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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

x			根據《1934年證券交易法》第13條或第15（d）款提交的年度報告 12月31日, 2023

或

o			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期__________ 至 ___________.

委託文件編號：0-25092

INSIGHT EISES，INC.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州			86-0766246
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)			(美國國税局僱主 識別號碼)

2701 E.洞察之路, 錢德勒, 亞利桑那州85286

（主要行政辦公室地址，郵編）

註冊人的電話號碼，包括區號： (480) 333-3000

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題			交易符號			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元			NSIT			納斯達克全球精選市場

根據該法第12(G)條登記的證券：

不適用

(班級名稱)

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

是			x			不是			o

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。

是			o			不是			x

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是			x			不是			o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是			x			不是			o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

x

加速文件管理器

o

非加速文件服務器

o

規模較小的報告公司

o

新興成長型公司

o

o

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。O

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。x

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。

是			o			不是			x

註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值，基於註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日在納斯達克全球精選市場報告的註冊人普通股的收盤價，為美元。4,070,368,369.

2024年2月16日註冊人普通股的流通股數量為 32,590,162.

以引用方式併入的文件

註冊人關於其2024年股東周年大會的委託聲明的部分將於2023年12月31日之後120天內提交給美國證券交易委員會，已通過引用納入本年度報告的第三部分第10，11，12，13和14項表格。

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INSIGHT EISES，INC.

表格10-K的年報

截至2023年12月31日的年度

目錄

						頁面
第一部分
第1項。			業務			3
第1A項。			風險因素			13
項目1B。			未解決的員工意見			24
項目1C。			網絡安全			24
第二項。			屬性			25
第三項。			法律訴訟			27
第四項。			煤礦安全信息披露			27
第II部
第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			28
第六項。			[已保留]			29
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			30
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			45
第八項。			財務報表和補充數據			46
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			97
第9A項。			控制和程序			97
項目9B。			其他信息			98
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			98
第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			99
第11項。			高管薪酬			99
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			99
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			99
第14項。			首席會計師費用及服務			99
第四部分
第15項。			展品和財務報表附表			100
第16項。			表格10-K摘要			100
展品將以10-K的形式展示						101
簽名						105

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INSIGHT EISES，INC.

前瞻性陳述

除文意另有所指外，凡提及“本公司”、“Insight”、“我們”、“我們”、“Our”及其他類似字眼，均指Insight Enterprise，Inc.及其合併子公司。本年度報告中有關Form 10-K的某些陳述，包括本報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的陳述，均屬“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可能包括：對淨銷售額、毛利潤、毛利率、運營費用、運營收益、營業外收入和支出、淨收益或現金流量、現金需求以及應計費用和負債的支付的預測和影響的事項；我們對當前供應限制的預期，包括我們認為供應限制和某些基礎設施(包括網絡產品)的提前期延長現在已經恢復到接近歷史水平；我們認為我們客户決策的普遍放緩將在短期內持續；我們對我們業務的某些趨勢的預期，包括設備和基礎設施銷售額的下降可能持續到2024年下半年，毛利率增長可能持續到未來，因為我們專注於銷售解決方案和增加我們的服務淨銷售額，包括雲解決方案產品；我們對2024年我們將繼續產生進一步轉型成本的預期，這些成本預計不會在較長期內再次發生；季節性對我們業務的預期影響，包括最近的收購；對信息技術(IT)行業進一步整合和趨勢的預期；我們的業務戰略和戰略舉措，包括我們在當前環境下努力發展我們的核心業務、發展和發展我們的全球雲業務以及構建可擴展的解決方案；我們對合作夥伴激勵和合作夥伴激勵計劃變化的影響的預期；我們對收購的未來好處和相關計劃的預期，包括向更廣泛地區的潛在擴張；對大數據解決方案的日益增長的需求；我們購買和轉售的有競爭力的產品來源的可用性；我們關於支付股息的意圖；我們的收購戰略以及我們在執行此類戰略時將產生額外收購費用的預期；我們對通脹影響的預期，包括我們對更高的利率和更高的利息支出將持續到2024年的預期，以及我們抵消通脹影響和管理任何利率上升的能力；對資本支出的預測；我們繼續發展我們的IT系統的計劃；我們對我們的毛利率將隨着我們的服務和解決方案組合的增加而改善的預期；與股票回購有關的計劃，包括我們預計在2024年根據我們的股票回購計劃回購普通股，以彌補基於股票的獎勵的稀釋影響；我們的流動性和資本資源的充足性，融資的可用性和我們的需求或計劃；我們期望我們的可轉換優先票據(“票據”)的大多數持有人不會選擇提前轉換他們的票據，並且我們從優先擔保循環信貸安排下的能力中有足夠的資金可用，以及我們預計從運營中產生的現金，為可能發生的任何早期轉換提供資金；新會計原則和預期採用日期的影響；賠償義務的影響；對正在進行的税務審計的結果的預測；我們對未來税率的預期；我們對正在進行的和受到威脅的訴訟和預期結果的充足撥備和我們的立場和戰略；我們擴大客户關係的能力；我們對IT行業定價壓力將持續的預期；我們打算使用2024年產生的超過營運資本的現金償還我們的優先擔保循環信貸安排和庫存融資安排以及用於戰略收購；我們相信我們的辦公設施足夠，我們將能夠以令人滿意的條件延長目前的租約或找到替代設施；我們相信我們有足夠的虧損準備金；我們預計我們的庫存融資安排不會產生利息支付；我們對未來收入將足以收回全部遞延税項資產的預期；我們對資產負債表外安排的敞口；信念聲明；以及前述任何假設的陳述。前瞻性陳述由諸如“相信”、“預期”、“預計”、“估計”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“將”、“可能”以及此類詞語和類似表達的變體來識別，固有地受到風險和不確定因素的影響，其中一些風險和不確定因素是無法預測或量化的。未來的事件和實際結果可能與前瞻性陳述中陳述的、預期的或潛在的大不相同。不能保證前瞻性陳述中描述的結果一定會實現，實際結果可能與前瞻性陳述中提出的結果大相徑庭。可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中預測的結果大相徑庭的一些重要因素包括但不限於本報告第一部分第1A項“風險因素”中討論的下列因素：

1

---

INSIGHT EISES，INC.

•我們的競爭對手的行為，包括我們銷售的產品的製造商和出版商；

•我們依賴我們的合作伙伴來獲得產品供應、有競爭力的產品銷售、營銷資金和採購獎勵，這可能會在供應量和需求方面發生重大變化；

•我們有能力跟上迅速發展的科技進步和不斷演變的競爭市場；

•總體經濟狀況、經濟不確定性和地緣政治狀況的變化，包括經濟衰退的可能性或由於烏克蘭和加沙持續衝突而導致的可能性；

•IT行業的變化和/或技術的快速變化；

•我們有能力為客户提供高質量的服務；

•我們對獨立航運公司的依賴；

•與我們的國際業務相關的風險；

•產品的供應限制；

•自然災害或其他不利事件，包括大流行或流行病等公共衞生問題；

•我們的IT系統以及語音和數據網絡中斷；

•網絡攻擊、中斷或第三方對數據隱私的侵犯以及相關違反政府法規的行為；

•對我們的註冊商標和商號提出的知識產權侵權索賠和挑戰；

•基於生成性人工智能(“GenAI”)的開發、採用和使用的潛在責任和競爭風險；

•法律程序、客户審計和不遵守法律法規；

•與我們的公共部門合同相關的終止風險、延遲付款、審計和調查；

•暴露於與税務規章制度相關的變化、解釋或執行趨勢；

•我們降低鉅額債務的潛力；

•票據的有條件轉換功能，已被觸發，可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響；

•本公司就與發行票據有關的若干對衝及認股權證交易(“催繳價差交易”)承擔交易對手風險；

•債務和利息支出增加，我們的融資機制下可用資金可能減少；

•我們未來經營業績可能出現的重大波動以及客户需求的季節性和變化性；

•與我們的客户和第三方供應商之間潛在的合同糾紛；

•我們對某些關鍵人員的依賴，以及我們吸引、培訓和留住熟練隊友的能力；

•與被收購企業的整合和運作相關的風險，包括實現預期的協同效應和效益；以及

•未來公司普通股或與股權掛鈎的證券在公開市場上的銷售可能會降低我們普通股的市場價格。

此外，在我們不時向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的報告中可能會描述其他風險。本報告中的任何前瞻性陳述都是截至本報告提交之日作出的，應考慮到各種重要因素，包括上述風險和不確定性以及其他因素。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，除非法律另有要求，我們也不打算更新。我們不支持第三方可能做出的關於未來業績的任何預測。

2

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INSIGHT EISES，INC.

第一部分

第1項。業務

我公司

如今，每一家企業都是一家科技企業。我們幫助我們的客户加快他們的數字之旅，以實現他們的業務現代化和技術價值的最大化。我們在北美、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)以及亞太地區(“APAC”)為這些客户提供服務。作為一家財富500強的解決方案集成商，我們通過全面的解決方案組合、廣泛的合作伙伴關係和35年的廣泛IT專業知識，實現安全的端到端數字化轉型，並滿足客户的需求。我們利用全球規模、本地專業知識和我們的電子商務經驗來擴大我們的解決方案和服務，使我們的客户能夠以多種方式實現他們的數字雄心。

該公司由以下三個運營部門組成，主要由其相關地理位置定義：

運營細分市場*

地理學

2023年的百分比 合併淨銷售額

北美

美國和加拿大

80%

歐洲、中東和非洲地區

歐洲、中東和非洲

17%

APAC

亞太

3%

*其他詳細分節和地理信息見本報告第二部分項目7“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”和合並財務報表附註19第二部分項目8。

Insight於1988年在亞利桑那州開始運營，1991年在特拉華州註冊成立，並於1995年完成首次公開募股。我們的公司總部位於亞利桑那州的錢德勒。從我們最初在美國的位置，我們在全國範圍內擴張，然後在1997年進入加拿大，1998年進入英國。通過收購和有機增長相結合，我們繼續擴大我們的地理覆蓋範圍並擴大我們的技術能力。我們的收購如下：

在2018年之前，我們收購了Software Spectrum，Inc.(2006)、Calence，LLC(2008)、Minx Limited(2008)、Ensynch，Inc.(2011)、Inmac GmbH(2012)、Micro Warehouse BV(2012)、BlueMetals Architects，Inc.(2015)、Ignia，Pty Ltd(2016)、Datalink Corporation(2017)和Caase Group B.V.(2017)。

從2018年到今天，我們的收購包括：

•2018年的今天，Cardinal Solutions Group，Inc.(“Cardinal”)，一家數字解決方案提供商，加強了我們的數字創新能力；

•2019年-PCM，Inc.(PCM)，一家提供多供應商技術產品的供應商，包括硬件、軟件和服務，補充了我們的供應鏈專業知識，主要在北美增加了商業領域的規模和客户；

•2020-法國數字諮詢服務和託管服務提供商vNext SAS(“vNext”)，增加我們向歐洲、中東和非洲客户提供諮詢和實施服務以支持客户的數字轉型倡議的能力；

•2022年的今天，Hanu Software Solutions，Inc.與全球領先的雲技術服務和解決方案提供商Hanu Software Solutions(India)Private Ltd.(統稱為“Hanu”)合作，增強了我們為客户提供雲解決方案的能力。哈努還擁有一所招聘和發展學院，擴大了我們在印度的技術專長；

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•2023年的今天，Amdaris Group Limited(“Amdaris”)，一家在為客户提供軟件應用程序和開發服務方面擁有核心專業知識的服務提供商，為Insight的全球應用程序、數據和人工智能業務增添了一份力量。Amdaris還專注於雲、移動、數據分析和網絡的定製解決方案，幫助客户更快地實現數字化轉型；以及

•2023年的今天，SADA Systems，LLC(“SADA”)，一家谷歌雲服務提供商，在整個谷歌雲堆棧中擁有專門從事谷歌雲優先工作負載的工程能力。對SADA的收購使Insight能夠進一步受益於多雲採用和GenAI的日益增長的趨勢，加速Insight朝着其不斷增長的雲服務和解決方案的戰略目標邁進。

我們的宗旨和價值觀

我們的宗旨：我們通過釋放人和技術的力量來加速數字化轉型。我們生活在飢餓、心靈和和諧的核心價值觀下，這些價值觀指導着我們如何作為一個組織和團隊行事，捕捉到我們文化的精髓，並提醒我們每天都要兑現承諾。

我們的核心價值觀是：

飢餓-我們是變革的推動者，每天都在推動進步。

心-我們是隊友。我們互相照顧，照顧我們的客户和我們的社區。

和諧-我們是一個由個人組成的團隊，他們尋求獨特的視角和價值差異和多樣性。

我們相信，這些價值觀加強了我們的客户、合作伙伴和隊友的整體洞察體驗。我們把我們的客户稱為“客户”，我們的供應商稱為“合作伙伴”，我們的員工稱為“隊友”。

我們的市場

根據領先的IT研究和諮詢公司Gartner的預測，到2027年，全球企業IT支出的潛在市場總額預計將達到4.7萬億美元。我們相信，我們的潛在市場年銷售額約為7300億美元，在截至2023年12月31日的一年中，我們92億美元的淨銷售額約佔這個高度多樣化的市場的1%。根據我們對市場數據的同行分析，我們認為全球最具可比性的十大解決方案提供商所佔市場份額不到20%。我們相信，我們在這個高度分散的全球市場中處於有利地位，在19個國家設有銷售地點，並擁有在全球提供IT解決方案的深厚經驗。

我們的戰略

我們的雄心是明確的-我們渴望成為領先的解決方案集成商，在我們的行業中引領步伐並定義一個新的類別。在我們傳統技術業務的堅實基礎上，我們帶來了創新和可擴展的解決方案-服務和產品的組合-加速轉型併為我們的客户產生有意義的結果。

為了實現我們的抱負，我們的團隊成員專注於我們的戰略目標--把客户放在第一位，提供差異化，支持我們的文化，並推動盈利增長。

把客户放在第一位

我們的首要目標是把客户放在首位，成為他們離不開的合作伙伴，為他們的轉型需求提供必要的價值。我們幫助我們的客户使複雜的事情變得簡單，並超越他們今天面臨的問題，以推動結果，為未來的成功注入活力。我們通過提供最大限度地發揮技術價值並實現安全的端到端轉型解決方案和服務的解決方案，幫助他們實現業務現代化。

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提供差異化服務

我們通過創新和可擴展的解決方案、卓越的技術人才和基於超過35年的IT經驗打造的引人注目的產品組合實現差異化。與深思熟慮的戰略收購、差異化的專業知識和深厚的合作伙伴關係相結合，我們提供令人信服的客户體驗，推動更快的結果。我們簡單而強大的產品組合和強大的技術專家和行業領導者名單幫助我們高效地為客户提供價值，並承擔客户期望的責任。

捍衞我們的文化

我們將我們強大的文化視為增長的驅動力。我們以目標為導向，以價值觀為導向，專注於支持我們的隊友提供卓越的客户體驗。我們正在以此為基礎，發展高績效的文化，並繼續推動我們的多元化和包容性文化。

推動盈利增長

我們堅持不懈地追求高績效、卓越運營和盈利增長。我們正在轉變我們的銷售能力，調整我們的激勵措施，將重點放在我們的解決方案組合上。我們將繼續精簡我們的客户覆蓋範圍，使技能與客户需求和購買服務的傾向相匹配。我們相信，我們成功的關鍵是專注於做有限數量的事情，並真正做好它們。這將為我們的客户帶來成功的結果，並將推動我們股東的盈利增長.

我們的解決方案專業知識

我們的與眾不同之處在於，我們有能力將我們的技術專業知識與我們的技術服務能力相結合，創造出解決方案，大規模地提供有意義的客户成果。我們迅速適應新的創新技術趨勢，如生成性人工智能(GenAI)。我們通過內部投資和收購來提升我們的技術能力。我們在IT市場的六個高增長領域擁有強大的解決方案專業知識，使我們能夠為客户推動數字化轉型和業務成果。解決方案領域對我們成為領先的解決方案集成商的戰略至關重要。我們最近對Amdaris和SADA的收購，增強了這些領域的專業知識，並增強了對我們的客户最有意義的服務。

我們相信，我們的解決方案專業知識的六個關鍵領域對於我們客户的成功和我們作為解決方案集成商的身份至關重要：

•現代化平臺/基礎設施

•網絡安全

•數據與人工智能(“AI”)

•現代職場

•現代應用程序

•智能邊緣

以下是解決方案專業知識的六個關鍵領域中的每一個：

現代平臺/基礎設施-設計多雲和網絡解決方案並實現其現代化。

我們的現代平臺解決方案專業知識是採用和構建從雲(多雲和混合)到數據中心再到邊緣的現代平臺。我們設計和交付現代基礎設施解決方案，提供跨雲和數據中心平臺、現代網絡和邊緣技術的管理和支持，以實現我們客户的業務數字化轉型。我們客户的典型成果包括擴展其創新的基礎設施基礎，提高工作負載敏捷性、彈性和靈活性，提高可見性和可控性

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數據資產，提供更好的用户和客户體驗，並實現有目的的數字轉型。

網絡安全-緩解風險，保障企業資產安全。

我們的網絡安全解決方案專業知識涉及自動化和安全連接現代平臺(網絡、安全和自動化)。我們在架構設計、雲服務部署和IT轉型中優先考慮安全性。這樣，客户可以跨平臺、跨業務部門和跨運營地集成安全性。我們還幫助客户管理保護其業務所需的安全舉措。我們客户的典型成果包括改進威脅檢測、遏制和中和，通過簡化安全管理最大限度地減少大規模安全團隊，實施治理和維護合規，更好地管理和緩解組織風險，以及有效和徹底地應對安全事件。

數據和人工智能-利用分析和人工智能來轉變業務運營和用户體驗。

我們的數據和人工智能解決方案專業知識與在現代平臺上創新有關，通過參考架構提供戰略和安全的解決方案，利用GenAI，並通過我們的知識產權進行增強。我們對數據平臺和架構進行現代化改造，並構建數據分析和人工智能解決方案，以改變客户的業務運營和用户體驗。我們客户的典型成果包括實現高速可擴展性，準備數據資產和訪問以支持採用GenAI，提高可見性和數據驅動的決策制定，通過新的運營效率優化資源和成本，並通過新產品提供增加收入的機會。

現代職場--創造高產、靈活、安全的工作場所。

我們的現代工作場所解決方案專業知識幫助客户駕馭工作場所的變化以及員工對無縫工作體驗的需求。偉大的公司知道他們的員工是關鍵因素--提高吸引力和留存力，通過技術提供出色的協作體驗，引領變革。我們客户的典型成果包括提升員工和用户體驗，增加工作場所技術投資的回報，加強對用户和業務數據的保護以降低風險，提高生產力和移動能力，簡化IT生命週期管理，並在混合工作環境中啟用和保護“隨時隨地工作”操作。

現代應用程序-創造新的產品體驗並改造傳統應用程序，以提升業務價值。

我們的現代應用程序解決方案專業知識是幫助客户進行戰略性遷移和現代化。正在使用的應用程序數量呈指數級增長-使用它們來區分企業身份、釋放新的收入來源並創造出色的用户體驗至關重要。我們客户的典型成果包括面向未來的關鍵業務應用程序、提高創新和組織靈活性、加快業務增長和產品銷售，以及利用GenAI來優化運營、提高生產率和提供差異化的客户體驗。

智能邊緣 -以最有效的方式收集和利用數據，以實現實時決策並影響關鍵結果。

我們的智能邊緣解決方案專業知識是我們所有能力的匯聚之處。它結合了基於行業的業務成果、我們的知識產權、我們的技術提供商傳統，以及部署數萬台設備和構建安全平臺的能力。我們的能力和產品組合支持大規模智能邊緣解決方案。我們客户的典型成果包括改善決策和商業智能，提高對客户和市場需求的響應能力，優化運營流程並獲得預測能力，創造新的收入來源，推動差異化，以及將業務運營擴展到新的領域。

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我們通過諮詢、管理和生命週期服務向客户提供我們的解決方案專業知識。

我們的解決方案組合

我們的解決方案一般包括硬件、軟件和服務，包括雲解決方案。在綜合基礎上，產品(硬件和軟件)和服務分別約佔我們2023年綜合淨銷售額的83%和17%。相比之下，2022年和2021年的淨銷售額分別佔我們合併淨銷售額的86%和14%。在綜合基礎上，2023年產品(硬件和軟件)和服務分別約佔我們毛利潤的46%和54%。相比之下，2022年和2021年的毛利潤分別佔我們毛利潤的51%和49%。按經營類別劃分的其他詳細銷售組合資料載於本報告第二部分第7項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”及本報告第二部分第8項合併財務報表附註19。

我們的競爭對手

IT行業非常分散，競爭非常激烈。我們的競爭主要包括：

•系統集成商和數字諮詢公司，如ePlus、Presidio、World Wide Technology、EPAM、Perficient、埃森哲、Atos和凱捷；以及

•解決方案提供商、增值經銷商和直銷商，如CDW、Cognizant、Zones、Connection、SHI、SoftChoose、Computacenter、Bechtle、SoftwareONE和Crayon。

隨着各種公司擴大其產品和服務範圍，行業內的競爭格局也在不斷變化。此外，向數據分析、邊緣計算、混合基礎設施、現代工作場所、網絡安全和其他類似服務產品等數字業務的轉變，通過AI和X即服務等新興模式帶來了新的競爭對手和機會。與其他領域一樣，我們與解決方案提供商、系統集成商、增值經銷商和超大規模供應商競爭。我們有時會與出版商和製造商合作伙伴直接競爭其中的許多產品，包括微軟、思科、戴爾、惠普公司和Adobe Systems。他們直接向商業客户銷售產品和服務，特別是大型企業和公司客户。

關於與我們的競爭對手的行動相關的風險的討論，請參閲本報告第一部分第1A項中的“風險因素--與我們的業務、運營和行業有關的風險--IT硬件、軟件和服務行業競爭激烈，我們的競爭對手的行動，包括我們銷售的產品的製造商和出版商，可能會對我們的業務產生負面影響”。

我們的合作伙伴

我們與提供頂級技術品牌和市場新興進入者的市場領先者合作。2023年，我們從8000多個合作伙伴那裏購買和轉售了產品和軟件。其中約69%(按美元數量計算)是直接從製造商或軟件發行商購買的，其餘部分通過分銷商購買。2023年，來自微軟和TD SYNEX的購買量分別約佔我們總購買量的27%和12%。2023年，沒有其他合作伙伴的購買量超過10%。我們2023年的前五大合作伙伴是微軟、TD SYNEX(分銷商)、思科、英邁(分銷商)和戴爾，2023年我們總購買量的大約60%來自這一組合作夥伴。雖然品牌名稱和個別產品對我們的業務很重要，但我們相信，在我們幾乎所有的產品類別中都有有競爭力的供應來源，因此，除了微軟之外，我們不依賴任何單一的合作伙伴來採購產品。

2023年，微軟和思科產品的銷售額分別約佔我們合併淨銷售額的17%和10%。沒有其他製造商或出版商的

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2023年，產品佔我們合併淨銷售額的10%或更多。我們前五大製造商/出版商(微軟、思科、戴爾、聯想和惠普公司)的產品銷售約佔我們2023年合併淨銷售額的51%。

我們從某些產品製造商、軟件發行商和分銷合作伙伴那裏獲得獎勵，通常基於我們對其產品和服務的銷售量或購買量。在其他情況下，此類激勵的形式可能是參與我們的合作伙伴計劃，這可能需要與我們的客户進行特定的服務或活動、折扣、營銷資金、價格保護或返點。製造商和出版商也可能向我們提供郵件列表、聯繫人或線索。我們相信，這些激勵措施(或合作伙伴資金)和其他營銷援助使我們能夠擴大營銷範圍，並加強我們與領先製造商和出版商的關係。

我們專注於瞭解我們合作伙伴的目標，並制定計劃和計劃，以發展我們的共同業務。在過去的幾年裏，我們對我們的數字營銷能力進行了投資，並計劃繼續投資於未來的此類能力。我們相信，這些數字營銷投資提高了我們營銷活動和客户互動的有效性。我們認為，我們正在成為數字營銷行業的領導者，努力為我們的客户提供卓越的服務體驗。我們實施了商業智能工具，使我們能夠跟蹤這一領域的表現，並展示我們合作伙伴與我們的投資回報。我們定期測量合作伙伴的滿意度，並與最大的合作伙伴舉行季度業務評估，以審查業務結果，討論未來計劃並獲得反饋。此外，我們還在北美、歐洲、中東和非洲及亞太地區舉辦年度合作伙伴論壇，闡述我們來年的計劃。

隨着我們進入新的服務領域，我們可能會更加依賴某些合作伙伴關係。關於與我們依賴合作伙伴相關的風險的討論，見本報告第一部分第1A項中的“風險因素--與我們的業務、運營和行業有關的風險--我們依賴我們的合作伙伴的產品供應、有競爭力的產品銷售和營銷資金以及採購激勵措施，這些因素每年都可能在可用金額和需求方面發生重大變化”。

我們的隊友

成功執行我們的業務戰略和戰略舉措需要吸引、發展和留住與我們有着相同核心價值觀的團隊成員，這些核心價值觀包括渴望、心靈和和諧。我們正在塑造Insight工作的未來，重點是(1)提高隊友參與度和文化，(2)在全球範圍內吸引和培養頂尖技術和戰略人才，(3)發展高績效文化，以及(4)推動多元化計劃，以增強全球包容性和歸屬感。

我們吸引、培養和留住合格和有幹勁的隊友的各種方式包括：

•Insight為隊友經理和有抱負的領導者提供強有力的領導力培訓。我們的培訓以我們的領導承諾為中心，我們在以下方面提高了領導者的技能：(1)創造清晰度；(2)鼓舞人心；(3)展示思想領導力；(4)交付成果。

•公司文化的一個重要組成部分是對多樣性和包容性的承諾。Insight支持11個隊友資源組，代表各種不同的隊友組，擁有1900多名活躍成員。

•我們的領導每年都會仔細檢查和監控我們的隊友脈搏調查結果，並制定行動計劃以提高隊友的敬業度。

•這是一個由公司、隊友和合作夥伴資助的慈善基金會，在危機情況下提供財政支持，以支持隊友及其家人。

•Insight為隊友提供帶薪假期，讓他們要麼自願將時間投入到他們生活和工作的社區的慈善組織中，要麼用於心理健康。

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Insight繼續得到認可，我們相信這表明我們吸引、發展和留住合格和有動力的隊友的戰略取得了成功。

•《財富》20大最佳工作場所(2023)；

•Insight在福布斯最佳工作場所和全球最佳僱主排行榜(2023)中被公認為首選僱主；

•我們保持了在人權運動基金會的企業平等指數中獲得滿分的成就；以及

•《財富》世界最受尊敬公司排行榜(2021)。

截至2023年12月31日，我們僱傭了14,437名隊友。按運營部門劃分，我們的隊友如下：

運營細分市場						隊友人數
北美						10,957
歐洲、中東和非洲地區						2,946
APAC						534

我們的某些隊友在亞美尼亞、印度、摩爾多瓦、菲律賓和羅馬尼亞等離岸地區為客户提供服務和/或提供後臺支持。根據他們為其提供直接服務或後臺支持的主要運營部門，這些團隊成員包含在上表中。

我們在美國的隊友沒有工會代表。我們在某些國家的勞動力，如德國，都有工人代表委員會或工作委員會，我們與這些委員會保持着牢固的關係。我們相信我們和隊友的關係很好，我們從來沒有經歷過與勞工有關的停工。

按工作職能劃分，我們的隊友如下：

工作職能						隊友人數
銷售額						3,839
技術嫻熟、經過認證的諮詢和服務交付專業人員						6,487
總銷售額和麪向客户的團隊成員						10,326
管理、支持服務和行政						3,689
分佈						422

關於與我們依賴某些人員，包括銷售人員有關的風險的討論，見本報告第一部分第1A項中的“風險因素--一般風險因素--我們依賴某些關鍵人員”。

我們的季節性

我們的淨銷售額出現了一些季節性趨勢。例如：

•軟件和某些雲產品的銷售額在第二季度和第四季度通常較高；

•商業客户，特別是美國的大型企業，傾向於在我們的第四季度花費更多，在第一季度花費更少；

•我們第三季度對美國聯邦政府的銷售往往更強勁，而我們第二季度在州和地方政府以及教育市場的銷售更強勁；

•在我們的第一季度，面向英國公共部門客户的銷售額往往更強勁。

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這些趨勢在我們的綜合業績中創造了整體的季節性，因此預計今年第二季度和第四季度的銷售額和盈利能力將更高。從歷史上看，我們第二季度的淨銷售額較高，然而，隨着SADA的加入，我們現在預計第四季度將是我們淨銷售額最高的季度。

我們的積壓工作

我們的大部分積壓訂單歷史上一直是並將繼續是開放的可取消採購訂單；然而，我們歷史上沒有經歷過重大的取消訂單。我們的積壓在過去幾年中波動很大，主要是由於可用的產品組合和我們客户對供應鏈限制的反應。過去兩年存在的供應鏈限制現在幾乎完全得到緩解，我們之前增加的積壓在所有產品類別中基本上都已正常化。我們認為，截至任何特定日期的積壓不能預示未來的結果。

