體”)排放的調查，並制定了氣候變化目標。我們制定了兩個氣候變化目標，以2019年為基線，到2025年實現運營淨零範圍1和範圍2温室氣體排放，到2030年將租賃房地產範圍3的排放量減少30%。目前，我們認為我們的範圍2温室氣體排放是指我們自有(不同於我們租賃的)物業和我們運營控制範圍內的租賃場地的間接排放。此外，我們認為範圍3温室氣體排放包括租賃房地產，而不是我們運營控制範圍內的租賃房地產，並將其計入我們的範圍2温室氣體排放。我們認為，根據我們進行的內部調查所確定的，TransUnion對設施具有足夠影響力的租賃地點通常屬於運營控制範圍。目前，我們計劃通過購買可再生能源、環保的雲遷移和我們的房地產整合戰略來實現這些減排目標。2023年5月，TransUnion宣佈與星座能源公司合作，支持美國新可再生能源的生產。我們預計，我們與星座簽訂的12年合同將有助於每年減少與我們的能源使用相關的碳排放超過8000公噸。對於TransUnion無法合理避免的排放，我們預計將通過每年的補償購買來減輕我們的影響。2023年，我們完成了第二次抵消和可再生能源信用購買，以應對本年度的排放影響。
TransUnion一直在外部顧問的幫助下審查氣候風險，這一審查在2023年繼續進行。雖然這項審查發現，我們對氣候風險的敞口似乎沒有某些行業的公司那麼高，但我們正在評估進一步緩解此類風險的方法，例如通過上文討論的氣候目標。
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人力資本管理
截至2023年12月31日，我們僱傭了大約13,200名員工。我們長期戰略的核心是吸引、培養和留住全球最優秀的人才，他們擁有推動我們成功的正確技能。我們的董事會(“董事會”)定期接收有關人力資本話題的最新信息，例如員工留任、敬業度和調查結果、企業合規、調查以及相關的健康和安全。
除了在巴西的某些員工，我們的員工目前沒有工會代表，也沒有受集體談判協議約束的僱傭條款。我們認為我們與員工的關係很好，沒有經歷過任何停工。
多元化戰略
我們將包容和多樣性視為力量的源泉，並知道這對我們的使命、創新和增長至關重要。在TransUnion，我們知道多樣性有助於我們獲勝。我們對我們的多元化、公平和包容性戰略採取了三管齊下的方針，包括以下內容：
•我們的員工：我們通過包容性招聘實踐、持續發展、留住和支持我們的合作伙伴網絡來珍視我們的人才。
•我們的文化：我們努力培養多元化、公平、包容、歸屬感、尊重和責任的卓越工作場所文化。
•我們的市場：我們採取積極行動，促進公平和公平地獲得我們的產品和服務，並利用供應商和戰略來接觸潛在的候選人，以反映我們所在社區的多樣性。
我們相信，繼續向消費者和客户提供創新產品的一個關鍵組成部分是保持多樣化和包容性的團隊。以下是由可持續會計準則委員會報告標準提供的精選勞動力多樣性統計數據，包括2023年、2022年和2021年的數據：
截至12月31日止年度，
2023
2022 6
2021 6
TransUnion在美國的全球員工總數的百分比
36%41%46%
全球性別
女性執行管理層1
30%29%28%
女性非執行管理層2
34%33%32%
女性行政和專業人員3
44%43%43%
美國的種族/民族4
黑人高管管理1
4%4%4%
布萊克非執行管理層2
5%5%5%
黑人行政和專業人士3
11%12%12%
西班牙裔高管管理1
4%4%5%
西班牙裔非執行管理層2
6%5%5%
西班牙裔行政和專業人員3
11%11%10%
亞洲高管管理1
14%13%
12%
亞洲非執行管理層2
23%23%22%
亞洲行政與專業人士3
25%24%22%
其他執行管理層1,5
2%1%
1%
其他非執行管理層2,5
2%2%2%
其他行政和專業人員3,5
3%2%
2%
1.執行管理層包括所有副總裁以上級別的員工。
2.非執行管理層包括從經理級到高級董事級別的所有員工。
3.包括除執行管理層和非執行管理層之外的所有員工。
4.美國種族/民族多樣性人口信息只包括選擇自我認同的美國員工，不包括那些沒有自我認同的員工。
5.其他種族/民族包括美洲印第安人或阿拉斯加原住民、夏威夷原住民或其他太平洋島民，以及披露兩個或兩個以上類別的員工。
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6.人力資本報告包括所有2021年的收購和2022年的未剝離收購。
人才的獲取和留住
我們的人才獲取和留住戰略是多方面的。我們的目標是招聘最合格的候選人，努力建立一支多元化和平衡的勞動力隊伍。
我們通過有競爭力的薪酬、福利和讓員工及其家人茁壯成長的額外計劃來獎勵和支持員工。我們的福利產品旨在滿足多樣化勞動力的各種不斷變化的需求，這些需求是為我們所在的各種業務和地理位置量身定做的。
我們繼續支持我們的員工及其家人，包括提供兒童和成人護理福利，提供進入現場或社區中心的機會，增強後備護理選擇，包括個人護理員、兒童護理和成人轉介援助以及兒童和成人護理提供者折扣。此外，我們還提供按需輔導，並由專家提供諮詢、研究和轉介服務，這些服務包括兒童和育兒需求(例如，懷孕、收養和特殊需求)、老年護理、寵物、家庭服務、教育(包括大學)等，這些都是我們為員工提供的眾多選擇中的一部分。我們還為我們的員工提供免費的心理和行為健康資源，包括按需訪問員工及其家屬的員工援助計劃。我們繼續尋找新的方式來支持我們的員工及其家人。
員工敬業度、培訓和發展
我們優先考慮並投資於通過幾個培訓和發展計劃幫助我們的員工成長和建立事業。其中包括在線、講師指導和在職學習模式，以及與個性化發展方法相結合的高管人才和繼任規劃。
安全與健康
隨着TransUnion認真履行維護安全工作環境的職責，員工、客户和訪客的健康和福祉仍然是重中之重。我們繼續遵循重要的健康和安全指南，並實施有效做法，將工作場所風險降至最低。
有關這些主題的更多信息，請參閲我們即將發佈的《2023年可持續發展報告》和《2023年多樣性報告》。此類報告中包含的信息不作為參考併入本文，不應被視為本報告的一部分。
可用信息
通過我們的公司網站“關於-投資者關係”，請訪問：Http://www.transunion.com, 您可以免費獲取我們的管理文件的電子副本，包括我們的公司治理準則和我們董事會委員會的章程。此外，通過我們的網站，您可以在我們提交或提供文件後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站訪問我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件，包括我們的年度Form 10-K報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告及其所有修訂。投資者和其他人應該注意到，TransUnion經常使用美國證券交易委員會備案文件、新聞稿、公共電話會議、網絡廣播和TransUnion投資者關係網站向投資者和市場宣佈重要信息。雖然本公司在TransUnion Investor Relationship網站上發佈的信息並非全部都是重大信息，但有些信息可能被視為重大信息。因此，該公司鼓勵投資者、媒體和其他對TransUnion感興趣的人審查它在www.Transunion.com/tru上分享的信息。您也可以通過寫信給我們的公司祕書，到本報告封面上的地址，免費索取我們的美國證券交易委員會備案文件或治理文件的印刷版。我們網站上包含的信息不包含在此作為參考，因此不應被視為本報告的一部分。
此外，美國證券交易委員會還設有一個互聯網網站(www.sec.gov)，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
我們的公司總部位於伊利諾伊州60661，芝加哥西亞當斯街555號，我們的電話號碼是(312985-2000)。
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項目1A.風險因素
您應仔細考慮以下風險以及本報告中包含的其他信息，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的財務報表和相關附註。以下任何風險都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。然而，下面描述的選定風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
風險因素摘要
以下是本報告中更詳細描述的主要風險和不確定性的摘要：
•我們的收入集中在美國金融服務和消費信貸行業。當這些行業或更廣泛的金融市場出現低迷時，對我們的服務和收入的需求可能會受到不利影響。
•我們在經營的市場中面臨着激烈的競爭，在我們計劃進入的新市場上，我們可能會面臨激烈的競爭。
•在某種程度上，免費或相對便宜的消費者信息的可獲得性增加，對我們一些服務的需求可能會減少。
•我們與關鍵的長期客户的關係可能會大幅減少或終止。
•如果我們不能及時開發成功的新服務，或者如果市場不採用我們的新服務，我們維持或增加收入的能力可能會受到不利影響。
•如果我們的外部服務提供商和主要供應商不能或不履行他們的服務義務，我們的運營可能會中斷，我們的運營結果可能會受到損害。
•我們的終端客户市場可能會進一步整合，這可能會對我們的收入產生不利影響。
•數據安全和完整性對我們的業務至關重要，而網絡安全事件，包括網絡攻擊、安全漏洞、未經授權訪問或披露我們的知識產權或機密信息、業務中斷或機密信息不安全的看法，可能會導致重大業務損失、監管執法、重大法律責任和/或對我們聲譽的重大損害。
•我們可能無法充分預測、預防或減輕針對我們實施的日益複雜的非法或欺詐活動所造成的損害，這些活動可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果，並可能嚴重損害我們的聲譽。
•如果我們遇到系統故障、人員中斷或容量限制，或者我們的客户沒有修改他們的系統以接受我們分銷計劃的新版本，我們向客户提供的服務可能會延遲或中斷，這可能會損害我們的業務和聲譽，並導致收入或客户的損失。
•我們可能會失去對數據源的訪問，這可能會阻止我們提供服務。
•如果我們不能維護和改進我們的系統、我們的數據匹配技術以及我們與數據源和客户的接口，對我們服務的需求可能會受到不利影響。
•我們的業務受到各種政府法規、法律和命令的約束，遵守這些法規、法律和命令可能會導致我們產生鉅額費用，或者降低我們解決方案的可用性或有效性，而如果不遵守，我們可能會受到民事或刑事處罰或其他責任。
•CFPB對我們的業務擁有監督和審查權，過去曾，並可能就我們對聯邦消費者金融法的合規性採取執法行動。CFPB或其他監管機構對我們或我們的高管採取的行動可能會導致運營成本增加、聲譽損害、支付損害賠償金和民事罰款、禁令救濟和/或恢復原狀，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
•對我們與某些客户的合同關係的監管監督可能會對我們的業務造成不利影響。
•我們可能捲入的訴訟、詢問、調查、檢查或其他法律程序的結果，或我們的客户或競爭對手卷入的訴訟、詢問、調查、檢查或其他法律程序的結果，可能會使我們遭受重大金錢損害或我們的業務能力受到限制。
•我們在美國以外市場擴大業務的能力以及我們收入的一部分受到經濟、政治和其他固有風險的影響，這些風險可能會對我們的增長率和財務業績產生不利影響。
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•我們面臨着與我們的國際業務相關的地緣政治和其他風險，這可能對我們的業務結果和我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
•我們可能無法充分或經濟有效地保護我們的知識產權，這可能導致我們失去市場份額或迫使我們降低價格。我們還依賴於商業祕密和其他形式的非專利知識產權，這些知識產權可能難以保護。
•我們可能會面臨侵犯知識產權的索賠，這可能會使我們受到金錢上的損害，或者限制我們使用我們的一些技術或提供某些服務。
•當我們進行收購、投資新業務或剝離現有業務時，我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險。
•我們在一定程度上依靠戰略聯盟、合資企業和收購來發展我們的業務。如果我們不能進行戰略收購，發展和維持這些戰略聯盟和合資企業，我們的增長可能會受到不利影響。
•我們有大量債務，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並使我們無法履行債務工具規定的義務。
•儘管我們目前的負債水平，我們可能仍然能夠產生額外的債務。這可能會進一步增加與我們鉅額債務相關的風險。
•我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務，這可能不會成功。
•我們無法產生足夠的現金流來償還我們的債務，或以商業合理的條款或根本不能為我們的債務進行再融資，將對我們的財務狀況和經營業績以及我們履行義務的能力產生重大和不利的影響。
•無論我們的經營業績如何，我們的股價最近一直在波動和下跌，而且可能會繼續波動和/或下跌，您可能無法以您支付的價格或高於您支付的價格轉售我們普通股的股票，或者根本不能。
•我們的業務及營運面臨與氣候變化及環境、社會及管治相關的發展及趨勢所產生的風險，包括與我們自身報告相關的風險。
•我們組織文件中的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止您認為對我們有利的收購嘗試。
•我們支付現金股息的能力可能會受到我們擔保信貸安排條款的限制。
•經濟和其他條件可能會對我們的資產估值產生不利影響，導致減值費用，這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
•我們執行業務戰略的任何要素的努力，包括優化運營模式和投資技術的轉型計劃，都可能遇到困難、延誤或意外成本，可能無法實現預期的收益和節省。
•管理層已確定，截至2023年12月31日，我們對財務報告和披露控制程序的內部控制無效。未能對財務報告或披露控制和程序保持有效的內部控制，可能會影響我們準確和及時報告財務結果和其他重大披露的能力，或以其他方式導致我們無法履行報告義務，這可能對我們的運營、投資者對我們業務的信心以及我們普通股的交易價格產生重大不利影響。
•疫情、流行病、疾病暴發和其他公共衞生危機，如新冠肺炎疫情，擾亂了我們的業務和運營，未來的公共衞生危機可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性不利影響。
•我們可能無法吸引和留住支持我們業務所需的熟練員工。
•我們可能會因未投保的風險而遭受損失。
•如果我們遇到税法的變化或審查我們的納税申報單所產生的不利結果，可能會對我們的運營結果產生不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們的收入集中在美國金融服務和消費信貸行業。當這些行業或更廣泛的金融市場出現低迷時，對我們的服務和收入的需求可能會受到不利影響。
我們最大的客户，以及我們的業務和收入，都受到宏觀經濟狀況的影響，並受到信貸可獲得性、利率水平和波動性、通脹、就業水平、消費者信心和
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住房需求。此外，我們的大量收入集中在某些客户、行業、產品以及不同的地理區域，主要是在美國。我們2023年在美國市場金融服務垂直市場和消費者互動部門的收入分別約佔綜合毛收入的33%和15%。如果這些行業的企業遇到經濟困難，我們不能向您保證我們將能夠創造未來的收入增長。當金融市場經歷波動、流動性問題和中斷時，我們的客户基礎會受到影響，這些問題過去已經發生過，而且可能再次發生，未來中斷的可能性增加和持續，對我們的業務和收入構成相當大的風險。宏觀經濟環境的變化已經並可能繼續導致我們的服務量、定價和營業利潤率的波動。此外，如果消費者對金融服務和產品的需求和信貸申請數量減少，對我們服務的需求也可能大幅減少。高通脹水平對我們的業務產生了負面影響，因為消費者在非必需品和服務上的支出放緩，以及美聯儲提高利率以抗擊通脹，導致信貸需求下降。持續的通脹和額外的加息可能會進一步對我們的業務產生實質性影響。這些類型的中斷可能會導致我們向客户提供的服務量下降，並可能對我們的收入和運營結果產生負面影響。
我們在經營的市場中面臨着激烈的競爭，在我們計劃進入的新市場上，我們可能會面臨激烈的競爭。
我們的服務市場競爭激烈，我們可能無法與競爭對手成功競爭，這可能會削弱我們銷售服務的能力。我們的競爭基礎是差異化的解決方案、數據集、分析能力、與客户技術集成的簡易性、服務的穩定性、客户關係、創新和價格。我們的地區和全球競爭對手在規模、財務和技術能力以及他們提供的產品和服務範圍上各不相同。我們的一些競爭對手可能在開發、推廣和銷售他們的產品方面處於更有利的地位。規模較大的競爭對手可能會從更高的成本效益中受益，並可能僅憑定價就能贏得業務。我們一直面臨着產品定價的下行壓力，這可能會導致某些產品的降價，或者失去市場份額。我們的競爭對手也可能能夠在我們之前利用新技術、客户要求的變化或市場趨勢來應對機遇。
我們的消費者互動部門面臨着來自新興公司的競爭。在過去的幾年裏，其他公司紛紛湧入，提供與我們類似的免費服務。這些發展導致了競爭的加劇。
我們的許多競爭對手都有廣泛的客户關係，包括與我們現有和潛在客户的關係。新的競爭對手或競爭對手之間的聯盟可能會出現，並獲得相當大的市場份額。現有的或新的競爭對手可能會開發出比我們更好的產品和服務，或者獲得更大的市場接受度。如果我們不能像我們的競爭對手那樣快速有效地應對客户需求的變化，我們擴大業務和銷售服務的能力可能會受到不利影響。
我們的競爭對手可能能夠以比我們更低的價格銷售服務，無論是單獨銷售還是作為多項相關服務的集成套件的一部分。這種能力可能會導致我們的客户從我們的競爭對手而不是我們那裏購買。競爭對手的降價也可能對我們的運營利潤率產生負面影響，或損害我們以有利條件獲得新的長期合同或續簽現有合同的能力。此外，我們的一些客户可能會開發他們自己的產品，以取代他們目前從我們那裏購買的產品，這將導致收入減少。
我們還預計，在我們進入的新市場將會有激烈的競爭。我們不能向您保證，我們將能夠有效地與當前和未來的競爭對手競爭。如果我們不能成功競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
在某種程度上，免費或相對便宜的消費者信息的可獲得性增加，對我們一些服務的需求可能會減少。
免費或相對便宜的消費者信息的公共和商業來源越來越多，預計這一趨勢將繼續下去。公共和商業來源的免費或相對便宜的消費者信息，包括來自鉛發電公司和銀行的免費信用信息，可能會減少對我們服務的需求。從2020年4月開始，我們開始每週提供免費信用報告。如果我們的客户選擇不從我們那裏獲得服務，而是依賴從這些公共和商業來源以很少的成本或免費獲得的信息，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們與關鍵的長期客户的關係可能會大幅減少或終止。
我們與我們的許多客户有着長期的關係，其中許多客户可以隨時單方面終止與我們的關係或大幅減少與我們的業務量。我們通過美國市場部門提供的與我們的核心信用報告服務有關的客户協議可在事先書面通知後終止
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由我們或客户發出的通知(通常從30天到6個月不等)，這為我們的客户提供了與我們重新談判合同或將更多業務授予我們的競爭對手的機會。
我們還向商業合作伙伴提供我們的服務，他們可能會將我們的服務與他們自己的或其他品牌的服務結合起來，作為捆綁提供給消費者、政府機構和企業，以支持欺詐或信用保護、信用監控、身份驗證、保險或信用承保和收款。其中一些合作伙伴是美國消費者市場最大的信用信息或身份保護服務提供商。
市場競爭、業務需求、財務狀況以及通過合併或收購進行的整合可能會對我們繼續或擴大與客户和業務合作伙伴的關係的能力產生不利影響。不能保證我們能夠保留或續簽現有協議，以可接受的條款或根本不能維持與我們的任何客户或商業夥伴的關係，或從資不抵債的客户或商業夥伴那裏收回欠我們的款項。失去我們的一個或多個主要客户或業務合作伙伴可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能及時開發成功的新服務，或者如果市場不採用我們的新服務，我們維持或增加收入的能力可能會受到不利影響。
為了跟上客户對日益複雜的服務的需求，持續向成長型行業擴張，並保持盈利能力，我們必須繼續創新，向市場推出新的服務。開發新服務的過程是複雜和不確定的。我們的行業解決方案需要來自相關行業的豐富經驗和知識。在知道市場是否會接受新的服務產品之前，我們必須投入大量資源進行這項工作。此外，我們的業務戰略依賴於我們向新市場擴張和將新產品推向市場的能力。我們可能無法成功進入新市場或執行我們的新服務，因為規劃或時機上的挑戰、技術障礙、難以預測市場需求、監管變化或缺乏適當的資源。此外，即使我們成功開發了新產品，我們現有的客户可能不會接受這些新產品，或者新市場可能會因為運營限制、高昂的轉換成本或普遍缺乏市場準備而不採用我們的產品。如果不能成功地將新服務推向市場，可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
如果我們的外部服務提供商和主要供應商不能或不履行他們的服務義務，我們的運營可能會中斷，我們的運營結果可能會受到損害。
我們依賴於許多服務提供商和主要供應商，如電信公司、軟件工程師、數據處理器、軟件和硬件供應商以及信用評分算法提供商，他們對我們的運營至關重要。這些服務提供商和供應商參與我們的服務產品、通信和網絡設備、計算機硬件和軟件以及相關支持和維護。儘管我們已經實施了服務級別協議並建立了監控，但如果我們不能成功管理與服務提供商的關係，如果他們不履行或不能履行商定的服務級別，或者他們不願以合理的價格向我們提供服務，我們的運營可能會中斷。如果我們的服務提供商和供應商不履行他們的服務義務，可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的終端客户市場可能會進一步整合，這可能會對我們的收入產生不利影響。
在我們的客户市場上，已經並將繼續有合併、收購和整合活動。如果我們的客户與非我們客户的其他實體合併或被其他實體收購，或者使用我們較少服務的實體，我們的收入可能會受到不利影響。此外，如果被整合的客户將他們的業務合併到一份合同下，行業整合可能會影響基於交易的經常性收入的基礎，因為我們的大多數合同都提供了批量折扣。此外，我們現有的客户可能會離開某些地理市場，這將不再需要他們從我們那裏購買某些產品，因此，我們產生的收入將低於我們目前的預期。
與技術和網絡安全相關的風險
數據安全和完整性對我們的業務至關重要，而網絡安全事件，包括網絡攻擊、安全漏洞、未經授權訪問或披露我們的知識產權或機密信息、業務中斷或機密信息不安全的看法，可能會導致重大業務損失、監管執法、重大法律責任和/或對我們聲譽的重大損害。
作為一家全球消費者信用報告機構和風險和信息解決方案提供商，我們收集、存儲和傳輸超過10億消費者的大量敏感和機密消費者信息，包括金融信息、個人身份信息和受保護的健康信息。我們還嚴重依賴計算機系統、硬件、軟件、技術基礎設施以及對我們的業務至關重要的內部和外部運營的在線站點和網絡。我們面臨着重大和不斷變化的網絡安全風險，這些風險威脅到我們的系統和數據的機密性、完整性和可用性，包括意外事件和第三方或內部人士的蓄意攻擊，例如
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利用軟件和硬件中的“錯誤”或安全漏洞以及勒索軟件等複雜的攻擊方法。這些網絡攻擊可以採取多種形式，但它們通常具有以下一個或多個目標，以及其他目標：
•獲得對個人信息等機密數據的未經授權訪問；
•操縱或銷燬數據；
•中斷、破壞或降低我們系統上的服務；或
•通過攻擊第三方業務合作伙伴或服務提供商來影響我們的運營或數據。
我們每天都會遇到多次訪問我們的計算機系統、軟件、網絡、數據和其他技術資產的嘗試。我們還經歷了網絡攻擊和其他安全事件，預計未來此類攻擊和事件將不同程度地繼續下去。到目前為止，這些攻擊或事件都沒有對我們的業務、運營或財務業績產生實質性影響。然而，不能保證未來的襲擊將是無關緊要的，即使是無關緊要的事件也可能對我們產生不利影響。例如，2022年3月，犯罪第三方通過濫用授權客户的憑據，獲得了對TransUnion南非服務器和某些客户個人身份信息的訪問權限。我們迅速啟動了應對程序，實施了技術遏制措施，聘請了網絡安全和法醫專家，並展開了調查。作為預防措施，TransUnion南非公司暫時將我們的某些服務下線，所有這些服務都已恢復。
非公開消費者信息的安全和保護是TransUnion的首要任務。然而，不能保證我們的網絡安全風險管理計劃和流程，包括我們的控制，將得到充分實施、遵守或有效。我們不能向您保證，我們的系統、數據庫和服務在未來不會受到損害或中斷，無論是由於惡意行為者的蓄意攻擊、員工錯誤或瀆職造成的違規行為，還是升級或更換計算機軟件或硬件過程中的其他中斷、停電、計算機病毒、電信或公用設施故障或自然災害或其他災難性事件。
此外，我們可能會收購一家經歷過安全事件或存在被收購公司尚未發現、調查和補救的安全漏洞的公司。雖然我們在這些交易中執行安全盡職調查，但被收購公司和TransUnion都可能無法及時發現這些問題，在整合過程中，這些問題可能會更廣泛地蔓延到TransUnion的其他部分。
備受關注的網絡安全事件，包括Equifax於2017年9月7日宣佈的數據事件，以及最近SolarWinds於2020年12月13日宣佈其軟件供應鏈受到攻擊，提高了消費者、立法和監管機構對網絡安全風險的認識。這些事件繼續鼓勵個人或團體更積極地針對我們的系統。
我們為應對網絡安全風險而採取的預防行動，包括保護我們的系統和網絡，可能不足以擊退或減輕未來網絡攻擊的影響，因為我們並不總是能夠預測、檢測或識別對我們系統的威脅，或針對所有網絡安全風險實施有效的預防措施。這是因為，其中包括：
•網絡攻擊中使用的技術經常變化並日益複雜(包括由於攻擊者使用人工智能)，可能要到攻擊成功後才能識別；
•網絡攻擊的來源多種多樣，包括參與有組織犯罪、由民族國家贊助或與恐怖分子或黑客組織有關的複雜威脅行為者；以及
•第三方可能直接或使用員工、客户、第三方服務提供商或其他用户的設備或安全密碼訪問我們的系統(例如通過社會工程和網絡釣魚攻擊)。
未經授權披露、丟失或損壞我們的數據或我們的客户無法訪問我們的系統可能會擾亂我們的運營，使我們面臨重大的監管和法律訴訟(包括集體訴訟)和潛在的責任，導致重大業務損失和/或嚴重損害我們的聲譽。
我們可能無法及時處理網絡安全事件的後果，因為我們的計算機系統、軟件、網絡或其他技術資產可能會發生並持續很長一段時間，然後才會被檢測到，原因包括：
•我們業務的廣度和複雜性以及我們處理的大量交易；
•與我們有業務往來的大量客户、交易對手和第三方服務提供商；
•網絡攻擊的擴散和日益複雜；
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•惡意第三方泄露我們從服務提供商處採購的軟件、硬件或服務的可能性，而服務提供商和TransUnion都不知情；以及
•第三方在未被發現的情況下在內部網絡上建立立足點後，可能獲得訪問其他網絡和系統的可能性。
具體網絡安全事件的程度以及我們可能需要採取的調查步驟可能不會立即明朗，可能需要相當長的時間才能完成這樣的調查，並瞭解有關該事件的完整和可靠的信息。雖然這樣的調查仍在進行中，但我們可能不一定知道損害的程度或如何最好地補救它，而且某些錯誤或行動可能在被發現和補救之前重複或加劇，任何或所有這些都可能進一步增加網絡安全事件的成本和後果。
由於對數據安全和完整性的擔憂，世界各地越來越多的立法和監管機構採取了消費者通知和其他要求，以防止未經授權的人訪問消費者信息，並可能對此類數據的使用、訪問、準確性和安全性制定其他規定。例如，在美國，我們受到聯邦和州法律的約束，這些法律規定了50多個不同的通知制度，其中一些還規定了法定損害賠償和私人訴訟權利，供經歷某些類型的數據泄露的原告使用。如果發生未經授權的訪問，我們不遵守這些不同法規的複雜性可能會使我們受到監管審查和額外的責任。
我們可能無法充分預測、預防或減輕針對我們實施的日益複雜的非法或欺詐活動所造成的損害，這些活動可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果，並可能嚴重損害我們的聲譽。
我們為管理對我們業務的威脅，特別是與網絡相關的威脅而採取的防禦措施，可能無法充分預測、預防或減輕我們可能遭受的此類威脅的傷害。犯罪分子使用不斷髮展和日益複雜的方法實施非法和欺詐行為活躍度。例如，在2020年9月，TransUnion經歷了一系列分佈式拒絕服務(DDoS)攻擊。雖然這些攻擊沒有導致對數據或系統的任何未經授權的訪問，但TransUnion的正常運營受到了幹擾，包括客户響應時間縮短、間歇性超時以及TransUnion員工使用的內部信息技術服務降級。TransUnion部署了許多防禦措施來緩解DDoS攻擊，但持續的攻擊者可以挑戰這些保護。
此外，於2019年7月，本公司持有多數股權的香港實體TransUnion Limited成為2019年7月在我們亞太地區發生的欺詐事件的受害者，該事件涉及員工冒充和欺詐性請求，成功地它導致了一系列欺詐性的電匯，總額達1 780萬美元，其中一部分後來被追回。
針對我們的欺詐行為可能會擾亂我們的運營，對我們的財務業績產生不利影響，使我們面臨重大法律程序和潛在的責任，導致重大業務損失和/或嚴重損害我們的聲譽。
如果我們遇到系統故障、人員中斷或容量限制，或者我們的客户沒有修改他們的系統以接受我們分銷計劃的新版本，我們向客户提供的服務可能會延遲或中斷，這可能會損害我們的業務和聲譽，並導致收入或客户的損失。
我們提供可靠服務的能力在很大程度上取決於我們維持計算機網絡、系統和數據中心高效和不間斷運行的能力，其中一些已外包給第三方提供商。此外，我們通過依賴於與電信供應商的鏈接的渠道創造了相當大的收入。我們的系統、人員和運營可能會受到火災、自然災害、大流行疾病、停電、戰爭、恐怖主義行為、公民抗命、電信故障、計算機病毒、DDoS攻擊或人為錯誤的破壞或中斷。我們可能沒有足夠的宂餘操作來及時彌補系統的損失或故障。任何重大中斷都可能嚴重損害我們的業務和聲譽，並導致收入和客户的損失。此外，我們不時向客户發送我們分發程序的新版本，其中一些包含安全更新。如果我們的客户未能安裝這些新版本，可能會使我們的客户面臨計算機安全風險。
我們可能會失去對數據源的訪問，這可能會阻止我們提供服務。
我們的服務和產品在很大程度上依賴於持續訪問和接收來自外部來源的數據，包括從客户、戰略合作伙伴以及各種政府和公共記錄庫收到的數據。在某些情況下，我們與我們的數據提供商競爭。我們的數據提供商可能會因為各種原因停止提供數據、提供不合時宜的數據或增加其數據的成本，包括認為我們的系統由於數據安全事件、預算限制、希望創造更多收入或監管或競爭原因而不安全。我們還可能在收集、披露或使用此類數據方面受到更多的立法、監管或司法限制或授權，
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特別是如果我們的提供商沒有以允許我們合法使用數據的方式收集此類數據。如果我們無法訪問這些外部數據，或者如果我們的訪問或使用受到限制，或者變得不那麼經濟或可取，我們提供服務的能力可能會受到負面影響，這將對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們不能保證我們將成功地維持與這些外部數據源提供商的關係，或者我們將能夠繼續以可接受的條件或根本不能從他們那裏獲得數據。此外，我們不能保證，如果我們目前的來源變得不可用，我們將能夠從替代來源獲得數據。
如果我們不能維護和改進我們的系統、我們的數據匹配技術以及我們與數據源和客户的接口，對我們服務的需求可能會受到不利影響。
在我們的市場中，計算機硬件、網絡操作系統、編程工具、編程語言、操作系統、數據匹配、數據過濾和其他數據庫技術以及互聯網的使用都在不斷改進。這些改進，以及客户偏好或監管要求的變化，可能需要改變用於收集和處理我們的數據以及提供我們的服務的技術。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們有能力：
•在內部開發和實施具有競爭力的新技術；
•有效利用領先的第三方技術；
•響應不斷變化的客户需求和監管要求，包括能夠迅速將我們的新產品推向市場；以及
•成功地將客户和數據源過渡到新接口或其他技術。
我們不能保證我們將成功實施新技術、使客户或數據提供商實施兼容技術或使我們的技術適應不斷變化的客户、法規和競爭要求。如果我們未能對技術、監管要求或客户偏好的變化作出迴應，或未能促使我們的客户或數據供應商作出迴應，對我們服務的需求、我們服務的提供或我們的市場聲譽可能會受到不利影響。此外，我們未能實施重要的更新可能會影響我們成功地滿足時間表的能力，從而通過我們對改進技術的投資來產生成本節約。如果不能實現這些目標中的任何一個，都將阻礙我們實現強勁財務業績的能力。
與法律、法規和政府監管有關的風險
我們的業務受到各種政府法規、法律和命令的約束，遵守這些法規、法律和命令可能會導致我們產生鉅額費用，或者降低我們解決方案的可用性或有效性，而如果不遵守，我們可能會受到民事或刑事處罰或其他責任。
我們的業務受FCRA、GLBA、DPPA、HIPAA、HITECH、多德-弗蘭克法案、聯邦貿易委員會法案和其他各種國際、聯邦、州和地方法律法規的監管。有關我們受制於的特定監管制度的説明，請參閲“商業-法律和監管事項”。這些法律和條例通常旨在保護公眾隱私，防止市場上提供的個人信息被濫用，但這些法律和條例複雜，變化頻繁，隨着時間的推移，往往會變得更加嚴格。為了確保遵守這些法律，我們已經產生了大量費用。
目前，公眾高度關注美國消費者報告機構的運作，以及個人信息的收集、使用、準確性、更正和共享，包括社會安全號碼、出生日期、財務信息、醫療信息、機動車部門數據和其他個人數據。
此外，許多消費者權益倡導者、隱私倡導者、立法機構和政府監管機構認為，現有法律法規對隱私保護不足，越來越關注此類個人信息的收集和使用。因此，美國已有13個州通過了全面的隱私立法，旨在通過向消費者提供某些權利，如瞭解正在收集關於他們的哪些個人信息的權利，以及訪問、刪除、更正或選擇不出售其個人信息的權利，為消費者提供更大的透明度和對其個人信息的控制。最初的加州消費者隱私法於2020年生效，加州隱私權法案的修正案於2023年生效。科羅拉多州、康涅狄格州、猶他州和弗吉尼亞州的類似法律在2023年期間生效。特拉華州、印第安納州、愛荷華州、蒙大拿州、俄勒岡州、新澤西州、田納西州和德克薩斯州也將在2024年至2026年期間實施類似的法律。雖然這些法律包括對FCRA、GLBA、HIPAA和DPPA監管的做法和活動的具體豁免，包括我們的信用報告業務，但它們適用於我們業務中不受這些法律監管的其他部分。
公眾對身份盜竊的擔憂也導致消費者對其信用報告中的內容更加透明。我們向消費者提供收費的信用報告、評分和監控服務，這種收入來源可能會通過立法減少或限制，要求我們免費向消費者提供這些服務。例如，在美國聯邦政府
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根據今天的法律，我們被要求每年免費向消費者提供一份信用報告，從2020年4月開始，我們開始向消費者提供每週免費的信用報告。
以下法律和法規的發展也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響：
•修訂、頒佈或解釋限制訪問和使用個人信息並降低我們解決方案的可用性或有效性或向客户提供數據的法律和法規；
•政府、文化和消費者態度的改變，傾向於進一步限制信息收集和共享，這可能導致法規阻礙我們的解決方案的充分利用；
•數據供應商或客户未能遵守法律或法規，需要相互遵守的；
•我們的解決方案不符合現行法律法規；以及
•我們的解決方案未能以高效、具有成本效益的方式適應監管環境的變化。
限制或規定我們如何收集、維護、組合和傳播信息，或要求我們免費向消費者或部分消費者提供服務的適用法律或法規的變化，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。涉及我們客户的消費金融監管要求或市場實踐的演變也可能對我們的業務和我們銷售的市場產生負面影響。例如，聯邦住房金融局和各種政府支持的實體繼續評估是否允許抵押貸款發起人只使用兩份信用報告來承銷貸款，而不是目前的授權，即使用三個國家消費者報告機構各自的信用報告。在未來，我們可能需要支付大量額外費用，以確保繼續遵守適用的法律和法規，並調查、辯護或補救實際或據稱的違規行為。如果我們未能遵守適用的法律或法規，也可能導致對我們的重大責任，包括因個人或集體訴訟而對私人原告承擔的責任，或者可能導致我們的業務或部分業務的停止，或對我們進行或擴大業務的能力施加罰款和限制。此外，我們對隱私法律法規的遵守和我們的聲譽在一定程度上取決於我們的客户是否遵守隱私法律法規，以及他們以符合消費者期望和監管要求的方式使用我們的服務。管理我們業務的某些法律法規受到法官、陪審團和行政實體的解釋，給我們的業務帶來了很大的不確定性。我們無法預測對現有或新法律或法規的解釋可能會對我們的業務產生什麼影響。請參閲“業務-法律和監管事項”。
CFPB對我們的業務擁有監督和審查權，並可能就我們是否遵守聯邦消費者金融法採取執法行動。CFPB或其他監管機構對我們或我們的高管採取的行動可能會導致運營成本增加、聲譽損害、支付損害賠償金和民事罰款、禁令救濟和/或恢復原狀，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
CFPB擁有廣泛的權力在我們的生意上。這包括根據聯邦消費者金融保護法發佈法規的權力，例如根據FCRA和適用於我們和我們的金融客户的其他法律。CFPB被授權通過其監管、監督和執法權力防止“不公平、欺騙性或濫用行為或做法”。
CFPB進行審查和調查，並可能對違反聯邦消費者金融法(包括FCRA)的行為發出傳票並向聯邦法院提起民事訴訟。在這些訴訟中，CFPB可以尋求救濟，包括：合同的解除或改革、恢復原狀、返還利潤、支付損害賠償金、活動限制以及因明知違規行為而處以每天最高100萬美元的民事罰款。CFPB對我們和消費者信用報告行業進行定期檢查，這可能會導致新的法規或執法行動或訴訟程序。CFPB的行動可能導致要求改變或停止提供受影響的產品和服務，降低它們的吸引力，並限制我們提供它們的能力。
例如，2017年1月，作為與CFPB達成的同意令的一部分，我們同意在我們直接向消費者提供的產品和服務的廣告、營銷和銷售方式上實施某些做法改變。於2021年6月，吾等收到CFPB的通知及迴應及提供意見的機會(“Nora”)函件，通知吾等CFPB的執行部門正考慮是否建議CFPB對吾等及本公司若干行政人員採取法律行動。Nora的信聲稱，我們未能遵守和及時執行2017年1月的同意令(“2017同意令”)，並進一步指控與TransUnion Interactive Inc.的S營銷做法有關的其他違規行為。2022年4月12日，在與CFPB就此事進行和解談判失敗後，CFPB對我們、Trans Union LLC、TransUnion Interactive，Inc.(統稱為“TU實體”)和我們消費者互動業務的前總裁John Danaher提起訴訟，要求賠償、民事罰款和禁令救濟等補救措施，並指控TU實體違反2017年同意令，在營銷TransUnion信用監測產品方面從事欺騙性行為和做法等指控。CFPB進一步指控Danaher先生違反了2017年的同意令，我們和Trans Union LLC提供了大量
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協助TransUnion Interactive，Inc.違反2017年同意令和法律。我們目前正在與CFPB就此事進行積極的訴訟。截至2023年12月31日，我們與此事相關的應計負債為5600萬美元，有可能發生超過應計金額的虧損，這樣的結果可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
關於CFPB事項的信息，見第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”附註23“或有”。
此外，在2022年3月，我們收到了CFPB的一封Nora信，通知我們CFPB的執行部正在考慮是否建議CFPB對我們的租户和就業篩選業務TransUnion Rental Screen Solutions，Inc.(“Turss”)採取法律行動。Nora的信中聲稱，Trans Union LLC和Turss未能(I)遵循合理的程序，確保消費者報告中信息的最大可能準確性，以及(Ii)向消費者披露此類信息的來源，從而違反了FCRA。2022年7月27日，CFPB的執行部通知我們，它已獲得授權，可以與FTC聯合採取執法行動。2023年10月5日，我們以同意令的形式與CFPB和FTC就此事達成和解，根據和解協議，我們同意支付1100萬美元的賠償和400萬美元的民事罰款，並實施某些業務流程變化。截至2023年12月31日，已向CFPB全額支付和解款項。
2022年8月，TU實體收到CFPB的Nora信函，通知我們CFPB的執行部正在考慮是否建議CFPB在對某些系統問題導致的與放置和解除安全凍結相關的潛在違法行為進行調查後，對我們採取法律行動。我們已經糾正了相關的系統問題，並制定了監控和解決未來問題的流程。2023年4月14日，CFPB的執行部通知我們，它已獲得採取執法行動的授權。2023年10月10日，我們以同意令的形式與CFPB就此事達成和解，根據和解協議，我們同意支付300萬美元的賠償和500萬美元的民事罰款。截至2023年12月31日，已向CFPB全額支付和解款項。
最近，消費者報告行業受到了更嚴格的審查。部分基於CFPB官員的公開評論，我們認為這一趨勢可能會繼續下去，並可能導致對我們行業做法的更多監管和立法審查，以及更多的監管執法行動和訴訟，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
如果CFPB以我們為目標採取額外的執法行動，或者CFPB或其他監管機構制定新的法規，改變以前採用的法規，通過監督或執法修改過去的監管指導，或者以不同於或更嚴格的方式解釋現有法規，我們的合規成本以及法律和監管風險可能會大幅增加。例如，CFPB最近發佈了指導意見，表明更加關注消費者報告機構遵守FCRA關於租賃信息的準確性和爭議義務的情況。儘管我們已投入資源加強我們的風險和合規計劃，但CFPB或其他監管機構對我們或我們現任或前任高管的行動可能會導致運營成本增加、聲譽損害、支付損害賠償金和民事罰款、禁令救濟和/或恢復原狀，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
對我們與某些客户的合同關係的監管監督可能會對我們的業務造成不利影響。
貨幣監理署向國家銀行和聯邦儲蓄協會提供的關於評估和管理與第三方關係相關的風險的指導意見，包括一家銀行與另一實體之間通過合同或其他方式作出的所有業務安排，要求銀行在銀行與第三方服務提供商的業務安排的每個階段進行全面監督，並指示銀行採取與其第三方關係的風險水平和複雜性相適應的風險管理程序。OCC預計，對涉及某些關鍵活動的第三方關係的監督特別嚴格，這些活動包括重要的銀行職能或重要的共享服務或其他可能對銀行運營產生重大影響的活動。根據本指引，受OCC監管的我們現有或潛在的金融服務客户可能會繼續修改他們的第三方風險管理政策和流程，以及他們與我們做生意的條款，這可能會對我們與該等客户的關係產生不利影響。
我們可能捲入的訴訟、詢問、調查、檢查或其他法律程序的結果，或我們的客户或競爭對手卷入的訴訟、詢問、調查、檢查或其他法律程序的結果，可能會使我們遭受重大金錢損害或我們的業務能力受到限制。
作為我們正常業務過程的一部分，法律程序經常出現。這些可能包括個人消費者案件、集體訴訟和詢問、調查、檢查、監管程序或由聯邦或州當局或消費者提起的其他訴訟。這些訴訟的範圍和結果往往難以評估或量化。訴訟中的原告可能要求獲得大量賠償，而為此類訴訟辯護的費用可能很高。也可能會有
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與調查、訴訟和訂單相關的負面宣傳和不確定性(無論是關於我們、我們的客户還是我們的競爭對手)，可能會降低客户對我們服務的接受度或導致材料發現費用。此外，法院下令的禁令或行政停止令或和解可能要求我們修改我們的商業做法，或者可能禁止原本合法且我們的競爭對手可能參與的行為。我們所受的許多技術性和複雜的法規，包括州和聯邦信用報告、醫療隱私和金融隱私要求，可能會規定民事和刑事處罰，並可能允許消費者對我們提起個人或集體訴訟，並獲得法定規定的損害賠償。此外，我們的客户可能會面臨類似的訴訟、行動或詢問，這可能會影響他們的業務，進而影響我們與這些客户做生意的能力。雖然我們不相信任何懸而未決或受到威脅的法律程序、調查、審查或監管活動的結果會對我們的財務狀況產生重大不利影響，但此類事件本身具有不確定性，不利結果可能導致針對我們的重大金錢損害、處罰或禁令救濟。
關於我們的法律程序的信息，見第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”附註23“或有事項”。
與全球運營相關的風險
我們在美國以外市場擴大業務的能力以及我們收入的一部分受到經濟、政治和其他固有風險的影響，這些風險可能會對我們的增長率和財務業績產生不利影響。
在過去的幾年裏，我們越來越多的收入來自美國以外的客户，我們的意圖是繼續擴大我們的國際業務。我們在全球多個國家和地區擁有銷售和技術支持人員。我們希望繼續在國際上增加人員，以擴大我們向國際客户提供差異化服務的能力。向國際市場擴張將需要大量的資源和管理層的關注，並將使我們面臨新的監管、經濟和政治風險。此外，我們在發達和新興市場提供的服務必須與我們客户對這些服務的需求相匹配。由於價格、購買力有限以及消費信貸市場發展的差異，我們不能保證我們的服務會被任何特定的發達或新興市場接受，我們也不能確定我們的國際擴張努力是否會成功。我們的經營結果和增長率可能會受到國際貿易產生的各種因素的不利影響，其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括：
•貨幣匯率波動；
•可能會阻止我們將現金匯回美國的外匯管制；
•國際辦事處的管理和人員配置方面的困難；
•多個國際地點的差旅、基礎設施、法律和合規費用增加；
•外國法律和法規要求；
•恐怖活動、自然災害和其他災難性事件；
•對技術進出口的限制；
•執行合同和收回應收賬款困難；
•付款週期較長；
•不符合外包工作的質量標準；
•不利的税收規則；
•外國，特別是新興市場的政治和經濟狀況；
•國際市場上存在和接受不同程度的商業腐敗；
•外國不同的商業慣例；以及
•減少對知識產權的保護。
例如，2023年，我們國際部門的報告收入增長了9.2%，包括外幣的影響，或者在不變貨幣的基礎上增長了12.2%，不包括外幣的影響。見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--截至2023年12月31日的12個月aND 2021--收入--國際分部。“隨着我們繼續擴大業務，我們的成功將在一定程度上取決於我們預測和有效管理這些風險和其他風險的能力。我們未能管理這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們面臨着與我們的國際業務相關的地緣政治和其他風險，這可能對我們的業務結果和我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在30多個國家開展業務，在截至2023年12月31日的財年中，我們大約21.1%的收入來自我們的國際業務，這使我們面臨全球業務固有的各種風險。我們未來可能會在更多的外國司法管轄區開展業務，這可能會帶來操作風險。在任何特定時間，我們的全球運營都可能受到當地法律、法規和政治經濟環境變化的影響，包括通脹、經濟衰退、貨幣波動和競爭，以及合資夥伴做出的商業和運營決策。
此外，由外國和地區的政治、經濟、社會或其他條件引起的地緣政治動態可能會影響我們的業務和經營結果。持續大幅上升的通貨膨脹率，以及隨之而來的運營成本增加，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。恐怖主義的持續威脅和加強的安全和軍事行動，或任何其他當前或未來的恐怖主義行為、戰爭(如烏克蘭境內以及以色列和哈馬斯之間的持續衝突)，以及其他事件(如經濟制裁和貿易限制，包括與持續的俄羅斯和烏克蘭衝突以及中東相關的制裁和貿易限制)，可能會對美國和其他國家的經濟造成進一步的破壞，並造成進一步的不確定性，或者以其他方式對我們的業務、運營業績和財務狀況產生負面影響。
美國政策或我們開展業務的其他國家和地區政策的變化或不確定性，包括美國或國際貿易政策或關税方面的任何變化或不確定性，也可能擾亂我們在特定地點的全球業務以及我們的客户和供應商，並可能要求我們花費更多資金採購我們購買的某些產品或材料。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
有關知識產權的風險
我們可能無法充分或經濟有效地保護我們的知識產權，這可能導致我們失去市場份額或迫使我們降低價格。我們還依賴於商業祕密和其他形式的非專利知識產權，這些知識產權可能難以保護。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護和保存我們的技術和服務的專有方面的能力。如果我們無法保護我們的知識產權，包括商業祕密和其他非專利知識產權，我們的競爭對手可能會利用我們的知識產權來營銷和提供類似的服務，從而減少對我們服務的需求。我們依靠美國和其他國家的專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權法以及保密協議等合同限制來保護和控制對我們專有知識產權的訪問。然而，這些措施提供的保護有限，可能還不夠充分。我們可能無法阻止第三方在未經我們授權的情況下使用我們的專有資產，或違反與我們的任何合同限制。強制執行我們的權利可能代價高昂、耗時、分散注意力，並對重要的商業關係造成傷害。第三方非法獲取並使用商業祕密的説法可能很難證明，美國以外的法院可能不太願意保護商業祕密。此外，其他公司可能會獨立開發與我們類似或更好的非侵權技術。任何重大失敗或無法充分保護和控制我們的專有資產都可能損害我們的業務並降低我們的競爭能力。
我們可能會面臨侵犯知識產權的索賠，這可能會使我們受到金錢上的損害，或者限制我們使用我們的一些技術或提供某些服務。
在美國，已經有大量關於信息技術行業知識產權的訴訟。我們不能確定我們沒有侵犯第三方的知識產權，包括其他國家的第三方的知識產權，這可能會導致對我們的責任。從歷史上看，美國和一些外國的專利申請直到專利申請提交後18個月才被公開披露，我們可能不知道目前提交的與我們的產品或工藝相關的專利申請。如果這些申請後來被授予專利，我們可能會承擔侵權責任。如果對我們提出索賠，我們可能需要從第三方獲得許可證(如果可接受的條款或根本沒有許可證)。任何此類索賠，無論案情如何，提起訴訟或達成和解都可能既耗時又昂貴，轉移管理層的注意力，並嚴重擾亂我們的業務行為，我們可能無法勝訴。針對我們的知識產權侵權索賠可能會使我們承擔損害賠償責任，並限制我們提供服務或要求更改某些產品或服務。儘管我們的政策是在必要時獲得許可證或其他權利，但我們不能保證我們已獲得所有必需的許可證或權利。如果我們被成功地提出侵權索賠，而我們未能開發非侵權產品或服務，或未能及時和具有成本效益地獲得許可證，我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
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與我們的增長戰略相關的風險
當我們進行收購、投資新業務或剝離現有業務時，我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險。
我們已經並可能繼續收購或投資於提供補充服務和技術的企業。收購可能不會以有利的條款完成，收購的資產、數據或業務可能無法成功整合到我們的業務中。即使我們投入大量的管理注意力和資源整合收購的業務，以充分實現此類收購的預期效益，收購的業務和資產可能不會成功或繼續以獨立運營時的相同速度增長，或者可能需要比我們最初預期更多的資源和投資。收購涉及重大風險和不確定因素，包括：
•未能實現被收購企業的財務和戰略目標；
•以高於公允市價的價格收購被收購的公司或資產；
•未能高效、及時地整合被收購企業的業務和人員；
•擾亂我們正在進行的業務，包括銷售損失；
•分散管理層對現有業務的注意力；
•承擔意外或或有負債；
•留住關鍵人員不到位的；
•因預期收益未實現而發生資產減值費用的；
•破壞與員工、客户或戰略合作伙伴的關係；
•稀釋現有股東的股票價值；以及
•招致額外債務或減少可用於償還現有債務的現金。
我們已經剝離了醫療保健業務，未來可能會剝離某些不再符合我們增長戰略的資產或業務。資產剝離涉及重大風險和不確定因素，包括：
•擾亂我們正在進行的業務；
•未能有效地將債務、合同、設施和僱員轉移給買方；
•減少我們的收入；
•關鍵人員流失；
•分散管理層對現有業務的注意力；
•我們可能會因此類剝離而受到第三方索賠；
•因違反銷售協議中的陳述和保證而提出的賠償要求；
•由於將業務轉移給新的所有者而損害與員工和客户的關係；以及
•由於融資或監管審批等條件未得到滿足而未能完成交易。
這些風險可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果，特別是如果它們發生在重大收購或資產剝離的背景下。此外，重大收購或剝離後法律法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響。收購在美國以外擁有大量業務的企業將增加我們在國際市場開展業務的風險敞口。
此外，我們需要評估根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)收購的公司的財務報告內部控制的有效性。為了遵守薩班斯-奧克斯利法案，我們將需要在我們收購的任何公司實施或加強財務報告的內部控制，我們可能會發現需要補救的控制缺陷，作為我們內部控制評估和測試的一部分。我們收購的公司以前可能沒有公開報告的義務，因此可能沒有在薩班斯-奧克斯利法案的背景下建立或評估內部控制。作為我們整合被收購公司的一部分，實施、加強或補救有效的內部控制可能會很耗時，我們可能會在吸收或整合內部控制方面遇到困難。作為我們收購活動的一部分，我們可能需要僱用或使用額外的資源併產生大量成本來實施必要的新內部控制。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制都可能導致我們的內部控制存在重大缺陷或重大缺陷，並可能導致我們的財務報表出現重大錯報或以其他方式導致我們無法履行我們的財務報告義務，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或股票價格產生不利影響。
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我們在一定程度上依靠戰略聯盟、合資企業和收購來發展我們的業務。如果我們不能進行戰略收購，發展和維持這些戰略聯盟和合資企業，我們的增長可能會受到不利影響。
我們業務的一個重要重點是確定能夠增強我們的服務並使我們能夠開發出使我們有別於競爭對手的解決方案的業務合作伙伴。我們已經就我們的某些數據集和服務簽訂了幾個聯盟協議或許可協議，並可能在未來達成類似的協議。這些安排可能要求我們限制在某些客户行業中使用我們的某些技術，或以最終可能被證明對我們不利的條款授予許可證，這兩種條款中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。與我們的聯盟協議合作伙伴的關係可能包括由於關於我們合作伙伴的市場和商業戰略的不完整信息而產生的風險，我們的聯盟協議或其他許可協議可能是合同糾紛的主題。如果我們或我們聯盟協議的合作伙伴未能成功維護聯盟協議的服務或將其商業化，這種商業失敗可能會對我們的業務造成不利影響。
此外，我們的國際擴張的一個重要戰略是通過與當地金融機構和其他合作伙伴建立戰略聯盟或合資企業來建立業務。我們不能保證這些安排會成功，也不能保證我們與合作伙伴的關係將繼續互惠互利。如果不能建立或維持這些關係，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外，我們對外國投資的所有權和控制權可能會受到當地法律的限制。
我們還選擇性地評估和考慮收購，將其作為擴大業務和進入新市場的一種手段。由於各種因素，比如來自更有條件進行收購的公司的競爭，我們可能無法收購我們的目標業務。我們無法進行這樣的戰略性收購可能會限制我們擴大業務和進入新市場的能力，這將限制我們創造未來收入增長的能力。此外，鑑於我們在不同公司的一些股權，我們要求或影響這些公司進行收購或採取我們認為符合我們或他們最佳利益的其他行動的能力可能受到限制。我們無法採取此類行動，可能會對我們的收入或收益產生實質性影響。
與我們的負債有關的風險
我們有大量債務，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並使我們無法履行債務工具規定的義務。
截至2023年12月31日，我們債務的賬面價值為約53.404億美元，包括Trans Union LLC優先擔保信貸安排下的未償還借款。我們還可能在未來招致重大的額外債務。我們的鉅額債務可能：
•使我們難以履行我們的財務義務，包括我們的債務；
•限制我們為營運資金、資本支出、收購或其他一般業務目的而借入額外資金的能力；
•限制我們使用現金流或為未來營運資本、資本支出、收購或其他一般業務目的獲得額外融資的能力；
•要求我們使用業務現金流的很大一部分來償還債務；
•使我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些借款，包括Trans Union LLC的高級擔保信貸安排，利率是可變的；
•限制我們支付紅利的能力；
•限制我們計劃或應對商業和行業變化的靈活性；
•使我們與槓桿率較低的競爭對手相比處於競爭劣勢；以及
•增加我們在不利經濟和行業狀況影響下的脆弱性。
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此外，管理Trans Union LLC高級擔保信貸安排的信貸協議包含限制性契約，這些契約可能會限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。如果我們不遵守這些公約，可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們幾乎所有債務的加速。
最後，在美國，有擔保隔夜融資利率(SOFR)已取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，截至2023年6月，以美元計價的以LIBOR為基準的債券。由於SOFR是一種回溯性的、完全有擔保的隔夜利率，而LIBOR是一種前瞻性的、無擔保的利率，SOFR在大多數日期都可能低於LIBOR，市場參與者為緩解過渡期內的任何錯配而進行的任何利差調整都將受到仍未定義的方法的影響。倫敦銀行同業拆借利率的終止和向SOFR或其他基準利率的過渡可能會對信貸市場的合同機制產生不可預測的影響，或導致更廣泛的金融市場中斷，包括導致我們當前或未來協議下的利率表現與過去不同，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
儘管我們目前的負債水平，我們可能仍然能夠產生額外的債務。這可能會進一步增加與我們鉅額債務相關的風險。
我們和我們的子公司未來可能會產生大量額外的債務。信貸協議的條款規定了我們的債務上限，但並不禁止我們或我們的子公司產生額外的債務，而因遵守這些限制而產生的任何額外債務可能是巨大的。如果我們產生任何額外的債務，這些債務的優先順序可能會影響現有債務持有人按比例分享與我們的任何破產、清算、重組、解散或其他清盤相關的任何收益的能力，但須受抵押品安排的限制。這些限制也不會阻止我們承擔不構成債務的債務。我們也有能力在現有的優先擔保信貸安排下以相同的條件申請增量貸款，最高可達綜合EBITDA的10億美元和100%之間的較大者，並可能產生額外的增量貸款，只要優先擔保淨槓桿比率不超過4.25至1.0，受某些額外條件和現有或新貸款人為任何額外借款提供資金的承諾的限制。如果在我們目前的債務水平上再增加新的債務，我們和我們的子公司現在面臨的相關風險可能會加劇。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務，這可能不會成功。
我們定期支付債務到期款項或對債務進行再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營業績，這受當時的經濟、行業和競爭狀況以及上文討論的某些財務、商業、立法、監管和其他超出我們控制範圍的因素的影響。我們計劃在2023年和2022年償還的債務本金總額分別為100.0美元和114.5美元。我們2023年和2022年的總利息支出分別為2.882億美元和2.309億美元。我們可能無法維持經營活動的現金流水平，使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被迫減少或推遲投資和資本支出，或處置重大資產或業務，尋求額外的債務或股本，或重組或再融資我們的債務。我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法實施任何此類替代措施，即使成功，這些替代行動也可能無法讓我們履行預定的償債義務。管理Trans Union LLC高級擔保信貸安排的信貸協議限制了我們處置資產和使用這些處置所得的能力，也可能限制我們籌集債務或股權資本用於償還到期的其他債務的能力。我們可能無法完成這些處置或獲得足夠金額的收益來償還當時到期的任何償債義務。此外，根據管理我們的高級擔保信貸安排的信貸協議契約，TransUnion Intermediate Holdings，Inc.被限制向TransUnion支付某些款項，包括向TransUnion支付股息，但某些例外情況除外。
我們無法產生足夠的現金流來償還我們的債務，或以商業合理的條款或根本不能為我們的債務進行再融資，將對我們的財務狀況和經營業績以及我們履行義務的能力產生重大和不利的影響。
如果我們無法按計劃償還債務，我們將違約，我們債務的所有未償還本金和利息可能被宣佈到期並支付，Trans Union LLC高級擔保信貸安排下的貸款人可以終止他們對貸款的承諾，Trans Union LLC的擔保貸款人(包括Trans Union LLC高級擔保信貸安排下的貸款人)可以取消其借款擔保資產的抵押品贖回權，我們可能被迫破產或清算。
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與我們普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們的股價最近一直在波動和下跌，而且可能會繼續波動和/或下跌，您可能無法以您支付的價格或高於您支付的價格轉售我們普通股的股票，或者根本不能。
由於許多因素，包括宏觀經濟環境惡化、對我們未來收入和經營業績的預期發生變化，以及我們提供的前瞻性指導的軟化，我們的股價最近一直在波動和下跌。金融市場在不同時期經歷了重大的價格和成交量波動，影響了更廣泛市場的許多公司的股價，特別是在我們的行業中。這些廣泛的市場和特定行業的波動，以及不斷惡化的宏觀經濟狀況，可能會對我們的運營業績、財務狀況和股票價格產生實質性的不利影響。我們在年度商譽減值測試中將報告單位的公允價值與我們的市值進行協調，如果事件或情況表明商譽的賬面價值可能減值，我們會更頻繁地進行商譽減值測試。我們市值的進一步下降可能表明我們的一個或多個報告單位有商譽減值。在截至2023年9月30日的三個月內，我們發現了一個觸發事件，需要對我們的英國報告部門進行中期減值評估，導致商譽減值4.14億美元。
這種市場波動，以及一般的經濟、市場或政治條件，都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響，無論我們的實際經營業績如何，您可能無法以或高於您支付的價格轉售您的股票。除了本節中描述的風險外，可能導致我們普通股價格大幅波動的幾個因素包括以下大部分我們無法控制的因素：
•與市場預期相比，我們的經營業績存在季度差異；
•我們向公眾提供的指南、本指南的任何更改或我們未能滿足本指南的要求；
•我們客户偏好的變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或大幅降價；
•我們公開上市的規模；
•競爭對手的股價表現；
•出版有關本行業的研究報告；
•我們競爭對手的市場估值變化；
•股票市場價格和成交量的波動；
•拖欠我們的債務；
•我們競爭對手的行動；
•高級管理人員或關鍵人員的變動；
•證券分析師財務估計的變動；
•負收益或由我們或其他信用報告機構發佈的其他公告；
•我們的信用評級或我們競爭對手的信用評級下調;
•發行股本或未來出售普通股或其他證券；
•與其他投資選擇相比，投資者對我們普通股的看法或投資機會；
•公眾對我們或第三方發佈的新聞稿或其他公開公告的反應，包括我們向美國證券交易委員會提交的文件；
•與訴訟有關的公告;
•我們股票交易市場活躍的可持續性；
•會計原則的變化；
•與我們的業績無關的全球經濟、法律和監管因素；以及
•其他事件或因素，包括自然災害、戰爭、恐怖主義行為或對這些事件的反應造成的事件或因素。
此外，如果我們普通股的公開流通股和交易量較低，價格波動可能會更大，任何給定日期的公開流通股數量可能會根據我們的股東是否選擇長期持有股票而有所不同。
過去，經歷過股票市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能導致這可能會造成鉅額成本，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會嚴重損害我們的業務。
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我們的業務及營運面臨與氣候變化及環境、社會及管治相關的發展及趨勢所產生的風險，包括與我們自身報告相關的風險。
無論在哪裏開展業務，都存在與氣候有關的固有風險被誘導了。各種氣象現象和極端天氣事件(包括但不限於風暴、洪水、乾旱、野火和極端温度)可能會直接或間接擾亂我們的運營(包括我們員工的生產力)或我們所依賴的供應商或基礎設施的運營，要求我們產生額外的運營或資本支出，或以其他方式對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。氣候變化可能會影響這類事件的頻率和/或強度，也會導致長期的物理變化，如降水或温度模式的變化或海平面的上升，這也可能影響我們的業務或我們所依賴的基礎設施。雖然我們可能會採取各種行動來降低與氣候變化相關的業務風險，但這可能需要我們招致鉅額成本，而且可能不會成功，原因之一是與管理氣候風險相關的長期預測的不確定性。 任何重大故障、損害、中斷或運營顯著放緩，無論是由於氣候變化還是其他原因，都可能損害公司交付其產品和服務的能力。 此外，我們預計將受到更多關於我們業務環境影響的法規、報告要求、標準或預期的約束。不斷變化的市場動態以及其他全球和國內政策發展也有可能擾亂我們的業務、我們供應商和/或客户的業務，或以其他方式對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
最後，對ESG做法和披露的更嚴格審查可能會繼續下去。 隨着這種關注的增加，有關ESG實踐的公開報告正變得更加廣泛。這種更嚴格的審查可能會導致成本增加、需求變化、加強合規或披露義務、增加法律風險或對我們的業務、財務狀況或運營結果產生其他不利影響。 雖然我們已經並可能在未來參與有關ESG事項的自願倡議和報告，但此類倡議和報告可能成本高昂，可能不會產生預期的效果。 雖然我們已經建立了ESG實踐，包括與氣候相關的目標和目標，但這些目標和目標，包括我們的温室氣體減排目標，是基於某些假設、估計、計算方法和第三方數據，我們可能無法在我們既定的時間表內或根本達不到這些目標或目標，包括可能在我們控制範圍內或無法控制的各種因素。此外，如果我們的董事會或管理層認為進一步追求任何此類目標或目標不再符合我們的業務或我們的股東的長期最佳利益，並且任何此類決定可能對我們的聲譽或股票價格產生不利影響，我們未來可能決定不再進一步追求某些目標或目標。對我們的ESG計劃和報告的期望正在迅速發展，並且經常受到我們無法控制的因素的影響。例如，某些締約方還作出了有針對性的努力，以減少公司對EGS事項的關注，這可能會導致在引導利益相關者的期望方面產生額外的成本或複雜性。此外，我們根據我們目前認為合理的預期、假設、計算方法或第三方信息做出的行動或聲明可能隨後被確定為錯誤或受到誤解。例如，有越來越多的指控稱，由於各種被察覺到的業績缺陷，公司提出了重大的ESG聲明，包括隨着利益相關者對可持續性的看法繼續演變。我們衡量和評估温室氣體排放以及制定減排目標的方法最終可能會被認為與未來的監管要求或最佳做法不一致。 即使情況並非如此，我們目前的行動也可能隨後被各利益攸關方認定為不充分或不符合最佳做法。我們在這些問題上的披露、未能滿足利益相關者對ESG實踐和報告不斷變化的期望，或者未能或被認為未能在我們既定的時間表上實現我們的承諾或目標(包括我們完成此類計劃的方式)，可能會損害我們的聲譽，並影響我們與投資者的關係。如果我們的ESG實踐、報告和業績不符合投資者、消費者或員工或其他利益相關者的期望，或者被認為沒有達到這些期望，我們的品牌、聲譽和客户保留率可能會受到負面影響，我們可能會受到投資者或監管機構在此類問題上的參與，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們組織文件中的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止您認為對我們有利的收購嘗試。
我們第三次修訂和重述的公司註冊證書(“憲章”)和第四次修訂和重述的公司章程的某些條款可能具有反收購效力，並可能延遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的合併、收購、要約收購、收購企圖或其他控制權變更交易，包括那些可能導致我們股東持有的股份的市價溢價的嘗試。
除其他事項外，這些規定包括：
•本公司董事會發行一個或多個系列優先股的能力；
•股東提名董事的預先通知，以及股東將在年會上審議的事項；以及
•召開特別股東大會的某些限制。
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上面討論的反收購條款可能會使第三方更難收購我們，即使第三方的要約可能被我們的許多股東認為是有益的。因此，我們的股東獲得股票溢價的能力可能會受到限制。
我們支付現金股息的能力可能會受到我們擔保信貸安排條款的限制。
2018年2月，我們的董事會批准了股息政策，據此，我們打算就普通股支付季度現金股息。我們的高級擔保信貸融資的條款對我們支付股息的能力施加了若干限制。然而，吾等可宣派及派付最多無限額現金股息，除非優先有抵押信貸融資存在違約或違約事件。董事會將酌情決定未來派付股息，並視乎經營業績、財務狀況、合約限制、適用法律施加的限制及董事會認為相關的其他因素而定。
一般風險
經濟和其他條件可能會對我們的資產估值產生不利影響，導致減值費用，這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
我們擁有大量商譽及無形資產。定期 在此基礎上，我們根據各種因素對我們的資產進行減值評估，包括實際經營業績以及預期收入、盈利能力和現金流的預期趨勢。截至2023年12月31日，我們的綜合資產負債表包括51.76億美元的商譽和35.153億美元的其他無形資產淨值。我們在每年第四季度進行商譽減值測試，如果事件或情況表明商譽的賬面價值可能減值，我們會更頻繁地進行商譽減值測試。我們可以選擇首先進行定性分析，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果定性分析顯示任何報告單位更有可能出現減值，我們將對該報告單位進行量化減值測試。我們的量化減值測試由每個報告單位的公允價值計算組成，該公允價值計算結合了收益法(使用貼現現金流法)和市場法(使用準則上市公司法)。量化減值測試需要應用一些重要的假設，包括對未來收入增長率、EBITDA利潤率、貼現率和市場倍數的估計。預計未來收入增長率和EBITDA利潤率以及由此產生的每個報告單位的預計現金流是基於管理層審查的歷史經驗和內部運營計劃，並在預測期內外推。貼現率是根據每個報告單位的具體風險因素調整後的加權平均資本成本來確定的。
我們相信，我們在定性和定量分析中使用的假設是合理的，並與其他市場參與者將使用的假設一致。然而，這樣的假設本質上是不確定的。在經濟困難時期，需求下降和收益下降可能會導致我們對未來的現金流、貼現率或市盈率的預期不那麼有利。此類變化可能導致我們報告單位的估計公允價值較低，從而可能導致重大減值費用。在我們經營的某些市場，宏觀經濟狀況並不有利。如果這些不利的宏觀經濟狀況持續的時間比我們目前的預期更長，或者比我們目前的預期更糟糕，我們對收入增長率和EBITDA利潤率的估計將下降，這可能導致商譽減值。
在截至2023年9月30日的三個月內，我們發現了一個觸發事件，需要對我們的英國報告部門進行中期減值評估，導致商譽減值4.14億美元。第三季度由於通脹壓力和利率上升而導致的宏觀經濟狀況惡化，對我們第三季度的業務和短期前景產生了越來越大的影響。由於這些因素，管理層現在認為，英國的復甦時間將比之前預期的更長，速度將會更慢。因此，我們修訂了對收入的短期和中期預測以及對英國的EBITDA預期。報告單位。這些因素對僅限在線貸款的金融科技貸款機構的影響尤其大，這些貸款機構是我們英國報告單位中最大的垂直行業。這些貸款機構獲得資本的機會大幅減少，影響了它們的放貸能力，在某些情況下還導致了破產。未來我們對英國報告部門的任何預測都可能導致進一步的減值，這可能會對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
對我們報告單位的結論或我們報告單位內各組成部分的聚合的任何更改都可能導致我們年度減值測試的不同結果。 進一步資料見第二部分，項目7，“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--關鍵會計估計--商譽”。
我們執行業務戰略的任何要素的努力，包括優化運營模式和投資技術的轉型計劃，都可能遇到困難、延誤或意外成本，可能無法實現預期的收益和節省。
2023年11月，我們的董事會批准了一項轉型計劃，以優化我們的運營模式，並繼續推進我們的技術。更多信息見第二部分，項目7，“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--影響我們經營成果的因素”。我們可能不會完全或部分地實現預期的
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由於可能對我們的業務和運營結果產生不利影響的不可預見的困難、延誤或意外成本，本計劃帶來的收益和節省。即使該計劃的預期收益和節省大量實現，也可能會有意想不到的後果或業務影響。
管理層已確定，截至2023年12月31日，我們對財務報告和披露控制程序的內部控制無效。未能對財務報告或披露控制和程序保持有效的內部控制，可能會影響我們準確和及時報告財務結果和其他重大披露的能力，或以其他方式導致我們無法履行報告義務，這可能對我們的運營、投資者對我們業務的信心以及我們普通股的交易價格產生重大不利影響。
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，以合理保證我們財務報告的可靠性，並根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表。一個控制系統，無論設計得多麼好NED和運行，只能提供合理的，而不是絕對的保證，控制系統的目標將得到滿足。我們確定，截至2023年12月31日，我們對財務報告和披露控制程序的內部控制沒有生效，原因是與中期商譽減值測試有關的重大弱點，以及在服務成本和銷售成本、一般費用和行政費用之間的某些費用分類錯誤，如本表格10-K第二部分第9A項所述。這些重大弱點尚未得到補救，因此，我們對財務報告和披露的內部控制、控制和程序仍然無效。管理層積極參與規劃和實施補救工作，以解決我們的重大弱點，但不能保證這些努力一定會成功。有關實質性弱點和補救工作的進一步詳情，請參閲第二部分，項目9A。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
因此，如果我們不及時糾正這些重大弱點，或者如果我們在財務報告的內部控制中發現更多的重大弱點，它們可能會對我們及時準確地記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力產生不利影響，我們的財務報表可能包含重大錯報或遺漏。此外，我們的內部控制環境和補救工作不能為及時發現或防止控制缺陷提供絕對保證，因此不能使我們免受任何未能履行財務報告義務的影響。
我們的管理層或我們的獨立註冊公眾a可能會發現額外的控制缺陷。會計事務所在未來或可能發生的身份不明。這樣的失敗可能需要我們招致補救費用，導致監管審查、調查或執法行動，導致投資者對我們報告的財務狀況失去信心，並對我們普通股的交易價格產生負面影響，導致我們的債務違約，否則將對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
疫情、流行病、疾病暴發和其他公共衞生危機，如新冠肺炎疫情，擾亂了我們的業務和運營，未來的公共衞生危機可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性不利影響。
我們面臨着與衞生流行病、大流行和類似疫情有關的各種風險。例如，新冠肺炎大流行以及各國政府試圖控制其傳播的緩解努力對全球經濟產生了不利影響，導致消費者支出和貸款活動減少。我們的客户，以及我們的業務和收入，對總體經濟狀況的負面變化都很敏感。任何新的大流行或其他公共衞生危機，或未來的公共衞生危機，都可能對我們的未來的業務、財務狀況和經營結果。
我們可能無法吸引和留住支持我們業務所需的熟練員工。
我們的成功取決於我們吸引和留住經驗豐富的管理、銷售、研發、分析、營銷和技術支持人員的能力。如果我們的任何關鍵人員不能或不願繼續擔任目前的職位，可能很難取代他們，我們的業務可能會受到嚴重損害。如果我們不能根據需要找到合格的繼任者來填補關鍵職位，我們的業務可能會受到嚴重損害。我們服務的複雜性需要訓練有素的客户服務和技術支持人員。我們可能無法以與我們的薪酬結構一致的薪酬水平聘用和留住這些合格的人員。我們的一些競爭對手也許能夠提供更有吸引力的僱傭條件。此外，我們在培訓員工方面投入了大量的時間和費用，這增加了他們對可能尋求招聘他們的競爭對手的價值。如果我們不能留住我們的員工，我們可能會產生更換員工的鉅額費用，我們提供優質服務的能力可能會減弱，從而對我們的業務造成實質性的不利影響。
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我們可能會因未投保的風險而遭受損失。
對於某些風險，由於成本和/或可用性的原因，我們不維持保險範圍。由於我們保留了一部分可保風險，在某些情況下完全保留了我們的損失風險，超出保險限額的意外或災難性損失可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們遇到税法的變化或審查我們的納税申報單所產生的不利結果，可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們在美國和其他司法管轄區須繳納聯邦、州和地方所得税及其他税收。美國聯邦、州、地方和外國政府不時對税務規則及其應用進行實質性修改，這可能會導致與現有税法或解釋下產生的公司税有很大不同，並可能對盈利能力產生不利影響。各國政府已加強努力，通過修改税法增加收入，其中包括關於轉讓定價、經濟存在和確定税基的分攤方面的法律。
因此，在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷。我們未來的有效税率和遞延税項資產的價值可能會受到税法變化的不利影響。此外，我們還接受美國國税局和其他税務機關對我們的所得税申報單和其他納税申報單的審查。我們定期評估此類審查產生不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備和其他税收準備金是否充足。雖然我們相信我們已就業務所在司法管轄區的税項作出適當撥備，但税法的改變或税務機關根據現行税法提出的挑戰可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

