lumn-20230930000006862212/312023Q3假的P1Y313P12M00000686222023-01-012023-09-300000068622lumn: a6.5NotesDue2056 會員2023-01-012023-09-300000068622lumn: a6.75 NotesDue2057 會員2023-01-012023-09-3000000686222023-10-31xbrli: 股票0000068622LUMN：非附屬服務會員2023-07-012023-09-30iso421:USD0000068622LUMN：非附屬服務會員2022-07-012022-09-300000068622LUMN：非附屬服務會員2023-01-012023-09-300000068622LUMN：非附屬服務會員2022-01-012022-09-300000068622LUMN：附屬服務會員2023-07-012023-09-300000068622LUMN：附屬服務會員2022-07-012022-09-300000068622LUMN：附屬服務會員2023-01-012023-09-300000068622LUMN：附屬服務會員2022-01-012022-09-3000000686222023-07-012023-09-3000000686222022-07-012022-09-3000000686222022-01-012022-09-300000068622SRT: 附屬機構身份會員2023-07-012023-09-300000068622SRT: 附屬機構身份會員2022-07-012022-09-300000068622SRT: 附屬機構身份會員2023-01-012023-09-300000068622SRT: 附屬機構身份會員2022-01-012022-09-3000000686222023-09-3000000686222022-12-310000068622US-GAAP：關聯黨成員2023-09-300000068622US-GAAP：關聯黨成員2022-12-3100000686222021-12-3100000686222022-09-300000068622美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300000068622美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300000068622美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000068622美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310000068622美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300000068622美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300000068622US-GAAP：留存收益會員2023-06-300000068622US-GAAP：留存收益會員2022-06-300000068622US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000068622US-GAAP：留存收益會員2021-12-310000068622US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300000068622US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300000068622US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-09-300000068622US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-09-300000068622US-GAAP：留存收益會員2023-09-300000068622US-GAAP：留存收益會員2022-09-30lumn: 狀態lumn: 分段0000068622US-GAAP：其他無形資產成員2023-09-300000068622US-GAAP：其他無形資產成員2022-12-31lumn: reporting_unit0000068622US-GAAP：測量輸入所得多成員SRT: 最低成員2023-09-30xbrli: pure0000068622SRT: 最大成員US-GAAP：測量輸入所得多成員2023-09-300000068622SRT: 最低成員US-GAAP：測量輸入 bitda 多成員2023-09-300000068622SRT: 最大成員US-GAAP：測量輸入 bitda 多成員2023-09-300000068622LUMN: 收入類別增長會員2023-07-012023-09-300000068622LUMN: 收入類別增長會員2022-07-012022-09-300000068622LUMN: 收入類別培育會員2023-07-012023-09-300000068622LUMN: 收入類別培育會員2022-07-012022-09-300000068622Lumn: 收入類別收穫會員2023-07-012023-09-300000068622Lumn: 收入類別收穫會員2022-07-012022-09-300000068622LUMN: 收入類別光纖寬帶會員2023-07-012023-09-300000068622LUMN: 收入類別光纖寬帶會員2022-07-012022-09-300000068622LUMN: 收入類別其他寬帶會員2023-07-012023-09-300000068622LUMN: 收入類別其他寬帶會員2022-07-012022-09-300000068622LUMN：收入類別 Voice 和其他成員2023-07-012023-09-300000068622LUMN：收入類別 Voice 和其他成員2022-07-012022-09-300000068622LUMN: 收入類別增長會員2023-01-012023-09-300000068622LUMN: 收入類別增長會員2022-01-012022-09-300000068622LUMN: 收入類別培育會員2023-01-012023-09-300000068622LUMN: 收入類別培育會員2022-01-012022-09-300000068622Lumn: 收入類別收穫會員2023-01-012023-09-300000068622Lumn: 收入類別收穫會員2022-01-012022-09-300000068622LUMN: 收入類別光纖寬帶會員2023-01-012023-09-300000068622LUMN: 收入類別光纖寬帶會員2022-01-012022-09-300000068622LUMN: 收入類別其他寬帶會員2023-01-012023-09-300000068622LUMN: 收入類別其他寬帶會員2022-01-012022-09-300000068622LUMN：收入類別 Voice 和其他成員2023-01-012023-09-300000068622LUMN：收入類別 Voice 和其他成員2022-01-012022-09-300000068622SRT: 最低成員2023-01-012023-09-300000068622SRT: 最大成員2023-01-012023-09-3000000686222023-01-0100000686222022-01-0100000686222023-10-012023-09-3000000686222024-01-012023-09-3000000686222025-01-012023-09-300000068622LUMN：合同收購成本會員2023-06-300000068622LUMN：合同履行費用會員2023-06-300000068622LUMN：合同收購成本會員2022-06-300000068622LUMN：合同履行費用會員2022-06-300000068622LUMN：合同收購成本會員2023-07-012023-09-300000068622LUMN：合同履行費用會員2023-07-012023-09-300000068622LUMN：合同收購成本會員2022-07-012022-09-300000068622LUMN：合同履行費用會員2022-07-012022-09-300000068622LUMN：合同收購成本會員2023-09-300000068622LUMN：合同履行費用會員2023-09-300000068622LUMN：合同收購成本會員2022-09-300000068622LUMN：合同履行費用會員2022-09-300000068622LUMN：合同收購成本會員2022-12-310000068622LUMN：合同履行費用會員2022-12-310000068622LUMN：合同收購成本會員2021-12-310000068622LUMN：合同履行費用會員2021-12-310000068622LUMN：合同收購成本會員2023-01-012023-09-300000068622LUMN：合同履行費用會員2023-01-012023-09-300000068622LUMN：合同收購成本會員2022-01-012022-09-300000068622LUMN：合同履行費用會員2022-01-012022-09-300000068622SRT：加權平均會員LUMN：大眾市場客户平均合約終身會員2023-01-012023-09-300000068622SRT：加權平均會員LUMN：企業客户平均合約終身會員2023-01-012023-09-300000068622LUMN：業務組合成員2022-12-310000068622LUMN：大眾市場投資組合成員2022-12-310000068622LUMN：業務組合成員2023-01-012023-09-300000068622LUMN：大眾市場投資組合成員2023-01-012023-09-300000068622LUMN：業務組合成員2023-09-300000068622LUMN：大眾市場投資組合成員2023-09-300000068622美國公認會計準則：SeniorNotes會員SRT: 最低成員2023-09-300000068622SRT: 最大成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-09-300000068622美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-09-300000068622美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310000068622US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率美國公認會計準則：中期票據會員2023-01-012023-09-300000068622美國公認會計準則：中期票據會員2023-09-300000068622美國公認會計準則：中期票據會員2022-12-310000068622LUMN：金融租賃義務會員2023-09-300000068622LUMN：金融租賃義務會員2022-12-310000068622SRT: 附屬機構身份會員US-GAAP：LoansPayble會員lumn: qwest 公司會員2023-09-300000068622SRT: 附屬機構身份會員US-GAAP：LoansPayble會員lumn: qwest 公司會員2023-01-012023-09-300000068622SRT: 附屬機構身份會員US-GAAP：LoansPayble會員lumn: qwest 公司會員2022-09-302022-09-300000068622US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300000068622US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300000068622US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310000068622US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310000068622SRT: 附屬機構身份會員LUMN：來自相關黨員的直接收入2023-07-012023-09-300000068622SRT: 附屬機構身份會員LUMN：來自相關黨員的直接收入2022-07-012022-09-300000068622SRT: 附屬機構身份會員LUMN：分配收入會員2023-07-012023-09-300000068622SRT: 附屬機構身份會員LUMN：分配收入會員2022-07-012022-09-300000068622SRT: 附屬機構身份會員LUMN：來自相關黨員的直接收入2023-01-012023-09-300000068622SRT: 附屬機構身份會員LUMN：來自相關黨員的直接收入2022-01-012022-09-300000068622SRT: 附屬機構身份會員LUMN：分配收入會員2023-01-012023-09-300000068622SRT: 附屬機構身份會員LUMN：分配收入會員2022-01-012022-09-30lumn: 專利0000068622US-GAAP：不利監管行動成員2023-09-300000068622US-GAAP：工會化員工集中度風險成員美國公認會計準則：員工總數2023-01-012023-09-300000068622US-GAAP：工會化員工集中度風險成員US-GAAP：受集體談判安排約束、將在一年內到期的勞動力成員2023-01-012023-09-300000068622SRT: 最低成員US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：員工離職會員LUMN：全球裁員會員2023-10-310000068622SRT: 最大成員US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：員工離職會員LUMN：全球裁員會員2023-10-310000068622US-GAAP：員工離職會員LUMN：全球裁員會員2023-09-300000068622US-GAAP：後續活動成員LUMN：債權人集團成員2023-10-310000068622LUMN：通過發行新的長期債務成員進行融資US-GAAP：後續活動成員LUMN：債權人集團成員2023-10-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
