附錄 99.1
拼多多公佈2021年第一季度未經審計 財務業績
中國上海，2021年5月26日（環球新聞專線） ——中國最大的農業和互動 商務平臺拼多多公司（“拼多多” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：PDD）今天公佈了截至2021年3月31日的第一季度未經審計的財務業績。
2021 年第一季度亮點
| • | 該季度的總收入為人民幣221.671億元（美元）133.834億），較2020年同期的人民幣65.411億元增長了239％。 |
| • | 平均每月活躍用户2該季度為7.246億，較2020年同期的 4.874億增長了49％。 |
| • | 活躍買家3在截至2021年3月31日的十二個月期間為8.238億， 較截至2020年3月31日的十二個月期間的6.281億增長了31％。 |
| • | 該季度的營業虧損為人民幣41.47億元（6.33億美元），而2020年同期的營業虧損為人民幣43.972億元。非公認會計準則4該季度的營業虧損為人民幣31.741億元 （4.845億美元），而2020年同期的營業虧損為人民幣35.879億元。 |
| • | 本季度歸屬於普通股股東的淨虧損為人民幣29.054億元（4.435億美元），而2020年同期為人民幣41.193億元。 本季度歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨虧損為人民幣18.903億元（2.885億美元），而2020年同期為人民幣31.696億元。 |
拼多多董事長兼首席執行官 陳雷表示：“我們不斷擴大的規模賦予了我們更大的 能力和責任感，使我們能夠履行'讓所有人受益'的使命。”“我們設想拼多多是一個平臺，不僅可以促進商品和服務貿易 ，還可以作為將想法轉化為日常問題解決方案的渠道。”
1 本公告僅為方便讀者而將某些人民幣（RMB）金額按指定匯率轉換為美元（US$）。除非另有説明，否則人民幣折算成美元的匯率為人民幣6.5518元兑1美元，這是美聯儲委員會H.10統計稿中規定的2021年3月31日生效的 午盤買入利率。
2 “每月活躍用户” 是指在給定月份 訪問拼多多移動應用程序的用户賬户數量，不包括通過社交網絡和接入點訪問該平臺的用户賬户。
3 “活躍買家” 是指在給定時間段內（i）在拼多多移動應用程序上下了一個或多個訂單（i）以及（ii）通過社交網絡和接入點下單的用户賬户數量，無論 產品和服務是否實際出售、交付或退貨。
4公司的非公認會計準則財務指標不包括 基於股份的薪酬支出、長期投資的公允價值變動以及與可轉換債券 按面值攤銷和清償收益相關的利息支出。請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則指標與最直接可比的 GAAP指標的對賬”。
1
戰略副總裁David Liu先生補充説：“我們仍然專注於為我們的 用户提供服務，預測他們的需求，並以尊重社區和環境的方式做到這一點。”“我們將繼續吸引我們的用户、商家和合作夥伴改善我們服務的各個方面。”
財務副總裁馬東尼表示：“我們在第一季度繼續取得強勁的業績，並保持紀律。”“我們2021年第一季度的總收入，不包括商品銷售的 貢獻，比上年增長了161％，而我們的非公認會計準則運營虧損和淨 虧損同時縮小。”
2021年第一季度未經審計的財務業績
總收入為人民幣221.671億元（合33.834億美元），較2020年同期的人民幣65.411億元增長了239％。增長主要是由於在線營銷服務的收入增加和商品銷售的貢獻。
| • | 在線營銷服務和其他服務的收入為人民幣141.115億元（合21.538億美元）， 較2020年同期的人民幣54.923億元增長了157％。 |
| • | 交易服務收入為人民幣29.315億元（4.474億美元），較2020年同期的人民幣10.488億元增長了180％ 。 |
| • | 商品銷售收入為人民幣51.241億元（7.821億美元），較2020年同期的零收入增加了人民幣51.241億元。 |
的總收入成本為人民幣107.461億元（合16.402億美元），較2020年同期的人民幣18.302億元增長了487％。增長主要歸因於商品銷售的成本、較高的支付手續費、雲服務 費用以及配送和存儲費。
總運營支出為人民幣155.68億元（合23.761億美元），而2020年同期為人民幣91.08億元。
| • | 銷售和營銷費用為人民幣129.974億元（合19.838億美元），較2020年同期的人民幣72.966億元增長了78％ ，這主要是由於廣告支出以及促銷和優惠券支出增加。 |
| • | 一般和管理費用為人民幣3.519億元（合5,370萬美元），較2020年同期的人民幣3.383億元增長了4％ 。 |
| • | 研發費用為人民幣22.187億元（3.386億美元），較2020年同期的人民幣14.732億元增長了51％ 。增長主要是由於員工人數的增加、招聘了 更有經驗的研發人員以及與研發相關的雲服務費用增加。 |
2
的營業虧損為人民幣41.47億元（6.33億美元），而2020年同期的營業虧損為人民幣43.972億元。 非公認會計準則營業虧損為人民幣31.741億元（4.845億美元），而2020年同期 季度的營業虧損為人民幣35.879億元。
歸屬於普通股股東的 淨虧損為人民幣29.054億元（4.435億美元），而2020年同期為人民幣41.193億元 。歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨虧損為人民幣18.903億元（2.885億美元）， ，而2020年同期為人民幣31.696億元。
