目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號：
康納格拉品牌有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | |
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 證件號） | |
| | | |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
| |
| |
| |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 加速過濾器 ☐ | 非加速文件管理器☐ | 規模較小的申報公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至2024年2月25日，發行人普通股的已發行股票數量為
目錄
| 第一部分財務信息 |
1 |
|
| 第 1 項 |
財務報表 |
1 |
| 截至2024年2月25日和2023年2月26日的十三週和三十九周未經審計的簡明合併收益表 |
1 | |
| 截至2024年2月25日和2023年2月26日的十三週和三十九周未經審計的簡明綜合收益報表 |
2 |
|
| 截至2024年2月25日和2023年5月28日的未經審計的簡明合併資產負債表 |
3 |
|
| 截至2024年2月25日和2023年2月26日的三十九周未經審計的簡明合併現金流量表 |
4 |
|
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 |
5 |
|
| 第 2 項 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
18 |
| 第 3 項 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
25 |
| 第 4 項 |
控制和程序 |
25 |
| 第二部分。其他信息 |
26 |
|
| 第 1 項 |
法律訴訟 |
26 |
| 第 1A 項 |
風險因素 |
26 |
| 第 5 項 | 其他信息 | 26 |
| 第 6 項 |
展品 |
27 |
| 簽名 |
28 |
|
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
康納格拉品牌公司及其子公司
簡明合併收益表
（除每股金額外，以百萬計）
（未經審計）
| 十三週結束 | 三十九周已結束 | |||||||||||||||
| 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||||||
| 銷售商品的成本 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 養老金和退休後的非服務費用（收入） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入和權益法投資收益 | ||||||||||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||||||
| 股票法投資收益 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | ||||||||||||||||
| 歸屬於康納格拉品牌公司的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股收益—基本 | ||||||||||||||||
| 歸屬於康納格拉品牌公司普通股股東的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股收益——攤薄 | ||||||||||||||||
| 歸屬於康納格拉品牌公司普通股股東的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
康納格拉品牌公司及其子公司
簡明綜合收益表
（單位：百萬）
（未經審計）
| 十三週結束 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | |||||||||||||||||||||||
| 税前金額 | 税收（費用）優惠 | 税後金額 | 税前金額 | 税收（費用）優惠 | 税後金額 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 其他綜合收入： | ||||||||||||||||||||||||
| 衍生調整： | ||||||||||||||||||||||||
| 未實現的衍生品調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 淨收益中包含的衍生品調整的重新分類 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 未實現的貨幣折算收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後福利義務： | ||||||||||||||||||||||||
| 未實現的養老金和退休後福利債務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入中包含的養老金和退休後福利債務的重新分類 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 綜合收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 歸屬於康納格拉品牌公司的綜合收益 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 三十九周已結束 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | |||||||||||||||||||||||
| 税前金額 | 税收（費用）優惠 | 税後金額 | 税前金額 | 税收（費用）優惠 | 税後金額 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 其他綜合收入： | ||||||||||||||||||||||||
| 衍生調整： | ||||||||||||||||||||||||
| 未實現的衍生品調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 淨收益中包含的衍生品調整的重新分類 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 未實現的貨幣折算收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後福利義務： | ||||||||||||||||||||||||
| 未實現的養老金和退休後福利債務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 淨收入中包含的養老金和退休後福利債務的重新分類 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 綜合收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的全面虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 歸屬於康納格拉品牌公司的綜合收益 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
康納格拉品牌公司及其子公司
簡明合併資產負債表
（以百萬計，股票數據除外）
（未經審計）
| 2024年2月25日 | 2023年5月28日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，減去可疑賬款備抵金美元和 $ | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 持有待售的流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備 | ||||||||
| 減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 品牌、商標和其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 持有待售的非流動資產 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付票據 | $ | $ | ||||||
| 長期債務的本期分期付款 | ||||||||
| 賬户和其他應付賬款 | ||||||||
| 應計工資單 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 持有待出售的流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 優先長期債務，不包括本期分期付款 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 待售非流動負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 普通股股東權益 | ||||||||
| 普通股 $面值，已授權 股票；已發行 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減去按成本計算的庫存股票 和 普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 康納格拉品牌公司普通股股東權益總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
康納格拉品牌公司及其子公司
簡明合併現金流量表
（單位：百萬）
（未經審計）
| 三十九周已結束 | ||||||||
| 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 調整以調節淨收入與經營活動產生的淨現金流量： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 資產減值費用 | ||||||||
| 權益法投資收益低於（超過）分配 | ( | ) | ||||||
| 股票結算的基於股票的支付支出 | ||||||||
| 養老金計劃的繳款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 養老金支出（福利） | ( | ) | ||||||
| 其他物品 | ( | ) | ||||||
| 經營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收款 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 遞延所得税和應付所得税，淨額 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 賬户和其他應付賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計工資單 | ||||||||
| 其他應計負債 | | |||||||
| 訴訟應計費用 | ( | ) | ||||||
| 遞延的僱主工資税 | ( | ) | ||||||
| 來自經營活動的淨現金流量 | ||||||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 不動產、廠房和設備的增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不動產、廠房和設備的出售 | ||||||||
