美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
附表14A
根據第14(A)條作出的委託書
1934年《證券交易法》
由註冊人 提交
由註冊人 ☐以外的一方提交
選中相應的框:
初步委託書 |
☐ | 機密,僅供委員會使用(如規則 14a—6(e)(2)允許)。 |
☐ | 代理聲明。 |
☐ | 附加材料。 |
☐ | 根據§ 240.14a—12徵集材料。 |
CATALENT,INC.
(其章程中規定的註冊人姓名)
不適用
(提交委託書的人的姓名,如註冊人除外)
支付申請費(請勾選所有適用的方框):
☐ | 不需要任何費用。 |
☐ | 以前與初步材料一起支付的費用。 |
根據交易法規則 14a-6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)項所要求的證物中的表格計算費用。 |
初步委託書-以完成為準
日期:2024年4月3日
CATALENT,INC.
學院路14號
新澤西州薩默塞特郵編:08873
[ ], 2024
其他 Catalent股東:
我們很高興邀請您參加特拉華州公司Catalent,Inc.的股東特別會議(包括任何休會或延期,特別會議)。我們將在以下時間召開Catalent特別會議[ ][上午/下午], 東部時間,On[ ]2024年,通過虛擬會議形式。我們邀請您通過互聯網參加會議、提交問題和投票,網址為www.VirtualSharholderMeeting.com/CTLT2024SM。您將無法親自出席特別 會議。您需要在代理卡上顯示控制號碼,或者,如果是Catalent的普通股(普通股,每股面值0.01美元),則需要在投票指示表格上以經紀商、銀行或其他被提名人的名義持有,才能參加虛擬特別會議。以街道名義持有普通股的受益人需要遵守經紀商、銀行或其他代名人提供的説明,即 持有其普通股。網上辦理登機手續將於[ ][上午/下午],東部時間,On[ ],2024年。被錄取後,您可以按照會議網站上的説明參加 會議並在特別會議期間投票。
2024年2月5日,Catalent與Creek Parent,Inc.(合併母公司)與Creek Parent,Inc.(Creek Parent,Inc.)和Creek Merge Sub,Inc.簽訂了合併協議和計劃(可根據其條款進行修訂、補充或以其他方式修改)(合併協議的形式作為所附委託書的附件C)。Creek Parent,Inc.是特拉華州的一家公司,也是Novo Holdings A/S的全資子公司,Creek Merge Sub,Inc.是特拉華州的一家公司,也是母公司的全資子公司。合併協議規定,根據協議所載條款及條件,並根據特拉華州一般公司法(DGCL),合併附屬公司將與本公司合併並併入本公司(合併),而本公司將作為母公司的全資附屬公司繼續存在。如果合併完成,在合併生效時間(生效時間),在緊接生效時間之前發行和發行的每股普通股(不包括由(I)Catalent、母公司或合併子公司或本公司或母公司的任何其他直接或間接全資子公司持有的任何普通股,或 (Ii)未投票贊成通過合併協議並有權要求和適當要求評估DGCL項下的該等普通股的持有人),將自動轉換為有權獲得相當於每股63.50美元的現金,不含利息。
在特別會議上,你將被要求審議和表決:
| 通過和批准合併協議的提案(合併提案); |
| 建議在不具約束力的諮詢基礎上批准基於合併或與合併有關的可能支付或將支付給加泰羅尼亞S任命的高管的薪酬 (諮詢薪酬建議);以及 |
| 如有必要,批准特別會議一次或多次休會的提議,以便在出席人數不足法定人數或特別會議沒有足夠票數批准合併提議的情況下徵集額外的代表(休會提議,以及合併提議和諮詢補償提議,以及特別會議提議)。 |
Catalent董事會(Catalent董事會)仔細審查並 審議了合併協議的條款和條件以及合併協議預期的交易,包括合併。經審慎而審慎的討論及考慮後,Catalent董事會一致:(I)確定訂立合併協議符合本公司及其股東的最佳利益,並宣佈訂立合併協議為可取;(Ii)批准簽署、交付及履行合併協議及完成合並及合併協議預期的其他交易;(Iii)決議建議Catalent股東採納合併協議;及(Iv)指示將合併協議提交Catalent 股東於特別大會上採納。因此,Catalent董事會一致建議Catalent股東投票支持合併提案,投票支持諮詢薪酬提案,投票支持休會提案。
在簽署合併協議的同時,母公司於2024年2月5日與Elliott Investment Management L.P.及其若干聯屬公司(統稱為Elliott)簽訂了投票及支持協議(投票協議)(投票協議的形式載於所附委託書的附件E),據此,Elliott已同意投票支持Elliott擁有的任何普通股(截至特別會議的記錄日期),贊成合併及採納合併協議。有關投票協議的更多信息,請參閲標題為《合併協議》投票和支持協議?在隨附的 代理聲明中。
隨附的委託書向閣下提供有關特別會議、合併協議、合併事項及合併協議擬進行的其他交易的更具體資料。您應仔細閲讀整個委託書,包括其中引用或併入的附件和文件。您還可以從Catalent提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的文件中獲取有關Catalent的更多信息,包括通過引用併入隨附的委託書中的那些文件。
無論你持有多少普通股,你的投票都是非常重要的。我們不能完成合並,除非合併建議獲得有權在特別會議上投票的普通股流通股的多數贊成票批准,前提是出席者符合法定人數。此外,合併協議使 Catalent股東批准合併提議成為各方完成合並的義務的條件。如果出席特別會議的人數達到法定人數,諮詢補償建議和休會建議的批准需要有權就此投票並出席或由代表出席特別會議的普通股過半數持有人的贊成票。任何Catalent股東投票失敗將具有與投票反對合並提案相同的效果,而不會對諮詢薪酬提案或休會提案產生任何影響。棄權將算作對合並提議、諮詢補償提議和休會提議投反對票。由於特別會議的每一項建議都是非常規的,經紀商、銀行和其他被提名人無權就特別會議的任何建議進行表決,如果沒有他們所持有的任何普通股的實益所有人的指示,他們將不能投票。因此,投票失敗(包括未能指示您的銀行、經紀商、信託或其他被提名人投票)將與投票反對合並提案具有相同的效果,並且不會對諮詢薪酬提案或休會提案產生任何影響。正確執行的代理卡 如果代理卡上沒有指示説明,將投票表決合併提案,投票表決諮詢薪酬提案,投票表決休會提案。即使您計劃 虛擬出席特別會議,Catalent也要求您在特別會議之前填寫、簽署、註明日期並將隨附的委託書放在隨附的信封中,以確保您的普通股股份將在特別會議上獲得代表並 在以後決定不參加或無法虛擬出席的情況下在特別會議上投票。
您也可以使用所附代理卡上的互聯網地址通過互聯網提交代理,或使用所附代理卡上的免費電話號碼通過電話提交代理。如果您通過互聯網或電話提交代理,系統將要求您提供所附代理卡中的控制號。如果您不是
II
登記在冊的股東,而不是通過經紀人、銀行、信託或其他指定人持有您的街頭普通股,您必須提供由您的經紀人、銀行、信託或其他指定人以您為受益人簽署的委託書,以便能夠在特別會議上投票。
請儘快投票, 您是否計劃參加虛擬特別會議。如果您的普通股是以經紀人、銀行、信託或其他代名人的名義持有的,請按照經紀人、銀行、信託或其他代名人提供的投票指示表格上的説明進行投票。如果您以自己的名義持有您的普通股,請儘快提交一份委託書,以便通過(I)訪問代理卡上列出的互聯網網站, (Ii)撥打代理卡上列出的免費電話或(Iii)使用所提供的自寫地址並貼上郵票的信封郵寄您的代理卡來投票您的普通股。提交委託書不會阻止您在Special 會議上進行虛擬投票,但有助於確保法定人數並避免額外的徵集成本。任何有權在特別會議上投票並實際出席特別會議的符合資格的普通股持有人均可投票,從而撤銷該股東以前的任何代表。此外,委託書也可在特別會議前以書面形式撤銷,撤銷方式見隨附的委託書。
如果您對合並提案、諮詢補償提案、延期提案、合併或隨附的委託書有任何疑問,希望獲得更多這些材料的副本或需要幫助投票您的普通股,請聯繫:
Okapi Partners LLC
美洲大道1212號,17樓
紐約,紐約10036
股東電話(免費):(877)869-0171
銀行和經紀人電話:(212)297-0720
電子郵件:info@okapipartners.com
感謝您對Catalent的支持。
真誠的你,
亞歷山德羅·馬塞利
總裁與首席執行官
此次合併尚未獲得美國證券交易委員會或任何國家證券委員會的批准或否決。美國證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有就合併的是非曲直或公平性,或本文檔或隨附的委託書中包含的信息的充分性或準確性進行評估。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
此委託書的日期為[ ],2024,並首次郵寄
致Catalent on or About的股東[ ], 2024.
三、
CATALENT,INC.
學院路14號
新澤西州薩默塞特郵編:08873
[ ], 2024
其他 Catalent股東:
作為Catalent董事會(Catalent董事會)的執行主席和獨立董事的首席執行官,我們共同寫信討論可能收購特拉華州公司Catalent,Inc.的事宜,並鼓勵您投票。
2024年2月5日,Catalent與Creek Parent,Inc.和Creek Parent,Inc.簽訂了合併協議和計劃(可根據其條款進行修訂、補充或以其他方式修改)(合併協議的形式作為隨附的委託書附件C)。Creek Parent,Inc.是特拉華州的一家公司,也是諾和華控股公司/S的全資子公司,Creek Merge Sub,Inc.是特拉華州的一家公司,也是母公司的全資子公司(合併子公司)。合併協議規定,根據協議中規定的條款和條件,並根據特拉華州公司法(DGCL),合併子公司將與公司合併並併入公司(合併),公司作為母公司的全資子公司繼續存在。 如果合併完成,在合併生效時(生效時間),Catalent每股普通股(普通股和每股普通股)面值0.01美元,於緊接生效時間前已發行及已發行的任何普通股(不包括(I)Catalent、母公司或合併附屬公司或本公司或母公司的任何其他直接或間接全資附屬公司,或(Ii)並無投票贊成採納合併協議並有權要求及適當要求評估DGCL項下該等普通股股份的持有人),將自動轉換為有權收取等同於每股63.50美元的現金(br}至63.50美元,不計利息)。
Catalent董事會仔細審閲及考慮合併協議的條款及條件及合併協議擬進行的交易,包括合併。經審慎討論及考慮後,Catalent董事會一致:(I)確定訂立合併協議符合本公司及其股東的最佳利益,並宣佈訂立合併協議為可取;(Ii)批准簽署、交付及履行合併協議及完成合並及合併協議擬進行的其他交易;(Iii)決議建議Catalent股東採納合併協議;及(Iv)指示將合併協議提交Catalent股東於股東特別大會上採納。因此,Catalent董事會一致建議Catalent股東投票支持合併提案,投票支持諮詢薪酬提案,投票支持休會提案。
在Catalent的股東特別會議(特別會議)上,股東將對這些提議進行投票。請花時間仔細閲讀我們在特別會議的委託書中描述的每一項建議。無論你擁有多少普通股,你的投票都是非常重要的。無論您是否計劃實際 出席特別會議,請按照隨附的委託書中的説明儘快投票。
四.
感謝您的理解和信任。
真誠的你, |
約翰·J·格雷施 |
卡特倫特董事會執行主席 |
|
傑克·斯塔爾
領銜獨立董事
v
CATALENT,INC.
學院路14號
新澤西州薩默塞特郵編:08873
股東特別大會的通知
待扣留[ ], 2024
致我們的股東:
特此通知 特拉華州公司Catalent,Inc.(公司或Catalent)的股東特別會議(包括其任何延期或延期)將於 舉行[ ][上午/下午],東部時間,On[ ]2024年,通過虛擬會議形式。您被邀請通過互聯網出席、提交問題和投票,www.virtualshareholdermeeting.com/CTLT2024SM. You將無法親自出席特別會議。您需要在代理卡上註明控制號碼,或者,如果是普通股,則需要在投票指示表格上以經紀人、銀行或其他被提名人的名義持有Catalent(普通股,每股面值$0.01)的控制號碼,才能參加虛擬特別會議。以街道名義持有普通股的受益人需要遵守持有其普通股的經紀商、銀行或其他代名人提供的説明。網上辦理登機手續將於[ ][上午/下午],東部時間,On[ ],2024年。一旦被接納,您就可以按照會議網站上的説明參加會議並在特別會議期間投票。
是次特別會議的目的如下:
1. | 通過和批准合併協議。表決通過和批准截至2024年2月5日的協議和合並計劃的提案(可能根據其條款進行修訂、補充或以其他方式修改的合併協議),由Catalent,Creek Parent,Inc.、特拉華州的一家公司和Novo Holdings A/S的全資子公司(Novo Holdings)和Creek Merger Sub,Inc.、特拉華州的一家公司和母公司的全資子公司(合併子公司)(此類合併、合併和此類提議、合併提議)進行表決; |
2. | 諮詢補償建議。在不具約束力的諮詢基礎上表決一項提案,批准可能支付或將支付給基於合併或與合併有關的加泰羅尼亞S任命的高管的薪酬(諮詢薪酬提案);以及 |
3. | 休會提案。就批准特別會議一次或多次休會的提議進行表決,如有必要,在出席特別會議或特別會議上沒有足夠票數批准合併提議(休會提議,以及合併提議和諮詢補償提議一起,特別會議提議)的情況下,徵集額外的代表。 |
Catalent董事會(Catalent董事會)仔細審查和考慮了合併協議的條款和條件(見下文摘要)以及合併協議預期的交易,包括合併。經過適當和仔細的討論和考慮,Catalent董事會一致:(I)確定簽訂合併協議符合公司及其股東的最佳利益,並宣佈其為可取的;(Ii)批准合併協議的簽署、交付和履行以及合併和其他協議的完成
i
(Br)合併協議擬進行的交易;(Iii)決議建議Catalent股東採納合併協議;及(Iv)指示將合併協議提交Catalent股東於特別會議上採納。因此,Catalent董事會一致建議Catalent股東投票支持合併提案,投票支持諮詢薪酬提案,投票支持休會提案。
2024年2月5日,Catalent與母公司和合並子公司簽訂了合併協議。合併協議規定,根據協議所載條款及條件,並根據特拉華州一般公司法(DGCL),合併子公司將與本公司合併並併入本公司,而本公司將作為母公司的全資附屬公司繼續存在。
在合併生效時間(生效時間),在緊接生效時間之前發行和發行的每股普通股(不包括在緊接生效時間之前由(I)本公司、母公司或合併子公司或本公司或母公司的任何其他直接或間接全資子公司持有的任何普通股股份,或(Ii)沒有投票贊成採納合併協議並有權要求和適當要求評估DGCL項下的該等普通股股份的持有人),將自動轉換為有權獲得相當於每股63.50美元的現金,不計利息(合併對價),並將不復存在。
對股權獎勵的處理
在 生效時間,公司授予的購買普通股股份的每個期權(每個,即公司期權)將完全授予、取消,並轉換為獲得不計利息的一次性現金付款的權利,該現金付款等於(I)受該公司期權約束的每股適用行權價格的合併對價的超額(如果有的話)乘以(Ii)受該公司期權約束的普通股數量。但條件是,如果公司購股權的每股行權價等於或大於合併對價,該公司購股權將在生效時被取消,而不會有任何相關的 對價。
本公司授予的與緊接生效時間之前發行的普通股有關的每個基於時間的限制性股票單位將完全歸屬、註銷並轉換為獲得一次性現金支付的權利,該現金支付不含利息,等於(I)合併對價乘以 (Ii)適用於該獎勵的普通股股數,除於合併協議日期後授予本公司及其附屬公司僱員的若干公司限制性股票單位外,該等股份將於生效時間 轉換為限制性現金獎勵,其乘積為(A)合併代價乘以(B)須予授予的普通股股份數目,否則將繼續受其條款所規限,包括 歸屬條款。
本公司就緊接生效時間前尚未發行的普通股授予的以業績為基礎的限制性股票單位,將根據目標業績水平或Catalent董事會決定的生效時間的實際業績水平中較大者授予,並將被註銷並轉換為 獲得一次性現金付款的權利,其數額等於(I)合併代價乘以(Ii)根據合併 協議確定的受獎勵的普通股股份數量。
關於公司S 2019年員工購股計劃,(I)最終行權日期將為合併協議日期正在進行的員工購股計劃要約的原始行權日期 較早且不遲於生效時間前四個工作日的日期(最終行權日期),(Ii)每名員工持股計劃參與者S根據員工持股計劃於最終行權日的條款將用於購買普通股。(Iii)ESPP將於緊接生效時間發生日期之前 的日期終止,(Iv)(A)截至合併協議日期,將不允許任何新的參與者加入ESPP正在進行的當前要約期,以及(B)相對於合併日期的當前要約期,ESPP將不允許任何參與者
II
協議將允許他或她增加對當前要約期的貢獻(包括作出任何非工資貢獻)和(V)截至合併協議日期的當前要約期將是ESPP下的最後要約期。在最終行權日購買的所有普通股將於 生效時間註銷,並轉換為如上所述接受合併對價的權利。
成交條件
合併的完成取決於慣例的完成條件,包括本公司股東對合並的批准。 其他條件包括(I)收到某些政府豁免、同意、許可、決定、聲明、批准以及適用司法管轄區適用等待期的到期或終止,包括根據1976年美國《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》關於(A)合併和(B)出售S公司三個填充場(位於意大利阿納格尼、美國印第安納州布盧明頓和布魯塞爾)的等待期屆滿或終止在完成合並(剝離)後,(Ii)沒有任何命令、禁令或法律禁止合併或剝離,在母公司S有義務關閉的情況下, 不施加負擔條件(定義見第合併協議:完成合並的其他契約和協議;監管批准-從所附委託書第96頁開始),條件是完成分拆不是完成合並的條件。母公司S及合併子公司S完成合並的責任亦須以不會對本公司造成重大不利影響(定義見合併協議)為條件。
如果合併 未在2025年2月5日之前完成(可按以下句子中所述的終止日期延長),則公司或母公司均可終止合併協議。然而,如果截至該日期,合併協議中規定的所有條件均已得到滿足或放棄(但以下條件除外):(I)從本質上講,將通過在交易完成時採取的行動來滿足這些條件;或(Ii)與獲得所需的監管批准或與所需的監管批准或適用的反壟斷法或外國投資法相關的法律限制有關的條件除外,則該日期將在四種情況下自動延長三個月。此外,倘於該日期,(A)合併協議所載的所有 條件已獲滿足或獲豁免(惟按其性質須於完成時採取的行動符合的條件除外)及(B)有關收取本公司股東S批准的條件未能完全因本公司S未能及時提交委託書而獲滿足,則該日期將於首兩次獲延長三個月。
禁止徵集;Catalent董事會推薦
根據合併協議,本公司已同意停止與任何人士就替代收購建議進行的任何直接或間接徵集、鼓勵、討論或 談判,但如在某些情況下允許本公司向第三方提供資料及參與有關主動替代收購建議的討論,則屬例外情況 。Catalent董事會也有能力改變其股東對合並的股東建議,涉及構成更高要約的替代收購建議(如標題為合併協議:其他契諾和協議:非徵求意見;收購提議?從隨附的委託書第92頁開始)或在簽署合併協議之前Catalent董事會不知道或合理預見的某些情況變化,而合併協議隨後在特別會議 會議之前為Catalent董事會所知。此外,在批准合併建議之前,Catalent董事會可終止合併協議,以便就構成較高要約的替代收購建議達成書面最終協議,但公司須支付終止費(如下所述)。在每一種情況下,Catalent董事會必須在諮詢外部法律顧問後真誠地確定,未能更改其建議 並(如適用)終止合併協議將合理地預期與董事根據適用法律承擔的受託責任相牴觸。
三、
解約及費用
經本公司與母公司雙方同意,合併協議可終止。此外,在某些情況下,本公司或母公司可 終止合併協議,包括:(I)合併未於結束日期前完成,(Ii)政府當局已發出禁止合併或分拆的最終不可上訴法律限制,(Iii)Catalent股東未能採納合併協議,或(Iv)另一方嚴重違反合併協議,以致未能履行適用的 結束條件(受制於合併協議所載的適用補救期限)。如在合併建議獲批准前,Catalent董事會更改股東對合並的建議,母公司亦可終止合併協議,但須受合併協議的條款及條件所規限。本公司亦可終止合併協議,以便就Catalent董事會認定為高級要約的替代收購建議達成最終協議,但本公司須支付下述終止費。
在合併協議終止時,(I)母公司在合併協議規定的特定情況和條件下,包括母公司或公司因未能在結束日期前獲得所需的監管批准而終止 (就母公司而言,如果在沒有施加繁瑣條件的情況下無法獲得所需的監管批准),或發佈禁止合併或剝離的最終不可上訴的法律限制(如果此類法律限制涉及所需的監管批准或其他適用的反壟斷或外國投資法),母公司將被要求向公司支付相當於 $584,400,000的終止費。及(Ii)在合併協議所載的特定情況及條件下,本公司須向母公司支付相當於344,800,000美元的終止費,包括終止(A)本公司為訂立有關上級要約的替代收購協議或(B)於合併的Catalent董事會股東建議發生變化時由母公司終止。
融資
Novo Holdings已以股權承諾書(股權承諾函)的形式向母公司提供合共166.50,000,000美元的股權承諾,以資助合併協議擬進行的交易。此外,本公司有責任以商業上合理的努力,就母公司S爭取債務融資(如有)提供若干有限合作,以支付完成合並所需款項的一部分,並支付與合併相關的費用。母公司已獲得債務融資承諾,目前並不預期股權承諾函項下的全部16,650,000,000美元股權承諾將在完成交易時以股權形式提供資金 。此次合併不受任何融資意外事件的影響。
合併協議的其他條款
合併協議包含本公司、母公司和合並子公司各自的各種慣常陳述和擔保。本公司亦已 同意各項慣常契諾,包括(I)在商業上合理的努力下,於 簽署合併協議至合併完成之間的期間內,於正常過程中在所有重大方面進行業務,並不從事若干類別的交易,但須受若干例外情況規限;及(Ii)編制有關本公司股東批准合併協議的委託書,並召開特別會議 。本公司及母公司及其各自的受控聯屬公司已同意採取一切必要、適當或可取的行動(在某些限制的規限下,包括就母公司而言,施加繁重的條件),以使完成合並的條件在合理可行的情況下儘快得到滿足,包括合作以取得所需的監管批准。諾和諾德及其某些附屬公司還分別同意了有關監管申報和審批的具體義務,這些義務與母公司在合併協議下的平行義務基本相似,並受到相同的限制(包括施加繁瑣的條件)。 此外,雙方有權根據合併協議尋求具體履行。
四.
本公司亦已同意以商業上合理的努力與Novo Holdings及Novo Nordisk就分拆的規劃工作進行合作,以便在合併完成後在合理可行的情況下儘快實施分拆 。分拆的完成並不是完成合並的條件。
投票和支持協議
作為促使母公司和合並子公司願意簽訂合併協議的條件和實質性誘因,母公司於2024年2月5日在簽署合併協議的同時,與Elliott Investment Management L.P.及其某些關聯公司(統稱為Elliott?)簽訂了投票和支持協議(投票協議)(投票協議作為所附委託書附件E的副本),其中,埃利奧特已同意投票表決埃利奧特擁有的任何普通股(截至Catalent股東會議的記錄日期),支持合併和通過合併協議。有關 投票協議的更多信息,請參閲標題為《合併協議》投票和支持協議在隨附的委託書中。
上述對合並協議及表決協議及擬進行的交易的描述並不聲稱已完成。請參閲標題為?的部分《合併協議》?從隨附的委託書第80頁開始,以瞭解合併協議預期的交易説明。
Catalent將不會在特別大會或其任何續會或延期會議上處理任何其他事務,但由Catalent董事會或按Catalent董事會指示將 適當提交特別大會或其任何續會或延期會議處理的事務除外。隨附的委託書更詳細地描述了上面列出的提案,本通知是其中的一部分,並通過引用併入本文。請參閲所附文件,包括合併協議及所有其他附件,以及以參考方式併入本通告的任何文件,以瞭解有關將於特別會議上處理的事務的進一步資料。我們鼓勵您在投票前仔細閲讀整份文件。特別是,請參閲題為??的章節。《合併協議》? 從隨附的委託書第80頁開始,瞭解合併協議預期的交易描述。
合併建議需要獲得批准才能完成合並,並需要有權就合併進行表決的普通股流通股的大多數持有人投贊成票。Catalent股東還將被要求批准諮詢補償提案和休會提案,這兩項提案不是完成合並的條件。如果出席特別會議的人數達到法定人數,諮詢補償建議和休會建議的批准需要有權就此投票的普通股多數持有人的贊成票,並出席或由代表出席特別會議 。任何Catalent股東投票失敗的效果與投票反對合並提案的效果相同,不會對諮詢薪酬提案或延期提案產生任何影響。 棄權票將被視為投票反對合並提案、諮詢薪酬提案和延期提案。
由於特別會議的每一項建議都是非常規的,經紀商、銀行和其他被提名人無權酌情對特別會議的任何建議進行投票,如果沒有他們所持有的任何普通股的實益所有人的指示,他們將不能投票。因此,投票失敗(包括未能指示您的銀行、經紀人、信託或其他被提名人投票)將與投票反對合並提案具有相同的效果,並且不會對諮詢薪酬提案或 休會提案產生任何影響。
Catalent董事會已將關閉營業時間定在[ ]2024年為記錄日期(記錄日期),用於確定有權接收通知並在其上投票的Catalent股東
v
特別會議或其任何延期或延期。於記錄日期收市時登記在冊的Catalent股東為唯一有權 在特別大會及其任何續會或延期會議上收到通知及實際投票的Catalent股東,除非與特別大會的任何延期或延期有關而定出新的記錄日期。無論是否有法定人數,主席或由Catalent董事會指定主持特別會議的任何其他人士均可將特別會議延期。此外,加泰倫特董事會可酌情推遲特別會議。有關特別會議的其他信息,請參閲標題為嘉能可·S股東特別大會?從隨附的委託書第29頁開始。
根據DGCL,如果合併完成,普通股持有人如果沒有投票贊成合併提議,將有權要求評估由特拉華州衡平法院確定的其普通股的公允價值,但前提是該股東必須嚴格遵守DGCL第262節(第262節)中規定的程序。這些程序在題為??的章節中進行了總結。評價權?從隨附的委託書第112頁開始。此外,第262條的案文作為附件B附在所附的委託書之後。
為了確保您在特別會議上的虛擬代表,請儘快投票,無論您是否計劃虛擬出席特別會議。如果您的普通股是以經紀人、銀行、信託或其他代名人的名義持有的,請按照經紀人、銀行、信託或其他代名人提供的投票指示表格上的説明進行投票。如果您以自己的名義持有您的普通股,請儘快提交一份委託書,以便通過(I)訪問代理卡上列出的互聯網網站 ,(Ii)撥打代理卡上列出的免費電話,或(Iii)使用提供的自填地址並貼上郵票的信封郵寄您的代理卡,以儘快投票您的普通股。提交委託書不會阻止您在特別會議上進行虛擬投票 ,但有助於確保法定人數並避免額外的徵集成本。任何有權在特別會議上投票並實際出席特別會議的符合資格的普通股持有人均可投票,從而撤銷該股東之前的任何代表。此外,委託書也可在特別會議前以書面形式撤銷,撤銷方式見隨附的委託書。
截至記錄日期登記在冊的Catalent股東將能夠通過visiting www.virtualshareholdermeeting.com/CTLT2024SM並在您收到的代理卡或投票指示表格上輸入16位控制號碼來參加特別會議。如果您想通過 互聯網查看特別會議材料,請訪問www.VirtualSharholderMeeting.com/CTLT2024SM。
如果您有任何問題或需要幫助投票您的普通股 ,請聯繫:
Okapi Partners LLC
美洲大道1212號,17樓
紐約,紐約10036
股東電話(免費):(877)869-0171
銀行和經紀人電話:(212)297-0720
電子郵件:info@okapipartners.com
根據董事會的命令,
Joseph a.費拉羅
總法律顧問、首席合規官和公司祕書
[ ], 2024
VI
你的投票很重要
無論您是否計劃參加虛擬特別會議,我們鼓勵您儘快 通過(I)使用代理卡上的免費電話號碼,(Ii)訪問代理卡上列出的互聯網網站,或(Iii)通過郵寄提交您的代理或投票指示卡,使用所提供的自我地址並蓋章的 信封。在特別會議表決前,您可以隨時撤銷您的委託書或更改您的投票指示。
正確執行且代理卡上沒有指示的代理卡將投票支持合併提案,投票支持諮詢補償提案,投票支持休會提案。即使您計劃虛擬出席特別會議,Catalent也要求您在特別會議之前填寫、簽署、註明日期並將隨附的委託書 放在隨附的信封中,以確保在以後您決定不參加或不能參加特別會議時,您的普通股股份將在特別會議上獲得代表和投票。
您也可以使用所附代理卡上的互聯網地址,或使用所附代理卡上的免費電話號碼 ,通過互聯網提交代理。如果您通過互聯網或電話提交您的委託書,系統將要求您提供隨附的代理卡中的控制號。如果您不是登記在冊的股東,而是通過經紀商、銀行、信託或其他代理人以街頭名義持有普通股,您必須提供由您的經紀人、銀行、信託或其他代理人以您為受益人簽署的委託書,以便能夠在特別會議上投票。
請儘快投票,無論您是否計劃虛擬出席特別會議。如果您的普通股是以經紀人、銀行、信託或其他代名人的名義持有的,請按照經紀人、銀行、信託或其他代名人提供的投票指示表格上的説明進行投票。如果您以自己的名義持有您的普通股,請提交一份委託書,以便您儘快投票表決您的普通股,方法是(I)訪問代理卡上列出的互聯網網站,(Ii)撥打代理卡上列出的免費電話,或(Iii)使用提供的自填地址、貼好郵票的信封通過郵寄方式提交您的代理卡。提交委託書不會阻止您在特別會議上進行虛擬投票,但它將有助於確保法定人數並避免額外的徵集成本。任何有權在特別會議上投票的符合資格的普通股 持有人如實際出席特別會議,均可投票,從而撤銷該股東以前的任何代表。此外,委託書也可以本委託書中所述的方式在特別會議之前以書面方式撤銷。
隨附的委託書提供有關合並、合併協議及將於特別會議上審議的其他事項的詳細説明。我們敦促您在投票前仔細閲讀本委託書,包括通過引用納入本委託書的任何文件和附件全文。如果您對合並提案、諮詢補償提案、延期提案、合併或本委託書有任何疑問,希望獲得更多這些材料的副本或需要幫助投票表決您的普通股,請聯繫:
Okapi Partners LLC
美洲大道1212號,17樓
紐約,紐約10036
股東電話(免費):(877)869-0171
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第七章
目錄
摘要 |
1 | |||
關於特別會議和合並的問答 |
15 | |||
關於前瞻性信息的警示聲明 |
26 | |||
合併的當事人 |
28 | |||
嘉能可·S股東特別大會 |
29 | |||
合併(建議1) |
35 | |||
合併協議 |
80 | |||
普通股的某些實益擁有人 |
106 | |||
諮詢補償提案(提案2) |
108 | |||
休會建議(建議3) |
109 | |||
其他事項 |
110 | |||
S註冊會計師的變更 |
111 | |||
評價權 |
112 | |||
2024年年會股東提案截止日期 |
119 | |||
在那裏您可以找到更多信息 |
121 |
附件
附件 花旗全球市場公司的 意見 |
A-1 | |||
《海關總署署長令》附件 B 第262節 |
B-1 | |||
附件 C 合併協議 |
C-1 | |||
附件 D尚存公司的 註冊證書 |
D-1 | |||
附件 E 投票協議 |
E-1 |
i
摘要
為方便起見,以下是本代理聲明(此代理聲明 )中包含的某些信息的簡要摘要。本摘要重點介紹了本委託書中的部分信息,並不包含作為Catalent股東(定義如下)可能對您很重要的所有信息。要全面瞭解合併(定義見下文)並更完整地描述合併條款,您應完整而仔細地閲讀本委託書,包括其附件和您所參考的其他文件。此外,建議您閲讀的重要信息包含在通過引用併入本委託書的文件中。請參閲第頁的標題為您可以找到更多信息的小節121 此代理聲明。 此摘要中的項目包括一個頁面參考,可指導您對這些項目進行更完整的描述。在本委託書中,術語?Catalent、?公司、?我們、?我們和?我們?是指Catalent,Inc.及其合併子公司作為一個整體,除非上下文另有要求。
合併各方(見第28頁)
Catalent公司
Catalent,Inc.是使製藥、生物技術和消費者健康合作伙伴能夠為世界各地的患者優化產品開發、發佈和全生命週期供應的全球領先企業。憑藉在開發科學、交付技術和多模式製造方面廣泛而深入的規模和專業知識,Catalent是個性化藥物、消費者健康品牌擴展和重磅炸彈藥物的首選行業合作伙伴。Catalent幫助加速了1,500多個合作伙伴計劃,每年推出150多個新產品。其在全球50多個地點的靈活製造平臺每年供應近8000種產品的約700億單位劑量。S科技有限公司擁有17,000多名專家隊伍,其中包括3,000多名科技人員。該公司總部位於新澤西州薩默塞特,在2023財年創造了近43億美元的收入。
有關卡特倫特S業務的詳細説明載於卡特倫特S截至2023年6月30日止財政年度的10-K表格年報內,該年報以引用方式併入本委託書。見標題為?的章節。在那裏您可以找到更多信息?從本委託書的第121頁開始。
卡特倫特·S公開發行的普通股,每股票面價值$0.01(普通股,每股為A股),在紐約證券交易所上市交易,股票代碼為CTLT。卡特倫特的執行辦公室位於新澤西州薩默塞特郡學院路14號,郵編08873。
克里克母公司
Creek Parent,Inc., 是特拉華州新成立的一家公司,也是Novo Holdings A/S的全資子公司。Parent的執行辦公室位於馬薩諸塞州02116,波士頓45層克拉倫登大街200號。母公司S的唯一目的是訂立合併協議(定義見下文)及完成與本公司的合併。母公司迄今並無進行任何活動,但與其成立有關的活動及與合併協議擬進行的交易有關的活動除外。
諾和諾德控股是一家控股和投資公司,負責管理諾和諾德基金會的資產和財富。諾和諾德控股的目的是通過為諾和諾德基金會的資產產生誘人的 長期回報,改善S的健康以及社會和地球的可持續性。
1
諾和諾德控股由諾和諾德基金會全資擁有,擁有諾和諾德A/S和諾和諾德A/S的控股權,並管理着着眼於長期回報的投資組合。除了管理廣泛的股票、債券、房地產、基礎設施和私募股權資產組合外,Novo Holdings還是世界領先的生命科學投資者。Novo Holdings通過其種子、風險、成長和委託人投資團隊,對處於發展階段的生命科學公司進行投資。
截至2023年年底,Novo Holdings的總資產為1490億歐元。欲瞭解更多信息,請訪問www.novoholdings.dk。
Creek合併子公司
Creek Merge Sub,Inc.,我們稱為合併子公司,是特拉華州的一家公司,也是母公司的全資子公司。合併
卡特倫特S股東特別大會(見第29頁)
Catalent股東特別會議(包括任何休會或延期,特別會議)將於[ ],2024,在[ ][上午/下午],東部時間。我們邀請您通過以下網址 出席、提交問題和投票:www.VirtualSharholderMeeting.com/CTLT2024SM。您將不能親自出席特別會議。您需要在代理卡上註明控制號碼,或者,如果普通股是以經紀商、銀行或其他被指定人的名義持有的,則需要在投票指示表格上註明控制號碼才能參加虛擬特別會議。以街道名義持有普通股的受益人需要遵守經紀商、銀行或其他代名人提供的説明,即 持有其普通股。網上辦理登機手續將於[ ][上午/下午],東部時間,On[ ]2024年。一旦被錄取,您可以按照會議網站上的説明參加特別會議並在會議期間進行投票。
正在舉行特別會議,以審議和表決以下提案:
| 投票表決由Catalent、母公司和合並子公司(此類合併、合併和此類提案、合併提案)提出的關於通過和批准截至2024年2月5日的合併協議和計劃的提案(可根據其條款進行修訂、補充或其他修改,即合併協議); |
| 就一項提案進行表決,該提案以不具約束力的諮詢方式批准可能支付或將支付給基於或以其他方式與合併有關的卡特倫特S任命的高管的薪酬(諮詢薪酬提案);以及 |
| 就批准特別會議一次或多次休會的提議進行表決,如有必要,如果出席特別會議的人數不足法定人數或特別會議沒有足夠的票數批准合併提議(休會提議),則可徵集額外的代表。 |
完成合並的條件之一是獲得必要的普通股(Catalent股東)持股人批准合併提議。批准諮詢補償建議和休會建議不是雙方完成合並的義務的條件。
只有在以下日期收盤時普通股流通股的記錄持有人[ ],2024年(記錄日期)有權收到特別會議的通知,並有權在會議上投票
2
特別會議休會或延期,除非特別會議的任何休會或延期確定了新的記錄日期。Catalent股東可以在每個提案的記錄日期對截至交易結束時擁有的每股股票投一張 票。
截至記錄的交易結束日期 ,[ ]已發行和已發行的普通股。
批准合併提議需要有權投票的普通股過半數流通股持有人的贊成票。因此,Catalent股東S棄權或Catalent股東投票失敗(包括Catalent股東通過銀行、經紀商、信託或其他被提名人以街頭名義持有普通股股票而未能向該銀行、經紀商、信託或其他被提名人發出任何投票指示)將與投票反對合並提議具有相同的效果。
根據Catalent附例(《附例》),如果出席特別會議的人數達到法定人數,諮詢薪酬建議和休會建議的批准需要出席或由代表代表出席的普通股股份的多數投票權的持有人投贊成票,並有權在特別會議上就主題事項投票。根據章程,棄權將被視為出席,以確定出席會議的人數是否達到法定人數。棄權將產生投票反對諮詢補償提案和休會提案的效力。因此,對於出席特別會議或由受委代表出席特別會議並對諮詢補償建議或休會建議投棄權票的Catalent股東而言,這種棄權將計入確定該建議是否有法定人數出席時計算,並將具有投票反對此類建議的效果 未出席特別會議的Catalent股東或其受委代表未能就諮詢補償建議或休會建議進行表決,以及 通過銀行、銀行或其他銀行以街頭普通股名義持有普通股的Catalent股東未能投票。經紀人、信託或其他被提名人向銀行、經紀人、信託或其他被提名人發出任何投票指示,將不會對諮詢補償提案或休會提案的結果產生任何影響。
合併(建議1)(見第35頁)和合並協議(見第80頁)
您被要求通過並批准合併協議。根據合併協議所載條款及條件,並根據特拉華州法律(特拉華州法律),合併附屬公司將於生效時與本公司合併並併入本公司,合併附屬公司的獨立法人地位隨之終止,而本公司將根據特拉華州法律繼續作為尚存公司(尚存公司)存在。合併的條款和條件載於合併協議,該協議的副本作為本委託書的附件C附上。我們鼓勵您仔細閲讀合併協議的全文,因為它是管理合並的主要法律文件。合併後,普通股將從紐約證券交易所退市, 將根據1934年證券交易法(修訂後的交易法)第14(A)節取消註冊,並將停止公開交易。
合併預計何時完成(見第24頁)
Catalent和Parent正在努力在特別會議後合理可行的情況下儘快完成合並。根據慣例的完成條件,合併預計將在2024年年底完成。這筆交易不受任何融資或有事項的影響。為了完成合並,Catalent必須獲得所需的Catalent股東批准,並且,對於Catalent和/或母公司,必須滿足或放棄合併協議下的若干結束條件,包括到期或終止
3
1976年《哈特—斯科特—羅迪諾反托拉斯改進法》(經修訂)及其下的規則和條例(《反托拉斯法》)規定的等待期,以及某些非美國司法管轄區適用的反托拉斯和外國投資制度下的任何適用等待期的批准、許可和 批准或終止。見標題為"合併協議 完善合併的條件因此,根本不能保證合併將完成,或者如果完成,也不能保證在2024年年底完成。
合併對價支付合並中的普通股(見第83頁)
在合併生效時間(生效時間),在緊接 生效時間之前發行和發行的每股普通股(不包括由(I)Catalent(包括作為庫存股或其他方式)或任何直接或間接全資擁有的Catalent子公司持有的普通股,但為免生疑問,不包括由任何 公司計劃或相關信託持有的任何股份(為免生疑問,根據任何公司股權計劃或ESPP為發行而保留的普通股股份),或由母公司合併子公司直接或間接持有的普通股,(I)在緊接生效日期前(註銷股份)或(Ii)未投票贊成採納合併協議並有權要求及適當要求評估(br}持不同意見股份)該等普通股的持有人,將自動轉換為有權收取相當於每股63.50美元的現金,不計利息(合併對價)。每一股被取消的股份將被取消,並將不復存在,不會提供任何對價作為交換。
投票和支持協議 (參見第105頁)
在簽署合併協議的同時,母公司與Elliott Investment Management L.P.及其若干聯屬公司(統稱為Elliott)訂立了投票及支持協議(投票協議副本,作為本委託書附件E),據此,Elliott已同意投票支持Elliott擁有的任何普通股(截至特別會議的記錄日期),贊成合併及採納合併協議。有關更多信息,請參閲標題為 的章節《合併協議》投票和支持協議.
Catalent董事會的建議及其合併的原因(見第48頁)
Catalent董事會一致:(I)確定訂立合併協議符合本公司及其股東的最佳利益,並宣佈訂立合併協議為宜;(Ii)批准簽署、交付及履行合併協議,以及完成合並協議及合併協議預期的其他交易;(Iii)決議建議Catalent股東採納合併協議;及(Iv)指示將合併協議提交Catalent股東在特別會議上通過。
因此,Catalent董事會一致建議Catalent股東投票支持合併提案,投票支持諮詢薪酬提案,投票支持休會提案。有關Catalent董事會在作出本決定時考慮的因素以及Catalent董事會的建議的更多信息,請參閲標題為?合併 (建議1)修訂Catalent董事會的推薦及其合併的原因.
Catalent的財務顧問(見第56頁)
Catalent已聘請花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)和摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)分別擔任Catalent 擬議合併的財務顧問。
4
花旗全球市場公司的觀點。
關於花旗與S的接觸,花旗於2024年2月4日向Catalent董事會提交了一份書面意見,從財務角度和截至意見發表日期,就普通股持有人(母公司、合併子公司、Novo Holdings、諾和諾德A/S (諾和諾德)及其各自的關聯公司除外)在合併中將根據合併協議收到的合併代價是否公平發表了書面意見。日期為2024年2月4日的花旗S書面意見全文,描述了花旗作出的假設、遵循的程序、考慮的事項以及對花旗進行的審查的限制和資格,作為本委託書的附件A,並通過引用併入本委託書。本文對《花旗S意見》的描述,參照《花旗S意見》全文,具有一定的保留意義。花旗及S的意見是供Catalent董事會(以其身份)就其從財務角度評估合併考慮事項而提供的資料 ,並無涉及合併的任何其他條款、方面或影響。花旗對Catalent實施或達成合並的基本業務決策、合併相對於Catalent可能存在的任何替代業務戰略的相對優點、或Catalent可能參與或考慮的任何其他交易的影響沒有任何看法,也沒有發表意見。 花旗和S的意見不打算也不構成關於Catalent董事會或任何證券持有人應如何投票或行動與擬議合併或其他任何事項有關的建議。
S董事和高管在合併中的利益(見第65頁)
在考慮Catalent董事會的建議,即Catalent股東投票批准合併提議時,Catalent股東 應該意識到,Catalent S董事和高管可能在合併中擁有與Catalent股東一般利益不同或之外的利益。這些利益包括:
| 如果適用,在生效時間加速授予由某些Catalent S高管持有的公司 期權、公司限制性股票單位和公司績效股票單位(定義見下文),基於合併對價估計總價值為32,343,143美元,如下所述; |
| 支付某些Catalent執行幹事根據個人遣散費和僱用協議可能有權在有效時間後有資格終止僱用時領取的遣散費和福利,估計總額為18 643 025美元; |
| 向某些Catalent高管授予總價值3,000,000美元的留任獎勵, 在生效時間和生效時間12個月週年日分別授予50%和50%的留任獎勵,但須繼續受僱至適用的歸屬日期; |
| 如果Catalent合理地認為某些被取消資格的個人可能收到或 有權收到與合併有關的超額降落傘付款(每一項定義見1986年《國內税法》(經修訂)第280G節),則Catalent可能被允許採取某些 行動來減少任何此類潛在付款的金額,並可能在税後基礎上賠償該被取消資格的個人(S)根據該法規第499條徵收的任何消費税,總限額最高為2,500萬美元;以及 |
| 獲得賠償、墊付費用以及董事和高級管理人員責任保險的權利 將在合併完成後繼續存在。 |
Catalent董事會知悉該等權益,並於評估及批准合併協議及合併事項,以及向Catalent股東建議批准合併建議及顧問補償建議時,考慮該等權益。見標題為?的章節。 合併(提案1)兼併中的S董事和高管的利益.
5
Catalent股權獎的處理(見第82頁)
期權的處理
在生效時間 ,公司授予的購買普通股股份的每個期權(每個是公司期權)將完全歸屬、取消,並轉換為獲得不計利息的一次性現金付款的權利,其乘積等於(A)受該公司期權約束的合併對價對每股適用行權價格的超額(如果有的話)乘以(B)受該公司期權約束的普通股股數。但條件是,如果公司購股權的每股行權價等於或大於合併對價,該公司購股權將在生效時間被取消,而不會有任何對價 。有關更多信息,請參閲標題為合併協議:Catalent股權獎勵的處理:期權的處理.
對限制性股票單位的處理
在生效時間,在生效時間之前,公司授予的普通股股份的每個基於時間的限制性股票單位(公司限制性股票單位)將完全歸屬、被註銷,並被轉換為獲得一次性現金付款的權利,該現金付款等於(A)合併對價乘以(B)受公司 限制性股票單位獎勵的普通股股數,除於合併協議日期後授予本公司及其附屬公司僱員的若干公司限制性股票單位外,該等股份將於生效時間轉換為限制性現金獎勵 等於(A)合併代價乘以(B)須予授予的普通股股份數目的乘積,否則將繼續受其條款(包括歸屬條款)所規限。有關更多信息,請參閲 部分,標題為合併協議:目錄股權獎勵的處理:限售股的處理.
績效存量單位處理
在生效時間,本公司授予的與緊接生效時間之前已發行的普通股有關的每個基於績效的限制性股票單位(公司績效股票單位)將根據(X)目標績效水平或(Y)由Catalent董事會或其委員會以其合理的酌情決定權確定的截至生效時間的實際績效水平 中的較大者而授予(在每種情況下,適用的績效期限已完成且實際績效水平已獲認證的公司績效股票單位的所有未完成獎勵除外,在生效時間之前,所有當時尚未授予的公司績效股票單位獎勵將被註銷,並轉換為獲得一筆不含利息的一次性現金付款的權利,其乘積等於(A)合併對價乘以(B)公司績效股票單位獎勵的普通股數量 由Catalent董事會或其委員會決定的績效股票單位獎勵。有關更多信息,請參閲標題為合併協議:目錄股權獎勵的待遇:績效股的待遇 .
員工購股計劃的處理
關於ESPP,(I)最終行權日期將是合併協議日期時正在進行的ESPP發售的原定行權日期中較早的日期 ,且不遲於生效時間(最終行權日期)前四個工作日的日期,(Ii)每位ESPP參與者和S根據ESPP項下的累計繳款將根據最終行權日的ESPP條款用於購買普通股。(Iii)ESPP將於緊接生效時間發生日期的前一天終止,此後將不再根據ESPP授予或行使其他權利,(Iv)(A)截至生效時間之日,不允許任何新參與者加入當前正在進行的要約期
6
ESPP下的合併協議及(B)截至合併協議日期的ESPP的當前要約期的任何參與者將不被允許增加其關於當前要約期的 供款(包括作出任何非工資供款),以及(V)截至合併協議日期的當前正在進行的要約期將是ESPP項下的最終要約期。所有於最終行使日購買的普通股股份將於生效日期註銷,並根據合併協議轉換為收取合併代價的權利 。有關更多信息,請參閲標題為合併協議--目錄股權獎勵的處理--員工購股計劃的處理.
必須採取的行動
在生效時間 前,Catalent董事會(或如適用,其任何適當委員會)將通過該等決議案或採取其他必要行動,以處理Catalent的股權獎勵,並終止自生效時間起生效的ESPP及本公司股權計劃。
合併的融資(見第64頁)
完成合並及相關交易所需的資金總額,包括支付相關費用及開支,預計約為166.5億美元。
Novo Holdings已向母公司提供合共16,650,000,000美元的股權承諾,以向母公司發出股權承諾函件(br}股權承諾函),為合併協議擬進行的交易提供資金。此外,本公司有責任在商業上作出合理努力,就母公司S爭取債務融資(如有)提供若干有限合作,以支付完成合並所需金額的一部分,並支付與合併相關的費用。 母公司已獲得債務融資承諾,目前並不預期股權承諾書項下的全部166.50,000,000美元股權承諾將於完成交易時以股權形式提供資金。此次合併不受任何融資意外事件的影響。
完成合並的條件(見第83頁)
合併的完成取決於慣例的成交條件,包括本公司股東S批准合併。 其他條件包括:
| 收到某些政府行動或不行動、放棄、同意、許可、決定、聲明、批准,以及適用司法管轄區適用等待期的所有到期或終止,包括根據《高鐵法案》和其他法律規定的等待期到期或終止,涉及(A)合併和(B)將S公司的三個填平場地(位於意大利阿納尼、美國印第安納州布魯明頓和比利時布魯塞爾)和相關資產(分拆業務)從諾和諾德出售給諾和諾德,其中Novo Holdings在合併完成後擁有控股權(分拆)(反壟斷和外國投資條件);和 |
| 任何政府當局沒有禁止合併或分拆的任何命令、禁令或法律(法律限制)(限制條件)。 |
此外,母公司S和合並子公司S實施合併的義務須在合併結束時或之前履行(在適用法律不禁止的範圍內)或在合併結束時或之前履行。 下列附加條件:
| 合併協議中包含的Catalent的陳述和擔保的準確性(受 某些重要性和重大不利影響(如合併協議中所定義)的限制); |
7
| S履行其在合併協議項下應履行的義務的所有重大方面; |
| 沒有單獨或總體上對Catalent產生實質性不利影響; |
| 加泰倫特交付的S高級船員證書,證明前面三顆子彈的事項; 和 |
| 反壟斷和外國投資條件以及限制條件(與反壟斷和外國投資條件有關)已在沒有施加負擔條件的情況下得到滿足(定義見節)合併協議包括完成合並的其他契約和協議; 監管審批?從本委託書第96頁開始)。 |
Catalent S履行義務 合併須在成交日期或之前履行或在成交時放棄(在適用法律不禁止的範圍內)以下每個附加條件:
| 母公司陳述和保證的準確性(受某些重要性和實質性不利影響的限制); |
| 母公司S和合並子公司S在所有實質性方面履行了合併協議規定其必須履行的義務;以及 |
| 家長遞交S警官證書,證明前兩顆子彈的事項。 |
Catalent沒有徵集收購建議(見第92頁)
除合併協議允許的情況外,自合併協議之日起至合併協議生效時間和終止日期(成交前期間)兩者中較早者為止,Catalent將、並將促使其子公司、並指示其代表停止與任何人就收購建議進行的任何直接或間接招標、 鼓勵、討論或談判(定義見第合併協議和其他契約和協議不徵求意見;收購提議?從本委託書第92頁開始),公司不會,也不會直接或間接指示其代表:
| 徵求、發起、或故意便利、或故意鼓勵(包括通過提供非公開信息)關於構成收購提議的任何詢問或提出任何提議或要約; |
| 參與、繼續或以其他方式參與與收購提案有關的任何討論或談判,或向任何其他人提供任何非公開信息,或出於故意鼓勵或故意便利收購提案的目的;或 |
| 就收購建議訂立任何意向書、收購協議、原則協議或類似協議(根據合併協議在有限情況下除外)。 |
即使合併協議有任何相反規定,如在合併協議日期後及在Catalent股東批准合併建議之前(但並非在此之後)的任何時間,Catalent或其任何代表收到的收購建議並不因違反合併協議的非徵詢條款而產生:(I)Catalent或其代表可聯絡提交該收購建議的該等人士或該等人士,以澄清其條款及條件,並告知該等人士或該等人士有關合並協議非徵詢條款的條款
8
和(Ii)如果Catalent董事會在與其外部法律顧問和財務顧問協商後真誠地確定,該收購建議構成或可能合理地預期會導致更高的報價(如題為合併協議:其他契諾和協議:非徵求意見;收購提議?從本委託書的第92頁開始),Catalent可以:
| 與提出收購建議的個人或集團談判並簽訂可接受的保密協議,並根據任何此類可接受的保密協議,向提出收購建議的個人或集團提供有關Catalent的信息(包括非公開信息)及其潛在的融資來源及其各自的代表;以及 |
| 參與或以其他方式參與與提出此類收購提議的個人或團體及其潛在融資來源及其各自代表的討論或談判。 |
如果Catalent 收到收購建議書,則Catalent必須:
| 基本上同時(無論如何在48小時內)向母公司提供以前未向母公司或其代表提供的有關Catalent的所有信息;以及 |
| 在單獨的廉潔團隊房間中向此人提供任何具有競爭敏感性的信息或數據,並就訪問此類信息或數據達成慣例廉潔團隊安排,這是由Catalent在聽取其外部法律顧問的建議後合理確定的。 |
終止合併協議(見第102頁)
合併協議可以終止,合併可以在生效時間之前的任何時間放棄:
| 經公司與母公司雙方書面同意; |
| 按Catalent或Parent: |
如果合併沒有在2025年2月5日或之前完成(如以下一句所述,可延長合併的結束日期); 如果:(I)截至該日期或測試日期(定義如下),已滿足或放棄了合併協議中規定的完成交易的條件(除了(A)在完成交易時符合其性質的任何條件(如果在該時間進行關閉,該等條件將得到滿足或有效放棄),(B)與反壟斷或外國投資法有關的限制條件,(C)反壟斷和外國投資條件以及(D)沒有與限制條件有關的負擔條件(但僅限於適用的法律限制涉及合併協議所要求的監管批准或與反壟斷或外國投資法有關的其他方面)和反壟斷和外國投資條件,則這種日期將在四種情況下自動延長三個月(該場合的日期,測試日期);此外,如果儘管有上述規定,(1)如果在任何測試日期,僅由於任何相關公司未能根據適用法律及時提交美國證券交易委員會文件而導致公司無法提交委託書,才能獲得Catalent股東投票,則只要滿足第一個但書中規定的自動擴展的其他條件,以及(2)僅在第一個測試日期和第二個測試日期,所有先行條件都將得到滿足或放棄(除(X)在成交時將滿足其性質的任何條件(如果此時發生該等條件將得到滿足或有效放棄),以及(Y)Catalent股東投票僅因公司無法提交委託書而無法根據適用法律 及時提交任何相關公司美國證券交易委員會文件而獲得)
9
仍將自動延期,並且(Ii)根據本條款尋求終止合併協議的一方將不會在任何實質性方面違反或未能履行其在合併協議下的義務, 主要導致未能在該測試日期或之前完成合並;
| 如果任何法律限制已成為最終的和不可上訴的;或 |
| 如果合併提案在特別會議(或其任何延期或延期)上未獲得所需的批准 。 |
| 按家長: |
| 如果卡特倫特在任何實質性方面違反了合併協議中包含的任何陳述、保證、契諾或協議,在每一種情況下,這種違反都會導致(I)無法滿足與卡特倫特S的陳述和擔保或契諾相關的結束條件,以及(Ii)在結束日期前無法治癒,或者如果 可治癒,則在母公司S向加泰倫特遞交書面通知,説明母公司S有意終止合併協議及其依據後30個工作日內未能治癒;如果母公司當時沒有實質性違反合併協議中包含的任何聲明、保證、協議或契約(違反該協議將導致無法滿足與母公司S的陳述、保證、協議和契約有關的結束條件);或 |
| 在公司不利變更建議之後的任何時間(如標題為 的章節所定義這個 合併協議;其他契諾和協議;非徵求意見;收購建議;公司推薦;不利推薦變更;受託例外?從本委託書第94頁開始)。 |
| 按Catalent: |
| 如果母公司或合併子公司在任何實質性方面違反了合併協議中包含的任何聲明、擔保、契諾或協議,在每一種情況下,該違約(I)將導致未能滿足與母公司S和合並子公司S的聲明和擔保、協議或契諾有關的結束條件,並且 (Ii)在結束日期前無法治癒,或者如果可以治癒,則在S向母公司發送書面通知,説明S有意終止合併協議及其基礎 後30個工作日內未能治癒;只要卡特倫特當時沒有實質性違反合併協議中包含的任何聲明、保證、協議或契諾(違反該協議將導致無法滿足與卡特倫特S的陳述、保證和契諾有關的成交條件);或 |
| 在批准合併提議以達成提供更高要約的協議之前, 須遵守合併協議中指定的非招標條款。 |
費用(見第104頁)
除合併協議另有規定外,無論合併是否完成,與合併、合併協議及合併協議擬進行的其他交易有關的所有成本及開支將由 產生或被要求產生該等開支的一方支付。
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Catalent終止費(參見第103頁)
如果合併協議在特定情況下終止,公司將被要求向母公司支付或導致向母公司支付344,800,000美元的現金終止費(公司終止費)。如果合併協議終止,母公司將有權從Catalent獲得公司終止費:
| 由Catalent在批准合併提議之前簽訂協議,以規定在遵守合併協議的特定非招標條款的情況下提供更高的要約;或 |
| 母公司,如果Catalent董事會將實施公司不利變更建議;或 |
| 在某些特定情況下(如標題為合併 協議適用於某些附加條款適用於Catalent終止費從本委託書第103頁開始),包括在終止後12個月內,Catalent完成或簽訂最終協議的情況 收購提議超過50%的普通股或合併資產,或Catalent 50%或以上綜合收入或收益的資產。 |
這些終止費的觸發因素受附加條件或資格的約束,這些條件或資格在標題為 的章節中有更詳細的描述合併協議中的某些附加條款未支付加泰倫特終止費?從本委託書第103頁開始。
家長終止費(見第103頁)
如果合併協議在特定情況下終止,母公司將被要求向Catalent支付或導致向Catalent支付終止費 現金584,400,000美元(母公司終止費)。如果母公司或Catalent終止合併協議,Catalent將有權從母公司獲得母公司終止費:
| 由於未能在截止日期前完成交易,或由於法律限制(但僅限於適用的法律限制涉及合併協議所要求的監管批准或與反壟斷或外國投資法有關的其他方面),且此時(I)(1)限制條件、(2)反壟斷和外國投資條件或(3)沒有負擔條件未得到滿足(或在適用法律允許的範圍內放棄)(在第(1)和(3)款的情況下),(Ii)所有其他成交條件已獲滿足或獲豁免(但其性質為 於成交時須予滿足的任何條件除外),及(Iii)Catalent並無違反其在合併協議項下提交、同意及審批的努力義務,而該等責任主要導致未能滿足第(I)款所列的所有或任何條件。 |
家長終止費受附加條件或資格的限制,這些條件或資格在第 節中詳細介紹合併協議:某些附加條款:母公司終止費?從本委託書第103頁開始。
美國聯邦所得税考慮因素(見第76頁)
美國持有者收到的現金(定義見合併 (提案 1)美國聯邦所得税的考慮因素就美國聯邦所得税而言,通常情況下,以普通股換取普通股是一種應税交易。一般來説,對於美國聯邦所得税
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為此目的,根據合併以現金換取普通股股票的美國持有人將確認資本收益或虧損,其金額等於 (I)從合併中收到的現金金額和(Ii)美國持有人S就此交換的普通股的調整計税基礎之間的差額。
這份委託書包含與合併有關的美國聯邦所得税考慮因素的一般性討論。除所得税法(包括例如美國聯邦遺產法、贈與法、聯邦醫療保險法和替代最低税法)或任何適用的州、地方或非美國税法外,不會根據任何美國聯邦法律 提供有關合並的税收後果的信息。因此,普通股持有者應就合併的税務後果諮詢他們的税務顧問,這與他們的具體情況有關,包括替代最低税額和任何州、地方、非美國或其他税法的適用性和效力,以及這些法律的變化。
監管事項(見第96頁)
合併的完成取決於:
| 高鐵法案下適用於合併或分拆(統稱為交易)的任何等待期(及其任何延長,包括一方與政府當局之間同意不在某一日期之前完成合並的任何協議)以及適用於合併或分拆(統稱為交易)的公司披露時間表(如合併協議中定義)中規定的文件; |
| 已獲得(或被視為已獲得)根據《公司披露明細表》特定部分規定的適用反壟斷、外國補貼和投資制度獲得的其他許可或批准;以及 |
| 對母公司、合併子公司、卡特倫特公司、諾和諾德控股公司、諾和諾德公司或其任何附屬公司擁有管轄權的任何政府機構均未頒佈任何禁令或類似命令,但這些禁令或類似命令仍然有效,而且在每一種情況下,都沒有通過或生效任何法律來禁止或使完成交易成為非法行為。 |
根據高鐵法案和相關規則,Catalent和母公司各自向美國司法部反壟斷司(反壟斷司)和聯邦貿易委員會(FTC)提交 通知和報告表,並滿足適用的法定等待期要求 ,才能完成合並。根據高鐵法案應通知的交易可能在到期前不能完成30個日曆日各方提交各自的高鐵法案通知和報告表後的等待期(除非在此時間之前,聯邦貿易委員會或反壟斷司向各方發出了要求提供額外信息和文件材料的請求(第二次請求),或提前終止或延長))。2024年3月4日,Catalent和諾和諾德基金會(作為母公司的最終母實體)向反壟斷司和聯邦貿易委員會提交了各自的通知和報告表。在與聯邦貿易委員會工作人員進行非正式討論後,母公司與Catalent達成一致意見,母公司通知聯邦貿易委員會,諾和諾德基金會選擇在最初的等待期 結束之前撤回並重新提交其向反壟斷司和聯邦貿易委員會提交的通知和報告表,以便聯邦貿易委員會有更多時間審查交易。諾和諾德基金會S通知和報告表被撤回並重新歸檔,自2024年4月2日起生效,屆時新的30個日曆日根據《高鐵法案》開始的等待期。如果聯邦貿易委員會或反壟斷司發出第二次請求,各方必須遵守另一項30個日曆日除非聯邦貿易委員會或反壟斷司提前終止了等待期,或者雙方同意延長等待期,否則等待期只有在雙方基本上遵守第二個請求之後才開始運行。在合併完成之前或之後的任何時間,儘管《高鐵法案》規定的等待期終止或到期,聯邦貿易委員會、反壟斷司或任何州都可以根據美國反壟斷法採取其認為必要的行動或
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符合公共利益的行為,包括尋求禁止合併、尋求剝離當事各方的大量資產、或尋求要求當事各方許可或持有單獨的資產或終止現有關係和合同權利。在某些情況下,私人當事人也可以根據反壟斷法尋求採取法律行動。
同樣,在某些其他司法管轄區,在發出通知並獲得適用反壟斷法規定的任何適用等待期的批准、許可和終止 之前,不能結束合併。在某些司法管轄區的外國投資審批也是必需的。
受益所有權(見第106頁)
於二零二四年三月二十九日營業時間結束時,Catalent S董事及行政人員及其聯營公司作為一個集團實益擁有,並有權表決約361,645股普通股,佔當日已發行及已發行普通股不足 1%。Catalent目前預計,如有必要,其所有董事和高管將投票支持合併提案,投票支持諮詢薪酬提案,投票支持休會提案。有關Catalent董事和高管的安全所有權的更多信息,請參閲 一節,標題為普通股的某些實益擁有人.
根據投票協議及在條款及 條件的規限下,Elliott已同意於股東特別大會上投票表決其於記錄日期擁有的任何普通股股份,贊成合併建議。有關表決協議的更完整討論,請參閲標題為《合併協議》投票和支持協議.
證券交易所退市; 取消註冊(見第64頁)
在生效時間之前,Catalent和母公司將盡快作出各自的 合理的最大努力,使尚存的公司普通股從紐約證券交易所退市,並根據交易所法案取消普通股的註冊。
與合併相關的訴訟(見第78頁)
截至本委託書日期,尚未有股東對Catalent或Catalent董事會的任何成員提起與合併協議有關的訴訟。
評估權(見第112頁)
根據DGCL,如果合併完成,普通股持有人如果沒有投票贊成合併提議,將有權要求評估由特拉華州衡平法院確定的其普通股的公允價值,但前提是該股東必須嚴格遵守DGCL第262節(第262節)中規定的程序。這一評估金額可能高於、等於或低於合併對價。任何普通股持有人如欲行使評價權,除其他事項外,必須在特別會議就合併建議進行表決前向吾等提交書面評估要求,且不得投票或以其他方式提交贊成合併建議的委託書。股東S未能嚴格遵守《大中華股東名冊》規定的程序 將導致該股東S失去該等評價權。DGCL行使評估權的要求概述於本委託書,包括第262節,其內容見本委託書附件B 。
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普通股市場價格(見第49頁)
2024年2月2日,也就是我們宣佈卡特倫特S加入合併協議之前的最後一個交易日,紐約證券交易所股票的收盤價為每股54.51美元。合併對價代表溢價:
| 截至2024年2月2日,即加泰羅尼亞董事會S批准合併協議前最後一個交易日,普通股股票成交量加權平均股價的47.5%; |
| 較2023年8月28日,也就是S宣佈加泰羅蘭董事會已成立戰略與運營審查委員會,以期為加泰羅蘭S股東實現價值最大化前的最後一個交易日的普通股收盤價高出39.1%;以及 |
| 較S董事會批准合併協議前最後一個交易日,即2024年2月2日普通股的收盤價高出16.5%。 |
在……上面[ ],2024,也就是本委託書印製前的最後一個實際可行的交易日,紐約證券交易所的股票收盤價為$[ ]。我們鼓勵您獲取與投票您的普通股相關的普通股的當前市場報價。
其他信息(參見第121頁)
您可以在定期報告和我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的其他信息中找到有關Catalent的更多信息。這些信息可以在美國證券交易委員會維護的網站上獲得,網址是http://www.sec.gov.
