美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
截至的季度期間
或者
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ____ 到 _____ 的過渡時期
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
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（美國國税局僱主 證件號） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
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每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速過濾器 |
☐ |
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非加速過濾器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的
截至2021年4月30日，
目錄
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第一部分 — 財務信息 |
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1 |
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第 1 項。 |
財務報表 |
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1 |
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第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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24 |
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第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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39 |
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第 4 項。 |
控制和程序 |
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39 |
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第二部分 — 其他信息 |
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40 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
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40 |
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第 1A 項。 |
風險因素 |
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40 |
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第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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40 |
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第 4 項。 |
礦山安全披露 |
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40 |
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第 6 項。 |
展品 |
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41 |
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簽名 |
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42 |
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前瞻性陳述
本報告可能包含與未來事件和預期相關的陳述，因此構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括包含 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“看到”、“應該”、“目標”、“將” 或其他具有類似含義的詞語的陳述。除歷史事實陳述外，Alcoa Corporation的所有反映對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於對鋁土礦、氧化鋁和鋁的全球需求增長以及供需平衡的預測；對未來或目標財務業績或經營或可持續發展業績的陳述；關於戰略、前景以及業務和財務前景的陳述；以及有關資本配置和回報的聲明資本。這些陳述反映了基於美鋁公司對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及管理層認為適合具體情況的其他因素的信念和假設。前瞻性陳述不能保證未來的表現，並且會受到已知和未知的風險、不確定性以及難以預測的情況變化的影響。儘管美鋁公司認為，任何前瞻性陳述中反映的預期都基於合理的假設，但它無法保證這些預期會得到實現，而且由於各種風險和不確定性，實際業績可能與這些前瞻性陳述所示的結果存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於：（a）冠狀病毒（COVID-19）疫情對全球經濟以及我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流以及估算中使用的判斷和假設的當前和未來潛在影響；（b）鋁行業狀況的重大不利變化，包括全球供需狀況以及倫敦金屬交易所原鋁和其他產品價格和溢價的波動（如適用）以及波動基於索引的和現貨的氧化鋁價格；（c）全球經濟和金融市場狀況的總體惡化，這也可能影響美鋁公司以可接受的條件或完全獲得信貸或融資的能力；（d）美鋁公司所服務的市場的不利變化；（e）外幣匯率和税率變化對成本和結果的影響；（f）能源或原材料成本的增加或能源供應或原材料的不確定性；（g）用於衡量養老金和其他退休後福利的貼現率下降養老金資產的負債或投資回報低於預期，或管理養老金計劃籌資的法律或法規的不利變化；（h）無法實現盈利能力和利潤率的提高、成本節約、現金創造、收入增長、財政紀律、可持續性目標，也無法加強投資組合行動、運營和生產率提高、技術進步和其他舉措所預期的競爭力和運營；（i）無法按計劃和按計劃實現預期收益目標完成日期，包括收購、剝離、重組活動、設施關閉、削減、重啟、擴張或合資企業；(j) 美鋁公司運營或銷售產品的國家的政治、經濟、貿易、法律、公共健康和安全以及監管風險；(k) 勞資糾紛和/或停工；(l) 突發事件的結果，包括法律和税務訴訟、政府或監管調查以及環境調查補救措施；(m) 網絡攻擊和潛在信息技術的影響或數據安全漏洞；（n）與長期債務相關的風險；以及（o）美鋁公司截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項以及美鋁公司向美國證券交易委員會提交的其他報告中討論的其他風險因素。美鋁公司不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是為了迴應
新信息、未來事件或其他信息，適用法律要求的除外。市場預測受上述風險和市場其他風險的影響。
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表。
美鋁公司及其子公司
合併運營報表（未經審計）
（以百萬計，每股金額除外）
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第一季度已結束 3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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銷售 (E) |
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$ |
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銷售商品的成本（不包括以下費用） |
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銷售、一般管理和其他費用 |
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研究和開發費用 |
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折舊、損耗和攤銷準備金 |
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重組和其他費用，淨額（D） |
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利息支出 |
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其他收入，淨額 (Q) |
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成本和支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 |
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減去：歸屬於非控股權益的淨收益 |
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歸屬於美鋁的淨收益 公司 |
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$ |
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歸屬於美鋁的每股收益 公司普通股股東 (F)： |
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基本 |
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稀釋 |
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$ |
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附註是合併財務報表的組成部分。
1
美鋁公司及其子公司
合併綜合收益表（未經審計）
（單位：百萬）
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美國鋁業公司 |
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非控制性 利息 |
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總計 |
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第一季度已結束 3月31日 |
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第一季度已結束 3月31日 |
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第一季度已結束 3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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扣除税款的其他綜合（虧損）收入（G）： |
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未確認的淨精算損失的變動以及 與養老金相關的先前服務成本/福利 和其他退休後福利 |
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— |
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外幣折算調整 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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未確認的現金損益變動淨額 流量對衝 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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扣除税款的其他綜合（虧損）收入總額 |
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( |
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( |
) |
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( |
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( |
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綜合（虧損）收入 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附註是合併財務報表的組成部分。
2
美鋁公司及其子公司
合併資產負債表（未經審計）
（單位：百萬）
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3月31日 2021 |
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十二月三十一日 2020 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金及現金等價物 (M) |
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來自客户的應收賬款 (I) |
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其他應收賬款 |
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庫存 (J) |
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衍生工具的公允價值 (M) |
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待售資產 (C) |
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— |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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物業、廠房和設備 |
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減去：累計折舊、損耗和攤銷 |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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投資 (H) |
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遞延所得税 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債 |
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流動負債： |
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應付賬款，貿易 |
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$ |
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$ |
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應計薪酬和退休費用 |
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税收，包括所得税 |
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衍生工具的公允價值 (M) |
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待售負債 (C) |
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— |
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其他流動負債 |
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一年內到期的長期債務（K＆M） |
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流動負債總額 |
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長期債務，減去一年內到期的金額（K＆M） |
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應計養老金福利 (L) |
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應計其他退休後福利 (L) |
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資產報廢債務 |
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環境修復 (P) |
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衍生工具的公允價值 (M) |
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非流動所得税 |
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其他非流動負債和遞延貸項 |
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負債總額 |
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突發事件和承付款 (P) |
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公平 |
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美鋁公司股東權益： |
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普通股 |
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額外資本 |
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累計赤字 |
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( |
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( |
) |
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累計其他綜合虧損 (G) |
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( |
) |
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美鋁公司股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
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所附附附註是合併財務報表的組成部分。
3
美鋁公司及其子公司
合併現金流量表（未經審計）
（單位：百萬）
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截至3月31日的三個月 |
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2021 |
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2020 |
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運營現金 |
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淨收入 |
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$ |
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將淨收入與運營現金進行對賬的調整： |
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折舊、損耗和攤銷 |
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遞延所得税 |
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扣除股息後的股票收益 |
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( |
) |
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— |
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重組和其他費用，淨額（D） |
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投資活動的淨收益——資產銷售（Q） |
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( |
) |
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( |
) |
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定期養老金福利淨成本 (L) |
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基於股票的薪酬 |
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壞賬支出準備金 |
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— |
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其他 |
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( |
) |
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資產和負債的變化，不包括資產剝離的影響 外幣折算調整： |
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應收賬款（增加） |
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( |
) |
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|
( |
) |
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庫存（增加）減少 |
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( |
) |
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|
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|
減少預付費用和其他流動資產 |
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|
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應付賬款、貿易（減少） |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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應計費用增加（減少） |
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|
|
|
( |
) |
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税收（減少），包括所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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養老金繳款 (L) |
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( |
) |
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( |
) |
|
非流動資產（增加）減少 |
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( |
) |
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非流動負債（減少） |
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( |
) |
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( |
) |
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從（用於）運營中提供的現金 |
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( |
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籌資活動 |
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債務增加（原始到期日超過三個月） |
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— |
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行使員工股票期權的收益 |
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— |
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企業資產剝離的財務捐助 (D) |
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( |
) |
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( |
) |
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對非控股權益的分配 |
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( |
) |
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( |
) |
|
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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從（用於）融資活動中提供的現金 |
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|
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( |
) |
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投資活動 |
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資本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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出售資產的收益 |
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增加投資 |
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( |
) |
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( |
) |
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投資活動提供的現金 |
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匯率變動對現金和現金的影響 等價物和限制性現金 |
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( |
) |
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
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( |
) |
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年初的現金和現金等價物以及限制性現金 |
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現金和現金等價物以及限制性現金 期末 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
附註是合併財務報表的組成部分。
4
美鋁公司及其子公司
合併權益變動表（未經審計）
（單位：百萬）
|
|
|
美鋁公司股東 |
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|
|
|
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第一季度截至2020年3月31日 |
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常見 股票 |
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額外 首都 |
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累積的 赤字 |
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|
累積的 其他 綜合的 損失 |
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非- 控制 利息 |
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總計 公正 |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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其他綜合收益（虧損）(G) |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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分佈 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
|
其他 |
