根據1934年《證券交易法》第12節登記的註冊人證券的説明

截至本展品所在的10-K表格年度報告的日期，奧的斯全球公司(“公司”、“奧的斯”、“我們”、“我們”和“我們”)有三類證券根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第12條登記：(1)我們的普通股，每股票面價值0.01美元；(2)本公司於2026年到期的0.318釐債券(“2026年債券”)及(3)本公司於2031年到期的0.934釐債券(“2031年債券”，連同2026年債券，稱為“債券”)。

普通股

以下簡要總結了奧的斯普通股的某些術語。本摘要並未描述我們普通股的方方面面，而是受制於我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程的所有規定，並通過引用對其整體進行限定。

奧的斯公司的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“奧的斯”。

普通股持有者在所有提交股東表決的事項上，每持有一股普通股有權投一票。

普通股持有者有權從奧的斯董事會可能宣佈的股息(如果有的話)中平等分享從合法可用於支付股息的資金中分得的股息，但只有在支付了要求支付的任何已發行優先股的股息之後。一旦奧的斯自動或非自願清算、解散或清盤，普通股持有人將有權按比例分享奧的斯在我們支付以下費用後剩餘的所有資產：

·我們的所有債務和其他債務以及

·我們可能欠優先股持有人的任何金額。

普通股持有人沒有任何優先認購權、認購權、贖回權或轉換權。普通股持有人的權利、優先權和特權受制於我們可能指定和發行的任何系列優先股的持有人的權利。

特拉華州的法律和我們修訂和重述的章程允許我們發行未經認證的普通股。

普通股股東的權利、偏好和特權可能受到授予優先股持有人的權利、偏好和特權的影響。奧的斯董事會有權在不需要股東採取進一步行動的情況下，發行一個或多個系列的優先股，並確定每個系列的權利、優先權和特權(包括投票權、股息權、轉換權、贖回權和清算優先權)，這些權利、優先權和特權可能大於普通股的權利。在董事會確定該系列股票持有人的具體權利之前，無法説明發行任何額外系列優先股對普通股股東權利的實際影響。然而，其影響可能包括(1)限制普通股的股息，(2)稀釋普通股的投票權，(3)損害普通股的清算權，或(4)在股東未採取進一步行動的情況下推遲或阻止奧的斯控制權的變更。

在每次年度股東大會上，奧的斯的整個董事會都是由選舉產生的，任期一年。奧的斯修訂和重述的章程規定，董事會可以不時指定董事人數；但董事人數不得少於5人，也不得超過14人。董事會的空缺(董事由普通股持有人撤換，由此產生的空缺由普通股持有人填補的情況除外)可由當時在任的大多數董事投票填補，即使投票人數不足法定人數。

奧的斯修訂和重述的章程規定了關於股東提議和董事選舉候選人提名的預先通知程序，但由奧的斯董事會或根據奧的斯董事會的指示進行的提名除外。在修訂和重述的章程規定的情況下，符合條件的股東將被允許將他們自己的董事被提名人包括在奧的斯的委託材料中。一般而言，連續持有奧的斯已發行普通股至少3%的合格所有權至少三年的股東或不超過20名股東，將被允許在年度股東大會的委託書材料中包括最多佔董事會20%的董事被提名人，前提是該股東或股東團體遵守委託書條款中規定的其他要求。

奧的斯修訂和重述的章程包括一項獨家論壇條款。這項規定規定，除非奧的斯書面同意選擇替代法院，否則各種訴訟的唯一和獨家法院將是位於特拉華州的州法院(如果沒有位於特拉華州的州法院具有管轄權，則為特拉華州地區的聯邦地區法院)。此類訴訟包括(1)代表奧的斯提起的任何派生訴訟或法律程序，(2)聲稱奧的斯的任何董事、高管或其他僱員違反了對公司或奧的斯股東的受信責任的任何訴訟，(3)針對奧的斯或奧的斯的任何董事或奧的斯的高管或其他員工的索賠的任何訴訟，該等訴訟是根據《特拉華州公司法》的任何條款或奧的斯修訂和重述的公司註冊證書或修訂和重述的章程(兩者均可不時修訂)產生的，(4)任何針對奧的斯或受內部事務原則管轄的奧的斯或任何董事或高級職員或其他僱員的訴訟，或(5)任何聲稱該詞在DGCL第115條中定義的“內部公司索賠”的訴訟。根據奧的斯修訂和重述的章程，在法律允許的最大範圍內，這一排他性論壇條款適用於州和聯邦法律索賠，包括根據聯邦證券法(包括《交易法》)提出的索賠，儘管奧的斯的股東不會被視為放棄了奧的斯遵守聯邦證券法及其規則和條例。其他公司組織文件中的專屬法院條款的可執行性在法律程序中受到了挑戰，對於受聯邦專屬管轄權管轄的索賠，法院可能會發現奧的斯修訂和重述的章程中包含的專屬法院條款不適用或不可執行。

奧的斯經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的公司章程規定，任何獲準在股東周年大會或特別大會上採取的行動，如代表奧的斯股本的尚未行使投票權的25%的股東已要求記錄有關行動的日期，並根據奧的斯經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的公司細則，滿足若干其他條件，則可在股東周年大會或特別大會上採取任何行動。

奧的斯修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程規定，股東特別會議只能由董事會、董事會主席或首席執行官召開。祕書還可以應一名股東或一組股東的書面要求召開股東特別會議，該股東或一組股東已連續持有至少15%的奧的斯股份。

已發行普通股至少一年，符合奧的斯修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中規定的條款和條件。

根據特拉華州的法律，修改公司的公司註冊證書或章程需要有權對任何事項投票的多數股份的贊成票，除非公司的註冊證書或章程(視情況而定)要求更大的百分比。

奧的斯經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的上述及下文討論的附例中的某些條款，可能會阻止委託書競爭或取得對本公司大量股份的控制權。這些條款還可能阻止第三方提出收購要約或以其他方式試圖獲得奧的斯的控制權，即使試圖獲得奧的斯的控制權可能對奧的斯及其股東有利。

奧的斯修訂和重述的公司註冊證書包括在特拉華州法律允許的範圍內消除董事因違反受託責任而造成的金錢損害的個人責任的條款。修訂和重述的章程包括在特拉華州法律允許的最大程度上對我們的董事和高級管理人員進行賠償的條款，包括在其他情況下可以酌情進行賠償的情況。經修訂和重述的附例還包括允許首席執行官或總法律顧問和首席財務官共同行動，在任何此類訴訟最終處置之前償還我們現任和前任僱員、代理人和受託人的費用的條款。

在某些情況下，DGCL第203條可能會使203條所界定的“有利害關係的股東”更難與一家公司進行為期三年的各種業務合併。根據特拉華州的法律，公司的公司註冊證書或章程可以將公司排除在第203條施加的限制之外。然而，奧的斯修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程並不排除我們不受這些限制，這些限制適用於我們。

債務證券説明

債券根據該契約發行，發行日期為2021年11月12日，發行方為發行人(“發行人”)的Highland Holdings S.àR.L.、擔保人奧的斯及受託人(受託人)的紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)，並以日期為2021年11月12日的第1號補充契約(該契約經如此補充，稱為“契約”)補充發行。以下有關本契約及附註若干條文的摘要並不聲稱是完整的，而是受本契約及附註的所有條文所規限，並因參考該等條文而有所保留。在“債務證券描述”一節中，當我們提到“發行者”、“高地”、“我們”、“我們”或“我們”時，我們指的是高地控股公司。以及任何繼任債務人，而不是奧的斯或其任何其他子公司。在“債務證券描述”一節中，當我們提到“奧的斯”時，我們指的是奧的斯全球公司和任何繼任債務人，而不是奧的斯的任何子公司。

