組織和業務

TRACON 製藥公司（TRACON 或公司）於 2004 年 10 月 28 日在特拉華州註冊成立。TRACON是一家生物製藥公司，專注於癌症的新型靶向療法的開發和商業化，並利用其具有成本效益的合同研究組織（CRO）獨立產品開發平臺與其他生命科學公司合作，在美國開發和商業化創新產品。

未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司TRACON Pharma Limited和TRACON Pharma International Limited的賬目，這兩個子公司分別於2015年9月和2019年1月成立，目前處於非活動狀態。所有重要的公司間賬户和交易均已清除。

演示基礎

截至2023年6月30日，該公司已將所有精力投入到產品開發、籌集資金和建設基礎設施上，但尚未從計劃的主要運營中實現收入。公司自成立以來一直蒙受營業虧損。截至2023年6月30日，該公司的累計赤字為美元251.7百萬。該公司預計，隨着候選產品的繼續開發和商業化，並努力通過研發計劃開發更多候選產品，在可預見的將來，它將繼續蒙受淨虧損。截至2023年6月30日，該公司的現金及現金等價物為美元1.9百萬，其中 $0.1百萬美元被歸類為限制性現金，因為它是公司總部設施租賃項下公司債務的抵押品。公司能否在2023年及以後執行其運營計劃，取決於其通過股票發行、債務融資或潛在的許可和合作安排獲得額外資金的能力。隨附的未經審計的簡明合併財務報表是在假設公司將繼續作為持續經營企業的情況下編制的，該公司考慮在正常業務過程中變現資產和結算負債。但是，根據公司目前的營運資金、業務計劃、預期的運營費用和淨虧損，以及圍繞其根據需要籌集額外資金的能力的不確定性，管理層認為，自這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起，其繼續作為持續經營企業的能力存在重大懷疑。未經審計的簡明合併財務報表不包括對資產回收和分類或負債金額和分類的任何調整，如果公司無法繼續經營下去。

該公司計劃繼續通過其現有的現金和現金等價物以及未來的股票發行、債務融資、其他第三方融資以及潛在的許可或合作安排，為運營虧損提供資金。此外，公司可以通過按需資本為其運營損失提供資金TM公司於2020年12月與JoneStrading簽訂的銷售協議（銷售協議），經2022年3月修訂，根據該協議，公司可以選擇出售總額不超過美元50.0公司普通股的百萬股，美元44.4截至目前，其中仍有100萬張可供出售 2023年6月30日，以及公司於2023年5月與林肯公園資本基金有限責任公司（林肯公園）簽訂的普通股購買協議（LPC購買協議），根據該協議，公司可以選擇出售總額不超過美元26.0公司普通股的百萬股，美元25.0截至目前，其中仍有100萬張可供出售 2023年6月30日。無法保證在需要時會從任何來源獲得額外資金，或者如果有的話，將以公司可接受的條件提供額外資金。由於不利的宏觀經濟和地緣政治發展，例如烏克蘭和俄羅斯之間持續的軍事衝突、最近和未來可能出現的銀行倒閉、利率的實際或預期變化、經濟通貨膨脹以及中央銀行當局為控制這種通貨膨脹所採取的對策，全球信貸和金融市場經歷了波動和混亂，包括流動性和信貸供應減少、消費者信心下降、經濟增長下降、失業率上升以及經濟穩定的不確定性。如果未來股票和信貸市場惡化，可能會使任何額外的債務或股權融資變得更加困難、成本更高、更具稀釋性。即使公司籌集了額外資金，也可能被要求修改、推遲或放棄部分計劃，這可能會對公司的業務、經營業績和財務狀況以及公司實現其預期業務目標的能力產生重大不利影響。這些行為中的任何一項都可能對公司的業務、經營業績和未來前景造成重大損害。

未經審計的中期財務信息

截至2023年6月30日以及截至2023年6月30日的三個月和六個月的未經審計的簡明合併財務報表和2022年，是根據美國證券交易委員會（SEC）的規章制度以及適用於中期財務報表的美國普遍接受的會計原則（GAAP）編制的。這些未經審計的簡明合併財務報表是在與經審計的財務報表相同的基礎上編制的，包括所有調整，僅包括正常的經常性應計費用，管理層認為，這對於公允列報公司截至中期的財務狀況和所列中期的經營業績是必要的。中期業績不一定代表全年或未來時期的業績。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計的財務報表一起閲讀，該財務報表包含在公司於2023年3月8日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。

