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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
委託文檔號001-38081
| | | | | | | | | | | | | | |
自由能源公司 |
| (註冊人的確切姓名載於其章程) |
特拉華州 | | | | 81-4891595 |
| (法團或組織的州或其他司法管轄區) | | | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
第17街950號, 2400套房 丹佛, 科羅拉多州 | | | | 80202 |
| (主要行政辦公室地址) | | | | (郵政編碼) |
| | (303) 515-2800 | | |
| (註冊人的電話號碼，包括區號) |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | | |
| A類普通股，面值$0.01 | | LBRT | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。☒ 是 ☐編號
如果註冊人不需要根據法案第13條或第15條（d）款提交報告，則用複選標記進行標記。是 ☒ 不是
用複選標記標出註冊人是否（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內）提交了1934年證券交易法第13條或第15（d）條提交的所有報告，以及（2）在過去90天內一直遵守此類提交要求。 ☒ 是☐不是
通過複選標記檢查註冊人是否在12個月內（或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據法規S—T（本章第232.405節）第405條要求提交的每個交互式數據文件。 ☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 ☒ | 加速文件管理器☐ | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司☐ |
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示其中是否有任何錯誤更正是需要對任何註冊人收到的基於激勵的補償進行恢復分析的重述’S根據第240.10D-1(B)節，在有關恢復期內擔任高級行政人員。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)：☐是☒不是
截至2023年6月30日，註冊人的最後一個營業日’S最近完成的第二財季，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為$2.2億美元，使用當日紐約證券交易所每股13.37美元的收盤價確定。每位董事高管(以及他們各自的關聯公司)以及持有已發行普通股10%或以上或註冊人認為處於控制地位的個人持有的普通股已被排除在外。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
在2024年2月5日，註冊人擁有166,682,012A類普通股和0已發行的B類普通股。
通過引用合併的文件：本年度報告的表格10-K的第III部分通過引用從註冊人那裏併入了某些信息’S 2024年股東周年大會委託書將於登記人結束後120天內提交’S財年。
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁碼 |
| 第一部分 | |
| 第1項。 | 業務 | 1 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 12 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 27 |
| 項目1C。 | 網絡安全 | 27 |
| 第二項。 | 屬性 | 28 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 28 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 28 |
| 第II部 | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 29 |
| 第六項。 | [已保留] | 28 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 33 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 44 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 44 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 45 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 45 |
| 第三部分 | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 46 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 46 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 46 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 46 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 46 |
| 第四部分 | |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 47 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 48 |
| 簽名 | 52 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本年度報告(以下簡稱“年度報告”)以及我們所作的某些其他通信包含符合1933年證券法(經修訂)第27A條(“證券法”)和1934年證券交易法(經修訂)第21E條(“交易法”)含義的前瞻性陳述，其中包括預期業績、未來經營業績、石油和天然氣需求和價格以及石油和天然氣行業的前景、未來全球經濟狀況、全球衝突的影響、運營程序和技術的改進、我們的業務戰略和客户的業務戰略，以及其他估計。和信仰。為此目的，任何不是歷史事實的陳述都應被視為前瞻性陳述。我們可以使用“估計”、“展望”、“項目”、“預測”、“立場”、“潛在”、“可能”、“相信”、“預期”、“假設”、“計劃”、“預期”、“打算”、“可實現”、“可能”、“將會”、“繼續”、“應該”、“可能”以及類似的表述來幫助識別前瞻性陳述。然而，沒有這些話並不意味着這些聲明不具有前瞻性。我們不能向您保證我們的假設和預期將被證明是正確的。重要因素可能會導致我們的實際結果與前瞻性聲明中顯示或暗示的結果大不相同，包括但不限於本年度報告和我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中描述的風險。我們不打算也沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，除非法律要求，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，讀者不應依賴前瞻性陳述，因為它們代表公司在本年度報告提交日期之後的任何日期的觀點。這些前瞻性陳述是基於管理層目前對未來事件的結果和時機的信念，基於目前可獲得的信息。
本年度報告中包含的所有前瞻性陳述，無論是明示的還是暗示的，都明確地受到本警示聲明的限制。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。
市場和行業數據
本年度報告包括基於第三方來源的市場和行業數據以及某些其他統計信息，包括獨立的行業出版物、政府出版物和其他已公佈的獨立來源，例如Lium，LLC(“Lium Research”)提供的截至2023年12月31日的內容和估計，以及Baker Hughes Co.(“Baker Hughes”)提供的截至2023年12月31日的行業內容和數據。Lium Research和Baker Hughes都不是金融行業監管機構或證券投資者保護公司的成員，也不是註冊經紀交易商或投資顧問。儘管我們相信這些第三方消息來源在各自的日期都是可靠的，但我們尚未獨立核實這些信息的準確性或完整性。一些數據也是基於我們自己的善意估計，這是由我們管理層對我們經營的市場和業務的知識和經驗支持的。
商標、服務標記和商標名
本年度報告包含我們或其他公司擁有的商標、商號和服務標記，這些都是我們的財產。僅為方便起見，本年度報告中提及的商標、商標名和服務標記可能不帶®、TM和SM符號，但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們或適用許可人對這些商標、商標名和服務標記的權利。我們無意使用或展示其他方的商標、商號或服務標誌，並且此類使用或展示不應被解釋為暗示與這些其他方有關係，或由這些其他方背書或贊助我們。
第一部分
如本年度報告所使用的，除上下文另有説明或要求外，本年度報告中提及的(I)“公司”、“Liberty”、“我們”、“我們”和“我們”是指Liberty Energy Inc.及其合併子公司；(Ii)“Liberty LLC”是指Liberty Ofield Services New HoldCo LLC；以及(Iii)“PropX”是指支撐劑解決方案公司及其前身。
項目1.業務
我公司
我們是一家領先的綜合能源服務和技術公司，專注於為北美的陸上石油和天然氣勘探和生產(“E&P”)公司提供創新的液壓服務和相關技術。我們為客户提供水力壓裂服務，以及配套服務，包括電纜服務、支撐劑輸送解決方案、現場氣體處理和處理、壓縮天然氣(CNG)輸送、數據分析、相關產品(包括我們的砂礦作業)，以及有助於降低排放完成率的技術，從而幫助我們的客户減少排放。
我們的作業區域位於北美所有最活躍的頁巖盆地，包括二疊紀盆地、威利斯頓盆地、鷹灘頁巖、海恩斯維爾頁巖、阿巴拉契亞盆地(馬塞盧斯頁巖和尤蒂卡頁巖)、加拿大西部沉積盆地、丹佛-朱利斯堡盆地(“DJ盆地”)和阿納達科盆地。我們的業務還擴展到一些較小的頁巖盆地，包括烏伊塔盆地、波德河盆地和聖胡安盆地。我們廣泛的運營足跡為我們提供了利用固定成本並有效地重新定位我們的設備以響應客户要求的機會。下面的地圖代表了我們目前的主要行動區域。
水力壓裂的過程包括將加壓的壓裂液(通常是水、化學品和支撐劑的混合物)泵入油井套管或油管，以導致地下地層破裂或破裂。這些裂縫釋放出被捕獲的碳氫化合物顆粒，併為石油或天然氣自由流動到井筒進行收集提供了傳導通道。支撐劑，或支撐劑，通常是沙子，卡在水力壓裂過程產生的裂縫中，將它們打開，以促進碳氫化合物從儲集層流向油井。壓裂
流體被設計成降低黏度，或被“破損”，然後從地層中迴流，使支撐劑懸浮在地層裂縫中。一旦我們的客户使用受控的排液流程將壓裂液從油井中沖洗出來，客户就可以管理流體和水的回收或處置。
我們的水力壓裂船隊由移動式水力壓裂裝置和其他輔助重型設備組成，用於執行壓裂服務。我們的水力壓裂裝置主要由通常安裝在拖車上的高壓液壓泵、發動機、變速器、散熱器和其他輔助設備組成。我們將執行典型水力壓裂工作所必需的一組設備和其他設備，如攪拌機、數據車、儲砂機、拖拉機、歧管和高壓壓裂鐵稱為“艦隊”，將分配到每個艦隊的人員稱為“船員”。每個艦隊和船員的規模可以根據每項工作設計的要求而有所不同。
繩索作業補充了我們的水力壓裂車隊，其中包括一輛裝有繩索線軸的卡車，繩索線軸被下放到井中，以運送將井筒與目標地層連接起來所必需的專門工具或設備，如射孔槍和炸藥。該操作在每個水力壓裂階段之間進行。我們的電纜服務主要與我們的水力壓裂服務一起提供，這使我們能夠通過優化電纜和水力壓裂服務的協調來最大限度地提高客户的效率。此外，我們還提供獨立的有線服務。
我們還運營着兩個砂礦，使我們能夠垂直整合我們在二疊紀盆地的供應鏈。這些礦山向Liberty水力壓裂船隊以及第三方提供沙子。隨着盆地區域砂供應的安全，我們減少了對其他供應商的依賴，並減少了可能因砂供應問題而導致的停機時間。
由於對PropX的收購於2021年10月完成，我們是北美最後一英里支撐劑輸送解決方案的領先供應商，包括支撐劑處理設備和物流軟件。PropX提供創新的環保技術，優化的乾濕砂箱和井場支撐劑處理設備可提高物流效率並減少噪音和排放。我們相信，PropX濕砂處理技術是支撐劑行業下一步降低成本和排放的關鍵推動因素。PropX還向客户提供最新的實時物流軟件PropConnect™，作為託管軟件即服務。
2023年初，我們推出了Liberty Power Innovation LLC LPI)，一家面向遠程應用的綜合替代燃料和電力解決方案提供商。2023年4月6日，LPI收購了專注於二疊紀一體化天然氣壓縮和CNG輸送業務的賽倫能源物流有限責任公司(以下簡稱賽倫)，從而擴大了業務範圍。LPI提供CNG供應、現場天然氣加工和處理以及油井現場加油和物流。LPI成立的最初重點是支持利伯蒂向我們的下一代數字化車隊℠和雙燃料車隊的過渡，因為市場上的天然氣燃料服務有限，但對維持高效的油井現場運營至關重要。目前，LPI主要專注於支持行業向天然氣燃料技術的過渡，作為油田下一步成本和排放削減的關鍵推動因素。
我們的業務被組織成一個單一的業務部門，包括水力壓裂服務，包括電纜、支撐劑輸送和貨物，包括我們的二疊紀盆地砂礦和天然氣壓縮和輸送，我們有一個可報告的地理部門，北美。截至2011年12月，我們有一個活躍的水力壓裂船隊，截至2023年12月31日，我們已經發展到40多個活躍船隊。我們專注於提供“下一代”壓裂機隊和技術，幫助我們的客户以環境、社會和治理(“ESG”)友好的方式完成他們的油井。
我們的創始人和管理層是開發數據驅動水力壓裂技術的先驅，這些技術應用於頁巖油田。在創立公司之前，我們的大多數管理團隊創建並將Pinnacle Technologies，Inc.(“Pinnacle Technologies”)打造成一家領先的壓裂技術公司。1992年，頂峯科技開發了首個商用水力裂縫測繪技術，這些分析工具在啟動頁巖革命中發揮了重要作用。我們在壓裂技術和定製壓裂設計方面的豐富經驗使我們能夠開發新的技術和工藝，為我們的客户提供實時解決方案，顯著提高他們的完井水平。這些技術包括水力裂縫擴展模型、油藏工程工具、大型專有頁巖生產數據庫和多變量統計分析技術。總而言之，這些技術使我們成為水力壓裂設計創新和應用的領先者。我們的管理團隊平均擁有20多年的能源服務經驗，大多數管理團隊在創建公司之前都曾在一起工作過。
我們相信，技術創新和與客户和供應商基礎的牢固關係使我們有別於競爭對手，是我們業務的基礎。我們預計，隨着水平井完井複雜性和壓裂強度的增加，尤其是客户越來越關注減少完井作業的排放，勘探和勘探公司將繼續專注於技術創新。我們繼續積極開發針對行業挑戰的創新解決方案，包括開發：(I)我們的美國非常規油井數據庫，我們將我們專有的多變量統計分析技術應用於這些數據庫，以提供對裂縫設計優化的差異化洞察；(Ii)
我們的Liberty Quiet Fleet®設計與傳統的水力壓裂車隊相比顯著降低了噪音水平；(Iii)針對我們作業的盆地中的特定儲集層屬性量身定做的水力壓裂液系統；(Iv)我們的雙燃料動態氣體混合(“DGB”)車隊，使我們的發動機能夠運行柴油或柴油和天然氣的組合，以優化燃料使用，減少排放和降低成本；(V)我們的Digital Fleets℠，包括DigitalFrac℠和DigitPrime℠泵，這是我們創新的、專門建造的電動和混合壓裂泵，其CO2E排放剖面比第四級DGB低約25%；(Vi)我們的濕砂處理技術，消除了乾燥沙子的需要，使移動地雷能夠部署在更靠近井場的地方；以及(Vii)推出LPI，以支持向我們的數字化船隊過渡以及向油田較低成本和排放的過渡。此外，我們的集成供應鏈包括支撐劑、化學品、設備、天然氣燃料服務、物流和集成軟件，我們相信這些產品可以提高井場效率，並導致全年更多的泵送時間和更高的生產率，以更好地服務於我們的客户。為了實現我們的技術目標，我們仔細管理我們的流動性和債務狀況，以提高運營靈活性，並在我們運營的地區的整個大宗商品週期內投資於業務。
專注於ESG
我們支持所有改善我們能源系統和改善生活的能源。我們熱情地致力於以清潔、安全和高效的方式更好地將碳氫化合物帶到地表，並將這些原則視為我們業務的基礎。我們專注於開發技術並將其添加到我們的運營中，幫助我們的客户實現他們的目標。以下是我們在這方面所作努力的具體例子：
•2013年，我們在我們的車隊中引入了第二級雙燃料技術，使我們的FRAC泵能夠使用天然氣取代一些柴油，以降低顆粒物排放。
•2014年，我們開始在裂解廠使用集裝箱運砂，減少了粉塵、噪音和卡車交通。
•2016年，我們引入了安靜艦隊®技術，顯著降低了與壓裂作業相關的噪音水平。
•2018年，我們與一家設備供應商合作，在我們的FRC車隊中引入了第四級動態氣體混合(DGB)發動機，可以用天然氣取代FRC泵通常使用的高達80%的柴油，並顯著降低FRC運營中的排放水平。第IV級DGB發動機於2020年加入我們的車隊。
•2018年，我們開始了DigitFrac的設計和開發SM，我們創新的專用電動壓裂泵的二氧化碳排放量比Tier IV DGB低約25%。
•2021年，我們宣佈DigitFrac測試成功，並於2022年開始交付商用泵。
•2021年10月，我們收購了PropX，這是一家領先的最後一英里支撐劑輸送解決方案提供商，包括支撐劑處理設備和物流軟件。PropX通過優化的乾式和濕式砂箱以及井場支撐劑處理設備提供創新的環保技術，以提高物流效率並減少噪音和排放。
•2022年，我們開始了Digital Prime的設計和開發SM，第一個混合泵技術，利用泵的直接機械驅動，同時發電，能夠為井場的支持設備通電。這些泵的CO2E排放量比DIGITAL FRAC低。
•2023年，我們推出了LPI，並完成了對Siren的收購。我們認為，燃料消耗從柴油轉向更清潔的天然氣，有可能促進該行業的減排。
•2023年，我們開始部署數字艦隊SM，由DigitFrac和DigitPrime泵技術以及我們的DigitalTechnologies的其他補充設備組成SM套房。
•2024年1月，我們成立了美好人類生活基金會，這是一個致力於改善世界各地社區福祉的非營利性組織，早期專注於推廣清潔烹飪解決方案。
•2024年2月，我們發佈了第三版《改善人類生活報告》，強調了能源在人類生活中的核心作用。該報告經過更新，納入了真實世界的案例研究，現在分為六個部分：能源、能源與現代世界、能源貧困、氣候變化、氣候經濟學，以及關於自由能源的深入部分。
此外，我們繼續致力於參與我們的社區。我們通過教育選擇聯盟(ACE)為低收入兒童提供K-12獎學金，並在蒙大拿理工大學啟動了一個自由學者計劃，使低收入學生能夠獲得大學教育。2023年，美國和加拿大共有140多名學生獲得了自由獎學金。除了我們的教育舉措外，我們還針對退伍軍人、減貧、低收入住房、刑事司法改革以及為那些在生活中處於不利地位的人提供就業機會開展了其他努力。為了使我們的影響力加倍，並鼓勵我們的員工參與到他們的社區中來，我們在2021年推出了我們的企業配對計劃--Love，Liberty。2023年，Liberty向近50個不同的組織處理了100多個匹配請求，總計近30,000美元的匹配捐款。
產業的週期性
我們在一個週期性行業運營，反映全球石油和天然氣供需動態、當前和預期的未來石油和天然氣大宗商品價格，以及這些價格的穩定性和可持續性。全球石油和天然氣供需可能受到國內和國際總體經濟狀況、通脹壓力、地緣政治發展、政府法規和其他因素的影響。這些因素還會影響勘探和勘探公司的資本支出以及鑽井和完井活動，這反過來又會影響對我們服務的需求。由於這些原因，我們的運營結果可能會在不同季度和年度之間波動，這些波動可能會扭曲不同時期的結果比較。
季節性
我們的經營業績歷來反映了與假日季節、惡劣天氣以及客户年度鑽井和完井資本支出預算的結束有關的季節性趨勢。由於上述原因，我們最顯著的下降通常發生在今年第四季度。此外，我們開展業務的一些地區，包括加拿大、DJ盆地、波德河盆地和威利斯頓盆地，受到季節性天氣條件的不利影響，主要是在冬季和春季。在大雪、冰雪、雨水或霜凍以及相關道路限制期間，我們可能無法在不同地點之間移動設備，從而降低我們提供服務和創造收入的能力。在惡劣天氣條件下，我們客户的勘探活動也可能受到影響。此外，我們作業區持續的乾旱條件可能會影響我們或我們的客户獲得足夠水的能力或增加此類水的成本。
知識產權
在過去的幾年裏，在收購PropX、Siren和其他公司之前的幾年裏，我們在研究和技術能力方面進行了大量投資。到目前為止，我們的努力一直集中在開發創新的、適合用途的解決方案，旨在增強我們的核心服務產品、提高完井效率、為我們的運營節省成本併為我們的客户增加價值。我們技術優勢的基石是一系列美國非常規油井的專有數據庫，其中包括生產數據、完井設計和油藏特徵。我們利用這些數據庫執行多變量統計分析，從而對壓裂設計優化產生不同的見解，從而提高我們客户的生產經濟性。我們對數據分析的重視也體現在作業執行過程中，通過使用對變量的實時反饋，通過改進具有成本效益的水力壓裂作業來最大限度地提高客户回報。
今天，我們擁有大約500項與我們的工程和技術解決方案相關的專利和專利許可證。當我們認為我們的技術是謹慎的時，我們會為其尋求專利和商標保護，當有必要時，我們會積極尋求對這些權利的保護。我們相信，我們的專利、商標和對我們專有技術的其他保護足以滿足我們的業務開展，沒有任何一項專利或商標對我們的業務至關重要。此外，我們在很大程度上依賴我們員工的技術專長和專業知識來維持我們的競爭地位，我們採取商業上合理的措施來保護與我們開發的技術有關的商業祕密和其他機密和/或專有信息。
人力資本管理
截至2023年12月31日，我們大約有5500名員工，沒有加入工會的工人。我們相信我們與員工的關係很好，我們的關鍵競爭優勢之一就是我們的員工。我們訓練有素、經驗豐富、積極進取的員工對於提供我們的水力壓裂服務至關重要。照顧我們的員工是我們的首要任務之一，我們不斷投資於招聘、培訓和留住我們認為是本領域最優秀的員工。我們不斷評估當前的商業環境和勞動力市場，以完善我們的薪酬和福利計劃，以吸引和留住我們行業的頂尖人才。我們努力從我們現有的員工基礎中提升管理新的水力壓裂車隊，並有機地增長我們的運營專業知識。這種有機增長對於實現我們努力為每一位客户提供的專業知識和水平的客户服務至關重要。因此，我們計劃繼續通過個人和專業培訓對我們的員工進行投資，以吸引和留住我們運營領域中最優秀的人才。總體而言，我們注重個人貢獻和團隊成功，以培養圍繞卓越運營和卓越安全建立的文化。
健康與安全
我們的員工是我們最重要的資產，確保他們和他們周圍人的安全是我們做的最重要的事情。確保Liberty團隊訓練有素，能夠處理日常外地行動的複雜性，並確保他們的培訓和能力與最新技術和標準保持同步，這是一個關鍵組成部分。為了促進這一培訓，我們開發了Liberty Frac Academy，這是一個全面的計劃，員工在公司的各個方面接受培訓，從設備操作安全到領導技能。Liberty Frac學院不僅確保傳播高質量的培訓材料，還提供了一個論壇，用於在整個公司範圍內分享最佳實踐和經驗教訓。因此，我們是行業中最安全的服務提供商之一，始終專注於健康、安全和環境績效和服務質量，2021年至2023年的平均事故率一直低於行業平均水平就是明證。我們以員工為中心的專注和安全聲譽使我們能夠從具有一些最苛刻的安全和運營要求的行業領導者那裏獲得項目。
計劃和好處
我們展示了對勞動力進行投資的歷史，其中一種方式是提供具有競爭力的工資。為了培養強烈的所有權意識，我們的長期激勵計劃為符合條件的員工提供了限制性股票單位。此外，我們為所有符合條件的員工提供創新的福利，其中包括全面的醫療保險覆蓋範圍、所有新父母的育兒假、生育或收養、收養兒童的經濟支持、照顧健康狀況嚴重的伴侶的假期、401(K)儲蓄計劃以及學士學位和碩士學位課程的教育學費援助。我們也熱衷於社區投資，並參與了為以前被監禁的個人提供工作機會的禁箱倡議。
政府管制與氣候變化
作為一家在美國和加拿大都有業務的公司，我們必須遵守我們經營的兩個司法管轄區的法律以及各個管理機構的規則和法規，這些法規在這些司法管轄區可能會有所不同。與前一時期相比，遵守這些法律、規則和法規沒有、也不會對我們的資本支出、運營結果和競爭地位產生實質性影響。我們還受到與我們的運營相關的許多環境和法規要求的約束。有關此類監管的更多信息，請參閲本年度報告中“風險因素”標題下描述的風險。
我們的運營受到聯邦、州和地方各級眾多嚴格而複雜的法律和法規的約束，這些法規涉及向我們運營的環境、環境保護以及健康和安全方面排放材料。不遵守這些法律和法規，或不獲得或遵守許可，可能會導致對行政、民事和刑事處罰的評估，施加補救或糾正行動要求，以及強制禁止某些活動、限制某些操作或強制未來遵守環境要求的禁令或其他命令。
由於我們對石油碳氫化合物、其他有害物質和廢物的處理，以及與我們業務相關的空氣排放和廢水排放，以及歷史業務和廢物處理做法，在我們的業務執行中存在固有的風險，導致重大環境成本和責任。泄漏或其他受管制物質的泄漏，包括未來發生的此類泄漏和泄漏，可能會使我們面臨重大損失、支出和適用環境法律法規規定的責任。根據某些此類法律和法規，我們可能被要求對先前釋放的材料或財產污染的移除或補救承擔嚴格責任，無論我們是否對釋放或污染負責，即使我們的運營符合當時的行業標準。以下是我們受制於的一些現有法律、規則和法規的摘要。
美國法律法規
有害物質和廢物處理
《資源保護和回收法》(RCRA)和類似的州法規管理危險和非危險廢物的產生、運輸、處理、儲存、處置和清理。根據美國環境保護局(EPA)發佈的指導意見，各州管理RCRA的部分或全部條款，有時還結合各自更嚴格的要求。RCRA目前將許多E&P廢物豁免歸類為危險廢物。具體地説，RCRA將危險廢物、產生的水域和其他與勘探、開發或生產原油和天然氣有本質聯繫的廢物排除在定義之外。然而，這些環保廢物仍可能受到國家固體廢物法律法規的監管，而且某些石油和天然氣環保廢物現在被歸類為非危險廢物，未來可能被歸類為危險廢物。對我們或我們的客户在運營過程中產生的廢物進行更嚴格的監管可能會導致我們或我們客户的運營成本增加，這反過來可能會減少對我們服務的需求，並對我們的業務造成不利影響。我們不能保證環保局不會重新考慮環保廢物的豁免，或者廢物不會在聯邦或州一級變得更加嚴格的監管。
《綜合環境反應、賠償和責任法》
《全面環境反應、賠償和責任法》(CERCLA)，也被稱為超級基金法，對被認為對向環境中排放有害物質負有責任的各類人員施加連帶責任，而不考慮行為的過錯或合法性。這些人包括髮生泄漏的地點的現任和前任所有者或經營者，以及運輸或處置或安排運輸或處置在該地點釋放的危險物質的任何人。根據CERCLA和任何州類似物，現在或過去對危險物質排放負有責任的人可能要承擔連帶嚴格的責任，負責清理已排放到環境中的危險物質的費用，以及對自然資源的損害和某些健康研究的費用。我們目前擁有、租賃或運營許多物業，這些物業多年來一直用於製造和其他業務。這些性質以及在其上處置或釋放的物質可能受CERCLA和類似的州法律的約束。根據這些法律，我們可能被要求清除以前處置的物質和廢物，補救受污染的財產，或進行補救行動，以防止未來的污染。此外，鄰近的土地所有者和其他第三方就據稱排放到環境中的有害物質造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。
工人健康與安全
我們受到許多聯邦和州法律和法規的約束，包括OSHA監管標準，這些標準確立了保護工人健康和安全的要求。除其他事項外，我們可能會遵守OSHA關於在我們的工作地點安全操作起重機、電動工業卡車和類似設備的規定，在危險場所和許可要求的密閉空間工作的安全做法，以及工人正確使用所需的個人防護裝備。OSHA的危險通信標準要求跟蹤工作現場存在的危險化學品，與工人共享此類信息，並培訓工人正確處理這些化學品。環境保護局的社區知情權條例根據聯邦超級基金修正案和重新授權法案第三章以及類似的州法規也要求維護有關在運營中使用或生產的危險材料的信息，並向員工、州和地方政府當局以及公民提供這些信息。我們還受制於OSHA關於可呼吸結晶二氧化硅的監管標準，該標準提供了保護水力壓裂作業工人免受這種化學物質影響的措施，包括限制接觸超過指定限制的空氣中可呼吸結晶二氧化硅。此外，聯邦汽車承運人安全管理局(“FMCSA”)監管和提供商業機動車輛的安全監督，環境保護局制定了保護人類健康和環境的要求，聯邦煙酒火器和爆炸物管理局制定了安全使用和儲存爆炸物的要求，聯邦核管理委員會制定了防止電離輻射的要求。我們須遵守與沙礦作業有關的礦場安全及健康管理條例，包括對從事沙礦作業的工人進行培訓及再培訓的規定。對於任何不遵守這些法律和法規的行為，可以處以鉅額罰款和處罰，並可能發佈限制或禁止某些業務的命令或禁令。
水的排放
聯邦水污染控制法(“清潔水法”)和類似的州法律對向美國水域排放污染物，包括石油和其他物質的溢出和泄漏施加限制和嚴格控制。禁止向受監管水域排放污染物，包括管轄濕地，除非符合EPA或類似州機構頒發的許可證的條款。如果這些機構擴大受《清潔水法》管轄的物業範圍，或對廢水排放提出更嚴格的要求，某些能源公司在獲得許可方面可能面臨更多成本和延誤，包括在美國水域或濕地地區排放疏浚和填土活動，這反過來可能會減少對我們服務的需求。此外，獲得許可的過程可能會延誤我們和我們客户的運營。聯邦法律的泄漏預防、控制和對策要求要求適當的圍堵護堤和類似的結構，以幫助防止石油碳氫化合物儲罐泄漏、破裂或泄漏對可航行水域的污染。此外，《清潔水法》和類似的州法律要求從某些類型的設施排放廢水和雨水徑流的個人許可或一般許可下的覆蓋範圍。《清潔水法》和類似的州法律規定了對未經授權排放的行政、民事和刑事處罰，並與1990年的《石油污染法》一起，對泄漏預防和響應規劃提出了嚴格的要求，並可能對任何未經授權排放的移除、補救和損害費用承擔重大責任。
空氣排放
聯邦清潔空氣法(“CAA”)和類似的州法律通過空氣排放許可計劃和施加其他要求來管理各種空氣污染物的排放。此外，環保局已經制定並繼續制定嚴格的法規，對有毒空氣污染物的排放和特定來源的其他空氣排放進行管理。這些規定經常變化。這些法律和法規可能要求我們在建造或修改某些預計會產生或大幅增加空氣排放的項目或設施時，必須事先獲得批准，獲得並嚴格遵守嚴格的空氣許可要求，利用特定的設備或技術控制某些污染物的排放，或禁止某些類型的排放管理做法。近年來，CAA被用來對石油和天然氣生產作業施加額外的嚴格要求。雖然這些規則可能不直接適用於我們的業務，但它們適用於我們客户的業務。頒佈更嚴格的許可或排放控制要求可能會延誤或削弱我們或我們的客户獲得空氣排放許可、開發新油井和繼續運營現有油井的能力，並導致鑽井或重新開發的油井減少，導致對我們服務的需求減少。聯邦和州監管機構可以對不遵守航空許可或CAA和相關州法律法規的其他要求的行為施加行政、民事和刑事處罰，以及禁令救濟。
氣候變化
環保局已經確定，包括二氧化碳和甲烷在內的温室氣體排放對公眾健康和環境構成威脅，因為根據環保局的説法，這些氣體的排放會導致地球大氣變暖和其他氣候變化。美國環保局制定了石油和天然氣行業來源的温室氣體排放報告要求，並頒佈了規則，要求某些大型固定温室氣體源根據CAA獲得建設前許可，並遵循“最佳可用控制技術”的要求。雖然我們不太可能受到温室氣體排放許可和最佳可用控制技術的要求，因為我們的設施目前都不是温室氣體排放的主要來源，但這些要求可能適用於我們的客户。此外，環保局還利用CAA對我們的客户提出了額外的温室氣體排放控制要求。此外，《減少通貨膨脹法案》(IRA 2022)對特定類別來源的某些排放徵收甲烷排放費，這些排放源必須報告其温室氣體排放量，從2024歷年開始。這筆費用以及我們客户對温室氣體排放的額外要求可能會對他們的運營成本或財務業績產生不利影響，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，美國國會不時考慮通過立法來減少温室氣體的排放，許多州已經建立了地區性的温室氣體限額交易計劃。通過任何立法或條例，限制我們客户的設備和業務或他們生產的石油和天然氣的温室氣體排放，都可能對我們的產品和服務的需求產生不利影響。
水力壓裂
我們的業務顯然依賴於水力壓裂和水平鑽井活動。如本文進一步描述的，水力壓裂是一種重要而常見的做法，用於刺激從緻密地層(包括頁巖)生產碳氫化合物，特別是天然氣。這一過程涉及在壓力下將水、砂和化學品注入地層，以壓裂圍巖並刺激生產，通常由國家石油和天然氣委員會監管。然而，聯邦機構已經聲稱對這一過程的某些方面擁有監管權力。具體地説，對水力壓裂過程中可能釋放的甲烷排放、水力壓裂過程中使用的化學品、水力壓裂作業廢水的排放以及將採出水注入地下油井引發地震活動的關切存在相當大的不確定性。某些擬議的法規可能會大大增加鑽探和運營油氣井的難度和/或成本。如果採用這種規定，可能會導致新油氣井的完工率下降或現有油氣井的重新完井，這可能會對我們客户的鑽探計劃產生負面影響，從而推遲、限制或減少對我們服務的需求。鑑於加強監管的長期趨勢，未來對該行業的監管仍是一種可能性。
