附件4.7
根據1934年《證券交易法》第12節登記的註冊人證券的説明
以下對阿卡迪亞生物科學股份有限公司(“阿卡迪亞”、“我們”)註冊證券的描述是以我們的公司註冊證書(“公司註冊證書”)和章程(“章程”)為基礎的,並不聲稱是完整的。本摘要受《公司註冊證書及附例》以及《特拉華州公司法》(以下簡稱《特拉華州公司法》)的適用條款以及《特拉華州公司法》(以下簡稱《特拉華州公司法》)的適用條款的約束和約束,並受《公司註冊證書》和《公司章程》的限制,其中每一項都作為本附件所屬的Form 10-K年度報告的證物。我們鼓勵您閲讀我們的公司註冊證書和章程以瞭解更多信息。
一般信息
我們的法定股本包括150,000,000股普通股,面值0.001美元,以及20,000,000股優先股,面值0.001美元。我們的40,000股優先股最初被指定為“A系列優先股”。截至2023年12月31日,我們的15,357.04股優先股繼續被指定為A系列優先股。我們的普通股和A系列優先股已根據修訂後的1934年證券交易法第12節進行登記。截至本年度報告10-K表格的日期,尚無A系列優先股的流通股
普通股
我們普通股的持有者在提交股東投票表決的所有事項上,每持有一股記錄在案的股份,有權以每股一股的方式投票,並且沒有累計投票權。我們的公司註冊證書不提供累積投票權。根據可能適用於任何已發行優先股的優惠,我們普通股的持有人有權按比例從我們的董事會宣佈的合法可用資金中獲得股息(如果有的話)。在清算、解散或清盤時,我們普通股的持有者有權按比例分享我們所有合法可供分配的資產,在支付或撥備所有債務和任何未償還優先股的清算優先權後。我們普通股的持有者沒有優先認購權、認購權、贖回權或轉換權。
優先股
董事會有權在一個或多個系列中發行最多2000萬股優先股,每股面值0.001美元,而不需要股東採取進一步行動。董事會還有權指定每個此類系列的權利、優惠、特權和限制,包括股息權、股息率、轉換權、投票權、贖回條款、贖回價格、清算優惠和組成任何系列的股份數量。
發行優先股的效果可能是推遲、推遲或阻止公司控制權的變更,而不需要股東採取進一步行動。發行具有投票權和轉換權的優先股也可能對普通股持有人的投票權產生不利影響。在某些情況下,發行優先股可能會降低普通股的市場價格。
A系列優先股
我們的董事會宣佈,截至下午5點,A系列優先股的股息為每股已發行普通股的千分之一。東部時間2022年12月28日。根據本次股息發行了24,642.96股A系列優先股。
可轉讓性。A系列優先股的股票是未經認證的,並以賬簿記賬的形式表示。A系列優先股的持有人不得轉讓A系列優先股,除非該持有人轉讓我們普通股的任何股份,在此情況下,相當於該持有人將轉讓的我們普通股股數的千分之一(千分之一)A系列優先股的股份將自動轉讓給該等普通股的受讓人。
投票權。A系列優先股的每股將使其持有人有權獲得每股1,000,000個投票權。因此,每千分之一股A系列優先股的持有者有權獲得1,000票。A系列優先股的流通股將與我們普通股的流通股一起作為一個單一類別進行投票,僅限於任何關於通過公司註冊證書修正案將我們普通股的流通股按該修正案的條款指定或確定的比例重新分類為較少數量的普通股的建議(“反向股票拆分”),以及任何為就反向股票拆分而召開的股東大會延期的建議(“休會提案”)。A系列優先股將無權就任何其他事項投票,除非在DGCL要求的範圍內。除非任何適用的委託書或投票另有規定,否則有權就反向股份分拆投票的A系列優先股每股股份(或其部分)、休會建議或在任何就反向股份分拆進行表決的股東會議之前提出的任何其他事項,其表決方式將與就反向股份拆分而發行的A系列優先股股份(或其部分)的普通股股份(或零碎股份)的表決方式相同,休會建議或該等其他事項(視何者適用而定)以及任何持有人所持有的普通股股份的委託書或投票,將被視為包括該持有人所持有的所有A系列優先股股份(或零碎股份)。A系列優先股的持有者將不會收到單獨的投票或委託書,以就A系列優先股反向股票拆分、休會建議或在就反向股票拆分進行投票的任何股東會議之前提出的任何其他事項進行投票。
