假的--12-31Q3000117263100011726312023-01-012023-09-3000011726312023-11-1300011726312023-09-3000011726312022-12-310001172631US-GAAP:B系列優先股會員2023-09-300001172631US-GAAP:B系列優先股會員2022-12-3100011726312023-07-012023-09-3000011726312022-07-012022-09-3000011726312022-01-012022-09-300001172631美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001172631US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001172631US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001172631美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310001172631US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001172631US-GAAP:留存收益會員2023-03-3100011726312023-03-310001172631美國通用會計準則:普通股成員2023-06-300001172631US-GAAP:額外實收資本會員2023-06-300001172631US-GAAP:留存收益會員2023-06-3000011726312023-06-300001172631美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310001172631US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001172631US-GAAP:留存收益會員2021-12-3100011726312021-12-310001172631美國通用會計準則:普通股成員2022-03-310001172631US-GAAP:額外實收資本會員2022-03-310001172631US-GAAP:留存收益會員2022-03-3100011726312022-03-310001172631美國通用會計準則:普通股成員2022-06-300001172631US-GAAP:額外實收資本會員2022-06-300001172631US-GAAP:留存收益會員2022-06-3000011726312022-06-300001172631美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310001172631US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001172631US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-3100011726312023-01-012023-03-310001172631美國通用會計準則:普通股成員2023-04-012023-06-300001172631US-GAAP:額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001172631US-GAAP:留存收益會員2023-04-012023-06-3000011726312023-04-012023-06-300001172631美國通用會計準則:普通股成員2023-07-012023-09-300001172631US-GAAP:額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001172631US-GAAP:留存收益會員2023-07-012023-09-300001172631美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310001172631US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001172631US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-03-3100011726312022-01-012022-03-310001172631美國通用會計準則:普通股成員2022-04-012022-06-300001172631US-GAAP:額外實收資本會員2022-04-012022-06-300001172631US-GAAP:留存收益會員2022-04-012022-06-3000011726312022-04-012022-06-300001172631美國通用會計準則:普通股成員2022-07-012022-09-300001172631US-GAAP:額外實收資本會員2022-07-012022-09-300001172631US-GAAP:留存收益會員2022-07-012022-09-300001172631美國通用會計準則:普通股成員2023-09-300001172631US-GAAP:額外實收資本會員2023-09-300001172631US-GAAP:留存收益會員2023-09-300001172631美國通用會計準則:普通股成員2022-09-300001172631US-GAAP:額外實收資本會員2022-09-300001172631US-GAAP:留存收益會員2022-09-3000011726312022-09-300001172631SUNW:商用太陽能能源公司和 SunworksUnited INC 成員SUNW: 保理協議成員2023-05-032023-05-040001172631SUNW:商用太陽能能源公司和 SunworksUnited INC 成員SUNW: 保理協議成員SRT: 最大成員2023-05-032023-05-040001172631SUNW:商用太陽能能源公司和 SunworksUnited INC 成員SUNW: 保理協議成員2023-05-040001172631SUNW:商用太陽能能源公司和 SunworksUnited INC 成員SUNW: 保理協議成員2023-09-3000011726312023-05-222023-05-220001172631SRT: 最大成員2021-01-262021-01-2700011726312021-01-272021-01-2700011726312021-01-270001172631SRT: 最大成員2022-06-012022-06-0100011726312023-06-122023-06-1200011726312023-06-1200011726312023-08-1100011726312023-08-102023-08-1100011726312022-06-010001172631SUNW: At the Market 發行銷售協議成員2023-08-282023-08-280001172631美國公認會計準則:股票期權會員2023-01-012023-09-300001172631US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001172631美國公認會計準則:股票期權會員2022-01-012022-09-300001172631US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-300001172631SUNW: 住宅會員2023-07-012023-09-300001172631SUNW: 住宅會員2022-07-012022-09-300001172631SUNW: 住宅會員2023-01-012023-09-300001172631SUNW: 住宅會員2022-01-012022-09-300001172631SUNW: 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細分報告成員SUNW: 商用太陽能會員2022-01-012022-09-300001172631SUNW: 細分報告成員US-GAAP:企業會員2022-01-012022-09-300001172631SUNW: 細分報告成員2022-01-012022-09-300001172631SUNW: 住宅太陽能會員2023-09-300001172631SUNW: 商用太陽能會員2023-09-300001172631US-GAAP:企業會員2023-09-300001172631SRT: 最低成員2023-09-300001172631SRT: 最大成員2023-09-300001172631US-GAAP:商標會員2023-09-300001172631SUNW: 項目積壓日誌2023-09-300001172631SUNW: 盟約會員2023-09-300001172631SUNW: 軟件會員2023-09-300001172631SUNW: 經銷商關係會員2023-09-300001172631US-GAAP:商標會員2023-07-012023-09-300001172631US-GAAP:商標會員2023-01-012023-09-300001172631SUNW: 盟約會員2023-07-012023-09-300001172631SUNW: 盟約會員2023-01-012023-09-300001172631SUNW: 軟件會員2023-07-012023-09-300001172631SUNW: 軟件會員2023-01-012023-09-300001172631SUNW: ROTH銷售協議會員SRT: 最大成員SUNW:二萬二千股配售股會員2021-10-202021-10-210001172631SUNW: Rothnorthland 銷售協議成員2022-06-082022-06-080001172631SUNW: Rothnorthland 銷售協議成員SUNW:二千二十三股配售股會員2022-01-012022-09-300001172631SUNW: Rothnorthland 銷售協議成員SUNW:二千二十三股配售股會員2022-09-300001172631SUNW: Rothnorthland 銷售協議成員SUNW:二萬二十二股配售股會員2023-01-012023-09-300001172631SUNW: Rothnorthland 銷售協議成員SUNW:二千二十三股配售股會員2023-01-012023-09-300001172631SUNW: Rothnorthland 銷售協議成員2023-01-012023-09-300001172631SUNW: Rothnorthland 銷售協議成員2023-09-300001172631SUNW: 證券購買協議會員2023-06-082023-06-080001172631SUNW: 證券購買協議會員2023-06-080001172631SUNW: 證券購買協議會員2023-08-112023-08-110001172631SUNW: 證券購買協議會員2023-08-110001172631US-GAAP:員工股權會員2023-09-300001172631US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-09-300001172631US-GAAP:員工股權會員SRT: 最低成員2023-09-300001172631US-GAAP:員工股權會員SRT: 最大成員2023-09-300001172631US-GAAP:員工股權會員2022-12-310001172631US-GAAP:員工股權會員2023-07-012023-09-300001172631US-GAAP:員工股權會員2022-07-012022-09-300001172631US-GAAP:員工股權會員2022-01-012022-09-300001172631US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-07-012023-09-300001172631US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001172631US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-07-012022-09-300001172631US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-300001172631SUNW:OneMember 的行使價2023-09-300001172631SUNW:OneMember 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美國 個州

證券 和交易委員會

華盛頓, 哥倫比亞特區 20549

 

表格 10-Q

 

(Mark One)

 

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告

 

截至2023年9月30日的季度期間

 

或者

 

☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告

 

對於 從 _______________ 到 _________________ 的過渡期

 

委員會 文件編號 001-36868

 

 

SUNWORKS, INC.

(註冊人的確切 姓名如其章程所示)

 

特拉華   01-0592299

(州 或其他司法管轄區

公司 或組織)

 

(I.R.S. 僱主

身份 編號。)

 

自由大道 1555 號

普羅沃, 猶他州 84604

(主要行政辦公室地址 )(郵政編碼)

 

(385) 497-6955

(註冊人的 電話號碼,包括區號)

 

不適用

(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的 名稱、以前的地址和以前的財政年度)

 

根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 :

 

每個類別的標題   交易 個交易品種   註冊的每個交易所的名稱
普通股,面值 每股0.001美元   太陽   納斯達資本市場

 

用複選標記指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。

 

是的 ☒ 不是 ☐

 

用複選標記表示 註冊人在過去 12 個月內(或註冊人 必須提交和發佈此類文件的較短期限),是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。

 

是的 ☒ 不是 ☐

 

用複選標記指明 註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、規模較小的申報公司 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速過濾器 ☐ 加速過濾器 ☐
非加速過濾器 規模較小的申報公司
  新興成長型公司

 

如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示 註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。

 

是的 ☐ 不是 ☒

 

截至2023年11月13日,註冊人已發行普通股的 股數為56,784,147股。

 

 

 

 

 

 

目錄

 

  頁面
   
第一部分-財務信息  
   
第 1 項。財務報表 4
   
截至2023年9月30日(未經審計)和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 4
   
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併運營報表 5
   
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併股東權益報表 6
   
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月未經審計的簡明合併現金流量表 7
   
未經審計的簡明合併財務報表附註 8
   
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 20
   
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 25
   
第 4 項。控制和程序 25
   
第二部分-其他信息  
   
第 1 項。法律訴訟 26
   
第 1A 項。風險因素 26
   
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 26
   
第 3 項。優先證券違約 26
   
第 4 項。礦山安全披露 26
   
第 5 項。其他信息 26
   
第 6 項。展品 26
   
簽名 27

 

2

 

 

關於前瞻性陳述的警告 説明

 

本 表10-Q季度報告(本季度報告)包含1933年 《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的某些前瞻性陳述,我們打算此類前瞻性陳述 受由此建立的安全港的約束。為此,除歷史事實陳述 外,本季度報告中包含的任何陳述均可被視為前瞻性陳述。在不限制前述內容概括性的前提下,諸如 “可能”、 “將”、“期望”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、 “估計” 或 “繼續” 或其負面或其他變體或類似術語等詞語 旨在識別前瞻性陳述。此外,任何涉及我們未來財務業績預測、業務趨勢 或未來事件或情況的其他描述的陳述均為前瞻性陳述。

 

此處包含的 前瞻性陳述基於現有信息對我們管理層當前的預期,涉及 許多風險和不確定性,所有這些風險和不確定性都難以或不可能準確預測,其中許多風險和不確定性超出了我們 的控制範圍。因此,我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中表達的業績有顯著差異。可能 導致實際業績出現這些差異的因素包括對我們、我們的運營或我們未來財務和經營業績的影響; 第 1A 項中討論的 “風險因素”,經過 我們在 2023 年 5 月 1 日提交的 10-K/A 表格(我們的 “年度報告”)修訂的截至2022年12月31日年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”,以及我們提交的其他文件中描述的其他風險 不時與美國證券交易委員會(“SEC”)聯繫。鑑於此處包含的前瞻性信息中固有的重大風險和不確定性 ,我們或任何其他人不應將此類信息視為將取得此類結果的陳述 ,並提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性 信息。除非法律要求,否則我們不打算修改此處包含的前瞻性陳述以反映本文發佈之日之後的 事件或情況或反映意外事件的發生。

 

3

 

 

第一部分-財務信息

 

商品 1.財務報表。

 

SUNWORKS, INC.