一些州、縣和市政當局已經頒佈或正在考慮暫停水力壓裂。例如，紐約、佛蒙特州、馬裏蘭州和華盛頓州已經禁止使用大流量水力壓裂。或者，一些市政當局正在或已經考慮頒佈分區和其他法令，其條件可能會對鑽井和/或水力壓裂作業施加事實上的禁令。此外，一些州、縣和市政當局正在密切審查用水問題，如處理水的許可和處置選項，如果對我們的行業施加此類額外的許可要求，這些問題可能會對我們的財務狀況、前景和運營結果產生實質性的不利影響。如果採用顯著限制水力壓裂的新法律或法規，這些法律可能會降低對我們業務的需求，因為這會使某些客户更難或更昂貴地進行壓裂，以刺激緻密地層的生產。
《國家環境政策法》
我們客户在聯邦土地上開展的業務和運營可能受到國家環境政策法案(“NEPA”)的約束，該法案要求包括美國內政部在內的聯邦機構評估可能對人類環境產生重大影響的主要機構行動。在這種評估過程中，機構將評估擬議項目的潛在直接、間接和累積影響，如有必要，將準備一份詳細的環境影響報告書，該報告書必須供公眾審查和評論。在某種程度上，我們的客户目前在聯邦土地上的活動以及擬議的計劃需要符合《國家環境政策法》要求的政府許可，這一過程可能會推遲或對石油和天然氣項目的開發施加額外條件，這反過來可能會減少對我們服務的需求。
《瀕危物種法》和《候鳥條約法》
聯邦瀕危物種法(“ESA”)是為了保護瀕危和受威脅的物種而制定的。根據該法，如果某一物種被列為受威脅或瀕危物種，可對對該物種或其棲息地產生不利影響的活動施加限制。美國魚類和野生動物管理局(FWS)還必須指定該物種的關鍵棲息地和合適的棲息地，作為確保該物種生存的努力的一部分。關鍵的生境或適當的生境指定可能導致對土地使用的進一步實質性限制，並可能實質性地推遲或禁止石油和天然氣開發以及用於水力壓裂的砂礦的開發。根據《候鳥條約法》，對候鳥也提供了類似的保護，該法案規定，除其他事項外，未經許可狩獵、捕獲、殺死、擁有、出售或購買候鳥、巢或蛋是違法的。這項禁令涵蓋了美國的大多數鳥類。實施歐空局和MBTA的規則未來的實施還不確定。如果我們或我們的客户在我們各自的業務範圍內將區域指定為受保護物種的關鍵或適宜棲息地，可能會減少對我們服務的需求，並對我們的業務產生實質性的不利影響。
加拿大法律法規
像我們這樣在加拿大艾伯塔省提供包括水力壓裂、工程和有線服務在內的能源服務的公司，都受到艾伯塔省(下稱“省”)和加拿大聯邦政府(下稱“加拿大”)的監管。這包括但不限於與環境保護立法、氣候變化立法、水力壓裂立法以及與野生動物相關的立法相關的法規。除了受該省和加拿大的監管外，能源服務公司還可能受到其他國際、國家和地方法律、法規和政策的約束。
省級立法
在加拿大，能源服務公司主要由省級政府監管。例如，在艾伯塔省，可能適用於我們加拿大業務的省級立法包括環境保護和
《加強法》、RSA 2000、e E-12。該法促進保護、加強和明智地利用 環境，並處理諸如空氣排放、水排放、危險物質的處理和廢物控制等事項(例如，在廢物管制規例，Alta REG 192/1996)。該省適用於能源服務公司的其他環境立法包括：《水法》RCA 2000、c W-3和相關法規，根據這些法規，公司必須為任何用水申請許可證；以及《野生動植物法案》RCA 2000，c W-10，規定保護和養護艾伯塔省的野生動物和瀕危物種。
艾伯塔省其他可能適用的省級立法包括針對包括石油在內的危險貨物運輸的立法(危險貨物運輸和搬運法、RSA 2000、c D-4和相關條例)，旨在規定負責任地管理油井和相關場地的立法，包括補救責任(《石油和天然氣保護法》，RSA 2000，c O-6和相關法規)，立法建立監管機構，監督艾伯塔省的石油、天然氣和電力(《負責任的能源發展法案》、SA 2012、c R-17.3和艾伯塔省公用事業委員會法案，SA 2007，c A-37.2)，關於從艾伯塔省去除氣體或丙烷的立法(天然氣資源保護法，RSA 2000，c G-4)，旨在保護和防止艾伯塔省油砂資源浪費的立法(《油砂保護法》，RSA 2000，c O-7)，以及管理工人安全的立法(《職業健康與安全法》，SA 2017，c O-2.1)。
艾伯塔省能源監管機構有許多適用於能源服務公司的指令，例如2023年3月更新的050號指令，其中規定了可以接收鑽井廢物的土壤的含鹽量範圍；058號指令，它規定了處理、處理和處置上游油田廢物的監管要求；以及083號指令，它規定了管理與水力壓裂相關的地下完整性的要求，包括在艾伯塔省某些地區進行地震監測。加拿大其他省份也有適用於油田服務公司的法定製度。
聯邦立法
加拿大聯邦政府在某些環境問題上與各省分享一定的管轄權。可能適用於我們加拿大業務的聯邦立法包括側重於監管温室氣體的立法(《温室氣體污染定價法》，SC 2018，c 12，S 186)，旨在保護野生動物的立法(瀕危物種法，sc 2002，c 29，《漁業法》RSC 1985，c F-14，和1994年《候鳥公約法》SC 1994，C 22)和管理潛在危險物質運輸和防止污染的立法(1992年《危險貨物運輸法》、SC 1992、C 34和1999年《加拿大環境保護法》Sc 1999，c 33)。
加拿大主要項目的環境評估由聯邦政府和省級政府共同進行。2023年10月，加拿大最高法院裁定加拿大的《影響評估法》，SC 2019，c 28，S1，管理聯邦監管項目的審批，在很大程度上是違憲的(關於《影響評估法》的參考，2023 SCC 23）。聯邦政府目前正在修改其環境影響評估立法，以響應該決定。
屬性
屬性
我們的公司總部位於95017這是Street，Suite 2400，Denver，Colorado 80202.我們在公司總部租用一般辦公室。租約於2027年12月到期。我們目前擁有或租賃以下額外主要物業： | | | | | | | | | | | | | | |
| 地區設施位置 | | 大小 | | 租賃或擁有 |
| 德克薩斯州米德蘭 | | 9萬平方米佔地35英畝 | | 擁有 |
| 德克薩斯州米德蘭 | | 7萬平方米佔地12英畝 | | 擁有 |
| 德克薩斯州敖德薩 | | 77，500平方米佔地48英畝 | | 擁有 |
| Cibolo，TX | | 9萬平方米佔地34英畝 | | 擁有 |
| 德克薩斯州科米特 | | 5，000英畝 | | 擁有 |
| 德克薩斯州莫納漢斯 | | 3 200英畝 | | 擁有 |
| 德克薩斯州木蘭花 | | 63，350平方米英尺 | | 租賃（至2031年5月31日） |
| 德克薩斯州木蘭花 | | 11，680平方米ft | | 租賃（至2025年2月28日） |
| Gainesville，TX | | 17萬平方米英尺 | | 租賃（至2024年5月31日） |
| 路易斯安那州什裏夫波特 | | 二十一萬五千平方英尺。佔地45英畝 | | 擁有 |
| 懷俄明州夏延 | | 115，000平方佔地60英畝 | | 擁有 |
| 懷俄明州吉列 | | 32，757平方米佔地15英畝 | | 租賃（至2034年12月31日） |
| 科羅拉多州亨德森 | | 5萬平方米佔地13英畝 | | 租賃（至2034年12月31日） |
| 科羅拉多州亨德森 | | 96，582平方米佔地12英畝 | | 擁有 |
| 新澤西州威利斯頓 | | 55，000平方米佔地50英畝 | | 擁有 |
| 威納爾，德克薩斯州 | | 30，901平方米佔地10英畝 | | 租賃（至2025年9月30日） |
| Farmington，NM | | 34，000平方米佔地30英畝 | | 擁有 |
| Farmington，NM | | 2.3萬平方英尺FT在9英畝土地上 | | 擁有 |
| 埃爾裏諾，俄克拉荷馬州 | | 8萬平方英尺英國《金融時報》33英畝 | | 擁有 |
| 紅鹿，AB | | 17萬平方英尺英國《金融時報》42英畝 | | 擁有 |
| 阿肯色州大草原 | | 135,000平方英尺英國《金融時報》40英畝 | | 擁有 |
| 阿肯色州華倫 | | 80英畝 | | 擁有 |
我們還租賃了幾個較小的設施，租期一般為一到六年。我們相信，我們現有的設施足以滿足我們的運營需求，其地理位置使我們能夠高效地為客户服務。我們不認為任何單一設施對我們的運營是實質性的，如有必要，我們可以隨時獲得替代設施。
市場營銷和客户
我們通過關注客户生產經濟的持續對話，與他們建立了長期的合作伙伴關係。此外，我們在執行客户計劃、按時交付和與預期成本保持一致方面有着良好的記錄。我們的客户羣包括廣泛的綜合和獨立的E&P公司，包括我們業務領域內一些最大的E&P公司。我們的技術創新、為客户量身定做的方法以及始終如一地提供高質量、安全和可靠服務的記錄使我們能夠與客户建立長期的合作伙伴關係，這使我們成為許多客户的首選服務提供商。
我們的銷售和營銷活動通常是通過我們在每個地理區域的當地銷售代表進行的，並由我們的公司總部提供支持。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，我們的前五大客户合計約佔y 34%分別佔我們收入的30%和27%。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的幾年中，沒有任何客户的收入佔我們收入的10%以上。
供應商及原料
我們有一個專門的供應鏈團隊，負責管理採購和物流，以確保在我們的運營領域以具有成本效益的方式靈活和連續地供應。我們與多家行業領先的支撐劑、化學品和水力壓裂設備供應商建立了長期的合作關係，並開始在內部設計和組裝關鍵的泵和維護部件。此外，我們與我們定製設計的水力壓裂車隊的裝配商建立了牢固的關係，並相信隨着我們的不斷增長，我們將繼續及時獲得新的高性能車隊。2018年，我們通過收購ST9油氣有限責任公司(ST9 Gas And Oil LLC)垂直整合了一家某些主要零部件的供應商，後者最近更名為Liberty Advanced Equipment Technologies LLC。2021年10月，我們垂直整合了一家集裝箱沙子和最後一英里支撐劑物流解決方案的供應商，收購了PropX。這一點，加上我們在二疊紀盆地的兩個最先進的砂礦，幫助我們緩解了支撐劑供應短缺的風險。
我們購買各種各樣的原材料、零部件和零部件，為我們的運營製造和供應。我們不依賴於這些部件、用品或材料的任何單一供應來源。到目前為止，我們大體上能夠獲得支持我們行動所需的設備、零部件和用品，儘管我們在一些項目上遇到了交貨延誤和短缺。雖然我們相信，如果我們的一家供應商中斷這些材料和/或產品的供應，我們將能夠做出令人滿意的替代安排，但我們並不總是能夠做到這一點。此外，我們目前沒有長期供應協議的某些材料可能會出現短缺，未來價格可能會大幅上漲。因此，我們可能無法緩解未來的任何供應短缺，我們的運營結果、前景和財務狀況可能會受到不利影響。
競爭
我們經營的市場競爭激烈。我們在美國和加拿大的不同地理區域提供服務，我們的競爭對手包括許多大大小小的油田服務提供商，包括一些最大的綜合服務公司。我們的水力壓裂服務與哈里伯頓公司等大型綜合公司以及Patterson-UTI Energy Inc.、ProFrac Holding Corp.和ProPetro Services，Inc.等其他公司競爭。此外，我們還在地區範圍內與較小的服務提供商競爭。
我們相信，在我們所服務的市場中，主要的競爭因素是技術專長、設備能力、勞動力能力、效率、安全記錄、聲譽、經驗和價格。此外，項目往往是以投標為基礎的，這往往會創造一個競爭激烈的環境。我們尋求通過提供儘可能最高質量的服務和設備，以及在安全的工作環境中出色的執行和運營效率，使自己從競爭對手中脱穎而出。
可用信息
我們根據交易法向美國證券交易委員會提交或提供年度、季度和當前報告、委託書和其他文件。美國證券交易委員會還保留了一個互聯網站www.sec.gov，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會備案的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人(包括我們)的信息。
我們還通過我們的網站www.Libertyenergy.com免費提供我們提交給美國證券交易委員會的某些文件的電子版，包括我們的年度報告、Form 10-Q季度報告、當前的Form 8-K報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的修訂版，這些材料在我們以電子方式向美國證券交易委員會存檔或提供給美國證券交易委員會後，在合理的可行範圍內儘快可用。
第1A項。風險因素
以下是我們認為適用於我們的業務和我們經營的行業的某些風險。閣下應結合本年報及本公司其他公開披露資料所提供的財務報表及相關附註等其他資料，仔細考慮以下所述的每項風險。下面描述的風險突出了可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流、流動性或融資來源產生不利影響的潛在事件、趨勢或其他情況，從而影響我們A類普通股的市值，每股面值0.01美元(“A類普通股”)。這些風險可能導致我們未來的結果與歷史結果以及我們可能提供的關於未來財務表現的預期的指導大相徑庭。下面描述的風險是我們已確定為重大風險的風險，並不是我們面臨的所有風險的詳盡清單。可能存在我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性，這些風險和不確定性也可能對我們未來的業務運營產生重大和不利影響。請參閲本新聞稿第二頁對前瞻性陳述的限制和限制的解釋。
與石油天然氣行業相關的風險
與水力壓裂相關的聯邦、州、地方和其他適用的立法和監管舉措可能會限制未來的石油和天然氣勘探和開採活動，並可能對我們的運營和業務結果產生重大不利影響。
已經或可能採取各種聯邦、州、地方和其他適用的立法和監管舉措，可能導致對水力壓裂作業施加額外的要求或限制。目前，水力壓裂一般不受安全飲用水法案地下注水控制(“SDWA UIC”)計劃下的聯邦監管，通常由州石油和天然氣委員會或類似機構監管，但聯邦機構確實會加強審查和監管。例如，2016年底，美國環保署發佈了一份關於水力壓裂對飲用水資源的潛在影響的最終報告，得出結論，與水力壓裂相關的“水循環”活動可能會影響飲用水資源。此外，環保局根據SDWA UIC計劃對涉及在壓裂液中使用柴油的水力壓裂活動確立了監管機構，併發布了關於允許此類活動的指導意見。此外，美國土地管理局此前曾發佈規則，建立了與聯邦和美洲原住民土地上的水力壓裂相關的嚴格標準。同樣，EPA也通過了關於捕獲甲烷和水力壓裂過程中釋放的其他排放的規則。這些規則一直是持續不斷的法律挑戰的主題。最近，在2022年12月，環保局敲定了針對新的和現有的石油作業的額外的甲烷規則。EPA的規定可能會使鑽探和運營油氣井變得更加困難和/或成本更高。這些規則可能會導致新油氣井的完工率下降或現有油氣井的重新完井，這可能會對我們客户的鑽井計劃產生負面影響，從而推遲、限制或減少對我們服務的需求。除了聯邦監管行動外，國會還提出了立法，但尚未頒佈，以規定對水力壓裂進行進一步的聯邦監管，並要求披露水力壓裂過程中使用的化學品。
此外，許多州和地方政府已經通過或正在考慮對水力壓裂作業實施新的或更嚴格的許可、披露、處置和油井建設要求的法規，包括我們或我們客户運營的州，如德克薩斯州、科羅拉多州和北達科他州。各州也可以選擇禁止水力壓裂，就像幾個州已經做的那樣。此外，一些州採取了與石油和天然氣開發相關的更廣泛的要求，這些要求可能會影響水力壓裂活動。例如，2019年，科羅拉多州立法機構通過了SB 19-181，賦予地方司法機構更大的監管權，並將科羅拉多州石油和天然氣保護委員會的任務重新定位為更加重視保護人類健康和環境。作為迴應，重組後的科羅拉多州石油和天然氣保護委員會修改了規則，以滿足立法的要求，通過了更多的倒退要求，規定評估井墊的替代地點以最大限度地減少對環境的影響，以及考慮累積影響等規定。科羅拉多州公共衞生和環境部還最後確定了與控制某些生產前活動的排放有關的規則。在德克薩斯州，鐵路委員會(RRC)面臨越來越大的壓力，要求對從油井燃燒天然氣施加更嚴格的限制，以防止浪費，而且由於對燃燒對環境影響的擔憂增加。RRC繼續批准燃燒許可，但至少有一家管道運營商提起訴訟，質疑RRC燃燒審批的做法。環保團體、當地公民團體和其他人繼續尋求使用各種手段，迫使對水力壓裂和石油和天然氣開發的額外限制採取行動。
此外，一些州已頒佈立法，限制某些產品中全氟辛烷磺酸的使用，或普遍限制全氟辛烷磺酸的使用。例如，科羅拉多州已禁止在石油和天然氣產品中使用全氟辛烷磺酸，包括水力壓裂液、鑽井液和支撐劑。如果全氟辛烷磺酸存在於水力壓裂化學品中，這可能會為水力壓裂的監管開闢一條新的戰線，並導致因使用或釋放水力壓裂化學品而導致的額外污染風險。
我們運營的一些州要求披露我們水力壓裂作業中使用的部分或全部化學品。其中一種或多種化學品的某些方面可能被我們或我們的化學品供應商視為專有。向第三方或公眾披露我們的專有化學品信息，即使是無意的，也可能會降低我們或化學品供應商的商業祕密的價值，並可能對我們的競爭造成損害，這可能會對我們的業務、財務狀況、前景和運營結果產生不利影響。
近年來，有指控稱水力壓裂可能會導致地震活動。儘管水力壓裂與地震活動之間的關聯程度一直是研究和辯論的主題，但一些締約方認為兩者之間存在因果關係。因此，聯邦和州立法機構和機構可能會尋求進一步監管、限制或禁止水力壓裂。這些行動可能會導致新油井和氣井的完工率下降，這可能會對我們客户的鑽井計劃產生負面影響，從而推遲、限制或減少對我們服務的需求。
加強對水力壓裂過程的監管和關注可能會導致對使用水力壓裂技術的石油和天然氣生產活動的更大反對和訴訟。額外的法律或法規也可能導致我們客户的運營延誤或石油和天然氣生產的運營成本增加，包括開發中的頁巖氣田，或者可能使我們和我們的客户更難(或可能導致)進行水力壓裂。通過任何關於水力壓裂的額外法律或法規或限制水力壓裂可能會導致新油井和天然氣井的完工率減少，對我們服務的需求也隨之減少，合規成本和時間也會增加。此類事件可能會對我們的流動性、綜合經營業績和綜合財務狀況產生實質性的不利影響。
可能會採取其他立法、行政行動、法規或其他監管舉措，以限制、推遲或禁止水力壓裂或石油和天然氣開發的其他方面。如果在我們或我們的客户開展業務的地區採用這些或其他與水力壓裂工藝相關的新的聯邦限制、延遲或禁令，我們或我們的客户可能會產生額外的成本或許可要求，以滿足這些聯邦要求，這可能是重大的，對於我們的客户來説，也可能導致在尋求勘探、開發或生產活動方面的額外限制或延誤，這反過來將減少對我們服務的需求，並對我們的運營結果產生重大不利影響。
與在聯邦土地上鑽探有關的聯邦立法和監管舉措可能會損害我們的業務，並對石油和天然氣行業產生負面影響。
我們客户的業務和運營可以在聯邦土地上進行。拜登政府宣佈，正在考慮對這類土地上的作業實施更嚴格的監管，2021年1月，美國內政部發布了一項命令，實際上將非印度聯邦土地和水域上的新石油和天然氣租約以及鑽探許可證暫停60天。然而，暫停並不限制有效租約下的現有業務。
總裁·拜登隨後發佈了一項行政命令，指示內政部長暫停在聯邦公共土地和近海水域發放新的石油和天然氣租約，直到完成對聯邦石油和天然氣許可和租賃做法的全面審查，該審查考慮到與石油和天然氣活動相關的潛在氣候和其他影響。暫停租賃已經成為幾起訴訟的主題，導致對暫停租賃的合法性做出了相互矛盾的決定。例如，2022年8月，美國路易斯安那州西區地區法院阻止了拜登政府單方面暫停13個州石油和天然氣租賃的能力，認為美國內政部取消聯邦土地上的陸上和離岸租賃違反了聯邦法律。在各種訴訟懸而未決的同時，2022年8月，國會通過了IRA 2022，其中包括對聯邦石油和天然氣租賃計劃進行改革(包括提高特許權使用費和實施防止泄氣和燃燒的政策)，並要求拜登政府舉行幾次石油和天然氣租賃拍賣，其中許多已被暫停或取消。
此外，2021年11月，美國內政部發布了一份關於聯邦石油和天然氣租賃計劃的報告，該報告發現，目前的計劃未能服務於公共利益。該報告提出了幾項建議，包括提高特許權使用費，並對可用於石油和天然氣開發的土地增加新的限制，以最大限度地減少租賃低開發潛力的土地。預計美國內政部將根據這些建議提出規則。2022年4月，美國內政部也宣佈， 美國 土地管理局將張貼大幅改革的陸上租賃銷售通知，這將促進公共土地的公共利益，同時解決當前聯邦石油和天然氣租賃計劃中的缺陷。新的租賃銷售將納入美國內政部關於聯邦租賃計劃的報告中的許多建議。這樣的預定銷售始於2022年6月。
此外，一羣與石油和天然氣相關的利益集團也提起訴訟，稱租賃銷售沒有按照《礦產租賃法》的要求進行。 此外，在租賃銷售發生的地方，環保組織已經提起訴訟，要求阻止銷售。2022年6月1日，美國哥倫比亞特區地區法院批准了一項動議，自願駁回美國 土地管理局和其他被告同意對某些石油和天然氣租約進行更嚴格的環境審查，並重新考慮這些租約的累積氣候影響。和解協議適用於近四個
科羅拉多州、懷俄明州、猶他州、蒙大拿州和新墨西哥州的百萬英畝土地。 如果美國 土地管理局未能履行和解協議規定的義務的，原告可以恢復訴訟。
就我們的客户在租賃的聯邦土地上運營而言，這些和其他監管行動可能會對公司和我們的行業產生實質性的不利影響。
我們的業務依賴於石油和天然氣行業的國內資本支出，資本支出的減少可能會對我們的流動性、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務直接受到客户在美國和加拿大勘探、開發和生產石油和天然氣的資本支出的影響。此外，由於大宗商品價格下跌，我們的某些客户可能無法向包括我們在內的供應商和服務提供商付款。即使在石油和天然氣價格走強的環境下，資本支出減少導致我們作業區域新的石油和天然氣儲量發現率下降，也可能對我們的業務產生負面的長期影響。這些情況或事件中的任何一種都可能對我們的經營業績產生不利影響。如果目前的活動水平下降或我們的客户進一步減少他們的資本支出，可能會對我們的流動性、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
行業狀況受到許多我們無法控制的因素的影響，包括：
•新完井給勘探開發公司帶來的預期經濟效益；
•國內外經濟狀況和石油、天然氣供需情況；
•石油和天然氣的價格水平以及對未來價格的預期；
•全球石油和天然氣的勘探和生產水平；
•國內和全球石油和天然氣庫存水平；
•美國和加拿大水力壓裂服務和設備的供需情況；
•聯邦、部落、州和地方法律、法規和税收，包括政府關於水力壓裂、石油和天然氣勘探、開發和生產活動以及石油和天然氣管道運輸的政策，以及非美國政府的法規和税收；
•政府規章，包括各國政府關於勘探、生產和開發其石油和天然氣儲備的政策；
•石油和天然氣生產國的政治和經濟狀況；
•石油輸出國組織成員國和其他石油輸出國組織(“歐佩克+”)成員國就石油產量水平及其可能變化採取的行動；
•全球天氣狀況和自然災害;
•世界範圍內的政治、軍事和武裝衝突以及經濟狀況；
•生產和輸送石油和天然氣的成本；
•與採購設備和產品相關的交貨期以及合格人員的供應情況；
•石油天然氣新儲量的發現率；
•現有油氣井產量遞減率；
•股東激進主義或非政府組織限制能源部門某些資金來源或限制石油和天然氣的勘探、開發、生產和運輸的活動；
•是否有足夠數量的水資源、適當的支撐劑和化學添加劑供水力壓裂液使用；
•勘探、開發和生產技術或影響能源消費的技術進步；
•石油和天然氣管道及其他運輸設施的可獲得性、鄰近程度和能力；
•石油和天然氣生產商之間的合併和剝離活動；
•替代燃料和能源的價格和可獲得性；以及
•資本和大宗商品市場的不確定性，以及石油和天然氣公司籌集股權資本和債務融資的能力。
石油和天然氣價格的波動可能會對我們的水力壓裂服務的需求產生不利影響，並對我們的運營結果產生負面影響。
對我們水力壓裂服務的需求主要取決於當前和預期的石油和天然氣價格，以及我們所在地區的資本支出和鑽探活動的相關水平。油價或天然氣價格的波動或疲軟(或認為油價或天然氣價格將下降的看法)會影響我們客户的消費模式，並可能導致新油井鑽探數量減少。這反過來可能導致對我們的服務的需求降低，並可能導致我們的資產利用率降低。由於我們的客户對石油和天然氣價格變化的反應，我們已經並可能在未來經歷經營業績的顯著波動。
從歷史上看，石油和天然氣的價格一直非常不穩定，預計將繼續波動。2023年，西德克薩斯中質原油的平均交易價格為每桶77.58美元，而2022年的平均價格為每桶94.90美元，2021年的平均價格為每桶68.13美元。在這三年期間，西德克薩斯中質原油價格在每桶123.64美元的高位和每桶47.47美元的低位之間波動。如果石油和天然氣的價格保持不變或變得更加不穩定，我們的運營、財務狀況、現金流和支出水平可能會受到實質性的不利影響。
我們或我們的客户在獲得經營許可方面的延誤或限制可能會損害我們的業務。
在大多數州，我們的水力壓裂服務、天然氣壓縮和CNG輸送業務，以及我們的石油和天然氣生產客户的運營，都需要獲得一個或多個政府機構的許可，才能進行鑽井和完井活動、確保水權或其他受監管的活動。這類許可通常由州機構頒發，但也可能需要聯邦和地方政府的許可。對這類許可證的要求因所在地點的不同而有所不同。與所有政府許可程序一樣，是否授予許可證、頒發許可證所需的時間以及與頒發許可證有關的可能施加的條件，都存在一定程度的不確定性。此外，我們的一些客户的鑽探和完井活動可能在聯邦土地或美洲原住民土地上進行，這需要聯邦政府或美洲原住民部落的租約和其他批准才能進行此類鑽探和完井活動或其他受監管的活動。在某些情況下，聯邦機構可以取消擬議的聯邦土地租約，並拒絕批准或推遲所需的批准。因此，我們的客户在某些地區的運營可能會中斷或暫停不同的時間長度，導致我們的收入損失，並對我們支持這些客户的運營結果產生不利影響。
如上所述，2021年1月，美國內政部發布了一項命令，實際上將非印度聯邦土地和水域上的新油氣租約和鑽探許可證暫停60天，但暫停並不限制有效租約下的現有作業。總裁·拜登隨後發佈了一項行政命令，命令內政部長暫停在聯邦公共土地和近海水域發放新的石油和天然氣租約，直到對聯邦石油和天然氣許可和租賃做法的全面審查完成，該審查考慮到與石油和天然氣活動相關的潛在氣候和其他影響。該命令進一步指示各機構確定這些機構提供的化石燃料補貼，並採取措施確保聯邦資金不直接補貼化石燃料，目標是從2022年開始從聯邦預算請求中取消化石燃料補貼。這一命令目前正受到行業組織的挑戰。在各種訴訟懸而未決的同時，2022年8月，國會通過了IRA 2022，其中包括對聯邦石油和天然氣租賃計劃進行改革(包括提高特許權使用費和實施防止泄氣和燃燒的政策)，並要求拜登政府舉行幾次石油和天然氣租賃拍賣，其中許多已被暫停或取消。欲瞭解更多信息，請參閲風險因素，標題為“與在聯邦土地上鑽探有關的聯邦立法和監管舉措可能損害我們的業務，並對石油和天然氣行業產生負面影響。”
石油和天然氣公司使用水力壓裂的運營在很大程度上依賴於水的可用性。限制獲得用於勘探和開採活動的水以及處置迴流和產出水的能力可能會影響他們的運營，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生相應的不利影響。
在鑽井和水力壓裂過程中，水是頁巖油和天然氣生產的基本成分。我們的石油和天然氣生產客户在這些過程中使用的水的獲取可能會受到不利影響，原因包括長期乾旱、私有化、當地地區的第三方用水競爭或地方或州政府計劃的實施，以監測或限制其管轄範圍內的水的有益使用，以確保當地有足夠的水供應。這些或類似事態的發生可能會導致對水的分配受到限制，因為第三方企業擁有更高級別的合同或許可水權。我們的客户無法找到或以合同方式獲得並維持足夠數量的水接收，可能會對他們的勘探和開發業務產生不利影響，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生相應的不利影響。
此外，實施新的環境法規和其他監管舉措可能包括增加對我們的生產客户處理水力壓裂產生的迴流和產出水或E&P活動產生的其他流體的能力的限制。適用的法律對排放施加限制和嚴格控制
向美國水域排放污染物，並要求獲得許可或其他批准才能向這些水域排放污染物。此外，2016年，美國環保局通過了一項預處理標準，禁止從陸上非常規油氣開採設施向公有處理廠排放廢水污染物。此外，根據聯邦和州法律實施的條例禁止將採出水和砂子、鑽井液、鑽屑以及與天然氣和石油工業有關的某些其他物質排放到沿海水域。這些法律規定了對未經許可排放污染物和未經許可排放應報告數量的石油和危險物質的民事、刑事和行政處罰。遵守當前及未來有關開採、儲存和使用水井水力壓裂所需地表水或地下水的環境法規和許可要求，以及無法確保運輸和進入具有足夠能力以經濟條件接受我們所有迴流和產出水的處置井，可能會增加我們客户的運營成本，並可能導致我們客户的運營受到限制、延誤或取消，其程度無法預測。
我們的業務受到與氣候變化相關的風險以及旨在應對氣候變化的潛在監管計劃的影響；這些計劃可能會影響或限制我們的業務計劃，導致鉅額支出或減少對我們服務的需求，並減少我們的收入。
氣候變化仍然是政治和社會關注的焦點。已經在國際、國家、區域、州和地方各級提出了許多減少温室氣體排放的建議，而且很可能即將提出。這些努力包括或可能包括總量管制與交易計劃、碳税、温室氣體報告義務和其他限制或要求從某些來源控制温室氣體的監管計劃。總裁·拜登上任後發佈了幾項與氣候變化有關的行政命令，設想了一種“政府範圍內的方法”來處理氣候政策。在26歲時這是在2021年10月和11月舉行的《聯合國氣候變化框架公約》締約方會議上，總裁·拜登宣佈承諾大幅減少温室氣體排放，並在2050年之前將美國經濟轉變為淨零碳。在2022年第27次締約方大會上，總裁·拜登強調了這些承諾，並強調了減少石油和天然氣領域甲烷排放的努力。在28歲時這是在2023年的締約方大會(“COP28”)上，美國宣佈了一項要求減少石油和天然氣工業產生的甲烷和其他空氣污染物的新規則。應對氣候變化的計劃可能會限制原油和天然氣的生產能力，要求對甲烷或其他温室氣體的排放進行更嚴格的限制，增加與温室氣體排放相關的報告和/或其他合規義務，限制在新領域的勘探能力，限制管道和相關設備的建設，或者可能使生產成本更高，這些都可能減少對我們服務的需求和我們的收入。
節約能源或使用替代能源的激勵措施可能是氣候變化計劃的一部分，可能會增加替代能源(如風能、太陽能、地熱、潮汐和生物燃料)的競爭力，或增加對減少交通運輸中內燃機使用的關注(如政府強制禁止銷售新的汽油動力汽車)。在第二十八屆締約方會議上，締約方通過了一項聲明，呼籲“放棄化石燃料”，並更加重視可再生能源能力和能源效率。這些行動反過來可能會減少對碳氫化合物的需求，從而減少對我們服務的需求，這將導致我們的收入減少。此外，2024年1月26日，拜登政府宣佈暫時暫停有關液化天然氣出口的懸而未決的決定，直到美國能源部更新基本分析以供授權。
社會和政府對ESG和氣候變化問題的日益關注可能會對我們的業務產生不利影響，影響我們獲得投資者和融資的機會，並減少對我們服務的需求。
對公司解決ESG問題(包括氣候變化)的期望增加，可能會對我們的業務產生無數影響。一些投資者和貸款人正在將這些問題納入投資和融資決策。他們可能依賴於對公司ESG表現進行評級的公司。不利的ESG評級，以及最近圍繞化石燃料的激進主義，可能會勸阻投資者或貸款人從我們這裏轉向其他行業，這可能會對我們的股價或我們獲得資金的途徑產生負面影響。此外，一些潛在的投資或融資來源已宣佈有意避免或限制對從事水力壓裂的公司的投資。雖然相當多的大銀行和融資來源仍然活躍在與水力壓裂相關的投資中，但投資規避或限制主題可能會在未來擴大，限制像我們這樣的公司獲得資金。
此外，雖然我們已經並可能繼續不時就ESG事宜創建和發佈自願披露，但該等自願披露中的許多陳述基於假設預期和假設，這些假設和假設可能代表或可能不代表當前或實際風險或事件，或預期風險或事件的預測，包括相關成本。這種期望和假設必然是不確定的，可能容易出錯或受到誤解，因為所涉及的時間很長，而且缺乏確定、衡量和報告許多ESG事項的既定單一辦法。此外，在我們報告温室氣體排放數據的範圍內，我們用來計算排放量的方法可能會隨着時間的推移而根據不斷變化的行業標準而變化。我們注意到，關於衡量和統計温室氣體排放量和温室氣體減排量的程序的標準和期望正在演變，我們衡量排放量的方法可能會被認為與衡量和核算此類事項的共同做法或最佳做法不一致。如果我們對這類問題的處理方法與常見或最佳做法不符，我們可能會受到額外的審查、批評、監管和投資者參與或訴訟，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
此外，美國證券交易委員會已經宣佈了擬議的規則，其中將建立一個報告氣候相關風險的框架。如果任何擬議的規則都強加了額外的報告義務，我們可能會面臨更高的成本。另外，美國證券交易委員會還宣佈，它正在審查公開備案文件中與氣候變化相關的現有披露，如果美國證券交易委員會指控我們現有的氣候披露具有誤導性或缺陷，則增加了執法的可能性。此外，2022年11月，美國勞工部通過了最終規則，允許計劃受託人在選擇退休投資和行使股東權利(如代理投票)時考慮氣候變化和其他ESG因素。如果計劃投資者基於ESG因素決定不投資我們，我們的業務和獲得資金的機會可能會受到負面影響。2023年，加利福尼亞州頒佈了一項立法，將要求在加州做生意的美國大公司最早從2026年開始進行與氣候相關的廣泛披露，國內和國際上的其他司法管轄區也在考慮各種氣候變化披露要求。
