美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人發行人的報告
根據第13a-16條或第15d-16條
1934 年《證券交易法》
2024 年 1 月 30 日
委員會文件編號 1-10691
帝亞吉歐公司
（將註冊人姓名翻譯成英文）
英格蘭倫敦大馬爾伯勒街 16 號 W1F 7HS
（主要行政辦公室地址）
用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F表的封面下提交或將提交年度報告。
20-F 表格 40-F 表格 ☐

本6-K表格的報告應視為已提交併以引用方式納入F-3表格（文件編號333-269929）的註冊聲明和S-8表格的註冊聲明（文件編號333-223071、333-206290、333-182315、333-169934、333-162490和333-153481）的註冊聲明，自本報告發布之日起成為其中的一部分提供，但以不被隨後提交或提供的文件或報告所取代的範圍內。







2024 年 1 月 30 日

解釋性説明

帝亞吉歐將在表格6-K上提交本報告，以提供截至2021年6月30日、2022年6月30日和2023年6月30日止年度的未經審計的重估主要財務報表和部分財務信息（根據經修訂的1933年《美國證券法》第S-X條第3-20（e）條的定義），以反映帝亞吉歐的列報貨幣從英鎊變為美元的變化。帝亞吉歐截至2022年6月30日和2023年6月30日以及截至2021年6月30日、2022年6月30日和2023年6月30日的經審計的合併財務報表，以英鎊列報，已包含在我們於2023年8月9日向美國證券交易委員會（SEC）提交的截至2023年6月30日的財政年度的20-F表年度報告（2023年20-F表格）中。
本報告沒有且無意重寫此處未更新的2023年20-F表格任何其他部分中的信息，也無意更新2023年20-F表格中的任何其他信息以反映其提交後發生的任何事件。本報告中提及的合併財務報表應視為指我們未經審計的重估合併財務報表，這些財務報表也包含在本表6-K中。本6-K表格中包含的未經審計的重估財務報表是截至2023年20-F表格的提交日期，並不旨在反映2023年20-F表最初提交日期之後發生的事件。
以下信息應與2023年20-F表中包含的信息以及帝亞吉歐於2024年1月30日向美國證券交易委員會提交的6-K表報告中包含的信息一起閲讀，該報告包含未經審計的中期合併財務報表和以美元報告的相關附註，包括在該財務報表附註中披露帝亞吉歐的列報貨幣從英鎊變為美元的原因。
重要信息
本文件包含帝亞吉歐集團（帝亞吉歐集團及其子公司——帝亞吉歐）截至2021年6月30日、2022年6月30日和2023年6月30日止年度的部分未經審計的重估歷史合併財務信息，反映了帝亞吉歐列報貨幣從英鎊變為美元的變化。發佈本文件是為了幫助瞭解帝亞吉歐過去的業績和重估後的財務狀況（以美元計）。帝亞吉歐截至2023年12月31日的六個月未經審計的中期財務報表使用美元作為列報貨幣。
本文件還包含某些非公認會計準則指標，包括有機變動，這些指標與以美元計算的相關公認會計原則指標進行了計算和核對。這些非公認會計準則指標用於規劃和報告，其中一些用於激勵目的。該集團的管理層認為，這些衡量標準為財務報表的用户提供了寶貴的額外信息，幫助他們瞭解集團的業績。這些非公認會計準則指標應被視為對可比GAAP指標及其報告的變動的補充，而不是替代。請注意，以美元重新列報並未導致任何時期、地域區段或關鍵類別的有機增長走勢發生任何實質性變化。有關更多信息，請參閲下面的 “非公認會計準則指標與公認會計準則指標的定義和對賬”。
本位幣和列報貨幣的變化
從2023年7月1日起，根據報告要求，帝亞吉歐集團的本位貨幣已從英鎊變為美元，預計將適用。這是因為多年來，該集團在美國和其他貨幣與美元密切相關的國家的淨銷售額和支出份額一直在增加，而且這種趨勢預計將繼續下去，符合該集團的戰略重點。帝亞吉歐還決定從2023年7月1日起將其列報貨幣改為美元，並追溯適用，因為它認為這一變更將使業績報告與其業務風險敞口更好地保持一致。
本文件中包含的部分未經審計的重新列報的財務信息源自帝亞吉歐截至2021年6月30日、2022年6月30日和2023年6月30日的每年的合併財務報表和會計記錄，之後追溯適用列報貨幣的變動。
截至2021年6月30日、2022年6月30日和2023年6月30日止年度的帝亞吉歐合併財務報表中包含的選定歷史財務信息按照《國際會計準則第21號：外匯匯率變動的影響》中的折算方法以美元重新列報：
—資產和負債按相關資產負債表日的收盤匯率折算成美元；
— 合併損益表和非美元實體的合併現金流量表按相關時期的加權平均匯率折算成美元，這符合 IAS21 的要求；惡性通貨膨脹經濟體的子公司除外，這些子公司在相關期末使用收盤利率進行折算，以及按交易當日的匯率折算的大宗交易（包括收購、出售、減值註銷和收到的股息）以及已付費）;
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帝亞吉歐重寫未經審計的歷史財務信息





— 股本、股份溢價、其他儲備金中包含的資本贖回準備金和權益變動表中的自有股份按相關資產負債表日的收盤匯率折算成美元；重新折算成收盤利率產生的匯率差額計入外匯儲備；以及
—累計外匯折算儲備在2004年7月1日，即向國際財務報告準則過渡之日，該儲備金按該集團自那時起以美元報告的方式進行了重新列報。
在準備本文件中包含的部分未經審計的重新列報的財務信息時，對每1美元英鎊和歐元使用的匯率為：
截至 2023 年 6 月 30 日的年度截至2022年6月30日的財年截至2021年6月30日的年度
英鎊
損益表和現金流量 (1)
0.83 0.75 0.74 
資產和負債 (2)
0.79 0.83 0.72 
歐元
損益表和現金流量 (1)
0.96 0.89 0.84 
資產和負債 (2)
0.93 0.96 0.84 
(1) 加權平均匯率
(2) 收盤匯率

未來的股息支付
從2024年1月30日宣佈的中期股息開始，帝亞吉歐的股息以美元公佈。普通股持有人將繼續以英鎊獲得股息，但可以選擇以美元領取股息。美國存託憑證（ADR）的持有人將繼續獲得以美元計價的股息。
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帝亞吉歐重寫未經審計的歷史財務信息