我們的知識產權

我們沒有一個傳統的研發團隊，但我們認識到知識產權的重要性及其使我們有別於競爭對手的能力。作為我們業務的一部分，我們為客户提供價值的部分基礎是我們的技術創新、方法、訣竅和其他可重複使用的專有資產，我們通過不同形式的知識產權保護來保護這些資產，包括美國和我們認為適合尋求此類法律保護的外國司法管轄區的商標、專利、版權和商業機密。我們還尋求通過與隊友、客户、合作伙伴和其他第三方達成的保密政策和協議來保護我們的商業祕密和機密信息。然而，不能保證所獲得的權利能夠在每個司法管轄區針對侵權者成功地強制執行。儘管我們相信我們的商標、專利、版權和商業祕密提供的保護是有價值的，但我們行業中快速變化的技術和法律程序中的不確定性使得我們未來的成功主要取決於我們團隊成員的創新技能、技術專長和管理能力。我們的Insight品牌是一項寶貴的無形資產，使用普通法和註冊商標權進行保護。我們還將我們的知識產權授權給第三方。我們已經在美國和某些相關的外國司法管轄區註冊了我們的關鍵域名和品牌，並不時為我們合格的技術解決方案提交專利申請。我們的知識產權資產對我們很重要，我們將繼續投資於促進和保護這些資產。

關於與我們的知識產權相關的風險的討論，見本報告第一部分第1A項中的“風險因素--我們可能無法充分保護我們的知識產權，我們可能受到知識產權侵權索賠”。

我們的資訊科技系統

我們將大量資源投入到我們擁有和用於管理業務的IT系統上，並相信我們的成功取決於我們能否根據我們IT系統產生的信息的準確性、質量和利用率為客户提供及時高效的服務。由於這些系統會影響我們管理銷售、客户服務、合作伙伴關係、分銷、庫存、會計系統和內部網絡的能力，因此我們通過投資一支高技能和終身任職的網絡安全團隊，以及實施市場上一些最新的工具和流程來幫助加強和改進我們的網絡安全防禦，從而顯著提高了我們的系統安全性。

我們專注於通過增加電子商務和IT系統的創新和增強來推動銷售生產率的提高，目標是提高客户滿意度和吸引新客户，同時提高整體業務效率。

我們在所有運營部門使用一套通用的核心IT應用程序來運行我們的業務，並在2022年初將EMEA遷移到與北美和亞太地區相同的核心繫統上。

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關於與我們的IT系統相關的風險的討論，見本報告第一部分第1A項中的“風險因素--與我們的技術、數據和知識產權有關的風險--我們的IT系統以及語音和數據網絡的中斷可能影響我們為客户提供服務的能力，並導致我們產生額外費用”。

關於我們的執行官員的信息

以下是我們現任的行政人員：

格利尼斯·A·布萊恩，首席財務官，65歲

布萊恩女士於2007年12月加入Insight，擔任我們的首席財務官。在加入Insight之前，Bryan女士在卡車運輸和物流服務提供商SWIFT運輸公司擔任執行副總裁總裁兼首席財務官，在加利福尼亞州奧克蘭的APL物流公司擔任首席財務官，並在萊德系統公司擔任各種財務職務，包括萊德最大的業務部門萊德運輸服務公司的首席財務官。布萊恩女士是B2B分銷、物流服務和供應鏈解決方案的領先提供商WESCO International，Inc.以及公用事業控股公司Pinnacle West Capital Corporation的董事會和審計委員會成員。2018年1月，她被任命為舊金山聯邦儲備銀行經濟顧問委員會成員。

迪漢堡，總裁北美，54歲

Burger先生於2022年5月加入Insight，擔任北美業務的總裁。在加入Insight之前，Burger先生在諮詢、技術服務和數字轉型領域的全球領先者凱捷工作了29年，擔任過各種職務。他的職責包括領導合併和收購、數字和雲解決方案、業務應用、諮詢、戰略和轉型的整合。最近，他領導凱捷在北美市場的全球業務線，之前的領導職務涉及商業服務和工程、美國戰略和投資組合、諮詢以及創新和數字服務。

塞繆爾·C·考利，高級副總裁，總法律顧問兼祕書長，63歲

考利先生於2016年6月加入Insight，擔任我們的高級副總裁和總法律顧問。在加入Insight之前，考利先生曾擔任營銷和分銷非處方藥保健產品的Prestige Brands Holdings，Inc.業務發展部總法律顧問兼總裁副法律顧問，Matrixx Initiative，Inc.業務發展部執行副總裁總裁和SWIFT運輸有限公司執行副總裁總裁兼總法律顧問。在此之前，他曾在Snell&Wilmer律師事務所和Reid&Priest律師事務所擔任商業和金融部門的律師。

瑞秋·A·克倫普，首席會計官，49歲

克倫普女士於2016年12月加入Insight，擔任財務副總裁、北美財務總監總裁。她於2018年9月被任命為首席會計官兼全球公司總監，2023年9月她的頭銜被合併為首席會計官。克蘭普女士是一名註冊會計師。她於1997年在安永會計師事務所開始了她的公共會計職業生涯。克倫普曾在軟件、醫療服務和半導體行業的幾家上市跨國公司擔任過財務總監。在加入Insight之前，克倫普女士於2006年至2016年在半導體產品封裝和測試服務提供商Amkor Technology，Inc.擔任全球會計高級董事總監。

Rob Green，首席數字官，56歲

格林先生於2023年12月被任命為Insight的首席數字官。格林先生於2021年8月加入Insight，擔任電子商務總監高級副總裁，並於2023年7月被任命為數字化轉型高級副總裁。格林之前曾在在線零售商和網絡服務提供商亞馬遜擔任過八年的各種職務，包括擔任總經理

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2019年12月至2021年6月擔任亞馬遜商業公共部門經理，2016年1月至2019年12月擔任亞馬遜商業市場總經理。在加入亞馬遜之前，格林先生曾在甲骨文公司擔任過多個高層職位。

禤浩焯·格雷戈裏，總裁-洞察歐洲、中東和非洲地區，50歲

格雷戈裏先生於2023年1月加入Insight，擔任歐洲、中東和非洲地區的總裁。在加入公司之前，他曾在IT服務和諮詢公司Atos擔任北歐和亞太地區的首席執行官。在2022年2月被任命為首席執行官之前，Gregory先生在Atos擔任了10年的其他高管職位，包括擔任高級執行副總裁總裁、全球金融服務和保險主管、領導Atos Syntel在印度的整合並擔任Atos英國和愛爾蘭的首席執行官。在加入Atos之前，他曾在惠普開發公司、富士通ICL和石油運輸有限公司擔任過職務。

詹姆斯·A·摩加多，金融界的高級副總裁，51歲

莫爾加多於2022年1月加入Insight，擔任金融部的高級副總裁。在過去的四年裏，他在新思公司擔任財務副總裁總裁，這是一家專注於電子設計自動化的企業軟件工程公司，負責公司規劃、FP&A、財務、採購和供應鏈財務。在加入Synopsys之前，Morgado先生曾在瞻博網絡公司、思科公司、斯蒂芬茲集團公司、阿拉馬克制服服務公司和花旗坎寧安公司擔任過財務部門的各種職務。

喬伊斯·A·馬倫，總裁和首席執行官，61歲

馬倫女士被任命為總裁兼董事首席執行官兼洞察公司總裁，自2022年1月1日起生效。馬倫女士於2020年10月加入Insight，擔任我們北美地區的總裁。在加入Insight之前，馬倫女士在技術公司戴爾技術公司工作了21年，擔任過各種銷售、服務交付和IT解決方案職位。馬倫女士還在Toro公司的董事會以及提名、治理、薪酬和人力資源委員會任職。

珍妮弗·瓦辛，首席人力資源官，49歲

瓦辛女士於2022年2月被任命為Insight首席人力資源官。瓦辛女士於2008年4月加入洞察集團，擔任董事人力資源部主管。當時，洞察集團收購了卡倫斯有限責任公司，後者是一家專業服務諮詢公司，瓦辛自2002年3月以來一直擔任該公司的人力資源主管。瓦辛女士於2012年2月被任命為人力資源部副總裁，2019年1月被任命為人力資源部高級副總裁。在加入Calence之前，Vasin女士在航空業擔任過各種職務，包括人力資源領導職位。

可用信息

本公司的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年證券交易法(經修訂)第13(A)和15(D)條提交的此類報告(“交易法”)、委託書以及根據交易法第16(A)條提交的報告在我們的網站www.insight.com上免費提供，並且在我們以電子方式提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快將這些報告免費下載到我們的網站www.insight.com。我們網站上包含的信息不包括在本10-K表格年度報告中，也不作為參考納入本年度報告中。

美國證券交易委員會還設有一個互聯網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，網址為www.sec.gov。

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第1A項。 風險因素

與我們的業務、運營和行業相關的風險

IT硬件、軟件和服務行業競爭激烈，我們的競爭對手，包括我們銷售的產品的製造商和出版商的行為，可能會對我們的業務產生負面影響. 行業競爭的基礎是價格、產品供應、交付速度、信用供應、產品線的質量和廣度，以及越來越多地提供服務和定製特定解決方案以滿足客户需求的能力。我們的許多製造商和出版商合作伙伴也是我們的競爭對手，因為許多製造商和出版商直接向商業客户銷售產品，特別是大型企業和公司客户。除了我們銷售的產品的製造商和出版商外，我們還與大量和種類繁多的IT硬件、軟件和服務的供應商和經銷商競爭。我們相信，隨着產品經銷商和直銷商合併業務或收購或與其他經銷商、服務提供商和直銷商合併，我們的行業將進一步整合，以提高效率、服務能力和市場份額。此外，現有和潛在的競爭對手已經或可能在它們之間或與第三方建立合作關係，以增強其產品和服務提供。因此，可能會出現新的競爭對手或競爭對手之間的聯盟，並獲得相當大的市場份額。

隨着新技術的發展，我們運營的競爭格局繼續發生變化。雖然創新有助於我們的業務，因為它為我們提供了新的銷售產品，但它也可以擾亂我們的商業模式，創造新的、更強大的競爭對手。例如，雖然基於雲的解決方案為我們提供了機會，並構成了我們業務和未來的重要組成部分，但製造商和出版商合作伙伴開發的基於雲的解決方案和技術可以直接向客户營銷，而不需要使用我們這樣的解決方案提供商，否則我們的合作伙伴可能會減少我們的硬件、軟件或服務的銷售量，導致我們的銷售額和/或盈利能力下降。因此，我們依賴於我們現有供應商合作伙伴的持續創新，以及我們與新的和新興的技術提供商合作的能力。

總體而言，該行業的定價競爭非常激烈，我們預計定價壓力將持續下去。我們不能保證我們將能夠談判出像我們競爭對手談判的價格一樣優惠的價格，也不能保證我們能夠通過增加客户數量、增加淨銷售額、降低成本或增加服務銷售額來抵消降價的影響，這些通常是更高的毛利率，或者其他。我們無法或選擇不能匹配的競爭對手的降價可能會導致我們的市場份額下降和/或銷售額下降，或者，如果我們匹配這種降價，可能會導致運營利潤率或庫存減值費用下降，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們每個運營部門的一些競爭對手可能比我們擁有更多的技術、營銷和其他資源。此外，這些競爭對手中的一些可能能夠更快地對新的或不斷變化的機會、技術和客户要求做出反應。許多現有和潛在的競爭對手也可能比我們有更大的知名度，參與更廣泛的促銷活動，向客户提供更有吸引力的條款，並採取更積極的定價政策。此外，我們的一些競爭對手擁有更高的利潤率和/或更低的運營成本結構，這使他們能夠更積極地定價。我們不能保證我們能夠有效地與目前或未來的競爭對手競爭，也不能保證我們面臨的競爭壓力不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

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我們依賴我們的合作伙伴提供產品供應、有競爭力的產品銷售和營銷資金以及購買激勵措施，這些因素每年都可能在提供的金額和需求方面發生重大變化。我們直接從製造商和出版商以及間接通過分銷商購買產品進行轉售，失去重要的合作伙伴關係可能會導致我們無法獲得產品。我們通常與供應商合作伙伴沒有長期合同。因此，與合作伙伴的許多此類協議很容易終止，並且不能保證製造商和出版商將繼續銷售或不會限制或減少向我們這樣的轉售商提供其產品。失去或改變與我們的任何主要供應商合作伙伴的業務關係都可能對我們的業務產生負面影響。

此外，某些製造商、出版商和分銷商以回扣、營銷基金和其他投資、購買獎勵、提前付款折扣、推薦費和價格保護(統稱為“合作伙伴資金”)的形式向我們提供大量激勵。合作伙伴資金用於抵消庫存成本、銷售商品成本、營銷成本和其他運營費用。其中某些基金是基於我們的銷售額或購買量、淨銷售額增長率、客户使用量的增加，或購買和營銷計劃。如果我們沒有達到這些計劃的目標，或者如果我們沒有遵守這些計劃的條款，可能會對製造商和出版商提供或支付給我們的激勵金額產生實質性的負面影響。我們經常遇到合作伙伴資助計劃的變化，這些變化減少了許多合作伙伴向我們提供的激勵，並改變了獲得此類激勵的要求。如果我們不能及時應對出版商和製造商的合作伙伴資助計劃中的這些變化，包括取消或大幅減少我們過去獲得補償的某些活動的合作伙伴資助，這些變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。在我們最大的合作伙伴：微軟、戴爾、思科、惠普、谷歌和聯想的激勵計劃方面，情況尤其如此。不能保證我們將來會繼續得到這樣的激勵。

我們可能無法跟上快速發展的技術進步和不斷變化的競爭市場，我們在其中銷售我們的服務產品。我們的成功取決於我們繼續開發和實施服務和解決方案的能力，這些服務和解決方案能夠預見和響應技術和市場需求的快速和持續變化，以滿足我們客户的需求。例如，雲、安全和數字相關解決方案不斷髮展，物聯網、邊緣計算、計算機視覺、高級機器學習和人工智能(包括GenAI)、自動化、增強現實、區塊鏈和即服務解決方案等領域都有快速發展和技術演進。如果我們不對新技術進行足夠的投資，以足夠的速度和規模成功適應行業發展和不斷變化的客户需求，我們可能無法在市場上發展或保持競爭優勢，並執行我們的增長戰略和計劃，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。

一般的經濟和政治條件，包括特定地區、商業或行業的不利條件，可能會導致我們的客户推遲或放棄對IT硬件、軟件和服務的投資。 整體經濟狀況疲弱或全面削減資訊科技開支，都會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。全球經濟持續放緩，包括衰退或金融市場不穩定或類似危機的可能性，或特定地區或企業或行業的可能性，或信貸市場收緊，可能會導致我們的客户難以獲得資金和信貸來源，推遲合同付款，或推遲或放棄升級或增加現有IT環境、許可新軟件或購買產品或服務的決定(特別是在可自由支配的硬件、軟件和服務支出方面)。此類事件可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。經濟或行業低迷可能會導致更長的付款週期、更高的催收成本和超出我們預期的違約。我們的能力顯著下降

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收取應收賬款也可能影響我們應收賬款證券化計劃下的融資成本或可獲得性。

我們對公共部門客户的銷售也受到政府支出政策、政府關門、預算優先事項和收入水平的影響。政府支出政策(包括聯邦、州和地方各級的預算削減)、預算優先順序或收入水平的不利變化可能會導致我們的公共部門客户減少他們的購買，或者終止或不與我們續簽合同。這些可能的行動或採用新的或修改的採購法規或做法可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

某些國家的政治領導以及對全球和區域經濟和市場的其他幹擾造成的世界經濟狀況和市場波動，包括通貨膨脹和利率、經濟衰退的可能性或金融市場不穩定，都可能影響未來的商業活動。. 外部因素，如潛在的恐怖襲擊、戰爭行為、地緣政治和社會動盪或流行病和世界許多地區發生的其他類似疫情，可能會阻礙或阻礙我們開展業務的能力，增加我們的成本，並對我們的股票價格產生負面影響。更廣泛地説，這些地緣政治、社會和經濟狀況可能導致美國和全世界金融市場和經濟的波動加劇，以及其他不利影響。與衝突有關的潛在影響，如烏克蘭和加沙正在發生的衝突，包括進一步的市場中斷，包括大宗商品價格、信貸和資本市場的大幅波動、供應鏈和物流中斷、地緣政治緊張局勢升級造成的不利全球經濟狀況、外幣匯率和利率的波動和波動、原材料的通脹壓力以及網絡安全威脅加劇，所有這些都可能對我們的業務，特別是我們的歐洲業務產生不利影響。

IT行業的變化和/或技術的快速變化可能會減少對我們銷售的IT硬件、軟件和服務的需求，或者改變誰為IT硬件、軟件和服務做出購買決定。我們的運營結果受到各種因素的影響，包括IT行業的狀況、對IT硬件、軟件、外圍設備和服務的需求或可用性的變化，以及行業創新和新產品和技術的推出。IT行業的特點是技術快速變化，新產品頻繁推出，交付渠道和模式不斷變化，這可能會減少對現有產品和服務的需求，並可能擾亂採購模式。如果我們不能及時對這些變化做出反應，我們可能會遇到銷售額下降的情況，而在硬件方面，就像已經發生的那樣，我們可能不得不記錄過時庫存的減記。此外，為了滿足客户需求、保護自己不受產品短缺的影響、獲得更大的採購折扣並對原始設備製造商的條款和條件的變化做出反應，我們可能決定保留可能具有有限退貨特權或沒有退貨特權的產品庫存。不能保證我們將能夠避免與這些產品的庫存陳舊相關的損失。此外，如果我們客户的購買力從集中採購職能轉移到業務單位或單個最終用户，而我們無法對任何此類變化做出及時反應，這些購買力的轉移可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

雲和“即服務”模式正在改變IT市場，並向市場推出新的產品、服務和競爭對手。在許多情況下，這些新的分銷模式允許企業以較低的複雜性和較低的初始設置、運營和許可成本獲得商業許可的內部運行軟件的好處，這增加了我們的競爭。我們不能保證我們能夠適應當前或未來的分銷渠道或競爭對手，或與之有效競爭，也不能保證我們面臨的競爭壓力不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

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如果不能為客户提供高質量的服務，可能會對我們的聲譽、品牌、業務、運營結果或現金流產生不利影響。我們的服務包括專業、託管、配置和合作夥伴服務以及保修。此外，我們還為客户提供和管理關鍵任務軟件、系統和網絡解決方案。我們還通過受僱代表我們執行這些服務的各種第三方服務提供商，向我們的客户提供某些服務，如實施和安裝服務以及維修服務。如果我們或我們的第三方服務提供商未能為我們的客户提供高質量的服務，或者此類服務導致我們客户的業務意外中斷，這可能會導致我們的法律索賠、訴訟和責任。隨着我們擴展我們的服務和解決方案產品，並提供日益複雜的服務和解決方案，我們可能會面臨額外的運營、監管和其他風險。我們還可能因未能遵守適用於我們向客户提供的新服務和解決方案的規章制度而承擔責任。上述任何情況的發生都可能對我們的聲譽、品牌、業務、運營結果或現金流產生不利影響。

我們依賴獨立的航運公司交付產品，並受到這些運營商提價或服務中斷的影響。我們通常通過聯邦快遞、聯合包裹服務和其他商業快遞服務將五金產品發貨給我們的客户，並向客户開具發票支付運費。如果我們不能將目前的成本和未來商業遞送服務成本的增加轉嫁給我們的客户，我們的盈利能力可能會受到不利影響。此外，罷工、惡劣天氣、自然災害、流行病或地方病等公共衞生問題、恐怖襲擊或此類託運人遭受的其他服務中斷可能會對我們及時交付產品的能力產生不利影響。此類事件可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

與我們的國際業務相關的風險與我們在美國的業務相關的風險是不同的，我們暴露在全球市場風險中可能會阻礙我們維持和擴大國際業務的能力。 在美國以外，我們在亞美尼亞、澳大利亞、加拿大、法國、德國、印度、荷蘭、菲律賓、烏克蘭和英國設有運營中心，並在EMEA和亞太地區設有銷售辦事處。在我們目前沒有實體存在的地區，我們通過戰略關係為我們的客户提供服務。在實施我們的國際戰略時，我們可能會面臨進入壁壘和來自本地公司和其他已經建立了全球業務的公司的競爭，以及通常與開展國際業務相關的風險。

國際業務的成功和盈利受到許多風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的，例如：

•政治或經濟不穩定，包括經濟衰退或金融市場不穩定的可能性，或戰爭行為；

•政府規章或税收的變化(國外和國內)；

•匯率波動;

•進出口法律、法規、海關、關税和關税(國外和國內)的變化；

•貿易限制(國外和國內)；

•在某些外國開展業務、管理業務和人員成本的困難；

•停工或者其他改變勞動條件的；

•對將外國利潤匯回美國的税收和其他限制；

•延長付款期限；

•世界一些地區商業活動的季節性減少；以及

•自然災害、恐怖主義、內亂、大流行或地方病等公共衞生問題以及其他地緣政治不確定性。

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此外，美國或外國政府的政策和/或法律的變化，包括數據隱私限制，如《一般數據保護條例》(GDPR)，導致(但不限於)更高的税收、關税或類似的保護主義法律、貨幣兑換限制、業務運營限制或私人企業國有化，可能會減少國際業務的預期收益，並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

我們有以外幣計價的銷售和購買所產生的貨幣風險，包括美國以外的公司間交易，目前我們只進行有限的對衝活動。當我們將海外業務的財務報表換算成美元時，國際業務也使我們受到貨幣波動的影響。近年來，美元在外幣匯率方面表現非常強勁，有時對我們在歐洲、中東和非洲地區的業務業績和現金流產生了不利影響。此外，一些貨幣可能會受到兑換成其他貨幣的限制，這可能會限制以其他方式對外幣快速貶值做出反應的能力。我們無法準確預測未來匯率波動的影響，而顯著的匯率波動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們供應商的產品流動中斷已經並可能繼續擾亂我們的供應鏈。我們的業務有賴於產品的及時供應，以滿足客户的需求。製造中斷或延誤，包括製造商財務不穩定或破產、勞動力和供應短缺、罷工等重大勞資糾紛、自然災害(可能會因氣候變化導致數量或嚴重程度增加)、政治或社會動盪、公共衞生問題(如流行病或地方病)或影響我們供應商設施的其他不利事件，都可能擾亂我們的供應鏈。由於供應商未能準確預測需求，或未能生產足夠數量的產品來滿足需求(包括由於產品零部件短缺)等原因，我們已經並可能繼續經歷產品限制。

我們的一個主要設施發生自然災害或其他不利情況可能會損害我們的業務。我們在美國和加拿大以及英國和德國都有倉庫和配送設施。如果我們其中一個配送中心的倉庫和配送設備受到自然災害、恐怖主義行為、公共衞生問題或其他不利事件的嚴重破壞或負面影響，我們可以利用另一個配送中心或第三方分銷商將產品發貨給我們的客户。然而，這可能不足以避免我們的服務中斷，並可能使我們無法滿足客户的所有需求，並會導致我們產生增量運營成本。此外，我們還設有多個銷售辦事處，其中可能包含客户的關鍵業務數據和機密信息。自然災害、恐怖主義行為、公共衞生問題或我們任何主要銷售辦事處發生的其他不利事件也可能對我們的業務、運營結果或現金流產生負面影響。

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與我們的技術、數據和知識產權相關的風險

我們IT系統以及語音和數據網絡的中斷可能會影響我們為客户提供服務的能力，並導致我們產生額外的費用。我們相信，到目前為止，我們的成功在很大程度上取決於我們為客户提供及時和高效服務的能力，未來的運營結果也將是如此。我們提供這種水平服務的能力在很大程度上取決於我們IT系統的易用性、準確性、質量和利用率，這影響到我們管理銷售、客户服務、分銷、庫存和會計系統的能力，以及我們語音和數據網絡以及託管服務產品的可靠性。如果我們當前的技術被認定具有較短的經濟壽命，或者我們當前系統的價值受到損害，或者對我們技術的必要改進被顯著推遲，我們可能會產生額外的費用和/或費用。資訊科技系統的持續發展，對我們的成功至為重要。因此，我們的一些信息技術系統受到旨在簡化或優化信息系統的持續信息技術項目的影響。此外，我們的IT系統或我們的語音和數據網絡發生重大中斷，無論是由什麼原因造成的，都可能發生，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

網絡攻擊、數據事件以及（i）我們的信息系統和網絡的安全性、（ii）我們銷售的產品和我們提供的服務的安全性、以及（iii）我們擁有的電子和機密信息的安全性遭到破壞，可能會對我們的財務狀況、運營業績、聲譽以及與客户、合作伙伴、供應商和隊友的關係造成重大不利影響。 我們依賴於自動化的信息技術流程。隨着技術的發展為商務提供便利，以及跨境商務的增加，隱私、安全和合規性問題繼續增加。作為我們正常業務活動的一部分，我們收集和存儲或有權訪問某些專有的保密和個人信息，包括關於隊友的信息以及關於合作伙伴、供應商和客户的信息，這些信息可能有權受到多項法規的保護。在正常和慣例的業務實踐過程中，我們可能會與供應商和合作夥伴分享其中一些信息，這些供應商和合作夥伴在我們業務的某些方面為我們提供幫助。此外，我們業務的成功有賴於在公共網絡上安全地傳輸機密和個人數據，包括使用無現金支付。我們的網絡系統、我們可以訪問的客户系統、應用程序和平臺以及我們自己的信息以及與我們的客户、合作伙伴、供應商和隊友相關的信息的保護和安全對我們至關重要，因為對此類網絡或信息的泄露、丟失、被盜、誤用或未經授權的訪問可能會導致重大的聲譽或競爭損害，導致涉及我們或我們的業務合作伙伴的訴訟，使我們面臨監管程序，並導致我們招致重大責任或費用。

與許多其他企業一樣，我們、我們的第三方服務提供商和我們的許多供應商一直並將繼續受到網絡攻擊和數據安全事件的風險，這些事件的頻率、強度和複雜性逐年增加。由於此類攻擊和事件的持續風險，我們在信息技術和數據安全工具、措施和流程上投入了大量資源，旨在保護我們的網絡系統、服務以及我們擁有的個人、機密或專有信息，並確保有效應對任何網絡攻擊或數據安全事件。我們制定了隱私和數據安全政策，旨在檢測、預防和/或緩解網絡攻擊和數據安全事件。無論這些政策、工具和措施最終是否成功，這些支出都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響，並轉移管理層對追求我們戰略目標的注意力。隨着新技術的發展，以及與我們共享機密信息的服務提供商組合的增加，我們可能會面臨網絡攻擊、數據安全事件和數據泄露的風險增加，包括人為錯誤、疏忽或管理不善或非法或欺詐行為。

雖然我們非常重視我們的網絡系統和信息的安全，但由於網絡攻擊和對數據安全的威脅的性質和強度的不斷變化，我們不能保證我們採用的安全措施將有效地防止未經授權的人訪問我們的系統和信息。犯罪分子和網絡恐怖分子不斷開發新的複雜工具和方法

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滲透和危害系統，包括計算機病毒、惡意軟件、勒索軟件、網絡釣魚、虛假陳述、社會工程和偽造，這使得預測越來越困難，更難檢測，更難充分緩解這些風險。惡意的個人、組織和民族國家威脅行為者已經並可能繼續試圖滲透或危害我們的網絡系統、我們銷售的產品或我們和我們的第三方承包商提供的服務，以便訪問、獲取、挪用、披露、更改或以其他方式危害我們隊友、客户和合作夥伴的專有、機密、技術業務和/或我們擁有或我們有權訪問的個人信息，造成系統中斷，導致系統或運營關閉，或對我們的客户、合作伙伴和隊友進行二次攻擊。這些個人或組織還可能開發或部署病毒、蠕蟲、勒索軟件或以其他方式利用我們的系統或產品的安全漏洞，或試圖欺詐性地誘使我們的員工、客户或其他人泄露密碼或其他敏感信息，或在無意中提供對我們的系統、數據或客户端環境的訪問。

我們、我們的第三方服務提供商或我們的供應商未能維護我們網絡系統的安全以及我們擁有的專有、機密和個人數據，包括通過滲透我們的網絡安全以及企圖或實際挪用、披露、更改或泄露專有、機密和個人信息，都可能擾亂我們系統和業務應用程序的安全，並損害我們向客户提供服務和保護其數據隱私的能力。這些中斷可能會進一步導致代價高昂的調查和補救、業務中斷、對我們聲譽的損害、對第三方的財務義務、罰款、處罰、監管程序和潛在鉅額成本的私人訴訟，還會導致我們隊友、合作伙伴和客户對我們的信心惡化和其他競爭劣勢，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們轉售的某些硬件和軟件產品可能存在缺陷、病毒、漏洞，或者成為網絡攻擊、數據安全事件或數據泄露的對象。我們將此類攻擊的後果視為此類產品的製造商和出版商的責任，然而，如果發生此類情況，我們可能需要通知客户、監管機構和個人，從而可能受到訴訟、監管調查、業務損失和聲譽損害。

我們可能無法充分保護我們的知識產權，我們可能會受到知識產權侵權索賠。為了保護我們的知識產權，我們依賴著作權法、商標法和商業祕密法、非專利專有技術和專利，以及保密、發明轉讓、競業禁止和競業禁止協議。不能保證這些措施將為我們的知識產權提供足夠的保護，第三方可能未經授權複製或以其他方式獲取和使用我們的專有信息，或以其他方式侵犯我們的知識產權。泄露我們的商業祕密可能會損害我們的競爭地位，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，我們的註冊商標和商號可能會受到第三方的挑戰。這可能會影響我們繼續使用這些標記和名稱的能力。同樣，許多企業正在積極投資、開發和尋求保護搜索、索引、電子商務和其他網絡相關技術領域的知識產權，以及各種在線商業模式和方法，所有這些都是對信息技術產品和應用軟件傳統研究和開發工作的補充，非執業實體繼續投資於獲取專利組合，目的是將這些組合轉化為創收資產，無論是通過許可活動還是訴訟。如果認定我們侵犯了他人的專有權利，我們可能會承擔鉅額金錢責任，被迫停止銷售侵權產品或提供侵權服務，被要求籤訂昂貴的使用費或許可協議(如果有)，或者被阻止使用這些權利，這可能會迫使我們在未來改變我們的商業做法或硬件、軟件或服務產品。這些類型的索賠和挑戰可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

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GenAI的開發、採用和使用可能會導致責任敞口和競爭風險增加。GenAI技術的開發、採用和使用是複雜的，仍處於早期階段，而且在實現所需級別的準確性、效率和可靠性方面存在技術挑戰。例如，我們部署的GenAI系統可能有缺陷，或者可能基於有偏見或不充分的數據集。此外，我們的GenAI系統中的任何延遲、中斷或故障都可能導致我們的產品出現漏洞、延遲或錯誤，並危及生成的內容和適用基礎設施的完整性、安全性或隱私。這些限制或失敗可能導致聲譽損害、法律責任、加強監管審查或失去客户信心，進而可能導致需求低於預期，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響.