此外，ESG和氣候變化問題可能會導致消費者偏好轉向其他替代能源，從而降低對石油和天然氣的需求，從而降低對我們服務的需求。在某些領域，這些擔憂已導致各國政府採納或考慮採納法規，以過渡到低碳經濟。這些措施可能包括採用總量管制和交易計劃、徵收碳税、提高能效標準、禁止製造某些類型的設備(如配備內燃機的新型汽車)，以及要求使用風能或太陽能等替代能源。這些類型的項目可能會減少對石油和天然氣的需求，從而減少對我們服務的需求。
應對氣候變化和向低碳經濟轉型的方法，包括政府監管、公司政策和消費者行為，都在不斷演變。目前，我們無法預測這些方法將如何發展，或以其他方式合理或可靠地估計它們對我們的財務狀況、運營結果和競爭能力的影響。然而，對石油和天然氣行業的任何長期重大不利影響都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們的業務面臨重大風險，其中一些風險是我們無法控制的。這些風險可能是自我保險的，也可能不是我們保單所涵蓋的全部險別。
我們的業務經常受到石油和天然氣行業常見的重大危險的影響，例如但不限於事故，包括與我們的服務相關的卡車運輸作業相關的事故、井噴、爆炸、凹坑、火災、天然氣泄漏、石油和採出水泄漏以及水力壓裂液或其他井液泄漏到環境中。這些情況可能會導致：
•業務中斷；
•鉅額維修或補救費用；
•人身傷害或者生命損失的；
•對財產、設備造成重大損壞或者毀壞的；
•環境污染，包括地下水污染；
•異常或意想不到的地質構造、壓力和工業事故；
•減損或暫停運作；及
•收入損失慘重。
此外，我們的運營還面臨僱員/僱主的責任和風險，如錯誤解僱、歧視、勞工組織、報復索賠和一般人力資源相關事項。
重大事件或不利索賠的發生超出了我們維持的或不在保險範圍內的保險範圍，可能會對我們的流動性、綜合經營業績和財務狀況產生重大不利影響。油井服務行業可能發生對石油和天然氣生產損失和地層損害的索賠。在使用我們的設備和服務的地點發生災難性事件而引起的訴訟或與此相關的卡車運輸服務可能會導致我們在主張大額索賠的訴訟中被列為被告。
我們沒有為所有可預見的風險投保，要麼是因為沒有保險，要麼是因為保費成本很高。如果發生未完全投保的事故或保險公司未能履行其保險義務，可能會造成重大損失。此外，我們未來可能無法以我們認為合理的費率維持足夠的保險。保險可能無法覆蓋我們所面臨的任何或所有風險，或者即使有保險，也可能是不夠的，或者保險費或其他成本可能在未來大幅上升，從而使此類保險變得過於昂貴。
我們可能會遇到與卡車運輸相關的問題或卡車運輸事故的持續或嚴重程度增加，這可能會對我們的運營結果產生實質性影響。
卡車運輸服務可能會受到交通擁堵、司機短缺和天氣延誤的不利影響，這可能會阻礙我們的服務水平。在2021年至2022年期間，由於該行業沒有足夠的合格司機，美國可用卡車運輸服務短缺，這有時會影響我們的現場運營。此外，我們的現場員工通常需要有商業駕駛執照(CDL)，這樣他們才能駕駛卡車，並將我們的壓裂泵和其他設備從一個地點搬到另一個地點。在卡車運輸業司機短缺的時候，使用CDL獲得員工可能是一項挑戰，因為對合格員工的競爭往往更加激烈。如果我們不能及時獲得卡車運輸服務，或無法獲得足夠數量的CDL外地僱員的服務，可能會對我們的財務狀況、業務結果和現金流產生重大不利影響。
此外，與卡車運輸行業的事故相關的潛在責任和不利宣傳可能是嚴重的，並且發生的情況不可預測。卡車司機和其他駕車者的分心駕駛可能會加劇訴訟索賠的數量和嚴重性。我們的運輸業務經常涉及在農村地區的土路上行駛，這增加了事故的風險。如果我們捲入涉及危險物質的事故，如果我們運輸的危險物質泄漏，如果在我們的設施或我們的運營中發現土壤或地下水污染，或者如果我們被發現違反了適用的環境法律或法規，我們可能會拖欠清理費用並招致相關責任，包括鉅額罰款或罰款或民事和刑事責任。事故或工人索賠的頻率或嚴重程度的大幅增加或現有索賠的不利發展可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。一旦發生意外，我們可能無法獲得所需的合同賠償，在某些情況下，我們的保險可能不夠充分，可能導致重大損失。未來任何此類訴訟都可能導致支付鉅額和解或損害賠償，並增加我們的保險成本。
我們可能會受到人身傷害和財產損失的索賠，這可能會對我們的財務狀況、前景和運營結果產生重大不利影響。
我們的服務受到固有風險的影響，這些風險可能導致人身傷害或生命損失、財產、設備或環境的損壞或破壞或我們的業務暫停。由我們提供服務的業務引起的訴訟，可能會導致我們被指定為訴訟的被告，這些訴訟主張潛在的鉅額索賠，包括懲罰性損害賠償索賠。我們維持我們認為是慣例和合理的保險，以保護我們的業務免受這些潛在損失，但這種保險可能不足以覆蓋我們的責任，我們也沒有為所有風險提供全面保險。
此外，我們的客户通常對作業過程中可能發生的所有其他污染或污染負責，包括控制和清除，包括可能因鑽井和完井液滲漏或任何其他不受控制的流動造成的污染或污染。在這種情況下，如果我們嚴重疏忽或故意行為，我們可能會承擔責任。我們的客户一般同意賠償因其員工人身傷害或死亡而引起的索賠，條件是在我們的水力壓裂作業中，其員工因此類作業而受傷，除非是由於我們的嚴重疏忽或故意不當行為所致。我們的客户也普遍同意賠償我們對客户擁有的財產或設備的損失或破壞。反過來，我們同意賠償客户因我們擁有的財產或設備的損失或破壞，以及因任何員工的人身傷害或死亡而產生的責任，除非是由於客户的嚴重疏忽或故意不當行為造成的。然而，我們可能不會成功地執行這種合同責任分配，或者可能會招致超出這種分配範圍的不可預見的責任。因此，我們可能會蒙受重大損失，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們受到環境和職業健康與安全法律法規的約束，這可能會使我們承擔巨大的成本和責任。
我們的運營和我們客户的運營受到許多聯邦、部落、地區、州和地方法律法規的約束，這些法律和法規涉及環境保護，包括我們運營的自然資源、健康和安全方面，以及廢物管理，包括廢物和其他材料的運輸和處置。這些法律和法規可能會對我們的運營和我們客户的運營施加許多義務，包括獲取進行受監管活動的許可或其他批准；對可能排放到環境中或注入地下非生產地層的各種物質的類型、數量和濃度施加限制；與石油和天然氣鑽探和生產活動相關的；為減輕或防止材料從我們提供服務的設備、設施或客户地點泄漏而產生的資本支出；對我們的運營造成的污染施加重大責任；以及應用旨在保護工人的特定健康和安全標準。如果我們或我們的客户未能遵守這些法律和法規，可能會導致評估制裁，包括行政、民事和刑事處罰；施加調查、補救或糾正措施義務或招致資本支出；在項目或業務的許可、執行或開發過程中發生限制、延誤或取消；以及發佈命令，要求我們在特定領域執行部分或全部業務。除了相關的民事和其他處罰
對於與職業健康和安全法律遵守有關的執法活動，我們的運營可能受到減排義務的約束，這可能需要對現有運營進行重大修改才能實現合規。
我們的業務活動存在產生重大環境成本和責任的風險，包括我們處理油田和其他廢物所產生的成本和責任，原因是與我們的運營相關的空氣排放和廢水排放，以及油田行業歷史運營和廢物處理做法。此外，意外泄漏或泄漏可能在我們的運營過程中或在我們的廢物用於回收或處置的設施中發生，我們不能向您保證，我們不會因此類泄漏或泄漏而招致重大成本和責任，包括任何第三方對人身傷害或財產或自然資源損壞的索賠。有些環境法律和條例可能規定嚴格的責任，這意味着在某些情況下，由於我們的行為在發生時是合法的，或者由於之前的經營者或其他第三方的行為或造成的條件，我們可能會承擔責任。因環境及職業健康及安全法律而產生的補救及減損成本及其他損害，以及與該等法律及法規的改變有關的成本可能會相當大，並對我們的流動資金、綜合經營業績及財務狀況產生重大不利影響。
近年來，保護環境的法律和法規普遍變得更加嚴格，預計還會繼續這樣做，這可能會導致未來環境合規和補救的成本大幅增加。特別是，歐空侷限制了可能導致瀕危或受威脅物種“被捕殺”的活動，並規定了在被列入名單的物種因受到傷害而被捕食的情況下進行實質性處罰的情況。沙丘鼠尾草蜥蜴就是一個例子，如果被歐空局列為瀕危或受威脅物種，可能會影響我們的運營和我們客户的運營。沙丘鼠尾草蜥蜴在新墨西哥州東南部活躍和半穩定的閃亮橡樹沙丘和德克薩斯州鄰近地區發現，包括我們的客户運營和我們的壓裂砂設施所在的地區。FWS目前正在進行一項審查，以確定是否有理由將沙丘鼠尾草蜥蜴列為瀕危或受威脅的物種。2020年7月，FWS發佈了一份為期90天的調查結果，稱2018年的一份請願書要求將沙丘鼠尾草蜥蜴列為瀕危或受威脅的物種，並提供了大量證據表明可能需要將其列入名單。2022年5月，一個環保組織對美國內政部和FWS提起訴訟，指控他們非法推遲了對沙丘鼠尾草的保護。2023年7月，FWS提議將沙丘鼠尾草蜥蜴列為瀕危物種。如果沙地鼠尾草蜥蜴被列為瀕危或受威脅物種，我們的業務和我們客户在被指定為沙地鼠尾草蜥蜴棲息地的任何區域的業務可能會受到限制、延遲或在某些情況下被禁止，我們和我們的客户可能被要求遵守旨在保護沙地鼠尾草蜥蜴及其棲息地的昂貴的緩解措施。此外，新的法律法規、現有法律法規的修訂、法律要求的重新解釋或政府在環境問題上加強執法，可能會限制、推遲或減少我們客户對石油和天然氣的勘探或開發鑽探，並可能限制我們的油井維修機會。
許多州制定的油田反賠償條款可能會限制或禁止一方對我們的賠償。
我們通常與我們的客户簽訂協議，管理我們服務的提供，其中通常包括對運營造成的損失的某些賠償條款。這類協議可能要求一方當事人就某些索賠向另一方進行賠償，而不考慮受賠償方的疏忽或其他過錯；然而，許多州對合同賠償協議，特別是對一方當事人因其自身疏忽造成的後果進行賠償的協議加以限制。此外，包括德克薩斯州、新墨西哥州和懷俄明州在內的某些州頒佈了通常被稱為“油田反賠償法案”的法規，明確禁止油田服務協議中包含或與之相關的某些賠償協議。這種反賠償行為可能會限制或取消一方對我們的賠償，這可能會對我們的業務、財務狀況、前景和經營結果產生實質性的不利影響。
油井服務技術的技術進步，包括涉及水力壓裂的技術進步，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
水力壓裂行業的特點是快速和重大的技術進步以及採用新技術的新產品和服務的推出。隨着競爭對手和其他公司未來使用或開發與我們相當的新技術或技術，我們可能會失去市場份額或處於競爭劣勢。此外，我們可能會面臨競爭壓力，需要以高昂的成本實施或獲取某些新技術。我們的一些競爭對手可能比我們擁有更多的財力、技術和人力資源，這可能使他們能夠在我們之前獲得技術優勢或實施新技術。此外，我們可能根本無法及時或以可接受的成本實施新技術或服務。新技術還可以使我們的客户更容易垂直整合他們的業務，從而減少或消除對我們服務的需求。我們有效使用或實施新技術的能力受到限制，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
OPEC+和其他石油出口國設定和維持產量水平的能力或意願，以及/或制裁和全球衝突的影響，可能對天然氣大宗商品價格產生重大影響。
OPEC+是一個政府間組織，尋求管理全球能源市場上的石油價格和供應。歐佩克+成員國採取的行動，包括與其他石油出口國一起採取的行動，對
全球石油供應和定價。例如，OPEC+和其他某些石油出口國此前已同意採取包括減產在內的措施來支撐原油價格。2020年，主要是由於新冠肺炎疫情，油價大幅下跌，歐佩克+同意歷史性的減產以努力支撐油價。相反，2022年俄羅斯-烏克蘭衝突對俄羅斯實施的制裁提高了價格。2022年10月，歐佩克+再次決定將石油日產量減少約200萬桶。在2022年12月4日的會議上，OPEC+同意維持目前的政策不變，因為石油市場難以評估中國經濟放緩對需求的影響，七國集團(G7)就俄羅斯石油供應的價格上限達成一致。2023年6月，歐佩克+成員國宣佈將原油減產延長至2024年，限制了全球原油供應。2023年11月，歐佩克+同意從2024年1月開始再減產100萬桶/日。
不能保證OPEC+成員國和其他石油出口國會同意未來的減產或其他支持和穩定油價的行動，也不能保證制裁或其他全球衝突，包括俄羅斯-烏克蘭衝突和更廣泛的中東地區的各種衝突，不會進一步影響油價。歐佩克+成員國或其他石油出口國未來制裁或採取行動的不確定性可能導致石油和天然氣價格波動加劇，這可能對我們的業務、未來的財務狀況和運營結果產生不利影響。
與TRAS相關的風險
根據《貿易促進法》，公司需要為其可能要求的某些税收優惠支付款項，而此類付款的金額可能很大。
關於公司的首次公開募股(IPO)，公司於2018年1月17日與R/C Energy IV Direct Partnership，L.P.和當時繼續擁有Liberty LLC單位的Liberty油田服務控股有限公司(“Liberty Holdings”)的現有所有者(每個該等人士和任何獲準受讓人，一名“TRA持有人”)簽訂了兩項應收税金協議(“TRA”)。TRA一般規定，公司向每位TRA持有人支付美國聯邦、州和地方所得税和特許經營税(使用簡化假設計算以處理州和地方税的影響)中節省的現金淨額的85%，這些節餘是公司實際確認(或在某些情況下被視為確認)的結果，原因是税基的某些增加、公司因與首次公開募股(“公司重組”)進行的公司重組而可獲得的淨運營虧損以及可歸因於推定利息的某些利益。該公司將保留剩餘15%的現金節省的利益。
本公司為控股公司，除於其附屬公司擁有直接及間接股權外，並無其他重大資產。由於本公司沒有獨立的創收手段，其根據TRAS支付款項的能力取決於其子公司向本公司進行分配的能力，其金額足以支付其在TRAS下的義務。如本公司因任何原因而不能根據交易安排付款，該等付款將會延遲支付，並會在付款前計提利息。
除非本公司發生控制權變更(如TRAS所界定，包括某些合併、資產出售和其他形式的商業合併)或TRAS提前終止(在本公司選擇時或由於其違反)，並且本公司支付該等TRAS中規定的終止款項，否則每項TRA的有效期一直持續到受該等TRAS約束的所有税收優惠均已使用或到期為止。此外，公司根據TRAS支付的款項將增加自相應納税申報單到期日(無延期)以來賺取的任何利息。TRAS下的付款始於2020年，只要確認了税收節省，TRAS沒有終止，付款預計將在Liberty LLC Units最後一次贖回日期(發生在2023年1月31日)後持續15年。因此，如果適用的美國聯邦公司税率提高，那麼未來支付的TRA金額也可能會增加。
在某些情況下，如果本公司發生控制權變更(根據TRAS的定義，包括某些合併、資產出售和其他形式的商業合併)或TRAS提前終止(在本公司選擇時或由於其違約)，本公司將被要求立即一次性支付，此類支付可能大大提前於實際實現與支付相關的未來税收優惠，如果有的話，可能會大大超過實際實現的時間。因此，本公司在交易協議下的責任可能對其流動資金產生重大負面影響，並可能產生延遲、推遲或阻止某些合併、資產出售或其他形式的業務合併或控制權變更的效果。不能保證我們將有能力為TRAs下的義務提供資金。此外，作為這一支付義務的結果，我們A類普通股的持有者在控制權變更交易中獲得的對價比在沒有這種義務的情況下獲得的對價要少得多。由於TRA持有人在本公司或Liberty LLC的持續權益不會以TRA持有人在本公司或Liberty LLC的持續權益為條件，因此TRA持有人的利益可能與我們A類普通股持有人的利益相沖突。
TRAS下的付款是基於我們將確定的納税申報職位。如果TRA持有人之前根據TRA支付的任何款項後來在審計中被拒絕，則TRA持有人將不會補償我們之前根據TRA支付的任何款項，但在我們確定超出部分後，支付給任何TRA持有人的超額款項將計入支付給該TRA持有人的款項(如果有的話)。因此，在這種情況下，公司可能會支付大於其實際節省的現金税款(如果有的話)，並且可能無法
收回可能對本公司流動資金造成不利影響的款項。此外，根據《交易協議》支付的款項，不會以每項交易協議下的權利持有人在本公司或Liberty LLC擁有持續所有權權益為條件。有關貿易協定的更多詳情，請參閲注12-所得税發送到合併財務報表載於本年度報告第二部分第8項。
與我們的業務相關的一般風險
我們可能會受到全球金融市場不明朗和客户財務狀況惡化的不利影響。
我們未來的業績可能會受到經濟下滑、債務和股權資本市場的波動或惡化、通貨膨脹、通貨緊縮或其他不利經濟狀況造成的不確定性的影響，這些不利的經濟狀況可能會對我們或與我們有業務往來的各方造成負面影響，導致我們的客户支出減少，他們無法支付或無法履行欠我們的義務，例如客户未能履行承諾或主要供應商未能完成訂單。此外，在石油或天然氣市場疲軟的時期，我們的客户更有可能遇到財務困難，包括無法獲得債務或股權融資，這可能會導致我們的客户減少對我們服務的支出。此外，在我們的業務過程中，我們持有客户的應收賬款。如果客户出現財務困境或破產，我們可能會損失與該客户相關的全部或部分未償還應收賬款。此外，如果客户進入破產程序，也可能導致我們與該客户的全部或部分服務合同被取消，從而導致我們的鉅額費用或預期收入的損失。
我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到通脹影響的不利影響。
通貨膨脹可能會增加我們的整體成本結構，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，特別是如果我們無法實現向客户收取的價格相應增加的話。其他通脹壓力可能會影響工資、零部件、材料和其他投入的成本和可用性，以及我們滿足客户需求的能力。通脹可能進一步加劇其他風險因素，包括供應鏈中斷、與國際業務相關的風險以及招聘和留住合格員工。
依賴少數大客户可能會對我們的收入和經營業績造成不利影響。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，我們最大的五個客户分別約佔我們綜合收入的34%、30%和27%。未來，我們有可能從集中的客户羣中獲得很大一部分收入。如果大客户未能向我們付款，收入將受到影響，我們的經營業績和財務狀況可能會受到實質性損害。此外，如果我們失去任何重要客户，或者我們的客户與其他運營商合併或合併，我們可能無法在短時間內以類似的使用率或定價水平重新部署我們的設備，這種損失可能會對我們的業務產生重大不利影響，直到設備以類似的使用率或定價水平重新部署。
我們面臨着網絡安全風險。網絡事件可能會導致信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或財務損失。
石油和天然氣行業越來越依賴數字技術來進行某些加工活動。例如，我們依賴數字技術來執行我們的許多服務，並處理和記錄財務和運營數據。與此同時，包括蓄意攻擊在內的網絡事件有所增加。美國政府發佈了公開警告，表明能源資產可能是網絡安全威脅的具體目標。2020年初，我們經歷了一次拒絕服務網絡攻擊，攻擊目標是我們的部分非金融數據。我們立即關閉了關鍵系統，診斷了攻擊的根本原因，然後有條不紊地將系統恢復到在線狀態。這次網絡攻擊在不到一天的時間裏擾亂了我們內部系統的某些非金融方面，而我們系統的有限和非關鍵部分被保持離線長達一週，以便正確評估入侵。我們確定，這次網絡攻擊沒有對我們或我們的任何行動產生實質性影響。我們對潛在損害進行了廣泛的數據評估，得出的結論是，這次網絡攻擊造成的數據損失很小，甚至沒有。我們的技術、系統和網絡，以及我們的供應商、供應商和其他業務合作伙伴的技術、系統和網絡，在未來可能成為網絡攻擊或信息安全漏洞的目標，這可能導致未經授權發佈、收集、監控、濫用、丟失或破壞專有和其他信息，或其他業務運營中斷。此外，某些網絡事件，如監控，可能會在較長時間內保持不被檢測到。我們的系統和保險覆蓋範圍可能不足以防範網絡安全風險。隨着網絡事件的持續發展，我們可能需要花費額外的資源來繼續修改或加強我們的保護措施，或調查和補救任何網絡事件的脆弱性。我們對網絡攻擊的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋我們可能因此類網絡攻擊而遭受的所有損失。
我們的資產需要大量資本用於維護、升級和翻新，並可能需要大量資本支出購買新設備。
我們的水力壓裂車隊和其他與完井服務相關的設備需要在維護、升級和翻新方面進行大量資本投資，以保持其競爭力。零部件和勞動力的成本在過去有所增加，未來可能會隨着需求的增加而增加，這將要求我們為未來可能收購的任何機隊產生額外成本。我們的機隊和其他設備在進行維護、升級或翻新時通常不會產生收入。我們資產的任何維護、升級或翻新項目都可能增加我們的負債或減少可用於其他機會的現金。此外，這類項目可能需要相當大的資本投資佔總資產價值的百分比，這可能使這類項目難以按可接受的條件融資。在我們無法為此類項目提供資金的情況下，我們可供服務的設備可能會減少，或者我們的設備可能對潛在或現有客户沒有吸引力。此外，我們行業內的競爭或技術進步可能要求我們更新或更換現有機隊，或建造或獲取新機隊。這種對我們資本的需求或對我們水力壓裂車隊需求的減少，以及此類維護和改進所需勞動力成本的增加，都可能對我們的業務、流動性狀況、財務狀況、前景和運營結果產生重大不利影響，並可能增加我們的成本。
我們依賴某些第三方提供材料，此類材料的延遲交付、此類材料成本的增加或我們支付最終不需要的材料的合同義務可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們已經與我們的材料(如但不限於支撐劑和化學添加劑)以及我們運營所需的其他部件、用品和項目的某些供應商建立了關係。材料的延誤或短缺可能由各種原因造成，包括天氣和自然災害造成的原因。目前，由於港口積壓和卡車運輸短缺，美國正在經歷供應鏈中斷，我們的業務也不能倖免於這些影響。即使供應鏈中斷或未來短缺或延誤的根本原因已經過去，我們的供應鏈可能需要時間才能恢復並正常運行。如果全國範圍內的供應鏈中斷持續，或者我們現有的任何供應商無法提供必要的材料或無法及時交付所需數量的材料，任何由此導致的服務延遲可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，此類材料成本的增加可能會對我們的服務需求或我們業務運營的盈利能力產生負面影響。過去，我們的行業面臨與水力壓裂作業相關的零星支撐劑短缺，需要停工，據信這對幾家競爭對手的經營業績產生了不利影響。我們可能無法緩解未來材料(包括支撐劑)的短缺，也無法緩解供應鏈中斷的影響。此外，如果我們的合同要求我們購買比我們最終需要更多的材料，包括支撐劑，我們可能會被迫支付合同條款下的超額金額。
我們目前利用有限數量的裝配商和主要設備供應商來建造新船隊，並將我們獲得的任何船隊升級到我們喜歡的規格，我們對這些供應商的依賴使我們面臨包括價格和交付時間在內的風險。
我們目前利用有限數量的裝配商和主要設備供應商來建造我們的新機隊，並將我們可能獲得的任何機隊升級到我們的定製設計。如果對水力壓裂船隊或建造此類船隊所需部件的需求增加，或者這些供應商面臨財務困境或破產，這些供應商可能無法按計劃或以當前價格提供新的或升級的船隊。如果發生這種情況，我們可能需要尋找另一家主要設備的裝配商或其他供應商來建造或升級我們的機隊，這可能會對我們的收入產生不利影響，或增加我們的成本。
我們接收支撐劑的鐵路線上的服務中斷可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們通過鐵路獲得我們水力壓裂服務中使用的支撐劑的一部分。鐵路運營面臨各種風險，可能導致延誤或服務不足，包括缺乏可用運力、機械問題、極端天氣條件、停工、勞工罷工、恐怖襲擊和運營危險。此外，如果我們增加我們提供服務所需的支撐劑數量，我們可能會面臨為獲得這種額外支撐劑的鐵路運輸而遇到的困難。我們所依賴的鐵路服務的任何延誤或故障，都可能對我們的財政狀況和經營業績產生重大不利影響。
交通法規的變化可能會增加我們的成本，並對我們的運營結果產生負面影響。
我們受到各種運輸法規的約束，包括交通部以及各種聯邦、州、省和部落機構作為汽車承運人的法規，這些機構的法規包括駭維金屬加工和安全當局的某些許可要求。這些監管機構對我們的設備運輸業務行使廣泛的權力，一般管理從事機動承運人業務的授權、安全、設備測試、司機要求和規範以及保險要求等事項。卡車運輸業可能會受到監管和立法變化的影響，這些變化可能會影響我們的運營，例如燃料排放限制的變化，管理
司機在任何特定時期駕駛或工作的時間，並要求車載電子記錄設備或對車輛重量和大小的限制。隨着聯邦政府繼續制定和提出與燃料質量、發動機效率和温室氣體排放相關的法規，我們可能會遇到與卡車購買和維護相關的成本增加、設備生產率受損、車輛殘值下降、燃料價格不可預測的波動和運營費用增加的情況。此外，我們依賴第三方提供卡車運輸服務，包括將支撐劑拖到我們的客户工作地點，而這些第三方可能無法遵守各種運輸法規，導致我們無法使用此類第三方提供商。卡車交通的增加可能會導致我們開展行動的一些地區的道路狀況惡化。我們的運營，包括路線和重量限制，可能會受到道路建設、道路維修、繞道以及州和地方法規以及限制進入某些道路的法令的影響。此外，當局亦不時提出增加聯邦、州、省或地方税，包括汽車燃料税的建議，而任何此類增加都會增加我們的營運成本。此外，州和地方對特定道路上允許的路線和時間的監管可能會對我們的運營產生不利影響。我們無法預測是否或以何種形式制定適用於我們物流業務的任何立法或監管改革或市政條例，以及任何此類立法或法規可能在多大程度上增加我們的成本或以其他方式對我們的業務或運營造成不利影響。
我們目前和未來的債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
自2023年1月23日起，我們使用我們的ABL貸款工具(定義在此)上的借款所得，償還了定期貸款工具(定義在此)下的所有未償還金額。截至2024年2月5日，除了740萬美元的信用證外，公司在ABL貸款項下還有1.59億美元的未償還款項，還有2.351億美元的剩餘可用資金。請參看《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--流動性和資本資源》。
此外，根據我們的ABL貸款中包含的限制，我們可能會不時產生大量額外債務。我們未來可能發生的任何借款都會對我們未來的業務產生幾個重要的後果，包括：
•管理這類債務的文件中所載的契約可能要求我們達到或維持某些財務測試，這可能會影響我們在規劃和應對行業變化方面的靈活性，例如能夠在收購機會出現時加以利用；
•我們為營運資本、資本支出、收購、一般公司和其他目的獲得額外融資的能力可能有限；
•我們在其他業務領域使用營運現金流的能力可能有限，因為我們必須將這些資金中的很大一部分用於支付債務的本金和利息；
•我們可能更容易受到利率上升的影響，因為我們會招致浮動利率債務；
•與槓桿率較低或更容易獲得資本資源的競爭對手相比，我們可能處於競爭劣勢；以及
•我們可能更容易受到不利的經濟和行業狀況的影響。
如果我們在未來發生債務，我們可能會根據管理這類債務的文件，在指定的未來日期支付大量本金。我們履行這些主要義務的能力將取決於未來的表現，而未來的表現又將受到一般經濟狀況、行業週期以及影響我們運營的金融、商業和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。我們的業務可能無法繼續從運營中產生足夠的現金流來償還任何已發生的債務。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流，我們可能會被要求出售資產，為全部或部分債務進行再融資，或獲得額外的融資。
不令人滿意的安全表現可能會對我們的客户關係產生負面影響，如果我們無法留住現有客户或吸引新客户，則會對我們的收入產生不利影響。
我們留住現有客户和吸引新業務的能力取決於許多因素，包括我們是否有能力證明我們能夠以符合適用法律、規則和許可的方式可靠和安全地運營我們的業務，這些法律要求可能會發生變化。現有的和潛在的客户認為其第三方服務提供商的安全記錄在他們決定聘用這些提供商時非常重要。如果我們的一個運營地點發生一起或多起事故，受影響的客户可能會要求終止或取消使用我們的設備或服務，並且可能不太可能繼續使用我們的服務，這可能會導致我們損失大量收入。此外，如果他們因為認為我們的安全記錄不可接受而選擇不與我們接觸，我們吸引新客户的能力可能會受到損害。此外，我們有可能在未來經歷多次或特別嚴重的事故，導致我們的安全記錄惡化。隨着我們的持續增長，如果我們經歷了員工流動率高或勞動力短缺，或者僱傭缺乏經驗的人員來支持我們的人員需求，這種情況可能更有可能發生。
如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們可能會損失我們的競爭優勢或市場份額。
我們沒有與我們的許多關鍵工藝和技術相關的專利或專利申請。如果我們不能對我們的商業祕密保密，或者如果我們的競爭對手能夠複製我們的技術或服務，我們的競爭優勢就會減弱。我們也不能確保我們未來可能獲得的任何專利將為我們提供任何重大的商業利益，或使我們能夠阻止我們的競爭對手採用類似的技術或工藝。
我們可能會受到第三方知識產權糾紛的不利影響。
第三方可能會不時對我們提起訴訟，聲稱我們的業務行為侵犯、挪用或以其他方式違反了知識產權。我們可能不會在與此類索賠相關的任何法律程序中獲勝，我們的產品和服務可能被發現侵犯、損害、挪用、稀釋或以其他方式侵犯他人的知識產權。如果我們因侵權而被起訴並蒙受損失，我們可能會被要求支付鉅額損害賠償金和/或被禁止使用或銷售侵權產品或技術。無論索賠的是非曲直，任何與知識產權有關的法律程序都可能曠日持久、代價高昂，而且本質上是不可預測的，無論結果如何，都可能對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們發現我們的技術或產品侵犯了第三方的有效知識產權，我們可能需要從這些方獲得許可或大幅重新設計我們的產品，以避免侵權。我們可能無法以可接受的條款獲得必要的許可，或者根本無法獲得必要的許可，或者無法成功地重新設計我們的產品。如果我們無法為我們的技術或產品獲得所需的許可證，就無法銷售我們的產品，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，我們目前許可與我們的業務相關的某些第三方知識產權，任何此類許可的損失都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
季節性天氣條件、自然災害、公共衞生危機和其他我們無法控制的災難性事件可能會嚴重擾亂正常運營並損害我們的業務。
我們的業務分佈在美國和加拿大的不同地區。其中一些地區，包括DJ盆地、波德河盆地、威利斯頓盆地和我們在加拿大的業務，受到季節性天氣條件的不利影響，主要是在冬季和春季。然而，正如2022年12月美國南部和加拿大經歷的嚴冬天氣所證明的那樣，與天氣有關的危險幾乎可能存在於我們作業的所有地區。在大雪、冰雪或大雨期間，我們可能無法在不同地點之間移動我們的設備，也無法獲得足夠的原材料或燃料供應，從而降低我們提供服務和創造收入的能力。在惡劣天氣條件下，我們客户的勘探活動也可能受到影響。此外，我們作業區持續的乾旱條件可能會影響我們或我們的客户獲得足夠水的能力或增加此類水的成本。因此，自然災害或惡劣天氣狀況可能會嚴重擾亂我們業務的正常運營，並對我們的財務狀況和運營業績造成不利影響。此外，如果我們經營的地區或市場對石油和天然氣的需求受到公共衞生危機的影響，如新冠肺炎大流行或其他我們無法控制的類似災難性事件，我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。
採砂作業受到與支撐劑行業有關的一些風險的影響。
我們在二疊紀盆地經營着兩個砂礦。採砂作業受到支撐劑行業通常遇到的風險的影響。這些風險包括：意想不到的地面、等級或水條件；無法獲得或維護採礦、進入或水權所需的許可證，或公共或非政府組織反對；我們及時從監管機構(包括環境機構，如FWS，我們在德克薩斯州西部的業務可能因針對沙丘鼠尾草蜥蜴棲息地的保護工作而放緩、限制或停止)獲得必要授權、批准和許可的能力；坑壁或池塘坍塌，以及跳躍事件；與環境合規或未經授權釋放到環境中相關的成本；對我們在保護自然資源，包括動植物物種方面的業務施加限制；減少可用於加工的水量。這些風險中的任何一項都可能導致採礦或加工活動的延誤、限制或取消、損失或可能的法律責任。
與二氧化硅相關的立法、健康問題和訴訟可能會對我們的業務、聲譽或運營結果產生實質性的不利影響。
我們受制於與人類接觸結晶二氧化硅有關的法律和法規。從歷史上看，我們與現有結晶二氧化硅要求相關的環境合規成本並沒有對我們的運營結果產生實質性的不利影響；然而，聯邦監管機構和類似的州機構可能會繼續建議修改其關於工作場所接觸結晶二氧化硅的法規，如允許暴露限制、必要的控制和個人防護裝備。我們可能無法遵守通過的任何新的法律和法規，以及任何新的
法律法規可能會要求我們修改或停止運營，從而對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
此外，吸入可吸入的結晶二氧化硅與肺部疾病矽肺有關。有證據表明，接觸結晶二氧化硅或矽肺與肺癌之間存在聯繫，並可能與其他疾病有關，包括免疫系統疾病，如硬皮病。處理水力壓裂砂的實際或預期的健康風險可能會通過減少水力壓裂砂的使用、產品責任或員工訴訟的威脅、聯邦、州和地方監管機構對我們和我們的客户的更嚴格審查或行業可用資金來源的減少，對包括我們在內的水力壓裂服務提供商產生實質性和不利的影響。此外，我們可能會產生購買專門設備的額外成本，這些設備旨在減少與我們的運營相關的結晶二氧化硅暴露，或者投資於新設備。
我們必須遵守1977年的《聯邦礦山安全和健康法》，該法對我們作業的某些方面規定了嚴格的健康和安全標準。