未經審計的合併損益表
截至 2023 年 6 月 30 日的年度截至2022年6月30日的財年截至2021年6月30日的年度
重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬
銷售28,270 29,751 25,858 
消費税(7,715)(9,235)(8,667)
淨銷售額20,555 20,516 17,191 
銷售成本(8,289)(7,923)(6,803)
毛利12,266 12,593 10,388 
市場營銷(3,663)(3,616)(2,920)
其他操作項目(3,056)(3,080)(2,432)
營業利潤5,547 5,897 5,036 
非經營性物品364 (88)20 
財務收入409 661 377 
財務費用(1,121)(1,217)(881)
聯營企業和合資企業在税後業績中所佔份額443 555 452 
税前利潤5,642 5,808 5,004 
税收(1,163)(1,398)(1,222)
年度利潤4,479 4,410 3,782 
可歸因於：
母公司的股東 4,445 4,280 3,595 
非控股權益34 130 187 
4,479 4,410 3,782 
加權平均股票數量百萬百萬百萬
已發行股份，不包括自有股份2,264 2,318 2,337 
潛在的稀釋普通股7 7 8 
2,271 2,325 2,345 
分分分
每股基本收益196.3 184.6 153.8 
攤薄後的每股收益195.7 184.1 153.3 
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帝亞吉歐重寫未經審計的歷史財務信息





未經審計的綜合收益表
截至 2023 年 6 月 30 日的年度年終了
2022年6月30日		截至2021年6月30日的年度
重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬
其他綜合收入
損益表之後不會回收的項目
對離職後福利計劃的淨調整
小組(771)820 21 
聯營公司和合資企業16 6 5 
非控股權益— (1)— 
離職後福利計劃税193(164)(62)
按公允價值計入其他綜合收益的股票投資的公允價值變動(5)(15)— 
(567)646 (36)
損益表之後可以回收的項目
對外業務翻譯的匯兑差異
小組(906)756 (1,191)
聯營公司和合資企業132 (570)232 
非控股權益(100)(83)28 
淨投資套期保值499 (829)1,093 
匯兑虧損計入損益表
關於外國業務的處置15 143 — 
分步採集2 — — 
匯兑差額税-羣組2 (21)(1)
匯兑差額税-非控股權益— — (2)
現金流套期保值公允價值變動的有效部分
對衝集團的外幣債務7 309 (402)
集團的交易敞口套期保值328 (230)137 
聯營公司和合資企業的套期保值29 (20)(1)
集團的大宗商品價格風險對衝 (67)104 56 
回收到損益表中-對衝集團的外幣債務65 (319)236 
回收至損益表——集團的交易風險對衝 (16)57 13 
回收至損益表——集團的大宗商品價格風險對衝(39)(61)(3)
對現金流套期保值公允價值變動的有效部分徵税(46)42 (8)
惡性通貨膨脹調整229 431 (12)
對惡性通貨膨脹調整徵税(49)(87)3 
85 (378)178 
本年度其他綜合（虧損）/收益，扣除税款
(482)268 142 
年度利潤
4,479 4,410 3,782 
本年度綜合收入總額
3,997 4,678 3,924 
可歸因於：
母公司的股東4,063 4,632 3,711 
非控股權益(66)46 213 
本年度綜合收入總額
3,997 4,678 3,924 

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帝亞吉歐重寫未經審計的歷史財務信息





未經審計的合併資產負債表
2023 年 6 月 30 日2022年6月30日2021 年 6 月 30 日
重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬
非流動資產
無形資產14,506 14,401 14,962 
不動產、廠房和設備7,738 7,076 6,741 
生物資產197 114 93 
對聯營公司和合資企業的投資4,825 4,418 4,597 
其他投資71 45 56 
其他應收賬款39 45 50 
其他金融資產497 418 454 
遞延所得税資產178 138 139 
離職後福利資產1,210 1,878 1,414 
29,261 28,533 28,506 
流動資產
庫存9,653 8,584 8,402 
貿易和其他應收賬款3,427 3,549 3,315 
持有待售資產— 269 — 
公司應收税款292 180 202 
其他金融資產437 303 169 
現金和現金等價物1,813 2,765 3,821 
15,622 15,650 15,909 
總資產44,883 44,183 44,415 
流動負債
借款和銀行透支(2,142)(1,842)(2,589)
其他金融負債(453)(538)(357)
股票回購責任— (141)(127)
貿易和其他應付賬款(6,678)(7,123)(6,459)
待售負債— (74)— 
公司應納税款(170)(305)(203)
規定(150)(192)(192)
(9,593)(10,215)(9,927)
非流動負債
借款(18,649)(17,543)(17,883)
其他金融負債(941)(850)(534)
其他應付賬款(463)(459)(470)
規定(306)(312)(380)
遞延所得税負債(2,751)(2,807)(2,704)
離職後福利負債(471)(486)(798)
(23,581)(22,457)(22,769)
負債總額(33,174)(32,672)(32,696)
淨資產11,709 11,511 11,719 
公平
股本898 875 1,030 
股票溢價1,703 1,635 1,878 
其他儲備665 658 1,233 
留存收益6,590 6,267 5,446 
歸屬於母公司股東的權益9,856 9,435 9,587 
非控股權益1,853 2,076 2,132 
權益總額11,709 11,511 11,719 
    
