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級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310000037785US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310000037785US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入三級會員2022-12-310000037785US-GAAP:財務擔保成員2023-09-300000037785US-GAAP:其他成員的債務擔保2023-09-300000037785FMC:馬克·道格拉斯會員2023-01-012023-09-300000037785FMC:馬克·道格拉斯會員2023-09-300000037785FMC:董事兼高級職員交易安排成員2023-07-012023-09-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_______________________________________________________________________
表單 10-Q
_______________________________________________________________________ | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在從 _______ 到 _______ 的過渡時期
委員會檔案編號 1-2376
__________________________________________________________________________
FMC 公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
__________________________________________________________________________ | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 94-0479804 |
(州或其他司法管轄區 公司) | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | |
核桃街 2929 號 | 費城 | 賓夕法尼亞州 | 19104 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號: 215-299-6000
__________________________________________________________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每家交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.10美元 | | FMC | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
| | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | |
☐ |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條) 是的☐沒有☒
截至2023年9月30日,有 124,758,887註冊人的已發行普通股的百分比。
FMC 公司
索引
| | | | | |
| 頁面 沒有。 |
第一部分-財務信息 | 3 |
第 1 項。財務報表 | 3 |
簡明合併損益表(虧損)——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月(未經審計) | 3 |
簡明綜合收益(虧損)報表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月(未經審計) | 4 |
簡明合併資產負債表——2023年9月30日和2022年12月31日(未經審計) | 5 |
簡明合併現金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月(未經審計) | 6 |
簡明綜合權益變動報表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月(未經審計) | 8 |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 10 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 36 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
第 4 項。控制和程序 | 57 |
第二部分-其他信息 | 59 |
第 1 項。法律訴訟 | 59 |
第 1A 項。風險因素 | 59 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 60 |
第 5 項。其他信息 | 60 |
第 6 項。展品 | 60 |
簽名 | 61 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
FMC 公司
簡明合併收益(虧損)表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(以百萬計,每股數據除外) | (未經審計) | | (未經審計) |
收入 | $ | 981.9 | | | $ | 1,377.2 | | | $ | 3,340.7 | | | $ | 4,180.3 | |
成本和開支 | | | | | | | |
銷售和服務成本 | 600.7 | | | 899.7 | | | 1,945.4 | | | 2,539.1 | |
毛利率 | $ | 381.2 | | | $ | 477.5 | | | $ | 1,395.3 | | | $ | 1,641.2 | |
銷售、一般和管理費用 | 171.3 | | | 179.4 | | | 562.8 | | | 562.7 | |
研究和開發費用 | 80.9 | | | 78.5 | | | 247.0 | | | 229.8 | |
重組和其他費用(收入) | 28.2 | | | 9.0 | | | 48.0 | | | 98.9 | |
| | | | | | | |
成本和支出總額 | $ | 881.1 | | | $ | 1,166.6 | | | $ | 2,803.2 | | | $ | 3,430.5 | |
扣除非營業養老金和退休後費用(收入)、利息支出、淨税和所得税前的持續經營收入 | $ | 100.8 | | | $ | 210.6 | | | $ | 537.5 | | | $ | 749.8 | |
| | | | | | | |
營業外養老金和退休後費用(收入) | 4.2 | | | (1.7) | | | 13.4 | | | 6.5 | |
| | | | | | | |
利息支出,淨額 | 64.6 | | | 41.8 | | | 180.5 | | | 107.0 | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | $ | 32.0 | | | $ | 170.5 | | | $ | 343.6 | | | $ | 636.3 | |
所得税準備金(福利) | 27.4 | | | 36.0 | | | 77.7 | | | 133.0 | |
來自持續經營的收入(虧損) | $ | 4.6 | | | $ | 134.5 | | | $ | 265.9 | | | $ | 503.3 | |
已終止的業務,扣除所得税 | (8.3) | | | (16.2) | | | (41.3) | | | (42.2) | |
淨收益(虧損) | $ | (3.7) | | | $ | 118.3 | | | $ | 224.6 | | | $ | 461.1 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | (0.2) | | | (2.7) | | | 1.6 | | | (1.5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益(虧損) | $ | (3.5) | | | $ | 121.0 | | | $ | 223.0 | | | $ | 462.6 | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的金額: | | | | | | | |
扣除所得税後的持續經營 | $ | 4.8 | | | $ | 137.2 | | | $ | 264.3 | | | $ | 504.8 | |
已終止的業務,扣除所得税 | (8.3) | | | (16.2) | | | (41.3) | | | (42.2) | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益(虧損) | $ | (3.5) | | | $ | 121.0 | | | $ | 223.0 | | | $ | 462.6 | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的普通股每股基本收益(虧損): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.04 | | | $ | 1.09 | | | $ | 2.11 | | | $ | 3.99 | |
已終止的業務 | (0.07) | | | (0.13) | | | (0.33) | | | (0.33) | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益(虧損) | $ | (0.03) | | | $ | 0.96 | | | $ | 1.78 | | | $ | 3.66 | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的攤薄後每股普通股收益(虧損): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.04 | | | $ | 1.08 | | | $ | 2.10 | | | $ | 3.98 | |
已終止的業務 | (0.07) | | | (0.13) | | | (0.33) | | | (0.33) | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益(虧損) | $ | (0.03) | | | $ | 0.95 | | | $ | 1.77 | | | $ | 3.65 | |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
FMC 公司
綜合收益(虧損)的簡明合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(單位:百萬) | (未經審計) | | (未經審計) |
淨收益(虧損) | $ | (3.7) | | | $ | 118.3 | | | $ | 224.6 | | | $ | 461.1 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣調整: | | | | | | | |
期內產生的外幣折算收益(虧損) | $ | (40.7) | | | $ | (92.5) | | | $ | (33.3) | | | $ | (213.4) | |
外幣折算(收益)損失的重新分類 | — | | | — | | | — | | | 4.2 | |
外幣折算調整總額 (1) | $ | (40.7) | | | $ | (92.5) | | | $ | (33.3) | | | $ | (209.2) | |
| | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
扣除税收支出(收益)的未實現套期保值收益(虧損)和其他(美元)5.8) 和 $ (17.6) 截至2023年9月30日的三個月和九個月以及美元 (6.8) 和 $ (9.4) 分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月內 | $ | 21.6 | | | $ | 8.1 | | | $ | (55.2) | | | $ | (36.4) | |
將遞延套期保值(收益)損失和其他損失(包括在淨收益中)的重新分類,扣除税款(支出)收益後的美元9.5和 $18.3截至2023年9月30日的三個月和九個月以及美元6.1和 $11.3分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月中 (2) | 22.6 | | | 12.0 | | | 44.4 | | | 20.4 | |
衍生工具總額,扣除税收支出(收益)美元3.7和 $0.7在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,以及 $ (0.7) 和 $1.9分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月中 | $ | 44.2 | | | $ | 20.1 | | | $ | (10.8) | | | $ | (16.0) | |
| | | | | | | |
養老金和其他退休後福利: | | | | | | | |
未實現的精算收益(虧損)和先前服務(成本)抵免,扣除的税收支出(收益) 零在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,以及 零在截至2022年9月30日的三個月和九個月中 | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | (0.1) | |
淨精算和其他(收益)損失的重新分類以及先前服務成本的攤銷,包括在淨收入中,扣除税收(支出)收益後的美元0.7和 $2.2在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,以及 零和 $1.8分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月中 (2) | 2.5 | | | — | | | 8.2 | | | 6.8 | |
養老金和其他退休後福利總額,扣除税收支出(福利)美元0.7和 $2.2在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,以及 零和 $1.8分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月中 | $ | 2.5 | | | $ | (0.1) | | | $ | 8.2 | | | $ | 6.7 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | $ | 6.0 | | | $ | (72.5) | | | $ | (35.9) | | | $ | (218.5) | |
綜合收益(虧損) | $ | 2.3 | | | $ | 45.8 | | | $ | 188.7 | | | $ | 242.6 | |
減去:歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | (0.8) | | | (3.4) | | | 0.6 | | | (3.5) | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的綜合收益(虧損) | $ | 3.1 | | | $ | 49.2 | | | $ | 188.1 | | | $ | 246.1 | |
____________________
(1)不為外幣折算提供所得税,因為相關投資基本上是永久性的 持續時間。
(2)有關這些重新分類的組成部分以及簡明合併損益表(虧損)中受影響的細列項目的更多詳細信息,請參閲附註14。
隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
FMC 公司
簡明的合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計,股票和麪值數據除外) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | (未經審計) |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 323.8 | | | $ | 572.0 | |
貿易應收賬款,扣除備抵後的淨額36.7在 2023 年還有 $33.9在 2022 年 | 2,564.5 | | | 2,871.4 | |
庫存 | 1,998.6 | | | 1,651.6 | |
預付資產和其他流動資產 | 435.4 | | | 343.6 | |
| | | |
| | | |
流動資產總額 | $ | 5,322.3 | | | $ | 5,438.6 | |
投資 | 19.3 | | | 14.5 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 872.5 | | | 849.6 | |
善意 | 1,584.7 | | | 1,589.3 | |
其他無形資產,淨額 | 2,453.1 | | | 2,508.1 | |
其他資產,包括長期應收賬款,淨額 | 495.2 | | | 560.5 | |
遞延所得税 | 209.3 | | | 210.7 | |
| | | |
總資產 | $ | 10,956.4 | | | $ | 11,171.3 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
短期債務和長期債務的流動部分 | $ | 1,092.8 | | | $ | 540.8 | |
應付賬款、貿易和其他 | 662.5 | | | 1,252.2 | |
客户預付款 | 1.7 | | | 680.5 | |
應計負債和其他負債 | 673.1 | | | 601.8 | |
| | | |
應計的客户返利 | 809.5 | | | 465.3 | |
供應商融資擔保 | 95.6 | | | 142.0 | |
應計養老金和其他退休後福利,當前 | 3.5 | | | 2.3 | |
所得税 | 107.8 | | | 114.7 | |
| | | |
流動負債總額 | $ | 3,446.5 | | | $ | 3,799.6 | |
長期債務,減去流動部分 | 3,022.9 | | | 2,733.2 | |
應計養老金和其他長期退休後福利 | 29.6 | | | 31.6 | |
環境負債,持續負債和終止負債 | 416.0 | | | 439.1 | |
遞延所得税 | 321.1 | | | 321.5 | |
其他長期負債 | 405.8 | | | 445.4 | |
| | | |
承付款和或有負債(附註19) | | | |
公平 | | | |
優先股, 不面值,已授權 5,000,000股份; 不2023 年或 2022 年發行的股票 | $ | — | | | $ | — | |
普通股,$0.10面值,已授權 260,000,0002023 年和 2022 年的股票; 185,983,7922023 年和 2022 年發行的股票 | 18.6 | | | 18.6 | |
超過普通股面值的資本 | 929.5 | | | 909.2 | |
留存收益 | 5,561.1 | | | 5,555.9 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (494.5) | | | (459.6) | |
2023 年按成本計算的普通庫存股: 61,224,905股票,2022年: 60,872,988股份 | (2,723.8) | | | (2,646.2) | |
聯邦海事委員會股東權益總額 | $ | 3,290.9 | | | $ | 3,377.9 | |
非控股權益 | 23.6 | | | 23.0 | |
權益總額 | $ | 3,314.5 | | | $ | 3,400.9 | |
負債和權益總額 | $ | 10,956.4 | | | $ | 11,171.3 | |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
FMC 公司
簡明的合併現金流量表
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| 截至9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 |
(單位:百萬) | (未經審計) |
持續經營業務的經營活動提供的現金(必需): | | | |
淨收益(虧損) | $ | 224.6 | | | $ | 461.1 | |
已終止的業務,扣除所得税 | 41.3 | | | 42.2 | |
來自持續經營的收入(虧損) | $ | 265.9 | | | $ | 503.3 | |
從持續經營業務收入調整為持續經營業務活動提供(必需)的現金: | | | |
折舊和攤銷 | $ | 138.4 | | | $ | 126.6 | |
| | | |
重組和其他費用(收入) | 48.0 | | | 98.9 | |
遞延所得税 | 2.4 | | | 10.0 | |
養老金和其他退休後福利 | 15.5 | | | 9.4 | |
基於股份的薪酬 | 19.8 | | | 18.9 | |
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扣除收購和剝離影響後的運營資產和負債的變化: | | | |
貿易應收賬款,淨額 | 312.4 | | | (203.5) | |
供應商融資擔保 | (46.4) | | | (22.0) | |
客户預付款 | (678.2) | | | (627.1) | |
應計的客户返利 | 348.3 | | | 475.0 | |
庫存 | (363.2) | | | (282.3) | |
應付賬款、貿易和其他 | (562.0) | | | (19.1) | |
所得税 | (96.9) | | | (3.5) | |
養老金和其他退休後福利繳款 | (1.4) | | | (3.0) | |
扣除復甦後的持續環境支出 | (22.7) | | | (18.4) | |
重組和其他支出 (1) | (17.2) | | | (25.7) | |
交易和整合成本 | — | | | (0.5) | |
其他運營資產和負債的變化,淨額 (2) | 19.1 | | | (21.3) | |
持續經營業務的經營活動提供(必需)的現金 | $ | (618.2) | | | $ | 15.7 | |
已終止業務的經營活動提供的現金(必需): | | | |
已停止的環境支出,扣除回收額 | $ | (34.4) | | | $ | (27.7) | |
其他已停止的支出 | (26.6) | | | (24.1) | |
| | | |
已終止業務的經營活動提供的(必需)現金 | $ | (61.0) | | | $ | (51.8) | |
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(1)除了本10-Q表中包含的合併財務報表附註9中的重組儲備金結轉中顯示的現金支付外,上述截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的重組和其他支出金額還包括支出3.4百萬和美元6.7分別與富拉丹® 資產報廢義務相關的百萬美元。有關重組和其他收費活動的更多詳情,請參閲附註9。
(2)所有時期的變化主要代表與所有其他運營資產和負債相關的付款時間。
隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
(續)
FMC 公司
簡明合併現金流量表(續)
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| 截至9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 |
(以百萬計) | (未經審計) |
持續經營的投資活動提供的現金(必需): | | | |
資本支出 | $ | (108.8) | | | $ | (108.4) | |
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收購,包括成本和權益法,淨額(3) | (16.0) | | | (191.5) | |
土地處置的收益(4) | 5.8 | | | — | |
其他投資活動 | (7.8) | | | 5.7 | |
持續經營的投資活動提供的(必需)現金 | $ | (126.8) | | | $ | (294.2) | |
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持續經營融資活動提供的現金(必需): | | | |
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短期債務增加(減少) | $ | 158.4 | | | $ | 401.4 | |
償還長期債務 | (800.0) | | | (1.1) | |
長期債務借款的收益 | 1,498.6 | | | — | |
融資費用和利率互換結算 | (0.4) | | | (1.5) | |
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對非控股權益的分配 | (0.6) | | | — | |
| | | |
普通股的發行量,淨額 | 5.2 | | | 8.4 | |
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已支付的股息 (5) | (217.9) | | | (200.6) | |
根據公開宣佈的計劃回購普通股 | (75.0) | | | — | |
普通股的其他回購 | (6.2) | | | (8.9) | |
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持續經營活動的融資活動提供的(必需)現金 | $ | 562.1 | | | $ | 197.7 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (4.3) | | | (20.4) | |
現金和現金等價物的增加(減少) | $ | (248.2) | | | $ | (153.0) | |
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現金和現金等價物,期初 | $ | 572.0 | | | $ | 516.8 | |
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現金和現金等價物,期末 | $ | 323.8 | | | $ | 363.8 | |
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(3)2023年的收購,包括成本和權益法,淨額包括美元11.9與第三季度收購的在建研發資產相關的百萬筆款項。更多細節請參見注釋 9。2022年的活動包括Biophero的收購價格約為美元193百萬美元主要在2022年7月19日收盤時支付。有關本次交易的更多詳情,請參閲本10-Q表中包含的合併財務報表附註5。