簡化 合併資產負債表

作為 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的

(以 千計,股票和每股數據除外)

 

   2023年9月30日   2022年12月31日 
   (未經審計)     
資產          
流動資產:          
現金和現金等價物  $2,197   $7,807 
限制性現金   250    248 
應收賬款,淨額   10,203    13,873 
庫存   16,379    26,401 
合同資產   16,714    20,699 
其他流動資產   3,557    5,824 
流動資產總額   49,300    74,852 
財產和設備,淨額   1,156    2,154 
融資租賃使用權資產,淨額   4,156    2,487 
經營租賃使用權資產,淨額   2,203    2,779 
存款   202    192 
無形資產,淨額   4,300    5,290 
善意   6,186    32,186 
總資產  $67,503   $119,940 
           
負債和股東權益          
流動負債:          
應付賬款和應計負債  $18,587   $24,567 
合同負債   19,280    24,960 
融資租賃負債,流動部分   1,115    631 
經營租賃負債,流動部分   915    1,098 
流動負債總額   39,897    51,256 
           
長期負債:          
融資租賃負債,扣除流動部分   2,933    1,470 
經營租賃負債,扣除流動部分   1,288    1,681 
保修責任   1,776    1,596 
長期負債總額   5,997    4,747 
負債總額   45,894    56,003 
           
承付款和意外開支   -    - 
           
股東權益:          
B系列優先股,美元0.001面值, 5,000,000授權股份; 已發行和流通股份   -    - 
普通股,$0.001面值; 100,000,000授權股份; 48,934,44735,374,978分別於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日已發行和流通的股份   49    35 
額外的實收資本   220,501    207,373 
累計赤字   (198,941)   (143,471)
股東權益總額   21,609    63,937 
           
負債和股東權益總額  $67,503   $119,940 

 

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

 

4

 

 

SUNWORKS, INC.

未經審計 簡明合併運營報表

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月

(以 千計,股票和每股數據除外)

 

   2023年9月30日   2022年9月30日   2023年9月30日   2022年9月30日 
   三個月已結束   九個月已結束 
   2023年9月30日   2022年9月30日   2023年9月30日   2022年9月30日 
                 
收入,淨額  $28,696   $40,713   $101,234   $108,306 
                     
銷售商品的成本   20,522    21,204    69,696    59,030 
                     
毛利   8,174    19,509    31,538    49,276 
                     
運營費用:                    
銷售和營銷   7,801    14,773    31,847    41,320 
一般和行政   9,441    8,718    28,057    24,025 
商譽減值   26,000    -    26,000    - 
基於股票的薪酬   477    364    1,357    2,019 
折舊和攤銷   623    1,056    1,868    3,177 
                     
總運營費用   44,342    24,911    89,129    70,541 
                     
營業虧損   (36,168)   (5,402)   (57,591)   (21,265)
                     
其他收入(支出)                    
其他收入(支出),淨額   54    (6)   4,103    46 
利息支出   (394)   (50)   (636)   (115)
處置財產和設備的收益(損失)   104    65    (1,234)   243 
                     
其他收入(支出)總額,淨額   (236)   9    2,233    174 
                     
所得税前虧損   (36,404)   (5,393)   (55,358)   (21,091)
                     
所得税支出   -    -    112    94 
                     
淨虧損  $(36,404)  $(5,393)  $(55,470)  $(21,185)
                     
每股虧損:                    
基礎版和稀釋版  $(0.84)  $(0.16)  $(1.43)  $(0.66)
                     
加權平均已發行普通股                    
基礎版和稀釋版   43,569,953    33,626,405    38,867,833    32,027,304 

 

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

 

5

 

 

SUNWORKS, INC.

未經審計的 簡明合併股東權益報表

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月

(以 千計,共享數據除外)

 

   股份   金額   資本   赤字   總計 
           額外         
   普通股   付費   累積的     
   股份   金額   資本   赤字   總計 
截至2022年12月31日的餘額   35,374,978   $35   $207,373   $(143,471)  $63,937 
基於股票的薪酬   -    -    444    -    444 
根據限制性股票補助條款發行普通股   104,267    -    -    -    - 
與股權獎勵淨股結算相關的預扣税款   (13,271)   -    (39)   -    (39)
根據S-3註冊聲明出售的普通股,淨額   100,000    1    141    -    142 
截至2023年3月31日的三個月的淨虧損   -    -    -    (6,390)   (6,390)
截至2023年3月31日的餘額   35,565,974    36    207,919    (149,861)   58,094 
基於股票的薪酬   -    -    436    -    436 
根據限制性股票補助條款發行普通股   73,763    -    -    -    - 
與股權獎勵淨股結算相關的預扣税款   (3,598)   -    (4)   -    (4)
根據S-3註冊聲明註冊直接出售普通股,淨額   4,050,000    4    4,286    -    4,290 
根據S-3註冊聲明出售的普通股,淨額   1,294,743    1    1,557    -    1,558 
截至2023年6月30日的三個月淨虧損   -    -    -    (12,676)   (12,676)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額   40,980,882    41    214,194    (162,537)   51,698 
基於股票的薪酬   -    -    477    -    477 
根據限制性股票補助條款發行普通股   58,128    -    -    -    - 
與股權獎勵淨股結算相關的預扣税款   (3,025)   -    (3)   -    (3)
根據S-3註冊聲明註冊直接出售普通股,淨額   3,300,000    3    2,893    -    2,896 
根據S-3註冊聲明出售的普通股,淨額   4,598,462    5    2,940    -    2,945 
截至2023年9月30日的三個月的淨虧損   -    -    -    (36,404)   (36,404)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額   48,934,447   $49   $220,501   $(198,941)  $21,609 

 

          

額外

         
   普通股   付費   累積的     
   股份   金額   資本   赤字   總計 
2021 年 12 月 31 日的餘額   29,193,772   $29   $187,997   $(115,260)  $72,766 
基於股票的薪酬   -    -    1,284    -    1,284 
根據限制性股票補助條款發行普通股   121,666    -    -    -    - 
根據S-3註冊聲明出售的普通股,淨額   2,757,830    3    7,811    -    7,814 
截至2022年3月31日的三個月的淨虧損   -    -    -    (8,207)   (8,207)
截至2022年3月31日的餘額   32,073,268    32    197,092    (123,467)   73,657 
                          
基於股票的薪酬   -    -    371    -    371 
根據限制性股票補助條款發行普通股   95,000    -    -    -    - 
與股權獎勵淨股結算相關的預扣税款   (16,703)   -    (34)   -    (34)
根據S-3註冊聲明出售的普通股,淨額   783,257    1    2,004    -    2,005 
截至2022年6月30日的三個月的淨虧損   -    -    -    (7,585)   (7,585)
截至2022年6月30日的餘額   32,934,822    33    199,433    (131,052)   68,414 
                          
基於股票的薪酬   -    -    364    -    364 
根據限制性股票補助條款發行普通股   17,500    -    -    -    - 
與股權獎勵淨股結算相關的預扣税款   (3,748)   -    (13)   -    (13)
根據S-3註冊聲明出售的普通股,淨額   2,213,074    2    7,283    -    7,285 
截至2022年9月30日的三個月的淨虧損   -    -    -    (5,393)   (5,393)
2022 年 9 月 30 日的餘額   35,161,648   $35   $207,067   $(136,445)  $70,657 

 

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

 

6

 

 

SUNWORKS, INC.