與監管和法律事務有關的風險

我們面臨法律程序和客户審計的風險，如果不遵守適用於我們業務的法律和法規，可能會對我們的業務、業務結果或現金流產生不利影響。我們是在正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事人，其中包括商業、僱傭、侵權和其他訴訟。由於我們對政府實體的大量銷售，我們還在正常業務過程中接受聯邦、州、國際、國家、省和地方當局的審計。我們還接受各種供應商合作伙伴和大客户(包括政府機構)的審計，並正在進行與各種合同下的採購和銷售有關的審計。此外，我們還需要根據各種合同提出賠償要求。我們面臨的當前和未來的訴訟、侵權索賠、政府訴訟和調查、審計或賠償索賠可能會導致鉅額成本和開支，並顯著轉移我們管理層的注意力，無論結果如何。此外，我們的業務在多個領域受到眾多美國和外國法律法規的約束，包括勞工和就業、廣告、電子商務、税收、進出口要求、反腐敗、數據隱私要求，包括數據隱私限制，如GDPR或加州消費者隱私法(CCPA)、數據泄露通知法，以及某些數據安全法規、反競爭以及環境、健康和安全。遵守這些法律、法規和類似要求可能是繁重和昂貴的，而且它們可能在不同的司法管轄區之間不一致，進一步增加了合規和開展業務的成本，以及不遵守的風險。我們實施了旨在幫助確保遵守適用法律法規的政策和程序，但不能保證隊友、承包商或代理人違反此類法律法規或我們的政策和程序。

我們的公共部門合同受到獨特的風險和不確定性的影響，包括終止權、延遲付款、審計和調查，其中任何一項都可能對我們的業務產生重大不利影響。公共部門合同的收入來自對聯邦、州和地方政府實體以及教育機構的銷售，通過公開市場銷售和各種合同框架和計劃。不遵守必要的採購、賬單或特定於條例的行政規則、程序和流程可能會使我們的合同遭到抗議或使其無效，無論我們是否要為不遵守承擔任何責任。這還可能使我們被禁止、暫停或取消與政府實體做生意的資格，還可能導致民事、刑事和行政責任。公共部門合同可以包含有利於公共部門客户的片面條款和證明，包括廣泛的賠償義務、無上限責任或違約金義務，這可能會帶來超出與非公共部門客户的普通商業合同相關的財務風險。此外，公共部門合同可能受到政府機構的審計和調查。為方便起見，公共部門的合同一般可隨時終止，在某些情況下，訂約機構不能撥付資金，這損害了它們向我們支付多年合同債務的能力。上述任何情況或公共部門客户收入的任何其他減少都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

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與税務規則和法規相關的税務規則和法規的變化、解釋或執行趨勢可能對我們的有效所得税税率或營業利潤率產生不利影響，我們可能需要支付額外的納税評估。我們在全球開展業務，並在美國和外國的不同税務管轄區提交納税申報單。我們的實際所得税率可能會受到各種因素的不利影響，其中許多因素不是我們所能控制的，包括：

•在我們經營的不同司法管轄區具有不同法定税率的税前收入的變化；

•公司税率的提高以及美國和其他地方可獲得的減免或抵免；

•税法、法規和/或此類税法在多個司法管轄區的解釋的變化，包括但不限於美國聯邦和州法規或解釋和執行趨勢；

•與購置款會計有關的税務影響；以及

•解決因税務審查而產生的問題以及任何相關的利益或處罰。

在最終税收決定可能不確定的情況下，確定我們在全球範圍內的所得税和其他税收負債撥備需要估計、判斷和複雜的計算。我們對納税義務的確定總是受到不同司法管轄區税務機關的審查或審查。這類審查或審查的任何不利結果都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

與我們的負債有關的風險

我們有大量的債務，這可能會對我們的業務產生重要影響。我們有大量的債務。截至2023年12月31日，根據美國公認會計原則(GAAP)的定義，我們的長期債務總額為9.405億美元，根據我們的庫存融資協議，還有2.319億美元的未償債務。截至2023年12月31日，我們的未償債務中有3.48億美元與票據有關，這些票據可由持有人選擇轉換，因此被歸類為流動負債。我們還有能力額外借入11億美元 在我們的高級擔保信貸安排下。我們的鉅額債務可能會產生重要的後果，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響，包括：

•要求我們將大部分經營現金流用於支付我們和我們的子公司的債務，這減少了可用於營運資金、資本支出、收購和其他一般企業用途的資金；

•要求我們遵守優先擔保債務工具中的限制性契約，這些契約限制了我們開展業務的方式；

•限制我們在計劃或應對我們所在行業的變化方面的靈活性；

•與槓桿率較低的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；

•增加我們在一般和特定行業不利經濟狀況下的脆弱性；以及

•限制了我們獲得額外債務或股權融資的能力，為未來的營運資本、資本支出、收購或其他一般公司需求提供資金，並增加了我們的借款成本。

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債券的有條件轉換功能已被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。如果債券的有條件轉換功能繼續被觸發，債券持有人將有權在指定期間內根據自己的選擇隨時轉換債券。如果一個或多個持有人選擇轉換其票據，我們將被要求以現金支付本金部分或全部轉換債務，這可能會對我們的流動資金造成不利影響。此外，即使票據持有人不選擇轉換其票據，根據適用的會計規則，我們仍須將票據的所有未償還本金重新分類為流動負債而非長期負債，這已經並可能繼續導致我們的流動淨資產大幅減少。

我們受制於電話差價交易的交易對手風險。期權交易對手為金融機構或金融機構的關聯公司，我們面臨一個或多個此類期權交易對手可能在贖回價差交易下違約的風險。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會有任何抵押品擔保。如果任何期權交易對手面臨破產程序，我們將成為該程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時在贖回價差交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與我們普通股市場價格的增加和我們普通股市場價格的波動性相關。此外，一旦期權交易對手違約，我們可能遭受與普通股相關的不利税收後果和稀釋。

我們的收購戰略可能會增加我們的未償債務和利息支出，並降低我們融資安排下的可獲得性，所有這些都可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。為了為我們的收購計劃提供資金，我們會不時增加總借款，例如最近收購SADA。這些額外的借款會增加我們未來的利息支出，並需要不斷增加的攤銷付款。此外，我們的某些融資工具的利率根據市場狀況和使用情況而變化，這增加了我們對利率波動的風險，並可能導致比我們預測的更大的利息支出。

我們的融資機制包含我們必須遵守的公約，以避免違約事件的發生。這些公約包括對支付股息的限制，以及遵守某些最低固定抵押比率和最低應收賬款要求，以及滿足每月、季度和年度報告的要求。我們是否有能力遵守我們的財務契約，以及按期支付我們的融資安排，視乎我們的財務和經營表現而定。如果我們無法維持合規或償還借款，我們融資安排下的貸款人可以宣佈發生違約事件，並在指定的時間內要求付款。

一般風險因素

我們未來的經營業績可能會有很大波動。我們的經營業績高度依賴於我們的毛利潤佔淨銷售額的百分比，毛利潤水平因許多因素而波動，包括合作伙伴價格的變化、合作伙伴資金的數額和時間的變化、採購量、客户組合的變化、我們現金轉換週期的管理、在此期間銷售的產品和服務的相對組合、一般競爭條件以及戰略性產品和服務定價和採購行動。由於激烈的價格競爭，我們的硬件銷售組合較高，以及大型企業客户的集中度較高，我們的毛利率一直相對較低。我們預計，隨着服務和解決方案組合的增加，我們的毛利率將會提高。行業整合引起的競爭加劇以及對某些IT產品和服務的需求較低，可能會阻礙我們維持或提高毛利率的能力。這些較低的毛利率放大了收入和運營成本變化對我們運營業績的影響。此外，我們的費用水平部分是基於預期的淨銷售額以及預期的金額和時機。

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合作伙伴資金的一部分，我們的部分運營費用相對固定。因此，我們可能無法足夠快地削減支出，以彌補任何意外的淨銷售額缺口，並且我們可能無法降低運營費用佔收入的百分比，以緩解未來毛利率的進一步下降。如果我們不能按比例降低我們的成本結構，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到影響。此外，減少合作伙伴給予我們的信貸額度可能會增加我們對營運資金的需求和成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

與我們的客户和第三方供應商的合同糾紛可能代價高昂、耗時長，並損害我們的業務和聲譽。我們的業務是合同密集型的，我們與我們所有地區的客户和供應商都是合同的一方。我們的合同可以包含各種條款，包括供應商的直通條款、數據安全和隱私義務、賠償義務和監管要求。合同條款在我們的客户和供應商中可能並不總是標準化的，可能會受到不同的解釋，這可能會不時導致糾紛。我們與客户的合同還可能包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償因第三方知識產權侵權或其他侵犯知識產權的索賠、因我們對財產或人員造成的損害、或與銷售我們的解決方案或轉售我們的供應商的硬件、雲、軟件和服務有關或產生的其他責任而產生的損失。鉅額合同賠償金可能會損害我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況。任何與此類義務有關的糾紛都可能對我們與現有或潛在客户和供應商的關係產生不利影響，並損害我們的業務、財務狀況、聲譽和經營業績。

我們依賴於某些關鍵管理人員以及我們吸引、培訓和留住熟練團隊成員以滿足客户需求的能力，包括在關鍵數字領域具有經驗的高技能技術資源。我們依靠關鍵管理層和合格的工程、營銷和銷售團隊成員來執行我們的戰略，以擴大有利可圖的市場份額。IT行業對熟練和非熟練工人的競爭非常激烈，各地區關鍵數字領域存在持續勞動力短缺的風險。如果我們不能繼續吸引和留住高素質的高管、管理、銷售、服務和技術團隊成員，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們在招聘和發展我們的領導團隊、銷售主管、解決方案架構師、服務工程師、項目經理和其他IT資源方面進行了大量投資，併產生了大量成本。如果我們不能留住這些人員或不能足夠快地培訓他們以適應不斷變化的市場條件，我們可能會經歷我們隊友的整體素質和效率的下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果我們不能為隊友維持一個具有競爭力和吸引力的環境，可能會對敬業度和留住產生不利影響，並對我們的業務產生實質性的不利影響。

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收購、整合和運營被收購的業務可能會擾亂我們的業務併產生額外的費用，我們可能無法實現收購的預期好處。結合我們的戰略舉措，我們定期收購新業務，以擴大我們的技術能力、產品和服務以及客户基礎，並實現成本節約。所有收購都會帶來各種風險，例如難以實現被收購業務的預期收益、面臨意外負債、留住關鍵員工的困難以及客户的不良反應。此外，整合被收購的業務涉及許多風險，包括被收購業務的運營同化和IT系統融合的困難、管理層將注意力從其他業務上轉移、進入我們沒有或只有有限直接經驗的市場的風險、承擔未知或無法量化的債務、可能失去關鍵客户、難以將這些業務的隊友吸收和留住到我們的文化和組織結構中、在完成被收購公司已經進行的戰略計劃方面的困難、以及與被收購公司合作伙伴的不熟悉，每一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。被收購業務與我們業務的持續整合活動是困難和耗時的，從長遠來看，我們可能無法實現預期的協同效應和運營效率。我們不能保證這些風險或其他不可預見的因素不會完全或部分抵消收購的預期收益。

未來公司普通股或與股權掛鈎的證券在公開市場上的銷售可能會降低我們普通股的市場價格。未來，我們可能會出售普通股或股權掛鈎證券的額外股份以籌集資金。此外，在行使股票期權、歸屬限制性股票單位、轉換票據和行使與贖回差價交易有關的認股權證時，我們預留了相當數量的普通股供發行。我們無法預測未來發行的股票的規模或它們可能對我們普通股的市場價格產生的影響。發行和出售大量普通股或股權掛鈎證券，或認為此類發行和出售可能會發生，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，並削弱我們通過出售額外股權或股權掛鈎證券籌集資金的能力。

項目1B。未解決的員工意見

不適用。

項目1C。網絡安全

我們的信息安全計劃由一位專職的首席信息安全官(“CISO”)管理，他和他的團隊負責領導企業範圍的網絡安全戰略、政策、標準、架構和流程。我們的CISO自2021年以來一直擔任這一職務，並已擔任網絡安全相關職務25年，包括在兩家上市公司任職。我們的董事會已通過我們的信息安全計劃將網絡安全威脅風險的監督委託給我們的審計委員會，該委員會根據需要從我們的CISO接收有關網絡安全威脅風險的最新信息。我們的CISO還定期向我們的董事會、首席執行官和其他高級管理成員提供最新情況，包括通過我們的整體企業風險管理計劃每年至少更新兩次。這些更新包括但不限於其他風險管理問題，包括公司網絡安全風險和威脅的最新情況、加強我們信息安全系統的項目狀況、對信息安全計劃的評估以及新出現的威脅情況。

我們的信息安全計劃利用行業框架和公認的最佳實踐中的組件，包括國際標準化組織27001和國家標準與技術研究所(“NIST”)標準，例如強調識別、保護、檢測、響應和恢復的NIST網絡安全框架。我們的計劃定期由內部和外部專家進行評估，並將評估結果報告給高級管理層和董事會。我們還與

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作為我們評估和改進信息安全政策和程序有效性的持續努力的一部分，網絡安全領域的思想領袖，包括與主要供應商、客户、業務合作伙伴、行業參與者以及情報和執法社區。這一合作使我們能夠迅速採用通過親身體驗減少網絡事件而形成的行業最佳實踐。我們的計劃還包括監督和識別與我們使用第三方服務提供商相關的網絡安全威脅的風險的流程。

我們不認為網絡安全威脅的風險，包括之前任何網絡安全事件的風險，已經或合理地可能對我們的整體業務戰略、運營結果或長期財務狀況產生重大影響。

第二項。屬性

我們的主要執行辦公室位於亞利桑那州錢德勒。截至2023年12月31日，我們擁有或租賃了約180萬平方英尺的辦公和倉庫空間，其中約75%位於美國，我們在加拿大和EMEA的16個國家擁有或租賃了辦公和倉庫設施，我們在亞太地區的7個國家租賃了辦公設施。我們相信，我們的設施對於我們目前的用途是合適和足夠的，我們預計我們將能夠以我們滿意的條款延長現有租約，或在必要時以可接受的條件尋找替代設施。下表彙總了截至2023年12月31日正在使用的重要銷售、分銷、服務和管理設施的信息：

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運營細分市場

位置

主要活動

自有或租賃

北美

錢德勒，美國亞利桑那州

行政辦公室、銷售和行政、網絡運營中心和客户支持中心

自己人

Eden Prairie，明尼蘇達州，美國

銷售、服務和管理

租賃

漢諾威公園，伊利諾伊州，美國

服務、分配和行政

租賃

美國俄亥俄州劉易斯中心

服務、分配和行政

自己人

關閉德克薩斯州，USA

銷售和管理

租賃

美國華盛頓州自由湖

銷售和管理

租賃

美國佛羅裏達州坦帕市

銷售和管理

租賃

關閉美國阿肯色州康威

銷售和管理

租賃

美國德克薩斯州沃思堡

服務、分配和行政

租賃

加拿大艾伯塔省埃德蒙頓

銷售、分銷和管理

租賃

温尼伯，加拿大馬尼託巴省

銷售和管理

租賃

天氣-蒙特利爾，加拿大

銷售和管理

租賃

天氣-蒙特利爾，加拿大

分佈

租賃

加拿大阿爾伯塔省卡爾加里

分佈

租賃

密西索加，加拿大安大略省

銷售和管理

租賃

歐洲、中東和非洲地區

英國切斯特

銷售和管理

租賃

英國切斯特

分佈

租賃

英國烏克斯布里奇

銷售和管理

租賃

德國法蘭克福

銷售和管理

租賃

德國法蘭克福

分佈

租賃

韋利齊

銷售和管理

租賃

阿佩爾多恩

銷售和管理

租賃

基希瑙，摩爾多瓦

服務

租賃

羅馬尼亞蒂米什瓦拉

服務

租賃

APAC

澳大利亞悉尼

銷售和管理

租賃

澳大利亞珀斯

銷售和管理

租賃

新西蘭奧克蘭

銷售和管理

租賃

香港

銷售和管理

租賃

上海，中國

銷售和管理

租賃

菲律賓馬尼拉

運營中心

租賃

除上述外，我們還在北美、EMEA和亞太地區的多個城市租賃了銷售辦事處。有關物業及設備及經營租賃的其他資料，請參閲本報告第二部分第8項綜合財務報表附註4及9。

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第三項。法律訴訟

有關法律程序的討論，請參閲本報告第二部分第8項綜合財務報表附註16中的“法律程序”，該等文件以引用方式併入本文。

第四項。煤礦安全信息披露

不適用。

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第II部

第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券

市場信息

我們的普通股在納斯達克全球精選市場的代碼為“NSIT”。截至2024年2月16日，我們有37名記錄在案的股東持有32，590，162股普通股。該數字不包括經紀公司和結算機構持有股份記錄在案的實益持有人的估計數目。

我們從未為普通股支付現金股息，目前我們不打算在可預見的將來支付任何現金股息。我們的高級有抵押循環信貸融資包含若干限制現金股息支付的契諾。

發行人購買股票證券

期間						(a) 總計 數 的股份 購得						(b) 平均值 價格 付費單位 分享						(c) 總數 的股份 購得 作為以下內容的一部分 公開地 宣佈 計劃或 節目						(d) 近似值 美元價值 的股份 那年五月 但仍是 購得 在……下面 這些計劃或 節目
2023年10月1日至2023年10月31日						—						$	—					—						$	200,020,373
2023年11月1日至2023年11月30日						—						—						—						200,020,373
2023年12月1日至2023年12月31日						—						—						—						200,020,373
						—												—

2022年9月19日，我們宣佈，我們的董事會已批准回購高達3.00億美元的普通股，其中包括先前授權剩餘的5000萬美元。2023年5月18日，我們宣佈，董事會批准回購高達300.0美元的普通股，其中包括先前授權剩餘的1.00億美元。截至2023年12月31日，根據該股份回購計劃，仍有約2.0億美元可供回購。

根據股份回購計劃，股份回購可在公開市場上進行，但須遵守規則10b-18，或在私下協商的交易中、通過大宗交易、通過10b5-1計劃或其他方式，由管理層酌情決定。購買股份的數量和購買的時間將根據市場狀況、營運資金要求、一般商業狀況和其他因素而定。我們打算將回購的股份作廢。

有關股份回購計劃的詳情，請參閲本報告第二部分第8項綜合財務報表附註15。

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股價表現圖

下面的圖表比較了普通股股東累計總回報與納斯達克美國基準TR指數(市場指數)和納斯達克美國基準計算機硬件TR指數(行業指數)的累計總回報的百分比變化。該圖表假設2018年12月31日我們的普通股和兩個納斯達克指數分別投資了100美元，對於這兩個指數，股息進行了再投資。自成立以來，我們從未就普通股支付過任何現金股息。圖表上顯示的歷史股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

			12月31日， 2018						12月31日， 2019						12月31日， 2020						12月31日， 2021						12月31日， 2022						12月31日， 2023
洞察企業股份有限公司普通股(NSIT)			$	100.00					$	172.00					$	187.00					$	262.00					$	246.00					$	435.00
納斯達克美國基準TR指數(市場指數)			100.00						131.00						159.00						200.00						161.00						203.00
納斯達克美國基準計算機硬件TR指數(行業指數)			100.00						183.00						325.00						440.00						324.00						482.00

第六項。[已保留]

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管理層對財務狀況的探討與分析

以及行動的結果

第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下對我們財務狀況和業務成果的討論和分析應與本報告第二部分第8項所列綜合財務報表及其附註一併閲讀。由於一些因素，包括第一部分第1A項“風險因素”和本報告其他部分所討論的因素，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大不相同。

概述

如今，每一家企業都是一家科技企業。我們幫助我們的客户加快他們的數字之旅，以實現他們的業務現代化和技術價值的最大化。我們在北美、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)以及亞太地區(“APAC”)為這些客户提供服務。作為一家財富500強的解決方案集成商，我們通過全面的解決方案組合、廣泛的合作伙伴關係和35年的廣泛IT專業知識，實現安全的端到端轉型，並滿足我們客户的需求。我們利用全球規模、本地專業知識和我們的電子商務經驗來擴大我們的解決方案和服務，使我們的客户能夠以多種方式實現他們的數字雄心。我們在北美以及歐洲、中東和非洲和亞太地區的某些國家/地區提供的產品包括硬件、軟件和服務，包括雲解決方案。我們在EMEA和APAC的其餘部分提供的產品主要包括軟件以及某些與軟件相關的服務和雲解決方案。

2023年全年財務和運營亮點包括：

•我們報告了創紀錄的17億美元的毛利潤和18.2%的創紀錄毛利率，這主要是由北美的擴張推動的。

•我們從運營中產生了6.195億美元的現金流。

•2023年12月，我們收購了SADA，以加強我們的數字化轉型能力，並加快我們的雲服務和解決方案的增長。

•2023年8月，我們收購了Amdaris，以支持我們的EMEA服務和解決方案產品。

在綜合基礎上，截至2023年12月31日的年度：

•淨銷售額為92億美元，與2022年相比下降了12%。

•毛利潤為17億美元，與2022年相比增長了2%。

•2023年，合併毛利率增長了約250個基點，達到創紀錄的18.2%的淨銷售額。這一增長反映了來自服務淨銷售額的利潤率的擴大，主要來自雲解決方案產品的增長以及產品利潤率的擴大。

•2023年來自運營的收益增加到4.198億美元，與前一年相比增長了1%，佔淨銷售額的4.6%。

•我們2023年的有效税率為25.6%，而2022年的有效税率為25.1%。

•2023年淨收益和稀釋後每股淨收益分別為2.813億美元和7.55美元。2022年，我們公佈的淨收益為2.806億美元，稀釋後每股淨收益為7.66美元。

2023年業務成果包括以下項目：

•遣散費和重組費用淨額610萬美元，税後淨額440萬美元；

•與收購和整合相關的費用為740萬美元，税後為600萬美元；以及

•回購大約160萬股公司普通股，總成本為2.171億美元。

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管理層對財務狀況的探討與分析

和經營成果(續)

2022年業務成果包括以下項目：

•遣散費和重組費用420萬美元，扣除税項後為320萬美元；以及

•回購大約110萬股公司普通股，總成本為1.079億美元。

在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的“概述”和“經營結果”部分，我們指的是綜合基礎上的淨銷售額、毛利潤、銷售和管理費用以及經營收益的變化，在北美、歐洲、中東和非洲和亞太地區，不包括匯率波動的影響。在計算此等金額及百分比時，吾等將根據適用會計準則折算成美元的本期金額與採用本期加權平均折算率折算成美元的上期本地貨幣金額進行比較。

扣除上述税項後的淨額乃使用記錄相關開支的營業分部的課税管轄區的法定税率計算，並按某些司法管轄區的估值免税額對淨營業虧損的影響作出調整。

2023年，我們從經營活動中產生了6.195億美元的現金，主要用於戰略收購和回購我們普通股的股票。在我們的優先擔保循環信貸安排(“ABL安排”)下，我們的淨借款為2.996億美元。截至年底，我們的長期債務安排下有2.687億美元的現金和現金等價物以及9.405億美元的未償債務，其中包括與票據相關的3.48億美元，這些票據在2023年12月31日被歸類為流動負債。

有關分部經營結果的詳情，見本報告第二部分第8項合併財務報表附註19。

我們對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在幫助理解我們的合併財務報表，包括該等合併財務報表中某些關鍵項目每年的變化和導致這些變化的主要因素，以及某些關鍵會計估計如何影響我們的綜合財務報表。

供應鏈約束與通貨膨脹更新

自2020年初以來對全行業產生影響的供應限制在2023年下半年繼續緩解。我們認為，包括網絡產品在內的某些基礎設施的剩餘供應限制和延長的交貨期現在已恢復到歷史水平。然而，我們繼續看到我們客户的決策普遍放緩，我們認為這種情況在短期內將繼續下去。此外，與2022年相比，通脹導致我們所有浮動利率工具的利率都有所上升，我們預計這些更高的利率將持續到2024年。我們正在積極監測全球宏觀經濟環境的變化，包括那些影響我們供應鏈和利率的變化，並評估這些挑戰可能對我們目前的業績、財務狀況和流動性產生的潛在影響。我們還考慮到這些條件可能對我們的客户、合作伙伴和2024年及以後的前景產生的潛在影響。

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管理層對財務狀況的探討與分析

和經營成果(續)

行動的結果

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的某些財務數據佔淨銷售額的百分比：

			2023						2022
淨銷售額			100.0		%				100.0		%
售出貨物的成本			81.8						84.3
毛利			18.2						15.7
運營費用：
銷售和管理費用			13.5						11.7
遣散費和重組費用以及與收購有關的費用			0.1						—
運營收益			4.6						4.0
營業外費用淨額			0.5						0.4
所得税前收益			4.1						3.6
所得税費用			1.0						0.9
淨收益			3.1		%				2.7		%

我們整個業務的毛利潤以及與產品和服務銷售相關的毛利潤正在並將繼續受到合作伙伴激勵的影響，合作伙伴激勵的可用金額和相關產品或服務銷售可能並確實會發生重大變化。來自我們最大合作伙伴的激勵是重要的，激勵要求的變化定期發生，可能會影響我們的運營結果，以至於我們無法轉移重點並做出迴應。關於與我們依賴合作伙伴相關的風險的討論，見本報告第一部分第1A項中的“風險因素--與我們的業務、運營和行業有關的風險--我們依賴我們的合作伙伴的產品供應、有競爭力的產品銷售和營銷資金以及採購激勵措施，這些因素每年都可能在可用金額和需求方面發生重大變化”。

我們的運營結果包括Hanu、Amdaris和SADA各自收購日期的結果。

2023年與2022年相比

淨銷售額。與2022年相比，2023年的淨銷售額下降了12%，即13億美元。與2022年相比，2023年產品(硬件和軟件)的淨銷售額同比下降15%，而服務的淨銷售額同比增長4%。我們2023年和2022年按運營部門劃分的淨銷售額如下(以千美元為單位)：

			2023						2022						更改百分比
北美			$	7,382,354					$	8,484,392					(13		%)
歐洲、中東和非洲地區			1,563,654						1,712,521						(9		%)
APAC			229,832						234,278						(2		%)
已整合			$	9,175,840					$	10,431,191					(12		%)

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管理層對財務狀況的探討與分析

和經營成果(續)

2023年和2022年按產品類別劃分的北美淨銷售額如下(以千美元為單位)：

						北美
銷售組合						2023						2022						更改百分比
硬體						$	4,498,466					$	5,738,586					(22		%)
軟件						1,669,046						1,552,715						7		%
服務						1,214,842						1,193,091						2		%
						$	7,382,354					$	8,484,392					(13		%)

與2022年相比，2023年北美的淨銷售額下降了13%，即11億美元。這一淨減少反映了硬件淨銷售額的下降，但被軟件和服務淨銷售額的增長部分抵消了。硬件的淨銷售額同比下降了22%。軟件和服務的淨銷售額同比分別增長了7%和2%。按年淨減少的主要原因如下：

•硬件淨銷售額的下降是由於對大型企業和公司客户的銷售量下降。這一下降反映了全年設備銷售額的下降以及2023年下半年基礎設施銷售額的下降。我們認為，這些下降反映了客户對設備更新時間和基礎設施投資的決定，以應對更廣泛的宏觀經濟環境中的挑戰。我們預計這一趨勢可能會持續到2024年下半年。