| 在從到的過渡期內 |
委員會文件編號001-03040
QWEST 公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 科羅拉多州 | | 84-0273800 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | | （美國國税局僱主
證件號） |
| 100 CenturyLink Drive， | 夢露， | 路易斯安那州 | | 71203 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
(318) 388-9000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 6.5% 2056 年到期的票據 | | CTBB | | 紐約證券交易所 |
| 6.75% 2057 年到期的票據 | | CTDD | | 紐約證券交易所 |
註冊人是 LUMEN TECHNOLOGIES, INC. 的全資間接子公司符合10-Q表格H（1）（a）和（b）一般説明中規定的條件，因此根據一般指示H（2），以簡化的披露格式提交本表格。
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☒ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
2023 年 10 月 31 日，有 一已發行普通股的份額。
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| 關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 |
第一部分 | 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表 | |
| 合併運營報表（未經審計） | 6 |
| 合併資產負債表（未經審計） | 7 |
| 合併現金流量表（未經審計） | 8 |
| 股東權益合併報表（未經審計） | 9 |
| 合併財務報表附註（未經審計）* | 10 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 36 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 37 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 37 |
第 6 項。 | 展品 | 38 |
簽名 | 39 |
| | |
| * 除非另有説明，否則本季度報告中所有提及 “附註” 的內容均指這些合併財務報表附註。 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告和我們根據聯邦證券法提交的其他文件包括有關我們的業務、財務狀況、經營業績或前景的前瞻性陳述，以及我們和管理層未來的口頭或書面聲明或新聞稿，可能包括前瞻性陳述。這些 “前瞻性” 陳述由聯邦證券法定義，並受聯邦證券法的 “安全港” 保護。除其他外，這些陳述包括：
•對我們預期的未來經營業績、現金流或財務狀況的預測；
•關於我們已完成、待處理或擬議的交易、投資、產品開發、參與政府計劃、Quantum Fiber擴建計劃和其他舉措的預期影響的聲明，包括與這些舉措相關的協同效應或成本；
•關於我們的流動性、盈利能力、利潤率、税收狀況、税收資產、税率、資產價值、或有負債、增長機會、增長率、收購和剝離機會、業務前景、監管和競爭前景、市場份額、產品能力、投資和支出計劃、業務戰略、債務槓桿、資本配置計劃、融資或再融資替代方案和來源以及定價計劃的聲明；
•關於 COVID-19 疫情及其後果可能如何影響我們的業務、財務狀況、經營業績或前景的聲明；以及
•關於我們的預期、信念、未來計劃和戰略、預期發展和其他非歷史事實的事項的其他類似陳述，其中許多陳述以 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“預測”、“項目”、“提議”、“目標”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”、“打算”，“可能”、“尋求”、“希望” 或與未來有關的變體或類似表述。
這些前瞻性陳述基於我們在發表此類陳述之日的判斷和假設，其中許多是我們無法控制的。這些前瞻性陳述及其所依據的假設，（i）不能保證未來的業績，（ii）本質上是推測性的，（iii）受到許多風險和不確定性的影響。如果其中一項或多項風險或不確定性得以實現，或者我們的基本假設被證明不正確，則實際事件和結果可能與我們在這些陳述中預期、估計、預測或暗示的事件和結果存在重大差異。我們所有的前瞻性陳述均通過以下因素進行了全面限定，這些因素可能導致我們的實際業績與我們在這些前瞻性陳述中預期、估計、預測或暗示的業績存在重大差異。這些因素包括但不限於：
•來自各種競爭提供商的激烈競爭的影響，包括對我們更成熟的服務的需求減少以及定價壓力的增加；
•新技術、新興技術或競爭技術的影響，包括那些可能使我們的產品不那麼受歡迎或過時的技術；
•我們成功及時實現關鍵運營要素的能力，包括簡化和整合我們的網絡、簡化和自動化我們的服務支持系統、實現我們的量子纖維擴建目標、加強與客户的關係以及實現預期的成本節約；
•我們保護我們的網絡的能力，以及避免網絡攻擊、安全漏洞、服務中斷、系統故障或影響我們的網絡或服務可用性和質量的類似事件的不利影響的能力；
•通信行業監管持續變化的影響，包括與內容責任標準、運營商間補償、通用服務、服務標準、寬帶部署、數據保護、隱私和網絡中立性有關的立法、監管或司法程序的結果；
•我們產生足以為我們的財務承諾和目標提供資金的現金流的能力，包括我們的資本支出、運營成本、税收、債務還款、養老金繳款和其他福利支付；
•我們有效留住和僱用關鍵人員以及在不停工的情況下以合理條件成功談判集體談判協議的能力；
•我們成功適應客户對我們產品和服務的需求變化的能力，包括對高速數據傳輸服務的需求的增加；
•我們有能力成功保持現有產品和服務的質量和盈利能力，以及時和具有成本效益的基礎上推出有利可圖的新產品，並將客户從我們的傳統產品過渡到我們的新產品；
•我們成功及時實施企業戰略的能力，包括我們的去槓桿化和擴建戰略；
•我們的運營計劃、公司戰略或資本配置計劃的變化，無論是基於我們的現金流、現金需求、財務業績、財務狀況、市場或監管條件的變化還是其他方面的變化；
•Lumen養老金、醫療保健、離職後福利或其他福利成本增加的負面影響，包括市場、利率、死亡率、人口統計、法規變化造成的負面影響；
•影響我們或我們行業的客户投訴、政府調查、安全漏洞或服務中斷的潛在負面影響；
•我們以優惠條件進入信貸市場的機會出現不利變化，無論是由我們的財務狀況變化、信用評級降低、市場不穩定、債務契約限制還是其他原因造成的；
•我們和我們的關聯公司履行各自債務義務和契約條款和條件的能力，包括我們根據這些條款進行現金轉移的能力；
•因涉嫌違反我們或我們關聯公司的信用文件中的契約而產生的任何所謂違約通知或加速通知的影響；
•我們能夠按照目前預期的時間表完成交易支持協議所設想的交易，包括各方就交易支持協議中包含的條款表所涵蓋的事項談判最終協議的能力。事件的發生可能導致未能滿足交易支持協議所設想的完成交易的任何條件或任何一方終止交易支持協議的權利；
•我們與證券持有人、主要業務夥伴、供應商、供應商、房東和貸款人保持良好關係的能力；
•我們能夠以優惠條件及時獲得必要的硬件、軟件、設備、服務、政府許可證和其他物品；
•Lumen有能力滿足不斷變化的環境、社會和治理（“ESG”）期望和基準，並有效地傳達和實施其ESG戰略；
•有關我們或我們的前身擁有或運營的網絡資產向環境釋放危險材料的指控所產生的潛在不利影響，包括由此產生的任何政府行動、清除費用、訴訟、合規費用或處罰；
•我們向陷入財務困境的客户收取應收賬款或繼續與其開展業務的能力；
•我們繼續使用或更新用於開展業務的知識產權的能力；
•涉及我們或我們的關聯公司（包括Lumen Technologies）的法律或監管程序的任何不利進展；
•税收、養老金、醫療保健或其他法律或法規、政府支持計劃或一般政府資助水平的變化，包括因政府促進寬帶發展的計劃而產生的變化；
•會計政策、慣例或假設變化的影響，包括可能需要未來減值費用的變動；
•COVID-19 及其後果可能對我們的業務、運營、現金流和企業計劃產生的影響仍然存在不確定性；
•惡劣天氣、恐怖主義、流行病、流行病、騷亂、社會動亂或其他自然或人為災害或動亂的影響；
•如果我們的財務報告內部控制存在缺陷或缺陷，或以其他方式未能按預期運作，則可能產生的不利影響；
•利率變動或通貨膨脹的影響；
•更籠統的因素的影響，例如匯率、運營成本、公共政策、金融分析師的觀點，或總體市場、勞動力、經濟或地緣政治條件的變化；以及
•本報告 “風險因素” 部分或本報告其他部分或我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中提及的其他風險。
我們目前認為不重要、我們目前不知道或將來出現的其他因素或風險也可能導致我們的實際業績與預期結果存在重大差異。鑑於這些不確定性，提醒投資者不要過分依賴我們的前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈之日。我們沒有義務出於任何原因公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或發展、情況變化還是其他原因。此外，我們的任何前瞻性陳述中包含的有關我們意圖的任何信息都反映了我們截至該前瞻性陳述之日的意圖，並基於現有的監管、技術、行業、競爭、經濟和市場條件以及我們截至該日的假設。根據這些因素、我們的假設或其他方面的任何變化，我們可能會隨時更改我們的意圖、戰略或計劃（包括我們的資本分配計劃），恕不另行通知。
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
QWEST 公司
合併運營報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百萬美元） |
| 營業收入 | | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 924 | | | 1,024 | | | 2,869 | | | 3,148 | |
| 營業收入-附屬公司 | 526 | | | 594 | | | 1,589 | | | 1,758 | |
| 總營業收入 | 1,450 | | | 1,618 | | | 4,458 | | | 4,906 | |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 服務和產品成本（不包括折舊和攤銷） | 416 | | | 427 | | | 1,207 | | | 1,249 | |
| 銷售、一般和管理 | 118 | | | 138 | | | 362 | | | 361 | |
| 運營費用-附屬公司 | 225 | | | 176 | | | 600 | | | 536 | |
| 折舊和攤銷 | 207 | | | 217 | | | 607 | | | 640 | |
| 運營費用總額 | 966 | | | 958 | | | 2,776 | | | 2,786 | |
| 營業收入 | 484 | | | 660 | | | 1,682 | | | 2,120 | |
| 其他（支出）收入 | | | | | | | |
| 利息支出 | (23) | | | (28) | | | (75) | | | (84) | |
| 利息收入（支出）-關聯公司，淨額 | 5 | | | (14) | | | 7 | | | (55) | |
| 其他收入，淨額 | 1 | | | (1) | | | 5 | | | 4 | |
| 其他支出總額，淨額 | (17) | | | (43) | | | (63) | | | (135) | |
| 所得税前收入 | 467 | | | 617 | | | 1,619 | | | 1,985 | |
| 所得税支出 | 126 | | | 158 | | | 426 | | | 506 | |
| 淨收入 | $ | 341 | | | 459 | | | 1,193 | | | 1,479 | |
見合併財務報表附註。
QWEST 公司
合併資產負債表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| （百萬美元） |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 8 | | | 8 | |
應收賬款，減去美元備抵金43和 $36 | 267 | | | 309 | |
| 向關聯公司預付款 | 1,633 | | | 576 | |
| 其他 | 144 | | | 120 | |
| 流動資產總額 | 2,052 | | | 1,013 | |
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $8,125和 $7,617 | 8,563 | | | 8,273 | |
| 商譽和其他資產 | | | |
| 善意 | 9,360 | | | 9,360 | |
| 其他無形資產，淨額 | 111 | | | 138 | |
| 其他，淨額 | 159 | | | 141 | |
| 商譽和其他資產總額 | 9,630 | | | 9,639 | |
| 總資產 | $ | 20,245 | | | 18,925 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 長期債務的當前到期日 | $ | 1 | | | 2 | |
| 應付賬款 | 330 | | | 213 | |
| | | |