該假牙於2021年11月12日提交給美國證券交易委員會。根據修訂後的1939年《信託契約法》(“信託契約法”)，您應參考《信託契約法》，瞭解適用於票據和母公司擔保的條款。

一般信息

2021年11月12日，我們發行了本金總額為6億歐元的2026年債券。債券將於2026年12月15日期滿，利率為年息0.318釐。

2021年11月12日，我們發行了本金總額為5億歐元的2031年債券。債券將於二零三一年十二月十五日期滿，利率為年息0.934釐。

2026年發行的債券和2031年發行的債券分別構成印製契約下的獨立系列。

債券以完全登記的形式發行，沒有息票，最低面額為100,000歐元，超過1,000歐元的任何整數倍。每套票據均以一張或多張全球票據的形式發行(定義見“簿記、交付和表格”)，登記在Clearstream和歐洲結算的一個共同保管人名下，並交存於該共同保存人名下。見“圖書錄入、遞送和表格”。

債券不受任何償債基金或強制性贖回條款規限。

票據的付款地點是為此目的而設在倫敦市的付款代理人辦事處，最初是付款代理人的公司信託辦事處，位於One Canada Square，London，E14 5AL，UK。可向發行人或奧的斯送達有關票據及契約的通知及要求的地點為受託人位於賓夕法尼亞州匹茲堡市的主要法人信託辦事處。根據票據向持有人發出的所有通知和通信以及向持有人支付的所有款項將僅發給登記持有人(如果是全球票據，登記持有人將是歐洲清算銀行、Clearstream或被指定人)。

奧的斯和高地可以隨時、不時地在公開市場、以投標報價、通過私下談判的交易或其他方式購買票據。

以歐元發行

與票據或母擔保有關的本金、利息和額外金額(如有)均須以歐元支付。如果由於實施外匯管制或其他非發行方或奧的斯所能控制的情況，發行方或奧的斯無法使用歐元，則所有與票據或母擔保有關的付款將以美元支付，直至發行方或奧的斯或其使用方再次使用歐元為止。這個

在任何日期以歐元支付的金額將按美國聯邦儲備委員會在相關付款日期前第二個營業日收盤時規定的匯率轉換為美元，如果美國聯邦儲備委員會沒有強制規定折算率，則以相關付款日期前第二個工作日或之前在《華爾街日報》上公佈的最新美元/歐元匯率為基礎，或如果華爾街日報沒有公佈此類匯率，這一匯率將由奧的斯根據最近可用的歐元市場匯率自行決定。就上述票據以美元支付的任何款項，將不會構成票據或契約項下的違約事件。受託人和付款代理人均不對與上述條款相關的任何計算或轉換承擔任何責任。

投資者將面臨支付本金、利息和額外金額(如果有的話)的外匯風險，這可能會對他們產生重要的經濟和税收後果。

債券的利息

債券按上文“-一般”項下所述的適用年利率計息，並自原始發行日期或已支付或正式撥備利息的最近日期起計息。

於本段所述日期及該系列債券到期時，於有關記錄日期登記該等票據的人士，每年須就該等票據支付利息；但到期時須支付的利息，須支付予該等票據本金的收款人。2026年發行的債券的利息將於每年12月15日支付，由2022年12月15日開始。2031年債券的利息將於每年12月15日支付，由2022年12月15日開始。如債券利息或本金的支付日期並非營業日，則須於該日支付的利息或本金將於下一個營業日支付，而不會因延遲支付而產生其他利息。債券的利息將按計算利息的期間內的實際天數計算，幷包括票據最後支付或正式計入利息的日期(如債券並無支付利息，則由發行日期起計)，但不包括下一個付息日期。這種支付約定被稱為實際/實際(ICMA)，如國際資本市場協會規則手冊中所定義。任何短於整個月期間的應付利息數額，將根據該期間實際經過的日曆日計算。

擔保

奧的斯全面及無條件地向票據持有人及受託人保證，於到期時(不論於指定到期日、加速、贖回或其他方式)悉數及準時支付Highland於契約及票據項下的所有責任，不論是用以支付債券本金、利息或溢價(如有)，以及Highland於契約及票據項下的所有其他貨幣責任(奧的斯對每個該等系列的擔保、“母擔保”及統稱為“母擔保”)。這些票據不由奧的斯或發行方的任何子公司擔保。父母的擔保在契約中有所規定。

奧的斯對任何系列票據的擔保應在以下情況下自動解除和解除：(A)發行人行使其法律上的無效選擇權，或(B)發行人根據契約條款履行發行人的義務。

排名

債券為我們的無抵押及無附屬債務，與我們所有現有及未來的無抵押及無附屬債務、負債及其他債務享有同等的償付權，並優先於我們所有附屬於票據的未來債務的償付權。在保證該等債務的資產價值的範圍內，該等票據的兑付權實際上將從屬於我們未來的任何有擔保債務，而在結構上則從屬於我們附屬公司的任何現有及未來的債務、負債及其他債務。

母擔保為奧的斯的無抵押及無附屬債務，與奧的斯所有現有及未來的無擔保及無附屬債務、負債及其他債務享有同等的償付權，並優先於奧的斯所有從屬於母擔保的未來債務的償付權。母公司擔保在償付權利上實際上從屬於奧的斯現有及未來的任何有擔保債務，但在擔保該等債務的資產價值範圍內，母公司擔保在結構上從屬於奧的斯附屬公司的任何現有及未來債務、負債及其他債務(憑藉發行人作為票據發行人的責任，發行人除外)。

可選的贖回

在面值贖回日期之前的任何時間，我們可以贖回價格贖回每一系列債券中的全部或部分債券，贖回價格相當於：

在每種情況下，另加贖回日(但不包括贖回日)的債券本金的應計及未付利息(如有)。

在一系列債券的票面贖回日或之後的任何時間，我們可以贖回價格贖回全部或部分該系列的債券，贖回價格相當於正在贖回的債券本金的100%，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計未付利息(每次贖回為“票面贖回”)。

就本描述的債務證券而言，就一系列債券而言，“面值贖回日期”指在該系列債券名稱之後的“面值贖回日期”標題下所載的日期。

贖回通知須於贖回日期前不少於10日或不多於60日，按託管機構的適用程序郵寄或以其他方式交付予每名將贖回債券的登記持有人。

如贖回日期為紀錄日期或之後及相關利息支付日期或之前，應計及未付利息(如有)將支付予票據於該記錄日期收市時以其名義登記的人士，而發行人將不會向須贖回票據的持有人支付額外利息。

任何系列票據的贖回通知可由發行人酌情決定，以完成公司交易(包括但不限於任何合併、收購、處置、資產出售或公司重組或重組)或融資(包括但不限於任何債務(或就債務達成承諾)、出售和回租交易、發行證券、股權發行或出資、負債管理交易或其他資本籌集)的一個或多個先決條件為前提，並可在完成之前發出。如贖回須符合一項或多於一項的先決條件，則通知須説明每項條件，而在贖回日期前仍未符合任何或所有條件的情況下，該通知可予撤銷。任何贖回通知可以規定，贖回價格的支付和發行人關於贖回的義務可以由另一人履行。