我們的業務受1977年《聯邦礦山安全與健康法》的約束，該法案經2006年《礦山改進和新應急法案》修訂，對礦物開採和加工作業的許多方面規定了嚴格的健康和安全標準，包括人員培訓、操作程序、操作設備和其他事項。我們未能遵守該等標準，或該等標準的改變或重新詮釋或更嚴格的執行，可能會對我們的業務及財務狀況產生重大不利影響，或對其進行礦物開採及加工作業的能力造成重大限制。
爆炸事件的發生可能會擾亂我們的運營，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們為石油和天然氣勘探和生產客户提供的有線服務涉及爆炸性材料的儲存和處理。儘管使用專門的設施來儲存爆炸性材料和密集的員工培訓計劃，但爆炸性材料的處理可能會導致臨時關閉或以其他方式擾亂我們或E&P客户的運營，或者可能導致服務交付的限制、延誤或取消。爆炸有可能導致僱員和其他人員死亡或嚴重受傷。我們、E&P客户和第三方的物質財產損失也可能發生。任何爆炸性事件都可能使我們面臨負面宣傳或損害賠償責任，或導致生產限制、延誤或取消，任何這些事態發展都可能對我們的競爭能力、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的軍事行動可能會對我們的業務、財務狀況和行動結果產生不利影響。
2022年2月，俄羅斯軍事力量入侵烏克蘭，導致該地區衝突和破壞。烏克蘭持續軍事衝突的持續時間、影響和結果極難預測。這場衝突已經並可能繼續導致嚴重的市場和其他幹擾，包括商品價格和能源供應的大幅波動、金融市場的不穩定、通貨膨脹加劇、供應鏈中斷、政治和社會不穩定、消費者或購買者偏好的變化以及網絡攻擊和間諜活動的增加。由於入侵和持續的軍事衝突，歐盟、美國、英國、瑞士和其他國家的政府已經並可能對俄羅斯、白俄羅斯和各自領土上的其他國家、地區、官員、個人或行業實施額外的制裁、出口管制或其他措施。此類制裁和其他措施，以及俄羅斯或其他國家對此類制裁、供應鏈中斷、緊張局勢和軍事行動的現有和潛在的進一步反應，可能會對全球經濟和金融市場產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，還可能加劇我們在此確定的其他風險因素。
在我們的章程和章程中選擇法院條款可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法法院的能力。
我們經修訂和重申的公司註冊證書(經修訂，簡稱“憲章”)規定，除非本公司書面同意選擇替代法庭，否則特拉華州衡平法院將在適用法律允許的最大範圍內，成為(I)代表本公司提起的任何衍生訴訟或法律程序，(Ii)聲稱本公司任何董事、高級職員、僱員或代理人違反對本公司或本公司股東的受信責任的任何訴訟的唯一和獨家法庭，(Iii)根據特拉華州公司法、憲章或本公司附例任何條文而針對本公司或任何董事或本公司高級職員或其他僱員提出申索的任何訴訟，或(Iv)根據內部事務原則針對本公司或任何董事或本公司高級職員或其他僱員提出申索的任何訴訟，在每個有關個案中，均受大法官法院管轄，而衡平法院對被列為該等訴訟中被告的不可或缺的各方具有個人司法管轄權。本公司第二次修訂及重訂附例(下稱“附例”)進一步規定，除非本公司書面同意選擇另一法院，否則美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出訴因的任何投訴的唯一及獨家法院。根據證券法，聯邦和
州法院同時對為執行《證券法》規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有管轄權，股東不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和條例。因此，法院是否會執行關於根據《證券法》提出的索賠的書面選擇法院規定，還存在不確定性。任何人士或實體購買或以其他方式收購本公司普通股股份的任何權益，將被視為已知悉並同意本公司章程及附例中與選擇場地有關的規定。我們憲章和章程中對法院條款的選擇可能會限制我們的股東在與我們發生糾紛時獲得有利的司法法院的能力。此外，在其他公司的管理文件中選擇法院條款的可執行性在法律程序中受到了挑戰，在對我們提起的任何適用訴訟中，法院可能會發現我們的憲章和附則中包含的選擇法院條款在此類訴訟中不適用或不可執行。如果是這樣，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外成本，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
不能保證我們將回購任何特定金額的A類普通股。
一般而言，股票市場經歷了大幅的價格和交易波動，導致證券市場價格的波動，往往與經營業績的變化無關或不成比例。這些廣泛的市場波動可能會對我們A類普通股的交易價格產生不利影響。在給定時期內的價格波動也可能導致我們回購我們自己的A類普通股的平均價格在給定的時間點超過股票的價格。此外，我們A類普通股交易價格的重大變化以及我們以對我們有利的條款獲得資本的能力可能會影響我們回購A類普通股的能力。任何回購的時間和金額將由公司管理層根據其對市場狀況、資本分配備選方案和其他我們無法控制的因素的評估來決定。本公司可隨時修改、暫停、延長或終止本公司的股份回購計劃，恕不另行通知。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
風險管理和戰略
我們認識到，制定、實施和保持強有力的網絡安全措施至關重要，以保護我們的信息系統，並保護我們的信息系統和其中駐留的數據的機密性、完整性和可用性。
我們已將網絡安全風險管理整合到我們更廣泛的風險管理框架中，以促進全公司的網絡安全風險管理實踐。這種整合確保了網絡安全考量是我們決策過程的一部分。我們的網絡安全風險管理流程包括技術安全控制、政策執行機制、監控系統、員工培訓、合同安排、來自第三方提供商的工具和相關服務，以及用於識別、評估和管理網絡安全威脅的重大風險的管理監督。作為我們網絡安全風險管理流程的一部分，我們進行了模擬網絡安全事件，以確保我們做好了應對此類事件的準備，並強調了我們在網絡事件準備方面可能需要改進的任何領域。
第三方的參與
認識到網絡安全威脅的複雜性和不斷演變的性質，我們可能會定期聘請一系列外部專家，包括網絡安全評估員、顧問和審計員來評估和測試我們的信息系統。這些夥伴關係使我們能夠利用專業知識和洞察力，確保我們的網絡安全戰略和流程總體上遵循行業公認的標準和框架，並符合適用的法律。
第三方風險監管
由於我們意識到與第三方服務提供商相關的風險，我們實施了監督和管理這些風險的流程。我們在參與之前對關鍵的第三方提供商進行安全評估，並保持持續監控，以確保符合我們的網絡安全標準。監測包括我們的首席信息官(“CIO”)以及網絡安全工作人員和顧問的定期評估。此方法旨在降低與數據泄露或涉及第三方的其他安全事件相關的風險。
網絡安全威脅帶來的風險
我們已經並可能在未來通過我們的第三方服務提供商直接或間接地經歷過網絡安全事件。雖然之前的網絡安全事件沒有對我們產生實質性影響，但未來的事件可能會對我們的業務戰略、運營結果和財務狀況產生實質性影響。有關我們面臨的網絡安全風險的更多信息，請參閲“我們受到網絡安全風險的影響”。網絡事件可能發生，並導致信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或財務損失“，在本年度報告10-K表格第I部分第1A項的”風險因素“中。
網絡安全治理
董事會監督
我們的董事會已經指定審計委員會來監督與網絡安全威脅相關的風險管理。審計委員會由具有不同專業知識的董事會成員組成，包括風險管理、技術和金融，我們相信這使他們能夠監督網絡安全風險。
管理層的角色
我們有一個網絡安全風險管理委員會，由包括我們的首席信息官在內的高級領導層組成。該委員會根據我們的業務目標和運營需求評估和應對網絡安全風險。公司的網絡安全風險管理委員會還負責向審計委員會通報網絡安全風險。該委員會至少每季度向審計委員會提供簡報，對網絡安全風險和威脅進行全面的年度審查，並評估和調整公司的流程，以防止、發現、緩解和補救任何此類風險和威脅。
評估、監控和管理我們的網絡安全風險的主要責任在於我們的CIO。我們的首席信息官在信息系統和網絡安全領域擁有30多年的經驗，為這一職位帶來了豐富的專業知識。他的背景包括作為一名企業CIO的豐富經驗，他的深入知識和經驗有助於制定和執行我們的網絡安全戰略。我們的CIO監督我們的治理計劃，測試我們對標準的合規性，補救已知風險，並領導我們的員工培訓計劃，因為這些項目與網絡安全有關。我們的CIO
在監督網絡安全、信息技術網絡和基礎設施、運營技術和關鍵軟件應用的關鍵人員的幫助下，管理我們的網絡安全風險。
我們的首席信息官和信息技術團隊不斷了解網絡安全的最新發展，包括潛在威脅和創新的風險管理技術。首席信息官和信息技術小組實施並監督我們的信息系統的定期監測程序。這包括部署先進的安全措施和定期系統審計，以確定潛在的漏洞。在發生網絡安全事件時，首席信息官和信息技術團隊配備了明確的事件應對計劃，其中包括上報給網絡安全風險管理委員會和審計委員會，並酌情進行相關公開披露。
項目2.財產
關於我們物業的信息包含在“項目1.業務”中，並通過引用將其併入本文。
項目3.法律訴訟
關於本項目3.法律訴訟的資料載於本年度報告第二部分第8項附註15--承諾和或有事項。
項目4.礦山安全信息披露
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)條和S-K法規第104項要求的礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本表格10-K的附件95中。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
2018年1月17日，我們完成了A類普通股的首次公開募股，發行價為每股17.00美元。我們的A類普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“LBRT”。在此之前，我們的A類普通股沒有公開市場。我們的B類普通股沒有公開市場。
我們普通股持有者
截至2024年2月5日，我們A類普通股的登記股東有17人，B類普通股沒有登記的股東。記錄持有人的數量是根據在該日期登記在本公司賬簿上的實際持有人人數計算的，不包括“街道名稱”的股份持有人或由託管機構保存的證券頭寸名單中所列的個人、合夥企業、協會、公司或其他實體。
股利政策
2022年10月18日，公司董事會在2020年4月2日暫停分紅後，恢復了季度分紅。公司於2022年12月20日、2023年3月20日、2023年6月20日和2023年9月20日分別向2022年12月6日、2023年3月6日、2023年6月6日和2023年9月6日登記在冊的股東支付了每股A類普通股0.05美元的現金股息。此外，公司還於2023年12月20日向截至2023年12月6日登記在冊的股東支付了每股A類普通股0.07美元的現金股息。宣佈派發股息須經董事會批准，並須經董事會持續認定該派發股息符合本公司及其股東的最佳利益。未來股息可由董事會根據市場狀況和資本供應情況酌情調整。我們不需要支付股息，我們的股東也不會得到保證，也不會有合同或其他權利獲得股息。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，股息支付總額分別為3750萬美元和900萬美元。
近期出售的未註冊股權證券
在本年度報告所涵蓋的期間內，我們並無出售未登記的股本證券，而這些證券以前並未在8-K表格(或以10-Q表格代替8-K表格)的現行報告中報告。
發行人及關聯購買人購買股權證券
2022年7月25日，董事會批准並宣佈了一項股份回購計劃，允許公司立即回購最多2.5億美元的公司A類普通股，一直持續到2024年7月31日(包括2024年7月31日)。於2023年1月24日，董事會授權及本公司宣佈增加股份回購計劃，使本公司累計回購授權增至5.0億美元。此外，於2024年1月23日，董事會授權及本公司宣佈增加股份回購計劃，使本公司累計回購授權增至7.5億美元，並將授權延長至2026年7月31日。根據適用的州和聯邦證券法，這些股票可以不時在公開市場或私下協商的交易中回購，或通過其他方式回購。根據該計劃回購股票的時間、數量和價值將由公司自行決定，並將取決於各種因素，包括管理層對公司A類普通股內在價值的評估、公司A類普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況、可用流動資金、對公司債務和其他協議的遵守情況、適用的法律要求以及其他考慮因素。公司將回購的股票的確切數量不受保證，該計劃可能會在任何時候暫停、修改或終止，而無需事先通知。該公司預計將使用手頭現金、ABL融資機制下的借款以及預計在股票回購計劃期間產生的自由現金流為任何回購提供資金。
在截至2023年12月31日的年度內，公司根據股份回購計劃，以2.031億美元或每股平均價格14.82美元(含佣金)回購和註銷13,705,622股A類普通股。
截至2023年12月31日，根據股份回購計劃，仍有1.719億美元用於未來A類普通股的回購，在授權增加後，截至2024年2月5日仍有4.175億美元。
以下是關於我們回購A類普通股的信息在截至2023年12月31日的三個月內：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格(2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據計劃或方案可能尚未購買的股票的大約美元價值(1) |
| 2023年10月1日-2023年10月31日 | | 351,632 | | | 19.91 | | | 351,632 | | | 203,968,909 | |
| 2023年11月1日-2023年11月30日 | | 1,161,489 | | | 19.45 | | | 1,161,489 | | | 181,379,741 | |
| 2023年12月1日-2023年12月31日 | | 518,615 | | | 18.22 | | | 518,615 | | | 171,930,956 | |
| 總計 | | 2,031,736 | | | 19.21 | | | 2,031,736 | | | 171,930,956 | |
(1)2022年7月25日，董事會批准並宣佈了一項股份回購計劃，允許公司立即回購最多2.5億美元的公司A類普通股，一直持續到2024年7月31日(包括2024年7月31日)。於2023年1月24日，董事會授權及本公司宣佈增加股份回購計劃，使本公司累計回購授權增至5.0億美元。此外，於2024年1月23日，董事會授權及本公司宣佈增加股份回購計劃，使本公司累計回購授權增至7.5億美元，並將授權延長至2026年7月31日。根據適用的州和聯邦證券法，這些股票可以不時在公開市場或私下協商的交易中回購，或通過其他方式回購。
(2)每股支付的平均價格為19.21美元，不包括佣金。
股票表現圖表
以下圖表將我們A類普通股的累計總回報與標準普爾500®指數和費城石油服務指數自2018年12月31日以來以及此後至2023年12月31日的每個年度的累計總回報進行了比較。該圖假設在2018年12月31日，我們在每個指數中的A類普通股投資了100美元，所有股息都在支付股息的月份的最後一天進行了再投資。所列的累計總回報不一定預示着未來的業績。
以下圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”，也不應被視為向美國證券交易委員會“備案”，也不應通過引用將此類信息納入未來根據證券法或交易法提交的任何備案文件，除非我們特別通過引用將其納入此類備案文件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止年度的 |
| | | 2018 | | | 2019 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2023 |
| 自由能源公司 | | | $ | 100.00 | | | | $ | 87.20 | | | | $ | 82.35 | | | | $ | 77.48 | | | | $ | 128.28 | | | | $ | 147.43 | |
| 標準普爾500®指數 | | | 100.00 | | | | 131.49 | | | | 155.68 | | | | 200.37 | | | | 164.08 | | | | 207.21 | |
| 費城石油服務指數 | | | 100.00 | | | | 99.44 | | | | 57.60 | | | | 69.54 | | | | 112.31 | | | | 114.47 | |
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本年度報告中其他部分的經審計綜合財務報表和相關附註一起閲讀。以下討論包含反映我們未來計劃、估計、信念和預期業績的“前瞻性陳述”。由於各種風險和不確定性，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同，包括本年度報告中“關於前瞻性陳述的警示説明”和“第1A項”中描述的那些風險和不確定性。風險因素。除非法律要求，否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項。本年度報告的這一部分一般討論2023年和2022年的項目以及2023年和2022年的同比比較。關於截至2021年12月31日的年度以及截至2022年的年度與截至2021年12月31日的年度的比較，請參閲本公司2022年年度報告第二部分第7項-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
概述
該公司及其子公司是一家領先的綜合能源服務和技術公司，專注於為北美的陸上石油和天然氣勘探和勘探公司提供創新的水力壓裂服務和相關技術。我們為客户提供水力壓裂服務，以及配套服務，包括電纜服務、支撐劑輸送解決方案、現場天然氣處理和處理、CNG輸送、數據分析、相關產品(包括我們的砂礦作業)，以及有助於降低排放完成率的技術，從而幫助我們的客户減少排放。我們已經從2011年12月的一支現役水力壓裂船隊發展到2023年12月31日的40多支現役船隊。我們主要在二疊紀盆地、威利斯頓盆地、鷹灘頁巖、海恩斯維爾頁巖、阿巴拉契亞盆地(馬塞盧斯頁巖和尤蒂卡頁巖)、加拿大西部沉積盆地、DJ盆地和阿納達科盆地提供服務。我們的業務還擴展到幾個較小的頁巖盆地，包括烏伊塔盆地、鮑德河盆地和聖胡安盆地，以及二疊紀盆地的兩個砂礦。
2023年初，該公司推出了Liberty Power Innovation LLC LPI)，一家面向遠程應用的綜合替代燃料和電力解決方案提供商。LPI提供CNG供應、現場天然氣加工和處理以及油井現場加油和物流。LPI成立的最初重點是支持利伯蒂公司向我們的下一代數字化船隊℠和雙燃料船隊過渡，因為天然氣燃料服務在市場上是有限的，但對保持高效的油井現場運營至關重要。目前，LPI主要專注於支持行業向天然氣燃料技術的過渡，作為油田下一步成本和排放削減的關鍵推動因素。
我們相信，技術創新和與客户和供應商基礎的牢固關係使我們有別於競爭對手，是我們業務的基礎。我們預計，隨着水平井完井複雜性和壓裂強度的增加，尤其是客户越來越關注減少完井作業的排放，勘探和勘探公司將繼續專注於技術創新。我們繼續積極開發針對行業挑戰的創新解決方案，包括開發：(I)我們的美國非常規油井數據庫，我們將我們的專利多變量統計分析技術應用於該數據庫，以提供對裂縫設計優化的差異化洞察；(Ii)自由安靜艦隊®設計，與傳統的水力壓裂車隊相比，它顯著降低了噪音水平；(Iii)針對我們運營的盆地中的特定儲層屬性量身定做的水力壓裂液系統；(Iv)我們的雙燃料動態混合氣體(“DGB”)車隊，使我們的發動機能夠運行柴油或柴油和天然氣的組合，以優化燃料使用，減少排放和降低成本；(V)我們的Digital Fleets℠，由DigitalFrac℠和Digital Prime℠泵組成，我們創新的、專門建造的電動和混合爆破泵，其二氧化碳排放量比第四級DGB低約25%；(Vi)我們的濕砂處理技術，消除了乾燥沙子的需要，使移動地雷能夠部署到更接近井場的地方；以及(Vii)啟動LPI，以支持向我們的數字艦隊過渡以及向油田低成本和低排放過渡。此外，我們的集成供應鏈包括支撐劑、化學品、設備、天然氣燃料服務、物流和集成軟件，我們相信這些產品可以提高井場效率，並導致全年更多的泵送時間和更高的生產率，以更好地服務於我們的客户。為了實現我們的技術目標，我們仔細管理我們的流動性和債務狀況，以提高運營靈活性，並在我們運營的地區的整個大宗商品週期內投資於業務。
最近的趨勢和展望
進入2024年，我們認為壓裂劑行業的基本面前景是穩定的。服務價格保持相對穩定，因為該行業的市場車隊供應規模適當，以應對較低的完工活動。許多機隊退出市場，既是因為老舊設備的加速磨損，也是因為為了滿足客户需求，未得到充分利用的機隊故意閒置。運營商繼續要求能夠顯著減少排放和節省燃料的技術。
我們相信，E&P運營商現在更好地服務於規模更大、資本充足的綜合FRAC公司，這些公司能夠滿足他們的技術需求和更復雜的需求。工程和創新導致頁巖生產率不斷提高。服務公司與運營商合作提高效率，包括更快的完井速度、更長的側線和完井設計
優化，有助於抵消儲集層質量的逐步下降。更高強度壓裂的趨勢應該會提高對馬力的需求，預計這將使壓裂資產得到很好的利用，並在2024年推動服務公司的回報。
由於地緣政治、利率和宏觀經濟數據的發展，全球石油和天然氣市場繼續應對大宗商品價格波動。區間內的油價並未有意義地改變E&P運營商2024年實現持平至適度產量增長的計劃。此外，隨着北美石油產量繼續達到創紀錄水平，2024年和未來幾年可能需要更多的壓裂活動，以抵消產量下降的影響。近期天然氣市場承壓，但國內電力需求增長和液化天然氣出口增加目前預計將導致2025年情況改善。
2023年，西德克薩斯中質原油的平均交易價格為每桶77.58美元，而2022年的平均價格為每桶94.90美元，2021年的平均價格為每桶68.13美元。此外，根據貝克休斯的一份報告，2023年第四季度，美國和加拿大報告的國內陸上鑽井平臺平均數量為781個，低於2022年第四季度947個的平均數量。
收購
2021年10月26日，公司收購了PropX，換取了1190萬美元的現金、3,405,526股A類普通股和2,441,010股B類普通股，以及2,441,010股Liberty LLC單位，總代價為1.03億美元，這是根據2021年10月26日A類普通股15.58美元的收盤價計算的，須按慣例在收盤後進行調整。在股東的選擇下，Liberty LLC單位可隨時贖回等值數量的A類普通股。PropX成立於2016年，是北美地區最後一英里支撐劑輸送解決方案的領先提供商，包括支撐劑處理設備和物流軟件。PropX提供創新的環保技術，優化的乾濕砂箱和井場支撐劑處理設備可提高物流效率並減少噪音和排放。我們相信，PropX濕砂處理技術和物流是支撐劑行業下一步成本和排放削減的關鍵推動因素。PropX還向客户提供最新的實時物流軟件PropConnect，作為託管軟件即服務。
2023年4月6日，LPI加快了擴張步伐，收購了Siren，這是一家專注於二疊紀綜合天然氣壓縮和CNG輸送業務的公司，在兩個可擴展的二疊紀地點擁有每天16MMcf的天然氣壓縮能力，以及運輸、物流和減壓服務，在完成交易後調整並扣除收到的現金後，現金對價為7570萬美元。LPI目前向鑽井和完井市場的客户提供燃料，其物流系統旨在將CNG、可再生天然氣或氫氣輸送到偏遠地區。我們相信，增加的天然氣壓縮能力是該行業下一步降低成本和排放的關鍵推動因素。
提高鑽井效率和完井服務強度
在過去的十年中，勘探和勘探公司一直專注於通過應用水平鑽井和完井技術(包括使用多級水力壓裂)來開發北美許多非常規資源區塊可用的巨大資源潛力，以提高石油和天然氣的回收率。隨着勘探和勘探公司改進鑽井和完井技術以最大限度地提高回報和效率，我們相信油井經濟已經改善，非常規石油和天然氣生產具有全球競爭力。在推動這些持續改進方面，Liberty一直是我們客户的重要合作伙伴。
水平鑽井和更高的鑽井效率提高了鑽井經濟性。通過使用水平鑽井，非常規資源正越來越多地成為目標。據貝克休斯報道，截至2024年1月26日，美國和加拿大的水平鑽井平臺約佔所有鑽井平臺的90%，而截至2014年12月26日，這一比例為77%。在過去的幾年裏，北美的勘探和勘探公司受益於鑽井經濟的改善，這是由減少鑽井天數和成本的技術推動的。北美的鑽井平臺採用了更新的技術，這使得它們能夠更有效、更快地鑽探巖石，這意味着每個鑽井平臺可以在給定的時間段內鑽更多的井。這些措施包括改進鑽井技術和採用地質導向技術，以便更好地放置井筒。鑽機還採用了新技術，允許完全組裝的鑽機自動從一個位置到下一個位置，而無需拆卸和重新組裝鑽機，大大減少了從一個鑽探位置移動到下一個位置所需的時間。今天，大多數E&P鑽井都是在多井墊開發上進行的，從而可以從相同的襯墊或位置高效地鑽取多個水平井。根據Lium Research的數據，這些改進的技術和技術的綜合效應減少了鑽井的平均天數，從2014年的28天下降到2023年的18天。
增加水平井完井的複雜性和服務強度。除了上面討論的提高鑽井效率外，勘探和開採公司還在改進地下技術和用於開採非常規資源的技術。這些改進的目標是通過鑽取更長的井筒水平側向段來增加每個井筒對儲層的暴露。為了完井，水力壓裂沿着井筒分階段進行，以分解資源，從而生產石油和天然氣。隨着井筒長度的增加，壓裂階段的數量和/或
或者穿孔簇(裂縫起始點)的數量也有所增加。此外，勘探和開採公司通過在每個階段應用更多的支撐劑來提高每個階段的產量，從而更好地將油井與資源連接起來。根據Liberty的FracTrends數據庫，階段數量增加和每個階段支撐劑用量增加的綜合效應極大地增加了每口井的支撐劑總量，從2014年的每口井600萬磅增加到2023年的每口井超過2000萬磅。人們正在通過“同層壓裂”、“三層壓裂”和其他技術尋求進一步的效率提升。與典型的拉鍊壓裂作業相比，這些方法使操作員能夠更快地完成一口井的襯墊，從而縮短了從泥漿到第一次生產的時間。
這些行業趨勢使我們的客户繼續成為全球石油和天然氣市場的重要供應商，這直接使我們這樣的水力壓裂公司受益，這些公司擁有專業知識和創新技術，能夠有效地為當今更高效的油田鑽井活動以及日益複雜和密集的完井工作提供服務。鑑於勘探和勘探公司報告的新油井開發活動由於鑽井效率提高以及完井複雜性和強度增加而獲得的預期回報，我們預計這些行業趨勢將繼續下去。
我們如何創造收入
我們目前通過提供水力壓裂、電纜服務和貨物，包括來自我們二疊紀盆地砂礦的砂、支撐劑輸送和物流以及天然氣壓縮和輸送來創造收入。這些服務和貨物是根據各種合同結構提供的，主要是主服務協議(MSA)，輔之以工作説明書、定價協議和具體報價。根據MSA，我們的工作説明書的一部分包括建立長達約一年的定價安排的條款。然而，這些協議中的大多數都規定了根據市場狀況進行定價調整。我們的大部分服務是根據當時的市場狀況和不斷變化的投入成本定價的，同時考慮到客户的具體要求。
我們的水力壓裂和電纜服務是分階段進行的，我們稱之為壓裂階段。特定水平井預計要完成的壓裂階段數取決於客户的完井設計。我們確認完成的每個壓裂階段的收入，儘管我們每個完成的壓裂階段的收入取決於每個壓裂階段使用的支撐劑、化學品和流體的實際數量和類型。我們在一段時間內能夠完成的壓裂階段的數量直接關係到我們部署的艦隊的數量和利用率以及階段的規模。
開展業務的成本
開展業務所涉及的主要費用包括提供服務所用的人員、服務和材料的直接成本、一般和行政費用以及折舊、損耗和攤銷。我們在業務中產生的很大一部分成本是根據水力壓裂作業的數量和向客户提供的服務的要求而變化的。我們根據幾個因素來管理我們的固定成本水平，不包括折舊、損耗和攤銷，包括行業條件和對我們服務的預期需求。
我們如何評估我們的運營
我們使用各種定性、運營和財務指標來評估我們的業績。首先，也是最重要的，是對客户滿意度的定性評估，因為確保我們是客户的寶貴合作伙伴是實現我們的量化業務指標的關鍵。在其他措施中，管理層考慮以下每一項：
•收入；
•營業收入；
•EBITDA；
•調整後的EBITDA；
•淨收入；以及
•每股收益。
收入
我們通過將實際收入與給定時期和之前時期的內部預測進行比較來分析我們的收入，以評估我們的業績。
營業收入
我們分析我們的營業收入，即收入減去直接營業費用、折舊、損耗和攤銷以及一般和行政費用，以衡量我們的財務業績。我們相信營業收入是一個有意義的指標，因為它提供了基於我們資產的歷史成本基礎上的盈利能力和真實經營業績的洞察力。我們還將營業收入與我們對特定時期和之前時期的內部預測進行比較。
EBITDA和調整後的EBITDA
我們認為EBITDA和調整後的EBITDA是衡量業績的重要指標。我們將EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊、損耗和攤銷前的淨收益。我們將經調整的EBITDA定義為經調整的EBITDA，以剔除非現金股票補償、新船隊或新油池啟動成本、船隊停泊成本、資產收購成本、資產處置損益、信貸損失撥備、交易、遣散費及其他成本、根據應收税項協議重新計量負債的損益、投資損益，以及管理層在評估持續業績時不考慮的其他非經常性開支等項目的影響。有關更多信息以及EBITDA和調整後EBITDA與淨收入的對賬，請參閲“非GAAP財務衡量標準比較”，這是根據GAAP計算和列報的最具可比性的財務衡量標準。
經營成果
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 描述 | 2023 | | 2022 | | 變化 |
| (單位：千) |
| 收入 | $ | 4,747,928 | | | $ | 4,149,228 | | | $ | 598,700 | |
| 服務成本，不包括單獨列示的折舊、損耗和攤銷 | 3,349,370 | | | 3,149,036 | | | 200,334 | |
| 一般和行政 | 221,406 | | | 180,040 | | | 41,366 | |
| 交易、遣散費和其他成本 | 2,053 | | | 5,837 | | | (3,784) | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 421,514 | | | 323,028 | | | 98,486 | |
| 處置資產收益，淨額 | (6,994) | | | (4,603) | | | (2,391) | |
| 營業收入 | 760,579 | | | 495,890 | | | 264,689 | |
| 其他費用，淨額 | 25,689 | | | 96,381 | | | (70,692) | |
| 所得税前淨收益 | 734,890 | | | 399,509 | | | 335,381 | |
| 所得税支出(福利) | 178,482 | | | (793) | | | 179,275 | |
| 淨收入 | 556,408 | | | 400,302 | | | 156,106 | |
| 減去：非控股權益的淨收入 | 91 | | | 700 | | | (609) | |
| 可歸屬於Liberty Energy Inc.股東的淨收入 | $ | 556,317 | | | $ | 399,602 | | | $ | 156,715 | |
收入
在截至2023年12月31日的財年，我們的收入增加了5.987億美元，增幅為14%，與截至2022年12月31日的財年的41億美元相比，增長了14%。收入增加的主要原因是服務價格上漲、前一年沒有充分反映的幾個機隊重新啟動以及與水力壓裂服務的持續需求相稱的活動驅動的機隊效率提高。
服務成本
在截至2023年12月31日的一年中，服務成本(不包括折舊、損耗和攤銷)增加了2.03億美元，增幅為6%，達到33億美元，而截至2022年12月31日的一年為31億美元。費用增加主要是由於在截至2023年12月31日的年度內，材料和零部件消耗增加，與重新激活的機隊相關的勞動力成本上升，以及機隊效率提高。
一般和行政
截至2023年12月31日的一年，一般和行政費用增加了4140萬美元，達到2.214億美元，而截至2022年12月31日的一年為1.8億美元，這主要是由於勞動力成本上漲、與活動水平增加相關的各種公司成本以及與公司業績相關的基於股票的薪酬支出增加所致。
交易、分期付款和其他費用
在截至2023年12月31日的一年中，交易、遣散費和其他成本減少了380萬美元，降幅為65%，降至210萬美元，而截至2022年12月31日的年度為580萬美元。截至2023年12月31日止年度產生的成本主要涉及與Siren收購有關的整合成本、法律、會計及其他專業服務，而截至2022年12月31日止年度產生的成本則與前期收購的持續整合成本有關。
折舊、損耗和攤銷
在截至2023年12月31日的一年中，折舊、損耗和攤銷費用增加了9850萬美元，增幅為30%，達到4.215億美元，而截至2022年12月31日的一年為3.23億美元。2023年的增加是由於投入使用的更多設備沒有在前一年得到充分反映，包括部署我們的數字化技術SM.