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關於特別會議和合並的問答
以下問答旨在簡要回答有關特別會議和合並的一些常見問題。這些問題和答案可能不包括作為Catalent股東對您很重要的所有信息。Catalent股東應仔細閲讀本委託書全文,包括附件和本文提及並以引用方式併入的其他文件。
Q: | 為什麼我會收到這些材料? |
A: | 2024年2月5日,Catalent與Novo Holdings的全資子公司Parent和Merge Sub簽訂了合併協議。合併協議規定,根據合併協議所載條款及受條件規限,合併附屬公司將與本公司合併並併入本公司,而本公司將作為母公司的全資附屬公司於合併後繼續存在。卡特倫特董事會現向卡特倫特S公開普通股(每股面值0.01美元,每股1股)的持有人提供本委託書及委託卡表格,以徵集代表以贊成採納合併協議的建議及批准將於特別大會或其任何延會或延期上表決的其他建議。本委託書 包括美國證券交易委員會規則要求我們向您提供的信息,旨在幫助您就特別會議上提出的事項進行投票。截至收盤時登記在冊的Catalent股東 [ ],2024可實際出席特別會議,並有權並被要求就(I)合併提案、(Ii)諮詢補償提案和(Iii)休會提案(統稱為特別會議提案)進行表決。 |
Q: | 特別會議在何時何地舉行? |
A: | 特別會議將在網上舉行[ ],2024,時間: [ ],位於[ ][上午/下午],東部時間。我們邀請您通過互聯網參加會議、提交問題和投票,網址為www.VirtualSharholderMeeting.com/CTLT2024SM。您將無法親自出席 特別會議。您需要在委託卡上註明控制號碼,或者,如果普通股股份是以經紀人、銀行或其他代名人的名義持有的,則需要在投票指示表格上註明控制號碼才能參加虛擬特別會議。 以街道名義持有普通股的受益者需要遵循持有其普通股的經紀人、銀行或其他代名人提供的説明。網上辦理登機手續將從 開始[ ][上午/下午],東部時間,On[ ]2024年。被錄取後,您可以按照會議網站上的説明參加會議並在特別會議期間投票。 |
Q: | 合併是什麼?它將對加泰羅尼亞產生什麼影響? |
A: | 合併協議規定,根據合併協議所載條款及條件及根據大中華商業地產,合併附屬公司將與本公司合併並併入本公司,而本公司在合併後仍作為母公司的全資附屬公司繼續存在。如果採納合併協議的建議獲得所需數量的普通股 批准,並且合併協議項下的其他成交條件已根據合併協議的條款得到滿足或豁免,合併子公司將與Catalent合併並併入Catalent,Catalent將繼續作為尚存的 公司。作為合併的結果,Catalent將成為母公司的全資子公司,您將不再擁有普通股。Catalent預計在截止日期將普通股從紐約證券交易所退市,並在生效時間過後儘快根據《交易法》取消普通股的註冊。此後,Catalent將不再是一家上市公司,並且Catalent將不再因普通股原因而向美國證券交易委員會提交定期報告。 |
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Q: | 如果合併完成,我將獲得什麼? |
A: | 完成合並後,閣下將有權就所持有的每股股份收取63.50美元的現金(不含利息),除非閣下有權要求及已根據DGCL對該等普通股股份作出適當的要求估值。例如,如果您擁有100股普通股,您將有權獲得 6,350.00美元的現金,不含利息,以換取您的100股普通股。在任何一種情況下,您的普通股都將被取消,您將無權擁有或收購尚存的公司或母公司的股份。 |
Q: | 誰有權在特別會議上投票? |
A: | 只有在交易結束時登記在冊的股東[ ],2024有權獲得特別會議的通知,並有權在特別會議或其任何延期或延期上投票。如果您的普通股以街頭名義持有,並且您沒有指示您的經紀人、銀行或其他被指定人如何投票您的普通股 ,則由於特別會議提案是非常規事項,因此您的經紀人、銀行或其他被指定人將無權就特別會議提案投票您的普通股 。關於如何投票以街頭名義持有的普通股的説明在下面的問題如何投票下描述。 |
Q: | 我可以怎麼投票? |
A: | 對於Catalent登記在冊的股東:如果您有資格在特別會議上投票,並作為記錄保持者持有您的 普通股,您可以通過以下四種方式中的任何一種來投您的普通股: |
| 通過使用隨附的代理卡上註明的網站在互聯網上投票; |
| 使用所附代理卡上的免費電話號碼撥打電話; |
| 在隨附的已付郵資信封內的代理卡上簽名、註明日期並寄回;或 |
| 通過虛擬出席特別會議和投票表決。 |
為街道上的持有者:如果您的普通股是以街頭名義持有的,並且您沒有指示您的經紀人、銀行或其他 被指定人如何投票您的普通股,則由於特別會議提案是非常規事項,您的經紀人、銀行或其他被指定人將無權就特別會議提案投票您的普通股。如果您的普通股股票是以街頭名義持有的,您的經紀人、銀行或其他代名人已將投票指示卡隨本委託書附上。我們鼓勵您按照投票指導卡上提供的説明, 授權您的經紀人、銀行或其他被指定人投票您持有的普通股股票,參加特別會議提案。
如果您通過互聯網、電話或郵件提交您的委託書,並且您隨後沒有撤銷您的委託書,您的普通股股票將根據您的指示進行投票。
即使您計劃虛擬出席特別會議並以投票方式投票, 也鼓勵您通過代理投票您所持有的普通股股份。如果您是登記在冊的股東,或如果您獲得有效的法定代表投票表決您實益擁有的普通股股份,並希望更改您的投票,您仍可以在特別會議上投票表決您的普通股股份 ,即使您以前曾通過代表投票。如果您出席特別會議並以投票方式投票,您之前的代表投票將不會被計算在內。
Q: | 我有多少票? |
A: | 每名普通股持有人有權就在特別會議上適當提出的每項事項,就該持有人於記錄日期所擁有的每股股份投一票。 |
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Q: | 我可以親自出席特別會議並投票嗎? |
A: | Catalent將僅在虛擬會議網站上以虛擬會議格式舉行特別會議。您 將不能親自出席特別會議。 |
股東必須按照第?節概述的程序,提前登記才能實際參加特別會議。嘉能可·S股東特別大會?從本委託書的第29頁開始。實際 參加特別會議的註冊申請必須不遲於[ ][上午/下午],東部時間,On[ ],2024年。一旦獲準參加特別會議,股東可以按照會議網站上的説明對其普通股進行投票,並查看股東名單。
在遠程註冊參加特別會議後,股東將在會議前收到一封電子郵件,其中包含進入特別會議的鏈接和説明。股東可以按照第#節概述的程序投票卡特蘭S股東特別大會 ?從本委託書的第29頁開始。
在任何情況下,我們建議您按照隨附的代理卡上的説明通過互聯網或電話提交您的 委託書,或簽署、註明日期並將所附的代理卡放在已付郵資的信封中寄回,即使您計劃虛擬出席特別 會議。我們鼓勵所有股東進行電子投票。如果您及時正確地提交委託書,被指定為您的委託書持有人的個人將按照您的指示對您的普通股進行投票。如果您虛擬出席特別 會議並進行投票,則您的投票將撤銷之前提交的任何委託書。如果您以街頭名義持有您的普通股,因為您不是登記在冊的股東,您不能在特別會議上投票表決您的普通股 ,除非您請求並從您的經紀人、銀行或其他被提名人那裏獲得有效的法定代表。
Q: | 特別會議將表決哪些事項? |
A: | 請您考慮並投票表決以下提案: |
| 通過合併協議; |
| 以不具約束力的諮詢投票方式批准Catalent將會或可能會因合併而向其指定的高管支付的薪酬;以及 |
| 如有必要或適當,將特別會議推遲至一個或多個較晚的日期,以便在特別會議舉行時沒有足夠票數通過合併協議的情況下,允許徵集額外的委託書。 |
Q: | 合併對價與合併宣佈前普通股的市場價格相比如何? |
A: | 合併對價為每股63.50美元,溢價為: |
| 較宣佈合併前最後一個交易日即2024年2月2日普通股股票的收盤價高出16.5%,較截至2024年2月2日的60天成交量加權平均價溢價47.5%; |
| 較2023年8月28日,也就是S宣佈其董事會成立戰略與運營審查委員會,以實現S股東價值最大化前的最後一個交易日普通股的收盤價高出39.1%;以及 |
| 較S董事會批准合併協議前最後一個交易日,即2024年2月2日普通股的收盤價高出16.5%。 |
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Q: | 我現在需要做什麼? |
A: | Catalent鼓勵您仔細閲讀本委託書,包括以引用方式併入本委託書的所有文檔及其附件。然後,儘快按照隨附的代理卡上的説明通過互聯網或電話以電子方式提交您的委託書,以便您的普通股股份可以在特別會議上進行投票。此外,你亦可在隨附的已付郵資信封內簽署、註明日期及寄回委託書。如果您的普通股股票是以街頭名義持有的,您的經紀人、銀行或其他代理人 已隨本委託書附上投票指導卡。請不要將您的股票證書(S)與您的代理卡一起發送。有關更多信息,請參閲本委託書的這一節中的如何投票? |
Q: | 卡特倫特董事會如何建議我投票? |
A: | 2024年2月4日,Catalent董事會在考慮了各種因素後,包括題為合併(建議1):Catalent董事會的建議及其合併原因從本委託書第48頁開始,在與Catalent S的獨立法律顧問及財務顧問磋商後,一致:(I)確定訂立合併協議符合本公司及其股東的最佳利益,並宣佈訂立合併協議為可取;(Ii)批准簽署、交付及履行合併協議以及完成合並及合併協議預期的其他交易;(Iii)決議建議Catalent股東採納合併協議;及(Iv)指示 將合併協議提交Catalent股東於股東特別大會上採納。 |
Catalent董事會一致建議閣下投票:(I)贊成通過合併協議的建議,從而批准合併、合併協議及其擬進行的交易;(Ii)通過不具約束力的諮詢投票,批准Catalent將會或可能會支付給其指定高管的合併協議擬支付給其指定高管的補償的建議;及(Iii)如有必要或適當,如在特別會議上沒有足夠票數通過合併協議,允許徵集額外委託書的建議。
Q: | 我現在應該把我的股票憑證(S)寄來嗎? |
A: | 不是的。如果您是記錄持有人,根據合併協議的條款,您將在合併完成後收到一封 傳送函,指示您將您的股票(S)發送給支付代理,以獲得該股票(S)所代表的每股股票的合併對價的現金支付。您 在合併完成後,應使用轉函將您的股票(S)兑換為您有權獲得的合併對價。如果您以街頭名義持有您的普通股,請聯繫您的 經紀人、銀行或其他代名人,以瞭解如何根據合併協議的條款交出您的普通股,以換取合併對價。請不要現在發送您的股票 證書(S)。 |
Q: | 如果我不知道我的股票證書(S)在哪裏,我如何獲得我所持有的普通股的合併對價? |
A: | 如果合併完成,您將在交易完成後收到的傳遞材料將包括如果您無法找到您的股票證書(S)必須遵循的 程序。這將包括一份您需要簽署的宣誓書,以證明您的股票丟失(S)。您還可能被要求提交保證金,作為對任何潛在損失的賠償 。 |
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Q: | 如果合併沒有完成,會發生什麼? |
A: | 如果合併協議未被Catalent股東採納或合併因任何其他原因而未完成,Catalent股東將不會收到其普通股股份的任何付款。相反,Catalent仍將是一家獨立的上市公司,普通股將繼續在紐約證券交易所上市和交易,並根據交易法進行登記,我們將繼續就普通股向美國證券交易委員會提交定期報告。 |
在某些特定情況下,Catalent可能會被要求向家長支付解約費,如標題為?合併協議中的某些附加條款未支付加泰倫特終止費?從本委託書的第103頁開始。
Q: | 卡特倫特S的任何董事或高管是否在合併中擁有除卡特倫特股東以外的其他權益或與一般卡特倫特股東的權益不同? |
A: | 是。在考慮Catalent董事會關於採納合併協議的建議時,您應該知道,Catalent S董事和高管可能在合併中擁有不同於Catalent股東一般利益的利益,或者除了他們的一般利益之外的利益。Catalent董事會在評估及磋商合併協議及合併、批准合併協議及合併,以及建議Catalent股東採納合併協議時,已知悉及考慮該等利益(如該等利益當時存在)。有關加泰倫特董事和高管S在合併中的利益説明,請參閲標題為?合併(建議1):卡特倫特S董事和高管在合併中的利益?從本委託書第65頁開始。 |
Q: | 為什麼我被要求考慮並表決一項提案,該提案以不具約束力的諮詢投票方式批准與合併有關的加泰羅尼亞任命的高管S的某些薪酬安排? |
A: | 根據美國證券交易委員會規則,我們需要就基於合併或與合併有關的可能支付給我們指定的高管的薪酬 尋求不具約束力的諮詢投票 ,通常稱為黃金降落傘薪酬。 |
Q: | 需要什麼票數才能批准提交特別會議表決的提案? |
A: | 對於合併建議,合併協議的通過需要有權在特別會議上表決的普通股流通股的過半數贊成票。 |
對於諮詢補償建議 和休會建議,如果法定人數達到法定人數,則需要出席或由受委代表出席並有權在特別會議上投票的普通股多數投票權的持有人投贊成票。這 意味着,如果通過合併協議的建議表決的普通股股數超過截至記錄日期的已發行普通股總數的50%,則通過該建議;諮詢補償建議和休會建議將分別獲得批准;如果在特別會議上對每個建議投票的普通股股數超過出席的普通股股份的50%,或由有投票權和有權投票的受委代表就每個建議投票。
棄權將與投票反對合並提案、諮詢補償提案和休會提案具有相同的效果。由於每個特別會議提案都是非常規的,經紀商、銀行和其他被提名人無權酌情對任何特別會議提案進行表決,如果沒有他們所持有的任何普通股的實益所有人的指示,他們將無法投票。因此,未能投票(包括未能指示您的銀行、經紀人、信託或其他被提名人投票)將
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與投票反對合並提案具有相同的效果,不會對諮詢補償提案或休會提案產生任何影響。
自.起[ ],2024年,確定誰有權在特別會議上投票的創紀錄日期,大約有 [ ]已發行和已發行的普通股。自記錄日期起,普通股(註銷股份和異議股份除外)的持有者每股有權享有一票投票權。
Q: | 如果股東在特別會議上不批准諮詢薪酬提案,會發生什麼情況? |
A: | 諮詢補償方案的批准不是完成合並的條件。有關諮詢薪酬提案的投票 為諮詢投票,對本公司不具約束力。因此,如果獲得其他必要的本公司股東批准並完成合並,則根據諮詢薪酬建議應支付的金額將繼續根據適用協議的條款和條件支付給S提名的本公司高管。 |
Q: | 作為登記在冊的股東持有普通股和作為受益所有者持有普通股有什麼區別? |
A: | 如果您的普通股股票直接以您的名義在我們的轉讓代理公司ComputerShare,N.A.登記,您將被視為記錄在案的股東。在這種情況下,此委託書和您的代理卡已由Catalent直接發送給您。作為記錄的股東,您有權通過代表投票,這包括將您的投票權直接授予Catalent或第三方,或在特別會議上以投票方式投票。 |
如果您的普通股股票是通過經紀商、銀行或其他代名人持有的,您將被視為以街道名義持有的普通股的受益所有者。在這種情況下,本委託書已由您的經紀人、銀行或其他代名人轉發給您,就普通股而言,他們被視為登記在冊的股東。作為受益所有人,您有權指示您的經紀人、銀行或其他被指定人如何投票您的普通股。由於特別會議建議的非常規性質,沒有您的投票指示,您的經紀人、銀行或其他被指定人不得就特別會議建議投票表決您的普通股股份。
Q: | 什麼是代理? |
A: | 代理是您對另一個人的合法指定,稱為代理,以投票您的普通股 。描述將在特別會議上審議和表決的事項的書面文件稱為委託書。用於指定代表投票表決您的普通股股份的文件稱為代理卡。董事會已指定首席執行官和首席財務官作為特別會議的代理人,擁有完全的替代權。 |
Q: | 我可以更改或撤銷我的委託書嗎? |
A: | 您可以在特別會議之前的任何時間更改或撤銷您以前提交的委託書,或者,如果您 出席特別會議,則在特別會議上以投票方式投票。 |
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如果您以記錄持有人的身份持有普通股,您可以通過以下四種方式之一更改或撤銷您的 代理:
| 根據所附代理卡上的指示,在隨後的時間通過互聯網或電話重新投票; |
| 簽署一張新的代理卡,其日期晚於您之前交付的代理卡,並按照所附代理卡上的説明及時提交 ; |
| 在特別會議召開前,將一封已簽署的撤銷委託書的信件發送至本委託書首頁上的公司祕書S的郵寄地址,聲明您已撤銷委託書;或 |
| 通過虛擬出席特別會議和投票表決。出席特別會議本身並不會撤銷之前提交的委託書。你必須在特別會議上以投票方式明確投票,才能撤銷你之前的委託書。 |
你最近註明日期的委託卡、互聯網或電話投票是被計算在內的。
如果您的普通股由經紀、銀行或其他代名人以街頭名義持有,您可以按照您的經紀人、銀行或其他代名人的指示 更改投票指示。
Q: | 如果Catalent股東提供代理,普通股的股份將如何投票? |
A: | 無論您選擇哪種投票方式,隨附的委託卡上指定的個人或您的代理人, 都將按照您指定的方式投票您的普通股。當完成互聯網或電話程序或代理卡時,您可以指定您的普通股是否應該投票贊成或反對,或者對特別會議之前的所有、部分或全部特定事務投棄權票。 |
如果您正確地簽署了您的委託書,但沒有標記表明您的普通股股票應如何就某一事項投票的方框,則您正確簽署的代理卡所代表的普通股股票將被投票表決(I)通過合併協議的提案,(Ii)通過不具約束力的諮詢投票批准Catalent將支付或可能支付給其指定的高管與合併相關的薪酬,以及(Iii)在必要或適當的情況下投票支持休會的提案,如果在特別會議期間沒有足夠的票數通過合併協議,允許徵集額外的委託書。
Q: | 我知道特別會議需要法定人數才能處理事務。法定人數的構成要素是什麼? |
A: | 有權在特別會議上投票的已發行普通股和已發行普通股的多數投票權的記錄持有人(出席或由受委代表出席)將構成法定人數。截至記錄日期,有[ ]已發行和已發行的普通股,並有權在特別會議上投票。如果您通過互聯網、電話或郵件提交了一份正式簽署的委託書,您將被視為法定人數的一部分。此外,為了確定法定人數,將計算棄權票。結果,[ ] 普通股必須親自或由代理人代表才能達到法定人數。如出席人數不足法定人數,會議主席或持有普通股過半數投票權的股東(不論出席或委派代表出席)或有權於特別會議上投票的股東,將有權根據章程的規定宣佈休會。 |
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Q: | 我怎樣才能獲得代理卡? |
A: | 如果您遺失、放錯地方或需要獲取代理卡,請按照以下適用程序進行操作。 |
對於Catalent登記在冊的股東:請致電Okapi Partners LLC,電話:(877)869-0171。
為街道上的持有者:請聯繫您的經紀人、銀行或其他類似機構的客户代表。
Q: | 如果我在記錄日期收盤後但在特別會議之前出售或以其他方式轉讓普通股,會發生什麼情況? |
A: | 記錄日期早於特別會議日期和合並預期完成日期 。如果您在記錄日期交易結束後但在特別會議之前出售或轉讓您的普通股,除非您和您出售或轉讓您的普通股的人之間有特別安排(例如提供委託書),並且你們每個人都以書面形式通知Catalent該等特殊安排,否則如果合併完成,您將把接受合併對價的權利轉讓給您 出售或轉讓您的普通股的人,但您將保留在特別會議上投票該等普通股的權利。即使您在記錄日期 交易結束後出售或以其他方式轉讓您的普通股股票,我們也鼓勵您填寫、簽署、註明日期並返回隨附的委託卡或通過互聯網或電話投票。 |
Q: | 如果我收到超過一套投票材料,我應該怎麼做? |
A: | 您可能會收到一套以上的投票材料,包括本委託書的多份副本和 多張代理卡。例如,如果您在一個以上的經紀賬户中持有普通股,您將收到每個持有普通股的經紀賬户的單獨投票指導卡。如果您是登記在冊的股東,並且您的普通股以多個名稱註冊,您將收到多張代理卡。請通過互聯網或電話對收到的每張代理卡和 投票指導卡進行投票(或填寫、簽名、日期和返回)。 |
Q: | 如果我在特別會議之後但在生效時間之前 出售或以其他方式轉讓我的普通股,會發生什麼情況? |
A: | 如果您在特別會議之後但在生效時間之前出售或轉讓您的普通股股份,您將把收取合併對價的權利轉讓給您出售或轉讓您的普通股股份的人。為了獲得合併對價,您必須在 生效時間內持有您的普通股。 |
Q: | 誰來計票? |
A: | 為特別會議指定的選舉視察員將記錄在特別會議上通過委託代表或投票方式投出的選票。選舉檢查人員還將決定是否達到法定人數。 |
Q: | 誰將為此次委託書徵集選票並承擔費用? |
A: | 此次委託書徵集的費用將由Catalent承擔。我們的董事、管理人員和員工可以 親自、通過郵寄、電話、傳真和電子郵件或其他電子方式徵集委託書。我們將不會為這些服務向這些董事、高級管理人員和員工支付額外的補償。我們會的 |
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向銀行、經紀人和其他被提名者報銷合理的、自掏腰包將本委託書和相關材料轉發給普通股受益所有人,並從其獲得與該等材料相關的説明所產生的費用。Catalent已聘請Okapi擔任其代理律師。Okapi將親自、通過郵件、電話、傳真和電子郵件或其他電子方式徵集代理人。Catalent可以報銷其轉讓代理、經紀公司和代表普通股實益所有人的其他人員向該等受益所有人轉發募集材料的費用。 |
Q: | 我在哪裏可以找到特別會議的投票結果? |
A: | Catalent已聘請特拉華州的Broadbridge Financial Solutions,Inc.擔任與特別會議相關的選舉獨立檢查員。Catalent打算通過發佈新聞稿來通知股東特別會議的結果,該公司還預計將向美國證券交易委員會提交新聞稿,作為當前Form 8-K報告的證物。 |
Q: | 如果根據合併將普通股換成現金,我是否需要繳納美國聯邦所得税? |
A: | 根據合併將普通股轉換為現金將是美國聯邦所得税目的的應税交易 。因此,美國持有者(如標題為合併(提案1)違反了美國聯邦所得税的考慮因素?從本委託書第76頁開始)在合併中將普通股股份換成現金的人一般將確認損益,數額等於就該等普通股收到的現金金額與美國持有人S在該等普通股中的經調整計税基礎之間的差額(如有)。 |
有關合並的美國聯邦所得税考慮因素的更完整描述,請參閲標題為?合併(提案1)違反了美國聯邦所得税的考慮因素?從本委託書第76頁開始。
Q: | 卡特倫特股權獎勵的持有者將在合併中獲得什麼? |
A: | 如果合併在生效時間完成,則在緊接生效時間之前尚未完成的每個公司期權,無論是既得或非歸屬,都將完全歸屬、取消,並轉換為獲得一筆不含利息的一次性現金付款的權利,其乘積等於(A)合併對價相對於 適用行權價格的超額(如果有的話)乘以(B)受該公司期權約束的普通股數量;倘若公司購股權的適用每股行使價格等於或高於合併對價,則該公司購股權將於生效時註銷,而不會就此支付任何現金或其他對價。 |
每個在生效時間之前發行的公司限制性股票單位將完全歸屬、註銷並轉換為獲得一筆無息現金支付的權利,其乘積等於(A)合併對價乘以(B)授予公司限制性股票單位的普通股數量, 除於合併協議日期後授予本公司及其附屬公司僱員的若干公司限制性股票單位外,該等股份將於生效時間轉換為有限現金獎勵,其乘積為(A)合併代價乘以(B)須予授予的普通股股份數目,否則將受其條款(包括歸屬條款)所規限。
在生效時間之前尚未完成的每個公司績效股票單位將根據(X)目標績效水平或(Y)實際績效水平中較大者進行授予
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由Catalent董事會或其委員會根據其合理決定權確定的截至生效時間的業績(不包括所有當時未完成的公司績效股票獎勵 已在生效時間之前完成適用績效期限和實際績效水平認證的單位,將根據實際績效水平授予),所有當時未完成的公司績效股票單位獎勵將被取消,並轉換為獲得一次性現金支付的權利,不計利息,等於(A)合併對價乘以(B)可獲授予該等公司業績單位的普通股股數的乘積。
Q: | 您預計合併將於何時完成? |
A: | Catalent和Parent正在努力在合理可行的情況下儘快完成合並。假設 及時收到所需的監管批准,以及(根據合併協議的條款)滿足或豁免其他成交條件,包括Catalent S股東批准採納合併協議的建議,我們預計合併將於2024年底完成。 |
Q: | 合併給我帶來的風險是否還有其他我應該考慮的? |
A: | 是。所有業務合併都有相關風險,包括合併。見標題為 的章節關於前瞻性信息的警示聲明?從本委託書第26頁開始。 |
Q: | 根據DGCL,我是否有權獲得評估權? |
A: | 如合併協議獲Catalent股東採納,股東如 未投票贊成採納合併協議,而又根據DGCL第262條適當行使及完善其對評價權的要求,則不會轉換為收取合併代價的權利,但持不同意見股份的 股東將有權收取將根據DGCL第262條釐定的代價。這意味着Catalent股東將有權獲得特拉華州衡平法院對其普通股的評估,並以現金支付此類普通股的公允價值,不包括因完成或預期合併而產生的任何價值元素,以及根據特拉華州衡平法院確定的公允價值支付的利息(如果有)。由於評估過程的複雜性,希望對其普通股股份尋求評估的Catalent股東無論如何都應就評估權的行使尋求法律 律師的建議。DGCL對行使評估權的要求在題為評價權?從本委託書的第112頁開始,全文由DGCL第262節(DGCL中有關評估權的章節)限定。DGCL第262條的文本可在本委託書附件B 中找到,也可在以下公開網站免費獲取:https://delcode.delaware.gov/title8/c001/sc09/index.html#262,並通過引用併入本委託書。 |
Q: | 如果在簽到時間或特別會議期間我 遇到技術困難或無法訪問虛擬會議網站,該怎麼辦? |
A: | 如果Catalent在特別會議期間遇到技術困難(例如,臨時或長時間停電),它將確定是否可以迅速重新召開特別會議(如果技術困難是暫時的),或者是否需要在晚些時候重新召開特別會議(如果技術困難更長)。在 任何此類情況下,Catalent將通過虛擬會議網站及時將決定通知股東。 |
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技術支持將隨時為您解決您在訪問虛擬會議網站時可能遇到的任何個人技術困難。技術支持的聯繫信息將在特別會議開始前15分鐘出現在虛擬會議登錄頁面上。我們鼓勵您訪問註冊確認電子郵件中的常見問題解答和系統測試鏈接,以測試您的系統並查看會議的最低系統要求。
Q: | 如何獲取有關Catalent的更多信息? |
A: | 您可以從標題為 的章節中描述的各種來源獲取有關Catalent的更多信息在那裏您可以找到更多信息?從本委託書第121頁開始。 |
Q: | 誰能幫我回答我的問題? |
A: | 如果您對合並、特別會議或本委託書有任何疑問,希望 本委託書的其他副本,或需要幫助投票表決您的普通股,請聯繫卡特倫特S代理律師: |
Okapi Partners LLC
美洲大道1212號,17樓
紐約,紐約10036
股東電話(免費):(877)869-0171
銀行和經紀人電話:(212)297-0720
電子郵件:info@okapipartners.com
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關於前瞻性信息的警示聲明
本委託書和本文引用的文件中的某些陳述和信息,以及任何相關的口頭陳述,可能包括符合聯邦證券法含義並受聯邦證券法保護的前瞻性陳述,包括與Catalent與Novo Holdings控制的實體擬議的合併有關的陳述,包括財務估計以及有關合並的預期時間、完成和影響的陳述。這些前瞻性表述基於卡特倫特S對(但不限於)預期成交日期及其潛在利益、其業務和行業、管理層對S的信念以及卡特倫特做出的某些假設的當前預期、估計和預測,所有這些都可能發生變化。前瞻性陳述通常 包含以下詞彙:預期、預計、意圖、目標、計劃、相信、相信、可能、尋求、看到、將、可能、考慮、可能、可能、估計、繼續、可能、可能、預期、目標、項目、或類似的表達或這些詞語或其他傳達未來事件或結果不確定性的類似術語。就其性質而言,前瞻性陳述涉及涉及風險和不確定因素的事項,因為它們與事件有關,並取決於可能或可能不會發生的未來情況,例如交易結束和預期收益。這些和其他前瞻性表述以及任何相關的口頭表述都不是對未來結果的保證,可能會受到風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設可能會導致實際結果與任何前瞻性表述中所表達的大不相同。可能導致這種差異的重要風險因素包括但不限於:
| 按預期條款和時間完成合並,包括獲得所需的股東和監管批准,以及完成合並的其他條件的滿足,包括終止或終止適用於合併或根據《高鐵法案》剝離的等待期,以及所有其他行動或不行動、放棄、同意、許可、決定、聲明、批准,以及適用的非美國反壟斷法和外國投資法規定的所有等待期的到期或終止; |
| 可能由Catalent、Novo Holdings或其各自的關聯公司、董事或高級管理人員提起或針對合併提起的潛在訴訟,包括與此相關的任何結果的影響; |
| 發生可能導致合併協議終止的任何事件、變更或其他情況或條件。 |
| 合併中斷將損害加泰羅尼亞S業務的風險,包括當前的計劃和 運營; |
| 卡特倫特留住和聘用關鍵人員的能力; |
| 因宣佈或完成合並而對企業或政府關係造成的潛在不良反應或變化。 |
| 資本的持續可獲得性以及融資和評級機構行動; |
| 影響S業務的立法、法規和經濟發展; |
| 經濟和市場的總體發展和狀況; |
| 合併懸而未決期間的某些限制,可能會影響卡特蘭S追求某些商機或戰略交易的能力; |
| 災難性事件的不可預測性和嚴重性,包括但不限於恐怖主義行為、流行病、戰爭或敵對行動的爆發,以及加泰羅尼亞航空公司對上述任何因素的反應; |
| 與合併相關的重大交易成本; |
| 完成合並的成本可能高於預期,包括由於 意外因素或事件的結果; |
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| 可能導致合併終止的任何事件、變更或其他情況的發生,包括要求加泰倫特支付終止費或其他費用的情況。 |
| 對合並的競爭反應; |
| 卡特蘭管理層對上述任何一項因素的反應; |
| 與卡特倫特S業務有關的風險和不確定性,包括在卡特倫特S最近的10-K年度報告和卡特倫特S的後續季度報告以及當前的Form 8-K報告中闡述的風險和不確定性,因為此類風險因素可能會被卡特倫特向美國證券交易委員會提交或提供的其他報告不時修正、補充或取代;以及 |
| 本委託書中描述的風險和不確定性。 |
儘管此處列出的因素列表被認為具有代表性,但任何此類列表都不應被視為所有潛在風險和不確定性的完整陳述。未列入清單的因素可能會對實現前瞻性陳述構成更多的重大障礙。與前瞻性表述中預期的結果相比,結果存在重大差異的後果可能包括(但不限於)業務中斷、運營問題、財務損失、對第三方的法律責任以及類似的風險,任何這些風險都可能對加泰羅尼亞S的財務狀況、經營業績、信用評級或流動性產生重大影響。這些前瞻性陳述僅在發表之日發表,Catalent不承諾也不承擔公開發布任何更新或修訂這些前瞻性陳述的結果的義務,這些更新或修訂可能反映此類陳述發表後的未來事件或情況,或反映預期或意外事件的發生。
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合併的當事人
Catalent公司
Catalent,Inc.是使製藥、生物技術和消費者健康合作伙伴能夠為世界各地的患者優化產品開發、發佈和全生命週期供應的全球領先企業。憑藉在開發科學、交付技術和多模式製造方面廣泛而深入的規模和專業知識,Catalent是個性化藥物、消費者健康品牌擴展和重磅炸彈藥物的首選行業合作伙伴。Catalent幫助加速了1,500多個合作伙伴計劃,每年推出150多個新產品。其在全球50多個地點的靈活製造平臺每年供應近8000種產品的約700億單位劑量。S科技有限公司擁有17,000多名專家隊伍,其中包括3,000多名科技人員。該公司總部位於新澤西州薩默塞特,在2023財年創造了近43億美元的收入。
有關卡特倫特S業務的詳細説明載於卡特倫特S截至2023年6月30日止財政年度的10-K表格年報內,該年報以引用方式併入本委託書。見標題為?的章節。在那裏您可以找到更多信息 從本委託書第121頁的 開始。
普通股在紐約證券交易所掛牌交易,股票代碼為:CTLT。Catalent的執行辦公室位於新澤西州薩默塞特郡斯庫爾豪斯路14號,郵編08873。
克里克母公司
Creek Parent,Inc.是一家新成立的特拉華州公司,也是Novo 控股公司的全資子公司。Parent的執行辦公室位於馬薩諸塞州波士頓克拉倫登大街200號45層,郵編:02116。母公司S的唯一目的是訂立合併協議並完成與本公司的合併。母公司迄今並無進行任何活動,但與其成立有關的活動及與合併協議擬進行的交易有關的活動除外。
諾和諾德控股是一家控股和投資公司,負責管理諾和諾德基金會的資產和財富。 諾和諾德控股的目的是通過為諾和諾德基金會的資產產生誘人的長期回報,改善S的健康以及社會和地球的可持續性。
諾和諾德控股由諾和諾德基金會全資擁有,擁有諾和諾德A/S和諾和諾德A/S的控股權,並管理着具有長期回報前景的投資組合。除了管理廣泛的股票、債券、房地產、基礎設施和私募股權資產組合外,Novo Holdings還是世界領先的生命科學投資者。Novo Holdings通過其種子、風險、成長和委託人投資團隊對處於發展階段的生命科學公司進行投資。
截至2023年年底,Novo Holdings的總資產為1490億歐元。欲瞭解更多信息,請訪問www.novoholdings.dk。
Creek合併子公司
Creek Merger Sub, Inc.,我們稱為合併子公司,是特拉華州的一家公司,是母公司的全資子公司。合併子公司S的唯一目的是訂立合併協議並完成與本公司的合併。合併附屬公司迄今並無進行任何活動,但與其成立有關的活動及與合併協議擬進行的交易有關的活動除外。完成合並後,合併子公司將停止 存在。
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嘉能可·S股東特別大會
一般信息
此代理聲明是第一個在上或左右郵寄的 [ ],2024年,並構成特別會議的通知,符合DGCL和章程的要求。
本委託書將提供給Catalent股東,作為Catalent董事會徵集委託書的一部分,以供在 特別會議以及在特別會議的任何延期或延期中使用。鼓勵Catalent股東仔細閲讀整份文件,包括本文件的附件,以瞭解有關合並協議和合並協議擬進行的交易的更詳細信息。
日期、時間和地點
特別會議將在網上舉行。[ ],2024,在[ ][上午/下午],東部時間 。我們邀請您通過互聯網參加會議、提交問題和投票,網址為www.VirtualSharholderMeeting.com/CTLT2024SM。您將不能親自出席特別會議。您需要在代理卡上註明控制號碼,或者,如果普通股是以經紀人、銀行或其他被指定人的名義持有的,則需要在投票指示表格上註明控制號碼,才能參加虛擬特別會議。以街道名義持有普通股的受益人需要遵守持有其普通股的經紀商、銀行或其他代名人提供的説明。網上辦理登機手續將於[ ][上午/下午],東部時間, [ ]2024年。一旦被錄取,您可以按照會議網站上的説明參加會議並在特別會議期間投票。
特別會議的目的
在 特別會議上,Catalent股東將被要求考慮和表決以下事項:
| 合併提案; |
| 諮詢補償建議;以及 |
| 休會提案。 |
Catalent將不會在特別會議上處理任何其他事務,但可由Catalent董事會或按Catalent董事會指示適當地提交特別會議或其任何延會或延期的事務除外。本委託書,包括作為附件C所附的合併協議,包含有關這些事項的進一步信息。
Catalent董事會的建議
Catalent董事會一致認為:(I)訂立合併協議符合本公司及其股東的最佳利益,並宣佈訂立合併協議為可取;(Ii)批准簽署、交付及履行合併協議及完成合並及合併協議擬進行的其他交易;(Iii)決議建議Catalent股東採納合併協議;及(Iv)指示將合併協議提交Catalent股東於股東特別大會上採納。Catalent董事會在作出決定批准和宣佈上述建議是可取的時所考慮的因素的説明,可在標題為合併 (建議1)修訂Catalent董事會的推薦及其合併的原因?從本委託書第48頁開始。
Catalent董事會一致建議Catalent股東在特別會議上投票支持合併提案,投票支持諮詢薪酬提案,投票支持休會提案。
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Catalent股東對合並提議的批准是合併發生的條件。如果Catalent股東未能以必要的投票通過合併提議,合併將不會發生。
記錄日期;有權投票的股東
只有卡特倫特S公開普通股的流通股記錄持有人,每股面值$0.01(普通股,每股a股),截至交易結束[ ]2024年,即特別會議的記錄日期,將有權通知特別會議並在會上實際投票,並有權 特別會議的任何延期或延期,除非就特別會議的任何延期或延期確定了新的記錄日期。在記錄日期的營業結束時,[ ]發行併發行了 普通股。
普通股持有者有權在記錄日期交易結束時對其持有的每股股票投一票。
有權在特別會議上投票的股東的完整名單將在股東特別會議(A)在可合理接入的電子網絡上或(B)在正常營業時間內在Catalent的主要營業地點提供至少 之前十天內提供。雖然我們的辦公室通常在特別會議期間不對公眾訪客開放 但如果您希望親自查看該名單,您可以聯繫我們的公司祕書,我們將安排您審查該名單。
會議法定人數;休會
有權於特別會議上投票的已發行及已發行普通股的過半投票權的登記持有人出席(br}出席或由受委代表出席)將構成特別會議處理 事務的法定人數。因此,就任何建議而言,出席特別大會或由受委代表出席的普通股流通股必須佔本公司所有已發行普通股的大多數,才能就該建議 達到法定人數。登記在冊的Catalent股東虛擬出席特別會議將構成親自出席,以確定出席特別會議的事務處理的法定人數。要在特別會議上處理事務,必須有 法定人數。
未能出席特別會議的法定人數可能導致特別會議延期,並可能導致Catalent承擔額外費用。即使出席人數達到法定人數,特別會議亦可延期一次或多次,以便有更多時間徵集額外的委託書,以便在有足夠票數贊成合併建議的情況下, 批准合併建議。此外,特別會議主席或Catalent董事會可酌情決定推遲特別會議。
如任何續會的時間、地點(如有)及股東及受委代表持有人可被視為出席及於該續會上投票的遠程通訊方式(如有)(I)於舉行延會的大會上公佈,(Ii)於會議預定時間內展示於使股東及受委代表可透過遠程通訊方式參與會議的同一電子網絡上,則無須發出任何延會通告。如果休會時間超過30天,將向每位有權在特別會議上投票的股東發出休會通知。倘於續會後,為確定有權 投票的股東的新記錄日期,則Catalent董事會將指定與決定有權在延會上投票的股東的記錄日期相同或較早的日期,作為釐定有權就該屆延會發出通知的股東的記錄日期,並將向每名有權在該續會上投票的股東發出有關續會的通知。此外,特別 會議可以在會議開始前推遲。
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如果為了爭取更多選票而將特別會議延期一次或多次,已提交委託書的加泰倫特股東可以在對提案進行最終表決之前的任何時間撤銷委託書。如果您通過互聯網或電話提交您的委託書或提交經正確簽署的代理卡,即使您放棄投票,您的普通股股份也將被視為已出席,以確定特別會議是否有法定人數。
所需票數
合併提議的批准需要有權投票的大多數普通股流通股持有人的贊成票。因此,對於出席或由受委代表出席特別會議的Catalent股東而言, 該股東S棄權將與投票反對合並提議具有同等效力。此外,如果Catalent股東通過銀行、經紀商、信託或其他被提名人持有街道名稱 的普通股股票,未能向銀行、經紀商、信託或其他被提名人發出投票指示,將具有與投票反對合並提案相同的效果。
如果出席特別會議的人數達到法定人數,諮詢補償建議和休會建議的批准都需要出席或由受委代表出席並有權就主題事項投票的普通股股份多數投票權的持有人 投贊成票。
合併的條件之一是合併建議在特別會議上獲得批准。諮詢補償提案和延期提案不是完成合並的條件。
根據投票協議及受該協議條款及條件的規限,Elliott已同意於股東特別大會上投票表決其於記錄日期所擁有的任何普通股股份,贊成合併建議。有關表決協議的更完整討論,請參閲 合併協議章節投票和支持協議?從本委託書第105頁開始。
棄權和中間人無投票權
當股東親自或委派代表出席會議,但放棄投票時,就會出現棄權。在特別會議上,棄權將被視為出席並有權投票。棄權將與投票反對(I)合併提案、(Ii)諮詢補償提案和(Iii)休會提案具有相同的效果。
倘經籤立、已妥為退回及未被撤銷的委託書並無就如何表決作出任何指示(包括放棄投票),則委託書將根據目錄董事會就每項建議提出的S建議進行表決,並因此將就(I)合併建議、 (Ii)諮詢補償建議及(Iii)續會建議中的每一項建議投票。
由於特別會議的每一項建議都是非常規的,經紀商、銀行和其他被提名人無權酌情對特別會議的任何建議進行投票,如果沒有他們所持有的任何普通股的受益所有者的指示,他們將不能投票。因此,投票失敗(包括未能指示您的銀行、經紀人、信託或其他被提名人投票)將與投票反對合並提案具有相同的效果,並且不會對諮詢薪酬提案或休會提案產生任何影響。
未能投票表決
如果您是記錄在案的股東,並且您沒有通過互聯網、電話或在特別會議上籤署和退還您的委託書或提交您的委託書,則您的普通股將不會在
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特別會議,將不計為親自或委派代表出席特別會議,也不計為出席會議,以確定是否存在法定人數。
就合併提案而言,記錄所有人未能投票,或受益所有人未能指示其銀行、經紀人、 信託或其他被提名人投票,將與反對合並提案的投票具有相同的效力。未出席特別會議或由代理人代表出席特別會議的記錄所有人未能投票,或受益 所有人未能指示其銀行、經紀人、信託或其他被提名人投票,對諮詢補償建議或延期建議的結果均不產生影響。
如果您簽署、註明日期並退回您的代理卡,並且沒有指明您希望如何投票表決您的普通股,則您的普通股將投票支持合併提案,投票支持諮詢薪酬提案,投票支持延期提案。
嘉能可董事和高管S的投票
在2024年3月29日交易結束時,Catalent的董事和高管有權投票表決361,645股普通股 ,不到當日已發行和已發行普通股的1%。Catalent的董事和高管已通知Catalent,他們打算投票支持合併建議、諮詢薪酬建議和休會建議,儘管沒有董事和高管有義務這樣做。
在特別會議上投票
特別會議將於[ ],2024,在[ ][上午/下午],東部時間。要參加特別會議並在特別會議期間提交問題,請使用visit www.virtualshareholdermeeting.com/CTLT2024SM,並在代理卡、投票指導表或您收到的通知上輸入16位控制號碼。網上辦理登機手續將於以下時間開始:[ ][上午/下午],東部時間。請預留時間辦理網上登機手續。虛擬股東會議格式使用的技術旨在增加股東訪問權限,節省Catalent和Catalent股東的時間和金錢,併為Catalent股東提供與面對面會議類似的參與會議的權利和機會。 除了在線出席之外,Catalent還為股東提供了聽取正式會議的所有部分、在會議期間提交書面問題和評論以及在會議的公開投票部分進行在線投票的機會。 儘管Catalent提供了四種不同的投票方法,Catalent鼓勵您通過互聯網或電話提交投票委託書,以確保您的普通股在特別會議上得到代表並投票。
| 要通過Internet提交委託書進行投票:要通過互聯網提交代理投票,請訪問to www.virtualshareholdermeeting.com/CTLT2024SM並按照安全網站上列出的步驟進行操作。您將需要包含在代理卡上的號碼來獲取您的記錄並創建電子投票指導表。如果您通過Internet提交您的 代理投票,則不必郵寄代理卡。如果您選擇通過互聯網代理提交您的投票,您必須在特別會議開始之前這樣做。 |
| 要通過電話提交代理,請執行以下操作:無異議的受益車主和註冊股東可通過免費電話提交代理投票[ ]在美國、美國領土和加拿大境內使用按鍵電話。請準備好您的代理卡以供 參考,因為您需要代理卡上的驗證詳細信息,才能通過電話通過代理提交投票。如果您通過電話提交您的委託書進行投票,則不必郵寄代理卡。如果您選擇通過電話通過代理提交您的投票,則必須在特別會議開始前完成。 |
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如果您簽署並退還委託書,但沒有説明您希望您的普通股股票如何就特定提案進行投票,則您的普通股股票將投票贊成該提案。如果您退還的委託書沒有簽名,您的普通股股份將不會被視為出席特別會議,也不能投票。 |
| 實際上是在特別會議上投票:在將於 舉行的特別會議上進行虛擬投票[ ]在…[ ][上午/下午],東部時間,請訪問www.VirtualSharholderMeeting.com/CTLT2024SM,並在代理卡上輸入16位控制號碼, 您收到的投票指導表或通知。網上辦理登機手續將於[ ][上午/下午],東部時間,On[ ]。如果您的普通股由您的銀行、經紀人、信託或其他代名人持有,您將被視為以街道名稱持有的普通股的受益者,並且您將收到來自您的銀行、經紀人、信託或其他代名人的投票指示表格,要求您就您的普通股的投票方式進行 指示。如果您簽署委託書,但沒有表明您希望如何投票,您的普通股將投票支持合併提案, 您的普通股將投票支持諮詢薪酬提案,您的普通股將投票支持休會提案。 |
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在特別會議進行最終表決之前,您可以隨時更改或撤銷您的委託書。如果您是您的普通股 記錄的股東,您可以通過以下方式撤銷您的委託書:
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Catalent董事會正在徵集您與特別會議相關的委託書,Catalent將承擔徵集此類委託書的費用,包括印刷和提交本委託書的費用。Catalent已聘請Okapi作為代表律師,協助徵集與特別會議有關的代表。Catalent估計,除了報銷費用外,它還將向Okapi支付約50,000美元的費用。徵集活動最初將通過郵寄方式進行。委託書和委託書的形式也可以通過銀行、經紀人和其他被提名人分發給普通股的受益所有人,在這種情況下,這些當事人將獲得合理的補償自掏腰包費用。委託書也可以親自徵求,也可以通過電話、傳真、電子郵件或其他電子媒介由卡特倫特S的某些董事、高級管理人員和員工徵集,無需額外補償。
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特別會議材料的入室管理
每個註冊的Catalent股東每個賬户將收到一份本委託書副本,無論您是否與另一個記錄股東擁有相同的地址 。美國證券交易委員會規則允許公司和經紀人等中介機構滿足以下方面的委託書和通知的交付要求
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兩個或多個股東共享同一地址,只需向這些股東發送一份委託書或一份通知。這一過程通常被稱為家務管理,可為公司節省成本。如果您通過經紀商持有普通股股票,有些經紀商會將一份委託書或通知發送給共享一個地址的多個股東,除非從受影響的股東那裏收到相反的指示,否則某些經紀商會向這些股東遞交一份委託書或通知。一旦您從您的經紀人那裏收到通知,表明您的地址將是房屋託管材料,房屋託管將繼續進行,直到您收到其他通知或 ,直到您撤銷您的同意。如果您在任何時候不再希望參與房屋管理,而希望收到單獨的委託書或通知,或者如果您的家庭收到這些文件的多份副本,並且您希望 要求未來的遞送僅限於一份副本,請通知您的經紀人。
根據口頭或書面請求,Catalent將立即將本委託書的單獨副本遞送給任何Catalent股東,該股東的地址僅為一份。欲索取更多副本,請直接聯繫投資者關係部,地址為卡特倫特S主要執行辦公室,郵編:新澤西州薩默塞特郡學院路14號,郵編:08873,或通過電話聯繫投資者關係部732-537-6325或發送電子郵件至Investors@Catalent.com。
問題
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援助
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合併(建議1)
本委託書中有關合並及合併協議的討論完全參考作為附件C附於本委託書的合併協議全文 。閣下應仔細閲讀合併協議全文。
合併的背景
作為對卡特倫特S業務的持續評估的一部分,卡特倫特董事會與卡特倫特高級管理層成員一起,在卡特倫特S外部顧問的協助下,定期審查和評估卡特倫特S的業績、未來增長前景、業務計劃和整體戰略方向。Catalent董事會還定期評估增加股東價值的機會,並定期評估Catalent可能可用的各種戰略選擇,包括進行潛在的戰略收購或處置,或繼續作為一家獨立公司執行其長期戰略計劃。Catalent還定期與其股東接觸,討論Catalent及其業務、運營和財務業績,並考慮股東的意見。
在2022年夏秋兩季,卡特倫特現有商業關係(甲方)的首席執行官不時向當時的執行主席S提出非正式詢問,詢問卡特倫特是否會考慮與甲方進行潛在的戰略交易。卡特倫特董事會定期聽取有關這些非正式討論的簡報,並決定卡特倫特應繼續執行其長期戰略,而不是在此時與甲方接觸,這一決定於2022年12月10日傳達給甲方。Catalent收到了甲方的一封信,其中列出了以每股75.00美元的價格收購Catalent的初步不具約束力的提議。此後不久,Catalent高級管理層諮詢了一家投資銀行(該投行於2023年2月5日正式受聘為財務顧問,並於2023年2月5日正式受聘為財務顧問,隨後於2023年7月20日終止,但受顧問S有權獲得與終止後12個月內簽訂的最終交易協議相關的費用的限制),以協助Catalent董事會審查甲方S的提議和考慮戰略替代方案,並在2022年12月16日舉行的特別會議上與Catalent董事會討論了這些事項。在該會議期間,Catalent董事會在審查和考慮了Catalent 高級管理層和該財務顧問的反饋後確定,甲方S的提議不能為Catalent S的股東提供足夠的價值來保證進一步聘用,Catalent當時的執行主席S隨後將這一建議轉達給了甲方的首席執行官。
2023年1月10日,Catalent另一現有商業關係(乙方)的一名高級管理層成員向Catalent首席執行官兼首席執行官總裁亞歷山德羅·馬塞利表示,如果Catalent決定啟動戰略選擇評估,乙方將有興趣與Catalent接洽。此後,Catalent高級管理層與乙方就其對兩家公司之間可能的業務合併的興趣進行了多次討論,並於2023年2月8日,乙方與Catalent簽署了一項相互保密協議,其中包括一項慣例的停頓條款,允許交易對手隨時向Catalent或Catalent董事會提出保密建議 。
2023年1月20日,Catalent收到了甲方的另一封主動來信,其中列出了以每股87.00美元的價格收購Catalent的修訂後的不具約束力的提議。在卡特倫特董事會審查和審議甲方修訂提案的過程中,卡特倫特董事會指示卡特倫特高級管理層聯繫花旗集團全球市場公司(花旗集團)的代表,討論聘請花旗擔任卡特倫特的財務顧問。2023年1月25日,Catalent高級管理層隨後在Catalent董事會審查了聘用的主要條款後聯繫了花旗和Catalent的代表,並於2023年2月5日與花旗簽署了一份聘書,根據該函,花旗受聘向Catalent提供財務諮詢服務,以評估涉及出售Catalent的潛在戰略交易,並在適用的情況下就此向Catalent董事會提出意見
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交易記錄。在2023年2月2日召開的Catalent董事會特別會議上,在與甲方討論了S修訂後的提案和花旗與Catalent董事會審閲的某些初步財務信息後,Catalent董事會認定甲方S修訂後的提案當時仍然低估了Catalent的價值,並指示Catalent高級管理人員通知甲方,儘管其修訂後的提案 不能為股東提供足夠的價值來保證進一步參與,但如果甲方提供的提案能夠提供與當時對Catalent董事會S和S的看法一致的令人信服的價值,Catalent董事會將考慮進一步與甲方接洽。2023年2月3日,時任卡特倫特董事會執行主席的S向甲方首席執行官S轉達了這樣的信息。
2023年2月4日,彭博新聞社發表了一篇文章,指出一家戰略交易對手正在探索收購Catalent的可能性,Catalent對此不予置評。發佈後的第二個交易日,即2023年2月6日,普通股價格收於每股67.00美元,比2023年2月3日普通股的收盤價高出19.5%。
在卡特倫特S和甲方S各自的顧問於2023年2月15日就可能繼續討論的可能性舉行會議後,卡特倫特於2023年2月20日致函甲方,建議雙方簽訂慣常的保密協議,以繼續探索潛在的業務合併,並表示鑑於卡特倫特S當時在其行業中的現有機會和獨特地位,以及兩家公司合併的潛在好處,收購卡特倫特應為其股東帶來每股超過100.00美元的價值。2023年2月26日,Catalent與甲方簽訂了雙方保密協議,其中不包括停頓條款 。2023年3月2日,Catalent高級管理層部分成員在紐約舉行了管理層説明會,出席者有甲方代表、花旗代表和甲方財務顧問S。在接下來的幾個星期裏,甲方收到了盡職調查材料,卡特倫特和甲方的代表就兩家公司之間可能的業務合併進行了多次討論(卡特倫特董事會 被告知了此類討論的進展情況,並就此指示了卡特倫特高級管理層)。
在卡特倫特S與甲方討論的同一期間,卡特倫特高級管理層及其顧問在卡特倫特董事會的指導下,與乙方和另外兩個潛在的戰略交易對手進行了平行討論, 包括在2023年2月4日未經授權發佈描述可能出售卡特倫特的文章後表示有興趣與卡特倫特進行潛在交易的一方和已被卡特倫特董事會確定的一方。雙方與Catalent簽署了共同保密協議,每一份協議都包括一項慣常的停頓條款,但有一項例外,允許交易對手隨時向Catalent或Catalent董事會提出保密建議。然而,截至2023年3月下旬,所有這些討論都沒有超出初步對話的範圍。
2023年3月27日,Catalent董事會召開會議,會上,時任首席財務官的Catalent S向董事們通報了Catalent S巴爾的摩和布魯明頓工廠出現的某些運營中斷和挑戰,並指出這些挑戰可能對其財務業績及其在與甲方和其他潛在交易對手的討論中的談判地位產生潛在的不利影響。經過討論,卡特倫特董事會指示卡特倫特高級管理層與甲方聯繫,討論卡特倫特S在巴爾的摩和布魯明頓工廠的運營中斷和挑戰。在2023年3月27日的一週內,甲方和卡特倫特高級管理層舉行了多次會議,就這些問題及其對卡特倫特S財務業績的潛在影響交換了信息。
2023年4月3日,甲方通知Catalent已決定終止雙方的進一步談判,理由是 Catalent S可能降低了對其第三季度和全年財務業績的預期,且甲方S對Catalent S 2023財年剩餘時間的預測缺乏信心。
在2023年4月3日至2023年4月14日期間,卡特倫特高級管理層繼續評估卡特倫特S在巴爾的摩和布魯明頓工廠出現的運營中斷和挑戰的潛在影響
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可能會對其2023財年剩餘時間的預測做出預測。此外,Catalent高級管理層還進一步瞭解了未來與COVID相關的需求預期減弱的情況。預計COVID的收入將從2022財年約13億美元的峯值下降到2023財年的約6.25億美元,預計2024財年將降至2億美元以下。COVID收入的這一下降預計將對加泰倫特S的淨收入和調整後的EBITDA產生重大負面影響。此外,Catalent預計其財務預測將進一步惡化,這與生物技術資金和消費者支出環境的更深層次和更廣泛的預期影響有關。
2023年4月14日,Catalent發佈了一份新聞稿,宣佈其三家工廠(包括兩家最大的製造工廠)出現的生產率問題和高於預期的成本,預計將對其2023財年第三季度的財務業績和2023財年剩餘時間的前景產生重大不利影響。Catalent還宣佈首席財務官離職,並在評估 職位的候選人時任命了一名臨時首席財務官。普通股價格隨後收於每股46.77美元,較2023年4月13日,也就是宣佈之前的最後一個完整交易日普通股收盤價61.00美元下跌了近25%。
2023年5月8日,Catalent發佈了一份新聞稿,宣佈將推遲發佈2023財年第三季度的財務業績,並指出,除了2023年4月14日宣佈的運營和生產率問題外,Catalent隨後發現了與上一年相比存在重大問題的預測以及與某些業務相關的潛在非現金調整,並且由於發現的問題,Catalent預計其2023財年的淨收入和調整後的EBITDA指引將分別大幅減少超過4億美元。宣佈這一消息後,普通股價格在2023年5月8日進一步下跌,收於每股35.60美元,較2023年4月14日最初宣佈運營和生產率問題前一個交易日下跌了40%以上。
在整個2023年夏季,卡特倫特高級管理層和卡特倫特董事會成員John Greisch與多名投資者就卡特倫特S應對前幾個月宣佈的各種運營挑戰的努力進行了接觸。在其他事項中,某些投資者討論了 根據卡特倫特S對其未來資本需求的評估參與融資的可能性,並就他們認為卡特倫特董事會應該考慮和不應該考慮的潛在戰略選擇發表了看法。為協助加泰倫特董事會持續審議及評估這些股東參與事宜,並就某些金融、資本市場及管治事宜對加泰倫特S的策略提供額外的關注、架構及監督,加泰倫特董事會於2023年6月9日決定成立一個金融及資本市場委員會,成員包括葛瑞施先生(委員會主席)、J.Martin Carroll、Christa Kreuzburg博士、Gregory T.Lucier及Jack Stahl。Catalent董事會及財務及資本市場委員會獲告知與股東的討論情況,並與Catalent高級管理層及法律及財務顧問舉行多次會議,以考慮及評估各種潛在的戰略選擇,包括新資本籌集、出售選定資產或業務及分拆業務。鑑於股東的參與和加泰羅尼亞董事會S對潛在戰略選擇的考慮,加泰倫特聘請了世達律師事務所(Skadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLP)作為其法律顧問,加泰倫董事會聘請了瓊斯·戴(Jones Day)作為其法律顧問,以促進董事會層面的討論。
2023年7月25日,Catalent收到兩個私募股權發起人(第三方C方和第三方D方)的主動 聯名信,其中闡述了他們收購Catalent的初步非約束性提案。該函件未包括 價格或估值或任何其他特定條款的指示,且受重大或有事項影響。在2023年7月31日與Catalent董事會討論後,董事會確定,考慮到其不具約束力的 提案中沒有任何價值跡象和重大或有事項,以及Catalent公司當時正在進行的運營改善努力,此時探索將Catalent出售給C方和D方不符合Catalent及其股東的最佳 利益,當時的Catalent董事會主席於2023年8月3日向C方轉達了Catalent董事會的決定,並明確
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理解C方將向D方轉達相同的信息。Catalent與 C方和/或D方之間的任何交易均未提出最終建議,Catalent與C方或D方之間也沒有就潛在收購進行進一步的接洽或討論。
在Catalent在2023年夏季就其財務和運營挑戰與股東接觸時,埃利奧特投資管理公司(Elliott Investment Management L.P.)與Catalent的高級管理層進行了接洽。Catalent高級管理層和Greisch先生於2023年7月和8月與Elliott就Elliott和S提出的治理倡議進行了多次討論,在此期間,Catalent董事會和金融和資本市場委員會審議了該等倡議,並與Catalent董事會主席S和Catalent董事會的法律和財務顧問進行了討論。2023年8月28日,Catalent與Elliott簽訂合作協議,就此,Catalent董事會批准任命四名新的獨立董事,其中包括Elliott的代表Steven Barg,並 成立了由Barg、Greisch、Lucier、Stahl和Michelle R.Ryan先生組成的特設戰略和運營審查委員會,以對Catalent的業務、戰略和運營以及資本分配優先事項進行審查, 作為Catalent實施的某些治理舉措的一部分,以實現Catalent的長期價值最大化。合作協議和相關的治理舉措還包括任命Greisch先生為Catalent董事會執行主席和戰略與運營審查委員會主席,該協議由Catalent於2023年8月29日公開宣佈。
2023年9月11日,戰略與業務審查委員會召開會議,卡特倫特高級管理層成員 出席。在這種會議期間,戰略和業務審查委員會指示管理層開始編制基本情況預測(定義見題為合併(建議1)符合某些未經審計的預測財務信息 ?從本委託書第54頁開始),向委員會通報S對加泰倫特S的業務、戰略和運營的審查。會議結束後,Catalent高級管理層開始準備Base 案例預測。
2023年9月下旬,Novo Holdings的子公司Novo Holdings Equity US Inc.的高級合夥人喬納森·利維 聯繫了花旗的一名代表,表示Novo Holdings和Novo Nordisk和S(統稱為Novo各方)有興趣與Catalent進行潛在交易,並請求介紹Catalent。花旗代表隨後將這一請求轉達給了格雷希,格雷希在與Catalent董事會的其他成員討論後表示,Catalent將接受Novo各方的接洽,花旗隨後將這一信息轉達給了利維。
2023年10月4日,諾和諾德公司企業發展執行副總裁David·摩爾與格雷希先生聯繫, 提議召開虛擬會議,討論諾和諾德S和卡特倫特S現有的商業關係,並提議諾和諾德控股首席執行官哈斯木·庫泰和馬塞利先生也參加此類討論。 摩爾和格雷施先生同意雙方於2023年10月12日舉行會議。
2023年10月9日,戰略與業務審查委員會舉行了一次會議,卡特倫特高級管理層成員出席了會議。在這次會議上,Catalent高級管理層向戰略與運營審查委員會提交了基本案例預測 。
在2023年10月12日Greisch先生、Maselli先生、Kutay先生和Moore先生之間的虛擬會議上,Kutay先生表示,Novo各方可能有興趣探索對Catalent的潛在收購。雙方同意第二天再次會面,進一步討論。
2023年10月13日,Greisch先生、Maselli先生、Kutay先生和Moore先生舉行了另一次虛擬會議,繼續他們從前一天開始的討論。在討論的其他初步事項中,Kutay先生和Moore先生表示,諾和諾德主要對卡特倫特S灌裝和完工設施及相關資產感興趣,而諾和諾德控股對所有其他資產感興趣。馬塞利表示,他和格雷施將與Catalent董事會進行討論,並在適當的情況下與庫泰和摩爾進行跟進。
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2023年10月16日,Greisch先生、Maselli先生、Kutay先生和Moore先生在Greisch先生和Maselli先生之間進行了額外的討論,並就Novo各方對潛在交易表示的興趣與Catalent董事會成員和Catalent S顧問進行了磋商後,實際上再次會面 。在這樣的會議上,Greisch先生表示,Catalent將需要收到Novo締約方的正式提案,Catalent董事會可以審查該提案,然後才願意進一步參與,但作為一般事項,這樣的組合是有戰略邏輯的。格雷施指出,Catalent專注於為股東實現價值最大化,並將考慮所有旨在實現這一目標的選擇。
2023年10月22日,格雷施、馬塞利和摩爾舉行了另一次虛擬會議,討論雙方之間的潛在交易。Moore先生傳達説,Novo締約方的初步分析得出的收購價在普通股每股50美元的中檔到高位之間。Greisch先生表示,Catalent董事會不會接受這樣的範圍 ,如果Novo各方尋求與Catalent就潛在交易進行進一步談判,他們將需要提高收購價。摩爾後來在2023年10月22日通過電話聯繫了格雷施和馬塞利,進一步討論了一筆潛在的交易。穆爾指出,如果諾和方有機會對卡特倫特S的非公開信息進行初步盡職調查,他們或許能夠在卡特倫特找到額外的價值,從而提高他們的收購價。Greisch先生表示,他將把這一信息轉達給Catalent 董事會。
2023年10月22日晚些時候,Catalent高級管理層聯繫了花旗的代表,轉達了最近與庫泰和摩爾的討論,並討論了下一步行動,包括要求花旗與Novo Party財務顧問摩根士丹利有限責任公司(摩根士丹利)跟進。2023年10月23日,在Catalent的指示下,花旗代表與摩根士丹利的代表進行了初步通話,討論了流程和時機預期等問題。
2023年10月25日和2023年10月26日,在Catalent董事會與來自Catalent高級管理層和花旗的代表舉行的例行會議上,Greisch先生報告了最近與Kutay和Moore先生的討論,包括代表Novo各方於2023年10月22日提出的初步收購價格範圍。同樣在這樣的會議上,Catalent高級管理層介紹了先前於2023年10月9日與戰略與運營審查委員會討論的基本案例預測。在討論之後,包括關於基本案例預測, Catalent董事會指示Greisch先生和Maselli先生通知Novo各方,他們的初步價值指示低於Catalent董事會願意進行任何非公開盡職調查的收購價,如果Novo各方尋求與Catalent就潛在交易進行進一步討論,他們將需要將其收購價 提高到每股60美元左右。
2023年10月26日,Greisch先生和Maselli先生致電Moore先生, 向Catalent董事會傳達了S的立場,即Novo各方需要將其收購價提高到每股60美元到更高的範圍,才能獲得有關Catalent的任何非公開盡職調查信息。摩爾先生表示,如果Catalent提供更多信息,使諾和諾德能夠進行初步盡職調查,諾和諾德將能夠考慮在該範圍內的收購價格。
2023年10月27日,Catalent與Novo Nordisk和Novo Holdings的子公司Novo Holdings Equity US Inc.簽訂了一項相互保密協議,其中包括一項慣例的停頓條款,但允許交易對手隨時向Catalent或Catalent董事會提出保密建議的例外情況。此外,2023年10月27日,Catalent與諾和諾德和Novo Holdings Equity US Inc.簽訂了一項乾淨的團隊保密協議,管理某些競爭敏感信息的披露。
2023年11月7日,加泰羅蘭高級管理層的一些成員在紐約舉行了一次管理層説明會,出席者有摩爾和利維先生以及新政黨的其他代表,還有花旗和摩根士丹利的代表。管理演示包括Novo案例預測
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(定義見標題為合併(建議1)修訂若干未經審計的預測財務資料?從本委託書第54頁開始)和有關Catalent的其他 盡職調查信息。
2023年11月8日,戰略與運營審查委員會舉行了一次會議,來自Catalent高級管理層和花旗的代表出席了會議。在這次會議上,Greisch先生和Maselli先生向董事介紹了前一天向Novo締約方提供的管理演示的最新情況,Catalent高級管理層與董事一起審查了作為這種管理演示的一部分提供給Novo締約方的Novo案例預測。委員會成員強調,新締約方需要提供一份正式提案供 審查,並討論瞭如果新締約方提交了一份具有令人信服的購買價格的正式提案時的下一步行動,包括與其他可能感興趣的締約方聯繫的程序。
2023年11月9日,在Catalent董事會的指示下,Catalent高級管理層聯繫了J.P.Morgan證券有限責任公司(J.P.Morgan)的代表,討論聘請J.P.Morgan作為Catalent的額外財務顧問,隨後,在Catalent董事會審查了聘用的重要條款後,於2023年11月16日與J.P.Morgan簽署了一份聘書,根據該聘書,J.P.摩根將擔任與評估涉及出售Catalent的潛在戰略交易有關的聯合財務顧問。在考慮了各種因素後,包括花旗和S計劃在Catalent董事會的要求下進行接觸,就其對涉及出售Catalent的潛在戰略交易的評估向Catalent董事會提出意見,以及花旗和摩根大通分別進行的工作總體上保持一致,Catalent隨後決定沒有必要要求J.P.Morgan提供額外意見。
在2023年11月7日至2023年11月25日的管理層演示之後,摩根士丹利的代表多次聯繫花旗和摩根大通,要求提供有關管理層演示中討論的各種主題的更多信息,這些信息由Catalent在整個期間滾動提供。
2023年11月20日,Catalent董事會召開會議,會上決定成立一個特設工作組,成員包括戰略與運營審查委員會成員、Catalent董事會成員Frank D Amelio、Catalent首席財務官Matti Masanovich、首席財務官S和Maselli先生(工作組),以促進Catalent S對潛在戰略選擇的考慮和評估。
2023年11月25日,Greisch先生和Maselli先生與Kutay先生和Moore先生進行了一次虛擬會議,期間Kutay先生和Moore先生傳達説,在他們審查了過去幾周提供的額外初步盡職調查信息後, Novo各方提議的收購價保持在50美元左右,他們的分析不支持每股價值超過60.00美元的收購提議。Greisch先生和Maselli先生迴應説,與他們之前的溝通一致,這樣的建議收購價不足以保證Catalent董事會進一步參與或Catalent提供任何額外的盡職調查信息。在會議結束時,鑑於各方對Catalent價值的不同看法,雙方同意暫停關於潛在合併的討論。
從2023年11月28日至2023年12月3日,摩根士丹利的代表與花旗 和摩根大通的代表進行了各種討論,期間摩根士丹利表示,新各方仍有興趣收購Catalent,並正在努力完善他們對估值的看法,如果Catalent能夠提供有關潛在產能擴張機會的某些額外信息,這將幫助他們建立更穩健的交易財務模型。
2023年12月3日,摩爾先生致電格雷施先生,要求諾和諾德公司和卡特倫特公司管理層就潛在的產能擴展機會進行討論,並指出這些信息可能會
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如果這些額外信息證明提高價格是合理的,則使Novo締約方能夠考慮提高其建議的採購價格。2023年12月4日,摩爾和諾和諾德的其他代表致電馬塞利,進一步討論此類額外的產能擴張機會。
從2023年12月5日至2023年12月13日,摩根士丹利的代表與花旗和摩根大通的代表進行了各種討論,定期提供新各方對2023年12月4日電話會議上收到的額外 信息進行分析的最新情況,以確定潛在的附加價值,並表示一旦分析完成,新各方將採取後續行動。
2023年12月6日,Catalent收到潛在交易對手(E方)的一封信,表示E方S有興趣 可能收購Catalent在歐洲和北美的一個或多個設施,但沒有表明此類設施的價值。E方已向卡特倫特董事會提交S的信函,經討論後,卡特倫特董事會 認定,此時零敲碎打地出售任何設施並不符合卡特倫特及其股東的最佳利益。卡特倫特與E方之間的任何交易均未提出任何最終建議,在卡特倫特S收到此類信函後,卡特倫特與E方之間也沒有進行任何進一步的接洽或討論。
2023年12月7日,戰略與運營審查委員會召開會議,出席會議的有來自Catalent高級管理層、花旗和摩根大通的代表。在本次會議期間,Greisch先生和Maselli先生向董事們通報了與新能源締約方討論的最新情況,包括馬塞利先生和S先生最近關於加泰倫特S產能擴展的討論,屆時新能源締約方承認,除非他們提交書面建議書,否則不會向新能源締約方提供任何額外的盡職調查信息。
2023年12月14日,Catalent 收到Novo各方的一封信,提出了他們以每股61.50美元現金收購普通股全部流通股的聯合初步不具約束力的提議,這相當於較普通股2023年12月13日的收盤價溢價約55%(提議於2023年12月14日提出)。12月14日的提案還指出,Novo各方希望Catalent在一段時間內提供獨家經營權。
在收到12月14日的建議後,Greisch先生致電Kutay先生討論了12月14日的建議的條款,並根據與Catalent董事會的討論傳達了他的預期,即Catalent董事會可能需要每股60美元左右的收購價才能允許 進行額外的盡職調查或進行進一步討論。
2023年12月14日晚些時候,Greisch先生召開了工作組會議,討論12月14日提案的條款,出席會議的有來自加泰羅蘭高級管理層、花旗、摩根大通、斯卡登和Jones Day的代表。花旗和摩根大通從財務角度審查了12月14日提案的關鍵條款。斯卡登和仲量聯行的代表與工作組的董事成員討論了他們在S收到12月14日標書的背景下承擔的受託責任,以及對排他性請求的可能迴應。同樣在這次會議上,世達的代表審閲了花旗和摩根大通之前提供的關於他們在前兩年期間與Catalent和Novo各方的重大投資銀行關係的某些信息,工作組確定花旗和J.P.摩根在繼續擔任Catalent S財務顧問方面沒有任何喪失資格的利益衝突。在討論了12月14日提案的條款後,工作組的董事成員一致認為,12月14日提案中提出的每股收購價仍低於它願意建議加泰羅尼亞董事會與Novo各方進行進一步討論的價格,並補充討論了即使建議價格提高到令人滿意的水平,加泰羅尼亞董事會 也很可能不願授予排他性。工作組的“董事”成員指示格雷施先生將這一立場通知新夥伴關係締約方。
在2023年12月14日工作組會議之後,Greisch先生打電話給Kutay先生,轉達他對12月14日提案的立場,包括Novo締約方建議的採購價格
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仍然不足,必須接近每股60美元左右才能保證進一步參與,而且即使以這樣的價格,Catalent董事會也不會 願意授予排他性。
從2023年12月14日至2023年12月18日,Greisch先生就S收到加泰羅尼亞董事會12月14日的建議書一事,與加泰羅尼亞董事會其他成員進行了多次討論,以進一步審查該建議書的條款並考慮工作組的意見。與加泰羅尼亞董事會對S的反饋一致,格雷施先生於2023年12月18日致電庫泰先生,轉告加泰羅尼亞董事會將最低收購價定為每股63.00美元,以便進一步參與,在這樣的價格下,加泰羅尼亞董事會 將願意獲得更多盡職調查信息,以使Novo各方能夠進一步改進他們的提議。庫泰表示,他將與Novo各方的其他人進行討論,並回復他們的反饋。
2023年12月19日,庫泰先生致電格雷施先生,告知他Novo各方將提交修訂後的最佳且最終的報價,每股現金62.50美元,並要求在Novo各方完成驗證性盡職調查期間獲得六週的排他性。格雷施先生重申了加泰羅尼亞董事會對S的先前立場,包括不會授予獨家經營權。他還向加泰羅尼亞轉達了S的期望,即如果雙方要進行交易,諾沃各方將迅速完成其驗證性盡職調查。
2023年12月19日晚些時候,Catalent收到了Novo各方的一封信,提出了他們修訂後的 非約束性提議,即以每股62.50美元的現金收購普通股的全部流通股,這比普通股在2023年12月18日的收盤價溢價約49%(#12月19日的提議)。反映12月19日提案的信中沒有提到最佳也是最終的提案,也沒有包括排他性請求,並將擬議的時間框架縮短至4至5周,以完成盡職調查並執行最終協議。
在收到12月19日的提案後,格雷施先生召開了工作組會議,討論12月19日的提案,出席會議的有來自Catalent高級管理層、花旗、摩根大通、斯卡登和Jones Day的代表。Greisch先生與工作組一起審查了12月19日提案的關鍵條款,指出自12月14日提案以來每股收購價的上漲、完成盡職調查和簽署最終協議的高效時間框架以及 撤回排他性請求。經過討論,工作組確定,12月19日提案中提出的條款足以提交加泰羅尼亞董事會進一步審議,此後該提案被提供給加泰羅倫特董事會。
2023年12月20日,Catalent董事會召開了一次會議,出席會議的有來自Catalent高級管理層、花旗、摩根大通、Skadden和Jones Day的代表,以審查和評估12月19日的提案。Catalent董事會收到了工作組的反饋,以及Catalent S和Catalent董事會法律和財務顧問S對潛在迴應的意見,包括如果Catalent董事會確定12月19日的提案是Catalent準備共享信息以使Novo締約方改進其最新提案的充分基礎,則Catalent董事會可以決定與Novo締約方接觸。Catalent董事會還討論了聯繫其他可能有興趣收購Catalent的各方的好處,其中包括甲方,因為甲方之前有興趣探索與Catalent的交易。Skadden和Jones Day的代表還在Catalent董事會S對提案和戰略選擇的持續評估中與董事一起審查了他們的受託責任。會議結束時,Catalent董事會的共識是,12月19日的建議向股東提出的潛在價值足以保證與Novo各方進一步接觸,使他們能夠提高建議收購價,同時也探索與其他戰略收購方的潛在交易,因為Novo各方並未獲得排他性。因此,Catalent董事會 指示其顧問向Novo各方提供Catalent S虛擬數據室的訪問權限,並指示Catalent高級管理人員聯繫甲方和Catalent董事會確定的另一項潛在戰略收購(F方 F)在與Novo締約方進行正在進行的談判的同時,考慮他們對與Catalent交易的潛在興趣。
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2023年12月20日晚些時候,根據加泰倫特董事會S的指示,格雷施先生和馬塞利先生致電甲方首席執行官,評估甲方S是否有興趣與加泰羅蘭進行潛在的合併談判。Maselli先生指出,Catalent正在收到一份建議書,如果甲方有興趣進行潛在交易,Catalent將安排其立即審查盡職調查材料。甲方首席執行官表示,甲方的代表將在內部考慮,如果有興趣進一步接觸,將恢復原狀。
2023年12月21日,甲方財務顧問S聯繫花旗和摩根大通,確認甲方S有興趣與凱特倫就潛在交易進行接觸,甲方將提議在新的一年進行此類討論,但如有必要,甲方可能願意加快這一時間表。
同樣在2023年12月21日,在Catalent董事會的指示下,Maselli先生聯繫了F方的首席執行官,以 瞭解F方S是否有興趣探索與Catalent的潛在合併,並安排在第二天進行電話拜訪。
在2023年12月22日的電話會議上,F方首席執行官告訴Maselli先生,F方將需要Catalent的某些財務信息,以評估其對潛在交易的興趣,並指出F方 將準備與Catalent簽訂保密協議,以獲得此類信息。當天晚些時候,Catalent的代表與F方分享了一份相互保密協議草案,雙方在接下來的一週裏就該協議進行了談判。
同樣在2023年12月22日,甲方財務顧問S聯繫了花旗和摩根大通,告訴他們,雖然甲方仍然對這個機會感興趣,但甲方確定要到新年才能做出迴應,並承認這樣的時機可能對它可能提交的任何投標都不利。
2023年12月22日晚些時候,摩根士丹利聯繫花旗和摩根大通,詢問NOVO各方獲得額外盡職調查材料的時間,並指出他們的財務盡職調查審查已經在進行中。
2023年12月23日,斯凱登的代表與諾和諾德控股的法律顧問Goodwin Procter LLP和諾和諾德的法律顧問Davis Polk&Wardwell LLP的代表進行了介紹性電話會議,討論雙方對盡職調查過程、交易文件和交易結構的預期,包括諾和方:如果雙方繼續進行交易,諾和諾德控股(或其子公司)將成為收購合併中普通股的一方,並在合併完成後出售與諾和諾德 相關的某些Catalent設施和資產。
2023年12月23日晚些時候,Catalent允許Novo締約方及其顧問訪問一個虛擬數據室,其中包含有關Catalent的盡職調查材料。從2023年12月23日至2024年2月1日,Catalent繼續滾動填充數據機房。
2023年12月27日,甲方財務顧問S聯繫花旗和摩根大通,通知他們甲方拒絕參與任何潛在的收購Catalent的過程,並指出甲方將要求Catalent證明更多的恢復期和穩定期,然後才會考慮參與。此後不久,甲方首席執行官聯繫了Maselli先生,確認甲方已決定不繼續考慮與Catalent的潛在交易。
2023年12月28日,Catalent與F方簽署了一項相互保密協議,其中 包括一項慣常的停頓條款,但允許交易對手隨時向Catalent或Catalent董事會提出保密建議的例外情況。當天晚些時候,卡特倫特代表向F方代表簡要介紹了卡特倫特S的投資組合、運營、商業模式和某些預計的財務信息。
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2023年12月29日,Skadden向Goodwin和Davis Polk提供了一份合併協議草案,其中規定,除其他條款外,(I)終止費用為股權價值的2.0%,(Ii)沒有融資條件或融資合作條款,以及(Iii)所需監管批准的地獄或高標準,包括對交易的任何法律挑戰提起訴訟的義務,以及要求Novo各方在簽署至完成期間不得進行會導致延遲獲得所需監管批准或增加無法獲得所需監管批准的風險的收購。
從2023年12月29日至2024年1月3日,Greisch先生和Maselli先生與Kutay先生和Levy先生以及Novo締約方的其他代表就Catalent自提供數據室以來收到的盡職調查請求的範圍和數量進行了多次討論, 強調Novo締約方需要將其請求集中在關鍵項目上。
2024年1月4日,Skadden、Jones Day、Goodwin和Davis Polk的代表舉行了一次虛擬會議,討論合併協議的各個方面,包括Novo Holdings可能尋求獲得債務融資為部分交易提供資金的方法,以及Novo Nordisk將在合併完成後從Novo Holdings收購的某些資產的分離程序,Goodwin和Davis Polk指出,雙方監管義務的方法是Novo 各方尚未能夠討論的關鍵問題。
2024年1月6日,F方首席執行官聯繫了Maselli先生,通知他F方不再有興趣探索與Catalent的潛在業務合併,理由是可能存在交易確定性因素,但F方可能有興趣收購Catalent的某些資產或業務。 F方隨後沒有具體説明它可能有興趣收購哪些資產或業務,也沒有為此類資產或業務賦予任何價值。
2024年1月7日,工作組召開了一次會議,出席會議的有來自Catalent高級管理層、花旗、摩根大通、Skadden和Jones Day的代表。Maselli先生向工作組通報了他最近與甲方和F方的討論情況,在討論中,雙方都表示不再有興趣探討整個公司收購Catalent的問題,並介紹了與Novo締約方的討論情況及其正在進行的盡職調查工作。
2024年1月9日,Skadden向Goodwin和Davis Polk發送了合併協議披露時間表的初稿。在2024年1月20日至2024年1月27日期間,Skadden向Goodwin和Davis Polk發送了幾次合併協議披露時間表的更新版本。
2024年1月10日,Maselli先生會見了Kutay先生和Novo 控股公司的其他代表,進一步討論了卡特倫特和S的業務和運營以及其他盡職調查事宜。
從2024年1月11日至2024年1月30日,Catalent向Novo各方代表提供了額外的財務、法律、會計、税務和其他盡職調查信息,並在Catalent和Novo各方代表及其各自的顧問之間舉行了多次法律、商業和職能盡職調查電話會議,並在Catalent的各個設施進行了盡職調查現場訪問。
2024年1月12日,Goodwin和Davis Polk向Skadden and Jones Day發送了他們的合併協議的初始標記,其中規定(I)交易將通過債務和股權融資相結合的方式融資,沒有融資意外事件,並且Novo Holdings根據合併協議提供全額股權支持和對母公司S的某些義務提供有限擔保,(Ii)加泰倫將承擔與母公司獲得債務融資和完成剝離相關的某些合作義務, (Iii)終止費用為股權價值的3.75%,(Iv)赤裸裸的無投票權費用報銷,據此,如果Catalent股東不批准合併,母公司將有權獲得費用報銷, (V)監管義務將在後續加價中解決。在……裏面
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此外,Parent要求Elliott及其某些附屬公司達成一項投票協議,要求他們投票支持合併。
同樣在2024年1月12日,在Catalent董事會的授權下,Maselli先生聯繫了另一家潛在戰略對手(G方)的首席執行官,以評估其是否有興趣探索與Catalent的潛在交易。在簡短討論之後,G方首席執行官表示,G方代表將在內部審議是否有興趣與Catalent接觸的問題。當天晚些時候,G方首席執行官聯繫了摩根大通的代表,告知他們G方沒有興趣探索與Catalent的潛在業務合併,因為G方無法確定一種對G方有吸引力的交易結構和實施方式。
2024年1月17日,F方代表聯繫了花旗和摩根大通的代表,重申F方S可能對Catalent的部分資產和業務感興趣,但F方對探索整個公司收購Catalent不感興趣。Catalent的代表詢問F方是否願意考慮收購整個公司並隨後剝離任何不需要的業務或資產,F方的代表回答説,如果有任何興趣這樣做,他們將與Catalent跟進。F方隨後並未對整個公司收購Catalent表示興趣。
同樣在2024年1月17日,Skadden向Goodwin和Davis Polk發送了合併協議修訂草案 ,其中規定(I)股權價值2.5%的終止費,(Ii)取消赤裸裸的無投票權費用償還,以及(Iii)Catalent 與母公司合作以獲得債務融資和完成剝離的有限義務。在收到Novo締約方的提案和接受表決協議之前,監管框架仍然開放 仍有待與Elliott討論。
2024年1月18日,工作組召開了一次會議,出席會議的有來自Catalent高級管理層、花旗、摩根大通、Skadden和Jones Day的代表。Greisch先生和Maselli先生向工作組通報了(1)最近與F方和G方的討論情況,在這些討論中,雙方均拒絕就收購Catalent一事進行進一步的討論;(2)與Novo締約方的討論情況,包括交易文件的談判和正在進行的盡職調查。Skadden的代表提供了合併協議中某些未完成項目的最新情況,包括監管契約、分拆方法、能力考慮因素、擬議的終止費金額、無投票權費用報銷和擬議的投票協議。工作組隨後審查了Catalent預測(如題為?的一節所述合併(提議1)--某些未經審計的預測財務信息?從本委託書第54頁開始),並討論了出售Catalent的潛在替代方案的相對優點,包括繼續作為獨立公司、尋求籌集資本或出售Catalent的某些業務或資產以及 每種方案對Catalent的影響。
2024年1月19日,Catalent董事會召開了一次會議,出席會議的有來自Catalent高級管理層、花旗、摩根大通、世達和Jones Day的代表,會上,Catalent董事會聽取了管理層的最新情況,S與更多的第三方就他們對與Catalent的交易的潛在興趣進行了接觸,這並未導致對收購Catalent的任何額外興趣。據指出,A方、F方和G方已溝通,他們不會提交收購Catalent的建議,但F方繼續表示有可能有興趣收購某些Catalent業務。Catalent董事會認為,考慮到潛在業務、運營、估值和財務方面的考慮,出售某些Catalent業務目前並不符合Catalent及其股東的最佳利益。另據指出,乙方此前曾有機會就潛在交易進行討論,但由於乙方S對Catalent的一個重要業務部門缺乏興趣,從而不太可能收購Catalent的100%股權,因此此類討論未能取得進展。Catalent董事會還了解了與Novo各方的談判狀況,包括合併協議中有待解決的關鍵未決項目,以及在完成盡職調查方面取得的進展。Catalent管理層也進行了審查
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與Catalent董事會一起,Catalent Products和花旗審查了Catalent的初步財務分析。Catalent董事會的共識是Catalent應繼續推進與Novo各方的交易文件,同時指出,建議的收購價和監管風險分擔等仍有待進一步談判。
2024年1月24日,Goodwin和Davis Polk向Skadden和Jones Day發送了一份合併協議修訂草案,其中規定(I)股權價值的3.5%的終止費,(Ii)高達8,000萬美元的裸不投票費用報銷,以及(Iii)Novo各方提議的監管框架,其中包括如果在某些情況下未獲得監管批准,應向Catalent支付3億美元(或股權價值的約2.5%)的監管反向終止費,而不是地獄或高水監管標準。
2024年1月24日晚些時候,在與Catalent討論後,Skadden向Goodwin和Davis Polk發送了一份關於Catalent的問題清單 關於合併協議中主要開放項目的修訂建議,包括(I)相當於股權價值2.95%的終止費,(Ii)相當於股權價值5.75%的監管反向終止費,以及(Iii)關於母公司及其某些關聯公司接受補救和向私人當事人提起訴訟的義務的修訂監管框架,以及擬議的控制監管策略的方法。在收到此類發行清單後,Goodwin和Davis Polk向Skadden發送了一份進一步修訂的發行清單,其中(I)接受股權價值的2.95%的終止費,(Ii)建議收取股權價值4.0%的監管反向終止費,以及(Iii)提出修訂後的監管框架,限制Novo各方接受將嚴重損害交易預期利益的補救措施的義務,要求Novo各方對私人當事人提起訴訟,但不接受與此相關的補救 。並同意共同控制監管策略,只要母公司在發生糾紛時擁有控制權。此後,世達向古德温和戴維斯·波爾克發送了進一步修訂的問題清單,其中(I)重新插入了監管反向終止費5.75%,(Ii)接受了古德温和戴維斯·波爾克關於控制監管戰略的建議,等待就衡量新當事人接受 補救措施(包括與私人訴訟有關的義務)的客觀標準達成一致,並就能力考慮達成一致。
同樣在2024年1月24日和2024年1月25日,卡特倫特董事會定期召開年度會議,審查和評估卡特倫特S的業務、長期戰略和戰略計劃等事項。花旗、摩根大通、世達和Jones Day的代表也出席了部分會議,提供了與Novo各方潛在交易的最新情況。會上討論了Catalent董事會正在考慮的各種替代方案的相對優點,包括繼續對Catalent S執行長期戰略和尋求出售Catalent。
2024年1月26日,Skadden向Goodwin和Davis Polk發送了一份合併協議修訂草案,其中反映了相當於股權價值5.5%的反向終止費用,並以其他方式反映了Catalent在Skadden於2024年1月24日發送給Goodwin和Davis Polk的最後一份問題清單中提出的立場。
同樣在2024年1月26日,Greisch先生致電Kutay先生,強調交易確定性對Catalent的重要性,因為它與正在進行的監管事項談判有關。Greisch先生還提醒Kutay先生,Catalent董事會仍然不願以12月19日提案中包含的每股62.50美元的價格進行交易,他 預計Novo各方將需要將他們的建議收購價提高到每股65.00美元,才能獲得Catalent董事會的支持。
2024年1月28日,古德温和戴維斯·波爾克將合併協議的修訂草案和合並協議的披露時間表 發送給Skadden和Jones Day。從2024年1月28日至2024年2月2日,Skadden、Jones Day、Goodwin和Davis Polk繼續就合併協議中的未完成項目進行談判,就5.0%的反向終止費 達成協議,以待雙方監管義務的某些問題得到解決,並繼續討論和談判某些醫療監管契約和披露時間表,包括Catalent 將被允許在中期運營期間採取的行動列表。
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2024年2月2日,Catalent董事會召開了一次會議,出席會議的有Catalent高級管理層、花旗、摩根大通、Skadden和Jones Day的代表,向Catalent董事會通報了與Novo各方的談判狀況以及與最終交易文件有關的剩餘未完成項目。 Skadden的代表指出,過去幾天在敲定各種交易文件方面取得了實質性進展,但某些項目仍未完成,包括Novo各方獲得監管批准的義務 。卡特倫特S在醫療監管事項方面的義務,以及卡特倫特在關閉前期間將被允許採取的行動。
此外,2024年2月2日,Goodwin向Skadden和Jones Day發送了合併協議披露時間表的修訂草案。在2024年2月2日至2024年2月5日期間,Skadden、Jones Day、Goodwin和Davis Polk繼續就合併協議披露時間表中的未完成項目進行談判,在簽署合併協議之前達成了協議。
2024年2月3日全天,Greisch先生和Maselli先生與Kutay先生和Levy先生通了幾次電話,就合併協議中的關鍵開放項目進行談判,包括對Novo各方獲得監管批准的義務的限制,Catalent在醫療監管事項方面的某些義務,以及對Catalent在合併協議簽署和結束之間允許採取的行動的限制範圍,以及擬議的收購價格。在當晚他們的最後討論中,Kutay先生提議將Novo Parts的收購價提高到每股63.00美元,Greisch先生回答説,這仍然不夠,對於其他未完成的項目也沒有達成共識。
