brze—202401310001676238假象財年20241414141414Http://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentP1YP4YP3Y36844235500016762382023-02-012024-01-3100016762382023-07-31ISO 4217:美元0001676238美國-公認會計準則:公共類別成員2024-03-20Xbrli:共享0001676238美國-公認會計準則:公共類別成員2024-03-2000016762382024-01-3100016762382023-01-310001676238美國-公認會計準則:公共類別成員2024-01-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
______________________________
表格:10-K
______________________________
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止1月31日, 2024
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從_到__的過渡期
委託書檔號:001-41065
______________________________
Braze,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________
| | | | | |
特拉華州 | 45-2505271 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
西34街330號, 18樓
紐約, 紐約10001
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(609) 964-0585
(註冊人的電話號碼,包括區號)
______________________________
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.0001美元 | BRZE | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
______________________________
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☒ 不是 ☐
如果註冊人不需要根據1934年證券交易法(“交易法”)第13節或第15節(d)節提交報告,則用複選標記進行標記。 是的, 不是 ☒
用複選標記標出註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了交易法第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 是**☒*☐*
在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內),根據法規S—T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互式數據文件是否以電子方式提交。 是**☒*☐*
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果一家新興成長型公司,應通過複選標記指明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 ☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,用勾號表示該公司的財務報表是否
登記人在申報中提供的信息反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☐
檢查是否有任何錯誤更正是重複的,需要根據§ 240.10D—(b)對註冊人的執行官在相關恢復期內收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
檢查註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b—2條所定義)。 是的 ☐* ☒
根據納斯達克全球精選市場2023年7月31日報告的註冊人A類普通股股份的收盤價,註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值約為美元。2.8十億美元。
2024年3月20日, 73,664,035註冊人的A類普通股和27,173,408註冊人的B類普通股,每股面值0.0001美元,已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人2024年股東周年大會的委託書的部分內容通過引用納入本年度報告第三部分的表格10—K,在本文所述的範圍內。該代理聲明將在註冊人截至2024年1月31日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會。
Braze,Inc.
表格10-K的年報
截至2024年1月31日的財政年度
目錄
| | | | | | | | |
| | 第…頁,第 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 4 |
項目1A. | 風險因素 | 16 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 45 |
項目1C。 | 網絡安全 | 45 |
第二項。 | 屬性 | 46 |
第三項。 | 法律訴訟 | 46 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 46 |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 47 |
第六項。 | [已保留] | 47 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 47 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 58 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 60 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 98 |
第9A項。 | 控制和程序 | 98 |
項目9B。 | 其他信息 | 99 |
項目9C。 | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 99 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 100 |
第11項。 | 高管薪酬 | 100 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 100 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 100 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 100 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 101 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 103 |
| 簽名 | 104 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含關於我們和我們的行業的前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定因素。除10-K表格年度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”或“將”等詞語的否定或其他類似術語或表述。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•不穩定的市場和經濟狀況可能對我們的業務、財務狀況和股價產生嚴重不利影響的預期影響;
•我們對我們的REV的期望NUE和根據客户合同確認收入的時間,例如鋼筆和其他操作結果;
•我們有能力獲得新客户併成功留住現有客户;
•我們有能力增加我們平臺的使用率,並追加銷售和交叉銷售其他產品;
•我們實現或維持盈利能力的能力;
•對我們業務的未來投資、我們預期的資本支出以及我們對資本需求的估計;
•我們營銷努力的成本和成功,以及我們推廣品牌的能力;
•我們對關鍵人員的依賴,以及我們識別、招聘和留住技術人員的能力;
•我們平臺的增長戰略,以及我們有效管理增長的能力,包括任何國際擴張;
•估計我們平臺的潛在市場機會;
•我們保護和執行我們的知識產權以及與之相關的任何成本的能力;
•國內和全球社會經濟事件對我們業務的預期影響;
•我們與現有競爭者和新的市場進入者有效競爭的能力;
•我們參與競爭的市場的規模和增長率;以及
•任何已完成或未來的收購或國際擴張的預期利益或影響。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受“風險因素”一節和本年度報告Form 10-K中其他部分所描述的風險、不確定性和其他因素的影響。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測可能對本報告所載前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本年度報告10-K表格之日我們所掌握的信息,具有內在的不確定性。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。
本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
除非上下文另有説明,否則本年度報告中提及的10-K表格中的術語“Braze”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”指的是Braze公司及其子公司。
《銅焊》、《釺焊合金》、《銅焊觀眾同步》、《銅篝火》、《銅焊關懷》、《銅焊目錄》、《釺焊分類》、《銅雲數據攝取》、《釺焊電流》、《釺焊預測套件》、《釺焊分段》、《釺焊團隊》、《絕對吸引人》、《畫布》、《內容卡》、《智者AI by Braze》,本年度報告中以Form 10-K形式出現的我們的其他商品名稱和商標是我們的財產。這份10-K表格年度報告包含商品名稱和
其他公司的商標,屬於其各自所有者的財產。我們不打算使用或展示其他公司的商號或商標,以暗示這些公司對我們的支持或贊助,或與這些公司中的任何公司有任何關係。
我們可能會通過我們的投資者關係網站(www.Investors.braze.com)向我們的投資者公佈重要的商業和金融信息。因此,我們鼓勵投資者和其他對焊錫感興趣的人查看我們在網站上提供的信息,以及我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的文件、網絡廣播、新聞稿和電話會議。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中,您不應將我們網站上的信息視為本Form 10-K年度報告的一部分。
第一部分
項目1. 業務
使命
我們的使命是通過絕對吸引人的體驗,在消費者和他們喜歡的品牌之間建立人際聯繫。
概述
Braze是一個領先的客户參與平臺,使品牌能夠絕對吸引™。客户參與是一種新興的商業活動和軟件,我們將其定義為公司用來與客户建立和保持直接、有意義的關係的一整套活動。 我們的平臺使品牌能夠更好地傾聽客户的聲音,更深入地理解他們,並以一種人性化和個人化的方式根據這種理解採取行動。截至2024年1月,全球有2,044家客户信任Braze來支持他們的跨渠道客户接觸戰略。2024年1月,我們的平臺通過客户的應用程序、網站和其他數字界面與62億月度活躍用户進行互動,高於2023年1月的48億。
在過去的十年裏,作為個人和消費者,我們與技術的聯繫大大加強了。我們歡迎越來越多的數字服務和產品進入我們的生活,並將它們整合到我們參與的幾乎每一項活動中。Braze成立於2011年,是為了應對“智能手機”在人類歷史上帶來的階段性變化,在智能手機時代,我們彼此之間的聯繫開始顯著增強,並與各品牌競相向我們銷售的產品和服務聯繫在一起。如今,消費者通過無數的數字和實體接觸點與許多品牌互動。數字體驗產生的第一方數據和消費者接觸點數量的增加為品牌提供了接觸客户和個性化品牌體驗的新機會,但也提高了消費者對高度相關、個性化和無縫的跨渠道互動的期望。這些趨勢給品牌帶來了競爭壓力,甚至導致傳統企業也加大了對客户體驗的關注和投資。品牌已經發展到通過使用客户參與軟件來創造與客户的互動機會,增加對第一方數據的使用,並使這些第一方關係具有可操作性,從而幫助它們在競爭對手中脱穎而出或改變其業務,同時形成持久的客户關係,隨着時間的推移可以提高品牌忠誠度和客户價值。我們認為自己的角色是管理品牌的第一方關係,通過對他們的第一方數據進行復雜的管理,以及在日益非線性和數字化的客户旅程中協調和交付他們的營銷和產品體驗的關鍵組件。
目前可用的大多數跨渠道營銷自動化平臺在逐個渠道的基礎上處理客户參與,這會創建數據和接洽孤島,導致客户體驗脱節並降低客户忠誠度。我們創建了Braze,以促進客户參與的工藝-這一追求有別於僅僅發送營銷信息的活動。客户參與的技巧結合了各種技能、大膽的創造力、對數據的複雜使用,以及靈活、實驗性的戰略方法,在客户經歷品牌之旅的過程中,在更多對他們至關重要的時刻釋放價值。
除了避免孤立的渠道和數據外,我們的平臺還支持品牌與其客户之間的實時互動。我們實現的交互的實時特性至關重要,並由我們專有的企業級流處理架構實現。此體系結構可即時接收、設置環境並響應第一方客户數據。我們將其設計為像人類一樣傾聽,在上下文中處理新信息,並立即做出反應,使營銷人員能夠開展互動活動和傳遞感覺相關和個人化的信息。
Braze還通過為傳統營銷人員以外的眾多利益相關者提供服務,釋放了跨學科團隊的力量,包括產品和工程團隊、商業智能和數據工程團隊。我們的平臺產生有價值的數據,為客户參與戰略中的決策和行動提供信息。我們的參與能力超越了營銷用例,通常用於促進或增強消費者對品牌或產品的體驗的產品或交易用例。因此,釺焊通常是我們客户通信基礎設施的重要組成部分。
我們的平臺還旨在滿足不同規模、不同發展階段、不同行業和不同地理位置的客户的需求。我們的客户包括許多老牌的全球企業和領先的技術創新者。我們採用土地擴張的商業模式,以提供易於採用和快速實現價值的產品為中心。當我們的客户添加新渠道、購買更多訂用產品、實施新的接洽策略或加入新的業務部門和地理位置時,我們會在現有客户中擴展我們的覆蓋範圍。我們還會隨着客户的增長而增長,因為我們的定價在很大程度上是基於我們的客户所接觸到的消費者的數量和我們的客户發送的信息量。
Braze與眾不同的一個關鍵方面是,我們提供了一個平臺,而不是點式解決方案,為品牌提供了實現其客户參與目標的端到端解決方案,而不僅僅是傳遞信息的工具。我們垂直集成了我們的數據接收、協調、分類和個性化功能,因此它們之間的協調既簡單又快速。與此同時,我們抽象出不同數據源的細節和我們支持的許多消息傳遞渠道的變幻莫測,以便營銷人員在Braze中實施他們的客户參與戰略時,他們可以保持以客户為中心的心態-專注於他們品牌的目標與消費者需求的交集,而不是數據集成或孤立消息渠道的複雜性。這也為Braze的分類、協調和個性化功能集提供了一致性,使我們的客户更容易跨渠道擴展,並允許我們在預測智能或Braze的Canvas可視化開發環境等領域的研發投資快速高效地產生廣泛影響。
該產品架構通過其對第一方數據的全面訪問,以及直接採取行動指導客户之旅的能力,支持對人工智能和機器學習的差異化使用。當我們的客户部署我們的平臺時,我們的平臺通常被用於幾乎所有消費者接觸點和第一方數據源,包括將Braze SDK集成到最終用户應用程序和網站,以及配置到客户數據倉庫或數據平臺的自動連接。這實現了更先進的自動化決策,並創造了優化客户旅程的機會,通過改進內容相關性和個性化改善了消費者和品牌的結果。我們的平臺還承諾提高使用Braze的團隊的運營效率-隨着我們繼續通過注入人工智能來擴大我們的產品表面積並增強其能力,我們可以幫助品牌更快地創建個性化的跨渠道解決方案,並通過自動化實驗和數據分析綜合他們的學習,最終隨着時間的推移增加他們的投資回報。
在流程編排層中,我們使營銷人員能夠利用我們專有的、無代碼流程編排工具Canvas輕鬆設計、可視化和啟動客户行程。有了Canvas的全面旅程測試,營銷人員還可以通過一個工具測試、實施和優化最有效的渠道、節奏、消息傳遞或創意元素。隨着Canvas的可用性隨着時間的推移不斷提高,越來越多的客户溝通和參與工作負載採用了它,我們相信這將鞏固我們客户的技術生態系統中的Braze。我們還開發並繼續改進AI推薦引擎,該引擎利用定製培訓的變壓器模型將銅焊目錄的項目與更有可能購買它們的客户進行匹配,提供比競爭對手更好的內容個性化。
我們支持跨產品內和產品外消息傳遞渠道的交互。今天,我們的消息傳遞渠道包括應用內消息(包括向連接的電視平臺上的應用程序發送產品內消息)、瀏覽器內消息、調查、移動和網絡推送通知、電子郵件、短信和彩信、WhatsApp消息傳遞、網絡掛鈎、內容卡(嵌入移動應用程序或網絡瀏覽器的靈活、內容豐富的消息)以及功能標誌,允許我們的客户遠程啟用或禁用不同受眾的移動或網絡體驗。Braze觀眾同步統一了Meta和Google等自有和付費渠道,在過去的一年裏,我們推出了到TikTok、Pinterest、Snapchat和Criteo的觀眾同步。我們平臺的靈活性還使我們能夠在新渠道與我們的客户相關時快速高效地添加它們。
我們使品牌能夠輕鬆地將我們的平臺與內部技術基礎設施和我們不斷擴大的一流技術合作夥伴生態系統集成在一起。例如,Braze Cloud數據接收允許我們的客户在其數據倉庫或平臺與Braze之間建立直接連接,以自動同步相關的用户屬性、事件和購買。一旦通過雲數據接收同步到Braze,這些數據就可以導入到我們平臺的任何層,並可用於個性化或細分等使用案例。客户還可以使用釺焊電流將數據實時傳輸到這些系統,從而增加客户其他技術投資的回報。我們支持與Amazon RedShift、Databricks、Google BigQuery和Snowflake等雲數據服務提供商、RudderStack等客户數據管理平臺、Amplance等分析解決方案以及現代營銷技術生態系統的其他組件的直接集成,包括與Shopify的集成。
我們的競爭優勢
跨渠道方法,實現以客户為中心的體驗
我們的跨渠道參與方法實現了以客户為中心的體驗。我們建立更及時、更具背景和更完整的客户圖景,並從數據流中獲得實時洞察,以便為戰略提供信息並推動執行。這將促進所有渠道之間更具凝聚力的消息傳遞和品牌參與體驗,使品牌能夠根據渠道的優勢和經過驗證的客户偏好,通過渠道部署正確的溝通和參與消息傳遞。
我們的架構確保我們的功能可以在我們的所有渠道中使用,最大限度地發揮新功能開發的影響。這對於我們已經並將繼續在人工智能和機器學習功能方面進行的投資尤其有價值,例如預測受眾定位、AI文案輔助以及自動多變量測試和優化,這些功能旨在減少營銷人員致力於構建和執行客户參與度活動的人工時間,從而無需額外努力就能提高整體結果。此外,當我們添加新渠道時,它們會立即從我們已經構建的所有現有功能中受益,這使得它們從一開始就功能齊全、功能強大。這意味着這些新渠道可以在發佈時與現有的單點解決方案競爭,並更快地達到規模。
由於Braze提供真正的端到端客户參與平臺,而不是點解決方案,因此營銷人員受益於所有渠道功能的適用性。與我們直觀的用户界面相結合,這使我們的客户可以快速輕鬆地構建跨渠道的消費者之旅,而不需要為每個渠道學習不同的技能,使他們更容易隨着時間的推移而使用Braze成長。這是在不犧牲與我們支持的每個單獨渠道相關聯的獨特質量和功能的情況下完成的。
數據流架構實時處理第三方數據
通過我們專有的企業級流處理架構,我們實現了交互的實時特性。此體系結構可即時接收第一方客户數據、將其設置為情景並對其做出反應。我們的平臺允許實時處理大容量、連續的用户數據流,提供對消費者與品牌的許多互動的實時瞭解。與僅在達到特定時間或閾值時才處理數據的批處理不同,我們的數據流體系結構在創建每個數據單元時對其進行處理。與批處理相比,實時數據處理增強了消息傳遞的相關性,在批處理中,延遲的數據處理通常會導致無關的消息和沮喪的消費者。
我們不僅處理數據,還創建分析數據。當消費者與Braze提供的任何消息傳遞渠道或已與嵌入式Braze軟件開發工具包(SDK)集成的任何品牌數字產品或服務進行交互時,該消費者會生成數據,這些數據將與現有用户數據模型實時進行處理和關聯。這使營銷人員能夠更好地瞭解消費者行為,並將特定內容或消息與產品內參與度相關聯,從而提供可用於更深層次參與度的進一步背景。
我們的流處理架構和對第三方數據的訪問還支持人工智能和機器學習的差異化使用,這可以改善消費者的結果,進而增加我們的平臺為客户提供的投資回報。
全球化、規模化高性能
隨着品牌不斷髮展、轉型,並以數字化方式開展更多業務,它們需要一個與之相適應的客户互動平臺。2024年1月,我們的平臺通過客户的應用程序、網站和其他數字界面與62億月度活躍用户進行互動,高於2023年1月的48億。我們的可擴展性使我們的平臺有別於單點解決方案,我們可以以高度可靠的正常運行時間滿足最大的企業需求。我們促進了大量信息的快速傳遞,這使我們能夠為品牌最大數量的活動提供動力,無論這些活動是意料之中的,如黑色星期五,還是意外事件或情景。
我們在世界各地的業務足跡的深度和廣度提供了始終在線的支持和本地市場專業知識,隨着組織變得更加全球化,我們認為這是一種與眾不同的優勢。Braze的客户遍及70多個國家和地區,業務遍及北美、歐洲和亞太地區。
在整個組織內快速實現價值
雖然對於許多品牌來説,營銷組織傳統上擁有客户參與的責任,
跨職能協作增強了客户體驗,並提高了營銷組織的投資回報。對於採取協作方式的品牌,營銷團隊與數據、產品和工程團隊攜手合作,以優化客户參與度。例如,我們的功能標誌產品旨在支持產品和增長團隊輕鬆提供個性化體驗,使品牌能夠更快地推出功能,為不同的受眾量身定做功能,並通過跨渠道消息協調功能發佈。
我們平臺的易用性和與現有技術的無縫集成,再加上它產生的高價值數據和洞察力,使品牌能夠快速有效地開發和運行滿足其戰略目標的活動。使用我們直觀的用户界面和拖放工具(如Canvas),所有角色和技術技能級別的個人都可以設計和快速部署多消息、跨渠道、A/B測試的戰略,並隨着時間的推移加快新活動的創建過程。
Braze為整個公司的團隊提供了想象、創造和發展卓越客户體驗的能力。在設計活動時,營銷人員使用我們的構圖工具,通過所有合適的渠道和平臺,將新的創意帶到生活中。他們還可以利用我們的客户成功和戰略諮詢團隊的戰略和創造性洞察力,或者在集思廣益新方法時通過與我們的Braze Bonfire客户社區接觸來尋找靈感。當談到執行時,營銷人員和產品工程師使用Braze來編排個性化體驗,並將其直接嵌入到他們的產品中。最後,數據科學家和商業智能團隊分析從營銷和生命週期活動中獲得的數據,創建一個快速的實驗循環,使改進和收益隨着時間的推移而增加,並幫助激發新的創造性想法。我們作為統一的主線,使品牌能夠利用多個團隊的力量協同工作,將創意、技術和商業智能技能結合在一起。
跨客户參與技術堆棧的無縫、實時互操作性
我們的開放式API支持與更多內部系統、第三方技術提供商、全球系統集成商和我們的正式技術合作夥伴(我們稱為釺焊合金)進行易於實施的集成。這些集成和合作夥伴關係使客户可以輕鬆擴展到消息傳遞渠道,Braze可能不會提供對各種來源的本機支持、輕鬆地從各種來源導入和導出數據,或者提供加快集成和實現價值的專業服務。
我們與技術合作夥伴的無縫集成不僅豐富了我們平臺收集的消費者洞察力,還允許其他系統和工具受益於我們平臺收集的數據和洞察力或對其進行補充,從而增加了其他技術投資的回報。例如,藉助Braze Cloud數據接收,我們的客户可以在其數據倉庫或平臺與Braze之間建立直接連接,以自動同步相關的用户屬性、事件和購買。一旦通過雲數據接收同步到Braze,這些數據就可以導入到我們平臺的任何層,並可用於多個使用案例。客户還可以使用釺焊電流將數據實時傳輸回這些系統,從而增加客户其他技術投資的回報。
例如,一款外賣應用程序可以將消費者的食物偏好與天氣數據結合起來,要麼發送一項活動,鼓勵消費者在預報暴風雪時訂購他們最喜歡的食物,要麼在天氣晴朗的日子跳過“今晚訂購”的折扣。零售商可能會在他們的庫存管理技術確認特定的服裝物品有符合消費者的尺寸和顏色偏好的庫存之後,在最喜歡的衣服開始銷售時聯繫消費者。這些整合和其他整合為我們的客户提供了進一步建立消費者渴望的個性化品牌關係的機會。
客户參與專業知識和高度參與的社區
當品牌與我們合作時,他們可以從我們的專家以及志同道合、具有前瞻性思維的營銷人員和產品領導者的社區中獲得戰略和技術建議。
我們提供大量資源來幫助品牌設計有效的營銷策略,並最大限度地利用我們的平臺,包括客户成功和技術支持團隊、全面的文檔庫以及互動式在線學習路徑和認證,包括銅焊認證從業者、銅焊認證營銷人員、銅焊認證數字策略師或銅焊認證開發人員的認證。Braze Bonfire是我們的虛擬全球客户社區,包括來自不同行業、企業規模和角色的數千人。數以千計的社區成員使用Braze Bonfire交流增長營銷和生命週期營銷的最佳實踐,向我們的產品和工程團隊提供直接反饋,並參加活動、參與專業網絡和探索職業發展機會。
增長戰略
我們增長戰略的主要組成部分是:
•獲取新客户:我們打算繼續擴大我們已經擁有強大影響力的垂直市場的客户基礎--例如零售、媒體和娛樂、點播服務、遊戲、健康和生活方式以及金融服務--並增加我們在尚未強大代表的垂直市場的存在。通過我們的銷售和營銷努力,我們還計劃利用正在進行的數字轉型以及直接與消費者的關係正在加速的行業和垂直市場,以進一步推動我們的技術的採用,如耗材。
•在我們現有的客户羣中擴展:我們相信,通過在現有客户羣內擴大銷售,我們可以實現顯著增長。隨着客户業務和需求的持續增長,以及他們與更多消費者的直接連接,我們通過增加新渠道和增加我們向客户銷售的報文傳送量等方式,擴大了我們平臺在現有客户中的使用,這反過來又導致了對更大報文傳送容量的需求。受益於我們的編排引擎和實時流媒體平臺的新渠道的加入也可能進一步使我們的產品與眾不同,有助於維持或提高勝率。我們還預計,隨着更多的客户達到更高的數字複雜性水平,他們將投資於更多的數據流和數據管理功能。我們看到我們的客户組織有機會為我們的平臺創建新的用例,因為他們擴大了對我們平臺的使用,超越了傳統的營銷團隊,營銷人員變得更加精通技術,技術人員與營銷團隊的合作更加緊密,數據科學家在他們的組織中變得更有影響力。鑑於我們的許多客户是跨國企業集團,我們還看到了通過在這些現有客户組織中擴展到新品牌和新地理位置來進一步滲透我們現有客户基礎的機會。
•在地理位置上擴展:我們相信,無論是通過擴大我們目前運營的國際市場的存在,還是通過進入我們尚未滲透的市場,都有一個重要的機會繼續擴大我們平臺在美國以外的使用。例如,我們的業務足跡遍及北美、歐洲和亞太地區,我們預計將繼續增加我們在這些地區的市場滲透率,特別是亞太地區,我們最近擴大了在印度尼西亞的足跡,同時進一步利用拉丁美洲等地區的綠地機會。
•通過持續投資和新產品擴大我們的技術領先地位:我們專注於投資於研發,以繼續提升我們的平臺。例如,我們繼續發展我們的人工智能能力,使品牌能夠更好地分析客户數據並採取行動。我們相信,我們以市場為導向的產品開發方法可以最大限度地提高新功能開發和渠道擴展的回報。我們的客户一直自願參與新產品的測試,這表明他們對新功能和創新功能的興趣。我們相信,我們的持續創新將提供新的增長途徑,通過這些途徑,我們將繼續為客户提供差異化的結果。
•繼續增加和加強我們的夥伴關係:我們已經建立並計劃繼續投資於與技術合作夥伴的直接集成,通過廣泛的補充產品來增強我們的核心產品,包括數據增強和豐富、分析和渠道擴展。我們還投資並繼續擴大與解決方案合作伙伴、營銷機構、諮詢公司和全球系統集成商組成的生態系統的關係,這些生態系統為新客户推薦提供機會。
我們的產品
我們提供一個垂直集成的單一平臺,其中包含現代客户參與所需的主要功能或層:數據接收、分類、協調、個性化和操作,所有這些都得到了Sage AI by Braze的支持,這是我們的AI引擎,旨在為此堆棧的所有層提供AI功能。
數據攝取
•釺焊軟件開發工具包:客户將我們的平臺集成到他們的網站和應用程序中的主要方式是通過我們的SDK。SDK是駐留在我們客户的應用程序或網站中的軟件庫,自動管理移動和Web通知、應用程序內/瀏覽器內間隙消息和內容卡的數據接收和交付。我們的SDK可以集成到各種數字接口中,包括iOS、Android、桌面/移動網絡、聯網電視、Unity和虛幻遊戲引擎,以及Reaction Native和Cordova等應用程序開發框架。通過將新的消息傳遞功能直接嵌入到我們的SDK中,我們可以快速向客户部署新功能,而他們幾乎不需要額外的工作。
•REST API:我們的大多數客户還通過連接到服務器到服務器API進行集成。釺焊REST API可用於導入或導出數據,或觸發釺焊與品牌現有技術之間的工作流
史塔克斯。例如,客户可以在內部業務流程中使用Braze發送消息,或將Braze連接到客户數據平臺或歸屬提供商等第三方服務。
•合作伙伴數據集成:各品牌可以將Amplay、Tealium或Mixpanel等合作伙伴的用户羣同步到我們的平臺。然後,他們可以使用這些用户隊列中的成員資格作為銅焊分類層中的附加標準。零售品牌還可以直接從Shopify同步電子商務數據,可以通過簡單的Web界面進行配置。
•數據轉換:品牌可以通過編程方式同步和轉換來自SaaS工具或平臺的用户數據,這些工具或平臺可以發送網絡掛鈎。一旦同步到我們的平臺,這些數據就可以像使用Braze平臺中的任何其他數據一樣使用。
•銅焊雲數據接收:通過銅焊雲數據接收,品牌可以快速建立從數據倉庫到銅焊的直接連接,以便與銅焊同步相關的客户和產品數據。這使品牌能夠利用其大量客户數據來執行更深層次的細分、消息觸發和個性化,而無需維護複雜的數據管道。Braze Cloud數據攝取支持從常用數據平臺解決方案(如Snowflake、Amazon RedShift、Google BigQuery和Databricks)同步數據。
分類
•細分:客户可以基於數據定義可重複使用的消費者細分市場,這些數據包括但不限於屬性、事件、用户行為、產品目錄元數據或來自我們的機器學習算法的預測傾向得分。隨着數據的接收,銅焊段會實時更新,從而使它們能夠與最新的數據輸入保持同步。
•細分市場洞察:細分市場洞察允許客户分析細分市場相對於其他細分市場的表現,包括一系列預先選擇的關鍵績效指標。此外,客户可以使用此工具瞭解決定哪些消費者屬於特定細分市場的因素。
•預測套間:我們的Predictive Suite允許客户識別具有關鍵商業價值的消費者羣體,例如“可能流失的消費者”。我們的平臺使用機器學習來自動識別有類似識別受眾行為傾向的消費者,允許客户先發制人地接觸這些消費者,從而鼓勵或阻止他們預測的行為。
流程編排
•畫布:Canvas是我們的旗艦協調工具,允許客户創建行程,規劃多步驟、跨渠道的消息傳遞體驗,如入職流程、培養活動、贏回戰略等。畫布的設計是靈活和實時的,能夠執行客户可以想象到的幾乎任何數字營銷活動策略。Canvas本身就是跨渠道的,客户使用它來設計和執行跨越我們平臺支持的所有平臺和渠道的戰略。使用Canvas,客户可以創建一次旅行的多個變體,並根據這些變體的性能自動優化客户行程。
•活動:活動允許客户發送一組單通道或多通道消息,以傳遞給特定用户羣中的客户。活動可以是一次性發送,也可以是按時間計劃發送的重複發送,也可以是響應用户操作發送的,或者由API調用觸發的。活動支持Braze的所有消息傳遞渠道,並提供A/B測試等實驗。
•事件和API觸發:消息、畫布中的步驟或整個畫布流可以以各種方式觸發,例如當接收到特定類型的事件時,或者當從我們客户的服務器啟動API調用時。
•營銷壓力管理:客户可以創建複雜的、有針對性的活動,以適當地瞄準個人消費者。客户可以使用我們的平臺自動運行多臂強盜優化,並根據A/B測試向每個用户發送他們最可能參與的活動變體。一旦確定了適當的活動,我們的客户就可以通過限制消息類型的頻率(例如,每週不超過三條推送通知或每天不超過一封促銷電子郵件)或通過限制我們平臺發送消息的速度(例如,每分鐘不超過10,000條消息)來限制從平臺發送的消息數量。
•Reporting and Analytics:我們提供各種分析功能來幫助我們的客户瞭解和改進他們的客户接觸策略:
◦活動和畫布分析:我們的平臺為所有活動和畫布提供分析細分,包括跟蹤轉化率。客户可以創建多個變體,並可以將結果與彼此或對照進行統計比較。
◦漏斗和保留報告:客户可以分析消息策略導致的保留率提升,或創建和分析消費者在收到消息後採取的行動的漏斗。
◦預測套間:Braze Predictive Suite使品牌能夠使用機器學習來確定客户在沒有任何工程資源的情況下可能購買和/或流失的產品。預測性流失和預測性購買是可定製的按需預測模型,各品牌可以在幾分鐘內創建預測模型,從而有效地利用和處理Braze平臺內的數據。
◦報表生成器:客户可以創建自定義報告,以分析他們使用我們平臺的總提升並彙總統計數據。
◦全球抵抗組織:為了使客户能夠隔離其營銷工作的影響,客户可以創建全局拒絕組,由應該只從客户接收關鍵通信(例如,密碼重置電子郵件)子集的消費者組成,否則將阻止所有通信。這一堅持羣體的終身價值可以很容易地與獲得全套銅焊服務的消費者進行比較。
個性化
•液體模板:客户可以使用Liquid模板語言對消息進行個性化處理,將個性化內容注入到他們的消息中。我們的平臺允許客户在此模板過程中靈活地利用各種數據,包括在消費者配置文件中接收和存儲的數據,以及上下文數據,例如觸發消息流的消費者操作的屬性。個性化選項包括一些用例,比如列出一組特定於消費者的建議,或者在消息中創建複雜的if/Else邏輯,以有條件地確定要交付的內容。
•已連接內容:客户可以連接到遠程服務器(包括第三方合作伙伴和第一方客户擁有的終端),併為高級個性化使用案例拉回數據。例如,客户可以通過連接到推薦引擎來一對一地個性化消息,或者根據用户所在位置的當前天氣修改發送給用户的消息。
•內容管理:客户可以跨消息上傳、存儲和重複使用各種類型的內容。Braze提供預置和客户生成的模板、媒體資源庫、首選項中心構建器和內容塊。內容塊使客户能夠創建可重複使用的跨渠道內容(包括液態模板內容)。模板、內容塊和客户偏好中心也可以通過API更新和管理,擴展它們的功能並動態地將它們連接到客户數據源。客户還可以利用我們富有創造力的人工智能功能來支持新內容或圖像的開發,並使用我們的審批工作流來對如何以及何時在活動中使用內容提供額外的監督。
•智能計時和頻道:我們的平臺將自動計算消費者最有可能參與特定消息傳遞渠道的時間,並可以根據消費者對特定渠道的行為模式,在對他們最有利的時間向他們發送消息。
•個性化變體:我們的平臺可以向每個用户發送他們最有可能參與的活動變體,這是基於對具有相似配置文件的用户在初始A/B測試中對每個變體的反應進行分析的基礎上。
•AI項目推薦:客户可以計算什麼可能是最受歡迎的項目或產品,或者從特定的目錄創建個性化的人工智能推薦,然後可以將其插入消息中。
•目錄:客户可以使用Braze存儲關係或表格數據,這些數據可用於分段、事件觸發和消息個性化。通過使用釺焊雲數據接收,可以從客户數據倉庫中自動同步存儲在釺焊目錄中的數據,並且目錄本身支持觸發的通知,例如當目錄中的商品被補充並重新進貨時可以觸發的“進貨”行程。例如,目錄數據可以與我們的Braze細分相結合,以識別高價值客户羣,例如最近查看了現在折扣的產品的用户。目錄還可以用於基本的產品推薦用例。
行動
•產品內消息傳遞和實驗:
◦應用內和瀏覽器內消息:我們的平臺提供可添加到移動應用程序和Web瀏覽器的各種間隙消息,用於參與用例-從提醒、確認對話框、促銷、調查等。這些體驗中的消息可以使用我們的拖放編輯器從模板構建,也可以從頭開始構建,幾乎可以無限定製。
◦內容卡:除了短暫的消息,我們還提供內容卡,這是一種專有的Braze產品,其中用户可控制的內容的個性化訂閲源直接嵌入到應用程序和瀏覽器中,以供持久查看。
◦功能標誌:功能標誌允許客户遠程啟用或禁用選定用户的移動應用程序或網絡功能。客户無需進行額外的代碼部署或應用商店更新,即可在生產環境中打開和關閉功能。這使客户能夠充滿信心地安全地推出新功能,並通過我們平臺支持的全套渠道的消息傳遞來協調推出。
•Out-Of-Product消息:
◦推送通知:我們的平臺提供強大的移動和網絡推送通知消息功能。除了支持所有主要平臺的推送通知外,我們還發布了推送故事(通知內分頁圖片傳送帶)和iOS Live活動(直接顯示在用户鎖屏上的持久互動通知)等高級功能,以增強頻道的功能和靈活性。
◦電子郵件:我們的平臺提供全套電子郵件參與技術,包括使用拖放編輯器編輯和管理電子郵件模板、鏈接跟蹤和熱圖分析、電子郵件首選項中心和種子列表。我們還支持高級電子郵件內容類型,如加速移動頁面,使營銷人員能夠嵌入交互元素。
◦短信和彩信:我們的平臺提供用於短信和彩信的原生產品。除了通過短信和彩信協議發送消息外,客户還可以管理鏈接和分析,並通過自動跟蹤消息迴應入站關鍵字回覆。
◦廣告網絡集成:使用與Meta、TikTok、Google、Snapchat、Pinterest或Criteo的銅焊受眾同步,品牌可以將用户數據從銅焊同步到每個相應的廣告平臺,以基於行為觸發、細分等在銅焊平臺之外投放廣告。
◦WhatsApp集成:我們的平臺直接與WhatsApp Cloud API集成,使您可以輕鬆地在Braze中以本機方式撰寫和協調雙向消息,作為任何跨渠道活動的一部分。
•WebHooks:我們的平臺提供靈活的Web掛鈎,允許客户使用其他渠道提供的所有目標和模板機制,通過出站Web請求將Braze連接到任何外部應用程序。客户可以將WebHook用於實用目的(例如向他們自己的服務器發送消息),以及與其他第三方合作伙伴系統建立集成,例如直接提供電子郵件,從而擴展了我們平臺的範圍和實用性。
•事務性消息傳遞:我們為關鍵用例提供可選的高級服務,並提供更高的速度和可靠性保證。
•釺焊電流:我們平臺發送和生成的所有數據都可以導出到一系列合作伙伴系統。這些系統包括數據存儲合作伙伴,如Microsoft Azure、Amazon Web Services和Google Cloud;客户數據平臺,如Segment、mParticle和Tealium;以及分析提供商,如Amplay和Mixpanel。釺焊電流還可以將數據輸出到通用網絡終端,以實現最大的靈活性。客户可以使用這些集成來利用他們的技術生態系統中其他地方的銅焊數據,從而實現營銷/增長團隊與其商業智能或工程方面的合作伙伴之間更緊密的合作。
•雪花數據共享:除了釺焊電流,我們還可以通過我們與Snowflake的合作伙伴關係,使用Snowflake的數據共享機制直接訪問我們平臺內跟蹤和存儲的數據。
此外,我們還為我們平臺的一般管理提供了幾個功能,旨在允許所有客户
最大限度地提高效率的規模:
•運營和管理:我們為我們的平臺中發生的主要操作提供審核日誌,為我們儀錶板上的活動、細分市場或畫布等對象的更新提供更改日誌,以及產品不同部分的權限、版本控制和審批流功能。此外,我們提供並計劃在該平臺中擴展調試功能,使客户能夠更好地對其集成和消息傳遞策略進行故障排除。
•訪問控制和安全:我們提供一整套基於角色的訪問控制,使大型全球團隊能夠有效地管理我們的平臺。除了這些基於角色的訪問控制機制外,我們還提供銅焊團隊,允許客户根據消費者的國家/地區、語言或自定義屬性將其客户羣細分為多個細分市場。藉助Braze Team,客户可以創建組來管理其業務的各個區域或子集,同時限制指定用户查看或管理其分配區域以外的數據的能力。我們還與各種身份提供商集成,以實現單點登錄或用户帳户配置,並提供可配置的安全控制,例如會話超時、密碼複雜性、雙因素身份驗證和IP允許列表。
我們的競爭對手
客户參與解決方案的市場正在發展,競爭非常激烈。有幾家老牌和新興的競爭對手致力於解決客户參與的特定方面,但我們認為,目前沒有一家競爭對手提供可與之媲美的全面客户參與解決方案。我們面臨着來自提供營銷解決方案的軟件公司的激烈競爭,例如Adobe和Salesforce等傳統營銷雲,以及Airship、Iterable、Klaviyo、CleverTap(Leanplum)和MoEngage等單點解決方案。
我們的許多現有競爭對手擁有,我們的潛在競爭對手也可能擁有實質性的競爭優勢,例如比我們更高的知名度,更長的運營歷史,更大的銷售和營銷預算和資源,更多的客户支持資源,更低的勞動力和開發成本,更大和更成熟的知識產權組合,以及比我們多得多的財務、技術和其他資源。此外,在我們對客户數據的使用政策比當地法律、法規、政策和標準更嚴格的市場上,我們的競爭對手可能具有優勢。例如,願意在允許此類活動的市場銷售客户數據的競爭對手在此類市場上可能比我們擁有定價優勢。此外,如果經濟持續普遍低迷,我們的客户和潛在客户可能會遇到一般客户參與技術支出的延遲和減少。因此,我們的競爭對手可能會通過降低價格或做出其他合同讓步來應對市場狀況,試圖吸引我們現有和潛在的客户。隨着新技術的引入和新競爭對手的進入市場,我們預計未來競爭將持續並加劇。最近,科技行業也出現了重大的併購活動,包括我們的競爭對手。這些整合趨勢可能會增加我們與其他大型科技公司競爭的可能性。這可能會損害我們增加銷售額、維持或增加訂閲續訂以及維持價格的能力。
隨着技術進步、競爭對手之間的合作或持續的市場整合,我們的市場狀況可能會迅速和重大地發生變化。我們的一些較大的競爭對手也擁有更廣泛的產品線和市場重點,因此可能不太容易受到特定市場低迷的影響。創新的新創業公司,以及在研發方面進行重大投資的大公司,可能會發明類似或更優秀的產品和技術,與我們的一個或多個平臺產品競爭。此外,我們的一些競爭對手可能會彼此結成新的聯盟,或者可能與代理合作夥伴、互補類別的技術和應用程序提供商或其他方建立或加強合作關係。競爭對手也可能與我們所依賴的現有合作伙伴合併,因此我們可能會失去這種合作伙伴關係。任何這樣的合併、收購、聯盟或合作關係都可能導致定價壓力、市場份額的損失或更小的可定位市場份額,並可能導致競爭對手擁有更多的財務、技術、營銷、服務和其他資源,所有這些都可能損害我們的競爭能力。
我們的一些較大的競爭對手使用其更廣泛的產品來與我們競爭,將其競爭產品與客户從該公司購買的其他產品捆綁在一起,或者關閉對其技術平臺的訪問,從而使客户更難整合。潛在客户可能更喜歡從現有供應商而不是新供應商那裏採購,無論產品性能或功能如何。此外,潛在客户可能更願意將來自競爭對手的解決方案逐步添加到他們的現有基礎設施中,而不是用我們的平臺和產品取代他們的現有基礎設施。我們市場中的這些競爭壓力,或者我們無法有效競爭,可能會導致降價、銷售額下降、收入和毛利率下降、淨虧損增加,以及失去或無法擴大我們的市場份額。
銷售和市場營銷
我們主要通過在北美、歐洲和亞太地區擁有主要業務的直銷團隊銷售我們平臺的訂閲。我們的客户經理團隊負責向新客户和現有客户銷售產品,這些客户可能會續訂他們的訂閲,隨着時間的推移增加我們平臺的使用量,並在他們的組織中擴展我們平臺的部署。此外,我們還通過我們在日本的合資企業以及韓國和拉丁美洲的經銷商銷售我們的平臺。
我們的營銷活動旨在為我們的目標市場內的銷售組織建立廣泛的品牌知名度,產生思維領導力,並創造需求和線索。我們的營銷計劃面向參與購買週期的有影響力的人和決策者,包括首席客户官、首席數字官、首席營銷官、首席技術官以及其他關鍵的職能營銷和技術負責人。此外,我們還開展營銷計劃與客户接觸,以促進追加銷售和交叉銷售機會,我們還與行業分析師、諮詢公司、營銷服務提供商、數據和技術合作夥伴、營銷機構和其他平臺合作伙伴、商業和貿易媒體以及其他在我們的市場上具有相當影響力的行業專家進行接觸。
知識產權
知識產權對我們業務的成功非常重要。我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、版權、商標和商業祕密法律,以及許可協議、保密程序、與第三方的保密協議和其他合同保護來保護我們的知識產權,包括我們的專有技術、軟件、訣竅和品牌。然而,我們也在我們的服務中使用開源軟件。
截至2024年1月31日,我們擁有25項專利,有兩項專利申請在美國等待審查,沒有非美國專利或專利申請。懸而未決的美國專利申請如果發佈,將於2043年到期。截至2024年1月31日,我們在美國擁有6個註冊商標,在美國以外的多個司法管轄區擁有25個註冊商標。
雖然我們依賴知識產權,包括專利、版權、商標和商業祕密,以及合同保護來建立和保護我們的專有權利,但我們相信,我們人員的技術和創造性技能、新服務的創造、特性和功能以及對我們平臺的頻繁增強等因素,對於建立和保持我們的技術領先地位更為關鍵。
我們通過使用內部和外部控制,包括與員工、承包商、客户和合作夥伴的合同保護,控制對我們專有技術和其他機密信息的訪問和使用。我們要求我們的員工、顧問和其他第三方簽訂保密和專有權利協議,我們控制和監控對我們的軟件、文檔、專有技術和其他機密信息的訪問。我們的政策是要求所有員工和獨立承包商簽署協議,將他們代表我們產生的任何發明、商業祕密、原創作品、開發、工藝和其他知識產權轉讓給我們,並根據這些協議保護我們的機密信息。此外,我們通常與客户和合作夥伴簽訂保密協議。請參閲“風險因素--與知識產權有關的風險”一節,以更全面地描述與我們的知識產權有關的風險。
季節性
由於我們的客户根據他們的業務需求增加了對我們平臺的使用,我們的收入成本出現了季節性變化。更多信息見“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--季節性”。
隱私、數據安全和數據保護