| | | |
| 應計費用和其他負債 | | | |
| 工資和福利 | 134 | | | 127 | |
| 所得税和其他税 | 111 | | | 89 | |
| 其他 | 125 | | | 130 | |
| 遞延收入的本期部分 | 170 | | | 167 | |
| 流動負債總額 | 871 | | | 728 | |
| 長期債務 | 2,156 | | | 2,155 | |
| 遞延貸項和其他負債 | | | |
| 遞延所得税，淨額 | 1,261 | | | 1,282 | |
| 附屬公司債務，淨額 | 506 | | | 552 | |
| 其他 | 704 | | | 654 | |
| 遞延貸項和其他負債總額 | 2,471 | | | 2,488 | |
承付款和或有開支（注8） | | | |
| 股東權益 | | | |
普通股- 一不含面值的股份，歸Qwest服務公司所有 | 10,050 | | | 10,050 | |
| 留存收益 | 4,697 | | | 3,504 | |
| 股東權益總額 | 14,747 | | | 13,554 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 20,245 | | | 18,925 | |
見合併財務報表附註。
QWEST 公司
合併現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| （百萬美元） |
| 經營活動 | | | |
| 淨收入 | $ | 1,193 | | | 1,479 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 607 | | | 640 | |
| 遞延所得税 | (21) | | | (4) | |
| 為無法收回的賬户準備金 | 51 | | | 42 | |
| 附屬票據的應計利息 | — | | | 28 | |
| | | |
| 流動資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | (9) | | | (15) | |
| 應付賬款 | 11 | | | (34) | |
| 應計所得税和其他税款 | 22 | | | 20 | |
| 其他流動資產和負債，淨額 | (23) | | | (31) | |
| 其他非流動資產和負債的變化，淨額 | 33 | | | 11 | |
| 附屬公司債務的變化，淨額 | (46) | | | (69) | |
| 其他，淨額 | 4 | | | 7 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 1,822 | | | 2,074 | |
| 投資活動 | | | |
| 資本支出 | (773) | | | (613) | |
| 附屬公司預付款的變動 | (1,057) | | | (231) | |
| 出售不動產、廠房和設備及其他資產的收益 | 10 | | | 42 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (1,820) | | | (802) | |
| 籌資活動 | | | |
| 應付票據的付款-附屬公司 | — | | | (1,215) | |
| 長期債務的支付 | (2) | | | — | |
| | | |
| 關聯公司預付款的變動 | — | | | (55) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (2) | | | (1,270) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | — | | | 2 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 10 | | | 4 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 10 | | | 6 | |
| 補充現金流信息： | | | |
| 已繳所得税，淨額 | $ | (423) | | | (497) | |
已支付的利息，包括關聯公司利息（扣除資本化利息 $）37和 $20) | $ | (79) | | | (130) | |
| | | |
| | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 8 | | | 5 | |
| 限制性現金-非流動 | 2 | | | 1 | |
| 總計 | $ | 10 | | | 6 | |
見合併財務報表附註。
QWEST 公司
股東權益合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百萬美元） |
| 普通股 | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | |
| 期末餘額 | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | |
| 留存收益 | | | | | | | |
| 期初餘額 | 4,356 | | | 2,605 | | | 3,504 | | | 1,585 | |
| 淨收入 | 341 | | | 459 | | | 1,193 | | | 1,479 | |
| | | | | | | |
| 期末餘額 | 4,697 | | | 3,064 | | | 4,697 | | | 3,064 | |
| 股東權益總額 | $ | 14,747 | | | 13,114 | | | 14,747 | | | 13,114 | |
見合併財務報表附註。
QWEST 公司
合併財務報表附註
（未經審計）
除非上下文另有要求，否則本報告中提及 “QC” 是指 Qwest 公司，指 “Qwest”、“我們” 和 “我們的” 是指Qwest公司及其合併子公司，“QSC” 是指我們的直接母公司Qwest Services Corporation及其合併子公司，“Lumen Technologies” 或 “Lumen” 是指我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc. 及其合併子公司，包括三級母公司，Lumen，Lumen，Inc.及其合併子公司，稱為 “三級”。
(1) 背景
普通的
我們是一家以綜合設施為基礎的技術和通信公司，致力於為我們的商業和大眾市場客户提供全面參與我們不斷變化的數字世界所需的各種綜合通信產品和服務。我們的具體產品和服務詳見本報告的附註3——收入確認。
我們的合併營業總收入的大部分來自於中提供的服務 14-亞利桑那州、科羅拉多州、愛達荷州、愛荷華州、明尼蘇達州、蒙大拿州、內布拉斯加州、新墨西哥州、北達科他州、俄勒岡州、南達科他州、猶他州、華盛頓州和懷俄明我們將該地區稱為我們的本地服務區域。
演示基礎
我們截至2022年12月31日的合併資產負債表來自我們經審計的合併財務報表，以及此處提供的未經審計的中期合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的。根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度，通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。但是，我們認為，其中所做的披露足以使所提供的信息不具有誤導性。我們認為，這些合併財務報表包括公允列報中期業績所必需的所有正常經常性調整。今年前九個月的合併經營業績和現金流不一定代表全年可能預期的合併經營業績和現金流量。這些合併財務報表和附註應與我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
隨附的合併財務報表包括我們的賬目和子公司的賬目。公司間金額和與合併子公司的交易已被取消。與我們的非合併關聯公司（Lumen Technologies及其其他子公司，此處稱為關聯公司）的交易尚未取消。
經營租賃資產包含在 “其他” 中，在合併資產負債表上的商譽和其他資產項下淨值。當期經營租賃負債包含在合併資產負債表上的應計費用和其他負債項下的其他負債中。非流動經營租賃負債包含在合併資產負債表上的遞延貸項和其他負債項下的其他中。
我們對某些前期金額進行了重新分類，以符合本期的列報方式，包括按產品和服務類別劃分的收入。有關其他信息，請參閲附註 3—收入確認。這些變化對任何時期的總營業收入、總運營支出或淨收入都沒有影響。
細分市場
我們的業務已納入Lumen Technologies並作為其一部分進行報告。Lumen的首席運營決策者（“CODM”）是我們的CODM，但僅根據我們向美國證券交易委員會提交的季度和年度報告對我們的財務信息進行彙總審查。因此，我們不定期向CODM提供離散的財務信息。因此，我們有 一可報告的細分市場。
重要會計政策摘要
請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中合併財務報表附註1和重要會計政策的背景和摘要中描述的重要會計政策。
最近通過的會計公告
供應商融資計劃
2023 年 1 月 1 日，我們通過了《2022-04 年會計準則更新》（“ASU”），”負債-供應商融資計劃（副主題 405-50）：供應商融資計劃義務的披露”（“亞利桑那州立大學 2022-04”）。這些修正案要求使用供應商融資計劃購買商品或服務的公司披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、該期間的計劃活動、不同時期的變化以及計劃交易的潛在規模。亞利桑那州立大學2022-04年的採用對我們的合併財務報表沒有任何影響。
信用損失
2023 年 1 月 1 日，我們採用了 ASU 2022-02，”金融工具-信貸損失（主題326）：陷入困境的債務重組（“TDR”）和過期披露”（“亞利桑那州立大學 2022-02”）。亞利桑那州立大學取消了TDR的確認和衡量指導，加強了現有的披露要求，並引入了與對遇到財務困難的借款人所做的某些應收賬款修改有關的新要求。亞利桑那州立大學2022-02年的採用對我們的合併財務報表沒有任何影響。
衍生品和套期保值
2023 年 1 月 1 日，我們採用了 ASU 2022-01，”衍生品和套期保值（主題 815）：公允價值套期保值投資組合層方法”（“亞利桑那州立大學 2022-01”）。亞利桑那州立大學擴展了當前的單層方法，允許在該方法下對單個封閉投資組合進行多個對衝層。亞利桑那州立大學2022-01年度的採用對我們的合併財務報表沒有任何影響。
業務合併
2023 年 1 月 1 日，我們採用了 ASU 2021-08，”業務合併（主題 805）：對與客户簽訂的合同合同中的合同資產和合同負債進行核算”（“亞利桑那州立大學 2021-08”）。該亞利桑那州立大學要求各實體應用主題606來確認和衡量業務合併中的合同資產和合同負債。亞利桑那州立大學2021-08年度的採用對我們的合併財務報表沒有任何影響.
政府援助
2022 年 1 月 1 日，我們採用了 ASU 2021-10，”政府援助（主題 832）：商業實體對政府援助的披露”（“亞利桑那州立大學 2021-10”）。該亞利桑那州立大學要求商業實體披露有關其獲得的某些類型的政府援助的信息。亞利桑那州立大學僅影響年度財務報表附註的披露。亞利桑那州立大學2021-10年的採用沒有對我們的合併財務報表產生影響.
租賃
2022年1月1日，我們採用了亞利桑那州立大學 2021-05，”租賃（主題 842）：出租人——某些具有可變租賃付款的租約”（“亞利桑那州立大學 2021-05”）。本ASU（i）修訂了對出租人的租賃分類要求，使其與ASC主題840下的做法保持一致，（ii）為出租人提供了將不依賴參考指數或利率的可變租賃付款作為經營租賃進行分類和核算的標準；（iii）為出租人在經營租賃和其他相關主題下的淨投資提供指導。亞利桑那州立大學2021-05的採用沒有對我們的合併財務報表產生重大影響.
最近發佈的會計公告
2023 年 10 月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了 ASU 2023-06，”披露方面的改進：針對美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案”（“亞利桑那州立大學 2023-06”）。該亞利桑那州立大學將美國證券交易委員會的某些披露要求納入了FASB會計準則編纂（“編纂”）。預計亞利桑那州立大學的修正案將澄清或改善各種編纂主題的披露和列報要求，使用户可以更輕鬆地將受美國證券交易委員會現有披露約束的實體與以前不受要求約束的實體進行比較，並使編纂中的要求與美國證券交易委員會的法規保持一致。亞利桑那州立大學2023-06年的每項修正案將在美國證券交易委員會相應披露規則變更的生效之日生效。截至2023年9月30日，我們預計亞利桑那州立大學2023-06年不會對我們的合併財務報表產生任何影響。
2023 年 8 月，FASB 發佈了 ASU 2023-05，”企業合併 — 成立合資企業（副主題 805-60）：認可和初步評估”（“亞利桑那州立大學 2023-05”）。本ASU適用於組建符合合資企業（或公司合資企業）定義的實體。亞利桑那州立大學的修正案要求合資企業在成立時採用新的會計基礎。亞利桑那州立大學2023-05年將在2025財年第一季度對我們生效，允許提前採用。截至2023年9月30日，我們預計亞利桑那州立大學2023-05年不會對我們的合併財務報表產生任何影響。
2023 年 8 月，FASB 發佈了 ASU 2023-04，”負債（主題405）：根據美國證券交易委員會第121號工作人員會計公告對美國證券交易委員會段落的修訂”（“亞利桑那州 2023-04”）。該亞利桑那州立大學修訂並增加了美國證券交易委員會在《財務會計準則編纂法》中的各種段落，以反映有關實體為平臺用户持有的加密資產保護義務的會計核算指南。該亞利桑那州立大學不提供任何新的指導。亞利桑那州立大學2023-04年《財務會計準則編纂法》新增內容發佈後，將對我們生效。截至2023年9月30日，我們預計亞利桑那州立大學2023-04年不會對我們的合併財務報表產生任何影響。