| 購買有價證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售有價證券 | ||||||||
| 保險追回的收益 | ||||||||
| 其他物品 | ||||||||
| 來自投資活動的淨現金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 發行短期借款，到期日超過90天 | ||||||||
| 償還期限超過90天的短期借款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他短期借款的淨髮行（還款），到期日少於或等於90天 | ( | ) | ||||||
| 發行長期債券 | ||||||||
| 償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 回購康納格拉品牌公司普通股 | ( | ) | ||||||
| 已支付的現金分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 行使股票期權和發行其他股票獎勵，包括預扣税 | ( | ) | ||||||
| 其他物品 | ( | ) | ||||||
| 來自融資活動的淨現金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物的淨變動，包括歸類為待售資產的現金餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減去：歸類為待售資產的現金餘額淨變動 | ||||||||
| 現金和現金等價物的淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初的現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
康納格拉品牌公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（以百萬美元為單位的柱狀美元，每股金額除外）
1.重要會計政策摘要
最近通過的會計公告
在 2022 年 9 月， 財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《會計準則更新》（“ASU”） 2022-04, 供應商融資計劃（主題） 405-50)-供應商融資計劃義務的披露, 在 “會計準則編纂” 下增加與供應商融資計劃有關的披露要求 405,負債。該指南要求維持供應商融資計劃的實體在其財務報表中提供有關其使用供應商融資計劃及其對實體營運資金、流動性和現金流影響的信息。具體而言，該修正案要求各實體披露其計劃的關鍵條款、未償金額、資產負債表的列報以及年度期間未清金額的結轉。只要求在過渡期內披露期末的未繳款額。當這個 ASU 生效時，我們採用了它 第一財政季度 2024,前滾要求除外，該要求將在財政上生效 2025.這個亞利桑那州立大學的採用確實如此 不對我們的財務報表和相關披露產生重大影響。
最近發佈的會計公告和披露規則
在 2023 年 11 月， FASB 發佈了 ASU 2023-07, 區段報告（主題） 280)：對可申報分部披露的改進，主要是通過加強對重大分部支出的披露，改善應申報分部的披露要求。披露要求必須追溯適用於財務報表中列報的所有前期。該標準的生效日期適用於之後開始的財政年度 2023年12月15日 以及以後開始的財政年度內的過渡期 2024年12月15日。 允許提前收養。我們正在分析亞利桑那州立大學對我們相關披露的影響。
在 十二月2023,FASB 發佈了 ASU 2023-09, 所得税披露的改進，以提供更詳細的所得税披露要求。該指南要求各實體披露有關其有效税率對賬的分類信息以及有關已繳所得税的信息。披露要求將在預期的基礎上適用，可以選擇追溯適用。該標準的生效日期適用於之後開始的財政年度 2024年12月15日。 允許提前收養。我們正在分析亞利桑那州立大學對我們相關披露的影響。
在 2024 年 3 月， 美國證券交易委員會（“SEC”）發佈了最終的氣候相關披露規則，要求披露與氣候相關的重大風險以及自有或控制的業務產生的重大直接温室氣體排放（範圍 1) 和/或自有或受控運營中消耗的購買能源產生的重大間接温室氣體排放（範圍 2）。此外，這些細則要求在財務報表附註中披露惡劣天氣事件和其他自然條件的影響，但須遵守一定的重要性閾值。報告和登記報表的披露要求將開始逐步生效，包括從日曆年開始的年度期間的財務信息 2025（公司的財政年度 2026）。我們正在分析這些規則對我們相關披露的影響。
2.持有待售資產
在 第二財政季度 2024,我們啟動了一項出售我們在Agro Tech Foods Limited的所有權的計劃，該公司是一家控股子公司，已合併到我們的國際板塊中。開啟 二月 29, 2024,在結束之後 第三財政季度 2024,我們簽訂了出售該業務的最終協議。該交易的完成受某些成交條件的約束，包括獲得任何適用的監管批准，以及向少數股東提出的強制性要約，預計將在日曆年年底之前完成 2024.我們預計將實現大約 $ 的收益
我們的簡明合併資產負債表中列為待售資產和負債如下：
| 2024年2月25日 | 2023年5月28日 | |||||||
| 流動資產 | $ | $ | ||||||
| 非流動資產（包括美元的商譽）百萬和美元分別為百萬） | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 非流動負債 | ||||||||
3.重組活動
請參閲我們的年度報告表格中包含的合併財務報表和相關附註 10-K 表示已結束的財政年度2023年5月28日瞭解有關我們重組活動的更多信息。
康納格拉重組計劃
在財政方面 2019,高級管理層啟動了一項重組計劃，以應對與提高銷售和收購費用效益和效率以及優化我們的供應鏈網絡相關的成本（“康納格拉重組計劃”）。截至2024年2月25日，我們已經批准了 $
在 第一 三財政季度 2024，我們確認了康納格拉重組計劃的以下税前支出：
| 雜貨和零食 | 冷藏和冷凍 | 國際 | 企業 | 總計 | ||||||||||||||||
| 加速貶值 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 銷售商品的其他成本 | ||||||||||||||||||||
| 銷售商品的總成本 | ||||||||||||||||||||
| 遣散費和相關費用 | ||||||||||||||||||||
| 資產減值 | ||||||||||||||||||||
| 諮詢/專業費用 | ||||||||||||||||||||
| 其他銷售和收購 | ||||||||||||||||||||
| 銷售和收購總額 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
以上結果中包括 $
康納格拉重組計劃中記錄的負債及其變動 第一 三財政季度2024如下：
| 2023 年 5 月 28 日的餘額 | 產生的成本和計入支出的費用 | 已支付或以其他方式結算的費用 | 估計值的變化 | 2024 年 2 月 25 日的餘額 | ||||||||||||||||
| 遣散費和相關費用 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
| 諮詢/專業費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
4.債務和循環信貸額度
高級票據
在 第一財政季度 2024,我們償還了全部未付的美元
在 第三財政季度 2023,我們償還了剩餘的未付款
在 第二財政季度 2023,我們償還了全部未付的美元
定期貸款
在 第二財政季度 2023,我們借了全部的錢
循環信貸額度
在2024年2月25日，我們有一個循環信貸額度（“循環信貸額度”），由一個金融機構組成的銀團提供了最高未償還本金總額 一$ 的時間
債務契約
循環信貸額度通常要求我們的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）與利息支出的比率為 不小於
商業票據
截至2024年2月25日和 2023年5月28日，我們有 $
利息支出
淨利息支出包括：
| 十三週結束 | 三十九周已結束 | |||||||||||||||
| 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | |||||||||||||
| 長期債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期債務 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息資本化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
5.融資安排
供應商融資安排
為了管理我們的現金流和相關的流動性，我們與供應商合作優化我們的條款和條件，包括延長付款期限。許多因素 可能 影響我們未來的付款條件，包括我們的相對信譽、整體市場流動性以及利率和其他總體經濟狀況的變化。某些供應商可以訪問 第三-party 服務，允許他們在線查看我們的定期付款，並由供應商和供應商自行決定為我們的定期付款提供預付款 第三-派對。我們目前與這些供應商的付款條件在商業上是合理的，範圍最高為
我們還得出結論，對供應商的某些義務，包括到期金額和預定付款條件，受到這些義務的影響 第三派對服務計劃和這些安排在我們的簡明合併資產負債表中被歸類為應付票據。與短期借款相關的收益和付款在我們的簡明合併現金流量表中反映為融資活動。截至2024年2月25日和 2023年5月28日，我們有大約 $
非現金租賃安排
在 第一財政季度 2024，我們控制了一個 第三-被評估為融資租賃的派對分銷設施。租約開始時，租賃期限為
6.商譽和其他可識別的無形資產
商譽賬面金額的變化第一 三財政季度 2024，不包括歸類為待售的金額（見附註 2），如下所示：
| 雜貨和零食 | 冷藏和冷凍 | 國際 | 餐飲服務 | 總計 | ||||||||||||||||
| 截至 2023 年 5 月 28 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 貨幣換算 | ||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 2 月 25 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
其他可識別的無形資產，不包括歸類為待售的金額，如下：
| 2024年2月25日 | 2023年5月28日 | |||||||||||||||
| 總賬面金額 | 累計攤銷 | 總賬面金額 | 累計攤銷 | |||||||||||||
| 非攤銷無形資產 | ||||||||||||||||
| 品牌和商標 | $ | $ | — | $ | $ | — | ||||||||||
| 攤銷無形資產 | ||||||||||||||||
| 客户關係和知識產權 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
在 第一財政季度 2023,管理層重組了內部某些品牌的報告結構 二報告我們的冷藏和冷凍板塊中的單位。管理層報告的變更要求我們在申報單位之間重新分配資產和負債，包括商譽，在變更之前和之後完成商譽減值測試，並評估報告單位中的其他資產的減值，包括無限期無形資產（品牌名稱和商標）。我們的無限期無形資產的公允價值是使用 “特許權使用費減免” 方法確定的。根據我們的減值測試，我們在銷售和收購支出中確認了商譽減值費用
攤銷無形資產的剩餘加權平均壽命約為
7.衍生金融工具
