美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
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截至本財政年度止 |
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
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的過渡期 從現在開始 |
委託文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
國家或其他司法管轄權 成立公司或組織 |
税務局僱主 識別號碼 |
主要行政辦公室的地址 |
郵政編碼 |
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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每個交易所的名稱 在其上註冊的 |
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股票,每股票面價值0.25美元 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的__
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
勾選註冊人是否為空殼公司(如交易法第12 b-2條所定義)。
非關聯公司持有的註冊人有表決權普通股的總市值為$
在此通過引用併入的文件:
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明 |
1 |
風險因素摘要 |
2 |
第一部分 |
4 |
項目1.業務 |
4 |
引言 |
4 |
產品和細分市場 |
6 |
政府監管 |
6 |
實物資產 |
8 |
人力資本 |
8 |
可用信息 |
9 |
第1A項。風險因素 |
10 |
項目1B。未解決的員工意見 |
33 |
項目1C。網絡安全 |
33 |
項目2.財產IES |
34 |
摘要 |
35 |
格林斯克裏克 |
41 |
幸運星期五 |
46 |
基諾山 |
50 |
卡薩·貝拉爾迪 |
55 |
內部控制 |
57 |
項目3.法律訴訟 |
58 |
項目4.礦山安全信息披露 |
58 |
第II部 |
59 |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
59 |
項目6.保留 |
60 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
61 |
概述 |
61 |
經營成果 |
63 |
格林斯克裏克 |
67 |
幸運星期五 |
69 |
基諾山 |
71 |
卡薩·貝拉爾迪 |
72 |
內華達業務 |
74 |
公司事務 |
74 |
銷售總成本與現金成本、副產品貸項前和現金成本、副產品貸項後(非GAAP)和所有副產品貸項前和所有副產品貸項後維持成本(非GAAP)的對賬 |
75 |
金融流動性與資本資源 |
82 |
合同債務和或有負債和承付款 |
85 |
i
關鍵會計估計 |
86 |
新會計公告 |
88 |
擔保人子公司 |
89 |
前瞻性陳述 |
91 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 |
91 |
臨時銷售 |
91 |
商品價格風險管理 |
92 |
外幣 |
93 |
項目8.財務報表和補充數據 |
94 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 |
94 |
第9A項。控制和程序 |
94 |
披露控制和程序 |
94 |
管理層財務報告內部控制年度報告 |
94 |
獨立註冊會計師事務所認證報告 |
95 |
項目9B。其他信息 |
96 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
96 |
第三部分 |
96 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 |
96 |
項目11.高管薪酬 |
98 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 |
98 |
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 |
98 |
項目14.首席會計師費用和服務 |
98 |
第四部分 |
99 |
項目15.證物和財務報表附表 |
99 |
項目16.表格10-K摘要 |
102 |
簽名 |
103 |
合併財務報表索引 |
F-1 |
II
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告中包含的某些陳述(包括通過引用納入的信息)是“前瞻性陳述”,旨在涵蓋1933年修訂的“證券法”(“證券法”)第27A節和修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節規定的安全港。我們的前瞻性陳述包括我們目前對未來產量、結果、業績、前景和機會的預期和預測,包括儲量和資源。我們試圖通過使用“可能”、“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“相信”、“可能”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”等詞語來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述以我們目前掌握的信息為基礎,本着誠意表達,並被認為有合理的基礎。然而,我們的前瞻性陳述會受到許多風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能會導致我們的實際產量、結果、業績、前景或機會,包括儲量和資源,與這些前瞻性陳述中表達或暗示的內容大不相同。
這些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於第1A項。風險因素和第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。鑑於這些風險和不確定性,提醒讀者不要過度依賴我們的前瞻性陳述。本報告中包含的預測和其他前瞻性陳述是基於我們認為合理的假設編制的,但不符合美國公認會計原則(“公認會計原則”)或美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的任何指導方針。實際結果可能會有所不同,也許是實質性的。強烈告誡您不要過度依賴此類預測和其他前瞻性陳述。赫克拉礦業公司或代表我們行事的人隨後發表的所有書面和口頭前瞻性陳述都明確地受到這些警告性聲明的限制。除非聯邦證券法要求,否則我們不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述,也不承擔任何義務。
1
風險因素主因子摘要
以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要。下面更詳細地描述了這些風險第1A項。風險因素這份報告的。
金融風險
運營、氣候、開發、勘探和收購風險
2
法律、監管和合規風險
與我們的普通股和債務有關的風險
3
第一部分
項目1.業務
有關我們業務部門和重要客户的組織結構的信息,請參閲注4的合併財務報表附註。
下文第1A項和第2項中提出的信息通過引用併入本第1項。
引言
Hecla礦業公司及其子公司自1891年以來一直向美國和世界提供貴金屬和賤金屬(在本報告中,“我們”或“我們”或“我們”是指Hecla礦業公司及其附屬公司和子公司,除非上下文另有規定)。本公司發現、收購及開發礦山及其他礦產權益,並生產及銷售(I)含銀、金及其他金屬的精礦,(Ii)含銀及金的碳素材料,及(Iii)含銀及金的未精煉多金屬。通過這樣做,我們打算以安全、對環境負責和具有成本效益的方式管理我們的業務活動。
我們生產的銀、鋅和貴金屬精礦和碳材料被出售給定製冶煉廠、金屬貿易商和第三方加工商,我們生產的未經精煉的多雷在出售給貿易商之前被出售給精煉商或進一步精煉。我們的組織和管理分為五個部分,包括我們運營的礦山和重要資產,分別是Greens Creek、Lucky Five、Keno Hill、Casa Berardi和內華達業務。
我們目前的業務戰略是將我們的財務和人力資本集中在以下領域:
4
金屬價格
我們的經營業績在很大程度上取決於白銀、黃金、鉛和鋅的價格,這些價格可能會大幅波動。該等價格的波動情況見下表,列出過去三年我們的平均已實現價格及白銀、黃金、鉛及鋅的每日最高、最低及平均收市價。市場價格的來源是倫敦金銀市場協會對白銀和黃金的倫敦市場定價,以及倫敦金屬交易所對鉛和鋅的現金官方價格。
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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銀(每盎司): |
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已實現平均值 |
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$ |
23.33 |
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$ |
21.53 |
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$ |
25.24 |
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市場平均水平 |
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$ |
23.39 |
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$ |
21.75 |
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$ |
25.17 |
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市場高點 |
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$ |
26.03 |
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$ |
26.36 |
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$ |
28.48 |
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市場低點 |
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$ |
20.09 |
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$ |
17.81 |
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$ |
21.53 |
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黃金(每盎司): |
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已實現平均值 |
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$ |
1,939 |
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$ |
1,803 |
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$ |
1,796 |
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市場平均水平 |
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$ |
1,943 |
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$ |
1,801 |
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$ |
1,800 |
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市場高點 |
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$ |
2,049 |
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$ |
2,053 |
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$ |
1,940 |
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市場低點 |
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$ |
1,811 |
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$ |
1,622 |
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$ |
1,684 |
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鉛(每磅): |
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已實現平均值 |
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$ |
1.03 |
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$ |
1.01 |
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$ |
1.03 |
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市場平均水平 |
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$ |
0.97 |
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$ |
0.98 |
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$ |
1.00 |
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市場高點 |
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$ |
1.06 |
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$ |
1.15 |
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$ |
1.14 |
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市場低點 |
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$ |
0.90 |
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$ |
0.80 |
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$ |
0.86 |
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鋅(每磅): |
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已實現平均值 |
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$ |
1.35 |
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$ |
1.41 |
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$ |
1.44 |
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市場平均水平 |
|
$ |
1.20 |
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|
$ |
1.58 |
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|
$ |
1.36 |
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市場高點 |
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$ |
1.59 |
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$ |
2.05 |
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$ |
1.73 |
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市場低點 |
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$ |
1.01 |
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$ |
1.23 |
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$ |
1.15 |
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銀、金、鉛和鋅的價格受到許多我們無法控制的因素的影響。看見第1A項。風險因素-金屬價格大幅或持續下跌將對我們產生重大不利影響獲取可能影響我們生產的金屬價格的一些因素的信息。與2022年相比,我們2023年實現的所有金屬(鋅除外)的平均價格都有所上漲。2022年,除黃金外,我們出售的所有金屬的實現平均價格都低於2021年。我們無法預測金屬價格的波動,對精礦發貨時間的控制有限,這會影響我們的已實現價格。然而,我們對我們生產的金屬使用財務結算的遠期合約,目的是管理從銷售到最終結算期間精礦發貨中包含的那些金屬價格變化的風險敞口。此外,我們有時利用類似的計劃來管理我們預測的未來精礦發貨量中包含的鋅和鉛價格變化的風險敞口。看見注10的合併財務報表附註有關我們的賤金屬和貴金屬遠期合約計劃的更多信息。
我們對截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度財務業績、個別經營業績和其他重要項目的全面討論可在項目7.管理層對合並財務狀況和經營成果的討論和分析,以及 合併財務報表和備註就在那裏。
5
產品和細分市場
我們的細分市場是按地理區域區分的。我們在Greens Creek生產鋅、銀和貴金屬浮選精礦,在幸運星期五生產銀和鋅浮選精礦,我們將每一種精礦出售給定製冶煉廠和金屬貿易商。格林斯克裏克和幸運星期五生產的浮選精礦含有應付的銀、鋅和鉛,在格林斯克裏克生產的浮選精礦也含有應付的黃金。在格林斯克裏克,我們還生產含銀、金和鉛的重力精礦。未精煉的金條由第三方加工商從重力精礦中提煉出來,然後運往精煉廠,然後再出售給貴金屬交易商。雖然基諾山尚未達到商業生產水平,但目前正在加速生產銀和鋅浮選精礦。我們還在Casa Berardi生產未精煉的金條和銀條(Doré)以及裝載的碳和沉澱物,在將金屬出售給貴金屬交易商之前,將其運往精煉商。有時,我們將裝載的碳和沉澱物直接出售給煉油廠。應付金屬是包括在我們的產品中的那些,我們是由冶煉廠、金屬貿易商和精煉商支付的。截至2023年12月31日,我們的細分市場包括:
墨西哥的聖塞巴斯蒂安也被認為是2021年前的一個部分。2020年第四季度停產,目前正在進行勘探活動。聖塞巴斯蒂安在本年度報告中以表格10-K列出的所有時期的活動都包括在“其他”中。
2023年,我們的重要業務對我們金屬銷售總額的貢獻分別為:來自Greens Creek的53.7%、來自Casa Berardi的24.9%、來自幸運星期五的16.3%和來自基諾希爾的5.0%。幸運星期五的2023年產量受到8月份二級出口地下火災的影響,這場火災導致2023年剩餘時間的生產停產。
政府部門監管
以下是我們認為對我們的業務具有重要意義並可能對我們的綜合財務報表、收益和/或競爭地位產生重大影響的政府合規領域的摘要。
健康與安全
我們受美國礦山安全與健康管理局(“MSHA”)、魁北克勞工標準委員會、薪酬公平和職業健康與安全委員會、育空地區工人安全與補償委員會以及墨西哥經濟和礦業部的監管,並與這些機構合作解決任何調查和檢查中概述的問題,並繼續評估我們的安全做法。我們努力實現優秀的礦山安全和健康業績,並試圖在礦山安全和應急準備方面實施合理的最佳做法。實現和保持對法規的遵守將是具有挑戰性的,並可能增加我們的運營成本。看見人力資本--健康與安全在下面和第1A項。風險因素 – 我們面臨着大量的政府監管,包括《礦山安全和健康法》、各種環境法律法規和1872年《採礦法》。.
6
環境
我們的運營受到聯邦和州/省層面的各種環境法律和法規的約束。遵守環境法規以及基於環境法律法規的訴訟涉及鉅額成本,並可能威脅現有業務或限制擴張機會。例如,自2022年9月收購基諾山礦以來,該工地出現了排放到環境中的水質超標的情況。我們正在努力評估現有的基礎設施,並對前業主建立的環境管理系統進行改進。作為這一進程的一部分,我們已經向育空地區能源、礦產和資源部提交了計劃,以升級我們基諾山業務中伯明翰礦的水處理計劃。我們致力於做出改變,以確保遵守我們的授權和所有環境法規。看見附註16的合併財務報表附註有關基諾山許可證問題的更多信息。
基諾山位於育空地區的一個遺址上,那裏進行了廣泛的歷史採礦活動。基諾山礦的採礦權和採礦權由我們的兩家間接全資子公司Alexo Keno Hill礦業公司和Elsa Reclamation&Development Company Ltd.(“ERDC”)擁有。ERDC與Alexo於二零一三年七月十八日訂立經修訂及重新簽署的附屬協議(“ARSA”),當中包括加拿大女王陛下(“加拿大”),該協議涉及原有環境狀況及基諾山歷史遺址的環境保護及維修及填海工程。根據ARSA和相關文件,ERDC作為育空地區政府的付費承包商,負責制定和最終實施地區範圍的填海和關閉計劃(“填海計劃”),該計劃處理在Alexo和Hecla收購基諾山項目之前的過去採礦活動對該地區的歷史環境責任,並負責在填海計劃實施之前在歷史上的基諾山遺址內的不同地點進行護理和維護(Hecla的前身Alexo曾在一個信託基金中存入1,000萬加元,該信託基金為ERDC為實施填海計劃作出的最大貢獻提供資金,並同意收取1.5%的冶煉廠淨特許權使用費,上限為4,000,000加元,其中約1.2萬加元已支付或於2023年12月31日應計)。ERDC收取商定的商業承包商費率,由加拿大保留,在ARSA規定的護理和維護、關閉和填海規劃範圍以外的基諾山歷史遺址提供環境服務(在後一種情況下,ERDC從加拿大獲得900 000美元的年費,根據範圍的重大變化進行調整)。加拿大根據ARSA的條款和條件對與基諾山先前存在的環境條件相關的潛在責任進行賠償,但須遵守ERDC開發、許可和實施填海計劃的要求,或者如果Hecla和政府同意將歷史區域的一部分轉移到基諾山單位內正在進行的採礦作業,則此類賠償在轉讓區域的範圍內停止。完成填海計劃預計還需要大約5年時間,預計在此期間將耗資約1.4億美元,我們預計ERDC將獲得償還所有產生的材料成本。然而,我們面臨着ERDC支出資金和加拿大償還資金之間的任何時間差異,以及任何有爭議或未償還的費用的風險(例如,如果ERDC的行動超出ARSA的範圍)。此外,ERDC負責與加拿大分攤(I)在實施填海計劃前的護理和維護費用,(Ii)支持填海計劃的詳細設計和工程成本,以及(Iii)在某些情況下,積極填海後的成本(即,如果Hecla將具有先前存在環境條件的歷史地區帶入基諾山單元的積極運營),在每種情況下和總體上,我們預計這些成本不會對我們的整體財務業績產生重大影響。
礦山關閉和開墾條例給我們的運營帶來了巨大的成本,幷包括要求我們為這些義務提供財務保證。我們目前有1.954億美元的財務擔保,主要是以擔保債券的形式,用於整個填海公司。我們預計2024年在環境許可合規和閒置物業管理方面的支出約為1350萬美元。我們還計劃投資約550萬美元,用於蒙大拿州前特洛伊礦正在進行的填海工程。預計在該地盤進行填海工程的剩餘成本,已包括在我們應累算的填海及關閉費用負債內。看見第1A項。風險因素 – 我們面臨着大量的政府監管,包括《礦山安全和健康法》、各種環境法律法規和1872年《採礦法》。;我們的業務受到複雜、不斷變化和日益嚴格的環境法律和法規的約束;遵守環境法規和基於這些法規的訴訟涉及鉅額成本,並可能威脅現有業務或限制擴張機會; 我們的環境和資產報廢義務可能會超過我們所做的撥備及新的聯邦和州法律、法規和倡議可能會影響我們的運營.
牌照、許可證及索償/特許權
我們需要獲得各種許可證和許可證才能經營我們的礦山,並進行勘探和開墾活動。看見第1A項。風險因素 – 我們需要獲得政府許可和其他批准才能進行採礦作業。如果我們成功地獲得了必要的許可,我們只能在聖塞巴斯蒂安(墨西哥)、Hatter Graben(內華達州)和Libby Explore(蒙大拿州)項目進行勘探。同樣,我們在Casa Berardi計劃中的露天採礦需要我們還沒有獲得的許可。2022年2月,我們向美國林業局(USFS)提交了信函,撤回了蒙大拿州Rock Creek和Libby Explore(前身為蒙大拿州)每個項目的先前運營計劃。
7
一份僅限於地下勘探和評估活動的Libby勘探項目的新業務計劃已提交給美國地質調查局,目前正在根據國家環境政策法(“NEPA”)進行環境評估審查。這些行動反映了我們對這兩個項目的統一所有權和我們帶來的新想法,而不是項目先前所有者的獨立所有權和無效戰略。在《國家環境政策法》下的環境評估程序成功完成後,如果隨後的數據收集和分析活動表明開發礦山是可行的,那麼預計將提交一份關於在Libby勘探地點建造和開發礦山的新的運營計劃,以供批准。雖然目前沒有建議對Rock Creek、礦產和其他財產權進行任何護理和維護以外的活動,但我們目前對Libby勘探地點的評估應該不會受到影響。
我們是與Na-Cho Nyäk Dun第一民族(“FNNND”)簽訂的“全面合作與利益協議”(“CCBA”)的締約方,該協議承認雙方的權利、義務和機會。中華公所的個別章節包括Hecla與FNNND磋商的持續義務和年度財務貢獻,包括FNNND費用報銷、教育和培訓以及財富分享。財富分享部分尚未達成協議,但我們預計將在不久的將來和/或在基諾·希爾投入商業生產後恢復談判,此類安排可能對基諾·希爾的盈利能力產生重大影響。
看見第1A項。風險因素– 我們需要獲得政府許可和其他批准才能進行採礦作業和法律挑戰可能會阻止我們在蒙大拿州的項目開發。此外,我們在基諾山和育空、卡薩貝拉爾迪和聖塞巴斯蒂安的作業和勘探活動是根據東道國政府授予的索賠或特許權進行的,否則必須遵守索賠續期和最低工作承諾要求,這可能會受到與外國業務相關的某些政治風險的影響。看見第1A項。風險因素 – 我們的對外活動要承受額外的固有風險。. , 我們在加拿大的業務和物業使我們面臨額外的政治風險和我們的某些礦山和勘探物業位於或可能受到傳統領土、所有權主張和/或具有文化意義的主張的影響,這種主張以及聯邦政府對這些部落社區和利益攸關方隨之而來的義務可能會影響我們目前和未來的業務。
税收和特許權使用費
在我們經營業務的司法管轄區,我們需要繳納各種税收和政府特許權使用費,包括那些專門針對採礦活動的税收和政府特許權使用費。這些税收包括:聯邦所得税;州/省所得税;美國的縣/市和局財產税以及銷售和使用税;加拿大的商品和服務税;墨西哥的增值税;阿拉斯加、愛達荷州、內華達州、魁北克省和育空地區的礦業特定税;以及阿拉斯加、內華達州和加拿大的礦業特許權使用費。遞延税項的應計和支付以及會計處理可能涉及重大估計和假設,並可能對我們的合併財務報表產生重大影響。税率和税收的計算可能會發生重大變化,並受到政治管理和其他因素變化的影響。看見第1A項。風險因素 – 我們的會計和其他估計可能不準確;我們確認與淨營業虧損、結轉和其他項目相關的遞延税項資產收益的能力取決於產生應税收入的未來現金流。;我們的對外活動要承受額外的固有風險。及我們面臨着大量的政府監管,包括《礦山安全和健康法》、各種環境法律法規和1872年《採礦法》。. 另外, s乙注7的合併財務報表附註有關所得税和礦業税的更多信息,請訪問。
實物資產
我們的業務是資本密集型的,需要持續的資本投資來更換、現代化和擴大設備和設施,並開發新的礦產儲備。截至2023年12月31日,我們的財產、廠房、設備和礦產權益的賬面價值,扣除累計折舊後,約為27億美元。有關詳細信息,請參閲第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。我們為財產損失和業務中斷提供保險。然而,這種保險包含保險範圍的排除和限制,並且不能保證根據這種保險單支付與特定事件有關的索賠。當我們確實經歷了可保損失--比如2023年8月和9月幸運星期五的火災--我們可能需要很長一段時間才能收到任何或全部保險收益。看見第1A項。風險因素 –我們的業務可能會受到與採礦業相關的風險和危險的不利影響,這些風險和危險可能不在保險範圍內。.
人力資本
截至2023年12月31日,我們約有1,775名員工,其中約990人在美國,765人在加拿大,20人在墨西哥。我們的絕大多數員工都是全職的。我們在幸運星期五的大約260名員工受到了集體談判協議的保護。
8
吸引、發展和留住人才是實現我們的業務戰略的關鍵。我們重點關注的領域包括:
健康與安全
我們員工的安全和健康是至關重要的。我們的目標是通過促進根深蒂固的以價值為基礎的安全文化,並利用技術和創新來不斷提高我們運營的安全性,實現世界級的安全和健康績效。我們知道,員工和承包商的安全意識是使我們的工作場所儘可能安全的基礎。因此,我們投資於以安全第一為重點的培訓和勞動力發展計劃。所有員工和承包商都接受培訓,這些培訓符合或超過每個作業所在司法管轄區的管理機構制定的適用的安全和健康法規。作為我們對安全的承諾的一部分,我們跟蹤各種安全性能指標,包括受傷、險些錯過預期、觀察和設備損壞。我們的目標是減少安全事故。我們的所有傷害頻率比率(“AIFR”)的計算方法是該期間的事故數乘以200,000小時,再除以該期間的工作小時數。在全公司範圍內,我們2023年的AIFR為1.45。
薪酬和福利
我們是我們所在社區中最大的私營部門僱主之一,提供吸引、激勵和留住員工的薪酬和福利方案。除了有競爭力的基本工資和激勵性薪酬外,我們還提供退休福利、健康保險計劃和帶薪假期。
留任與員工發展
我們致力於聘用有才華的人,培養有效的領導者,提供包容性的工作場所,並長期保留大部分勞動力。未來的礦業勞動力和所有行業一樣,隨着我們採用新技術並使我們的工作場所更安全和更有效率,所需的工作和技能將不斷變化。我們也致力於幫助員工更新他們的技能。例如,與魁北克省Val-d‘Or的一所貿易學校合作,我們Casa Berardi礦的領導層為新的和現有的主管制定了定製的培訓計劃,以發展他們在領導力、溝通、角色和責任以及健康和安全領域的技能。此外,我們長期以來一直支持礦業職業之路計劃,這是與位於朱諾的阿拉斯加東南大學的職業培訓合作伙伴關係。我們還提供報銷計劃,幫助有興趣繼續深造的員工支付教育費用。高級教育可以改善員工的工作表現,增加員工的晉升機會,同時通過增加員工的知識庫和技能集為我們的公司提供靈活性。
每年進行一次員工調查,以衡量員工的擔憂和士氣。調查的結果和任何應對措施都會與我們的董事會分享。戰略人才評估和繼任計劃評估在所有業務領域定期進行,我們的培訓計劃也會相應地進行調整。首席執行官(“CEO”)、公司高層領導層和董事會定期評估Hecla的頂尖人才。為婦女和土著人民創造更多機會是我們員工發展的優先事項之一。我們還努力保持一個包容各方的工作場所,併為員工提供定期培訓,以幫助實現這一目標。我們的員工被要求遵守我們的行為準則,該行為準則在員工受聘時提供給員工,此後每年提供,並可在我們的網站上找到,以一貫合法和道德的方式促進我們的業務行為。在其他條款中,行為準則反映了我們的政策和做法,即不因種族、膚色、宗教、國籍、性別、性取向、性別認同或表達、年齡、身體或其他殘疾而歧視任何員工。我們希望我們的領導樹立榜樣,為員工樹立積極的榜樣和良好的導師。
我們聘請了首席行政官高級副總裁,他負責制定和執行我們的人力資本戰略。該職位是一個行政級別的職位,以反映我們對利用我們的人力資本資源來滿足我們的業務戰略的優先考慮。
可用信息
赫克拉礦業公司是特拉華州的一家公司。我們目前的控股公司結構始於2006年成立Hecla礦業公司,並將我們的子公司(前身為Hecla礦業公司)更名為Hecla Limited。我們的主要執行辦公室位於愛達荷州科達倫礦產大道北6500N,Suite200,Coeur d‘Alene,83815-9408。我們的電話號碼是(208)769-4100。我們的網址是Www.hecla.com。我們網站上的信息不包含在這份Form 10-K年度報告中。我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告以及對這些報告的任何修訂,這些報告的副本可以在我們的網站上免費獲取或從美國證券交易委員會(Www.sec.gov或800-美國證券交易委員會-0330)。我們重述的公司註冊證書、章程、我們的審計、薪酬、治理和社會責任委員會的章程,以及我們的首席執行官和高級財務官道德準則以及我們的行為準則,也可以在我們的網站上找到。此外,任何修正案
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根據我們的道德準則或授予我們的董事和高管的豁免,將在我們的網站上公佈。這些文檔可能會定期修改,因此鼓勵您訪問我們的網站以獲取任何更新的條款。我們將根據股東的要求,使用上述聯繫信息,向投資者關係部提供這些材料的副本,或通過電子郵件請求發送至郵箱:hmc-info@herla.com.
我們經常在我們的網站上為投資者發佈重要信息,Www.herla.com,在“投資者”部分。我們也可以使用我們的網站作為一種披露材料、非公開信息的手段,並遵守我們在FD法規下的披露義務。因此,投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會申報文件、公開電話會議、演示文稿和網絡廣播外,還應該關注我們網站的投資者部分。我們網站上包含的或可能通過本網站訪問的信息未通過引用併入本文件,也不是本文件的一部分。
第1A項。風險因素
以下風險和不確定性,以及本報告中列出的其他信息,應由投資我們證券的人仔細考慮。下列任何重大風險因素都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響,並可能降低我們的普通股或優先股或其他已發行證券的價值。這些並不是我們面臨的所有風險,如果發生其他我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的因素,也可能會影響我們的業務。
金融風險
金屬價格的大幅或持續下跌將對我們產生實質性的不利影響。
我們的收入主要來自銷售含銀、金、鉛和鋅的精礦和多金屬,因此,我們的收益與這些金屬的價格直接相關。白銀、黃金、鉛和鋅的價格波動很大,受到許多因素的影響,包括:
這些因素在很大程度上超出了我們的控制,很難預測。如果這些金屬的市場價格持續低於我們的生產或開發成本,我們將遭受損失,可能不得不停止勘探、開發或運營,我們還可能導致我們的一個或多個物業的資產減記。看見項目1.業務介紹有關過去三年白銀、黃金、鉛和鋅的日均、高和低收盤價的信息。2024年2月9日,白銀、黃金、鉛和鋅的收盤價分別為每盎司22.66美元、每盎司2023.50美元、每磅0.93美元和每磅1.04美元。
金屬價格的持續下跌、運營或資本成本或處理費用的增加、礦山事故或關閉、監管義務的增加,或者我們無法將資源或勘探目標轉換為儲量,可能會導致我們記錄減記,這可能會對我們的運營業績產生負面影響。
當事件或環境變化顯示我們的長期資產的賬面價值可能無法收回時,我們會通過估計資產的使用和最終處置預期產生的未來未貼現現金流量來審查賬面價值的可收回程度。當資產的賬面價值超過這些現金流時,必須確認減值。確認減值減值可能會對我們的運營業績產生負面影響。金屬價格估計是評估我們資產賬面價值的關鍵組成部分,因為評估涉及將賬面價值與使用各種金屬價格情景的運營計劃產生的平均估計未貼現現金流進行比較。我們對長期資產的未貼現現金流的估計還包括對超出當前運營計劃的資源和勘探目標的市場價值的估計。
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我們確定,在2023年期間發現的觸發事件不需要任何損害。有關更多討論,請參閲下面的風險因素。我們可能不會實現收購帶來的所有預期收益,包括2022年收購Alexo。以及“我們在某些領域面臨的問題可能要求我們減記相關長期資產的賬面價值。我們的其他業務也可能面臨類似的問題。此類減記可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。如果白銀、黃金、鋅和鉛的價格在較長一段時間內下跌,如果我們未能控制生產或資本成本,如果監管問題增加成本或減少產量,或者如果我們沒有實現我們採礦資產的可開採礦產儲量、資源或勘探目標,我們可能需要在未來確認資產減記。此外,我們的資源和勘探目標的感知市場價值取決於當時的金屬價格以及我們發現經濟礦石的能力。金屬價格的長期下跌或我們無法將資源或勘探目標轉換為儲量,可能會大幅降低我們對我們物業的資源或勘探目標的價值的估計,並導致資產減記。
我們有大量的債務,這可能會損害我們的財務健康,並阻止我們履行現有和未來債務下的義務。
截至2023年12月31日,我們的總債務約為6.714億美元,主要是以我們的高級票據和信貸協議的形式。我們的債務水平、償債義務和契約要求可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或經營結果產生不利影響,包括:
我們和我們的子公司未來可能會產生大量額外的債務。儘管我們的高級票據契約載有對產生額外債務的限制,但這些限制受到許多重大限制和例外情況的限制,在某些情況下,遵守這些限制可能產生的額外債務數額可能很大。2022年7月,我們簽訂了1.5億美元的循環信貸安排(可以選擇增加到2.25億美元)。與契約一樣,管理循環信貸安排的信貸協議對產生額外債務也有限制,但有一些重要的限制條件和例外情況。如果在我們和我們子公司的現有債務水平上增加新的債務,與我們目前面臨的此類債務相關的風險將會增加。此外,管限高級債券的契約並不阻止我們在該契約下招致額外的債務。
我們的損失可能會在未來重演。
我們在過去三年中報告的淨(虧損)收入出現了波動,如我們的綜合經營報表和綜合(虧損)收益包括2023年淨虧損8420萬美元,3730萬美元 2022年淨收入為3510萬美元,2021年淨收入為3510萬美元。過去三年的經營業績比較可參閲經營成果在……裏面項目7.管理’對財務狀況和經營成果的討論和分析。
影響公司經營業績的許多因素都超出了公司的控制範圍,包括但不限於金屬價格的波動;冶煉廠條款;巖石和土壤條件;地震事件;網絡安全攻擊;水電供應情況;柴油價格;利率;匯率;全球或地區的政治或經濟政策;通貨膨脹;勞動力的供應和成本;經濟發展和危機;政府監管;礦體的連續性;礦石品位;回收率;設備性能;未投保的損失;某些投資者的價格投機行為;以及中央銀行及其他黃金和白銀持有者及生產商為了應對這些因素而進行的購買和銷售。我們不能向您保證我們將來不會出現淨虧損。
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我們的會計和其他估計可能不準確。
編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表日期和報告期的資產、負債、收入和費用的報告金額和相關披露。需要使用管理假設和估計的更重要的領域涉及:
由於使用不同假設或條件,未來估計及實際結果可能與該等估計有重大差異。更多信息請參見 關鍵會計估計在……裏面項目7.管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析,注2的合併財務報表附註, 以及下列風險因素: “我們擴大現有儲量或開發新礦體的成本和其他資本成本可能高於我們的估計,並提供更少的回報,” “我們的礦產儲量和資源估計可能不準確,” “我們目前正捲入可能對我們產生重大不利影響的法律糾紛,“和”我們的環境和資產報廢義務可能會超過我們所做的準備。”
商品和貨幣風險管理活動可能會阻止我們實現可能的收入或降低成本,或使我們蒙受損失。
我們定期進行風險管理活動,以管理我們的精礦裝運中所含的銀、金、鉛及鋅在銷售至最終結算期間的價格變動風險。我們亦利用該等計劃管理我們預測未來出貨量所含的鉛及鋅價格變動風險。該等活動旨在將我們的經營業績與該等金屬的價格變動部分隔離。然而,如果金屬的市場價格超過合同中規定的價格,此類活動可能會阻止我們實現收入,並且還可能導致重大的按市值計價的公允價值調整,這可能對我們報告的財務業績產生重大不利影響。此外,我們面對交易對手的信貸風險,倘交易對手未能根據合約購買,而合約價格超過商品現貨價格,我們可能會蒙受損失。
我們亦使用財務結算遠期合約計劃,以管理美元(“美元”)與加元(“加元”)之間的匯率波動風險,以及對我們以加元計值的未來經營成本的影響。我們使用類似的程序來計算以CAD計價的未來開發成本。與我們的金屬衍生品一樣,當使用時,如果美元相對於加元的匯率比遠期合約中所述的匯率走強,則此類活動可能會阻止我們實現以美元為基礎的可能的較低成本,並使我們面臨交易對手信貸風險。
看見注10的合併財務報表附註有關這些遠期合同計劃的更多信息,請訪問。
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我們確認與淨營業虧損、結轉和其他項目相關的遞延税項資產收益的能力取決於產生應税收入的未來現金流。
當税收優惠被認為更有可能實現時,我們確認遞延税項資產的預期未來税收優惠。否則,對遞延税項資產適用估值津貼,從而降低此類資產的價值。評估遞延税項資產的可回收性要求管理層作出與未來應納税所得額預期相關的重大估計。對未來應税收入的估計是基於經營收入的預測和每個司法管轄區現行税法的適用情況。金屬價格、儲量、產量和成本預估是決定我們遞延税項資產預期未來收益的關鍵組成部分。如果由於金屬價格下跌或其他因素,未來的應税收入與預期有很大差異,我們實現遞延税項資產的能力可能會受到影響。此外,未來普通股或普通股等價物的重大發行,或我們普通股或普通股等價物的直接或間接所有權的變化,可能會限制我們根據美國國税法第382條結轉我們的淨營業虧損的能力。未來税法的變化或所有權結構的變化可能會限制我們利用已記錄的税收資產的能力。我們確定,截至2021年12月31日,我們預計將額外實現5840萬美元的Hecla美國税務集團遞延税項資產,並釋放相應金額的估值津貼,反映了我們目前的預期。內華達州美國税務集團和某些外國司法管轄區對其部分遞延税項資產有估值津貼,我們已確定其更有可能實現。截至2023年12月31日,我們的遞延税項資產為2.804億美元,扣除估值津貼淨額為1.09億美元。看見注7的合併財務報表附註以進一步討論我們的遞延税項資產。
養老金計劃的投資回報和養老金計劃的資金要求是不確定的。
我們為大多數美國員工維持固定福利養老金計劃,為這些員工提供退休後的固定福利支付。加拿大和墨西哥員工參加這些國家/地區的公共退休制度,沒有資格參加我們為美國員工維護的固定收益養老金計劃。為美國僱員維持的養老金計劃提供特定福利的能力取決於我們對該計劃的資金和該計劃所作投資的回報。投資回報(如果有的話)會根據投資選擇和市場狀況而波動。此外,我們還有一個補充的超額退休計劃,該計劃於2023年12月31日獲得資金。持續一段時間的低投資回報或虧損,或未來福利義務超出我們的估計,可能需要我們為養老金計劃提供比預期更大的資金。看見注6的合併財務報表附註有關我們的養老金計劃的更多信息。
運營、氣候、開發、勘探和收購風險
自然災害、公共衞生危機、政治危機以及其他災難性事件或我們無法控制的其他事件可能會對我們的業務或財務業績產生實質性的不利影響。
如果我們的任何設施或我們的供應商、第三方服務提供商或客户的設施受到自然災害的影響,如地震、洪水、火災、電力短缺或停電、公共衞生危機(如流行病和流行病)、政治危機(如恐怖主義、戰爭、政治不穩定或其他衝突)或其他我們無法控制的事件,我們的業務或財務業績可能會受到影響。這些事件中的任何一項都可能以多種方式對我們產生實質性的不利影響,包括產量減少、成本增加、由於經濟活動減少或其他因素導致對我們產品的需求減少,或者交易對手未能履行合同或類似安排。
例如,新冠肺炎疫情影響了我們在2020年至2022年期間的運營和財務業績。阿拉斯加、魁北克和墨西哥政府施加的限制導致我們暫時暫停運營,並在此期間修改了運營程序。新冠肺炎仍然是一種在世界各地發生的疾病。如果它以類似於過去的方式爆發,或者更糟,我們的運營和財務業績可能會再次受到負面影響
我們的業務受到一系列與氣候變化和業務轉型相關的風險的影響,以滿足監管、社會和投資者對在低碳經濟中運營的期望。
氣候變化預計將造成更極端的天氣模式,可能會增加森林火災(如我們的Casa Berardi單位在2023年夏季經歷的火災)以及乾旱和突如其來的暴雨(如我們的Greens Creek單位定期經歷的)的頻率或嚴重程度。後兩個事件需要仔細的水管理。氣候變化給Hecla帶來的潛在關鍵物質物質風險包括但不限於:
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這類事件可能會暫時減緩或停止作業,原因是資產遭到實物破壞、與極端天氣事件有關的現場安全協議工作人員生產率下降、工人往返現場的航空和巴士運輸,以及當地或全球供應路線中斷,可能限制基本材料和用品的運輸。其他財務影響可能包括增加資本或運營成本,以增加水儲存和處理能力、獲得或開發維護和監測技術、提高設施的復原力,以及建立供應商的氣候復原力和應急計劃。天氣和氣候事件的發生在過去和將來可能會導致我們招致計劃外成本,這些成本可能是實質性的,以應對或防止由此造成的損害。
此外,在我們轉向低碳經濟的過程中,我們已經確定了Hecla的機會和潛在風險。支持脱碳的技術包括可再生能源、電動汽車和能源儲存,所有這些都需要我們生產的金屬。然而,可再生能源目前可能不具有傳統能源那樣的可靠性。因此,隨着我們向可再生能源轉型,我們可能會遇到能源供應可能減少的情況,這些新能源未來的成本可能會高於我們目前的供應,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。此外,向低碳經濟轉型將需要大量投資,並可能需要進行廣泛的政策、法律、技術和市場變革,以滿足與氣候變化相關的緩解和適應要求。根據這些變化的性質、速度、重點和管轄權,過渡風險可能會給我們的業務帶來不同程度的財務和聲譽風險。
為規範向低碳經濟轉型而制定的與氣候和水相關的法律、法規和税收的實際和擬議變化相關的政策和監管風險可能會導致我們的運營、第三方冶煉廠和煉油廠以及我們的供應商的成本增加,包括遵守此類法規的能源、資本設備、環境監測和報告以及其他成本的增加。監管的不確定性可能會導致新開發項目和運營的成本比最初估計的更高,經濟回報更低,包括關閉、填海和補救義務。
將需要開發和部署技術改進或創新,以支持向低碳經濟過渡,這可能導致現有資產的註銷和提前報廢,增加採用和部署新做法和流程的成本,包括地雷規劃和設計、開發替代能源、場地一級的效率和其他資本投資。
未能達到我們的氣候戰略承諾和/或社會或投資者的期望也可能導致我們的聲譽受損,投資者信心下降,以及在維持積極的社區關係方面面臨挑戰,這可能會對我們開展業務和開發項目的能力構成額外的障礙,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景造成重大不利影響。
作業中的採礦事故或其他不利事件可能會降低我們的預期產量或以其他方式對我們的作業產生不利影響。
產量可能因多種原因而低於歷史或估計水平,包括但不限於採礦事故;不利的地面或豎井條件;火災、湧水或其他投保或非保險事件;停工或停工;礦石品位低於預期;網絡安全攻擊;意想不到的監管行動;礦石的冶金特性不如預期;或者我們的設備或設施未能正常運行或未能按預期運行。我們的礦山受到與地面不穩定相關的風險的影響,包括但不限於坑壁坍塌、頂柱坍塌、地震事件、回填和採場失效或尾礦庫破裂或失敗。幸運星期五和Casa Berardi礦都有地面不穩定、地下和相關事故的歷史,這些事故過去曾導致這些設施的生產損失,以及下文所述的一些其他影響。如上所述事件的發生可能導致生命損失或暫時或永久停止運營,其中任何一項都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們的任何礦山在任何時候都可能發生其他關閉或對運營或生產的影響,無論是與事故、條件變化、監管政策變化有關,還是作為預防措施。
此外,我們的行動通常在偏遠地區進行,那裏的條件可能不適宜居住,包括天氣、地表條件、與野生動物的相互作用或處於或接近危險條件的其他方面。在過去,我們曾有員工、承包商或承包商的員工在這樣具有挑戰性的地點工作時受傷,有時是致命的。在我們的任何一項業務中或附近發生的事故或人員受傷,可能會對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
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在幸運星期五礦,我們正在開採更深的礦藏,並一直在使用我們獲得專利的下手閉合臺階(“UCB”)採礦方法。看見項目2.物業-幸運星期五有關UCB方法的説明,請參閲。我們於2020年開始測試UCB方法,2023年、2022年和2021年分別約87%、88%和86%的幸運星期五開採噸使用了該方法。UCB方法尚未在其他煤礦使用。儘管我們相信測試已經使幸運星期五礦的地震活動得到了更好的管理,地震活動隨着我們開採的深入而增加,但我們無法預測UCB方法或我們的更深開採活動可能導致的未知危險。
我們的業務可能會受到與採礦業相關的風險和危險的不利影響,這些風險和危險可能無法在保險範圍內完全覆蓋。
我們的業務是資本密集型的,需要持續投資來更換、現代化或擴建設備和設施。我們的採礦和選礦業務面臨流程中斷和設備故障的風險。設備和用品有時可能無法及時獲得。我們的業務還面臨許多其他風險和危險,包括:
此類風險可能導致:
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我們維持保險,以防範其中一些風險可能導致的損失,如財產損失和業務中斷,我們認為金額與我們的歷史經驗、行業慣例和圍繞每個已識別風險的情況合理一致。然而,這種保險對承保範圍有排除和限制,特別是在環境責任、政治風險和地震事件方面。我們不能向您保證將根據此類保險單就某一特定事件支付索賠。專門針對環境風險的保險通常要麼無法獲得,要麼我們認為成本過高,因此我們不維持環境保險。如果發生我們沒有投保的事件,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們擴大現有儲量或開發新礦體的成本以及其他資本成本可能比我們估計的更高,提供的回報更少。
資本化的開發項目可能比我們估計的成本更高,提供的回報更少。如果我們無法實現這些投資的回報,我們可能會發生相關的資產減記,這可能會對我們的財務業績或狀況產生不利影響。
我們維持或提高目前金屬產量水平的能力部分取決於我們開發新礦體和/或擴大現有采礦業務的能力。在我們開始一項發展項目之前,我們必須首先確定這樣做在經濟上是否可行。這一決定是基於對幾個因素的估計,包括:
這些估計中的許多是基於地質和其他解釋數據,這可能是不準確的。因此,發展項目的實際運作和資本成本及回報可能與我們的估計有很大差異,因此,繼續發展項目在經濟上可能並不可行。
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我們對礦產儲量和資源的估計可能不準確。
我們的礦產儲量數字主要是估計數字,並不能保證我們將回收這些金屬的指示數量。告誡你不要過度依賴儲量估計(或資源估計或勘探目標)。儲量是我們的專業技術人員對他們認為在確定儲量時可以經濟和合法地提取或生產的金屬數量的估計。不能保證估計的金屬數量或這些金屬的回收水平將會實現。儲量和資源估算是一個基於現有數據和各種假設的解釋性過程。我們對儲量和資源的估計可能會改變。儲量的估值是基於對成本和金屬價格的估計,這在我們的物業或整個行業可能並不一致。礦產儲量的估計數量和經濟價值可能受到下列因素的不利影響:
此外,與我們的礦產儲備相關的短期經營因素,例如需要按順序開發礦體以及處理新的或不同品位的礦石,可能會對我們的現金流產生不利影響。
如果我們生產的金屬價格大幅下跌,遠遠低於用於計算較長時期儲量的水平,我們可能會經歷:
此外,儲量估計需要進一步開發和生產前鑽探,資源估計和勘探目標需要進一步勘探和開發,因此存在相當大的不確定性。儘管我們有通過額外的鑽探和研究工作將資源和勘探目標轉化為儲量的歷史,但我們不能確定任何一項或多項資源或勘探目標是否會得到確認或轉化為美國證券交易委員會定義的儲量。
延長我們礦山有限壽命的努力可能不會成功,或可能導致對我們流動性的重大需求,這可能會阻礙我們的增長。
我們面臨的風險之一是,地雷正在消耗資產。因此,為了保持或增加產量,我們必須不斷地通過尋找和開發額外的礦石來補充耗盡的礦產儲量。我們擴大或替代礦產儲量的能力主要取決於我們勘探計劃的成功。礦產勘探,特別是白銀和黃金的勘探,具有高度的投機性和昂貴性。它涉及許多風險,往往是非生產性的。即使我們相信我們已經找到了一個有價值的礦藏,可能也要幾年的時間才能從這個礦藏中生產出來。在此期間,生產這些產品可能不再可行。
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出於經濟、監管、政治或其他原因,由於成本高企及其他不確定因素,我們可能無法擴大或取代已耗盡的現有礦產儲量,這將對我們未來的業務及財務狀況產生不利影響。
我們營銷金屬生產的能力取決於冶煉廠和/或精煉設施的可用性,我們的運營和財務業績可能會因冶煉廠和/或精煉設施因其他原因中斷或關閉或無法使用而受到影響。
我們向冶煉廠和金屬貿易商銷售金屬產品。我們的多雷棒材被送往精煉廠進行進一步加工,然後再出售給金屬貿易商。以經濟的條件進入精煉廠和冶煉廠對於向買家銷售我們的產品併產生收入至關重要。如果冶煉廠或精煉廠無法使用或不願意接受我們的產品,或者我們無法以可接受的商業和法律條款向客户銷售我們的產品,我們的運營和財務業績可能會受到不利影響。看到 注4的合併財務報表附註有關我們的銷售分佈和重要客户的更多信息。
我們從相對較少的客户中獲得大量收入,偶爾與金屬貿易商進行集中現貨市場銷售。
截至2023年12月31日止財政年度,我們的三大客户分別佔我們總收入約24%、16%及16%。鑑於我們的業務生產獨特品質的精礦,而有限數量的冶煉廠可以有效地加工,我們就我們大部分的精礦總產量簽訂長期基準合同。我們將較少部分精礦生產投入現貨市場銷售予金屬貿易商,以不時受惠於有利的現貨市場銷售條款。倘我們的一名或多名長期客户決定中斷或縮減其業務、終止與我們的合約或未能續訂現有合約,則我們的經營業績、財務狀況及現金流量可能受到重大不利影響。此外,如果現貨市場狀況迅速惡化,我們可能難以出售部分精礦,金屬貿易商可能拒絕履行現有合同,這也可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流造成重大不利影響。看到 注4的合併財務報表附註有關我們的銷售分佈和重要客户的更多信息。
關鍵零件及設備的短缺可能會對我們的營運及發展項目造成不利影響。
我們不時受到對關鍵資源(如投入商品、鑽井設備、卡車、鏟子和輪胎)需求增加的影響。這些短缺有時會影響我們的運營效率,導致成本增加和項目建設延誤,從而影響運營成本、資本支出以及生產和建設時間表。
我們的海外活動面臨額外的固有風險。
我們目前在墨西哥和加拿大有海外業務,我們預計未來將繼續在那裏開展業務,並可能在其他國際地點開展業務。由於我們在國際範圍內開展業務,我們面臨着政治、社會、法律和經濟風險,例如:
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這些事件中的任何一個或組合的發生,其中許多都不是我們所能控制的,都可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們在加拿大的業務和物業使我們面臨額外的政治風險。
我們在加拿大的物業可能對一個或多個利益集團特別感興趣或敏感,包括土著羣體(通常被稱為“第一民族”)。我們在魁北克、育空和不列顛哥倫比亞省都有礦產項目,這些項目正在或可能位於第一民族存在的地區。在加拿大,第一民族權利和所有權的性質和範圍仍然是積極辯論、主張和訴訟的主題。第一民族當局與聯邦、省和地區當局之間的政府間關係正在發展。我們的做法是在我們的項目所在或可能受我們的活動影響的地區與原住民密切合作和協商。然而,不能保證與這些團體的關係會是積極的。因此,我們在加拿大物業上的許可活動、有利可圖的生產、勘探或開發活動未來可能會受到政治不確定性、原住民土地主張權利、財產徵收、財務安排、適用法律的變化、政府政策和相關利益集團的政策,包括原住民的政策的延遲、中斷或其他不利影響。法律或關係的任何變化或政治條件的變化可能超出吾等的控制範圍,或吾等可能與第一民族訂立協議,所有這些均可能對吾等的業務及經營產生不利影響,如屬重大,則可能導致礦產特許權或其他礦業權的減值或損失,或使吾等無法在適用地區繼續進行礦產生產、勘探或開發活動,而任何上述任何事項均可能對吾等的財務狀況及經營業績產生不利影響。
我們的某些礦山和勘探物業位於或可能受到傳統領土、所有權主張和/或具有文化意義的主張的影響,這種主張以及聯邦政府對這些部落社區和利益攸關方隨之而來的義務可能會影響我們目前和未來的業務。
土著利益和權利以及相關的諮詢問題可能會影響我們在內華達州、蒙大拿州、阿拉斯加、不列顛哥倫比亞省、育空地區和魁北克的某些物業進行勘探、開發和採礦的能力。不能保證部落社區和利益攸關方不會在我們的財產或活動上或與我們的財產或活動有關的問題上提出索賠或其他權利主張或協商問題。這些可能會導致巨大的成本和延誤,或者對我們的活動造成實質性限制。部落社區和利益攸關方反對我們在受其傳統領地或所有權要求限制的土地上的存在、業務或開發,或在具有文化意義的地區,可能會對我們產生負面影響,包括允許拖延、公眾認知、昂貴的法律程序、第三方可能對我們的業務進行封鎖或其他幹預,或者法院下令的救濟影響我們的業務。此外,我們可能被要求或可能自願與這些部落社區簽訂某些協議,以促進我們財產的開發,這可能會減少預期的收入或未來任何生產的收入。
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我們可能會面臨一些與基礎設施不足有關的意想不到的風險。
採礦、加工、開發、勘探和其他活動有賴於適當的基礎設施。可靠的道路、橋樑、港口、電源、互聯網接入和供水對我們的運營非常重要,它們的可用性和狀況影響着資本和運營成本。不尋常、罕見或極端的天氣現象、破壞、所需投資的數量或複雜性、或對此類基礎設施的維護或提供的其他幹預、或政府幹預,都可能對我們的採礦作業產生不利影響。
我們在收購其他礦業公司或物業時面臨着內在風險,這些風險可能會對我們的增長戰略產生不利影響。
我們正在積極評估通過收購其他礦業公司或資產來擴大我們的礦產儲量和資源的機會。儘管我們正在尋求我們認為最符合我們股東利益的機會,但這些追求是代價高昂的,而且往往是徒勞的。
在美國和其他國家,我們可以考慮進行勘探和/或生產活動的可取礦藏供應有限。對於那些現存的公司來説,我們面臨着來自其他礦業公司的激烈競爭,其中許多公司的財務資源比我們更多。因此,我們可能無法以我們認為可以接受的條款收購有吸引力的公司或礦業物業。
此外,我們可能進行的任何收購都存在固有風險,可能會對我們目前的業務和財務狀況以及我們的增長產生不利影響。例如,我們可能無法實現因金屬價格下跌、礦體質量低於預期、無法達到預期或最低經營業績水平、未能獲得許可、勞工問題、監管環境變化、未能實現預期的協同效應、無法獲得融資以及這些風險因素中描述的其他因素而收購的公司或物業的預期價值。收購其他礦業公司或資產也可能使我們面臨新的法律、地理、政治、運營和地質風險。
請參閲下面的風險因素。“我們可能無法從我們的收購中實現所有預期的好處,包括我們2022年收購Alexo。”
我們可能無法成功整合我們收購的物業的運營。
將我們收購的業務或物業與我們現有的業務整合,包括2022年9月收購Alexo時收購的基諾山項目,是一個複雜、耗時和昂貴的過程。未能及時成功整合收購的物業和業務可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。將收購的業務與我們現有的業務結合起來的困難包括,其中包括:
整合業務的過程可能會導致我們業務活動的中斷或放緩。我們的高級管理層成員可能需要在這一整合過程中投入大量時間,這將減少他們管理我們業務其他部分的時間。如果我們的高級管理層不能有效地管理整合過程,或者如果任何業務活動因整合過程而中斷,我們的業務可能會受到影響。請參閲下面的風險因素。“我們可能無法從我們的收購中實現所有預期的好處,包括我們2022年收購Alexo。”
我們在某些領域面臨的問題可能要求我們減記相關長期資產的賬面價值。我們的其他業務也可能面臨類似的問題。此類減記可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
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我們根據財務會計準則委員會的會計準則編撰第360節審查我們的長期資產的可恢復性。根據該標準,我們在觸發事件時審查我們的長期資產(如我們的採礦資產)的可回收性。這種審查涉及將資產的賬面價值與其公允價值進行比較。當資產的賬面價值超過其公允價值(公允價值是基於對資產的使用和最終處置或市值法預期產生的未來未貼現現金流量的估計)時,必須確認減值。我們在編制每個報告期的財務報表時對我們的礦山的財務業績進行審查,並確定是否指出了任何觸發事件。
我們確定內華達州繼續停產,並減少2024年預算勘探計劃,這是一個觸發事件,需要評估我們在內華達州長期資產的賬面價值的可回收性。我們還確定了2023年觸發Casa Berardi的事件。雖然我們得出結論,於進行分析時,賬面價值評估顯示任何一項分部並無減值,但每項分析均基於可能被證明為不正確或不準確的估計、判斷及假設,未來任何分析亦會如此。
這些估計、判斷和假設是真誠作出的,並使用了管理層的最佳判斷;然而,不能保證其中任何一項都將被證明是準確的。因此,在未來期間,我們可能面臨另一個可能導致減值費用的觸發事件,而任何此類減值費用可能是重大的。
我們可能無法從我們的收購中實現所有預期的好處,包括我們2022年收購Alexo。
我們可能無法實現任何收購的全部(或任何)預期收益,例如增加收益、節省成本和增加收入,原因包括整合業務和人員方面的困難、高於預期的收購和運營成本或其他困難、可能重大的未知負債、儲量估計不準確、未實現的勘探目標、礦石品位或選礦回收率低於部分礦體經濟所需的水平,以及市場價格的波動。
在我們的內華達業務部門,Fire Creek的礦山生產持續到2021年上半年,然後由於我們繼續研究水文、採礦和磨礦而暫停生產。2020年和2021年的收入超過了總資本和生產成本。然而,我們預計,除非我們有足夠的勘探成功和開發來恢復採礦作業,否則未來將產生護理和維護費用。2022年9月,我們完成了對Alexo的收購,並獲得了加拿大育空地區基諾山項目的所有權。雖然我們於2023年在該礦生產白銀,但取得可接受的安全和環保表現令我們無法達到預期的生產水平,並需要高於我們預期的資本開支。請參閲上面的風險因素。金屬價格的持續下跌,運營或資本成本或處理費用的增加,礦山事故或關閉,監管義務的增加,或者我們無法將資源或勘探目標轉換為儲量,都可能導致我們記錄減記,這可能會對我們的運營業績產生負面影響。”和“我們在某些領域面臨的問題可能要求我們減記相關的長期資產。我們的其他業務也可能面臨類似的問題。此類減記可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。”
我們可能收購的物業可能不會產生預期的結果,我們可能無法確定儲備潛力,無法確定與收購物業相關的負債,也可能無法獲得針對此類負債的賣家保護。
我們在任何收購中收購的物業,包括基諾山,可能不會像預期的那樣生產,可能處於意想不到的狀況,我們可能會受到增加的成本和負債的影響,包括環境負債。儘管我們在收購前以符合行業慣例的方式對物業進行審查,但此類審查不能確定所有現有或潛在的不利條件。一般來説,深入審查每一項收購中涉及的每一項物業是不可行的。即使是對記錄和物業的詳細審查也不一定會揭示現有或潛在的問題,也不一定允許買家足夠熟悉物業以充分評估其狀況、任何不足之處和開發潛力。請參閲上面的風險因素。我們可能無法從我們的收購中實現所有預期的好處,包括我們2022年收購Alexo” 和 “金屬價格的持續下跌,運營或資本成本或處理費用的增加,礦山事故或關閉,監管義務的增加,或者我們無法將資源或勘探目標轉換為儲量,都可能導致我們記錄減記,這可能會對我們的運營結果產生負面影響.”