2023 年 7 月，FASB 發佈了 ASU 2023-03，”財務報表（主題205）、損益表—報告綜合收益（主題220）、區分負債與權益（主題480）、股權（主題505）和薪酬（主題718）：根據美國證券交易委員會工作人員會計公告第120號、美國證券交易委員會在2022年3月24日EITF會議上的工作人員公告以及員工會計公告主題6.B、會計系列第280版——法規的總體修訂對美國證券交易委員會段落的修訂 S-X：適用於普通股的收入或虧損”（“亞利桑那州立大學 2023-03”）。該亞利桑那州立大學修改或取代了適用法典中的美國證券交易委員會各段落，以符合美國證券交易委員會過去的工作人員公告。該亞利桑那州立大學不提供任何新的指導。亞利桑那州立大學2023-03年將在財務會計準則委員會編纂的新增內容發佈後對我們生效。截至2023年9月30日，我們預計亞利桑那州立大學2023-03年不會對我們的合併財務報表產生任何影響。
2023 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2023-02，”投資權益法和合資企業（主題 323）：使用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資”（“亞利桑那州 2023-02”）。這些修正案允許申報實體選擇使用比例攤銷方法對符合條件的税收權益投資進行入賬，無論哪個計劃產生了相關的所得税抵免。亞利桑那州立大學2023-02將在2024財年第一季度對我們生效，允許提前採用。截至2023年9月30日，我們預計亞利桑那州立大學2023-02年不會對我們的合併財務報表產生任何影響。
2023 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2023-01，”租賃（主題 842）：共同控制安排”（“亞利桑那州立大學 2023-01”）。這些修正案要求所有實體在使用壽命內向共同對照組分期償還與共同控制租約相關的租賃權益改善。亞利桑那州立大學2023-01將在2024財年第一季度對我們生效，並允許提前採用。截至2023年9月30日，我們預計亞利桑那州立大學2023-01年不會對我們的合併財務報表產生任何影響。
2022 年 6 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-03， “公允價值計量（主題820）：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量”（“亞利桑那州立大學 2022-03”）。這些修正案明確規定，對出售股票證券投資的合同限制不被視為股票證券記賬單位的一部分，因此在衡量其公允價值時不予考慮。亞利桑那州立大學2022-03將在2024財年第一季度對我們生效，並允許提前採用。截至2023年9月30日，我們預計亞利桑那州立大學2022-03年不會對我們的合併財務報表產生任何影響。
(2) 商譽和其他無形資產
商譽和其他無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| （百萬美元） |
| 善意 | $ | 9,360 | | | 9,360 | |
其他無形資產，減去美元的累計攤銷額1,951和 $1,924 | $ | 111 | | | 138 | |
| | | |
我們幾乎所有的商譽都來自於Lumen對我們的收購，收購價格超過了所收購淨資產的公允價值。
我們需要每年或在某些情況下更頻繁地評估我們的商譽減值，例如當事件或情況變化表明可能存在減值時。只有當我們的評估確定申報單位股權的賬面價值超過其公允價值時，我們才需要減記商譽的價值。我們的年度商譽減值評估日為10月31日，屆時我們在申報單位評估商譽。在審查報告單位的標準時，我們確定我們是 一報告單位。
2023年第二季度商譽減值分析
2023年第二季度Lumen股價的持續下跌被視為觸發事件，需要對商譽減值進行評估；因此，我們僅使用市場方法估算公允價值。應用這種方法，我們利用了電信行業內的公司比較和分析師報告，這些報告支持了一系列公允價值，這些公允價值來自年化收入和兩者之間的息税折舊攤銷前利潤倍數 1.5x 和 4.3x 和 4.6x 和 10.5分別是 x。我們選擇了收入倍數在內，息税折舊攤銷前利潤倍數低於這些可比市場倍數。根據我們如上所述的評估，我們得出結論，截至2023年6月30日，商譽沒有減值。
我們在截至2023年6月30日的季度中使用的市場方法納入了與今年剩餘時間預測業績相關的估計和假設，包括收入、支出和某些戰略舉措的實現。在制定市場倍數時，我們考慮了行業參與者的觀察到的趨勢。我們的評估包括許多需要做出重大判斷的因素。對這些因素的另一種解釋可能會得出不同的結論。
截至2023年9月30日，商譽和其他無形資產的賬面總額為美元11.4十億。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，有限壽命無形資產的攤銷費用總額為美元17百萬和美元20分別為百萬。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，有限壽命無形資產的攤銷費用總額為美元50百萬和美元59分別是百萬。
我們估計，截至2023年12月31日至2027年的無形資產攤銷費用將如下所示： | | | | | |
| （百萬美元） |
| 2023 年（剩餘三個月） | $ | 16 | |
| 2024 | 42 | |
| 2025 | 16 | |
| 2026 | 10 | |
| 2027 | 7 | |
(3) 收入確認
我們將從為大眾市場客户提供服務的業務中獲得的收入，主要歸類於下面列出的前三個類別，而我們從為企業客户提供服務的業務中獲得的收入主要分為下面列出的 “收穫”、“培育” 和 “增長” 類別：
•其他寬帶，根據該協議，我們主要使用我們的銅基網絡基礎設施向住宅和小型企業客户提供低速寬帶服務；
•語音及其他，根據該計劃，我們的收入來自（i）提供本地和長途語音服務、專業服務和其他輔助服務，（ii）聯邦寬帶和州支持計劃，以及（iii）設備、IT解決方案和其他服務；
•光纖寬帶，根據該協議，我們利用我們的光纖網絡基礎設施向住宅和小型企業客户提供高速寬帶服務；
•收穫，其中包括我們為現金流管理的傳統服務，包括時分多路傳輸（“TDM”）語音、專線和其他傳統服務；
•培育，其中包括我們更成熟的產品，主要包括以太網；
•成長，其中包括向我們的商業客户銷售的產品和服務，我們預計這些產品和服務將增長，包括暗光纖和波長服務；以及
•加盟服務，這些通信服務也是我們向外部客户提供的通信服務。在
此外，我們還向我們的關聯公司提供應用程序開發和支持服務以及網絡支持。
將總收入與與客户簽訂的合同收入進行對賬
下表按產品和服務類別提供了我們按產品和服務類別劃分的總收入以及不受ASC 606約束的收入金額， “與客户簽訂合同的收入” （“ASC 606”），但受其他會計準則的約束：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| 總收入 | 對非 ASC 606 收入的調整(1) | 與客户簽訂合同的總收入 | | 總收入 | 對非 ASC 606 收入的調整(1) | 與客户簽訂合同的總收入 |
| （百萬美元） |
| 其他寬帶 | $ | 271 | | (23) | | 248 | | | 315 | | (27) | | 288 | |
| 語音及其他 | 145 | | (4) | | 141 | | | 164 | | (4) | | 160 | |
| 光纖寬帶 | 119 | | (3) | | 116 | | | 118 | | (3) | | 115 | |
| 收穫 | 261 | | (36) | | 225 | | | 283 | | (41) | | 242 | |
| 培育 | 96 | | (2) | | 94 | | | 104 | | (2) | | 102 | |
| 成長 | 32 | | — | | 32 | | | 40 | | (2) | | 38 | |
| 加盟服務 | 526 | | (11) | | 515 | | | 594 | | (11) | | 583 | |
| 總收入 | $ | 1,450 | | (79) | | 1,371 | | | 1,618 | | (90) | | 1,528 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| 總收入 | 對非 ASC 606 收入的調整(1) | 與客户簽訂合同的總收入 | | 總收入 | 對非 ASC 606 收入的調整(1) | 與客户簽訂合同的總收入 |
| （百萬美元） |
| 其他寬帶 | $ | 847 | | (72) | | 775 | | | 975 | | (82) | | 893 | |
| 語音及其他 | 451 | | (12) | | 439 | | | 532 | | (24) | | 508 | |
| 光纖寬帶 | 362 | | (9) | | 353 | | | 342 | | (9) | | 333 | |
| 收穫 | 804 | | (109) | | 695 | | | 858 | | (123) | | 735 | |
| 培育 | 295 | | (6) | | 289 | | | 323 | | (6) | | 317 | |
| 成長 | 110 | | — | | 110 | | | 118 | | (8) | | 110 | |
| 加盟服務 | 1,589 | | (33) | | 1,556 | | | 1,758 | | (34) | | 1,724 | |
| 總收入 | $ | 4,458 | | (241) | | 4,217 | | | 4,906 | | (286) | | 4,620 | |
____________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606範圍內的監管收入和租賃收入。
經營租賃收入
Qwest根據運營租賃將各種數據傳輸容量、辦公設施、交換設施和其他網絡站點租賃給第三方。租賃和轉租收入包含在我們的合併運營報表中的營業收入中。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的總租金收入為美元76百萬和美元87分別為百萬，相當於大約 5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，佔我們營業收入的百分比。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的總租金收入為美元234百萬和美元263分別為百萬，相當於大約 5佔截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中我們營業收入的百分比。
客户應收賬款和合同餘額
下表提供了截至2023年9月30日和2022年12月31日的客户應收賬款、合同資產和合同負債餘額：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | （百萬美元） |
客户應收賬款 (1) | $ | 238 | | | 297 | |
| 合同資產 | 8 | | | 9 | |
| 合同負債 | 280 | | | 343 | |
______________________________________________________________________
(1)反映客户應收賬款總額，包括關聯公司應收賬款總額，為美元267百萬和美元324分別為百萬美元，扣除信貸損失備抵金29百萬和美元27百萬，分別於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。
合同負債包括我們從客户那裏收到的報酬，或者在提供未來承諾的商品或服務之前開具的對價。我們推遲將此對價確認為收入，直到我們履行了對客户的相關履約義務為止。合同負債包括提前一個月計費的經常性服務以及在實際或預期合同期限內遞延和確認的安裝和維護費用，通常介於 一到 五年視服務而定。合同負債包含在合併資產負債表的遞延收入中。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認了美元10百萬和美元159合同負債中包含的收入分別為百萬美元343截至 2023 年 1 月 1 日，百萬人。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們確認了美元14百萬和美元178合同負債中包含的收入分別為百萬美元317截至 2022 年 1 月 1 日，百萬人。
履約義務
截至2023年9月30日，我們預計將確認約美元1.9未來將有數十億美元的收入與部分或全部未履行的現有客户合同相關的履約義務有關。截至2023年9月30日，與預計將在2023年剩餘時間、2024年及以後確認的未履行義務相關的交易價格為美元334百萬，美元736百萬和美元867分別是百萬。
這些金額不包括 (i) 我們確認收入的合同未履行的履約義務的價值，其金額是我們有權為所提供的服務開具發票的金額（例如，未承諾的使用或與待完成的專業或技術服務相關的非經常性費用），以及（ii）被歸類為不受ASC 606約束的租賃安排的合同。
合同成本
下表列出了我們的合同購置成本和履行成本的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三個月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
| 收購成本 | | 配送成本 | | 收購成本 | | 配送成本 |
| （百萬美元） |
| 期初餘額 | $ | 59 | | | 45 | | | 62 | | | 47 | |
| 產生的成本 | 10 | | | 9 | | | 13 | | | 9 | |
| 攤銷 | (12) | | | (9) | | | (13) | | | (10) | |
| 期末餘額 | $ | 57 | | | 45 | | | 62 | | | 46 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九個月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
| 收購成本 | | 配送成本 | | 收購成本 | | 配送成本 |
| （百萬美元） |
| 期初餘額 | $ | 61 | | | 46 | | | 64 | | | 47 | |
| 產生的成本 | 32 | | | 28 | | | 38 | | | 28 | |
| 攤銷 | (36) | | | (29) | | | (40) | | | (29) | |