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項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全

網絡安全風險管理與策略

我們已經開發並實施了一個網絡安全RISK旨在保護我們的系統和信息的機密性、完整性和可用性的管理計劃。我們的網絡安全風險管理計劃包括網絡安全事件應對計劃。
我們的信息安全計劃遵循國際標準化組織/國際電工委員會27001：2022年的原則，並由一個全球級別的信息安全部門領導，負責制定我們的安全政策、標準和程序。我們尋求發展我們的方法，以防範世界各地日益增加和不斷變化的安全威脅。
我們的網絡安全風險管理計劃與我們的整體企業風險管理計劃相結合，共享適用於其他法律、合規、戰略、運營和金融風險領域的通用方法、報告渠道和治理流程。
我們的網絡安全風險管理計劃包括以下關鍵要素：
•風險評估，旨在幫助識別我們的關鍵系統、信息、服務和更廣泛的企業信息技術環境面臨的重大網絡安全風險；
•監測這些風險，並將其報告給適當的管理層；
•由信息技術安全、基礎設施和合規人員組成的團隊，主要負責指導我們的(1)網絡安全風險評估流程、(2)安全運營流程和(3)對網絡安全事件的響應；
•酌情利用外部網絡安全服務提供商評估、測試或以其他方式協助我們的安全進程的各個方面；
•在北美、拉丁美洲、歐洲、非洲、印度和亞太地區30多個國家和地區訪問信息技術系統的全球員工將接受綜合和有針對性的培訓，以幫助將信息安全放在首位；
•網絡安全事件響應計劃和安全運營中心，以應對網絡安全事件；以及
•根據關鍵服務提供商各自的角色和風險概況，為其提供第三方安全風險管理流程。

我們沒有從已知的網絡安全威脅中發現風險，包括之前任何對我們產生重大影響的網絡安全事件，包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。我們面對的是特首來自網絡安全威脅的持續風險，如果實現，可能會對我們產生重大影響，包括我們的運營、業務戰略、運營結果或財務狀況。有關網絡安全的風險，請參閲第一部分第1A項“風險因素”。

網絡安全治理

關鍵信息安全風險由我們的安全和技術風險委員會(“STRC”)監督，該委員會向我們的企業風險管理報告委員會(“ERMC”)。與T共同擔任主席的首席技術、數據和分析官和首席信息安全官(“CISO”)負責監督與技術和信息安全相關的關鍵風險的緩解。這種監督包括監控和批准與技術和信息安全相關的企業風險評估的相關政策、項目和方案。在技術和信息安全風險方面，STRC也是向ERMC升級的一個點。ERMC由首席風險與合規官擔任主席，成員包括首席執行官、他的直接下屬和其他主要職能負責人或高級主題專家，包括CISO。
ERMC每月開會，還監測TransUnion的風險和治理政策和程序，以確保TransUnion的風險符合董事會批准的全球風險分類，如下所述。ERMC審查更廣泛的風險環境，並提供方向，以減輕(至可接受的水平)可能對我們實現戰略目標的能力產生不利影響的已確定風險。企業風險管理委員會管理我們的企業風險管理政策和其他風險相關領域的企業政策，如隱私和信息安全，並向董事會的適當委員會報告關鍵問題。
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我們的董事會認為網絡安全風險對企業至關重要，並將網絡安全風險監督職能委託給董事會的風險與合規委員會。風險與合規委員會監督我們的信息安全框架的質量和有效性，包括識別、評估和緩解信息和網絡安全風險的能力、政策和控制以及方法。風險與合規委員會還評估公司對信息安全相關風險的管理的有效性，包括酌情諮詢內部和外部顧問。
我們的CISO每季度向風險與合規委員會報告，並領導公司的整體網絡安全職能。風險與合規委員會從我們的CISO收到關於關鍵安全主題的報告，其中可能包括網絡安全風險格局，以及關於我們的網絡風險管理計劃和重大網絡安全事件的簡報。董事會收到風險與合規委員會主席的季度報告，其中包括公司網絡安全風險格局的適用最新情況，以及關於我們的網絡風險管理計劃和重大網絡安全事件的簡報。CISO和/或首席法務官還定期向董事會介紹影響上市公司的網絡安全主題。
我們的CISO監督和協助ERMC通過各種方式隨時瞭解和監測預防、檢測、緩解和補救網絡安全風險和事件的努力，包括內部安全人員的簡報；從政府、公共或私人來源(包括外部網絡安全服務提供商)獲得的威脅情報和其他信息；以及部署在信息技術環境中的安全工具產生的警報和報告。
我們的CISO與STRC一起負責評估和管理我們來自網絡安全威脅的重大風險。我們的CISO主要負責領導我們的整體網絡安全風險管理計劃，並監督我們的內部網絡安全人員和外部網絡安全服務提供商。我們的CISO在管理和領導信息技術和網絡安全團隊方面擁有豐富的全球經驗。我們的CISO在技術和安全領域擁有20多年的經驗，其中包括10多年的行政安全領導職位。我們的CISO和網絡安全團隊的高級成員還參與私人和公共知識共享，包括與政府和非公共實體保持持續的關係。
項目2.財產
屬性
我們的公司總部和主數據中心位於伊利諾伊州芝加哥，位於我們擁有的一棟辦公樓內。截至2023年12月31日，我們在110多個其他地點租賃空間，包括辦公空間和額外的數據中心。這些地點分佈在不同的地理位置，以滿足我們的銷售和運營需求。我們預期將會以商業上合理的條款提供合適的額外或替代空間，以供日後擴展。
項目3.法律程序
有關我們法律程序的信息，請參閲第二部分，項目8“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”，附註23，“或有事項”。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
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關於我們的執行官員的信息
我們的行政人員及其截至2024年2月28日的職位和年齡載列如下：
名字年齡職位
Christopher a.卡特賴特
58
總裁&董事首席執行官
文卡特·阿昌塔
51
執行副總裁，首席技術，數據和分析官
託德M.大提琴
48
執行副總裁總裁，首席財務官
Steven M. chaouki
51
美國市場和消費者互動公司總裁
蒂莫西·馬丁
53
執行副總裁，首席全球解決方案官
R.戴恩·莫爾丁
53
常務副首席運營官總裁
蘇珊·W·米蓋
54
常務副祕書長總裁，首席人力資源官
希瑟·J·拉塞爾
52
常務副首席法務官總裁
託德·C·斯金納
54
總裁，國際
Christopher a.卡特賴特自2019年5月以來，一直擔任TransUnion的總裁兼首席執行官和董事會成員。他於2013年8月加入公司，之前擔任美國信息服務部執行副總裁總裁，在那裏他作為最大業務部門的負責人幫助TransUnion轉變為一家全球信息和洞察公司，包括向美國客户提供金融服務、保險、租户和就業篩選以及公共部門行業的消費者報告、風險評分、分析服務和決策技術。
在加入TransUnion之前，Cartwright先生是Decision Insight Information Group的首席執行官，Decision Insight Information Group是一家獨立企業組合，為美國、加拿大和歐洲的保險、金融、法律和房地產專業人士提供房地產信息、軟件和服務。卡特賴特先生還在全球信息服務和工作流程解決方案公司Wolters Kluwer工作了近14年，在那裏他擔任過各種責任越來越大的高管職位，最終擔任公司和金融服務部以及北美共享服務部的首席執行官。在加入沃爾特斯·克魯沃之前，他是佳士得公司戰略規劃與運營部門的高級副總裁，以及Coopers and Lybrand的戰略顧問。
卡特賴特先生在德克薩斯大學奧斯汀分校獲得工商管理學士學位和公共會計碩士學位。他在P33芝加哥的董事會和科學與工業博物館的董事會任職。
文卡特·阿昌塔自2023年7月起擔任TransUnion執行副總裁、首席技術、數據和分析官總裁。除了領導整個組織的統一數據戰略和數據科學，在這一職位上，Achanta先生還負責公司技術的所有方面，包括戰略、安全、產品工程、運營、基礎設施和支持TransUnion全球信息系統的解決方案的交付。此前，他曾於2022年2月至2023年7月擔任執行副總裁總裁，首席數據與分析官。阿昌塔先生此前曾在NeuStar公司擔任執行副總裁總裁和首席數據與技術官，領導整個公司的數據科學、數據戰略和技術團隊。在Neustar工作期間，他幫助領導了OneID平臺的創建和所有產品的技術改造。
在2016年加入Neustar之前，Achanta先生從2014年開始擔任沃爾瑪的首席數據官兼數據和分析主管，領導整個公司的所有數據和分析交付平臺。在沃爾瑪工作期間，他領導了數據結構、高級分析平臺和決策服務部門。在加入沃爾瑪之前，阿昌塔是美國國際集團分析和大數據部門的全球主管。阿昌塔還在Capital One和Experian擔任過技術、數據和分析方面的高級領導職位。
Achanta先生在印度安德拉大學獲得計算機科學與工程學士學位，並在加州大學洛杉磯分校安德森管理學院獲得工商管理碩士學位。
託德·M·切洛於1997年10月加入本公司，並在公司財務部門擔任過多個職位，職責越來越重。Cello先生自2017年8月以來一直擔任我們的執行副總裁總裁首席財務官。在此之前，Cello先生於2015年8月至2017年8月擔任高級副總裁和國際首席財務官，負責國際部門的財務運營。在此之前，Cello先生於2009年1月至2015年8月擔任財務規劃和分析副總裁總裁，負責企業財務規劃和分析職能，在2010年和2012年對TransUnion的兩次槓桿收購以及2015年TransUnion的首次公開募股中發揮了主導作用。在此之前，切洛先生於2005年10月至2005年10月擔任總裁副總裁兼美國信息服務首席財務官
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2008年12月，負責美國信息服務部門的財務運營。切洛先生還在伊利諾伊大學芝加哥分校商業諮詢委員會任職。
塞洛先生在伊利諾伊大學芝加哥分校獲得會計學學士學位，是一名註冊會計師。
史蒂文·M·喬基是美國市場和消費者互動部的總裁，負責監督TransUnion的兩個業務線。美國市場為金融服務、保險、公共部門、媒體和多元化市場的商業客户提供信息和見解。Consumer Interactive為消費者提供信貸、金融和身份保護服務。
他之前在2013年至2019年5月擔任金融服務執行副總裁總裁，負責公司的金融服務業務，為銀行、信用社、資本市場、金融服務經銷商、汽車貸款人和其他客户提供解決方案。在加入TransUnion之前，Chaouki先生曾在滙豐銀行擔任信用卡/零售服務和汽車金融方面的職務。Chaouki先生是Maia Biotech，Inc.(紐約證券交易所美國市場代碼：MAIA)的董事會成員。
Chaouki先生在波士頓大學獲得學士學位，在芝加哥大學布斯商學院獲得工商管理碩士學位。
蒂莫西·馬丁自2019年5月起擔任執行副總裁總裁，首席全球解決方案官。在這一職位上，馬丁先生負責通過戰略、規劃、創新和全球幾乎所有TransUnion產品和解決方案的商業化來管理收入增長和盈利能力。他之前在TransUnion擔任過業務管理職務，領導着許多專注於行業垂直領域的團隊和一個名為專業風險小組的高增長橫向解決方案。
在2009年9月加入TransUnion之前，Martin先生在滙豐汽車金融擔任首席運營官兼首席運營官，直接負責戰略、業務開發、銷售、營銷、定價、風險管理、承銷運營、客户服務和收款等所有業務。在加入滙豐之前，他於1998至2003年間擔任Booz Allen Hamilton(現為PWC Strategy&)的顧問，並於1992至1996年間在美國航空公司擔任高級營銷分析師。馬丁先生是南佛羅裏達州青少年糖尿病研究基金會和兒童救援聯盟的董事會成員。
馬丁先生在普渡大學獲得管理學學士學位，在密歇根大學商學院獲得工商管理碩士學位。
R.戴恩·莫爾丁自2019年5月起擔任TransUnion執行副總裁兼首席運營官總裁。Mauldin先生領導該組織專注於整個企業的運營，包括整個客户之旅所需的願景、規劃和執行。此前，他在2013年2月至2019年5月期間擔任首席產品官，負責公司全球業務的內容獲取、分析發現、產品開發和產品交付。
莫爾丁先生在信息解決方案行業擁有廣泛的背景。在加入TransUnion之前，他曾擔任Reed Elsevier的分公司LexisNexis Risk Solutions的篩查解決方案和客户運營首席執行官。在LexisNexis擔任的其他職務包括全面客户體驗副總裁總裁和收藏品市場規劃副總裁總裁。他還曾在商業金融服務公司和益百利公司擔任管理職務。
莫爾丁先生在俄克拉荷馬大學獲得了新聞學學士學位。
蘇珊·W·米蓋自2021年起擔任常務副祕書長總裁，擔任首席人力資源官。她負責領導TransUnion的人力資源戰略和職能，並培育包容、高績效的文化，幫助TransUnion實現其願景和戰略。
Muigai女士在人才戰略方面擁有深厚的專業知識，在全球人力資源、人力資本管理、組織領導力、多樣性和包容性、法律和合規、業務轉型等方面擁有廣泛的背景。她之前在沃爾瑪工作了16年，總部設在美國、加拿大和印度，2020年3月至2021年9月擔任高級副總裁，2016年8月至2020年8月擔任沃爾瑪加拿大公司執行副總裁總裁人/企業事務，2016年1月至2016年7月擔任沃爾瑪加拿大公司高級副總裁人，2015年2月至2015年12月擔任沃爾瑪加拿大公司副總裁人，2014年3月至2015年2月擔任沃爾瑪國際房地產副總裁總裁和沃爾瑪國際房地產副總裁總裁，2012年11月至2014年3月擔任沃爾瑪印度首席法律顧問兼首席道德官高級副總裁，2012年11月至2014年3月擔任沃爾瑪印度總法律顧問兼首席道德官，2009年9月至2012年10月，擔任沃爾瑪加拿大公司風險管理高級副總裁；2005年6月至2009年9月，擔任沃爾瑪加拿大公司風險管理高級副總裁。
Muigai女士在加拿大温莎大學獲得法律學士學位，在倫敦大學獲得國際商務法律碩士學位。她是Coursera公司(紐約證券交易所市場代碼：COUR)和加拿大早餐俱樂部的董事會成員。
希瑟·J·拉塞爾執行副總裁總裁，TransUnion首席法務官。羅素女士是一位成就卓著的法律高管，在全球金融服務和技術領域擁有超過25年的豐富經驗。她是
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負責TransUnion及其全球子公司的法律、風險、合規、政府和監管關係、公司治理、消費者隱私和ESG職能。在2018年加入公司之前，羅素女士是巴克利律師事務所的合夥人，在那裏她領導了該律師事務所的金融機構監管和金融科技業務。此前，她曾在第五第三銀行擔任常務副行長總裁、首席法務官兼公司祕書。在此之前，她曾在紐約梅隆銀行擔任董事董事總經理兼公共政策和監管事務全球主管，並在美國銀行擔任高級副總裁和副總法律顧問。她還在華盛頓特區和倫敦的Skadden工作了八年，專注於金融服務、企業融資和併購。
羅素女士在威廉與瑪麗學院獲得了學士學位，在美國大學華盛頓法學院獲得了法學博士學位，並在那裏獲得了傑出畢業生獎。羅素女士是世界上最大的商業組織--美國商會董事會成員，代表300多萬家企業和組織的利益。她也是伊利諾伊州法律援助在線和芝加哥全球事務委員會的董事會成員，在那裏她擔任董事會提名和治理委員會的主席。
託德·C·斯金納自2021年8月以來，總裁一直擔任國際部部長，負責領導TransUnion在國際市場的增長。斯金納先生擁有近30年在領先全球公司提供信息解決方案的經驗。他於2014年加入TransUnion，之前擔任TransUnion的加拿大、拉丁美洲和加勒比海地區總裁。在加入TransUnion之前，斯金納是技術回收企業First Canada Title Default Solutions的總裁。此前，他曾在滙豐銀行擔任零售銀行和財富管理的首席信貸官和首席運營官。 他還曾擔任滙豐金融的總裁和首席執行官，滙豐金融是滙豐的子公司，業務涉及消費金融、自有品牌信用卡融資、萬事達卡、抵押貸款批發、抵押貸款經紀和全頻譜汽車金融。
斯金納先生在聖瑪麗大學獲得商學學士學位，在凱洛格-舒利奇工商管理學院獲得工商管理碩士學位。他是TransUnion在美印商業委員會(USIBC)全球董事會的代表，以及TransUnion de墨西哥公司、TransUnion International UK Ltd.和TransUnion CIBIL Limited的董事會成員。他也是克里夫賽德資本公司的董事會成員。
我們的執行人員每年由董事會選舉產生。本公司任何行政人員之間均無家庭關係。