處置資產收益，淨額
該公司在截至2023年12月31日的一年中錄得資產出售收益，淨額為700萬美元，而截至2022年12月31日的年度為460萬美元。在截至2023年12月31日的年度確認的收益主要是由於公司在強勁的二手車輛和設備市場銷售二手現場設備和輕型卡車所致。在截至2022年12月31日的年度確認的收益是由於在強勁的二手車和設備市場出售二手現場設備和輕型卡車的結果，被在先前收購中收購的兩個非戰略性設施的銷售虧損和另外兩個非戰略性設施的銷售計劃虧損所抵消。
營業收入
該公司在截至2023年12月31日的年度錄得7.606億美元的營業收入，而截至2022年12月31日的年度的營業收入為4.959億美元。營業收入的變化主要是由於總收入增加5.987億美元，或14%，部分被總營業費用增加3.34億美元所抵銷，其重要組成部分如上所述。
其他費用，淨額
在截至2023年12月31日的一年中，其他費用淨額減少了7070萬美元，降至2570萬美元，而截至2022年12月31日的一年中為9640萬美元。其他費用，淨額由重新計量貿易協定下負債的損失(收益)、投資收益、利息收入相關方和利息支出淨額組成。由於發放了美國遞延税項淨資產的估值津貼，公司在截至2022年12月31日的一年中重新計量了TRAS項下的負債，導致虧損7620萬美元，被250萬美元的投資收益所抵消，而在截至2023年12月31日的一年中，由於總體預期有效税率的變化，TRAS項下的負債重新計量獲得了180萬美元的收益。利息收入相關方增加了200萬美元，與2022年12月執行並於2023年8月延長的信貸延期有關。與截至2022年12月31日的年度相比，在截至2023年12月31日的年度內，由於增加了新的融資租賃以及ABL貸款項下的利率上升，利息支出淨額增加了680萬美元，部分抵消了這些減少。
所得税前淨收益
在截至2023年12月31日的一年中，公司實現的税前淨收益為7.349億美元，而截至2022年12月31日的一年為3.995億美元。如上所述，業績增加的主要原因是收入增加和其他費用淨額減少，但由上文討論的業務費用增加部分抵消。
所得税支出(福利)
該公司在截至2023年12月31日的一年中確認的所得税支出為1.785億美元，有效税率為24.3%，而截至2022年12月31日的年度確認的所得税優惠為80萬美元，有效税率為(0.2%)。所得税支出增加主要是由於本公司記錄了本公司的税項’S在截至2023年12月31日的年度內的活動，與其在截至2022年12月31日的年度內對其美國遞延税淨資產發放的估值津貼相比，在很大程度上抵消了2022年活動的税收。
非公認會計準則財務指標的比較
我們認為EBITDA和調整後的EBITDA是衡量業績的重要指標。我們將EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊、損耗和攤銷前的淨收益。我們將經調整的EBITDA定義為經調整的EBITDA，以消除非現金股票補償、新船隊或新油池啟動成本、船隊停泊成本、資產收購成本、資產處置損益、壞賬準備金、交易、遣散費和其他成本、根據我們的應收税項協議重新計量負債的損益、投資損益以及管理層在評估持續業績時不考慮的其他非經常性費用等項目的影響。
我們的董事會、管理層、投資者和貸款人使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估我們的財務業績，因為它允許他們通過剔除資本結構(如不同水平的利息支出)、資產基礎(如折舊、損耗和攤銷)和其他影響財務業績可比性的項目，在不同時期一致地比較我們的經營業績。我們公佈EBITDA和調整後的EBITDA是因為我們認為，除了根據公認會計準則計算的指標外，它們還提供了有關影響我們業務的因素和趨勢的有用信息。
關於非公認會計準則財務計量的説明
EBITDA和調整後的EBITDA不是根據公認會計準則列報的財務指標。我們相信，這些非公認會計準則財務指標的公佈將為投資者評估我們的財務業績和經營結果提供有用的信息。淨收入是公認會計準則的衡量標準，與EBITDA和調整後的EBITDA最直接可比。我們的非GAAP財務指標不應被視為最直接可比的GAAP財務指標的替代品。這些非公認會計準則財務計量作為一種分析工具都有重要的侷限性，因為排除了一些但不是所有影響最直接可比的公認會計準則財務計量的項目。您不應單獨考慮EBITDA或調整後的EBITDA，或將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。由於EBITDA和調整後的EBITDA可能會被我們行業內的其他公司定義不同，我們對這些非GAAP財務指標的定義可能無法與其他公司的類似名稱的指標相比較，從而降低了它們的實用性。
下表呈列EBITDA及經調整EBITDA與我們淨收入的對賬，淨收入為呈列期間最直接可比的公認會計原則財務指標：
截至2023年12月31日止年度與截至2022年12月31日止年度比較：EBITDA及經調整EBITDA | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 描述 | 2023 | | 2022 | | 變化 |
| (單位：千) |
| 淨收入 | $ | 556,408 | | | $ | 400,302 | | | $ | 156,106 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 421,514 | | | 323,028 | | | 98,486 | |
| 利息支出，淨額 | 27,506 | | | 22,715 | | | 4,791 | |
| 所得税費用 | 178,482 | | | (793) | | | 179,275 | |
| EBITDA | $ | 1,183,910 | | | $ | 745,252 | | | $ | 438,658 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 33,026 | | | 23,108 | | | 9,918 | |
| 車隊啟動和擱置費用 | 2,082 | | | 17,007 | | | (14,925) | |
| 交易、遣散費和其他成本 | 2,053 | | | 5,837 | | | (3,784) | |
| 處置資產收益，淨額 | (6,994) | | | (4,603) | | | (2,391) | |
| 信貸損失準備金 | 808 | | | — | | | 808 | |
| 根據應收税項協議重新計量負債（收益）虧損 | (1,817) | | | 76,191 | | | (78,008) | |
| 投資收益 | — | | | (2,525) | | | 2,525 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 1,213,068 | | | $ | 860,267 | | | $ | 352,801 | |
截至2023年12月31日止年度的EBITDA為12億美元，而截至2022年12月31日止年度則為745. 3百萬美元。截至2023年12月31日止年度的經調整EBITDA為12億美元，而截至2022年12月31日止年度則為860. 3百萬美元。EBITDA及經調整EBITDA的增加主要由於上文標題所述二零二三年活動水平增加所致， 收入, 服務成本，和一般及行政開支於 截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較.
流動性與資本資源
概述
我們的主要流動資金來源包括來自運營的現金流和在我們的ABL貸款下的借款。我們希望通過這些來源為運營和有機增長提供資金。我們監控資本資源的可用性和成本，如股權和債務融資，可用於當前或未來的財務義務，包括與收購、資本支出、營運資本和其他流動性要求有關的債務。我們可能會產生額外的債務或發行股票，以滿足我們的資本支出活動和流動性要求，以及為我們尋求的增長機會提供資金，包括通過收購。我們資本的主要用途是資本支出，以支持有機增長和為持續運營提供資金，包括維護和機隊升級，以及回購A類普通股股票和分紅。
現金和現金等價物S減少了截至2023年12月31日，營運資本從2022年12月31日的4370萬美元增加到3680萬美元，而不包括債務和租賃安排下的現金和流動負債的營運資本增加了4220萬美元。
於二零一七年九月十九日，本公司訂立兩項信貸協議，(I)循環信貸額度最高達2.5億美元，其後增至5.25億美元，見下文(“ABL貸款”)及(Ii)1.75億美元定期貸款(“定期貸款貸款”，連同ABL貸款“信貸貸款”)。
截至2023年12月31日，我們在ABL貸款機制下承諾的資金為5.25億美元，受某些借款基礎限制，該限制基於可用於滿足營運資金需求的合格應收賬款和庫存的百分比。截至2023年12月31日，借款基數計算為4.203億美元，公司有1.4億美元未償還，此外還有一份金額為260萬美元的信用證，還有2.777億美元的剩餘可用資金。
2023年1月23日，本公司對ABL融資機制進行了第八次修訂(“第八次ABL修訂”)。第八號ABL修正案修改了ABL貸款的某些條款、條款和契諾，其中包括：(I)將最高左輪手槍金額從4.25億美元增加到5.25億美元(“升級的左輪手槍”)；(Ii)將手風琴功能的金額從7500萬美元增加到1.0億美元；(Iii)將到期日從2026年10月22日延長到2028年1月23日；(Iv)按照比例修改各種信貸安排觸發和測試的美元金額；(V)允許在2023年2月10日之前償還定期貸款安排；以及(Vi)增加某些負債、公司間墊款和投資籃子。第八項ABL修正案還包括作為行政代理的富國銀行全國協會達成的一項協議，解除其在定期貸款安排下作為第一抵押品的所有抵押品的第二優先留置權和擔保權益。本新聞稿是在截至2023年6月30日的三個月內完成的。
此外，2023年1月23日，本公司在ABL貸款上借入1.067億美元，並將所得資金用於償還和終止定期貸款貸款。支付的金額包括償還時的定期貸款餘額1.047億美元、應計利息90萬美元和預付保費110萬美元。此外，賠償中還包括20萬美元的行政代理和貸款人法律費用。
ABL設施包含限制我們採取某些行動的能力的契約。截至2023年12月31日，我們遵守了所有債務契約。
看見注8-債務發送到本年度報告第二部分第8項所列合併財務報表的進一步詳情。
截至2023年12月31日，我們並無重大的資產負債表外安排，但供應協議項下的購買承諾除外，詳情見本年報第II部分第8項附註15-承擔及或有事項。因此，我們不會因參與該等融資安排而面臨任何其他融資、流動資金、市場或信貸風險。
股份回購計劃
根據我們的股份回購計劃，公司最初被授權在2024年7月31日(包括7月31日)回購最多2.5億美元的已發行A類普通股。於2023年1月24日，董事會授權及本公司宣佈增加股份回購計劃，使本公司累計回購授權增至5.0億美元。此外，於2024年1月23日，董事會授權及本公司宣佈增加股份回購計劃，使本公司累計回購授權增至7.5億美元，並將授權延長至2026年7月31日。根據適用的聯邦證券法，股票可不時在公開市場交易、大宗交易、私下協商交易、衍生品交易或其他方式回購，以換取現金。回購的時間和金額將由本公司基於對市場狀況、資本分配備選方案和其他因素的評估而酌情決定。股票回購計劃不要求我們購買任何金額或數量的A類普通股，我們可以隨時修改、暫停、延長或終止，而無需事先通知。該公司預計將通過使用手頭現金、其循環信貸安排下的借款以及預計在股票回購計劃期間產生的自由現金流來為任何回購提供資金。在截至2023年12月31日的年度內，公司根據股份回購計劃，以2.031億美元回購並註銷了A類普通股。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 描述 | 2023 | | 2022 | | 變化 |
| (單位：千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,014,583 | | | $ | 530,364 | | | $ | 484,219 | |
用於投資活動的現金淨額 | (672,328) | | | (450,656) | | | (221,672) | |
用於融資活動的現金淨額 | (349,315) | | | (55,770) | | | (293,545) | |
截至2023年12月31日至2022年12月31日年度現金流量變化分析
經營活動。截至2023年12月31日的一年，經營活動提供的淨現金為10億美元，而截至2022年12月31日的一年為5.304億美元。來自經營活動的現金增加了4.842億美元，這主要是因為收入增加了5.987億美元，被截至2023年12月31日的年度的現金運營費用、利息支出、淨額和所得税增加了2.807億美元，以及營運資本變化導致的現金減少1.117億美元所抵消，而截至2022年12月31日的一年，由於營運資本的變化而減少了2.779億美元。
投資活動。截至2023年12月31日的一年，用於投資活動的淨現金為6.723億美元，而截至2022年12月31日的一年為4.507億美元。於截至2023年12月31日止年度內，用於投資活動的現金較截至2022年12月31日止年度有所增加，原因是本公司繼續投資於設備，包括新的數碼科技SM套件，以支持客户對下一代設備和技術不斷增長的需求。此外，於截至2023年12月31日止年度，本公司以現金7,570萬美元收購Siren，扣除已收到現金及一般交易後事項，有關收購Siren的其他資料，請參閲本年報第II部分第8項綜合財務報表附註3-收購事項。
融資活動。截至2023年12月31日的一年，用於融資活動的現金淨額為3.493億美元，而截至2022年12月31日的一年，用於融資活動的現金淨額為5580萬美元。用於融資活動的2.935億美元現金變化主要是由於7780萬美元與股份回購有關的現金支付增加至2.031億美元截至2023年12月31日的年度，為1.253億美元截至該年度為止2022年12月31日。此外，在截至2023年12月31日的一年中，用於季度股息的現金增加了2850萬美元，達到3770萬美元，而去年同期為920萬美元截至該年度為止2022年12月31日。支付的淨額7970萬美元截至2023年12月31日止年度的信貸融資，包括償還及終止定期貸款融資1.047億美元，導致截至2023年12月31日止年度的融資現金流出，而截至2022年12月31日止年度的信貸融資淨借款為9,530萬美元。
現金需求
我們的重大現金承諾主要包括長期債務、交易協議、財產和設備融資和經營租賃項下的債務、用於支付A類普通股股份回購和股息的現金，以及作為正常運營一部分的購買債務。截至2023年12月31日，我們合同義務中包含的某些金額是基於我們對這些義務的估計和假設，包括定價、數量和持續時間。截至2023年12月31日，我們沒有重大的表外安排，除了下文披露的供應協議下的購買承諾。
看見注8-債務發送到本年度報告第II部分第8項所載綜合財務報表，以提供有關我們長期債務預定到期日的資料。看見注6—租賃發送到本年度報告第二部分第8項所列綜合財務報表，以提供有關融資和經營租賃預定到期日的信息。
截至2023年12月31日，本公司預計我們的融資租賃債務的估計利息將在未來12個月內支付1,220萬美元，此後支付1,690萬美元。
2023年1月23日，本公司在ABL貸款上借入1.067億美元，並用所得資金償還和終止定期貸款貸款。定期貸款餘額為1.047億美元，其中包括90萬美元的應計利息和110萬美元的預付保費。因此，截至2023年12月31日，唯一未償還的債務安排是ABL安排。
截至2023年12月31日，該公司有1.439億美元的購買義務在未來12個月內支付，此後支付1300萬美元。看見注15-承付款和或有事項發送到本年度報告第二部分第8項中的合併財務報表，以提供有關預定合同義務的資料。
截至2023年12月31日，該公司預計將在未來12個月內根據TRAS支付520萬美元。《貿易和投資協定》下的未來應付金額取決於未來的事件。請參閲否TE 12-所得税發送到本年度報告第二部分第8項中所列的合併財務報表，以提供關於業務往來賬户安排的信息。
於截至2023年12月31日止年度內，本公司擴大若干設備租賃設施，並與額外出租人訂立新的設備租賃設施，產生新的融資租賃責任1.605億美元。這些新租約的租期由兩年至五年不等。該公司有5,110萬美元的融資租賃債務應在未來12個月內支付，此後應支付的融資租賃債務為1.516億美元。
在截至2023年12月31日的年度內，現金需求沒有其他重大變化。
影響流動性的其他因素
客户應收賬款：按照行業慣例，我們通常根據合同條款向客户收取拖欠服務費。在疲軟的經濟環境下，我們可能會遇到從客户那裏收取貨物的延誤。在過去，我們經歷了客户付款的延遲，並定期同意延長付款期限，但我們沒有經歷過任何重大的非付款事件。
應收税金協議
關於首次公開募股，本公司於2018年1月17日與TRA持有人簽訂了兩份交易協議。TRA一般規定公司支付美國聯邦、州和地方所得税和特許經營税(使用簡化假設計算以解決州和地方税的影響)中85%的現金淨節省(如果有)，因此公司在IPO後實際確認(或在某些情況下被視為確認)適用於每個TRA持有人，(I)由於公司收購(或出於美國聯邦所得税目的而被視為收購)與首次公開募股相關的該等TRA持有人的Liberty LLC全部或部分單位，或依據每個Liberty單位持有人的權利(“贖回權”)的行使(“贖回權”)，導致Liberty LLC在Liberty LLC選擇時收購其全部或部分Liberty LLC單位，以(A)按特定贖回比率或(B)同等金額的現金，收購其全部或部分Liberty LLC單位而發生的税基增加，或於行使贖回權利後，本公司(而非Liberty LLC)為行政方便，有權直接向贖回Liberty單位持有人(“贖回權利”)收購每個投標的Liberty LLC單位(“認購權”)，以(1)一股A類普通股或(2)同等數額的現金，(Ii)本公司因公司重組而可得的任何經營虧損淨額，及(Iii)因本公司根據交易協議支付的任何款項而被視為由本公司支付的計入利息及額外課税基準。2023年1月31日，Liberty LLC Units發生了最後一次贖回。
對於本公司預期在TRAS下產生的義務(除非本公司選擇提前終止TRAS、TRAS因某些合併、資產出售或其他控制權變更而提前終止，或本公司有可用現金但未能在到期時付款)，一般情況下，如果本公司沒有可用現金來履行TRAS下的付款義務，或者如果其合同義務限制了其支付該等款項的能力，則本公司可選擇推遲支付根據TRAS應支付的款項。TRAS下的任何此類延期付款一般都會計入利息。在某些情況下，TRAS下的支付可能會加快和/或大大超過公司就TRAS所涉及的税收屬性實現的實際收益(如果有的話)。本公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題450，對TRAS項下的應付金額進行會計處理。或有事件(“ASC主題450”)。
如果本公司發生控制權變更(定義見交易協議)或交易協議提前終止，本公司在交易協議下的義務可能對其流動資金產生重大負面影響，並可能產生延遲、推遲或阻止某些合併、資產出售或其他形式的業務合併或控制權變更的效果。不能保證我們將能夠根據貿易協定為我們的義務提供資金。
所得税
該公司是一家公司，其在Liberty LLC應納税所得額中的份額需繳納美國聯邦、州和地方所得税。該公司的海外業務還需繳納加拿大聯邦和省級所得税。
適用於本公司截至2023年12月31日的年度的有效全球所得税税率為24.3%，而截至2022年12月31日的年度的實際全球所得税税率為(0.2%)%。由於公司在加拿大的業務、公司運營所在州的州所得税以及不可抵扣的高管薪酬，公司的有效税率高於法定的聯邦所得税税率約21.0%。2022年，公司的有效税率低於法定的聯邦所得税税率，這是因為公司公佈了截至2022年12月31日其美國遞延税項淨資產上一年記錄的估值準備，這主要是由於進入了三年的累計税前賬面收入狀況和經營業績的改善。
該公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別確認了1.785億美元的所得税支出和80萬美元的所得税優惠。該公司的有效税率可能是不穩定的，可能會隨着司法管轄區税前收益或虧損的金額、利用外國税收抵免的能力、基於股票的薪酬帶來的超額税收優惠或不足以及我們運營的司法管轄區税法的變化等因素而變化。
遞延所得税資產及負債按可歸因於資產及負債的財務報告及課税基準差異的估計未來税務後果確認，並按預期收回或結算該等暫時性差異的年度的現行税率計量。在截至2023年12月31日的年度內，公司的遞延税項淨負債為1.023億美元。本公司並未就截至2023年12月31日止年度的遞延税項資產計提估值撥備。
有關所得税開支的額外資料，請參閲本年報第II部分第8項綜合財務報表附註12-所得税。
關鍵會計政策和估算
編制財務報表需要使用判斷和估計。我們的關鍵會計政策如下所述，以便更好地瞭解我們如何發展我們對未來事件和相關估計的假設和判斷，以及它們如何影響我們的財務報表。關鍵會計估計是需要我們進行最困難、最主觀或最複雜的估計和評估的估計，對我們的經營結果至關重要。
吾等根據過往經驗及根據當前事實及情況而認為合理的其他各種假設作出估計，其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。我們認為以下是編制綜合財務報表時使用的關鍵會計政策，以及影響這些政策應用的重大估計和判斷。本討論及分析應與本年度報告第二部分第8項所載的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
收入確認：水力壓裂服務的收入確認為根據合同安排提供的具體服務。如果我們根據特定合同對績效的評估發生變化，我們在該合同下的收入和/或成本可能會發生變化。與以下內容相關ASC主題842-租賃(“主題842”)，該公司確定其某些服務收入合同包含租賃部分。本公司選擇採用出租人可用的實際權宜之計，允許本公司在某些服務合同的租賃和服務組成部分為主要組成部分時合併租賃和服務組成部分，並繼續對下列合併組成部分進行核算ASC主題606-與客户簽訂合同的收入.
庫存：庫存包括水力壓裂過程中使用的原材料，如支撐劑、化學品和現場服務設備維護部件，並以成本或可變現淨值中的較低者列報，使用
加權平均成本法。可變現淨值是根據我們在正常業務過程中對銷售價格的估計、較難合理預測的完工、處置和運輸成本確定的，其中每一項都需要我們做出判斷。
財產和設備：我們根據我們認為合理的估計可用年限和估計殘值來計算資產的折舊和攤銷。估計的可用壽命和殘值取決於關鍵假設，如維護、使用和工作變化。這些估計可能會因運營條件的變化或技術進步等多個因素而發生變化。
我們的主要設備會產生維護費。決定一項支出是否應該資本化或支出，需要管理層根據我們的資本化政策，在應用成本如何惠及未來期間時做出判斷。建立或提高固定資產的效率、生產率、功能或壽命的成本將資本化，並在資產的剩餘使用年限內折舊。
長期資產減值：長期資產，例如物業及設備、使用權租賃資產及無形資產，在發生事件或環境變化顯示其賬面值可能無法收回時，會評估其減值。可能的減值指標可能包括影響資產使用方式的事件或環境變化、歷史和估計未來盈利指標，以及可能影響資產價值的其他不利事件或變化。如發現觸發事件，則使用按可識別現金流與其他資產組別的現金流無關的最低水平分組的資產的未貼現未來現金流量來評估可回收性。當考慮恢復資產組賬面價值的其他行動方案時，對未來未貼現現金流的估計會考慮到可能的結果及其發生的概率，這需要我們應用判斷。如該資產的賬面值不能根據其預期因使用及最終處置而產生的估計未貼現現金流量收回，則確認減值虧損的金額為其賬面值超過其估計公允價值的金額。用於確定這種公允價值的投入主要基於內部開發的現金流量模型。我們的現金流模型基於對未來業務的一些估計，這些業務可能會受到重大變化的影響，對市場狀況的變化很敏感，未來可能會發生變化。
租約：根據ASC主題842，租契，本公司在開始時確定一項安排是否為租賃，並評估已確定的租賃以用於經營或融資租賃處理。營運或融資租賃使用權資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。租賃條款可能包括續訂選項；然而，我們通常不能在開始時合理確定地確定我們續訂租約的意圖。
應收税金協議：關於此次IPO，本公司於2018年1月17日與TRA持有人簽訂了兩份協議。TRA一般規定，由於適用於每個TRA持有人的某些税收屬性，公司在首次公開募股後的一段時間內實際實現的美國聯邦、州和地方所得税和特許經營税淨節省現金的85%(如果有)由公司支付。本公司根據ASC主題450對TRAS項下的應付金額進行核算，或有事件.