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— |
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— |
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|
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( |
) |
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— |
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( |
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( |
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截至2020年3月31日的餘額 |
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$ |
( |
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第一季度截至2021年3月31日 |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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( |
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淨收入 |
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其他綜合虧損 (G) |
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基於股票的薪酬 |
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發行的普通股：補償 計劃 |
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分佈 |
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其他 |
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— |
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— |
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— |
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( |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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附註是合併財務報表的組成部分。
5
美鋁公司及其子公司
合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，每股金額除外；公噸以千計（kmt））
A. 演示基礎 — 美鋁公司及其子公司（美鋁公司、美鋁或公司）的中期合併財務報表未經審計。這些合併財務報表包括所有調整，僅包括正常的經常性調整，管理層認為這是公平陳述公司的經營業績、財務狀況和現金流所必需的。這些合併財務報表中報告的業績不一定代表全年預期的業績。2020年年終資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）要求的所有披露。本10-Q表季度報告應與公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀，其中包括GAAP要求的所有披露。
根據公認會計原則，某些情況要求管理層根據判斷和假設進行估計，這可能會影響財務報表日報告的資產和負債金額以及或有資產負債的披露。它們還可能影響報告期內報告的收入和支出金額。管理層利用歷史經驗和所有可用信息來做出這些估計，包括考慮冠狀病毒（COVID-19）疫情對宏觀經濟環境的影響。COVID-19 疫情可能會對截至2021年3月31日對未來業績的估計產生不利影響，例如商譽和長期資產的可收回性以及遞延所得税資產的可變現性。儘管存在這些固有的侷限性，但管理層認為，財務報表中記錄的與這些項目有關的金額是根據其利用當時所有相關信息進行的最佳估計和判斷得出的。管理層定期評估其估算中使用的判斷和假設，根據未來事件及其影響或新信息，結果可能與這些估計有所不同。
這些附註中提及的ParentCo是指賓夕法尼亞州的一家公司美鋁公司及其截至2016年10月31日的合併子公司，當時更名為Arconic Inc.（Arconic），隨後更名為Howmet Aerospace Inc.。2016年11月1日（分離日期），ParentCo分拆為兩家獨立的上市公司，即美鋁公司和Arconic Inc.（分離交易）。有關更多信息，請參閲美鋁公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中的合併財務報表附註A。
整合原則。美鋁公司的合併財務報表包括美鋁公司和美鋁公司擁有控股權的公司的賬目，包括組成美鋁世界氧化鋁化工公司（AWAC）合資企業的賬目（見下文）。公司間交易已被取消。權益會計法用於對關聯公司和其他合資企業的投資，美鋁公司對這些企業具有重大影響力，但沒有有效控制權。對美鋁公司無法行使重大影響力的關聯公司的投資使用成本法進行核算。
AWAC是美鋁公司和氧化鋁有限公司之間的一家非法人全球合資企業，由多個附屬運營實體組成，這些實體在美鋁公司的鋁土礦和氧化鋁板塊（波索德卡爾達斯礦和煉油廠、聖路易斯煉油廠的部分以及對北里約礦業公司的投資除外）內擁有、持有權益或經營鋁土礦和氧化鋁精煉廠。，全部位於巴西）以及位於澳大利亞的波特蘭冶煉廠，隸屬於美鋁公司鋁業板塊。美鋁公司和氧化鋁有限公司最終擁有
B. 最近通過和最近發佈的會計指南
已通過
開啟
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|
• |
亞利桑那州立大學第 2019-12 號，所得税（主題 740）；以及， |
|
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• |
亞利桑那州立大學第2020-03號，金融工具的編纂改進。 |
6
已發行
2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU第2020-04號，在有限的時間內提供可選指導，以減輕在考慮（或認可）參考利率改革對財務報告影響方面的潛在負擔。管理層目前正在評估取代倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）的影響，以及預期在可選指南中採用適用條款將對合並財務報表產生的影響。適用條款的通過將與受影響合同的修改同時進行。
C. 資產剝離
Gum Springs 廢物處理業務
在2020年第一季度，該公司將運營阿肯色州古姆斯普林斯廢物處理設施的全資子公司Elemental Environmental Solutions LLC（EES）出售給了一家全球環保公司，交易價值為美元
沃裏克軋機
2020年11月30日，美鋁達成協議，將其位於印第安納州埃文斯維爾附近的綜合鋁材製造廠沃裏克運營公司（沃裏克軋廠）的軋機出售給凱撒鋁業公司（凱撒）。截至2020年12月31日，該公司的待售資產和負債為美元
2021 年 3 月 31 日，美鋁完成了此次出售，總對價約為 $
美鋁與凱撒就該交易簽訂了基於市場的金屬供應協議。美鋁還與凱撒簽訂了沃裏克軋機房產的地面租賃協議，美鋁繼續擁有該物業。大約
D. 重組和其他費用，淨額— 2021年第一季度，美鋁公司記錄的重組和其他費用淨額為美元
|
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• |
淨費用為 $ |
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• |
收費 $ |
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• |
A $ |
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• |
淨費用為 $ |
在2020年第一季度，美鋁公司記錄了重組和其他費用，扣除美元
7
Alcoa Corporation不包括重組和其他費用，淨計入其應報告分部的業績。將此類費用分配給分部業績的影響如下：
|
|
|
第一季度已結束 3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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鋁土礦 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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氧化鋁 |
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— |
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鋁合金 |
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分段總計 |
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企業 |
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( |
) |
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重組和其他費用總額，淨額 |
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$ |
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2019年，該公司完成了向PARTER Capital Group AG（PARTER）剝離阿維萊斯和拉科魯尼亞（西班牙）鋁業設施的工作，該出售過程得到了西班牙政府的認可，並得到了工人代表的支持。2020年，PARTER將其在這些設施中的多數股權出售給了一個無關方。該公司在宣佈之前對隨後的交易一無所知，並已提起訴訟，聲稱此次出售違反了美鋁與PARTER之間的銷售協議。
由於資產剝離，重組儲備金為美元
重組費用的活動和準備金餘額如下：
|
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遣散費 和 僱員 終止 成本 |
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其他 成本 |
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總計 |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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$ |
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重組和其他費用，淨額 |
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現金支付 |
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( |
) |
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逆轉等 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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重組和其他費用，淨額 |
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— |
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現金支付 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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T活動和儲備金餘額僅包括重組和其他費用，扣除影響遣散費和員工解僱費用以及其他費用的準備金。重組和其他費用，扣除影響其他負債賬户的費用，例如環境債務（見附註P）、資產報廢義務以及養老金和其他退休後儲備金（見附註L），不包括在上述活動和餘額中。逆轉和其他因素包括先前記錄的負債的逆轉和外幣折算影響。
儲備金的非流動部分是 $
8
E. 分部信息— 美鋁公司是鋁土礦、氧化鋁和鋁產品的生產商。該公司的業務包括
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鋁土礦 |
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氧化鋁 |
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鋁合金 |
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總計 |
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第一季度截至2021年3月31日 |
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銷售： |
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第三方銷售 |
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$ |
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$ |
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細分市場間銷售 |
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總銷售額 |
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分部調整後的息税折舊攤銷前 |
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$ |
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補充信息： |
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折舊、損耗和攤銷 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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權益（虧損）收入 |
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$ |
— |
|
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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第一季度截至2020年3月31日 |
|
|
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銷售： |
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第三方銷售 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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細分市場間銷售 |
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總銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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分部調整後的息税折舊攤銷前 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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補充信息： |
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折舊、損耗和攤銷 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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權益（虧損）收入 |
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$ |
— |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
|
$ |
( |
) |
下表將分部調整後的息税折舊攤銷前利潤總額與歸屬於美鋁公司的合併淨收益進行了對賬：
|
|
|
第一季度已結束 3月31日 |
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|||||
|
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2021 |
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2020 |
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分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
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$ |
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$ |
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|
|
未分配金額： |
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轉型(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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分段間淘汰 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
公司開支(2) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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折舊、損耗準備金和 攤還 |
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( |
) |
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( |
) |
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重組和其他費用，淨額（D） |
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( |
) |
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( |
) |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他收入，淨額 (Q) |
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其他(3) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前的合併收入 |
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|
|
|
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所得税準備金 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
合併淨收益歸因於 美國鋁業公司 |
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$ |
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|
$ |
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(1) |
除其他項目外，轉型還包括先前已結束業務的調整後息税折舊攤銷前利潤。 |
|
(2) |
公司費用包括運營公司總部和其他全球管理設施的一般行政和其他費用，以及公司技術中心的研發費用。 |
|
(3) |
其他項目包括影響美鋁公司合併運營報表中銷售的商品成本的某些項目，這些項目未包含在應申報細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤中。 |
9
下表詳細介紹了美鋁公司按產品部門劃分的銷售額：
|
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|
第一季度已結束 3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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原鋁 |
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$ |
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$ |
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氧化鋁 |
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平軋鋁合金 |
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鋁土礦 |
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能量 |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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其他包括與嵌入式衍生工具相關的已實現收益和虧損，這些工具被指定為鋁遠期銷售的現金流套期保值。
F. 每股收益— 基本每股收益（EPS）金額的計算方法是將收益除以已發行普通股的平均數量。攤薄後的每股收益金額假設所有可能具有攤薄效應的已發行股票等價物的普通股。
用於計算歸屬於美鋁公司普通股股東的基本每股收益和攤薄後每股收益的信息如下（百萬股）：
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第一季度已結束 3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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歸屬於美鋁公司的淨收益 |
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$ |
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|
$ |
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|
平均已發行股票——基本 |
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|
稀釋性證券的影響： |
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股票期權 |
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— |
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— |
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庫存單位 |
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平均已發行股票——攤薄 |
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|
購買選項
購買選項
10
G. 累計的其他綜合虧損
下表詳細列出了構成美鋁公司股東和非控股權益累計其他綜合虧損的三個組成部分的活動：
|
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|
美國鋁業公司 |
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非控股權益 |
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第一季度已結束 3月31日 |
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|
第一季度已結束 3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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|
2021 |
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2020 |
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養老金和其他退休後福利（L） |
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期初餘額 |
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( |
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$ |
( |
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( |
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$ |
( |
) |
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其他綜合收入： |
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未確認的淨精算損失和先前服務 成本/收益 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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税收優惠 |
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— |
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— |
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其他綜合收益（虧損）共計 重新分類前，扣除税款 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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淨精算損失和先前損失的攤銷 服務成本/收益(1) |
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税收支出(2) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
從 “累計” 中重新分類的總金額 其他綜合虧損，扣除税款(7) |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
其他綜合收益總額 |
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— |
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期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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外幣折算 |
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期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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其他綜合損失(3) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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現金流套期保值 (M) |
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期初餘額 |
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( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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其他綜合（虧損）收入： |
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定期重估產生的淨變動 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税收優惠（費用） |
|
|
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|
( |
) |
|
|
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|
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其他綜合（虧損）收益總額 重新分類前，扣除税款 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨金額重新歸類為收益： |
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鋁合約(4) |
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— |
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— |
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金融合同(5) |
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( |
) |
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利率合約(6) |
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— |
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— |
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外匯合約(4) |
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( |
) |
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— |
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— |
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小計 |
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( |
) |
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税收（費用）優惠(2) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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重新歸類自的總金額 累積其他綜合數據 虧損，扣除税款(7) |