未經審計 簡明合併現金流量表

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月

(以 千計)

 

   2023年9月30日   2022年9月30日 
   九個月已結束 
   2023年9月30日   2022年9月30日 
來自經營活動的現金流:          
淨虧損  $(55,470)  $(21,185)
為將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整          
折舊和攤銷   2,968    3,827 
使用權資產的攤銷   999    811 
庫存和設備銷售損失(收益)   1,234    (243)
基於股票的薪酬   1,357    2,019 
商譽減值   26,000    - 
壞賬支出   584    378 
經營資產和負債的變化:          
應收賬款   3,086    (3,443)
庫存   5,522    (16,784)
存款和其他流動資產   2,257    846 
合同資產   3,985    (10,224)
應付賬款和應計負債   (5,980)   8,033 
合同負債   (5,680)   14,494 
保修責任   180    180 
經營租賃負債   (999)   (811)
用於經營活動的淨現金   (19,957)   (22,102)
           
來自投資活動的現金流:          
購買財產和設備   (203)   (432)
出售庫存品和設備的收益   3,509    311 
由(用於)投資活動提供的淨現金   3,306    (121)
           
來自融資活動的現金流量:          
融資租賃負債的本金支付   (742)   (355)
出售普通股的收益,淨額   11,831    17,104 
支付與股權獎勵淨股結算相關的税款   (46)   (47)
融資活動提供的淨現金   11,043    16,702 
           
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化   (5,608)   (5,521)
現金、現金等價物和年初限制性現金   8,055    20,042 
現金、現金等價物和限制性現金,期末  $2,447   $14,521 
           
現金和現金等價物  $2,197   $14,273 
限制性現金   250    248 
現金、現金等價物和限制性現金,期末  $2,447   $14,521 
           
支付的現金用於:          
利息  $308   $51 
特許經營税和公司消費税  $201   $42 
           
非現金交易的補充披露          
租賃修改導致經營使用權資產減少  $44   $- 
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產  $468   $247 
為換取新的金融負債而獲得的使用權資產  $2,689   $903 

 

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

 

7

 

 

SUNWORKS, INC.

未經審計的簡明合併財務報表附註

2023 年 9 月 30 日

(千美元 ,股票和每股數據除外)

 

此處 提及的 “我們”、“Sunworks” 和 “公司” 是指Sunworks, Inc.及其全資 子公司Sunworks United(“Sunworks United”)、商業太陽能公司(“CSE”)和Solcius LLC。(“索爾修斯”)

 

1。 演示基礎

 

我們 為 住宅和商業市場提供光伏(“PV”)和基於電池的電力、存儲系統和充電解決方案。商業項目包括商業、農業、工業和公共工程項目。我們 在多個住宅和商業市場開展業務,包括加利福尼亞州、猶他州、內華達州、亞利桑那州、新墨西哥州、德克薩斯州、科羅拉多州、 明尼蘇達州、威斯康星州、馬薩諸塞州、羅德島、紐約、賓夕法尼亞州、新澤西州和南卡羅來納州。通過我們運營的 子公司,我們設計、安排融資、集成、安裝和管理系統,其規模從 住宅項目的 2kW(千瓦)到大型商業和公共工程項目的多兆瓦(兆瓦)系統不等。商業設施 包括辦公樓、製造工廠、倉庫、服務站、教堂以及農場、釀酒廠和乳品廠等農業 設施的裝置。公共工程設施包括學區、地方市政當局、 聯邦設施和高等教育機構。

 

所附未經審計的簡明合併財務報表(“財務報表”)是根據 根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及S-X條例第10-Q表和第10-01條的説明編制的。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和 附註。管理層認為,所有被認為是公允列報所必需的 正常的經常性調整都包括在內。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度可能的預期業績。財務報表應與 公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀,該報告經2023年5月1日提交的10-K/A表修訂。

 

財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。持續經營假設考慮 在正常業務過程中變現資產和清償負債。財務報表不包括對賬面金額和資產、負債和申報支出分類的任何 調整,如果公司 無法繼續經營下去,這些調整可能是必要的。

 

8

 

 

2。 重要會計政策摘要

 

這份 公司重要會計政策摘要旨在幫助理解公司的財務報表。 這些會計政策符合公認會計原則,並一直適用於編制簡明合併財務 報表。

 

與截至2022年12月31日止年度 10-K表年度報告披露的會計政策相比, 公司的會計政策沒有重大變化。

 

整合原則

 

隨附的簡明合併財務報表包括Sunworks, Inc.及其全資運營子公司Sunworks United Inc.、Commercial Solar Energy, Inc.和Solcius LLC的 賬目。合併這些運營實體後,所有重要的公司間交易均已取消。其他不活躍的全資 法人實體目前沒有任何業務。

 

流動性

 

公司歷來蒙受過鉅額營業損失。截至2023年9月30日,該公司的累計赤字約為198,941美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,該公司的淨虧損,包括26,000美元的非現金商譽減值,分別為36,404美元和55,470美元, 。

 

我們與各種融資提供商合作,這些提供商為我們的客户提供金融 產品,使他們能夠從太陽能發電的好處中獲利。在出售太陽能裝置時,我們 歷來從貸款人那裏獲得預付資金,以支持我們的營運資金需求。信貸市場緊縮、最近的銀行部門波動以及 總體經濟的不確定性繼續對貸款機構管理其風險狀況的方式產生重大影響。鑑於市場 動態的變化,我們的貸款機構取消了預付資金,這推遲了向我們付款的時間並對我們的可用流動性產生了負面影響。 此外,貸款機構正在修改其付款里程碑和時間表,這進一步減少了我們的可用流動性。

 

管理層 評估公司是否有足夠的流動性來支付自每個財務報表發佈之日起未來十二個月的成本,以確定公司繼續作為持續經營企業的能力是否存在實質性疑問。在編寫 本次流動性評估時,管理層運用判斷來估計公司的預計現金流,包括: (i) 預計現金流出,(ii) 預計現金流入,(iii) 將支出歸類為全權支出與非全權支出, (iv) 根據公司與Produce Pay, Inc.的保理協議加快收取應收賬款的能力,以及 (vi) 通過出售市場發行的股權(見附註8)或其他方式籌集資金的能力。現金流預測 基於已知或計劃中的運營成本現金需求以及客户的預期客户收入。

 

公司的持續存在 取決於管理層增加流動性、籌集資金和開展盈利業務的能力。 公司預計,將需要通過股權或債務融資、出售或其他 處置資產和/或降低運營成本來改善其流動性狀況,以滿足其未來十二個月的流動性需求。 在進行流動性評估後,管理層確定,公司在這些簡明合併財務報表 發佈之日起的一年內繼續經營的能力存在重大疑問。管理層正在投入大量精力來增加流動性、籌集資金和發展其 業務。

 

自2023年5月4日起,Sunworks, Inc. 的全資子公司商業太陽能公司和Sunworks United, Inc.(統稱 “公司”)與Produce Pay Inc.(“買方”)簽訂了保理協議(“保理協議”),自 起生效。 公司董事長帕特里克·麥卡洛是買方的首席執行官。根據保理協議的條款, 公司可以使用買方的在線軟件平臺進行出售,買方可以按面值的80%購買公司的某些 應收賬款。如果在30天內收取應收賬款,公司將向公司退款,最高金額為經核實的 應收款金額的18.4%,根據應收賬款收款期限,退款金額較低。 保理協議規定,協議第一年的最低應收賬款額承諾為10,000美元。 截至2023年9月30日,根據保理協議,已累計計計入4,628美元的應收賬款。

 

9

 

 

2023年5月22日,公司與 1861 Acquisition LLC就其員工留存税收抵免(ERTC)應收賬款簽訂了貿易購買協議。根據協議條款,公司根據貿易購買協議獲得了5,723美元的收益。 出售ERTC應收賬款導致2023年第二季度虧損1,028美元。

 

2021年1月27日 ,公司向美國證券交易委員會提交了S-3表格(文件編號333-252475)(“2021年註冊聲明”)的註冊聲明, 。2021年註冊聲明允許公司不時通過一次或多次發行發行發行發行和出售總初始發行價格不超過100,000美元的普通股、優先股、認股權證或單位的任意組合 。美國證券交易委員會於2021年2月3日宣佈2021年註冊 聲明生效。從 2023 年 1 月 1 日到 2023 年 9 月 30 日,我們出售了 5,993,205 股股票 ,根據 2021 年註冊聲明,總收益約為 4,835 美元。根據2021年註冊聲明,在總額10萬美元中,約有14,600美元 可用於未來的發行。

 

2022年6月1日 ,公司向美國證券交易委員會提交了S-3表格(文件編號333-265336)(“2022年註冊聲明”) 的註冊聲明。2022年註冊聲明允許公司不時通過一次或多次發行發行發行發行和出售總初始發行價格不超過75,000美元的普通股、優先股、認股權證或單位的任意組合 。美國證券交易委員會於2022年8月5日宣佈2022年註冊 聲明生效。2023年6月12日,根據證券購買協議,公司 以每股1.14美元的收購價出售併發行了405萬股普通股,總收益為4,617美元。2023年8月11日,根據證券購買協議,公司以每股1.00美元的收購價 出售併發行了3,300,000股普通股,總收益為3,300美元。根據2022年註冊聲明 ,75,000美元總額中約有67,100美元可用於未來發行。

 

2023 年 8 月 28 日,公司根據 與 B. Riley Securities, Inc. 和 Northland Securities, Inc.(均為 “代理人”,統稱為 “代理人”,統稱為 “代理人”)簽訂了市場發行銷售協議(“2023 年銷售協議”),公司可以不時報價和出售總額不超過17,600美元通過代理人購買公司普通股 (“2023 年配售股”)的股份。2023年8月28日,公司向 美國證券交易委員會提交了招股説明書補充文件,內容涵蓋了根據銷售協議出售的2023年配售股份的銷售,這些股票已根據 2021年註冊聲明進行登記。

 

善意

 

由於2021年4月收購了Solcius,該公司增加了32,186美元商譽,包括在住宅 板塊中。有關公司各分部的進一步討論 ,請參閲這些未經審計的簡明合併財務報表附註4 “運營部門”。商譽是收購價格超過所收資產公允價值的部分,包括作為公司收購Solcius一部分的 可識別的無形資產和負債。在2023年第三季度, 公司確定了與Sunworks市值相對於公司淨資產價值的相關觸發事件,以及 利率上升對住宅發放的負面影響相關的觸發事件。因此,公司聘請了一家估值諮詢公司 來協助測試2023年第三季度的商譽減值,以評估Solcius資產集團的可收回性。 根據公認會計原則,將Solcius資產組的賬面價值與該資產組 相關的預測貼現現金流和市場估值方法進行了比較。根據所進行的分析,確定申報單位 的賬面金額超過了公允價值,公司記錄的賬面金額為美元26,0002023年第三季度的商譽減值費用 。

