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附錄 99.1

AMBIPAR PARTICÄES E EMPREENDIMENTOS S.A. — 2023 年和 4Q23 財報發佈

響應片段

亮點


百萬巴西雷亞爾			4Q23			4Q22			Chg。			3Q23			Chg。			2023*			2022			Chg。
總收入			791.7			667.8			18.6%			702.6			12.7%			2,781.9			1,813.3			53.4%
扣除額			(51.2)			(35.5)			44.2%			(61.5)			-16.7%			(191.9)			(128.4)			49.5%
淨收入			740.5			632.3			17.1%			641.1			15.5%			2,590.0			1,684.9			53.7%
毛利			197.1			178.1			10.7%			192.2			2.5%			692.5			475.3			45.7%
毛利率			26.6%			28.2%			-1.5 個百分點			30.0%			-3.4 p.p.			26.7%			28.2%			-1.5 個百分點

* 2023年息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率經過調整，不包括紐約證券交易所上市的特殊支出和非現金。

總收入


迴應
構成總收入為百萬雷亞爾			4Q21			1Q22			2Q22			3Q22			4Q22			1Q23			2Q23			3Q23			4Q23
總收入			281.5			350.4			363.3			431.8			667.8			627.1			660.4			702.6			791.7
巴西			77.1			112.5			122.8			159.4			202.5			208.7			244.5			270.9			317.6
國際			204.4			237.9			240.6			272.4			465.3			418.4			415.9			431.8			474.1
拉美（前巴西）			50.1			57.9			58.7			44.1			50.3			55.8			54.3			61.7			51.7
歐洲			48.1			47.8			50.5			51.8			64.7			56.1			46.0			42.8			42.6
北美			106.2			132.2			131.3			176.5			350.3			306.5			315.5			327.3			379.8

正如預期的那樣，我們的業務收入有所不同。總收入在23年第四季度達到7.92億雷亞爾，比2022年第四季度增長18.6％，與23年第三季度相比增長12.7％。

巴西


總收入的構成百萬雷亞爾			4Q23			4Q22			Chg。 4Q23 x4q22			3Q23			Chg。 4Q23 X3Q23			2023			2022			Chg。 2023 x 2022
迴應
總收入			791.7			667.8			18.6%			702.6			12.7%			2,781.9			1,813.3			53.4%
巴西			317.6			202.5			56.8%			270.9			17.3%			1,041.7			597.2			74.4%
訂閲巴西			41.3			37.0			11.6%			40.3			2.4%			159.4			140.3			13.6%
服務巴西			276.4			165.5			67.0%			230.5			19.9%			882.4			456.8			93.2%


有人值守的服務						4Q22			1Q23			2Q23			3Q23			4Q23			Chg。 4Q23 x4q22
巴西			總收入（百萬巴西雷亞爾）			165.5			170.5			204.9			230.5			247.3			49.4%
			提供的服務數量			2,594			2,727			3,075			3,237			3,644			40.5%
			平均門票（千巴西雷亞爾）			63.8			62.5			66.6			71.2			67.9			6.4%

•在所有比較中，巴西的總收入均有所增長，這得益於應急響應服務（尤其是鐵路）的提供以及環境應對措施的增長。

•在巴西，通過收購應急部門內的SMR（現為 “Ambipar Response Medical”），開放醫療服務，促進了訂閲服務1。

拉丁美洲


總收入的構成百萬雷亞爾			4Q23			4Q22			Chg。 4Q23 x4q22			3Q23			Chg。 4Q23 X3Q23			2023			2022			Chg。 2023 x 2022
迴應
總收入			791.7			667.8			18.6%			702.6			12.7%			2,781.9			1,813.3			53.4%
國際			474.1			465.3			1.9%			431.8			9.8%			1,740.2			1,216.1			43.1%
拉美（前巴西）			51.7			50.3			2.8%			61.7			-16.1%			223.5			211.0			5.9%
訂閲拉丁美洲			36.3			35.5			2.0%			35.8			1.2%			142.8			135.7			5.2%
拉丁美洲服務			15.5			14.8			4.6%			25.8			-40.1%			80.8			75.3			7.2%