在正常的業務過程中,我們可能會處理個人數據。我們正在或可能受到許多隱私、數據安全和數據保護義務的約束,包括涉及對我們業務至關重要的事項的聯邦、州和外國法律和法規。這些法律法規可能涉及隱私、數據安全、數據保護、公開權、內容監管、知識產權、競爭、消費者保護或其他主體。此類義務可能包括但不限於聯邦貿易委員會法、電話消費者保護法、兒童在線隱私保護法、控制對非請求色情製品的攻擊和營銷法、加州消費者隱私法(經加州隱私權法案修訂)、或CCPA、歐盟的一般數據保護條例、或歐盟的GDPR、相當於英國的歐盟GDPR或英國的GDPR、電子隱私指令、加拿大的個人信息保護和電子文檔法案以及各種相關的省級法律,以及加拿大的反垃圾郵件立法。此外,美國其他許多州也已經或正在制定或正在制定或考慮全面的數據隱私法,這些法律與《反海外腐敗法》有相似之處。
與個人數據處理相關的日益嚴格和不斷演變的監管框架可能會增加我們的合規義務和任何違規行為的風險敞口。例如,CCPA規定涵蓋的企業有義務提供與企業收集和使用個人數據有關的具體披露,並回應加州居民提出的與其個人數據有關的某些請求,包括請求接收有關企業個人數據處理活動的信息、刪除個人數據以及選擇退出某些個人數據的共享和銷售。CCPA還規定了民事處罰和對違規行為的私人訴權,其中可能包括裁決法定損害賠償。此外,美國所有50個州的法律都要求企業在某些情況下向個人數據因數據泄露而被泄露的消費者提供通知。此外,美國聯邦和州消費者保護法可能要求我們發佈聲明,準確和公平地描述我們如何處理個人數據,以及個人可能擁有的關於我們處理其個人數據的方式的權利。
歐洲數據隱私和安全法律(包括歐盟GDPR和英國GDPR)就收集、控制、使用、共享、披露和其他受這些法律約束的實體的個人數據的收集、控制、使用、共享、披露和其他處理規定了重大而複雜的合規義務。例如,歐盟GDPR適用於在歐洲經濟區或歐洲經濟區設立的任何公司,以及在歐洲經濟區以外設立的處理與向歐洲經濟區內的數據主體提供商品或服務或監測歐洲經濟區內數據主體的行為有關的個人數據的公司。
有關我們正在或可能受制於哪些法律和法規以及與這些法律和法規相關的業務風險的更多信息,請參閲標題為“風險因素-與隱私、數據安全和數據保護法律相關的風險”一節。
我們的文化
我們相信我們的文化和核心價值觀對我們的成功至關重要,併為我們的客户、員工和股東帶來了切實的財務和運營利益。我們是一家以使命為導向的公司,並將我們的核心價值觀設計為員工和企業的一套指導原則。
我們的核心價值觀是:
•在桌上就座:我們的社會歡迎和尊重我們的員工的獨特才華和觀點。我們鼓勵員工捲起袖子,加入到我們共同建設Braze的行列中來。
•不要忽視煙霧:在保持警惕的情況下,我們相互幫助,在煙霧轉化為火災之前注意到問題。當員工來找我們時,我們慶祝這位信使,並盡我們所能幫助他們。
•塑造未來:我們相信變革的積極軌跡。我們進行投資,承擔經過計算的風險,並引導他人沿着我們對未來的願景前進。
•擁抱好奇心:我們是細節和新視野的探索者。我們接受成長的心態,追求我們的好奇心,以獲得新的掌握和磨練現有的技能。
•尋求真理h: 我們將智慧和謙遜結合在一起,挑戰我們的假設,提出深思熟慮的問題。通過深入瞭解我們的世界,我們可以做出更好的決定。
•做一個人類:我們每個人都通過自己的個性為銅文化做出了貢獻。我們以誠信經營,最重要的是,我們是善良的。
我們的核心價值觀是由我們的員工白手起家建立起來的,代表了我們的員工告訴我們Braze對他們意味着什麼。因此,這些核心價值觀不僅代表了我們業務的理想,也代表了我們每天如何運營的指導原則,包括我們如何溝通、如何做出決策,以及我們如何對待客户和同事。
多樣性、公平性和包容性
我們相信,當我們的員工代表我們所服務的多元化和全球性社區時,我們的影響最大。因此,我們於2021年成立了社會影響力司,以支持我們的觀點,即多樣性、公平和包容性,或稱Dei,努力是我們成功不可或缺的一部分,也是我們核心價值觀的關鍵部分。我們的Dei努力包括:
•招聘實踐:我們使用了許多技術,專注於實現多樣化的勞動力。例如,我們試圖利用招聘戰略,提供多樣化的候選人渠道,包括與親和力組織建立夥伴關係,以及支持代表性不足的人羣的會議,我們可以從這些組織中尋找人才。
•員工資源組:Braze的員工資源組(或ERG)是由員工領導和組織支持的員工組,通過共同的特徵(如種族、性別、性取向等)聯繫在一起。或者共同的興趣。我們的員工資源小組是代表不足的員工及其盟友的資源、連接點和社區,是建立和維護公平、多樣化和包容性的勞動力和社區的重要組成部分。ERGS為員工提供了發展領導技能、瞭解其他文化和在公司範圍內建立關係的機會。
•文化教育、減輕偏見和友愛:我們提供關於包容、文化意識、減輕偏見和建立友誼的定期方案,包括通過與第三方建立夥伴關係。所有新員工都被要求參加無意識的偏見和多元化培訓。
有關我們的多樣性和包容性戰略以及多樣性指標和計劃的更多信息,請參閲我們的社會影響報告,該報告每年發佈一次,並在我們的投資者關係網站www.Investors.braze.com上提供。我們網站上的任何內容都不應被視為通過引用併入本10-K表格。
社會、環境和社區倡議
我們的核心價值觀不僅表達了我們如何推動我們的業務,也反映了我們如何尋求支持我們所屬的社區。為了支持這一點,我們設立了一個社會影響力部門。該部門在社區、公平和環境的支柱下監督我們的企業社會責任、可持續發展和Dei倡議。
我們希望通過一系列社會倡議來改善我們的社區,其中核心是我們的產品資助計劃,科技促進公平的未來。科技促進公平未來旨在通過提供12個月的免費使用銅焊平臺和支持服務,為代表不足的創始人,包括女性創始人,消除障礙並加快業務增長。截至2024年1月31日,該計劃-最初於2020年作為黑人創建者科技發起,並於2023年12月擴展為公平未來科技-為24家由代表不足的創始人領導的初創企業提供了免費使用Braze的機會。由一名或多名代表性不足的創始人領導的公司,如果創業或籌集的風險資本融資不到3000萬美元,員工人數不到100人,就有資格參加這一計劃。
我們每年都會發布一份ESG報告,其中總結了ESG問題的進展(包括Dei、數據隱私問題、公司治理計劃、我們估計的温室氣體排放量和氣候變化計劃等)。我們的ESG報告中包含的信息並未通過引用併入本文件。
我們已經建立了銅焊關懷倡議,專注於我們的慈善捐贈,併為我們的員工提供在他們的社區做志願者的機會。在截至2024年1月31日的財年中,通過我們的銅礦關懷計劃,我們和我們的員工已經向892個組織捐贈了約20萬美元。作為這項計劃的一部分,我們的員工還在世界各地的許多組織中做過志願者。
2021年,我們成為1%承諾運動的成員,通過這項運動,我們保留了高達964,647股A類普通股,我們可以繼續捐贈給捐贈者建議基金,即DAF,直到2031年,為我們的社會影響和環境、社會和治理倡議提供資金。
人力資本
作為一家科技公司,我們的員工是我們最寶貴的資源。我們由一支由軟件開發人員和主題專家組成的多元化、全球化和才華橫溢的團隊領導,他們試圖瞭解我們客户的挑戰,並致力於解決這些挑戰。
截至2024年1月31日,我們共有1,548名全職員工。我們沒有經歷過任何停工,我們認為我們與員工的關係很好。我們為員工提供多樣化的職業發展機會,並鼓勵以績效為導向的環境。我們一直專注於創造一種強大的文化,以鼓勵留任和參與。有關我們的人力資本管理實踐的更多信息,請參閲上面的“-我們的文化”。
一般公司信息
我們於2011年在特拉華州註冊成立。我們的總部位於紐約西34街330號,18樓,郵編:10001,電話號碼是(609964.0585)。我們的網站地址是www.braze.com。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中,您不應將我們網站上的信息視為本Form 10-K年度報告的一部分。
其他可用信息
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據修訂的1934年證券交易法或交易法第13(A)和15(D)節提交的報告修正案均已提交給美國證券交易委員會。我們向美國證券交易委員會提交的此類報告和其他信息可以在我們的網站www.Investors.braze.com上免費獲得,當此類報告發布在美國證券交易委員會的網站上時。美國證券交易委員會維持着一個互聯網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息,網址為www.sec.gov。本年度報告中以Form 10-K形式引用的網站上包含的信息未通過引用併入本申請文件中。此外,我們對網站URL的引用僅用於非活動文本引用。
第1A項。風險因素
我們的經營和財務結果會受到各種風險和不確定因素的影響,包括以下所述的風險和不確定因素。您應該仔細考慮以下所述的風險和不確定因素,以及本10-K表格年度報告中的所有其他信息,包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的綜合財務報表和相關附註。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不太重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。如果以下風險因素中描述的任何事件或情況發生,我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和前景可能會受到實質性和不利的影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
我們的業務運營受到許多風險、因素和不確定因素的影響,包括那些我們無法控制的風險、因素和不確定因素,這些風險可能導致我們的實際業績受到損害,包括以下風險:
•不穩定的市場和經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和股價產生嚴重的不利影響。
•我們收入的快速增長可能並不預示着我們未來的收入增長。我們快速的收入增長也使我們很難評估我們的未來前景,並可能增加我們不會成功的風險。
•我們可能需要額外的資本來支持業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,如果根本沒有的話。
•我們在目前的規模下運營的歷史有限,由於各種因素,我們未來的運營結果可能會大幅波動,這使得我們很難預測我們未來的運營結果。
•我們有運營虧損的歷史,未來可能無法實現或維持盈利。
•對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。即使我們競爭的市場實現了預期的增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。
•我們面臨着激烈的競爭,包括來自提供與我們競爭的產品的知名公司的競爭。
•我們可能缺乏足夠的財務或其他資源來維持或改善我們的競爭地位,這可能會損害我們增加新客户、留住現有客户和發展業務的能力。
•如果我們不能吸引新客户和更新現有客户,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
•如果我們不能有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準或不斷變化的法規,或者不能適應不斷變化的客户或消費者的需求、要求或偏好,我們的平臺可能會變得不那麼有競爭力。
•我們在很大程度上依賴於客户續訂我們的平臺並擴大他們對我們平臺的使用來維持和增長我們的收入,這要求我們以足夠快的速度擴展我們的平臺基礎設施和業務,以滿足客户不斷增長的需求。如果我們不能以有效的方式增長,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
•如果不能有效地發展我們的銷售和營銷能力,可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場採用我們的平臺和產品的能力。
•我們依賴於單一平臺,如果我們的平臺不能繼續被市場接受,可能會導致我們的運營業績受到影響。
•如果我們的平臺無法正常運行,或者在推出我們的平臺更新或增強功能時出現缺陷或中斷,我們的聲譽可能會受到不利影響,我們的市場份額可能會下降,我們可能會受到責任索賠。
•我們可能需要降價或改變我們的定價模式以保持競爭力。
•我們的業務依賴於我們通過多個不同渠道發送消費者參與度信息的能力,與第三方提供商或移動操作系統之間的任何服務重大中斷都可能導致客户流失或消費者品牌參與度降低,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
•我們依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商,包括Amazon Web Services來託管我們的產品。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或對我們使用的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們受到與隱私、數據安全和數據保護相關的嚴格和不斷變化的法律法規、行業標準和合同義務的約束。這些要求施加的限制和成本,以及我們實際或認為未能遵守這些要求,可能會損害我們的業務。
•如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇安全漏洞或未經授權的各方以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺,我們的解決方案可能會被認為不安全,我們的聲譽可能會受到損害,對我們平臺和產品的需求可能會減少,我們可能會招致重大責任。
•與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們平臺的需求,並可能對我們的業務產生負面影響。
•我們使用第三方許可軟件在我們的平臺中使用或與我們的平臺一起使用,如果無法維護這些許可或我們許可的軟件中的錯誤或漏洞,可能會導致成本增加或服務級別降低,這將對我們的業務產生不利影響。
•我們普通股的雙重股權結構具有與我們的高管、董事和我們股本的重要持有者集中投票控制的效果,這限制了我們A類普通股持有者影響重要交易結果的能力。
與我們的增長和資本要求相關的風險
不穩定的市場和經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和股價產生嚴重的不利影響。
包括信貸和金融市場在內的全球經濟經歷了極端的波動和破壞,包括流動性和信貸供應嚴重減少、消費者信心下降、經濟增長下滑、失業率上升、通貨膨脹率上升、利率上升以及經濟穩定的不確定性。這些不利條件已經並可能繼續在美國國內外加劇,原因包括全球和國內社會經濟狀況,包括知名銀行和其他金融機構倒閉、美聯儲試圖通過加息來抗擊通脹、國際貿易關係動盪、國內外政治動盪、自然災害、與高傳染性疾病有關的流行病、對美國、歐洲、亞太地區或其他地區的戰爭和恐怖襲擊、國際軍事衝突以及相關的政治和經濟應對措施,例如以色列和哈馬斯之間的衝突、俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及由此對俄羅斯的制裁。持續的波動和中斷可能會對我們或我們所依賴的第三方產生不利後果。如果金融、股票或信貸市場進一步惡化,包括由於採取措施抗擊通貨膨脹、銀行和金融服務部門的波動、政治動盪或戰爭,可能會使任何必要的債務或股權融資更難及時或以有利條件獲得,成本更高或稀釋程度更高。通貨膨脹率的上升可能會增加我們的成本,包括勞動力和員工福利成本,從而對我們產生不利影響。此外,通脹上升、宏觀經濟動盪和不確定性也可能對我們的客户產生不利影響,這可能會減少對我們產品和服務的需求。例如,我們成立於2011年,但我們的業務和收入在過去幾年裏增長迅速。由於我們以目前的規模運營的歷史有限,我們準確預測未來運營結果的能力有限,並受到許多不確定性的影響,包括我們規劃和模擬未來增長的能力,特別是在經濟環境疲軟的情況下。最近通脹上升、經濟波動和相關的利率上升影響了客户的消費行為。通脹持續大幅上升、經濟持續波動以及相關利率上升可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。如果整體經濟持續低迷,客户和潛在客户認為我們的客户參與平臺成本太高,或太難部署或遷移到該平臺,我們的收入可能會受到一般客户參與技術支出延遲或減少的不成比例的影響。這種看法以前已經並可能繼續導致我們與潛在客户的銷售週期延長,從而增加了與我們銷售過程相關的時間和成本。此外,即使我們的客户選擇使用我們的平臺,他們也可能會減少他們的客户互動技術支出,並由於預算限制而選擇未來不再購買額外的產品和服務。此外,競爭對手可能會通過降低價格和試圖吸引我們現有和潛在的客户來應對市場狀況。此外,宏觀經濟的不確定性可能會導致我們的客户所在行業的整合步伐加快。如果發生這種情況,可能會導致我們在服務上的總體支出減少,特別是如果我們的客户是由不使用我們服務的組織獲得的。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間,無論是一般情況下還是在任何特定行業內。如果整體經濟或我們經營的市場的經濟狀況較目前水平惡化,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。
我們收入的快速增長可能並不預示着我們未來的收入增長。我們快速的收入增長也使我們很難評估我們的未來前景,並可能增加我們不會成功的風險。
截至2024年和2023年1月31日的財年,我們的收入分別為4.718億美元和3.554億美元。您不應該依賴我們歷史上的收入增長作為我們未來業績的指標。即使我們的收入繼續增加,我們預計未來由於多種因素,包括我們業務的成熟,我們的年收入增長率將會下降。我們收入的整體增長取決於幾個因素,包括我們是否有能力:
•將我們平臺內的附加功能訂閲擴展到現有客户;
•拓展我們平臺的產品和功能,並實現市場接受度;
•吸引新客户,特別是在我們已經經歷了收入增長的垂直市場和組織中;
•成功地將我們的產品銷往美國以外;
•繼續與現有客户合作,改進我們的平臺及其產品和功能;
•跟上技術發展的步伐;
•有效地為我們的平臺訂閲定價;
•為我們的客户提供滿足他們需求的支持;
•成功識別並收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們平臺的業務、產品或技術;以及
•在全球範圍內提高我們品牌的知名度,併成功地與其他公司競爭。
我們可能無法成功實現這些目標中的任何一個,因此,我們很難預測未來的運營結果。如果我們用於規劃業務的假設是不正確的,或者由於我們市場的變化或我們或我們客户面臨的宏觀經濟壓力而發生變化,或者如果我們無法保持收入增長,我們的股票價格可能會波動,可能難以實現和保持盈利能力,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。由於我們預計將產生大量研究、開發、營銷、銷售和其他費用,未能實現我們的收入預期對我們的運營結果造成的不利影響可能會特別嚴重。
我們可能需要額外的資本來支持業務增長,而這座首都可能不會以可接受的條款提供,如果有的話。
自成立以來,我們主要通過股權融資為我們的運營提供資金,包括通過我們首次公開募股的公開市場,以及向我們的平臺出售訂閲。我們不能確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們正在進行的業務或我們業務的增長提供充分資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務,並可能需要額外的資金來應對業務挑戰,包括開發新功能或增強我們的平臺、改善我們的運營基礎設施或收購補充業務和技術。因此,我們可能需要進行股權或債務融資,以確保獲得額外資金。可能無法以對我們有利的條款獲得額外融資,包括通脹壓力和更高的利率環境(如果有的話)。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法投資於未來的增長機會,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。如果我們產生債務,債務持有人將擁有優先於A類和B類普通股持有人對我們的資產提出索賠的權利,任何債務條款都可能包括與我們的融資活動和其他財務和運營事項有關的限制性契約,任何這些都可能使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會。此外,如果我們發行股本證券,我們的股東將受到稀釋,新的股本證券可能擁有優先於我們的A類普通股和B類普通股的權利。由於我們未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素,包括我們無法控制的因素,我們無法預測或估計未來任何債務或股權證券的發行金額、時間或性質。因此,我們的股東承擔着未來發行債務或股權證券的風險,這會降低我們A類普通股的價值並稀釋他們的利益。
我們在目前的規模下運營的歷史有限,由於各種因素,我們未來的運營結果可能會大幅波動,這使得我們很難預測我們未來的運營結果。
由於許多因素,我們的經營結果可能會在不同時期大幅波動,其中許多因素不是我們所能控制的,包括:
•未能執行我們的增長戰略;
•對我們平臺的需求水平;
•與現有客户續訂訂閲的速度,以及向現有客户銷售額外訂閲的程度;
•我們與現有客户和新客户簽訂的訂閲協議的大小、時間、期限和定價以及其他條款;
•現有競爭對手或新進入我們市場的人推出新產品和改進產品,以及我們競爭對手提供的產品的定價發生變化;
•網絡中斷、安全漏洞和其他網絡攻擊、我們平臺的技術困難或中斷;
•客户因預期我們或我們的競爭對手或其他方面的新發展或增強而推遲購買決定;
•客户預算的變化;
•與銷售和營銷及其他活動有關的季節性變化,例如與我們的客户在第四季度增加使用我們的平臺和產品有關的費用;
•我們有能力增加、留住和激勵營銷和銷售我們平臺的戰略合作伙伴;
•我們業務增長的時機,特別是通過招聘新員工和進行國際擴張;
•我們控制運營費用和其他成本的能力;
•我們有能力招聘、培訓和維持我們的直銷團隊;
•不可預見的訴訟和無法執行、保護或捍衞我們的知識產權,或第三方的侵權索賠;
•我們採用適用於我們的新的或修訂的會計聲明的時間以及對我們的經營結果的影響;
•本港實際税率的波動;以及
•一般的經濟和政治條件,以及特別影響我們客户經營的行業的經濟條件。
本報告其他部分討論的這些或其他風險或不確定性中的任何一個或其中一些因素的累積影響可能會導致我們的收入、運營結果和現金流的波動,這意味着我們的收入、運營結果和現金流的季度比較可能不一定指示我們未來的業績,可能導致我們的預期與我們的指導和分析師的預期不符,並可能導致我們的A類普通股價格下跌。此外,如果我們對這些風險和不確定性的假設不正確或發生變化,包括由於全球或國內宏觀經濟和社會經濟狀況的影響,如銀行和金融服務部門的不穩定、國際和國內供應鏈風險、通脹壓力、利率上升、消費者信心下降、國際衝突和國內外政治動盪,從而影響我們和我們的客户,或者如果我們沒有成功應對這些風險,我們的收入和運營結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務、財務狀況和運營結果可能受到不利影響。
我們有運營虧損的歷史,未來可能無法實現或維持盈利。
在過去的幾個財年中,我們每年都出現淨虧損。在截至2024年和2023年1月31日的財年,我們分別產生了1.304億美元和1.407億美元的淨虧損。截至2024年1月31日,我們的累計赤字為4.831億美元。Wh由於我們在最近幾個時期經歷了顯著的收入增長,我們不能保證我們是否或何時能夠在未來實現或保持盈利。我們還預計未來我們的成本和支出將增加,如果我們的收入不繼續增加,這可能會對我們未來的運營結果產生負面影響。特別是,我們打算繼續在以下方面投入大量財政和其他資源:
•我們的技術基礎設施和運營,包括系統架構、可伸縮性、可用性、性能和安全性;
•我們的銷售和營銷組織,以吸引我們的現有和潛在客户,提高品牌知名度,並推動我們的產品的採用;
•平臺開發,包括對我們的平臺開發團隊的投資,為我們的平臺開發新產品和功能,以及進一步改善我們現有平臺和基礎設施的投資;
•收購或戰略投資;
•國際擴張;以及
•一般管理,包括與上市公司相關的增加的保險、法律和會計費用。
這些投資可能不會帶來收入的增加。如果我們無法以足以抵消預期成本增加的速度維持或增加我們的收入,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響,我們可能無法實現或保持長期盈利。
我們的客户可能會因宏觀經濟壓力或利率環境變化而面臨業務挑戰。我們在過去和將來都會調整我們的戰略,以應對這些市場動態。我們不能保證戰略的任何變化都會成功,這種變化可能會導致我們的收入下降,這可能會抑制我們擴大業務的能力,並阻止我們實現並保持長期的盈利能力。我們的客户也可能終止他們的合同,以對我們不太有利的條款續訂他們的協議,或者無法購買額外的產品訂閲。我們的歷史數據和運營經驗也可能不足以充分指導我們未來在不斷變化的市場環境下的定價和合同策略。價格的任何降低或折扣的增加都可能對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。即使我們競爭的市場實現了預期的增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。
市場估計和增長預測是不確定的,基於的假設和估計可能不準確。我們的潛在市場取決於許多因素,包括企業希望通過數字客户參與、合作機會、競爭格局的變化、技術變化、數據安全或隱私問題、客户預算限制、商業實踐的變化、監管環境的變化和經濟狀況的變化來實現差異化。我們對市場規模和預期增長的估計和預測可能被證明是不準確的,我們做出準確估計和預測的能力可能會受到我們控制之外的經濟不確定性的影響,包括全球或國內宏觀經濟和社會經濟狀況的結果,如銀行和金融服務業的不穩定、國際和國內供應鏈風險、通脹壓力、利率上升、消費者信心下降、國際衝突和國內外政治動盪,這些都影響了我們和我們的客户。這些風險中的任何一項都可能對我們的業務或我們客户的業務產生重大影響,其中任何一項都可能對我們的業績和運營產生重大不利影響,並導致我們目前的估計和預測不準確。即使我們競爭的市場達到了我們預測的規模和增長率,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。
我們使用內部系統和工具跟蹤某些運營指標,並且不獨立驗證此類指標。我們的某些運營指標在衡量方面受到固有挑戰,此類指標中的任何真實或可感知的不準確都可能對我們的業務和聲譽產生不利影響。
我們跟蹤某些運營指標,包括客户數量、每月活躍用户、支持平臺的交互、消費者生成的數據點、客户消息、年度經常性收入、基於美元的淨留存率和非GAAP自由現金流。我們的運營指標由內部系統和工具跟蹤,這些系統和工具未經任何第三方獨立驗證,並且可能由於來源、方法或我們所依賴的假設的不同而與第三方發佈的估計或類似指標不同。我們的內部系統和工具有許多限制,我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而改變,這可能會導致我們的指標發生意想不到的變化,包括我們公開披露的指標。如果我們用來跟蹤這些指標的內部系統和工具低估或高估了性能,或者包含算法或其他技術錯誤,我們報告的數據可能不準確。雖然這些數字是基於我們認為對適用測量期的指標的合理估計,但在衡量我們的平臺在大量人羣中的使用方式方面存在固有的挑戰。此外,在我們如何測量數據或我們測量的數據方面的限制或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解,這可能會影響我們的長期戰略。如果我們的經營指標不能準確反映我們的業務,如果投資者認為我們的經營指標不準確,或者如果我們發現與這些數字有關的重大不準確,我們預計我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
與我們的業務和品牌相關的風險
我們面臨着激烈的競爭,包括來自提供與我們競爭的產品的知名公司的競爭。我們可能缺乏足夠的財務或其他資源來維持或改善我們的競爭地位,這可能會損害我們增加新客户、留住現有客户和發展業務的能力。
客户參與產品的市場正在發展,競爭非常激烈。有幾家老牌和新興的競爭對手致力於解決客户參與的特定方面。我們面臨着來自提供營銷解決方案的軟件公司的激烈競爭,例如Adobe和Salesforce等傳統營銷雲,以及Airship、Iterable、Klaviyo、CleverTap(Leanplum)和MoEngage等單點解決方案。我們的許多現有競爭對手擁有,我們的潛在競爭對手也可能擁有實質性的競爭優勢,例如比我們更高的知名度,更長的運營歷史,更大的銷售和營銷預算和資源,更多的客户支持資源,更低的勞動力和開發成本,更大和更成熟的知識產權組合,以及比我們多得多的財務、技術和其他資源。此外,在我們對客户數據的使用政策比當地法律、法規、政策和標準更嚴格的市場上,我們的競爭對手可能具有優勢。例如,願意在允許此類活動的市場銷售客户數據的競爭對手在此類市場上可能比我們擁有定價優勢。我們的競爭對手擁有的任何此類定價優勢都可能對我們獲得新客户和留住現有客户的能力產生負面影響。此外,如果經濟持續普遍低迷,我們的客户和潛在客户可能會遇到一般客户參與技術支出的延遲和減少。因此,我們的競爭對手過去一直在對市場狀況做出反應,未來也可能繼續通過降低價格和試圖吸引我們現有和潛在的客户來做出反應。隨着新技術的引入和新競爭對手的進入市場,我們預計未來競爭將持續並加劇。此外,近年來,我們的競爭對手之間出現了重大的合併和收購活動,包括CleverTap收購Leanplum。科技行業持續的併購活動可能進一步增加我們與其他大型科技公司競爭的可能性。這可能會損害我們增加銷售額、維持或增加訂閲續訂以及維持價格的能力。
隨着技術進步、競爭對手的合作或持續的市場整合,我們的市場狀況可能會迅速而顯著地發生變化。我們的一些較大的競爭對手也有更廣泛的產品
行業和市場焦點,因此可能不那麼容易受到特定市場的低迷的影響。創新的新創業公司,以及在研發方面進行重大投資的大公司,可能會發明類似或更優秀的產品和技術,與我們的一個或多個平臺產品競爭。此外,我們的一些競爭對手可能會彼此結成新的聯盟,或者可能與代理合作夥伴、互補類別的技術和應用程序提供商或其他方建立或加強合作關係。競爭對手還可能與我們依賴的現有服務提供商或戰略合作伙伴進行整合,結果可能會失去難以替代的合作伙伴關係。任何這樣的合併、收購、聯盟或合作關係都可能導致定價壓力、市場份額的損失或更小的可定位市場份額,並可能導致競爭對手擁有更多的財務、技術、營銷、服務和其他資源,所有這些都可能損害我們的競爭能力。
我們的一些較大的競爭對手可能會利用他們提供的更廣泛的產品來與我們競爭,包括將他們的競爭產品與客户從該公司購買的其他產品捆綁在一起,或者通過限制訪問他們的技術平臺,從而使客户更難將我們平臺的使用與其他競爭對手的產品相結合。無論產品性能或功能如何,潛在客户可能更喜歡從現有供應商而不是新供應商那裏採購。此外,潛在客户可能更願意將來自競爭對手的解決方案逐步添加到他們的現有基礎設施中,而不是用我們的平臺和產品取代他們的現有基礎設施。我們市場中的這些競爭壓力,或者我們無法有效競爭,可能會導致降價、銷售額下降、收入和毛利率下降、淨虧損增加,以及失去或無法擴大我們的市場份額。如果不能應對這些挑戰,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們不能吸引新客户和更新現有客户,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
為了增加我們的收入,我們必須繼續吸引新客户,並留住現有客户,並向現有客户銷售更多產品。我們的成功在很大程度上將取決於我們的平臺和產品是否被廣泛採用,作為現有產品的替代方案,許多企業在現有產品上投入了大量人力和財力,因此可能不願或不願放棄。此外,隨着我們市場的成熟,我們的產品不斷髮展,競爭對手推出了成本更低或差異化的產品,這些產品被視為與我們的平臺、產品和服務競爭,我們銷售產品訂閲的能力可能會受到影響。同樣,如果這些組織中的客户或用户認為競爭產品中包含的功能減少了對我們產品的需求,或者如果他們更願意購買與在鄰近市場運營並與我們的產品競爭的其他公司提供的產品捆綁在一起的其他產品,我們的訂閲銷售可能會受到不利影響。此外,我們的產品和服務對客户的價值在一定程度上取決於我們的客户將它們作為整體有效營銷戰略的一部分使用的能力。如果我們的客户的營銷策略不奏效,他們可能會減少對我們產品和服務的使用,或者無法續簽現有合同。此外,如果經濟持續普遍下滑,我們的客户和潛在客户遇到一般客户參與技術支出的延遲或減少,潛在客户可能不願承擔採用我們的平臺作為其現有產品或服務提供商的替代方案所帶來的額外成本,並且如果他們選擇採用我們的平臺,他們可能由於預算限制而不會在未來購買更多產品和服務。由於這些和其他因素,我們可能無法吸引新客户,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們不能有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準或不斷變化的法規,或者不能適應不斷變化的客户或消費者的需求、要求或偏好,我們的平臺可能會變得不那麼有競爭力。
我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在很大程度上取決於我們是否有能力增強和改進我們的平臺及其產品和功能,增加對我們平臺的採用和使用,並推出新的產品和功能。我們競爭的市場是一個相對較新的市場,受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準和不斷變化的法規以及不斷變化的客户和消費者需求、要求和偏好的影響,包括消費者希望與品牌溝通的渠道使用的變化。例如,美國證券交易委員會此前曾表示,可能會加大監管力度,關注金融服務業客户參與度工具的使用,我們無法預測未來其他監管機構是否會在其他市場採取類似行動。對美國證券交易委員會或其他國內外監管機構客户參與工具使用的任何監管限制,都可能產生減少該市場和其他市場對我們平臺的需求的效果。此外,生成性人工智能的最新進展和公眾可獲得性可能會對消費者參與和營銷戰略產生重大破壞。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。如果我們無法增強我們的平臺產品以跟上快速的技術和法規變化的步伐,或者如果出現了能夠以比我們的平臺更低的價格、更高效、更方便或更安全的方式提供有競爭力的產品的新技術,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外,隨着我們開發、獲取和引入新的服務和技術,包括那些可能整合人工智能和機器學習的服務和技術,我們可能會受到新的或更高的法律、倫理和其他挑戰。
我們平臺的成功在一定程度上取決於我們不斷修改和增強我們平臺的能力,以適應現有和新技術的變化和創新,以保持和發展我們的集成。我們預計,隨着開發人員採用新的軟件解決方案,我們需要支持的與客户基礎設施的集成數量將繼續擴大,我們將不得不開發我們平臺的新版本來與這些新解決方案一起工作。這一開發工作可能需要大量的工程、銷售和營銷資源,所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。如果我們的平臺無法與客户基礎設施一起有效運行,可能會減少對我們平臺的需求,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在很大程度上依賴於客户續訂我們的平臺並擴大他們對我們平臺的使用來維持和增長我們的收入,這要求我們以足夠快的速度擴展我們的平臺基礎設施和業務,以滿足客户不斷增長的需求。如果我們不能以有效的方式增長,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
隨着我們平臺使用量的增長以及客户將其用於更復雜的項目,我們可能需要投入更多資源來改進我們的平臺架構、更新我們平臺的產品和功能、與第三方系統集成以及維護基礎設施性能。此外,我們還需要適當擴大我們的內部業務,並擴大我們的合作伙伴服務網絡,以服務於我們不斷增長的客户羣,特別是隨着我們的客户羣隨着時間的推移而擴大。我們擴大業務的能力取決於我們通過向我們的平臺訂閲新客户和續訂客户來維持和增長收入的能力,我們幾乎所有的收入都來自平臺。我們不能向您保證,我們將能夠以相同或更高的合同價值與我們的任何客户續訂訂閲,特別是如果我們的客户遇到與持續的全面經濟低迷相關的一般客户互動技術支出減少或延遲的情況。此外,一些客户的實體有多個不同部門的訂單,這可能會增加續訂談判的複雜性。
客户參與產品的市場仍在發展,隨着市場的成熟以及現有和新的市場參與者推出新類型的產品和不同的方法以使客户能夠滿足他們的需求,競爭動態可能會導致我們的定價發生變化。因此,我們可能被迫降低我們對訂閲收取的價格,並可能被要求為新的和續訂協議提供對我們不太有利的條款,特別是對於可能要求大幅折扣價格作為訂閲合同談判的一部分的大中型企業。
此外,我們的一些合同限制了我們可以在不同時期提高價格的金額,或者包括定價保證。因此,這些定價限制可能會導致這些合同產生的收入與我們的成本不同步,特別是如果我們受到通脹導致的成本增加的不利影響,包括勞動力和員工福利成本。我們過去和未來可能會調整我們的戰略,為那些受到宏觀經濟環境嚴重負面影響的客户解決這些市場動態。我們不能保證戰略的任何變化都會成功,這種變化可能會導致我們的收入下降,這可能會抑制我們擴大業務的能力,並阻止我們實現並保持長期的盈利能力。我們的客户也可能終止他們的合同,以對我們不太有利的條款續訂他們的協議,或者無法購買額外的產品訂閲。因此,我們的收入可能會下降,因此,我們擴大業務的能力可能會受到損害,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會因此受到損害。
擴展業務的任何失敗或延遲都可能導致向客户部署我們的產品或功能的困難或延遲,可能導致性能受損、質量或客户滿意度的其他下降、成本增加、難以引入新功能或其他運營低效或故障。這些問題可能會降低我們平臺對客户的吸引力,導致現有客户和新客户的訂閲減少、訂閲續約率降低、服務積分的發放或退款請求,這可能會損害我們的收入增長和聲譽。即使我們能夠升級我們的系統和增加我們的員工,任何這樣的擴展都將是昂貴和複雜的,需要管理時間和注意力,以及我們的業務和財務控制以及報告系統和程序的改進。由於這些風險以及與升級、改進和擴展我們的信息技術系統相關的其他固有風險,我們的基礎設施和系統的任何必要的擴展和改進可能不會及時全面或有效地實施,如果有的話。任何此類擴張努力可能會減少收入或不能帶來我們預期的好處,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如果不能有效地發展我們的銷售和營銷能力,可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場採用我們的平臺和產品的能力。
我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場採用我們平臺的能力將取決於我們的銷售和營銷業務的生產率。我們計劃長期在國內和國際上繼續擴大我們的銷售團隊和戰略合作伙伴;然而,我們不能保證我們能否成功地吸引和留住有才華的銷售人員或戰略合作伙伴,也不能保證任何新的銷售人員能夠在合理的時間內或根本不能實現生產率。我們還計劃將大量資源用於銷售和營銷計劃,以推動新客户的獲取,以及與客户接觸,以促進追加銷售和交叉銷售機會。我們還參與了
行業分析師、諮詢公司、營銷服務提供商、數據和技術合作夥伴、營銷機構和其他解決方案合作伙伴、商業和貿易媒體以及其他行業專家,他們在我們的市場上發揮着相當大的影響力,以推廣我們的平臺和我們的品牌。如果我們的銷售和營銷努力不能產生相應的收入增長,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。此外,如果我們無法聘用、培養和留住有才華的銷售人員,如果我們的新銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產率水平,或者如果我們的銷售和營銷計劃無效,我們可能無法通過擴大銷售團隊實現預期的收入增長。如果我們的平臺和產品的營銷成本增加,或者競爭降低了我們營銷努力的有效性,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴於單一平臺,如果我們的平臺不能繼續被市場接受,可能會導致我們的運營業績受到影響。
我們幾乎所有的收入都來自我們基於雲的平臺的訂閲。我們預計,在可預見的未來,我們將在很大程度上依賴我們的平臺來創造收入。因此,我們的運營結果可能會受到以下因素的影響:
•對我們平臺的需求的任何下降,包括由於我們的客户和潛在客户因持續的普遍經濟低迷而減少或推遲一般客户參與技術支出的結果;
•我們的平臺未能獲得持續的市場認可;
•我們平臺的市場沒有繼續增長,或者增長速度慢於我們的預期;
•引入產品和技術,作為我們平臺的替代或替代,或代表對我們平臺的改進;
•我們的平臺沒有涉及的技術創新或新標準;
•與第三方服務提供商(包括Apple或Google服務)發生的影響客户使用我們平臺的能力的事件或中斷;
•對我們或競爭對手提供的當前或未來價格的敏感度;
•我們無法及時發佈平臺的增強版;
•開發新的溝通渠道,而我們未能充分整合平臺;以及
•移動設備和平臺的更改阻止或降低我們平臺的功能,或我們無法保持我們平臺與這些移動設備和平臺的互操作性。
如果我們平臺的市場增長比預期慢,或者如果對我們產品的需求增長不如預期快,無論是由於競爭、定價敏感性、產品過時、技術變化、不利的經濟條件、不確定的地緣政治環境、客户的預算限制或其他因素,我們可能無法增長我們的收入,我們的業務,財務狀況及經營業績可能受到不利影響。
如果我們的平臺無法正常運行,或者在推出我們的平臺更新或增強功能時出現缺陷或中斷,我們的聲譽可能會受到不利影響,我們的市場份額可能會下降,我們可能會受到責任索賠。
我們的平臺本質上是複雜的,可能包含重大缺陷或錯誤。任何影響功能或導致平臺可用性中斷的缺陷或錯誤都可能導致:
•損失或延遲市場接受和認購;
•違反保修索賠;
•違約索賠;
•預付金額的銷售抵免或退款;
•客户流失;
•轉移發展和支助資源;以及
•損害了我們的聲譽。
我們為糾正任何重大缺陷或錯誤而被迫產生的成本可能是巨大的,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的客户協議通常提供服務水平承諾。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾或我們的平臺長期不可用,我們可能有合同義務向這些客户提供服務積分,否則我們可能面臨合同終止。我們將與我們基於雲的平臺相關的幾乎所有基礎設施外包給第三方託管提供商,因此,我們的服務在未來可能會受到影響,並且在過去一直受到此類提供商無法控制的計劃外停機的影響。我們的收入可能是
如果我們的計劃外停機時間超過了我們與客户簽訂的協議所允許的停機時間,則會受到嚴重影響。
由於我們收集、處理、傳輸、存儲和管理大量數據,系統中的硬件故障或錯誤可能導致數據丟失或導致我們收集的信息不完整,這可能導致違反合同索賠、損害我們的聲譽或使我們受到監管罰款或調查。此外,我們平臺的可用性或性能可能受到許多我們無法控制的因素的不利影響,包括客户無法訪問互聯網、我們的第三方供應商導致的軟件系統故障、安全漏洞、網絡攻擊或我們服務的用户流量的變化無常。例如,我們的客户通過他們的互聯網服務提供商訪問我們的平臺。如果客户的服務提供商未能提供足夠的容量來支持我們的平臺,或者遭遇服務中斷,這種故障可能會中斷我們的客户訪問我們的平臺,並對他們對我們平臺的可靠性的看法產生不利影響。除了潛在的責任外,如果我們基於雲的平臺的可用性出現中斷,我們的聲譽可能會受到不利影響,我們可能會失去客户或難以獲得新客户。
我們還為我們的平臺提供頻繁的增量更新和功能增強。儘管進行了廣泛的發佈前測試,但此類新版本在首次引入或發佈時偶爾會包含未檢測到的錯誤。我們不時地在我們的平臺中發現錯誤,未來可能會在我們的平臺中檢測到新的錯誤。由於我們的客户將我們的產品用於其業務的重要方面,我們平臺中的任何錯誤、缺陷、中斷或我們解決方案的其他性能問題都可能損害我們的聲譽,並可能損害我們客户的業務。如果發生這種情況,我們的一些客户可能會推遲或扣留對我們的付款,選擇不續訂我們的訂閲,向我們提出服務信用索賠、保修索賠或其他索賠,我們可能會失去未來的銷售。任何此類事件的發生都可能導致我們的壞賬支出增加、應收賬款回收週期增加或未來收入和收益減少,或者可能導致我們招致訴訟風險或費用。
我們可能需要降價或改變我們的定價模式以保持競爭力。
我們的訂閲費主要基於我們的客户對特定的月度活躍用户數、消息傳送量、平臺訪問和/或支持以及某些附加產品的預先承諾。我們預計我們可能需要不時地改變我們的定價。隨着新的或現有的競爭對手推出與我們競爭的產品或降低他們的價格,我們可能無法吸引新客户或留住現有客户。我們還必須確定適當的價格,使我們能夠有效地在國際上競爭。作為訂閲協議談判的一部分,客户可能會要求大幅的價格折扣。因此,我們可能被要求或選擇降低價格或以其他方式改變我們的定價模式,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們與大型企業客户的銷售週期可能很長且不可預測,我們的銷售工作需要相當長的時間和費用。
我們與大型企業客户的銷售週期和相關收入確認的時間很難預測,因為這些客户的銷售週期很長,而且不可預測。大型企業客户對我們平臺的評估和採購可能會有較長的銷售週期。新冠肺炎疫情引發並持續的在家工作安排可能會導致這些銷售週期的延長或銷售週期成功率的降低,因為我們歷來受益於使用面對面的銷售技術和通過面對面活動產生渠道。此外,如果持續的普遍經濟低迷導致大型企業客户在一般客户參與技術方面的支出延遲或減少,我們可能會延長與潛在客户的銷售週期,或由於預算限制而降低銷售週期勝率。我們銷售週期中的任何延遲都可能導致此類銷售活動的運營費用增加與成功銷售後產生相應收入之間的延遲。我們經常需要花費大量的時間和資源來更好地教育我們的潛在大型企業客户,並讓他們熟悉該平臺。我們為這些客户提供的銷售週期從初始評估到合同執行通常為三到六個月,但可能會有很大差異,有時會延長到12個月以上。大型企業客户通常將訂閲我們的平臺和產品視為具有重大投資的戰略決策。因此,在加入或擴展訂閲之前,客户通常需要相當長的時間來評估、測試和鑑定我們的平臺。在銷售週期中,我們在銷售和營銷以及合同談判活動上花費了大量的時間和金錢,這可能不會導致銷售。此外,大型企業客户可能需要複雜的配置和集成服務,這可能會增加我們的前期投資,但無法保證這些客户會在其組織中廣泛部署我們的產品,從而證明我們大量的前期投資是合理的。此外,如果我們不能滿足企業客户的需求,我們還可能面臨聲譽損害。