估算值的使用

公司未經審計的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的。編制公司未經審計的簡明合併財務報表要求其做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估計和假設。公司未經審計的簡明合併財務報表中最重要的估計與臨牀試驗支出有關。儘管這些估計是基於公司對時事及其未來可能採取的行動的瞭解，但實際結果最終可能與這些估計和假設存在重大差異。截至本申報之日，公司不知道有任何需要更新其估計、判斷和假設或修改公司資產或負債賬面價值的具體事件或情況。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括現金和高流動性投資，購買之日原始到期日為三個月或更短。由於這些投資的到期日短，賬面金額接近公允價值。現金和現金等價物包括現成支票和貨幣市場基金中的現金。

限制性現金

信用風險的集中度

可能使公司受到信用風險高度集中的金融工具主要包括現金和現金等價物。公司在聯邦保險金融機構的存款超過聯邦保險限額。公司在這些賬户中沒有遭受任何損失，管理層認為，由於存放這些存款的存款機構的財務狀況，公司沒有面臨重大的信用風險。

財產和設備

財產和設備按成本列報，並在相關資產的估計使用壽命內使用直線法進行折舊，一般是 五年。租賃權益改善將在租賃期限或相關資產的估計使用壽命中較短的時間內攤銷。維修和維護費用在發生時記作費用。

租賃

公司在開始時確定一項安排是否包含租約。對於以公司為承租人的安排，經營租賃在未經審計的簡明合併資產負債表中記作其他資產、應付賬款和應計費用以及其他長期負債。該公司目前沒有任何融資租賃。

經營租賃使用權（ROU）資產和經營租賃負債是根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。ROU資產還包括產生的任何初始直接成本以及在租賃開始之日或之前支付的任何租賃款項，減去獲得的租賃激勵。由於公司的租約通常不提供隱含利率，因此公司根據開始之日可用的信息使用其增量借款利率來確定租賃負債。租賃條款可能包括在公司合理確定期權將被行使時延長或終止的期權。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。

收入確認

迄今為止，公司幾乎所有的收入都來自許可和合作協議。這些安排的條款包括向公司支付以下款項：不可退還的預付許可費；開發、監管和商業里程碑付款；為公司通過合同製造商提供的製造供應服務付款；以及許可產品淨銷售的特許權使用費。根據會計準則編纂（ASC）606《客户合同收入》（ASC 606），公司在履行每項協議下的義務時採取以下五個步驟來確定應確認的適當收入金額：（i）與客户簽訂的合同；（ii）確定承諾的商品或服務是否為履約義務，包括它們在合同中是否有區別；(iii) 交易價格的計量，包括任何限制基於可變對價；（iv）將交易價格分配給履約義務；以及（v）在公司履行每項履約義務時或在公司履行每項履約義務時確認收入。只有當公司有可能收取應得的對價以換取轉讓給客户的商品或服務時，公司才將五步模式應用於合同。一旦確定合同屬於ASC 606的範圍，公司將在合同開始時評估合同中承諾的商品或服務，以確定那些屬於履約義務的商品或服務，並評估每種承諾的商品或服務是否不同。然後，公司將履行義務或履行義務時分配給相應履約義務的交易價格金額確認為收入。

作為這些安排會計核算的一部分，公司制定假設，需要做出判斷，以確定合同中確定的每項履約義務的獨立銷售價格。公司使用關鍵假設來確定獨立銷售價格，其中可能包括開發時間表、人員成本報銷率、貼現率以及技術和監管成功的概率。

知識產權許可： 如果確定公司知識產權的許可與安排中確定的其他履約義務不同，則當許可證轉讓給客户並且客户能夠使用該許可證並從中受益時，公司將確認分配給該許可證的收入。對於與其他承諾的商品或服務捆綁在一起的許可證，公司利用判斷來評估合併履約義務的性質，以確定合併履約義務是否在一段時間內得到履行，如果隨着時間的推移，則採用適當的方法來衡量進展情況，以確認收入。公司評估每個報告期的進展衡量標準，並在必要時調整業績衡量標準和相關的收入確認。