 

經營 分部報告

 

根據我們的組織結構以及管理和評估運營的方式,我們 目前分為三個部門運營。 我們最大的細分市場是住宅太陽能,它們是規模較小、持續時間較短的項目。我們的第二個運營領域是 商用太陽能,其中包括通常規模更大、持續時間更長的項目,為商業、工業、 農業和公共工程客户提供服務。我們的第三個部門是企業,負責公司的總體監督和管理。 將公司成本從住宅和商業運營中分解出來,可以簡化住宅 太陽能和商用太陽能板塊的績效評估。

 

使用估計值的

 

按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響 報告的資產和負債金額、合併財務 報表之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。 重要估計數包括用於審查公司商譽和無形資產的估計、長期資產的可能減值和估計 、一段時間內確認的建築合同的收入確認、不可收回賬户的備抵金、融資 租賃使用權資產和負債、經營租賃使用權資產和負債、擔保準備金、庫存估值、 非現金資本發行的估值和估值補貼遞延所得税資產。該公司的估計基於 的歷史經驗和其他各種假設,這些假設在當時情況下被認為是合理的, 的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。 在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。

 

10

 

 

收入 確認

 

建築合同的收入 和相關成本按照 會計準則編纂(“ASC”)606 “與客户簽訂的合同收入”(“客户合同收入”)在一段時間內得到履行的確認。根據ASC 606,需要 我們交付正常運行的太陽能發電系統的住宅和小型商業系統的收入和相關 利潤、工程、採購和施工(“EPC”)項目通常在開工後的兩到十二個月內完成。 大型商業項目的施工可能在十八到三十六個月內完成,具體取決於規模和位置。 隨着時間的推移,我們的業績創造或增強了由客户控制 的能源生產資產,我們確認來自商業 EPC 服務的收入。

 

對於 住宅合同,公司根據最終檢查確定的工作完成後確認收入。我們確認服務期內系統運營和維護的收入 。

 

對於 商業項目,我們在工作開始時開始確認績效收入,並繼續確認一段時間內的收入 ,因為工作是根據產生的成本(不包括模塊和組件)與履行義務完成時估計的非材料 總成本的比率進行的。

 

判決 需要評估包括淨合同收入金額和總估計成本在內的假設,以確定公司 在合同完成方面的進展,並計算相應的確認收入金額。如果任何合同的估計總成本 大於合同淨收入,則公司將確認損失變為 已知期間的全部估計損失。

 

商業項目估算值的變化 的原因多種多樣,包括但不限於(i)施工計劃的加快 或延遲,(ii)產品成本預測的變化,(iii)變更訂單,或(iv)用於估算成本的其他信息的變化。估算值的變化 可能會對公司的簡明合併運營報表產生重大影響。下表概述了 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中系統相關銷售合同的預計交易價格和投入成本的淨變動(包括增加 和減少)對收入的影響,以及構成此類變化的項目數量。 出於下表的目的,僅列出了估算值發生變化且對收入和/或成本影響至少為100美元的項目, 在此期間按季度計算。表中還包括估計值的淨變化佔此類項目總收入的百分比 。

估計總收入變動附表

                             
   三個月已結束   九個月已結束 
(以千計,項目數量除外)  2023年9月30日   2022年9月30日   2023年9月30日   2022年9月30日 
交易價格淨變動帶來的收入增加(減少)  $(417)  $-   $(555)  $484 
投入成本估算值淨變動帶來的收入增加(減少)   229    -    591    (500)
估計數淨變動帶來的收入淨增加(減少)  $(188)  $-   $36   $(16)
                     
項目數量   4    -    9    3 
                     
估計值的淨變化佔關聯項目總收入的百分比   (3.3)%   0.0%   0.3%   (0.2)%

 

合約 資產和負債

 

合同 資產包括 (i) 項目中已賺取但未開票的部分,客户將延期付款直至合同的某些里程碑達成;(ii) 直接成本,包括佣金、安裝人工相關成本和在記錄 收入之前支付的許可費,以及 (iii) 未開票的應收賬款,即在向客户開具賬單之前確認的收入,這是 常見的更大的施工合同。合同負債包括遞延收入、客户存款和客户預付款, 代表在根據合同條款 將商品或服務的控制權移交給客户之前從客户那裏獲得的對價。截至相應日期的合約資產總額和合約負債餘額如下:

合約資產和負債附表

(以千計)  2023年9月30日   2022年12月31日 
   截至截至 
(以千計)  2023年9月30日   2022年12月31日 
合約資產  $16,714   $20,699 
合同負債   19,280    24,960 

 

11

 

 

在 截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司確認的收入分別為1,352美元和18,660美元,截至2022年12月31日,這筆收入已包含在合同負債中。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司確認的收入分別為486美元和8,295美元,這筆收入已包含在截至2021年12月31日的合同負債中。

 

下表表示截至2023年9月30日公司正在建設的EPC項目的平均完工百分比。 公司預計將在項目控制權移交後確認30,585美元的收入。

控制項目後確認的收入附表

項目  收入類別  預計年份收入確認將完成  確認收入的平均百分比 
各種項目  EPC 服務  2023 - 2024   56.7%

 

基本 和攤薄後的每股淨額(虧損)計算

 

(虧損) 每股規定了每股基本收益(虧損)和攤薄後每股收益的計算。每股 股的基本收益(虧損)是通過普通股股東可獲得的收益(虧損)除以可用普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後每股收益的計算方法與基本每股收益類似,不同之處在於分母增加到 包括潛在普通股發行後本應流通的額外普通股數量,以及如果增加的普通股具有稀釋性,則為 。計算每股 股淨虧損時未使用員工期權、未歸屬限制性股票單位(“RSU”) 和未歸屬的基於業績的限制性股票單位(“PSU”)。

 

淨虧損導致所有未償還的普通股期權、未歸屬的限制性股票單位具有反稀釋作用。因此,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中, 普通股的每股基本虧損和攤薄虧損分別相同。

 

截至2023年9月30日,未計入已發行股票加權平均值的潛在稀釋性證券包括158,071股股票期權和 985,557 未歸屬的 RSU 和未確定數量的 PSU。

 

截至2022年9月30日,未計入已發行股票加權平均值的潛在稀釋性證券包括236,720股股票期權和 638,024 未歸屬的 RSU 和未確定數量的 PSU。

 

稀釋性 每股金額是使用已發行普通股和可能具有稀釋性證券的加權平均數計算得出的, 使用庫存股法,前提是它們的影響是稀釋性的。

 

新的 會計公告

 

2016年6月,財務會計準則委員會發布了2016-13年度會計準則更新(“ASU”),“金融 工具信用損失的衡量”。該亞利桑那州立大學用一種反映 預期信用損失的方法取代了當前美國公認會計原則中的已發生損失減值方法,該方法要求在某些類型的金融工具(包括貿易應收賬款)的信用損失估算 時考慮更廣泛的合理和可支持的信息。此外,還需要新的披露。經隨後修訂 的亞利桑那州立大學在2022年12月15日之後的財政年度內對公司生效,因為截至2019年11月15日,即決定日,該公司是一家規模較小的申報公司 。我們於 2023 年 1 月 1 日採用了 ASU 2016-13。根據公司 應收賬款和其他金融資產的構成,包括當前的市場狀況和歷史信用損失活動, 的採用 並未對公司的合併財務報表或披露產生重大影響。具體而言, 公司使用上述 所述的預期信用損失評估流程對截至2023年9月30日的預期信貸損失的估計,在該準則採用之日,沒有調整信貸損失準備金,也沒有對累計赤字進行累積效應調整。

 

12

 

 

管理層 審查了截至2023年9月30日的九個月中目前發佈的聲明,並認為任何最近發佈但 尚未生效的會計準則,如果目前獲得通過,都不會對隨附的簡明合併 財務報表產生重大影響。

 

3. 來自與客户簽訂合同的收入

 

下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中按客户類型從與客户簽訂的合同中分列的收入:

收入分列附表

   2023   2022   2023   2022 
  

三個月已結束

9月30日

  

九個月已結束

9月30日

 
   2023   2022   2023   2022 
住宅  $20,455   $37,253   $77,816   $97,416 
商用   4,130    3,049    11,079    8,593 
公共工程   4,111    411    12,339    2,297 
總計  $28,696   $40,713   $101,234   $108,306 

 

4。 運營部門

 

公司根據ASC 280《分部報告指南》評估了其運營部門的披露。結果,成立了以下細分市場 :住宅太陽能、商業太陽能和企業。

 

住宅 太陽能

 

通過我們的 Solcius 運營子公司 ,我們主要為住宅業主設計、安排融資、集成、安裝和管理系統。 我們通過多種渠道、銷售渠道合作伙伴網絡和不斷增長的直銷 渠道戰略銷售住宅太陽能系統。我們在多個住宅市場開展業務,包括加利福尼亞州、猶他州、內華達州、亞利桑那州、新墨西哥州、德克薩斯州、科羅拉多州、 明尼蘇達州、威斯康星州和南卡羅來納州。

 

商用 太陽能

 