除非吾等拖欠贖回價格，否則於贖回日及之後，被贖回的債券或部分債券將停止計息。

額外款額

由吾等或(如屬母擔保)奧的斯或代表吾等或奧的斯的付款代理人就票據支付的所有本金及利息，將不會因盧森堡、美國或任何其他司法管轄區(以下簡稱“税務管轄區”)而徵收或徵收任何現時或未來的税項、關税、評税或其他類似的政府收費(統稱為“税項”)，或由盧森堡、美國或任何其他司法管轄區(以下簡稱“税務管轄區”)徵收或徵收的任何現行或未來税項、關税、評税或其他類似政府收費(以下簡稱“税務管轄區”)；除非法律或其官方解釋或管理要求這樣的扣除或扣留。

如需扣除或預扣税款，除以下所述的例外情況及限制外，本行將就票據支付所需的額外金額(“額外金額”)，以確保任何持有人在扣除或扣除該等税款後所收到的淨額，將相等於該持有人在沒有該等扣除或預扣的情況下所收到的金額。

然而，如果由於與持票人或實益所有人對票據的所有權或處置無關的原因而徵收、扣繳、扣除或徵收任何税款，則不應就任何税收支付額外金額，也不應因下列原因而支付額外金額：

在票據和母公司擔保上支付的任何額外金額將以歐元支付，但須遵守“-以歐元發行”一節所述的規定。

就本條而言，就票據或母擔保(視何者適用而定)而取得、擁有、強制執行或持有或收取任何付款，並不構成(A)持有人或實益擁有人與有關課税管轄區之間的聯繫，或(B)該持有人或實益擁有人的受信人、財產授予人、受益人、成員或股東或其他權益擁有人，或對該持有人或實益擁有人具有權力的人(如該持有人或實益擁有人是遺產、信託、有限責任公司、合夥企業、法團或其他實體及課税管轄區)之間的聯繫。在本標題“額外金額”和“因税務原因贖回”標題下使用的“美利堅合眾國”一詞是指美利堅合眾國、其任何州和哥倫比亞特區。

在本類別的債務證券、招股章程副刊及隨附的招股章程、契約或本金或利息附註中，任何對債務證券的提述，須當作亦指根據本條條文可予支付的額外款額。

除附註內特別規定外，吾等或奧的斯均無須就任何政府或任何政治分部或税務機關徵收的任何税項、税項、評税或其他政府收費支付任何款項。

因税務原因而贖回

在以下情況下，我們可隨時贖回任何一系列債券，贖回價格相等於將贖回的債券本金的100%，連同將贖回至贖回日(但不包括贖回日)的應計未付利息，贖回價格相當於將贖回的債券本金的100%，但不包括部分：

贖回通知將於贖回日期前最少10天但不超過60天郵寄或以電子方式交付予每名將贖回債券的登記持有人；但贖回通知不得早於贖回債券的最早日期前90天發出，而倘就將贖回債券付款，本行將有責任支付該等額外款項。任何贖回通知可以規定，贖回價格的支付和發行人關於贖回的義務可以由另一人履行。

在根據本節“-因税務原因贖回”郵寄或交付任何贖回通知之前，我們將向受託人和付款代理人交付：

該通知一經我方送達，將不可撤銷。

在控制權變更觸發事件時提供購買

於一系列債券發生控制權變更觸發事件時，除非吾等已根據契約於控制權變更觸發事件發生後第30天或之前發出不可撤銷通知以行使贖回該系列債券的權利，否則該系列債券的每名持有人將有權要求吾等根據所述要約購買該系列債券的全部或部分

以下(“控制權變更要約”)，購買價相等於其本金的101%，另加截至(但不包括)控制權變更付款日期(定義見下文)的應計及未付利息(如有)(“控制權變更付款”)。如更改控制權付款日期為(A)在非營業日的某一天，則更改控制權付款的相關付款將於下一個營業日支付，猶如該筆款項是在該付款的到期日期作出一樣，而在該日期及之後至下一個營業日的期間內須支付的款項將不會累算利息及/或(B)在記錄日期當日或之後及相關利息支付日期或之前，應累算及未付的利息(如有的話)將支付予在該記錄日期的營業時間結束時以其名義登記該票據的人，發行人將不會向債券持有人支付額外利息。

在控制權變更觸發事件發生之日起30天內，或在任何控制權變更之前，但在尚未公佈的控制權變更公告之後，吾等將被要求根據Clearstream和EuroClear的適用程序向適用系列票據的每位持有人郵寄或以其他方式交付一份通知，該通知將管轄控制權變更要約的條款。該通知將註明購買日期，不得早於或遲於根據Clearstream和EuroClear的適用程序郵寄或以其他方式交付通知之日起15天至60天(或，如果通知是在控制權變更完成之日之前按照Clearstream和EuroClear的適用程序郵寄或以其他方式交付的，則不得早於但不遲於控制變更觸發事件發生之日起15天至60天)，但法律可能要求的除外(“控制變更付款日期”)。如果該通知在控制權變更完成日期之前按照Clearstream和EuroClear的適用程序郵寄或以其他方式遞送，則該通知將聲明控制權變更要約的條件是在控制權變更付款日期或之前完成控制權變更要約。

在更改控制付款日期時，我們將在合法的範圍內：

如第三方按吾等提出要約的方式、時間及其他方式提出要約，而該第三者購買所有經適當投標且並未根據要約撤回的適用系列票據，本行將不會被要求就適用系列的票據提出更改控制權要約。此外，吾等將不會購買適用系列的任何票據，除非在控制權變更付款日期已發生違約事件，且該違約事件仍在繼續，除非在控制權變更付款日期違約。

就任何系列的任何控制權變更要約而言，如持有該系列未償還票據本金總額不少於90%的持有人在變更控制權要約及發行人或任何第三方作出

如上文所述的控制權變更要約代替發行人購買所有有效投標且持有人未撤回的票據，則發行人或該第三方將有權在不少於15天但不超過60天的時間內根據Clearstream和Euroclear的適用程序向該等票據的每名持有人郵寄或以其他方式交付通知（惟有關通知須於有關控制權變動要約的購買日期後不超過30日發出），以現金贖回於有關購買後仍未償還的所有該系列票據，價格相等於票據未償還本金額的101%另加應計及未付利息（如有），適用購買日期（雙方同意，如果購買日期為（a）非營業日，則相關付款將在下一個營業日進行，就像在付款到期日進行一樣，及（b）於該日期及之後至下一個營業日期間，應付款項不會產生利息及/或在記錄日期或之後以及相關利息支付日期或之前，應計未付利息（如有）將支付給在該記錄日期營業結束時以其名義登記票據的人，而發行人須購買其票據的持有人將毋須支付額外利息）。

我們必須在所有重大方面遵守《1934年證券交易法》（經修訂）第14 e-1條的要求，以及該法案下的任何其他證券法律和法規，只要這些法律和法規適用於因控制權變更觸發事件而購買適用系列的票據。倘任何該等證券法律或法規的條文與適用系列票據的控制權變更要約條文有衝突，則吾等將須遵守該等證券法律及法規，且不會因任何該等衝突而被視為違反吾等於契約項下有關該系列票據的責任。

控制權變更的定義包括與直接或間接出售、租賃、轉讓、讓與或以其他方式處置奧的斯及其子公司作為一個整體的“全部或絕大部分”資產有關的短語。雖然對“基本上所有”一語作出解釋的判例法數量有限，但在適用法律中對這一用語沒有確切的既定定義。因此，由於將奧的斯及其子公司作為一個整體出售、租賃、轉讓、讓與或以其他方式處置的資產少於全部資產的部分出售、租賃、讓與或以其他方式處置給另一個“人”（該術語在1934年《證券交易法》第13（d）（3）節（經修訂）中使用），我們提出購買票據的要求的適用性可能不確定。