•軟件淨銷售額的增長主要是由於軟件許可量的增加。這一增長被雲解決方案產品銷售額上升的持續趨勢部分抵消，雲解決方案產品在服務淨銷售額類別中按淨銷售額確認記錄。

•服務淨銷售額的增長主要是由於雲解決方案產品的銷售額持續上升的趨勢，包括我們於2023年12月收購的SADA的淨銷售額，但被Insight交付的服務淨銷售額的下降部分抵消。

我們2023年和2022年歐洲、中東和非洲地區產品類別的淨銷售額如下(以千美元為單位)：

						歐洲、中東和非洲地區
銷售組合						2023						2022						更改百分比
硬體						$	546,621					$	654,381					(16		%)
軟件						784,717						857,516						(8		%)
服務						232,316						200,624						16		%
						$	1,563,654					$	1,712,521					(9		%)

與2022年相比，2023年歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額下降了9%(不包括匯率波動的影響也下降了9%)，即1.489億美元。這一淨減少反映了硬件和軟件淨銷售額的下降，但被服務淨銷售額的增長部分抵消了。硬件和軟件的淨銷售額同比分別下降了16%和8%，但部分被服務淨銷售額同比增長16%所抵消。這些變化主要是以下幾個方面的結果：

•硬件淨銷售額下降的主要原因是對公共部門、大型企業和公司客户的銷售額下降。

•軟件淨銷售額下降是由於在服務淨銷售額類別中按淨銷售額確認的基礎上記錄的雲解決方案產品銷售額持續上升的趨勢。

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管理層對財務狀況的探討與分析

和經營成果(續)

•服務淨銷售額的增長是由於Insight交付的服務(包括我們於2023年8月收購的Amdaris)的銷售額增加，以及雲解決方案產品的銷售額增加。

我們2023年和2022年亞太地區產品類別的淨銷售額如下(以千美元為單位)：

						APAC
銷售組合						2023						2022						更改百分比
硬體						$	43,850					$	57,928					(24		%)
軟件						88,688						86,661						2		%
服務						97,294						89,689						8		%
						$	229,832					$	234,278					(2		%)

與2022年相比，2023年亞太地區的淨銷售額下降了2%(不包括匯率波動的影響增加了1%)，即440萬美元。硬件淨銷售額同比下降24%，軟件和服務淨銷售額同比分別增長2%和8%，部分抵消了這一降幅。淨變化主要是以下因素的結果：

•硬件淨銷售額的下降是由於對大型企業和公司客户的銷售量下降。

•服務淨銷售額的增長是由於Insight提供的服務量增加，以及在服務淨銷售額類別中按淨銷售確認基礎記錄的雲解決方案產品的銷售額增加。

•軟件淨銷售額的增長主要是由於對企業和公共部門客户的銷售量增加，但云解決方案產品的持續銷售趨勢部分抵消了這一增長趨勢。

2023年和2022年按類別劃分的北美、歐洲、中東和非洲和亞太地區的淨銷售額如下：

						北美												歐洲、中東和非洲地區												APAC
銷售組合						2023						2022						2023						2022						2023						2022
硬體						61		%				68		%				35		%				38		%				19		%				25		%
軟件						23		%				18		%				50		%				50		%				39		%				37		%
服務						16		%				14		%				15		%				12		%				42		%				38		%
						100		%				100		%				100		%				100		%				100		%				100		%

毛利.與2022年相比，2023年的毛利潤增長了2%，即3300萬美元，毛利率增長了約250個基點，達到淨銷售額的18.2%。2023年和2022年我們的毛利潤和毛利潤佔各運營部門淨銷售額的百分比如下(以千美元為單位)：

			2023						淨額的百分比 銷售額						2022						淨額的百分比 銷售額
北美			$	1,345,955					18.2		%				$	1,328,333					15.7		%
歐洲、中東和非洲地區			259,987						16.6		%				247,269						14.4		%
APAC			63,583						27.7		%				60,965						26.0		%
已整合			$	1,669,525					18.2		%				$	1,636,567					15.7		%

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與2022年相比，北美地區2023年的毛利潤增長了1%，即1,760萬美元。作為淨銷售額的百分比，毛利率同比增長了約250個基點。毛利率同比淨增長主要歸因於以下幾個方面：

•產品利潤率同比淨增41個基點。這一增長主要是由於硬件和軟件淨銷售額的利潤率均高於上年。硬件利潤率的擴大在一定程度上是由於低利潤率設備的下降，也反映了2022年開始的盈利能力和定價舉措的結果。

•服務利潤率同比增長216個基點是由於雲解決方案產品的增加產生了更高的利潤率，包括SADA、軟件維護和Insight核心服務(包括Insight提供的服務和託管服務)的利潤率。

與2022年相比，2023年EMEA的毛利潤增長了5%(不包括匯率波動的影響增長了4%)，即1270萬美元。毛利率佔淨銷售額的百分比增加了220個基點，達到16.6%。毛利率同比淨增長主要歸因於以下幾個方面：

•產品利潤率同比淨增50個基點。這一增長主要是由於硬件和軟件淨銷售額的利潤率均高於上年，但部分被合作伙伴資金的減少所抵消。

•服務利潤率同比增長169個基點，這是由於增加了雲解決方案產品和Amdaris的Insight核心服務產生了更高的利潤率。

與2022年相比，2023年亞太地區的毛利潤增長了4%(不包括匯率波動的影響，增長了8%)，即260萬美元。毛利率佔淨銷售額的百分比比去年同期增加了約170個基點。與2022年相比，2023年亞太地區的毛利率有所擴大，這主要是由於銷售組合對服務淨銷售額的變化，包括Insight核心服務的利潤率高於產品淨銷售額。

正如預期的那樣，我們在2023年的總體毛利率比2022年有所增長。我們相信，隨着我們專注於銷售解決方案和增加我們的服務淨銷售額，包括雲解決方案產品，這一趨勢可能會持續到未來。

運營費用。

銷售和管理費用。與2022年相比，2023年的銷售和管理費用增加了1960萬美元。與2022年相比，2023年的銷售和管理費用佔淨銷售額的百分比也增加了約180個基點。費用的總體淨增加反映出人員費用(包括隊友福利)同比增加730萬美元，其他費用增加1980萬美元。人員成本的增加反映了收購Amdaris和SADA後隊友總人數的增加。其他費用增加的部分原因是與第三方數據中心服務中斷相關的成本，扣除500萬美元的回收，以及與2022年相比，2023年發生並支付給第三方的轉型成本增加了420萬美元。2023年7月29日，為某些Insight託管服務客户端託管網絡環境的第三方數據中心發生安全事件，導致數據中心服務中斷。這起事件沒有影響Insights的任何信息系統、憑據或數據。為了支持受影響的客户，公司支付了解決停機所需的某些設備和服務。轉型成本是我們轉型業務以幫助我們實現戰略目標(包括成為領先的解決方案集成商)所產生的成本。我們預計2024年將繼續產生進一步的轉型成本；然而，這些成本本質上是獨一無二的，預計不會在較長期內重複出現。折舊和攤銷費用也比去年同期增加了620萬美元，這主要是收購Amdaris和SADA的結果。這些增加被法律和專業費用減少830萬美元以及營銷費用減少310萬美元部分抵消。

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和經營成果(續)

遣散費和重組費用淨額。在2023年，我們記錄的遣散費，扣除調整後，總計1290萬美元。這些支出因680萬美元的重組而出售物業的淨收益部分抵消。在2022年，我們記錄的遣散費，扣除調整後，總計420萬美元。

與收購和整合相關的費用.2023年，我們產生了740萬美元的直接第三方成本，主要與收購SADA和Amdaris有關。2022年，我們產生了200萬美元的直接第三方成本，主要與收購Hanu有關。見本報告第二部分第8項合併財務報表附註20以進一步討論我們的收購事宜。

運營收益。與2022年相比，2023年的運營收益同比增長1%，即610萬美元。2023年和2022年，我們的運營收益和運營收益佔運營部門淨銷售額的百分比如下(以千美元為單位)：

			2023						淨額的百分比 銷售額						2022						淨額的百分比 銷售額
北美			$	362,082					4.9		%				$	350,436					4.1		%
歐洲、中東和非洲地區			38,128						2.4		%				44,264						2.6		%
APAC			19,585						8.5		%				19,000						8.1		%
已整合			$	419,795					4.6		%				$	413,700					4.0		%

與2022年相比，2023年北美地區的運營收益同比增長了3%，即1,160萬美元。作為淨銷售額的百分比，來自運營的收益增加了大約80個基點，達到4.9%。營業收入的增長主要是由於毛利潤的增長超過了銷售和行政費用、遣散費和重組費用以及收購和整合相關費用的增長。

與2022年相比，2023年EMEA的運營收益同比下降了14%(不包括匯率波動的影響也下降了14%)，即610萬美元。作為淨銷售額的百分比，來自運營的收益減少了大約20個基點，降至2.4%。營業收入的減少主要是由於銷售和行政費用以及收購和整合相關費用的增加，但毛利的增加部分抵消了這一影響。

與2022年相比，2023年亞太地區的運營收益同比增長3%(不包括匯率波動的影響，增長6%)，即60萬美元。作為淨銷售額的百分比，來自運營的收益增加了大約40個基點，達到8.5%。運營收益的增長反映了毛利潤的增長，但與2022年相比，2023年的銷售和行政費用增加部分抵消了這一增長。

營業外(收入)費用。

利息支出，淨額。利息支出淨額主要涉及我們的融資安排下的借款以及我們的存貨融資安排和票據項下的推算利息，但現金和現金等值銀行餘額產生的利息收入部分抵消了利息支出的影響。與2022年相比，2023年的利息支出增加了4%，即160萬美元，這主要是由於我們的ABL貸款利率上升。這部分被我們的ABL貸款項下的日均餘額下降、2023年產生的更高的利息收入以及我們的庫存融資安排項下的計入利息的減少所抵消。由於2023年的日均餘額低於2022年，我們的庫存融資安排下的計入利息減少了220萬美元。有關我們各種融資安排的説明，請參閲本報告第二部分第8項下的合併財務報表附註7和附註8。

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和經營成果(續)

其他費用(收入)，淨額.其他費用(收入)淨額主要由外幣匯兑損益組成。外幣匯兑損益來自外幣交易，包括外幣衍生品合同和公司間餘額，這些都不被認為是長期的。淨外幣匯兑收益/虧損的變化主要是由於適用匯率的基本變化，但由於我們使用外匯遠期合約來抵消外幣波動對某些非功能性貨幣資產和負債的影響，這些變化被部分緩解。

所得税支出。我們2023年的有效税率為25.6%，而2022年為25.1%。税率上升的主要原因是與2022年相比，2023年可獲得的海外和研究税收抵免優惠減少，以及估值津貼對某些海外虧損結轉的影響。這些增加被釋放與本年度法規到期的納税年度有關的準備金部分抵消。

2023年的有效税率高於聯邦法定税率21.0%，這主要是由於州所得税和外國司法管轄區較高的收入税。這些增長被研究税收抵免部分抵消。關於所得税費用的進一步討論，見本報告第二部分第8項合併財務報表附註11。

2022年與2021年相比

有關我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度的經營業績比較，請參閲我們於2023年2月16日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。

流動性與資本資源

下表列出了2023年和2022年的某些合併現金流量信息(單位：千)：

			2023						2022
經營活動提供的淨現金			$	619,531					$	98,106
用於投資活動的現金淨額			(505,201)						(137,841)
融資活動提供的現金淨額(用於)			(16,712)						114,007
外幣兑換對現金、現金等價物的影響 和受限的現金餘額			7,449						(14,531)
現金、現金等價物和限制性現金增加			105,067						59,741
期初現金、現金等價物和限制性現金			165,718						105,977
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	270,785					$	165,718

現金和現金流

•我們在2023年的主要現金用途是為SADA和Amdaris的戰略收購提供資金，回購我們普通股的股票，償還我們的庫存融資工具，以及購買財產和設備。

•2023年，運營活動產生了6.195億美元的現金，而2022年為9810萬美元。

•2023年，我們從出售資產(包括我們持有的待售房產)中獲得了1550萬美元的收益，而2022年為130萬美元。

•我們有一張網 2023年，我們的庫存融資安排下的償還金額為7040萬美元，而2022年的淨償還金額為830萬美元。

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•2023年，我們的ABL貸款淨借款為2.996億美元。2022年，我們的ABL貸款淨借款為2.447億美元。

•2023年的資本支出為3930萬美元，而2022年為7090萬美元。

•2023年，我們總共回購了2.171億美元的普通股，而2022年的回購總額為1.079億美元。

我們預計，來自運營的現金流，加上我們融資機制下的可用資金，將足以支持我們在未來12個月及以後的運營和其他戰略投資的現金和營運資本需求。我們預計現有的現金和來自業務的現金流將繼續足以為我們的經營現金活動和投資和融資活動的現金承諾提供資金，例如資本支出、戰略收購、回購我們的普通股、債務償還，包括票據轉換，以及償還我們未來12個月的庫存融資安排。雖然我們預期大部分債券持有人不會選擇提早轉換其債券，但由2024年6月起，債券持有人可選擇自由兑換債券。我們相信，從我們的ABL設施的產能中，我們有足夠的資金可用，以及我們預計從運營中產生的現金，為可能發生的任何早期轉換提供資金。我們目前預計將通過運營現金活動或其他可用的融資資源，為未來12個月後的已知現金承諾提供資金。

經營活動提供的淨現金。

•2023年來自運營活動的現金流為6.195億美元，與2022年相比，現金產生大幅增加。 經營活動的現金流增加主要是由於與2022年相比，2023年全年設備淨銷售額下降。我們有一個倒置的現金週期，因為我們通常以比我們向客户提供的更短的期限向合作伙伴付款。這通常意味着，在硬件銷售下降的時期，特別是設備銷售下降的時期，我們通常會從運營中產生更多的現金。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度，我們的綜合現金流運營指標如下：

			2023						2022
未結賬銷售天數 應收賬款(“DSO”)(A)			147						120
庫存未付天數(“Dios”)(B)			9						12
結賬時未結清的採購天數 應付(“DPO”)(C)			(127)						(92)
現金轉換週期(天)(D)			29						40

(a)計算方法為應收賬款餘額，期末淨額除以日銷售額淨額。每日淨銷售額的計算方法是本季度的淨銷售額除以92天。

(b)計算方法為平均庫存除以每日售出商品的成本。平均庫存的計算方法是期初的庫存餘額加上期末的庫存除以2。每日銷售商品成本的計算方法是將該季度的商品銷售成本除以92天。

(c)計算方法為期末應付賬款--貿易餘額和應付賬款--存貨融資工具餘額除以每日售出貨物成本。每日銷售商品成本的計算方法是將該季度的商品銷售成本除以92天。

(d)計算方法為DSO加上DIO，減去DPO。

•截至2023年12月31日的季度，我們的現金轉換週期為29天，與2022年第四季度相比減少了11天。

•與前一年同期相比，我們的現金轉換週期的變化是由於DPO增加35天和DIO減少3天的淨影響，部分被DSO增加27天所抵消。

•我們的現金轉換週期年復一年的變化主要是由於：

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•收購SADA和Amdaris對DPO的影響，以及供應商組合的變化，減少了折扣供應商；

•緩解供應限制對迪奧斯的好處；以及

•SADA和Amdaris收購對DSO的影響，加上包括多年交易在內的其他應收款的增加。

•我們的現金轉換週期受到淨成本的影響，我們將淨成本應用於我們的服務淨銷售額，以適當地記錄我們作為代理賺取的淨銷售額。這些淨成本雖然不包括在淨銷售額和售出貨物成本中，但在每個報告期都被處理並計入應收賬款和應付賬款。因此，我們的DSO和DPO是在未調整的淨銷售額和未調整的銷售成本的基礎上計算的，內在地被誇大了。2023年第四季度和2022年第四季度的淨成本分別為18億美元和16億美元。通過將淨成本與每日淨銷售額和每日售出商品成本相加來調整我們的現金轉換週期計算，結果是2023年第四季度我們的現金轉換週期從29天減少到22天，2022年第四季度從40天減少到28天，我們認為這更準確地反映了我們的現金流運營指標。

•我們預計，運營現金流將至少部分用於營運資金，因為我們通常向合作伙伴支付的平均條款短於我們向客户提供的平均條款，以利用供應商折扣。

•我們打算使用2024年產生的現金，超過營運資金需求，償還我們的ABL貸款和我們的庫存融資貸款，以及為戰略收購提供資金。

用於投資活動的現金淨額.

•我們分別以約3.986億美元和8290萬美元的價格收購了SADA和Amdaris，扣除2023年收購的現金和現金等價物，不包括收益和預提。

•我們在2023年和2022年分別從出售資產(包括我們持有的待售財產)中獲得了1550萬美元和130萬美元的收益。

•2023年和2022年的資本支出分別為3930萬美元和7090萬美元。2023年資本支出的大部分用於資助與技術相關的項目。

•我們預計2024年的資本支出總額將在5,000萬至5,500萬美元之間。

融資活動提供的現金淨額(用於)。

•2023年，我們在ABL融資機制下的長期債務淨借款為2.996億美元，在我們的庫存融資機制下的淨償還為7040萬美元。

•2022年，我們在ABL融資機制下的長期債務淨借款為2.447億美元，在我們的庫存融資機制下的淨償還為830萬美元。

•2023年，我們支付了與Hanu收購相關的收益和收購相關款項，總額為1,560萬美元，溢價於2023年11月敲定。

•2023年，我們還為普通股回購提供了217.1美元的資金，而2022年期間的回購金額為1.079億美元。

•我們預計將在2024年根據我們的股份回購計劃回購我們普通股的股份，以彌補基於股票的獎勵歸屬的稀釋影響。

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2022年與2021年相比

有關截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的財年現金流的比較，請參閲我們於2023年2月16日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的財年10-K表格年度報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。

融資便利

截至2023年12月31日，我們的長期債務餘額包括我們18億美元ABL貸款下的5.915億美元未償債務。截至2023年12月31日，我們長期債務的當前部分與票據和其他融資義務有關。

•我們的目標是償還債務餘額，同時保留足夠的現金餘額，以滿足整體業務目標。

•我們的票據受某些違約事件和某些加速條款的影響。截至2023年12月31日，未發生此類事件。

•我們的ABL設施包含這類交易慣用的各種契約，包括遵守最低應收賬款和庫存要求，以及滿足月度、季度和年度報告要求。

•信貸協議包含慣常的肯定和否定契約以及違約事件。

•截至2023年12月31日，我們遵守了所有這些公約。

•雖然ABL貸款有規定的最高金額，但ABL貸款下的實際可獲得性受到最低應收賬款和庫存要求的限制。截至2023年12月31日，符合條件的應收賬款和庫存足以獲得ABL安排下全部18億美元中的17億美元。

我們還與金融中介機構簽訂了協議，以便於在某些條款和條件下從某些供應商那裏購買庫存。這些金額在我們的綜合資產負債表中被單獨歸類為應付賬款-存貨融資工具。

本報告第二部分第8項綜合財務報表附註7和8還包括：對我們的融資安排的説明；未償還金額；年內可用金額和加權平均借款和利率。

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合同債務所需現金

截至2023年12月31日，我們對持續運營的合同義務主要包括：

•2024年到期的庫存融資安排項下的2.319億美元；

•經營租賃項下1.024億美元，其中大部分將於2024年至2027年到期；

•與我們收購SADA相關的或有對價(收益支付)，最高可達3.9億美元，在2024年至2027年滿足某些確定的或有事項時支付；

•與我們收購Amdaris相關的或有對價(收益支付)，最高可達5440萬美元，在2024年至2026年滿足某些確定的或有事項時支付；

•與雲服務有關的9580萬美元的購買承諾，必須在2029年9月之前完成；

•與軟件即服務有關的3390萬美元的購買承諾，必須在2026年11月之前兑現；

•我們的ABL貸款將於2027年到期，未償還金額為5.915億美元；以及

•債券本金3.5億元，將於2025年到期。

未分配外匯收入

外國子公司持有的現金和現金等價物在匯回美國時可能要繳納美國所得税。我們的某些海外收益被認為是由於2017年的減税和就業法案而分配的；然而，在2017年後的幾年裏，我們繼續主張對我們的某些海外子公司進行無限期的海外收益再投資。截至2023年12月31日，我們在海外子公司擁有約2.091億美元的現金和現金等價物，其中大部分位於加拿大、荷蘭、新西蘭和澳大利亞。這些現金餘額中的某些將通過償還正常業務過程中產生的公司間應付款或通過股息分配匯到美國。

表外安排

我們已達成表外安排，其中包括擔保和賠償。本報告第二部分第8項合併財務報表附註16討論了這些安排。我們相信，我們的任何表外安排都不會對我們的財務狀況、銷售或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生重大的當前或未來影響。

收購

我們的戰略包括可能收購或投資其他業務，以擴大或補充我們的業務或增加某些服務能力。未來任何收購或投資的規模、時機和性質將取決於許多因素，包括是否有合適的候選人、可接受條款的談判、我們的財務能力以及總體經濟和商業狀況。未來交易的融資將導致使用現金、產生額外債務、發行股票或這三者的某種組合。關於我們在2023年12月收購SADA、2023年8月收購Amdaris和2022年6月收購Hanu的討論，見本報告第二部分第8項合併財務報表附註20。

通貨膨脹率

從歷史上看，我們沒有受到通脹的不利影響，因為IT行業的技術進步和競爭通常會導致我們銷售的產品價格下降，產品生命週期往往很短。這就要求我們的單位銷售額增長超過

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價格的下降是為了增加我們的淨銷售額。我們認為，大部分價格上漲可以轉嫁給我們的客户，因為我們收取的價格不是由長期合同制定的；然而，由於競爭壓力，不能保證任何此類價格上漲的全部影響可以轉嫁給我們的客户。

關鍵會計估計

一般信息

我們的綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。關於主要會計政策的摘要，見本報告第二部分第8項合併財務報表附註1。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、淨銷售額和費用報告金額的估計和假設。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。然而，實際結果可能與我們的估計不同。我們的高級管理層成員已經與我們董事會的審計委員會討論了關鍵的會計估計和相關披露。

我們認為以下是我們在編制合併財務報表時使用的關鍵會計估計：

銷售確認

描述

對於我們提供的每一種產品和服務，需要確定我們是交易的委託人還是代理人。這一決定導致瞭如何確認每一次發行的收入，無論是毛收入，我們是交易的委託人，還是淨收入，我們是交易的代理人。這一決定是通過評估我們在向客户交付產品或服務之前是否控制產品或服務來做出的。

判斷和不確定性

如果我們在交付給客户之前控制了產品或服務，那麼我們就是交易的委託人。如果我們在交付給客户之前沒有控制產品或服務，我們就是交易中的代理人。在向客户交付產品或服務之前，我們是否控制產品或服務的決定可能是判斷的，並取決於每筆交易的具體事實和情況。在我們對我們確定為代理人的交易的估計中使用的關鍵假設是具有多個履行義務的交易的一致性以及涉及安全軟件的交易的一致性。根據我們目前確認淨銷售額的方法，報告的淨銷售額對這些關鍵假設的變化不是高度敏感。例如，我們的一個關鍵假設發生5%的變化不會對我們報告的淨銷售額產生實質性影響。

如果實際結果與假設不同，則影響

我們不認為用於確認淨銷售額的估計或假設有合理的可能性發生重大變化。然而，如果實際結果與我們的估計或假設不一致，可能會對我們報告的淨銷售額、收入確認的時間和我們的運營結果產生重大影響。在過去的三個會計年度中，我們沒有對會計方法或用於確認淨銷售額的關鍵假設進行任何重大改變。由於過去三個財政年度的實際結果與我們的估計不一致，我們沒有對我們的財務報表進行任何實質性調整。

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見本報告第二部分第8項綜合財務報表附註1，進一步討論我們與銷售確認有關的會計政策，並詳細説明我們提供的產品和服務。

合作伙伴資金

描述

我們從合作伙伴那裏獲得付款和積分，包括根據批量銷售激勵計劃、批量購買激勵計劃和共享營銷費用計劃進行的對價。根據批量銷售激勵計劃獲得的合作伙伴資金被確認為銷售商品成本的降低。根據批量購買激勵計劃收到的合作伙伴資金將根據從每個合作伙伴賺取的適用激勵分配為庫存減少額，並在銷售相關庫存時計入銷售商品成本。根據共享營銷費用計劃獲得的合作伙伴資金在計劃實施期間作為相關銷售和管理費用的減少額入賬，前提是該對價代表對特定、增量、可識別成本的報銷。根據提供的某些服務收到的合作伙伴資金記為服務淨銷售額。超過特定增量可識別成本的對價被歸類為銷售商品成本的減少。

判斷和不確定性

我們對各種合作伙伴計劃下的預期成就水平進行期末估計，以累積所賺取的金額。這些估計和假設主要包括我們是否達到了各種合作伙伴計劃下的關鍵淨銷售額目標。根據我們目前確認合作伙伴資金的方法，報告的淨銷售額和毛利潤對圍繞成就水平的關鍵假設的變化不是非常敏感。例如，對任何單個合作伙伴計劃的業績水平的修訂評估不會對我們報告的淨銷售額或毛利潤產生實質性影響。

如果實際結果與假設不同，則影響

在過去三個財年，我們沒有對用於評估單個合作伙伴計劃的預期成就水平估計的方法或關鍵假設進行任何實質性更改。我們認為，用於確認合作伙伴資金的估計或假設沒有合理的可能性發生實質性變化。然而，如果我們的實際結果與我們的假設不一致，可能會對我們的運營結果和現金流產生實質性影響。由於過去三個財年合作伙伴資金的實際結果與我們的估計不一致，我們沒有對我們的財務報表進行任何實質性調整。

見本報告第二部分第8項合併財務報表附註1，進一步討論我們與合作伙伴籌資有關的會計政策。

商譽

描述

我們在每年第四季度對我們的商譽進行年度審查。我們不斷評估是否發生事件或情況變化，使報告單位的公允價值低於其賬面價值，並評估是否存在任何減值指標。可能引發減值審查的事件或情況包括法律因素或商業環境的重大不利變化、意想不到的競爭、我們使用收購資產的方式或我們整體業務戰略的重大變化、行業或經濟趨勢的重大負面趨勢、我們的股票價格持續大幅下跌或與預期的歷史或預期的未來現金流量或運營結果相比表現顯著不佳。這些方面的任何不利變化

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INSIGHT EISES，INC.

管理層對財務狀況的探討與分析

和經營成果(續)

除其他因素外，這些因素可能對商譽的可回收性產生重大影響，並可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。

判斷和不確定性

我們可以首先進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果認定是這種情況，則有必要進行商譽減值量化測試。否則，不需要進行商譽減值測試。在完成商譽潛在減值的量化測試時，我們將商譽所在的每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。我們的報告單位是我們的運營部門。

管理層必須在確定報告單位和估計我們報告單位的公允價值時作出判斷。可以使用多種估值技術來評估報告單位的公允價值，包括市場法和收益法。所有這些技術都包括使用本質上不確定的估計和假設。這些估計和假設的變化可能會對公允價值或商譽減值的確定產生重大影響，或兩者兼而有之。這些估計和假設主要包括但不限於，超過公司市值的適當控制溢價、未來市場增長、預測的銷售額和成本以及適當的折扣率。由於作出這些估計所涉及的固有不確定性，實際結果可能與這些估計不同。

管理層評估用於確定報告單位公允價值的每個重大假設的優點，包括個別假設和綜合假設。如果估計公允價值超過賬面價值，商譽被視為沒有減損。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則就賬面價值超過公允價值的金額確認減值費用。為了確保我們報告單位的估計公允價值的合理性，我們對我們的總市值與我們所有報告單位的估計公允價值進行了核對。根據最近幾年進行的定性評估，我們的任何報告單位都沒有必要進行量化評估。因此，報告的商譽金額對關鍵假設的變化不敏感。

如果實際結果與假設不同，則影響

於過去三個財政年度內，我們並未對評估商譽減值的方法或主要假設作出任何重大改變。我們過去三個財政年度的評估都是定性評估，沒有認為有必要進行量化評估。此外，在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三年內，我們分析了我們的每個報告單位，並確定不需要減值費用。

購置款會計/企業合併

描述

我們採用收購會計方法對被收購的企業進行會計核算，該方法要求一旦獲得對企業的控制權，所有收購的資產和承擔的負債應於收購之日按其各自的公允價值或其他適用的基準入賬。超出收購淨資產估計公允價值的購買價格計入商譽。

我們使用不同的模型來確定收購的資產和假設的負債的價值，如成本法、市場法、特許權使用費減免法、多期超額收益和貼現現金流量法。我們聘請外部評估公司協助確定可識別無形資產的公允價值。我們可能會調整初步的購買價格

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INSIGHT EISES，INC.