通過我們的商業太陽能子公司 ,我們設計、安排融資、集成、安裝和管理從 50kW(千瓦)到多兆瓦(兆瓦)系統的系統,主要用於大型商業和公共工程項目。此外,我們還為客户提供 存儲和電動汽車充電解決方案。商業設施包括辦公樓 、製造工廠、倉庫、服務站、教堂以及農場、釀酒廠和 乳製品廠等農業設施的裝置。公共工程設施包括學區、地方市政當局、聯邦設施和高等教育 機構。從歷史上看,商業太陽能子公司參與了加利福尼亞住宅太陽能市場。 收購Solcius後,所有新住宅的銷售均由Solcius品牌管理。由於重要性,公司 將繼續報告商業太陽能領域剩餘的積壓住宅項目,該項目預計 將在明年內完成。商用太陽能主要在加利福尼亞運營。

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月,分部 淨收入、分部運營費用和分部出資(虧損)信息包括以下內容。某些前期金額已重新分類,以符合本期列報方式。

分部報告信息的時間表,按分部劃分

   住宅太陽能   商用太陽能   企業   總計 
   截至2023年9月30日的三個月 
   住宅太陽能   商用太陽能   企業   總計 
淨收入  $20,348   $8,348   $-   $28,696 
銷售商品的成本   13,506    7,016    -    20,522 
毛利   6,842    1,332         8,174 
                     
運營費用                    
銷售和營銷   7,148    531    122    7,801 
一般和行政   5,182    1,678    2,581    9,441 
分部虧損   (5,488)   (877)   (2,703)   (9,068)
                     
商譽減值   26,000    -    -    26,000 
基於股票的薪酬   33    68    376    477 
折舊和攤銷   623    -    -    623 
營業虧損  $(32,144)  $(945)  $(3,079)  $(36,168)

 

13

 

 

   住宅太陽能   商用太陽能   企業   總計 
   截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 
   住宅太陽能   商用太陽能   企業   總計 
淨收入  $36,659   $4,054   $-   $40,713 
銷售商品的成本   17,132    4,050    22    21,204 
毛利   19,527    4    (22)   19,509 
                     
運營費用                    
銷售和營銷   13,711    809    253    14,773 
一般和行政   5,069    1,797    1,852    8,718 
分部收益(虧損)   747    (2,602)   (2,127)   (3,982)
                     
基於股票的薪酬   19    31    314    364 
折舊和攤銷   1,056    -    -    1,056 
營業虧損  $(328)  $(2,633)  $(2,441)  $(5,402)

 

   住宅太陽能   商用太陽能   企業   總計 
   截至 2023 年 9 月 30 日的九個月 
   住宅太陽能   商用太陽能   企業   總計 
淨收入  $77,556   $23,678   $-   $101,234 
銷售商品的成本   49,675    20,021    -    69,696 
毛利   27,881    3,657         31,538 
                     
運營費用                    
銷售和營銷   29,654    1,796    397    31,847 
一般和行政   16,253    5,153    6,651    28,057 
分部虧損   (18,026)   (3,292)   (7,048)   (28,366)
                     
商譽減值   26,000    -    -    26,000 
基於股票的薪酬   67    134    1,156    1,357 
折舊和攤銷   1,868    -    -    1,868 
營業虧損  $(45,961)  $(3,426)  $(8,204)  $(57,591)

 

   住宅太陽能   商用太陽能   企業   總計 
   截至2022年9月30日的九個月 
   住宅太陽能   商用太陽能   企業   總計 
淨收入  $95,569   $12,737   $-   $108,306 
銷售商品的成本   47,646    11,354    30    59,030 
毛利   47,923    1,383    (30)   49,276 
                     
運營費用                    
銷售和營銷   38,068    2,530    722    41,320 
一般和行政   13,810    4,941    5,274    24,025 
分部虧損   (3,955)   (6,088)   (6,026)   (16,069)
                     
基於股票的薪酬   740    101    1,178    2,019 
折舊和攤銷   3,177    -    -    3,177 
營業虧損  $(7,872)  $(6,189)  $(7,204)  $(21,265)

 

14

 

 

按運營部門劃分的資產 如下:

 

   2023年9月30日 
運營部門:     
住宅太陽能  $51,918 
商用太陽能   13,138 
企業   2,447 
合併資產總額  $67,503 

 

5。 使用權經營租賃

 

公司擁有辦公室、倉庫、車輛和辦公設備的使用權(“ROU”)經營租約。該公司的 租約的剩餘租賃期為1年至4年,其中一些包括延期選項。

 

公司截至2023年9月30日的三個月和九個月的運營租賃費用分別為589美元和1,630美元。 截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司的運營租賃費用分別為373美元和1,184美元。 運營租賃付款減少了截至2023年9月30日的三個月和九個月的運營現金流,分別為589美元和1,630美元。年初至今的ROU資產攤銷額為999美元,相關租賃費用 1,630美元之間的差額包括未計入ROU資產計算的短期租賃、財產税和銷售税租賃費用 中包含的基本運營租賃費用、設施和其他設備的三重淨額和公共區域費用以及車輛租賃相關費用。

 

與租賃相關的補充 資產負債表信息如下:

經營租賃時間表補充資產負債表信息  

   2023年9月30日 
   (以千計) 
經營租賃使用權資產  $2,203 
      
經營租賃負債,流動部分   915 
經營租賃負債,扣除流動部分   1,288 
經營租賃負債總額  $2,203 

 

截至2023年9月30日,加權平均剩餘租賃期限為 2.9年,公司租賃的加權平均折扣率為4.5%。

 

經營租賃的最低 付款如下:

經營租賃負債的到期日表

   經營租賃 
   (以千計) 
2023 年的剩餘時間  $307 
2024   832 
2025   644 
2026   571 
2027   43 
租賃付款總額  $2,397 
減去:估算利息   194 
總計  $2,203 

 

15

 

 

6。 使用權融資租賃

 

公司有車輛融資租約。該公司的融資租賃的剩餘租賃期為1年至4年。

 

與融資租賃相關的補充 資產負債表信息如下:

融資租賃附表 補充資產負債表信息  

   2023年9月30日 
   (以千計) 
融資租賃使用權資產成本  $5,208 
融資租賃使用權累計攤銷   (1,052)
融資租賃使用權資產,淨額  $4,156 
      
融資租賃債務,流動部分  $1,115 
融資租賃債務,扣除流動部分   2,933 
融資租賃債務總額  $4,048 

 

截至2023年9月30日,加權平均剩餘租賃期限為 3.2年,公司租賃的加權平均折扣率為8.5%。

 

剩餘租賃條款的最低 融資租賃付款額如下:

融資租賃負債的到期日表  

   2023年9月30日 
   (以千計) 
2023 年的剩餘時間  $368 
2024   1,395 
2025   1,363 
2026   1,156 
2027   404 
租賃付款總額  $4,686 
減去:估算利息   638 
總計  $4,048 

 

7。 無形資產,淨額

 

截至2023年9月30日, 公司的無形資產包括以下內容:

無形資產表  

   攤還期  成本   累計攤銷   淨賬面價值 
商標  10年份  $5,200   $(1,300)  $3,900 
積壓的項目  9   2,000    (2,000)   - 
《禁止競爭之約》  3年份   2,400    (2,000)   400 
軟件(包含在財產和設備中)  3年份   3,400    (2,833)   567 
經銷商關係  18   2,600    (2,600)   - 
      $15,600   $(10,733)  $4,867 

 

無形 資產按收購之日的原始估計價值列報。無形資產的攤銷從 收購之日開始。無形資產在無形資產的估計使用壽命 上使用直線法攤銷:

 

截至2023年9月30日的三個月和九個月中,無形資產的攤銷 支出如下:

無形資產攤銷費用表  

   對於   對於 
   三個月已結束   九個月已結束 
   2023年9月30日   2023年9月30日 
商標  $130   $390 
《禁止競爭之約》   200    600 
軟件   283    850 
無形資產的攤銷 費用  $613   $1,840 

 

16

 

 

截至2023年9月30日,公司無形資產的估計 未來攤銷費用如下:

無形資產未來攤銷費用表  

截至12月31日的年份    
2023 年的剩餘時間  $614 
2024  $1,003 
2025  $520 
2026  $520 
2027  $520 
此後  $1,690 

 

截至2023年9月30日的三個月和九個月中,不動產、設備和無形資產的折舊 和攤銷費用分別為1,001美元和2,968美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月,不動產、設備和無形資產的折舊和攤銷費用分別為1,232美元和3,827美元。

 

8。 資本存量

 

2021年2月10日,公司與Roth Capital Partners, LLC (“代理RCP”)簽訂了銷售協議(“羅斯銷售協議”),根據該協議,公司可以通過代理RCP不時發行和出售根據1933年《證券法》註冊的 公司普通股(“2021 年配售股”)的股份(“2021 年配售股”)(“證券 法”),根據2021年註冊聲明。

 

2021 年 10 月 21 日,公司根據 向美國證券交易委員會提交了招股説明書補充文件(“2021 年招股説明書補充文件”),根據《證券 法案頒佈的第 415 條規則,公司可以通過代理RCP不時發行和出售高達25,000美元的2021年配售股份 。

 

2022年6月8日,公司與羅斯資本合夥人、 LLC和北國證券公司(均為 “註冊代理人”,統稱為 “註冊代理人”,統稱為 “註冊代理人”)簽訂了銷售協議(“羅斯/北國銷售協議”),根據該協議, 公司可以不時發行和出售總額為26,800美元的公司普通股(“2022年6月 配售股份”),通過註冊註冊代理人。2022年6月8日,公司向美國證券交易委員會提交了招股説明書補充文件,內容涉及 根據羅斯/北國銷售協議(“2022年招股説明書補充文件”)出售的2022年6月配售股份。

 

2023年8月28日,公司向羅斯資本 Partners, LLC發出書面通知,終止羅斯/北國銷售協議。羅斯/北國銷售協議終止後,公司 將不會根據羅斯/北國銷售協議或《2022年招股説明書補充文件》提出任何額外要約或出售配售股份。