| 期末餘額 | $ | 57 | | | 45 | | | 62 | | | 46 | |
收購成本包括因獲得合同而向員工支付的佣金。配送成本包括與向客户提供、安裝和激活通信服務相關的第三方和內部成本，包括為這些活動消耗的人力和物資。
我們根據服務轉讓在平均合同期限內以直線方式攤銷延期收購和配送成本 36大眾市場客户的平均合同期限為 33商業客户需要幾個月。我們在合併運營報表中納入了服務和產品成本中的攤銷配送成本，以及銷售、一般和管理費用中的攤銷收購成本。我們將這些遞延成本中預計將在未來12個月內作為其他流動資產攤銷的金額納入合併資產負債表。我們在合併資產負債表中納入了預計將在未來12個月以後分攤的其他非流動資產的遞延成本金額。我們每季度評估遞延收購和配送成本的減值情況。
(4) 金融工具的信用損失
為了評估我們對金融工具的預期信貸損失，我們彙總了具有相似風險特徵的金融資產，以監測其信貸質量或此類資產在生命週期內的惡化情況。我們會定期監控彙總金融資產中的某些風險特徵，並在內部和外部風險因素髮生變化時相應地修改其構成。我們單獨評估與其他金融資產不具有相同風險特徵的金融資產。我們按攤銷成本計量的金融資產主要包括應收賬款。
我們使用損失率法來估算信貸損失備抵額。我們對當前預期信用損失率的確定始於對歷史損失佔應收賬款百分比的審查。我們根據將應收賬款確認為信用損失的平均天數來衡量歷史虧損期。當由於我們的信貸和收款策略、某些類別的賬齡餘額或信用損失和追回政策的變化而導致資產的特定特徵和當前狀況與歷史時期發生變化時，我們會進行定性和定量評估以調整我們的歷史損失率。我們使用迴歸分析根據預測期內的歷史經驗和經濟數據來制定預期的損失率。我們根據收取賬單應收賬款付款的平均天數來衡量預測期。為了確定我們當前的信貸損失備抵額，我們合併了歷史和預期的信用損失率，並將其應用於我們的期末應收賬款。
如果客户的財務狀況意外惡化或經濟狀況發生意外變化，包括宏觀經濟事件，我們會評估調整信貸損失準備金的必要性。由此產生的任何調整都將影響調整期間的收益。
評估歷史觀察到的違約率、當前狀況和預測的經濟狀況之間的相關性需要判斷。對這些因素的另一種解釋可能會導致對我們的信貸損失備抵額得出不同的結論。信貸損失金額對情況變化和預測的經濟狀況很敏感。我們的歷史信用損失經歷、當前狀況和經濟狀況預測也可能無法代表客户未來的實際違約經歷，我們可能使用與其他公司不同的方法。
下表顯示了截至2023年9月30日的九個月中我們按應收賬款投資組合分列的信貸損失準備金的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業 | | 大眾市場 | | 總計 |
| （百萬美元） |
| 截至2022年12月31日 | $ | 20 | | | 16 | | | 36 | |
| 為預期損失編列的準備金 | 16 | | | 35 | | | 51 | |
| 從津貼中扣除的註銷款 | (12) | | | (33) | | | (45) | |
| 已收回的款項 | — | | | 1 | | | 1 | |
| 截至2023年9月30日的期末餘額 | $ | 24 | | | 19 | | | 43 | |
(5) 長期債務和應付票據-附屬機構
下圖反映了Qwest Corporation及其子公司的合併長期債務，包括融資租賃和其他債務、未攤銷的保費、淨額和未攤銷的債務發行成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 (1) | | 到期日 (1) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | （百萬美元） |
| 高級筆記 | 6.500% - 7.750% | | 2025 - 2057 | | $ | 1,986 | | | 1,986 | |
定期貸款 (2) | SOFR + 2.50% | | 2027 | | 215 | | | 215 | |
| 融資租賃和其他債務 | 各種各樣 | | 各種各樣 | | 4 | | | 3 | |
| 未攤銷的保費，淨額 | | | | | 4 | | | 5 | |
| 未攤銷的債務發行成本 | | | | | (52) | | | (52) | |
| 長期債務總額 | | | | | 2,157 | | | 2,157 | |
| 減少當前到期日 | | | | | (1) | | | (2) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | | | | | $ | 2,156 | | | 2,155 | |
| | | | | | | |
_______________________________________________________________________________
(1)截至 2023 年 9 月 30 日。
(2)Qwest Corporation的定期貸款的利率為 7.931% 和 6.640分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的百分比。
長期債務到期日
下文列出了我們截至2023年9月30日的長期債務的本金總額（不包括未攤銷的保費、淨額和未攤銷的債務發行成本），這些債務將在以下年份到期：
| | | | | |
| （百萬美元） |
| 2023 年（剩餘三個月） | $ | — | |
| 2024 | 1 | |
| 2025 | 250 | |
| 2026 | 1 | |
| 2027 | 215 | |
| 2028 及以後 | 1,738 | |
| 長期債務總額 | $ | 2,205 | |
應付票據-附屬公司
2022年6月30日，Qwest Corporation與我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc.（“貸款人”）的子公司簽訂了經修訂和重述的循環本票（“應付票據——關聯公司”），該本票取代了原定於2022年6月30日到期的循環本票（“先前應付票據——關聯公司”）。經修訂的應付票據——附屬公司向Qwest Corporation提供高達美元的資金承諾2.0十億。Qwest Corporation在應付票據——關聯公司項下所欠的任何未償本金餘額及其應計利息均應按需到期支付，但如果沒有提出要求，則應在到期日支付。應付票據-關聯公司的初始到期日為2027年6月30日，但將自動無限期續訂 十二-月期限，除非貸款人發出至少不打算續訂的通知 30初始到期日前幾天或每個後續到期日。
根據修訂後的應付票據——關聯公司的條款，利息每六個月評估一次，截至6月30日和12月31日（“利息期”），並應在利息期內支付 30相應利息期結束後的天數。使用Lumen Technologies, Inc.及其子公司合併未償債務的加權平均年利率，對相應利息期內的未償本金餘額累計利息。
2022年9月30日，Qwest Corporation償還了應付票據——關聯公司的未償本金和利息，約為美元1.2十億和美元43分別為百萬。截至 2023 年 9 月 30 日，有 不應付票據下的未償本金或應計利息-關聯公司。
合規
截至2023年9月30日，我們認為我們在所有重大方面都遵守了重大債務協議中包含的財務契約。
(6) 金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、關聯公司預付款、應付賬款、應付賬款、應付票據關聯公司和長期債務，不包括融資租賃和其他債務。由於其短期性質，我們的現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、進出關聯公司的預付款、應付賬款和應付票據關聯公司的賬面金額接近其公允價值。
公允價值的定義是，在計量之日，願意並能夠進行資產或負債交易的獨立當事方和知情方之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定公允價值時，我們使用估值技術，最大限度地利用可觀測的輸入，並最大限度地減少不可觀察的投入的使用，然後我們使用下述公允價值層次結構根據投入的可靠性對估計值進行排名。
我們根據市場報價（如果有）來確定長期債務（包括流動部分）的公允價值，或者，如果沒有，則根據活躍市場中可直接或間接觀察到的報價以外的投入來確定長期債務，包括流動部分，例如使用當前市場利率進行折扣的未來現金流。
FASB定義了公允價值衡量層次結構中的三個輸入級別，通常如下所示：
| | | | | | | | |
| 輸入電平 | | 輸入描述 |
| 第 1 級 | | 可觀察的輸入，例如活躍市場的報價。 |
| 第 2 級 | | 活躍市場中可直接或間接觀察到的報價以外的投入。 |
| 第 3 級 | | 幾乎沒有或根本沒有市場數據的不可觀察的輸入。 |
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日我們金融負債的賬面金額和估計公允價值，以及用於確定公允價值的輸入水平，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 輸入
級別 | | 攜帶
金額 | | 公平
價值 | | 攜帶
金額 | | 公平
價值 |
| | | | （百萬美元） |
| 負債——長期債務（不包括融資租賃和其他債務） | 2 | | $ | 2,153 | | | 1,386 | | | 2,154 | | | 1,691 | |
(7) 加盟交易
我們向我們的關聯公司提供現有的本地交換運營商電信服務，我們還向外部客户提供這些服務。這些服務按監管費率（如適用）定價，或者我們認為與向外部客户收取的非監管市場費率一致。
我們還以應用程序開發和支持服務、網絡支持和技術服務以及管理和企業支持的形式向我們的關聯公司提供共享服務。在這方面，我們充當其他Lumen關聯公司的服務公司，並根據我們向這些關聯公司提供的服務成本相應地確認附屬收入。
只要有可能，共享服務的費用就會由我們的關聯公司直接因其使用的服務而產生。當這些分攤成本不是直接產生時，它們將根據我們認為最合理的方法在所有關聯公司之間進行分配，首先使用成本因果性衡量標準，或者，如果沒有成本因果性衡量標準，則使用通用分配器。我們可能會不時調整在關聯公司之間分配共享服務成本的基礎。如果適用，分配方法的任何此類變化都是前瞻性的。
對於 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，直接關聯公司收入為美元395百萬和美元441百萬，分配的加盟收入為 $131百萬和美元153分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，直接關聯公司收入為美元1.2十億和美元1.3十億美元，分配的加盟收入為美元400百萬和美元463分別是百萬。
我們還從我們的關聯公司購買服務，包括電信服務、保險、飛行服務和其他支持服務，例如法律、監管、財務管理和行政支持。我們的關聯公司使用上述分配方法向我們收取這些服務的費用。
(8) 承付款、意外開支和其他項目
我們面臨各種索賠、法律訴訟和其他或有負債，包括下述事項，這些事項單獨或總體上可能會對我們的財務狀況、未來的經營業績或現金流產生重大影響。當然，我們準備根據需要對這些問題提起訴訟以作出判斷，並評估和考慮合理的和解機會。
我們每季度審查訴訟應計負債，但根據適用的會計準則，只有在認為損失可能和合理估計的情況下才確定應計負債，並且只有在情況變化允許的情況下，根據當時可用的信息修改先前確定的應計負債。因此，從任何給定日期起，我們都可能在訴訟中蒙受損失，即沒有應計負債或應計負債不足以彌補哪些損失。在遵守這些限制的前提下，截至2023年9月30日，我們累積了美元16我們的訴訟和非所得税意外開支總額為百萬美元，其中包含在截至該日合併資產負債表上的 “其他” 流動負債和 “其他負債” 中。我們目前無法估計超過該美元的合理可能的損失或損失範圍16由於有爭議的程序固有的不確定性和投機性質，累積了百萬美元。設立應計額並不意味着已撥出實際資金來應付特定的意外開支。因此，為應計金額解決特定的意外開支不會對我們的經營業績產生任何影響，但仍可能對我們的現金流產生不利影響。
主要訴訟程序
計費慣例套裝
2017年6月，Lumen Technologies子公司的一名前僱員對Lumen Technologies（當時名為CenturyLink, Inc.）提起就業訴訟，聲稱她因指控Lumen向部分零售客户收取未經授權的產品和服務的費用而被錯誤解僱。此後，部分基於前僱員的指控，提起了幾起法律訴訟，包括聯邦和州法院的消費者集體訴訟、聯邦法院的一系列證券投資者集體訴訟以及聯邦和路易斯安那州法院的幾起股東衍生訴訟。衍生訴訟是代表CenturyLink, Inc.對公司的某些現任和前任高管和董事提起的，並就涉嫌違反信託義務的行為尋求賠償。
消費者集體訴訟、證券投資者集體訴訟和聯邦衍生品訴訟已移交給美國明尼蘇達特區地方法院，進行協調和合並的審前程序，如《關於CenturyLink銷售慣例和證券訴訟》。Lumen Technologies已經和解了消費者和證券投資者的集體訴訟。這些和解是最終的。衍生行動仍在進行中。
Lumen已與多位州檢察長就相關索賠進行了討論，並已達成協議，以解決州檢察長提出的某些消費者行為索賠。儘管Lumen Technologies不同意這些問題中提出的指控，但它願意在適當的情況下考慮合理的和解方案。
其他程序、爭議和突發事件
我們不時參與與我們的業務相關的其他訴訟，包括專利侵權指控、主要與我們的費率或服務相關的監管聽證會、與員工索賠相關的訴訟、各種税收問題、環境法問題、勞工監管機構的申訴聽證會以及其他第三方侵權行為或商業糾紛。
我們目前正在為非執業實體對我們提起的幾起專利侵權訴訟進行辯護，其中許多實體正在尋求鉅額追償。這些案件已發展到不同的階段， 一 如果問題沒有得到其他解決，或更多人可能會在未來十二個月內進入審判階段。在適用的情況下，我們正在向供應商和供應商尋求全部或部分賠償。與所有訴訟一樣，我們正在積極為這些訴訟辯護，當然，我們準備對這些問題提起訴訟以作出判決，並評估和考慮所有合理的和解機會。
我們受各種聯邦、州和地方環境保護和健康與安全法律的約束。我們不時受到各政府當局根據這些法律提起的司法和行政訴訟的約束。目前有幾起此類訴訟尚待審理，但有理由預計沒有一項超過美元300,000在罰款和罰款方面。此外，過去，我們收購了幾十年前安裝過鉛護套電纜的公司，或者在20世紀上半葉經營過某些製造公司的公司。根據適用的環境法，我們可以被指定為潛在責任方，應對我們前輩的歷史運營所產生的部分環境狀況的修復工作。