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帝亞吉歐重寫未經審計的歷史財務信息





未經審計的合併權益變動表
留存收益/（赤字）
分享
首都		分享
保費		其他儲備自有股份其他留存收益總計歸屬於母公司股東的權益非控股權益總計
公正
重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬
於 2020 年 6 月 30 日913 1,662 1,098 (2,382)7,039 4,657 8,330 2,051 10,381 
其他 (1)
118 216 (27)(307)— (307)— — — 
年度利潤— — — — 3,595 3,595 3,595 187 3,782 
其他綜合收益/（虧損）— — 161 — (45)(45)116 26 142 
本年度綜合收入總額— — 161 — 3,550 3,550 3,711 213 3,924 
員工股份計劃— — — 80 (13)67 67 — 67 
基於股份的激勵計劃— — — — 66 66 66 — 66 
針對員工的基於股份的激勵計劃— — — — 4 4 4 — 4 
對基於股份的激勵計劃徵税— — — — 12 12 12 — 12 
收購非控股權益— — — — (19)(19)(19)(35)(54)
關聯公司與非控股權益的交易— — — — (123)(123)(123)— (123)
看跌期權公允價值的變化— — — — (2)(2)(2)— (2)
股票回購計劃(1)— 1 — (280)(280)(280)— (280)
年內宣佈的股息— — — — (2,179)(2,179)(2,179)(97)(2,276)
於 2021 年 6 月 30 日1,030 1,878 1,233 (2,609)8,055 5,446 9,587 2,132 11,719 
土耳其惡性通貨膨脹對2021年期末資產的調整— — — — 349 349 349 — 349 
調整於 2021 年 6 月 30 日1,030 1,878 1,233 (2,609)8,404 5,795 9,936 2,132 12,068 
其他 (1)
(131)(243)40 334 — 334 — — — 
年度利潤— — — — 4,280 4,280 4,280 130 4,410 
其他綜合（虧損）/收入— — (639)— 991 991 352 (84)268 
該年度的綜合（虧損）/收入總額— — (639)— 5,271 5,271 4,632 46 4,678 
員工股份計劃— — — 52 67 119 119 — 119 
基於股份的激勵計劃— — — — 79 79 79 — 79 
針對員工的基於股份的激勵計劃— — — — 5 5 5 — 5 
對基於股份的激勵計劃徵税— — — — 11 11 11 — 11 
以股份為基礎的付款和購買子公司的自有股份— — — — (15)(15)(15)(8)(23)
未領取的股息— — — — 3 3 3 1 4 
看跌期權公允價值的變化— — — — (45)(45)(45)— (45)
股票回購計劃(24)— 24 — (3,004)(3,004)(3,004)— (3,004)
年內宣佈的股息— — — — (2,286)(2,286)(2,286)(95)(2,381)
於2022年6月30日875 1,635 658 (2,223)8,490 6,267 9,435 2,076 11,511 
其他 (1)
36 68 (11)(93)— (93)— — — 
年度利潤— — — — 4,445 4,445 4,445 34 4,479 
其他綜合收益/（虧損）— — 5 — (387)(387)(382)(100)(482)
本年度綜合收益/（虧損）總額— — 5 — 4,058 4,058 4,063 (66)3,997 
員工股份計劃— — — 30 29 59 59 — 59 
基於股份的激勵計劃— — — — 58 58 58 — 58 
針對員工的基於股份的激勵計劃— — — — 6 6 6 — 6 
對基於股份的激勵計劃徵税— — — — 7 7 7 — 7 
以股份為基礎的付款和購買子公司的自有股份— — — — 4 4 4 2 6 
收購非控股權益— — — — (136)(136)(136)(42)(178)
未領取的股息— — — — 1 1 1 — 1 
關聯公司與非控股權益的交易— — — — (8)(8)(8)— (8)
看跌期權公允價值的變化— — — — (19)(19)(19)— (19)
股票回購計劃(13)— 13 — (1,543)(1,543)(1,543)— (1,543)
年內宣佈的股息— — — — (2,071)(2,071)(2,071)(117)(2,188)
截至 2023 年 6 月 30 日898 1,703 665 (2,286)8,876 6,590 9,856 1,853 11,709 
(1) 包括因集團列報貨幣變動而重新折算儲備金而產生的外幣折算差額相關的金額
5
帝亞吉歐重寫未經審計的歷史財務信息





未經審計的合併現金流量表
截至 2023 年 6 月 30 日的年度截至2022年6月30日的財年截至2021年6月30日的年度
重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬
來自經營活動的現金流
年度利潤4,479 4,410 3,782 
税收1,163 1,398 1,222 
聯營企業和合資企業在税後業績中所佔份額(443)(555)(452)
淨財務費用712 556 504 
非經營性物品(364)88 (20)
營業利潤5,547 5,897 5,036 
庫存增加(810)(984)(597)
貿易和其他應收賬款的減少/（增加）142 (502)(602)
貿易和其他應付賬款和準備金（減少）/增加(746)1,245 1,645 
營運資金的淨（增加）/減少(1,414)(241)446 
折舊、攤銷和減值1,297 1,064 604 
收到的股息271 238 391 
離職後工資減去營業利潤中包含的金額(31)(119)(40)
其他物品74 70 120 
1,611 1,253 1,075 
運營產生的現金5,744 6,909 6,557 
收到的利息157 146 120 
已付利息(822)(582)(595)
已繳税款(1,443)(1,260)(1,150)
(2,108)(1,696)(1,625)
來自經營活動的淨現金流入3,636 5,213 4,932 
來自投資活動的現金流
處置財產、廠房和設備及計算機軟件16 23 18 
購買不動產、廠房和設備以及計算機軟件(1,417)(1,457)(844)
貸款和其他投資的變動(68)(96)(7)
出售企業和品牌559 102 20 
收購子公司(404)(278)(588)
對聯營企業和合資企業的投資(112)(86)(52)
來自投資活動的淨現金流出(1,426)(1,792)(1,453)
來自融資活動的現金流
股票回購計劃(1,673)(2,985)(153)
股票計劃自有股份的淨出售量36 24 66 
購買子公司的庫存股— (20)— 
支付給非控股權益的股息(117)(108)(104)
債券收益2,537 2,971 1,310 
償還債券(1,650)(2,060)(1,612)
購買非控股權益的股份(178)— (54)
其他借款的現金流入521 667 46 
其他借款的現金流出(452)(562)(1,067)
已支付的股權分紅(2,065)(2,300)(2,179)
融資活動產生的淨現金流出(3,041)(4,373)(3,747)
淨現金和現金等價物的淨減少(831)(952)(268)
交易所差異(76)(38)55 
年初的淨現金和現金等價物
2,675 3,665 3,878 
年底的淨現金和現金等價物
1,768 2,675 3,665 
淨現金和現金等價物包括：
現金和現金等價物1,813 2,765 3,821 
銀行透支(45)(90)(156)
1,768 2,675 3,665 

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帝亞吉歐重寫未經審計的歷史財務信息





附加信息
分部信息（未經審計）
以下重新列報的截至2021年6月30日、2022年6月30日和2023年6月30日的年度分部信息未經審計。有關截至2021年6月30日、2022年6月30日和2023年6月30日止年度的英鎊分部信息，請參閲2023年20-F表中包含的財務報表附註2。

(a) 合併損益表的分部信息
北美歐洲 亞洲
太平洋 		拉丁美洲和加勒比非洲SC&P消除
之間-
段
銷售 		總計
操作
段 		企業
和其他 		總計
截至 2023 年 6 月 30 日的年度重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬
銷售8,859 7,245 6,484 2,714 2,864 3,687 (3,687)28,166 104 28,270 
淨銷售額
按預算匯率 (1)
8,109 4,526 4,134 2,200 2,186 3,943 (3,854)21,244 115 21,359 
收購和處置27 27 48 3 138 — — 243 — 243 
SC&P 分配10 52 11 12 4 (89)— — — — 
重新折算為實際匯率(37)(537)(352)(56)(289)(167)167 (1,271)(11)(1,282)
惡性通脹— 235 — — — — — 235 — 235 
淨銷售額8,109 4,303 3,841 2,159 2,039 3,687 (3,687)20,451 104 20,555 
營業利潤/（虧損）
按預算匯率 (1)
3,132 1,441 1,187 800 466 (42)— 6,984 (392)6,592 
收購和處置(23)(19)7 — 37 — — 2 (8)(6)
SC&P 分配3 (31)(7)(4)(3)42 — — — — 
公允價值重計122 34 — 1 — — — 157 — 157 
重新折算為實際匯率(12)(144)(83)(14)(211)— — (464)3 (461)
惡性通脹— 31 — — — — — 31 — 31 
扣除特殊項目的營業利潤/（虧損）3,222 1,312 1,104 783 289 — — 6,710 (397)6,313 
特殊操作項目 (118)(12)(581)— (55)— — (766)— (766)
營業利潤/（虧損）3,104 1,300 523 783 234 — — 5,944 (397)5,547 
非經營性物品364 
淨財務費用(712)
聯營企業和合資企業在税後業績中所佔份額443 
税前利潤5,642 