 

2023年8月28日,公司簽訂了2023年銷售協議,根據該協議,公司可以通過代理人不時發行和出售 2023年配售股份。2023年8月28日,公司向美國證券交易委員會提交了招股説明書補充文件,內容涉及 根據銷售協議出售的2023年配售股份的銷售,這些股票已根據2021年註冊 聲明登記。

 

2022年上市產品

 

在2022年的前九個月中,根據羅斯銷售協議,出售了5,754,161股配售股份 。此次銷售的總收益為17,521美元,此類股票的平均銷售價格為每股3.04美元。扣除經紀費用、專業費用、註冊費和其他費用後,此類銷售的淨收益為17,104美元,合每股2.97美元。

 

2023 年市場產品

 

在 2023年的前九個月中,2022年配售股份中有5,993,205股根據羅斯/北國銷售協議出售,2023年配售股份中有7,611,931股根據2023年銷售協議出售。此次出售的總收益為4,835美元,此類股票的平均銷售價格為每股0.81美元。扣除經紀費用、專業費用、註冊費和其他費用後,此類銷售的淨收益為4,645美元,合每股0.77美元。

 

註冊的 直接發行

 

2023年6月8日,根據證券購買協議,公司以每股1.14美元的收購 價格出售併發行了4,050,000股普通股,總收益為4,617美元。扣除配售代理佣金和其他發行費用後, 淨收益為4,290美元或每股1.06美元。

 

2023年8月11日,根據證券購買協議,公司以每股1.00美元的收購 價格出售併發行了3,300,000股普通股,總收益為3,300美元。扣除配售代理佣金和其他發行費用後, 淨收益為2,896美元,合每股0.88美元。

 

17

 

 

9。 基於股票的薪酬

 

選項

 

截至2023年9月30日 ,公司已發行激勵性股票期權和非合格股票期權,可根據期權協議中規定的條款購買158,071股普通股 股。股票期權在不同的時間歸屬,可在 的五年內行使。自授予之日起,行使價格從每股3.07美元到12.15美元不等,即公司 普通股在每次授予之日的市值。公司使用Black Scholes期權 估值模型確定了這些期權的公允市場價值。期權沒收將在發生時予以考慮。

 

公司股票期權活動和相關信息的 摘要如下:

股票期權活動摘要

   2023年9月30日 
       加權 
   數字   平均值 
      運動 
   選項   價格 
截至2022年12月31日,未繳税款   211,720   $11.66 
已授予   -    - 
已鍛鍊   -    - 
被沒收   (44,365)   11.20 
已過期   (9,284)   8.44 
尚未結清,預計將於 2023 年 9 月 30 日歸屬   158,071   $11.97 
可在 2023 年 9 月 30 日行使   158,071   $11.97 
期內授予期權的加權平均公允價值   -   $- 

 

以下 彙總了購買截至2023年9月30日已發行的公司普通股的期權:

按行使價區間劃分的股票期權計劃下授權的股票摘要

            加權 
            平均值 
            剩餘的 
可鍛鍊   股票期權   股票期權   合同的 
價格   傑出   可鍛鍊   壽命(年) 
$3.07    3,071    3,071    0.88 
$12.15    155,000    155,000    2.53 
      158,071    158,071      

 

截至2023年9月30日和2022年12月31日,已發行和可行使期權的總內在價值分別為0美元和0美元。 總內在價值表示公司在本財期最後一個交易日的收盤價(截至2023年9月30日和2022年12月31日, 分別為0.52美元和1.58美元)與行使價乘以已發行期權數量 之間的差額。

 

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中, 公司記錄的股票期權薪酬支出分別為0美元和0美元。截至2022年9月30日 的三個月和九個月中,公司記錄的股票期權薪酬支出分別為1美元和674美元。

 

18

 

 

限制 庫存單位

 

下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中公司的限制性股票單位活動:

限制性股票單位活動摘要  

   2023年9月30日 
       加權平均值 
   股票數量  

授予日期

每股價值

 
未歸屬,從 2022 年 12 月 31 日開始   561,136   $3.80 
已授予   754,048   $2.03 
既得   (236,157)  $4.01 
被沒收   (93,470)  $2.66 
2023 年 9 月 30 日底未歸屬   985,557   $2.50 

 

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中, 公司記錄的限制性股票單位的RSU薪酬支出分別為477美元和1,357美元。 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄的限制性股票單位的RSU薪酬支出分別為363美元和1,345美元。

 

10。 承諾和突發事件

 

訴訟

 

公司不時參與正常業務過程中出現的例行訴訟。管理層認為最終結果會對 公司的財務狀況產生負面影響的公司作為當事方的未決重大 法律訴訟。

 

11。 後續事件

 

2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 27 日期間,根據 2023 年銷售協議出售和發行了 7,611,931 股普通股。這些股票的總收益約為 3,569美元或每股0.47美元。扣除發行成本後的淨收益約為3,480美元,合每股 0.46美元。

 

19

 

 

商品 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

 

以下關於我們財務狀況和經營業績的討論應與本10-Q表季度報告(本 “季度報告”)第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併 財務報表和相關附註 以及經5月提交的10-K/A表修訂的截至2022年12月31日年度的10-K表年度報告中的經審計的合併財務報表 一起閲讀 2023 年 1 月 1 日(我們的 “年度報告”)。本節包含基於我們當前預期的 前瞻性陳述,反映了我們的計劃、估計和預期的未來財務業績。這些陳述涉及 許多風險和不確定性。由於許多因素,包括第二部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分以及本季度報告中包含的 “關於前瞻性陳述的警告 説明”,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述 所表達或暗示的業績存在重大差異。

 

除非 另有説明,(1) “Sunworks” 是指 Sunworks, Inc.、(2) “公司”、“我們”、 和 “我們的”,指的是 Sunworks, Inc. 及其全資運營子公司Sunworks United Inc.、Commercial Solar Energy, Inc.和Solcius LLC的持續業務運營。合併這些實體 後,所有重要的公司間交易均已取消。

 

除非另有説明 ,否則本管理層在《財務狀況和經營業績討論與分析》中提出的所有 金額均以千美元表示,但股票和每股金額除外,除非另有説明。

 

住宅 太陽能

 

通過 我們的住宅太陽能運營子公司Solcius, LLC,我們設計、安排融資、集成、安裝和管理系統,主要面向住宅房主 。我們通過多種渠道銷售住宅太陽能系統,包括我們的銷售渠道合作伙伴網絡、 和我們不斷增長的直銷渠道戰略。我們在多個住宅和商業市場開展業務,包括加利福尼亞州、猶他州、內華達州、 亞利桑那州、新墨西哥州、德克薩斯州、科羅拉多州、明尼蘇達州、威斯康星州和南卡羅來納州。

 

商用 太陽能

 

通過我們的商業太陽能子公司 ,我們設計、安排融資、集成、安裝和管理太陽能、電池存儲 和大小從50kW(千瓦)到多兆瓦(兆瓦)系統的車輛充電系統,主要用於大型商業和 公共工程項目。此外,我們為客户提供存儲和電動汽車充電解決方案。商業 設施包括辦公樓、製造工廠、倉庫、服務站、教堂和 農業設施(例如農場、釀酒廠和乳品廠)的設施。公共工程設施包括學區、地方 市政當局、聯邦設施和高等教育機構。商用太陽能主要在加利福尼亞州 運營。

 

在 截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們收入中約有71%和77%來自住宅 市場的裝置,大約29%和23%的收入來自商業和公共工程市場的裝置。

 

在 截至2022年9月30日的三個月零九個月中,我們收入中分別約有92%和90%來自住宅市場的裝置 ,大約8%和10%的收入分別來自商業和公共 工程市場的裝置。

 

關鍵 會計估算

 

我們 根據美利堅合眾國 普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制未經審計的簡明合併財務報表,該原則要求管理層做出影響財務報表中記錄的 資產、負債、收入和支出金額的估算和假設。我們的估算基於歷史經驗以及 我們認為在當時情況下合理的其他各種假設,這些假設的結果構成了對資產和負債的套利價值做出判斷的基礎,這些判斷從其他來源看不出來。

 

20

 

 

隨着新事件的發生和獲得的額外信息,這些 估計值可能會發生變化。在 不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。

 

在截至2023年9月30日的九個月中,與之前在年度報告中包含的 “關鍵會計政策” 和 “估算的使用” 中披露的 相比, 在截至2023年9月30日的九個月中,我們的關鍵會計估計沒有重大變化。

 

截至2023年9月30日的三個月的經營業績 與截至2022年9月30日的三個月相比較

 

收入 和銷售商品成本

 

截至2023年9月30日的三個月,收入下降至28,696美元,而去年同期為40,713美元。 大約70.9%的收入來自住宅領域,合20,348美元,而去年同期收入的這一比例為90.0%,合36,659美元。 住宅板塊收入下降,原因是利率上升 利率降低了房主的經濟狀況,但平均銷售價格的上漲部分抵消了需求。截至2023年9月30日的三個月,商業板塊收入 約佔收入的29.1%,合8,348美元,而去年同期 收入的這一比例為10.0%,合4,054美元。商業板塊收入的增加是 到2023年積壓量增加以及我們執行商業細分市場增長戰略的結果。

 

截至2023年9月30日的三個月,銷售商品的成本 為20,522美元,而截至2022年9月30日的三個月,銷售成本為21,204美元。商品銷售成本的下降主要是由於進入最終檢查的住宅太陽能板塊項目減少, 的收入減少被勞動力、材料和建築用品的通貨膨脹壓力部分抵消,以及由於多個市場的銷量減少而導致經常性直接和管理費用無法吸收 。

 