2024年2月4日上午,Greisch先生、Maselli先生、Kutay先生和Levy先生召開電話會議,繼續就Novo 締約方的監管義務和Catalent S臨時運營契約進行談判。在電話會議期間,雙方實質上解決了與監管義務和臨時經營契約有關的問題,就收購價格,Greisch先生和Maselli先生提出了每股64.00美元的還價,隨後雙方同意在Kutay先生和Levy先生與Novo各方的其他代表討論後重新召開會議。此後不久,Greisch先生、Maselli先生、Kutay先生和Levy先生通過電話重新召開會議,Kutay先生提出了每股63.50美元的還價,被稱為Novo Party的最佳和最終報價,鑑於過去幾天在其他方面取得的重大進展,Greisch先生和Maselli先生同意將該還價提交加泰羅尼亞董事會審議。
2024年2月4日下午,工作組舉行了一次會議,出席會議的有來自Catalent高級管理層、花旗、摩根大通、Skadden和Jones Day的代表。Greisch先生和Maselli先生審查了雙方在過去幾天中談判的關鍵條款,包括Novo各方提出的每股63.50美元的收購價,並指出Novo各方將這一價格描述為他們的最佳和最終報價。關於合併協議及其摘要,Skadden的代表概述了合併協議的基本完整條款,包括協議各方、交易結構、購買價格、監管義務和成交條件,以及 其他條款,並向工作組介紹了在先前審查合併協議的重要條款時尚未解決的某些交易要點的解決辦法。Skadden的代表還報告説,Elliott和Novo各方已就投票協議的條款達成協議。同樣在這次會議上,花旗審查了對合並考慮的財務分析,指出預計將在工作組會議之後舉行的Catalent董事會會議上提出意見。在考慮了各種因素之後,包括題為合併(建議1)修訂Catalent董事會的建議及其合併的原因 ?從本委託書第48頁開始,工作組的董事成員一致建議Catalent董事會批准合併協議和合並協議預期的交易,包括合併。
工作組會議結束後,Catalent董事會與來自Catalent高級管理層、花旗、摩根大通、Skadden和Jones Day的代表舉行了會議。
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Jones Day的代表與董事一起審查了他們的受託責任,Skadden的代表審查了在前兩年期間向Catalent提供的有關花旗集團S和摩根大通S重大投資銀行關係的最新信息,該信息與之前提供的信息沒有實質性變化。提及合併協議及其摘要(每份協議副本已於會議前提供予Catalent董事會),Skadden的代表隨後概述合併協議的基本完整條款,包括協議各方、交易結構、收購價、監管責任及成交條件及其他條款,並向Catalent董事會彙報在先前審閲合併協議重大條款時尚未解決的若干交易點的解決方案。Skadden的代表還報告説,埃利奧特和Novo各方已就投票協議的條款達成協議。另外,在本次會議上,Catalent董事會討論並審議了在Novo締約方提出多輪建議和向其提出反建議後, 每股63.50美元的上調收購價,以及與其他潛在交易對手的討論結果。花旗隨後審查了其與Catalent董事會對合並代價的財務分析,並向Catalent董事會提交了一份日期為2024年2月4日的書面意見,確認了該口頭意見,大意是,截至該日期,根據和 在花旗進行的審查中作出的各種假設、遵循的程序、所考慮的事項以及限制和資格,普通股持有人根據合併協議在合併中收到的合併代價從財務角度來看對該等持有人(母公司、合併子公司、Novo Holdings、諾和諾德及其各自附屬公司)。在討論和審議了工作組的建議和各種其他因素之後,包括題為合併(提議1)Catalent董事會的建議及其合併原因從本委託書第48頁開始,Catalent董事會一致(I)確定合併對Catalent及其股東是明智和公平的,符合Catalent及其股東的最佳利益,(Ii)批准Catalent簽署、交付和履行合併協議,並批准合併,(Iii)宣佈合併是可取的,並建議普通股持有人通過合併協議,並指示合併協議提交Catalent股東在特別會議上通過(但Catalent董事會有權退出,根據合併協議的條款修改或修訂該建議或終止合併協議)。
在Catalent董事會會議結束後,Catalent和Novo雙方的代表和顧問敲定了合併協議和相關的附屬協議,並在2024年2月4日晚上至2024年2月5日凌晨繼續解決披露時間表上的剩餘未完成事項。在2024年2月5日紐約證券交易所開盤前,雙方簽署了合併協議和相關附屬協議,包括埃利奧特和Novo各方之間的投票協議,雙方宣佈了交易。
Catalent董事會的推薦及其合併的原因
在考慮Catalent董事會關於合併提議的建議時,您應該知道,我們的董事和高管在合併中的利益可能與您的不同,或與您的不同。Catalent董事會在評估及磋商合併協議及合併事宜,以及建議合併建議獲Catalent股東批准時,已知悉並考慮該等利益。見標題為?的章節。合併(建議1)加泰羅尼亞S董事和高管在合併中的利益?從本委託書第65頁開始。
Catalent董事會在2024年2月4日舉行的特別會議上一致表決,並在本次和之前的Catalent董事會會議上進行了仔細的審議,其中包括:
| 確定合併對Catalent及其股東是可取的、公平的,並符合其最佳利益; |
| 批准Catalent簽署、交付和履行合併協議,並批准合併; |
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| 宣佈其可取性,並建議普通股持有人通過合併協議; 和 |
| 指示將合併協議提交給Catalent股東在特別會議上通過。 |
Catalent董事會一致建議Catalent股東投票支持合併提議。
在評估合併協議、合併及合併協議擬進行的其他交易時,Catalent董事會 諮詢了Catalent高級管理層、外部法律顧問及財務顧問。Catalent董事會認為它最符合Catalent及其股東的利益,並宣佈簽訂合併協議是可取的。 在作出這一決定並建議Catalent股東投票支持採納合併協議時,Catalent董事會考慮了一些因素,包括Catalent董事會認為總體上積極或有利的下列因素(不一定按相對重要性排序),以做出其決定、批准和相關建議:
| 有吸引力的價值。目錄董事會S認為,合併代價對普通股股份具有吸引力 價值,乃基於(其中包括)目錄董事會S熟悉S目錄當前及歷史財務狀況、經營業績、業務、競爭地位及前景,以及目錄股東S的業務計劃及潛在的長期價值,而目錄董事會S在徹底審閲所進行的程序後認為,於目錄董事會批准合併協議的日期,合併代價為普通股持有人可合理獲得的最佳價值。 |
| 代價的形式。全現金合併將為Catalent股東在合併完成時為其普通股股份提供價值確定性和即時流動性,同時避免保留其普通股股份的長期業務和執行風險 。 |
| 相對於市值的溢價。根據合併協議 支付的每股63.50美元的合併對價較合併協議宣佈前一段時間普通股的市場交易價格有顯著溢價,包括每股63.50美元的合併對價 代表溢價: |
| 截至2024年2月2日止六十(60)日期間普通股成交量加權平均股價較S批准合併協議前最後一個交易日的普通股成交量加權平均股價高47.5%; |
| 較2023年8月28日,也就是加泰倫特S宣佈加泰倫特董事會已成立戰略與運營審查委員會,以期為加泰羅蘭S股東實現價值最大化的最後一個交易日的普通股股票收盤價高出39.1%;以及 |
| 較S董事會批准合併協議前最後一個交易日,即2024年2月2日普通股的收盤價高出16.5%。 |
| 隱含交易倍數。每股63.5美元的合併代價相當於Catalent的估值,約為Catalent S 2023財年調整後EBITDA的24倍,約為Catalent S 2024財年調整後EBITDA的23倍(如基本案例預測中預測的那樣)。 |
| 保持距離的談判。卡特倫特在與卡特倫特高級管理層以及法律和財務顧問的協調下,能夠與母公司保持距離談判的好處,包括從談判開始到談判結束期間,母公司S每股收購價的多次上調, 和卡特倫特董事會認為合併的對價 |
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於合併協議中反映的 代表母公司S的最佳及最終要約,而加泰倫特已就截至合併協議批准日期從母公司取得的最佳價值及合理可得條款進行磋商。 |
| CATALINT S商業計劃中藴含的風險。卡特倫特董事會S認為,合併對卡特倫特S股東更有利,而不是作為一家獨立的上市公司繼續對卡特倫特S執行戰略計劃。卡特倫特董事會認為,合併是基於並考慮了許多因素、風險和 不確定性,包括: |
| 卡特倫特S的歷史運營業績(包括生產率問題和其某些藥品和藥物製造設施的成本高於預期); |
| S提出近期和長期的戰略目標; |
| 卡特倫特S提高了槓桿率,這限制了其以具有吸引力的條款籌集額外股權資本的能力,以執行其商業計劃並對經濟或行業的變化做出反應; |
| 如果卡特倫特保持獨立,卡特倫特給S股東帶來的不確定回報,考慮了基本情況預測(如標題為?的章節中定義和描述的合併(建議1)修訂若干未經審計的預測財務資料?從本委託書第54頁開始),以及與卡特倫特S實現基本案例預測中預測結果的能力相關的挑戰和風險,以及標題中描述的風險和不確定性關於前瞻性 陳述的警示性聲明-以及在加泰羅尼亞提交給美國證券交易委員會的S公開定期文件中,包括加泰羅尼亞在未來一段時間內的實際財務結果可能與預期結果大不相同; |
| 在過去十二(12)個月中,卡特倫特S預測的財務信息出現了重大下調這一事實。 |
| 卡特倫特董事會S認為,與合併中確定的每股63.5美元全現金價格相比,上述卡特倫特S業務面臨的風險和挑戰 造成重大執行風險。 |
| 董事會對交易和戰略選擇的審查。事實是,在執行合併協議之前的幾個月裏,加泰羅尼亞董事會探索和評估了各種潛在的戰略選擇,包括新資本籌集、出售公司、僅出售某些業務或資產、剝離業務部門並繼續作為一家獨立上市公司執行加泰羅特和S的戰略計劃,以及從2023年10月12日,即Novo 各方首次表示有興趣探索與加泰羅爾的交易之日起至2024年2月5日,合併協議簽署之日,戰略及營運檢討委員會及工作小組在該段期間多次與出席的Catalent高級管理層及法律及財務顧問會面,以評估及討論合併的架構、條款及條件,以參考該等戰略選擇,並 經審核後,工作小組決定建議Catalent董事會批准合併,並建議Catalent董事會批准合併,而Catalent董事會認為合併為Catalent股東帶來較其他可供選擇方案可能帶來的潛在價值更有利的機會。 |
| 目標市場檢查。Catalent在收到母公司的主動提議後, 在Catalent高級管理層以及法律和財務顧問的協助下,進行了有針對性的戰略審查過程,使其能夠(I)確定最有可能對收購 Catalent感興趣並有能力為這種規模的收購融資和完成的戰略合作伙伴,同時考慮到從Catalent S那裏獲得的知識,以及(Ii)聯繫和 |
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與母公司同時與A方、F方和G方就可能收購Catalent進行討論,在討論之後,截至 Catalent董事會S批准合併協議之日,沒有任何此類各方表示願意提出與母公司提出的條款和合並對價競爭的交易,更全面的描述見標題為 合併(建議1):合併的背景?從本委託書第35頁開始。此外,加泰倫特董事會認為,在(X)於2023年2月未經授權公開披露一家戰略對手方正在探索對加泰羅特的潛在收購及(Y)於2023年8月公開披露加泰倫特董事會S對加泰羅特S業務、戰略和運營的審查以及 在與埃利奧特簽署合作協議後的資本分配優先順序之後,有可能提出業務合併建議的各方應已知悉該等事態發展。 |
| 對花旗的看法。花旗於2024年2月4日就普通股持有人(母公司、合併子公司、Novo Holdings、Novo Nordisk及其各自的聯屬公司除外)根據合併協議就合併中普通股持有人將於合併中收取的合併代價的公平性 從財務角度 發表的意見,該意見基於並受制於就花旗進行的審查所作的各種假設、遵循的程序、考慮的事項以及限制和資格,以下標題 下更全面地描述了該意見合併 (建議1)修訂Catalent的財務顧問代表花旗集團全球市場公司的意見. |
| 合併協議的條款。目錄董事會S在諮詢其及卡特倫特法律顧問後認為,合併協議的條款,包括雙方各自的陳述、保證、契諾及終止權利,均屬合理及慣常,幷包括於目錄董事會S批准合併協議之日可從母公司合理獲得的最優惠條款。 |
| 對某些備選方案作出迴應的能力。事實是,雖然合併協議限制了 其為收購Catalent徵求競爭性報價的能力,但Catalent董事會在某些情況下有權與提交主動收購建議的第三方(包括Catalent在戰略審查過程中與之接觸的 方)進行討論並向其提供信息,並終止合併協議,以便籤訂它認為構成更高報價的替代收購協議(定義見 第合併協議:其他契諾和協議:非徵求意見;收購提議-從本委託書第92頁開始),但須支付公司終止費 ,Catalent董事會進一步認為不太可能阻止第三方提交任何此類建議。 |
| 能夠更改其建議。如果上級要約或情況發生變化,而上級要約或情況發生變化時,上級董事會有權向上級股東S推薦公司不利的變更,而上級董事會善意地認為未能如願以償將合理地與其根據適用法律承擔的受託責任相牴觸,則須支付公司終止費。 |
| 公司解約費。卡特倫特董事會S認為,在某些情況下,卡特倫特公司可能需要支付344,800,000美元的終止費,如標題為?《合併協議》終止-目錄終止費從本委託書第103頁開始的終止費用在金額上是合理的,與Catalent董事會考慮的可比交易中應支付的終止費用範圍一致或低於該範圍。 |
| 完成合並的條件;完成合並的可能性。根據合併協議中對母公司和合並子公司的義務的條件,包括就合併協議而言會對加泰倫特造成重大不利影響的事件的例外情況,以及合併協議的完成不受客户或其他第三方同意的條件,滿足完成合並協議的條件和完成合並協議預期的交易的可能性。 |
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| 監管審批;父母終止費。Catalent董事會S認為,合併協議 就合併獲得所有必要的監管批准的可能性提供了合理保證,而不附帶任何繁瑣的條件。為此,Catalent董事會進一步考慮了監管審批流程的潛在期限,合併協議規定,除某些例外情況外,合併協議在2025年2月5日之前不得終止,在指定的 情況下,可在四(4)次中的每一次自動延長三(3)個月,同時考慮到在未收到監管批准並終止合併協議的特定情況下,Catalent將有權從母公司獲得584,400,000美元的反向終止費。 |
| 融資;無融資條件。Novo Holdings已承諾提供完成合並所需的所有融資,且合併協議不受融資條件的約束。此外,Catalent董事會認為,Catalent S一般有權具體執行母公司S的義務,以促成合並的完成,包括促使Novo Holdings為其股權承諾提供資金,以及Novo Holdings根據合併協議為母公司和合並子公司的某些付款義務提供擔保。 |
| 股東批准。事實上,合併的完成還有待 加泰羅特S股東的批准,他們將有機會採納或拒絕合併協議,此外,合併得到埃利奧特的支持,埃利奧特簽署投票協議就是明證。 |
| 評價權。Catalent 根據DGCL適當行使其權利的股東可獲得與合併有關的評估權,這將使這些股東能夠尋求並獲得在合併完成時對其普通股的公允價值進行司法確定的評估的能力 ,如標題為?評價權?從本委託書第112頁開始。 |
Catalent董事會在作出關於合併的決定、批准和相關建議時,還考慮並權衡了一些潛在的積極因素、風險和其他 潛在的負面或不利因素,包括以下內容(不一定按照相對重要性的順序):
| 股東不參與未來的增長或收益。事實上,合併後,Catalent的股東將不會參與Catalent未來的任何收益或增長,也不會受益於Catalent的任何價值增值,包括因改善Catalent S業務而可能實現的任何價值增值。 |
| 轉移管理層的注意力。在努力實施合併時,將管理重點和資源從運營 事務和其他戰略機會上轉移。 |
| 公告的影響。交易懸而未決對卡特倫特S業務的潛在負面影響,包括其與員工、客户和供應商的關係,以及在合併完成前對卡特倫特S業務行為的限制。 |
| 成交確定性。即使獲得卡特倫特股東的必要批准,合併仍可能無法完成或合併的完成可能被不適當地推遲的風險,包括雙方完成合並的條件可能無法得到滿足的可能性(包括 可能無法獲得適用的監管批准),以及可能對加泰倫特S業務造成的中斷。 |
| 監管風險。完成合並需要 監管機構的某些批准,這些機構可能會推遲、反對或挑戰合併,以及母公司不需要同意接受某些會導致負擔過重的補救措施。 |
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| 沒有懇求。除某些有限的例外情況外,在合併協議期限內,Catalent不得就與Catalent的競標徵求任何詢價或建議書。 |
| 更改建議。合併協議中對Catalent董事會的限制要求S有能力 提出公司不利變更建議,並且在符合合併協議所載的某些條件的情況下,如果出現潛在的公司不利變更建議,Catalent必須真誠地與母公司 就合併協議的修訂進行談判,Catalent董事會在決定是否提出公司不利變更建議時必須考慮這些因素。 |
| 費用。雙方已經並將繼續產生與合併相關的鉅額交易成本和費用的事實,無論合併是否完成。 |
| 董事和軍官利益。卡特倫特S董事和高級管理人員在合併中擁有的權益可能不同於卡特倫特S股東的一般權益,或除了這些權益之外的權益,詳情請參閲標題為合併(建議一)卡特倫特S董事和高管在合併中的利益?從本委託書第65頁開始。 |
| 關閉前的契諾。在合併協議簽署至合併完成之間的時間內,對卡特蘭S業務的限制,如題為?合併協議:合併前的業務行為?從本委託書第89頁開始。 |
| 税務處理。事實上,卡特倫特S美國股東在合併中收到的對價 通常將為美國聯邦所得税目的徵税,這一點在標題為??的章節中有更詳細的描述。合併(建議1)美國聯邦所得税的考慮因素?從本委託書的第76頁開始。 |
| 風險因素;前瞻性陳述。在Catalent S最近提交的10-K表格中,在題為風險因素的一節中描述的風險,以及在題為?的一節中描述的事項關於前瞻性信息的警示聲明,從本委託書第26頁開始。 |
Catalent董事會整體考慮了上述所有因素 以及其他因素,權衡後得出的結論是,合併對Catalent股東的潛在好處和潛在積極因素超過了與合併相關的風險、不確定性、限制和潛在負面因素 。
以上對Catalent董事會考慮的因素的討論並非詳盡無遺,但 旨在包括Catalent董事會考慮的重要因素。Catalent董事會根據上述各種因素及Catalent董事會成員認為合適的其他因素,集體達成批准合併協議的結論。鑑於與評估合併事項有關而考慮的各種因素,Catalent董事會認為量化或以其他方式賦予 在作出其決定及建議時所考慮的特定因素並不可行,亦沒有將其相對權重分配給 。此外,Catalent董事會的每個成員都將自己的個人商業判斷應用於這一過程,並可能對不同的 因素給予了不同的權重。Catalent董事會並無承諾就任何因素或任何因素的任何特定方面是否支持其最終決定作出任何具體決定。Catalent董事會的建議 基於其掌握的全部信息,包括與Catalent高級管理層以及外部法律和財務顧問的討論。應當注意的是,本部分對Catalent董事會的理由和某些信息的解釋是前瞻性的,應根據標題為?的部分中提出的因素閲讀關於前瞻性信息的警示聲明?從本委託書第26頁開始。因此,Catalent董事會一致建議Catalent股東投票支持合併提案。
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某些未經審計的預測財務信息
由於潛在假設和估計的不確定性等原因,Catalent自然不會公佈對未來業績、收入、產量、收益或其他結果的長期預測或內部預測。應Catalent董事會就其檢討戰略選擇及評估合併事宜的要求,Catalent S管理層就(I)管理層S對Catalent S 2024至2028年財政年度的獨立預期未來財務表現編制了若干未經審核的內部財務預測, 連同在Catalent管理層指導下編制的該等預期財務信息的某些外推(如《基本情況預測》)及(Ii)Catalent One S預期2024至2028財政年度的預期財務業績的説明性上圖 考慮到戰略收購Catalent的某些影響,我們指的是以及在Catalent管理層的指導下準備的此類預期財務信息的某些外推,如Novo案例預測與基本案例預測一起,Catalent預測,每個都提供給Catalent董事會和Catalent財務顧問。此外,Novo締約方在對Catalent的潛在收購進行盡職調查審查時,也向Novo締約方提供了Novo案例預測。基於卡特倫特S管理層在與卡特倫特董事會磋商後對卡特倫特為實現Novo Case預測中反映的財務結果而必須獨立應對的重大挑戰的評估,原因包括:缺乏可用於投資於新增長計劃的可用資金,以及與客户需求波動相關的業務固有波動性(Novo Case預測中未考慮這一點)。Catalent董事會在評估合併時將重點放在基本情況預測上,花旗被指示在其財務分析和意見中僅使用和依賴基本情況預測,如題為 的章節中所述合併(提案1)取代了Catalent的財務顧問公司對花旗全球市場公司的意見。?從本委託書第56頁開始。
Catalent的預測編制並非着眼於公開披露,其摘要之所以包含在本委託書中,只是因為Catalent董事會在審查戰略替代方案時向Catalent董事會和Catalent S財務顧問提供了此類信息,也因為其中一部分向母公司提供了與 其對潛在交易的盡職審查相關的信息。本委託書中不包括Catalent預測摘要,以影響您是否投票支持採納合併協議的提議或影響任何其他投資決定,包括是否尋求對您的普通股股份的評估權。Catalent預測編制的目的不是為了遵守美國證券交易委員會或美國註冊會計師協會為編制或呈現預期財務信息而制定的已公佈指南,或符合美國公認的會計原則(公認會計原則),並且Catalent預測不包括公認會計準則可能要求的腳註披露。在編制Catalent預測時,安永律師事務所、Catalent S獨立註冊會計師事務所(安永會計師事務所)和任何其他獨立會計師均未就Catalent預測 或應用商定的程序進行審核、編制或應用,因此,安永或任何其他獨立會計師均未就此發表意見或 提供任何其他形式的保證。卡特倫特S截至2023年6月30日的財政年度10-K報表中包含的安永報告(通過引用併入本委託書)與卡特倫特S的歷史財務信息有關,並不延伸至卡特倫特的預測,因此不應閲讀以進行此操作。
Catalent的預測在許多方面受到估計和假設的影響,因此,可能會受到解釋的影響。儘管Catalent的預測是以數字的特殊性呈現的,但Catalent的預測基於各種估計和假設,這些估計和假設本身是不確定的,儘管Catalent管理層在編制這些預測時認為這些估計和假設是合理的。這些 估計和假設包含前瞻性信息,這些信息可能因各種原因而被證明是不合適的,包括一般經濟、監管和市場狀況、行業表現、競爭、其他未來事件以及本委託書中標題為?的部分討論的風險關於前瞻性陳述的警告性聲明?從本委託書第26頁開始。Catalent預測還反映了對某些業務的假設
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可能會更改的決定。此外,Catalent的預測將受到Catalent S在適用的 期間內實現戰略目標、目標和指標的能力的影響。不能保證Catalent預測中包含的預測將實現,實際結果可能與其中顯示的結果大不相同。通常,Catalent 預測所涉及的時間越遠,預測的不確定性就越大。
卡特倫特預測中的信息不符合事實,不應被視為對實際未來結果的必然預測,卡特倫特向S股東發出警告,不要過度依賴卡特倫特預測。評估Catalent的預測時,應結合Catalent S提交給美國證券交易委員會的公開文件中包含的歷史財務報表和其他有關Catalent的信息。
Catalent預測包含某些非GAAP財務指標,這些指標是財務業績、財務狀況或現金流的數字指標,未根據GAAP計算和列報。這些非GAAP財務指標包括EBITDA(指扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)和調整後的EBITDA(根據某些非經常性項目進行調整,並扣除基於股票的薪酬支出)。卡特倫特相信,其對這些非公認會計準則衡量標準的列報為投資者和管理層提供了有關卡特倫特S財務狀況和經營業績的有用補充信息。其他公司計算非GAAP指標的方式可能與Catalent不同,這限制了 公司之間的可比性。非公認會計原則的衡量標準不符合公認會計原則,也不能替代公認會計原則。
美國證券交易委員會規則 要求將非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標進行核對,但如果披露包括在本委託書等文件中,則不適用於與擬議業務合併相關的披露中包含的非公認會計準則財務指標。此外,Catalent董事會在對合並進行評估時並未依賴非GAAP財務指標的調整,花旗也未在其財務分析和意見中依賴這些指標。 因此,Catalent未提供Catalent預測中包含的非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標之間的協調。非GAAP財務計量不應與根據GAAP計算和列報的財務信息分開考慮或作為其替代,而且Catalent使用的非GAAP財務計量可能無法與其他公司使用的類似名稱的金額相比較。因此,這些非公認會計準則財務計量 應與根據公認會計準則計算和列報的財務計量一併考慮,而不是作為替代。
Catalent或其聯屬公司、高級管理人員、董事、顧問或其他代表均不能保證實際結果不會與Catalent預測不同,而且,除非適用的證券法要求,否則Catalent沒有義務更新或以其他方式修訂或協調Catalent預測,以反映在Catalent預測編制日期 之後存在的情況或反映未來事件的發生,即使Catalent預測所依據的任何或全部假設被證明是不適當的。自Catalent 預測之日起,Catalent已經公佈了截至2023年12月31日的第二季度的實際運營結果和財務狀況。您應該閲讀S於2024年2月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的最新報告,以瞭解此信息。Catalent或其聯營公司、高級管理人員、董事、顧問或其他代表概無就Catalent預測向任何 Catalent股東或新手方(在合併協議或其他方面)就Catalent S的最終表現與Catalent預測中包含的信息作出或作出任何陳述,或就Catalent S的最終業績與Catalent預測中包含的信息進行比較或就預測的 結果或相關的時間作出任何陳述。
基本情況預測
下表彙總了Catalent管理層於2023年9月編制的基本案例預測中有關Catalent的若干未經審計的預期財務信息。基本案例預測反映了Catalent在獨立的基礎上沒有發揮作用,就好像Catalent沒有
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預期合併,包括談判或執行合併協議的影響、與完成合並相關的可能產生的費用、已經或將會因執行合併協議而採取的任何業務或戰略決策或行動的影響,或任何業務或戰略決策或行動的影響(如果合併協議沒有執行但在合併預期中被修改、加速、推遲或沒有采取的),並且沒有考慮合併產生的任何潛在的成本協同效應或收入機會。
(以百萬計) |
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2024E | 2025E | 2026E | 2027E | 2028E | ||||||||||||||||
收入 |
$ | 4,400 | $ | 4,592 | $ | 4,885 | $ | 5,313 | $ | 5,726 | ||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | 720 | $ | 947 | $ | 1,069 | $ | 1,232 | $ | 1,394 | ||||||||||
資本支出 |
$ | 396 | $ | 459 | $ | 586 | $ | 638 | $ | 744 | ||||||||||
無槓桿自由現金流(1) |
$ | 443 | $ | 357 | $ | 313 | $ | 244 | $ | 262 |
(1) | 根據基本情況預測和Catalent管理層提供的其他未經審計的預期財務信息,無槓桿自由現金流的計算方法為調整後的EBITDA、減去基於股票的薪酬、減去所得税 費用(假設税率為27%)、減去資本支出並根據淨營運資本的變化進行調整。 |
Novo案例預測
下表彙總了Catalent管理層在2023年11月初編制的Novo案例預測中有關Catalent的某些未經審計的預期財務信息。NOVO CASE預測反映了(I)Catalent S管理層關於潛在戰略收購Catalent的影響的各種假設,包括潛在收購方可能進行的額外資本投資和增長舉措,(Ii)某些潛在的上行機會,包括GLP-1需求的增加和消費者健康收入的加速 以及(Iii)取消基本案例預測中反映的某些與業績相關的對衝。
(以百萬計) |
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2024E | 2025E | 2026E | 2027E | 2028E | ||||||||||||||||
收入 |
$ | 4,450 | $ | 4,900 | $ | 5,463 | $ | 6,102 | $ | 6,757 | ||||||||||
調整後的EBITDA |
$ | 750 | $ | 1,056 | $ | 1,269 | $ | 1,533 | $ | 1,750 | ||||||||||
資本支出 |
$ | 416 | $ | 556 | $ | 674 | $ | 687 | $ | 796 | ||||||||||
無槓桿自由現金流(1) |
$ | 382 | $ | 237 | $ | 234 | $ | 420 | $ | 497 |
(1) | 根據Novo案例預測和Catalent管理層提供的其他未經審計的預期財務信息,無槓桿自由現金流計算為調整後的EBITDA,減去基於股票的薪酬,減去所得税 費用(假設税率為27%),減去資本支出,並根據淨營運資本的變化進行調整。 |
Catalent的財務顧問
Catalent已就擬議中的合併聘請花旗和摩根大通分別擔任Catalent的財務顧問。
花旗全球市場公司的觀點。
關於花旗與S的接觸,Catalent董事會要求花旗從財務角度評估普通股持有人(母公司、合併子公司、Novo Holdings、Novo Nordisk及其各自的關聯公司除外)在合併中收到的合併對價的公平性。
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根據合併協議。於2024年2月4日,在為評估擬議合併而召開的Catalent董事會會議上,花旗於2024年2月4日向Catalent董事會提出了口頭意見,並於2024年2月4日向Catalent董事會提交了一份書面意見,大意是,截至該日期,根據花旗作出的各種假設、遵循的程序、考慮的事項以及審查的限制和資格,普通股持有人根據合併協議在合併中收到的合併代價從財務角度來看對該等持有人(母公司、合併子公司、諾和諾德控股公司、諾和諾德及其各自的附屬公司)。
日期為2024年2月4日的花旗S意見書全文(日期為2024年2月4日)描述了花旗進行的審查的假設、遵循的程序、考慮的事項以及限制和資格,作為本委託書的附件A,並通過 參考併入本委託書。下文對《花旗S意見》的描述參考《花旗S意見》全文,具有一定的保留意義。花旗及S的意見僅供Catalent董事會(以其身份)就其從財務角度對合並考慮的評估而提供資料,並無涉及合併的任何其他條款、方面或影響。花旗沒有就Catalent實施或達成合並的基本業務決策、合併相對於Catalent可能存在的任何替代業務戰略的相對優點或Catalent可能參與或考慮的任何其他交易的影響表示意見,也沒有發表意見。花旗不打算也不會就Catalent董事會或任何證券持有人應如何投票或採取行動處理與擬議中的合併有關的任何事項提出建議。
在得出自己的觀點時,花旗:
| 審查了日期為2024年2月4日的合併協議草案; |
| 與Catalent的某些高級管理人員、董事和其他代表就Catalent的業務、運營和前景進行討論; |
| 審查由Catalent管理層提供給 或與花旗討論的與Catalent有關的某些公開可用的和其他業務和財務信息,包括由Catalent管理層提供給花旗或與花旗討論的某些財務預測和其他與Catalent相關的信息和數據; |
| 審查合併協議中闡述的合併財務條款,其中涉及普通股的當前和歷史市場價格、Catalent的財務狀況以及某些歷史和預測的財務和運營數據,以及Catalent的資本; |
| 分析了與花旗認為與評估Catalent業務相關的某些其他公司的業務有關的某些金融、股市和其他公開信息; |
| 在可公開獲得的範圍內分析花旗認為與評估合併有關的某些其他交易的財務條款;以及 |
| 進行了其他分析和審查,並考慮了花旗認為合適的其他信息和金融、經濟和市場標準,以得出其意見。 |
在陳述其意見時,花旗假定且 依賴所有可公開獲得或提供給花旗或由花旗以其他方式審查或與花旗討論的所有財務及其他信息和數據的準確性和完整性,以及管理層和Catalent的其他代表保證他們不知道任何相關信息被遺漏或仍未向花旗披露。關於花旗 被指示在其分析中使用的與Catalent有關的財務預測和其他信息和數據,花旗得到了Catalent管理層的建議,在Catalent和S的同意下,花旗假設該等財務預測和其他信息和數據是在反映Catalent管理層目前可用的關於以下方面的最佳估計和判斷的基礎上合理編制的。
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是評估Catalent未來財務表現及所涵蓋其他事項的合理基準。對於提供給花旗或由花旗以其他方式審查或與其討論的任何財務預測和其他信息或數據(或這些信息或數據所基於的基本假設),花旗沒有表示任何看法或意見。
在卡特倫特S方向,花旗依賴卡特倫特管理層的評估,其中包括:(I)宏觀經濟、地緣政治、市場、季節性、競爭性和其他條件、趨勢和發展前景對卡特倫特的潛在影響,以及與之相關或以其他方式影響的政府、法規和立法事項, 醫療保健行業及其製藥服務、生物製藥和消費者健康解決方案部門,包括適用的法律法規,以及卡特倫特·S業務中使用的活性藥物成分、賦形劑或其他組件、材料和用品的定價、可用性和適宜性,這些可能會受到重大波動的影響,如果與假設的不同,可能會對花旗S的分析或意見產生重大影響, (2)目錄S披露控制和程序,包括在目錄S對財務報告的內部控制中發現的重大弱點的影響和對該等重大弱點的補救, (3)新冠肺炎大流行對目錄S業務的影響,包括全球對疫苗和治療需求的變化,(Iv)目錄S的知識產權和專有權利,包括許可證和專利,以及相關風險,以及(V)目錄S現有和未來的協議和其他安排,涉及和能夠吸引、保留和/或替換關鍵員工、客户、供應商和其他商業關係。花旗假定,在加泰羅尼亞和S的同意下,不會出現對花旗S的分析或意見有任何意義的任何此類事情的進展。
花旗沒有也沒有得到對Catalent或任何其他實體的資產或負債(或有、應計、 衍生工具、表外或其他)的獨立評估或評估,花旗也沒有對Catalent或任何其他實體的財產或資產進行任何實物檢查。花旗沒有根據任何州、聯邦或其他與破產、資不抵債或類似事項有關的法律評估Catalent或任何其他實體的償付能力或公允價值。花旗沒有就任何實際或潛在的訴訟、索賠或政府、監管或其他程序、執法行動、同意法令或其他命令、審計或調查或其對Catalent或任何其他實體或合併的潛在影響發表任何看法或意見。花旗假定,經卡特倫特S同意,合併將按照其條款和所有適用法律、文件和其他要求完成,不放棄、修改或修改任何實質性條款、條件或協議,並且在獲得必要的政府、監管或第三方批准、同意、釋放、放棄和合並協議或其他方面的過程中,不會出現任何延遲、限制、限制、條件或其他行動,包括任何剝離或其他 要求、修改或修改。將強加或發生將對嘉能可或合併產生不利影響或對花旗S的分析或意見有任何意義的事情。Catalent的代表建議花旗,花旗還假設,合併協議的最終條款不會與花旗審查的草案中提出的條款有實質性差異。花旗沒有就普通股或任何其他證券的交易價格或任何其他證券在任何時候(包括在合併宣佈或完成後)的交易價格發表任何看法或意見。花旗並無就會計、税務、監管、法律或類似事宜 發表任何意見或意見,包括但不限於合併或其他事項的税務或其他後果,或影響卡特倫特或合併的會計準則或税務及其他法律、法規及政府及立法政策的影響,而花旗在徵得卡特倫特及S同意的情況下,依賴卡特倫特代表對該等事宜的評估。
花旗S的意見僅從財務角度和意見發表之日討論了合併 對價的公平性(在其中明確規定的範圍內),而沒有考慮普通股持有人的個別情況(無論是憑藉控制權、投票權、流動性、合同安排或其他),這些情況可能會區分該等 持有人或該等持有人所持有的Catalent的證券,而花旗S的意見沒有以任何方式解決比例分配或相對公平問題。花旗和S的意見沒有涉及合併的任何其他條款、方面或影響, 包括但不限於合併的形式或結構,或與出售某些資產有關的任何條款、方面或影響。
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在合併或任何支持協議或任何其他協議、安排或諒解完成後,加泰倫的設施和相關業務。 與合併或合併或其他方面相關或預期達成的協議、安排或諒解。花旗未就Catalent實施或達成合並的基本業務決定、合併相對於Catalent可能存在的任何替代業務策略的相對優點、或Catalent可能從事或考慮的任何其他交易的影響發表意見,花旗也沒有發表意見,花旗也沒有發表意見。花旗也沒有表示,其意見也沒有涉及對合並任何一方的任何高管、董事或員工或任何類別的此類人士的任何薪酬或其他對價的金額或性質或任何其他方面相對於合併考慮或其他方面的公平性(財務或其他方面)。 花旗對S的意見必須基於截至其意見發表之日向花旗提供的信息以及存在和披露的財務、股市和其他條件和情況。儘管隨後的事態發展可能會影響其意見,但花旗沒有義務更新、修改或重申其意見。正如Catalent董事會所知,Catalent的信貸、金融和股票市場、經營所在的行業以及Catalent的證券已經並可能繼續經歷波動和中斷,花旗並未就此類波動或中斷對Catalent或合併的任何潛在影響發表任何看法或意見。花旗S意見書的發佈是由花旗S公平意見委員會授權的。
在準備其意見時,花旗進行了各種財務和比較分析,包括下文所述的分析。以下分析摘要並不是對花旗S意見的完整描述,也不是對背後的分析以及與花旗S意見相關的因素的考慮。財務意見的編制是一個複雜的分析過程,涉及對最適當和相關的財務分析方法以及這些方法在特定情況下的應用的各種確定,因此,財務意見不容易進行概要描述。花旗基於所有分析的結果和作為整體評估的因素得出最終意見,它沒有從或關於任何一個因素或分析方法單獨得出結論。因此,花旗認為,分析必須作為一個整體和背景來考慮,選擇其分析和因素的一部分或專注於以表格形式呈現的信息,而不考慮所有分析和因素或分析的敍述性描述,可能會對此類分析及其意見所依據的過程產生誤導性或不完整的看法。
在其分析中,花旗考慮了截至其意見日期存在的行業表現、一般業務、經濟、市場和財務狀況以及其他事項,其中許多事項超出了Catalent的控制範圍。所審查的公司、業務或交易與Catalent或合併不完全相同或直接可比,對這些分析的評估不完全是數學上的;相反,分析涉及有關財務和運營特徵以及可能影響所審查的公司、業務或交易的公開交易、收購或其他價值或任何特定分析結果的其他因素的複雜考慮和判斷。
花旗S分析中包含的估計和任何特定分析得出的範圍不一定代表實際價值或對未來結果或價值的預測,這些結果或價值可能明顯高於或低於此類分析所建議的結果或價值。此外,將 與企業或證券的價值相關聯的分析並不旨在評估或反映企業或證券實際可能被出售或收購的價格。因此,花旗S分析中使用的估計和得出的結果本身就存在很大的不確定性。
花旗沒有被要求,也沒有建議或確定合併中應支付的具體對價。合併中應付代價的類別及金額由Catalent與Novo Holdings之間的談判釐定,訂立合併協議的決定僅由Catalent董事會作出。花旗及S的意見及財務分析只是加泰倫特董事會在評估合併事項時考慮的眾多因素之一,不應被視為卡特倫特董事會或加泰倫特管理層對合並或合併考慮事項的意見的決定性因素。
59
財務分析
下文本標題下所述財務分析摘要財務分析?是與Catalent董事會一起審查並由花旗執行的與花旗S意見有關的 重大財務分析的摘要,日期為2024年2月4日。以下摘要並不是對花旗執行的財務分析的完整描述,也不代表花旗給予這些財務分析的相對重要性或權重。下文概述的某些財務分析包括以表格形式提供的信息。為了充分理解財務分析,必須將這些表格與每個摘要的正文一起閲讀,因為這些表格本身並不構成對財務分析的完整説明。考慮下表中的數據而不考慮財務分析的完整敍述性描述,包括財務分析所依據的方法和假設,可能會造成對此類財務分析的誤導性或 不完整的看法。未來的結果可能與所描述的不同,這種差異可能是實質性的。就下文所述分析而言,(I)經調整EBITDA一詞一般指扣除利息、税項、折舊及攤銷前的收益(經某些非經常性項目調整),以及(Ii)根據財務分析得出的每股權益價值參考範圍的大約隱含金額,以及(Ii)根據財務分析及下文所述的某些額外資料(普通股歷史交易價格除外)四捨五入至最接近的0.05美元。
部分上市公司分析 花旗審查了Catalent和以下五家入選公司的公開財務和股市信息,花旗認為這些公司在分析過程中普遍相關,它們的業務與Catalent的運營類似(統稱為入選公司):
| 查爾斯·裏弗國際實驗室公司 |
| 愛立信公共有限公司 |
| 龍沙集團股份有限公司 |
| 齊格弗裏德控股公司 |
| 賽默飛世爾。 |
除其他信息外,花旗還審查了企業價值,根據2024年2月2日收盤價加上總債務、税後養老金負債、優先股和非控股權益(視情況而定)以及減去現金和現金等價物及權益法投資(視情況而定)計算的隱含權益價值,作為2024日曆年調整後EBITDA的倍數。入選公司的財務數據基於可公開獲得的華爾街研究、分析師估計和公開申報文件。Catalent的財務數據基於公開申報文件以及Catalent管理層提供給花旗或與花旗討論的與Catalent相關的某些財務信息和數據。
所選公司2024日曆年的總體估計調整後EBITDA倍數為12.7倍至22.7倍(中位數為14.0倍)。花旗隨後將從選定公司得出的2024日曆年估計調整後EBITDA倍數的觀察範圍應用於Catalent的相應數據,並將其日曆,以供比較。
這一分析表明,與合併對價相比,Catalent的隱含每股權益價值參考範圍大致如下:
隱含權益價值每股股份參考範圍 | 合併 考慮事項 |
|||
$32.70$78.35 | $ | 63.50 |
60
選定的先例交易分析.使用公開信息,花旗 審查了與以下八項選定交易有關的財務數據,花旗認為這些交易與Catalent的業務類似,就分析目的而言,這些交易與目標公司的業務(統稱為 選定的交易)而言,這些交易與分析具有普遍相關性:
公佈日期 |
收購心理 |
目標 | ||
2021年9月 | PIC—PMI Global Services Inc. |
Vectura Group plc | ||
2021年5月 | * Clayton,Dubilier&萊斯有限責任公司 |
UDG Healthcare plc | ||
2020年12月 | 公司簡介 |
Recipharm AB(publ) | ||
2019年8月 | Permira Advisors LLC |
Cambrex Corporation | ||
2017年9月 | 公司簡介 |
* 庫克製藥有限責任公司 | ||
2017年6月 | * 凱雷集團/GTCR LLC |
奧爾巴尼分子研究公司。 | ||
2017年5月 | 賽默飛世爾。 |
Patheon N.V. | ||
2016年12月 | * 龍沙集團 |
* CapsuGel S.A. |
除其他資料外,花旗審閲選定交易的交易價值,根據選定交易中支付的代價加上總債務、税後退休金負債、優先股權及非控股權益(視何者適用)及減去現金及現金等價物及權益方法投資(視何者適用而定)計算,以涉及選定交易的目標公司的隱含權益價值作為該等交易最近12個月經調整EBITDA的倍數,該等調整EBITDA基於該等交易的適用公告日期的公開資料。所選交易的財務數據基於華爾街研究、分析師的估計和公開申報。Catalent的財務數據基於公開申報文件和某些財務信息,以及Catalent管理層提供給花旗或與花旗討論的有關Catalent的數據。
所選交易最近12個月的調整後EBITDA倍數從低到高的總體水平為13.8倍至17.4倍(中位數為16.6倍)。花旗隨後將選定交易得出的最新12個月調整後EBITDA倍數的觀察範圍(13.8倍至17.4倍)應用於Catalent 2024財年的估計調整後EBITDA。
這一分析表明,與合併對價相比,Catalent的隱含每股權益價值參考範圍大致如下:
隱含權益價值 每股參考範圍 |
合併 考慮事項 |
|||
$27.90$42.05 | $ | 63.50 |
貼現現金流分析。花旗根據Catalent管理層提供給花旗或與花旗討論的有關Catalent的某些財務信息和數據,對Catalent進行了貼現現金流分析,方法是計算Catalent預計在截至2024年6月30日的財年最後九個月至截至2028年6月30日的整個財年期間產生的獨立無槓桿税後自由現金流的估計現值。就本分析而言,基於股票的薪酬 被視為現金支出,並計入卡特蘭S税務屬性的潛在淨現值。花旗通過將選定的調整後EBITDA倍數應用於Catalent S 2028財年調整後EBITDA,計算了Catalent的隱含終端價值,範圍為13.5倍至17.5倍。然後,使用9.8%至10.9%的選定貼現率範圍計算了卡特倫特管理層的現金流和終端價值以及卡特倫特S潛在税務屬性的現值(截至2023年9月30日)。這一分析表明,與合併對價相比,Catalent的隱含每股股本價值參考範圍大致如下:
隱含權益價值 |
合併 考慮事項 |
|||
$43.55$66.10 | $ | 63.50 |
61
某些附加信息
花旗還觀察到一些額外的信息,這些信息不被視為其關於其意見的財務分析的一部分,但僅供參考,包括以下信息:
| 截至2024年2月2日的52週期間普通股的歷史盤中價格 ,這表明在此期間普通股的盤中價格從每股31.45美元到每股74.49美元的低到高; |
| 可公開獲得的華爾街研究分析師對普通股的一年遠期價格 (使用11.4%的選定貼現率折現至2024年2月2日),這意味着普通股的總體低折價和高折價目標價分別為每股36.75美元和每股53.30美元;以及 |
| 在選定的併購交易中已支付或擬支付的隱含溢價,根據參與此類交易的目標公司未受影響的收盤價計算,在2014年1月1日至2024年2月2日期間宣佈的隱含交易價值約超過100億美元,涉及全現金對價和上市的美國目標公司;將從此類交易中觀察到的溢價得出的20%至40%的隱含溢價範圍應用於普通股於2024年2月2日的收盤價每股54.41美元,以及截至2024年2月2日的60天期間普通股的成交量加權平均價每股43.06美元,表明Catalent的隱含股本 參考價值範圍分別為每股65.40美元至每股76.30美元和每股51.65美元至每股60.30美元。 |
雜類
Catalent已同意向花旗支付與擬議合併相關的服務費用,目前估計總費用約為6,300萬美元,其中500萬美元在花旗S發表意見時支付,約5,800萬美元應視合併完成而支付。花旗還可能有權獲得此類服務的額外費用,最高可達1,000萬美元,由Catalent自行決定。此外,Catalent已同意償還花旗的合理費用,包括律師的費用和開支,並賠償花旗和相關方因聘用花旗S而產生的某些責任,包括聯邦證券法下的責任。
正如Catalent董事會 所知,花旗及其關聯公司過去曾向諾和諾德及/或其若干受控關聯公司提供、目前正在及未來可能提供投資銀行、商業銀行及其他類似金融服務, 花旗及其關聯公司已收到並預期將獲得補償的服務,包括在花旗S發表意見日期前約兩年內,已向諾和諾德提供或 向諾和諾德提供貸款及其他債務服務,為此,花旗及其關聯公司從諾和諾德收取的貸款及其他債務服務費用總額約為250萬美元。儘管花旗及其關聯公司在花旗S發表意見之日之前的大約兩年內並未向與合併無關的Catalent或向Novo Holdings提供投資銀行、商業銀行或其他類似的金融服務,花旗或其關聯公司已收到或預計將因此獲得補償,但花旗及其關聯公司可能會在未來向Catalent、Novo Holdings和/或其各自的某些關聯公司提供此類服務,花旗及其關聯公司預計將因此而獲得補償。
在正常業務過程中,花旗及其關聯公司可以 主動交易或持有卡特倫特、諾和諾德和/或其各自關聯公司的證券或金融工具(包括貸款和其他義務),用於花旗S自己的賬户或花旗S客户的賬户,因此可以隨時持有多頭或空頭頭寸或以其他方式進行該等證券或金融工具的交易。此外,花旗及其附屬公司(包括花旗集團及其附屬公司)可能與Catalent、Novo Holdings、Novo Nordisk和/或其各自的附屬公司保持 關係。截至2024年1月26日,花旗以所有權為基礎持有不到(I)普通股和(Ii)諾和諾德B 股流通股的1%。
62
基於花旗對S的聲譽、經驗以及對加泰羅尼亞S商業和行業的熟悉程度,加泰倫特選擇花旗擔任加泰羅尼亞的財務顧問。花旗是一家國際公認的投資銀行公司,定期從事與合併和收購、談判承銷、競爭性投標、上市和非上市證券的二級分銷、私募以及用於房地產、公司和其他目的的估值相關的業務及其證券的估值。
有關摩根大通證券有限責任公司的信息
基於摩根大通在S行業的資歷、專業知識和聲譽,卡特倫特選擇摩根大通擔任財務顧問。
Catalent已同意向摩根大通支付與擬議中的合併相關的服務費用,目前估計總費用約為5800萬美元,所有這些費用都將在合併完成後支付。此外,Catalent已同意償還J.P.Morgan的合理費用,包括律師費和開支,並賠償J.P.Morgan和相關方因J.P.Morgan與S接洽而產生的某些責任,包括聯邦證券法下的責任。
於合併協議日期前約兩年內,摩根大通及其聯營公司與Catalent有商業或投資銀行業務關係,因此J.P.摩根及其聯營公司已獲得慣常補償。在此期間,為Catalent提供的此類服務包括公司財務服務、財務服務和資產管理服務 摩根大通及其附屬公司從Catalent獲得的服務費用總額約為740萬美元。
正如Catalent董事會所知,摩根大通及其關聯公司過去曾向諾和諾德和/或其控制的某些關聯公司提供、目前正在和未來可能提供投資銀行、商業銀行和其他類似的金融服務,摩根大通及其關聯公司已經並預計將因這些服務獲得補償,包括在合併協議日期之前的大約兩年內,已經或正在向諾和諾德提供財務服務。為此,財務服務機構摩根大通及其附屬公司從諾和諾德獲得了總計約550萬美元的費用。
雖然摩根大通及其聯屬公司於與Novo Holdings的合併協議日期前約兩年期間並無提供投資銀行、商業銀行或其他類似的金融服務,而摩根大通或其聯營公司已收取或預期將獲得補償的服務,但未來摩根大通及其聯營公司可能會向Novo Holdings或其聯屬公司提供該等服務,而摩根大通及其聯營公司預期會因該等服務而獲得補償。
在正常業務過程中,摩根大通及其聯營公司可為S本人賬户或S客户賬户積極交易或持有卡特倫特、諾和諾德和/或其各自聯營公司的證券或金融工具(包括貸款和其他義務),因此,可隨時持有多頭或空頭頭寸或以其他方式進行該等證券或金融工具的交易。此外,摩根大通及其附屬公司可能與Catalent、Novo Holdings、Novo Nordisk和/或它們各自的附屬公司保持關係。截至2024年1月22日,摩根大通以所有權為基礎持有不到(I)普通股和(Ii)諾和諾德B股流通股的1%。
高級票據的處理
根據合併協議,Catalent已同意採取商業上合理的努力,根據下列條款發出通知並採取所有其他合理必要的行動:(I)日期為2019年6月27日的某一契約,由Catalent Pharma Solutions,Inc.(發行者)、其擔保方和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)組成;(Ii)該特定契約於2020年3月2日在發行人、其擔保方、德意志信託有限公司作為受託人的德意志信託有限公司中發出通知。
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(Br)倫敦分行為主要付款代理,德意志銀行盧森堡股份有限公司為轉讓代理和註冊人,(Iii)發行人、擔保方和德意志銀行信託美洲公司(受託人)之間日期為2021年2月22日的特定契約,以及(Iv)日期為2021年9月29日的發行人、擔保方和德意志銀行信託公司美洲公司(受託人)之間的特定契約,在每個情況下,經修訂、重述、修訂和重述,或以其他方式不時修改(統稱為契約),包括:(A)發出與交易有關而可能合理需要的任何通知及(B)交付為遵守與交易有關的所有契約條款及條件而可能合理需要的任何其他文件或文書。此外,在母公司發出不少於截止日期前20個工作日的書面通知後,本公司將盡其商業上合理的努力完成回購要約、贖回或類似交易,在每種情況下,母公司S將全權酌情決定就任何或全部未償還票據進行回購要約、贖回或類似交易。
為合併提供資金
Novo Holdings已以股權承諾函(股權承諾函)的形式向母公司 提供總金額為16,650,000,000美元的股權承諾,以資助合併協議擬進行的交易。此外,本公司有責任以商業上合理的努力,就母公司S努力取得債務融資(如有)提供若干有限合作,以支付完成合並所需款項的一部分,並支付與合併相關的費用。母公司已獲得債務融資承諾,目前並不預期股權承諾書項下的全部16,650,000,000美元股權承諾將於完成交易時以股權形式提供資金。此次合併不受任何融資意外事件的影響。
合併的某些影響
如果合併建議獲得本委託書其他部分所述Catalent股東的必要批准,且完成交易的其他條件得到滿足或放棄,合併協議並未根據其條款以其他方式終止,則合併子公司將根據合併協議所載條款與Catalent合併並併入Catalent。作為合併中的倖存公司,Catalent將在合併後作為母公司的全資子公司繼續存在。
作為合併的結果,Catalent S重新簽署的公司註冊證書和章程將被修訂和重述(其中將包括關於免責、賠償和墊付不低於受補償方的費用的條款(如標題為 的第 節所述合併協議:合併的結構;公司註冊證書、章程和尚存公司的董事和高級管理人員?從本委託書第80頁開始,對於在生效時間或生效時間之前發生的行為或不作為,如公司註冊證書和截至2024年2月5日的章程中所包含的行為或不作為)。
合併後,所有普通股將由母公司實益擁有,而緊接合並前 的普通股持有人將不會因合併而擁有Catalent、尚存公司、母公司或Novo Holdings的任何所有權權益或成為其股東。因此,在緊接合並前持有普通股的持有人將不再受益於普通股價值的任何增長,也不再承擔普通股價值下降的風險。合併後,母公司將受益於卡特倫特S價值的任何增加,並將承擔卡特倫特S價值任何 下降的風險。
於生效時間,緊接生效時間 前已發行及已發行的每股股份(註銷股份及持不同意見股份除外)將轉換為收取合併代價的權利。在緊接生效時間之前由Catalent作為庫存股持有的任何普通股股份將自動被註銷和註銷,並且無權獲得合併對價,而在緊接生效時間之前由母公司、合併子公司或母公司的任何全資子公司直接或間接持有的任何普通股股份將被註銷並不復存在,並且不會以此為代價進行交換。
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有關合並對S未償還股權獎勵和ESPP的影響的信息,請參閲標題為《合併協議》目錄股權獎勵的處理--期權的處理, 《合併協議》目錄股權的處理 限售股的獎勵和處理, 《合併協議》目錄股權獎勵的處理--績效股票單位的處理, 《合併協議》 目錄股權獎勵與員工購股計劃的處理、?和?合併(建議一):加泰羅尼亞S董事及高管在合併中的利益.
普通股目前根據《交易法》註冊,並在紐約證券交易所交易,代碼為CTLT。合併完成後,普通股的股票將不再在紐約證券交易所或任何其他公開市場交易。此外,根據《交易法》,普通股的登記將被終止。在根據交易法終止普通股註冊後,Catalent將不再需要向Catalent股東和美國證券交易委員會提供信息,而交易法的規定,如根據交易法第13(A)或15(D)節提交年度和季度報告 、交易法第16(B)節的短期交易條款以及根據交易法第14(A)條要求在股東會議上提交委託書的要求,將不適用於Catalent。母公司將成為與Catalent相關的成本節約的受益者,不再受聯邦證券法規定的報告要求的約束。
如果合併沒有完成,對Catalent的影響
如果合併建議未獲得卡特倫特股東在本委託書 中其他地方所述的必要批准,或如果合併因任何其他原因而未能完成,卡特倫特S股東將不會收到與合併相關的任何合併代價或其普通股股份的其他付款。相反,Catalent預計其管理層將在正常業務過程中經營Catalent S的業務,Catalent將繼續是一家獨立的上市公司,普通股將繼續在紐約證券交易所上市和交易,普通股將繼續根據交易所法案登記,Catalent股東將繼續擁有其普通股股份,並將繼續面臨與目前他們擁有普通股相同的一般風險和機會 。
如果合併沒有完成,則不能保證這些風險和機會對您的普通股未來價值的影響,包括普通股的市場價格可能下降到普通股的當前市場價格反映市場對合並將完成的假設的程度的風險。如果合併未完成,則不能保證Catalent將提供任何其他可接受的交易,或Catalent的業務、運營、財務狀況、收益或前景不會受到不利影響,或Catalent 股東的普通股股份將永遠獲得控制權溢價。根據合併協議,在某些情況下,Catalent獲準終止合併協議以達成替代交易 。請參閲標題為?的部分《合併協議》終端.
在某些 情況下,如果合併未完成,Catalent可能有義務向母公司支付公司終止費。請參閲標題為?的部分《合併協議》V某些附加契約:Catalent 終止費.
兼併中的S董事和高管的利益
卡特倫特S高級管理人員和董事可能在合併中擁有不同於或超出卡特倫特S股東一般權益的權益。Catalent董事會在評估及磋商合併協議、批准合併協議及合併,以及建議Catalent股東批准合併協議時,已知悉及考慮當時存在的該等利益。這些興趣的詳細描述和量化見
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下文和標題部分中的敍述和表格合併(提案1)為Catalent指定行政人員提供合併相關補償. Catalent公司現任 執行官如下:
名字 |
職位 | |
亞歷山德羅·馬塞利 * | 總裁與首席執行官 | |
馬蒂·馬沙諾維奇 | 高級副總裁和首席財務官 | |
Aristippos Gennadios * | 總裁小組,醫藥與消費者健康 | |
裏奇·霍普森* | 總裁、臨牀開發和供應部門主管和前臨時首席財務官 | |
約翰·格雷施 | 執行主席 | |
麗莎·埃沃裏 | 高級副總裁和首席人力資源官 | |
約瑟夫·A·費拉羅 | 高級副總裁,總法律顧問、首席合規官兼祕書 | |
斯科特·岡瑟 | 高級副總裁,質量和法規事務 | |
邁克爾·哈茨菲爾德 | 總裁副祕書長兼首席會計官 | |
David·麥克雷恩 | 總裁組,生物製品 | |
卡倫·聖地亞哥(1) | 總裁副局長與業務轉型整合官 |
* | 這些人都是Catalent於2023年12月8日提交的截至2023年6月30日的Form 10-K財年年度報告中指定的高管。 |
(1) | 自2024年1月16日起,Hatzfeld先生接替聖地亞哥女士成為本公司的首席會計官。聖地亞哥女士繼續在公司擔任總裁副總裁和業務轉型與整合官,但不再擔任行政官職務。就本委託書而言, 對現任高管的提及包括聖地亞哥女士。 |
下面的討論還包括以下前Catalent高管 ,他們每個人都是Catalent於2023年12月8日提交的截至2023年6月30日的Form 10-K財年年度報告中指定的高管:
前高級副總裁和首席財務官託馬斯·卡斯特拉諾終止了他與Catalent的 僱傭關係,自2023年4月13日生效。前執行主席約翰·奇明斯基從加泰羅尼亞退休,從2023年6月30日起生效。前執行副總裁總裁和首席行政官Steven L.Fasman終止了與Catalent的僱傭關係,自2023年9月13日起生效。Manja Boerman,原總裁,生物物流部門負責人,終止了她與Catalent的僱傭關係,從2023年12月31日起生效。
現任非僱員董事S如下:
名字 |
||
Madhavan Balachandran^ | ||
邁克爾·J·巴伯 | ||
史蒂文·K·巴格 | ||
馬丁·卡羅爾 | ||
羅爾夫班級 | ||
迷迭香A.克蘭^ | ||
弗蘭克·D·阿梅里奧 | ||
凱倫·弗林^ | ||
Christa Kreuzburg^ | ||
格雷戈裏·T·盧西爾 | ||
小唐納德·E·莫雷爾 | ||
斯蒂芬妮·奧基 | ||
米歇爾·R·瑞安 | ||
傑克·斯塔爾 |
^ | 這些人沒有在2024年1月尋求連任。就本委託書而言,對現任非僱員董事的提及包括Balachandran先生和Mses。克蘭、弗林和克魯茲堡。 |
66
以下討論還包括以下Catalent的前非僱員董事:
Peter Zippelius根據日期為2019年5月17日的股東協議(日期為2019年5月17日)的條款及條件自Catalent,Inc.、Green Equity Investors VII,L.P.、Green Equity Investors Side VII、LGP Associates VII-A LLC及LGP Associates VII-B LLC退任,於2023年1月底生效,並根據授予協議的條款,沒收其於2023財年通過股票獎勵授予的公司限制性股票單位。
某些假設
除非另有特別説明,為了量化本節中所述的潛在付款和利益, 以下假設以及本委託書中標題為?的章節中所列表格的腳註中所述的假設合併(建議1)修訂Catalent指定高管的合併相關薪酬 ,使用的是:
| 生效時間是2024年12月31日,這是僅就本節中披露的 目的而假定的合併完成日期(我們將其稱為假定生效時間),實際生效時間可能與假定生效時間不同; |
| 相關價格為每股63.50美元; |
| 合併的完成構成控制權的變更,或對以下所述的所有Catalent計劃和協議而言具有類似含義的術語; |
| 每位執行幹事在假定的生效時間或緊隨其後經歷合格的終止僱用(即無理由終止僱用 或有充分理由辭職,這些條款在相關計劃和協議中有定義);以及 |
| 在假定生效時間或之前,董事或高管不會收到任何額外的股權授予或其他獎勵。 |
由於以下顯示的金額是基於多個假設的估計,這些假設可能會或可能不會實際發生或在參考日期準確,因此,可能支付或需要支付的實際金額(如果有的話)可能與以下列出的金額大不相同。
優秀公司期權的處理
根據合併協議的條款,在生效時間 之前未償還的每一項公司購股權將完全歸屬、被註銷,並轉換為獲得一筆不含利息的一次性現金付款的權利,其乘積等於(A)合併對價超出適用行權價格的每股股票 乘以(B)受該公司購股權約束的普通股數量;倘若公司購股權的適用每股行使價格等於或大於合併對價,則該公司購股權將於生效時註銷,而不會就此支付任何現金或其他對價。
對優秀公司限制性股票的處理
根據合併協議的條款,於生效時間,緊接生效時間前尚未發行的每個公司限制性股票單位將全部歸屬、註銷及轉換為有權收取一筆不含利息的現金付款,相當於(A)合併代價乘以(B)授予公司限制性股票單位的普通股股份數目的乘積。
67
對優秀公司業績股的處理
根據合併協議的條款,於生效時間,緊接生效時間前尚未完成的每個公司績效股票單位將根據(X)目標績效水平或(Y)由Catalent董事會或其委員會以合理的 酌情決定權確定的截至生效時間的實際績效水平(在每個情況下,適用的績效期限已完成且實際績效水平已獲認證的公司績效股票單位的所有當時未償還獎勵除外)(br}將根據實際業績水平授予的)和所有當時尚未授予的公司績效股票單位獎勵將被註銷,並轉換為獲得一筆不含利息的一次性現金付款的權利,相當於(A)合併對價乘以(B)該獎勵公司績效股票單位的普通股股數的 乘積。
Catalent大獎對行政人員的價值
根據上文第3部分中的假設合併(建議1):合併中S董事和高管的利益某些假設,以及下表腳註所述的數字,下表載列於本委託書日期由主管人員持有的公司限制性股票單位、公司業績單位及公司期權(統稱為Catalent獎勵)的數目,以及主管人員可預期於基於合併對價的假設生效時間 從該等Catalent獎勵獲得的價值。根據合併完成的時間,現在未歸屬幷包含在下表中的某些Catalent Awards可能會根據其條款歸屬或被沒收,與合併無關。
受限制的公司 股票單位 |
公司業績 股票單位 |
|||||||||||||||
名字 |
數(2)(#) | 價值(3)($) | 數(4)(#) | 價值(5)($) | ||||||||||||
亞歷山德羅·馬塞利 |
41,152 | 2,613,152 | 84,373 | 5,357,686 | ||||||||||||
馬蒂·馬沙諾維奇 |
24,576 | 1,560,576 | 47,794 | 3,034,919 | ||||||||||||
Aristippos Gennadios |
30,479 | 1,935,417 | 15,991 | 1,015,429 | ||||||||||||
裏奇·霍普森 |
3,845 | 244,158 | 7,714 | 489,839 | ||||||||||||
其他現任執行幹事,作為一個整體 |
57,434 | 3,647,059 | 64,253 | 4,080,066 |
(1) | 截至本委託書日期,Castellano先生、Chiminski先生、Fasman先生或Boerman女士均未持有任何公司限制性股票單位或公司績效股票單位。 |
(2) | 此列中的金額表示將加速歸屬的公司限制性股票單位的數量。 |
(3) | 本欄中的金額反映了截至假設生效時間的每個高管S未償還公司的限制性股票單位的合計價值,等於該等公司限制性股票單位的數量乘以相應的合併對價所得的乘積。 |
(4) | 本欄中的金額代表根據(X)目標業績水平或(Y)由Catalent董事會或其委員會釐定的截至生效時間的實際業績水平兩者中較大者而加速歸屬的公司業績股票單位數目。就本專欄而言,反映的是截至假定有效時間的開放績效期間的目標 績效水平。 |
68
(5) | 本欄中的金額反映了截至假設生效時間的每個高管S傑出公司的績效股票單位的合計價值,等於該等公司績效股票單位的數量乘以相應的合併對價所得的乘積。 |
公司選項 | ||||||||||||||||||||||||||||
名字 行政人員(1) |
數 的股份 受制於 既得 選項(2)(#) |
加權 平均 鍛鍊 單價 分享($) |
的價值 既得 選項(3)($) |
數 的股份 受制於 未歸屬的 選項(4)(#) |
加權 平均 鍛鍊 單價 分享($) |
的價值 未歸屬的 選項(5)($) |
總計 的價值 公司 中的選項 合併($) |
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亞歷山德羅·馬塞利 |
120,850 | 67.73 | 1,425,796 | 103,626 | 63.90 | 1,131,792 | 2,557,588 | |||||||||||||||||||||
馬蒂·馬沙諾維奇 |
20,270 | 44.76 | 379,860 | 60,812 | 44.76 | 1,139,617 | 1,519,477 | |||||||||||||||||||||
Aristippos Gennadios |
41,163 | 64.58 | 455,077 | 20,004 | 62.67 | 251,741 | 706,818 | |||||||||||||||||||||
裏奇·霍普森 |
16,881 | 67.18 | 170,594 | 10,058 | 59.35 | 135,954 | 306,548 | |||||||||||||||||||||
約翰·奇明斯基 |
42,582 | 113.00 | | | | | | |||||||||||||||||||||
其他現任執行幹事,作為一個整體 |
75,740 | 55.29 | 1,014,924 | 151,765 | 49.89 | 2,259,487 | 3,274,411 |
(1) | 截至本委託書發表之日,卡斯特拉諾先生、法斯曼先生或布爾曼女士均未持有任何公司期權。 |
(2) | 此列中的金額代表Catalent高管 高級管理人員持有的既有公司期權總數。 |
(3) | 本欄所列金額反映各主管人員獲授予公司購股權的總值, 等於該等公司購股權數目乘以相應合併代價與適用行使價之間的差額所得的乘積。 |
(4) | 本欄中的金額代表卡特倫特高管S 持有的未授予公司期權的總數。 |
(5) | 本欄中的金額反映每位高管S未授予的未行使公司期權的合計價值,等於該等公司期權的數量乘以相應的合併對價與適用的行使價之間的差額所得的乘積。 |
關於Catalent獎對董事的價值
截至本委託書發表之日,卡特倫特的每位非僱員董事持有6,993股計劃於2024年10月27日或卡特倫特董事會S年會之前轉授的未歸屬公司限制性股票單位。基於合併對價,每股董事持有的未歸屬公司限制性股票單位的價值為444,056美元。D·阿梅里奧、奧基和瑞安分別持有另外979個限制性股票單位,這些股票將於2024年8月28日授予。基於合併對價,D·阿梅里奧先生、奧基女士和瑞安女士各自持有的額外限制性股票單位的價值為62,167美元。Barg先生還持有718個計劃於2024年9月10日授予的公司限制性股票單位,基於合併對價,價值為45,593美元。卡羅爾先生還持有另外555個公司限制性股票單位,這些單位計劃於2024年7月1日授予,基於合併對價,價值35,243美元。基於上述假設 某些假設,?截至本委託書日期,現任非僱員董事持有的所有未歸屬公司限制性股票單位預計將在生效時間之前歸屬。
在2024年10月,每個非員工董事預計將收到年度公司限制性股票單位授予,授予日期公允價值為275,000美元,在授予日期的一週年或生效時間(如果更早)歸屬,但須在該歸屬日期繼續服務。
69
ESPP下對購買權的處理
瑞奇·霍普森與其他合資格的員工一起參與了ESPP,根據該計劃,普通股的股票可以每股低於公平市場價值10%的價格購買,每股發行價最高可達每股25,000美元。根據合併協議的條款,於生效日期前,(I)股東入股計劃的最後購買期將不遲於生效日期前四個營業日終止;(Ii)於最後行權日,各參與者S的累積繳款將用於根據股東入股計劃的條款購買普通股;(Iii)股東入股計劃將於緊接生效日期的前一天終止,此後將不再授予或行使股東入股計劃下的進一步權利;(Iv)(A)任何新參與者將不被允許加入ESPP下正在進行的當前要約期,以及(B)ESPP中任何參與者將不被允許將其關於當前要約期的貢獻增加到當前要約期(包括進行任何非工資貢獻);以及(V)截至ESPP生效時間的當前正在進行的要約期將是ESPP下的最後要約期。
年度獎金
根據合併協議的條款,就發生生效時間的卡特倫特S歷年而言,每名在緊接生效時間之前受聘的卡特倫特高管將有資格獲得按比例計算的年度獎金,其數額等於(X)基於實現目標業績水平的年度獎金金額乘以(Y)分數,分子是從2024年7月1日開始至生效時間結束的 期間內的天數,其分母為366。該金額將在生效時間後在合理可行的範圍內儘快(但在任何情況下不得晚於30天)以現金支付。2024財年每位高管的目標年度獎金如下:馬塞利先生1,110,000美元,馬薩諾維奇先生640,000美元,傑納迪奧斯先生499,980美元,霍普森先生349,988美元,其他現任高管作為一個整體2,479,966美元。
留任獎
在緊接生效時間前受聘的高級管理人員可能有資格獲得留任獎勵,該獎勵將在生效時間和生效時間12個月週年日分別授予50%和50%,條件是員工S將繼續受僱或服務至適用的歸屬日期。留任獎勵將在此歸屬日期後30天內支付,但如果高管S的聘用或服務在無故終止(定義見2018年綜合激勵計劃)或(如果適用)高管在生效時間當日或之後因良好理由(定義見員工S遣散費或僱傭協議)辭職,則留任獎勵將全數授予,並在高管S終止聘用或服務後60天內支付,但受離職要求的限制。留用賠償金總額不得超過1,000萬美元,個人賠償金不得超過200萬美元。某些高管的留任獎勵的預期價值如下:Gennadios先生為350,000美元,Hopson先生為600,000美元,其他高管作為一個整體為2,050,000美元。截至本委託書發表之日,預計馬塞利先生或馬薩諾維奇先生不會獲得留任獎勵。
遞延薪酬與僱主匹配
Catalent董事會被允許終止與該交易相關的Catalent遞延補償計劃;然而,截至本委託書的 日期,Catalent董事會尚未採取此類行動。假設遞延薪酬計劃終止,參與遞延薪酬計劃的每名高管將有資格獲得截至生效時間之前未歸屬的任何公司 繳款。Masanovich先生、Greisch先生和Mses先生。聖地亞哥和埃沃利將各自獲得未歸屬公司捐款的價值。未授予公司捐款的價值為:Masanovich先生為24,000美元,其他現任高管作為一個整體為436,481美元。
70
280G摘要
根據Greisch先生與Catalent,Inc.於2023年8月28日簽訂的僱傭協議條款,如果Greisch先生收到《守則》第280G節所指的降落傘付款,Catalent將向Greisch先生或適用的税務機關支付一筆額外款項(消費税彙總付款),該金額將為Greisch先生支付所收到款項的任何消費税以及對消費税彙總付款徵收的所得税以及就消費税彙總付款或任何消費税徵收的任何利息或罰款提供資金,但前提是消費税彙總付款總額不得超過5,000,000美元。如果降落傘支付金額不超過不產生消費税的最高支付金額(安全港金額)的110%,則Greisch先生將不會收到消費税彙總付款,並且降落傘支付金額將減少到安全港金額,從而不適用本守則第499條。
在與母公司協商後,Catalent可能會被允許採取某些措施,以減少合併協議中規定的任何潛在的超額降落傘付款金額,這些金額是針對被取消資格的個人(每個人都在守則第280G節中定義的)。在Catalent合理地相信該等被取消資格的人士可能會獲得 或有權獲得與合併有關的超額降落傘付款的情況下,Catalent可按税後基準向該被取消資格的個人(S)賠償根據守則第(Br)節4999節徵收的任何消費税,總限額最高可達2,500萬美元。薪酬和領導委員會尚未批准任何具體行動,以減輕守則第280G條對Catalent和任何被取消資格的個人的預期影響。除Greisch先生外,其他高管無權從Catalent獲得任何潛在消費税的毛收入或退税。
在有效時間後符合資格的終止合同時可能支付的遣散費
Catalent與其高管簽訂了遣散費協議。除了Maselli先生、Greisch先生和Hatzfeld先生以及聖地亞哥女士之外,每一位現任高管都簽訂了一份遣散費協議,規定在控制權發生變化時增加遣散費福利(我們稱之為ELT遣散費協議)。Maselli先生和 Greisch先生有權在各自僱傭協議下的控制權發生變化時獲得更高的遣散費福利。Hatzfeld先生和Santiago女士簽訂了遣散費協議,沒有規定在控制權發生變化時增加遣散費福利。
ELT離職協議規定,如果在控制權變更後的18個月內(如Catalent,Inc.2018年綜合激勵計劃所定義),(I)高管S在無正當理由(如ELT離職協議所述)的情況下終止聘用S,或(Ii)高管因正當理由辭職(如ELT離職協議所述),則該高管將有權獲得以下遣散費和福利,但須受高管S遵守某些限制性契諾(如下所述)的約束:
| 現金數額等於執行幹事S(1)年基本工資和(2)目標年度獎金的2倍(馬薩諾維奇、傑納迪奧斯、霍普森、費拉羅和麥克雷恩先生以及埃沃利女士)或1.5倍(甘瑟先生),在執行幹事S終止僱用之日起的一年內按月平均分期付款支付;以及 |
| 眼鏡蛇醫療保健僅適用於美國高管S終止僱傭之日起12個月。 |
Hatzfeld先生和Santiago女士都是個人遣散費協議的一方,該協議通常遵循與ELT遣散費協議相同的形式,只是在控制權遣散費方面沒有增強的變化。如果任一高管S的聘用被無故終止(見遣散費協議)或(Ii)該高管有充分理由辭職(如遣散費協議所定義),則該高管將有權獲得一筆現金,其金額相當於該高管S(I)年基本工資和(Ii)目標年終獎的總和,在自離職之日起的一年內按月平均分期付款支付。
71
執行主任S終止聘用,眼鏡蛇醫療保健自執行主任S終止僱用之日起持續最多12個月。
馬塞利·S先生於2022年1月4日簽訂的僱傭協議規定,如果(I)高管S的僱傭在沒有任何原因(如僱傭協議中所定義)的情況下被終止,或(Ii)高管在控制權變更(如Catalent,Inc.2018綜合激勵計劃所定義)後的兩年內因正當理由(如僱傭協議中的定義)辭職,則高管將有權獲得以下遣散費福利,前提是高管在合同規定的時間內執行且未撤銷對Catalent的索賠:
| 現金數額,相當於高管S(一)年度基本工資和(二)目標 年終獎之和的2倍,在高管S離職之日起30天內一次性支付 |
| 眼鏡蛇醫療保健延續最長24個月,自S高管終止僱用之日起 。 |
S先生於2023年8月28日簽訂的僱傭協議規定,如果(I)高管與S的僱傭關係在無任何理由(如僱傭協議中所定義)的情況下被終止,或(Ii)高管在控制權變更(如Catalent,Inc.2018年綜合激勵計劃所定義)後的18個月內因正當理由(如僱傭協議中所定義)辭職,則高管將有權獲得以下遣散費福利,前提是高管在合同規定的時間內執行且不撤銷對Catalent的索賠,現金金額相當於高管S的1.5倍,然後(I)年度基本工資和(Ii)剩餘聘用期(2026年秋季結束 )的目標年度獎金,一次性支付。
每位高管S有權獲得遣散費和福利的條件是:他們遵守(A)他們作為Catalent員工的就業和薪酬而簽署的每個股權授予協議中的非競爭和非徵集條款,以及(B)Catalent商業行為標準強加給他們的保密義務,該標準可以在at https://cdn.catalent.com/files/cr/SBC-English.pdf和他們作為Catalent員工的就業和薪酬相關的每個股權授予協議中找到。
基於上述假設,請參見某些假設,下表列出了Catalent高管根據ELT遣散費協議有資格獲得的遣散費和福利的估計價值(對於Maselli先生和Greisch先生,他們各自的僱傭協議,在Hatzfeld先生和聖地亞哥女士的情況下,他們各自的遣散費協議)。以下估計金額並不試圖量化任何減税以避免守則下任何適用的黃金降落傘消費税, 或行政人員因執行ELT服務協議下的權利而可能招致的任何法律費用(或在Maselli先生和Greisch先生的情況下,他們各自的僱傭協議,在Hatzfeld先生和Santiago女士的情況下,他們各自的遣散費協議),或任何税務審計或與徵收任何黃金降落傘消費税有關的程序。
已命名 行政人員 |
基本工資($) | 目標獎金($) | 持續收益 參與(1)($) |
|||||||||
亞歷山德羅·馬塞利 |
1,850,000 | 2,220,000 | 30,000 | |||||||||
馬蒂·馬沙諾維奇 |
1,600,000 | 1,280,000 | 15,000 | |||||||||
Aristippos Gennadios |
1,200,000 | 1,000,000 | 15,000 | |||||||||
裏奇·霍普森 |
920,000 | 754,400 | 15,000 | |||||||||
其他現任執行幹事,作為一個整體 |
4,447,500 | 3,206,125 | 90,000 |
(1) | 根據僱主每年15,000美元的醫療保健費用和12個月或24個月的遣散期計算。 |
72
Catalent被任命的高管與合併相關的薪酬
下表列出了法規S-K 第402(T)項要求的信息,涉及基於合併或與合併有關的每位卡特倫特指定高管的薪酬。根據適用的美國證券交易委員會披露規則,這一薪酬稱為黃金降落傘薪酬,在本節中,我們使用該術語來描述與合併相關的應付給加泰羅特指定高管的薪酬。支付給這些個人的與合併相關的補償是加泰倫特S股東的諮詢 (非約束性)投票的主題,如下所述這個 諮詢補償提案(提案2).
下表所示的金額是基於在相關日期可能實際發生或可能不實際發生或準確的多個假設,包括假設的生效時間(僅為本披露的目的)2024年12月31日,以及本委託書標題為?的章節中下面和上面描述的其他假設。合併(建議1)合併中S董事和高管的利益--某些假設,以及表的腳註中,並不反映在完成合並之前可能發生的某些賠償行動。因此,Catalent指定的高管將收到的實際金額(如果有)可能與以下規定的金額有實質性差異。因此,為了計算這類數額,使用了以下假設:
| 緊接假定生效時間為2024年12月31日之後,每位被任命的Catalent高管都會經歷一次合格的終止僱傭(即,在假定生效時間為2024年12月31日之後,在ELT離職協議(或對於Maselli先生的情況下,其日期為2023年1月4日的僱傭協議)中定義了此類條款的無理由或有充分理由的終止僱用);以及 |
| 在有效的 時間或之前,不會有任何指定的高管獲得任何額外的股權獎勵或其他獎勵。 |
合併後與母公司的協議
於本委託書日期,概無卡特倫特S高級管理人員與母公司或其任何聯屬公司就合併後與本公司有關薪酬、獎勵薪酬或僱用的條款及條件訂立任何新協議、安排或 諒解。雖然目前尚未與任何 名Catalent S高管訂立協議,但在合併完成前或完成後,彼等可與母公司或其一間聯屬公司就合併後受僱於本公司的 僱員訂立新協議及/或修訂現有僱傭或遣散費協議。
黃金降落傘補償
已命名 行政人員 |
現金(7)($) | 權益(8)($) | 不合格 延期 補償(9)($) |
額外福利/ 優勢(10)($) |
總計(11)($) | |||||||||||||||
亞歷山德羅·馬塞利 |
4,626,521 | 9,102,630 | | 30,000 | 13,759,151 | |||||||||||||||
馬蒂·馬沙諾維奇(1) |
3,200,877 | 5,735,112 | 24,000 | 15,000 | 8,974,989 | |||||||||||||||
Aristippos Gennadios |
2,800,685 | 3,202,586 | | 15,000 | 6,018,271 | |||||||||||||||
裏奇·霍普森(2) |
2,462,414 | 869,950 | | 15,000 | 3,347,364 | |||||||||||||||
約翰·奇明斯基(3) |
| | | | | |||||||||||||||
託馬斯·卡斯特拉諾(4) |
| | | | | |||||||||||||||
史蒂文·L·法斯曼(5) |
| | | | | |||||||||||||||
曼賈·博爾曼(6) |
| | | | |
(1) | 儘管就Catalent於2023年12月8日提交的截至2023年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告而言,Masanovich先生並不是指定的高管,但他被任命為Catalent的高級副總裁兼首席財務官,自2023年7月5日起生效, 報告了當前的情況 |
73
Catalent於2023年6月20日提交的Form 8-K報告,因此根據適用的美國證券交易委員會披露規則,自本委託書發表之日起,Catalent指定了一名高管。 |
(2) | 在Catalent於2023年12月8日提交的截至2023年6月30日的Form 10-K財年年報中,霍普森先生擔任臨時首席財務官時,被任命為高管。任命Masanovich先生於2023年7月5日生效後,Hopson先生重新擔任臨牀開發和供應部主任總裁。 |
(3) | 奇明斯基於2023年6月30日從加泰羅蘭退休。根據ELT遣散費協議,他不再有資格獲得額外的 遣散費。奇敏斯基先生S實至名歸已授公司購股權將於2024年7月23日到期,預期 將於生效時間之前到期,而S先生獲授予尚未行使的未授出公司購股權,行權價為113美元,高於每股合併代價。 |
(4) | 卡斯特拉諾先生於2023年4月21日離開公司。根據ELT遣散費協議,他不再有資格獲得額外的 遣散費福利,並且不再持有未償還的Catalent Awards。由於他的離職,他的所有未授予的獎勵立即被沒收,他的所有已授予和未行使的公司期權 於2023年7月20日到期。 |
(5) | 史蒂文·L·法斯曼於2023年9月13日從加泰羅尼亞辭職。根據ELT遣散費協議,他不再有資格獲得 額外的遣散費福利,並且不再持有未償還的Catalent Awards。由於他的離職,他的所有未授權獎勵立即被沒收,他所有已授權和未行使的公司期權於2023年12月12日到期。 |
(6) | 曼賈·博爾曼於2023年12月31日從加泰羅倫特分離。根據ELT遣散費協議,她不再有資格獲得 額外的遣散費福利,並且不再持有未償還的Catalent Awards。 |
(7) | 本欄中的數額代表下表所列的估計現金付款。關於下表,代表基本工資遣散費和年度目標獎金遣散費的列中的金額是雙重觸發的,除非被任命的高管S的僱主在生效時間後18個月內(或對於馬塞利先生,在生效時間後的兩年內)被僱主無故終止聘用或被任命的高管有充分理由終止聘用,否則將不會支付這些金額,如上文本委託書標題為?的章節所述。合併(建議1)符合條件終止時,卡特倫特S董事及高管在合併中的權益及潛在分紅付款 。?代表按比例分配的年度獎金一欄中的金額是單次觸發的,並受制於高管S在生效時間之前繼續受僱,並視合併完成而定,如上文本委託書標題為?的章節所討論的那樣合併(建議1):合併後S董事及高管在合併中的權益不包括年度紅利。代表留任獎勵的列中的金額將在生效時間和生效時間12個月週年日分別授予50%和50%,受 高管S在適用的授予日期之前繼續受僱或服務的限制,但如果高管S的聘用或服務無故終止,或高管有充分理由在生效時間當日或之後辭職,留任獎勵將在高管S終止僱用或服務後60天內全額授予並支付,但受離職要求的限制,如上文本代理聲明中標題為?的章節所討論的那樣合併(建議1)合併後,S董事及高管在合併保留獎中的權益。 |
名字 |
基本工資 遣散費(a)($) |
年度目標 獎金 遣散費(b)($) |
按比例評級 每年一次 獎金(c)($) |
留着 獎項(d)($) |
總計($) | |||||||||||||||
亞歷山德羅·馬塞利 |
1,850,000 | 2,220,000 | 556,521 | | 4,626,521 | |||||||||||||||
馬蒂·馬沙諾維奇 |
1,600,000 | 1,280,000 | 320,877 | | 3,200,877 | |||||||||||||||
Aristippos Gennadios |
1,200,000 | 1,000,000 | 250,685 | 350,000 | 2,800,685 | |||||||||||||||
裏奇·霍普森 |
920,000 | 754,400 | 188,014 | 600,000 | 2,462,414 |
(a) | 根據ELT離職協議(或就馬塞利先生而言,指其日期為2023年1月4日的聘用協議),本欄中的金額為現金支付,相當於指定高管S基本工資的2倍。 |
74
(b) | 本欄中的金額代表現金支付,相當於根據ELT離職協議(或就馬塞利先生而言,其日期為2023年1月4日的聘用協議)指定的高管S年度目標獎金的2倍。 |
(c) | 本欄所列金額為根據合併協議條款,按假設生效時間計算的現金支付,相當於指定高管S按比例計算終止年度的年度目標獎金。 |
(d) | 本欄中的金額代表Gennadios先生和Hopson S先生留任獎勵的價值。 |
(8) | 本欄中的金額代表指定高管所持有的公司限制性股票單位和公司績效股票的價值,這些單位和公司期權將完全歸屬(或在公司績效股票單位的情況下,按目標業績水平歸屬),並根據合併對價在假定生效時間兑現。下表所列金額為單一觸發金額,僅在合併完成時支付。下表量化了本欄報告的公司限制性股票單位和公司業績 股票單位和公司期權: |
股票大獎 | 選項 | |||||||||||||||||||
已命名 行政人員 |
數(a)(#) | 價值(b)($) | 數(c)(#) | 價值(d)($) | 總計($) | |||||||||||||||
亞歷山德羅·馬塞利 |
125,525 | 7,970,838 | 103,626 | 1,131,792 | 9,102,630 | |||||||||||||||
馬蒂·馬沙諾維奇 |
72,370 | 4,595,495 | 60,812 | 1,139,617 | 5,735,112 | |||||||||||||||
Aristippos Gennadios |
46,470 | 2,950,845 | 20,004 | 251,741 | 3,202,586 | |||||||||||||||
裏奇·霍普森 |
11,559 | 733,997 | 10,058 | 135,954 | 869,950 |
(a) | 此列中的金額表示將加速歸屬的公司限制性股票單位數和公司績效股單位數 。 |
(b) | 此列中的金額代表將加速歸屬的公司受限股票單位和公司業績單位的美元價值。 |
(c) | 此列中的金額表示實至名歸將加快歸屬的公司期權。 |
(d) | 此列中的金額表示實至名歸將加快歸屬的公司期權。 |
(9) | 本欄中的金額代表公司對遞延補償計劃的未歸屬供款,如果Catalent董事會終止與合併相關的遞延補償計劃,則將 變為歸屬遞延補償計劃。 |
(10) | 本欄所列金額為卡特倫特 根據ELT離職協議繼續參與僱員福利計劃12個月(或就馬塞利先生而言,根據其日期為2023年1月4日的僱傭協議,於離職日期後24個月內繼續參加僱員福利計劃)由卡特倫支付的醫療保費應佔總成本。本欄所列金額將不予支付,除非被任命的高管S被僱主無故終止聘用,或被任命的高管有充分理由終止聘用。每個指定的執行幹事還將有權獲得2024年期間任何未使用的帶薪休假天數的報酬。 |
(11) | 總金額不反映代碼第280G節所定義的降落傘付款的任何減少,以避免任何適用的消費税,如上文本委託書標題為?的章節所述在有效時間後符合資格的終止合同時可能支付的遣散費對是否需要進行這種削減的最終分析將取決於生效時間的實際日期、被任命的執行幹事的離職日期(如果有)以及適用計算中使用的某些其他假設。 |
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彌償、免責辯護及保險
本公司或其任何附屬公司現有的以任何 人為受益人的所有賠償、預支費用和免責權利, 此人在生效時間或之前的任何時間曾是董事或其任何子公司的高級職員,或在生效時間當日或之前的任何時間曾是董事或其任何附屬公司的高級職員,並應加泰倫特或其任何子公司的請求或在其知悉和同意下作為董事、高級職員、成員卡特倫特或其子公司的組織文件或公司或任何公司子公司之間的任何賠償協議中規定的在生效時間或之前發生的行為和不作為,以及上述卡特倫特受賠方(自2024年2月5日存在並提供給母公司)將在合併後繼續存在,且自生效時間起六年內不得以任何可能對卡特倫特受賠方在該等身份下的權利產生不利影響的方式進行修改、廢除或以其他方式修改。而尚存公司及其附屬公司將受特拉華州法律或其他適用法律所規定的最大限度的約束,自生效之日起為期六年,而在該六年期間內根據此等權利提出的任何索償將繼續受合併協議條款及合併協議所規定的權利的約束,直至該索償完全及最終處置為止。
在生效時間之前,在生效時間後的六年內,母公司將按照條款和條件(包括限制和保留),促使尚存的公司按條款和條件,維持董事和高級職員責任、僱傭慣例責任和受託責任保險,包括Catalent在2024年2月5日維持的董事和高級職員責任、僱傭慣例責任和受託責任保險,包括董事和高級職員責任、僱傭慣例責任和受託責任保險, 關於在生效時間或之前發生的作為和不作為,不低於卡特倫特S在合併協議之日生效的現行保單所提供的保險優惠;但尚存的公司為該等新保險支付的金額不得超過Catalent目前為該等保險支付的年度保費的300%。為代替上述規定,在生效日期前,卡特倫特可(或應S母公司要求)按條款及條件購買董事及高級職員責任、僱傭實務責任及受信人責任尾部保險,自生效時間起計為期六年 涵蓋S及凱德倫現有保單承保的受彌償各方於合併協議日期有關於生效時間或之前發生的作為或不作為的條款及條件(包括限制及保留),對於合併協議日期由卡特倫特及S現有保單承保的加泰羅尼亞受彌償各方並不遜色。
有關更多信息,請參見標題為??的章節合併(建議1):彌償、免責和保險.