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第II部

項目5.登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股自2015年6月25日起在紐約證券交易所上市，代碼為“LRU”。
紀錄持有人
截至2024年1月31日，我們有12名股東記錄在案。我們擁有更多股份的實益擁有人，他們通過經紀公司和其他代名人持有他們的股份。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人購買股票證券
期間
總人數：
購買了股份1
平均價格
每股派息1美元		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份總數
根據計劃或計劃可能購買的股票的近似美元價值2
10月1日至10月31日1,043 $69.85 — $166.5 
11月1日至11月30日1,808 49.00 — $166.5 
12月1日至12月31日9,300 64.99 — $166.5 
總計12,151 $63.03 — 

1.代表根據公司的股權薪酬計劃從員工手中回購的股票，用於為基於股票的獎勵預扣税款。
2.2017年2月13日，我們的董事會批准回購至多3.0億美元的普通股，直至2020年2月13日。我們的董事會於2018年2月8日取消了三年的時間限制。在2017年第四季度之前，我們已根據該計劃購買了約1.335億美元的普通股，並可能再購買至多1.665億美元。根據供應情況，管理層可不時以管理層認為有吸引力的價格，通過公開市場購買或私下協商的交易進行額外回購。公開市場購買將根據《交易法》第10b-18條規定的限制和其他適用的法律要求進行。吾等並無責任回購額外股份，而回購股份的時間、實際數目及價值(如有)將由管理層酌情決定，並將視乎多項因素而定，包括市況、回購股份的成本、可供選擇的投資機會、流動資金及其他被視為適當的因素。可隨時以任何理由暫停、終止或修改回購。任何回購的股份將具有庫藏股的地位，並可在需要時用於一般公司目的。
性能圖表
就1934年修訂的《證券交易法》第18節而言，本績效圖表不應被視為“徵集材料”或被視為向美國證券交易委員會“存檔”，或以其他方式承擔責任。在該條款下，不得被視為通過引用而併入TransUnion根據1933年證券法(經修訂)或交易法提交的任何文件。
下圖顯示了該公司普通股、羅素3000指數和道瓊斯美國金融指數的累計股東總回報的比較。該圖表假設在2018年12月31日收盤時，該公司的普通股羅素3000指數和道瓊斯美國金融指數分別投資了100美元。羅素3000指數和道瓊斯美國金融指數的累計總回報假設股息進行了再投資。下圖的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

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Performance Graph.jpg


第6項：保留
已保留


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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對TransUnion的財務狀況和業務結果的討論和分析是對第一部分項目1a“風險因素”和第二部分項目T8“財務報表和補充信息”的補充和分析，包括TransUnion已審計的合併財務報表和附註。除了歷史數據外，這一討論還包含基於當前預期的關於我們的業務、運營和財務業績的前瞻性陳述，這些預期涉及風險、不確定性和假設。由於各種因素，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同，這些因素包括但不限於“有關前瞻性陳述的告誡通知”和第一部分第1a項“風險因素”中討論的那些因素。
本討論和分析中提到的“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指TransUnion及其直接和間接子公司，包括TransUnion Intermediate Holdings，Inc.。
概述
TransUnion是一家領先的全球信息和洞察公司，使企業和消費者之間的信任成為可能，幫助世界各地的人們獲得能夠帶來更高生活質量的機會。這種信任建立在TransUnion提供具有可信度和一致性的安全、創新解決方案的能力上。我們把這一信息稱為永遠的信息。
基於我們作為信用報告機構的傳統，我們為我們服務的市場中的大部分成年人建立了強大而準確的信息數據庫。我們使用我們的身份解析方法來鏈接和匹配不斷擴大的高質量數據集。我們使用豐富的數據和分析，結合我們的專業知識，不斷為我們的客户開發更有洞察力的解決方案，同時保持遵守全球法律和法規。由於我們的工作，組織可以更好地瞭解消費者，以便做出更明智的決策，並通過出色的個性化體驗和積極主動地擴展正確的機會、工具和優惠來贏得消費者的信任。反過來，我們相信消費者可以相信，他們的數據身份將帶來更好的優惠和機會。
我們提供的解決方案使企業能夠管理和衡量信用風險、向新客户和現有客户進行營銷、驗證消費者身份、減少欺詐並有效管理呼叫中心運營。企業將我們的解決方案嵌入到其流程工作流中，以提供重要的見解並支持有效的行動。消費者使用我們的解決方案查看他們的信用檔案，訪問分析工具，幫助他們瞭解和管理他們的個人財務信息，並採取預防身份盜竊的措施。我們在許多有吸引力的行業擁有深厚的領域專業知識，我們也將其稱為垂直行業，包括金融服務和新興垂直行業。新興垂直市場包括科技、商業和通信，保險、媒體、服務和收款，租户和就業，和公眾C區。我們的業務遍及北美、拉丁美洲、歐洲、非洲、印度和亞太地區的30多個國家和地區。
我們的潛在市場包括全球數據和分析市場，隨着世界各地的公司越來越多地認識到基於數據和分析的決策制定的好處，以及消費者認識到他們的數據身份在他們採購商品和服務的能力中發揮的重要作用，該市場繼續增長。有幾個基本趨勢支持這一市場增長，包括數據的激增、技術和分析的進步，使數據能夠更快、更高效地被處理以提供業務洞察，以及跨行業和地理位置對這些業務洞察的需求不斷增長。利用我們作為領先的信息和洞察力提供商的既定地位，我們通過擴大數據的廣度和深度、增強分析能力、擴展到互補的相鄰和垂直市場、深化我們在減少欺詐和營銷方面的解決方案套件、構建我們的地理組合、投資於技術基礎設施和增強我們的全球運營模式，實現了業務增長。因此，我們相信我們處於有利地位，可以擴大我們目前服務的市場份額，並利用更大的數據和分析機會。
細分市場
我們管理我們的業務，並在三個可報告的部門報告我們的財務業績：美國市場、國際和消費者互動。關於更多信息，見第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”，附註21，“可報告的部分”。
美國市場
我們的美國市場部門為企業提供消費者報告、可操作的洞察和分析。這些企業使用我們的服務來吸引和獲得客户、評估消費者為服務付費的能力、識別交叉銷售機會、衡量和管理債務組合風險、收集債務、驗證消費者身份並降低欺詐風險。



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國際
國際部分為美國以外選定地區的企業提供與我們的美國市場部分類似的服務。根據各國信用經濟的成熟程度，服務可能包括信用報告、分析和技術解決方案服務以及其他增值風險管理服務。我們還在選定的地理位置擁有保險、商業和汽車數據庫。這些服務面向多個行業的客户，包括金融服務、零售信貸、保險、汽車、託收、公共部門和通信，並通過直接和間接渠道提供。國際部分還提供與我們的消費者互動部分類似的消費者解決方案，以幫助消費者主動管理他們的個人財務。
消費者互動
消費者互動部分提供了幫助消費者管理個人財務和預防身份被盜的解決方案。這一細分市場的服務包括信用報告和評分、信用監控、身份保護和解析以及消費者的財務管理。該細分市場還提供解決方案，幫助企業應對數據泄露事件。我們的產品通過用户友好的在線和移動界面提供，並由教育內容和客户支持提供支持。通過收購Sontiq，我們通過一套全面的身份保護產品增加了我們的基本信用監控解決方案。
公司
公司為每個細分市場提供支持服務，持有投資，並開展企業職能。未直接歸因於一個或多個分部的公司產生的某些成本仍留在公司。這些成本通常是企業級成本，本質上主要是行政成本。
影響我們經營業績的因素
以下是影響或最近影響我們的運營結果的某些關鍵因素：
宏觀經濟和行業走勢s
我們的收入和經營結果一直並可能受到宏觀經濟狀況的重大影響，包括但不限於利率、通脹、住房需求、信貸和資本的可獲得性、就業水平和消費者信心。
2022年期間，勞動力市場保持強勁，供應鏈約束開始緩解，而持續的通脹、迅速上漲的能源價格以及美聯儲連續加息，都導致了經濟活動受到限制。此外，房地產市場放緩，加上GDP增長放緩、消費者信心疲軟和全球地緣政治事件，加劇了全球宏觀經濟狀況的惡化，與2021年大流行後的反彈相比，人們對經濟衰退的擔憂日益加劇。
2023年期間，美國勞動力市場保持穩定，失業率較低，實際工資不斷上升。然而，通脹回落但仍居高不下，住房成本上升，以及美聯儲繼續加息，這些都導致了經濟活動受到限制。此外，與2021年大流行後和2022年初的反彈相比，銀行業內部的流動性挑戰、房地產市場放緩以及全球地緣政治事件都加劇了全球宏觀經濟狀況的惡化。與我們的新興市場相比，這些放緩的宏觀經濟狀況對包括英國在內的發達市場產生了更明顯的影響。英國經歷了持續不利和不斷惡化的宏觀經濟狀況，包括利率上升、通脹回落但仍處於高位，以及勞動力市場放緩。此外，匯率的影響繼續對我們的國際部門產生重大影響。在美國，利率上升的影響減緩了消費者貸款和汽車貸款的需求，尤其是在住房行業，貸款利率上升對住房負擔能力、購房活動和抵押貸款再融資需求都產生了重大影響。利率上升對總需求放緩的影響預計將導致明年失業率上升，這可能會減少消費信貸活動。這些動態影響了我們的經營結果的可比性，包括我們的收入和費用，在下面列出的時期。
宏觀經濟環境的持續不確定性和不可預測性可能對我們未來業務的各個方面產生重大不利影響，包括我們的股價、經營業績和財務狀況，包括我們長期資產的賬面價值，如商譽和無形資產。
通貨膨脹的影響
我們認為，通脹已經並將繼續對我們的業務和運營結果產生負面影響，包括美聯儲和其他央行在整個2023年加息導致對我們服務的需求下降。雖然各國央行暫停了加息，但目前的情況表明，它們可能會開始
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從為對抗通脹而制定的較高利率中謹慎地降低利率，如果利率保持在較高水平，可能會導致消費者在非必需品和服務上的支出放緩，從而降低信貸需求。通脹水平上升但正在下降的影響，以及由此導致的美聯儲和其他央行為維持較高但不斷下降的利率而做出的反應，可能會對我們未來業務的各個方面產生實質性的不利影響。
最新發展動態
以下事態發展影響了我們資產負債表、經營業績和年間現金流的可比性：
2023年11月12日，我們的董事會批准了一項轉型計劃，以優化我們的運營模式，並繼續推進我們的技術。我們預計，從2023年第四季度到2025年底，與這一轉型計劃相關的一次性税前費用將在355.0至3.75億美元之間確認，其中大部分成本將在2024年底之前發生。除大約1,500萬至2,000萬美元的非現金設施退出成本外，所有税前支出都將是現金支出。此外，我們預計2024年資本支出將增加到收入的約9%，然後由於與此轉型計劃相關的技術基礎設施投資，2025年資本支出將恢復到收入的約8%。該計劃完成後，我們預計每年將節省120.0至1.4億美元，並根據2023年的收入將資本支出佔收入的比例從8%降至6%。以下是轉型計劃下的舉措摘要。
•運營模式優化計劃將減少我們的全球員工，將某些工作職責轉移到我們的全球能力中心，我們預計這將提高生產率，降低成本和為增長提供資金，優化業務流程，並減少我們的設施佔地面積。我們預計一次性税前費用總額為205.0至2.15億美元，包括約110.0美元的員工離職費用，約4,500萬美元的設施退出費用，以及約5,500萬美元的業務優化費用。
•為推進我們的技術而進行的增量投資是我們加速技術投資的最後階段。我們預計將產生150.0至1.6億美元的一次性税前支出，其中包括2024年與Project Rise最後一年相關的約6,500萬美元，以及2024年至2025年期間約9,000萬美元的增量支出，以簡化我們的產品交付平臺，並利用Project Rise正在建立的基於雲的基礎設施。加速的技術投資將從根本上改變我們的技術基礎設施，實施基於全球雲的方法來簡化產品開發，提高持續運營和維護的效率，實現持續改進方法，併為我們的產品線提供單一的全球平臺。RISE項目於2020年2月宣佈，並於2022年2月擴大，預計將於2024年完成，估計總支出約為2.4億美元，其中包括上文討論的2024年將發生的約6,500萬美元。
在截至2023年12月31日的一年中，我們與這一努力相關的總支出為7760萬美元。包括7190萬美元的員工離職重組費用和340萬美元與租賃設施相關的非現金減值費用，以及230萬美元的其他業務優化費用。員工離職成本和非現金減值費用包括在我們的綜合經營報表的重組費用中。截至2023年12月31日，我們已累計支付員工離職費用6490萬美元。
2023年10月27日，我們執行了高級擔保信貸安排第21號修正案，根據該修正案，我們：(1)通過本金總額600.0美元(增加3.0億美元)的新一批循環信貸承諾為現有循環信貸安排再融資；以及(2)簽訂本金總額13億美元的高級擔保定期貸款A-4，所得款項用於全額償還高級擔保定期貸款A-3，預付300.0美元的高級擔保定期貸款B-6，並支付相關融資費用和支出。我們還將高級擔保循環信貸工具的到期日從2024年12月10日延長至2028年10月27日。與再融資有關，我們在截至2023年12月31日的年度綜合經營報表中將590萬美元的未攤銷原始發行折扣、遞延融資費用和其他相關費用計入其他收入和支出。此外，我們還記錄了480萬美元的遞增遞延融資費用，這些費用將在新的貸款期限內攤銷。
2023年10月，我們同意與聯邦監管機構就兩件事達成和解，總金額為2300萬美元。2023年10月5日，我們以同意令的形式與CFPB和FTC達成和解，根據和解協議，我們同意就與我們的租户和就業篩選業務相關的涉嫌違反FCRA的行為支付1100萬美元的賠償和400萬美元的民事罰款。2023年10月10日，我們以同意令的形式與CFPB達成和解，根據該協議，我們同意支付300萬美元的賠償和500萬美元的民事罰款，這些罰款與因某些系統問題而導致的安全凍結的放置和解除有關的涉嫌違法行為有關。關於這些事項的進一步資料，見第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”附註23“或有事項”。
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在2023年第三季度，我們確定了一個觸發事件，需要對我們的英國報告單位進行中期減值評估，導致商譽減值4.14億美元。如第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”附註6“商譽”所述。
在2023年的前三個季度，我們每個季度都預付了7500萬美元，在2023年的第四季度，我們預付了2500萬美元的高級擔保定期貸款B-6,2023年總計2.5億美元，資金來自手頭的現金。在2022年第一季度，我們預付了4.0億美元，2022年第四季度，我們預付了200.0美元，2022年總計6.0億美元，資金來自手頭現金。在2021年期間，我們預付了8,500萬美元的高級擔保定期貸款B-5，資金來自手頭的現金。這些交易影響年度間利息支出的可比性，如下文“經營業績-營業外收入和(費用)-利息支出”中進一步討論的那樣。
自2021年12月1日以來，我們已經完成了對我們2022年和2023年運營業績以及2021年業績可比性共同產生重大影響的三項業務的收購。有關這些交易的進一步信息，見第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”附註2“業務收購”。
2022年12月30日，我們完成了之前宣佈的VF非核心業務的出售，VF是我們從Verisk Analytics，Inc.收購的金融服務業務部門。自2022年4月收購以來，我們在合併運營報表中將這些非核心業務的運營結果歸類為非持續運營(扣除税收)。出售時，我們共收到1.739億美元的收益，其中包括103.6美元的現金，以及一張面值為7,200萬美元的應收票據，於出售當日的公允價值為7,030萬美元。我們在2023年第三季度敲定了收購價格，扣除税收後，包括在停產業務中的銷售收益減少了50萬美元。在截至2022年12月31日的一年中，我們確認了出售這些業務的750萬美元的收益，這些收益包括在非持續業務中，税後淨額。
2022年11月16日，我們與各種交易對手達成了利率互換協議，有效地修復了我們部分高級擔保定期貸款或類似替代債務的可變利率敞口。這些掉期取代了2022年12月30日到期的其他掉期。新的掉期於2022年12月30日開始，2024年12月31日到期，目前的名義總金額為13.0億美元，每個季度攤銷。掉期要求我們支付4.3380%至4.3870%之間的固定利率，以換取與我們貸款的可變利率相匹配的可變利率。我們已將這些掉期協議指定為現金流對衝。
2022年4月12日，在與CFPB就某一監管事項進行和解談判失敗後，CFPB對我們、TransUnion LLC、TransUnion Interactive，Inc.和我們的前Consumer Interactive總裁提起了訴訟。在2022年間，我們記錄了與此相關的增量費用2950萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們與此事相關的應計負債為5600萬美元，有可能發生超過應計金額的虧損，這樣的結果可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。然而，任何可能的損失或超過應計金額的損失範圍目前都不能合理估計。此外，我們還會招致更多的訴訟費用。關於這一事項的進一步資料，見第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”附註23“或有事項”。
2022年1月24日，我們與原告達成了暫定的集體和解Ramirez訴TransUnion LLC案，這需要法院的批准。因此，我們修訂了之前估計的可能虧損金額，導致我們的估計負債減少，部分抵消了應收保險，並在截至2021年12月31日的年度中記錄了銷售、一般和行政費用的相應淨減少。2022年12月19日，法院最終批准了集體和解，我們於2023年1月20日向原告支付了和解金額，導致此事得到全面解決。
2021年12月23日，我們與多家交易對手達成了一批利率互換協議，有效地修復了我們部分高級擔保定期貸款或類似重置債務的LIBOR敞口。這批債券於2021年12月31日開始，2026年12月31日到期，目前的名義總額為15.68億美元，每季度攤銷。該部分要求我們支付1.3800%至1.3915%之間的固定利率，以換取與我們貸款的可變利率相匹配的可變利率。我們已將這些掉期協議指定為現金流對衝。
2021年12月17日，我們完成了醫療保健業務的出售。醫療保健業務在2021年12月31日達到了停止運營的標準，因為此次出售代表着我們業務的戰略轉變，將對我們的運營結果產生重大影響。經營結果在我們列報的所有期間的綜合經營報表中被歸類為非持續經營，税後淨額。非連續性業務的税後淨額還包括2021年綜合運營報表中剝離醫療保健業務的982.5美元的税後收益。下面的所有表格和討論都排除了醫療保健業務的影響。
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2021年12月1日，我們達成協議，修改高級擔保信貸安排的某些條款，並行使我們的權利，提取金額為31.0億美元的額外債務，減去原始發行折扣和遞延融資費用分別為780萬美元和4360萬美元。高級擔保信貸機制的增量貸款所得款項用於為收購Neustar提供資金。
於2021年12月1日，吾等訂立第二份留置權信貸協議，以取得總額640.0元的定期貸款(“第二期留置權定期貸款”)，減去原始發行貼現及遞延融資費分別為320萬元及1,430萬元，為收購Sontiq提供資金。2021年12月23日，我們用出售醫療保健業務的部分收益全額償還了第二筆留置權定期貸款。由於預付款的結果，我們在綜合經營報表中將未攤銷的原始發行折扣和遞延費用計入其他收入和支出。
最近的收購
我們出售全面評估收購作為擴大業務和進入新市場的一種手段。自2021年1月1日以來，我們完成了以下收購，包括那些影響我們不同時期業績可比性的收購：
•2022年4月8日，我們收購了組成VF的實體的100%股權。我們保留了Argus的核心業務，並於2022年12月30日剝離了剩餘的非核心業務。Argus為全球金融機構、支付提供商和零售商提供競爭研究、預測性分析、模型和諮詢服務。自收購之日起，Argus的運營結果就包含在我們的綜合運營報表中的美國市場部分。關於更多信息，見第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”，附註2“業務收購”和附註3“非連續性業務”。
•2021年12月1日，我們收購了Neustar的100%股權。Neustar是一家首屈一指的身份解析公司，在營銷、風險和通信領域擁有領先的解決方案，通過將決策分析與其OneID平臺驅動的實時身份解析服務相結合，使客户能夠構建互聯的消費者體驗。自收購之日起，Neustar的經營業績就包含在金融服務和新興垂直市場中，作為我們美國市場部門的一部分。見項目8，“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”，附註2，“業務收購”。
•2021年12月1日，我們收購了Sontiq的100%股權。Sontiq是數字身份保護和安全領域的領先者，提供包括身份監控、恢復和響應產品和服務在內的解決方案，幫助增強消費者和企業的能力，以主動防範身份盜竊和網絡威脅。自收購之日起，Sontiq的運營結果包含在我們的綜合運營報表中的消費者互動部分。更多信息見第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”，附註2，“業務收購”。
我們運營結果的關鍵組成部分
收入
我們報告了我們三個可報告部門的收入，即美國市場、國際和消費者互動部門。在美國市場細分市場中，我們按垂直市場報告和細分收入，其中包括我們的金融服務和新興垂直市場。我們最近收購Neustar的一部分收入包括在每個垂直領域。我們最近收購Argus的收入包括在金融服務垂直領域。在國際部分，我們按地區劃分收入，包括加拿大、拉丁美洲、英國、非洲、印度和亞太地區。對於我們的消費者互動部門，我們不會細分收入。我們最近收購Sontiq的收入包括在我們的消費者互動部門。
服務成本
服務成本包括數據獲取和特許權使用費、與我們的數據庫和軟件應用程序相關的人員成本、消費者和呼叫中心支持成本、硬件和軟件維護成本、電信費用以及與執行這些功能的設施相關的佔用成本。
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銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用包括銷售、行政和管理員工的人事相關費用、專業和諮詢服務費用、廣告和佔用費用以及這些職能的設施費用。
商譽減值
商譽減值涉及我們英國報告單位的減值，如上所述。
重組
重組費用與2023年11月宣佈的運營模式優化計劃有關。
營業外收入和費用
營業外收入和費用包括利息支出、利息收入、權益法投資收益、成本法投資紅利、權益法公允價值調整和成本法投資，如有，與成功和不成功的業務收購有關的費用、貸款費用、債務再融資費用、某些與收購相關的損益和其他營業外收入和費用。
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經營業績--截至2023年、2022年和2021年12月31日的12個月
(表格中的金額以百萬計，每股金額除外)
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的12個月，我們的經營業績如下：
截至12個月變化
十二月三十一日，2023年與2022年2022年與2021年
202320222021$%$%
收入$3,831.2 $3,709.9 $2,960.2 $121.3 3.3 %$749.7 25.3 %
運營費用
服務成本（不包括下文折舊和攤銷）1
1,517.3 1,385.1 1,022.3 132.2 9.5 %362.8 35.5 %
銷售、一般和行政1
1,171.6 1,179.4 909.0 (7.8)(0.7)%270.4 29.7 %
折舊及攤銷524.4 519.0 377.0 5.4 1.0 %142.0 37.7 %
商譽減值
414.0 — — 414.0 NM— — %
重組
75.3 — — 75.3 NM— — %
總運營費用3,702.7 3,083.5 2,308.3 619.1 20.1 %775.2 33.6 %
營業收入
128.5 626.3 651.9 (497.8)(79.5)%(25.6)(3.9)%
營業外收入及（費用）
利息支出(288.2)(230.9)(112.6)(57.3)24.8 %(118.3)105.1 %
利息收入20.7 4.7 3.4 16.1 NM1.3 38.2 %
權益法投資收益16.3 13.0 12.0 3.3 25.4 %1.0 8.3 %
其他收入和(支出)淨額(22.7)(30.0)(49.2)7.3 (24.3)%19.2 (39.0)%
營業外收入及（支出）合計(273.9)(243.3)(146.3)(30.6)12.6 %(97.0)66.3 %
所得税前持續經營收入(虧損)
(145.3)383.0 505.6 (528.4)NM(122.6)(24.2)%
所得税撥備
(44.7)(118.9)(131.9)74.2 (62.4)%13.0 (9.9)%
持續經營收入(虧損)
(190.1)264.1 373.7 (454.2)NM(109.6)(29.3)%
非連續性業務，扣除税金後的淨額(0.7)17.4 1,031.7 (18.1)NM(1,014.3)(98.3)%
淨(虧損)收益(190.8)281.5 1,405.4 (472.3)NM(1,123.9)(80.0)%
減去：可歸因於非控股權益的淨收入(15.4)(15.2)(15.0)(0.2)1.3 %(0.2)1.3 %
TransUnion的淨(虧損)收入
$(206.2)$266.3 $1,390.3 $(472.4)NM$(1,124.0)(80.8)%
NM：沒有意義
由於顯示的金額以百萬為單位，上表中可能存在舍入差異。
1.我們修訂了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度綜合運營報表，以更正與2023年第二季度確定的某些近期收購相關的員工成本分類中的錯誤，以及2023年第四季度確定的服務成本和銷售、一般和行政成本之間的某些費用的錯誤，這些費用的金額相等且相互抵消，因此不會對總運營費用、運營收入或淨收入產生影響。我們還糾正了一個與過度應計費用有關的非實質性錯誤，扣除相關所得税影響後，在截至2021年12月31日的年度內，先前已在截至2022年12月31日的12個月內更正。見第二部分，第8項，“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”，附註1，“重要會計和報告政策”和附註26，“季度財務數據(未經審計)”。
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收入
與2022年相比，2023年的收入增加了1.213億美元，增幅為3.3%，這主要是由於我們的國際和美國市場部門的增長，但被我們的消費者互動部門的減少和由於外國貨幣的影響而減少0.6%部分抵消了，這一點將在下面的運營部門業績部分進一步討論。
2022年，與2021年相比，收入增加了7.497億美元，增幅為25.3%。主要由於我們在美國市場和消費者互動部門的收購增加了24.4%，以及我們國際部門的有機增長，部分抵消了受外幣影響減少2.3%，詳見下文營運分部業績。
運營費用
服務成本
與2022年相比，2023年的服務成本增加了1.322億美元。增加的主要原因是：
·預計可變產品成本增加約7800萬美元，主要原因是我們美國市場部門第三方特許權使用費成本增加和收入增加；
•與技術有關的成本增加約3,000萬美元，包括我們加速技術投資的成本；
•第一季度的運營成本比我們2022年4月在美國市場的收購增加了約1900萬美元；以及
•由於增加了員工人數和激勵性薪酬，勞動力成本增加了約1700萬美元；
部分偏移量：
•受外幣影響減少約500萬美元Iis負責我們的國際業務。
與2022年相比，2022年服務成本增加了3.628億美元2021。增加的主要原因是：
•增加約3.03億元我們最近在美國市場和消費者互動領域收購的運營和整合相關成本；
•勞動力成本增加約4100萬美元，包括股票薪酬的增加，主要是在我們的美國市場和國際部門，因為我們繼續投資於關鍵的戰略增長計劃；
•與科技有關的成本增加約3,000萬元，包括我們加快科技投資的成本；以及
•由於收入增加，我們在美國市場和國際部門的產品成本增加了約900萬美元；
部分偏移量：
•外幣對我們國際業務的影響減少了約1,600萬美元。
銷售、一般和行政
與2022年相比，2023年的銷售、一般和管理費用減少了780萬美元。增加的主要原因是：
•由於員工人數增加和股票激勵薪酬的增加，勞動力成本增加了約4,300萬美元；
•某些行政費用增加約2300萬美元，包括旅費、專業服務和雜税；
部分偏移量：
•某些法律和監管費用減少約2 400萬美元，主要原因是第二部分第8項討論的CFPB訴訟，“財務報表和補充數據-合併財務報表附註“附註23，“或有事項”；
•廣告費用減少約2,200萬美元，主要是在我們的消費者互動部門；
53


·預計我們2021年和2022年在美國市場和消費者互動領域的收購與整合相關的成本減少了約1400萬美元；以及
•外幣對我們國際業務的影響減少了約600萬美元。
2022年，銷售、一般和管理費用較上年同期增加2.704億美元2021。增加的主要原因是：
•我們在美國市場和消費者互動領域的收購增加了大約2.54億美元的運營和整合相關成本；
•增加約2500萬美元，用於某些法律和監管費用；
•由於新冠肺炎放寬旅行限制後旅行增加，旅行和娛樂費用增加約1,200萬美元，主要是在我們的美國市場和國際細分市場；以及
•勞動力成本增加約700萬美元，因為我們繼續投資於關鍵的戰略增長計劃；
部分偏移量：
·我們的廣告支出減少了約1800萬美元，主要是在我們的消費者互動部門；以及
·由於外幣對我們國際部門費用的影響，我們的收入減少了約1400萬美元。
折舊及攤銷
2023年的折舊和攤銷與2022年一致。
為2022與2021年相比，折舊和攤銷增加了1.42億美元，主要是由於最近收購了有形和無形資產。
商譽減值
2023年，我們記錄了與我們的英國報告單位相關的4.14億美元的部分商譽減值。
見第二部分第8項“財務報表和補充數據-合併財務報表附註，“附註6，”商譽“，瞭解更多信息。
重組
重組費用與我們的運營模式優化計劃有關。2023年，這些費用包括與員工離職有關的約7190萬美元和與設施退出有關的340萬美元。
見第二部分第8項“財務報表和補充數據-合併財務報表附註，“附註11，”重組“，瞭解更多信息。
營業外收入和(費用)
利息支出
如上所述，2021年12月，我們借入了大量額外債務為收購Neustar提供資金，2022年和2023年，我們預付了大量債務，這兩個階段都影響了不同時期利息支出的可比性。
與2022年相比，2023年的利息支出增加了5730萬美元。2023年利息支出的增加主要是由於平均定期浮動利率對我們債務的未對衝部分的影響，但因2022年和2023年的預付款而導致的未償還本金餘額減少部分抵消了這一影響。其中約73.9%的債務是通過利率互換進行對衝的。
2022年的利息支出比2021年增加了1.183億美元。2022年利息支出的增加主要是由於我們的高級擔保信貸安排下額外借款31.0億美元，為2021年12月1日收購Neustar提供資金，以及平均利率上升的影響。
利息收入
與2022年相比，2023年的利息收入增加了1610萬美元。增加的主要原因是應收票據所賺取的利息，包括與本公司出售n核上VF
54


如上所述的業務，如以及由於利率上升，我們的投資利息增加。
2022年，利息收入與2021年持平。
其他收入和(支出)淨額
其他收入和(費用)，淨額包括收購費用、貸款費用和各種其他收入和費用。
變化
 截至12月31日的12個月，2023年與2022年2022年與2021年
202320222021$%$%
其他收入及（開支）淨額：
購置費$(8.2)$(23.7)$(48.1)$15.5 65.4 %$24.4 50.7 %
債務相關費用
(11.5)(11.0)(19.6)(0.5)(4.5)%8.6 43.9 %
其他收入(費用)，淨額(3.0)4.7 18.5 (7.7)NM(13.8)(74.7)%
其他收入和(支出)合計，淨額$(22.7)$(30.0)$(49.2)$7.3 (24.3)%$19.2 39.0 %
NM：沒有意義
由於顯示的金額以百萬為單位，上表中可能存在舍入差異。
採購費
收購費是指我們為各種與收購相關的努力產生的成本，包括執行和勘探交易的成本，包括我們在2022年收購Argus以及2021年收購Neustar和Sontiq的相關成本。
債務相關費用
2023年，與債務相關的費用包括930萬美元的未攤銷原始發行折扣、遞延融資費用和其他相關費用，這些費用是由於我們的債務預付款和高級擔保定期貸款A-3的再融資以及220萬美元的其他債務融資費用造成的。2022年，債務相關支出包括930萬美元的遞延融資費用和其他淨成本，這些費用是由於我們償還優先擔保定期貸款和部分償還其他定期貸款而產生的。2021年，與債務相關的費用包括1,790萬美元的遞延融資費用和其他淨成本，這些費用是由於我們償還第二筆留置權定期貸款和部分償還其他定期貸款而產生的。有關我們債務的更多信息，見第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”，附註13，“債務”。
其他收入(費用)，淨額
2023年，其他收入(支出)淨額包括2023年在我們美國市場部門和公司的成本法投資減值損失總計1,590萬美元，但被與少數投資有關的看跌期權負債的公允價值調整1,010萬美元、其他成本法投資的損益、貨幣重新計量損益、從成本法投資收到的股息以及其他雜項非營業收入和支出項目部分抵消。2022年，其他收入和支出包括與剝離業務有關的過渡服務償還款680萬美元，扣除離職費用、與最近一次業務收購的政府退税有關的340萬美元收益以及從成本法投資收到的股息，但被貨幣重計量損失和其他雜項營業外收入和支出項目部分抵銷。2021年，其他收入和支出包括1840萬美元的成本法投資收益、從成本法投資收到的股息、貨幣重新計量損失和其他雜項非營業收入和支出項目。
所得税撥備
2023年，我們報告的有效税率為(30.8%)%，低於美國聯邦公司法定税率的21.0%，這主要是由於不可扣除的商譽減值的影響，但因州分攤費率的變化而重新計量遞延税款的福利部分抵消了這一影響。
2022年，我們報告的有效税率為31.0%，高於美國聯邦公司法定税率的21.0%，這主要是由於提高了外國税收抵免結轉的估值免税額、與某些法律和監管事項相關的不可抵扣費用和高管薪酬限制以及其他影響税率的項目，但研發抵免收益和基於股票的薪酬的超額税收優惠部分抵消了這一增幅。
55


為2021，我們報告了26.1%的有效税率，高於美國聯邦公司法定税率的21.0%，這主要是由於記錄了與重新測量我們的英國遞延税項相關的税費，以反映2021年第二季度頒佈的英國公司税率的增加，以及不可扣除的交易成本和罰款，但被基於股票的薪酬的超額税收優惠以及追溯到2018年和2019年的全球無形低税收收入(GILTI)高税收豁免相關的税收優惠部分抵消。2020年7月20日，美國財政部發布並頒佈了與GILTI相關的最終法規，允許某些美國納税人選擇將受高有效税率影響的外國收入排除在GILTI的納入範圍之外。GILTI高税收豁免是一年一度的選舉，具有追溯力。
業務部門業績-截至2023年、2022年和2021年12月31日的12個月
管理層，包括我們的首席運營決策者(“CODM”)，根據收入和分部調整後的EBITDA評估我們業務的財務表現。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的12個月，我們的部門收入和調整後的EBITDA如下：
按部門劃分的收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
變化
截至12月31日的12個月，2023年與2022年2022年與2021年
202320222021$%$%
收入：
美國市場毛收入
*金融服務部$1,280.3$1,255.1 $1,090.0$25.2 2.0 %$165.1 15.1 %
*新興垂直市場1,223.91,192.1701.031.8 2.7 %491.1 70.1 %
美國市場毛收入$2,504.2$2,447.3$1,791.0$56.9 2.3 %$656.3 36.6 %
國際：
加拿大$139.5$128.2$126.9$11.3 8.8 %$1.2 1.0 %
中國和拉丁美洲的關係120.6112.9103.27.7 6.8 %9.7 9.4 %
英國197.2203.0216.5(5.7)(2.8)%(13.5)(6.2)%
中國是非洲的一部分。60.661.759.5(1.1)(1.8)%2.2 3.7 %
印度218.8174.2133.144.6 25.6 %41.1 30.9 %
亞洲是亞太地區的一部分88.675.962.712.6 16.7 %13.2 21.1 %
國際總收入$825.3$755.9$701.9$69.4 9.2 %$54.0 7.7 %
消費者互動總收入$579.7$585.3$545.8$(5.6)(0.9)%$39.5 7.2 %
毛收入總額$3,909.3$3,788.4$3,038.7$120.8 3.2 %$749.8 24.7 %
分部間收入抵銷(78.1)(78.6)(78.4)0.5 NM(0.1)NM
報告的收入總額$3,831.2$3,709.9$2,960.2$121.3 3.3 %$749.6 25.3 %
調整後的EBITDA：
美國市場$846.8$869.0$717.2$(22.2)(2.6)%$151.8 21.2 %
國際361.5329.3300.132.2 9.8 %29.2 9.7 %
消費者互動278.2282.3263.1(4.1)(1.5)%19.3 7.3 %
經調整EBITDA利潤率：
美國市場33.8 %35.5 %40.0 %(1.7)%(4.5)%
國際43.8 %43.6 %42.8 %0.2 %0.8 %
消費者互動48.0 %48.2 %48.2 %(0.3)%— %
NM：沒有意義
由於顯示的金額以百萬為單位，上表中可能存在舍入差異。
我們將我們部門的調整後EBITDA利潤率定義為部門調整後EBITDA除以部門毛收入。
56