管理層對財務狀況的探討與分析

和經營成果(續)

於收購完成日期後至一年或一年以下的計量期結束時，我們最終確定收購的資產和負債的估值時，進行分配。

判斷和不確定性

在估計所獲得的資產(特別是無形資產)、承擔的負債和或有對價的公允價值時，往往需要作出重大判斷。我們根據歷史業績、業務計劃、預期的協同效應(如果有的話)、感知風險和市場數據，考慮市場參與者的角度，對預計的未來現金流做出估計和假設，包括淨銷售額、毛利率、流失率、增長率和貼現率。根據我們目前估計收購資產和承擔負債的公允價值的方法，在每個業務組合中確認的無形資產金額對這些關鍵假設的變化並不高度敏感。例如，除貼現率外，我們的一個關鍵假設發生5%的變化不會對我們報告的無形資產餘額產生實質性影響。

如果實際結果與假設不同，則影響

於過去三個財政年度內，我們並未對用以評估收購資產及承擔負債的公允價值的方法或主要假設作出任何重大改變。雖然管理層認為評估收購的資產和承擔的負債時使用的預期和假設是合理的，但它們本質上是不確定的。可能會發生意料之外的市場或宏觀經濟事件及情況，這可能會影響估計和假設的準確性或有效性，進而可能導致隨後的減值。任何此類減值費用都可能對我們的運營業績產生重大影響。我們在2023財年完成了兩項業務合併，在2022財年完成了一項業務合併。由於業務合併關鍵假設與我們在過去三個會計年度的估計不符，我們沒有對我們的財務報表進行任何重大調整。

見本報告第二部分第8項合併財務報表附註1和附註20，以進一步討論我們與收購會計和最近收購有關的會計政策。

近期發佈的會計準則

本報告第二部分第8項綜合財務報表附註1所載有關近期會計聲明的説明，包括本公司預期採用日期及對本公司經營業績及財務狀況的估計影響，在此併入作為參考。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

本報告第二部分第8項綜合財務報表附註12所載有關市場風險管理(包括利率風險及外幣兑換風險)的描述的資料，在此併入作為參考。

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INSIGHT EISES，INC.

合併財務報表索引

第八項。財務報表和補充數據

			頁面
獨立註冊會計師事務所報告			47
綜合資產負債表-2023年及2022年12月31日			51
合併業務報表--截至2023年12月31日的三年期間的每一年			52
綜合全面收益表--截至2023年12月31日的三年期間的每一年			53
股東權益合併報表--截至2023年12月31日的三年中的每一年			54
合併現金流量表--截至2023年12月31日的三年期間的每一年			55
合併財務報表附註			56

46

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獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

Insight Enterprise，Inc.：

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了Insight Enterprise，Inc.及其子公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表，截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關合並經營表、全面收益、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們2024年2月22日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。

會計原則的變化

如綜合財務報表附註1所述，本公司於2022年改變其可轉換債務工具的會計處理方法，原因是採納了FASB的會計準則更新第2020-06號，即實體本身權益中可轉換工具及合約的會計處理。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體意見，我們也不會

47

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傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

收入確認的評估

正如綜合財務報表附註1所述，當公司通過轉移產品或服務的控制權或安排向客户銷售供應商的產品或服務來履行履行義務時，公司確認收入。該公司根據與客户簽訂的合同中收到的對價來衡量收入，不包括任何銷售獎勵和代表第三方收取的金額。該公司提供硬件和軟件產品以及服務。鑑於提供的產品和服務的數量，公司在確認收入時作出重大判斷，包括以下決定：

■確定客户控制硬件的時間點。

■確定客户獲得或續訂在許可和控制權轉讓下使用或複製軟件的權利的時間點。

■評估公司作為硬件和軟件產品及服務的委託人或代理商，以及按毛數或淨值確認來自客户的相關收入。

■為服務業績義務確定適當的收入確認模式。

我們認為收入確認的評估是一項重要的審計事項，因為評估公司收入確認判斷(包括上述判斷)的審計工作是廣泛的，需要高度的審計師判斷。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計，並測試了收入確認過程中某些內部控制的操作有效性，包括與收入確認的時間和模式以及毛收入與淨收入確認相關的控制。作為公司內部控制測試的一部分，我們還聘請了具有專業技能和知識的信息技術(IT)專業人員，他們協助測試重要系統的一般IT控制，並評估旨在確定收入是否存在、準確和完整的系統接口控制和自動控制。我們通過審查某些供應商和客户合同的條款，並將這些政策與收入確認標準進行比較，評估了公司與其產品和服務提供相關的重要會計政策。我們選擇了一個收入交易樣本，併為每個選擇執行了以下操作：

■獲得與客户簽訂合同的證據。

■將確認的金額和收入確認的時間與基礎文件進行比較，包括採購訂單、運輸文件和付款證據(如果適用)。

■評估公司對其會計政策的應用，以確定確認收入的時間和金額。

■通過將公司的毛收入或淨收入與基礎供應商支持的屬性和公司的會計政策進行比較，測試收入的毛收入或淨收入的列報。

/s/畢馬威律師事務所

自1990年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

亞利桑那州鳳凰城

2024年2月22日

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獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會

Insight Enterprise，Inc.：

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對Insight Enterprise，Inc.及其子公司(本公司)截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2024年2月22日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。

本公司於2023年收購了SADA Systems，LLC，管理層在對截至2023年12月31日的公司財務報告內部控制有效性的評估中排除了SADA Systems，SADA Systems，LLC截至2023年12月31日的財務報告內部控制約佔總資產的15%，截至2023年12月31日的年度淨銷售額不到1%，包括在公司截至2023年12月31日的綜合財務報表中。我們對公司財務報告的內部控制審計也排除了對SADA Systems，LLC財務報告內部控制的評估。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在合理保證財務報告的可靠性，並根據公認會計原則編制供外部使用的財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：（1）與維護記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的細節，準確和公正地反映了

49

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（2）提供合理的保證，保證交易在必要時被記錄，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且保證公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;及（3）就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/畢馬威律師事務所

亞利桑那州鳳凰城

2024年2月22日

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INSIGHT EISES，INC.

合併資產負債表

(單位為千，每股數據除外)

			十二月三十一日，
			2023						2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	268,730					$	163,637
應收賬款淨額			3,568,290						3,272,371
盤存			184,605						265,154
合同資產，淨額			120,518						7,909
其他流動資產			189,158						191,597
流動資產總額			4,331,301						$	3,900,668
長期合同資產，淨額			132,780						—
財產和設備，淨額			210,061						204,260
商譽			684,345						493,033
無形資產，淨額			369,687						204,998
長期應收賬款			412,666						160,818
其他資產			145,510						148,804
			$	6,286,350					$	5,112,581
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款--貿易			$	2,255,183					$	1,785,076
應付賬款—存貨融資機制			231,850						301,314
應計費用和其他流動負債			538,346						433,789
長期債務的當期部分			348,004						346,228
流動負債總額			3,373,383						2,866,407
長期債務			592,517						291,672
遞延所得税			27,588						32,844
長期應付帳款			353,794						127,004
其他負債			203,335						156,586
			4,550,617						3,474,513
承付款和或有事項
股東權益：
優先股，$0.01面值，3,000授權股份；不是已發行股份			—						—
普通股，$0.01面值，100,000授權股份；32,590和34,009分別於2023年和2022年發行和發行的股票			326						340
額外實收資本			328,607						327,872
留存收益			1,448,412						1,368,658
累計其他全面虧損—外幣換算調整			(41,612)						(58,802)
股東權益總額			1,735,733						1,638,068
			$	6,286,350					$	5,112,581

見合併財務報表附註。

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INSIGHT EISES，INC.

合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

			截至十二月三十一日止的年度，
			2023						2022						2021
淨銷售額：
產品			$	7,631,388					$	8,947,787					$	8,120,127
服務			1,544,452						1,483,404						1,315,986
總淨銷售額			9,175,840						10,431,191						9,436,113
銷售貨物成本：
產品			6,859,178						8,111,252						7,380,908
服務			647,137						683,372						607,648
已售出貨物總成本			7,506,315						8,794,624						7,988,556
毛利：
產品			772,210						836,535						739,219
服務			897,315						800,032						708,338
毛利			1,669,525						1,636,567						1,447,557
運營費用：
銷售和管理費用			1,236,243						1,216,660						1,117,130
離職和重組費用，淨額			6,091						4,235						(1,634)
購置和整合相關費用			7,396						1,972						—
運營收益			419,795						413,700						332,061
營業外（收入）支出：
利息支出，淨額			41,124						39,497						40,516
其他費用(收入)，淨額			817						(230)						(1,012)
所得税前收益			377,854						374,433						292,557
所得税費用			96,545						93,825						73,212
淨收益			$	281,309					$	280,608					$	219,345
每股淨收益：
基本信息			$	8.53					$	8.04					$	6.27
稀釋			$	7.55					$	7.66					$	5.95
每股計算中使用的股份：
基本信息			32,991						34,903						35,011
稀釋			37,241						36,620						36,863

見合併財務報表附註。

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INSIGHT EISES，INC.

綜合全面收益表

(單位：千)

			截至十二月三十一日止的年度，
			2023						2022						2021
淨收益			$	281,309					$	280,608					$	219,345
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整			17,190						(31,708)						(11,639)
綜合收益總額			$	298,499					$	248,900					$	207,706

見合併財務報表附註。

53

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INSIGHT EISES，INC.

合併股東權益報表

(單位：千)

			普通股												庫存股												其他內容 已繳費 資本						累計 其他 全面 損失						保留 收益						總計 股東的 權益
			股票						面值						股票						金額
2022年12月31日的餘額			34,009						$	340					—						$	—					$	327,872					$	(58,802)					$	1,368,658					$	1,638,068
根據僱員股票計劃發行普通股，扣除工資税預扣股份後			215						2						—						—						(10,797)						—						—						(10,795)
基於股票的薪酬費用			—						—						—						—						28,951						—						—						28,951
庫存股回購			—						—						(1,634)						(217,108)						—						—						—						(217,108)
庫存股報廢			(1,634)						(16)						1,634						217,108						(15,537)						—						(201,555)						—
股票回購的消費税			—						—						—						—						(1,882)						—						—						(1,882)
外幣折算調整，税後淨額			—						—						—						—						—						17,190						—						17,190
淨收益			—						—						—						—						—						—						281,309						281,309
2023年12月31日餘額			32,590						$	326					—						$	—					$	328,607					$	(41,612)					$	1,448,412					$	1,735,733
2021年12月31日的餘額			34,897						$	349					—						$	—					$	368,282					$	(27,094)					$	1,167,690					$	1,509,227
會計變更的累積影響			—						—						—						—						(44,731)						—						17,789						(26,942)
根據僱員股票計劃發行普通股，扣除工資税預扣股份後			220						2						—						—						(7,907)						—						—						(7,905)
基於股票的薪酬費用			—						—						—						—						22,710						—						—						22,710
庫存股回購			—						—						(1,109)						(107,922)						—						—						—						(107,922)
庫存股報廢			(1,108)						(11)						1,109						107,922						(10,482)						—						(97,429)						—
外幣折算調整，税後淨額			—						—						—						—						—						(31,708)						—						(31,708)
淨收益			—						—						—						—						—						—						280,608						280,608
2022年12月31日的餘額			34,009						$	340					—						$	—					$	327,872					$	(58,802)					$	1,368,658					$	1,638,068
2020年12月31日的餘額			35,103						$	351					—						$	—					$	364,288					$	(15,455)					$	993,245					$	1,342,429
根據僱員股票計劃發行普通股，扣除工資税預扣股份後			291						3						—						—						(9,112)						—						—						(9,109)
基於股票的薪酬費用			—						—						—						—						18,201						—						—						18,201
庫存股回購			—						—						(497)						(50,000)						—						—						—						(50,000)
庫存股報廢			(497)						(5)						497						50,000						(5,095)						—						(44,900)						—
外幣折算調整，税後淨額			—						—						—						—						—						(11,639)						—						(11,639)
淨收益			—						—						—						—						—						—						219,345						219,345
2021年12月31日的餘額			34,897						$	349					—						$	—					$	368,282					$	(27,094)					$	1,167,690					$	1,509,227

見合併財務報表附註。

54

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INSIGHT EISES，INC.

合併現金流量表

(單位：千)

			截至十二月三十一日止的年度，
			2023						2022						2021
經營活動的現金流：
淨收益			$	281,309					$	280,608					$	219,345
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷			62,476						56,614						55,421
應收賬款損失準備			6,879						6,066						7,862
非現金股票薪酬			28,951						22,710						18,201
遞延所得税			(13,080)						(9,251)						11,858
債務發行成本攤銷			4,870						6,105						16,875
其他調整			(1,583)						2,035						(3,259)
資產和負債變動情況：
應收賬款增加			(11,892)						(406,370)						(289,009)
庫存的減少(增加)			75,729						53,711						(148,941)
合同資產增加			(13,840)						(3,152)						(4,757)
長期應收賬款（增加）減少額			(126,850)						(17,015)						11,750
其他資產減少(增加)			34,061						48,025						(25,093)
應付帳款增加			216,229						53,607						303,395
長期應付款增加（減少）額			111,790						7,931						(18,454)
(減少)應計費用和其他負債增加			(35,518)						(3,518)						8,517
經營活動提供的現金淨額：			619,531						98,106						163,711
投資活動產生的現金流：
出售資產所得收益			15,515						1,346						31,005
購置財產和設備			(39,252)						(70,939)						(52,079)
收購，扣除收購的現金和現金等價物後的淨額			(481,464)						(68,248)						—
用於投資活動的現金淨額：			(505,201)						(137,841)						(21,074)
融資活動的現金流：
ABL循環信貸融資的借款			4,587,596						4,678,212						3,953,496
ABL循環信貸融資的償還			(4,288,036)						(4,433,510)						(4,040,496)
存貨融資機制下的淨還款額			(70,408)						(8,307)						(14,355)
普通股回購			(217,108)						(107,922)						(50,000)
與收益和購置有關的付款			(15,615)						—						—
其他付款			(13,141)						(14,466)						(10,030)
融資活動提供的現金淨額(用於)：			(16,712)						114,007						(161,385)
外幣兑換對現金、現金等價物和限制現金結餘的影響			7,449						(14,531)						(5,857)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金			105,067						59,741						(24,605)
期初現金、現金等價物和限制性現金			165,718						105,977						130,582
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	270,785					$	165,718					$	105,977

見合併財務報表附註。

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合併財務報表附註

(1)    主要會計政策的操作和摘要

業務説明

我們幫助客户加快數字化之旅，實現業務現代化，並最大限度地提高技術價值。我們為北美、歐洲、中東和非洲（“EMEA”）以及亞太地區（“APAC”）的客户提供服務。作為財富500強的解決方案集成商，我們通過全面的解決方案組合、影響深遠的合作伙伴關係和35年廣泛的IT專業知識，實現安全的端到端數字化轉型，並滿足客户的需求。我們利用全球規模、本地專業知識和我們的電子商務經驗來擴大我們的解決方案和服務，使我們的客户能夠以多種方式實現他們的數字化抱負。 我們公司的組織機構如下三運營部門，主要由其相關地理位置定義：

運營細分市場						地理學
北美						美國(“U.S.”)和加拿大
歐洲、中東和非洲地區						歐洲、中東和非洲
APAC						亞太

我們在北美以及歐洲、中東和非洲和亞太地區的某些國家/地區提供的產品包括硬件、軟件和服務，包括雲解決方案。我們在EMEA和APAC的其餘部分提供的產品主要包括軟件以及某些與軟件相關的服務和雲解決方案。

收購

自2023年12月1日起，我們收購了SADA Systems，LLC，一家雲諮詢和技術服務提供商，初步現金收購價格約為$398,589,000，扣除獲得的現金和現金等價物淨額#美元24,701,000不包括在其他負債中報告的收入支出的估計公允價值，到2027年的支出範圍為#美元0至$390,000,000。收購的資金來自手頭現金和我們優先擔保循環信貸安排(“ABL貸款”)下的借款。

自2023年8月17日起，我們收購了Amdaris Group Limited(“Amdaris”)，一家軟件開發和數字服務專業公司，初步現金收購價格，扣除收購的現金和現金等價物，約為$82,875,000，不包括在其他負債中報告的收入支出的估計公允價值，到2026年的支出範圍為#美元0至$54,391,000.

自2022年6月1日起，我們收購了全球領先的雲技術服務和解決方案提供商Hanu Software Solutions，Inc.和Hanu Software Solutions(India)Private Ltd.(統稱為“Hanu”)，現金收購價格(扣除收購的現金和現金等價物)約為$68,248,000，不包括為陳述和保證而賺取和扣留的費用。

我們的運營結果包括Hanu、Amdaris和SADA各自收購日期的結果。(有關我們收購的討論，請參見附註20)。

合併和列報原則

合併財務報表包括Insight Enterprise，Inc.及其全資子公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。包括在我們的應收賬款中，2023年12月31日和2022年12月31日的淨餘額為$26,025,000及$11,069,000分別為來自未合併關聯公司的應收賬款。提及“公司”、“洞察”、“我們”和其他

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合併財務報表附註(續)

類似的詞語指的是Insight Enterprise，Inc.及其合併的子公司，除非上下文另有指示。

上一年合併財務報表及其相關腳註中的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

購置款會計

本公司採用收購會計方法對所有業務合併進行會計核算，該方法將收購對價的公允價值分配給收購的有形和無形資產以及根據其估計公允價值承擔的負債。購買對價超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。在確定收購資產和承擔負債的公允價值時，管理層作出估計和假設。初始收購價格分配將在衡量期間內進行修訂，但不得超過收購之日起一年。與收購相關的費用和與業務合併相關的交易成本在發生時計入費用。

預算的使用

根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響於綜合財務報表日期呈報的資產和負債額及或有資產和負債的披露。此外，這些估計和假設影響報告所述期間報告的淨銷售額和費用。實際結果可能與這些估計不同。我們不斷評估我們的估計，包括與銷售確認有關的估計、合作伙伴融資計劃下的預期業績水平、與基於股票的薪酬估值相關的假設、可疑賬户和合同資產的撥備、庫存的估值、訴訟相關債務、遞延税項資產的估值撥備以及長期資產的減值，包括購買的無形資產和商譽，如果存在潛在減值指標的話。

現金、現金等價物和限制性現金

我們認為所有在購買之日到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。

賬面透支是指已簽發但尚未提交給我們的銀行支付的未償還支票超過適用銀行賬户中的存款餘額的金額，並且不存在與我們在其他金融機構賬户中的正現金餘額相抵銷的合法權利。我們的賬面透支與信貸安排或其他銀行透支安排沒有直接聯繫，不會導致實際的銀行融資，而是構成報告期結束時正常的未付貿易應付款。這些金額包括在我們綜合資產負債表的應付賬款餘額中。這些賬面透支的變動計入綜合現金流量表中的應付帳款變動項目，作為經營活動現金流量的一個組成部分。

受限現金通常包括因取款或使用而受到限制的任何現金。這些金額與現金和現金等價物一起計入綜合現金流量表。與第三方直接往來的受限制現金賬户的所有現金收入/付款均報告為運營、投資或融資現金流，具體取決於交易的性質。

應收壞賬準備

我們建立了壞賬準備，以反映我們對應收賬款餘額中固有的可能損失的最佳估計。撥備是根據我們對應收賬款的賬齡、歷史核銷和當前經濟環境的評估得出的。當我們不再認為我們可能會收回應收賬款時，我們就會將個人賬户從準備金中註銷，因為我們知道客户或合作伙伴無法償還其應收款

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合併財務報表附註(續)

財務義務。這種意識可能是由於破產申請，或者客户或合作伙伴的經營業績或財務狀況惡化造成的。

合同資產撥備

我們使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關信息來估計我們的合同資產信貸損失撥備。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。違約概率由第三方信用機構每季度發佈一次。我們對初始信用風險評級的調整可能會考慮各種客户具體因素，包括違約造成的估計損失、客户的經營地點和宏觀經濟狀況。這些調整導致我們的內部風險評級分類為低、中或高，如附註2所披露。

盤存

我們以加權平均成本(這是先進先出法下的近似成本)或可變現淨值中的較低者來陳述庫存，主要是購買的IT硬件。我們評估庫存的過剩、陳舊或其他因素，這些因素可能導致庫存在正常利潤率下無法銷售。記錄減記，以便庫存反映大約的可變現淨值，並考慮到我們與合作伙伴之間關於價格保護、股票輪換和與報廢有關的退貨特權的合同條款。由於交易數量大，而且價格保護和庫存輪換過程管理複雜，因此對存貨賬面金額的減記進行了估計。此外，對未來需求、市場狀況以及製造商/出版商決定停產某些產品或產品線的假設可能會影響我們減記庫存的決定。

財產和設備

我們按成本價記錄財產和設備。我們利用重大改進和改進，而維護、維修和少量更換則按發生的費用計入費用。折舊或攤銷是在資產的下列估計經濟年限內採用直線法計提的：

			預計經濟壽命
租賃權改進			標的租賃期限或資產壽命較短
傢俱和固定裝置			2 – 7年份
裝備			3 – 5年份
軟件			3 – 10年份
建築物			29年份

開發或獲得內部使用的計算機軟件所消耗的材料和服務的外部直接費用，以及與內部使用的計算機軟件開發項目直接相關並將時間投入內部使用的計算機軟件開發項目的隊友的薪金和與薪金有關的費用，以直接用於項目和專門用於應用程序開發的時間為限，計入資本化。

定期進行審查，以確定是否存在表明經濟壽命比最初估計的短或資產的賬面價值可能無法收回的事實和情況。當有跡象顯示長期資產的賬面金額可能無法收回時，我們會通過比較與相關資產或資產組剩餘壽命相關的預計未貼現現金流量與其各自的賬面金額來評估資產的可回收性。此類減值測試基於可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產的現金流的最低水平

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合併財務報表附註(續)

資產和負債組。減值(如有)按賬面值超出該等資產的估計公允價值計算。

商譽

當為一項收購支付的購買價格超過所收購的已確認有形和無形資產淨值的估計公允價值時，將計入商譽。商譽於第四季度按年度在報告單位層面進行減值測試，如發生事件或情況變化，則於年度測試之間測試商譽是否減值，而該等事件或情況變化極有可能令報告單位的公平值低於其賬面值。我們可以首先進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果認定是這種情況，則有必要進行商譽減值量化測試。否則，不需要進行商譽減值測試。量化商譽減值審核程序將商譽所在報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。該公司擁有三報告單位，與我們的運營部門相同。可能會使用多種估值技術來評估報告單位的公允價值。這些技術包括使用本質上不確定的估計和假設。這些估計和假設的變化可能會對公允價值或商譽減值的確定產生重大影響，或兩者兼而有之。

無形資產

我們採用直線法對在企業合併中收購的有限壽命無形資產進行攤銷，從收購之日起對無形資產的估計經濟壽命進行攤銷。

我們定期進行審核，以確定是否存在表明我們無形資產的經濟壽命比最初估計的短或該等資產的賬面價值可能無法收回的事實和情況。當有跡象顯示無形資產的賬面值可能無法收回時，我們會通過比較與相關資產或資產組在其剩餘壽命內相關的預計未貼現現金流量與其各自的賬面金額來評估資產的可回收性。此類減值測試基於可識別現金流與其他資產和負債組的現金流基本無關的最低水平。減值(如有)按賬面值超出該等資產的估計公允價值計算。

長期應收賬款和合同資產

我們確認與多年合同相關的長期應收賬款，包括未開賬單的應收賬款，當我們完成了合同規定的履行義務，並且我們無條件地接受客户的考慮，並且只基於時間的推移。

當我們完成合同規定的履約義務，但沒有無條件獲得對價的權利時，我們確認與多年期合同有關的長期合同資產。當我們的對價權利取決於其他因素時，例如客户根據合同消費未來服務，我們確認合同資產，直到我們獲得對價的權利成為無條件的。

租契

我們在一開始就確定一份合同或安排是否為租約或包含租約。與經營租賃有關的餘額計入我們綜合資產負債表中的其他資產、其他流動負債和其他負債。與融資租賃相關的餘額包括在我們綜合資產負債表中的財產和設備、長期債務的當前部分和長期債務中。使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。

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合併財務報表附註(續)

由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。在容易確定的情況下，我們使用隱含利率。經營租賃ROU資產包括任何預付租賃付款和額外的直接成本，不包括租賃激勵。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。

自我保險

我們在美國是自我保險的，醫療保險最高可達某些年度止損限額，工人賠償要求最高可達某些可扣除限額。我們利用目前可用的信息以及我們的歷史索賠經驗，為已報告和已發生但未報告的索賠建立準備金。

庫存股

我們將普通股的回購記錄為庫存股，按成本計算。我們還按成本記錄了這些庫存股隨後的報廢。超過面值的報廢股票成本將在額外的實收資本和留存收益之間分配。記作實收資本減少的金額是根據股票的平均原始發行價超出面值計算的。剩餘金額記為留存收益的減少額。

銷售確認

收入是根據與客户的合同中規定的對價來衡量的，不包括任何銷售激勵措施和代表第三方收取的金額。當公司通過轉移對產品或服務的控制權或通過安排向客户銷售供應商的產品或服務來履行履行義務時，公司確認收入。

由政府當局評估的税款，如果是在特定創收交易中徵收並與特定創收交易同時徵收的，由公司從客户那裏收取，則不包括在收入中。

我們將付給客户的運費記錄為產品淨銷售額，並將支付的相關運費記錄為銷售商品的產品成本。

商品和服務的性質

我們在不提供任何服務的基礎上單獨銷售硬件和軟件產品，並將其作為服務捆綁的解決方案銷售。

當我們在提供服務的同時提供硬件和軟件產品時，我們根據與客户的合同將我們的履行義務單獨確定為將提供的不同商品(硬件和/或軟件產品)或服務。具有多個履約義務的安排的總交易價格在合同開始時按其獨立銷售價格的比例分配給每個不同的履約義務。獨立銷售價格是指我們將承諾的商品或服務單獨出售給客户的價格。我們根據可觀察到的投入來估計價格，包括直接勞動時間和可分配成本，或者使用可觀察到的獨立價格(如果有)。

提供的產品

硬體

我們在客户控制硬件的時間點按總收入確認硬件產品收入，這通常發生在所有權和損失風險已轉移到目的地客户的情況下。我們的銷售條款和條件通常規定船上交貨(離岸價)。目的地合同條款，即在年的時候將控制權從公司轉移

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合併財務報表附註(續)

客户端收到產品的時間。硬件銷售的交易價格根據我們基於歷史退貨率的退貨政策預計將發生的預計產品退貨進行調整。

我們利用與許多合作伙伴和供應商的直運安排，將產品交付給我們的客户，而不必將庫存實際保存在我們的倉庫中，從而提高了效率並降低了成本。當客户收到產品時，我們在毛收入的基礎上確認直運安排的收入為交易本金，因為我們在將產品轉移給客户之前控制了產品。除了考慮的其他因素外，我們在安排中承擔履行的主要責任，如果客户退回產品，我們承擔庫存風險，我們設定向客户收取的產品價格，我們與客户密切合作，確定他們的硬件規格。

開單和暫掛交易記錄

我們向我們的客户提供服務，客户可以購買我們代表他們採購的產品，並在客户的指示下，將產品在我們的倉庫中存儲一段指定的時間，以便在以後將產品部署到客户的指定地點。這些倉儲服務旨在幫助我們的客户解決與技術推廣、即將報廢的產品或需要立即部署的集成庫存相關的庫存管理挑戰。客户開具發票，所有權轉移到客户，收入在我們倉庫收到產品時確認。這些產品合同是不可取消的，按照慣例的信用條款，從我們倉庫收到產品之日開始，保修期從發票之日開始。

軟件

我們在客户獲得在許可和控制權轉移下使用或複製軟件的權利時，按毛利確認軟件銷售收入。對於續訂，收入在軟件許可協議開始或續訂期限開始時確認(視情況而定)。

我們銷售的大部分軟件許可證是永久軟件許可證，在客户首次購買後不需要續訂或延期。此類永久許可證定期接受調整，根據客户預先存在的主協議，額外的永久許可證將被出售。這樣的真實情況通常是拖欠出售的，客户需要為他們已經使用的額外許可證開具發票。由於客户在調整之前已經擁有許可軟件的副本，因此當我們與客户和合作夥伴同意調整時，與基礎附加許可相關的軟件收入將被確認。

對於某些安全軟件產品的銷售交易，如果銷售時帶有完整的第三方交付的軟件維護，我們將以淨額記錄軟件許可證，作為安排中的代理。

提供的服務

軟件維護

軟件維護協議使我們的客户有權在軟件維護協議期限內直接從軟件發行商那裏獲得任何軟件升級、錯誤修復、幫助臺和其他支持服務，而不收取額外費用。在銷售這些軟件維護協議時，我們作為軟件發行商的代理，不承擔協議項下對客户的任何履行義務。因此，我們是這些交易的代理商，這些銷售額是在淨銷售額確認的基礎上記錄的。在淨銷售額確認項下，軟件維護協議的成本被記錄為銷售額的減少額，從而使淨銷售額等於交易毛利，不存在已售出貨物的成本。因為我們是作為軟件發行商的代理商，所以收入是確認的

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合併財務報表附註(續)

當雙方同意初始購買、續訂或延期時，我們的代理服務即告完成。我們在我們的綜合經營報表中報告我們的服務淨銷售額類別中報告的活動淨額所賺取的所有費用。

供應商直接支持服務合同

客户可以通過我們購買供應商直接支持服務合同。根據這些合同，我們的客户直接致電製造商/出版商或其指定的服務機構，以獲得初始技術分類和任何後續幫助。在銷售這些支持服務合同時，我們作為製造商/出版商的代理，並不根據協議對客户承擔任何履約義務。因此，這些銷售是在淨銷售確認的基礎上記錄的，類似於上文討論的軟件維護協議。因為我們是代理，所以當雙方同意購買支持服務合同時，收入就會在我們的代理服務完成時確認。