美國聯邦所得税的考慮因素
以下討論總結了通常適用於根據合併將普通股轉換為現金的美國持有者(定義如下)的美國聯邦所得税考慮事項。本討論僅適用於持有普通股的持有者,他們持有的股票是1986年《國税法》第1221節所指的資本資產,我們稱之為《國税法》(通常是為投資而持有的資產)。本摘要基於《守則》、根據《守則》發佈的美國財政部規章,我們將其稱為《財政部規章》、截至本委託書發表之日生效的《財政部規章》、行政裁決和法院裁決,所有這些都可能隨時發生變化,可能具有追溯力。任何此類變更都可能影響本文所述陳述和結論的準確性。
本摘要對國税局不具約束力,我們將其稱為國税局、國税局或法院,並且不能 保證本摘要中描述的税收後果不會受到國税局的質疑,或者如果受到質疑,法院將維持這些後果。對於合併對美國聯邦所得税的影響,美國國税局已經或將不會尋求裁決,也不會就合併的美國聯邦所得税後果徵求律師的意見。
76
在本討論中,術語美國持有者是指普通股的受益所有者,即:(I)在美國居住的公民或個人,(Ii)根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律創建或組織的公司(或在美國聯邦所得税方面被視為公司的其他實體),(Iii)其收入可包括在美國聯邦所得税總收入中的遺產,無論其來源如何;或(Iv)如果(A)美國境內的法院能夠對信託的管理進行主要監督,並且一名或多名美國人有權控制信託的所有實質性決定,或(B)根據適用的財政部法規,信託 具有有效的選擇權,在美國聯邦所得税方面被視為美國人。
本摘要並不是對與合併有關的所有美國聯邦所得税考慮因素的完整描述,尤其可能不涉及適用於根據美國聯邦所得税法受到特殊待遇的普通股持有者的美國聯邦所得税考慮因素,例如,合夥企業(或為美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的實體或安排)及其合夥人、金融機構、證券交易商、保險公司、免税實體(包括私人基金會)、共同基金、房地產投資信託基金、個人控股公司、受監管的投資公司、證券或外匯交易商、選擇使用 按市值計價會計方法、免税投資者、S公司、功能貨幣不是美元的持有人、遞延納税賬户或其他退休賬户、美國僑民、前公民或美國長期居民、根據員工股票期權或權利的行使或以其他方式作為補償而獲得普通股的持有人,以及作為對衝、跨境、建設性出售、轉換交易或其他綜合投資的一部分持有普通股的持有人。此外,本摘要不涉及適用於根據DGCL行使評估權的普通股持有人的美國聯邦所得税 考慮事項。此外,除所得税法(例如,包括美國聯邦遺產法、贈與法、聯邦醫療保險法和替代最低税法)或可能適用於持有者的任何州、地方或非美國税法外,不提供有關合並在任何美國聯邦法律下的税收後果的信息。本摘要不涉及除合併以外的任何交易的税務後果。
如果出於美國聯邦所得税的目的,被視為合夥企業的實體或安排持有普通股,則此類合夥企業中合夥人的税務待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。為美國聯邦所得税目的而視為合夥企業的任何持有普通股的實體或安排,以及此類合夥企業中的任何合夥人,應就合併對其特定情況下的税務後果諮詢其税務顧問。
合併的税收後果將取決於持有人S的具體情況。普通股持有者應就合併的税務後果諮詢他們的税務顧問,包括替代最低税額和任何州、地方、非美國或其他税法的適用性和影響,以及這些法律的變化。
對美國持有者的税收後果
根據合併,美國持有者收到現金以換取普通股股票,對於美國聯邦所得税而言,通常將是一項應税交易。一般而言,就美國聯邦所得税而言,根據合併獲得現金以換取普通股的美國持有人將確認資本收益或虧損,其金額等於(I)合併中收到的現金金額與(Ii)美國持有人S就此交換的普通股的調整計税基礎之間的差額(如果有)。
如果美國持有者通過購買普通股獲得了普通股,美國持有者S在其普通股中的調整計税基礎 將通常等於美國持有者為相關普通股支付的金額。如果美方股東S在合併中放棄的普通股的持有期截至合併之日超過一年,則 損益將為長期資本損益。包括個人在內的某些非公司美國持有者的長期資本利得通常適用於美國
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優惠税率的聯邦所得税。資本損失的扣除額受到一定的限制。如果美國持有者在不同的時間或 不同的價格收購了不同的普通股,則該美國持有者必須針對每一批普通股分別確定其調整後的納税基礎和持有期。
信息報告和備份扣繳
根據合併向美國普通股持有人支付現金,在某些情況下可能需要進行信息報告和備用扣繳,除非美國持有人提供適用豁免的證明或提供其納税人識別碼,並以其他方式遵守備用扣繳規則的所有適用要求。某些美國持有者 (如公司)可免除備用扣繳。
為避免備用扣繳,未以其他方式建立豁免的美國持有者應返回隨附在遞送函中的正確填寫和簽署的IRS表格W-9,以證明該美國持有者是美國人,在IRS表格W-9中提供的納税人識別碼是正確的,並且該美國持有者不受備用扣繳的約束。
備用預扣不是附加税。根據備用預扣規則扣繳的任何金額,只要美國持有人S及時向美國國税局提供所需信息,即可退還或貸記美國聯邦所得税責任(如果有)。
以上討論僅供一般參考之用,並不是對與普通股持有者相關的所有潛在税務後果的完整分析或討論。強烈敦促普通股持有人就合併在其特定情況下的税務後果諮詢他們的税務顧問,包括替代最低税額和任何州、地方、非美國或其他税法的適用性和影響,以及這些法律的變化。
與合併有關的訴訟
截至本委託書日期,尚未有股東對Catalent或Catalent董事會任何成員提起與合併協議相關的訴訟。
監管審批
合併的完成受以下條件限制:
| 高鐵法案下適用於合併或分拆(統稱為交易)的任何等待期(及其任何延長,包括一方與政府當局之間同意不在某一日期之前完成合並的任何協議)以及適用於合併或分拆(統稱為交易)的公司披露時間表(如合併協議中定義)中規定的文件; |
| 已獲得(或被視為已獲得)根據《公司披露明細表》特定部分規定的適用反壟斷、外國補貼和投資制度獲得的其他許可或批准;以及 |
| 對母公司、合併子公司、卡特倫特公司、諾和諾德控股公司、諾和諾德公司或其任何附屬公司擁有管轄權的任何政府機構均未頒佈任何禁令或類似命令,但這些禁令或類似命令仍然有效,而且在每一種情況下,都沒有通過或生效任何法律來禁止或使完成交易成為非法行為。 |
根據高鐵法案和相關規則,在Catalent和母公司各自向美國司法部反壟斷司(反壟斷司)和聯邦貿易委員會(FTC)提交通知和報告表,且適用的法定等待期要求為 之前,合併可能無法完成。
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滿意。根據高鐵法案應通知的交易可能要到 到期後才能完成30個日曆日各方提交各自的高鐵法案通知和報告表後的等待期(除非在此之前聯邦貿易委員會或反壟斷司向各方發出補充信息和文件材料請求(第二次請求),或在此之前因 提前終止或延長)。2024年3月4日,Catalent和諾和諾德基金會(作為母公司的最終母實體)向反壟斷司和聯邦貿易委員會提交了各自的通知和報告表。根據與Catalent達成的協議,在與聯邦貿易委員會工作人員進行非正式討論後,Parent通知聯邦貿易委員會 諾和諾德基金會選擇在最初的等待期結束前撤回並重新提交其通知和報告表,以使聯邦貿易委員會有更多時間審查交易。 諾和諾德基金會S通知和報告表已撤回並重新提交,自2024年4月2日起生效,屆時新的30個日曆日根據《高鐵法案》,等待期開始。如果聯邦貿易委員會或反壟斷司發出第二次請求,各方必須遵守另一項30個日曆日等待期,除非聯邦貿易委員會或反壟斷部門提前終止等待期,或者雙方以其他方式同意延長等待期。 在合併完成之前或之後的任何時間,儘管根據《高鐵法案》終止或終止了等待期,聯邦貿易委員會、反壟斷部門或任何州都可以根據美國反壟斷法採取其認為符合公共利益的必要或適宜的行動,包括尋求禁止合併、尋求剝離雙方的大量資產、或尋求要求雙方許可或持有單獨的資產,或 終止現有關係和合同權利。在某些情況下,私人當事人也可以根據反壟斷法尋求採取法律行動。
同樣,在某些其他司法管轄區,在發出通知並獲得適用反壟斷法規定的任何適用等待期的批准、許可和終止 之前,不能結束合併。在某些司法管轄區的外國投資審批也是必需的。
規定的股東投票權
批准合併提案是完成合並的一個條件。
對合並提案的投票是獨立的投票,除了批准諮詢薪酬提案或休會提案的投票之外。因此,Catalent股東可以投票批准合併提議,也可以投票不批准諮詢薪酬提議或休會提議,反之亦然。
合併提議的批准需要有權投票的已發行普通股的大多數股東的贊成票。投票失敗(包括未能指示您的銀行、經紀商、信託或其他被提名人投票)或棄權將與投票反對合並提案具有相同的效果 。
根據投票協議,並受其條款及條件的規限,Elliott已同意在特別會議上投票表決其截至記錄日期擁有的任何普通股股份,贊成合併建議。有關表決協議的更完整討論,請參閲標題為合併協議 投票和支持協議.
Catalent董事會經審慎及審慎討論及考慮後,一致:(I)決定訂立合併協議符合本公司及其股東的最佳利益,並宣佈訂立合併協議為可取;(Ii)批准簽署、交付及履行合併協議及完成合並及合併協議預期的其他交易;(Iii)決議建議Catalent股東採納合併協議;及(Iv)指示將合併協議提交加泰倫特股東於特別大會上採納。
因此,Catalent董事會一致建議您投票支持合併提案。
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合併協議
以下是合併協議的重要條款摘要,其副本作為附件C 附於本委託書,並通過引用併入本委託書。本摘要並不聲稱是完整的,可能不包含對您很重要的有關合並協議的所有信息,並且受合併協議全文的約束和限制。我們鼓勵您仔細閲讀合併協議全文,因為合併協議各方的權利和義務受合併協議的明示條款管轄,而不受本摘要或本委託書聲明中包含的任何其他信息的管轄。
關於合併協議的説明
以下合併協議摘要以及作為本委託書附件C所附的合併協議副本, 旨在提供有關合並協議條款的信息,並無意在提交給美國證券交易委員會的公開報告中提供有關Catalent的任何事實信息,或修改或補充有關Catalent的任何事實披露。具體地説,合併協議和相關摘要並不打算披露與Catalent有關的任何事實和情況。合併協議包含Catalent、母公司和合並附屬公司僅為合併協議的目的和截至指定日期作出的陳述和擔保,以及它們的契諾。合併協議內的陳述、保證及契諾純粹為合併協議各方的利益而作出,可能會受締約各方同意的限制所規限,包括為在合併協議各方之間分擔合約風險而作出的保密披露而作出的修改及限制,而非將該等事項確立為事實,並可能受適用於訂約各方的重大或重大不利影響的合同標準所規限,而該等標準一般與適用於投資者的標準不同。此外,有關陳述、保證及契諾標的事項的資料於合併協議日期後可能會更改,其後的資料可能會亦可能不會完全反映在卡特倫特S的公開披露中。 投資者並非合併協議項下的第三方受益人。因此,您不應依賴陳述、保證和契諾或其任何描述作為Catalent、母公司或合併子公司的事實或條件的實際狀態的表徵。
有關卡特倫特的其他信息,可在本委託書和卡特倫特S的其他公開申報文件中找到。見標題為?的章節。在那裏您可以找到更多信息?從本委託書第121頁開始。
合併的結構;公司註冊證書、附例和尚存公司的董事和高級人員
於生效時間,合併附屬公司將與本公司合併並併入本公司,屆時合併附屬公司的獨立法人地位將終止,而根據特拉華州法律,本公司將繼續作為尚存的公司(母公司的全資附屬公司)繼續存在。自生效日期起及生效後,尚存公司將擁有本公司及合併附屬公司的所有財產、權利、特權、權力、權益及特許經營權,並須受本公司及合併附屬公司的所有限制、債務、責任及法律責任的約束。
在生效時間,公司註冊證書將被修訂和重述,以符合合併協議的附件B(作為附件D)和緊接生效時間之前有效的合併附屬公司章程(但進行了修訂,以使尚存公司的名稱將是Catalent,Inc.),經如此修訂的將是 尚存公司的章程,直至此後根據DGCL和該等章程進行修訂。
緊接生效時間前 的合併子公司董事或在生效時間由母公司指定的其他個人將成為尚存公司的首任董事並任職
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直到他們各自的繼任者被正式選舉並獲得資格,或他們較早去世、喪失工作能力、退休、辭職或免職。緊接生效時間之前的Catalent高級管理人員或在生效時間由母公司指定的其他個人將是倖存公司的首任高級管理人員,並將任職至其各自的繼任者被正式選舉並獲得資格,或他們的 較早死亡、喪失工作能力、退休、辭職或免職。
合併生效的時間、結束時間和生效時間
交易結束將於紐約市時間上午10:00遠程進行,時間為合併前所有條件均已滿足或放棄之日之後的第三個工作日(或雙方書面同意的其他日期)(本質上是在交易完成時或緊接交易完成前採取行動才能滿足的任何條件除外),除非加泰羅特和母公司另有書面約定的時間、日期或地點(該日期為交易結束日)。然而,在任何情況下,如果沒有家長的書面同意,在2024年6月4日或之前,學校都不會關閉。
在截止日期,雙方將按照DGCL的規定,正式簽署與合併有關的合併證書,並將其提交給特拉華州國務卿。合併將於合併證書正式提交至特拉華州州務卿後生效,或在Catalent與母公司同意並根據DGCL在合併證書中指定的較晚日期和時間生效。
合併對普通股的影響
於生效時間,在緊接生效時間前發行及發行的每股已發行及流通股(註銷股份及持不同意見股份除外)的S公開普通股,每股面值$0.01(普通股及每股),將自動轉換為有權收取等同於每股63.5美元的現金,不計利息。
於生效時間,緊接生效時間前由Catalent或Catalent的任何直接或間接全資附屬公司(根據任何公司股本計劃或ESPP預留供發行的任何股份除外)或由母公司、合併附屬公司或母公司的任何全資附屬公司直接或間接持有的每股股份(包括以庫存股或其他形式持有的普通股)將被註銷,並將不再存在,此後將不會交付代價作為交換。
在緊接生效時間前發行及發行的普通股,如Catalent股東並無投票贊成採納合併協議(或對協議的書面同意),且有權要求及已適當地提出評估要求,且此後股東S根據第262條獲得評估的權利並未完善、有效撤回或喪失,則不會轉換為接受合併對價的權利,但在生效時間將轉換為收取根據第262條應支付的有關 金額的權利。
於生效時間,合併附屬公司於緊接生效日期前發行及發行之每股普通股(每股面值0.001美元)將轉換為尚存公司每股面值0.001美元之有效發行、繳足股款及免税普通股,並將構成尚存公司唯一已發行之已發行股本股份,其權利、權力及特權與所轉換股份相同。
扣押權
支付代理人、公司、母公司和合並子公司中的每一方將有權從根據合併協議條款應支付的金額中扣除或扣留任何適用税法規定的與支付此類款項有關的金額,以及
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任何如此扣除或扣留的金額,如有需要,已支付給適用的政府實體,將被視為已支付給被扣減或扣繳的個人。
目錄股權獎的處理方法
期權的處理
在生效時間 ,緊接生效時間之前尚未行使的每份公司期權(無論已歸屬或未歸屬,緊接生效時間之前尚未行使)將全部歸屬、被取消,並轉換為獲得一次性 現金付款(不含利息)的權利,該現金付款等於(A)超出部分(如有),合併代價除以受該公司期權約束的每股適用行使價乘以(B)受該公司期權約束的普通股股票數量;惟倘每股公司購股權之適用行使價等於或大於合併代價,該公司期權將在生效時間取消,而無需支付任何現金 或其他代價。
對限制性股票單位的處理
在生效時間,每個在生效時間之前發行的公司限制性股票單位將完全歸屬、被註銷,並轉換為獲得一筆不含利息的一次性現金付款的權利,其乘積等於(A)合併對價乘以(B)受公司 限制性股票單位獎勵的普通股數量,除於合併協議日期後授予本公司及其附屬公司僱員的若干公司限制性股票單位外,該等股份將於生效時間轉換為限制性現金獎勵 等於(A)合併代價乘以(B)須予授予的普通股股份數目的乘積,否則將繼續受其條款(包括歸屬條款)所規限。
績效股份制單位的處理
在生效時間,緊接生效時間之前尚未完成的每個公司績效股票單位將根據(X)目標績效水平或(Y)由Catalent董事會或其委員會合理酌情決定的截至有效時間的實際績效水平(在每個情況下,在有效時間之前,已完成適用績效期限且實際績效水平已獲得認證的所有公司績效股票單位的所有未償還獎勵,將根據實際業績水平授予),所有當時尚未授予的公司績效股單位獎勵將被註銷,並 轉換為獲得一筆無息現金付款的權利,等於(A)合併對價乘以(B)獲得該獎勵的普通股股數 單位。
員工購股計劃的處理
於生效時間前,上市公司董事會(或其任何適當委員會)將通過該等決議案或採取 該等其他必要行動,以使就ESPP而言,(I)最終行權日期將為合併協議日期正進行的ESPP發售的原定行權日期的較早日期,且不遲於生效日期前四個營業日的日期 ;(Ii)每名ESPP參與者及S在ESPP項下的累積繳款將根據截至最後行權日期的ESPP條款用於購買普通股 。(Iii)ESPP將在緊接生效時間發生之日的前一天終止,此後將不再根據ESPP授予或行使其他權利,(Iv)(A)任何新參與者將不被允許加入 截至ESPP合併協議日期的當前要約期,以及(B)截至合併協議日期的當前要約期的ESPP參與者將不被允許增加其相對於當前要約期的貢獻(包括任何非工資貢獻)和(V)截至正在進行的合併協議的日期的當前要約期
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合併協議的日期將是ESPP的最終要約期。所有於最終行使日期購入的普通股股份將於生效日期註銷,並根據合併協議將 轉換為收取合併代價的權利。
合併對價支付合並中的普通股
在生效時間之前,母公司將與付款代理簽訂協議(協議的形式和實質內容可被 Catalent合理接受)(該協議由Catalent書面批准,此類同意不得無理拒絕、附加條件或推遲)。在生效時間或生效時間之前,母公司將向付款代理人存入或促使向付款代理人存入足夠支付合並總對價的美元現金,以換取緊接生效時間前已發行的所有普通股股份(註銷股份和任何異議股份除外)。 在截止日期後三個工作日內,母公司將促使付款代理人將緊接生效時間之前的證書(每張證書)所代表的普通股股份的每位持有人郵寄給, 代表普通股的已發行和流通股,已轉換為獲得合併對價、傳送函和使用説明的權利。
於向付款代理人交回股票(或有效的代賠誓章)、已妥為填妥及有效籤立的轉讓函件及付款代理人可能要求的其他文件後,股票持有人(或有效的代賠誓章)將有權收取現金 ,作為交換,金額為(X)該持有人S正式交回的股票(或有效代賠誓章)乘以(Y)合併代價所代表的普通股股份數目。在該證書到期時(或代替該證書的有效損失誓章),將不會支付或累積任何應支付的利息 。
普通股入賬股票的持有者將不需要向支付代理交付證書或傳送函,並將在生效時間(或在普通股入賬股票將 轉換的任何較後時間)自動有權收到合併對價,無論如何,在生效時間後三個工作日內,支付代理人將向持有在緊接生效日期前代表根據合併協議轉換為有權收取合併代價的普通股的普通股的每一股東發行並交付合並對價。
完善合併的條件
每一方實施合併的S義務均須在成交日期或之前履行,或在成交時放棄(在適用法律未禁止的範圍內)以下各項條件:
| 普通股已發行和流通股的大多數持有人以贊成票通過合併協議; |
| 約束條件;以及 |
| 反壟斷和外商投資情況。 |
母公司和合並子公司完成合並的義務還須在完成日期或之前履行,或在完成日期時放棄(在適用法律不禁止的範圍內)以下每個條件:
| Catalent的陳述和擔保: |
| 關於Catalent的股本(除非存在任何不準確之處),且截至截止日期,Catalent的某些變更是真實和正確的,如同在截止日期和截止日期一樣(除非在較早的日期明確作出,在此情況下為截止日期); |
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| 關於公司的存在和良好信譽,卡特倫特S的組織文件、與合併協議相關的公司權威機構 沒有違反該協議(有限的例外情況)、合併協議所需的某些批准、卡特倫特S財務顧問的意見、沒有發現者或經紀人以及國家收購法規,這些文件在截止日期的所有重要方面都是真實和正確的,就像在完成日期和截止日期一樣(除非在較早的日期明確作出,在這種情況下截至該日期);以及 |
| 除上述兩個項目符號中描述的陳述和保證(不考慮其中包含的所有重要性和重大不利影響限制),在截止日期時真實和正確,如同在截止日期和截止日期時作出的一樣(除非在較早的日期明確作出,在此情況下截至該 日期),除非該等陳述和保證未能如此真實和正確,無論是個別的還是總體的,都不會合理地產生重大不利影響。 |
| Catalent已在所有實質性方面履行了合併協議規定的在生效時間或之前必須履行的所有義務; |
| 2024年2月5日之後沒有發生實質性的不利影響; |
| 母公司S收到由其首席執行官或另一位高級管理人員簽署的證明滿足上述三個條件的卡特蘭公司證書;以及 |
| 反壟斷和外國投資條件以及限制條件(與反壟斷和外國投資條件有關)已在沒有施加負擔條件的情況下得到滿足(定義見節)合併協議包括完成合並的其他契約和協議; 監管審批?從本委託書第96頁開始)。 |
Catalent S履行義務 合併須在成交日期或之前履行或在成交時放棄(在適用法律不禁止的範圍內)以下每個附加條件:
| 母公司和合並子公司的陳述和保證: |
| 關於公司的存在和良好信譽、合併子公司的成立、與合併協議有關的公司權力,以及沒有違反該協議(有限的例外情況),在截止日期和截至截止日期的所有重大方面均真實和正確(除非在較早的 日期明確作出,在此情況下為截止日期);以及 |
| 除以上項目符號中描述的陳述和保證(不考慮其中包含的所有重要性和重大不利影響限制)外,在截止日期時真實和正確,如同在截止日期和截止日期時作出的一樣(除非在較早日期明確作出,在此情況下截至該 日期),除非該等陳述和保證未能如此真實和正確,在個別或總體上不會合理地造成母公司重大不利影響; |
| 母公司和合並子公司在所有實質性方面履行了合併協議規定它們在生效時間或之前必須履行的所有義務 ;以及 |
| 卡特倫特S收到由其首席執行官或另一位高級管理人員簽署的父母證明,證明滿足上述兩項條件。 |
申述及保證
合併協議包含Catalent、母公司、合併子公司的陳述和擔保。
84
合併協議中的某些陳述和保證受 重要性資格或Catalent的重大不利影響資格或母公司和合並子公司的母公司材料不利影響資格的限制。就合併協議而言,與Catalent有關的重大不利影響是指任何單獨或與所有其他變化、影響、事件、發生或發展一起,已經或將會對公司及其子公司的整體業務狀況(財務或其他)、資產或運營結果產生或將產生重大不利影響的任何變化、影響、事件、發生或發展;但下列任何原因引起或導致的任何變化、效果、事件、發生或發展將被視為單獨或組合構成實質性不利影響,並且在確定是否存在或可能存在實質性不利影響時,將不考慮以下任何因素:
(i) | 普通股市場價格或交易量的任何變化,或Catalent或其任何子公司的信用評級的任何變化,以及分析師對Catalent或其任何子公司或其各自證券的任何建議或評級的任何變化(不言而喻,在確定是否已經或將會有實質性的不利影響時,可以考慮引起這種 變化的基本事實或事件); |
(Ii) | 合併協議、分拆(包括為實施分拆而採取或不採取的任何行動)或合併協議條款(包括母公司或其任何附屬公司的身份,或母公司或其任何附屬公司就母公司或其任何附屬公司的業務組成或業務處理的計劃或意圖進行的任何溝通)、分拆(包括為實施分拆而採取或遺漏的任何行動)的談判、執行、公告、待決或完成),包括任何前述事項對關係、合同或其他方面的影響,Catalent或其任何子公司與員工、工會、融資來源、客户、特許經營商、供應商、合作伙伴、經銷商、合同製造商、分銷商、許可人、被許可人、政府當局或其他商業或監管關係(合併協議中規定的有限例外除外)之間的關係; |
(Iii) | 一般影響Catalent或其任何子公司運營的任何行業或地理位置的任何變化、影響、事件、發生或發展,包括Catalent或其任何子公司運營的任何地理區域的競爭; |
(Iv) | 全球、美國或任何其他國家或地區經濟中的一般經濟狀況(或其中的變化)或其他一般商業、金融、信貸、證券或其他資本市場狀況(包括利率、匯率、關税、貿易戰、信貸市場、通貨膨脹率或通貨膨脹率,或Catalent或其任何子公司使用的商品、原材料或能源供應的價格或可用性); |
(v) | 任何國內、國外或全球政治、監管或社會狀況(包括任何實際或潛在的由任何影響國家或聯邦政府的政府當局發生或發生的類似事件或事件),任何恐怖主義行為、戰爭(無論是否宣佈,包括俄羅斯-烏克蘭和以色列-巴勒斯坦衝突及其升級和影響)、內亂、公民抗命、抗議、公開示威、叛亂、國家或國際災難、破壞或恐怖主義(包括網絡攻擊、網絡入侵、網絡恐怖主義或其他網絡安全破壞),大流行或流行病(包括新冠肺炎及其子公司對新冠肺炎措施的合理遵守),或其他疾病爆發或檢疫限制,或任何其他類似事件,火山、海嘯、地震、颶風、龍捲風、其他自然災害或人為災難、與天氣有關的事件或天災,或任何其他不可抗力事件(在每種情況下,包括事件的任何升級或惡化,以及任何政府當局為應對上述任何事件而採取的任何行動(包括關閉企業、限制運營或“就地避難”); |
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(Vi) | Catalent或其任何子公司未能滿足關於任何時期的收入、收益或其他內部或公佈的財務或運營指標的內部、公佈或分析師S的預期、預測、估計、指導、里程碑、預算或預測(不言而喻,導致此類變化的基本事實或事件可在確定是否已經或將會有實質性不利影響時考慮在內,但不得排除在本定義之外); |
(Vii) | 任何影響Catalent或其任何子公司的勞工罷工、減速、鎖定或停工、待決或威脅; |
(Viii) | Catalent或其子公司在母公司書面指示下采取的任何行動(或沒有采取行動),或根據合併協議條款明確要求Catalent或其子公司採取的任何行動; |
(Ix) | 母公司S或合併子公司S違反合併協議; |
(x) | 任何適用法律或GAAP(或對任何適用或GAAP的解釋)的任何變更、遵守或為遵守該等法律或GAAP而採取的任何行動,包括在合併協議之日之後採用、實施、頒佈、廢除、修改、重新解釋或提出任何適用法律或GAAP下的新要求。 |
(Xi) | FDA或任何其他政府機構、或由其授權或任命的任何專家組或諮詢機構作出的任何決定或推遲作出的任何決定,或任何此類實體、小組或機構將對與卡特倫S客户或其競爭對手或潛在競爭對手的候選產品、產品或計劃有關的任何未決申請、批准或許可作出任何決定或推遲作出任何決定的任何跡象; |
(Xii) | 基於違反受託責任或違反適用法律的指控而提起的任何法律程序 合併協議或擬進行的交易(分拆除外)引起、有關或導致的; |
(Xiii) | 母公司或其任何附屬公司採取的任何行動; |
(Xiv) | S未能及時(A)向美國證券交易委員會提交任何定期報告,包括截至2023年3月31日、2023年9月30日和2023年12月31日的財政季度報告以及截至2023年6月30日的財政年度的10-K表格年度報告,在每一種情況下,僅限於公司向S提交截至6月30日的財政年度的10-K表格年度報告(披露控制和程序)第9A項所述的事項所引起的範圍,2023年或(B)其2023年年度股東大會的委託書; |
(Xv) | 《公司披露日程表》(如合併協議所定義)中所列的某些事項(應理解,在確定是否已經或將會產生重大不利影響時,可考慮引起此類變化的基本事實或事件,但不得排除在本定義之外);以及 |
(十六) | Catalent S對其截至2023年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告的修正僅限於披露控制和程序引起的範圍,並且僅限於前述第(Xiv)項和第(Xvi)項和 項所述事件引起的或與之有關的範圍,但對於Catalent、其子公司或其各自的董事、高級管理人員或員工的任何欺詐(定義見合併協議)、任何(A)法律訴訟、(B)政府調查或詢問、 (C)處罰、制裁、罰款、禁令救濟、補救、或(D)《信貸協議》(定義見合併協議)項下的違約或違約事件,或《契約》項下的違約或違約事件,因其未能向根據《信貸協議》發行的票據的持有人提供根據《信貸協議》規定須提供的財務或其他信息,或未能向《美國證券交易委員會》提交該等信息; |
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但上述第(Iii)、(Iv)、(V)或(X)款所述的任何事件、變化、發生或發展可在確定是否存在或可能存在重大不利影響時予以考慮,只要這些變化、影響、事件、發生或發展對Catalent及其子公司作為一個整體具有重大不成比例的不利影響,相對於Catalent及其子公司所在行業的其他參與者(在這種情況下,在確定是否存在或可能存在重大不利影響時,可以考慮增量的重大不利影響)。
就合併協議而言,母公司及合併子公司的母公司重大不利影響是指會阻止、重大延遲或嚴重損害母公司或合併子公司履行合併協議項下義務或完成合並協議所預期交易的改變、 影響、事件、發生或發展。
合併協議所載本公司的陳述、保證及契諾僅為協議各方而非任何其他人士的利益而作出。此外,該等陳述及保證(I)僅為合併協議的目的而作出,(Ii)已受(A)與合併協議有關而提交的披露時間表中所載的例外情況及披露,以及(B)本公司須於2024年2月5日或之前至少兩天向美國證券交易委員會提交或提交併公開提供的所有報告、時間表、表格、聲明及其他文件(包括證物及所有其他文件)中特別披露的事項所限制,除該等文件的風險 因素或前瞻性陳述部分中的任何警告性或前瞻性信息外,(Iii)受合併協議所載可能被投資者視為重大事項的重大限制所規限, (Iv)僅於合併協議日期或合併協議指定的其他日期作出,及(V)納入合併協議的目的是為了在締約雙方之間分擔風險而非確定事實事項。
因此,本文件所包含的合併協議僅為向投資者提供有關合並協議條款的信息,而不是向投資者提供有關Catalent或其子公司或聯營公司的任何事實或其他信息,或修改或補充提交給美國證券交易委員會的 份公開報告中有關Catalent的任何事實披露。投資者不應依賴陳述和擔保或其中的任何描述,將其作為Catalent或其子公司或附屬公司的實際情況或條件的表徵。此外,有關陳述和擔保標的的信息可能會在合併協議日期後發生變化,隨後的信息可能會也可能不會完全反映在卡特倫特S的公開披露中。卡特倫特S 合併協議中包括的陳述和保證包括但不限於:
| 適當的組織;子公司; |
| 組織文件; |
| 資本化; |
| 合併協議的公司權威性和約束力; |
| 不違反;與執行、交付和履行合併協議有關的同意和批准; |
| 要求Catalent股東投票; |
| 美國證券交易委員會要求的加泰羅尼亞公司的報告、表格、文件和財務報表; |
| Catalent及其子公司的業務沒有發生某些事件或變化,包括從2023年6月30日到合併協議之日沒有任何實質性的不利影響; |
| Catalent及其子公司擁有的某些資產的所有權; |
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| 與Catalent或其子公司擁有和租賃的房地產有關的某些事項; |
| 與S及其子公司知識產權有關的若干事項; |
| 與S及其子公司簽訂重大合同有關的若干事項; |
| 沒有未披露的負債; |
| 遵守適用法律; |
| 與Catalent及其子公司的醫療保健法律和法規有關的某些事項; |
| 與某些商業慣例和貿易法有關的某些事項; |
| 持有開展Catalent業務所需的所有許可證和政府授權; |
| 與S及其子公司有關的若干税務事項; |
| 卡特倫特S員工福利計劃、員工關係和勞動事宜的若干事項; |
| 遵守適用的環境法以及與其他環境事項有關的某些細節; |
| 保險業; |
| 與針對Catalent或其子公司的法律程序和命令有關的某些事項; |
| 凱鵬華盈財務顧問S之見; |
| 經紀人S和經紀人S的費用缺位; |
| Catalent提供的包含在本委託書中的信息的準確性和完整性; |
| 關聯交易;以及 |
| 與潛在適用的州反收購法規或法規以及公司註冊證書或章程中的任何類似條款有關的某些行動。 |
除合併協議中的某些例外情況外, 合併協議還包含母公司和合並子公司關於以下事項的陳述和擔保:
| 適當的組織; |
| 合併子公司的所有權、業務和運營; |
| 合併協議的公司權威性和約束力; |
| 不違反;與執行、交付和履行合併協議有關的同意和批准; |
| 母公司和合並子公司提供的信息的準確性和完整性,以納入本代理聲明 ; |
| 沒有與合併協議或合併有關的訴訟; |
| Novo Holdings的股權承諾; |
| 截至合併協議之日,母公司和合並子公司以及某些關聯方對普通股的所有權不存在。 |
| 缺乏與卡特倫特S管理層和股東的安排; |
| 投資意向;以及 |
| 經紀人S和經紀人S缺席費用。 |
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合併前的業務行為
合併協議規定,自簽署合併協議之日起至根據合併協議的某些終止條款終止合併協議的生效時間和終止日期(以較早者為準)的期間內,除(W)所要求的或合併協議所允許或預期的或適用法律所要求的外,(X)經母公司書面同意(同意不會被無理拒絕、附加條件或延遲),(Y)對於為迴應新冠肺炎或公司披露時間表所載與新冠肺炎有關的某些措施或(Z)採取的任何合理及真誠的行動,加泰倫特將 並將促使其子公司:(I)在商業上合理的努力以在正常過程中在所有重要方面開展業務,及(Ii)在商業上合理的努力以維持其現有業務 組織的完整,並維持其與主要僱員及其他與Catalent或其任何附屬公司有重大業務往來的人的關係;但條件是(A)在合併協議第5.02(B)節的任何例外情況允許的範圍內,Catalent或其任何子公司的任何行動都不會被視為違反本語句,以及(B)Catalent S或其任何子公司未能採取合併協議第5.02(B)節中任何禁止的行動將不被視為違反合併協議第5.02(A)節。
合併協議還規定,在結算前期間,除(W)合併協議要求或以其他方式允許或預期或適用法律要求、(X)經 母公司書面同意(同意不會被無理扣留、附加條件或延遲)或(Y)如公司披露時間表第5.02節所述,公司或其任何子公司不得:
(i) | (A)就其股本(包括普通股)的任何股份(直接或間接全資擁有的公司附屬公司向其直接或間接母公司作出的任何股息或分派除外),設立一個記錄日期,宣佈、應計、作廢或支付任何股息或作出任何其他分派 ,除非該股息會 產生重大税務後果);或(B)除本公司與其全資附屬公司之間或本公司與S全資附屬公司之間的交易外,回購、贖回或以其他方式重新收購其任何股份,但與歸屬、行使或結算任何公司期權、公司受限股票單位或公司績效股票單位或與為滿足任何公司期權、公司受限股票單位或公司績效股票單位的行使價和/或納税義務而保留有關的權利、認股權證或期權除外; |
(Ii) | 拆分、合併、細分或重新分類其股本(包括普通股)或其他股權; |
(Iii) | 除本公司及其全資子公司之間或S全資子公司之間的交易外,除非此類交易將產生重大税收後果,即出售、發行、授予、交付、質押、轉讓、保留或授權本公司或任何公司子公司發行、出售、交付、質押、轉讓、產權負擔或授予(A)本公司的任何股本、股權或其他證券,(B)收購本公司的任何股本、股權或其他證券的任何期權、催繳、認股權證、限制性證券或權利,或(C)可轉換為或可交換為公司的任何股本、股權或其他證券的任何工具(除(X)行使公司期權或結算受公司限制的 股票單位或公司履約單位外,在每種情況下,均根據本協議生效的條款或(Y)根據截至本協議日期未償還的ESPP項下的購買權,截至本協議日期未償還的股票單位或公司績效股票單位); |
(Iv) | 通過公司或公司任何子公司全部或部分清算或解散、重組、資本重組或其他重組的計劃或協議; |
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(v) | 除本協議之日生效的任何公司員工計劃的條款另有要求外,(A)建立、採用、終止或實質性修訂任何公司員工計劃,(B)加快根據任何公司員工計劃的任何條款授予任何薪酬或福利,(C)授予現任或前任獨立承包商、顧問或董事的任何現任高級管理人員或其他員工或個人,本公司或本公司任何附屬公司(a公司聯營公司)在正常業務過程中與公司聯營公司有關的基本工資以外的任何薪酬或獎金的增加,與S公司以往的基於業績的薪酬審查程序相一致。 聯營公司S自2024年7月開始的唯一善意酌情決定權(X)自2024年7月開始不得超過任何該等公司聯營公司基本工資水平的7%(但擔任高管的任何公司聯營公司除外)。如交易法規則3b-7所定義)和所有公司合夥人的基本工資水平總和的5%,在每一種情況下,自本協議生效之日起,或(Y)自2025年7月開始,不得超過任何此類公司合夥人基本工資水平的7%(但作為交易法規則3b-7所定義的高管的任何公司合夥人的基本工資水平不得超過5%),以及所有公司合夥人的基本工資水平合計不得超過2025年6月30日生效的5%;假設上述在2024年7月和2025年7月的加薪,任何公司合夥人的基本工資增幅都不會超過5%,除非(I)該公司合夥人根據本公司S年度擇優薪酬審查程序獲得最高績效評級或獲得晉升,或(Ii)該公司合夥人S的基本工資低於競爭性市場水平,(D)訂立或修訂(X)任何 控制權的變更,與任何公司聯營公司或 (Y)年基本工資超過300,000美元的任何公司聯營公司、公司總經理的任何公司聯營公司或直接向創業業務總經理報告的任何公司聯營公司(統稱為承保聯營公司)簽訂的任何僱傭、諮詢或其他類似實質性協議;但條件是(1)與非承保聯營公司的公司聯營公司簽訂的任何此類協議僅限於符合過去慣例的普通課程聘書,但不包括控制權的變更,保留、遣散費、與交易相關的獎金或税收總額條款和(2)與不是承保聯營公司的公司聯營公司簽訂的任何此類諮詢協議將按照過去的慣例在正常過程中籤訂,並在 30天內通知終止,不受懲罰,我僱用或終止(公司或適用的公司子公司確定的原因除外)任何承保聯營公司,但為填補 正常業務過程中符合過去慣例的空缺職位而進行的僱用除外;條件是,任何此類聘用將僅限於符合過去慣例的普通課程提供,並在錄用信中不包括控制權的變更,留任、遣散費、交易相關獎金或納税總額撥備;此外,在任何情況下(除本公司或其子公司的任何地點發生不可抗力事件外),本公司不會終止一些可能觸發WARN法案或任何同等的州微型WARN法律的公司聯營公司,(F)授予或承諾授予任何新的股權或基於股權的獎勵(包括任何公司期權、公司 受限股票單位或公司績效股票單位)或修訂或修改任何基於未償還股權的獎勵(包括任何公司期權、公司受限股票單位或公司績效股票單位)、(G)修改或修改任何 績效標準、指標、或任何公司計劃下的目標,與截至合併協議之日生效的任何公司計劃下的那些標準、指標或目標相比,業績標準、指標或目標 更有可能實現,而不是在沒有此類修訂或修改的情況下;然而,只要該等公司計劃的業績可根據計劃條款(包括但不限於對非經常性項目的調整)確定,並在適用範圍內作出合理調整,以考慮與合併協議預期的交易有關的任何成本和開支,或任何合理地預期不會對公司及其子公司造成重大影響的非經常性事件 |
90
如果交易沒有發生,或者(H)與工會、工會或類似的組織建立、通過或簽訂或修改任何集體談判協議或其他重要協議; |
(Vi) | 修改或允許通過對公司S公司註冊證書或章程或公司任何子公司的組織文件的任何修訂(非實質性或部級更改除外); |
(Vii) | 收購非全資子公司實體的任何股權,或訂立任何合資企業、合夥企業、有限責任公司或類似安排; |
(Viii) | 在2023年11月15日舉行的公司S 2024年第一季度財年收益電話會議上公佈或授權資本支出總額超過公司截至2024年6月30日的財政年度指導的110% ,支出將基本上根據該預算中規定的類別進行 ; |
(Ix) | 除本公司指引所載者外,從事或擬從事任何新的材料業務。 |
(x) | 收購、租賃、許可、再許可、質押、出售或以其他方式處置、放棄或未能續訂、允許失效、轉讓、轉讓、對任何權利或其他資產或財產進行續期、允許失效、轉讓、轉讓、扣押或遭受任何重大產權負擔(允許的產權除外),包括任何知識產權(如合併協議中的定義), 涉及的個別對價超過5,000,000美元,以及總計20,000,000美元(前述任何一項除外,(A)在正常業務過程中按照過去的慣例在正常業務過程中授予的非排他性許可或再許可(定義見合併協議),(B)處置不再對公司或公司任何子公司的業務活動有用的陳舊、剩餘或陳舊資產(為明確起見,知識產權除外),(C)任何放棄、放棄、 未能續期、許可失效、(D)根據公司與其全資子公司之間或S公司全資子公司之間的交易,除非此類交易將產生實質性的税收後果,(E)如本公司指引所述,(F)根據客户或供應商在正常業務過程中的安排,符合過去的做法或本合同日期生效的任何合同(不執行任何重述、修改、修訂、(Br)在本合同日期之後延長或放棄)或與資產的任何召回或剝離有關的;按照本條款的規定,資產或財產不包括擁有的不動產、租賃的不動產或任何Catalent租賃); |
(Xi) | 簽訂、修改、續簽或延期(或未行使續訂或延期選擇權),或修改目錄租賃 ;但如此等修訂、續期及修改不會個別或合計將該等Catalent租約(經修訂、續訂或修改(視屬何情況而定)下的付款總額增加超過2,000,000美元或終止任何Catalent租約(在該Catalent租約的最長期限屆滿時發生的任何終止除外),則不包括透過支付超過1,000,000美元的任何延展費而延長租期,且不適用於屬於分拆業務一部分的租賃不動產; |
(Xii) | 出售、扣押或受制於任何重大產權負擔(允許的產權負擔除外)(X)所擁有的不動產,但(A)在正常業務過程中與過去經營所擁有的不動產的慣例一致,(B)維護和維修所需,或(C)任何財產重大合同所要求的,但與任何主要業務(定義見合併協議)有關的任何財產重大合同除外,或(Y)任何關鍵業務; |
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(Xiii) | 對任何人士作出任何重大出資或墊付,或對任何人士作出重大投資,或承擔或招致或擔保任何債務(定義見合併協議)(在每種情況下,公司與任何全資附屬公司之間或之間的債務(在正常業務過程中或與過去的慣例一致者除外))超過20,000,000美元,但以下情況除外:(A)根據過去的慣例,在正常業務過程中向員工和顧問預支差旅費和其他與業務有關的費用,或 (B)提款或產生其他債務;在正常業務過程中,根據本公司或本公司任何子公司截至合併協議之日的任何現有信貸安排,將於完成日償還; |
(Xiv) | 在任何實質性方面進行修訂或修改,放棄、終止、替換或免除任何實質性權利,解決或妥協任何實質性合同(包括任何財產材料合同)下的任何實質性索賠、責任或義務,或簽訂任何合同,如果在合併協議日期之前簽訂,則該合同將是 實質性合同(包括任何財產材料合同),但在正常業務過程中與以往慣例一致的除外,該例外不適用於第(I)、(Vii)、(Viii)、(Viii)、 (Ix)項下描述的實質性合同。(Xii)、(Xiii)和(Xiv)合併協議第3.12(A)款,或允許訂立本條款另一條款禁止的合同; |
(Xv) | 就涉及或針對本公司或本公司任何附屬公司而進行的任何法律訴訟達成和解,但(A)和解要求本公司及本公司附屬公司支付總額不超過6,000,000美元(扣除保險收益後的淨額)的法律訴訟,或(B)了結在合併協議日期前本公司最近一份財務報表(或其附註)中披露、反映或保留的法律訴訟,而所披露、反映或保留的法律訴訟的金額不會顯著超過本公司提交給S的美國證券交易委員會文件中披露、反映或保留的金額。或保留,在(A)和(B)條款的每一種情況下,不涉及(X)對公司或公司任何子公司的業務或運營施加非最低限度的限制,以及(Y)公司或公司任何子公司承擔任何刑事責任、承認任何不當行為或任何不當行為;但第(Xv)款不適用於因合併協議第2.01(B)節或第6.02節規定的任何事項而引起或與之有關的任何法律程序; |
(十六) | (A)作出、更改、撤銷或撤銷任何重要税項選擇;。(B)就重要税項與任何税務申索達成和解或妥協;。(C)為税務目的更改(或請求更改)任何重要會計方法;。(D)提交任何重大修訂報税表;。(E)免除或延長就可發出重要税項評税或重評税項的期間的任何訴訟時效(任何正常業務運作,但與以往延長提交任何報税表的時間一致的做法除外),。(F)與任何政府當局訂立關於任何物質税的最後協定,或(G)放棄任何要求物質税退還的權利; |
(Xvii) | 除在正常業務過程中與過去的慣例一致外,不續簽或允許任何實質性的政府授權失效 ;或 |
(Xviii) | 訂立或授權、同意或承諾採取上述第(I)至(Xvii)條所述的任何行動 。 |
其他契諾及協議
非徵求意見;收購提議
除合併協議明確允許外,在完成前交易期間,Catalent將, 並將導致其每一家子公司,並將指示其代表停止任何可能正在進行的關於收購建議的直接或間接徵求、鼓勵、討論或與任何人的談判, 公司不會,也將指示其代表不直接或間接地:(I)徵求、發起、知情地促進或知情地鼓勵(包括通過提供非公開信息)
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有關收購建議的任何查詢,或提出構成收購建議的任何建議或要約,(Ii)參與、繼續或以其他方式參與與收購建議有關的任何討論或談判,或向任何其他人士提供任何與收購建議有關的非公開資料,或故意鼓勵或故意便利收購建議,或(Iii)就收購建議訂立任何意向書、收購協議、原則協議或類似協議(根據合併協議可接受的保密協議除外)。
根據合併協議,收購建議是指任何人(母公司和合並子公司除外) 或交易法第13(D)條所指的集團提出的任何建議或要約,涉及在一次或一系列相關交易中,任何(A)收購或許可公司或任何公司子公司的資產,其資產相當於公司和公司子公司資產(作為整體)的20%或更多,或公司和公司子公司的收入或收益(作為一個整體)的20%或更多。(B)發行或 收購本公司20%或以上的已發行普通股及其他股本及有投票權權益;(C)資本重組、要約收購或交換要約,如完成,將導致任何人士或集團實益擁有本公司20%或以上已發行普通股及其他股本及投票權權益;(D)合併、股份交換、業務合併、資本重組、清算、解散或涉及本公司的類似交易 將導致任何人士或集團實益擁有本公司20%或以上的已發行普通股及其他股本及投票權權益(在每種情況下,交易或 (E)上述各項(合併或交易除外)的任何組合除外)。
收到收購建議書
即使合併協議中有任何相反規定,如果在合併協議日期之後的任何時間,在批准合併建議之前(但不是在批准之前),Catalent或其任何代表收到任何人或一組人的收購建議,但該收購建議不是由於違反合併協議的非徵求條款 而產生的:(I)Catalent及其代表可聯繫該個人或該羣體,以澄清其條款和條件,並將合併協議的非徵求條款告知該個人或該羣體;以及(Ii)如果Catalent董事會真誠地決定,在與其外部法律顧問和財務顧問協商後,該收購提案構成或可以合理地預期導致更高報價,則Catalent及其代表可以:
| 與提出收購建議的個人或個人談判並簽訂可接受的保密協議,並根據任何此類可接受的保密協議,向提出收購建議的個人或羣體及其潛在的融資來源及其各自的代表提供有關公司的信息(包括非公開信息);但(X)本公司將基本上同時(無論如何在48小時內)向母公司提供有關本公司的所有信息 ,這些信息或信息以前從未提供給母公司或其代表,以及(Y)向該等人士提供的任何具有競爭敏感性的信息或數據將在一個單獨的 j乾淨的團隊會議室中提供,並遵守公司根據其外部法律顧問的建議合理確定的有關獲取此類信息或數據的慣常清潔團隊安排;以及 |
| 參與或以其他方式參與與提出此類收購提議的人及其潛在資金來源及其各自代表的討論或談判。 |
根據合併協議,高級要約是指Catalent董事會根據其善意判斷,在諮詢財務顧問和外部法律顧問後,考慮到Catalent董事會認為相關的所有因素(為免生疑問,包括該收購建議的相關監管和財務方面,包括該收購建議的可能性)而確定的任何收購建議
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(br}收購建議有待完成),若完成,將導致一項對本公司S股東更有利的交易;但條件是,就此 高級要約的定義而言,收購建議定義中對20%或更多的引用將被視為對超過50%的引用。
收購建議的通知
根據合併協議的條款,Catalent必須:(I)如果Catalent收到關於收購建議的任何詢價、建議或要約,必須(無論如何在48小時內)通知母公司,包括提出收購建議的 人的身份;(Ii)迅速(無論如何在48小時內)向母公司提供該收購建議的副本,或如果該收購建議是口頭的,則必須提供任何該收購建議(及其任何修訂)的實質性條款和條件的摘要,以及(Iii)讓母公司合理地瞭解任何實質性的發展、討論、或立即就任何收購提案(及其任何修正案)進行談判。
公司推薦;不利推薦變更;受託例外
如上所述,在以下條款的約束下,Catalent董事會一致建議Catalent 股東投票支持批准採納合併協議和合並協議預期的交易的提案,包括但不限於合併,我們將該一致建議稱為公司董事會建議。合併協議規定,Catalent董事會不會實施公司不利變化建議(如下所述),除非定義如下。
根據合併協議,一般情況下,Catalent董事會不得:(I)(A)未能作出、撤回(或以不利母公司或合併子公司的方式修改或符合條件),或公開提出不作出或撤回(或以不利於母公司或合併子公司的方式修改或符合條件)公司董事會的建議;或(B)批准、推薦或宣佈為可取的,或公開 提議批准、推薦或宣佈為可取的任何收購建議,(Ii)在向Catalent股東傳播時未將公司董事會的建議包括在本委託書中,(Iii)在要約開始後十個工作日內(根據《證券交易法》頒佈的第14d-2條的含義)公開提出與要約或交換要約相關的任何建議(反對要約的建議除外),或(Iv)與結構為要約或交換要約的收購建議有關的建議以外的建議,如上文第(Iii)條所述事項,在母公司提出書面要求後五個營業日內未能公開重申本公司董事會的建議(有一項理解,即本公司將無義務就每項收購建議作出兩次以上的重申及每次重大修改作出一次)(上文第(I)、(Ii)、(Iii)或(Iv)條所述的任何 行動,即公司不利變更建議)。
Catalent董事會可以在批准合併提議之前(但不能在批准之後):
| 如果本公司已收到任何人士的書面收購建議,但該收購建議並非因實質違反合併協議的非徵求條款而產生,且該收購建議並未撤回,則(I)目錄董事會可提出公司不利變更建議,(Ii)公司可根據合併協議的終止條款終止合併協議,以訂立具約束力的書面收購協議,就該等收購建議作出規定,在每種情況下,當且僅當 (A)目錄董事會在與財務顧問及外部法律顧問磋商後真誠地決定,若(B)卡特倫特董事會在徵詢外部法律顧問的意見後真誠地確定,否則將合理地與卡特倫特董事會根據適用法律對卡特倫特S股東承擔的受信責任相牴觸,(C)卡特倫特將根據終止條款向母公司 事先發出書面通知,表明其有意提出公司不利變更建議或終止合併協議。 |
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合併協議在提出任何此類公司不利變更建議或終止前至少五天(確定通知)(該通知不會構成公司不利變更建議),以及(D)(1)Catalent將根據合併協議的非徵求條款向母公司提供一份包含收購建議條款和條件的收購建議書副本,(2)公司將在確定通知交付後的五天內向母公司提出修訂合併協議條款或提出另一項建議,並將合理地安排其代表與母公司就該 提議的修訂或其他建議(如有)真誠地與母公司談判,以及(3)在考慮任何此類談判的結果並履行母公司以書面作出的任何具有約束力的承諾後,Catalent董事會將在與財務顧問和外部法律顧問進行善意磋商後,確定該收購建議為高級要約,並在諮詢外部法律顧問後,如未能根據合併協議的終止條款作出公司不利變更建議或終止合併協議,以訂立有關收購建議的具約束力的最終收購協議,將有理由預期會與Catalent董事會根據適用法律對Catalent S股東承擔的受信責任相牴觸。 |
| 針對情況變化提出公司不利變更建議,前提是且僅在以下情況下: (A)Catalent董事會在諮詢外部法律顧問後真誠地確定,如果不這樣做,將合理地預期不符合Catalent董事會根據適用法律對Catalent董事會股東所承擔的受託責任;(B)Catalent將在提出任何該等公司不利變更建議之前至少五天向母公司發出確定通知;和(C)(1)Catalent將合理詳細地説明情況的變化,(2)Catalent將在提交確定通知後的五天內給母公司提出對合並協議條款的修訂或提出另一項建議,並將合理地安排其代表與母公司就該等擬議的修訂或其他建議(如果有)進行善意談判,以及(3)在考慮任何此類談判的結果並履行母公司以書面作出的任何具有約束力的承諾後,在與外部法律顧問協商後,卡特倫特董事會將真誠地確定,未能根據這種情況變化做出公司不利變更建議將被合理地預期為與卡特倫特董事會根據適用法律對卡特倫特S股東承擔的受託責任相牴觸。 |
獲取信息
除某些例外和限制外,卡特倫特將並將促使其子公司在 正常營業時間內向母公司提供對卡特倫特S財產、賬簿、合同、承諾、人員和記錄的合理訪問權限;但任何此類訪問(I)將在合理時間由母公司S承擔費用,在公司適當人員的監督下進行,方式不得不合理地幹擾公司或公司任何子公司的業務的正常運營,或對任何有形資產或財產造成重大損害或破壞的風險,且(br})可由公司合理且真誠地限制以遵守任何適用的新冠肺炎措施,並確保此類訪問依照新冠肺炎或任何新冠肺炎措施:不會危及S公司任何代表或商業合作伙伴的健康和安全。
彌償、免責辯護及保險
公司或其任何附屬公司現有的以任何 人為受益人的所有賠償、預支費用和免責權利, 此人在生效時間或生效日期前的任何時間一直是董事或其任何子公司的高級職員,或在生效時間或之前的任何時間一直是董事或其任何子公司的高級職員 或以前的董事 或其任何附屬公司的高級職員
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在生效時間之前,應Catalent或其任何子公司的請求或在其知情和同意下,就他們在生效時間或之前發生的行為和不作為而作為任何其他 個人的董事、高級管理人員、成員、經理或受託人服務,這些行為和不作為在生效時間或之前存在於Catalent或其子公司的組織文件中,或在公司或公司任何子公司之間的任何賠償協議中規定的, 截至2024年2月5日存在並向母公司提供的Catalent受賠方將在合併後繼續存在,且不得修改。在生效時間起計的六年內,以任何可能對Catalent受賠方以此類身份享有的權利產生不利影響的方式被廢除或以其他方式修改,而尚存的公司及其附屬公司將受特拉華州法律或其他適用法律規定的最大限度的約束,有效期為自生效時間起計的六年,而在該六年期間內根據該等權利提出的任何索賠將繼續受合併協議的條款及合併協議項下規定的權利的約束,直至該索賠全部及最終處置為止。
在生效時間之前,在生效時間後的六年內,母公司將促使尚存的公司以不低於截至2024年2月5日有效的條款和條件(包括限制和保留)的條款和條件,維持董事和高級管理人員責任、受僱行為責任和受託責任保險 涵蓋董事和高級管理人員責任、受僱行為責任和受託責任保險的Catalent受賠方,包括在生效時間或生效時間之前發生的作為和不作為; 如果倖存公司為此類新保險支付的金額不超過Catalent目前為此類保險支付的年度保費的300%,則該公司支付的金額不得超過該等保險的金額。作為前述規定的替代,在生效時間之前,Catalent可以(或應家長S的要求)購買董事及高級管理人員的責任、僱傭行為責任和受託責任尾部保險,自生效時間起計為期六年 涵蓋Catalent S現有保單涵蓋的受保障各方截至2024年2月5日的條款和條件,包括限制和保留,對Catalent S現有保單承保的Catalent受賠方有利的條款和條件不低於 。
努力完成合並;監管部門的批准
合併協議規定,Catalent、母公司和合並子公司將各自採取或導致 採取所有行動,提交或導致提交所有文件,並進行或導致進行,並協助和相互合作,在合理可行的情況下儘快完成和生效交易 所需、適當或適宜的所有事情,包括:
| 根據適用的反壟斷法,獲取所有必要、適當或明智的行動或不行動、放棄、同意、許可、決定、聲明、批准和所有等待期的過去,並進行所有必要、適當或適當的登記和備案,並採取必要或可取的步驟,以獲得任何此類行動或 不行動、放棄、同意、許可、決定、聲明、批准,以及適用反壟斷法下所有等待期的過去,或避免任何政府當局就合併協議下要求監管批准的任何 提起法律訴訟; |
| 從第三方獲得所有必要、適當或可取的同意、授權、批准或豁免; |
| 提交所有通知,並獲得獲得、維護或轉讓與適用醫保法相關的任何政府授權所需的所有文件或申請的所有同意、授權或批准。 |
| 簽署和交付任何必要、適當或適宜的附加文書,以完成合並協議預期的交易 。 |
然而,除合併協議中規定的有限例外情況外,在任何情況下,母公司、其受控關聯公司、Catalent或其任何子公司均不會被要求,Catalent或其任何子公司也不會被要求
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未經母公司S事先書面同意,不得向任何第三方支付任何費用、罰款或其他代價,或以其他方式向任何第三方作出任何通融、承諾或產生任何責任或義務 以獲得完成任何合同項下合併協議擬進行的交易所需的任何同意、授權、批准或豁免。
根據合併協議,每一方必須迅速且在任何情況下不遲於2024年3月6日,(I)根據《高鐵法案》提交各自的備案文件,以及(Ii)作出或(視母公司收到完成適用備案、通知或母公司要求的其他同意所需的任何信息)監管程序,以提交適當的備案文件或起草備案文件或簡報文件,包括某些司法管轄區管理外國投資法的適用政府當局,及任何其他與合併協議項下所需監管審批有關的政府機關,並在合理可行的情況下儘快取得有關批准。
母公司和Catalent已同意(I)在根據或與反壟斷法或外國投資法有關的任何調查或其他詢問中,就與 相關的任何提交或提交進行合作和相互協商,包括允許其他各方有合理的機會提前審查填寫和提交的草案並對其發表意見, (Ii)就政府當局或第三方向任何政府當局提出或提起的任何請求、詢問、調查、行動或法律程序向其他各方發出及時通知,在每個情況下,關於交易,(Iii)將任何此類請求、查詢、調查、行動或法律程序的狀況告知其他各方,(Iv)迅速通知其他各方與任何此類請求、查詢、調查、行動或法律程序有關的任何與政府當局有關的實質性通信,(V)應請求,迅速向另一方提供此類通信的副本,但某些例外情況除外,(Vi)在合理可行的範圍內,事先與其他各方協商並與其他各方合作,並真誠地考慮其他各方就任何此類請求、調查、訴訟或法律程序 將作出或提交的任何實質性溝通的意見,以及(Vii)除任何政府當局可能禁止的情況外,向其他各方提供合理的通知,並允許其他各方的授權代表出席因該請求、調查、調查、行動或法律程序而引起或與其相關的每次會議。每一方應在可行的情況下儘快提供任何政府當局可能要求的信息、文件、其他材料或證詞。Merge Sub將支付《高鐵法案》下的所有申請費用,以及與任何反壟斷或外國投資法相關的任何申請費用。
母公司和Catalent已同意採取任何政府當局要求或要求的所有行動和步驟(I)作為獲得任何此類行動或不行動、豁免、同意、許可、決定、聲明、批准以及任何政府當局的等待期過去或避免任何法律程序的誘因或條件,以及(Ii)避免任何政府當局或任何其他人啟動法律程序,在每種情況下,與合併協議下要求的任何監管批准有關,或與任何反壟斷、競爭、外國補貼或投資或貿易法規有關,包括(在下一段的限制下):
| 談判、承諾並通過同意法令單獨下達訂單,或以其他方式出售、租賃、許可證、剝離或處置公司、母公司或其各自控制的任何附屬公司的任何資產、權利、合同、產品線、產品、技術或業務; |
| 終止公司、母公司或其任何受控附屬公司的任何現有關係、合同權利或義務; |
| 終止任何合資企業或其他安排; |
| 創建公司、母公司或其各自 控制關聯公司的任何關係、合同權利或義務; |
| 對公司、母公司或其各自控制的任何附屬公司進行任何其他變更或重組;以及 |
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| 承諾或同意(或要求或授權本公司或其任何附屬公司承擔)任何要求或義務,即就任何交易或任何其他事項向任何政府當局發出事先通知,或事先獲得其批准。 |
| 否則對公司、母公司或其各自控制的關聯公司的資產、權利、合同、產品線、產品、技術或業務採取或承諾採取任何行動,或限制其運營。 |
然而,(I)合併協議訂約方或其各自的任何受控關聯公司將不會被要求採取任何行動,或 承諾採取任何行動,或同意任何不以關閉為條件的條件或限制,(Ii)Catalent及其任何子公司將在未經母公司事先書面同意的情況下采取任何行動,或承諾採取任何行動,或同意任何條件或限制 應母公司S的要求,Catalent將並將促使其子公司採取任何行動,或承諾採取任何行動,或同意任何條件或限制,只要它是以收盤為條件的。
如果任何政府當局或任何其他人威脅或提起任何法律程序,涉及合併協議規定的任何監管批准,或與任何反壟斷、競爭、外國補貼或投資或貿易法規有關,或者如果在任何法律程序中實施或合理地預計將進入任何法律程序,母公司(如果母公司提出請求,則Catalent)將採取任何合理必要的行動,以(A)反對或辯護任何此類法律程序,包括在必要時通過上訴,(B)推翻、騰出、解決或取消任何法律限制,以及(C)啟動任何必要的法律程序,以避免入境或推翻、遷出、解決或解除任何法律限制。
根據高鐵法案和相關規則,在Catalent和母公司各自向美國司法部反壟斷司(反壟斷司)和聯邦貿易委員會(FTC)提交通知和報告表格 並且滿足適用的法定等待期要求之前,合併可能不會完成。根據《高鐵法案》應通知的交易 在到期前不得完成30個日曆日各方提交各自的HSR 法案通知和報告表後的等待期(除非在此之前聯邦貿易委員會或反壟斷司向各方發出補充信息和文件材料請求(第二次請求)而提前終止或延長))。2024年3月4日,Catalent和諾和諾德基金會(作為母公司的最終母實體)向反壟斷司和聯邦貿易委員會提交了各自的通知和報告表。根據與Catalent達成的協議,在與聯邦貿易委員會工作人員進行非正式討論後,Parent通知聯邦貿易委員會,諾和諾德基金會選擇在最初的 等待期結束之前撤回並向反壟斷部門和聯邦貿易委員會重新提交其通知和報告表,以便聯邦貿易委員會有更多時間審查交易。諾和諾德基金會S通知和報告表被撤回並重新歸檔,自2024年4月2日起生效,屆時新的30個日曆日根據《高鐵法案》開始的等待期。如果聯邦貿易委員會或反壟斷司發出第二次請求,各方必須遵守另一項30個日曆日除非聯邦貿易委員會或反壟斷司提前終止了等待期,或者雙方同意延長等待期,否則等待期將僅在雙方基本上遵守第二個請求後開始運行。在合併完成之前或之後的任何時候,儘管《高鐵法案》規定的等待期終止或到期,聯邦貿易委員會、反壟斷司或任何州都可以根據美國反壟斷法採取其認為符合公共利益的必要或可取的行動,包括尋求禁止合併、尋求剝離當事人的大量資產、或尋求要求當事人許可或持有單獨的資產或終止現有的關係和合同權利。在某些情況下,私人當事人也可以根據反壟斷法尋求採取法律行動。同樣,在其他司法管轄區,在發出通知並獲得適用反壟斷法規定的任何適用等待期的批准、批准、到期或終止之前,合併不能結束。同樣,在完成合並之前,母公司必須根據某些司法管轄區的外國投資審查制度獲得批准。
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母公司和Catalent已同意就以下事項共同制定、確定和合作:(I)根據合併協議獲得所需監管批准的戰略,(Ii)任何政府當局購買的任何訴訟的抗辯和和解,以及(Iii)在任何時間內不完成合並或根據高鐵法案或其他適用的反壟斷或外國補貼或投資法延長任何適用等待期的任何承諾或與任何政府當局達成的協議。Parent和Catalent 進一步同意,如果對前述內容有任何分歧,最終將由母公司在善意考慮Catalent的意見和建議 後合理行事,並最終決定採取適當的行動。
此外,在符合合併協議條款的情況下,母公司或其任何受控附屬公司 均不需要(I)採取任何行動,而該等行動會導致或合理地預期會導致(A)諾和諾德及其受控附屬公司在分拆業務完成後可獲得的產能,或(B)母公司及其受控附屬公司作為一個整體,假設關閉已經發生,但 以Catalent及其子公司(創業業務除外)的規模衡量,或(Ii)採取任何行動,包括剝離、許可、單獨持有,否則 轉讓或處置或允許第三方使用(A)諾和諾德或其任何受控附屬公司(加泰羅特及其受控附屬公司除外)的任何部分,(W)生產資產, (X)產品線,(Y)研究,臨牀或醫藥產品或(Z)其他重大資產(以與諾和諾德及其受控聯屬公司的分拆業務規模相關的比例計量的材料)或(B)在不限制第(Ii)條(A)、諾和諾德控股、母公司S或其或其任何受控聯營公司的任何部分(諾和諾德及其受控聯屬公司和Catalent及其受控聯屬公司除外)資產(第(I)-(Ii)款所述的任何行為,這是一種繁重的條件)的情況下。
除某些例外情況外,母公司將不會也不會允許其任何受控附屬公司收購或同意收購任何 資產、企業或個人,或從事任何其他交易或採取任何其他行動(根據現有合同履行除外),前提是此類收購、協議、交易或活動將合理預期(I)在任何適用等待期的到期或終止方面造成任何 重大延遲,或在獲得任何行動或不行動、放棄、同意、許可、決定、 聲明、批准、以及完成交易所需的政府當局的等待期的流逝,(Ii)大幅增加任何政府當局進入交易的風險,或大幅增加無法 撤銷或成功挑戰任何永久、初步或臨時禁令或限制令或其他命令、法令、決定、決定或判決的風險,這些命令、法令、決定、決定或判決將實質性地延遲、限制、防止、禁止或 以其他方式禁止交易完成,或(Iii)以其他方式實質性延遲或阻止交易完成。
在適用法律和某些例外的情況下,對於卡特倫特S遵守醫療保健法,卡特倫特將: (I)在合理可行的情況下,儘快通知父母由政府當局或代表政府當局提出的任何請求、查詢、調查、行動、檢查、執法或法律程序的提出或開始,如果上述任何一項單獨或總體合理地可能對(A)創業業務或(B)卡特倫特(不包括創業業務)(監管事項)具有重大不利影響;(Ii)向母公司提供合理的機會,以便提前審查和評論針對任何管制事項的答覆草案;(Iii)在書面請求下,讓母公司合理地瞭解任何管制事項的狀況;(Iv)告知母公司與任何政府當局之間與管制事項有關的任何重大通信;以及(V)在合理可行的情況下,將與任何管制事項有關的重大事件、投訴和不符合要求及時通知母公司,在每一種情況下,合理地預期會導致召回和啟動任何產品召回。
諾和諾德及其某些附屬公司還分別同意與 在監管備案和審批方面的具體義務,這些義務與合併下的平行義務基本相似
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協議,並受相同限制(包括施加負擔條件)。此外,雙方有權根據合併協議尋求具體履行。
員工事務
從生效時間起至生效時間一週年日止的 期間,或在員工受僱於母公司期間或(如果較短的話)在S受僱於母公司期間,或就任何受僱於分拆買方(定義見合併協議)的公司 聯營公司而言(持續期間),母公司或其子公司或諾和諾德公司或其 聯營公司之一(每個,持續僱主)將向緊接生效時間之前受僱於本公司或任何公司子公司的每名員工(每個,(2)其他員工福利(不包括控制權變更、交易、留任、股權和股權或其他長期激勵、養老金計劃、退休人員健康和福利),遞延薪酬和遣散費安排):(X)合計與緊接生效時間前向該僱員提供的福利 大致相若,或(Y)與連續僱主向處境相似的僱員提供的福利合計大致相若。
在續聘期間,母公司將向每一名被終止僱傭關係的連續僱員提供遣散費和福利,或由連續僱主安排向其提供遣散費和福利,總體上不低於公司披露時間表中向該連續僱員提供的遣散費和福利,如果優惠,則不低於與該連續僱員簽訂的 個人合同提供的福利。
母公司將盡商業上合理的努力,規定每名 連續僱員將根據其在截止日期之前在公司(及其前身)的服務年限,有資格參加和有資格獲得S僱員福利計劃和安排下的福利(但不包括任何固定福利養老金或退休人員健康和福利計劃下的應計福利),並在該等計劃和安排下的保險範圍內取代該僱員在緊接截止日期前參與的可比公司計劃下的保險;但上述規定不會導致任何該等僱員福利計劃或安排下的福利 重複,亦不適用於任何股權或以股權為基礎的計劃或安排下的任何退休資格歸屬。
對於任何連續僱員根據緊接生效時間之前適用於該連續僱員的個人、病假或假期政策而有權享有的任何應計但未使用的個人、病假或假期時間,父母將或將促使連續僱員(視情況而定)(且不重複福利)自有效時間起承擔該累積個人、病假或假期時間的責任,並允許該連續僱員根據本公司的慣例和政策使用該等累積的個人、病假或假期時間。
如果服務與父母和/或連續僱主的任何健康或福利計劃下的資格、歸屬或津貼有關,則父母將或將促使連續僱主作出商業上合理的努力,以(A)放棄關於適用於每個連續僱員的參與和保險要求的預先存在的條件、排除和等待 期間的所有限制,只要這些條件、排除、並且等待期將不適用於此類員工在生效時間之前參加的類似員工福利計劃,並且(B)確保該健康或福利計劃將:(X)出於資格和歸屬的目的,對在生效時間之前在公司 (及其前身)服務的每一名連續員工給予貸記,其程度與該服務在公司相應的健康或福利計劃下的生效時間之前被確認的程度相同;以及(Y)為了免賠額的目的, 共同支付,自掏腰包最高限額和免税額、積分
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每名連續僱員在發生生效時間的計劃年度內支付的金額,與該等支付金額在本公司相應的健康或福利福利計劃下確認的程度相同。
對於任何連續員工有資格根據任何年度、 季度或每月現金激勵薪酬計劃或計劃獲得的任何獎金,其中適用的績效期間在結束時正在進行(每個,關閉前的獎金),父母將,或將導致 尚存公司或尚存公司的子公司或繼續僱主通過尚存公司S或適用子公司S或連續僱主S向該連續僱員支付工資 數額(扣除適用法律要求扣除和扣繳的任何預扣税款後的淨額)等於(X)基於目標業績水平的此類關閉前獎金的數額乘以 (Y)分數,分子是在截止日期結束的適用業績期間內經過的天數,分母是適用業績期間內的天數。 在生效時間後,應在合理可行的情況下儘快(但在任何情況下不得晚於30天)以現金支付該金額;但(A)在任何情況下,任何開業前花紅或其任何部分均不得派發超過一次,及(B)一旦該等開業前花紅支付完畢,該名留任僱員將無權獲得該段期間的任何花紅支付,而該等 花紅支付及期間的剩餘部分亦同樣按比例計算。
除上述任何獎金的支付外,其僱傭條款和條件受集體談判協議約束的連續僱員,其僱傭條款和條件將繼續受適用的集體談判協議約束,直至根據其條款或適用法律進行修訂、修改或終止為止。
公司特別會議
在美國證券交易委員會對本委託書的任何評論獲得解決後(加泰倫特被要求盡其合理的最大努力在2024年4月5日之前提交),卡特倫特已同意就合併提議正式發出通知、召開和召開股東大會,以便就合併提案進行投票。除某些允許延期的例外情況外,Catalent必須在開始向Catalent股東郵寄本委託書後45天或45天左右召開Catalent股東會議,以就合併建議進行投票。
高級票據的處理
根據合併協議,Catalent已同意作出商業上合理的努力,根據每份契約的條款發出通知及採取一切合理所需的其他行動,包括:(A)發出與交易有關的任何合理需要的通知及(B)交付為遵守契約與交易的所有條款及條件而可能合理需要的任何其他文件或文書。此外,母公司在截止日期前不少於20個工作日向卡特倫發出書面通知後, 公司將盡其商業合理努力完成回購要約、贖回或類似交易,在每種情況下,母公司S將全權酌情決定任何或全部未償還票據的回購要約、贖回或類似交易。
某些附加契諾
合併協議還包含其他契約,除其他外,包括與提交本委託書有關的契約、與監管備案和批准有關的契約(在標題為合併(建議1):監管審批從本委託書第78頁開始)、交易法第16條下的報告要求、某些收購事項、與合併相關的訴訟的協調、有關合並協議預期交易的公告和有關 某些事項的通知、債務融資合作、分拆規劃與合作、與加泰羅尼亞美國證券交易委員會備案有關的義務以及某些醫療監管契約。
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終端
合併協議可以終止,合併可以在生效時間之前的任何時間放棄:
| 經公司與母公司雙方書面同意; |
| 按Catalent或Parent: |