本標題下描述的其他訴訟的結果是不可預測的。但是，根據目前的情況，我們認為，在考慮了現有辯護和任何保險範圍或賠償權之後，這些其他訴訟的最終解決不會對我們產生重大不利影響。
本説明中列出的事項並未反映我們所有的突發事件。有關我們意外開支的更多信息，請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中包含的財務報表附註14——財務報表的承付款、意外開支和其他項目。上述事項的最終結果可能與我們在本説明上文的某些陳述中預期、估計、預測或暗示的結果存在重大差異，而我們目前認為無關緊要的訴訟最終可能會對我們產生重大影響。
(9) 分紅
我們可能會不時向我們的直接母公司QSC申報和支付股息，在適用法律允許的範圍內，有時會超過我們的收益。我們的債務契約目前不限制我們可以向QSC支付的股息金額。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們申報並支付了款項 不向 QSC 派發股息。支付的股息（如適用）作為融資活動反映在我們的合併現金流量報表中。
(10) 其他財務信息
其他流動資產
下表顯示了我們合併資產負債表上其他流動資產的詳細信息：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| （百萬美元） |
| 預付費用 | $ | 48 | | | 46 |
| 合同購置成本 | 35 | | | 38 |
| 合同履行成本 | 28 | | | 30 |
| 其他 | 33 | | | 6 |
| 其他流動資產總額 | $ | 144 | | | 120 |
其他流動負債
下表顯示了我們合併資產負債表上其他流動負債的詳細信息：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| （百萬美元） |
| 加盟義務 | $ | 57 | | | 57 | |
| 經營租賃負債 | 23 | | | 21 | |
| 其他 | 45 | | | 52 | |
| 其他流動負債總額 | $ | 125 | | | 130 | |
其他非流動負債
下表顯示了我們合併資產負債表上其他非流動負債的詳細信息：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| （百萬美元） |
| 未被認可的税收優惠 | $ | 450 | | | 427 |
| 經營租賃負債 | 56 | | | 58 |
| 其他 | 198 | | | 169 |
| 其他非流動負債總額 | $ | 704 | | | 654 |
(11) 工會合同
截至 2023 年 9 月 30 日，大約 41我們的員工百分比由美國通信工作者協會（“CWA”）或國際電氣工人兄弟會（“IBEW”）代表。 沒有我們所代表的員工受集體談判協議的約束，這些協議計劃在截至2024年9月30日的十二個月內到期。我們認為，與員工的關係總體上仍然良好。
(12) 後續事件
裁員
2023年10月31日，Lumen宣佈了一項裁減其全球員工隊伍的計劃，這是其通過調整業務規模以提高盈利能力來重組增長的持續努力的一部分。預計裁員工作將在2023年第四季度末基本完成。由於該計劃，我們預計將產生大約$的遣散費和相關費用15到 $25百萬。公司預計不會產生與該計劃相關的任何重大減值或退出成本。就這些財務報表而言, 裁員被視為隨後發生的事件, 因此, 不截至2023年9月30日，遣散費和相關費用的應計金額已入賬。
債務交易支持協議
2023年10月31日，Lumen宣佈已與一批代表超過美元的債權人簽訂了交易支持協議7Lumen及其子公司10億美元的未償債務，除其他外，用於延長Lumen和Level 3 Financing, Inc.的債務工具的到期日。此外，債權人已承諾提供美元1.2通過新的長期債務向Lumen提供數十億美元的融資。交易支持協議所設想的交易的完成取決於各種成交條件的滿足。
在完成交易支持協議所設想的交易方面，預計Qwest及其一家或多家子公司將為某些Lumen有擔保債務提供無抵押擔保，但須獲得任何必要的監管批准。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非上下文另有要求，否則本報告中提及的 “QC” 是指Qwest公司，“Qwest”、“我們” 和 “我們的” 是指Qwest Corporation及其合併子公司，提及 “QSC” 是指Qwest Services Corporation。
第一部分第2項中所有提及 “附註” 的內容均指本報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註。
本報告中的某些陳述構成前瞻性陳述。有關可能導致我們的實際業績與預期業績不同或以其他方式影響我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性或前景的某些因素的討論，請參閲本報告開頭的 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和本報告第二部分第1A項中提及的 “風險因素” 或我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。
概述
此處包含的管理層對財務狀況和經營業績（“MD&A”）的討論和分析應與管理層和分析以及我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的其他信息以及本報告第一部分第1項中的合併財務報表和相關附註一起閲讀。今年前九個月的經營業績不一定代表全年可能預期的經營業績。
我們是一家以綜合設施為基礎的技術和通信公司，致力於為我們的商業和大眾市場客户提供全面參與我們不斷變化的數字世界所需的各種綜合通信產品和服務。我們的具體產品和服務詳見本報告第一部分第1項的附註3——收入確認，以及下文 “產品、服務和收入” 標題下的內容。
我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc. 與其大多數子公司都有現金管理安排或貸款安排，包括信貸額度、關聯公司債務、資本出資和分紅。作為這些現金管理或貸款安排的一部分，關聯公司向某些其他關聯公司提供信貸額度。這些信貸額度和公司間債務下的未償金額不時變化。根據這些安排，我們的大部分現金餘額每天預付給Lumen的服務公司子公司進行集中管理。我們可能會不時使用這些預付款項下欠我們的現金向我們的直接母公司QSC申報並支付股息，其淨效果是減少這些預付款的金額。我們在合併資產負債表上將這些轉賬的餘額報告為向關聯公司預付款。
截至 2023 年 9 月 30 日，我們為大約 220 萬寬帶用户提供服務。我們計算寬帶用户的方法可能無法與其他公司的方法相提並論。
宏觀經濟、行業和工作環境的變化
自2020年3月美國爆發 COVID-19 疫情以來，社會、政府和宏觀經濟的變化以多種方式影響了我們、我們的客户和我們的業務。從2020年下半年開始，一直持續到2023年，我們合理調整了租賃佔地面積，並停止使用7個未得到充分利用的租賃物業。這些租賃取消導致租賃成本加快，包括在截至2023年9月30日的九個月中確認的300萬美元此類成本，但將降低我們未來的運營成本。在我們計劃繼續降低成本的同時，我們預計將繼續進行房地產合理化工作，並預計未來將產生額外的加速租賃成本。此外，正如本文其他地方進一步討論的那樣，疫情和由此引發的宏觀經濟變化導致（i）某些收入來源的增加而其他收入來源的減少，（ii）通貨膨脹造成的運營挑戰，在較小程度上還導致我們在業務中使用的某些組件和其他供應短缺，（iii）我們的成本轉型計劃延遲，（iv）某些客户的決策延遲。迄今為止，這些影響，無論是個人還是總體而言，都沒有對我們的財務業績或財務狀況產生重大影響。
過去幾年的行業發展增加了纖維建築需求。直到最近，由此產生的建築勞動力費提高擴大了我們光纖擴建項目的支持成本範圍。在過去的幾年中，我們認為這些因素以及其他因素導致了我們的量子纖維擴建目標的延遲。
如果上述任何因素加劇，我們的財務業績可能會以多種方式受到重大影響，包括增加支出、減少收入、進一步推遲網絡擴張計劃或以其他方式幹擾我們提供產品和服務的能力。有關疫情影響和由此產生的宏觀經濟變化的更多信息，見 (i) 本項目的其餘部分，包括 “流動性和資本資源- 現金來源和用途概述“以及 (二) 本報告第二部分第1A項。
產品、服務和收入
我們將我們的產品、服務和收入分為以下幾類：
•其他寬帶，根據該協議，我們主要使用我們的銅基網絡基礎設施向住宅和小型企業客户提供低速寬帶服務；
•語音及其他，根據該計劃，我們的收入來自（i）提供本地和長途語音服務、專業服務和其他輔助服務，（ii）聯邦寬帶和州支持計劃，以及（iii）設備、IT解決方案和其他服務；
•光纖寬帶，根據該協議，我們利用我們的光纖網絡基礎設施向住宅和小型企業客户提供高速寬帶服務；
•收穫，其中包括我們為現金流管理的傳統服務，包括時分多路傳輸（“TDM”）語音、專線和其他傳統服務；
•培育，其中包括我們更成熟的產品，主要包括以太網；
•成長，其中包括向我們的商業客户銷售的產品和服務，我們預計這些產品和服務將增長，包括暗光纖和波長服務；以及
•加盟服務，這些通信服務也是我們向外部客户提供的通信服務。在
此外，我們還向我們的關聯公司提供應用程序開發和支持服務以及網絡支持。
我們可能會不時更改產品和服務的分類。
以下分析旨在提供我們認為對了解影響我們業務的重大趨勢有用的信息。
運營結果
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併經營業績：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （百萬美元） |
| 營業收入 | $ | 1,450 | | | 1,618 | | | 4,458 | | | 4,906 | |
| 運營費用 | 966 | | | 958 | | | 2,776 | | | 2,786 | |
| 營業收入 | 484 | | | 660 | | | 1,682 | | | 2,120 | |
| 其他支出總額，淨額 | (17) | | | (43) | | | (63) | | | (135) | |
| 所得税前收入 | 467 | | | 617 | | | 1,619 | | | 1,985 | |
| 所得税支出 | 126 | | | 158 | | | 426 | | | 506 | |
| 淨收入 | $ | 341 | | | 459 | | | 1,193 | | | 1,479 | |
有關影響我們業務的某些趨勢的討論，請參閲Lumen向美國證券交易委員會提交的報告（包括最近截至2023年9月30日的10-Q表季度報告）中對影響Lumen業務的趨勢的MD&A討論。
營業收入
下表彙總了我們在附註3——收入確認中描述的收入類別下記錄的合併營業收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | % 變化 |
| | 2023 | | 2022 | |
| | （百萬美元） | | |
| 其他寬帶 | $ | 271 | | | 315 | | | (14) | % |
| 語音及其他 | 145 | | | 164 | | | (12) | % |
| 光纖寬帶 | 119 | | | 118 | | | 1 | % |
| 收穫 | 261 | | | 283 | | | (8) | % |
| 培育 | 96 | | | 104 | | | (8) | % |
| 成長 | 32 | | | 40 | | | (20) | % |
| 加盟服務 | 526 | | | 594 | | | (11) | % |
| 總營業收入 | $ | 1,450 | | | 1,618 | | | (10) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 | | % 變化 |
| | 2023 | | 2022 | |
| | （百萬美元） | | |
| 其他寬帶 | $ | 847 | | | 975 | | | (13) | % |
| 語音及其他 | 451 | | | 532 | | | (15) | % |
| 光纖寬帶 | 362 | | | 342 | | | 6 | % |
| 收穫 | 804 | | | 858 | | | (6) | % |
| 培育 | 295 | | | 323 | | | (9) | % |
| 成長 | 110 | | | 118 | | | (7) | % |
| 加盟服務 | 1,589 | | | 1,758 | | | (10) | % |
| 總營業收入 | $ | 4,458 | | | 4,906 | | | (9) | % |
與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的總營業收入分別減少了1.68億美元和4.48億美元。在每個產品類別中，這種下降主要是由於：
•與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，其他寬帶分別減少了4400萬美元和1.28億美元，這主要是由於我們的低速寬帶服務的用户減少；
•與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，語音和其他業務分別減少了1,900萬美元和8,100萬美元，這主要是由於（i）與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，語音服務的下降分別減少了2,000萬美元和6,700萬美元，以及（ii）下降 1300萬美元與2022年第一季度確認先前與之相關的遞延收入有關CAF II 計劃於 2021 年 12 月 31 日到期，與截至2022年9月30日的九個月相比，影響了截至2023年9月30日的九個月；
•與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，Harvest分別減少了2200萬美元和5400萬美元，這主要是由於傳統語音服務的下降；
•與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，Nurture的收入分別減少了800萬美元和2,800萬美元，這主要是由於以太網服務的下降。
•與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，增長均減少了800萬美元，這主要是由於波長服務的下降。
這些下降被以下因素部分抵消：