請參閲我們的年度報告表格中包含的合併財務報表和相關附註 10-K 表示已結束的財年 2023年5月28日，以獲取有關我們衍生活動的更多信息。
被指定為現金流套期保值的衍生品
在 第一財政季度 2019,我們簽訂了以交易為條件的遠期起始利率互換合約，以對衝與發行長期債務相關的部分利率風險，為收購Pinnacle Foods Inc.提供資金。我們在收購Pinnacle Foods Inc.期間結算了這些合約 第二財政季度 2019並推遲了一美元
預測現金流的經濟套期保值
我們的許多衍生品都是 不有資格，我們確實如此 不目前指定某些大宗商品或外幣衍生品實現套期保值會計處理。我們將用於經濟地對衝預期大宗商品消費和降低外幣現金流風險的衍生品的已實現和未實現收益和虧損，直接反映在一般公司支出範圍內（在銷售成本範圍內）的收益中。在此期間，收益和虧損被重新歸類為分部經營業績，在此期間，被經濟套期保值的標的項目計入銷售成本。如果管理層確定作為預計大宗商品購買的經濟套期保值而簽訂的特定衍生品已不再起到經濟對衝的作用，我們將停止在公司支出中確認此類衍生品的進一步收益和損失，並立即開始在分部經營業績中確認此類收益和虧損。
下表根據該方法列出了預測的大宗商品消費的經濟套期保值產生的淨衍生品收益（虧損）以及某些預測交易的外幣風險：
| 十三週結束 | 三十九周已結束 | |||||||||||||||
| 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | |||||||||||||
| 產生的衍生品收益（虧損）總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 減去：分配給報告板塊的淨衍生品收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 一般公司費用中確認的淨衍生品收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 分配給雜貨和零食的淨衍生品收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 分配給冷藏和冷凍食品的淨衍生品收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 分配給國際的淨衍生品收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 分配給餐飲服務的淨衍生品收益 | ||||||||||||||||
| 淨衍生品收益（虧損）包含在分部營業利潤中 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
我們衍生頭寸的公允價值為 不截至的材料2024年2月25日而且是等級 1或等級 2公允價值層次結構中的資產或負債（見附註 15以獲取更多信息）。我們有 不與前一時期相比，我們的估值技術發生了重大變化。
衍生品收益（虧損）的位置和金額 不在我們的簡明合併收益表中被指定為套期保值工具的如下：
| 在簡要合併中的位置 | 截至十三週的簡明合併收益表中衍生品的收益（虧損）確認 | ||||||||
| 未指定為套期保值工具的衍生品 | 衍生品確認的收益（虧損）報表 | 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | ||||||
| 商品合約 | 銷售商品的成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 外匯合約 | 銷售商品的成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未指定為套期保值工具的衍生工具的總收益（虧損） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 在簡要合併中的位置 | 截至止三十九周的簡明合併收益表中衍生品的收益（虧損）確認 | ||||||||
| 未指定為套期保值工具的衍生品 | 衍生品確認的收益（虧損）報表 | 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | ||||||
| 商品合約 | 銷售商品的成本 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 外匯合約 | 銷售商品的成本 | ( | ) | ||||||
| 未指定為套期保值工具的衍生工具的總收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | |||||
截至 2024年2月25日，我們的未平倉大宗商品合約的名義價值（定義為名義數量乘以每個名義數量單位的市場價值）為美元
8.基於股份的支付
對於 第三四分之一和 第一 三財政季度 2024,我們確認了股票薪酬總額的支出（包括限制性股票單位和績效股） $
績效份額授予選定的高管和其他關鍵員工，其歸屬視公司範圍內的各種績效目標的實現而定。的績效目標 -截至本財年的年度業績期2024（ "2024業績期”）基於我們在規定的業績期內衡量的攤薄後每股收益（“EPS”）複合年增長率（“CAGR”），但須進行某些調整。的績效目標 -以財年為終止的年度業績期 2025（ "2025演出期”）和2026（這個 "2026業績期”）基於我們的淨銷售額和攤薄後的每股收益增長，在規定的業績期內進行某些調整，並對業績期內的每年進行加權 一-第三。對於每一個 2024演出期， 2025演出期，以及 2026表演期，實際獲得的獎勵將從 到 該業績期內績效份額目標數量的百分比。股息等價物是根據我們的常規股息率實際賺取的績效股票中額外普通股的部分支付的。
獎勵如果獲得，將以我們的普通股支付。除我們的績效股權計劃中規定的有限例外情況外，所有賺取的股份將在業績期結束後進行分配，並且通常前提是參與者在分配之日之前繼續在公司工作。對於績效與績效目標相比達到的獎勵 不業績股票的價值經過認證，根據我們普通股的市場價格和當前對照每個報告期末的業績目標的預測業績進行調整，並在歸屬期內作為薪酬支出攤銷。沒收將在發生時予以核算。
9.每股收益
每股基本收益是根據普通股的加權平均已發行股票計算得出的。攤薄後的每股收益是根據股票期權、限制性股票單位獎勵和其他稀釋性證券的稀釋效應進行調整的普通股基本加權平均值計算得出的。
下表核對了用於計算基本和攤薄後每股收益的收入和平均股份金額：
| 十三週結束 | 三十九周已結束 | |||||||||||||||
| 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | |||||||||||||
| 歸屬於康納格拉品牌公司普通股股東的淨收益： | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已發行股票的加權平均值： | ||||||||||||||||
| 基本加權平均已發行股份 | ||||||||||||||||
| 添加：股票期權、限制性股票單位獎勵和其他稀釋性證券的稀釋效應 | ||||||||||||||||
| 攤薄後的加權平均已發行股數 | ||||||||||||||||
對於第三四分之一和第一 三財政季度 2024，有
10.庫存
庫存的主要類別如下：
| 2024年2月25日 | 2023年5月28日 | |||||||
| 原材料和包裝 | $ | $ | ||||||
| 工作正在進行中 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 用品和其他 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
11.所得税
在 第三財政季度 2024和 2023，我們確認的所得税支出為美元
的有效税率 第三財政季度 2024反映了與我們的財政年度完成後估算值的某些變化相關的税收優惠 2023聯邦納税申報表。
的有效税率第一 三財政季度 2024反映了上述項目，以及出於税收目的不可扣除的商譽減值以及與之相關的税收支出的影響 不當我們將某些資產和負債重新歸類為待售資產時，主張對外國子公司進行永久再投資的時間更長。在此期間 第一 三財政季度 2024,商譽減值費用總計 $
的有效税率第三財政季度2023反映了先前保留的州税問題法規失誤所產生的税收優惠，以及與估算值的某些變化相關的優惠。
的有效税率 第一 三財政季度 2023反映了上述項目，以及與激勵性薪酬計劃相關的不允許扣除所產生的額外税收支出，這些扣除是由於業績目標和股票價格的預計實現水平提高所產生的額外税收支出，調整先前應計的某些外國税收所帶來的好處，以及出於税收目的基本上不可扣除的商譽減值的影響。在此期間 第一 三財政季度 2023,商譽減值費用總計 $
對於不確定的税收狀況，未確認的税收優惠總額為美元
未確認的税收優惠淨額為 2024年2月25日和 2023年5月28日如果得到承認，將對公司的有效税率產生有利影響
我們估計，未確認的税收優惠總額有可能減少多達美元
我們此前曾評估過某些外國子公司當前的收益為 不無限期再投資或者我們可以 不通過税收中立的交易匯款給美國母公司。因此，我們記錄的遞延所得税負債為美元
開啟 2022年8月16日， 的《減少通貨膨脹法》 2022已簽署成為法律。我們已經確定我們是 不目前需繳納企業替代性最低税。
12.突發事件
訴訟事宜
由於我們在財政年度收購了比阿特麗斯公司（“Beatrice”），我們是某些訴訟事項的當事方 1991,包括與Beatrice在我們收購之前剝離的鉛基塗料和顏料業務相關的訴訟程序。這些訴訟通常要求賠償據稱因使用鉛基塗料而造成的人身傷害、財產損失、經濟損失和政府開支。無論是基於索賠的是非曲直還是基於我們的索賠，我們都拒絕承擔責任 不相信我們是任何此類責任的繼承者。在 一在加利福尼亞採取這樣的行動，我們同意支付 $
我們參與了多起針對本公司的產品責任索賠的事項，這些索賠與某些問題有關 Pam® 和其他烹飪噴霧產品。這些訴訟通常要求賠償據稱因烹飪噴霧產品的設計、製造或安全警告方面的缺陷而造成的人身傷害。開啟 2023 年 10 月 31 日， 陪審團對該公司作出裁決，賠償金為美元
環境問題
美國證券交易委員會的法規要求我們披露有關環境訴訟的某些信息，前提是政府機構是此類程序的當事方，並且此類程序涉及我們合理地認為將超過規定門檻的潛在金錢制裁。根據美國證券交易委員會的規定，公司使用門檻為 $
我們是某些環境訴訟的當事方，這些訴訟涉及比阿特麗斯在本財年收購之前剝離的業務 1991,包括涉及比阿特麗斯可能作為潛在責任方的地位的訴訟和行政訴訟 35超級基金、擬議的超級基金或州等效場所（“比阿特麗斯網站”）。比阿特麗斯工廠由以前由比阿特麗斯的前輩擁有或經營的地點組成，這些地點使用或生產石油、殺蟲劑、肥料、染料、油墨、溶劑、多氯聯苯、酸、鉛、硫、製革廢物和/或其他污染物。這些比阿特麗斯環境訴訟的儲備金是根據我們對未貼現的補救負債的最佳估計確定的，其中包括對調查研究的評估、所需清理的範圍、比阿特麗斯和其他潛在責任方的已知數量捐款及其在修復場地方面的經驗。與比阿特麗斯有關的環境事項的應計總額為 $
擔保和其他突發事件
在某些有限的情況下，我們將為未合併實體的債務提供擔保。截至 2024 年 2 月 25 日 我們繼續根據Lamb Weston業務分拆之前存在的擔保安排（“分拆協議”）為Lamb Weston業務的債務提供擔保，該安排在分拆完成後仍然有效，並將一直有效，直到該擔保義務被Lamb Weston發行的擔保所取代。根據分離和分配協議，日期為 2016 年 11 月 8 日 (我們與蘭姆·韋斯頓之間的 “分離協議”），該擔保安排被視為蘭姆·韋斯頓的責任，該擔保協議作為分拆的一部分轉讓給了蘭姆·韋斯頓。因此，根據分居協議，如果本擔保安排要求我們支付任何款項，蘭姆·韋斯頓有義務向我們賠償任何此類責任，減去我們收到的任何保險收益。蘭姆·韋斯頓是與農業轉租協議的當事方 第三通過聚會爭奪某些農田 2025（視蘭姆·韋斯頓的選擇而定，可以延期 一額外 -年期）。根據轉租協議的條款，蘭姆·韋斯頓必須向轉租人支付一定的租金。我們已向轉租人蘭姆·韋斯頓的履約和支付蘭姆·韋斯頓根據轉租協議所欠的所有款項（包括賠償義務），最高不超過美元