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我們面臨着從礦山運輸產品的風險,以及在格林斯克裏克、Casa Berardi和基諾山工廠運輸員工和材料的風險。
我們向客户發運的某些產品在運輸、包裝和處理可能被認為對人類健康或環境有害的產品方面受到監管要求。儘管我們認為我們目前遵守了適用於運輸、包裝和搬運我們產品的所有材料法規,但我們產品的化學性質或現有法規可能會發生變化,導致我們不符合法規或迫使我們產生大量額外支出,以保持符合適用法規。此外,我們不會自己發貨,而是依賴第三方承運人將我們的產品發貨給我們的客户。我們目前發貨安排的任何此類變化或涉及我們產品發貨的事故都可能對我們的運營和財務業績產生重大不利影響。
此外,Greens Creek、Casa Berardi和Keno Hill都位於偏遠地區。Greens Creek在一個島嶼上運營,在很大程度上依賴於各種形式的海上運輸,將員工和材料運送到礦山,並從礦山出口其產品。此外,基諾山要求其員工乘飛機前往其偏遠位置,而海上運輸依賴於進入有限數量的港口。只有在碎石路上乘坐長途機動車輛才能到達Casa Berardi。對這些形式的海上、空中和陸上運輸的任何干擾都可能對礦山作業產生不利影響,可能的影響包括暫停作業。
法律、監管和合規風險
我們面臨着大量的政府監管,包括在美國的《礦山安全與健康法》、各種環境法律和法規以及1872年的《採礦法》。
與遵守這些法律和法規相關的成本是巨大的。未來可能的法律和法規,或政府當局對現行法律和法規的更具限制性的解釋,可能會導致額外的費用、資本支出、限制或暫停運營,以及新物業開發的延誤。
像我們幸運星期五、綠溪和內華達運營公司這樣的美國礦山至少每季度由MSHA檢查一次,這一檢查通常會導致違反《礦山安全與健康法案》的通知。由於MSHA指控的違規行為,我們在美國的任何礦山都可能受到臨時或長期關閉的影響。
此外,我們已經並正在參與指控我們造成環境破壞、對他人造成的環境破壞負責、或違反環境法律或許可的訴訟或監管行動,我們未來可能會受到類似的訴訟或行動。此外,這類環境問題既涉及我們當前的業務和歷史業務,也涉及我們收購的實體和財產的歷史業務。見下面標題為“的風險因素”我們的運營受到複雜、不斷變化和日益嚴格的環境法律法規的約束,” “遵守環境法規和基於這些法規的訴訟涉及鉅額成本,並可能威脅現有業務或限制擴張機會、“和”我們的環境和資產報廢義務可能會超過我們所做的撥備.”
有些採礦法禁止被發現(1)從事有害環境行為或(2)對附屬公司或其他第三方從事的有害環境行為負責的採礦公司,包括在其他法域,在補救或恢復原狀之前,不得維持現有的許可證或獲得未來的許可證。如果我們被發現對任何此類行為負責,我們運營現有項目或開發新項目的能力可能會受到損害,直到我們滿足代價高昂的條件。例如,2021年6月,內華達州通過了一項法律,限制申請人從內華達州環境保護局獲得勘探或採礦作業許可證的能力,條件是申請人或在申請者中擁有控股權的每一個人(如果申請人是商業實體)有(1)違反內華達州法律規定的填海義務(包括喪失擔保人或未能支付與填海有關的費用或罰款)或(2)在政府機構對位於內華達州以外的勘探項目或採礦作業進行填海的情況不佳。儘管我們認為這項新法規目前不適用於我們或我們的任何附屬公司,但它可能會在未來導致我們的合規問題,包括蒙大拿州正在進行的訴訟。請參閲下面的風險因素,“法律挑戰可能會阻礙我們在蒙大拿州的項目開發。”
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我們不能向您保證,我們將始終遵守適用的法律、法規和許可要求。不遵守適用的法律、法規和許可要求可能會導致訴訟或監管行動,包括監管或司法當局發佈的導致停止或縮減運營的命令,這可能需要採取糾正措施,包括資本支出、安裝額外設備或補救行動。這些債務中的任何一項或多項都可能對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
除了現有的監管要求外,我們還可以隨時通過法律和法規、修改監管程序或降低許可限制,任何這些都可能導致我們的物業在開採、生產或開發過程中面臨額外的責任、運營費用、資本支出或限制和延誤。採礦事故和死亡或有毒廢物排放,無論是否在我們的礦山或與金屬開採有關,都可能增加額外監管或法律變更或加強監管審查的可能性。此外,MSHA或美國環境保護局(EPA)等監管機構可以使用的執法或監管工具和方法,如果在未來沒有或很少被用於針對我們或採礦業的執法或監管工具和方法,可能會被用於針對我們或整個行業。
美國國會不時審議對1872年《採礦法》的擬議修正案,該法律管轄聯邦土地上的採礦主張和相關活動。未來任何變化的程度都是未知的,美國國會行動對我們的潛在影響也很難預測。1872年《採礦法》的修改如果被採納,可能會對我們在聯邦土地上經濟開發礦產儲備的能力產生不利影響。例如,美國國會不時會辯論對從聯邦土地上開採的礦產徵收特許權使用費的問題。 儘管截至本報告日期,此類立法尚未通過,但未來可能會對在聯邦土地上進行的採礦作業徵收特許權使用費或税收,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的運營受到複雜、不斷髮展和日益嚴格的環境法律法規的約束。遵守環境法規和基於這些法規的訴訟涉及鉅額成本,可能會威脅到現有的運營或限制擴張機會。
如果不能解決懸而未決的問題或避免今後據稱的許可越界或其他違法行為,可能會對業務或財務業績產生實質性的負面影響。
此外,為了繼續我們目前的業務,我們必須獲得監管許可、許可修改或其他批准才能開始和擴大業務。新的或修訂的環境法規要求經常被提出,其中許多要求導致我們的業務成本大幅增加。請參閲上面的風險因素。我們需要獲得政府許可和其他批准才能進行採礦作業以及下面的風險因素礦山關閉和復墾法規給我們的運營帶來了巨大的成本,幷包括要求我們為這些義務提供財務保證。這些成本可能會大幅增加,我們可能無法提供財務保證.”
我們在美國的行動受到CWA的約束,它要求某些排放到美國水域的許可。這種許可經常成為環境倡導團體和環境保護局的訴訟和執法活動的主題,這導致這種許可的減少或獲得許可的廣泛拖延,以及對違反許可的行為施加懲罰。挑戰許可的訴訟的不利結果或未能遵守適用的法規或許可可能導致所需許可的暫停、拒絕或吊銷,或施加處罰,其中任何一項都可能對我們的現金流、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。看見附註16的合併財務報表附註.
目前,我們美國礦山的一些採礦廢物在有限程度上不受美國環保局根據RCRA管理危險廢物的廣泛規定的限制。如果環保局廢除這一豁免,並根據RCRA將這些採礦廢物指定為危險廢物,我們將被要求在處理此類廢物上花費額外的金額,並花費大量資金建設危險廢物儲存或處置設施。此外,如果我們釋放或導致任何這些廢物或其他物質釋放到環境中,或對美國採礦設施的環境造成污染或損害,該設施可能被指定為1980年綜合環境響應、補償和責任法案(“CERCLA”)下的“超級基金”場地。根據CERCLA,超級基金網站的任何現任所有者或運營者,或污染髮生時的所有者或運營者,無論其過錯如何,都可能被追究連帶責任,並可能被迫採取廣泛的補救清理行動或支付清理努力的費用。所有者或經營者還可能對聯邦、州和部落政府實體負責
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破壞自然資源的成本,這可能是巨大的。根據聯邦CWA,我們在阿拉斯加的尾礦和垃圾處理區也被強加了額外的法規或要求。看見附註16的合併財務報表附註.
應對氣候變化和温室氣體排放的立法和監管措施正處於不同的審議階段。如果被採納,這些措施可能會增加我們遵守環境的成本,還會拖延或以其他方式對獲得現有和新設施的許可和其他監管批准的努力產生負面影響。擬議的措施還可能導致我們運營中使用的燃料和其他消耗品的成本增加,包括我們無法使用水力發電時在Greens Creek運營中使用的柴油發電。氣候變化立法也可能影響我們燃燒化石燃料的冶煉廠客户,導致客户減少或我們的成本增加,並可能影響我們生產的金屬市場,對價格產生我們無法預測的影響。
採用這些或類似的新環境法規或更嚴格地應用現有法規可能會大幅增加我們的成本,威脅某些經營活動,並限制我們的擴張機會。
我們的一些設施位於環境敏感地區或附近,如鮭魚漁業、瀕危物種棲息地、荒野地區、國家紀念碑和國家森林,我們可能會產生額外的成本,以減輕這些地區的潛在環境損害。
除了不斷髮展和擴大的環境法規為政府當局提供向我們提出索賠的手段外,私人當事人過去曾向我們提出索賠,未來可能會根據先前和當前運營對環境、健康和安全的影響(包括暴露於鉛或被鉛污染)造成的財產損害和人員傷害向我們提出索賠。美國的法律,如CERCLA和類似的州法律,可能會讓我們面臨政府(州或聯邦)或私人各方的連帶責任或捐款索賠。此外,對這些負債的風險敞口不僅來自我們現有的,也來自於關閉的業務、出售給第三方的業務、或我們擁有租賃、合資或其他權益的業務。由於CERCLA項下的責任經常被指控以連帶形式針對任何財產所有者或運營者或危險廢物運輸安排者,而且我們自1891年以來一直在運作,因此我們可能會因為其他採礦公司的破產或解散而面臨更大的環境索賠風險,這些公司可能在礦場從事了比我們更重要的活動,但政府機構或其他索賠人不再能夠對這些公司提出索賠或從中取得判決。同樣,也有可能根據某些附屬公司和前身公司簽訂的關於轉讓業務或財產的協議向我們提出索賠,這些協議包含與環境問題有關的賠償條款。在本款所述的每一類案件中,政府(聯邦或州)或私人當事人可尋求要求Hecla Limited或Hecla礦業公司對其子公司或前身的行為負責。
本風險因素中描述的法律法規、此類法律法規的變更以及訴訟和執法行動可能導致對我們實施鉅額罰款、補救費用、處罰以及其他民事和刑事制裁。此外,我們的業務固有大量成本和負債,包括關閉礦山後恢復環境的成本和負債。概不保證任何該等法律、法規、強制執行或私人申索或填海活動不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流量造成重大不利影響。
礦山關閉和復墾法規對我們的運營造成了巨大的成本,並要求我們提供財務保證以支持這些義務。這些費用可能會大幅增加,我們可能無法提供財務保證。
美國聯邦和州法律法規以及我們經營所在的外國司法管轄區的法律法規要求我們收回我們的採礦財產。具體要求可能會有所變化,各管轄區之間也會有所不同,但它們是相似的,目的是通過要求控制可能的有害排放物,並在一定程度上恢復擾動前的地貌和植被,儘量減少勘探和採礦擾動的長期影響。在某些情況下,我們需要提供財務保證,作為填海費用的擔保,這些費用可能超過我們對這些費用的估計。相反,我們的填海成本可能超過現有的財政保證,而這些保證最終可能無法提供給我們。
環境保護局和其他州、省或聯邦機構也可能要求對調查和補救行動提供財務保證,這些行動是根據《綜合性環境反應、賠償與責任法案》或同等州法規的執法行動解決方案所要求的。目前,《綜合性環境反應、賠償與責任法案》對正在進行的採礦作業沒有財務保證要求,幾個環境組織提出的要求環境保護局對正在進行採礦作業的採礦公司採用財務保證規則的訴訟被聯邦法院駁回。將來,如果採用《綜合性環境反應、賠償與責任法案》下的財務保證規則,可能會在財務上對我們產生重大影響,對我們不利。查看風險因素,“我們的業務須遵守複雜、不斷演變及日益嚴格的環境法律及法規。遵守環境法規以及基於此類法規的訴訟涉及大量成本,並可能威脅現有運營或限制擴張機會“和”我們需要獲得政府許可和其他批准才能進行採礦作業.”
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我們需要獲得政府許可和其他批准才能進行採礦作業。
在正常業務過程中,礦業公司繼續或擴大現有業務或開始新業務需要尋求政府許可和其他批准。獲得必要的政府許可是一個複雜、耗時和昂貴的過程。我們努力獲得許可的持續時間和成功與否取決於許多我們無法控制的變數。獲得環境許可證,包括批准填海計劃,可能會增加成本,並造成延遲或停止繼續採礦作業,這取決於要允許的活動的性質和許可證當局對適用要求的解釋。有關各方,包括政府機構和非政府組織或民間團體,可設法阻止發放許可證,並幹預這一過程或尋求廣泛的上訴權。過去或正在發生的涉及獲得或遵守許可證的法律或法規的違規行為可能會為撤銷現有許可證、拒絕發放額外許可證或啟動監管執法行動提供依據,每一項行為都可能對我們的運營或財務狀況產生重大不利影響。此外,不斷變化的填海工程或環境問題可能會威脅到我們為未來的發展、擴建和運營續簽現有許可證或獲得新許可證的能力。我們不能向您保證將獲得所有必要的批准和許可,如果獲得,所涉及的成本不會超過我們之前估計的費用。與遵守不斷髮展的標準和條例有關的成本和延誤可能會導致我們不再進行特定的開發或運營。
我們面臨的允許風險的具體例子包括:
請參閲上面的風險因素。我們的某些礦山和勘探財產位於或可能受到傳統領地、所有權主張和/或具有文化意義的主張的影響,這種主張以及聯邦政府對這些部落社區和利益攸關方隨之而來的義務可能會影響我們目前和未來的行動。” 和 “法律挑戰可能會阻止我們在蒙大拿州的項目開發.”
我們經常被要求提交擔保保證金或現金抵押品,以保證我們的填海義務,而我們可能無法獲得所需的擔保保證金,或可能沒有資源提供現金抵押品,而債券或抵押品可能不能完全覆蓋填海工程的成本,任何此類缺口可能會對我們的財務狀況造成重大不利影響。此外,當我們使用擔保公司的服務來提供回收所需的保證金時,擔保公司往往要求我們向他們提供抵押品。目前,我們使用循環信貸安排下籤發的信用證作為此類抵押品的來源,因此,我們在該安排下可用於其他目的借款的資金較少。如果我們無法獲得必要的債券或提供足夠的抵押品,我們可能會對我們的運營或財務業績產生實質性的不利影響。請看下面的風險因素。“我們現有的股東實際上從屬於我們優先票據的持有者。“信用評級的任何下調
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分配給我們或我們的債務證券可能會增加未來的借款成本,對新融資的可用性產生不利影響,並可能導致我們現有擔保債券投資組合下的抵押品要求增加。、“和”礦山關閉和復墾法規給我們的運營帶來了巨大的成本,幷包括要求我們為這些義務提供財務保證。這些成本可能會大幅增加,我們可能無法提供財務保證.”
我們目前正捲入可能對我們產生重大不利影響的持續的法律糾紛。
我們捲入了幾起持續的法律糾紛,包括針對我們以及涉及我們內華達業務的某些現任和前任董事和高級管理人員的可能的集體訴訟,可能還會提起其他訴訟。我們可能會受到未來索賠的影響,包括與我們內華達業務相關的額外索賠。此外,我們過去經歷過,未來也可能經歷過關於我們礦山的環境損害或合規、安全條件或其他事項的索賠。這些未決的和潛在的索賠的結果是不確定的。我們可能不會有利地解決這些索賠。根據結果,這些行動可能會對我們造成不利的財務影響或聲譽損害。如果任何這些糾紛導致對我們不利的重大金錢判決,以對我們不利的條款達成和解,或以其他方式影響我們的運營(例如限制我們獲得許可或批准的能力),我們的財務結果或狀況可能會受到重大不利影響。有關我們涉及的一些訴訟和其他索賠的説明,請參閲附註16的合併財務報表附註.
我們的環境和資產報廢義務可能會超過我們所做的準備。
我們承擔着重大的環境義務。截至2023年12月31日,我們應計了1.205億美元,作為環境和資產報廢義務的準備金。我們不能向您保證,我們已經準確地估計了這些債務,未來我們的應計項目可能會發生重大變化,我們可能會自願產生超過我們應計項目的支出。我們的環境和資產報廢義務以及自願支出可能會對我們的現金流、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。有關我們潛在的環境負債和資產報廢義務的信息,請參閲注5和附註16的合併財務報表附註.
新的聯邦和州法律、法規和舉措可能會影響我們的運營。
近年來,已提出或實施了多項投票倡議,旨在直接或間接限制或消除某些州的採礦活動,包括我們的Greens Creek礦運營所在的阿拉斯加,以及我們正尋求勘探Libby勘探項目的蒙大拿州,並可能根據勘探活動的結果進行開發,未來可能尋求勘探或開發Rock Creek項目。雖然阿拉斯加州的三文魚倡議和蒙大拿州的水處理倡議在2018年11月都被選民否決,但未來可能影響我們運營的類似或其他倡議可能會在這些州或我們目前或未來可能運營的其他司法管轄區(包括當地或國際司法管轄區)進行投票。只要此類倡議獲得通過併成為法律,就可能對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生實質性的不利影響。
法律挑戰可能會阻止我們在蒙大拿州的項目開發。
2015年12月,美國食品和藥物管理局和蒙大拿州環境質量部(DEQ)發佈了一份關於蒙大拿州蒙大諾爾礦場(現稱為Libby勘探礦場)的聯合最終環境影響聲明,每個機構都於2016年2月發佈了一份決定記錄(Rod),批准了蒙大拿州的開發。2017年5月30日,蒙大拿州聯邦地區法院在三起訴訟中發佈了意見和命令,挑戰此前批准的Libby勘探項目的環境審批。這些命令推翻了USFS和美國魚類和野生動物管理局(USFWS)對該項目的批准,並在每個案件中都將Rod和相關的規劃文件發回,供各機構根據法院的意見進行進一步審查。2017年6月,法院撤銷了各機構對該項目的批准。此外,根據蒙大拿州的法律,Libby勘探項目更新後的排水許可於2020年11月被蒙大拿州最高法院裁定為無效。因此,該網站是在法律授權的先前發出的許可證下運營的。
2022年,我們的子公司從USFS的考慮中撤回了Libby勘探項目的運營計劃,並提交了一份新的運營計劃,僅建議在該地點進行地下勘探和評估活動。結合這一較窄的活動範圍,美國食品和藥物管理局撤回了之前發佈的補充環境影響聲明(SEIS)。擬議的勘探活動目前正在根據《國家環境政策法》進行環境評估。
我們的Rock Creek遺址也位於蒙大拿州,自2003年美國食品和藥物管理局發佈初始Rod批准Revett礦業公司的運營計劃(Revett現在是我們的全資子公司,名為Hecla Montana,Inc.)以來,我們的Rock Creek遺址的擬議開發在不同時期受到了幾個地區和國家保護組織的挑戰。2022年2月,我們的子公司撤回了
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。項目2.財產我們預計,如果我們恢復對該項目的許可,它將再次遭到非政府組織的訴訟。
2018年3月,DEQ通知Hecla礦業公司和我們的首席執行官涉嫌違反蒙大拿州的礦山復墾法規和相關法規,因為我們的首席執行官曾是一家於1998年宣佈破產的礦業公司的官員,以及隨後該公司擔保的收益不足以完全資助該公司在蒙大拿州的礦場復墾。DEQ的指控導致Hecla與我們的若干附屬公司及DEQ之間的訴訟。然而,於2021年8月2日,DEQ自願動議駁回訴訟,而於2021年9月22日,法院駁回案件。某些環保組織和其他組織已經起訴DEQ,試圖迫使DEQ重新對我們、我們的子公司或我們的首席執行官提起訴訟。2022年12月,蒙大拿州法院基本上但不是完全駁回了訴訟,目前尚不清楚原告下一步可能採取什麼行動。
由於法律挑戰和與我們蒙大拿州項目有關的其他情況,我們現在專注於獲得在利比勘探現場進行地下勘探和評估活動所需的許可證,目前沒有從事巖溪的許可活動。一般來説,許可證已被推遲,並有可能進一步推遲,隨着成本的增加,最終我們可能無法完全許可或進一步探索或開發這兩個地點中的任何一個項目。
我們的某些物業的所有權可能存在缺陷或受到質疑。
非專利採礦權佔我們在美國未開發財產的很大一部分。就我們於加拿大及墨西哥的業務而言,我們持有根據相關國家法律取得及持有的採礦權、礦產特許權所有權及採礦租約,該等法律賦予Hecla開採及勘探該等物業的權利。這些權利主張、特許權和租約的有效性可能不確定,並可能引起爭議。儘管我們已對所持物業進行業權審查,業權審查並不一定排除第三方(包括政府)質疑我們的業權。根據採礦業慣例,我們通常在決定開發物業前不會取得業權意見。因此,儘管我們已嘗試就未開發物業取得令人滿意的業權,但部分業權可能存在缺陷。
與我們的普通股和債務有關的風險
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務和滿足我們其他持續的流動性需求,並可能被迫採取其他行動來履行我們的義務,這可能不會成功。
我們按期付款或為債務義務再融資以及為計劃資本支出和其他持續流動資金需求提供資金的能力取決於我們的財務和經營業績,而這取決於當前的經濟和競爭狀況以及我們無法控制的某些財務、業務和其他因素。不能保證我們的業務將從經營中產生足夠的現金流,或我們將可獲得借款以支付我們債務的本金、溢價(如有)及利息,或為我們的其他流動資金需求提供資金。在整個2023年,我們處於負現金狀況,這意味着我們的綜合資產負債表(包括於2023年12月31日)所披露的現金及現金等價物是我們循環信貸融資項下借款的結果。如果我們生產的金屬價格沒有上漲,或者資產出售或股權發行等融資交易(包括我們的“在市場上”(ATM)股權計劃)沒有上漲,我們很可能在整個2024年都處於負現金狀況,我們將依賴循環信貸融資下的借款來獲得我們綜合資產負債表上的現金和現金等價物餘額。 參見以下風險因素“我們的債務條件限制了我們的經營。“我們可能需要在到期日或到期前為全部或部分債務再融資。我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法為我們的任何債務再融資。
此外,我們通過我們的子公司開展幾乎所有業務,其中某些子公司不是我們債務的擔保人。因此,償還我們的債務取決於我們的附屬公司產生的現金流及其通過股息、償還債務或其他方式向我們提供該等現金的能力。除非附屬公司為我們的債務擔保人,否則附屬公司並無任何義務支付我們的債務到期款項或為此目的提供資金。我們的附屬公司可能無法或可能不被允許作出分派,以使我們能夠就我們的債務作出付款。各附屬公司均為獨立的法律實體,在若干情況下,法律及合約限制可能會限制我們從附屬公司取得現金的能力。雖然規管我們的循環信貸融資的信貸協議及規管我們的優先票據的契約限制我們的附屬公司就其向我們支付股息或作出其他公司間付款的能力招致經雙方同意的限制的能力,但該等限制須受限制條件及例外情況所規限。倘我們未能從附屬公司收取分派,我們可能無法就債務支付所需本金及利息。
27
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金,我們可能會被迫減少或推遲投資和資本支出,或出售資產,尋求額外資本,或重組或再融資我們的債務。我們重組債務或為債務再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。對我們的債務進行任何再融資可能會以更高的利率進行,並可能要求我們遵守更繁瑣的公約,這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具的條款以及管理我們優先債券的契約可能會限制我們採用其中一些替代方案。此外,這些替代措施可能不會成功,可能不允許我們履行預定的償債義務。此外,任何未能及時支付未償債務的利息和本金都可能導致我們的信用評級被下調,這可能會損害我們產生額外債務的能力。
我們的股票價格有過波動的歷史,未來可能會下跌。
我們的普通股和已發行優先股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市。我們股票的市場價格一直不穩定,通常是基於:
我們股票在任何給定時間點的市場價格可能無法準確反映我們的價值,並可能阻止股東從他們的投資中實現利潤或收回投資。
我們未來可能無法支付普通股或優先股股息。
自2010年1月以來,我們已經為B系列優先股支付了所有定期季度股息。B系列優先股的年度應付股息目前為60萬美元。在2010年前,我們有很多次沒有宣佈B系列優先股的股息,而是推遲了股息。我們不能向您保證,我們未來將繼續支付優先股股息。
我們的董事會採用了普通股分紅政策,該政策由兩部分組成:(1)將我們普通股的紅利金額與上一季度我們的平均季度實現銀價聯繫起來的紅利;(2)普通股每股最低0.015美元的年度紅利,每股普通股在宣佈時每季度支付一次。看見注12的合併財務報表附註有關我們普通股股利政策的更多信息,請訪問。
從2011年第四季度到2023年第四季度(包括該季度),我們的董事會根據上述政策宣佈了普通股股息。宣佈和支付普通股股息,無論是根據政策還是附加政策,完全由我們的董事會酌情決定,我們不能向您保證,我們將繼續宣佈和支付普通股股息。此外,管理我們高級票據的契約限制了我們支付股息的能力。
28
我們現有的股東實際上從屬於我們優先票據的持有者。
在我們清算或解散的情況下,股東在我們資產的任何分配中按比例分享的權利將從屬於我們優先票據的持有人。股東在破產、清算或重組我們或我們的任何子公司時可能擁有的任何權利,以及股東從出售我們或我們子公司的任何資產所獲得的收益中變現的任何隨之而來的權利,實際上將從屬於我們優先票據持有人的權利。
未來增發我們的優先股或普通股可能會對普通股的持有者造成不利影響。
我們普通股的市場價格可能會受到我們可能發行的任何優先股或普通股的影響。我們的董事會被授權發行更多類別或系列的優先股,而不需要我們的股東採取任何行動。這包括為可能發行的任何這類或系列優先股設定條款的權力,包括投票權、股息權和相對於普通股的股息或在業務清算、解散或清盤時的優先股以及其他條款。如果我們在未來發行優先股,在支付股息或清算、解散或清盤時優先於我們的普通股,或者如果我們發行具有投票權的優先股,稀釋我們普通股的投票權,普通股持有者的權利或普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們的公司註冊證書、我們的章程和特拉華州法律中的條款可能會推遲或阻止收購要約或收購企圖。
我們重述的公司註冊證書、我們的章程和特拉華州法律中的某些條款可能會使第三方更難獲得對我們的控制權,即使該交易可能對股東有利。這些障礙包括:
此外,上述大多數條款的修改需要至少80%的已發行有表決權股票的批准。
我們的債務條件限制了我們的經營。
管理我們高級票據的契約包括幾個重要的契約。這些公約可能會對我們造成不利影響,因為它們限制了我們對市場狀況作出計劃或作出反應的能力,或滿足我們的資本需求的能力。在其他方面,這些公約包括:
29
這些限制可能會影響我們按照我們的戰略增長的能力。此外,我們的財務業績、我們的鉅額債務和我們的信用評級可能會對任何融資的可用性和條款產生不利影響。
此外,我們的循環信貸安排要求我們遵守各種契約,包括某些財務比率,這些契約限制了管理層在某些情況下經營我們業務的自由裁量權。例如,這些限制包括可能影響我們產生額外債務、對我們的資產進行留置權或抵押、出售資產或釋放抵押品的能力的限制。這些限制可能會使我們更難獲得額外的融資或利用商機。此外,根據管理我們的循環信貸安排的協議,違反任何這些公約都可能導致違約事件,如果不能治癒或免除,違約債務的持有人可能有權終止貸款承諾,並導致與債務有關的所有未償還金額立即到期和支付。加速我們的任何債務可能導致我們的其他債務工具下的交叉違約,包括管理我們的優先債券的契約,以及可能不時未完成的某些遠期銷售合同。如果我們的任何債務工具在違約時加速,我們的資產和現金流可能不足以全額償還我們所有未償還債務工具下的借款,這可能會迫使我們破產或清算。在這種情況下,我們可能無法償還債務。此外,在某些情況下,這將在管理我們的高級票據的契約下造成違約事件。
我們的浮動利率債務使我們面臨利率風險,這可能導致我們的債務還本付息義務顯著增加。
我們的信貸安排下的借款利率是浮動的,使我們面臨利率風險。如果利率上升,我們對浮動利率債務的償債義務將增加,即使借款金額保持不變,我們的淨收入和現金流,包括可用於償還債務的現金,將相應減少。假設我們目前可用的所有循環貸款都被全部提取,利率每變化一個百分點,我們信貸安排的年度現金利息支出將產生220萬美元的變化。
一般風險因素
影響主要工業國家或發展中國家的全球金融事件或事態發展可能會以我們目前無法預測的方式對我們的商業和金融狀況產生影響。
新冠肺炎疫情和2008年信貸危機以及全球金融體系的相關動盪和隨之而來的經濟衰退對我們的業務和財務狀況產生了影響,未來類似事件也可能對我們產生影響。美國、中國、印度和其他工業化或發展中國家的金融危機或衰退或經濟活動減少,或石油和天然氣等關鍵經濟部門的中斷,可能會對我們的經營業績產生重大影響,或限制我們通過信貸和股票市場籌集資金的能力。我們生產的金屬的價格受到許多因素的影響,目前尚不清楚這些因素會如何受到影響主要工業國家或發展中國家的全球金融事件或事態發展的影響。
關税、關税和進出口法規的其他潛在變化,以及美國與其他司法管轄區之間持續的貿易爭端,可能會對全球經濟狀況以及我們的業務、財務業績和財務狀況產生負面影響。
30
2018年,美國對某些項目徵收並頒佈了關税。自該法案頒佈以來,一直在就美國其他貿易政策和條約的變化進行討論和活動。作為迴應,包括中國在內的一些市場已經對美國進口商品徵收關税,或威脅要對美國進口商品徵收關税,或採取其他措施作為對美國這些行動的迴應。這些事態發展可能會對全球經濟狀況和全球金融市場穩定產生實質性不利影響,並可能大幅減少全球貿易,特別是中國與美國之間的貿易。這些因素中的任何一個都可能抑制經濟活動,限制我們接觸客户,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,外國市場實施進一步貿易政策變化的任何行動,包括限制外國投資或貿易、加強監管審查或採取其他行動,影響美國公司獲得必要許可證或批准的能力,都可能對我們的業務產生負面影響。
2018年9月,針對美國實施的對中國商品加徵關税,中國對我們不時生產併發貨給中國的鉛精礦徵收10%的關税,對銀精礦徵收20%的關税。然而,中國的多家冶煉廠於2023年、2022年及2021年獲豁免關税,吾等於2023年、2022年及2021年分別向中國出售佔本公司總收入約15%、19%及6%的銀精礦,因豁免而無須徵收關税。雖然到目前為止,關税對我們的銷售和處理費用的直接影響還不是很大,但它們也可能對我們在中國以外的銷售和處理費用產生影響,並且不能保證關税豁免將繼續下去。
這些關税是相對較新的,在實施時會受到一些不確定因素的影響,包括被排除在此類關税之外的國家未來的調整和變化。其他國家和這些國家的企業的最終反應,以及這些關税或其他行動對美國、中國、全球經濟和我們的企業、財務狀況和經營結果的影響,目前無法預測,我們也無法預測任何其他事態發展對全球貿易的影響。
我們的盈利能力可能會受到通脹的影響,包括其他大宗商品的價格。
我們的盈利能力對成本上漲很敏感,包括但不限於燃料(尤其是在無法使用水電時在Greens Creek用於發電)、鋼鐵和水泥等大宗商品的成本,以及其他消耗品和勞動力的成本。最近,我們為商品和消耗品支付的價格上漲,這增加了我們礦場的運營成本。此外,勞動力成本增加了,包括根據我們與幸運星期五煤礦工會的新勞動協議的條款。增加或持續的通脹或其他上升壓力可能會繼續增加我們的成本,並可能對我們的運營結果產生實質性影響。
我們的業務依賴於技術熟練的礦工的供應以及與員工的良好關係。
我們依賴於我們的高管、經理、員工、承包商及其員工和其他人員的能力和經驗,我們不能向您保證我們將能夠留住這些員工或承包商。我們與採礦業內外的其他公司在招聘和留住熟悉採礦業務的合格員工和承包商方面展開競爭。在競爭激烈的勞動力市場中,我們經常遇到,未來可能也會遇到以可接受的工資和福利水平招聘熟練採礦人員的困難,並可能被要求使用承包商,這可能會導致成本更高。礦山關閉造成的臨時或長期裁員可能加劇這類問題,並導致空缺或需要僱用技能較低或效率較低的僱員或承包商。熟練員工或承包商的流失,或我們無法吸引和留住更多高技能員工和承包商,可能會對我們的業務和未來的運營產生不利影響。
我們或我們的承包商可能會遇到勞資糾紛、停工或其他生產中斷,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。幸運星期五礦是我們唯一一家部分員工受集體談判協議約束的工廠,加入工會的員工從2017年3月13日開始罷工,直到2020年1月7日工會批准了一項新的集體談判協議(CBA),該協議於2023年1月6日到期(工會於2023年1月批准了新的為期六年的CBA)。罷工嚴重影響了幸運星期五的生產,並在罷工的每一年造成了巨大的成本和開支。未來的任何罷工或其他勞工或相關中斷都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
31
我們的信息技術系統可能容易受到中斷的影響,這可能會使我們的系統面臨數據丟失、操作故障或機密信息泄露的風險。
我們依賴各種信息技術系統以及第三方開發商和承包商進行運營,包括生產、設備運營和財務支持系統。雖然我們定期監控我們系統的安全,但它們仍然容易受到來自各種來源的中斷、損壞或故障的影響,包括員工或承包商的錯誤、計算機病毒、網絡攻擊(包括網絡釣魚、勒索軟件和類似的惡意軟件)、外部機構挪用數據以及各種其他威脅。特別是,我們大量使用可能容易受到外部入侵的雲系統。用於未經授權訪問或破壞我們系統的技術正在不斷快速發展,我們可能無法提前檢測到破壞我們數據和系統的努力。違規和未經授權的訪問可能導致資產或生產損失、運營延遲、可能導致實現其他風險的設備故障、不準確的記錄保存或機密信息的披露,任何這些都可能導致財務損失和監管或法律風險,並可能對我們的現金流、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們還可能受到災難造成的系統或網絡中斷的不利影響,或者如果新的或升級的信息技術系統有缺陷、沒有正確安裝或沒有適當地整合到我們的業務中。災難恢復失敗或系統修改失敗可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,如果不能成功實施,可能會對我們對財務報告的內部控制的有效性產生不利影響。
來自其他礦業公司的競爭可能會損害我們的業務。
我們與其他礦業公司競爭,其中一些公司擁有比我們更多的財政資源或其他優勢,在不同領域包括:
我們額外發行股本證券將稀釋我們現有股東的所有權,並可能減少我們的每股收益。
我們可能會在未來發行與籌集資金、收購、戰略交易或其他目的有關的證券。如果我們發行任何額外的股本證券(或可轉換為股本的證券),我們現有股東的所有權將被稀釋,我們的每股收益可能會減少。
如果我們的大量普通股在公開市場上出售,出售可能會降低我們普通股的交易價格,並阻礙我們籌集未來資本的能力。
我們無法預測我們未來發行普通股或其他股權會對我們普通股的市場價格產生什麼影響(如果有的話)。我們可能發行的任何股票可能沒有任何轉售限制,因此持有人可以立即出售。如果我們普通股的某些大股東或我們普通股的接受者出售其全部或大部分普通股股份,或被市場認為打算出售這些股份,而不是以有序的方式出售,我們普通股的市場價格可能會下跌。此外,這些出售也可能損害我們通過在資本市場出售額外普通股籌集資金的能力。
我們或我們的債務證券的信貸評級如遭下調,可能會增加未來借貸成本,對新融資的可用性產生不利影響,並可能導致我們現有次級債券組合的抵押品要求增加。
截至2024年2月9日,我們的優先票據被標準普爾評為“BB-”,被穆迪投資者服務公司評為“B2”。我們無法向閣下保證,標準普爾或穆迪目前給予我們或我們的債務證券(包括優先票據)的任何評級將在任何給定時間內保持不變,或評級機構認為與評級基礎相關的未來情況有必要時,評級將不會被下調。如果我們無法將我們的未償還債務和財務比率維持在信用評級機構可接受的水平,或者我們的業務前景或財務業績惡化,包括由於白銀和黃金價格下跌或我們無法控制的其他因素,我們的評級可能會被評級機構下調。
32
下調我們的債務證券的信貸評級或將我們列入觀察名單,以備日後可能下調評級,可能會對我們造成不利影響,包括我們以優惠條款獲得融資的能力(如有),增加借貸成本,導致我們的次級債券組合的抵押品要求增加,並對我們的證券(包括我們的優先票據)的市場價格產生不利影響。
損害我們的聲譽可能會導致投資者信心下降,在維持積極的社區關係方面遇到挑戰,並可能對我們發展項目的能力構成額外的障礙,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景造成重大不利影響。
對我們聲譽的損害可能是由於實際或預期發生的各種事件和情況,並可能導致負面宣傳(例如,關於處理環境,安全和安保問題,與當地社區組織或個人的交易,社區承諾,處理文化遺址或資源以及各種其他事項)。
近年來,我們亦因應持份者的參與及要求,提高環境、社會及管治表現的透明度,並在年度可持續發展報告及其他可持續發展報告中就持份者的關注及問題於我們的網站上提供補充披露。這種增加的透明度可能會導致更嚴格的審查,並影響我們的看法。
越來越多地使用社交媒體來生成、發佈和討論社區新聞和問題,並與他人聯繫,這使得個人和團體更容易分享他們對我們和我們活動的看法,無論是真是假。我們無法直接控制他人對我們的看法,任何由此造成的聲譽損失可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
它em 1C.網絡安全
風險管理和戰略
Hecla的網絡安全計劃使用多種安全措施來保護我們的資產,其設計目的是,如果一條防線遭到破壞,則會有額外的層作為備份,以確保在此過程中阻止威脅。該計劃主動識別內部和外部威脅,保護計算機系統免受攻擊,檢測網絡內的已知威脅和可疑活動,並在發生網絡事件時支持響應和恢復。作為該計劃的一部分,我們聘請第三方資源來增強監控能力,審查和評估安全計劃,並提出改進建議。此外,我們每年都會進行國家安全與技術研究所(NIST)的自我評估,以確定整體安全計劃的健康狀況。我們約10%的企業信息系統技術(“IT”)預算用於安全編程、培訓和管理。 我們已制定可接受的資訊科技使用政策,並將其傳達給員工及合約員工,並定期舉辦培訓,以教育員工網絡安全的重要性及避免事故的措施。
我們獲悉的任何重大網絡安全事件均遵循我們的危機溝通和應對標準指引,並酌情與員工、管理層和董事會進行溝通。 如果網絡安全事件的重要性不是立即顯而易見的,我們的信息技術副總裁(“IT副總裁”)將向其主管、我們的高級副總裁-首席行政官(“CAO”)和我們的總法律顧問報告該事件。這與我們的整體風險管理系統一致,該系統部分依賴於“指揮鏈”報告系統,其中主管監督其各自的部門,並不斷尋求其部門員工或供應商對潛在重大事件的反饋。該系統旨在確保信息到達公司的適當級別,包括董事會。在涉及重大性、公開披露或法律風險的情況下,我們的首席行政官或總法律顧問將酌情將信息傳達給其他管理層成員或董事會。此外,我們每週舉行一次高級員工會議,總裁和首席執行官與每位副總裁以及偶爾的其他員工會面兩個小時,討論公司面臨的問題。我們預計,我們的IT副總裁認為可能對公司造成重大影響的任何網絡安全事件將在這些會議上討論,並考慮下一步措施。
當檢測到網絡安全事件時,我們會進行影響評估,確定重要性,並採取上述適當行動。當通知軟件/服務供應商發生網絡安全事件時,也要遵循此流程。
33
於二零二三年並無發現重大網絡安全事件。看到 項目1A.風險因素-我們已經遭受了未來可能再次發生的損失;採礦事故或運營中的其他不利事件可能會降低我們的預期產量或對我們的運營產生不利影響;我們的運營可能會受到與採礦業相關的風險和危害的不利影響,這些風險和危害可能不會完全由保險覆蓋;我們的股票價格有波動的歷史,未來可能會下降;我們的信息技術系統可能容易受到幹擾,這可能會使我們的系統面臨數據丟失、運營故障或機密信息泄露的風險.