其他備註

吾等可不時在毋須通知任何系列票據持有人或取得其同意的情況下，增設及發行任何該等系列的進一步票據，而該等票據與該等系列的票據享有同等地位（並被視為與該系列已發行票據的單一類別），且除發行日期、發行價及在某些情況下，為第一個付息日或利息首次產生的日期。如果該系列的任何額外票據與美國聯邦所得税目的的初始票據不可互換，則這些額外票據將具有單獨的CUSIP/通用代碼/ISIN編號。每個系列的票據和該系列的任何附加票據將被視為一個單一的系列，用於契約下的所有目的，包括但不限於豁免，修訂和贖回。

留置權的限制

奧的斯本身不會，也不會允許任何全資國內製造子公司創建、招致、發行或承擔任何債務，該債務由奧的斯或任何全資國內製造子公司擁有的任何主要財產的留置權擔保，奧的斯本身不會，也不會允許任何子公司創建、招致、發行或承擔任何債務，發行或承擔由任何國內全資製造子公司的任何股權或債務的留置權擔保的任何債務，在任何此類情況下，不得有效規定票據（如果奧的斯決定，

當時存在的或此後產生的、在付款權上不從屬於票據的奧的斯其他債務）將以在這樣的情況下，即使是這樣的人，也要在這樣的情況下，才能得到這樣的回報，這樣的人，才能得到這樣的回報。所有該等當時未償還的有擔保債務的本金總額加上奧的斯及其全部的可歸屬債務，就於票據發行日期後訂立的涉及主要物業的售後租回交易而言，擁有的國內製造附屬公司（契約允許的售後回租交易除外）不超過奧的斯綜合淨資產總額的10%;但本契約中的任何內容均不得阻止、限制或適用於以下債務，並且在本契約項下的任何計算中，以下債務將被排除在有擔保債務之外：

就本公約和標題“-銷售和回租的限制”中描述的公約而言，提供以主要財產的留置權為擔保的擔保，並對主要財產或股權或債務設立留置權，以確保在設立該留置權之前存在的債務，將被視為涉及產生債務，其金額等於留置權擔保或擔保的本金金額；然而，

以主要物業留置權、股權及債務為抵押的債務金額將在不累積相關債務及其任何擔保或留置權擔保的情況下計算。

就本公約和標題“-銷售和回租的限制”中所述的公約而言，下列條款將不被視為擔保債務的留置權，因此，本公約和標題“-銷售和回租的限制”中所載的任何內容將不會阻止、限制或適用於：(A)奧的斯或任何全資擁有的國內製造子公司對任何財產或資產的任何收購，但須受任何保留或例外條款的約束，而任何供應商、出租人或轉讓或創建、儲備或例外或已經創建、保留或排除石油權益的，(B)奧的斯或任何全資國內製造附屬公司根據該條款將石油、天然氣及/或任何其他礦物的權益及/或其收益轉讓或轉讓予任何一名或多名人士的任何運輸或轉讓，或(C)奧的斯或任何全資國內製造附屬公司擁有或租賃的任何財產或資產的任何留置權，或奧的斯或任何全資國內製造附屬公司擁有權益以確保支付開發及/或進行開採、儲存、運輸和/或出售上述財產(或與之一起使用的財產)的礦產資源，向奧的斯或全資擁有的國內製造子公司的有關人士支付該等開發和/或運營費用的比例部分。

對銷售和回租的限制

奧的斯本身將不會，也不會允許任何全資國內製造子公司在債券發行之日或之後與任何銀行、保險公司或其他貸款人或投資者(奧的斯或另一家全資國內製造子公司除外)訂立任何安排，規定奧的斯或任何全資國內製造子公司租賃任何主要財產(租期不超過三年的臨時租約除外，租期結束時承租人將停止使用該主要財產)。過去或現在由奧的斯或一家全資國內製造子公司擁有，並在奧的斯或該全資國內製造子公司完成建造並開始全面運營後365天以上，已經或將出售或轉讓給該銀行、保險公司、貸款人或投資者，或該銀行、保險公司、貸款人或投資者已經或將以該主要財產為抵押墊付資金的任何人(本文稱為“售後回租交易”)，除非：

儘管有上述規定，如果奧的斯或任何全資國內製造子公司是任何售後回租交易中的承租人，則歸屬債務不包括奧的斯或任何其他全資國內製造子公司對承租人在此項下的義務提供擔保而產生的任何債務。

存在

根據標題“-資產的合併、合併及出售”下所述的契約，發行人及奧的斯各自將採取或促使採取一切必要措施，以維持及維持其法律存在的充分效力及影響。

Otis的報告

奧的斯應在被要求向SEC提交年度報告和信息的副本後15天內向受託人提交，文件和其他報告（或委員會可能通過規則和法規規定的上述任何部分的副本），Otis根據第13條或第15（d）條的規定必須向委員會提交1934年證券交易法修正案如果通過EDGAR（或任何後續電子交付程序）向委員會提交信息、文件和報告，並在奧的斯網站上發佈或以其他方式公開，則奧的斯將被視為已遵守上一句中所述的義務。

向受託人交付報告、資料及文件僅供參考，受託人的收據並不構成推定或實際知悉或知悉報告、資料及文件所載的任何資料，或可由報告、資料及文件中所載的資料確定的資料，包括奧的斯遵守其在契約下的任何契諾的情況(受託人有權完全依賴高級人員的奧的斯證書)。

在信託契約法不適用於契約或票據的任何期間內，只要任何該等票據仍未清償，奧的斯將應票據持有人及潛在投資者的要求，根據1933年經修訂的證券法(“證券法”)第144A(D)(4)條的規定，向票據持有人及潛在投資者提供須交付的資料。

資產的合併、合併和出售

發行人不會與任何其他人合併或合併，也不會將其全部或基本上所有財產和資產轉讓、轉讓或租賃給任何人，除非：

奧的斯不會與任何其他人合併或合併，也不會將其全部或基本上所有財產和資產轉讓、轉讓或租賃給任何人，除非：

本條所述的契諾只適用於發行人或奧的斯(視何者適用而定)並非尚存人的合併或合併，以及發行人或奧的斯(視何者適用而定)作為轉讓人或出租人(視何者適用而定)作出的轉易、租賃及轉讓。

發行人或奧的斯公司與任何其他人合併，或髮卡人或奧的斯公司按照本條所述的契諾將髮卡人或奧的斯公司的全部或幾乎所有財產和資產轉讓、轉讓或租賃後，髮卡人或奧的斯公司組成的繼承人或髮卡人或奧的斯公司合併後的繼承人將繼承並取代髮卡人或奧的斯公司，並可行使髮卡人或奧的斯公司(視情況而定)在契約下的每項權利和權力

效力猶如繼承人已被指名為該契約中的發行人或擔保人(視情況而定)。在任何此類轉讓或轉讓的情況下，發行人或奧的斯公司(租約除外)將被解除在契約和票據下的所有義務和契諾。在任何該等合併、合併、轉易、轉讓或租賃的情況下，其後將於適當情況下發行的附註可在措辭及形式上作出若干更改。

違約事件

當我們對任何系列的票據使用術語“違約事件”時，我們的意思是：

就某一特定系列的債券而發生的失責事件，不得構成對任何其他系列的債券的失責事件。

如上文“失責事件”定義(A)、(B)或(F)款所述的失責事件就任何系列的債券在當時未償還而仍在繼續發生，則在每一種情況下，受託人或持有該系列未償還債券本金不少於25%的持有人，可向發行人及奧的斯發出書面通知，宣佈該系列所有債券的本金立即到期支付(如由持有人發出，則亦須向受託人發出)，而在作出上述聲明後，所有該系列債券的本金將即時到期及應付。