里程碑付款：在包括開發、商業化和監管里程碑付款在內的每項安排之初，公司都會評估是否有可能實現里程碑，並使用最可能的金額方法估算交易價格中應包含的金額。績效里程碑付款代表了一種可變的對價形式。如果可能不會發生重大的收入逆轉，則相關的里程碑價值將包含在交易價格中。在獲得批准之前，不在公司或被許可方控制範圍內的里程碑的實現，例如監管部門的批准，被認為是不可能的。然後，交易價格按相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務，公司在履行合同規定的履約義務時確認收入。在隨後的每個報告期結束時，公司都會重新評估實現此類里程碑和任何相關限制因素的可能性，並在必要時調整其對總體交易價格的估計。任何此類調整都是在累積補的基礎上記錄的，這將影響調整期間的收入和收益。

製造供應服務： 包括承諾將來供應藥物或藥物產品供客户自行決定用於臨牀開發或商業供應的安排通常被視為備選方案。公司評估這些期權是否為被許可人提供了實質性權利，如果是，則在安排之初將其列為單獨的履約義務。

特許權使用費：對於包括基於銷售的特許權使用費（包括基於銷售水平的里程碑付款），且許可證被視為特許權使用費的主要相關項目的安排，公司將在（i）相關銷售發生時或（ii）部分或全部特許權使用費所分配的履約義務得到履行（或部分履行）時確認收入。迄今為止，公司尚未確認任何外包許可安排產生的任何特許權使用費收入。

公司根據每份合同中規定的賬單從合作者那裏獲得付款。預付款和其他付款可能需要將收入確認推遲到未來一段時間，直到公司履行其合作安排下的義務為止。當公司的對價權是無條件時，金額記作應收賬款。如果合同開始時預期從客户付款到向客户轉讓承諾的商品或服務之間的期限為一年或更短，則公司不會評估合同是否包含重要的融資部分。

臨牀試驗費用應計

作為編制公司未經審計的簡明合併財務報表過程的一部分，公司必須估算與供應商、臨牀場所和顧問簽訂的與進行臨牀試驗有關的合同所產生的費用。這些合同的財務條款各不相同，可能導致付款流程與根據此類合同提供材料或服務的期限不匹配。

公司的目標是通過在提供服務和努力期間記錄這些費用，在其未經審計的簡明合併財務報表中反映相應的試用費用。公司根據臨牀試驗的進展來核算這些費用，該進展以患者進展和試驗各個方面的時間來衡量。公司通過與臨牀機構、適用人員和外部服務提供商討論試驗的進展或完成狀態來確定應計估算值。在臨牀試驗期間，如果實際結果與其估計值不同，公司會調整臨牀費用確認。公司根據當時已知的事實和情況，對截至每個資產負債表日的應計費用進行估算。該公司的臨牀試驗應計額取決於臨牀機構和其他第三方供應商的準確報告。儘管公司預計其估計值與實際產生的金額不會有重大差異，但其對所提供服務的狀態和時間相對於所提供服務的實際狀態和時間的理解可能會有所不同，並可能導致報告金額在任何特定時期內過高或過低。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，該公司上期對臨牀試驗應計費用的估計沒有進行重大調整。

研究和開發成本

研發成本，包括許可費，在發生時記作支出。

綜合損失

綜合虧損定義為一段時間內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而導致的權益變化。所有報告期的淨虧損和綜合虧損相同。

每股淨虧損

每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均股數，不考慮普通股等價物，並根據需要回購的已發行普通股的加權平均數進行了調整。攤薄後的每股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以使用國庫股票法確定的該期間已發行普通股等價物的加權平均數。在所有報告期內，由於公司的淨虧損頭寸，用於計算基本和攤薄後已發行股票的股票數量沒有差異。

歸類為股票證券的現金等價物和限制性現金包括以下內容（以千計）：

公司資產和負債的公允價值以公允價值定期計量，是使用以下輸入（以千計）確定的：