股份回購：公司將回購的超過面值的A類普通股的收購價(A類普通股每股0.01美元)作為額外實收資本的減少進行會計處理，並將繼續這樣做，直到額外實收資本減少到零為止。此後，任何超出的收購價都將被記錄為留存收益的減少。到目前為止，所有回購的A類普通股都已在回購時註銷。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
行業風險
我們提供的水力壓裂服務和相關產品的需求、定價和條款在很大程度上取決於美國石油和天然氣行業的鑽井和完井活動水平，以及水力壓裂設備的可用供應量。這些活動水平受到許多我們無法控制的因素的影響，這些因素包括但不限於：石油和天然氣的供求情況；價格水平以及對石油和天然氣未來價格的預期；勘探、開發、生產和輸送石油和天然氣的成本；當前產量下降的預期速度；新的石油和天然氣儲量的發現率；市場和人員活躍的壓裂車隊的供應；可用的鐵路和其他運輸能力；天氣狀況；國內和世界經濟狀況；產油國的政治不穩定；環境法規；影響能源消耗的技術進步；替代燃料的價格和可獲得性；勘探和銷售公司籌集股權資本和債務融資的能力；以及勘探和銷售公司之間的合併和剝離活動。
美國石油和天然氣鑽探的水平可能會波動。石油和天然氣生產活動的預期趨勢可能無法實現，對我們服務的需求可能無法反映行業的活動水平。石油和天然氣價格的任何長期和大幅下調都可能影響石油和天然氣的生產水平，從而影響對我們服務的需求。石油和天然氣價格或美國活動水平的大幅下降可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
利率風險
於2023年12月31日，我們有1. 40億美元的未償債務，加權平均利率為7. 6%。利息乃根據ABL融資的條款，根據我們不時選擇其中一個可供使用的指數利率，加上根據若干因素而有所不同的適用利潤率計算。見項目7。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析—流動性和資本資源。假設未償還金額無變動，加權平均利率每增加或減少1%對利息開支的影響約為每年140萬美元。我們目前並無或有意訂立任何衍生工具安排，以保障我們未償還債務適用的利率波動。
商品價格風險
我們購買的材料和燃料使我們面臨大宗商品價格風險。材料成本主要包括執行水力壓裂服務時消耗的庫存。燃料成本包括卡車使用的柴油和天然氣，以及用於水力壓裂服務的其他機動設備。有時，我們能夠將材料成本和燃料成本的價格上漲轉嫁給客户，相反，我們被要求根據市場狀況將材料成本的降價轉嫁給我們的客户。此外，我們與某些供應商有采購承諾，以固定的採購價格供應我們運營中使用的支撐劑庫存，包括包括最低採購義務在內的某些承諾。請參閲tO注15—本年度報告第二部分第8項所列承付款和或有事項，以供進一步討論追逐承諾。
外文翻譯風險
我們的合併財務報表以美元表示，但自2021年1月1日起，我們的部分業務將以美元以外的貨幣進行。加元是公司海外子公司的功能貨幣，因為它是子公司運營的經濟環境中的主要貨幣。匯率的變化可能會對我們的收入、收益以及我們綜合資產負債表中資產和負債的賬面價值產生積極或消極的影響。子公司財務報表折算產生的調整在其他全面收益(虧損)中列報。於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，本公司於綜合收益(虧損)中分別錄得外幣折算收益130萬美元及外幣折算虧損710萬美元。
項目8.財務報表和補充數據
我們的財務報表和補充數據包括在本年度報告中，從F-1頁開始，並在此引用作為參考。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據1934年《證券交易法》第13a-15和15d-15條規則，我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年12月31日起有效，以提供合理的保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括控制和程序，旨在確保根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定所需的披露。
在截至2023年12月31日的年度內，我們整合了在2023年4月6日收購Siren時收購的實體的會計職能。在整合方面，我們根據需要更新了財務報告內部控制的文件，以反映受影響的業務流程和會計程序的修改。
於上個財政季度內，本公司對財務報告的內部控制並無其他重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變動(定義見《外匯法案》第13a-15(F)及15d-15(F)條)。
管理層財務報告內部控制報告見F-1頁，獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制評估見F-4頁。
項目9B。其他信息
在……上面2023年12月4日, 邁克爾·斯托克，我們的首席財務官, 通過一項旨在滿足1934年《證券交易法》（經修訂）的規則10b5—1（c）的交易計劃，規定可能出售最多 200,000我們於2024年3月4日至2024年12月31日期間持有的A類普通股股份，這些股份是通過補償性限制性股票單位的歸屬而收購的。
在……上面2023年12月13日, 克里斯·賴特，我們的董事會主席兼首席執行官, 通過一項旨在滿足1934年《證券交易法》（經修訂）的規則10b5—1（c）的交易計劃，規定可能出售最多 240,000我們於2024年3月18日至2024年8月16日期間持有的A類普通股股份，該等股份是通過授予補償性限制性股票單位而收購的。
在截至2023年12月31日的季度，我們的董事或第16條官員， 除了賴特先生和斯托克先生，通知我們， 領養、修改，或 終端的 任何“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”(在每種情況下，定義見S-K條例第408(A)項)。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的有關我們的高管、董事和公司治理的信息，是通過參考我們為2023年12月31日之前提交給美國證券交易委員會的年度股東大會的最終委託書而納入的，該委託書將在2023年12月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會，標題為“提案1-董事選舉”、“董事會及其委員會”、“高管人員”和“拖欠第16(A)條報告”。
項目11.高管薪酬
本項目要求的有關高管薪酬的信息是參考我們為2023年12月31日之前提交給美國證券交易委員會的年度股東大會的最終委託書而納入的，該最終委託書將於2023年12月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會，標題為“董事會及其委員會”、“薪酬討論與分析”、“薪酬委員會報告”、“高管薪酬表”、“董事薪酬”和“首席執行官薪酬比率”，但S-K法規第402(V)項要求的信息除外，該條規定的信息並未通過引用明確納入。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的有關某些實益所有者和管理層的擔保所有權以及相關股東事項的信息，是通過參考我們為2023年12月31日之前向美國證券交易委員會提交的年度股東大會的最終委託書而納入的，該委託書將在2023年12月31日後120天內在“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”的標題下提交。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本項目所要求的有關某些關係和關聯方交易以及董事獨立性的信息，是通過參考我們為2023年12月31日之前提交給美國證券交易委員會的年度股東大會的最終委託書而納入的，該委託書將在2023年12月31日後的120天內在“某些關係和關聯方交易”和“董事會及其委員會”的標題下提交給美國證券交易委員會。
項目14.總會計師費用和服務
本項目要求的有關主要會計費用和服務的信息在此納入，參考我們為2023年股東年會提交的最終委託書，該委託書將於2023年12月31日後不遲於120天提交給美國證券交易委員會，標題為“提案3-批准任命本公司的獨立註冊會計師事務所”。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)財務報表和財務報表附表
請參閲第53頁的《財務報表索引》。
由於所需資料不適用或這些資料在合併財務報表和相關附註中列報，所有附表均被省略。
(B)展品
《展品索引》中列出的文件作為本年度報告的一部分進行歸檔、提供或合併，該等展品索引以引用方式併入本年度報告。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
展品索引 | | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
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| 2.1 | | 由Liberty Ofield Services Inc.、Liberty Ofield Services Holdings LLC、Liberty Ofield Services New HoldCo LLC以及其中提到的其他各方簽署的、日期為2018年1月11日的主重組協議 (2) |
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| 2.2 | | 斯倫貝謝技術公司、斯倫貝謝加拿大有限公司、Liberty油田服務控股有限公司、Liberty加拿大運營公司和Liberty油田服務公司之間簽署的主交易協議，日期為2020年8月31日。 (10) |
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| 3.1 | | 利伯蒂油田服務公司註冊證書的修訂和重新簽署。 (2) |
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| 3.2 | | 經修訂及重新註冊的公司註冊證書修訂證書 (13) |
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| 3.3 | | 自由能源公司第二次修訂和重新修訂的附則，自2023年1月24日起生效 (17) |
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| 4.1 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券的説明。 * |
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| 10.1 | | 第二次修訂和重新簽署自由油田服務有限責任公司經營協議新控股有限責任公司 (2) |
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| 10.2 | | 第二次修訂和重新簽署的Liberty油田服務有限責任公司經營協議格式新控股有限責任公司 (12) |
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| 10.3 | | 應收税款協議，日期為2018年1月17日，由Liberty油田服務公司、R/C Energy IV Direct Partnership，L.P.和R/C Energy IV Direct Partnership，L.P.作為代理簽署 (2) |
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| 10.4 | | 應收税款協議，日期為2018年1月17日，由Liberty油田服務公司和其中提到的其他各方簽訂 (2) |
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| 10.5 | | Liberty油田服務公司和R/C Energy IV Direct Partnership，L.P.於2022年2月22日簽署的應收税款協議的代理商指定修正案。 (15) |
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| 10.6 | | Liberty油田服務公司長期激勵計劃 (2)† |
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| 10.7 | | 一份日期為2017年9月19日的信貸協議，由Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，Wells Fargo Bank，National Association，JPMorgan Chase Bank，N.A.和Citibank，N.A.，作為聯合牽頭安排人，Wells Fargo Bank，National Association，Book Runner，JPMorgan Chase Bank，N.A.和Citibank，N.A.，作為辛迪加代理，貸款人為Liberty Ofield Services Holdings LLC，Liberty Ofield Services Holdings LLC，以及Liberty Ofield Services LLC和Los Acquisition Co I LLC，作為辛迪加代理 (1) |
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| 10.8 | | 由Liberty Ofield Services Holdings LLC、Liberty Ofield Services LLC、LOS Acquisition Co I LLC、Liberty Ofield Services Inc.、Liberty Ofield Services New Holdco LLC、Wells Fargo Bank、National Association作為行政代理以及貸款人簽字人之間於2018年1月17日簽署的信貸協議的修正案和母公司 (3) |
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| 10.9 | | 第二修正案和母公司於2018年3月21日簽署的信貸協議，由Liberty Ofield Services LLC、LOS Acquisition Co I LLC、Liberty Ofield Services Inc.、Liberty Ofield Services New Holdco LLC、R/C IV Non-U.S.LOS Corp、Wells Fargo Bank、National Association作為行政代理和貸款人簽字人組成 (3) |
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| 10.10 | | 信貸協議第三修正案，日期為2020年5月29日，由Liberty Ofield Services LLC、Liberty Ofield Services Inc.、Liberty Ofield Services New Holdco LLC、R/C IV非美國LOS公司和富國銀行(Wells Fargo Bank)、作為行政代理的全國協會及其貸款人簽署 (8) |
| | |
| 10.11 | | 由Liberty Ofield Services LLC、Liberty Ofield Services Inc.、Liberty Ofield Services New Holdco LLC、R/C IV Non-U.S.Los Corp、Wells Fargo Bank、National Association作為行政代理以及貸款人簽字人之間簽署的信貸協議第四修正案，日期為2020年8月12日 (9) |
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| 10.12 | | 由Liberty Ofield Services LLC、Liberty Ofield Services Inc.、Liberty Ofield Services New Holdco LLC、R/C IV Non-U.S.Los Corp、Los Cibolo RE Investments、LLC、Los Odessa RE Investments、LLC、ST9 Gas and Oil LLC、Wells Fargo Bank、National Association作為行政代理和貸款人簽署的同意和第五項信貸協議，日期為2020年12月29日 (11) |
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| | | | | | | | |
| 10.13 | | 信用協議第六修正案和擔保和安全協議第二修正案，日期為2021年10月22日，由Liberty Ofield Services LLC、Liberty Ofield Services Inc.、Liberty Ofield Services New HoldCo LLC、R/C IV Non-U.S.Los Corp、Los Solar Acquisition LLC、Freedom Proppant LLC、Los Kermit LLC、Los Cibolo RE Investments、LLC、Los Odessa RE Investments、LLC、ST9 Gas and Oil LLC、Wells Fargo Bank、National Association作為行政代理和貸款人簽署(12) |
| | |
| 10.14 | | 由Liberty Ofield Services LLC、Liberty Energy Inc.、Liberty Ofield Services New Holdco LLC、R/C IV Non-U.S.Los Corp、Freedom Proppant LLC、Los Kermit LLC、Los Leating Company LLC、Los Cibolo RE Investments、LLC、Los Odessa RE Investments、LLC、Proppant Express Solutions、LLC、ST9 Gas and Oil LLC、Well Fargo Bank、National Association作為行政代理和貸款人簽署的2022年7月18日簽署的信貸協議增加聯合和第七修正案。 (14) |
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| 10.15 | | 第八項信貸協議修正案，日期為2023年1月23日，由Liberty油田服務有限責任公司、Liberty Energy Inc.、Liberty Ofield Services New Holdco LLC、R/C IV非美國洛杉磯公司、Freedom Proppant LLC、Los Kermit LLC、Los Leating Company LLC、Los Cibolo RE Investments、LLC、Los Odessa RE Investments、Proppant Express Solutions、LLC、ST9 Gas and Oil LLC、Well Fargo Bank、National Association作為行政代理和貸款人簽署。 (17) |
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| 10.16 | | 聯合協議，日期為2021年12月31日，由LOS租賃有限責任公司和富國銀行全國協會作為行政代理簽署 (16) |
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| 10.17 | | Liberty油田服務401(K)儲蓄計劃 (11)† |
| | |
| 10.18 | | 長期激勵計劃下限制性股票授予通知和限制性股票獎勵協議的格式 (4)† |
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| 10.19 | | 長期激勵計劃下限制性股票單位授權書的格式 (11)† |
| | |
| 10.20 | | Liberty油田服務公司長期激勵計劃下的業績限制股授予通知和業績限制股協議的格式 (5)† |
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| 10.21 | | 更改管制協議的格式 (6)† |
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| 10.22 | | 本公司與各董事及高級管理人員之間的賠償協議格式 (8) |
| | |
| 19.1 | | 內幕交易政策 * |
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| 21.1 | | Liberty Energy Inc.子公司名單。 * |
| | |
| 23.1 | | 德勤律師事務所和Touche LLP同意 * |
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| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14(A)條對首席執行官的證明 * |
| | |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)條對首席財務官的證明 * |
| | |
| 32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 ** |
| | |
| 32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 ** |
| | |
| 95 | | 煤礦安全信息披露 * |
| | |
| 97 | | 賠償追討政策 * |
| | |
| 101.INS | | XBRL實例文檔 * |
| | |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔* |
| | |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔* |
| | |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
| | |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* |
| | |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔* |
| | |
| 104 | | 封面交互式數據文件（格式為內聯XBRL，包含在附件101中）* |
| | |
| (1) | 通過引用註冊人在表格S—1上的註冊聲明的附件，經修訂（SEC文件333—216050）。 |
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| | | | | | | | |
| (2) | 通過引用註冊人於2018年1月18日提交的表格8—K的當前報告的證據而納入。 |
| |
| (3) | 通過引用註冊人於2018年3月23日提交的10—K表格年度報告的附件而納入。 |
| |
| (4) | 通過引用註冊人於2018年5月10日提交的表格10—Q季度報告的附件而納入本文件。 |
| | |
| (5) | 通過引用註冊人於2019年5月3日提交的表格10—Q季度報告的附件而納入。 |
| | |
| (6) | 通過引用註冊人於2019年8月30日提交的表格8—K當前報告的證據而納入。 |
| | |
| (7) | 通過引用證據併入註冊人於2020年2月27日提交的10-K表格年度報告中。 |
| | |
| (8) | 在註冊人於2020年6月3日提交的表格8-K的當前報告中引用了這些證物。 |
| |
| (9) | 在2020年10月30日提交的註冊人的10-Q表格季度報告中引用了這些展品。 |
| | |
| (10) | 在註冊人於2020年9月1日提交的表格8-K的當前報告中引用了這些證物。 |
| | |
| (11) | 通過引用證據併入註冊人於2021年2月24日提交的10-K表格年度報告中。 |
| | |
| (12) | 在註冊人於2021年10月28日提交的10-Q表格季度報告中引用了這些展品。 |
| | |
| (13) | 通過引用註冊人於2022年4月21日提交的表格8-K的當前報告而併入。 |
| | |
| (14) | 通過引用註冊人於2022年7月22日提交的表格8-K的當前報告而併入。 |
| | |
| (15) | 在註冊人於2022年4月25日提交的10-Q表格季度報告中引用了這些展品。 |
| | |
| (16) | 通過引用證據併入註冊人於2022年2月22日提交的10-K表格年度報告中。 |
| | |
| (17) | 在註冊人於2023年1月26日提交的表格8-K的當前報告中引用了這些證物。 |
| | |
| * | 現提交本局。 |
| | |
| ** | 隨信提供。 |
| | |
| † | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Liberty Energy Inc.
//S/克里斯托弗·A·賴特 |
| 日期： | 2024年2月8日 | 發信人： | | Christopher a.賴特 首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| //S/克里斯托弗·A·賴特 | | 董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任) | | 2024年2月8日 |
| Christopher a.賴特 | | | | |
| | | | | |
| /s/Michael Stock | | 首席財務官 (首席財務官) | | 2024年2月8日 |
| 邁克爾·斯托克 | | | | |
| | | | | |
| /s/Ryan T.戈斯尼 | | 首席會計官 | | 2024年2月8日 |
| Ryan T.戈斯尼 | | (首席會計主任) | | |
| | | | |
| /s/Simon Ayat | | 董事 | | 2024年2月8日 |
| 西蒙·阿亞特 | | | | |
| | | | | |
| /s/Ken Babcock | | 董事 | | 2024年2月8日 |
| 肯·巴布考克 | | | | |
| | | | | |
| /s/Peter A. DEA | | 董事 | | 2024年2月8日 |
| 彼得·A·迪亞 | | | | |
| | | | | |
| /s/William F.金布爾 | | 董事 | | 2024年2月8日 |
| William F.金布爾 | | | | |
| | | | | |
| /s/James R.麥當勞 | | 董事 | | 2024年2月8日 |
| James R.麥當勞 | | | | |
| | | | | |
| /s/Gale A.諾頓 | | 董事 | | 2024年2月8日 |
| 蓋爾A.諾頓 | | | | |
| | | | | |
| /s/Audrey Robertson | | 董事 | | 2024年2月8日 |
| 奧黛麗·羅伯遜 | | | | |
| | | | |
| /s/Cary D.斯坦貝克 | | 董事 | | 2024年2月8日 |
| 卡里·D斯坦貝克 | | | | |
財務報表索引 | | | | | |
| 自由能源公司 | |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | F-2 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | F-5 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-6 |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的綜合全面收益表（虧損） | F-7 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合權益變動表 | F-8 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-11 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
Liberty Energy Inc.的管理層負責按照《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。
對財務報告的內部控制，無論設計得有多好，都有內在的侷限性。因此，財務報告的內部控制制度只能提供合理的保證，不能防止或發現錯誤陳述。此外，由於條件的變化，對財務報告的內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
在本公司管理層(包括本公司主要行政人員及財務總監)的監督及參與下，本公司根據內部控制--綜合框架(2013)，由特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。
根據這項評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
Liberty Energy Inc.的有效性。’S截至2023年12月31日的財務報告內部控制已由德勤會計師事務所審計，德勤會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所，其報告中指出。
獨立註冊會計師事務所報告
致Liberty Energy Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Liberty Energy Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、權益變動和現金流量，以及相關的附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月8日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
財產和設備—減損指標的確定— 見財務報表附註2
關鍵審計事項説明
如綜合財務報表附註2所述，當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，本公司評估其物業及設備的減值，稱為觸發事件。可能的減值跡象可能包括影響資產使用方式的事件或環境變化、歷史和估計的未來盈利指標，以及可能影響資產價值的其他不利事件或變化。如果發現觸發事件，本公司通過比較資產壽命內預期產生的未貼現未來現金流量與各自的賬面金額來評估其財產和設備的減值。如果資產的賬面價值超過未貼現的未來現金流量，則進行分析以確定資產的公允價值。
我們將評估資產和設備的減值觸發事件視為一項重要的審計事項。該公司作出假設，以評估財產和設備的可能減值跡象。這些假設的變化可能會對確定用於進一步分析的資產產生重大影響。在截至2023年12月31日的年度內，公司的結論是沒有發生觸發事件，也沒有確認減值。
鑑於公司對可能的財產和設備減值跡象的評估要求管理層做出假設，執行審計程序以評估管理層是否適當地識別了事件或
表明財產和設備的賬面價值可能無法追回的情況發生變化時，需要審計師高度的判斷。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與評估財產和設備的可能減值跡象有關的審計程序包括以下內容：
•我們測試了與管理層減值評估相關的財務報告內部控制的有效性。這包括與公司識別和評估觸發事件的流程相關的控制，包括在確定觸發事件是否存在時考慮對實際結果和市場狀況的預測。
•我們從以下幾個方面考慮了管理層確認減值指標的完整性：
◦考慮到行業和分析師報告以及宏觀經濟因素的影響，如監管環境的不利變化、立法或其他因素，這些因素可能代表管理層分析中以前沒有考慮到的減值指標。
◦檢查董事會和委員會的會議記錄，瞭解是否有可能代表財產和設備減值指標的因素。
◦制定獨立的減值指標預期，並將預期與管理層的分析進行比較。
•我們評估了管理層對物業及設備的估計可使用年期的釐定，以及影響可使用年期的任何因素，例如出售計劃及出售資產的任何相關買賣協議。
/s/德勤律師事務所
科羅拉多州丹佛
2024年2月8日
自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和自由能源公司董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已審核Liberty Energy Inc.財務報告的內部控制。(the截至2023年12月31日，根據 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2024年2月8日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ 德勤律師事務所
科羅拉多州丹佛市
2024年2月8日
Liberty Energy Inc.
合併資產負債表
截至2023年12月31日和2022年12月31日
(千美元，共享數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 36,784 | | | $ | 43,676 | |
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元939及$884，分別 | 381,185 | | | 410,308 | |
| 應收賬款關聯方 | 17,345 | | | — | |
未記賬收入（包括來自關聯方的金額，13,379及$13,854，分別) | 188,940 | | | 175,704 | |
| 盤存 | 205,865 | | | 214,454 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 124,135 | | | 112,531 | |
| 流動資產總額 | 954,254 | | | 956,673 | |
| 財產和設備，淨額 | 1,645,368 | | | 1,362,364 | |
| 融資租賃使用權資產 | 182,319 | | | 41,771 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 92,640 | | | 97,232 | |
其他資產（包括來自關聯方的款項14,785及$11,799，分別) | 158,976 | | | 105,300 | |
| 遞延税項資產 | — | | | 12,592 | |
| 總資產 | $ | 3,033,557 | | | $ | 2,575,932 | |
| 負債與權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
應付賬款（包括應付關聯方款項，美元）0及$2,629，分別) | $ | 293,733 | | | $ | 326,818 | |
應計負債(包括應付關聯方的款項#美元)0及$730，分別) | 261,066 | | | 280,678 | |
| 應付所得税 | 12,060 | | | 2,294 | |
| 根據應收税款協議應付的流動部分 | 5,170 | | | — | |
長期債務的流動部分，扣除貼現率0及$730，分別 | — | | | 1,020 | |
| 融資租賃負債的當期部分 | 39,867 | | | 11,393 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 27,528 | | | 27,294 | |
| 流動負債總額 | 639,424 | | | 649,497 | |
長期債務，扣除貼現後的淨額0及$540分別，較少電流部分 | 140,000 | | | 217,426 | |
| 遞延税項負債 | 102,340 | | | 1,044 | |
| 根據應收税款協定應付款項 | 112,471 | | | 118,874 | |
| 融資租賃負債的非流動部分 | 133,654 | | | 22,490 | |
| 經營租賃負債的非流動部分 | 64,260 | | | 69,295 | |
| 總負債 | 1,192,149 | | | 1,078,626 | |
| 承擔及或然事項（附註15） | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.01面值，10,000授權股份及無已發行和未償還 | — | | | — | |
| 普通股： | | | |
A類，$0.01面值，400,000,000授權股份及166,610,199截至2023年12月31日已發行和未償還的債券和178,753,125截至2022年12月31日發行和未償還 | 1,666 | | | 1,788 | |
B類，$0.01面值，400,000,000授權股份及無截至2023年12月31日已發行和未償還的債券和250,222截至2022年12月31日發行和未償還 | — | | | 3 | |
| 額外實收資本 | 1,093,498 | | | 1,266,097 | |
| 留存收益 | 752,328 | | | 234,525 | |
| 累計其他綜合損失 | (6,084) | | | (7,396) | |
| 股東權益總額 | 1,841,408 | | | 1,495,017 | |
| 非控制性權益 | — | | | 2,289 | |
| 總股本 | 1,841,408 | | | 1,497,306 | |
| 負債和權益總額 | $ | 3,033,557 | | | $ | 2,575,932 | |
請參閲合併財務報表附註。
Liberty Energy Inc.
合併業務報表
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
(單位為千，每股數據除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | |
| 收入 | $ | 4,533,048 | | | $ | 4,000,780 | | | $ | 2,447,140 | |
| 與收入有關的各方 | 214,880 | | | 148,448 | | | 23,642 | |
| 總收入 | 4,747,928 | | | 4,149,228 | | | 2,470,782 | |
| 運營成本和支出： | | | | | |
| 服務成本（不包括下文單獨列出的折舊、損耗和攤銷） | 3,349,370 | | | 3,149,036 | | | 2,249,926 | |
| 一般和行政 | 221,406 | | | 180,040 | | | 123,406 | |
| 交易、遣散費和其他成本 | 2,053 | | | 5,837 | | | 15,138 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 421,514 | | | 323,028 | | | 262,757 | |
| (收益)處置資產損失，淨額 | (6,994) | | | (4,603) | | | 779 | |
| 總運營成本和費用 | 3,987,349 | | | 3,653,338 | | | 2,652,006 | |
| 營業收入(虧損) | 760,579 | | | 495,890 | | | (181,224) | |
| 其他費用(收入)： | | | | | |
| 根據應收税項協議重新計量負債（收益）虧損 | (1,817) | | | 76,191 | | | (19,039) | |
| 投資收益 | — | | | (2,525) | | | — | |
| | | | | |
| 利息收入相關方 | (1,987) | | | — | | | — | |
| 利息支出，淨額 | 29,493 | | | 22,715 | | | 15,603 | |
| 其他費用(收入)合計，淨額 | 25,689 | | | 96,381 | | | (3,436) | |
| 所得税前淨收益(虧損) | 734,890 | | | 399,509 | | | (177,788) | |
| 所得税支出(福利) | 178,482 | | | (793) | | | 9,216 | |
| 淨收益(虧損) | 556,408 | | | 400,302 | | | (187,004) | |
| | | | | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 91 | | | 700 | | | (7,760) | |
| Liberty Energy Inc.應佔淨收入（虧損）股東 | $ | 556,317 | | | $ | 399,602 | | | $ | (179,244) | |
| | | | | |
| Liberty Energy Inc.應佔淨收入（虧損）普通股股東： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 3.24 | | | $ | 2.17 | | | $ | (1.03) | |
| 稀釋 | $ | 3.15 | | | $ | 2.11 | | | $ | (1.03) | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | |
| 基本信息 | 171,845 | | | 184,334 | | 174,019 |
| 稀釋 | 176,360 | | | 189,349 | | 174,019 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
Liberty Energy Inc.
綜合全面收益表(損益表)
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收益(虧損) | $ | 556,408 | | | $ | 400,302 | | | $ | (187,004) | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | |
| 外幣折算調整 | 1,313 | | | (7,097) | | | (102) | |
| 綜合收益(虧損) | $ | 557,721 | | | $ | 393,205 | | | $ | (187,106) | |
| 非控股權益綜合收益(虧損) | 92 | | | 693 | | | (7,556) | |
| Liberty Energy Inc.應佔綜合收益（虧損）。 | $ | 557,629 | | | $ | 392,512 | | | $ | (179,550) | |
請參閲合併財務報表附註。
Liberty Energy Inc.
合併權益變動表
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度
(In千元，除每股和單位數據外） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股股份 | | B類普通股股份 | | A類普通股，面值 | | B類普通股，面值 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益總額 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| 餘額-2022年12月31日 | 178,753 | | | 250 | | | $ | 1,788 | | | $ | 3 | | | $ | 1,266,097 | | | $ | 234,525 | | | $ | (7,396) | | | $ | 1,495,017 | | | $ | 2,289 | | | $ | 1,497,306 | |
| B類普通股換A類普通股 | 250 | | | (250) | | | 3 | | | (3) | | | 2,360 | | | — | | | — | | | 2,360 | | | (2,360) | | | — | |
| 產品發售成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | (223) | | | — | | | — | | | (223) | | | — | | | (223) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遞延税項及應收税項協議對Liberty LLC合併本公司的影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,681 | | | — | | | — | | | 6,681 | | | — | | | 6,681 | |
$0.22A類普通股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,514) | | | — | | | (38,514) | | | — | | | (38,514) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份回購 | (13,706) | | | — | | | (137) | | | — | | | (202,940) | | | — | | | — | | | (203,077) | | | (23) | | | (203,100) | |
| 股票回購的消費税 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,855) | | | — | | | — | | | (1,855) | | | — | | | (1,855) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 33,023 | | | — | | | — | | | 33,023 | | | 3 | | | 33,026 | |
| 有限制股份單位的歸屬 | 1,313 | | | — | | | 12 | | | — | | | (11) | | | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | |
| 受限制股票單位歸屬的預扣税 | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,634) | | | — | | | — | | | (9,634) | | | — | | | (9,634) | |
| 貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,312 | | | 1,312 | | | 1 | | | 1,313 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 556,317 | | | — | | | 556,317 | | | 91 | | | 556,408 | |
| 餘額-2023年12月31日 | 166,610 | | | — | | | $ | 1,666 | | | $ | — | | | $ | 1,093,498 | | | $ | 752,328 | | | $ | (6,084) | | | $ | 1,841,408 | | | $ | — | | | $ | 1,841,408 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股股份 | | B類普通股股份 | | A類普通股，面值 | | B類普通股，面值 | | 額外實收資本 | | (累計虧損)留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益總額 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
| 餘額-2021年12月31日 | 183,385 | | | 2,632 | | | $ | 1,834 | | | $ | 26 | | | $ | 1,367,642 | | | $ | (155,954) | | | $ | (306) | | | $ | 1,213,242 | | | $ | 17,197 | | | $ | 1,230,439 | |
| B類普通股換A類普通股 | 2,382 | | | (2,382) | | | 23 | | | (23) | | | 16,495 | | | — | | | — | | | 16,495 | | | (16,495) | | | — | |
| 產品發售成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | (79) | | | — | | | — | | | (79) | | | — | | | (79) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 匯兑對遞延税項資產（扣除應收税項協議項下負債）的影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,757 | | | — | | | — | | | 3,757 | | | — | | | 3,757 | |
| A類普通股發行後所有權變更的遞延税項影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,879) | | | — | | | | | (9,879) | | | — | | | (9,879) | |
$0.05A類普通股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,123) | | | — | | | (9,123) | | | — | | | (9,123) | |
$0.05/分派予非控股單位持有人的單位 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | (13) | |
| 其他分派及預付予非控股權益基金單位持有人 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 920 | | | 920 | |
| 股份回購 | (8,186) | | | — | | | (81) | | | — | | | (125,134) | | | — | | | — | | | (125,215) | | | (98) | | | (125,313) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,003 | | | — | | | — | | | 23,003 | | | 105 | | | 23,108 | |
| 有限制股份單位的歸屬 | 1,172 | | | — | | | 12 | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 20 | | | (20) | | | — | |
| 受限制股票單位歸屬的預扣税 | | | | | | | | | (9,716) | | | | | | | (9,716) | | | | | (9,716) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,090) | | | (7,090) | | | (7) | | | (7,097) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 399,602 | | | — | | | 399,602 | | | 700 | | | 400,302 | |
| 餘額-2022年12月31日 | 178,753 | | | 250 | | | $ | 1,788 | | | $ | 3 | | | $ | 1,266,097 | | | $ | 234,525 | | | $ | (7,396) | | | $ | 1,495,017 | | | $ | 2,289 | | | $ | 1,497,306 | |
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Liberty Energy Inc.
合併現金流量表
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
(千美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 556,408 | | | $ | 400,302 | | | $ | (187,004) | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 421,514 | | | 323,028 | | | 262,757 | |
| (收益)處置資產損失，淨額 | (6,994) | | | (4,603) | | | 779 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 33,026 | | | 23,108 | | | 19,946 | |
| 遞延所得税支出(福利) | 120,312 | | | (12,472) | | | 5,079 | |
| 根據應收税項協議重新計量負債（收益）虧損 | (1,817) | | | 76,191 | | | (19,039) | |
| 其他非現金項目，淨額 | 7,111 | | | 5,461 | | | 6,605 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款和未開票收入 | 19,612 | | | (166,605) | | | (90,142) | |
| 應收賬款和未開賬單的收入相關方 | (19,855) | | | (25,522) | | | — | |
| 盤存 | (114) | | | (84,989) | | | (24,612) | |
| 其他資產 | (66,182) | | | (56,161) | | | (30,955) | |
| 預付及其他流動資產—關聯方 | — | | | — | | | 24,708 | |
| 應付賬款和應計負債 | (45,133) | | | 57,203 | | | 164,036 | |
| 應付賬款和應計負債 | — | | | (1,864) | | | 3,874 | |
| 首次支付經營租賃負債 | (3,305) | | | (2,713) | | | (565) | |
經營活動提供的淨現金 | 1,014,583 | | | 530,364 | | | 135,467 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 購置不動產和設備以及在建工程 | (603,298) | | | (451,905) | | | (198,794) | |
| 沙物流投資 | — | | | (7,415) | | | (13,106) | |
| 投資Tamboran Resources Ltd.和Oklo Inc.（2023）和Fervo Energy Company和Natron Energy，Inc.（2022年） | (20,283) | | | (15,000) | | | — | |
| 收購Siren Energy，扣除已收現金 | (75,656) | | | — | | | — | |
| 出售資產所得收益 | 26,909 | | | 23,664 | | | 25,406 | |
用於投資活動的現金淨額 | (672,328) | | | (450,656) | | | (186,494) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 信用額度借款所得款項 | 1,153,000 | | | 713,000 | | | 274,000 | |
| 按信用額度償還借款 | (1,128,000) | | | (616,000) | | | (256,000) | |
| 償還定期貸款借款 | (104,716) | | | (1,750) | | | (1,750) | |
| 融資租賃債務的支付 | (17,392) | | | (6,947) | | | (7,363) | |
| A類普通股股息和股息等價物受限制股票歸屬 | (37,684) | | | (9,164) | | | (168) | |
| 向非控股權益基金單位持有人分派的單位 | — | | | (13) | | | — | |
| 其他分派及預付予非控股權益基金單位持有人 | — | | | 920 | | | 1,372 | |
| 股份回購 | (203,100) | | | (125,313) | | | — | |
| 限制性股票單位的預扣税 | (9,634) | | | (9,716) | | | (3,585) | |
| | | | | |
| 支付股權發行成本 | (223) | | | (79) | | | (1,330) | |
| 債務發行成本的支付 | (1,566) | | | (708) | | | (3,120) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (349,315) | | | (55,770) | | | 2,056 | |
| 現金及現金等價物淨(減)增 | (7,060) | | | 23,938 | | | (48,971) | |
| 對現金的換算影響 | 168 | | | (260) | | | (9) | |
| 現金和現金等價物--期初 | 43,676 | | | 19,998 | | | 68,978 | |
| 現金和現金等價物--期末 | $ | 36,784 | | | $ | 43,676 | | | $ | 19,998 | |
Liberty Energy Inc.
合併現金流量表(續)
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
(千美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | |
| 所得税已付（收）現金淨額 | $ | 66,685 | | | $ | 10,744 | | | $ | (9,481) | |
| 支付利息的現金 | $ | 26,651 | | | $ | 20,310 | | | $ | 13,268 | |
| 非現金投資和融資活動： | | | | | |
| 資本支出計入應付賬款和應計負債 | $ | 99,165 | | | $ | 107,514 | | | $ | 57,475 | |
| 從預付款和其他流動資產重新分類的資本支出 | $ | 50,313 | | | $ | 14,922 | | | $ | — | |
| 為交換資產和負債而發行的股權 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 91,089 | |
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Liberty Energy Inc.