如上述“違約事件”定義(C)款所述的違約事件發生並持續，則受託人或持有根據契約發行的任何系列(包括任何受影響的票據系列)的所有受影響證券(包括任何受影響的票據系列)本金不少於25%的持有人，可向發行人及奧的斯發出書面通知，宣佈所有受影響的未償還證券的本金立即到期及須予支付(如由持有人發出，則亦向受託人發出通知)，而在作出任何該等聲明後，所有受影響的未償還證券的本金將立即到期並須予支付。

如發生上述“違約事件”定義(D)或(E)款所述的違約事件，則所有未償還票據的未償還本金金額及任何應計利息將自動成為即時到期及應付，而無須受託人或任何持有人作出任何聲明或採取任何其他行動。

在某些情況下，持有某一系列(或多於一個受影響證券系列(包括任何受影響的債券系列)(視屬何情況而定)的未償還債券的過半數本金總額)的持有人，可向發行人、奧的斯及受託人發出書面通知，撤銷及撤銷加速及其後果。

發票人承諾，如(A)在任何票據的利息到期及應付時未能支付任何利息，而該項拖欠持續30天，或(B)任何票據在到期日未能支付本金(或溢價(如有的話))，則發票人將應受託人的要求，為該等票據的持有人的利益，向該票據支付或安排支付該票據當時到期及應付的全部本金(及溢價，如有的話)及利息，在支付該等利息可在法律上強制執行的範圍內，任何逾期本金(及保費，如有的話)及任何逾期利息的利息，按該等票據所訂明的利率計算，以及足以支付合理的收款費用及開支的額外款額，包括受託人、其代理人及律師的合理補償、開支、支出及墊款。

如發行人或奧的斯沒有應上述要求立即支付該等款項，則受託人可以明示信託受託人的身分，就收取到期及未付款項提起司法程序，並可就判決或最終判令提起訴訟，並可

在票據上向發行人或奧的斯或任何其他債務人強制執行，並從發行人或奧的斯或任何其他債務人的財產中收取被判決或法令須按法律規定的方式支付的款項。

如就任何系列(或根據該契約發行的所有系列的債券，視屬何情況而定)的票據發生失責事件，而該事件仍在繼續，則受託人可行使其酌情決定權，藉其認為最有效的適當司法程序，以保障和強制執行該等權利，以保障和強制執行該等權利，不論是為了具體強制執行該契約內的任何契諾或協議，或協助行使其中所授予的任何權力，或強制執行任何其他適當的補救。

該契約載有一項規定，受託人有權在失責期間履行受託人的責任，以所需的謹慎標準行事，在應票據持有人的要求而繼續行使該契約下的任何權利或權力之前，由票據持有人予以彌償。在符合受託人的彌償條文及若干其他限制的情況下，(A)就任何系列的債券而言，持有該系列不少於過半數本金的未償還債券的持有人，有權指示進行任何法律程序的時間、方法及地點，以取得受託人可獲得的任何補救，或行使受託人根據“失責事件”定義(A)、(B)或(F)款所規定的任何信託或權力，或(B)就根據該債券發行的所有證券而進行法律程序，持有根據契約發行的所有受影響的未償還證券(包括任何受影響的債券系列)本金不少於多數的持有人(作為一個類別採取該等訴訟)，有權指示任何法律程序的時間、方法及地點，以取得受託人可獲得的任何補救，或行使受託人所獲授予的任何信託或權力，而該等法律程序並非與“失責事件”定義(A)、(B)或(F)條所述或根據該等定義而產生的。

契約規定，如受託人真誠地認為為票據持有人的利益着想，則受託人可不向票據持有人發出任何違約通知(支付本金(或溢價，如有)或利息(如有)除外)。

本契約規定，任何系列票據的持有者無權就本契約提起任何司法或其他訴訟，要求指定接管人或受託人或本契約項下的任何其他補救辦法，除非：

應理解並有意，任何一名或多名該等持有人將不會有任何權利以任何方式憑藉或利用契約的任何條文而影響、幹擾或損害同一系列票據的任何其他持有人的權利，如屬“違約事件”定義(A)、(B)或(F)款所述的任何違約事件，或任何根據該契約發行的所有受影響證券(包括任何受影響的系列債券)的持有人的權利，而該等違約事件並非(A)款所述者，(B)或(F)“失責事件”定義的任何失責事件，或取得或尋求取得任何其他該等持有人的優先權或優先權，或強制執行該契約下的任何權利，但如屬“失責事件”定義(A)、(B)或(F)款所述的失責事件，則為同一系列債券的所有持有人同等及應課差餉的利益，或為取得或尋求取得任何其他該等持有人的優先權或優先權或強制執行根據該契約發行的任何系列(包括任何受影響的系列債券)的所有受影響證券的持有人，如果違約事件沒有在“違約事件”的定義(A)、(B)或(F)款中描述。

契約載有一項契約，根據該契約，我們須向受託人提交一份年度報表，説明遵守契約的所有條件及契約的情況。

修改及豁免

契約規定，未經票據持有人同意，吾等、奧的斯及受託人可隨時及不時為下列任何目的，以受託人合理滿意的形式訂立一項或多項補充契約或其他文書：

經持有根據修訂或修改(包括任何受修訂或修改影響的債券系列)發行的已發行證券本金不少於多數的持有人同意，可對契約作出其他修訂及修改(作為一個類別投票)；但未經受修訂或修改影響的每張未償還票據持有人同意，不得作出任何修改或修訂：

任何補充契據，如更改或取消任何僅為一個或多個特定系列票據的利益而明確列入的契約或契約的其他條款，或修改該系列票據持有人對該契約或其他條文的權利，將被視為不影響任何其他系列票據持有人在契約下的權利。

前述規定所述持有人的任何行為不需要批准任何擬議的補充契約的特定形式，但只要該行為批准其實質內容，就足夠了。

滿足感和解脱

應發票人的要求，發票人將停止對任何一系列票據進一步有效(但登記、轉讓或交換該系列票據的任何存續權利除外)，並由發票人承擔費用，受託人將在下列情況下籤署正式文書，確認對適用的一系列票據的清償和清償：

而就上文第(Ii)(A)、(Ii)(B)或(Ii)(C)條而言，發行人已就以下目的向受託人存入或安排存入信託基金作為信託基金：(X)一定數額的現金(以適用票據當時指明為於指定到期日須支付的貨幣、貨幣或貨幣單位)，或(Y)適用於適用票據的政府債務(以適用票據當時指明為於指定到期日應付的貨幣、貨幣或貨幣單位釐定)，通過按照(Y)和(Z)條款定期支付本金和利息，該債券將提供金額或(Z)兩者組合的資金，就(Y)和(Z)條款而言，國家認可獨立公共會計師事務所在向受託人提交的書面證明中認為，足以支付和清償尚未註銷或交付受託人註銷的適用系列票據上的全部債務，本金(和溢價，如有)和利息，但不包括存款日期(已到期和應支付的票據)或但不包括述明的到期日或贖回日(視屬何情況而定)；但如在存款日期，未能計算在述明到期日或贖回日須支付的利息，或在述明的到期日或贖回日須支付的任何溢價，則存放於受託人的款額須相等於在述明的到期日或贖回日計算的應付利息或應付的溢價，而在述明的到期日或贖回日(視何者適用而定)有任何赤字(任何該等款額，即“適用的赤字”)，只須在述明的到期日或贖回日期(視何者適用而定)或之前繳存受託人，即屬足夠；但任何適用的赤字須列明於發行人的高級人員證明書內，而該證明書須與適用赤字的存放同時交付受託人，以確認該適用的赤字須於述明的到期日或贖回日期(視何者適用而定)用於應付的利息或其他款額；