董事會和管理層監督
通過上述風險管理流程,我們相信任何重大網絡安全威脅將直接或通過審核委員會提請董事會注意,審核委員會受其章程管轄,包括明確責任“定期審查管理層對網絡安全的風險評估,包括對整體威脅形勢的評估以及相關戰略和投資。” 審核委員會滿足該要求的一種方式是定期接收管理層的報告,不僅包括已知的網絡安全威脅或事件(包括相關風險評估),還包括更廣泛的情況,包括已知威脅、技術進步、最佳實踐和當前事件。
除上述風險管理政策外,我們的管理層定期檢討網絡安全計劃,包括計劃的制定及管理、預算編制及參與事故應對計劃。參與此次審查的管理團隊包括我們的首席執行官、首席行政官、首席財務官(“首席財務官”)、總法律顧問和IT副總裁。這些審查也可以為董事會和/或審計委員會會議提供討論主題。
我們的IT副總裁擁有管理信息系統學位和超過35年的經驗。該部門人員配備齊全,包括專門負責網絡安全的資源,負責監控我們的威脅檢測和響應工具,以防止任何試圖或成功的黑客攻擊或其他入侵我們的IT環境的外部和內部攻擊。通過上述流程,對這些風險進行審查並在適當時進行緩解,並在必要時進行升級。
項目2.財產
關於SEC礦業披露規則的説明
表格10-K上的本年度報告中有關我們採礦資產的信息是根據S-K法規第1300子部分的要求編制的。子部分1300要求我們披露我們的礦產資源,除了我們的礦產儲量,截至我們最近完成的財政年度結束時,無論是在總數和我們的每個單獨的重大采礦財產。
請注意,礦產資源並不具有明顯的經濟價值。礦產資源有待進一步勘探和開發,面臨額外風險,不能保證它們最終會轉化為未來的儲量。特別是推斷資源,對於它們的存在及其經濟和法律可行性有很大的不確定性。告誡投資者不要假設推斷資源的任何部分或全部存在,或在經濟或法律上是可開採的。看見項目1A,風險因素.
34
求和瑪麗
下面的地圖顯示了我們的業務和勘探項目的位置,以及我們位於愛達荷州科達倫、不列顛哥倫比亞省温哥華、阿拉斯加州朱諾、愛達荷州華萊士、魁北克省Val d‘Or、墨西哥杜蘭戈和育空地區懷特霍斯的公司辦事處。
35
下表彙總了過去三年我們生產和銷售的總金屬數量:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
|
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2022 |
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2021 |
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銀牌- |
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生產的盎司 |
|
|
14,342,863 |
|
|
|
14,182,987 |
|
|
|
12,887,240 |
|
|
|
已售出的應付盎司 |
|
|
12,955,006 |
|
|
|
12,311,595 |
|
|
|
11,633,802 |
|
黃金-- |
|
生產的盎司 |
|
|
151,259 |
|
|
|
175,807 |
|
|
|
201,327 |
|
|
|
已售出的應付盎司 |
|
|
141,602 |
|
|
|
165,818 |
|
|
|
201,610 |
|
鉛- |
|
生產噸位 |
|
|
40,347 |
|
|
|
48,713 |
|
|
|
43,010 |
|
|
|
已售出應付噸位 |
|
|
35,429 |
|
|
|
41,423 |
|
|
|
36,707 |
|
鋅- |
|
生產噸位 |
|
|
60,579 |
|
|
|
64,748 |
|
|
|
63,617 |
|
|
|
已售出應付噸位 |
|
|
43,050 |
|
|
|
43,658 |
|
|
|
43,626 |
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36
下表概述了我們的採礦作業、勘探和開發前項目: |
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位置 |
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屬性 |
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國家 |
|
州/省 |
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所有權 |
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索賠 |
|
許可證條件 |
|
舞臺 |
|
礦井類型 |
|
商品 |
|
礦化樣式 |
|
格林斯克裏克 |
|
美國 |
|
阿拉斯加州 |
|
|
100.0 |
% |
|
440項無專利礦脈主張,58項無專利米爾賽德主張(8072英畝),21項專利礦脈主張和1項專利米爾賽德主張(328英畝);土地交換財產(7301英畝) |
|
私人或USFS管理的土地,生產所需的所有許可證 |
|
生產 |
|
地下 |
|
銀、金、鉛、鋅 |
|
塊狀硫化物 |
幸運星期五 |
|
美國 |
|
愛達荷州 |
|
|
100.0 |
% |
|
43個有專利的礦脈和MILSITE主張(710英畝);53個非專利礦脈主張(535英畝) |
|
私人或USFS管理的土地,生產所需的所有許可證 |
|
生產 |
|
地下 |
|
銀、鉛、鋅 |
|
靜脈 |
卡薩·貝拉爾迪 |
|
加拿大 |
|
魁北克 |
|
|
100.0 |
% |
|
394項索賠;48,704英畝(19,710公頃) |
|
現有或正在進行的生產所需的所有許可證 |
|
生產 |
|
地下/露天礦 |
|
Au |
|
脈區/剪切區 |
基諾山 |
|
加拿大 |
|
育空地區 |
|
|
100.0 |
% |
|
703個石英礦租約,867個石英礦採礦權,2個皇冠批地;(238.12公里2(23,812公頃) |
|
現有或正在進行的生產所需的所有許可證 |
|
發展 |
|
地下 |
|
銀、金、鉛、鋅 |
|
脈狀/斷裂帶 |
聖塞巴斯蒂安 |
|
墨西哥 |
|
杜蘭戈 |
|
|
100.0 |
% |
|
31個採礦特許權; 99,643英畝(40,324公頃) |
|
所有必要的勘探許可證都已到位 |
|
探索 |
|
地下/露天礦 |
|
銀、金、銅、鉛、鋅 |
|
靜脈 |
火溪 |
|
美國 |
|
內華達州 |
|
|
100.0 |
% |
|
890個非專利礦脈索賠(18 400英畝);租賃(409英畝);私人土地(3 208英畝) |
|
土地管理局管理的土地、行動計劃和其他所需的國家許可證到位 |
|
探索 |
|
地下 |
|
金銀 |
|
靜脈 |
霍利斯特 |
|
美國 |
|
內華達州 |
|
|
100.0 |
% |
|
1005個無專利礦脈主張,11個無專利廠址主張;總計17,960英畝 |
|
土地管理局管理的土地、行動計劃和其他所需的國家許可證到位 |
|
探索 |
|
地下 |
|
金銀 |
|
靜脈 |
邁達斯 |
|
美國 |
|
內華達州 |
|
|
100.0 |
% |
|
1489項無專利礦藏主張(27583英畝);私人土地(2417英畝) |
|
土地管理局管理的土地、行動計劃和其他所需的國家許可證到位 |
|
探索 |
|
地下 |
|
金銀 |
|
靜脈 |
赫瓦-HOSCO |
|
加拿大 |
|
魁北克 |
|
|
100.0 |
% |
|
102項索賠;9506英畝(3857公頃) |
|
勘探的年度幹預許可證和道路建設的授權到位 |
|
探索 |
|
地下/露天礦 |
|
Au |
|
脈區/剪切區 |
聖胡安銀牌 |
|
美國 |
|
科羅拉多州 |
|
|
100.0 |
% |
|
131個有專利的礦脈或MILSITE權利要求,704個非專利礦脈權利要求;總計13,645英畝 |
|
7勘探意向通知區、採礦作業計劃(USFS);112-D2採礦許可證(CO DRMS) |
|
探索 |
|
地下 |
|
銀、鉛、鋅 |
|
靜脈 |
星星 |
|
美國 |
|
愛達荷州 |
|
|
100.0 |
% |
|
174項專利礦脈和米爾賽德主張;總面積2,376英畝 |
|
私人土地,勘探所需的許可證 |
|
探索 |
|
地下 |
|
銀、鋅、鉛 |
|
靜脈 |
蒙特克里斯托三明治 |
|
美國 |
|
內華達州 |
|
|
100.0 |
% |
|
344項非專利礦藏主張(6880英畝) |
|
BLM管理的土地,需要發出意向通知 |
|
探索 |
|
地下/露天礦 |
|
金銀 |
|
靜脈 |
巖溪 |
|
美國 |
|
蒙大拿州 |
|
|
100.0 |
% |
|
99個專利礦脈主張,463個非專利礦脈主張,5個隧道工地:1,809英畝;私人土地:754英畝 |
|
私有或USFS管理的土地。一些州允許就地;沒有聯邦許可。 |
|
探索 |
|
地下 |
|
銀、銅 |
|
沉積物賦存--層控 |
Libby探險 |
|
美國 |
|
蒙大拿州 |
|
|
100.0 |
% |
|
2個專利礦脈主張,36.84英畝(荒野22.33英畝,荒野14.51英畝) |
|
私有或USFS管理的土地。一些州允許就地;沒有聯邦許可。 |
|
探索 |
|
地下 |
|
銀、銅 |
|
沉積物賦存--層控 |
共和國 |
|
美國 |
|
華盛頓 |
|
|
100.0 |
% |
|
114項專利權主張和私有土地;2,095英畝地面權,3,177英畝礦業權 |
|
私人或土地管理局管理的土地 |
|
探索 |
|
地下/露天礦 |
|
金銀 |
|
靜脈 |
銀谷 |
|
美國 |
|
愛達荷州 |
|
|
100.0 |
% |
|
各種勘探財產和索賠持有權 |
|
私有或USFS管理的土地 |
|
探索 |
|
地下 |
|
銀、鋅、鉛 |
|
靜脈 |
奧羅拉 |
|
美國 |
|
內華達州 |
|
|
100.0 |
% |
|
506個非專利礦脈主張,92個專利礦脈主張,25個私人地塊;總計9928英畝 |
|
私人或USFS管理的土地,允許USFS土地進行中的工作 |
|
探索 |
|
地下/露天礦 |
|
金銀 |
|
靜脈 |
金斯庫赫 |
|
加拿大 |
|
不列顛哥倫比亞省 |
|
|
100.0 |
% |
|
156項索賠;146,780英畝 |
|
以區域為本的多用途許可證,有效期至2024年3月31日 |
|
探索 |
|
地下/露天礦 |
|
金、銀、銅、鉛、鋅 |
|
脈狀、塊狀硫化物、斑巖 |
37
奧皮納卡/野貓 |
|
加拿大 |
|
魁北克 |
|
50% / 100% |
|
|
Opinaca:248宗(50%;32,064英畝(12,976公頃));Wildcat:235宗(100%;30,528英畝(12,354公頃)) |
|
勘查幹預許可證每年更新 |
|
探索 |
|
地下 |
|
Au |
|
脈區/剪切區 |
|
Rackla-Tiger |
|
加拿大 |
|
育空地區 |
|
|
100.0 |
% |
|
3315個石英礦藏;164,547英畝(66,590公頃) |
|
第三類石英礦用地批准LQ00531;育空地區環境和社會經濟評估委員會批准 |
|
探索 |
|
露天/地下礦坑 |
|
Au |
|
碳酸鹽託管/替換-減少與入侵相關的 |
拉克拉-奧西里斯 |
|
加拿大 |
|
育空地區 |
|
100.0% |
|
|
1478個石英礦藏;74576英畝(30180公頃) |
|
第四類石英礦用地批准LQ00444;育空地區環境和社會經濟評估委員會批准 |
|
探索 |
|
露天/地下礦坑 |
|
Au |
|
碳酸鹽寄主,播散(卡林式) |
赫克拉是所有礦山和勘探物業的運營商。選礦廠和相關設施是每個正在運營的礦山的基礎設施的一部分。
下表彙總了截至2023年12月31日所有物業的原地礦產儲量:
資產 |
|
噸(000) |
|
|
銀(盎司/噸) |
|
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
銷售線索百分比 |
|
|
鋅% |
|
|
銀(000盎司) |
|
|
黃金(000盎司) |
|
|
|
含鉛色調 |
|
|
|
鋅調味劑 |
|
|||||||||||
已探明儲量:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
格林克裏克 (2,3) |
|
|
9 |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
8.4 |
|
|
|
100 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
310 |
|
|
|
|
740 |
|
||
幸運星期五 (2,4) |
|
|
5,299 |
|
|
|
12.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
67,595 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
424,080 |
|
|
|
|
201,280 |
|
||
地下卡薩·貝拉爾迪(2,5) |
|
|
55 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.12 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
||
Casa Berardi露天礦(2,5) |
|
|
4,240 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
379 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
||
基諾山(2,6) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
||
經過驗證的總數 |
|
|
9,603 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
67,695 |
|
|
|
387 |
|
|
|
|
424,390 |
|
|
|
|
202,020 |
|
||||||
可能儲量:(7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
格林克裏克 (2,3) |
|
|
10,009 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
105,122 |
|
|
|
880 |
|
|
|
|
250,270 |
|
|
|
|
657,990 |
|
||
幸運星期五 (2,4) |
|
|
966 |
|
|
|
10.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
10,411 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
68,320 |
|
|
|
|
28,100 |
|
||
地下卡薩·貝拉爾迪(2,5) |
|
|
175 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
||
Casa Berardi露天礦(2,5) |
|
|
11,384 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
859 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
||
基諾山(2,6) |
|
|
2,069 |
|
|
|
26.6 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
55,068 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
58,170 |
|
|
|
|
52,380 |
|
||
總可能性 |
|
|
24,603 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
170,601 |
|
|
|
1,778 |
|
|
|
|
376,760 |
|
|
|
|
738,470 |
|
||||||
已探明和可能的儲量:(1,7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
格林克裏克 (2,3) |
|
|
10,018 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
105,222 |
|
|
|
881 |
|
|
— |
|
|
250,580 |
|
|
— |
|
|
658,730 |
|
幸運星期五 (2,4) |
|
|
6,265 |
|
|
|
12.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
7.9 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
78,006 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
492,400 |
|
|
— |
|
|
229,380 |
|
地下卡薩·貝拉爾迪(2,5) |
|
|
230 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.14 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
Casa Berardi露天礦(2,5) |
|
|
15,624 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,238 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
||
基諾山(2,6) |
|
|
2,069 |
|
|
|
26.6 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
55,068 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
58,170 |
|
|
|
|
52,380 |
|
||
已驗證和可能的總數 |
|
|
34,206 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
238,296 |
|
|
|
2,165 |
|
|
|
|
801,150 |
|
|
|
|
940,490 |
|
38
下表彙總了原地礦產資源(8)截至2023年12月31日的所有財產,不包括礦產儲量:
資產 |
|
噸(000) |
|
|
銀(盎司/噸) |
|
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
銷售線索百分比 |
|
|
鋅% |
|
|
銅質百分比 |
|
|
銀(000盎司) |
|
|
黃金(000盎司) |
|
|
含鉛色調 |
|
|
鋅調味劑 |
|
|
銅製色調 |
|
|||||||||||
測量的資源:(9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
格林克裏克 (12,13) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
幸運星期五 (12,14) |
|
|
5,326 |
|
|
|
8.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
45,785 |
|
|
|
— |
|
|
|
299,360 |
|
|
|
146,420 |
|
|
|
— |
|
地下卡薩·貝拉爾迪(12,15) |
|
|
1,099 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.21 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
234 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Casa Berardi露天礦 (12,15) |
|
|
67 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
基諾山 (12,16) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
聖塞巴斯蒂安--奧索爾(17) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
聖塞巴斯蒂安--硫化物(17) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
火溪(18,19) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
霍利斯特 (18,20) |
|
|
18 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
0.59 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
87 |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
邁達斯 (18,21) |
|
|
2 |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
0.68 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
赫瓦 (22) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
HOSCO (22) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
星星 (12,23) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
虎牌地鐵 (29) |
|
|
881 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
75 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
虎牌露天礦(29) |
|
|
32 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
奧西里斯地下(30) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
奧西里斯露天礦(30) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
測量的總數量 |
|
|
7,425 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
45,886 |
|
|
|
324 |
|
|
|
299,360 |
|
|
|
146,420 |
|
|
|
— |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
噸(000) |
|
|
銀(盎司/噸) |
|
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
銷售線索百分比 |
|
|
鋅% |
|
|
銅質百分比 |
|
|
銀(000盎司) |
|
|
黃金(000盎司) |
|
|
含鉛色調 |
|
|
鋅調味劑 |
|
|
銅製色調 |
|
|||||||||||
指定的資源: (10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
格林克裏克 (12,13) |
|
|
8,040 |
|
|
|
13.9 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
111,526 |
|
|
|
800 |
|
|
|
239,250 |
|
|
|
643,950 |
|
|
|
— |
|
幸運星期五 (12,14) |
|
|
1,011 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,136 |
|
|
|
— |
|
|
|
60,200 |
|
|
|
26,910 |
|
|
|
— |
|
地下卡薩·貝拉爾迪(12,15) |
|
|
3,154 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.19 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
603 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Casa Berardi露天礦 (12,15) |
|
|
205 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
基諾山 (12,16) |
|
|
4,504 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
0.006 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
33,926 |
|
|
|
26 |
|
|
|
41,120 |
|
|
|
157,350 |
|
|
|
— |
|
聖塞巴斯蒂安--奧索爾(17) |
|
|
1,453 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,430 |
|
|
|
135 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
聖塞巴斯蒂安--硫化物(17) |
|
|
1,187 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
6,579 |
|
|
|
16 |
|
|
|
22,420 |
|
|
|
34,100 |
|
|
|
14,650 |
|
火溪(18,19) |
|
|
114 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
0.46 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
113 |
|
|
|
53 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
霍利斯特 (18,20) |
|
|
70 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
0.58 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
40 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
邁達斯 (18,21) |
|
|
76 |
|
|
|
5.7 |
|
|
|
0.42 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
430 |
|
|
|
32 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
赫瓦 (22) |
|
|
1,266 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
76 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
HOSCO (22) |
|
|
29,287 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,202 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
星星 (12,23) |
|
|
1,068 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,177 |
|
|
|
— |
|
|
|
67,970 |
|
|
|
82,040 |
|
|
|
— |
|
虎牌地鐵 (29) |
|
|
3,116 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
311 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
虎牌露天礦(29) |
|
|
960 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
76 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
奧西里斯地下(30) |
|
|
5,135 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.12 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
604 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
奧西里斯露天礦(30) |
|
|
960 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.13 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
128 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
顯示的總數 |
|
|
61,606 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
173,447 |
|
|
|
4,107 |
|
|
|
430,960 |
|
|
|
944,350 |
|
|
|
14,650 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
噸(000) |
|
|
銀(盎司/噸) |
|
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
銷售線索百分比 |
|
|
鋅% |
|
|
銅質百分比 |
|
|
銀(000盎司) |
|
|
黃金(000盎司) |
|
|
含鉛色調 |
|
|
鋅調味劑 |
|
|
銅製色調 |
|
|||||||||||
衡量和指示的資源: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
格林克裏克 (12,13) |
|
|
8,040 |
|
|
|
13.9 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
111,526 |
|
|
|
800 |
|
|
|
239,250 |
|
|
|
643,950 |
|
|
|
— |
|
幸運星期五 (12,14) |
|
|
6,337 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
53,921 |
|
|
|
— |
|
|
|
359,560 |
|
|
|
173,330 |
|
|
|
— |
|
地下卡薩·貝拉爾迪(12,15) |
|
|
4,253 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
837 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Casa Berardi露天礦 (12,15) |
|
|
272 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
基諾山 (12,16) |
|
|
4,504 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
0.006 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
33,926 |
|
|
|
26 |
|
|
|
41,120 |
|
|
|
157,350 |
|
|
|
— |
|
聖塞巴斯蒂安--奧索爾(17) |
|
|
1,453 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,430 |
|
|
|
135 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
聖塞巴斯蒂安--硫化物(17) |
|
|
1,187 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
6,579 |
|
|
|
16 |
|
|
|
22,420 |
|
|
|
34,100 |
|
|
|
14,650 |
|
火溪(18,19) |
|
|
114 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
0.46 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
113 |
|
|
|
53 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
霍利斯特 (18,20) |
|
|
88 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
0.58 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
217 |
|
|
|
50 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
邁達斯 (18,21) |
|
|
78 |
|
|
|
5.7 |
|
|
|
0.43 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
444 |
|
|
|
33 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
赫瓦 (22) |
|
|
1,266 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
76 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
HOSCO (22) |
|
|
29,287 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,202 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
星星 (12,23) |
|
|
1,068 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,177 |
|
|
|
— |
|
|
|
67,970 |
|
|
|
82,040 |
|
|
|
— |
|
虎牌地鐵 (29) |
|
|
3,997 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
386 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
虎牌露天礦(29) |
|
|
992 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
78 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
奧西里斯地下(30) |
|
|
5,135 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.12 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
604 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
奧西里斯露天礦(30) |
|
|
960 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.13 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
128 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
已測量和指示的總數 |
|
|
69,031 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
219,333 |
|
|
|
4,431 |
|
|
|
730,320 |
|
|
|
1,090,770 |
|
|
|
14,650 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
噸(000) |
|
|
銀(盎司/噸) |
|
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
銷售線索百分比 |
|
|
鋅% |
|
|
銅質百分比 |
|
|
銀(000盎司) |
|
|
黃金(000盎司) |
|
|
含鉛色調 |
|
|
鋅調味劑 |
|
|
銅製色調 |
|
|||||||||||
推斷資源: (11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
格林克裏克 (12,13) |
|
|
1,930 |
|
|
|
13.4 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
25,891 |
|
|
|
154 |
|
|
|
55,890 |
|
|
|
133,260 |
|
|
|
— |
|
幸運星期五 (12,14) |
|
|
3,600 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
27,934 |
|
|
|
— |
|
|
|
211,340 |
|
|
|
100,630 |
|
|
|
— |
|
地下卡薩·貝拉爾迪(12,15) |
|
|
1,475 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.22 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
332 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Casa Berardi露天礦 (12,15) |
|
|
828 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
64 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
基諾山 (12,16) |
|
|
2,836 |
|
|
|
11.2 |
|
|
|
0.003 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
31,791 |
|
|
|
9 |
|
|
|
32,040 |
|
|
|
51,870 |
|
|
|
— |
|
聖塞巴斯蒂安--奧索爾(17) |
|
|
3,490 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22,353 |
|
|
|
182 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
聖塞巴斯蒂安--硫化物(17) |
|
|
385 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
1,606 |
|
|
|
5 |
|
|
|
6,070 |
|
|
|
8,830 |
|
|
|
3,330 |
|
火溪(18,19) |
|
|
764 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.51 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
393 |
|
|
|
392 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
火溪-露天礦 (24) |
|
|
74,584 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,232 |
|
|
|
2,178 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
霍利斯特 (18,20) |
|
|
642 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
0.42 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,916 |
|
|
|
273 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
39
邁達斯 (18,21) |
|
|
1,232 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
0.50 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,723 |
|
|
|
615 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
赫瓦 (22) |
|
|
2,787 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
216 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
HOSCO (22) |
|
|
17,726 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
663 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
星星 (12,23) |
|
|
2,851 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,795 |
|
|
|
— |
|
|
|
168,180 |
|
|
|
166,930 |
|
|
|
— |
|
聖胡安銀牌 (12,25) |
|
|
2,570 |
|
|
|
14.9 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
38,203 |
|
|
|
34 |
|
|
|
49,400 |
|
|
|
39,850 |
|
|
|
— |
|
蒙特克里斯托三明治 (26) |
|
|
913 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.14 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
271 |
|
|
|
131 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
巖溪 (12,27) |
|
|
100,086 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
148,736 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
658,680 |
|
Libby探險 (12,28) |
|
|
112,185 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
183,346 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
759,420 |
|
虎牌地鐵 (29) |
|
|
30 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
虎牌露天礦(29) |
|
|
152 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
奧西里斯地下(30) |
|
|
5,919 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
530 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
奧西里斯露天礦(30) |
|
|
4,398 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.12 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
514 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
推斷總數 |
|
|
341,383 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
504,190 |
|
|
|
6,304 |
|
|
|
522,920 |
|
|
|
501,370 |
|
|
|
1,421,430 |
|
40
個別屬性
材料使用性能
格力NS Creek
我們100%擁有Greens Creek礦,該礦位於阿拉斯加東南部朱諾附近的金鐘島上,北緯58°4‘57.00“,西經134°37’57.40”(WGS84)。金鐘島可以乘船、漂浮飛機或直升機進入。在島上,礦場和各種地面設施由13英里的全天候礫石道路連接。Greens Creek礦自1989年開始生產,臨時保養和維護期為1993年4月至1996年7月。我們在合併財務報表中將Greens Creek作為單獨的部分進行報告。看見注4的合併財務報表附註和項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--經營成果--Greens Creek獲取有關其財務表現的信息。
格林斯克裏克位於金鐘島國家紀念碑內,這是一個環境敏感的地區。Greens Creek的財產包括440項未獲專利的礦脈開採權利、58項未獲專利的礦場權利、21項已獲專利的礦脈權利和1項獲專利的礦場。此外,Greens Creek地塊還包括從USFS租賃的物業,用於道路通行權、礦山廢物區和尾礦儲存設施。USFS租約的到期日各不相同。Greens Creek還擁有通過與USFS進行土地交換而獲得的7301英畝聯邦土地的礦業權。我們目前在這樣的聯邦土地上進行勘探,但不是採礦。上述索賠和租賃的總面積約為24平方英里。
格林斯克裏克礦牀是火山成因的塊狀硫化物礦牀,與其他類型的礦牀相比,貴金屬含量相對較高。主巖主要由海相沉積和鎂鐵質-超鎂鐵質火山巖和深成巖組成,這些巖石經歷了多期變形。這些變形幕在巖石中施加了強烈的構造組構和褶皺。礦牀賦存於密西西比時代鎂鐵質變質火山下盤與三疊紀泥巖和玄武巖的上盤接觸處。在礦牀沉積之前和期間,變質火山下盤內發生了廣泛的熱液蝕變,將玄武巖轉化為富含絹雲母的千枚片巖。在礦牀中,在下盤-上盤接觸處形成了由賤金屬和貴金屬組成的厚實而廣泛的透鏡,帶有黃鐵礦和重晶石。主要硫化物礦物包括黃鐵礦、閃鋅礦、方鉛礦和方鉛礦。
41
Greens Creek由礦山、礦石選礦廠、尾礦儲存區、裝船設施、營地設施、渡輪碼頭和其他相關基礎設施組成。下面的地圖説明瞭格林斯克裏克的位置和通道:
Greens Creek是一座地下礦山,由地面坡道進入,每天生產約2300至2600噸礦石。主要採礦方法為分層充填採礦法和深孔採礦法。Greens Creek礦石加工設施包括SAG/球磨機研磨迴路,用於研磨原礦以釋放礦物,並生產適合於礦物精礦差異浮選的礦漿。重力迴路回收以銀銀合金形式存在於礦石中的遊離金。重力精礦是在浮選之前從這個循環中產生的。生產三種浮選精礦:銀精礦,包含回收的大部分銀;鋅精礦,貴金屬含量低;以及富鋅貴金屬精礦,含有金、銀、鋅和鉛,必須銷售給使用帝國熔煉爐(ISF)的冶煉廠,該熔爐可以同時生產鋅和鉛。Doé是由第三方加工商從重力精礦中生產出來的,經過進一步提煉後出售給貴金屬交易商。精礦產品銷往世界各地的多家冶煉廠和貿易商。看見注4的合併財務報表附註獲取有關Greens Creek產品的重要客户的信息。精礦從霍克灣海運碼頭運來,距離工廠約9英里。
參見表96.1《美國阿拉斯加州格林斯克裏克礦技術報告概要》,由S-K(以下簡稱S),SLR International Corporation(簡稱SLR),合格人員根據《美國證券交易委員會》第1300條為公司編寫,有效期為2021年12月31日。
Greens Creek的員工是我們的全資子公司Hecla Greens Creek礦業公司的員工,沒有談判代理人代表。截至2023年12月31日,Greens Creek有512名員工。
截至2023年12月31日,我們已記錄3990萬美元的資產報廢債務,用於回收和關閉成本。截至2023年12月31日,我們為Greens Creek維持了9220萬美元的回收和長期水處理債券。截至2023年12月31日,Greens Creek地產及其相關廠房、設備和礦產權益的賬面淨值約為5.226億美元。格林斯克裏克的設施的歷史從20世紀80年代到2023年不等。
格林斯克裏克目前的採礦計劃使用的是對2037年前約14年生產的儲量和資源的估計。
有關GreenCreek過去三年的產量、銷售總成本、平均現金成本、副產品信貸後每銀盎司、全部維持成本(“AISC”)、副產品信貸後每銀盎司及已探明及可能礦產儲量的資料載於下表。
42
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
生產 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
已磨礦(噸) |
|
|
914,796 |
|
|
|
881,445 |
|
|
|
841,967 |
|
銀(盎司) |
|
|
9,731,752 |
|
|
|
9,741,935 |
|
|
|
9,243,222 |
|
黃金(盎司) |
|
|
60,896 |
|
|
|
48,216 |
|
|
|
46,088 |
|
鋅(噸) |
|
|
51,496 |
|
|
|
52,312 |
|
|
|
53,648 |
|
鉛(噸) |
|
|
19,578 |
|
|
|
19,480 |
|
|
|
19,873 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售總成本 |
|
$ |
259,895 |
|
|
$ |
232,718 |
|
|
$ |
213,113 |
|
每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本(1) |
|
$ |
2.53 |
|
|
$ |
0.70 |
|
|
$ |
(0.65 |
) |
鞍鋼副產品信用後每銀盎司(1) |
|
$ |
7.14 |
|
|
$ |
5.17 |
|
|
$ |
2.70 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已探明礦產儲量(2,3,4,5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
8,800 |
|
|
|
6,700 |
|
|
|
1,900 |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
11.3 |
|
|
|
16.1 |
|
|
|
9.6 |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.08 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.08 |
|
鋅(百分比) |
|
|
8.4 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
4.5 |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
3.5 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
1.7 |
|
含銀(盎司) |
|
|
99,500 |
|
|
|
107,500 |
|
|
|
17,900 |
|
含黃金(盎司) |
|
|
700 |
|
|
|
400 |
|
|
|
100 |
|
含鋅(噸) |
|
|
740 |
|
|
|
360 |
|
|
|
80 |
|
含鉛(噸) |
|
|
310 |
|
|
|
150 |
|
|
|
30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可能的礦產儲量(2,3,4,5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
10,008,900 |
|
|
|
10,667,600 |
|
|
|
11,073,800 |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
10.5 |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
11.3 |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.09 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
0.09 |
|
鋅(百分比) |
|
|
6.6 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
6.6 |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
2.5 |
|
含銀(盎司) |
|
|
105,121,700 |
|
|
|
116,748,100 |
|
|
|
125,200,900 |
|
含黃金(盎司) |
|
|
879,700 |
|
|
|
934,700 |
|
|
|
945,600 |
|
含鋅(噸) |
|
|
657,990 |
|
|
|
694,800 |
|
|
|
725,830 |
|
含鉛(噸) |
|
|
250,270 |
|
|
|
264,600 |
|
|
|
282,220 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總儲量和可能儲量(2,3,4,5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
10,017,700 |
|
|
|
10,674,300 |
|
|
|
11,075,700 |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
10.5 |
|
|
|
11.0 |
|
|
|
11.3 |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.09 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
0.09 |
|
鋅(百分比) |
|
|
6.6 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
6.6 |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
2.5 |
|
含銀(盎司) |
|
|
105,221,200 |
|
|
|
116,855,600 |
|
|
|
125,218,800 |
|
含黃金(盎司) |
|
|
880,400 |
|
|
|
935,100 |
|
|
|
945,700 |
|
含鋅(噸) |
|
|
658,730 |
|
|
|
695,160 |
|
|
|
725,910 |
|
含鉛(噸) |
|
|
250,580 |
|
|
|
264,750 |
|
|
|
282,250 |
|
43
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
銀(每盎司) |
|
$ |
17.00 |
|
|
$ |
17.00 |
|
|
$ |
17.00 |
|
黃金(每盎司) |
|
$ |
1,600 |
|
|
$ |
1,600 |
|
|
$ |
1,600 |
|
鉛(每磅) |
|
$ |
0.90 |
|
|
$ |
0.90 |
|
|
$ |
0.90 |
|
鋅(每磅) |
|
$ |
1.15 |
|
|
$ |
1.15 |
|
|
$ |
1.15 |
|
44
下表列出了過去三年不含儲量的Greens Creek原地礦產資源情況。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
測量的資源(1,2,3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
鋅(百分比) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
銀(盎司) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
黃金(盎司) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
鋅(噸) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
鉛(噸) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
指定的資源(1,2,3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
8,039,900 |
|
|
|
8,421,200 |
|
|
|
8,355,000 |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
13.9 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
12.8 |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.10 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
0.10 |
|
鋅(百分比) |
|
|
8.0 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
8.4 |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
3.0 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
3.0 |
|
銀(盎司) |
|
|
111,526,000 |
|
|
|
108,717,200 |
|
|
|
106,670,300 |
|
黃金(盎司) |
|
|
800,000 |
|
|
|
810,300 |
|
|
|
835,900 |
|
鋅(噸) |
|
|
643,950 |
|
|
|
675,740 |
|
|
|
701,520 |
|
鉛(噸) |
|
|
239,250 |
|
|
|
245,990 |
|
|
|
250,040 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已測量和指示的資源(1,2,3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
8,039,900 |
|
|
|
8,421,200 |
|
|
|
8,355,000 |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
13.9 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
12.8 |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.10 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
0.10 |
|
鋅(百分比) |
|
|
8.0 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
8.4 |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
3.0 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
3.0 |
|
銀(盎司) |
|
|
111,526,000 |
|
|
|
108,717,200 |
|
|
|
106,670,300 |
|
黃金(盎司) |
|
|
800,000 |
|
|
|
810,300 |
|
|
|
835,900 |
|
鋅(噸) |
|
|
643,950 |
|
|
|
675,740 |
|
|
|
701,520 |
|
鉛(噸) |
|
|
239,250 |
|
|
|
245,990 |
|
|
|
250,040 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
推斷的資源(1,2,3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
1,929,600 |
|
|
|
2,383,200 |
|
|
|
2,151,700 |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
13.4 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
12.8 |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.08 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.08 |
|
鋅(百分比) |
|
|
2.9 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
6.8 |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
6.9 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
2.8 |
|
銀(盎司) |
|
|
25,891,000 |
|
|
|
28,949,200 |
|
|
|
27,507,500 |
|
黃金(盎司) |
|
|
154,000 |
|
|
|
178,100 |
|
|
|
163,700 |
|
鋅(噸) |
|
|
133,260 |
|
|
|
164,080 |
|
|
|
146,020 |
|
鉛(噸) |
|
|
55,890 |
|
|
|
67,400 |
|
|
|
60,140 |
|
45
幸運星期五
我們自1958年以來一直擁有並運營幸運星期五礦,自1964年以來一直全資擁有該礦。幸運星期五是一個深埋在地下的銀鉛鋅礦,位於愛達荷州北部的Coeur d‘Alene礦區,北緯47°28’15.70“,西經115°47‘0.44”(WGS84)。幸運星期五位於愛達荷州穆蘭以東四分之一英里處,毗鄰美國90號州際公路。我們在合併財務報表中將幸運星期五作為一個單獨的部分進行報告。看見注4的合併財務報表附註和項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--經營成果--幸運星期五獲取有關其財務表現的信息。
幸運星期五礦佔地710英畝,其中包括43個獲得專利的採礦權和收費土地,以及535英畝的土地,其中包括53個未獲專利的採礦權。我們還擁有或控制着大約26平方英里的礦產權益,其中包括與幸運星期五礦場相鄰的專利採礦和米爾賽特主張、收費土地和非專利採礦主張。下面是一張地圖,説明瞭幸運星期五的位置和通道:
截至1997年,幸運星期五礦的主要含礦構造是幸運星期五脈,這是Coeur d‘Alene礦區許多典型的裂隙脈。晚前寒武紀的Revett組(石英巖)是該礦脈的產出部分。幸運星期五靜脈向東北方向延伸,幾乎垂直傾斜,平均寬度為6至7英尺。主要礦石礦物為方鉛礦和方鉛礦,少量閃鋅礦和黃銅礦。礦石以單一的、連續的礦帶形式出現在幸運星期五礦脈中,並沿着礦脈產出。1991年,赫克拉在Gold Hunter地產中發現了幾個礦化礦脈,其中包含一些高品位的銀礦,該地產位於幸運星期五礦脈開採廠西北約5000英尺處。Hecla於1997年完成了可行性研究,並於1998年全面投產。黃金獵人礦脈賦存於華萊士地層(石英巖、石灰巖和泥巖)內200英尺厚的硅質透鏡中,華萊士地層在5900層以下過渡到聖裏吉斯組(石英巖和泥巖)。礦脈呈近平行,或沿走向和傾角呈“梯隊”狀。脈系走向為西北西向,向南傾斜85度。雖然這些礦脈與幸運星期五礦脈有許多共同特徵,但礦物學和巖石力學方面的一些差異目前使Gold Hunter的採礦更具吸引力。
從地面進入採礦層位是通過豎井進入的。一旦進入地下,就會利用無軌巷道和坡道到達礦區。2017年完成了一條內部吊裝豎井,以延長黃金獵人地區的深部通道。幸運星期五使用的主要採礦方法包括整體膏體充填的地下系統和不同程度的機械化。2021年,我們試驗實施了下向閉合臺階(UCB)採礦法。UCB法是赫克拉公司開發的一種新的專利生產型採礦方法,用於在深部、高應力、窄脈開採中主動控制斷層滑動地震活動。該方法使用臺階鑽孔和爆破方法,在沿礦脈走向的頂部挖方和工程回填土下,將礦脈的顯著垂直和橫向範圍破碎。該方法無需使用可能導致局部應力集中和增加對地震事件的暴露的落差升高或降低結渣驅動。巨大的爆炸使用了多達35,000磅。泵送乳化液和可編程電子雷管的碎片長達350英尺,深度約為
46
30英尺。這些大爆炸在爆炸發生時和爆炸後不久就主動引發了斷層滑動地震活動。然後對這條被炸開的走廊進行地下開採,以進行兩次切割。當這些路段被開採時,幾乎沒有爆破來推進它們。當開採通過爆破礦石時,通過支撐上盤和底盤來控制貧化。整個循環重複進行,回採向下傾斜,在充填體下方,在減壓帶內。該方法可以更好地控制斷層滑動地震事件,顯着提高安全性。同時,通過減少地震延遲和利用大宗採礦活動,生產率得到了顯著提高。2023年、2022年和2021年,分別有87%、88%和86%的開採噸是通過UCB方法生產的。2023年、2022年和2021年也使用了地下挖方和填方法。在這種方法下,一旦沿着礦脈走向進行切割,就用膠結尾礦回填,然後從坡道系統進入下一個切割。這兩種方法都使用橡膠輪胎設備,通過礦體外部開發的坡道進入礦脈。
幸運星期五的礦石採用傳統的鉛鋅浮選流程處理,工廠目前的產能估計為每天1,165噸。2023年8月,該礦在修復2號通風井的一個未使用的車站時暫停開採,2號通風井也是二次出口。由於未使用的車站起火,作業仍處於暫停狀態。到9月初,大火已經被撲滅,恢復了正常的通風,工人們被召回。在對備選方案進行評估後,確定為了以最快和最具成本效益的方式安全地使該礦恢復生產,將開發一個新的二級出口,繞過2號豎井的損壞部分。新的出口包括延長現有的1600英尺的坡道,安裝290英尺長的人行道升降台,以及開發850英尺的通風升降台。暫停前,礦石平均日處理速度約為1,056噸,二零二三年內,銀、鉛及鋅的總選礦回收率分別約為96%、95%及85%。
更多信息,見附件96.2,美國愛達荷州幸運星期五礦的技術報告摘要,由QP,SLR為公司編寫,生效日期為2021年12月31日。
截至2023年12月31日,幸運星期五有386名員工。聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟是截至2023年12月31日幸運星期五275名小時工的談判代理人。2023年1月初,談判代理人批准了一份為期六年的勞動協議,該協議將於2029年5月到期。在2017年3月開始至2020年1月初結束罷工後,該礦的人員配備重新配置和提升活動在2020年完成,2020年第四季度開始全面恢復生產。
截至2023年12月31日,我們已記錄了1200萬美元的資產報廢債務,用於回收和關閉成本。幸運星期五地產及其相關廠房、設備和礦產權益的賬面淨值約為562.3美元 百萬 截至2023年12月31日。幸運星期五的設施的歷史從20世紀50年代到2023年不等。
目前幸運星期五的採礦計劃利用了對2042年之前約19年生產的儲量和資源的估計。
47