我們還擔保因設施退出而產生的租約。截至 2024年2月25日，該安排的剩餘期限確實如此 不超過 年，未來擔保付款的最大金額為美元
普通的
在考慮了所有上述事項的確認負債後，管理層認為此類問題的最終解決辦法應是 不對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響；但是，上述任何事項的估計都有可能發生變化 可能 將來發生可能會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
與上述事項相關的法律服務費用在提供服務時在銷售和收購費用中確認。
13.養老金和退休後福利
我們已經為符合條件的受薪員工和小時工制定了福利退休計劃（“養老金計劃”）。福利基於貸記服務年限和每服務年度的平均報酬或規定的金額。我們還贊助退休後計劃，為符合條件的美國員工提供某些醫療和牙科福利。
在 第二財政季度 2024，公司向帶薪和小時養老金計劃的某些既得參與者提供了自願的一次性付款和解提議，以減少部分養老金債務。在這段時間裏 第三財政季度 2024，大約 $
養老金和退休後計劃成本（福利）的組成部分是：
| 養老金計劃 | ||||||||||||||||
| 十三週結束 | 三十九周已結束 | |||||||||||||||
| 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | |||||||||||||
| 服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 先前服務成本的攤銷 | ||||||||||||||||
| 結算損失 | ||||||||||||||||
| 養老金成本（收益）— 公司計劃 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 養老金成本（收益）——多僱主計劃 | ||||||||||||||||
| 養老金總成本（福利） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 退休後計劃 | ||||||||||||||||
| 十三週結束 | 三十九周已結束 | |||||||||||||||
| 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | |||||||||||||
| 服務成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 先前服務成本（收益）的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 確認的淨精算收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 退休後總成本（福利） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
該公司對美國計劃和某些外國計劃使用分割貼現率（即期費率法）。在計算養老金服務和利息成本時，即期費率法對每筆預計的福利金支付採用單獨的貼現率。
截至目前為止用於養老金成本的即期費率法下的服務和利息成本的加權平均折扣率 2023 年 5 月 29 日是
在 第三四分之一和 第一 三財政季度 2024,我們貢獻了 $
14.股東權益
下表顯示了我們的股東權益賬目的對賬情況三十九幾周已結束 2024年2月25日:
| 康納格拉品牌公司股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 普通股 | 額外的實收資本 | 留存收益 | 累計其他綜合虧損 | 國庫股 | 非控股權益 | 權益總額 | |||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 5 月 28 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ) | $ | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 股票期權和激勵計劃 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股權益的活動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後醫療福利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股申報的股息；$每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於康納格拉品牌公司的淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 8 月 27 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 股票期權和激勵計劃 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 衍生調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後醫療福利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股申報的股息；$每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於康納格拉品牌公司的淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 11 月 26 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 股票期權和激勵計劃 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股權益的活動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後醫療福利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股申報的股息；$每股 | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於康納格拉品牌公司的淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年 2 月 25 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ) | $ | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
下表顯示了我們的股東權益賬目的對賬情況 三十九幾周已結束 2023 年 2 月 26 日:
| 康納格拉品牌公司股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 普通股 | 額外的實收資本 | 留存收益 | 累計其他綜合虧損 | 國庫股 | 非控股權益 | 權益總額 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年5月29日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 股票期權和激勵計劃 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後醫療福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股申報的股息；$每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於康納格拉品牌公司的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 8 月 28 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 股票期權和激勵計劃 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生調整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股權益的活動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後醫療福利 | ( | ) | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通股申報的股息；$每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於康納格拉品牌公司的淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年11月27日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 股票期權和激勵計劃 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股權益的活動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 養老金和退休後醫療福利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股申報的股息；$每股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於康納格拉品牌公司的淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年2月26日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
下表詳細列出了扣除税款的其他綜合虧損各部分的累計餘額：
| 2024年2月25日 | 2023年5月28日 | |||||||
| 扣除重新分類調整後的貨幣折算損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 扣除重新分類調整後的衍生調整 | ||||||||
| 扣除重新分類調整後的養卹金和退休後福利債務 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
下表彙總了從累計其他綜合收益（虧損）歸類為收入的情況：
| 十三週結束 | 簡明合併收益表中受影響的細列項目1 | ||||||||
| 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | ||||||||
| 淨衍生品調整： | |||||||||
| 現金流套期保值 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 利息支出，淨額 | ||
| 現金流套期保值 | ( | ) | ( | ) | 股票法投資收益 | ||||
| ( | ) | ( | ) | 税前總計 | |||||
| 所得税支出 | |||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | 扣除税款 | |||
| 養老金和退休後負債： | |||||||||
| 養老金結算 | $ | $ | 養老金和退休後非服務收入 | ||||||
| 淨精算收益 | ( | ) | ( | ) | 養老金和退休後非服務收入 | ||||
| ( | ) | ( | ) | 税前總計 | |||||
| 所得税支出 | |||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | 扣除税款 | |||