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( |
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其他綜合（虧損）收益總額 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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— |
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累計其他綜合虧損總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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(1) |
這些金額包含在養老金和其他退休後福利的定期福利淨成本的計算中（見附註L）。 |
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(2) |
這些金額在隨附的合併運營報表的所得税準備金中列報。 |
|
(3) |
在報告的所有期限中，沒有與税率變動相關的税收影響，也沒有將任何金額重新歸類為收益。 |
|
(4) |
這些金額主要在隨附的合併運營報表的銷售額中報告。 |
11
|
(5) |
這些金額在隨附的合併運營報表中的銷售成本中報告。 |
|
(6) |
這些金額在扣除隨附的合併經營報表後的 “其他收入” 中列報。 |
|
(7) |
正數表示對收入的相應扣除，負數表示對收入的相應收益。 |
H. 投資 –
|
第一季度截至2021年3月31日 |
|
沙特阿拉伯 合資企業 |
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採礦 |
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能量 |
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其他 |
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銷售 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售商品的成本 |
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淨收益（虧損） |
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( |
) |
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( |
) |
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關聯公司的淨收益（虧損）中的權益， 在協調調整之前 |
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( |
) |
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其他 |
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( |
) |
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— |
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— |
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美鋁公司的淨收益股權為 關聯公司 |
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第一季度截至2020年3月31日 |
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銷售 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售商品的成本 |
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淨（虧損）收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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關聯公司的淨（虧損）收益中的權益， 在協調調整之前 |
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( |
) |
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( |
) |
|
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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Alcoa Corporation的淨收入（虧損）收益中的權益 關聯公司 |
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( |
) |
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公司在 Elysis 中的基地TM上表中 “其他” 中包含的有限合夥企業已簡化為
I. 應收款
2019年10月25日，該公司的全資子公司簽訂了美元
J. 庫存
|
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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在處理中工作 |
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鋁土礦和氧化鋁 |
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購買的原材料 |
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操作用品 |
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$ |
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$ |
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由於出售軋機，與沃裏克軋機相關的庫存不包括在上表中2020年12月31日的餘額中，並重新歸類為待售資產（見附註C）。
12
K. 債務
信貸設施。
循環信貸額度
2021年3月4日（第4號修正案生效日期），美鋁公司和公司的全資子公司美國鋁業荷蘭控股有限公司（ANHBV）對循環信貸額度（經修訂的循環信貸額度）進行了修正案（第4號修正案），該修正案通過以下方式為公司和ANHBV提供了額外的靈活性：（i）將最大槓桿率從
第4號修正案還（i）提供了額外的債務能力，允許公司發行不超過$的債務
循環信貸額度提供了 $
截至2021年3月31日，公司可用於遵守循環信貸額度中最大槓桿率協議的最大額外借款能力約為美元
144A 債務。
2021年3月，ANHBV完成了第144A條（經修訂的1933年美國證券法）的債券發行，價格為美元
對初始購買者的折扣以及完成融資的成本已延期，將在期限內攤銷為利息支出
13
ANHBV 可以選擇至少兑換 2029 年票據
2029年票據的支付權排名與ANHBV現有和未來的所有優先無抵押債務，包括2024年（於2021年4月7日兑換）、2026年、2027年和2028年到期的優先票據；在ANHBV未來任何次級債務的受付權中排名優先；實際上從屬於ANHBV現有和未來的有擔保債務, 包括根據循環信貸協議, 以擔保此類債務的財產和資產的價值為限.有關ANHBV現有債務和相關契約的更多信息，請參閲2020年10-K表年度報告第二部分第8項中的合併財務報表附註M。
兑換。2021年4月7日（兑換日期），公司全額兑換了美元
2029年票據的發行和2024年票據的贖回被確定為發行新債和註銷現有債務。因此，公司將記錄虧損美元
L. 養老金和其他退休後福利 –
|
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|
養老金福利 |
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其他退休後福利 |
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第一季度截至3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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服務成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本(1) |
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計劃資產的預期回報率(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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確認的淨精算損失(1) |
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先前服務成本的攤銷(1) |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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定居點(2) |
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— |
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|
— |
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|
— |
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|
削減(2) |
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— |
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( |
) |
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— |
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定期福利淨成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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(1) |
這些金額在 “其他收入” 中列報，扣除隨附的合併經營報表（見附註Q）。 |
|
(2) |
這些金額在重組和其他費用中列報，扣除隨附的合併經營報表（見附註D）和現金流量表。 |
計劃行動。2021年，管理層對某些其他退休後福利計劃啟動了以下行動：
動作 #1— 2021年3月31日，美鋁完成了向凱撒鋁業公司出售沃裏克軋機的交易，總對價為美元
14
|
操作 # |
|
的數量 受影響 計劃 參與者 |
|
加權 平均的 折扣 截至收費 十二月三十一日 2020 |
|
|
計劃 重新測量 約會 |
|
加權 平均的 折扣率 按計劃進行 重新測量 約會 |
|
|
減少到 應計其他 退休後 好處 責任 |
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削減 獲得(1) |
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結算 收費(1) |
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1 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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(1) |
這些金額代表現有先前服務福利中一部分的加速攤銷，用於縮減和結算的淨精算虧損，並從累計其他綜合虧損重新歸類為重組和其他費用，淨額（見附註D），見所附合並運營報表中的淨額（見附註D）。 |
資金和現金流。 美鋁的政策是為固定福利養老金計劃提供足夠的資金，以滿足適用的國家福利法和税法（包括美國計劃的ERISA）中規定的最低要求。公司會不時酌情提供額外款項。
2021 年 4 月 1 日，美鋁賺了 $
根據ERISA法規，通過向美國固定福利養老金計劃進行全權繳款來建立資金前餘額的計劃發起人可以選擇將該餘額的全部或部分用於未來幾年對相關計劃的最低要求繳款義務。2021年，管理層將考慮進行與公司美國計劃有關的選舉。
公司打算採用《2021年美國救援計劃法》下的單一僱主養老金減免條款。因此，據估計，美鋁在2021年對固定福利養老金計劃的最低繳款額約為美元
M. 衍生品和其他金融工具
公允價值
公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值層次結構區分了（i）根據從獨立來源（可觀察到的輸入）獲得的市場數據得出的市場參與者假設，以及（ii）實體自己對市場參與者假設的假設，這些假設是根據情況中可用的最佳信息（不可觀察的輸入）得出的。公允價值層次結構由三個大致層次組成，將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價列為最高優先級（第一級），將不可觀察的投入（第三級）列為最低優先級。公允價值層次結構的三個層次描述如下：
|
|
• |
第 1 級-活躍市場的未經調整的報價，在計量日可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。 |
|
|
• |
第 2 級-第 1 級中包含的除報價以外的其他可直接或間接觀察到的資產或負債的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價；資產或負債可觀測的報價以外的投入（例如利率）；以及主要來自可觀察到的相關性市場數據或證實的投入或其他手段。 |
|
|
• |
第 3 級-對公允價值衡量具有重要意義且不可觀察的輸入。 |
衍生品
美鋁公司面臨與其持續業務運營相關的某些風險，包括大宗商品價格、外幣匯率和利率變動的風險。Alcoa Corporation的大宗商品和衍生品活動包括鋁、能源、外匯和利率合約，這些合約是出於交易以外的目的持有。它們主要用於減輕不確定性和波動性，以及彌補潛在風險。Alcoa Corporation不參與能源、天氣衍生品的交易活動或其他非交易所大宗商品交易活動。
15
根據公允價值等級制度，美鋁公司的幾份鋁、能源和外匯合約被歸類為一級或二級。所有這些合約都被指定為公允價值或現金流對衝工具。美鋁公司還有幾種衍生工具在公允價值層次結構下被歸類為三級，這些工具要麼被指定為現金流套期保值，要麼未指定。
下表顯示了 1、2 和 3 級衍生品的詳細信息（請參閲下方更多表格中的其他 3 級信息）：
|
|
|
2021 年 3 月 31 日 |
|
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2020年12月31日 |
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資產 |
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負債 |
|
|
資產 |
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|
負債 |
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1 級和 2 級衍生工具 |
|
$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
3 級衍生工具 |
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|
— |
|
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|
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|
— |
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|
|
|
|
總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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減去：當前 |
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非當前 |
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$ |
— |
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$ |
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|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
第一季度截至3月31日 |
|
其他綜合（虧損）收益中確認的未實現（虧損）收益 |
|
|
已實現（虧損）收益從其他綜合（虧損）收益重分類為收益 |
|
|
其他綜合（虧損）收益中確認的未實現收益（虧損） |
|
|
已實現（虧損）收益從其他綜合（虧損）收益重分類為收益 |
|
||||
|
1 級和 2 級衍生工具 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
3 級衍生工具 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
( |
) |
|
非控股權益和股權 |
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|
|
( |
) |
|
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
在截至2021年3月31日的季度中，1級和2級現金流套期保值的已實現收益和虧損並不重要。 在截至2020年3月31日的季度中，已實現虧損為美元
美鋁公司有一份金融合同，該合同對衝了將於2021年7月到期的一家冶煉廠的預期電力需求（財務合同，見下文）。2021 年 3 月，美國鋁業公司加入了
16
其他第 3 級披露
下表列出了與上述三級衍生工具的重要不可觀測輸入（兆瓦時，以兆瓦時為單位）相關的定量信息：
|
|
|
2021年3月31日 |
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不可觀察的輸入 |
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不可觀察的輸入範圍 |
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負債衍生品 |
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電力合同 |
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$ |
|
|
|
所需能量 mWh |
|
倫敦金屬交易所（每公噸） |
|
2021: $2,194 |
|
|
|
|
|
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|
生成預測值 |
|
|
|
2027: $2,283 |
|
|
|
|
|
|
|
mt 的鋁 |
|
電力 |
|
每年 400 萬兆瓦時的速度 |
|
電力合同 |
|
|
|
|
|
所需能量 mWh 生成預測值 mt 的鋁 |
|
倫敦金屬交易所（每公噸） |
|
2021: $2,194 2029: $2,360 2036: $2,656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部保費 （每磅） |
|
2021: $0.2125 2029: $0.2125 2036: $0.2125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電力 |
|
每年 1,700 萬兆瓦時的速率 |
|
電力合同 |
|
|
|
|
|
生產預計的鋁產量需要兆瓦時的能量 |
|
倫敦金屬交易所（每公噸） |
|
2021: $2,194 2021: $2,209 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部保費 （每磅） |
|
2021: $0.2125 2021: $0.2125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電力 |
|
每年 2 百萬兆瓦時的速率 |
|
電力合同（未指定） |
|
|
|
|
兩者之間的估計點差 的30年期國債收益率 美鋁和交易對手 |
|
信用利差 |
|
2.23％：30年期國債收益率利差 5.51%：美鋁（估計） 3.28%：交易對手 |
|
|
金融合同 |
|
|
|
|
|
的相互關係 |
|
電力（每兆瓦時） |
|
2021: $25.26 |
|
|
|
|
|
|
|
遠期能源價格和消費者價格指數 |
|
|
|
2021: $27.58 |
|
金融合同 |
|
|
|
|
|
的相互關係 |
|
電力（每兆瓦時） |
|
2021: $27.58 |
|
（未指定） |
|
|
|
|
|
遠期能源價格，倫敦金屬交易所 |
|
|
|
2021: $27.58 |
|
|
|
|
|
|
|
遠期價格和 |
|
倫敦金屬交易所（每公噸） |
|
2021: $2,220 |
|
|
|
|
|
|
|
消費者價格指數 |
|
|
|
2021: $2,224 |
|
總負債衍生品 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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|
隨附的合併資產負債表中記錄的三級衍生工具的公允價值如下：
|
負債衍生品 |
|
2021 年 3 月 31 日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
被指定為對衝工具的衍生品： |
|
|
|
|
|
|
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|
當前的電力合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
當前的金融合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非電流電力合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
被指定為對衝工具的衍生品總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
未被指定為對衝工具的衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當前嵌入式信貸衍生品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
當前的金融合同 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
非流動嵌入式信貸衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未指定為套期保值工具的衍生品總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
總負債衍生品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
假設市場匯率與2021年3月31日的利率保持不變，則已實現虧損為美元
截至2021年3月31日和2020年12月31日，被指定為現金流套期保值的嵌入式衍生品的電力合約對衝預測鋁的銷售量為
17
下表顯示了三級衍生工具的活動對賬情況：
|
|
|
負債 |
|
|||||||||
|
第一季度截至2021年3月31日 |
|
電力合同 |
|
|
金融 合同 |
|
|
嵌入式 信貸 衍生物 |
|
|||
|
2021年1月1日 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
總收益或損失包括： |
|
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|
|
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銷售額（已實現） |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
銷售商品成本（已實現） |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
其他收入，淨額（未實現/已實現） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他綜合（虧損）收益（未實現） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
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2021年3月31日 |
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收益中包含的未實現收益或虧損的變動 對於2021年3月31日持有的衍生工具： |
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其他收入，淨額 |
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在本報告所述期間，沒有購買、銷售或結算三級衍生工具。
其他金融工具
美鋁公司其他金融工具的賬面價值和公允價值如下：
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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攜帶 價值 |
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公平 價值 |
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攜帶 價值 |
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公平 價值 |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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短期借款 |
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一年內到期的長期債務 |
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長期債務，減去一年內到期的金額 |
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以下方法用於估算其他金融工具的公允價值：
現金和現金等價物以及限制性現金。 由於票據的到期日短，賬面金額接近公允價值。現金和現金等價物以及限制性現金的公允價值金額被歸類為公允價值層次結構的第一級。
短期借款和長期債務，包括一年內到期的款項。公允價值基於公共債務的市場報價以及美鋁公司目前可用於發行非公共債務條款和期限相似的債務的利率。所有長期債務的公允價值金額被歸類為公允價值層次結構的第二級。
N. 所得税— 截至2021年3月31日，美鋁公司2021年的估計年化有效税率（AETR）與美國聯邦法定税率不同
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截至3月31日的三個月 |
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2021 |
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2020 |
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所得税前收入 |
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預計年化有效税率 |
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所得税支出 |
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與沒有税收優惠的司法管轄區的損失相關的有利税收影響 |
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離散税（福利）費用 |
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所得税準備金 |
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18
O. 租賃
管理層記錄了幾種類型的經營租賃的使用權資產和租賃負債，包括土地和建築物、氧化鋁精煉廠過程控制技術、工廠設備、車輛和計算機設備。租約的剩餘條款為
租賃費用和運營現金流包括：
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第一季度截至3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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運營租賃的成本 |
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可變租賃付款 |
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短期租金費用 |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日的加權平均租賃期限和加權平均折扣率如下：
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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經營租賃的加權平均租賃期限（年） |
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經營租賃的加權平均折扣率 |
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以下是合併資產負債表中確認的使用權資產和相關租賃債務的總額：
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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其他流動負債 |
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其他非流動負債和遞延貸項 |
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經營租賃負債總額 |
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由於出售軋機，與沃裏克軋機相關的使用權資產和租賃負債不包括在上表中2020年12月31日的餘額中，因此被重新歸類為待售資產（見附註C）。
新租約為 $
截至2021年3月31日，與經營租賃義務相關的未來現金流如下：
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2021 年（不包括截至 3 月 31 日的三個月） |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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租賃付款總額（未貼現） |
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減去：淨現值折扣 |
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總計 |
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P. 突發事件
環境問題
美鋁公司參與多個地點的環境評估和清理工作。其中包括目前或以前擁有或運營的設施和毗鄰的財產，以及包括超級基金（綜合環境應對、補償和責任法（CERCLA））場地在內的廢棄物場所。
當清理計劃成為可能且成本可以合理估算時，就會記錄環境補救的負債。隨着評估和清理工作的進行，將根據在確定補救範圍方面取得的進展對負債進行調整
19
行動和相關費用。由於污染的性質和程度、補救要求的變化和技術等因素，責任可能會發生重大變化我的進步.