美國市場細分市場
收入
2023年，與2022年同期相比，美國市場收入增加了5690萬美元，增幅為2.3%，這是由於兩個垂直市場的有機增長，以及我們對Argus的收購(包括在我們的金融服務垂直市場中)增加了0.8%。來自新興垂直市場和金融服務的收入增加了3180萬美元，2520萬美元分別如下面討論的那樣。
為2022，美國市場收入增加6.563億美元，與一九九九年同期比較， 2021這主要是由於我們收購Neustar和Argus的收入增加了36.6%，但部分被我們金融服務垂直領域有機收入的下降所抵消。
金融服務：2023年，與2022年相比，金融服務收入增加了2520萬美元，增幅為2.0%，這主要是由於我們收購Argus帶來的1.6%的增長，我們抵押貸款業務線的增長主要是由於價格上漲，部分被利率上升導致的銷量下降所抵消，以及我們的汽車業務線由於價格和銷量的增長而增加。上述增幅部分被我們的消費貸款業務減少所抵銷，這是由於金融科技業務因利率上升而疲軟，而我們的信用卡和銀行業務主要是由於業務量減少而減少的。
2022年，與2021年相比，金融服務收入增加了1.651億美元，這主要是由於我們收購Neustar和Argus的收入增加了16.7%，但有機收入的下降部分抵消了這一增長。由於利率大幅上升導致業務量下降，我們的抵押貸款業務的有機收入下降，這部分被我們的信用卡和銀行、消費貸款和汽車業務的新產品計劃收入的增加所抵消。
新興垂直市場：2023年，與2022年相比，新興垂直市場的收入增加了3180萬美元，增幅為2.7%，這主要是由於我們最近收購的現有產品和新產品的數量增加，導致我們的技術、商業和通信、保險、服務和收集、公共部門和媒體垂直市場的收入增加，但由於數量減少，我們的租户和就業垂直市場的數量減少，部分抵消了這一增長。
2022年，與2022年相比，新興垂直市場的收入增加了4.911億美元，這主要是由於我們收購Neustar帶來的64.7%的增長以及有機收入的增加。我們所有垂直市場的有機收入都有所增加，這主要是因為我們現有產品組合取得了新的勝利。
調整後的EBITDA
2023年，調整後的EBITDA減少了2220萬美元，主要原因是可變產品成本上升和人員成本增加，但收入的增加部分抵消了這一影響。調整後的EBITDA利潤率下降1.7%，主要是由於收入組合的變化和Argus業務利潤率的下降。
2022年，調整後的EBITDA增加了1.518億美元，主要是由於最近的收購增加了調整後的EBITDA。調整後的EBITDA利潤率下降4.5%主要由於Neustar業務利潤率較低的影響，我們收購Argus的整合成本，以及收入增加導致的產品成本增加，以及我們金融服務垂直領域的有機收入減少，我們新興垂直市場的有機收入增長部分抵消了這一影響。
國際細分市場
收入
2023年，與2022年相比，國際收入增加了6940萬美元，增幅為9.2%。這一增長主要是由於除英國以外所有地區的本幣收入增加，這是由於經濟狀況改善和新產品計劃帶來的銷量增加，但由於外幣的影響減少了3.0%，部分抵消了這一增長。
2022年，與2021年相比，國際收入增加了5400萬美元，增幅為7.7%。增長的主要原因是所有地區的本地貨幣收入增加，這是由於經濟狀況改善和新產品計劃導致的銷量增加，但由於外幣的影響減少了7.3%，部分抵消了這一增長。
加拿大：2023年，加拿大的收入比2022年增加了1130萬美元，增長了8.8%。這一增長主要是由於大型銀行和FinTech的新業務贏得的本地貨幣收入增加，主要垂直市場的突破數量增加和其他數量增加，但由於外國貨幣的影響減少了4.0%，這部分抵消了這一增長。
57


2022年，加拿大的收入比2021年增加了120萬美元，增幅為1.0%。這一增長主要是由於來自新業務勝利的當地貨幣收入和與現有客户的收入增加，但由於外幣影響和上一年重大違約所賺取的收入減少3.8%，部分抵消了這一增長。
拉丁美洲：2023年，拉美地區的收入比2022年增加了770萬美元，增幅為6.8%。增加的主要原因是來自金融服務垂直行業新業務的本地貨幣收入增加，以及批量工作增加，以及受外幣影響增加0.8%。
與2021年相比，2022年拉丁美洲的收入增加了970萬美元，增幅為9.4%。增長主要是由於本地市場增長帶來的本地貨幣收入增加，反映本地宏觀經濟狀況和消費者基本面良好，以及持續贏得新業務和擴展我們的新解決方案，但降幅4.5%被部分抵銷% 不受外幣的影響。
英國：2023年，英國的收入比2022年減少了570萬美元，降幅為2.8%。減少主要是由於一次性合約銷量較上年下降及金融科技收入下降所致，但有關跌幅因大部分垂直行業的新產品銷量增長及外幣影響而增加0.5%而被部分抵銷。
2022年，英國的收入比2021年減少了1350萬美元，降幅為6.3%。減少的主要原因是受外幣影響減少10.3%，以及一次性合同量較上年減少，但因主要產品供應的擴大而增加的本地貨幣收入部分抵銷了減少的影響。
非洲：2023年，非洲的收入比2022年減少了110萬美元，降幅為1.8%。減少主要是由於受外幣影響而減少12.8%，但由新興垂直市場大客户在南非的本地貨幣收入增加以及保險和金融服務垂直市場的增長所部分抵銷。
2022年，非洲的收入比2021年增加了220萬美元，增幅為3.8%。增長主要是由於有意義的新業務贏得和合同續簽帶來的本地貨幣收入增加，以及新興國家的增長，但由於外國貨幣的影響減少了10.1%，這部分抵消了本地貨幣收入的增長。
印度：2023年，印度的收入比2022年增加了4460萬美元，增幅為25.6%。這一增長主要是由於包括在線、批量、消費和商業在內的所有業務領域的本幣收入增加，但由於外幣的影響，本幣收入減少了6.5%，部分抵消了這一增長。
2022年，印度的收入比2021年增加了4110萬美元，增幅為30.9%。這一增長主要是由於消費貸款和信用卡發行的增長帶來的本地貨幣收入增加，這是由於消費者在通脹上升的情況下繼續消費，但由於外幣的影響而減少8.4%，這部分抵消了本地貨幣收入的增長。
亞太地區：2023年，亞太地區的收入比2022年增加了1,260萬美元，增幅為16.7%。增長主要是由於菲律賓的本地貨幣收入因金融服務垂直業務的成交量及批次增長而增加，以及香港的金融科技垂直業務收入增加所致，但因外幣影響收入減少0.6%而被部分抵銷。
2022年，亞太地區的收入增加了1,320萬美元，增幅為21.1%，這主要是由於宏觀經濟狀況改善帶來的業務量增加帶來的本地貨幣收入增加，以及新業務的增加，特別是在菲律賓和香港，但由於外幣的影響減少了3.1%，這部分抵消了本地貨幣收入的增長。
調整後的EBITDA
2023年，調整後的EBITDA增加了3220萬美元，主要是因為如上所述，印度和其他地區的收入增加，但部分抵消了為支持某些地區的增長計劃而增加的勞動力和其他與人員相關的成本。調整後的EBITDA利潤率相對持平，因為收入增長在很大程度上被支持某些地區增長計劃的勞動力成本增加所抵消。
2022年，調整後的EBITDA增加了2920萬美元，主要是由於印度和除英國以外的所有其他地區的增長。調整後的EBITDA利潤率增長0.8%，主要是由於當地貨幣收入的增加和我們大部分地區市場狀況的改善，但勞動力成本的增加部分抵消了這一增長。
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消費者互動細分市場
收入
2023年，與2022年相比，消費者互動收入減少560萬美元，降幅0.9%，主要是由於廣告減少和宏觀經濟狀況放緩顯著降低了消費者對我們付費信貸產品的需求，導致我們的直接渠道收入下降，但間接渠道的收入因違規收入增加和銷量增加而被部分抵消。
2022年，與2021年相比，Consumer Interactive的收入增加了3950萬美元，增幅為7.2%，這主要是因為我們收購了Sontiq，增長了15.8%，但這部分被我們兩個渠道收入的下降所抵消。在我們的間接渠道中，收入下降的主要原因是2021年下半年確認的一項大規模違約服務合同。在我們的直接渠道，放緩的宏觀經濟狀況顯著降低了消費者對我們的付費信貸產品的需求。
調整後的EBITDA
2023年，調整後的EBITDA減少了410萬美元，主要原因是收入減少。2022年，調整後的EBITDA增加了1930萬美元，主要是由於收入的增加。這兩年調整後的EBITDA利潤率相對持平，因為收入的變化被包括廣告費用在內的成本變化所抵消。
非公認會計準則衡量標準--截至2023年、2022年和2021年12月31日的12個月
除上文討論的GAAP指標外，管理層，包括我們的CODM，根據非GAAP指標綜合調整後EBITDA、綜合調整後EBITDA利潤率、調整後淨收入、調整後稀釋每股收益、調整後所得税撥備、調整後有效税率和槓桿率來評估我們業務的財務業績。
非公認會計準則財務指標
我們列報綜合調整後EBITDA、合併調整後EBITDA利潤率、調整後淨收入、調整後稀釋每股收益、調整後所得税準備、調整後有效税率和槓桿率。這些是公司的重要財務指標，但不是公認會計準則所定義的財務指標。這些財務措施應與相關的公認會計原則財務措施一起審查，而不是作為公認會計原則的替代措施列報。我們行業中的其他公司可能會與我們不同地定義或計算這些指標，從而限制了它們作為比較指標的有用性。由於這些侷限性，這些非GAAP財務指標不應單獨考慮，也不應作為根據GAAP計算的業績指標的替代品，這些指標包括營業收入、營業利潤率、有效税率、公司應佔淨收益(虧損)、每股攤薄收益或經營活動提供的現金。下表列出了這些非公認會計準則財務計量與其最直接可比的公認會計準則財務計量的對賬情況。
我們將綜合調整後EBITDA、綜合調整後EBITDA利潤率、調整後淨收益、調整後稀釋每股收益、調整後所得税撥備和調整後有效税率作為我們經營業績的補充指標，因為這些指標消除了我們認為不能反映我們現金業務和持續經營業績的某些項目的影響。這些是證券分析員、投資者和其他有關方面在評估與我們類似的公司的經營業績時經常使用的衡量標準。
我們的董事會和執行管理團隊使用調整後EBITDA作為大多數符合條件的員工的激勵薪酬指標，並使用調整後稀釋每股收益作為我們某些高級管理人員的激勵薪酬指標。
根據管理我們的高級擔保信貸安排的信貸協議，我們進行額外債務、進行投資和支付股息等活動的能力與我們的槓桿率掛鈎，該槓桿率部分基於調整後的EBITDA。投資者還使用我們的槓桿率來評估我們償還債務和做出其他資本配置決定的能力。
合併調整後EBITDA

管理層已將以下項目從TransUnion的淨收入(虧損)中剔除，以便計算本報告所述期間的調整後EBITDA：

59


•非連續性業務，扣除税金後，正如我們的綜合業務報表所報告的那樣。我們不包括非連續性業務，因為我們認為它不反映我們業務運營的基本和持續業績。
•淨利息支出，這是在我們的綜合經營報表上報告的利息支出和利息收入的總和。
•所得税撥備，正如我們的綜合業務報表所報告的那樣。
•折舊和攤銷，正如我們的綜合業務報表所報告的那樣。
•商譽減值，正如我們的綜合業務報表所報告的那樣。我們不計入商譽減值，因為任何特定期間的該等支出金額可能與該期間我們業務營運的基本表現並無直接關係，而該等支出在不同期間可能會有重大差異。
•基於股票的薪酬被用作聘用和留住我們員工的激勵措施。這主要是一種非現金支出。我們不計入基於股票的薪酬，因為它可能與我們的業務運營在此期間的基本業績無關，因為它是在授予日以公允價值計量的，而且由於業績條件和授予時間的原因，它可能會發生變化。這些費用在我們的綜合經營報表中報告在服務和銷售成本、一般成本和行政成本中。
•運行模型優化程序代表員工離職成本、設施租賃退出成本以及與“運營結果--影響我們運營結果的因素”中進一步討論的轉型計劃相關的其他業務流程優化費用。我們不計入這些費用，因為我們認為它們與我們業務的基本業績沒有直接關係。此外，隨着我們朝着優化的運營模式前進，這些成本將會有所不同，在轉型計劃期間可能無法進行比較。這些成本主要反映在我們的綜合經營報表上的銷售、一般、行政和重組費用中。
•加速技術投資包括2023年11月宣佈的Rise項目和最後階段的技術投資。Rise項目於2020年2月宣佈，原計劃於2022年完工。在2021年12月收購Neustar後，我們認識到有機會利用Neustar的能力來增強和補充我們已經在開發的基於雲的技術，這是Rise項目的一部分。因此，我們將Rise項目的時間表延長到2024年，並將總估計成本增加到約2.4億美元。2023年11月，我們宣佈計劃進一步利用Neustar的技術來標準化和簡化我們的產品交付平臺，併為實現我們的產品線建立一個單一的全球平臺。預計2024年至2025年期間的額外投資約為9000萬美元，這是我們在全球技術基礎設施和核心客户應用程序方面的技術投資的最後階段。我們預計，加速的技術投資將從根本上改變我們的技術基礎設施，實施基於雲的全球方法來簡化產品開發，提高持續運營和維護的效率，並實現持續改進方法，以避免在可預見的未來再次進行重大技術檢修。構建安全、可靠和高性能的混合雲基礎設施的獨特努力要求我們指定單獨的資源，通過維護我們現有的技術團隊來確保不會中斷我們的客户，從而開發與我們當前的內部部署環境並行的新的基於雲的基礎設施。與加速技術投資相關的成本是增量和宂餘成本，在計劃完成後不會再次發生，不能代表我們的基本運營業績。因此，我們認為，將這些成本從我們的非GAAP衡量標準中剔除，可以更好地反映我們正在進行的成本結構。這些費用主要在服務費用中報告，因此不包括作為內部開發的軟件資本化的數額。
•併購、資產剝離和業務優化開支為與特定交易(探索性或已執行)有關的非經常性開支，包括(I)交易及整合成本，(Ii)收購後對或然代價或資產及負債的調整，(Iii)與投資及認購及認沽期權有關的公允價值及減值調整，(Iv)過渡服務協議收入，及(V)出售業務的虧損。我們不計入這些費用，因為我們認為它們與我們業務運營的基本業績沒有直接關係，並根據此類交易的時間而有所不同。這些費用在我們的綜合經營報表中以服務成本、銷售成本、一般和行政成本以及其他收入和(支出)淨額列報。
•淨額其他調整主要涉及：(I)債務預付款和再融資的遞延貸款費用支出，(Ii)國外業務的貨幣重新計量，(Iii)主要由循環信貸安排遞延融資費用攤銷和承諾費組成的其他債務融資支出，以及與評級機構和利率對衝相關的支出，(Iv)法律和監管支出，淨額，以及(V)其他營業外(收入)支出。我們排除了這些費用，因為我們認為它們不是直接
60


與我們業務的基本業績相關，並根據費用或收入的性質和時間在不同時期之間產生變異性。這些成本在銷售、一般和行政費用以及非營業收入和費用中報告，根據我們綜合經營報表上的性質，淨額適用。

調整後的合併EBITDA利潤率

管理層將合併調整後EBITDA利潤率定義為合併調整後EBITDA除以報告的總收入。

調整後淨收益

管理層已將以下項目從TransUnion的淨收入(虧損)中剔除，以便計算本報告所述期間的調整後淨收入：

•非連續性業務，扣除税金後的淨額(見上文合併調整後EBITDA)
•商譽減值(見上文合併調整後EBITDA)
•若干無形資產的攤銷非現金攤銷費用與我們2012年控制權變更後發生的交易和業務合併所產生的資產相關。我們不計入這些費用，因為我們認為它們與我們業務運營的基本業績沒有直接關係，並根據產生這些資產的交易的時間而有所不同。無形資產的攤銷包括在我們的綜合經營報表的折舊和攤銷中。
•基於股票的薪酬(見上文合併調整後EBITDA)
•運行模型優化程序(見上文合併調整後EBITDA)
•加速技術投資(見上文合併調整後EBITDA)
•併購、資產剝離和業務優化(見上文合併調整後EBITDA)
•淨額其他除計算經調整EBITDA的調整所包括的其他債務融資開支及若干其他雜項收入及開支不包括在計算經調整的淨收入所作的調整外，其餘各項與上文綜合經調整EBITDA的定義一致。
•所得税調整總額涉及下文討論的所得税調整準備的累計調整。這一調整是基於下文所得税調整準備中指出的原因而進行的。與所得税撥備有關的調整包括在我們的綜合業務報表上以此名稱列明的項目中。

調整後稀釋每股收益

管理層將調整後稀釋每股收益定義為調整後淨收益除以加權平均稀釋後流通股。

所得税調整準備金

管理層已將下列項目從本報告所列期間的所得税撥備中剔除：

•上述調整的税務影響表示與上述調整後淨收入相關的調整的所得税影響。適用於每項調整的税率取決於每一行項目的性質。我們包括調整後淨收益調整的税收影響，以提供我們調整後淨收益的全面信息。
•基於股票的薪酬的超額税費(收益)為賬面目的確認的費用和為税務目的確認的費用之間的永久差額，在兩種情況下都與基於股票的薪酬費用有關。我們將這一數額從調整後的所得税準備金中剔除，以便與調整後淨收入的計算中不包括股票薪酬的規定保持一致。
•其他主要涉及(1)遞延税額調整，包括税率變化；(2)不經常或不尋常的估值津貼調整；(3)恢復撥備、税務機關審計調整和準備金
61


與以往期間有關的項目，以及(4)其他非經常性項目。我們將這些項目排除在外，因為它們造成了影響期間可比性的可變性。

調整後的實際税率
管理層將調整後的有效税率定義為調整後的所得税撥備除以所得税前持續經營的調整後收入。我們在計算上述經調整淨收入時扣除税前調整，並從所得税前持續業務(虧損)收入中扣除與這些税前調整相關的非控制利息，從而計算出持續業務所得税前的調整收入。

槓桿率
管理層將槓桿率定義為淨債務除以最近12個月期間的綜合調整後EBITDA，其中包括來自重大收購的12個月調整後EBITDA。淨債務的定義是截至期末在資產負債表上報告的債務總額減去現金和現金等價物。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的12個月，這些非公認會計準則衡量標準如下：
62


調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
 截至12個月變化
 十二月三十一日，2023年與2022年2022年與2021年
202320222021$%$%
可歸因於TransUnion的淨(虧損)收入與合併調整後EBITDA的核對：
TransUnion的淨(虧損)收入6
$(206.2)$266.3 $1,390.3 $(472.4)NM$(1,124.1)(80.8)%
非連續性業務，扣除税金後的淨額0.7 (17.4)(1,031.7)18.1 NM1,014.3 (98.3)%
可歸因於TransUnion的持續運營淨(虧損)收入6
$(205.4)$248.9 $358.7 $(454.3)NM$(109.7)(30.6)%
淨利息支出267.5 226.2 109.2 41.3 18.3 %117.1 NM
所得税撥備6
44.7 118.9 131.9 (74.2)(62.4)%(13.0)(9.8)%
折舊及攤銷524.4 519.0 377.0 5.4 1.0 %142.0 37.7 %
EBITDA6
$631.2 $1,113.1 $976.7 $(481.9)(43.3)%$136.3 14.0 %
對EBITDA的調整：
商譽減值
414.0 — — 414.0 NM— NM
基於股票的薪酬
100.6 81.1 70.1 19.5 24.0 %11.0 15.6 %
運行模型優化程序1
77.6 — — 77.6 NM— NM
加速技術投資2,6
70.6 54.0 39.7 16.6 30.7 %14.3 36.0 %
併購、資產剝離和業務優化3
34.6 50.7 52.6 (16.1)(31.8)%(1.9)(3.6)%
淨額其他4
15.2 46.1 19.4 (30.9)(67.0)%26.7 NM
EBITDA調整總額6
$712.5 $231.9 $181.8 $480.6 NM$50.1 27.6 %
合併調整後EBITDA6
$1,343.7 $1,344.9 $1,158.5 $(1.3)(0.1)%$186.5 16.1 %
應佔TransUnion利潤的淨（虧損）收入 6
(5.4)%7.2 %47.0 %(12.6)%(39.8)%
調整後的合併EBITDA利潤率5,6
35.1 %36.3 %39.1 %(1.2)%(2.8)%
NM：沒有意義
由於顯示的金額以百萬為單位，上表中可能存在舍入差異。
1.C包括與員工離職成本相關的重組費用7,190萬美元和與非現金設施租賃減值相關的340萬美元，以及與主要包括銷售、一般和行政管理在內的業務流程優化費用相關的230萬美元。
2.表示與我們加快技術投資以遷移到雲相關的費用。加速的技術投資有三個組成部分：(I)建立基礎能力，包括建立現代的、基於API的和麪向服務的軟件架構；(Ii)將每個應用程序和客户數據遷移到新的企業平臺，包括在遷移期間的宂餘軟件成本，以及使遺留系統退役的努力；以及(Iii)項目啟動，包括支持項目規劃和執行的專用資源。每類費用的數額如下：
截至12月31日的12個月，
202320222021
基礎能力$35.8 $34.1 $27.7 
遷移管理29.6 14.6 7.3 
計劃支持5.2 5.3 4.7 
加速技術投資總額$70.6 $54.0 $39.7 
63


3.合併和收購、資產剝離和業務優化包括以下調整：
截至12月31日的12個月，
202320222021
交易和整合成本$30.9 $56.9 $57.2 
收購後調整4.3 (3.4)— 
公允價值和減值調整1.6 4.0 (3.5)
過渡服務協議收入(2.5)(6.8)(1.1)
業務處置損失0.3 — — 
總併購、資產剝離和業務優化$34.6 $50.7 $52.6 
4.其他淨額包括以下調整：
截至12月31日的12個月，
202320222021
債務預付款和再融資產生的遞延貸款費用支出$9.3 $9.3 $17.9 
對涉外業務進行貨幣重新計量4.8 6.3 2.0 
其他債務融資費用2.2 1.7 1.5 
法律和監管費用，淨額— 28.4 1.2 
其他營業外(收入)和費用a
(1.0)0.3 (3.3)
其他調整合計
$15.2 $46.1 $19.4 
a.其他營業外(收入)和支出包括在截至2021年12月31日的12個月內，從我們亞太地區2019年7月發生的欺詐事件中淨收回的350萬美元。
5.合併調整後EBITDA利潤率的計算方法是將合併調整後EBITDA除以總收入。
6.我們對截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月的業績進行了調整，以糾正與截至2021年12月31日的12個月期間超額應計費用(扣除相關所得税影響)有關的非實質性錯誤，該錯誤之前已在截至2022年12月31日的12個月期間更正。這一錯誤的一部分影響了我們加速的技術投資調整。
合併調整後EBITDA
2023年，合併調整後EBITDA相對一致，因為服務和銷售費用、一般費用和行政費用的增加，不包括增加的業務費用，大部分被收入增加所抵消，如上文討論和表格所披露的。
2023年調整後的EBITDA利潤率下降，主要原因是我們最近收購的利潤率較低，而我們美國市場的可變產品成本較高。
為2022，綜合調整後EBITDA增加1.865億美元，主要是由於我們最近收購的調整後EBITDA增加以及收入的增加，但服務和銷售成本、一般和行政費用的增加部分抵消了這一增長。
2022年EBITDA利潤率下降，主要是由於我們最近收購的利潤率下降。
64


調整後淨收益和調整後每股收益
截至12個月變化
十二月三十一日，2023年與2022年2022年與2021年
202320222021$%$%
TransUnion應佔淨收入（虧損）與經調整淨收入對賬：
TransUnion的淨(虧損)收入8
$(206.2)$266.3 $1,390.3 $(472.4)NM$(1,124.1)(80.8)%
非連續性業務，扣除税金後的淨額0.7 (17.4)(1,031.7)18.1 NM1,014.3 (98.3)%
TransUnion應佔持續經營業務（虧損）收入8
$(205.4)$248.9 $358.7 $(454.3)NM$(109.8)(30.6)%
税前調整：
商譽減值
414.0 — — 414.0 NM— NM
若干無形資產的攤銷
293.6 306.7 189.3 (13.1)(4.3)%117.4 62.0 %
基於股票的薪酬
100.6 81.1 70.1 19.5 24.0 %11.0 15.7 %
運行模型優化程序1
77.6 — — 77.6 NM— NM
加速技術投資2,8
70.6 54.0 39.7 16.6 30.8 %14.3 36.0 %
併購、資產剝離和業務優化3
34.6 50.7 52.6 (16.1)(31.7)%(1.83)(3.5)%
淨額其他4
14.0 44.3 17.7 (30.3)(68.4)%26.6 NM
所得税項目前調整總額8
$1,005.0 $536.8 $369.4 $468.2 87.2 %$167.4 45.3 %
所得税調整總額5,8
$(144.1)$(86.8)$(62.3)$(57.3)66.0 %$(24.5)39.3 %
調整後淨收益8
$655.4 $698.9 $665.7 $(43.5)(6.2)%$33.2 5.0 %
加權平均流通股：
基本信息193.4 192.5 191.4 0.90.5 %1.10.6 %
稀釋194.7 193.1 193.0 1.60.8 %0.10.1 %
經調整每股盈利：8
基本信息$3.39 $3.63 $3.48 $(0.24)(6.7)%$0.15 4.3 %
稀釋$3.37 $3.62 $3.45 $(0.25)(7.0)%$0.17 4.9 %


65


 截至12月31日的12個月，
202320222021
每股攤薄（虧損）盈利由TransUnion應佔淨收入（虧損）與經調整每股攤薄盈利對賬：
每股普通股攤薄盈利來自：7
TransUnion的淨(虧損)收入8
$(1.07)$1.38 $7.20 
非連續性業務，扣除税金後的淨額— (0.09)(5.35)
TransUnion應佔持續經營業務（虧損）收入8
$(1.06)$1.29 $1.86 
除所得税前調整項目：
商譽減值
2.13 — — 
若干無形資產的攤銷
1.51 1.59 0.98 
基於股票的薪酬
0.52 0.42 0.36 
運行模型優化程序1
0.40 — — 
加速技術投資2,8
0.36 0.28 0.21 
併購、資產剝離和業務優化3
0.18 0.26 0.27 
淨額其他4
0.07 0.23 0.09 
所得税項目前調整總額8
$5.16 $2.78 $1.91 
所得税調整總額5,8
(0.74)(0.45)(0.32)
額外攤薄股份的影響6
$0.02 $— $— 
調整每股攤薄盈利8
$3.37 $3.62 $3.45 
由於以百萬計的數額顯示，上表和下腳註中可能存在四捨五入差異。
1.包括與員工離職成本相關的7190萬美元重組費用和與非現金設施租賃減值相關的340萬美元重組費用，以及與主要包括銷售、一般和行政業務流程優化費用相關的230萬美元。
2.表示與我們加快技術投資以遷移到雲相關的費用。加速的技術投資有三個組成部分：(I)建立基礎能力，包括建立現代的、基於API的和麪向服務的軟件架構；(Ii)將每個應用程序和客户數據遷移到新的企業平臺，包括在遷移期間的宂餘軟件成本，以及使遺留系統退役的努力；以及(Iii)項目啟動，包括支持項目規劃和執行的專用資源。每類費用的數額如下：
截至12月31日的12個月，
202320222021
基礎能力$35.8 $34.1 $27.7 
遷移管理29.6 14.6 7.3 
計劃支持5.2 5.3 4.7 
加速技術投資總額$70.6 $54.0 $39.7 
3.合併及收購、剝離及業務優化包括以下調整：
截至12月31日的12個月，
202320222021
交易和整合成本$30.9 $56.9 $57.2 
收購後調整4.3 (3.4)— 
公允價值和減值調整1.6 4.0 (3.5)
過渡服務協議收入(2.5)(6.8)(1.1)
業務處置損失0.3 — — 
總併購、資產剝離和業務優化$34.6 $50.7 $52.6 
66


4.其他淨額包括以下調整：
截至12月31日的12個月，
202320222021
債務預付款和再融資產生的遞延貸款費用支出$9.3 $9.3 $17.9 
對涉外業務進行貨幣重新計量4.8 6.3 2.0 
法律和監管費用，淨額— 28.4 1.2 
其他營業外(收入)和費用a
— 0.3 (3.5)
其他調整合計
$14.0 $44.3 $17.7 
a.其他營業外(收入)和支出包括在截至2021年12月31日的12個月內，從我們亞太地區2019年7月發生的欺詐事件中淨收回的350萬美元。
5.所得税調整總額是指為計算所得税調整準備而討論的調整總額。
6.調整後每股攤薄收益的攤薄股數包括截至2023年12月31日的12個月的額外130萬股攤薄證券，由於公司截至2023年12月31日的12個月的淨虧損狀況，這些攤薄證券不包括在GAAP攤薄加權平均流通股中。
7.在截至2023年12月31日的12個月內，每股收益的每個組成部分都是獨立計算的，因此，上表存在舍入差異。
8.我們對截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月的業績進行了調整，以糾正與截至2021年12月31日的12個月期間超額應計費用(扣除相關所得税影響)有關的非實質性錯誤，該錯誤之前已在截至2022年12月31日的12個月期間更正。這一錯誤在一定程度上影響了我們加速的技術投資調整和這次調整的所得税效應。

調整後淨收益
2023年，調整後淨收入略有下降，主要原因是服務和銷售成本、一般和行政費用以及淨利息支出增加，但被收入增加部分抵消。
2022年，調整後淨收益的增長主要是由於我們最近收購的收益和有機增長，但利息支出的增加部分抵消了這一增長。


67


調整所得税撥備及實際税率
 截至12月31日的12個月，
202320222021
所得税前持續經營收入(虧損)2
$(145.3)$383.0 $505.6 
以上調整後淨收入表所得税前項目調整總額2
1,005.0 536.8 369.4 
調整後淨收入調整的非控制性權益部分— — (2.0)
所得税前持續經營調整所得2
$859.7 $919.8 $873.0 
所得税撥備與經調整所得税撥備對賬
所得税撥備2
$(44.7)$(118.9)$(131.9)
所得税調整：
上述調整的税務影響2
(135.6)(117.4)(68.8)
消除超額税收支出/（利益）對股票薪酬的影響
3.0 (5.0)(10.8)
其他1
(11.5)35.6 17.3 
所得税調整總額2
$(144.1)$(86.8)$(62.3)
所得税調整準備金2
$(188.8)$(205.7)$(194.2)
實際税率2
(30.8)%31.0 %26.1 %
調整後的實際税率2
22.0 %22.4 %22.2 %
由於顯示的金額以百萬為單位，上表中可能存在舍入差異。
1.所得税的其他調整包括：
截至12月31日的12個月，
202320222021
遞延税金調整$(12.9)$6.7 $29.3 
估值免税額調整4.0 25.7 (4.5)
與前期有關的返回撥備、審計調整和準備金(1.0)(0.3)(5.4)
其他調整(1.6)3.5 (2.1)
其他調整合計$(11.5)$35.6 $17.3 
2.我們對截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月的業績進行了調整，以糾正與截至2021年12月31日的12個月內超額應計費用的所得税影響有關的非實質性錯誤，該錯誤之前已在截至2022年12月31日的12個月期間更正。這一錯誤在一定程度上影響了我們加速的技術投資調整和這次調整的所得税效應。

所得税調整準備金
我們報告2023年、2022年和2021年的調整後税率分別為22.0%、22.4%和22.2%，每個税率都高於美國聯邦公司法定税率的21.0%，這主要是由於州税和外國預扣税的增加，部分被低於美國聯邦公司法定税率和研發抵免的司法管轄區的外國税所抵消。
68


槓桿率
 截至12月31日的12個月，
202320222021
對TransUnion應佔淨(虧損)收入與合併調整後EBITDA的對賬：
TransUnion的淨(虧損)收入7
$(206.2)$266.3 $1,390.3 
非連續性業務，扣除税金後的淨額0.7 (17.4)(1,031.7)
TransUnion應佔持續經營業務（虧損）收入7
$(205.4)$248.9 $358.7 
淨利息支出267.5 226.2 109.2 
所得税撥備7
44.7 118.9 131.9 
折舊及攤銷524.4 519.0 377.0 
EBITDA7
$631.2 $1,113.1 $976.7 
對EBITDA的調整：
商譽減值
$414.0 $— $— 
基於股票的薪酬
100.6 81.1 70.1 
運行模型優化程序1
77.6 — — 
加速技術投資2,7
70.6 54.0 39.7 
併購、資產剝離和業務優化3
34.6 50.7 52.6 
淨額其他4
15.2 46.1 19.4 
EBITDA調整總額7
$712.5 $231.9 $181.8 
合併調整後EBITDA7
1,343.7 1,344.9 1,158.5 
收購前期間調整後EBITDA5
— 6.4 145.4 
槓桿比率調整後EBITDA7
$1,343.7 $1,351.3 $1,303.9 
債務總額
$5,340.4 $5,670.1 $6,365.9 
減去：現金和現金等價物476.2 585.3 1,842.4 
淨債務$4,864.2 $5,084.8 $4,523.5 
淨債務與TransUnion應佔淨（虧損）收入的比率7
(23.6)19.1 3.3 
槓桿率6,7
3.6 3.8 3.5 
由於顯示的金額以百萬為單位，上表中可能存在舍入差異。
1.包括與員工離職成本相關的7190萬美元重組費用和與非現金設施租賃減值相關的340萬美元重組費用，以及與主要包括銷售、一般和行政業務流程優化費用相關的230萬美元。
2.代表與我們加速技術投資以遷移到雲的相關費用。加速技術投資有三個組成部分：（i）建立基礎能力，包括建立一個現代化的、基於API和麪向服務的軟件架構；（ii）將每個應用程序和客户數據遷移到新的企業平臺，包括遷移期間的宂餘軟件成本，以及努力停用遺留系統；以及（iii）程序啟用，其中包括專門的資源，以支持計劃的規劃和執行。每類費用的數額如下：
截至12月31日的12個月，
202320222021
基礎能力$35.8 $34.1 $27.7 
遷移管理29.6 14.6 7.3 
計劃支持5.2 5.3 4.7 
加速技術投資總額$70.6 $54.0 $39.7 
69


3.合併和收購、資產剝離和業務優化包括以下調整：
截至12月31日的12個月，
202320222021
交易和整合成本$30.9 $56.9 $57.2 
收購後調整4.3 (3.4)— 
公允價值和減值調整1.6 4.0 (3.5)
過渡服務協議收入(2.5)(6.8)(1.1)
業務處置損失0.3 — — 
總併購、資產剝離和業務優化$34.6 $50.7 $52.6 
4.其他淨額包括以下調整：
截至12月31日的12個月，
202320222021
債務預付款和再融資產生的遞延貸款費用支出$9.3 $9.3 $17.9 
對涉外業務進行貨幣重新計量4.8 6.3 2.0 
其他債務融資費用
2.2 1.7 1.5 
法律和監管費用，淨額— 28.4 1.2 
其他營業外(收入)和費用a
(1.0)0.3 (3.3)
其他調整合計
$15.2 $46.1 $19.4 
a.其他營業外(收入)和支出包括在截至2021年12月31日的12個月內，從我們亞太地區2019年7月發生的欺詐事件中淨收回的350萬美元。
5.對於我們進行重大收購的年份，我們已包括12個月期間的經調整EBITDA，包括收購前期間的經調整EBITDA。截至二零二一年十二月三十一日止十二個月包括於二零二一年十二月收購前與Neustar及Sontiq有關的十一個月經調整EBITDA。截至二零二二年十二月三十一日止十二個月包括二零二二年四月收購前與Argus有關的三個月經調整EBITDA。
6.我們將槓桿率定義為淨債務除以槓桿率調整後EBITDA，如上表所示。
7.我們對截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月的業績進行了調整，以糾正與截至2021年12月31日的12個月期間超額應計費用(扣除相關所得税影響)有關的非實質性錯誤，該錯誤之前已在截至2022年12月31日的12個月期間更正。這一錯誤的一部分影響了我們加速的技術投資調整。