| 三十九周已結束 | 簡明合併收益表中受影響的細列項目1 | ||||||||
| 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | ||||||||
| 淨衍生品調整： | |||||||||
| 現金流套期保值 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | 利息支出，淨額 | ||
| 現金流套期保值 | ( | ) | ( | ) | 股票法投資收益 | ||||
| ( | ) | ( | ) | 税前總計 | |||||
| 所得税支出 | |||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | 扣除税款 | |||
| 養老金和退休後負債： | |||||||||
| 先前服務費用淨額 | $ | $ | ( | ) | 養老金和退休後非服務收入 | ||||
| 養老金結算 | 養老金和退休後非服務收入 | ||||||||
| 淨精算收益 | ( | ) | ( | ) | 養老金和退休後非服務收入 | ||||
| ( | ) | ( | ) | 税前總計 | |||||
| 所得税支出 | |||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | 扣除税款 | |||
15.公允價值測量
財務會計準則委員會指導方針建立了 三基於用於對資產或負債進行定價的假設（投入）的公允價值層次結構。這個 三用於衡量公允價值的投入水平如下:
級別 1— 活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價，
級別2— 關卡中包含的輸入以外的可觀察輸入 1,例如活躍市場中類似資產和負債的報價或不活躍市場中相同資產或負債的報價，以及
級別3— 不可觀察的輸入反映了我們自己的假設以及對市場參與者在資產或負債定價時將使用哪些投入的最佳估計。
我們等級的公允價值 2衍生工具是使用估值模型確定的，估值模型使用市場可觀察的投入，包括貨幣和大宗商品的遠期和現貨價格。等級中包含的衍生資產和負債 2主要代表大宗商品和外幣期權和遠期合約。
下表根據截至公允價值計量標準所屬的公允價值層次結構中的水平，定期按公允價值計量的金融資產和負債 2024年2月25日:
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 淨值 | |||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 衍生資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 遞延補償資產 | ||||||||||||||||
| 可供出售的債務證券 | ||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 衍生負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 遞延補償負債 | ||||||||||||||||
| 負債總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表根據截至公允價值計量標準所屬的公允價值層次結構中的水平，定期按公允價值計量的金融資產和負債 2023年5月28日:
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 淨值 | |||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 衍生資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 遞延補償資產 | ||||||||||||||||
| 可供出售的債務證券 | ||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 衍生負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 遞延補償負債 | ||||||||||||||||
| 負債總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
某些資產和負債，包括長期資產、商譽、資產退休義務和股權投資，均使用Level在非經常性基礎上按公允價值計量 3輸入。
在 第二財政季度 2024,我們確認了總額為 $ 的減值費用
在 第一財政季度 2024,我們根據貼現現金流估值模型確認了某些長期資產的減值費用，並將其納入重組活動（見附註） 3）。減值總額為 $
在 第三財政季度 2023,我們認出了 $ 的費用
在 第一財政季度 2023,我們確認了對一個無限期品牌的減值收取的費用 $
在 第一財政季度 2023,商譽減值費用總計 $
在 第一財政季度 2023,我們確認的減值費用總額為 $
長期債務（包括本期分期付款）的賬面金額為美元
16.業務領域和相關信息
我們將經營業績反映在 報告細分市場：雜貨和零食、冷藏和冷凍、國際和餐飲服務。
雜貨和零食報告板塊主要包括在美國各種零售渠道銷售的具有保質期的品牌食品。
冷藏和冷凍報告板塊主要包括在美國各種零售渠道銷售的品牌温控食品。
國際報告板塊主要包括在美國以外的各種零售和餐飲服務渠道銷售的處於不同温度狀態的品牌食品。
餐飲服務報告部門包括品牌和定製食品，包括餐食、主菜、醬汁和各種定製烹飪產品，包裝出售給主要在美國的餐廳和其他餐飲服務機構。
我們確實如此 不在確定我們的報告分部時彙總運營部門。
每個細分市場的營業利潤基於淨銷售額減去所有可識別的運營費用。一般公司支出、養老金和退休後的非服務支出（收入）、淨利息支出、所得税和權益法投資收益已不包括在分部業務中。
| 十三週結束 | 三十九周已結束 | |||||||||||||||
| 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | ||||||||||||||||
| 雜貨和零食 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 冷藏和冷凍 | ||||||||||||||||
| 國際 | ||||||||||||||||
| 餐飲服務 | ||||||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營業利潤 | ||||||||||||||||
| 雜貨和零食 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 冷藏和冷凍 | ||||||||||||||||
| 國際 | ||||||||||||||||
| 餐飲服務 | ||||||||||||||||
| 總營業利潤 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股票法投資收益 | ||||||||||||||||
| 一般公司費用 | ||||||||||||||||
| 養老金和退休後的非服務費用（收入） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ||||||||||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | ||||||||||||||||
| 歸屬於康納格拉品牌公司的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表進一步細分了我們的淨銷售額：
| 十三週結束 | 三十九周已結束 | |||||||||||||||
| 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | 2024年2月25日 | 2023 年 2 月 26 日 | |||||||||||||
| 冷凍的 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 訂書釘 | ||||||||||||||||
| 其他可存放的貨架 | ||||||||||||||||
| 冷藏 | ||||||||||||||||
| 零食 | ||||||||||||||||
| 餐飲服務 | ||||||||||||||||
| 國際 | ||||||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
為了與我們向投資者提供某些分類淨銷售信息的方式一致，我們將細分市場的某些淨銷售額歸類為 “Staples”，其中包括我們所有的美國國內零售冷藏產品和其他可保質期的雜貨產品。管理層繼續定期審查財務業績，並根據以下情況做出分配資源的決定 上面概述的報告部分。
按部門劃分的資產
我們的大部分製造資產在多個報告領域共享。每個報告區段使用的這些工具的輸出可能會隨着時間的推移而變化。此外，營運資金餘額是 不按報告區段跟蹤。因此，將這些資產分配給報告部門以及按分部披露總資產是不切實際的。折舊費用總額為 $
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本報告中包含的信息包括聯邦證券法所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述的示例包括有關我們預期的未來財務業績或狀況、經營業績、業務戰略、未來運營管理計劃和目標的陳述，以及其他非歷史事實的陳述。您可以通過使用前瞻性詞語來識別前瞻性陳述，例如 “可能”、“將”、“預期”、“期望”、“相信”、“估計”、“打算”、“計劃”、“應該”、“尋求” 或類似條款。
本報告的讀者應瞭解，這些前瞻性陳述並不能保證業績或結果。前瞻性陳述提供了我們當前對未來事件的預期和信念，並受風險、不確定性以及與我們的業務和運營相關的因素的影響，所有這些都難以預測，並可能導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述中表達或暗示的預期存在重大差異。除其他外，這些風險、不確定性和因素包括：與總體經濟和行業狀況相關的風險，包括通貨膨脹、利率上升、資本供應減少、金融市場波動、消費者支出率下降、衰退、能源可用性下降、能源成本增加（包括燃料附加費）、供應鏈挑戰、勞動力短缺和地緣政治衝突（包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突）；公共衞生危機造成的負面影響；與之相關的風險我們在當前預期的時間表上去槓桿化的能力，繼續以可接受的條件或完全獲得資本的能力；與公司的競爭環境、成本結構和相關市場狀況相關的風險；與我們執行運營和價值創造計劃、通過成本節約舉措實現投資回報和有針對性的運營效率以及從貿易優化計劃中受益的能力相關的風險；與大宗商品和其他供應鏈資源（包括原始資源）的供應和價格相關的風險材料、包裝、能源和運輸，包括通貨膨脹和利率水平的變化、天氣狀況、健康流行病或疾病爆發、實際或威脅的敵對行動或戰爭，或其他地緣政治不確定性造成的任何負面影響；與我們的套期保值活動有效性和應對大宗商品波動的能力相關的風險；我們的供應鏈和/或運營中斷或效率低下；與最終影響相關的風險，包括由以下原因造成的聲譽損害任何產品召回以及產品責任或標籤訴訟，包括與鉛基塗料、顏料和烹飪噴霧劑相關的訴訟；與我們應對不斷變化的消費者偏好以及創新和營銷投資成功的能力相關的風險；與客户行為相關的風險，包括分銷和購買條款的變化；與我們的業務季節性相關的風險；與我們的共同製造安排和其他第三方服務提供商依賴關係相關的風險；與政府行為相關的風險以及影響我們業務的監管機構，包括應對氣候變化或實施税收和關税變更的新法規或修訂法規或解釋的最終影響；與公司執行戰略或實現與環境、社會和治理事務相關的預期的能力相關的風險，包括法律、監管和其他標準、流程和假設不斷變化的結果，科學和技術發展步伐，成本增加，必要融資的可用性，以及碳定價或碳税的變化；與我們或我們的供應商信息技術系統的重大故障或泄露以及其他網絡安全事件相關的風險；與我們識別、吸引、僱用、培訓、留住和培養合格人員的能力相關的風險；養老金、勞動力或人員相關支出增加的風險；與無形資產相關的風險和不確定性，包括任何未來的商譽或無形資產減值費用；與我們保護知識產權的能力相關的風險；與我們保護知識產權的能力相關的風險；相關的收購、資產剝離、合資或投資活動；未來分紅的金額和時機，仍有待董事會批准並取決於市場和其他條件；以及我們在不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的報告中描述的其他風險。我們提醒讀者不要過分依賴本報告中包含的任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求，否則我們不承擔更新這些聲明的責任。