合併財務報表附註
注1-陳述的組織和基礎
組織
Liberty Energy Inc.，前身為Liberty Ofield Services Inc.(“公司”)，於2016年12月21日註冊為特拉華州的一家公司，在完成公司重組(“公司重組”)和公司計劃的首次公開募股(“IPO”)後成為Liberty Ofield Services New HoldCo LLC(“Liberty LLC”)及其子公司的控股公司。2022年4月19日，公司股東批准了修訂後的公司註冊證書修正案，將公司名稱從“Liberty Ofield Services Inc.”改為“Liberty Ofield Services Inc.”。致“Liberty Energy Inc.”此後，公司向特拉華州州務卿提交了公司修訂和重新註冊證書的修訂證書，以反映新名稱，自2022年4月25日起生效。
從2023年1月31日起，Liberty LLC被併入本公司，本公司在合併後仍存活(“合併”)。與合併有關，公司B類普通股的所有流通股面值為$0.01每股(“B類普通股”)，被贖回並交換為同等數量的公司A類普通股，面值$0.01每股(“A類普通股”)。本公司並無作出任何分配或收取任何與此交換有關的收益。合併並未對公司的綜合財務報表產生重大影響。
該公司及其子公司是一家領先的綜合能源服務和技術公司，專注於為北美的陸上石油和天然氣勘探和生產公司提供創新的水力壓裂服務和相關技術。我們為客户提供水力壓裂服務，以及配套服務，包括電纜服務、支撐劑輸送解決方案、現場氣體處理、壓縮天然氣輸送、數據分析、相關產品(包括我們的砂礦作業)，以及有助於降低排放完成率的技術，從而幫助我們的客户減少排放。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及表格10-K指示、S-X條例及美國證券交易委員會的規則及條例編制。
隨附的綜合財務報表及相關附註列載本公司於截至2023年及2022年12月31日止年度及截至2022年12月31日止年度的綜合財務狀況及本公司權益，以及本公司截至2023年、2022年及2021年12月31日止各年度的經營業績及現金流量。
綜合財務報表包括本公司及本公司有能力行使控制權的所有控股子公司的金額。在列報本公司的綜合財務報表時，所有公司間金額均已沖銷。
該公司的業務被組織成一個單一的可報告部門，由水力壓裂和相關商品和服務組成。
注2-重大會計政策
企業合併
企業合併採用會計收購法進行會計核算，符合會計準則編碼(“ASC”)主題805-企業合併，經《美國會計準則更新》(ASU)2017-01修訂，企業合併(主題805)，澄清企業的定義，和 ASU編號2021-08，企業合併：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。收購價根據估計的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。收購資產和負債的公允價值按照ASC 850準則進行計量，公允價值計量，使用貼現現金流和其他適用的估值技術。本公司產生的任何與收購相關的成本均在發生時計入費用。任何超出所取得的可識別淨資產公允價值的購買價格都被記錄為商譽，如果
Liberty Energy Inc.
合併財務報表附註
生意談妥了。被收購企業的經營業績自收購之日起計入我們的經營業績。請參閲附註3-收購。
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
合併財務報表包括基於管理層最佳估計和判斷的某些數額。最重要的估計涉及購入的資產和承擔的負債的公允價值、應收賬款的可收回性和壞賬準備估計數、長期資產的使用年限和殘值、與長期資產相關的未來現金流量、存貨可變現淨值、權益單位估值、遞延税金和應收税金協議價值。隨着獲得更多最新信息，這些估計可能會進行調整。
現金和現金等價物
本公司認為所有購買的原始到期日為三個月或以下的高流動性票據均為現金等價物。本公司持續監控其在與其有銀行關係的金融機構的頭寸和信用質量。截至資產負債表之日，該公司全年定期保持各種運營賬户的餘額超過聯邦保險限額。
應收帳款
根據會計準則更新ASU 2016-13，金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”)，本公司將歷史虧損因素應用於預期不會受到當前經濟發展進一步影響的應收資產組合部門，並將額外的經濟狀況因素應用於預期在當前經濟環境下將出現更大虧損的投資組合部門。此外，公司還根據歷史損失和當前經濟狀況等風險特徵對客户進行持續評估。由於石油和天然氣行業的週期性，該公司經常以個案為基礎評估客户的估計損失。於截至2023年12月31日止年度內，本公司計提信貸損失準備金#美元0.8100萬美元，與某些客户預期的無力付款有關。《公司》做到了不在截至2022年12月31日的年度內記錄額外的信貸損失準備金。截至2021年12月31日止年度，本公司計提信貸損失準備金#美元0.7100萬美元，與兩名客户無力付款有關。信貸損失準備金計入所附綜合業務報表的一般費用和行政費用。參考附註9-公允價值計量和金融工具中的“信用風險”，瞭解ASU 2016-13要求的額外披露。
盤存
庫存包括水力壓裂過程中使用的原材料，如支撐劑、化學品、現場服務設備維護部件和其他，並按成本較低者列報，採用加權平均成本法或可變現淨值確定。庫存計入提供水力壓裂服務時使用的服務成本。可變現淨值是在正常業務過程中估計的銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。
財產和設備
財產和設備按成本列報。折舊費用在財產和設備上確認，不包括土地，在估計的使用年限內使用直線方法，範圍為二至30好幾年了。該公司估計其殘值不會折舊。
在建工程是物業和設備的一個組成部分，代表尚未投入使用或公司正在開發的長期資產。這些資產在完成並準備好投入預期用途之前不應計入折舊，屆時公司將視情況將其重新歸類為外勤服務設備或車輛。
該公司的主要設備產生了維護費用。決定一項支出是否應該資本化或支出，需要管理層在應用時判斷所發生的成本相對於公司的資本化政策如何惠及未來期間。建立或提高固定資產的效率、生產率、功能或壽命的成本將在資產的剩餘使用年限內資本化和折舊。
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合併財務報表附註
長期資產減值準備
長期資產，例如物業及設備、使用權租賃資產及無形資產，在發生事件或環境變化顯示其賬面值可能無法收回時，會評估其減值。可能的減值指標可能包括影響資產使用方式的事件或環境變化、歷史和估計未來盈利指標，以及可能影響資產價值的其他不利事件或變化。如發現觸發事件，則使用按可識別現金流與其他資產組別的現金流無關的最低水平分組的資產的未貼現未來現金流量來評估可回收性。該公司確定了該資產組的可識別現金流的最低水平，該資產組是該公司正在服役的水力壓裂車隊的總和。如果長期資產的賬面價值超過預期因使用和最終處置而產生的預計未貼現現金流的總和，則該資產不可收回。當考慮採取其他行動以收回資產組的賬面金額時，對未來未貼現現金流量的估計會考慮到可能的結果及其發生的概率。如果該資產的賬面金額不可收回，則確認減值損失的金額超過其估計公允價值，從而將其賬面金額調整為其估計公允價值，並對減值費用進行抵銷。
本公司採用貼現現金流量法計量長期資產的公允價值。用於減值審查和相關公允價值計算的預期未來現金流量是基於對預計收入增長、機隊數量、利用率、毛利率、銷售、一般和行政利率、營運資本波動、資本支出、貼現率和終端增長率的判斷評估。
商譽
商譽指收購收購價超出所需有形和無形資產淨值的估計公允價值。商譽不攤銷，而是至少每年6月30日進行減值測試，或者如果事件和情況表明資產可能減值，則更頻繁地進行減值測試。在測試商譽減值時，本公司進行定性評估，以確定事件或情況的存在是否表明報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果定性評估確定減值可能性較大，則公司通過確定報告單位的公允價值進行一步量化減值測試。報告單位的公允價值採用收益法或市場法確定，前者採用估計的未來現金流量折現估計，後者利用可比物業最近的交易活動。這些方法被認為是第3級公允價值計量。如果報告單位的賬面金額超過公允價值，則在當期確認相當於超出部分的減值損失。
為評估商譽，本公司已一報告單位。不是商譽減值於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度確認。
租契
根據ASC主題842，本公司在開始時確定一項安排是否為租賃，並評估已確定的租賃以用於經營或融資租賃處理。營運或融資租賃使用權資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。本公司使用租賃中隱含的利率(如有)或與租賃期限和開始日期可獲得的信息相對應的估計完全抵押增量借款利率來確定租賃付款的現值。租賃條款可能包括續訂選項，然而，公司通常不能在開始時以合理的確定性確定其續訂租約的意圖。
此外，本公司是若干營運租約的出租人，在這些租約中，租賃設備以攤銷成本進行運輸。折舊費用在其使用年限內按估計剩餘價值以直線方式入賬。承租人不得購買租賃的設備，必須在租賃的預定到期日之前歸還設備。
所得税
遞延所得税採用資產負債法計算，該方法要求確認已列入合併財務報表的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債按遞延税項資產或負債預期沖銷年度的現行税率計量。本公司將所有遞延税項資產和負債歸類為非流動資產。該公司將全球無形低税收入計入當期支出。
本公司每季度評估其遞延税項資產，並在應用與其遞延税項資產變現有關的ASC 740所得税(“ASC 740”)指引時考慮正面和負面證據。2022年12月31日，根據美國會計準則第740條，進入三年累計税前賬面收入狀況的客觀積極證據，以及考慮到所有現有的積極和消極證據，導致公佈了以前記錄的
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合併財務報表附註
對公司美國遞延税項淨資產的估值扣除。於2023年12月31日，本公司繼續不對本公司的遞延税項資產計入估值準備。
本公司確認税務狀況的財務報表影響時，根據技術上的優點，該狀況很可能會在審核後得以維持。符合較有可能確認門檻的税務狀況，被視為在與税務機關達成最終和解時實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。以前確認的税務狀況在第一階段被顛倒，在此期間，税務狀況經審查後不再可能保持下去。與所得税有關的利息和罰款，如適用，應作為所得税費用準備的一部分入賬。
應收税金協議
關於首次公開招股，本公司於2018年1月17日訂立。二與R/C Energy IV Direct Partnership，L.P.和某些繼續擁有Liberty LLC單位的遺留所有者(每個這樣的人和任何允許的受讓人，“應收税款協議持有人”，以及一起，“應收税款協議持有人”)簽訂的應收税款協議(“TRA”)。TRA一般規定，公司支付美國聯邦、州和地方所得税和特許經營税(使用簡化假設計算以解決州和地方税的影響)中85%的現金淨節省(如果有)，公司因此在IPO後的一段時間內實際實現(或在某些情況下被視為實現)，適用於每個應收税款協議持有人，(I)由於公司收購(或為美國聯邦所得税目的而被視為收購)應收税金協議持有人的Liberty LLC的全部或部分單位，或根據行使權利(“贖回權”)或公司權利(“認購權”)而導致的某些税基增加，(Ii)公司因公司重組而可獲得的任何淨營業虧損，及(Iii)因以下原因而被視為由公司支付的預計利息及額外課税基準，本公司根據TRAS支付的任何款項。
對於本公司預期在TRAS下產生的義務(除非本公司選擇提前終止TRAS、TRAS因某些合併、資產出售或其他控制權變更而提前終止，或本公司有可用現金但未能在到期時付款)，一般情況下，如果本公司沒有可用現金來履行TRAS下的付款義務，或者如果其合同義務限制了其支付該等款項的能力，則本公司可選擇推遲支付根據TRAS應支付的款項。TRAS下的任何此類延期付款一般都會計入利息。在某些情況下，TRAS下的支付可能會加快和/或大大超過公司就TRAS所涉及的税收屬性實現的實際收益(如果有的話)。本公司根據ASC主題450對TRAS項下的應付金額進行核算，或有事件.
如果本公司發生控制權變更(定義見交易協議)或交易協議提前終止，本公司在交易協議下的義務可能對其流動資金產生重大負面影響，並可能產生延遲、推遲或阻止某些合併、資產出售或其他形式的業務合併或控制權變更的效果。
股份回購
公司對回購的超過面值的A類普通股的收購價進行核算(美元0.01(A類普通股每股)作為額外實收資本的減少，並將繼續這樣做，直到額外實收資本減少到零為止。此後，任何超出的收購價都將被記錄為留存收益的減少。到目前為止，所有回購的A類普通股都已在回購時註銷。
收入確認
在ASC主題606下-與客户簽訂合同的收入收入確認的基礎是控制權的轉移，或客户從服務和產品中獲益的能力，其數額反映了預期為換取這些服務和產品而收到的對價。在確認服務和產品的收入時，交易價格是根據銷售訂單或與客户簽訂的合同確定的。收入在每個壓裂階段完成時確認，在大多數情況下，每個階段結束時的價格是固定的，但在有限的情況下，合同可能包含可變對價。
可變對價通常可能涉及折扣、價格優惠和激勵措施。公司根據我們預期收到的對價金額估計可變對價。本公司持續累積收入，以反映在履行履行義務時的可變對價的最新資料。
該公司還評估客户的支付能力和意願，這是基於各種因素，包括歷史支付經驗和財務狀況。付款條款和條件因合同類型而異，儘管條款通常包括在以下時間內付款的要求30從現在到現在45三天。
關於採用ASC主題842，該公司確定其某些服務收入合同包含租賃部分。公司選擇採用出租人可以採取的實際權宜之計，這使得公司
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合併財務報表附註
合併租賃和非租賃組成部分，並按照主要組成部分的會計處理對合並組成部分進行會計核算。因此，公司合併了公司某些服務合同的租賃和服務部分，並繼續説明ASC主題606下的合併部分，與客户簽訂合同的收入。
交易、分期付款和其他費用
於2023年期間，本公司與收購Siren有關的交易及整合成本(定義見下文)。此類費用包括與完成交易有關的投資銀行、法律、會計和其他專業服務，並在發生時計入費用。.
於2022年至2021年期間，本公司就收購PropX(定義見下文)產生交易及整合相關成本。此類費用包括與完成交易有關的投資銀行、法律、會計和其他專業服務，並在發生時計入費用。.
此外，在2021年期間，公司發生了與其他前期收購相關的交易和整合成本。
外幣折算
本公司記錄了將其境外子公司財務報表的本位幣轉換為美元報告貨幣過程中的外幣換算調整。加元是公司海外子公司的功能貨幣，因為它是子公司運營的經濟環境中的主要貨幣。子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算為美元，收入和支出按報告期內的平均匯率換算。換算子公司財務報表所產生的調整在其他全面收益中列報。
最近採用的會計準則
企業合併：合同資產和合同負債的會計處理
2021年10月，聯邦會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2021-08號，企業合併：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債它要求收購實體根據主題606確認和計量在企業合併中收購的合同資產和合同負債。本公司於2022年12月15日起採用該指引，並未對隨附的合併財務報表產生實質性影響。
近期發佈的會計準則
所得税：所得税披露的改進
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號，所得税：所得税披露的改進，這要求對公司的有效税率和已支付所得税披露中包括的某些組成部分進行分類。該指導意見適用於2024年12月15日之後的年度期間。公司目前正在評估這一ASU對公司財務報表的影響，但預計不會產生實質性影響。
重新分類
上期財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。在隨附的合併資產負債表中2.3百萬美元從應計負債改劃為應付所得税和#美元3.91百萬美元從遞延收入重新分類為應計負債，此外，遞延收入的變化在所附綜合現金流量表中重新分類為應付賬款和應計負債的變化。
在所附的合併經營報表中，金額從利息收入重新歸類為利息支出淨額。
在所附的合併現金流量表中，財務報表已從債務發行成本攤銷、庫存減記、非現金租賃費用、信貸損失準備金和其他非現金費用重新分類，淨額歸入其他非現金項目。
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合併財務報表附註
注3-收購
警報器捕獲
2023年4月6日，公司完成了對專注於二疊紀的天然氣壓縮和壓縮天然氣輸送綜合業務Siren Energy&物流，LLC的收購，現金對價為美元75.72000萬美元，在完成工作後調整後，扣除收到的現金淨額，(“Siren收購”)。Siren的收購是在業務合併的收購方法下入賬的。因此，本公司對收購的淨資產進行了評估，並對收購的可識別資產和在估計收購日期承擔的負債進行了確認金額的公允價值，而與收購相關的交易和整合成本則計入已發生的費用。關於收購Siren，該公司記錄的商譽為#美元。42.0財產和設備34.9百萬美元，淨營運資本為$2.5百萬美元，遞延收入為$5.2百萬美元，其他資產為$1.8百萬美元。商譽在隨附的綜合資產負債表中計入其他資產。由於Siren收購的重要性，相關收入和收益、補充形式財務信息以及詳細的收購價格分配未予披露。
根據ASC主題805，允許收購人在一段時間內完成其對交易的會計處理，該時間段被稱為測量期。該計量期在收購人a)收到必要信息或b)確定無法獲得進一步信息的最早日期結束，且該期限不得超過一年。隨着對Siren的收購於2023年4月6日完成，本公司在截至2023年12月31日的年度內完成了收購價格分配。
收購PropX
於2021年10月26日，本公司與Proppant Express Investments，LLC訂立若干單位購買協議(“交易協議”)，以收購Proppant Express Solutions，LLC(“PropX”)的資產及負債，該公司在北美提供支撐劑輸送解決方案，包括支撐劑處理設備及物流軟件(“PropX收購”)。收購PropX是為了換取#美元11.9百萬美元現金和3,405,526公司A類普通股和2,441,010公司B類普通股，總代價為$103.0以2021年10月26日A類普通股的收盤價$15.58。關於發佈的2,441,010還發行了B類普通股Liberty LLC的股票2,441,010Liberty LLC將單位轉讓給公司。Liberty LLC單位可在股東選擇的任何時間贖回等值數量的A類普通股。
本公司採用收購會計方法對PropX收購進行會計核算。上文所述的購買總價是根據收購之日的估計公允價值分配給主要類別的收購資產和承擔的負債。某些資產和負債的估計公允價值需要作出重大判斷和估計。對所獲得的資產和承擔的負債的大部分計量是基於在市場上看不到的投入，因此代表第三級投入。
根據ASC主題805，允許收購人在一段時間內完成其對交易的會計處理，該時間段被稱為測量期。該計量期在收購人a)收到必要信息或b)確定無法獲得進一步信息的最早日期結束，且該期限不得超過一年。隨着PropX收購於2021年10月26日完成，公司在截至2022年12月31日的年度內完成了收購價格分配，特別是與流動資產和流動負債有關的價格分配。
下表彙總了在PropX收購中轉移的對價的公允價值，以及截至2021年10月26日，即PropX收購結束之日，收購價格與收購資產和承擔的負債的公允價值的分配情況：
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合併財務報表附註
| | | | | | | | |
| (千美元) | | |
| 購買總對價： | | |
| 考慮事項 | | $ | 103,023 | |
| | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 53 | |
| 應收賬款和未開票收入 | | 4,089 | |
| 庫存 | | 8 |
| 預付資產和其他流動資產 | | 1,722 |
財產和設備(1) | | 94,137 |
無形資產(截至2021年12月31日，包括在隨附的綜合資產負債表中的其他資產)(2) | | 7,100 |
| 取得的可確認資產總額 | | 107,109 |
| 應付帳款 | | 2,152 |
| 應計負債 | | 1,934 |
| 承擔的總負債 | | 4,086 |
| 購買總對價 | | $ | 103,023 | |
(1) 使用壽命平均為10年份，見附註5--財產和設備
(2) 確定的活的無形資產，攤銷期限從七至10年份
交易成本、與發行額外股本和整合成本相關的成本與收購PropX收購中的資產和負債假設分開確認。交易成本包括法律費用和專業費用。整合成本包括整合PropX的業務、統一會計流程和程序以及將其企業資源規劃系統與公司的企業資源規劃系統整合所產生的費用。合併和整合成本計入已發生的費用，股權發行成本計入額外實收資本的減值。
該公司截至2021年12月31日的年度綜合經營報表包括PropX收購於2021年10月26日完成時的66天運營。在PropX與本公司的過往交易消除後，本公司並無呈報收購PropX之前期間的備考財務資料，因為該等資料與所附的截至2021年12月31日的綜合經營報表所載的結果並無重大差異。
注4-盤存
庫存包括以下內容： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (千美元) | 2023 | | 2022 |
| 支撐劑 | $ | 17,124 | | | $ | 31,350 | |
| 化學品 | 16,896 | | | 32,392 | |
| 維修件及其他 | 171,845 | | | 150,712 | |
| $ | 205,865 | | | $ | 214,454 | |
於截至2023年12月31日止年度內，成本或可變現淨值較低的分析導致本公司對存貨賬面價值作出減記#美元5.8百萬美元。於截至2022年12月31日止年度內，成本或可變現淨值較低的分析導致本公司對存貨賬面價值作出減記#美元1.71000萬美元。這兩項都作為綜合業務報表中服務費用的一個組成部分。《公司》做到了不於截至2021年12月31日止年度，記錄存貨賬面值的任何撇減。
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合併財務報表附註
注5-財產和設備
財產和設備包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計數
有用的生命
(單位：年) | | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| (千美元) | | | | | |
| 土地 | 不適用 | | $ | 29,384 | | | $ | 29,276 | |
| 外勤事務設備 | 2-10 | | 2,520,336 | | | 1,925,848 | |
| 車輛 | 4-7 | | 63,423 | | | 62,683 | |
| 租賃設備 | 10 | | 138,781 | | | 106,087 | |
| 建築物和設施 | 5-30 | | 149,876 | | | 135,281 | |
| 礦產儲量 | >25 | | 76,823 | | | 76,823 | |
| 辦公設備和傢俱 | 2-7 | | 11,836 | | | 9,504 | |
| | | 2,990,459 | | | 2,345,502 | |
| 減少累計折舊和損耗 | | | (1,501,685) | | | (1,141,656) | |
| | | 1,488,774 | | | 1,203,846 | |
| 在建工程 | 不適用 | | 156,594 | | | 158,518 | |
| 財產和設備，淨額 | | | $ | 1,645,368 | | | $ | 1,362,364 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度折舊費用為387.8百萬，$302.3百萬美元，以及$243.0百萬，分別。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的消耗開支為美元，1.1百萬，$1.2百萬美元，以及$1.2分別為100萬美元。
截至2023年12月31日及2022年12月31日，本公司得出結論，除下文討論的持作出售資產有關外，並無發生可顯示物業及設備可能出現減值的觸發事件。
截至2023年12月31日，本公司將$0.7 百萬土地和美元0.8 100萬幢建築物，扣除累計折舊後， 一本集團擬於下一年度內出售且符合持作出售標準之物業，計入隨附綜合資產負債表之預付及其他流動資產。本公司估計資產的賬面值等於公允價值減估計銷售成本，扣除前期計提的撇減，因此， 不是截至二零二三年十二月三十一日止年度錄得收益或虧損。
此外，截至2022年12月31日，本公司將美元分類為1.1 百萬塊土地， $6.2百萬扣除累計折舊後的建築物淨值二擬於下一年內出售且符合持有待售準則的物業，包括於隨附的綜合資產負債表內的預付資產及其他流動資產內的待售資產。本公司估計，資產的賬面價值大於公允價值減去出售的估計成本，因此記錄了#美元。1.0在截至2022年12月31日的一年中，作為資產處置收益的一個組成部分，包括在所附綜合經營報表中的淨虧損。
一於截至2022年12月31日分類為待售之物業中，於截至2023年12月31日止年度內售出，導致名義虧損計入出售資產(收益)虧損的組成部分，淨額計入隨附的綜合損益表。
注6-租契
承租人安排
該公司主要為車輛、設備、有軌電車、辦公空間和設施提供運營和融資租賃。這些租賃的條款和條件因標的資產的類型而異。
某些租賃包括物業税、保險、維護和與租賃資產相關的其他運營費用等項目的可變租賃付款。根據指數或費率變化的付款按開始日期的費率計入租賃資產和負債的計量。所有其他可變租賃付款不計入租賃資產和負債的計量，並在產生這些付款的債務期間確認。
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合併財務報表附註
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的租賃費用構成如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 |
| 融資租賃成本： | | | | |
| **使用權資產攤銷 | | $ | 19,040 | | | $ | 5,827 | |
| 租賃負債利息 | | 6,060 | | | 1,707 | |
| 經營租賃成本 | | 40,275 | | | 43,214 | |
| 可變租賃成本 | | 5,116 | | | 4,801 | |
| 短期租賃成本 | | 7,717 | | | 6,931 | |
| 總租賃成本(淨額) | | $ | 78,208 | | | $ | 62,480 | |
截至2023年及2022年12月31日止年度與租賃有關的補充現金流量及其他資料如下： | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2023 | | 2022 |
| 為計入負債計量的金額支付的現金： | | | |
| 經營租約 | $ | 41,143 | | $ | 42,108 | |
| 融資租賃 | 23,463 | | 10,889 | |
| 以新的租賃負債換取的使用權資產： | | | |
| 經營租約 | 31,449 | | 25,862 | |
| 融資租賃 | 160,546 | | 25,888 | |
在截至2023年12月31日的年度內，本公司不修改任何經營租約。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本公司修訂若干經營租賃，有關條款變動導致租賃重新分類為融資租賃。就該等修訂而言，本公司確認融資租賃使用權資產為美元，3.5百萬美元和負債$3.5 萬此外，本公司註銷經營租賃使用權資產，0.21000萬美元，負債為$0.1 萬並無因該等修訂而確認收益或虧損。
於2023年及2022年12月31日的租賃條款及貼現率如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 加權平均剩餘租期： | | | | |
| 經營租約 | | 4.3年份 | | 4.8年份 |
| 融資租賃 | | 3.3年份 | | 3.1年份 |
| 加權平均貼現率： | | | | |
| 經營租約 | | 6.0 | % | | 4.6 | % |
| 融資租賃 | | 8.0 | % | | 8.2 | % |
於2023年12月31日的未來最低租賃承擔如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 金融 | | 運營中 |
| 2024 | | $ | 51,059 | | | $ | 31,490 | |
| 2025 | | 51,103 | | | 29,520 | |
| 2026 | | 53,139 | | | 18,718 | |
| 2027 | | 27,545 | | | 8,677 | |
| 2028 | | 19,816 | | | 2,485 | |
| 此後 | | — | | | 12,569 | |
| 租賃付款總額 | | 202,662 | | | 103,459 | |
| 扣除計入的利息 | | 29,141 | | | 11,671 | |
| 總計 | | $ | 173,521 | | | $ | 91,788 | |
本公司的車輛租賃通常包括剩餘價值擔保。對於公司分類為經營租賃的車輛租賃，截至2023年12月31日的總剩餘價值擔保為美元，14.6百萬美元；付款是不可能的，並且
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因此，尚未計入租賃負債和使用權資產的計量。對於被歸類為融資租賃的車輛租賃，本公司將租賃協議中估計的剩餘價值擔保計入融資租賃負債。
出租人安排
本公司通過經營租賃向客户出租乾濕沙集裝箱和傳送帶，出於税務目的，出租人在租賃期內被視為設備的所有者。租賃協議不包括承租人在租賃期結束時以規定的固定價格或公平市價購買標的資產的選擇權。然而，一些租賃包含終止條款，客户可以在該條款中取消合同。如果客户要求的單位多於租約中商定的單位，則租約可能需要支付可變租賃費。本公司不記錄與這些可變項目相關的任何租賃資產或負債。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，租賃給他人的設備，包括在不動產、廠房和設備中的經營租賃賬面金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 設備租賃給他人--按原價 | | $ | 138,781 | | | $ | 106,087 | |
| 減去：累計折舊 | | (25,819) | | | (11,408) | |
| 租賃給他人的設備--淨額 | | $ | 112,962 | | | $ | 94,679 | |
截至2023年12月31日，經營租賃的未來應收款項如下：
| | | | | | | | |
| (千美元) | | |
| 2024 | | $ | 9,893 | |
| 2025 | | 5,412 | |
| 2026 | | 1,919 | |
| 2027 | | — | |
| 2028 | | — | |
| 此後 | | — | |
| 總計 | | $ | 17,224 | |
收入 經營租約截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度為36.6百萬美元和美元25.5分別為100萬美元。
注7-應計負債
應計負債包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 應計供應商發票 | | $ | 99,620 | | | $ | 119,801 | |
| 業務應計費用 | | 61,150 | | | 72,348 | |
| 應計養卹金和其他 | | 100,296 | | | 88,529 | |
| | $ | 261,066 | | | $ | 280,678 | |
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合併財務報表附註
注8-債務
債務由以下部分組成： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 未償還定期貸款 | $ | — | | | $ | 104,716 | |
| 循環信貸額度 | 140,000 | | | 115,000 | |
| 遞延融資成本和原始發行貼現 | — | | | (1,270) | |
| 債務總額，扣除遞延融資成本和原始發行貼現 | $ | 140,000 | | | $ | 218,446 | |
| 長期債務的當期部分，扣除貼現 | $ | — | | | $ | 1,020 | |
| 長期債務，扣除貼現和當前部分後的淨額 | 140,000 | | | 217,426 | |
| $ | 140,000 | | | $ | 218,446 | |
2017年9月19日，本公司簽訂了二信貸協議，(1)最高可達#美元的循環信貸額度250.0百萬美元，隨後增加到$525.0百萬美元，見下文，(“ABL貸款”)和(2)a#175.0百萬定期貸款(“定期貸款安排”，與ABL貸款安排一起稱為“信貸安排”)。
自2023年1月23日起，本公司對ABL融資機制進行了第八次修訂(“第八次ABL修訂”)。ABL第八修正案修改了ABL融資機制的某些條款、條款和契約，其中包括：(I)將最高左輪手槍金額從#美元提高到425.0百萬至美元525.0(2)將手風琴功能的數量從#美元增加到#75.0百萬至美元100.0(3)將到期日從2026年10月22日延長至2028年1月23日；(4)按比例修改各種信貸安排觸發和測試的美元金額；(5)允許在2023年2月10日之前根據定期貸款安排償還貸款；以及(6)增加某些債務、公司間墊款和投資籃子。第八項ABL修正案包括富國銀行，全國協會作為行政代理達成的一項協議，解除其對定期貸款安排下作為第一優先抵押品的所有抵押品的第二優先留置權和擔保權益，定期貸款安排在截至2023年6月30日的三個月內完成。
此外，2023年1月23日，該公司借入了$106.7在ABL貸款上支付了100萬美元，並將所得資金用於償還和終止定期貸款貸款。支付的金額包括償還時的定期貸款餘額#美元。104.7百萬，$0.9百萬美元的應計利息，以及一美元1.1百萬提前還款保費。此外，還有$0.2與償付有關的行政和貸款人法律費用為100萬美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，所有未償還借款的加權平均利率為7.6%和9.0%。
定期貸款安排
定期貸款安排提供了#美元。175.0百萬定期貸款。關於ABL第八修正案和定期貸款安排的償還，本公司於2023年1月23日終止了定期貸款安排。如需進一步討論，請參閲上文。
ABL設施
根據ABL貸款的條款，最高可達$525.0根據符合條件的應收賬款和存貨的百分比，可借入100萬美元，但須受某些借款基礎限制。截至2023年12月31日，借款基數計算為#美元。420.3百萬美元，而公司有$140.0除金額為$的信用證外，未償還的金額為百萬美元2.6百萬美元，連同$277.7百萬的剩餘可用空間。ABL融資機制下的借款按有擔保隔夜融資利率(SOFR)或基本利率計息，外加適用的SOFR保證金1.5%至2.0%或基本利潤率為0.5%至1.0%，如ABL貸款信貸協議(“ABL貸款信貸協議”)所述。此外，截至2023年12月31日的借款產生的利息，加權平均利率為7.6%. 平均每月未使用的承諾費為0.25%至0.375%。利息和費用應在每月月底支付，或就SOFR貸款而言，在每個利息期結束時支付。ABL貸款將於2028年1月23日到期。ABL貸款下的借款以應收賬款和存貨作抵押，並由本公司作為母擔保人進一步擔保。
ABL貸款機制包括某些非金融契約，包括但不限於對產生額外債務和某些分配的限制。此外，公司產生額外債務和進行分配的能力取決於保持最高槓杆率。
ABL貸款不受金融契約的約束，除非ABL貸款信貸協議中定義的流動性降至特定水平以下。本公司須維持最低固定收費承保比率，如
Liberty Energy Inc.