1 由 ITR 7 級的三個實體（SMR、SSMR 和 SSR）代表


有人值守的服務						4Q22			1Q23			2Q23			3Q23			4Q23			Chg。 4Q23 x4q22
拉美（前巴西）			總收入（百萬巴西雷亞爾）			14.8			19.7			19.7			25.8			15.5			4.6%
			提供的服務數量			104			95			90			102			89			-14.4%
			平均門票（千巴西雷亞爾）			142.3			207.6			219.4			253.4			173.8			22.2%

•由於雷亞爾兑智利比索升值了3.4％，拉美的總收入在23年第三季度與2023年第四季度之間對匯率產生了負面影響。由於提供的服務數量減少，以當地貨幣計算的收入下降了13％。

•祕魯培訓和服務收入的增加部分抵消了智利緊急情況數量的減少。緊急情況數量的減少也導致了平均門票的減少。

歐洲


總收入的構成百萬雷亞爾			4Q23			4Q22			Chg。 4Q23 x4q22			3Q23			Chg。 4Q23 X3Q23			2023			2022			Chg。 2023 x 2022
迴應
總收入			791.7			667.8			18.6%			702.6			12.7%			2,781.9			1,813.3			53.4%
國際			474.1			465.3			1.9%			431.8			9.8%			1,740.2			1,216.1			43.1%
歐洲			42.6			64.7			-34.1%			42.8			-0.5%			187.6			214.8			-12.7%
歐洲訂閲			4.3			4.7			-7.5%			4.3			0.2%			18.1			15.8			14.3%
歐洲服務			38.3			60.0			-36.2%			38.5			-0.6%			169.5			199.0			-14.8%


有人值守的服務						4Q22			1Q23			2Q23			3Q23			4Q23			Chg。 4Q23 x4q22
歐洲			總收入（百萬巴西雷亞爾）			60.0			51.3			41.5			38.5			38.3			-36.2%
			提供的服務數量			5,974			5,947			5,798			5,854			5,998			0.4%
			平均門票（千巴西雷亞爾）			10.0			8.6			7.2			6.6			6.4			-36.5%

•在23年第四季度與22年第四季度的年度變化中，收入下降是由於直布羅陀海峽漏油事件的重大海上緊急情況所致。

北美


總收入的構成百萬雷亞爾			4Q23			4Q22			Chg。 4Q23 x4q22			3Q23			Chg。 4Q23 X3Q23			2023			2022			Chg。 2023 x 2022
迴應
總收入			791.7			667.8			18.6%			702.6			12.7%			2,781.9			1,813.3			53.4%
國際			474.1			465.3			1.9%			431.8			9.8%			1,740.2			1,216.1			43.1%
北美			379.8			350.3			8.4%			327.3			16.0%			1,329.0			790.3			68.2%


有人值守的服務						4Q22			1Q23			2Q23			3Q23			4Q23			Chg。 4Q23 x4q22
北美			總收入（百萬巴西雷亞爾）			350.3			306.5			315.5			327.3			379.8			8.4%
			提供的服務數量			3,117			3,228			3,660			3,751			4,754			52.5%
			平均門票（千巴西雷亞爾）			112.4			95.0			86.2			87.2			79.9			-28.9%

•北美業務在工業和緊急服務領域繼續保持增長軌跡，重點是美國的業績。我們的應急部門應對了對水體造成影響的陸上石油泄漏，我們在港口和工業服務領域不斷髮展。與 23 年第三季度相比，彈性諮詢部門表現出優異。

•在加拿大，工業服務公司與更大的競爭對手（Bulldog）的合併有助於擴大規模，增加提供的服務數量並增加該地區的基地。

淨收入


百萬雷亞爾			4Q23			4Q22			Chg。			3Q23			Chg。			2023			2022			Chg。
總收入			791.7			667.8			18.6%			702.6			12.7%			2,781.9			1,813.3			53.4%
扣除額			(51.2)			(35.5)			44.2%			(61.5)			-16.7%			(191.9)			(128.4)			49.5%
淨收入			740.5			632.3			17.1%			641.1			15.5%			2,590.0			1,684.9			53.7%
扣除額百分比/總收入			(6.5%)			(5.3%)			-1.1 p.p.			(8.8%)			2.3 p.p.			(6.9%)			(7.1%)			0.2 p.p