美鋁公司的環境修復儲備餘額反映了修復已確定環境條件的最可能成本，可以合理估計成本。
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截至2019年12月31日的餘額 |
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產生的負債 |
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現金支付 |
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外幣折算等 |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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產生的負債 |
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現金支付 |
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撤銷先前記錄的負債 |
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外幣折算等 |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日，美鋁公司環境修復儲備金餘額的當前部分為美元
在2021年第一季度，公司產生的負債為美元
在2020年第一季度，公司產生的負債為美元
截至2021年3月31日，環境修復儲備金現金流出的預計時間如下：
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2021 年（不包括截至 2021 年 3 月 31 日的三個月） |
$ |
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2022 - 2026 |
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此後 |
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總計 |
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截至2021年3月31日和2020年12月31日，與正在進行積極修復或未來修復的重要場地相關的儲備金餘額為美元
巴西波蘇斯－德卡爾達斯—與2015年關閉位於巴西波蘇斯-德卡爾達斯的Alcoa Alumínio S.A. 冶煉廠相關的保護區用於修復歷史上用過的燃燒儲存和處置區域。目前正在審查最終的補救計劃；這種審查可能需要調整儲備金餘額。
意大利富西納和波託維斯梅—美鋁公司的子公司Alcoa Transformazioni S.r.l. 正在對其位於富西納和波託維斯梅的封閉冶煉廠進行修復項目，這些項目已獲得意大利環境和陸地與海洋保護部（MOE）的批准。富西納基地的土壤修復工作正在進行中，預計於2022年完工，波託維斯梅場地的土壤修復工作預計將於2021年下半年完成。此外，在截至2022年的10年內，每年向教育部支付Fusina基地的地下水緊急控制和自然資源損害補助金。Portovesme的地下水修復項目於2020年完成了最終的修復設計，正在等待教育部的批准。
20
蘇裏南—與2017年關閉蘇拉爾科煉油廠和鋁土礦相關的儲備用於處理和處置煉油廠廢物以及土壤修復。這項工作於2017年開始，預計將於2025年底完成。
阿肯色州颶風溪—與1990年關閉阿肯色州颶風溪附近的兩個礦區和煉油廠相關的保護區用於持續監測和維護礦區和殘留物處置區周圍的水質。
紐約州馬塞納—與該公司子公司雷諾茲金屬公司2015年關閉東馬塞納冶煉廠相關的儲備金用於拆除建築物後進行地下土壤修復。修復工作預計將於2021年開始，並將持續進行
德克薩斯州康福特角—與2019年關閉Point Comfort氧化鋁精煉廠相關的儲備用於處置該場地所含的工業廢物、地下修復以及關閉後的監測和維護。目前正在審查最終的補救計劃，這可能會導致現有儲備金髮生變化。
得克薩斯州舍温— 在2018年解決與先前擁有的宣威氧化鋁精煉廠有關的爭議時，該公司的子公司科帕諾企業有限責任公司承擔了最終關閉四個鋁土礦殘留廢物處理區（稱為科帕諾工廠）的責任。第一個殘留物處置區的施工於2018年開始，將耗時八個
華盛頓州朗維尤—根據華盛頓州生態局的2018年同意令和清理行動計劃，該公司的子公司Northwest Alloys作為土地所有者，承擔了未來修復華盛頓州朗維尤附近場地受污染土壤和沉積物的某些責任。2020年12月，該土地的承租人申請破產，他是該場地修復的合夥人。截至2021年3月31日，與該場地相關的儲備被認為是足夠的。
其他網站—該公司正在退役其他各種工廠，並正在修復多個國家的場地，以進行可能的重建或使土地恢復自然狀態。總的來説，大約有
税
西班牙— 2013年7月，在對2006至2009納税年度的企業所得税審計之後，收到了西班牙税務機關的評估，拒絕了ParentCo的西班牙綜合税務集團申請的某些利息減免。經過截至2018年第三季度的後續上訴、駁回和重新評估的各個階段，美鋁公司管理層開始相信，在這個問題上佔上風的可能性已經不大（大於50％）。因此，在2018年第三季度，美鋁公司記錄的費用為美元
2018年11月8日，美鋁向西班牙最高法院提交了上訴申請。在2020年第四季度，西班牙最高法院開會並就2006至2009納税年度的評估作出了有利於美鋁的裁決。該裁決是最終裁決，不能進一步上訴。根據最終裁決，美鋁在2020年第四季度推翻了美元
21
巴西 (AWAB)— 2013年3月，巴西聯邦税務局（RFB）通知AWAB，大約為 $
澳大利亞 (AoFa)— 2019年12月，AoFa收到了澳大利亞税務局（ATO）的審計狀況表（SOAP），內容涉及某些歷史性的第三方氧化鋁銷售的定價。SOAP提議的調整將導致AoFa需要繳納額外的所得税。2020年，SOAP成為澳大利亞税務局內部獨立審查程序的主題。在這一過程結束時，澳大利亞税務局決定繼續進行擬議的調整，併發布了AofA於2020年7月7日收到的評估通知（以下簡稱 “通知”）。這些通知聲稱要求AoFa繳納的所得税約為美元
2020年9月17日，澳大利亞税務局發佈了一份立場文件，其中載有其對AoFa發佈的税收評估實施行政處罰的初步看法。本文提議處以大約 $ 的罰款
該公司不同意澳大利亞税務局的立場，AoFa將繼續為此事進行辯護，並尋求所有可用的爭議解決方法，包括向澳大利亞法院提起訴訟，這一過程可能持續數年，並可能涉及鉅額費用。該公司堅持認為，受澳大利亞税務局審查的銷售最終出售給了不列顛哥倫比亞省巴林鋁業公司，是AoFa二十年來正常交易的結果，其價格與其他第三方氧化鋁客户支付的價格一致。
根據澳大利亞税務局的爭議解決慣例，AoFa支付了
在爭議期間，未繳税款和利息金額的進一步利息將繼續累計。初始利息評估和額外應計利息可由AoFa從應納税所得額中扣除，但如果AoFa最終成功，則應在爭議解決當年作為收入納税。AofA從2020年第三季度開始應用了這一扣除額，從而使現金税的繳納減少了約美元
該公司仍然認為，AoFa的税收狀況很有可能得以維持，因此沒有確認與此事相關的任何税收支出。但是，由於此事的最終解決方案目前尚不確定，因此公司無法預測與結果相關的潛在損失或損失範圍，這可能會對其經營業績和財務狀況產生重大影響. 根據截至2021年3月31日的有效匯率，提及的與此事相關的任何美元攤款金額均已從澳元轉換為美元。
AoFa是公司與在澳大利亞證券交易所上市的澳大利亞上市公司Alumina Limited合資企業的一部分。該公司和氧化鋁有限公司擁有
22
普通的
除了上述事項外，已經或可能對美鋁公司提起或提起的其他各種訴訟、索賠和訴訟，包括與環境、安全和健康、商業、税收、產品責任、知識產權侵權、就業、僱員和退休人員福利事項有關的訴訟、索賠和訴訟，以及正常業務過程中產生的其他訴訟和索賠。儘管在這些其他事項中索賠的數額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，最終賠償責任不容易確定。因此，公司在特定時期的流動性或經營業績可能會受到其他一項或多項事項的重大影響。但是，根據目前掌握的事實，管理層認為，處置這些懸而未決或主張的事項不會對公司的財務狀況產生重大不利影響，無論是個人還是總體而言，都不會對公司的財務狀況產生重大不利影響。
Q. 其他收入，淨額
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第一季度已結束 3月31日 |
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2021 |
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2020 |
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股權（收益）虧損 |
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外幣（收益）虧損，淨額 |
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資產出售的淨收益 |
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按市值計價的衍生工具的淨（收益）虧損（M） |
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非服務成本-養老金和OPEB（L） |
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其他 |
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$ |
( |
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截至2021年第一季度的資產銷售淨收益包括淨收益美元
R. 後續事件
2021 年 4 月 1 日，美鋁賺了 $
2021 年 4 月 7 日，美鋁全額兑換 $
23
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
（以百萬美元計，每股金額、平均已實現價格和平均成本金額除外；以百萬計（mdmt）為單位的幹公噸（mdmt）；以千計（kmt）為單位的公噸）
業務更新
新冠病毒
為了應對持續的冠狀病毒（COVID-19）疫情，美鋁採取了全面的措施來保護公司員工的健康，防止我們所在地的感染，減輕影響並保障業務連續性。由於這些措施以及鋁業被列為基本業務，美鋁的所有鋁土礦山、氧化鋁精煉廠和鋁製造設施繼續運營。該公司繼續通過其運營領導團隊和全球危機應對小組，確保每個地點的準備和應對計劃都是最新的。
該公司的供應來源沒有出現任何重大中斷，迄今為止，公司所在地與承包商和員工相關的中斷微乎其微。COVID-19 疫情的規模和持續時間尚不清楚。疫情可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。進一步的不利條件或狀況的長期惡化可能會對我們的財務狀況產生負面影響，並導致資產減值費用，包括長期資產或商譽，或影響遞延所得税資產的可變現性。
由於疫情對宏觀經濟環境的影響，管理層在考慮公司當前市值的同時，評估了公司資產的未來可收回性，包括商譽和長期資產，以及遞延所得税資產的可變現性。管理層得出結論，截至2021年3月31日，無需進行任何資產減值，也不需要額外的估值補貼。
關鍵行動
2020年11月30日，該公司簽訂了一項協議，將其位於印第安納州埃文斯維爾附近的綜合鋁生產基地沃裏克運營公司（沃裏克軋廠）的軋機出售給凱撒鋁業公司（凱撒）。2021年3月31日，公司完成了總對價約670美元的出售，其中包括承擔的72美元其他退休後福利負債（視收盤後進一步調整而定）。此外，截至2021年3月31日，公司產生的交易成本為7美元，與場地分離相關的資本支出為8美元。該公司在收盤時在合併運營報表中記錄的其他收入淨額（税前和税後）收益為27美元。 對價和收益金額受收盤後慣例調整的影響。美鋁與凱撒簽訂了基於市場的金屬供應協議，保留了該場地269千噸鋁冶煉廠及其在沃裏克運營公司的發電機組的所有權。除了上述15美元的支出外，公司在2021年第一季度記錄的未來場地分離承諾和與銷售協議相關的剩餘交易成本的估計負債約為70美元。預計約一半的債務將在2021年支出，其餘部分將在2022年和2023年支出。 此外，該公司預計將產生5美元的額外資本支出，用於公司單獨運營其部分場地所需的資產。
2021年3月，美鋁公司的全資子公司ANHBV通過私下交易發行了本金總額為500美元的2029年到期的4.125％的優先票據（2029年票據），不受經修訂的1933年《證券法》（《證券法》）的註冊要求的約束。本次發行的淨收益約為493美元，反映了對2029年票據初始購買者的折扣以及發行成本。該公司使用所得款項和手頭現金向其美國固定福利養老金計劃繳納了500美元 適用於2021年4月1日的有薪員工和按小時計薪員工，並全額贖回2021年4月7日公司2024年到期的6.75％未償還的優先票據（2024年票據）的本金總額為750美元，並支付與交易相關的費用和開支。
2021年3月18日，該公司簽署了為期5年的協議，為澳大利亞維多利亞州的波特蘭鋁冶煉廠重新供電。與三家獨立提供商的協議將於2021年8月1日生效。此外，澳大利亞聯邦政府承諾在四年內每年提供高達15美元（19澳元）的資金，以承保該冶煉廠參與可靠性和應急儲備貿易商（RERT）計劃，但須獲得批准。該安排將認識到冶煉廠在需要時迅速減輕負荷的能力，以幫助保護電網在受到脅迫時免受意外中斷。
有關上述操作的更多詳細信息，請參閲以下部分。
24
西班牙事務
2021年1月，該公司與工人代表達成協議，暫時暫停其位於西班牙的聖西普里亞氧化鋁精煉廠和鋁冶煉廠的罷工 直到 2021 年 4 月 30 日（隨後延長至 2021 年 5 月 11 日）。作為協議的一部分，公司同意與西班牙國有實體國家工業參與協會（SEPI）進行獨家銷售流程。該公司已遵守協議條款進行出售，已向SEPI交付了條款表，並正在繼續評估潛在的解決方案。
煉油廠和冶煉廠仍在繼續運營，該公司仍對達成進一步延長罷工暫停期的協議持開放態度。儘管目前尚不清楚最終結果，但由於煉油廠產量和金屬出貨量減少，罷工的重新啟動可能會對公司的運營和財務業績產生負面影響。
2019年，該公司完成了向PARTER Capital Group AG（PARTER）剝離阿維萊斯和拉科魯尼亞（西班牙）鋁業設施的工作，該出售過程得到西班牙政府的認可，並得到工人代表的支持，經過集體解僱。2020年，PARTER將其在這些設施中的多數股權出售給了一個無關方。該公司在宣佈之前對隨後的交易一無所知，並已提起訴訟，聲稱此次出售違反了美鋁與PARTER之間的銷售協議。