(4)在截至2023年9月30日的九個月中,我們收到了最後一筆款項5.8百萬與與上海市人民政府簽訂的土地轉讓協議有關,該協議於2022年12月簽署。
(5)參見關於季度現金分紅的附註14。
現金流信息的補充披露:支付利息的現金,扣除資本化利息後為美元135.0百萬和美元91.2百萬,繳納的所得税,扣除退款後為 $143.2百萬和美元91.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百萬美元。不動產、廠房和設備及其他資產的非現金增加額為美元20.2百萬和美元19.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百萬美元。非現金投資活動包括 $19.3在截至2022年9月30日的九個月中,百萬美元的投資代表了我們在貿易應收賬款證券化計劃中的受益權益。
隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
FMC 公司
簡明合併權益變動表
(未經審計)
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| 聯邦海事委員會股東權益 | | | | |
(以百萬計,每股數據除外) | 常見 股票, $0.10面值 價值 | | 資本超過面值 | | 已保留 收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 財政部 股票 | | 非控制性 利息 | | 總計 公平 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 18.6 | | | $ | 909.2 | | | $ | 5,555.9 | | | $ | (459.6) | | | $ | (2,646.2) | | | $ | 23.0 | | | $ | 3,400.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 196.0 | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 195.9 | |
股票補償計劃 | — | | | 7.2 | | | — | | | — | | | 2.4 | | | — | | | 9.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股份換福利計劃信託 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
扣除所得税後的養老金和其他福利精算收益(虧損)和先前服務成本淨額 (1) | — | | | — | | | — | | | 2.9 | | | — | | | — | | | 2.9 | |
扣除所得税後的淨套期保值收益(虧損)和其他收益 (1) | — | | | — | | | — | | | (31.3) | | | — | | | — | | | (31.3) | |
外幣折算調整 (1) | — | | | — | | | — | | | 19.2 | | | — | | | 0.9 | | | 20.1 | |
股息 ($)0.58每股) | — | | | — | | | (72.7) | | | — | | | — | | | — | | | (72.7) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (30.8) | | | — | | | (30.8) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 18.6 | | | $ | 916.4 | | | $ | 5,679.2 | | | $ | (468.8) | | | $ | (2,674.7) | | | $ | 23.8 | | | $ | 3,494.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 30.5 | | | — | | | — | | | 1.9 | | | 32.4 | |
股票補償計劃 | — | | | 6.0 | | | — | | | — | | | 2.4 | | | — | | | 8.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股份換福利計劃信託 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
扣除所得税後的養老金和其他福利精算收益(虧損)和先前服務成本淨額 (1) | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | 2.8 | |
扣除所得税後的淨套期保值收益(虧損)和其他收益 (1) | — | | | — | | | — | | | (23.7) | | | — | | | — | | | (23.7) | |
外幣折算調整 (1) | — | | | — | | | — | | | (11.4) | | | — | | | (1.3) | | | (12.7) | |
股息 ($)0.58每股) | — | | | — | | | (72.5) | | | — | | | — | | | — | | | (72.5) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (51.1) | | | — | | | (51.1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 18.6 | | | $ | 922.4 | | | $ | 5,637.2 | | | $ | (501.1) | | | $ | (2,724.1) | | | $ | 24.4 | | | $ | 3,377.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | (3.5) | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (3.7) | |
股票補償計劃 | — | | | 7.1 | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 7.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股份換福利計劃信託 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
扣除所得税後的養老金和其他福利精算收益(虧損)和先前服務成本淨額 (1) | — | | | — | | | — | | | 2.5 | | | — | | | — | | | 2.5 | |
扣除所得税後的淨套期保值收益(虧損)和其他收益 (1) | — | | | — | | | — | | | 44.2 | | | — | | | — | | | 44.2 | |
外幣折算調整 (1) | — | | | — | | | — | | | (40.1) | | | — | | | (0.6) | | | (40.7) | |
股息 ($)0.58每股) | — | | | — | | | (72.6) | | | — | | | — | | | — | | | (72.6) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 18.6 | | | $ | 929.5 | | | $ | 5,561.1 | | | $ | (494.5) | | | $ | (2,723.8) | | | $ | 23.6 | | | $ | 3,314.5 | |
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(1)參見綜合收益(虧損)簡明合併報表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 聯邦海事委員會股東權益 | | | | |
(以百萬計,每股數據除外) | 常見 股票, $0.10面值 價值 | | 資本超過面值 | | 已保留 收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 財政部 股票 | | 非控制性 利息 | | 總計 公平 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 18.6 | | | $ | 880.4 | | | $ | 5,092.9 | | | $ | (325.5) | | | $ | (2,542.1) | | | $ | 19.4 | | | $ | 3,143.7 | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 207.4 | | | — | | | — | | | 4.2 | | | 211.6 | |
股票補償計劃 | — | | | 10.5 | | | — | | | — | | | 4.0 | | | — | | | 14.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股份換福利計劃信託 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
扣除所得税後的養老金和其他福利精算收益(虧損)和先前服務成本淨額 (1) | — | | | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | — | | | 3.6 | |
扣除所得税後的淨套期保值收益(虧損)和其他收益 (1) | — | | | — | | | — | | | (84.1) | | | — | | | — | | | (84.1) | |
外幣折算調整 (1) | — | | | — | | | — | | | (39.4) | | | — | | | — | | | (39.4) | |
股息 ($)0.53每股) | — | | | — | | | (66.9) | | | — | | | — | | | — | | | (66.9) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.6) | | | — | | | (8.6) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | (0.5) | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 18.6 | | | $ | 890.9 | | | $ | 5,233.4 | | | $ | (445.4) | | | $ | (2,546.6) | | | $ | 23.1 | | | $ | 3,174.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 134.2 | | | — | | | — | | | (3.0) | | | 131.2 | |
股票補償計劃 | — | | | 6.6 | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 6.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣除所得税後的養老金和其他福利精算收益(虧損)和先前服務成本淨額 (1) | — | | | — | | | — | | | 3.2 | | | — | | | — | | | 3.2 | |
扣除所得税後的淨套期保值收益(虧損)和其他收益 (1) | — | | | — | | | — | | | 48.0 | | | — | | | — | | | 48.0 | |
外幣折算調整 (1) | — | | | — | | | — | | | (76.0) | | | — | | | (1.3) | | | (77.3) | |
股息 ($)0.53每股) | — | | | — | | | (66.9) | | | — | | | — | | | — | | | (66.9) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 18.6 | | | $ | 897.5 | | | $ | 5,300.7 | | | $ | (470.2) | | | $ | (2,546.3) | | | $ | 18.8 | | | $ | 3,219.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | — | | | 121.0 | | | — | | | — | | | (2.7) | | | 118.3 | |
股票補償計劃 | — | | | 5.8 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 5.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣除所得税後的養老金和其他福利精算收益(虧損)和先前服務成本淨額 (1) | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (0.1) | |
扣除所得税後的淨套期保值收益(虧損)和其他收益 (1) | — | | | — | | | — | | | 20.1 | | | — | | | — | | | 20.1 | |
外幣折算調整 (1) | — | | | — | | | — | | | (91.8) | | | — | | | (0.7) | | | (92.5) | |
股息 ($)0.53每股) | — | | | — | | | (66.9) | | | — | | | — | | | — | | | (66.9) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 18.6 | | | $ | 903.3 | | | $ | 5,354.8 | | | $ | (542.0) | | | $ | (2,546.5) | | | $ | 15.4 | | | $ | 3,203.6 | |
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(1)參見綜合收益(虧損)簡明合併報表。
隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
FMC 公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注意事項 1: 財務信息和會計政策
我們認為,簡明合併財務報表是根據適用於中期財務報表的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,反映了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績、截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流量、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的權益變動以及我們的截至 2023 年 9 月 30 日的財務狀況以及2022年12月31日。除非附註中另有披露,否則此處包含的所有此類調整均為正常、經常性調整。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年的經營業績。截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的相關簡明合併收益(虧損)報表,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表,以及截至2023年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併權益變動表我們的獨立註冊機構已對2022年進行了審查公共會計師。他們的報告對該審查作了更全面的描述。我們的會計政策詳見我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度報告(“2022年10-K表格”)附註1。
注意事項 2: 最近發佈和通過的會計公告和監管項目
新的會計指導和監管項目
2020年3月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2020-04號會計準則更新(“ASU”), 參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響,在有限的時間內提供可選指導,以減輕受參考利率改革影響的合同和套期保值關係會計方面的潛在負擔。這適用於參考倫敦銀行同業拆借利率或其他利率的合約,這些利率預計將因利率改革而終止,並且修改了條款,影響或有可能影響因取消參考利率而產生的合同現金流的金額和時間。2022 年 12 月,FASB 最終確定了 ASU 2022-06, 參考利率改革(主題848):推遲主題848的日落日期, 這將話題 848 的日落日期從 2022 年 12 月 31 日推遲到 2024 年 12 月 31 日。該標準修訂了主題815下SOFR掉期利率的定義,使其不僅限於基於SOFR的隔夜指數掉期利率,還包括基於SOFR的其他利率。這些修正案自發布之日起生效,應在未來適用。我們正在評估該準則將對合同會計和套期保值關係產生的影響,但認為它不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2021年12月20日,經濟合作與發展組織(“經合組織”)發佈了定義全球最低税收的第二支柱示範規則,該規則要求對大公司徵收的最低税率為15%。經合組織繼續發佈有關雙支柱框架的更多指導方針,該框架可能從2024年開始,適用於選擇頒佈該立法的國家。在個別國家通過立法之前,我們將繼續評估第二支柱框架對未來時期的潛在影響。
最近通過的會計指南
2022 年 9 月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第 2022-04 號, 負債—供應商融資計劃(副主題 405-50):供應商融資計劃義務的披露. 該ASU提高了供應商融資計劃的透明度及其對營運資金、流動性和現金流的影響。新標準對2022年12月15日之後開始的財政年度(即2023年1月1日的生效日期)生效,包括這些年度的過渡期。亞利桑那州立大學的修正應追溯適用於資產負債表列報的所有時期,但展期信息修正案除外,該修正案應按年適用。根據我們自2023年1月1日起採用的新披露要求,我們納入了有關我們的關鍵計劃條款和期末未繳未付金額的信息,詳情見下文。
目錄
FMC 公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
我們與供應商合作,優化應付賬款的付款條款和條件,以改善營運資金和現金流。我們向部分供應商提供與全球金融機構合作的自願供應鏈融資(“SCF”)計劃。供應商可自行決定根據彼此商定的條款將其應收賬款出售給金融機構。我們對供應商的義務不受供應商根據這些安排進行銷售的決定的影響。該計劃下的未償債務記錄在我們的簡明合併資產負債表中的 “應付賬款、貿易和其他賬款” 中,相關付款包含在我們的簡明合併現金流量表的經營活動中。
無論供應商是否參與該計劃,我們與供應商的付款條件都是一致的。我們認為這些條款在商業上是合理的,符合各自地區的行業標準範圍。根據協議條款,我們不質押資產作為擔保或提供任何其他形式的擔保。
根據SCF,聯邦海事委員會確認有效的未清債務為美元126.8百萬和美元307.5截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元。
注意事項 3: 收入確認
收入分類
我們按地理區域和主要產品類別對與客户簽訂的合同的收入進行分類。我們有 三主要農產品類別:殺蟲劑、除草劑和殺菌劑。植物健康,包括生物製品,也包含在下表中。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的分類收入表如下所示。
下表提供了按主要地理區域分列的收入信息:
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| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
北美 | $ | 159.6 | | | $ | 241.2 | | | $ | 929.4 | | | $ | 995.6 | |
拉丁美洲 | 466.1 | | | 697.1 | | | 968.4 | | | 1,394.5 | |
歐洲、中東和非洲 (EMEA) | 149.0 | | | 150.7 | | | 739.6 | | | 829.7 | |
亞洲 | 207.2 | | | 288.2 | | | 703.3 | | | 960.5 | |
總收入 | $ | 981.9 | | | $ | 1,377.2 | | | $ | 3,340.7 | | | $ | 4,180.3 | |
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下表提供了有關按產品類別分類的收入的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
殺蟲劑 | $ | 582.4 | | | $ | 872.3 | | | $ | 1,988.0 | | | $ | 2,536.1 | |
除草劑 | 268.0 | | | 323.6 | | | 936.3 | | | 1,108.3 | |
殺菌劑 | 55.5 | | | 75.3 | | | 228.8 | | | 247.3 | |
植物健康 | 42.6 | | | 53.2 | | | 138.3 | | | 169.3 | |
其他 | 33.4 | | | 52.8 | | | 49.3 | | | 119.3 | |
總收入 | $ | 981.9 | | | $ | 1,377.2 | | | $ | 3,340.7 | | | $ | 4,180.3 | |
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我們通過向世界各地的多元化客户羣銷售各種產品來賺取收入。我們開發、營銷和銷售所有三大類作物保護化學品(殺蟲劑、除草劑和殺菌劑)以及生物製品、作物營養和種子處理產品,我們將其歸類為植物健康。這些產品用於農業,通過控制各種昆蟲、雜草和疾病來提高作物產量和質量,也用於非農業市場進行害蟲防治。我們的大多數產品線由殺蟲劑和除草劑組成,而殺菌劑組合較小,主要用於高價值作物細分市場。我們正在投資植物健康,包括我們種植的生物產品。我們的殺蟲劑用於控制各種害蟲,而我們的除草劑產品組合主要針對各種難以控制的雜草。其他類別的產品包括各種農產品,例如較小類別的農藥、生長促進劑和其他雜項收入來源。
銷售商品
當(或作為)我們通過將承諾的商品轉讓給客户來履行履約義務時,即將商品控制權移交給客户時,將確認產品銷售收入。然後,按商定的價格向客户開具發票,付款條件通常為 30到 90天,某些地區提供的期限長於 90天。我們提供的付款條件通常不會超過 360天;但是,在某些地理區域,例如拉丁美洲,這些條款可能會在有限的情況下給出。此外,時差結束了 一年可能存在於向客户交付產品和從這些地區收到客户的付款之間;但是,這些銷售的影響對整個財務報表並不重要。此外,我們評估了這些地區的情況和安排,並確定與這些客户簽訂的合同不包含重要的融資部分。
在確定何時移交貨物控制權時,我們通常會評估風險和所有權的轉移以及合同的運輸條款。所有權和風險的轉讓通常發生在向客户發貨時或客户收到時。因此,我們通常在根據產品訂單的相關國際貿易術語發貨時確認收入,或者在某些地區,當交付到客户要求的目的地時,我們通常會確認收入。當我們在控制權移交給客户之後進行運輸和裝卸活動時(例如,在交付前進行控制權移交),這些活動被視為配送活動,因此,費用在確認相關收入時應計。就FOB裝運點而言,收入在裝運時確認,因為客户在此時獲得了控制權。
我們將運費和手續費的賬單金額記錄為收入。運費和手續費記作銷售和服務成本。銷售和使用税、增值税、對創收交易徵收的某些消費税和其他特定交易税的賬單金額按淨額列報,不計入合併損益表的銷售額。我們會記錄負債,直到匯給相應的税務機關。
銷售激勵措施和其他可變注意事項
作為我們慣常商業慣例的一部分,我們為客户提供許多銷售激勵措施,包括批量折扣、零售商激勵和預付款選項。給出的可變考慮因素可能因產品、支持級別和其他資格標準而異。對於所有包含任何可變對價的此類合約,我們會根據可變對價的性質使用預期價值法或最可能的金額法來估算交易價格中應包含的可變對價金額。如果根據我們的判斷,合約下的累計收入未來可能不會發生重大逆轉,則交易價格中將包含可變對價。儘管出於這些考慮因素來確定交易價格需要大量的判斷,但我們在向客户提供激勵措施方面擁有豐富的歷史經驗,並根據激勵支付的歷史模式估算預期的考慮因素。每個報告期都按要求對這些估計數進行了重新評估。
除了上述可變因素外,在某些情況下,我們可能要求客户在其合同期限內達到一定的交易量閾值。我們會估算合約開始時交易價格中應包含多少可變對價,並在每個報告期內不斷重新評估這一估計,以確定無法達到最低交易量閾值的情況。
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迴歸權
如果交付的產品不符合規格,我們會延長保修期,為客户提供退款或換貨的權利。此外,在某些地區和安排中,我們可能會在指定期限內提供退貨權。這兩種情況都被視為回報權,交易價格根據預期回報的估計值進行了調整。如果客户將一種產品換成另一種同類、質量和價格的產品,則替換產品應在保修指導下考慮。我們在歷史回報模式方面擁有豐富的經驗,並利用這種經驗將回報納入交易價格的估計。
合同資產和合同負債餘額
我們通過轉讓商品和服務來履行我們的義務,以換取客户的報酬。履約時間有時與從客户那裏獲得相關對價的時間不同,從而導致合同資產或合同負債的確認。如果客户的對價款是在我們的相關履約義務完成之前收到的,我們承認合同責任。
下表列出了扣除與客户簽訂的合同中的備抵金和合同負債後的應收賬款的期初和期末餘額:
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(單位:百萬) | 截至2022年12月31日的餘額 | | 截至2023年9月30日的餘額 | | 增加(減少) |
| | | | | |
與客户簽訂的合同產生的應收賬款,扣除備用金 (1) | $ | 2,932.2 | | | $ | 2,588.0 | | | $ | (344.2) | |
合同負債:客户的預付款 | 680.5 | | | 1.7 | | | (678.8) | |
____________________ (1)金額包括 $2,564.5百萬的貿易應收賬款和美元23.5截至2023年9月30日,淨長期客户應收賬款為百萬美元。有關更多信息,請參見注釋 6。
上表所列與客户簽訂的合同的應收賬款餘額包括當期貿易應收賬款和長期應收賬款,扣除可疑賬款備抵後的應收賬款。應收賬款備抵是我們對與潛在客户違約相關的可能損失的最佳估計。我們根據歷史經驗、當前的收款趨勢以及外部業務因素(例如經濟因素,包括地區破產率)和政治因素來確定補貼。截至2023年9月30日,當期貿易應收賬款和長期應收賬款的可疑賬款備抵的變化代表了應收賬款的減值。有關更多信息,請參閲註釋 6。
期初合約負債餘額中包含的截至2023年9月30日的九個月中確認的收入金額為美元678.8百萬.
我們會定期與客户簽訂預付款安排,並收到將在未來交付的產品的預付款。預付款條款擴大到客户/分銷商,以便利用種植者的剩餘現金。種植者獲得農產品的批量付款,他們利用這筆款項通過預付款方式從分銷商那裏購買我們的產品。這反過來又為分銷商創造了向我們支付大筆預付款的機會,以確保未來向種植者出售的產品的供應。預付款通常在本財年的第四季度收到,並且是下一個銷售年度的預付款,這表明預付款與履行相應履約義務之間的時間差不超過 一年.