7
帝亞吉歐重寫未經審計的歷史財務信息






北美歐洲 亞洲
太平洋		拉丁美洲和加勒比非洲SC&P消除
inter-
段
銷售		總計
操作的
段		企業
和其他		總計
截至2022年6月30日的財年重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬
銷售8,888 7,531 7,481 2,585 3,196 2,672 (2,672)29,681 70 29,751 
淨銷售額
按預算匯率 (1)
8,037 4,398 3,887 2,007 2,292 2,829 (2,720)20,730 74 20,804 
收購和處置46 32 — 4 20 — — 102 — 102 
SC&P 分配13 63 13 16 4 (109)— — — — 
重新折算為實際匯率10 (510)(63)— (78)(48)48 (641)(4)(645)
惡性通脹— 255 — — — — — 255 — 255 
淨銷售額8,106 4,238 3,837 2,027 2,238 2,672 (2,672)20,446 70 20,516 
營業利潤/（虧損）
按預算匯率 (1)
3,224 1,464 948 715 466 (31)— 6,786 (343)6,443 
收購和處置(37)14 — — (13)— — (36)— (36)
SC&P 分配(3)(23)(1)(3)(1)31 — — — — 
公允價值重計43 48 — (10)— — — 81 — 81 
重新折算為實際匯率41 (172)— 10 (33)— — (154)26 (128)
惡性通脹— 14 — — — — — 14 — 14 
扣除特殊項目的營業利潤/（虧損）3,268 1,345 947 712 419 — — 6,691 (317)6,374 
特殊操作項目 (1)(184)(292)— — — — (477)— (477)
營業利潤/（虧損）3,267 1,161 655 712 419 — — 6,214 (317)5,897 
非經營性物品(88)
淨財務費用(556)
聯營企業和合資企業在税後業績中所佔份額555 
税前利潤5,808 


北美歐洲 亞洲
太平洋		拉丁美洲和加勒比非洲SC&P消除
inter-
段
銷售		總計
操作的
段		企業
和其他		總計
截至2021年6月30日的年度重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬
銷售7,835 6,473 6,948 1,849 2,727 2,075 (2,075)25,832 26 25,858 
淨銷售額
按預算匯率 (1)
6,963 3,250 3,227 1,482 1,942 2,050 (1,950)16,964 25 16,989 
收購和處置35 3 — — 6 — — 44 — 44 
SC&P 分配12 56 11 16 5 (100)— — — — 
重新折算為實際匯率23 144 121 (85)(46)125 (125)157 1 158 
淨銷售額7,033 3,453 3,359 1,413 1,907 2,075 (2,075)17,165 26 17,191 
營業利潤/（虧損）
按預算匯率 (1)
3,111 918 791 530 286 (121)— 5,515 (275)5,240 
收購和處置(24)(3)— — — — — (27)— (27)
SC&P 分配(38)(40)(6)(33)(4)121 — — — — 
公允價值重計(10)(34)— — — — — (44)— (44)
重新折算為實際匯率(35)20 31 (72)(51)— — (107)(5)(112)
扣除特殊項目的營業利潤/（虧損）3,004 861 816 425 231 — — 5,337 (280)5,057 
特殊操作項目 — (21)— — — — — (21)— (21)
營業利潤/（虧損）3,004 840 816 425 231 — — 5,316 (280)5,036 
非經營性物品20 
淨財務費用(504)
聯營企業和合資企業在税後業績中所佔份額452 
税前利潤5,004 
(1) 這些項目代表了地域和SC＆P細分市場的國際財務報告準則第8號業績衡量標準。
(i) 向執行委員會報告的SC＆P的淨銷售數字主要包括分部間銷售額，這些數字已在上述細分分析的單獨一欄中刪除。除了SC＆P細分市場對各地區細分市場的銷售外，細分市場間的銷售額並不大。

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(b) 其他分段信息
北方
美國		歐洲 亞洲
太平洋		拉丁語
美國
和
加勒比的		非洲SC&P企業
和其他		總計
截至 2023 年 6 月 30 日的年度重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬
購買不動產、廠房和設備以及計算機軟件236 252 198 146 152 427 6 1,417 
折舊和無形資產攤銷(114)(118)(75)(22)(95)(161)(12)(597)
有形資產的特殊減值(63)3 (27)— — — — (87)
無形資產的特殊減值(36)(31)(546)— — — — (613)
截至2022年6月30日的財年
購買不動產、廠房和設備以及計算機軟件306 247 194 170 184 341 15 1,457 
折舊和無形資產攤銷(107)(121)(124)(21)(106)(157)(15)(651)
有形資產的特殊減值— (4)— — — — — (4)
無形資產的特殊減值— (119)(290)— — — — (409)
截至2021年6月30日的年度
購買不動產、廠房和設備以及計算機軟件206 32 74 26 169 169 168 844 
折舊和無形資產攤銷(101)(43)(81)(22)(107)(169)(81)(604)

(c) 類別和地域分析
類別分析地理分析
截至 2023 年 6 月 30 日的年度烈酒
重新呈現
百萬美元		啤酒
重新呈現
百萬美元		準備好喝了
重新呈現
$ 百萬		其他
重新呈現
$ 百萬		總計
重新呈現
$ 百萬		聯合的
國家
重新呈現
$ 百萬		印度
重新呈現
$ 百萬		太棒了
不列顛
重新呈現
$ 百萬		其餘的
世界
重新呈現
$ 百萬		總計
重新呈現
$ 百萬
銷售 (1)
22,8554,0261,07931028,2708,366 3,301 2,565 14,03828,270
非流動資產 (2)、(3)
7,328 2,265 3,665 14,11827,376
截至2022年6月30日的財年
銷售 (1)
24,059 4,160 1,172 360 29,751 8,415 4,282 2,848 14,20629,751
非流動資產 (2)、(3)
7,137 2,899 2,920 13,14326,099
截至2021年6月30日的年度
銷售 (1)
21,106 3,459 1,000 293 25,858 7,346 4,065 2,460 11,98725,858
非流動資產 (2)、(3)
6,004 3,559 2,946 13,99026,499
（1）銷售的地理分析基於第三方銷售的地理位置。
(2) 非流動資產的地理分析以資產的地理位置為基礎，包括無形資產、不動產、廠房和設備、生物資產、對聯營企業和合資企業的投資、其他投資和其他非流動應收賬款。
(3) 向首席運營決策者提供的管理信息不包括按類別對資產和負債的分析，因此未予披露。