以下討論應與本報告中未經審計的簡明合併財務報表和相關附註，以及我們截至2023年5月28日財年的10-K表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件中包含的財務報表、相關附註和管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。2024財年第三季度的業績不一定表示未來可能取得的業績。
行政概述
康納格拉品牌有限公司（“公司”、“康納格拉品牌”、“我們” 或 “我們的”）總部位於芝加哥，是北美領先的品牌食品公司之一。在企業家精神的指導下，公司將製作美味食物的豐富傳統與對創新的高度關注相結合。該公司的產品組合正在不斷髮展，以滿足人們不斷變化的食物偏好。它的標誌性品牌，例如 鳥眼®, 鄧肯·海因斯®, 健康的選擇®, 瑪麗·卡倫德的®, reddi-wip®，以及苗條的吉姆®，以及新興品牌，包括 安吉的®BOOMCHICKAPOP®, 杜克的®, 地球平衡®, Gardein®，以及 弗龍特拉®，為各種場合提供選擇。
2024財年第三季度業績
在2024財年第三季度，業績反映了淨銷售額的下降，我們的冷藏和冷凍以及餐飲服務的有機下降（不包括外匯影響）與之相比，我們的雜貨和零食以及國際板塊的增長抵消了這些細分市場的增長 第三財政季度2023. 淨銷售額的總體下降主要是由於消費趨勢的下降和持續的行為轉變以及戰略貿易投資的增加。 總毛利增長的主要原因是 更高生產率、較低的運輸成本和較低的庫存註銷，但上述淨銷售額下降、適度的投入成本通脹和不利的運營槓桿作用部分抵消了生產率、較低的運輸成本和較低的庫存註銷量。Ove冷藏和冷凍板塊的拉爾板塊營業利潤下降，但部分被雜貨和零食、國際和餐飲服務板塊的增長所抵消。公司支出更高主要是由於與之相比，激勵性薪酬支出更高2023 財年第三季度。銷售、一般和管理（“SG&A”）支出增加，這主要是由於激勵性薪酬支出增加以及項目影響可比性，如下文所述。我們認識到，與2023財年第三季度相比，每種情況下的權益法投資收益均有所降低，利息支出增加，所得税支出降低。不包括影響可比性的項目，我們的有效税率略高於2023財年第三季度。
2024財年和2023財年第三季度的攤薄後每股收益分別為0.64美元和0.71美元。與2023財年第三季度相比，2024財年第三季度淨收入減少影響了攤薄後的每股收益。
影響我們業務的趨勢
我們的行業繼續受到大宗商品成本波動、勞動力成本通脹、投入成本通脹和其他全球宏觀經濟挑戰的影響。在2024財年的前三個季度，我們經歷了適度的投入成本通脹，我們預計這種情況將持續到本財年的剩餘時間。但是，在2024財年的前三個季度，我們的供應鏈穩定性有所提高，我們預計供應鏈生產率將緩解一些通貨膨脹壓力。
由於整個行業的消費趨勢下降以及消費者行為的持續變化，我們的銷量也有所減少。我們預計，隨着時間的推移，消費者趨勢將繼續變化，我們的銷量將增加，但是，消費者面臨的經濟壓力，包括高通脹的挑戰，可能會在整個2024財年繼續對我們的交易量產生負面影響。我們將繼續評估不斷變化的宏觀經濟環境，以採取行動減輕對我們的業務、合併經營業績和財務狀況的影響。
影響可比性的項目
附註7進一步詳細討論了用於對預期大宗商品投入成本和預期交易的外幣匯率風險進行經濟套期保值的衍生品損益的分部列報，“衍生金融工具”，轉至本報告中所載的簡明合併財務報表。我們在2024財年和2023財年第三季度分別有680萬美元和2,270萬美元的衍生品虧損，在2024財年和2023財年的前三個季度分別有960萬美元的衍生收益和2460萬美元的衍生品損失，這些損失包含在一般公司支出中，並反映為影響可比性的項目。
影響2024財年第三季度可比性的其他注意事項包括：
| ● |
與遺留法律事務有關的1,790萬美元（税後1,360萬美元）的費用。 |
影響2023財年第三季度可比性的注意事項包括以下內容：
| ● |
與我們的一個製造設施發生火災相關的費用總額為660萬美元（税後490萬美元），以及 |
| ● |
與我們的重組計劃有關的淨費用總額為250萬美元（税後190萬美元）。 |
影響2024財年前三季度可比性的注意事項包括：
| ● |
與待售企業減值相關的3,420萬美元（税後3,420萬美元）的費用， |
| ● |
與遺留法律事務相關的3190萬美元（税後2400萬美元）的費用，以及 |
| ● |
與我們的重組計劃有關的費用總額為2960萬美元（税後2,200萬美元）。 |
影響2023財年前三季度可比性的注意事項包括以下內容：
| ● |
與商譽相關的費用總額為3.857億美元（税後3.268億美元），以及 鳥眼® 與我們的冷藏和冷凍板塊的某些報告單位變更相關的品牌損害， |
| ● |
與先前待售企業減值相關的總額為2670萬美元（税後2,010萬美元）的費用， |
| ● |
與我們的一個製造設施發生火災相關的費用總額為1,450萬美元（税後1,090萬美元），以及 |
| ● |
與我們的重組計劃有關的淨費用總額為920萬美元（税後690萬美元）。 |
細分回顧
我們在四個報告領域反映了我們的經營業績：雜貨和零食、冷藏和冷凍、國際和餐飲服務。
雜貨和零食
雜貨和零食報告板塊主要包括在美國各種零售渠道銷售的具有保質期的品牌食品。
冷藏和冷凍
冷藏和冷凍報告板塊主要包括在美國各種零售渠道銷售的品牌温控食品。
國際
國際報告板塊主要包括在美國以外的各種零售和餐飲服務渠道銷售的處於不同温度狀態的品牌食品。
餐飲服務
餐飲服務報告部門包括品牌和定製食品，包括餐食、主菜、醬汁和各種定製烹飪產品，這些產品經過包裝後出售給主要在美國的餐廳和其他餐飲服務機構。
淨銷售額
| 淨銷售額 |
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| （百萬美元） |
十三週結束 |
三十九周已結束 |
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| 報告部分 |
2024年2月25日 |
2023 年 2 月 26 日 |
% Inc (12 月) |
2024年2月25日 |
2023 年 2 月 26 日 |
% Inc (12 月) |
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| 雜貨和零食 |
$ | 1,286.0 | $ | 1,243.7 | 3.4 | % | $ | 3,784.0 | $ | 3,781.9 | 0.1 | % | ||||||||||||
| 冷藏和冷凍 |
1,202.4 | 1,307.7 | (8.1 | )% | 3,692.5 | 3,936.8 | (6.2 | )% | ||||||||||||||||
| 國際 |
271.7 | 259.7 | 4.6 | % | 811.5 | 751.9 | 7.9 | % | ||||||||||||||||
| 餐飲服務 |
272.8 | 275.4 | (1.0 | )% | 857.0 | 833.1 | 2.9 | % | ||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 3,032.9 | $ | 3,086.5 | (1.7 | )% | $ | 9,145.0 | $ | 9,303.7 | (1.7 | )% | ||||||||||||
與2023財年第三季度和前三個季度相比，我們的雜貨和零食板塊在2024財年第三季度和前三個季度的淨銷售額分別下降了0.8％和3.0％，這主要是由於整個行業的消費趨勢有所下降。與2023財年第三季度和前三季度相比，2024財年第三季度和前三個季度的價格/組合分別增長了4.2％和3.1％，這主要是由於有利的品牌組合和主要在上一年實施的通貨膨脹驅動定價的好感度，但戰略貿易投資的增加部分抵消了這一點。在2023財年第三季度，我們的產品召回主要與我們的產品有關 Armour Star®品牌，這導致本季度預計的客户退貨和費用淨銷售額減少了780萬美元，此外預計的銷售額損失約為1,600萬美元。
與2023財年第三季度和前三個季度相比，我們的冷藏和冷凍板塊2024財年第三季度和前三個季度的淨銷售額分別下降了3.3％和5.6％。下降的主要原因是整個行業出現了較低的消費趨勢。與2023財年第三季度和前三季度相比，2024財年第三季度和前三季度的價格/組合分別下降了4.8％和0.6％，這主要是由於戰略貿易投資的增加被去年實施的通貨膨脹驅動定價的有利性略微抵消。
與2023財年第三季度相比，我們的國際板塊2024財年第三季度的淨銷售額均增長了3.6％，這要歸因於有利的外匯匯率，銷量增長了2.7％，價格/組合下降了1.7％。有利的外匯匯率主要是由於墨西哥比索升值，與2023財年第三季度相比，我們的墨西哥業務增長推動了銷量的增長。
與2023財年前三個季度相比，我們的國際板塊2024財年前三個季度的淨銷售額均增長了3.1％，這要歸因於有利的外匯匯率，價格/組合增長了2.7％，銷量增長了2.1％。與2023財年前三個季度相比，我們在墨西哥的業務增長推動了銷量的增長。價格/組合的增長主要是由於去年實施的通貨膨脹驅動型定價具有積極性。
與2023財年第三季度和前三個季度相比，我們的餐飲服務板塊在2024財年第三季度和前三個季度的淨銷售額分別下降了4.8％和4.1％。銷量的下降是由客户需求的減少以及通貨膨脹驅動的定價行動所產生的彈性影響所推動的。與2023財年第三季度和前三個季度相比，價格/組合分別增長了3.8％和7.0％，這反映了通貨膨脹驅動的定價。
銷售和收購費用（包括一般公司費用）
2024財年第三季度的銷售和收購支出總額為3.874億美元，與2023財年第三季度相比增加了3,860萬美元。2024財年第三季度的銷售和收購支出反映了以下內容：
影響收益可比性的項目
| ● |
與遺留法律事務有關的1,790萬美元費用，以及 |
| ● |
淨收益為220萬美元，主要與上次發生在我們一家制造設施的火災的保險收益有關。 |
與2023財年第三季度相比的其他支出變化
| ● |
工資、工資和附帶福利支出增加了720萬美元， |
| ● |
短期激勵支出和基於股份的支付支出分別增加了580萬美元和530萬美元，這主要是由於某些績效目標的預計實現水平有所提高，以及 |
| ● |
廣告和促銷費用增加了520萬美元。 |
2023財年第三季度的銷售和收購支出包括以下影響收益可比性的項目：
| ● |
與我們的重組計劃有關的淨費用為200萬美元。 |
2024財年前三個季度的銷售和收購支出總額為11.2億美元，與2023財年前三個季度相比減少了3.435億美元。2024財年前三個季度的銷售和收購支出反映了以下內容：
| ● |
與待售業務減值相關的3,420萬美元費用， |
| ● |
與遺留法律事務有關的3190萬美元費用， |
| ● |
與我們的重組計劃有關的淨費用為2,140萬美元，以及 |
| ● |
810萬美元的淨收益主要與上一次發生在我們一家制造設施的火災的保險收益有關。 |
與2023財年前三季度相比的其他支出變化
| ● |
基於股票的支付支出減少了5,010萬美元，這主要是由於我們的股價在不同時期之間的波動以及某些業績目標的預計實現水平下降， |
|
|
● |