我們將這些預付款在收到簡明合併資產負債表上的 “客户預付款” 項下視為負債。與預付款相關的收入在發貨和向客户移交控制權時予以確認。客户的預付款為 $1.7百萬和美元680.5截至2023年9月30日和2022年12月31日,百萬人,分別地。
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注意事項 4: 商譽和無形資產
下表列出了商譽賬面金額的變化:
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(單位:百萬) | | | | | | | 總計 |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | | | | | | | $ | 1,589.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣調整 | | | | | | | (4.6) | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | | | | | | | $ | 1,584.7 | |
我們至少每年進行商譽和無限期無形資產減值測試。我們的2023財年年度商譽和無限期無形資產減值測試是在截至2023年9月30日的三個月內進行的。我們確定不存在商譽減值,公允價值大大超過賬面價值。此外,不存在無限期資產減值,估計的公允價值也超過了我們每種無限期無形資產的賬面價值。
除商譽外,我們的無形資產包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
(單位:百萬) | 格羅斯 | | 累計攤銷 | | 網 | | 格羅斯 | | 累計攤銷 | | 網 |
需要攤銷的無形資產(有限壽命) |
客户關係 | $ | 1,123.7 | | | $ | (393.8) | | | $ | 729.9 | | | $ | 1,127.9 | | | $ | (351.3) | | | $ | 776.6 | |
專利 | 1.8 | | | (1.5) | | | 0.3 | | | 1.7 | | | (1.4) | | | 0.3 | |
品牌 (1) | 48.6 | | | (11.9) | | | 36.7 | | | 16.1 | | | (10.6) | | | 5.5 | |
已購買和許可的技術 | 127.2 | | | (45.0) | | | 82.2 | | | 128.4 | | | (42.9) | | | 85.5 | |
其他無形資產 | 2.3 | | | (1.8) | | | 0.5 | | | 1.8 | | | (1.7) | | | 0.1 | |
| $ | 1,303.6 | | | $ | (454.0) | | | $ | 849.6 | | | $ | 1,275.9 | | | $ | (407.9) | | | $ | 868.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
無需攤銷的無形資產(無限期) |
作物保護品牌 (2) | $ | 1,259.0 | | | | | $ | 1,259.0 | | | $ | 1,259.0 | | | | | $ | 1,259.0 | |
品牌 (1) | 333.7 | | | | | 333.7 | | | 370.1 | | | | | 370.1 | |
過程中的研究與開發 | 10.8 | | | | | 10.8 | | | 11.0 | | | | | 11.0 | |
| $ | 1,603.5 | | | | | $ | 1,603.5 | | | $ | 1,640.1 | | | | | $ | 1,640.1 | |
無形資產總額 | $ | 2,907.1 | | | $ | (454.0) | | | $ | 2,453.1 | | | $ | 2,916.0 | | | $ | (407.9) | | | $ | 2,508.1 | |
____________________ (1)代表商標、商品名稱和專有技術。
(2)代表我們的作物保護品牌的專有品牌組合,包括商標、商品名稱和專有技術。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
攤銷費用 | $ | 16.2 | | | $ | 15.0 | | | $ | 48.3 | | | $ | 45.7 | |
截至2023年12月31日的年度以及接下來的五年中每年的全年估計税前攤銷費用約為美元64百萬,美元63百萬,美元68百萬,美元69百萬,美元69百萬,以及 $70分別是百萬。
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注意事項 5: 收購
2022年6月29日,我們宣佈了收購總部位於丹麥的信息素研究和生產公司BiopHero ApS(“BiopHero”)的最終協議。此次收購為我們的產品組合和研發管道增加了最先進的生物產生的信息素昆蟲控制技術,凸顯了我們在提供創新和可持續作物保護解決方案方面作為領導者的作用。
購買價格約為 $193百萬美元主要在2022年7月19日收盤時支付。此次收購被視為業務合併,包括BiopHero的所有技術、知識產權、供應協議、員工和業務淨資產。
購買價格分配
收購價格對收購資產和承擔的負債的分配,包括分配給商譽的剩餘金額,被視為已完成。如果獲得有關最終資產和負債估值的更多信息,則分配可能會在計量期內(自收購之日起一年內)發生變化。在衡量期間,初始收購價格分配沒有進行任何調整。
下表彙總了收購BiopHero所支付的對價以及收購的資產金額和承擔的負債。
| | | | | |
購買價格分配 |
(單位:百萬) | |
收購資產的公允價值 | |
現金 | $ | 10.0 | |
無形資產 | |
已開發的技術 (1) | 66.3 | |
過程中的研究與開發 | 10.5 | |
善意 | 130.7 | |
其他資產 | 3.4 | |
總資產 | $ | 220.9 | |
承擔的負債的公允價值 | |
遞延所得税負債 | $ | 16.6 | |
其他負債 | 1.1 | |
負債總額 | 17.7 | |
淨資產 | $ | 203.2 | |
| |
總購買對價: | 金額 |
現金購買價格,扣除收購的現金 | $ | 193.2 | |
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____________________ | |
(1) 預期壽命為 15年,並將根據經濟效益模式進行攤銷 | |
| |
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注意事項 6: 應收款
下表顯示了可疑貿易應收賬款備抵的向前滾動情況。
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(單位:百萬) | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | $ | 37.4 | |
增補-計入費用 | 0.7 | |
從(向)信貸損失備抵金轉賬(見下文) | 0.5 | |
淨回收額、註銷額及其他 | (4.7) | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 33.9 | |
增補-計入費用 | 2.9 | |
從(向)信貸損失備抵金轉賬(見下文) | (1.5) | |
淨回收額、註銷額及其他 | 1.4 | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | 36.7 | |
我們有非流動應收賬款,代表與逾期賬款相關的長期客户應收賬款餘額,這些賬款預計不會在本年度內收到。長期客户應收賬款淨額為 $23.5截至 2023 年 9 月 30 日,百萬人。這些長期客户應收賬款餘額和相應的備抵金包含在 "其他資產,包括長期應收賬款,淨額"在簡明的合併資產負債表上。
這些長期應收賬款的一部分有付款合同。我們沒有理由相信不會根據這些客户的信貸質量進行付款。此外,我們還持有針對這些客户的大量抵押品,包括財產權或其他資產權作為一種信用擔保。如果客户不付款或表示不會付款,這些擔保使我們能夠啟動法律行動,阻止出售客户的收成。我們將持續使用應收賬款賬齡、收款經驗和核銷來評估非流動應收賬款的信貸質量,並評估現有的經濟狀況,以確定是否需要額外的備抵金。
下表顯示了與長期客户應收賬款相關的信用損失備抵金的向前滾動:
| | | | | |
(以百萬計) | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | $ | 27.7 | |
增補-計入(貸記)支出 | (1.2) | |
從(向)可疑賬户備抵轉賬(見上文) | (0.5) | |
外幣調整 | 8.1 | |
淨回收額、註銷額及其他 | 10.4 | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 44.5 | |
增補-計入(貸記)支出 | 0.6 | |
從(向)可疑賬户備抵轉賬(見上文) | 1.5 | |
外幣調整 | 0.2 | |
淨回收額、註銷額及其他(1) | (17.0) | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | 29.8 | |
____________________ | |
(1) 涉及在前一時期編列的期限內結算的活動。 | |
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應收賬款證券化工具:
聯邦海事委員會訂立了一項貿易應收賬款證券化計劃,主要影響了我們在2022年第三季度在巴西的業務。聯邦海事委員會可能會在循環基礎上向該設施出售某些貿易應收賬款以換取現金。在我們簡明的合併資產負債表中,出售的應收賬款總額的一部分作為資產遞延,這些資產代表聯邦海事委員會在證券化基金中的實益權益。
在所有情況下,轉讓的金融資產均在無追索權的基礎上出售,並且符合ASC主題860下的真實出售標準。聯邦海事委員會已經放棄了對應收賬款的控制權,因此,這些應收賬款將不再在簡明的合併資產負債表上得到確認。聯邦海事委員會可受聘為任何拖欠應收賬款的特別服務商。以這種身份,我們有權為這些服務獲得市場費率補償。
出售時收到的根據證券化安排出售貿易應收賬款的現金收入被歸類為經營活動產生的現金流量。有 $97.3在截至2023年9月30日的九個月中,根據證券化計劃出售了數百萬筆應收賬款。一個 $6.5在截至2023年9月30日的九個月中,與這些金融資產轉讓相關的百萬美元費用作為銷售、一般和管理費用的一部分。
有 $50.5在截至2022年9月30日的九個月中,根據證券化計劃出售了數百萬筆應收賬款。作為初始資金的一部分, 大約 $192022年的出售中有100萬美元由投資基金保留,並將在證券化到期時返還給聯邦海事委員會,包括利息。一個 $5.2在截至2022年9月30日的九個月中,與這些金融資產轉讓相關的百萬美元費用作為銷售、一般和管理費用的一部分。
其他應收賬款保理:
除上述內容外,我們可能會在無追索權的基礎上向第三方金融機構出售貿易應收賬款。這些銷售通常由特定的市場條件驅動,包括但不限於外匯環境、客户信貸管理以及其他可能產生應收賬款的因素。
我們將這些交易視為真實銷售額,因此,這些交易將不再在簡明的合併資產負債表中確認,因為這些協議將有效的控制權和與應收賬款相關的風險轉移給了買方。收到的淨現金收益以經營活動提供的現金形式列報於我們的簡明合併現金流量表中。保理這些應收賬款的成本在簡明合併損益表(虧損)中記作支出,在每個報告期內都無關緊要。在截至2023年9月30日的九個月中,有 $155.0百萬美元的無追索權保理。有 不截至2022年9月30日的九個月期間的無追索權保理。
注意事項 7: 庫存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
成品 | $ | 631.2 | | | $ | 577.5 | |
工作正在進行中 | 1,002.7 | | | 807.4 | |
原材料、供應品及其他 | 364.7 | | | 266.7 | |
淨庫存 | $ | 1,998.6 | | | $ | 1,651.6 | |
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注意事項 8: 不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
不動產、廠房和設備 | $ | 1,511.3 | | | $ | 1,415.5 | |
累計折舊 | (638.8) | | | (565.9) | |
財產、廠房和設備,淨額 | $ | 872.5 | | | $ | 849.6 | |
注意事項 9: 重組和其他費用(收入)
我們的重組和其他費用(收入)包括重組、資產處置和其他費用(收入),如下所述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
重組費用 | $ | 2.9 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.9 | | | $ | 16.6 | |
其他費用(收入),淨額 | 25.3 | | | 7.0 | | | 45.1 | | | 82.3 | |
重組和其他費用總額(收入) | $ | 28.2 | | | $ | 9.0 | | | $ | 48.0 | | | $ | 98.9 | |
重組費用
有關2023年之前開始的重組活動的詳細信息,請參閲2022年10-K表中包含的合併財務報表附註9。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(單位:百萬) | 遣散費和員工福利 | | 其他費用(收入) (1) | | 資產處置費用(收入) (2) | | 總計 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他物品 (3) | 2.5 | | | 0.4 | | | — | | | 2.9 | |
截至2023年9月30日的三個月 | $ | 2.5 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 2.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
杜邦集團重組 (4) | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
區域調整 (5) | 0.4 | | | 0.7 | | | — | | | 1.1 | |
其他物品 | 0.1 | | | 0.7 | | | — | | | 0.8 | |
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | $ | 0.5 | | | $ | 1.5 | | | $ | — | | | $ | 2.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
杜邦集團重組 | $ | — | | | $ | (8.1) | | | $ | 2.8 | | | $ | (5.3) | |
| | | | | | | |
其他物品 (3) | 6.8 | | | 1.4 | | | — | | | 8.2 | |
截至2023年9月30日的九個月 | $ | 6.8 | | | $ | (6.7) | | | $ | 2.8 | | | $ | 2.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
杜邦集團重組 (4) | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 0.6 | |
區域調整 (5) | 3.8 | | | 2.2 | | | — | | | 6.0 | |
其他物品 | — | | | 1.8 | | | 8.2 | | | 10.0 | |
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | $ | 3.8 | | | $ | 4.6 | | | $ | 8.2 | | | $ | 16.6 | |
____________________
(1)主要是與雜項重組活動相關的成本,包括第三方成本。其他收入(如果適用)主要代表先前記錄的退出成本和與重組相關的回收的有利進展。截至2023年9月30日的九個月包括對收益的確認5.8百萬美元,用於與上海市人民政府簽訂的轉讓協議相關的土地處置,該協議於2022年12月簽署。
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(2)主要是指資產註銷(回收)和長期資產的加速折舊,這些資產已經或將要放棄。就所發生的範圍而言,重新估算結算日期的加速效應以及與設施關閉導致的資產報廢義務相關的修訂成本估算也包含在資產處置費用中。截至2022年9月30日的九個月的金額是由於在此期間關閉某些製造場所而產生的固定資產費用。
(3)在截至2023年9月30日的九個月中,我們產生了與有針對性的裁員計劃相關的遣散費,主要影響了我們在歐洲、中東和非洲和亞太地區的業務。
(4)在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,與杜邦集團重組相關的重組費用是我們完成與整合相關的杜邦作物重組計劃時剩餘的正在進行的重組費用。這些費用主要與我們退出某些設施時某些固定資產的加速折舊、遣散費和其他費用有關。
(5)從2021年第二季度開始,我們開始將我們的全球業務整合到歐洲、中東和非洲和亞太地區的集中區域總部。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,區域調整重組費用主要與本次整合產生的遣散費和其他退出成本有關。
向前滾存重組儲備金
下表顯示了重組準備金的向前滾動,這將導致現金支出。這些金額不包括資產報廢債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 餘額為 12/31/22 (6) | | 變化 儲備 (4) | | 現金 付款 | | 其他 (5) | | 餘額為 9/30/23 (6) |
杜邦集團重組 (1) | $ | 5.0 | | | $ | 0.2 | | | $ | (1.2) | | | $ | (0.1) | | | $ | 3.9 | |
區域調整 (2) | 3.0 | | | 0.1 | | | (2.2) | | | — | | | 0.9 | |
| | | | | | | | | |
其他與勞動力相關的和設施關閉 (3) | 2.6 | | | 8.8 | | | (7.2) | | | 0.3 | | | 4.5 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 10.6 | | | $ | 9.1 | | | $ | (10.6) | | | $ | 0.2 | | | $ | 9.3 | |
____________________ (1)主要包括與杜邦作物重組活動相關的剩餘分離成本。
(2)主要包括遣散費和員工搬遷成本,以及與我們的歐洲總部搬遷以及將亞太業務合併為新加坡單一地區總部相關的其他費用。
(3)主要是遣散費和其他與裁員和設施關閉相關的退出成本。
(4)主要是其他雜項退出費用。本表未包括與這些影響我們的不動產、廠房和設備或無形資產餘額的重組相關的加速折舊和資產減值費用。
(5)主要是外幣折算調整。
(6)包含在合併資產負債表上的 “應計負債和其他負債” 和 “其他長期負債” 中。
其他費用(收入),淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
環境費用,淨額 | $ | 4.5 | | | $ | 3.4 | | | $ | 14.3 | | | $ | 1.0 | |
退出俄羅斯的行動 | — | | | — | | | — | | | 76.1 | |
貨幣貶值費用 | 4.9 | | | — | | | 11.8 | | | — | |
IPR&D 資產收購費用 | 11.9 | | | — | | | 11.9 | | | — | |
其他物品,淨額 | 4.0 | | | 3.6 | | | 7.1 | | | 5.2 | |
其他費用(收入),淨額 | $ | 25.3 | | | $ | 7.0 | | | $ | 45.1 | | | $ | 82.3 | |
環境費用,淨額
環境費用是指與持續運營場所環境修復相關的淨費用。有關其他詳細信息,請參見注釋 12。持續經營的環境義務主要是指不符合已終止業務列報標準的企業中已關閉或廢棄設施的債務。
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退出俄羅斯的行動
隨着俄烏戰爭的繼續,我們作為一家公司的價值觀以及對俄羅斯聯邦實施和宣佈的制裁以及俄羅斯聯邦實施和宣佈的交叉制裁導致我們停止在俄羅斯的業務和業務。這一決定是在2022年4月中旬做出的,當時我們得出結論,繼續運營是不可持續的。由於這個決定,我們記錄了大約 $ 的費用76.1在截至2022年9月30日的九個月中,有百萬美元。該費用主要包括非現金資產註銷,主要是營運資金以及包裝和配方設施的價值。此費用包括大約 $7數百萬的現金滯留了,我們無法獲得。
貨幣貶值費用
在截至2023年9月30日的三個月中,我們產生了美元4.9數百萬美元的損失與該期間政府行動推動的阿根廷比索貶值有關。截至2023年9月30日的九個月中,還包括一美元6.9由於巴基斯坦盧比在2023年第一季度大幅貶值而產生的百萬美元調整費用。2023年1月25日,在取消了對該國貨幣的美元兑巴基斯坦盧比匯率上限之後,巴基斯坦盧比兑美元經歷了二十多年來最大的單日跌幅。這一行動,加上巴基斯坦中央銀行決定在本季度將利率提高至歷史新高,導致巴基斯坦盧比立即大幅貶值。
IPR&D 資產收購費用
在2023年第三季度,我們敲定了一項開發協議,該協議將向市場推出一種用於控制水稻雜草的新除草劑活性成分。作為協議的一部分,聯邦海事委員會獲得了包括研究和技術研究在內的數據集,這些數據集將用於支持配方開發和產品註冊。收購的在建研發資產按發生時列為支出,並作為 “重組和其他費用(收益)” 的一部分納入合併損益表(虧損)中。
注意事項 10: 債務
一年內到期的債務:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
短期外債 (1) | $ | 132.4 | | | $ | 81.8 | |
商業票據 (2) | 467.3 | | | 370.5 | |
短期債務總額 | $ | 599.7 | | | $ | 452.3 | |
長期債務的當前部分 | 493.1 | | | 88.5 | |
短期債務總額和長期債務的流動部分 (3) | $ | 1,092.8 | | | $ | 540.8 | |
____________________
(1)截至2023年9月30日,借款的平均實際利率為 14.1百分比。
(2)截至2023年9月30日,借款的平均實際利率為 6.0百分比。
(3)基於運營產生的現金,我們現有的流動性設施,其中包括循環信貸協議,可以選擇將容量提高到美元2.75數十億美元,再加上我們持續進入債務資本市場的機會,我們有足夠的流動性來償還公司短期內的任何債務,包括長期債務的任何流動部分。
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長期債務: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | | | | |
利率百分比 | | 成熟度 日期 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
污染控制和工業收入債券(減去未攤銷的折扣美元)0.1和 $0.1,分別是) | 6.45% | | 2032 | | $ | 49.9 | | | $ | 49.9 | |
優先票據(減去未攤銷的折扣美元)1.9和 $0.6,分別是) (2) | 3.20% - 6.40% | | 2024 - 2053 | | 3,398.1 | | | 1,899.4 | |
| | | | | | | |
2021 年定期貸款機制 | —% | | — | | — | | | 800.0 | |
循環信貸額度 (1) | 8.00% | | 2027 | | — | | | — | |
| | | | | | | |
外債 | 0% - 17.90% | | 2023 - 2024 | | 93.1 | | | 88.5 | |
債務發行成本 | | | | | (25.1) | | | (16.1) | |
長期債務總額 | | | | | $ | 3,516.0 | | | $ | 2,821.7 | |
減去:一年內到期的債務 | | | | | 493.1 | | | 88.5 | |
長期債務總額,減去流動部分 | | | | | $ | 3,022.9 | | | $ | 2,733.2 | |
____________________
(1)我們的循環信貸額度下未清的信用證總額為 $243.1百萬美元,該融資機制下的可用資金為美元1,289.6截至2023年9月30日,百萬個。
高級票據
2023 年 5 月 18 日,我們發行了 $500百萬本金總額為 5.1502026年到期優先票據百分比,美元500百萬本金總額為 5.6502033年到期的優先票據百分比和美元500百萬本金總額為 6.3752053年到期的優先票據百分比(統稱為 “優先票據”)。此次發行的淨收益用於償還未償還的商業票據和2021年定期貸款額度以及一般公司用途。
盟約
除其他限制外,我們的循環信貸額度還包含適用於聯邦海事委員會及其合併子公司的財務契約,涉及槓桿(以債務與調整後收益的比率衡量)和利息覆蓋範圍(以調整後收益與利息支出的比率來衡量)。2023年6月30日,公司簽訂了截至2022年6月17日的第五次修訂和重述信貸協議的第1號修正案,該修正案將最大槓桿率提高至 4.0一段時間內, 現已對其作了進一步修正, 如下所述.截至2023年9月30日的連續四個季度,我們的實際槓桿率為 3.80,低於最大槓桿率 4.002023 年 9 月 30 日。截至2023年9月30日的連續四個季度的實際利息承保範圍為 4.96,這高於最低利息承保範圍 3.50。截至2023年9月30日,我們遵守了所有契約。
2023 年 11 月 7 日修正案
2023年11月7日,鑑於當前的市場挑戰預計將在契約減免期內持續存在,公司修訂了信貸協議,以提供額外的財務靈活性。根據修正案的定義,最大槓桿比率提高到 6.50直至截至 2024 年 6 月 30 日的期間。在契約減免期內,最大槓桿比率將逐步降低 3.75截至2025年9月30日的季度。該修正案還將最低利息覆蓋率降低至 2.50從截至2023年12月31日的季度開始,然後在契約減免期內逐步增加。最低利息覆蓋率將恢復到目前的水平 3.50從截至2025年9月30日的季度開始。此外,公司不得在契約救濟期內回購股票,根據我們的股權補償計劃回購股票除外。
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注意 11: 已終止的業務
已終止的業務包括對保留資產和負債的調整,以及扣除收回款後的環境負債和法律準備金以及與先前終止的業務和留存負債相關的開支準備金。保留的主要負債包括環境負債、其他退休後福利負債、自保、與法律訴訟和歷史重組活動相關的長期債務。
我們已終止的業務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
調整工傷補償、產品負債、其他退休後福利及其他扣除所得税優惠(支出) 零和 $ (1.3) 在截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月中分別為 $ (0.7) 和 $ (2.4) 分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月內 | $ | (0.7) | | | $ | (1.6) | | | $ | (3.1) | | | $ | (5.1) | |
扣除收回款後的環境負債和支出準備金,扣除所得税優惠(費用)美元0.5和 $4.8在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為美元1.0和 $1.9分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月中 (1) | (1.7) | | | (2.8) | | | (15.8) | | | (5.5) | |
扣除追回款後的法律儲備金和支出準備金,扣除所得税優惠(費用)美元1.6和 $6.0在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為美元3.1和 $8.4分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月中 | (5.9) | | | (11.8) | | | (22.4) | | | (31.6) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已終止的業務,扣除所得税 | $ | (8.3) | | | $ | (16.2) | | | $ | (41.3) | | | $ | (42.2) | |