與此次剝離有關的是，設施僱員或應其要求對現有僱主、當前僱主的所有者和美鋁發起了某些索賠和調查，指控集體解僱程序協議仍然有效，美鋁仍有責任向僱員支付相關的社會福利。該公司仍然認為，其行為是真誠的，完全遵守了法律和協議，得到了西班牙政府的認可，並在整個銷售過程中得到了工人代表的支持。
運營結果
根據最近通過的S-K法規第303項修正案，管理層更新了中期比較，將最近一個季度的業績與前一個季度的業績進行比較，以期提供更有意義的分析，因為我們不是季節性企業，也使討論與管理層審查公司業績的方式保持一致。公司將繼續比較最近的年初至今與上一財年相應的年初至今期間。
精選財務數據：
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季度已結束 |
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三個月已結束 |
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順序的 |
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年初至今 |
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運營聲明 |
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3月31日 2021 |
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十二月三十一日 2020 |
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3月31日 2021 |
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3月31日 2020 |
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銷售 |
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$ |
2,870 |
|
|
$ |
2,392 |
|
|
$ |
2,870 |
|
|
$ |
2,381 |
|
|
銷售商品的成本（不包括以下費用） |
|
|
2,292 |
|
|
|
1,974 |
|
|
|
2,292 |
|
|
|
2,025 |
|
|
銷售、一般管理和其他費用 |
|
|
52 |
|
|
|
55 |
|
|
|
52 |
|
|
|
60 |
|
|
研究和開發費用 |
|
|
7 |
|
|
|
9 |
|
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
折舊、損耗和攤銷準備金 |
|
|
182 |
|
|
|
170 |
|
|
|
182 |
|
|
|
170 |
|
|
重組和其他費用，淨額 |
|
|
7 |
|
|
|
60 |
|
|
|
7 |
|
|
|
2 |
|
|
利息支出 |
|
|
42 |
|
|
|
43 |
|
|
|
42 |
|
|
|
30 |
|
|
其他（收入）支出，淨額 |
|
|
(24 |
) |
|
|
44 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
(132 |
) |
|
成本和支出總額 |
|
|
2,558 |
|
|
|
2,355 |
|
|
|
2,558 |
|
|
|
2,162 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
312 |
|
|
|
37 |
|
|
|
312 |
|
|
|
219 |
|
|
所得税準備金 |
|
|
93 |
|
|
|
20 |
|
|
|
93 |
|
|
|
80 |
|
|
淨收入 |
|
|
219 |
|
|
|
17 |
|
|
|
219 |
|
|
|
139 |
|
|
減去：歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
|
44 |
|
|
|
21 |
|
|
|
44 |
|
|
|
59 |
|
|
歸屬於美鋁公司的淨收益（虧損） |
|
$ |
175 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
175 |
|
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$ |
80 |
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25
|
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|
季度已結束 |
|
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三個月已結束 |
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精選財務指標 |
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3月31日 2021 |
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十二月三十一日 2020 |
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3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||
|
歸屬於美鋁的攤薄後每股收益（虧損） 公司普通股股東 |
|
$ |
0.93 |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
0.93 |
|
|
$ |
0.43 |
|
|
第三方出貨的氧化鋁 (kmt) |
|
|
2,472 |
|
|
|
2,312 |
|
|
|
2,472 |
|
|
|
2,365 |
|
|
第三方出貨的鋁製品 (kmt) |
|
|
831 |
|
|
|
735 |
|
|
|
831 |
|
|
|
725 |
|
|
每公噸氧化鋁的平均已實現價格 |
|
$ |
308 |
|
|
$ |
268 |
|
|
$ |
308 |
|
|
$ |
299 |
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|
每公噸原鋁的平均已實現價格 |
|
$ |
2,308 |
|
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$ |
2,094 |
|
|
$ |
2,308 |
|
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$ |
1,988 |
|
|
平均氧化鋁價格指數（API）(1) |
|
$ |
301 |
|
|
$ |
274 |
|
|
$ |
301 |
|
|
$ |
282 |
|
|
倫敦金屬交易所 (LME) 平均延遲 15 天(2) |
|
$ |
2,060 |
|
|
$ |
1,870 |
|
|
$ |
2,060 |
|
|
$ |
1,730 |
|
|
(1) |
API（氧化鋁價格指數）是一種定價機制，由公司根據以下三個指數發佈的上個月每日現貨價格的加權平均值計算：CRU冶金級氧化鋁價格；Platts Metals每日氧化鋁PAX價格；以及《金屬簡報》有色金屬氧化鋁指數。 |
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(2) |
LME（倫敦金屬交易所）是全球公認的大宗商品交易所，包括鋁。倫敦金屬交易所的定價部分代表基礎基本金屬成分，基於交易所鋁的報價。 |
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連續週期比較 |
年初至今的比較 |
|
概述 |
歸屬於美鋁公司的淨收益增加了179美元，這主要是由於： •鋁和氧化鋁價格上漲 •降低重組費用 •出售沃裏克軋機所得收益 部分抵消了： •由於收入增加，所得税準備金增加 •非控股權益增加主要是由於氧化鋁板塊的收益增加 |
歸屬於美鋁公司的淨收益增加了95美元，這主要是由於： •鋁和氧化鋁價格上漲 •降低生產和原材料成本 •出售沃裏克軋機所得收益 部分抵消了： •不利的貨幣走勢，因為美元兑除巴西雷亞爾以外的大多數主要貨幣疲軟 •由於新的天然氣合同，我們的澳大利亞煉油廠的能源成本上漲 •沒有與剝離Gum Springs廢物處理設施有關的收益 |
|
銷售 |
銷售額增長了478美元，主要原因是： •鋁和氧化鋁的已實現價格上漲 •由於聖西普里安冶煉廠的罷工結束，出貨量增加 •由於船舶時機，氧化鋁出貨量增加 •由於出貨量增加7千噸和鋁價格上漲，軋製產品銷量增加 |
銷售額增長了489美元，主要原因是： •鋁和氧化鋁的已實現價格上漲 •重啟 Bécancour 熔鍊廠 •由於聖西普里安冶煉廠的罷工結束，出貨量增加 •由於出貨量增加9千噸和鋁價格上漲，軋製產品收入增加 部分抵消了： •削減Intalco冶煉廠 |
|
銷售商品的成本 |
銷售成本佔銷售額的百分比下降了2.7％，這主要是由於： •鋁和氧化鋁的已實現價格上漲 部分抵消了： •由於第一季度現貨價格上漲，氧化鋁煉油廠的能源成本上漲
|
銷售成本佔銷售額的百分比下降了5.2％，這主要是由於： •鋁和氧化鋁的已實現價格上漲 部分抵消了： •由於新的天然氣合同，澳大利亞氧化鋁煉油廠的能源成本上漲 •由於美元兑除巴西雷亞爾以外的大多數主要貨幣疲軟，淨不利的外幣波動 |
26
|
|
連續週期比較 |
年初至今的比較 |
|
銷售、一般管理和其他費用 |
銷售、一般管理和其他銷售費用減少了3美元，這主要是由於： •隨着沃裏克軋機出售的完成，外部投資組合行動成本降低 |
銷售、一般管理和其他銷售費用減少了8美元，這主要是由於： •由於新的運營模式在2020年第一季度末完成以及疫情旅行限制，人員和差旅成本降低 •壞賬準備金沒有增加 |
|
折舊、損耗和攤銷準備金 |
折舊增加了12美元，主要是由於： •由於礦山移動，澳大利亞礦山的貶值幅度更高 •外匯影響 由於美元疲軟，尤其是兑澳元 部分抵消了： •由於沃裏克軋機被歸類為待售，因此沒有折舊 |
折舊增加了12美元，主要是由於： •由於礦山移動，澳大利亞礦山的貶值幅度更高 •美元兑除巴西雷亞爾以外的大多數主要貨幣疲軟導致的外匯影響 部分抵消了： •由於沃裏克軋機被歸類為待售，因此沒有折舊 |
|
利息支出 |
利息支出減少了1美元，主要是由於： •由於在此期間減少了兩天，利息降低 部分抵消了： •2021年3月發行的500美元票據的額外利息，利率為4.125％ |
利息支出增加了12美元，主要是由於： •2020年7月發行的750美元票據的額外利息，利率為5.5％ •2021年3月發行的500美元票據的額外利息，利率為4.125％ |
|
其他（收入）支出，淨額 |
其他（收入）支出淨增68美元，主要是由於： •出售沃裏克軋機所得收益 •降低與養老金和OPEB相關的非服務成本 •2021年第一季度末美元連續走強對外匯升值產生了有利的影響（儘管美元在本季度的大部分時間裏都表現疲軟） •由於鋁價上漲，Ma'aden鋁業合資企業的股權收益增加 |
其他（收入）支出淨減少108美元，主要是由於： •沒有與剝離古姆斯普林斯廢物處理設施相關的收益 部分抵消了： •出售沃裏克軋機所得收益 •由於信貸利差收緊，嵌入式信貸衍生品的市場業績表現良好 •2021年第一季度末美元走強對外匯升值的有利影響 •由於鋁價上漲，Ma'aden合資企業的股權收益增加 •降低與養老金和OPEB相關的非服務成本 |
|
重組和其他費用，淨額 |
在2021年第一季度，該公司記錄的淨費用為7美元，主要與以下方面有關 9 美元 與出售沃裏克軋機有關的某些其他退休後福利的和解和削減；6美元與Intalco和韋納奇冶煉廠的額外收購或支付合同費用有關；3美元與前設施的修復費用有關；由於拆除工作完成並確定不再需要進行剩餘場地整治，田納西州先前關閉的工廠的剩餘環境和資產回收義務儲備金為12美元。 |
在2021年的三個月期間，公司記錄的淨費用為7美元，主要與以下方面有關 9 美元 與出售沃裏克軋機有關的某些其他退休後福利的和解和削減；6美元與Intalco和韋納奇冶煉廠的額外收購或支付合同費用有關；3美元與前設施的修復費用有關；由於拆除工作完成並確定不再需要進行剩餘場地整治，田納西州先前關閉的工廠的剩餘環境和資產回收義務儲備金為12美元。 |
27
|
|
連續週期比較 |
年初至今的比較 |
|
所得税準備金 |
2021年第一季度的所得税準備金為93美元，税前收入為312美元，佔29.8％。相比之下，2020年第四季度的所得税準備金為20美元，税前收入為37美元，佔53.7％。
税收的增加歸因於上述税前收入的增加，以及税收管轄區之間的收入分配。在本季度，該公司在維持全額税收估值準備金的司法管轄區的虧損有所減少，使有效税率較上期有所下降。 |
2021年三個月期間的所得税準備金為93美元，税前收入為312美元，佔29.8％。相比之下，2020年三個月的所得税準備金為219美元的税前收入80美元，佔36.8％。 |
|
非控股權益 |
2021年第一季度歸屬於非控股權益的淨收益為44美元，而2020年第四季度為21美元。這些金額與Alumina Limited在多個附屬運營實體中的40％所有權完全相關。 |
2021年三個月期間歸屬於非控股權益的淨收益為44美元，而2020年三個月期間為59美元。
|
28
細分信息
美鋁公司是鋁土礦、氧化鋁和鋁產品的生產商。該公司的業務包括三個全球可申報的細分市場：鋁土礦、氧化鋁和鋁。美鋁公司管理報告系統下的細分市場業績是根據多種因素進行評估的；但是，衡量業績的主要指標是每個細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益）。公司將分部調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為總銷售額（第三方和分部間銷售額）減去以下項目：銷售成本；銷售、一般管理和其他費用；以及研發費用。美鋁公司的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。
鋁土礦
業務更新。在第一季度，該細分市場實現了內部鋁土礦定價的降低，少數族裔礦山的收益也減少了。此外，該公司成功地將Willowdale採礦業務遷至達令山脈的下一個計劃地點，並已恢復運營。預計到2021年第三季度，完成此舉的額外費用將持續到2021年。該細分市場在第一季度因這些採礦活動而產生的折舊費用增加。