其他可能影響我們銷售週期長度和可變性的因素包括:
•我們的銷售團隊的效率,因為我們僱用和培訓我們的新銷售人員向大型企業客户銷售;
•我們有能力在銷售週期內親自與客户會面;
•採購和預算週期和決定的自由裁量性;
•客户採購流程設置的障礙;
•經濟狀況和其他影響客户預算的因素;
•客户對我們產品的熟悉程度;
•顧客在購買過程中對競爭產品的評價;以及
•不斷變化的客户需求。
考慮到這些因素,很難預測是否以及何時完成出售。因此,在特定時期內,對我們產品和服務的需求不足或新合同或續簽合同的減少可能不會顯著減少我們在該時期的收入,但可能會對我們未來時期的收入產生負面影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們的客户對我們或我們的合作伙伴提供的集成、實施或服務不滿意,我們的業務和聲譽可能會受到不利影響。
我們業務的成功取決於客户對我們平臺的滿意度、我們為我們的平臺提供的支持以及我們為幫助整合和利用我們的平臺而提供的服務。入職服務可以由我們自己的工作人員執行,也可以由第三方執行,也可以由兩者結合執行。我們已經與第三方合作,以提高向我們的客户提供這些自注冊服務的廣度、能力和深度,而第三方提供了很大一部分支持。如果客户對我們或第三方執行的工作質量或提供的解決方案不滿意,我們可能會產生額外的成本來彌補不足,這將降低客户關係的盈利能力。如果我們不幫助客户快速解決問題並提供有效的持續支持,我們向現有客户和新客户銷售新產品的能力將受到影響,我們在現有客户或潛在客户中的聲譽也將受到損害,即使客户對第三方合作伙伴提供的服務感到不滿。此外,客户對我們服務的不滿可能會削弱我們在客户羣中擴大訂閲的能力,或者對我們的客户續訂現有訂閲產生不利影響。此外,與我們的客户關係相關的負面宣傳,無論準確性如何,都可能會影響我們與現有客户和潛在客户競爭新業務的能力,從而進一步損害我們的業務。
由於我們通常在每個訂閲協議的期限內按比例確認收入,因此我們銷售額的下降或上升可能不會立即反映在我們的財務狀況和運營結果中。
我們在每個訂閲協議的期限內按比例確認收入。因此,儘管任何一個時期的新銷售或續訂的下降可能不會反映在我們該時期的收入中,但這種下降將對我們未來時期的收入產生負面影響。因此,我們產品的銷售額和市場接受度大幅下降的影響,以及我們續約率的潛在變化,可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。我們的模式也使得我們很難在任何時期通過額外的銷售來迅速增加我們的收入,因為來自新客户的收入通常在適用的協議期限內確認。
如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們擴大客户基礎的能力可能會受到損害,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們相信,維護和提升我們的品牌對於支持向新客户營銷和銷售我們現有和未來的產品,以及擴大我們的平臺和產品對現有客户的銷售非常重要。我們還相信,隨着我們市場競爭的加劇,品牌認知度的重要性將會增加。能否成功維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們的營銷努力的有效性、我們以具有競爭力的價格提供繼續滿足客户需求的可靠產品的能力、我們維持客户信任的能力、我們繼續開發新功能和用例的能力,以及我們成功地將我們的產品和平臺能力與競爭產品區分開來的能力。如果我們不能有效地將我們的平臺及其功能與我們的競爭對手區分開來,我們可能會在吸引新客户方面遇到困難。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入,即使有,任何增加的收入也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的業務計劃,無法保持高水平的服務和客户滿意度,也無法充分應對競爭挑戰。
我們可能會繼續經歷快速增長和組織變革,這可能會繼續對我們的管理層以及我們的運營和財務資源提出重大要求。我們還經歷了客户數量、我們啟用的項目數量以及我們的基礎設施支持的數據量的增長。特別是,由於企業客户的規模、信息量和複雜性,獲取和支持企業客户可能需要大量資源。我們的成功將在一定程度上取決於我們有效管理這種增長的能力。我們將需要大量的資金
支出和寶貴的管理資源,以在不破壞我們的創新、團隊合作和關注客户成功的文化的情況下實現增長,這是到目前為止我們增長的核心。
我們打算在未來繼續擴大我們的國際業務。我們的擴張將繼續給我們的管理、行政、財務和其他資源帶來巨大壓力。如果我們不能成功地管理我們的增長,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
在我們擴大業務的同時,保持高水平的客户服務、集成服務、技術支持和滿意度是很重要的。隨着我們的客户羣持續增長,以及我們在現有客户中的滲透率不斷擴大,我們將需要擴大我們的客户管理、客户服務和其他人員。如果未能管理好增長,可能會導致我們的平臺難以推出或延遲、質量下降或客户滿意度下降、成本增加、難以引入新功能或其他運營困難。其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們預計,隨着我們的發展,我們的運營將繼續增加複雜性,這將帶來管理挑戰。
我們的業務經歷了強勁的增長,而且很複雜。我們預計這種增長將持續下去,我們的業務將變得越來越複雜。為了管理這一增長,我們繼續進行大量投資,以改善我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。我們可能無法以及時或有效的方式,或以不對我們的業務結果產生負面影響的方式,對我們的系統和流程進行改進並擴大其規模。例如,我們可能無法有效地監控特定產品的某些合同要求。我們可能難以管理對我們的系統、流程和控制或與第三方軟件相關的改進,這可能會削弱我們向客户提供平臺的能力,導致我們失去客户,限制我們的平臺進行不太重要的更新或增加我們的技術支持成本。如果我們無法管理這種複雜性,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
隨着我們的客户羣持續增長,我們將需要擴大我們的服務和其他人員,並保持和加強我們的合作伙伴關係,以提供高水平的客户服務。我們還需要管理我們的銷售流程,因為我們的銷售人員和合作夥伴網絡不斷增長,變得更加複雜,並且我們繼續向新的地理位置和細分市場擴張。如果我們不能有效地管理這種日益增長的複雜性,我們的平臺和客户服務的質量可能會受到影響,我們可能無法充分應對競爭挑戰。這些因素可能會削弱我們吸引和留住客户以及擴大客户對我們平臺的使用的能力。
我們依賴我們的高級管理團隊,失去一名或多名關鍵員工或無法吸引和留住高技能員工可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在很大程度上有賴於我們的行政人員,特別是我們的首席執行官的持續服務。我們在很大程度上依賴首席執行官的遠見、專業知識和聲譽。我們依靠我們的領導團隊進行研發、市場營銷、銷售、服務以及一般和行政職能,並依靠關鍵任務的個人貢獻者。我們的高管管理團隊可能會因高管的聘用或離職而不時發生變化,這可能會擾亂我們的業務。我們沒有與我們的高管或其他關鍵人員簽訂僱傭協議,要求他們在任何特定時期內繼續為我們工作;因此,他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。我們失去一名或多名高管,特別是首席執行官,或關鍵員工(包括履行職責的任何限制,或因病或殘疾而短期或長期缺勤),可能會對我們的業務產生嚴重的不利影響。
為了執行我們的增長計劃,我們必須吸引和留住高素質的人才。對這些人員的競爭非常激烈,特別是對經驗豐富的軟件工程師和高級銷售主管。我們預計,在招聘和留住具有適當資歷的員工方面,我們將繼續遇到困難。此外,由於我們的混合工作模式名為“The Way Braze Works”,我們擁有大量的遠程員工,這增加了我們業務運營的複雜性和成本。我們於2022年9月實施了混合工作模式,這可能會影響我們識別、招聘和培訓新人員的能力。此外,作為一家上市公司,潛在候選人可能不會像我們首次公開募股前聘用的員工或與我們的私人競爭對手相比,認為我們的薪酬方案(包括我們的股權獎勵)是有利的。此外,我們的招聘人員、方法和方法可能需要改變,以應對不斷變化的候選人人才庫和概況。我們可能無法及時確定或實施這些變化。此外,公司在首次公開募股(IPO)後出現員工大幅流失的情況並不少見,這一趨勢可能只會因高技能員工市場的競爭而進一步放大。如果我們不能吸引新的人員,經歷重大的人員流動或關鍵人員的流失,或者不能留住和激勵我們現有的人員,這可能會對我們的業務和未來的增長前景產生不利影響。此外,我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工,他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了法律義務,導致我們的時間和資源被分流。
如果我們不能在成長過程中保持我們的文化和核心價值觀,我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作、激情和對執行的專注,我們的業務可能會受到損害。
我們相信我們的文化和核心價值觀對我們的成功至關重要,併為我們的客户、員工和股東帶來了切實的財務和運營利益。我們是一家以使命為導向的公司,並將我們的核心價值觀設計為員工和企業的一套指導原則。因此,我們投入了大量的時間和資源來建設一支反映我們的文化和核心價值觀的團隊。隨着我們作為一家上市公司不斷壯大和發展我們的基礎設施,我們的運營可能會變得越來越複雜。我們可能會發現很難保持我們文化和核心價值觀的這些重要方面。此外,我們遠程勞動力的增長可能會影響我們維護文化和核心價值觀的能力。任何未能維護我們的文化或核心價值觀都可能對我們未來的成功產生負面影響,包括我們留住和招聘人員的能力,以及有效地專注於和追求我們的公司目標。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權、侵犯隱私、數據保護和其他法律、法規或合同義務、數據泄露和其他損失的重大責任。
我們與客户和某些其他第三方達成的許多協議包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償客户因以下原因而遭受或發生的損失:知識產權侵權、違反適用的隱私、數據保護或其他法律、法規或合同義務、數據泄露或與我們的平臺、產品或其他合同義務相關或產生的其他責任。其中一些協議規定了對指控重大疏忽或故意不當行為的索賠或指控第三方侵犯知識產權的索賠所造成的損失的無上限責任,以及一些賠償條款在適用協議終止或到期後仍然存在。雖然我們為所有其他負債設定上限,但在某些情況下,上限可能代表一筆相當大的潛在負債,而如此龐大的賠償金額可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。儘管我們通常根據合同限制我們對這些義務的責任,但我們仍可能產生與這些義務相關的重大責任,並可能因任何此類索賠而被要求停止使用我們平臺或產品的某些功能。此外,儘管我們維持與這些事項相關的保險,但該保險可能不會涵蓋所有此類索賠,提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用,或者繼續以我們可以接受的條款提供服務。對我們提出的沒有保險或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。此外,與客户就該等責任發生的任何糾紛可能會對我們與該客户、其他現有客户和新客户的關係產生不利影響,從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們目前的業務範圍是國際化的,我們計劃進一步擴大地理範圍。這將帶來各種運營挑戰。
我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。我們目前在北美、歐洲、中東、亞太地區和拉丁美洲都有客户。我們正在繼續調整和制定應對國際市場的戰略,但這種努力可能不會成功。此外,由於國際衝突、國內動亂或新的高度傳染性疾病的出現(如果有的話),未來任何呆在家裏、關閉企業和其他限制性命令以及進出美國的旅行限制,都可能給國際擴張帶來額外的挑戰,並可能影響我們推出新地點和進一步擴大地理範圍的能力。
我們預計,隨着我們繼續在現有和新的國際市場尋求機會,我們的國際活動在可預見的未來將繼續增長。這一點以及今後我們國際活動和業務的任何其他擴展都將需要大量的管理層關注和財政資源。
我們目前的國際業務和未來的舉措涉及各種風險,包括:
•一國或者地區政治、經濟條件的變化;
•需要針對具體國家調整我們的平臺並使其本地化;
•催收應收賬款難度加大,付款週期較長;
•法律、監管要求、税收或貿易法的意外變化;
•與隱私、數據安全和數據保護以及敏感、專有、機密、受管制和個人數據的收集、傳輸、使用或其他處理或獲取有關的更嚴格的法規,特別是在歐洲;
•不同的勞工法規,特別是在勞動法通常比美國更有利於員工的地區,包括其中一些地區被認為是小時工資和加班法規;
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難;
•與國際業務有關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規費用增加;
•匯率波動及其對我們的收入和支出的影響,以及如果我們未來選擇這樣做的話進行對衝交易的成本和風險;
•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例,或有利於當地供應商的一般優惠;
•知識產權保護有限或不足,或知識產權執法困難;
•政治不穩定、經濟制裁、恐怖主義活動或國際衝突,包括以色列和哈馬斯之間以及俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突,這可能會影響我們的業務或我們客户的業務的運營;
•與全球衞生流行病有關的風險以及對我們的能力和我們的客户旅行能力的相關限制;
•面臨反腐敗和反洗錢法律的責任,包括修訂後的美國1977年《反海外腐敗法》或《反海外腐敗法》、《美國法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、美國《旅行法》、2010年英國《反賄賂法》、2002年英國《犯罪得益法》以及其他司法管轄區的類似法律和法規;以及
•不利的税收負擔和外匯管制可能會使收入和現金難以匯回國內。
如果不能克服這些困難中的任何一個,都可能對我們的運營結果產生負面影響。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務,而不能成功地做到這一點,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們與大量遠程勞動力一起運營的歷史有限,這種工作場所安排對我們的財務業績和業務運營的長期影響是不確定的。
2022年9月,我們實施了名為“The Way Braze Works”的混合型工作模式,根據該模式,每個部門可以選擇讓員工主要作為面對面、遠程或混合型員工工作。我們還僱傭了大量永久偏遠的員工,無論他們所在部門的決心如何。因此,遠程工作已成為我們大量員工的主要體驗,我們的目標是讓我們的員工在未來繼續擁有遠程工作機會。然而,我們擁有大量遠程員工的歷史有限,雖然我們預計實施Braze的工作方式將對我們的財務業績和業務運營產生長期積極影響,但影響仍然不確定,特別是在短期內。此外,不能保證我們將為我們的業務實現任何預期的好處,包括任何成本節約、運營效率或生產率。
我們不斷轉向混合和遠程工作,可能會使管理我們的業務和充分監督我們的員工和業務職能變得越來越困難,可能會對我們的公司文化造成損害,增加員工流失率,失去關鍵人員,很難對員工進行適當的分類,並可能對產品研發和業務增長產生負面影響。由於用於運營我們業務的技術的去中心化,我們可能還會遇到隱私和數據安全違規以及涉及我們或我們客户數據的事件的風險增加。如果我們的遠程員工在意想不到的司法管轄區為我們的業務建立了聯繫,我們遠程員工的移動性也可能使我們面臨更大的監管索賠風險。這可能會導致我們在適用的司法管轄區受到税收和僱傭索賠的影響。這些因素中的任何一個都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
當我們和我們的客户、合作伙伴、供應商和供應商以及與我們有業務往來的其他各方繼續調整以適應遠程和現場工作的混合模式時,我們還可能面臨運營或其他挑戰。這些挑戰可能會導致運營效率低下或員工不滿,這兩種情況都可能損害我們的業務。
收購、戰略投資、合作或聯盟可能難以識別,帶來整合挑戰,轉移管理層的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們過去有,未來可能尋求收購或投資於業務、合資企業、產品和平臺能力,或我們認為可以補充或擴大我們的產品和平臺能力、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的技術。此外,我們首次公開募股的收益增加了我們投入資源探索比以前嘗試的更大、更復雜的收購和投資的可能性。我們可能無法找到和確定理想的收購目標或商業機會,也可能無法成功地與任何特定的戰略合作伙伴達成協議。此外,任何此類收購或投資可能轉移管理層的注意力,並導致我們在尋找、調查和尋找合適的機會時產生各種費用,無論交易是否完成,並可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是,我們在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、產品和平臺能力、人員或運營方面可能會遇到困難,特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作,他們的軟件不容易適應我們的平臺,或者我們由於所有權、管理或其他方面的變化而難以留住任何收購業務的客户。這些交易
還可能擾亂我們的業務,轉移我們的資源,並需要大量的管理層關注,否則我們就可以用來發展我們現有的業務。我們能夠完成的任何此類交易可能不會產生任何協同效應或我們預期實現的運營、財務或其他利益,這可能會導致可能會產生鉅額減值費用。這些交易還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,如果此類交易產生的業務未能達到我們的預期,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響,或者我們可能面臨未知的風險或債務。
與我們對第三方的依賴相關的風險
我們的業務依賴於我們通過多個不同渠道發送消費者參與度信息的能力,與第三方提供商或移動操作系統之間的任何服務重大中斷都可能導致客户流失或消費者品牌參與度降低,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的品牌、聲譽和吸引新客户的能力取決於我們的技術基礎設施和內容交付的可靠性能。我們的平臺通過多個渠道和整合與消費者打交道,我們依賴第三方提供商在其中許多渠道和整合中交付內容,包括電子郵件、短信/彩信、第三方消息服務和受眾同步廣告活動等。我們還依賴蘋果服務和谷歌服務來交付移動和網絡通知。如果這些第三方提供商中的任何一方改變了他們關於傳遞某些消息或內容的政策,或者如果我們的客户不遵守這些第三方提供商的當前政策或程序,我們的一些客户可能不再能夠通過我們的平臺使用適用的渠道和集成。此外,如果這些第三方提供商中的任何一家暫停或終止我們的客户使用其服務或遭受長期服務中斷,則我們的客户可能無法使用我們的平臺傳遞適用的消息或內容。如果發生這種情況,可能會導致客户不滿、損害我們的聲譽或使我們承擔責任,任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。例如,任何廣泛影響Apple或Android設備與必要的Apple或Google服務(例如iCloud或Apple推送通知)交互的事件,包括此類Apple或Google服務的任何延遲或中斷,都可能對我們的業務產生不利影響。此外,任何影響蘋果或谷歌安卓設備的網絡安全事件都可能導致蘋果或谷歌服務中斷、監管調查、聲譽受損以及蘋果或谷歌的銷售和客户流失,這反過來可能會影響我們的業務。影響蘋果或谷歌的長期中斷、網絡安全事件或任何其他負面事件可能會導致客户不滿,進而可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽,使我們承擔責任,導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務、財務狀況和運營結果。當我們向我們的平臺添加得到第三方支持的新渠道和集成時,如果這些第三方在各自的渠道或集成方面面臨類似的挑戰或中斷,我們也將面臨類似的風險。此外,我們使用的或與我們整合的許多第三方都要求我們對客户的行為和不作為負責。雖然我們根據合同要求我們的客户在使用我們的平臺通過我們的消息傳遞渠道或集成交付內容時遵守第三方提供商和適用法律的要求,但我們不能保證所有客户在任何時候都會這樣做。如果我們的任何客户違反第三方提供商的政策或適用法律使用我們的平臺,即使在我們不知情的情況下,我們也可能受到經濟處罰和聲譽損害。
我們在一定程度上依賴於Android和iOS等移動操作系統及其各自的基礎設施,通過利用我們平臺的各種應用程序發送通知。此類系統中的任何變化如果對我們平臺的功能產生負面影響,都可能對我們及時有效地與消費者互動的能力產生不利影響,這可能會對我們留住和吸引新客户的能力產生不利影響。例如,Apple或Google採用的任何反跟蹤功能都需要應用程序獲得額外的權限來跟蹤最終用户數據,這可能會影響我們的客户關於如何通過我們的平臺與最終用户互動的決定。此外,如果此類移動操作系統改變其策略,或以其他方式限制或禁止我們發送通知,或以其他方式做出降低我們平臺功能的更改,則此類更改可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
隨着新的移動設備和移動、網絡、電子郵件和其他消息平臺的發佈,不能保證這些移動設備和平臺將繼續支持我們的平臺或有效地推出客户應用程序的更新。控制移動設備和此類平臺的操作系統的各方沒有義務測試新的移動設備或平臺與我們的平臺的互操作性,第三方可能會生產與我們的平臺的運行不兼容或不是最佳的新產品。此外,為了提供高質量的客户參與,我們需要確保我們的平臺能夠有效地與一系列移動技術、系統、網絡和標準協同工作。如果消費者選擇使用不支持我們平臺的產品或平臺,或者如果我們不能確保我們的平臺能夠有效地與這些產品或平臺一起工作,我們的業務和增長可能會受到損害。我們也可能無法成功地與移動行業的關鍵參與者發展或維護允許這樣做的關係
互操作性。如果我們無法適應流行操作系統的變化,我們預計我們的客户保留率和客户增長將受到不利影響。
我們依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商,包括Amazon Web Services來託管我們的產品。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或對我們使用的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們將與我們基於雲的平臺相關的幾乎所有基礎設施外包給第三方託管提供商。我們的客户需要能夠在不中斷或降低性能的情況下隨時訪問我們的平臺,我們為他們中的許多人提供了關於正常運行時間和偶爾的吞吐量的服務級別承諾。我們的產品依賴於保護第三方託管提供商託管的虛擬雲基礎設施,方法是維護其配置、架構、功能和互聯規範,以及存儲在這些虛擬數據中心中的信息,這些信息由第三方互聯網服務提供商傳輸。對我們第三方託管提供商的容量或可用性的任何限制都可能會阻礙我們接納新客户或擴大現有客户的使用能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。目前,我們依賴雲計算基礎設施,特別是來自Amazon Web Services或AWS的雲計算基礎設施來託管我們的平臺,並支持我們的運營以及我們用來運營業務的許多內部產品。我們無法控制AWS或其他雲提供商設施的運營。每個供應商各自的設施可能容易受到地震、颶風、洪水、火災、網絡安全攻擊、安全漏洞、恐怖襲擊、斷電、電信故障和其他我們或他們無法控制的事件的破壞或中斷。如果AWS或任何其他第三方提供商的系統或服務能力因上述任何事件而受到阻礙,我們運營我們平臺的能力可能會受損,我們的客户可能會受到影響,我們可能會根據我們的合同要求退款或終止服務,我們的聲譽和品牌可能會受到損害。在沒有充分通知的情況下關閉這些設施的決定,或其他意想不到的問題,可能會導致我們的平臺長時間中斷。如果我們或我們的合作伙伴的業務連續性和災難恢復計劃在這種情況下被證明是不充分的,上述所有風險都可能加劇。
此外,AWS或其他雲提供商可能會遇到來自計算機惡意軟件、勒索軟件、病毒、社會工程(包括網絡釣魚攻擊)、拒絕服務或其他攻擊、員工錯誤、盜竊或濫用以及一般性黑客攻擊的威脅、攻擊或安全漏洞,包括來自國家支持或犯罪黑客組織的威脅、攻擊或安全漏洞,這些在我們的行業中已經變得更加普遍。任何此類安全事件都可能導致對我們的數據或合作伙伴的數據(包括個人數據)的未經授權的訪問或損壞,或禁用、加密、使用或誤用、披露、修改、破壞或丟失,或擾亂我們提供我們的平臺或服務的能力。我們平臺的持續和不間斷的表現對我們的成功至關重要。用户可能會對任何中斷我們向他們提供我們平臺的能力的系統故障感到不滿,並可能根據我們的合同要求退款或終止合同。如果我們使用任何第三方提供商的服務受到中斷或幹擾,我們可能無法輕鬆地將我們的AWS業務切換到其他雲或其他數據中心提供商,而且即使我們確實轉換了我們的業務,這一過程也可能需要大量的時間和費用,其他雲和數據中心提供商也面臨同樣的風險。持續或反覆的系統故障將降低我們的平臺對合作夥伴的吸引力,從而減少收入。此外,這些類型的中斷所產生的負面宣傳可能會損害我們的聲譽,並可能對我們平臺的使用產生不利影響。我們可能沒有提供足夠的業務中斷保險,或沒有足夠的合同補救措施來補償我們因任何導致我們服務中斷的事件而可能發生的損失。
如果我們與我們的第三方託管提供商的服務協議終止或出現服務中斷、我們使用的服務或功能被取消、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞的情況,我們可能會遇到訪問我們平臺的中斷,以及在安排或創建新設施和服務和/或重新架構我們的雲解決方案以在不同的雲基礎設施服務提供商上部署的重大延遲和額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們與AWS達成的協議允許AWS提前30天通知以任何理由終止合同,或在違約30天內未得到糾正的情況下終止合同。在下列情況下,AWS也可在收到通知後立即終止:(1)AWS確定我們使用其服務對其服務或任何其他第三方構成安全風險,可能對AWS的系統造成不利影響,可能使AWS承擔責任或可能具有欺詐性,(2)我們未能按照我們的協議向AWS付款,(3)我們停止正常運營,為債權人的利益進行轉讓,或成為任何破產、重組、清算、解散或其他類似程序的標的,(4)AWS與任何第三方提供商的關係終止或要求AWS改變其提供服務的方式,或(5)為遵守法律或政府實體的要求而有必要終止。雖然我們預計,如果我們與AWS的任何協議終止,我們可能會從其他第三方獲得類似的服務,但將目前由AWS託管的雲基礎設施過渡到替代提供商可能會造成中斷,而且我們可能會產生鉅額一次性成本。如果我們無法以商業上合理的條款續簽我們與AWS的協議,或者根本無法續簽,我們與AWS的協議被過早終止,或者我們增加了額外的基礎設施提供商,我們可能會遇到與轉移到新的數據中心提供商或增加新的數據中心提供商相關的成本或停機。如果AWS或其他基礎設施提供商增加其服務成本,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功。
為了發展我們的業務,我們預計我們將繼續依賴與戰略合作伙伴的關係,包括雲聯盟/營銷、基礎設施和技術合作夥伴,以提供更廣泛的客户覆蓋和解決方案交付能力,並實現產品粘性。雖然我們的戰略合作伙伴過去並沒有在我們的客户生成過程中發揮主導作用,但我們打算髮展這些關係,以便更多地依賴我們的合作伙伴來幫助我們在未來產生業務。確定合作伙伴,並與他們談判、記錄和維護關係,需要大量的時間和資源。我們與戰略合作伙伴的協議是非排他性的,並不禁止他們與我們的競爭對手合作或推薦競爭產品。我們的競爭對手可能會有效地激勵這些第三方偏愛他們的產品或服務,或者阻止或減少對我們服務的訂閲。如果我們的合作伙伴選擇更加重視他們自己的產品或我們競爭對手提供的產品,或者沒有有效地營銷和銷售我們的平臺,我們發展業務和銷售產品和服務的能力可能會受到不利影響。此外,我們的競爭對手收購我們的合作伙伴可能會導致我們現有和潛在客户的數量減少,因為我們的合作伙伴可能不再促進潛在客户採用我們的平臺。
我們高度依賴我們與蘋果和谷歌等第三方技術公司提供的開發平臺、網絡瀏覽器和操作系統的關係。移動設備操作系統的更改可能會降低營銷提供商的有用性,或者需要對我們的業務進行重大修改或要求才能繼續支持這些操作系統。更改與第三方軟件(如Apple或Google)相關的開發者平臺策略,造成限制我們現有或潛在客户使用軟件開發工具包的能力或進一步限制Cookie使用的限制,也可能同樣對我們的業務產生不利影響。
如果我們不能成功地與第三方建立或維持我們的關係,我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。即使我們成功了,也不能保證這些關係會增加客户對我們平臺的使用或增加收入。
與隱私、數據安全和數據保護法相關的風險
我們受到與隱私、數據安全和數據保護相關的嚴格和不斷變化的法律、法規、規則、行業標準和合同義務的約束。這些要求施加的限制和成本,以及我們實際或認為未能遵守這些要求,可能會損害我們的業務。
運營我們的業務和平臺涉及收集、使用、存儲、傳輸、共享和其他處理敏感、專有、機密、受監管和個人數據,包括我們代表客户處理的此類信息。這些活動使我們承擔了許多隱私、數據安全和數據保護義務,例如各種法律、法規、規則、指導、行業標準、外部和內部政策、合同以及管理我們和代表我們處理個人數據的其他義務。
在美國,聯邦、州和地方政府制定了許多隱私、數據安全和數據保護法律,包括數據泄露通知法、個人數據隱私法和消費者保護法。例如,經《經濟和臨牀健康信息技術法》(HITECH)及其各自的實施條例修訂的1996年聯邦《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA)對個人可識別健康信息的隱私、安全和傳輸提出了具體要求。聯邦法律還限制處理13歲以下兒童的個人數據。違反這些法律可能會導致法定處罰(例如,在《兒童在線隱私保護法》的情況下,每次違規最高可達46,515美元)。如果私人原告或監管機構聲稱我們的隱私、數據安全或數據保護政策和做法不公平或具有欺騙性,我們可能會受到訴訟或監管執法的影響。在美國,有禁止不公平和欺騙性行為和做法的聯邦和州法律,聯邦執法通常由聯邦貿易委員會法案或聯邦貿易委員會法案第5條規定。與聯邦貿易委員會法案類似的州,如加利福尼亞州的不公平競爭法,通常也允許私人訴訟權利。
同樣,加州消費者隱私法(經加州隱私權法案修訂)或CCPA將隱私、數據安全和數據保護義務強加給適用於該法案的企業。這些義務包括但不限於,在隱私通知中提供具體披露,並向加州居民提供與其個人數據相關的某些權利。CCPA允許對違規行為處以法定罰款(每次違規最高可達7500美元),併為某些數據泄露行為提供了私人訴權。許多其他州也已經或正在考慮制定全面的數據隱私法。如果我們在州一級進一步受到新的隱私、數據安全或數據保護法律的約束,針對我們的執法行動的風險可能會增加,因為我們可能會受到額外義務的約束,可以對我們提起訴訟的個人或實體的數量可能會增加(包括通過私人訴訟權利的個人和國家行為者)。
在美國以外,越來越多的法律、法規、規則和行業標準適用於隱私、數據安全和數據保護。例如,歐盟的一般數據保護條例(或歐盟GDPR)及其在英國或英國法律中實施的版本,對分別位於歐洲經濟區(EEA)和英國(或英國)內的個人數據的處理提出了嚴格的要求。雖然歐盟GDPR和英國GDPR目前仍基本相似,但英國政府已宣佈,將尋求在數據保護方面規劃自己的道路,並改革其相關法律,包括以可能不同於歐盟GDPR的方式。雖然這些發展增加了英國數據保護法規的不確定性,即使是在目前基本上相似的形式下,歐盟GDPR和英國GDPR也可能使企業面臨不同的平行制度,這些制度可能會對某些違規行為和相關不確定性採取不同的解釋和執法行動。根據歐盟GDPR,政府監管機構可能會對數據處理實施臨時或最終的禁令,以及最高可達2,000萬歐元或全球年收入4%的罰款(以金額較大者為準)(英國GDPR目前也實施類似的處罰)。此外,由於這兩個制度都允許私人訴訟權利,歐洲經濟區和英國的個人可以提起與我們處理其個人數據有關的訴訟。
此外,許多司法管轄區都制定了數據本地化法律和跨境個人數據轉移法律。這些法律可能會使我們更難跨司法管轄區轉移個人數據,這可能會阻礙我們的業務。例如,歐洲經濟區的法律發展在處理和將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國和歐洲經濟區以外的其他國家方面造成了複雜性和不確定性。類似的複雜性和不確定性也適用於從英國向第三國的轉移。雖然我們已經採取措施減輕對我們的影響,例如執行歐盟委員會更新後的標準合同條款,或SCCS,以及英國“S國際數據傳輸協議”(或可用於SCCS的英國“S國際數據傳輸附錄”),但依賴SCCS作為傳輸機制的有效性一直並預計將繼續成為歐盟進一步訴訟的主題。例如,2023年5月22日,愛爾蘭數據保護委員會因違反歐盟GDPR的數據傳輸要求,將Facebook用户的個人數據從歐洲經濟區非法轉移到美國,對Meta平臺愛爾蘭有限公司處以12億歐元的罰款,並命令Meta在5個月內暫停向美國轉移此類個人數據,並在6個月內停止在美國進一步處理和存儲此類個人數據,發現Meta除了SCC外沒有足夠的補充措施。雖然這一決定可以上訴,並且只適用於Meta,但由於這一決定,我們在SCC之外實施的補充措施可能被認為不夠充分,我們可能被要求停止將個人數據從EEA轉移到美國。此外,儘管歐盟委員會在2023年7月通過了一項充分性決定,得出結論認為,根據最近制定的歐盟-美國數據隱私框架(2023年10月,英國通過了針對英美數據橋的充分性決定),美國確保了從歐盟轉移到美國的個人數據得到足夠程度的保護,但有跡象表明,歐盟當局仍然對歐盟-美國數據隱私框架的充分性持懷疑態度,這種新的充分性決定在歐盟法院受到了挑戰,並可能面臨更多挑戰。此外,儘管英國目前有一項歐盟委員會的充分性決定,即將個人數據從歐洲經濟區轉移到英國不需要SCC,但除非延期,否則該決定將在2025年6月落山,如果英國的數據保護制度以與GDPR有很大偏離的方式進行改革,該決定未來可能被歐盟委員會撤銷。世界各地的其他司法管轄區也在制定自己獨特的一套限制和機制,以管理跨境數據流動。
除了歐盟和英國對個人數據跨境轉移的限制外,其他司法管轄區已經制定或正在考慮類似的跨境個人數據轉移法律和數據本地化法律,其中任何一項都可能增加在這些司法管轄區開展業務的成本和複雜性。如果我們不能為跨境轉移個人數據實施一個可行、有效的合規機制,我們可能面臨更多的監管行動、鉅額罰款和禁止處理或轉移來自歐洲經濟區或其他地方的個人數據的禁令。無法將個人數據導入美國可能會對我們的業務運營產生重大和負面影響,包括限制我們在歐洲經濟區和其他地方提供全方位服務的能力,限制我們與受歐盟和其他隱私、數據安全和數據保護法律約束的各方合作的能力,或者要求我們以鉅額費用提高在歐洲經濟區和其他地方的個人數據處理能力。
我們與隱私、數據保護和數據安全相關的義務正在以越來越嚴格的方式迅速變化。這些義務可能受到不同適用和解釋的制約,這些適用和解釋在法域之間可能是不一致的或衝突的。準備和履行這些義務要求我們投入大量資源(包括但不限於財政和與時間有關的資源)。這些義務可能需要改變我們的信息技術、系統和做法,以及代表我們處理個人數據的任何第三方的信息技術、系統和做法。此外,這些義務可能要求我們改變我們的商業模式。儘管我們努力遵守所有適用的隱私、數據安全和數據保護義務,但我們有時可能未能做到這一點(或被視為未能做到)。此外,儘管我們做出了努力,但我們所依賴的人員或第三方可能無法履行此類義務,這可能會影響我們的合規狀態。如果我們未能或被認為未能解決或遵守隱私、數據安全和數據保護義務,我們可能面臨重大後果。這些後果可包括但不限於政府執法行動(例如,調查、罰款、處罰、審計、檢查和類似行動)、訴訟
(包括與階級相關的索賠)、額外的報告要求或監督、禁止處理個人數據以及命令刪除或不使用個人數據。任何此類事件都可能對我們的聲譽、業務或財務狀況產生重大不利影響,包括但不限於客户流失、我們業務運營中斷或停頓、無法處理個人數據或無法在某些司法管轄區運營、開發我們的產品或將其商業化的能力有限、花費時間和資源為任何索賠或訴訟辯護、負面宣傳或修訂或重組我們的業務。
有關我們正在或可能受制於的隱私、數據安全和數據保護法律法規的更多信息,請參閲標題為“商業-隱私、數據安全和數據保護”的部分。
如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇安全漏洞或未經授權的各方以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺,我們的解決方案可能會被認為不安全,我們的聲譽可能會受到損害,對我們平臺和產品的需求可能會減少,我們可能會招致重大責任。
運營我們的業務和平臺涉及收集、存儲、傳輸和其他處理敏感、受監管的專有和機密信息,包括我們客户、他們的用户和我們的人員的個人數據以及我們客户的專有和機密信息。我們可能會依賴第三方(如服務提供商)進行與數據存儲和數據處理相關的活動。我們可能與第三方共享或從第三方接收敏感數據。網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動以及線上和線下欺詐普遍存在,並且頻率和嚴重性繼續增加。這些威脅正變得越來越難以察覺。這些威脅來自不同的來源。除了傳統的計算機“黑客”,威脅行為者、人員(如通過盜竊或濫用)、老練的民族國家和得到民族國家支持的行為者現在參與網絡攻擊,包括但不限於出於地緣政治原因以及與軍事衝突和國防活動有關的民族國家行為者。我們可能會受到各種不斷演變的威脅,包括但不限於社會工程攻擊(包括網絡釣魚、釣魚和混合釣魚攻擊)、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、惡意軟件(包括高級的持續性威脅入侵)、拒絕服務攻擊(如填充憑據)、我們或第三方服務提供商的人員不當行為或錯誤、勒索軟件攻擊、供應鏈攻擊、軟件漏洞、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他信息技術資產損失、廣告軟件、電信故障、地震、火災、洪水和其他類似威脅。此外,我們的客户已經並可能在未來成為類似網絡威脅的目標,不良行為者已經並可能使用這些客户的憑據訪問我們的平臺和服務。因此,如果我們的客户未能使用適當的網絡安全技術和實踐,可能會導致未經授權的各方訪問我們的平臺和客户數據。勒索軟件攻擊,包括由有組織犯罪威脅行為者、民族國家和民族國家支持的行為者實施的攻擊,正變得越來越普遍和嚴重,可能導致我們的行動嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害和資金轉移。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響,但我們可能不願意或無法支付此類付款,例如,由於適用的法律或法規禁止此類付款。威脅參與者還可能將人工智能技術用於惡意目的,增加其攻擊的頻率和複雜性,例如網絡釣魚攻擊、欺詐、社交工程和其他可能的惡意用途,例如編寫惡意軟件。代碼,包括由生成性人工智能生成的代碼,可能會被使用和部署,其中包含未檢測到的易受攻擊或惡意組件。這可能導致在我們的系統中廣泛部署易受攻擊的代碼。任何先前確定的或類似的威脅都可能導致安全事件。此外,由於持續的國際不穩定,這些威脅對我們和我們的第三方服務提供商來説可能會增加風險。過去,民族國家曾支持針對私人公司的網絡攻擊,以迴應美國政府的行動或出於其他戰略目的。我們不能保證今後不會發生類似的行動,包括以色列和哈馬斯之間或俄羅斯和烏克蘭之間正在發生的衝突。安全事件可能導致未經授權、非法或意外地獲取、修改、銷燬、丟失、更改、加密、披露或訪問數據。安全事件可能會擾亂我們(以及我們所依賴的第三方)提供我們平臺的能力。
我們可能會花費大量資源或修改我們的業務活動,以努力防範安全事件。某些數據隱私和安全義務要求我們實施和維護特定的安全措施、行業標準或合理的安全措施,以保護我們的信息技術系統和數據。雖然我們已採取措施保護我們控制的專有的、受監管的、敏感的、機密的和個人數據,但我們或我們所依賴的第三方的安全措施可能無法有效抵禦當前或未來的安全風險和威脅。此外,我們或我們的第三方服務提供商可能更容易在遠程工作環境中受到此類攻擊,這種攻擊在新冠肺炎大流行後和之後有所增加,並可能持續到可預見的未來。
如果我們、我們的客户或我們的第三方服務提供商遭受或被認為遭受了安全漏洞或其他安全事件,我們可能會經歷不良後果。適用的數據隱私和安全義務可能要求我們將安全事件通知相關利益相關者或監管機構。根據美國證券交易委員會的規章制度,我們還可能被要求公開披露某些網絡安全事件。此類披露代價高昂,披露或不遵守此類要求可能會導致不良後果。如果我們、我們的客户或我們依賴的第三方經歷了安全事件或被認為經歷了安全事件,我們可能會經歷不良後果。這些後果可能包括但不限於政府的執法行動。
(例如,調查、罰款、處罰、審計和檢查),額外的報告要求或監督,對處理數據(包括個人數據)的限制,訴訟(包括集體訴訟索賠),賠償義務,負面宣傳,聲譽損害,貨幣資金轉移,我們業務中斷(包括向我們和我們的客户提供數據),財務損失和其他類似損害。安全事件和隨之而來的後果可能會導致客户停止使用我們的平臺,阻止新客户使用我們的平臺,並對我們的業務增長和運營能力產生負面影響。
我們不能遵守我們與客户就收集、使用、披露和其他處理個人數據達成的協議,可能會給我們帶來額外的成本和債務,或者阻礙我們產品的銷售。
我們與我們的客户簽訂協議,就我們向客户提供的服務收集、使用、披露和其他處理個人數據達成協議。儘管我們努力遵守此類協議,但我們有時可能無法遵守或可能被視為未能遵守,包括由於我們的人員和第三方服務提供商的錯誤或遺漏。此類失敗或感覺到的失敗可能會使我們面臨客户訴訟、終止客户協議和政府執法行動。即使我們最終在任何此類糾紛中獲勝,解決這些糾紛也可能是昂貴和耗時的辯護,並可能導致不利的宣傳和聲譽損害,可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與其他法律和訴訟相關的風險
與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們平臺的需求,並可能對我們的業務產生負面影響。
我們業務的未來成功有賴於繼續使用智能手機、其他移動設備和互聯網連接設備作為商業、通信和商業應用的主要媒介。政府機構或機構過去已經通過,將來也可能通過影響使用互聯網和聯網設備和手機作為商業媒介的法律或法規。這些法律或法規的變化可能要求我們修改我們的平臺以符合這些變化。此外,政府機構或私人組織可能會開始對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業徵收税收、費用或其他費用。這些法律或收費可能會限制與互聯網相關的商業或通信的增長,導致對我們這樣的基於互聯網的解決方案的需求減少。
此外,由於遲遲未能制定或採用新的標準和協議,以應對互聯網活動、安全、可靠性、成本、易用性、可獲得性和服務質量等方面日益增長的需求,互聯網作為一種商業工具的使用可能會受到不利影響。互聯網的表現及其作為一種商業工具的接受度已受到“病毒”、“蠕蟲”和類似惡意程序以及分佈式拒絕服務和類似攻擊的不利影響。因此,互聯網經歷了各種停機和其他延遲,其結果是對其部分基礎設施的這種損壞或攻擊。如果互聯網的使用受到這些問題的不利影響,對我們平臺的需求可能會受到影響。
未來針對我們的任何訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。
我們可能會受到在正常業務過程中出現的法律程序和索賠的影響,例如我們的客户提出的與商業糾紛有關的索賠或我們現任或前任員工提出的僱傭索賠。訴訟可能會導致鉅額費用,並可能分散管理層的注意力和資源,這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。保險可能不包括此類索賠,提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用,或繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的沒有保險或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
如果我們不能按照法規和/或行業標準提供客户可以使用的服務,我們的收入和運營結果可能會受到損害。