合併財務報表附註
ABL貸款信貸協議，1.0如果超額可用性小於以下值，則每個週期為1.010借款基數的%或$52.5百萬元，以數額較大者為準。
截至2023年12月31日，該公司遵守了這些公約。
債務期限如下： | | | | | |
| (千美元) | |
| 截至2011年12月31日的年份， | |
| 2024 | $ | — | |
| 2025 | — | |
| 2026 | — | |
| 2027 | — | |
| 2028 | 140,000 | |
| $ | 140,000 | |
注9-公允價值計量與金融工具
本公司資產和負債的公允價值是指在報告日出售這些資產將收到的金額或在有序交易中轉移這些負債將支付的金額。這些公允價值計量最大限度地利用了可觀察到的投入。然而，在計量日資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況下，公允價值計量反映了本公司對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的判斷。本公司按照以下層次結構根據估值投入的質量披露其資產和負債的公允價值：
•一級投入：相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。
•第2級投入：直接或間接可觀察到的報價以外的投入。
•第三級投入：對資產或負債的公允價值具有重大意義的不可觀察的投入。
資產或負債的分類以對其公允價值重要的最低投入水平為基礎。當由不可觀察到的投入得出的公允價值與整體公允價值無關時，或如果有確證的市場數據，最初被歸類為第3級的公允價值隨後被報告為第2級。如果不再有確鑿的市場數據，最初報告為2級的資產和負債隨後報告為3級。轉移發生在本報告所述期間結束時。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，沒有資金轉入或流出1級、2級和3級。
該公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應收票據、應付賬款、應計負債、長期債務以及融資和經營租賃債務。這些金融工具不需要逐級披露。隨附的綜合資產負債表中包括的本公司所有金融工具的賬面價值接近或等於其在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的公允價值。
•現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款(包括應計負債)的賬面價值由於其短期性質，在2023年12月31日、2023年和2022年接近公允價值。
•由於實際利率接近市場利率，浮動利率長期債務協議下未償還金額的賬面價值在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年接近公允價值。
•融資和經營租賃債務項下未償還金額的賬面價值在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日接近公允價值，因為實際借款利率接近市場利率。
非循環測量
某些資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量。這些項目不按公允價值持續計量，但在某些情況下可能會進行公允價值調整。這些資產和負債包括通過收購Siren和收購PropX獲得的資產和負債，這些資產和負債要求在收購日按公允價值計量，符合ASC主題805。見附註3--收購。
截至2023年12月31日，公司錄得美元0.7 百萬土地和美元0.8數以億計的建築一符合持有待售標準的財產，至持有待售資產，總公允價值為#美元0.82000萬美元，包括在隨附的綜合資產負債表中的預付資產和其他流動資產中。該公司根據所傳達的#年銷售價格估計了財產的公允價值。一屬性，它是級別3輸入。本公司估計，資產的賬面價值等於公允價值減去出售的估計成本，減去前期減記後的淨額，因此不是截至二零二三年十二月三十一日止年度錄得收益或虧損。
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合併財務報表附註
截至2022年12月31日，公司錄得美元1.1 百萬塊土地， $6.2百萬的建築物的二符合持有待售標準的物業，至持有待售資產，總公允價值為$6.32000萬美元，包括在隨附的綜合資產負債表中的預付資產和其他流動資產中。該公司估計，資產的賬面價值大於公允價值減去估計的出售成本，因此記錄了#美元。1.0在截至2022年12月31日的一年中，作為資產處置收益的一個組成部分，包括在所附綜合經營報表中的淨虧損。
按公允價值按非經常性基礎計量的其他資產包括關聯方的應收票據，如附註14-關聯方交易中所界定和描述。該票據最初是為在正常業務過程中產生的應收貿易賬款記錄的，該應收賬款於協議日期從聯屬公司到期，定義見附註14關聯方交易。沒有發現對應收票據公允價值產生重大不利影響的事件或情況變化。由於確定公允價值的投入是基於不可觀察的投入，這些票據在公允價值體系中被歸類為第三級。截至2023年12月31日和2022年12月31日，與關聯公司相關的應收票據總額為$14.81000萬美元和300萬美元11.8分別為2.5億美元和2.5億美元。
重複測量
根據美國會計準則820-10按經常性基礎計量的公司現金等價物的公允價值公允價值計量和披露按估計公允價值列賬。現金等價物包括貨幣市場賬户，考慮到這些賬户的活躍市場，公司已將這些賬户歸類為1級。截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司的現金等價物按公允價值計量為#美元0.3百萬美元和美元0.3分別為2.5億美元和2.5億美元。
非金融資產
本公司估計公允價值，以按要求對長期資產進行減值測試。用於確定此類公允價值的投入主要基於內部制定的現金流量模型，如果此類資產需要在合併財務報表內按公允價值計量和記錄，則一般將被歸類為第3級。截至2023年12月31日和2022年，由於沒有發現任何觸發事件，因此沒有需要進行此類測量。
信用風險
該公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及貿易應收賬款。
公司的現金和現金等價物在金融機構的存款餘額合計為$36.8百萬美元和美元43.7截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別超過了聯邦存款保險公司的保險限額。公司定期監測這些機構的財務狀況。
該公司的大多數客户的付款條件是45幾天或更短時間。
在截至2023年12月31日的年度內，不是客户佔合併應收賬款和未開單收入總額的10%。截至2022年12月31日，客户A佔11.0%，佔合併應收賬款和未開單收入總額的1%。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，不是客户佔合併收入的10%。
該公司通過進行信用評估和監控客户的支付模式來緩解相關的信用風險。
截至2023年12月31日，該公司擁有0.9為信貸損失計提了100萬美元的準備金，並記錄了與某些客户預期無力付款有關的準備金。截至2022年12月31日，該公司擁有0.9為信貸損失撥備100萬美元。截至2021年12月31日，該公司擁有0.9為信貸損失計提了100萬美元的準備金，並記錄了與兩個實體無力付款有關的準備金。
該公司將歷史虧損因素應用於預計不會受到當前經濟發展進一步影響的應收投資組合部門，並將額外的經濟狀況因素應用於預計在當前經濟環境下將出現更大虧損的投資組合部門。雖然本公司過往並未出現重大信貸損失，其客户的付款模式亦未見有重大改變，但本公司無法肯定地預測不可預見的事件會在多大程度上影響其客户及時支付到期應收賬款的能力。
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合併財務報表附註
因此，於未來期間，本公司或會修訂其預期信貸虧損的估計。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 信貸損失準備，年初 | $ | 884 | | | $ | 884 | | | $ | 773 | |
| 信用損失： | | | | | |
| 本期準備金 | 808 | | | — | | | 745 | |
| 撇除回收後的淨額 | (753) | | | — | | | (634) | |
| 信貸損失準備金，年終 | $ | 939 | | | $ | 884 | | | $ | 884 | |
附註10-權益
優先股
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司擁有10,000授權優先股，面值美元0.01同無發佈和突出。如果發行，每類或系列優先股將涵蓋股份數量，並將具有公司董事會確定的權力、優先權、權利、資格、限制和限制，其中可能包括股息權、清算優先權、投票權、轉換權、優先購買權和贖回權。除法律或優先股指定另有規定外，優先股持有人無權在任何股東大會上投票或收到通知。
A類普通股
本公司共有 166,610,199和178,753,125截至2023年12月31日和2022年12月31日的A類普通股股票， 無其中一些是受限制的。A類普通股持有者有權一在股東投票表決的所有事項上按每股投票，並有權在公司董事會宣佈時按比例獲得股息。
B類普通股
本公司共有 0和250,222分別於2023年12月31日和2022年12月31日發行的B類普通股。自2023年1月31日起，與合併有關的所有B類普通股已贖回並交換，不是截至2023年12月31日，仍未發行的股票。
長期激勵計劃
2018年1月11日，公司通過了長期激勵計劃(LTIP)，對公司及其關聯公司的員工、高管、董事和其他服務提供商進行激勵。LTIP規定，公司董事會或其委員會可不時酌情授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股票獎勵、股息等價物、其他基於股票的獎勵、現金獎勵、替代獎勵和業績獎勵。在發生某些交易或資本變更時，可根據長期投資協議進行調整，12,908,734A類普通股的股票最初是根據長期投資協議下的獎勵預留供發行的。A類普通股，如果獎勵到期或被取消、沒收、交換、現金結算或以其他方式終止，而沒有交付為支付行使價或履行與獎勵有關的預扣義務而扣留的股份和股份，則將根據LTIP項下的其他獎勵再次可供交付。
限售股單位
根據LTIP授予的限制性股票單位(“RSU”)，如果它們被授予，將以公司A類普通股的股票結算。授予RSU的授予條款最高可達三年. 在截至2023年12月31日的年度內，LTIP項下未歸屬回購單位的變動情況如下： | | | | | | | | | | | |
| 單位數 | | 每單位加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2022年12月31日的未歸屬資產 | 2,985,727 | | | $ | 12.15 | |
| 授與 | 1,599,151 | | | 14.93 | |
| 既得 | (1,466,822) | | | 11.56 | |
| 被沒收 | (132,838) | | | 12.84 | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 2,985,218 | | | $ | 13.90 | |
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合併財務報表附註
業績限制性股票單位
根據長期投資意向授出的表現受限制股票單位（“PSU”），如歸屬，將以本公司A類普通股股份結算。PSU被授予， 三—年懸崖歸屬時間表，受與競爭對手指數相比的業績目標’結果顯示， 三—獎勵中指定的年份。本公司根據本公司對業績期末將歸屬的PSU數目的最佳估計記錄補償開支。倘未能達到或預期無法達到該等業績目標，則不確認任何補償開支，並撥回任何已確認的補償開支。 截至2023年12月31日止年度，根據長期獎勵計劃尚未行使的未歸屬優先股變動如下： | | | | | | | | | | | |
| 單位數 | | 每單位加權平均授予日期公允價值 |
| 截至2022年12月31日的未歸屬資產 | 1,390,588 | | | $ | 11.87 | |
| 授與 | 341,928 | | | 15.64 | |
| 既得 | (392,948) | | | 9.62 | |
| 被沒收 | — | | | — | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 1,339,568 | | | $ | 13.49 | |
基於股票的補償包括在公司綜合經營報表中的服務成本以及一般和行政費用中。公司確認基於股票的薪酬支出為#美元。33.01000萬，$23.1百萬美元，以及$19.9分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。大約有一美元33.9截至2023年12月31日，與未償還的RSU和PSU相關的未確認補償費用為1.6億美元。未確認的補償費用將在加權平均剩餘歸屬期間以直線方式確認兩年.
分紅
2022年10月18日，公司董事會在2020年4月2日暫停分紅後，恢復了季度分紅。
該公司支付了#美元的現金股息0.05每股A類普通股於2023年3月20日、2023年6月20日和2023年9月20日分別向截至2023年3月6日、2023年6月6日和2023年9月6日登記在冊的股東出售。此外，公司還支付了現金股息#美元。0.072023年12月20日A類普通股每股向截至2023年12月6日登記在冊的股東出售。在截至2023年12月31日的年度內，股息支付總額為$37.5百萬美元。
該公司支付了#美元的現金股息0.052022年12月20日A類普通股每股向截至2022年12月6日登記在冊的股東出售。Liberty LLC支付了$9.0百萬美元，或美元0.05根據Liberty LLC單位，截至2022年12月6日，發給所有Liberty LLC單位持有人，$9.0其中有數百萬美元被支付給了公司。截至2022年12月6日，公司利用分配所得向所有A類普通股持有者支付股息，股息總額為$9.0百萬美元。
此外，公司在歸屬時為歸屬日期為2023年的RSU和PSU支付了應計股息等值，總額為#美元。0.2在截至2023年12月31日的一年中，截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司擁有1.0百萬美元和美元0.2與歸屬時將分別支付的RSU和PSU相關的應付股息等價物百萬美元。與沒收的RSU或PSU相關的股息等價物將被沒收。
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合併財務報表附註
股份回購計劃
2022年7月25日，公司董事會批准並宣佈了一項股份回購計劃，允許公司回購至多$250.0公司A類普通股的100萬股，立即開始，一直持續到2024年7月31日(包括7月31日)。於2023年1月24日，董事會授權及本公司宣佈增加股份回購計劃，使本公司累計回購授權增至$500.0百萬美元。此外，於2024年1月23日，董事會授權及本公司宣佈增加股份回購計劃，使本公司累計回購授權增至$750.0並將授權延長至2026年7月31日。根據適用的州和聯邦證券法，這些股票可以不時在公開市場或私下協商的交易中回購，或通過其他方式回購。根據該計劃回購股票的時間、數量和價值將由公司自行決定，並將取決於各種因素，包括管理層對公司A類普通股內在價值的評估、公司A類普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況、可用流動資金、對公司債務和其他協議的遵守情況、適用的法律要求以及其他考慮因素。公司將回購的股票的確切數量不受保證，該計劃可能會在任何時候暫停、修改或終止，而無需事先通知。該公司預計將通過使用手頭現金、其循環信貸安排下的借款以及預計在股票回購計劃期間產生的自由現金流來為任何回購提供資金。
於截至2023年12月31日止年度內，本公司回購及退役13,705,622A類普通股的價格為$203.1百萬或$14.82根據股票回購計劃，包括佣金在內的每股平均價格。
截至2023年12月31日，美元171.9根據股份回購計劃，仍有100萬美元可用於未來A類普通股的回購。
於截至2022年12月31日止年度內，本公司回購及退役8,185,890A類普通股的價格為$125.3百萬或$15.31根據股票回購計劃，包括佣金在內的每股平均價格。
在截至2021年12月31日的年度內，根據先前的股份回購計劃，不是根據股票回購計劃，股票被回購和註銷。
本公司對回購的普通股超過面值的購買價格進行核算($0.01每股A類普通股)作為額外實收資本的減少，並將繼續這樣做，直到額外實收資本減少到零為止。此後，任何超出的收購價都將被記錄為留存收益的減少。
根據2022年《降低通貨膨脹法案》(IRA)的規定，公司應計股票回購消費税#美元1.9在截至2023年12月31日的一年中，
注11-每股淨收益
每股基本淨收入衡量的是一個實體在報告期內的業績。稀釋每股淨收入衡量一個實體在報告期內的表現，同時對報告期內已發行的所有潛在攤薄普通股生效。該公司使用“如果轉換”的方法來確定其B類普通股的潛在稀釋效果，並使用庫存股方法來確定已發行的RSU和PSU的潛在稀釋效果。
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合併財務報表附註
下表反映了普通股股東的淨收入分配情況，以及根據A類普通股和B類已發行普通股的加權平均數計算的各時期每股淨收益： | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 每股基本淨收入 | | | | |
| 分子： | | | | |
| 可歸屬於Liberty Energy Inc.股東的淨收入 | | $ | 556,317 | | | $ | 399,602 | |
| 分母： | | | | |
| 基本加權平均已發行普通股 | | 171,845 | | | 184,334 | |
| 歸因於Liberty Energy Inc.股東的每股基本淨收入 | | $ | 3.24 | | | $ | 2.17 | |
| 稀釋後每股淨收益 | | | | |
| 分子： | | | | |
| 可歸屬於Liberty Energy Inc.股東的淨收入 | | $ | 556,317 | | | $ | 399,602 | |
| B類普通股換取A類普通股的效果 | | 73 | | | 716 | |
| 可歸因於Liberty Energy Inc.股東的稀釋淨收入 | | $ | 556,390 | | | $ | 400,318 | |
| 分母： | | | | |
| 基本加權平均流通股 | | 171,845 | | | 184,334 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | |
| 限制性股票單位 | | 4,494 | | | 4,262 | |
| B類普通股 | | 21 | | | 753 | |
| 稀釋加權平均流通股 | | 176,360 | | | 189,349 | |
| 可歸因於Liberty Energy Inc.股東的稀釋後每股淨收益 | | $ | 3.15 | | | $ | 2.11 | |
附註12-所得税
該公司是一家公司，在美國、加拿大以及各個州、地方和省級司法管轄區都要納税。從歷史上看，Liberty LLC被視為合夥企業，其收入出於所得税的目的被轉給其所有者。Liberty LLC的成員，包括本公司，根據他們在Liberty LLC的直通應納税所得額中的份額，承擔聯邦、州和地方所得税。
從2023年1月31日起，公司通過了一項合併計劃，根據該計劃，Liberty LLC合併為公司，Liberty LLC不復存在，而公司仍是倖存的實體。Liberty LLC在2023日曆年提交了最終納税申報單。
截至2023年12月31日，本公司截至2020年12月31日、2021年12月31日止年度及截至2023年1月31日止短期的納税申報須經税務機關審核。除極少數例外，自2023年12月31日起，本公司在截至2019年12月31日的納税年度不再接受美國聯邦、州或地方税務機關的審查。
Liberty Energy Inc.
合併財務報表附註
本公司的所得税前持續經營業務收入（虧損）的組成部分包括以下內容：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | | $ | 668,338 | | | $ | 375,758 | | | $ | (191,774) | |
| 外國 | | 66,552 | | | 23,751 | | | 13,986 | |
| 總計 | | $ | 734,890 | | | $ | 399,509 | | | $ | (177,788) | |
持續經營業務所得税撥備的組成部分概述如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 36,319 | | | $ | 4,679 | | | $ | — | |
| 狀態 | | 4,662 | | | 2,579 | | | 29 | |
| 外國 | | 17,189 | | | 4,421 | | | 4,108 | |
| 總電流 | | $ | 58,170 | | | $ | 11,679 | | | $ | 4,137 | |
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| 延期： | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | 109,399 | | | $ | (12,967) | | | $ | 6,125 | |
| 狀態 | | 11,913 | | | (1,182) | | | (439) | |
| 外國 | | (1,000) | | | 1,677 | | | (607) | |
| 延遲合計 | | $ | 120,312 | | | $ | (12,472) | | | $ | 5,079 | |
| 所得税支出(福利) | | $ | 178,482 | | | $ | (793) | | | $ | 9,216 | |
除所得税前淨收入（虧損）應佔所得税開支（利益）與按21. 0%的法定美國聯邦所得税税率計算所得税開支（利益）不同，原因如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按法定税率計算的税收支出（福利） | | $ | 154,327 | | | $ | 83,897 | | | $ | (37,336) | |
| 因下列原因而增加(減少)的税費： | | | | | | |
| 州和地方所得税支出（福利），淨額 | | 15,745 | | | 10,224 | | | (5,204) | |
| 非控制性權益 | | (19) | | | (151) | | | 1,565 | |
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| 外國税率的影響 | | 1,818 | | | 697 | | | 478 | |
| 基於股票的薪酬 | | (239) | | | (2,724) | | | (535) | |
| 更改估值免税額 | | — | | | (91,336) | | | 50,111 | |
| 其他TRA調整 | | (248) | | | (2,763) | | | — | |
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| 不可扣除的高管薪酬 | | 6,514 | | | — | | | — | |
| 美國對外國收入的影響 | | — | | | 315 | | | — | |
| 其他，淨額 | | 584 | | | 1,048 | | | 137 | |
| 所得税支出(福利)合計 | | $ | 178,482 | | | $ | (793) | | | $ | 9,216 | |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的實際税率為 24.3%, (0.2)%，以及(5.2)%。
公司的實際税率高於法定聯邦所得税税率21.0%，原因是公司在加拿大的業務、公司經營的州的州所得税以及不可扣除的高管薪酬。
Liberty Energy Inc.
合併財務報表附註
造成大部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税務影響如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 聯邦淨營業虧損 | | $ | — | | | $ | 25,570 | |
| 國家淨營業虧損 | | 1,286 | | | 5,762 | |
| 已實現税收優惠—TRAs | | 87,260 | | | 99,153 | |
| 無形資產 | | 22,825 | | | 576 | |
| 租賃負債 | | 51,504 | | | — | |
| 財產和設備 | | — | | | 4,638 | |
| 基於股票的薪酬 | | 4,279 | | | — | |
| 庫存 | | 3,361 | | | — | |
| 其他 | | 5,133 | | | 450 | |
| 遞延税項資產總額 | | 175,648 | | | 136,149 | |
| 減去估值免税額 | | — | | | — | |
| 遞延税項淨資產 | | 175,648 | | | 136,149 | |
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| 遞延税項負債： | | | | |
| 投資Liberty LLC | | $ | — | | | $ | (121,861) | |
| 財產和設備 | | (221,337) | | | — | |
| 租賃資產 | | (55,801) | | | — | |
| 其他 | | (850) | | | (2,740) | |
| 遞延税項負債總額 | | (277,988) | | | (124,601) | |
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| 遞延税金(負債)淨資產 | | $ | (102,340) | | | $ | 11,548 | |
於截至2023年12月31日止年度內，本公司採納合併計劃，Liberty LLC合併為本公司，Liberty LLC不再存在，而本公司仍為尚存實體。由於這一變化，公司不再為公司在Liberty LLC的投資的賬面價值和税收價值之間的差額承擔遞延税項負債，相關的遞延税項淨負債餘額已分配到上述遞延税項資產和負債項目中。重大遞延税項資產包括根據經修訂的1986年國税法第754條(“第754條”)增加的折舊資產，以及與物業和設備有關的遞延税項負債。
截至2023年12月31日，公司已利用所有美國聯邦淨營業虧損結轉，擁有1.3100萬國有淨營業虧損結轉，在可預見的未來不會到期。
根據業務需要，該公司可能會從外國子公司向其美國母公司分配現金。本公司並無就若干外國附屬公司的未分配收益撥備遞延所得税，因為該等收益被視為無限期再投資。如果要分配這些收入，任何所得税和/或預扣税都不會很大。
不確定的税收狀況
本公司按兩步程序記錄不確定的税務倉位，其中(1)本公司根據倉位的技術優點決定是否維持該等税務倉位，及(2)對於符合確認門檻的税務倉位，本公司確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的最大税項優惠金額超過50%。
本公司確定，截至2023年12月31日，對於不確定的税收頭寸，不需要承擔未確認税收優惠的責任。此外，本公司並不相信其擁有任何合理可能需要在未來十二個月內就未確認税務優惠記錄重大負債的税務頭寸。如果公司將記錄一項未確認的税收優惠，公司將在所得税支出中確認與所得税事項相關的適用利息和罰款。
Liberty Energy Inc.
合併財務報表附註
應收税金協議
每項TRA的有效期自2018年1月17日開始，並將持續至受該TRA約束的所有該等税務優惠均已使用或屆滿為止，除非本公司發生控制權變更(如TRA所界定，包括若干合併、資產出售及其他形式的商業合併)或TRA提前終止(在本公司選擇時或因其違反規定)，而本公司支付該TRA所指定的終止付款。
根據TRAS應支付的金額以及任何付款的時間取決於未來的重大事件和假設，包括Liberty LLC單位的贖回時間、每次贖回時我們A類普通股的價格、此類贖回是應税交易的程度、贖回單位持有人在相關贖回時在Liberty LLC單位中的税基金額、税基遞增的特徵、適用於税基增加的折舊和攤銷期間、公司因公司重組而可獲得的淨營業虧損金額、公司未來產生的應納税所得額和時間，當時適用的美國聯邦所得税税率，以及公司根據TRAS支付的構成推算利息或產生折舊或攤銷税基的部分。
截至2023年12月31日止，本公司在貿易往來安排下的負債為1美元。117.7其中百萬美元5.2百萬美元記為流動負債和#美元112.5100萬美元被記錄為長期負債的一個組成部分。該公司在重新計量受TRA約束的負債時錄得收益#美元。1.8作為本年度持續業務的一部分，記錄了100萬美元。
截至2022年12月31日止，本公司在貿易往來安排下的負債為1美元。118.9100萬美元，所有這些都記錄為長期負債的組成部分，相關遞延税項資產總額為#美元99.9百萬美元。在發放估值津貼時，本公司因重新計量須按TRA計算的負債而錄得虧損#美元。76.2作為上一年持續業務的一部分，記錄了100萬美元。
在截至2023年12月31日的年度內，Liberty LLC單位和B類普通股的交換導致增加了$0.6在《貿易和投資協定》項下應支付的數額為1,000萬美元，淨增加#美元0.7遞延税項資產1,000萬美元，全部通過權益入賬。《公司》做到了不在截至2023年12月31日的年度內支付任何TRA付款。2023年1月31日，公司錄得增長$6.6為通過Liberty LLC併入公司的計劃的影響而產生的遞延税項資產，所有這些資產都通過股權入賬。
在截至2022年12月31日的年度內，Liberty LLC單位和B類普通股的交換導致增加了美元5.1TRAS項下應支付的金額為100萬美元，淨增加美元6.0遞延税項資產為100萬美元，所有這些資產都通過權益入賬。《公司》做到了不在截至2022年12月31日的年度內支付任何TRA付款。
Liberty Energy Inc.
合併財務報表附註
注13-確定繳費計劃
本公司贊助一項涵蓋合資格僱員的401（k）定額供款退休計劃。本公司按美元的比率作出相應供款。1.00僱員供款每1元，上限為 6僱員工資的%和聯邦限額。本公司作出的貢獻為美元32.9百萬，$25.8百萬美元，以及$19.0截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
附註14-關聯方交易
斯倫貝謝有限公司
於二零二零年，本公司收購斯倫貝謝技術公司（“斯倫貝謝”）的若干資產及負債，以換取發行本公司股份。’A類普通股除其他考慮外。截至2023年12月31日止年度，本公司回購並報廢 3,000,000A類普通股的價格為$45.0百萬或$15.00根據股票回購計劃，斯倫貝謝的每股平均價格。自2023年1月31日起，在回購和退役後，斯倫貝謝擁有 不是本公司A類普通股股份，不再符合關聯方資格。
於截至2022年12月31日止年度內，本公司回購及退役1,700,000A類普通股的價格為$27.8百萬或$16.35根據股票回購計劃，斯倫貝謝的每股平均價格。
2022年4月29日，本公司、Liberty LLC、斯倫貝謝和美國銀行證券公司以及J.P.Morgan Securities LLC(統稱為承銷商)簽訂了一項承銷協議，日期為2022年4月29日，根據該協議，斯倫貝謝出售14,500,000A類普通股，價格為$15.50每股出售予承銷商(“出售”)。此次拍賣於2022年5月3日結束。出售後，斯倫貝謝持有35,101,961A類普通股。本公司並無從出售中收取任何收益。
在正常業務過程中，公司從斯倫貝謝及其子公司購買化學品、支撐劑和其他設備和維護部件。在2023年1月1日至2023年1月31日期間，從斯倫貝謝購買的總金額約為$1.7百萬美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，從斯倫貝謝購買的總金額約為21.7百萬美元和美元28.2分別為100萬美元。截至2022年12月31日，欠斯倫貝謝的金額為$2.6百萬美元和美元0.7百萬美元，分別計入綜合資產負債表中的應付賬款和應計負債。
2021年，本公司的一家子公司與斯倫貝謝簽訂了一項財產交換協議，根據該協議，本公司與斯倫貝謝交換了一項財產和#美元。4.9100萬現金，用於購買公司將與其現有業務一起使用的單獨財產。該公司沒有確認這筆交易的任何收益或損失。在單獨的交易中，該公司向斯倫貝謝出售了包括#美元在內的設備。0.1百萬美元和美元1.3在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，分別為100萬美元。該公司確認了出售設備的收益#美元。0.0百萬美元和美元0.9分別為100萬美元。
富蘭克林山能源有限責任公司
公司董事會成員奧德麗·羅伯遜擔任富蘭克林山能源有限責任公司(“富蘭克林山”)財務執行副總裁總裁。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，該公司為富蘭克林山提供了水力壓裂服務，金額為176.1百萬，$131.8百萬美元，以及$20.5分別為100萬美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，富蘭克林山的未賬單收入中包括的金額為13.4百萬美元和美元13.9分別為100萬美元。有一筆美元12.1百萬美元和美元000萬截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別來自富蘭克林山的應收賬款。
Liberty Resources LLC
Liberty Resources LLC是一家石油和天然氣勘探和生產公司，其後續實體(統稱為“聯屬公司”)與公司擁有一定的共同所有權和管理權。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司與向聯屬公司提供水力壓裂服務有關的收入總額為38.8百萬，$16.7百萬美元和美元2.8分別為100萬美元。截至2023年12月31日，關聯公司的未開單收入和應收賬款關聯方中包含的金額為$000萬及$5.2分別為100萬美元。有幾個不是截至2022年12月31日，包括在未開單收入和關聯公司應收賬款中的金額。
於2022年12月28日(“協議日期”)，本公司與聯屬公司訂立協議，修訂截至協議日期到期未付發票的付款條款，將到期日期延長至2024年4月1日。此外，2023年8月15日，協議進一步修改，將某些發票的到期日延長至2025年1月1日。根據該協議，截至2023年12月31日和2022年12月31日，附屬公司的未付款項為#美元14.8百萬美元和
Liberty Energy Inc.
合併財務報表附註
$11.8百萬美元，分別計入綜合資產負債表的其他資產。每個月末未付的任何應收賬款在協議結束時都要計入利息。
於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內，聯屬公司的利息收入為2.0百萬，$000萬、和$000萬，分別為。
收購PropX
2016年，Liberty Holdings簽訂了一項未來投資承諾，將成為支撐劑物流設備提供商PropX的非控股少數成員。自2021年10月26日起，該公司完成了對PropX所有會員權益的購買，有關交易的進一步討論，請參閲附註3-收購。在2021年1月1日至2021年10月26日期間，公司以#美元的價格從PropX租賃支撐劑物流設備。7.3百萬美元。
R/C IV Liberty Big Box Holdings，L.P.，Riverstone Holdings LLC(“Riverstone”)基金，本公司前主要股東，持有多於10PropX的%股權。首席執行官克里斯托弗·賴特、首席財務官邁克爾·斯托克和公司的總裁羅恩·古塞克舉行了不到5通過Big Box Proppant Investments LLC持有PropX的%股權。卡里·斯坦貝克，該公司的董事成員，曾在PropX董事會任職，並持有不到5PropX的間接股權百分比。此外，董事任命的裏弗斯通董事佈雷特·斯塔菲耶裏在公司董事會任職至2021年6月15日，在PropX董事會任職至收購日。PropX收購事項已獲公正的董事會成員審核及批准，並符合本公司的關聯方交易政策.
附註15-承付款和或有事項
採購承諾(噸數不以千計)
該公司簽訂採購和供應協議，以確保支撐劑、運輸和設備的供應和定價。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，該協議為公司採購提供定價和承諾的供應來源。1,854,000噸數和噸數2,915,172到2025年12月31日，支撐劑分別為10噸。下列數額還包括為最低限度支撐劑支付運輸費的承諾。此外，相關支撐劑轉運服務承諾將持續到2024年。
未來的支撐劑、運輸和設備承諾如下： | | | | | |
| (千美元) | |
| 2024 | $ | 143,884 | |
| 2025 | 12,960 | |
| 2026 | — | |
| 2027 | — | |
| 2028 | — | |
| 此後 | — | |
| $ | 156,844 | |
某些供應協議包含一項條款，根據該條款，如果公司未能在特定時間段內按照協議的規定購買最低數量的產品，則可能會收取差額費用。在公司沒有進行合同規定的最低購買量的情況下，公司及其供應商有修改這種最低購買量合同條款的歷史，在極少數情況下，公司會產生差額費用。如果公司無法進行任何最低限度的購買，並且公司及其供應商無法達成協議以避免這些費用，公司可能會產生#美元的差額費用。25.2百萬美元和美元5.4截至2024年12月31日和2025年12月31日的年度分別為百萬美元。根據預測的活動水平，該公司目前預計不會產生重大短缺費用。
在截至2023年12月31日的年度的承擔額中包括#美元3.2預計將在2024年第一季度支付100萬美元，用於支付在壓裂和電纜作業中使用某些輕型卡車、重型拖拉機和實地設備的費用。本公司正在與此類設備的第三方所有者進行談判，以租賃或購買部分或全部上述車輛和設備，但須就條款和條件達成一致。任何此類協議完成後，預計不會產生任何收益或損失。
訴訟
本公司不時受到法律和行政程序、和解、調查、索賠和行動的影響。公司對訴訟事項的可能結果的評估是基於其對多個因素的判斷
Liberty Energy Inc.
合併財務報表附註
包括類似事件的經驗、過去的歷史、先例、相關的財務和其他證據以及針對該問題的具體事實。儘管最終結果存在不確定性，但根據目前掌握的信息，管理層不認為任何個別或整體事項會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
附註16：後續事件
2024年1月23日，公司董事會批准了季度股息$0.07每股A類普通股將於2024年3月20日支付給2024年3月6日登記在冊的持有人。
此外，2024年1月23日，公司董事會批准增加股份回購計劃，允許公司額外回購美元250.0 100萬美元，總額最高達美元750.0 該公司的A類普通股，並將授權延長至2026年7月31日。
概無發生須於綜合財務報表及其附註確認或披露之其他重大其後事項。