下表中的產量可能與總出貨量有所不同，這主要是由於生產權益分配與相應股權投資的承購協議之間的差異。下表中的運營成本包括所有與生產相關的成本：轉換成本，例如人工、材料和公用事業；折舊、損耗和攤銷；以及工廠管理費用。
|
|
|
季度已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||
|
製作 (mdmt) |
|
|
11.9 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
11.9 |
|
|
|
11.6 |
|
|
第三方配送 (mdmt) |
|
|
1.5 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
1.4 |
|
|
區間運輸 (mdmt) |
|
|
10.5 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
10.5 |
|
|
總出貨量 (mdmt) |
|
|
12.0 |
|
|
|
12.3 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
11.9 |
|
|
第三方銷售 |
|
$ |
58 |
|
|
$ |
79 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
71 |
|
|
細分市場間銷售 |
|
|
185 |
|
|
|
225 |
|
|
|
185 |
|
|
|
235 |
|
|
總銷售額 |
|
$ |
243 |
|
|
$ |
304 |
|
|
$ |
243 |
|
|
$ |
306 |
|
|
分部調整後的息税折舊攤銷前 |
|
$ |
59 |
|
|
$ |
120 |
|
|
$ |
59 |
|
|
$ |
120 |
|
|
運營成本 |
|
$ |
237 |
|
|
$ |
217 |
|
|
$ |
237 |
|
|
$ |
213 |
|
|
每幹公噸鋁土礦的平均成本 |
|
$ |
20 |
|
|
$ |
18 |
|
|
$ |
20 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
連續週期比較 |
年初至今的比較 |
|
製作 |
產量下降了2％，主要是由於： •由於在此期間減少了兩天，大多數產品組合的產量略有下降 部分抵消了： •Huntly 礦山的運營績效得到改善 |
產量增長了3％，主要是由於： •美鋁運營的礦山產量增加 部分抵消了： •大多數股權礦山的產量略有下降 •在此期間少了一天 |
|
第三方銷售 |
第三方銷售額下降了21美元，主要原因是： •銷量降低 •由於2020年第四季度沒有進行有利的調整，特許權使用費降低 •較低的平均已實現價格 部分抵消了： •由於美元兑除巴西雷亞爾以外的大多數貨幣疲軟，對外幣產生了不利影響 |
第三方銷售額下降了13美元，主要是由於： •較低的平均已實現價格 •由於2020年第一季度沒有進行有利的調整，特許權使用費降低 部分抵消了： •更高的銷量 |
29
|
|
連續週期比較 |
年初至今的比較 |
|
段間 sales |
分部間銷售額下降了40美元，主要原因是： •氧化鋁板塊的平均已實現銷售價格降低 部分抵消了： •更高的交易量 |
細分市場間銷售額下降了50美元，主要原因是： •氧化鋁板塊的平均已實現銷售價格降低 •銷量降低 |
|
分部調整後的息税折舊攤銷前 |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了51％，這主要是由於： •較低的平均已實現價格 •股權投資收益降低 •由於第四季度沒有進行有利的調整，特許權使用費降低 部分抵消了： •更高的交易量 •更高的康復信貸 |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了51％，這主要是由於： •較低的平均已實現價格 •較低的特許權使用費 由於2020年第一季度缺乏有利的上漲 •股權投資收益降低 部分抵消了： •更高的第三方銷量 |
向前看。2021年第二季度的運營預計將與2021年第一季度保持一致。
氧化鋁
業務更新。在2021年第一季度，平均API走勢良好，分別比2020年第一和第四季度增長了7％和10％。氧化鋁板塊的內部鋁土礦成本也有所降低，但這兩個時期的能源成本上漲都部分抵消了這一點。
截至2021年3月31日，氧化鋁板塊的基礎產能為12,759千噸，煉油產能減少了214千噸。在2020年或2021年的前三個月，基本容量沒有變化或削減的產能。
總出貨量包括氧化鋁板塊未生產的公噸。購買這種氧化鋁是為了滿足客户的某些承諾。在產品控制權移交給該細分市場的客户之前，氧化鋁板塊承擔損失所購買氧化鋁的風險。此外，下表中的運營成本包括所有與生產相關的成本：消耗的原材料；勞動力、材料和公用事業等轉換成本；折舊和攤銷；以及工廠管理費用。
|
|
|
季度已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||
|
產量 (kmt) |
|
|
3,327 |
|
|
|
3,371 |
|
|
|
3,327 |
|
|
|
3,298 |
|
|
第三方出貨 (kmt) |
|
|
2,472 |
|
|
|
2,312 |
|
|
|
2,472 |
|
|
|
2,365 |
|
|
區間運輸 (kmt) |
|
|
1,101 |
|
|
|
1,046 |
|
|
|
1,101 |
|
|
|
1,075 |
|
|
總出貨量 (kmt) |
|
|
3,573 |
|
|
|
3,358 |
|
|
|
3,573 |
|
|
|
3,440 |
|
|
第三方銷售 |
|
|
760 |
|
|
$ |
620 |
|
|
|
760 |
|
|
$ |
707 |
|
|
細分市場間銷售 |
|
|
364 |
|
|
|
314 |
|
|
|
364 |
|
|
|
336 |
|
|
總銷售額 |
|
$ |
1,124 |
|
|
$ |
934 |
|
|
$ |
1,124 |
|
|
$ |
1,043 |
|
|
分部調整後的息税折舊攤銷前 |
|
$ |
227 |
|
|
$ |
97 |
|
|
$ |
227 |
|
|
$ |
193 |
|
|
每公噸氧化鋁的第三方已實現平均價格 |
|
$ |
308 |
|
|
$ |
268 |
|
|
$ |
308 |
|
|
$ |
299 |
|
|
運營成本 |
|
$ |
886 |
|
|
$ |
841 |
|
|
$ |
886 |
|
|
$ |
844 |
|
|
每公噸氧化鋁的平均成本 |
|
$ |
248 |
|
|
$ |
250 |
|
|
$ |
248 |
|
|
$ |
245 |
|
30
|
|
連續週期比較 |
年初至今的比較 |
|
製作 |
產量下降了1％，主要是由於： •由於在此期間減少了兩天，大多數產品組合的產量略有下降 部分抵消了： •罷工暫停後，聖西普里安的產量恢復 |
產量增長了1％，主要是由於： •由於運營業績改善，大多數產品組合的產量略有增加 部分抵消了： •在此期間少了一天
|
|
第三方銷售 |
第三方銷售額增長了23％，這主要是由於： •第三方出貨量增加 160 千米 •平均已實現價格上漲至每噸40美元，這主要是由更高的平均API推動的（延遲30天） |
第三方銷售額增長了7％，這主要是由於： •第三方出貨量增加 107 千米 •平均已實現價格上漲至每噸9美元，這主要是由更高的平均API推動的（延遲30天） |
|
細分市場間銷售 |
細分市場間銷售額增長了16％，這主要是由於： •更高的平均已實現價格為40美元/噸 •鋁板塊的需求略有增加
|
分部間銷售額增長了8％，這主要是由於： •更高的平均已實現價格為9美元/噸 •鋁板塊的需求略有增加 |
|
分部調整後的息税折舊攤銷前 |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了130美元，主要原因是： •更高的平均已實現價格為40美元/噸 •降低鋁土礦和燒鹼的成本 部分抵消了： •由於現貨市場價格上漲，澳大利亞和西班牙的能源價格上漲
|
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了34美元，主要原因是： •更高的平均已實現價格為9美元/噸 •降低鋁土礦和燒鹼的成本 部分抵消了： •由於新的天然氣合同，澳大利亞的能源價格上漲 •由於美元疲軟（尤其是兑澳元）導致的淨不利外幣波動 |
向前看。 與第一季度相比，我們預計，由於季節性維護和能源成本，2021年第二季度將保持穩定的運營和更高的生產成本。
鋁
業務更新。 在第一季度，金屬價格上漲，出貨量保持強勁，包括對增值產品的需求改善。聖西普里安冶煉廠暫停罷工導致罷工期間受阻的金屬運輸的銷售量增加。
第三方鋁的總出貨量和原鋁的總出貨量包括鋁業部門未生產的公噸。該細分市場購買此類鋁是為了滿足某些客户的承諾。在產品的控制權移交給該細分市場的客户之前，鋁板塊承擔損失所購買鋁的風險。鋁總信息包括平軋鋁材，而原鋁信息不包括。運營成本包括所有與生產相關的成本：消耗的原材料；轉換成本，例如人工、材料和公用事業；折舊和攤銷；以及工廠管理費用。
每公噸原鋁的第三方平均已實現價格包括三個要素：a) 基於倫敦金屬交易所報價的標的賤金屬成分；b) 區域溢價，代表與向特定地區實物交付金屬相關的倫敦金屬交易所基本成分的增量價格（例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價）；c）產品溢價，代表接收實物金屬的增量價格特定形狀（例如方坯、板、棒等）或合金。
31
|
|
|
季度已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
||||||||||
|
鋁總信息 |
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||
|
第三方鋁出貨量 (kmt) |
|
|
831 |
|
|
|
735 |
|
|
|
831 |
|
|
|
725 |
|
|
第三方銷售 |
|
$ |
2,047 |
|
|
$ |
1,685 |
|
|
$ |
2,047 |
|
|
$ |
1,598 |
|
|
細分市場間銷售 |
|
|
2 |
|
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
總銷售額 |
|
$ |
2,049 |
|
|
$ |
1,690 |
|
|
$ |
2,049 |
|
|
$ |
1,601 |
|
|
分部調整後的息税折舊攤銷前 |
|
$ |
283 |
|
|
$ |
181 |
|
|
$ |
283 |
|
|
$ |
62 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
季度已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
||||||||||
|
原鋁信息 |
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||
|
產量 (kmt) |
|
|
548 |
|
|
|
559 |
|
|
|
548 |
|
|
|
564 |
|
|
第三方出貨 (kmt) |
|
|
748 |
|
|
|
660 |
|
|
|
748 |
|
|
|
652 |
|
|
第三方銷售 |
|
$ |
1,727 |
|
|
$ |
1,380 |
|
|
$ |
1,727 |
|
|
$ |
1,297 |
|
|
每公噸已實現的第三方平均價格 |
|
$ |
2,308 |
|
|
$ |
2,094 |
|
|
$ |
2,308 |
|
|
$ |
1,988 |
|
|
總出貨量 (kmt) |
|
|
773 |
|
|
|
672 |
|
|
|
773 |
|
|
|
663 |
|
|
運營成本 |
|
$ |
1,494 |
|
|
$ |
1,281 |
|
|
$ |
1,494 |
|
|
$ |
1,327 |
|
|
每公噸的平均成本 |
|
$ |
1,933 |
|
|
$ |
1,906 |
|
|
$ |
1,933 |
|
|
$ |
2,002 |
|
|
|
連續週期比較 |
年初至今的比較 |
|
製作 |
初級產量下降了2％，原因是： •在此期間少了兩天 •所有投資組合的每日產量保持平穩
|
產量下降了3％，主要是由於： •對Intalco的削減已於2020年第三季度完成 •在此期間少了一天 部分抵消了： •ABI 重啟已於 2020 年第 3 季度完成 |
|
第三方銷售 |
第三方銷售額增長了362美元，主要原因是： •倫敦金屬交易所的增長 •由於聖西普里安冶煉廠的罷工結束，出貨量增加 •出貨量和價格上漲，軋製產品銷量增加 •增值原鋁銷售量增長10％
|
第三方銷售額增長了449美元，主要原因是： •倫敦金屬交易所的增長 •重啟 Bécancour 熔鍊廠 •由於聖西普里安冶煉廠的罷工結束，出貨量增加 •出貨量和價格上漲，軋製產品銷量增加 •增值原鋁銷售額增加 部分抵消了： •削減Intalco冶煉廠 |
|
分部調整後的息税折舊攤銷前 |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了102美元，這主要是由於： •已實現的金屬價格上漲 部分抵消了： •更高的氧化鋁和原材料成本 |
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了221美元，主要原因是： •已實現的金屬價格上漲 •削減Intalco和ABI重啟帶來的有利影響 部分抵消了： •不利的貨幣影響
|
32
下表列出了美鋁公司擁有的每家冶煉廠的合併產能和削減的產能（均以公噸為單位）：
|
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||||
|
設施 |
|
國家 |
|
容量 (1) |
|
|
縮減 |
|
|
容量 (1) |
|
|
縮減 |
|
|
容量 (1) |
|
|
縮減 |
|
||||||
|
波特蘭 |
|
澳大利亞 |
|
|
197 |
|
|
|
30 |
|
|
|
197 |
|
|
|
30 |
|
|
|
197 |
|
|
|
30 |
|
|
聖路易斯（Alumar） |
|
巴西 |
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
Baie Comeau |
|
加拿大 |
|
|
280 |
|
|
|
— |
|
|
|
280 |
|
|
|
— |
|
|
|
280 |
|
|
|
— |
|
|
Bécancour (3) |
|
加拿大 |
|
|
310 |
|
|
|
— |
|
|
|
310 |
|
|
|
— |
|
|
|