由於我們的客户能夠將數據上傳到我們的平臺,我們可能會託管或以其他方式處理大量的個人數據。我們的雲平臺已經完成了SOC2類型2的安全考試,通過了國際標準化組織27001認證,並在所有重要方面都符合HIPAA的各種標準。政府和行業組織還可能採用新的法律、法規、規則、認證、要求或標準,或對現有法律、法規、規則、要求或標準進行更改,這可能會影響我們平臺的需求或價值。如果我們未能保持當前的安全認證和/或繼續達到安全標準,或者如果我們無法及時調整我們的平臺以適應不斷變化的法律和法規標準或其他要求,我們的客户可能會對我們的平臺失去信心,我們的收入、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們必須遵守《反海外腐敗法》、《美國法典》第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國旅行法、英國2010年《反賄賂法》、2002年英國《犯罪得益法》以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗法律。反腐敗法被廣泛解讀,禁止我們公司授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者提供不正當的付款或福利。我們使用第三方律師事務所、會計師和其他代表在幾個國家/地區進行合規、銷售和其他目的。我們可能被要求對這些第三方代表、我們的員工、承包商、合作伙伴和其他代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。此外,儘管我們已經實施了確保遵守反腐敗法律的政策和程序,但我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人可能不會在任何時候都遵守這些法律。
不遵守這些法律可能會使我們面臨舉報人的投訴、調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停和/或禁止與某些人簽訂合同、喪失出口特權、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查,或實施政府或其他制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中敗訴,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性損害。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移,以及鉅額國防成本和其他專業費用。執法行動和制裁可能會進一步損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
此外,作為證券發行人,我們也受到《反海外腐敗法》的會計和內部控制條款的約束。這些規定要求我們保持準確的賬簿和記錄,以及足以發現和防止腐敗行為的內部控制制度。不遵守這些規定可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們受到政府的進出口管制,這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,如果我們違反管制,我們將承擔責任。
我們的平臺受到美國的出口管制,包括美國財政部外國資產管制辦公室實施的《出口管理條例》和經濟制裁。我們將加密技術整合到我們的平臺中。根據《出口管理條例》,這些加密產品和基礎技術目前被認為是可公開獲得的,可能出口到美國以外的國家。但是,如果這些加密產品和基礎技術不再被視為“公開可用”,則必須獲得所需的出口授權,包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權,才能將其出口到美國以外。
此外,我們的活動受到美國經濟制裁法律和法規的約束,這些法律和法規禁止向美國禁運或制裁目標國家、政府和個人運送某些產品和服務。為特定銷售獲得必要的出口許可證或其他授權可能非常耗時,並可能導致銷售機會的延誤或喪失,即使最終可能授予出口許可證也是如此。雖然我們採取預防措施防止我們的平臺違反這些法律被出口,包括為我們的平臺獲得授權,並對美國和其他限制和禁止人員名單執行地理位置IP攔截和篩選,但我們不能保證我們採取的預防措施將防止違反出口管制和制裁法律。此外,美國的禁運和制裁可能會迅速發生不可預測的變化,以應對國際事件,例如因入侵烏克蘭而對俄羅斯和白俄羅斯實施新的廣泛制裁。未來的禁運或制裁可能會對我們的業務或我們客户的業務產生重大影響,其中任何一項都可能對我們的財務業績和運營產生重大不利影響。違反美國製裁或出口管制法律的行為可能導致負責任的員工和管理人員入獄,或被處以鉅額罰款或處罰。
如果我們的合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可,我們還可能因聲譽損害以及其他負面後果而受到不利影響,包括政府調查和處罰。我們目前將出口管制合規要求納入我們的戰略合作伙伴協議,但我們的合作伙伴可能不會遵守這些要求。
各國對某些加密和其他技術的進出口進行監管,包括進出口許可要求。一些國家已經頒佈了法律,可能會限制我們分發我們平臺的能力,或者可能會限制我們的客户在這些國家實施我們的平臺的能力。我們平臺的變化或進出口法規的未來變化可能會導致我們的平臺在國際市場上的引入延遲,阻止我們擁有國際業務的客户在全球範圍內推出我們的平臺,或者在某些情況下,完全阻止我們的平臺向某些國家、政府或個人出口或進口。多個政府機構已提議對
加密技術,包括託管和政府恢復私人加密密鑰。進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化,或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能限制我們向現有或潛在的具有國際業務的客户出口或銷售我們的平臺的能力。任何對我們平臺的使用減少或對我們出口或銷售我們平臺的能力的限制都將對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。
我們的國際業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們正在擴大我們的國際業務和員工,以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了未來進入國際市場的增長,並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税額可能取決於(1)包括美國在內的不同司法管轄區的税法在我們的國際商業活動中的適用情況,(2)税率的變化,(3)新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋,以及(4)我們以與公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。税務機關可能會質疑我們公司間安排的定價方法,或不同意我們對特定司法管轄區收入和支出的確定。如果發生這樣的挑戰或分歧,而我們的地位無法維持,我們可能會被要求支付額外的税款、利息和罰款。這可能導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映出足夠的準備金來應對這種意外情況。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
截至2024年1月31日,我們為聯邦和州所得税目的結轉的淨營業虧損(NOL)分別約為3.554億美元和2.484億美元,其中一些可用於抵消未來的應税收入,如果不利用,這些淨營業虧損將在2035年開始的不同年份到期,2026年到期。根據現行法律,在2017年12月31日之後的納税年度發生的美國聯邦NOL可以無限期結轉,但聯邦NOL的扣除額限制在2020年12月31日之後的納税年度應納税所得額的80%。因此,我們的3.16億美元的NOL可以無限期結轉用於聯邦税收目的,各州已經制定了符合聯邦税法的税收政策或規定。缺乏未來的應税收入將對我們在2017年12月31日或之前的納税年度發生的NOL在到期前的使用能力產生不利影響。一般而言,根據經修訂的1986年《國税法》第382節,IRC或《國税法》規定,公司發生“所有權變更”(根據《國税法》第382節和適用的財政部條例,其股權所有權在三年內按價值計算變化超過50%),其利用變更前淨資產抵銷未來應納税所得額的能力受到限制。我們過去經歷過所有權變更,根據《守則》第382條,我們可能會經歷未來的所有權變更,這可能會影響我們利用NOL抵消收入的能力,其中一些可能不是我們所能控制的。此外,我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是,由於法規變化,例如暫停使用NOL或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能到期或以其他方式無法用於減少未來的所得税負擔,包括用於州税收目的。由於這些原因,即使我們實現盈利,我們也可能無法利用反映在我們資產負債表上的大部分NOL,這可能會導致我們未來的納税義務增加,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
由於幾個因素,我們的實際税率可能會增加,包括:
•在我們經營業務的不同司法管轄區具有不同法定税率的税前收入相對金額的變化;
•擴展到新的司法管轄區;
•税收法律、税收條約、法規的變更或者其解釋;
•根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃戰略的可取性和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境,對我們實現遞延税項資產的能力的評估發生變化;
•未來税務審計、審查或行政上訴的結果;以及
•對我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或不利的調查結果。
任何這些事態發展都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能被要求徵收額外的銷售税或承擔其他税收義務,這可能會增加我們的客户必須為我們的產品支付的成本,並對我們的運營結果產生不利影響。
越來越多的州已經考慮或通過了法律,試圖對州外的公司施加税收義務。此外,美國最高法院在2018年裁定南達科他州訴WayFair,Inc.等人,或WayFair,在線賣家可以被要求收取銷售額和使用税收,儘管在買方的州沒有實體存在。作為對WayFair或其他方面的迴應,州或地方政府已經通過並可能繼續通過或開始執行法律,要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售額的税款。此外,我們在外國司法管轄區須繳交與某些海外銷售交易有關的間接税,例如增值税和商品及服務税。如果一個或多個税務機關成功地要求我們在我們目前沒有這樣做的地方徵税,或者要求我們在我們目前確實徵收一些税款的司法管轄區徵收更多税款,可能會導致大量的納税義務,包括過去銷售的税款,以及我們否則沒有在財務報表中計入的罰款和利息。税務機關對管轄範圍外的賣家施加間接税徵收義務也可能給我們帶來額外的行政負擔,如果不對我們的競爭對手施加類似的義務,我們將處於競爭劣勢,並減少我們未來的銷售額,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
有關知識產權的風險
我們使用第三方許可軟件在我們的平臺中使用或與我們的平臺一起使用,如果無法維護這些許可或我們許可的軟件中的錯誤或漏洞,可能會導致成本增加或服務級別降低,這將對我們的業務產生不利影響。
我們的平臺包含在從第三方獲得的許可下獲得的某些第三方軟件。我們預計,未來我們將繼續依賴第三方的此類第三方軟件和開發工具。儘管我們認為,我們目前許可的第三方軟件(包括開源軟件)存在商業上合理的替代方案,但情況可能並不總是如此,或者遷移到其他第三方軟件可能很困難或成本很高。我們使用其他或替代第三方軟件可能需要我們與第三方簽訂新的許可協議,這些協議可能不會像我們當前的許可協議那樣優惠。此外,將我們軟件中使用的第三方軟件與新的第三方軟件集成可能需要大量的工作,需要我們投入大量的時間和資源,或者需要影響我們的服務級別承諾的停機時間。此外,第三方軟件中任何未檢測到的錯誤、缺陷或安全漏洞可能會阻止部署或損害我們軟件的功能,延遲對我們平臺的新更新或增強,導致我們的平臺失敗並損害我們的聲譽。
我們在產品中使用開源軟件,這可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響,或使我們面臨訴訟或其他行動。
我們在我們的產品中使用開源軟件,我們希望在未來繼續將開源軟件納入我們的服務中。適用於開源軟件的許可證很少被法院解釋,而且這些許可證的解釋方式可能會對我們的產品商業化或維護我們專有源代碼的機密性施加意想不到的條件或限制。此外,我們可能會遇到這樣的情況:我們在我們的專有軟件中加入了其他開源軟件,其方式與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致。雖然我們通過了適當使用開放源碼軟件的指導方針,並定期審查我們對開放源碼軟件的使用,但這些措施並不總是有效的。如果我們以某種方式將我們的專有軟件產品與開源軟件相結合或鏈接,在某些開源許可下,我們可能被要求發佈我們專有軟件產品的源代碼,並允許其他人免費使用它。如果作者或分發此類開源軟件的其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用,並可能受到重大損害賠償,被禁止銷售我們包含開源軟件的產品,並被要求遵守對這些產品的繁瑣條件或限制,這可能會擾亂這些產品的分發和銷售,或將我們的專有源代碼置於危險之中。
不時有對將開放源碼軟件納入其產品的公司提出的挑戰開放源碼軟件所有權的索賠,而這種開放源碼軟件的許可人對這種索賠不提供任何擔保或賠償。因此,我們和我們的客户可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響,或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的產品。一些開放源碼項目具有已知的漏洞和架構不穩定性,並且是以“原樣”方式提供的,如果處理不當,可能會對我們產品的性能產生負面影響。如果我們不適當地使用或合併受某些類型的開源許可證約束的開源軟件,挑戰我們產品的專有性質,我們可能會被要求重新設計此類產品,停止銷售此類產品或採取其他補救措施。
任何未能保護我們的專有技術和知識產權的行為都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們保護我們專有技術和知識產權的能力。為了保護這些權利,我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法律以及合同保護的組合,所有這些只提供有限的保護,現在或將來可能不會為我們提供競爭優勢。
截至2024年1月31日,我們擁有25項與我們的平臺及其技術相關的已授權專利,兩項在美國等待審查的專利申請,沒有任何非美國專利或專利申請正在等待審查。我們的專利申請可能不會導致專利的頒發,或者審查過程可能會要求我們縮小索賠範圍。從任何專利申請中頒發的任何專利可能不會給我們提供我們所尋求的保護,或者可能會被挑戰、無效或規避。未來可能從我們的待決或未來專利申請中頒發的任何專利可能無法提供足夠廣泛的保護,並且可能無法在針對被指控的侵權者的訴訟中有效和可強制執行,也可能無法為我們提供競爭優勢。我們已經獲得或將來可能獲得的任何專利可能會被發現是無效的或不可執行的,因為法律最近和未來的變化,或者因為我們尋求專利的發明之前開發的技術,或者因為我們的專利起訴過程中的缺陷。美國專利商標局(USPTO)和各種外國政府專利機構也要求在專利申請過程中和專利頒發後遵守一些程序、文件、費用和其他類似條款。在某些情況下,不遵守規定可能會導致專利或專利申請的放棄或失效,從而導致相關司法管轄區的專利權部分或全部喪失。
我們已在英國、美國、歐盟、日本、新加坡、加拿大、澳大利亞、新西蘭和湯加將“Braze”名稱、徽標和/或其他標誌註冊為商標。然而,任何未決的或未來的商標申請可能不會獲得批准,任何註冊商標可能無法強制執行或為我們的專有權提供足夠的保護。美國商標局和各外國商標局還要求在商標註冊過程中和註冊發佈後遵守一些程序、文件、費用支付和其他類似規定。在某些情況下,不遵守規定可能導致商標申請被放棄或取消,從而導致相關司法管轄區的商標權部分或全部喪失。如果發生這種情況,我們的競爭對手可能會以相同或類似的品牌進入市場。
為了保護我們的專有技術和工藝,我們還依賴商業祕密法律,以及與我們的員工、顧問、戰略合作伙伴、供應商和其他人簽訂的保密和發明轉讓協議。此外,儘管我們努力保護我們的專有技術和商業機密,但未經授權的各方可能會試圖挪用、複製、反向工程或以其他方式獲取和使用這些機密。此外,其他人可能會獨立發現我們的商業祕密。此外,我們訂立的合同條款可能無法阻止未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權,並且可能無法在未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權的情況下提供足夠的補救措施。此外,對未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權的行為進行監管是困難、昂貴和耗時的,特別是在那些法律對知識產權的保護可能不如美國、知識產權執法機制可能薄弱的國家。例如,作為對美國製裁的迴應,俄羅斯政府通過了一項法令,允許當地公司和個人在沒有得到所有者同意的情況下,使用來自不友好國家的所有者持有的發明、實用新型和工業設計,而不需要支付任何補償。如果其他司法管轄區採取類似的政策或法律,我們可能難以在國際上執行我們的知識產權,並使我們面臨未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權的重大風險。隨着我們在美國以外擴展我們的活動,我們面臨的未經授權複製和使用我們的平臺和專有信息的風險可能會增加。我們可能無法確定任何未經授權使用或侵犯我們的平臺、技術或知識產權的程度。
我們採取的步驟可能不足以保護我們的專有技術和知識產權,其他人可能會開發或申請類似或更高級的技術、產品或服務的專利,或者我們的商標、專利和其他知識產權可能會受到其他人的挑戰、無效或規避。此外,有效的商標、專利、版權和商業祕密保護可能不是在我們的軟件可用或我們有員工或獨立承包商的每個國家/地區都可以獲得或在商業上可行的。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量的資源來監測和保護這些權利。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力。此外,我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們未能保護、保護和執行我們的知識產權,可能會對我們的品牌和業務產生實質性的不利影響。對任何訴訟程序的不利裁決可能會使我們的知識產權面臨被無效或狹義解釋的風險,並可能使我們的相關專利、專利申請和商標申請面臨不頒發或被取消的風險。此外,由於知識產權訴訟需要大量的披露,如果發生訴訟,我們的一些機密或敏感信息可能會因披露而受到損害。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們的
管理層的注意力和資源,可能會推遲我們平臺的進一步銷售或實施,損害我們平臺的功能,推遲向我們平臺推出新功能,導致我們將劣質或更昂貴的技術替換到我們的平臺中,或損害我們的聲譽。如果我們無法執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。如果我們不能切實保護我們的知識產權和所有權,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們可能會受到第三方的知識產權索賠,這是非常昂貴的辯護,可能需要我們支付重大損害賠償,並可能限制我們使用某些技術的能力。
我們不能保證我們的業務運營不會侵犯第三方的知識產權。軟件和技術行業的公司,包括我們目前和潛在的一些競爭對手,擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密,並經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外,許多這樣的公司有能力投入更多的資源來執行他們的知識產權,併為可能對他們提出的索賠進行辯護。此外,專利訴訟可能涉及專利持有公司,即通常所説的專利“巨魔”,或其他不利的專利所有者,這些公司沒有相關的產品收入,因此我們的專利可能對這些公司幾乎沒有威懾作用。在過去,我們一直受到專利侵權指控,但都沒有成功,未來我們可能會受到挪用、濫用或侵犯他人知識產權的指控,而且,只要我們獲得更大的市場知名度或面臨日益激烈的競爭,我們面臨更高的知識產權侵權索賠風險,這在企業軟件公司中並不少見。此外,我們未來可能會受到員工或承包商或我們無意或以其他方式使用或泄露競爭對手或其他方的商業祕密或其他專有信息的索賠。由於專利申請可能需要數年時間才能發佈,並且通常會在一段時間內保密,因此目前可能存在我們不知道的未決申請,這些申請後來可能會導致已頒發的專利涵蓋我們的一個或多個產品。如果我們的客户因使用我們的技術而對他們提出知識產權索賠,我們有一定的義務賠償和保護這些客户不受這些索賠的影響。我們的合同賠償條款的期限通常在適用的協議終止或到期後仍然有效。鉅額賠償、辯護費用或違約損害索賠可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
任何知識產權索賠,無論是否具有可取之處,都可能非常耗時,和解或訴訟可能代價高昂,可能會分散我們管理層的注意力和其他資源,並可能導致負面宣傳。這些索賠還可能使我們不得不支付大量法律費用、和解款項和其他成本或損害賠償,如果我們被發現故意侵犯專利或版權,可能包括三倍的損害賠償。知識產權索賠還可能導致我們不得不停止製造、銷售、出售或使用被發現侵犯第三方權利的技術。我們可能被要求為第三方知識產權尋求許可證,這些許可證可能無法以合理的條款獲得,或者根本不能獲得。即使我們獲得了許可證,我們也可能被要求支付鉅額預付款、里程碑付款或版税,這將增加我們的運營費用。此外,如果我們僅擁有在我們的平臺中使用的任何知識產權的許可證,則可能無法保證繼續訪問此類知識產權,包括在合理的條款下。因此,我們可能需要開發替代的非侵權技術,這可能需要大量的努力和費用。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問此類第三方知識產權的禁令,或者如果我們無法為我們業務的任何侵權方面許可或開發技術,我們將被迫限制或停止銷售我們的產品,或停止此類知識產權涵蓋的業務活動,從而可能無法有效競爭。這些結果中的任何一個都會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由於客户的活動、通過我們平臺發送的內容或他們存儲在我們服務器上的數據,我們可能會面臨責任,或者我們的聲譽可能會受到損害。
作為基於雲的解決方案提供商,我們可能對客户在我們的服務器上存儲或發送的內容或數據進行的活動或與此相關的活動承擔潛在責任。儘管我們的客户使用條款和我們的可接受使用政策(AUP)禁止(1)客户非法使用我們的服務,(2)將我們的服務用於不符合我們AUP中概述的行業標準和指南的特定活動,或(3)以任何方式使用我們的服務,以侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權,但客户仍可能從事被禁止的活動,或在違反我們的協議、AUP、適用法律或客户自己的政策的情況下向我們上傳或存儲內容,這可能會使我們承擔責任和/或損害我們的聲譽。
我們通常不會監控與客户使用我們服務相關的內容、活動或消息,因此可能會將不適當的內容發送給第三方,這可能會使我們承擔法律責任。即使我們遵守刪除或禁用某些內容的法律義務,我們的客户也可能會繼續通過我們的平臺發送第三方可能認為具有敵意、攻擊性或不適當的信息。我們客户的活動或客户消息的內容可能會導致我們經歷不利的政治、商業和聲譽後果,特別是在此類使用率較高的情況下
側寫。例如,如果我們的客户違反法律使用我們的平臺,可能會使我們受到更嚴格的監管審查或直接的經濟處罰,這兩者都可能對我們的聲譽和財務業績產生不利影響,即使我們遵守了我們的法律義務。相反,我們針對客户或用户的活動採取的行動,包括暫停他們使用我們的產品或服務,可能會損害我們的品牌和聲譽。
有一些成文法和普通法的框架和學説提供了對客户活動的責任的辯護,包括美國的《數字千年版權法》、《通信體面法》和《合理使用原則》,以及歐盟的《電子商務指令》。儘管這些法規和美國的其他法規和判例法針對美國版權法下的客户活動責任、《電話消費者保護法》的次要責任或《控制對非請求色情和營銷法案的攻擊》提供了一定的抗辯,但它們會受到不確定或不斷變化的司法解釋以及監管和立法修訂的影響,無論如何,我們不能向您保證我們會成功地主張它們。此外,歐盟懸而未決或最近通過的立法可能會對我們施加與用户上傳到我們平臺的內容相關的額外義務或責任。管理這些活動的法律在許多國際司法管轄區尚未確定,或者我們在一些國際司法管轄區可能難以或不可能遵守。即使最終結果對我們有利,我們也可能捲入相關的投訴、訴訟或調查,這會增加我們的業務成本,並可能分散管理層的時間和注意力,或以其他方式損害我們的聲譽。
我們在我們的平臺和業務中使用生成性人工智能(AI)和機器學習(包括生成性AI),以及我們可能無法有效實施、使用和營銷這些技術,可能會導致聲譽損害或責任,或可能以其他方式對我們的業務產生不利影響。
我們已經並可能繼續將人工智能和機器學習解決方案和功能(包括生成性人工智能解決方案和功能)整合到我們的平臺中,並以其他方式融入我們的業務中,隨着時間的推移,這些解決方案和功能可能對我們的運營或未來的增長變得更加重要。不能保證使用人工智能和機器學習解決方案和功能將增強我們的產品或服務,產生預期的結果,或對我們的業務有利,包括我們的效率或盈利能力,並且我們可能無法正確實施或營銷我們的人工智能和機器學習解決方案和功能。我們的競爭對手或其他第三方可能會比我們更快或更成功地將人工智能和機器學習工具整合到他們的產品、產品和解決方案中,這可能會削弱我們的有效競爭能力,並對我們的運營結果產生不利影響。
此外,我們的人工智能和機器學習解決方案和功能可能會使我們面臨私人各方和監管機構的額外索賠、要求和訴訟,並使我們承擔法律責任以及品牌和聲譽損害。利用人工智能和機器學習技術,特別是生成性人工智能技術,涉及重大風險。例如,人工智能和機器學習算法可能存在缺陷、不足或質量較差,反映了不想要的偏見形式,或者包含其他錯誤或不足,其中任何一個都可能不容易被檢測到。眾所周知,人工智能和機器學習技術也會產生虛假或“幻覺”的推斷或輸出。此外,開發人員和最終用户的不適當或有爭議的數據做法,或其他對使用人工智能和機器學習的公眾輿論產生不利影響的因素,可能會削弱人們對人工智能和機器學習解決方案的接受程度,包括那些納入我們產品和服務的解決方案。如果我們平臺中整合的人工智能和機器學習工具或此類工具生成的內容是有害的、有偏見的、不準確的、歧視性的或有爭議的,除了法律、競爭和聲譽損害外,我們還可能遭受運營效率的損失,我們的客户可能不太可能使用我們的人工智能和機器學習工具,或者可能完全停止使用我們的平臺。如果我們沒有足夠的權利使用此類人工智能和機器學習工具的輸出,或者我們使用的人工智能和機器學習工具所依賴的數據或其他材料或內容,我們也可能因違反適用的法律法規、第三方知識產權、隱私或其他權利或我們所簽訂的合同而招致責任。
此外,我們還面臨新的或加強的政府或監管審查、訴訟或其他法律責任、道德問題、消費者對自動化、人工智能和機器學習技術的負面看法等風險,這些風險中的任何一項都可能對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響。人工智能和機器學習的技術及其使用受到與在線服務、中介責任、知識產權、隱私、數據安全和數據保護、消費者保護、競爭和平等機會法律相關的各種法律法規的約束,預計將受到更多監管和新法律或現有法律法規的新應用。人工智能和機器學習技術是各個聯邦、州和外國政府和監管機構持續審查的主題,這些政府和監管機構正在或正在考慮將其平臺適度、隱私、數據安全和數據保護法律法規應用於此類技術,或正在考慮適當使用人工智能和機器學習的一般法律框架。隨着圍繞人工智能和機器學習的法律、監管和政策環境的發展,我們可能會在使用人工智能和機器學習技術方面受到新的法律和監管義務的約束,這可能要求我們對我們的政策和做法做出重大改變,這需要花費大量的時間、費用和其他資源。我們可能無法預測如何應對快速發展的法律框架,而我們
如果人工智能和機器學習產品的法律框架在各個司法管轄區不一致,可能不得不花費資源來調整我們在某些司法管轄區的產品。因此,無法預測我們可能面臨的與使用人工智能和機器學習解決方案相關的所有風險,管理人工智能和機器學習解決方案使用的法律、規則、指令和法規的變化可能會對我們使用或銷售這些解決方案的能力產生不利影響,或使我們承擔法律責任。
社會經濟因素相關的風險
如果我們看到某些行業因新冠肺炎疫情而帶來的需求增長在疫情結束後不能持續,我們未來的收入和運營結果可能會受到損害。
為了應對新冠肺炎疫情,各國政府此前制定了就地避難令、社會距離要求、旅行限制和類似措施,以降低感染率。這些限制推動了從實體商務到電子商務的轉變,從室內就餐到外賣和送貨,從健身房到家裏的健康和健身,從電影院到家庭流媒體服務。儘管我們在這些行業的滲透率受益於新冠肺炎疫情期間需求的增加,但這一趨勢可能不會持續。隨着新冠肺炎疫情的持續消退,我們的一些客户可能會遇到交易增速下降或下降的情況,這將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生負面影響。我們可能還會遇到一些客户的新訂閲銷售額下降或增長率下降的情況,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
自然災害事件和人為問題,如氣候變化、電力中斷、計算機病毒、全球流行病、數據安全漏洞和恐怖主義,可能會擾亂我們的業務。
我們的業務運營嚴重依賴我們的網絡基礎設施和信息技術系統。在線攻擊、內亂、地震、火災、恐怖襲擊、斷電、全球大流行、電信故障、氣候變化相關事件或其他類似災難性事件可能導致系統中斷、延遲訪問我們的服務、聲譽受損和關鍵數據丟失。此類事件可能會阻止我們向客户提供我們的平臺和產品。導致我們的數據中心、網絡基礎設施或信息技術系統遭到破壞或中斷的災難性事件,包括第三方硬件中的任何錯誤、缺陷或故障,都可能影響我們進行正常業務運營的能力,並對我們的運營結果產生不利影響。此外,許多提供雲服務的公司報告稱,近年來網絡攻擊活動大幅增加。此外,我們無法控制的事件,包括自然災害、與氣候變化有關的事件、流行病或健康危機,可能會不時發生,並伴隨着政府的行動。任何此類事件和應對措施,包括監管事態發展,都可能導致全球市場大幅波動和下跌,對某些行業或部門造成不成比例的影響,擾亂商業(包括經濟活動、旅行和供應鏈),造成生命損失和財產損失,並可能對全球經濟或資本市場以及我們的業務和運營結果產生實質性和不利影響。
與上市公司報告相關的風險
我們有義務對財務報告制定並保持適當和有效的內部控制,任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響,從而影響我們A類普通股的價值。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,我們必須提交一份由管理層提交的報告,內容除其他外,包括我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估必須包括披露管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。此外,我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的規定,要求我們產生大量費用並花費大量的管理努力。我們已經並需要繼續聘用更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員,以遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條。
在未來幾年對我們內部控制的評估和測試過程中,如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,我們可能無法證明我們的財務報告內部控制是有效的。我們不能向您保證,我們對財務報告的內部控制在未來不會出現重大缺陷。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。如果我們無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點,我們可能會對投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能彌補我們內部控制中的任何實質性弱點
財務報告,或實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統,也可能限制我們未來進入資本市場的機會。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們不打算在可預見的未來支付股息,因此,您是否有能力實現投資回報將取決於我們A類普通股的價格升值。
我們從未宣佈或支付過我們的A類或B類普通股的任何現金股息,我們也不打算在可預見的未來支付任何現金股息。我們預計,我們將保留我們未來的所有收益,用於我們的業務發展和一般公司用途。未來支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並受我們可能加入的任何信貸協議的限制。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股,作為實現投資未來收益的唯一途徑。
我們普通股的雙重股權結構具有與我們的高管、董事和我們股本的重要持有者集中投票控制的效果,這限制了我們A類普通股持有者影響重要交易結果的能力。
我們的B類普通股每股有10票,我們的A類普通股,也就是在納斯達克全球精選市場上市的股票,每股有1票。因此,截至2024年1月31日,我們B類普通股的持有者集體實益擁有的股份總數約佔我們已發行股本投票權的78.8%,我們的高管、董事和持有5%或以上普通股的股東(按投票權)集體實益擁有的流通股總數約佔我們已發行股本總投票權的84.2%。因此,我們B類普通股的持有者,特別是我們的高管、董事和持有5%或更多普通股(通過投票權)的人,將能夠對需要股東批准的事項施加相當大的影響力,包括選舉董事和批准重大公司交易,如合併或以其他方式出售我們的公司或我們的資產,即使他們持有的股票佔我們股本的流通股比例低於50%。所有權的集中將限制其他股東影響公司事務的能力,並可能導致我們做出可能涉及A類普通股持有人風險或可能與我們A類普通股持有人的利益不一致的戰略決定。這一控制可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
此外,我們B類普通股持有者未來的轉讓通常將導致這些股票轉換為我們A類普通股的股票,但有有限的例外,例如出於税務或遺產規劃目的而進行的某些轉讓。將我們B類普通股的股份轉換為我們A類普通股的股份,隨着時間的推移,將增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。
我們無法預測我們的雙重股權結構可能對我們A類普通股的市場價格產生的影響。
我們無法預測我們的雙重股權結構,再加上某些股東(包括我們的高管、員工和董事、投資者及其關聯公司)的集中控制,是否會導致我們A類普通股的市場價格更低或更不穩定,或導致負面宣傳或其他不利後果。例如,某些指數提供商已宣佈限制將具有多種股權結構的公司納入其某些指數,而我們的雙重資本結構可能會使我們更難或沒有資格被納入某些股票指數。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略,被排除在股指之外可能會排除其中許多基金的投資,並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們A類普通股的活躍公開交易市場可能不會發展或持續下去。
在我們首次公開募股結束之前,我們的A類普通股沒有公開市場。我們A類普通股的活躍公開交易市場可能不會繼續發展,如果進一步發展,也可能無法持續。缺乏活躍的市場可能會削弱我們A類普通股持有者在他們希望出售股票的時間或以我們A類普通股持有者認為合理的價格出售他們的股票的能力。缺乏活躍的市場也可能降低我們A類普通股的公允價值。不活躍的市場也可能削弱我們通過出售股票籌集資金以繼續為運營提供資金的能力,並可能削弱我們以股票為對價收購其他公司或技術的能力。
根據我們的章程文件和特拉華州法律,反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們A類普通股的市場價格。
本公司經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的現行法律中的條文,可能會延遲或防止控制權的變更或管理層的變動。該等經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的附例包括下列規定:
•授權我們的董事會在不需要股東採取進一步行動的情況下發行非指定優先股,其條款、權利和優先權由我們的董事會決定,可能優先於我們的A類普通股;
•要求我們的股東在正式召開的年度會議或特別會議上採取任何行動,而不是通過書面同意;
•明確規定股東特別會議只能由本公司董事會、本公司董事長或本公司首席執行官召集;
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序,包括建議的董事會成員提名;
•確定我國董事會分為三級,每一級交錯任職三年;
•禁止在董事選舉中進行累積投票;
•規定我們的董事只有在獲得至少662/3%的有投票權股票的流通股投票後才能因此而被免職;
•規定董事會的空缺只能由當時在任的過半數董事填補,即使不足法定人數;以及
•需經本公司董事會或持有本公司至少662/3%已發行股份的股東批准,方可修改本公司的章程和公司註冊證書的某些條款。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203節的規定管轄,除某些例外情況外,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們的A類普通股支付的價格,它們可能會阻止潛在的收購者收購我們公司,從而降低我們A類普通股的持有者在收購中獲得A類普通股溢價的可能性。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,某些類型的訴訟必須在特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院獨家審理,這可能會阻止針對我們董事和高級管理人員的訴訟。
我們現行有效的經修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院是以下唯一和獨家法院:
•代表我們提出的任何派生索賠或訴訟理由;
•主張違反受託責任的任何索賠或訴因;
•根據DGCL向我們提出的任何索賠或訴訟理由;
•根據本公司經修訂及重述的公司註冊證書或本公司經修訂及重述的章程而引起或尋求解釋的任何索償或訴訟因由;及
•任何受內政原則管轄的針對我們的索賠或訴訟理由。
我們修訂和重述的現行公司註冊證書進一步規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則在法律允許的最大範圍內,美利堅合眾國聯邦地區法院應成為解決根據修訂的1933年證券法或證券法提出的任何申訴的唯一和獨家論壇,包括針對該申訴中被點名的任何被告提出的所有訴訟理由。上述專屬法院條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟。為免生疑問,本條文旨在使吾等、吾等高級人員及董事、任何招股承銷商,以及任何其他專業實體(其專業授權該人士或實體所作的聲明,並已準備或證明任何招股文件的任何部分)受惠,並可強制執行本條文。
儘管我們相信這些條款對我們有利,因為它們在適用的訴訟類型中提供了更多適用法律的一致性,但這些條款可能具有阻止針對我們董事的訴訟的效果。
還有軍官。其他公司的公司註冊證書中類似選擇的法院條款的可執行性在法律程序中受到了質疑,法院是否會執行這些條款還存在不確定性。此外,投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。在對我們提起的任何適用訴訟中,法院可能會發現,我們目前有效的經修訂和重述的公司註冊證書中所包含的法院條款的選擇在此類訴訟中不適用或不可執行。如果是這樣的話,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們A類普通股未來在公開市場上的銷售可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。
未來在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票,或認為這些出售可能會發生,可能會壓低我們A類普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們的許多現有股權持有人持有的股權價值有大量未確認的收益,因此他們可能會採取措施出售其股票或以其他方式確保這些股票的未確認收益。我們無法預測這種出售可能對我們A類普通股的現行市場價格產生的影響。
我們已經登記了在行使已發行的股票期權、結算已發行的限制性股票單位或RSU時可以發行的所有普通股,或者根據我們的員工股票購買計劃下的購買權或我們未來可能授予的任何股權激勵的條款可以發行的所有普通股,用於根據證券法公開轉售。只要這些期權或購買權被行使或RSU得到結算,這些標的普通股就有資格在公開市場上出售,但必須遵守適用的證券法。
此外,A類和B類普通股的持有者在緊接我們首次公開募股完成之前發行的與轉換我們之前未發行的可轉換優先股相關的A類和B類普通股,在某些條件的限制下,有權要求我們提交關於出售他們的股票的登記聲明,或者將他們的股票包括在我們可能為我們自己或其他股東提交的登記聲明中。
一般風險因素
我們A類普通股的價格可能會波動,您可能會損失部分或全部投資。
我們A類普通股的市場價格可能波動很大,可能會因各種因素而大幅波動。可能影響我們A類普通股市場價格的因素包括:
•財務狀況和經營結果的實際或預期波動;
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異;
•我們的產品和服務價格的變化;
•我們預計的財務狀況和經營結果的變化;
•適用於提供我們的產品和服務的法律或法規的變化;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品;
•影響我們或類似公司的安全漏洞;
•我們參與了任何重大訴訟;
•我們或我們的股東未來出售我們的A類普通股或我們未來出售其他證券;
•高級管理人員或關鍵人員的變動;
•A類普通股的成交量;
•我們市場的預期未來規模和增長率的變化;
•總體經濟、監管和市場狀況;以及
•這些風險與我們A類普通股公開交易市場中存在的技術因素有關,這些因素可能會導致價格波動與宏觀、行業或公司特定的基本面因素相符,也可能不會,這些因素包括但不限於散户投資者的情緒、空頭股數在我們證券中的持有量和地位、能否獲得保證金債務、A類普通股的期權和其他衍生品交易以及其他技術性交易因素。
因此,我們不能向您保證活躍的交易市場的流動性,您是否有能力在需要時出售您持有的A類普通股,或您可能獲得的A類普通股的價格。缺乏活躍的市場可能會削弱你在你希望出售股票的時候或以你認為合理的價格出售股票的能力。缺乏活躍的市場也可能會降低你股票的公允價值。不活躍的市場也可能削弱我們通過出售股票籌集資金以繼續為運營提供資金的能力,並可能削弱我們以股票為對價收購其他公司或技術的能力。
股票市場經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多公司的股權證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。此外,近期某些金融機構的劇烈波動對銀行業的穩定性提出了質疑,雖然這種波動並未對我們的運營造成不利影響,但它對股票和信貸市場產生了不利影響。廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況,可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。過去,經歷了證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標,這可能會導致鉅額成本,並轉移我們管理層的注意力。