| 如果合併未在結束日或之前完成(可按以下 句所述延長);但條件是:(I)截至該日期,已滿足或放棄了《合併協議》中規定的完成交易的條件(但不包括(A)在完成交易時將滿足其性質的任何條件(如果該等條件在此時發生,該等條件將得到滿足或有效放棄),(B)與反壟斷法和外國投資法有關的限制條件,(C)反壟斷和外國投資條件和 (D)沒有與限制條件有關的負擔條件(但僅限於適用的法律限制涉及合併協議所要求的監管批准或與反壟斷或外國投資法律有關的其他方面)和反壟斷和外國投資條件,則這種日期將自動延長三個月,分四次延長(該場合的日期為測試日期);此外,除非 儘管有上述規定,(1)如果在任何測試日期,Catalent股東投票僅由於公司未能根據適用法律及時提交相關公司美國證券交易委員會備案文件而無法提交本委託書,則只要滿足第一個但書中規定的自動延期的其他條件,以及(2)如果僅在第一個測試日期和第二個 測試日期,此類自動延期仍將發生。所有先行條件都將得到滿足或放棄(除(X)在成交時將滿足其性質的任何條件(如果此時發生成交,該等條件將得到滿足或有效放棄),以及(Y)Catalent股東投票僅因公司無法提交本委託書而無法根據適用的法律及時提交任何相關公司美國證券交易委員會文件而獲得),此類自動延期仍將發生,並且(Ii)根據本條款尋求終止合併協議的一方將不會在任何重大方面違反或未能履行其在合併協議項下的義務 ,這將主要導致未能在該測試日期或之前完成合並; |
| 如果任何法律限制已成為最終的和不可上訴的;或 |
| 如果合併提案在特別會議(或其任何延期或延期)上未獲得所需的批准 。 |
| 按家長: |
| 如果卡特倫特在任何實質性方面違反了合併協議中包含的任何陳述、保證、契諾或協議,在每一種情況下,這種違反都會導致(I)無法滿足與卡特倫特S的陳述和擔保或契諾相關的結束條件,以及(Ii)在結束日期前無法治癒,或者如果 可治癒,則在母公司S向加泰倫特遞交書面通知,説明母公司S有意終止合併協議及其依據後30個工作日內未能治癒;如果母公司當時沒有實質性違反合併協議中包含的任何聲明、保證、協議或契約(違反該協議將導致無法滿足與母公司S的陳述、保證、協議和契約有關的結束條件);或 |
| 在公司不利變更建議之後的任何時間(如標題為 的章節所定義這個 合併協議;其他契諾和協議;非徵求意見;收購建議;公司推薦;不利推薦變更;受託例外?從本委託書第94頁開始)。 |
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| 按Catalent: |
| 如果母公司或合併子公司在任何實質性方面違反了合併協議中包含的任何聲明、擔保、契諾或協議,在每一種情況下,該違約(I)將導致未能滿足與母公司S和合並子公司S的聲明和擔保、協議或契諾有關的結束條件,並且 (Ii)在結束日期前無法治癒,或者如果可以治癒,則在S向母公司發送書面通知,説明S有意終止合併協議及其基礎 後30個工作日內未能治癒;只要卡特倫特當時沒有實質性違反合併協議中包含的任何聲明、保證、協議或契諾(違反該協議將導致無法滿足與卡特倫特S的陳述、保證和契諾有關的成交條件);或 |
| 在批准合併提議以達成提供更高要約的協議之前, 須遵守合併協議中指定的非招標條款。 |
Catalent終止費
如果合併協議在特定情況下終止,Catalent將被要求向母公司支付或導致向母公司支付344,800,000美元現金終止費。
如果合併協議終止,母公司將有權從Catalent獲得公司終止費:
| 由Catalent在批准合併提議之前簽訂協議,以規定在遵守合併協議的特定非招標條款的情況下提供更高的要約;或 |
| 如果Catalent董事會將實施公司不利變更建議,則由母公司執行。 |
在下列情況下,母公司也有權獲得公司終止費:(A)在特別會議或導致母公司有權終止合併協議的違約(視情況而定)至少三個工作日之前,收購建議被公開提出或公開披露且未無任何條件地公開撤回,(B)合併協議因公司或母公司未能獲得加泰倫特股東投票而終止,或由於公司和S嚴重違反合併協議而由母公司終止,以及(C)在終止協議的12個月內,本公司 就任何競爭性投標訂立最終協議,並完成該等交易(不論在該12個月期間或之後)。
如果到期應付公司終止費,該等費用將按照合併協議的規定及時支付。 如果公司終止費用到期並根據合併協議應付,公司終止費將是母公司和合並子公司因合併協議和合並協議擬進行的交易而蒙受或招致的任何和所有損失或損害 的唯一和獨家補救辦法。
父母終止費
如果合併協議在特定情況下終止,母公司將需要向Catalent支付或導致向Catalent支付584,400,000美元的現金終止費。如果合併協議由母公司或Catalent終止,Catalent將有權從母公司獲得母公司終止費:
| 由於未能在結束日期或測試日期(視情況而定)之前關閉,或由於法律限制(但僅限於適用的法律限制涉及合併協議所要求的監管批准或與反壟斷或外國投資有關的其他方面) |
103
法律),且此時(I)(1)限制條件、(2)反壟斷和外國投資條件或(3)未滿足負擔條件(或在適用法律允許的範圍內放棄)(在第(1)和(3)款的情況下,由於涉及合併協議所規定的監管審批或與反壟斷或外國投資法相關的其他方面),(br}及(Ii)所有其他成交條件已獲滿足或豁免(但根據其性質須於成交時滿足的任何該等條件除外),及(Iii)Catalent並無違反其在合併協議項下提交、同意及審批的努力義務,以致未能滿足第(I)款所列的所有或任何條件 。 |
如果母公司解約費到期應付,將按照合併協議中規定的方式及時支付。如母公司終止費到期並根據合併協議應付,母公司終止費用將成為本公司就任何及 母公司及合併附屬公司因合併協議及合併協議擬進行的交易而蒙受或招致的任何及所有損失或損害而向母公司及合併附屬公司作出的唯一及獨家補救,母公司或合併附屬公司無須承擔任何進一步責任或義務。
費用
除合併協議另有規定外,與合併協議及交易有關的所有費用及開支將由產生該等費用的一方支付,不論交易是否完成。
特定表演;補救措施
除任何一方可獲得的任何其他補救措施(包括金錢損害賠償)外,Catalent、Parent和Merge Sub的每一方一般均有權獲得一項或多項禁令,以防止違反合併協議,並 具體執行合併協議的條款和規定,除非已支付公司終止費。
修正;棄權
在生效時間之前的任何時間,合併協議的任何條款均可在獲得Catalent董事會和母公司董事會批准的情況下隨時進行修改;但如果合併提議獲得批准後,如果此類修改需要Catalent股東批准,則不會對合並協議進行任何修改。
在生效時間之前的任何時間,Catalent一方或母公司和合並子公司可以書面形式:
| 延長合併協議另一方履行任何義務或其他行為的時間 ; |
| 放棄在合併協議或根據合併協議交付的任何文件中向該當事人作出的陳述和保證中的任何不準確之處;以及 |
| 放棄遵守合併協議各方的任何契諾、協議或條件。 |
管轄法律和司法管轄權
合併協議受特拉華州法律管轄。
Catalent、母公司和合並子公司已不可撤銷和無條件地同意(I)特拉華州衡平法院和該州任何上訴法院的專屬管轄權,或者,如果這樣的話
104
對於合併協議引起的、與合併協議有關的或與合併協議預期的交易有關的任何爭議,(Br)法院沒有標的管轄權,特拉華州的任何其他州或聯邦法院或該法院的上訴法院,(Ii)不試圖在任何此類法院(選定法院)否認或推翻個人管轄權,(Iii)不在選定法院以外的任何其他法院提起因合併協議或交易引起的或與其有關的任何此類訴訟,(4)放棄任何關於地點不當的主張,或任何關於適當選定的法院是一個不方便的法院的主張,並且 (V)在符合適用法律的情況下,特拉華州法律不違反任何其他司法管轄區的基本政策。
融資
Novo Holdings已以股權承諾函(股權承諾函)的形式向母公司 提供總金額為16,650,000,000美元的股權承諾,以資助合併協議擬進行的交易。母公司已取得債務融資承諾,目前並不預期股權承諾書項下的全部16,650,000,000美元股本 將於完成交易時以股權形式提供資金。
擔保
為促使Catalent簽署及交付合並協議,Novo Holdings已絕對、不可撤銷及無條件地 保證母公司及合併附屬公司根據合併協議須向母公司或合併附屬公司支付若干與合併協議項下的母公司S及合併附屬公司的責任有關的到期及即時付款,包括適用於Catalent的若干補償、母公司終止費及母公司或合併附屬公司欺詐或故意違約的金錢損害賠償(如根據合併協議須由母公司或合併附屬公司支付)。
投票和支持協議
作為母公司和合並子公司簽訂合併協議意願的條件和實質性誘因,2024年2月5日,在簽署合併協議的同時,母公司與Elliott Investment Management L.P.及其若干關聯公司(統稱為Elliott?)簽訂了投票和支持協議(投票協議)(投票協議副本,作為本委託書附件E),根據該協議,除其他事項外,埃利奧特已同意投票支持埃利奧特擁有的任何普通股(截至記錄日期),支持合併和通過合併協議。
105
普通股的某些實益擁有人
下表顯示了截至2024年3月29日,(1)持有超過5%的已發行普通股的所有者,(2)我們的現任董事,(3)Catalent被任命的高管,以及(4)所有現任董事和被任命的高管作為一個集團,實益擁有了多少Catalent S公開普通股,每股面值0.01美元(普通股和每股)。如果一個人對普通股擁有投票權或投資權,或者有權在60天內獲得這種權利,那麼他就擁有普通股的實益所有權。 投資權是指指導出售或以其他方式處置普通股的權力。每個人都有(A)一個地址在新澤西州薩默塞特郡斯庫爾豪斯路14號,(B)對普通股的唯一投票權和投資權,在每種情況下,除非如下所述。類別百分比是基於截至2024年3月29日的已發行普通股180,913,532股。
普通股 | ||||||||
實益擁有人姓名或名稱 |
股票 擁有 |
班級百分比 | ||||||
先鋒集團(1) |
20,186,499 | 11.15 | % | |||||
資本世界投資者(2) |
19,113,006 | 10.56 | % | |||||
貝萊德股份有限公司(3) |
16,175,385 | 8.94 | % | |||||
Janus Henderson Group Plc(4) |
13,249,339 | 7.32 | % | |||||
野村控股,Inc.(5) |
11,487,158 | 6.35 | % | |||||
T.Rowe Price投資管理公司 Inc.(6) |
11,209,374 | 6.20 | % | |||||
亞歷山德羅·馬塞利(7) |
109,963 | * | ||||||
託馬斯·卡斯特拉諾(7)(10) |
12,545 | * | ||||||
裏奇·霍普森(7) |
20,288 | * | ||||||
史蒂文·L·法斯曼(7)(10) |
74,360 | * | ||||||
Aristippos Gennadios(7) |
86,721 | * | ||||||
約翰·奇明斯基(7)(10) |
389,262 | * | ||||||
曼賈·博爾曼(7)(10) |
16,707 | * | ||||||
邁克爾·J·巴伯(7) |
6,396 | * | ||||||
史蒂文·K·巴格 |
0 | * | ||||||
馬丁·卡羅爾(7) |
32,186 | * | ||||||
羅爾夫班級(8) |
36,328 | * | ||||||
弗蘭克·A·D·阿梅里奧 |
0 | * | ||||||
約翰·J·格雷施(8) |
50,196 | * | ||||||
格雷戈裏·T·盧西爾(8) |
25,258 | * | ||||||
小唐納德·E·莫雷爾(8) |
58,462 | * | ||||||
斯蒂芬妮·奧基 |
0 | * | ||||||
米歇爾·R·瑞安 |
1,000 | * | ||||||
傑克·斯塔爾(7) |
36,328 | * | ||||||
現任董事和執行幹事作為一個整體(21人)(9) |
505,555 | * |
* | 佔比不到1% |
(1) | 所顯示的信息基於申請者在2024年2月13日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A中報告的信息,其中先鋒集團報告其及其關聯公司對225,883股普通股擁有共同投票權,對19,432,181股普通股擁有唯一處分權,對普通股擁有共享處分權 754,318股。S的地址是賓夕法尼亞州馬爾文先鋒大道100號,郵編19355。 |
(2) | 顯示的信息基於申請者在2024年2月9日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A中報告的信息,其中資本世界投資者報告稱,其及其關聯公司對19,101,384股普通股擁有唯一投票權,對19,113,006股普通股擁有唯一處置權。S的住址是洛杉磯希望南街333號55樓,郵編:90071。 |
106
(3) | 所顯示的信息基於申報人在2024年1月25日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A中報告的信息,其中貝萊德股份有限公司報告稱,其對15,147,451股普通股擁有唯一投票權,對16,175,385股普通股擁有唯一處置權。申請者S的地址是50 Hudson Yards,New York,NY 10001。 |
(4) | 所顯示的信息基於申請者在2024年2月13日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A中報告的信息,其中Janus Henderson Group plc報告稱,其及其關聯公司對13,249,339股普通股共享投票權,對13,249,339股普通股共享處置權。申報人S的地址 是英國EC2M 3AE Bishopsgate 201。 |
(5) | 顯示的信息基於申請者在2024年2月14日提交給美國證券交易委員會的附表13G中報告的信息,其中野村控股公司(Nomura Holdings)的全資子公司野村全球金融產品公司(NgFP)報告稱,它對11,487,158股普通股分享了投票權,對11,487,158股普通股分享了處置權。申請者的地址是Ngfp,Worldwide Plaza,309 West第49 Street,New York,NY 10019和野村控股,13-1,Nihonbashi 1-chome,Chuo-ku,Tokyo 103-8645。 |
(6) | 顯示的信息基於申報人在2024年2月14日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A中報告的信息,其中T.Rowe Price Investment Management,Inc.(價格投資管理)報告稱,它對4,428,310股普通股擁有唯一投票權,對11,209,374股普通股擁有唯一處置權。 申報人S的地址是馬裏蘭州巴爾的摩普拉特街101號21201。 |
(7) | 實益擁有的普通股數量包括在 (A)2024年3月29日後60天內歸屬履約股份單位,或行使目前可行使和/或將在2024年3月29日後60天內行使的期權時可發行的普通股,如下:Maselli先生76,160, Hopson先生12,100,Fasman 22,341,Gennadios博士31,520,Chiminski先生126,402,Boerman 8,217。 |
(8) | 包括根據我們的遞延薪酬計劃延期的既得限制性股票單位,如下:巴伯先生4,149人,克拉森先生25,258人,格雷施先生6,632人,盧西爾先生23,856人,莫雷爾博士11,548人,斯塔爾先生8,337人。 |
(9) | 包括143,910股普通股,可在行使當前可行使和/或將在2024年3月29日後60天內行使的期權時發行。 |
(10) | 卡斯特拉諾先生於2023年4月13日辭去首席財務官一職,並於2023年4月21日與公司分離。法斯曼先生於2023年9月13日離開公司。自2023年6月30日起,奇明斯基先生從公司退休。Boerman博士在2023年4月24日之前一直擔任生物模特學部門負責人總裁,在她被免職後,根據她的僱傭協議,她獲得了整個六個月通知期的園藝假。 |
107
諮詢補償提案(提案2)
根據交易法第14A條,Catalent要求Catalent股東在諮詢(非約束性)的基礎上批准將支付或可能支付給Catalent S指定的與合併有關的高管的補償,如題為??的章節所述合併(建議1)合併中的S董事和高管的利益?從本委託書第65頁開始。由於諮詢薪酬提案的投票僅為諮詢,因此不會對Catalent、母公司或合併子公司具有約束力。因此,如果合併建議獲得批准並完成合並,與合併相關的補償將支付給卡特倫特S任命的高管,但僅受適用條件的限制,無論諮詢補償建議獲得批准的結果如何。
規定的股東投票權
Catalent董事會一致建議Catalent股東投票支持諮詢薪酬提案。根據《附例》,如果出席或派代表出席特別會議的人數達到法定人數,則必須獲得出席或由受委代表出席並有權就諮詢薪酬建議投票的股份的過半數投票權的持有人的贊成票才能批准諮詢薪酬建議。因此,對於沒有出席或派代表出席特別會議的登記在冊的股東,以及沒有指示其銀行、經紀人、信託基金或其他被提名人就任何提案進行投票的受益所有人,沒有投票將不會對諮詢補償提案的結果產生任何影響。棄權將與對休會提案的結果投反對票的效果相同。
對諮詢薪酬提案的投票是與批准合併提案或休會提案的投票不同的投票。 因此,Catalent股東可以投票批准諮詢薪酬提議,投票不批准合併提議或休會提議,反之亦然。Catalent股東對此諮詢薪酬提案的投票僅為諮詢投票,對公司或Catalent董事會沒有約束力。因此,無論諮詢投票結果如何,如果合併完成,本公司S任命的高管將有資格獲得基於合併或與合併有關的可能向他們支付或將支付給他們的補償。
Catalent 董事會因此一致建議您投票支持諮詢薪酬提案。
108
休會建議(建議3)
特別會議可延期一次或多次至另一時間及地點(如有),包括如有需要,以便在沒有足夠票數批准合併建議或確保及時向Catalent股東提供對本委託書的任何補充或修訂時,徵集額外的委託書。Catalent要求其股東授權 Catalent董事會請求的任何委託書的持有人投票贊成任何特別會議的休會,以徵集額外的委託書。如果出席者不夠法定人數,沒有足夠的票數批准合併提議,或確保 及時向Catalent股東提供對本委託書的任何補充或修訂。
規定的股東投票權
Catalent董事會一致建議Catalent股東在必要時投票支持休會提案。
根據附例,如出席或派代表出席特別會議的人數達到法定人數,則出席或由受委代表出席並有權就休會建議投票的股份的多數投票權的持有人須投贊成票方可批准休會建議。因此,對於沒有出席或派代表出席特別會議的登記在冊的股東,以及未能指示其銀行、經紀人、信託基金或其他被提名人就任何提案進行投票的受益所有人,未能投票將不會對休會提案的結果產生任何影響。棄權將與對休會提案的結果投反對票具有相同的效果。
對休會提案的投票是與批准合併提案的投票不同的投票。因此,Catalent的股東可以投票批准合併提議,也可以投票不批准休會提議,反之亦然。
因此,Catalent董事會一致建議您投票支持休會提案。
109
其他事項
截至本委託書日期,Catalent董事會並不知悉除本委託書所述事項外,其他事項將於股東特別大會上提交審議。
110
S註冊會計師的變更
自2024年2月27日起,Catalent董事會審計委員會批准委任均富會計師事務所為Catalent S 截至2024年6月30日的財政年度的獨立註冊會計師事務所,因此,安永會計師事務所不再擔任Catalent S獨立註冊會計師事務所。欲瞭解更多信息, 請參閲公司於2024年3月1日提交的S目前的8-K報表。
111
評價權
如果合併協議由Catalent股東、股東或實益所有人通過,他們連續持有或實益擁有他們各自持有的Catalent普通股(普通股每股面值0.01美元,每股1股),在生效時間內,他們不投票贊成通過合併協議的提議,並且 在就通過和批准合併協議的提議進行表決之前,適當地以書面形式要求對其交付給Catalent的普通股進行評估,並遵守,且未有效撤回其 要求或以其他方式喪失其根據DGCL第262節(第262節)規定的評估權的,將不會被轉換為接受合併對價的權利,而將有權行使與合併相關的 評估權。如不能及時、適當地嚴格遵守第262條規定的程序,將失去您在DGCL項下的評估權。
以下討論並不是DGCL項下有關評估權的法律的完整陳述,僅限於第262條的全文,可在以下公開網站免費訪問:https://delcode.delaware.gov/title8/c001/sc09/index.html#262.The以下摘要不構成任何法律或其他建議,也不構成建議股東或實益所有人行使第262條下的評估權。第262節和本摘要中對股東的所有提及都是指普通股的記錄持有人,除非本文另有明確説明,所有此類對受益所有人的提及都是指以有表決權信託或由代名人代表其持有的普通股的受益所有人,除非本文另有明確説明。
根據第262條,如果合併完成,Catalent股東和實益所有人如果向Catalent提交了評估其普通股股份的書面要求,不投票贊成通過合併協議的提議,在生效時間內持續持有或實益擁有此類普通股,否則遵循第262條規定的程序,且不撤回他們的要求或以其他方式失去第262條規定的評估權,將有權獲得特拉華州衡平法院對其普通股公允價值的評估。不包括因完成合並或預期合併而產生的任何價值元素,連同利息(如有),支付金額為特拉華州衡平法院確定的普通股股份的公允價值(如果支付利息,則須支付 尚存公司根據第262條(H)分段支付的任何自願現金付款)。除非特拉華州衡平法院因所顯示的充分理由而酌情另作裁決,並且除第262條(H)款所規定的情況外,評估裁決的利息將從生效之日起至判決支付之日按季度遞增和複利,超過美聯儲在該期間不時確定的貼現率(包括任何附加費)的5%; 如果在特拉華州衡平法院對評估程序作出判決之前的任何時間,尚存的公司以現金向每個有權獲得評估的人支付一筆現金,則在支付 次之後,利息只會等於(I)支付的金額與特拉華州衡平法院確定的股份公允價值之間的差額(如果有)和(Ii)在這種自願支付時間之前應計的任何利息的總和,除非在該時間支付。在作出判決之前,尚存的公司沒有義務支付這種自願現金付款。考慮尋求評估的股東應知道,如果他們不尋求評估其普通股股份,則根據第262節確定的其普通股股份的公允價值可能高於、等於或低於根據合併協議應支付的每股63.50美元的合併代價。此外,假設普通股在緊接合並前仍在一家全國性證券交易所上市(我們預計會出現這種情況),在提交評估申請後,特拉華州衡平法院將駁回對以其他方式有權享有評估權的所有Catalent股東和受益人的評估程序,除非(A)有權評估的普通股股份總數超過已發行普通股股份的1%(根據第262條(G)款衡量)或(B)合併中為此類普通股股份總數提供的對價價值超過100萬美元(條件 (A)和(B),並假設普通股
112
股票在緊接合並前在國家證券交易所上市,在本摘要中稱為所有權門檻)。
根據第262條,如果要將合併協議提交股東會議通過,公司必須在會議前不少於 20天通知每一位在會議通知記錄日期上對擁有評估權的普通股股份具有評估權的股東,並在通知中包括第262條的副本或指示股東獲得公共可用電子資源的信息,在該電子資源上可以免費獲取第262條。本委託書構成了卡特倫特S向其股東發出的通知,即與合併相關的評估權可用,第262條的全文可通過以下公開提供的website: https://delcode.delaware.gov/title8/c001/sc09/index.html#262.免費訪問與合併有關的任何普通股的股東或實益所有人,如希望行使評價權或希望保留該股東S的權利,應查閲第262節的案文 小心點。未能及時和適當地嚴格遵守第262條的要求將導致失去DGCL規定的評估權。 此外,由於行使普通股尋求評估權的程序複雜,Catalent認為,如果Catalent股東或實益擁有人正在考慮行使評估權,該股東或實益擁有人應尋求法律顧問的建議。失去評估權的股東將有權按照合併協議的規定和條款獲得合併對價。
希望行使對其普通股股份進行評估的權利的股東和實益所有人必須 完全遵守第262條,這意味着除其他事項外,必須完成以下所有工作:
| 此人不得(親自或委託代表)投票贊成採納合併協議的提議。 由於已簽署和提交但不包含投票指示的委託書除非被撤銷,否則將被投票贊成採納合併協議的提議,因此提交委託書並希望行使評估權的股東或實益所有人必須提交委託書,並指示投票反對採納合併協議的提議或投肯定棄權票; |
| 該人必須在對特別會議上通過合併協議的提案進行表決之前向Catalent提交書面評估要求,並且該要求必須合理地告知Catalent股東或實益所有人(視情況而定)的身份,並且該股東或實益所有人(如果適用)打算因此要求對該普通股進行評估(如果是由實益所有人提出的要求,則該要求必須合理地識別該要求所針對的普通股的記錄持有人,附上實益所有人S對要求評估的普通股股票的實益所有權的文件證據,包括聲明該文件證據是其聲稱的真實和正確的副本,並提供實益擁有人同意接收由倖存公司根據第262條發出的通知並列在第262條(F)項所要求的核實名單上的地址); |
| 該人士必須自提出要求之日起至生效期間持續持有或實益擁有普通股股份(視情況而定)。在生效時間前轉讓普通股股份(或轉讓其實益所有權)的人將失去對該普通股股份的評價權;以及 |
| 已正式要求評估的個人、另一股東或實益所有人或尚存的公司必須在生效時間後1120天內向特拉華州衡平法院提交請願書,要求確定普通股的公允價值。倖存的公司沒有義務 向特拉華州衡平法院提交任何此類請願書,也無意這樣做。因此,它的義務是 |
113
上市股東或受益所有人採取一切必要行動,在第262節規定的時間內完善他們對普通股的評估權。 |
此外,特拉華州衡平法院要求確定所有有權獲得評估的人的普通股的公允價值的請願書必須在生效時間後100 120天內提交,但不能在此之後由尚存的公司或任何遵守第262條並有權獲得評估權的股東或實益所有人提交。尚存的公司沒有義務提交任何請願書,也無意這樣做。此外,必須滿足其中一個所有權門檻。
提供評估需求
任何希望行使評價權的Catalent股東或實益擁有人必須在特別會議就採納合併協議的建議進行表決之前,向Catalent提交一份書面要求,要求對 個人持有的S普通股進行評估,該人不得提交空白委託書或(親自或委託代表)投票贊成採納合併協議的建議。如果是普通股股份的登記持有人,希望行使評估權的股東 必須在書面評估要求提出之日持有或記錄普通股股份,並必須在有效期內繼續持有登記在冊的普通股股份。已提交且不包含投票指示的委託書除非被撤銷,否則將被投票贊成採納合併協議的提議,這將導致股東失去股東S的評價權,並將使之前提交的任何 書面評估請求無效。因此,提交委託書並希望行使評估權的股東必須提交一份委託書,其中包含投票反對採納合併協議的提議的指示,或 對採納合併協議的提議投肯定棄權票。然而,在實益所有人的情況下,經紀、銀行和為其客户以街道名義持有普通股的其他被提名人在沒有實益擁有人就批准和通過合併協議的提案投票的建議上沒有自由裁量權,但如果實益擁有人提供了此類指示,該等經紀、銀行或其他被提名人 將按照指示投票該等普通股。如果街頭持有的普通股實益持有人指示S經紀人、銀行或其他代名人 投票支持批准和通過合併協議的建議,並且在批准和通過合併協議的提案表決之前沒有撤銷該指示,則該等普通股將被投票贊成批准和通過合併協議,這將構成該實益擁有人放棄S的評估權,並將使之前提交的任何關於該普通股的評估書面要求無效。因此,希望行使評價權的實益擁有人不得向S經紀、銀行或其他代名人提供任何有關如何就批准及採納合併協議的建議投票的指示,或必須指示該經紀、銀行或其他代名人投票反對批准及採納合併協議或放棄就該等建議投票。
投票(親自或委派代表)反對採納合併協議的提案,或放棄投票或未能就採納合併協議的提案進行投票,其本身均不構成滿足第262條要求的評估書面要求。評估的書面要求必須是對通過合併協議的提案的補充,並與任何委託書或投票分開。委託書或投票反對通過合併協議的提議不構成要求。如果S未能在股東特別大會表決通過合併協議的提案前提出書面要求,將導致股東失去與合併相關的評價權。
考核需求
普通股股份的評估要求應由股東或實益所有人或其代表(視情況而定)執行,並必須合理地告知Catalent該股東或實益所有人的身份。此外,如果目錄受益者提出評估要求,
114
要求方還必須合理地確定請求所針對的普通股股票的記錄持有人,並附上受益所有人S對股票所有權的文件證據(如包含此類信息的經紀或證券賬户對賬單,或經紀或此類普通股股票的其他記錄持有人的確認此類信息的信件),並聲明此類文件證據是其聲稱的真實和正確的副本。並提供該實益所有人同意接收尚存公司根據第262條發出的通知的地址,該地址將列於第262條(F)款(下文進一步討論)所要求的 驗證名單上。
無論是由Catalent股東還是由 實益所有人提出的評估要求,必須説明該人打算據此要求對與合併有關的S普通股進行評估。如果普通股股份是以受託人、監護人或託管人等受託身份登記擁有或實益擁有,則該等要求必須由記錄持有人或實益擁有人以該身份執行,而如果普通股股份為登記擁有或 多人實益擁有,例如以聯名租賃或共同租賃,則該要求應由所有記錄在案的聯名持有人或實益擁有人或代表執行。授權代理人,包括適用的兩個或多個共同股東或受益所有人的授權代理人,可以代表股東或受益所有人簽署評估要求;但是,代理人必須確定股東或受益所有人,並明確披露在執行要求時,代理人是股東或受益所有人的代理人(如果適用)。作為一個或多個實益所有人的代名人或中間人持有普通股的股東,如經紀人、銀行或其他被指定人,可以對為一個或多個實益所有人持有的普通股行使其評價權,但不對其他實益所有人行使評價權。在這種情況下,書面要求應説明尋求評估的普通股數量。如果沒有明確提到普通股的數量,需求將被推定為包括 以股東名義持有的所有普通股。
根據第262條提出的所有評估書面要求應 郵寄或送達:
Catalent公司
學院路14號
新澤西州薩默塞特郵編:08873
收件人:企業祕書
該等要求必須在特別會議就合併協議進行表決前提交,並應由普通股的股東或實益擁有人或其代表籤立。
如果根據第262條提出評估要求的人將在生效時間後60天內或在獲得尚存公司書面批准後60天內,向尚存公司提交該人的書面撤回要求,要求根據第262條第(E)款對S的部分或全部普通股進行評估。則該人對該等普通股股票進行評估的權利將停止。 未經特拉華州衡平法院批准,特拉華州衡平法院不得駁回對任何人的評估程序,並且此類批准可以特拉華州衡平法院認為公正的條款為條件,包括但不限於對根據第262條第(J)款向法院提出的任何申請保留管轄權;然而,任何未啟動評估程序或作為指定當事人加入該程序的人可在生效時間後60天內撤回S的評估要求並接受合併時提出的條款。
倖存公司發出的通知
如果合併完成,在生效時間後十天內,尚存的公司將 通知已根據第262條適當提出書面評估要求的每一名股東,以及
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未對採納合併協議的建議投贊成票,任何實益擁有人根據第262條要求以S的名義評估合併 已生效及其生效日期。
提交評估申請書
在生效後100個120天內,但不是在此之後,尚存的公司或任何已遵守第262條並根據第262條有權享有評估權的股東或實益所有人可以通過向特拉華州衡平法院提交請願書開始評估程序,如果 股東或實益所有人提交請願書,要求確定所有有權獲得評估的人持有的普通股的公允價值,則將副本送達尚存的公司。尚存公司沒有義務,也沒有目前 打算提交這樣的請願書,股東和實益所有人不應假設尚存公司會就普通股的公允價值提交請願書或啟動任何談判。因此,希望獲得特拉華州衡平法院評估其普通股股份的任何普通股股東或受益所有人應在第262節規定的時間和方式內,向特拉華州衡平法院提起所有必要的訴訟,以完善其對該等普通股股份的評估權。如果股東或實益所有人未能在第262條規定的期限內提交此類評估請願書,可能會使該股東或受益人S之前的書面評估請求無效。
在生效後的100個120天內,任何符合行使評估權要求的人將有權在書面請求下從尚存公司收到一份聲明,陳述未投贊成票的普通股總數和股東或實益所有人的此類普通股的總數(如果該人的實益所有人以S的名義提出要求)。該等普通股的登記持有人將不會被視為持有該等普通股的獨立股東(就該總數而言)。尚存的公司必須在收到該聲明的請求後十天內或在提交評估要求的期限屆滿後十天內(以較遲的為準),將本聲明提交給請求人。
如果評估請願書是由尚存公司以外的任何人正式提交的,則必須將請願書的副本送達 尚存公司,該公司有義務在送達請願書後20天內向特拉華州衡平法院登記處(衡平法院登記處)提交一份正式核實的名單,其中包含所有要求評估其普通股股份但尚存公司尚未與其就其普通股股份價值達成協議的人的姓名和地址。提交任何此類請願書後, 特拉華州衡平法院可下令將關於對請願書進行聽證的時間和地點的通知郵寄給尚存的公司和經核實的名單上顯示的所有人,地址為名單上所述的地址。這些 通知的費用由尚存公司承擔。根據特拉華州衡平法院的要求,在向要求評估其普通股股份的人發出通知後,特拉華州衡平法院有權對請願書進行聽證,以確定那些已遵守第262條並根據該條有權獲得評估的人。
特拉華州衡平法院可要求要求評估持有經認證普通股的人向衡平法院登記處提交其股票證書,以便在上面註明評估程序的未決,如果任何人不遵守指示,特拉華州法院可駁回與該人有關的法律程序。此外,由於我們預計普通股將在緊接生效時間之前在紐約證券交易所美國證券交易所公開上市,根據第262條,特拉華州衡平法院必須駁回訴訟,除非達到其中一個所有權門檻。如果未及時提交評估申請,則所有Catalent股東和實益所有人獲得評估的權利將終止。
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公允價值的確定
在確定有權獲得評估的人員後,特拉華州衡平法院將評估普通股的公允價值,不包括因完成或預期合併而產生的任何價值元素,以及根據確定為公允價值的金額支付的利息(如果有)。評估程序是根據特拉華州衡平法院的規則進行的,包括專門管理評估程序的任何規則。在確定公允價值時,特拉華州衡平法院將考慮所有相關因素。除非法院因充分的理由另有決定,否則從生效時間到判決付款日期的利息將按季度複利,並將在生效時間和判決付款日期之間的期間內按美聯儲貼現率(包括任何附加費)按5%累計。在判決進入訴訟程序之前的任何時候,尚存的公司可以現金支付給每一位有權獲得評估的股東,在這種情況下,此後將只根據(I)支付的金額與特拉華州衡平法院確定的普通股公允價值之間的差額(如果有)和(Ii)在此之前應計的利息,除非在當時支付,否則應計利息。在……裏面温伯格訴UOP,Inc.,特拉華州最高法院討論了在評估程序中確定公允價值時可以考慮的因素,指出應考慮通過金融界普遍認為可以接受並以其他方式在法庭上可接受的任何技術或方法來證明價值,並且[f]航空價格顯然需要考慮涉及公司價值的所有相關因素。特拉華州最高法院表示,在確定公允價值時,法院必須考慮市場價值、資產價值、股息、盈利前景、企業性質以及截至合併之日可以確定的任何其他事實,這些事實有助於瞭解合併後公司的未來前景。特拉華州最高法院最近表示,交易價格是特拉華州衡平法院在確定公允價值時可能考慮的相關因素之一,如果銷售過程中沒有缺陷,交易價格應得到相當大的權重。第262條規定,公允價值應排除因完成或預期合併而產生的任何價值元素。割讓&Co.訴Technicolor, Inc.,特拉華州最高法院表示,這種排除是狹義的排除[那]不包括已知的價值要素,但它只適用於由這種成就或期望產生的投機性價值要素。在 温伯格特拉華州最高法院還表示,可以考慮未來價值的非要素,包括企業的性質,這些要素在合併之日是已知的或容易得到證明的,並且 不是投機的產物。
應尚存的公司或任何有權參與評估程序的人的申請,特拉華州衡平法院可酌情在有權獲得評估的人的最終裁定之前對評估進行審判。名字出現在經核實名單上的任何人都可以全面參與所有程序,直到最終確定此人無權享有鑑定權為止。當普通股的公允價值確定後,特拉華州衡平法院將指示 按照特拉華州衡平法院可能命令的條款和條件,將普通股的公允價值連同利息(如果有的話)支付給有權享有普通股的人。可以像執行特拉華州衡平法院的其他法令一樣執行特拉華州衡平法院的S法令。
考慮尋求評估的股東和實益所有人應該意識到,如果他們 沒有尋求評估他們的普通股股份,那麼特拉華州衡平法院如此確定的他們普通股的公允價值可能超過、等於或低於他們根據合併獲得的代價,並且投資銀行公司從財務角度對合並中支付的代價的公平性的意見並不是對第262條規定的公允價值的意見,也不以任何方式 説明。雖然Catalent相信合併對價是公平的,但並未就衡平法院所釐定的公允價值評估結果作出任何陳述,股東及 實益擁有人應認識到此類評估可能導致釐定的價值高於或低於或與合併對價相同。都不是Catalent
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任何母公司都不會向任何行使評估權的人提供高於每股63.50美元的合併對價。Catalent和母公司均保留權利在任何評估程序中斷言,就第262節而言,每股的公允價值低於每股63.50美元的合併對價。如果未及時提交評估申請,則評估的權利將終止。 評估程序的費用(不包括律師費或專家的費用和開支)可由特拉華州衡平法院確定,並按該法院認為在 情況下公平的方式向各方徵税。應名字出現在核實名單上並參與訴訟併產生相關費用的人的申請,特拉華州衡平法院也可命令按比例收取全部或部分此類費用,包括但不限於合理的律師費和專家的費用和開支,按比例收取根據第262(K)條有權獲得評估且未被特拉華州衡平法院駁回的所有普通股股份的價值,或根據第262(K)條下的管轄權保留而作出此類裁決。
如果任何人根據第262條要求對其普通股進行評估,但該要求不完善,或遺失或成功撤回,則該S普通股將被視為自生效時間起已轉換為適用於普通股的合併對價, 扣除適用的預扣税金後,該權利將被視為已被轉換為適用於普通股的合併對價。如果在生效時間後1120天內沒有提交評估請求,或者如果此人 根據第262條向尚存的公司提交了該人的S評估請求的書面撤回,則該人將無法完善或有效地失去或撤回評估請求。
在第262節條款的規限下,自生效時間起及之後,根據第262條要求對S部分或全部普通股股份享有評價權的任何人士,均無權為任何目的投票表決普通股,或收取股息或股票的其他分派,但持有人S普通股的股息或 其他分派除外,該等股息或其他分派須於生效時間前一段時間支付予S股東。
未能嚴格遵守第262條規定的所有程序將導致法定評估權的喪失。 因此,鼓勵希望行使評估權的普通股股東或實益所有人在試圖行使這些權利之前諮詢法律顧問。
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2024年年會股東提案截止日期
如果合併完成,我們將沒有公眾股東,也不會有公眾參與未來的任何Catalent股東會議。然而,如果合併沒有完成,Catalent股東將繼續有權出席和參加股東會議。
如果合併如目前預期的那樣完成,Catalent預計不會舉行2024年股東年會。如果合併沒有在預期的時間範圍內完成,或者根本沒有完成,Catalent股東可以提交提案,供Catalent 2024年股東年會(2024年年會)審議。
根據規則第14a-8條提出的建議。根據交易法頒佈的規則14a-8(規則14a-8),股東可提交適當的建議,以納入卡特倫特S 2024年年會的委託書(2024年委託書)。根據規則14a-8,您的建議書必須在2024年8月17日營業結束前由Catalent收到,並必須在其他方面符合規則14a-8,才有資格被納入卡特倫特-S 2024委託書。雖然Catalent董事會將考慮股東建議,但Catalent保留在其委託書中省略其根據交易所法案及其實施規則(包括規則14a-8)不需要包括的股東建議的權利。
根據我們的附例提出的商業建議和提名。根據細則,如欲於2024年股東周年大會上提名董事或向股東提出任何其他 業務,閣下必須遵守細則中有關預先通知資格及程序的規定(除非閣下希望根據下文所述的細則所載的代理訪問條款 提名董事)。此外,假設2024年股東年會的日期不超過2024年1月25日股東周年大會週年日期前30天和之後70天,您必須以書面通知我們,並且該書面通知必須不早於2024年9月27日,也不遲於 10月27日,送達我們位於新澤西州薩默塞特郡斯庫爾豪斯路14號的卡特倫公司的公司祕書。
除了滿足上述細則的要求外,為遵守通用委託書規則, 打算徵集委託書以支持S公司以外的其他董事被提名人的股東必須提供一份通知,其中列出了根據交易法頒佈的第14a-19條所要求的信息。
股東代理訪問。章程允許代理訪問,允許連續持有S至少3%已發行普通股至少三年或以上的一名或一組 20名股東提名,並在凱德倫S每次股東周年大會的委託書中包括他們自己的合格 董事被提名人,他們最多佔當時在凱德倫董事會任職的董事人數的2%或20%(受我們章程中規定的某些限制的限制)。Catalent董事會(在每次股東年會之前)或任何股東年會主席將有權確定董事被提名人是否已根據代理訪問條款的要求被提名。根據代理訪問條款提交的董事被提名人通知 必須包括章程要求的信息,並且必須在不早於2024年7月18日營業結束 不遲於2024年8月17日營業結束之前送交加泰羅特S公司祕書,地址為新澤西州薩默塞特郡學院路14號,除非2024年年會日期早於或遲於2025年1月25日30天。在此情況下,本公司祕書必須在2024年年會前180天的營業時間結束前收到該通知,或在首次公佈2024年年會日期的後10天營業時間結束時收到該通知。章程中包含的股東代理訪問條款的前述描述並不聲稱是完整的,並通過參考章程進行了完整的限定。
細則的副本可從我們的網站Investor.Catalent.com/Corporation-治理處免費獲取,或從凱特倫S公司祕書處免費獲取。Catalent不需要考慮提名或
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不符合章程規定的程序的提案,遵守這些程序並不一定要求Catalent在其委託書徵集材料中包括建議的被提名人或提案 。
有關Catalent 2024年年會股東提案的更多信息, 請參閲Catalent S於2023年12月15日提交給美國證券交易委員會的關於2024年年會的最終委託書中關於2024年股東大會的股東提案。
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在那裏您可以找到更多信息
Catalent向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書及其任何修正案或補充資料以及其他信息。公眾可以在美國證券交易委員會維護的網站上免費獲取S的公開備案文件,網址為http://www.sec.gov,也可以通過其他文件檢索服務獲得。卡特倫特S網站或相關網站上包含的信息不構成本委託書的一部分。
美國證券交易委員會允許Catalent 通過引用將信息合併到此代理聲明中。這意味着,加泰倫特可以通過參考另一份單獨提交給美國證券交易委員會的文件來披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本委託書的一部分。本委託書可能會更新和取代通過引用併入的信息。同樣,Catalent稍後向美國證券交易委員會提交的信息可能會更新並取代 本代理聲明中的信息。本委託書或通過引用併入本委託書的任何文件中包含的有關任何合同或其他文件內容的陳述不一定完整,每個此類陳述 均以該合同或其他文件的全文作為證據提交給美國證券交易委員會進行限定。
Catalent還通過引用將其根據《交易法》提交給美國證券交易委員會的以下文件納入本委託書:
| 卡特倫特S於2023年12月8日提交的截至2023年6月30日的財年10-K年報; |
| Catalent S於2023年12月8日和2024年2月13日提交的截至2023年9月30日和2023年12月31日的Form 10-Q季度報告; |
| 卡特倫特S於2023年12月15日提交的關於2023年年會時間表14A的最終委託書; |
| Catalent S目前提交的Form 8-K報表日期為2024年1月16日、2024年1月26日、2024年2月5日、2024年2月9日和2024年3月1日(根據交易法頒佈的規則,這些文件中未被視為已提交的部分除外);以及 |
| 卡特倫特S於2023年12月8日提交的截至2023年6月30日財年的10-K表格年度報告中包含的對Catalent證券的描述,以及為更新此類描述而提交的任何其他修訂或報告。 |
您可以從美國證券交易委員會、美國證券交易委員會S網站上上述地址獲取上述任何其他文件,也可以通過書面請求或通過以下地址和電話從目錄獲取這些文件:
Catalent公司
學院路14號
新澤西州薩默塞特郵編:08873
(732) 537-6200
這些文件可以從卡特倫特免費獲得,不包括向他們提供的任何展品,代理材料也將發佈在at www.virtualshareholdermeeting.com/CTLT2024SM.上您還可以在其網站上找到有關卡特倫的信息,網址為:https://investor.catalent.com/investor-home-center/default.aspx.本網站包含的信息不構成本 代理聲明的一部分。
本委託書中包含的信息僅截至本委託書封面上顯示的日期 ,除非該信息明確指出另一個日期適用。
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除本委託書所載或以引用方式併入本委託書的資料或陳述外,任何人士均未獲授權提供任何資料或作出任何陳述 ,即使提供或作出該等資料或陳述,亦不得被視為已獲Catalent或任何其他人士授權。
Okapi Partners LLC
美洲大道1212號,17樓
紐約,紐約10036
股東電話(免費):(877)869-0171
銀行和經紀人電話:(212)297-0720
電子郵件:info@okapipartners.com
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附件A
花旗全球市場公司的觀點。
2024年2月4日
董事會
Catalent公司
學院路14號
薩默塞特,新澤西州08873
董事會:
您要求我們從財務角度對Catalent,Creek Parent,Inc.(Catalent,Creek Parent,Inc.)普通股(每股面值0.01美元)的持有者(Catalent,Creek Parent,Inc.,該普通股,Catalent普通股)的持有者,從財務角度提出意見,根據擬議在Catalent,Creek Parent,Inc.(母公司)之間簽訂的協議和合並計劃中提出的條款和條件,該等持有者將收到的對價(定義如下)是否公平。諾華控股A/S(諾和諾德控股)的全資子公司和諾和諾德A/S(諾和諾德)的關聯公司,以及母公司(合併子公司)的全資子公司Creek Merger Sub,Inc.。如協議所述,(I)Merge Sub將與Catalent合併並併入Catalent(合併),Catalent將作為母公司的全資子公司繼續存在,以及(Ii)Catalent普通股的所有流通股將在合併中轉換為每股63.50美元現金的權利(對價)。合併的條款和條件在協議中有更全面的規定。
在得出我們的意見時,我們審閲了日期為2024年2月4日的協議草案,並與Catalent的某些高級管理人員、董事和其他代表就Catalent的業務、運營和前景進行了討論。我們審閲了Catalent管理層提供給我們或與我們討論的有關Catalent的某些公開信息和其他業務和財務信息,包括某些財務預測以及Catalent管理層提供給我們或與我們討論的與Catalent有關的其他信息和數據。吾等亦審閲協議所載有關合並的財務條款,包括(其中包括):Catalent普通股的當前及歷史市價;Catalent的財務狀況及若干歷史及預測財務及營運數據;以及Catalent的資本。我們分析了與其他公司的業務有關的某些財務、股票市場和其他公開可獲得的信息,我們認為這些公司的業務與評估Catalent的業務相關,我們還在公開範圍內分析了我們認為與評估合併相關的某些其他交易的財務條款。 除了上述之外,我們還進行了其他分析和審查,並考慮了我們認為合適的其他信息和財務、經濟和市場標準。我們的意見已 經我們的公平意見委員會授權發佈。
在提出我們的意見時,吾等假設並依賴所有可公開獲得或提供給吾等或由吾等以其他方式審閲或與吾等討論的財務及其他資料及數據的準確性及完整性,以及管理層及Catalent的其他代表保證彼等不知悉任何已遺漏或仍未向吾等披露的相關資料。關於我們在分析中被指示使用的與Catalent有關的財務預測和其他信息和數據,我們已得到Catalent管理層的建議,經您同意,我們假設該等財務預測和其他信息和數據已在反映Catalent管理層目前可用的最佳估計和判斷的基礎上合理編制,並是評估Catalent未來財務表現和其中涵蓋的其他事項的合理基礎。我們不對提供給我們或由我們以其他方式審查或與我們討論的任何財務預測和其他 信息或數據(或其所基於的基本假設)表示看法或意見。
在您的指示下,我們一直依賴Catalent管理層對以下方面的評估:(I)宏觀經濟、地緣政治、市場、季節性、競爭性和其他方面對Catalent的潛在影響
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董事會
Catalent公司
2024年2月4日
第 頁2
醫療保健行業及其醫藥服務、生物製藥和消費者健康解決方案行業的狀況、趨勢和發展前景,以及與其相關或以其他方式影響醫療行業的政府、法規和立法事項,包括適用的法律和法規,以及在卡特倫S業務中使用的活性藥物成分、輔料或其他組件、材料和用品的定價、可用性和適宜性,這些情況、趨勢和發展受到重大波動的影響,如果與我們的假設不同,可能會對我們的分析或意見產生重大影響,(Ii)卡特倫特S披露控制和程序,包括卡泰隆S發現的重大弱點的影響 對財務報告的內部控制和對該等重大弱點的補救,(Iii)新冠肺炎疫情對卡泰隆S業務的影響,包括全球對疫苗和治療需求的變化,(Iv)卡泰隆S的知識產權和專有權利,包括許可和專利以及相關風險,(V)卡泰隆S現有和未來的協議及其他安排,涉及 及吸引、保留和/或替換、關鍵員工、客户、供應商和其他商業關係的能力。經您同意,我們假設不會有任何此類對我們的分析或意見有意義的事情的發展。
吾等並未對Catalent或任何其他實體的資產或負債(或有、應計、衍生、表外或其他)作出或獲提供獨立評估或評估 ,亦未對Catalent或任何其他實體的物業或資產進行任何實物檢查。我們未根據任何州、聯邦或其他與破產、資不抵債或類似事項有關的法律評估Catalent或任何其他實體的償付能力或公允價值。對於任何實際或潛在的訴訟、索賠或政府、監管或其他程序、執法行動、同意法令或其他命令、審計或調查或其對Catalent或任何其他實體或合併的潛在影響,我們不發表任何看法或意見。經您同意,我們假設合併將按照其條款和所有適用的法律、文件和其他要求完成,不放棄、修改或修改任何實質性條款、條件或協議,並且在獲得必要的政府、監管或第三方批准、同意、釋放、豁免和合並協議或其他方面的過程中,不會有任何延遲、限制、限制、條件或其他行動,包括任何資產剝離或其他 要求、修訂或修改。將實施或發生會對Catalent或合併產生不利影響或對我們的分析或意見有任何意義的情況。Catalent的代表已通知我們,我們也假設,協議的最終條款不會與我們審閲的草案中所述的條款有實質性差異。我們不會就Catalent普通股或任何其他證券的交易價格或可轉讓價格發表任何看法或意見,包括在宣佈或完成合並後的任何時間。我們亦不會就會計、税務、監管、法律或類似事宜表達任何意見或意見,包括但不限於税務或合併或其他方面的其他後果,或會計準則或税務及其他法律、法規及政府及立法政策的影響,或影響卡特倫特或合併的其他法律、法規及政府及立法政策的影響,經閣下同意,我們依賴卡特倫特代表對該等事宜的評估。
我們的意見僅從財務角度及截至本文件日期止,就代價的公平性(在本文明確指明的範圍內)提出意見,而不考慮Catalent普通股持有人的個別情況(不論是否憑藉控制權、投票權、流動資金、合約安排或其他方式),這些情況可能會區分該等持有人或該等持有人所持有的Catalent證券,而我們的意見並不以任何方式處理比例分配或相對公平。我們的意見 不涉及合併的任何其他條款、方面或影響,包括但不限於合併的形式或結構,或在完成合並或任何支持協議或任何其他與合併相關或預期達成的協議、安排或諒解完成後出售Catalent的某些設施和相關業務的任何安排的任何條款、方面或影響。我們對Catalent to的基本業務決策沒有表達任何看法,我們的觀點也沒有涉及到
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董事會
Catalent公司
2024年2月4日
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與Catalent可能存在的任何替代業務戰略或Catalent可能參與或考慮的任何其他交易的影響相比,合併的相對優點。我們亦不會就任何合併方的任何高級職員、董事或僱員或任何類別人士的薪酬或其他代價的金額或性質或任何其他方面相對於代價或其他方面的公平性(財務或其他方面)發表任何意見,我們的意見亦不涉及此問題。我們的意見必須基於截至本文發佈之日向我們提供的信息以及現有和披露的金融、股票市場和其他條件和情況。儘管後續發展可能會影響我們的觀點,但我們沒有義務更新、修改或重申我們的觀點。如您所知,信貸、金融和股票市場、Catalent所在的行業以及Catalent的證券已經並可能繼續 經歷波動和中斷,我們不對此類波動或中斷對Catalent或合併的任何潛在影響發表任何看法或意見。
Citigroup Global Markets Inc.在擬議的合併中擔任Catalent的財務顧問,並將獲得此類服務的費用,其中一部分應在提交本意見時支付,主要部分取決於合併完成。我們也可能有權就此類服務收取額外費用,由Catalent自行決定。此外,Catalent已同意報銷我們的費用,並賠償我們因參與而產生的某些責任。
如您所知,我們和我們的 關聯公司過去已經、目前正在、將來可能向諾和諾德和/或其某些關聯公司提供投資銀行、商業銀行和其他類似的金融服務,我們和我們的 關聯公司已經獲得並預計將獲得補償,包括在過去大約兩年內向諾和諾德提供或提供貸款和其他債務服務。雖然我們和我們的關聯公司在過去兩年中沒有向Catalent或Novo Holdings提供與合併無關的投資銀行、商業銀行或其他類似的金融服務,但我們和我們的關聯公司可能會在未來向Catalent、Novo Holdings和/或它們各自的某些關聯公司提供此類服務,我們和我們的關聯公司預計會因這些服務獲得補償。在正常業務過程中,我們 及其關聯公司可以主動交易或持有Catalent、Novo Holdings、Novo Nordisk和/或其各自關聯公司的證券或金融工具(包括貸款和其他義務),為我們自己的賬户或為我們的 客户的賬户,因此,我們可以隨時持有多頭或空頭頭寸或以其他方式進行此類證券或金融工具的交易。此外,我們及其附屬公司(包括花旗集團及其附屬公司)可能與Catalent、Novo Holdings、Novo Nordisk和/或它們各自的附屬公司保持 關係。
我們的諮詢服務和在此表達的意見是為Catalent董事會(以其身份)在評估擬議合併時提供的信息。我們的意見不打算也不構成關於Catalent董事會或任何證券持有人應如何投票或採取行動處理與擬議合併或其他事項有關的建議。
基於並受制於上述, 我們作為投資銀行家的經驗、我們如上所述的工作以及我們認為相關的其他因素,我們認為,截至本協議日期,Catalent普通股持有人根據協議在合併中收到的代價 從財務角度來看對該等持有人(母公司、合併子公司、Novo Holdings、Novo Nordisk及其各自的聯屬公司除外)來説是公平的。
非常真誠地屬於你,
花旗集團全球市場公司。
A-3
附件B
第262節。評價權。
(A)在依據本條第(D)款就該等股份提出要求之日持有該等股份的該國公司的任何股東,而該股東在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續的生效日期內持續持有該等股份,且在其他方面已遵守本條第(D)款的規定,且既沒有投票贊成合併、合併、轉換、轉讓、在本節第(B)和(C)款所述的情況下,歸化或繼續或根據本標題第228條獲得書面同意,應有權獲得衡平法院對股東S股票的公允價值的評估。在本節中使用的股東一詞是指公司的股票記錄持有人;股票和股份這兩個詞的意思是指通常所指的;存託收據指的是由存託機構簽發的收據或其他票據,該收據或其他票據僅代表一家公司的一股或一小部分股票的權益,該股票存入存管機構;受益所有人指的是以有表決權的信託形式或由被指定人代表該人持有的股票的受益所有人;而個人這個詞指的是任何個人、公司、合夥企業、非法人團體或其他實體。
(B)在合併、合併、轉換、轉讓、本地化或繼續合併、轉換、轉移、本地化或繼續進行的合併、合併、轉換、轉移、本地化或繼續進行的合併、合併、轉換、轉移、本地化或繼續進行的過程中,任何類別或系列股票的股份均應享有評估權,該合併、合併、轉換、轉移、本地化或繼續的合併、合併或繼續合併除外。根據本標題第265款或第388款的規定授權的轉換、轉讓、馴化或繼續):
(1)但在確定有權接收股東會議通知的股東的記錄日期,或在確定根據本所有權第228條有權同意的股東的記錄日期,或在根據本所有權第228條有權同意的股東根據合併或合併協議或關於轉換、轉讓、歸化或繼續的決議(或在根據本所有權第251(H)條合併的情況下)採取行動的記錄日期,任何類別或系列股票的股票或與其有關的存託憑證不得享有本條規定的評估權。(br}在緊接簽署合併協議之前):(1)在國家證券交易所上市,或(2)超過2,000名持有人登記在案;並進一步規定,如果合併不需要依照本所有權第251(F)條的規定經尚存公司的股東投票批准,則組成公司的任何股票不得 獲得任何評估權。
(2)儘管有本條(B)(1)段的規定,如合併或合併協議的條款或根據第(251)、(252)、(254)、(255)、第(256)、第(256)、第(256)、第(256)、第(256)、第(258)、第(258)、第(263)、第(264)款規定的轉換、轉讓、歸化或延續的決議的條款規定,任何組成、轉換、轉讓、歸化或繼續成立的法團的任何類別或股票系列的股份,均須享有本條下的評價權。§266或§390接受此類股票的任何內容 ,但以下情況除外:
(A)尚存的或因上述合併或合併而產生的公司的股票,或轉換後的實體或因轉讓、歸化或延續而產生的實體的股份,如該實體是因轉換、轉讓、歸化或延續而產生的公司的股份,或存託憑證;
(B)任何其他法團的股票或與其有關的存託憑證,而在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續的生效日期,該等股份或存託憑證的股份(或與該等股份有關的存託憑證)或存託憑證將在國家證券交易所上市或由超過2,000名持有人持有;
B-1
(C)以現金代替本條(B)(2)A和B段所述的零碎股份或零碎存託憑證;或
(D)本條(B)(2)a.、b.和c段所述的代替零碎股份或零碎存託憑證的股票、存託憑證和現金的任何組合。
(3)在根據第(253)款或第(267)款進行的合併中,如果參與合併的子公司特拉華州公司的所有股票在緊接合並前並非由母公司所有,則子公司特拉華州公司的股票應享有評估權。
(4) [已廢除。]
(C)任何公司可在其公司註冊證書中規定,因其公司註冊證書的修訂、該公司為組成公司的任何合併或合併、出售該公司的全部或幾乎所有資產或根據本所有權第266條進行的轉換或根據本所有權第390條進行的轉讓、歸化或延續而產生的任何類別或系列股票的股份應享有本條規定的評估權。如果公司註冊證書包含此類規定,則本節的規定,包括本節(D)、(E)和(G)款所列的規定,應儘可能適用。
(D)評估權應當完善如下:
(1)如擬議的合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續是根據本條第(Br)節規定的評估權,須在股東會議前不少於20天提交本公司批准,對於根據本節(B)或(C)款可獲得評價權的股份,應通知其在會議通知記錄日期的每一股東(或根據本標題第255(C)條收到通知的成員),可對組成公司或轉換、轉讓、歸化或繼續公司的任何或全部股份 享有評估權,並應在該通知中包括一份本節副本(如果組成公司或轉換公司中的一個是非股份制公司,本標題第114款的副本)或引導股東訪問公開可用的電子資源的信息,在該電子資源中,可以免費訪問本節(以及本標題第114款,如果適用),而無需訂閲 或收費。每名選擇要求評估有關股東S股份的股東,應在就合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續進行表決前,向本公司提交一份評估有關股東S股份的書面 要求;條件是,如通知中明確指定用於此目的的信息處理系統(如有)發出要求,則可通過電子傳輸向本公司提交要求。只要該要求合理地告知公司該股東的身份,並且該股東打算藉此要求對該股東S的股份進行評估,則該要求即已足夠。代表或投票反對合並、合併、轉換、轉讓、歸化或延續不應構成此類要求。選擇採取這種行動的股東必須按照本條款的規定以單獨的書面要求這樣做。在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續生效之日起10天內,尚存的、產生的或轉換的實體應將合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續的每一股東,以及根據本條第(D)(3)款要求評估的任何實益所有人,通知已遵守本款規定但沒有投票贊成或同意合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續的每一股東;或
(2)如果合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續是根據本標題第228條、第251(H)條、第253條或第267條批准的,則在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續生效日期前成立、轉換、轉讓、歸化或繼續的公司,或尚存、產生或繼續存在的公司
B-2
轉換實體應在生效日期後10天內通知有權獲得批准合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續的合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續公司的任何類別或系列股票的每一股東,並通知有權獲得批准合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續的公司的此類或系列股票的任何或全部股票的股東,並應在通知中包括一份本節的副本(如果其中一個組成公司或轉換、轉讓、轉換、轉讓、馴化或延續 公司是指非股份制公司(即本標題的第114條的副本)或指導股東獲取公開可用的電子資源的信息,可通過該資源訪問本部分(以及本標題的第114條,如果適用) ,無需訂閲或費用。該通知可在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續生效之日或之後發出,並應將合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續生效日期通知股東。任何有權獲得評價權的股東可在發出通知之日起20天內,或如合併是根據本標題第251(H)條批准的,則在完成本標題第251(H)條所述要約後較後一天內和發出該通知之日起20天內,以書面形式要求尚存的、產生的或已轉換的實體對該股東S的股票進行評估,條件是該要求可通過電子傳輸方式提交給該實體(如有),並在通知中明確指定用於此目的的信息處理系統。該等要求如能合理地 告知該實體該股東的身份,並表示該股東擬藉此要求對該股東S的股份作出評估,即屬足夠。如果該通知沒有將合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續的生效日期通知股東,則(I)每一上述組成公司或轉換、轉讓、歸化或延續的公司應在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續的生效日期之前發出第二份通知,通知有權獲得評估的上述組成、轉換、轉讓、歸化或延續公司的任何類別或系列股票的每個持有人。產生或轉換的實體應在生效日期或生效日期後10天內向所有此類持有人發出第二次通知;然而,如果第二份通知是在第一份通知發出後20天以上發出的,或者如果是根據本所有權第251(H)條批准的合併,則晚於本所有權第251(H)條規定的要約完成後和第一份通知發出後20天發出,則該第二份通知只需發送給每一位有權享有評估權並已根據本款要求對該股東S股票進行評估的股東,以及任何根據本節(D)(3)段要求評估的實益所有人。被要求發出通知的公司或實體的祕書或助理祕書或轉讓代理人的誓章,在沒有欺詐的情況下,應為其中所述事實的表面證據。為確定有權收到通知的股東,每個組成公司或轉換、轉讓、歸化或繼續的公司可提前確定一個不遲於發出通知之日前10天的備案日期,但如果通知是在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續的生效日期或之後發出的,則備案日期應為該生效日期。如果沒有確定記錄日期,並且通知是在生效日期之前發出的,則記錄日期應為發出通知之日的前一天的營業結束日。
(3)儘管有本條(A)款的規定(但在符合(D)(3)款的規定下),實益擁有人可以S的名義,按照本條(D)(1)或 (2)段(視何者適用而定),以書面形式要求該實益擁有人評估S的股份;但條件是:(I)該實益擁有人在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續的生效日期內持續擁有該等股份,並以其他方式滿足根據本條(A)款第一句適用於股東的要求,以及(Ii)該實益擁有人提出的要求合理地確定了股份的記錄持有人
B-3
索償書附有該實益擁有人S對股票的實益所有權的書面證據,並聲明該書面證據是其聲稱的真實且正確的副本,並提供該實益擁有人同意接收本協議項下倖存的、產生的或轉換的實體發出的通知的地址,並將其列於本節 第(F)款要求的核實名單上。
(E)在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續的生效日期後120天內,尚存、產生或轉換的實體或任何已遵守本條(A)和(D)款並以其他方式有權享有評估權的人,可通過向衡平法院提交請願書,要求確定所有這些股東的股票價值,從而啟動評估程序。儘管有上述規定,在合併、合併、轉換、 轉讓、歸化或延續生效日期後60天內的任何時間,任何有權獲得評估權的人士如未啟動評估程序或作為指名方加入該程序,則有權撤回該人的S的評估要求,並 接受合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續時提出的條款。在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續經營的生效日期後120天內,任何人如已遵守本節(A)和(D)款的規定,應提出書面請求(或通過向評估通知中明確指定的信息處理系統(如果有)的電子傳輸),有權從尚存、產生或轉換的實體獲得一份陳述,列出未投票贊成合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續經營的股份總數(或,在根據本所有權第251(H)款批准的合併的情況下,屬於本所有權第251(H)(2)款所述要約的標的且未被接受購買或交換的股份總數(不包括任何排除在外的股票(如本所有權第251(H)(6)D條所定義)),以及在任何一種情況下,已收到評估要求的股份總數以及持有或擁有該等股份的股東或實益所有人的總數(前提是,如果實益所有人根據本條(D)(3)款提出要求,此類股份的記錄持有人不應被視為持有此類股份的單獨股東(br}就總數而言)。該陳述應在尚存、產生或轉換的實體收到S提出的陳述請求後10天內,或在根據本節第(D)款提出的評估要求期限屆滿後10天內(以較晚的時間為準)提供給該人。
(F)於 尚存、產生或轉換的實體以外的任何人士提交任何該等呈請書後,須向該實體送達該呈請書的副本,而該實體須於送達後20天內,將一份經正式核實的名單送交提交呈請書的衡平法院的登記冊辦事處,該名單須載有所有要求評估其股份而該實體尚未與其就其股份價值達成協議的人士的姓名及地址。如果請願書 應由倖存、產生或轉換的實體提交,請願書應附有經適當核實的名單。衡平法院註冊紀錄冊如有此命令,須以掛號或掛號郵遞方式,將編定為聆訊該呈請書的時間及地點通知尚存、產生或轉換的實體,以及按名單上所述的地址送交名單上所示的人。郵寄和公佈通知的形式應經法院核準, 其費用應由尚存、產生或轉換的實體承擔。
(G)在聆訊該項呈請時,法院應裁定已遵守本條規定並有權享有評價權的人士。法院可要求要求對其股份進行評估並持有證書所代表的股票的人,將其股票證書提交衡平法院登記冊,以便在其上註明評估程序的待決狀態;如任何人不遵從該指示,法院可駁回對該人的法律程序。如果在緊接合並、合併、轉換、轉讓、歸化或延續之前,可獲得估值權的成分、轉換、轉讓、歸化或延續公司的類別或系列股票的股份在國家證券交易所上市,法院應駁回對所有以其他方式有權享有估值權的此類股份持有人的訴訟,除非(1)有權獲得估值的股份總數超過 1%。
B-4
符合評估條件的類別或系列的流通股;(2)合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續持有該等股份所提供的對價價值超過100萬美元;或(3)根據第(253)或(267)款批准合併。
(H)在法院確定有權獲得評估的人之後,評估程序應按照衡平法院規則 進行,包括具體管理評估程序的任何規則。通過該程序,法院應確定股份的公允價值,但不包括因合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續的完成或預期而產生的任何價值要素,以及按確定為公允價值的金額支付的利息(如有)。在確定這種公允價值時,法院應考慮所有相關因素。除本款另有規定外,法院酌情決定,合併、合併、轉換、轉讓、歸化或持續至判決支付日期的利息應按季度複利,並應在合併、合併或轉換生效日期與判決支付日期之間的期間內按5%的比例累計,超過美聯儲的貼現率(包括任何附加費)。在法律程序中作出判決之前的任何時間,尚存、產生或轉換的實體可向每名有權獲得評估的人士支付現金,在此情況下,此後只應按本協議規定的金額計提利息,其金額為(1)支付的金額與法院確定的股份公允價值之間的差額(如有),以及(2)此前應計的利息,除非在當時支付。應尚存的、產生的或轉換的實體或任何有權參加鑑定程序的人的申請,法院可酌情在有權獲得鑑定的人作出最後裁定之前,就鑑定結果進行審判。名字出現在尚存實體、結果實體或轉換實體根據本條第(F)款提交的名單上的任何人,均可全面參與所有訴訟程序,直至最終確定該人無權享有本條規定的評估權為止。
(I)法院應指示尚存、產生或轉換的實體將股份的公平價值連同利息(如有)支付予有權享有該等股份的人士。付款須按法院所命令的條款及條件支付予每名上述人士。法院的S法令可以像大法官法院的其他法令一樣執行,無論這種倖存的、產生的或轉換的實體是該國的實體還是任何州的實體。
(J)法律程序的訟費可由法院釐定,並按法院認為在有關情況下屬公平的原則向各方評定。 如有人提出申請,而該人的姓名列於尚存的、產生的或經轉換的實體依據本條(F)款提交的名單上,而該人曾參與該法律程序並招致與該法律程序有關的開支,則該法院可命令支付該等開支的全部或部分,包括但不限於S律師的合理費用及專家的費用及開支,根據本條第(K)款有權獲得評估的所有股份的價值,或根據本條第(K)款的司法管轄權保留而受該裁決規限的所有股份的價值,按比例收取。
(K)除本款餘下部分另有規定外,自合併、合併、轉換、轉讓、股份化或延續生效日期起及之後,任何人士如按本條(D)款的規定要求對S股份的部分或全部股份享有評價權,則無權為任何目的投票或收取有關股份的股息或其他分派(股息或其他分派除外,股息或其他分派應於合併、合併、轉換、轉讓、股化或延續生效日期之前的日期支付予登記在冊的股東)。如已按照本條提出評估要求的人士,在該生效日期後60天內或其後在獲得公司書面批准的情況下,向尚存、產生或轉換的實體遞交該人的書面撤回要求,要求根據本條(E)款就S的部分或全部股份作出評估,則該人士對須撤回的 股份進行評估的權利將終止。儘管有上述規定,未經衡平法院批准,不得就任何人駁回在衡平法院進行的評估程序,而該批准可以法院認為公正的條款為條件,
B-5
包括但不限於對根據本條第(J)款向法院提出的任何申請保留管轄權;但本規定不影響 任何未啟動評估程序或作為指名一方加入該程序的人在合併、合併、轉換、轉讓、歸化或延續生效日期後60天內撤回S的評估要求和接受合併、合併、轉換、轉讓、歸化或繼續的條款的權利,如本節(E)款所述。如果在本節第(E)款規定的時間內未提交評估請願書,則對所有股份的評估權利將終止。
(L)尚存的、產生的或轉換的實體的股份或其他股權,如非因根據本條提出的評估要求,根據本條須予評估的股票本應轉換為該實體的股份或其他股權,則該實體的股份或其他股權應具有認可但非已發行的股票或該尚存、產生的或轉換的實體的其他股權的狀態,除非及直至要求評估的人不再有權根據本條獲得評估。
B-6
附件C
執行版本
合併協議和計劃
通過和在其中:
CREEK PAGELINE,INC.,
CREEK MERGER,INC.
和
CATALENT,INC.