(1)截至2023年9月30日的九個月的準備金包括美元11.7百萬美元的費用源於與我們的一個外國環境修復場地有關的和解協議。記錄的費用將儲備金調整為預期的付款金額。該協議取消了該場地未來的任何補救義務。
注意事項 12: 環境義務
我們有儲備金來應付潛在的環境義務,我們認為這些儲備金是可能的,我們可以合理地估計。 下表是我們持續和已停止的環境儲量總量的向前滾動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 格羅斯 | | 回收率 (3) | | 網 |
截至 2022 年 12 月 31 日的環境儲量總量 | $ | 543.1 | | | $ | (13.9) | | | $ | 529.2 | |
撥款(福利) | 36.4 | | | (0.6) | | | 35.8 | |
(支出)回收率 | (61.4) | | | 1.0 | | | (60.4) | |
外幣折算調整 | (1.0) | | | — | | | (1.0) | |
淨變化 | $ | (26.0) | | | $ | 0.4 | | | $ | (25.6) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的環境保護總量 | $ | 517.1 | | | $ | (13.5) | | | $ | 503.6 | |
| | | | | |
環境儲量,當前 (1) | $ | 88.3 | | | $ | (0.7) | | | $ | 87.6 | |
長期環境儲備 (2) | 428.8 | | | (12.8) | | | 416.0 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的環境保護總量 | $ | 517.1 | | | $ | (13.5) | | | $ | 503.6 | |
____________________
(1)這些金額包含在簡明合併資產負債表的 “應計負債和其他負債” 中。
(2)這些金額包含在簡明合併資產負債表的 “持續和終止的環境負債” 中。
(3)這些記錄在案的回收額代表了對美國政府機構的索賠可能的實現,並在簡明的合併資產負債表中記錄為抵消我們的環境儲備。
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扣除預期回收額後,估計的合理可能的環境損失突發事件超過應計金額約美元200截至 2023 年 9 月 30 日,為百萬美元。這一合理可能的估計是基於截至提交申請之日的可用信息,但鑑於法律、法規、執法政策現狀、潛在責任方的影響、與個別場地相關的技術和信息的不確定性,未來的實際損失可能會更高。尚未保留的潛在環境義務可能對未來任何一個季度或一年的經營業績都至關重要。但是,我們認為,由於此類潛在的環境義務而產生的任何此類責任都不太可能對我們的流動性或財務狀況產生重大不利影響,因為流動性或財務狀況可能會在多年內得到滿足。
下表顯示了我們的環境回收額向前滾動,這表明可能已實現對保險公司和其他第三方的索賠。這些回收在簡明的合併資產負債表中記錄為 “預付資產和其他流動資產” 和 “包括長期應收賬款在內的其他資產,淨額”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年12月31日 | | 回收率增加(減少) | | 收到的現金 | | | | 2023年9月30日 |
環境恢復 | $ | 6.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | (3.3) | | | | | $ | 3.9 | |
| | | | | | | | | |
我們的淨環境準備金與持續清理前幾年持續和已停止的製造業務的費用有關。 撥款淨額包括如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
環境準備金,淨額記為負債 (1) | $ | 7.6 | | | $ | 7.3 | | | $ | 35.8 | | | $ | 10.4 | |
淨環境撥備,計入資產 (2) | (0.9) | | | (0.1) | | | (0.9) | | | (2.0) | |
環境供應,淨額 | $ | 6.7 | | | $ | 7.2 | | | $ | 34.9 | | | $ | 8.4 | |
| | | | | | | |
持續運營 (3) | $ | 4.5 | | | $ | 3.4 | | | $ | 14.3 | | | $ | 1.0 | |
已終止的業務 (4) | 2.2 | | | 3.8 | | | 20.6 | | | 7.4 | |
環境供應,淨額 | $ | 6.7 | | | $ | 7.2 | | | $ | 34.9 | | | $ | 8.4 | |
____________________
(1)參見上文簡明合併資產負債表中列出的環境儲備總額的向前滾動。
(2)參見上文簡明合併資產負債表中列出的環境回收總額的向前滾動。
(3)作為 “重組和其他費用(收益)” 的組成部分記錄在簡明的合併損益表(虧損)中。參見注釋 9。持續經營的環境義務主要是指不符合已終止業務列報標準的企業中已關閉或廢棄設施的債務。
(4)作為 “已終止業務,扣除所得税” 的組成部分記錄在簡明合併損益表(虧損)中。這個 九截至 2023 年 9 月 30 日的月份包括 $11.7一百萬美元的費用源於與另一方在我們外國環境修復場所達成的和解協議。參見注釋 11。
2022年10-K表中合併財務報表附註1和12中包含了對我們的環境突發事件和潛在義務性質的更完整描述。有關重要環境場地重大更新的描述,請參閲2022年10-K表中的合併財務報表附註12。自從我們的2022年10-K表格中包含信息以來,沒有重大更新。
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注意 13: 每股收益
每股普通股收益(“EPS”)的計算方法是將淨收益除以該期間基本和攤薄後的普通股的加權平均數。
我們的潛在稀釋證券包括與我們的股票期權、限制性股票和限制性股票單位相關的潛在普通股。攤薄後每股收益(“攤薄後每股收益”)考慮了潛在稀釋性證券的影響,但持續經營出現虧損的時期除外,因為納入潛在普通股會產生反稀釋作用。攤薄後的每股收益不包括期權行使價高於同期普通股平均市場價格的時期內與我們的股票期權相關的潛在普通股的影響。對於三和九 截至 2023 年 9 月 30 日的月份有 1.0百萬和 0.6攤薄後每股收益中分別不包括百萬股潛在普通股。對於 截至2022年9月30日的三九個月有 0.5百萬和 0.4百萬股潛在普通股不包括在內分別來自攤薄後的每股收益。
我們的非歸屬限制性股票獎勵包含獲得不可沒收股息的權利,因此是需要採用兩類方法計算每股收益的參與證券。兩類方法通過將分配給普通股股東的收益和分配給普通股股東的未分配收益總和除以該期間已發行普通股的加權平均數來確定每股收益。在計算兩類方法時,根據該期間已發行股票的加權平均數,將未分配收益分配給普通股和參與證券。
適用於計算基本和攤薄後每股收益的普通股和普通股的收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,股票和每股數據除外) | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
歸屬於聯邦海事委員會股東的收益(虧損): | | | | | | | |
扣除所得税後的持續經營 | $ | 4.8 | | | $ | 137.2 | | | $ | 264.3 | | | $ | 504.8 | |
已終止的業務,扣除所得税 | (8.3) | | | (16.2) | | | (41.3) | | | (42.2) | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益(虧損) | $ | (3.5) | | | $ | 121.0 | | | $ | 223.0 | | | $ | 462.6 | |
減去:可分配給受限獎勵持有人的分配和未分配收益 | — | | | (0.3) | | | 0.3 | | | (1.1) | |
可分配給普通股股東的淨收益(虧損) | $ | (3.5) | | | $ | 120.7 | | | $ | 223.3 | | | $ | 461.5 | |
| | | | | | | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的普通股每股基本收益(虧損): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.04 | | | $ | 1.09 | | | $ | 2.11 | | | $ | 3.99 | |
已終止的業務 | (0.07) | | | (0.13) | | | (0.33) | | | (0.33) | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益(虧損) | $ | (0.03) | | | $ | 0.96 | | | $ | 1.78 | | | $ | 3.66 | |
| | | | | | | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的攤薄後每股普通股收益(虧損): | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.04 | | | $ | 1.08 | | | $ | 2.10 | | | $ | 3.98 | |
已終止的業務 | (0.07) | | | (0.13) | | | (0.33) | | | (0.33) | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益(虧損) | $ | (0.03) | | | $ | 0.95 | | | $ | 1.77 | | | $ | 3.65 | |
| | | | | | | |
股票(以千計): | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數——基本 | 124,887 | | | 126,224 | | | 125,109 | | | 126,157 | |
假設潛在普通股轉換後的加權平均增持股數 | 373 | | | 667 | | | 575 | | | 722 | |
股票 — 攤薄後的基準 | 125,260 | | | 126,891 | | | 125,684 | | | 126,879 | |
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注意 14: 公平
累計其他綜合收益(虧損)
以下彙總的是扣除税款後的累計其他綜合收益(虧損)的展期。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 外幣調整 | | 衍生工具 (1) | | 養老金和其他退休後福利 (2) | | 總計 |
截至2022年12月31日的扣除税款的累計其他綜合收益(虧損) | $ | (160.5) | | | $ | (51.7) | | | $ | (247.4) | | | $ | (459.6) | |
2023 年活動 | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (32.3) | | | (55.2) | | | — | | | (87.5) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | — | | | 44.4 | | | 8.2 | | | 52.6 | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | $ | (32.3) | | | $ | (10.8) | | | $ | 8.2 | | | $ | (34.9) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年9月30日扣除税款的累計其他綜合收益(虧損) | $ | (192.8) | | | $ | (62.5) | | | $ | (239.2) | | | $ | (494.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 外幣調整 | | 衍生工具 (1) | | 養老金和其他退休後福利 (2) | | 總計 |
| | | | | |
截至2021年12月31日的扣除税款的累計其他綜合收益(虧損) | $ | (62.5) | | | $ | (22.2) | | | $ | (240.8) | | | $ | (325.5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2022 年活動 | | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (211.4) | | | (36.4) | | | (0.1) | | | (247.9) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | 4.2 | | | 20.4 | | | 6.8 | | | 31.4 | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | $ | (207.2) | | | $ | (16.0) | | | $ | 6.7 | | | $ | (216.5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年9月30日扣除税款的累計其他綜合收益(虧損) | $ | (269.7) | | | $ | (38.2) | | | $ | (234.1) | | | $ | (542.0) | |
____________________
(1) 有關更多信息,請參閲註釋 18。
(2) 有關更多信息,請參閲註釋 16。
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累計其他綜合收益(虧損)的重新分類
下表詳細介紹了每個報告期的累計其他綜合收益(虧損)和簡明合併損益表(虧損)中受影響的細列項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有關累計其他綜合收益成分的詳細信息 | 從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 (1) | 簡明合併損益表(虧損)中受影響的細列項目 |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
外幣折算調整: | | | | | | | | |
退出俄羅斯的行動 (2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4.2) | | 重組和其他費用(收入) |
| | | | | | | | |
衍生工具 | | | | | | | | |
外幣合約的收益(虧損) | $ | (33.4) | | | $ | (17.6) | | | $ | (64.8) | | | $ | (32.7) | | 銷售和服務成本 |
| | | | | | | | |
外幣合約的收益(虧損) | 1.7 | | | 0.5 | | | 4.3 | | | 4.0 | | 銷售、一般和管理費用 |
利率合約的收益(虧損) | (0.4) | | | (1.0) | | | (2.2) | | | (3.0) | | 利息支出,淨額 |
税前總計 | $ | (32.1) | | | $ | (18.1) | | | $ | (62.7) | | | $ | (31.7) | | |
| 9.5 | | | 6.1 | | | 18.3 | | | 11.3 | | 所得税準備金 |
淨收益(虧損)中包含的金額 | $ | (22.6) | | | $ | (12.0) | | | $ | (44.4) | | | $ | (20.4) | | |
| | | | | | | | |
養老金和其他退休後福利 (3) | | | | | | | | |
先前服務成本的攤銷 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | 銷售、一般和管理費用 |
未確認的淨精算收益和其他收益(虧損)的攤銷 | (3.2) | | | 0.1 | | | (10.4) | | | (8.1) | | 營業外養老金和退休後費用(收入) |
因削減和結算造成的已確認損失 | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.5) | | 非營業養老金和退休後費用(收入);已停止的業務,扣除所得税 |
税前總計 | $ | (3.2) | | | $ | — | | | $ | (10.4) | | | $ | (8.6) | | |
| 0.7 | | | — | | | 2.2 | | | 1.8 | | 所得税準備金;已停止的業務,扣除所得税 |
淨收益(虧損)中包含的金額 | $ | (2.5) | | | $ | — | | | $ | (8.2) | | | $ | (6.8) | | |
該期間的改敍總數 | $ | (25.1) | | | $ | (12.0) | | | $ | (52.6) | | | $ | (31.4) | | 淨收入中包含的金額 |
____________________
(1)括號中的金額表示簡明合併損益表(虧損)的費用。
(2)對歷史累積折算調整的重新分類是我們退出俄羅斯業務的結果。有關更多信息,請參閲這些合併財務報表中的附註9。
(3)養老金和其他退休後福利金額包括持續經營和已終止業務的影響。有關養老金和其他退休後福利中持續經營部分的詳細信息,見附註16。
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分紅和股票回購
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們支付了美元的股息217.9百萬和美元200.6分別為百萬。2023 年 10 月 19 日,我們支付了總額為 $ 的股息72.5向截至2023年9月29日的登記在冊的股東發放百萬美元。截至2023年9月30日,該金額包含在簡明合併資產負債表的 “應計負債和其他負債” 中。
在截至2023年9月30日的九個月中, 651,052股票是根據公開宣佈的回購計劃回購的。2023 年 9 月 30 日,美元825根據我們的董事會授權的回購計劃,仍有100萬美元未使用。該回購計劃不包括具體的時間表或價格目標,可以隨時暫停或終止。管理層可根據對市場狀況和其他因素的評估酌情通過公開市場或私下談判的交易購買股票。我們還會不時從員工手中重新收購股份,這與根據我們的股權薪酬計劃授予、行使和沒收獎勵有關。從2023年1月1日起,超過發行量的股票回購需繳納《通貨膨脹減少法》徵收的1%的消費税。該税已包含在收購股票的成本基礎中,在截至2023年9月30日的九個月中並不重要。
注意 15: 租賃
我們根據不可取消的租約租賃租賃辦公空間、車輛和其他設備,初始條款通常從 一到 20年,有些租約的期限大於 20年份。我們的租賃組合包括帶有續訂選項的協議、購買選項和基於協議特定條款的提前終止條款。
在合同開始時,我們會審查協議的事實和情況,以確定該合同是否為租賃合同。我們遵循ASC 842-10-15中的指導方針,並考慮以下因素:合同是否具有已確定的資產;我們是否有權從該資產中獲得幾乎所有的經濟利益;以及我們是否有權指導標的資產的使用。在確定合同是否具有已確定的資產時,我們會考慮明示和隱性資產,以及供應商是否有權替代該資產。在確定我們是否有權從該資產中獲得幾乎所有經濟利益時,我們會考慮已確定資產在整個使用期內的主要產出,並確定我們獲得的收益是否超過90%。在確定我們是否有權指導標的資產的使用時,我們會考慮我們是否有權指導資產在整個使用期間的使用方式和目的,以及我們是否控制該資產的決策權。根據ASC 842,所有租賃資產均被歸類為運營資產或財務資產。租賃期限確定為不可取消的租賃期以及以下所有期限:合理確定可以行使的延長租約期權所涵蓋的期限;如果承租人合理地確定不行使該期權,則終止租約的期限所涵蓋的時期;延長(或不終止)由出租人控制的租約行使的期限所涵蓋的時期。在開始時,我們會通過考慮所有相關的經濟因素,包括基於合同、基於資產、基於市場和基於公司的因素,來評估租賃中包含的任何期權是否可以合理確定可以行使。
為了確定未來最低租賃付款的現值,我們使用隱含利率(如果易於確定)或租約開始日的增量借款利率。在確定增量借款利率時,我們會考慮我們的中央國庫職能和我們目前的信用狀況。然後,我們對該利率進行調整,以調整證券化、租賃期限和以外幣計價的租賃。最低租賃付款在租賃期限內按直線計算支出。根據個別協議的特定因素,某些租賃可能需要額外的或有或有或可變的租賃付款。我們通常負責的可變租賃付款包括支付車輛保險、房地產税和維護費用。
根據標準,我們投資組合中的大多數租賃都被歸類為經營租賃。經營租賃包含在我們的簡明合併資產負債表中的 “其他資產,包括長期應收賬款,淨額”,“應計負債和其他負債” 以及 “其他長期負債” 中。然後,在整個租賃期內,經營租賃使用權(“ROU”)資產按租賃負債的賬面金額加上初始直接成本加上(減去)任何預付(應計)租賃付款,減去所收到的任何租賃激勵措施的未攤銷餘額進行計量。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。
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經營租賃涉及不可取消的租賃協議下的辦公空間、信息技術設備、運輸設備、機械設備、傢俱和固定裝置以及廠房和設施。租賃主要有固定的租期,許多房地產租賃需要額外支付財產税和與居住相關的費用。房地產租賃的初始條款通常從 一到 20年,有些租約的期限大於 20年份。非房地產(運輸、IT)的租賃的初始條款通常從 一到 10年份。我們選擇不在資產負債表上記錄期限為12個月或更短的短期租約,也不包括合理確定可以行使的購買期權或延期。
我們將包括設備和辦公空間在內的少量資產出租或轉租給第三方公司。所有轉租的租金收入對我們的業務並不重要。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,ROU資產和租賃負債餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 分類 | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | | |
| | | | |
經營租賃 ROU 資產 | 其他資產,包括長期應收賬款,淨額 | $ | 122.5 | | | $ | 123.8 | |
| | | | |
負債 | | | | |
| | | | |
經營租賃流動負債 | 應計負債和其他負債 | $ | 23.5 | | | $ | 22.0 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
經營租賃非流動負債 | 其他長期負債 | 124.1 | | | 128.6 | |
| | | | |
| | | | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的租賃費用組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | 租賃成本分類 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
租賃成本 | | | | | | | | |
運營租賃成本 | 銷售和服務成本/銷售、一般和管理費用 | $ | 8.6 | | | $ | 8.5 | | | $ | 24.4 | | | $ | 25.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
可變租賃成本 | 銷售和服務成本/銷售、一般和管理費用 | 3.6 | | | 1.8 | | | 9.5 | | | 4.4 | |
| | | | | | | | |
總租賃成本 | | $ | 12.2 | | | $ | 10.3 | | | $ | 33.9 | | | $ | 29.7 | |
| | | | | |
| 2023年9月30日 |
經營租賃期限和折扣率 | |
加權平均剩餘租賃期限(年) | 7.6 |
| |
| |
加權平均折扣率 | 4.4 | % |
| |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
其他信息 | | | | | | | |
| | | | | | | |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | | | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | $ | (8.7) | | | $ | (8.1) | | | $ | (25.7) | | | $ | (25.2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有關因獲得使用權資產而產生的租賃負債的補充非現金信息: | | | | | | | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 4.0 | | | $ | 5.4 | | | $ | 15.9 | | | $ | 15.5 | |
| | | | | | | |
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下表顯示了根據ASC 842截至2023年9月30日及之後我們未來的最低經營租賃付款額:
| | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | | 經營租賃合計 |
租賃負債的到期日 | | | | | |
2023 年(不包括截至 2023 年 9 月 30 日的九個月) | | | | | $ | 7.7 | |
2024 | | | | | 27.7 | |
2025 | | | | | 24.0 | |
2026 | | | | | 21.4 | |
2027 | | | | | 20.2 | |
此後 | | | | | 73.6 | |
未貼現的租賃付款總額 | | | | | $ | 174.6 | |
減去:現值調整 | | | | | (27.0) | |
租賃負債的現值 | | | | | $ | 147.6 | |
注意 16: 養老金和其他退休後福利
下表彙總了淨年度福利成本(收入)的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
養老金 | | 其他好處 | | 養老金 | | 其他好處 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 0.6 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 12.6 | | | 7.5 | | | 0.1 | | | — | | | 37.7 | | | 22.0 | | | 0.4 | | | 0.2 | |
計劃資產的預期回報率 | (11.8) | | | (9.3) | | | — | | | — | | | (35.5) | | | (24.8) | | | — | | | — | |
先前服務成本的攤銷(信用) | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
已確認的淨精算損失和其他(收益)虧損 | 3.6 | | | 0.2 | | | (0.3) | | | (0.2) | | | 11.5 | | | 9.2 | | | (0.7) | | | (0.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
結算造成的已確認損失 (1) | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | |
淨定期福利成本(收入) | $ | 5.1 | | | $ | (1.1) | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | | | $ | 15.8 | | | $ | 9.7 | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.4) | |
____________________(1)和解費用與美國不合格的固定福利養老金計劃有關。
注 17: 所得税