我們發行與融資、收購、投資、我們的股權激勵計劃或其他相關的額外股本,將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來將發行額外的股本,這將導致對所有其他股東的稀釋。我們希望根據我們的股權激勵計劃向員工、董事和顧問授予股權獎勵,並根據我們的員工股票購買計劃向員工授予購買權。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於公司、產品、服務或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益大幅稀釋,我們A類普通股的每股價值下降。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者發表關於我們業務的負面報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果我們的財務業績沒有達到分析師的預期,或者一個或多個跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級,或者改變了他們對我們股票的看法,我們的股價可能會下跌。由於多個因素的影響,我們的業務結果可能與分析師的預期或任何分析師共識大不相同,其中許多因素是我們無法控制的,包括全球經濟不確定性和金融市場狀況,包括全球或國內宏觀經濟和社會經濟狀況的結果,如銀行和金融服務業的不穩定、國際和國內供應鏈風險、通脹壓力、利率上升、消費者信心下降、國際衝突和國內外政治動盪,這些因素影響了我們和我們的客户,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去知名度,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
網絡安全風險管理是我們整體企業風險管理計劃不可或缺的一部分。我們有一個企業範圍的網絡安全計劃,旨在防範、檢測、響應和補救網絡安全風險和威脅。為了保護我們的信息系統免受網絡安全威脅,我們使用各種安全工具,旨在及時預防、識別、升級、調查和補救已識別的網絡安全威脅和事件,包括與第三方服務提供商相關的威脅和事件。這些工具包括支持識別、監控和報告威脅、漏洞和事件的內部檢測工具,以及允許安全研究人員在我們的平臺和產品被惡意威脅參與者利用之前幫助我們識別漏洞的漏洞賞金計劃。我們維護在檢測到網絡安全事件時使用的各種事件響應計劃。我們要求有權訪問信息系統的員工,包括指定的公司和工程員工,進行數據保護和網絡安全培訓。此外,我們使用各種程序來識別、監控、評估和管理與使用第三方服務提供商相關的網絡安全威脅的重大風險,包括對可能訪問我們的信息系統或與我們的信息系統集成的第三方服務提供商進行安全審查;然而,我們依賴這些第三方實施與他們的風險狀況和我們的預期相稱的網絡安全計劃,我們不能確保他們的努力在所有情況下都會成功。
我們定期評估來自網絡安全和技術威脅的風險,並監控我們的信息系統是否存在潛在的漏洞。我們使用廣泛採用的風險量化模型來識別、衡量和優先處理網絡安全和技術風險,並制定相關的安全控制和保障措施。我們定期對我們的信息安全計劃進行審查和測試,包括桌面練習、滲透和漏洞測試、模擬和其他練習,以評估我們信息安全計劃的有效性,並改進我們的安全措施和規劃。除了我們的漏洞賞金計劃,我們還聘請第三方提供獨立的滲透測試,以支持內部安全審計和
提供外部安全審計。我們還定期向審計委員會報告評估和安全測試的結果。
我們的管理層負責持續識別、評估和管理網絡安全風險,方法是建立流程以確保此類潛在的網絡安全風險風險受到監控,實施適當的緩解和補救措施,維護網絡安全政策和程序,並定期向董事會提交報告,包括通過董事會的審計委員會。
我們的首席技術官負責我們的信息安全團隊,該團隊負責監督和實施我們的網絡安全計劃。我們的首席技術官擁有十多年的行業經驗,並由具有相關教育和行業經驗的信息安全專業人員團隊提供支持,包括在大型科技公司擔任類似職位。我們的首席技術官和信息安全團隊定期向高級管理層、其他相關團隊和董事會審計委員會提交關於我們的網絡安全計劃、重大網絡安全風險和緩解戰略以及其他網絡安全發展的報告。除了此類定期報告外,作為我們事件應對流程的一部分,我們的首席技術官還將根據管理層對風險的評估,向我們的審計委員會以及必要時向董事會全體成員提供有關重大網絡安全威脅和事件的最新情況。
我們的董事會對我們的戰略和業務風險管理負有最終監督責任,並將網絡安全風險管理監督委託給其審計委員會。我們的審計委員會一般每季度從我們的首席技術官那裏收到關於各種網絡安全問題的報告,包括風險評估、緩解戰略、新出現的風險領域、事件和行業趨勢以及其他重要領域。我們的審計委員會負責監督我們的隱私和信息安全政策和做法以及關於隱私和信息安全的內部控制的充分性和有效性。我們的審計委員會或首席技術官(視情況而定)還向我們的全體董事會報告重大網絡安全風險。
雖然未經授權的人過去曾試圖訪問我們的信息系統,未來可能還會繼續這樣做,但到目前為止,我們還沒有發現任何對我們產生重大影響或合理地可能對我們產生重大影響的網絡安全事件,包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。然而,儘管我們做出了努力,我們不能消除網絡安全威脅或事件的所有風險,也不能保證我們沒有經歷過未被發現的網絡安全事件。有關這些風險的更多信息,請參閲“風險因素--如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇安全漏洞或未經授權的各方以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺,我們的解決方案可能被認為不安全,我們的聲譽可能會受到損害,對我們平臺和產品的需求可能會減少,我們可能會招致重大責任。”
項目2.財產
我們的總部位於紐約市,根據2024年4月到期的兩份租約,我們在那裏租賃了約84,000平方英尺。我們還在紐約市租用了大約92,300平方英尺的一般辦公空間,作為我們的總部,一旦這些租約到期。新租約於2023年10月開始,將於2034年1月終止。我們還在奧斯汀、柏林、芝加哥、雅加達、倫敦、巴黎、舊金山、新加坡、悉尼和東京租賃了額外的辦公空間。這些辦公室是租來的,我們沒有任何不動產。我們相信,我們現有的設施大體上可以滿足我們在可預見的未來的需要。此外,如果我們日後需要更多地方,我們相信可隨時以商業上合理的條件提供。
項目3.法律訴訟
我們可能會不時捲入因正常業務活動而引起的各種法律訴訟。截至本年度報告Form 10-K的日期,吾等目前並未參與任何訴訟,而吾等相信,若訴訟結果對吾等不利,將個別或合共對吾等的業務、經營業績、現金流或財務狀況造成重大不利影響。為此類訴訟辯護可能代價高昂,並可能給管理層和員工帶來巨大負擔。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測,無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們普通股的市場信息
我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場或納斯達克上交易,代碼為“BRZE”。我們的B類普通股不在任何交易所上市或交易,但每股B類普通股可由持有者隨時選擇轉換為一股A類普通股,並在出售或轉讓時自動轉換為一股A類普通股。
紀錄持有人
截至2024年3月20日,我們A類普通股共有14名登記股東。登記在冊的股東人數是基於當日在我們的轉讓代理登記的實際股東人數,不包括經紀人或其他實體代表股東或證券頭寸上市的任何其他個人參與者以“街頭名義”登記的A類普通股持有人。
截至2024年3月20日,我們的B類普通股約有25名登記在冊的股東。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們的A類普通股或B類普通股的任何股息。我們目前打算保留所有可用資金和未來的任何收益,用於我們業務的運營和擴展。因此,我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付股息。未來任何股息的支付將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的運營結果、資本要求、財務狀況、前景、合同安排、任何債務協議中對股息支付的任何限制,以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
股權證券的未登記銷售
以下列出了有關我們在截至2024年1月31日的財季出售的所有未註冊證券的信息:
•2023年11月1日,我們根據證券法第4(A)(2)條,免費向慈善捐贈者建議基金髮行了32,155股A類普通股,與我們承諾的1%有關,因為此次發行不涉及公開發行。
收益的使用
不適用。
發行人購買股票證券
沒有。
第六項。[已保留]
項目7. 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和相關附註一起閲讀,這些報表和相關附註包含在本年度報告10-K表的其他部分。除了歷史財務信息外,以下討論還包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括但不限於本年度報告10-K表第一部分第1A項中“風險因素”一節所載的那些因素。請參閲本年度報告Form 10-K中的“有關前瞻性陳述的特別説明”。
關於截至2023年1月31日的財政年度與截至2022年1月31日的財政年度相比,我們的財務狀況和經營結果的討論,請參閲《管理層對財務狀況的討論和分析
在我們於2023年3月31日提交給美國證券交易委員會的截至2023年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告中,我們的經營業績和經營成果受到了廣泛關注。
概述
Braze是一個領先的客户參與平臺,使品牌能夠絕對吸引™。我們的平臺使品牌能夠更好地傾聽客户的聲音,更深入地理解他們,並以一種人性化和個人化的方式根據這種理解採取行動。使用我們的平臺,品牌可以實時獲取和處理客户數據,協調和優化跨多個渠道的與背景相關的營銷活動。我們的平臺旨在使品牌和消費者之間的互動具有與人類互動相同的相關性和跨渠道連續性。
我們的客户包括許多成熟的全球企業和領先的技術創新者,涵蓋各種規模和行業,包括零售、媒體、娛樂、點播服務、遊戲、健康和生活方式以及金融服務。
我們主要通過向客户銷售訂閲來使用我們的平臺來獲得收入。我們的訂閲費主要基於我們的客户對報文傳送量、特定的月度活躍用户數量、平臺訪問和/或支持以及某些附加產品的前期承諾。此外,我們還提供專業服務,使客户能夠更好地成功加入和使用我們的平臺,包括某些高級專業服務,如電子郵件遞送支持和專門的技術支持人員。
我們採用土地擴張的商業模式,以提供易於採用和快速實現價值的產品為中心。當我們的客户添加新渠道、購買更多訂用產品、實施新的接洽策略或加入新的業務部門和地理位置時,我們會在現有客户中擴展我們的覆蓋範圍。我們還會隨着客户的增長而增長,因為我們的定價在很大程度上是基於我們的客户所接觸到的消費者的數量和我們的客户發送的信息量。因此,隨着我們的客户越來越多地使用我們的平臺,並通過我們的平臺接觸到更多的最終用户,我們與這些客户簽訂的合同的價值也會增加。
我們在最近幾個時期取得了顯著的增長。在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財年中,我們分別創造了4.718億美元、3.554億美元和2.38億美元的收入,比截至2023年1月31日的財年和2024年1月31日的財年分別增長了33%和49%從截至2022年1月31日的財年至2023年1月31日。在截至2024年、2023年和2022年1月31日的財年中,我們的淨虧損分別為1.304億美元、1.407億美元和7820萬美元。在截至2024年1月31日的財年中,我們通過運營活動提供的淨現金為690萬美元,在截至2023年1月31日和2022年1月31日的財年中,用於運營活動的淨現金分別為2230萬美元和3540萬美元。在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財年,我們的非GAAP自由現金流分別為650萬美元、3900萬美元和3980萬美元。有關我們如何計算自由現金流、非GAAP財務指標以及淨現金對帳的其他信息,請參閲標題為“-非GAAP自由現金流”的部分經營活動中的對外債務,是根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則計算的最直接的可比計量。
影響我們業績的因素
獲取新客户
我們相信,我們有很大的機會繼續擴大我們的客户基礎。我們打算在零售、媒體和娛樂、點播服務、遊戲、健康和生活方式以及金融服務等我們已經擁有強大影響力的垂直市場繼續擴大我們的客户基礎,並在我們還沒有強大代表的垂直市場增加我們的業務。通過我們的銷售和營銷努力,我們還計劃利用正在進行的數字轉型以及直接與消費者的關係正在加速的行業,進一步推動我們的技術的採用。截至2024年1月31日,我們擁有2044名客户,涉及各種規模和行業。我們吸引新客户的能力將取決於許多因素,包括我們產品的質量和定價、我們競爭對手的產品以及我們營銷努力的有效性。
我們將客户定義為獨立的、不同的、最終的父級實體,該實體與我們一起活躍地訂閲使用我們的產品。一個組織可以有多個不同的合同部門或子公司,所有這些部門或子公司一起將被視為單一客户。
在我們現有的客户羣中擴展
我們相信,通過擴大現有客户羣的銷售,我們可以實現顯著增長。我們擴大現有客户對我們平臺的使用,包括增加新渠道和增加我們向客户銷售的消息量,因為他們的業務和需求不斷增長,以及他們與其他消費者直接聯繫,
轉向導致了對更大報文傳送容量的需求。我們打算繼續投資於開發和增強我們的產品和功能。我們向現有客户增加銷售額的能力將取決於許多因素,包括客户對我們的解決方案的滿意度、客户吸引新終端用户的能力、競爭、定價以及客户消費水平的整體變化。
從歷史上看,一旦部署了我們的平臺,我們就會在客户的業務中經歷顯著的擴張,客户通常會增加每月活躍用户的數量、渠道和用例,以及購買額外的產品。月度活躍用户是指在過去30天內使用客户的應用程序和網站的客户的最終用户。我們將每個可區分的最終用户包括在我們的月度活躍用户計算中,即使某些用户可能使用多個設備訪問我們客户的應用程序和網站,並且多個用户可能使用同一設備進行訪問。截至2024年1月31日,我們擁有約62億月度活躍用户,高於截至2023年1月31日的約48億月度活躍用户。
Braze支持廣泛的產品內和產品外消息傳遞渠道之間的交互。我們平臺的靈活性還使我們能夠在新渠道與我們的客户相關時快速高效地添加它們。我們提供的渠道的廣度,以及我們有效地擴大我們提供的渠道的能力,使我們能夠在現有客户從我們那裏購買更多頻道時,擴大我們的覆蓋範圍。
除了月度活躍用户外,我們還有從客户那裏獲得的年度經常性收入(ARR)不斷增加的歷史。我們將ARR定義為客户訂閲合同的年化價值,包括某些受合同訂閲條款約束的高級專業服務,假設在接下來的12個月內到期的任何合同都是按現有條款續簽的(包括我們正在談判續簽的合同)。我們對ARR的計算不會根據任何已知或預計的未來事件(如客户取消、現有客户關係的擴展或收縮或價格上漲或降低)的影響進行調整,這些事件可能導致任何此類合同不按現有條款續簽。我們的ARR可能會由於許多因素而下降或波動,包括客户對我們的產品和專業服務的滿意或不滿意、定價、有競爭力的產品、經濟狀況或客户消費水平的整體變化。ARR應獨立於收入進行查看,並且不代表我們按年率計算的GAAP收入或對收入的預測,因為它是一個運營指標,可能會受到合同開始和結束日期以及續約率的影響。
為清楚起見,我們使用每個客户訂閲合同的年化發票金額,包括某些受合同訂閲條款約束的高級專業服務,與根據GAAP計算的收入相比,來計算我們的ARR。我們的發票金額與與基礎訂閲合同和高級專業服務義務相關的履行義務不匹配,因為它們與我們的GAAP收入相匹配。這可能會導致我們的GAAP收入和ARR計算之間的時間差異。對於根據GAAP計算的收入,我們確認與客户合同相關的收入,其金額反映了我們預期有權獲得訂閲和專業服務的對價。有關我們如何在公認會計原則基礎上確認收入的其他信息,請參閲“關鍵會計政策和估計”一節。投資者不應過分依賴ARR作為我們未來或預期業績的指標。此外,ARR可能不同於其他公司提供的類似標題的指標,並且可能無法與此類其他指標進行比較。
隨着時間的推移,我們的客户關係傾向於擴大的另一個跡象是我們以美元為基礎的淨保留率。我們計算一個期間結束時以美元為基礎的淨留存率,從該期間結束前12個月的所有客户隊列的ARR開始計算,或前一個期間的ARR。然後,我們計算這些相同客户截至本期末或本期ARR的ARR。本期ARR包括任何擴張,並扣除過去12個月的收縮或自然減員,但不包括本期新客户的ARR。然後,我們將本期ARR除以上期ARR,得出基於美元的時間點淨保留率。然後,我們計算截至當前往績12個月期間每個月最後一天的加權平均時間點美元淨保留率,得出基於美元的淨保留率。在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的過去12個月裏,我們所有客户的美元淨保留率分別為117%、124%和128%,ARR為50萬美元或更高的客户分別為120%、126%和136%。此外,截至2024年、2023年和2022年1月31日,我們的202、156和107名客户的ARR分別為500,000美元或更多。
在地理上擴展
我們認為,有一個重要的機會繼續擴大我們在國際市場的存在,我們已經滲透到國際市場,並通過進入我們尚未滲透的市場。在截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財年中,我們約43%、42%和40%的收入分別來自美國以外的地區。我們預計將增加歐洲和亞太地區等地區的市場滲透率,並進一步利用拉丁美洲等地區的綠地機會。雖然這些在地理區域的投資可能會在短期內對我們的經營業績產生負面影響,但我們相信它們將為我們的長期增長做出貢獻。
保持創新和技術領先地位
我們的成功有賴於我們保持創新和技術領先地位的能力,以保持我們的競爭優勢。我們專注於投資於研發,以繼續提升我們的平臺。例如,我們繼續發展我們的人工智能能力,使品牌能夠更好地分析客户數據並採取行動,並擴大我們的渠道產品。我們相信,我們以市場為導向的產品開發方法可以最大限度地提高新功能開發和渠道擴展的回報。我們的客户一直自願參與新產品的測試,這表明他們對新功能和創新功能的興趣。我們相信,我們的持續創新將提供新的增長途徑,通過這些途徑,我們將繼續為客户提供差異化的結果。我們打算繼續投資於構建更多的產品,以擴展我們的能力,並促進我們的平臺擴展到新的渠道和用例。
宏觀經濟形勢對我們企業的影響
美國和國外的不利經濟狀況可能會對我們業務的增長和我們的經營業績產生負面影響。總體宏觀經濟和社會經濟狀況,如銀行和金融服務部門的不穩定、國際和國內供應鏈風險、通貨膨脹壓力、利率上升、消費者信心下降、國際衝突和國內外政治動盪等,最近導致經濟不確定性增加。我們無法預測這些趨勢是否會持續下去,因此,我們無法估計這些宏觀經濟因素對我們的運營結果、財務狀況或流動性的持續影響。有關其他詳情,請參閲本年度報告第一部分表格10-K中題為“風險因素”的一節。
經營成果的構成部分
收入
收入主要來自兩個來源:(1)訂閲服務和(2)專業服務和其他。
訂閲服務主要包括訪問我們的客户互動平臺和相關的客户支持。我們的客户訂閲承諾的合同權利。如果我們的客户的使用量超過其訂閲計劃下承諾的合同授權,他們將被收取超額使用費,或者他們可以選擇購買承諾合同授權的增量數量級別。與平臺訂閲相關的收入在合同期限內按比例確認,這與向客户提供服務的期限一致。與超額使用和增量數量相關的費用也被視為訂閲收入。到目前為止,與過度使用相關的費用並不多。
專業服務和其他收入包括在培訓和幫助客户配置我們的平臺以供他們在簽訂初始合同或購買新產品時使用時提供的不同服務的費用。這種收入通常在提供平臺訪問後最長六個月的時間內確認。我們還提供額外的平臺和功能增強和優化服務,這些服務在合同期限內通常是按費率獲得認可的。
遞延收入包括確認收入之前的客户賬單。我們通常會提前每年向客户開具訂閲服務安排的發票,並預先向客户收取專業服務的費用。
收入成本
收入成本包括向我們的客户提供平臺訪問以及執行入職和專業服務(包括諮詢服務)相關的直接成本。這些成本主要包括向第三方雲基礎設施提供商支付託管軟件解決方案的費用,與用於交付平臺的應用服務提供商相關的成本,與人員相關的成本,包括工資、基於現金的績效薪酬、福利和基於股票的薪酬,以及間接成本分配,包括租金、水電費、折舊、信息技術成本、內部使用軟件的攤銷和某些行政人員成本。
我們打算繼續在我們的平臺基礎設施以及我們的客户支持和成功組織中投入更多資源,以擴展我們平臺的能力。我們基礎設施的水平、時機和相對投資可能會影響我們未來的收入成本。我們預計,在可預見的未來,隨着我們業務的繼續增長,我們的收入成本將會增加。
毛利和毛利率
毛利代表收入減去收入成本。毛利是指毛利佔收入的百分比。我們的毛利率可能會隨着我們的收入和收入成本的波動而波動,包括我們致力於改善我們的平臺和擴展我們的產品的時間和資源的數量。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和行政費用。人事費,包括薪金、現金績效薪酬、福利和股票薪酬,是業務費用中最重要的組成部分。業務費用還包括分配的間接費用,包括租金、水電費、折舊、信息技術費用和某些行政人員費用。隨着我們繼續擴大我們的業務,我們預計員工人數將增加,我們的全球足跡也將擴大。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括我們銷售和營銷組織的人員成本、銷售佣金、與品牌知名度、贊助、客户營銷活動和廣告相關的成本、代理成本、與旅行相關的費用和分配的管理費用。
我們打算繼續在銷售和營銷方面進行投資,以幫助推動我們的業務增長。我們預計,隨着我們繼續投資於銷售和營銷活動,以獲得新客户並增加對現有客户的銷售,我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加。
研究與開發
研發費用主要包括工程、服務、設計和信息技術團隊的人員成本。此外,研究和開發費用包括分配的間接費用和承包商費用。研究和開發成本在發生時計入費用。資本化的內部使用軟件開發費用不包括在研究和開發費用中,因為這些費用被資本化為財產和設備的一個組成部分,並在軟件的預期使用年限(一般為三年)內計入收入成本。
我們預計將繼續在研發方面進行投資,以增強現有客户的用户體驗,並吸引新客户。我們預計,隨着我們繼續投資於增強我們的平臺,研發費用將以絕對美元計算增加。
一般和行政
一般費用和行政費用主要包括財務、法律、人力資源和其他行政職能的人事費用,以及非人事費用,如法律、會計和其他專業服務費、軟件費用、與某些税收、許可證和保險有關的費用以及分配的間接費用。此外,不定期的一般和行政費用可能包括與我們將A類普通股捐贈給慈善捐贈者建議基金與我們承諾1%相關的費用。
我們預計,在可預見的未來,一般和行政費用將以絕對美元計算增加,並在不同時期佔收入的百分比不同,但在長期內,作為收入的百分比將下降,因為我們專注於流程、系統和控制,以使我們的內部支持職能能夠隨着業務的增長而擴展。作為上市公司,我們已經並預計將繼續產生額外費用,包括遵守適用於納斯達克上市公司的規則和法規的費用,與美國證券交易委員會規則和法規規定的合規和報告義務相關的費用,以及更高的保險、投資者關係和專業服務費用。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用)淨額主要包括外幣交易的淨匯兑收益或損失,投資收入主要包括我們的投資收入、現金和現金等價物以及受限現金。
所得税撥備
所得税撥備包括州所得税和我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們在擁有遞延税項淨資產的司法管轄區維持全額估值準備,因為我們得出的結論是,遞延税項資產變現的可能性不會更大。
經營成果
下表載列我們於所示各期間的綜合經營報表數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
收入 | $ | 471,800 | | | $ | 355,426 | | | $ | 238,035 | |
收入成本(1) | 147,527 | | | 115,818 | | | 78,511 | |
毛利 | 324,273 | | | 239,608 | | | 159,524 | |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷(1) | 247,125 | | | 201,684 | | | 127,137 | |
研發(1) | 119,863 | | | 97,293 | | | 59,034 | |
一般和行政(1) | 101,977 | | | 88,771 | | | 51,564 | |
總運營費用 | 468,965 | | | 387,748 | | | 237,735 | |
運營虧損 | (144,692) | | | (148,140) | | | (78,211) | |
其他收入(費用),淨額 | 16,220 | | | 7,977 | | | (121) | |
扣除所得税準備前的虧損 | (128,472) | | | (140,163) | | | (78,332) | |
所得税準備金(受益於) | 1,957 | | | 583 | | | (165) | |
淨虧損 | $ | (130,429) | | | $ | (140,746) | | | $ | (78,167) | |
(1) 包括以股票為基礎的補償開支,扣除以下資本化金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 3,585 | | | $ | 3,616 | | | $ | 2,185 | |
銷售和市場營銷 | 31,198 | | | 23,871 | | | 16,281 | |
研發 | 38,962 | | | 28,897 | | | 15,613 | |
一般和行政 | 23,432 | | | 15,833 | | | 13,101 | |
總計 | $ | 97,177 | | | $ | 72,217 | | | $ | 47,180 | |
下表載列我們於所示各期間以收益百分比表示的綜合經營報表數據:
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| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (佔收入的百分比) |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 31 | % | | 33 | % | | 33 | % |
毛利 | 69 | % | | 67 | % | | 67 | % |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷 | 52 | % | | 57 | % | | 53 | % |
研發 | 25 | % | | 27 | % | | 25 | % |
一般和行政 | 22 | % | | 25 | % | | 22 | % |
總運營費用 | 99 | % | | 109 | % | | 100 | % |
運營虧損 | (30) | % | | (42) | % | | (33) | % |
其他收入(費用),淨額 | 3 | % | | 2 | % | | — | % |
扣除所得税準備前的虧損 | (27) | % | | (40) | % | | (33) | % |
所得税準備金(受益於) | — | % | | — | % | | — | % |
淨虧損 | (27) | % | | (40) | % | | (33) | % |
截至2024年1月31日的財政年度與2023年1月31日的財政年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | |
| 2024 | | 2023 | | 變化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
收入 | $ | 471,800 | | | $ | 355,426 | | | $ | 116,374 | | | 32.7 | % |
與截至2023年1月31日的財年相比,截至2024年1月31日的財年收入增加了1.164億美元,增幅為32.7%,主要是由於訂閲收入增加了1.127億美元,增幅為33%。約66.8%的訂閲收入增長歸因於現有客户的增長、每月活躍用户的增加、跨渠道的擴張以及承諾的權利和功能,其餘33.2%歸因於新客户。截至2024年1月31日,客户總數從2023年1月31日的1770人增加到2044人。由於交付服務、技術客户管理和支持接洽服務的增加,專業服務收入增加了360萬美元,增幅為21%。這些增長被入職收入的下降部分抵消,這是由於新客户繼續參與第三方合作伙伴主導的入職。此外,在截至2024年1月31日的財年中,隨着我們繼續擴大在歐洲和亞太地區等地區的市場滲透,我們的國際收入增加了5410萬美元。
收入成本、毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | |
| 2024 | | 2023 | | 變化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
收入成本 | $ | 147,527 | | $ | 115,818 | | $ | 31,709 | | | 27.4 | % |
毛利 | $ | 324,273 | | $ | 239,608 | | $ | 84,665 | | | 35.3 | % |
毛利率 | 68.7 | % | | 67.4 | % | | | | |
T他增加了收入的成本截至2024年1月31日的財年,與截至2023年1月31日的財年相比,收入為3170萬美元,增幅為27.4%,主要原因是與交付我們的平臺相關的託管、基礎設施和其他第三方費用增加了1580萬美元,以及與渠道利用率增長相關的第三方消息傳遞費用增加了1320萬美元。此外,我們的人員和管理費用增加了200萬美元。基礎設施、消息傳遞和人員成本的增加是為了支持整體收入增長。
在截至2024年1月31日的財年,我們的毛利潤比截至2023年1月31日的財年增加了8470萬美元,增幅為35.3%;在截至2024年1月31日的財年,我們的毛利率增長了1.3%,從截至2023年1月31日的財年的67.4%增至68.7%。這些增加主要是由於提高了人員效率,
規模經濟,在截至2023年1月31日的財年中記錄的一次性供應商費用,以及我們的技術堆棧成本的優化,作為我們支持收入增長的基礎設施成本,沒有與我們的收入增長同步增長。
運營費用
銷售和市場營銷費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | |
| 2024 | | 2023 | | 變化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
銷售和市場營銷 | $ | 247,125 | | | $ | 201,684 | | | $ | 45,441 | | | 22.5 | % |
與截至2023年1月31日的財年相比,截至2024年1月31日的財政年度的銷售和營銷費用增加了4540萬美元,增幅為22.5%,這主要是由於擴大了對現有員工和新員工的股權獎勵,導致人員和管理費用增加了3480萬美元,其中包括730萬美元的基於股票的薪酬成本。此外,這一增長的部分原因是促銷和產品營銷增加了400萬美元,主要與舉辦地區客户活動有關。此外,與銷售團隊培訓有關的專業服務增加了240萬美元。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | |
| 2024 | | 2023 | | 變化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
研發 | $ | 119,863 | | | $ | 97,293 | | | $ | 22,570 | | | 23.2 | % |
這是E研發費用增加截至2024年1月31日的財政年度與截至2023年1月31日的財政年度相比,增加了2260萬美元,即23.2%,主要是由於人員和間接費用增加了2290萬美元,其中包括1,010萬美元基於股票的薪酬成本,以支持我們對我們平臺的特性和功能的持續投資。人員成本的增加主要是由於員工人數的同比增加。專業服務費用減少120萬美元,部分抵消了費用的增加。
一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | |
| 2024 | | 2023 | | 變化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
一般和行政 | $ | 101,977 | | | $ | 88,771 | | | $ | 13,206 | | | 14.9 | % |
與2023年1月31日終了的財政年度相比,2024年1月31日終了的財政年度的一般和行政費用增加了1320萬美元,即14.9%,主要是由於人員和間接費用增加了1380萬美元,其中包括760萬美元股權薪酬成本,以及S的增加軟件成本為100萬美元.增加的主要原因是對我們的財務和行政職能進行了投資,以繼續擴大我們的流程、系統和控制,使我們能夠持續遵守上市公司的法律和法規要求。這些增長被與收購北極星Y、Pty有限公司或北極星有關的或有對價的公允價值計量減少160萬美元所抵消,這是由於重大投入的發展,特別是來自澳大利亞-新西蘭地區的新的和增量的實際和預測的交易完成。此外,由於我們承諾1%的承諾,捐贈給慈善捐贈者建議基金的A類普通股股票價值減少了50萬美元,抵消了這一增長。價值的下降是由於我們的股票價格在授予之日波動的結果。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | |
| 2024 | | 2023 | | 變化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
其他收入(費用),淨額 | $ | 16,220 | | | $ | 7,977 | | | $ | 8,243 | | | 103.3 | % |
其他收入(支出)淨額的增長主要是由有價證券的投資收入推動的。投資收入增加主要是由於利率上升環境下與投資組合頭寸分級到期和收益再投資有關的利率走強。
流動性與資本資源
資金來源
截至2024年1月31日,我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和有價證券4.8億美元。我們的CAH和現金等價物包括按公允價值列報的存款賬户、計息貨幣市場賬户和美國政府證券。我們的有價證券頭寸主要由高流動性的短期投資組成。我們從這些投資中獲得的投資收入對我們的整體現金餘額並不重要,但可能會因利率波動而受到不利影響。
自我們成立以來,我們主要通過出售股權證券獲得的淨收益和向我們平臺出售訂閲產生的現金來為我們的運營提供資金。我們的運營產生了虧損,反映在截至2024年1月31日的累計赤字4.831億美元,以及截至2024年1月31日的財年運營活動提供的現金流690萬美元。
我們經營活動提供的現金的一個重要來源是我們的遞延收入,這些收入作為負債計入我們的綜合資產負債表。遞延收入包括我們訂閲的賬單費用中未賺取的部分,在訂閲協議期限內被記錄為收入。截至2024年1月31日,我們的遞延收入總額為2.047億美元,其中2.043億美元記錄為流動負債。當符合所有收入確認標準時,遞延收入將被確認為收入。
現金流概述
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
經營活動提供的(用於)現金淨額 | $ | 6,850 | | | $ | (22,308) | | | $ | (35,398) | |
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 | $ | (19,976) | | | $ | (398,519) | | | $ | 18,040 | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 13,109 | | | $ | 11,332 | | | $ | 467,910 | |
經營活動
在截至2024年1月31日的會計年度,經營活動提供的現金淨額為690萬美元,主要是由於經1.362億美元的非現金費用和110萬美元的經營資產和負債淨變化調整後的1.304億美元的淨虧損。非現金調整主要涉及9,720萬美元的股票補償,2,980萬美元遞延合同成本的攤銷,700萬美元的折舊和攤銷費用,以及將我們的A類普通股捐贈給一個380萬美元的慈善捐贈者建議基金的相關費用。我們經營資產和負債變化帶來的現金流入主要是由於認購和續訂的時間安排導致賬單增加,導致遞延收入增加3410萬美元。現金流入被現金流出所抵消,現金流出主要是由於新訂房和續訂的佣金導致遞延合同費用增加4510萬美元。
在截至2023年1月31日的會計年度,用於經營活動的現金淨額為2230萬美元,這主要是由於經1.09億美元的非現金費用和940萬美元的經營資產和負債淨變化調整後的1.407億美元的淨虧損。非現金調整主要涉及7220萬美元的股票薪酬,2360萬美元遞延合同成本的攤銷,460萬美元的折舊和攤銷費用,以及作為我們承諾的一部分,將我們的A類普通股捐贈給430萬美元的慈善捐贈者建議基金的相關費用。
承諾。我們經營資產和負債變化帶來的現金流入主要是由於認購和續訂的時間安排導致賬單增加,導致遞延收入增加3990萬美元。現金流入被現金流出所抵消,現金流出主要是由於新訂房和續訂的佣金導致遞延合同費用增加3050萬美元。
投資活動
在截至2024年1月31日的財政年度,用於投資活動的現金淨額為2000萬美元,主要包括購買2.481億美元的有價證券,為收購北極星支付的1630萬美元的現金,購買980萬美元的財產和設備,以及360萬美元的內部使用軟件成本資本化,部分被2.577億美元的有價證券到期日所抵消。
在截至2023年1月31日的財政年度中,用於投資活動的現金淨額為3.985億美元,主要包括購買6.382億美元的有價證券,部分被2.564億美元的有價證券到期日所抵消。
融資活動
在截至2024年1月31日的財政年度,融資活動提供的現金淨額為1,310萬美元,主要包括行使普通股期權的收益730萬美元和與我們的員工股票購買計劃相關的股票購買收益600萬美元,被與收購北極星有關的遞延購買對價20萬美元所抵消。
在截至2023年1月31日的財政年度,融資活動提供的現金淨額為1130萬美元,其中僅包括行使普通股期權的收益。
非GAAP自由現金流
我們根據公認會計準則報告我們的財務結果。為了補充我們的合併財務報表,我們向投資者提供自由現金流量,這是一種非公認會計準則的財務衡量標準。我們的管理層使用自由現金流來評估我們的經營業績以及我們實現正自由現金流目標的進展情況。我們將自由現金流定義為用於經營活動的淨現金減去用於購買財產和設備的現金以及資本化為內部使用的軟件開發成本的金額。我們認為,自由現金流是衡量流動性的有用指標,因為它衡量了我們產生現金的能力,或我們獲得額外現金來源的需要,為運營和投資提供資金。
自由現金流作為一種分析工具具有侷限性,您不應孤立地考慮它,也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。其中一些限制是(1)它不能替代由經營活動提供/(用於)經營活動的淨現金,(2)其他公司可能以不同的方式計算自由現金流量或類似名稱的非GAAP衡量標準,或可能使用其他衡量標準來評估其業績,所有這些都可能降低自由現金流量作為比較工具的有用性,以及(3)自由現金流量的效用進一步受到限制,因為它不反映我們未來的合同承諾,也不代表我們在任何給定時期的現金餘額的總增減。
下表列出了本報告所列期間自由現金流量與經營活動提供/(用於)現金淨額的對賬情況,這是根據公認會計準則計算的最直接可比計量:
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| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
經營活動提供的(用於)現金淨額 | $ | 6,850 | | | $ | (22,308) | | | $ | (35,398) | |
更少: | | | | | |
購置財產和設備 | (9,761) | | | (15,447) | | | (2,310) | |
資本化的內部使用軟件成本 | (3,574) | | | (1,258) | | | (2,065) | |
非公認會計準則自由現金流 | $ | (6,485) | | | $ | (39,013) | | | $ | (39,773) | |
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 | $ | (19,976) | | | $ | (398,519) | | | $ | 18,040 | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 13,109 | | | $ | 11,332 | | | $ | 467,910 | |
在截至2024年1月31日的財年,我們的自由現金流比截至2023年1月31日的財年有所增加,這主要是因為與新合同和合同續簽相一致的賬單增加導致收款增加。我們預計我們的自由現金流在未來一段時間內將隨着我們運營費用的變化以及我們繼續投資於我們的增長而波動。
流動性展望
我們主要通過我們手頭的現金以及與我們支付客户的合同下的預計賬單時間和相關的收款週期來評估我們的流動性。雖然我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括收入增長和為支持客户使用和客户基礎的增長而產生的成本,為支持我們的業務和相關基礎設施的增長而增加的研發費用,以及為支持上市公司而增加的一般和行政費用,但我們相信,我們目前的現金、現金等價物和有價證券將足以滿足至少未來12個月的營運資本和資本支出要求。
我們最重要的資金需求主要包括員工薪酬及相關税收和福利、不可取消的購買承諾以及經營租賃義務。截至2024年1月31日,對業務運營和運營租賃義務的不可取消購買承諾總額分別為2.551億美元和1.229億美元,主要在未來三年到期。業務運營的購買承諾主要與雲託管、基礎設施和其他基於軟件的服務有關。我們未來在外國司法管轄區清償債務的資金需求可能會因外匯匯率的變化而波動。
雖然我們預計能夠通過組合我們現有的現金、現金等價物和有價證券,以及通過向我們平臺出售訂閲產生的現金來履行我們的承諾,但如果我們的估計被證明是不準確的,我們可能會尋求出售額外的股權或其他證券,這可能會導致稀釋我們的股東,發行債務或尋求其他第三方資金,以滿足我們未來的資金需求。
季節性
由於我們的客户根據他們的業務需求增加了對我們平臺的使用,我們的收入成本出現了季節性變化。我們通常在第四季度經歷了總體消息傳送量以及計算和存儲需求的最高環比增長,原因是與假日季節相關的活動增加,以及大約在日曆年末的一般客户參與工作。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表和本年度報告中其他地方的Form 10-K中包含的相關附註是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些綜合財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們認為,以下關鍵會計政策涉及更大程度的判斷或複雜性。因此,我們認為這些政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。
收入確認
我們從與訂閲服務和專業服務等相關的費用中獲得收入。我們確認與客户合同相關的收入,其金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。這是通過以下五個步驟確定的,其中包括(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)分配交易價格,(5)在履行履約義務時確認收入。
我們根據將轉移給客户的貨物和服務來確定合同中的履約義務,這些貨物和服務可以與合同中的其他承諾相區別,或者是不同的。如果不被認為是不同的,承諾的貨物或服務與其他貨物或服務合併,並作為合併履行義務入賬。在合同中確定不同的履行義務需要判斷。我們的履約義務主要包括訪問我們的平臺,其中包括訂閲合同、技術支持和平臺更新以及專業服務,其中包括入職服務。
我們在相對獨立的銷售價格基礎上將合同的交易價格分配給每一種不同的履行義務。評估我們履約義務的獨立銷售價格需要判斷,並基於多種因素,包括但不限於可觀察到的成本數據、行業利潤率研究、歷史銷售價格、內部成本結構、內部定價政策以及不同地區和銷售渠道的定價實踐。我們定期審查我們的履約義務的估計獨立銷售價格,並在必要時更新,以確保方法
利用反映了我們目前的定價做法。分配給每項履約義務的交易價格在產品或服務轉讓給客户時確認為收入。
與客户簽訂合同的成本
我們利用獲得收入合同的增量成本,這主要包括內部銷售佣金和代理商佣金。我們按照合同所涉及的預期受益期或服務的轉移模式,系統地攤銷這些佣金,一般最長可達四年。四年代表客户關係的估計受益期,考慮到同行對技術壽命和客户壽命的估計以及我們自己的歷史數據等因素。續簽合同所支付的佣金在續約期內攤銷。
合同費用以直線方式在最多四年內攤銷,這反映了履約義務的預期受益期,可能比最初的合同期更長。我們通過考慮定性和定量因素來確定預計的受益期,這些因素包括我們客户合同中訂閲期限的長度和我們技術的預期壽命等因素。
所得税
我們使用資產負債法來核算所得税。我們確認遞延税項資產和負債為已列入合併財務報表或納税申報表的事件的預期未來税務後果。遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額,採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。