雲/軟件即服務產品

雲或軟件即服務(“SaaS”)訂閲產品為我們的客户提供訪問公共雲中託管的軟件產品的權限，而客户不需要擁有該軟件。我們作為代理銷售這些軟件即服務訂閲產品。我們不會控制軟件產品，也不會對客户承擔與雲中產品供應相關的任何性能義務。因此，這些銷售額是在淨銷售額確認的基礎上記錄的。我們在綜合經營報表中報告從我們的服務淨銷售額類別中確認的活動淨額中賺取的所有費用。因為我們在交易中充當代理，所以當雙方同意購買雲或SaaS產品時，收入就會在我們的代理服務完成時確認。通常，這些代理費是根據最終客户的使用情況而定的，因此在整個服務合同期限內是可變的。在這一可變因素不確定的情況下，我們在不發生重大逆轉的情況下確認我們的代理收入。

洞察力提供的服務

我們設計、採購、部署、實施和管理將硬件、軟件和服務相結合的解決方案，以幫助企業更智能地運行。此類服務由我們或第三方分包合同供應商作為捆綁安排的一部分提供，或作為技術、諮詢或託管服務項目單獨提供。如果服務是作為硬件和軟件捆綁安排的一部分提供的，則硬件、軟件和服務通常是不同的履行義務。一般來説，我們在履行基本服務和履行我們的績效義務時，確認來自服務活動的收入。

我們通過衡量完全履行相關服務履行義務的進展情況來確認服務銷售收入。在確認的相關收入之前支付的此類服務的賬單被記錄為合同負債。

我們的某些服務產品的具體收入確認實踐將在下文中進一步詳細描述。

時間和物資服務合同

我們確認以時間和材料為基礎的專業服務活動的收入，這些收入是基於我們有權考慮的迄今完成的表演所產生的小時數，即使在期末尚未開具此類金額的發票。

固定費用服務合同

我們根據直接人工和其他分配成本與估計的直接勞動力和其他分配成本總額的比率，採用按比例業績確認收入的方法確認固定費用專業服務合同的收入。

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合併財務報表附註(續)

OneCall支持服務合同

當我們向客户銷售某些硬件和/或軟件產品時，我們也與他們簽訂了服務合同。這些合同是向我們購買的硬件和/或軟件產品的支持服務協議。根據某些支持服務合同，儘管我們購買第三方支持合同來維護我們銷售的特定硬件或軟件產品，但我們的內部支持台首先通過執行初始技術分類來幫助客户，以確定問題的根源以及我們是否可以指導客户如何解決問題。我們將這些服務稱為“OneCall”。我們在交易中充當委託人，因為我們在支持服務合同期限內執行OneCall服務，並設定向客户收取的服務價格。因此，我們在總銷售額確認的基礎上確認OneCall延長服務合同的收入。我們在待命義務的合同期限內按比率確認收入，通常為一到三年。

在我們的綜合資產負債表上，我們的合同負債餘額中有很大一部分與OneCall支持服務協議有關，客户已經為這些協議支付了費用或已經開具了發票，但我們尚未確認適用的服務收入。我們還推遲了履行我們的服務合同的增量直接成本，我們預付給第三方，以根據我們的合同條款直接支持我們履行我們的客户的服務合同，並在合同期限內將它們攤銷到運營中。

第三方提供的服務

我們的大部分第三方分包商服務合同與Insight隊友提供服務的其他服務合同一起訂立。我們的結論是，我們控制合同項下的所有服務，並可以指示第三方分包商提供所要求的服務。因此，我們作為交易的委託人，並以銷售總額確認基準記錄服務，售價記錄在銷售額中，而我們向第三方服務提供商支付的成本記錄在銷售成本中。對於某些第三方服務合約，由於我們不負責履行服務，我們在轉讓予客户前並不控制服務，我們已得出結論，我們是交易的代理人，並按銷售淨額確認基準記錄收入。

售出貨物的成本

售出貨物的成本包括產品成本、與提供服務有關的直接成本、出境和入境運費以及庫存準備金。這些成本通過為供應商折扣以及從合作伙伴那裏獲得的某些付款和積分撥備而減少，如下文“合作伙伴資金”項下所述。

銷售和管理費用

銷售和管理費用包括與提供服務沒有直接聯繫的隊友的工資和工資、獎金和獎勵、基於股票的薪酬費用、員工相關費用、與設施有關的費用、營銷和廣告費用，減去從合作伙伴那裏收到的與共享營銷費用計劃有關的某些付款和信用，如下文“合作伙伴資金”中所述，財產和設備折舊、專業費用、無形資產攤銷、應收賬款損失準備金和其他運營費用。

合作伙伴資金

我們從合作伙伴那裏獲得付款和積分，包括根據批量銷售激勵計劃、批量購買激勵計劃和共享營銷費用計劃進行的對價。根據批量銷售激勵計劃獲得的合作伙伴資金被確認為銷售商品成本的降低。根據批量購買激勵計劃收到的合作伙伴資金將根據從每個合作伙伴賺取的適用激勵措施作為庫存減少額進行分配，並作為相關的銷售商品成本記錄

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合併財務報表附註(續)

庫存已售出。根據共享營銷費用計劃獲得的合作伙伴資金在計劃實施期間作為相關銷售和管理費用的減少額入賬，前提是該對價代表對特定、增量、可識別成本的報銷。超過特定增量可識別成本的對價被歸類為銷售商品成本的減少。在我們的運營報表中記錄為銷售和管理費用減少的合作伙伴資金總額為$122,638,000, 128,153,000和103,447,000分別在2023年、2022年和2021年。

風險集中

信用風險

雖然我們受到國際經濟氣候的影響，但管理層不認為2023年12月31日存在重大信用風險集中。我們監控客户的財務狀況，不需要抵押品。2023年，沒有任何單一客户佔我們合併淨銷售額的10%以上。

合作伙伴風險

從微軟和TD SYNEX購買的產品約佔27%和12分別佔我們2023年總購買量的1%。2023年，沒有其他合作伙伴的購買量超過10%。我們2023年的前五大合作伙伴是微軟、TD SYNEX(分銷商)、思科、英邁(分銷商)和戴爾，以及大約602023年，我們總購買量的1%來自這羣合作伙伴。雖然品牌名稱和個別產品對我們的業務很重要，但我們相信，在我們幾乎所有的產品類別中都有有競爭力的供應來源，因此，除了微軟之外，我們不依賴任何單一的合作伙伴來採購產品。

廣告費

廣告費用在發生時計入費用。廣告費用為$81,959,000, $88,667,000及$66,375,000分別在2023年、2022年和2021年記錄到。這些金額主要被根據共享營銷費用計劃賺取的合作伙伴資金所抵消，該計劃記錄為銷售和管理費用的減少，如上文“合作伙伴資金”中所討論的。

基於股票的薪酬

基於股票的薪酬是根據授予之日獎勵的公允價值計算的，相應的費用在要求僱員提供服務以換取獎勵的期間確認。基於股票的薪酬費用與特定於員工的其他工資相關費用被歸類在我們的合併運營報表的同一行項目中。與以服務為基礎的限制性股票單位(“RSU”)有關的補償費用在整個授標所需的服務期內以直線方式確認。與基於業績的RSU相關的薪酬支出在獎勵的每個單獨歸屬部分的必要服務期內以直線方式確認，就好像該獎勵實質上是多個獎勵(即分級歸屬基礎)一樣。沒收行為在發生時予以確認。

外幣

我們使用美元作為我們的報告貨幣。我們海外子公司的本位幣通常是當地貨幣。因此，子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算為美元。收入和支出項目按年內每個月的平均匯率換算。由此產生的換算調整直接計入累計其他全面收益，扣除税收-外幣換算調整，作為股東權益的一個單獨組成部分。淨外幣交易損益，包括非長期投資性質和不起作用的公司間餘額的交易損益

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合併財務報表附註(續)

貨幣現金餘額，在我們的綜合經營報表中，在其他費用(收入)中報告，在非營業(收入)費用中淨額。

所得税

所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的財務報表賬面值及其各自税基與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收益。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收益中確認。

我們確認遞延税項淨資產的程度是，我們認為這些資產更有可能變現。在作出這樣的決定時，我們考慮了所有可用的積極和消極證據，包括現有應税臨時差異的未來沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近業務的結果。如果我們確定我們能夠在未來實現我們的遞延税項資產超過其淨記錄金額，我們將對遞延税項資產估值準備進行調整，這將減少所得税撥備。

我們根據一個分兩步的過程記錄不確定的税務頭寸，即(1)我們根據頭寸的技術優勢來確定是否更有可能維持税收頭寸，以及(2)對於那些更有可能達到確認門檻的税務頭寸，我們確認最終與相關税務機關達成和解時可能實現的50%以上的最大税收優惠金額。與未確認的税收優惠相關的利息和罰金在我們的綜合經營報表中的所得税支出項目中確認。應計利息和罰金包括在我們綜合資產負債表中的相關税務負債項目中。

或有事件

我們不時會受到第三方潛在索賠和評估的影響。我們還接受各種政府機構、客户和合作夥伴的審計。我們不斷評估此類索賠是否具有可訴性和權證應計價值。如果負債很可能已經發生，並且損失的金額可以合理估計，則應計計提。此類估計可能會發生變化，可能會影響我們的運營結果和現金流。

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合併財務報表附註(續)

每股淨收益(EPS)

基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以每年已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益是根據普通股的加權平均數加上期內已發行的稀釋性潛在普通股的影響，採用庫存股方法計算的。攤薄潛在普通股包括已發行之可轉換優先票據(“票據”)及與認購價差交易有關之認股權證(定義見附註8)之已發行股份單位及若干相關股份。

基本每股收益計算和稀釋每股收益計算的分母對帳如下(單位為千，每股數據除外)：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2023						2022						2021
分子：
淨收益			$	281,309					$	280,608					$	219,345
分母：
用於計算基本每股收益的加權平均份額			32,991						34,903						35,011
稀釋潛在普通股，原因如下：
稀釋RSU，扣除税收影響後的淨額			288						251						399
可轉換優先票據			2,619						1,466						1,453
認股權證			1,343						—						—
用於計算稀釋每股收益的加權平均份額			37,241						36,620						36,863
每股淨收益：
基本信息			$	8.53					$	8.04					$	6.27
稀釋			$	7.55					$	7.66					$	5.95

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，大約54,000, 39,000和2,000我們的RSU分別被排除在稀釋後的每股收益計算之外，因為它們的包含將是反稀釋的。這些以股票為基礎的獎勵在未來可能會稀釋。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，與認購價差交易相關的權證中的某些潛在流通股被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它們被納入將是反稀釋的。

近期發佈的會計準則

2023年11月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2023-07號，“分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進”，其中要求公共實體披露其應報告分部的中期和年度重大支出信息。修訂旨在改善中期披露要求，澄清實體可披露多個分部損益的情況，為只有一個須報告分部的實體提供新的分部披露要求，幷包括其他披露要求。修訂的主要目的是幫助投資者瞭解該實體的整體業績，並評估潛在的未來現金流。該指南適用於2023年12月15日之後開始的財政年度和2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期，並允許提前採用。我們從2024年1月1日起採用這一準則，它對公司的綜合財務報表或披露沒有實質性影響。

2022年9月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2022-04號文件，題為“負債-供應商財務計劃(405-50)”。本標準旨在解決利益相關者的要求

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有關實體使用供應商融資計劃及其對實體營運資本、流動性和現金流的影響的信息。該指導意見對2022年12月15日以後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期，但關於前滾信息要求的修正案除外，該修正案對2023年12月15日以後開始的財政年度有效。本公司於2023年1月1日起採用本標準，但前滾信息要求除外。此次採用並未對公司的披露產生實質性影響。

2021年10月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2021-08號《企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債》，其中明確瞭如何正確地對企業合併中的遞延收入進行會計處理。修訂要求收購方在確認和計量與企業合併中承擔的客户合同相關的合同資產和合同負債時，使用ASC 606，與客户合同收入的指導方針，而不是使用公允價值。該指導意見適用於2022年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。本公司自2023年1月1日起採用該準則，該準則的採用並未對本公司的綜合財務報表或披露產生實質性影響。

2020年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU第2020-06號，“實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理”。新的指導意見旨在簡化某些兼具負債和股權特徵的可轉換工具的會計處理。該指導意見刪除了某些會計模式，這些模式將嵌入的轉換特徵與可轉換票據的宿主合同分開。因此，在本指導意見通過後，實體的可轉換債務工具將全部作為債務入賬。該指引還擴大了對可轉換工具的披露要求，並通過要求使用IF-轉換方法簡化了稀釋每股收益計算指南的領域。該指南在2021年12月15日之後的財年有效，可以完全追溯或修改後的追溯基礎上採用。

本公司於2022年1月1日起採用本標準，採用修改後的回溯法。因此，截至2022年12月31日及以後年度的財務報表按新準則列報，而比較期間不作調整，並按照本公司以前的會計方法報告。採用ASU 2020-06對我們的綜合經營報表和綜合資產負債表產生了重大影響，因為我們不再報告票據的增加利息。我們在合併資產負債表中確認為減少額外實收資本和增加留存收益的累計影響調整數為44,731,000及$17,789,000，分別為。如果我們遵循以前的會計方法，截至2022年12月31日的年度，報告的基本和稀釋後每股收益將減少#美元。0.24及$0.22，分別從$8.04及$7.66分別為$7.80及$7.44，分別為。

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(2)    合同、合同資產、合同負債和履約義務

合同餘額

下表載列於二零二三年及二零二二年十二月三十一日的應收款項及合約負債的資料（以千計）：

			十二月三十一日，
			2023						2022
列入"應收賬款淨額"的流動應收款			$	3,568,290					$	3,272,371
合同資產，淨額			120,518						7,909
長期應收賬款			412,666						160,818
長期合同資產			$	132,780					$	—
合同負債，計入“應計費用及其他流動負債”和“其他負債”			$	107,217					$	102,057

截至2023年及2022年12月31日止年度，合約資產結餘的重大變動如下（千）：

						合同 資產
2021年12月31日的餘額						$	4,757
由於收取對價的權利成為無條件，將期初合同資產重新分類為應收款						(4,757)
確認的合同資產，扣除重新分類為應收款的淨額						7,909
2022年12月31日的餘額						$	7,909
企業合併取得的合同資產						246,666
由於收取對價的權利成為無條件，將期初合同資產重新分類為應收款						(33,638)
確認的合同資產，扣除重新分類為應收款的淨額						51,350
2023年12月31日餘額						$	272,287

合約資產包括本公司有權在付款成為無條件前轉售第三方消費服務的金額。在這些交易中，公司向客户開具發票，説明其負責收取的對價總額，

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包括最終轉移給第三方服務提供商的金額。截至2023年12月31日，合同資產（扣除備抵）為美元253,298,000.

截至2023年12月31日，按內部風險評級劃分的總合約資產概述如下（千）：

			合同資產
低風險			$	46,280
中度風險			56,850
高風險			169,157
合同總資產			$	272,287

截至2023年及2022年12月31日止年度，負債結餘的重大變動如下（以千計）：

						合同 負債
2021年12月31日的餘額						$	116,067
由於履行了履約義務，將期初合同負債重新分類為收入						(77,334)
預收現金，未確認為收入						63,324
2022年12月31日的餘額						$	102,057
由於履行了履約義務，將期初合同負債重新分類為收入						(67,351)
預收現金，未確認為收入						72,511
2023年12月31日餘額						$	107,217

分配給剩餘履約債務的交易價格

下表包括截至2023年12月31日預計將在未來確認的與未履行(或部分未履行)的履約義務相關的估計淨銷售額(以千為單位)：

			服務
2024			$	94,689
2025			33,174
2026			17,538
2027年及其後			7,543
剩餘履約債務總額			$	152,944

除了與我們的OneCall支持服務合同相關的剩餘履約義務包括在上表中，而與原始持續時間無關，原始預期持續時間為一年或更短的剩餘履約義務不包括在上表中。上表未包括的所有金額的平均原始預期持續時間為九個月。此外，對於我們的時間和物質服務合同，根據該合同，我們有權從客户那裏獲得與我們迄今完成的業績對客户的價值直接對應的金額，我們確認了截至2023年12月31日我們有權開具發票的收入，但沒有披露

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上表中有關剩餘履約義務的信息。截至2023年12月31日，我們的未平倉時間和材料合同的平均預期持續時間為24月份。

我們的大部分積壓產品歷史上一直是並將繼續是開放的、可取消的採購訂單。我們不認為截至任何特定日期的積壓可以預測未來的結果，因此我們不包括上表中未結可取消採購訂單下的履約義務，這些訂單截至2023年12月31日不符合收入確認資格。

確認為與客户簽訂合同的成本而確認的資產

銷售佣金是與我們的客户簽訂合同所產生的唯一重大增量成本。我們的大多數合同是在一年履約期內完成的，對於指定期限為一年或更短的合同，如果我們原本確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，我們將獲得合同的增量成本確認為發生時的費用。我們將履約期超過一年的合同的銷售佣金記錄為資產，並在相關合同履約期內將資產攤銷至費用。截至2023年、2023年和2022年12月31日，相關資產餘額為美元。11,892,384及$13,478,732, 分別進行了分析。預計這筆費用將在下一年確認57月份。

(3)    持有待售資產

於2023年，我們完成出售位於加拿大蒙特利爾及英國謝菲爾德的物業，總收益淨額約為$15,476,000.於二零二二年，我們並無持作出售資產。

(4)    財產和設備

財產和設備包括以下內容(以千計)：

			十二月三十一日，
			2023						2022
軟件			156,952						161,943
建築物			109,639						98,228
裝備			56,051						54,110
傢俱和固定裝置			40,738						40,700
租賃權改進			28,077						26,065
土地			38,195						38,195
			429,652						419,241
累計折舊和攤銷			(219,591)						(214,981)
財產和設備，淨額			210,061						204,260

與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。26,245,000, $23,722,000及$23,376,000分別在2023年、2022年和2021年。

上文呈列的2023年樓宇及設備價值包括正在準備使用的資產，金額約為美元，11,200,000及$1,500,000，分別。上文呈列的二零二二年軟件及樓宇價值包括正在準備使用的資產，金額約為美元，3,532,000及$3,346,000，分別。該等資產於可供使用及投入使用時，將酌情開始折舊。

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(5)    商譽

截至2023年12月31日止年度，商譽賬面值變動如下（千）：

			北 美國						歐洲、中東和非洲地區						APAC						已整合
商譽			$	727,013					$	169,174					$	20,993					$	917,180
累計減值損失			(323,422)						(151,439)						(13,973)						(488,834)
2022年收購的商譽			69,923						—						—						69,923
2022年計量期調整			—						—						—						—
外幣折算調整			(2,991)						(1,748)						(497)						(5,236)
2022年12月31日的餘額			$	470,523					$	15,987					$	6,523					$	493,033
2023年收購的商譽			117,022						71,698						—						188,720
外幣折算調整			1,338						1,163						91						2,592
2023年12月31日的餘額			$	588,883					$	88,848					$	6,614					$	684,345

於2023年12月1日，我們收購了SADA，並在我們的北美業務中報告。根據收購會計法，收購之初步購買價乃按估計公平值分配至所收購之有形及可識別無形資產及所承擔負債。收購價超出所收購淨資產公允價值約為美元117,022,000在北美報告單位被記錄為商譽。此次收購的主要驅動力是加強我們從多雲採用日益增長的趨勢中受益的能力，並加快我們實現不斷增長的雲服務和解決方案的戰略目標的進程。

2023年8月17日，我們收購了Amdaris，這一消息在我們的歐洲、中東和非洲業務中有所報道。根據收購會計方法，收購的初步收購價格分配給收購的有形和可識別無形資產以及根據其估計公允價值承擔的負債。收購淨資產的收購價高於公允價值約為#美元71,698,000在歐洲、中東和非洲地區報告單位被記錄為商譽。此次收購的主要驅動力是擴大我們提供服務的能力，以支持客户在歐洲、中東和非洲地區的數字轉型計劃。

2022年6月1日，我們收購了Hanu，這一消息在我們的北美業務中有所報道。根據收購會計方法，收購的收購價格根據其估計公允價值分配給所收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債。收購淨資產的收購價高於公允價值約為#美元69,923,000在北美報告單位被記錄為商譽。

於2023年期間，我們定期評估是否存在任何需要我們進行中期減值審查的減值指標。截至年內每個中期結束時，吾等認為並無觸發事件發生，以致本公司報告單位的公允價值極有可能低於其賬面值。我們在2023年第四季度進行了年度商譽減值測試。定性商譽減值測試結果顯示，我們的北美、歐洲、中東和非洲及亞太地區報告單位的公允價值超過了各自的賬面價值。

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(6)    無形資產

無形資產包括以下內容(以千計)：

			十二月三十一日，
			2023						2022
客户關係			$	501,831					$	338,755
其他			43,319						8,540
			545,150						347,295
累計攤銷			(175,463)						(142,297)
無形資產，淨額			$	369,687					$	204,998

在2023年期間，我們定期評估是否存在與我們的無形資產相關的減值指標。截至年內每個中期結束時，吾等認為並無觸發事件發生，以致本公司無形資產的公允價值極有可能低於其賬面值。

2023年、2022年和2021年確認的攤銷費用為36,231,000, $32,892,000及$32,045,000，分別為。

截至2023年12月31日的未攤銷餘額的未來攤銷費用估計如下(以千為單位)：

截至12月31日止的年度，						攤銷 費用
2024						$	59,644
2025						59,343
2026						57,804
2027						37,690
2028						36,264
此後						118,942
攤銷總費用						$	369,687

(7)    應付賬款--存貨融資安排

我們已與金融中介機構簽訂協議，以便利在某些條款和條件下從不同供應商購買庫存，如下所述。這些貸款項下的未付金額在所附綜合資產負債表中單獨歸類為應付賬款--存貨融資貸款。

庫存融資設施

我們與三菱UFG銀行有限公司(MUFG)有一項無擔保的庫存融資安排，金額為#美元。280,000,000。在2022年間，我們提高了與北卡羅來納州PNC銀行的無擔保庫存融資安排下的最大可獲得性(“PNC”)從$300,000,000至$375,000,000，包括$25,000,000在加拿大的設施(“加拿大設施”)。我們還將與富國銀行在歐洲、中東和非洲地區的無擔保庫存融資安排(“歐洲、中東和非洲安排”)增加到#美元。50,000,000。截至2023年12月31日，我們的合併庫存融資安排的總最大容量為$705,000,000，其中$231,850,000是非常出色的。

庫存融資安排將繼續有效，直到任何一方終止。2023年第二季度，該公司將PNC融資機制下以美元開具的發票的參考匯率從倫敦銀行間同業拆借利率過渡到隔夜擔保期限

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合併財務報表附註(續)

融資利率（“期限SOFR”）基準規定。 如果未在規定的供應商條款（通常為60天）內支付餘額，則應按Prime Plus計息 2.00MUFG設施的%，加拿大元報價加 4.50加拿大貸款和SOFR、EURIBOR或SONIA條款（如適用）的%，加上 4.50%和0.25PNC（加拿大設施除外）和EMEA設施分別為%。 該等融資項下的未償還金額於隨附綜合資產負債表內分別分類為應付賬款—存貨融資，並於隨附綜合現金流量表內分類為融資活動現金流量。我們根據期內的增量借款利率，就該等列明賣方條款內的平均每日未償還結餘計算利息。計算利息$13,276,000, $15,523,000及$15,292,000分別於2023年、2022年和2021年記錄，.

(8)    債務、融資租賃和其他融資義務

債務

我們的長期債務包括以下各項（單位：千）：

			十二月三十一日，
			2023						2022
ABL循環信貸安排			$	591,500					$	291,599
2025年到期的可轉換優先票據			347,988						346,199
融資租賃和其他融資債務			1,033						102
			940,521						637,900
減去：長期債務的當前部分			(348,004)						(346,228)
長期債務			$	592,517					$	291,672

於2022年7月22日，吾等訂立信貸協議第三修正案(經修訂後的“信貸協議”)，以修改我們的優先擔保循環信貸安排(“ABL安排”)，將最高借款金額由1,200,000,000至$1,800,000,000，包括可用於借入某些外幣的最高借款能力為#美元。350,000,000並延長到期日。根據我們的選擇，我們可以不時地要求將ABL貸款機制下可供借款的總金額增加至多相當於美元的美元總額750,000,000，但須遵守慣例條件，包括收到貸款人的承諾。ABL貸款由我們的某些重要子公司提供擔保，並以對我們的某些資產以及彼此借款人和擔保人的某些資產的留置權作為擔保。ABL貸款提供了一筆未承諾的先進先出循環貸款，總金額高達#美元。100,000,000。ABL設施將於2027年7月22日到期。截至2023年12月31日，符合條件的應收賬款和庫存足以使可用金額達到$1,709,888,000在全部的$1,800,000,000貸款金額，其中#美元591,500,000是非常出色的。

適用於ABL貸款下借款的利率是基於信貸協議中定價網格中規定的ABL貸款下的平均超額可獲得性。ABL貸款下的未償還金額計入利息，按季度支付，浮動利率等於SOFR、EURIBOR、AUD Rate或SONIA(視情況而定)，外加預先確定的利差1.25%至1.50%。2023年12月31日適用的浮動利率為6.69ABL工廠的年利率為%。此外，我們還為設施的未使用部分支付季度承諾費0.25%，我們的信用證參與費從1.25%至1.50%。在2023年，我們的ABL貸款的加權平均借款為$362,557,000。與ABL設施相關的利息支出為$30,116,000, $21,362,000及$11,065,000分別在2023年、2022年和2021年，包括承諾費和遞延融資費攤銷。

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反洗錢機制包含慣常的正面和負面公約以及違約事件。如果根據信貸協議發生違約(受慣例寬限期和重要性閾值的限制)，可採取某些行動，包括但不限於可能終止承諾和要求支付所有未償還本金金額以及根據信貸協議應支付的應計利息和費用。

2025年到期的可轉換優先票據

2019年8月，我們發行了$350,000,000於2025年2月15日到期的債券本金總額。該批債券的年利率為0.75每半年支付一次的百分比，於2月15日拖欠這是和8月15日這是每一年。這些票據是Insight的一般無擔保債務，由Insight的全資子公司Insight Direct USA，Inc.在優先無擔保的基礎上提供擔保。

在下列情況下，債券持有人可在緊接2024年6月15日前一個營業日交易結束前的任何時間選擇兑換票據：(1)在截至2019年12月31日的日曆季度之後的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130在每個適用的交易日的轉換價格的百分比(“市場價格觸發”)；五任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(“測算期”)，在此期間，每美元的交易價格1,000測算期內每個交易日的票據本金金額少於98(3)如吾等贖回任何或所有債券，則於緊接贖回日期前第二個預定交易日收市前的任何時間贖回任何或所有債券；或(4)發生指定的公司事項。在2024年6月15日或之後，直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時兑換其票據，而不論上述情況如何。

該批債券超過觸發市價$的水平。88.82在2023年第四季度，因此，債券持有人可以選擇轉換到2024年3月31日。債券可於2023年12月31日由持有人選擇兑換，如予兑換，吾等須以現金結算債券本金。因此，票據餘額扣除未攤銷債務發行成本後的淨額被歸類為流動負債。如果債券在未來期間繼續超過觸發的市場價格，它們將由持有人選擇保持可兑換，本金金額將繼續歸類為流動債券。

轉換後，我們將支付等同於票據本金的現金，加上我們普通股的股票，以支付任何額外的到期金額。轉換率最初將為14.6376每美元普通股股份1,000債券的本金金額(相當於初始換股價約$68.32每股普通股)。轉換率在某些情況下可能會發生變化，不會針對任何應計和未付利息進行調整。此外，在到期日之前或在我們發出贖回通知之後發生的某些事件之後，在某些情況下，選擇與這些事件相關或在相關贖回期間轉換票據的持有人的兑換率將會增加。

如果我們經歷了根本的變化，持有人可能要求我們以現金方式回購全部或部分票據，基本變化的回購價格相當於100將會回購的債券本金的%，另加基本變動回購日期(但不包括)的應計及未付利息。截至2023年12月31日，根本變化或轉換率調整的標準均未達到。

轉換時可發行的最大股票數量，包括基本變化的影響，並受其他轉換率調整的影響，將為6,788,208.