每股ADS的基本 和攤薄淨虧損為人民幣2.33元（0.36美元），而2020年同期為人民幣3.54元。每股ADS的非公認會計準則基本淨虧損和 攤薄淨虧損為人民幣1.52元（0.23美元），而2020年同期為人民幣2.73元。
用於經營活動的淨 現金流為人民幣37.245億元（合5.685億美元），而2020年同期 季度為人民幣5.671億元，這主要是由於季節性因素導致的限制性現金流出增加，但被在線營銷服務 收入的增加所抵消。
截至2021年3月31日，現金、 現金等價物和短期投資為人民幣834億元（合127億美元），而截至2020年12月31日， 為人民幣870億元。
近期發展
截至2021年4月30日，2024年到期的0％可轉換債券 中有7.564億美元已轉換為新發行的美國存託憑證。
3
電話會議
公司將於美國東部時間2021年5月26日星期三上午7點30分（北京/香港時間2021年5月26日星期三晚上7點30分）舉行電話會議，討論收益。
電話會議將在 https://investor.pinduoduo.com/investor-events 進行網絡直播。電話會議結束後，網絡直播將在同一網站上進行 重播。
非公認會計準則財務指標的使用
在評估業務時，公司考慮 並使用非公認會計準則指標，例如非公認會計準則營業虧損和歸屬於普通股東的非公認會計準則淨虧損，作為補充 衡量標準來審查和評估經營業績。這些非公認會計準則財務指標的列報無意孤立地考慮 ，也不得作為根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則 （“美國公認會計原則”）編制和列報的財務信息的替代品。公司的非公認會計準則財務指標不包括基於股份的 薪酬支出、長期投資的公允價值變動以及與可轉換債券按面值攤銷 和清償收益相關的利息支出。
公司之所以提出這些非公認會計準則財務 指標，是因為管理層使用它們來評估經營業績和制定業務計劃。該公司認為， 非公認會計準則財務指標不包括基於股份的薪酬支出、 長期投資的公允價值變動以及與可轉換債券按面值攤銷和 清償收益（非現金費用）相關的利息支出，有助於確定其業務的潛在趨勢。該公司還認為，非公認會計準則財務指標可以進一步提供有關公司經營業績的 信息，並增進對公司過去業績 和未來前景的總體理解。
非公認會計準則財務指標未根據美國公認會計原則定義 ，也未按照美國公認會計原則列報。非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性。 公司的非公認會計準則財務指標並未反映影響公司運營的所有收入和支出項目 ，也不代表可用於全權支出的剩餘現金流。此外，這些非公認會計準則指標可能不同於 其他公司（包括同行公司）使用的非公認會計準則信息，因此它們的可比性可能受到限制。公司 通過將非公認會計準則財務指標與最接近的美國公認會計準則績效指標進行對賬來彌補這些限制， 在評估業績時應考慮所有這些 。公司鼓勵您全面審查公司的財務信息 ，不要依賴單一的財務指標。
有關非公認會計準則財務 指標的更多信息，請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則指標與最直接可比的公認會計準則指標的對賬” 的表格。
4
安全港聲明
本公告包含前瞻性陳述。 這些聲明是根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款作出的。 這些前瞻性陳述可以通過諸如 “將”、“期望”、“預期”、 “目標”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、 “有信心”、“潛力”、“繼續” 或其他類似表述等術語來識別。除其他外，本公告中的業務 展望和管理層的報價以及拼多多的戰略和運營計劃都包含前瞻性 陳述。拼多多還可以在向美國證券交易所 委員會（“SEC”）提交的定期報告、向股東提交的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或僱員向第四方做出的口頭陳述 中作出書面或口頭前瞻性陳述。非歷史事實的陳述，包括但不限於 關於拼多多的信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的 風險和不確定性。許多因素可能導致實際業績與任何前瞻性 陳述中的業績存在重大差異，包括但不限於以下因素：拼多多的增長戰略；其未來的業務發展、 經營業績和財務狀況；其瞭解買家需求和提供產品和服務以吸引和留住買家的能力； 其維持和提高其品牌知名度和聲譽的能力；依賴商家和商家的能力提供配送服務的第四方物流 服務提供商為買家提供的服務；其維持和改善質量控制政策和措施的能力；其 與商家建立和維持關係的能力；中國電子商務市場的趨勢和競爭； 其收入和某些成本或支出項目的變化；中國電子商務市場的預期增長；與拼多多行業相關的中國政府政策和 法規，以及全球和中國的總體經濟和商業狀況以及 基礎或假設與上述任何內容有關。有關這些風險和其他風險的更多信息包含在拼多多向美國證券交易委員會提交的文件 中。本新聞稿和附件中提供的所有信息均截至本新聞稿發佈之日，除非適用法律要求，否則拼多多 沒有義務更新任何前瞻性陳述。
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關於拼多多公司