在評估我們收回遞延所得税資產的能力時,我們考慮了所有可用的積極和消極證據,包括我們的經營業績、持續的税務規劃以及基於司法管轄區對未來應納税收入的預測。如果我們確定我們能夠在未來實現我們的遞延税項資產超過其淨記錄金額,我們將對估值免税額進行調整,從而減少所得税撥備。相反,如果所有或部分遞延税項淨資產被確定為未來無法變現,我們將對作出該決定的期間的收益計入估值免税額的調整。截至2024年1月31日,我們在擁有遞延税項淨資產的司法管轄區記錄了完整的估值準備,其中包括淨營業虧損結轉和其他基差,因為我們得出的結論是,我們的遞延税項資產更有可能無法實現。
最近採用的會計公告
參考tO附註2.主要會計政策摘要,載於本年度報告10-K表格其他部分的綜合財務報表,以供討論最近會計聲明。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率波動的結果。
通貨膨脹風險
除了對整體經濟的影響外,我們不認為通脹對我們的業務、財務狀況或經營結果產生了實質性影響。儘管如此,如果我們的成本受到通脹壓力的影響,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
利率風險與市場風險
截至2024年1月31日,我們擁有4.8億美元的現金、現金等價物和有價證券,其中4.079億美元投資於政府債券、外國證券和公司債務證券。我們持有的現金和現金等價物用於營運資金和一般企業用途。我們對有價證券的投資是出於保本目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。
由於利率的變化,我們的現金等價物和我們的有價證券組合受到市場風險的影響。由於利率上升,固定利率證券的市值可能會受到不利影響,而如果利率下降,浮動利率證券的收入可能會低於預期。截至2024年1月31日,假設利率變化10%不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。因為我們將債務證券歸類為
“可供出售”,除非這些證券在到期前出售,或者除非公允價值的下降被確定為非臨時性的,否則不會因利率的變化而確認收益或損失。
外幣匯率風險
我們的報告和功能貨幣是美元,我們海外子公司的功能貨幣主要是各自的當地貨幣。我們幾乎所有的銷售額都是以美元計價的。我們唯一以美元以外的貨幣計價的銷售額是我們在日本的銷售額,以日元計價。因此,我們的收入目前不受重大外匯風險的影響。我們的運營費用是以我們業務所在國家的貨幣計價的,這些國家主要是美國、英國、新加坡和日本。因此,由於外幣匯率的變化,我們的綜合經營業績和現金流會受到波動的影響,未來可能會因為外匯匯率的變化而受到不利影響。我們每一家海外子公司的資產和負債都按每個資產負債表日的有效匯率換算成美元。將外國本位幣財務報表折算成美元所產生的調整在綜合全面損失表中作為單獨的組成部分記錄。外幣交易的收益或損失計入利息和其他收入(費用),淨額計入我們的綜合經營報表。
匯率的波動性取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。我們已經並將繼續經歷與外幣匯率變動有關的外匯損益波動。如果我們以外幣計價的資產、負債、收入或支出增加,我們的經營結果可能會受到我們經營所用貨幣匯率波動的更大影響。到目前為止,我們還沒有從事外幣交易的對衝,儘管我們未來可能會選擇這樣做。假設美元對其他貨幣的相對價值在上述任何期間發生10%的變化,都不會對我們外匯交易的已實現和未實現收益(損失)產生實質性影響。
項目8.合併財務報表和補充數據
Braze,Inc.
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | 61 |
截至2024年1月31日和2023年1月31日的合併資產負債表 | 64 |
截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的綜合經營報表 | 65 |
截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的綜合全面虧損表 | 66 |
截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的可轉換優先股、可贖回非控股權益和股東權益(赤字)合併報表 | 67 |
截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的合併現金流量表 | 69 |
合併財務報表附註 | 71 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Braze,Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已審計了隨附的Braze,Inc.(本公司)截至2024年1月31日和2023年1月31日的綜合資產負債表,截至2024年1月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面虧損、可轉換優先股、可贖回非控股權益和股東權益(虧損)、現金流量以及相關附註 (統稱為“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2024年1月31日、2024年1月31日和2023年1月31日的財務狀況,以及截至2024年1月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)中確立的標準,對公司截至2024年1月31日的財務報告內部控制進行了審計。 我們2024年4月1日的報告對此發表了毫無保留的意見。
採用ASU編號2016-02
正如綜合財務報表附註2所述,由於採用會計準則更新(ASU)第2016-02號、租賃及相關修訂(主題842),本公司更改了自2022年2月1日起生效的租賃會計方法,採用了修改後的追溯方法。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| | 收入確認 |
有關事項的描述 | | 截至2024年1月31日,該公司錄得收入和未賺取收入分別為4.718億美元和2.043億美元。正如綜合財務報表附註2所述,本公司的收入主要來自對其平臺的訂閲,包括相關的支持和專業服務。該公司的收入合同包括合同條款和條件,這些條款和條件可能會影響分配給其每一項業績義務的金額和收入確認的時間。
由於大量交易依賴於處理交易的多個應用程序和數據源的設計和操作,以及信息技術(IT)環境的複雜性,以及需要具有IT專業知識的專業人員來識別、測試和評估收入數據流、系統和自動化控制,因此對確認時間和公司收入的衡量尤其具有挑戰性和複雜性。
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們測試了控制措施,以應對與確認時間以及收入和未賺取收入的衡量有關的重大錯報風險。例如,我們測試了對啟動新的和經常性收入合同的控制、管理層對客户供應的審查、管理層對收入確認與交付的數據的審查、收入和未賺取收入的協調以及公司對獨立銷售價格分析中使用的假設。我們還測試了與收入確認流程相關的系統的IT一般控制的設計和運行效率。
我們執行了審計程序,其中包括測試公司帳單和收入確認系統中基礎數據的完整性和準確性,讀取收入合同樣本,包括修改,評估合同條款和條件,以及測試現金對賬單的樣本。我們的程序包括評估履約義務和相關交易價格的分配。此外,對於選定的新合同和修改,我們測試了截至年底確認的收入和記錄的未賺取收入的時間。我們通過從總賬中提取數據以評估記錄的收入和遞延收入數額的完整性和準確性,並通過分析程序,包括與前幾個期間相比按月確認的收入,測試了截至年底的已確認收入和未計入收入。最後,我們評估了合併財務報表中相關披露的適當性。
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/s/ 安永律師事務所
自2019年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
紐約州紐約市
2024年4月1日
獨立註冊會計師事務所報告
致Braze,Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》(COSO標準)中建立的標準,對Braze,Inc.截至2024年1月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO標準,截至2024年1月31日,Braze,Inc.(本公司)在所有實質性方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制報告指出,管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括Braze Australia的內部控制,該內部控制包含在本公司2024年綜合財務報表中,佔截至2024年1月31日的總資產的1%,佔截至該年度總收入的6%。我們對本公司財務報告的內部控制審計也不包括對Braze Australia的財務報告內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2024年1月31日、2024年1月31日和2023年1月31日的綜合資產負債表、截至2024年1月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面虧損、可轉換優先股、可贖回非控股權益和股東權益(虧損)和現金流量,以及2024年4月1日的相關附註和我們的報告,對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
紐約州紐約市
2024年4月1日
Braze,Inc.
合併資產負債表
(單位為千,不包括每股和每股金額)
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| 1月31日, |
| 2024 | | 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 68,228 | | | $ | 68,587 | |
流動受限現金 | 3,373 | | | — | |
應收賬款,扣除備用金#美元2,7721美元和1美元1,613 分別於2024年1月31日和2023年1月31日, | 92,256 | | | 78,338 | |
有價證券 | 407,898 | | | 410,083 | |
預付費用和其他流動資產 | 29,366 | | | 26,163 | |
流動資產總額 | 601,121 | | | 583,171 | |
非流動受限現金 | 530 | | | 4,036 | |
財產和設備,淨額 | 29,358 | | | 20,339 | |
經營性租賃使用權資產 | 81,163 | | | 46,261 | |
遞延合同成本 | 63,661 | | | 48,451 | |
商譽 | 28,448 | | | — | |
無形資產,淨額 | 3,690 | | | 500 | |
其他資產 | 2,970 | | | 2,648 | |
總資產 | $ | 810,941 | | | $ | 705,406 | |
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 6,321 | | | $ | 3,101 | |
應計費用和其他流動負債 | 63,264 | | | 37,415 | |
遞延收入 | 204,269 | | | 166,092 | |
經營租賃負債,流動 | 15,585 | | | 10,695 | |
流動負債總額 | 289,439 | | | 217,303 | |
非流動經營租賃負債 | 75,027 | | | 40,590 | |
其他長期負債 | 2,050 | | | 755 | |
總負債 | 366,516 | | | 258,648 | |
承付款和或有事項(附註13) | | | |
可贖回非控股權益(附註4) | 192 | | | 1,455 | |
股東權益 | | | |
A類普通股,$0.0001票面價值;2,000,000,000和2,000,000,000分別於2024年1月31日和2023年1月31日授權的股份; 73,037,015和61,585,973分別於2024年1月31日和2023年1月31日發行和發行在外的股份, | 7 | | | 6 | |
B類普通股,$0.0001票面價值;110,000,000和110,000,000分別於2024年1月31日和2023年1月31日授權的股份; 27,173,408和34,389,453分別於2024年1月31日和2023年1月31日發行和發行在外的股份, | 3 | | | 4 | |
額外實收資本 | 928,494 | | | 806,044 | |
累計其他綜合損失 | (1,178) | | | (6,824) | |
累計赤字 | (483,093) | | | (353,927) | |
股東權益總額 | 444,233 | | | 445,303 | |
負債總額、可贖回非控股權益及股東權益 | $ | 810,941 | | | $ | 705,406 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Braze,Inc.
合併業務報表
(以千為單位,每股除外)
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| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 471,800 | | | $ | 355,426 | | | $ | 238,035 | |
收入成本 | 147,527 | | | 115,818 | | | 78,511 | |
毛利 | 324,273 | | | 239,608 | | | 159,524 | |
| | | | | |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷 | 247,125 | | | 201,684 | | | 127,137 | |
研發 | 119,863 | | | 97,293 | | | 59,034 | |
一般和行政 | 101,977 | | | 88,771 | | | 51,564 | |
總運營費用 | 468,965 | | | 387,748 | | | 237,735 | |
運營虧損 | (144,692) | | | (148,140) | | | (78,211) | |
其他收入(費用),淨額 | 16,220 | | | 7,977 | | | (121) | |
扣除所得税準備前的虧損 | (128,472) | | | (140,163) | | | (78,332) | |
所得税準備金(受益於) | 1,957 | | | 583 | | | (165) | |
淨虧損 | (130,429) | | | (140,746) | | | (78,167) | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損 | (1,263) | | | (1,780) | | | (1,448) | |
應佔Braze,Inc. | $ | (129,166) | | | $ | (138,966) | | | $ | (76,719) | |
| | | | | |
每股淨虧損應佔Braze,Inc.普通股,基本股和稀釋股 | $ | (1.32) | | | $ | (1.47) | | | $ | (2.20) | |
加權平均股份用於計算每股淨虧損應佔Braze,Inc.普通股,基本股和稀釋股 | 98,096 | | | 94,569 | | | 34,897 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Braze,Inc.
綜合全面損失表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (130,429) | | | $ | (140,746) | | | $ | (78,167) | |
其他全面虧損: | | | | | |
外幣換算調整的變動 | 230 | | | (633) | | | (534) | |
有價證券的未實現收益(虧損) | 5,416 | | | (5,551) | | | (64) | |
其他全面收益(虧損),淨額 | 5,646 | | | (6,184) | | | (598) | |
綜合損失,淨額 | (124,783) | | | (146,930) | | | (78,765) | |
| | | | | |
減:可贖回非控股權益應佔全面虧損淨額 | (1,263) | | | (1,780) | | | (1,448) | |
應佔Braze,Inc.的全面虧損 | $ | (123,520) | | | $ | (145,150) | | | $ | (77,317) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Braze,Inc.
可換股股票、可贖回非控股權益及股東權益(虧損)綜合報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換優先股 | | 可贖回的非控股權益 | | | A類和B類普通股 | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 股東權益合計(虧損) |
| 股票 | | 金額 | | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
2021年1月31日餘額 | 62,831 | | | $ | 174,229 | | | $ | 2,233 | | | | — | | | $ | — | | | 19,498 | | | $ | — | | | $ | 29,777 | | | $ | (138,242) | | | $ | (42) | | | $ | (108,507) | |
發行普通股以換取行使的期權 | — | | | — | | | — | | | | 2,856 | | | 2 | | | — | | | — | | | 8,164 | | | — | | | — | | | 8,166 | |
為行使認股權證發行普通股 | — | | | — | | | — | | | | 216 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
提前行使期權的歸屬 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 524 | | | — | | | — | | | 524 | |
有限制股份單位的歸屬 | — | | | — | | | — | | | | 70 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購回與提前行使購股權有關的未歸屬股份 | — | | | — | | | — | | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47,567 | | | — | | | — | | | 47,567 | |
投資於可贖回非控股權益 | — | | | — | | | 2,450 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (598) | | | (598) | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損 | — | | | — | | | (1,448) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
首次公開發行(IPO),扣除發行成本 | — | | | — | | | — | | | | 7,500 | | | 1 | | | — | | | — | | | 456,920 | | | — | | | — | | | 456,921 | |
將普通股重新分類為A類和B類普通股 | — | | | — | | | — | | | | 19,498 | | | — | | | (19,498) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
將可轉換優先股轉換為普通股 | (62,831) | | | (174,229) | | | — | | | | 62,831 | | | 6 | | | — | | | — | | | 174,223 | | | — | | | — | | | 174,229 | |
應佔Braze,Inc. | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (76,719) | | | — | | | (76,719) | |
2022年1月31日餘額 | — | | | $ | — | | | $ | 3,235 | | | | 92,968 | | | $ | 9 | | | — | | | $ | — | | | $ | 717,175 | | | $ | (214,961) | | | $ | (640) | | | $ | 501,583 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Braze,Inc.
可換股股票、可贖回非控股權益及股東權益(虧損)綜合報表(附註)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回的非控股權益 | | | A類和B類普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 股東權益總額 |
| | | 股票 | | 金額 | | | | |
2022年1月31日餘額 | $ | 3,235 | | | | 92,968 | | | $ | 9 | | | $ | 717,175 | | | $ | (214,961) | | | $ | (640) | | | $ | 501,583 | |
發行普通股以換取行使的期權 | — | | | | 2,156 | | | 1 | | | 8,455 | | | — | | | — | | | 8,456 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | — | | | | 125 | | | — | | | 2,876 | | | — | | | — | | | 2,876 | |
提前行使期權的歸屬 | — | | | | — | | | — | | | 145 | | | — | | | — | | | 145 | |
有限制股份單位的歸屬 | — | | | | 631 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購回與提前行使購股權有關的股份 | — | | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | | — | | | — | | | 73,133 | | | — | | | — | | | 73,133 | |
其他綜合損失 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,184) | | | (6,184) | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損 | (1,780) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票慈善捐贈 | — | | | | 96 | | | — | | | 4,260 | | | — | | | — | | | 4,260 | |
應佔Braze,Inc. | — | | | | — | | | — | | | — | | | (138,966) | | | — | | | (138,966) | |
2023年1月31日的餘額 | $ | 1,455 | | | | 95,975 | | | $ | 10 | | | $ | 806,044 | | | $ | (353,927) | | | $ | (6,824) | | | $ | 445,303 | |
發行普通股以換取行使的期權 | — | | | | 1,955 | | | — | | | 7,263 | | | — | | | — | | | 7,263 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | — | | | | 234 | | | — | | | 6,011 | | | — | | | — | | | 6,011 | |
有限制股份單位的歸屬 | — | | | | 1,760 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | | — | | | — | | | 99,293 | | | — | | | — | | | 99,293 | |
其他綜合收益 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,646 | | | 5,646 | |
可贖回非控股權益應佔淨虧損 | (1,263) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票慈善捐贈 | — | | | | 96 | | | — | | | 3,762 | | | — | | | — | | | 3,762 | |
收購後發行普通股 | — | | | | 190 | | | — | | | 6,121 | | | — | | | — | | | 6,121 | |
應佔Braze,Inc. | — | | | | — | | | — | | | — | | | (129,166) | | | — | | | (129,166) | |
2024年1月31日餘額 | $ | 192 | | | | 100,210 | | | $ | 10 | | | $ | 928,494 | | | $ | (483,093) | | | $ | (1,178) | | | $ | 444,233 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Braze,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損(包括可贖回非控股權益應佔金額)。 | $ | (130,429) | | | $ | (140,746) | | | $ | (78,167) | |
對淨虧損與經營活動提供/(用於)現金淨額的調整: | | | | | |
基於股票的薪酬 | 97,232 | | | 72,243 | | | 47,180 | |
遞延合同費用的攤銷 | 29,788 | | | 23,639 | | | 17,710 | |
折舊及攤銷 | 6,963 | | | 4,618 | | | 2,773 | |
信貸損失準備金 | 2,020 | | | 807 | | | 88 | |
捐贈給慈善機構的普通股價值 | 3,762 | | | 4,260 | | | — | |
有價證券溢價(貼現)的攤銷 | (2,077) | | | 1,336 | | | 369 | |
非現金外匯損失 | 460 | | | 1,612 | | | 387 | |
或有代價的公允價值調整 | (1,572) | | | — | | | — | |
其他 | (349) | | | 495 | | | (80) | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (14,008) | | | (14,650) | | | (29,821) | |
預付費用和其他流動資產 | (3,413) | | | 3,596 | | | (17,537) | |
遞延合同成本 | (45,119) | | | (30,469) | | | (31,967) | |
ROU資產和負債 | 4,275 | | | 3,355 | | | — | |
其他資產 | 229 | | | 1,711 | | | (4,723) | |
應付帳款 | 3,419 | | | 906 | | | 1,649 | |
應計費用和其他流動負債 | 20,990 | | | 5,075 | | | 6,026 | |
遞延收入 | 34,108 | | | 39,894 | | | 51,471 | |
其他長期負債 | 571 | | | 10 | | | (756) | |
經營活動提供的(用於)現金淨額 | 6,850 | | | (22,308) | | | (35,398) | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | (16,319) | | | — | | | — | |
購置財產和設備 | (9,761) | | | (15,447) | | | (2,310) | |
資本化的內部使用軟件成本 | (3,574) | | | (1,258) | | | (2,065) | |
購買有價證券 | (248,059) | | | (638,221) | | | (36,894) | |
有價證券的到期日 | 257,737 | | | 256,407 | | | 59,309 | |
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 | (19,976) | | | (398,519) | | | 18,040 | |
融資活動的現金流: | | | | | |
首次公開發行普通股所得收益,扣除發行成本 | — | | | — | | | 462,260 | |
來自可贖回非控股權益的投資 | — | | | — | | | 2,450 | |
行使普通股期權所得收益 | 7,263 | | | 11,332 | | | 8,362 | |
與員工股票購買計劃相關的股票收益 | 6,011 | | | — | | | — | |
支付遞延發售費用 | — | | | — | | | (5,157) | |
支付延期購買對價 | (165) | | | — | | | — | |
購回與提前行使購股權有關的股份 | — | | | — | | | (5) | |
融資活動提供的現金淨額 | 13,109 | | | 11,332 | | | 467,910 | |
外幣匯率變動對現金、現金等價物和受限制現金的影響 | (475) | | | (855) | | | (597) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | (492) | | | (410,350) | | | 449,955 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 72,623 | | | 482,973 | | | 33,018 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 72,131 | | | $ | 72,623 | | | $ | 482,973 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Braze,Inc.
合併現金流量表
現金流量披露
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
補充現金流披露: | | | | | |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | $ | 309 | | | $ | 365 | | | $ | 299 | |
| | | | | |
非現金投資和融資活動: | | | | | |
資本化為內部使用軟件的基於庫存的補償 | $ | 2,152 | | | $ | 1,121 | | | $ | 387 | |
應計費用中資本化內部使用軟件開發費用的淨變動 | $ | — | | | $ | 21 | | | $ | (58) | |
有價投資證券未實現淨收益(損失) | $ | 5,416 | | | $ | (5,551) | | | $ | (64) | |
財產和設備淨變動(列入應付款/應計負債) | $ | 208 | | | $ | 75 | | | $ | (23) | |
提前行使期權的歸屬 | $ | — | | | $ | 145 | | | $ | 524 | |
普通股期權應收款 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22 | |
將可轉換優先股轉換為普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 174,229 | |
遞延發行成本重新分類至股東權益(虧損) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 183 | |
資產報廢債務 | $ | 62 | | | $ | 374 | | | $ | — | |
普通股發行、收購 | $ | (6,121) | | | $ | — | | | $ | — | |
或有代價,收購 | $ | (1,795) | | | $ | — | | | $ | — | |
賠償阻礙、收購 | $ | (3,081) | | | $ | — | | | $ | — | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Braze,Inc.
合併財務報表附註
1. 公司概述
業務説明
Braze,Inc.及其子公司(統稱為“公司”、“我們”或“Braze”)是一個基於雲的客户互動平臺,可在推送通知、電子郵件、產品內消息、短信和彩信等方面提供以客户為中心的體驗。客户使用Braze平臺,以更真實、更人性化的方式促進品牌和客户之間的實時體驗。
我們於2011年開始運營,並在特拉華州註冊成立。我們的總部設在紐約,紐約州。截至2024年1月31日,我們還在奧斯汀、柏林、芝加哥、雅加達、倫敦、巴黎、舊金山、新加坡、悉尼和東京租賃了額外的辦公空間。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。隨附的綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司的賬目,以及本公司為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)的賬目。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
重新分類
對上期財務報表進行了某些重新分類和非實質性更改,以符合本期列報。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。我們根據歷史和預期結果、趨勢和各種其他假設來評估估計。受此類估計和假設影響的重要項目包括,但不限於,我們收入安排中單獨履約債務的獨立銷售價格、遞延合同成本的預期受益期、普通股和基於股票的薪酬的估值、間接成本在收入成本和運營費用之間的分配、無形資產和折舊資產的估計使用壽命、從業務合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值、長期資產的估值及其可回收性,包括商譽、增量借款利率、遞延税項資產和負債的估值以及其他税務估計,包括我們利用淨營業虧損的能力。
管理層根據歷史經驗和其他因素,包括當前的經濟環境,持續評估其估計和假設,並根據事實和情況作出調整。由於本公司及我們的客户所面臨的未來事件及其影響,包括圍繞全球或國內快速變化的市場和經濟狀況的不確定性,以及來自全球或國內宏觀經濟和社會經濟狀況的不確定性,例如銀行和金融服務業的不穩定、國際和國內供應鏈風險、通脹壓力、利率上升、消費者信心下降、國際衝突和國內外政治動盪,這些事件及影響對我們和我們的客户造成的影響無法準確確定,實際結果可能與那些估計值有所不同,而且我們的許多估計和假設需要更高的判斷力,具有更高的變異性和波動性。
Braze,Inc.每股普通股股東的基本和稀釋後淨虧損
每股普通股的基本淨虧損是用淨虧損除以該期間已發行的銅焊公司普通股的加權平均數來計算的。每股攤薄虧損的計算方法是將可歸因於Braze,Inc.的淨虧損除以Braze,Inc.普通股的加權平均股數,再加上如果所有可能稀釋的Braze Inc.普通股都已發行,將會發行的額外Braze Inc.普通股的數量。由於我們在本報告所述期間處於虧損狀態,因此,由於潛在稀釋證券的影響是反稀釋的,所以可歸因於Braze公司普通股股東的每股基本淨虧損與可歸因於Braze公司普通股股東的稀釋每股淨虧損相同。
在我們首次公開募股之前,應歸屬於Braze,Inc.每股普通股的基本和稀釋後淨虧損按照參與證券所需的兩類方法列報。在兩級法下,淨虧損根據普通股股東和參與證券的參與權歸屬於普通股股東和參與證券。在我們首次公開募股之前,我們認為我們所有系列的可轉換優先股都是參與證券。在兩類法下,由於我們的可轉換優先股的持有者沒有合同義務分擔我們的損失,因此不將可轉換優先股股東應佔的淨虧損分配給可轉換優先股。
細分市場報告
營運分部被界定為擁有獨立財務資料的實體的組成部分,首席營運決策者(“CODM”)在決定如何向個別分部分配資源及評估業績時,會定期審閲該等資料。我們的首席執行官(“CEO”)是CODM。CODM審查在綜合基礎上提供的財務信息,以便做出經營決策、分配資源和評估財務業績。因此,我們有一個運營細分市場,即基於雲的客户參與平臺訂閲業務。
金融工具的公允價值
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。指引描述了基於三個投入水平的公允價值等級,其中前兩個水平被認為是可觀察的,最後一個水平被認為是不可觀察的,可用於計量公允價值。
1級-投入是指相同資產或負債在計量日活躍市場的未調整報價。
2級-投入是指類似資產或負債在活躍市場上的可觀察的、未調整的報價;在不活躍的市場上相同或類似的資產或負債的未調整的報價;或可觀察到的或可被相關資產或負債的幾乎整個期限的可觀察市場數據所證實的其他投入。
3級-相關資產或負債的市場數據很少或沒有市場數據支持的不可觀察的投入
在公允價值層次中對金融工具的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。我們的金融工具包括現金等價物、有價證券、應收賬款、應付賬款以及其他流動資產和負債。於2024年1月31日、2024年1月31日及2023年1月31日,應收賬款、應付賬款及其他流動資產及負債的賬面值因屬短期性質而接近公允價值。
外幣
我們海外子公司的本位幣主要是當地貨幣。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易在交易日按匯率重新計量為功能貨幣。以功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債在期末使用期末匯率重新計量。重新計量產生的收益和損失記入合併業務報表的其他收入(費用)淨額。境外子公司的所有資產和負債按期末的當前匯率換算,留存收益和其他權益項目按歷史匯率換算,收入和費用按期內有效的平均匯率換算。將外幣財務報表折算成美元的過程產生的損益反映為綜合全面損失表中報告的外幣累計折算調整。
以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益計入其他收入(費用),在實現時淨額計入隨附的合併經營報表。
現金和現金等價物是指在購買之日原始合同到期日為三個月或更短的現金和高流動性投資。現金及現金等價物包括按公允價值列報的存款賬户及計息貨幣市場賬户。
截至2024年1月31日和2023年1月31日,約為3.9百萬美元和美元4.0由於與我們的租賃和轉租物業相關的多個信用證,分別有100萬的存款受到限制。這些存款根據相關的標的租賃期限被分類為流動和非流動。
下表提供了截至2024年1月31日、2024年1月31日和2023年1月31日的現金、現金等價物和限制性現金的對賬(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2024 | | 2023 |
現金和現金等價物 | $ | 68,228 | | | $ | 68,587 | |
流動受限現金 | 3,373 | | | — | |
非流動受限現金 | 530 | | | 4,036 | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 72,131 | | | $ | 72,623 | |
應收賬款、淨損失和信用損失
應收賬款,淨額包括在正常貿易條件下到期的客户債務,並按向客户開票和未開票的金額計入,扣除任何潛在壞賬準備後計入。未開單金額包括在應收賬款淨額中,這通常源於我們在合同生效日向客户預付服務的合同權利。應收貿易賬款按發票金額入賬,不計息。
我們為應收賬款計提信貸損失準備,淨額記為應收賬款的抵銷,淨額和這項準備的變動在綜合經營報表中記為一般和行政費用。當存在類似特徵時,我們通過集體審查應收賬款,以及當我們發現特定客户存在已知糾紛或收款問題時,以個人為基礎評估應收賬款的收款能力。在確定信貸損失撥備的金額時,我們會考慮基於逾期狀態的歷史可收回性,並根據持續的信用評估對客户的資信做出判斷。如果我們沒有收到基於商定條款的付款,應收賬款被認為是逾期的。我們還考慮特定於客户的信息、當前市場狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測,以提供對歷史損失數據的調整。本報告所列任何期間均未確認應收賬款的實質性核銷。
信用風險集中
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金、有價證券和應收賬款。受限現金由與我們租賃物業相關的信用證組成。對於現金、現金等價物、受限現金和有價證券,在金融機構違約的情況下,如果綜合資產負債表上記錄的金額超過聯邦存款保險公司(FDIC)的限額,我們將面臨信用風險。現金、現金等價物、受限現金和有價證券餘額由管理層認為屬於高信用、高質量金融機構的金融機構維護,這些機構的存款有時超過FDIC的限額。
重要客户是指佔本公司當期總收入10%或以上的客户,或資產負債表日期的應收賬款。在截至2024年1月31日和2023年1月31日的財年中,沒有客户佔總收入的10%或更多。
對於應收賬款,如果客户不付款,我們將面臨信用風險,金額為綜合資產負債表上記錄的金額。截至2024年1月31日,一個客户約佔11應收賬款的百分比,淨額。沒有其他客户佔我們應收賬款餘額總額的10%以上。截至2023年1月31日,沒有客户佔我們應收賬款餘額總額的10%或更多。
有價證券
我們將我們對有價證券的投資歸類於綜合資產負債表中的流動資產,因為如果需要,這些投資可在當前業務中使用,因為我們可以隨時出售我們的有價證券,即使它們尚未到期,也不會受到重大處罰。這些投資按公允價值計值,以可觀察到的報價市場利率為基礎,或利用可觀察到的數據點,如報價、利率和收益率曲線。損益是根據特定的確認方法確定的,並在實現時確認為我們合併經營報表中其他收入(費用)淨額的一個組成部分。
我們定期審查我們的證券,以評估是否有任何證券經歷了公允價值的暫時下降以外的其他情況。如果投資的公允價值低於其攤銷的價值,我們認為可供出售證券是減值的。
成本基礎、我們的出售意向,或者我們是否更有可能被要求在其攤餘成本基礎收回之前出售證券。如果我們認為其中一種證券存在非暫時性的下跌,我們將把這些投資減記為公允價值。如果公允價值的下降與信貸損失有關,如第三方評級機構對證券評級的變化,以及證券特有的不利條件,以及其他因素,與信貸損失有關的減記將計入綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額。與信貸損失以外的因素有關的減值在累計其他綜合損失中確認。截至2024年1月31日,本公司未錄得任何信貸減值。
財產和設備,淨額
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊是在相關資產的估計使用年限內使用直線法計算的。租賃改進採用直線法按資產的租賃期或估計使用年限中較短的時間攤銷。未改善或延長相應資產壽命的維護和維修成本在發生時計入費用。在資產報廢或出售時,成本及相關累計折舊和攤銷從綜合資產負債表中剔除,由此產生的損益在綜合經營報表中反映在一般和行政費用中。重要財產和設備類別的估計使用年限如下:
| | | | | |
計算機設備、辦公設備和軟件 | 3至5年份 |
傢俱和固定裝置 | 7年份 |
租賃權改進 | 資產的租賃期限或估計使用年限較短 |
長期資產減值準備
須計提折舊及攤銷之長期資產,例如物業及設備,於發生事件或環境變化顯示該等資產或資產組別之賬面值可能無法收回或其使用年期較最初估計為短時,便會審核減值。這些資產或資產組的可回收能力是通過比較每項資產或資產組的賬面價值與該資產或資產組在其剩餘壽命內預期產生的未來未貼現現金流來衡量的。如該資產或資產組別被視為已減值,則任何減值金額均以該已減值資產或資產組別的賬面價值與公允價值之間的差額計量。如果使用年限比最初估計的短,我們將在新的較短的使用年限內攤銷剩餘賬面價值。那裏有艾爾不是材料損傷在截至2024年1月31日和2023年1月31日的財政年度確認的長期資產的減值損失2022.