日期截至2024年2月5日
目錄
第一條 | ||||||
合併 | ||||||
第1.01節 |
合併 |
C-2 | ||||
第1.02節 |
結業 |
C-2 | ||||
第1.03節 |
有效時間 |
C-2 | ||||
第1.04節 |
合併的影響 |
C-2 | ||||
第1.05節 |
尚存公司的組織文件 |
C-2 | ||||
第1.06節 |
尚存公司的董事 |
C-2 | ||||
第1.07節 |
尚存公司的高級人員 |
C-3 | ||||
第二條 | ||||||
股份的轉換;股票的交換 | ||||||
第2.01節 |
對股本的影響 |
C-3 | ||||
第2.02節 |
交換證書 |
C-4 | ||||
第2.03節 |
公司股權獎勵的處理 |
C-6 | ||||
第2.04節 |
進一步行動 |
C-7 | ||||
第三條 | ||||||
公司的陳述和保證 | ||||||
第3.01節 |
到期組織;子公司 |
C-7 | ||||
第3.02節 |
公司註冊證書及附例 |
C-8 | ||||
第3.03節 |
大寫 |
C-8 | ||||
第3.04節 |
權威;協議的約束性 |
C-9 | ||||
第3.05節 |
不違反;不同意 |
C-9 | ||||
第3.06節 |
需要投票 |
C-10 | ||||
第3.07節 |
美國證券交易委員會備案文件;財務報表 |
C-10 | ||||
第3.08節 |
沒有變化 |
C-11 | ||||
第3.09節 |
資產所有權 |
C-12 | ||||
第3.10節 |
不動產 |
C-12 | ||||
第3.11節 |
知識產權 |
C-13 | ||||
第3.12節 |
合同 |
C-14 | ||||
第3.13節 |
負債 |
C-17 | ||||
第3.14節 |
遵守法律 |
C-17 | ||||
第3.15節 |
監管事項 |
C-17 | ||||
第3.16節 |
某些商業慣例;貿易控制法 |
C-18 | ||||
第3.17節 |
政府授權 |
C-19 | ||||
第3.18節 |
税務事宜 |
C-19 | ||||
第3.19節 |
員工事務;員工計劃 |
C-20 | ||||
第3.20節 |
環境問題 |
C-23 | ||||
第3.21節 |
保險 |
C-23 | ||||
第3.22節 |
法律程序;命令 |
C-23 | ||||
第3.23節 |
財務顧問的意見 |
C-24 | ||||
第3.24節 |
財務顧問 |
C-24 | ||||
第3.25節 |
委託書 |
C-24 | ||||
第3.26節 |
關聯方交易 |
C-24 | ||||
第3.27節 |
州接管法規不適用 |
C-24 | ||||
第3.28節 |
無其他聲明或保證; 不信賴 |
C-24 |
C-I
第四條 | ||||||
母公司和合並子公司的陳述和擔保 | ||||||
第4.01節 |
到期組織 |
C-25 | ||||
第4.02節 |
合併子 |
C-25 | ||||
第4.03節 |
權威;協議的約束性 |
C-25 | ||||
第4.04節 |
不違反;不同意 |
C-25 | ||||
第4.05節 |
委託書 |
C-26 | ||||
第4.06節 |
訴訟缺席 |
C-26 | ||||
第4.07節 |
股權融資 |
C-26 | ||||
第4.08節 |
公司普通股所有權 |
C-27 | ||||
第4.09節 |
缺乏與管理層、公司股東的安排 |
C-27 | ||||
第4.10節 |
投資意向 |
C-28 | ||||
第4.11節 |
經紀人和其他顧問 |
C-28 | ||||
第4.12節 |
無其他聲明或保證; 不信賴 |
C-28 | ||||
第五條 | ||||||
公司的某些契諾 | ||||||
第5.01節 |
獲取信息 |
C-28 | ||||
第5.02節 |
本公司業務運作情況 |
C-29 | ||||
第5.03節 |
沒有懇求 |
C-33 | ||||
第5.04節 |
委託書 |
C-34 | ||||
第5.05節 |
公司股東大會 |
C-34 | ||||
第六條 | ||||||
締約方的附加契諾 | ||||||
第6.01節 |
公司董事會推薦 |
C-35 | ||||
第6.02節 |
備案、同意和批准 |
C-36 | ||||
第6.03節 |
員工福利 |
C-40 | ||||
第6.04節 |
高級人員及董事的彌償 |
C-42 | ||||
第6.05節 |
交易訴訟 |
C-44 | ||||
第6.06節 |
披露 |
C-44 | ||||
第6.07節 |
收購法 |
C-45 | ||||
第6.08節 |
第16條有關事宜 |
C-45 | ||||
第6.09節 |
合併子股東同意 |
C-45 | ||||
第6.10節 |
證券交易所退市;註銷註冊 |
C-45 | ||||
第6.11節 |
債務融資合作 |
C-45 | ||||
第6.12節 |
票據;信用證協議 |
C-48 | ||||
第6.13節 |
創業規劃與合作 |
C-49 | ||||
第6.14節 |
公司美國證券交易委員會文檔 |
C-50 | ||||
第七條 | ||||||
合併的先決條件 | ||||||
第7.01節 |
各方履行合併義務的條件 |
C-51 | ||||
第7.02節 |
公司履行完成合並的義務的條件 |
C-51 | ||||
第7.03節 |
母子公司履行合併義務的條件 |
C-52 | ||||
第八條 | ||||||
終止 | ||||||
第8.01節 |
終止和放棄 |
C-52 | ||||
第8.02節 |
終止的效果 |
C-53 | ||||
第8.03節 |
終止費 |
C-54 |
C-II
第九條 | ||||||
雜項條文 | ||||||
第9.01節 |
修正案 |
C-55 | ||||
第9.02節 |
豁免 |
C-55 | ||||
第9.03節 |
申述、保證及契諾不存續 |
C-56 | ||||
第9.04節 |
完整協議;對應項 |
C-56 | ||||
第9.05節 |
準據法;管轄權;具體履行;救濟 |
C-56 | ||||
第9.06節 |
可分配性 |
C-57 | ||||
第9.07節 |
無第三方受益人 |
C-57 | ||||
第9.08節 |
通告 |
C-58 | ||||
第9.09節 |
可分割性 |
C-60 | ||||
第9.10節 |
費用 |
C-60 | ||||
第9.11節 |
父母的義務 |
C-60 | ||||
第9.12節 |
轉讓税 |
C-60 | ||||
第9.13節 |
公司披露時間表 |
C-60 | ||||
第9.14節 |
施工 |
C-61 |
展品和時間表
附件A | 某些定義 | |
附件B | 尚存公司註冊成立證書 | |
附件C | 股東支持協議的格式 | |
附表I | 支持股東 | |
附表II | 主要業務 |
C—III
合併協議和合並計劃
本協議和合並計劃於2024年2月5日由Creek Parent,Inc.、Creek Merger Sub,Inc.、Catalent,Inc.和Catalent,Inc.簽訂,並於2024年2月5日生效。Creek Parent,Inc.是特拉華州的一家公司,是特拉華州的一家 公司。本協議中使用的某些大寫術語在附件A中定義。
W I T N E S S E T H:
鑑於,母公司希望按照本協議規定的條款和條件收購本公司;
鑑於,為促進母公司對公司的收購,並根據本協議中規定的條款和條件以及特拉華州一般公司法(DGCL),合併子公司應與公司合併並併入公司(合併),合併後的公司作為母公司的全資子公司(尚存公司)繼續存在;
鑑於,公司董事會(公司董事會)一致(A)確定簽訂本協議符合公司及其股東的最佳利益,並宣佈本協議是可取的,(B)批准簽署、交付和履行本協議以及完成合並和本協議預期的其他交易(此類交易連同合併,但不包括分拆交易),(C)決定建議公司股東採納本協議(公司董事會建議),以及(D)指示將本協議提交公司股東在公司股東大會上通過;
鑑於在簽署和交付本協議的同時,作為母公司和合並子公司願意簽訂本協議的條件和實質性誘因,S公司的某些股東,如附表I所述,已與母公司和合並子公司簽訂支持協議,基本上以本協議附件C的形式(每個股東均有一份支持協議),據此,除其他事項外,該等股東已同意投票贊成該等交易。
鑑於在簽署和交付本協議的同時,作為公司願意簽訂本協議的條件和實質性誘因,投資者已(A)就母公司和合並子公司在本協議項下的某些義務簽訂了(A)截至本協議日期的股權承諾函(股權承諾函)和(B)截至本協議日期的投資者的有限擔保(有限擔保);
鑑於,在簽署和交付本協議的同時,作為公司願意簽訂本協議的條件和物質誘因,分拆買方及其某些關聯公司已同意與交易相關的備案、同意和批准的某些義務 (監管方信函);
鑑於,母公司和合並子公司的董事會已批准本協議的簽署、交付和履行以及包括合併在內的交易的完成,並分別宣佈母公司和合並子公司簽訂本協議是可取的;
鑑於在簽署和交付本協議後,母公司作為合併子公司的唯一股東,應立即批准並採納本協議;以及
鑑於,母公司、合併子公司和公司希望作出本協議中規定的與本協議相關的某些陳述、保證、契諾和協議。
C-1
因此,考慮到上述內容以及本協議中的聲明、保證、 契約和協議,並打算受法律約束,母公司、合併子公司和公司同意如下:
第一條
合併
第1.01節合併。根據本協議所載條款及條件,並根據DGCL,合併附屬公司將於生效時與本公司合併並併入本公司,屆時合併附屬公司的獨立法人地位將終止,而本公司將根據特拉華州(特拉華州法律)的法律作為尚存的公司繼續其法人地位。
第1.02節結束。合併的結束(結束)應(A)以電子方式交換已簽署的文件,從紐約市時間上午10:00開始,在第七條所列的所有 條件必須得到滿足或放棄之日後三(3)個工作日的日期(這些條件的性質是通過在完成時採取的行動來滿足的條件除外),或(B)在該其他地點、時間、以及公司和母公司可能以書面商定的日期;但在任何情況下,未經母方事先書面同意,關閉不得早於本協議日期後一百二十(Br)天。實際發生結案的日期稱為結案日期。
第1.03節生效時間。根據本協議的規定,在合併結束時,公司、母公司和合並子公司應向特拉華州州務卿提交合並證書(合併證書),並進行DGCL要求的與合併相關的所有其他備案或記錄。合併將於合併證書正式提交給特拉華州州務卿的時間,或公司與母公司根據DGCL 在合併證書中指定的較晚日期或時間(合併的生效時間稱為合併生效時間)生效。
第1.04節合併的影響。合併應具有本協議、合併證書和DGCL適用條款中規定的效力。在不限制前述規定的情況下,自生效日期起及生效後,尚存公司將擁有 所有財產、權利、特權、權力、權益及特許經營權,並須受本公司及合併附屬公司的所有限制、債務、責任及法律責任的約束。
第1.05節尚存公司的組織文件。在第6.04節的約束下,在 生效時間:
(A)尚存公司的註冊證書須予修訂和重述,以符合附件B;及
(B)經如此修訂的合併附屬公司在緊接生效時間前有效的附例(但已修訂,使尚存公司的名稱為Catalent,Inc.),應為尚存公司的附例,直至其後根據DGCL及該等附例修訂為止。
第1.06節尚存公司的董事。於生效時間,合併附屬公司於緊接生效時間前的董事或於生效時間由母公司指定的其他人士將為尚存公司的首任董事,並將任職至其各自的繼任人獲正式選出及符合資格,或其 較早去世、喪失工作能力、退休、辭職或被免職為止。
C-2
第1.07條尚存公司的高級人員。於生效時間 ,本公司於緊接生效時間前的高級職員或於生效時間由母公司指定的其他人士將為尚存公司的首任高級職員,並將任職至其各自的繼任者獲正式選出及符合資格,或其較早去世、喪失工作能力、退休、辭職或免職為止。
第二條
股份的轉換;股票的交換
第2.01節對股本的影響。
(A)在有效時間,憑藉合併,母公司、本公司、合併子公司或母公司、本公司或合併子公司的任何擔保的任何持有人在沒有采取任何行動的情況下:
(I)轉換公司普通股。在緊接生效時間之前發行和發行的本公司普通股每股面值$0.01的普通股(該等股票統稱為公司普通股和每股普通股),但不包括 註銷股份和異議股份將自動轉換為有權獲得相當於每股63.50美元的現金,不計利息(合併對價)。凡已轉換為第2.01(A)(I)節所規定的收取合併代價的權利的所有股份,在轉換後即自動註銷並不復存在,而在緊接生效日期前持有簿記股份或代表該等股份的 股票的任何持有人,除收取合併代價的權利外,將不再就該等股份享有任何權利。
(Ii)股份註銷。在緊接生效日期前由本公司或任何直接或間接全資附屬公司擁有的每股股份(包括作為庫存股或其他形式),但為免生疑問,不包括由任何僱員計劃或相關信託持有的任何股份(為免生疑問,根據本公司任何股權計劃或本公司ESPP為發行而預留的股份除外),或在緊接生效日期前由母公司、合併附屬公司或母公司的任何全資附屬公司直接或間接持有的股份(註銷股份),將予註銷,並停止存在,且不得為此支付代價。
(三)轉換合併子公司普通股 股票。在緊接生效日期前發行及發行的合併附屬公司普通股每股面值0.001美元,將轉換為尚存公司的一股有效發行、繳足股款及不可評估的普通股,每股面值0.001美元,並享有與轉換股份相同的權利、權力及特權,並構成尚存公司唯一的已發行股本股份。
(B)不同政見者權利。即使本協議有任何相反規定,在DGCL要求的範圍內,在緊接生效時間之前發行和發行的任何股份(註銷股份除外),由沒有投票贊成通過本協議或以書面同意的持有人持有,有權要求和適當要求對適用的該股份進行評估(持異議的股份),並且已適當地行使和完善了他或她在所有方面對評估權的要求,並在所有方面都得到了遵守,DGCL第262條(評估權)不應轉換為接受合併對價的權利,任何該等異議股份的持有人有權根據評估權收取該異議股份的評估價值的付款(有一項理解及承認,該異議股份將不再流出、自動註銷及不復存在,而該 持有人除在該評估權所賦予的範圍內收取該異議股份的公允價值的權利外,將不再擁有任何與此有關的權利);然而,如果任何這樣的持有者未能做到完美或以其他方式
C-3
若 放棄、撤回或喪失根據評價權獲得支付該異議股份公平價值的權利(不論該權利發生於生效時間之前、之時或之後),則該持有人獲支付該異議股份公平價值的權利隨即終止,而該異議股份應被視為自生效時間起已轉換為並僅可交換,以根據第2.01(A)節收取合併代價,而該等股份並無權益或重疊,且該等股份不得視為異議股份。於生效時,持不同意見股份的任何持有人將停止 擁有除評價權以外的任何權利。儘管有上述規定,未經母公司書面同意(母公司同意不得無理拒絕、附加條件或拖延),本公司及其子公司不得就任何與評估權有關的法律訴訟達成和解、妥協或提出和解或妥協。
(C)某些 調整。如在收市前期間,公司流通股因任何股票 分紅、分拆、重組、重新分類、資本重組、股票拆分、股票反向拆分、合併或換股而變更為不同數量的股份或不同類別的股份,合併對價應公平調整,不得重複,以按比例反映此類變化。
第2.02節證書的交換。
(A)付款代理人。在生效時間之前,母公司應與美國銀行或信託公司簽訂協議(形式和實質內容應令公司合理滿意),該協議應被指定為本協議項下的付款代理,並事先得到公司的書面批准(付款代理),此類批准不得被無理扣留、 附加條件或拖延。不遲於生效時間,母公司應為股份持有人的利益向付款代理人存入或安排存入足以支付合並總對價的美元現金 ,以換取緊接生效時間之前已發行的所有股份(註銷股份和任何持異議股份除外),如果是以證書(證書)代表的股份(或 有效的替代損失誓章),則在適當交還證書時支付,或如果是以賬簿記賬(賬簿記賬股票)表示的非證書股票,則自動、根據本第二條的規定(這種現金稱為外匯基金)。外匯基金應僅用於根據本條款第二條支付合並對價,不得用於履行母公司、本公司或任何公司子公司的任何其他義務。尚存公司應支付與股份交換有關的所有費用和開支,包括支付代理人的費用和開支,作為合併對價。
(B)付款程序。
(I)在生效時間後,在合理可行的情況下,在任何情況下,不得遲於截止日期後的第三(3)個營業日,母公司應促使付款代理向每個持有證書或證書的記錄持有人郵寄一份或多份證書,該證書或證書在緊接生效時間之前,代表根據第2.01(A)節轉換為接受合併對價的權利的已發行和流通股,(A)一封傳送函(其中規定應進行交付,證書的損失和所有權的風險應已轉移,僅在 證書(或有效的代替損失的誓章)交付給付款代理,並應採用母公司和本公司可能相互合理同意的格式和具有該等其他條款)及(B)用於交出證書(或有效的代替損失的誓章)以換取合併對價的指示。
(ii)交回證明書後(或代替損失的有效證明),連同按照其指示正式填寫並有效簽署的送文函,以及付款代理通常要求的其他文件,此類證書的持有人(或代替其的有效損失賠償)有權獲得相當於(x)乘積的現金該等持有人適當交出的股票(或代替該等股票的有效損失證明)所代表的股份數目 乘以(Y)合併對價。因應繳交回的任何款項,不得支付或累算利息。
C-4
證書(或代替證書的有效損失誓章)。如果轉讓的股份並非登記在本公司的股票轉讓冊上,則在適當交出股票時,如向付款代理人出示以前代表該等股份的股票,並附上證明及實施該項轉讓所需的所有文件,以及任何適用的股票轉讓税已繳或不適用的證據,則可向該受讓人支付合並代價。
(Iii) 儘管本協議有任何相反規定,簿記股份的任何持有人不應被要求向支付代理人交付證書或傳送函,以收取該持有人根據第二條有權收取的合併對價。作為替代,一股或多股簿記股份的每一名記錄持有人在有效時間(或在該等簿記股份如此轉換的任何較後時間)自動 有權收取:母公司應在實際可行的情況下儘快並無論如何在生效後三(Br)(3)個工作日內,促使付款代理人支付並交付該持有人根據本條第II條有權收取的合併對價。
(iv)付款代理人、公司、母公司和合並子公司(如適用)應有權從本協議項下的任何其他應付款項中扣除和預扣根據《守則》或州、地方或外國税法的任何規定應預扣或扣除的款項。如果金額 被扣除或預扣並支付給相關政府機構,則就本協議的所有目的而言,此類扣除或預扣金額應視為已支付給被扣除或預扣的人員。
(c)轉讓書的關閉。在生效時間,公司的股票轉讓簿應 關閉,並且在生效時間之前尚未發行的股票不得在存續公司的股票轉讓簿上進行進一步的轉讓登記。如果在生效時間之後,證書或 入賬股份被提交給存續公司或付款代理人以進行轉讓或任何其他原因,應向任何此類證書或記賬式股票的持有人提供 第2.02(b)節所述的送文函副本並被指示遵守該送文函中的指示,以便收取該持有人根據本第二條有權獲得的現金。
(d)外匯基金的終止。外匯基金的任何部分(包括任何投資收益)在生效時間十二(12)個月週年紀念日仍未分配給前股份持有人的,應在要求時交付存續公司,而以前的那些人,也都是不願意放棄的。此後,根據本第二條規定,股份應僅向存續公司索取合併對價,不收取任何利息,在適當交出其股份後。
(E)無法律責任。即使本協議有任何相反規定,本公司、母公司、合併子公司、尚存公司、付款代理人或任何其他人均不向任何前股份持有人承擔任何責任,以根據任何適用的遺棄財產、欺詐或類似法律向公職人員適當交付任何金額。
(F)外匯基金投資。付款代理人須按母公司的合理指示,將外匯基金內的所有現金投資;但條件是:(I)此類投資或損失不影響根據第二條應支付給股票持有人(或有效的代替損失的宣誓書)或記賬股票持有人的金額,且在任何此類投資造成任何損失後,母公司應立即為公司股票持有人的利益向付款代理提供額外資金,以及(Ii)此類投資應為美國的義務或由其擔保,應為穆迪S投資者服務公司或標準普爾S公司評級最高的商業票據義務,或 存款憑證,銀行回購協議,或銀行對資本超過50億美元(50億美元)的國內商業銀行的承兑(統稱允許投資)或貨幣市場
C-5
僅投資於允許投資的基金和(B)的到期日不應阻止或延遲根據本條款第二條支付的款項。根據本條款第二條的規定,此類投資產生的任何利息和其他收入不需要支付給股票持有人(或有效的替代損失的誓章)或記賬股票,應支付給尚存的公司。
(G)證書遺失。對於任何已丟失、被盜或銷燬的證書,在聲稱該證書已丟失、被盜或銷燬的人以該事實的慣常形式作出宣誓書後,如果付款代理人要求,該 人寄出一份通常金額的債券作為對針對該證書的任何索賠的賠償,付款代理人應簽發一張支票,金額為該丟失、被盜或銷燬的證書所代表的股份數量。乘以合併的考慮。
第2.03節公司股權獎勵的處理。
(A)在有效時間,憑藉合併,任何公司股權獎勵、母公司、合併子公司或公司的任何持有人沒有采取任何行動(第2.03(D)節規定的除外):
(I)在緊接生效日期前尚未行使的每一項公司購股權,不論歸屬或非歸屬,均應完全歸屬、註銷,並轉換為有權獲得一筆不含利息的現金付款,其數額相當於(A)合併代價超出受該公司期權約束的公司普通股每股適用行權價格的乘積(如有)乘以(B)受該公司購股權約束的股份數量;但如果公司購股權的每股適用行權價等於或大於合併對價,則該公司購股權應在生效時取消,而無需支付任何現金或進行其他對價;
(Ii)在緊接生效時間之前尚未完成的公司限制性股票單位的每項獎勵應完全歸屬、取消,並轉換為獲得相當於(A)合併對價的乘積的一次性現金付款的權利乘以(B)受限公司股份單位可獲授予的股份數目。
(Iii)在緊接生效時間 之前尚未完成的每項公司績效股票單位獎勵,應根據(X)目標績效水平或(Y)由公司董事會或其委員會以其合理酌情權釐定的截至生效時間的實際績效水平兩者中較大者而授予(但適用績效期間已完成且實際績效水平已於生效時間之前獲得認證的所有當時尚未完成的公司績效股票單位獎勵除外),根據實際業績水平歸於 ),所有當時尚未支付的公司業績股票單位獎勵將被註銷,並轉換為獲得相當於 (A)合併對價乘積的一筆無息現金付款的權利乘以(B)按照第2.03(A)(Iii)節前述規定確定的授予公司績效股單位的公司普通股數量。
(B)對於根據第2.03(A)節 構成非限定遞延補償的任何款項,如符合守則第409a節的規定,且本公司在生效時間前根據《財務條例》第1.409A-3(J)(4)(Ix)(B)節確定沒有資格被終止,則應在本協議和不會導致根據守則第409a節徵收税款或罰款的相應裁決條款允許的最早時間支付此類款項 。
(C)第2.03(A)節所述的所有付款應在有效時間(但在任何情況下不得晚於生效時間後五(Br)天,除非第2.03(B)節所規定者除外)在實際可行的情況下儘快通過尚存公司或其適用關聯公司的薪資系統或薪資提供者(扣除任何適用的預扣税)支付,不計利息。即使有任何相反的規定
C-6
如上所述,如果無法通過該工資單系統或工資單提供商支付任何此類款項,則倖存公司或其適用關聯公司將在生效時間後(但在任何情況下不得晚於2.03(B)節規定的情況下,不得晚於五(5)天)開具支票支付此類款項(任何適用的預扣税淨額)。母公司應在生效時間後或在生效時間後立即通過電匯方式將任何此類付款的金額存入或安排存入尚存的公司或其適用的關聯公司,但前提是公司手頭沒有足夠的現金 可用於支付生效時間之後的付款。
(D)在生效時間前,公司董事會(或如適用,其任何適當的委員會)應通過該等決議案或採取其他必要行動,以實施第2.03(A)節所述的待遇,並終止自生效時間起生效的公司股權計劃。
(E)在生效時間之前,公司董事會(或其任何適當的委員會)應通過該等決議或採取該等其他必要行動,以使就本公司特別提款權計劃而言,(I)最終行權日期應為截至本生效日期正在進行的本公司特別提款權要約的原定行權日期的較早日期,且不遲於生效時間前四(4)個營業日的日期(最終行權日期),(Ii)每名公司特別提款權參與者及S在本公司特別提款權項下的累積繳款將於最終行使日期根據本公司特別提款權的條款用於購買公司普通股;(Iii)本公司特別提款權將於生效日期前一天終止,此後不再根據本公司特別提款權授予或行使任何其他權利。(Iv)(A)任何新參與者不得加入本公司ESPP項下正在進行的當前要約期,及(B)本公司ESPP的任何參與者不得就本要約期增加其供款(包括作出任何非薪酬供款)及(V)截至本協議日期的當前正在進行的要約期將為本公司ESPP項下的最後要約期。在最終行使日購買的所有公司普通股應在生效時間註銷,並根據第2.01(A)節轉換為獲得合併對價的權利。
第2.04節進一步行動。根據本協議所載條款及在本協議所載條件的規限下,雙方同意採取一切必要行動,使合併根據本第二條生效。 如在生效時間過後的任何時間,有需要或適宜採取任何進一步行動以達致本協議的目的,或賦予尚存公司對合並附屬公司及本公司的所有權利、所有權、佔有權及所有權利及財產,則尚存公司及母公司的高級職員及董事應獲全面授權(以合併附屬公司的名義、以本公司的名義及其他方式)採取該等行動。
第三條
公司的陳述和保證
公司特此向母公司和合並子公司作出如下陳述和擔保(不言而喻,本第三條中的每項陳述和擔保均受(A)公司披露時間表中陳述的例外和披露以及(B)自2022年6月30日以來提交的公司美國證券交易委員會文件中披露的披露,以及 在本協議日期至少兩(2)個工作日前向公眾公佈的披露)的約束,但本條款中的任何警示或前瞻性信息除外風險因素?或?前瞻性陳述? 此類公司美國證券交易委員會文檔的章節):
第3.01節到期組織;子公司。
(A)本公司是根據特拉華州法律正式成立、有效存在和信譽良好的公司,並擁有所有必要的權力和 權力:(I)以其業務的方式開展業務
C-7
目前正在進行的,以及(Ii)以其資產目前擁有和使用的方式擁有和使用其資產。本公司在其業務性質需要此類資格或許可的每個司法管轄區內,均有資格或獲得許可作為外國實體開展業務,但如未能取得此類資格、許可或良好聲譽,則不會因此而產生重大不利影響,無論是個別或整體而言。
(B)《公司披露日程表》第3.01(B)節確定了本公司的每一家子公司(每一家子公司,統稱為本公司子公司),並指明瞭其組織管轄權。每個公司子公司均為公司或組織(視情況而定)正式成立或組織的公司或其他商業實體,根據其公司或組織的司法管轄權法律有效存在,且信譽良好(在適用良好信譽概念的範圍內),並擁有一切必要的權力和權力,以(I)以目前業務開展的方式開展業務,(Ii)以其資產目前擁有和使用的方式擁有和使用其資產,並具有作為外國實體開展業務的資格或許可,並且具有良好的信譽。在其業務性質需要此類資格或許可的每個司法管轄區,除非未能獲得此類資格、許可或良好聲譽,否則不會單獨或總體上合理地產生重大不利影響。除適用證券法或任何該等附屬公司的組織文件所施加的限制外,本公司各附屬公司的所有已發行股本或有投票權證券或其其他股權已由本公司、另一間本公司附屬公司或本公司及另一間附屬公司有效發行及擁有,且除適用證券法或該等附屬公司的組織文件所施加的限制外,並無任何產權負擔。除其於本公司附屬公司的權益外,本公司並不直接或間接擁有任何公司、合夥企業、合營企業、協會或其他實體的任何股本、其他股本或類似權益,或可轉換為或可交換或可行使的任何權益。公司子公司均未違反其公司註冊證書或章程(或同等組織文件)的任何規定,但個別或總體上不會合理地產生重大不利影響的違規行為除外。
第3.02節公司註冊證書及附例。通過引用併入本公司10-K的《公司註冊證書》(以下簡稱《公司註冊證書》)和《章程》(以下簡稱《章程》),經S第四次修訂和重新修訂後,均為本公司10-K號文件的完整、正確副本,於本公告日期生效。本公司並無違反公司註冊證書或章程的任何規定,但個別或整體而言,合理地不會產生重大不利影響的違規行為除外。
第3.03節大寫。
(A)本公司之法定股本包括(I)十億(1,000,000,000)股,其中180,737,675股已於二零二四年一月三十一日(參考日期)營業時間已發行或已發行;及(Ii)一億(100,000,000)股公司優先股,於參考日期收市時並無已發行或已發行股份。本公司的庫房不持有任何股份。公司的任何子公司都不擁有任何股份。所有流通股均已獲得正式授權和有效發行,並已全額支付和不可評估。
(B)截至本協議日期:(I)沒有流通股有權或受任何優先購買權、回購權利或沒收、參與權、維持權或任何類似權利的約束;(Ii)沒有流通股享有以本公司為受益人的任何優先購買權;(Iii)本公司的未發行債券、債權證、票據或其他債務無權就本公司股東有表決權的任何事項進行表決;及(Iv)公司合約並無涉及投票或登記或限制任何人士購買、出售、質押或以其他方式處置(或授予任何購股權或類似權利)任何股份。本公司並無購回、贖回、 或以其他方式收購任何已發行股份的任何責任,亦不受任何合約約束。公司普通股是根據《證券法》登記的公司唯一未償還的證券類別。
C-8
(C)截至參考日期交易結束時:(I)1,383,247股於行使根據公司股權計劃授出及已發行的公司購股權時發行,加權平均行使價為63.00美元;(Ii)777,805股須於結算已發行的公司績效股票時發行(假設目標業績水平);(Iii)2,237,080股須於結算根據公司股權計劃授予及發行的已發行公司限制性股票單位時發行(假設目標業績水平);(Iv)仍有12,719,278股股份可根據本公司股權計劃發行;及(V)3,058,046股股份已預留並可根據本公司股東特別提款權計劃發行。除第3.03(C)節所述外,本公司並無任何已發行、預留髮行、已發行或授權的股票期權、限制性股票單位獎勵、限制性股票獎勵、股票增值、影子股票、利潤參與或類似權利,或本公司作為締約方或受本公司約束的股權或基於股權的獎勵。
(D)除第3.03節另有規定外,截至參考日期營業結束時,不存在: (I)公司股本或其他股權的流通股;(Ii)尚未完成的認購、認購、催繳、認股權證或權利(不論目前是否可行使),以獲取任何股本、限制性股本單位、以股票為基礎的履約單位的任何股份,或以任何方式與本公司發行或本公司約束的任何股本或其他證券的價值掛鈎的任何其他權利,或其價值以任何方式基於或衍生自該等股本或其他證券的任何其他權利;(Iii)可轉換為或可交換為本公司任何股本或其他證券的未償還證券、票據、債券、票據或債務;或 (Iv)股東權利計劃(或通常稱為毒丸的類似計劃)或合約,而根據該等合約,本公司有義務或可能有責任出售或以其他方式發行其任何股本或任何其他證券。
(E)並無任何購股權、認股權證、權利、可轉換或可交換證券、以股票為基礎的履約單位、影子股權、 利潤分享權、贖回權利、回購權利、合約或任何種類的業務,而任何本公司附屬公司為其中一方或受任何本公司附屬公司約束(I)責令任何該等附屬公司發行、交付、出售或安排發行、交付、出售或安排發行、交付或出售任何股本股份、或任何其他證券或股權、或任何可轉換或可交換的證券,本公司任何附屬公司或(Ii)任何人士(本公司及本公司附屬公司除外)有權收取本公司任何附屬公司的股本持有人應計的任何經濟權益。
第3.04節授權;協議的約束性。本公司擁有必要的公司權力和權力,以訂立和履行本協議項下的義務並完成交易,但在完成合並的情況下,僅需經所需的公司股東投票通過本協議。 公司董事會(在本協議日期或之前召開的會議上)已:(A)一致認為合併對公司及其股東是可取的、公平的,並符合其最佳利益;(B)一致授權和批准公司簽署、交付和履行本協議,並一致批准合併;和(C)一致建議公司普通股持有人採納本協議,並指示將本協議提交公司股東大會供公司股東通過。本協議已由本公司正式及有效地簽署及交付,並假設母公司及合併子公司已妥為簽署及交付,本協議構成本公司的法定、有效及具約束力的義務,可根據其條款對本公司強制執行,但須受可執行性例外情況所規限。
第3.05節不違反;反對。
(A)公司簽署和交付本協議不會,公司履行本協議和完成交易不會:(I)與公司註冊證書或章程衝突或違反,(Ii)與公司任何重要子公司的公司註冊證書或章程(或同等的組織文件)衝突或違反,(Iii)假設(A)所有
C-9
第3.05(B)節所述的行動或不行動、放棄、同意、許可、決定、聲明、批准和等待期的過去已獲得,(B)已提交或採取第3.05(B)節所述的所有備案和其他行動,(C)第4.04(B)節所述陳述和保證的準確性和完整性,(D)已獲得所需的公司股東投票,與適用於本公司或任何本公司附屬公司的任何法律相沖突或違反任何適用於本公司或任何本公司附屬公司的法律,或(br}本公司或任何附屬公司的任何財產或資產受其約束),或(Iv)導致本公司或任何本公司附屬公司違反或構成違約(或在通知或時間流逝或兩者兼而有之的情況下將成為違約的事件),或給予 他人任何終止、修訂、加速或取消權利,或導致失去本公司或任何本公司附屬公司的財產或資產下的任何利益,或根據以下規定對本公司或任何本公司附屬公司的財產或資產造成任何產權負擔任何重大合同,但就前述第(Ii)至(Iv)款而言,任何衝突、違規、違約、違約或其他事件,如個別或整體而言,不會合理地產生重大不利影響,或妨礙或重大延遲本公司於結束日期前完成合並的能力,則除外。
(B)本公司簽署和交付本協議不需要採取任何行動或不採取任何行動、放棄、同意、批准、決定、聲明、批准或向任何政府當局提交或通知任何政府當局,但下列情況除外:(I)適用於證券法、交易法、州證券法、或藍天法律的要求;(Br)向美國證券交易委員會提交委託書;(Iii)根據紐約證券交易所的規則和條例要求的任何備案;(Iv)根據DGCL向特拉華州國務祕書提交合並證書;(V)《高鐵法案》;(Vi)根據反壟斷法採取的任何行動或不採取的任何行動、放棄、同意、批准、決定、聲明、批准和等待期的過去;及(Vii)任何其他行動或不採取行動、放棄、同意、批准、決定、聲明、批准,以及任何政府當局的等待期的過去,或向任何政府當局提交或通知如未能取得或達成合並協議, 個別或整體將可能產生重大不利影響,或妨礙或重大延遲本公司於結束日期前完成合並的能力。
第3.06節需要投票。在公司股東大會的記錄日期 大多數已發行公司普通股的持有人投贊成票(所需的公司股東投票)是通過本協議所必需的任何類別或系列的公司普通股持有人或任何其他公司證券持有人的唯一一票。
第3.07節美國證券交易委員會 備案;財務報表。
(A)除《公司披露日程表》第3.07(A)節規定外,自2022年6月30日起,本公司已提交或提交了本公司要求提交或提交給美國證券交易委員會的所有報告、時間表、表格、報表和其他文件(包括證物和其中包含的所有其他信息)。截至其各自的日期,或(如果修改)截至上次此類修訂之日,公司美國證券交易委員會文件實質上符合證券法、交易法和2002年薩班斯-奧克斯利法案(薩班斯-奧克斯利法案)(視情況適用)的適用要求。除非《美國證券交易委員會》文件中的信息已被後來提交的《美國證券交易委員會》文件修改、修改或取代(在本協議日期之前),否則《美國證券交易委員會》文件在提交或提供時均不包含對重大事實的任何不真實陳述,或遺漏陳述其中所需陳述或為作出陳述所必需的重大事實 ,且這些陳述不具有誤導性;然而,在任何情況下,本公司僅為遵守根據交易法頒佈的FD法規而向美國證券交易委員會提交或提供的任何財務預測或前瞻性陳述的準確性或任何信息的完整性均不作任何陳述。 公司任何子公司均不需要向美國證券交易委員會提交或提供任何報告、報表、附表、表格、登記聲明、委託書、證書或其他文件,或向美國證券交易委員會提交任何其他備案文件或向其提供任何其他材料。截至本合同生效之日起,
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美國證券交易委員會員工的意見函中沒有未解決或未解決的關於公司美國證券交易委員會文檔的任何評論。據本公司所知,截至本文日期, 本公司的美國證券交易委員會文件均不是美國證券交易委員會正在進行的審查或未結美國證券交易委員會調查的對象。任何公司子公司均不受《交易法》第13(A)或15(D)節的報告要求的約束。
(B)公司美國證券交易委員會 文件所載或以參考方式併入的綜合財務報表(包括相關附註和附表),是根據所涉期間一貫適用的公認會計原則(公認會計原則)(公認會計原則)編制的,且在所有重要方面均相當符合該原則, 公司及其附屬公司於有關日期的綜合財務狀況及其經營的綜合業績和所指期間的現金流量變動(如屬未經審計的財務報表,則須遵守正常和經常性的年終調整,而不是個別調整或綜合調整,材料)。
(C)本公司維持一套財務報告內部控制制度(根據交易法頒佈的第13a-15(F)及15d-15(F)條所指),旨在為財務報告的可靠性及根據公認會計原則編制與本公司及其合併附屬公司有關的對外財務報表提供合理保證,幷包括下列政策及程序:(I)與保存合理詳細、準確及公平地反映本公司資產的交易及處置的記錄有關;(Ii)提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便按照公認會計原則編制財務報表,且收支僅根據本公司管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對本公司S合併財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
(D)本公司維持根據交易法頒佈的規則13a-15或15d-15所要求的披露控制和程序,該等控制和程序的合理設計是為了確保其根據交易法提交或提交的公司S報告中要求披露的所有信息都得到記錄、處理、彙總、S表示,所有該等資料均已於美國證券交易委員會規則及表格所指定的期限內呈報,而所有該等資料均已累積並酌情傳達予本公司管理層,以便本公司能就所需披露及時作出決定,並使本公司每名主要行政總裁及本公司主要財務官能夠就該等報告根據交易法作出規定的證明。公司在所有重要方面均遵守紐約證券交易所適用的上市和公司治理規則和規定。自2022年6月30日至本協議日期,本公司董事會或據本公司所知,本公司並無獲悉S核數師,而本公司並不知悉亦未披露S主要行政人員、主要財務人員及主要會計人員根據其於本協議日期前的最新評估,向本公司S核數師或公司董事會報告:(A)財務報告內部控制制度中的任何重大缺陷或重大弱點(均定義見交易法第12B-2條),且其後未予補救,或(B)涉及 管理層或在本公司財務報告內部控制中具有重要角色的其他員工的任何欺詐(無論是否重大)。
(E)本公司或本公司任何附屬公司均不屬、亦無承諾參與任何表外安排(定義見《美國證券交易委員會》S-K條例第303(A)項)。
第3.08節無更改。
(A)自2023年6月30日至本協定日期,未發生任何實質性不利影響。
(B)除本協議預期或披露的以外,或由於任何新冠肺炎措施,自2023年6月30日至本協議日期,本公司及本公司子公司作為一個整體,
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已在正常業務過程中在各重大方面經營各自的業務(與本協議相關的討論、談判和交易除外)。
第3.09節資產所有權。本公司及其各附屬公司於本協議日期對其擁有的所有重大資產擁有良好而有效的所有權 ,包括於截至2023年6月30日的本公司S綜合資產負債表(截至2023年6月30日止的S年報)中反映的所有重大資產(資產負債表),但(A)自2023年6月30日以來在正常業務過程中出售或以其他方式處置的資產除外,及(B)個別或合計不會合理地產生重大不利影響的資產。
第3.10節不動產。
(A)公司披露明細表第3.10(A)節規定了截至本協議日期,公司或公司子公司擁有的每一塊不動產的地址和所有者身份。
(B)本公司的第3.10(B)節 披露時間表列出了每一份公司租約。截至本協議日期,本公司已向母公司或母公司S代表提供了自本協議日期起有效的每份公司租約(包括所有重大修訂和補充)的準確和完整的所有重要方面的副本。公司簽署和交付本協議,公司履行本協議和完成交易不會導致公司或任何公司子公司違反或違反本公司或任何公司子公司的任何違約行為(或在通知、時間流逝或兩者兼而有之的情況下構成違約事件),或給予他人任何終止、修訂、加速或取消的權利,或導致公司或任何公司子公司根據以下條款失去任何利益或對公司或任何公司子公司的財產或資產產生任何產權負擔:任何重大的 公司租賃,除非此類衝突、違規、違約、違約或其他事件單獨或總體上不會合理地產生重大不利影響。
(C)除個別或整體而言合理地不可能產生重大不利影響外,本公司或本公司其中一家附屬公司是對本公司及本公司附屬公司整體業務具有重大意義的每一塊不動產(自有不動產)的唯一擁有人,但條件是與主要業務的運作有關的任何自有不動產就本協議而言屬重大,且本公司或本公司其中一家附屬公司對所擁有的不動產擁有良好而有效的所有權。所擁有的不動產不受任何產權負擔的影響,除許可的產權負擔外。就自有不動產而言,除個別或整體不會對本公司或其附屬公司目前的使用或佔用造成重大或不利影響外:(I)除準許的產權負擔外,並無任何租賃、轉租、許可證、特許或其他協議授予任何一方(本公司或任何附屬公司除外)使用或佔用所擁有不動產的任何部分的權利;(Ii)據本公司所知,並無任何以任何第三方(本公司或本公司任何附屬公司除外)為受益人的尚未行使的選擇權、首次要約權或優先購買權以購買任何該等擁有的不動產或其任何重要部分或其中的重大權益;及(Iii)並無任何與所擁有的不動產有關的待決沒收法律程序。
(D)除非本公司或本公司其中一家附屬公司持有(X)本公司或本公司附屬公司(視何者適用而定)從另一人手中取得許可、租賃或轉租的不動產的有效租賃或分批租權益或許可證,而 (Y)對本公司及本公司附屬公司的整體業務具有重大影響,否則本公司或其中一家本公司附屬公司持有有效的租賃或再承租權權益或使用許可證,但就本協議而言,與主要業務營運有關的任何公司租約均屬重大。租賃不動產),無任何產權負擔,除適用的
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公司租賃(每個這樣的公司租賃,一個材料公司租賃?)。截至本協議日期,本公司或本公司任何子公司均未收到任何關於違反或違反任何公司租賃條款的書面通知 ,該等違反或違約行為此後仍未得到糾正,但個別或總體而言,合理預期不會產生重大不利影響的違規行為或違規行為除外。
第3.11節知識產權。
(A)《公司披露日程表》第3.11(A)節列出了截至本協議日期公司註冊的所有材料的清單 ,在適用的範圍內,包括(I)每個提交、發佈或註冊的所有者,(Ii)提交、發佈或註冊的日期,(Iii)提交、發佈或註冊的編號,以及 (Iv)提交、發佈或註冊的司法管轄區。據本公司所知,所有公司註冊的知識產權在每一種情況下都是有效的、可強制執行的、完全有效的, 單獨或總體上可能合理地產生重大不利影響的情況除外。
(B)除個別或合計合理地不可能產生重大不利影響外,(I)本公司或本公司附屬公司(視屬何情況而定)單獨及獨家擁有(在每種情況下,除準許的產權負擔以外的所有產權負擔均不存在)所有公司知識產權及(Ii)本公司或本公司附屬公司(視屬何情況而定)擁有或擁有有效及可強制執行的權利,以使用或持有任何及所有知識產權,本公司及本公司附屬公司目前所進行的業務。
(C)本公司所有註冊知識產權均以本公司或本公司附屬公司的名義登記,並已妥為保存,但個別或合共不會 合理地可能產生重大不利影響的情況除外。
(D)自2022年6月30日以來,材料公司註冊的知識產權中目前沒有任何專利是任何重新發布、重新審查、各方之間審查、授予後審查或反對程序的主題。
(E)除非 不會個別或合計合理地可能產生重大不利影響:(I)本公司及本公司附屬公司的業務運作及任何活動(A)目前進行的並無侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何人的任何有效及可強制執行的知識產權,及(B)自2022年6月30日以來進行的活動並未侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何人的任何有效及可強制執行的知識產權,及(Ii)(A)無人侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何人的任何有效及可強制執行的知識產權,或以其他方式侵犯任何公司知識產權,以及(B)自2022年6月30日以來,沒有人侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何公司知識產權 。除個別或整體而言不會合理地產生重大不利影響外,截至本協議日期,並無針對本公司或本公司任何附屬公司的法律程序待決(或據本公司所知,受到 書面威脅),指控本公司或本公司附屬公司的業務運作侵犯或構成挪用或以其他方式侵犯他人的任何知識產權。
(F)本公司及本公司附屬公司已採取合理措施,保護及保密本公司知識產權所包括的商業祕密,但如未能採取該等行動,個別或整體不會合理地產生重大不利影響,則屬例外。
(G)除個別或總體上合理地不可能產生重大不利影響的情況外,截至本協議日期,材料公司知識產權不受任何未決或未決的禁令、指令、命令、判決或爭議的其他處置的約束,該禁令、指令、命令、判決或其他處置對任何該等公司知識產權的使用造成不利和實質性的限制。
(H)除個別或整體合理地不可能產生重大不利影響外,所有創造或開發任何公司知識產權的公司聯營公司 ,或在公司的情況下
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本公司或任何子公司的業務中使用的現任或前任員工、其他重大知識產權的合夥人與本公司簽署了書面文件,將本公司的所有權利、所有權和權益轉讓(或根據法律的實施以其他方式轉讓)給本公司。
(I)除個別或整體不會合理地產生重大不利影響外,任何政府當局、大學、學院、其他教育機構或研究中心的資金、設施或人員不得直接或間接與任何公司知識產權的發展有關,以致給予任何公司知識產權的任何 所有權或其他權利,不論是現行的或或有的。
(J)自2022年6月30日以來,本公司及本公司附屬公司所擁有、租賃或授權使用的計算機系統,包括軟件、固件、硬件、網絡、接口、平臺及相關係統(統稱為IT資產),除個別或合計不會合理地可能產生重大不利影響外,並未發生任何未經授權訪問或其他違反安全規定的事件。
(K)除非個別或整體而言不會合理地產生重大不利影響,否則該等資訊科技資產的運作及運作方式,使本公司及本公司附屬公司可按目前進行的方式經營其業務。本公司及其附屬公司採取商業上合理的行動,以保護IT資產(包括其中存儲或包含或傳輸的所有信息和交易)的機密性、完整性和 安全,使其免受任何未經授權的使用、訪問、中斷、修改或損壞。
(L)自2022年6月30日以來,除非個別或總體上不會合理地產生重大不利影響: (I)本公司及其子公司遵守並已遵守(1)所有適用的隱私法,(2)其公佈的隱私政策,以及(3)本公司或任何本公司子公司參與的任何關於信息安全和數據隱私的合同的要求 (以上(1)-(3),統稱為隱私要求);(Ii)公司及其子公司已採取並遵循符合隱私要求的適當的物理、組織和行政安全措施和政策,以保護其保管或控制的所有個人信息;及(Iii)本公司及本公司附屬公司 並未(X)經歷任何形式的資料泄露或事件,導致本公司或本公司任何附屬公司或其代表處理的個人資料被非法或未經授權使用、遺失、披露、銷燬、泄露、泄露或獲取,且(Y)收到與收集、使用、儲存或處理個人資料有關的任何投訴、索償或調查的書面通知。
第3.12節合同。
(A)《公司披露日程表》第3.12(A)節確定了截至本協議之日,公司或任何公司子公司作為當事方的下列公司合同,但以下公司合同除外:(1)在正常業務過程中籤訂的保密協議,或(B)與本協議、其他收購建議或其他潛在戰略交易有關的討論、談判和交易,(2)(A)在正常業務過程中與供應商簽訂的採購訂單和發票,或(B)與客户的採購訂單和發票(X)受在所有重要方面與公司S採購訂單條款和 條件一致的條款和條件管轄,其副本已提供給母公司,或(Y)不包含對基礎主服務協議(或類似的 合同)項下的適用客户的S權利進行實質性修訂或實質性擴展的任何條款,或(3)員工計劃,應受第3.19節的約束(公司合同要求在該附表中列出,即材料合同):
(I)實質性限制公司或任何公司子公司銷售、分銷或製造任何產品或服務的自由或權利的任何公司合同,包括(A)實質性限制公司或公司子公司從事任何業務或
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在任何地點或行業與任何其他人競爭或招攬客户,(B)提供最惠國權利(包括關於定價的權利)或 排他性義務或限制,在每種情況下,有利於公司或公司子公司以外的一方,或(C)規定第一要約權,或購買、租賃、轉租、許可、使用、擁有或佔用公司或任何公司子公司的任何物質資產的優先購買權或優先購買權或類似權利;
(Ii)任何公司合同,其條款要求或合理地可能要求在該公司合同的剩餘期限內,在截至2024年6月30日的財政年度或其後的任何一個財政年度,每年向公司和公司子公司支付或交付現金或其他對價,總金額 超過5,000萬美元(5,000,000,000美元);
(Iii)任何公司合同,其條款要求或合理地可能要求公司和公司子公司在截至2023年12月31日的日曆年度或之後的任何日曆年度內,每年支付或交付現金或其他對價,總價值超過2000萬美元(20,000,000美元);
(IV)任何材料公司合同,根據該合同,公司或公司任何子公司(A)向任何第三方許可或再許可,或以其他方式授予知識產權權利,或(B)從任何第三方獲得許可、再許可或以其他方式授予知識產權(在每種情況下,除(1)在正常業務過程中授予的非排他性許可或再許可,或權利的授予對履行適用合同,包括根據材料轉讓協議和臨牀試驗協議,(2)在正常業務過程中根據商業上的合理條款簽訂的保密協議,不包括轉讓或轉讓知識產權或授予不主張知識產權的契約的任何條款;(3)任何客户授予公司或公司子公司的非獨家許可,主要目的是使公司或適用的公司子公司能夠在正常業務過程中向該客户或由公司的任何員工、顧問或獨立承包商或公司的任何子公司提供服務。(4)授予權利是附帶的且對適用合同下的履行沒有實質性影響的許可證,(5)授予公司或公司子公司的可商業使用的現成軟件或其他技術的許可證,或(6)通常稱為開放源碼、公共軟件、免費軟件或免費軟件許可證的許可證(統稱為不包括IP的合同);
(V)與公司及其附屬公司超過2000萬美元($20,000,000) 的債務(不論是產生的、承擔的、擔保的或由任何資產擔保的)有關的任何公司合同;
(六)構成重大合資企業、合夥企業或有限責任公司的任何公司合同;
(Vii)明確禁止支付公司或任何公司子公司股本的股息或分配、質押公司或任何子公司股本或其他股權的任何公司 合同,或禁止公司或任何公司子公司出具任何擔保的任何合同;
(Viii)根據《證券法》S-K條例第601(B)(10)項,或根據《證券法》S-K條例第404項要求披露的、目前有效並已由公司提交(或要求提交)作為證據的任何公司合同;
(Ix)與任何關聯公司、董事、高管(該術語在交易法中定義)、持有5%(5%)或以上股份的 持有人,或據本公司所知,其任何關聯公司(本公司除外)或直系親屬的任何公司合同(但(A)可在沒有遣散費的情況下隨意終止的要約函 義務和(B)根據公司股權獎勵訂立的公司合同除外);
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(X)與收購(在本協議之日後)任何不動產或處置(在本協議之日後)任何不動產或授予任何第一要約權、優先購買權或購買或出售租賃不動產任何權益的其他選擇權有關的任何公司合同,但本公司租約中描述的任何現有產權負擔以及本公司披露明細表第3.12(A)(I)節所述除外(統稱為財產材料合同);
(Xi)自2022年6月30日以來的任何公司合同,涉及公司或公司任何子公司收購或處置任何個人或其他業務組織、部門或任何個人的業務(無論是通過合併或合併,通過購買該人的控股權或基本上所有資產,或以任何其他方式),涉及的代價超過2,000萬美元(20,000,000美元);
(Xii)公司與任何政府當局簽訂的任何商業合同,根據該合同,公司在最近結束的財政年度收到了超過100萬美元(1,000,000美元)的付款;
(Xiii)任何公司合同,根據該合同,公司或公司任何子公司有持續擔保、盈利、或類似的或有付款義務(正常業務過程中規定的賠償或業績保證義務除外),包括 (A)里程碑或類似的付款,包括在實現監管或商業里程碑時,或(B)支付特許權使用費或根據公司或任何公司子公司的任何收入計算的其他金額,在每個情況下,合理地預計支付金額將超過2000萬美元(20,000,000美元);
(Xiv)任何包含任何停頓或類似協議的公司合同,根據該協議,公司或公司的任何子公司已同意不收購他人的重大資產或證券;以及
(Xv)任何套期保值、掉期、衍生品或類似的公司合同。
(B)於本協議日期,本公司已向母公司或母公司S的代表提供每份重要合約在各重要方面準確及完整的副本(該等副本上可能清楚註明的編輯除外)。除非個別或總體上合理地不可能產生實質性不利影響:(I)本公司或本公司任何附屬公司(視情況而定)或據本公司所知,另一方在任何重大合同項下均未發生重大違約或重大違約行為,且據本公司所知,另一方未採取或未採取任何行動,不論是否經通知、時間流逝或兩者均構成任何重大合同項下的重大違約或重大違約;(Ii)對於本公司或適用的公司子公司的每份重要合同,假設經另一方或其他各方的適當授權、簽署和交付,則自本合同簽訂之日起即為有效協議,具有約束力,並具有充分的效力和效力;(Iii)據本公司或本公司子公司所知,除可執行性例外情況外,本公司或本公司子公司(視情況而定)可根據其條款執行每份重要合同;及(Iv)本公司及本公司附屬公司的前十(10)名供應商,按截至2023年12月31日止歷年的本公司及本公司附屬公司向供應商支付的貨品及服務的綜合成本作為整體釐定,或本公司及本公司附屬公司的前十(10)名客户,按截至本協議日期的本公司及本公司附屬公司截至2023年6月30日的財政年度從客户收到的綜合收入計算,並無書面通知本公司或任何本公司附屬公司。或據本公司口頭所知,本公司將或據本公司所知已以書面威脅終止、取消、重大限制或重大及不利地改變其與本公司或本公司任何附屬公司的任何現有業務( 因現有合同到期或在正常業務過程中進行的季度或年度合同談判除外)。
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第3.13節法律責任。本公司或本公司任何附屬公司均不承擔任何責任,但下列情況除外:(A)資產負債表上披露的負債;(B)與本協議及交易有關的負債或義務;(C)本公司或任何本公司附屬公司根據向母公司或母公司S代表提供或在正常業務過程中訂立的具有約束力的合同(違約或加速合同除外)而承擔的履行義務的責任;(D)自2023年7月1日以來在正常業務過程中產生的負債;以及(E)個別或合計不會合理地相當可能產生重大不利影響的負債。
第3.14節遵守法律。自2022年6月30日以來,本公司及本公司附屬公司均遵守所有適用法律,但未能遵守法律規定的個別或整體不會合理地產生重大不利影響的情況除外。自2022年6月30日以來,本公司或本公司任何附屬公司均未收到任何違反法律的書面通知,但個別或總體上不太可能產生重大不利影響的任何此類違規行為除外。
第3.15節管理事項。(A)自2022年6月30日以來,本公司或本公司任何子公司均未對重大事實作出任何虛假、誤導性或不真實的陳述,或未向任何監管當局披露要求披露的重大事實, 也未做出任何行為、作出任何聲明或未能作出任何聲明,以合理地很可能為美國食品和藥物管理局(FDA)援引其針對欺詐行為的政策提供依據,對重大事實、賄賂和非法小費的不真實陳述,或任何其他監管機構援引任何類似政策;(B)自2022年6月30日以來,本公司或本公司的任何附屬公司均未發生任何需要向任何監管機構(包括美國禁毒署(DEA)或任何類似的外國監管機構)報告的受控物質或上市化學品被盜或重大損失,或發生任何受控物質或上市化學品的重大轉移或任何重大違反適用於本公司及其子公司的法律所要求的安全系統和程序的事件,包括開發、測試、調查、製造、儲存、分銷、營銷或銷售產品;(C)自2022年6月30日以來,本公司或本公司任何子公司分銷或銷售給任何客户、消費者、藥房或其他配藥機的任何產品均未被摻假、貼上錯誤品牌、扣押、撤回、召回或扣留,據本公司所知,沒有發生任何事實或情況合理地可能導致(Br)在正常業務過程之外改變任何此類產品的製造,(Ii)扣押、拒絕、撤回、召回、扣留、材料現場通知、材料現場糾正或與任何此類產品有關的安全警報,(3)終止、扣押或暫停銷售任何此類產品;。(4)產品摻假或品牌錯誤;。(D)自2022年6月30日以來,本公司及其子公司及其各自的僱員、高級職員和董事一直沒有,據本公司所知,代表本公司和本公司子公司或向其提供產品或服務的代理人、承包商或供應商一直被禁止(根據1992年《仿製藥執法法》,美國法典第21編第335a(A)和(B)節或任何類似法律的規定),(Ii)被排除在參加美國聯邦醫療保健計劃之外(根據《美國法典》第42編第1320a-7節或任何類似法律的規定),(Iii)被判定犯有可以禁止或排除某人的罪行,(Iv)威脅要被禁止或排除,或(Br)(V)在任何外國司法管轄區受到第3.15節所述的任何同等制裁;(E)自2022年6月30日以來,本公司或本公司的任何子公司均未(I)從FDA收到任何警告信或無標題信函,或(Ii)成為由或代表政府當局(包括FDA、DEA、美國司法部、美國衞生與公眾服務部(OIG)監察長辦公室或任何類似的外國監管機構)提起的任何法律程序的標的;(F)自2022年6月30日以來,本公司或本公司任何子公司均未與任何政府當局(包括FDA、DEA、美國司法部、OIG或任何類似的外國政府當局)簽訂、繼續成為或被要求與任何政府當局(包括FDA、DEA、美國司法部、OIG或任何類似的外國政府當局)簽訂任何公司誠信協議、監督協議、同意法令、和解命令或其他類似的書面協議;(G)自2022年6月30日以來,公司及其子公司一直遵守關於記錄和文件的保留和完整性的所有法律; (H)自2022年6月30日起,所有報告、文件、索賠、許可、提交、備案和通知
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公司及其子公司要求向政府當局提交、保存或提供的報告、文件、索賠、許可證、提交文件、提交文件和通知在提交之日在所有重要方面都是真實和完整的(或在隨後的提交文件中更正或補充);(I)本公司及其附屬公司目前以良好信譽(在適用範圍內)持有從事各自業務所需的所有監管授權和政府授權,包括保健產品的研究、調查、開發、設計、製造、包裝、標籤、營銷、廣告、推廣、進出口、測試、銷售、抽樣、分銷、使用和商業化;及(J)本公司及本公司的附屬公司無權就任何政府計劃或任何其他第三方付款人計劃下可獲報銷的服務收取費用,亦未直接向任何政府計劃或其他第三方付款人計劃索要或收取報銷款項。自2022年6月30日以來,公司及其子公司一直遵守適用於其各自業務和產品的所有醫療保健法律,但未遵守法律的情況除外,無論是個別或總體而言,都不太可能產生實質性的不利影響。
第3.16節某些商業慣例;貿易管制法。
(A)自2022年6月30日以來,本公司、本公司任何附屬公司或任何高級管理人員、董事、僱員,或據本公司、本公司任何代理人或本公司附屬公司所知,沒有或沒有采取任何行動導致本公司或本公司任何附屬公司違反適用的反腐敗法律或適用的反洗錢法律,除非個別或整體合理地不會產生重大不利影響,包括:(I)直接或間接向任何人(包括任何政府官員)提出任何要約或承諾支付、支付或授權支付金錢或任何有價值的物品,目的是以腐敗方式影響一項行為或決定,誘使或不作出任何違反合法職責或獲取不正當利益的行為,或在這種情況下收受腐敗款項或任何有價值的物品;(Ii)將任何公司資金用於與政治活動有關的任何非法捐款、禮物、娛樂或其他非法支出;或(Iii)進行任何賄賂、非法回扣、賄賂、影響力付款、回扣或其他任何性質的非法付款。本公司及本公司各附屬公司已實施並維持合理設計的政策及程序,以促進及達致遵守適用的反貪污法律。自2022年6月30日以來,本公司或本公司的任何子公司均未 接受或正在接受任何實質性審計,據本公司所知,任何與任何適用的反腐敗法律有關的政府當局的審查、檢查、調查、調查或審查。據 公司所知,自2022年6月30日以來,本公司或在此期間擁有的現任或前任公司子公司沒有收到任何關於適用的反腐敗法律的重大威脅索賠。
(B)本公司及其各附屬公司自2022年6月30日以來一直遵守並建立並維持合理設計的政策和程序,以確保遵守所有適用的進出口管制和經濟貿易制裁法律、規章、法規和命令,包括《出口管理條例》、《國際軍火販運條例》,由美國海關和邊境保護局管理的海關法規和由美國財政部外國資產管制辦公室管理的法規(貿易法),並已獲得、滿足所有必要的進出口許可證的要求,或以其他方式有資格依賴所有必要的進出口許可證, 同意、通知、豁免、批准、訂單、註冊、申報或其他授權,並向任何政府當局提交以下所需的任何文件:(I)產品、服務、軟件的進口、出口或再出口,或 技術和(Ii)向外國人發佈技術或軟件。自2022年6月30日以來,本公司或本公司任何附屬公司均未收到任何違反貿易法的書面通知或據本公司所知的其他通知,但與貿易法有關的違規行為除外,這些違規行為單獨或總體上不太可能產生重大不利影響。
C-18
(C)本公司不從事設計、製造、開發、測試、生產或製造DPA所指的一(1)項或多項關鍵技術,或直接或間接維護或收集DPA所指的美國公民的敏感個人數據。
第3.17節政府授權。本公司及本公司附屬公司持有一切必要的政府授權,使本公司及本公司附屬公司能夠以其目前的業務運作方式經營各自的業務,但個別或整體而言, 合理地可能產生重大不利影響的除外。除非個別或整體而言,不會合理地產生重大不利影響:(A)本公司及其子公司均遵守該等政府授權的條款和要求(在適用範圍內),(B)沒有懸而未決或受到威脅的法律訴訟、調查、調查、執法或紀律行動,要求限制、 修改、暫停、撤回或撤銷任何該等政府授權,以及(C)任何政府授權中沒有虛假、誤導或不可靠的數據或信息或遺漏。
第3.18節税務事項。
(A)除非個別或整體而言合理地不可能產生重大不利影響:(I)本公司或本公司任何附屬公司須向任何政府當局提交的每一份收入及其他報税表均已在適用的到期日或之前提交(考慮到已給予或取得的該到期日的任何延長),且所有該等報税表均屬真實、準確及完整,(Ii)本公司或任何本公司附屬公司應繳及應付的所有税款(不論是否在該等報税表上顯示為到期及欠款)已由本公司或任何本公司附屬公司(視何者適用而定)及時支付,但如該等税款正在適當的訴訟中真誠地提出爭議,且本公司或本公司有關附屬公司已根據公認會計原則為該等税款預留足夠儲備,及(br}(Iii)本公司及各本公司附屬公司已及時扣繳並向有關政府當局支付(或持有以待支付)所有須由其預扣及支付的税款,則不在此限。本公司及 本公司各附屬公司均已遵守所有相關的税務申報及記錄要求。
(B)除個別或合計不可能產生重大不利影響外:(I)政府當局並無就本公司或本公司任何附屬公司的任何税務或納税申報表進行任何待決的審計、審查、評估或其他程序,(Ii)並無以書面形式提出或建議進行此等審計或程序,(Iii)本公司及各本公司附屬公司並未收到任何此等審計或程序的書面通知,及(Iv)本公司或本公司任何附屬公司均未就下列事項簽署任何訴訟時效豁免:或延長評估或徵收任何税項的期限,而該等寬免或延期仍然有效。
(C)除個別或整體而言不會合理地相當可能產生重大不利影響外:(I)任何政府當局並無以書面形式針對本公司或本公司任何附屬公司提出或評估任何税額的欠款 (除根據公認會計原則已為其設立足夠準備金的適當程序真誠地就任何税項提出爭議外),而該等欠款尚未支付、清償或撤回,(Ii)本公司或任何公司附屬公司的任何資產並無任何税項(準許的產權負擔除外)的產權負擔,及(Iii)本公司或本公司任何附屬公司(視何者適用而定)不在該司法管轄區提交報税表的司法管轄區內的任何政府當局並無就其須或可能須在該司法管轄區提交任何税項或 須在該司法管轄區提交報税表提出書面申索。
(D)除非個別或整體而言,合理地不可能 產生重大不利影響:(I)本公司或本公司任何附屬公司均不是任何税項分擔、分配或賠償協議或安排的一方或受該等協議或安排約束,或根據該等協議或安排目前負有任何責任,而該等協議或安排會在截止日期後持續有效(但構成較大規模協議或安排一部分的協議或安排除外
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(Br)商業協議或安排,其主要標的不是税收)。除非個別或總體上合理地可能產生實質性不利影響,本公司或本公司的任何子公司(1)均不是提交綜合美國聯邦所得税申報單的關聯集團(本守則第1504(A)節所指的)的成員(其共同母公司現在或過去是或曾經是本公司或任何本公司子公司的集團除外)或(2)根據《財務條例》第1.1502-6條(或任何州、地方或外國法律的任何類似規定)或作為適用法律下的受讓人或繼承人,對另一人(本公司或任何本公司子公司除外)負有任何納税責任。
(E)在過去五(5)年內,本公司或本公司的任何附屬公司在分銷擬根據《守則》第355條獲得免税待遇的股票時,既不是經銷公司,也不是受控制的公司。
(F)本公司或本公司任何附屬公司均未按《財務條例》1.6011-4(B)(2)節的規定訂立任何上市交易。
(G)除個別或合計不會合理地相當可能產生重大不利影響外,本公司或本公司任何附屬公司均無須在截止日期後結束的任何應課税期間(或其部分)內計入任何收入項目或從中扣除任何項目,原因如下:(I)截至截止日期或之前的應納税期間的會計方法改變;(Ii)在截止日期或截止日期前結束的應納税期間使用不正確的會計方法;(Iii)守則第7121節(或州、地方或非美國所得税法的任何相應或類似條文)所述的結算協議,(V)在成交日或之前簽署的結算協議;(Iv)根據守則第1502條(或州、地方或外國所得税法的任何對應或類似條文)在財政部條例中描述的任何遞延公司間收益或超額虧損賬户;(V)在成交日或之前進行的分期付款銷售或未平倉交易處置;或(Vi)在成交日或之前收到的預付金額或遞延收入。
第3.19節員工事務;員工計劃。
(A)公司不是承包商或分包商(根據行政命令11246的定義),不需要遵守行政命令11246或要求政府承包商或分包商採取平權行動或其他僱傭相關行動的任何其他適用的美國法律。
(B)本公司已向母公司提交一份截至 所述日期的所有公司聯營公司的全面準確及完整的匿名名單,並在適用法律許可的範圍內,包括每名公司聯營公司的S(I)聘用日期、(Ii)職稱、(Iii)受僱地點、(Iv)聘用實體、(V)年化基本工資、(Vi)全職或兼職及(Vii)當前目標獎勵或獎金薪酬。
(C) 《公司披露時間表》第3.19(C)節規定,截至本協議之日,每個集體談判協議的完整清單,不包括任何國家、行業或部門級別的協議。除個別或總體上不會合理地產生重大不利影響外,自2022年6月30日以來,本公司或本公司任何附屬公司的任何員工,或據本公司所知,威脅或影響本公司或本公司任何附屬公司的任何員工的任何類似活動或糾紛,均未發生或自2022年6月30日以來,未發生任何勞工罷工、減速或任何其他協同幹擾、停工、停工、工作 行動、任何性質的糾察、勞資糾紛、組織運動、工會組織活動或任何類似活動或糾紛。
(D)除個別或總體上不會合理地產生重大不利影響外,本公司及其各附屬公司目前將其每一名公司聯營公司歸類為豁免或非豁免,並根據公平勞工標準法及州、本地及外國工資及工時法,將其每名公司聯營公司列為僱員或獨立承包商,並自2022年6月30日起適當分類
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在其他方面一直遵守此類法律。除個別或整體而言不會合理地產生重大不利影響的情況外,就本公司或本公司任何附屬公司自2022年6月30日以來聘用的任何 獨立承包商而言,本公司及各本公司附屬公司目前根據適用法律,併為所有員工福利計劃及津貼的目的,將他們歸類為獨立承包商,並已將其適當分類及處理為獨立承包商(在美國為區別於W-2表格W-2僱員)。
(E)自2022年6月30日至本協議之日,本公司或本公司任何子公司均未經歷工廠關閉或大規模裁員,或聯邦工人調整和再培訓通知法(WARN)或任何類似的州、地方或外國法律或法規中定義的類似團體就業損失,影響 本公司、本公司任何子公司或本公司或本公司任何子公司的任何僱傭場所或設施內的一個或多個設施或運營單位。
(F)自2022年6月30日至本協議日期,本公司或本公司任何附屬公司均未與現任或前任公司聯營公司訂立 和解協議,涉及對公司聯營公司副總裁或以上人員的性騷擾或非法歧視或報復的指控。
(G)《公司披露時間表》第3.19(G)節規定,截至本協議之日,每個重大員工計劃的完整清單。本公司已向母公司或母公司的S代表提供關於每個重大員工計劃(為此不包括與公司的S標準表格、所有多僱主計劃和所有外國計劃沒有實質性偏離的所有邀請函和諮詢協議)準確完整的以下相關副本:(I)所有計劃文件及其所有實質性修訂(或對於不成文的員工計劃,書面描述該員工計劃的重要條款);(Ii)所有相關信託或其他資金文件;(Iii)從美國國税局收到的所有當前有效的決定函或意見信;(Iv)最近的年度精算估值報告;(V)最近三年的非歧視測試結果;(Vi)最新的表格5500及其所有附表;(Vii)最新的 概要計劃説明;以及(Viii)自2022年6月30日以來收到的與任何此類僱員計劃有關的所有實質性非常規書面函件。
(H)本公司、本公司任何附屬公司或任何ERISA關聯公司在本協議日期前的最後六(6)年內,均未維持、貢獻或被要求貢獻給(I)符合ERISA第四章或守則第412節的計劃,包括符合ERISA第4001(A)節意義的任何單一僱主界定的福利計劃,或任何多僱主計劃,(Ii)受守則第413(C)節限制的多僱主計劃,或(Iii)ERISA第3(40)條所指的多僱主福利安排,且在過去六(6)年內,本公司、本公司任何附屬公司或任何ERISA關聯公司均未根據ERISA第四章產生任何尚未全額償付的重大債務。
(I)對於受《僱員退休保障條例》第四章或《守則》第412條或《僱員退休保障條例》第302條約束的任何員工計劃(每個第 個養老金計劃),在本協議日期之前的最後六(6)年內,未發生或不存在下列任何事項:(I)未能根據《僱員退休保障條例》第302條或第303條或《守則》第412條及時作出任何供款(包括任何分期付款);(Ii)提交《守則》第412(C)節和ERISA第303節所述的豁免申請;(Iii)ERISA第4043節所指的須予報告的事件,而該等事件的通知規定並未豁免;或(Iv)根據ERISA第IV章,該事件或情況構成計劃終止的重大風險或任何其他可能導致本公司、本公司任何附屬公司或任何ERISA聯屬公司招致任何重大負債或對其資產施加留置權的事件或條件。截至最近一個計劃年度的最後一天,每項養卹金計劃下累積的計劃福利(不論是否歸屬)的精算現值並未超過可分配資產的市場價值一大部分。
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(J)對於公司或任何ERISA關聯公司參與的任何多僱主計劃:(I)公司披露時間表第3.19(J)節規定了根據ERISA第101節(L)從該多僱主計劃收到的最近一次提取負債估計(如果有)中列出的提取負債金額,如果在2024年期間停止運營或停止向該計劃繳款的義務,公司或ERISA關聯公司將產生的退出負債金額,這構成從該多僱主計劃中完全退出(如ERISA第4203節所定義的 );以及(Ii)在本協議簽訂之日之前的過去六(6)年內,沒有此類多僱主計劃處於危急狀態、瀕危狀態或嚴重瀕危狀態(這些術語在ERISA第305節中定義)。
(K)根據守則第401(A)節擬符合資格的每個僱員計劃(多僱主計劃除外)已就其在守則下的合格地位取得有利的決定函件(或意見書,如適用),且據本公司所知,並無發生或存在任何事件或情況會合理地可能(I)導致喪失該合格地位或(Ii)需要根據美國國税局僱員計劃合規解決系統採取糾正措施以維持該資格。
(L)除多僱主計劃外,為免生疑問,每個僱員計劃(包括根據該計劃授予的公司股權獎勵)均已根據適用法律及其條款(包括ERISA、守則、適用證券法、ITEPA 2003及《平價醫療法案》)在所有重要方面設立、運作及管理 ,且據本公司所知,截至本協議日期,每個多僱主計劃均已按照適用法律設立、運作及管理,但個別或合共不會產生重大不利影響者除外。
(M)除個別或整體合理地不可能構成重大負債外,除多僱主計劃外,本公司或任何公司附屬公司均無責任在本公司聯營公司(或其任何受益人或受撫養人)終止與本公司的僱傭或服務後,向其提供任何人壽保險或醫療或健康福利,但根據《僱員補償及保險法》第一章B分項第6部分、守則第4980B節或任何類似的州法律所規定者除外。
(N)除非個別或總體合理地不可能產生重大不利影響,否則受美國以外司法管轄區法律約束的每個僱員計劃(外國計劃):(I)在適用的範圍內,已根據適用法律獲得資金;和(Ii)根據適用法律要求或打算登記、合格、 或批准的,實際上已根據適用法律登記、合格或批准(視情況而定),並且在適用的監管機構中一直保持良好的信譽,並且如果打算有資格獲得優惠的税收待遇,據本公司所知,目前不存在任何現有情況或事件會合理地預期會對該等國外計劃的優惠税收待遇產生不利影響。
(O)本公司或本公司任何附屬公司概無(I)根據守則第499或409a條承擔任何税款的毛利或彌償責任 或(Ii)任何其他重大毛利或重大彌償責任。
(P)公司簽署和交付本協議並不意味着,公司履行本協議和完成交易(單獨或結合其他事件和情況)不會(I)導致任何應付給任何公司聯營公司或任何員工計劃下的任何付款或福利,(Ii)增加支付給任何公司聯營公司或根據任何員工計劃支付的任何 金額的任何補償或福利,(Iii)加速支付、資助或授予任何公司聯營公司或任何員工計劃下的任何福利的時間。或(Iv)導致支付任何金額,該金額可能單獨或與任何其他付款或福利一起構成本守則第280G條所指的超額降落傘付款,或導致 任何人根據本守則第4999條支付消費税。
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(Q)除非(I)就任何僱員計劃(多僱主計劃除外)而言,並無任何法律程序(在正常過程中的利益申索除外)待決,或據本公司所知,針對任何僱員計劃(多僱主計劃除外)下的任何信託基金或計劃發起人或管理人的資產,並無針對任何僱員計劃(多僱主計劃除外)的法律程序待決,或受到針對任何僱員計劃(多僱主計劃除外)的威脅。或針對任何僱員計劃(多僱主計劃除外)的任何受託責任 有關其運作及(Ii)據本公司所知,截至本協議日期,對於任何屬多僱主計劃的僱員計劃,並無針對該等計劃或計劃發起人或管理人的任何信託的資產,或針對任何屬多僱主計劃的任何受託責任的任何受託責任的法律程序(普通 過程中的福利申索除外)待決或受到針對該僱員計劃的任何受託責任的法律程序。
(R)公司披露日程表第3.19(R)節列出截至參考日期各已發行公司購股權、公司限制性股票單位和公司績效股票單位的準確和完整的清單,包括(如適用)持有人、授予日期、到期日、行使價、歸屬時間表或沒收條件和 受其約束的股份數量(按公司績效股票單位的目標業績水平),以及公司期權是否打算根據守則第422節和授予獎勵的公司股權計劃符合獎勵股票期權的資格。
第3.20節環境事宜。除 個別或總體上不可能產生重大不利影響的事項外:(A)公司及其子公司一直遵守所有適用的環境法律,其中包括獲得、維護或遵守環境法規定的經營業務所需的所有政府授權;(B)截至本協議日期,沒有根據任何環境法提起針對公司或公司任何子公司的法律訴訟,據公司所知,這些法律正在進行或受到書面威脅;(C)截至本協議日期,本公司或本公司任何子公司 均未收到本公司或本公司任何子公司根據環境法產生的任何書面通知、報告或其他信息,或涉及本公司或本公司任何子公司根據環境法產生的任何具有法律約束力的協議、命令、和解、判決、禁令或法令的任何書面通知、報告、報告、禁令或法令;及(D)據本公司所知,在任何物業或設施(包括自有不動產及租賃不動產)之上、之上、之下或之外,並無任何有害物質以合理地可能導致根據任何環境法向本公司或任何公司附屬公司提出任何索賠或承擔任何責任的方式及濃度釋放。
第3.21節保險。除個別或合計不可能產生重大不利影響的情況外,截至本協議日期,(A)本公司及本公司附屬公司維持或以其他方式承保的保險金額及風險足以符合適用法律及本公司或本公司任何附屬公司作為當事一方或受其約束的合同,(B)本公司及本公司附屬公司的業務及資產的所有保單均完全有效(根據其條款,任何到期的保單除外),(C)到期的所有保費已悉數支付,及(D)本公司並無收到取消或修改的書面通知,且並無現有的失責行為或事件,以致在發出通知或逾期或兩者同時發生時,會構成任何根據該通知而受保人的失責。
第3.22節法律訴訟; 命令。
(A)並無任何法律程序待決,或據本公司所知,並無針對本公司或本公司任何附屬公司或本公司或任何附屬公司的任何重大財產或資產的法律程序待決或受到威脅,但個別或整體而言不會合理地產生重大不利影響的任何法律程序除外。
(B)本公司或本公司任何附屬公司並無任何命令、令狀、禁制令或判決會因個別或合共 而合理地可能產生重大不利影響。
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第3.23節財務顧問的意見。公司董事會(以該身份) 已在本協議日期或之前收到花旗全球市場公司作為本公司財務顧問的意見,大意是,截至該意見發表之日,基於並遵守其中所述事項, 公司普通股持有者(母公司、合併子公司及其各自關聯公司除外)根據本協議應收到的合併對價是公平的,包括其中提出的各種假設、遵循的程序、考慮的事項以及規定的條件和限制。從財務角度來看,對這樣的持有者來説。
第3.24節財務顧問。任何經紀、發現人、投資銀行人、財務顧問或其他人士均無權獲得任何經紀、發現人S或其他類似費用或佣金,或與根據本公司或代表本公司作出的安排進行的交易相關的費用或佣金的報銷。
第3.25節委託書。由本公司及本公司 附屬公司或其代表提供或將提供以引用方式納入或納入委託書(包括致股東的函件、會議通知及委託書形式,以及納入或引用於其中並經修訂或補充的任何其他文件)的資料,將由本公司向美國證券交易委員會提交,以尋求所需的公司股東投票權(包括對其作出的任何修訂或補充),在委託書 (或對其作出的任何修訂或補充)提交美國證券交易委員會時,於委託書首次郵寄給本公司股東時,於其任何修訂或補充日期及在本公司股東大會上, 載有任何有關重大事實的失實陳述或遺漏陳述任何須於其內陳述或為作出陳述而必須陳述的重大事實,並無誤導性。委託書應在所有實質性方面符合《交易所法案》及其頒佈的規則和法規的要求,以及管理此類文件的編制、分發或傳播的任何其他適用法律。儘管本第3.25節的前述條文有任何相反規定,本公司不會就本公司或其代表未提供以供其使用的委託書內所作或以引用方式併入的任何資料或陳述作出任何陳述或保證。
第3.26節關聯交易。董事現職人員或本公司任何附屬公司概無(A)概無欠本公司或任何附屬公司任何債項,或(B)並非訂立或直接或間接受益於與本公司或任何附屬公司訂立的任何合約、安排或諒解,而該等合約、安排或諒解乃根據證券法 S-K規例第404項須予披露且並未予披露。
第3.27節國家接管法規不適用。假設第四條所述的母公司和合並子公司的陳述真實、準確和完整,公司董事會已採取一切必要行動,使DGCL第203條對企業合併的限制不適用於本協議和交易,據本公司所知,任何其他國家收購法規或類似的法規或法規均不適用於或聲稱適用於合併或其他交易。
第3.28節無其他陳述或保證;不信賴。
(A)除本公司在本章程第三條及根據第7.03(C)節交付的證書 中作出的明示書面陳述及保證外,公司任何一方均未就本公司或任何公司聯屬公司作出任何明示或默示的陳述或保證。
(B)儘管本協議有任何相反規定,公司在此承認並同意(代表公司自身和代表公司各方):除第四條明確規定的母公司的陳述和保證外,(I)母公司沒有或已經作出任何陳述或保證,(Ii)公司沒有任何一方依賴或依賴任何陳述
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任何母方或其代表就任何母方、其業務、本協議、交易或任何其他相關事項作出的擔保或提供的信息。
第四條
母公司和合並子公司的陳述和擔保
母公司及合併子公司向本公司作出聲明及保證如下:
第4.01節到期組織。母公司和合並子公司均為正式成立、有效存續且符合其組織司法管轄權法律的公司,並擁有一切必要的權力及授權:(A)以其目前的業務開展方式進行業務;及(B)以其資產目前擁有及使用的方式擁有及使用其資產。
第4.02節合併子合併附屬公司純粹為從事交易及附帶活動的目的而成立,並無從事任何業務活動或進行任何業務,但與該等交易及與其成立有關的其他業務除外。母公司或母公司的全資附屬公司實益擁有合併附屬公司所有已發行股本,並已登記在案。合併附屬公司並無尚未行使的期權、認股權證、權利或任何其他協議,根據該等協議,除母公司外的任何人士可 收購合併附屬公司的任何股權證券。
第4.03節授權;協議的約束性。母公司及合併附屬公司均擁有訂立及履行本協議項下義務及完成交易所需的公司權力及授權,而母公司及合併附屬公司及其各自的董事會已正式授權母公司及合併附屬公司及其董事會採取一切必要行動,簽署、交付及履行本協議。本協議已由母公司及合併附屬公司正式及有效地簽署及交付,並假設本公司已妥為簽署及交付,構成母公司及合併附屬公司(視乎情況而定)的法定、有效及具約束力的義務,並可根據其條款對有關各方強制執行,但須受可執行性例外情況所規限。
第4.04節不違反;反對。
(A)母公司和合並子公司簽署和交付本協議,母公司和合並子公司履行本協議以及母公司和合並子公司完成交易將不會:(I)與母公司S或合併子公司S的公司註冊證書或章程相沖突或違反,(Ii)假設(A)已獲得第4.04(B)節所述的所有行動或不行動、放棄、同意、批准、決定、聲明、批准以及等待期限的過去,(B)母公司披露明細表第4.04(B)節中描述的所有申請和其他行動已經作出或採取,以及(C)第3.04款中陳述和保證的準確性和完整性,與適用於母公司或合併子公司的任何法律相牴觸或違反,或違反適用於母公司或合併子公司的任何財產或資產的法律,或(Iii)導致任何違反或違反或構成違約(或在通知或時間流逝的情況下,或 兩者兼而有之),母公司或母公司的任何子公司(包括合併子公司)根據母公司或合併子公司作為一方的任何合同或其他文書或義務,或母公司或合併子公司的任何財產或資產受約束或受影響的合同或其他文書或義務,或給予他人任何終止、修訂、加速或取消的權利,或根據這些合同或其他文書或義務對公司財產或資產造成的任何產權負擔,或給予他人任何終止、修訂、加速或取消權利,或給予他人任何權利終止、修訂、加速或取消任何權利,或根據上述第(Ii)和(Iii)款中的每一項,因任何該等衝突、違反、違約、違約或其他事件,無論是單獨發生還是合計發生,都不會合理地對母公司造成重大不利影響。
(B)母公司和合並子公司簽署和交付本協議,母公司和合並子公司履行本協議以及母公司和合並子公司完成交易
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將不要求任何 政府當局採取任何行動或不採取任何行動、放棄、同意、許可、決定、聲明、批准或向其提交或通知任何政府當局,但(I)證券法、交易法、州證券法或藍天法律的適用要求(如果有)、(Ii)向美國證券交易委員會提交委託書、(Iii)根據紐約證券交易所規則和條例要求的任何備案、(Iv)根據DGCL向特拉華州國務卿提交合並證書除外。(V)《高鐵法案》、(Vi)任何行動或不行動、豁免、 同意、許可、決定、聲明、批准,以及(Vii)任何其他行動或不採取行動、放棄、同意、許可、決定、聲明、批准,以及任何政府當局的等待期間、或向其提交或通知的任何其他行動或不行動、放棄、同意、批准、以及任何情況下,如果未獲得或作出,則在每個情況下,合理地不會個別或總體上合理地可能對母公司產生重大不利影響的任何行動或不採取行動、放棄、決定、聲明、批准和任何政府當局的任何其他行動或不採取行動、不採取任何行動、放棄、聲明、批准和根據反托拉斯法進行的任何其他行動或不採取任何行動、放棄、同意、批准、決定、同意、批准和等待期限的過去。母公司S股東無需投票即可批准母公司S簽署本協議或完成交易。母公司作為合併附屬公司唯一股東的投票或同意(應發生在生效時間 之前)是採用本協議、交易及擬進行的其他交易所必需的合併附屬公司任何類別或系列股本持有人的唯一投票權或同意。
第4.05節委託書。由或將由母公司、合併子公司或其各自的任何關聯公司或代表提供或將提供的信息,以供納入或納入委託書,在其(或其任何修正案或補充)向美國證券交易委員會提交時,不應在其首次郵寄給本公司股東時, 在對其進行任何修改或補充之日,以及在公司股東大會上,包含任何對重大事實的不真實陳述,或遺漏陳述任何必須在委託書中陳述的重要事實,或根據委託書中的陳述在何種情況下作出陳述而必須陳述的任何重要事實不具誤導性。
第4.06節訴訟缺席。不存在針對母公司 或合併子公司或母公司或合併子公司的任何重大財產或資產的法律程序待決或(據母公司所知)威脅,除非個別或總體上不會合理地對母公司產生重大不利影響。母公司和合並子公司均不受任何政府當局的任何持續 命令、同意法令、和解協議或與任何政府當局的類似書面協議或任何政府當局的持續調查,或任何政府當局的任何命令、令狀、判決、強制令、法令、裁定或裁決的約束, 除非個別或總體上合理地可能不會對母公司產生重大不利影響。
第4.07節股權融資。
(A)母公司已根據 向本公司交付一份真實及完整的股權承諾書副本,而投資者已承諾提供按股權承諾書所載金額提供的股權融資(股權承諾書所指的股權融資,統稱為股權融資),惟須受股權承諾書內明文規定的條款及條件規限。母公司、合併子公司或其各自關聯公司的任何一方並無附帶函件或其他協議,會在根據股權承諾書的條款要求時阻止或大幅延遲股權融資的融資。截至本協議日期,(I)按照向本公司提供的形式發出的股權承諾書未被修改、補充、終止、撤銷或修改(且未授予任何豁免),且未考慮進行此類修改、補充、終止、撤銷或修改,以及(Ii)假設條款III中的陳述和擔保的真實性和準確性經重大修改後,根據母公司所知,在滿足(或放棄)第7.01節和第7.03節中規定的條件的前提下,沒有發生會導致母公司違反或構成違約的事件(或在通知或時間流逝的情況下,或兩者都會導致違反或構成違約的事件),或導致母公司未能滿足先例條件的事件。合併子公司或投資者將阻止或在根據股權承諾書的條款要求時實質性地推遲股權融資的融資。股權承諾書採用向本公司提供的格式,是母公司和投資者的合法、有效和具有約束力的義務,具有完全的效力和效力,並可根據其條款對母公司和投資者強制執行,但在每種情況下,均受任何可執行性例外情況的影響。
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(B)假設第(Br)條中陳述和擔保的真實性和準確性(經公司披露明細表中所述的重大、重大不利影響和披露修訂),並受第7.01節和第7.03節所述條件的滿足(或豁免),且股權融資是根據股權承諾書提供資金和運用的,母公司和合並子公司在截止日期將擁有總計 資金,連同手頭現金或其他即時可用資金來源,足以支付合並總對價及母公司或合併附屬公司在交易完成日須支付的任何其他金額(該等金額,即所需金額)。
(C)股權承諾書(I)包含投資者義務的所有前提條件,即投資者有義務按其中規定的條款向母公司提供所需金額的適用部分,以及(Ii)不包含允許投資者 將股權融資總額減少或解除其提供低於所需金額所需金額的任何或有事項。股權承諾書中包含的義務和承諾並未在任何方面被撤回或撤銷。
(D)股權承諾書規定,並將繼續規定,本公司是股權承諾書的明確第三方受益人,包括各方具體履行股權承諾書中的義務。
(E)在簽署本協議的同時,母公司已向公司交付了一份經正式簽署的有限擔保的真實、正確和完整的副本。有限擔保是(I)投資者的合法、有效和具有約束力的義務,(Ii)可根據其條款對投資者強制執行,以及(Iii)在第(I)和(Ii)款的情況下完全有效,但須受任何可強制執行的例外情況的影響。截至本協議日期,並無發生任何事件,不論是否經通知、時間流逝或兩者兼而有之,均不會或合理地預期會構成投資者在有限擔保項下的違約或違約。截至本協議日期,母公司沒有任何理由相信提供有限擔保的任何條件不會在截止日期或之前及時得到滿足,或有限擔保的全部金額不能在截止日期提供給母公司。母公司和合並子公司均不知道任何事實、事件或其他事件,使母公司或合併子公司在有限擔保中的任何陳述或擔保 在任何重大方面產生誤導或不準確。有限擔保包含所有前提條件,以及各方根據本協議承擔的義務的其他條件和或有事項,以使有限擔保的全部金額按合同條款提供給母公司。母公司、合併子公司或其各自關聯公司的任何一方並無附帶函件或其他協議會阻止或實質性地 延遲根據其條款執行有限擔保。
第4.08節公司普通股的所有權 於截止日期前,母公司、合併附屬公司、投資者或分拆買方概無擁有或將會實益擁有,且在過去兩(2)年內任何時間,母公司、合併附屬公司、投資者或分拆買方概無實益擁有S公司任何股份或任何可轉換或可行使或可交換的證券、合同或債務。母公司及合併子公司均未有或將會制定一項計劃,以符合根據交易法頒佈的第10b5-1條有關購買S公司任何股份的計劃。截至本協議日期,母公司、合併子公司或母公司的任何其他關聯公司都不是DGCL第203(C)條規定的本公司的股東。
第4.09節缺乏與管理層、公司股東的安排。除本協議和支持協議外,截至本協議日期,母公司、合併子公司或其各自關聯公司(或代表母公司、合併子公司或其各自關聯公司的任何其他人)均未與以下任何人訂立任何合同,或 授權、承諾或同意與(A)S管理層、公司董事會或其各自關聯公司的任何成員或(B)公司的任何股東訂立任何合同,以任何方式與本公司有關(包括因S管理層的薪酬和留用而產生或與本公司有關的)、交易或經營
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本公司或本公司的任何子公司,或在生效時間後,尚存的公司或其任何子公司。
第4.10節投資意向。母公司通過合併子公司收購尚存公司的股本股份,僅用於投資目的,並非出於目前(證券法第2(11)條所指的範圍內)的分配。母公司理解,倖存公司的股本股票不會根據證券法或任何藍天法律進行登記,除非隨後根據證券法、任何適用的藍天法律進行登記,或根據豁免 進行任何此類登記。
第4.11節經紀人和其他顧問。任何經紀、發現者、投資銀行家、財務顧問、 或其他人士均無權獲得任何經紀、發現者S、財務顧問S或其他類似費用或佣金,或與基於或代表母公司或母公司任何子公司進行的交易相關的其他類似費用或佣金或費用的報銷,但費用和支出應由母公司支付的人士(如有)除外。
第4.12條無其他陳述或聲明;不依賴。
(a)除母公司和被併購子公司在本第四條和根據第7.02(c)節交付的 證書中做出的明確書面陳述和保證外,母公司、被併購子公司或任何其他人均未就母公司、被併購子公司或其各自的 關聯公司做出任何明示或暗示的陳述或保證。
(b)儘管本協議中有任何相反規定,母公司和合並子公司均在此承認並同意(代表 其自身和母方):除第三條明確規定的公司聲明和保證外,(i)公司各方均未做出或已做出任何 聲明或保證,(ii)母方均未依賴,或依賴於任何公司方或代表公司方就任何公司方、其業務、本協議、交易、分拆或任何其他相關事項作出的任何陳述或保證或提供的信息。
第五條
公司的某些 契約
第5.01節信息的獲取
(A)在符合適用法律並不限制第6.13條的情況下,在本協議生效之日起至本協議根據第8.01條終止的生效時間(成交前期間)之間,僅為推進與此相關的交易或整合規劃,公司應並應安排公司子公司在公司正常營業時間內向S提供公司財產、賬簿、合同、承諾、人員和記錄的合理訪問權限;但任何此類訪問(I)應由母公司S在合理時間在公司適當人員的監督下進行,且不得不合理地幹擾公司或任何公司子公司的業務的正常運營或造成重大 任何有形資產或財產的損壞或破壞風險,以及(Ii)可由公司合理且真誠地限制以遵守任何適用的新冠肺炎措施,並確保該 訪問根據新冠肺炎或任何新冠肺炎措施:不會危及S公司任何代表或商業合作伙伴的健康和安全。任何此類訪問應遵守S公司的合理安全措施和保險要求,不得包括侵入性測試或抽樣
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土壤、沉積物、地下水、建築材料、蒸汽、空氣或任何其他環境介質。本協議中的任何條款均不要求公司披露或提供對任何信息的訪問 如果在與外部法律顧問協商後確定這種披露會:(A)危及任何律師-客户或其他法律特權,或(B)違反任何適用法律、受託責任或公司或公司任何子公司作為當事方的任何合同的保密條款;此外,公司可全權酌情要求以慣常的 形式簽署共同辯護協議後披露信息,並可僅限於母公司的外部律師披露,只要公司認為為遵守適用法律的目的可能合理地需要這樣做。儘管有上述規定,公司應採取商業上合理的努力,以不違反本第5.01(A)節(A)和(B)條款的方式,向母公司提供對所請求信息的訪問。
(B)關於根據第5.01節披露的信息,母公司應遵守並應 指示母公司S代表遵守本公司與母公司關聯方於2023年10月27日簽訂的保密協議(保密協議)項下的所有義務。根據本第5.01節提出的所有信息請求應直接發送給《公司披露時間表》第5.01節所列人員。
第5.02節本公司經營S業務。
(A)在關閉前期間,除(W)本協議或適用法律規定的或適用法律規定的(W)要求或允許的或 預期的,(X)經母公司書面同意(同意不得被無理拒絕、附加條件或推遲),(Y)針對新冠肺炎或新冠肺炎措施或(Z)公司披露明細表第5.02節所述的合理且真誠地採取的任何行動,公司應, 並應促使公司子公司:使用(I)商業上合理的努力在正常過程中在所有重要方面開展業務,以及(Ii)使用商業上合理的努力保持其目前的業務組織不變,並保持其與關鍵員工和其他與公司或公司任何子公司有重大業務往來的人的關係;但(A)本公司或其任何附屬公司 在第5.02(B)節的任何例外情況明確允許的範圍內的任何行動均不違反本條款,以及(B)本公司或其任何附屬公司未能採取任何第5.02(B)節禁止的行動,不應被視為違反本第5.02(A)條。
(B) 在關閉前期間,除(W)本協議要求或以其他方式允許或預期的或適用法律要求的以外,(X)經母公司 書面同意(同意不得被無理拒絕、附加條件或延遲)或(Y)如公司披露時間表第5.02節所述,公司或任何公司子公司均不得:
(I)(A)就其股本(包括公司普通股)的任何股份(直接或間接全資擁有的公司附屬公司對其直接或間接母公司的任何股息或分配除外)設立一個記錄日期,宣佈、應計、作廢、支付任何股息或作出任何其他分配,除非此類股息 會有重大的税務後果);或(B)回購、贖回或以其他方式回購、贖回或以其他方式回購、贖回或
(2)拆分、合併、細分或重新分類其股本(包括股份)或其他股權的任何股份;
(Iii)除 本公司與其全資附屬公司之間或本公司與S全資附屬公司之間的交易外,除非該等交易會產生重大税項
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本公司或其任何附屬公司發行、出售、發行、授予、交付、質押、轉讓、產權負擔或授權發行、出售、交付、質押、轉讓、產權負擔或授予:(A)本公司的任何股本、股權或其他證券,(B)任何期權、催繳、認股權證、受限證券或收購本公司的任何股本、股權或其他證券的權利,或(C)可轉換為或可交換的任何股本、股權、或本公司的其他證券(除(X)行使公司購股權或結算公司限制性股票單位或公司履約股 單位外,每種情況下,根據本公司生效的條款或(Y)根據本公司ESPP項下截至本公司日期未償還的購買權,截至本公司日期未償還的單位均為未償還單位);
(4)通過本公司或本公司任何附屬公司的全部或部分清算或解散、重組、資本重組或其他重組的計劃或協議;