關於過去三年幸運星期五的產量、銷售總成本、平均現金成本、副產品信用後每銀盎司、AISC、副產品信用後每銀盎司以及已探明和可能的原地礦產儲量的信息載於下表。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
生產 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
已磨礦(噸) |
|
|
231,129 |
|
|
|
356,907 |
|
|
|
321,837 |
|
銀(盎司) |
|
|
3,086,119 |
|
|
|
4,412,764 |
|
|
|
3,564,128 |
|
鉛(噸) |
|
|
19,543 |
|
|
|
29,233 |
|
|
|
23,137 |
|
鋅(噸) |
|
|
7,944 |
|
|
|
12,436 |
|
|
|
9,969 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售總成本 |
|
$ |
84,185 |
|
|
$ |
116,598 |
|
|
$ |
97,538 |
|
每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本(1) |
|
$ |
5.51 |
|
|
$ |
5.06 |
|
|
$ |
6.60 |
|
鞍鋼副產品信用後每銀盎司(1) |
|
$ |
12.21 |
|
|
$ |
12.86 |
|
|
$ |
14.34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已探明礦產儲量(2,3,4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
5,298,600 |
|
|
|
4,734,200 |
|
|
|
4,690,700 |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
12.8 |
|
|
|
13.8 |
|
|
|
13.9 |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
8.0 |
|
|
|
8.6 |
|
|
|
8.4 |
|
鋅(百分比) |
|
|
3.8 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
3.4 |
|
含銀(盎司) |
|
|
67,594,600 |
|
|
|
64,637,800 |
|
|
|
65,313,300 |
|
含鉛(噸) |
|
|
424,080 |
|
|
|
404,160 |
|
|
|
395,290 |
|
含鋅(噸) |
|
|
201,280 |
|
|
|
174,510 |
|
|
|
159,360 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可能的礦產儲量(2,3,4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
965,500 |
|
|
|
840,100 |
|
|
|
765,400 |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
10.8 |
|
|
|
12.8 |
|
|
|
12.3 |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
7.1 |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
7.5 |
|
鋅(百分比) |
|
|
2.9 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
2.8 |
|
含銀(盎司) |
|
|
10,410,500 |
|
|
|
9,978,200 |
|
|
|
9,386,000 |
|
含鉛(噸) |
|
|
68,320 |
|
|
|
63,510 |
|
|
|
57,160 |
|
含鋅(噸) |
|
|
28,100 |
|
|
|
25,030 |
|
|
|
21,650 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總儲量和可能儲量(2,3,4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
6,264,100 |
|
|
|
5,574,300 |
|
|
|
5,456,100 |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
12.5 |
|
|
|
13.4 |
|
|
|
13.7 |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
7.9 |
|
|
|
8.4 |
|
|
|
8.3 |
|
鋅(百分比) |
|
|
3.7 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
3.3 |
|
含銀(盎司) |
|
|
78,005,100 |
|
|
|
74,616,000 |
|
|
|
74,699,300 |
|
含鉛(噸) |
|
|
492,400 |
|
|
|
467,670 |
|
|
|
452,450 |
|
含鋅(噸) |
|
|
229,380 |
|
|
|
199,540 |
|
|
|
181,010 |
|
48
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
銀(每盎司) |
|
$ |
17.00 |
|
|
$ |
17.00 |
|
|
$ |
17.00 |
|
鉛(每磅) |
|
$ |
0.90 |
|
|
$ |
0.90 |
|
|
$ |
0.90 |
|
鋅(每磅) |
|
$ |
1.15 |
|
|
$ |
1.15 |
|
|
$ |
1.15 |
|
49
下表列出了過去三年幸運星期五原地礦產資源(不包括礦產儲量)的信息。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
測量的資源(1,2,3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
5,325,500 |
|
|
|
6,237,300 |
|
|
|
8,652,500 |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
8.6 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
7.6 |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
5.6 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
4.9 |
|
鋅(百分比) |
|
|
2.8 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
2.5 |
|
銀(盎司) |
|
|
45,784,900 |
|
|
|
48,550,600 |
|
|
|
65,752,300 |
|
鉛(噸) |
|
|
299,360 |
|
|
|
335,850 |
|
|
|
425,100 |
|
鋅(噸) |
|
|
146,420 |
|
|
|
161,000 |
|
|
|
213,480 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
指定的資源(1,2,3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
1,011,000 |
|
|
|
1,193,800 |
|
|
|
1,840,500 |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
8.1 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
7.6 |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
6.0 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
5.1 |
|
鋅(百分比) |
|
|
2.7 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
2.4 |
|
銀(盎司) |
|
|
8,135,700 |
|
|
|
9,581,300 |
|
|
|
14,010,000 |
|
鉛(噸) |
|
|
60,200 |
|
|
|
64,390 |
|
|
|
93,140 |
|
鋅(噸) |
|
|
26,910 |
|
|
|
26,200 |
|
|
|
44,120 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已測量和指示的資源(1,2,3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
6,336,500 |
|
|
|
7,431,100 |
|
|
|
10,493,000 |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
8.5 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
7.6 |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
5.7 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
4.9 |
|
鋅(百分比) |
|
|
2.7 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
2.5 |
|
銀(盎司) |
|
|
53,920,600 |
|
|
|
58,131,900 |
|
|
|
79,762,300 |
|
鉛(噸) |
|
|
359,560 |
|
|
|
400,240 |
|
|
|
518,240 |
|
鋅(噸) |
|
|
173,330 |
|
|
|
187,200 |
|
|
|
257,600 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
推斷資源 (1,2,3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
3,600,000 |
|
|
|
3,591,600 |
|
|
|
5,376,900 |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
7.8 |
|
|
|
8.7 |
|
|
|
7.8 |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
5.9 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
5.8 |
|
鋅(百分比) |
|
|
2.8 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
2.4 |
|
銀(盎司) |
|
|
27,933,900 |
|
|
|
31,263,800 |
|
|
|
41,871,500 |
|
鉛(噸) |
|
|
211,340 |
|
|
|
224,670 |
|
|
|
311,850 |
|
鋅(噸) |
|
|
100,630 |
|
|
|
84,700 |
|
|
|
129,600 |
|
K埃諾山
基諾山單元位於加拿大育空地區中部,佔地面積約15,000公頃,位於育空地區中部(63° 54' 32”N,135° 19' 18”W; NTS 105 M/14和105 M/13)。這些業務位於Na-Cho Nyäk Dun第一民族的傳統領土。我們在綜合財務報表中將基諾作為一個單獨的分部報告。看到 注4的合併財務報表附註和項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--經營成果--基諾·希爾獲取有關其財務表現的信息。
50
截至2023年12月31日,Hecla Keno Hill的總礦權面積為238.12平方公里,包括717個石英礦租約、867個石英礦礦權和兩個皇冠授予。下面是一張地圖,説明瞭基諾山的位置和通道:
基諾山礦區是一個多金屬銀鉛鋅脈區,具有與世界其他知名礦區相似的特點。這類礦化的例子包括不列顛哥倫比亞省的Kokanee山脈(Slocan)、愛達荷州的Coeur d‘Alene、德國的Freiberg和Harz山脈以及捷克共和國的Príbram。
當地地質以密西西比期的基諾山石英巖為主,由基底石英巖段和整合覆蓋的酸面山段組成。銀主要賦存於含銀方鉛礦和含銀四面體(白雲母)中。在一些組合中,銀也以自然銀的形式存在於多玄武巖、輝鋅礦和磁鉛礦中。鉛存在於方鉛礦中,鋅存在於閃鋅礦中。其他硫化物包括黃鐵礦、磁黃鐵礦、毒砂和黃銅礦。一般來説,常見的脈石礦物包括菱鐵礦,其次是石英和方解石。
基諾山礦石採用機械化分層充填法開採。如果礦石寬度超過一次切割可以安全開採的範圍,礦石將在相鄰的巷道中開採。透鏡主要以自下而上的順序開採,並填充粘結劑含量為3%-8%的膠結巖石填充物(CRF)。CRF用於引入臨時基準面或在需要多個相鄰巷道時填充初始巷道。臨時礦牀水平形成了一個順序中斷支柱,允許多個採礦前線一次在一個透鏡上活動。餘下的升降機將以未固結的石料回填。選擇這種採礦方法是因為礦體的狹窄、陡峭的性質,並最大限度地提高了安全性和生產率。各種礦藏需要使用能夠充分支持礦脈的採礦方法,這些方法具有靈活性和選擇性,同時將直接採礦成本降至最低。在MCF方法中,以-15%的坡度從主坡道發展出攻擊坡道。當到達礦體時,沿着礦體的地質接觸,沿着走向在兩個方向上發育一個交匯處,並在兩個方向上形成一個升降。在鏡頭的末端,使用裝載卸載(LHD)機器回填空隙。鏟運機利用一個類似推土機的板子將廢物緊緊地推到漂流道的後面。一旦水平已經完全回填,通過削減攻擊坡道的後部,並在垃圾堆/地平線上工作,進入先前被開採的升降機上方的下一個升降機。MCF漂移尺寸平均為3.5米高x 3.5米寬。對於比開發設備更寬的區域,將在回填的巷道旁邊開採第二個平行巷道,以便在進入上方升降機之前完全提取材料。在這種情況下,第一個巷道將完全回填膠結巖石,以確保穩定的圍巖,允許鄰近的採礦活動。升降機通常是從每個面板內自下而上排序的。
基諾希爾磨礦廠以生產銀和鋅精礦的傳統順序浮選流程為基礎。銀精礦中的鉛含量較高,由於鉛與鉛礦物密切相關,通常約佔選礦廠原料銀價的90%至95%。總體而言,白銀佔該區礦石價值的70%至80%。
欲瞭解更多信息,請參見附件96.4,加拿大育空地區基諾山業務的技術報告摘要,由Mining Plus Canada Ltd.為公司編寫,生效日期為2023年12月31日。
截至2023年12月31日,基諾山共有255名員工。
51
截至2023年12月31日,我們已記錄了340萬美元的資產報廢債務,用於回收和關閉成本。基諾山地產及其相關廠房、設備和礦產權益的賬面淨值約為335.7美元。 百萬 截至2023年12月31日。基諾山現有的現役基礎設施從20世紀80年代到2023年。
基諾山目前的採礦計劃使用的是對2034年之前約11年生產的儲量和資源的估計。
關於基諾山過去兩年的產量以及已探明和可能的原地礦產儲量的資料載於下表。由於礦山尚未投入商業生產,因此未報告有關Keno Hill在扣除副產品信貸後每銀盎司的平均現金成本、AISC在扣除副產品信貸後每銀盎司的平均現金成本的信息。在礦山達到商業生產時,這些指標將被報告,因為在此之前,成本被分配到總銷售成本中,只要有銷售。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
生產 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
已磨礦(噸) |
|
|
56,331 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
銀(盎司) |
|
|
1,502,577 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
鉛(噸) |
|
|
1,225 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
鋅(噸) |
|
|
1,139 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已探明礦產儲量(2,3,4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售線索(百分比) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
鋅(百分比) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
含銀(盎司) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
含黃金(盎司) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
含鉛(噸) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
含鋅(噸) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可能的礦產儲量(2,3,4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
2,069,400 |
|
|
|
2,196,900 |
|
|
|
— |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
26.6 |
|
|
|
22.5 |
|
|
|
— |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
2.8 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
— |
|
鋅(百分比) |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
— |
|
含銀(盎司) |
|
|
55,068,000 |
|
|
|
49,472,600 |
|
|
|
— |
|
含黃金(盎司) |
|
|
13,400 |
|
|
|
13,000 |
|
|
|
— |
|
含鉛(噸) |
|
|
58,170 |
|
|
|
52,530 |
|
|
|
— |
|
含鋅(噸) |
|
|
52,380 |
|
|
|
49,310 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總儲量和可能儲量(2,3,4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
2,069,400 |
|
|
|
2,196,900 |
|
|
|
— |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
26.6 |
|
|
|
22.5 |
|
|
|
— |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
2.8 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
— |
|
鋅(百分比) |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
— |
|
含銀(盎司) |
|
|
55,068,000 |
|
|
|
49,472,600 |
|
|
|
— |
|
含黃金(盎司) |
|
|
13,400 |
|
|
|
13,000 |
|
|
|
— |
|
含鉛(噸) |
|
|
58,170 |
|
|
|
52,530 |
|
|
|
— |
|
含鋅(噸) |
|
|
52,380 |
|
|
|
49,310 |
|
|
|
— |
|
52
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
|
2023 |
|
|
銀(每盎司) |
|
$ |
17.00 |
|
鉛(每磅) |
|
$ |
0.90 |
|
鋅(每磅) |
|
$ |
1.15 |
|
53
下表載列過去兩年基諾山的原地礦產資源(不包括礦產儲量)資料。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
測量的資源(1,2,3) |
|
|
|
|
|
|
||
總噸位 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
|
|
|
|
||
銷售線索(百分比) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
鋅(百分比) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
銀(盎司) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
黃金(盎司) |
|
|
|
|
|
|
||
鉛(噸) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
鋅(噸) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
指定的資源(1,2,3) |
|
|
|
|
|
|
||
總噸位 |
|
|
4,504,200 |
|
|
|
4,061,200 |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
7.5 |
|
|
|
8.0 |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
0.9 |
|
|
|
1.0 |
|
鋅(百分比) |
|
|
3.5 |
|
|
|
4.0 |
|
銀(盎司) |
|
|
33,926,400 |
|
|
|
32,287,500 |
|
黃金(盎司) |
|
|
26,200 |
|
|
|
28,500 |
|
鉛(噸) |
|
|
41,120 |
|
|
|
39,540 |
|
鋅(噸) |
|
|
157,350 |
|
|
|
163,130 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已測量和指示的資源(1,2,3) |
|
|
|
|
|
|
||
總噸位 |
|
|
4,504,200 |
|
|
|
4,061,200 |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
7.5 |
|
|
|
8.0 |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
0.9 |
|
|
|
1.0 |
|
鋅(百分比) |
|
|
3.5 |
|
|
|
4.0 |
|
銀(盎司) |
|
|
33,926,400 |
|
|
|
32,287,500 |
|
黃金(盎司) |
|
|
26,200 |
|
|
|
28,500 |
|
鉛(噸) |
|
|
41,120 |
|
|
|
39,540 |
|
鋅(噸) |
|
|
157,350 |
|
|
|
163,130 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
推斷資源 (1,2,3) |
|
|
|
|
|
|
||
總噸位 |
|
|
2,835,900 |
|
|
|
2,440,600 |
|
銀(盎司/噸) |
|
|
11.2 |
|
|
|
10.4 |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.003 |
|
|
|
0.003 |
|
銷售線索(百分比) |
|
|
1.1 |
|
|
|
0.9 |
|
鋅(百分比) |
|
|
1.8 |
|
|
|
2.1 |
|
銀(盎司) |
|
|
31,790,500 |
|
|
|
25,477,800 |
|
黃金(盎司) |
|
|
8,600 |
|
|
|
7,900 |
|
鉛(噸) |
|
|
32,040 |
|
|
|
22,380 |
|
鋅(噸) |
|
|
51,870 |
|
|
|
51,000 |
|
54
C阿薩·貝拉爾迪
自2013年6月以來,我們全資擁有並運營Casa Berardi。Casa Berardi位於加拿大魁北克西北部Abitibi地區La Sarre以北95公里處,位於 北緯49°34‘0.72“,西經79°15’56.05”(WGS84)。這處房產西面與安大略省接壤,覆蓋了Casa Berardi、Dieppe、Raymond、D‘Estrees和Puiseaux鎮的部分地區。我們在合併財務報表中將Casa Berardi作為單獨的部分進行報告。看見注4的合併財務報表附註和項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--經營成果--Casa Berardi獲取有關其財務表現的信息。
Casa Berardi地產位於Abitibi Sub省的北部,Abitibi Sub省是Superior省的一個分區,Superior省是加拿大盾牌的太古代核心。區域地質特徵為鎂鐵質火山巖、復理巖型沉積巖、鐵質建造和石墨質泥巖的混合組合,受大型花崗閃長巖-花崗質巖基的限制。在結構上,該物業被封閉在Casa Berardi構造區,這是一條15公里寬的走廊,可以追溯到200多公里。礦化帶與Casa Berardi斷層密切相關,位於斷層兩側,目前僅限於500米寬的走廊內。金礦化主要賦存於1米至數米寬的脈狀石英脈、小脈或細脈網/網中。礦脈中只含有少量硫化物(1%至3%);硫化物包括毒砂、黃鐵礦以及微量的閃鋅礦、黃銅礦、磁黃鐵礦、方鉛礦和金。毒砂是礦牀所有礦脈中的主要含金硫化物。
該礦山和選礦廠獲準每年處理1,600,000幹公噸(約1,764,000噸)礦石(每天4,900噸)。採礦作業包括地下礦山和露天礦山。地面基礎設施包括氰化加工廠(碳浸出)、尾礦庫以及其他輔助設施和基礎設施。下面的地圖説明瞭Casa Berardi的位置和通道:
Casa Berardi礦目前的儲量包括West礦山的八個區域,彼此之間的水平距離適中,位於不同的礦山海拔,外加East礦山的露天礦和地下區域。
55
Casa Berardi的礦石是採用地下和露天採礦相結合的方法開採的。該選礦廠採用重選粗金和氰化精金相結合的方法。礦石被粉碎和研磨,以產生適合於後續回收過程的泥漿。破碎和研磨是由頜式破碎機完成的,然後是SAG磨機和球磨機。粗金進入由Knelson選礦廠組成的重力迴路,然後進行高強度浸出和電積。精金向氰化物浸出列車報告。由於礦石中存在天然有機碳,氰化流程中採用碳浸取(“CIL”)方法。金在浸出過程中被吸附到碳上,然後解吸用於電積。來自電積電池的污泥在熔爐中熔化,產生多雷,這是貝拉迪之家生產的最終產品。2023年,該廠加工了1,446,488噸,平均每天3963噸。
更多信息見附件96.3,加拿大魁北克西北部Casa Berardi礦的技術報告摘要,由QP為本公司編制,生效日期為2023年12月31日。
Casa Berardi的員工是我們的全資子公司Hecla Quebec Inc.的員工,沒有談判代理人代表。有497個 e2023年12月31日,在Casa Berardi的僱員。我們還利用第三方承包商在Casa Berardi進行一些採礦活動,這些承包商使用他們的員工和設備。
Casa Berardi目前的採礦計劃利用對截至2037年的約14年生產的儲量和資源的估計,幷包括地下和露天礦區的預期產量。
截至2023年12月31日,Casa Berardi地產及其相關廠房、設備和礦產權益的賬面淨值約為6.245億美元。截至2023年12月31日,我們已記錄了1,120萬美元的資產報廢債務,用於回收和關閉成本。我們會提供保證金,作為日後填海及封閉工程的財務保證。
關於Casa Berardi過去三年的產量、銷售總成本、平均現金成本、副產品信貸後每金盎司、AISC、副產品信貸後每金盎司以及已探明和可能的原地礦產儲量的資料載於下表。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
生產 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
已磨礦(噸) |
|
|
1,446,488 |
|
|
|
1,588,739 |
|
|
|
1,528,246 |
|
黃金(盎司) |
|
|
90,363 |
|
|
|
127,590 |
|
|
|
134,511 |
|
銀(盎司) |
|
|
22,415 |
|
|
|
28,289 |
|
|
|
33,571 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售總成本 |
|
$ |
221,341 |
|
|
$ |
248,898 |
|
|
$ |
229,829 |
|
每金盎司扣除副產品信用後的現金成本(1) |
|
$ |
1,652 |
|
|
$ |
1,478 |
|
|
$ |
1,125 |
|
鞍鋼副產品信用後每金盎司(1) |
|
$ |
2,048 |
|
|
$ |
1,825 |
|
|
$ |
1,399 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已探明礦產儲量(2,3,4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
4,294,900 |
|
|
|
4,961,400 |
|
|
|
5,685,600 |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.09 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
0.11 |
|
含黃金(盎司) |
|
|
386,100 |
|
|
|
512,300 |
|
|
|
596,300 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可能的礦產儲量(2,3,4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
11,559,400 |
|
|
|
13,422,600 |
|
|
|
15,065,800 |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.08 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.08 |
|
含黃金(盎司) |
|
|
884,400 |
|
|
|
1,101,600 |
|
|
|
1,187,700 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總儲量和可能儲量(2,3,4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
15,854,300 |
|
|
|
18,384,000 |
|
|
|
20,751,400 |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.08 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
0.09 |
|
含黃金(盎司) |
|
|
1,270,500 |
|
|
|
1,613,900 |
|
|
|
1,784,000 |
|
56
下表列出了過去三年Casa Berardi的原地礦產資源(不包括礦產儲量)的資料。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
測量的資源(1,2,3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
1,166,300 |
|
|
|
2,922,400 |
|
|
|
2,368,100 |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.20 |
|
|
|
0.19 |
|
|
|
0.15 |
|
黃金(盎司) |
|
|
235,900 |
|
|
|
549,700 |
|
|
|
355,200 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
指定的資源(1,2,3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
3,359,400 |
|
|
|
5,193,300 |
|
|
|
5,396,000 |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.18 |
|
|
|
0.14 |
|
|
|
0.13 |
|
黃金(盎司) |
|
|
607,400 |
|
|
|
707,800 |
|
|
|
699,200 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已測量和指示的資源(1,2,3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
4,525,700 |
|
|
|
8,115,700 |
|
|
|
7,764,100 |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.19 |
|
|
|
0.16 |
|
|
|
0.14 |
|
黃金(盎司) |
|
|
843,300 |
|
|
|
1,257,500 |
|
|
|
1,054,400 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
推斷資源 (1,2,3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總噸位 |
|
|
1,475,100 |
|
|
|
10,049,200 |
|
|
|
10,125,700 |
|
黃金(盎司/噸) |
|
|
0.22 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.08 |
|
黃金(盎司) |
|
|
331,600 |
|
|
|
819,800 |
|
|
|
790,500 |
|
勘探開發鑽探項目的內部控制
勘探和開發鑽探計劃採用行業標準的質量控制方法進行鑽探、取樣和分析。地質記錄、取樣和分析的標準操作程序手冊保存在作業現場,並根據需要進行更新。建立了一個安全的樣品保管鏈,以促進樣品從項目運往分析設施過程中的安全。所有初級分析實驗室都獲得了ISO 9001認證,樣品製備和分析方法是相關金屬的行業標準方法。
送去分析的樣品批次由插入到樣品流中的已知等級的參考樣品和其他對照樣品的系統控制。粗細的無菌空白樣品材料用於監測樣品製備過程中的污染情況
57
已知等級的標準參考物質(“SRM”)用於測量分析結果的準確性;紙漿重複樣品和粗廢重複樣品用於監測分析結果的精確度。空白和SRM根據分析批次大小和樣品總數插入,但通常導致1:10至1:20的插入率。重複樣本的插入或請求使用類似的1:10到1:20的包含率。作為化驗質量的最終衡量標準,5%至10%的原始樣品被送到第二個分析實驗室進行檢查分析。該公司定期聘請專家對美國、墨西哥和加拿大使用的商業實驗室進行審計。
主要操作屬性將數據存儲在基於SQL的關係數據庫實用程序中,這些實用程序帶有內置的邏輯檢查,這些檢查在導入新數據時實現。在數據錄入/導入時進行驗證,並在最終地質解釋和資源建模中使用之前,通過檢查在年度鑽井計劃期間收集的新數據來確認準確的數據錄入數據庫。
地質和礦產控制解釋、品位估計參數、品位和密度模型、儲量估計參數和修正因素在公司內部進行同行審查。使用行業標準方法驗證資源等級模型,並完成相應的文檔和報告,以總結方法和結果。所有作業的資源和儲備表都由當地管理部門批准,並有自己的一套控制措施,然後由公司辦公室編制,公司辦公室也對最終數字進行自己的一套檢查。
所有負責礦產資源和礦產儲量管理、建模和審批以及報告礦產資源和礦產儲量報表的人員都是在所考慮的礦化和礦牀類型以及為公司從事的特定類型的活動方面具有相關經驗的合格人員。所有這些人都是符合資格的成員或持牌人,根據他們的學術資格和經驗,他們是公認的專業組織的良好地位,並遵守專業能力和道德標準。我們鼓勵對現有的合格人員以及公司中的其他人員進行持續的職業發展和培訓,以發展各部門內的其他合格人員。
隨着項目向開發和生產方向發展,數據密度和對礦牀的地質認識不斷增加。公司的內部控制限制了資源評估過程中的一些風險,但由於礦藏異質性、樣本大小和分佈、採礦風格和採礦因素假設以及選礦問題,資源建模存在固有風險。來自外部專家的對儲備模型的獨立審計定期安排在運營物業的基礎上。高級技術人員還可以確定什麼時候礦產資源和儲量模式的變化或礦場的負面調整是重大的,並建議對這些模式和修正因素進行內部或外部審計。
項目3.法律訴訟
有關我們的法律程序的討論,請參閲附註16的合併財務報表附註。
項目4.礦山安全信息披露
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(A)節和S-K條例第104項要求提供的有關違反煤礦安全規定或其他監管事項的資料載於本報告附件95。
58
第II部
第5項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
我們普通股的股票在紐約證券交易所交易,代碼為“HL”。截至2024年2月9日,我們普通股的登記股東有2859人。
下表提供了截至2023年12月31日有關我們授權發行股權證券的薪酬計劃的信息:
|
|
數量 |
|
|
加權平均 |
|
數量 |
|
||
證券持有人批准的股權補償計劃: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2010年股票激勵計劃 |
|
|
— |
|
|
不適用 |
|
|
12,756,250 |
|
非僱員董事的股票計劃 |
|
|
— |
|
|
不適用 |
|
|
2,165,894 |
|
關鍵員工延期薪酬計劃 |
|
|
— |
|
|
不適用 |
|
|
1,665,037 |
|
總計 |
|
|
— |
|
|
不適用 |
|
|
16,587,181 |
|
看見注12的合併財務報表附註獲取有關上述計劃的信息。
在2023年、2022年和2021年,我們多次向我們的三個員工福利計劃發行普通股,以便為我們根據這些計劃承擔的義務提供資金。每一次發行都是根據證券法第4(A)(2)條獲得的註冊豁免,除了2023年10月16日和2022年10月14日的出資外,隨後在美國證券交易委員會S-3表格上提交了擱置登記聲明,允許公開轉售這些股票。本公司並無從上述任何發行普通股股份中收取任何現金收益。是次發行的債券如下:
日期 |
|
採購商 |
|
股份數量 |
|
|
發行時的股票價值(美元) |
|
2023年10月16日 |
|
Hecla礦業公司2005年前補充超額退休計劃和Hecla礦業公司2004年後補充超額退休計劃(“SERP”) |
|
|
200,000 |
|
|
80萬美元 |
|
|
Hecla礦業公司退休計劃信託基金(“Hecla計劃”) |
|
|
45,000 |
|
|
20萬美元 |
|
|
幸運星期五養老金計劃信託基金(“幸運星期五計劃”) |
|
|
4,500 |
|
|
2000萬美元 |
2022年10月14日 |
|
SERP |
|
|
1,000,000 |
|
|
420萬美元 |
2022年5月19日 |
|
赫克拉計劃 |
|
|
900,000 |
|
|
420萬美元 |
|
|
幸運星期五計劃 |
|
|
290,000 |
|
|
130萬美元 |
2021年9月22日 |
|
赫克拉計劃 |
|
|
900,000 |
|
|
490萬美元 |
|
|
幸運星期五計劃 |
|
|
100,000 |
|
|
50萬美元 |
2021年1月27日 |
|
SERP |
|
|
3,500,000 |
|
|
1,680萬美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
59
下面的業績圖表將我們普通股在2018年12月31日至2023年12月31日期間的表現與S指數和費城金銀指數進行了比較。該圖假設在期初對我們的普通股和每個指數投資100美元,並在整個期間每季度對這些投資支付的股息進行再投資。
五年累計總收益的比較
在赫克拉礦業公司中,S指數和費城金銀指數
日期 |
|
赫克拉礦業 |
|
|
標準普爾500指數 |
|
|
標準普爾500指數 |
|
|||
2018年12月 |
|
$ |
100.00 |
|
|
$ |
100.00 |
|
|
$ |
100.00 |
|
2019年12月 |
|
|
143.96 |
|
|
|
130.99 |
|
|
|
116.68 |
|
2020年12月 |
|
|
275.87 |
|
|
|
151.99 |
|
|
|
109.46 |
|
2021年12月 |
|
|
223.83 |
|
|
|
192.90 |
|
|
|
149.92 |
|
2022年12月 |
|
|
239.37 |
|
|
|
155.57 |
|
|
|
162.99 |
|
2023年12月 |
|
$ |
208.16 |
|
|
$ |
191.57 |
|
|
$ |
143.09 |
|
上述股票表現信息是“提供的”,不應被視為“徵求材料”或受《交易法》第14A條的約束,不應被視為“提交”《交易法》第18條的目的,或以其他方式受該條的責任約束,不應被視為通過引用併入《證券法》或《交易法》規定的任何文件中,無論是在本報告日期之前還是之後作出的,也無論任何此類提交中是否以引用的方式納入任何一般性的語言,但以引用的方式具體納入信息的情況除外。
2012年5月8日,我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃。根據該計劃,我們有權在公開市場或私下協商的交易中不時回購最多2000萬股已發行普通股。看到 注12的合併財務報表附註for more information.我們於截至2023年12月31日止年度並無購買已發行普通股。
項目6.決議草案已豎立
不適用
60
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下管理層討論與分析(“MD&A”)提供了管理層認為與評估和理解Hecla礦業公司的綜合財務狀況和經營業績相關的信息 及其子公司(統稱為“公司”、“我們”或“我們”)。我們在MD&A中使用某些非GAAP財務業績指標。有關這些措施的詳細説明,請參閲本項目末尾的“非GAAP財務業績指標”。此項目應與本年報所載綜合財務報表及其附註一併閲讀。
完畢觀
我們成立於1891年,是美國曆史最悠久的貴金屬開採公司。我們是美國最大的白銀生產商,2022年美國白銀產量的45%以上來自我們的Greens Creek和幸運星期五工廠。我們還在我們的Casa Berardi和Greens Creek業務中生產黃金。此外,我們正在開發加拿大育空地區的基諾山礦,該礦是我們於2022年9月收購的。我們在2023年第二季度開始擴建基諾山磨坊,2023年6月開始投產。根據我們經營業務的司法管轄區,我們認為,與其礦山位於世界其他地區的其他礦業公司相比,我們的政治和經濟風險較低。我們目前的勘探興趣位於美國、加拿大和墨西哥。我們的運營和戰略框架以安全和負責任的方式擴大我們的生產,並尋找和開發新的資源潛力為基礎。
收購ATAC Resources Ltd.
2023年7月7日,我們完成了對加拿大上市公司ATAC Resources Ltd.(“ATAC”)的收購,通過向ATAC股東發行3,676,904股Hecla普通股,總代價約為1,940萬美元,換股比例為每股ATAC普通股換0.0166股Hecla股票,以及600,000美元的收購成本。收購被視為根據公認會計準則進行的資產收購,因為收購的總資產的公允價值幾乎全部集中在單一資產組,即礦產權益。總對價分配給收購的資產和承擔的負債的估計公允價值,其中1810萬美元分配給礦產權益。作為收購的一部分,我們還收購了5,502,956個單位,包括(I)Cascadia Minerals Ltd.(“Cascadia”)的股份,佔19.9%的股份,及(Ii)對Cascadia的200萬加元現金投資的為期五年的全面認股權證。卡斯卡迪亞將由ATAC的前管理層管理,他們將勘探育空地區和不列顛哥倫比亞省的特定物業。我們有權任命兩名董事進入卡斯卡迪亞董事會。
2023年亮點
運行情況:
財務:
與2022年相比,我們2023年實現的白銀、黃金和鉛的平均價格上漲,而鋅的價格下降。與2021年相比,2022年我們的平均實現黃金價格上升,而我們的銀、鉛和鋅的實現價格下降。請參閲綜合經營成果以下部分提供了2023年、2022年和2021年我們的平均已實現金屬價格的信息。鉛
61
在格林斯克裏克和幸運星期五,鋅是重要的副產品,黃金也是格林斯克裏克的重要副產品。
請參閲綜合經營成果下一節,討論影響適用於普通股股東的收入的因素,截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止的三年。
影響我們業務的關鍵問題
我們目前的業務策略是將我們的財政和人力資源集中在以下幾個方面:
我們力爭取得優異的礦山安全衞生績效。我們尋求通過以下方式實現這一目標:對員工進行安全工作實踐培訓;建立、遵守和改進安全標準;調查事故、事故和損失,以避免再次發生;讓員工參與安全標準的制定;以及參與全國礦業協會的CORESafe計劃。我們力求在礦山安全和應急準備方面實施合理的最佳做法。我們對MSHA、魁北克勞工標準委員會、薪酬公平和職業健康與安全委員會、育空地區工人安全和補償委員會以及墨西哥經濟和礦業部的調查和檢查中概述的問題做出迴應,並繼續評估我們的安全做法。不能保證我們的做法將減輕或消除所有安全風險。實現和保持對法規的遵守將是具有挑戰性的,並可能增加我們的運營成本。看見第1A項。風險因素--我們面臨着大量的政府監管,包括《礦山安全與健康法》、各種環境法律法規和1872年《採礦法》。
許多關鍵因素可能會影響我們戰略的執行,包括監管問題、金屬價格和投入成本的通脹壓力。金屬價格可能非常不穩定,並受到許多我們無法控制的因素的影響(通過使用衍生品合約的有限基礎除外)。看見第7項。 關鍵會計估計和注10的合併財務報表附註。儘管我們認為,較長期的全球經濟和工業趨勢可能會導致對我們生產的金屬的持續需求,但價格一直不穩定,無法保證當前的價格將持續下去。
如果我們需要的話,全球金融市場的波動和其他因素可能會對我們進入信貸和股票市場的能力構成重大挑戰。我們利用遠期合約管理(I)已裝運但尚未結算的精礦所含的銀、金、鋅和鉛價格下跌的風險敞口,以及(Ii)我們不時預測未來精礦出貨量的鋅和鉛價格下跌的風險。此外,我們還有一項1.5億美元的循環信貸協議,可以選擇增加總額不超過7500萬美元的貸款。截至2023年12月31日,690萬美元用於信用證,1.28億美元被提取,剩餘約1510萬美元可供借款。
我們面臨的另一個挑戰是與環境訴訟和正在進行的填海活動相關的風險。如中所述第1A項。風險因素在.中附註16的合併財務報表附註,我們對這些負債的估計(以及我們估計總體負債的能力)可能會在未來發生變化,影響我們的戰略計劃。我們涉及各種環境法律事務,對我們的環境責任和流動性需求的估計,以及我們的戰略計劃,可能是
62
由於這些問題或可能出現的新問題而受到重大影響。我們努力確保我們的活動符合適用的法律和法規,並試圖以儘可能有利於我們的條款解決環境訴訟。
儲量和資源評估是採礦固有的一大風險。我們的儲量和資源估計(I)我們的採礦和投資計劃,(Ii)我們大部分長期資產的估值,以及(Iii)折舊、損耗和攤銷費用,可能會根據經濟因素和實際生產經驗而發生變化。在礦石被開採和加工之前,我們的儲量和資源的數量和等級必須被視為估計。隨着我們的開採,我們的儲量正在枯竭。儲量和資源也可能因經濟和經營假設的變化而發生變化。看見第1A項。風險因素--我們對礦產儲量和資源的估計可能不準確。
綜合經營成果
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度金屬銷售總額,以及由於金屬價格、銷售量和冶煉廠條件不同而產生的大致差異如下:
(單位:千) |
|
白銀 |
|
|
黃金 |
|
|
賤金屬 |
|
|
減去:冶煉和煉油費用 |
|
|
產品銷售總額 |
|
|||||
2021 |
|
$ |
293,646 |
|
|
$ |
362,037 |
|
|
$ |
200,723 |
|
|
$ |
(48,933 |
) |
|
$ |
807,473 |
|
差異-2022年與2021年: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
價格 |
|
|
(45,590 |
) |
|
|
676 |
|
|
|
(3,710 |
) |
|
|
(1,270 |
) |
|
|
(49,894 |
) |
卷 |
|
|
17,089 |
|
|
|
(63,719 |
) |
|
|
9,428 |
|
|
|
(2,172 |
) |
|
|
(39,374 |
) |
冶煉廠術語 |
|
|
(91 |
) |
|
|
(84 |
) |
|
|
— |
|
|
|
402 |
|
|
|
227 |
|
2022 |
|
|
265,054 |
|
|
|
298,910 |
|
|
|
206,441 |
|
|
|
(51,973 |
) |
|
|
718,432 |
|
差異-2023年與2022年: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
價格 |
|
|
19,682 |
|
|
|
18,044 |
|
|
|
(2,897 |
) |
|
|
(624 |
) |
|
|
34,205 |
|
卷 |
|
|
17,548 |
|
|
|
(42,343 |
) |
|
|
(14,586 |
) |
|
|
148 |
|
|
|
(39,233 |
) |
冶煉廠術語 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,540 |
|
|
|
1,540 |
|
2023 |
|
$ |
302,284 |
|
|
$ |
274,611 |
|
|
$ |
188,958 |
|
|
$ |
(50,909 |
) |
|
$ |
714,944 |
|
2023年、2022年和2021年的平均市場和已實現金屬價格如下:
|
|
|
|
截至12月31日的年度平均價格, |
|
|||||||||
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
白銀 |
|
每盎司實現價格 |
|
$ |
23.33 |
|
|
$ |
21.53 |
|
|
$ |
25.24 |
|
|
|
倫敦下午定盤價(美元/盎司) |
|
|
23.39 |
|
|
|
21.75 |
|
|
|
25.17 |
|
黃金 |
|
每盎司實現價格 |
|
|
1,939 |
|
|
|
1,803 |
|
|
|
1,796 |
|
|
|
倫敦下午定盤價(美元/盎司) |
|
|
1,943 |
|
|
|
1,801 |
|
|
|
1,800 |
|
鉛 |
|
每磅實現價格 |
|
|
1.03 |
|
|
|
1.01 |
|
|
|
1.03 |
|
|
|
LME最終現金買家(美元/英鎊) |
|
|
0.97 |
|
|
|
0.98 |
|
|
|
1.00 |
|
鋅 |
|
每磅實現價格 |
|
|
1.35 |
|
|
|
1.41 |
|
|
|
1.44 |
|
|
|
LME最終現金買家(美元/英鎊) |
|
$ |
1.20 |
|
|
$ |
1.58 |
|
|
$ |
1.36 |
|
平均實現價格與平均市場價格不同,主要是因為精礦銷售一般在裝運時按估計結算月份的遠期價格計入收入,而遠期價格與平均市場價格不同。由於精礦裝運到與客户最終結算之間有一段時間,我們必須估計我們金屬銷售結算的價格。先前記錄的銷售於每一期間根據估計結算金屬價格進行調整,直至最終結算。2023年和2021年,我們對臨時定居點分別錄得1820萬美元和930萬美元的正價調整,2022年臨時定居點錄得淨負價調整2080萬美元。與我們精礦銷售中的銀、金、鋅和鉛相關的價格調整被這些金屬每年遠期合約的損益部分抵消(見注10的合併財務報表附註瞭解更多信息)。這些合同的收益和損失包括在收入中,並影響銀、金、鉛和鋅的實現價格。已實現價格的計算方法是將每種金屬的毛收入(包括上述遠期合約的價格調整和損益)除以期內銷售產品中每種金屬的應付數量。
63
各時期的金屬生產和銷售總量如下表所示:
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
銀牌- |
|
生產的盎司 |
|
|
14,342,863 |
|
|
|
14,182,987 |
|
|
|
12,887,240 |
|
|
|
已售出的應付盎司 |
|
|
12,955,006 |
|
|
|
12,311,595 |
|
|
|
11,633,802 |
|
黃金-- |
|
生產的盎司 |
|
|
151,259 |
|
|
|
175,807 |
|
|
|
201,327 |
|
|
|
已售出的應付盎司 |
|
|
141,602 |
|
|
|
165,818 |
|
|
|
201,610 |
|
鉛- |
|
生產噸位 |
|
|
40,347 |
|
|
|
48,713 |
|
|
|
43,010 |
|
|
|
已售出應付噸位 |
|
|
35,429 |
|
|
|
41,423 |
|
|
|
36,707 |
|
鋅- |
|
生產噸位 |
|
|
60,579 |
|
|
|
64,748 |
|
|
|
63,617 |
|
|
|
已售出應付噸位 |
|
|
43,050 |
|
|
|
43,658 |
|
|
|
43,626 |
|
我們報告的“盎司/噸產量”和“應付盎司/噸銷量”之間的差異是由於我們產品中包含的金屬數量與我們客户根據我們的銷售合同條款實際支付的金屬部分之間的差異。差異亦可能因運輸時間表附帶的庫存變動,或影響生產及銷售精礦所含金屬數量的礦石品級差異而產生。
2023年、2022年和2021年我們運營單位的銷售額、銷售總成本、毛利潤(虧損)、現金成本、扣除副產品信用後的每盎司(“現金成本”)(非GAAP)和AISC(非GAAP)如下(單位:千,不包括現金成本和AISC):
|
|
白銀 |
|
|
黃金 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
格林斯克裏克 |
|
|
幸運星期五 |
|
|
基諾山 |
|
|
其他(3) |
|
|
總銀牌(2) |
|
|
卡薩·貝拉爾迪 |
|
|
內華達業務及其他(4) |
|
|
總金牌 |
|
||||||||
2023: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
銷售額 |
|
$ |
384,504 |
|
|
$ |
116,284 |
|
|
$ |
35,518 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
536,306 |
|
|
$ |
177,678 |
|
|
$ |
6,243 |
|
|
$ |
183,921 |
|
銷售總成本 |
|
|
(259,895 |
) |
|
|
(84,185 |
) |
|
|
(35,518 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(379,598 |
) |
|
|
(221,341 |
) |
|
|
(6,339 |
) |
|
|
(227,680 |
) |
毛利(虧損) |
|
$ |
124,609 |
|
|
$ |
32,099 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
156,708 |
|
|
$ |
(43,663 |
) |
|
$ |
(96 |
) |
|
$ |
(43,759 |
) |
每盎司白銀或黃金扣除副產品信用後的現金成本(1) |
|
$ |
2.53 |
|
|
$ |
5.51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3.23 |
|
|
$ |
1,652 |
|
|
|
|
|
$ |
1,652 |
|
|||
AISC,扣除副產品信用後,每銀或黃金盎司(1) |
|
$ |
7.14 |
|
|
$ |
12.21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
11.76 |
|
|
$ |
2,048 |
|
|
|
|
|
$ |
2,048 |
|
|||
2022: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
銷售額 |
|
$ |
335,062 |
|
|
$ |
147,814 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
482,876 |
|
|
$ |
235,136 |
|
|
$ |
893 |
|
|
$ |
236,029 |
|
銷售總成本 |
|
|
(232,718 |
) |
|
|
(116,598 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(349,316 |
) |
|
|
(248,898 |
) |
|
|
(4,535 |
) |
|
|
(253,433 |
) |
毛利(虧損) |
|
$ |
102,344 |
|
|
$ |
31,216 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
133,560 |
|
|
$ |
(13,762 |
) |
|
$ |
(3,642 |
) |
|
$ |
(17,404 |
) |
每盎司白銀或黃金扣除副產品信用後的現金成本 (1) |
|
$ |
0.70 |
|
|
$ |
5.06 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2.06 |
|
|
$ |
1,478 |
|
|
|
|
|
$ |
1,478 |
|
|||
AISC,扣除副產品信用後,每銀或黃金盎司 (1) |
|
$ |
5.17 |
|
|
$ |
12.86 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.66 |
|
|
$ |
1,773 |
|
|
|
|
|
$ |
1,773 |
|
|||
2021: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
銷售額 |
|
$ |
384,843 |
|
|
$ |
131,488 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
176 |
|
|
$ |
516,507 |
|
|
$ |
245,152 |
|
|
$ |
45,814 |
|
|
$ |
290,966 |
|
銷售總成本 |
|
|
(213,113 |
) |
|
|
(97,538 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(247 |
) |
|
|
(310,898 |
) |
|
|
(229,829 |
) |
|
|
(48,945 |
) |
|
|
(278,774 |
) |
毛利(虧損) |
|
$ |
171,730 |
|
|
$ |
33,950 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(71 |
) |
|
$ |
205,609 |
|
|
$ |
15,323 |
|
|
$ |
(3,131 |
) |
|
$ |
12,192 |
|
每盎司白銀或黃金扣除副產品信用後的現金成本(1) |
|
$ |
(0.65 |
) |
|
$ |
6.60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1.37 |
|
|
$ |
1,125 |
|
|
$ |
1,137 |
|
|
$ |
1,127 |
|
||
AISC,扣除副產品信用後,每銀或黃金盎司(1) |
|
$ |
2.70 |
|
|
$ |
14.34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
8.65 |
|
|
$ |
1,359 |
|
|
$ |
1,211 |
|
|
$ |
1,341 |
|
64
雖然鋅、鉛和黃金副產品的收入很大,但我們認為將銀確定為Greens Creek、Lucky Friday和Keno Hill的主要產品是合適的,因為:
因此,我們認為,將黃金、鉛和鋅確定為Greens Creek、Lucky Friday和Keno Hill的副產品信貸是適當的,因為與白銀相比,它們的經濟價值較低,而且白銀是我們打算在這些地點生產的主要產品。此外,我們並未持續從任何單一副產品金屬獲得足夠收入,以保證分類為副產品。
我們定期審查我們的收入,以確保報告的主要產品和副產品是適當的。因為對於Greens Creek、Lucky Friday和Keno Hill,我們認為鋅、鉛和黃金是我們白銀生產的副產品,這些金屬的價值抵消了我們計算每盎司白銀的現金成本(扣除副產品信貸後)和AISC(扣除副產品信貸後)的運營成本。
我們認為,在Casa Berardi和內華達業務中將白銀確定為副產品信貸是適當的,因為其經濟價值低於黃金,而且黃金是我們打算生產的主要產品。此外,我們並未從Casa Berardi或Nevada業務的白銀獲得足夠收入,以保證將其分類為副產品。由於我們認為白銀是我們在Casa Berardi和Nevada業務的黃金生產的副產品,因此白銀的價值抵消了我們計算的每盎司黃金的現金成本(扣除副產品信用後)和每盎司黃金的AISC(扣除副產品信用後)中的運營成本。
截至2023年12月31日止年度,我們報告適用於普通股股東的虧損為8480萬美元,而2022年和2021年分別為虧損3790萬美元和收入3450萬美元。造成這些差異的因素如下:
65
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
基諾山 |
|
$ |
29,793 |
|
|
$ |
2,254 |
|
|
$ |
— |
|
幸運星期五 |
|
|
25,548 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
內華達州 |
|
|
16,549 |
|
|
|
19,743 |
|
|
|
20,403 |
|
卡薩·貝拉爾迪 |
|
|
2,228 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
聖塞巴斯蒂安 |
|
|
2,134 |
|
|
|
2,117 |
|
|
|
2,609 |
|
增加和暫停費用共計 |
|
$ |
76,252 |
|
|
$ |
24,114 |
|
|
$ |
23,012 |
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
衍生工具合約收益(虧損) |
|
$ |
3,168 |
|
|
$ |
844 |
|
|
$ |
(32,655 |
) |
股本證券投資未實現(虧損)收益 |
|
|
(243 |
) |
|
|
(5,632 |
) |
|
|
(4,295 |
) |
投資處置或交換收益 |
|
|
— |
|
|
|
65 |
|
|
|
1,158 |
|
公允價值調整淨額共計 |
|
$ |
2,925 |
|
|
$ |
(4,723 |
) |
|
$ |
(35,792 |
) |
於2021年11月1日前,我們並無就會計目的將任何賤金屬衍生工具合約指定及入賬為現金流量對衝,因此,我們的賤金屬衍生工具合約的任何公平值變動於衍生工具合約收益(虧損)中確認。於二零二一年十一月一日後,指定為現金流量對衝的賤金屬衍生工具合約的任何收益或虧損於其他全面收益中遞延,直至交易發生為止。
66
格林斯克裏克
美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
銷售額 |
|
$ |
384,504 |
|
|
$ |
335,062 |
|
|
$ |
384,843 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(205,900 |
) |
|
|
(183,807 |
) |
|
|
(164,403 |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(53,995 |
) |
|
|
(48,911 |
) |
|
|
(48,710 |
) |
銷售總成本 |
|
|
(259,895 |
) |
|
|
(232,718 |
) |
|
|
(213,113 |
) |
毛利 |
|
$ |
124,609 |
|
|
$ |
102,344 |
|
|
$ |
171,730 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已磨成噸的礦石 |
|
|
914,796 |
|
|
|
881,445 |
|
|
|
841,967 |
|
生產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銀(盎司) |
|
|
9,731,752 |
|
|
|
9,741,935 |
|
|
|
9,243,222 |
|
黃金(盎司) |
|
|
60,896 |
|
|
|
48,216 |
|
|
|
46,088 |
|
鋅(噸) |
|
|
51,496 |
|
|
|
52,312 |
|
|
|
53,648 |
|
鉛(噸) |
|
|
19,578 |
|
|
|
19,480 |
|
|
|
19,873 |
|
應付金屬銷售量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銀(盎司) |
|
|
8,493,040 |
|
|
|
8,234,010 |
|
|
|
8,284,551 |
|
黃金(盎司) |
|
|
49,790 |
|
|
|
35,508 |
|
|
|
40,149 |
|
鋅(噸) |
|
|
36,042 |
|
|
|
34,856 |
|
|
|
36,581 |
|
鉛(噸) |
|
|
15,247 |
|
|
|
14,762 |
|
|
|
15,489 |
|
礦石品位: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銀盎司/噸 |
|
|
13.31 |
|
|
|
13.64 |
|
|
|
13.51 |
|
黃金盎司/噸 |
|
|
0.09 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.08 |
|
鋅含量 |
|
|
6.35 |
|
|
|
6.69 |
|
|
|
7.11 |
|
鉛含量 |
|
|
2.60 |
|
|
|
2.68 |
|
|
|
2.87 |
|
每噸總生產成本 |
|
$ |
204.20 |
|
|
$ |
196.73 |
|
|
$ |
177.30 |
|
每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本(1) |
|
$ |
2.53 |
|
|
$ |
0.70 |
|
|
$ |
(0.65 |
) |
鞍鋼副產品信用後每銀盎司(1) |
|
$ |
7.14 |
|
|
$ |
5.17 |
|
|
$ |
2.70 |
|
增資 |
|
$ |
43,542 |
|
|
$ |
36,898 |
|
|
$ |
23,883 |
|
毛利由2022年的102. 3百萬美元增加22. 3百萬美元至2023年的124. 6百萬美元,原因是與2022年相比,除鋅外的所有金屬銷售的實現價格較高,以及所有金屬銷售的應付金屬數量較高,被生產成本增加(反映更多的銑削噸)以及相關的勞動力、維護和消耗品成本增加所抵消。看到 項目1A.風險因素-我們的盈利能力可能受到通貨膨脹的影響,包括其他商品的價格 討論與我們的運營盈利能力相關的某些風險。
毛利潤從2021年的1.717億美元下降至2022年的1.023億美元,降幅為6940萬美元,這是由於除黃金以外的所有金屬的實現價格較低,以及與2021年相比,應付金屬銷量較低,反映通脹壓力的生產成本上升和更多的噸加工,以及精礦冶煉廠條款的不利變化,進一步加劇了這一趨勢。
67
與2022年相比,2023年的資本增加了660萬美元,達到4350萬美元。2023年新增資本的重要組成部分是開發1940萬美元、移動設備980萬美元和索賠購買160萬美元.