與2022年相比，我們的槓桿率在2023年有所下降，這主要是由於我們全年的預付款和計劃償還導致債務減少，以及調整後EBITDA的減少，但用於償還債務的現金相應減少部分抵消了債務償還的影響，而運營產生的現金則部分抵消了這一影響。與2021年相比，我們的槓桿率在2022年有所上升，主要是由於我們收購VF導致現金減少，以及我們剝離醫療保健業務的收益支付了應繳税款，但出售非核心VF業務的收益部分抵消了這一影響。
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流動性與資本資源
概述
我們的主要流動性來源是經營活動提供的現金流、手頭的現金和現金等價物以及我們的高級擔保循環信貸額度。我們流動性的主要用途是營運資本、資本支出、償債和其他資本結構義務、業務收購、股息和其他一般公司用途。我們相信我們手頭的現金，運營產生的現金，以及高級擔保循環信貸額度下的可用資金將足以資助在可預見的未來，我們計劃的資本支出、償債和其他資本結構義務、業務收購、股息和運營需求。我們能否為未來的業務維持充足的流動資金，取決於許多因素，包括我們的收入、宏觀經濟狀況、我們控制成本(包括資本支出)和收回應收賬款的能力，以及各種其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。我們將繼續監測我們的流動性狀況，並可能選擇未來通過債務或股權融資來籌集資金，為與我們的增長戰略一致的重大投資或收購提供資金。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，現金和現金等價物分別為4.762億美元和5.853億美元，其中356.4美元和3.034億美元分別在美國境外持有。截至2023年12月31日，我們在高級擔保循環信貸機制下沒有未償還餘額，未償還信用證為120萬美元，可用借款餘額為5.988億美元。
我們也有能力在現有的高級擔保信貸安排下以相同的條件申請增量貸款，最高可達額外1億億美元和綜合EBITDA的100%之間的較大者。此外，只要優先擔保淨槓桿率不超過4.25比1，我們就可能產生額外的增量貸款，但須受某些額外條件以及現有或新貸款人為任何額外借款提供資金的承諾所規限。
在截至2023年12月31日的年度內，我們預付了250.0,000,000美元的高級擔保定期貸款B-6，資金來自我們手頭的現金。如上所述，我們使用2023年10月27日我們的高級擔保定期貸款A-3的再融資所得預付了300.0美元的高級擔保定期貸款B-6。
根據我們的信貸協議中的定義，公司每年可能需要根據上一年的超額現金流，為高級擔保定期貸款B支付額外的本金。 2023年沒有超額現金流，因此2024年不需要額外付款。見第II部分，網址M-8，“財務報表和補充數據--綜合財務報表附註”，附註13，“債務”，以瞭解有關我們債務的更多信息。
除某些例外情況外，高級擔保信貸工具債務以Trans Union LLC幾乎所有資產的優先擔保權益為擔保，包括其在子公司的投資。高級擔保信貸工具包含各種限制和非金融契約，以及高級擔保淨槓桿率測試。非金融契約包括對股息、投資、處置、未來借款和其他指定付款的限制，以及額外的報告和披露要求。高級擔保淨槓桿測試必須符合條件，才能產生額外債務，進行某些投資，並可能被要求進行某些限制性付款。在任何此類衡量日期，優先擔保淨槓桿率不得超過5.5比1。
2024年2月8日，該公司對其高級擔保定期貸款B-6進行了再融資。交易完成後，這一債務工具的本金總額約為19億美元。關於再融資的更多信息，見第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”，附註25，“後續事項”。
2023年每個季度以及2022年第三和第四季度的股息率為每股0.105美元，2021年第二季度至2022年第二季度每個季度的股息率為每股0.095美元，2021年第一季度的股息率為每股0.075美元。2023年，我們總共支付了8180萬美元的股息。宣佈的股息應計入已發行的限制性股票單位，並在限制性股票單位歸屬時作為股息等價物支付給員工。雖然我們目前預期將繼續派發季度股息，但未來是否派發股息將由本公司董事會酌情決定，並將取決於若干因素，包括本公司的流動資金、經營業績、財務狀況、合約限制、適用法律施加的限制及本公司董事會認為適當的其他因素。我們目前有能力，並打算繼續支付季度股息，但須經董事會批准。
2017年2月，我們的董事會批准在未來3年內回購至多3.0億美元的普通股。我們的董事會於2018年2月取消了三年的時間限制。到目前為止，我們已經回購了1.335億美元的普通股，並有能力回購剩餘的1.665億美元。
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WE並無責任回購額外股份，而回購股份的時間、實際數目及價值(如有)將由管理層酌情決定，並將視乎多項因素而定，包括市況、回購股份的成本、可供選擇的投資機會、流動資金及其他被視為適當的因素。可隨時以任何理由暫停、終止或修改回購。任何回購的股份將具有庫藏股的地位，並可在需要時用於一般公司目的。
現金的來源和用途
 截至12月31日的12個月，變化
(百萬美元)2023202220212023年與2022年2022年與2021年
經營活動提供的現金$645.4 $297.2 $808.3 $348.2 $(511.1)
用於投資活動的現金(318.9)(723.9)(2,212.9)405.0 1,489.0 
融資活動提供的現金(用於)
(438.8)(820.5)2,762.3 381.7 (3,582.8)
匯率變動對現金及現金等價物的影響3.2 (9.9)(8.0)13.1 (1.9)
現金和現金等價物淨變化$(109.1)$(1,257.1)$1,349.7 $1,148.0 $(2,606.8)
經營活動
2023年，經營活動提供的現金增加主要是由於上一年因剝離我們的醫療保健業務所獲得的收益而支付的税款，以及本年度獎金和佣金支付的減少，但部分被利息支出的增加所抵消。2022年，經營活動提供的現金減少，主要是由於支付了2022年剝離醫療保健業務收益應支付的税款，利息支出增加，以及為應計激勵和其他薪酬支付的現金增加。
投資活動
2023年，用於投資活動的現金減少的主要原因是，2022年用於收購的現金為5.081億美元，但被出售非連續性業務所得的1.036億美元部分抵銷。2022年，用於投資活動的現金減少的主要原因是，2022年用於收購的現金為5.081億美元，而2021年為35.961億美元，但被2022年出售非連續性業務所得的1.036億美元(2021年為17.068億美元)部分抵消，以及資本支出增加。
融資活動
2023年，用於融資活動的現金減少的主要原因是債務償付和用於支付員工限制性股票税的現金減少。2022年，來自融資活動的現金減少主要是由於2021年為我們的收購提供資金的淨債務收益，部分被2022年債務預付款的增加所抵消。
資本支出
我們通過開發新的和增強的能力、提高組織的效力和效率以及降低風險來進行資本支出，以發展我們的業務。我們將資本支出用於產品開發、災難恢復、安全增強、合規以及現有設備使用壽命結束時的更換和升級。
2023年，用於資本支出的現金增加了1260萬美元，達到3.107億美元。2022年，用於資本支出的現金增加了7400萬美元，達到2.982億美元。2023年和2022年，資本支出佔收入的百分比分別為8.1%和8.0%。
債務
套期保值
從2023年5月31日起，我們修改了所有利率掉期，將參考利率從倫敦銀行間同業拆借利率改為期限SOFR。我們運用參考匯率改革的實際權宜之計，繼續將套期保值會計應用於現有的關係。
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2022年11月16日，我們與各種交易對手達成了利率互換協議，有效地修復了我們部分高級擔保定期貸款或類似替代債務的可變利率敞口。新的掉期於2022年12月30日開始，2024年12月31日到期，目前的名義總金額為13.0億美元，每個季度攤銷。掉期要求我們支付4.3380%至4.3870%之間的固定利率，以換取與我們貸款的可變利率相匹配的可變利率。我們已將這些掉期協議指定為現金流對衝。
2021年12月23日，我們與多家交易對手達成了利率互換協議，有效地修復了我們部分高級擔保定期貸款或類似重置債務的LIBOR敞口。掉期於2021年12月31日開始，2026年12月31日到期，目前總名義金額為15.68億美元，每季度攤銷。掉期要求我們支付1.3800%至1.3915%之間的固定利率，以換取與我們貸款的可變利率相匹配的可變利率。我們已將這些掉期協議指定為現金流對衝。
2020年3月10日，我們與不同的交易對手達成了兩批利率互換協議，有效地修復了我們部分高級擔保定期貸款或類似重置債務的可變利率敞口。第一次掉期於2020年6月30日開始，2022年6月30日到期。第二個掉期從2022年6月30日開始，2025年6月30日到期，目前的名義總金額為10.8億美元，在開始後每個季度攤銷。第二個掉期要求我們支付0.8680%至0.8800%之間的固定利率，以換取與我們貸款的可變利率匹配的可變利率。我們已將這些掉期協議指定為現金流對衝。
某些債權契諾的效力
如果違反管理我們債務的協議下的任何契約，可能會限制我們在高級擔保循環信貸額度下借入資金的能力，並可能導致高級擔保信貸安排下的違約。一旦發生高級擔保信貸安排下的違約事件，貸款人可以選擇宣佈所有當時未償還的金額立即到期和應付，貸款人可以終止所有進一步發放信貸的承諾。如果我們無法償還宣佈的到期金額，貸款人可以對授予他們的任何抵押品進行擔保，以確保這筆債務。
除某些例外情況外，高級擔保信貸工具債務以Trans Union LLC幾乎所有資產的優先擔保權益為擔保，包括其在子公司的投資。高級擔保信貸工具包含各種限制和非金融契約，以及高級擔保淨槓桿率測試。非金融契約包括對股息、投資、處置、未來借款和其他指定付款的限制，以及額外的報告和披露要求。高級擔保淨槓桿測試必須符合條件，才能產生額外債務，進行某些投資，並可能被要求進行某些限制性付款。在任何此類衡量日期，高級擔保淨槓桿率不得超過5.5比1。根據高級擔保信貸安排的條款，TransUnion每年可支付最高1億美元或綜合EBITDA的10.0%以上的股息，或在不存在違約或違約事件的情況下支付無限金額，只要總淨槓桿率不超過4.75比1。截至2023年12月31日，我們遵守了所有債務契約。
我們滿足流動資金需求或支付普通股股息的能力取決於我們子公司的收益、債務條款和其他合同限制。
有關我們的債務和對衝的更多信息，請參閲第二部分，第8項，“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”，附註13，“債務”。
合同義務
有關我們截至2023年12月31日的長期債務、不可註銷的租賃債務和不可註銷的購買債務的信息，請參閲第二部分第8項“財務報表和補充數據-合併財務報表附註”，附註13，“債務”，附註14，“租賃”和附註22，“承諾”。
關鍵會計估計的應用
本公司根據公認會計原則(“公認會計原則”)編制綜合財務報表。有關我們的重要會計和報告政策的更多信息，請參閲第二部分第8項“財務報表和補充數據--綜合財務報表附註”，附註1“重要的會計和報告政策”，這些政策要求我們在報告我們的經營結果和資產和負債時作出某些判斷和估計。
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以下各段描述了由於固有的不確定性或複雜性而需要作出重大判斷和估計的會計政策。
商譽
截至2023年12月31日，我們的合併資產負債表包括51.76億美元的商譽。我們於第四季度按年測試商譽減值，並於全年監測是否有減值觸發事件顯示我們的一個或多個報告單位的賬面價值超過其公允價值。我們可以選擇首先進行定性分析，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果定性分析表明一種損傷NT更有可能是任何報告單位，我們對該報告單位進行定量減值測試。我們還可以選擇繞過任何報告單位的定性分析，直接進行定量減值測試。
我們的量化減值測試由每個報告單位的公允價值計算組成，該公允價值計算結合了收益法(使用貼現現金流法)和市場法(使用準則上市公司法)。量化減值測試需要應用一些重要的假設，包括對未來收入增長率、EBITDA利潤率、貼現率和市場倍數的估計。預計未來收入增長率和EBITDA利潤率以及由此產生的每個報告單位的預計現金流是基於管理層審查的歷史經驗和內部運營計劃，並在預測期內外推。貼現率是根據每個報告單位的具體風險因素調整後的加權平均資本成本來確定的。市盈率以上市公司準則為基礎，對一組基準公司使用EBITDA的可比上市公司倍數。
我們相信我們在減值分析中使用的假設是合理的，並與其他市場參與者將使用的假設一致。然而，此類假設本質上是不確定的，假設的變化可能會改變我們報告單位的估計公允價值，因此可能需要未來的減值費用，這可能會對合並財務報表產生重大影響。為了確保分析中使用的假設是合理的，我們將報告單位的公允價值總和與經估計控制溢價調整後的市值進行核對。
當我們進行量化減值測試時，我們聘請第三方估值專家來協助我們分析報告單位的公允價值。所有判斷、重大假設和估計以及預測均由我們提供或審核。雖然我們選擇利用第三方評估專家提供幫助，但公允價值分析反映的是管理層的結論，而不是任何第三方的結論。
英國報告單位第三季度中期減值測試
在截至2023年9月30日的三個月內，我們發現了一個觸發事件，需要對我們的英國報告部門進行中期減值評估，導致商譽減值4.14億美元。第三季度由於通脹壓力和利率上升而導致的宏觀經濟狀況惡化，越來越多地影響了我們第三季度在英國的業務和近期前景。由於這些因素，管理層認為，英國的復甦將比之前預期的時間更長，速度也會更慢。因此，我們修訂了對收入的短期和中期預測，以及對我們英國報告部門的EBITDA預期。這些因素對金融科技貸款機構的影響尤其大，後者是我們英國報告單位中最大的垂直貸款機構。這些貸款人獲得資本的機會減少，影響了它們的放貸能力，在某些情況下還導致了破產。
年度減值測試
對於我們的2023年年度減值測試，我們選擇繞過與2022年和2021年類似的定性商譽減值分析，而是對所有報告單位進行量化商譽減值測試。就本公司各報告單位而言，公允價值超過賬面值，並無任何減值記錄。就我們的英國報告單位而言，公允價值與截至2023年9月30日止三個月錄得減值的賬面價值大致相同。我們對英國報告單位的年度減值測試表明，不需要進一步減值。截至2023年12月31日，我們在英國的報告部門有2.88億美元的商譽，累計商譽減值為4.14億美元。此外，在我們的年度測試之後的第四季度，我們沒有發現任何觸發事件，需要對任何報告單位進行中期減值測試。
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我們相信，我們在英國報告部門的中期和年度減值評估中使用的假設是合理的，並與其他市場參與者將使用的假設一致。然而，這些假設本身就是不確定的，假設的改變可能會改變我們聯合王國報告單位的估計公允價值。因此，未來可能需要對我們的聯合王國報告單位進行減值，這可能對合並財務報表產生重大影響。
我們對英國報告單位截至2023年10月31日的年度商譽減值分析所使用的重要假設進行了敏感性評估：
•假設折現率增加50個基點，在所有其他假設保持不變的情況下，將導致按收益法確定的約3500萬美元的進一步減值支出。
•假設在整個預測期內預期平均年收入增長率下降約70個基點，而所有其他假設保持不變，將導致按收益法確定的進一步減值支出約3,000萬美元。
•假設在整個預測期內預期EBITDA利潤率每年下降150個基點，而所有其他假設保持不變，將導致按收益法確定的進一步減值支出30,000,000美元。
法律或有事項
我們經常被列為與我們當前或過去的業務運營有關的各種法律訴訟和訴訟的被告或當事人。這些訴訟通常主張對違反聯邦或州信用報告、消費者保護或隱私法的索賠，或與不公平對待消費者有關的普通法索賠，並可能包括對實質性或不確定的補償性或懲罰性損害賠償或禁令救濟的索賠，並可能尋求商業慣例改變。我們認為，這些索賠中的大多數要麼沒有法律依據，要麼我們對索賠有有效的抗辯，如果可能，我們會積極為這些問題辯護，或者尋求非貨幣或小額貨幣和解。然而，由於訴訟固有的不確定性，我們不能預測每一次索賠的結果。
在正常業務過程中，我們還受到政府和監管機構的審查、信息收集請求、調查和訴訟(正式和非正式)，其中某些可能導致不利的判決、和解、罰款、處罰、禁令或其他救濟。在這些監管機構的正式和非正式調查中，我們經常收到請求、傳票和命令，要求提供與我們活動的各個方面有關的文件、證詞和其他信息。
鑑於法律和監管事項固有的不可預測性，特別是在所要求的損害賠償數額巨大或不確定的情況下，或當訴訟或調查處於早期階段時，我們無法以任何程度的確定性確定法律和監管事項的最終解決時間或最終解決方案，或該等事項可能導致的最終損失、罰款或處罰(如果有的話)。當法律及法規事項出現可能並可合理估計的或有損失時，我們會為這些事項建立準備金。然而，對於某些問題，我們無法合理地估計我們的風險，因為損害尚未具體説明，以及(I)訴訟仍處於早期階段，(Ii)關於某一類別獲得認證的可能性或該類別的最終規模存在不確定性，(Iii)針對我們的競爭對手的類似事件的結果存在不確定性，(Iv)有重大的事實問題有待解決，和/或(V)存在第一印象的法律問題。然而，解決法律和監管事項的實際成本可能大大高於為這些事項預留的金額，其中某些事項的不利結果可能會對我們的合併財務報表產生重大不利影響，特別是在季度或年度期間。我們根據我們對最可能的結果的最佳估計，為某些法律和監管事項應計金額，這些事項被認為有可能發生損失。實際損失可能與我們目前的估計大不相同，這是合理的。此外，有些事項有合理的可能出現虧損，但我們不能估計這些事項的潛在損失範圍。與正在進行的法律和法規事務有關的法律費用被視為期間成本，並在發生時計入費用。
為了減少我們因不利的司法裁決而意外獲得鉅額賠償的風險，我們根據歷史經驗，維持我們認為適當和足夠的保險。我們定期通知我們的保險承運人在法律和法規方面針對我們的索賠，無論是受到威脅的還是懸而未決的，當此類索賠超過適用的免賠額時，我們通常會收到承運人的保留權利函。吾等並不知悉在未決訴訟過程中有任何針對吾等的重大金錢索償，但下述CFPB提出的訴訟除外，在相關免賠額(如有)獲履行後，保險不會承保某程度的賠償。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們分別應計了1.478億美元和1.25億美元的預期索賠。這些數額記入綜合資產負債表的其他應計負債，相關費用記入綜合業務報表的銷售、一般和行政費用。與正在進行的訴訟有關的法律費用被視為期間成本，並在發生時計入費用。
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進一步資料見第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”，附註23，“或有”。
所得税
截至2023年12月31日，我們的綜合資產負債表包括5.929億美元的非流動遞延税項負債。在計算我們的聯邦所得税負債時，某些遞延税項資產，包括淨營業虧損和外國税收抵免結轉，可以從未來的應納税所得額中扣除。我們的遞延税項負債包括營業淨虧損、税項抵免結轉及暫時性差額所產生的遞延税項資產及負債。
我們已作出若干判斷和估計，以確定已記錄的各項税額，包括未來税率、未來應課税收入、是否更有可能維持一個税項狀況，以及未確認的税項利益應記錄的金額。我們有與虧損和信貸結轉相關的遞延税項資產。ADDS為2.28億美元，扣除1.047億美元的估值津貼。我們對遞延税額的估計是我們可以意識到，SSET要求對受未來市場和經濟狀況影響的預計收入和收入做出重大假設。我們認為所使用的判斷和估計是合理的，但可能會出現意想不到的事件，税務審計的結果可能與預期大不相同。
近期會計公告
有關最近的會計聲明及其對我們的合併財務報表的潛在影響的信息，請參閲第二部分，第8項，“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”，附註1，“重要的會計和報告政策”。
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項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中，我們面臨市場風險，主要來自浮動利率和外幣匯率的變化，這可能會影響我們的運營業績和財務狀況。我們通過定期的運營和融資活動來管理對這一市場風險的敞口。我們可以使用衍生金融工具，如外幣和利率對衝，但僅作為風險管理工具，不能用於投機或交易目的。
利率風險
我們的高級擔保信貸安排包括高級擔保定期貸款和600.0美元的高級擔保循環信貸額度。這些借款的浮動利率根據我們的選擇，基於SOFR或替代基本利率，受下限限制，外加基於適用淨槓桿率的適用保證金。截至2023年12月31日，我們的未償債務基本上都是可變利率債務，加權平均利率為7.33%，加權平均年限為4.07年。在2023年期間，用於計算我們的a的平均期限Sofr利率變化10%實際利息支出將使我們全年的利息支出增加約800萬美元。
2022年11月16日，我們與各種交易對手達成了利率互換協議，有效地修復了我們部分高級擔保定期貸款或類似替代債務的可變利率敞口。新的掉期於2022年12月30日開始，2024年12月31日到期，目前的名義總金額為13.0億美元，每個季度攤銷。新的掉期要求我們支付4.3380%至4.3870%之間的固定利率，以換取與我們貸款的可變利率相匹配的可變利率。我們已將這些掉期協議指定為現金流對衝。
2021年12月23日，我們與各種交易對手達成了利率互換協議，有效地修復了我們部分高級擔保定期貸款或類似替代債務的可變利率敞口。新的掉期於2021年12月31日開始，2026年12月31日到期，目前的名義總金額為15.68億美元，每個季度攤銷。該部分要求我們支付1.3800%至1.3915%之間的固定利率，以換取與我們貸款的可變利率相匹配的可變利率。我們已將這些掉期協議指定為現金流對衝。
2020年3月10日，我們與不同的交易對手達成了兩項利率互換協議，有效地修復了我們部分高級擔保定期貸款或類似替代債務的可變利率敞口。第一次掉期於2020年6月30日開始，2022年6月30日到期。第二個掉期於2022年6月30日開始，2025年6月30日到期，初始總名義金額為10.8億美元，在開始後每個季度攤銷。第二個掉期要求我們支付0.8680%至0.8800%之間的固定利率，以換取與我們貸款的可變利率匹配的可變利率。我們已將這些掉期協議指定為現金流對衝。
根據未對衝的未對衝浮動利率債務的金額，我們對利率風險有很大的敞口。在未來，我們對利率風險的敞口可能會因為借款金額的變化、利率的變化或我們對衝的金額的變化而發生變化。我們的未償債務數額以及固定利率債務與可變利率債務的比率預計會隨着未來的業務需求、市場狀況或其他因素而變化。
有關我們債務利率的更多信息，請參閲第二部分，項目8，“財務報表和補充數據--合併財務報表附註”，附註13，“債務”。
外幣匯率風險
我們的大部分資源場地、費用和資本支出活動以美元進行交易。然而，我們以多種外幣進行交易，包括英鎊、南非蘭特、加元、印度盧比、哥倫比亞比索和巴西雷亞爾。在報告我們海外業務的結果時，我們受益於美元走弱，但受到美元相對於外幣走強的不利影響。
我們被要求在我們的綜合資產負債表中按適用的期末匯率換算以外幣計量的境外子公司的資產和負債。我們被要求在我們的綜合經營報表中按本年度的平均匯率換算收入和支出。由此產生的換算調整計入其他全面收益，作為股東權益的組成部分。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益在發生時計入其他收入和費用。
於2023年，國際分部應佔收益為825. 3百萬元，國際分部應佔經調整EBITDA為361. 5百萬元。2023年，美元相對於我們經營業務的所有外國國家的一籃子貨幣的價值變化10%，將使我們的收入增加8250萬美元，調整後EBITDA增加3620萬美元。我們從我們的美國市場和消費者互動分部獲得的國際收入和調整後EBITDA數額微不足道。
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對於我們有業務的所有外國國家，美元相對於一籃子貨幣的價值變動10%，不會對我們2023年實現的外幣交易損益產生重大影響。
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項目8.財務報表和補充數據
財務報表索引
合併財務報表
獨立註冊會計師事務所普華永道（PCAOB ID）報告 238)
80
合併資產負債表
83
合併業務報表
84
綜合全面收益表(損益表)
85
合併現金流量表
86
股東權益合併報表
87
合併財務報表附註
90
合併財務報表附註

1重要會計和報告政策
90
2企業收購
96
3停止運營
98
4其他流動資產
99
5物業、廠房和設備
100
6商譽
100
7無形資產
102
8其他資產
103
9對關聯公司的投資
103
10其他流動負債
104
11重組
104
12其他負債
105
13債務
105
14份租約
108
15股東權益
110
16收入
110
17每股收益
111
18個所得税
112
19基於股票的薪酬
115
20公允價值
117
21個可報告的細分市場
117
22項承諾
122
23個或有事件
122
24累計其他全面虧損
124
25個後續活動
124
26季度財務數據(未經審計)
125

79




獨立註冊會計師事務所報告

致TransUnion董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

本公司已審計隨附的TransUnion及其附屬公司(“貴公司”)於2023年、2023年及2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)表、股東權益表及現金流量表，包括列於第15(A)(2)項(統稱為“綜合財務報表”)的指數所載的相關附註及財務報表附表。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，根據首席運營官發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，公司並未在所有重大方面對財務報告保持有效的內部控制，這是因為截至該日，財務報告的內部控制存在重大弱點，因為公司沒有設計和保持對(I)中期商譽減值測試中使用的某些信息和(Ii)綜合經營報表中服務成本與銷售、一般和行政費用之間的某些成本分類的有效控制。

重大缺陷是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，導致年度或中期財務報表的重大錯誤陳述有合理的可能性無法及時防止或發現。上文提到的重大弱點在項目9A下的管理層關於財務報告內部控制的報告中作了説明。我們在確定我們審計2023年綜合財務報表時應用的審計測試的性質、時間和範圍時考慮了該等重大弱點，而我們對貴公司財務報告內部控制有效性的意見並不影響我們對該等綜合財務報表的意見。

意見基礎

本公司管理層負責編制該等綜合財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對上述管理層報告所載的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
80


財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

中期商譽減值評估--聯合王國報告股

如綜合財務報表附註1和附註6所述，截至2023年12月31日，公司的綜合商譽餘額為51.76億美元，其中2.88億美元計入英國報告單位。管理層於每年第四季度每年進行減值測試，或在事件或情況顯示商譽的賬面價值可能減值時更頻繁地進行減值測試。對於每個報告單位，管理層將公允價值與包括商譽在內的賬面價值進行比較。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，管理層將根據該差額記錄減值費用，最高不超過該報告單位記錄的商譽金額。在截至2023年9月30日的三個月中，管理層發現了一個觸發事件，需要對英國報告單位進行中期減值評估，原因是通脹壓力和利率上升導致宏觀經濟狀況惡化，導致商譽減值4.14億美元。當管理層執行量化減值測試時，他們結合使用收益法(使用貼現現金流法)和市場法(使用準則上市公司法)來確定每個報告單位的公允價值。管理層對公允價值的估計需要應用一些重要的假設，包括對未來收入增長率、扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)利潤率、貼現率和市場倍數的估計。

我們確定與英國報告單位中期商譽減值評估相關的執行程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定英國報告單位的公允價值估計時的重大判斷；(Ii)在執行程序和評估管理層關於未來收入增長率、EBITDA利潤率、貼現率和市場倍數的重大假設時，審計師的高度判斷、主觀性和努力；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。正如“關於財務報表和財務報告內部控制的意見”一節所述，發現了與這一事項有關的重大缺陷。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的某些控制措施的有效性，包括對聯合王國報告單位估值的控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定英國報告單位公允價值估計的程序；(Ii)評估管理層使用的貼現現金流量法和指導上市公司方法的適當性；(Iii)測試估值方法中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與未來收入增長率、EBITDA利潤率、貼現率和市場倍數有關的重大假設的合理性。評估管理層對未來的假設
81


收入增長率和EBITDA利潤率涉及評估管理層使用的假設是否合理，考慮到(I)聯合王國報告單位目前和過去的業績；(Ii)與外部市場數據的一致性；以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。具有專業技能和知識的專業人士被用來協助評估(I)貼現現金流量法和準則上市公司法的適當性，以及(Ii)貼現率和市場多重假設的合理性。


/s/ 普華永道會計師事務所

芝加哥，伊利諾斯州
2024年2月28日

自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
82


穿刺和附屬品
合併資產負債表
(單位：百萬，不包括每股數據)
 十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$476.2 $585.3 
應收貿易賬款，扣除備抵後淨額16.4及$11.0
723.0 602.2 
其他流動資產275.9 262.7 
流動資產總額1,475.1 1,450.2 
財產、廠房和設備，扣除累計折舊和攤銷淨額#美元804.4及$711.3
199.3 218.2 
商譽5,176.0 5,551.4 
其他無形資產，累計攤銷淨額#美元2,719.8及$2,268.6
3,515.3 3,675.5 
其他資產739.4 771.0 
總資產$11,105.1 $11,666.3 
負債和股東權益
流動負債：
應付貿易帳款$251.3 $250.4 
短期債務和長期債務的當期部分89.6 114.6 
其他流動負債661.8 540.5 
流動負債總額1,002.7 905.5 
長期債務5,250.8 5,555.5 
遞延税金592.9 762.0 
其他負債153.2 173.9 
總負債6,999.6 7,396.9 
股東權益：
普通股，$0.01票面價值；1.02023年12月31日和2022年12月31日授權的10億股； 200.0百萬美元和198.7 分別於2023年12月31日及2022年12月31日發行的百萬股股份；及 193.8百萬美元和192.7 截至2023年12月31日和2022年12月31日，
2.0 2.0 
額外實收資本2,412.9 2,290.3 
按成本計算的庫存量；6.2百萬美元和6.0 於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，
(302.9)(284.5)
留存收益2,157.1 2,446.6 
累計其他綜合損失(260.9)(284.5)
TransUnion股東權益共計4,008.2 4,169.9 
非控制性權益97.3 99.5 
股東權益總額4,105.5 4,269.4 
總負債和股東權益$11,105.1 $11,666.3 
見合併財務報表附註。

83

目錄表
穿刺和附屬品
合併業務報表
(單位：百萬，不包括每股數據)
截至12月31日的12個月，
 202320222021
收入$3,831.2 $3,709.9 $2,960.2 
運營費用
服務成本（不包括下文折舊和攤銷）1,517.3 1,385.1 1,022.3 
銷售、一般和行政1,171.6 1,179.4 909.0 
折舊及攤銷524.4 519.0 377.0 
商譽減值
414.0 — — 
重組
75.3 — — 
總運營費用3,702.7 3,083.5 2,308.3 
營業收入
128.5 626.3 651.9 
營業外收入及（費用）
利息支出(288.2)(230.9)(112.6)
利息收入20.7 4.7 3.4 
權益法投資收益16.3 13.0 12.0 
其他收入和(支出)淨額(22.7)(30.0)(49.2)
營業外收入及（支出）合計(273.9)(243.3)(146.3)
所得税前持續經營收入(虧損)
(145.3)383.0 505.6 
所得税撥備
(44.7)(118.9)(131.9)
持續經營收入(虧損)
(190.1)264.1 373.7 
非連續性業務，扣除税金後的淨額(0.7)17.4 1,031.7 
淨(虧損)收益
(190.8)281.5 1,405.4 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入(15.4)(15.2)(15.0)
TransUnion的淨(虧損)收入
$(206.2)$266.3 $1,390.3 
持續經營收入(虧損)
$(190.1)$264.1 $373.7 
減：非控股權益應佔持續經營業務收入(15.4)(15.2)(15.0)
TransUnion應佔持續經營業務（虧損）收入
(205.4)248.9 358.7 
非連續性業務，扣除税金後的淨額(0.7)17.4 1,031.7 
TransUnion的淨(虧損)收入
$(206.2)$266.3 $1,390.3 
每股普通股基本（虧損）盈利來自：
TransUnion應佔持續經營業務（虧損）收入
$(1.06)$1.29 $1.87 
非連續性業務，扣除税金後的淨額— 0.09 5.39 
TransUnion的淨(虧損)收入
$(1.07)$1.38 $7.26 
每股普通股攤薄（虧損）盈利來自：
TransUnion應佔持續經營業務（虧損）收入
$(1.06)$1.29 $1.86 
非連續性業務，扣除税金後的淨額— 0.09 5.35 
TransUnion的淨(虧損)收入
$(1.07)$1.38 $7.20 
加權平均發行在外股份：
基本信息193.4 192.5 191.4 
稀釋193.4 193.1 193.0 
由於顯示金額單位為百萬美元，以及計算每股收益時，上表中可能存在四捨五入差異。見隨附綜合財務報表附註。
84

目錄表
穿刺和附屬品
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)
截至12月31日的12個月，
 202320222021
淨(虧損)收益
$(190.8)$281.5 $1,405.4 
其他綜合(虧損)收入：
外幣換算：
外幣換算調整81.1 (195.7)(66.4)
（六）所得税津貼(2.0)(0.7)0.3 
外幣換算，淨額79.1 (196.4)(66.1)
套期保值工具：
利率互換淨變動(75.5)260.1 67.3 
所得税津貼（準備金）18.9 (64.9)(16.8)
套期保值工具，淨值(56.6)195.2 50.5 
可供出售證券：
未實現淨損失— (0.3)— 
所得税福利— 0.1 — 
可供出售證券淨額— (0.2)— 
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計
22.5 (1.4)(15.6)
綜合(虧損)收益
(168.3)280.1 1,389.8 
減去：非控股權益的綜合收益(14.3)(12.9)(12.7)
應佔TransUnion的全面（虧損）收入
$(182.6)$267.2 $1,377.1 
見合併財務報表附註。


85

目錄表
穿刺和附屬品
合併現金流量表
(單位：百萬)
截至12月31日的12個月，
 202320222021
經營活動的現金流：
淨(虧損)收益
$(190.8)$281.5 $1,405.4 
減：已終止業務，扣除税項(0.7)17.4 1,031.7 
持續經營收入(虧損)
(190.1)264.1 373.7 
將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷524.4 519.0 377.0 
商譽減值
414.0 — — 
償還貸款損失7.6 9.4 17.9 
遞延税金(162.7)(88.9)(17.2)
基於股票的薪酬100.3 82.8 69.2 
其他26.0 22.6 (13.1)
資產和負債變動情況：
應收貿易賬款(135.1)(37.5)(36.2)
其他流動和長期資產(12.7)(17.7)(20.9)
應付貿易帳款(6.5)(16.5)41.5 
其他流動和長期負債80.4 (436.3)(32.5)
持續性業務活動提供的現金645.6 301.0 759.4 
已終止經營業務的經營活動提供的現金（使用）(0.2)(3.8)48.9 
經營活動提供的現金645.4 297.2 808.3 
投資活動產生的現金流：
資本支出(310.7)(298.2)(224.2)
出售/到期其他投資所得款項82.3 143.5 36.3 
購買其他投資(53.5)(146.1)(66.9)
對合並附屬公司的投資，扣除所獲現金 — (508.1)(3,596.1)
投資於非合併附屬公司及購買可換股票據(36.9)(16.2)(75.4)
（付款）與處置已終止業務有關的收益
(0.5)103.6 1,706.8 
其他0.4 2.7 (1.1)
用於持續經營的投資活動的現金(318.9)(718.8)(2,220.6)
已終止經營業務的投資活動提供的現金（使用）— (5.1)7.7 
用於投資活動的現金(318.9)(723.9)(2,212.9)
融資活動的現金流：
定期貸款收益655.8 — 3,740.0 
定期貸款的償還(347.7)— (640.0)
償還債務(650.0)(714.6)(140.8)
債務融資費(3.3)— (68.8)
發行普通股和行使股票期權所得23.1 18.7 21.9 
向股東派發股息(81.8)(77.8)(69.8)
對記錄為庫藏股的限制性股票單位支付的僱員税(18.4)(32.5)(36.8)
支付或有對價— (2.8)(32.4)
對非控股權益的分配(16.5)(11.5)(11.0)
持續經營業務籌資活動提供的現金（使用）(438.8)(820.5)2,762.3 
匯率變動對現金及現金等價物的影響3.2 (9.9)(8.0)
現金和現金等價物淨變化(109.1)(1,257.1)1,349.7 
期初現金及現金等價物585.3 1,842.4 492.7 
期末現金和現金等價物$476.2 $585.3 $1,842.4 
補充披露現金流量信息：
期內支付的現金：
利息$281.2 $221.1 $109.1 
所得税，扣除退款的淨額$206.4 $573.6 $181.2 
見合併財務報表附註。
86

目錄表
穿刺和附屬品
股東權益合併報表
(單位：百萬)
 普通股      
 股票金額已繳費
資本		財務處
庫存		留存收益累計
其他
全面
損失		非控制性
利益		總計
平衡，2020年12月31日190.5 $2.0 $2,088.1 $(215.2)$937.4 $(272.1)$95.9 $2,636.1 
淨收入— — — — 1,390.3 — 15.0 1,405.4 
其他綜合損失
— — — — — (13.3)(2.3)(15.6)
對非控股權益的分配— — — — — — (11.0)(11.0)
基於股票的薪酬— — 75.7 — — — — 75.7 
員工購股計劃0.2 — 22.2 — — — — 22.2 
股票期權的行使0.3 — 2.9 — — — — 2.9 
受限制股票單位及表現股票單位的歸屬1.2 — — — — — — — 
購買的庫存股(0.4)— — (36.8)— — — (36.8)
向股東派發股息— — — — (69.9)— — (69.9)
其他— — — — — — 0.5 0.5 
平衡，2021年12月31日191.8 $2.0 $2,188.9 $(252.0)$2,257.8 $(285.4)$98.1 $4,009.4 
87

目錄表
穿刺和附屬品
股東權益綜合報表—續
(單位：百萬)
普通股
股票金額已繳費
資本		財務處
庫存		保留
收益		累計
其他
全面
損失		非控制性
利益		總計
平衡，2021年12月31日191.8 $2.0 $2,188.9 $(252.0)$2,257.8 $(285.4)$98.1 $4,009.4 
淨收入— — — — 266.3 — 15.2 281.5 
其他全面收益(虧損)— — — — — 0.9 (2.3)(1.4)
對非控股權益的分配— — — — — — (11.5)(11.5)
基於股票的薪酬— — 79.6 — — — — 79.6 
員工購股計劃0.2 — 21.0 — — — — 21.0 
股票期權的行使0.1 — 0.8 — — — — 0.8 
受限制股票單位及表現股票單位的歸屬0.9 — — — — — — — 
購買的庫存股(0.3)— — (32.5)— — — (32.5)
向股東派發股息— — — — (77.5)— — (77.5)
平衡，2022年12月31日192.7 $2.0 $2,290.3 $(284.5)$2,446.6 $(284.5)$99.5 $4,269.4 
88

目錄表
穿刺和附屬品
股東權益綜合報表—續
(單位：百萬)
 普通股
 股票金額已繳費
資本		財務處
庫存		保留
收益		累計
其他
全面
損失		非控制性
利益		總計
平衡，2022年12月31日192.7 $2.0 $2,290.3 $(284.5)$2,446.6 $(284.5)$99.5 $4,269.4 
淨虧損
— — — — (206.2)— 15.4 (190.8)
其他全面收益(虧損)
— — — — — 23.6 (1.1)22.5 
對非控股權益的分配— — — — — — (16.5)(16.5)
基於股票的薪酬— — 95.6 — — — — 95.6 
員工購股計劃0.4 — 26.4 — — — — 26.4 
股票期權的行使0.1 — 0.6 — — — — 0.6 
受限制股票單位及表現股票單位的歸屬0.8 — — — — — — — 
購買的庫存股(0.2)— — (18.4)— — — (18.4)
向股東派發股息— — — — (83.3)— — (83.3)
平衡，2023年12月31日193.8 $2.0 $2,412.9 $(302.9)$2,157.1 $(260.9)$97.3 $4,105.5 
見合併財務報表附註。
89

目錄表
穿刺和附屬品
合併財務報表附註
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度
(表格中的金額以百萬計，每股金額除外)
1. 重要的會計和報告政策
業務説明
TransUnion是一家領先的全球信息和洞察公司，使企業和消費者之間的信任成為可能，幫助世界各地的人們獲得能夠帶來更高生活質量的機會。這種信任建立在TransUnion提供具有可信度和一致性的安全、創新解決方案的能力上。我們把這一信息稱為永遠的信息。
基於我們作為信用報告機構的傳統，我們為我們服務的市場中的大部分成年人建立了強大而準確的信息數據庫。我們使用我們的身份解析方法來鏈接和匹配不斷擴大的高質量數據集。我們使用豐富的數據和分析，結合我們的專業知識，不斷為我們的客户開發更有洞察力的解決方案，同時保持遵守全球法律和法規。由於我們的工作，組織可以更好地瞭解消費者，以便做出更明智的決策，並通過出色的個性化體驗和積極主動地擴展正確的機會、工具和優惠來贏得消費者的信任。反過來，我們相信消費者可以相信，他們的數據身份將帶來更好的優惠和機會。
我們提供的解決方案使企業能夠管理和衡量信用風險、向新客户和現有客户進行營銷、驗證消費者身份、減少欺詐並有效管理呼叫中心運營。企業將我們的解決方案嵌入到其流程工作流中，以提供重要的見解並支持有效的行動。消費者使用我們的解決方案查看他們的信用檔案，訪問分析工具，幫助他們瞭解和管理他們的個人財務信息，並採取預防身份盜竊的措施。
我們的潛在市場包括全球數據和分析市場，隨着世界各地的公司越來越多地認識到基於數據和分析的決策制定的好處，以及消費者認識到他們的數據身份在他們採購商品和服務的能力中發揮的重要作用，該市場繼續增長。我們利用我們的差異化能力，為跨越多個地理位置和行業垂直領域的全球客户羣提供服務。
陳述的基礎
隨附的TransUnion及其子公司的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。我們的合併財務報表反映了管理層認為為公平列報列報期間所需的所有調整。所有重大的公司間交易和餘額都已被沖銷。由於顯示的金額以百萬為單位，財務報表和腳註表格中可能存在舍入差異。我們已重新編制某些項目，包括附註21“可報告分項”中的上一年度收入分類披露，以符合本年度的列報方式。
除非上下文另有説明，本報告中提及的“公司”、“我們”和“其”統稱為TransUnion及其合併子公司。
在本報告所述期間，TransUnion沒有任何實質性資產、負債、收入、費用或任何除其在TransUnion Intermediate Holdings，Inc.的所有權投資外。
對以前發佈的財務報表的修訂
本公司在綜合經營報表中發現服務成本和銷售成本、一般成本和行政成本之間的某些成本分類有誤，導致服務成本的少報和銷售、一般成本和行政成本的等額和抵銷金額的誇大，對總運營費用、運營收入或淨收入沒有影響。這一錯誤是在2023年第二季度確定的與我們最近的某些收購相關的員工成本分類錯誤的基礎上增加的。此外，該公司發現，在截至2022年12月31日的12個月的綜合現金流量表上，為利息支付的現金補充披露存在誇大之處。
該公司的結論是，雖然費用分類錯誤和為披露利息而支付的補充現金對其綜合財務報表整體而言並不重要，但它應該修訂以前發佈的綜合財務報表以糾正這些錯誤。在這樣做的同時，本公司還糾正了在截至2021年12月31日的12個月內與超額應計費用有關的重大錯誤(扣除相關所得税影響)，該錯誤之前已在截至2022年12月31日的12個月期間糾正。因此，本公司修訂了之前發佈的截至12個月的合併經營報表、全面收益(虧損)表、合併現金流量表和合並股東權益表
90

目錄表
2022年12月31日和2021年12月31日，以糾正這些錯誤，這些錯誤在這些合併財務報表中作為一個整體並不重要。修訂的影響如下所示。

合併業務報表
截至2022年12月31日的12個月
截至2021年12月31日的12個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
如報道所述
調整，調整修訂後的
服務費用(不包括折舊和攤銷)$1,222.9 $162.2 $1,385.1 $991.6 $30.7 $1,022.3 
銷售、一般和行政1,337.4 (158.0)1,179.4 943.9 (34.9)909.0 
總運營費用3,079.3 4.2 3,083.5 2,312.5 (4.2)2,308.3 
營業收入
630.5 (4.2)626.3 647.7 4.2 651.9 
所得税前持續經營所得
387.2 (4.2)383.0 501.4 4.2 505.6 
所得税撥備
(119.9)1.0 (118.9)(130.9)(1.0)(131.9)
持續經營收入
267.3 (3.2)264.1 370.5 3.2 373.7 
淨收入
284.7 (3.2)281.5 1,402.2 3.2 1,405.4 
歸屬於TransUnion的淨收入
269.5 (3.2)266.3 1,387.1 3.2 1,390.3 
歸屬於TransUnion的持續性業務收入
252.1 (3.2)248.9 355.5 3.2 358.7 
每股普通股基本盈利來自：
歸屬於TransUnion的持續性業務收入
$1.31 $(0.02)$1.29 $1.86 $0.02 $1.87 
歸屬於TransUnion的淨收入
$1.40 $(0.02)$1.38 $7.25 $0.02 $7.26 
每股普通股攤薄盈利來自：
歸屬於TransUnion的持續性業務收入
$1.31 $(0.02)$1.29 $1.84 $0.02 $1.86 
歸屬於TransUnion的淨收入
$1.40 $(0.02)$1.38 $7.19 $0.02 $7.20 

綜合全面收益表(損益表)
截至2022年12月31日的12個月
截至2021年12月31日的12個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
如報道所述
調整，調整修訂後的
淨收入
$284.7 $(3.2)$281.5 $1,402.2 $3.2 $1,405.4 
綜合收益
283.3 (3.2)280.1 1,386.6 3.2 1,389.8 
歸屬於TransUnion的綜合收入
270.4 (3.2)267.2 1,373.9 3.2 1,377.1 
91

目錄表
合併現金流量表
截至2022年12月31日的12個月
截至2021年12月31日的12個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
如報道所述
調整，調整修訂後的
淨收入
$284.7 $(3.2)$281.5 $1,402.2 $3.2 $1,405.4 
持續經營收入
267.3 (3.2)264.1 370.5 3.2 373.7 
應付貿易帳款
(20.7)4.2 (16.5)45.7 (4.2)41.5 
其他流動和長期負債
(435.3)(1.0)(436.3)(33.5)1.0 (32.5)
持續性業務活動提供的現金
301.0 — 301.0 759.4 — 759.4 
本公司修訂其截至2022年12月31日止十二個月支付利息現金的補充披露，91.2 2000萬美元，比以前報告的數額減少了2000萬美元312.32000萬美元至2000萬美元221.1 百萬元修訂。
股東權益合併報表
截至2022年12月31日的12個月
截至2021年12月31日的12個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
如報道所述
調整，調整修訂後的
留存收益，期初餘額
$2,254.6 $3.2 $2,257.8 $937.4 $— $937.4 
淨收入
269.5 (3.2)266.3 1,387.1 3.2 1,390.3 
留存收益，期末餘額
$2,446.6 $— $2,446.6 $2,254.6 $3.2 $2,257.8 
總權益期初餘額
$4,006.2 $3.2 $4,009.4 $2,636.1 $— $2,636.1 
淨收入
284.7 (3.2)281.5 1,402.2 3.2 1,405.4 
總權益期末餘額
$4,269.4 $— $4,269.4 $4,006.2 $3.2 $4,009.4 
本公司還將在未來的文件中修改先前報告的季度和年初至今的財務信息，以糾正這些錯誤。公司先前發佈的每個季度和年初至今期間的合併財務報表受影響的財務報表行項目的更正摘要載於附註26“季度財務數據（未經審計）”。
合併原則
TransUnion的合併財務報表包括TransUnion及其所有受控子公司的賬目。對本公司能夠施加重大影響的非流通未合併實體的投資採用權益法入賬。對公司不能施加重大影響的非流通未合併實體的投資，我們的“成本法投資”按初始成本減去任何減值，加上或減去同一發行人相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變化。
預算的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表和相關披露時，管理層需要作出影響所報告金額的估計和判斷。我們相信，在編制年度報告時使用的概算根據管理層目前掌握的信息，合併財務報表是合理的。這些估計和判斷影響在資產負債表日報告的資產、負債和或有資產和負債的披露數額，以及報告期內的收入和費用數額。估計本身就是不確定的，實際結果可能與估計的數額大不相同。
細分市場
營運分部是指由我們的首席營運決策者(“CODM”)決定如何分配資源及評估業績，並可獲得獨立財務信息並定期進行評估的業務。我們有三運營和
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目錄表
可報告的細分市場；美國市場、國際和消費者互動。我們還報告了為每個細分市場提供支持服務的公司的費用。我們部門業績的詳細情況在附註21“可報告的部門”中進行了討論。
收入確認和遞延收入
我們所有的收入都來自與客户的合同，通常在履行我們的業績義務時或在履行我們的業績義務時，作為收入在綜合經營報表中報告。履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。我們有合同與二一般履約義務組；要求我們隨時準備向客户提供貨物和服務，以便在客户提出要求時使用的義務(“隨時準備履行義務“)和那些不需要我們隨時待命的(”其他履約義務“)。我們隨時準備履行的義務包括隨時準備提供數據、處理交易、訪問我們的數據庫、軟件即服務和直接面向消費者的產品、使用我們的知識產權和其他服務的權利。我們的其他履約義務包括銷售某些批次數據集以及各種專業和其他服務。
遞延收入通常包括超過為銷售數據服務、訂閲和設置費用確認的收入的賬單金額。遞延收入的當期和長期部分計入其他流動負債和其他負債。
有關我們的收入確認政策的進一步討論，請參閲附註16，“收入”。
服務成本
服務成本包括數據獲取和特許權使用費、與我們的數據庫和軟件應用程序相關的人員成本、消費者和呼叫中心支持成本、硬件和軟件維護成本、電信費用以及與執行這些功能的設施相關的佔用成本。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用包括銷售、行政和管理員工的人事相關費用、專業和諮詢服務費用、廣告和佔用費用以及這些職能的設施費用。廣告費用在發生時計入費用。截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的幾年中，廣告成本，包括我們支付給合作伙伴在線推廣我們產品的佣金$64.2百萬，$87.7百萬美元和美元92.9分別為100萬美元。
基於股票的薪酬
所有基於股票的補償獎勵的補償費用使用授予日期的公允價值來確定。對於所有基於股權的計劃，我們都會記錄沒收發生時的影響。費用在獎勵的必要服務期內以直線方式確認，服務期通常等於授權期。我們基於股票的薪酬計劃的細節在附註19“基於股票的薪酬”中進行了討論。
重組
重組費用包括員工離職費用，包括根據長期福利做法和當地法律要求計算的遣散費和其他福利。在一些司法管轄區，本公司有持續的福利安排，根據該等安排，當估計遣散費及其他離職福利被視為可能及可評估，並獲適當的公司管理層批准，且完成終止計劃所需的行動顯示不太可能對該計劃作出重大改變或撤回該計劃時，本公司會記錄該等成本。遣散費及其他解僱撫卹金當適當的公司管理層已承諾執行計劃並將福利安排傳達給受影響的員工時，將記錄沒有持續福利安排的匹配。此外，重組費用包括租賃設施資產的減值，只要發生的事件或情況變化表明資產組的賬面價值可能無法收回。
所得税
遞延所得税資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的計税基準之間的暫時性差異所產生的估計未來税務影響(按現行制定税率計量)而釐定。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括該變動頒佈日期在內的期間的經營中確認。我們定期評估我們的遞延税項資產的可回收性，如果遞延税項資產的一部分很可能無法變現，我們會將估值準備計入遞延税項資產。有關更多信息，請參閲附註18，“所得税”。
外幣折算
我們每一家海外子公司的本位幣通常是該子公司的當地貨幣。我們按年終匯率折算境外子公司的資產和負債，按月平均折算收入和費用
93