資本化的內部使用軟件成本
我們將開發新的或額外的面向客户的軟件功能所產生的某些成本作為資產和設備淨額的一個組成部分在合併的資產負債表上進行資本化。我們利用合格的人員成本,包括基於股票的薪酬,以及應用程序開發階段發生的諮詢成本,只要項目獲得授權,項目就有可能完成,並且軟件將用於執行預期的功能。在初步項目和實施後階段發生的成本在已發生時計入綜合經營報表的研究和開發費用。這些資本化成本在軟件的預期使用壽命內攤銷,這通常是三年,在合併經營報表的收入成本內。
綜合損失
我們的全面虧損目前包括可供出售證券和外幣換算調整的未實現收益或虧損。
可變利息實體
VIE是一種實體,它要麼沒有足夠的股本允許實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金,要麼擁有缺乏控股權特徵的股權投資者。VIE的主要受益人既有權指導VIE的活動,對VIE的經濟表現產生最重大的影響,又有義務承擔損失或有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益。
為了評估我們是否有權指導VIE的活動,從而對其經濟表現產生最重大的影響,我們考慮了所有事實和情況,包括我們在建立VIE中的角色以及我們持續的權利和責任。這項評估包括確定對VIE的經濟表現影響最大的活動,以及確定哪一方(如果有的話)有權控制這些活動。一般來説,收入最高的政黨
影響VIE的重大決定被確定為有權指導VIE的活動。為了評估我們是否有義務吸收可能對VIE產生重大影響的損失或獲得可能對VIE產生重大影響的利益,我們考慮了我們的所有經濟利益,包括債務和股權、償還權和費用安排,以及VIE中的任何其他可變利益。如果我們確定我們是有權做出影響VIE的最重大決定的一方,並且我們有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失或獲得可能對VIE具有重大意義的利益,那麼我們就鞏固了VIE。
我們對我們是否是VIE的主要受益者進行持續的重新評估。重新評估過程考慮到我們是否已經獲得或剝奪了通過改變管理文件或其他情況來指導VIE最重要活動的權力。我們還重新考慮了以前被確定不是VIE的實體是否已經根據新的事件成為VIE,因此可能受到VIE合併框架的約束。
可贖回的非控股權益
可贖回非控股權益是指在我們合併股權或作為VIE的主要受益人而有其他所有者的情況下,不可分配給我們的淨收益(虧損)淨額和全面收益(虧損)淨額的部分。非控股權益的金額由最初收購一項投資的股權當日的該等權益的金額較大者,加上其他股東自投資日期起應佔的權益變動份額或估計贖回價值所組成。由此產生的估計贖回金額的變化(增加或減少)計入了相對於留存收益的相應調整,如沒有留存收益,則計入額外的實收資本。由於贖回選項不在我們的控制範圍內,可贖回的非控股權益在合併資產負債表上被歸類為永久股權以外的夾層股權。
收入確認
我們的收入主要來自對我們平臺的訂閲,包括相關的支持和專業服務。我們的訂閲不向客户提供擁有支持應用程序的軟件的權利,因此,我們的訂閲被計入服務合同。專業服務主要包括培訓中提供的不同服務的費用,以及幫助客户配置和優化平臺的使用。當承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户時,收入就會確認,金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。我們應用以下五步模型來確認來自與客户的合同收入:
•與客户簽訂的一份或多份合同的標識;
•合同中履行義務的認定(S);
•交易價格的確定;
•合同中履行義務(S)的交易價格分配;以及
•在履行業績義務時或作為業績義務確認收入。
我們確定一份合同或與客户簽訂的多份合同中的履行義務,並確定它們在合同上下文中是不同的還是不同的。當一份合約內有多於一項不同的履約責任時,我們會根據獨立售價(“SSP”)按相對獨立售價基準將交易價格分配至履行責任。我們在與客户的合同中確定了兩項履約義務:(I)訂閲和(Ii)專業服務和其他。
所有合同通常都包含由客户預先支付的固定對價。我們的一些多年安排可能包含固定費用,定價結構每年都在不斷升級。我們的認購履約義務的性質在安排的每個時期都保持不變,因此可能會產生一個合同資產,反映確認的收入金額與賬單金額之間的差額。
我們與客户的一些合同包含服務水平保證、產品使用和超期費用等條款,以及各種可能的索賠,包括違反保修,可能會導致不同的考慮。當我們在合同中預期收到的金額受到未來事件的發生或不發生的影響時,就存在可變對價。我們根據歷史信息、當前趨勢和任何其他有關未來時期的具體知識,對可變對價進行估計。
可變對價只有在確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下才包括在交易價格中。通常,我們的合同不向客户提供任何退貨或退款的權利;但是,當具有商業意義時,我們可能會根據具體情況破例。在截至2024年1月31日和2023年1月31日的財年中,可變對價,包括服務水平保證、產品使用和超期費用或其他潛在索賠,如違反保修,並不重要。我們將與產品使用和超額相關的可變對價分配到執行相關服務的不同月份
因為這些費用具體涉及在此期間提供平臺的使用,並代表我們有權訪問平臺的對價。因此,使用費和超額費包括在交易價格中,並在產生費用的期間確認為收入。
在我們授予客户獲得額外產品或服務的選擇權的範圍內,只有當選擇權向客户提供了客户在沒有簽訂合同的情況下不會獲得的實質性權利時,我們才將該選擇權作為合同中的一項獨特的履行義務來考慮。如果合同中存在物質權利,分配給期權的收入將被遞延,只有在這些未來的產品或服務轉讓或期權到期時才確認為收入。合同通常不包含實質性權利,當合同包含實質性權利時,實質性權利對我們的合併財務報表並不重要。
一旦交易價格確定,總交易價格將以描述我們預期有權獲得的對價金額的方式分配給每項履行義務,以換取將產品或服務轉讓給客户。此分配基於安排中包含的產品或服務的SSP。
需要判斷才能確定每項履行義務的SSP。我們根據相關商品或服務單獨銷售時的可觀察價格(如果有)來確定SSP。當該等可見價格不可用時,吾等會根據總體定價目標及策略,並考慮市場情況及其他因素,包括交易規模、產品特定因素、可交付品的過往銷售、提供服務的成本及適用利潤率等,以釐定SSP。
訂閲服務
訂閲收入在合同期限內按比例確認,合同期限從每份合同開始之日開始,也就是平臺向客户提供的日期。我們已確定,訂閲我們的平臺代表在訂閲期限內履行的隨時可用的義務。隨着時間的推移,這些履行義務會隨着客户同時獲得和消費利益而得到滿足。合同通常是一年長度,但可能高達五年.
在每個訂閲期限開始時,我們會向客户開具發票,通常是按年分期付款,但也有季度和半年付款。為不可撤銷合同開具發票的金額記入應收賬款和遞延收入或收入。我們報告從客户那裏收取的收入扣除銷售税和其他税收後的淨額,並將其匯給政府當局。
專業服務和其他
專業服務和其他收入主要由入職服務組成,通常被確認為執行服務,因為我們的客户在執行這些服務時同時獲得這些服務的好處,這通常是從提供對平臺的訪問起最長六個月的時間。合同一開始,我們就向客户開具專業服務費的發票。為不可撤銷合同開具發票的金額記入應收賬款和遞延收入或收入。我們報告從客户那裏收取的收入扣除銷售税和其他税收後的淨額,並將其匯給政府當局。
合同餘額
合同資產
合同資產是對轉讓的貨物或服務的對價權利,當金額的條件不是時間流逝時。這些餘額包括在我們綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
遞延收入
當我們在履行合同上的履行義務之前有權無條件地獲得付款時,我們就會記錄遞延收入。餘額主要包括截至資產負債表日尚未提供的年度計劃訂閲服務和專業服務。將在接下來的12個月期間確認的遞延收入在我們的綜合資產負債表中記為流動負債。遞延收入餘額不代表年度或多年、不可撤銷協議的合同總價值。
遞延合同成本
我們將獲得增量和可回收收入合同的成本資本化。增量成本主要包括新的和續訂收入合同的銷售佣金和獎金,以及相關的工資税和附帶福利成本,並計入綜合資產負債表中的遞延合同成本。資本化金額可通過所有客户合同下的未來收入流收回。
合同費用按直線法攤銷,最高可達四年這反映了履約義務的預期受益期,並可能長於最初的合同期。我們在考慮了定性和定量因素後確定了預計的受益期,這些因素包括我們客户合同中的訂閲期限的長度和我們技術的預期壽命以及其他因素。與續訂有關的遞延合同成本在續訂期限內攤銷,續訂期限通常為一年至三年。合同成本的攤銷是根據所附綜合經營報表中獲得利益的基本員工的職能在經營費用中分類的。
遞延合同成本定期進行減值分析。截至2024年1月31日、2024年1月和2023年1月31日,我們尚未確定任何潛在的減值指標。
收入成本
收入成本包括與向客户提供平臺訪問和入職服務相關的費用。這些成本包括向託管軟件解決方案的第三方雲基礎設施提供商支付的費用,與用於交付平臺的應用服務提供商相關的成本,分配的與人員相關的成本,包括工資、基於現金的績效薪酬、福利和基於股票的薪酬,與設施相關的間接成本分配,以及共享的IT相關費用,包括內部使用軟件的折舊和攤銷。
運營費用
運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和管理費用。人員成本是業務費用中最重要的組成部分,包括工資、現金績效薪酬、員工福利和股票薪酬。運營費用還包括間接費用分配。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷組織的人員成本、與贊助、活動和廣告有關的成本、代理費、與差旅有關的費用和分配的管理費用。與我們的廣告和促銷相關的費用在發生時計入費用。在截至2024年1月31日、2023年和2022年1月31日的財年中,我們確認了25.11000萬,$20.82000萬美元,和美元12.2廣告成本分別為2.5億美元,其中包括品牌和贊助成本。
研究與開發
研發費用主要包括工程、服務、設計和信息技術團隊的人員成本。此外,研究和開發費用包括分配的間接費用和承包商費用。研究和開發成本在發生時計入費用。資本化的內部使用軟件開發成本不包括在研究和開發費用中,因為它們被資本化為財產和設備的組成部分,並在軟件預期使用年限內淨額和攤銷為收入成本,這通常是三年.
一般和行政
一般和行政費用主要包括財務、法律、人力資源和其他行政職能以及外部專業服務的人事費用。此外,一般和行政費用包括非人事費用,如法律、會計和其他專業費用、軟件費用、某些與税收、許可證和保險有關的費用以及分配的間接費用。
基於股票的薪酬
我們根據授予日確定的股票支付獎勵的公允價值來計量和記錄與股票支付獎勵相關的費用。我們確認了在個人授予的必要服務期內的股票補償費用,通常等於授權期,並使用直線方法來確認股票補償。我們使用布萊克-斯科爾斯-默頓(“布萊克-斯科爾斯”)期權定價模型來確定股票獎勵的公允價值。
我們估計在授予日股票獎勵的預期沒收,並只確認那些預期授予的獎勵的補償成本。我們基於對我們實際歷史沒收的分析來估計我們的罰沒率
在上一財政年度,如有必要,可在以後各期間修訂估計數,如果實際沒收不同於這些估計數的話。我們經常根據實際沒收經驗、對員工離職的分析以及對未來期權行使行為的預期來評估沒收比率的適當性。
我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算授予的期權的公允價值,假設如下:
預期波動率
由於我們沒有足夠的普通股交易歷史,我們通過評估緊接期權授予前一段時間的同行公司集團的平均歷史波動率來估計期權授予的波動性,期限大致等於期權的預期期限。
預期期限
我們股票期權的預期期限代表基於股票的獎勵預期未償還的時間段。我們選擇使用簡化的方法來計算預期項,我們認為它代表了未來的行為。我們的股票計劃規定的合同期限為十年在選擇權被沒收之前。
無風險利率
無風險利率基於目前美國國債零息發行的隱含收益率,其期限與授予日期權的預期壽命相當。
股息率
到目前為止,我們還沒有宣佈或支付股息,預計在可預見的未來也不會宣佈股息。因此,股息收益率估計為零。
普通股公允價值
在我們首次公開招股之前,作為股票期權獎勵基礎的普通股的公允價值由董事會(“董事會”)決定。由於沒有公開交易市場,董事會在每次批准獎勵的會議上考慮了許多客觀和主觀因素來確定我們普通股的公允價值。這些因素包括但不限於:(I)我們普通股的同期第三方估值;(Ii)我們的可轉換優先股相對於我們的普通股的權利、優先權和特權;(Iii)我們的普通股缺乏市場性;(Iv)我們業務的發展階段和發展;(V)總體經濟狀況;以及(Vi)在當時的市場條件下實現流動性事件的可能性,例如公司的首次公開募股或出售。為評估在兩次獨立估值之間及最後一次獨立估值後授出的標的股份的公允價值,採用線性內插框架進行評估。
首次公開招股後,每股相關普通股的公允價值是基於我們的A類普通股在授予日在納斯達克股票市場報告的收盤價。
投資收益
投資收入主要包括從投資中賺取的收入、現金和現金等價物以及受限現金。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用)淨額主要由已實現和未實現的外幣損益組成。
租契
自2023年2月1日起,公司採用了ASU 2016-02,採用了修改後的回溯法。我們通過評估一項安排是否包含已確認的資產以及我們是否有權控制已確認的資產來確定該安排在開始時是否為租賃或包含租賃。使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用相關資產的權利,而租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。租賃負債於租賃開始日根據租賃期內未來租賃付款的現值確認。淨收益資產基於對租賃負債的計量,還包括在租賃開始之前或租賃開始時支付的任何租賃付款,並不包括租賃獎勵和最初產生的直接成本(視情況而定)。
由於我們的租賃中的隱含利率通常是未知的,我們使用基於開始日期租賃付款類似期限的抵押借款的估計利率的遞增借款利率。租賃條款可包括在合理確定我們將行使任何此類選擇權時延長或終止租約的選擇權。我們經營租賃的租賃成本是在租賃期限內以直線基礎確認的。融資租賃資產按資產的估計使用年限或租賃期限中較短的時間按直線攤銷。融資租賃的利息部分計入利息支出,並按租賃期內的實際利息法確認。在本報告所述期間,我們沒有任何融資租賃。
我們已選擇不將我們現有資產類別內任何租賃的租賃和非租賃組成部分分開,因此,我們將任何租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。我們還選擇不將確認要求應用於我們現有資產類別中期限為12個月或以下的任何租賃(短期租賃)。可變租賃成本主要由我們按比例分攤的運營費用、財產税和保險組成,由於我們選擇不分開租賃和非租賃部分,因此被歸類為租賃成本。
經營租賃計入綜合資產負債表中的經營租賃使用權資產、流動經營租賃負債和非流動資產。有關詳細信息,請參閲附註14.租賃。
在採用之前,在截至2022年1月31日及之前的財政年度,本公司根據ASC 840對租賃進行會計處理,因此,與運營租賃相關的租金支出在租賃期限內以直線基礎確認。
所得税
我們使用資產負債法來核算所得税。我們確認遞延税項資產和負債為已列入合併財務報表或納税申報表的事件的預期未來税務後果。遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額,採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
在評估我們收回遞延所得税資產的能力時,我們考慮了所有可用的積極和消極證據,使用了更可能的標準。評估考慮了我們最近的歷史經營業績、正在進行的税務規劃以及在司法管轄區基礎上對未來應納税收入的預測。如果我們確定我們能夠在未來實現我們的遞延税項資產超過其淨記錄金額,我們將對估值免税額進行調整,從而減少所得税撥備。相反,如果所有或部分遞延税項淨資產被確定為未來無法變現,我們將對作出該決定的期間的收益計入估值免税額的調整。截至2024年1月31日,我們在擁有遞延税項淨資產的司法管轄區記錄了完整的估值準備,其中包括淨營業虧損結轉和其他基差,因為我們得出的結論是,我們的遞延税項資產更有可能無法實現。
我們確認與全球無形低税收入相關的税收支出,因為它是當期應支付或退還的當期所得税的一部分。
吾等確認於綜合財務報表中採取或預期採取的任何不確定税務頭寸的税項利益,前提是假設該等頭寸及相關事實已完全知悉,而該等頭寸極有可能在與税務機關達成最終和解後變現。在綜合財務報表中確認的來自該狀況的税項利益是根據最終結算時實現可能性大於50%的最大利益來計量的。
企業合併
本公司確認於收購日期取得的可識別資產及承擔的負債的公允價值。在收購日轉讓的對價超過收購資產的公允價值和承擔的負債的部分計入商譽。這樣的估值要求公司做出重大估計和假設。該公司使用其最佳估計和假設作為收購價格分配過程的一部分,以準確評估收購的資產和承擔的負債,但這些估計本質上是不確定的,需要進行改進。在計量期內,公司可對收購資產和承擔負債的公允價值進行調整,並將相應的抵銷計入
善意。在計量期結束時,任何後續調整均記錄在合併經營報表中。
商譽與無限期無形資產
商譽是指在企業合併中收購的可確認淨資產的總購買價格超過公允價值的部分。商譽及無限期無形資產不會攤銷,並至少每年或每當事件或環境變化顯示賬面值可能減值時進行減值測試。商譽在報告單位層面進行減值測試。
本公司可選擇首先進行定性評估,以確定報告單位及無限期無形資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。公司可選擇繞過定性評估,直接進行量化減值測試。商譽的量化減值測試涉及將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。商譽減值將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額。減值僅限於商譽的賬面價值。
無限期無形資產的量化減值測試涉及無形資產的估計公允價值與其賬面價值的比較。如果無限期無形資產的賬面價值超過其估計公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的金額。無限期無形資產的公允價值估計乃採用折現現金流量估值分析釐定,該分析採用不同的估值方法以估計資產的公允價值。重大判斷是貼現現金流分析中固有的。
本公司已確定其作為一個報告單位運營,並已選擇11月1日作為執行其年度減值測試的日期。於呈列任何期間內,並無錄得商譽減值費用。
重組
重組成本通常包括涉及與員工相關的遣散費、福利和某些與裁員相關的便利成本的重大行動。與員工相關的遣散費主要基於實質性的遣散費計劃,而某些外國司法管轄區則強制要求一些遣散費。遣散費通常包括遣散費、醫療保險和法律費用。這些費用反映在兩項行動都可能發生的期間,即資產負債表日期,且金額可合理估計。
最近採用的會計公告
2021年10月,財務會計準則委員會發布了企業合併會計準則更新編號2021-08(主題805):來自與客户的合同的合同資產和合同負債的會計處理(ASU 2021-08),其中要求收購人根據主題606,與客户的合同收入確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。在截至2024年1月31日的會計年度第二季度,公司前瞻性地採用了ASU 2021-08,並確定ASU 2021-08對公司的綜合財務報表及其相關披露不會產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2023年11月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新第2023-07號分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進(“ASU 2023-07”),其中要求披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)的重大分部費用,説明其他分部項目的金額,並披露CODM的頭銜和職位。ASU 2023-07在2023年12月15日之後的年度期間和2024年12月15日之後的財政年度內的中期期間有效。允許及早採用,並應對財務報表列報的每個期間追溯適用最新情況。本公司目前正在評估新準則對合並財務報表和相關披露的影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新第2023-09號所得税(主題740):所得税披露的改進(ASU 2023-09),要求公共企業實體每年在表格税率對賬中披露特定類別,併為達到5%量化門檻的對賬項目提供額外信息。此外,ASU要求所有實體披露按聯邦、州和外國税收分類的已繳納所得税金額,以及已繳納所得税等於或大於已繳納所得税總額5%的個別司法管轄區。ASU 2023-09在2024年12月15日之後的年度期間有效。允許及早採用,並應在預期的基礎上應用更新,並具有追溯性
在財務報表中允許應用。本公司現正評估新準則對其綜合財務報表及相關披露之影響。
本會計年度內發佈或生效的任何其他新會計聲明都沒有或預計會對我們的合併財務報表或披露產生實質性影響。
3. 與客户簽訂合同的收入
分類收入流
以下分類描述與客户合約主要收益類型有關的現金流量的性質、金額、時間及不確定性。
下表按類別列出總收入(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
訂閲 | $ | 451,079 | | | $ | 338,351 | | | $ | 221,664 | |
專業服務和其他 | 20,721 | | | 17,075 | | | 16,371 | |
總計 | $ | 471,800 | | | $ | 355,426 | | | $ | 238,035 | |
下表按地區列出總收入(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
美國 | $ | 267,224 | | | $ | 204,931 | | | $ | 142,640 | |
國際 | 204,576 | | | 150,495 | | | 95,395 | |
總計 | $ | 471,800 | | | $ | 355,426 | | | $ | 238,035 | |
按地區劃分的收入乃根據用户所在地確定。除美國外,於任何呈列期間,概無其他個別國家佔總收益10%或以上。
未開票應收賬款
應收貿易賬款淨額中包括的未開賬單應收賬款,一般來自我們在合約生效日期前向客户開具賬單的合約權利,1.5百萬美元和美元1.0分別於二零二四年一月三十一日及二零二三年一月三十一日,本集團之總資產為100,000,000港元。
合同餘額
合同資產
截至2024年1月31日和2023年1月31日的合同資產為美元,0.9百萬美元和美元0.8分別為100萬美元。列報的所有期間合同資產的變化主要反映確認的收入超過賬單,部分被該期間賺取的合同資產抵銷。
遞延收入
列報的所有期間遞延收入的變化主要反映在期末前未履行履約義務的期間收到的現金付款,但被該期間確認的收入部分抵消。在截至2024年1月31日、2023年和2022年1月31日的財政年度內,從各自期間開始的遞延收入中確認的收入為#美元165.6百萬,$126.1百萬美元,以及$74.6分別為100萬美元。
信貸損失
下表列出了應收賬款信貸損失準備的對賬情況(以千計):
| | | | | |
| 信貸損失準備 |
2023年1月31日的餘額 | $ | 1,613 | |
儲備: | |
信貸損失 | 2,016 | |
遞延收入 | 4,023 | |
核銷 | (5,053) | |
復甦 | 173 | |
2024年1月31日餘額 | $ | 2,772 | |
剩餘履約義務
分配給剩餘履約債務的交易價格是不可撤銷合同項下的金額,預計將在未來期間確認為收入,並可能受到若干因素的影響,包括季節性、續簽的時間、提供服務的時間和合同條款。剩餘的履約義務中未開出賬單的部分會受到未來經濟風險的影響,包括破產、監管變化和其他市場因素。
下表列出了截至下列日期的剩餘履約義務(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 不到1年 | | 1-5年 |
2023年1月31日 | $ | 455.7 | | | $ | 312.6 | | | $ | 143.1 | |
2023年4月30日 | 477.5 | | | 325.4 | | | 152.1 | |
2023年7月31日 | 523.5 | | | 353.3 | | | 170.2 | |
2023年10月31日 | 560.1 | | | 369.9 | | | 190.2 | |
2024年1月31日 | 639.2 | | | 409.1 | | | 230.1 | |
4. 可變利益主體與可贖回非控制性權益
於2020年9月14日,吾等與日本雲計算株式會社及M30 LLC(“投資者”)達成協議,根據協議,各投資者同意購買Braze Kabushiki Kaisha普通股(“Braze KK”及“Braze KK Shares”),總收購價為$10.0分兩批100萬美元5.02020年9月和2021年9月,從事Braze KK的投資、組織、管理和運營,專注於我們的產品在日本的分銷。這一安排的目的是進一步擴大我們在日本市場的業務。
2022年3月,我們同意由Braze KK的某些員工定期發行股票期權來購買Braze KK的股票。這些期權的持有者不能在行使以下更詳細描述的看漲期權或看跌期權之前行使這些期權。本公司認為購股權為實質權益類別,歸類為綜合資產負債表上其他長期負債內的負債。截至2024年1月31日,負債餘額為美元。0.4百萬美元。股票期權的發行不會影響我們在Braze KK的多數股權,因為截至資產負債表日期,期權的所有歸屬標準都不符合。股票期權的發行並未導致重新審議事件,因此Braze KK仍符合可變利益實體的標準,因為Braze KK沒有足夠的風險股本為其活動提供資金。因此,我們繼續將Braze KK作為子公司運營,使我們面臨業務和外匯風險。我們合併Braze KK,並在我們的合併資產負債表、合併經營表和合並現金流量表中展示結果。
投資者持有的普通股可以在發生某些或有事件時由我們贖回或賣出。如果行使看漲或認沽期權,贖回價值將根據從Braze KK和本公司的離散收入得出的規定公式確定,並可由我們酌情使用我們的股票或現金結算。Braze KK的非控股權益在夾層權益中分類為可贖回的非控股權益,原因是
未來對投資者來説是正確的,這一事件不是我們完全可以控制的。非控股權益不會增加到贖回價值,因為目前非控股權益不太可能成為可贖回的。
下表彙總了以下期間可贖回非控股權益的活動(單位:千):
| | | | | |
截至2022年1月31日的餘額 | $ | 3,235 |
可贖回非控股權益應佔淨虧損 | (1,780) |
截至2023年1月31日的餘額 | $ | 1,455 |
可贖回非控股權益應佔淨虧損 | (1,263) |
截至2024年1月31日餘額 | $ | 192 |
總合並VIE資產(代表最大虧損風險)及負債如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2024 | | 2023 |
資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,926 | | | $ | 4,849 | |
應收賬款,扣除備抵後的淨額 | 1,119 | | | 535 | |
預付費用和其他流動資產 | 419 | | | 331 | |
流動資產總額 | 5,464 | | | 5,715 | |
財產和設備,淨額 | 57 | | | 84 | |
經營性租賃使用權資產 | 490 | | | — | |
遞延合同成本 | 1,102 | | | 902 | |
其他資產 | 42 | | | 29 | |
總資產 | $ | 7,155 | | | $ | 6,730 | |
負債: | | | |
應付帳款 | $ | 1,668 | | | $ | 67 | |
應計費用和其他流動負債 | 2,025 | | | 2,793 | |
遞延收入 | 3,625 | | | 1,918 | |
經營租賃負債,流動 | 448 | | | — | |
總負債 | 7,766 | | | 4,778 | |
其他長期負債 | 374 | | | 322 | |
總負債 | $ | 8,140 | | | $ | 5,100 | |
5. 公允價值計量
下表載列我們於下文所示期間按經常性基準按公平值計量的金融工具,按公平值層級(千)劃分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年1月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 20,758 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20,758 | |
美國政府證券 | 6,996 | | | — | | | — | | | 6,996 | |
現金等價物合計 | 27,754 | | | — | | | — | | | 27,754 | |
| | | | | | | |
有價證券 | | | | | | | |
美國政府證券 | $ | 318,957 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 318,957 | |
外國證券 | — | | | 6,367 | | | — | | | 6,367 | |
公司債務證券 | — | | | 82,574 | | | — | | | 82,574 | |
有價證券總額 | 318,957 | | | 88,941 | | | — | | | 407,898 | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
或有對價 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 223 | | | $ | 223 | |
總負債 | — | | | — | | | 223 | | | 223 | |
金融資產總額 | $ | 346,711 | | | $ | 88,941 | | | $ | 223 | | | $ | 435,875 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 30,873 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,873 | |
現金等價物合計 | 30,873 | | | — | | | — | | | 30,873 | |
| | | | | | | |
有價證券 | | | | | | | |
美國政府證券 | $ | 307,744 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 307,744 | |
外國證券 | — | | | 2,967 | | | — | | | 2,967 | |
公司債務證券 | — | | | 99,372 | | | — | | | 99,372 | |
有價證券總額 | 307,744 | | | 102,339 | | | — | | | 410,083 | |
金融資產總額 | $ | 338,617 | | | $ | 102,339 | | | $ | — | | | $ | 440,956 | |
我們的貨幣市場基金在公允價值層次中被歸類為1級,因為它們使用2024年1月31日和2023年1月31日活躍市場的報價進行估值。在我們的公允價值等級中被歸類為第二級的金融工具是根據信譽良好的交易商或定價服務提供的市場參與者之間有序交易的價格進行估值的。這些證券的價格是通過獨立的第三方定價服務獲得的,包括可能包括可觀察到的和不可觀察到的投入的市場報價。在確定特定投資的價值時,定價服務可能會使用與此類投資的交易、交易商的報價、定價矩陣和可比投資的市場交易以及投資之間的各種關係有關的某些信息。
我們的或有對價的公允價值是使用第三級不可觀察的投入來估計的。公允價值的估計是基於被認為合理但不確定的假設,並涉及管理層的重大判斷。我們將每季度重新評估或有對價的公允價值,直到或有事項得到解決。或有對價的短期部分記入應計費用和其他流動負債,長期部分記入合併資產負債表的其他長期負債。公允價值變動計入綜合經營報表的營業收入。
在本報告所述期間,1級、2級和3級之間沒有金融工具轉讓。
下表彙總了與收購北極星Y,Pty Ltd有關的或有對價負債的公允價值變化(單位:千):
| | | | | |
| 截至2024年1月31日的財年 |
期初公允價值 | $ | — | |
該期間的新增項目(1) | 223 | |
期末公允價值 | $ | 223 | |
(1)包括與公司收購的資產和在業務合併中承擔的負債的初步公允價值相關的計算法期間調整,這些調整對商譽沒有重大影響。
6. 有價證券
有價證券在所列期間由以下部分組成(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年1月31日 |
| 成本或攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值總額 |
美國政府證券 | $ | 319,343 | | | $ | 782 | | | $ | (1,168) | | | $ | 318,957 | |
外國證券 | 6,349 | | | 31 | | | (13) | | | 6,367 | |
公司債務證券 | 82,368 | | | 340 | | | (134) | | | 82,574 | |
總計 | $ | 408,060 | | | $ | 1,153 | | | $ | (1,315) | | | $ | 407,898 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 |
| 成本或攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值總額 |
美國政府證券 | $ | 312,044 | | | $ | 31 | | | $ | (4,331) | | | $ | 307,744 | |
外國證券 | 3,028 | | | — | | | (61) | | | 2,967 | |
公司債務證券 | 100,589 | | | 27 | | | (1,244) | | | 99,372 | |
總計 | $ | 415,661 | | | $ | 58 | | | $ | (5,636) | | | $ | 410,083 | |
應計利息應收賬款與我們的可供出售證券$3.4截至2024年1月31日的百萬美元和2.0截至2023年1月31日,2000萬美元計入綜合資產負債表的預付費用及其他流動資產。
本公司的短期投資包括可供出售債務證券和定期存款。定期存款按成本計算,與公平值相若。截至所呈列期間,本公司投資組合的加權平均剩餘到期日為一年半。
下表概述按持續未實現虧損狀況超過12個月的個別證券類別合計之公平值及未實現虧損總額(千):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年1月31日 |
| 超過12個月的連續未實現虧損 |
| 估計公允價值 | | 未實現虧損總額 |
美國政府證券 | $ | 99,613 | | | $ | (741) | |
外國證券 | 1,325 | | | (11) | |
公司債務證券 | 28,858 | | | (113) | |
總計 | $ | 129,796 | | | $ | (865) | |
不是截至2023年1月31日,個人安全連續發生12個月以上的未實現損失。
本公司購買由國家認可的統計信用評級機構根據其投資政策進行評級的投資級可交易債務證券。這項政策旨在最大限度地減少公司面臨的信貸損失。截至2024年1月31日,公司可供銷售的債務證券的信用質量保持穩定。截至2024年1月31日,可銷售可供出售債務證券確認的未實現虧損主要與市場對美聯儲激進加息步伐的預期導致的市場持續波動有關。該等投資的合約條款並不容許發行人以低於該等投資的攤銷成本基準的價格結算證券,而預期該等投資不會以低於其攤餘成本基準的價格結算。本公司並不打算出售該等投資,而本公司亦不太可能需要在收回其攤餘成本基準前出售該等投資。本公司不知道有任何具體事件或情況需要本公司改變其對截至2024年1月31日的任何可供銷售的債務證券的信用損失的評估。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化,一旦知道,將在合併財務報表中確認。不是截至2024年1月31日,該公司的可出售債務證券確認了信貸損失。
歸類為可供出售證券的投資的合同到期日如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年1月31日 |
| 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
在1年內到期 | $ | 173,481 | | | $ | 172,520 | |
在1年至5年內到期 | 234,579 | | | 235,378 | |
總計 | $ | 408,060 | | | $ | 407,898 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 |
| 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
在1年內到期 | $ | 247,214 | | | $ | 244,280 | |
在1年至5年內到期 | 168,447 | | | 165,803 | |
總計 | $ | 415,661 | | | $ | 410,083 | |
投資收益
投資收入包括利息收入和現金、現金等價物、受限制現金和有價證券的增長收入/攤銷費用。投資收入計入綜合經營報表其他收入(開支)淨額。有價證券投資收入的主要組成部分如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
利息收入 | $ | 13,546 | | | $ | 7,393 | | | $ | 506 | |
貼現/溢價的增加/攤銷,淨額 | 2,077 | | | 1,336 | | | (369) | |
投資收益 | $ | 15,623 | | | $ | 8,729 | | | $ | 137 | |
7. 財產和設備,淨額
財產和設備淨額由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2024 | | 2023 |
大寫的內部使用軟件 | $ | 13,071 | | | $ | 7,344 | |
計算機設備、辦公設備和軟件 | 7,411 | | | 8,111 | |
租賃權改進 | 18,789 | | | 9,410 | |
傢俱和固定裝置 | 4,223 | | | 4,085 | |
總資產和設備 | 43,494 | | | 28,950 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (14,136) | | | (8,611) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 29,358 | | | $ | 20,339 | |
財產和設備的折舊費用和攤銷費用總額為美元,5.5百萬,$3.4百萬美元和美元2.8於截至2024年1月31日、2023年和2022年1月31日止的財政年度,分別為1000萬美元。截至2024年1月31日及2023年1月31日止財政年度,本公司移除美元,1.0百萬美元和美元1.22000年,本公司的主要固定資產包括租賃裝修和計算機設備、辦公設備和軟件,主要由不動產和設備折舊、毛折舊和累計折舊折舊,對公司的綜合財務業績產生的淨影響微乎其微。截至2022年1月31日止財政年度移除的固定資產對公司的綜合財務業績並不重大。
我們將內部使用的軟件資本化,5.7百萬,$2.0百萬美元和美元2.4截至2024年1月31日,2023年和2022年1月31日的財政年度內,合併業務報表收入成本內確認的資本化內部使用軟件成本攤銷為美元,2.1百萬,$1.7百萬美元和美元1.2截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財政年度分別為100萬美元。
8. 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2024 | | 2023 |
預付費軟件訂用 | $ | 14,864 | | | $ | 12,574 | |
預付費廣告 | 918 | | | 833 | |
預付保險 | 1,881 | | | 2,795 | |
應收投資利息 | 3,426 | | | 2,013 | |
應收消費税 | 1,606 | | | 1,045 | |
預付費活動 | 1,170 | | | 657 | |
預付員工福利 | 902 | | | 811 | |
其他 | 4,599 | | | 5,435 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 29,366 | | | $ | 26,163 | |
9. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2024 | | 2023 |
應計補償費用 | $ | 26,912 | | | $ | 12,622 | |
應計軟件訂閲 | 10,956 | | | 8,454 | |
累算佣金 | 7,440 | | | 6,205 | |
應計專業服務費 | 1,555 | | | 1,779 | |
應計廣告 | 1,662 | | | 922 | |
應計税款負債 | 9,048 | | | 4,209 | |
其他 | 5,691 | | | 3,224 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 63,264 | | | $ | 37,415 | |
10. 員工福利計劃
我們贊助一項401(k)固定供款計劃,涵蓋所有符合條件的美國僱員。401(k)計劃的捐款是自由裁量的。根據該計劃提供的相應捐款為美元4.8百萬,$4.7百萬美元,以及$2.4截至2024年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日的財政年度分別為100萬美元。
11. 股東權益(虧損)
A類和B類普通股
該公司擁有二A類普通股和B類普通股。A類普通股和B類普通股持有人的權利是相同的,但投票權、轉換權和轉讓權除外。A類普通股每股有權一投票吧。B類普通股每股有權十投票權,並可由持有人選擇轉換為一A類普通股股份。此外,在某些情況下,所有B類普通股股票將自動轉換為A類普通股股票,包括在(I)會計季度的最後一個交易日,在此期間,當時已發行的B類普通股股票數量少於10A類普通股和B類普通股當時已發行股票總數的百分比,或(Ii)緊接首次公開募股五週年後的會計季度的最後一個交易日。緊接本公司首次公開發售前的所有已發行股本,包括其執行人員、董事及他們各自的關聯公司持有的所有股份,以及我們當時尚未發行的可轉換優先股轉換後可發行的所有股份,在緊接首次公開發售完成之前被重新分類為B類普通股。
慈善捐款
與我們承諾的1%有關,我們捐贈了96,465和96,465我們A類普通股的股份被捐贈給慈善捐贈者建議基金,導致確認為$3.8百萬美元和美元4.3在截至2024年1月31日和2023年1月31日的財政年度,我們合併運營報表中的一般和行政支出分別為100萬美元。不是股票捐贈是在截至2022年1月31日的財政年度內進行的。
12. 員工股票計劃
我們歷來根據經修訂及重訂的二零一一年股權激勵計劃(“二零一一年計劃”)及二零二一年股權激勵計劃(“二零二一年計劃”)頒發股權獎勵。
修訂和重新制定2011年股權激勵計劃
我們的2011年計劃規定向Braze的員工、高級管理人員、董事、顧問和其他服務提供商授予股票期權和限制性股票單位(“RSU”)。根據2011年計劃,每項獎勵的條款和獎勵的行使價格由我們的董事會決定。在2021年計劃與我們的首次公開招股相關的情況下生效後,2011年計劃下沒有進一步的獎勵。
2021年股權激勵計劃
2021年11月,我們的董事會和股東批准了2021年計劃,該計劃於2021年11月16日生效。在2021年計劃生效之前,沒有根據該計劃提供贈款。2011年計劃不會再提供任何贈款。在有效性方面,我們保留了25,660,249我們的A類普通股將根據2021年計劃發行。此外,我們根據2021年計劃為發行預留的A類普通股數量將於每年2月1日自動增加,期限為十年,從2022年2月1日開始,一直持續到2031年2月1日,金額等於(1)5前一年1月31日已發行的普通股(A類和B類)總數的百分比,或(2)董事會決定的不遲於2月1日增加的較少數量的普通股。2023年2月1日,我們根據2021年計劃為發行預留的A類普通股數量增加了4,798,771股份。
股票期權
本報告所述期間的股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 |
| 選項數量 | | 加權平均行權價 | | 平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值 (單位:千) |
截至2022年1月31日的餘額 | 11,035,704 | | $12.56 | | 7.69 | | $413,384 |
授與 | — | | 不適用 | | | | |
已鍛鍊 | (2,155,929) | | $3.94 | | | | |
被沒收 | (707,834) | | $19.13 | | | | |
截至2023年1月31日的餘額 | 8,171,941 | | $14.27 | | 6.58 | | $153,237 |
授與 | — | | 不適用 | | | | |
已鍛鍊 | (1,951,569) | | $3.72 | | | | |
被沒收 | (99,104) | | $17.83 | | | | |
截至2024年1月31日餘額 | 6,121,268 | | $17.57 | | 6.09 | | $223,306 |
已獲授權並預計將於2024年1月31日到期 | 6,029,946 | | $17.32 | | 6.07 | | $221,481 |
可撤銷—2024年1月31日 | 4,748,307 | | $13.47 | | 5.78 | | $192,688 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
於各有關期間授出之購股權之加權平均授出日期每股公平值 | 不適用 | | 不適用 | | $24.53 |
於各有關期間行使的購股權的總內在價值(百萬美元) | $72.85 | | $71.16 | | $121.90 |
我們使用柏力克—舒爾斯期權定價模式估計購股權於授出日期的公平值。柏力克—舒爾斯期權定價模式所採用之假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
股息收益率(百分比) | 不適用 | | 不適用 | | —% |
預期波動率(百分比) | 不適用 | | 不適用 | | 61.8 - 66.1% |
預期期限(以年為單位) | 不適用 | | 不適用 | | 5.9 - 6.7 |
無風險利率(百分比) | 不適用 | | 不適用 | | 1.0 - 1.2% |
普通股公允價值 | 不適用 | | 不適用 | | $65.00 |
限售股單位
下表彙總了未授予的RSU獎勵活動和相關信息:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2023年1月31日的餘額 | 4,625,518 | | |
授與 | 4,085,422 | | $35.96 |
既得 | (1,760,536) | | $39.48 |
被沒收 | (686,665) | | $37.86 |
截至2024年1月31日餘額 | 6,263,739 | | |
RSU在截至2024年1月31日的財政年度內授予的服務歸屬條件最高可達約四年句號。RSU通常按季度進行歸屬,或者有一年的懸崖歸屬期限,此後按季度進行歸屬。
員工購股計劃
2021年11月,我們的董事會和股東批准了2021年計劃,該計劃於2021年11月16日生效。在我們完成首次公開募股後,ESPP授權發行1,825,000根據授予我們員工或我們任何指定關聯公司員工的購買權,我們的A類普通股。我們預留髮行的A類普通股的數量將在每年2月1日自動增加,期限為十年,自2022年2月1日起至2031年2月1日止,以(I)中較小者為準1前一年1月31日已發行的普通股(A類和B類)總數的百分比;和(2)2,737,000除在任何該等增持日期前外,本公司董事會可決定增持股份的金額將少於上文第(I)及(Ii)款所述的金額。2023年2月1日,我們根據ESPP為發行預留的A類普通股數量增加了額外的959,754股份。
ESPP計劃是通過一系列的發售來實施的,根據這些發售,有資格的員工被授予在發售期間的特定日期購買公司A類普通股的購買權。根據ESPP,我們的董事會將被允許指定不超過27個月的發售期限,並可以在每次發售中指定較短的購買期。每一次發售將有一個或多個購買日期,參與發售的員工將在該日期購買我們A類普通股的股票。在每個購買日期,符合條件的員工將以相當於以下價格的每股價格購買股票85(1)公司A類普通股在發售期間第一個交易日的公允市值或(2)公司A類普通股在發售期間最後一天的公允市值,兩者中較小者的百分比。
該公司確認了$2.2百萬美元和美元1.8在截至2024年1月31日和2023年1月31日的財年中,與ESPP相關的股票薪酬支出分別為100萬美元。截至2024年1月31日,美元0.6百萬美元已被代表我們的員工預留用於未來的購買,並在綜合資產負債表上被歸類為應計費用和其他流動負債。
在截至2024年1月31日及2023年1月31日的財政年度內,本公司發出234,089和125,276根據ESPP,分別持有A類普通股。截至2024年1月31日,有3,355,070根據ESPP可供發行的A類普通股。
基於股票的薪酬費用
下表彙總了合併業務報表中包含的按庫存計算的報酬費用,具體如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | $ | 3,585 | | | $ | 3,616 | | | $ | 2,185 | |
銷售和市場營銷 | 31,198 | | | 23,871 | | | 16,281 | |
研發 | 38,962 | | | 28,897 | | | 15,613 | |
一般和行政 | 23,432 | | | 15,833 | | | 13,101 | |
股票薪酬,扣除資本化金額後的淨額 | 97,177 | | | 72,217 | | | 47,180 | |
資本化股票薪酬費用 | 2,152 | | | 1,121 | | | 387 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 99,329 | | | $ | 73,338 | | | $ | 47,567 | |
截至2024年1月31日,與未歸屬股權獎勵相關的尚未確認的補償成本總額以及預計實現這些成本的加權平均剩餘期間如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | RSU |
未確認的補償成本(以千計) | $27,434 | | $160,810 |
加權平均剩餘確認年限(年) | 1.70 | | 2.71 |
二次交易
2021年3月,某些現有投資者達成了一項公平交易,以購買292,486從我們某些現任員工那裏獲得我們普通股的股份(“2021年二級交易”)。支付的購買價格超過了購買日普通股的公允價值。關於2021年的二級交易,我們確認了$3.0以股票為基礎的薪酬支出,代表普通股公允價值以上支付的金額。這筆費用與僱員的其他報酬列在同一財務報表行項目中。在截至2024年1月31日和2023年1月31日的財政年度內,沒有發生涉及員工的二次交易.
