MXL-2023123100012884692023財年錯誤P2YP2YP1YP1YP1YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#ImpairmentOfIntangibleAssetsExcludingGoodwillHttp://fasb.org/us-gaap/2023#ImpairmentOfIntangibleAssetsExcludingGoodwillHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentP7Y0M0DHttp://fasb.org/us-gaap/2023#ResearchAndDevelopmentExpenseExcludingAcquiredInProcessCostHttp://fasb.org/us-gaap/2023#ResearchAndDevelopmentExpenseExcludingAcquiredInProcessCost00012884692023-01-012023-12-3100012884692023-06-30ISO 4217：美元00012884692024-01-24Xbrli：共享00012884692023-10-012023-12-3100012884692023-12-3100012884692022-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00012884692022-01-012022-12-3100012884692021-01-012021-12-310001288469美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001288469美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-3100012884692020-12-310001288469美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001288469美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-310001288469美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001288469美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-3100012884692021-12-310001288469美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310001288469美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-12-310001288469美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001288469美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310001288469美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-12-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-310001288469美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-012023-12-310001288469美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-12-310001288469US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310001288469美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-12-310001288469SRT：最小成員數2023-12-310001288469SRT：最大成員數2023-12-310001288469SRT：最小成員數2023-01-012023-12-310001288469SRT：最大成員數2023-01-012023-12-31MXL：細分市場MXL：業務活動0001288469MXL：TerminatedSilicMotionMergerMember2023-12-310001288469MXL：公司年度成員2023-01-172023-01-170001288469MXL：公司年度成員2023-01-170001288469MXL：公司年度成員2023-12-310001288469US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2023-01-012023-12-310001288469US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2022-01-012022-12-310001288469US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2021-01-012021-12-310001288469美國-GAAP：FacilityClosingMembers2023-01-012023-12-310001288469美國-GAAP：FacilityClosingMembers2022-01-012022-12-310001288469美國-GAAP：FacilityClosingMembers2021-01-012021-12-310001288469MXL：其他重組網絡成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：其他重組網絡成員2022-01-012022-12-310001288469MXL：其他重組網絡成員2021-01-012021-12-310001288469US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2021-12-310001288469MXL：FacilityClosingNettingMember2021-12-310001288469MXL：其他重組網絡成員2021-12-310001288469MXL：FacilityClosingNettingMember2022-01-012022-12-310001288469US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2022-12-310001288469MXL：FacilityClosingNettingMember2022-12-310001288469MXL：其他重組網絡成員2022-12-310001288469MXL：FacilityClosingNettingMember2023-01-012023-12-310001288469US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成員2023-12-310001288469MXL：FacilityClosingNettingMember2023-12-310001288469MXL：其他重組網絡成員2023-12-3100012884692023-10-312023-10-310001288469MXL：許可技術成員2023-12-310001288469MXL：許可技術成員2022-12-310001288469美國-GAAP：發達的技術權利成員2023-12-310001288469美國-GAAP：發達的技術權利成員2022-12-310001288469美國-公認會計原則：商標和貿易名稱成員2023-12-310001288469美國-公認會計原則：商標和貿易名稱成員2022-12-310001288469US-GAAP：客户關係成員2023-12-310001288469US-GAAP：客户關係成員2022-12-310001288469美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2023-12-310001288469美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2022-12-310001288469美國-GAAP：專利成員2023-12-310001288469美國-GAAP：專利成員2022-12-310001288469美國-GAAP：銷售成本成員2023-01-012023-12-310001288469美國-GAAP：銷售成本成員2022-01-012022-12-310001288469美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-12-310001288469美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2023-01-012023-12-310001288469美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-01-012022-12-310001288469美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-01-012021-12-310001288469Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2023-01-012023-12-310001288469Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-12-310001288469Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-12-310001288469美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310001288469美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001288469MXL：CompanyXMember2023-12-310001288469美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310001288469美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310001288469美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-12-310001288469美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001288469美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