目錄表
年內差餉。我們將由此產生的換算調整計入股東權益中的其他全面收益的組成部分。
以實體功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益在發生時計入經營結果。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度匯率損失並不大。
現金和現金等價物
我們將原始到期日為三個月或以下的高流動性債務工具的投資視為現金等價物。我們的現金和現金等價物的賬面價值接近其公允價值。
應收貿易賬款
我們的壞賬準備估計是基於我們的歷史損失經驗，我們目前對未來損失的預期，當前的經濟狀況，對未償還應收賬款和客户付款模式的賬齡，以及為處於不利財務狀況或現有合同糾紛的客户準備的專項準備金。
以下是本報告所列期間的壞賬準備的前滾：
 截至12月31日的12個月，
202320222021
期初餘額$11.0 $10.7 $17.1 
應收貿易賬款損失準備8.8 5.9 (2.6)
核銷，扣除追回的賬户(3.4)(5.6)(3.8)
期末餘額$16.4 $11.0 $10.7 
合同採購成本
如果我們預計與客户簽訂合同的收益將超過一年，我們會將資產確認為獲得合同的增量成本。我們已確定某些銷售激勵計劃符合資本化要求。我們使用投資組合方法在直線基礎上攤銷資本化的合同收購成本五年，這反映了估計的平均受益期，並與我們向與合同相關的客户轉移服務的情況一致。我們根據費用確認的時間，將資本化的合同購置成本分為當期和非當期。在我們的綜合資產負債表中，流動部分和非流動部分分別計入“其他流動資產”和“其他資產”。攤銷費用包括在我們所附的綜合經營報表中的“銷售、一般和行政費用”中。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的合同收購成本資本化為39.91000萬美元和300萬美元20.2分別計入我們所附綜合資產負債表中的“其他流動資產”和“其他資產”。
長壽資產
財產、廠房、設備和無形資產
財產、廠房和設備的折舊主要使用直線折舊法，按資產的估計使用年限折舊。建築物和建築物的改進一般都要折舊。20好幾年了。計算機設備、傢俱和購買的軟件折舊超過3至7好幾年了。租賃改進按資產的估計使用年限或租賃期限中較短的一項進行折舊。無形資產，而不是無限壽命的無形資產，通常是用直線法攤銷的，這種方法近似於其經濟壽命內的使用模式。3至40好幾年了。待處置資產(如有)於綜合資產負債表中單獨列示，並按賬面值或公允價值減去出售成本中較低者列報，不再計提折舊。關於這些資產的更多信息，見附註5，“不動產、廠房和設備”和附註7，“無形資產”。
內部使用軟件
我們監控每個內部使用軟件和系統開發項目的活動，並分析相關成本，對要支出的成本和要資本化的成本進行適當的區分。在初步項目階段發生的費用在發生時計入費用。在應用程序開發階段發生的許多成本都被資本化，包括軟件設計和配置、界面開發、編碼、測試和安裝
94

目錄表
軟件。一旦軟件為其預期用途做好準備，通常會在其使用壽命內以直線方式攤銷3至10好幾年了。
長期資產減值準備
每當發生事件或環境變化表明某一資產組的賬面金額可能無法收回時，我們都會審查需要進行減值攤銷的長期資產組。將持有及使用的資產組別的可收回程度，是以資產組別的賬面金額與該資產組別預期產生的估計未貼現未來現金流量的比較來衡量的。如果資產組的賬面金額超過其估計的未來現金流量，則確認的減值費用等於該資產組的賬面金額超過該資產組的公允價值的金額。有幾個不是2023年、2022年和2021年期間記錄的重大減值費用。
商譽
除了商譽，我們沒有其他無限期的資產。商譽被分配給我們的報告單位，這些單位是一個運營部門或低於一個運營部門的一個級別。我們每年第四季度進行減值測試，如果事件或情況表明商譽的賬面價值可能減值，我們會更頻繁地進行減值測試。
我們可以選擇首先進行定性分析，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果定性分析表明任何報告單位更有可能出現減值，我們將執行量化對該報告單位進行減損測試。我們可以選擇繞過任何報告單位的定性分析，直接進行量化減值測試。
當我們進行量化減值測試時，我們結合使用收益法(使用貼現現金流法)和市場法(使用準則上市公司法)來確定每個報告單位的公允價值。對於每個報告單位，我們將公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，我們將根據該差額記錄減值費用，最高不超過該報告單位記錄的商譽金額。
量化減值測試需要應用一些重要的假設，包括對未來收入增長率、EBITDA利潤率、貼現率和市場倍數的估計。預計未來收入增長率和EBITDA利潤率以及由此產生的每個報告單位的預計現金流是基於管理層審查的歷史經驗和內部運營計劃，並在預測期內外推。貼現率是根據每個報告單位的具體風險因素調整後的加權平均資本成本來確定的。市盈率以上市公司準則為基礎，對一組基準公司使用EBITDA的可比上市公司倍數。
有關我們的2023年減值分析和英國報告單位商譽減值的更多信息，請參見附註6“商譽”。
有價證券
我們根據我們持有債務和股權證券的意圖和能力對這些投資進行分類。持有至到期日的證券按攤銷成本列賬，接近公允價值，並根據合同到期日被分類為短期或長期投資。這些證券的收益被報告為利息收入的一個組成部分。可供出售證券(如有)按公允市價列賬，未實現損益除税後計入累計其他綜合收益。
於2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，本公司的有價證券由可供出售證券組成。可供出售的證券涉及在外匯交易的公司債券。有幾個不是這些證券在所列任何期間的重大已實現或未實現收益或虧損。我們遵循公允價值指引計量我們金融資產的公允價值，詳見附註20，“公允價值”。
我們定期審查我們的有價證券，以確定任何證券是否存在非臨時性的減值。如果確定存在非暫時性的價值下降，我們將投資減記至其市場價值，並將相關減值損失計入其他收入。有幾個不是年度有價證券非暫時性減值2023年、2022年或2021年。
福利計劃
我們為符合條件的員工維持401(K)固定繳款利潤分享計劃。我們提供部分匹配繳費和基於參與者合格薪酬的固定百分比的酌情繳費。該計劃截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的捐款為#美元。34.7百萬，$32.9百萬美元和美元34.5分別為100萬美元。
95

目錄表
最近採用的會計公告
TransUnion在2023年沒有采用最近的會計聲明。
近期尚未採用的會計公告
2023年11月27日，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2023-07，分部報告(主題280)，對可報告分部披露的改進。本ASU更新了分部報告的要求，以包括(但不限於)對定期提供給首席運營決策者(“CODM”)幷包括在分部利潤計量中的重大分部費用進行分類和量化，描述未單獨分列的金額的性質，允許CODM在決定如何分配資源時使用的分部損益的額外測量，並將幾乎所有年度分部報告要求擴展到季度報告要求。此更新適用於2023年12月15日之後的財政年度的年度期間，以及2024年12月15日之後的財政年度內的中期期間，並需要追溯應用。允許及早領養。我們目前正在評估採用最新規定的影響。
2023年12月14日，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税（專題740），所得税披露的改進。這一ASU要求所得税披露包括一致的類別和更多的信息分解，包括税率調節和聯邦、州和外國繳納的所得税的分解，以及超過所支付所得税總額5%的個別司法管轄區的所得税。這一更新在2024年12月15日後開始的財年的年度期間生效。允許及早領養。我們目前正在評估採用最新規定的影響。
2. 商業收購
下列交易按收購會計法作為企業合併入賬。收購方法要求(其中包括)在企業合併中收購的資產和承擔的負債一般按收購日期的公允價值確認。公允價值的確定要求管理層作出重大估計和假設。收購價格超過收購淨資產公允價值的部分計入商譽。這些收購的經營結果包括在我們各自收購日期的綜合財務報表中。
2022年收購
Verisk金融服務公司
2022年4月8日，我們完成了對Verisk分析公司(Verisk Analytics，Inc.)旗下金融服務部門Verisk Financial Services(VF)的收購。我們獲得了100組成VF的實體的未償還股權的百分比為#505.7300萬現金，包括減少#美元2.3在收購日期之後記錄的100萬美元，用於某些慣例的購買價格調整。我們保留了Argus Information and Consulting Services，Inc.和Commerce Signals，Inc.(統稱為“Argus”)的主要核心業務，並確定了幾項非核心業務，這些業務在收購之日被我們歸類為持有待售，我們隨後剝離了這些業務。關於進一步的討論，見附註3，“停產業務”。
Argus為全球金融機構、支付提供商和零售商提供競爭研究、預測分析、模型和諮詢服務。我們利用數據提供商聯盟以及這些實體的專有和差異化基準數據集，為我們的客户提供更強大和全面的解決方案能力，以更好、更快地做出決策，幫助他們提高財務包容性，獲得新賬户，並改進欺詐預防、風險管理和其他解決方案。
在收購之前，我們與VF進行了非實質性的商業活動。收購日期後Argus的運營結果包括在美國市場部門，包括收入#美元。71.5百萬美元，淨收入為$2.82022年將達到100萬。這項收購的形式影響對公司報告的任何時期的財務結果都沒有重大影響。因此，本報告沒有列報預計財務報表。
採購成本
我們確認了與收購美元有關的交易成本，11.7 截至2022年12月31日止十二個月，我們已將該等款項計入其他收入及支出淨額。
購進價格分配
該收購的收購價已於2022年12月31日敲定。截至2023年3月31日，我們完成了所收購資產及所承擔負債的估值，金額及相關披露與2022年12月31日相比並無重大變動。
96

目錄表
下表概述於2022年4月8日（收購日期）所收購資產及所承擔負債之公平值最終分配（包括計量期間調整）：
2022年4月8日
收購價1:
$505.7 
收購的資產：
現金和現金等價物$4.1 
應收貿易賬款26.0 
其他流動資產3.3 
非連續性業務的流動資產16.5 
使用權租賃資產6.6 
財產、廠房和設備2.1 
商譽1,2
167.2 
其他無形資產1
195.0 
其他資產29.0 
已終止經營業務的其他資產126.9 
收購的總資產$576.7 
承擔的負債：
應付貿易帳款$4.0 
其他流動負債7.6 
停產業務的流動負債7.8 
遞延收入4.6 
租賃負債6.5 
遞延税金1
39.8 
其他負債0.1 
非持續經營的其他負債0.6 
承擔的總負債$71.0 
取得的淨資產$505.7 
1.自收購之日起，我們將VF的收購價降低了美元，2.3 以反映最終購買價格的調整。此外，我們記錄了其他計量期間調整，導致其他無形資產減少美元，25.0 百萬美元，商譽增加美元18.0 2000萬美元，遞延税項減少美元4.9 百萬和其他微不足道的變化。
2.我們估計t帽子$46.8萬該商譽源自先前收購VF，可扣税。
2021年收購
新星
2021年12月1日，我們完成了對Neustar，Inc.(以下簡稱Neustar)的收購。我們獲得了100NeuStar的股權百分比為$3,100.11000萬現金，包括購買協議中規定的最終購買價格調整。收購的資金主要來自發行我們的增量定期B-6貸款的收益，這筆貸款與交易完成同時完成。Neustar的運營結果對我們2021年的運營結果並不重要，但自收購之日起就已作為我們美國市場部門的一部分包含在我們的綜合運營報表中。
分配給收購總資產的購買價格為 $3,788.92000萬美元，其中包括流動資產#266.0萬，商譽為$1,882.2 百萬美元，無形資產1,510.01000萬美元，以及其他非流動資產$130.7 負債總額為688.82000萬美元，其中包括遞延税項負債#美元354.42000萬美元，經營租賃負債為$87.82000萬美元，遞延收入為美元49.31000萬美元，以及其他流動和非流動負債#美元197.31000萬美元。無形資產的加權平均攤銷期限為16自收購之日起的年數。
97

目錄表
桑蒂克
2021年12月1日，我們完成了對Sontiq，Inc.(簡稱Sontiq)的收購。我們獲得了100Sontiq的股權百分比為$642.6百萬現金，包括採購協議中規定的最終採購價格調整。收購的資金主要來自我們發行第二筆留置權定期貸款的收益，這筆貸款與交易完成同時完成。第二筆留置權定期貸款已於2021年12月31日前全額償還。Sontiq的運營結果對我們2021年的運營結果並不重要，自收購之日起就已作為我們的消費者互動部分的一部分包含在我們的綜合運營報表中。
分配給收購總資產的購買價格為#美元。708.72000萬美元，其中包括流動資產#29.41000萬美元，商譽為$437.8 百萬美元，無形資產237.21000萬美元，以及其他非流動資產$4.3 負債總額為66.12000萬美元，其中包括遞延税項負債#美元32.42000萬美元，遞延收入為美元19.11000萬美元，以及其他流動和非流動負債#美元14.61000萬美元。無形資產的加權平均攤銷期限為15自收購之日起的年數。
未經審計的備考財務信息
形式上的Sontiq和Argus的收入和運營結果不包括在內，因為這對我們合併財務報表的影響不大。Neustar的補充備考財務信息是使用會計收購法編制的，並基於TransUnion和Neustar的歷史財務信息，假設交易發生在2021年1月1日。這是補充的備考財務信息不一定代表合併後的公司在2021年1月1日完成對Neustar的收購時的收入或經營結果，也不打算預測合併後公司的未來經營業績。它也沒有反映出TransUnion和Neustar合併後可能實現的任何業務效率或潛在的成本節約。
未經審計的補充備考財務信息是在應用TransUnion的會計政策並調整合並後公司的業績後計算的，以反映因收購無形資產的公允價值調整而產生的遞增攤銷費用，以及因抵消Neustar債務的歷史利息支出而減少的利息支出淨額，這些利息支出在結賬時支付，部分被TransUnion借入為收購提供資金的外債產生的遞增利息支出所抵消，以及這些調整的相應所得税影響。
此外，在截至2021年12月31日的一年中，TransUnion和Neustar產生了$29.71000萬美元和300萬美元88.2分別計入與收購相關的成本，並計入我們綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額。
(未經審計)
TransUnion和Neustar合併
截至該年度為止
十二月三十一日，
2021
預計收入$3,493.2 
可歸因於TransUnion的預計持續運營淨收入$247.6 
3. 停產運營
收購VF的非核心業務
如附註2“業務收購”中所述，我們於2022年4月8日完成了對VF的收購，其中包括Argus和幾項我們在收購日期歸類為持有待售的非核心業務。我們在截至2022年12月31日的年度綜合經營報表中將非核心業務的經營結果歸類為非持續經營，扣除税項，包括#美元。7.5這些業務的出售帶來了100萬美元的收益。我們於2022年12月30日出售了這些非核心業務，因此在本報告所述期間，我們的綜合資產負債表上沒有這些業務的資產或負債。2022年，我們收到的總收益為173.9百萬美元，其中包括$103.61000萬美元現金，以及面值為#美元的應收票據72.0百萬美元，銷售當日的公允價值為$70.3百萬美元。我們在2023年第三季度敲定了收購價格，並記錄了1美元0.5銷售收益減少100萬美元，包括在非持續業務中，扣除税收。截至2023年12月31日的12個月內，與這些非核心業務相關的支出並不顯著。
98

目錄表
醫療保健業務
2021年12月17日，我們完成了醫療保健業務的出售，總對價為美元1,706.41000萬美元現金，包括1美元0.51000萬美元-符合我們對截至2022年12月31日的12個月記錄的淨營運資本的估計。税後淨收益約為#美元。1.41000億美元。交易的條款和條件載於Transans Union LLC和nThrive，Inc.(“nThrive”)於2021年10月26日簽署的股票購買協議。我們還簽訂了過渡期服務協議(TSA)，要求Trans Union LLC在過渡期的基礎上向nThrive提供某些行政和運營服務，通常最多24月份。本協議並不重要，也不賦予我們在截止日期後影響nThrive的運營或財務政策的能力。根據運輸安全協議提供的服務所產生的收入已在綜合業務報表的其他收入和(費用)淨額中入賬。
由於交易於2021年12月17日完成，截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的綜合資產負債表上沒有醫療保健業務的資產或負債。我們在2022年和2021年的綜合運營報表中將醫療保健業務的運營結果歸類為非連續性運營(扣除税收)。我們確認了在非持續業務中出售我們的醫療保健業務的收益，扣除税收後，收益為$0.51000萬美元和300萬美元982.5在截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月的綜合經營報表中，分別就此次出售支付了100萬美元。
非連續性業務，扣除税金後的淨額
下表反映的截至2022年12月31日的12個月的活動與收購VF的非核心業務以及與我們的醫療保健業務相關的非持續業務出售的增量收益(扣除税金)有關。截至2021年12月31日的12個月的業績完全歸功於我們在2021年12月處置的醫療保健業務。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月的綜合經營報表中報告的非持續業務税後淨額包括：
截至12月31日的12個月，`
20222021
收入$36.7 $184.8 
運營費用
服務成本（不包括下文折舊和攤銷）11.7 65.6 
銷售、一般和行政14.9 39.1 
折舊及攤銷— 16.5 
總運營費用26.6 121.2 
已終止經營業務的營業收入10.1 63.6 
營業外收入及（費用）(0.5)1.9 
來自終止經營的所得税前收入9.6 65.5 
所得税撥備(0.1)(16.3)
出售已終止經營業務的收益，扣除税項8.0 982.5 
非連續性業務，扣除税金後的淨額$17.4 $1,031.7 

4. 其他流動資產
其他流動資產包括：
十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
預付費用$145.4 $145.1 
有價證券（附註20）
2.7 2.6 
其他127.8 115.0 
其他流動資產總額$275.9 $262.7 
其他增加乃由於附註23“或然事項”所述應收彌償增加，惟部分被按賬面值（與公允值相若）入賬之其他不可轉讓存款證投資減少所抵銷。
99

目錄表
5. 物業、廠房及設備
物業、廠房及設備，包括以融資租賃方式收購的物業、廠房及設備，包括以下各項：
十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
計算機設備和傢俱$615.8 $555.7 
購買的軟件240.9 227.6 
建築和建築改進143.8 143.1 
土地3.2 3.2 
財產、廠房和設備的總成本1,003.7 929.6 
減去：累計折舊(804.4)(711.3)
財產、廠房和設備合計，扣除累計折舊$199.3 $218.2 
2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的折舊費用，包括融資租賃項下記錄的資產折舊，為#美元96.61000萬，$105.91000萬美元和300萬美元98.8分別為2.5億美元和2.5億美元。
6. 商譽
商譽被分配給我們的報告單位，這些單位是一個運營部門或低於一個運營部門的一個級別。我們的報告部門包括美國市場、Consumer Interactive以及英國、非洲、加拿大、拉丁美洲、印度和亞太地區的地理區域，屬於我們的國際報告部門。我們於第四季度按年測試商譽減值，並於全年監測是否有減值觸發事件顯示我們的一個或多個報告單位的賬面價值超過其公允價值。
我們的量化減值測試由每個報告單位的公允價值計算組成，該公允價值計算結合了收益法(使用貼現現金流法)和市場法(使用準則上市公司法)。量化減值測試需要應用一些重要的假設，包括對未來收入增長率、EBITDA利潤率、貼現率和市場倍數的估計。預計未來收入增長率和EBITDA利潤率以及由此產生的每個報告單位的預計現金流是基於管理層審查的歷史經驗和內部運營計劃，並在預測期內外推。貼現率是根據每個報告單位的具體風險因素調整後的加權平均資本成本來確定的。市盈率以上市公司準則為基礎，對一組基準公司使用EBITDA的可比上市公司倍數。
英國報告單位第三季度中期減值測試
在截至2023年9月30日的三個月內，我們發現了一個觸發事件，需要對我們的英國報告單位進行中期減值評估，導致商譽減值$414.0百萬美元。第三季度由於通脹壓力和利率上升而導致的宏觀經濟狀況惡化，越來越多地影響了我們第三季度在英國的業務和近期前景。由於這些因素，管理層認為，英國的復甦將比之前預期的時間更長，速度也會更慢。因此，我們修訂了對收入的短期和中期預測，以及對我們英國報告部門的EBITDA預期。這些因素對金融科技貸款機構的影響尤其大，後者是我們英國報告單位中最大的垂直貸款機構。這些貸款人獲得資本的機會減少，影響了它們的放貸能力，在某些情況下還導致了破產。
100

目錄表
年度減值測試
對於我們的2023年年度減值測試，我們選擇繞過與2022年和2021年類似的定性商譽減值分析，而是對所有報告單位進行量化商譽減值測試。就本公司各報告單位而言，公允價值超過賬面值，並無任何減值記錄。就我們的英國報告單位而言，公允價值與截至2023年9月30日止三個月錄得減值的賬面價值大致相同。我們對英國報告單位的年度減值測試表明，不需要進一步減值。截至2023年12月31日，我們擁有288.8我們聯合王國報告單位的商譽為100萬美元，累計商譽減值為#美元414.01000萬美元。
我們相信，我們在英國報告部門的中期和年度減值評估中使用的假設是合理的，並與其他市場參與者將使用的假設一致。然而，這些假設本身就是不確定的，假設的改變可能會改變我們聯合王國報告單位的估計公允價值。因此，未來可能需要對我們的聯合王國報告單位進行減值，這可能對合並財務報表產生重大影響。
此外，我們在年度測試後的第四季度沒有發現任何觸發事件，需要對任何報告單位進行中期減值測試。
於二零二二年或二零二一年並無錄得減值開支。
於2023年及2022年12月31日，分配至我們可報告分部的商譽，以及商譽賬面值於期內的變動包括以下各項： 
美國市場國際消費者
互動		總計
平衡，2021年12月31日$3,454.6 $1,384.1 $687.0 $5,525.7 
收購
167.5 — — 167.5 
採購會計計量期間調整(18.1)— (7.9)(26.0)
外匯匯率調整(1.3)(114.5)— (115.8)
平衡，2022年12月31日$3,602.7 $1,269.6 $679.1 $5,551.4 
採購會計計量期間調整(0.5)— — (0.5)
外匯匯率調整0.5 38.5 — 39.0 
減損
— (414.0)— (414.0)
平衡，2023年12月31日$3,602.8 $894.1 $679.1 $5,176.0 

各期間之商譽結餘總額及淨額如下：
2023年12月31日2022年12月31日
總商譽
累計減值
淨商譽
總商譽
累計減值
淨商譽
美國市場
$3,602.8 $— $3,602.8 $3,602.7 $— $3,602.7 
國際
1,308.1 (414.0)894.1 1,269.6 — 1,269.6 
消費者互動
679.1 — 679.1 679.1 — 679.1 
總計
$5,590.0 $(414.0)$5,176.0 $5,551.4 $— $5,551.4 



101

目錄表
7. 無形資產
無形資產初步按其收購成本入賬，或按公平值入賬（倘收購為業務合併的一部分），並按其估計可使用年期攤銷。 無形資產包括以下內容：
 2023年12月31日2022年12月31日
毛收入累計
攤銷		網絡毛收入累計
攤銷		網絡
客户關係$2,060.2 $(451.6)$1,608.6 $2,048.6 $(330.9)$1,717.7 
內部使用軟件2,204.5 (1,239.7)964.8 1,959.8 (1,029.8)930.0 
數據庫和信用檔案1,372.2 (829.2)543.0 1,337.7 (725.6)612.1 
商標、版權和專利587.7 (188.8)398.9 587.7 (173.2)414.5 
禁止競爭和其他協議10.5 (10.5)— 10.5 (9.1)1.4 
無形資產總額$6,235.1 $(2,719.8)$3,515.3 $5,944.1 $(2,268.6)$3,675.5 
無形資產之賬面值變動包括以下各項： 
毛收入累計攤銷網絡
平衡，2022年12月31日$5,944.1 $(2,268.6)$3,675.5 
開發內部使用軟件234.9 — 234.9 
攤銷— (427.8)(427.8)
重新分類為持作出售資產(1.1)0.7 (0.4)
處置和退休
(0.3)— (0.3)
外匯匯率調整57.5 (24.2)33.3 
平衡，2023年12月31日$6,235.1 $(2,719.8)$3,515.3 
所有無形資產均以直線法（與收益模式近似）於其估計可使用年期攤銷。數據庫和信用檔案一般按一個月攤銷， 12至15年期間。內部使用的軟件一般按以下方式攤銷： 3至10年期間。客户關係按以下方式攤銷： 10至20年期間。商標主要包括TransUnion商標名稱，這是在一個 40其餘商標資產一般根據其估計使用壽命在較短的時間內攤銷，其範圍為 1和20年版權、專利、不競爭及其他協議乃根據其估計可使用年期於不同期間攤銷。我們無形資產的加權平均壽命約為 14好幾年了。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，與無形資產有關的攤銷費用為美元。427.8百萬，$413.1百萬美元和美元278.2分別為100萬美元。於2023年12月31日，與無形資產有關的估計未來攤銷開支如下：
每年一次
攤銷
費用
2024$443.1 
2025420.8 
2026395.2 
2027332.2 
2028272.0 
此後1,652.0 
未來攤銷費用總額$3,515.3 

102

目錄表
8. 其他資產
其他資產包括以下內容：
十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
對聯營公司的投資（注9）$291.4 $265.9 
租賃資產（附註14）
98.9 127.4 
利率掉期（附註13及20）
162.3 237.7 
應收票據（附註3和20）
82.0 70.3 
遞延所得税資產（附註18）
11.1 8.2 
其他93.7 61.5 
其他資產總額$739.4 $771.0 
其他增加主要由於就新合約支付予僱員的若干佣金的遞延合約收購成本增加所致。
9. 對關聯公司的投資
對聯營公司的投資指我們對非合併境內外實體的投資。這些公司的業務與我們類似。
就權益法投資而言，吾等調整按比例應佔聯屬公司盈利、虧損及分派，以及購買及出售吾等所有權權益之賬面值。
對於我們的成本法投資，我們調整進賬任何購買或出售我們所有權權益的價值。我們將從這些投資中獲得的任何股息作為其他收入記錄在營業外收入和支出中。
我們已選擇使用資產淨值公允價值對我們在有限合夥企業的投資進行核算，這不是實質性的，實際上是權宜之計。這項投資的收益和損失不是實質性的，在綜合經營報表中列入其他收入和費用。
對關聯公司的投資包括以下內容：
十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
成本法投資$233.8 $213.1 
權益法投資
53.9 49.8 
有限合夥投資
3.7 3.0 
對關聯公司的總投資(附註8)$291.4 $265.9 
這些餘額計入綜合資產負債表中的其他資產。成本法投資的增加是由於三我們在2023年進行的新成本法投資，二其中一些記錄在我們的美國市場部分，一在我們的國際部分。此外，我們確認的減值損失總額為#美元。15.92023年，我們在美國市場部門和公司部門的成本法投資為1.2億美元。在2022年，我們收購了一項成本法投資，作為我們VF收購的一部分，該收購的賬面價值為$25.1百萬美元。我們還記錄了#美元的減值。4.8另一種成本法投資的百萬美元。在2021年期間，我們記錄了美元12.5同一發行人類似投資的可觀察價格變動所產生的成本法投資收益，百萬美元。該等收益及虧損計入綜合經營報表之其他收入及開支。
計入其他營業外收入及支出的權益法投資收益及權益法投資股息包括：
截至12月31日的12個月，
202320222021
權益法投資收益（附註21）
$16.3 $13.0 $12.0 
從權益法投資收到的股息18.8 11.6 11.0 
103

目錄表
10. 其他流動負債
其他流動負債包括以下內容：
十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
應計工資總額和員工福利$216.2 $208.5 
應計法律及監管事宜（附註23）147.8 125.0 
遞延收入（附註16）125.1 111.9 
應計重組（附註11）
64.9 — 
經營租賃負債（附註14）26.2 33.7 
應付所得税（附註18）10.2 8.0 
其他71.5 53.5 
其他流動負債總額$661.8 $540.5 

11. 重組
2023年11月12日，我們的董事會(“董事會”)a改進了一項改造計劃，以優化我們的運營模式，並繼續推進我們的技術。轉型計劃包括運營模式優化計劃，該計劃將減少我們的全球員工，將某些工作職責轉移到全球能力中心，並減少我們的設施佔地面積。該公司預計將記錄與運營模式優化計劃相關的税前費用約為$155.0從2023年第四季度到2025年底，大部分費用將在2024年底之前發生。

我們預計，與該計劃重組部分有關的税前費用總額約為#美元。110.02000萬美元的員工離職費用和45.02000萬美元的設施退出費用，其中總計75.3到目前為止，已經記錄了1.8億美元。

下表彙總了迄今記錄的費用。
截至2023年12月31日的12個月
員工離職
$71.9 
設施出口1
3.4 
重組費用共計
$75.3 

1.包括租賃使用權(“ROU”)資產的減值。
下表彙總了本期間應計重組準備金的變動情況，該準備金已列入合併資產負債表中的其他流動負債。
員工離職成本
平衡，2022年12月31日
$— 
減少重組費用
71.9 
現金支付
(7.2)
**外匯匯率調整
0.2 
餘額，2023年12月31日(注10)
$64.9 

所有重組開支均記錄於企業單位，原因為該等措施主要由中央指揮及控制，且不包括在分部經營表現的內部計量內。
104

目錄表
12. 其他負債
其他負債包括以下內容：
十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
經營租賃負債（附註14）
$81.8 $102.0 
未確認税務優惠，扣除間接税務影響（附註18）
40.2 40.1 
遞延收入（附註16）
15.1 5.3 
認沽期權（注20）
— 10.0 
其他16.1 16.5 
其他負債總額$153.2 $173.9 
13. 債務
未償債務包括：
十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
高級有擔保定期貸款B—6，在2028年12月1日之前分季度分期付款，定期浮動利息（7.72%1在2023年12月31日，以及6.63%2於2022年12月31日），扣除原發行折扣及遞延融資費用3.5百萬美元和美元20.0於2023年12月31日，原發行貼現及遞延融資費用分別為美元5.3百萬美元和美元29.9截至2022年12月31日，
$1,864.8 $2,433.7 
高級有擔保定期貸款B—5，在2026年11月15日之前季度分期付款，定期浮動利息（7.21%1在2023年12月31日，以及6.13%2於2022年12月31日），扣除原發行折扣及遞延融資費用1.9百萬美元和美元4.6於2023年12月31日，原發行貼現及遞延融資費用分別為美元2.5百萬美元和美元6.2截至2022年12月31日，
2,179.4 2,203.3 
高級擔保定期貸款A—4，支付季度分期付款至2028年10月27日，定期浮動利息（6.96%1於2023年12月31日），扣除原發行折扣及遞延融資費用0.4百萬美元和美元3.4截至2023年12月31日，
1,296.1 — 
高級擔保定期貸款A—3，於2023年以A—4貸款再融資，定期浮動利率（6.13%2於2022年12月31日）及原發行折扣及遞延融資費用為美元1.3百萬美元和美元0.8截至2022年12月31日，
— 1,033.0 
融資租賃0.1 0.1 
優先擔保循環信貸安排— — 
債務總額5,340.4 5,670.1 
減去：短期債務和長期債務的當期部分(89.6)(114.6)
長期債務總額$5,250.8 $5,555.5 
1.定期可變利率，期限SOFR，加上信用利差調整，或替代基本利率，加上2023年12月31日的適用保證金。
2.定期可變利率，按LIBOR或備用基本利率計算，外加2022年12月31日的適用保證金。
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目錄表
不包括根據上一年的超額現金流可能在高級擔保信貸安排上到期的任何潛在的額外本金付款，計劃於2023年12月31日到期的總債務的未來到期日如下：
十二月三十一日，
2023
2024$89.6 
202589.5 
20262,230.0 
202796.0 
20282,869.0 
此後— 
未攤銷原始發行折扣和遞延融資費(33.7)
債務總額$5,340.4 
高級擔保信貸安排
2010年6月15日，我們與多家貸款人簽訂了高級擔保信貸安排。這項貸款經過多次修訂，目前包括高級擔保定期貸款B-6、高級擔保定期貸款B-5、高級擔保定期貸款A-4(統稱為“高級擔保定期貸款”)和高級擔保循環信貸貸款。
2021年12月1日，我們達成了一項協議，修改高級擔保信貸安排的某些條款，並行使我們提取額外債務的權利，金額為#3,100.02000萬美元，減去原始發行折扣和遞延融資費$7.81000萬美元和300萬美元43.6分別為2.5億美元和2.5億美元。高級擔保信貸機制的增量貸款所得款項用於為收購Neustar提供資金。
此外，在2021年12月1日，我們簽訂了第二份留置權信貸協議，以獲得總額為#美元的定期貸款(“第二留置權定期貸款”)。640.02000萬美元，減去原始發行折扣和遞延融資費$3.21000萬美元和300萬美元14.31000萬美元分別用於為收購Sontiq提供資金。2021年12月23日，我們用出售醫療保健業務的部分收益全額償還了第二筆留置權定期貸款。由於預付款，我們花費了#美元。3.21000萬美元和300萬美元14.2在綜合經營報表中，未攤銷的原始發行折扣和遞延費用分別計入其他收入和支出。
2023年5月15日，我們修訂了高級擔保信貸安排，將參考利率從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)改為定期擔保隔夜融資利率(Term SOFR)。我們運用參考匯率改革的實際權宜之計，將修正案視為現有債務協議的延續。
2023年10月27日，我們執行了高級擔保信貸安排第21號修正案，根據該修正案，我們簽訂了高級擔保定期貸款A-4，本金總額為#美元。1.330億美元，其收益用於全額償還高級擔保定期貸款A-3，償還#美元300.0優先擔保定期貸款B-6，並支付相關融資費用和支出。此外，我們將高級擔保循環信貸機制的借款能力從#美元提高到300.02000萬美元至2000萬美元600.02000萬美元，並將到期日從2024年12月10日延長至2028年10月27日。在再融資方面，我們支出了$5.9在截至2023年12月31日的年度合併經營報表中，將未攤銷原始發行折扣、遞延融資費用和其他相關費用計入其他收入和支出。此外，我們還記錄了遞增遞延融資費$4.8這筆錢將在新的貸款期限內攤銷。優先擔保定期貸款A-3和A-4是一種銀團債務工具。作為再融資的結果，我們償還了$347.7向離開辛迪加並獲得美元貸款的貸款人支付本金655.8從新的或現有的貸款人那裏獲得1.5億美元的本金。
在2023年和2022年期間，我們預付了$250.01000萬美元和300萬美元600.0分別為我們的高級擔保定期貸款B-6，資金來自我們手頭的現金。在2021年期間，我們預付了$85.02000萬高級擔保定期貸款B-5，資金來自手頭現金。由於這些預付款，我們花費了#美元。3.41000萬，$9.31000萬美元和300萬美元0.5於未攤銷原始發行折現及遞延費用於綜合經營報表內的其他收入及開支的每一年度分別為1,000,000,000美元。
高級擔保定期貸款B-6的利率以SOFR為基礎，下限為0.50%，除非另有選擇，否則另加2.25%或2.00%取決於我們的總淨槓桿率，外加信貸利差調整。公司被要求在每個季度末支付本金0.252021年增量本金餘額的%，剩餘餘額將於2028年12月1日到期。
106

目錄表
高級擔保標的的利率M貸款B-5除非另有選擇，否則以SOFR期限為基礎，加上1.75%，外加信用利差調整。公司被要求在每個季度末支付本金0.252019年再融資本金餘額的%，剩餘餘額將於2026年11月15日到期。
除非另有選擇，高級擔保定期貸款A-4的利率以SOFR期限為基礎，外加1.25%, 1.50%或1.75%取決於我們的總淨槓桿率，外加信貸利差調整。本公司須支付本金0.6252023年再融資本金餘額的%，截至2025年12月的每個季度末；本金付款增加到1.25此後每季度支付%，餘額於2028年10月27日到期。
除非另有選擇，高級擔保循環信貸安排的利率以SOFR期限為基礎，另加1.25%, 1.50%或1.75%取決於我們的總淨槓桿率，外加信貸利差調整。有一個0.20%, 0.25%或0.30%年度承諾費，取決於我們的總淨槓桿率，根據高級擔保循環信貸安排的未提取部分按季度支付。高級擔保循環信貸額度下的承諾將於2028年10月27日到期。
該公司可能被要求根據協議中定義的上一年的超額現金流支付額外款項。根據本年度的高級擔保淨槓桿率，本金支付在零和五十超額現金流的百分比將於次年到期。的確有不是要求支付2023年到期的超額現金流。基於超額現金流的額外付款可能會在未來幾年到期。
截至2023年12月31日，我們擁有不是高級擔保循環信貸機制下的未清餘額和#美元1.2百萬未償信用證和可用借款餘額#美元598.8百萬美元。
TransUnion還可以在高級擔保信貸機制下以相同的條件申請增量貸款，金額最高可達美元。1,000.0百萬美元和100綜合EBITDA的%減去有擔保負債額和增量貸款之前發生的金額，只要優先擔保淨槓桿率不超過，就可能產生額外的增量貸款。4.25-1，但須符合某些額外條件，以及現有或新貸款人為任何額外借款提供資金的承諾。
除某些例外情況外，高級擔保信貸工具債務以Trans Union LLC幾乎所有資產的優先擔保權益為擔保，包括其在子公司的投資。高級擔保信貸工具包含各種限制和非金融契約，以及高級擔保淨槓桿率測試。非金融契約包括對股息、投資、處置、未來借款和其他指定付款的限制，以及額外的報告和披露要求。高級擔保淨槓桿測試必須符合條件，才能產生額外債務，進行某些投資，並可能被要求進行某些限制性付款。高級擔保淨槓桿率不得超過。5.5-在任何該等量度日期為-1。根據高級擔保信貸安排的條款，TransUnion可以支付不超過$的股息1001000萬美元或10.0每年綜合EBITDA的%，或無限制的金額，前提是不存在違約或違約事件，只要總淨槓桿率不超過。4.75-比1。截至2023年12月31日，我們遵守了所有債務契約。
利率對衝
從2023年5月31日起，我們修改了所有利率掉期，將參考利率從倫敦銀行間同業拆借利率改為期限SOFR。我們
應用參考匯率改革的實際權宜之計，繼續對現有關係應用套期保值會計。
2022年11月16日，我們與各種交易對手達成了利率互換協議，有效地修復了我們部分高級擔保定期貸款或類似替代債務的可變利率敞口。掉期於2022年12月30日開始，2024年12月31日到期，目前名義總金額為美元。1,300.0每季度攤銷的百萬美元。掉期交易要求我們支付固定利率，利率在4.3380%和4.3870%，以換取與我們貸款的浮動利率相匹配的浮動利率。我們已將這些掉期協議指定為現金流對衝。
2021年12月23日，我們與各種交易對手達成了利率互換協議，有效地修復了我們部分高級擔保定期貸款或類似替代債務的可變利率敞口。掉期於2021年12月31日開始，2026年12月31日到期，目前名義總金額為美元。1,568.0每季度攤銷的費用為100萬美元。掉期交易要求我們支付固定利率，利率在1.3800%和1.3915%，以換取與我們貸款的浮動利率相匹配的浮動利率。我們已將這些掉期協議指定為現金流對衝。
2020年3月10日，我們與不同的交易對手達成了兩項利率互換協議，有效地修復了我們部分高級擔保定期貸款或類似替代債務的可變利率敞口。第一次掉期於2020年6月30日開始，2022年6月30日到期。第二次掉期於2022年6月30日開始，2025年6月30日到期，目前名義總額為美元。1,080.0在它之後的每個季度攤銷的
107