9
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向有機運動報告
在本節中，公佈了精選的歷史重新列報的非公認會計準則指標，以幫助瞭解帝亞吉歐過去的業績和以美元計算的財務狀況。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度的淨銷售額、營銷費用和營業利潤與有機變動的未經審計的重新列報對賬表。
以美元重新列報並未導致任何時期、地域細分或關鍵類別的有機增長走勢發生任何實質性變化。

帝亞吉歐
截至 2023 年 6 月 30 日的年度（百萬美元）
2022
重新呈現		交換
重新呈現		收購
和
處置
重新呈現		有機運動
重新呈現
其他 (3)
重新呈現
惡性通貨膨脹 (2)
重新呈現
2023
重新呈現		報道的動向
重新呈現
%
淨銷售額20,516 (1,246)(154)1,299 — 140 20,555 — 
市場營銷3,616 (193)21 203 1 15 3,663 1 
扣除特殊項目的營業利潤6,374 (518)(81)431 77 30 6,313 (1)
特殊操作項目 (1)
(477)(766)
營業利潤5,897 5,547 (6)
截至2022年6月30日的財年（百萬美元）
2021
重新呈現		交換
重新呈現		收購
和
處置
重新呈現		有機運動
重新呈現
其他 (3)
重新呈現
惡性通貨膨脹 (2)
重新呈現
2022
重新呈現		報道的動向
重新呈現
%
淨銷售額17,191 (644)48 3,666 — 255 20,516 19 
市場營銷2,920 (78)34 718 (1)23 3,616 24 
扣除特殊項目的營業利潤5,057 (145)(21)1,342 127 14 6,374 26 
特殊操作項目 (1)
(21)(477)
營業利潤5,036 5,897 17 
北美
截至 2023 年 6 月 30 日的年度（百萬美元）
2022
重新呈現		交換
重新呈現		收購
和
處置
重新呈現		有機運動
重新呈現
其他 (3)
重新呈現
2023
重新呈現		報道的動向
重新呈現
%
淨銷售額8,106 (38)27 14 — 8,109 — 
市場營銷1,595 (14)20 29 1 1,631 2 
扣除特殊項目的營業利潤3,268 (34)(15)(76)79 3,222 (1)
特殊操作項目 (1)
(1)(118)
營業利潤3,267 3,104 (5)
截至2022年6月30日的財年（百萬美元）
2021
重新呈現		交換
重新呈現		收購
和
處置
重新呈現		有機運動
重新呈現
其他 (3)
重新呈現
2022
重新呈現		報道的動向
重新呈現
%
淨銷售額7,033 10 46 1,017 — 8,106 15 
市場營銷1,263 1 33 299 (1)1,595 26 
扣除特殊項目的營業利潤3,004 37 (26)200 53 3,268 9 
特殊操作項目 (1)
— (1)
營業利潤3,004 3,267 9 
10
帝亞吉歐重寫未經審計的歷史財務信息





歐洲
截至 2023 年 6 月 30 日的年度（百萬美元）
2022
重新呈現		交換
重新呈現		收購
和
處置
重新呈現		有機運動
重新呈現
其他 (3)
重新呈現
惡性通貨膨脹 (2)
重新呈現
2023
重新呈現		報道的動向
重新呈現
%
淨銷售額4,238 (530)(11)466 — 140 4,303 2 
市場營銷764 (74)3 57 — 15 765 — 
扣除特殊項目的營業利潤1,345 (144)(43)138 (14)30 1,312 (2)
特殊操作項目 (1)
(184)(12)
營業利潤1,161 1,300 12 
截至2022年6月30日的財年（百萬美元）
2021
重新呈現		交換
重新呈現		收購
和
處置
重新呈現		有機運動
重新呈現
其他 (3)
重新呈現
惡性通貨膨脹 (2)
重新呈現
2022
重新呈現		報道的動向
重新呈現
%
淨銷售額3,453 (510)6 1,034 — 255 4,238 23 
市場營銷638 (62)— 165 — 23 764 20 
扣除特殊項目的營業利潤861 (179)1 564 84 14 1,345 56 
特殊操作項目 (1)
(21)(184)
營業利潤840 1,161 38 
亞太地區
截至 2023 年 6 月 30 日的年度（百萬美元）
2022
重新呈現		交換
重新呈現		收購
和
處置
重新呈現		有機
運動
重新呈現		2023
重新呈現		報道的動向
重新呈現
%
淨銷售額3,837 (334)(136)474 3,841 — 
市場營銷651 (58)— 62 655 1 
扣除特殊項目的營業利潤947 (83)(28)268 1,104 17 
特殊操作項目 (1)
(292)(581)
營業利潤655 523 (20)
截至2022年6月30日的財年（百萬美元）
2021
重新呈現		交換
重新呈現		收購
和
處置
重新呈現		有機
運動
重新呈現		2022
重新呈現		報道的動向
重新呈現
%
淨銷售額3,359 (66)— 544 3,837 14 
市場營銷564 (4)— 91 651 15 
扣除特殊項目的營業利潤816 (2)— 133 947 16 
特殊操作項目 (1)
— (292)
營業利潤816 655 (20)
拉丁美洲和加勒比
截至 2023 年 6 月 30 日的年度（百萬美元）
2022
重新呈現		交換
重新呈現		收購
和
處置
重新呈現		有機運動
重新呈現
其他 (3)
重新呈現
2023
重新呈現		報道的動向
重新呈現
%
淨銷售額2,027 (61)3 190 — 2,159 7 
市場營銷324 (15)1 45 — 355 10 
營業利潤712 (24)— 83 12 783 10 
截至2022年6月30日的財年（百萬美元）
2021
重新呈現		交換
重新呈現		收購
和
處置
重新呈現		有機運動
重新呈現
其他 (3)
重新呈現
2022
重新呈現		報道的動向
重新呈現
%
淨銷售額1,413 1 4 609 — 2,027 43 
市場營銷218 (2)1 107 — 324 49 
營業利潤425 3 — 294 (10)712 68 
11
帝亞吉歐重寫未經審計的歷史財務信息





非洲
截至 2023 年 6 月 30 日的年度（百萬美元）
2022
重新呈現		交換
重新呈現		收購
和
處置
重新呈現		有機運動
重新呈現		2023
重新呈現		報道的動向
重新呈現
%
淨銷售額2,238 (273)(37)111 2,039 (9)
市場營銷266 (31)(6)6 235 (12)
扣除特殊項目的營業利潤419 (192)13 49 289 (31)
特殊操作項目 (1)
— (55)
營業利潤419 234 (44)
截至2022年6月30日的財年（百萬美元）
2021
重新呈現		交換
重新呈現		收購
和
處置
重新呈現		有機運動
重新呈現		2022
重新呈現		報道的動向
重新呈現
%
淨銷售額1,907 (76)(8)415 2,238 17 
市場營銷228 (11)— 49 266 17 
營業利潤231 (21)4 205 419 81 
(1) 特殊操作項目的定義見第 14-15 頁。
（2）有關惡性通貨膨脹調整的定義和詳細信息，請參閲第15-17頁。
(3) 公允價值重計。更多詳情見第 15 頁。