下面的圖表説明了2023年每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本與2022年和2021年的差異的原因:
下表彙總了每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本的組成部分:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
每銀盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
24.85 |
|
|
$ |
23.20 |
|
|
$ |
21.33 |
|
每銀盎司的副產品信用 |
|
|
(22.32 |
) |
|
|
(22.50 |
) |
|
|
(21.98 |
) |
每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
2.53 |
|
|
$ |
0.70 |
|
|
$ |
(0.65 |
) |
下表彙總了鞍鋼在扣除副產品信用後每銀盎司的組成部分:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
AISC,未計入副產品信用,每銀盎司 |
|
$ |
29.46 |
|
|
$ |
27.67 |
|
|
$ |
24.68 |
|
每銀盎司的副產品信用 |
|
|
(22.32 |
) |
|
|
(22.50 |
) |
|
|
(21.98 |
) |
鞍鋼副產品信用後每銀盎司 |
|
$ |
7.14 |
|
|
$ |
5.17 |
|
|
$ |
2.70 |
|
與2022年相比,2023年每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本和AISC增加的主要原因是與勞動力、維護和消耗品相關的生產成本上升,以及副產品信用下降. 與2021年相比,2022年每銀盎司扣除副產品信貸後的現金成本和AISC增加,主要是由於生產成本和持續資本支出增加,但被更高的副產品信貸和產量部分抵消。
68
幸運星期五
美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
銷售額 |
|
$ |
116,284 |
|
|
$ |
147,814 |
|
|
$ |
131,488 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(59,860 |
) |
|
|
(82,894 |
) |
|
|
(70,692 |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(24,325 |
) |
|
|
(33,704 |
) |
|
|
(26,846 |
) |
銷售總成本 |
|
|
(84,185 |
) |
|
|
(116,598 |
) |
|
|
(97,538 |
) |
毛利 |
|
$ |
32,099 |
|
|
$ |
31,216 |
|
|
$ |
33,950 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已磨成噸的礦石 |
|
|
231,129 |
|
|
|
356,907 |
|
|
|
321,837 |
|
生產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銀(盎司) |
|
|
3,086,119 |
|
|
|
4,412,764 |
|
|
|
3,564,128 |
|
鉛(噸) |
|
|
19,543 |
|
|
|
29,233 |
|
|
|
23,137 |
|
鋅(噸) |
|
|
7,944 |
|
|
|
12,436 |
|
|
|
9,969 |
|
應付金屬銷售量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銀(盎司) |
|
|
3,020,116 |
|
|
|
4,039,435 |
|
|
|
3,288,261 |
|
鉛(噸) |
|
|
19,079 |
|
|
|
26,660 |
|
|
|
21,218 |
|
鋅(噸) |
|
|
6,160 |
|
|
|
8,802 |
|
|
|
7,046 |
|
礦石品位: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銀盎司/噸 |
|
|
14.00 |
|
|
|
13.00 |
|
|
|
11.64 |
|
鉛含量 |
|
|
8.90 |
|
|
|
8.70 |
|
|
|
7.60 |
|
鋅含量 |
|
|
4.10 |
|
|
|
3.90 |
|
|
|
3.44 |
|
每噸總生產成本 |
|
$ |
218.45 |
|
|
$ |
223.55 |
|
|
$ |
191.50 |
|
每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本 (1) |
|
$ |
5.51 |
|
|
$ |
5.06 |
|
|
$ |
6.60 |
|
鞍鋼副產品信用後每銀盎司(1) |
|
$ |
12.21 |
|
|
$ |
12.86 |
|
|
$ |
14.34 |
|
增資 |
|
$ |
65,337 |
|
|
$ |
50,992 |
|
|
$ |
29,885 |
|
2023年8月,由於在修復2號通風井未使用的站時發生火災,該礦暫停了生產,2號通風井也是二級出口(MSHA規定)。到9月初,大火已經被撲滅,恢復了正常的通風,工人們被召回。在對備選方案進行評估後,確定為了以最快和最具成本效益的方式安全地使該礦恢復生產,需要開發一條新的二級出口來繞過2號豎井的損壞部分。新的出口包括延長現有的1600英尺的坡道,安裝290英尺長的人行道升降台,以及開發850英尺的通風升降台。2023年剩餘時間暫停生產。在MSHA於2024年1月9日進行檢查後,恢復了生產。
該公司有財產和商業中斷保險,地下分項限額為5,000萬美元。2024年1月3日,本公司收到保險公司的承保函,確定承保金額最高為地下分項限額5,000萬美元,減去任何適用的扣除額。我們不能保證何時開始收到這類收益的總金額或時間。
2023年的毛利潤為3210萬美元,比2022年高出90萬美元,這是由於更高的品位,更高的已實現白銀和鉛價格,以及與2022年相比,8月份關閉前的日加工噸增加。在截至2023年12月31日的一年中,2550萬美元的現場特定停工成本計入了我們的綜合運營報表和全面(虧損)收入的提升和停工成本。
2022年毛利潤為3120萬美元,比2021年下降270萬美元,原因是2022年實現價格下降和生產成本上升,反映出通脹成本壓力和更多的加工噸。看見項目1A.風險因素-我們的盈利能力可能受到通貨膨脹的影響,包括其他商品的價格 討論與我們的運營盈利能力相關的某些風險。
69
與2022年相比,2023年的資本增加總額增加了1,430萬美元,達到6,530萬美元,這是因為為支持持續更高的吞吐量而進行的投資,以及在2023年8月火災後建設二級出口所產生的成本。主要部件包括開發(2170萬美元)、服務提升機(830萬美元)、粗礦庫(660萬美元)、豎井及相關基礎設施(440萬美元)、鑽探(490萬美元)和地下移動設備(460萬美元)。
下面的圖表説明了2023年、2022年和2021年每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本差異的原因。
下表彙總了每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本的組成部分:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
截至12月31日的三個月, |
|
|||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
每銀盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
21.45 |
|
|
$ |
23.23 |
|
|
|
24.12 |
|
每銀盎司的副產品信用 |
|
|
(15.94 |
) |
|
|
(18.17 |
) |
|
|
(17.52 |
) |
每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
5.51 |
|
|
$ |
5.06 |
|
|
$ |
6.60 |
|
下表彙總了鞍鋼在扣除副產品信用後每銀盎司的組成部分:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
截至12月31日的三個月, |
|
|||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
AISC,未計入副產品信用,每銀盎司 |
|
$ |
28.15 |
|
|
$ |
31.03 |
|
|
$ |
31.86 |
|
每銀盎司的副產品信用 |
|
|
(15.94 |
) |
|
|
(18.17 |
) |
|
|
(17.52 |
) |
鞍鋼副產品信用後每銀盎司 |
|
$ |
12.21 |
|
|
$ |
12.86 |
|
|
$ |
14.34 |
|
與二零二二年相比,二零二三年每銀盎司的現金成本及AISC(扣除副產品信貸後)增加,乃由於二零二三年的副產品信貸減少所致。2022年每銀盎司的現金成本和AISC(扣除副產品信貸後)的減少
70
與2021年相比,主要是由於白銀產量增加和副產品信貸增加,部分被生產成本增加和持續資本支出所抵消。
K埃諾山
作為2022年9月收購Alexco的一部分,我們收購了Keno Hill業務,並專注於開發活動,並在第二季度開始擴大工廠。一些安全相關的問題已經減緩了坡道作為Hecla的無傷害標準驅動的生產和發展的步伐在基諾山。一項專注於培訓、監督、採礦實踐和實施安全流程的安全行動計劃已經啟動,並將於2024年執行。 在軋機的爬坡期間,平均吞吐量為每天230噸,銀品位為每噸27.7盎司。基礎設施建設的延誤影響了發展速度,限制了開採噸數。已完成的主要地下基礎設施項目包括噴射混凝土廠和水泥堆石廠。對二級破碎迴路的改造也已完成,預計將提高破碎機的可用性和效率。
美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
|
截至的年度 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
銷售額 |
|
$ |
35,518 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(31,241 |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(4,277 |
) |
銷售總成本 |
|
|
(35,518 |
) |
毛利 |
|
$ |
— |
|
已磨成噸的礦石 |
|
|
56,331 |
|
生產: |
|
|
|
|
銀(盎司) |
|
|
1,502,577 |
|
鋅(噸) |
|
|
1,139 |
|
鉛(噸) |
|
|
1,225 |
|
應付金屬銷售量: |
|
|
|
|
銀(盎司) |
|
|
1,419,173 |
|
鋅(噸) |
|
|
1,102 |
|
鉛(噸) |
|
|
848 |
|
礦石品位: |
|
|
|
|
銀盎司/噸 |
|
|
27.7 |
|
鋅含量 |
|
|
2.5 |
% |
鉛含量 |
|
|
2.3 |
% |
增資 |
|
$ |
44,672 |
|
截至2023年12月31日止年度,Keno Hill錄得銷售額及總銷售成本為3,550萬元,與爬坡期間生產及銷售的精礦有關。截至2023年12月31日止年度,2980萬美元的特定場地提升成本計入提升和暫停成本,470萬美元的特定場地勘探成本計入勘探和預開發,如我們的綜合經營和全面(虧損)收益表所示。 截至2023年12月31日止年度,Keno Hill錄得4,470萬美元的資本增加,其中2,960萬美元與礦山開發有關,1,130萬美元用於移動設備採購、破碎機改裝和營地升級。
71
卡薩·貝拉爾迪
美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
銷售額 |
|
$ |
177,678 |
|
|
$ |
235,136 |
|
|
$ |
245,152 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(155,304 |
) |
|
|
(187,936 |
) |
|
|
(149,085 |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(66,037 |
) |
|
|
(60,962 |
) |
|
|
(80,744 |
) |
銷售總成本 |
|
|
(221,341 |
) |
|
|
(248,898 |
) |
|
|
(229,829 |
) |
毛利(虧損) |
|
$ |
(43,663 |
) |
|
$ |
(13,762 |
) |
|
$ |
15,323 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已磨成噸的礦石 |
|
|
1,446,488 |
|
|
|
1,588,739 |
|
|
|
1,528,246 |
|
生產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
黃金(盎司) |
|
|
90,363 |
|
|
|
127,590 |
|
|
|
134,511 |
|
銀(盎司) |
|
|
22,415 |
|
|
|
28,289 |
|
|
|
33,571 |
|
應付金屬銷售量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
黃金(盎司) |
|
|
91,268 |
|
|
|
130,245 |
|
|
|
135,987 |
|
銀(盎司) |
|
|
22,566 |
|
|
|
31,788 |
|
|
|
30,022 |
|
礦石品位: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
黃金盎司/噸 |
|
|
0.07 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
0.10 |
|
銀盎司/噸 |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.03 |
|
每噸總生產成本 |
|
$ |
104.75 |
|
|
$ |
117.89 |
|
|
$ |
98.60 |
|
每金盎司扣除副產品信用後的現金成本(1) |
|
$ |
1,652 |
|
|
$ |
1,478 |
|
|
$ |
1,125 |
|
鞍鋼副產品信用後每金盎司 (1) |
|
$ |
2,048 |
|
|
$ |
1,773 |
|
|
$ |
1,359 |
|
增資 |
|
$ |
70,056 |
|
|
$ |
39,667 |
|
|
$ |
49,617 |
|
作為Casa Berardi礦從地下/露天礦作業向僅露天礦山作業過渡的一部分,較低邊緣的東礦地下作業於2023年7月關閉,只有西部地下礦山較好的邊緣採場將開採至2024年年中,屆時除勘探外,大部分地下活動將停止。這一戰略變化導致產量和銷售額與2022年和2021年的可比時期相比大幅下降。在2024年年中地下開採結束後,預計Casa Berardi將只從160個露天礦生產黃金,而且產量低於歷史水平。我們預計160個礦坑的生產將於2027年停產,屆時我們預計2028至2030年間將出現產量缺口,屆時將不開採任何礦石,屆時我們的重點將放在投資基礎設施和設備、剝離和批准預期的額外露天礦場、主礦和西礦皇冠礦柱。從2028年到2030年,預計Casa Berardi不會有任何現金流來抵消其運營和資本支出,相反,我們的流動性和資本資源預計將來自我們的其他運營部門。我們預計將於2030年恢復Casa Berardi的採礦,預計2030年後將有大量自由現金流。
與2022年的1380萬美元相比,2023年的總虧損增加了2990萬美元,達到4370萬美元,這是因為較高的已實現黃金價格並未抵消黃金產量下降的影響。停產期間沒有生產或銷售。看見項目1A.風險因素-我們的盈利能力可能受到通貨膨脹的影響,包括其他商品的價格 討論與我們業務的盈利能力相關的某些風險。
與2021年相比,2022年毛利潤減少2,910萬美元,毛虧損1,380萬美元,這是因為較高的已實現黃金價格平均不能抵消黃金產量下降和銷售成本上升的影響。2022年銷售成本增加的原因是生產成本增加,原因是:(1)礦石噸位比2021年增加4%,因為加工了更多較低品位的表面材料;(2)
72
運營成本上升反映通脹壓力,特別是勞動力和消耗品成本上升;(Iii)與維護和優化活動相關的鋼廠承包商成本上升;以及(Iv)由於維修和更換生產車隊的主要部件而導致的地下維護成本上升。與2021年相比,2022年的折舊、損耗和攤銷費用較低,原因是2021年儲量增加對生產單位折舊的影響,以及資產增加和銷售量下降。看見第1A項。風險因素-我們的盈利能力可能會受到通脹的影響,包括其他大宗商品的價格討論與我們業務的盈利能力相關的某些風險。
與2022年相比,2023年資本增加總額增加3,040萬美元,主要原因是隨着礦山從地下作業過渡到露天作業以及建設尾礦儲存設施,購買了新的地面車隊設備。2023年資本支出的重要組成部分是尾礦庫建設成本4100萬美元,機械和設備成本1820萬美元,開發成本1120萬美元。與2021年相比,2022年資本增加總額減少1,000萬美元,主要是由於新的160區露天礦開發於2021年完成,於2021年第四季度開始生產礦石。
下表説明瞭2023年、2022年和2021年每金盎司扣除副產品信用後的現金成本的影響因素:
下表彙總了每金盎司扣除副產品信用後的現金成本的組成部分:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
每金盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
1,658 |
|
|
$ |
1,483 |
|
|
$ |
1,131 |
|
每金盎司的副產品信用 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(6 |
) |
每金盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
1,652 |
|
|
$ |
1,478 |
|
|
$ |
1,125 |
|
下表彙總了鞍鋼在扣除副產品信用後每金盎司的組成部分:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
鞍鋼副產品信用前每金盎司 |
|
$ |
2,054 |
|
|
$ |
1,778 |
|
|
$ |
1,365 |
|
每金盎司的副產品信用 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(6 |
) |
鞍鋼副產品信用後每金盎司 |
|
$ |
2,048 |
|
|
$ |
1,773 |
|
|
$ |
1,359 |
|
73
與2022年和2021年相比,2023年每金盎司扣除副產品信貸後的現金成本和AISC均有所增加,主要是由於如上所述,Casa Berardi從地下/露天礦山作業過渡到僅露天礦山作業,導致黃金產量下降。
內華達業務
美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
銷售額 |
|
$ |
960 |
|
|
$ |
419 |
|
|
$ |
45,814 |
|
銷售成本和其他直接生產成本 |
|
|
(896 |
) |
|
|
(3,709 |
) |
|
|
(33,604 |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(140 |
) |
|
|
(361 |
) |
|
|
(15,341 |
) |
銷售總成本 |
|
|
(1,036 |
) |
|
|
(4,070 |
) |
|
|
(48,945 |
) |
毛利(虧損) |
|
$ |
(76 |
) |
|
$ |
(3,651 |
) |
|
$ |
(3,131 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在2019年做出暫停內華達業務的戰略決定後,所有開發項目都被暫停,生產和相關收入來自以前開發的地區。在2023年期間,碳銷售產生了收入。2022年期間,在第三季度和第四季度進行了剩餘難處理礦石的開採,並將難處理礦石出售給第三方。於2021年期間,生產及收入分別來自在Midas廠處理儲存的非耐火礦石,以及在焙燒爐及高壓罐設施處理難處理礦石的第三方。2022年和2021年的毛損主要是庫存減記造成的。看見第1A項。風險因素--我們的盈利能力可能會受到通貨膨脹的影響,包括其他大宗商品的價格討論與我們的運營盈利能力相關的某些風險。
2023年,我們在勘探活動和開發前活動上花費了590萬美元。停產相關成本在我們的綜合經營報表中單獨列明,不計入銷售總成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷、每噸生產總成本、現金成本和AISC(扣除副產品信用後,每金盎司)。
看見第1A項。風險因素--運營、開發、勘探和收購風險以討論與我們最近和正在進行的內華達州資產賬面價值分析有關的某些風險。
公司事務
員工福利計劃
我們的固定收益養老金計劃雖然為我們的員工提供了巨大的福利,但在歷史上一直是我們的重大負債。2023年,我們計劃資產的資金狀況略有增加,從2022年12月31日的2700萬美元增加到2023年12月31日的2750萬美元。在2023年期間,我們總共向該計劃貢獻了約100萬美元的普通股(見項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 瞭解更多信息)。我們預計在2024年不會被要求為我們的固定福利計劃繳費,但我們可能會選擇這樣做。看見注6的合併財務報表附註以獲取更多信息。我們定期檢查固定收益養老金計劃和補充性超額退休計劃,以確定負擔能力和競爭力。
所得税和採礦税
我們的遞延税項資產和負債按當前頒佈的税率計量,預計適用於預計支付或實現這些資產和負債的年度。在每個報告期內,我們都會評估税務資產的變現能力。在評估是否需要估值免税額時,我們會評估所有重要的可用正面及負面證據,包括歷史經營業績、對未來應課税收入來源的估計、可供使用的結轉期間、是否存在審慎及可行的税務籌劃策略及其他相關因素。
我們的組織結構要求我們有兩個不合並的美國税務小組。截至2023年12月31日,Hecla礦業公司及其子公司(“Hecla美國集團”)的遞延税金淨資產為290萬美元,而截至2022年12月31日的淨遞延税項資產為2100萬美元。減少1,810萬美元主要與利用税項虧損結轉和減少遞延税項負債有關。2021年,根據情況的變化和審查的適用證據的權重,記錄了5840萬美元的估值撥備,以支持更有可能得出使用遞延税項資產的結論。我們依賴所有可用的證據,包括遞延應税暫時性差異的逆轉和對未來應税收入的預測,以及積極的收益歷史來支持這一發布。
74
KLondex Mines Ltd(“KLondex”)是一個獨立的美國税務集團(“內華達美國集團”),截至2023年12月31日和2022年12月31日的遞延納税淨額分別為3080萬美元和3070萬美元。增加10萬美元是由於無限期終身礦物財產的納税義務。
我們於2023年12月31日的加拿大遞延税項淨負債為7,410萬美元,較2022年12月31日的9,520萬美元遞延税項淨負債減少2,110萬美元。減少的原因是本期的活動。
截至2023年12月31日,我們在墨西哥的遞延税淨資產保持為零,與2022年12月31日相比沒有變化。由於無法確認與我們在墨西哥的業務勘探活動相關的税收損失帶來的好處,估值津貼增加了1320萬美元。
由於2017年12月頒佈的《減税和就業法案》(TCJA),根據《國税法》第174條,要求在2021年12月31日之後的納税年度將研究和實驗支出資本化和攤銷,這一要求現在生效。這一修改並未對我們產生實質性影響。
如中所討論的注7的合併財務報表附註,我們2023年的有效税率為-1%,反映了120萬美元的税前虧損8300萬美元,而2022年為17%,反映了税前虧損4490萬美元的760萬美元的税收優惠。我們在美國和其他外國司法管轄區要繳納所得税。總體有效税率將繼續取決於我們在不同司法管轄區的收入的地理分佈、美國對百分比損耗的扣除、外幣匯率的波動和遞延税資產估值準備的變化。因此,2023年的有效税率可能與2022年的税率有很大差異。2018年生效的TCJA其他相關條款包括全球無形低税所得税和基數侵蝕和反濫用税;但這些條款並未對我們產生實質性影響。
對賬銷售總成本與現金成本之比、副產品貸項和現金成本、副產品貸項後(非GAAP)和全部維持成本、副產品貸項前和全部維持成本、副產品貸項後(非GAAP)
下表列出了在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,最具可比性的GAAP銷售總成本計量與非GAAP計量之間的對賬:(I)副產品信貸前的現金成本,(Ii)副產品信貸後的現金成本,(Iii)副產品信貸前的AISC和(Iv)AISC的副產品信貸後的現金成本。
每盎司副產品信用後的現金成本和AISC副產品信用後的每盎司現金成本是貴金屬公司(包括白銀協會和世界黃金協會)為提供一個統一的標準進行比較而制定的衡量標準。然而,我們不能保證我們報告的這些非GAAP衡量標準與其他礦業公司報告的衡量標準相同。
扣除副產品信用後的每盎司現金成本是我們用來衡量每個礦山運營業績的一個重要運營統計數據。我們使用AISC,扣除副產品信用後,每盎司作為衡量我們的礦山在回收和持續資本成本後的淨現金流。這類似於我們報告的扣除副產品信用後的現金成本,每盎司非GAAP衡量標準,但也包括回收和持續資本成本。採礦業目前使用的公認會計準則衡量標準,如銷售商品成本,並未涵蓋發現、開發和維持白銀和黃金生產所產生的所有支出。扣除副產品信用後的每盎司現金成本和扣除副產品信用後的AISC每盎司現金成本也使我們能夠對我們每個礦山的業績與我們競爭對手的業績進行基準比較。作為一家白銀和黃金開採公司,我們也綜合使用這些統計數據--彙總Greens Creek和Lucky Five礦場以比較我們與其他銀礦開採公司的表現,並彙總Casa Berardi和內華達運營公司以與其他金礦開採公司進行比較。同樣,這些統計數據有助於確定收購和投資機會,因為它們為衡量具有不同地質、冶金和經營特徵的其他礦山的財務業績提供了一種通用工具。
扣除副產品信貸和鞍鋼之前的現金成本,包括與生產金屬的實物活動直接相關的所有直接和間接經營現金成本,包括採礦、加工和其他工廠成本、第三方精煉費用、現場一般和行政成本、特許權使用費和採礦生產税。鞍鋼在扣除每個礦場的副產品信貸之前,還包括回收和維持資本成本。AISC在扣除我們合併的白銀物業的副產品信用之前,還包括一般和行政費用以及持續資本成本的公司成本。副產品信用包括從每個單位生產的初級金屬以外的所有金屬獲得的收入。如下表所示,副產品信用構成我們的白銀單位成本結構的一個基本元素,由於其礦體的多金屬性質,使我們的白銀業務與眾不同。
除上述用途外,在考慮到收到的平均價格後,每盎司副產品信用後的現金成本和AISC在副產品信用後的每盎司現金成本為管理層和投資者提供了運營現金流的指示
75
從生產中脱身。我們還使用這些衡量標準,從現金流的角度對我們的採礦業務的業績進行逐期比較監測。
除上述用途外,每盎司副產品信用後的現金成本和AISC在副產品信用後的每盎司現金成本為管理層和投資者提供了在考慮生產平均價格後的運營現金流指標。我們還使用這些衡量標準,從現金流的角度對我們的採礦業務的業績進行逐期比較監測。
Casa Berardi和內華達業務部門以及綜合黃金資產信息如下所述,報告了每金盎司和AISC在扣除副產品信用後的每黃金盎司副產品信用後的現金成本,以及從Casa Berardi和內華達業務的副產品白銀中賺取的副產品收入。只有與具有相同初級產品的單位生產的成本和盎司相結合,才能表示每盎司副產品信用後的現金成本和副產品信用後的AISC每盎司現金成本。因此,我們在Casa Berardi和內華達運營部門生產的黃金在計算現金成本時不包括在副產品信用後,每銀盎司和AISC,在副產品信用後,每銀盎司每銀盎司我們的合併白銀資產Greens Creek和幸運星期五的總和。同樣,在計算Casa Berardi和內華達業務的黃金指標時,我們其他兩個部門生產的白銀不包括在副產品信用中。
以千為單位(每盎司除外) |
|
截至2023年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
格林斯克裏克 |
|
|
幸運星期五(2) |
|
|
基諾山 |
|
|
公司和其他(3) |
|
|
總銀牌 |
|
|||||
銷售總成本 |
|
$ |
259,895 |
|
|
$ |
84,185 |
|
|
$ |
35,518 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
379,598 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(53,995 |
) |
|
|
(24,325 |
) |
|
|
(4,277 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(82,597 |
) |
治療費用 |
|
|
40,987 |
|
|
|
10,981 |
|
|
|
1,070 |
|
|
|
— |
|
|
|
53,038 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(4,266 |
) |
|
|
(5,164 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,430 |
) |
填海工程及其他費用 |
|
|
(748 |
) |
|
|
(826 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,574 |
) |
不包括幸運星期五現金成本(8) |
|
|
— |
|
|
|
(851 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(851 |
) |
不包括基諾希爾現金成本(6) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(32,311 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(32,311 |
) |
副產品信用前的現金成本(1) |
|
|
241,873 |
|
|
|
64,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
305,873 |
|
填海工程及其他費用 |
|
|
2,889 |
|
|
|
671 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,560 |
|
可持續資本 |
|
|
41,935 |
|
|
|
39,019 |
|
|
|
— |
|
|
|
928 |
|
|
|
81,882 |
|
不包括幸運星期五的維持費(8) |
|
|
— |
|
|
|
(19,702 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(19,702 |
) |
一般和行政 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
42,722 |
|
|
|
42,722 |
|
鞍鋼副產品學分前 (1) |
|
|
286,697 |
|
|
|
83,988 |
|
|
|
— |
|
|
|
43,650 |
|
|
|
414,335 |
|
副產品積分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
鋅 |
|
|
(83,454 |
) |
|
|
(14,507 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(97,961 |
) |
黃金 |
|
|
(104,507 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(104,507 |
) |
鉛 |
|
|
(29,284 |
) |
|
|
(34,620 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(63,904 |
) |
排除幸運星期五的副產品信用(8) |
|
|
— |
|
|
|
1,566 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,566 |
|
副產品信用總額 |
|
|
(217,245 |
) |
|
|
(47,561 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(264,806 |
) |
副產品抵扣後的現金成本 |
|
$ |
24,628 |
|
|
$ |
16,439 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41,067 |
|
鞍鋼副產品信用後 |
|
$ |
69,452 |
|
|
$ |
36,427 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
43,650 |
|
|
$ |
149,529 |
|
生產的盎司 |
|
|
9,732 |
|
|
|
3,086 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,818 |
|
||
不包括幸運星期五生產的盎司(8) |
|
|
— |
|
|
|
(103 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(103 |
) |
||
除以生產的銀盎司 |
|
|
9,732 |
|
|
|
2,983 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,715 |
|
||
每銀盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
24.85 |
|
|
$ |
21.45 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
24.06 |
|
||
每盎司副產品信用 |
|
|
(22.32 |
) |
|
|
(15.94 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(20.83 |
) |
||
每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
2.53 |
|
|
$ |
5.51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3.23 |
|
||
AISC,未計入副產品信用,每銀盎司 |
|
$ |
29.46 |
|
|
$ |
28.15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
32.59 |
|
||
每盎司副產品信用 |
|
|
(22.32 |
) |
|
|
(15.94 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(20.83 |
) |
||
鞍鋼副產品信用後每銀盎司 |
|
$ |
7.14 |
|
|
$ |
12.21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
11.76 |
|
76
以千為單位(每盎司除外) |
|
截至2023年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
卡薩·貝拉爾迪 |
|
|
內華達運營公司和其他(4) |
|
|
總金牌 |
|
|||
銷售總成本 |
|
$ |
221,341 |
|
|
$ |
6,339 |
|
|
$ |
227,680 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(66,037 |
) |
|
|
(140 |
) |
|
|
(66,177 |
) |
治療費用 |
|
|
1,109 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,109 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(2,913 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,913 |
) |
填海工程及其他費用 |
|
|
(871 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(871 |
) |
排除Casa Berardi現金成本(3) |
|
|
(2,851 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,851 |
) |
不包括內華達州運營成本和其他成本 |
|
|
— |
|
|
|
(6,199 |
) |
|
|
(6,199 |
) |
副產品信用前的現金成本(1) |
|
|
149,778 |
|
|
|
— |
|
|
|
149,778 |
|
填海工程及其他費用 |
|
|
871 |
|
|
|
— |
|
|
|
871 |
|
可持續資本 |
|
|
34,971 |
|
|
|
— |
|
|
|
34,971 |
|
鞍鋼副產品學分前(1) |
|
|
185,620 |
|
|
|
— |
|
|
|
185,620 |
|
副產品積分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
白銀 |
|
|
(522 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(522 |
) |
副產品信用總額 |
|
|
(522 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(522 |
) |
副產品抵扣後的現金成本 |
|
$ |
149,256 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
149,256 |
|
鞍鋼副產品信用後 |
|
$ |
185,098 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
185,098 |
|
除以生產的黃金盎司 |
|
|
90 |
|
|
|
— |
|
|
|
90 |
|
每金盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
1,658 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,658 |
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
每金盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
1,652 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,652 |
|
鞍鋼副產品信用前每金盎司 |
|
$ |
2,054 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,054 |
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
鞍鋼副產品信用後每金盎司 |
|
$ |
2,048 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,048 |
|
77
以千為單位(每盎司除外) |
|
截至2023年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
總銀牌 |
|
|
總金牌 |
|
|
總計 |
|
|||
銷售總成本 |
|
$ |
379,598 |
|
|
$ |
227,680 |
|
|
$ |
607,278 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(82,597 |
) |
|
|
(66,177 |
) |
|
|
(148,774 |
) |
治療費用 |
|
|
53,038 |
|
|
|
1,109 |
|
|
|
54,147 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(9,430 |
) |
|
|
(2,913 |
) |
|
|
(12,343 |
) |
填海工程及其他費用 |
|
|
(1,574 |
) |
|
|
(871 |
) |
|
|
(2,445 |
) |
不包括幸運星期五現金成本(8) |
|
|
(851 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(851 |
) |
不包括基諾希爾現金成本(6) |
|
|
(32,311 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(32,311 |
) |
排除Casa Berardi現金成本(3) |
|
|
— |
|
|
|
(2,851 |
) |
|
|
(2,851 |
) |
不包括內華達州運營成本和其他成本 |
|
|
— |
|
|
|
(6,199 |
) |
|
|
(6,199 |
) |
副產品信用前的現金成本(1) |
|
|
305,873 |
|
|
|
149,778 |
|
|
|
455,651 |
|
填海工程及其他費用 |
|
|
3,560 |
|
|
|
871 |
|
|
|
4,431 |
|
可持續資本 |
|
|
81,882 |
|
|
|
34,971 |
|
|
|
116,853 |
|
不包括幸運星期五的維持費(8) |
|
|
(19,702 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(19,702 |
) |
一般和行政 |
|
|
42,722 |
|
|
|
— |
|
|
|
42,722 |
|
鞍鋼副產品學分前(1) |
|
|
414,335 |
|
|
|
185,620 |
|
|
|
599,955 |
|
副產品積分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
鋅 |
|
|
(97,961 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(97,961 |
) |
黃金 |
|
|
(104,507 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(104,507 |
) |
鉛 |
|
|
(63,904 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(63,904 |
) |
白銀 |
|
|
— |
|
|
|
(522 |
) |
|
|
(522 |
) |
排除幸運星期五的副產品信用(8) |
|
|
1,566 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,566 |
|
副產品信用總額 |
|
|
(264,806 |
) |
|
|
(522 |
) |
|
|
(265,328 |
) |
副產品抵扣後的現金成本 |
|
$ |
41,067 |
|
|
$ |
149,256 |
|
|
$ |
190,323 |
|
鞍鋼副產品信用後 |
|
$ |
149,529 |
|
|
$ |
185,098 |
|
|
$ |
334,627 |
|
生產的盎司 |
|
$ |
12,818 |
|
|
$ |
90 |
|
|
|
|
|
不包括幸運星期五生產的盎司(8) |
|
|
(103 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
除以生產的盎司 |
|
|
12,715 |
|
|
|
90 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
24.06 |
|
|
$ |
1,658 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(20.83 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
|
|
每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
3.23 |
|
|
$ |
1,652 |
|
|
|
|
|
鞍鋼副產品信用前每盎司 |
|
$ |
32.59 |
|
|
$ |
2,054 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(20.83 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
|
|
鞍鋼,扣除副產品信用後,每盎司 |
|
$ |
11.76 |
|
|
$ |
2,048 |
|
|
|
|
78
以千為單位(每盎司除外) |
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||
|
|
格林斯克裏克 |
|
|
幸運星期五(2) |
|
|
公司和其他 (3) |
|
|
總銀牌 |
|
||||
銷售總成本 |
|
$ |
232,718 |
|
|
$ |
116,598 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
349,316 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(48,911 |
) |
|
|
(33,704 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(82,615 |
) |
治療費用 |
|
|
37,836 |
|
|
|
18,605 |
|
|
|
— |
|
|
|
56,441 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
5,885 |
|
|
|
2,049 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,934 |
|
填海工程及其他費用(5) |
|
|
(1,489 |
) |
|
|
(1,034 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,523 |
) |
副產品信用前的現金成本(1) |
|
|
226,039 |
|
|
|
102,514 |
|
|
|
— |
|
|
|
328,553 |
|
填海工程及其他費用 |
|
|
2,821 |
|
|
|
1,128 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,949 |
|
可持續資本 |
|
|
40,705 |
|
|
|
33,306 |
|
|
|
334 |
|
|
|
74,345 |
|
一般和行政(5) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
43,384 |
|
|
|
43,384 |
|
鞍鋼副產品學分前(1) |
|
|
269,565 |
|
|
|
136,948 |
|
|
|
43,718 |
|
|
|
450,231 |
|
副產品積分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
鋅 |
|
|
(113,835 |
) |
|
|
(27,607 |
) |
|
|
|
|
|
(141,442 |
) |
|
黃金 |
|
|
(75,596 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
(75,596 |
) |
|
鉛 |
|
|
(29,800 |
) |
|
|
(52,568 |
) |
|
|
|
|
|
(82,368 |
) |
|
副產品信用總額 |
|
|
(219,231 |
) |
|
|
(80,175 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(299,406 |
) |
副產品抵扣後的現金成本 |
|
$ |
6,808 |
|
|
$ |
22,339 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
29,147 |
|
鞍鋼副產品信用後 |
|
$ |
50,334 |
|
|
$ |
56,773 |
|
|
$ |
43,718 |
|
|
$ |
150,825 |
|
除以生產的銀盎司 |
|
|
9,742 |
|
|
|
4,413 |
|
|
|
|
|
|
14,155 |
|
|
每銀盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
23.20 |
|
|
$ |
23.23 |
|
|
|
|
|
$ |
23.21 |
|
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(22.50 |
) |
|
|
(18.17 |
) |
|
|
|
|
|
(21.15 |
) |
|
每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
0.70 |
|
|
$ |
5.06 |
|
|
|
|
|
$ |
2.06 |
|
|
AISC,未計入副產品信用,每銀盎司 |
|
$ |
27.67 |
|
|
$ |
31.03 |
|
|
|
|
|
$ |
31.81 |
|
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(22.50 |
) |
|
|
(18.17 |
) |
|
|
|
|
|
(21.15 |
) |
|
鞍鋼副產品信用後每銀盎司 |
|
$ |
5.17 |
|
|
$ |
12.86 |
|
|
|
|
|
$ |
10.66 |
|
以千為單位(每盎司除外) |
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
卡薩·貝拉爾迪(6) |
|
|
內華達業務(4) |
|
|
總金牌 |
|
|||
銷售總成本 |
|
$ |
248,898 |
|
|
$ |
4,535 |
|
|
$ |
253,433 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(60,962 |
) |
|
|
(361 |
) |
|
|
(61,323 |
) |
治療費用 |
|
|
1,866 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,866 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
186 |
|
|
|
— |
|
|
|
186 |
|
填海工程及其他費用 (5) |
|
|
(819 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(819 |
) |
不包括內華達州運營成本和其他成本 |
|
|
|
|
|
(4,174 |
) |
|
|
(4,174 |
) |
|
副產品信用前的現金成本 (1) |
|
|
189,169 |
|
|
|
— |
|
|
|
189,169 |
|
填海工程及其他費用 |
|
|
819 |
|
|
|
— |
|
|
|
819 |
|
可持續資本 |
|
|
36,883 |
|
|
|
— |
|
|
|
36,883 |
|
鞍鋼副產品學分前(1) |
|
|
226,871 |
|
|
|
— |
|
|
|
226,871 |
|
副產品積分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
白銀 |
|
|
(610 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(610 |
) |
副產品信用總額 |
|
|
(610 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(610 |
) |
副產品抵扣後的現金成本 |
|
$ |
188,559 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
188,559 |
|
鞍鋼副產品信用後 |
|
$ |
226,261 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
226,261 |
|
除以生產的黃金盎司 |
|
|
128 |
|
|
|
— |
|
|
|
128 |
|
每金盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
1,483 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
1,483 |
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
每金盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
1,478 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,478 |
|
鞍鋼副產品信用前每金盎司 |
|
$ |
1,778 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
1,778 |
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
鞍鋼副產品信用後每金盎司 |
|
$ |
1,773 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,773 |
|
79
以千為單位(每盎司除外) |
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
總銀牌 |
|
|
總金牌 |
|
|
總計 |
|
|||
銷售總成本 |
|
$ |
349,316 |
|
|
$ |
253,433 |
|
|
$ |
602,749 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(82,615 |
) |
|
|
(61,323 |
) |
|
|
(143,938 |
) |
治療費用 |
|
|
56,441 |
|
|
|
1,866 |
|
|
|
58,307 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
7,934 |
|
|
|
186 |
|
|
|
8,120 |
|
排除內華達業務和其他 |
|
|
— |
|
|
|
(4,174 |
) |
|
|
(4,174 |
) |
填海工程及其他費用 |
|
|
(2,523 |
) |
|
|
(819 |
) |
|
|
(3,342 |
) |
副產品信用前的現金成本(1) |
|
|
328,553 |
|
|
|
189,169 |
|
|
|
517,722 |
|
填海工程及其他費用 |
|
|
3,949 |
|
|
|
819 |
|
|
|
4,768 |
|
可持續資本 |
|
|
74,345 |
|
|
|
36,883 |
|
|
|
111,228 |
|
一般和行政 |
|
|
43,384 |
|
|
|
— |
|
|
|
43,384 |
|
鞍鋼副產品學分前 (1) |
|
|
450,231 |
|
|
|
226,871 |
|
|
|
677,102 |
|
副產品積分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
鋅 |
|
|
(141,442 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(141,442 |
) |
黃金 |
|
|
(75,596 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(75,596 |
) |
鉛 |
|
|
(82,368 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(82,368 |
) |
白銀 |
|
|
— |
|
|
|
(610 |
) |
|
|
(610 |
) |
副產品信用總額 |
|
|
(299,406 |
) |
|
|
(610 |
) |
|
|
(300,016 |
) |
副產品抵扣後的現金成本 |
|
$ |
29,147 |
|
|
$ |
188,559 |
|
|
$ |
217,706 |
|
鞍鋼副產品信用後 |
|
$ |
150,825 |
|
|
$ |
226,261 |
|
|
$ |
377,086 |
|
除以生產的盎司 |
|
|
14,155 |
|
|
|
128 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
23.21 |
|
|
$ |
1,483 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(21.15 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
|
|
每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
2.06 |
|
|
$ |
1,478 |
|
|
|
|
|
鞍鋼副產品信用前每盎司 |
|
$ |
31.81 |
|
|
$ |
1,778 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(21.15 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
|
|
鞍鋼,扣除副產品信用後,每盎司 |
|
$ |
10.66 |
|
|
$ |
1,773 |
|
|
|
|
以千為單位(每盎司除外) |
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||
|
|
格林斯克裏克 |
|
|
幸運星期五(2) |
|
|
公司和其他(3) |
|
|
總銀牌 |
|
||||
銷售總成本 |
|
$ |
213,113 |
|
|
$ |
97,538 |
|
|
$ |
247 |
|
|
$ |
310,898 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(48,710 |
) |
|
|
(26,846 |
) |
|
|
(152 |
) |
|
|
(75,708 |
) |
治療費用 |
|
|
36,099 |
|
|
|
16,723 |
|
|
|
0 |
|
|
|
52,822 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
80 |
|
|
|
(406 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(326 |
) |
填海工程及其他費用 |
|
|
(3,466 |
) |
|
|
(1,039 |
) |
|
|
(95 |
) |
|
|
(4,600 |
) |
副產品信用前的現金成本(1) |
|
|
197,116 |
|
|
|
85,970 |
|
|
|
— |
|
|
|
283,086 |
|
填海工程及其他費用 |
|
|
3,390 |
|
|
|
1,056 |
|
|
|
|
|
|
4,446 |
|
|
可持續資本 |
|
|
27,582 |
|
|
|
26,517 |
|
|
|
210 |
|
|
|
54,309 |
|
一般和行政(5) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
34,570 |
|
|
|
34,570 |
|
鞍鋼副產品學分前(1) |
|
|
228,088 |
|
|
|
113,543 |
|
|
|
34,780 |
|
|
|
376,411 |
|
副產品積分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
鋅 |
|
|
(100,214 |
) |
|
|
(19,479 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(119,693 |
) |
黃金 |
|
|
(72,011 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(72,011 |
) |
鉛 |
|
|
(30,922 |
) |
|
|
(42,966 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(73,888 |
) |
副產品信用總額 |
|
|
(203,147 |
) |
|
|
(62,445 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(265,592 |
) |
副產品抵扣後的現金成本 |
|
$ |
(6,031 |
) |
|
$ |
23,525 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
17,494 |
|
鞍鋼副產品信用後 |
|
$ |
24,941 |
|
|
$ |
51,098 |
|
|
$ |
34,780 |
|
|
$ |
110,819 |
|
除以生產的銀盎司 |
|
|
9,243 |
|
|
|
3,564 |
|
|
|
|
|
|
12,807 |
|
|
每銀盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
21.33 |
|
|
$ |
24.12 |
|
|
|
|
|
$ |
22.11 |
|
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(21.98 |
) |
|
$ |
(17.52 |
) |
|
|
|
|
|
(20.74 |
) |
|
每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