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們持續經營業務的有效所得税税率為 85.6百分比和 22.6分別是百分比。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,我們持續經營業務的有效所得税税率為 21.1百分比和 20.9分別是百分比。與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比,截至2023年9月30日的三個月和九個月的有效所得税税率的提高是由全球收益減少和最低税收優惠組合推動的,這主要是由於拉丁美洲的估值補貼。另外,我們決定在2022年第二季度停止在俄羅斯的運營和業務,影響了截至2022年9月30日的九個月的有效税率。結果,我們記錄的税前費用為 $76.1在截至2022年9月30日的九個月中為百萬美元,税收優惠微乎其微。有關我們退出俄羅斯的更多信息,請參閲註釋9。
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根據美國公認會計原則,我們使用預計年度有效税率方法(“EAETR”)來確定我們的臨時税收準備金。EAETR適用於年初至今的普通收入,不包括離散項目。然後將離散項目的税收影響包括在內,得出報告的臨時税收準備金總額。EAETR的確定基於多項估計,包括我們開展業務的每個税收管轄區的估計年度税前普通收入。隨着我們對全年普通收入的預測,EAETR將逐期變化。我們的收入中有很大一部分來自我們的外國子公司,這些子公司的法定税率低於美國聯邦法定税率。未來來自國外和國內税收管轄區的收入構成的變化可能會對我們未來的有效税率產生重大影響。根據美國公認會計原則,離散項目的税收影響在税收條款中予以確認。根據各種因素,例如該項目相對於總收入的重要性以及與之相關的司法管轄區的適用税率,任何季度的離散項目都可能對報告的有效税率產生重大影響。作為一家跨國企業,我們的税收支出可能會受到税率或法律的變化、税務審計和審查的完成以及其他因素的影響。因此,臨時税收條款可能會有很大的波動。
注十八: 金融工具、風險管理和公允價值計量
我們的金融工具包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、其他流動資產、歸類為其他長期資產的某些應收賬款、應付賬款以及投資和應計金額中包含的符合金融工具定義的金額。 這些金融工具的賬面價值接近其公允價值。我們的其他金融工具包括:
| | | | | | | | |
金融工具 | | 估值方法 |
外匯遠期合約 | | 根據適用貨幣的當前市場價格,在報告日為終止合同而將收到或支付的估計金額。 |
| | |
大宗商品遠期合約 | | 根據適用大宗商品的市場報價,在報告日為終止合同而將收到或支付的估計金額。 |
| | |
債務 | | 我們使用市場數據(例如報告期最後一個工作日的買入/賣出價差)從獨立第三方獲得的估算值和信息。 |
上表中金融工具的估計公允價值是使用標準定價模型確定的,該模型考慮了折現至資產負債表日的預期未來現金流的現值。這些標準定價模型利用從利率收益率曲線以及貨幣和大宗商品現貨和遠期利率等可觀察市場數據得出或得到其證實的投入。此外,我們會根據交易對手的估值對部分估值進行測試,以驗證我們的標準定價模型的準確性。因此,所提供的估算值可能無法表明我們在結算日將在市場交易所實現的金額,也不代表這些協議的潛在收益或損失。外匯遠期合約和大宗商品遠期合約的估計公允價值包含在本説明的表格中。債務的估計公允價值為美元3,937.6百萬和美元3,118.6百萬,賬面金額為美元4,115.7百萬和美元3,274.0截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。
作為正常業務過程的一部分,我們訂立具有資產負債表外風險的各種金融工具。這些資產負債表外工具包括財務擔保和延長信用證財務擔保的合同承諾,以及向客户提供的其他援助。有關更多信息,請參見注釋 19。向客户提供財務擔保的決定以及這些擔保所需的抵押品金額是基於我們對信譽的逐案評估。
使用衍生金融工具管理風險
我們通過包括使用衍生金融工具在內的風險管理計劃來降低某些金融風險,包括貨幣風險、大宗商品購買風險和利率風險。我們簽訂衍生合約,包括遠期合約和購買的期權,以減少貨幣匯率、利率和大宗商品價格波動的影響。對這些風險的詳細描述,包括對信用風險集中的討論,見我們的2022年10-K表合併財務報表附註19。
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我們正式記錄了對衝工具和對衝項目之間的所有關係,以及進行各種對衝交易的風險管理目標和策略。該過程包括將指定為公允價值或現金流套期保值的衍生品與資產負債表上的特定資產和負債或特定的公司承諾或預測交易相關聯。我們還會在對衝初期和持續的基礎上評估每種衍生品在抵消對衝項目的公允價值或現金流變化方面是否非常有效。如果我們確定衍生品作為對衝工具的有效性不高,或者如果衍生品不再是高效的對衝工具,則我們將在未來中止對該衍生品的套期保值會計。
衍生工具和套期保值活動的會計
現金流套期保值
我們按公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。在衍生工具簽訂之日,我們通常將衍生品指定為對衝與預測交易相關的收到或支付的現金流波動的對衝工具(現金流對衝)。我們在累計其他綜合收益(“AOCI”)中記錄被指定為並符合現金流對衝所有必要標準的衍生品的公允價值的變化。然後,我們將這些金額重新歸類為收益,因為標的套期保值項目會影響收益。相比之下,我們會立即記錄未被指定為現金流套期保值的衍生品的公允價值的收益變化。
截至2023年9月30日,我們在AOCI未平倉外幣遠期合約,税後淨虧損頭寸為美元23.1百萬美元被指定為基礎預測銷售和購買的現金流套期保值。目前的未平倉合約對衝了2024年12月31日之前的交易量。2023年9月30日,我們有指定為現金流套期保值的未平倉遠期合約,其到期日各不相同,用於買入、賣出或兑換約等值美元的外幣1,069.4百萬。
截至2023年9月30日,我們沒有未償還的利率互換合約。
在2023年5月18日發行優先票據的同時,我們達成了各種利率互換協議,這些協議旨在對衝美國國債利率的波動。該和解產生了$的收益29.7百萬美元,已計入其他綜合收益,將在優先票據的不同期限內攤銷。有關優先票據的更多詳情,請參閲附註11。此外,在前幾個時期,我們結算了與幾筆債券發行相關的各種利率互換協議,並記錄了其他綜合收益的虧損,這些收益也按這些票據的不同條款攤銷。截至2023年9月30日,剩餘的税後淨虧損為美元28.9AOCI中有100萬人與這些定居點有關。
截至2023年9月30日,我們在AOCI中沒有任何未平倉大宗商品合約被指定為基礎預測買入的現金流套期保值。2023 年 9 月 30 日,我們有 不MMBTU(百萬英國熱能單位)未償還天然氣商品遠期合約的總名義交易量,用於對衝預測的購買量。
大約 $24.0如果未來即期利率與截至2023年9月30日的遠期匯率一致,則在截至2024年9月30日的十二個月內,税後淨虧損中有100萬英鎊將變現為收益,即公開外幣兑換。對收益的實際影響將取決於預測交易發生時的實際即期匯率。
衍生品未被指定為對衝工具
出於會計目的,我們持有的某些未被指定為現金流對衝工具的遠期合約。用於對衝與某些貨幣資產和負債相關的外幣波動風險的合約不被指定為現金流套期保值工具,這些項目公允價值的變化記入收益。
我們有未被指定為用於會計目的的現金流對衝工具的未平倉遠期合約,其到期日各不相同,可以買入、賣出或兑換等值約為美元的外幣1,931.1截至2023年9月30日,百萬個。
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衍生工具的公允價值
下表提供了我們的衍生工具的公允價值總額和淨資產負債表的列報方式。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 衍生品總額 | | | | | | |
(單位:百萬) | 被指定為現金流套期保值 | | 未被指定為套期保值工具 | | 總金額總額 | | 簡明合併資產負債表中抵消的總金額 (3) | | 淨金額 |
外匯合約 | $ | 22.4 | | | $ | 3.2 | | | $ | 25.6 | | | $ | (24.7) | | | $ | 0.9 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生資產總額 (1) | $ | 22.4 | | | $ | 3.2 | | | $ | 25.6 | | | $ | (24.7) | | | $ | 0.9 | |
| | | | | | | | | |
外匯合約 | $ | (49.3) | | | $ | (6.1) | | | $ | (55.4) | | | $ | 24.7 | | | $ | (30.7) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生負債總額 (2) | $ | (49.3) | | | $ | (6.1) | | | $ | (55.4) | | | $ | 24.7 | | | $ | (30.7) | |
| | | | | | | | | |
淨衍生資產(負債) | $ | (26.9) | | | $ | (2.9) | | | $ | (29.8) | | | $ | — | | | $ | (29.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 衍生品總額 | | |
(單位:百萬) | 被指定為現金流套期保值 | | 未被指定為套期保值工具 | | 總金額總額 | | 簡明合併資產負債表中抵消的總金額 (3) | | 淨金額 |
外匯合約 | $ | 10.5 | | | $ | 6.4 | | | $ | 16.9 | | | $ | (16.1) | | | $ | 0.8 | |
利率合約 | 12.4 | | | — | | | 12.4 | | | — | | | 12.4 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生資產總額 (1) | $ | 22.9 | | | $ | 6.4 | | | $ | 29.3 | | | $ | (16.1) | | | $ | 13.2 | |
| | | | | | | | | |
外匯合約 | $ | (25.1) | | | $ | (8.8) | | | $ | (33.9) | | | $ | 16.1 | | | $ | (17.8) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生負債總額 (2) | $ | (25.1) | | | $ | (8.8) | | | $ | (33.9) | | | $ | 16.1 | | | $ | (17.8) | |
| | | | | | | | | |
淨衍生資產(負債) | $ | (2.2) | | | $ | (2.4) | | | $ | (4.6) | | | $ | — | | | $ | (4.6) | |
______________(1) 淨餘額包含在簡明合併資產負債表中的 “預付資產和其他流動資產” 中。
(2) 淨餘額包含在簡明合併資產負債表中的 “應計負債和其他負債” 中。
(3) 代表受主淨額結算安排約束的淨衍生品頭寸。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
下表彙總了與我們的現金流套期保值和未指定為套期保值工具的衍生品相關的收益或虧損。
現金流對衝關係中的衍生品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同 | | |
| 外匯 | | | | 利率 | | 總計 |
| 截至9月30日的三個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
扣除税款的未實現套期保值收益(虧損)和其他收益 | $ | 21.6 | | | $ | (3.2) | | | | | | | $ | — | | | $ | 11.3 | | | $ | 21.6 | | | $ | 8.1 | |
扣除税款的遞延套期保值(收益)損失的重新分類 (1) | 22.2 | | | 11.2 | | | | | | | 0.4 | | | 0.8 | | | 22.6 | | | 12.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的衍生工具對綜合收益的影響總額 | $ | 43.8 | | | $ | 8.0 | | | | | | | $ | 0.4 | | | $ | 12.1 | | | $ | 44.2 | | | $ | 20.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同 | | |
| 外匯 | | | | 利率 | | 總計 |
| 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
扣除税款的未實現套期保值收益(虧損)和其他收益 | $ | (54.8) | | | $ | (58.7) | | | | | | | $ | (0.4) | | | $ | 22.3 | | | $ | (55.2) | | | $ | (36.4) | |
扣除税款的遞延套期保值(收益)損失的重新分類 (1) | 42.7 | | | 18.0 | | | | | | | 1.7 | | | 2.4 | | | 44.4 | | | 20.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的衍生工具對綜合收益的影響總額 | $ | (12.1) | | | $ | (40.7) | | | | | | | $ | 1.3 | | | $ | 24.7 | | | $ | (10.8) | | | $ | (16.0) | |
______________
(1)有關簡明合併損益表(虧損)中金額的分類,請參閲附註14。
未指定為套期保值工具的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 税前收益(虧損)金額 在衍生品收入中確認 (1) |
| | | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外匯合約 | | | $ | (18.8) | | | $ | 6.3 | | | $ | (36.7) | | | $ | (28.8) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
總計 | | | $ | (18.8) | | | $ | 6.3 | | | $ | (36.7) | | | $ | (28.8) | |
______________ (1)各列中的金額表示衍生工具的收益或損失被對衝項目的收益或損失所抵消。這些金額包含在”銷售和服務成本“以及合併損益表(虧損)上的 “銷售、一般和管理費用”(在較小程度上)。
公允價值測量
公允價值是指在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。市場參與者被定義為獨立於申報實體、知識淵博、有能力和願意就資產或負債進行交易的資產或負債的原則市場或最有利的市場中的買方或賣方。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
公允價值層次結構
根據估值技術投入的優先順序,我們已將按公允價值記錄的資產和負債分為三級公允價值層次結構。公允價值等級制度將活躍市場中相同資產或負債的報價列為最高優先級(1級),對不可觀察的投入(3級)給予最低優先級。如果用於衡量資產和負債的輸入屬於層次結構的不同級別,則分類將基於對該工具的公允價值計量具有重要意義的最低級別輸入。
定期公允價值測量
下表顯示了我們在簡明合併資產負債表中經常性以公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構。在本報告所述期間,公允價值等級制度層次之間沒有轉移。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | | 相同資產在活躍市場上的報價 (第 1 級) | | 重要的其他可觀測輸入 (第 2 級) | | 大量不可觀察的輸入 (第 3 級) |
資產 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外匯 (1) | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
其他 (2) (3) | 43.1 | | | 19.9 | | | — | | | 23.2 | |
總資產 | $ | 44.0 | | | $ | 19.9 | | | $ | 0.9 | | | $ | 23.2 | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外匯 (1) | $ | 30.7 | | | $ | — | | | $ | 30.7 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
其他 (2) | 23.6 | | | 23.6 | | | — | | | — | |
負債總額 | $ | 54.3 | | | $ | 23.6 | | | $ | 30.7 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022年12月31日 | | 相同資產在活躍市場上的報價 (第 1 級) | | 重要的其他可觀測輸入 (第 2 級) | | 大量不可觀察的輸入 (第 3 級) |
資產 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外匯 (1) | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | — | |
衍生品-利率 (1) | 12.4 | | | — | | | 12.4 | | | — | |
其他 (2) (3) | 41.8 | | | 22.5 | | | — | | | 19.3 | |
總資產 | $ | 55.0 | | | $ | 22.5 | | | $ | 13.2 | | | $ | 19.3 | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外匯 (1) | $ | 17.8 | | | $ | — | | | $ | 17.8 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
其他 (2) | 23.5 | | | 23.5 | | | — | | | — | |
負債總額 | $ | 41.3 | | | $ | 23.5 | | | $ | 17.8 | | | $ | — | |
____________________
(1)有關簡明合併資產負債表的分類,請參閲本附註中的衍生工具公允價值表。
(2)由遞延薪酬安排組成,通過該安排,我們持有資產負債表上確認的各種投資證券。資產和負債均按公允價值入賬。資產金額包含在簡明合併資產負債表中的 “包括長期應收賬款在內的其他資產淨額” 中。負債金額包含在簡明合併資產負債表中的 “其他長期負債” 中。
(3)聯邦海事委員會持有貿易應收賬款證券化基金的實益權益。實益利息的公允價值是通過計算基金未償還信用票據中預計收到的現金金額來確定的。作為評估的一部分,我們依賴不可觀察的輸入,包括估計預期的信貸損失。我們將歷史信息、當前狀況和其他合理因素作為評估的一部分。該金額包含在簡明合併資產負債表中的 “包括長期應收賬款在內的其他資產淨額” 中。
非經常性公允價值測量
在本報告所述期間,簡明合併資產負債表中沒有非經常性公允價值衡量指標。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)—(續)
注19: 擔保、承諾和意外開支
我們將繼續監測需要擔保和賠償的條件,以確定是否必須在我們的財務報表中確認負債。
擔保和其他承諾
下表提供了截至2023年9月30日每種主要擔保類別未來可能支付的未貼現金額的估計值。這些擔保是在正常業務過程中產生的,源於與客户和非合併關聯公司的關係。被擔保方不履行義務觸發了要求我們向擔保受益人付款的義務。根據我們的經驗,這些類型的擔保沒有對我們的合併財務狀況或我們的流動性產生實質性影響。我們預計,與他人不履行義務相關的未來付款或績效被認為不太可能。
| | | | | |
(單位:百萬) | |
擔保: | |
供應商融資擔保-短期 (1) | $ | 95.6 | |
| |
其他債務擔保 (2) | 43.1 | |
總計 | $ | 138.7 | |
____________________
(1)代表某些客户為其季節性借款向金融機構提供擔保。這筆短期金額記錄在簡明合併資產負債表的 “供應商融資擔保” 中。
(2)這些擔保是向第三方銀行提供的未兑現的向各種直接和間接客户提供信貸的承諾。根據我們的歷史收款經驗和當前的信貸風險評估,擔保負債以近似公允價值(即代表備用債務)的金額入賬。從歷史上看,這些擔保的公允價值在本報告期內一直是並將繼續保持不變,而且其中大多數擔保的到期日不到一年。
上表中不包括我們向向外國子公司提供信貸的貸款機構提供的母公司擔保。由於這些擔保是為合併子公司提供的,因此這些擔保的發行不會影響合併財務狀況。此外,與我們的房產和資產出售及資產剝離相關的不包括在圖表中,我們已同意向買方賠償某些負債,包括環境污染和在出售之日之前發生的税收或向第三方提供與買方承擔的某些合同有關的擔保。我們對某些負債的賠償或擔保義務的期限可能是無限期的,可能受免賠額、最低索賠金額或上限的約束,也可能不受限制。因此,我們無法預測提出索賠的可能性,也無法合理估計最大的潛在損失或損失範圍。如果觸發,我們也許能夠從第三方那裏收回部分賠償金。因此,我們沒有記錄這些擔保的任何具體負債。對於與我們的資產剝離相關的某些債務,我們可以合理估計最大潛在損失或損失範圍,而且很可能,這些情況下的負債已記錄在案。
突發事件
有關我們未清突發事件的詳細討論可以在2022年10-K表中包含的合併財務報表附註20中找到。自從我們的2022年10-K表格中包含信息以來,沒有重大更新。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本報告包含某些前瞻性陳述,這些陳述基於我們當前對未來事件、未來業務狀況以及基於當前可用信息的公司前景的看法和假設。
在某些情況下,我們通過諸如 “可能的結果”、“有信心”、“期望”、“預期”、“應該”、“可能”、“可能”、“將繼續下去”、“相信”、“預期”、“預測”、“預測”、“估計”、“項目”、“潛力”、“打算” 或類似表達 “識別” 等詞語或短語來識別這些前瞻性陳述前瞻性陳述” 符合1995年《私人證券訴訟改革法》的定義,包括這些詞語或短語的否定詞。此類前瞻性陳述基於我們目前對未來事件、未來業務狀況以及基於當前可用信息的公司前景的看法和假設。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述所表達或暗示的任何業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。這些陳述是參照我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告(“2022年10-K表格”)第一部分第1A項、2022年10-K表第二部分標題為 “前瞻性信息” 的部分以及向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的所有其他報告和表格中的類似風險因素和警告性陳述來對這些陳述進行限定。此外,投資者應將其中許多因素解釋為由於COVID的殘餘不利影響以及政府、企業和社會對COVID的反應而受到影響。我們謹提醒讀者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至發佈之日。前瞻性陳述完全受上述警示性陳述的限制。
除非法律要求,否則我們明確拒絕承擔任何義務,也明確表示不承擔任何義務公開修改任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發佈之日後的事件或情況或反映預期或意外事件的發生。
關鍵會計政策的應用
我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。財務報表的編制要求管理層做出影響所報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和判斷。我們在2022年10-K表中包含的合併財務報表附註1中描述了我們的會計政策。我們已經審查了這些會計政策,確定了我們認為對編制和理解合併財務報表至關重要的會計政策。我們已經與董事會審計委員會一起審查了這些關鍵會計政策。關鍵會計政策是我們列報經營業績和財務狀況的核心,要求管理層對某些事項做出估計和判斷。我們的估計和判斷基於歷史經驗、當前條件和其他合理因素。
以下是我們認為對列報和理解我們的經營業績和財務狀況最重要的會計政策清單。有關這些政策及其對我們經營業績和財務狀況的潛在影響的詳細描述,請參閲我們的2022年10-K表格中的 “關鍵會計政策” 部分。
•收入確認和貿易應收賬款
•環境義務和相關追償
•長期資產和無限期資產的減值和估值
•養老金和其他退休後福利
•所得税
最近發佈和通過的會計公告和監管項目
有關最近通過的會計指南和其他新會計指南的討論,請參閲本10-Q表中包含的簡明合併財務報表附註2。
概述
我們是一家農業科學公司,在作物保護、作物改良以及專業害蟲和草坪管理等領域以市場為導向的發現和開發渠道的推動下,通過強大的產品組合為全球種植者提供創新的解決方案。我們在一個不同的業務領域開展業務。我們開發、營銷和銷售所有三大類作物保護化學品(殺蟲劑、除草劑和殺菌劑)以及生物製品、作物營養和種子處理產品,我們將其歸類為植物健康。這些產品用於農業,通過控制各種昆蟲、雜草和疾病來提高作物產量和質量,也用於非農業市場進行害蟲防治。這種先進技術的強大組合包括基於 Rynaxypyr 的領先昆蟲控制產品®還有 Cyazypyr®活性成分;權威®,博拉爾®,Centium®,命令®還有 Gamit®品牌除草劑;Isoflex™ 活性除草劑成分;Talstar®還有英雄®品牌殺蟲劑;以及基於氟曲那福的殺菌劑和生物製劑,例如Quartzo®和 Presence®生物殺蟲劑以及 Accudo 等作物增強劑®。聯邦海事委員會的產品組合還包括Arc™ 農場情報。
通脹
當前的全球通貨膨脹壓力影響了我們的業務,這主要是由於投入成本高於正常水平,特別是原材料,這給我們的營業利潤帶來了壓力。受通貨膨脹影響的成本包括勞動力和管理費用、某些原材料的成本、運費和物流成本、通行費服務和設備成本。我們通過定價行動、成本節約計劃和其他採購方案,部分緩解了通貨膨脹的阻力。成本,特別是投入成本,在2023年第三季度成為順風,代表了通貨膨脹不利因素的頂峯。
2023 年第三季度亮點
以下項目是截至2023年9月30日的三個月中我們業務中更重要的發展或財務亮點:
•儘管種植者消費保持穩定,但由於自2023年第二季度開始的渠道去庫存行為持續導致的銷量不利影響,第三季度的業績明顯低於上年。具體而言,在拉丁美洲,收入下降是由銷量減少所致,這主要是由於巴西的缺貨(這種情況尤其明顯),以及在較小程度上阿根廷的乾旱狀況。由於去庫存情況,我們啟動了在巴西的業務重組程序。此外,在銷量壓力持續存在的情況下,我們啟動了更廣泛、更全面的流程來審查和調整我們的公司總成本結構。
•截至2023年9月30日的三個月,收入為9.819億美元,與去年同期相比下降了3.953億美元,下降了約29%。在標題為的部分中討論了更詳細的收入審查 “運營業績”。按地區劃分,北美的銷售額下降了約34%,拉丁美洲的銷售額下降了約33%,亞洲的銷售額下降了約28%,而歐洲、中東和非洲的銷售同期保持穩定。所有四個地區的渠道去庫存繼續對交易量產生負面影響。但是,在此期間,我們從新產品的銷售(包括品牌的diamides)中獲得了一些好處。
•由於所有地區的銷量下降以及拉丁美洲的價格下降,我們的毛利率為3.812億美元,與上一季度相比下降了9,630萬美元。與去年同期的約35%相比,毛利率增長了約39%。本季度積極的投入成本和外匯改善,部分被拉丁美洲的價格下跌所抵消,這促成了我們毛利率百分比的提高。
•銷售、一般和管理費用從1.794億美元下降至1.713億美元,與去年同期相比下降了約5%。銷售、一般和管理費用的減少是第二季度實施並持續到第三季度運營成本緩解措施的結果。
•與去年相比,8,090萬美元的研發費用增加了240萬美元,增長了3%。
•歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益(虧損)從1.210億美元下降至虧損350萬美元,與去年同期相比減少了1.245億美元,下降了約103%。歸屬於聯邦海事委員會股東的持續經營業務的調整後税後收益為5,540萬美元,與上一年的1.556億美元相比有所下降。該季度的業績低於上年同期,原因是分銷渠道仍然側重於積極的庫存管理,這導致銷量同比下降。請參閲下文標題為 “調整後收益非公認會計準則” 財務指標的披露 “運營業績”.