310 |
|
|
|
49 |
|
|
德尚博 |
|
加拿大 |
|
|
260 |
|
|
|
— |
|
|
|
260 |
|
|
|
— |
|
|
|
260 |
|
|
|
— |
|
|
Fjardaal |
|
冰島 |
|
|
344 |
|
|
|
— |
|
|
|
344 |
|
|
|
— |
|
|
|
344 |
|
|
|
— |
|
|
Lista |
|
挪威 |
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
莫舍恩 |
|
挪威 |
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
聖西普里安 |
|
西班牙 |
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
Intalco (2) |
|
美國 |
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
49 |
|
|
馬塞納·韋斯特 |
|
美國 |
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
沃裏克 |
|
美國 |
|
|
269 |
|
|
|
108 |
|
|
|
269 |
|
|
|
108 |
|
|
|
269 |
|
|
|
108 |
|
|
韋納奇 |
|
美國 |
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
|
|
|
|
2,993 |
|
|
|
831 |
|
|
|
2,993 |
|
|
|
831 |
|
|
|
2,993 |
|
|
|
650 |
|
|
(1) |
這些數字代表了美鋁公司根據其在相應冶煉廠的所有權基礎上在設施銘牌容量中所佔的份額。 |
|
(2) |
2020年4月22日，美鋁宣佈削減英塔爾科冶煉廠剩餘的230千噸熔鍊產能。279公噸的全面削減已於2020年第三季度完成，其中包括先前削減的49千噸運力。 |
|
(3) |
由於重啟進程，從2020年第一季度到2021年第一季度，貝坎庫爾（加拿大）冶煉廠的產能減少了49千噸。 重啟於2020年第三季度完成。 |
向前看。與第一季度相比，我們預計2021年第二季度的出貨量和對增值產品的需求將持續強勁，但部分抵消了沃裏克軋機業績不佳、市場價格季節性下跌導致的水電銷售減少、當前能源市場狀況的不利影響以及季節性維護增加所帶來的不利影響。
協調某些區段信息
分部第三方總銷售額與合併銷售額的對賬
|
|
|
季度已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||
|
鋁土礦 |
|
$ |
58 |
|
|
$ |
79 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
71 |
|
|
氧化鋁 |
|
|
760 |
|
|
|
620 |
|
|
|
760 |
|
|
|
707 |
|
|
鋁： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原鋁 |
|
|
1,727 |
|
|
|
1,380 |
|
|
|
1,727 |
|
|
|
1,297 |
|
|
其他(1) |
|
|
320 |
|
|
|
305 |
|
|
|
320 |
|
|
|
301 |
|
|
細分市場第三方銷售總額 |
|
|
2,865 |
|
|
|
2,384 |
|
|
|
2,865 |
|
|
|
2,376 |
|
|
其他 |
|
|
5 |
|
|
|
8 |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
合併銷售額 |
|
$ |
2,870 |
|
|
$ |
2,392 |
|
|
$ |
2,870 |
|
|
$ |
2,381 |
|
|
(1) |
其他包括第三方對扁軋鋁和能源的銷售，以及與被指定為鋁遠期銷售現金流套期保值的嵌入式衍生工具相關的已實現收益和虧損。 |
33
分部總運營成本與合併銷售成本的對賬
|
|
|
季度已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||
|
鋁土礦 |
|
$ |
237 |
|
|
$ |
217 |
|
|
$ |
237 |
|
|
$ |
213 |
|
|
氧化鋁 |
|
|
886 |
|
|
|
841 |
|
|
|
886 |
|
|
|
844 |
|
|
原鋁 |
|
|
1,494 |
|
|
|
1,281 |
|
|
|
1,494 |
|
|
|
1,327 |
|
|
其他(1) |
|
|
374 |
|
|
|
322 |
|
|
|
374 |
|
|
|
314 |
|
|
分部總運營成本 |
|
|
2,991 |
|
|
|
2,661 |
|
|
|
2,991 |
|
|
|
2,698 |
|
|
淘汰(2) |
|
|
(544 |
) |
|
|
(549 |
) |
|
|
(544 |
) |
|
|
(566 |
) |
|
折舊、損耗、攤銷準備金(3) |
|
|
(176 |
) |
|
|
(164 |
) |
|
|
(176 |
) |
|
|
(163 |
) |
|
其他(4) |
|
|
21 |
|
|
|
26 |
|
|
|
21 |
|
|
|
56 |
|
|
銷售商品的合併成本 |
|
$ |
2,292 |
|
|
$ |
1,974 |
|
|
$ |
2,292 |
|
|
$ |
2,025 |
|
|
(1) |
其他主要與鋁板塊的平軋鋁產品部門有關。 |
|
(2) |
表示取消了與鋁土礦和氧化鋁之間以及氧化鋁和鋁之間的細分市場銷售相關的商品銷售成本。 |
|
(3) |
折舊、損耗和攤銷包含在運營成本中，用於計算每個鋁土礦、氧化鋁和原鋁產品部門的平均成本（參見上面的鋁土礦、氧化鋁和鋁）。但是，出於財務報告的目的，折舊、損耗和攤銷在美鋁公司的合併運營報表中作為單獨的項目列報。 |
|
(4) |
其他包括與轉型相關的成本以及影響美鋁公司合併運營報表中銷售的商品成本的某些其他項目，這些項目未包含在分部運營成本中（參見下文《分部調整後總息税折舊攤銷前利潤與歸屬於美鋁公司的合併淨收益（虧損）對賬》中的腳註1和3）。 |
分部調整後總息税折舊攤銷前利潤與歸屬於美鋁公司的合併淨收益（虧損）的對賬
|
|
|
季度已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
|
3月31日 2021 |
|
|
十二月三十一日 2020 |
|
|
3月31日 2021 |
|
|
3月31日 2020 |
|
||||
|
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
$ |
569 |
|
|
$ |
398 |
|
|
$ |
569 |
|
|
$ |
375 |
|
|
未分配金額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
轉型(1) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
分段間淘汰 |
|
|
(7 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
公司開支(2) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(27 |
) |
|
折舊、損耗和攤銷準備金 |
|
|
(182 |
) |
|
|
(170 |
) |
|
|
(182 |
) |
|
|
(170 |
) |
|
重組和其他費用，淨額 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
利息支出 |
|
|
(42 |
) |
|
|
(43 |
) |
|
|
(42 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
其他收入（支出），淨額 |
|
|
24 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
24 |
|
|
|
132 |
|
|
其他(3) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
所得税前的合併收入 |
|
|
312 |
|
|
|
37 |
|
|
|
312 |
|
|
|
219 |
|
|
所得税準備金 |
|
|
(93 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(93 |
) |
|
|
(80 |
) |
|
歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
|
(44 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
(59 |
) |
|
歸屬於美鋁的合併淨收益（虧損） 公司 |
|
$ |
175 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
175 |
|
|
$ |
80 |
|
|
(1) |
除其他外，轉型包括先前關閉的業務的調整後息税折舊攤銷前利潤。 |
|
(2) |
公司費用包括運營公司總部和其他全球管理設施的一般行政和其他費用，以及公司技術中心的研發費用。 |
|
(3) |
其他包括影響美鋁公司合併運營報表中商品銷售成本、一般管理費用和其他費用的某些項目，這些費用未包含在應申報板塊的調整後息税折舊攤銷前利潤中。 |
34
環境問題
請參閲本10-Q表格第一部分第1項中合併財務報表附註P的環境問題部分。
流動性和資本資源
美鋁公司未來的主要現金流以運營活動，尤其是營運資金以及維持和尋求回報的資本支出為中心。美鋁為其現金需求提供資金的能力取決於公司未來產生和籌集現金的持續能力。儘管管理層認為，美鋁未來的運營現金以及公司的循環信貸額度（定義見下文）和資本市場準入將為運營和投資需求提供充足的資源，但公司未來以可接受條件獲得融資的機會和可用性將受到許多因素的影響，包括：（i）美鋁公司的信用評級；（ii）整個資本市場的流動性；以及（iii）經濟和商品市場的現狀。無法保證該公司將繼續以美鋁公司可接受的條件進入資本市場。
COVID-19 疫情導致的市場狀況變化可能會對美鋁獲得額外融資的能力和借貸成本產生不利影響。無法創造足夠的收益可能會影響公司履行未償債務和循環信貸額度協議中的財務契約的能力，並限制我們獲得這些流動性來源、再融資或按照公司可接受的條件重新談判未償債務或信貸協議的能力。此外，COVID-19 疫情對市場狀況的影響可能會對美鋁客户、供應商和合資夥伴的流動性以及股權法投資產生不利影響，這可能會對未清應收賬款的可收性和我們的現金流產生負面影響。
到目前為止，公司已在2021年完成了以下行動，以加強其資產負債表並在使用多餘現金方面提供更大的靈活性：
|
|
• |
3月31日，完成了對沃裏克軋機的出售，初始淨現金收益為583美元；現金對價為598美元，減去7美元的交易成本，初始場地分離資本支出為8美元； |
|
|
• |
3月，發行了2029年到期的4.125％優先票據中的500美元； |
|
|
• |
4月1日，向其美國固定福利養老金計劃全權繳納了500美元；以及 |
|
|
• |
4月7日，全額贖回了2024年到期的6.75％的優先票據中的750美元，贖回價格等於103.375％，外加應計和未付利息。 |
此外，管理層已採取行動改善和維持美鋁的流動性槓桿。其中包括修改公司的循環信貸額度，以提供更優惠的槓桿比率計算和更優惠的最低利息支出覆蓋率。
公司的流動性選項，包括信貸額度和應收賬款購買協議，為管理現金流提供了靈活性。管理層認為，公司的手頭現金、未來的運營現金流和流動性選擇，加上其戰略行動和現金保存計劃，足以為其短期運營和投資需求提供資金。
美鋁公司的借貸成本和進入資本市場的能力不僅受到市場狀況的影響，還受到主要信用評級機構對美鋁公司債務的短期和長期債務評級的影響。
運營產生的現金
2021年三個月期間，運營提供的現金為6美元，而2020年三個月期間用於運營的現金為90美元，因此提供的現金增加了96美元。現金來源和（用途）的顯著變化包括：
|
|
• |
（194美元）在某些營運資金賬户（應收賬款、庫存和應付賬款、貿易）中，主要是2021年三個月期間鋁和氧化鋁價格上漲導致的應收賬款餘額增加； |
|
|
• |
88美元來自應計費用的變化，主要原因是客户預付款增加、應計假期使用量減少以及重組、利息和其他退休後福利的支付減少；資產退休金和環境補救措施的支付額略有增加，部分抵消了應計費用的變化； |
|
|
• |
（54美元）作為非流動資產的變動包括在2020年第一季度收到蘇裏南政府的未清應收賬款以及2021年第一季度特許權使用費應收賬款的增加；以及， |
|
|
• |
46美元來自其他流動資產的變化，這主要是由於獲得的碳補償抵免額的付款增加。 |
35
運營提供的現金的剩餘變化主要歸因於淨收入的增加以及合併運營報表相關金額的其他變化。
2020年第三季度，AofA向澳大利亞税務局支付了約74美元（合107澳元），該糾紛涉及本10-Q表第一部分第一項中合併財務報表附註P中描述的税收糾紛。付款後，AoFa記錄了一筆非流動的預付税資產，因為該公司仍然認為AoFa的税收狀況很有可能得以維持，因此沒有確認與此事相關的任何税收支出。根據澳大利亞税法，初始利息評估和額外利息可從AoFa的2020年應納税所得額中扣除，總額約為166美元（合219澳元）， $4 (A$5) 2020年下半年減少現金税繳納額 分別是2021年第一季度。未來時期的複合利息也可以從AoFa相應時期的收入中扣除。如果AoFa最終成功，則利息扣除額將在爭議解決當年作為收入納税。此外，如果澳大利亞税務局在此期間決定減少任何已評估的利息，則減免額將作為當時的收入納税。2021年，AofA將繼續記錄其税收準備金和納税義務，但不會影響澳大利亞税務局的評估，因為它預計將佔上風。在爭議解決之前，應付税款將作為非流動負債保留在AoFa的資產負債表上，隨着後續時期利息減免的税收影響而增加，爭議解決預計將持續數年。截至2021年3月31日，累計利息扣除產生的非流動負債約為170美元（合224澳元）。
融資活動
2021年三個月期間，融資活動提供的現金為428美元，而2020年三個月期間用於融資活動的現金為44美元，因此出現了472美元的有利變化。
2021年三個月期間的現金來源主要是由於ANHBV於2021年3月發行了2029年本金總額為500美元的票據，淨收益約為493美元。支付給Alumina Limited的62美元淨現金部分抵消了淨收益（見上文經營業績中的非控股權益）以及與剝離的西班牙設施有關的6美元財政捐款.