•淨收入的變化伴隨着地域總收入的變化以及每個地區的收入扣除。每個市場的税收結構沒有重大變化，巴西市場的扣除額高於國際市場。

產品/服務成本（現金）


迴應
服務成本百萬雷亞爾			4Q23			4Q22			Chg。			3Q23			Chg。			2023			2022			Chg。
人事			300.0			271.5			10.5%			260.0			15.4%			1,051.1			647.4			62.4%
第三方			123.4			69.0			78.7%			102.7			20.1%			407.1			210.5			93.4%
保養			27.3			27.8			-1.8%			22.7			20.5%			94.5			58.0			62.9%
旅行			12.2			17.2			-29.2%			19.7			-38.1%			68.2			33.2			105.5%
運費			0.4			13.4			-97.0%			1.2			-66.7%			3.9			17.0			-77.4%
租金			0.2			8.6			-97.5%			(21.2)			N.M。			1.5			31.0			-95.3%
燃料			18.0			7.5			141.0%			16.1			11.3%			59.5			58.1			2.3%
材料			11.5			5.2			119.5%			4.6			151.6%			29.1			22.4			30.2%
電信			4.1			4.2			-2.2%			3.7			11.5%			14.4			6.4			122.8%
市場營銷			4.6			4.1			13.4%			4.6			0.2%			17.6			10.8			63.4%
税收			6.1			(1.3)			N.M。			1.1			479.8%			22.2			20.2			10.0%
其他			35.6			27.0			32.0%			33.6			5.9%			128.4			94.5			35.8%
總計			543.4			454.2			19.6%			448.8			21.1%			1,897.5			1,209.6			56.9%


迴應
服務成本百萬雷亞爾			4Q21			1Q22			2Q22			3Q22			4Q22			1Q23			2Q23			3Q23			4Q23
淨收入			255.6			321.9			332.6			398.1			632.3			596.3			612.1			641.1			740.5
人事			96.4			118.0			120.2			137.7			271.5			237.6			253.4			260.0			300.0
第三方			27.7			46.8			49.5			45.1			69.0			88.8			92.2			102.7			123.4
保養			6.2			6.6			8.1			15.5			27.8			19.8			24.7			22.7			27.3
旅行			4.3			4.6			4.6			6.7			17.2			17.2			19.2			19.7			12.2
運費			0.9			1.1			1.2			1.3			13.4			1.5			0.8			1.2			0.4
租金			7.1			9.6			9.5			3.3			8.6			10.7			11.7			-21.2			0.2
燃料			9.0			12.2			18.7			19.8			7.5			12.6			12.8			16.1			18.0
材料			3.5			3.3			3.5			10.4			5.2			7.9			5.2			4.6			11.5
電信			0.7			0.7			0.6			1.0			4.2			3.7			2.9			3.7			4.1
市場營銷			1.5			0.5			0.7			5.5			4.1			3.1			5.3			4.6			4.6
税收			3.7			9.3			6.2			5.9			-1.3			10.8			4.2			1.1			6.1
其他			14.4			16.3			20.8			30.5			27.0			37.3			21.9			33.6			35.6
總計			175.3			229.0			243.6			282.8			454.2			451.0			454.1			448.8			543.4