2023 年展望更新
我們預計,2023年的收入將在約44.8億美元至47.2億美元之間,與2022年相比,中點下降約21%。預計市場狀況將持續下去,特別是在拉丁美洲,導致銷量下降將持續到2023年第四季度。我們預計調整後的息税折舊攤銷前利潤(1) 為9.7億美元至10.3億美元,與2022年的業績相比,中點下降了約29%。儘管2023年的銷量仍將是不利因素,但我們預計,在2023年剩餘時間內,新產品和上市帶來的成本利好和組合的改善將持續下去。由於成本控制措施仍在進行以部分抵消銷量的減少,預計運營成本將保持同比穩定。2023年調整後的每股攤薄收益預計將在3.57美元至4.13美元之間(1),與2022年相比,中點下跌了約48%。有關現金流展望,請參閲下面的流動性和資本資源部分。
(1)儘管我們對調整後的每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)提供了預測,但我們無法預測根據美國公認會計原則計算和列報的最直接的可比指標。美國公認會計原則金額構成的某些要素是不可預測的,因此我們不切實際地進行預測。這些要素包括但不限於重組、收購費用和已終止的業務。因此,沒有提供美國公認會計原則展望。
操作結果
概述
下圖從最直接可比的GAAP指標中提供了調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後收益和有機收入增長的對賬,所有這些都是非公認會計準則財務指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤和有機收入增長是為了幫助我們的財務報表的讀者提供有關我們經營業績的有用信息。我們的經營業績是根據我們評估經營業績和內部報告財務信息的方式列報的。出於管理目的,我們根據扣除利息、所得税、折舊和攤銷、已終止業務和公司特別費用前的收益來報告經營業績。我們的調整後收益指標不包括扣除所得税後的公司特別費用、歸屬於聯邦海事委員會股東的已終止業務、扣除所得税和某些非公認會計準則税收調整。我們在評估業務績效和確定某些基於績效的薪酬的衡量標準中將這些因素排除在外。有機收入增長不包括外幣變動的影響,我們認為這是評估收入變化的有意義的指標。下文的 “其他經營業績” 部分將詳細討論這些項目。除了向投資者提供有關我們經營業績的有用信息外,我們還認為,將扣除所得税後的公司特別費用和某些非公認會計準則税收調整的影響排除在經營業績和已終止的業務中,可以使管理層和投資者更輕鬆地比較我們標的業務在不同時期的財務業績。不應將這些指標視為根據美國公認會計原則報告的淨收益(虧損)或其他業績或流動性衡量標準的替代品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(單位:百萬) | (未經審計) | | (未經審計) |
收入 | $ | 981.9 | | | $ | 1,377.2 | | | $ | 3,340.7 | | | $ | 4,180.3 | |
成本和開支 | | | | | | | |
銷售和服務成本 | 600.7 | | | 899.7 | | | 1,945.4 | | | 2,539.1 | |
毛利率 | $ | 381.2 | | | $ | 477.5 | | | $ | 1,395.3 | | | $ | 1,641.2 | |
銷售、一般和管理費用 | 171.3 | | | 179.4 | | | 562.8 | | | 562.7 | |
研究和開發費用 | 80.9 | | | 78.5 | | | 247.0 | | | 229.8 | |
重組和其他費用(收入) | 28.2 | | | 9.0 | | | 48.0 | | | 98.9 | |
| | | | | | | |
成本和支出總額 | $ | 881.1 | | | $ | 1,166.6 | | | $ | 2,803.2 | | | $ | 3,430.5 | |
扣除非營業養老金和退休後費用(收入)、利息支出、淨税和所得税前的持續經營收入(1) | $ | 100.8 | | | $ | 210.6 | | | $ | 537.5 | | | $ | 749.8 | |
| | | | | | | |
營業外養老金和退休後費用(收入) | 4.2 | | | (1.7) | | | 13.4 | | | 6.5 | |
未計利息支出、淨税和所得税的持續經營收入 | $ | 96.6 | | | $ | 212.3 | | | $ | 524.1 | | | $ | 743.3 | |
利息支出,淨額 | 64.6 | | | 41.8 | | | 180.5 | | | 107.0 | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | $ | 32.0 | | | $ | 170.5 | | | $ | 343.6 | | | $ | 636.3 | |
所得税準備金(福利) | 27.4 | | | 36.0 | | | 77.7 | | | 133.0 | |
來自持續經營的收入(虧損) | $ | 4.6 | | | $ | 134.5 | | | $ | 265.9 | | | $ | 503.3 | |
已終止的業務,扣除所得税 | (8.3) | | | (16.2) | | | (41.3) | | | (42.2) | |
淨收益(虧損)(GAAP) | $ | (3.7) | | | $ | 118.3 | | | $ | 224.6 | | | $ | 461.1 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)(2): | | | | | | | |
公司特別費用(收入): | | | | | | | |
重組和其他費用(收入)(3) | $ | 28.2 | | | $ | 9.0 | | | $ | 48.0 | | | $ | 98.9 | |
營業外養老金和退休後費用(收入)(4) | 4.2 | | | (1.7) | | | 13.4 | | | 6.5 | |
| | | | | | | |
已終止的業務,扣除所得税 | 8.3 | | | 16.2 | | | 41.3 | | | 42.2 | |
利息支出,淨額 | 64.6 | | | 41.8 | | | 180.5 | | | 107.0 | |
折舊和攤銷 | 45.6 | | | 41.4 | | | 138.4 | | | 126.6 | |
所得税準備金(福利) | 27.4 | | | 36.0 | | | 77.7 | | | 133.0 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) | $ | 174.6 | | | $ | 261.0 | | | $ | 723.9 | | | $ | 975.3 | |
____________________
(1)稱為營業利潤。
(2)調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為不包括公司特別費用(收入)以及折舊和攤銷費用的營業利潤。
(3)有關重組和其他費用(收入)的詳細信息,請參閲附註9。
(4)我們的非營業養老金和退休後費用(收入)定義為與利息、計劃資產預期回報率、攤銷精算損益以及任何計劃削減或結算的影響相關的成本(收益)。這些不包括在我們的經營業績中,主要與養老金計劃資產和負債的變化有關,這些變化與金融市場表現息息相關,我們認為這些成本超出了我們的運營業績。我們將繼續將服務成本和先前服務成本的攤銷納入上述經營業績。這些要素反映了我們企業本年度向在職員工提供的就業福利的運營成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的收益對賬 |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(單位:百萬) | (未經審計) | | (未經審計) |
歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益(虧損)(GAAP) | $ | (3.5) | | | $ | 121.0 | | | $ | 223.0 | | | $ | 462.6 | |
| | | | | | | |
企業特別費用(收入),税前 (1) | 32.4 | | | 7.3 | | | 61.4 | | | 105.4 | |
公司特別費用(收入)的所得税支出(福利) (2) | (4.2) | | | (1.0) | | | (8.5) | | | (2.8) | |
公司特別費用(收入),扣除所得税 | $ | 28.2 | | | $ | 6.3 | | | $ | 52.9 | | | $ | 102.6 | |
調整非控股權益,扣除公司特別費用(收入)税 | 0.4 | | | — | | | (1.6) | | | — | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的已終止業務,扣除所得税 | 8.3 | | | 16.2 | | | 41.3 | | | 42.2 | |
非公認會計準則税收調整 (3) | 22.0 | | | 12.1 | | | 25.5 | | | 32.0 | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的持續經營業務的調整後税後收益(非公認會計準則) | $ | 55.4 | | | $ | 155.6 | | | $ | 341.1 | | | $ | 639.4 | |
____________________
(1)代表重組和其他費用(收入),以及非營業性養老金和退休後費用(收入)。
(2)公司特別費用(收入)的所得税支出(收益)是使用發生公司特別費用(收入)的税收管轄區的適用税率確定的,包括基於非公認會計準則績效衡量標準的性質的當期和遞延所得税支出(收益)。
(3)我們將GAAP税收條款(包括離散項目)排除在非公認會計準則收入衡量標準之外,而是包括基於年度非公認會計準則有效税率的非公認會計準則税收準備金。公認會計準則税收條款包括但非公認會計準則税收條款不包括某些離散的税收項目,包括但不限於:與本年度持續業務運營無關的所得税支出或福利;與某些外國業務外幣調整波動相關的税收調整;與前一財政年度相關的税收事項估計的某些變化;遞延所得税資產可變現性的某些變化;以及税法的變化。管理層認為,排除這些離散的税收項目有助於投資者和證券分析師瞭解與持續運營相關的税收條款和有效税率,從而為投資者提供有關聯邦海事委員會運營業績的有用補充信息。參見 所得税準備金 在本表10-Q的這一部分中,對非公認會計準則税收條款與GAAP税收條款進行對賬。
有機收入增長對賬
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| 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 vs 2022 | | 截至2023年9月30日的九個月對比2022年 |
總收入變化 (GAAP) | (29) | % | | (20) | % |
減去:外匯影響 | — | % | | (2) | % |
有機收入變化(非公認會計準則) | (29) | % | | (18) | % |
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運營結果
在下面的討論中,除非另有説明,否則所有比較均在各時期之間。
收入
截至2023年9月30日的三個月vs. 2022
收入為9.819億美元,與去年同期相比下降了3.953億美元,下降了約29%。下降的主要原因是銷量下降了26%,這四個地區的銷量均大幅下降,這要歸因於持續的渠道庫存減少以及某些地區的乾燥天氣狀況(在較小程度上)。不利的定價行為,特別是在拉丁美洲,導致了約3%的下降。
截至2023年9月30日的九個月vs. 2022
收入為33.407億美元,與去年同期相比減少了8.396億美元,下降了約20%。下降的主要原因是銷量下降了21%,由於種植者和分銷渠道的庫存持續減少,所有四個地區的銷量均大幅下降。有利的定價行動導致了約3%的增長,但約2%的不利外幣影響部分抵消了這一增長。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地區劃分的總收入 |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
北美 | $ | 159.6 | | | $ | 241.2 | | | $ | 929.4 | | | $ | 995.6 | |
拉丁美洲 | 466.1 | | | 697.1 | | | 968.4 | | | 1,394.5 | |
歐洲、中東和非洲 (EMEA) | 149.0 | | | 150.7 | | | 739.6 | | | 829.7 | |
亞洲 | 207.2 | | | 288.2 | | | 703.3 | | | 960.5 | |
總收入 | $ | 981.9 | | | $ | 1,377.2 | | | $ | 3,340.7 | | | $ | 4,180.3 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 vs. 2022
北美: 收入同比增長約34%,這主要是由於合作伙伴、零售商和種植者繼續去庫存活動導致銷量減少。在此期間,加拿大的乾燥天氣是額外的不利因素。
拉丁美洲:與2022年第三季度相比,收入下降了約33%(有機下降36%)。由於渠道庫存持續減少,該地區面臨銷量壓力,尤其是在巴西。在較小程度上,阿根廷的乾旱狀況和調整後的定價也導致了該期間收入的下降。
歐洲、中東:與去年同期相比,收入下降了約1%(有機下降4%),這主要是由於渠道去庫存影響帶來的銷量壓力,尤其是在德國。該地區的定價上漲和強勁的二甲酰胺銷售部分抵消了銷量的下降。
亞洲:由於渠道庫存減少仍然是該地區,尤其是印度,渠道庫存減少的重點,收入同比下降了約28%(有機下降23%)。在此期間,價格改善和新產品銷售略有不利影響。
截至2023年9月30日的九個月vs. 2022
北美: 收入同比增長約7%。合作伙伴、零售商和種植者在2023年第二和第三季度降低了庫存水平,導致同期銷量大幅下降。由於過去五年內推出了新品牌產品,該地區產品結構的改善部分抵消了銷量的下降。
拉丁美洲:與截至2022年9月30日的九個月相比,收入下降了約31%,這主要是由於渠道庫存減少導致的銷量壓力,特別是在巴西,以及在較小程度上阿根廷的乾旱狀況。在此期間,外匯的積極走勢部分抵消了交易量的下降。
歐洲、中東:與上年同期相比,收入下降了約11%,這是由於渠道庫存管理以及該地區惡劣的天氣條件導致的銷量下降,部分抵消了該地區的積極定價走勢和強勁的二胺類化合物銷售。
亞洲:收入與去年同期相比下降了約27%,原因是該期間渠道庫存持續減少,導致同期銷量下降。外匯繼續成為該地區的不利因素。在此期間,價格改善和新產品銷售略有不利影響。
毛利率
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 vs. 2022
毛利率為3.812億美元,與去年同期相比下降了9,630萬美元,下降了約20%。下降的主要原因是市場狀況以及拉丁美洲價格下跌給所有地區的銷量帶來壓力。與去年同期的35%相比,毛利率增長了約39%,這主要是受本季度正投入成本和外幣改善的推動。
截至2023年9月30日的九個月vs. 2022
13.953億美元的毛利率下降了2.459億美元,比上年同期下降了約15%,這是由於分銷渠道庫存大幅減少導致銷量下降。毛利率百分比約為42%,與去年同期的約39%相比增長了約42%,這主要是由於價格上漲和投入成本的積極改善。
銷售、一般和管理費用
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 vs. 2022
銷售、一般和管理費用為1.713億美元,與去年同期相比減少了810萬美元,下降了5%。銷售、一般和管理費用的減少是第二季度實施並持續到第三季度運營成本緩解措施的結果。
截至2023年9月30日的九個月vs. 2022
5.628億美元的銷售、一般和管理費用與去年同期相比保持穩定。
研究和開發費用
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 vs. 2022
與去年相比,8,090萬美元的研發費用增加了240萬美元,增長了3%。
截至2023年9月30日的九個月vs. 2022
2.47億美元的研發費用與去年同期相比增加了1,720萬美元,增長了7%。研發支出的增加與持續投資我們的新活性成分產品線有關,包括我們最近收購的信息素業務,以及通貨膨脹和勞動力成本的增加。
折舊和攤銷
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 vs 2022
與去年同期的4,140萬美元相比,折舊和攤銷額增加了420萬美元,增長了10%。這一增長是由2023年投入使用的額外資產推動的。
截至2023年9月30日的九個月vs. 2022
與去年同期的1.266億美元相比,1.384億美元的折舊和攤銷額增加了1180萬美元,增長了9%。這一增長是由2023年投入使用的額外資產以及與我們的一個研究機構某些資產相關的加速折舊推動的。
利息支出,淨額
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 vs 2022
扣除6,460萬美元的利息支出與去年同期的4180萬美元相比增加了2,280萬美元,增長了55%。增長主要是由更高的利率以及在較小程度上是我們投資組合中債務餘額增加所推動的。具體而言,較高的國內短期利率使利息支出增加了約1,390萬美元,國內短期餘額的增加使利息支出增加了約410萬美元。較高的外國利率和債務餘額也導致了約230萬美元的增長。
截至2023年9月30日的九個月vs. 2022
扣除1.805億美元的利息支出與去年同期的1.070億美元相比,增加了7,350萬美元,增長了69%。增長主要是由更高的利率以及在較小程度上是我們投資組合中債務餘額增加所推動的。具體而言,較高的國內利率使利息支出增加了約6,780萬美元,國內短期餘額的增加使該期間的利息支出增加了約220萬美元。較高的外國利率和債務餘額也導致了約690萬美元的增長。
公司特別費用(收入)
重組和其他費用(收入) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
重組費用 | $ | 2.9 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.9 | | | $ | 16.6 | |
其他費用(收入),淨額 | 25.3 | | | 7.0 | | | 45.1 | | | 82.3 | |
重組和其他費用總額(收入) | $ | 28.2 | | | $ | 9.0 | | | $ | 48.0 | | | $ | 98.9 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 vs 2022
作為各種重組計劃的一部分,2023年的重組費用包括250萬美元的員工離職和40萬美元的其他退出成本。
2022年200萬美元的重組費用與員工離職成本以及與全球各種重組計劃相關的其他退出成本有關。
2530萬美元的其他費用(收入)包括因第三季度收購不符合資本化標準的在建研發資產而產生的1190萬美元費用。此外,由於政府行動導致阿根廷比索貶值,我們蒙受了490萬美元的損失,與我們的環境場地相關的450萬美元費用以及400萬美元的其他雜項費用。
其他費用(收入),2022年淨額為700萬美元,主要是340萬美元環境費用的結果。
截至2023年9月30日的九個月vs. 2022
2023 年的重組費用包括680萬澳元的遣散費和員工離職費用,以及作為各種重組計劃的一部分產生的190萬美元資產減值和其他重組費用。這些費用被處置與先前關閉的製造工廠相關的土地所確認的580萬美元收益所抵消。
2022年的重組費用為1,660萬美元,包括950萬美元的固定資產和其他因在此期間關閉製造基地而產生的費用。重組費用還包括來自全球各種重組計劃的額外710萬美元費用。
其他費用(收入)為4,510萬美元,包括因第三季度收購不符合資本化標準的在建研發資產而產生的1190萬美元費用。我們認識到,由於巴基斯坦盧比的貨幣大幅貶值,在此期間觸發了690萬美元的調整費用。2023年1月25日,在取消了對該國貨幣的美元兑巴基斯坦盧比匯率上限之後,巴基斯坦盧比兑美元經歷了二十多年來最大的單日跌幅。此外,由於政府在此期間的行動導致阿根廷比索貶值、與我們的環境場地相關的1,430萬美元費用以及710萬美元的其他雜項費用,我們蒙受了490萬美元的損失。
其他費用(收入),2022年淨額為8,230萬美元,這主要是我們決定在2022年第二季度停止在俄羅斯的業務和業務的結果。結果,在截至2022年9月30日的九個月中,我們記錄了約7,610萬美元的費用,主要包括非現金資產註銷費用。其他費用(收入),淨額還包括與環境場地有關的費用100萬美元和其他雜項費用520萬美元。
營業外養老金和退休後費用(收入)