2020年三個月期間現金的使用主要是向Alumina Limited支付了31美元的淨現金（見上文經營業績中的非控股權益）以及與剝離的西班牙設施相關的12美元財務捐款的結果。
信貸設施
循環信貸額度提供1,500美元的優先擔保循環信貸額度，用於美鋁公司及其子公司的營運資金和/或其他一般公司用途。循環信貸額度包括許多契約，包括財務契約，要求維持特定的利息支出覆蓋率和槓桿比率。槓桿比率將總負債與信貸額度協議中定義的計算收益指標進行比較，以確定是否符合財務契約。槓桿比率的計算還決定了公司根據定義的收益指標可以承擔的最大負債。
2021年3月4日（第4號修正案生效日期），美鋁公司和公司的全資子公司美鋁荷蘭控股有限公司（ANHBV）對循環信貸額度（經修訂的循環信貸額度）進行了修正案（第4號修正案），該修正案通過（i）將最大槓桿率從2.50提高到1.00，為公司和ANHBV提供了額外的靈活性截至第4號修正案生效日期為2.75比1.00（在第4號修正案之前，最大槓桿率已暫時提高到3.00至1.00）生效日期），（ii）將自第4號修正案生效之日起的最低利息支出覆蓋率從5.00至1.00降至4.00至1.00，（iii）修訂總負債的定義（定義見循環信貸額度），允許公司在計算2021財年的槓桿率時將2021年發行的新優先票據的本金從負債中排除（視根據以下因素進行調整）養老金債務（注資）以及（iv）終止對公司賺錢能力的臨時限制循環信貸額度下的某些限制性付款或產生增量貸款。
第4號修正案還（i）提供了額外的債務能力，允許公司在2021財年末之前發行本金總額不超過7.5億美元的新優先票據；（ii）相應提高最大槓桿率，以適應此類票據發行後但在2021年12月31日之前籌集的養老金債務的金額，無論如何這種增加都不得增加超過此類票據的本金。從2022年第一季度開始，將進一步提高最大槓桿率。
36
循環信貸額度提供1,500美元的優先擔保循環信貸額度，用於美鋁公司及其子公司的營運資金和/或其他一般公司用途。 在2020年第四季度，ANHBV選擇將第3號修正案臨時調整的適用期限延長至2021年3月31日。該修正案暫時調整了2020年7月發行的2027年到期的5.500％優先票據的合併現金利息支出和總負債（定義見循環信貸額度）的方式。此外，這次選舉 延長臨時修正案導致循環信貸額度下的承付款總額在第一季度減少了約245美元2021 年的，至1,255美元。
截至2021年3月31日，公司可用於遵守循環信貸額度中最大槓桿率協議的最大額外借款能力約為1,687美元。因此，公司可以獲得循環信貸額度下的全部承諾金額。 截至2021年3月31日，美鋁公司遵守了所有契約。截至2021年3月31日，沒有未償還的借款，2021年三個月期間沒有與該貸款相關的借款。
有關美鋁信貸額度的更多信息，請參閲本10-Q表中合併財務報表附註K和2020年10-K表年度報告第二部分第8項中的合併財務報表附註M。
144A 債務
2021年3月，美鋁公司的全資子公司ANHBV通過私下交易發行了總額為500美元的2029年票據，本金總額為500美元，不受證券法註冊要求的約束。本次發行的淨收益約為493美元，反映了對2029年票據初始購買者的折扣以及發行成本。2021年4月1日，公司使用淨收益加上手頭現金，向適用於受薪員工和小時工的美國固定福利養老金計劃繳納500美元，並於2021年4月7日全額贖回2024年未償還的2024年票據，並支付與交易相關的費用和開支。對初始購買者的折扣以及完成融資的成本已延期，將在2029年票據的期限內攤銷為利息支出。2029年票據的利息每半年在3月和9月支付一次，利息支付將於2021年9月30日開始。
投資活動
2021年三個月期間，投資活動提供的現金為514美元，而2020年同期為107美元，這使407美元出現了有利的變化。
在2021年的三個月期間，現金來源主要歸因於出售資產591美元（主要是沃裏克軋機）的收益，部分被75美元的資本支出所抵消，其中包括71美元的維持項目和4美元的尋求回報的項目。
在2020年的三個月期間，現金來源主要來自出售199美元資產（主要是Gum Springs廢物處理設施）的收益，部分被91美元的資本支出所抵消，其中包括70美元的維持項目和21美元的尋求回報的項目。
合同義務
2021年3月，美鋁公司的全資子公司ANHBV發行了2029年票據本金總額為500美元，併發布了贖回通知，以贖回其2024年票據中所有未償還的本金總額為750美元。2021年4月7日（贖回日），ANHBV完成了交易，贖回價格等於2024年票據本金的103.375％，外加截至但不包括贖回日的應計和未付利息。截至2021年3月31日，美鋁2021年與總債務相關的利息預計為169美元（包括25美元的贖回溢價），2022-2023年期間為255美元，2024-2025年期間為255美元，此後為266美元，總額為945美元。此外，2021年與償還長期債務和短期借款相關的合同義務預計為829美元，2022-2023年期間為2美元，2024-2025年期間為1美元，此後為2,251美元，總額為3,083美元。
除了贖回2024年票據外，公司還使用發行票據的淨收益以及手頭現金，於2021年4月1日向其適用於受薪和小時工的美國固定福利養老金計劃繳納500美元。
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此外，由於美國救援計劃的頒佈，該計劃於2021年3月11日簽署成為法律，該公司打算採用與單一僱主養老金相關的法律允許的救濟條款。由於美國救援計劃和500美元的計劃外繳款，美鋁在2021年對固定福利養老金計劃的最低要求繳款額目前估計約為135美元，其中約為美元105主要用於美國的計劃。此外， 美鋁對固定福利養老金計劃的最低要求繳款 預計為 $220在 2022-2023 年期間，美元205在 2024-2025 年期間，合計總額為 $560,其中大約 80% 適用於美國計劃。
4月份的500美元美國養老金繳款已添加到公司的預融資餘額中，該餘額的當前餘額足以支付所列最低債務中的美國部分。根據ERISA法規，通過向美國固定福利養老金計劃進行全權繳款來建立資金前餘額的計劃發起人可以選擇將該餘額的全部或部分用於未來幾年對相關計劃的最低要求繳款義務。2021年，管理層將繼續考慮進行與公司美國計劃相關的此類選舉。
最近通過和最近發佈的會計指南
參見本表格10-Q第一部分第1項中的合併財務報表附註B。
公司信息的傳播
美鋁公司打算通過其網站 http://www.alcoa.com 以及新聞稿、向美國證券交易委員會提交的文件、電話會議和網絡直播發布有關公司發展和財務業績的未來公告。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
參見本10-Q表第一部分第1項中合併財務報表附註M的衍生品和其他金融工具部分。
第 4 項控制和程序。
(a) 評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末，美鋁公司首席執行官兼首席財務官已經評估了經修訂的1934年《美國證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的公司的披露控制和程序，他們得出的結論是，這些控制和程序自2021年3月31日起生效。
(b) 財務報告內部控制的變化
2021年第一季度，財務報告的內部控制沒有變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
在正常業務過程中，美鋁參與了許多實際和潛在的訴訟和索賠。除了下文討論的事項外，已經或可能對美鋁公司提起或提起的其他各種訴訟、索賠和訴訟，包括與環境、安全和健康、商業、税收、產品責任、知識產權侵權、就業、僱員和退休人員福利事項以及正常業務過程中產生的其他訴訟和索賠有關的訴訟、索賠和訴訟。儘管在這些其他事項中索賠的數額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，最終賠償責任不容易確定。因此，公司在特定時期的流動性或經營業績可能會受到其他一項或多項事項的重大影響。但是，根據目前掌握的事實，管理層認為，處置這些懸而未決或主張的事項不會對公司的財務狀況產生重大不利影響，無論是個人還是總體而言，都不會對公司的財務狀況產生重大不利影響。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註P中本10-Q表的第一部分第1項。
環境問題
2021年4月，巴西帕拉州環境與可持續發展國務祕書處（SEMAS）進行了現場檢查，隨後發佈了違規通知，並評估了總額約38萬美元（200萬雷亞爾）的罰款，與2020年12月至2021年3月期間發生的三起水土流失事件有關。通過美鋁世界氧化鋁巴西有限公司(AWAB) 是被處以罰款的法律實體（美鋁公司擁有60％的股權），正在努力與SEMAS解決此事，有關這些事件的其他違規通知仍在審查中，有可能處以額外的罰款。AWAB正在行政層面上對這些罰款提出異議。這些事件均未涉及或影響鋁土礦殘留物或蓄水池。
第 1A 項。風險因素。
我們面臨着許多風險，這些風險可能會對我們的業務、經營業績、現金流、流動性或財務狀況產生重大不利影響。關於我們的風險因素的討論可以在第一部分第 1A 項中找到。美鋁公司截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告的風險因素。截至2021年3月31日，風險因素沒有實質性變化。冠狀病毒（COVID-19）疫情繼續對業務構成風險，COVID-19 的影響可能會加劇第一部分第1A項中討論的其他風險。美鋁公司截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告的風險因素，其中任何一個都可能對我們產生重大不利影響。這種情況在不斷變化，可能會產生我們目前尚未意識到的其他影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人購買股票證券
2018 年 10 月 17 日，美鋁公司宣佈，其董事會批准了一項普通股回購計劃，根據該計劃，公司可以購買其已發行普通股，總交易價值不超過 200 美元，具體取決於現金供應情況、市場狀況和其他因素。該計劃下的回購可以使用多種方法進行，其中可能包括公開市場購買、私下談判交易或根據第10b5-1條的計劃進行回購。該計劃沒有預先確定的到期日期。美鋁公司打算退回回購的普通股。
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2021 年第一季度 |
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購買的股票總數 |
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每股加權平均支付價格 |
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作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 |
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根據該計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
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1 月 1 日至 1 月 31 日 |
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150,000,000 |
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2 月 1 日至 2 月 28 日 |
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3 月 1 日至 3 月 31 日 |
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總計 |
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第 4 項礦山安全披露。
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和第S-K號法規（17 CFR 229.104）第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本報告附錄95.1中。
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第 6 項。展品。
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2.1 |
美鋁公司與凱撒鋁業公司簽訂的截至2020年11月30日的購買協議（參照公司於2021年4月6日提交的8-K表最新報告（文件編號1-37816）附錄2.1合併） |
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4.1 |
作為受託人的美國鋁業荷蘭控股有限公司、美鋁公司、美鋁公司的某些子公司和紐約銀行梅隆信託公司簽訂的契約，日期截至2021年3月24日 （參照公司於2021年3月24日提交的8-K表最新報告（文件編號1-37816）附錄4.1納入） |
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10.1 |
截至2021年3月4日對截至2016年9月16日的循環信貸協議的第4號修正案，經修訂於2016年10月26日，截至2017年11月14日進行了修訂和重述，並於2018年11月21日進行了修訂和重述，經2019年8月16日修訂，截至2020年4月21日修訂，截至2020年4月21日修訂，並於2020年6月24日修訂 B.V.，不時是貸款人和發行人的當事方，以及作為貸款人和發行人的管理代理人的北美摩根大通銀行（以提及方式成立公司於 2021 年 3 月 4 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.1（文件編號 1-37816） |
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31.1 |
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證 |
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31.2 |
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證 |
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32.1 |
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證 |
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32.2 |
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證 |
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95.1 |
礦山安全披露 |
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101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
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101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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美國鋁業公司 |
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2021 年 5 月 5 日 |
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/s/ 威廉 ·F· 奧普林格 |
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日期 |
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威廉·奧普林格 |
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執行副總裁和 |
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首席財務官 |
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（首席財務官） |
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2021年5月5日 |
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/s/ Molly S. Beerman |
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莫莉·S·比爾曼 |
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高級副總裁兼財務總監 |
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（首席會計官） |
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