淨收入百分比


迴應
服務成本百萬雷亞爾			4Q21			1Q22			2Q22			3Q22			4Q22			1Q23			2Q23			3Q23			4Q23
淨收入			255.6			321.9			332.6			398.1			632.3			596.3			612.1			641.1			740.5
人事			37.7%			36.7%			36.1%			34.6%			42.9%			39.9%			41.4%			40.6%			40.5%
第三方			10.9%			14.5%			14.9%			11.3%			10.9%			14.9%			15.1%			16.0%			16.7%
保養			2.4%			2.1%			2.4%			3.9%			4.4%			3.3%			4.0%			3.5%			3.7%
旅行			1.7%			1.4%			1.4%			1.7%			2.7%			2.9%			3.1%			3.1%			1.6%
運費			0.3%			0.4%			0.3%			0.3%			2.1%			0.2%			0.1%			0.2%			0.1%
租金			2.8%			3.0%			2.9%			0.8%			1.4%			1.8%			1.9%			-3.3%			0.0%
燃料			3.5%			3.8%			5.6%			5.0%			1.2%			2.1%			2.1%			2.5%			2.4%
材料			1.4%			1.0%			1.1%			2.6%			0.8%			1.3%			0.8%			0.7%			1.5%
電信			0.3%			0.2%			0.2%			0.3%			0.7%			0.6%			0.5%			0.6%			0.6%
市場營銷			0.6%			0.2%			0.2%			1.4%			0.6%			0.5%			0.9%			0.7%			0.6%
税收			1.4%			2.9%			1.9%			1.5%			-0.2%			1.8%			0.7%			0.2%			0.8%
其他			5.6%			5.1%			6.2%			7.7%			4.3%			6.3%			3.6%			5.2%			4.8%
總計			68.6%			71.1%			73.2%			71.0%			71.8%			75.6%			74.2%			70.0%			73.4%
毛利率			31.4%			28.9%			26.8%			29.0%			28.2%			24.4%			25.8%			30.0%			26.6%

本季度的成本構成沒有亮點。最大的成本組成部分——人員、第三方、維護、燃料和差旅——佔總成本的85％以上。

資本支出迴應

在 23 年第四季度，新增固定資產為 7,890 萬雷亞爾。作為迴應，我們在北美主要投資用於撲滅筒倉大火的設備，在巴西，我們購置了支持業務擴展的設備，主要是空中服務和水力真空卡車。


固定資產的增加百萬雷亞爾			4Q23			4Q22			Chg。 4Q23 x4q22			3Q23			Chg。 4Q23 x 3Q23			2023			2022			Chg。 2023 x 2022
(+) 迴應			78.9			72.5			8.7%			75.6			4.3%			265.4			233.3			13.8%
(+) 巴西			37.7			37.9			-0.4%			45.4			-16.9%			138.6			149.0			-7.0%
(+) 拉丁美洲（前巴西）			0.4			4.0			-89.4%			15.8			-97.3%			37.1			6.7			451.4%
(+) 歐洲			0.2			2.1			-89.8%			1.4			-84.4%			5.3			8.2			-35.8%
(+) 北美			40.5			28.5			41.9%			13.1			209.8%			84.5			69.4			21.7%


固定資產的增加百萬雷亞爾			4Q21			1Q22			2Q22			3Q22			4Q22			1Q23			2Q23			3Q23			4Q23
(+) 迴應			12.9			64.8			26.1			69.9			72.5			69.0			41.9			75.6			78.9
(+) 巴西			7.1			49.9			8.9			52.3			37.9			43.8			11.6			45.4			37.7
(+) 拉丁美洲（前巴西）			2.1			0.0			1.9			0.7			4.0			1.1			19.8			15.8			0.4
(+) 歐洲			2.8			3.2			0.5			2.4			2.1			1.8			1.8			1.4			0.2
(+) 北美			0.9			11.8			14.7			14.4			28.5			22.2			8.7			13.1			40.5


			4Q23						2023
擴建和維護資本支出			資本支出（百萬雷亞爾）			集團收入百分比			資本支出（百萬雷亞爾）			集團收入百分比
服務擴展			51.7			3.8%			279.1			5.7%
迴應			23.2			1.7%			125.1			2.6%
迴應：巴西			3.7			0.3%			59.5			1.2%
回覆 Latam（例如巴西）			0.0			0.0%			34.3			0.7%
迴應：歐洲			0.0			0.0%			0.3			0.0%
迴應：北美			19.5			1.5%			31.0			0.6%
服務維護			112.6			8.4%			320.9			6.6%
迴應			55.7			4.1%			140.4			2.9%
迴應：巴西			34.1			2.5%			79.2			1.6%
回覆 Latam（例如巴西）			0.4			0.0%			2.8			0.1%
迴應：歐洲			0.2			0.0%			5.0			0.1%
迴應：北美			21.0			1.6%			53.5			1.1%