失敗和契約性失敗

本契約規定，發行人可選擇“失敗”或“契約失敗”，奧的斯可選擇“契約失敗”，在每一種情況下或在適用的一系列註釋中，如下所述：

為了根據契約選擇失效或契約失效，發行人必須向受託人存入或安排存入受託人，作為信託基金，(A)一定數額的現金(以適用票據當時被指定為在規定到期日支付的貨幣、貨幣或貨幣單位)，(B)適用於適用票據的政府債務(根據適用票據當時被指定為在規定到期日應支付的貨幣、貨幣或貨幣單位來確定)，通過按照其條款支付本金和利息，將提供一定數額的資金，或(C)兩者的組合，就(B)及(C)條款而言，國家認可的獨立公共會計師事務所在向受託人遞交的書面證明中認為，足以在預定到期日支付及清償未償還適用票據的本金(及溢價，如有的話)及利息。

此類信託只有在發行人向適用的受託人提交了律師意見，大意是票據的實益所有人不會確認由於失敗或契約失敗而導致的美國聯邦所得税目的，並將按與未發生失敗或契約失敗的情況相同的方式和時間繳納相同數額的美國聯邦所得税時，才能成立。在失敗的情況下，律師的意見必須參考並基於美國國税局(IRS)的裁決或在契約日期後發生的適用的美國聯邦所得税法律的變化。

公司註冊人、股東、高級管理人員、董事、經理、僱員或代理人不承擔個人責任

本契約規定，發行人或奧的斯或其任何繼承人的任何發行人、股東、高級職員、董事、經理、僱員或代理人，作為發行人、奧的斯或其任何繼承人，在任何章程、法規或法律規則下，或通過強制執行任何評估或懲罰或其他方式，將無追索權支付任何票據的本金、溢價(如有)或利息(如有)，或任何基於或就任何票據或契約或任何補充契約而提出的申索。每位持有人接受票據後，均放棄及免除所有該等法律責任。

關於我們與受託人、證券註冊處處長和付款代理人的關係

北卡羅來納州紐約梅隆銀行信託公司是該公司的受託人、證券登記員和付款代理。紐約梅隆銀行倫敦分行是合同項下的付款代理人。在日常業務過程中，我們與受託人及其關聯公司保持着慣常的銀行關係。

治國理政法

本契約及票據受紐約州法律管轄，並按紐約州法律解釋。關於商業公司的1915年8月10日盧森堡法令(“1915年盧森堡公司法”)第470-1至470-19條的規定不適用於附註。任何票據的持有者不得根據1915年盧森堡公司法第470-21條對發行人提起訴訟。

登記、交付和表格

我們以一張或多張永久全球票據(“全球票據”)的形式發行，採用最終的、完全登記的、不含優惠券的簿記形式。全球票據存放在一個共同託管機構(並以共同託管機構或其代名人的名義登記)，並涉及通過Clearstream Banking S.A.(我們稱為“Clearstream”)或歐洲清算銀行SA/NV(我們稱為“EuroClear”)持有的權益。除本文所述外，最終票據將不會以註冊形式發行，以換取全球票據的實益權益。

除下文所述外，全球票據可以全部而非部分轉讓給Clearstream和EuroClear的共同託管機構或其指定人。所有債券均不得透過美國的存託信託公司(“DTC”)持有，債券的交易亦不會透過該公司進行結算，亦不會就債券支付任何款項，而DTC與Clearstream或歐洲結算所之間亦不會就債券的發行建立任何聯繫。

全球票據的實益權益及該等實益權益的轉讓將透過代表Clearstream或Euroclear的實益擁有人作為直接及間接參與者行事的金融機構的簿記賬户而進行。該等實益權益現時及將來的最低面值為100，000歐元及超過該等面值的1，000歐元的任何整數倍。倘向個別票據持有人發行記名形式的正式票據，則因買賣或其他原因而持有任何系列票據的本金額低於最低面額的票據持有人，須購買該系列票據的額外本金額，使其持有該系列票據的本金額達到最低指明面額。投資者可透過Clearstream或Euroclear直接持有環球票據的權益（如他們是該等系統的參與者），或透過參與該等系統的機構間接持有。

除契約所載者外，全球票據的實益權益擁有人無權以其名義登記票據，且將不會或有權收取最終形式的票據實物交付。除下文所述者外，實益擁有人將不會被視為契約項下票據的擁有人或持有人。因此，各實益擁有人必須依賴結算系統的程序，以及（如該人士並非結算系統的參與者）該人士擁有其權益的參與者的程序，以行使契約項下票據持有人的任何權利。根據現有的行業慣例，如果我們要求持有人採取任何行動，或受益所有人希望採取或採取持有人根據契約有權採取或採取的任何行動，結算系統將授權持有相關實益權益的參與者採取行動，而參與者將授權通過參與者擁有的實益擁有人採取行動，或以其他方式採取行動。受益人的指示。結算系統向其參與者、參與者向間接參與者及參與者及間接參與者向實益擁有人傳送通知及其他通訊，將受彼等之間的安排規管，惟須受不時生效的任何法定或監管規定所規限。並非歐洲結算系統或Clearstream參與者的人士，只可透過歐洲結算系統及Clearstream的直接或間接參與者實益擁有由歐洲結算系統及Clearstream的共同保管人持有的票據。

Clearstream和歐洲清算銀行

我們瞭解Clearstream是根據盧森堡法律註冊成立和存在的專業存管機構。Clearstream為其參與者持有證券，並透過電子記賬更改其參與者的帳户，方便參與者之間的證券交易結算及交收，從而毋須進行實物交易。

證書的移動。Clearstream向其參與者提供（其中包括）國際交易證券及證券借貸的清算、管理、結算及交收服務。Clearstream與幾個國家的國內市場建立了聯繫。Clearstream作為專業的存管機構，受CSSF監管。Clearstream的參與者是全球公認的金融機構，包括承銷商、證券經紀和交易商、銀行、信託公司、結算公司和其他組織，可能包括承銷商。其他人也可以間接訪問Clearstream，例如銀行、經紀人、交易商和信託公司，它們通過Clearstream參與者進行清算或與Clearstream參與者直接或間接保持保管關係。

據我們瞭解，歐洲結算系統成立於1968年，為歐洲結算系統參與者持有證券，並通過同步電子記賬交付付款來清算和結算歐洲結算系統參與者之間的交易，從而消除了證書的實際移動需要以及證券和現金無法同時轉移的任何風險。Euroclear還提供其他各種服務，包括證券借貸以及與若干國家國內市場的接口。Euroclear由Euroclear Bank SA/NV運營，我們稱之為“Euroclear運營商”，根據與Euroclear Clearing Systems S.C.的合同，一個比利時的合作社，我們稱之為“合作社”所有業務均由歐洲結算系統運營商進行，所有歐洲結算系統證券結算賬户和歐洲結算系統現金賬户均為歐洲結算系統運營商賬户，而非合作社賬户。合作社代表歐洲結算系統參與者制定歐洲結算系統的政策。歐洲結算系統的參與者包括銀行（包括中央銀行）、證券經紀人和交易商，以及其他專業金融中介機構，並可能包括承銷商。通過歐洲結算系統參與者進行結算或與之保持直接或間接保管關係的其他公司也可間接進入歐洲結算系統。