001288469美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001288469MXL：ContingentConsiderationLiability成員2022-12-310001288469MXL：ContingentConsiderationLiability成員2021-12-310001288469MXL：ContingentConsiderationLiability成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：ContingentConsiderationLiability成員2022-01-012022-12-310001288469MXL：ContingentConsiderationLiability成員2023-12-310001288469美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2023-12-310001288469美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2022-12-310001288469美國-GAAP：機器和設備成員SRT：最小成員數2023-12-310001288469美國-GAAP：機器和設備成員SRT：最大成員數2023-12-310001288469美國-GAAP：機器和設備成員2023-12-310001288469美國-GAAP：機器和設備成員2022-12-310001288469MXL：掩模和生產設備成員SRT：最小成員數2023-12-310001288469MXL：掩模和生產設備成員SRT：最大成員數2023-12-310001288469MXL：掩模和生產設備成員2023-12-310001288469MXL：掩模和生產設備成員2022-12-310001288469Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2023-12-310001288469Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2022-12-310001288469SRT：最小成員數美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-12-310001288469SRT：最大成員數美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-12-310001288469美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-12-310001288469美國-公認會計準則：租賃改進成員2022-12-310001288469美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2023-12-310001288469美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2022-12-3100012884692022-03-012022-03-3100012884692023-09-012023-09-3000012884692023-08-312023-08-310001288469MXL：減少交易價格成員2023-12-310001288469MXL：減少交易價格成員2022-12-310001288469美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2023-12-310001288469美國-GAAP：銷售退貨和允許成員2022-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-01-012022-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2023-01-012023-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-310001288469Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2023-12-310001288469MXL：InitialTermLoanTLBJune2021成員2023-12-310001288469MXL：InitialTermLoanTLBJune2021成員2022-12-310001288469US-GAAP：MediumTermNotesMember2023-12-310001288469US-GAAP：MediumTermNotesMember2022-12-31Xbrli：純0001288469MXL：InitialTermLoanTLBJune2021成員MXL：WellsFargoBankNationalAssociation成員2021-06-230001288469US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersMXL：WellsFargoBankNationalAssociation成員2021-06-230001288469US-GAAP：聯邦基金有效交換率成員MXL：InitialTermLoanTLBJune2021成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：InitialTermLoanTLBJune2021成員MXL：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR1成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：InitialTermLoanTLBJune2021成員2023-01-012023-12-310001288469Mxl:LondonInterbankOfferedRateLIBORSubjecttoFloorMemberMXL：InitialTermLoanTLBJune2021成員2023-01-012023-12-310001288469US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則：基本比率成員2023-01-012023-12-310001288469US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersMXL：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR1成員2023-01-012023-12-310001288469US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最小成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則：基本比率成員2021-07-012023-12-310001288469US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則：基本比率成員SRT：最大成員數2021-07-012023-12-310001288469US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最小成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersMXL：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR1成員2021-07-012023-12-310001288469US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成員數MXL：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR1成員2021-07-012023-12-310001288469US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最小成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-07-012023-12-310001288469US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成員數2021-07-012023-12-310001288469US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310001288469MXL：InitialTermLoanTLBJune2021成員2021-06-230001288469US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-31MXL：投票0001288469MXL：股權激勵計劃成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：股權激勵計劃成員SRT：最小成員數2023-01-012023-12-310001288469MXL：股權激勵計劃成員SRT：最大成員數2023-01-012023-12-310001288469MXL：股權激勵計劃成員2023-12-310001288469MXL：EmployeeStockPurche ePlanMember2023-01-012023-12-310001288469MXL：EmployeeStockPurche