截至2023年9月30日的三個月, 的總利潤為8,174美元,而去年同期為19,509美元。毛利率在2023年第三季度下降至28.5%,而2022年第三季度為47.9%。毛利率下降是由毛利率降低的商業太陽能板塊收入和住宅太陽能板塊成本增加組成的 的增加, 如上所述。

 

銷售 和營銷費用

 

在截至2023年9月30日的三個月 中,該公司的銷售和營銷費用為7,801美元,而2022年同期 的銷售和營銷費用為14,773美元。按收入的百分比計算,銷售和營銷費用佔2023年第三季度收入的27.2%,而2022年同期佔收入的36.3%。支出的減少在很大程度上與我們在過去一年中為擴大潛在客户開發工作和提高品牌知名度而開展的銷售和 營銷工作的收益有關。此外,這些投資 旨在對我們提高住宅市場內部銷售能力的能力產生積極影響。在上一年期間, 我們在經銷商佣金、廣告和品牌推廣方面產生了更高的營銷支出。住宅銷售和營銷模式 以前側重於潛在客户的開發以及與授權經銷商和第三方銷售組織網絡的有效互動。

 

一般 和管理費用

 

截至2023年9月30日的三個月, 一般和管理費用總額增加到9,441美元,而去年同期 同期為8,718美元。由於工資 和福利、保險、專業服務、地區銷售税儲備金以及軟件和設備相關開支的增加部分被2023年員工人數的減少所抵消,一般和管理費用比上年同期有所增加。

 

商譽 減值

 

在2023年第三季度,公司確定了與Sunworks市值 相對於公司淨資產價值以及利率上升對住宅發放的負面影響相關的觸發事件。因此, 公司聘請了一家估值諮詢公司來協助測試2023年第三季度的商譽減值,以評估 Solcius資產集團的可收回性。根據所進行的分析,確定申報的 單位的賬面金額超過了公允價值,公司在2023年第三季度記錄了26,000美元的商譽減值費用。

 

 

基於股票的 薪酬支出

 

在 截至2023年9月30日的三個月中,我們的非現金股票薪酬支出總額為477美元,而去年同期 的薪酬支出為364美元。股票薪酬的同期增長是擴大 RSU 補助金的結果,這是利用 非現金薪酬結構激勵員工的一部分。

 

21

 

 

折舊 和攤銷

 

截至2023年9月30日的三個月,折舊 和攤銷費用為1,001美元,其中包括378美元的銷售成本 ,而記錄在案的商品銷售成本為1,232美元,其中包括上一年度記錄的176美元的商品銷售成本。本年度的折舊和攤銷費用 有所減少,這是因為在2021年4月完成對Solcius的收購後,Solcius的15,600美元已確定無形資產中的一部分在2022年內全部攤銷 。估計的使用壽命從九個月到十 年不等。2023 年增加的額外安裝服務 車輛的折舊費用增加抵消了無形資產攤銷的減少。2023年第三季度收購索爾西烏斯的攤銷費用為613美元,而2022年同期的攤銷費用為1,047美元。

 

其他 收入(支出)

 

截至2023年9月30日的三個月,其他 支出為236美元,而去年同期的其他收入為9美元。 394美元的利息支出主要與保理利息、融資租賃資產、信用卡融資費用、州 和地區銷售税負債利息以及商業保險保費融資有關。

 

淨虧損

 

截至2023年9月30日的三個月, 淨虧損為36,404美元,而截至2022年9月30日的三個月,淨虧損為5,393美元。

 

訂單 和待辦事項

 

在截至2023年9月30日的季度中,我們積壓的住宅 和商業項目合計為66,500美元,與去年年底相比下降了約23.0%。與上一季度相比,本季度住宅太陽能板塊 的發放量下降了約67.7%,這主要是由於利率上升 以及由於客户在NEM 3.0截止日期之前 獲得了更有利的經濟效益,2023年第一季度加利福尼亞州的發放量激增。結果,住宅太陽能積壓量同比下降至35,900美元,跌幅48.8%。我們預計 將在未來 1-5 個月內執行住宅太陽能板塊的積壓工作,因為項目的複雜性、管轄權要求、 材料和勞動力可用性都會影響完成時間表。

 

截至2023年9月30日的季度,商業 太陽能板塊的新訂單約為2744美元,而去年同期約為8,000美元。商用太陽能板塊的積壓量為30,600美元,同比下降23.9%。下降與合同執行的時間有關,合同執行的時間可能會有所不同,具體取決於司法管轄區或 客户的批准以及當期收入的增加。我們預計將在未來3至18個月內處理積壓的案件,但須及時獲得各利益相關者的批准,才能着手施工。

 

住宅 太陽能板塊的關鍵性能指標

 

   三個月已結束 
   9月30日 
   2023   2022 
淨總髮電量(千瓦特)   4,927    15,249 
安裝(千瓦特)   4,627    8,703 
平均安裝的項目規模(瓦特)   6,794    6,689 
收入  $20,348   $36,659 
毛利率   33.6%   53.2%
商譽減值   (26,000)   - 
經營(虧損)  $(32,144)  $(328)
經營(虧損)%   (158.0)%   (0.9)%

 

商用 太陽能板主要性能指標

 

   三個月已結束 
   9月30日 
   2023   2022 
淨訂單總數  $2,744   $8,193 
收入  $8,348   $4,054 
毛利率   16.0%   0.0%
經營(虧損)  $(945)  $(1,898)
經營(虧損)%   (11.3)%   (46.8)%

 

截至2023年9月30日的九個月的經營業績 與截至2022年9月30日的九個月的經營業績對比

 

收入 和銷售商品成本

 

截至2023年9月30日的九個月中,收入下降至101,234美元,而截至2022年9月30日的九個月收入為108,306美元。住宅板塊收入約佔2023年前九個月收入的76.6%,合77,556美元。住宅板塊 收入約佔去年同期收入的88.2%,即95,569美元。住宅板塊收入下降是由於利率上升導致需求減少, 降低了房主的經濟狀況,但平均銷售價格的上漲部分抵消了這一點。2023年前九個月,商業板塊收入佔總收入的23.4%,合23,678美元,而去年同期的收入為11.8%,合12,737美元。商業收入受益於前一時期 訂單量的增加。

 

22

 

 

公佈的截至2022年9月30日的九個月中,銷售的商品成本 為69,696美元,佔收入的68.8%,而截至2022年9月30日的九個月中為59,030美元,佔收入的54.5%。商品銷售成本的增加主要是由於材料和建築勞動力面臨的通貨膨脹壓力 ,以及與本年度天氣和監管部門批准延遲相關的勞動力效率低下造成的。 銷售成本中包含979美元的太陽能組件庫存減記,以降低成本或市場,這是由於我們的商業太陽能板塊 庫存過剩。

 

截至2023年9月30日的九個月中, 的總利潤為31,538美元。相比之下, 去年同期的毛利為49,276美元。毛利率在2023年前九個月下降至31.2%,而2022年同期的毛利率為45.5%。 利潤率的減少是監管部門批准導致的安裝延遲、天氣延誤和施工成本上漲造成的。

 

銷售 和營銷費用

 

在 截至2023年9月30日的九個月中,我們的銷售和營銷費用為31,847美元,而截至2022年9月30日 的九個月中,我們的銷售和營銷費用為41,320美元。截至2023年9月30日的九個月中,銷售和營銷費用佔收入的百分比為31.5%, ,而2022年同期佔收入的38.2%。由於住宅收入減少,銷售和營銷費用減少, 因為住宅業務模式更多地側重於直接潛在客户的開發。

 

一般 和管理費用

 

截至2023年9月30日的九個月中, 的一般和管理費用總額為28,057美元,而截至2022年9月30日的九個月 個月的總費用為24,025美元。由於公司管理費用(包括法律、會計、銷售税和諮詢費)的增加,一般和管理費用比上年九個月有所增加。

 

商譽 減值

 

在2023年第三季度,公司確定了與Sunworks市值 相對於公司淨資產價值以及利率上升對住宅發放的負面影響相關的觸發事件。因此, 公司聘請了一家估值諮詢公司來協助測試2023年第三季度的商譽減值,以評估 Solcius資產集團的可收回性。根據所進行的分析,確定申報的 單位的賬面金額超過了公允價值,公司在2023年第三季度記錄了26,000美元的商譽減值費用。

 

基於股票的 薪酬支出

 

在 截至2023年9月30日的九個月中,我們的非現金股票薪酬支出總額為1,357美元,而去年同期 的薪酬支出為2,019美元。股票薪酬同比下降是2021年4月授予的與Solcius 收購相關的限制性股票單位和股票期權的歸屬結果。作為薪酬結構的一部分,2022年和2023年將RSU補助金擴大到更大的 員工羣體的非現金支出部分抵消了股票薪酬支出的減少。

 

折舊 和攤銷

 

截至2023年9月30日的九個月中,折舊 和攤銷費用為2,968美元,其中包括記錄在案的銷售成本 1,100美元,而銷售成本為3,827美元,其中包括去年同期記錄的650美元的商品銷售成本。本年度的折舊和攤銷費用 有所減少,這是因為在2021年4月完成對Solcius的收購後,Solcius的15,600美元已確定無形資產中的一部分在2022年內全部攤銷 。估計的使用壽命從九個月到十 年不等。

 

其他 收入(支出)

 

截至2023年9月30日的九個月中,其他 收入為2,233美元,而去年同期為174美元。其他收入 主要與獲得的5,055美元的員工留存税抵免有關,扣除顧問費,該費用以1,028美元的折扣 出售。636美元的利息支出主要與融資租賃資產、銷售税負債、保理利息費用、 信用卡融資費用和商業保險保費融資有關。資產出售損失中包括以3,084美元的價格出售4500美元的太陽能組件庫存,確認出售資產的損失為1,416美元。