•在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，光纖寬帶分別增長了100萬美元和2000萬美元，而截至2022年9月30日的三個月和九個月中，光纖寬帶分別增長了100萬美元和2000萬美元，這得益於與費率提高相關的光纖客户增長。
與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，聯盟服務收入也分別減少了6,800萬美元和1.69億美元。下降的主要原因是（i）截至2023年9月30日的三個月和九個月中，由於員工調動到我們的關聯公司，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，聯盟服務收入分別減少了2100萬美元和6200萬美元，（根據我們的成本分配方法，這降低了我們的關聯收入），（ii）截至9月30日的三個月和九個月分別減少了4700萬美元和1.07億美元，2023年與2022年9月30日的同期相比，主要是由於下跌在向我們的關聯公司提供的服務水平上。
運營費用
下表彙總了我們的合併運營費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | % 變化 |
| 2023 | | 2022 | |
| （百萬美元） | |
| 服務和產品成本（不包括折舊和攤銷） | $ | 416 | | | 427 | | | (3) | % |
| 銷售、一般和管理 | 118 | | | 138 | | | (14) | % |
| 運營費用-附屬公司 | 225 | | | 176 | | | 28 | % |
| 折舊和攤銷 | 207 | | | 217 | | | (5) | % |
| 運營費用總額 | $ | 966 | | | 958 | | | 1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | % 變化 |
| 2023 | | 2022 | |
| （百萬美元） | |
| 服務和產品成本（不包括折舊和攤銷） | $ | 1,207 | | | 1,249 | | | (3) | % |
| 銷售、一般和管理 | 362 | | | 361 | | | — | % |
| 運營費用-附屬公司 | 600 | | | 536 | | | 12 | % |
| 折舊和攤銷 | 607 | | | 640 | | | (5) | % |
| 運營費用總額 | $ | 2,776 | | | 2,786 | | | — | % |
服務和產品成本（不包括折舊和攤銷）
與截至2022年9月30日的同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，服務和產品成本（不包括折舊和攤銷）分別減少了1,100萬美元和4,200萬美元。這些下降主要是由於分配的員工相關成本分別減少了2,100萬美元和7,000萬美元，以及保險和費用分別減少了400萬美元和1,100萬美元。這些下降被分別增加的1,000萬美元和2,100萬美元的網絡支出以及分別增加的400萬美元和1,500萬美元的直接員工相關支出部分抵消。在截至2023年9月30日的九個月中，與截至2022年9月30日的九個月相比，這些下降被房地產和電力支出增加的900萬美元部分抵消。
銷售、一般和管理
與截至2022年9月30日的同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和管理費用分別減少了2,000萬美元和增加了100萬美元。與2022年9月30日相比，截至2023年9月30日的三個月有所下降，這主要是由於壞賬支出減少了1100萬美元，營銷費用減少了800萬美元。
運營費用-附屬公司
運營費用——與截至2022年9月30日的同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，關聯公司分別增加了4900萬美元和6,400萬美元。增長的主要原因是截至2023年9月30日的三個月和九個月中，由於2023年運營支出增加，分配的分支成本與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，分配的分支成本增加了1700萬美元。此外，這些增長還分別受到3,600萬美元和5,500萬澳元的推動，這兩者分別來自關聯公司企業和大眾市場員工服務的利用率的提高，以及由於Lumen2022年ILEC資產剝離而導致的分配的公司支出增加，但分別被400萬美元和800萬澳元的關聯公司提供的直接准入和營銷服務利用率下降所部分抵消。
折舊和攤銷
下表提供了我們的折舊和攤銷費用的詳細信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | % 變化 |
| 2023 | | 2022 | |
| （百萬美元） | | |
| 折舊 | $ | 190 | | | 197 | | | (4) | % |
| 攤銷 | 17 | | | 20 | | | (15) | % |
| 折舊和攤銷總額 | $ | 207 | | | 217 | | | (5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | | % 變化 |
| 2023 | | 2022 | |
| （百萬美元） | | |
| 折舊 | $ | 557 | | | 581 | | | (4) | % |
| 攤銷 | 50 | | | 59 | | | (15) | % |
| 折舊和攤銷總額 | $ | 607 | | | 640 | | | (5) | % |
與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的折舊費用分別減少了700萬美元和2400萬美元，這主要是由於年率折舊壽命變動的影響分別減少了2,000萬美元和6000萬美元，但折舊資產淨增長導致折舊費用分別增加1,600萬美元和4000萬美元，部分抵消了這一影響。
與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用分別減少了300萬美元和900萬美元，這主要是由於可攤銷資產分別減少了400萬美元和1200萬美元，但由於年利率折舊壽命變化的影響，分別增加了100萬美元和300萬美元，部分抵消了這一點。
其他合併業績
下表彙總了我們的其他支出總額、淨額和所得税支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月 | | % 變化 |
| | 2023 | | 2022 | |
| | （百萬美元） | |
| 利息支出 | $ | (23) | | | (28) | | | (18) | % |
| 利息收入（支出）-關聯公司，淨額 | 5 | | | (14) | | | nm |
| 其他收入，淨額 | 1 | | | (1) | | | nm |
| 其他支出總額，淨額 | $ | (17) | | | (43) | | | (60) | % |
| 所得税支出 | $ | 126 | | | 158 | | | (20) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 | | % 變化 |
| | 2023 | | 2022 | |
| | （百萬美元） | |
| 利息支出 | $ | (75) | | | (84) | | | (11) | % |
| 利息收入（支出）-關聯公司，淨額 | 7 | | | (55) | | | nm |
| 其他收入，淨額 | 5 | | | 4 | | | 25 | % |
| 其他支出總額，淨額 | $ | (63) | | | (135) | | | (53) | % |
| 所得税支出 | $ | 426 | | | 506 | | | (16) | % |
_______________________________________________________________________________nm 大於 200% 的百分比以及正負值之間的比較或到/從零值的比較被認為沒有意義。
利息支出
與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別減少了500萬美元和900萬美元。利息支出的減少主要是由於（i）資本化利息增加至700萬美元，但與截至2023年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月，平均利息分別增長6.50％至6.84％，部分抵消了這一點；（ii）資本化利息增加至1,700萬美元，但部分被平均利息6.42％至6.78％的增長所抵消截至2022年9月30日的九個月分別為九個月，而截至2023年9月30日的九個月分別為九個月。
利息支出-附屬公司，淨額
與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月中，利息支出——關聯公司的淨額分別減少了1,900萬美元和6200萬美元。關聯公司淨利息支出的減少主要是由於2022年9月30日償還了應付票據附屬公司的未償本金和利息。參見附註5——長期債務和應付票據——關聯公司。
所得税支出
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的有效税率分別為27.0％和26.3％。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們的有效税率分別為25.6％和25.5％。
流動性和資本資源
現金來源和用途概述
我們是Lumen Technologies, Inc.的間接全資子公司。因此，與Lumen的流動性和資本資源有關或影響的因素可能會對我們產生重大影響，包括對我們的信用評級、資本市場準入以及金融市場對我們的看法的變化。
我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc. 與其大多數子公司都有現金管理安排或貸款安排，包括信貸額度、關聯公司債務、資本出資和分紅。作為這些現金管理或貸款安排的一部分，關聯公司向某些其他關聯公司提供信貸額度。這些信貸額度和公司間債務下的未償金額不時變化。根據這些安排，我們的大部分現金餘額每天預付給Lumen的服務公司子公司進行集中管理。我們可能會不時使用這些預付款項下欠我們的現金向我們的直系母公司QSC申報和支付股息，有時會在適用法律允許的範圍內超過我們的收益，其淨效果是減少這些預付款的金額。我們的債務契約目前不限制我們可以向QSC支付的股息金額。考慮到我們與最終母公司Lumen Technologies, Inc. 的現金管理安排，以及Lumen Technologies, Inc.應付給我們的款項，我們的很大一部分流動性取決於Lumen償還對我們的債務的能力。
我們預計，我們未來的流動性需求將通過以下方式得到滿足：（i）我們的經營活動提供的現金，（ii）Lumen Technologies應付給我們的款項，（iii）我們在適用的債務契約允許的範圍內為QC的債務證券再融資的能力，以及（iv）Lumen Technologies或其關聯公司在他們願意和能夠出資的可用資金的情況下向他們提供資本出資、預付款或貸款，預付款或貸款。
我們目前正面臨競爭、宏觀經濟和財務壓力，例如通貨膨脹造成的運營挑戰、Lumen2022年資產剝離造成的協同效應失調、對未來債務再融資能力的擔憂，以及在較小程度上我們在業務中使用的某些組件和其他供應短缺。如果這些壓力持續下去，我們的預計現金流可能會顯著惡化，或者對貼現率和市場倍數的假設做出重大改變。所有這些都可能導致在未來一個季度確定我們的商譽已受到損害。
資本支出
我們持續投入資本支出，以擴大和改善我們的服務，增強和現代化我們的網絡，並在我們的市場中進行有效的競爭。Lumen Technologies和我們根據各種因素評估資本支出項目，包括預期的戰略影響（例如對收入增長、生產力、支出、服務水平和客户保留率的預測影響）和預期的投資回報率。Lumen的合併資本投資金額及其部分受對Lumen服務和產品的需求、經營活動產生的現金流、還本付息和其他用途所需的現金、監管考慮（例如政府規定的基礎設施建設要求）以及必要供應、勞動力和許可證的可用性等因素的影響。
我們的資本支出繼續集中在提高網絡運營效率、支持新服務開發和擴大光纖網絡，包括我們的量子光纖擴建計劃上。 有關我們資本支出的更多信息，請參閲下面的 “現金流活動” 以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項。
債務和其他融資安排
截至2023年9月30日，我們的未償債務總額約為22億美元（不包括融資租賃、未攤銷保費、淨額和未攤銷的債務發行成本）。我們的未償債務將在未來12個月內到期（不包括融資租賃債務）。
視市場情況而定，在適用的債務契約允許的範圍內，Qwest Corporation將來可能會不時發行債務證券，主要用於為其部分到期債務進行再融資。任何新借款的可用性、利率和其他條款將取決於信用評級機構對Qwest Corporation的評級等因素。
截至本報告提交之日，Qwest Corporation優先無抵押債務的信用評級如下：
| | | | | |
| 中介機構 | 信用評級 |
| 穆迪投資者服務公司 | B3 |
| 標準普爾 | B |
| 惠譽評級 | BB- |
Lumen's和Qwest Corporation的信用評級由評級機構不時進行審查和調整。未來我們或我們子公司的優先無抵押或有擔保債務評級的任何變化都可能影響我們的資本渠道或借貸成本。隨着最近信用評級的下調，我們可能會發現以優惠條件或根本無法借貸變得更加困難。請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中的風險因素——財務風險。
在過去的幾年中，我們不時進行各種再融資、贖回、要約、公開市場購買和其他交易，旨在減少我們的合併債務、提高我們的財務靈活性或以其他方式改善我們的債務狀況。根據我們的債務契約下的市場條件限制和其他限制，我們將來可能會在可行的範圍內進行類似的交易。除非適用法律或材料的性質或金額要求，否則我們不得提前披露這些交易。
應付票據-附屬公司