(V)除本協議生效之日有效的任何員工計劃的條款另有要求外,(A)建立、通過、終止或實質性修訂任何員工計劃,(B)加速根據任何員工計劃的任何條款授予任何補償或福利, (C)允許任何公司合夥人在正常業務過程中按照以往與S公司相關的慣例增加基本工資以外的任何薪酬或獎金增加 年度基於業績的薪酬審查程序,該程序基於S公司自2024年7月開始的適用上一財政年度的業績,S唯一善意酌情決定權(X)不得超過任何此類公司合夥人基本工資水平的7%(7%)(但對於任何身為根據《交易法》規則3b-7定義的高管) 和所有公司合夥人基本工資水平的5%(5%),在每一種情況下,自本協議生效之日起,或(Y)自2025年7月開始,不得超過任何此類公司合夥人基本工資水平的7%(7%)(但對於根據交易法規則3b-7定義的高管的任何公司合夥人而言,不得超過5%(5%)),並高於 所有公司合夥人基本工資水平的5%(5%),每種情況下,均於2025年6月30日生效;但就上述在2024年7月和2025年7月的加薪而言,任何公司聯營公司的基本工資增幅不得超過5%(5%),除非(I)該公司聯營公司根據本公司S年度擇優薪酬審查程序獲得最高績效評級或獲得晉升,或(Ii)該公司聯營公司S 基本工資低於競爭性市場水平,(D)訂立或修訂(X)任何控制權的變更,與任何公司聯營公司的留任、遣散費、與交易相關的獎金或税收總額協議,或(Y)與年基本工資超過300,000美元的任何公司聯營公司、任何擔任公司總經理的公司聯營公司或任何直接向創業企業內的總經理報告的公司聯營公司(統稱為承保聯營公司)達成的任何僱用、諮詢或其他類似實質性協議;但(1)與非承保聯營公司的公司聯營公司簽訂的任何此類協議應僅限於符合過去慣例的普通課程聘書,不包括任何控制權的變更,保留、遣散費、與交易相關的獎金或税收總額條款,以及(2)與非承保聯營公司的公司聯營公司簽訂的任何此類諮詢協議應按照過去的做法在正常過程中籤訂,並在30天內通知終止,不受處罰;(E)僱用或終止任何承保聯營公司(公司或適用公司子公司確定的原因除外),但在正常業務過程中根據過去的做法填補空缺職位的僱用除外;但任何此類聘用應限於 符合過去慣例的普通課程提供,並在錄用信中不包含任何控制權的變更,留任、遣散費、與交易相關的獎金或税收 總撥備;在任何情況下都不會進一步提供(除不可抗力在公司或其子公司的任何地點發生的事件)公司是否應終止一些可能觸發WARN法案或 任何同等的州微型警告法律的公司聯營公司,(F)授予或承諾授予任何新的股權或基於股權的獎勵(包括任何公司期權、公司受限股票單位或公司績效股票單位),或修訂或修改任何尚未完成的基於股權的獎勵(包括任何公司期權、公司受限股票單位或公司績效股票單位),(G)修改或修改任何員工計劃下的任何績效標準、指標或目標
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與截至本協議日期生效的任何員工計劃下的標準、指標或目標相比,績效標準、指標或目標更有可能實現,而不是在沒有此類修改或修改的情況下;但條件是,此類員工計劃的績效可根據計劃條款確定(包括但不限於對非經常性項目的調整),並且在適用的範圍內,可進行合理調整,以考慮與交易或任何非經常性事件相關的任何成本和開支,而如果交易沒有發生,這些成本和支出可能不會對公司及其子公司產生重大影響,或(H)與工會、工會或類似組織建立、採納或簽訂或修訂任何集體談判協議或其他重要協議;
(Vi)修訂或允許通過對《S公司註冊證書》或公司任何子公司的章程或組織文件的任何修訂(非實質性或部級更改除外);
(Vii)收購併非全資附屬公司的實體的任何股權,或訂立任何合資企業、合夥企業、有限責任公司或類似安排;
(Viii)在2023年11月15日舉行的S公司2024年第一季度財報電話會議上提供或授權資本支出總額超過 公司截至2024年6月30日的財政年度S指導意見(公司指導意見), 支出應與該預算中規定的類別基本一致;
(Ix)除公司指引所載者外,從事或擬從事任何新的材料業務;
(X)獲取、租賃、 許可、再許可、質押、出售或以其他方式處置、放棄或未能續期、允許失效、轉讓、轉讓、對任何權利或其他資產(許可的產權除外)或任何財產,包括任何知識產權,涉及的個別對價超過500萬美元(5,000,000美元)和總計2000萬美元(20,000,000美元)(前述任何權利或資產除外),(A)在正常業務過程中根據排除的知識產權合同按照以往慣例授予的非排他性許可或再許可;(B)處置不再對公司或公司任何子公司的業務 有用的陳舊、 剩餘或陳舊資產(為清楚起見,以下(C)款的主題是知識產權除外);(C)任何放棄、放棄、未能續訂、允許失效或未能維持公司或公司子公司的任何知識產權,在行使與過去慣例一致的合理商業判斷時,已決定不維持:(D)根據本公司與其全資子公司之間或本公司與S全資子公司之間的交易;(E)如公司指引所述;(F)根據客户或供應商在正常業務過程中的安排,與過去慣例或在本合同日期 生效的任何合同一致(不實施本合同日期後的任何重述、修改、延期或豁免),或與任何資產召回或剝離相關的交易;如第5.02(B)(X)節所述,資產或財產不應包括自有不動產、租賃不動產或任何公司租賃);
(Xi)訂立、修訂、續期或延期(或不行使續期或延期選擇權),或修改公司租約;但是,如果該等修訂、續訂和修改不會單獨或合計不會使該等公司租約(經修訂、續訂或修改,視屬何情況而定)下的付款總額增加超過200萬美元(2,000,000美元)或終止任何公司租賃(在該公司租賃的最長期限結束時終止的任何終止除外),則不包括通過支付超過100萬美元(1,000,000美元)的任何延期費用來延長租期,且不涉及作為分拆業務一部分的租賃房地產;
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(Xii)出售、扣押或受制於任何重大產權負擔(允許的產權負擔除外)(X)自有不動產,但下列情況除外:(A)在正常業務過程中與自有不動產過去的經營慣例一致,(B)維護和維修所需,或(C)除與任何主要業務有關的任何財產實物合同以外的任何財產實物合同所要求的 ,或(Y)任何主要業務;
(Xiii)對任何人士作出任何重大出資或墊款,或對任何人士作出重大投資,或承擔或招致或 擔保所有此等交易的任何債務(在每宗個案中,公司與任何全資附屬公司之間或之間的債務,或與以往慣例一致的債務除外)超過2,000萬元(20,000,000美元) ,但以下情況除外:(A)向僱員及顧問預支差旅及其他與業務有關的開支,以符合過往慣例,或(B)提款或產生其他 債務,在正常業務過程中,根據公司或公司任何子公司截至本協議日期的任何現有信貸安排,將在截止日期償還;
(Xiv)在任何實質性方面修改或修改,放棄、終止、替換或解除、解決或 妥協任何實質性合同(包括任何財產材料合同)項下的任何實質性權利,或簽訂任何合同,而如果在本協議日期之前簽訂該合同,則該合同將是實質性合同(包括任何財產材料合同),但在正常業務過程中符合以往慣例的除外,該例外不適用於第(I)、(Vii)、(Viii)、(Viii)、(Ix)項所述的實質性合同。第3.12(A)節的第(Xii)、(Br)(Xiii)和(Xiv)項,或允許訂立本第5.02(B)節另一條款禁止的合同;
(Xv)就涉及或針對本公司或任何本公司附屬公司的任何法律訴訟達成和解,但 (A)和解要求本公司及本公司附屬公司支付的法律訴訟的和解金額(扣除保險收益),總額不超過600萬美元(6,000,000美元),或 (B)本協議日期前本公司最近的財務報表(或其附註)披露、反映或保留的法律訴訟的和解,包括在公司美國證券交易委員會文件中,金額不超過所披露、反映或保留的金額,並且在第(A)和(B)款中均不涉及(X)非極小化(Br)對本公司或本公司任何子公司的業務或運營的限制,以及(Y)本公司或本公司任何子公司的任何刑事責任、任何對不當行為的承認或任何不當行為;但本第5.02(B)(Xv)節不適用於第2.01(B)節或第6.02節所述事項引起的或與之相關的任何法律程序;
(Xvi)(A)作出、更改、撤銷或撤銷任何重大税項選擇;。(B)就重大税項與任何税務申索達成和解或妥協;。(C)為税務目的更改(或請求更改)任何重要會計方法;。(D)提交任何重大修訂報税表;。(E)免除或延長就可發出重要税項評税或重評税的期間的任何訴訟時效(按照以往慣例延長提交任何報税表的時間的任何正常業務運作除外)。(F)與任何政府當局訂立關於任何物質税的最後協定,或(G)放棄任何要求物質税退還的權利;
(Xvii)除 在正常業務過程中與以往慣例一致外,沒有續期或允許任何實質性的政府授權失效;或
(Xviii)訂立或授權、同意或承諾採取本第5.02(B)節第(I)至(Xvii)款所述的任何行動。
本協議的任何內容不得直接或間接賦予母公司或合併子公司在生效時間之前控制或指導公司運營的任何權利。在生效時間之前,母公司和本公司應按照本協議的條款和條件,對其各自和本公司子公司的業務進行全面控制和監督。
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第5.03節禁止徵求意見。
(A)除第5.03節允許的情況外,在收盤前期間,公司應、應促使公司子公司、並應指示其代表停止與任何人就收購提案進行的任何直接或間接的徵求、鼓勵、討論或談判,公司不得、也不得指示其代表不得直接或間接地(I)徵求、發起、知情地促進或知情地鼓勵(包括通過提供非公開信息的方式)有關構成的任何提議或要約的任何詢問、或作出任何提議或要約,收購建議;(Ii)參與、繼續或以其他方式參與與收購建議有關的任何討論或 談判,或向任何其他人提供任何與收購建議相關的非公開信息,或出於故意鼓勵或故意便利收購建議的目的,或 (Iii)就收購建議訂立任何意向書、收購協議、原則協議或類似協議(根據 第5.03(B)節可接受的保密協議除外)。
(B)即使本協議有任何相反規定,如果在獲得所需的公司股東投票之前的任何時間,公司或任何公司代表收到任何個人或團體的收購提案,該收購提案是在本協議日期或之後提出的,並且 不是由於實質性違反本第5.03條而產生的,(I)公司及其代表可聯繫該人或該團體以澄清其條款和條件,並將第5.03節的條款告知該人或該團體;及(Ii)如果公司董事會在諮詢其外部法律顧問和財務顧問後真誠地確定該收購建議構成或可合理地預期導致更高的要約,則該公司及其代表可(A)與進行該收購的一人或多人談判並達成一項可接受的保密協議,並根據任何該等可接受的保密協議提交。向提出收購建議的個人或團體及其潛在的融資來源及其各自的代表提供有關公司的信息(包括非公開信息);但(X)本公司應基本上同時(且無論如何在四十八(48)小時內)向母公司 向母公司或其代表提供有關本公司的所有信息,並且(Y)向此等人士提供的任何具有競爭敏感性的信息或數據將在一個單獨的清潔團隊房間內提供,並遵守公司根據外部法律顧問的建議合理確定的有關獲取此類信息或數據的習慣清潔團隊安排。以及(B)與提出收購建議的個人或集團及其潛在的資金來源及其各自的代表進行或以其他方式參與討論或談判。
(C)如果公司或任何公司代表收到關於收購建議的任何詢價、建議或要約,包括提出收購建議的個人或團體的身份,公司應(I)迅速(無論如何,在四十八(48)小時內)通知母公司,(Ii)迅速(無論如何,在四十八(48)小時內)向母公司提供該收購建議的副本,或如果該收購建議是口頭的,然後概述任何該等收購建議(及其任何修訂)的實質條款及條件,及 (Iii)及時合理地通知母公司有關任何收購建議(及任何修訂)的任何實質性發展、討論或談判。
(D)本第5.03節或本協議其他任何條款均不禁止本公司(I)遵守適用法律或紐約證券交易所規則和條例下的披露義務,包括採取並向本公司股東披露根據交易法頒佈的規則14e-2(A)、14d-9或M-A條例第1012(A)項所設想的立場,(Ii)如果S公司董事會在與外部法律顧問協商後真誠地決定向本公司股東進行任何披露,未能作出有關披露將被合理預期與董事根據適用法律對本公司S股東行使受信責任 不一致,或(Iii)根據交易所法令頒佈的第14d-9(F)條作出任何停止、查看及收聽溝通。
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(E)如果任何高管、董事或任何其他公司代表(代表本公司或本公司子公司並經其授權)採取任何行動,而如果本公司採取任何行動,將構成違反本第5.03條,本公司應被視為違反了本第5.03條。
第5.04節代理聲明。在實際可行的範圍內,但無論如何,在本協議簽署後六十(60)天內,在符合(I)母公司收到本公司要求填寫委託書所需的任何信息和(Ii)本公司披露時間表第5.04節規定的例外情況的情況下,本公司應與母公司協商,準備構成委託書的初步委託書材料,本公司應根據交易所法案第14a-13條進行經紀商查冊。根據第6.01(B)節的規定,公司和公司董事會應在委託書中包括公司董事會的建議。本公司同意委託書在形式上應在所有重要方面符合《交易所法案》的要求。委託書(包括對委託書的任何修訂或補充) 在委託書(或其任何修正案或補充)提交時、委託書首次郵寄給本公司股東之日、對委託書進行任何修訂或補充之日、以及在公司股東大會 時,不得包含對重大事實的任何失實陳述,也不得遺漏陳述任何必須陳述或為作出陳述所必需的重大事實,以確保陳述不具誤導性。即使本第5.04節有任何相反規定,本公司不會就本公司或其代表在委託書中引用而作出或納入的任何資料或陳述作出任何陳述或保證,而該等資料或陳述並非由本公司或代表本公司提供以供其中使用。母公司同意,母公司或其代表以書面形式提供的任何資料,無論是於委託書送交美國證券交易委員會存檔或郵寄予本公司股東之日,或公司股東大會或其任何修訂或補充時,不得包含任何重大事實的失實 陳述,或遺漏陳述任何必須陳述或有必要陳述的重大事實,以確保該陳述不具誤導性。在收到美國證券交易委員會或美國證券交易委員會工作人員對委託書的意見,並在公司和母公司提供了要求包含在委託書中的所有信息後,本公司應在切實可行範圍內儘快準備並 公司應向美國證券交易委員會提交對委託書的任何必要修訂。公司在收到美國證券交易委員會或美國證券交易委員會工作人員的任何意見,以及美國證券交易委員會或美國證券交易委員會工作人員要求修改、補充委託書或補充委託書的任何要求時,應及時通知母公司,並應就公司或其任何代表與美國證券交易委員會或美國證券交易委員會工作人員就委託書的所有往來函件與母公司進行磋商,並向母公司提供副本。母公司及合併子公司應向本公司提供有關其本身及其聯屬公司的資料,以編制委託書或對委託書的任何 修訂或補充,在任何情況下,均須在郵寄委託書或將包括在其中的委託書的任何修訂或補充之前充分提前。在提交或郵寄對委託書的任何擬議修訂或補充之前,公司應為母公司提供審查和評論該文件的合理機會。如果在公司股東大會之前的任何時間,公司或母公司應在委託書的修訂或補充中發現與公司或母公司或其任何關聯公司有關的任何信息,以使委託書不包含對重大事實的任何不真實陳述,或遺漏陳述其中所需陳述的任何重大事實,考慮到這些信息是在何種情況下作出的,而不是誤導性的,發現該信息的一方應立即通知其他各方,並應迅速向美國證券交易委員會提交描述此類信息的適當修正案或補充材料,並在法律要求的範圍內向公司股東傳播。 公司應盡最大努力使委託書獲得美國證券交易委員會的批准,此後應在可行的情況下儘快將委託書和本公司股東大會的所有其他委託書材料郵寄給公司股東。
第5.05節公司股東大會。除本協議的其他條款另有規定外,本公司應(I)採取DGCL和本公司S公司註冊證書所要求的一切行動,
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在委託書(公司股東大會)寄出後四十五(45)天內(或本公司與母公司共同同意的其他時間)內,設立正式召集、通知、召開和召開股東大會的記錄日期,以便獲得(A)所需的公司股東投票和(B)如有需要,就通常提交股東會議的與批准合併協議或該協議預期的交易有關的其他 事項進行表決。不言而喻,本公司股東大會也可以是本公司S年度股東大會,本公司股東大會的記錄日期和會議日期由與母公司合理協商後確定,(Ii)盡合理努力向其股東委託書徵集贊成通過本協議的 ;但如公司已作出不利變更建議,則無須要求公司如此徵求意見。儘管本協議有任何相反規定,(X)公司可將公司股東大會延期、休會或推遲,並應母公司的要求將公司股東大會延期、休會或推遲一段合理的時間以徵集額外的委託書,前提是公司或母公司分別合理地相信,將分別沒有足夠的股份代表(親自或由受委代表)構成開展公司股東會議的業務或獲得所需公司股東投票所需的法定人數(但除非公司和母公司書面同意,否則所有該等休會、休會、或延期不超過十(10)個工作日(br})和(Y)公司可以在必要的範圍內將公司股東大會延期、休會或推遲,以確保在公司股東大會召開前的合理時間內向公司股東提供對委託書的任何必要補充或修訂;但如果公司要求延期、休會或延期超過兩次 (2)次(此類同意不得被無理扣留、附加條件或延遲),則須徵得母公司的書面同意。
第六條
締約方的附加契諾
第6.01節公司董事會推薦。
(A)除第6.01節允許的情況外,在預結期間,公司董事會或其任何委員會不得(I)(A)未能制定、撤回(或以不利母公司或合併子公司的方式修改或符合條件),或公開提議不作出或撤回(或以不利母公司或合併子公司的方式修改或符合條件),公司董事會推薦或(B)批准、推薦或宣佈可取,或公開提議批准、推薦或宣佈可取的任何收購建議,(Ii)在發佈給本公司股東的委託書中未包括本公司董事會的建議,(Iii)在要約開始後十(Br)(10)個營業日內(根據《交易法》頒佈的第14d-2條的含義)公開提出與要約收購或交換要約相關的任何建議,但不包括反對該要約的建議,或(Iv)不涉及上文第(Iii)條所述的結構為要約或交換要約的收購建議,未能在母公司提出書面要求後五(5)個工作日內公開重申公司董事會的建議(有一項理解,即公司將沒有義務在每個收購建議中重申超過兩(2)次,在每次重大修改時重申一(1)次)(上文第(I)、(Ii)、(Iii)、 或(Iv)條所述的任何行動,即公司不利變更建議)。
(B)儘管本協議中有任何相反規定,但在獲得所需的公司股東投票權之前的任何時間,在遵守本第6.01節的其他規定的前提下:
(I)如果公司收到任何人的書面收購建議(該收購建議不是由於重大違反第5.03節的行為而產生的),並且該收購建議沒有被撤回,(X)公司董事會可以提出公司不利的變更建議或(Y)
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公司可根據第8.01(G)節終止本協議,以簽訂具有約束力的書面最終收購協議,就此類收購提議作出規定。 在每種情況下,只要:(A)公司董事會在與財務顧問和外部法律顧問協商後真誠地確定該收購提議是一項更高的要約;(B)公司董事會在與外部法律顧問協商後真誠地確定,如果不這樣做,將有理由與公司董事會根據適用法律對S股東承擔的受信責任相牴觸。(C)公司應在提出任何該等公司不利變更建議或終止前至少五(5)天 向母公司發出書面通知,表明其有意根據第8.01(G)節提出公司不利變更建議或終止本協議(確定通知)(該通知不應構成公司不利變更建議);和(D)(1)公司應根據第5.03(C)條向母公司提供一份該收購建議的副本,其中包含收購建議的條款和條件,(2)公司應在收到決定通知後五(5)天內給予母公司修改本協議條款或提出其他建議的時間,並應合理安排其代表與母公司就該等擬議的修訂或其他建議(如有)真誠地進行談判(如有)。和(3)在考慮任何此類談判的結果並履行母公司書面作出的任何具有約束力的承諾後,公司董事會應善意地在諮詢財務顧問和外部法律顧問後決定,該收購提議是一項更高的要約,並在諮詢外部法律顧問後,未能根據第8.01(G)節提出公司不利變更建議或終止本協議,以訂立有關收購建議的具約束力的書面最終收購協議,將有理由 與公司董事會根據適用法律對公司S股東承擔的受信責任相牴觸。第6.01(B)(I)節的規定也應適用於對任何收購提案的任何實質性修訂,這些修訂將需要新的確定通知並遵守上文(D)條,但在每種情況下,提及五(5)天應被視為三(3)天;以及
(Ii)除與收購建議有關的事項外,公司董事會可因應情況改變而作出公司不利變更建議,條件為且僅在以下情況下:(A)公司董事會在徵詢外部法律顧問的意見後真誠地確定,如不這樣做,合理地預期不會違反公司董事會根據適用法律對S股東承擔的受信責任;(B)公司應在作出任何該等公司不利變更建議前至少五(5)天向母公司發出決定通知;和(Br)(C)(1)公司應合理詳細地説明情況的變化,(2)公司應在提交決定通知後五(5)天內給予母公司對本協議條款提出修訂或提出另一項建議的五(5)天期限,並應合理地安排其代表與母公司就該等擬議的修訂或其他建議(如有)真誠地與母公司談判,以及(3)在考慮任何此類談判的結果並履行母公司以書面作出的任何具有約束力的承諾後,在諮詢外部法律顧問後,公司董事會應本着 善意確定,未能針對該等情況變化提出公司不利變更建議將合理地預期與公司董事會根據適用法律對本公司S股東承擔的受信責任相牴觸。第6.01(B)(Ii)節的規定也應適用於與這種情況變化有關的事實和情況的任何實質性變化,這將需要新的確定通知並遵守上文(C)款,但在每種情況下,五(5)天應被視為三(3)天。
第6.02節備案、同意和批准。
(A)根據本協議規定的條款和條件,每一方應並應促使其各自的受控關聯公司採取或導致採取所有行動,提交或導致提交所有文件,並進行或導致進行,並協助和合作其他各方進行一切必要、適當或適宜的事情,以儘快合理地完成並使交易生效
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實際可行,包括(I)獲得所有必要的、適當的或適當的行動或不行動、豁免、同意、許可、決定、聲明、批准和政府當局的等待期的過去,以及進行所有必要、適當或適當的登記和備案,以及採取必要或適宜的步驟,以獲得任何此類行動或不行動、放棄、同意、批准、決定、聲明、批准,以及任何政府當局的等待期的過去,或避免任何政府當局就任何必要的監管批准提起法律訴訟,(Ii)從第三方獲得所有必要、適當或可取的同意、授權、批准或豁免,(Iii)提交所有通知,並獲得可能需要 獲得、維護或轉讓與適用醫療保健法相關的任何政府授權的所有同意、授權或批准任何備案或申請;以及(Iv)籤立和交付完成交易所需的、適當的或適宜的任何額外文書;然而,除非第6.02(B)節所述,在任何情況下,母公司、其控股聯屬公司、本公司或任何本公司附屬公司在任何情況下均不須、本公司或任何本公司附屬公司在未經母公司S事先書面同意的情況下,支付任何費用、罰款或其他代價,或以其他方式對任何第三方作出任何通融、承諾或承擔任何責任或義務,以獲取完成任何合同或其他交易所需的任何同意、授權、 批准或豁免。
(B)在不限制第6.02(A)條規定的義務的情況下,各方應迅速採取並促使其受控關聯公司採取任何政府當局要求或要求的所有行動和步驟,以此作為給予任何行動或不行動、棄權、同意、許可、決定、聲明、批准和等待期的獎勵或條件,並解決任何反對意見,如聯邦貿易委員會、美國司法部或任何其他政府當局的任何行動或不行動、放棄、同意、清除、決定、聲明、批准、以及(B)避免聯邦貿易委員會、美國司法部、任何其他政府當局或任何其他人就任何必要的監管批准或與反壟斷法有關的其他方面啟動法律程序,並避免因任何必要的監管批准或與反壟斷法有關的其他方面而採取行動或不採取行動、放棄、同意、許可、決定、聲明、批准和等待期限的消失,並避免進入或立即解散,本公司、母公司或其各自受控關聯公司的任何資產、權利、合同、產品線、產品、技術或業務的出售、租賃、許可、剝離或處置;(Ii)終止公司、母公司或其各自受控關聯公司的任何現有關係、合同權利或義務;(Ii)終止公司、母公司或其各自受控關聯公司的任何現有關係、合同權利或義務;(Iii)終止任何合資企業或其他安排,(Iv)建立本公司、母公司或其各自受控關聯公司之間的任何關係、合同權利或義務,(V)對本公司、母公司或其各自受控關聯公司進行任何其他變更或重組,(Vi)承諾或同意(或請求或授權本公司或任何公司子公司承擔)任何要求或義務,即就任何交易或任何其他事項向任何政府當局發出事先通知,或事先獲得其批准,以及(Vii)以其他方式對本公司、母公司或其各自受控關聯公司的資產、權利、合同、產品線、產品、技術或業務採取或承諾採取任何行動,或限制其運營;然而,(1)在任何情況下,任何一方或其各自控制的任何關聯公司均不得被要求採取或承諾採取任何此類行動,或同意任何不以關閉發生為條件的條件或限制,(2)未經母公司S事先書面同意,本公司及其任何子公司均不得采取或承諾採取任何此類行動,或同意任何此類條件或限制,及(3)應母公司S的請求,本公司應並應促使其子公司採取、採取或承諾採取任何此類行動。或同意任何該等條件或限制,只要該條件或限制是以結案發生為條件的。即使本協議有任何相反規定,在任何情況下,母公司或其任何受控附屬公司均不會被要求(I)採取任何行動,導致或合理地預期將導致以下任何一項不利和實質性的影響:(A)在創業企業中,原本可用於創業買方及其受控附屬公司的能力
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關閉或(B)母公司及其受控關聯公司作為一個整體,假設關閉已經發生,但以本公司和本公司子公司(分拆業務除外)的規模衡量 或(Ii)採取任何行動,包括剝離、許可、單獨持有、以其他方式轉讓或處置或允許第三方使用 關於(A)分拆買方S或其任何受控關聯公司(本公司及其受控關聯公司除外)(W)生產資產的任何部分, (X)產品線、(Y)研究、臨牀或醫藥產品或(Z)其他物質資產(材料按創業買方及其受控關聯公司的創業企業規模衡量)或(B)在不限制本條款(Ii)(A)前述條款的情況下,投資者S的任何部分,母公司S或其任何或其控股聯營公司(分拆買方及其受控聯營公司及本公司及其受控聯營公司除外)資產(第(I)至(Ii)款所述的任何行動,構成負擔的條件)。如果對根據《反壟斷法》擬進行的交易提出任何反對或挑戰,或者如果任何政府當局或任何其他人就必要的監管批准或其他與反壟斷法有關的事項提起(或威脅要提起)任何法律程序,或者在任何法律程序中受到任何法律約束或變得合理地可以預見將在任何法律程序中進行,母公司(如果母公司提出請求,公司)應採取任何合理必要的行動,以(A)反對或抗辯任何此類法律程序,包括在必要時通過上訴,(B)推翻、撤銷、解決、(Br)或解除任何法律限制,以及(C)啟動任何必要的法律程序,以避免進入或已推翻、撤銷、解決或取消任何此類法律限制,以允許完成交易;但是, 上述(A)-(C)條款中的任何條款均不得要求母公司、投資者、分拆買方或其各自的受控關聯公司承擔或承諾任何負擔條件。除適用法律另有規定外,公司及其子公司不得在未經母公司事先書面同意的情況下,就必要的監管批准或與反壟斷法有關的任何法律訴訟達成和解或妥協,或提出和解或妥協。
(C)根據本協議的條款和條件,每一方應在合理可行的情況下儘快(並應促使其各自的受控關聯公司),但在任何情況下不得遲於本協議日期後二十(20)個工作日(以母公司收到完成適用的備案、通知或母公司要求的其他同意所需的任何信息為前提),(I)按照《高鐵法案》的要求,適當提交與交易有關的所有通知和報告表,以及(Ii)在任何其他政府當局和CMA之前啟動與任何必要的監管批准相關的監管程序,以期在合理可行的情況下儘快提交文件或適當的文件草案,以及CMA簡報文件;此外,如果在提交CMA簡報文件後,CMA要求提交合並通知,或在母公司或公司的合理判斷中表示,需要對本協議預期的交易進行調查,從而將CMA的批准視為必要的監管批准,則母公司應(如果適用,應促使其受控關聯公司)在合理可行的情況下儘快向CMA提交基本上完整的合併通知草案,但在任何情況下,不得晚於收到此類請求或指示後三十(30)個工作日。
(D)在不限制本第6.02節中任何規定的一般性的情況下,各方應(I)就根據或與《高鐵法案》進行的任何調查或其他查詢的任何提交或提交,或與任何其他必要的監管批准或其他與反壟斷法有關的事項,包括允許其他各方有合理機會事先審查提交文件和提交材料的草案並提出意見,(Ii)就提出或開始任何請求、查詢、調查、行動、在每種情況下,由政府當局或第三方就交易向任何政府當局提起或提起法律程序,(Iii)向其他各方通報任何此類請求、查詢、調查、行動或法律程序的狀況,(Iv)迅速通知其他各方與聯邦貿易委員會、美國司法部或任何其他政府當局就任何此類請求、查詢、調查、行動或法律程序進行的任何實質性通信,(V)應要求,迅速向另一方提供此類通信的副本,遵守保密協議,將信息披露限於外部
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由該律師聘請的法律顧問和顧問,並須遵守以下文件的編輯:(A)在遵守合同安排時,(B)刪除對公司估值的提及,以及(C)在必要時處理合理的律師-委託人或其他特權或保密問題,(Vi)在合理可行的範圍內,事先與其他各方協商併合作,並 真誠地考慮其他各方關於任何實質性溝通、分析、出庭、陳述、備忘錄、簡要、論點、意見、與任何該等請求、查詢、調查、行動或法律程序有關的任何請求、查詢、調查、行動或法律程序所提出或提交的建議或建議,及(Vii)除任何政府當局可能禁止外,應向其他各方提供合理通知,並允許其他各方授權代表出席因該等請求、查詢、調查、行動或法律程序而產生或有關的每次會議及電話會議或視頻會議。每一締約方應在可行的情況下儘快提供任何政府當局可能要求提供的信息、文件、其他材料或證詞,包括在合理可行的最早日期遵守任何締約方或其各自子公司從任何政府當局收到的與此類交易的申請或備案有關的任何補充信息、文件或其他材料的請求,包括根據《高鐵法案》提出的任何第二次請求。任何一方在其認為可取和必要的情況下, 可以合理地指定根據本條款第6.02節向其他各方提供的任何具有競爭性的敏感材料僅限於外部法律顧問。此類材料和其中包含的信息應僅提供給接收方的外部法律顧問,且該外部法律顧問不得向接收方的員工、高級管理人員或董事披露,除非事先從材料的來源獲得明確的書面許可。各方應根據第6.02節合理努力共享根據律師-委託人特權、工作產品原則、聯合辯護特權或任何其他特權保護不得披露的信息,以保留任何適用的特權。合併子公司應支付《高鐵法案》下的所有申請費,以及與任何其他必要的監管批准或其他與反壟斷法有關的申請所需的任何申請費。
(E)雙方應就 (I)根據《高鐵法案》和任何其他反壟斷法獲得任何必要的許可或批准的戰略,或迴應任何政府當局的請求、詢問或調查(包括指示所有此類迴應的時間、性質和實質內容)和交易,包括為確保採取任何必要的行動或不採取任何行動、放棄、同意、許可、決定而作出的或將作出的任何資產剝離或其他補救承諾的戰略、時間、形式和內容,共同制定、確定和相互合作。聲明、批准和反托拉斯法規定的等待期的過去;(Ii)有權執行任何反壟斷法的政府機構提出的任何訴訟的抗辯和和解;以及(Iii)在任何時間內不完成合並的任何承諾或與任何政府當局達成的任何協議,或直接或間接根據高鐵法案或其他適用的反壟斷法或任何類似的時間協議暫停、收費或延長任何適用的等待期,以及撤回和重新提交根據高鐵法案或其他適用的反壟斷法提出的任何申請的任何決定;但是,如果雙方就上述第(I)、(Ii)或(Iii)款所述事項發生任何分歧,雙方各自的總法律顧問應尋求以合理和真誠的方式解決該等分歧;但如果雙方的總法律顧問不能解決任何此類分歧,雙方各自的首席財務官應尋求以合理和真誠的方式解決該等分歧;此外,如果訂約方的首席財務官不能解決任何該等分歧,則各訂約方的行政總裁須尋求合理及真誠地解決該等分歧;此外,如訂約方的首席執行官不能解決任何該等分歧,則就適當的行動方案應由母公司作出最終決定,並在考慮本公司及其代表的意見及 善意的意見後採取合理行動。
(F)除《母公司披露明細表》第6.02(F)節所述外,母公司不得、也不得允許其任何受控關聯公司直接或間接收購或同意收購任何資產、企業或個人,無論是通過合併、合併、購買任何人的大部分資產或股權,還是以任何其他方式,或以任何其他方式,或從事任何其他交易或採取任何其他行動(包括訂立或修改任何合同,但不包括根據本合同生效的合同履行)(無
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(br}生效日期後的任何重述、修改、修訂、延期或放棄)),如果合理地預期此類收購、協議、交易或活動將(I)在任何適用的等待期到期或終止方面造成任何重大延遲,或在獲得任何行動或不採取行動、豁免方面造成任何重大延遲,或大幅增加無法獲得任何行動或不採取行動、豁免的風險, 同意、許可、決定、聲明、批准,以及完成交易所需的政府當局等待期的過去,包括根據《高鐵法案》或任何其他適用法律的任何批准或等待期屆滿,(Ii)大幅增加任何政府當局進入的風險,或大幅增加無法撤銷或成功挑戰任何永久、初步或臨時禁令或 限制令或其他命令、法令、決定、裁定或判決的風險,而該等命令、法令、決定、裁定或判決會實質上延遲、限制、阻止、禁止或以其他方式禁止交易的完成,或(Iii)以其他方式嚴重延遲或阻止交易的完成。
(G)在符合適用法律的情況下,就本公司遵守醫保法而言, 在不限制本第6.02節任何規定的一般性的情況下,本公司及其子公司應:(I)在合理可行的情況下,儘快通知母公司由政府當局或其代表提出的任何請求、查詢、調查、訴訟、檢查、執行或法律程序的提出或開始,如果上述任何請求、查詢、調查、訴訟、檢查、執行或法律程序中的任何一項單獨或合計,合理地可能對(A)分拆業務或(B)本公司及本公司附屬公司(不包括分拆業務)整體(監管事項)構成重大不利 ;(Ii)為母公司提供合理的機會,以便提前審查和評論對任何管制事項的答覆草案;(Iii)在書面請求下,讓母公司合理地瞭解任何管制事項的狀況;(Iv)告知母公司與任何政府當局之間與管制事項有關的任何重要通信;以及(V)在合理可行的情況下,就與任何管制事項有關的重大事件、投訴和不符合規定事項通知母公司,在每種情況下,合理地預期會導致召回和啟動任何產品召回;但如果根據外部律師的建議,母公司S的參與將(A)危及任何律師-委託人或其他法律特權,或(B)違反公司或公司任何子公司作為一方的任何合同的任何受託責任或保密條款,則公司不應被要求採取任何上述行動;此外,公司可全權酌情要求以慣常形式簽署共同辯護協議的情況下披露信息,且披露可僅限於母公司的外部律師,前提是公司認為為遵守適用的法律而合理地需要這樣做。儘管有上述規定,公司應盡商業上合理的努力,以不違反第6.02(G)節第(A)和(B)款的方式向母公司提供對所請求信息的訪問。
第6.03節員工福利。
(A)母公司特此確認,員工計劃的 含義內的控制權、銷售活動或類似進口條款或概念的變更將在生效時間或之前發生,視情況而定。從生效時間開始至生效時間一週年之日止的期間(或,如果時間較短,在S受僱於母公司或其子公司期間,或就任何受僱於創業買方或其在分拆中的關聯公司的公司聯營公司而言,與分拆買方或其關聯公司(如適用,該關閉後的僱主實體,持續僱主) 在生效時間之後)(繼續期間),母公司應提供或安排提供:對於在緊接生效時間之前受僱於本公司或本公司任何子公司的每個自然人(包括傷殘或其他批准休假的任何此類員工),並在該一年期間繼續受僱於連續僱主或其附屬公司的每個自然人(每個連續員工):(1)基本工資(或基本工資,視情況而定)和目標年度現金獎勵機會,每一項均不低於基本工資(或基本工資,(2)其他員工福利(不包括控制權變更、交易、留任、股權和股權或其他長期激勵、養老金計劃、退休人員健康和福利、遞延薪酬)
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(X)與緊接生效時間前向該僱員提供的福利(不包括控制權、交易、保留、股權及以股權為基礎的權益或其他 長期獎勵、退休金計劃、遞延補償及遣散費安排)的福利(不包括控制權、交易、保留、股權及股權或其他長期獎勵、退休金計劃、遞延補償及遣散費安排的變動)合計相當的福利,或(Y)合計與持續僱主向處境相若的僱員提供的福利(不包括控制權、交易、保留、股權及以股權為基礎的權益或其他長期激勵、退休金計劃、退休人員健康及福利、遞延補償及遣散費安排)的合計大致相若的福利 。在不限制前述規定的原則下:
(I)在持續期間內,母公司應向每一名被終止僱傭關係的連續僱員提供或安排由連續僱員提供遣散費和福利,其總額不低於《公司披露時間表》第6.03(A)(I)節向該連續僱員提供的遣散費和福利,或高於與該連續僱員訂立的個人合約的僱員計劃所提供的福利。
(Ii)母公司應作出商業上合理的努力,就連續僱員在截止日期前在本公司(及其前身)的服務年限,給予每位連續僱員在連續僱主S僱員福利計劃下的參加資格和歸屬資格(但不包括任何固定福利養老金或退休人員健康和福利計劃下的應計福利)和 安排下有資格參加該等計劃和安排的保險,並在該等計劃和安排下取代類似僱員計劃下的保險,以提供全面服務。但上述規定不得導致任何該等僱員福利計劃或安排下的利益重複,亦不適用於根據任何股權或以股權為基礎的計劃或安排而獲得的退休資格。
(Iii)對於任何連續僱員根據緊接生效時間之前適用於該僱員的個人、病假或假期政策而有權享有的任何應計但未使用的個人、病假或假期時間,父母應在適用的情況下(且不重複福利), 自生效時間起承擔該累積的個人、病假或假期時間的責任,並允許該連續僱員按照本公司的慣例和政策使用該等累積的個人、病假或假期時間。
(IV)如果服務與父母和/或連續僱主的任何健康或福利計劃下的資格、歸屬或津貼有關,則父母應或應促使連續僱主作出商業上合理的努力,以(A)放棄關於適用於每一連續僱員的預先存在的 條件、排除和等待期的所有限制,只要這些條件、排除、並且等待期將不適用於類似的員工 在生效時間之前參加的福利計劃,以及(B)確保該健康或福利福利計劃應:(X)出於資格和歸屬的目的,對在 有效時間之前在公司(及其前身)工作的每一名連續員工的服務進行貸記,其程度與該服務在公司相應的健康或福利計劃下的有效時間之前得到確認的程度相同;以及(Y)為了扣除、共同支付、自掏腰包在生效時間發生的 計劃年度內,支付給每位連續員工的最高限額和津貼,與該等支付金額在公司相應的健康或福利福利計劃下確認的程度相同。
(V)儘管第6.03節有任何其他規定,且除下文第6.03(A)(Vi)節另有規定外,對於其僱傭條款和條件受集體談判協議約束的每名連續僱員,本第6.03節的規定不適用。對於其僱傭條款和條件受集體談判協議約束的連續僱員,母公司承認其僱傭條款和條件將繼續受制於該 適用的集體談判協議,直到根據其條款或適用法律進行修訂、修改或終止。
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(Vi)對於任何連續員工有資格根據任何年度、季度或每月現金激勵薪酬計劃或計劃獲得的任何獎金,其中適用的績效期間在結束時正在進行(每個,關閉前的獎金), 家長應,或應促使尚存公司或尚存公司的子公司或繼續僱主通過尚存公司S或適用的子公司S或連續僱主S工資向該連續僱員支付相當於(X)基於 績效目標水平的此類關閉前獎金的金額(扣除適用法律要求扣除和扣繳的任何預扣税後的金額),乘以(Y)分數,分子是適用履約期在截止日期結束時經過的天數,分母是適用履約期內的天數,數額將在有效時間後在合理可行範圍內儘快以現金支付(但在任何情況下不得晚於三十(30)天);但(A)在任何情況下,任何開業前花紅或其任何部分不得支付超過一次,及(B)一旦支付該等開業前花紅,該留任僱員無權 (包括根據本第6.03節)獲得該期間的任何花紅支付,而該等花紅支付的剩餘部分及期間按類似比例計算。
(B)在生效時間後,母公司應立即促使分拆買方採取或促使採取一切必要的行動,以履行和遵守本第6.03節規定的契諾,作為適用的持續僱主,適用於任何受僱於分拆買方或其關聯公司的聯營公司。
(C)本第6.03節的規定完全是為了本協議各方的利益, 本第6.03節的規定不打算、也不應構成為了ERISA或其他目的而建立、採用或修訂任何員工福利計劃,任何現任或前任員工或與之相關的其他個人 不得出於任何目的被視為本協議的第三方受益人,也無權執行本協議的規定。本協議中的任何條款均不得授予任何公司聯營公司繼續受僱於尚存的公司、母公司或任何子公司或附屬公司或持續僱主的權利,也不得以任何方式幹擾或限制倖存公司、母公司或任何子公司或附屬公司或持續僱主在任何時間因任何原因、不論是否有理由而必須解除或終止任何公司聯營公司的服務的任何權利。
第6.04節高級職員及董事的彌償。
(A)本公司及本公司附屬公司現有的所有獲得賠償、墊付開支及免除責任的權利, 於本協議日期時身為本公司或任何附屬公司的董事或高級職員的人士,在生效時間或之前的任何時間曾是本公司或任何附屬公司的董事或高級職員,或現在或曾經是 董事或本公司或任何附屬公司的高級職員,並且在生效時間當日或之前的任何時間應本公司或任何本公司附屬公司的要求或在其知悉及同意下擔任董事的高級職員、高級職員、 任何其他人(統稱為受保人)的成員、經理或受託人的行為和不作為在生效時間或生效時間之前發生,如公司或任何子公司的公司註冊證書和章程(在生效時間有效)所規定的,或在公司或任何公司子公司之間的任何賠償協議中規定的,上述受保障人(自本協議之日起有效並提供給母公司)將在合併後繼續存在,不得修改、廢除、或自生效時間起六(6)年內以任何方式修改或以任何方式不利影響任何受保障人在該等身份下的權利,而尚存的公司及其附屬公司應受特拉華州法律或其他適用法律所規定的最大程度的約束,自生效時間起六(6)年內,根據此等權利提出的任何索賠應繼續受第6.04(A)條和第6.04(A)條規定的權利的約束,直至該索賠完全和最終處置為止。
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(B)自生效之日起六(6)年內,父母和尚存的 公司(連同他們的繼承人和受讓人、賠償當事人)應在特拉華州法律或其他適用法律允許的最大範圍內,賠償、辯護並使每個受保障人不受損害,使其免受因任何未決或威脅的法律程序而招致的所有損失、索賠、損害賠償、責任、費用、開支、判決或罰款,條件是:上述獲彌償保障人士於生效時間或之前是或曾經是董事或本公司任何附屬公司的高級職員,或該受彌償保障人士應本公司或任何附屬公司的要求或在其 知悉及同意下,現正或曾經是任何其他人的董事高級職員、高級職員、成員、經理或受託人,並與在有效時間或之前懸而未決、現存或發生的任何及所有事宜有關,不論該等事宜是在有效時間之前或之前提出或申索的,包括因就該等交易而提出的任何申索而產生的任何該等事宜。在不限制前述規定的情況下,自生效之日起六(6)年內,賠償各方還應在適用法律允許的最大範圍內,提供合理的書面證明自掏腰包受賠人在父母收到書面墊款請求後十五(15)天內,因此類受賠人有資格根據第6.04(B)條獲得賠償的事項而發生的費用和開支(包括合理且有文件記載的律師費),如果有司法管轄權的法院在最終且不可上訴的判決中裁定該受補償人無權根據第6.04(B)條獲得賠償,則受該受補償人簽署有利於賠償各方的適當承諾(不需要任何擔保)的約束,以償還此類預付費用和費用;但是,根據第6.04(B)節的規定,母公司和尚存公司只有義務為任何司法管轄區的所有受賠方支付一家法律顧問事務所的費用,除非為此類受賠方使用一名法律顧問會使該法律顧問在適用的專業責任規則下產生衝突(在這種情況下,應使用避免此類衝突所需的最少數量的法律顧問)。儘管如上所述,(I)對於被補償方尋求賠償的任何法律程序,未經補償方的書面同意(同意不會被無理地扣留、附加條件或拖延),該被補償方不得就該法律程序妥協、和解或達成安排,或就該法律程序達成妥協、和解或達成安排;以及(Ii)就被補償方尋求賠償或被補償方本可尋求賠償的任何法律訴訟而言,賠償各方不得就該訴訟達成妥協、和解或同意妥協、和解或達成安排除非 此類妥協、和解或安排包括完全和無條件地釋放所有此類受補償人,且此類受補償人不承認或承認過錯或過失,否則不得在未經上述受補償人書面同意的情況下就此類法律程序達成和解或達成安排(同意不會被無理拒絕、附加條件或延遲)。
(C)自生效之日起六(6)年內,尚存公司應,且母公司應安排尚存公司按條款和條件(包括限制和保留),就生效時間或之前發生的行為和不作為,按條款和條件維持董事和高級管理人員責任、受僱行為責任和受託責任保險,包括董事和高級管理人員責任、受僱行為責任和受託責任保險(此類保險),包括董事和高級管理人員責任保險和受託責任保險。對本保險項下的被保險人的優惠不低於現行保險;但在任何情況下,尚存公司在任何一個保單年度的年度保費總額不得超過當前保險保費(最高金額)的300%(300%);此外,如果此類保險不可用或此類保險的年保費總額超過最高金額,則尚存公司應以等於最高金額的費用獲得可獲得的最大保險範圍。作為上述保險的替代,本公司可在生效時間或生效時間之前,或公司應S的要求,按條款和條件購買董事和高級管理人員責任、受僱行為責任和受託責任的尾部保險,報告期限為自生效時間起六(6)年,涵蓋受保障人員和本保險承保的其他自然人在生效時間或之前發生的作為或不作為。
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包括限額和扣除額在內,對被保險人的優惠程度不低於當前保險;但尾部保險的總保費不得超過最高保額;此外,如果該尾部保險不可用或該尾部保險的總保費超過最高金額,則本公司可獲得可獲得的最大保險,但費用不得超過最高金額。
(D)如果母公司或尚存公司或其各自的任何合法繼承人或允許受讓人(I)與任何其他人合併或合併,且不應是該合併或合併的繼續人或尚存人,或(Ii)將其全部或基本上所有財產和 資產轉讓給任何人,則在每種情況下,應作出適當規定,使母公司或尚存公司的合法繼承人和允許受讓人應承擔本 第6.04節規定的所有義務。
(E)本第6.04節的規定在交易完成後仍然有效,並且(I)旨在為每一受保障人及其繼承人、受讓人和繼承人的利益而執行,以及(Ii)補充而不是取代任何此等人士可能通過合同或其他方式獲得保險、賠償、提拔或貢獻的任何其他權利。
(F)本 協議的任何內容均不打算、不應解釋為、也不應放棄、放棄或損害本公司或任何公司子公司的任何董事、高級管理人員、成員、經理或員工根據已有或已經存在的保單獲得任何保險的任何權利,但應理解並同意,本第6.04節規定的賠償不能取代任何此類保險。
第6.05節交易訴訟。在收盤前期間,本公司應在實際可行的情況下,但無論如何,在獲知後兩(2)個工作日內,將任何交易訴訟通知母公司(包括提供與之有關的訴狀副本),並向母公司 合理通報其狀態。本公司應控制任何交易訴訟;但本公司將:(A)給予母公司合理的機會參與任何交易訴訟的抗辯、和解或起訴;(B)就任何交易訴訟的抗辯、和解和起訴與母公司進行合理協商;以及(C)真誠地考慮母公司S對任何交易訴訟的建議。公司不得就任何交易訴訟達成妥協、和解或達成安排,除非母公司已書面同意(同意不得被無理拒絕、附加條件、 或推遲)。就本第6.05節而言,參與意味着母公司將被合理地告知與公司的交易訴訟有關的擬議戰略和其他重大決定(如果基於外部律師的建議,此類參與不會放棄公司與其律師之間的律師-客户特權;雙方同意,本公司將通知母公司S認定此類參與將放棄特權,此後本公司將與母公司合作,並在商業上做出合理努力,開發提供信息的替代方法以維護母公司S的參與權(br}而不喪失任何特權),母公司可就該交易訴訟提出意見或建議,但不會被賦予關於該交易訴訟的任何決策權或其他權力,但上文所述的妥協、和解或同意安排除外。為免生疑問,本第6.05節的規定不得限制、影響或修改第6.02節的規定。
第6.06節披露。有關交易的初始新聞稿應為聯合新聞稿。此後,未經另一方同意(同意不得被無理拒絕、附加條件或拖延),公司、母公司或其代表不得就交易發佈或發佈任何新聞稿或以其他方式公開發表任何聲明、披露或溝通,但以下情況除外:(A)任何適用法律或紐約證券交易所適用規則和法規或與紐約證券交易所的任何上市協議可能要求的;(B)根據本協議提出的任何公司不利變更建議或母公司對此作出的迴應;或(C)執行其在本協定項下的權利和補救措施;但上述規定不適用於(X)任何
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第5.03(D)節、第5.04節或第5.05節所述的披露或溝通,或(Y)任何公開聲明、披露或溝通,只要該聲明、披露或溝通在語氣和實質內容上與公司或母公司以前的公開聲明、披露或溝通基本相似(視 適用而定),或在公司和母公司雙方審查和批准的範圍內。
第6.07節收購法。除非已有公司不利變更建議,否則如果任何收購法可能成為、可能成為或確實變得適用於該等交易,母公司、合併子公司、本公司及其各自的董事會成員應盡其各自合理的最大努力批准該等批准,並採取必要的行動,以使該等交易可在實際可行的情況下儘快按照本協議所述的條款和條件完成,並以其他方式合法地消除或最大限度地減少任何收購法對該等交易的影響。
第6.08節第16節事項。本公司及本公司董事會應在必要的範圍內,於生效時間前或截至生效日期採取適當行動,以批准適用個人在交易中處置及註銷或視為處置及註銷股份及公司股權獎勵,並根據交易所法令頒佈的第16B-3條豁免該等處置及/或註銷。
第6.09節合併子股東同意。母公司以合併附屬公司唯一股東的身份,應在簽署和交付本協議後,立即根據DGCL和合並附屬公司的組織文件,提交或安排交付採用本協議的合併附屬公司唯一股東不可撤銷的書面同意。
第6.10節證券交易所退市;註銷。公司和母公司應盡其各自 合理的最大努力,採取或促使採取所有行動,並採取或促使採取其根據適用法律合理必要、適當或明智的所有行動,以使存續公司在生效時間後儘快將股票從紐約證券交易所退市,並根據《交易法》註銷股票。
第6.11條債務融資合作。
(A)在交易結束前,本公司應盡商業上合理的努力,並促使本公司子公司向母公司提供,並促使本公司子公司向母公司提供與安排和完成任何債務融資有關的慣例合作,費用由母公司S單獨承擔。母公司合理地以書面形式安排和完成任何債務融資,包括信貸融資、一筆或多筆購買協議融資、或在根據證券法登記的發行中或在根據證券法登記的私募中發行一種或多種不可轉換和不可交換的債務證券, 母公司或合併子公司將在完成交易(債務融資)時獲得證券法登記要求的豁免,包括 應母公司S的書面請求,採取商業上合理的努力:(I)在合理通知後,在合理的時間和地點,安排公司適當的高級管理層成員協助準備 常規材料,並參加合理但有限次數的會議;與安排人或代理人、潛在貸款人和其他投資者進行演示和路演,與評級機構和會計師舉行會議和盡職調查會議(每種情況下都可以是電話或虛擬會議或會議),並以其他方式為任何債務融資的營銷和盡職調查工作提供合理和慣常的合作;(Ii)協助母公司 準備任何擔保、質押及擔保文件、其他最終融資文件(就本公司或本公司附屬公司而言,包括上述文件的附表),或母公司可能合理要求的其他證書或文件,包括利用商業上合理的努力提供所有已證明證券的原件(並在空白情況下籤立轉讓權)至公司或適用的公司附屬公司所擁有的範圍內,以及以其他方式與母公司合理合作,協助質押抵押品及授予與以下各項有關的擔保權益
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(Br)債務融資所需的抵押品,僅以清盤發生為條件;(Iii)在以下方面向母公司提供合理和慣常的協助:(A)從任何評級機構獲得與債務融資有關的任何企業信用和家族評級,以及(B)準備慣常評級機構陳述、要約文件、貸款人陳述、私募備忘錄、銀行信息備忘錄、銀團備忘錄、評級機構陳述(包括執行慣常授權和代表函,授權向潛在貸款人或投資者分發與本公司和本公司子公司有關的信息,但此類陳述、文件和備忘錄應包括與公司免責有關的慣常語言,本公司的每個子公司及其各自的代表和關聯公司不承擔與其接受者未經授權使用或濫用有關的所有責任);(Iv)採取合理的公司行動,在關閉發生後且僅在關閉發生時生效,以允許完成債務融資;。(V)提供合理和慣常的協助,以協助母公司提供任何形式上在最終融資協議要求的範圍內,提供有關公司及其子公司的財務報表和數據;(Vi)協助編制、執行和交付與債務融資(最終融資協議)有關的最終協議(包括附表、附件和附件),包括母公司可能合理要求的擔保和抵押品文件和文書、習慣成交證書、完善證書以及母公司可能合理要求的其他習慣文件和文書;但公司或其任何子公司執行的任何文件的有效性應以關閉發生時為限,公司或任何子公司在關閉時執行文件的任何高級人員在由 高級管理人員執行之前,將有機會(與其顧問或公司其他員工一起)審查任何此類文件;和(Vii)在截止日期前至少三(3)個工作日,按照母公司合理的書面要求,在截止日期前至少十(10)個工作日提供有關公司和每一家適用的公司子公司的文件和其他信息,這是適用的《瞭解您的客户》和反洗錢規則和法規(包括《美國愛國者法案》)所要求的。此外,公司應盡商業上合理的努力,在可行的情況下儘快向母公司提供所需的財務信息。
(B)儘管本協議中有任何相反規定,(I)根據第6.11(A)條提出的任何合作請求不得無理幹擾本公司或本公司子公司的業務或運營, (Ii)本第6.11條中的任何規定均不得要求合作,條件是:(A)本公司或本公司子公司的任何董事、經理、高級管理人員或員工 就債務融資相關事宜承擔任何實際或潛在的個人責任;(B)與本公司S或本公司任何子公司的組織文件發生衝突或違反;或任何適用法律或 導致違反或可合理預期導致違反或違反本公司或本公司任何附屬公司作為締約一方的任何合同義務,或(C)導致或 合理預期導致違反本協議,(Iii)本公司或本公司任何附屬公司均無須支付任何承諾或其他類似費用,或招致或承擔任何實際或潛在的成本、開支,(Br)不要求本公司、本公司子公司或其各自的代表簽署、交付、簽訂或履行與債務融資無關的任何協議、證書、文件或文書,這些協議、證書、文件或文書與債務融資的成交無關(按第6.11(A)節的要求籤署和交付慣常授權書和代表函除外);公司和子公司的高級管理人員不應被要求通過決議批准與債務融資有關的協議、文件和文書,除非母公司和合並子公司已確定該等董事和經理將在交易結束後繼續擔任該人的董事和經理(且該等人員已同意繼續擔任董事和經理),並且該等決議取決於交易的發生或僅在交易結束時生效,(V)本公司或本公司的任何附屬公司均無須採取任何行動,要求本公司或本公司的任何附屬公司披露將危及任何律師-委託人、律師工作產品或其他法律特權或違反
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(Br)任何保密義務,(Vi)本公司、本公司子公司或其各自代表均不需要提交或導致提交律師的任何法律意見或其他意見、償付能力證書或與此相關的任何其他證書,(Vii)第6.11款中的任何內容均不得要求合作,條件是此類行動將導致不滿足第七條中規定的任何成交條件,導致延遲滿足任何此類條件,或要求本公司或本公司子公司放棄或修改本協議的任何條款。(Viii)第6.11節的任何規定均不得要求本公司或本公司子公司(A)編制任何財務報表(所要求的財務信息或目前在正常業務過程中編制的財務報表除外),並且在任何情況下均不得要求其編制、提供或導致提供任何除外信息,(B)改變任何會計期間,或(C)導致或允許在生效時間之前對其與債務融資相關的任何資產施加任何產權負擔或留置權,以及(Ix)引起或合理預期引起本公司,公司子公司或其各自的代表承擔任何自掏腰包成本或費用(除非家長根據本第6.11節迅速報銷)。第6.11節或其他條款中包含的任何內容均不要求本公司或本公司子公司在收盤前成為任何債務融資的發行人或其他義務人。
(C)本公司同意向母公司提交證據,證明其已根據第3.03節並根據第3.03節向母公司遞交每份契約下票據的全部贖回通知,以在截止日期贖回票據,該通知將以完成贖回通知為準。
(D)在交易結束前,母公司應在本公司合理的書面要求下,盡商業上合理的努力,隨時向本公司彙報債務融資的任何進展。此外,在完成交易前,在本公司合理書面要求下,母公司將以保密方式向本公司交付與債務融資有關的任何承諾函、聘書和費用函的已簽署副本(可能會按照慣例進行編輯,以取消費用、市場靈活性和其他經濟條款,這些條款均不會影響預期融資的可用性、條件性或時機)。
(E)母公司同意在本協議結束或終止前賠償公司、公司子公司及其各自代表的損失,使其不受損失、損害、索賠、判決、罰款、罰款、利息和獎勵(不包括因任何間接、特殊、或懲罰性損害賠償)這些人可能因債務融資(包括安排或獲得債務融資)或履行本第6.11節規定的各自義務以及提供與債務融資、回購交易和/或分拆有關的任何信息而招致 (包括所有合理和有據可查的自掏腰包除因 公司、本公司子公司及其各自代表的欺詐或故意不當行為直接引起的範圍外,或在具有司法管轄權的法院的最終不可上訴判決中裁定的範圍外,公司子公司和代表應明確為本判決的第三方受益人,且本條款第6.11(E)款中的母公司和S義務在本協議終止或期滿後繼續有效。母公司同意在提交證明公司此類成本和費用的文件後立即向公司和公司子公司及其各自的代表報銷所有合理和有文件記錄的 自掏腰包他們因本條款第6.11節所述合作而產生的成本不言而喻,該 報銷不適用於本公司或其代表因其正常課程財務報告要求而產生的任何費用、成本、支出(X),(Y)應付給本公司現有員工、法律、財務或其他顧問或本公司或本公司任何附屬公司的顧問在交易結束前提供的服務的任何普通課程金額,以及(Z)因本協議擬進行的交易而產生的任何金額,無論債務融資如何。本公司特此同意母公司合理和慣常地使用本公司及其子公司的商標、服務標誌和徽標進行債務融資,但母公司應確保該等徽標的使用僅用於無意或不可能損害本公司或本公司S聲譽或商譽的目的。
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(F)母公司或其任何代表根據第6.11節或與債務融資有關而獲得的所有非公開、機密信息 應根據保密協議保密;但為免生疑問,母公司及其代表可聯繫與債務融資有關的債務融資來源,並將此類非公開、機密信息提供給同意根據保密協議條款使用和保密此類信息的潛在債務融資來源,且公司是該融資來源的明示第三方受益人。
(G)雙方承認並同意,母公司及合併附屬公司為本協議擬進行的交易(包括股權承諾書預期的股權融資或任何債務融資)或與本協議擬進行的交易(包括股權承諾書所述的股權融資或任何債務融資)取得融資並不是完成本協議或本協議下任何其他義務的條件。儘管本 協議有任何相反規定,但雙方理解並同意:(I)本公司違反第6.11節要求S履行的任何契諾,不得被視為母公司或合併子公司根據第8.01節終止本協議的依據;和(Ii)第7.03(B)節中規定的適用於本公司在第6.11條下承擔S義務的條件應被視為滿足,除非在第(I)和(Ii)款中,由於S故意違反本條款第6.11節規定的義務,母公司無法在閉幕時獲得債務融資的收益,這種故意違約是母公司S無法在閉幕時獲得債務融資收益的主要原因。
第6.12節票據;信用證協議。
(A)即使本協議有任何相反規定,本公司仍應在成交前作出商業上合理的努力,根據本公司(或其附屬公司)的條款發出任何通知並採取合理所需的所有其他行動,該等行動應包括但不限於:(I)發出與該等交易有關而可能合理地 需要的任何通知及(Ii)交付為遵守與該等交易有關的所有有關該等契約的所有條款及條件所合理需要的任何其他文件或文書。
(B)本公司應向母公司及其律師提供合理機會,以便在發出或作出該等通知或其他文件或文書前,就根據或與該等交易有關而須根據該等契約交付的任何通知或其他文件或文書作出審核及評論。
(C)就該等交易而言,倘若母公司在其擬完成回購要約、贖回或類似交易的截止日期前二十(20)個營業日前向本公司遞交書面通知(回購交易通知),則在每種情況下,母公司S均有全權酌情決定有關契約(任何該等交易或回購交易)項下的任何或全部未償還票據 ,而該回購交易通知須包括對該等回購交易的建議條款、條件及時間的描述。本公司應盡其商業上合理的努力,並將利用其商業上合理的努力,促使其子公司和代表按照回購交易通知中規定的條款、條件和時間進行回購交易(受制於回購交易通知下的條款和條件),包括如果母公司在回購交易通知中提出要求,使該回購交易在基本上與成交同時(但不是在成交之前)完成,並且公司應盡商業上合理的努力準備和交付,或促使交付,與此合理相關的任何必要文件,其形式和內容應令母公司合理滿意;不言而喻,在任何情況下,本公司均不需要為任何回購交易準備或啟動任何文件或行動,該文件或行動將導致該回購交易在生效時間之前生效,或產生與該等回購交易相關的任何成本或費用,除非母公司同意向本公司補償與該等文件或行動有關的所有費用和開支。
(D)在截止日期或截止日期之前,公司應盡合理最大努力向母公司交付一份關於信貸協議的支付函副本,以及UCC-3終止聲明和其他
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解除擔保信貸協議項下義務的產權負擔的習慣文件,每份都是習慣形式。在任何情況下,本公司或本公司任何附屬公司均不會被要求 根據第6.11節或本第6.12節採取任何可合理預期會導致信貸協議或產生任何債務或根據該協議開立信用證的能力在截止日期前被終止的行動。
6.13創業規劃與合作。
(A)在不限制第5.01節的原則下,除法律(包括反壟斷法)禁止的情況外,本公司應並應促使各公司子公司及其代表以母公司S的全部成本和費用,在商業上合理努力,與每一位投資者和分拆買方(收購方)、其各自的受控關聯公司及其各自的代表就完成分拆(分拆計劃)進行合作,以便在分拆完成後,能在合理可行的情況下儘快實施分拆。合作應包括應母公司S的書面請求,以商業上合理的努力:(I)配合收購方合理書面要求的任何合理盡職調查程序,包括提供額外信息、合理要求的協議和材料的副本,並指示公司及其子公司的高級管理層、其他人員和顧問的適當成員參加與分拆計劃有關的會議(應理解,此類會議可以通過電話或視頻會議進行),並在合理的提前書面通知下,在雙方同意的日期和時間進行;(Ii)提供本公司可合理獲得並由收購各方就創業計劃以書面要求提供的相關歷史財務及税務資料;但本公司或本公司任何附屬公司均無須在收購各方要求的時間提供在本公司正常業務過程中無法輕易取得或準備的任何財務或其他資料;(Iii)協助收購方準備實施分拆計劃和分拆所需的習慣文件(包括準備客户通訊和完成分拆後發出的通知);及(Iv)在收購方書面要求的範圍內,合理配合收購方取得與分拆有關的任何必要授權、同意和批准,包括進行與分拆有關的任何必要或合宜的轉讓或轉讓。
(B)即使本協議中有任何相反規定,(I)根據第6.13(A)節提出的任何合作請求不得無理幹擾本公司或本公司子公司的業務或運營,(Ii)第6.13條中的任何規定均不得要求與 合作:(A)本公司或本公司子公司的任何高級管理人員、其他人員或顧問就與創業或創業規劃有關的事項承擔任何實際或潛在的個人責任,(B)與本公司或本公司任何附屬公司的組織文件或任何適用的法律相沖突或違反,或導致或可合理預期會導致違反或違反本公司或本公司任何附屬公司作為締約一方的任何合同義務(本條款(B)中禁止轉讓的條款,或在控制權變更或轉讓或類似條款中要求同意或通知的條款除外),因完成分拆而違反或違反),或(C)導致或合理地預期會導致任何違反本協議,(Iii)本公司或本公司任何附屬公司均無須 支付任何承諾或其他類似費用,或招致或承擔任何實際或潛在的自掏腰包成本、費用、責任或其他義務,或提供或同意 在生效時間之前提供與創業或創業計劃相關的任何賠償,除非母公司立即報銷,(Iv)不要求 公司、本公司子公司或其各自代表簽署、交付或簽訂或履行與以下事項有關的任何協議、證書、文件或文書:不以結束為條件的創業或創業計劃,以及公司和本公司子公司的董事和高級管理人員不應 通過決議批准不以結束為條件的與分拆有關的協議、文件和文書,(V)本公司和任何公司
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應要求子公司採取任何行動,要求本公司或本公司的任何子公司披露可能危及任何律師-委託人、律師工作產品或其他法律特權或違反任何保密義務的信息;但公司或該公司子公司應採取商業上合理的努力,提供披露或提供此類信息的替代方式, (Vi)本第6.13條中的任何規定均不需要合作,前提是此類行動將導致不滿足第七條中規定的任何成交條件,導致此類條件的滿足被推遲,或要求公司或公司子公司放棄或修改本協議的任何條款。(Vii)第6.13節的任何規定不得要求本公司或本公司子公司 (A)編制任何財務報表(可隨時獲得或目前在正常業務過程中編制的財務報表除外),(B)改變任何會計期間,或(C)在生效時間之前導致或允許在與創業計劃相關的任何資產上施加任何產權負擔或留置權,(Viii)導致或合理地預期導致本公司、本公司子公司或其各自代表承擔任何自掏腰包成本或支出(除非母公司根據本第6.13條迅速報銷),及 (Ix)本第6.13條(或本協議中包含的其他規定)不得允許任何母方、收購方或其各自的任何關聯公司或代表在 結束前,在沒有本公司與S事先書面同意的情況下,啟動或保持與本公司或其子公司的任何客户、供應商、供應商、分銷商、經紀人、獨立承包商、服務提供商、代理、供應商或其他業務關係的聯繫(不得無理地附加條件、拖延或扣留)。
(C)收購方或其任何代表根據第6.13節或與開拓計劃有關的其他方式獲得的所有非公開、機密信息,應根據保密協議和本協議的條款保密。
(D)儘管本協議有任何相反規定,但雙方理解並同意:(I)本公司違反第6.13款要求本公司履行的任何契諾,不應被視為母公司或合併子公司根據第8.01款終止本協議的依據;和(Ii)第7.03(B)款中規定的適用於本公司根據本第6.13款承擔的義務的條件應被視為滿足 ,除非在第(I)和(Ii)款中,由於S公司故意違反其在第6.13節項下的義務,導致分拆未能在合理可行的情況下迅速完成,而這種故意違約是導致分拆未能在關閉後在合理可行的情況下迅速完成的主要原因。在生效時間之後,本公司、其任何子公司或其各自的任何代表均不承擔本第6.13條規定的任何義務。
(E)母公司應合理地隨時向公司通報分拆的任何進展,包括應公司的合理要求,提交完成分拆所需的任何重要文件的草稿和已簽署的副本,供公司在合理可行的情況下儘快審查。
(F)雙方承認並同意,完成分拆不是完成分拆的條件。如果本協議第七條所列的成交條件已得到滿足,或在法律不禁止的範圍內放棄了(根據其條款,在成交時滿足的條件除外,但須滿足或在法律不禁止的範圍內,不可撤銷地放棄此類條件),但預計分拆不能在成交後立即完成 ,本協議各方仍應在根據第1.02節的要求時繼續進行成交。儘管本協議中有任何相反規定, 根據本第6.13節從第三方獲得任何同意、批准或豁免不應成為成交的條件。
第6.14節公司美國證券交易委員會文件。如果公司美國證券交易委員會文件未根據適用法律及時提交,公司應在合理可行的情況下,在公司美國證券交易委員會文件提交的適用截止日期後,採取商業上合理的努力,儘快提交公司美國證券交易委員會文件。
C-50
第七條
合併的先決條件
雙方完成合並的義務取決於在交割時或交割前滿足以下 項條件(在適用範圍內):
第7.01條各方完成合並的義務條件。各方完成合並的 各自義務應在 生效時間或之前滿足(或母公司代表其自身和合並子公司以及公司在適用法律允許的範圍內放棄)以下條件:
(a)股東批准。應已獲得所需的公司股東投票。
(b)沒有法律約束。(i)對 母公司、合併子公司、公司、投資者、分拆買方或其各自的任何關聯公司擁有管轄權的任何政府機構不得頒佈禁止完成合並或 分拆的禁令或類似命令,且該禁令或類似命令不得繼續有效;或(ii)法律不得頒佈、執行,或對母公司、合併子公司、公司、投資者、分拆收購方或其各自的任何關聯公司擁有 管轄權的任何政府機構認為適用,在任何情況下,禁止合併或分拆或使其非法(上述第(i)或(ii)條中的任何 此類命令、禁令或法律,法律約束)。
(c)監管 批准。(i)《高鐵法案》規定的任何等待期以及適用於合併或 分拆的《公司披露附表》第7.01(c)節規定的備案(ii)所有其他作為或不作為、放棄、同意、許可、決定、聲明、批准,且公司披露附表第7.01(c)節規定的與合併或分拆相關的所有 等待期的終止應已作出、到期、終止或獲得(視情況而定)(所有行動或不行動、棄權,同意、許可、決定、聲明、批准和等待期的結束,包括根據《高鐵法案》,這些管轄區的規定,即所需的 監管批准),以及(iii)所有所需的監管批准應完全有效。
第7.02條公司完成合並義務的條件。公司完成合並的義務進一步取決於滿足(或在適用法律允許的範圍內公司放棄)以下條件:
(A)(I)第4.01節、第4.02節、第4.03節或第4.04(A)(I)節所述的母公司和合並子公司的陳述和擔保,在截止日期前的所有重要方面均應真實和正確,就好像在截止日期當日和截止日期為止所作的陳述和擔保一樣(除非在較早的日期明確作出,在此情況下)和(Ii)第(Br)條第四款(不考慮其中包含的所有重要性和母公司重大不利影響的限制)中規定的母公司和合並子公司的其他陳述和擔保應在截止日期時真實和正確,就像在截止日期和截止日期時一樣(除非在較早日期明確作出,在該日期的情況下),但就第(Ii)款而言,如果該等陳述和擔保不是如此真實和正確, 合理地很可能會對母材產生不利影響。
(B)母公司和合並子公司應已在所有實質性方面履行 在生效時間或生效時間之前根據本協議必須履行的所有義務。
(C)母公司應已 向公司交付一份由其首席執行官或其他高級管理人員簽署的、日期為截止日期的證書,證明第7.02(A)節和 第7.02(B)節規定的條件已得到滿足。
C-51
第7.03節母公司和合並子公司履行合併義務的條件 母公司和合並子公司完成合並的義務還取決於滿足(或在適用法律允許的範圍內,由母公司代表自身和代表合併子公司放棄)下列 條件:
(A)(I)第3.03節所述的公司陳述和保證( 除外極小的不準確)和第3.08(A)節在截止日期時應真實和正確,如同在截止日期和截止日期時一樣(除非在較早日期明確作出,在這種情況下,截止日期為 );(Ii)第3.01節、第3.02節、第3.04節、第3.05(A)(I)節、第3.06節、 第3.23節、第3.24節和第3.27節在截止日期前的所有重要方面均應真實、正確,如同在截止日期當日和截止日期時一樣(除 在較早日期明確作出的範圍外,在此情況下為截止日期);及(Iii)細則第III條所載本公司的其他陳述及保證(不論其中所載的所有重大及重大不利影響限制)於截止日期應屬真實及正確,猶如於截止日期及截止日期作出一樣(除非於較早日期明確作出,在此情況下為截至該日期),但就第(Iii)條而言,若該等陳述及保證未能如此真實及正確,則不論個別或整體而言,合理地可能不會產生重大不利影響。
(B)在生效時間或之前,公司應已在所有實質性方面履行了本協議規定其必須履行的所有義務。
(C)本公司應已向母公司交付一份日期為截止日期的證書,並由其首席執行官或其他高級管理人員簽署,證明已滿足第7.03(A)節、第7.03(B)節和第7.03(D)節規定的條件。
(D)自本協議之日起,不得發生任何個別或整體造成重大不利影響的事件或情況。
(E)第7.01(B)節規定的條件(如果法律限制涉及第7.01(C)節中提到的任何事項)應已在不施加負擔條件(包括將在結束時生效的任何負擔條件)的情況下得到滿足。
(F)第7.01(C)節規定的條件應已在沒有施加負擔條件(包括將在結案時生效的任何負擔條件)的情況下得到滿足。
第八條
終止
第8.01節終止和放棄。本協議可在 生效時間之前的任何時間終止和放棄合併,無論是在所需的公司股東投票之前或之後:
(A)經公司和母公司共同書面同意;
(B)在以下情況下由公司或母公司提供:(I)有效時間不應在2025年2月5日或之前發生(因為 可根據以下但書延長,結束日期?); 如果截至該日期(或隨後的測試日期),符合第7.01節第7.02節中規定的所有條件,則在四(4)次情況下,該日期應自動延長三(3)個月。第7.03節應滿足或放棄第7.03節(除(X)其性質應在關閉時滿足的任何條件(如果此時發生關閉將滿足或有效放棄此類條件)和(Y)第7.01(B)節、第7.01(C)節、第7.03(E)節或第7.03(F)節中規定的任何條件)。
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(在第7.01(B)節或第7.03(E)節的情況下,僅在適用的法律限制涉及必要的監管批准或其他與反壟斷法有關的範圍內);此外,儘管有上述規定,(1)如果截至任何測試日期,第7.01(A)節中規定的條件尚未完全由於 公司因任何相關公司美國證券交易委員會文件未按適用法律及時提交而導致公司無法提交委託書而被滿足,則只要滿足第一個但書中規定的 自動擴展的其他條件,以及(2)如果僅在第一個測試日期和第二個測試日期,第7.01節、第7.02節、和(br}第7.03節所述條件應已得到滿足或放棄(除(X)其性質將在成交時得到滿足或有效放棄的任何條件(如果此時發生至 的成交,該等條件將得到滿足或有效放棄)和(Y)第7.01(A)節所述條件僅在僅由於公司因任何相關公司未按照適用法律及時提交委託書而導致公司無法提交委託書的情況下), 美國證券交易委員會文件未按適用法律及時提交的情況下),該自動延期仍應發生,且(Ii)根據本第8.01(B)條尋求終止本協議的一方不應 在任何重大方面違反或未能履行其在本協議項下的義務,導致未能在該測試日期或之前完成合並。
(C)公司或母公司(如果任何政府當局已發佈法律約束),且該法律約束已成為最終且不可上訴;
(D)如果公司股東大會(包括任何休會、休會或延期)已經結束,並且在進行表決後未獲得本協議預期的所需公司股東投票,則公司或母公司將進行投票;
(E)如果母公司或合併子公司在任何實質性方面違反了本協議中的任何聲明、保證、契諾或協議,在每種情況下,違反(I)將導致第7.02(A)節或第7.02(B)節所述條件的失敗,或(Ii)無法在終止日期之前治癒,或者如果 可治癒,在公司S向母公司發出書面通知,説明公司S打算根據第8.01(E)條終止本協議及其終止的依據後三十(30)個工作日內未治癒;只要公司當時沒有實質性違反本協議中的任何陳述、保證、協議或契約,從而導致不符合第7.03(A)節或第7.03(B)節中規定的條件;
(F)如果公司在任何實質性方面違反了本協議中的任何聲明、保證、契諾或協議,在每種情況下,違反本協議中的任何聲明、保證、契諾或協議,(I)將導致第7.03(A)條或第7.03(B)條所述條件的失敗,以及(Ii)在終止日期前無法治癒,或者(如果可以治癒)在母公司S向公司提交書面通知後三十(30)個工作日內無法治癒,説明母公司S打算根據第8.01(F)條終止本協議以及終止的依據;只要母公司或合併子公司當時沒有實質性違反本協議中的任何陳述、保證、協議或公約,導致第7.02(A)節或第7.02(B)節規定的條件失敗;
(G)公司在獲得所需的公司股東表決權之前,按照第6.01(B)節的規定,為達成一項規定更高要約的協議而進行的;以及
(H)如公司董事會已根據第6.01(B)節作出公司不利改變建議,則由母公司作出。
第8.02節終止的效力。如果本協議按照第8.01節的規定終止,(A)除第8.01(A)節所規定的情況外,終止方應立即向其他各方發出書面通知,説明終止協議所依據的條款;(B)本協議不再具有效力或效力,交易應自終止之日起終止;以及(C)任何母方或公司在下列情況下不承擔任何責任
C-53
此類終止;但(I)本第8.02節、第8.03節和第IX條在本協議終止後仍然有效,並保持完全效力和效力,有限擔保應根據其各自的條款以及在本協議下或根據本協議規定的範圍內(視情況適用)保持完全效力和效力。(Ii)保密協議在本協議終止後繼續有效,在每種情況下均應根據其條款保持完全效力和效力,以及(Iii)在符合第8.03節的規定的情況下,本協議的終止不應免除任何一方對欺詐或故意違約的任何責任。
第8.03節終止費。
(A)公司解約費。儘管本協議有任何相反規定,但如果 (I)公司應已根據第8.01(G)條終止本協議,(Ii)母公司應已根據第8.01(H)條終止本協議,或 (Iii)(A)在本協議日期之後,收購提案在公司股東大會或根據第8.01(F)條終止本協議的違反規定(視情況適用)至少三(3)個工作日之前公開提出或公開披露,且不會無保留地公開撤回。(B)母公司或本公司根據第8.01(D)條終止本協議,或母公司根據第8.01(F)和(C)條終止本協議,同時或在終止後十二(12)個月內,(X)公司應已簽訂規定收購建議的最終協議(該收購建議隨後在該十二(12)個月期間或之後完成)或(Y)完成收購建議(在第(X)和(Y)條中的每一條的情況下),無論是否涉及本協議終止前提出的相同收購建議),則公司應通過電匯立即可用的資金到投資者指定的賬户(為此,包括投資者指定的屬於投資者子公司賬户的任何賬户)支付344,800,000美元的現金費用(公司終止費),在上文第(I)款終止的情況下,在終止的同時,在第(Ii)款終止後的三(3)個工作日內,或在上述第(Iii)款的情況下,在收購建議完成後三(3)個工作日內;應當理解(X)就上文第(Iii)款的所有目的和本第8.03(A)節的適用而言,在收購建議的定義中,所有提及20%(20%)的內容應被視為提及超過50%(50%),(Y)在任何情況下,公司均不需要多次支付公司終止費。在公司按照本條款第8.03(A)條的要求支付公司終止費後,當前、以前或將來的公司各方均不再對任何母方承擔與本協議或交易有關的任何進一步責任。如果公司終止費到期並應支付,公司根據第8.03(A)條支付的公司終止費(以及根據第8.03(C)條到期的任何執行費用)應是母公司就雙方或任何其他人因本協議(及其終止)、交易(和放棄)或構成終止或放棄依據的任何事項而遭受或招致的任何和所有損失或損害向公司各方提供的唯一和唯一的補救措施,並且在支付公司終止費後,公司任何一方 均不承擔因本協議或交易而產生或與之相關的任何進一步責任或義務。
(B)家長 終止費。即使本協議有任何相反規定,如果母公司或公司已根據第8.01(B)節或第8.01(C)節(但僅在適用的法律限制涉及必要的監管批准或與反壟斷法有關的其他方面)終止本協議,並且,在終止時,(I)第7.01(B)節、第7.01(C)節所述的一個或多個條件,第7.03(E)節或第7.03(F)節(在第7.01(B)節和第7.03(E)節的情況下,但僅在適用的法律限制涉及必要的監管批准或與反壟斷法有關的其他方面的範圍內)未得到滿足或放棄,(Ii)第7.01節和第7.03節中列出的所有其他 條件已得到滿足或放棄(但根據其性質應在結束時滿足的任何條件除外(如果此時發生關閉,該等條件將得到滿足或有效放棄))和(Iii)公司違反第6.02節規定的義務,未主要導致未能滿足本第8.03(B)節第(I)款中所列的所有或任何條件,則母公司應支付:通過電匯立即可用資金到公司指定的帳户,費用為584,400,000美元,在
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終止合同後三(3)個工作日內支付現金(父母終止費);應當理解在任何情況下,父母都不需要支付一次以上的父母終止費。在母公司按照第8.03(B)條的要求支付母公司終止費後,當前、以前或將來的母公司各方均不再對本協議或與任何公司方的交易承擔任何 其他責任。如果母公司終止費到期並應支付,母公司根據第8.03(B)款支付母公司終止費(以及根據第8.03(C)款到期的任何強制執行費用)應是公司各方針對母公司各方因本協議(及其終止)、交易(及其放棄)或構成此類終止或放棄基礎的任何事項而遭受或招致的任何和所有損失或損害的唯一且唯一的補救措施,並且,在支付母公司終止費後,母公司任何一方均不承擔因本協議或交易而產生或與之相關的任何進一步責任或義務。
(C)致謝。各方承認本第8.03節中的協議是本協議不可分割的一部分,如果沒有這些協議,雙方不會簽訂本協議。因此,如果公司(在第8.03(A)節的情況下)或母公司(在第8.03(B)節的情況下)未能及時支付根據本第8.03條應支付的任何款項,失敗方應向另一方支付其合理且有文件記錄的款項自掏腰包費用、成本和強制執行費用(包括合理的律師費和開支),以及公司終止費或母公司終止費的利息(視適用情況而定),按《華爾街日報》,在要求支付這種款項之日起生效(統稱為強制執行費用)。雙方還 確認,公司終止費和母公司終止費(視情況而定)不應構成懲罰,而是第8.03節所述損失和損害的各自違約金,合理的 金額將在公司終止費或母公司終止費(視情況而定)應支付的情況下補償接受方,以補償在談判本協議期間所付出的努力和資源以及失去的機會 依賴於本協議並基於交易完成的預期,該金額將無法準確計算。
第九條
雜項條文
第9.01條修正案。在生效時間之前,經公司董事會和母公司董事會的批准,本協議可隨時修改;但在獲得所需的公司股東投票後,不得根據適用法律要求公司股東進一步批准 而無需進一步批准。除非以雙方的名義簽署書面文書,否則不得對本協定進行修正。
第9.02條豁免。在生效時間之前,公司、母公司和合並子公司均可(A)延長履行另一方任何義務或其他行為的時間,(B)放棄本協議或根據本協議交付的任何文件中另一方的陳述和保證中的任何不準確之處,或 (C)放棄遵守本協議中規定的其他各方的任何契諾、協議或條件。締約方的任何此類延期或放棄僅在以該締約方的名義簽署的書面文書中列明時有效。任何一方未能行使本協議項下的任何權力、權利、特權或補救措施,以及任何一方在行使本協議項下的任何權力、權利、特權或補救措施方面的延誤,均不得視為放棄該等權力、權利、特權或補救措施;且任何此類權力、權利、特權或補救措施的單一或部分行使均不妨礙任何其他或進一步行使或任何其他權力、權利、特權或補救措施。除非明確規定放棄此類索賠、權利、特權或補救措施,否則任何一方不得被視為已放棄因本協議而提出的任何索賠或本協議項下的任何權力、權利、特權或補救措施。
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在正式簽署並代表該締約方交付的書面文書中;任何此類棄權均不適用或具有任何效力,但在給予該豁免的特定情況下除外。
第9.03節陳述、保證和契諾不得繼續有效。本協議、公司披露明細表或根據本協議交付的任何證書、明細表或其他文件中的任何陳述、保證或契諾,包括因違反或該等陳述、保證或契諾而產生的任何權利,均不在合併後繼續存在。除本第九條和附件A中任何適用的定義術語按其條款存留有效時間的那些契諾應存留有效時間。
第9.04節整個協議;對應項。本協議、附件A、附件C、股權承諾書、有限擔保和公司披露日程表構成整個協議,取代任何一方之間或任何一方之間關於本協議及其標的的書面或口頭協議和諒解, 但保密協議不應被取代,並將繼續完全有效;如果進一步, 如果生效時間到了,保密協議將自動終止,不再具有效力和效力。本協議可以簽署多份副本,每份副本應視為正本,所有副本應構成一份相同的文書。PDF交換完全簽署的協議(以副本或其他方式)應足以約束雙方遵守本協議的條款和條件。
第9.05節準據法;管轄權;具體履行;救濟。
(A)本協議應受特拉華州法律管轄,並按照特拉華州法律解釋,但不得實施任何可能導致適用特拉華州法律以外的任何法律的法律、規則或條款。雙方明確承認並同意:(I)第6款的要求。C.§2708符合本協議的條款,並且此類法規 授權對本協議適用特拉華州法律、各方關係、交易以及解釋和執行任何一方的權利和義務;(Ii)各方有合理的基礎將特拉華州法律適用於本協議、各方關係、交易以及解釋和執行任何一方的權利和義務,(Iii)沒有任何其他司法管轄區與上述 有實質上更大的利害關係,以及(Iv)特拉華州法律的適用不會違反任何其他司法管轄區的基本政策,即如果當事人沒有根據本協議選擇特拉華州法律,則會在上述司法管轄區享有利益。
(B)除第9.05(D)款另有規定外,在任何因本協議或交易(包括與本協議或交易有關的任何到期或應付款項,或因終止任何一項交易而產生或與終止有關的任何事項)而引起或有關的訴訟或法律程序中,雙方均不可撤銷地無條件地(I)同意並服從特拉華州衡平法院及其任何州上訴法院的專屬司法管轄權及地點,或如該法院缺乏標的司法管轄權,則同意並服從該法院的專屬司法管轄權及地點。特拉華州的任何其他州或聯邦法院或來自該州的上訴法院(選定的法院)(同意 本第9.05(B)節所述的對司法管轄權和地點的同意不應構成對在特拉華州送達法律程序文件的一般同意,並且對除本條款(I)所規定的以外的任何目的沒有任何效力,並且不得被視為授予除當事各方以外的任何人的權利),(Ii)同意不會試圖通過動議、其他許可請求或其他法律程序來否認或推翻所選擇的法院的屬人管轄權,(Iii)同意任何因本協議或交易引起的或與之相關的法律訴訟將被提起、審判、並僅在選定法院確定,(Iv)放棄任何關於地點不當或適當選定法院是不便法院的索賠,以及(V)同意不會在選定法院以外的任何法院或其他地方提起因本協議或交易而引起或與之相關的任何法律程序。每一方都不可撤銷地同意以與根據第9.08節發出通知相同的方式或適用法律允許的任何其他方式送達程序文件。根據第9.05節啟動的任何訴訟或法律程序中的最終判決應為終局判決,並可在其他司法管轄區通過對判決提起訴訟或以適用法律規定的任何其他方式強制執行;但前述任何規定均不限制任何一方尋求判決後救濟或對該終審法院判決提出上訴的權利。
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(C)雙方同意,如果任何一方不按照本協議條款履行其在本協議條款下的義務或以其他方式違反此類條款(到期和欠款時支付公司解約費除外),將發生不可彌補的損害,即使有金錢損害也不是適當的補救措施。在以下判決的約束下,(I)各方應有權獲得一項或多項禁令、具體履行或其他非金錢公平救濟,以防止違反本協議,並在選定的法院具體執行本協議的條款和規定,而無需證明損害或以其他方式,這是他們根據本協議有權獲得的任何其他補救措施的補充。(Ii)第8.03(A)節所載條文並非旨在亦不足以補償因違反本協議而造成的損害,且(B)不得被解釋為在任何方面減少或以其他方式損害S任何一方要求履行本協議的權利,除非母公司已於到期及拖欠時獲支付本公司終止費,及(Iii)特定履行權利是交易的一個組成部分,若沒有該權利,本公司及母公司均不會訂立本協議。除非根據第8.03節規定到期並拖欠公司終止費,否則任何一方不得以其他各方在法律上有足夠的補救措施或在任何法律或衡平法上不是適當的補救措施為理由而反對授予強制令、具體履行或其他衡平法救濟。任何一方尋求禁令或其他衡平法救濟以防止違反本協議或根據第9.05(C)節具體執行本協議的條款和規定的任何一方不應被要求提供與任何此類命令或禁令相關的任何擔保或其他擔保。如果一方當事人根據第9.05(C)款提起尋求衡平法救濟的法律程序,則終止日期應自動延長至(X)第二十(20這是)該法律程序最終解決之日之後的營業日,或(Y)由主持該法律程序的選定法院確定的其他日期。
(D)每一方都承認並同意,因本協議或交易引起或與之相關的任何爭議很可能涉及複雜和困難的問題,因此,每一方都在此不可撤銷且無條件地放棄因本協議或交易引起或與之有關的任何爭議而由陪審團審理的權利。雙方均保證並承認(I)其他各方或其各自的 代表、代理人或律師均未明確或以其他方式表示,在發生訴訟的情況下,該另一方不會尋求強制執行前述放棄;(Ii)各方均瞭解並考慮本放棄的影響;(Iii)各方自願作出放棄;以及(Iv)除其他事項外,各方均因共同放棄和本協議第9.05(D)條的證明而簽訂本協議。任何一方均可向任何法院提交一份本協議的原件或副本,作為雙方同意放棄由陪審團審判的權利的書面證據。
第9.06節可轉讓。本協議對雙方及其各自的繼承人和被允許的受讓人具有約束力,並可由其強制執行,並僅對其有利;但未經其他各方事先書面同意,不得轉讓本協議或本協議項下的任何權利,未經其他各方書面同意,任何轉讓本協議或任何此類權利的企圖均無效從頭算此外,在成交後,母公司和本公司可在未經任何其他方事先書面同意的情況下,將其各自在本協議項下的任何或全部權利轉讓給(A)任何債權人(包括為擔保目的)或(B)母公司的任何關聯公司;但前提是,此類轉讓不會解除母公司在本協議項下的義務 。
第9.07節無第三方受益人。本協議的任何內容都不打算也不授予任何人(雙方除外)在本協議項下或因本協議而具有的任何性質的任何權力、權利、特權或補救措施,但以下情況除外:(A)第二條的規定(自本協議生效之日起及之後生效
C-57
時間,應為公司普通股或公司股權獎勵的每個持有人的明示利益,並可在生效時間起強制執行)和 第6.04節(從生效時間起及之後,應為受賠償人的利益),(B)股權承諾書中規定的第三方受益人權利和 第6.11(E)節,(C)第8.03節規定的公司各方和母公司的責任限制(應為公司的明示利益,並可由其強制執行, 公司各方及母公司各方(視情況而定)及(D)在符合第8.03條的規定下,本公司有權在母公司或子公司欺詐或故意違反協議的情況下,通過本公司提起的法律程序追討(各方承認並同意的損害賠償)金錢損害賠償(不限於報銷費用或自付費用,並應包括公司股東損失的交易利益(包括反映在合併對價中的溢價),該溢價由本公司S董事會代表該等持有人具體協商)。本協議中的陳述、保證、契諾和協議是各方談判的產物,僅為雙方的利益服務,在某些情況下,可能會受到保密披露信函的限制、限制或更改。此類陳述或保證中的任何不準確或 未能履行或違反此類契諾或協議的各方應根據第9.02節放棄,而無需通知或對任何其他人承擔責任。在某些情況下,本協議中的陳述、擔保、契諾和協議可能代表與特定事項相關的風險在各方之間的分配,而不管任何一方是否知情。因此,各方以外的其他人不得將本協議中的陳述、保證、契諾和協議作為截至本協議之日或任何其他日期的實際事實或情況的表徵。
第9.08節通知。根據本協議要求或允許向任何一方交付的任何通知或其他通信應以書面形式 在收到後即視為正確交付、發出和接收:(A)以專人交付,(B)通過國家認可的隔夜快遞或快遞服務發送後兩(2)個工作日,(C)如果在下午6:00之前通過電子郵件傳輸發送。收件人:S當地時間,在發送時(前提是沒有收到退回或類似的未送達消息),或(D)如果在下午6:00後通過電子郵件發送。收件人S當地時間,在發送之日後的第二個工作日(前提是沒有收到退回或類似的無法送達的消息);但在每種情況下,通知或其他通信都應發送到如下所述的當事人名稱下所列的實際地址或電子郵件地址(或該當事人在向其他各方發出的書面通知中指定的其他實際地址或電子郵件地址):
如果為母公司或合併子公司(或在生效時間之後,為尚存的公司):
克里克母公司
C/o Novo 控股A/S
Tuborg Havnevej 19
丹麥克朗2900丹麥克朗Hellerup
丹麥
請注意: | * |
* |
* |
* |
* |
電子郵件: | * |
* |
* |
* |
* |
C-58
連同一份副本(該副本不構成通知):
Goodwin Procter LLP
北大街西北1900號
華盛頓特區,郵編:20036
請注意: | 馬特·M·毛尼 |
電子郵件: | 郵箱:mmauney@good winlaw.com |
和
Goodwin Procter LLP
第八大道620號
紐約, 紐約10018
請注意: | 約書亞·M·撒迦利亞 |
R.Kirkie Maswoswe |
電子郵件: | 郵箱:jzachariah@gowinlaw.com |
郵箱:kmaswoswe@gowinlaw.com |
連同一份副本(該副本不構成通知):
Davis Polk&Wardwell LLP
列剋星敦大道450號
紐約, 紐約10017
請注意: | 威廉·H·亞倫森 |
沙努·巴賈吉 |
電子郵件: | 郵箱:william.aaronson@davispolk.com |
郵箱:shanu.bajaj@davispolk.com |
如果向本公司(在生效時間之前):
Catalent公司
14 Schoolhouse路
薩默塞特,新澤西州08873
請注意: | * |
電子郵件: | * |
連同一份副本(該副本不構成通知):
Skadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLP
曼哈頓西區一號
紐約, 紐約10001
請注意: | 託德·E釋放 |
理查德·格羅斯曼 |
帕特里克·劉易斯 |
電子郵件: | todd. skadden.com |
richard. skadden.com |
patrick. skadden.com |
和
瓊斯·戴
維西街250號
紐約,紐約10281
請注意: | 蘭迪·C·萊斯尼克 |
電子郵件: | 郵箱:rclesnick@jones Day.com |
C-59
和
瓊斯·戴
西傑斐遜150號
2100號套房
底特律,密歇根州48226
請注意: | 蒂莫西·J·梅爾頓 |
電子郵件: | 郵箱:tmelton@jones Day.com |
第9.09節可分割性。本協議的任何條款或條款在任何司法管轄區的任何情況下無效或不可執行,不應影響本協議其餘條款和條款的有效性或可執行性,也不影響違規條款或條款在任何其他情況或任何其他司法管轄區的有效性或可執行性。如果有管轄權的法院的最終判決 宣佈本協議的任何條款或條款無效或不可執行,雙方不得反對法院作出此類裁決,有權限制該條款或條款、刪除特定詞語或短語、或用有效、可執行且最接近表達無效或不可執行條款或條款意圖的條款或條款替換該條款或條款,且本協議經修改後應有效並可執行。如果該法院沒有行使前一判決中賦予它的權力,則本協議應被視為經修訂,用最接近實現該無效或不可執行條款或條款的經濟、商業和其他目的的有效且可執行的條款或條款來取代該無效或不可執行的條款或條款。
第9.10節開支。除第6.02(C)節、第6.11節和第6.13節最後一句所述外,與本協議和交易相關的所有費用和開支應由產生此類費用的一方支付,無論交易是否完成。
第9.11節父母的義務。母公司應促使合併子公司和尚存公司及時遵守、適當履行、履行和履行各自在本協議項下的所有契諾、義務和責任,母公司應對上述每個契諾、義務和責任的適當和及時履行、履行和解除負責。母公司在本協議下的任何同意或放棄應被視為合併子公司的同意或放棄。
第9.12節轉讓税。除第II條明確規定外,與本協議和交易相關的所有轉讓、單據、銷售、使用、印花、登記、增值税和其他類似税費(統稱為轉讓税)應由母公司和合並子公司在到期時支付。各方應合作準備、執行和歸檔與任何轉讓税有關的所有申報單、調查問卷、申請書或其他文件。
第9.13節公司披露時間表。公司披露明細表和附加於公司的任何此類文件 披露明細表(A)通過參考本協議的特定條款進行整體限定,(B)旨在限定和限制本 協議中規定的公司的陳述、保證和契諾,條件是從披露的表面上看,此類披露也符合或適用於其他條款或條款,以及(C)不打算、也不應被解釋為構成公司的任何陳述、保證和/或契諾或擴大其範圍,除本協議或公司披露明細表中明確規定的範圍外。除本協議或公司披露明細表中明確規定的情況外,《公司披露日程表》中的任何規定均不得被視為擴大或以其他方式擴大或放大本協議中包含的陳述、保證和/或契諾。 公司披露明細表中任何一節所列的任何事項、信息、項目或其他披露,不應被視為構成公司或公司任何子公司的承認、確認、陳述或指示,或以其他方式暗示任何此類事項是實質性的,已經或將合理地預期具有個別或總體的重大不利影響,或此類
C-60
根據本協議,本公司不得披露項目或其他事項,該等披露也不得為任何目的確立重要性標準。
第9.14節建造。
(a)在本協議中,根據上下文需要:單數應包括複數,反之亦然;一種性別應包括所有其他性別。在本文中定義詞或短語的情況下,其其他語法形式中的每一個應具有相應的含義。
(B)雙方同意,在解釋或解釋本協定時,不得適用任何對起草方具歧義予以解決的解釋規則。
(C)如本協定中所使用的,包括?和包括?及其變體在內的詞語不應被視為限制條款,而應被視為後跟無限制的詞語?