 

2022年的其他 收入為174美元,這主要是設備銷售收益243美元的結果,其中大部分已完全折舊。115美元的利息 支出主要用於融資租賃和銷售税負債的利息。

 

收入 税收支出

 

所得 税收支出是我們在德克薩斯州的業務的德克薩斯州利潤税準備金。

 

23

 

 

淨虧損

 

截至2023年9月30日的九個月中, 的淨虧損為55,470美元。截至2022年9月30日的九個月中,淨虧損為21,185美元。

 

住宅 太陽能板塊的關鍵性能指標

 

   九個月已結束 
   9月30日 
   2023   2022 
淨總髮電量(千瓦特)   23,943    43,927 
安裝(千瓦特)   17,812    23,003 
平均安裝的項目規模(瓦特)   6,750    6,552 
收入  $77,556   $95,569 
毛利率   35.9%   50.1%
商譽減值   (26,000)     
經營(虧損)  $(45,961)  $(7,868)
經營(虧損)%   (59.3)%   (8.2)%

 

商用 太陽能板主要性能指標

 

   九個月已結束 
   9月30日 
   2023   2022 
淨訂單總數  $22,371   $34,737 
收入  $23,678   $12,737 
毛利率   15.4%   10.6%
經營(虧損)  $(3,426)  $(5,462)
經營(虧損)%   (14.5)%   (42.9)%

 

流動性 和資本資源

 

流動性 和資本資源

 

截至2023年9月30日,我們 的非限制性現金為2,197美元,而截至2022年12月31日為7,807美元。我們認為,我們現有的現金 和現金等價物不足以滿足至少明年 的運營現金需求和增長戰略目標。因此,管理層確定,在這些合併財務報表發佈之日起的一年內,公司是否有能力繼續經營 存在重大疑問。為了滿足我們的 資本需求,公司預計將需要通過股權或債務融資、 出售或其他資產處置和/或降低運營成本來改善其流動性狀況,以滿足其未來 十二個月的流動性需求。管理層正在投入大量精力來增加流動性、籌集資金和發展其 業務。

 

2021 年 1 月 27 日,我們向美國證券交易委員會提交了 S-3 表格(文件編號 333-252475)(“2021 年註冊聲明”)的註冊聲明, 。2021年註冊聲明允許公司不時通過一次或多次發行發行發行發行和出售總初始發行價格不超過100,000美元的普通股、優先股、認股權證或單位的任意組合 。美國證券交易委員會於2021年2月3日宣佈2021年註冊 聲明生效。從 2023 年 1 月 1 日到 2023 年 9 月 30 日,我們出售了 5,993,205 股股票 ,根據 2021 年註冊聲明,總收益約為 4,835 美元。根據2021年註冊聲明,在總額10萬美元中,約有14,600美元 可用於未來的發行。

 

2022年6月1日 ,公司向美國證券交易委員會提交了S-3表格(文件編號333-265336)(“2022年註冊聲明”) 的註冊聲明。2022年註冊聲明允許公司不時通過一次或多次發行發行發行發行和出售總初始發行價格不超過75,000美元的普通股、優先股、認股權證或單位的任意組合 。美國證券交易委員會於2022年8月5日宣佈2022年註冊 聲明生效。

 

2023年6月12日,根據證券購買協議,公司出售併發行了根據 2022年註冊聲明註冊的4,050,000股普通股。此次註冊直接發行的收購價為每股1.14美元,總收益為 4,617美元。扣除配售代理佣金和其他發行費用後,淨收益為4,290美元,合每股1.06美元。

 

2023年8月11日,根據證券購買協議,公司出售併發行了根據2022年註冊聲明註冊為 的3,300,000股普通股。此次註冊直接發行的收購價為每股1.00美元,總收益 為3,300美元。扣除配售代理佣金和其他發行費用後,淨收益為2,896美元,合每股0.88美元。根據2022年註冊聲明,在總額為75,000美元中,約有67,100美元可用於未來的發行。

 

2023年8月28日,我們與B. Riley Securities, Inc.和Northland Securities, Inc.簽訂了在市場上發行的銷售協議 ,根據該協議,我們可以不時發行和出售總計 總額為17,600美元的公司普通股(“2023年配售股”)。2023年配售股份是根據2021年註冊聲明註冊的。

 

24

 

 

此外,自2023年5月4日起,我們與Produce Pay Inc. (“買方”)簽訂了保理協議(“保理協議”),根據該協議,我們可以出價出售,買方可以按面值的80%購買公司的某些應收賬款 。截至2023年9月30日,已計入4,628美元的應收賬款。截至 2023 年 9 月 30 日,收到的收益總額為 3,993 美元,確認的利息支出為 79 美元。

 

2023年5月22日,公司與1861 Acquisition LLC就其應收員工留存税抵免(ERC) 簽訂了貿易購買協議。根據協議條款,公司於2023年5月23日根據貿易 購買協議獲得了5,723美元的收益。

 

截至2023年9月30日,我們的營運資本盈餘為9,403美元,而截至2022年12月31日,營運資本盈餘為23,596美元。

 

在截至2023年9月30日的九個月中,我們在經營活動中使用了19,957美元的現金 ,而去年同期用於經營活動的現金為22,102美元。經營活動中使用的現金 主要是每個九個月期間的營業虧損的結果。

 

在截至2023年9月30日的九個月中,投資活動提供的淨現金總額為3,306美元,主要來自庫存的銷售,部分被車輛和設備的購置所抵消。2022年同期用於投資活動的現金 總額為121美元,用於購買常規設備。

 

在截至2023年9月30日 的九個月中,融資活動提供的淨現金為11,043美元,這主要是由於根據我們的2021年註冊聲明進行的市場發行的淨收益以及我們在2022年註冊聲明中註冊的直接發行 。融資租賃負債的本金總額為742美元, 以及與股權獎勵淨股結算相關的税款為46美元。

 

2022年前九個月融資活動提供的淨 現金為16,702美元,這主要是由於根據我們的2021年註冊聲明在市場上發行的 產品的淨收益。

 

非平衡表 表單安排

 

我們 沒有任何合理可能對我們的財務狀況、 收入、經營業績、流動性或資本支出產生當前或未來影響的資產負債表外安排。

 

商品 3.關於市場風險的定量和定性披露。

 

不適用 。

 

商品 4.控制和程序

 

對披露控制和程序的評估

 

我們 在包括我們的首席執行官 和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保在我們根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中披露的 要求的信息,在SEC規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和 報告,並進行積累和溝通致我們的管理層, 包括我們的首席高管高管和首席財務官或履行與 相似職能的人員允許及時就所需的披露做出決定。

 

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對控制有效性的限制

 

我們的 管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,預計我們的披露控制和 程序或內部控制不會防止所有錯誤或欺詐。控制系統,無論構思和操作多麼周密, 只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外,控制 系統的設計必須反映存在資源限制的事實,並且必須考慮控制的優勢與其成本的關係。 此外,任何控制系統的設計都基於對未來事件可能性的假設, 無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移,由於條件的變化,控制措施可能會變得 不足,或者對政策和程序的遵守程度可能會下降。控制系統 也可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層超越 控制來規避 的控制。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制措施評估都無法絕對保證所有控制 問題和欺詐事件(如果有)都已被發現。

 

財務報告內部控制的變化

 

在截至2023年9月30日的第三財季中, 對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有變化,這已經對我們的內部 財務報告控制產生了重大影響,或者合理地可能產生重大影響。

 

第二部分-其他信息

 

商品 1.法律訴訟。

 

沒有。

 

商品 1A。風險因素

 

沒有。

 

商品 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

 

沒有。

 

商品 3.優先證券違約。

 

沒有。

 

商品 4.礦山安全披露。

 

沒有。

 

商品 5.其他信息。

 

蓋隆·莫里斯於 2023 年 10 月 16 日辭去了我們首席執行官的職務。自同日起,馬克·特勞特被任命為我們的首席執行官。在首席執行官職位過渡期間,莫里斯先生繼續提供諮詢服務 。 Morris先生以前首席執行官和顧問的身份履行首席執行官的職能。

 

商品 6.展品。

 

附錄 否。   描述
     
3.1*   經修訂和重述的公司註冊證書(更新至 2023 年 9 月 26 日)。
10.1   證券 購買協議,日期為 2023 年 8 月 9 日(參考 2023 年 8 月 11 日向 美國證券交易委員會提交的 8-k 表最新報告的附錄 10.1 納入)
31.1*   根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)條,首席執行官的認證 。
31.2*   根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)條,首席財務官的認證 。
32.1**   根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官兼首席財務官的認證 。
101.INS**   內聯 XBRL 實例文檔。
101.SCH**   行內 XBRL 分類法擴展架構文檔。
101.CAL**   Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF**   Inline XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB**   Inline XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101. PRE**   Inline XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫文檔。
104   Cover 頁面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中)

 

* 隨函提交。
   
** 隨函附上, 未根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 18 條之目的 “提交”。

 

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簽名

 

根據《交易法》第 13 或 15 (d) 條,註冊人於 2023 年 11 月 13 日在猶他州普羅沃市促使下列簽署人代表其簽署本報告, 經正式授權。

 

  Sunworks, Inc.
     
日期:2023 年 11 月 13 日 來自: /s/ 蓋倫 莫里斯
    蓋隆·莫里斯,前首席執行官
    (首席執行官)
     
日期:2023 年 11 月 13 日 來自: /s/ Jason Bonfigt
    傑森·邦菲特,首席財務官
    (首席財務和會計官)

 

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