12
帝亞吉歐重寫未經審計的歷史財務信息





非公認會計準則的定義和對賬
與 GAAP 指標對應的指標
解釋性説明
除非另有説明，否則本文件中給出的淨銷售額、營銷支出、營業利潤和營業利潤率的百分比變動均為有機變動，此前按前期匯率重新折算了本期報告的數字，並根據特殊運營項目以及收購和處置的影響（不包括公允價值重新評估）進行了調整。
非公認會計準則指標與公認會計準則指標的定義和對賬
帝亞吉歐的戰略規劃過程基於某些非公認會計準則衡量標準，包括有機變動。這些非公認會計準則指標用於規劃和報告，其中一些用於激勵目的。該集團管理層認為，這些衡量標準為重新呈現的歷史財務信息的用户提供了寶貴的額外信息，幫助他們瞭解集團的業績。這些非公認會計準則指標應被視為對可比GAAP指標及其報告的變動的補充，而不是替代。
有機運動
有機信息以固定貨幣為基礎使用美元金額列報，不包括特殊項目、某些公允價值調整、惡性通貨膨脹以及收購和處置的影響。有機衡量標準使用户能夠專注於業務績效，這在兩個年份都很常見，也代表了當地經理最能直接影響的衡量標準。
計算有機運動
有機流動百分比是下表中標題為 “有機運動” 的行中的金額，在標題為 “2022年和2021年調整後” 的行中以相關絕對量的百分比表示。有機營業利潤率的計算方法是將扣除特殊項目的營業利潤除以淨銷售額，其中不包括匯率變動、某些公允價值調整、惡性通貨膨脹以及收購和處置的影響。
(a) 匯率
有機變動計算中的匯率反映了為重新計算所報告的結果而進行的調整，就好像這些結果是按上一期加權平均匯率得出的。
市場以其本位貨幣以外的貨幣對集團間銷售進行外部套期保值以及集團間服務充值對交易所的影響，也按前一時期的加權平均匯率折算，並分配給相關的地理區域。剩餘的交易影響作為企業板塊的一部分進行報告。惡性通貨膨脹經濟體的結果按前瞻性匯率折算。
(b) 收購和處置
對於本期的收購，收購後的結果不包括在有機流動計算中。對於前一時期的收購，收購後的業績全部包含在前一時期，但從收購之日起計入本期的有機流動計算中。收購爭端還消除了管理層判斷預計將要完成的收購在本期或前一時期計入營業利潤的交易成本的影響。
如果企業、品牌、品牌分銷權或代理協議在報告期內被處置或終止，則該集團在有機流動計算中將該業務的當前和前一時期的業績排除在外。在計算營業利潤時，處置中包含的管理費用僅是直接歸因於已處置業務的管理費用，不是管理層的主觀判斷造成的。
(c) 例外項目
例外項目是管理層認為需要單獨披露的項目。此類項目包含在與之相關的損益表標題中，不包括在有機流動計算中。管理層認為，單獨披露特殊項目以及對經營項目和非經營項目進行分類進一步有助於投資者瞭解該集團的表現。與先前被認定為特殊項目的估算值的變化和逆轉數在本年度一直列為例外項目。
特殊運營項目是指那些被認為是重大的、不尋常的或非經常性的，屬於集團經營活動的一部分的項目，例如一次性全球重組計劃（可以是多年期）、無形資產和固定資產減值、間接税收結算、財產處置和離職後計劃的變更。
出售收益和虧損或直接歸因於潛在出售企業、品牌或分銷權的收益和虧損，增加投資成為聯營公司或關聯公司成為子公司時產生的損益，以及其他與優質飲料的生產、營銷和分銷無關的重大的、不尋常的非經常性項目，在損益表中作為低於營業利潤的特殊非營業項目披露。
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特殊的當期和遞延所得税項目包括影響税收的重大項目以及不尋常或非經常性項目。例子包括前幾年的直接税準備金和結算，以及税率變化後對遞延所得税資產和負債的重新計量。
(d) 公允價值重新計量
有機變動計算中的公允價值調整反映了為消除生物資產公允價值變動、計為薪酬的收益安排以及與或有對價負債相關的公允價值變化以及損益表中確認的收購產生的股權期權的影響而進行的調整。
針對惡性通貨膨脹的調整
2022年之前，惡性通貨膨脹經濟體的有機業績是按相應年份的實際匯率折算的，這意味着有機變動與報告的變動大致一致。對該方法的審查於2022年完成，當時土耳其成為惡性通貨膨脹經濟體。
該小組的經驗是，惡性通貨膨脹條件會導致價格上漲，這既包括反映需求、大宗商品和其他投入成本變化的正常定價行為或推動商業競爭力的考慮因素，也包括惡性通貨膨脹因素，在計算有機變動時，應排除惡性通貨膨脹因素造成的扭曲。
三年內累計通貨膨脹率超過100％（複合每月2％）是IAS 29中評估一個經濟體是否被視為惡性通貨膨脹的關鍵指標之一。因此，“有機走勢” 的定義包括被認為是惡性通貨膨脹經濟體的市場的價格增長，每月最高可達2％，同時也以固定貨幣為基礎。在有機變動計算中，已對所有與損益表相關的項目進行了相應的調整。
在顯示有機流動計算的表格中，“惡性通貨膨脹” 被列為報告和有機流動之間的對賬項目，其中還包括相關的IAS 29調整。
截至 2023 年 6 月 30 日的年度
北美
重新呈現
$ 百萬		歐洲
重新呈現
$ 百萬		亞洲
太平洋
重新呈現
$ 百萬		拉丁美洲
和加勒比海
重新呈現
$ 百萬		非洲
重新呈現
$ 百萬
企業版 (2)
重新呈現
$ 百萬
總計
重新呈現
$ 百萬
淨銷售額
2022年報告（重新呈現）8,1064,2383,8372,0272,2387020,516
交換(1)718(5)16136
處置—(38)(184)—(175)—(397)
惡性通脹—(95)————(95)
2022年調整後（重新提出）8,1054,1123,6712,0222,0797120,060
有機運動14466474190111441,299
收購和處置2727483138—243
交換(37)(537)(352)(56)(289)(11)(1,282)
惡性通脹—235————235
2023 年報告（重新呈現）8,1094,3033,8412,1592,03910420,555
有機運動%—111395626