工資、工資和附帶福利支出增加了2570萬澳元，這主要是由於員工人數增加和績效增加， |
| ● |
諮詢和專業費用增加了1,290萬美元, 部分原因是信息技術實施服務, |
| ● |
短期激勵支出增加870萬美元, 主要是由於某些績效目標的預計實現水平有所提高, |
| ● |
遞延薪酬支出增加790萬美元，主要是由於不同時期之間的市場波動， |
| ● |
與信息技術有關的支出增加了440萬美元, |
| ● |
廣告和促銷費用減少了440萬美元，以及 |
| ● |
420萬美元的外幣交易虧損，主要是由於重新計算了某些公司間應付票據。 |
2023財年前三個季度的銷售和收購支出包括以下影響收益可比性的項目：
| ● |
與商譽有關的總額為3.857億美元的費用以及 鳥眼® 與我們的冷藏和冷凍板塊的某些報告單位變更相關的品牌損害， |
| ● |
與先前持有待售業務減值相關的總額為2670萬美元的費用，以及 |
| ● |
與我們的重組計劃有關的淨費用為840萬美元。 |
分部營業利潤（扣除一般公司費用、養老金和退休後非服務費用（收入）、利息支出、淨額、所得税和權益法投資收益前的收益）
| 營業利潤 |
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| （百萬美元） |
十三週結束 |
三十九周已結束 |
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| 報告部分 |
2024年2月25日 |
2023 年 2 月 26 日 |
% Inc (12 月) |
2024年2月25日 |
2023 年 2 月 26 日 |
% Inc (12 月) |
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| 雜貨和零食 |
$ | 299.3 | $ | 256.4 | 16.7 | % | $ | 837.2 | $ | 847.2 | (1.2 | )% | ||||||||||||
| 冷藏和冷凍 |
201.5 | 263.6 | (23.6 | )% | 620.9 | 297.6 | 108.6 | % | ||||||||||||||||
| 國際 |
42.2 | 37.1 | 13.9 | % | 71.8 | 100.9 | (28.8 | )% | ||||||||||||||||
| 餐飲服務 |
35.4 | 23.8 | 48.7 | % | 117.5 | 53.5 | 119.6 | % | ||||||||||||||||
與2023財年第三季度相比，我們的雜貨和零食板塊的營業利潤反映了4,430萬美元的毛利增長。毛利潤的增加是由上面討論的淨銷售額的增長推動的e、生產率、降低運輸成本和減少庫存註銷。此外，我們還從我們的銷售損失中獲得了與銷售損失相關的保險收益 盔甲之星®品牌召回發生在2023財年，確認2024財年第三季度的商品銷售成本淨收益為740萬美元。這些增長被以下因素略微抵消投入成本通脹和不利的固定成本槓桿的影響。
與2023財年前三個季度相比，我們的雜貨和零食板塊的營業利潤反映了1,280萬美元的毛利增長。毛利潤增加歸因於通貨膨脹驅動的定價（主要在去年實施）、生產率、較低的運輸成本、較低的庫存註銷以及與我們因銷售損失而獲得的保險收益相關的740萬美元淨收益 盔甲之星®品牌召回。投入成本通脹和不利的固定成本槓桿率的影響部分抵消了這些增長。 與之相比，廣告和促銷費用增加了780萬美元前三個季度財政的2023. O2024財年前三個季度的營業利潤包括與我們的重組計劃相關的770萬美元淨費用。2023財年的前三個季度還包括與市政供水管線中斷相關的350萬美元支出。
我們2024財年第三季度的冷藏和冷凍板塊的營業利潤與2023財年第三季度相比毛利減少了5,950萬美元。下降是由上文討論的淨銷售額下降、投入成本通脹的影響以及不利的固定成本槓桿率推動的，但生產率、較低的運輸成本和較低的庫存註銷量部分抵消了這一下降。2023財年第三季度的營業利潤包括與先前在我們一家制造工廠發生的火災相關的520萬美元費用。
與2023財年前三個季度相比，我們的冷藏和冷凍板塊的營業利潤反映出毛利潤減少了7,400萬美元。那個 de摺痕被刺穿了最後被上面討論的淨銷售額下降、投入成本通貨膨脹和不利的固定成本槓桿率的影響部分抵消了前一年實施的通貨膨脹驅動的定價、生產率、較低的運輸成本和較低的庫存註銷。廣告和促銷費用減少相比之下，埃德1910萬美元前三個季度財政的2023. 2024財年和2023財年前三個季度的營業利潤分別包括370萬美元和1,310萬美元的費用，這些費用與先前在我們一家制造工廠發生的火災有關。的營業利潤 前三個季度財政的2023 包括與商譽相關的3.857億美元費用以及 鳥眼®與我們的冷藏和冷凍板塊的某些報告單位變動相關的品牌減值以及與先前待售業務減值相關的570萬美元。
與2023財年第三季度相比，我們國際板塊在2024財年第三季度的營業利潤反映了970萬美元的毛利增長。這一增長是由上述淨銷售增長和生產率推動的，但部分被投入成本通脹和庫存註銷增加的影響所抵消。與2023財年第三季度相比，廣告和促銷費用增加了370萬美元。
與2023財年前三個季度相比，我們國際板塊在2024財年前三個季度的營業利潤反映了3560萬美元的毛利增長。這一增長是由上述淨銷售增長和生產率推動的，但部分被投入成本通脹和庫存註銷增加的影響所抵消。 與之相比，廣告和促銷費用增加了570萬美元前三個季度財政的2023. Operating 的利潤前三個季度財政的2024包括3,420萬美元的費用 與待售業務的減值有關，以及與我們的重組計劃相關的淨費用為2,020萬美元。
與2023財年第三季度相比，我們餐飲服務板塊的營業利潤反映了960萬美元的毛利增長。毛利潤的增長是由生產率和較低的運輸成本推動的。
與2023財年前三個季度相比，我們餐飲服務板塊的營業利潤反映了3,850萬美元的毛利增長。毛利潤的增長是由上述淨銷售增長、生產率和較低的運輸成本推動的，但部分被投入成本上漲和不利的固定成本槓桿的影響所抵消。 的營業利潤2024 財年的前三個季度包括590萬加元的福利與上次發生在我們一家制造設施的火災的保險收益有關。Operati2023財年前三個季度的淨利潤包括與先前待售業務減值相關的2,050萬美元支出。
養老金和退休後非服務費用（收入）
在第三誇脱中財政的呃 2024，養老金和退休後的非服務費用是$1.4百萬美元，而收入為600美元百萬在 第三財政季度2023. 在前三個季度財政的 2024，養老金和退休後的非服務支出為210萬美元，而該年度的收入為1,820萬美元前三個季度財政的2023。這個 第三四分之一和前三個季度財政的 2024反映了更高的利息成本。
利息支出，淨額
2024財年和2023財年第三季度的淨利息支出分別為1.065億美元和1.042億美元。2024財年和2023財年前三個季度的淨利息支出分別為3.258億美元和3.016億美元。增長是由於 提高未償債務的加權平均利率。 參見注釋 4， “債務和循環信貸額度”，轉到本報告中所載的簡明合併財務報表以供進一步討論。
所得税
在2024財年和2023財年的第三季度，我們確認的所得税支出分別為9,590萬美元和1.001億美元。在2024財年和2023財年的前三個季度，我們確認的所得税支出分別為2.971億美元和2.37億美元。2024財年和2023財年第三季度的有效税率（按所得税支出與税前收入的比率計算，包括權益法投資收益）分別約為23.7％和22.6％。2024財年和2023財年前三個季度的有效税率分別約為24.5％和26.8％。參見注釋 11， “所得税”，轉到本報告中包含的簡明合併財務報表，以討論有效税率的變化。
股票法投資收益
股票法的投資收益是$41.2百萬和$50.5百萬代表那個第三財政季度 2024和 2023，分別地。權益法投資收益 w2024財年和2023財年的前三個季度分別為1.310億美元和1.49億美元。Ardent Mills2024財年第三季度的收益繼續反映出整個行業的銷量略有下降的趨勢，但產品利潤率的提高部分抵消了這一趨勢。
每股收益
2024財年和2023財年第三季度的攤薄後每股收益分別為0.64美元和0.71美元。下降反映了2024財年第三季度淨收入的減少。2024財年和2023財年前三個季度的攤薄後每股收益分別為1.91美元和1.34美元。2024財年前三個季度的攤薄後每股收益的增長反映了淨收入的增加。
流動性和資本資源
流動性和資本來源
我們融資戰略的主要目標是保持謹慎的資本結構，為我們提供實現增長目標的靈活性。我們使用股票和短期和長期債務的組合。我們主要使用短期債務為正在進行的業務提供資金，包括我們對營運資金的季節性需求（應收賬款、預付費用和其他流動資產以及庫存，減去賬户和其他應付賬款、應計工資和其他應計負債）。我們致力於保持穩健的投資級信用評級。
管理層認為，現有的現金餘額、運營現金流、現有信貸額度、我們的商業票據計劃和資本市場準入將提供足夠的流動性來履行我們的債務義務，包括償還債務或債務再融資、營運資金需求、計劃資本支出、其他合同義務以及至少未來十二個月及其後可預見的將來的預期季度股息的支付。
借貸設施和長期債務
2024年2月25日，我們與金融機構集團簽訂了循環信貸額度（“循環信貸額度”），規定任何時候未償還本金的最高總額度為20億美元（經貸款人同意，最高總本金額可提高至25億美元）。循環信貸額度將於2027年8月26日到期，並且是無抵押的。公司可以要求將循環信貸額度的期限從當時適用的到期日起每年再延長一年或兩年。歷史上，我們主要使用信貸額度作為商業票據計劃的備份。截至2024年2月25日，循環信貸額度下沒有未償借款。
截至2024年2月25日，我們的商業票據計劃未償還了1.16億美元。2024財年前三個季度的最高未償借款額為6.970億美元。截至2023年5月28日，我們的商業票據計劃未償還了5.76億美元。
在2024財年第二季度，我們預付了無抵押定期貸款（“定期貸款”）下未償還的5億美元本金總額中的2.5億美元。還款資金來自運營現金流和商業票據的發行。剩餘餘額將於2025年8月26日到期。
在2024財年第一季度，我們發行了本金總額為5億美元的5.30％的優先票據，將於2026年10月1日到期。淨收益用於償還我們在2023年8月11日到期日0.50％的優先票據的未償還本金總額為5億美元。
我們有10億美元的本金總額為4.30％的優先票據，將於2024年5月1日到期，我們預計將使用現有來源進行支付和/或再融資，其中可能包括投資級票據市場、銀行貸款、商業票據和手頭現金。
有關我們的長期債務餘額的更多信息，請參閲附註4， “債務和循環信貸額度”，適用於本報告和附註3中包含的簡明合併財務報表， “長期債務”，轉到公司截至2023年5月28日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表。截至2024年2月25日，未償長期債務的加權平均票面利率約為4.8％。
我們希望通過運營現金流、商業票據計劃、資本市場準入和循環信貸額度，維持或獲得足夠的流動性，在到期時或其他情況下償還或為長期債務再融資。我們不斷評估為債務再融資的機會；但是，任何再融資都受市場條件和其他因素的約束，包括我們可能不時提供的融資選擇，並且無法保證我們能夠成功地以商業上可接受的條件為任何債務進行再融資。
截至2024財年第三季度末，我們的高級長期債務評級均為投資等級。儘管借貸成本會增加，但大幅下調我們的信用評級不會影響我們在循環信貸額度下借款的能力。下調我們的短期信用評級將對借貸成本產生負面影響，導致期限縮短，並使獲得商業票據變得更加困難或不可能，從而影響我們在商業票據計劃下的借款能力。
我們最嚴格的債務協議（循環信貸額度）通常要求我們的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）與利息支出的比率不低於3.0比1.0，融資淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率不超過4.5比1.0。每個比率都將按四季度滾動計算。截至2024年2月25日，我們遵守了這些財務契約。
股權和股息