(0.65 |
) |
|
$ |
6.60 |
|
|
|
|
|
$ |
1.37 |
|
|
AISC,未計入副產品信用,每銀盎司 |
|
$ |
24.68 |
|
|
$ |
31.86 |
|
|
|
|
|
$ |
29.39 |
|
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(21.98 |
) |
|
$ |
(17.52 |
) |
|
|
|
|
|
(20.74 |
) |
|
鞍鋼副產品信用後每銀盎司 |
|
$ |
2.70 |
|
|
$ |
14.34 |
|
|
|
|
|
$ |
8.65 |
|
80
以千為單位(每盎司除外) |
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
卡薩·貝拉爾迪 |
|
|
內華達業務(4) |
|
|
總金牌 |
|
|||
銷售總成本 |
|
$ |
229,829 |
|
|
$ |
48,945 |
|
|
$ |
278,774 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(80,744 |
) |
|
|
(15,341 |
) |
|
|
(96,085 |
) |
治療費用 |
|
|
1,513 |
|
|
|
1,731 |
|
|
|
3,244 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
2,439 |
|
|
|
(10,907 |
) |
|
|
(8,468 |
) |
填海工程及其他費用 |
|
|
(841 |
) |
|
|
300 |
|
|
|
(541 |
) |
副產品信用前的現金成本(1) |
|
|
152,196 |
|
|
|
24,728 |
|
|
|
176,924 |
|
填海工程及其他費用 |
|
|
841 |
|
|
|
1,008 |
|
|
|
1,849 |
|
可持續資本 |
|
|
30,643 |
|
|
|
511 |
|
|
|
31,154 |
|
鞍鋼副產品學分前(1) |
|
|
183,680 |
|
|
|
26,247 |
|
|
|
209,927 |
|
副產品積分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
白銀 |
|
|
(839 |
) |
|
|
(1,152 |
) |
|
|
(1,991 |
) |
副產品信用總額 |
|
|
(839 |
) |
|
|
(1,152 |
) |
|
|
(1,991 |
) |
副產品抵扣後的現金成本 |
|
$ |
151,357 |
|
|
$ |
23,576 |
|
|
$ |
174,933 |
|
鞍鋼副產品信用後 |
|
$ |
182,841 |
|
|
$ |
25,095 |
|
|
$ |
207,936 |
|
除以生產的黃金盎司 |
|
|
135 |
|
|
|
21 |
|
|
|
155 |
|
每金盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
1,131 |
|
|
$ |
1,193 |
|
|
$ |
1,140 |
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(56 |
) |
|
|
(13 |
) |
每金盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
1,125 |
|
|
$ |
1,137 |
|
|
$ |
1,127 |
|
鞍鋼副產品信用前每金盎司 |
|
$ |
1,365 |
|
|
$ |
1,267 |
|
|
$ |
1,354 |
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(56 |
) |
|
|
(13 |
) |
鞍鋼副產品信用後每金盎司 |
|
$ |
1,359 |
|
|
$ |
1,211 |
|
|
$ |
1,341 |
|
以千為單位(每盎司除外) |
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
總銀牌 |
|
|
總金牌 |
|
|
總計 |
|
|||
銷售總成本 |
|
$ |
310,898 |
|
|
$ |
278,774 |
|
|
$ |
589,672 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
(75,708 |
) |
|
|
(96,085 |
) |
|
|
(171,793 |
) |
治療費用 |
|
|
52,822 |
|
|
|
3,244 |
|
|
|
56,066 |
|
產品庫存的變化 |
|
|
(326 |
) |
|
|
(8,468 |
) |
|
|
(8,794 |
) |
填海工程及其他費用 |
|
|
(4,600 |
) |
|
|
(541 |
) |
|
|
(5,141 |
) |
副產品信用前的現金成本(1) |
|
|
283,086 |
|
|
|
176,924 |
|
|
|
460,010 |
|
填海工程及其他費用 |
|
|
4,446 |
|
|
|
1,849 |
|
|
|
6,295 |
|
可持續資本 |
|
|
54,309 |
|
|
|
31,154 |
|
|
|
85,463 |
|
一般和行政 |
|
|
34,570 |
|
|
|
— |
|
|
|
34,570 |
|
鞍鋼副產品學分前(1) |
|
|
376,411 |
|
|
|
209,927 |
|
|
|
586,338 |
|
副產品積分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
鋅 |
|
|
(119,693 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(119,693 |
) |
黃金 |
|
|
(72,011 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(72,011 |
) |
鉛 |
|
|
(73,888 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(73,888 |
) |
白銀 |
|
|
— |
|
|
|
(1,991 |
) |
|
|
(1,991 |
) |
副產品信用總額 |
|
|
(265,592 |
) |
|
|
(1,991 |
) |
|
|
(267,583 |
) |
副產品抵扣後的現金成本 |
|
$ |
17,494 |
|
|
$ |
174,933 |
|
|
$ |
192,427 |
|
鞍鋼副產品信用後 |
|
$ |
110,819 |
|
|
$ |
207,936 |
|
|
$ |
318,755 |
|
除以生產的盎司 |
|
|
12,807 |
|
|
|
155 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品信用前的現金成本 |
|
$ |
22.11 |
|
|
$ |
1,140 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(20.74 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
|
|
每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
|
$ |
1.37 |
|
|
$ |
1,127 |
|
|
|
|
|
鞍鋼副產品信用前每盎司 |
|
$ |
29.39 |
|
|
$ |
1,354 |
|
|
|
|
|
每盎司副產品信用 |
|
|
(20.74 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
|
|
鞍鋼,扣除副產品信用後,每盎司 |
|
$ |
8.65 |
|
|
$ |
1,341 |
|
|
|
|
81
金融流動性與資本資源
流動性概述
我們有一個紀律嚴明的現金管理戰略,保持財務靈活性,以執行我們的資本優先事項,併為我們的股東提供長期價值。根據這一戰略,我們的目標是保持可接受的淨債務水平和足夠的流動性,為償債成本、運營、資本支出、勘探和開發前項目提供資金,同時通過股息和潛在的股票回購將現金返還給股東。
截至2023年12月31日,我們擁有1.064億美元的現金和現金等價物,其中760萬美元是以外國子公司的當地貨幣持有的,我們預計這些外國子公司將利用這些當地貨幣用於近期運營、勘探或資本成本。截至2023年12月31日,我們已使用從我們的信貸安排中提取的1.349億美元,其中690萬美元用於信用證,其餘作為借款。我們還有海外子公司持有的美元現金和現金等價物餘額,如果匯回國內,可能需要繳納預扣税。我們預計,在考慮到與預扣税有關的現金成本後,遣返不會造成額外的税收負擔。我們的流動性和資本資源依賴於我們的循環信貸安排和其他融資活動,以及我們業務提供的現金。
根據我們的普通股分紅政策注12的合併財務報表附註,我們的董事會宣佈並支付了普通股股息,2023年為1520萬美元,2022年為1240萬美元,2021年為2010萬美元。我們的股息政策有一個與白銀掛鈎的組成部分,它將宣佈的普通股股息金額與上一季度我們實現的白銀價格掛鈎。我們普通股股息政策的另一個組成部分預計每年支付最低股息。在2021年5月和9月,我們的董事會批准將我們的與白銀掛鈎的股息政策每年增加0.01美元,並在2021年9月批准將最低實現白銀價格門檻從每盎司25美元降至20美元。我們在2023年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度分別實現了22.62美元、23.67美元、23.71美元和23.47美元的白銀價格,從而滿足了我們普通股股息政策中與白銀掛鈎的股息部分的標準。因此,在2023年5月10日、2023年8月8日、2023年11月6日和2024年2月13日,我們的董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.00625美元,其中包括我們股利政策中最低股息部分的每股0.00375美元和與白銀掛鈎的股息部分的每股0.0025美元。
82
下表彙總了我們股息政策下的潛在股息金額,僅供説明之用。
季度平均已實現白銀價格(每盎司$) |
|
季度白銀掛鈎股息(每股$) |
|
|
與白銀掛鈎的年化股息(每股$) |
|
|
年化最低股息(每股$) |
|
|
每股年化股息:與白銀掛鈎,最低股息(每股$) |
|
||||
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.015 |
|
|
$ |
0.015 |
|
|
$20 |
|
$ |
0.0025 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
0.015 |
|
|
$ |
0.025 |
|
$25 |
|
$ |
0.0100 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.015 |
|
|
$ |
0.055 |
|
$30 |
|
$ |
0.0150 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.015 |
|
|
$ |
0.075 |
|
$35 |
|
$ |
0.0250 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.015 |
|
|
$ |
0.115 |
|
$40 |
|
$ |
0.0350 |
|
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
0.015 |
|
|
$ |
0.155 |
|
$45 |
|
$ |
0.0450 |
|
|
$ |
0.18 |
|
|
$ |
0.015 |
|
|
$ |
0.195 |
|
$50 |
|
$ |
0.0550 |
|
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.015 |
|
|
$ |
0.235 |
|
如中所討論的注12的合併財務報表附註根據2021年2月18日的股權分配協議,我們可以不時地向銷售代理或通過“在市場”(ATM)發行的銷售代理提供和出售最多6000萬股普通股。股份的出售(如有)將以普通經紀交易或本公司與作為委託人的代理人達成的其他協議的方式進行。我們是否不時地進行銷售可能取決於各種因素,包括股價、我們的現金資源、慣常的停電限制,以及我們是否有任何重大的內幕消息。我們可以隨時終止這項協議。根據股權分配協議進行的任何股份出售均根據修訂後的1933年《證券法》登記,登記依據的是S-3表格中的貨架登記聲明。在2023年3月、4月和12月期間,我們根據協議出售了10,645,198股股票,扣除佣金和費用後的收益為5,670萬美元,淨額約為90萬美元。自2022年9月至2023年12月31日,我們根據協議總共出售了14,505,397股股票,扣除佣金和手續費後,總收益為7,400萬美元。
由於我們目前的現金餘額、我們當前和預期業務的表現、當前的金屬價格、可能在市場上出售普通股的收益以及我們信貸協議下的可用性(請參閲注9的合併財務報表附註),我們相信,自本報告之日起的未來12個月內,我們將能夠滿足我們的債務和其他潛在的現金需求。我們的債務和現金的其他用途可能包括但不限於:與高級票據和我們的2020年系列A系列高級票據(“智商票據”)相關的償債義務,該票據發行給魁北克政府的融資部門魁北克投資公司,本金總額為4,820萬加元,利息利率為6.515%;根據我們的信貸協議支付本金和利息;在我們的某些業務中推遲收入、提升和暫停成本;我們業務的資本支出;可能收購其他礦業公司或物業;監管事項;訴訟;根據上述計劃可能回購我們的普通股;如果我們的董事會宣佈,支付普通股的股息。我們目前估計,在任何租賃融資之前,2024年將在資本支出上花費約1.9億至2.1億美元,主要用於我們礦山的設備、基礎設施和開發。我們還估計,2024年勘探和開發前支出總額約為3200萬美元。我們在這些項目上的支出和2024年的相關計劃可能會根據我們的財務狀況、金屬價格和其他考慮因素而發生變化。我們為上述活動提供資金的能力將取決於我們的經營業績、金屬價格、我們估計收入和成本的能力、我們可用的流動性來源,包括循環信貸安排,以及其他因素。金屬價格持續低迷、運營或資本成本大幅上升或現金的其他用途、我們無法獲得上述信貸安排或流動性來源,或其他我們無法控制的因素可能會影響我們的計劃。看見第1A項。風險因素--金屬價格持續下跌,運營或資本成本增加,或處理費用增加,礦山事故或關閉,監管義務增加,或我們無法將資源或勘探目標轉換為儲量,可能導致我們記錄減記,這可能對我們的運營結果產生負面影響和我們有大量的債務,這可能會損害我們的財務健康,並阻止我們履行現有和未來債務下的義務。
我們可能會推遲一些資本支出和/或勘探和開發前活動,進行資產出售或在必要時獲得額外資本,以保持流動性。我們還可能尋求更多的收購機會,這可能需要額外的股權發行或其他形式的融資。我們不能向您保證我們將獲得這樣的融資。
83
我們的流動資產不包括受限現金和現金等價物,包括(以百萬計):
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||
以美元持有的現金和現金等價物 |
|
$ |
98.8 |
|
|
$ |
86.8 |
|
|
$ |
196.2 |
|
以外幣持有的現金和現金等價物 |
|
|
7.6 |
|
|
|
17.9 |
|
|
|
13.8 |
|
現金和現金等價物合計 |
|
|
106.4 |
|
|
|
104.7 |
|
|
|
210.0 |
|
有價證券 |
|
|
33.7 |
|
|
|
24.0 |
|
|
|
14.4 |
|
現金、現金等價物和投資總額 |
|
$ |
140.1 |
|
|
$ |
128.7 |
|
|
$ |
224.4 |
|
現金和現金等價物在2023年增加了170萬美元,原因如下。外幣持有的現金和現金等價物為加元餘額,2023年由於加拿大業務持有的加元減少,現金和現金等價物減少1,030萬美元。流動和非流動有價證券的價值增加970萬美元。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
經營活動提供的現金(單位:百萬) |
|
$ |
75.5 |
|
|
$ |
89.9 |
|
|
$ |
220.3 |
|
與2022年相比,2023年經營活動提供的現金減少了1440萬美元。減少的原因是經非現金項目調整後的收入減少,再加上營運資本和其他營運資產及負債變動的負面影響。經非現金項目調整後的收入減少480萬美元,主要是由於運營虧損增加,這主要是由於與基諾山繼續升級和幸運星期五暫停運營相關的升級和暫停成本增加所致。與2022年相比,2023年營運資本和其他運營資產和負債的變化導致現金淨減少960萬美元。2023年和2022年期間營運資本變化的顯著差異是由於其他流動資產和非流動資產以及應計工資和相關福利的變化導致現金流減少。
與2021年相比,2022年經營活動提供的現金減少了1.304億美元。減少的原因是經非現金項目調整後的收入減少,再加上營運資本和其他營運資產及負債變動的負面影響。經非現金項目調整後的收入減少8,230萬美元,主要原因是運營收入減少,這主要是由於已實現的銀、鉛和鋅價格下降,處理費用增加,以及2022年內華達業務的微不足道的貢獻。營運資本及其他營運資產及負債的變化導致2022年現金淨減少2,930萬美元,而2021年現金增加1,890萬美元。2022年和2021年期間週轉資金變化的顯著差異是由於庫存、應付帳款和應計負債的變化導致現金流減少。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
用於投資活動的現金(單位:百萬) |
|
$ |
(231.3 |
) |
|
$ |
(187.3 |
) |
|
$ |
(107.0 |
) |
不包括1610萬美元的非現金融資租賃增加,2023年的資本支出為2.239億美元,比2022年高出7450萬美元。增加的主要原因是Casa Berardi增加3,040萬美元,主要是由於隨着礦山從地下作業過渡到露天作業以及建造尾礦儲存設施,購買了新的地面車隊設備;基諾山增加了2,490萬美元,用於礦山開發、移動設備採購、破碎機改造和營地升級;幸運星期五增加了1,430萬美元,這是因為投資支持持續提高的吞吐量以及在2023年8月火災後建造二級出口所產生的成本。2023年,我們收購了其他礦業公司的投資和短期投資,總計900萬美元。
不包括1190萬美元的非現金融資租賃增加,2022年的資本支出為1.494億美元,比2021年高出4030萬美元。這一增長包括收購Alexo後為基諾·希爾帶來的1970萬美元,以及Greens Creek和Lucky星期五的支出增加,但被Casa Berardi的支出減少部分抵消。作為收購Alexo的結果,我們假設現金餘額為900萬美元,扣除510萬美元的交易成本,然而,我們之前向Alexo收購前預付了2500萬美元,使他們能夠在收購完成前為Keno Hill礦區的開發提供資金。2022年,我們收購了其他礦業公司的投資和短期投資,總計3200萬美元,並出售了短期投資和一家礦業公司的投資,總共產生了940萬美元的收益。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
融資活動提供(使用)的現金(百萬) |
|
$ |
156.3 |
|
|
$ |
(7.5 |
) |
|
$ |
(32.6 |
) |
84
在2023年,我們累計提取了2.39億美元,並累計償還了1.11億美元的信貸協議。在2022年,我們提取並償還了我們的信貸協議中的2500萬美元。在2021年期間,我們沒有借款或償還債務。2023年、2022年和2021年,我們分別為普通股和優先股支付了總計1,570萬美元、1,290萬美元和2,070萬美元的現金股息。我們在2023年、2021年和2021年分別支付了1060萬美元、760萬美元和730萬美元的融資租賃。我們根據上述ATM計劃發行了股票,2023年和2022年的淨收益分別為5670萬美元和1730萬美元。我們還在2023年、2022年和2021年分別以200萬美元、370萬美元和450萬美元購買了普通股,這是因為我們的員工選擇利用股票淨結算來履行與股票支付的激勵性薪酬和限制性股票單位歸屬相關的預扣税義務。看見注12的合併財務報表附註以獲取更多信息。
2023年、2022年和2021年,美元與加拿大元和墨西哥比索之間的匯率波動導致我們的現金餘額增加了110萬美元,分別減少了30萬美元和50萬美元。
合同債務和或有負債和承付款
下表列出了截至2023年12月31日,我們的固定、不可取消的合同義務和承諾,主要與我們的高級票據、智商票據、循環信貸安排、未償還的採購訂單和某些服務合同承諾以及租賃安排有關(以千為單位):
|
|
按期間到期的付款 |
|
|||||||||||||||||
|
|
少於 |
|
|
2-3年 |
|
|
4-5年 |
|
|
之後 |
|
|
總計 |
|
|||||
採購和合同義務(1) |
|
$ |
36,488 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
36,488 |
|
信貸協議(2) |
|
|
128,114 |
|
|
|
284 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
128,398 |
|
融資租賃承諾 (3) |
|
|
11,172 |
|
|
|
13,501 |
|
|
|
5,119 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
29,792 |
|
經營租賃承諾額(4) |
|
|
1,290 |
|
|
|
2,556 |
|
|
|
2,204 |
|
|
|
5,566 |
|
|
$ |
11,616 |
|
高級附註 (5) |
|
|
34,438 |
|
|
|
68,876 |
|
|
|
513,741 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
617,055 |
|
智商筆記(6) |
|
|
2,376 |
|
|
|
37,704 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
40,080 |
|
合同現金債務總額 |
|
$ |
213,878 |
|
|
$ |
122,921 |
|
|
$ |
521,064 |
|
|
$ |
5,566 |
|
|
$ |
863,429 |
|
85
我們記錄了與關閉礦山、填海造地和其他環境事項相關的估計成本的負債。截至2023年12月31日,我們對這些事項的負債總額為1.205億美元。未來與關閉、填海和其他場地的環境支出相關的支出很難估計,儘管我們預計未來30年將產生與這些義務相關的支出。有關我們的環境義務的更多信息,請參閲注5的合併財務報表附註和第1A項。風險因素- 我們的環境義務可能會超過我們所做的規定。如中所討論的附註16的合併財務報表附註,我們參與了各種其他法律程序,這些法律程序可能會導致超出我們所作撥備的義務。
關鍵會計估計
我們的重要會計政策説明見注2的合併財務報表附註。如本文件中所述注2,我們被要求做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額和相關披露的估計和假設。我們的估計是基於我們的經驗和我們對影響我們業務前景的經濟、政治、監管和其他因素的解讀。實際結果可能與我們的估計大不相同。
我們認為,我們最關鍵的會計估計與未來金屬價格有關;環境、復墾和關閉事項的債務;礦產儲量和資源;企業合併的會計;遞延税項資產的估值和在我們的養老金計劃會計中使用的假設,因為它們要求我們做出在做出會計估計時高度不確定的假設,並且這些假設很可能在不同時期發生變化。管理層已與我們董事會的審計委員會討論了這些關鍵會計估計的制定和選擇,審計委員會已審查了以下披露。此外,我們的財務報表中還有其他需要估計的項目,但不被視為關鍵項目。然而,這些項目和其他項目中使用的估計值的變化可能會對我們的財務報表產生實質性影響。
未來金屬價格
金屬價格是決定我們一些重要資產和負債估值的關鍵組成部分,包括物業、廠房、設備和礦產權益、遞延税項資產和某些應收賬款。金屬價格也是估計儲量和資源的一個重要組成部分。如上圖所示項目1.商務從歷史上看,金屬價格一直是波動的。白銀需求來自投資需求,尤其是交易所交易基金、工業需求和消費需求。黃金需求主要來自投資和消費需求。對白銀和黃金的投資需求可能受到幾個因素的影響,包括:美元和其他貨幣的價值、美國預算赤字的變化、交易所交易基金(ETF)可獲得性的擴大、利率水平、信貸市場的健康狀況以及通脹預期。與(I)美國政治環境、(Ii)美國和全球貿易政策(包括關税)、(Iii)全球經濟復甦以及(Iv)中國最近的不確定性相關的不確定性可能導致對貴金屬的持續投資需求。工業對白銀的需求與世界國內生產總值增長和工業製造水平密切相關,因為在工業製造中白銀是難以替代的。消費者需求在很大程度上受到珠寶和其他零售產品需求的推動。我們認為,長期的工業和經濟趨勢,包括中國和印度等國對金屬的需求以實現經濟脱碳和城市化以及中產階級的增長,將導致對白銀和黃金的消費需求持續,以及對白銀的工業需求。目前還不能確定這些趨勢是否會持續,或者它們將如何影響我們生產的金屬的價格。過去,由於價格較低,我們的資產賬面價值出現了減值,我們不能保證價格將保持在當前水平或上升。
支持我們資產和負債估值的流程受金屬價格的影響最大,包括資產賬面價值分析、折舊、儲備和資源分析以及遞延所得税。我們至少每年一次--如果情況需要,更頻繁地--檢查我們的折舊率、準備金估計數和遞延税項資產的估值免税額。我們在事實和情況發生變化時審查我們資產的賬面價值。在評估賬面價值和遞延税金時,我們將幾種定價觀點應用到我們的預測模型中,包括當前價格、分析師價格估計、遠期曲線價格和歷史價格(請參閲礦產儲量和資源,關於用於儲量和資源估計的價格)。使用適用的會計指引和我們對金屬市場的看法,我們使用各種方法的概率加權平均值來確定我們的資產價值是否公平陳述,並確定我們的遞延税項資產的估值免税額水平(如果有的話)。此外,對未來金屬價格的估計被用於某些資產的估值,以確定我們收購的購買價格分配(見企業合併(見下文)。
直接出售予客户的精礦銷售於完成履約責任及(一般於裝運時)將產品控制權移交予客户時,按估計結算月份的估計遠期金屬價格計入收入。由於精礦運至客户與客户的最終結算之間有一段時間,我們必須估計我們金屬銷售結算的價格。以前記錄的銷售和貿易應收賬款根據估計結算價格進行調整,直至客户最終結算為止。裝船至最終交貨期間金屬價格的變化
86
結算導致以前在裝運時記錄的收入和應收賬款發生變化。因此,我們與精礦銷售相關的貿易應收賬款餘額會受到金屬價格變化的影響,直到最終結算髮生為止。有關詳細信息,請參閲注4的合併財務報表附註.
我們利用財務結算的遠期合約來管理我們對白銀、黃金、鋅和鉛價格變化的敞口。看見第7A項。-關於市場風險的定量和定性披露-商品-價格風險管理有關我們的合同計劃的更多信息,請點擊下面的鏈接。自2021年11月1日起,出於會計目的,我們將鉛和鋅的合約指定為套期保值,收益和虧損遞延至累計的其他全面收益,直到套期保值產品發貨。在2021年11月1日之前,這些合約沒有被指定為會計上的對衝,因此每個時期都是按市價計價的。銀價、金價、鋅價及鉛價於合約簽訂日期與結算日期之間的變動將導致與合約有關的公允價值資產或負債的變動,而白銀及黃金合約的相應損益將於收益中確認,而鉛及鋅合約的損益則延至累積的其他全面收益(虧損)。
環境、填海及關閉事宜的責任
應計的回收和關閉成本可能是我們資產負債表上的一項重大和可變的負債。我們已在適當的會計指引下估計了我們的負債;然而,負債範圍可能超過已確認的負債。如果判決了鉅額損害賠償、理賠或補救費用超過了我們的應計項目,我們的財務結果或狀況可能會受到重大不利影響。
礦產儲量和資源
在確定我們的儲量和資源的過程中,關鍵的估計是固有的。我們的儲量和資源在很大程度上受到我們對未來金屬價格的評估以及對礦石品位、可獲得性、未來回收率、資本支出和生產成本的工程和地質估計的影響。看見項目2.--財產以上是我們對截至12月31日、2023年、2022年和2021年的儲量和資源的估計中使用的金屬價格假設。我們對儲量和資源的評估至少每年進行一次,並定期利用外部審計。
儲量和資源是我們物業、廠房和設備估值的關鍵組成部分。儲量估計用於確定適當的生產單位折舊率,許多資產的賬面淨值折舊超過剩餘的估計儲量。儲量和資源也是預測的關鍵組成部分,我們將未來現金流與當前資產價值進行比較,以努力確保適當地報告賬面價值。我們的預測也被用來確定我們遞延税項資產的估值免税額水平。儲量和資源在某些資產的估值中也發揮着關鍵作用,在確定收購的購買價格分配時也是如此。年度儲量和資源估計也被用來確定在企業合併之後的一段時期內,從企業合併產生的已知儲量到折舊儲量之外的資源和勘探目標的轉換(見企業合併(見下文)。儲量和資源是許多估計的結果,不能保證我們將回收所指示的數量的金屬,或我們將在有利可圖的水平上這樣做。
企業合併
在收購一家公司時,我們首先評估這筆交易應該被計入資產收購還是企業合併。如果公允價值的90%以上基本上全部歸因於單一資產,則交易將作為資產收購入賬,並將交易成本資本化。在企業合併中,交易成本是要支出的。無論我們將收購計入資產收購還是業務合併,我們都必須將被收購公司的收購價格分配給收購的有形和無形資產以及根據收購日的估計公允價值承擔的負債。收購的資產和承擔的負債的估值要求管理層作出重大估計和假設,特別是關於長期資產(包括已知儲量以外的資源和勘探目標)。如上所述,這些估計包括未來的金屬價格以及礦產儲量和資源。管理層還可能被要求作出與遞延税項資產或負債估值有關的估計,作為企業合併購置價分配的一部分。在某些情況下,我們使用第三方評估師來確定財產和其他可識別資產的公允價值。
87
遞延税項資產的估值
我們的遞延所得税資產包括某些未來的税收優惠。當我們根據現有證據的權重認為部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時,我們會對該等遞延所得税資產的任何部分計入估值撥備。我們會在季度基礎上評估我們實現遞延税項資產收益的可能性,從而評估估值撥備的必要性,如果事件表明需要進行評估,我們會更頻繁地進行評估。在確定估值準備的要求時,將考慮記錄遞延税項淨資產的法人實體或合併集團的歷史和預計財務結果,以及所有其他可用的正面和負面證據。
根據證據可以被客觀核實的程度,某些類別的證據在分析中比其他類別的證據更有份量。我們關注截至評估日期的當前三年期間累計税前虧損(如有)的性質和嚴重程度,或對未來税前虧損的預期,以及先前累計税前虧損的存在和頻率。
我們利用連續12個季度的税前收益或虧損作為我們近年來累積業績的衡量標準。如果有客觀和可核實的重大負面證據,例如最近幾年的累計損失,就很難得出不需要估值津貼的結論。然而,三年累計虧損並不完全決定是否需要計價津貼。在我們的分析中,我們還考慮了所有其他可用的積極和消極證據。
在確定實現遞延税項資產的可能性時考慮的其他因素包括,但不限於:
本公司評估現有的正面及負面證據,以評估是否會產生足夠的未來應課税收入以利用現有的遞延税項資產。一個重要的客觀負面證據是最近的税前虧損和/或對未來税前虧損的預期。這種客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力,包括對未來增長的預測。然而,如果增加了對結轉期內未來應納税所得額的估計,或者如果不再存在以累計虧損形式存在的客觀負面證據,並可能給予主觀證據(如我們的增長預測)額外的權重,則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會進行調整。
看見注7的合併財務報表附註有關估值免税額的更多細節,請參閲。
養老金計劃會計假設
我們被要求在估計我們養老金計劃中包含的未來福利義務和資產的公允價值時做出一些假設,這些假設會影響與我們的計劃相關的負債額和已確認的定期養老金淨成本。這些假設包括適用的貼現率、計劃資產的預期回報率和未來員工薪酬增加的比率。看見注6的合併財務報表附註有關我們養老金計劃的會計核算和相關假設的更多信息。
新會計公告
採用的會計準則更新
2020年3月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04(“ASU 2020-04”),參考匯率改革(專題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,提供了有限時間內的可選指導,以減輕參考匯率改革對合同修改的潛在會計負擔。2021年1月,ASU 2021-01,參考匯率改革(主題848):發佈了範圍,將ASU 2020-04的範圍擴大到包括某些衍生工具。2022年12月,ASU 2022-06,參考匯率改革(主題848):推遲主題848的日落日期,推遲ASU 2020-04的日落日期。指導意見
88
自2020年3月12日起至2024年12月31日對所有實體有效。隨着參考匯率改革活動的進行,該指導意見可能會隨着時間的推移而通過,並應在預期的基礎上適用。我們的部分衍生工具先前參考了基於倫敦銀行同業拆息(LIBOR)的利率,並在2023年7月1日之前進行了修訂,以取消基於LIBOR的利率參考。從LIBOR過渡到替代參考利率對我們的財務業績、財務狀況或現金流沒有重大影響。
會計準則更新將於未來期間生效
2023年8月,FASB發佈了ASU 2023-05《企業合併-合資企業構成》(子專題805-60):確認和初始計量,明確了企業合併對合資企業形成的會計處理。亞利桑那州立大學的修正案旨在減少實踐中的多樣性,這種多樣性是由於在單獨的財務報表中缺乏關於組建合資企業的會計方面的權威指導而造成的。修正案還試圖澄清對合資企業淨資產的初步計量,包括對合資企業作出貢獻的企業。該指導意見適用於所有參與組建合資企業的實體。有關修訂適用於所有成立日期為2025年1月1日或之後的合營公司。修正案允許及早通過和追溯實施。我們預計採用新指引不會對我們的綜合財務報表和披露產生實質性影響。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進,修改了可報告分部披露要求,包括按年度和中期披露增量分部信息。在披露方面的改進包括定期向首席運營決策者提供幷包括在每個報告的部門損益指標中的有關重大部門支出的新披露,以及將部門收入與每個報告的部門損益指標聯繫起來的其他部門項目。ASU 2023-07中的修正案在2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期內生效,並追溯適用。允許及早領養。我們目前正在評估這一更新對我們的合併財務報表和披露的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(主題740):改進所得税披露,修改所得税披露要求,以實現有效的税率調節和支付所得税。ASU 2023-09中的修正案在2024年12月15日之後的財政年度生效,並將在未來適用。修正案允許及早通過和追溯實施。我們目前正在評估這一更新對我們的合併財務報表和披露的影響。
瓜蘭ToR子公司
以下是赫克拉根據1934年《證券交易法》S-X條例第3-10條的要求編制的簡明合併財務報表,該規則經修訂後,是由於赫克拉的某些子公司對高級票據和智商票據的擔保(見注9的合併財務報表附註瞭解更多信息)。截至2023年12月31日,擔保人由以下Hecla 100%擁有的子公司組成:Hecla Limited;Silver Hunter礦業公司;Rio Grande Silver,Inc.;Hecla MC子公司,LLC;Hecla Silver Valley,Inc.;Burke Trading,Inc.;Hecla Montana,Inc.;Revett Silver Company;RC Resources,Inc.;Troy mine Inc.;Revett Explore,Inc.;Revett Holdings,Inc.;Mines Management,Inc.;Newhi,Inc.;Montanore Minerals Corp.;Hecla Alaska LLC;Hecla Greens Creek礦業公司;Hecla Admiralty Company;Hecla Greens Creek礦業公司;Kdex Holdings Inc.;KLondex Gold&Silver Mining Co.、KLondex Midas Holdings Limited、KLondex Aurora mine Inc.、KLondex Hollister mine Inc.、Hecla Quebec,Inc.和Alexo Resources Corp.我們根據先前提交給美國證券交易委員會的貨架登記聲明,於2020年2月19日完成了高級票據的發售。我們在2020年7月至10月期間分四批等量發行了智商票據。
以下簡明綜合財務報表乃根據吾等的財務資料編制,其會計基礎與本報告其他部分所載的綜合財務報表相同。於附屬公司的投資按權益法入賬。因此,合併Hecla、擔保人和我們的非擔保人子公司所需的分錄反映在抵銷一欄中。在編制合併財務報表的過程中,我們消除了Hecla與其子公司之間以及子公司之間進行的各種交易的影響。雖然此類活動在單個子公司層面上有效,但在合併中被取消,因為作為一個整體,它們不代表與第三方客户、供應商和其他方的業務活動。這類取消的例子包括:
89
擔保人的財務報表不單獨列報,因為擔保人的擔保是連帶的、若干的、全額和無條件的,但某些習慣免除條款除外,包括:(1)出售或處置擔保人的全部或幾乎所有資產;(2)出售或以其他方式處置擔保人的股本;(3)擔保人根據契約的適用條款被指定為不受限制的實體;(4)Hecla不再是契約所界定的借款人;以及(5)在法律或契約失效或契約清償和解除時。
精簡合併資產負債表
|
|
截至2023年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
父級 |
|
|
擔保人 |
|
|
非擔保人 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
89,377 |
|
|
$ |
16,053 |
|
|
$ |
944 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
106,374 |
|
其他流動資產 |
|
|
15,929 |
|
|
|
127,531 |
|
|
|
10,428 |
|
|
|
— |
|
|
|
153,888 |
|
財產、廠房、設備和礦產權益--淨額 |
|
|
642 |
|
|
|
2,657,261 |
|
|
|
8,347 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,666,250 |
|
公司間應收(應付) |
|
|
(132,464 |
) |
|
|
(812,078 |
) |
|
|
589,842 |
|
|
|
354,700 |
|
|
|
— |
|
對子公司的投資 |
|
|
2,248,533 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,248,533 |
) |
|
|
— |
|
其他非流動資產 |
|
|
432,468 |
|
|
|
21,960 |
|
|
|
29,353 |
|
|
|
(399,189 |
) |
|
|
84,592 |
|
總資產 |
|
$ |
2,654,485 |
|
|
$ |
2,010,727 |
|
|
$ |
638,914 |
|
|
$ |
(2,293,022 |
) |
|
$ |
3,011,104 |
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
流動負債 |
|
$ |
50,383 |
|
|
$ |
141,439 |
|
|
$ |
10,128 |
|
|
$ |
(44,490 |
) |
|
$ |
157,460 |
|
長期債務 |
|
|
636,000 |
|
|
|
17,063 |
|
|
|
0 |
|
|
|
— |
|
|
|
653,063 |
|
應計回收的非當期部分 |
|
|
— |
|
|
|
108,731 |
|
|
|
2,066 |
|
|
|
— |
|
|
|
110,797 |
|
非流動遞延税項負債 |
|
|
— |
|
|
|
104,835 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
104,835 |
|
其他非流動負債 |
|
|
— |
|
|
|
16,845 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
16,845 |
|
股東權益 |
|
|
1,968,102 |
|
|
|
1,621,814 |
|
|
|
626,720 |
|
|
|
(2,248,532 |
) |
|
|
1,968,104 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
2,654,485 |
|
|
$ |
2,010,727 |
|
|
$ |
638,914 |
|
|
$ |
(2,293,022 |
) |
|
$ |
3,011,104 |
|
90
簡明合併經營報表和全面(虧損)收益
|
|
截至2023年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
父級 |
|
|
擔保人 |
|
|
非擔保人 |
|
|
淘汰 |
|
|
已整合 |
|
|||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||||||
收入 |
|
$ |
19,677 |
|
|
$ |
700,550 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
720,227 |
|
銷售成本 |
|
|
(3,608 |
) |
|
|
(454,896 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(458,504 |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
(148,774 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(148,774 |
) |
一般和行政 |
|
|
(17,222 |
) |
|
|
(23,767 |
) |
|
|
(1,733 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(42,722 |
) |
勘探和前期開發 |
|
|
(559 |
) |
|
|
(28,835 |
) |
|
|
(3,118 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(32,512 |
) |
子公司收益中的權益 |
|
|
(84,847 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
84,847 |
|
|
|
— |
|
其他收入(費用) |
|
|
(3,228 |
) |
|
|
(127,326 |
) |
|
|
(3,349 |
) |
|
|
13,193 |
|
|
|
(120,710 |
) |
(虧損)所得税和礦業税前收入 |
|
|
(89,787 |
) |
|
|
(83,048 |
) |
|
|
(8,200 |
) |
|
|
98,040 |
|
|
|
(82,995 |
) |
所得税和礦業税的收益(規定) |
|
|
5,570 |
|
|
|
6,348 |
|
|
|
53 |
|
|
|
(13,193 |
) |
|
|
(1,222 |
) |
淨(虧損)收益 |
|
|
(84,217 |
) |
|
|
(76,700 |
) |
|
|
(8,147 |
) |
|
|
84,847 |
|
|
|
(84,217 |
) |
優先股股息 |
|
|
(552 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(552 |
) |
適用於普通股股東的(虧損)收入 |
|
|
(84,769 |
) |
|
|
(76,700 |
) |
|
|
(8,147 |
) |
|
|
84,847 |
|
|
|
(84,769 |
) |
淨(虧損)收益 |
|
|
(84,217 |
) |
|
|
(76,700 |
) |
|
|
(8,147 |
) |
|
|
84,847 |
|
|
|
(84,217 |
) |
綜合收益變動情況 |
|
|
3,389 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,389 |
|
綜合(虧損)收益 |
|
$ |
(80,828 |
) |
|
$ |
(76,700 |
) |
|
$ |
(8,147 |
) |
|
$ |
84,847 |
|
|
$ |
(80,828 |
) |
前瞻性陳述
前述討論和分析以及本報告中其他部分包含的某些信息包含符合修訂後的1933年《證券法》第27A節和《交易法》第21E節的前瞻性陳述,並旨在涵蓋由此產生的安全港。請參閲中的討論關於前瞻性陳述的特別説明包括在以下日期之前項目1.
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
以下有關我們面臨的市場風險和風險管理活動的討論包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及我們在2023年12月31日持有的金融工具的摘要,這些工具對大宗商品價格、匯率和利率的變化非常敏感,不是為了交易目的而持有的。實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。在正常的業務過程中,我們還面臨非財務或不可量化的風險(見第1A項。風險因素以上)。
金屬價格
白銀、黃金、鉛和鋅的市場價格變化可能會對我們的盈利能力和現金流產生重大影響。如中所討論的項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計估計由於許多我們無法控制的因素,金屬價格可能會波動。如下文所述,我們利用財務結算的遠期和看跌期權合約來管理我們對白銀、黃金、鋅和鉛價格變化的敞口。
臨時銷售
當所有履約責任完成且交易價格可釐定或合理估計時,直接出售予客户的所有金屬產品(包括副產品金屬)的銷售均記作收入。就精礦銷售而言,收入一般於裝運時按估計結算月份的遠期價格入賬。由於從裝運到客户到與客户的最後結算之間有一段時間,我們必須估計我們金屬銷售結算的價格。以前記錄的銷售額將根據估計結算金屬價格進行調整,直至客户最終結算為止。裝運和最終結算之間金屬價格的變化將導致以前在裝運時記錄的收入發生變化。金屬價格可以而且經常大幅波動,並受到許多我們無法控制的因素的影響(見第1A項。風險因素- 金屬價格的大幅或持續下跌將對我們產生重大不利影響。)。截至2023年12月31日,精礦銷售中包含的、可能受到未來價格變化影響的金屬總計約70萬盎司白銀、3490盎司黃金、40萬磅鋅和1200萬磅鉛。如果每種金屬的價格變化10%,出售的精礦總價值將變化約380萬美元。但是,正如中所討論的,商品價格風險管理在下文中,有時,在管理層酌情決定的情況下,我們利用一個旨在通過我們的白銀、黃金、鋅和鉛銷售的有限按市值計價的財務結算遠期合同來降低價格調整風險的計劃。因此,只要遠期合約被利用,價格變動對出售精礦價值的影響將被遠期合約的損益大大抵消。
91
商品價格風險管理
我們有時可能會使用商品遠期銷售承諾、商品掉期合約和商品看跌期權合約來管理我們對我們生產的某些金屬價格波動的敞口。合同頭寸旨在確保我們將收到特定數量的產品的規定最低價格,從而部分抵消我們受到市場價格波動的影響。我們的風險管理政策允許未來五年內高達75%的計劃金屬價格敞口,但有某些其他限制,這些計劃將為未來銷售實現的價格設定上限。然而,這些工具確實使我們面臨(I)合同價格超過商品現貨價格的交易對手不履行合同的信用風險,以及(Ii)現貨價格超過合同頭寸所涵蓋的我們生產數量的合同價格的價格風險。
我們目前使用經財務結算的遠期合約,以管理我們的精礦裝運所含的銀、金、鋅及鉛在裝運時間至最終結算期間價格變動的風險。此外,我們正在使用財務結算的遠期合約來管理我們預測的未來精礦發貨量中包含的鋅和鉛(但不包括白銀和黃金)價格變化的風險敞口。下表彙總了2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日根據遠期銷售合同承諾的金屬數量:
2023年12月31日 |
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合同中的盎司/磅(單位:S) |
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每盎司/磅平均價格 |
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白銀 |
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黃金 |
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鋅 |
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鉛 |
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|
白銀 |
|
|
黃金 |
|
|
鋅 |
|
|
鉛 |
|
||||||||
|
|
(盎司) |
|
|
(盎司) |
|
|
(英鎊) |
|
|
(英鎊) |
|
|
(盎司) |
|
|
(盎司) |
|
|
(英鎊) |
|
|
(英鎊) |
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||||||||
臨時銷售合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||
2023年定居點 |
|
|
735 |
|
|
|
3 |
|
|
|
441 |
|
|
|
15,542 |
|
|
$ |
24.40 |
|
|
$ |
2,045 |
|
|
$ |
1.51 |
|
|
$ |
1.00 |
|
關於預測銷售額的合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||
2024年定居點 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
56,713 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
$ |
0.98 |
|
|||
2025年定居點 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
49,273 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
$ |
0.98 |
|
2022年12月31日 |
|
合同中的盎司/磅(單位:S) |
|
|
每盎司/磅平均價格 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
白銀 |
|
|
黃金 |
|
|
鋅 |
|
|
鉛 |
|
|
白銀 |
|
|
黃金 |
|
|
鋅 |
|
|
鉛 |
|
||||||||
|
|
(盎司) |
|
|
(盎司) |
|
|
(英鎊) |
|
|
(英鎊) |
|
|
(盎司) |
|
|
(盎司) |
|
|
(英鎊) |
|
|
(英鎊) |
|
||||||||
臨時銷售合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2023年定居點 |
|
|
3,124 |
|
|
|
8 |
|
|
|
18,629 |
|
|
|
11,960 |
|
|
$ |
21.55 |
|
|
$ |
1,795 |
|
|
$ |
1.38 |
|
|
$ |
0.98 |
|
關於預測銷售額的合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2023年定居點 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
37,533 |
|
|
|
75,618 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
$ |
1.34 |
|
|
$ |
1.00 |
|
||
2024年定居點 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
45,856 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
$ |
0.99 |
|
自2021年11月1日起,我們將我們預測的未來出貨量中包含的鉛和鋅合約指定為套期保值,收益和虧損遞延至套期保值產品發貨之前累計的其他全面虧損。在2021年11月1日之前,這些合約沒有被指定為會計上的對衝,因此每個時期都是按市價計價的。我們的精礦發貨中包含的白銀和黃金遠期合約並未被指定為套期保值,並按每期收益按市價計價。
在2023年12月31日和2022年12月31日,我們為當時持有的遠期合同的公允價值記錄了以下餘額(以百萬為單位):
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
資產負債表項目: |
|
處於資產地位的合同 |
|
|
處於責任地位的合同 |
|
|
淨資產(負債) |
|
|
處於資產地位的合同 |
|
|
處於責任地位的合同 |
|
|
淨資產(負債) |
|
||||||
其他流動資產 |
|
$ |
3.1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3.1 |
|
|
$ |
1.2 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1.2 |
|
其他非流動資產 |
|
$ |
1.5 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1.5 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.1 |
|
流動衍生工具負債 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(12.1 |
) |
|
$ |
(12.1 |
) |
非流動衍生工具負債 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2.5 |
) |
|
$ |
(2.5 |
) |
已實現和未實現淨收益約1,460萬美元 與被指定為套期保值的合同的有效部分相關的部分計入截至2023年12月31日的累計其他全面損失。已實現和未實現的損益將在基礎預測銷售交易確認時從累計其他全面虧損轉移到當期收益。我們估計,截至2023年12月31日,包括在累計其他全面虧損中的約1260萬美元的已實現和未實現淨收益將在未來12個月重新歸類為當期收益。已實現收益源於2023年鋅和鉛合約以及2022年到期前鋅合約的現金結算,現金收益分別為850萬美元和17.4美元
92
分別為100萬美元。2021年沒有早期的定居點。我們確認,在2023年期間,用於管理精礦發貨中金屬價格敞口的合同淨收益1970萬美元,這些合同包括在銷售中。合同上確認的淨收益抵消了與我們臨時精礦銷售價格調整相關的損失,這兩項損失都是由於銷售期間和最終結算期間銀、金、鉛和鋅價格的變化造成的。
我們確認,2021年,在對衝指定之前,用於管理預測未來銷售價格變化風險的合同出現了3290萬美元的淨虧損。這些合同的淨虧損計入其他收入(支出)項下的公允價值調整淨額,因為它們與預測的未來銷售有關,而不是已經發生但有待最終定價的銷售(如上一段所討論的)。2021年的淨虧損是鋅和鉛價格上漲的結果。這些計劃在使用時且合約未在到期前結算,旨在減輕白銀、黃金、鋅和鉛價格未來可能從合約確立的價格水平下跌的影響(見上文平均價格信息)。當這些價格與合同價格相比上漲時,我們就會在合同上蒙受損失。
外幣
我們在加拿大經營或擁有采礦權益,這使我們面臨與美元和加元之間匯率波動相關的風險。我們已經確定我們加拿大業務的功能貨幣是美元。因此,與從加元到美元的貨幣資產和負債重新計量相關的匯兑損益在每個期間計入收益。在截至2023年12月31日的一年中,我們確認淨匯兑損失為380萬美元。外幣匯率受到許多我們無法控制的因素的影響。 美元和加元之間的匯率與2023年12月31日的匯率相比變化10%,將導致大約 890萬美元 在我們的淨匯兑損益中。
我們利用一個計劃來管理美元和加元之間匯率波動對我們的風險敞口,以及對我們未來以加元計價的運營成本的影響。2021年11月,我們啟動了一項與以CAD計價的未來開發成本相關的類似計劃,並在有限的基礎上使用了與我們智商票據的利息支付相關的類似計劃(見注9的合併財務報表附註)。該計劃利用遠期合同購買CAD。截至2023年12月31日,與經營成本相關的每份合約均被指定為現金流量對衝,而與開發及利息成本相關的合約尚未被指定為對衝。截至2023年12月31日,我們共有576份未平倉遠期合約,購買總額為4.221億加元,名義金額為3.323億美元.CAD合同與Casa Berardi和Keno Hill 2024-2026年的預測現金運營成本有關,CAD對美元的匯率介於1.27670和1.36920之間。我們的風險管理政策允許我們未來五年計劃成本風險的75%由此類計劃覆蓋,並允許潛在的額外計劃管理其他外幣相關風險領域。然而,該等工具確實令我們面對(i)信貸風險,其形式為合約交易對手不履行合約,而合約匯率超過貨幣即期匯率;及(ii)匯率風險,其程度為即期匯率超過合約頭寸涵蓋的經營成本金額的合約匯率。
於2023年及2022年12月31日,我們就合約的公平值記錄以下結餘(以百萬計):
|
|
十二月三十一日, |
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|||||
資產負債表項目: |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
其他流動資產 |
|
$ |
2.7 |
|
|
$ |
1.1 |
|
其他非流動資產 |
|
$ |
2.0 |
|
|
$ |
0.4 |
|
流動衍生負債 |
|
$ |
(1.1 |
) |
|
$ |
(4.0 |
) |
非流動衍生負債 |
|
$ |
(0.4 |
) |
|
$ |
(3.6 |
) |
截至2023年12月31日,與套期有效部分相關的未實現收益淨額約為130萬美元,計入累計其他綜合收益(虧損)。未實現收益和虧損將在確認相關經營費用時從累計其他綜合虧損轉入當期收益。 我們估計,截至2023年12月31日的累計其他綜合收益(虧損)中包含的約20萬美元未實現淨收益將在未來12個月內重新分類至當期收益。截至2023年12月31日止年度,與已確認的相關費用相關的合同已實現淨虧損約360萬美元,已從累計其他全面虧損中轉撥,並計入銷售成本和其他直接生產成本。 與未指定為對衝的合同相關的未實現收益淨額約為120萬美元,且截至2023年12月31日止年度,我們的綜合經營報表和全面(虧損)收益中的公允價值調整淨額中未計入與對衝無效相關的未實現收益或虧損淨額。
93
利率
我們有一個1.5億美元的信貸安排,從該安排中提取的金額受基於倫敦銀行同業拆借利率或替代基本利率的浮動利率的影響。 利率因我們無法控制的經濟因素而波動。截至2023年12月31日,我們在該融資下提取了1.28億美元。假設我們目前可獲得的所有循環貸款都已全部提取,利率每變化一個百分點,我們的信貸安排每年的現金利息支出將增加220萬美元。看到 注9的合併財務報表附註瞭解更多關於我們的信貸服務。
項目8.財務報表和補充數據
我們的合併財務報表包括在這裏開始F-1頁。由於財務報表附表並不適用或附表所需資料已包括在綜合財務報表內,故財務報表附表予以略去。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至本報告所述報告期結束時交易所法案規則13a-15(E)和15(D)-15(E)所要求的我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序,包括旨在確保積累我們需要披露的信息並傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序,自2023年12月31日起有效,以確保他們及時確保本報告中要求披露的重大信息已得到適當記錄、處理、彙總和報告。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責對我們的財務報告建立和維持充分的內部控制,旨在合理保證財務報告的可靠性,並根據美利堅合眾國公認會計原則編制供外部使用的財務報表。
由於其固有的侷限性,任何財務報告內部控制制度,無論設計得多麼好,都可能無法防止或發現誤報,因為控制措施可能被規避或推翻,或者由於錯誤或欺詐而發生的誤報可能未被發現。此外,由於條件的變化,內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準,評估了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性,並根據這些標準得出結論,截至2023年12月31日,我們對財務報告保持了有效的內部控制。
我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制已由獨立註冊會計師事務所BDO USA,P.C.審計,如本文所述的認證報告所述。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
94
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
赫克拉礦業公司
愛達荷州Coeur d‘Alene
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Hecla礦業公司(“公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制,根據內部控制--綜合框架(2013)由Treadway委員會贊助組織委員會發布的標準(“COSO標準”)。我們認為,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面均按照COSO標準對財務報告保持了有效的內部控制。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則,審計了本公司截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表及綜合(虧損)收益、股東權益變動及現金流量,以及本公司日期為2024年2月15日的相關附註及報告,並就此發表了無保留意見。
意見基礎
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的第9A項“管理層對財務報告內部控制的年度報告”中。我們的責任是根據審計結果,對貴公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須獨立於公司。
我們按照PCAOB的標準對財務報告進行了內部控制審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/BDO美國,P.C.