截至2023年9月30日的三個月,費用為420萬美元,而截至2022年9月30日的三個月的收入為170萬美元。在此期間,較高的利率導致養老金和其他退休後福利的利息成本增加。
截至2023年9月30日的九個月的費用為1,340萬美元,而截至2022年9月30日的九個月的費用為650萬美元。在此期間,較高的利率導致養老金和其他退休後福利的利息成本增加。
所得税準備金
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 vs. 2022
截至2023年9月30日的三個月,所得税準備金為2740萬美元,有效税率為85.6%。截至2022年9月30日的三個月,所得税準備金為3,600萬美元,有效税率為21.1%。與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2023年9月30日的三個月中,GAAP持續經營業務的有效税率有所提高,這是由於全球收益減少和税收優惠微乎其微的組合所致,主要是由於拉丁美洲的估值補貼以及下表所示的因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
(單位:百萬) | 收入(支出) | 税收條款(福利) | 有效税率 | | 收入(支出) | 税收條款(福利) | 有效税率 |
GAAP-持續經營 | $ | 32.0 | | $ | 27.4 | | 85.6 | % | | $ | 170.5 | | $ | 36.0 | | 21.1 | % |
公司特別費用(收入) | 32.4 | | 4.2 | | | | 7.3 | | 1.0 | | |
税收調整 (1) | — | | (22.0) | | | | — | | (12.1) | | |
非公認會計準則——持續經營 | $ | 64.4 | | $ | 9.6 | | 15.0 | % | | $ | 177.8 | | $ | 24.9 | | 14.0 | % |
_______________
(1) 參見附註3 調整後的收益對賬本表格 10-Q 本節中的表格,瞭解税收調整的解釋。
截至2023年9月30日的九個月vs. 2022
截至2023年9月30日的九個月的所得税準備金為7,770萬美元,有效税率為22.6%。截至2022年9月30日的九個月的所得税準備金為1.33億美元,有效税率為20.9%。與截至2022年9月30日的九個月相比,截至2023年9月30日的九個月中,GAAP持續經營業務的有效税率有所提高,這是由於全球收益減少和最低税收優惠的組合所致,主要是由於拉丁美洲的估值補貼以及下表所示的因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
(單位:百萬) | 收入(支出) | 税收條款(福利) | 有效税率 | | 收入(支出) | 税收條款(福利) | 有效税率 |
GAAP-持續經營 | $ | 343.6 | | $ | 77.7 | | 22.6 | % | | $ | 636.3 | | $ | 133.0 | | 20.9 | % |
公司特別費用(收入) (1) | 61.4 | | 8.5 | | | | 105.4 | | 2.8 | | |
税收調整 (2) | — | | (25.5) | | | | — | | (32.0) | | |
非公認會計準則——持續經營 | $ | 405.0 | | $ | 60.7 | | 15.0 | % | | $ | 741.7 | | $ | 103.8 | | 14.0 | % |
(1) 主要是我們決定在截至2022年9月30日的九個月內停止在俄羅斯的業務和業務。結果,在截至2022年9月30日的九個月中,我們記錄了約7,610萬美元的費用,税收優惠微乎其微。
(2) 參見附註3 調整後的收益對賬本表格 10-Q 本節中的表格,瞭解税收調整的解釋。
已終止的業務,扣除所得税
我們已終止的業務包括扣除回收款後的環境負債準備金以及與先前終止的業務和留存負債相關的法律儲備金和支出。
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 vs. 2022
截至2023年9月30日的三個月,扣除所得税後的已終止業務虧損830萬美元,而截至2022年9月30日的三個月虧損1,620萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,虧損主要是由於與我們先前終止業務的留存負債相關的調整。
截至2023年9月30日的九個月vs. 2022
截至2023年9月30日的九個月中,扣除所得税後的已終止業務虧損4,130萬美元,而截至2022年9月30日的九個月虧損4,220萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,虧損主要是由於與我們先前終止業務的留存負債相關的調整。
淨收益(虧損)
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 vs. 2022
該期間確認的淨虧損為370萬美元,而上一年度的淨收入為1.183億美元。由於渠道持續去庫存,所有四個地區的銷量均大幅下降,該季度的業績低於上年同期。此外,利息支出增加2,280萬美元,這主要是由於利率上升以及該期間重組和其他費用(收入)的增加也促成了下降。
截至2023年9月30日的九個月vs. 2022
淨收入從上一年度的4.611億美元降至2.246億美元。由於2023年第二季度和第三季度渠道庫存減少導致銷量減少,本年度的業績低於上年同期。利息支出增加7,350萬美元,這主要是由更高的利率推動的,也導致了淨收入的減少。與退出俄羅斯業務相關的約7,610萬美元費用部分抵消了利息支出的增加,在截至2023年9月30日的九個月中,這種費用沒有重演。
歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益(虧損)和淨收益(虧損)之間的唯一區別是非控股權益,這在同期內並不重要。
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)
下文討論的截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的調整後息税折舊攤銷前利潤金額與本10-Q表中的淨收益(虧損)進行了對賬。請參閲我們的 概述 在標題為的部分下 “運營業績”以上。
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 vs. 2022
調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.746億美元,與去年同期相比減少了8,640萬美元,下降了約33%。下降是由於銷量減少使調整後的息税折舊攤銷前利潤影響了74%,以及15%的不利定價。成本和外匯變動部分抵消了這一下降,兩者均使調整後的息税折舊攤銷前利潤分別增加了約53%和3%。
截至2023年9月30日的九個月vs. 2022
調整後的息税折舊攤銷前利潤為7.239億美元,與去年同期相比減少了2.514億美元,下降了約26%。下降是由於交易量減少使調整後的息税折舊攤銷前利潤影響了47%,以及對外匯的不利影響約為7%。價格和成本變動部分抵消了這一下降,兩者均使調整後的息税折舊攤銷前利潤分別增加了約11%和17%。
2023年,全年調整後的息税折舊攤銷前利潤預計將在9.7億美元至10.3億美元之間,與2022年相比中點下降約29%。儘管我們對調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)提供了預測,但我們無法預測根據美國公認會計原則計算和列報的最直接的可比指標。請參閲我們的註釋 1 2023 年展望更新 在 10-Q 表格的這一部分中。
流動性和資本資源
作為一家全球農業科學公司,我們需要現金主要用於季節性營運資金需求、資本支出和向股東返還資本。我們計劃通過可用現金、運營產生的現金、商業票據發行和我們承諾的循環信貸額度下的借款以及其他流動性設施,以及在某些情況下進入債務資本市場的機會,來滿足這些流動性需求。我們相信,我們強大的財務狀況和信用評級將確保在有利的條件下有足夠的債務資本市場準入。
現金
截至2023年9月30日和2022年12月31日,現金和現金等價物分別為3.238億美元和5.720億美元。在截至2023年9月30日的現金和現金等價物餘額中,3.144億美元由我們的外國子公司持有。我們已經制定了計劃,今後以最低税收從某些外國子公司匯回現金。外國子公司持有的其他現金通常用於為子公司的經營活動和未來的外國投資提供資金。有關我們無限期再投資聲明的更多信息,請參閲我們的2022年10-K表格中包含的合併財務報表附註13。
未償債務
截至2023年9月30日,我們的總債務為41.157億美元,而截至2022年12月31日為32.74億美元。債務總額分別包括截至2023年9月30日和2022年12月31日的30.229億美元和27.332億美元的長期債務(不包括4.931億美元和8,850萬美元的流動部分)。我們的短期債務包括外國借款和商業票據計劃下的借款。外國借款從2022年12月31日的8180萬美元增加到2023年9月30日的1.324億美元,而未償還的商業票據從2022年12月31日的3.705億美元增加到2023年9月30日的4.673億美元。我們向向我們的外國子公司提供信貸的貸款機構提供母公司擔保。更多細節請參閲本10-Q表中包含的簡明合併財務報表中的附註10和附註19。
2023年5月18日,我們發行了本金總額為5億美元的2026年到期的5.150%的優先票據,2033年到期的5.650%的優先票據的本金總額為5億美元,以及2053年到期的本金總額為5億美元的6.375%的優先票據。此次發行的淨收益用於償還未償還的商業票據和2021年定期貸款額度以及一般公司用途。擔保優先票據所產生的費用已延期,將在安排條款內攤銷。在發行優先票據的同時,我們達成了各種利率互換協議,這些協議旨在對衝國庫利率的波動。有關利率互換結算的詳細信息,請參閲附註18,該結算將在安排條款內攤銷。
2023年6月30日,公司簽訂了截至2022年6月17日的第五次修訂和重述信貸協議的第1號修正案,該修正案在一段時間內將最大槓桿率提高到4.0,現已對其進行了進一步修訂,如下所述。截至2023年9月30日,我們遵守了所有債務契約。我們仍然致力於穩健的投資級信貸指標。
2023 年 11 月 7 日修正案
2023年11月7日,鑑於當前的市場挑戰預計將在契約減免期內持續存在,公司修訂了信貸協議,以提供額外的財務靈活性。根據修正案的定義,在截至2024年6月30日的期間,最大槓桿率提高到6.50。在截至2025年9月30日的季度契約減免期內,最大槓桿率將逐步下降,該減免期為3.75。該修正案還將最低利息覆蓋率從截至2023年12月31日的季度開始降低至2.50,然後在契約減免期內逐步提高。從截至2025年9月30日的季度開始,最低利息覆蓋率將恢復到目前的3.50水平。此外,公司不得在契約救濟期內回購股票,根據我們的股權補償計劃回購股票除外。
獲得信貸的機會和未來的流動性和資金需求
截至2023年9月30日,我們在信貸額度下的剩餘借款能力為12.896億美元。我們的商業票據計劃允許我們以通常比信貸額度下的利率更優惠的利率進行借款。截至2023年9月30日,我們在商業票據計劃下獲得了4.673億美元的商業票據借款。截至2023年9月30日,借款的平均實際利率為6.0%。我們的商業票據餘額每年都在波動,具體取決於營運資金需求。根據運營產生的現金、我們現有的流動性設施(包括可選擇將產能提高至27.5億美元的循環信貸協議)以及我們持續進入債務資本市場的機會,我們有足夠的流動性來償還公司的短期內任何債務,包括長期債務的任何流動部分。
營運資金舉措
我們向部分供應商提供自願供應鏈融資計劃,這是我們持續努力提高營運資本效率的一部分。我們認為,供應鏈融資計劃可用性的變化不會對我們的流動性產生重大影響。有關該計劃關鍵條款和平衡的更多信息,請參閲附註2。
公司可能會不時以無追索權的方式向第三方金融機構出售應收賬款。這些銷售通常由特定的市場條件驅動,包括但不限於外匯環境、客户信貸管理以及其他可能產生應收賬款的因素。有關應收款保理的更多信息,請參閲附註6。
現金流量表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,持續經營業務的經營活動提供的現金(必需)分別為6.182億美元和1,570萬美元。
下表列出了持續經營業務活動提供(必需)的淨現金的組成部分。
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(單位:百萬) | 截至9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 |
扣除非營業養老金和退休後費用(收入)、利息支出、淨税和所得税前的持續經營收入(GAAP) | $ | 537.5 | | | $ | 749.8 | |
重組和其他費用(收入)以及折舊和攤銷 | 186.4 | | | 225.5 | |
折舊和攤銷前的營業收入 | $ | 723.9 | | | $ | 975.3 | |
貿易應收賬款變動,淨額 (1) | 312.4 | | | (203.5) | |
供應商融資擔保的變動 | (46.4) | | | (22.0) | |
更改客户的預付款 (2) | (678.2) | | | (627.1) | |
應計客户返利的變動 (3) | 348.3 | | | 475.0 | |
庫存變化 (4) | (363.2) | | | (282.3) | |
應付賬款變動 (5) | (562.0) | | | (19.1) | |
所有其他運營資產和負債的變動 (6) | (33.5) | | | (50.1) | |
重組和其他支出 (7) | (17.2) | | | (25.7) | |
扣除復甦後的持續環境支出 (8) | (22.7) | | | (18.4) | |
養老金和其他退休後福利繳款 (9) | (1.4) | | | (3.0) | |
淨利息支付 (10) | (135.0) | | | (91.2) | |
扣除退款後的税款 (10) | (143.2) | | | (91.7) | |
| | | |
交易和整合成本 (11) | — | | | (0.5) | |
持續經營活動提供的現金(必需)(GAAP) | $ | (618.2) | | | $ | 15.7 | |
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(1)這兩個時期都包括季節性和我們業務固有的應收賬款積累的影響。2023年與貿易應收賬款相關的現金流變化是由收款時機以及收入同比減少所推動的。在某些國家,例如巴西,收款時機更為明顯,這些國家的期限可能比我們的其他業務長得多。阿迪蒂總而言之,收款時間會受到影響,因為這兩個時期的金額都包括有待在拉丁美洲收取的結轉餘額,選舉期以月而不是周來衡量。在截至2023年9月30日的九個月中,我們在巴西收到了約7.754億美元的應收賬款。
(2)預付款主要在北美境內,這些款項在每年第四季度收到,並在12月31日的資產負債表上作為遞延收入入賬。與預付款相關的收入通常在每年的上半年隨着發貨和控制權移交給客户而確認。
(3)這些回扣主要涉及北美境內,在較小程度上與巴西和北美有關,考慮到相應作物週期的結束,通常在每年的第四季度結算。逐年變化與有資格獲得折扣和激勵措施的銷售組合有關,其中包括符合折扣條件的產品的收入與去年相比有所降低,以及某些回扣的支付時間。
(4)庫存變化是該期間銷量減少的結果。
(5)與應付賬款相關的現金流變化主要是由於需求下降導致原材料庫存採購減少,以及在較小程度上是由於向供應商和供應商付款的時機縮短。
(6)列報的所有期間的變化主要代表與所有其他運營資產和負債相關的付款時間。此外,在截至2022年9月30日的九個月中,這些變化包括約8200萬美元的不利合同攤銷的影響。該合同於2022年第四季度到期。
(7)有關更多詳細信息,請參閲本10-Q表中包含的簡明合併財務報表中的附註9。
(8)這些金額代表我們運營場所的環境修復支出,這些支出是從先前存在的儲備中記錄的,扣除回收額。有關更多詳細信息,請參閲註釋 12。
(9)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們的美國合格固定福利計劃沒有自願捐款,該計劃的資金略有過多。
(10)圖表中顯示的金額代表我們持續運營的淨付款。
(11)代表與整合杜邦作物保護業務相關的法律和專業費用的支付。整合已完成,2022年的付款與最終應付金額的結算有關。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,已終止業務的經營活動提供的現金(必需)分別為6,100萬美元和5180萬美元(5180萬美元)。
已終止業務的經營活動產生的現金(必需)與環境、其他退休後福利負債、自保、與法律訴訟和歷史重組活動相關的長期債務直接相關。在2023年第三季度,我們支付了與已停產的外國環境修復場地相關的部分和解金額。剩餘的款項預計將在2024年支付。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,持續經營業務投資活動提供的現金(必需)分別為1.268億美元和2.942億美元。
持續經營業務的投資活動產生的現金(所需資金)在九年中有所減少 與去年同期相比,截至2023年9月30日的月份主要是由於在截至2022年9月30日的九個月中收購了Biophero。2022年7月19日收盤時支付了約1.9億美元的收購價格。有關更多信息,請參見注釋 5。在本報告所述的兩個期間,資本支出和其他投資活動總體保持穩定。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,持續經營業務融資活動提供的現金(必需)分別為5.621億美元和1.977億美元。
在此期間,持續經營的融資活動提供的現金有所增加 九 截至2023年9月30日的月份,與去年同期相比,這主要是由於商業票據餘額增加以及短期外國借款以及優先票據收益的增加。根據公開宣佈的計劃,8億美元的定期貸款的償還和7500萬美元的普通股回購部分抵消了這一增長。在截至2022年9月30日的九個月中,沒有進行股票回購。
自由現金流(非公認會計準則)
我們將自由現金流(一種非公認會計準則財務指標)定義為所有現金流入和流出,不包括與融資活動(例如債務還款、股息和股票回購)和收購相關的投資活動相關的現金流入和流出。自由現金流的計算方法是,來自經營活動的所有現金減去資本增加和其他投資活動支出以及遺產和轉型支出。因此,我們對自由現金流的計算幾乎總是會得出低於持續經營活動產生的現金額,這是美國公認會計原則中最直接可比的衡量標準。但是,自由現金流衡量標準與管理層對運營現金流表現的評估一致,我們認為,除了評估我們償還債務、為包括成本和權益法投資在內的收購提供資金以及通過股票回購和分紅向股東返還資本的能力外,它還為投資者和證券分析師提供了有用的基礎,包括資本支出。
我們對自由現金流作為分析工具的使用有侷限性,不應孤立地考慮,也不能作為根據美國公認會計原則對業績的分析的替代品。首先,自由現金流不能替代持續經營業務經營活動提供(必需)的現金,因為它不是衡量可支配支出的現金,因為我們的非全權債務,主要是還本付息,不能從該指標中扣除。其次,其他公司可能會以不同的方式計算自由現金流或類似名稱的非公認會計準則財務指標,或者可能使用其他指標來評估其業績,所有這些都可能降低自由現金流作為比較工具的用處。此外,自由現金流的效用進一步受到限制,因為它不能反映我們未來的合同承諾,也不代表我們在給定時期內現金餘額的總增加或減少。由於這些和其他限制,應將自由現金流與持續經營活動的經營活動所提供的(必需)現金以及根據美國公認會計原則編制和列報的其他類似財務指標一起考慮。
下表顯示了來自最直接可比的美國公認會計原則指標的自由現金流對賬情況:
自由現金流對賬 | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至9月30日的九個月 |
2023 | | 2022 |
持續經營活動提供的現金(必需)(GAAP) | $ | (618.2) | | | $ | 15.7 | |
交易和整合成本 (1) | — | | | 0.5 | |
調整後的運營現金 (2) | $ | (618.2) | | | $ | 16.2 | |
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資本支出 (3) | (108.8) | | | (108.4) | |
其他投資活動 (3)(4) | (7.8) | | | 5.7 | |
增資和其他投資活動 | $ | (116.6) | | | $ | (102.7) | |
| | | |
已終止業務的經營活動提供的(必需)現金 (5) | (61.0) | | | (51.8) | |
土地處置的收益 (6) | 5.8 | | | — | |
| | | |
交易和整合成本 (1) | — | | | (0.5) | |
| | | |
遺產與轉型 (7) | $ | (55.2) | | | $ | (52.3) | |
| | | |
自由現金流(非公認會計準則) | $ | (790.0) | | | $ | (138.8) | |