在考慮市場狀況後，我們會根據董事會批准的回購限額不時回購普通股。根據我們目前的股票回購授權，我們可能會在幾年內定期回購我們的股票，具體取決於市場狀況和其他因素，也可以通過公開市場購買或私下談判的交易進行回購。股票回購授權沒有到期日。在2024財年的前三個季度，我們沒有回購任何普通股。截至2024年2月25日，該公司的剩餘股票回購授權總額為9.166億美元。
2024 年 2 月 29 日，公司支付了其股票的季度現金分紅 截至2024年1月30日營業結束時的登記股東的普通股為每股0.35美元。
合同義務
作為我們持續運營的一部分，我們簽訂了合同安排，規定我們有義務在未來支付現金。這些義務影響我們的流動性和資本資源需求。除了上文討論的未償長期債務和應付票據餘額的本金和利息支付外，我們的合同義務主要包括租賃付款、所得税、養老金和退休後福利以及無條件的購買義務。在2024財年第二季度，我們簽訂了一份合同，其中包含一項尚未開始的租約，10年期內的最低總付款總額為8180萬美元。與公司截至2023年5月28日財年的10-K表年度報告中披露的合同義務相比，我們的合同義務沒有其他重大變化。
資本支出
我們將繼續對我們的業務和運營設施進行投資。我們對2024財年的資本支出估計約為4.25億美元。
現金流
在2024財年的前三個季度，我們使用了1,460萬美元的現金，這是經營活動產生的15.3億美元，用於投資活動的2.956億美元以及用於融資活動的12.5億美元的淨結果。
在2024財年和2023財年的前三個季度，經營活動產生的現金總額分別為15.3億美元和7.034億美元。與2023財年前三個季度相比，2024財年前三個季度的運營現金流增長主要是由我們的庫存餘額變化推動的，庫存餘額的變化受到近期消費趨勢導致的庫存量減少以及2023財年因先前的供應鏈限制而重建庫存的影響。營運資金的其他變化受到應收賬款減少的積極影響，以及與某些供應商的付款期限延長，導致賬户和其他應付賬款的現金流出減少。2024財年前三個季度的運營現金流還受益於我們在第二季度的一項權益法投資中獲得的更高股息支付。
在2024財年和2023財年的前三個季度，用於投資活動的現金總額分別為2.956億美元和2.602億美元。2024財年和2023財年前三個季度的投資活動淨現金流出主要包括總額分別為3.096億美元和2.674億美元的資本支出。
在2024財年和2023財年的前三個季度，用於融資活動的現金總額分別為12.5億美元和4.545億美元。2024財年前三個季度的融資活動主要反映了7.668億美元的長期債務的償還、總額為5億美元的長期債務的發行、4.738億美元的短期借款淨還款額以及支付的4.920億美元的現金分紅。2023財年前三個季度的融資活動主要反映了7.08億美元的長期債務的償還、總額為5億美元的長期債務的發行、3.679億美元的淨短期借款發行、4.664億美元的現金分紅以及1.50億美元的普通股回購。
國際子公司持有的現金
截至2024年2月25日，該公司的現金及現金等價物為7,850萬美元，截至2023年5月28日為9,330萬美元，其中截至2024年2月25日的6,740萬美元和2023年5月28日的8,490萬美元在國外持有。對於某些未分配的國外收益，這些收益不被視為無限期再投資或無法通過税收中立的交易匯出，則規定了遞延納税義務。其他未分配的國外收益是無限期投資的，因此我們沒有為這些收益提供遞延税。
關鍵會計估計
與往年一樣，我們將在2024財年第四季度對無限期無形資產和商譽進行年度減值測試。我們在2023財年和2022財年第四季度確認了多個品牌的減值費用，主要來自收購Pinnacle。由於減值費用，這些資產被減記為各自的公允價值，因此超過賬面金額的公允價值為零。如果無法滿足對未來長期增長率和利潤率的預期，或者管理層對某些品牌的未來戰略發生變化，則未來減值的風險就會增加。
有關我們的關鍵會計估算的進一步討論，請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”我們截至2023年5月28日財年的10-K表年度報告第二部分第7項中的部分。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
影響我們的主要市場風險是大宗商品和能源投入、利率和外幣價格波動的風險。
除了下述變化外，在截至2024年2月25日的三十九周內，我們的市場風險沒有實質性變化。有關其他信息，請參閲 “關於市場風險的定量和定性披露”我們截至2023年5月28日財年的10-K表年度報告第二部分第7A項中的部分。
大宗商品市場風險
我們購買大宗商品投入，例如小麥、玉米、植物油、豬肉、乳製品和能源，用於我們的業務。這些商品會受到價格波動的影響，這可能會造成價格風險。我們使用實物遠期合約或衍生工具進行大宗商品套期保值來管理這種價格風險。我們制定了管理企業可能使用的套期保值工具的政策。這些政策包括限制我們每項業務的美元風險敞口。我們還監控所有非交易所交易的相關交易對手信用風險金額。
利率風險
我們可以使用利率互換來管理利率變動對現有債務公允價值的影響，以及預期發行債務的預計利息支出。
截至2024年2月25日，長期債務（包括本期分期付款）的賬面金額為85.1億美元。根據當前的市場利率，截至2024年2月25日，該債務的公允價值估計為82.9億美元。截至2024年2月25日，提高1％的利率將使我們的固定利率債務的公允價值減少約3.721億美元，而利率下降1％將使我們的固定利率債務的公允價值增加約4.178億美元。
外幣風險
為了減少與外幣匯率變動相關的處理活動的風險，我們可能會為某些業務簽訂遠期外匯或期權合約，以本位幣以外的貨幣計價的交易。該活動主要涉及在購買庫存和資本設備、銷售製成品以及未來結算外幣計價資產和負債方面的經濟對衝外幣風險。
假設的 10% 波動的影響
假設大宗商品價格和外幣匯率波動10％，我們未償還的大宗商品和外匯合約的公允價值的潛在收益或損失將為（以百萬計）：
| 公允價值影響 |
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| 以百萬計 |
2024年2月25日 |
2023 年 2 月 26 日 |
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| 能源大宗商品 |
$ | 2.6 | $ | 4.3 | ||||
| 農業大宗商品 |
6.0 | 6.4 | ||||||
| 外匯 |
9.2 | 9.1 | ||||||
值得注意的是，我們的衍生品合約公允價值的任何變化，無論是真實的還是假設的，都將被標的對衝項目價值的反向變化所抵消。就外幣合約而言，這種假設計算假設每種匯率相對於美元將朝着相同的方向變化。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下，對截至2024年2月25日修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條所定義的公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制
公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了本報告所涉季度中公司對財務報告的內部控制的任何變化，並確定在本報告所涵蓋的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關法律訴訟的更多信息，請參閲附註15, “突發事件”，轉到我們截至2023年5月28日財年的10-K表年度報告和附註12中包含的財務報表， “突發事件”，轉至本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表。
第 1A 項。風險因素
關於我們的風險因素的討論可以在項目1A中找到，“風險因素”，在我們截至2023年5月28日財年的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中。在2024財年第三季度，我們先前披露的風險因素沒有實質性變化。
項目5.其他信息
交易安排
本公司的董事或 “高級職員”（定義見規則） 16a-1(f) 根據美國證券交易法頒佈 1934,（經修訂）採用、修改或終止了 “規則” 10b5-1交易安排” 或 “非規則” 10b5-1交易安排”，每個術語的定義都在項目中 408在公司截至的財政季度中，根據S-K法規 2024年2月25日.
第 6 項。展品
除非另有説明，否則下文提及的所有文件均根據康納格拉品牌公司修訂的1934年《證券交易法》（文件號001-07275）提交。
| 展覽 |
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描述 |
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| 3.1 |
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康納格拉品牌公司的重述公司註冊證書，參照公司於2022年9月26日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1納入此處 |
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| 3.2 |
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康納格拉品牌公司章程的修訂和重述，參照公司於 2023 年 9 月 19 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 3.1 納入此處 |
| 31.1 | 第 302 節首席執行官證書 | |
| 31.2 | 第 302 節首席財務官證書 | |
| 32 | 第 906 節證書 | |
| 101 |
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康納格拉品牌截至2024年2月25日的季度10-Q表季度報告中的以下材料，格式為Inline XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）簡明合併收益表，（ii）簡明綜合收益表，（iii）簡明合併資產負債表，（iv）簡明合併現金流量表，（v）未經審計的簡明合併財務報表附註，以及 (vi) 文件和實體信息。 |
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| 104 |
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封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| 康納格拉品牌有限公司 |
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| 來自： |
/s/ 大衞·馬伯格 |
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| 大衞·S·馬伯格 |
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| 行政管理人員 副 主席 和 首席 金融 警官 |
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| 來自： |
/s/ 威廉 ·E· 約翰遜 |
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| 威廉 ·E· 約翰遜 |
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| 高級副總裁兼公司財務總監 |
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日期為 2024 年 4 月 4 日。