截至2022年6月30日的財年
北美
重新呈現
$ 百萬		歐洲
重新呈現
$ 百萬		亞洲
太平洋
重新呈現
$ 百萬		拉丁美洲
和加勒比海
重新呈現
$ 百萬		非洲
重新呈現
$ 百萬
企業版 (2)
重新呈現
$ 百萬
總計
重新呈現
$ 百萬
淨銷售額
2021 年報告（重新呈現）7,0333,4533,3591,4131,9072617,191
交換——(3)1211
處置—(26)——(28)—(54)
2021 年調整後（重新提出）7,0333,4273,3561,4141,8812717,138
有機運動1,0171,034544609415473,666
收購和處置4632—420—102
交換10(510)(63)—(78)(4)(645)
惡性通脹—255————255
2022年報告（重新呈現）8,1064,2383,8372,0272,2387020,516
有機運動%143016432217421
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截至 2023 年 6 月 30 日的年度
北美
重新呈現
百萬美元		歐洲
重新呈現
$ 百萬		亞洲
太平洋
重新呈現
$ 百萬		拉丁美洲
和加勒比海
重新呈現
$ 百萬		非洲
重新呈現
$ 百萬
企業版 (2)
重新呈現
$ 百萬
總計
重新呈現
$ 百萬
市場營銷
2022年報告（重新呈現）1,595764651324266163,616
交換(3)162(2)(2)(1)10
或有對價、股票期權和盈利安排的公允價值重新評估1—————1
處置—(1)——(12)—(13)
惡性通脹—(8)————(8)
2022年調整後（重新提出）1,593771653322252153,606
有機運動2957624564203
收購和處置204—16334
交換(11)(90)(60)(13)(29)—(203)
惡性通脹—23————23
2023 年報告（重新呈現）1,631765655355235223,663
有機運動%279142276

截至2022年6月30日的財年
北美
重新呈現
$ 百萬		歐洲
重新呈現
$ 百萬		亞洲
太平洋
重新呈現
$ 百萬		拉丁美洲
和加勒比海
重新呈現
$ 百萬		非洲
重新呈現
$ 百萬
企業版 (2)
重新呈現
$ 百萬
總計
重新呈現
$ 百萬
市場營銷
2021 年報告（重新呈現）1,26363856421822892,920
交換—(1)2—(4)(2)(5)
處置—(1)——(3)—(4)
2021 年調整後（重新提出）1,26363656621822172,911
有機運動29916591107497718
收購和處置331—13—38
或有對價、股票期權和盈利安排的公允價值重新評估(1)—————(1)
交換1(61)(6)(2)(7)2(73)
惡性通脹—23————23
2022年報告（重新呈現）1,595764651324266163,616
有機運動%242616492210025

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截至 2023 年 6 月 30 日的年度
北美
重新呈現
$ 百萬		歐洲
重新呈現
$ 百萬		亞洲
太平洋
重新呈現
$ 百萬		拉丁美洲
和加勒比海
重新呈現
$ 百萬		非洲
重新呈現
$ 百萬		企業
重新呈現
$ 百萬		總計
重新呈現
$ 百萬
扣除特殊項目的營業利潤
2022年報告（重新呈現）3,268 1,345 947 712 419 (317)6,374 
交換(22)— — (10)19 (44)(57)
或有對價和股票期權的公允價值重新評估(43)(48)— 11 — — (80)
收購和處置8 (24)(35)— (24)— (75)
惡性通脹— (1)— — — — (1)
2022年調整後（重新提出）3,211 1,272 912 713 414 (361)6,161 
有機運動(76)138 268 83 49 (31)431 
收購和處置(23)(19)7 — 37 (8)(6)
或有對價、股票期權和盈利安排的公允價值重新評估122 34 — 1 — — 157 
交換(12)(144)(83)(14)(211)3 (461)
惡性通脹— 31 — — — — 31 
2023 年報告（重新呈現）3,222 1,312 1,104 783 289 (397)6,313 
有機運動%(2)11 29 12 12 (9)7 
有機營業利潤率% (1)
2023（重新呈現）38.6 30.8 28.5 36.0 21.1 不適用30.9 
2022年（重新呈現）39.6 30.9 24.8 35.3 19.9 不適用30.7 
有機營業利潤率變動（基點）(101)(13)363 72 126 不適用15 

截至2022年6月30日的財年
北美
重新呈現
$ 百萬		歐洲
重新呈現
$ 百萬		亞洲
太平洋
重新呈現
$ 百萬		拉丁美洲
和加勒比海
重新呈現
$ 百萬		非洲
重新呈現
$ 百萬
企業版 (2)
重新呈現
$ 百萬
總計
重新呈現
$ 百萬
扣除特殊項目的營業利潤
2021 年報告（重新呈現）3,004 861 816 425 231 (280)5,057 
交換(4)(7)(2)(7)12 (9)(17)
或有對價和股票期權的公允價值重新評估10 36 — — — — 46 
收購和處置11 (13)— — 17 — 15 
2021 年調整後（重新提出）3,021 877 814 418 260 (289)5,101 
有機運動200 564 133 294 205 (54)1,342 
收購和處置(37)14 — — (13)— (36)
或有對價、股票期權和盈利安排的公允價值重新評估43 48 — (4)— — 87 
生物資產的公允價值重新計量— — — (6)— — (6)
交換41 (172)— 10 (33)26 (128)
惡性通脹— 14 — — — — 14 
2022年報告（重新呈現）3,268 1,345 947 712 419 (317)6,374 
有機運動%7 64 16 70 79 (19)26 
有機營業利潤率% (1)
2022年（重新呈現）40.0 32.3 24.3 35.2 20.3 不適用31.0 
2021 年（重新呈現）43.0 25.6 24.3 29.6 13.8 不適用29.8 
有機營業利潤率變動（基點）(295)671 2 564 643 不適用121 
(i) 百分比和利潤變動以四捨五入的數字計算。