拼多多是一個僅限移動設備的市場，它將數百萬農業 生產商與中國各地的消費者聯繫起來。拼多多旨在將更多的企業和人員帶入數字經濟，使當地社區 能夠通過新的市場機會受益於生產率的提高和便利性的提高。
如需瞭解有關拼多多新聞和行業趨勢的 更多信息，請訪問內容中心 https://stories.pinduoduo-global.com/。
投資者和媒體垂詢，請聯繫：
拼多多公司
investor@pinduoduo.com
internationalmedia@pinduoduo.com
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拼多多公司
簡明合併餘額 表
（金額以千元人民幣（“RMB”） 和美元（“美元”）為單位）
| 截至截至 | ||||||||||||
十二月 31, 2020 | 2021年3月31日 | |||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 22,421,189 | 17,012,978 | 2,596,688 | |||||||||
| 限制性現金 | 52,422,447 | 47,297,740 | 7,219,045 | |||||||||
| 來自在線支付平臺的應收賬款 | 729,548 | 699,203 | 106,719 | |||||||||
| 短期投資 | 64,551,094 | 66,342,813 | 10,125,891 | |||||||||
| 關聯方應付的款項 | 4,240,069 | 4,131,179 | 630,541 | |||||||||
| 預付款和其他流動資產 | 5,159,531 | 4,152,823 | 633,845 | |||||||||
| 流動資產總額 | 149,523,878 | 139,636,736 | 21,312,729 | |||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||
| 財產、設備和軟件，淨額 | 202,853 | 227,917 | 34,787 | |||||||||
| 無形資產 | 1,276,751 | 1,169,499 | 178,500 | |||||||||
| 使用權資產 | 629,827 | 651,701 | 99,469 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 7,275,305 | 11,733,999 | 1,790,958 | |||||||||
| 非流動資產總額 | 9,384,736 | 13,783,116 | 2,103,714 | |||||||||
| 總資產 | 158,908,614 | 153,419,852 | 23,416,443 | |||||||||
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拼多多公司
簡明合併餘額 表
（金額以千計 人民幣（“人民幣”）和美元（“美元”）為單位）
| 截至截至 | ||||||||||||
十二月 31, 2020 | 2021年3月31日 | |||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
| （未經審計） | ||||||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||
| 應付給關聯方的款項 | 3,385,863 | 4,885,267 | 745,637 | |||||||||
| 客户預付款和遞延收入 | 2,423,190 | 1,786,246 | 272,634 | |||||||||
| 支付給商家 | 53,833,981 | 49,360,986 | 7,533,958 | |||||||||
| 應計費用和其他負債 | 11,193,372 | 10,609,374 | 1,619,307 | |||||||||
| 商家存款 | 10,926,319 | 11,589,459 | 1,768,897 | |||||||||
| 短期借款 | 1,866,316 | 634,995 | 96,919 | |||||||||
| 租賃負債 | 253,036 | 271,940 | 41,506 | |||||||||
| 流動負債總額 | 83,882,077 | 79,138,267 | 12,078,858 | |||||||||
| 非流動負債 | ||||||||||||
| 可轉換債券 | 14,432,792 | 11,502,472 | 1,755,620 | |||||||||
| 租賃負債 | 414,939 | 418,330 | 63,850 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 2,918 | 2,467 | 377 | |||||||||
| 非流動負債總額 | 14,850,649 | 11,923,269 | 1,819,847 | |||||||||
| 負債總額 | 98,732,726 | 91,061,536 | 13,898,705 | |||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||
| 普通股 | 159 | 161 | 25 | |||||||||