目錄表
開始。第二個掉期要求我們支付固定的利率，0.8680%和0.8800%，以換取與我們貸款的浮動利率相匹配的浮動利率。我們已將這些掉期協議指定為現金流對衝。
我們的對衝工具的公允價值變動，包括在我們對對衝有效性的評估中，記錄在其他全面收益中，並在相應的對衝債務影響收益時重新分類為利息支出。
掉期公允價值的淨變動導致未實現虧損#美元。75.52000萬(美元)56.6(百萬，税後淨額)，未實現收益$260.1百萬(美元)195.2百萬美元)，未實現收益#美元。67.3百萬(美元)50.5截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度，分別記入其他全面收益。截至2023年12月31日和2022年12月31日的12個月內，掉期的利息收入為1美元。112.62000萬(美元)84.4(百萬，税後淨額)和$8.32000萬(美元)6.2(百萬，扣除税後淨額)。截至2021年12月31日的12個月內，掉期的利息支出為$41.82000萬(美元)31.4(扣除税後淨額)。我們預計將確認大約$的收益94.3由於我們預計我們收到的浮動利率將在未來12個月超過固定利率，因此減少了利息支出。
債務公允價值
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，我們的高級擔保定期貸款B-6的公允價值，不包括原始發行折扣和遞延費用，約為$1,895.11000萬美元和300萬美元2,450.5分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，我們的高級擔保定期貸款B-5的公允價值，不包括原始發行折扣和遞延費用，約為$2,191.5百萬美元和美元2,184.4分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，我們的可變利率高級擔保定期貸款A-4的公允價值約為美元，不包括原始發行折扣和遞延費用。1,291.91000萬美元和300萬美元1,026.6分別為2.5億美元和2.5億美元。我們的浮動利率定期貸款的公允價值是根據公開交易工具的報價市場價格，使用二級投入確定的。
14. 租契
我們的租賃義務包括辦公空間和數據中心的運營租賃以及少量設備融資租賃。我們的經營租約的剩餘租期最高可達9.2好幾年了。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，加權平均剩餘租賃期限為6.1年和6.4分別是幾年。我們可以選擇將我們的許多經營租約再延長一段時間，也可以選擇提前終止幾個經營租賃。租賃期包括租約的不可撤銷期間、在吾等合理確定行使選擇權時延長租約的選擇權所涵蓋的期間、在吾等合理確定不行使選擇權時終止租約的選擇權所涵蓋的期間，以及由出租人控制選擇權的行使或終止租約的選擇權所涵蓋的期間。
於經營租賃開始之日，吾等記錄ROU資產及抵銷租賃負債，ROU資產代表吾等在租賃期內使用或控制指定資產使用的權利，抵銷租賃負債代表吾等根據初始租賃期到期的未來固定租賃付款淨額的現值支付租賃款項的責任。我們使用類似評級債務發行人在租賃開始時或假設租賃時的遞增借款利率的估計作為貼現率，以確定未來固定租賃付款淨額的現值，但租賃中隱含的利率很容易確定的租賃除外。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，用於計算固定未來租賃付款現值的租賃開始時加權平均貼現率為4.5%和4.2%。
根據會計準則彙編842租賃(“ASC 842”)下的租賃會計指引，我們要求我們在租賃期限內以直線法支出經營租賃的固定淨付款。ASC 842要求我們將直線費用和現金支付之間的差額產生的任何累積的遞延或預付租金餘額計入我們的ROU資產。我們的ROU資產中還包括任何每月預付的租金。我們的租金支出通常在每個月的第一天到期，我們通常在到期前幾周支付租金，因此在任何給定的月末，我們都會有預付租金餘額，作為ROU資產的一個組成部分。
我們的營運租賃主要涉及按月支付固定租金的辦公空間，其中也可能包含可變的非租賃組成部分，包括公共區域維護、運營費用、保險和我們所佔用空間的類似成本。我們採取了實際的權宜之計，不將這些非租賃組成部分與租賃組成部分分開，而是將它們作為我們所有租賃的單一租賃組成部分進行核算。這一實際的權宜之計使我們能夠根據合同規定的金額分配固定租賃組成部分和非租賃組成部分，固定租賃組成部分包括在我們的ROU資產和租賃負債值中。可變付款不包括在經營租賃ROU資產或租賃負債中，並在發生變動付款的期間支出。
我們沒有重大的短期經營租賃、融資租賃或轉租。
108

目錄表
淨收益資產計入其他資產，經營租賃負債計入綜合資產負債表中的其他流動負債和其他負債。融資租賃資產計入物業、廠房和設備，融資租賃負債計入綜合資產負債表中長期債務和長期債務的當期部分。有關這些項目的更多信息，請參閲附註8，“其他資產”，附註10，“其他流動負債”，附註12，“其他負債”，以及附註13，“債務”。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們的運營租賃成本，包括固定、可變和短期租賃成本，為39.7百萬，$44.5百萬美元和美元30.4分別為100萬美元。為經營租賃支付的現金包括在經營現金流中，為#美元。39.4百萬，$36.5百萬美元和美元30.9分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。我們的融資租賃攤銷費用、利息支出和支付的現金在報告期內並不顯著。
我們選擇使用投資組合方法來評估我們用來計算未來租賃付款現值的貼現率。與對我們投資組合中的每個租約應用單獨的貼現率相比，使用這種方法並不會產生實質性的不同結果。
我們採用了一項會計政策，在我們的損益表中以直線為基礎確認短期租賃的租金費用，即初始租賃期限不超過12個月的租賃。
對於我們將不會從我們騰出的租賃空間中獲得經濟利益的租賃，我們在騰出時確認使用權資產的減值。截至2023年12月31日，我們確認了$3.4百萬美元，如附註11，“重組”所披露。
截至2023年12月31日生效的不可取消經營租賃的未來固定付款如下：
經營租約
2024$30.4 
202521.1 
202617.0 
202713.9 
20289.0 
此後31.2 
經營租賃支付總額
122.6 
扣除計入的利息(14.3)
總計$108.3 

不可撤銷融資租賃的未來固定付款為#美元。0.11000萬美元，將於2024年到期。
109

目錄表
15. 股東權益
普通股分紅
股息率為$。0.1052023年每個季度以及2022年第三季度和第四季度的每股收益，$0.0952021年第二季度至2022年第二季度每個季度的每股收益，以及0.0752021年第一季度每股收益。在2023年、2022年和2021年期間，我們支付了美元的股息81.81000萬，$77.81000萬美元和300萬美元69.8分別為100萬美元。宣佈的股息應計入已發行的限制性股票單位，並在限制性股票單位歸屬時作為股息等價物支付給員工。
未來是否派發股息將由本公司董事會酌情決定，並將取決於多個因素，包括本公司的流動資金、經營業績、財務狀況、合同限制、適用法律施加的限制，以及本公司董事會認為適當的其他因素。我們目前有能力，並打算繼續支付季度股息，但須經董事會批准。
庫存股
2017年2月，我們的董事會批准回購至多$300.0在接下來的一年裏，我們的普通股將達到百萬美元三年。我們的董事會刪除了三年制時間限制在2018年2月。到目前為止，我們已經回購了$133.5100萬股我們的普通股，並有能力回購剩餘的美元166.5百萬美元。
我們沒有義務回購額外的股份。任何回購額外股份的決定將由管理層酌情決定，並將取決於多個因素，包括我們的流動性、經營業績、財務狀況、合同限制、適用法律施加的限制、市場狀況、回購股份的成本、替代投資機會的可用性，以及管理層認為合適的其他因素。任何回購的股份將具有庫藏股的地位，並可在需要時用於一般公司目的。
在2023年、2022年和2021年，0.8百萬，0.81000萬美元和1.21,000,000個優秀員工限制性股票單位授予員工並向員工納税。員工在股份淨額結算安排中履行其工資税預扣義務。在2023年、2022年和2021年期間，我們向各自的政府機構匯款了相當於員工用於履行其扣繳義務的股份價值的現金#美元。18.4百萬，$32.51000萬美元和300萬美元36.8分別為2.5億美元和2.5億美元。
優先股
截至2023年12月31日和2022年12月，我們有100.0百萬股授權優先股和不是已發行或已發行的優先股.
16. 收入
我們有合同與二一般履約義務組，隨時準備履行義務和其他履約義務。我們隨時準備履行的義務包括隨時準備提供數據、處理交易、訪問我們的數據庫、軟件即服務和直接面向消費者的產品、提供使用我們的知識產權和其他服務的權利。我們的其他履約義務包括銷售某些批次數據集以及各種專業和其他服務。
我們大多數現成的履約義務包括一系列基本相同的不同商品和服務，並具有相同的每月向客户轉移的模式。我們認為這一時間序列中的每個月都是不同的業績義務，因此，隨着時間的推移，我們會確認收入。對於這些現成的履約義務中的大多數，合同總價格是可變的，因為我們的義務是在合同期內應客户的要求處理未知數量的交易。我們使用時間序列的概念將可變價格分配給每個月的服務，並根據我們有權獲得的最可能的對價金額來確認收入,這通常是我們有權開具發票的金額。這一每月的金額可以基於實際交付的單位數量，如果更高，也可以基於保證的最低數量。我們偶爾會有一些合同，在這種情況下，我們將有權獲得處理交易的金額不確定，在這種情況下，我們根據我們認為有權獲得的最有可能的對價金額來估計收入，並隨着事實和情況的發展而調整任何估計。
對於包括可變定價的現成履約義務的所有合同，我們無法估計可歸因於未來履約義務的可變價格，因為將購買的單位數量未知。因此，我們利用可用的例外情況，放棄披露可歸因於未來履約義務的收入，即我們使用如上所述的時間序列概念確認收入，包括那些有資格獲得發票權利的收入。我們還利用可用的例外情況，放棄披露可歸因於與 預計期限為一年或更短時間。
110

目錄表
我們的某些其他性能義務，包括某些批次數據集和某些專業及其他服務，是在某個時間點交付的。因此，一旦我們履行了這一義務，我們就會在交付時確認收入。對於某些其他績效義務，包括某些專業和其他服務，我們會隨着時間的推移確認收入， 根據對完成這一義務的進展情況的估計。這些合同不是實質性的。
在某些情況下，我們將收入確認指導應用於具有類似特徵的合同組合。我們在核算投資組合時使用估計和假設，以反映合同組合的規模和構成。
我們的合同包括每個地區普遍接受的標準商業付款條款，不包括延長付款期限的融資。我們有不是對退款、保證或類似義務的重大義務. 我們的收入不包括從客户那裏收取的税款。
應收賬款在我們的資產負債表上單獨列示。合同資產和負債是由於收入確認、開具賬單和現金收取的時間安排所致。合同資產包括我們對已經轉讓給客户的商品和服務的支付權，如果支付權是以時間推移以外的其他條件為條件的，例如，根據這些合同，我們確認隨着時間的推移而獲得的收入，但在我們完成合同之前，我們沒有合同支付權。合同資產包括在我們的其他流動資產中，截至2023年12月31日和2022年12月31日，合同資產不是實質性資產。
由於我們與客户的大多數合同期限為一年或更短時間，我們的合同負債包括遞延收入，主要是短期收入。合同負債包括列入其他流動負債和其他負債的當期和長期遞延收入。我們預計將2023年12月31日的當前遞延收入餘額確認為2024年期間的收入。我們的大部分長期遞延收入並不重要，預計將在不到10年的時間內確認兩年.
我們有些合同的期限超過一年。對於這些合同，可分配給未來履約義務的交易價格主要是固定的，但包含可變組成部分。截至2023年12月31日，長期不可撤銷合同可歸因於未來履約義務的交易價格總額，不包括可變部分，總額約為#美元6901000萬美元。我們預計將認識到大約552024年這一數字的%，302025年和15此後的百分比。
有關我們收入分類的更多披露，請參閲附註21，“可報告的部分”。
17. 每股收益
基本每股收益是指普通股股東可獲得的收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映根據我們的激勵性股票計劃發行的獎勵使用庫存股方法確定的流通股增加的影響。
截至2023年12月31日、2022年和2021年，有不到1.0百萬反攤薄加權股票獎勵。截至2023年、2022年和2021年12月31日， 0.4300萬，0.21000萬美元和0.1本集團於2000年12月20日分別以表現為基礎的或有可發行股票獎勵，因該等或有事項尚未達成而被排除在每股攤薄盈利計算之內。潛在攤薄股份會產生反攤薄影響，不包括在計算每股攤薄淨收益時。
111

目錄表
基本和稀釋後的加權平均流通股和每股收益如下：
截至12月31日的12個月，
202320222021
持續經營收入(虧損)
$(190.1)$264.1 $373.7 
減：非控股權益應佔持續經營業務收入(15.4)(15.2)(15.0)
TransUnion應佔持續經營業務（虧損）收入
$(205.4)$248.9 $358.7 
非連續性業務，扣除税金後的淨額(0.7)17.4 1,031.7 
TransUnion的淨(虧損)收入
$(206.2)$266.3 $1,390.3 
普通股每股基本(虧損)收益1來自：
TransUnion應佔持續經營業務（虧損）收入
$(1.06)$1.29 $1.87 
非連續性業務，扣除税金後的淨額— 0.09 5.39 
TransUnion的淨(虧損)收入
$(1.07)$1.38 $7.26 
稀釋(虧損)每股普通股收益1來自：
TransUnion應佔持續經營業務（虧損）收入
$(1.06)$1.29 $1.86 
非連續性業務，扣除税金後的淨額— 0.09 5.35 
TransUnion的淨(虧損)收入
$(1.07)$1.38 $7.20 
加權平均流通股：
基本信息193.4 192.5 191.4 
股票獎勵的稀釋影響— 0.7 1.6 
稀釋193.4 193.1 193.0 
1.就上述各期間而言，每股（虧損）盈利之各組成部分乃獨立計算，因此，上表可能存在四捨五入差異。
18. 所得税

所得税準備金包括以下內容：
截至12月31日的12個月，
202320222021
聯邦制
當前
$100.0 $101.8 $62.9 
延期
(102.1)(55.9)(9.3)
狀態
當前
11.1 28.7 18.9
延期
(28.3)(14.6)— 
外國
當前
96.3 77.367.3
延期
(32.3)(18.4)(7.9)
所得税撥備
$44.7 $118.9 $131.9 

除所得税前收入的組成部分如下：
截至12月31日的12個月，
202320222021
國內
$(40.6)$151.5 $322.5 
外國
(104.7)231.5 183.1 
所得税前持續經營收入(虧損)
$(145.3)$383.0 $505.6 
112

目錄表
實際所得税率對賬包括以下各項：
截至12月31日的12個月，
202320222021
按法定税率徵收所得税
$(30.5)21.0 %$80.4 21.0 %$106.2 21.0 %
因以下原因而增加(減少)：
扣除聯邦福利後的州税
(21.9)15.1 %8.0 2.1 %15.6 3.1 %
外幣利差
(22.5)15.5 %(4.6)(1.2)%(6.8)(1.3)%
股票薪酬的超額税收優惠
3.0 (2.0)%(5.0)(1.3)%(10.8)(2.2)%
外國税法變化
— — %(0.1)— %22.7 4.5 %
不確定的税收狀況
7.5 (5.2)%5.7 1.5 %4.6 0.9 %
估值免税額
3.1 (2.1)%18.3 4.7 %(5.0)(1.0)%
外國預提税金
13.0 (8.9)%9.6 2.5 %6.5 1.3 %
美國聯邦海外收入税
0.2 (0.1)%(1.4)(0.4)%(15.1)(3.0)%
美國聯邦研發税收抵免(8.6)5.9 %(9.7)(2.5)%(6.4)(1.3)%
不可扣除的費用6.8 (4.7)%14.0 3.6 %20.0 4.0 %
不可抵扣商譽減值
97.3 (67.0)%— — %— — %
其他
(2.7)1.7 %3.7 1.0 %0.4 0.1 %
總計
$44.7 (30.8)%$118.9 31.0 %$131.9 26.1 %
2023年，我們報告了(30.8)%的實際税率，低於21.0%美國聯邦公司法定税率主要是由於不可扣除商譽減值的影響，部分被因州分攤費率變化而重新計量遞延税項的利益所抵消。
2022年，我們報告了31.0%的有效税率，高於21.0%美國聯邦公司法定税率主要是由於海外税收抵免結轉的估值免税額增加、與某些法律和監管事項相關的不可扣除費用和高管薪酬限制以及其他影響税率的項目所致，但部分被研發抵免收益和基於股票的薪酬的超額税收優惠所抵消。
2021年，我們報告了26.1%的有效税率，高於21.0%美國聯邦公司法定税率主要是由於記錄了與重新計量我們的英國遞延税額以反映2021年第二季度頒佈的英國公司税率的增加相關的税收支出，以及不可扣除的交易成本和罰款，但部分被基於股票的薪酬的超額税收優惠以及與追溯選擇2018年和2019年納税年度全球無形低税收收入(GILTI)高税收豁免相關的税收優惠所抵消。2020年7月20日，美國財政部發布並頒佈了與GILTI相關的最終法規，允許某些美國納税人選擇將受高有效税率影響的外國收入排除在GILTI的納入範圍之外。GILTI高税收豁免是一年一度的選舉，具有追溯力。
遞延所得税淨額的構成如下：
2023年12月31日
2022年12月31日
遞延所得税資產：
補償
$21.7 $19.5 
員工福利
38.4 25.5 
法律保留和和解
11.0 10.7 
虧損和税收抵免結轉
228.0 179.2 
租契
26.9 38.4 
第174節：研究與開發58.1 37.7 
其他
36.3 36.7 
遞延所得税總資產
$420.4 $347.7 
估值免税額
(104.7)(98.9)
遞延所得税總資產，淨額
$315.7 $248.8 
遞延所得税負債：
113

目錄表
折舊及攤銷
(789.8)(874.9)
使用權資產
(25.1)(36.0)
未匯出的外匯收入的税收
(24.0)(14.6)
對關聯公司的投資
(7.6)(7.3)
對衝投資
(40.6)(59.3)
其他
(10.4)(10.5)
遞延所得税負債總額
(897.5)(1,002.6)
遞延所得税淨負債
$(581.8)$(753.8)
遞延税項資產及負債乃由於税項與會計方法之間的暫時差異所致。我們的資產負債表包括一項遞延所得税資產，11.11000萬美元和300萬美元8.2 於2023年及2022年12月31日分別為百萬美元，並計入其他資產。
倘若干遞延税項資產不大可能於未來年度收回，則會記錄估值撥備。截至2023年和2022年12月31日，估值備抵為美元104.71000萬美元和300萬美元98.9分別減少了與全球淨營業虧損和税收抵免結轉相關的遞延税項資產。我們對能夠實現的遞延税項資產金額的估計需要對受未來市場和經濟狀況影響的預計收入和收入做出重大假設。我們的結轉將到期如下：美國聯邦淨營業虧損結轉四年到不確定的年數，國外的損失會結轉一年無限期地，外國税收抵免將結轉十年，利息費用無限期結轉，國家淨營業虧損結轉一年無限期的年限和州税收抵免結轉一年不確定的年數。截至2023年12月31日，與美國外國税收抵免結轉和美國聯邦淨營業虧損結轉相關的遞延税項資產為$62.91000萬美元和300萬美元6.7分別為2.5億美元和2.5億美元。與海外淨營業虧損結轉和外國利息支出結轉相關的遞延税項資產為#美元。31.61000萬美元和300萬美元60.3分別為2.5億美元和2.5億美元。與美國聯邦和州利息支出結轉相關的遞延税項資產為$42.91000萬美元。與其他虧損及税項抵免結轉相關的遞延税項資產並不顯著。
未確認税收優惠總額包括：
2023年12月31日
2022年12月31日
2021年12月31日
期初餘額
$45.1 $45.8 $36.9 
因收購而增加(減少)的税務頭寸
— (0.1)5.3 
增加前幾年的税收頭寸
2.2 0.3 5.6 
前幾年税收頭寸減少
(3.4)(3.7)(4.5)
增加本年度税收頭寸
3.0 3.2 2.8 
與和解和法規失效有關的減少
(1.9)(0.4)(0.4)
截至期末的餘額
$45.0 $45.1 $45.8 
如果確認，將影響實際税率的金額為$34.51000萬，$30.51000萬美元和300萬美元28.3 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集團分別為百萬美元。
我們將利息和罰金歸類為綜合經營報表中的所得税費用，並將其相關負債歸類為綜合資產負債表中的其他負債。未確認的税收優惠的利息和罰款為$14.01000萬，$10.11000萬美元和300萬美元7.6 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集團分別為百萬美元。
我們定期接受聯邦、州和外國税務當局的審計。鑑於審計過程中固有的不確定性，某些審計可能會導致未確認税收優惠總額大幅增加或減少。目前無法估計由於審計結果而增加或減少的未確認税收優惠的範圍。2009年及以後的納税年度仍在一些外國司法管轄區開放審查，2015年及以後納税年度在一些州司法管轄區開放，2012年及以後納税年度在美國聯邦目的下繼續開放審查。
114

目錄表
19. 基於股票的薪酬
根據TransUnion Holding Company，Inc.2012年管理層股權計劃(“2012計劃”)，可向公司高管、員工和獨立董事發放基於股票的獎勵。總計10.1根據2012年計劃，授權授予100萬股。自首次公開招股結束後，公司董事會及其股東通過了TransUnion 2015綜合激勵計劃，該計劃後來進行了修訂和重述(“2015計劃”)，以及不是根據2012年計劃，可以發行更多股票。在2020年期間，我們將2015年計劃下的授權股份增加到總計12.4百萬股。2015年計劃規定向與本公司及其關聯公司有服務關係的主要員工、董事或其他人士授予股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位。截至2023年12月31日，大約有3.4懸而未決的未授權賠償百萬美元，約5.8根據2015年的計劃，已經授予了數百萬個獎項。
自首次公開招股完成後，公司董事會及其股東通過了TransUnion 2015員工購股計劃，該計劃後來進行了修訂和重述(“員工持股計劃”)。總計2.4根據ESPP，已授權發行100萬股。ESPP為公司的某些員工提供了以折扣價購買公司普通股的機會。截至2023年12月31日，公司已發行約1.7ESPP項下的百萬股普通股。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我們確認基於股票的薪酬支出為$100.6百萬，$81.1百萬美元和美元70.1分別為100萬美元，相關所得税優惠約為$17.2百萬，$13.5百萬美元和美元10.0分別為100萬美元。可現金結算獎勵的股票薪酬支出為#美元。0.22023年達到100萬美元，收益為1.72022年為100萬美元，支出為0.92021年將達到100萬。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度與ESPP相關的費用為#美元。4.91000萬，$3.31000萬美元和300萬美元3.2分別為2.5億美元和2.5億美元。基於股票的薪酬費用包括與可現金結算獎勵和ESPP相關的費用。
2012年計劃
股票期權
根據2012年計劃授予的股票期權具有10-一年任期。對於授予員工的股票期權，40%通常根據時間推移授予(服務條件選項)，以及60%一般根據時間的推移授予，但須滿足一定的股東投資回報條件(市場條件期權)。這些股東的投資回報條件於2017年2月得到滿足，所有剩餘的未償還股票期權現在完全取決於時間的推移。授予非僱員董事的所有股票期權都是根據時間的推移授予的。
使用布萊克-斯科爾斯估值模型對服務條件期權進行估值，並在5-服務年限，包括20%通常在授予日期後一年歸屬，以及5此後每個季度的%歸屬。服務條件選項的補償成本在整個獎勵所需的服務期內以直線方式確認。市場條件期權使用風險中性的蒙特卡羅估值模型進行估值，並在5一年的服務期，現在市場條件已經滿足了。有幾個不是於二零二三年、二零二二年及二零二一年授出之購股權。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的股票期權活動以及截至2023年12月31日的年度包括以下內容：
股票加權
平均值
鍛鍊
價格		加權
平均值
剩餘
合同
術語
(按年計算)		集料
固有的
價值
(單位：百萬美元)
截至2022年12月31日的未償還債務
102,298 $10.71 1.3$4.7 
授與— — 
已鍛鍊(74,334)8.77 
被沒收— — 
過期— — 
截至2023年12月31日的未償還債務
27,964 $15.88 1.3$1.5 
預計將於2023年12月31日授予
— $— 0.0$— 
自2023年12月31日起可行使
27,964 $15.88 1.3$1.5 
截至2023年12月31日，有不是與期權相關的股票薪酬支出在未來幾年仍有待確認。2023年期間，行使股票期權收到的現金為#美元。0.7百萬美元，通過行使股票期權實現的税收優惠為$0.2百萬美元。
115

目錄表
已行使期權的內在價值和在列報期間歸屬的期權的公允價值如下：
截至12月31日的12個月，
202320222021
行使期權的內在價值$3.9 $10.9 $31.4 
已歸屬期權的公允價值總額$0.3 $0.6 $1.7 
2015年計劃
限售股單位
在2023年、2022年和2021年期間，根據2015年計劃授予了限制性股票單位。迄今發行的限制性股票單位通常由基於服務的限制性股票單位組成，這些股票單位根據時間推移和基於業績的獎勵而授予。基於業績的限制性股票單位包括收入和調整後的EBITDA獎勵，這些獎勵是根據會議的時間推移授予的3-年度累計收入和調整後的EBITDA目標，以及根據時間推移授予的基於市場的相對股東總回報(TSR)獎勵，取決於我們的股價在過去一年中相對於類似公司的基準表現如何三年制句號。基於服務的獎勵通常授予3.5好幾年了。基於績效的獎勵通常被授予3-年限和背心之間零和200%基於最終累積績效衡量標準和測算期內相對於目標的TSR完成情況。我們偶爾會發放不定期或特別贈款，這些贈款可能有不同的業績衡量標準和授予條款。
基於服務和收入及經調整EBITDA基於表現的受限制股票單位的估值是基於我們股票於授出日期的收盤市價。由於我們的TSC受限制股票單位的市況，其估值是根據截至每次授出日期存在的輸入假設，採用風險中性的蒙特卡洛模擬模型。釐定TSC受限制股票單位授出日期公平值所採用的主要輸入假設為本公司及基準公司組別的預期股票波動率、無風險利率、預期股息收益率以及本公司股價與同類公司組別股價之間的相關性。對於我們的2023年贈款，我們股票的波動性輸入範圍為： 33.60%和34.22%，無風險利率輸入範圍為 3.97%和4.51%.
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日及截至二零二三年十二月三十一日止年度的受限制股票單位活動包括以下各項：
股票加權
平均值
授予日期
公允價值		加權
平均值
剩餘
合同
術語
(按年計算)		集料
固有的
價值
(單位：百萬美元)
截至2022年12月31日的未償還債務
2,320,711 $94.73 1.3$131.7 
授與2,162,731 76.56 
既得(766,282)93.60 
被沒收(310,457)82.32 
截至2023年12月31日的未償還債務
3,406,703 $84.59 1.5$234.1 
預計將於2023年12月31日授予
3,308,803 $84.82 1.5$227.3 
截至2023年12月31日止年度歸屬的受限制股票單位的公允價值和內在價值為美元，71.7百萬美元和美元54.6百萬，分別。截至2023年12月31日，與我們目前預期歸屬的受限制股票單位有關的未來幾年有待確認的股票補償費用為美元，171.1加權平均確認期為 2.2年於2023年，歸屬受限制股票單位實現的税務利益為美元10.1百萬美元。
116

目錄表
20. 公允價值
下表概述於二零二三年十二月三十一日按經常性基準按公平值計量的金融工具：
總計第1級二級第三級
資產
利率互換(附註8及13)
$162.3 $— $162.3 $— 
應收票據(附註2和8)
82.0 — 82.0 — 
可供出售的債務證券(附註4)2.7 — 2.7 — 
總計$247.0 $— $247.0 $— 
下表彙總了截至2022年12月31日按公允價值經常性計量的金融工具：
總計第1級二級第三級
資產
利率互換(附註8及13)
$237.7 $— $237.7 $— 
應收票據(附註2和8)
70.3 — 70.3 — 
可供出售的債務證券(附註4)2.6 — 2.6 — 
總計$310.6 $— $310.6 $— 
負債
成本法投資看跌期權(附註12)
10.0 — — 10.0 
總計$10.0 $— $— $10.0 

二級工具包括外匯交易公司債券、利率互換和應收票據。在外匯交易的公司債券是可供出售的債務證券，按其當前報價估值。這些證券在2027年至2033年之間到期。可供出售債務證券的未實現收益和虧損不是實質性的，計入其他全面收益。利率掉期公允價值乃採用市場標準方法釐定，即於浮動利率高於或低於掉期固定利率時，對未來預期現金收入淨額或付款進行貼現。在計算掉期預期收入時使用的浮動利率是基於對未來利率的預期，該預期來自可觀察到的市場利率曲線和波動性。作為光盤在附註13“債務”中，有三批利率互換。2022年12月，我們出售了收購VF的非核心業務。對價的一部分是$的形式。72.0百萬張應收票據。應收票據每半年計息一次，年利率為10.6%，到期時支付。票據將於2025年6月30日到期，但發行人可選擇將到期日連續延長兩次，每次延期三個月，每次延期的利率都會增加。該票據最初以公允價值#美元入賬。70.3對固定收益證券採用收益法，合同現金流在網格模型框架中按風險調整後的回報率折現為現值。票據的公允價值在每個期間採用相同的方法確定，並考慮到所觀察到的利率環境的變化、信用風險的市場定價以及發行人特定的信用風險，風險調整後回報率的變化。
3級工具由成本法投資的看跌期權組成。看跌期權允許剩餘股份的所有者在滿足某些條件的情況下迫使TransUnion購買他們的股份。看跌期權的公允價值是通過蒙特卡洛分析確定的，其中的假設包括收入預測、波動率、貼現率和期權期限等。我們已將看跌期權的公允價值在2023年12月31日調整為零，並在綜合經營報表的其他收入和費用中記錄了調整。
21. 可報告的細分市場
我們有三可報告細分市場、美國市場、國際和消費者互動部門，以及為每個細分市場提供支持服務的公司部門。我們的首席運營決策者(“CODM”)在綜合和分部的基礎上使用調整後EBITDA的利潤衡量標準來分配資源和評估我們業務的表現。我們使用調整後的EBITDA作為我們的利潤衡量標準，因為它消除了我們認為不能反映經營業績的某些項目的影響，這對於比較不同時期的經營業績很有用。根據我們的激勵性薪酬計劃，我們的董事會和執行管理團隊還使用調整後的EBITDA作為部門和公司管理層的薪酬衡量標準。調整後的EBITDA也是證券分析師、投資者和其他相關方在評估與我們類似的公司的經營業績時經常使用的一種衡量標準。
117

目錄表
下面的分部財務信息與我們向CODM報告信息以評估運營業績和我們如何管理業務的方式一致。各分部的會計政策與附註1“重要會計和報告政策”和附註16“收入”中所述相同。
以下是對我們的可報告細分市場和為每個細分市場提供支持服務的公司部門的更詳細描述：
美國市場
美國市場部門為企業提供消費者報告、可操作的洞察和分析。這些企業使用我們的服務來吸引和獲取客户，評估消費者支付服務的能力，識別交叉銷售機會，衡量和管理債務組合風險，收集債務，驗證消費者身份，並降低欺詐風險。我們在美國市場的核心能力和交付方法使我們能夠為不同行業的廣泛客户提供服務。
我們報告了金融服務和新興垂直市場美國市場部門的分類收入。
•金融服務：金融服務垂直業務由我們的消費貸款、抵押貸款、汽車、信用卡和支付業務組成。我們的金融服務客户包括美國的大多數銀行、信用合作社、金融公司、汽車貸款人、抵押貸款機構、金融科技公司和其他消費者貸款機構。我們還通過大多數主要經銷商、二級市場參與者和銷售代理分發我們的解決方案。除了傳統的貸款人，我們還與各種信貸安排機構合作，如汽車經銷商和P2P貸款人。我們的解決方案涵蓋貸款生命週期的方方面面，包括客户獲取和參與、欺詐和身份管理、保留和回收。我們的核心產品包括信用報告、信用營銷、分析和諮詢、身份驗證、欺詐預防、呼出呼叫和聯繫中心解決方案、基於人的營銷解決方案以及身份驗證和追回債務解決方案。Argus的收入自收購之日起計入金融服務。
•新興垂直市場：新興垂直市場包括 科技、商業和通信，保險、媒體、服務與收款、租户與就業、和公眾C區。 我們在這些垂直市場中的解決方案也是數據驅動的，可滿足整個客户生命週期的需求。我們的核心產品包括呼出呼叫和聯繫中心解決方案、入職和交易處理解決方案、評分和分析解決方案、基於人員的營銷解決方案、欺詐和身份管理解決方案、公共記錄解決方案以及客户保留解決方案。
國際
國際部分為美國以外選定地區的企業提供與我們的美國市場部分類似的服務。根據各國信用經濟的成熟程度，服務可能包括信用報告、分析和解決方案服務以及其他增值風險管理服務。此外，我們在選定的地理位置擁有保險、商業和汽車數據庫。這些服務面向多個行業的客户，包括金融服務、保險、汽車、託收和通信，並通過直接和間接渠道提供。國際部分還提供類似於我們的消費者互動部分所提供的消費者服務，幫助消費者主動管理他們的個人財務並預防身份被盜。
我們報告以下地區的國際部門的分類收入：加拿大、拉丁美洲、英國、非洲、印度和亞太地區。
消費者互動
消費者互動部分提供了幫助消費者管理個人財務和預防身份被盜的解決方案。這一細分市場的服務包括付費和免費信用報告、評分和凍結、信用監控、身份保護和解析以及消費者的財務管理。該細分市場還提供解決方案，幫助企業應對數據泄露事件。我們的產品通過用户友好的在線和移動界面提供，並由教育內容和客户支持提供支持。我們的消費者互動部門通過直接和間接渠道為消費者提供服務。
公司
公司為每個細分市場提供支持服務，持有投資，並開展企業職能。公司發生的某些成本不能直接歸因於一或者更多的細分市場仍留在公司。這些成本通常是企業級成本，本質上主要是行政成本。



118

目錄表
選定的分部財務信息和分類收入包括以下內容：
截至12月31日的12個月，
202320222021
總收入：
美國市場：
金融服務$1,280.3 $1,255.1 $1,090.0 
新興垂直市場1,223.9 1,192.1 701.0 
美國市場總計2,504.2 2,447.3 1,791.0 
國際：
加拿大139.5 128.2 126.9 
拉丁美洲
120.6 112.9 103.2 
中國和英國197.2 203.0 216.5 
中國與非洲的關係60.6 61.7 59.5 
印度和印度的關係。218.8 174.2 133.1 
亞太88.6 75.9 62.7 
全部國際825.3 755.9 701.9 
消費者互動總579.7 585.3 545.8 
總收入，毛額$3,909.3 $3,788.4 $3,038.7 
分部間收益對銷：
美國市場$(71.7)$(71.5)$(70.5)
國際(5.7)(6.0)(5.9)
消費者互動(0.6)(1.1)(2.0)
部門間沖銷共計(78.1)(78.6)(78.4)
報告的收入總額$3,831.2 $3,709.9 $2,960.2 
119

目錄表
分部經調整EBITDA與呈列期間持續經營業務除所得税前（虧損）收入之對賬如下：
截至12月31日的12個月，
202320222021
美國市場調整後EBITDA$846.8 $869.0 $717.2 
國際調整後EBITDA361.5 329.3 300.1 
消費者互動調整後EBITDA
278.2 282.3 263.1 
總計
$1,486.5 $1,480.7 $1,280.4 
與持續經營業務除所得税前收入（虧損）對賬的調整：
折舊及攤銷
(524.4)(519.0)(377.0)
商譽減值
(414.0)— — 
淨利息支出
(267.5)(226.2)(109.2)
公司費用1
(142.8)(135.7)(121.9)
基於股票的薪酬
(100.6)(81.1)(70.1)
運行模型優化程序2
(77.6)— — 
加速技術投資3
(70.6)(54.0)(39.7)
併購、資產剝離和業務4
(34.6)(50.7)(52.6)
淨額其他5
(15.2)(46.1)(19.4)
可歸於非控股權益的淨收入15.4 15.2 15.0 
調整總額
$(1,631.8)$(1,097.7)$(774.8)
所得税前持續經營收入(虧損)
$(145.3)$383.0 $505.6 
1.並非直接歸屬於一個或多個分部的若干成本仍在公司內。這些費用通常是企業一級的費用，主要是行政費用。
2.包括綜合經營報表呈列的重組開支及其他業務流程優化開支。
3.加速技術投資指與我們的技術基礎設施轉型有關的開支。截至2022年及2021年12月31日止十二個月的加速技術投資包括附註1“主要會計及報告政策”中所討論的與過度應計費用有關的非重大錯誤的影響。
4.合併及收購、資產剝離及業務優化開支包括與探索性或已執行的戰略性交易有關的成本。
5.其他開支淨額主要包括其他經營外收入及開支，主要包括來自債務預付及再融資的遞延貸款費用開支、海外業務的貨幣重新計量、其他債務融資開支以及若干法律及監管開支。


120

目錄表
計入營業外收入及支出的權益法投資收益如下：
截至12月31日的12個月，
202320222021
美國市場$0.6 $1.0 $2.4 
國際15.7 12.0 9.6 
總計$16.3 $13.0 $12.0 
按部門分列的總資產包括：
2023年12月31日2022年12月31日
美國市場$7,071.1 $7,180.9 
國際2,368.6 2,675.7 
消費者互動1,222.3 1,202.9 
部門總資產$10,662.0 $11,059.5 
公司
443.2 606.8 
總資產$11,105.1 $11,666.3 
按分部劃分的資本開支支付現金如下：
截至12月31日的12個月，
202320222021
美國市場$203.7 $181.0 $145.3 
國際87.3 97.5 65.1 
消費者互動18.5 17.7 11.8 
公司1.3 2.0 2.0 
總計$310.7 $298.2 $224.2 
按分部劃分之折舊及攤銷開支如下：
截至12月31日的12個月，
202320222021
美國市場$359.0 $352.5 $222.0 
國際126.4 126.9 132.4 
消費者互動34.6 34.8 16.8 
公司4.4 4.9 5.7 
總計$524.4 $519.0 $377.0 

按賺取地點計算的收益百分比如下：
截至12月31日的12個月，
202320222021
國內79 %80 %76 %
國際21 %20 %24 %
121

目錄表
長期資產（無形資產、金融資產及遞延税項資產除外）按擁有該資產的法律實體所在地劃分的百分比如下：
 截至12月31日，
20232022
國內75 %78 %
國際25 %22 %
22. 承付款
截至2023年12月31日生效的不可取消經營租賃、購買義務和其他負債的未來最低付款如下：
運營中
租契		購買
義務和
其他		總計
2024$30.4 $209.0 $239.4 
202521.1 100.9 122.0 
202617.0 51.7 68.7 
202713.9 31.5 45.4 
20289.0 12.3 21.3 
此後31.2 0.3 31.5 
扣除計入的利息
(14.3)— (14.3)
總計$108.3 $405.7 $514.0 
購買義務和其他不包括截至2023年12月31日我們資產負債表中的應付貿易賬款。購買義務和其他義務包括對外包服務、特許權使用費、數據許可證以及維護和其他運營費用的承諾。
許可協議
我們與Fair Isaac Corporation達成協議，授權使用信用評分算法，並有權出售從這些算法得出的信用評分。這些協議下的付款義務因我們出售的信用評分數量、我們銷售的信用評分類型以及客户如何使用信用評分等因素而有所不同。確實有不是這些許可協議所要求的最低付款。然而，我們確實有相當大的銷售量與這些信用評分相關。
23. 或有事件
法律和監管事項
我們經常被列為與我們當前或過去的業務運營有關的各種法律訴訟和訴訟的被告或當事人。這些訴訟通常主張對違反聯邦或州信用報告、消費者保護或隱私法的索賠，或與不公平對待消費者有關的普通法索賠，並可能包括對實質性或不確定的補償性或懲罰性損害賠償或禁令救濟的索賠，並可能尋求商業慣例改變。我們認為，這些索賠中的大多數要麼沒有法律依據，要麼我們對索賠有有效的抗辯，如果可能，我們會積極為這些問題辯護，或者尋求非貨幣或小額貨幣和解。然而，由於訴訟固有的不確定性，我們不能預測每一次索賠的結果。
在正常業務過程中，我們還受到政府和監管機構的審查、信息收集請求、調查和訴訟(正式和非正式)，其中某些可能導致不利的判決、和解、罰款、處罰、禁令或其他救濟。在監管機構的正式和非正式調查和調查中，我們有時會收到民事調查要求、請求、傳票和命令，要求提供與我們活動的各個方面有關的文件、證詞和其他信息。
鑑於法律和監管事項固有的不可預測性，特別是在所要求的損害賠償數額巨大或不確定的情況下，或當訴訟或調查處於早期階段時，我們無法以任何程度的確定性確定法律和監管事項的最終解決時間或最終解決方案，或該等事項可能導致的最終損失、罰款或處罰(如果有的話)。當法律及法規事項出現可能並可合理估計的或有損失時，我們會為這些事項建立準備金。然而，對於某些事項，我們不能合理地估計我們的風險，因為損害或處罰尚未具體説明，以及(I)訴訟仍處於早期階段，(Ii)
122

目錄表
例如：(I)某一類別獲得認證的可能性或該類別的最終規模是否存在不確定性；(Iii)針對我們的競爭對手的類似案件的結果存在不確定性；(Iv)存在需要解決的重大事實問題；和/或(V)存在與第一印象有關的法律問題。然而，解決法律和監管事項的實際成本可能大大高於為這些事項預留的金額，其中某些事項的不利結果可能會對我們的合併財務報表產生重大不利影響，特別是在季度或年度期間。我們根據我們對最可能的結果的最佳估計，為某些法律和監管事項應計金額，這些事項被認為有可能發生損失。實際損失可能與我們目前的估計大不相同，這是合理的。此外，有些事項有合理的可能出現虧損，但我們不能估計這些事項的潛在損失範圍。
為了減少我們因不利的司法裁決而意外獲得鉅額賠償的風險，我們根據歷史經驗，維持我們認為適當和足夠的保險。我們定期通知我們的保險承運人在法律和法規方面針對我們的索賠，無論是受到威脅的還是懸而未決的，當此類索賠超過適用的免賠額時，我們通常會收到承運人的保留權利函。除下文提及的消費者金融保護局(“CFPB”)提起的訴訟外，我們不知道有任何針對我們的重大金錢索賠，在相關的免賠額(如果有)得到滿足後，保險將不會有一定程度的保險覆蓋。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們累積了$147.8百萬美元和美元125.0法律事務和監管事務分別為100萬美元。這些數額記入綜合資產負債表的其他應計負債，相關費用記入綜合業務報表的銷售、一般和行政費用。與正在進行的訴訟有關的法律費用被視為期間成本，並在發生時計入費用。
CFPB事宜
於2021年6月，吾等收到CFPB的通知及迴應及提供意見的機會(“Nora”)函件，通知吾等CFPB的執行部門正考慮是否建議CFPB對吾等及本公司若干行政人員採取法律行動。Nora的信中指控我們未能遵守並及時執行2017年1月的同意令(“2017同意令”)，並進一步指控與Consumer Interactive的營銷行為有關的其他違規行為。2021年9月27日，執行部通知我們，它已獲得採取執法行動的授權。2022年4月12日，在與CFPB就此事進行和解談判失敗後，CFPB向美國伊利諾伊州北區地區法院提起訴訟，要求賠償、民事罰款和禁令救濟等，並指控TU實體違反2017年同意令，在營銷TransUnion信用監控產品時從事欺騙性行為和做法。未能在從消費者的銀行賬户中扣除TransUnion信用監測產品的借方之前獲得消費者的簽署書面授權，並將消費者從免費的年度文件披露轉移到付費訂閲產品。CFPB進一步指控Danaher先生違反了2017年的同意令，我們和Trans Union LLC向TransUnion Interactive，Inc.提供了大量協助，違反了2017年的同意令和法律。我們仍然相信我們的營銷行為是合法和適當的，我們一直並將繼續遵守2017年的同意令，我們將在此類訴訟中對相反的指控進行有力的辯護。我們繼續就這件事進行積極的訴訟。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們已累計56.0本公司就此事項支付1,900萬元，並有合理可能招致超過應計金額的虧損，而該結果可能會對本公司的經營業績及財務狀況產生重大不利影響。然而，任何可能的損失或超過應計金額的損失範圍目前都不能合理估計。此外，我們還會招致更多的訴訟費用。
2022年3月，我們收到CFPB的一封Nora信，通知我們CFPB的執行部正在考慮是否建議CFPB對我們的租户和就業篩選業務TransUnion Rental Screen Solutions，Inc.(“Turss”)採取法律行動。Nora的信中稱，Trans Union LLC和Turss未能(I)遵循合理程序，確保消費者報告中信息的最大可能準確性，以及(Ii)向消費者披露此類信息的來源，從而違反了公平信用報告法。2022年7月27日，CFPB的執行部通知我們，它已獲得授權，可以與聯邦貿易委員會(FTC)聯合採取執法行動。2023年10月5日，我們以同意令的形式與CFPB和FTC就此事達成和解，根據該協議，我們同意支付$11.01000萬美元的補償和4.01000萬美元的民事罰款，並實施某些業務流程改革。截至2023年12月31日，已向CFPB全額支付和解款項。
2022年6月，CFPB通知Trans Union LLC，在對因某些系統問題而導致的安全凍結的放置和解除有關的涉嫌違法行為進行調查後，它打算髮出Nora信函。我們已經糾正了相關的系統問題，並制定了監控和解決未來問題的流程。2022年8月，TU實體收到CFPB的NORA信函，通知我們CFPB的執行部
123