華盛頓州斯波坎
2024年2月15日
95
項目9B。其他我信息
在截至2023年12月31日的三個月內,董事或公司高管
項目9C。披露方面禁止檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
根據我們重述的公司註冊證書,我們的董事會分為三類。每一級董事的任期在不同的時間屆滿。董事的選舉任期為三年。下面列出的每個董事的生效日期表明了它們的當前任期。所有高級職員的任期通常在股東年度會議之後的董事會會議之日屆滿。以下列出的現任董事和高級管理人員的職位和年齡是截至2024年5月我們的下一次年度股東大會的預定日期。任何董事或高級職員與任何其他人士(S)之間並無任何安排或諒解,該等董事或高級職員乃根據該等安排或諒解選出。
|
|
年齡: |
|
立場和委員會 |
|
生效日期 |
小菲利普斯·S·貝克 |
|
64 |
|
總裁與首席執行官 |
|
5/23 — 5/24 |
羅素·D·勞拉 |
|
44 |
|
高級副總裁和首席財務官 |
|
5/23 — 5/24 |
卡洛斯·阿吉亞爾 |
|
53 |
|
總裁副--運營 |
|
8/23 — 5/24 |
邁克爾·L·克萊裏 |
|
56 |
|
高級副總裁-首席行政官 |
|
5/23 — 5/24 |
庫爾特·D·艾倫 |
|
62 |
|
總裁副局長--探索 |
|
5/23 — 5/24 |
David·C·西延科 |
|
55 |
|
總裁副主任和總法律顧問 |
|
5/23 — 5/24 |
羅伯特·D·布朗 |
|
55 |
|
總裁副祕書長-企業發展與可持續發展 |
|
5/23 — 5/24 |
凱瑟琳·J·博格斯 |
|
69 |
|
董事(1,2,3,4) |
|
5/21 — 5/24 |
喬治·R·約翰遜 |
|
75 |
|
董事(4,5) |
|
5/23 — 5/26 |
愛麗絲·Wong |
|
64 |
|
董事(2,3,5) |
|
5/22 — 5/25 |
拉爾博夫斯基 |
|
70 |
|
董事(2,3,5) |
|
5/21 — 5/24 |
查爾斯·B·斯坦利 |
|
65 |
|
董事(2,4,5) |
|
5/22 — 5/25 |
小菲利普斯·S·貝克自2003年5月以來一直擔任我們的首席執行官,自2001年11月以來一直擔任我們的總裁和董事會成員。他於2023年8月當選為白銀研究所主席。貝克先生於2017年至2020年擔任全美礦業協會董事會主席,並於2010年5月至2021年3月擔任QEP Resources,Inc.的董事顧問。1986年,他在採礦業開始了他的職業生涯,自1990年以來,他一直擔任許多上市公司的高管或董事。
羅素·D·勞拉於2021年3月被任命為高級副總裁兼首席財務官。他在2018年2月至2021年3月擔任財務主管。
96
卡洛斯·阿吉亞爾於2023年8月被任命為總裁副運營。在此之前,他於2021年7月至2023年8月擔任公司幸運星期五礦副總經理總裁,並於2016年4月至2021年6月擔任聖塞巴斯蒂安礦Minera Hecla副總經理總裁。2015年7月至2016年3月,他擔任聖塞巴斯蒂安碾磨作業的項目經理。阿吉亞爾曾在該公司在墨西哥、愛達荷州和委內瑞拉的業務部門擔任過多個職位,包括1996年首次加入Hecla的墨西哥La Choya礦的加工主管。他的職業生涯始於1995年,是一名冶金專家,在採礦行業擁有20多年的工程和管理經驗。
邁克爾·L·克萊裏於2021年7月被任命為高級副總裁-首席行政官。在此之前,他於2020年3月至2021年6月擔任總裁副人力資源兼高級法律顧問。Clary先生還曾在公司擔任各種職務,包括從2018年7月至2020年3月擔任董事-人力資源和高級法律顧問以及從2006年4月至2018年7月擔任高級法律顧問。他還在公司愛達荷州和內華達州的業務部門擔任過多個職位,包括1994年2月首次加入Hecla時在幸運星期五礦擔任的財務/人力資源經理。
庫爾特·D·艾倫於2021年7月被任命為總裁勘探副總裁。在被任命之前,他在2019年10月至2021年7月期間擔任董事探索公司的首席執行官。在此之前,Allen先生於2012年6月至2019年6月在赫克拉擔任過各種地質職位,包括董事新項目的勘探和運營。1987年6月至2012年6月,他還在該公司在愛達荷州、墨西哥和內華達州的運營部門擔任過多個職位。
2010年1月,David·C·西延科被任命為總裁副律師兼總法律顧問。在被任命之前,Sienko先生在2004年至2010年1月期間是K&L律師事務所的合夥人,專門從事證券、併購和公司治理方面的工作。
羅伯特·D·布朗於2021年8月被任命為副總裁-企業發展與可持續發展部,在此之前,總裁副總理於2016年1月至2021年8月被任命為企業發展部副主任。他還於2021年8月被任命為我們加拿大子公司赫克拉加拿大有限公司的總裁,在此之前,他於2016年1月至2021年8月擔任赫克拉加拿大有限公司企業發展副總裁總裁。
凱瑟琳·J·博格斯自2017年1月起擔任董事董事長,並於2023年5月出任董事會主席。從2011年1月到2019年2月退休,博格斯一直擔任資源資本基金的總法律顧問。自2021年9月以來,她一直擔任Capital Limited的董事會成員,自2019年11月以來,她一直是美國商務部商法發展項目的間歇性採礦專家。博格斯於2016年1月至2021年9月擔任Funzeleo的董事會成員,並於2019年6月至2019年12月短暫擔任美國能源公司(U.S.Energy Corp.)董事會成員。她目前還擔任丹佛大學斯特姆法學院的兼職教授。
喬治·R·約翰遜自2016年3月以來一直擔任董事的職務。從2009年8月到2015年4月退休,約翰遜先生一直擔任B2Gold Corporation運營部的高級副總裁。他自2016年3月以來一直擔任B2Gold Corporation的董事會成員。
愛麗絲·Wong從2021年2月開始擔任董事工作。Wong女士自2011年起擔任卡美柯公司高級副總裁兼首席營運官。2008年至2011年,她擔任Cameco負責安全、健康、環境、質量和監管關係的副總裁;2005年至2008年,擔任負責投資者、企業和政府關係的總裁副主任。她自2016年以來一直是加拿大礦業協會的董事會成員,自2013年以來一直是加拿大核能協會的董事會成員,自2013年以來一直是薩斯喀徹温省礦業協會的董事會成員。2016年至2023年,她擔任薩克能源公司董事會成員。2021年,她被任命為催化劑榮譽冠軍,以表彰她為促進婦女進步和倡導工作場所包容性做出的重大貢獻,併成為加拿大企業界包容性領導力的榜樣。
自2016年3月以來,斯蒂芬·F·拉爾博夫斯基一直擔任董事的一員。自2014年6月以來,拉爾博夫斯基一直是Wolf Sky Consulting LLC的創始人和負責人。在此之前,他從1987年2月至2014年6月退休,一直是普華永道會計師事務所的合夥人,在那裏他專注於在採礦業運營的上市公司。Ralbovsky先生是亞利桑那大學詹姆斯·E·羅傑斯法學院的兼職實踐教授,在那裏他教授全球採礦税務,並是幾個組織的成員,包括國際註冊會計師協會、亞利桑那州註冊會計師協會、全國礦業協會和採礦、冶金和勘探學會。
查爾斯·B·斯坦利自2007年5月以來一直擔任董事的角色。斯坦利自2019年4月以來一直擔任Cutters Energy,LLC的管理成員。在此之前,Stanley先生於2010年5月至2019年1月擔任QEP Resources,Inc.首席執行官總裁及董事首席執行官,並於2012年5月至2019年1月退休擔任QEP董事會主席。
97
本公司將根據第14A條為定於2024年5月17日舉行的股東周年大會提交委託書(委託書),有關本公司董事的資料載於“建議1-選舉第I類董事”的標題下,該資料在此併入作為參考。
請參考根據第14A條提交的委託書中第一段“審計委員會報告”標題下和“公司治理”標題下提出的信息,這些信息通過引用併入本文。
請參考將根據第14A條提交的委託書的“補償和討論與分析”部分中“內幕交易政策”部分的段落中所述的信息,該信息通過引用併入本文。
參考在根據條例14A提交的委託書的“其他事項”部分中標題為“拖欠第16(A)條報告”的段落中提出的信息,該信息通過引用併入本文。
在截至2023年12月31日的三個月內,董事或本公司高級管理人員均未採納或終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”,每個術語均在S-K法規第408(A)項中定義。
請參閲中“可用信息”標題下列出的信息項目1有關公司行為準則的信息,這些信息以引用的方式併入本文。
股東推薦董事被提名者的程序沒有實質性變化。
項目11.高管薪酬
請參考將根據條例14A提交的委託書中的標題“薪酬討論和分析”、標題“指定執行人員的薪酬”、標題“非管理董事的薪酬”、標題“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”以及標題“薪酬委員會報告”下的信息,這些信息通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
請參考將根據條例14A提交的委託書中在標題“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和標題“股權補償計劃信息”下提出的信息,這些信息通過引用併入本文。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
參考將根據條例14A提交的委託書的標題“某些關係及相關交易”和“董事獨立性”下陳述的信息,這些信息通過引用併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
參考將根據條例14A提交的委託書中在標題“審計和非審計費用”下陳述的信息,該信息通過引用併入本文。
98
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
參見第F-1頁的財務報表索引
不適用
赫克拉礦業公司及其全資子公司
表格10-K-2023年12月31日
展品索引
1.1 |
Hecla礦業公司及其銷售代理方之間的股權分配協議,日期為2021年2月18日。作為註冊人於2021年2月18日提交的8-K表格當前報告的附件1.1(文件編號1-8491),並通過引用併入本文。 |
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1.2 |
《股權分配協議第一修正案》,日期為2024年2月15日,由Hecla礦業公司及其銷售代理方之間簽署。* |
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2.1(a) |
Hecla礦業公司、Alexo Resources Corp.和ATAC Resources Ltd之間於2023年4月5日簽署的安排協議。作為註冊人於2023年4月6日提交的8-K表格當前報告的證據2.1提交(文件編號1-8491),並通過引用併入本文。 |
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|
3.1 |
重述註冊人的註冊證書。作為註冊人於2023年5月26日提交的8-K表格當前報告的證據3.1(文件編號1-8491),並通過引用併入本文。 |
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|
3.2 |
至今已修訂的註冊人章程。作為註冊人於2023年5月26日提交的8-K表格當前報告的附件3.2(1-8491號文件),並通過引用併入本文。 |
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4.1(a) |
契約,日期為2020年2月19日,由Hecla礦業公司和作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司之間簽訂。作為註冊人於2020年2月19日提交的8-K表格當前報告(1-8491號文件)的證據4.1提交,並通過引用併入本文。 |
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4.1(b) |
第一補充契約,日期為2020年2月19日,Hecla礦業公司作為發行方,Hecla礦業公司的某些子公司作為擔保人,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人。作為註冊人於2020年2月19日提交的8-K表格當前報告(1-8491號文件)的證據4.2提交,並通過引用併入本文。 |
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4.1(c) |
第二補充契約,日期為2023年2月6日,Hecla礦業公司作為發行方,Hecla礦業公司的某些子公司作為擔保人,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人。作為截至2023年3月31日的註冊人10-Q表格的證據4.1(C)提交,於2023年4月10日提交(文件編號1-8491),並通過引用併入本文。 |
|
|
4.2 |
登記權利協議,日期為2023年10月16日,由作為發行方的Hecla礦業公司和Hecla礦業公司退休計劃信託基金簽訂,Hecla礦業公司退休計劃信託基金是Hecla礦業公司退休計劃的融資工具,Hecla礦業公司贊助的符合税務條件的員工福利養老金計劃,以及幸運星期五養老金計劃信託基金是幸運星期五養老金計劃的融資工具。* |
99
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4.3 |
註冊人B系列累計可轉換優先股的名稱、優先股和權利。包括在截至2018年3月31日的註冊人10-Q表格(文件編號1-8491)的附件II中,並作為附件3.1提交給註冊人表格10-Q,並通過引用併入本文。 |
|
|
4.4 |
2028年到期的7.250%優先票據表格(載於附件4.1(B)。 |
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4.5 |
證券説明。作為註冊人截至2022年12月31日的10-K表格(文件編號1-8491)的附件4.4提交,並通過引用併入本文。 |
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10.1 |
Hecla礦業公司、Hecla Limited、Hecla Alaska LLC、Hecla Greens Creek礦業公司和Hecla Juneau礦業公司作為借款人,美國銀行(北卡羅來納州)作為貸款人的行政代理,以及各種貸款人之間簽署的日期為2022年7月21日的信貸協議。於2022年7月21日作為註冊人當前報告的8-K表格(1-8491號文件)的附件10.1提交,並通過引用併入本文。 |
|
|
10.2 |
註冊人與小菲利普斯·S·貝克和David·C·西恩科分別於2015年3月5日、2016年2月19日、2019年8月5日與羅伯特·D·布朗、2020年3月1日與邁克爾·L·克萊裏、2021年3月1日與拉塞爾·D·勞拉、2021年7月1日與庫爾特·艾倫以及2023年8月16日與卡洛斯·阿吉亞簽訂的控制變更協議格式。作為截至2015年12月31日的註冊人10-K表格(1-8491號文件)的附件10.2提交,並通過引用併入本文。(1) |
|
|
10.3 |
註冊人與小菲利普斯·S·貝克於2006年11月8日簽署的賠償協議格式。註冊人與查爾斯·B·斯坦利於2007年5月4日簽訂了相同的賠償協議,David·C·西延科於2010年1月29日,羅伯特·D·布朗於2016年1月4日,斯蒂芬·拉爾博夫斯基和喬治·R·約翰遜於2016年3月1日,凱瑟琳·J·博格斯於2017年1月1日,愛麗絲·Wong於2021年2月26日,邁克爾·L·克萊裏於2020年3月1日,拉塞爾·D·勞拉於2021年3月1日,庫爾特·艾倫於2021年7月1日,卡洛斯·阿吉亞於2023年8月16日。作為附件10.7提交給註冊人截至2006年9月30日的10-Q表格(檔案號1-8491),並通過引用併入本文。(1) |
|
|
10.4 |
赫克拉礦業公司關鍵員工延期補償計劃(修訂、重新發布並於2021年5月19日生效)。作為註冊人於2021年4月5日提交的關於附表14A的最終委託書的附錄A(1-8491號文件),並通過引用併入本文。(1) |
|
|
10.5 |
赫克拉礦業公司2010年股票激勵計劃(自2021年8月21日起修訂和重新實施)。作為附件10.1提交給註冊人截至2021年9月30日的10-Q表格(文件編號1-8491),並通過引用併入本文。(1) |
|
|
10.6 |
赫克拉礦業公司短期激勵計劃。作為附件10.1提交給註冊人截至2019年3月31日的10-Q表格(文件編號1-8491),並通過引用併入本文。(1) |
|
|
10.7 |
Hecla礦業公司執行和高級管理人員長期績效薪酬計劃(修訂和重新確定,自2017年1月1日起生效)。作為附件10.3提交給註冊人截至2017年3月31日的10-Q表格(檔案號8491),並通過引用併入本文。(1) |
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|
10.8(a) |
Hecla礦業公司員工退休計劃和補充退休和死亡福利計劃。作為截至2008年12月31日的註冊人10-K表格(文件編號1-8491)的附件10.17(A)提交,並通過引用併入本文。(1) |
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10.8(b) |
Hecla礦業公司2004年後補充超額退休計劃總體計劃文件,2019年1月1日生效。作為附件10.8(A)提交至註冊人表格10-K(截至2021年12月31日的年度)(文件編號1-8491),並通過引用併入本文。(1) |
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100
10.8(c) |
Hecla礦業公司2005年前補充超額退休計劃總體計劃文件,2019年1月1日生效。作為附件10.8(B)提交至註冊人表格10-K(截至2021年12月31日的年度)(文件編號1-8491),並通過引用併入本文。(1) |
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10.9 |
赫克拉礦業公司不合格計劃主信託協議。作為註冊人截至1994年12月31日年度10-K表格年度報告的附件10.5(C)(1-8491號文件),並通過引用併入本文。(1) |
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10.10 |
作為附件10.3提交給註冊人截至2017年6月30日的10-Q表格(檔案號1-8491),並通過引用併入本文。(1) |
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19 |
赫克拉礦業公司關於內幕交易的政策。* |
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21 |
註冊人子公司名單。* |
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23.1 |
BDO USA,P.C.的同意書* |
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23.2 |
* |
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23.3 |
《吉祥星期五礦技術報告摘要》合格人員同意。* |
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23.4 |
Casa Berardi礦技術報告摘要的合格人員同意。* |
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23.5 |
Casa Berardi礦技術報告摘要的合格人員同意。* |
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23.6 |
基諾山礦技術報告摘要的合格人員同意。* |
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23.7 |
基諾山礦技術報告摘要的合格人員同意。* |
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23.8 |
基諾山礦技術報告摘要的合格人員同意。* |
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23.9 |
基諾山礦技術報告摘要的合格人員同意。* |
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31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證。* |
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31.2 |
* |
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32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證。* |
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|
32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證。* |
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95 |
多德-弗蘭克法案第1503節所列的礦山安全信息。* |
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96.1 |
美國阿拉斯加州格林斯克裏克礦的技術報告摘要作為附件96.1提交給註冊人的Form 10-K(檔案號1-8491),作為附件96.1提交,並通過引用併入本文。 |
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96.2 |
美國愛達荷州幸運星期五礦的技術報告摘要作為附件96.2提交給註冊人截至2021年12月31日的10-K表格(檔案號1-8491),並通過引用併入本文。 |
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96.3 |
加拿大魁北克西北部Casa Berardi礦技術報告摘要。* |
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96.4 |
加拿大育空地區基諾山礦技術報告摘要。* |
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97 |
赫克拉礦業公司基於激勵的薪酬追回政策。* |
101
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101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。** |
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101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構。嵌入的Linkbase文檔。 |
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104 |
交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
__________________________________
(1)指管理合同或補償計劃或安排。
*隨函存檔
*XBRL信息是為1933年修訂的《證券法》第11或12節的目的而提供而不是提交的,或者註冊聲明或招股説明書的一部分被視為不是為1934年修訂的《證券交易法》第18節的目的而提交的,否則不受這些條款下的責任。
第16項表格10-K摘要
沒有。
102
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
赫克拉礦業公司 |
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發信人: |
/S/小菲利普斯·S·貝克 |
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小菲利普斯·S·貝克,總裁, 董事首席執行官兼首席執行官 |
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日期: |
2024年2月15日 |
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根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
/S/小菲利普斯·S·貝克 |
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2024年2月15日 |
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/S/凱瑟琳·J·博格斯 |
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2024年2月15日 |
小菲利普斯·S·貝克 董事首席執行官總裁 (首席行政官) |
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日期 |
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凱瑟琳·J·博格斯 董事 |
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日期 |
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/S/羅素·D·勞拉 |
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2024年2月15日 |
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/S/查爾斯·B·斯坦利 |
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2024年2月15日 |
羅素·D·勞拉 首席財務官高級副總裁 (首席財務會計官) |
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日期 |
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查爾斯·B·斯坦利 董事 |
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日期 |
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/S/史蒂芬·F·拉爾博夫斯基 |
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2024年2月15日 |
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撰稿S/愛麗絲·Wong |
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2024年2月15日 |
拉爾博夫斯基 董事 |
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日期 |
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愛麗絲·Wong 董事 |
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日期 |
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/S/喬治·R·約翰遜 |
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2024年2月15日 |
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喬治·R·約翰遜 董事 |
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日期 |
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103
合併財務報表索引
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頁面 |
合併財務報表 |
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獨立註冊會計師事務所報告(BDO USA,P.C.;Spokane,華盛頓州;PCAOB ID# |
F-2 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合經營報表和全面(虧損)收益 |
F-4 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 |
F-5 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 |
F-6 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益變動表 |
F-7 |
合併財務報表附註 |
F-8 |
F-1
《獨立報》登特註冊會計師事務所
股東和董事會
赫克拉礦業公司
愛達荷州Coeur d‘Alene
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Hecla礦業公司的合併資產負債表,(“本公司”)於2023年及2022年12月31日,截至2023年12月31日止三年各年的相關綜合經營報表及全面(虧損)收益、股東權益變動及現金流量,及相關附註(統稱“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重大方面均符合美利堅合眾國公認會計原則,公允列報貴公司於2023年及2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日止三個年度各年的經營業績及現金流量。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的報告和我們2024年2月15日的報告就此發表了無保留的意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見。
F-2
礦產資源減值和長期資產-內華達業務
由管理層披露,並在注2在合併財務報表中,礦產資源是對財產、廠房、設備和礦產權益進行估值的關鍵組成部分。當發生顯示相關賬面值可能無法收回的事件或情況變化時,管理層會檢討及評估所有設施(包括閒置設施)的賬面淨值。對財產的可回收測試是基於將從運營中產生的估計的未貼現未來現金流。
我們將評估公司在內華達業務的礦產資源、物業和設施的可回收性確定為一項重要的審計事項,特別是在潛在的未來現金流中使用的某些假設。這些假設包括金屬價格和礦產權益的市場價值。審計這些假設涉及特別具有挑戰性和主觀性的審計師判斷,因為解決這一問題所需的審計工作的性質和程度。審計工作還涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價獲得的審計證據。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
/s/
自2001年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
2024年2月15日
F-3
赫克拉礦業公司及其子公司
已整合營運説明書和綜合(虧損)收益
(以千為單位的美元和股票,每股金額除外)
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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銷售額 |
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|
|||
銷售成本和其他直接生產成本 |
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|
|
|
|
|
|||
折舊、損耗和攤銷 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售總成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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毛利 |
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|
|
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|
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其他業務費用: |
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|
|
|
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|
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一般和行政 |
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|
|
|
|
|
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|||
勘探和前期開發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已結束業務和環境事項經費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
提升成本和暫停成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他營業(收入)費用,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
其他運營費用合計 |
|
|
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|
|
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|||
營業收入(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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|
|
其他費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
公允價值調整淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
匯兑(損)利(淨) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
其他淨收益(費用) |
|
|
|
|
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|
|
|
( |
) |
||
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他費用合計: |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
(虧損)所得税和礦業税前收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税和礦業税(準備金)福利 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
淨(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
優先股股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
適用於普通股股東的淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
綜合(虧損)收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
未實現(損失)收益和養卹金計劃前期服務攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
指定為套期交易的衍生工具合同的未實現收益(損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
累計其他全面收益(虧損)變動總額,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
綜合(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
扣除優先股股息後的每股普通股基本(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
扣除優先股股息後的每股普通股攤薄(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
發行在外普通股加權平均數-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已發行普通股加權平均數-攤薄 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
F-4
赫克拉礦業公司及其子公司
合併現金報表流動
(單位:千)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
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|
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|||
經營活動: |
|
|
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|||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
淨(虧損)收入中包含的非現金要素: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
公允價值調整淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
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||
庫存調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
填海及封閉費撥備 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
匯兑損失(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他非現金項目 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||
資產和負債變動情況: |
|
|
|
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|
|
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|
|||
應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他流動和非流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款和應計負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
應計工資總額和相關福利 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
應計税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應計填海和關閉費用及其他非流動負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
物業、廠房、設備和礦產權益的增加 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
收購前預付款給Alexo |
|
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( |
) |
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||
收購,淨額 |
|
|
|
|
|
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|||
購買碳信用額度 |
|
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|
( |
) |
||
出售或交換投資的收益 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||
處置財產、廠房、設備和礦產權益所得收益 |
|
|
|
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|||
購買投資 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
|
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
發行普通股所得收益,扣除發行成本 |
|
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|
|
|
|
|
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|
|||
支付給普通股和優先股股東的股息 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
從員工股權獎勵中收購庫存股 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
償還債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
融資租賃的償還 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
匯率對現金的影響 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增(減) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
年初現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年終現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
補充披露現金流量信息: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||
年內支付的現金: |
|
|
|
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|
|
|
|||
利息 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
所得税和礦業税,扣除退税後的淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
非現金投資和融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
增加融資租賃義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
經營租賃負債和使用權資產的確認 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
普通股對養老金計劃的貢獻 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|||
為401(K)匹配發行的普通股 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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$ |
|
|||
向ATAC資源有限公司股東發行普通股 |
|
$ |
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發行給Alexo資源公司股東的普通股 |
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為結算收購的銀流而發行的普通股 |
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|||
從投資交換中獲得的權益證券 |
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$ |
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$ |
|
關於額外的非現金投資和融資活動,見附註4和11。
附註是綜合財務報表的組成部分。
F-5
赫克拉礦業公司及其子公司
合併餘額電子表格
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
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資產 |
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流動資產: |
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|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款: |
|
|
|
|
|
|
||
貿易 |
|
|
|
|
|
|
||
其他,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存: |
|
|
|
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||
產品庫存 |
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|
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||
材料和用品 |
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|
||
其他流動資產 |
|
|
|
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||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
投資 |
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|
|
|
|
|
||
受限現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
財產、廠房、設備和礦產權益,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税項資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產 |
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|
|
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總資產 |
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|
$ |
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
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||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應計負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計工資總額和相關福利 |
|
|
|
|
|
|
||
應計税 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
||
應計填海和關閉費用 |
|
|
|
|
|
|
||
應計利息 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
應計填海和關閉費用 |
|
|
|
|
|
|
||
包括融資租賃在內的長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税項負債 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生品負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
優先股, |
|
|
|
|
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|
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B系列優先股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
資本盈餘 |
|
|
|
|
|
|
||
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計其他綜合收益(虧損),淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
減去庫存股,按成本計算;2023年- |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
F-6
赫克拉礦業公司及其子公司
存貨變動合併報表債務人權益
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度
(千美元)
|
|
B系列 |
|
|
普普通通 |
|
|
資本 |
|
|
累計 |
|
|
累計 |
|
|
財務處 |
|
|
總計 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
餘額,2021年1月1日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
發行予董事的股票( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
為401(K)匹配發行的股票( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
已批出的限制性股票單位 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||
基於股票分配的薪酬單位( |
|
|
— |
|
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
普通股($ |
|
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|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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發行給養老金計劃的普通股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
餘額,2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
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淨虧損 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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發行予董事的股票( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
為401(K)匹配發行的股票( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
已批出的限制性股票單位 |
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
基於股票分配的薪酬單位( |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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普通股($ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
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|
( |
) |
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發行給養老金計劃的普通股( |
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|||||||
發行給Alexo資源公司股東的普通股( |
|
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|
|
|
|
|
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為結算收購的銀流而發行的普通股( |
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轉換後發行的普通股 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
根據自動櫃員機計劃發行的普通股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
餘額,2022年12月31日 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
淨虧損 |
|
|
|
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|
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餘額,2023年12月31日 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
F-7
赫克拉礦業公司及其子公司
不合併財務報表的ES
注1:本公司
赫克拉礦業公司及其附屬公司和子公司(統稱為“赫克拉”、“我們”、“我們”或“本公司”)是美國最大的白銀生產商。除了在加拿大阿拉斯加、愛達荷州和魁北克經營礦山外,該公司還在加拿大育空地區開發一座礦山,並在北美各地世界級的銀和金礦礦區擁有多個勘探和開發前項目。我們目前的控股公司結構始於2006年成立Hecla礦業公司,並將我們的子公司(前身為Hecla礦業公司)更名為Hecla Limited。Hecla有限公司於1891年10月14日在愛達荷州北部的銀谷成立為愛達荷州公司。我們相信,我們是美國曆史最悠久的貴金屬開採公司,也是美國最大的白銀生產商。我們的公司辦公室位於愛達荷州的科達倫和不列顛哥倫比亞省的温哥華。本公司業務的現金流和盈利能力受到白銀、黃金、鉛和鋅市場價格的重大影響,這些價格受到許多我們無法控制的因素的影響。
2023年7月7日,我們完成了對加拿大上市公司ATAC Resources Ltd.(簡稱ATAC)的收購,總對價約為美元
提到的“加元”和“MXN”分別指加拿大元和墨西哥比索。
附註2:重要會計政策概要
A.合併原則、列報依據和其他信息--我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的,包括我們的賬目和我們全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。我們在卡斯卡迪亞的投資採用權益法會計,公司對此並無控制權,但對對投資運營和財務業績影響最大的活動具有重大影響。
B.假設和估計的使用-編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表日期和報告期的資產、負債、收入和費用的報告金額和相關披露。我們認為,我們最關鍵的會計估計是未來的金屬價格;環境、填海和關閉事項的債務以及礦產儲量和資源。其他需要使用管理假設和估計數的重要領域涉及應急和訴訟準備金;資產減值,包括長期資產;遞延税項資產的估值;離職後、退休後和其他僱員福利資產和負債。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為合理的各種其他假設。因此,在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
C.現金和現金等價物-現金和現金等價物包括所有現金餘額和購買時剩餘期限為三個月或更短的高流動性投資,並按公允價值列賬。現金和現金等價物投資於貨幣市場基金、存單、美國政府和聯邦機構證券、市政證券和公司債券。在某些時候,存款金額可能會超過聯邦存款保險限額。
D.投資--我們在購買時確定我們的投資的適當分類,並在每個報告日期重新評估此類決定。目前,我們的所有投資均由有價證券組成,並按公允價值列賬或按權益法入賬。我們預計在未來12個月內出售的有價證券包括在其他流動資產中。出售證券的收益和損失在特定的識別基礎上確認。損益作為一個單獨的項目“公允價值調整,淨額”在我們的綜合經營報表和綜合(虧損)收益中計入。
E.庫存--主要庫存類型包括材料和供應品以及金屬產品庫存,這是由礦石在生產過程中所處的階段(儲存礦石、過程中和製成品)決定的。產品庫存列明
F-8
以全部生產成本或基於當前金屬價格的估計可變現淨值中的較低者為準。材料和用品庫存按平均成本列報。
庫存礦石庫存是指已開採、運至地面並可供進一步加工的礦石。成本是根據儲存和加工的材料的相對價值分配給庫存的,使用截至儲存礦石時產生的當前採礦成本,包括與採礦作業有關的適用間接費用、折舊、損耗和攤銷,並按每個庫存每可回收單位的平均成本扣除。
在製品庫存是指目前正在轉換為可銷售產品的材料。轉化過程因礦石性質和特定加工設施的不同而不同,但包括在線磨礦、浮選和浸碳。根據對進入加工過程的材料的分析和各個加工廠的預計回收率來衡量加工中的材料。過程中庫存的估值為:進入過程的材料的平均成本(可歸因於來自礦山和庫存的原始材料)加上過程中轉換成本,包括與過程中該點發生的過程設施相關的適用攤銷,或可變現淨值。
成品庫存包括我們運營中的多利和精礦,運往煉油廠或等待加工的煉油廠的多利,以及我們在煉油廠賬户中的金條。
F.受限現金和現金等價物-受限現金和現金等價物主要指對美國政府機構存單和債券的投資,主要限於回收資金或擔保債券。限制性現金和現金等價物餘額按公允價值列賬。非流動限制性現金和現金等價物在合併資產負債表中單獨列報,總額為#美元。
G.財產、廠房、設備和礦產權益-當確定礦體可以經濟開發時,成本被資本化。開發階段從新項目開始,即我們的管理層和/或董事會決定將一個礦山投入商業生產,並在生產階段或儲量開採開始時結束。在開發和生產階段發生的新資產、新設施、延長這些設施使用壽命的現有設施改造以及主要礦山開發支出均計入資本化,包括主要開發成本,如修建通道、豎井鑿井、橫向開發、巷道開發、坡道開發和基礎設施開發的成本。改善、改變或修復主要開發資產的成本也被資本化,這些資產顯著延長了這些資產的壽命、增加了容量或提高了這些資產的效率或安全性。
露天礦在生產階段之前清除覆蓋層和廢料以進入礦體的成本被稱為“剝離前成本”。剝離前的成本在開發階段資本化。在使用公共設施的作業中存在多個露天礦坑的情況下,預先剝離成本在每個礦坑進行資本化。礦山的生產階段始於生產出超過最低數量的可銷售材料。在生產階段發生的剝離成本被視為作為庫存組成部分的可變生產成本,在銷售成本和其他直接生產成本中確認,並與出售庫存的收入同期確認。當生產階段產生的剝離成本導致建造具有替代用途的資產時,例如尾礦儲存設施,該等剝離成本的一部分被資本化。
勘探、前期開發、運營礦山二次開發的成本,包括與這些活動相關的鑽探成本(下文進一步討論),以及資本化物業、廠房和設備的維護和維修,在發生時計入運營費用。勘探成本包括:(A)在未開發的特許權範圍內,或(B)在已探明和可能儲量的已運營礦山開展的活動,以尋找以前未查明的資源或勘探目標;或(B)在現有儲備區以外的新目標礦藏能否在經濟上開發的情況下,仍有待確定。開發前活動涉及勘探階段產生的成本,可能最終對生產有利,例如地下坡道開發,由於缺乏經濟可行性的證據而計入費用,而經濟可行性是證明這些費用未來可收回所必需的。在地下礦山,二次開發成本是為準備在特定礦塊、採場或工作區生產的礦體而產生的,只對其相關的礦區提供相對短期的好處,而不是對整個礦體。主要開發成本有利於長期生產、多個礦區或整個礦體,因此被資本化。
鑽探、開發和相關成本按上述定義分類為勘探、前期開發或二次開發,並根據下列標準計入已發生或資本化的業務:
F-9
如果所有這些標準都滿足,鑽井、開發和相關成本就會資本化。未達到所有這些標準的鑽探和開發成本將計入已發生費用。在確定是否滿足上述標準時,應考慮以下因素,並且鑽井和開發成本的資本化是適當的:
鑽探和相關成本約為$
當資產報廢或出售時,折舊和攤銷的成本及相關準備從賬目中註銷,任何由此產生的收益或損失都反映在本期淨收益(虧損)中。
我們的礦產權益是有形資產,包括已獲得的未開發礦產權益和特許權使用費權益。未開發的礦產權益包括:(I)經測量、指示或推斷的資源,但鑽機間距或質量不足,無法符合已探明及可能儲量的資格;及(Ii)推斷的材料及勘探目標與現有已探明及可能儲量並不直接相鄰,但可在直接的礦山基礎設施內獲得。未開發礦產權益的剩餘價值是指本公司計劃轉換、開發、進一步勘探或出售權益時權益的預期公允價值,並至少每年進行評估。
H.折舊、損耗和攤銷--資本化成本採用直線法或生產單位法折舊或耗盡,折舊率足以在此類設施的估計生產年限或個別資產的使用年限中較短的時間內折舊此類成本。富有成效的生活範圍從
超過已探明及可能儲量的未開發礦產權益及價值不會攤銷,直至已探明及可能儲量或相關礦化物質轉換為已探明及可能儲量時才攤銷。當時,礦產權益的基礎是按生產單位攤銷的。根據吾等有關長期資產減值的政策(下文進一步討論),如確定一項未開發的礦產權益不能在經濟上轉換為已探明及可能的儲量,而其賬面值超過其估計的未貼現未來現金流量,則該礦產權益的基準將減值至其公允價值,並在其被確定減值的期間將減值虧損計入開支。
I.長期資產減值--管理層於發生顯示相關賬面值可能無法收回之事件或情況變化時,會檢討及評估所有設施(包括閒置設施)之賬面值淨值是否有減值。我們根據各物業營運將產生的估計未貼現未來現金流量、地面廠房及設備的估計殘值及與物業權益相關的價值,進行每項物業的可回收程度測試。
雖然管理層已根據目前情況及資料對因素作出其認為合理的估計,但未來現金流量的假設(包括資源的估計價值及勘探目標)會受到重大風險及不確定因素的影響。對未貼現的未來現金流的估計取決於其他因素,
F-10
估計數(I)將從已探明及可能礦產儲量及已探明及可能儲量以外的已確定資源及勘探目標中回收的金屬,(Ii)未來生產及資本成本,(Iii)估計剩餘採礦年限內的估計金屬價格(考慮當前及歷史價格、遠期定價曲線及相關因素)及(Iv)礦產權益的市場價值。短期內可能發生的變化可能會對我們對未來從我們的經營物業產生的現金流的估計產生不利影響。如果估計未貼現現金流量低於物業的賬面價值,則就該物業的賬面價值與公允價值之間的差額確認減值損失。
J.已探明和可能的礦產儲量--管理層至少每年都會審查用於估計我們礦山礦石數量和品位的儲量,我們相信這些礦石可以經濟地回收和出售。管理層對已探明和可能的礦產儲量的計算基於財務、工程和地質估計,包括未來的金屬價格和運營成本,以及對我們獲得開採和加工材料所需許可證的能力的評估。 管理層不時獲得對準備金的外部審計或審查。
隨着現有儲量因生產而耗盡,隨着額外儲量被探明並加入估計,以及金屬市場價格、生產或資本成本、冶煉條件、礦藏品位或噸位、產能、礦石稀釋或回收率發生變化,儲量估計將發生變化。
K.租契-合同安排在開始時進行評估,以確定它們是否代表或包含租賃。與經營租賃相關的使用權(“ROU”)資產在綜合資產負債表中單獨列報。與融資租賃相關的淨收益資產計入房地產、廠房、設備和礦產權益,淨額。經營租賃和融資租賃的流動和非流動負債分別列於綜合資產負債表。
經營及融資租賃ROU資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期內未來租賃付款的現值確認。當租賃隱含的利率不能輕易確定時,我們利用我們的遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值。遞增借款利率是根據租賃開始日可獲得的信息得出的,代表我們在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率,相當於類似經濟環境下的租賃付款。ROU資產包括在生效日期之前支付的任何租賃付款和收到的租賃獎勵。經營租賃ROU資產還包括當租賃付款在整個租賃期內不均勻時的任何累積預付或應計租金。當我們合理地確定我們將行使該選擇權時,ROU資產和租賃負債可能包括延長或終止租賃的選項。
L.所得税和採礦税--我們為當前應付的聯邦、州和外國所得税以及由於財務報表目的與税務目的報告收入和費用之間的時間差異而遞延的所得税做了準備。聯邦、州和外國税收優惠記錄為所得税的減少,如果適用的話。對於財務報表賬面金額與該等資產及負債的計税基礎之間的暫時性差異所產生的預期未來税務後果,以及營業虧損及税項抵免結轉,我們採用預期該等差異將逆轉的年度的現行税率,記錄遞延税項資產及負債。
吾等分兩步評估不確定的税務倉位,藉此(I)根據税務倉位的技術優點決定是否更有可能維持該等税務倉位,及(Ii)對於符合較可能確認門檻的税務倉位,將確認最終與相關税務機關結算時實現的可能性大於50%的最大税項優惠金額。
我們通過考慮應税收入的來源和時間來評估我們實現遞延税項資產的能力,包括現有臨時差異的沖銷、將税收屬性結轉到以前期間的能力、合格的税務籌劃策略以及不包括沖銷臨時差異的對未來應税收入的估計。在確定未來的應税收入時,公司的假設包括不同州、聯邦和國際税務管轄區的税前營業收入金額、未來暫時性差異的來源以及可行和謹慎的税務規劃戰略的實施。如果我們確定我們的遞延税項資產的一部分將不會變現,則在作出此類確定的期間計入估值備抵。當吾等基於充分證據確定遞延税項資產或多或少更有可能變現時,我們會在作出該等釐定期間對估值免税額作出調整。
我們將阿拉斯加州和愛達荷州發生的採礦許可税、內華達州發生的淨收益税、墨西哥的採礦税以及加拿大魁北克和育空地區發生的資源税歸類為所得税。
M.回收和補救費用(資產報廢債務)-在我們的經營物業,我們為我們估計的環境修復成本的現值以及與之產生的相關資產在產生負債的期間記錄負債。負債增加,資產在相關資產的使用年限內折舊。根據變化進行調整
F-11
由於時間流逝以及債務相關的原始現值估計的時間或金額的變化,在發生的期間內發生。
在我們的非經營性物業,我們應計與環境補救義務相關的成本,但這類成本很可能會發生,而且這些成本是可以合理評估的。環境補救義務的估計損失的應計項目歷來不遲於此類設施的補救可行性研究完成後確認,並計入關閉運營和環境事項準備金項下的當期收益。除非遵守合同規定的固定付款時間表,否則環境補救未來支出的費用不會折現到其現值。此類費用是根據管理層在現行法律和法規範圍內對補救工作進行時發生的金額的當前估計數計算的。
在許多情況下,由於調查的早期性質、與界定環境污染的性質和程度有關的不確定性、監管當局對法律和條例的適用以及填海或補救技術的變化,在許多情況下很難估計未來的關閉、填海和與環境有關的支出。我們定期審查此類回收和補救費用的應計負債,因為有證據表明我們的負債可能發生了變化。我們非營業物業估計的變化反映在本期淨收益(虧損)中。
N.確認收入和應收貿易賬款-所有直接銷售給客户的金屬產品的銷售,包括副產品金屬,在完成履約義務並將產品控制權移交給客户後,計入收入和應收賬款。對於精煉多雷金屬的銷售,履行履約義務,知道交易價格,並在精煉商將商定的金屬數量的控制權移交給客户時確認收入。對於未經精煉的多利和碳材料的銷售,履行履約義務,知道交易價格,並在將含有商定金屬數量的多利或碳的所有權和控制權轉讓給客户時確認收入。就精礦銷售而言,履行責任已獲履行,交易價格可予合理估計,收入一般於裝運時按預期結算月份的估計遠期價格確認。由於從裝船到客户以及與客户最終結算的時間,我們必須估計我們精礦銷售結算的價格。先前記錄的銷售及應收賬款按估計結算金屬價格調整,直至客户最終結算為止。如中所討論的P.風險管理合同在下文中,我們尋求通過對我們的精礦發貨中包含的一些金屬使用財務結算的遠期合同來減輕這種風險。
與銷售多利、多利金屬和碳有關的精煉、銷售和運輸成本在發生時計入銷售成本。精礦運輸的銷售和應收賬款是扣除客户的處理費用、精煉費用、冶煉損失費用和我們與客户協商的其他費用後入賬的。費用由我們根據合同條款在精礦裝運時估計,實際費用通常與我們的估計沒有實質性差異。客户收取的成本包括每噸精礦的固定成本,以及允許客户參與鉛鋅價格高於談判基線的價格自動扶梯。
O.外幣--我們在美國、墨西哥和加拿大的業務的功能貨幣是所有期間的美元(“美元”)。因此,對於加拿大的Casa Berardi和Keno Hill以及墨西哥的San Sebastian,我們已按期末匯率換算我們的貨幣資產和負債,並按歷史匯率換算非貨幣資產和負債,收入和支出按當期平均匯率換算。所有折算損益已計入當期淨收益(虧損)。我們的海外業務產生的以加元和MXN計價的費用使我們面臨這些貨幣與美元之間的匯率波動。如中所討論的P.風險管理合同下面,我們尋求通過使用財務結算的遠期合同來銷售CAD和MXN來緩解這種風險。
P.風險管理合同--我們使用衍生金融工具作為整體風險管理策略的一部分,作為管理金屬價格變化和美元與加元匯率波動風險敞口的一種手段。我們不持有或發行衍生金融工具作投機交易用途。我們根據其公允價值將衍生品合約作為資產或負債進行計量。就與同一交易對手的衍生資產及負債持倉的公允價值確認並將按淨額結算的金額,在我們的綜合資產負債表內互相抵銷。各期間衍生工具公允價值變動所產生的收益或虧損均記入當期收益或其他全面收益(“保監處”),視乎衍生工具的用途、是否符合對衝會計資格及該對衝是否有效而定。保監處遞延的金額重新分類為產品銷售(金屬價格相關合同)或銷售成本(外幣相關合同)。衍生工具公允價值變動的無效部分計入當期其他營業收入(費用)。對於符合套期保值資格的衍生品,當被套期保值項目被出售、終止或終止,或確定被套期保值交易可能不再發生時,衍生品的收益或虧損將從OCI重新歸類為當期收益。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的外幣相關遠期合約有資格進行對衝會計,未實現收益和虧損與合同的有效部分包括在保監處。我們的基本金屬價格相關遠期合約被指定為套期保值,自2021年11月1日起生效。在2021年11月1日之前,我們與金屬價格相關的遠期合約和看跌期權合約沒有資格進行對衝會計,因此所有未實現的收益和虧損都在收益中報告。
F-12
問:基於股票的薪酬-授予有歸屬期間的員工的權益工具的公允價值按直線原則在歸屬期間內列支。沒有歸屬期間的工具的公允價值在授予時計入費用。股票補償費用記入一般和行政費用、勘探和前期開發費用、銷售成本和其他直接生產成本。
R.每股普通股的基本和稀釋收益(虧損)-我們根據期內已發行普通股的加權平均數計算每股基本收益(虧損)。每股攤薄收益以期內已發行普通股的加權平均數加上期內潛在稀釋性普通股的影響,採用庫存股和IF折算法計算。
美國綜合收益(虧損)-除淨收益(虧損)外,全面收益(虧損)包括一段時期內權益的某些變化,例如對最低養老金負債的調整,確認我們的固定收益養老金計劃資金過剩或資金不足狀況的調整,以及被指定為對衝交易的衍生品合同的公允價值變化(如果適用)。
T.新的會計聲明-
採用的會計準則更新
於二零二零年三月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)2020-04(“ASU 2020-04”),參考利率改革(第848章):促進參考匯率改革對財務報告的影響,該準則在有限的時間內提供了可選的指導,以減輕參考匯率改革對合同修改造成的潛在會計負擔。於2021年1月,ASU 2021-01,參考利率改革(主題848):範圍已發佈,其擴大ASU 2020-04的範圍以包括若干衍生工具。於2022年12月,ASU 2022-06,參考利率改革(議題848):推遲議題848的終止日期已發佈,其推遲ASU 2020-04的終止日期。該指南自2020年3月12日至2024年12月31日對所有實體有效。隨着參考匯率改革活動的開展,可逐步採用這一指導意見,並應在未來適用。我們的若干衍生工具先前參考倫敦銀行同業拆息(“倫敦銀行同業拆息”)基準利率,並已於2023年7月1日前作出修訂以消除倫敦銀行同業拆息基準利率參考。由倫敦銀行同業拆息過渡至替代參考利率對我們的財務業績、財務狀況或現金流量並無重大影響。
會計準則更新將於未來期間生效
2023年8月,FASB發佈了ASU 2023-05《企業合併-合資企業構成》(子專題805-60):確認和初始計量,明確了企業合併對合資企業形成的會計處理。亞利桑那州立大學的修正案旨在減少實踐中的多樣性,這種多樣性是由於在單獨的財務報表中缺乏關於組建合資企業的會計方面的權威指導而造成的。修正案還試圖澄清對合資企業淨資產的初步計量,包括對合資企業作出貢獻的企業。該指導意見適用於所有參與組建合資企業的實體。有關修訂適用於所有成立日期為2025年1月1日或之後的合營公司。修正案允許及早通過和追溯實施。我們預計採用新指引不會對我們的綜合財務報表和披露產生實質性影響。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進,修改了可報告分部披露要求,包括按年度和中期披露增量分部信息。在披露方面的改進包括定期向首席運營決策者提供幷包括在每個報告的部門損益指標中的有關重大部門支出的新披露,以及將部門收入與每個報告的部門損益指標聯繫起來的其他部門項目。ASU 2023-07中的修正案在2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期內生效,並追溯適用。允許及早領養。我們目前正在評估這一更新對我們的合併財務報表和披露的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(主題740):改進所得税披露,修改所得税披露要求,以實現有效的税率調節和支付所得税。ASU 2023-09中的修正案在2024年12月15日之後的財政年度生效,並將在未來適用。修正案允許及早通過和追溯實施。我們目前正在評估這一更新對我們的合併財務報表和披露的影響。
説明3:投資
F-13
於2023年及2022年12月31日,我們的非流動投資的公允價值為$
附註4:業務分部、產品銷售及重要客户
我們發現、收購和開發礦山和其他礦產權益,並生產和銷售(i)含銀、金、鉛和鋅的精礦,(ii)含銀和金的碳材料,以及(iii)含銀和金的多雷。我們目前的組織和管理,
與經營礦山及其各種勘探活動無關的一般公司活動,以及加拿大育空地區的閒置資產和環境補救服務,被列為“其他”。對營業收入(虧損)與所得税和礦業税前虧損進行核對的項目的性質與我們的報告部門無關。
下表提供了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日和截至2021年12月31日的可報告部門的信息(以千為單位)。
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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對非關聯客户的淨銷售額: |
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格林斯克裏克 |
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幸運星期五 |
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基諾山 |
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格林斯克裏克 |
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幸運星期五 |
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基諾山 |
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卡薩·貝拉爾迪 |
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( |
) |
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內華達業務 |
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( |
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( |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
營業總收入(虧損) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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增資(不包括非現金項目): |
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格林斯克裏克 |
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$ |
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幸運星期五 |
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基諾山 |
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卡薩·貝拉爾迪 |
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內華達業務 |
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其他 |
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資本增加總額 |
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F-14
折舊、損耗和攤銷: |
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格林斯克裏克 |
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幸運星期五 |
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基諾山 |
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卡薩·貝拉爾迪 |
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內華達業務 |
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其他 |
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折舊、損耗和攤銷總額 |
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其他重要的非現金項目: |
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格林斯克裏克 |
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$ |
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$ |
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幸運星期五 |
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( |
) |
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基諾山 |
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卡薩·貝拉爾迪 |
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內華達業務 |
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其他 |
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( |
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( |
) |
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其他重要非現金項目合計 |
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) |
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可識別資產: |
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格林斯克裏克 |
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$ |
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幸運星期五 |
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基諾山 |
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卡薩·貝拉爾迪 |
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內華達業務 |
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其他 |
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可確認資產總額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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以下是我們截至2023年12月31日和2022年12月31日按地理區域劃分的長期資產(單位:千):
|
|
2023 |
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|
2022 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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加拿大 |
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墨西哥 |
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長期資產總額 |
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$ |
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$ |
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我們2023年的銷售額主要包括金屬銷售額和
我們的產品包括金屬精礦和碳素材料,我們將其出售給定製冶煉廠、金屬貿易商和第三方加工商,以及未精煉的金條(Doré),它們可能作為DORé出售或在出售給貴金屬交易商之前進一步精煉。收入在完成履行義務並將產品控制權移交給客户後確認。
對於我們在Casa Berardi目前擁有的精煉Doré金屬銷售,履行履約義務,已知交易價格,並在精煉商將商定的金屬數量的控制權移交給客户時確認收入。與銷售多利和多利金屬有關的精煉、銷售和運輸成本在發生時計入銷售成本。
對於碳材料的銷售,發生控制權轉移,履行履行義務,交易價格已知,收入一般在到達客户設施時確認。
對於我們目前在綠溪、幸運星期五和基諾山進行的精礦銷售,履行了履約義務,可以合理估計交易價格,收入通常在發貨時確認。在幸運星期五出售的精礦通常會在同一天內離開礦場,客户收到。然而,從格林斯克裏克和基諾山裝運精礦到客户實際收到精礦之間有一段時間,需要判斷控制權何時移交給客户,以及這些裝運的履約義務是否已經履行。我們已確定在從Greens Creek和Keno Hill裝運精礦包裹時滿足控制、所有權轉移和履行義務,因為當時,1)合法所有權轉移到客户,2)客户已接受包裹並獲得實現產品的所有好處的能力,3)精礦含量規格已知,已傳達給客户,並且客户對其所有權具有重大風險和回報,4)來自Greens Creek的精礦包裹不太可能在收到實物後被客户拒絕,以及5)我們有權獲得包裹的付款。
F-15
在確定我們的精礦銷售業績義務時,也需要判斷力。我們的大多數精礦銷售涉及與冶煉廠的“框架合同”,這些合同可以涵蓋多年,並規定了銷售個別精礦區塊的某些條款。但是,有些條款在框架合同中沒有具體説明,和/或可以作為框架合同年度修正的一部分重新談判。我們已確定包裹發貨代表在發貨控制權移交給客户的時間點上履行的個人履約義務。
我們收到的精礦銷售對價因金屬價格在裝運期間至與客户最終結算之間的變化而波動。然而,吾等可使用結算月份的遠期價格在裝運時合理估計精礦銷售的交易價格,並將先前記錄的銷售及應收賬款調整為估計結算金屬價格,直至與客户最終結算為止。此外,任何一個精礦區塊的收入都不太可能出現重大逆轉。因此,我們使用期望值方法對地塊定價,直到最終結算日期發生,屆時最終交易價格已知。截至2023年12月31日,精礦銷售中包含的、可能受到未來價格變化影響的金屬總計領頭
精礦運輸的銷售及應收賬款於扣除處理、精煉、冶煉虧損的費用及吾等與客户磋商的其他費用後入賬,該等費用為交易價格的組成部分。費用由我們根據合同條款在精礦裝運時估計,實際費用通常與我們的估計沒有實質性差異。客户收取的成本包括每噸精礦的固定處理和精煉成本,並可能包括允許客户參與將鉛鋅價格提高到談判基線以上的價格自動扶梯。向客户運送精礦的成本在發生時計入銷售成本。
金屬精礦和金屬產品的銷售主要銷往定製冶煉廠、第三方加工商和金屬貿易商。各細分市場貢獻的金屬銷售百分比如下表所示:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
|
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2021 |
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|||
格林斯克裏克 |
|
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% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
幸運星期五 |
|
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% |
|
|
% |
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|
% |
|||
基諾山 |
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
|||
卡薩·貝拉爾迪 |
|
|
% |
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|
% |
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|
% |
|||
內華達業務 |
|
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% |
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% |
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|
% |
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其他 |
|
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|
|||
|
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% |
|
|
% |
|
|
% |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的總銷售額如下(以千計):
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
白銀 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
黃金 |
|
|
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|
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鉛 |
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鋅 |
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減:冶煉和精煉費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
金屬銷售總額 |
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環境修復服務 |
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|
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|
|
|||
總銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
F-16
以下為截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度按冶煉廠及金屬貿易商所在地(就精礦裝運而言)及母公司所在地(就向金屬貿易商銷售金屬礦石而言)劃分的地理區域的金屬銷售資料(以千計):
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