股息權。因此,A系列優先股的持有者將無權獲得任何形式的股息。
清算優先權。A系列優先股在我們清算、解散或清盤的情況下,無論是自願或非自願的,在任何資產分配方面都將優先於普通股。在本公司進行清算、解散或清盤時,無論是自願還是非自願地進行任何解散,A系列優先股流通股的每位持有人將有權從我們可供分配給股東的資產中支付相當於A系列優先股每股流通股0.001美元的現金。
救贖。所有於緊接該會議投票開始前(“初始贖回時間”)並非親身或委派代表出席就反向股票分拆及休會建議進行表決的股東大會(“首次贖回時間”),吾等或A系列優先股股份持有人無需採取進一步行動(“初始贖回時間”),將自動全部贖回A系列優先股,但不會贖回部分A系列優先股。任何未根據初步贖回而贖回的A系列優先股已發行股份將全部贖回,但不會部分贖回,(I)倘贖回由董事會全權酌情決定,則於董事會全權酌情指定的時間及日期自動生效,或(Ii)於為就該建議進行表決而召開的任何股東會議上,經吾等股東批准反向股票分拆後自動贖回。於上述任何贖回中贖回的A系列優先股每股股份將於適用的贖回時間贖回,代價是有權就每一百股由“實益擁有人”“實益擁有”的A系列優先股(該等條款在指定證書中就A系列優先股而定義)收取相當於0.10美元的現金,並根據該贖回時間贖回,於吾等接獲適用持有人於適用贖回時間後向吾等公司祕書提交的書面請求(每個“贖回請求”)時支付。該贖回付款要求應(I)採用吾等合理接受的形式;(Ii)合理詳細列出持有人於適用贖回時間實益擁有的A系列優先股的股份數目,幷包括令吾等合理滿意的證據;及(Iii)列出一個計算方法,指明吾等就在贖回時贖回的A系列優先股的股份而欠該持有人的現金款額。
適用的贖回時間。然而,對於在上述任何贖回中贖回的A系列優先股(或其部分)的股份的贖回代價:(I)在任何贖回中贖回的少於100股A系列優先股的全部股份的前實益擁有人將有權就此不支付現金,以及(Y)對於根據任何不等於100的整數的贖回而贖回的A系列優先股(或其部分)的前實益擁有人,該受益人有權獲得相同的現金支付,如有,有關贖回將於贖回時支付予該實益擁有人的有關款項,如該實益擁有人實益擁有並依據該贖回規定贖回的股份數目(或其零數)被四捨五入至一百的倍數(例如,根據任何贖回而贖回的150股A系列優先股的前實益擁有人將有權就該贖回向前實益擁有人支付100股A系列優先股的現金付款)。A系列優先股沒有規定的到期日,也不受任何償債基金的約束。A系列優先股不受本公司贖回或回購股份的任何限制,但在支付股息或償債基金分期付款方面有任何拖欠。
在2023年2月15日召開的股東大會上,我們的股東批准了對我們已發行普通股進行40:1的反向股票拆分。作為股東批准的結果,A系列優先股的所有流通股隨後被公司贖回。A系列優先股的所有贖回股份自動註銷,並恢復為授權但未發行的優先股的狀態。截至本年度報告10-K表格的日期,尚無流通股優先股。
公司註冊證書及附例條文的反收購效力
我們的公司註冊證書和章程包含某些條款,可能會延遲、威懾或防止另一方獲得對我們的控制。這些規定和DGCL的某些規定將概述如下,預計將阻止強制性收購做法和不充分的收購要約。這些條款的設計,在一定程度上也是為了鼓勵那些尋求控制我們的人首先與我們的董事會談判。我們相信,加強對我們與不友好或主動收購方談判更優惠條款的潛在能力的保護的好處,超過了阻止收購我們的提議的壞處。
非指定優先股
如上所述,我們的董事會將有能力發行具有投票權或其他權利或優惠的優先股,這可能會阻礙任何改變我們控制權的嘗試的成功。這些條款和其他條款可能具有阻止敵意收購或推遲我們公司控制權或管理層變動的效果。
股東以書面同意方式行事或召開特別會議的能力限制