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合併財務報表附註(續)

我們可以選擇在2022年8月20日或之後贖回全部或任何部分債券，如果我們普通股的最後報告銷售價格至少是130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)，直至緊接吾等發出贖回通知日期的前一個交易日為止，贖回價格為100將贖回的債券本金的%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。債券並無備有償債基金。

2023年9月，個別票據持有人行使選擇權，將本金總額為$的票據兑換。16,895,000，於2024年1月結算。因此，票據的本金以現金結算，額外的到期金額以我們普通股的股份結算。

票據受某些違約和加速條款的慣例事項的約束。截至2023年12月31日，未發生此類事件。

附註包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表中報告的以下餘額(以千計)：

			十二月三十一日，
			2023						2022
責任：
本金			$	350,000					$	350,000
減去：債務發行成本，累計攤銷淨額			(2,012)						(3,801)
賬面淨額			$	347,988					$	346,199

下表彙總了截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的綜合業務表中報告的附註產生的利息支出部分(單位：千)：

			十二月三十一日，
			2023						2022						2021
合同息票利息			$	2,625					$	2,625					$	2,625
債務貼現攤銷			$	—					$	—					$	10,702
債務發行成本攤銷			$	1,789					$	1,789					$	1,422

由於我們採用了ASU 2020-06，從2022年1月1日起生效，我們將不再在我們的綜合資產負債表中反映票據上的任何債務折扣，也不再在我們的綜合運營報表中確認債務折扣的攤銷。同樣在2022年1月，我們向票據持有人提交了一份不可撤銷的和解選擇通知，通知他們我們選擇以現金結算票據本金。作為這次選舉的結果，在

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合併財務報表附註(續)

當市場價格或其他轉換觸發因素達到期末時，票據將在綜合資產負債表中分類為流動票據。

債務發行成本累加的剩餘壽命約為1.12好幾年了。債券本金的實際利率為0.75%.

在截至2023年、2022年和2021年12月31日的綜合經營報表內報告的票據產生的利息支出由合同息票利息和債務發行成本的攤銷組成。

可轉換票據對衝和認股權證交易

在發行票據的同時，我們就公司的普通股訂立了若干可轉換票據對衝及認股權證交易(“認購價差交易”)。

可轉換票據對衝包括一項最多購買5,123,160普通股，價格為$68.32每股。該套期保值將於2025年2月15日到期，並只能在票據轉換時同時執行。我們花了大約$66,325,000用於可轉換票據對衝交易。

此外，我們出售認股權證以購買5,123,160普通股，價格為$103.12每股。這些權證將於2025年5月15日到期，只有在到期時才能行使。公司收到的總收益約為#美元。34,440,000出售認股權證。

贖回價差交易不會影響債券的條款，並可有效地將債券的初始換股價提高至$，從而減少潛在的攤薄。103.12每股公司普通股。

融資租賃和其他融資義務

我們不時與金融中介機構訂立融資租賃及其他融資協議，以促進向某些供應商購買產品。

我們其他融資義務的本期和長期部分包括在上表以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表中的長期債務的本期和長期部分。

(9)    租契

我們租賃辦公空間、配送中心、土地、車輛和設備。初始租期為12個月或以下的租賃協議不計入資產負債表；我們按租賃期限的直線原則確認這些租賃的租賃費用。

某些租賃協議包括一個或多個續訂選項，其續訂條款可以將租賃期限從一至五年個或多個.租賃續期選擇權的行使由我們全權酌情決定。有些協議還包括購買租賃財產的選擇權。資產及租賃物業裝修之估計年期受預期租賃期限制，惟所有權轉讓或購買選擇權合理確定行使則作別論。

我們的若干租賃協議包括按通脹定期調整的租金付款。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。

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合併財務報表附註(續)

下表提供有關我們於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日於綜合資產負債表內呈報的租賃結餘的財務報表分類的資料（千）：

						十二月三十一日，
租契			分類			2023						2022
資產
經營性租賃資產			其他資產			$	84,956					$	76,160
融資租賃資產			財產和設備(a)			—						59
租賃資產總額						$	84,956					$	76,219
負債
當前
經營租賃負債			應計費用和其他流動負債			$	20,582					$	19,213
融資租賃負債			長期債務的當期部分			—						28
非當前
經營租賃負債			其他負債			71,033						63,324
租賃總負債						$	91,615					$	82,565

(a)			記為扣除累計攤銷額48,000截至2022年12月31日。

下表提供有關截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度於綜合經營報表內呈報的租賃開支的財務報表分類的資料（以千計）：

						十二月三十一日，
租賃費			分類			2023						2022
經營租賃成本(a)			銷售和管理費用			$	24,054					$	23,986
融資租賃成本
租賃資產攤銷			銷售和管理費用			16						29
租賃負債利息			利息支出，淨額			—						2
總租賃成本						$	24,070					$	24,017

(a)			不包括短期及可變租賃成本，該等成本並不重大。

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合併財務報表附註(續)

截至2023年12月31日，根據不可取消租賃的未來最低租賃付款如下（千）：

			經營租約
2024			$	23,811
2025			20,084
2026			17,113
2027			13,818
2028			10,161
2028年後			17,386
租賃付款總額			102,373
減去：利息			(10,758)
租賃負債現值			$	91,615

下表提供有關於二零二三年及二零二二年十二月三十一日應用的剩餘租賃期及貼現率的資料：

			十二月三十一日，
			2023						2022
加權平均剩餘租賃年限(年)：
經營租約			5.46						5.67
融資租賃			—						0.75
加權平均折現率（%）：
經營租約			4.21						3.49
融資租賃			—						1.49

下表提供截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度與租賃有關的其他資料（以千計）：

			十二月三十一日，
			2023						2022
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流			$	24,088					$	23,674
以租賃資產換取新的經營租賃負債(a)			28,675						22,725

(A)包括作為Amdaris和SADA收購的一部分獲得的經營租賃資產#美元2,881,000及$2,032,000，分別為。

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合併財務報表附註(續)

(10)    基於股票的薪酬

我們在所附的合併財務報表中按經營部門記錄了以下税前銷售和基於股票薪酬的管理費用(以千為單位)：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2023						2022						2021
北美			$	22,069					$	17,822					$	13,699
歐洲、中東和非洲地區			5,557						3,960						3,844
APAC			1,325						928						658
合併總數			$	28,951					$	22,710					$	18,201

公司計劃

2020年4月3日，我們的董事會通過並批准了新的Insight Enterprise，Inc.2020綜合計劃(以下簡稱計劃)，有待股東批准。該計劃已於2020年5月20日在我們的2020年度股東大會上獲得批准，除非提前終止，否則將一直有效到2030年5月20日。該計劃允許公司向符合條件的非僱員董事、僱員和顧問授予期權、股票增值權、股票獎勵、限制性股票、股票單位(也可稱為“限制性股票單位”或“RSU”)、績效股票、績效單位、現金獎勵和其他以現金或普通股支付的獎勵。顧問和獨立承包商如果提供與籌集資金、促進或維持公司股票市場無關的真誠服務，就有資格獲得資格。

根據該計劃，我們向官員和某些員工授予基於服務的響應單元和基於績效的響應單元。RSU通常歸屬於二至四年在歸屬期內，按業績計算的業績單位還必須達到預先設定的年度財務和/或戰略業績目標。

從2022年2月開始，我們還根據相對總股東回報(“RTSR”)指標向高級管理人員和該計劃下的某些員工授予了基於業績的RSU。預計在歸屬時接收的基於RTSR性能的RSU數量將在以下範圍內0%至200目標的%，基於公司相對於一組同行公司過去一年的總股東回報三年制演出期。蒙特卡洛模擬模型用於確定授予日的公允價值。

2023年，我們向我們的官員和某些員工授予基於績效的RSU(“雄心壯志”贈款)。授予的RSU數量是基於INA調整後的EFO保證金財務指標，其中一些指標還應用了絕對TSR(“aTSR”)乘數來計算授予的股份數量。這些基於績效的RSU將在授予時收到，其金額範圍為0%至100目標的%，乘數最高可達300%適用於某些贈款。這些補助金的執行期為2023年1月1日至2024年12月31日。此外，基於aTSR乘法器的基於性能的RSU將授予50%，在兩年制撥款週年紀念日，以及餘下的50%將歸屬於 三年制授予日的週年紀念日。

該公司此前通過了修訂後的Insight Enterprise，Inc.2007年綜合計劃(“先前計劃”)。2011年5月18日，我們的股東在我們的2011年年度會議上批准了之前的計劃。先期計劃應保持有效，直至根據先期計劃授予的所有獎勵已被行使、沒收或取消，或以其他方式到期或終止。在先前計劃獲本公司股東批准之日後，根據先前計劃的條款仍未發行或以其他方式可供發行的任何股份均可根據該計劃發行。根據之前的計劃，不會再給予任何獎勵。

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合併財務報表附註(續)

該計劃由Insight董事會的薪酬委員會管理，除以下規定外，薪酬委員會擁有管理該計劃的獨家權力，包括決定資格、要授予的獎勵類型、獎勵的價格和時間的權力。根據該計劃，薪酬委員會可將其部分權力授予我們的首席執行官，以向符合修訂後的1934年證券交易法第16(A)條報告要求的個人以外的個人授予獎勵。截至2023年12月31日，有1,975,445根據本計劃可供授予的普通股2,200,747根據本計劃保留並可供授予的普通股。

限制性股票單位的會計核算

我們向某些官員和隊友發放回執，作為對董事會成員的補償。我們確認在歸屬期間為每個相應的RSU發放該等RSU的相關補償費用。與RSU相關的總補償費用是基於授予的RSU數量乘以授予日我們普通股的收盤價得出的價值。根據我們基於服務的RSU授予的RSU數量在授予日期是固定的。根據我們基於績效的RSU，最終授予的RSU數量取決於公司是否實現了一定的財務業績。我們根據我們對根據績效的RSU發放的最可能的RSU數量的估計，記錄每個期間的補償費用。在滿足歸屬條件並釋放股份之前，RSU的接受者沒有投票權或分紅權利。

截至2023年12月31日，與尚未確認的未歸屬RSU相關的總補償成本為$47,000,000預計明年將得到認可， 0.94按加權平均數計算的年份。

下表總結了我們在2023年期間的RSU活動：

			數						加權 平均值 授予日期 公允價值						公允價值
年初未歸屬			643,660						$	86.53
批准基於服務的RSU			183,781						$	132.49
基於績效的RSU獲批			34,080						$	130.62
授予基於性能的RSU(RTSR)			33,506						$	206.08
基於績效的RSU-雄心壯志實現			110,561						$	169.75
既得，包括為支付税款而扣留的股份			(294,686)						$	78.05					$	39,239,334		(a)
被沒收			(57,000)						$	114.11
年終未歸屬			653,902						$	123.23					$	115,864,895		(b)

(a)			歸屬RSU的合計公允價值為税前公允價值總額，按歸屬當日的收盤價計算，若所有RSU持有人均於當日出售其相關股份，該等股份將會由RSU持有人收取。2022年至2021年期間歸屬的RSU的總內在價值為#美元。29,805,641及$34,558,405，分別為。

(b)			非歸屬RSU和預期歸屬的RSU的合計公允價值代表税前公允價值總額，基於我們的收盤價#美元。177.19 截至2023年12月29日，如果所有RSU持有人在2023年12月29日出售其標的股份，RSU持有人本應收到這筆錢。

在截至2023年12月31日的三年期間的每一年中，授予美國隊友的RSU是以淨份額結算的，因此我們扣留了價值相當於隊友最高法定美國税的股份

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合併財務報表附註(續)

繳納適用的所得税和其他就業税，並將等值的現金匯給適當的税務機關。在2023年、2022年和2021年期間扣留的股份總數79,636, 79,611和105,434分別是基於歸屬日期的RSU的價值，該價值由我們在該日期的收盤價決定。2023年、2022年和2021年，我們的隊友向税務機關繳納的税款總額為$10,659,000, $7,905,000及$9,109,000它們分別作為融資活動反映在隨附的合併現金流量表中。這些淨股票結算具有回購我們普通股的效果，因為它們減少了原本因歸屬而發行的股票數量，並不代表我們的費用。

(11)    所得税

下表呈列除所得税前盈利的美國及海外部分及相關所得税開支（千）：

			截至2013年12月31日的年度，
			2023						2022						2021
所得税前收益：
美國			$	263,421					$	274,415					$	200,657
外國			114,433						100,018						91,900
			$	377,854					$	374,433					$	292,557
所得税支出：
當前：
美國聯邦政府			$	62,575					$	61,245					$	29,478
美國州和地方			16,764						15,788						7,391
外國			30,286						26,043						24,485
			109,625						103,076						61,354
延期：
美國聯邦政府			(10,923)						(7,267)						11,104
美國州和地方			(3,324)						(1,153)						3,239
外國			1,167						(831)						(2,485)
			(13,080)						(9,251)						11,858
			$	96,545					$	93,825					$	73,212

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合併財務報表附註(續)

以下附表調節了按美國法定税率計算的美國聯邦所得税與我們所得税費用之間的差額（美元單位：千美元）：

			2023												2022												2021
法定聯邦所得税率			$	79,349					21.0		%				$	78,631					21.0		%				$	61,437					21.0		%
州所得税支出，扣除聯邦所得税優惠			12,113						3.2						13,962						3.7						10,666						3.6
審計和調整，淨額			(925)						(0.2)						2,273						0.6						2,131						0.7
更改估值免税額			1,616						0.4						(2,551)						(0.7)						1,317						0.5
外國所得按不同税率徵税			6,133						1.6						5,660						1.5						4,308						1.5
研究和其他學分			(3,036)						(0.8)						(3,870)						(1.0)						(4,352)						(1.5)
其他，淨額			1,295						0.4						(280)						—						(2,295)						(0.8)
實際税率			$	96,545					25.6		%				$	93,825					25.1		%				$	73,212					25.0		%

截至2023年12月31日，我們已累計海外子公司產生的未分配盈利，其中大部分已根據2017年減税和就業法案在美國納税。對於尚未根據該等條文徵税的海外子公司盈利，我們繼續主張將在海外司法管轄區賺取的盈利永久再投資，該司法管轄區對股息徵收預扣税，因此，並無就該等盈利的潛在匯回計提任何額外收入或預扣税。目前，由於匯回收入涉及多方面的複雜性，若這些收入並非無限期再作投資，估計所須繳付的税款並不切實可行。

遞延税項資產及負債之主要組成部分如下（千）：

			十二月三十一日，
			2023						2022
遞延税項資產：
資本化研究費用			$	33,569					$	17,682
虧損結轉			$	25,690					$	24,571
外國税收抵免			9,976						10,681
其他			31,246						37,315
遞延税項總資產			100,481						90,249
估值免税額			(33,385)						(32,546)
遞延税項資產總額			67,096						57,703
遞延税項負債：
商譽和其他無形資產			(58,512)						(56,275)
財產和設備			(31,194)						(26,905)
其他			(1,916)						(1,744)
遞延税項負債總額			(91,622)						(84,924)
遞延税項淨負債			$	(24,526)					$	(27,221)

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合併財務報表附註(續)

非流動遞延税項資產和負債淨額如下(單位：千)：

			十二月三十一日，
			2023						2022
列入“其他資產”的非流動遞延税項淨資產			$	3,062					$	5,623
非流動遞延税項負債淨額			(27,588)						(32,844)
遞延税項淨負債			$	(24,526)					$	(27,221)

截至2023年12月31日，我們有美國州和外國淨營業虧損結轉(NOL)將在2024年至2042年之間到期，而大多數沒有到期日。由於未來使用的不確定性，我們已經對這些NOL中的大部分記錄了估值津貼。

WE已為我們認為相關税收優惠更有可能無法實現的某些遞延税項資產提供估值免税額。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們的估值免税額總計為$33,385,000及$32,546,000分別與外國税收抵免和NOL有關。這一增長主要是由於本年度產生的外國NOL，對其未來的使用存在不確定性。

截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我們大約有13,947,000及$14,814,000分別是未確認的税收優惠。在這些金額中，約有#美元1,767,000及$1,642,000，分別與應計利息有關。本年度內未確認税務優惠餘額的變化反映了扣除與審計結算和法規失效相關的減少額後，上期和本期的税務頭寸增加。

我們目前正在多個司法管轄區接受2017至2021納税年度的審計。雖然審計決議和/或結束審計的時間非常不確定，但這些審計的審查階段可能會在未來12個月內完成，這可能會大幅增加或減少我們的未確認總税收利益餘額。然而，基於多個司法管轄區的各種審查情況，目前無法估計合理可能的結果範圍，但預計對我們的所得税支出和淨收益的估計影響不會很大。

在美國，2019年之後幾年的聯邦所得税申報單仍可供審查。對於州和外國司法管轄區，訴訟時效通常在三年到十年之間變化。但是，在法律允許的範圍內，税務機關有權審查和調整修改後的納税申報單的前期，或者產生淨營業虧損或税收抵免並結轉用於後續使用的期間。

(12)    市場風險管理

利率風險

我們的融資機制有利率風險，這些融資機制的利率是浮動的。這些浮動利率受到短期利率變化的影響。我們目前不對利率敞口進行對衝。

我們認為，合理可能的短期利率變化的影響不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。我們的融資安排使我們的淨收益受到短期利率變化的影響，因為基礎債務的利率是可變的。我們有一塊錢591,500,000在我們的ABL設施下未償還和$347,988,000截至2023年12月31日，債券項下未償還款項。本行的ABL貸款及債券的借款利率為6.69% 和0.75分別為2023年12月31日的年利率。年度税前收益的變化

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合併財務報表附註(續)

假設適用利率上升或下降10%所導致的操作將是無關緊要的。

雖然債券以固定利率為基礎，但利率的變動可能會影響此類債券的公平市場價值。截至2023年12月31日，債券的公平市場價值為$906,108,000.

外幣兑換風險

我們有與我們境外子公司的經營業績、資產和負債折算相關的外匯兑換風險(有關我們的外匯政策的説明，請參閲附註1)。我們還保留以功能貨幣以外的貨幣計價的現金賬户，這使我們面臨外匯匯率波動的風險。對這些現金餘額的重新計量產生的收益/損失也報告在其他費用(收入)中，在營業外(收入)費用中淨額。我們監控我們的外幣風險敞口，並有選擇地簽訂遠期外匯合約，以降低與某些非功能性貨幣資產和負債相關的風險，這些資產和負債與外幣計價的應付款、應收賬款和現金餘額有關。非功能性貨幣資產和負債產生的交易收益和虧損被遠期合同的非營業(收益)費用收益和虧損抵消，在我們的綜合經營報表中為淨額。與我們外匯遠期合約相關的交易對手是信譽良好的大型商業銀行。與這些機構交易的衍生品存續期短，因此，我們不認為交易對手集中和不履行是重大風險。本公司與任何單一交易對手的信用風險並不顯著集中。

(13)    公允價值計量

公允價值計量依據以下三個類別確定：

第1級：相同資產或負債的活躍市場報價。

第2級：可觀察的基於市場的輸入數據或經市場數據證實的不可觀察的輸入數據。

第三級：未經市場數據證實的不可觀察到的投入。

截至2023年12月31日，我們沒有按公允價值經常性計量和記錄的非金融資產或負債，我們的其他金融資產或負債一般包括現金和現金等價物、應收賬款、合同資產、應付賬款、應計費用和其他流動負債和長期債務。我們的現金和現金等價物的估計公允價值接近其賬面價值，並根據活躍市場對相同資產的報價確定。我們的長期債務餘額(不包括債券)的估計公允價值，是根據其浮動利率條款(該浮動利率條款是基於類似債務工具的當前市場利率)而大致計算的賬面價值。票據於二零二三年十二月三十一日的公平市價於附註12披露。其他金融資產及負債的公允價值乃根據市場參與者之間有序交易的收受或支付價值而釐定，並因其性質及存續期較短而與其賬面值相若。

(14)    福利計劃

我們為我們的美國隊友採用了符合美國國税法第401(K)節的固定繳費福利計劃(“固定繳費計劃”)。該公司為根據定義繳款計劃進行401(K)繳費的所有參與者提供酌情配對。提供給參與者的任意匹配相當於50參與者税前繳費的百分比，最高可達6每個薪資期合格薪酬的百分比。此外，我們還為美國以外的隊友提供幾個固定繳費福利計劃。這些計劃及其相關條款因國家而異。這些計劃下的綜合繳款支出總額為#美元。28,341,000, $27,827,000及$25,270,000分別為2023年、2022年和2021年。

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合併財務報表附註(續)

(15)    共享回購計劃

2022年9月19日，我們宣佈，我們的董事會已授權回購高達$300,000,000我們的普通股，包括$50,000,000從先前的授權中仍然可以獲得的。2023年5月18日，我們宣佈，我們的董事會授權回購高達$300,000,000我們的普通股，包括$100,000,000從先前的授權中仍然可以獲得的。截至2023年12月31日，約為200,020,373仍可根據我們的股份回購計劃進行回購。我們的股票回購可以在公開市場上進行，受10b-18規則的約束，或在私下協商的交易中進行，通過大宗交易，通過10b5-1計劃或其他方式，由管理層酌情決定。購買股份的數量和購買的時間將根據市場狀況、營運資金要求、一般商業狀況和其他因素而定。我們打算將回購的股份作廢。

下表彙總了在截至2023年12月31日、2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們根據這些回購計劃在公開市場上回購的普通股股份，單位為千股，每股金額除外：

年						總計 數 的股份 購得						平均值 價格 付費單位 分享						近似值 美元價值 的股份 購得
2023						1,634						$	132.90					$	217,000
2022						1,109						97.35						108,000
2021						497						100.55						50,000
						3,240												$	375,000

所有購回的股份均已收回。

(16)    承付款和或有事項

合同

在日常業務過程中，我們發行履約保證金，以確保我們根據某些合同或州税務要求履行。截至2023年12月31日，我們擁有約$28,113,693未兑現的履約保證金該等債券由一家擔保公司以無抵押的方式代表我們發行；然而，如果擔保公司需要支付債券，我們已按合同同意償還擔保公司。

管理層認為，於二零二三年十二月三十一日，與該等履約保證金有關的付款（如有）不大可能。因此，吾等並無於綜合財務報表中累計與該等履約保證有關的任何負債。

公司的最低採購承諾約為美元100,467,000根據一項主要與雲服務有關的協議。總購買承諾需要在以下期間達到或超過5-一年，從2023年10月1日到2028年9月30日。截至2023年12月31日，我們的剩餘購買承諾為$95,814,000。如果總購買量在2028年9月30日之前沒有達到要求的承諾，則差額必須由公司預付，並可用於2029年9月30日之前的進一步購買。

公司的最低採購承諾約為美元40,000,000根據一項主要與軟件即服務有關的協議。總購買承諾需要在以下期間實現4-一年，從2022年11月30日到2026年11月29日。截至2023年12月31日，我們的剩餘購買承諾為$33,863,000.

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合併財務報表附註(續)

該公司已記錄了約#美元的或有負債。21,289,000支付給合作伙伴，以了結向客户轉售最低數量的雲服務的各種合同承諾。

僱傭合同和離職計劃

我們與某些高級職員和管理團隊成員訂有僱傭合約和遣散費計劃，根據這些合約，如發生指定的無故解僱，或在某些情況下，在控制權改變後被解僱，我們便須支付遣散費。此外，控制權發生變化後，未完成的非既得性RSU的歸屬將加快。如果根據現行僱傭協議或計劃須支付遣散費，遣散費一般由三至二十四個月工資的問題。

彌償

在正常業務過程中，吾等不時訂立合約安排，同意賠償吾等的客户或第三方服務提供者因代吾等提供服務而蒙受的某些損失，或因特定事件(可能包括與過往表現有關的訴訟或索償)而蒙受的損失。這些安排包括，但不限於，對我們的客户因我們在銷售合同下的表現而引起的某些索賠的賠償，對我們的房東因我們使用租賃設施而引起的某些索賠的賠償，以及對為我們提供信貸便利的貸款人的賠償。這種賠償義務可能不受最大損失條款的約束。

管理層認為，在2023年12月31日之前，與這些賠償相關的付款(如果有的話)是不可能的。因此，我們沒有在我們的綜合財務報表中應計任何與該等賠償相關的負債。

我們已經與我們的某些高管和我們的每一位董事簽訂了單獨的賠償協議。除其他要求外，該等協議要求吾等賠償該等主管及董事因該名個人作為吾等行政總裁或董事(吾等主管或董事)的身份或服務而引起的任何訴訟所招致的開支(包括律師費)、判決及和解(例外情況除外，例如該名個人未能真誠行事、或其合理地相信符合或並非反對本公司的最佳利益的方式)，以及預支該名個人可能有權獲得吾等彌償的開支。沒有任何未決的法律程序涉及對公司任何董事或高級管理人員的賠償。

與第三方審查相關的或有事項

我們不時會受到第三方潛在索賠和評估的影響。我們還接受各種政府、客户和合作夥伴的審計。我們不斷評估此類索賠是否具有可訴性和權證應計價值。在適當的情況下，我們在綜合財務報表中應計預期負債的估計。此類估計可能會發生變化，可能會影響我們的運營結果和現金流。

法律訴訟

本公司不時參與與業務有關的各種法律程序，包括客户破產程序中提出的優先付款索償、賠償索償、侵犯專利、商標、版權及其他知識產權的索償、僱傭索償、與所提供的服務、中斷或中斷有關的索賠，對據稱不遵守合同規定的索賠，以及與涉嫌違反法律法規有關的索賠。我們定期評估我們所涉及的法律程序的狀況，以評估損失是否可能發生，或者是否存在可能已經發生的損失或額外損失，並確定是否需要應計費用。如果應計項目不是

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合併財務報表附註(續)

根據需要，我們進一步評估每個法律程序，以評估是否可以估計可能的損失或可能的損失範圍。儘管訴訟本質上是不可預測的，但我們相信我們有足夠的準備金來應對任何可能和可估量的損失。然而，我們的綜合財務狀況、經營結果或流動資金可能會在任何特定期間因任何法律程序所需的工作或該期間任何法律程序的解決而受到重大不利影響。與任何法律程序的辯護或與任何法律程序相關的外部法律顧問的談判、和解、裁決和諮詢有關的法律費用被計入已發生的費用。

關於PCM的收購，本公司承擔了與PCM於2015年收購en Pointe Technologies的若干資產有關的各種訴訟事宜(“PCM收益訴訟”)。En Pointe Technologies的賣方和向PCM提供各種關閉後支持功能的相關實體聲稱，關於PCM根據資產購買協議支付的溢價付款是否充足以及關閉後支持功能的解除的索賠。PCM駁回並積極迴應了這些指控，並提出了各種反訴。包括加利福尼亞州、特拉華州和巴基斯坦在內的幾個不同司法管轄區的多個法院和仲裁員正在審理PCM收益訴訟。2023年5月，本公司解決了與PCM溢價訴訟相關的所有索賠，雙方開始在不同的法院和司法管轄區駁回每一項相關索賠和反索賠。2023年7月14日，本公司為代管提供了資金，根據該代管合同，10,550,000將在一段時間內支付給原告36從所有案件被駁回後的幾個月開始。和解款項的全部金額此前已預留。本公司並無涉及任何懸而未決或受到威脅的法律程序，包括其合理地相信會對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的PCM溢價訴訟。

(17)    補充財務信息

與2023年、2022年和2021年應收壞賬準備有關的加計和扣減情況如下(以千計)：

			餘額為 起頭 年份的						加法						扣除額						餘額為 年終
應收賬款壞賬準備：
截至2023年12月31日的年度			$	15,161					$	6,879					$	(9,417)					$	12,623
截至2022年12月31日的年度			$	16,941					$	6,066					$	(7,846)					$	15,161
截至2021年12月31日的年度			$	15,106					$	7,862					$	(6,027)					$	16,941

(18)    現金流

債務利息的現金支付和收入税的現金支付如下（千）：

			截至十二月三十一日止的年度，
			2023						2022						2021
現金流量信息的補充披露：
年內支付的利息現金			$	28,292					$	16,295					$	8,852
本年度支付的所得税現金，扣除退款後的淨額			$	104,495					$	91,485					$	75,986

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合併財務報表附註(續)

(19)    細分市場和地理信息

我們的業務是在三可報告的地域經營分部：北美；EMEA；和亞太地區。我們在北美以及EMEA和亞太地區的某些國家提供的產品包括IT硬件、軟件和服務，包括雲解決方案。 我們在EMEA和亞太地區的其餘部分提供的產品主要包括軟件和某些軟件相關服務和雲解決方案。

收入的分類

下表中，收入按可報告經營分部分類，主要定義如下： 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，按其相關地區、按主要產品提供、按主要客户組別及按確認為安排的本金或按淨額確認為代理人（以千計）：

			截至2023年12月31日的年度
			北美						歐洲、中東和非洲地區						APAC						已整合
主要官員
硬體			$	4,498,466					$	546,621					$	43,850					$	5,088,937
軟件			1,669,046						784,717						88,688						2,542,451
服務			1,214,842						232,316						97,294						1,544,452
			$	7,382,354					$	1,563,654					$	229,832					$	9,175,840
主要客户羣體
大型企業/企業			$	5,210,365					$	1,176,415					$	94,982					$	6,481,762
商業廣告			1,418,680						22,103						70,879						1,511,662
公共部門			753,309						365,136						63,971						1,182,416
			$	7,382,354					$	1,563,654					$	229,832					$	9,175,840
基於在交易中作為委託人或代理人的收入確認
收入確認毛額（本金）			$	6,869,025					$	1,447,082					$	194,769					$	8,510,876
淨收入確認（代理）			513,329						116,572						35,063						664,964
			$	7,382,354					$	1,563,654					$	229,832					$	9,175,840