備註：有關有機運動計算的信息
(1) 有機營業利潤率的計算方法是，在扣除匯率變動、某些公允價值調整、惡性通貨膨脹以及收購和處置的影響後，將扣除特殊項目的營業利潤除以淨銷售額。
(2) 有機流動百分比是根據重新列報的四捨五入數字計算得出的，這導致企業重新列報的數字與這些數字相比存在微不足道的差異
在帝亞吉歐截至2021年6月30日、2022年6月30日和2023年6月30日止年度的合併財務信息中列報。
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扣除特殊項目的每股收益
扣除特殊項目的每股收益的計算方法是將扣除特殊項目之前歸屬於母公司股東的利潤除以已發行股票的加權平均數。
下表列出了截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日止年度的扣除特殊項目的每股收益：
2023 年 6 月 30 日2022年6月30日2021 年 6 月 30 日
重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬
歸屬於母公司股東的利潤4,445 4,280 3,595 
特殊的運營和非運營項目402 565 1 
特殊税收項目和特殊經營和非營業項目的税收(226)(40)113 
歸因於非控股權益的特殊項目(173)(125)2 
扣除特殊項目前歸屬於母公司股東的利潤4,448 4,680 3,711 
加權平均股票數量百萬百萬百萬
已發行股份，不包括自有股份2,264 2,318 2,337 
潛在的稀釋普通股7 7 8 
攤薄後的已發行股份，不包括自有股份2,271 2,325 2,345 
分分分
扣除特殊項目的基本每股收益196.5201.9158.8 
扣除特殊項目的攤薄後每股收益195.9201.3158.3 
自由現金流
自由現金流包括來自經營活動的淨現金流與應收營運資本貸款、已付或收到的投資現金以及投資淨現金流中包含的不動產、廠房和設備及計算機軟件的淨現金支出合計。
根據集團管理層的定義，投資活動淨現金流中不構成自由現金流一部分的其餘部分涉及業務的收購和出售以及向關聯公司提供的非營運資本貸款。
集團管理層認為，不動產、廠房和設備及計算機軟件的部分購買和處置最終是非全權委託的，因為需要對工廠、機械和技術的持續投資來支持日常運營，而企業的收購和出售則是自由決定的。
在適當的情況下，對收購和出售企業、支付的股息和購買自有股份的影響分別作出解釋，每種解釋都源於獨立於正在進行的基礎業務運營的決策。
下表列出了截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日止年度的自由現金流對賬情況：
202320222021
重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬
來自經營活動的淨現金流入3,636 5,213 4,932 
處置財產、廠房和設備及計算機軟件16 23 18 
購買不動產、廠房和設備以及計算機軟件(1,417)(1,457)(844)
貸款和其他投資的變動(68)(96)(7)
自由現金流2,167 3,683 4,099 

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調整後的淨借款佔調整後息税折舊攤銷前利潤
帝亞吉歐管理其資本結構的目的是提高資本效率，為整個經濟週期的投資提供靈活性，並以誘人的成本水平提供有效進入債務市場的機會。該集團定期評估其債務和股權資本水平，通過審查調整後的淨借款（淨借款與税前離職後福利負債合計）與調整後息税折舊攤銷前利潤（扣除特殊運營項目、非經營項目、利息、税項、折舊、攤銷和減值前的收益）的比率，來改善其資本結構。
下表列出了截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日止年度的調整後淨借款與調整後息税折舊攤銷前利潤比率的計算結果（未經審計）：
202320222021
重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬		重新呈現
$ 百萬
一年內到期的借款2,142 1,842 2,589 
一年後到期的借款18,649 17,543 17,883 
外幣衍生品和利率套期保值工具的公允價值40 (88)(323)
租賃負債564 575 504 
減去：現金和現金等價物(1,813)(2,765)(3,821)
淨借款19,582 17,107 16,832 
税前就業後福利負債471 486 798 
調整後的淨借款20,053 17,593 17,630 
年度利潤4,479 4,410 3,782 
税收1,163 1,398 1,222 
淨財務費用712 556 504 
折舊、攤銷和減值（不包括特殊減值）597 655 604 
特殊減值700 409 — 
EBITDA7,651 7,428 6,112 
特殊經營項目（不包括減值）66 64 21 
非經營性物品(364)88 (20)
調整後 EBITDA7,353 7,580 6,113 
調整後的淨借款佔調整後息税折舊攤銷前利潤2.7 2.3 2.9 
.
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關於前瞻性陳述的警示性聲明
本文件包含 “前瞻性” 陳述。這些陳述可以通過以下事實來識別：它們不僅涉及歷史或當前事實，而且通常可以（但並非總是如此）使用 “'將”、“預期”、“應該”、“可以”、“將”、“目標”、“目標”、“可能”、“期望”、“打算” 等詞語或類似的表述或陳述來識別。在本文件中，此類陳述包括表達對未來事項的預測、預期、計劃、展望、目標和預測的陳述，包括與未來股息支付相關的信息。
前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件有關，取決於未來將發生的情況。有許多因素可能導致實際業績和發展與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果和發展存在重大差異，其中包括帝亞吉歐無法控制的因素，包括（但不限於）：（i）帝亞吉歐運營所在國家和市場的經濟、政治、社會或其他發展，包括中東衝突導致的地緣政治不穩定加劇以及可能影響帝亞吉歐客户、和/或供應商的宏觀經濟事件金融交易對手；(ii)氣候變化的影響，或旨在應對氣候變化的法律、監管或市場措施；（iii）消費者偏好和品味的變化，包括顛覆性市場力量、人口結構變化和社會趨勢的變化（包括消費者對居家場合的品味的任何轉變、高端化、小批量精釀酒精飲料，或低酒精或不含酒精的產品和/或電子商務的發展）；（iv）可能導致不確定性的國內和國際税收環境的變化現有和新版本的應用税法和意想不到的税收風險；（v）生產成本的變化，包括通貨膨脹和/或供應鏈中斷導致的商品、勞動力和/或能源成本的增加；（vii）任何訴訟或其他類似訴訟（包括與税務、海關、競爭、環境、反腐敗或其他監管機構提起的訴訟）；（viii）法律和監管的發展，包括與環境問題和/或電子商務有關的法規的變化；（viii）任何後果內部控制失敗；(ix)帝亞吉歐或其關聯公司未能遵守反腐敗、制裁、貿易限制或類似法律法規，或帝亞吉歐相關內部政策和程序未能遵守適用法律或法規的後果；(x) 帝亞吉歐在應對或實現其ESG野心方面取得足夠進展的能力；(xi) 網絡攻擊和信息技術威脅或對核心業務運營的任何其他幹擾；(xii) 污染、偽造或其他可能的情況損害帝亞吉歐品牌的客户支持水平，以及對其銷售產生不利影響；（xiii）帝亞吉歐維持其品牌形象和企業聲譽或適應不斷變化的媒體環境的能力；（xiv）匯率和/或利率的波動；（xv）帝亞吉歐從其業務戰略中獲得預期收益的能力，包括帝亞吉歐對電子商務及其奢侈品投資組合的投資；（xvi）競爭產品和定價壓力增加，包括新產品或新類別的推出所致與帝亞吉歐的產品和競爭對手的整合相比具有競爭力和零售商；（xix）人才成本增加或短缺，以及罷工或糾紛；（xviii）與帝亞吉歐養老金計劃相關的資產和負債價值的變動；（xix）帝亞吉歐以優惠條件續訂供應、分銷、製造或許可協議（或相關權利）和許可證到期的能力；或（xx）帝亞吉歐未能保護其知識產權。
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/s/ Lavanya Chandrashekar
姓名：Lavanya Chandrashekar
職務：首席財務官
2024 年 1 月 30 日

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