據我們瞭解，Euroclear Operator已獲得比利時銀行和金融委員會的許可，可在全球範圍內開展銀行業務。作為一家比利時銀行，它受到比利時銀行和金融委員會的監管和審查。

歐洲結算系統運營商的證券結算賬户和現金賬户受管理使用歐洲結算系統的條款和條件以及適用的比利時法律(統稱為“條款和條件”)的約束。這些條款和條件適用於在歐洲結算系統內轉讓證券和現金、從歐洲結算系統提取證券和現金以及在歐洲結算系統接收與證券有關的付款。歐洲結算系統的所有證券均以可替代方式持有，不會將特定的證書歸屬於特定的證券結算賬户。歐洲結算運營者僅代表歐洲結算參與者根據條款和條件行事，與通過歐洲結算參與者持有的人沒有任何記錄或關係。

本公司在本債務證券説明中提供Clearstream及Euroclear的運作及程序的説明，僅為方便起見，本公司並不就該等運作及程序作出任何形式的陳述或保證。這些業務和程序完全在這些組織的控制範圍內，並可由它們不時加以修改。我們、奧的斯、承銷商、受託人或付款代理人均不對這些操作或程序承擔任何責任，我們敦促您直接聯繫Clearstream和Euroclear或其參與者討論這些事宜。

我們、奧的斯、受託人、付款代理和證券登記處對Clearstream或Euroclear票據相關記錄或付款的任何方面，或對維護、監督或審查這些機構與票據相關的任何記錄，不承擔任何責任或義務。

只要共同存託人或其代名人是全球票據的登記持有人，共同存託人或該代名人（視情況而定）將被視為該等全球票據所代表的票據的唯一擁有人或持有人，就契約及票據項下的所有目的而言。支付本金、利息和額外金額（如有），

票據將向作為票據登記持有人的共同保管人或指定人（視情況而定）發出。

全球票據的本金、利息及額外金額（如有）的分派將根據相關係統的規則及程序以歐元記入Euroclear或Clearstream客户的現金賬户，惟以Euroclear或Clearstream收到的為限。

由於Euroclear及Clearstream只可代表參與者行事，而參與者又代表間接參與者行事，因此，在環球票據中擁有權益的人士，如未能就該權益發出實物證明書，便可能影響其將該權益質押予並無參與有關結算系統的人士或實體，或就該權益採取其他行動的能力。

票據之初步結算乃以即時可用資金進行。Clearstream和/或Euroclear參與者之間的二級市場交易將按照Clearstream和Euroclear的適用規則和操作程序（如適用）以正常方式進行，並將使用適用於傳統歐元計價債券的程序以即時可用資金進行結算。

閣下應注意，投資者只可於Clearstream及Euroclear系統開放營業的日子，透過該等系統進行及接收有關票據的交付、付款及其他通訊。這些系統在美國或倫敦的銀行、經紀人和其他機構營業的日子可能不營業。此外，由於時區差異，在美國同一個營業日完成涉及Clearstream和Euroclear系統的交易可能會有問題。美國投資者如欲在某一天轉讓其於票據的權益，或支付或收取票據的付款或交付，可能會發現有關交易須待盧森堡或布魯塞爾的下一個營業日才可進行，視乎使用的是Clearstream或Euroclear系統而定。

由於交付地點由買方決定，因此在買賣任何票據時確定買方和賣方的賬户所在地非常重要，以確保能夠在預期日期進行結算。

透過Clearstream或Euroclear向透過Clearstream或Euroclear購買全球票據記賬權益的買家出售透過Clearstream或Euroclear持有的票據記賬權益的第二市場銷售，將按照Clearstream及Euroclear的一般規則及運作程序進行，並將採用適用於以同日資金結算的傳統歐元計價債券的程序結算。

本節所載有關Clearstream及Euroclear以及簿記系統及程序的資料，乃由本公司認為可靠的來源取得，但本公司及包銷商均不對該等資料的準確性承擔任何責任。

在下述幾種特殊情況下，債券的記賬系統將終止，全球債券的利息將轉換為記名形式的正式債券。閣下必須諮詢閣下的銀行、經紀或其他財務機構，以瞭解如何將閣下於票據的權益轉移至閣下名下，使閣下成為直接持有人。

終止票據記賬式系統的特殊情況為：

某些定義

就本“註釋説明”而言，下列定義適用：

“應佔債項”，就當時任何人有法律責任為期超過12個月的任何個別租契而言，指該人在該租契餘下的租期內根據該租契須繳付的租金淨額總額(不包括承租人所持有的任何其後的續期或其他延期選擇權)，由該租契各自的到期日起以15%的年利率按月複利計算貼現。根據任何該等租約就任何該等期間所須繳付的租金淨額，須為承租人就該期間所須繳付的租金總額，但不包括因保養及維修、服務、保險、税項、評税、水費及類似收費及或有租金(例如以銷售計算的租金)而須繳付的款額。如任何租契在繳付罰款後可由承租人終止，而罰款的款額少於自該租契可如此終止的首個日期或該租金淨額釐定日期(視屬何情況而定)起須繳交的折扣租金淨額的總和，則該淨款額亦須包括該罰款的款額，但在該租契可如此終止的首個日期之後，不得視為根據該租契須繳交租金。

“營業日”是指每週一、週二、週三、週四和週五，不是法律、法規或行政命令授權或要求紐約、倫敦或相關支付地點的銀行機構或信託公司關閉的日子，而是跨歐洲自動實時總結算快速轉賬系統(TARGET2系統)或其任何後續系統運行的日子。

“控制權變更”是指債券發行後發生下列情況之一：

儘管有上述規定，如果(I)奧的斯成為控股公司或其他人士的直接或間接全資附屬公司，且(Ii)(A)緊接該項交易後該控股公司或其他人士的有表決權股票的直接或間接持有人與緊接該項交易前的奧的斯有表決權股票持有人實質上相同，或(B)緊接該項交易後，沒有“個人”(如1934年《證券交易法》第13(D)(3)條所用)，則一項交易不會被視為涉及上述(B)款下的控制權變更。經修訂)(符合本句要求的控股公司或其他人士除外)直接或間接是該控股公司或其他人士超過50%有表決權股份的實益擁有人。

“控制權變更觸發事件”指，就適用的債券系列而言，該系列債券於自奧的斯首次公佈任何控制權變更(或即將發生的控制權變更)前60天起至該等控制權變更完成後60天止的期間(“觸發期”)內的任何日期(“觸發期”)不再被各評級機構評為投資級債券(只要任何評級機構已公開宣佈考慮下調評級或撤回評級，該觸發期將在控制權變更完成後延長)。然而，如果評級機構降低或撤回本定義所適用的評級，但未應奧的斯的要求以書面形式宣佈或公開確認或告知受託人，降低或撤回評級的結果是全部或部分是由以下因素構成或引起的，則因特定的控制權變更觸發事件而產生的控制權變更觸發事件不應被視為已就特定控制權變更發生(因此不應被視為控制權變更觸發事件的定義)。或適用的控制權變更(無論適用的控制權變更是否發生在控制權變更觸發事件發生時)。如果評級機構在任何觸發期開始時沒有為債券提供評級，該債券將被視為在該觸發期內不再被該評級機構評為“投資級”。