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(1)代表與整合杜邦作物保護業務相關的法律和專業費用的支付。整合現已完成,預計不會有額外的剩餘現金支出。
(2)調整後的運營現金定義為持續經營業務的經營活動提供(必需)的現金,不包括與交易相關的現金流的影響,這些現金流包含在遺產和轉型中。預計不會有與先前產生的交易成本相關的剩餘現金流。
(3)持續經營的投資活動提供(必需)的現金組成部分。有關更多詳情,請參閲以下討論。
(4)這些金額中包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中與合同製造商相關的現金支出分別為240萬美元和490萬美元。
(5)更多細節請參閲上述討論。
(6)在截至2023年9月30日的九個月中,我們收到了與上海市人民政府簽訂的土地轉讓協議相關的580萬美元最後一筆款項,該協議於2022年12月簽署。
(7)包括我們的遺留負債,例如已終止業務中報告的環境修復和其他法律事務,以及與杜邦作物保護業務收購和前幾年完成的新SAP系統的實施相關的業務整合成本。
2023 年現金流展望
我們2023年的現金需求包括運營現金需求(尤其是營運資金,以及環境、資產退休義務和重組支出)、資本支出、遺產和轉型支出,以及強制性債務支付、股息支付和股票回購。我們計劃通過可用現金、運營產生的現金、商業票據發行和承諾循環信貸額度下的借款來滿足我們的流動性需求。截至2023年9月30日,我們在信貸額度下的剩餘借款能力為12.896億美元。
我們預計,2023年自由現金流(非公認會計準則)將在大約負8.6億美元至負6.4億美元之間。在該區間的中點,由於市場狀況導致調整後的息税折舊攤銷前利潤下降,以及由於產量調整以平衡庫存與需求以及利息和税收增加而導致應付賬款下降,同比大幅下降。預計增資將略有增加,以支持新產品的推出。根據2022年不活躍場地的處置情況進行調整後,預計遺產和轉型支出將與去年相比基本持平。
儘管我們提供了自由現金流預測,這是一種非公認會計準則的財務指標,但我們無法預測根據美國公認會計原則計算和列報的最直接的可比指標,即持續經營業務經營活動提供的(必需)現金。美國公認會計原則金額構成的某些要素是不可預測的,因此我們不切實際地進行預測。這些要素包括但不限於重組、收購費用和已終止的業務。因此,沒有提供美國公認會計原則展望。
來自持續經營業務經營活動的現金
我們預計,來自經營活動的現金將在大約負6.35億美元至負4.35億美元之間。與交易相關的現金流(如果適用)包含在遺產和轉型中,這與我們從現金流的角度評估業務運營的方式是一致的。遺產和轉型中包含的交易相關現金流已於2022年完成。有關遺產和轉型的進一步討論,請參見下文。經營活動產生的現金還包括與我們的養老金計劃、環境場所、重組和資產報廢義務、税收和借款利息相關的現金需求。
養老金
我們預計在2023年不會向我們的美國合格固定福利養老金計劃提供任何自願現金繳款。該計劃的資金略有過多,我們的投資組合由100%的固定收益證券和現金組成。我們的投資策略是一種負債對衝方法,目標是維持計劃的資金狀況,從而最大限度地減少資金狀況的波動,並且我們被要求向該計劃繳納鉅額捐款的可能性受到限制。
環保
2023年的預計支出,扣除回收量後,包括約3000萬至4000萬美元的場地淨環境修復支出,計入持續運營中。持續經營的環境義務主要是指不符合已終止業務列報標準的企業中已關閉或廢棄設施的債務。
2023 年的預計支出,扣除回收量後,包括我們已停產場地的約 5,500 萬至 6,500 萬美元淨環境修復支出。這些預測包括2019年我們在紐約米德爾波特工廠達成的和解協議所產生的支出,在修復工作完成之前,平均每年最高為1000萬美元,以及2023年第二季度與參與我們外國環境修復場地的另一方達成的和解協議。
2023年預計的環境支出總額,包括持續運營和已停產場地的場地,預計將在約8500萬美元至1.05億美元之間。
重組和資產報廢義務
我們預計到2023年將支付約2000萬至3000萬美元,其中約1000萬美元與退出和處置成本有關,這是我們先前在2019年決定退出所有卡博呋喃製劑(包括Furadan® 殺蟲劑/線蟲殺劑,以及Curaterr® 殺蟲劑/殺線蟲劑和任何其他與卡博呋喃產品一起使用的品牌)的銷售。
由於去庫存情況,我們啟動了在巴西的業務重組程序。此外,在銷量壓力持續存在的情況下,我們啟動了更廣泛、更全面的流程來審查和調整我們的公司總成本結構。我們預計這些行動將產生重組成本;但是,預計的重組支出不包括與這些活動相關的任何費用,因為我們目前尚未承諾實施任何計劃。
增資和其他投資活動
預計2023年資本支出和與合同製造商相關的支出將在約1.35億美元至1.45億美元之間。支出主要是由對我們新產品的投資推動的。與合同製造商相關的支出包含在 “其他投資活動” 中。
遺產與轉型
預計2023年遺產和轉型支出將在約7,000萬美元至8000萬美元之間。這主要是由上文討論的我們已停產場地的環境修復支出以及其他遺留負債推動的。
股票回購
2022年2月,董事會批准回購公司高達10億美元的普通股。在截至2023年9月30日的九個月中,根據公開宣佈的回購計劃,回購了651,052股股票。截至2023年9月30日,根據我們董事會批准的回購計劃,8.25億美元仍未使用。該回購計劃不包括具體的時間表或價格目標,可以隨時暫停或終止。管理層可根據對市場狀況和其他因素的評估酌情通過公開市場或私下談判的交易購買股票。我們還會不時從員工手中重新收購股份,這與根據我們的股權薪酬計劃授予、行使和沒收獎勵有關。我們不計劃在2023年進行任何進一步的股票回購。此外,正如本10-Q表格 “流動性和資本資源” 部分的2023年11月7日修正案標題中詳細披露的那樣,在公司信貸協議修正案中,公司同意在2025年9月30日之前不會回購股票,根據我們的股權補償計劃進行股票回購除外。
分紅
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們分別支付了2.179億美元和2.06億美元的股息。2023年10月19日,我們向截至2023年9月29日的登記股東支付了總額為7,250萬美元的股息。我們預計將繼續支付季度股息。與往常一樣,未來的現金分紅將取決於多種因素,包括收益、資本要求、財務狀況、總體經濟狀況以及我們認為相關的其他因素,並有待董事會的最終決定。
承付款和或有開支
參見本10-Q表中包含的簡明合併財務報表附註19。
合同承諾
與我們在2022年12月31日的合同承諾相關的信息可以在我們的2022年10-K表格第二部分第7項中找到。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的合同承諾沒有重大變化。
氣候變化
有關氣候變化的詳細討論可以在我們的2022年10-K表的第二部分第7項中找到。
資產負債表外安排
我們沒有任何資產負債表外安排,這些安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或對投資者至關重要的資本資源產生當前或未來影響。
公允價值測量
有關我們的公允價值衡量標準的更多討論,請參閲本10-Q表中簡明合併財務報表附註18。
衍生金融工具和市場風險
我們的收益、現金流和財務狀況面臨與大宗商品價格、利率和外幣匯率波動相關的市場風險。我們的政策是最大限度地減少因大宗商品、利息和貨幣匯率變動而導致的現金流敞口。為了實現這一目標,我們實施了一項受控的風險管理計劃,包括與主要金融機構簽訂的適當衍生合約。
以下分析顯示了我們金融工具的市場價值對市場利率和價格特定變化的敏感性。選擇的變更範圍反映了我們對一年內合理可能發生的變化的看法。考慮到所選的市場匯率和價格,市值估算基於預計未來現金流的現值。
截至2023年9月30日,我們的金融工具淨負債為2980萬美元,而截至2022年12月31日,淨負債為460萬美元。淨金融工具頭寸的變化主要是由於外匯匯率的變化。
由於我們的風險管理計劃通常非常有效,因此下述每個風險管理投資組合的潛在價值損失將在很大程度上被基礎風險敞口價值的變化所抵消。
大宗商品價格風險
電力和天然氣之間的能源成本多種多樣。我們試圖通過對衝未來天然氣和電力的交付成本來減少我們面臨的能源成本上漲的風險。為了分析能源價格變動的影響,我們進行了靈敏度分析,假設能源市場價格與2023年9月30日和2022年12月31日的水平相比瞬間變動了10%,所有其他變量(包括利率)保持不變。請注意,截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們沒有未平倉的大宗商品合約。因此,在本報告所述期間,沒有對大宗商品價格風險進行敏感性分析。
外幣匯率風險
我們有匯率敞口的主要貨幣是美元兑歐元、人民幣、巴西雷亞爾、墨西哥比索和阿根廷比索。我們開展業務的國家使用外幣債務和外匯遠期合約,從而減少了我們的淨資產敞口。外匯遠期合約還用於對衝公司和備受期待的外幣現金流。
為了分析外幣匯率變動的影響,我們進行了靈敏度分析,假設外幣匯率與2023年9月30日和2022年12月31日的水平相比瞬間變動了10%,所有其他變量(包括利率)保持不變。
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(單位:百萬) | 簡明合併資產負債表上的淨資產/(負債)狀況 | | 10% 強化 | | 10% 弱化 |
截至2023年9月30日的淨資產(負債)狀況 | $ | (29.8) | | | $ | 30.6 | | | $ | (74.4) | |
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截至2022年12月31日的淨資產(負債)狀況 | (17.0) | | | 45.9 | | | (79.7) | |
利率風險
我們可以用來管理利率敞口的策略之一是簽訂利率互換協議。在這些協議中,我們同意按規定的間隔交換根據商定的名義本金額計算的固定利息和浮動利息金額之間的差額。截至2023年9月30日,我們沒有未償還的利率互換合約。因此,在截至2023年9月30日的期間,沒有對利率風險進行敏感性分析。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 簡明合併資產負債表上的淨資產/(負債)狀況 | | 增長 1% | | 減少 1% |
截至2023年9月30日的淨資產(負債)狀況 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
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截至2022年12月31日的淨資產(負債)狀況 | 12.4 | | | 33.4 | | | (8.6) | |
截至2023年9月30日,我們的債務投資組合由86%的固定利率債務和14%的浮動利率債務組成。我們債務投資組合中的浮動利率部分主要包括信貸額度下的借款、商業票據計劃以及外國子公司信貸額度下的未償還金額。利率的變化以不同的方式影響我們的浮動利率債務投資組合的不同部分。
根據截至2023年9月30日我們債務投資組合中的浮動利率債務,當時提高一個百分點的利率實際上將使總利息支出增加450萬美元,而當時的利率下降一個百分點實際上將使截至2023年9月30日的九個月的總利息支出減少450萬美元。
監管聯邦調查局的披露
公司的投資者關係網站位於 https://investors.fmc.com,應被視為公認的分銷渠道,公司可能會定期在網站上為投資者發佈重要信息,包括公司為遵守聯邦證券法和我們在美國證券交易委員會FD法規下的披露義務而可能希望公開披露的信息。我們鼓勵投資者和其他對公司感興趣的人士關注我們的投資者關係網站以瞭解重大披露情況。我們的網站地址包含在本表10-Q中,僅作為文本參考,網站上的信息未以引用方式納入本10-Q表中。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
本項目所要求的信息在 “衍生金融工具和市場風險” 項目2管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中提供。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序。根據管理層的評估(在公司首席執行官兼首席財務官的參與下),首席執行官兼首席財務官得出結論,自2023年9月30日起,公司的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)可以有效為公司在提交或提交的報告中披露的信息提供合理的保證根據1934年的《證券交易法》進行記錄,處理,在證券交易委員會規則和表格規定的期限內進行彙總和報告,並酌情累積並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
(b) 內部控制的變化。在截至2023年9月30日的季度中,財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
聯邦海事委員會公司:
中期財務資料的審查結果
我們審查了截至2023年9月30日的聯邦海事委員會及其子公司(以下簡稱 “公司”)的簡明合併資產負債表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的相關簡明合併收益(虧損)和權益變動表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間的相關簡明合併現金流量表以及相關票據(統稱 “合併票據” 臨時財務信息)。根據我們的審查,我們不知道應對合並的中期財務信息進行任何重大修改,以使其符合美國公認的會計原則。
我們此前曾根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了截至2022年12月31日的公司合併資產負債表,以及截至當日止年度(未在此處列報)的相關合並收益(虧損)、綜合收益(虧損)、權益變動和現金流報表;在2023年2月24日的報告中,我們對這些報表發表了無保留意見合併財務報表。我們認為,與得出該信息的合併資產負債表相比,隨附的截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
審查結果的依據
該合併的中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須對公司保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審查。對合並中期財務信息的審查主要包括運用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。其範圍遠小於根據PCAOB的標準進行的審計,其目的是對整個財務報表發表意見。因此,我們不發表這樣的意見。
/s/ KPMG LLP
賓夕法尼亞州費城
2023年11月7日
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
其他事項。 有關2022年10-K表格第一部分第3項中披露的法律訴訟進展的更多討論,請參閲簡明合併財務報表附註12和19以及本表格10-Q中包含的第二部分第5項。
第 1A 項。風險因素
除了本10-Q表中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2022年12月31日財年的2022年10-K表第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素,以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件,這些文件可在www.sec.gov和公司網站www.fmc.com上查閲。
前瞻性信息
我們謹提醒讀者不要過分依賴此處包含的任何前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至發佈之日。我們明確拒絕承擔任何義務公開修改為反映此類陳述之日後的事件或情況或反映預期或意外事件發生而作出的任何前瞻性陳述。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股權證券
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時期 | | 總數 的股份 已購買 (1) | | 平均值 已支付的價格 每股 | | 的總數 購買的股票 | | 美元總計 金額 已購買 | | 最大美元價值為 可能還沒有的股票 已購買 |
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2023 年 7 月 | | 373 | | | $ | 95.61 | | | — | | | — | | | $ | 825,000,141 | |
2023 年 8 月 | | 1,480 | | | 88.10 | | | — | | | — | | | 825,000,141 | |
2023 年 9 月 | | 2,151 | | | 75.34 | | | — | | | — | | | 825,000,141 | |
2023 年第三季度總計 | | 4,004 | | | $ | 81.95 | | | — | | | — | | | $ | 825,000,141 | |
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(1) 包括聯邦海事委員會非合格儲蓄和投資計劃(“NQSP”)的獨立受託人在公開市場交易中購買的股票。
2022年2月,董事會批准回購公司高達10億美元的普通股。在截至2023年9月30日的九個月中,根據公開宣佈的回購計劃,回購了651,052股股票。截至2023年9月30日,根據我們董事會批准的回購計劃,仍有8.25億美元未使用。該回購計劃不包括具體的時間表或價格目標,可以隨時暫停或終止。管理層可根據對市場狀況和其他因素的評估酌情通過公開市場或私下談判的交易購買股票。我們還會不時從員工手中重新收購股份,這與根據我們的股權薪酬計劃授予、行使和沒收獎勵有關。
第 5 項。其他信息
董事和高級管理人員的證券交易計劃
開啟 2023年8月16日, 馬克·道格拉斯, 總裁兼首席執行官(1934 年《證券交易法》第 16a-1 (f) 條所定義的公司高管), 採用 a 交易計劃(“計劃”)旨在滿足1934年《證券交易法》第10b5-1(c)條的肯定辯護。該計劃規定行使 9,969購買公司股票的期權(於2014年2月17日授予,定於2024年2月17日到期),隨後出售行使此類期權獲得的股份。該計劃將於 (i) 2024年2月16日終止,(ii) 執行本計劃設想的所有交易,或 (iii) 馬克·道格拉斯或本計劃的經紀人有效行使本計劃下的終止權,以較早者為準。
根據1934年《證券交易法》第16a-1(f)條的定義,公司沒有其他董事或高級職員 採用要麼 終止(i) 1933年《證券法》第S-K條第408(a)項所定義的第10b5-1條交易安排,或(ii)1933年《證券法》第S-K條第408(c)項中定義的非規則10b5-1交易安排,在截至2023年9月30日的三個月內。
第 6 項。展品
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*10.1 | | 截至2023年11月7日的第五次修訂和重述信貸協議的第2號修正案,該修正案是聯邦海事委員會公司、聯邦海事委員會與其一方的某些外國子公司、貸款人和髮卡銀行當事方以及作為此類貸款機構的行政代理人的北卡羅來納州花旗銀行(2023年11月7日提交的8-K表最新報告附錄10.1) |
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15 | | 畢馬威會計師事務所的宣傳信 |
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31.1 | | 首席執行官認證 |
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31.2 | | 首席財務官認證 |
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32.1 | | 首席執行官對季度報告的認證 |
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32.2 | | 首席財務官對季度報告的認證 |
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101 | | 交互式數據文件(實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。) |
* 以引用方式納入
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| FMC 公司 (註冊人) |
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| 來自: | /s/ANDREW D. Sandifer |
| | 安德魯 D. 桑迪弗 執行副總裁兼首席財務官 |
日期:2023 年 11 月 7 日