美國 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
加拿大 |
|
|
|
|
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|
|
|
|||
日本 |
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|
|
|
|
|
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韓國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
中國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
共計,不包括遠期合同損益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,按主要產品類型劃分的金屬銷售額如下(以千計):
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
多爾和多爾的金屬 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
碳素 |
|
|
|
|
|
|
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銀精礦 |
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鋅精礦 |
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貴金屬精礦 |
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|
|
|
|
|
|||
共計,不包括遠期合同損益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
包括2023年、2022年和2021年的金屬銷售共$
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,持續運營對重要金屬客户的金屬銷售額佔總銷售額的百分比如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
客户A |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
客户B |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
客户C |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|||
客户D |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
與客户合同有關的貿易應收賬款餘額為#美元。
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
客户B |
|
|
% |
|
|
% |
||
客户D |
|
|
% |
|
|
|
||
客户E |
|
|
% |
|
|
% |
||
客户費用 |
|
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— |
|
|
|
% |
|
客户G |
|
|
— |
|
|
|
% |
我們已經確定,我們的合同不包括重要的融資部分。對於多雷銷售和多雷金屬銷售,在履行履約義務時收到付款。碳銷售付款在履約義務履行後相對較短的時間內收到。精礦銷售的對價金額是可變的,我們在履行履約義務後相對較短的時間內收到精礦包裹估計價值的一大部分付款。
我們不會產生獲得合同的重大成本,也不會產生其他會計準則沒有涉及的履行合同的成本。因此,截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們尚未確認此類成本的資產。
F-17
注5:環境及填海活動
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日應計的填海和關閉費用負債如下(以千計):
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
操作屬性: |
|
|
|
|
|
|
||
格林斯克裏克 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
幸運星期五 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
卡薩·貝拉爾迪 |
|
|
|
|
|
|
||
非經營性資產: |
|
|
|
|
|
|
||
內華達業務 |
|
|
|
|
|
|
||
聖塞巴斯蒂安 |
|
|
|
|
|
|
||
特洛伊礦 |
|
|
|
|
|
|
||
約翰尼·M |
|
|
|
|
|
|
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所有其他站點 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
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|
|
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|
|
||
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我們的應計填海及封閉成本負債活動如下(千):
2021年1月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
估算成本的應計項目 |
|
|
|
|
吸積費用 |
|
|
|
|
因填海計劃改變而修訂的估計現金流 |
|
|
( |
) |
支付填海義務 |
|
|
( |
) |
2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
估算成本的應計項目 |
|
|
|
|
吸積費用 |
|
|
|
|
因填海計劃改變而修訂的估計現金流 |
|
|
|
|
支付填海義務 |
|
|
( |
) |
2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
估算成本的應計項目 |
|
|
|
|
吸積費用 |
|
|
|
|
因填海計劃改變而修訂的估計現金流 |
|
|
( |
) |
支付填海義務 |
|
|
( |
) |
2023年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
資產報廢債務
以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日(以千計)的資產報廢債務(ARO)的對賬,這些債務包括在我們應計的回收和關閉總成本#美元中
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
餘額1月1日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
因填海計劃的改變而產生的債務變化 |
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( |
) |
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|
吸積費用 |
|
|
|
|
|
|
||
支付填海義務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
12月31日的結餘 |
|
$ |
|
|
$ |
|
回收義務的付款發生在幸運星期五、格林斯克裏克、基諾山和我們以前的墨西哥業務聖塞巴斯蒂安。
與上述變化相關的ARO使用信用調整後的無風險利率進行貼現,利率在
F-18
注6:僱員福利計劃
養老金和其他退休後計劃
我們贊助覆蓋幾乎所有美國員工的固定收益養老金計劃和覆蓋某些合格員工的補充性超額退休計劃(“SERP”)。
|
|
養老金福利 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
福利義務的變化: |
|
|
|
|
|
|
||
年初的福利義務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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服務成本 |
|
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利息成本 |
|
|
|
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|
|
||
因死亡率變化而產生的變化 |
|
|
|
|
|
|
||
因貼現率變化而發生的變化 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
精算報税表 |
|
|
|
|
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|
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已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年終福利義務 |
|
|
|
|
|
|
||
計劃資產公允價值變動: |
|
|
|
|
|
|
||
年初計劃資產的公允價值 |
|
|
|
|
|
|
||
計劃資產的實際回報率 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
僱主供款 |
|
|
|
|
|
|
||
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
計劃資產年終公允價值 |
|
|
|
|
|
|
||
年終資金狀況 |
|
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日在合併資產負債表中確認的金額(以千計):
|
|
養老金福利 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
非流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
應計福利資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
當期養老金負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應計福利負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
||
確認淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
福利債務和預付福利費用是通過採用以下加權平均假設計算的:
|
|
養老金福利 |
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
||
貼現率:定期養老金淨成本 |
|
|
% |
|
|
% |
|
||
貼現率:預計福利義務 |
|
|
% |
|
|
% |
|
||
計劃資產的預期回報率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
||
報酬增加率:定期養卹金淨成本 |
|
|
(1) |
|
|
||||
賠償上升率:預計福利義務 |
|
|
(2) |
|
|
上述假設是根據截至2023年12月31日和2022年12月31日的信息計算得出的,這三個日期是該計劃的衡量日期。貼現率基於美國財政部公佈的投資級公司債收益率曲線。計劃資產的預期回報率是基於對計劃當前資產組合、歷史長期回報率和計劃歷史業績的考慮。我們目前對計劃資產利率的假設是
F-19
這些計劃的定期養老金淨成本在2023年、2022年和2021年包括以下內容(以千為單位):
|
|
養老金福利 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
服務成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
攤銷先前服務費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
淨(損)利攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
定期養老金(福利)淨成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
定期養卹金淨成本中的服務成本部分與其他員工薪酬成本包括在我們合併財務報表的同一行項目中。淨(收益)/支出(美元)
每個固定收益養老金計劃的投資政策説明界定了董事會、管理該計劃的委員會、投資經理(S)和投資顧問/顧問的責任,並提供了投資管理指南。為養卹金計劃中包括的每一種資產類別確定了投資目標,並將業績與適當基準進行了比較。每個計劃的政策都要求由合格的投資經理監督投資。投資經理由我們的外部顧問持續監督,並向我們正式報告,顧問每季度執行一次。該政策規定了以下資產分配:
|
|
目標 |
|
|
極大值 |
|
||
大盤股美國股市 |
|
|
% |
|
|
% |
||
小盤股美國股市 |
|
|
% |
|
|
% |
||
非美國股票 |
|
|
% |
|
|
% |
||
美國固定收益 |
|
|
% |
|
|
% |
||
新興市場債務 |
|
|
% |
|
|
% |
||
房地產 |
|
|
% |
|
|
% |
||
絕對收益 |
|
|
% |
|
|
% |
||
公司股票/實際回報 |
|
|
% |
|
|
% |
每個固定收益養老金計劃的投資政策和目標聲明都渴望實現由該計劃的精算師PLUS建立的計劃資產的假設長期回報率
會計準則確立了按公允價值經常性計量的資產等級。該層次結構中包括的三個級別是:
第1級:相同資產或負債在活躍市場的報價
級別2:重要的其他可觀察到的輸入
級別3:無法觀察到的重要輸入
F-20
截至2023年12月31日,每個養老金計劃中按資產類別劃分的公允價值及其層次結構如下(以千為單位):
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赫克拉計劃 |
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幸運星期五 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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按公允價值計量的投資 |
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計息現金 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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普通股 |
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— |
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共同基金 |
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— |
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— |
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公允價值層次結構中的總投資 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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||||
按資產淨值計量的投資 |
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房地產基金 |
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共同集體基金 |
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— |
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— |
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按資產淨值計量的總投資 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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總公允價值 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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|
$ |
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截至2022年12月31日,每個固定收益養老金計劃中按資產類別劃分的公允價值及其層次結構如下(以千為單位):
|
|
赫克拉計劃 |
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|
幸運星期五 |
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||||||||||||||||||||||||||
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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|
總計 |
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1級 |
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|
2級 |
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|
3級 |
|
|
總計 |
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||||||||
按公允價值計量的投資 |
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計息現金 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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普通股 |
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共同基金 |
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— |
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— |
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— |
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||||
公允價值層次結構中的總投資 |
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按資產淨值計量的投資 |
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房地產基金 |
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對衝基金 |
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— |
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— |
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||||
共同集體基金 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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||||
按資產淨值計量的總投資 |
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— |
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— |
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總公允價值 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
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|
$ |
|
普通股投資包括截至2023年12月31日對Hecla普通股的投資,金額為$
一般來説,投資的估值是基於基金經理提供給每個計劃受託人的信息,並經過管理層及其投資顧問的審查。共同基金和股票的估值是基於可獲得的交易所數據。混合型股票基金由公開交易的投資組成。
房地產基金、對衝基金和普通集合股票基金的公允價值是使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計(“資產淨值”)計量的,並未歸類於公允價值層次。沒有與這些投資相關的資金不足的承諾。截至2023年12月31日,除以下討論的贖回條款限制外,這些基金的贖回沒有限制。以下彙總了使用資產淨值計量的資產類別的信息:
F-21
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|
投資策略 |
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贖回條款 |
房地產基金 |
|
在四大物業類型(寫字樓、工業、零售和多户)中投資房地產 |
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每季度允許,並給予45至60天的通知 |
對衝基金 |
|
投資於旨在分散回報來源的各種資產類別 |
|
每季度允許,並給予90天的通知 |
共同集體基金 |
|
在交易活躍的管理型股票投資組合中投資於美國大盤股或中小盤股 |
|
每天允許或提前30天通知 |
以下是與我們的養老金計劃相關的未來福利支付估計數,反映了預期的未來服務(以千為單位):
截至十二月三十一日止的年度: |
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養老金 |
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2024 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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年份2029-2033 |
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在2023年和2022年期間,我們貢獻了
下表顯示了我們的養老金計劃是否累積的福利義務(“ABO”)超過了計劃資產,或者計劃資產超過了ABO(金額以千為單位)。
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2023 |
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2022 |
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計劃資產超過ABO |
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|
計劃資產超過ABO |
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預計福利義務 |
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$ |
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$ |
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||
累積利益義務 |
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||
計劃資產的公允價值 |
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|
|
對於養卹金計劃,以下金額包括在截至2023年12月31日的資產負債表上的“累計其他全面收益,淨額”中,但尚未確認為定期福利淨成本的組成部分(以千計):
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|
養老金 |
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未攤銷淨虧損 |
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$ |
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未攤銷前期服務成本 |
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|
除了參加SERP的有限數量的員工外,非美國員工沒有資格參加我們為美國員工維護的固定福利養老金計劃。加拿大僱員參加加拿大公共退休收入制度,該制度包括以下組成部分:(I)加拿大(或魁北克)養老金計劃,這是一個僱員和僱主繳費的、與收入相關的社會保險計劃,以及(Ii)老年保障計劃。墨西哥僱員參加墨西哥的公共退休收入制度,該制度基於僱員、僱主和政府向退休儲蓄制度提交的繳款。該系統通過參與者選定的私人基金經理管理的儲蓄賬户進行管理。
資本積累計劃
我們的資本積累計劃適用於所有美國受薪員工和某些小時工。我們以現金或股票的形式提供相應的捐款
F-22
我們還維持401(K)計劃,在服務完成六個月後,幸運星期五的所有小時工都可以使用該計劃。當員工符合資格要求時,我們會提供相應的現金捐助
附註7:所得税和礦業税
截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,我們所得税和採礦税優惠(撥備)的主要組成部分如下(以千計):
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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當前: |
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國內 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
外國 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
當期所得税和礦業税撥備總額 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
延期: |
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國內 |
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( |
) |
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||
外國 |
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( |
) |
||
遞延收入和採礦税收優惠總額 |
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|
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|||
所得税和礦業税(撥備)總收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
|
截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度所得税和礦業税前收益(虧損)的國內和國外組成部分如下(單位:千):
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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|||
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|
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|||
國內 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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外國 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
年度税收優惠(規定)不同於將法定聯邦所得税税率適用於我們的税前收入(損失)所提供的金額。造成這種差異的原因是(以千計):
|
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2023 |
|
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2022 |
|
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2021 |
|
|||||||||||||||
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
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|||||||||
計算的“法定”利益(撥備) |
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$ |
|
|
|
% |
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$ |
|
|
|
% |
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$ |
( |
) |
|
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% |
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耗盡百分比 |
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( |
) |
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更改估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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扣除聯邦税收優惠後的州税 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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貨幣資產和負債的外幣重新計量 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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國外收益的利差 |
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( |
) |
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補償 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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採礦税和其他税種 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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總(撥備)收益 |
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$ |
( |
) |
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|
( |
)% |
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$ |
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|
% |
|
$ |
|
|
|
( |
)% |
F-23
截至2023年12月31日和2022年12月31日,遞延納税淨負債為#美元
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
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2023 |
|
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2022 |
|
||
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遞延税項資產: |
|
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應計填海費用 |
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$ |
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$ |
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延期勘探 |
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||
國外淨營業虧損 |
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國內淨營業損失 |
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匯兑損失 |
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國外税收抵免結轉 |
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雜類 |
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遞延税項資產總額 |
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估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項資產總額 |
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遞延税項負債: |
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雜類 |
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( |
) |
|
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( |
) |
財產、廠房和設備 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項負債總額 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
遞延税項淨負債 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
我們評估了可獲得的正面和負面證據,以確定遞延税項資產所需的估值撥備金額。於2023年12月31日,我們的估值備抵結餘為$
|
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2023 |
|
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2022 |
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2021 |
|
|||
年初餘額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
通過收購ATAC(2023)和Alexo(2022)獲得的遞延税項資產的估值扣除 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
|
因收回不確定而未確認遞延税項資產而增加,以及因未使用結轉營業虧損淨額而增加 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
與下列任一項或組合有關的減少:(i)使用;(ii)因未來利益而釋放;及(iii)遞延税項資產到期(如適用) |
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|
|
|||
年終餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
截至2023年12月31日,出於美國所得税的目的,我們有聯邦和州的淨營業虧損結轉$
我們有國內收入法典第163(J)節利息支出限額結轉$
F-24
內華達州美國集團我們有163(J)利息支出限額結轉$
截至2023年12月31日,我們的外國税收抵免結轉金額為$
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。我們在2008年前不再接受美國聯邦和州税務機關的所得税審查,或在2017年前不再接受外國税務機關的審查。我們目前正在加拿大某些地方税務管轄區接受審查。然而,我們預計不會有任何實質性的調整。
我們有
附註8:每股普通股收益(虧損)
我們以期內已發行普通股的加權平均數為分母,計算每股基本收益(虧損)。稀釋每股收益(虧損)以期內已發行普通股的加權平均數加上期內潛在稀釋性普通股的影響為分母,對期權、認股權證和限制性股票單位採用庫存股方法,對可轉換優先股採用IF轉換方法。
潛在稀釋性普通股包括我們報告淨收益期間的已發行限制性股票單位獎勵、股票單位、認股權證和可轉換優先股。在我們報告淨虧損的期間,不包括潛在的稀釋性普通股,因為它們的轉換和行使不會減少每股收益。根據IF-轉換法,優先股不會稀釋所述任何期間的每股收益。
下表為每股普通股淨收益(虧損)--基本收益和攤薄收益(單位:千,每股收益(虧損)除外):
|
|
Year ended December 31, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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|
|||
分子 |
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淨(虧損)收益 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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優先股股息 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
適用於普通股股東的淨(虧損)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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分母 |
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基本加權平均普通股 |
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稀釋股票期權、限制性股票單位和認股權證 |
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稀釋加權平均普通股 |
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|||
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每股普通股基本(虧損)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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每股普通股攤薄(虧損)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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在截至2021年12月31日的年度,普通股每股攤薄收益的計算包括(I)
F-25
附註9:債務、信貸安排和租賃
債務摘要
我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的債務包括
|
|
2023年12月31日 |
|
|||||||||
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高級附註 |
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智商筆記 |
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總計 |
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本金 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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未攤銷折價/溢價和發行成本 |
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( |
) |
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|
|
( |
) |
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長期債務餘額 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
高級附註 |
|
|
智商筆記 |
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總計 |
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本金 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|||
未攤銷折價/溢價和發行成本 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
長期債務餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表總結了截至2023年12月31日優先票據和IQ票據的預定年度未來付款(包括利息)(以千計)。IQ票據的金額按二零二三年十二月三十一日的美元兑加元匯率以美元列賬。
|
|
高級附註 |
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智商筆記 |
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2024 |
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2025 |
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2027 |
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2028 |
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2029 |
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總計 |
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高級附註
2020年2月19日,我們完成了$的發行,
優先票據乃扣除
優先票據由本公司若干附屬公司(“擔保人”)以優先無抵押方式擔保。優先票據和擔保分別是Hecla和擔保人的一般優先無擔保債務,在擔保該有擔保債務的資產範圍內,從屬於Hecla和擔保人的所有現有和未來的有擔保債務。此外,在Hecla子公司的資產範圍內,優先票據實際上從屬於不擔保優先票據的Hecla子公司的所有負債。
優先債券可在2023年2月15日或之後的任何時間及不時贖回全部或部分債券,贖回日期及贖回價格按契約所指明的贖回價格計算,另加至贖回日為止的應計及未償還利息(如有的話)。2023年2月15日後,我們可以以下贖回價格(以本金的百分比表示)另加應計利息(如有)贖回部分或全部優先債券,贖回日期如下:(I)
F-26
12個月自2025年2月15日後開始的期間;及(Iv)
一旦發生控制權變更(按契約的定義),每位優先票據持有人將有權要求吾等根據控制權變更要約(按契約的定義)購買該持有人的全部或部分優先票據,購買價等於
智商筆記
2020年7月9日,我們簽訂了票據購買協議,根據該協議,我們發行了加元
信貸協議
於2022年7月21日,吾等與多家金融機構(“貸款人”)訂立信貸協議(“信貸協議”),美國銀行(北卡羅來納州)作為貸款人的行政代理,Swingline貸款人和蒙特利爾銀行作為信用證開具人。信貸協議為$
我們還需要支付以下費用的承諾費
Hecla礦業公司和我們的若干附屬公司是信貸協議項下的借款人,而我們的某些其他附屬公司則是借款人在信貸協議項下的義務的擔保人。作為進一步的擔保,該信貸安排以以下各項為抵押:Greens Creek礦的抵押、擁有Greens Creek礦的附屬公司或作為Greens Creek合資公司和我們的子公司Hecla Admiralty Company(“Greens Creek Group”)的一部分的股權、以及Green Creek Group在Greens Creek合資協議中的所有權利和權益、以及合資企業和任何成員公司的所有資產。
截至2023年12月31日,美元
我們相信,截至2023年12月31日,我們遵守了信貸協議下的所有契約。
融資租賃
我們已經簽訂了各種租賃協議,主要是針對我們運營中的設備,我們已確定這些設備為融資租賃。 在…2023年12月31日,與融資租賃相關的總負債,包括某些購買選擇權金額,
F-27
曾經是$
於2023年12月31日,融資租賃承擔(包括利息)的年度到期日為(以千計):
截至12月31日的12個月期間, |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2028 |
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總計 |
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減:利息影響 |
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) |
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經營租約
我們已訂立多項租賃協議,主要涉及我們營運及公司辦事處的設備、樓宇及其他設施以及土地,我們已將其釐定為經營租賃。部分經營租賃允許我們選擇將租賃期延長至現有年期之後。於釐定計量負債及使用權資產的租期時,我們已考慮延期選擇權的可能性及估計持續時間。對於截至2023年12月31日的經營租賃,我們假設貼現率為
截至2023年12月31日,未貼現的經營租賃付款的年度到期日,包括假定的超出當前租賃期限的延期,以千計:
截至12月31日的12個月期間, |
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2024 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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5年以上 |
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總計 |
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減去:折扣的影響 |
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) |
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注10:衍生工具
一般信息
我們目前的風險管理政策提供了高達
F-28
這些工具使我們面臨(I)合同價格超過被套期商品或外幣現貨價格的交易對手不履行合同的信用風險,以及(Ii)現貨價格或貨幣匯率超過合同頭寸下我們的生產和/或預測成本的合同價格的價格風險。
外幣
我們擁有Casa Berardi業務及Keno Hill業務的全資附屬公司為美元功能實體,其經常產生以加元計值的開支。這些費用使我們面臨美元和加元之間的匯率波動。我們有一個計劃來管理這些子公司未來以加元計值的運營和資本成本的美元匯率波動風險。與Casa Berardi和Keno Hill的預測現金運營成本相關的計劃利用遠期合同購買CAD,其中一些被指定為現金流對衝。截至2023年12月31日,我們共有
於2023年及2022年12月31日,我們就合約的公平值記錄以下結餘(以百萬計):
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十二月三十一日, |
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資產負債表項目: |
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2023 |
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2022 |
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流動衍生負債 |
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非流動衍生負債 |
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未實現收益淨額
金屬價格
我們目前使用財務結算遠期合約管理以下風險:
下表概述於二零二三年及二零二二年十二月三十一日根據遠期銷售合約承諾的金屬數量:
2023年12月31日 |
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合同中的盎司/磅(單位:S) |
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每盎司/磅平均價格 |
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白銀 |
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黃金 |
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鋅 |
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鉛 |
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白銀 |
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黃金 |
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鋅 |
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鉛 |
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(盎司) |
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(盎司) |
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(英鎊) |
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(英鎊) |
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(盎司) |
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(盎司) |
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(英鎊) |
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(英鎊) |
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臨時銷售合同 |
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2023年定居點 |
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關於預測銷售額的合同 |
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2024年定居點 |
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— |
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— |
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— |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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2025年定居點 |
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— |
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— |
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— |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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F-29
2022年12月31日 |
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合同中的盎司/磅(單位:S) |
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每盎司/磅平均價格 |
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白銀 |
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黃金 |
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鋅 |
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鉛 |
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白銀 |
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黃金 |
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鋅 |
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鉛 |
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(盎司) |
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(盎司) |
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(英鎊) |
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(英鎊) |
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(盎司) |
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(盎司) |
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(英鎊) |
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(英鎊) |
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臨時銷售合同 |
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2022年定居點 |
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$ |
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關於預測銷售額的合同 |
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2022年定居點 |
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— |
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不適用 |
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不適用 |
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$ |
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2023年定居點 |
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— |
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— |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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$ |
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自2021年11月1日起,我們將我們預測的未來出貨量中包含的鉛和鋅合約指定為套期保值,收益和虧損遞延至套期保值產品發貨之前累計的其他全面虧損。在2021年11月1日之前,這些合約不符合對衝會計資格,因此每個時期都按市價計價。我們的精礦發貨中包含的白銀和黃金遠期合約並未被指定為套期保值,並按每期收益按市價計價。
在2023年12月31日和2022年12月31日,我們為當時持有的遠期合同的公允價值記錄了以下餘額(以百萬為單位):
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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資產負債表項目: |
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處於資產地位的合同 |
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處於責任地位的合同 |
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淨資產(負債) |
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處於資產地位的合同 |
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處於責任地位的合同 |
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淨資產(負債) |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
已實現和未實現淨收益#美元
我們認出了一張$
與信用風險相關的或有特徵
我們的某些衍生產品合約包含交叉違約條款,該條款規定,我們循環信貸協議下的違約將導致衍生產品合約下的違約。截至2023年12月31日,我們尚未發佈任何與這些合同相關的抵押品。與這些安排相關的淨負債頭寸衍生工具的公允價值為#美元。
附註11:公允價值計量
公允價值調整,淨額由以下部分組成(以千計):
F-30
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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衍生工具合約收益(虧損) |
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( |
) |
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公允價值調整淨額共計 |
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( |
) |
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$ |
( |
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會計準則為用於按公允價值經常性計量資產和負債的投入建立了層次結構。公允價值層次結構對相同資產和負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。該層次結構中包括的三個級別是:
第一級:相同資產或負債在活躍市場的報價;
第2級:重要的其他可觀察到的投入;以及
級別3:重要的、不可觀察的輸入。
下表列出我們按公允價值按經常性基礎入賬的資產和負債(以千計),以及我們已確定的適用於每一資產和負債類別的公允價值計算投入層級。看見注6有關我們的固定收益養老金計劃資產的公允價值的信息。
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餘額為 |
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餘額為 |
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輸入 |
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資產: |
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現金和現金等價物: |
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貨幣市場基金和其他銀行存款 |
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1級 |
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流動投資和非流動投資: |
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股權證券 |
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1級 |
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應收貿易賬款: |
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臨時精礦銷售應收賬款 |
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2級 |
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衍生工具合約-其他流動資產和其他非流動資產: |
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2級 |
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外匯合約 |
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2級 |
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受限現金和現金等價物餘額: |
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存單及其他存款 |
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1級 |
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總資產 |
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負債 |
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衍生工具合同--流動和非流動衍生工具負債: |
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2級 |
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外匯合約 |
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2級 |
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總負債 |
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$ |
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現金和現金等價物主要由貨幣市場基金組成,按成本計價,接近公允價值。
流動和非流動受限現金和現金等價物餘額主要由存單、美國國庫券和其他存款組成,並按接近公允價值的成本計價。
F-31
我們的非流動投資包括採礦業公司的有價證券,按每種證券的市場報價進行估值。
應收貿易賬款包括應付我方的精礦、多利金屬、多利金屬和銷售給客户的碳材料的貨款。銷售金屬產品的收入及相應的應收賬款在所有權和損失風險轉移至客户時(通常在裝船時或卡車產品到達客户時)入賬。精礦銷售按預期結算月份的估計遠期價格記錄,該價格適用於我們對每批貨物中包含的應付金屬數量的估計。銷售額是扣除估計處理和精煉費用後的淨額,估計處理和精煉費用也受到金屬價格和所含金屬數量變化的影響。我們估計,由於從裝運到與客户最終結算之間的時間間隔,我們的精礦銷售將以何種價格結算。以前記錄的精礦銷售的應收賬款將進行調整,以反映每個期末的估計遠期金屬價格,直至客户最終結算為止。我們從定價服務機構獲得每個時期使用的遠期金屬價格。金屬價格在裝運和最終結算之間的變化導致以前在裝運時記錄的收入發生變化。
我們使用財務結算的遠期合約來管理美元和加元之間匯率變化的風險敞口,以及對Casa Berardi單位和基諾希爾開發項目發生的以加元計價的運營和資本成本的影響(見注10瞭解更多信息)。與經營成本有關的合同有資格進行套期保值會計,而與資本成本有關的合同沒有被指定為對衝。與被指定為套期保值的合同有效部分相關的未實現損益計入累計其他全面損失,與未被指定為套期保值的合同相關的未實現損益以及被指定為套期保值的合同的無效部分計入每個期間的收益。每份合同的公允價值代表截至計量日期的合同結算期遠期匯率與合同結算匯率之間的差額的現值。
我們使用財務結算遠期合約來管理我們的精礦發貨中尚未達成最終結算的銀、金、鋅和鉛價格變化的風險敞口。我們還使用財務結算的遠期合約來管理我們預測的未來精礦發貨量中鋅和鉛(但不包括白銀和黃金)價格變化的風險敞口(見注10瞭解更多信息)。自2021年11月1日起,出於會計目的,我們將鉛和鋅的合約指定為套期保值,收益和虧損遞延至累計的其他全面收益,直到套期保值產品發貨。我們的精礦發貨中包含的白銀和黃金遠期合約並未被指定為套期保值,並按每期收益按市價計價。每份遠期合約的公允價值代表截至計量日期的合約結算期的遠期金屬價格與合約結算金屬價格之間的差額的現值。
截至2023年12月31日,我們的高級債券和智商債券的賬面價值為$
附註12:股東權益
普通股
在優先股任何流通股持有人權利的約束下,普通股每股有權:(I)對提交給股東的所有事項進行一次表決,沒有累計投票權;(Ii)從合法可供分配的資金中獲得董事會可能宣佈的股息;以及(Iii)在我們清算或解散的情況下,在我們的任何資產分配中按比例分配股份。
分紅
2011年9月和2012年2月,我們的董事會通過了普通股分紅政策,該政策由兩部分組成:(1)將普通股的股息金額與上一季度我們的平均季度實現銀價掛鈎的股息;(2)最低年度股息為#美元。
F-32
季度平均已實現白銀價格(每盎司$) |
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季度白銀掛鈎股息(每股$) |
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與白銀掛鈎的年化股息(每股$) |
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年化最低股息(每股$) |
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每股年化股息:與白銀掛鈎,最低股息(每股$) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,董事會宣佈的季度普通股股息總額為 $
市價股權分配協議
根據日期為2021年2月18日的股權分配協議,我們可以提供和出售最多
普通股回購計劃
2012年,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們被授權回購最多
優先股
我們有
股票獎勵計劃
F-33
我們使用基於股票的薪酬計劃來幫助我們吸引、留住和激勵我們的員工,以及提供與股東價值增加更直接相關的激勵。這些計劃規定授予購買我們普通股的期權、發行限制性股票單位、基於業績的股票和其他基於股權的獎勵。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度確認的股票薪酬支出金額為
股票激勵計劃
2010年,我們的股東投票批准了我們2010年的股票激勵計劃,並根據該計劃預留了最多20,000,000股普通股供發行。在2019年第二季度,我們的股東投票通過了一項計劃修正案,將2010年計劃下可供發行的普通股數量恢復到原來的水平
董事股票計劃
2017年,我們通過了經修訂並重述的赫克拉礦業公司非僱員董事股票計劃(“董事會股票計劃”),董事會可隨時終止該計劃。每個非員工董事每年都會獲得通過除以美元確定的股份數量
限售股單位
董事會授予員工的未授予限制性股票單位(“RSU”)活動摘要如下:
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股票 |
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加權平均 |
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未歸屬,2021年1月1日 |
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授與 |
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取消 |
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既得 |
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( |
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未歸屬,2021年12月31日 |
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授與 |
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取消 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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未歸屬,2022年12月31日 |
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授與 |
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取消 |
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既得 |
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未歸屬,2023年12月31日 |
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未授予的RSU將被參與者在提前終止僱傭時沒收,但如果滿足某些條件,因退休而終止的除外。截至2023年12月31日,有未確認的賠償費用#美元。
F-34
基於業績的股票
我們定期向某些高管員工發放基於業績的股票獎勵(PSU)。PSU的價值(如果有)是基於我們普通股的市場表現相對於一組同行公司的普通股在過去一年中的表現的排名
董事會授予合資格員工的未授權PSU活動摘要如下:
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股票 |
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加權平均 |
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未歸屬,2021年1月1日 |
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授與 |
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既得利益(1) |
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未歸屬,2021年12月31日 |
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授與 |
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既得利益(1) |
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未歸屬,2022年12月31日 |
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授與 |
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取消 |
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既得利益(1) |
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未歸屬,2023年12月31日 |
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(1)12月31日歸屬,次年2月分發 |
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未授予的PSU將被參與者在授予之前終止僱傭時沒收。截至2023年12月31日,有一筆未確認的賠償費用為#美元。
關於限制性股票單位、PSU和其他股票授予的歸屬,員工過去在他們的選擇和我們允許的情況下,選擇通過股份淨額結算來履行其預扣税款義務,據此,我們扣留了履行該等預扣義務所需的股份數量,並以現金支付義務。根據這樣的淨和解,我們在2023年扣留了
認股權證
我們有
手令的數目 |
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行權價格 |
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到期日 |
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2029年2月 |
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2032年4月 |
F-35
附註13:累計其他全面收益(虧損)
下表列出了“累計其他綜合收益(虧損)、淨額”各組成部分的期初餘額、年度活動和期末餘額(單位:千):
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被指定為對衝交易的衍生品合約的公允價值變動 |
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調整 |
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總計 |
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餘額2021年1月1日 |
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2021年的變化 |
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餘額2021年12月31日 |
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2022年的變化 |
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餘額2022年12月31日 |
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2023年的變化 |
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餘額2023年12月31日 |
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以上數額是下表彙總的這類餘額和活動的所得税影響淨額(單位:千):
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被指定為對衝交易的衍生品合約的公允價值變動 |
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調整 |
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總計 |
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餘額2021年1月1日 |
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2021年的變化 |
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餘額2021年12月31日 |
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2022年的變化 |
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餘額2022年12月31日 |
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2023年的變化 |
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餘額2023年12月31日 |
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看見注6有關我們的員工福利計劃的更多信息和注10有關我們的衍生工具的更多信息。
注14:產品庫存
產品庫存
我們產品庫存的主要組成部分是(以千計):
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2023 |
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2022 |
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濃縮物 |
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庫存礦石 |
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正在進行中 |
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產品總庫存 |
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附註15:房地產、廠房、設備和礦產權益及租賃承諾額
物業、廠房、設備和礦產權益
我們的物業、廠房、設備和礦產權益的主要組成部分是(以千計):
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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採礦財產,包括資產報廢債務 |
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在建工程 |
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減少累計折舊、損耗和攤銷 |
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賬面淨值 |
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2023年,我們的資本支出總額為 $
礦產權益包括與我們所收購的礦山及勘探或開發前權益有關的價值超出探明及概略儲量(“探明及概略儲量”)的金額,該等金額直至其相關的礦化物質轉換為探明及概略儲量後才會耗盡。截至2023年12月31日,礦產權益包括VBPP資產, $
融資租賃
我們定期簽訂租賃協議,主要是針對我們運營中的設備,我們已將其確定為融資租賃。截至2023年12月31日和2022年,我們記錄了$
附註16:承付款、或有事項和債務
新墨西哥州麥金利縣聖馬特奧和聖馬特奧克里克盆地附近的約翰尼M礦區
於二零一二年八月,Hecla Limited與美國環境保護署(“環保署”)就新墨西哥州麥金利縣聖馬特奧附近的Johnny M礦區訂立和解協議及同意搬運行動行政命令(“同意令”)。Johnny M礦的採礦由Hecla Limited的前身在一段有限的時間內進行,環保局此前曾聲稱,Hecla Limited可能根據綜合環境反應、補償和責任法案(“CERCLA”)負責環境補救和環保局在現場產生的過往成本。根據同意令,Hecla Limited同意支付(I)$
這個Johnny M礦位於新墨西哥州聖馬特奧溪盆地(“SMCB”),面積約321平方英里,藴藏着許多遺留的鈾礦和工廠。除了Johnny M,Hecla Limited的前身還參與了SMCB內的其他礦場。環保局似乎推遲了將SMCB地點列入CERCLA的國家優先事項清單(“超級基金”)的考慮,將該地點從其重點清單中刪除,並正在與該地點的各種潛在責任方(“PRPS”)合作,以研究並可能解決SMCB內可能存在的地下水問題。上文討論的EE/CA主要涉及Johnny M廠址受污染的巖石和土壤,而不是地下水,也不是SMCB廠址內的其他地方。Hecla Limited在Johnny M礦場以及SMCB內任何其他礦場的責任可能
F-37
赫克拉Limited的前身可能已經運營,將超過我們目前$的應計利潤
2018年7月,環保局通知Hecla Limited,它和其他幾家PRPS可能要負責SMCB場地的清理,或EPA在清理該場地時發生的費用。美國環保署表示,它已經招致了大約美元
蒙大拿州的Carpenter Snow Creek和Barker-Hughesville遺址
2010年7月,環保局向赫克拉提出了正式請求,要求提供位於蒙大拿州下跌縣的木匠雪溪超級基金網站的信息。Carpenter Snow Creek遺址位於一個歷史礦區,20世紀80年代初,Hecla Limited租用了6個採礦權,並在該遺址進行了有限的勘探活動。Hecla有限公司於1988年終止了採礦租約。
2011年6月,環保局通知Hecla Limited,認為Hecla Limited和其他幾家PRPS可能負責清理現場或支付環保局清理現場所產生的費用。環保局在信中表示,它已經產生了大約美元的費用。
2017年2月,環保局向赫克拉提出了正式請求,要求提供位於蒙大拿州朱迪斯盆地和下跌縣的巴克-休斯維爾礦區超級基金地點的信息。Hecla Limited於2017年4月提交了回覆。Barker-Hughesville礦址位於一個歷史悠久的礦區,在大約1983年6月至12月期間,Hecla Limited與另一家礦業公司簽署了一項協議,根據該協議,在該礦場或其附近進行了有限的勘探活動。
2018年8月,環保局通知Hecla Limited,它和其他幾家PRPS可能要承擔清理現場的責任,或支付環保局清理現場所產生的費用。到目前為止,環保局沒有包括其所謂的應對成本的金額。Hecla Limited無法合理肯定地估計與此事有關的責任金額或範圍(如果有的話),原因包括缺乏關於現場過去或預計未來成本的信息,以及其他各種PRPS對污染的相對貢獻。
幸運星期五和基諾山環境問題
2022年7月12日,我們的幸運星期五礦收到了美國環保局的違規通知,稱其在2018年至2021年期間違反了《清潔水法》,主要涉及該礦允許排放的水中鋅和鉛的濃度水平。目前,環保局尚未對我們的幸運星期五子公司提起任何正式執法程序。在民事司法案件中,環保局可以尋求最高達#美元的法定罰款。
2023年12月14日和2024年1月29日,我們的基諾希爾礦收到育空地區政府的通知,稱其被控違反了育空地區的兩項法規--石英採礦法和水域法,涉及涉嫌違反基諾希爾的採礦許可證和供水許可證。指控是,該礦在2022年4月19日至2023年7月25日期間儲存了與採礦許可證條款不符的危險物質,並於2023年6月27日至12月6日超過了供水許可證中的排放限制。如果被判有罪,根據這兩項法律,每項罪行的最高罰款為#美元。
與收購KLondex相關的訴訟
2019年5月24日,一名據稱是赫克拉股東的人向美國紐約南區地區法院提起了一項可能的集體訴訟,起訴赫克拉和我們的某些高管,其中一人也是董事。據稱,該起訴書是代表2018年3月19日至2019年5月8日期間Hecla普通股的所有購買者提出的,根據1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條以及根據該法案頒佈的第10b-5條提出索賠,並要求損害賠償以及成本和開支等。具體地説,起訴書稱,Hecla在個別被告的授權和控制下,作出了某些重大虛假和誤導性陳述,並遺漏了有關Hecla內華達州的某些重大信息。
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行動。起訴書稱,這些錯誤陳述和遺漏人為地抬高了Hecla普通股在上課期間的市場價格,因此據稱損害了投資者。2023年2月,法院批准了我們的動議,在不構成損害的情況下駁回了訴訟,原告於2023年3月提交了修改後的起訴書,重複了同樣的主張。我們已提出動議,駁回修改後的申訴。如果原告勝訴,我們無法預測這起訴訟的結果或估計損害賠償。我們認為這些指控毫無根據,並打算積極為其辯護。
與這起集體訴訟有關,Hecla已被列為股東派生訴訟中的名義被告,該訴訟還將某些現任和前任(I)Hecla董事會成員和(Ii)Hecla高管列為被告。此案於2022年5月4日在特拉華州衡平法院提起訴訟。總體而言,訴訟指控個別被告違反受託責任、浪費公司資產和不當得利,並尋求損害賠償,據稱是代表赫克拉。
債務
看見注9有關截至2023年12月31日與我們的債務安排相關的承諾的信息。
其他承諾
截至2023年12月31日,我們的合同義務包括未結採購訂單和承諾#美元
其他或有事項
我們還有某些其他因訴訟、索賠、環境保護局調查和其他承諾而產生的意外情況,並受到正常業務過程中發生的各種環境和安全法律法規的約束。我們目前沒有根據得出任何或所有此類或有事件會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的結論。然而,未來這些或有事項可能會發生變化,或可能會發生額外的或有事項,其中任何一項都可能導致我們記錄的應計項目或當期應計項目發生變化,因此不能保證它們的最終處置不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
注17:後續活動
2024年2月13日,我們的董事會宣佈季度現金股息為$
2024年2月13日,我們募集到了
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