我們的公司註冊證書規定,我們的股東不得在書面同意下采取行動,這可能會延長採取股東行動所需的時間。因此,控制我們大部分股本的股東在沒有按照我們的章程召開股東會議的情況下,將無法修改我們的章程或罷免董事。
此外,我們的章程規定,股東特別會議只能由我們董事會的多數成員召開。股東不得召開特別會議,這可能會推遲我們的股東迫使我們考慮一項提議的能力,或推遲控制我們大部分股本的股東採取任何行動,包括罷免董事。
預先通知股東提名和建議的要求
我們的章程要求對股東提議和董事選舉候選人的提名進行事先通知程序,但由我們的董事會或董事會委員會提出或指示的提名除外。如果不遵循適當的程序,這些規定可能會阻止在會議上進行某些事務。這些規定還可能阻礙或威懾
潛在收購者不得進行委託書徵集,以選舉收購者自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。
董事會分類
我們的董事會分為三個級別,其中一個級別每年由股東選舉產生。每個班級的董事任期為三年。第三方可能會被阻止提出收購要約或以其他方式試圖獲得我們的控制權,因為對股東來説,更換機密董事會中的大多數董事更加困難和耗時。
無累計投票
我們的公司註冊證書和附例不允許在董事選舉中進行累積投票。累積投票權允許股東將其部分或全部股份投票給一個或多個董事會席位的候選人。如果沒有累積投票權,少數股東可能無法在我們的董事會獲得與允許累積投票權時股東能夠獲得的席位一樣多的席位。缺乏累積投票權使得少數股東更難在我們的董事會中獲得一個席位,從而影響我們董事會關於收購的決定。
章程及附例條文的修訂
對本公司註冊證書上述條款的修改需要得到至少三分之二的已發行股本持有人的批准,該持有人一般有權在董事選舉中投票。我們章程的修訂需要至少三分之二的已發行股本的持有者批准,該持有者一般有權在董事選舉中投票。
特拉華州反收購法規
我們受制於DGCL第203節的規定,該條款規範了公司收購。一般而言,第203條禁止特拉華州上市公司在某些情況下,在利益股東成為利益股東之日起三年內與該股東進行商業合併,除非:
一般而言,企業合併包括合併、出售資產或股票,或其他為利益相關股東帶來經濟利益的交易。有利害關係的股東是指在確定有利害關係的股東地位之前的三年內,與關聯公司和聯營公司一起擁有或確實擁有公司已發行有表決權股票的15%或更多的人。我們預計,這一條款的存在將對董事會事先未批准的交易產生反收購效果。我們預計,第203條還可能阻止可能導致股東持有的普通股股票溢價的嘗試。
DGCL的條款以及我們的公司註冊證書和章程的條款,在本次發行完成後進行了修訂,可能會阻止其他公司嘗試敵意收購,因此,它們還可能抑制我們普通股的市場價格的暫時波動,這種波動通常是由於實際或傳言的敵意收購企圖造成的。這些規定還可能具有以下效果:
防止我們的管理層發生變化。這些規定可能會使股東可能認為符合其最大利益的交易更難完成。
論壇選擇
我們的公司註冊證書規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院是以下唯一和獨家法院:
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。此外,在其他公司的章程文件中選擇類似的地點條款的可執行性在法律程序中受到了質疑,法院可能會認為這些類型的條款不適用或不可執行。如果法院發現我們的公司註冊證書中的任何一項排他性法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決糾紛相關的額外費用,這可能會損害我們的業務。
這些專屬法院條款並不適用於根據1933年《證券法》或1934年《交易法》提出的任何訴訟理由,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
上市
我們的普通股在納斯達克資本市場上市,代碼為RKDA。我們的A系列優先股沒有在任何證券交易所上市。