ePlanMember2023-12-3100012884692023-02-2800012884692022-02-280001288469Mxl:RestrictedStockUnitandRestrictedStockAwardMember2023-12-310001288469Mxl:RestrictedStockUnitandRestrictedStockAwardMember2023-01-012023-12-310001288469美國公認會計準則：績效共享成員2023-12-310001288469美國公認會計準則：績效共享成員2023-01-012023-12-310001288469美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-310001288469美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-012023-12-310001288469美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-12-310001288469Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2023-01-012023-12-310001288469Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2023-01-012023-12-310001288469Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2023-01-012023-12-310001288469美國公認會計準則：績效共享成員2022-12-310001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-01-012023-12-310001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-12-310001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-01-012022-12-310001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-12-310001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員SRT：最小成員數2023-12-310001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員SRT：最大成員數2023-12-310001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員SRT：最小成員數2022-12-310001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員SRT：最大成員數2022-12-310001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員SRT：最小成員數2021-12-310001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員SRT：最大成員數2021-12-310001288469美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-01-012021-12-310001288469美國-GAAP：國內/地區成員2023-12-310001288469美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2023-12-310001288469美國-公認會計準則：外國成員2023-12-310001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員MXL：客户成員2022-01-012022-12-310001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員MXL：客户成員2021-01-012021-12-310001288469MXL：CustomerBMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：CustomerBMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310001288469MXL：CustomerBMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2021-01-012021-12-310001288469MXL：CustomerCMember美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：CustomerCMember美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310001288469MXL：客户成員美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：客户成員美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310001288469MXL：客户成員美國公認會計準則：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-12-310001288469MXL：VendorAMembers美國公認會計準則：庫存成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：VendorAMembers美國公認會計準則：庫存成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員2022-01-012022-12-310001288469MXL：VendorAMembers美國公認會計準則：庫存成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員2021-01-012021-12-310001288469美國公認會計準則：庫存成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員MXL：VendorBMember2023-01-012023-12-310001288469美國公認會計準則：庫存成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員MXL：VendorBMember2022-01-012022-12-310001288469美國公認會計準則：庫存成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員MXL：VendorBMember2021-01-012021-12-310001288469美國公認會計準則：庫存成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員MXL：VendorCMembers2023-01-012023-12-310001288469美國公認會計準則：庫存成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員MXL：VendorCMembers2022-01-012022-12-310001288469美國公認會計準則：庫存成員美國-GAAP：供應商集中度風險成員MXL：VendorCMembers2021-01-012021-12-310001288469SRT：亞洲成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員SRT：亞洲成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-310001288469SRT：亞洲成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員SRT：亞洲成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001288469SRT：亞洲成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員SRT：亞洲成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersSRT：歐洲成員2023-01-012023-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersSRT：歐洲成員2023-01-012023-12-310001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersSRT：歐洲成員2022-01-012022-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersSRT：歐洲成員2022-01-012022-12-310001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersSRT：歐洲成員2021-01-012021-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersSRT：歐洲成員2021-01-012021-12-310001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers國家：美國2023-01-012023-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers國家：美國2023-01-012023-12-310001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers國家：美國2022-01-012022-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers國家：美國2022-01-012022-12-310001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers國家：美國2021-01-012021-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers國家：美國2021-01-012021-12-310001288469MXL：RestofWorldMembers美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員MXL：RestofWorldMembers美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-310001288469MXL：RestofWorldMembers美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員MXL：RestofWorldMembers美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001288469MXL：RestofWorldMembers美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員MXL：RestofWorldMembers美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-310001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：香港美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：香港美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：香港美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：CN美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