Qwest Corporation與我們的最終母公司Lumen Technologies, Inc.（“貸款人”）的關聯公司（定義見附註5——長期債務和應付票據——關聯公司）於2022年6月30日進行了修訂和重報。經修訂的應付票據——附屬公司向Qwest Corporation提供高達20億美元的融資承諾。我們在應付票據——關聯公司項下所欠的任何未償本金餘額及其應計利息均應按需到期支付，但如果沒有提出要求，則應在到期日支付。應付票據——關聯公司的初始到期日為2027年6月30日，但將自動無限次地連續續訂，除非貸款人在初始到期日前至少30天或隨後每個到期日之前發出通知，表示不打算續訂。應付票據的利息-關聯公司使用Lumen Technologies, Inc.及其子公司合併未償債務的加權平均年利率，對利息期內的未清餘額進行累計。
2022年9月30日，Qwest Corporation分別償還了約12億美元和4,300萬美元的應付票據附屬公司的未償本金和利息。截至2023年9月30日，應付票據——關聯公司下沒有未償本金或應計利息。
有關我們債務的更多信息，請參閲附註5——長期債務和應付票據——關聯公司。
分紅
我們會定期向我們的直接母公司QSC支付股息，這減少了我們用於償還債務和其他目的的資本資源。有關更多信息，請參閲（i）我們的現金流量和股東權益合併報表，（ii）附註9——股息以及（iii）上文 “概述” 標題下的討論。
養老金和退休後福利義務
Lumen Technologies受其現有的固定福利養老金計劃和退休後福利計劃下的重大義務的約束。截至2022年12月31日，Lumen的合格和非合格固定福利養老金計劃以及合格的退休後福利計劃的會計無資金狀況分別約為6.15億美元和約20億美元。有關Lumen養老金和退休後福利安排的更多信息，請參閲Lumen截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第7項中的 “關鍵會計政策和估計——養老金和退休後福利債務”，並參見同一報告第二部分第8項中的附註11——合併財務報表的員工福利。
我們的在職和退休員工中有很大一部分參與了Lumen的合格養老金計劃和退休後福利計劃。2014年12月31日，Qwest Communications International Inc.（“QCII”）的養老金計劃和子公司的養老金計劃合併為CenturyLink退休計劃，該計劃現名為Lumen合併養老金計劃。我們的繳款不分開或僅限於支付應付給員工的金額，可用於向我們關聯公司的其他員工提供福利。在養老金計劃合併之前，上述員工參與了QCII養老金計劃。
Lumen的合格養老金計劃支付的福利是通過持有該計劃所有資產的信託支付的。根據目前的法律和情況，Lumen Technologies預計在2023年期間其合格養老金計劃不需要任何繳款。2024年及以後，Lumen合格養老金計劃的所需繳款金額將取決於多種因素，其中大多數是他們無法控制的，包括計劃投資收益、現行利率、人口統計經驗、計劃福利的變化以及資金法律法規的變化。除了所需的捐款外，Lumen Technologies偶爾還會提供自願捐款，並保留將來這樣做的權利。Lumen Technologies表示，預計不會在2023年向合格養老金計劃的信託提供自願捐款。
幾乎所有Lumen的退休後醫療保健和人壽保險福利計劃都沒有資金，由Lumen Technologies使用可用現金支付。
我們合併資產負債表上扣除其他流動負債和非流動負債後的附屬債務主要代表計劃合併前與QCII的養老金計劃和退休後福利計劃相關的扣除付款後的累計支出分配。2015年，我們同意了一項計劃，在30年期內結清未清的養老金和退休後關聯債務，即與QCII的淨餘額。根據該計劃，計劃按月付款。在截至2023年9月30日的九個月中，我們根據該計劃向QCII支付了4,300萬美元的淨結算款項。關聯公司負債的淨變動反映在我們合併現金流量表的經營活動中。在截至2023年的一年中，根據該計劃，我們預計將向QCII支付總額為5700萬美元的和解金。
2023年，Lumen的預期養老金計劃資產年長期回報率為6.5％。但是，實際回報可能有很大不同。
有關更多信息，請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中的 “風險因素——財務風險”。
未來的合同義務
有關我們預計未來合同義務的信息，請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項中包含的管理與分析討論。
聯邦寬帶支持計劃
2020年初，聯邦通信委員會設立了農村數字機會基金（“RDOF”），這是一項聯邦支持計劃，旨在為美國農村地區的寬帶部署提供資金。在該計劃的第一階段，即RDOF第一階段，聯邦通信委員會最終發放了64億美元的支持金，將在10年內按月等額分期支付。Lumen Technologies在我們運營的多個州獲得了RDOF資助，並於2022年第二季度開始每月領取補助金，其中我們的份額並不大。
有關這些計劃的更多信息，請參閲（i）截至2022年12月31日的10-K表年度報告第二部分第8項中的附註3——合併財務報表的收入確認；（ii）同一年度報告第一部分第1項中的 “業務—我們的業務監管—普遍服務”（iii）同一年度報告第一部分第1A項中的 “風險因素——法律和監管風險” 以及（iv））Lumen Technologies提交的定期報告。
聯邦官員提議修改可能影響我們的現行計劃和法律，包括旨在增加寬帶接入、增加寬帶提供商之間的競爭、降低寬帶成本以及重新採用類似於奧巴馬政府通過的 “網絡中立” 規則的提案。2021年底，美國國會頒佈了立法，撥款650億美元，主要通過聯邦政府資助的州撥款來改善寬帶的可負擔性和接入能力。截至本報告發布之日，各州和聯邦機構正在繼續採取措施，向包括我們在內的符合條件的申請人提供這筆資金。現在猜測這項立法對我們的最終影響還為時過早。
現金流活動
下表彙總了我們的合併現金流活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九個月 | | $ Change |
| | 2023 | | 2022 | |
| | （百萬美元） |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 1,822 | | | 2,074 | | | (252) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (1,820) | | | (802) | | | 1,018 | |
| 用於融資活動的淨現金 | (2) | | | (1,270) | | | (1,268) | |
運營活動
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金減少了2.52億美元，這主要是由於經非現金收入和支出調整後的淨收益減少。與營運資金其他變動相關的增加部分抵消了這一減少。由於時間差異，包括在收取應收賬款和支付利息支出、應付賬款和獎金方面，經營活動提供的現金在一段時期內會發生變化。有關我們經營業績的更多信息，請參閲上面的 “經營業績”。
投資活動
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金增加了10億美元，這主要是由於向關聯公司提供的預付款增加以及資本支出增加。
融資活動
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金減少了13億美元，這主要是由於附屬公司應付票據的支付時間所致。
有關我們未償債務證券和融資活動的更多信息，請參閲附註5——長期債務和應付票據——關聯公司。
其他事項
我們受到各種法律訴訟和其他或有負債的約束，這些或有負債單獨或總體上可能會對我們的財務狀況、未來的經營業績或現金流產生重大影響。有關其他信息，請參閲附註8——承付款、意外開支和其他項目。
Lumen Technologies參與了幾起我們不是當事方的訴訟程序，如果不利於Lumen Technologies解決這些訴訟，可能會對其業務和財務狀況產生重大不利影響。作為Lumen Technologies的全資子公司，我們的業務和財務狀況可能會受到類似的影響。您可以在Lumen向美國證券交易委員會提交的季度和年度報告中找到對這些法律訴訟的描述。由於我們不是任何事項的當事方，因此截至2023年9月30日，我們尚未為這些事項計提任何負債。
市場風險
截至2023年9月30日，我們面臨的市場風險來自浮動利率長期債務利率的變化、修訂和重述的循環本票以及某些外幣的波動。
截至2023年9月30日，我們有大約20億美元（不包括融資租賃和其他債務）的未償長期債務，這些債務按固定利率計息，因此沒有利率風險。截至2023年9月30日，根據擔保隔夜融資利率（“SOFR”），我們有2.15億美元的浮動利率債務。假設SOFR相對於這筆債務增加100個基點將使我們的年度税前收益減少200萬美元。
截至2023年9月30日，在應付票據附屬公司下，我們沒有欠最終母公司Lumen Technologies, Inc. 子公司的債務。該應付票據關聯公司按浮動利率計息，該利率基於Lumen在該利息期內未償借款的加權平均年利率，因此面臨潛在的利率風險。
評估市場風險的分析方法固有某些缺陷。如果市場狀況與分析中使用的假設有所不同，則實際價值可能與我們不時披露的價值存在重大差異。我們的分析僅納入了2023年9月30日存在的風險敞口。
其他信息
Lumen's 而我們的網站是 www.lumen.com。我們經常在我們網站的 “投資者關係” 部分發布重要的投資者信息，網址為 ir.lumen.com。我們網站上包含或可能通過我們的網站訪問的信息不屬於本季度報告的一部分。您可以在我們網站的 “投資者關係” 部分免費獲得我們或我們的最終控股股東Lumen Technologies, Inc. 提交的10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及8-K表最新報告的電子副本，以及對這些報告的所有修正案（ir.lumen.com）在 “美國證券交易委員會文件” 標題下。這些報告在以電子方式向美國證券交易委員會提交後，將在合理可行的情況下儘快在我們的網站上公佈。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據一般指示 H (2) 省略。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序（定義見根據1934年《證券交易法》（“交易法”）頒佈的第13a-15（e）條），旨在合理保證我們在根據《交易法》提交或提供的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。其中包括旨在確保收集這些信息並酌情傳達給我們的高級管理層（包括首席執行官和首席財務官）的控制措施和程序，以便及時就所需的披露做出決定。管理層在我們的總裁兼首席執行官凱特·約翰遜和執行副總裁兼首席財務官克里斯·斯坦斯伯裏的參與下，評估了截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序已生效，這為我們在本報告中要求披露的信息是按照上述方式收集和傳達的，提供了合理的保證。
財務報告內部控制的變化
2023年第三季度，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
內部控制的固有侷限性
我們或任何披露控制和程序系統的有效性受到某些限制，包括在設計、實施和評估控制和程序時行使判斷力，在確定未來事件可能性時使用的假設以及無法完全消除不當行為。因此，無法保證我們的披露控制和程序會發現所有錯誤或欺詐行為。就其性質而言，我們或任何披露控制和程序系統只能為管理層的控制目標提供合理的保證。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
本報告第一部分第1項所列的附註8——承付款、意外開支和其他項目中包含的信息以引用方式納入此處。附註8中描述的事項的最終結果可能與我們在該説明中出現的某些陳述中所預期、估計、預測或暗示的結果存在重大差異，而我們目前認為無關緊要的訴訟最終可能會對我們產生重大影響。有關更多信息，請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中的 “風險因素——法律和監管風險”。
第 1A 項。風險因素
我們的運營和財務業績受到各種風險和不確定性的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生不利影響。我們建議您仔細考慮（i）本報告中列出的其他信息，以及（ii）我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項中討論的風險因素，以及截至2023年3月31日的季度期間的10-Q表季度報告第二部分第1A項中包含的披露，以及我們截至2023年3月31日的10-Q表季度報告第二部分第1A項中包含的披露期限於 2023 年 6 月 30 日結束。
第 6 項。展品
以下括號中列出的證物已存檔於美國證券交易委員會，並以引用方式納入此處。所有其他展品均作為本電子提交文件的一部分提供。
| | | | | |
展覽
數字 | 描述 |
| 31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
| 31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
| 32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 |
| 32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 |
| 101* | 截至2023年9月30日的Qwest Corporation10-Q表季度報告中的財務報表，格式為Inline XBRL：（i）合併運營報表，（ii）合併資產負債表，（iii）合併現金流量表，（iv）合併股東權益報表和（v）合併財務報表附註。 |
| 104* | 封面格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中。 |
_______________________________________________________________________________
* 展品隨函提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並於2023年10月31日獲得正式授權。
| | | | | | | | |
| | QWEST 公司 |
| 來自： | /s/Andrea Genschaw |
| | 安德里亞·根肖 高級副總裁、財務總監 （首席會計官） |