13. 承付款和或有事項
間接税
在我們開展業務的美國各州和外國司法管轄區中,我們需要繳納間接税,但不是全部。因此,我們有義務收取、收取和匯出與我們的某些海外銷售交易相關的增值税(“增值税”)或商品與服務税(“GST”),以及與美國某些州的符合條件的銷售相關的銷售和使用税。2018年6月21日,美國最高法院就南達科他州訴韋費爾一案發表意見。南達科他州聲稱,應該修改美國憲法,允許南達科他州根據南達科他州的銷售税法規,要求遠程賣家在南達科他州徵收和匯出銷售税。根據美國最高法院的裁決,長期存在的Quill Corp訴北達科他州銷售税案被駁回,各州現在可能會要求遠程賣家在某些情況下徵收銷售税。我們開始在相關司法管轄區徵收截至2019年1月31日的財年的銷售税。作為這項裁決的結果,考慮到我們的業務範圍,税務當局繼續提供法規,增加了遵守此類法律的複雜性和風險,並可能導致重大責任,無論是前瞻性的還是追溯的。根據現有資料,我們繼續評估和評估存在間接税聯繫的司法管轄區,並相信間接税負債是足夠和合理的。由於税務機關應用這些規則的複雜性和不確定性,結果可能與預期大不相同,我們已經確認了與州銷售税和使用税、增值税和商品及服務税相關的或有負債,這些負債被認為是可能和可評估的,總額為$1.0百萬美元和美元0.5截至2024年1月31日、2024年1月31日和2023年1月31日,分別為100萬歐元,計入合併資產負債表的應計費用和其他流動負債。截至2024年1月31日,我們已在幾個司法管轄區提交了前期申報單,以補救這一潛在風險,公司將繼續持續評估潛在風險。
法律或有事項
在正常業務過程中,我們不時或可能涉及各種法律或監管程序、索賠或聲稱的集體訴訟,這些訴訟與涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權、商業、勞工和就業、工資和工時以及其他索賠有關。我們已經,也可能會被第三方發出通知或起訴,因為我們被指控侵犯了他們的專有權,包括專利侵權。當我們認為很可能已經發生了一項債務,並且
損失是可以合理估計的。我們相信,我們已為任何此類事項記錄了足夠的準備金,截至2024年1月31日,我們相信,發生的重大損失不會超過我們財務報表中確認的金額。
14. 租契
該公司的租賃組合僅包括辦公空間,租賃期約為 一至十年.若干租賃協議包括重續或終止租賃的選擇權,但不合理確定將行使,因此不計入租賃付款的釐定。
於綜合經營報表反映之租賃成本組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 1月31日, |
| 2024 | | 2023 |
經營租賃成本 | $ | 17,619 | | | $ | 13,638 | |
可變租賃成本 | 3,098 | | | 2,521 | |
短期租賃成本 | 439 | | | 1,795 | |
租賃淨成本合計 | $ | 21,156 | | $ | 17,954 |
本公司經營租賃負債的未來到期日按財政年度劃分如下(千):
| | | | | |
2025 | $ | 15,713 | |
2026 | 15,569 | |
2027 | 14,589 | |
2028 | 13,151 | |
2029 | 12,639 | |
此後 | 51,262 | |
未來未貼現的租賃付款總額 | 122,923 | |
減去:推定利息 | (32,311) | |
報告的租賃負債總額 | $ | 90,612 | |
本公司的租賃期限及貼現率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2024 | | 2023 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 8.1 | | 6.6 |
加權平均貼現率 | 7.1 | % | | 5.5 | % |
本公司租賃的其他信息如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 財政年度結束 1月31日, |
| 2024 | | 2023 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 13,404 | | | $ | 10,292 | |
經營租賃以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 47,834 | | | $ | — | |
15. 所得税
所得税(受益)準備金的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
州和地方 | 65 | | | 52 | | | 15 | |
外國 | 2,380 | | | 496 | | | (100) | |
總電流 | 2,445 | | | 548 | | | (85) | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
州和地方 | — | | | — | | | — | |
外國 | (488) | | | 35 | | | (80) | |
延期合計 | (488) | | | 35 | | | (80) | |
所得税準備金(受益於) | $ | 1,957 | | | $ | 583 | | | $ | (165) | |
除所得税前虧損的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
美國 | $ | (130,927) | | | $ | (138,226) | | | $ | (76,030) | |
外國 | 2,455 | | | (1,937) | | | (2,302) | |
扣除所得税準備前的虧損 | $ | (128,472) | | | $ | (140,163) | | | $ | (78,332) | |
所得税備抵(受益)與按法定聯邦所得税税率計算所得税前收益的金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
法定所得税費用 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
國外税率差異 | — | % | | 0.1 | % | | 0.8 | % |
州税 | (0.1) | % | | — | % | | — | % |
永久性物品 | (2.7) | % | | (0.3) | % | | (3.0) | % |
更改估值免税額 | (28.9) | % | | (24.2) | % | | (26.5) | % |
基於股票的薪酬 | 5.1 | % | | 1.5 | % | | 5.8 | % |
税收抵免 | 4.1 | % | | 1.5 | % | | 2.1 | % |
實際税率 | (1.5) | % | | (0.4) | % | | 0.2 | % |
遞延所得税
產生重大遞延税項資產及遞延税項負債之累計暫時差異之税務影響呈列如下(千)。估值撥備與遞延税項資產有關,該等資產很可能無法實現税務利益。
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2024 | | 2023 |
遞延税項資產: | | | |
虧損結轉 | $ | 98,834 | | | $ | 72,878 | |
薪酬和福利 | 20,814 | | | 16,834 | |
經營租賃負債 | 22,597 | | | 12,679 | |
税收抵免 | 11,609 | | | 5,689 | |
資本化成本 | 15,064 | | | 5,568 | |
其他 | 5,612 | | | 3,999 | |
遞延税項資產 | 174,530 | | | 117,647 | |
減去:估值免税額 | (135,865) | | | (93,150) | |
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額 | 38,665 | | | 24,497 | |
遞延税項負債: | | | |
遞延合同成本 | (15,561) | | | (11,826) | |
財產、設備和軟件 | (2,362) | | | (1,264) | |
經營性租賃使用權資產 | (20,240) | | | (11,447) | |
無形資產 | (957) | | | — | |
遞延税項負債 | (39,120) | | | (24,537) | |
遞延税項淨資產/(負債) | $ | (455) | | | $ | (40) | |
截至2024年1月31日,我們有用於聯邦和州所得税目的的NOL結轉約為$355.41000萬美元和300萬美元248.4 百萬,分別。根據現行法律,在2017年12月31日之後開始的納税年度產生的美國聯邦NOL可以無限期結轉,但聯邦NOL的扣除限於2020年12月31日之後開始的納税年度應納税收入的80%。因此,316.0出於聯邦税收的目的,我們的100萬美元的NOL可能會無限期結轉39.4如果不加以利用,100萬美元將在2035年至2037年之間的不同時間到期。大多數州的NOL如果不被利用,將在2026年至2044年之間的不同時間到期。截至2024年1月31日,我們也有海外NOL結轉金額為$30.91000萬美元,其中大部分可能會無限期結轉。截至2023年1月31日,我們有用於聯邦和州所得税目的的NOL結轉約為$281.61000萬美元和300萬美元182.4分別為2.5億美元和2.5億美元。
於2024年1月31日,本公司有税項抵免結轉$11.9其中大部分與研究活動的學分有關,如果不加以利用,將在2037年至2044年之間到期。
IRC第382和383條對控制變更後可由結轉税屬性抵消的應納税所得額進行了限制,如淨營業虧損或税收抵免。一般來説,在控制權變更後,虧損公司不能扣除超過第382和383條規定的限制的結轉税屬性。因此,我們的某些結轉税屬性在未來期間相對於應納税所得額的使用可能受到年度限制。由於2013年、2014年和2017年向投資者發行了不同類別的優先股,我們觸發了美國國税法第382條和相關規定中定義的“所有權轉移”。這些所有權轉移導致截至2021年1月31日的財年NOL減少了美元13.81000萬美元,學分為$0.71000萬美元。我們對我們的NOL和信貸的利用受到這些所有權轉移的限制,但這些限制對財務報表沒有重大影響,因為我們沒有利用NOL和信貸,並且存在針對淨運營虧損和信貸的全額估值準備金。隨後的所有權變更可能會使我們受到其淨運營虧損的額外年度限制。這種年度限制可能會導致NOL和信用到期。
我們通過考慮正面和負面證據來確定遞延税項資產的估值準備,以確定遞延税項資產變現的可能性是否更大。遞延税項資產的變現取決於未來應税收入的產生(如果有的話),其時間和金額尚不確定。由於我們的虧損歷史,我們認為,我們擁有遞延税淨資產的司法管轄區不太可能在2024年1月31日之前實現。因此,我們已就該等有關遞延税項淨資產入賬全額估值撥備。估值免税額增加#美元。42.72000萬美元,和美元40.9在截至2024年1月31日和2023年1月31日的財政年度內,分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2024年1月31日,公司沒有為來自非美國業務的未分配收益撥備美國聯邦收入和外國預扣税,因為公司打算將這些收益無限期地再投資於美國以外的地區。與這些收益相關的任何未確認的遞延税項負債的金額將不是實質性的。
未確認的税收優惠的期初和期末金額(包括罰款,但不包括利息)的對賬如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至1月31日的財年, |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
2月1日的餘額 | | $ | — | | | $ | 647 | | | $ | 902 | |
增加前幾年的納税狀況 | | — | | | — | | | — | |
前幾年的減税情況 | | — | | | (647) | | | (255) | |
1月31日的結餘 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 647 | |
本公司在所得税條款中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果適用)。截至2024年1月31日、2023年1月和2022年1月,有不是已記錄利息和罰款。
截至2024年1月31日、2023年1月和2022年1月,應計未確認税收優惠為2000萬, $2000萬、和$0.61000萬美元,如果得到確認,將減少所得税撥備和我們的實際税率。
我們在美國、各州和外國司法管轄區都要接受所得税審查。我們最重要的業務在美國,最早接受潛在審查的開放納税年度是截至2021年1月31日的時期。然而,這些以前納税期間報告為NOL的金額也仍然受到大多數税務機關的審查。
16. 每股淨虧損
我們計算A類普通股和B類普通股的每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損。除投票權外,A類普通股和B類普通股的權利實質上相同,包括清算權和分紅權。據此,A類普通股和B類普通股在公司的淨虧損份額。
下表列出了在本報告所述期間,可歸因於Braze,Inc.普通股股東的每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的計算(除每股金額外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | |
應佔Braze,Inc. | $ | (129,166) | | | $ | (138,966) | | | $ | (76,719) | |
分母: | | | | | |
加權平均-Braze,Inc.已發行普通股 | 98,099 | | | 94,597 | | | 35,078 | |
減去:需要回購的Braze,Inc.的加權平均未歸屬股份 | (3) | | | (28) | | | (181) | |
加權平均股份,用於計算可歸因於Braze,Inc.普通股股東的每股淨虧損,基本股東和稀釋股東 | 98,096 | | | 94,569 | | | 34,897 | |
每股淨虧損應佔Braze,Inc.普通股,基本股和稀釋股 | $ | (1.32) | | | $ | (1.47) | | | $ | (2.20) | |
以下可能稀釋的證券的流通股已被排除在本報告所述時期內由Braze公司普通股股東應佔的稀釋後每股淨虧損中,因為它們的納入將是反稀釋的(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
購買普通股的期權 | 6,121 | | | 8,172 | | | 11,036 | |
限制性股票單位 | 6,264 | | | 4,626 | | | 1,355 | |
預計將購買的ESPP股票 | 92 | | | 121 | | | — | |
總計 | 12,477 | | | 12,919 | | | 12,391 | |
17. 關聯方交易
2021年5月,我們的供應商之一Datadog,Inc.的首席財務官加入了我們的董事會。我們從Datadog,Inc.購買了服務,總金額約為$2.5在截至2024年1月31日的財年中,我們已經購買了$1.41000萬美元和300萬美元1.2在截至2023年1月31日和2022年1月31日的財政年度內分別為1.3億美元和2.5億美元。
18. 重組
2023年5月,該公司實施了一項裁員計劃,旨在重新平衡人才,以更好地滿足客户需求和實現業務優先事項。因此,公司記錄了大約#美元的相關遣散費和其他解僱費用。0.6在截至2024年1月31日的財政年度內,與這些措施有關的資金達100萬美元。
不是重組成本在截至2023年1月31日和2022年1月31日的財年確認。
19. 業務合併
收購北極星Y,Pty Ltd.
2023年6月1日,公司收購了北極星Y有限公司(“北極星”)的全部流通股,北極星是Braze在澳大利亞和新西蘭的獨家經銷商。這筆交易為Braze提供了在澳大利亞和新西蘭的直接市場存在,以及北極星團隊的當地市場專業知識。
經調整的購貨總價對價為#美元27.0百萬美元包括現金支付#美元17.6百萬,$6.1發行銅焊A類普通股和或有對價,公允價值為#美元1.8百萬美元,截至收購日期。賣方有資格獲得根據收購完成後兩個獨立十二個月期間的合格收入業績指標計算的現金收益付款。賺取的款項上限為$10.0第一個賺取期間為百萬元及$16.0百萬美元,用於第二個賺取期間。或有對價負債的公允價值計量受到重大投入的發展的影響,特別是來自澳大利亞-新西蘭區域的新的和增量的實際和預測交易完成。因此,在截至2024年1月31日的季度內,公司將或有對價負債減少了$1.6百萬至美元0.2百萬美元。
初步購買價經調整後分配給無形資產#美元。3.8百萬美元和商譽金額為$28.4百萬美元,按各自的估計公允價值計算。由此產生的商譽不能在所得税中扣除。
賠償金扣留金額為$2.8在合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中記錄了100萬美元。賠償阻礙代表着針對賣方的潛在賠償要求的安全性。賠償扣留將根據實際、待決或潛在索賠扣留的金額予以釋放。
在最初的$0.5百萬營運資金預留,美元0.3百萬美元將根據收盤後調整程序的完成情況予以釋放。
北極星自收購之日起的經營業績(非實質性)已包括在該公司截至2024年1月31日的財政年度的綜合經營報表中。
20. 無形資產,淨額
無形資產淨額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年1月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 攤銷期限 |
應攤銷無形資產 | | | | | | | |
客户關係 | $ | 3,119 | | | $ | (208) | | | $ | 2,911 | | | 10年份 |
限制性契約關係 | 186 | | | (62) | | | 124 | | | 2年份 |
商標 | 465 | | | (310) | | | 155 | | | 1年 |
應攤銷無形資產總額 | 3,770 | | | (580) | | | 3,190 | | | |
不可攤銷無形資產 | | | | | | | |
技術許可證 | $ | 500 | | | $ | — | | | $ | 500 | | | 不適用 |
無形資產總額,淨額 | $ | 4,270 | | | $ | (580) | | | $ | 3,690 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 攤銷期限 |
不可攤銷無形資產 | | | | | | | |
技術許可證 | $ | 500 | | | $ | — | | | $ | 500 | | | 不適用 |
無形資產總額,淨額 | $ | 500 | | | $ | — | | | $ | 500 | | | |
無形攤銷費用約為1美元0.6截至2024年1月31日的財政年度,截至2023年1月31日及2022年1月31日止財政年度並無可攤銷無形資產,因此, 不是無形攤銷費用已入賬。
截至2024年1月31日,按財政年度劃分的未來攤銷費用預計如下(單位:千):
| | | | | |
| 金額 |
2025 | $ | 560 | |
2026 | 343 |
2027 | 312 |
2028 | 312 |
2029 | 312 |
此後 | 1,351 | |
總計 | $ | 3,190 | |
21. 商譽
商譽賬面金額的變動情況如下(以千計):
| | | | | |
| 金額 |
2023年1月31日的餘額 | $ | — | |
北極星增加及相關調整 (1) | 28,448 | |
2024年1月31日餘額 | $ | 28,448 | |
(1)包括與公司收購的資產和在業務合併中承擔的負債的初步公允價值相關的計算法期間調整,這些調整對商譽沒有重大影響。
22. 後續事件
於二零二四年二月,本公司授出合共 610,521根據2021年計劃向員工發放A類普通股。受限制股份單位的使用期約為 四年該等獎勵之授出日期之公平值為美元33.6百萬美元。
於二零二四年三月,本公司授出合共 1,140,477根據2021年計劃向員工發放A類普通股。受限制股份單位的使用期約為 三年該等獎勵之授出日期之公平值為美元59.3百萬美元。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持“披露控制和程序”(定義見1934年《證券交易法》(經修訂)或《交易法》第13a—15(e)條和第15d—15(e)條),旨在提供合理保證,確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息已被記錄、處理,在SEC規則和表格規定的時間內進行彙總和報告。
披露控制和程序包括但不限於旨在提供合理保證的控制和程序,確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2024年1月31日,即本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時,我們披露控制和程序的有效性。我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2024年1月31日起生效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護適當的“財務報告內部控制”(如《交易法》第13a-15(F)條所定義)。財務報告內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制外部財務報表提供合理保證的過程。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)中確立的指導方針,對截至2024年1月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。
根據美國證券交易委員會發布的指導意見,允許企業將收購排除在收購發生的第一個財年的財務報告內部控制最終評估之外。我們管理層對財務報告的內部控制的評估不包括Braze Australia,正式名稱為North Star,我們於2023年6月1日收購了該公司。截至2024年1月31日的財年,與澳大利亞釺焊有關的總資產(不包括已獲得的商譽和無形資產)和總收入分別約佔公司總資產和總收入的1%和6%。
根據我們的評估結果,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2024年1月31日起有效。
我們截至2024年1月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所在其審計報告中進行審計,該審計報告包含在本年度報告的第8項Form 10-K中。
物質上的弱點
正如我們之前在截至2023年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的那樣,我們在財務報告的內部控制中發現了一個重大弱點。主要的弱點是缺乏適當設計的控制措施,根據會計準則編纂專題606“與客户的合同收入”中的標準對收入確認進行會計處理。我們已經完成了對這一重大弱點的補救計劃的執行,截至2024年1月31日,通過實施以下措施成功補救了這一重大弱點:
•實施收入管理儀表盤,以支持及時供應焊錫產品;
•增強了對儀錶板的業務流程審查控制,以確定資源調配的延遲;
•彌補了對用於訂單管理、供應和收入確認的應用程序和工具的IT控制缺陷;以及
•加強對收入管制運作中使用的系統和應用程序產生的信息的審查和驗證程序。
財務報告內部控制的變化
除上述補救措施外,在截至2024年1月31日的財政年度內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
論內部控制有效性的內在侷限性
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。
項目9B。其他信息
在……上面2023年12月29日, 喬納森·海曼,我們的首席技術官, vt.進入,進入納入旨在滿足《交易法》規則10b5-1(C)規定的積極防禦條件的交易計劃。該交易計劃規定,總計最多出售292,000A類普通股,以滿足特定價格條件為條件。該計劃將於2024年12月31日終止,但須因計劃中規定的某些特定事件而提前終止。
在……上面2023年12月29日, 邁爾斯·克利格,我們的總裁與首席商務官, vt.進入,進入納入旨在滿足《交易法》規則10b5-1(C)規定的積極防禦條件的交易計劃。該交易計劃規定,總計最多出售310,000在滿足特定價格條件的情況下,我們A類普通股的股份,以及在計劃期限內Kleeger先生當時尚未結清的限制性股票單位獎勵結算時收到的所有股份,不包括公司為履行與該等股權獎勵結算相關的所得税預扣和匯款義務而扣留或出售的任何股份。該計劃將於2025年3月15日終止,但須因計劃中規定的某些特定事件而提前終止。
在……上面2024年1月11日, 伊莎貝爾·温克爾斯,我們的首席財務官, vt.進入,進入納入旨在滿足《交易法》規則10b5-1(C)規定的積極防禦條件的交易計劃。該交易計劃規定,總計最多出售130,169在滿足特定價格條件的情況下,我們A類普通股的股份,以及在計劃期限內Winkles女士的某些未償還限制性股票單位獎勵結算時收到的所有股份,不包括公司為履行與該等股權獎勵結算相關的所得税預扣和匯款義務而扣留或出售的任何股份。該計劃將於2024年12月31日終止,但須因計劃中規定的某些特定事件而提前終止。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10. 董事、行政人員及企業管治
本項目要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2024年股東年會的最終委託書或2024年委託書中,該委託書將在截至2024年1月31日的財政年度的120天內提交,並通過引用併入本文。
行為規範
我們通過了一項適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的行為準則。這包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官或財務總監,或執行類似職能的人員。我們的行為準則全文發佈在我們的網站www.braze.com上。我們打算在我們的網站上披露我們未來對行為準則的任何修訂或豁免,以豁免任何主要高管、主要財務官、主要會計官或控制人、執行類似職能的人員或我們的董事遵守行為準則的規定。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不會以引用的方式併入本報告,您不應將我們網站上的信息視為本Form 10-K年度報告的一部分。
項目11. 高管薪酬
本項目所需信息將包括在2024年委託書中,並通過引用併入本文。
項目12. 某些受益所有人的擔保所有權以及管理和相關股東事宜
本項目所需信息將包括在2024年委託書中,並通過引用併入本文。
根據股權補償計劃授權發行的證券
本項目所需信息將包括在2024年委託書中,並通過引用併入本文。
項目13. 某些關係和關聯交易以及董事獨立性
本項目所需信息將包括在2024年委託書中,並通過引用併入本文。
項目14. 主要會計費用和服務
本項目所需信息將包括在2024年委託書中,並通過引用併入本文。
除本年報10—K表格第10、11、12、13及14項所包含的資料外,2024年委託書不視為本年報10—K表格的一部分“存檔”。
第IV部
項目15. 附件和財務報表附表
作為本報告一部分提交的文件如下:
1.合併財務報表:
我們的合併財務報表列於本年度報告表格10-K第II部分第8項下的“合併財務報表索引”中。
2.財務報表附表:
由於所需資料不適用或資料於綜合財務報表及相關附註呈列,故財務報表附表已略去。
3.展品:
附件索引中列出的文件作為表格10—K的年度報告的一部分提交或以引用的方式併入。
展品索引
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| | | | 以引用方式併入 |
展品 數 | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
3.1 | | Braze,Inc.的公司註冊證書 | | 8-K | | 001-41065 | | 3.1 | | 2021年11月23日 |
3.2 | | Braze,Inc.修訂和重申的章程 | | 8-K | | 001-41065 | | 3.2 | | 2021年11月23日 |
4.1 | | A類普通股股票格式. | | S-1/A | | 333-260428 | | 4.1 | | 2021年11月8日 |
4.2* | | 註冊人證券説明。 | | | | | | | | |
10.1 | | 第四份經修訂及重訂投資者權利協議,日期為二零一八年九月二十四日。
| | S-1 | | 333-260428 | | 10.1 | | 2021年10月22日 |
10.2+ | | 經修訂及重列二零一一年股權激勵計劃及其項下協議形式。
| | S-1 | | 333-260428 | | 10.2 | | 2021年10月22日 |
10.3+ | | 2021年股權激勵計劃及其項下協議形式 . | | S-1/A | | 333-260428 | | 10.3 | | 2021年11月8日 |
10.4+ | | 2021年員工購股計劃. | | S-1/A | | 333-260428 | | 10.4 | | 2021年11月8日 |
10.5+ | | 註冊人與各董事及執行官簽訂的賠償協議格式。
| | S-1/A | | 333-260428 | | 10.5 | | 2021年11月8日 |
10.6+ | | 由Braze,Inc.和威廉·馬格努森,日期為2021年11月2日
| | S-1/A | | 333-260428 | | 10.6 | | 2021年11月8日 |
10.7+ | | 由Braze,Inc. Isabelle Winkles,日期為2021年11月2日 | | S-1/A | | 333-260428 | | 10.7 | | 2021年11月8日 |
10.8+ | | 由Braze,Inc.和蘇珊·懷斯曼,日期為2021年11月2日
| | S-1/A | | 333-260428 | | 10.8 | | 2021年11月8日 |
10.9+ | | 由Braze,Inc.和喬納森·海曼,日期為2021年11月2日 | | S-1/A | | 333-260428 | | 10.9 | | 2021年11月8日 |
10.10+ | | 由Braze,Inc.和Myles Kleeger,日期為2021年11月2日
| | S-1/A | | 333-260428 | | 10.1 | | 2021年11月8日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.11+ | | 高管離職計劃。 | | S-1/A | | 333-260428 | | 10.11 | | 2021年11月8日 |
10.12+ | | 非員工董事薪酬政策。 | | S-1/A | | 333-260428 | | 10.12 | | 2021年11月8日 |
10.13 | | Braze,Inc.和ContextMedia Health,LLC,日期為2018年12月20日。
| | S-1 | | 333-260428 | | 10.13 | | 2021年10月22日 |
10.14 | | Braze,Inc.之間的轉租和www.example.com集團,2019年6月30日。 | | S-1 | | 333-260428 | | 10.14 | | 2021年10月22日 |
10.15 | | Braze,Inc.之間的轉租雀巢美國公司,2022年11月17日 | | 10-K | | 001-41065 | | 10.15 | | 2023年3月31日 |
10.16+ | | 高級領導績效薪酬計劃 | | 10-K | | 001-41065 | | 10.16 | | 2023年3月31日 |
21.1* | | 本公司子公司名單。 | | | | | | | | |
23.1* | | 經獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所同意。 | | | | | | | | |
24.1* | | 授權書(包括在本文件的簽名頁中)。 | | | | | | | | |
31.1* | | 根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》規則13 a-14(a)和15 d-14(a),對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | |
31.2* | | 根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》規則13 a-14(a)和15 d-14(a),對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | |
32.1*† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。 | | | | | | | | |
97+ | | 薪酬補償政策. | | | | | | | | |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔 | | | | | | | | |
101.Sch* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
101.卡爾* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.定義* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.實驗所* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.前期* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | |
*現送交存檔。
+ 表示管理合同或補償計劃。
† 本年度報告10—K表格隨附的附件32.1證明被視為已提交,且未向美國證券交易委員會提交,且不得以引用的方式納入Braze,Inc.的任何文件中。根據經修訂的1933年證券法或經修訂的1934年證券交易法,無論是在10—K表格的本年度報告日期之前還是之後提交,無論此類提交中包含的任何一般註冊語言。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本10-K表格年度報告於2024年4月1日由正式授權的以下籤署人代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | |
Braze,Inc. | |
| | | |
發信人: | | /發稿S/威廉·馬格努森 | |
姓名: | | 威廉·馬格努森 | |
標題: | | 首席執行官 | |
授權委託書
以下簽名的每個人構成並任命William Magnuson、Isabelle Winkles和Susan Wiseman為其真正合法的事實代理人和代理人,具有充分的替代和再代理的權力,以其任何和所有身份以其姓名、位置和替代身份簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修訂,並將該表格及其所有證物和與此相關的其他文件提交給證券交易委員會,授予上述事實代理人和代理人,以及他們各自,完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人,或他們中的任何人,或他們或其代理人,可以合法地作出或安排作出憑藉其而作出的一切。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下代表公司的人員以指定的身份和日期簽署:
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/發稿S/威廉·馬格努森 | | 董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任) | | 2024年4月1日 |
威廉·馬格努森 | | | | |
| | | | |
/s/Isabelle Winkles | | 首席財務官 (首席財務官) | | 2024年4月1日 |
伊莎貝爾·温克爾斯 | | | | |
| | | | |
Pankaj Malik | | 首席會計官 (首席會計主任) | | 2024年4月1日 |
Pankaj Malik | | | | |
| | | | |
Neeraj Agrawal | | 董事 | | 2024年4月1日 |
Neeraj Agrawal | | | | |
| | | | |
/s/Phillip M.費爾南德斯 | | 董事 | | 2024年4月1日 |
菲利普·M.費爾南德斯 | | | | |
| | | | |
Tara Levy | | 董事 | | 2024年4月1日 |
塔拉·利維 | | | | |
| | | | |
/S/David頑固不化 | | 董事 | | 2024年4月1日 |
David頑固不化 | | | | |
| | | | |
/s/Doug Pepper | | 董事 | | 2024年4月1日 |
道格·佩珀 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
/s/Fernando Machado | | 董事 | | 2024年4月1日 |
費爾南多·馬查多 | | | | |