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			截至2022年12月31日的年度
			北美						歐洲、中東和非洲地區						APAC						已整合
主要官員
硬體			$	5,738,586					$	654,381					$	57,928					$	6,450,895
軟件			1,552,715						857,516						86,661						2,496,892
服務			1,193,091						200,624						89,689						1,483,404
			$	8,484,392					$	1,712,521					$	234,278					$	10,431,191
主要客户羣體
大型企業/企業			$	5,990,203					$	1,249,286					$	102,476					$	7,341,965
商業廣告			1,710,340						61,873						68,491						1,840,704
公共部門			783,849						401,362						63,311						1,248,522
			$	8,484,392					$	1,712,521					$	234,278					$	10,431,191
基於在交易中作為委託人或代理人的收入確認
收入確認毛額（本金）			$	8,035,218					$	1,603,600					$	199,788					$	9,838,606
淨收入確認（代理）			449,174						108,921						34,490						592,585
			$	8,484,392					$	1,712,521					$	234,278					$	10,431,191

			截至2021年12月31日的年度
			北美						歐洲、中東和非洲地區						APAC						已整合
主要官員
硬體			$	5,163,225					$	676,815					$	49,470					$	5,889,510
軟件			1,315,412						825,361						89,844						2,230,617
服務			1,041,686						201,875						72,425						1,315,986
			$	7,520,323					$	1,704,051					$	211,739					$	9,436,113
主要客户羣體
大型企業/企業			$	5,356,915					$	1,219,601					$	93,796					$	6,670,312
商業廣告			1,495,311						65,728						61,627						1,622,666
公共部門			668,097						418,722						56,316						1,143,135
			$	7,520,323					$	1,704,051					$	211,739					$	9,436,113
基於在交易中作為委託人或代理人的收入確認
收入確認毛額（本金）			$	7,138,852					$	1,591,156					$	184,418					$	8,914,426
淨收入確認（代理）			381,471						112,895						27,321						521,687
			$	7,520,323					$	1,704,051					$	211,739					$	9,436,113

確定報告的有關經營分部、產品和服務、經營地理區域和主要客户的信息的方法是基於"管理方法"，或管理層在公司內組織經營分部的方式，其單獨的財務信息由首席運營官定期評估，

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決策者（“CODM”）決定如何分配資源。我們的主要營運決策者為首席執行官。

所有重大公司間交易均於綜合賬目時對銷，而用於計量分部損益或按綜合基準計量之會計政策並無差異。淨銷售額定義為對外部客户的淨銷售額。2023年、2022年或2021年，我們的客户均未超過綜合淨銷售額的10%。

我們經營分部的一部分銷售及行政開支來自我們過往為實現規模經濟及有效使用資源而提供的共享服務及基礎設施。該等開支統稱為企業開支，包括高級管理開支、內部審核、法律、税務、保險服務、庫務及其他企業基建開支。費用分配至我們的經營分部，而有關分配乃按我們認為合理反映經營分部所提供服務的使用情況或所收取的利益的基準釐定。

下表呈列有關我們可報告經營分部的資料（千）：

			截至2023年12月31日的年度
			北 美國						歐洲、中東和非洲地區						APAC						已整合
淨銷售額：
產品			$	6,167,512					$	1,331,338					$	132,538					$	7,631,388
服務			1,214,842						232,316						97,294						1,544,452
總淨銷售額			7,382,354						1,563,654						229,832						9,175,840
銷售貨物成本：
產品			5,520,701						1,217,585						120,892						6,859,178
服務			515,698						86,082						45,357						647,137
已售出貨物總成本			6,036,399						1,303,667						166,249						7,506,315
毛利			1,345,955						259,987						63,583						1,669,525
運營費用：
銷售和管理費用			976,172						216,246						43,825						1,236,243
離職和重組費用			3,793						2,125						173						6,091
購置和整合相關費用			3,908						3,488						—						7,396
運營收益			$	362,082					$	38,128					$	19,585					$	419,795

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合併財務報表附註(續)

			截至2022年12月31日的年度
			北美						歐洲、中東和非洲地區						APAC						已整合
淨銷售額：
產品			$	7,291,301					$	1,511,897					$	144,589					$	8,947,787
服務			1,193,091						200,624						89,689						1,483,404
總淨銷售額			8,484,392						1,712,521						234,278						10,431,191
銷售貨物成本：
產品			6,583,090						1,395,869						132,293						8,111,252
服務			572,969						69,383						41,020						683,372
已售出貨物總成本			7,156,059						1,465,252						173,313						8,794,624
毛利			1,328,333						247,269						60,965						1,636,567
運營費用：
銷售和管理費用			973,798						200,988						41,874						1,216,660
離職和重組費用			2,384						1,760						91						4,235
購置和整合相關費用			1,715						257						—						1,972
運營收益			$	350,436					$	44,264					$	19,000					$	413,700

			截至2021年12月31日的年度
			北美						歐洲、中東和非洲地區						APAC						已整合
淨銷售額：
產品			$	6,478,637					$	1,502,176					$	139,314					$	8,120,127
服務			1,041,686						201,875						72,425						1,315,986
總淨銷售額			7,520,323						1,704,051						211,739						9,436,113
銷售貨物成本：
產品			5,874,551						1,380,221						126,136						7,380,908
服務			510,322						64,968						32,358						607,648
已售出貨物總成本			6,384,873						1,445,189						158,494						7,988,556
毛利			1,135,450						258,862						53,245						1,447,557
運營費用：
銷售和管理費用			869,766						210,616						36,748						1,117,130
離職和重組費用			(3,129)						1,328						167						(1,634)
運營收益			$	268,813					$	46,918					$	16,330					$	332,061

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合併財務報表附註(續)

下表為按可呈報經營分部劃分的總資產概要（千）：

			十二月三十一日，
			2023						2022
北美			$	6,521,591					$	5,219,480
歐洲、中東和非洲地區			1,058,734						939,327
APAC			171,820						153,232
公司資產和公司間抵銷，淨額			(1,465,795)						(1,199,458)
總資產			$	6,286,350					$	5,112,581

以下是我們的地區銷售淨額和長期資產（包括物業和設備）的概要（以千計）：

			美聯航 州政府						美聯航 王國						其他 外國						總計
2023
淨銷售額			$	6,923,030					$	709,078					$	1,543,732					$	9,175,840
長期資產總額			$	187,625					$	4,748					$	17,688					$	210,061
2022
淨銷售額			$	7,973,814					$	838,943					$	1,618,434					$	10,431,191
長期資產總額			$	182,482					$	4,601					$	17,177					$	204,260
2021
淨銷售額			$	7,046,742					$	826,800					$	1,562,571					$	9,436,113
長期資產總額			$	144,777					$	9,282					$	22,204					$	176,263

按地區劃分之銷售淨額乃根據銷售地點之住所將銷售淨額歸屬於外部客户而呈列。

我們於隨附的綜合財務報表中按經營分部列示的折舊及攤銷税前金額如下（千）：

			截至2013年12月31日的年度，
			2023						2022						2021
財產和設備的折舊和攤銷：
北美			$	22,964					$	20,587					$	18,532
歐洲、中東和非洲地區			2,838						2,538						4,256
APAC			443						597						588
			26,245						23,722						23,376
無形資產攤銷：
北美			32,514						30,735						29,576
歐洲、中東和非洲地區			3,277						1,696						1,971
APAC			440						461						498
			36,231						32,892						32,045
總計			$	62,476					$	56,614					$	55,421

92

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合併財務報表附註(續)

(20)    收購

佐田

從2023年12月1日起，我們收購了100SADA系統有限責任公司(轉換為SADA系統公司的繼承者)已發行和已發行股份的百分比(“SADA”)，初步現金收購價為#美元398,589,000，不包括收購的現金和現金等價物#美元24,701,000。SADA是一家領先的雲諮詢和技術服務提供商，六次獲得Google Cloud年度最佳合作伙伴，包括為北美、歐洲和亞洲的中小型企業和企業商業客户、州和聯邦政府以及教育機構提供雲許可和專業服務。總部位於加利福尼亞州洛杉磯的SADA擁有三在北美、印度和亞美尼亞的辦公地點超過800隊友。我們相信，此次收購推進了我們的戰略，並進一步鞏固了我們作為提供市場領先的大規模多雲解決方案的領先解決方案集成商的獨特地位。SADA與谷歌雲的合作將增強我們為跨多個雲操作的客户提供服務的能力，並加速採用生成式人工智能等廣受歡迎的技術。據報道，SADA是我們北美運營部門的一部分。

總購買價格為$425,327,000，這是獲得的現金和現金等價物淨額#美元24,701,000，由初始購買價格$組成。423,290,000在收購SADA時以現金支付，合同對收購價格的調整為#美元450,000以及1美元的賣方留存基金5,000,000在交易結束後支付。收購價還包括估計的公允價值的收益約為$。21,288,000，這為賣家提供了高達1美元的激勵機會390,000,000，基於SADA業務在2026年前實現EBITDA和收入增長業績。購買價格的一部分用於清償SADA基於股票的賠償債務#美元。67,600,000並支付SADA的交易成本約為$16,841,000在按照採購協議進行採購時。

下表彙總了初步購置價以及購入資產和在購入之日承擔的負債的估計公允價值(單位：千)：

總收購價格，扣除現金和現金等價物後的淨額												$	425,327
收購淨資產的公允價值：
流動資產						$	348,727
可識別的無形資產--見下文説明						158,100
財產和設備						2,266
其他資產						260,185
流動負債						(335,548)
長期負債，包括長期應付賬款						(125,425)
購入淨資產的公允價值總額												308,305
收購淨資產的收購價高於公允價值(“商譽”)												$	117,022

根據收購會計方法，上表所示的總收購價格按收購的有形和可確認無形資產以及根據其估計公允價值承擔的負債分配。購買價格超過購入淨資產公允價值的部分計入商譽。

由於其短期性質，大部分流動資產和負債的估計公允價值是根據其在收購之日的歷史成本計算的，合同資產除外。物業和設備的估計公允價值也是基於歷史成本，因為它們接近公允價值。合同資產是公允價值模式的例外，並根據相關收入確認指引進行評估，包括使用當前預期信貸損失(“CECL”)模式計提信貸損失準備。

購入淨資產的初步估計公允價值約為#美元。308,305,000，包括$158,100,000可識別的無形資產，主要包括

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合併財務報表附註(續)

美元的客户關係124,700,000和競業禁止協議26,200,000。公允價值分別採用多期超額收益法和損失法確定。

收購產生的可識別無形資產在下列估計使用年限內採用直線法攤銷：

無形資產						預計經濟壽命
客户關係						10年份
商號						3年份
競業禁止協議						3-5年份

截至2023年12月31日確認的收購相關費用為3,572,000.

商譽為$117,022,000在我們的北美經營部門記錄的，是指購買價格超過分配給從SADA獲得的有形和可識別的無形資產和承擔的負債的估計公允價值的部分。商譽不攤銷，將在本財年第四季度每年進行減值測試。SADA技術員工加入我們的團隊以及發展我們業務的機會是構成這筆交易的商譽的主要因素。

在賣方根據第368(A)(1)(F)條進行內部重組後，該無形資產和商譽可抵税，因為就美國聯邦所得税而言，該交易被視為資產收購。

採購價格分配是初步的，是使用目前可用的信息進行分配的。關於應收賬款、合同資產、應付賬款、無形資產、商譽和各種應計費用餘額分攤的進一步信息可能會導致購置價分配的調整。

我們整合了SADA自2023年12月1日收購以來的運營結果。截至2023年12月31日的年度合併淨銷售額和淨收益包括美元33,451,000及$14,502,000，分別來自SADA。由於SADA業務的季節性，歷史上大部分淨銷售額和淨收益都是在下半年產生的，這些業績不應被視為未來業績的指示性指標。

下表報告了未經審計的備考信息，好像對SADA的收購已在2022年初完成(除每股金額外，以千計)：

												截至十二月三十一日止的年度：
												2023						2022
淨銷售額						如報道所述						$	9,175,840					$	10,431,191
						形式上						$	9,367,386					$	10,682,565
淨收益						如報道所述						$	281,309					$	280,608
						形式上						$	330,757					$	308,243
稀釋後每股收益						如報道所述						$	7.55					$	7.66
						形式上						$	8.88					$	8.42

預計結果主要包括調整，以反映收購的無形資產的額外攤銷和ABL循環信貸安排下額外借款的利息支出，與收購相關的成本的扣除，以及預計調整和SADA税務狀況變化的相應税收影響。

SADA的基於股票的補償計劃是根據計劃條款內先前存在的控制權變更條款在收購時完全授予和結算的。由於

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合併財務報表附註(續)

在獎勵估計公允價值的變化中，SADA確認了基於股票的薪酬收益#美元。100,206,000及$32,051,000在其分別於2023年、2023年和2022年12月31日終了年度的歷史經營報表中。這些收益反映在上述未經審計的預計收益中。由於這些計劃在收購後沒有被取代，SADA的基於股票的薪酬計劃未來將不會對公司產生影響。

這份未經審計的備考財務信息僅供參考。它既不表明如果在2022年初完成收購就會取得的業務成果，也不一定表明未來的結果。

阿姆達里斯

從2023年8月17日起，我們獲得了100Amdaris Group Limited(“Amdaris”)已發行和已發行股份的百分比，初步現金收購價，扣除所收購的現金和現金等價物，約為$82,875,000，不包括在其他負債中報告的收益的估計公允價值，到2026年的支付範圍為#美元0至$54,391,000。Amdaris是一家屢獲殊榮的軟件開發和數字服務專家，在幾個東歐國家設有服務交付中心，為英國客户提供創新的軟件開發、應用支持、管理服務和諮詢服務。Amdaris已被公認為Microsoft金牌認證合作伙伴。我們相信，此次收購將擴大我們作為領先解決方案集成商的全球現代應用、數據和人工智能解決方案專業知識領域，並增強我們的技術能力和規模，為歐洲、中東和非洲地區的客户提供更廣泛的定製服務和解決方案。

收購的淨資產的初步公允價值約為#美元。34,060,000，包括$41,291,000可識別的無形資產，主要由客户關係組成，這些客户關係將在#年的估計經濟壽命內使用直線方法攤銷十年。初步購進價格是根據目前可獲得的信息分配的。在收購的可確認無形資產的公允價值假設最終確定以及非現金營運資本的公允價值最終確定後獲得的進一步信息可能會導致對購買價格分配的調整。獲得的商譽約為$71,698,000, 這記錄在我們的歐洲、中東和非洲地區運營部門。

從2023年8月17日，也就是收購的生效日期開始，我們將Amdaris的運營結果整合到我們的EMEA運營部門中。我們的歷史業績不會受到收購Amdaris的實質性影響，因此，我們沒有提交形式上的信息，就好像收購在我們的綜合運營報表中列出的每個時期開始時已經完成一樣。

HANU

2022年6月，我們收購了100Hanu Software Solutions，Inc.和Hanu Software Solutions(India)Private Ltd.(統稱“Hanu”)已發行和流通股的百分比，現金收購價，扣除現金和現金等價物後，約為$90,106,000，包括$15,307,000歸因於賺取協議，幷包括約$的陳述和保修預扣6,358,000，其中大部分將在未來幾個時期支付。我們最終確定了收入，並支付了$10,748,0002023年4月，美元3,973,0002023年11月。HANU是全球領先的雲技術服務和解決方案提供商，為客户提供應用和基礎設施、數據和人工智能、雲安全等領域的雲解決方案。Hanu被公認為微軟全球最大的公共雲服務合作伙伴之一。我們相信，此次收購加強了我們作為雲解決方案提供商的服務能力，也是擴大我們在印度業務的一項戰略投資。

收購的淨資產的公允價值約為#美元。20,183,000，包括$24,750,000可識別的無形資產，主要由客户關係組成，這些客户關係將在#年的估計經濟壽命內使用直線方法攤銷十年。購買價格是根據可用的信息分配的。獲得的商譽約為$69,923,000 這是我們北美運營部門記錄的。我們在2023年5月敲定了與此次收購相關的收購價格分配。這項工作的完成並沒有實質性地改變我們初步的採購價格分配。

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合併財務報表附註(續)

自2022年6月1日，即收購生效之日起，我們將Hanu的運營結果整合到我們的北美運營部門中。我們的歷史業績不會受到收購Hanu的重大影響，因此，我們並沒有在我們的綜合經營報表中的每個期間開始時提交形式信息，就好像收購已經完成一樣。

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第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧

不適用。

第9A項。控制和程序

(a)管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(該術語在修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(F)和15d-15(F)條中定義)。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時，我們的管理層採用了內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。管理層得出結論，根據COSO《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，公司對財務報告保持了有效的內部控制。我們於2023年12月1日完成了對SADA的收購。在美國證券交易委員會指導下，管理層截至2023年12月31日的評估不包括對SADA財務報告的內部控制有效性的評估，截至2023年12月31日，SADA約佔公司總資產的15%，在截至2023年12月31日的一年中不到公司綜合淨銷售額的1%。

審計本報告第二部分第8項合併財務報表的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所發佈了一份截至2023年12月31日的公司財務報告內部控制證明報告。

(b)財務報告內部控制的變化

除下文所述外，在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

如上所述，我們於2023年12月1日完成了對SADA的收購。我們目前正在將SADA整合到我們的控制環境中。在執行這一整合時，我們正在分析、評估並在必要時對與SADA業務相關的控制和程序進行更改，預計將在截至2024年12月31日的年度內完成。

(c)披露控制和程序

我們維持披露控制和程序(如《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)。截至本報告所述期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，並確定截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序有效，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。

(d)財務報告披露控制與內部控制的內在侷限性

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。

97

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項目9B。其他信息

規則10b5-1交易計劃

在截至2023年12月31日的三個月內，我們的董事或高管通過、修改或已終止規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(各自定義見S-K條例第408(A)項)。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

98

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INSIGHT EISES，INC.

第三部分

第10項。董事、高管與公司治理

Insight執行人員的姓名及其截至本報告日期的年齡、職務及履歷均以引用方式納入本報告第一部分第1項“執行人員的資料”標題下。

本項目要求的其他信息可在我們的最終委託書中找到，有關我們的2024年股東大會的股東聲明將在2023年12月31日之後的120天內提交給美國證券交易委員會（我們的“委託書”），並通過引用併入本文。

第11項。高管薪酬

本項目所需的信息可在我們的委託書中找到，並以引用的方式併入本文。

第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

本項目所需的信息可在我們的委託書中找到，並以引用的方式併入本文。

第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

本項目所需的信息可在我們的委託書中找到，並以引用的方式併入本文。

第14項。首席會計師費用及服務

我們的獨立註冊會計師事務所是畢馬威會計師事務所, 菲尼克斯，AZ，PCAOB公司ID： 185.

本項目所需的信息可在我們的委託書中找到，並以引用的方式併入本文。

99

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第四部分

第15項。展品和財務報表附表

(a)財務報表和附表

Insight Enterprises，Inc.的合併財務報表本報告第二部分第8項所述的獨立註冊會計師事務所的相關報告在此提交。

財務報表附表已被略去，原因是該等附表並非必需或不適用，或該等資料以其他方式載於綜合財務報表或其附註。

(b)陳列品

作為本報告一部分所需的證物清單，以引用方式併入本文。

第16項。表格10-K摘要

沒有。

100

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展品將以10-K的形式展示

截至2023年12月31日止年度

委員會檔案編號：000—25092

												以引用方式併入
展品 數						展品説明						表格						文件編號						展品 數						歸檔 日期						歸檔/傢俱 特此聲明
2.1(1)(2)						股權購買協議，日期為2023年10月25日，由Insight Enterprises，Inc.，SADA Systems，Inc.，Verse Holdco，Inc.，和Verse Holdco公司的股東						8-K						000-25092						2.1						2023年12月1日
3.1						Insight Enterprises，Inc.修訂和重述的註冊證書。						10-K						000-25092						3.1						2006年2月17
3.2						Insight Enterprises，Inc.的公司註冊證書的修訂和重述。						8-K						000-25092						3.1						2015年5月21日
3.3						Insight Enterprises，Inc.修訂和重述的章程						8-K						000-25092						3.2						2015年5月21日
4.1 (P)						普通股證書樣本						S-1						33-86142						4.1						一九九五年一月二十日
4.2						關於Insight Enterprises，Inc.的契約（包括附註的形式）。s 2025年到期的0.750%可換股優先票據，日期為2019年8月15日，由Insight Enterprises，Inc.，Insight Direct美國公司和美國銀行全國協會，作為受託人，						8-K						000-25092						4.1						2019年8月15日
4.3						公司證券的説明						10-K						000-25092						4.3						2020年2月21日
10.1(3)						彌償協議的格式						10-K						000-25092						10.1						2007年7月26日
10.2(4)						公司簡介2007年綜合計劃						委託書						000-25092						附件A						2011年4月4
10.3(4)						第一次修正案修訂後的Insight Enterprises，Inc. 2007年綜合計劃						委託書						000-25092						附件A						2016年4月5日
10.4(4)						Insight Enterprises，Inc. 2020年綜合計劃						S-8						333-238543						99.1						2020年5月20日
10.5(4)						基於服務的獎勵的限制性股票單位協議模板						10-K						000-25092						10.5						2022年2月18日
10.6(4)						基於績效獎勵的限制性股票單位協議模板						10-K						000-25092						10.6						2022年2月18日
10.7(4)						基於業績（相對總股東回報業績目標）獎勵的限制性股票單位協議模板						10-K						000-25092						10.7						2022年2月18日
10.8(4)						Insight Enterprises，Inc.行政管理人員離職計劃於2019年8月29日生效						10-Q						000-25092						10.1						2021年5月6日

101

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表格10—K的附件（續）

截至2023年12月31日止年度

委員會檔案編號：000—25092

												以引用方式併入
展品 數						展品説明						表格						文件編號						展品 數						歸檔 日期						歸檔/傢俱 特此聲明
10.9(4)						自2020年2月1日起生效的Insight Enterprise，Inc.高管離職計劃第一修正案						10-K						000-25092						10.5						2020年2月21日
10.10(4)						Insight Enterprise，Inc.與Glynis A.Bryan於2009年1月1日修訂和重新簽署的僱傭協議						8-K						000-25092						10.3						2009年1月7日
10.11(4)						Insight企業公司與瑞切爾·A·貝特蘭特簽訂的僱傭協議，日期為2018年9月30日						10-Q						000-25092						10.1						2018年11月7日
10.12(4)						Insight Enterprise，Inc.與Samuel C.Cowley之間的高管聘用協議，日期為2016年6月7日						10-K						000-25092						10.12						2017年2月2日
10.13(4)						Insight Enterprise，Inc.與禤浩焯·格雷戈裏之間的僱傭協議，日期為2022年10月5日						10-Q						000- 25092						10.2						2023年5月2日
10.14(4)						Insight Enterprise，Inc.和Joyce Mullen之間的僱傭協議將於2021年10月14日生效						8-K						000-25092						10.1						2021年10月18日
10.15(4)						Insight Enterprise，Inc.與James A.Morgado之間的高管聘用協議，日期為2022年1月17日						10-K						000-25092						10.15						2022年2月18日
10.16(4)						Insight Enterprise，Inc.與Daniel漢堡公司簽訂的高管聘用協議，日期為2022年3月15日						10-Q						000-25092						10.1						2022年5月5日
10.17(4)						Insight Enterprise，Inc.與Jennifer M.Vasin之間的高管聘用協議，日期為2022年7月19日						10-Q						000-25092						10.1						2022年8月4日
10.18(4)						Insight Enterprise，Inc.與Rob Green之間的高管聘用協議，日期為2023年12月19日																														X
10.19						債券對衝確認書表格。						8-K						000-25092						10.1						2019年8月15日
10.20						認股權證確認書表格						8-K						000-25092						10.2						2019年8月15日
10.21(5)						信貸協議，日期為2019年8月30日，由Insight Enterprises，Inc.，Insight Enterprises，Inc.作為借款人和擔保人，摩根大通銀行，N.A.，作為行政代理人及其貸款人						8-K						000-25092						10.1						2019年8月30日

102

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INSIGHT EISES，INC.

表格10—K的附件（續）

截至2023年12月31日止年度

委員會檔案編號：000—25092

以引用方式併入

展品 數

展品説明

表格

文件編號

展品 數

歸檔 日期

歸檔/傢俱 特此聲明

10.22

信貸協議第一修正案，日期為2020年7月31日，由Insight Enterprise，Inc.、Inc.的子公司作為借款人和設保人、作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通和貸款人之間簽署

10-Q

000-25092

10.2

2020年8月6日

10.23

《信貸協議第二修正案》，日期為2021年12月31日，由Insight Enterprise，Inc.、Inc.的子公司(作為借款人和設保人)、JPMorgan，N.A.(作為行政代理人)和貸款人之間簽訂

10-K

000-25092

10.22

二月。2023年16日

10.24

《信貸協議第三修正案》，日期為2022年7月22日，由Insight Enterprise，Inc.、Inc.的子公司作為借款人和設保人、作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通和貸款人之間簽署

8-K

000-25092

10.1

七月。2022年26日

10.25(4)

洞察企業，Inc.2023年員工購股計劃

S-8

333-272062

99.1

可能。2023年19號

21

Insight Enterprise，Inc.的子公司

X

23.1

畢馬威有限責任公司同意

X

24.1

蒂莫西·A·克朗的授權書日期為2024年1月26日

X

24.2

理查德·E·艾倫的授權書日期為2024年2月2日

X

24.3

布魯斯·W·阿姆斯特朗的授權書日期為2024年1月29日

X

24.4

亞歷山大·L·鮑姆的授權書日期為2024年1月26日

X

24.5

琳達·M·佈雷德的授權書日期為2024年1月26日

X

24.6

凱瑟琳·卡魯格的授權書日期為2024年1月26日

X

24.7

安東尼·A·伊巴爾金的授權書日期為2024年1月26日

X

24.8

凱瑟琳·S·普索的授權書日期為2024年1月26日

X

24.9

Girish Rishi的授權書日期為2024年1月28日

X

31.1

根據《證券交易法》第13a—14條對首席執行官的認證

X

103

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INSIGHT EISES，INC.

表格10—K的附件（續）

截至2023年12月31日止年度

委員會檔案編號：000—25092

以引用方式併入

展品 數

展品説明

表格

文件編號

展品 數

歸檔 日期

歸檔/傢俱 特此聲明

31.2

根據《證券交易法》第13a—14條對首席財務官的認證

X

32.1

首席執行官辦公室及首席財務官根據18 U.S.C.第1350條，根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過

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97.1

Insight Enterprises，Inc.退款政策

X

101.INS

XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

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101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

X

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

X

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

X

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

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101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

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104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息)

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(1)根據S-K條例第601(A)(5)項，某些附表和展品(或類似附件)已被省略。公司同意應要求向美國證券交易委員會提供任何此類時間表和展品(或類似附件)的副本。

(2)根據根據證券法頒佈的S-K法規第601(B)(2)項，本展品的部分內容已被省略，因為這些信息(I)不是實質性的，(Ii)Insight視為私人或機密類型。Insight同意應要求向美國證券交易委員會提供本展覽的未經編輯的副本。

(3)我們已經與以下董事和高管簽訂了單獨的賠償協議，只是名稱和日期不同：理查德·E·艾倫、布魯斯·W·阿姆斯特朗、亞歷山大·L·鮑姆、琳達·M·佈雷德、格利尼斯·A·布賴恩、迪伊·漢堡、凱瑟琳·勇氣、塞繆爾·C·考利、蒂莫西·A·克勞恩、雷切爾·A·克倫普、禤浩焯·格雷戈裏、羅布·格林、安東尼·A·伊巴爾金、詹姆斯·A·莫加多、喬伊斯·A·馬倫、凱瑟琳·S·普舍、吉里什·裏希和詹妮弗·M·瓦辛。根據S-K條例第601條附帶的説明，註冊人現提交該賠償協議書的表格。

(4)管理合同或補償計劃或安排。

(5)根據S-K條例第601(B)(10)(Iv)項，某些附表和證物(或類似的附件)已被省略。公司同意應要求向美國證券交易委員會提供任何此類時間表和展品(或類似附件)的副本。

(P)紙質展品。

104

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INSIGHT EISES，INC.

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

			INSIGHT EISES，INC.
			通過						/s/Joyce A.馬倫
									喬伊斯A.馬倫
									總裁與首席執行官

日期：2024年2月22日

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

簽名

標題

日期

/s/Joyce A.馬倫

董事首席執行官總裁(首席執行官)

2024年2月22日

喬伊斯A.馬倫

/s/Glynis A.布萊恩

首席財務官 (首席財務官)

2024年2月22日

格利尼斯·A·布萊恩

/s/Rachael A. Crump

首席會計官 (首席會計官)

2024年2月22日

瑞秋·A·克倫普

/s/Timothy A.皇冠 *

董事會主席

2024年2月22日

Timothy a.冠

/s/Richard E.艾倫 *

董事

2024年2月22日

Richard E.艾倫

/s/Bruce W.阿姆斯特朗 *

董事

2024年2月22日

布魯斯·W.阿姆斯特朗

/s/亞歷山大·L.鮑姆 *

董事

2024年2月22日

亞歷山大湖鮑姆

/s/Linda M. Breard *

董事

2024年2月22日

琳達·M·佈雷德

/s/Catherine Courage *

董事

2024年2月22日

Catherine Courage

/s/安東尼A.伊巴爾京 *

董事

2024年2月22日

安東尼A.伊巴爾京恩

/s/Kathleen S.推動者 *

董事

2024年2月22日

凱瑟琳S.普紹爾

/s/Girish Rishi *

董事

2024年2月22日

吉里什·裏希

* 作者：/s/Samuel C.考利

塞繆爾·C. Cowley，律師

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