(d)除非另有説明,否則本協議中所有提及的“第七節”和“附件”均指本協議的 節和本協議的附件(如適用)。除另有説明外,本協議中所有提及的“本協議”、“本協議”以及類似含義的詞語均指本協議的整體,而非本協議的任何特定條款。
(e)“提供”一詞用於指母公司、合併子公司或其各自的 代表可獲得的任何信息時,應被視為包括(i)在本協議日期前至少一(1)天上傳到電子數據室並由公司或其代表或代表公司或其代表為 截止交易之目的而維護的任何內容,以及(ii)在本協議日期前至少兩(2)個工作日,在SEC的電子數據收集、分析和檢索(EDGAR)數據庫中公開提供。
(f)本協議中的目錄和標題僅為方便參考,不得視為本 協議的一部分,且不得在解釋或解釋本協議時引用。
(g)任何對 (i)任何合同的引用(包括本協議)適用於經不時修訂、修改、補充、重述或替換的合同,在每種情況下,只要此類修訂已提供給母公司;(ii)任何政府 機構包括該政府機構的任何繼任者;及(iii)任何適用法律系指經不時修訂、修改、補充或取代的適用法律(如果是法規,則包括根據該法規頒佈的任何規則和 條例),且提及任何適用法律的任何條款時,包括該條款的任何後續條款;但前提是,就本協議中截至 特定日期的任何陳述和保證而言,對任何法律或合同的引用應被視為是指經修訂並提供給母公司的該等法律或合同,以及在任何情況下截至該日期根據該等法律或合同頒佈的任何規則或法規。
(h)術語“美元”和“美元”均指美元。
(i)“非”或“非”一詞應是轉折性的,但不是排他性的。
(j)本協議中提及的“自本協議日期起”、“自本協議日期起”、“自本協議日期起”或類似含義的詞語應 視為指序言中規定的日期。
(k)當使用自定義日期時, 所涵蓋的期間應包括該日期。當行使本協議項下任何權利或履行任何義務的最後一天是工作日以外的某一天時,擁有該等權利或義務的一方應在下一個 工作日之前,
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行使這種權利或履行這種義務。除另有説明外,"星期日"一詞應解釋為日曆日。關於任何時間段的任何確定, 除非本文另有規定,且“從”一詞指從”和“包括”。
(l)本 協議中提及的任何日期或時間應被視為美國紐約市的該日期或時間,除另有規定外
(m)任何一方或代表任何一方編制的本協議摘要均不得影響本協議的含義或解釋。
[簽名頁面如下]
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特此證明,雙方已促使本協議自上文首次寫明的日期起生效。
CREEK PAYNET,INC. | ||
發信人: | 喬納森·利維Jonathan Levy | |
Name:zhang cheng | ||
職務:主席 | ||
發信人: | /S/彭定康 | |
姓名:彭定康( Charles Patten) | ||
職務: 副總裁總裁 | ||
Creek合併潛艇公司 | ||
發信人: | 喬納森·利維Jonathan Levy | |
Name:zhang cheng | ||
職務:主席 | ||
發信人: | /S/彭定康 | |
姓名:彭定康( Charles Patten) | ||
職務: 副總裁總裁 |
[協議和合並計劃的簽字頁]
Catalent,Inc. | ||||
發信人: | /S/約瑟夫·A·費拉羅 | |||
姓名: | 約瑟夫·A·費拉羅 | |||
標題: | 高級副總裁總法律顧問, 首席合規官兼祕書 |
[協議和合並計劃的簽字頁]
附件A
某些定義
為了本協議的目的(包括本附件A):
可接受的保密協議 協議是指符合以下條件的任何慣常保密協議:(A)包含與保密有關的條款(包括停頓條款),該保密條款總體上不低於保密協議中的實質性條款,且(B)不禁止本公司(I)根據第5.03節向母公司提供任何信息,或(Ii)遵守其在 第5.03節下的義務。
?收購提案是指交易法第13(D)條所指的任何個人(母公司和合並子公司除外)或集團的任何提案或要約,涉及在一次或一系列相關交易中,任何(A)收購或許可公司或任何 公司子公司的資產,相當於公司和公司子公司資產(作為整體)的20%(20%)或更多,或公司和公司子公司收入或收益(作為整體)的20%(20%)或更多。(B)發行或收購本公司20%(20%)或以上的流通股及其他股權和有表決權的權益;(C)資本重組、要約收購或交換要約,如完成,將導致任何人士或集團實益擁有本公司20%(20%)或以上的流通股及其他股權及有表決權的權益;(D)合併、股份交換、業務合併、資本重組、清算、解散或涉及本公司的類似交易,將導致任何人士或集團實益擁有本公司20%(20%)或以上的流通股及其他 股權及投票權權益(在每種情況下,交易除外)或(E)上述各項的任何組合(於每種情況下,合併或交易除外)。
?對任何人而言,附屬公司是指直接或間接控制該人、由其控制或與其共同控制的任何其他人。為此目的,控制(及其相關含義,包括由?控制和與?共同控制)是指直接或間接擁有通過證券所有權、合夥企業或其他所有權權益、合同或其他方式,直接或間接指導或導致某人的管理或政策方向的權力。
?《協議》是指本附件A所附的合併協議和計劃。
?反腐敗法是指1977年的《反海外腐敗法》、1986年的《反回扣法》、2010年的英國《行賄法》、《人民反賄法》、S和Republic of China,以及任何具有類似效力的適用法律。
Br}反托拉斯法是指(A)《謝爾曼法》、《克萊頓法》、《高鐵法案》、《聯邦貿易委員會法》、《州反壟斷法》,以及政府當局頒佈的旨在維護或保護競爭、禁止和限制限制貿易或壟斷、企圖壟斷、限制貿易和濫用支配地位的協議,或防止收購、合併或其他商業合併和類似交易的所有其他適用法律和法規(包括非美國法律和法規)。其後果可能是減少或阻礙競爭,或傾向於創造或加強支配地位或造成壟斷,(B)任何適用法律,包括旨在禁止、限制或管制外國人獲取國內股權、證券、實體、資產、土地或利益的行為或旨在控制國內股權、證券、實體、資產、土地或利益的任何適用法律,包括任何國家、國家或多司法管轄區的法律,以符合公共秩序或安全或國家安全或類似考慮,以及(C)歐盟《外國補貼條例》(歐盟第2022/2560號條例)。
?營業日是指紐約市或丹麥法律授權或要求關閉商業銀行的一天,但星期六、星期日或任何其他日子除外。
?創業是指公司及其關聯公司打算在交易完成後,在合理可行的情況下儘快將創業業務出售給創業買方或其任何關聯公司。
?創業業務是指公司在(1)印第安納州布魯明頓、(2)比利時布魯塞爾和(3)意大利阿納格尼經營的設施和相關業務,包括所有自有房地產、租賃房地產和其他相關資產 。
?創業買家意指諾和諾德A/S。
情況變化是指與公司有關的任何事件、變化、事件或發展,這些事件、變化、事件或發展(a)在本協議日期或之前,公司董事會既不知道,也無法合理預見,但在本協議日期之後和公司股東大會日期之前,公司董事會才知道,且 (b)不涉及(i)公司普通股的市場價格或交易量的任何變化,(ii)收購建議的接收、存在或條款,或與之相關的任何查詢或通信或任何後果,(iii)任何事件、變化、事件,或與母公司或其任何關聯公司有關的發展,(iv)根據第6.02節採取的行動或根據本協議要求在本協議預期交易(包括根據《高鐵法案》批准合併)結束前獲得的任何政府授權的時間,或(v)公司召開或超過任何 內部、出版或分析師會議公司對任何時期的收入、收益或其他財務或經營指標的預期、預測、估計或預測;但上述第(i)和 (v)條中的例外情況不得妨礙或以其他方式影響確定任何此類事件、變更、發生或發展的根本原因是情況變化。
英國競爭與市場管理局(UK Competition and Markets Authority)
CMA批准是指CMA(A)在提交CMA簡報文件後,提供書面確認,表明它對本協議設想的交易沒有進一步問題,(B)表明在第一階段調查後,它不打算進行第二階段參考(無論是作為替代承諾的結果 或其他原因),(C)在根據《企業法》第38條發佈的一份報告中得出結論,即本協議所設想的交易可能不會導致聯合王國任何市場或市場對貨物或服務的競爭大幅減少,或者如果CMA得出結論認為根據《企業法》第36(1)條已經產生或可能產生反競爭結果,則CMA根據《企業法》第41(2)條和第82條作出決定,接受各方提出的補救承諾,減輕或防止反競爭結果並確定是否提及,或(D)如果國務祕書已發佈公共利益幹預通知,(S)他隨後根據《企業法》第45條發佈了不提交的決定,或隨後根據《企業法》第54(2)條作出決定(或 其他方面),即協議預期的交易可以繼續進行(無論是國務祕書根據《企業法》附表7接受的任何承諾的結果還是其他方面的結果)。以上內容受第6.02節中規定的義務的約束。
·CMA簡報文件是指母公司就本協議預期的交易向CMA提交的簡報文件,如CMA-S合併情報職能指導(CMA56修訂版)所設想的那樣。
《税法》是指1986年的《國税法》。
《集體談判協議》是指與公司或公司子公司所屬或受其約束的任何工會、勞工組織或勞資委員會簽訂的任何集體談判協議或任何其他與勞工有關的協議。
?10-K公司是指S公司截至2023年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告。
?Company Associate是指現任或前任公司或公司任何子公司的 獨立承包商、顧問或董事的每名現任或前任高級管理人員或其他員工或個人。
公司合同是指公司或任何公司子公司與除公司或任何公司子公司以外的任何一方簽訂的任何合同。
公司 披露時間表是指公司根據本協議的要求編制的、在本協議之日由公司提交給母公司的披露時間表。
?公司股權獎勵是指公司期權、公司限制性股票單位和公司績效股票 單位。
公司股權計劃是指S公司2014年綜合激勵計劃和S公司2018年綜合激勵計劃。
·公司員工持股計劃是指S公司2019年員工購股計劃。
公司知識產權是指公司或公司任何子公司所擁有或聲稱擁有的所有知識產權。
公司租賃是指任何公司合同,根據該合同,公司或公司子公司(視情況而定)向他人許可、租賃或轉租不動產。
?公司期權是指根據公司股權計劃購買公司授予的股票的期權。
公司方是指公司、公司的任何子公司及其各自的任何現任或前任股東、期權持有人、單位持有人、成員、附屬公司或代表。
?公司業績股票單位是指公司根據公司股權計劃授予的股份的限制性股票單位,其歸屬完全或部分取決於業績目標或指標的實現情況。
?公司優先股?是指公司的優先股,每股面值0.01美元。
?公司註冊的IP是指公司IP中包括的任何和所有內容:在任何政府機構或互聯網域名註冊商的授權下注冊或發佈的任何專利、商標、版權或 域名,以及上述任何項的註冊申請。
公司限制性股票單位是指與公司根據公司股權計劃授予的股票有關的限制性股票單位,但公司績效股票單位除外。
?合同是指任何具有法律約束力的協議、 合同、分包合同、租賃、諒解、文書、債券、債權證、票據、期權、認股權證、保修、採購訂單、工作説明書、工作單、許可證、再許可、保險單、福利計劃或其他任何性質的具有法律約束力的承諾或承諾,在每種情況下都是口頭或書面的。
?新冠肺炎是指SARS-CoV-2或新冠肺炎,及其任何演變或變種,或任何相關或相關的流行病、大流行或疾病爆發。
?新冠肺炎措施意味着隔離、避難所到位、呆在家裏、裁員、社會距離、關閉、關閉、扣押、安全或類似法律、指令、限制、指南、迴應或任何政府當局(包括疾病控制和預防中心和世界衞生組織)或由其公佈的建議,或在每種情況下,與新冠肺炎相關或為迴應新冠肺炎而採取的其他合理行動。
O信貸協議是指(A)由本公司、本公司的附屬公司、作為行政代理、抵押品代理、迴旋額度貸款人和信用證發行人的本公司的子公司、作為行政代理、抵押品代理、迴旋額度貸款人和信用證發行人的貸款人 和其他各方之間於2014年5月20日簽署的特定經修訂和重新簽署的信貸協議,以及(B)在每種情況下不時修訂、重述、修訂和重述或以其他方式修改的任何替代貸款(定義見公司披露明細表第5.02節)。
?債務融資來源是指在任何時候承諾提供或安排全部或部分債務融資的金融機構或其他個人(包括任何協議、任何聯合協議、聘書、承銷協議、契約、貸款協議或信貸協議的當事人),包括代理人、安排人、貸款人、初始購買者和其他承諾提供或安排全部或部分債務融資的實體,及其各自的關聯公司和各自的關聯公司,包括高級管理人員、董事、員工、控制人、代理人、和代表及其各自的繼承人和受讓人,在每一種情況下,僅以其代表的身份;但在任何情況下,母公司或其任何附屬公司均不得為本協議下的任何目的而成為債務融資來源。
美國司法部是指 美國司法部。
DPA?指修訂後的《1950年國防生產法》第721條(《美國聯邦法典》第50編,第4565節)及其下的所有規則和條例,包括在《聯邦法典》第31編第800部分中編撰的規則和條例。
?員工 計劃是指任何薪酬、就業(包括聘書)、諮詢、薪資、獎金、假期、遞延薪酬、獎勵薪酬、股票購買、股權或股權、遣散費、解僱工資、死亡撫卹金、傷殘津貼、住院、醫療、人壽或其他保險、靈活福利、補充失業福利、利潤分享、退休金或退休、控制權變更、交易獎金、留任、搬遷、遣返或 外派計劃、政策、實踐、計劃、協議或安排,以及彼此之間的員工福利計劃(如ERISA第3(3)節所定義),無論是否受ERISA約束),或安排,在每個情況下,無論是否由公司或任何公司子公司撰寫、贊助、維護、貢獻、需要出資或訂立,或公司或任何公司子公司對其有任何直接或間接的當前或未來責任(不包括工人補償、失業補償和其他政府計劃(包括公司或任何公司子公司根據政府當局發起或維護的適用法律做出貢獻或有義務做出貢獻的任何此類安排))。
?產權負擔是指任何留置權、質押、抵押、抵押、擔保權益、產權負擔、索賠、侵權、干涉、選擇權、優先購買權、優先購買權、共同財產權益或其他類似的限制(包括對任何擔保的投票權的任何限制、對任何擔保或其他資產的轉讓的任何限制、對從任何資產獲得的任何收入的任何限制、對任何資產的使用的任何限制,以及對擁有、行使或轉讓任何資產的任何其他所有權屬性的任何限制)。
可執行性例外是指對 可執行性的法律限制:(A)因適用的破產法和其他類似法律一般影響債權人的權利,(B)因管理特定履約、強制令救濟和其他衡平法救濟的法律,以及 (C)基於證券法下與證券發行、銷售或發行相關的責任的任何賠償。
?《企業法》是指《2002年企業法》(英國經修訂)。
?實體是指任何公司(包括任何非營利性公司)、普通合夥、有限合夥、有限責任合夥、合資企業、房地產、信託、公司(包括任何股份有限公司、有限責任公司或股份公司)、商號、社會或其他企業、協會、組織或實體。
?環境法是指與:(A)污染或保護人類健康、工人健康或環境(包括環境空氣(包括室內空氣)、土壤蒸氣、地表水、地下水、沉積物、地面或地下地層),或(B)危險材料的排放、排放、釋放或威脅釋放,或與危險材料的製造、加工、分配、使用、處理、儲存、處置、運輸或處理或暴露有關的任何法律。
?《僱員退休收入保障法》係指1974年的《僱員退休收入保障法》。
ERISA關聯方是指屬於或在任何適用時間曾經是《守則》第414(B)、(C)、(M)或(O)節或ERISA第4001(B)(1)節所述集團成員的任何實體、行業或企業,包括公司或任何公司子公司。
《交易法》是指1934年的《證券交易法》。
?排除信息是指(A)對資本結構的任何描述,包括對公司或其任何關聯公司(公司和公司子公司除外)在截止日期或之後的負債或股權的描述;(B)牽頭安排人通常在銀行融資的慣常信息備忘錄中提供的任何信息,包括由牽頭安排人習慣上起草的部分,如關於保密性、時間表、辛迪加程序和責任限制的部分;(C)對債務融資的全部或任何部分的説明,包括對票據的任何説明或牽頭安排人、承銷商或初始購買人在有擔保銀行融資或高收益債務證券的慣常信息備忘錄或要約備忘錄中慣常提供的任何信息,如適用的,包括由牽頭安排人或初始購買人或承銷商慣常起草的章節,如關於保密性、時間表、辛迪加程序、責任限制和分配計劃的章節;(D)與股權融資的所有或任何組成部分有關的風險因素;(E)《證券法》規定的S-X條例第3-10條或第3-16條規定的其他信息、《證券法》規定的S-K條例第402項規定的任何薪酬討論和分析或其他信息、或根據《證券法》頒佈的第144A條規定的私募發行不可轉換高收益債務證券的發售備忘錄通常排除在外的任何其他信息;(F)報告財務信息的任何部門,其程度不是本公司以其他方式編制的,或在公司正常業務過程中未按母公司要求隨時獲得或編制的任何財務或其他信息 ;形式上、預測或前瞻性信息或形式上財務報表(為免生疑問,即母公司編制第6.11節明確規定的信息或財務報表所需的信息);(H)與母公司或合併子公司(但不包括本公司或本公司子公司)預期在完成日期後發生的交易有關的任何信息,包括完成交易後或形式上成本節約、協同效應、資本化、所有權或其他完成交易後形式上(I)有關本公司及本公司附屬公司以外任何人士的任何資料。
*除外股份是指(A)本公司、母公司、合併子公司或其各自子公司持有的任何股份 和(B)任何異議股份。
?欺詐是指母公司、合併子公司或公司明知且故意的虛假陳述 ,導致第三條或第四條規定的陳述或保證被嚴重違反的實際欺詐行為(明知第三條或第四條規定的陳述或保證在實際發生時已被違反);但前提是,欺詐不應包括基於推定知識、疏忽的虛假陳述或類似理論的任何欺詐索賠。
聯邦貿易委員會是指美國聯邦貿易委員會。
政府官員是指任何被任命或當選的政府官員、任何政黨、政黨官員或政治職位候選人 或任何政府當局(包括任何公共國際組織)或任何國有或國有控股企業的任何官員、董事或僱員,或任何以官方身份為或代表其行事的人。
?政府當局?指任何(A)民族、州、 以上-國家機關、聯邦、省、領土、縣、市、區或其他任何性質的司法管轄區,(B)聯邦、州、地方、市政府、外國或其他政府或(C)任何性質的政府或準政府機構,包括任何政府部門、部門、機構、仲裁員、法庭、委員會、工具、官方、部、基金、基金會、中心、組織、單位、機構或實體以及任何法院。
?政府授權是指任何(A)許可證、許可證、證書、特許經營權、許可、變更、 許可、註冊、資格、批准、許可、上市或以其他方式向任何政府當局發放、授予、給予或以其他方式提供的授權,或根據任何法律或根據任何法律,或(B)與任何政府當局簽訂的任何合同下的權利。
?政府計劃是指《美國法典》第42編第1320a-7b(F)節中定義的任何政府計劃,包括聯邦醫療保險、醫療補助、ChampVA、TRICARE、美國退伍軍人事務部以及由任何政府當局資助和/或監管的所有其他醫療保險報銷計劃。
危險材料是指被列入、管制、或被任何環境法定義為污染物、污染物、危險或有毒物質或危險廢物(或具有類似進口或管制效果的詞語)的任何廢物、材料或物質,包括石棉、有毒黴菌、放射性物質、醫療或傳染性廢物、氯化溶劑、全氟和多氟烷基物質、多氯聯苯、石油或石油衍生物質或廢物。
?醫療保健法是指適用於非臨牀和臨牀保健品(及其組件)的研究、調查、開發、設計、製造、包裝、標籤、營銷、廣告、促銷、進口、出口、檢測、銷售、抽樣、分銷、使用和商業化的任何和所有聯邦、州、地方或外國法律,包括《美國聯邦食品、藥物和化粧品法》,《美國聯邦食品、藥物和化粧品法》,第21編,第301節及以下;《公共衞生服務法》,42《美國法典》,第201節及以下;《聯邦醫療保健計劃反回扣條例》,第42 U.S.C.§1320a-7b(B);《虛假申報法》,第31 U.S.C.§3729-3733;《程序欺詐民事救濟法》,第31 U.S.C.§3801-3812;《民事罰金法》,第42 U.S.C.§1320a-7a和1320a-7b;排他法,第42 U.S.C.§1320a-7;關於保護人體研究對象的法律;《聯邦貿易委員會法》,《聯邦貿易委員會法》,第15 U.S.C.§41-58;《醫生付費陽光法案》,美國聯邦法典第42編,第1320a-7h節;《受控物質法》,《美國聯邦法典》第21編,第801節及以下,關於受控物質的生產、擁有和分配的法律;以及州藥劑法委員會。
高鐵法案是指1976年的哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法案。
?負債是指(A)對任何 個人的任何借款債務(包括髮行任何債務擔保),(B)對任何人的票據、債券、債券或類似合同所證明的任何債務,(C)與信用證和銀行承兑匯票或類似交易有關的任何義務,(D)對任何 個人(公司或任何附屬公司除外)的任何債務,該等債務授予該人從公司產品獲得收入或特許權使用費的權利,(E)對財產或服務的遞延購買價格的任何債務,而 個人對此負有責任,包括溢價、滯留和類似的遞延付款義務(正常業務過程中產生的貿易應付款除外),(F)任何預付款、損壞、全部、應計和未支付的利息、費用 同意或其他費用或付款義務或類似的罰款或應付的金額,或(G)任何人對前述(A)至(F)款所述義務的任何擔保。
?Indentures統稱為:(A)本公司、德意志銀行倫敦分行作為受託人,德意志銀行倫敦分行為受託人,德意志銀行倫敦分行為受託人,德意志銀行倫敦分行為受託人,德意志銀行倫敦分行為受託人,德意志銀行倫敦分行為受託人;(B)德意志信託有限公司為受託人,德意志信託有限公司為受託人,日期為2021年2月22日的特定契約;(C)本公司和德意志信託有限公司之間日期為2021年9月29日的特定契約,(D)本公司與作為受託人的德意志信託有限公司之間於2019年6月27日訂立的經不時修訂、重述、修訂及重述或以其他方式修改的若干契約。
?知識產權是指根據世界各地任何司法管轄區的法律和根據任何國際條約或公約產生的下列任何事項:(A)商標、服務標誌、商號、公司名稱、商業外觀、徽標、口號、社交媒體帳號的權利,以及來源、質量或來源的類似或其他標記、所有註冊和註冊申請,以及與使用前述各項和以其為象徵的商譽(統稱為商標),(B)已出版和未出版作品的版權、面具著作權,以及所有註冊和註冊申請(統稱為商標)。版權),(C)商業祕密,在一定程度上受到保密保護或從不為人所知或不容易從其披露或使用中獲得經濟價值的其他人那裏獲得獨立的經濟價值(實際或潛在的)、技術訣竅、發明和發明披露(無論是否可申請專利,也無論是否已付諸實踐),關於正在進行的研究的信息,數據,數據庫,分析和質量控制數據,分析方法(包括適用的參考標準),分析,臨牀前模型,生物標記,批次記錄,化學結構和配方,生物材料,物質的組成,製造物品,工藝技術、算法、圖紙、工業設計、協議、規範、 工藝、程序、配方、技術、方法、測試程序、工具、序列、標準操作程序、藥理、毒理學和臨牀測試數據和結果、其他測試結果、專有業務信息、客户和供應商名單、客户和供應商記錄、定價和成本信息、報告、業務、財務、銷售和營銷計劃以及其他保密、技術或專有信息,以及上述適用法律規定的所有權利(統稱為商業祕密)、(D)專利、任何種類的專利申請。和臨時專利申請(包括任何和所有替換、修訂、分割、延續、部分續集,(E)互聯網域名註冊,(F)軟件、數據和數據庫中的知識產權,以及(G)法律承認的任何和所有其他知識產權和/或專有權利。
“投資者”是指Novo Holdings A/S。
·美國國税局是指國税局。
主營業務是指本公司維護並列於附表二的設施及相關業務,包括所有自有不動產和與之相關的租賃不動產,以及創業業務。
?關於一個實體的知識,就有關事項而言,是指截至本協議之日該實體S主管人員的實際知識,沒有調查義務。
?法律是指任何聯邦、州、地方、市政、外國、多國或其他法律、法規、憲法、普通法原則、決議、條例、法典、法令、法令、規則、規章、裁決或任何政府當局發佈、制定、通過、頒佈、實施或以其他方式實施的法律要求。
?法律程序 指由任何法院或其他政府當局或任何仲裁員或仲裁小組開始、提起、進行或審理的任何訴訟、訴訟、指控、申訴、訴訟、仲裁、程序(包括任何民事、刑事、行政、調查或上訴程序)或聽證,或以其他方式涉及的任何訴訟、訴訟、指控、投訴、訴訟、仲裁、程序(包括任何民事、刑事、行政、調查或上訴程序)或聽證。
重大不利影響 指單獨或與所有其他變化、影響、事件、發生或發展一起,對公司及其子公司的整體業務狀況(財務或其他方面)、資產或運營結果產生或將會產生重大不利影響的任何變化、影響、事件、發生或發展;但下列任何變化、影響、事件、發生或發展不應被視為單獨或結合在一起構成重大不利影響,在確定是否存在或可能存在重大不利影響時,不得考慮以下任何因素:(I)公司普通股的市場價格或交易量或公司或公司任何子公司的信用評級的任何變化,以及任何分析師建議或評級方面的任何變化
公司或任何公司子公司或其各自的任何證券(應理解,在確定是否已經或將會產生重大不利影響時,可將引起此類變化的基本事實或事件考慮在內,但不得排除在本定義之外);(Ii)交易的談判、執行、公告、懸而未決或完成、分拆(包括為實施分拆而採取或不採取的任何行動)或本協議的條款(包括母公司或其任何關聯公司的身份,或母公司或其任何關聯公司關於母公司或其任何關聯公司關於公司或公司任何子公司的業務組成或業務處理的計劃或意圖的任何溝通),包括 任何前述事項對公司或公司任何子公司與員工、工會、工會、融資來源、客户、特許經營商、供應商、合作伙伴、經銷商、 合同製造商、分銷商、許可人、被許可人、政府當局或其他商業或監管關係(不包括第3.05節中的任何陳述或擔保,但須遵守公司披露明細表第3.05節中的披露,但此類陳述或擔保的目的是解決因執行本協議或完成交易和本協議預期的其他交易而產生的後果);(Iii)普遍影響本公司或本公司任何附屬公司經營的任何行業或地區的任何變化、影響、事件、發生或發展,包括本公司或本公司任何附屬公司經營的任何地理區域的競爭;(Iv)全球、美國或任何其他國家或地區經濟中的一般經濟狀況(或其中的變化)或其他一般商業、金融、信貸、證券或其他資本市場狀況(包括利率、匯率、關税、貿易戰、信貸市場、通貨膨脹或通貨膨脹率,或公司或公司任何子公司使用的商品、原材料或能源供應的價格或可用性);(V)任何國內、外國或全球政治、監管或社會狀況(包括任何實際或潛在的自動減支、停工、關門、違約或任何影響國家或聯邦政府整體的政府當局發生或發生的類似事件或事件)、任何恐怖主義行為、戰爭(不論是否宣佈,包括俄羅斯-烏克蘭和以色列-巴勒斯坦衝突及其升級和影響)、內亂、公民抗命、抗議、公眾示威、叛亂、國家或國際災難、破壞或恐怖主義(包括網絡攻擊、網絡入侵、網絡恐怖主義或其他網絡安全破壞),大流行或流行病(包括新冠肺炎和公司或公司任何子公司對新冠肺炎措施的合理遵守),或其他 疾病爆發或檢疫限制,或任何其他類似事件,任何火山、海嘯、地震、颶風、龍捲風、其他自然災害或人為災害、與天氣有關的事件或天災,或 任何其他不可抗力事件(在每種情況下,包括事件的升級或惡化以及任何政府當局針對上述任何措施採取的任何行動(包括關閉企業要求、限制 運營或“就地避難”);(Vi)本公司或本公司任何附屬公司未能達到S對任何期間的收入、收益或其他內部或公佈的財務或經營指標的內部、公佈或分析師S的預期、預測、估計、指引、里程碑、預算或預測(有一項理解,即在決定是否已有或將會有重大不利影響時,可考慮引起該等變動的基本事實或事件,但不得排除在本定義以外的範圍內);(Vii)影響公司或任何公司子公司的任何罷工、減速、鎖定或停工, 等待或威脅;(Viii)公司或任何子公司在母公司書面指示下采取的任何行動(或沒有采取行動),或根據本協議條款明確要求公司或任何公司子公司採取的任何行動;(Ix)母公司S或合併子公司S違反本協議;(X)任何法律或GAAP(或任何法律或GAAP的解釋)的任何變更、任何遵守或為遵守該法律或GAAP(或任何法律或GAAP的解釋)而採取的任何行動,包括在此日期之後通過、實施、公佈、廢除、修改、重新解釋或提出任何法律或GAAP下的新要求;(Xi)食品藥品監督管理局或任何其他政府當局、或由其授權或任命的任何專家組或諮詢機構作出的任何決定、 或推遲作出決定的任何跡象,或任何跡象表明任何該等實體、小組或機構將對與公司S客户或其競爭對手或潛在競爭對手的候選產品、產品或計劃有關的任何懸而未決的申請、批准或許可作出任何決定或推遲作出任何決定;(Xii)基於對本協議或交易所引起、與其有關或導致的違反受託責任或違反適用法律的指控而提起的任何法律程序;(Xiii)母公司或其任何附屬公司採取的任何行動; (Xiv)本公司未及時(A)向美國證券交易委員會提交任何定期報告(無論是否要求在本協議日期之前、當天或之後提交),包括截至2023年3月31日的財政季度的Form 10-Q季度報告。
2023年9月30日和2023年12月31日,以及截至2023年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告,在這兩種情況下,僅限於 本公司截至2023年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(披露控制和程序)中第9A項所述事項引起的程度,或(B)其2023年年度股東大會的委託書;(Xv)《公司披露明細表》A-1(Xv)節所列事項(應理解,在確定是否已經或將會產生重大不利影響時,可考慮引起此類變化的基本事實或事件,但不得排除在本定義之外);或(Xvi)公司對截至2023年6月30日的財政年度的Form 10-K年度報告的S修正僅限於因披露控制和程序引起的範圍,僅限於因前述第(Xiv)條和第(Xvi)條所述事件而引起或與之有關的範圍,且除公司、其子公司或其各自的董事、高級管理人員或員工的任何欺詐行為外,任何(A)法律訴訟,(B)政府調查或調查,(C)處罰、制裁、罰款、禁令救濟、補救、或任何其他民事制裁(在每種情況下,無論是威脅、待決、延期或其他,也無論是財務或其他),或(D)信貸協議項下的違約或違約事件,原因是未能向貸款人和其他當事人提供信貸協議項下的違約或違約事件,或契約項下的違約或違約事件,原因是未能向根據信貸協議發行的票據的持有人提供根據信貸協議規定必須提供的財務或其他信息,或未能向美國證券交易委員會提交此類信息;但前提是,上述第(Iii)、(Iv)、(V)或(X)款中提及的任何事件、變更、發生或發展可在確定是否存在或可能存在重大不利影響時予以考慮,只要該等變更、影響、事件、發生或發展對本公司和本公司子公司作為一個整體具有重大的不利影響,相對於本公司及其附屬公司所在行業的其他參與者(在這種情況下,在確定是否存在或可能存在重大不利影響時,可考慮重大不利影響的增量 )。
合併通知是指按照《企業法》第96條的規定格式向CMA發出的通知。
?多僱主計劃是指ERISA第3(37)節所述的計劃。
?紐約證交所?指紐約證券交易所、紐約證交所-泛歐交易所運營的任何後續證券交易所或其任何後續證券交易所。
母公司材料不利影響是指會阻止、 母公司或合併子公司履行其在本協議項下的義務或完成交易的能力的變化、影響、事件、發生或發展。
?母公司是指母公司、合併子公司或其各自的當前、前任或未來股東、期權持有人、 成員、代表或附屬公司。
?當事人?指母公司、合併子公司和公司。
?允許的產權負擔是指(A)任何尚未到期應付的税負,或 (Ii)正在通過適當的程序真誠地爭奪,並且已根據公認會計原則為其建立了充足的準備金(如果GAAP要求的話)的任何税收產權負擔,(B)根據有關各方作為當事方的任何合同的條款,或根據商業或政府合同法的一般原則,代表任何客户、供應商或分包商在正常業務過程中的權利的任何產權負擔(包括機械師S、物料工S、承運人、工人S、倉庫工人S、維修工S、房東、以及在正常業務過程中授予或產生或產生的類似法定留置權),(C)在任何合同的情況下,限制轉讓或轉讓的任何產權負擔,包括在該合同的條款中,(D)在正常業務過程中授予的任何知識產權許可,(E)除知識產權以外,所有權的缺陷或不完美或不會在正常過程中對公司和公司子公司的業務行為造成實質性幹擾的其他產權負擔,(F)在生效日期或生效時間之前解除的產權負擔;。(G)法律規定的轉讓限制;及。(H)就所擁有的不動產而言,(I)將於或
不動產的產權承諾、產權政策或產權報告中發現的,(Ii)屬於產權負擔的任何產權負擔 地役權,通行權,侵佔,突起、限制、條件或其他類似的產權負擔,不會也不會對所擁有的不動產的現有用途(或預期用途)、效用、使用權或價值造成實質性損害,或以其他方式對該地點目前或預期的業務運營造成重大損害,(Iii)與構成不動產一部分的任何土地或本公司或任何子公司各自資產或財產的任何部分所在的任何土地或物業所生產的與構成不動產一部分的土地或任何其他土地或物業有關的所有礦物的所有記錄轉讓,以及其持有人或承租人的權利,前提是該等礦產租約、保留和運輸不會產生實質性的不利影響;(Iv)任何對此類不動產擁有管轄權的政府當局實施的任何分區、權利、建築和其他土地使用規定;(V)就任何公司租賃而言,涉及承租房屋或其他土地的標的費或任何其他權益的任何產權負擔,包括業主在該租約或土地及其所有上級、標的和土地租約及其續期、延期、修訂或替代項下的權利;以及(Vi)由母公司根據第5.02(B)節批准的財產材料合同產生的任何產權負擔,授予公司或任何公司子公司對不動產的任何權利、所有權或權益或佔有。
?個人?指任何個人、實體或政府當局。
?個人信息?是指識別或可合理用於識別任何個人、家庭或設備的任何信息,以及被適用法律定義為個人信息、個人身份信息、或任何類似術語的任何信息。
?第一階段調查是指CMA進行的一項調查,以使其能夠確定是否根據《企業法》第33條進行參考。
2階段參考是指根據《企業法》第22或33節,根據《2013年企業和監管改革法》附表4向CMA主席提交的關於組建一個小組的參考。
?隱私法是指與數據、隱私、個人信息、安全、數據泄露通知、網站和移動應用程序隱私政策和做法以及電子郵件、短信或電話通信方面的隱私有關的法律和具有約束力的指導,包括加州消費者保護法、聯邦貿易委員會法、電話消費者保護法、CAN-垃圾郵件法、公平信用報告法、一般數據保護法規(2016/679)(歐盟GDPR),以及歐盟GDPR,因為它是英格蘭和威爾士法律的一部分,根據《2018年歐盟(退出)法案》第3節和電子隱私指令2002/58/EC(經指令2009/136/EC修訂)及其在歐洲經濟區和英國的國家實施,以及適用於本公司或本公司任何附屬公司的所有外國司法管轄區內的所有類似法律,蘇格蘭和北愛爾蘭。
?監管當局是指對公司或公司任何子公司製造或正在開發的或公司或公司子公司提供任何服務的任何產品的質量、身份、強度、純度、安全性、 功效、研究、開發、測試、調查、製造、包裝、標籤、儲存、分銷、廣告、營銷、進口、出口或銷售有權的任何政府當局。
?釋放?是指有害物質從任何來源排放、溢出、滲漏、泄漏、淋濾、排放、注入、泵送、傾倒、傾倒、處置、遷移或從任何來源釋放到室內或室外環境中、穿過或釋放到室內或室外環境中。
?代表是指高級管理人員、董事、員工、經理、律師、會計師、投資銀行家、顧問、代理人、財務顧問、其他顧問和其他代表。
?所需財務信息?指根據《交易法》要求提交的最新的公司財務報表。
·美國證券交易委員會指的是美國證券交易委員會。
《證券法》是指1933年的《證券法》。
?附屬公司對個人而言,是指任何其他人,無論是否註冊成立,其中(A)至少50%(50%)的證券或所有權權益按其條款具有普通投票權以選舉董事會多數成員或執行類似職能的其他人士,(B)普通合夥人權益,或 (C)管理成員權益,在每種情況下,均由該人士或其一家或多家附屬公司直接或間接擁有或控制。
*高級要約是指公司董事會根據其善意判斷,在 諮詢財務顧問和外部法律顧問後,考慮到公司董事會認為相關的所有因素(為免生疑問,包括該收購建議的相關監管和財務方面, 包括完成該收購建議的可能性)而確定的任何收購建議,如果完成,將導致對公司和S股東更有利的交易;但就高級要約的這一定義而言,在收購建議的定義中提及20%(20%)或更多的內容應被視為提及50%(50%)以上。
收購法律是指任何暫停、控制股份收購、公平價格、絕對多數、關聯交易、企業合併法規或法規、或其他類似的國家反收購法律和法規。
税收是指任何種類的任何税收(包括任何所得税、特許經營税、資本利得税、總收入税、增值税、附加税、估計税、就業税、失業税、消費税、從價計價税、轉讓税、印花税、許可税、遣散税、佔有税、溢價税、暴利利得税、環境税、關税、利得税、社會保障税、傷殘税、登記税、銷售税、使用税、物業税、營業税、預扣税、工資税、替代税或附加最低税或其他税或類似的 税、費用、收費或評估,包括由任何政府當局徵收、評估或徵收的任何利息、罰款或附加費。
?納税申報單?指與任何税款的確定、評估、徵收或支付有關的任何報税表(包括任何信息申報單)、報告、報表、聲明、估計、時間表、通知、 通知、表格、選舉、證書或提交給或要求提交給或要求提交給任何政府當局的其他文件或信息。
?第三方付款人計劃是指此類私人、非政府的醫療保健計劃,包括任何私人保險計劃。
交易訴訟是指由代表本公司、本公司董事會、其任何委員會和/或S公司的任何董事或高級管理人員,代表本公司、本公司董事會、其任何委員會和/或任何 公司董事或高級管理人員就本協議、合併或交易(包括任何此類法律程序)以書面形式提出、開始或威脅的任何法律程序(包括任何集體訴訟或衍生訴訟),這些訴訟程序(A)基於有關本公司S訂立本協議或本協議的條款和條件或任何交易構成違反公司董事會任何成員的受信責任的指控,本公司任何附屬公司S的董事會成員或本公司或本公司任何附屬公司的任何高級職員(br}或(B)聲稱或聲稱委託書中有任何失實陳述或遺漏)。
-故意違反是指在終止日期之前對本協議所列任何契諾或協議的任何實質性違反(或對母公司的任何實質性違反,分拆買方或其關聯方在監管方面信函中所述的任何契諾或協議),這是違約方在明知採取此類行為或不採取行動將會或合理地很可能導致此類違約的情況下采取的任何行為或未採取行動的後果。儘管前述定義中有任何相反的規定,該術語應包括在本協議要求完成結案時未能完成結案。
此外,以下術語應具有本協議第 節中規定的含義:
術語 |
部分 | |||
收購方 | 6.13(a) | |||
評價權 | 2.01(b) | |||
資產負債表 | 3.09 | |||
記賬式股份 | 2.02(a) | |||
附例 | 3.02 | |||
註銷股份 | 2.01(A)(Ii) | |||
創業規劃 | 6.13(a) | |||
公司註冊證書 | 3.02 | |||
合併證書 | 1.03 | |||
證書 | 2.02(a) | |||
選定的法院 | 9.05(b) | |||
結業 | 1.02 | |||
截止日期 | 1.02 | |||
公司 | 前言 | |||
公司不利變化建議 | 6.01(a) | |||
公司董事會 | 獨奏會 | |||
公司董事會推薦 | 獨奏會 | |||
公司普通股 | 2.01(A)(I) | |||
公司指導 | 5.02(B)(Viii) | |||
公司美國證券交易委員會文檔 | 3.07(a) | |||
公司股東大會 | 5.05 | |||
公司子公司 | 3.01(b) | |||
公司子公司 | 3.01(b) | |||
公司解約費 | 8.03(a) | |||
保密協議 | 5.01(b) | |||
續行期 | 6.03(a) | |||
留任員工 | 6.03(a) | |||
連續僱主 | 6.03(a) | |||
覆蓋聯營公司 | 5.02(B)(V) | |||
現行保險 | 6.04(c) | |||
DEA | 3.15 | |||
債務融資 | 6.11(a) | |||
最終融資協議 | 6.11(a) | |||
特拉華州法律 | 1.01 | |||
裁定通知書 | 6.01(B)(I) | |||
DGCL | 獨奏會 | |||
持不同意見份額 | 2.01(b) | |||
有效時間 | 1.03 | |||
股權承諾書 | 獨奏會 | |||
股權融資 | 4.07(a) | |||
外匯基金 | 2.02(a) | |||
排除的知識產權合同 | 3.12(A)(Iv) | |||
林業局 | 3.15 | |||
最終演練日期 | 2.03(e) | |||
國外計劃 | 3.19(n) | |||
公認會計原則 | 3.07(b) | |||
獲彌償的人 | 6.04(a) | |||
彌償當事人 | 6.04(b) | |||
IT資產 | 3.11(j) | |||
租賃不動產 | 3.10(D)、3.10(D)、3.10(D) |
術語 |
部分 | |||
有限擔保 | 獨奏會 | |||
材料合同 | 3.12(a) | |||
最高限額 | 6.04(c) | |||
合併 | 獨奏會 | |||
合併注意事項 | 2.01(A)(I) | |||
合併子 | 前言 | |||
OIG | 3.15 | |||
父級 | 前言 | |||
父母終止費 | 8.03(b) | |||
付款代理 | 2.02(a) | |||
養老金計劃 | 3.19(i) | |||
允許的投資 | 2.02(f) | |||
收盤前獎金 | 6.03(A)(Vi) | |||
結賬前期間 | 5.01(a) | |||
隱私要求 | 3.11(l) | |||
財產材料合同 | 3.12(A)(X) | |||
委託書 | 3.25 | |||
參考日期 | 3.03(a) | |||
監管方面的信函 | 獨奏會 | |||
回購交易 | 6.12(c) | |||
回購交易通知 | 6.12(c) | |||
所需金額 | 4.07(b) | |||
所需的公司股東投票 | 3.06 | |||
必要的監管審批 | 7.01(c) | |||
薩班斯-奧克斯利法案 | 3.07(a) | |||
分享 | 2.01(A)(I) | |||
支持協議 | 獨奏會 | |||
倖存的公司 | 獨奏會 | |||
貿易法 | 3.16(b) | |||
交易記錄 | 獨奏會 | |||
轉讓税 | 9.12 | |||
《警告法案》 | 3.19(e) |
附件D
第五條修訂和恢復的形式
公司註冊證書
的
CATALENT,INC.
第一條
姓名
公司名稱為Catalent,Inc. (the公司簡介)。
第二條
註冊 辦事處和註冊代理
公司在特拉華州的註冊辦事處地址為251 Little Falls Drive,Wilmington,DE 19808,County of New Castle。該地址的註冊代理人名稱為Corporation Service Company。
第三條
企業目的
公司的目的是從事可根據特拉華州《公司法》(DGCL)組織的公司的任何合法行為或活動。
第四條
股本
公司有權發行的各類股票總數為1,000股,全部為普通股,每股票面價值0.01美元。
第五條
導演
(1)除公司章程規定的範圍外,公司董事的選舉不必以書面投票方式進行。
(2)在DGCL或特拉華州任何其他法律允許的最大範圍內(如這些法律在本條例生效之日或以後可能予以修訂),本公司的董事不應因違反對本公司或其股東的受信責任而對本公司或其股東承擔個人責任。第(br}條第(2)款的修訂或廢除,或本第五份經修訂和重新修訂的公司註冊證書中任何條款的採納,或在DGCL或特拉華州任何其他法律(如其在本條款之日存在或此後可能被修訂)允許的最大範圍內,任何法律修改均不得取消、減少或以其他方式不利影響在修改、廢除、採納或修改時對公司現有或前任董事的任何權利或保護。
D-1
第六條
對董事、高級人員及其他人的彌償
(1)每個曾經或曾經是董事或公司高管的人,或在擔任董事或公司高管期間應公司要求而應公司要求作為另一家公司或合夥企業、合資企業、信託或其他企業的董事的請求而成為或被威脅成為任何訴訟、訴訟或法律程序(無論是民事、刑事、行政或調查性法律程序)的一方或被威脅成為其中一方或以其他方式參與其中的每個人,包括與員工福利計劃(受賠方)有關的服務,無論該訴訟的依據是據稱是以董事、高級職員、僱員、代理人或受託人的官方身份或在擔任董事、高級職員、僱員、代理人或受託人期間以任何其他身份採取的行動,應由公司在特拉華州法律允許的最大限度內予以賠償並使其不受損害,與現有的或以後可能被修訂的法律相同(但在任何此類修訂的情況下,僅在此類修訂允許公司提供比此類法律允許公司在修訂前提供的更廣泛的賠償權利的範圍內),針對該受賠人與此相關的所有費用、責任和損失(包括律師費和開支、判決、罰款、ERISA消費税或罰款以及為達成和解而支付的金額);然而,除本條第六條第(3)節關於強制執行賠償或墊付費用權利的程序或該受償人提出的任何強制性反索賠的規定外,公司僅在該受償人提起的程序(或其部分)獲得董事會授權的情況下,才應就該受償人提起的程序(或其部分)對該受償人進行賠償。
(2)除第(Br)條第(1)款所賦予的賠償權利外,公司還有權向受賠者支付在最終處置前為受賠者辯護或作為證人蔘與訴訟所發生的費用(包括律師費和費用),或與為確立或執行根據本第六條第(3)款要求獲得賠償或墊付費用的權利而提起的訴訟有關的費用(任何此類付款、墊付費用);但如受保障人S以董事或高級人員的身分(而非受保障人曾經或正在提供服務的任何其他身分,包括為僱員福利計劃提供服務)預支開支,則在符合《公司條例》適用條文的情況下,只可在由該受保障人或其代表向本公司交付承諾書時預支開支,如果最終司法裁決(Br)沒有進一步上訴的權利(終審裁決)裁定,根據本第六條第(1)款和第(2)款或以其他方式,該受賠人無權獲得賠償或有權墊付費用,則應償還所有墊付的款項。
(3)如根據本條第六條第(1)及(2)款提出的S索賠,本公司在(A)本公司收到賠償書面要求後六十(60)天內或(B)本公司收到墊付費用書面要求後二十(20)天內仍未全額支付,則本公司可在其後任何時間向本公司提起訴訟,要求追討未支付的索賠金額或要求墊付費用(視情況而定)。在法律允許的最大範圍內,如果在任何此類訴訟中全部或部分勝訴,或在公司根據承諾條款提起的追回預支費用的訴訟中勝訴,則受償人也有權獲得起訴或辯護的費用。在(I)被保險人為執行第六條規定的賠償權利而提起的任何訴訟中(但不是在被保險人為強制執行預支費用權利而提起的訴訟中),以及(Ii)公司根據承諾條款提起的追回預支費用的任何訴訟,公司有權在最終裁定被保險人未達到特拉華州法律或本第五次修訂和重新調整的公司證書中規定的任何適用賠償標準時追回此類費用。公司(包括不參與訴訟的董事、由董事組成的委員會、獨立法律顧問或其股東)未能在訴訟開始前裁定在有關情況下向受彌償人作出賠償是適當的,因為
D-2
受賠方未達到適用的行為標準,但公司(包括不參與此類訴訟的董事、此類董事委員會、獨立法律顧問或其股東)認定受賠方未達到適用的行為標準,應推定受賠方未達到適用的行為標準,或在受賠方提起此類訴訟的情況下,作為此類訴訟的抗辯。在被保險人根據本第六條提起的強制執行賠償或墊付費用的權利的任何訴訟中,或由公司根據承諾的條款追回墊款費用的任何訴訟中,公司應承擔舉證責任,證明被保險人根據本第六條或其他條款無權獲得賠償或墊付費用(視情況而定)。
(4)根據本第六條向任何受保障人提供賠償或墊付費用和費用,或根據本第六條規定任何受保障人有權獲得賠償或墊付費用和費用,不得以任何方式限制或限制公司以法律允許的任何其他方式向該受保障人賠償或墊付費用和費用的權力,也不得被視為排除或使任何尋求賠償或墊付費用和費用的受賠人根據任何法律、協議、股東或無利害關係的董事投票或以其他方式有權享有的權利無效。關於以S作為公司的高級人員、董事、員工或代理人的身份採取的行動,以及以任何其他身份採取的行動。
(5)本條第六條賦予受彌償人的權利為合同權,而對於已不再是董事、高級職員或受託人的受彌償人,該等權利將繼續存在,並使受彌償人S的繼承人、遺囑執行人和管理人受益。對本條款VI的任何修訂、更改或廢除對任何受賠方或其任何繼承人的權利造成不利影響的任何修改、更改或廢除僅為預期目的,不得限制、消除或損害涉及在該修訂或廢除之前發生的任何訴訟或任何訴訟或不作為的任何事件或據稱發生的任何此類權利。
第七條
附例
公司董事有權通過、修訂或廢除公司章程。
第八條
修正案
本公司保留按照現在或今後法律規定的方式修改、更改、更改或廢除本第五次修訂和重新發布的公司證書中包含的任何條款的權利,並且本第五次修訂和重新發布的公司證書的所有條款以及本第五次修訂和重新發布的公司證書中授予股東、董事和高級管理人員的所有權利均受此保留權力的約束。
第九條
雜類
(1)如果本第五次修訂和重新發布的公司註冊證書中的任何一項或多項條款因任何原因適用於任何情況,應被認為是無效、非法或不可執行的:(A)該等條款在任何其他情況下的有效性、合法性和可執行性,以及本第五次修訂和重新發布的註冊證書的其餘條款(包括但不限於本第五次修訂和重新發布的包含任何此類條款的註冊證書)的有效性、合法性和可執行性
D-3
(br}被認定為無效、非法或不可執行,但本身並不被認定為無效、非法或不可執行)不應以任何方式受到影響或損害,以及(B)在可能的範圍內,本第五次修訂和重新發布的公司註冊證書的規定(包括但不限於本第五次修訂和重新發布的公司註冊證書中任何一段的每一部分包含任何被認為無效、非法或不可執行的條款)的解釋應允許公司保護其董事、高級管理人員、員工和代理人在法律允許的最大範圍內,免除其誠信服務或為公司的利益而承擔的個人責任。
(2)除非本公司書面同意選擇替代法院,否則(A)在適用法律允許的最大範圍內,美利堅合眾國的聯邦地區法院應是解決根據修訂的《1933年證券法》提出訴因的任何申訴的獨家法院,以及(B)特拉華州衡平法院(或,如果特拉華州衡平法院沒有管轄權,則為特拉華州高級法院,或,如果特拉華州高等法院也沒有管轄權,則美國特拉華州地區法院應在適用法律允許的最大範圍內,成為(I)代表公司提起的任何派生訴訟或法律程序,(Ii)聲稱公司的任何董事、高管或其他僱員違反對公司或公司股東S、債權人或其他組成人員的受託責任的索賠的任何訴訟,(Iii)針對公司或任何董事、公司的高級職員或其他僱員根據公司條例或本第五次修訂和重述的任何條款而產生的 公司註冊證書或附例(可不時修訂和/或重述),(Iv)與本第五次經修訂和重述的公司證書或附例(可不時修訂和/或重述)的解釋、應用、強制執行或有效性有關的任何訴訟,或(V)任何針對公司或受內部事務信條管轄的公司或任何董事、高級職員或其他僱員的索賠的訴訟(每個,所涵蓋的訴訟程序和本條第九條第(2)款所指的適用法院(許可法院)。本第九條第(2)款不適用於為強制執行《交易法》規定的任何責任或義務而提出的任何索賠。
(3)如未經公司事先批准,以許可法院以外的法院(每一外國訴訟法院)的名義向任何個人或實體(提出索賠的一方)的任何人或實體(索賠一方)提起訴訟,而訴訟標的是涵蓋的法律程序,則該索賠當事人應被視為已同意:(A)適用的許可法院對向該許可法院提起的強制執行第九條第(2)或(4)款的任何訴訟(強制執行訴訟)具有個人管轄權;以及(B)在任何此類強制執行訴訟中向索賠方送達法律程序文件,方式是作為索賠方的代理人向索賠方送達涉外訴訟中的S律師。
(4)在適用法律允許的最大範圍內,任何購買或以其他方式收購本公司股本股份的任何個人或實體應被視為已知悉並同意第IX條第(2)或(4)款的規定,並放棄任何關於上文提及的與任何涵蓋程序有關的論壇的不便的爭論。
* * * * *
D-4
附件E
投票和支持協議
本投票和支持協議,日期為2024年2月5日(本協議),由Creek Parent, Inc.,特拉華州一家公司(母公司),Elliott Investment Management L.P.,一家特拉華州有限合夥企業(The Elliott Management)(僅為第2(A)(Iii)節、 第二(C)節和第三節的目的)和特拉華州Catalent,Inc.(該公司)的下列股東簽訂:Elliott Associates,L.P.,一家特拉華州有限合夥企業;開曼羣島有限合夥企業埃利奧特國際有限公司和百慕大有限合夥企業利物浦有限合夥企業(以下分別稱為股東合夥企業,統稱為股東合夥企業)。本文中使用但未定義的大寫術語應具有合併協議(定義如下)中所述的各自含義。
鑑於,本公司、母公司和Creek Merge Sub,Inc.,Inc.是特拉華州的一家公司和母公司的全資子公司(合併子公司),簽訂了合併協議和合並計劃(可不時修訂,合併協議),據此(除其他事項外,並受其中規定的條款和條件的限制)(I)合併子公司將與公司合併並併入公司(合併),(2)所有股份應轉換為接受合併對價的權利,並在符合合併協議條款和條件的情況下於轉換時自動註銷;
鑑於,作為母公司和合並子公司願意簽訂合併協議的條件和物質誘因,股東已同意簽訂本協議;以及
鑑於自本協議生效之日起,每位股東均為本協議附件A中與該股東S姓名相對的股份數量的記錄擁有者或實益擁有人(連同該股東有權在本協議日期之後、本協議結束或終止之前的適用記錄日期起有權投票(或指示投票)的該等額外公司股份), 所涵蓋的股票應排除股東無權控制或指導公司普通股相關股票投票的任何實物結算或現金互換工具)。
因此,考慮到上述內容和本協議所包含的相互契諾和協議,並打算在此受法律約束,母公司和每一位股東同意如下:
1.表決協議。各股東同意, 就其有權投票的每一股備兑股份,其應並應促使任何此類備兑股份的任何其他登記持有人在本公司的任何股東大會(無論是年度會議或特別會議,也不論是延期或延期的會議)上,或在尋求股東表決、同意或其他批准的任何其他情況下:(I)當舉行有關交易(定義如下)的會議時,出席該會議或以其他方式將所有該等涵蓋股份計為出席會議,以確定法定人數;(Ii)投票(或安排表決,包括通過委託書或書面同意)所有該等涵蓋股份,贊成 (X)合併及通過合併協議及合併協議擬進行的每項其他交易(統稱為交易),及(Y)如在舉行會議當日沒有足夠票數支持通過合併協議,則批准將會議延期或推遲至較後日期的任何建議;及(Iii)投票(或安排表決)反對任何其他 建議(包括任何收購建議)、行動或協議,而該等建議、行動或協議合理地預期會阻礙、幹擾、延遲、延遲或不利影響合併或任何交易。除第1節所述外,本協議的任何規定均不限制股東就提交給本公司股東的任何事項投贊成票、反對票或棄權票。此外,本 協議中的任何內容均不限制任何股東在與董事選舉相關的情況下投票表決任何此類備兑股份的權利。
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2.股東契諾。
(A)除根據本協議的條款外,每個股東以及僅就第(Iii)款而言,Elliott管理層在此約定並同意,在本協議有效期內,該股東(以股東身份且不以任何其他身份)且僅就第(Iii)款而言,Elliott管理層不會(I)將任何所涵蓋的股份存入投票信託或就所涵蓋的股份訂立投票協議或安排,或授予與本協議不一致的任何委託書或授權書,(Ii)知情地採取任何 行動,使本協議中任何股東的任何陳述或擔保不真實或不正確,或具有阻止或禁止任何股東履行本協議項下義務的效果,或 (Iii)鼓勵或徵求任何公司普通股持有人投票反對交易;但本協議不得解釋為限制股東或Elliott Management交易所涵蓋的 股票、本公司的任何其他證券或其他證券。為免生疑問,股東S所擔保的股份可由該股東借出作為慣常證券借貸安排的一部分,以及因此而採取的行動並不違反本協議。
(B)各股東不得行使任何法定權利(包括根據DGCL第262條)要求評估可能因合併而產生的任何備兑股份,並在此不可撤銷地 及無條件放棄該等權利。
(C)除本公司、本公司董事會或其任何代表根據合併協議第6.01條獲準從事或從事以下任何活動的程度相同外,任何股東不得僅以本公司股東身份而非以任何其他身份,或Elliott Management不得直接或間接 (I)徵求、發起或知情地促進或故意鼓勵(包括以提供非公開信息的方式)有關 構成的任何查詢或提出任何建議或要約。收購建議或(Ii)參與、繼續或以其他方式參與與收購建議有關的任何討論或談判,或向任何其他人提供與收購建議有關的任何非公開信息,或出於故意鼓勵或明知便利收購建議的目的。儘管第2(C)條有任何相反規定,在本公司董事會的指示下,股東及Elliott管理層可根據及遵守合併協議第6.01節,參與與本公司董事會決定與其進行討論及談判的任何人士的討論及談判,並向該等人士提供資料及數據。
(D)各股東在此同意不會開始或參與任何針對母公司、本公司或其任何附屬公司或繼承人的法律程序:(A)質疑本協議或合併協議的任何條款的有效性,或尋求強制或延遲執行本協議或合併協議的任何條款(包括尋求強制或推遲完成交易的任何索賠)或 (B)在適用法律允許的範圍內,指控違反公司董事會或母公司在合併協議、本協議或交易方面的任何責任。儘管有上述規定,第(br})第(2)(D)款並不限制或禁止股東、其代表或其關聯公司作為被告參與針對任何股東或其任何代表或關聯公司提出的與本協議、合併協議或本協議或合併協議擬進行的交易有關的訴訟或訴訟,或提出反訴或抗辯,或執行他們在本協議或合併協議下的各自權利。母公司不得直接或間接主張任何股東或埃利奧特管理公司簽訂本協議並根據本協議履行義務違反公司董事會(或公司董事會任何成員)的任何受信責任或該股東或埃利奧特管理公司對公司或其他股份持有人負有(或可能被指控)的任何責任。
3.公示。除適用法律或規則要求外,股東和埃利奧特管理層不得公開宣佈或聲明 與本協議條款相牴觸或不同意,包括每個股東支持交易的事實,以及
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根據紐約證券交易所的規定或經其他各方事先書面同意,或如上文第2(C)節所述。根據股東和埃利奧特管理公司對任何此類文件的事先審查和書面同意(不得無理扣留、附加條件或延遲),每位股東和埃利奧特管理公司確認公司和/或母公司擬由公司和/或母公司公佈和披露所涵蓋股份的身份和持有量、每位股東S和埃利奧特管理公司S的性質、本協議項下的承諾、安排和諒解(包括為免生疑問,本協議的披露和與此相關的任何溝通)以及公司和/或母公司合理認為必須在任何新聞稿、新聞稿、新聞稿和/或母公司中披露的其他信息。與交易有關的法律程序或任何其他披露文件(包括向美國證券交易委員會提交或提供的所有文件)。
4.終止。本協議將於下列時間中最早者終止:(A)合併協議根據其條款有效終止,(B)生效時間,(C)未經股東事先書面同意而對合並協議作出的任何修改、放棄或修訂,且對本公司或S公司的任何股東不利(包括任何減少合併對價金額或改變合併對價的形式或類型、減少或對股東S收取應付給該股東的對價的權利的任何條件、要求或限制,或對任何此類付款的時間造成重大延誤的任何修改),(D)公司收到所需的公司股東投票;(E)雙方當事人的共同書面同意;(F)公司 不利變更建議;及(G)母公司對本協議的任何實質性違反。本協議終止後,任何一方均不再承擔本協議項下的任何義務或責任;但是,本第4款規定的任何內容不得免除任何一方在本協議終止前故意違反本協議的責任;此外,如果根據前述條款(B)和(D)、(X)終止本協議 ,則本協議第3條應在(A)合併完成之日和(B)合併協議根據其條款終止之日(br}合併未發生)和(Y)第2(D)條中的較早者之間繼續有效。
5.申述及保證。
(A)父母的申述及保證。母公司特此向股東作出如下陳述和保證:
(I)有效存在。母公司是根據其組織所在司法管轄區的法律正式成立、有效存在和信譽良好的公司,並擁有必要的公司權力和權力以及所有必要的政府批准,以擁有、租賃和運營其財產,並按照目前的經營方式繼續經營其業務。
(Ii)與本協定有關的權力。母公司擁有簽署和交付本協議以及履行本協議項下義務的所有必要的公司權力和授權。母公司簽署、交付和履行本協議已得到所有必要的公司行動的正式和有效授權,母公司方面不需要 其他公司程序來授權本協議。本協議已由母公司正式及有效授權、簽署及交付,並假設各股東妥為授權、簽署及交付,構成母公司的法定、有效及具約束力的義務,可根據其條款對母公司強制執行,但須受可執行性例外情況所規限。
(Iii) No 控股母公司直接或間接擁有或將於截止日期前任何時間實益擁有本公司任何股份或可轉換為或可行使或可兑換為S公司股本的任何證券、合約或債務。
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(B)每名股東的申述及保證。每名股東代表其各自的 單獨且不是聯合的,特此聲明並保證如下:
(I)存在、權力;有約束力的協議。各股東均根據其成立所在司法管轄區的法律有效存在及信譽良好,並擁有簽署及交付本協議、履行本協議項下義務及完成本協議擬進行的交易所需的權力及權力。本協議已由各股東妥為及有效地簽署及交付,並假設母公司的適當授權、簽署及交付構成各股東的法定、有效及具約束力的義務,可根據其條款對各股東強制執行,但須受可執行性例外情況所規限。
(二)無衝突。除《交易法》和《紐約證券交易所規則和條例》所要求的備案和遵守其他適用要求外,(A)沒有備案,也沒有許可、授權、同意或批准,任何股東在簽署和交付本協議以及完成擬進行的交易時,必須有任何政府授權,(B)股東簽署和交付本協議,或完成本協議的交易,或股東遵守本協議的任何規定,均不得(1)就股東而言,與其成立證書或經營協議(或類似的組織文件)的任何規定相沖突或違反,(2)導致任何違反或違反,或(3)違反適用於該股東或其任何財產或資產的任何法律、判決、命令或法令,或給予他人任何終止、修改、加速或取消的權利,或導致產生任何產權負擔,但不會對該股東就其適用的承保股份充分履行其義務的能力造成不利影響的任何產權負擔除外;或(3)違反適用於該股東或其任何財產或資產的任何法律、判決、命令或法令,違約或違約不會對該股東履行本協議項下義務的能力造成重大損害。
(Iii)沒有不一致的 協議。各股東(A)並無就擔保股份訂立任何與其根據本協議承擔的義務不符的投票協議或投票權信託,(B)未就擔保股份授予與其根據本協議承擔的義務不符的委託書或授權,及(C)並無訂立任何與其根據本協議承擔的義務不符的協議或承諾。
(四)備兑股份。該股東(或受該股東控制的人)擁有必要的投票權、處置權、就本協議所述事項發出指示的權力和同意本協議所述採取本協議所要求的所有行動所必需的所有事項的權力,在每種情況下,對該股東所持有的所有擔保股份(與本協議相關的其他許可除外),不受限制、限制或限制(在每種情況下,本協議允許的除外),受適用的聯邦證券法和根據本協議條款產生的法律的約束。
(V)無 安排。股東或其任何受控聯營公司並不與本公司或本公司或其任何附屬公司的任何股東、董事、高級職員或其他受控聯營公司(或彼等各自的高級職員及董事)訂立僅與合併協議、合併協議或本協議擬進行的任何其他交易有關的任何合約或其他安排或諒解(不論是否具約束力),但合併協議或本協議明確載明或預期的除外。
6.修訂。不得以任何方式修改、修改或放棄本協議,除非以書面形式明確指定為本協議的修正案或棄權(視情況而定),該文書由(I)每一方當事人(如果是修正案或修改)或(Ii)放棄方(如果是棄權)簽署。不是
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行使本協議項下任何權利、權力或特權的任何一方的失敗或延誤應視為放棄該權利、權力或特權,且任何單一或部分行使該等權利、權力或特權的行為不得妨礙其行使或進一步行使 任何其他權利、權力或特權。
7.不適用於 陳述和保證。本協議所載股東及母公司各自的陳述及保證,將不會在本協議及合併協議預期的交易完成後繼續存在。
8.通知。本協議項下要求或允許向雙方交付的任何通知或其他通信應以 書面形式進行,並應被視為在以下情況下正確地交付、發出和接收:(A)當面交付時,(B)通過國家認可的隔夜快遞或快遞服務發送後兩(2)個工作日,(C)如果在下午6:00之前通過電子郵件傳輸發送 。收件人:S當地時間,在發送時(前提是沒有收到退回或類似的未送達消息),或 (D)如果在下午6:00後通過電子郵件傳輸發送。收件人:S當地時間,在發送之日後的第二個工作日(前提是沒有收到退回或類似的無法送達的郵件)。各訂約方同意,因本協議而引起或與本協議有關的任何訴訟、訴訟或法律程序中的通知或法律程序文件,如投遞至訂約方的地址,(I)就合併協議所載的母公司而言,及(Ii)就每名股東而言,在本協議的簽署頁面或該股東可能以書面指定給母公司的其他地址上,並在前述第(I)及(Ii)條中,以合併協議預期的方式送達或交付,則通知或法律程序文件須妥為送達或交付。
9.可分割性。如果本協議的任何條款或其他條款在任何司法管轄區的任何情況下無效或不可執行, 此類無效或不可執行性不應影響本協議其餘條款和條款的有效性或可執行性,也不影響違規條款或條款在任何其他情況或任何其他司法管轄區的有效性或可執行性 。如果有管轄權的法院的最終判決宣佈本協議的任何條款或條款無效或不可執行,雙方不得反對法院作出此類裁決,有權限制該條款或條款、刪除特定詞語或短語、或用有效、可執行且最接近表達無效或不可執行條款或條款的意圖的條款或條款替換該條款或條款,且本協議應經修改後有效並可強制執行。如果該法院未行使前一判決中賦予它的權力,則應視為對本協議進行修訂,以將該無效或不可執行的條款或條款替換為最接近實現該無效或不可執行條款或條款的經濟、商業和其他目的的有效且可執行的條款或條款。
10.整份協議;轉讓。本協議構成本協議各方之間關於本協議主題的完整協議,並取代本協議各方之前就本協議主題事項達成的所有書面和口頭協議和承諾。本協議對本協議雙方及其各自的繼承人和允許的受讓人具有約束力,並符合其利益。未經本協議其他各方事先書面同意,本協議的任何一方不得通過法律實施或其他方式轉讓本協議;但是,如果受讓人不履行本協議項下的義務,則此類轉讓不應解除其在本協議項下的義務。
11. 施工規則。本協議各方在談判和執行本協議期間由律師代表,並放棄適用任何法律或解釋規則,條件是任何協議或其他文件中的含糊之處將被解釋為不利於起草該協議或其他文件的一方。
12.適用法律;同意管轄權。
(A)本協議以及可能因本協議或本協議的談判、執行或履行而產生或與之相關的所有索賠或訴因(無論是在合同中還是在侵權行為中)(包括
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基於本協議中或與本協議相關的任何陳述或保證或作為簽訂本協議的誘因的任何索賠或訴訟原因) 應受特拉華州法律管轄,並根據特拉華州法律進行解釋、解釋和執行,而不考慮法律原則的衝突。
(B)在因本協議或本協議擬進行的交易而引起或有關的任何法律訴訟、訴訟或法律程序中,每一方均不可撤銷且無條件地(I)同意並服從特拉華州衡平法院及其任何州上訴法院的專屬管轄權和地點,或如果該法院沒有標的管轄權,則提交特拉華州的任何其他州或聯邦法院或該州的上訴法院(選定法院),(Ii)同意不會試圖否認或推翻該法院通過動議、其他 許可請求、或其他法律程序,(Iii)同意因本協議或本協議擬進行的交易而引起或與之相關的任何法律程序僅在選定的法院提起、審理和裁定, (Iv)放棄任何關於地點不當的主張或關於適當的選定法院是不方便的法院的主張,以及(V)同意不會在選定法院以外的任何法院或其他地方提起因本協議或擬進行的交易而引起或與之相關的任何法律程序。
(C)在法律允許的最大範圍內,本協議各方同意 任何因本協議引起或與本協議有關的訴訟、訴訟或法律程序中的通知或法律程序文件的送達,如果以第8條所述的方式交付,則應得到適當的送達或交付。
(D)本第12條規定的對司法管轄權的同意不應構成對在特拉華州送達 訴訟程序的一般同意,並且除本第12條所規定的以外,對於任何目的都不具有效力,並且不應被視為授予本協議各方以外的任何人權利。雙方同意 任何此類訴訟或程序的最終判決應為終局判決,並可在其他司法管轄區通過對判決的訴訟或適用法律規定的任何其他方式強制執行。
13.放棄陪審團審訊。本協議的每一方在適用法律允許的最大範圍內,放棄就本協議或本協議擬進行的任何交易直接或間接引起的、根據本協議或與本協議擬進行的任何交易而直接或間接引起的任何訴訟的陪審團審判權利。
14.具體表現。本協議雙方同意,如果本協議的任何條款沒有按照本協議的條款履行,將發生不可彌補的損害,本協議雙方有權具體履行本協議的條款,以及強制令和其他衡平法救濟,以及任何其他法律或衡平法補救措施,而無需 提交任何保證書或其他承諾。
15.標題。本協議中包含的描述性標題僅供參考,不應以任何方式影響本協議的含義或解釋。
16. 對應方。本協議可由一份或多份副本簽署和交付(包括通過傳真傳輸),並由本協議的不同各方以單獨的副本簽署和交付,每份副本在簽署時應被視為原件,所有副本應構成一份且相同的文書。PDF交換完全簽署的協議(以副本或其他方式)應足以約束雙方遵守本協議的條款和條件。
[故意將頁面的其餘部分留空]
E-6
特此證明,母公司和每一位股東已於上述日期簽署或安排簽署本協議。
CREEK PAYNET,INC. | ||
發信人: | 喬納森·利維Jonathan Levy | |
Name:zhang cheng | ||
職務:主席 |
發信人: | /S/彭定康 | |
姓名:彭定康( Charles Patten) | ||
職務: 副總裁總裁 |
[投票和支持協議簽名頁面]
埃利奧特投資管理公司(僅為第2(A)(Iii)條、第2(C)條和第3條的目的) | ||
發信人: | /S/埃利奧特·格林伯格 | |
姓名: 埃利奧特·格林伯格 | ||
職務: 副總裁總裁 |
埃利奧特協會,L.P.由:埃利奧特投資管理有限公司,作為 事實律師 | ||
發信人: | /S/埃利奧特·格林伯格 | |
姓名: 埃利奧特·格林伯格 | ||
職務: 副總裁總裁 |
艾略特國際有限公司其普通合夥人:埃利奧特投資管理有限公司,作為 事實律師 | ||
發信人: | /S/埃利奧特·格林伯格 | |
姓名: 埃利奧特·格林伯格 | ||
職務: 副總裁總裁 |
LIVERPOOL Limited PARTNESHIP由:Elliott Investment Management L.P.,作為 事實律師 | ||
發信人: | /S/埃利奧特·格林伯格 | |
姓名: 埃利奧特·格林伯格 | ||
職務: 副總裁總裁 |
[投票和支持協議簽名頁面]
附件A
股東 |
股票 | |||
Elliott Associates,L.P. |
818,879 | |||
埃利奧特國際,L.P. |
2,720,000 | |||
利物浦有限合夥企業 |
461,121 |
A-1
Catalent,Inc.新澤西州薩默塞特路14號,新澤西州08873在特別會議之前通過互聯網掃描查看材料和投票。請訪問www.proxyvote.com或掃描上面的二維碼使用互聯網傳輸您的投票指令並進行電子信息傳遞,直到晚上11:59。東部時間開始[待定]對於在東部時間晚上11:59之前直接持有的股票 [待定]對於在計劃中持有的股份。當您訪問網站時,手持代理卡,並按照説明獲取您的記錄並創建電子投票指導表。在特別會議期間,您可以通過互聯網參加特別會議,並在特別會議期間投票。to www.virtualshareholdermeeting.com/CTLT2024SM。提供用箭頭標記的框中打印的信息,並按照説明進行操作。 未來代理材料的電子交付如果您希望降低Catalent,Inc.(Catalent?)郵寄代理材料的成本,您可以同意通過電子方式接收所有未來的代理聲明、代理卡和年度報告電子郵件或互聯網。要註冊電子交付,請按照上述説明使用互聯網進行投票,並在出現提示時表明您同意在未來幾年以電子方式接收或 訪問代理材料。投票方式:電話:1-800-690-6903使用任何按鍵電話傳輸您的投票指令,直到晚上11:59。東部時間開始[待定]直接持有的股份,並於東部時間下午11:59前 [待定]對於在計劃中持有的股份。打電話時手持代理卡,然後按照説明進行操作。郵寄投票 標記、簽名和註明您的代理卡日期,並將其放入我們提供的已付郵資的信封中退回或退回至Vote Processing,郵政編碼:C/o Broadbridge,51 Mercedes Way,Edgewood,NY 11717要投票,請用藍色或黑色墨水在下面的方框中標出:V42299-待定保留這一部分作為您的記錄這張代理卡只有在簽名時才有效。拆卸並僅退還此部分Catalent,Inc.董事會建議投票贊成提案1、2和3.投棄權票1.通過並批准Catalent、Creek Parent,Inc.和Creek Merger Sub,Inc.之間於2024年2月5日達成的合併協議和計劃!!!(合併建議);2.在不具約束力的諮詢基礎上,批准可能支付或將支付給S任命的加泰羅尼亞高管的薪酬!在合併時或在其他方面與合併有關(諮詢補償提案);以及3.如有必要,批准特別會議的一次或多次休會,以便在出席或出席人數不足法定人數的情況下徵集更多代表!!!在特別會議上投出的足夠票數批准了合併提案(休會提案)。請簽上您的姓名(S)和上面的名字(S)。以受託人、遺囑執行人、管理人或其他受託人的身份簽名時,請註明全稱。共同所有人都應該親自簽名。 所有持有人都必須簽名。如屬公司或合夥,請由獲授權人員簽署公司或合夥的全名。簽名[請在方框內簽名]日期簽名(共同所有人)日期
有關特別會議代理材料供應的重要通知:通知和代理聲明可在 www.proxyvote.com上查閲。V42300-待定Catalent,Inc.股東特別大會[待定][待定]東部時間本委託書由董事會徵集,股東特此任命亞歷山德羅·馬塞利和馬蒂·馬薩諾維奇或他們中的任何一人為代理人,各自均有權任命他的繼任者,並授權他們代表股東有權在本次投票的股東特別會議上表決的卡特倫特公司普通股的全部股份,並在投票的反面投票。[待定]東部時間開始[待定],以及本委託書上註明的其任何延會或延期以及 可能提交該會議審議的其他事項。該代理在正確執行時,將按照本文所述的方式進行投票。如果沒有做出這樣的指示,該委託書將根據董事會的建議進行表決。受委代表獲授權酌情就可能適當提交股東特別大會或其任何延會、延續或延期的任何事項或其他事務投票。繼續並在背面簽名{br