| 額外的實收資本 | 86,698,660 | 91,270,473 | 13,930,595 | |||||||||
| 累計其他綜合虧損 | (1,047,728 | ) | (531,699 | ) | (81,153 | ) | ||||||
| 累計赤字 | (25,475,203 | ) | (28,380,619 | ) | (4,331,729 | ) | ||||||
| 股東權益總額 | 60,175,888 | 62,358,316 | 9,517,738 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | 158,908,614 | 153,419,852 | 23,416,443 | |||||||||
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拼多多公司
簡明合併虧損報表
（金額以千計 人民幣和美元計）
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | ||||||||||
| 收入 | 6,541,059 | 22,167,099 | 3,383,359 | |||||||||
| 收入成本 | (1,830,247 | ) | (10,746,050 | ) | (1,640,168 | ) | ||||||
| 毛利 | 4,710,812 | 11,421,049 | 1,743,191 | |||||||||
| 銷售和營銷費用 | (7,296,621 | ) | (12,997,407 | ) | (1,983,792 | ) | ||||||
| 一般和管理費用 | (338,274 | ) | (351,855 | ) | (53,704 | ) | ||||||
| 研究和開發費用 | (1,473,150 | ) | (2,218,743 | ) | (338,646 | ) | ||||||
| 運營費用總額 | (9,108,045 | ) | (15,568,005 | ) | (2,376,142 | ) | ||||||
| 營業虧損 | (4,397,233 | ) | (4,146,956 | ) | (632,951 | ) | ||||||
| 利息和投資收入，淨額 | 460,282 | 970,477 | 148,124 | |||||||||
| 利息支出 | (150,634 | ) | (335,456 | ) | (51,201 | ) | ||||||
| 外匯損失 | (19,273 | ) | (10,374 | ) | (1,583 | ) | ||||||
| 其他（虧損）/收入，淨額 | (12,391 | ) | 470,384 | 71,795 | ||||||||
| 所得税前虧損和股權投資者的業績份額 | (4,119,249 | ) | (3,051,925 | ) | (465,816 | ) | ||||||
| 股權投資者的業績份額 | (80 | ) | 146,509 | 22,362 | ||||||||
| 所得税支出 | - | - | - | |||||||||
| 淨虧損 | (4,119,329 | ) | (2,905,416 | ) | (443,454 | ) | ||||||
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拼多多公司
簡明合併虧損表
（金額 以千元人民幣和美元計，每股數據除外）
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | ||||||||||
| 淨虧損 | (4,119,329 | ) | (2,905,416 | ) | (443,454 | ) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | (4,119,329 | ) | (2,905,416 | ) | (443,454 | ) | ||||||
| 每股普通股虧損： | ||||||||||||
| -基本 | (0.89 | ) | (0.58 | ) | (0.09 | ) | ||||||
| -稀釋 | (0.89 | ) | (0.58 | ) | (0.09 | ) | ||||||
| 每股ADS虧損（4股普通股等於1股ADS）： | ||||||||||||
| -基本 | (3.54 | ) | (2.33 | ) | (0.36 | ) | ||||||
| -稀釋 | (3.54 | ) | (2.33 | ) | (0.36 | ) | ||||||
| 已發行普通股的加權平均數（千股）： | ||||||||||||
| -基本 | 4,650,112 | 4,983,530 | 4,983,530 | |||||||||
| -稀釋 | 4,650,112 | 4,983,530 | 4,983,530 | |||||||||
10
拼多多公司
財務信息附註
（金額以千元人民幣和美元計）
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | ||||||||||
| 收入 | ||||||||||||
| -在線營銷服務等 | 5,492,270 | 14,111,486 | 2,153,833 | |||||||||