目錄表
考慮是否建議CFPB對我們採取法律行動。2023年4月14日，CFPB的執行部通知我們，它已獲得採取執法行動的授權。2023年10月10日，我們以同意令的形式與CFPB就此事達成和解，根據該協議，我們同意支付$3.01000萬美元的補償和5.01000萬美元的民事罰款。截至2023年12月31日，已向CFPB全額支付和解款項。
Argus司法部的問題
我們正在配合弗吉尼亞州東區聯邦檢察官辦公室民事部門發起的一項調查，該調查涉及Argus使用根據某些政府合同收集的某些數據。我們在2022年4月收購了VF，從而收購了Argus。這件事與我們收購Argus之前就已經開始的所謂行為有關。我們正在與Verisk Analytics，Inc.(“賣方”)合作，以迴應司法部(“DOJ”)的調查，並與賣方一起，就此事的潛在解決方案與美國司法部進行持續的和解談判，但不保證這些討論將導致解決。
我們無法預測這件事的時間、結果或潛在影響，無論是財務上的還是其他方面的。根據我們與賣方簽訂的股票購買協議，我們收購了VF，包括Argus，賣方同意賠償我們與此事有關的某些損失，包括與美國司法部就此事達成的和解協議直接造成的所有損失，包括民事罰款、補救費用以及費用和開支。截至2023年12月31日，我們已記錄了應計負債#美元37.01000萬美元及因此事而應收的相關賠償。
24. 累計其他綜合損失
下表列出了累計其他綜合虧損的税後淨額各組成部分的變化情況：
外幣
翻譯
調整，調整
未實現淨額
(虧損)/收益
在模糊限制語上
未實現淨額
當月收益/(虧損)
可供出售
證券		累計其他
綜合損失
平衡，2020年12月31日$(205.4)$(67.1)$0.4 $(272.1)
變化(63.8)50.5 — (13.3)
平衡，2021年12月31日$(269.2)$(16.6)$0.4 $(285.4)
變化(194.3)195.2 (0.2)0.9 
平衡，2022年12月31日$(463.5)$178.6 $0.2 $(284.5)
變化80.2 (56.6)— 23.6 
平衡，2023年12月31日$(383.4)$122.0 $0.2 $(260.9)

25. 後續事件

於2024年2月8日，公司以高級擔保定期貸款B—7對其高級擔保定期貸款B—6進行再融資。高級有抵押定期貸款B—7的總本金額約為$1.9 億由於交易的結果，保證金被設定為 2.00%，不再是我們總淨槓桿率的函數。此外，信貸息差調整已取消。我們的高級擔保定期貸款B—7的新利率是SOFR加上保證金， 2.00%.高級有抵押定期貸款B—7仍須按季度支付本金，餘額將於2028年12月1日到期。
124

目錄表
26. 季度財務數據(未經審計)
 截至三個月
2023年12月31日
9月30日，
2023
6月30日，
2023
3月31日，
2023
收入$954.3 $968.7 $968.0 $940.3 
營業收入(虧損)
61.3 (236.3)158.4 145.2 
持續經營的收入(虧損)
9.5 (313.9)57.3 57.0 
淨收益(虧損)
9.5 (314.4)57.2 56.9 
歸屬於TransUnion的淨收入（虧損）
6.1 (318.8)53.9 52.6 
TransUnion應佔的持續經營業務收入（虧損）6.0 (318.3)54.1 52.7 
每股普通股基本盈利（虧損）來自：
TransUnion應佔的持續經營業務收入（虧損）
$0.03 $(1.65)$0.28 $0.27 
歸屬於TransUnion的淨收入（虧損）
$0.03 $(1.65)$0.28 $0.27 
每股普通股攤薄盈利（虧損）來自：
TransUnion應佔的持續經營業務收入（虧損）
$0.03 $(1.65)$0.28 $0.27 
歸屬於TransUnion的淨收入（虧損）
$0.03 $(1.65)$0.28 $0.27 


 截至三個月
2022年12月31日
9月30日，
2022
6月30日，
2022
3月31日，
2022
收入$902.1 $938.2 $948.3 $921.3 
營業收入143.5 169.5 178.9 134.4 
持續經營收入35.3 80.3 96.5 51.9 
淨收入50.4 82.7 96.8 51.6 
歸屬於TransUnion的淨收入46.4 79.2 92.8 47.9 
歸屬於TransUnion的持續性業務收入
31.4 76.8 92.5 48.3 
每股普通股基本盈利來自：
歸屬於TransUnion的持續性業務收入$0.16 $0.40 $0.48 $0.25 
歸屬於TransUnion的淨收入$0.24 $0.41 $0.48 $0.25 
每股普通股攤薄盈利來自：
歸屬於TransUnion的持續性業務收入$0.16 $0.40 $0.48 $0.25 
歸屬於TransUnion的淨收入$0.24 $0.41 $0.48 $0.25 

如附註1所述，本公司發現若干開支分類錯誤，在co之間綜合經營報表中的服務和銷售，一般和行政。此外，本公司於截至2021年12月31日止十二個月更正了一項與超過應計開支（扣除相關所得税影響）有關的不重大錯誤，該錯誤先前已於截至2022年12月31日止十二個月期間外更正。 本公司先前發佈的合併財務報表中受影響的財務報表項目的更正摘要此前在截至2023年3月31日和截至2023年6月30日的未經審計季度報告中提交的10—Q表格， 以及在截至2023年9月30日止期間的表格10—Q/A季度報告的第1號修正案中，詳情如下：

125

目錄表

合併業務報表
截至2023年3月31日的三個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
服務費用(不包括折舊和攤銷)$324.9 $55.9 $380.8 
銷售、一般和行政340.5 (55.9)284.6 
總運營費用795.1 — 795.1 

截至2023年6月30日的三個月
截至2023年6月30日的六個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
如報道所述
調整，調整修訂後的
服務費用(不包括折舊和攤銷)$365.5 $21.5 $387.0 $728.2 $39.6 $767.8 
銷售、一般和行政314.0 (21.5)292.5 616.7 (39.6)577.1 
總運營費用809.6 — 809.6 1,604.7 — 1,604.7 
截至2023年9月30日的三個月
截至2023年9月30日的9個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
如報道所述
調整，調整修訂後的
服務費用(不包括折舊和攤銷)$344.8 $24.0 $368.8 $1,073.2 $63.6 $1,136.8 
銷售、一般和行政314.8 (24.0)290.8 931.3 (63.6)867.7 
總運營費用1,205.0 — 1,205.0 2,809.6 — 2,809.6 
截至2022年3月31日的三個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
服務費用(不包括折舊和攤銷)$298.0 $35.4 $333.4 
銷售、一般和行政359.5 (34.8)324.7 
總運營費用786.3 0.6 786.9 
營業收入
135.0 (0.6)134.4 
所得税前持續經營所得
76.7 (0.6)76.1 
所得税撥備
(24.4)0.2 (24.2)
持續經營收入
52.3 (0.4)51.9 
淨收入
52.0 (0.4)51.6 
歸屬於TransUnion的淨收入
48.3 (0.4)47.9 
歸屬於TransUnion的持續性業務收入
48.7 (0.4)48.3 
每股普通股基本盈利來自：
歸屬於TransUnion的持續性業務收入
$0.25 $— $0.25 
歸屬於TransUnion的淨收入
$0.25 $— $0.25 
每股普通股攤薄盈利來自：
歸屬於TransUnion的持續性業務收入
$0.25 $— $0.25 
歸屬於TransUnion的淨收入
$0.25 $— $0.25 
126

目錄表
截至2022年6月30日的三個月
截至2022年6月30日的六個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
如報道所述
調整，調整修訂後的
服務費用(不包括折舊和攤銷)$328.9 $16.7 $345.6 $650.0 $29.0 $679.0 
銷售、一般和行政306.3 (13.1)293.2 642.7 (24.8)617.9 
總運營費用765.8 3.6 769.4 1,552.1 4.2 1,556.3 
營業收入
182.5 (3.6)178.9 317.4 (4.2)313.2 
所得税前持續經營所得
128.5 (3.6)124.9 205.2 (4.2)201.0 
所得税撥備
(29.2)0.8 (28.4)(53.5)1.0 (52.5)
持續經營收入
99.3 (2.8)96.5 151.7 (3.2)148.5 
淨收入
99.6 (2.8)96.8 151.6 (3.2)148.4 
歸屬於TransUnion的淨收入
95.6 (2.8)92.8 143.9 (3.2)140.7 
歸屬於TransUnion的持續性業務收入
95.3 (2.8)92.5 143.9 (3.2)140.7 
每股普通股基本盈利來自：
歸屬於TransUnion的持續性業務收入
$0.49 $(0.01)$0.48 $0.75 $(0.02)$0.73 
歸屬於TransUnion的淨收入
$0.50 $(0.01)$0.48 $0.75 $(0.02)$0.73 
每股普通股攤薄盈利來自：
歸屬於TransUnion的持續性業務收入
$0.49 $(0.01)$0.48 $0.75 $(0.02)$0.73 
歸屬於TransUnion的淨收入
$0.49 $(0.01)$0.48 $0.75 $(0.02)$0.73 

127

目錄表
截至2022年9月30日的三個月
截至2022年9月30日的9個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
如報道所述
調整，調整修訂後的
服務費用(不包括折舊和攤銷)$338.2 $13.4 $351.6 $988.2 $42.4 $1,030.6 
銷售、一般和行政301.0 (13.4)287.6 943.6 (38.2)905.5 
總運營費用768.8 — 768.8 2,320.8 4.2 2,325.0 
營業收入
169.5 — 169.5 487.0 (4.2)482.8 
所得税前持續經營所得
110.8 — 110.8 316.1 (4.2)311.9 
所得税撥備
(30.6)— (30.6)(84.1)1.0 (83.1)
持續經營收入
80.3 — 80.3 232.0 (3.2)228.8 
淨收入
82.7 — 82.7 234.3 (3.2)231.1 
歸屬於TransUnion的淨收入
79.2 — 79.2 223.0 (3.2)219.8 
— 
歸屬於TransUnion的持續性業務收入
76.8 — 76.8 220.7 (3.2)217.5 
每股普通股基本盈利來自：
歸屬於TransUnion的持續性業務收入
$0.40 $— $0.40 $1.15 $(0.02)$1.13 
歸屬於TransUnion的淨收入
$0.41 $— $0.41 $1.16 $(0.02)$1.14 
每股普通股攤薄盈利來自：
歸屬於TransUnion的持續性業務收入
$0.40 $— $0.40 $1.14 $(0.02)$1.13 
歸屬於TransUnion的淨收入
$0.41 $— $0.41 $1.15 $(0.02)$1.14 
綜合全面收益表(損益表)
截至2022年3月31日的三個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
淨收入
$52.0 $(0.4)$51.6 
綜合收益
152.6 (0.4)152.2 
歸屬於TransUnion的綜合收入
148.9 (0.4)148.5 

截至2022年6月30日的三個月
截至2022年6月30日的六個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
如報道所述
調整，調整修訂後的
淨收入
$99.6 $(2.8)$96.8 $151.6 $(3.2)$148.4 
綜合(虧損)收益
(0.7)(2.8)(3.5)152.0 (3.2)148.8 
應佔TransUnion的全面（虧損）收入
(3.2)(2.8)(6.0)145.8 (3.2)142.6 
128

目錄表
截至2022年9月30日的9個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
淨收入
$234.3 $(3.2)$231.1 
綜合收益
159.7 (3.2)156.5 
歸屬於TransUnion的綜合收入
151.2 (3.2)148.0 
合併現金流量表
截至2022年3月31日的三個月
截至2022年6月30日的六個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
如報道所述
調整，調整修訂後的
淨收入
$52.0 $(0.4)$51.6 $151.6 $(3.2)$148.4 
持續經營收入
52.3 (0.4)51.9 151.7 (3.2)148.5 
應付貿易帳款
(10.3)0.6 (9.7)6.4 4.2 10.6 
其他流動和長期負債
(116.2)(0.2)(116.4)(461.4)(1.0)(462.4)
持續經營業務活動提供（使用）的現金
11.6 — 11.6 (115.4)— (115.4)

截至2022年9月30日的9個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
淨收入
$234.3 $(3.2)$231.1 
持續經營收入
232.0 (3.2)228.8 
應付貿易帳款
(20.4)4.2 (16.2)
其他流動和長期負債
(448.8)(1.0)(449.8)
持續性業務活動提供的現金
70.8 — 70.8 
股東權益合併報表
截至2022年3月31日的三個月
截至2022年6月30日的三個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
如報道所述
調整，調整修訂後的
留存收益，期初餘額
$2,254.6 $3.2 $2,257.8 $2,284.5 $2.8 $2,287.3 
淨收入
48.3 (0.4)47.9 95.6 (2.8)92.8 
留存收益，期末餘額
$2,284.5 $2.8 $2,287.3 $2,361.5 $— $2,361.5 
總權益期初餘額
$4,006.2 $3.2 $4,009.4 $4,141.9 $2.8 $4,144.7 
淨收入
52.0 (0.4)51.6 99.6 (2.8)96.8 
總權益期末餘額
$4,141.9 $2.8 $4,144.7 $4,138.9 $— $4,138.9 
129

目錄表
項目9.會計人員在會計和財務披露方面的變化和分歧
不適用。
項目9A。控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的披露控制和程序一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。
披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。根據對我們截至2023年12月31日，也就是本報告所涵蓋期間結束時的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序並不有效，因為下文討論的財務報告內部控制存在重大弱點。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的適當內部控制。TransUnion對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序：
•維持合理、詳細、準確和公平地反映TransUnion資產交易和處置情況的記錄；
•根據美國公認的會計原則，提供必要的交易記錄，以便編制財務報表；
•提供合理保證，確保TransUnion的收入和支出僅根據TransUnion管理層和董事的授權進行；以及
•提供合理保證，防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。截至2023年12月31日，我們發現了以下重大缺陷：
我們沒有設計並保持對中期商譽減值測試的有效控制。具體地説，我們沒有設計和維持對估值模型中用於計算報告單位公允價值的基準年預測信息進行人工轉換的準確性的控制活動。這一重大弱點導致商譽餘額和相關減值費用出現錯誤，導致截至2023年9月30日的三個月和九個月的未經審計中期財務報表重報。
在綜合業務報表中，我們沒有設計和保持對服務成本和銷售成本、一般成本和行政成本之間某些成本分類的有效控制。這一重大缺陷導致對服務成本和銷售成本、一般成本和行政成本之間的某些成本進行了錯誤的分類，導致修訂了先前發佈的2022年和2021年年度財務報表以及先前發佈的2023年和2022年中期未經審計財務報表。
130

目錄表
此外，這些重大缺陷可能導致對上述賬目的錯誤陳述或披露，從而導致年度或中期合併財務報表的重大錯誤陳述，而這些錯誤陳述是無法預防或發現的。
管理層評估了截至2023年12月31日TransUnion對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了內部控制--綜合框架(2013) 由特雷德韋委員會贊助組織委員會於(“COSO”)發佈。由於上述重大弱點，管理層得出結論，截至2023年12月31日，TransUnion對財務報告的內部控制無效。
我們的獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所（PricewaterhouseCoopers LLP）已審計了截至2023年12月31日的TransUnion財務報告內部控制的有效性，如其報告所述，該報告包含在本年度報告表格10—K中。
物質缺陷的補救
管理層正在設計和實施補救計劃，以解決上述重大弱點。補救措施將於計劃實施前進行，且我們有適當時間透過測試確認監控措施有效運作後得出結論。
財務報告內部控制的變化
截至2023年12月31日止季度，我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變動。

項目9B。其他信息
在……上面2023年11月17日, 蒂莫西·馬丁, 執行副總裁，首席全球解決方案官, 通過規則10 b5 -1交易安排，旨在滿足規則10 b5 -1（c）的肯定性辯護，以銷售高達 12,000本公司普通股股份至2024年6月28日。在……上面2023年11月20日, Steven M. chaouki, 美國市場和消費者互動公司總裁, 通過規則10 b5 -1交易安排，旨在滿足規則10 b5 -1（c）的肯定性辯護，以銷售高達 8,102本公司普通股股份至2024年6月28日。
如附註1“重要的會計和報告政策”所述，在截至2021年12月31日的12個月內，公司糾正了一個與超額應計費用有關的重大錯誤(扣除相關所得税影響)，該錯誤此前已在截至2022年12月31日的12個月期間內糾正(“修訂”)。由於這項修訂影響了根據本公司經修訂及重訂的2015年綜合激勵計劃而於2021年2月19日授予本公司高管的績效股份單位(“2021個PSU”)所依據的財務措施，因此，根據本公司追回錯誤發放薪酬的政策(“追回政策”)，董事會薪酬委員會分析了修訂對本公司於截至2023年12月31日止業績期間達致業績指標的影響。賠償委員會認定，修訂沒有任何影響，因此，根據追回政策不需要追回。經過這樣的分析，2021個PSU被授予並於2024年2月16日結算。

項目9C.關於禁止檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。





131

目錄表
第III部
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
以下是截至2024年2月28日關於我們董事會的信息：
名字
職位
主要僱傭關係
Christopher a.卡特賴特
總裁&董事首席執行官
總裁&TransUnion首席執行官
喬治·M·阿瓦德博士董事直布羅陀資本公司負責人
威廉·P·博斯沃思(比利)董事運營管理董事，Vista股權合作伙伴
蘇珊娜·克拉克董事美國商會總裁兼首席執行官
哈米杜·迪亞董事Google Cloud生成AI解決方案架構副總裁兼全球負責人
羅素·弗拉丁董事Clayton，Dubilier & Rice
Charles E.戈特迪納董事Anaplan公司首席執行官
帕梅拉A.約瑟夫董事
Xplor Technologies，Inc.首席執行官兼執行主席
託馬斯·l.莫納漢三世董事候任首席執行官，Heidrick and Struggles，Inc.
拉維·庫馬爾·辛吉塞蒂董事Cognizant Technology Solutions Corporation首席執行官
琳達·K·祖考卡斯董事
尼爾森控股公司前首席財務官
本項目要求的其他信息通過參考我們將於2024年5月2日舉行的2024年股東年會的委託書納入，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
有關本公司行政人員的資料，請參閲本年度報告中表格10-K的第I部分“本公司行政人員資料”。
商業行為和道德準則
我們通過了適用於所有董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則。我們的商業行為和道德準則可在我們網站的“投資者關係”部分找到，網址是：Www.transunion.com，在“公司治理”標籤下，還可以免費獲得商業行為和道德準則的副本，請向TransUnion提出請求，地址：芝加哥西亞當斯街555號，伊利諾伊州60661，收件人：公司祕書。我們的商業行為和道德準則是S-K條例第406(B)項中定義的“道德準則”。我們將在我們的網站上披露任何法律要求的關於修訂或放棄我們的道德守則條款的信息。
第11項.高管薪酬
本項目所需信息參考我們將於2024年5月2日舉行的2024年股東年會的委託書納入，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項
本項目所需信息參考我們將於2024年5月2日舉行的2024年股東年會的委託書納入，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本項目所需信息參考我們將於2024年5月2日舉行的2024年股東年會的委託書納入，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
132

目錄表
項目14.主要會計費用和服務
本項目所需信息參考我們將於2024年5月2日舉行的2024年股東年會的委託書納入，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
133

目錄表
第IV部
項目15.展品和財務報表附表
(a)作為本報告的一部分提交的文件清單：
(1)財務報表。第二部分項目8列有以下財務報表：
◦合併資產負債表-2023年12月31日、2023年12月和2022年12月；
◦截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併業務報表；
◦截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益(虧損)表；
◦截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表；
◦截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股東權益綜合報表；以及
◦合併財務報表附註。
(2)財務報表明細表。
◦附表一--TransUnion截至2023年、2023年和2022年12月31日以及截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的簡明財務信息及附註；以及
◦附表二--截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的估值和資格賬目。
附表一和附表二作為本報告的一部分提交，並緊跟在簽字頁之後列出。
(3)以下證據以截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K格式提交，或通過引用併入本報告。
展品
不是的。		展品名稱
2.1††
證券購買協議，日期為2021年9月11日，由Transans Union LLC和AIR Investors LLC之間簽署(通過參考TransUnion於2021年9月13日提交的當前8-K表格報告的附件2.1合併)。
2.2††
股票購買協議，日期為2021年10月26日，由Transans Union LLC和nThrive，Inc.簽訂(合併內容參考TransUnion於2022年2月22日提交的Form 10-K年度報告附件2.2)。
3.1
第三次修訂和重新修訂的TransUnion公司註冊證書(通過參考TransUnion於2020年5月18日提交的Form 8-K當前報告的附件3.1.2註冊成立)。
3.2
第五次修訂和重新制定的TransUnion附則(自2024年2月21日起修訂)(合併內容參考TransUnion當前報告的表格8-K的附件3.1 2024年2月27日提交)。
4.1
普通股股票證書格式(參照2015年6月15日提交的橫聯S-1表登記説明書第3號修正案附件4.6合併)。
4.2
TransUnion的證券説明(通過參考TransUnion於2021年2月16日提交的Form 10-K年度報告的附件4.2合併)。
10.1
信貸協議修正案第13號，日期為2017年8月9日，由TransUnion Intermediate Holdings，Inc.，Trans Union LLC，其擔保方，德意志銀行紐約分行，作為行政代理和抵押品代理，德意志銀行紐約分行，作為L/C發行方，其他貸款人不時與德意志銀行證券公司，Capital One，N.A.，Goldman Sachs Lending Partners LLC，JP Morgan Chase Bank，N.A.，Merrill Lynch，Piells，Fenner&Smith Inc.，RBC Capital Markets和Wells Fargo Securities，LLC，作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人(註冊成立於2017年10月27日提交的TransUnion的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。
134

目錄表
10.2
對信貸協議的第14號修正案，日期為2018年5月2日，由TransUnion Intermediate Holdings，Inc.(F/k/a TransUnion Corp.)、Trans Union LLC、擔保人、德意志銀行證券公司、Capital One，N.A.、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司和加拿大皇家銀行資本市場作為聯合牽頭安排人，德意志銀行紐約分行作為行政代理和抵押品代理，以及每一方其他貸款人(通過參考TransUnion於2018年7月25日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1合併而成立)。
10.3
對信貸協議的第15號修正案，日期為2018年6月19日，由TransUnion Intermediate Holdings，Inc.(F/k/a TransUnion Corp.)、Trans Union LLC、擔保人、德意志銀行證券公司、RBC Capital Markets、美林、皮爾斯、芬納-史密斯公司和Capital One，N.A.作為聯合牽頭安排人，德意志銀行紐約分行作為行政代理和抵押品代理，以及每一方其他貸款人(通過參考2018年7月25日提交的TransUnion 10-Q季度報告附件10.2合併而成)。
10.4
對信貸協議的第16號修正案，日期為2018年6月29日，由TransUnion Intermediate Holdings，Inc.(F/k/a TransUnion Corp.)、Trans Union LLC、擔保人、德意志銀行證券公司、RBC Capital Markets、美林、皮爾斯、芬納-史密斯公司和Capital One，N.A.作為聯合牽頭安排人，德意志銀行紐約分行作為行政代理和抵押品代理，以及每一方其他貸款人(通過參考TransUnion於2018年7月25日提交的10-Q表格季度報告附件10.3合併而成立)。
10.5
對信貸協議的第17號修正案，日期為2019年11月15日，由TransUnion Intermediate Holdings，Inc.(F/k/a TransUnion Corp.)、Trans Union LLC、擔保人、德意志銀行證券公司、美國銀行證券公司、Capital One，N.A.和RBC Capital Markets作為聯合牽頭安排人，德意志銀行紐約分行作為行政代理和抵押品代理，以及每一方其他貸款人(通過參考TransUnion於2020年2月18日提交的10-K表格年度報告附件10.5成立為法團)。
10.6
信貸協議第18號修正案，日期為2019年12月10日，由TransUnion Intermediate Holdings，Inc.(F/k/a TransUnion Corp.)、Trans Union LLC、擔保人、德意志銀行證券公司、美國銀行證券公司、Capital One、N.A.RBC Capital Markets、Wells Fargo Securities LLC和JP Morgan Chase Bank，N.A.作為聯合牽頭安排人，德意志銀行紐約分行作為行政代理和抵押品代理，和其他貸款人(參照TransUnion於2020年2月18日提交的Form 10-K年度報告附件10.6成立為法團)。
10.7

信貸協議第19號修正案，日期為2021年12月1日，由TransUnion Intermediate Holdings，Inc.(F/k/a TransUnion Corp.)、Trans Union LLC、擔保人、德意志銀行證券公司、美國銀行、Capital One，N.A.、JP摩根大通銀行、加拿大皇家銀行作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人、德意志銀行紐約分行作為行政代理和抵押品代理，以及作為行政代理和抵押品代理的其他貸款人各自簽署。(參考TransUnion於2022年2月22日提交的Form 10-K年度報告的附件10.7)。
10.8
對信貸協議的第20號修正案，日期為2023年5月15日，由Trans Union LLC和德意志銀行紐約分行作為行政代理(通過參考TransUnion於2023年7月25日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1合併)。
10.9**
信貸協議第21號修正案，日期為2023年10月27日，由TransUnion Intermediate Holdings，Inc.(F/k/a TransUnion Corp.)、Trans Union LLC、擔保人、德意志銀行證券公司、美國銀行證券公司、Capital One，N.A.、JPMorgan Chase Bank，N.A.、加拿大皇家銀行和富國銀行證券有限責任公司作為聯席牽頭安排人和聯席簿記管理人，德意志銀行紐約分行作為行政代理和抵押品代理，以及作為聯席牽頭安排人和聯席簿記管理人的德意志銀行紐約分行以及作為聯席牽頭安排人和聯席簿記管理人的其他貸款人各自簽署。
10.10
第二份留置權信貸協議，日期為2021年12月1日，由TransUnion Intermediate Holdings，Inc.，Trans Union LLC，擔保人，摩根大通銀行，N.A.，作為行政代理人和抵押代理人，其他貸款方，摩根大通銀行，N.A.，德意志銀行證券公司和富國銀行證券有限責任公司擔任聯席首席承銷商和聯席簿記管理人。（參考附件10.8納入TransUnion於2022年2月22日提交的表格10—K年度報告）。
10.11†

公司簡介2012年管理股權計劃（2012年4月30日生效）（參考TransUnion於2012年7月31日提交的表格S—4註冊聲明的附件10.1合併）。
10.12†
公司簡介2012年管理股權計劃股票期權協議（2012年4月30日生效）（參考TransUnion於2012年7月31日提交的表格S—4註冊聲明的附件10.2納入）。
135

目錄表
10.13†

對TransUnion Holding Company，Inc.2012年管理層股權計劃股票期權協議的第1號修正案，日期為2016年1月1日(通過參考TransUnion截至2015年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.7合併)。
10.14
跨盟董事董事賠償協議表(參照跨盟2012年7月31日提交的S-4表格註冊説明書附件10.6註冊成立)。
10.15†
與TransUnion及TransUnion Intermediate Holdings，Inc.首席執行官James M.Peck、總裁及首席執行官於2012年12月6日簽訂的僱傭協議(合併於TransUnion‘s及TransUnion Intermediate Holdings，Inc.截至2012年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.15)。
10.16†

TransUnion和Reed Elsevier關於聘用James M.Peck擔任TransUnion和TransUnion Intermediate Holdings，Inc.的總裁兼首席執行官的函件協議，日期為2012年12月6日(合併時參考了TransUnion‘s和TransUnion Intermediate Holdings，Inc.截至2012年12月31日的10-K表年報的附件10.16)。
10.17†
就業協議，日期為2018年11月13日，由TransUnion和Christopher A.Cartwright(通過參考TransUnion於2018年11月14日提交的當前報告8-K表的附件10.1合併而成)。
10.18†
就業協議，日期為2018年11月13日，由TransUnion和James M.Peck簽署(通過參考TransUnion於2018年11月14日提交的當前8-K表格報告的附件10.2合併)。
10.19†
退休和過渡協議，日期為2021年4月1日，由TransUnion和John Danaher簽署(通過參考TransUnion於2021年4月7日提交的當前表格8-K的附件10.1合併)。
10.20†
退休和過渡協議，日期為2021年8月12日，由TransUnion和David·尼南簽署(通過引用TransUnion於2021年8月13日提交的當前8-K表格報告的附件10.1成立為法團)。
10.21†
僱用協議，日期為2021年8月12日，由TransUnion、Trans Union of Canada，Inc.和Todd Skinner簽訂，日期為2021年8月12日(合併內容參考TransUnion於2021年10月26日提交的Form 10-Q季度報告附件10.2)。
10.22†
TransUnion執行離職和限制性契約協議的表格(通過參考TransUnion於2021年10月26日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3而合併)。
10.23†
修訂和重新制定了TransUnion 2015綜合激勵計劃(合併時參考了TransUnion於2020年5月18日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)。
10.24†
關於限制性股票單位(美國員工)的TransUnion 2015綜合激勵計劃獎勵協議(適用於2022年2月或之後授予的獎勵)(通過參考TransUnion於2022年2月22日提交的Form 10-K年度報告附件10.22合併)。
10.25†
關於限制性股票單位(美國員工)的經修訂的TransUnion 2015綜合激勵計劃獎勵協議(適用於2023年2月或之後授予的獎勵)(通過參考TransUnion於2023年4月25日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1合併)。
10.26†
關於業績份額單位(美國員工)的TransUnion 2015綜合激勵計劃獎勵協議(適用於2022年2月或之後授予的獎勵)(通過參考TransUnion於2022年2月22日提交的Form 10-K年度報告附件10.23合併)。
10.27†
關於績效份額單位(美國員工)的修訂後的TransUnion 2015綜合激勵計劃獎勵協議(適用於2023年2月或之後授予的獎勵)(通過參考TransUnion於2023年4月25日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2合併)。
10.28†
TransUnion修訂並重新發布2015年綜合激勵計劃授予通知，適用於2023年6月1日授予的業績份額單位獎。(通過引用TransUnion於2023年5月30日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。
10.29†**
經修訂的TransUnion 2015年度限制性股票(外部董事)綜合激勵計劃獎勵協議，自2023年11月2日起生效。
10.30†
經修訂和重訂的TransUnion 2015員工股票購買計劃，自2018年11月6日起生效(合併內容參考TransUnion截至2018年12月31日的10-K表格年度報告附件10.24)。
136

目錄表
10.31
美國消費者金融保護局於2017年1月3日發佈的同意令，行政訴訟--文件編號2017-CFPB-0002，涉及：TransUnion Interactive，Inc.，Trans Union LLC和TransUnion(通過參考TransUnion截至2016年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.25合併)。
21**
TransUnion的子公司。
23.1**
普華永道會計師事務所同意有限責任公司。
24**
授權書—TransUnion（包含在本表格10—K的簽名頁）。
31.1**
根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條頒發的TransUnion首席執行官證書。
31.2**
根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條，為TransUnion頒發首席財務官證書。
32**
TransUnion的首席執行官和首席財務官根據18 U.S.C.根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的第1350條。
97.1**
TransUnion的政策，以收回錯誤的賠償。
101.INS**XBRL實例文檔。
101.SCH**XBRL分類擴展架構文檔。
101.卡爾**XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.定義**XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.實驗室**XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.前**XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104**封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
†管理合同和補償計劃或安排。
**隨信送交存檔或提交。
†† 根據第S—K條第601（a）（5）項，附表及證物已被略去。任何遺漏的時間表或附件的副本將應要求提供給SEC；但雙方可以根據經修訂的1934年證券交易法第24b—2條要求對如此提供的任何文件進行保密處理。

(4)估價和合格賬户。
(b)展品。見項目15（a）（3）。
(c)財務報表明細表. 見項目15（a）（2）。
項目16.表格10-K摘要
沒有。

137

目錄表

簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15條（d）的要求，註冊人已於2024年2月28日正式促使以下簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
跨並集
發信人：
/s/Todd M.大提琴
託德M.大提琴
常務副總裁兼首席財務官
授權委託書
以下簽名的官員和董事組成並任命希瑟·J·羅素和雷切爾·W。Mantz作為其真實合法的代理人和代理人，具有完全的替換和再替換權力，以其名義、地點和替代，以任何和所有身份向證券交易委員會簽署和存檔本表格10—K及其任何和所有修訂和證物，以及所有與此相關的文件，授予每名該等事實律師和代理人充分的權力和權限，以儘可能充分地和為所有意圖和目的，作出和執行每一項必須和必須作出的作為和事情，特此批准和確認該等事實律師和代理人或其替代者可憑藉本協議合法地作出或安排作出的一切。
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以2024年2月28日指定的身份簽署。

138

目錄表
簽名標題
/s/Christopher A.卡特賴特總裁和董事首席執行官
Christopher a.卡特賴特(首席行政主任)
/s/Todd M.大提琴常務副總裁兼首席財務官
託德M.大提琴(首席財務官)
/s/Jennifer A.威廉姆斯高級副總裁與首席會計官
Jennifer a.威廉姆斯(首席會計主任)
/s/喬治M. Awad董事
George M. Awad
/s/William P.（Billy）Bosworth董事
威廉·P·博斯沃思(比利)
/s/Suzanne P. Clark董事
蘇珊娜·克拉克
/s/Hamidou Dia董事
哈米杜·迪亞
/s/Russell P. Fradin董事
羅素·弗拉丁
/s/Charles E.戈特迪納董事
Charles E.戈特迪納
/s/Pamela A.約瑟夫董事
帕梅拉A.約瑟夫
/s/Thomas L.莫納漢三世董事
託馬斯·l.莫納漢三世
/s/Ravi Kumar Singisetti董事
拉維·庫馬爾·辛吉塞蒂
/s/Linda K.祖考卡斯
董事
琳達·K·祖考卡斯
139

目錄表
附表一—TransUnion的簡明財務資料
跨並集
僅限母公司
資產負債表
(單位：百萬，不包括每股數據)
 十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
資產
流動資產：
其他流動資產$— $— 
流動資產總額— — 
投資TransUnion Intermediate Holdings，Inc.4,524.6 4,587.0 
其他資產6.0 6.0 
總資產$4,530.6 $4,593.0 
負債和股東權益
流動負債：
應付貿易帳款$— $0.1 
應付TransUnion Intermediate Holdings，Inc.516.9 419.6 
其他流動負債1.9 1.2 
流動負債總額518.8 420.9 
其他負債3.6 2.2 
總負債522.4 423.1 
股東權益：
普通股，$0.01票面價值；1.02023年12月31日和2022年12月31日授權的10億股； 200.0百萬美元和198.7 分別於2023年12月31日及2022年12月31日發行的百萬股股份；及 193.8百萬美元和192.7 截至2023年12月31日和2022年12月31日，
2.0 2.0 
額外實收資本2,412.9 2,290.3 
按成本計算的庫存量；6.2百萬美元和6.0 於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，
(302.9)(284.5)
留存收益2,157.1 2,446.6 
累計其他綜合損失(260.9)(284.5)
股東權益總額4,008.2 4,169.9 
總負債和股東權益$4,530.6 $4,593.0 
見簡明財務報表附註。
140

目錄表
附表一—TransUnion的簡明財務資料
跨並集
僅限母公司
營運説明書
(單位：百萬)
截至12月31日的12個月，
 202320222021
收入$— $— $— 
運營費用
銷售、一般和行政4.4 3.5 3.5 
總運營費用4.4 3.5 3.5 
營業虧損(4.4)(3.5)(3.5)
營業外收入和費用
來自TransUnion Intermediate Holdings，Inc.的股權收入
(202.9)269.1 1,391.8 
營業外收支合計(202.9)269.1 1,391.8 
所得税前持續經營收入(虧損)
(207.3)265.6 1,388.3 
所得税優惠1.1 0.7 2.0 
應佔TransUnion Holding淨（虧損）收入
$(206.2)$266.3 $1,390.3 
見簡明財務報表附註。
141

目錄表
附表一—TransUnion的簡明財務資料
跨並集
僅限母公司
全面收益表(損益表)
(單位：百萬)

 
截至12月31日的12個月，
 202320222021
應佔TransUnion Holding淨（虧損）收入
$(206.2)$266.3 $1,390.3 
其他綜合(虧損)收入：
TransUnion Intermediate Holdings，Inc.的外幣換算：
外幣換算調整82.2 (193.4)(64.1)
（六）所得税津貼(2.0)(0.7)0.3 
外幣換算，淨額80.2 (194.1)(63.8)
TransUnion Intermediate Holdings，Inc.的對衝工具：
利率互換淨變動(75.5)260.1 67.3 
所得税津貼（準備金）18.9 (64.9)(16.8)
套期保值工具，淨值(56.6)195.2 50.5 
TransUnion Intermediate Holdings，Inc.的可供出售證券：
未實現淨損失— (0.3)— 
所得税福利— 0.1 — 
可供出售證券淨額— (0.2)— 
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計
23.6 0.9 (13.3)
應佔TransUnion的全面（虧損）收入
$(182.6)$267.2 $1,377.0 
見簡明財務報表附註。

142

目錄表
附表一—TransUnion的簡明財務資料
跨並集
 僅限母公司
現金流量表
(單位：百萬)
 
截至12月31日的12個月，
 202320222021
經營活動提供的現金$77.1 $91.6 $84.7 
用於投資活動的現金— — — 
融資活動的現金流：
發行普通股和行使股票期權所得23.1 18.7 21.9 
向股東派發股息(81.8)(77.8)(69.8)
購買的庫存股(18.4)(32.5)(36.8)
用於融資活動的現金(77.1)(91.6)(84.7)
現金和現金等價物淨變化— — — 
期初現金及現金等價物— — — 
期末現金和現金等價物$— $— $— 
見簡明財務報表附註。

143


附表一—TransUnion的簡明財務資料
跨並集
 僅限母公司
財務報表附註
注1。陳述的基礎
在TransUnion母公司唯一的財務報表中，公司對子公司的投資是以收購之日起子公司的未分配收益中的成本加權益列報的。本公司在子公司淨收入中的份額採用權益法計入綜合收益。只有母公司的財務信息應與TransUnion的合併財務報表一起閲讀。
對以前發佈的財務報表的修訂
本公司修訂了以前發佈的綜合財務報表，以糾正在截至2021年12月31日的12個月內與超額應計費用有關的重大錯誤(扣除相關所得税影響)，該錯誤此前已在截至2022年12月31日的12個月期間更正。因此，公司修訂了之前發佈的截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月的營業報表和全面收益(虧損)報表，以糾正這一錯誤。修訂的影響如下所示。
營運説明書
截至2022年12月31日的12個月
截至2021年12月31日的12個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
如報道所述
調整，調整修訂後的
來自TransUnion Intermediate Holdings，Inc.的股權收入
$272.3 $(3.2)$269.1 $1,388.6 $3.2 $1,391.8 
營業外收支合計
272.3 (3.2)269.1 1,388.6 3.2 1,391.8 
所得税前持續經營所得
268.8 (3.2)265.6 1,385.1 3.2 1,388.3 
淨收入
269.5 (3.2)266.3 1,387.1 3.2 1,390.3 
全面收益表(損益表)
截至2022年12月31日的12個月
截至2021年12月31日的12個月
如報道所述
調整，調整修訂後的
如報道所述
調整，調整修訂後的
淨收入
$269.5 $(3.2)$266.3 $1,387.1 $3.2 $1,390.3 
歸屬於TransUnion的綜合收入
270.4 (3.2)267.2 1,373.8 3.2 1,377.0 

注2.所得税
TransUnion與TransUnion Intermediate Holdings，Inc.訂立公司間税務分配協議。2013年，從2012年5月1日起的所有應税期間生效，在此期間，他們是同一個合併聯邦或州税務集團的成員。該協議分配來自該等申報的綜合税項負債於本集團各成員公司。
注3.向股東分紅
股息率為$。0.1052023年每個季度以及2022年第三季度和第四季度的每股收益，$0.0952021年第二季度至2022年第二季度每個季度的每股收益，以及0.0752021年第一季度每股收益。在2023年、2022年和2021年期間，我們支付了美元的股息81.81000萬，$77.81000萬美元和300萬美元69.8 百萬，分別。宣派股息應計至尚未行使的受限制股票單位，並於受限制股票單位歸屬時作為股息等值支付予僱員。

144


附表二-估值及合資格賬目
跨並集

(單位：百萬)平衡點：
開始於
年		被收費至
成本和
費用		被收費至
其他
帳目		扣除額平衡點：
結束
年
遞延税項資產撥備：
Year ended December 31,
2023$98.9 $9.4 $2.7 $(6.3)$104.7 
2022$70.8 $21.8 $9.7 $(3.4)$98.9 
2021$65.7 $3.8 $14.4 $(13.1)$70.8 
由於顯示的金額以百萬為單位，上表中可能存在舍入差異。
145