儘管有上述規定，除非及直至該等控制權變更已實際完成，否則不會被視為與任何特定控制權變更有關的控制權變更觸發事件發生。

“委員會”是指根據1934年《證券交易法》(經修訂)不時組成的證券交易委員會，或者，如果在《信託契約》籤立後的任何時間，該委員會並不存在並履行《信託契約法》賦予它的職責，則指當時履行該等職責的機構。

“可比政府債券”，就任何可比政府債券利率計算而言，指由發行人選定的獨立投資銀行酌情決定的德國聯邦政府債券，其到期日最接近待贖回債券的到期日，

為此目的，假設將予贖回的票據於適用的票面贖回日期到期，或如該獨立投資銀行酌情決定該等類似債券並未發行，則該獨立投資銀行的其他德國聯邦政府債券可在徵詢發行人所挑選的德國聯邦政府債券的三名經紀及/或市場莊家的意見後，決定適合釐定可比政府債券利率。

“可比政府債券利率”指就任何贖回日期而言，以百分比(四捨五入至小數點後三位，向上舍入0.0005)表示的價格，而擬贖回債券的總贖回收益率，如在與該贖回日期有關的贖回通知日期前第三個營業日以該價格購買，將相等於該可比政府債券(定義見上文)在該營業日按上午11：00的可比政府債券市場中間價計算的總贖回收益率。(倫敦時間)由發行人選定的獨立投資銀行決定的營業日。

“合併淨總資產”是指奧的斯及其合併子公司的資產總額(減去適用準備金和其他可適當扣除的項目)，其中扣除所有流動負債(不包括根據其條款可延長或可由債務人選擇續期至計算其數額後12個月以上的時間的流動負債)。所有事項均載於奧的斯及其合併附屬公司最近一份綜合資產負債表，並按照公認會計原則計算(該計算應對奧的斯或其合併附屬公司自該資產負債表日期至釐定日期或之前完成的任何重大收購或重大處置給予形式上的效力，猶如該等重大收購或重大處置已於該綜合資產負債表日期發生)。

“債務”是指票據、債券、債權證或者其他類似的借款債務憑證。

“政府債務”係指(X)任何擔保，即(1)歐洲聯盟的直接和無條件的義務，(2)由歐洲聯盟的預算和現金資源以及歐洲委員會要求成員國提供額外資源的權利的支持，(3)德國政府的直接義務，或(4)由德國政府控制或監督並作為德國政府的機構或工具行事的人的義務，其付款由德國政府或德國政府的中央銀行全面和無條件地擔保，在(X)(1)、(2)、(Iii)或(Iv)不可由其發行人選擇撤銷、贖回或贖回，及(Y)證明於上文第(X)(I)、(Ii)、(Iii)或(Iv)條所述責任或就該等債券而到期的任何特定本金或利息中擁有直接所有權權益的證書、存託憑證或其他票據。

“工業發展債券”係指由一個州、一個聯邦、一個領土或美國所有、或上述任何一個行政區或哥倫比亞特區發行的債務，其利息可根據1986年《國內税法》第103(A)款的規定(或任何類似規定)從持有人的總收入中扣除，該條款在發行該等債務時是有效的。

“付息日期”，在用於任何票據時，是指該票據中指定為利息分期付款到期和應付的固定日期。

“投資級”是指穆迪給予的Baa3級或以上評級(或穆迪的任何後續評級類別下的同等評級)和S(或S的任何後續評級類別下的同等評級機構)的BBB-或更高評級，以及我們在此情況下選擇的任何一個或多個替代評級機構的同等投資級信用評級

允許我們選擇替代評級機構，並以選擇替代評級機構的方式，在每種情況下，如“評級機構”的定義所述。

“留置權”是指任何質押、抵押、留置權、產權負擔和擔保權益。

“重大收購”指奧的斯或其任何附屬公司對(A)任何人的股權，如果該人在生效後將成為奧的斯的子公司，或(B)包括任何人的全部或幾乎所有資產(或構成業務單位、部門、產品線或業務線的全部或幾乎所有資產)的任何收購；但就(A)和(B)條而言，其總代價超過50,000,000美元。

“重大處置”指奧的斯或其任何附屬公司出售、轉讓或以其他方式處置(A)奧的斯或其任何附屬公司擁有的任何人士的全部或實質所有已發行及未償還的股權，或(B)構成任何人士的全部或實質所有資產(或構成業務單位、部門、產品線或業務線的全部或實質所有資產)的資產；但在(A)及(B)條的情況下，該等出售、轉讓或其他處置為奧的斯或其任何附屬公司帶來超過50,000,000美元的淨收益。

“到期日”是指該票據或本金分期付款的本金(或溢價，如果有的話)到期並按照契約或票據的規定支付的日期，無論是在規定的到期日還是以加速聲明的方式，要求贖回或以其他方式。

“穆迪”指穆迪公司的子公司穆迪投資者服務公司及其後繼者。

“個人”是指任何個人、公司、房地產、合夥企業、合營企業、協會、股份公司、有限責任公司、信託、非法人組織或政府或其任何機構或分支機構或任何其他性質的實體。

“付款地點”，當用於任何系列的票據或在任何系列中使用時，指按契約的預期支付該等票據的本金(及保費，如有)、利息及額外款項的一個或多個地點。

“主要財產”是指在美國境內由奧的斯或任何全資擁有的國內製造子公司擁有的任何製造廠或倉庫，連同其建造的土地和構成其一部分的固定裝置，其賬面總值(不扣除任何折舊準備)在作出決定之日超過綜合總資產淨額的1%。(A)由工業發展債券提供資金，或(B)奧的斯董事會(或其任何正式授權委員會)認為對奧的斯及其附屬公司的整體業務並無重大影響的任何該等製造廠房或倉庫或其任何部分或任何該等固定裝置(連同該等製造工廠或倉庫的任何部分或任何該等固定裝置(連同該等製造裝置或倉庫所在的土地及構成該等製造裝置一部分的固定裝置)除外。

“評級機構”是指穆迪和S，但如果穆迪和S之一停止向發行人或投資者提供評級服務，奧的斯可以指定另一家“國家認可的統計評級機構”作為該評級機構的替代機構；但奧的斯應將這一任命通知受託人。

“記錄日期”是指在預定付息日之前15個歷日的營業結束日，無論該日期是否為營業日；但如果任何票據是由證券託管機構以簿記形式持有的，則該票據的記錄日期將是預定付息日之前的營業日的營業結束日。

“剩餘定期付款”指就每筆正被贖回的票據而言，如非因贖回而應於有關贖回日期後到期的該票據的剩餘預定本金及利息(不包括應計利息，但不包括贖回日期)。

“S”係指S全球評級及其繼任者。

任何特定人士於任何日期的“有表決權股票”，是指該特定人士當時有權在其董事會選舉中普遍投票的股本。

“全資擁有的國內製造子公司”是指在確定時，其所有已發行股本(董事資格股份除外)由奧的斯直接和/或間接擁有，並且在確定時主要從事製造業的任何子公司，但以下子公司除外：(A)既不從事其業務的任何主要部分，也不定期在美國境內維持其任何主要部分的固定資產；(B)主要從事金融業務，包括但不限於，為奧的斯和/或其子公司的運營或購買屬於其產品或包含其產品的產品提供資金；或(C)主要從事房地產的所有權和開發、建築物的建造或相關活動，或上述各項的組合。倘若在任何時間出現有關附屬公司是否主要從事製造或上述(A)、(B)或(C)條所述的問題，則就本公司所有目的而言，該事項須由董事會決議案決定。