| -交易服務 | 1,048,789 | 2,931,475 | 447,430 | |||||||||
| -商品銷售 | - | 5,124,138 | 782,096 | |||||||||
| 總計 | 6,541,059 | 22,167,099 | 3,383,359 | |||||||||
11
拼多多公司
財務信息附註
（金額以千元人民幣和美元計）
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | ||||||||||
| 基於股份的薪酬成本包含在： | ||||||||||||
| 收入成本 | 8,447 | 4,364 | 666 | |||||||||
| 銷售和營銷費用 | 231,799 | 299,483 | 45,710 | |||||||||
| 一般和管理費用 | 220,188 | 191,170 | 29,178 | |||||||||
| 研究和開發費用 | 348,939 | 477,792 | 72,926 | |||||||||
| 總計 | 809,373 | 972,809 | 148,480 | |||||||||
12
拼多多公司
現金流簡明合併報表
（金額以千計 人民幣和美元計）
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | ||||||||||
| 用於經營活動的淨現金流 | (567,070 | ) | (3,724,547 | ) | (568,477 | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金流 | (1,584,192 | ) | (5,621,047 | ) | (857,939 | ) | ||||||
| /（用於）融資活動提供的淨現金流 | 1,205,472 | (1,238,874 | ) | (189,089 | ) | |||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 99,058 | 51,550 | 7,868 | |||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金減少 | (846,732 | ) | (10,532,918 | ) | (1,607,637 | ) | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 33,345,857 | 74,843,636 | 11,423,370 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | 32,499,125 | 64,310,718 | 9,815,733 | |||||||||
13
拼多多公司
非公認會計準則指標與最直接可比的公認會計準則指標的對賬
（金額以千元人民幣和美元計，每股數據除外 ）
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | ||||||||||
| 營業虧損 | (4,397,233 | ) | (4,146,956 | ) | (632,951 | ) | ||||||
| 增加：基於股份的薪酬 | 809,373 | 972,809 | 148,480 | |||||||||
| 非公認會計準則營業虧損 | (3,587,860 | ) | (3,174,147 | ) | (484,471 | ) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | (4,119,329 | ) | (2,905,416 | ) | (443,454 | ) | ||||||
| 增加：基於股份的薪酬 | 809,373 | 972,809 | 148,480 | |||||||||
| 添加：與可轉換債券按面值攤銷相關的利息支出和清償收益，淨額 | 140,312 | 318,611 | 48,630 | |||||||||
| 減去：長期投資的公允價值變動 | - | (276,336 | ) | (42,177 | ) | |||||||
| 歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨虧損 | (3,169,644 | ) | (1,890,332 | ) | (288,521 | ) | ||||||
| 已發行普通股的加權平均數——基本股和攤薄後普通股（千股） | 4,650,112 | 4,983,530 | 4,983,530 | |||||||||
| 普通股每股基本虧損和攤薄虧損 | (0.89 | ) | (0.58 | ) | (0.09 | ) | ||||||
| 添加：對普通股每股虧損的非公認會計準則調整 | 0.21 | 0.20 | 0.03 | |||||||||
| 普通股每股非公認會計準則基本虧損和攤薄虧損 | (0.68 | ) | (0.38 | ) | (0.06 | ) | ||||||
| 每股ADS的非公認會計準則基本虧損和攤薄虧損 | (2.73 | ) | (1.52 | ) | (0.23 | ) | ||||||
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