：CN美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：CN美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers國家/地區：VN2021-01-012021-12-310001288469MXL：長壽資產成員國家：美國2023-01-012023-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員MXL：長壽資產成員國家：美國2023-01-012023-12-310001288469MXL：長壽資產成員國家：美國2022-01-012022-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員MXL：長壽資產成員國家：美國2022-01-012022-12-310001288469MXL：長壽資產成員國家/地區：南加州2023-01-012023-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員MXL：長壽資產成員國家/地區：南加州2023-01-012023-12-310001288469MXL：長壽資產成員國家/地區：南加州2022-01-012022-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員MXL：長壽資產成員國家/地區：南加州2022-01-012022-12-310001288469MXL：長壽資產成員MXL：RestofWorldMembers2023-01-012023-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員MXL：長壽資產成員MXL：RestofWorldMembers2023-01-012023-12-310001288469MXL：長壽資產成員MXL：RestofWorldMembers2022-01-012022-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員MXL：長壽資產成員MXL：RestofWorldMembers2022-01-012022-12-310001288469MXL：長壽資產成員2023-01-012023-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員MXL：長壽資產成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：長壽資產成員2022-01-012022-12-310001288469美國-公認會計準則：地理集中度風險成員MXL：長壽資產成員2022-01-012022-12-310001288469MXL：寬帶成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：寬帶成員2022-01-012022-12-310001288469MXL：寬帶成員2021-01-012021-12-310001288469MXL：寬帶成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：寬帶成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員2022-01-012022-12-310001288469MXL：寬帶成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員2021-01-012021-12-310001288469MXL：連接成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：連接成員2022-01-012022-12-310001288469MXL：連接成員2021-01-012021-12-310001288469MXL：連接成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：連接成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員2022-01-012022-12-310001288469MXL：連接成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員2021-01-012021-12-310001288469MXL：基礎設施成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：基礎設施成員2022-01-012022-12-310001288469MXL：基礎設施成員2021-01-012021-12-310001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員MXL：基礎設施成員2023-01-012023-12-310001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員MXL：基礎設施成員2022-01-012022-12-310001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員MXL：基礎設施成員2021-01-012021-12-310001288469MXL：行業和多市場成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：行業和多市場成員2022-01-012022-12-310001288469MXL：行業和多市場成員2021-01-012021-12-310001288469MXL：行業和多市場成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：行業和多市場成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員2022-01-012022-12-310001288469MXL：行業和多市場成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員2021-01-012021-12-310001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersMXL：來自總代理商的收入成員MXL：總代理商成員2023-01-012023-12-310001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersMXL：來自總代理商的收入成員MXL：總代理商成員2022-01-012022-12-310001288469美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersMXL：來自總代理商的收入成員MXL：總代理商成員2021-01-012021-12-310001288469美國公認會計準則：應收賬款成員2022-01-012022-12-310001288469美國公認會計準則：應收賬款成員2023-01-012023-12-310001288469MXL：OneDefinedBenefitRetirementPlanMember2023-01-012023-12-310001288469SRT：最小成員數2022-12-310001288469SRT：最大成員數2022-12-310001288469SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001288469SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001288469美國公認會計準則：庫存成員2023-12-310001288469MXL：其他聯盟成員2023-12-310001288469Mxl:WaterIslandEventDrivenFundVMaxLinearIncMember2023-08-31MXL：索賠0001288469MXL：DishLitigationMember2023-09-212023-09-210001288469MXL：CoxLitigationMembers2023-10-062023-10-0600012884692021-02-2300012884692021-02-232023-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K | | | | | |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從歐洲過渡到歐洲的過渡期，美國從歐洲過渡到歐洲
委託文件編號：001-34666
MaxLine，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 14-1896129 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| | | |
| 拉普拉斯法院5966號，100號套房， | 卡爾斯巴德 | 加利福尼亞 | | 92008 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(760) 692-0711
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股 | MXL | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☑ | | 加速的文件管理器 | | ☐ | | 新興成長型公司 | | ☐ |
| 非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
勾選註冊人是否已根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C.）第404（b）條提交了關於其管理層對財務報告內部控制有效性評估的報告和證明。第7262（b）條），由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所出具。 是的 ☑*☐
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。☐*☑
2023年6月30日，即註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股（每股面值0.0001美元）的總市值為美元2.310億美元（基於該日註冊人普通股的收盤價）。可能被視為聯屬公司的人士所持有的股份不包括在內。關於上述計算的附屬機構狀態的確定不是用於其他目的的確定。
截至2024年1月24日，註冊人已 81,926,337普通股，面值0.0001美元，已發行。
_________________________________________
以引用方式併入的文件
本10-K表格第III部分所要求的信息通過引用註冊人的委託書或2024年度股東大會的委託書併入，該委託書將在本10-K表所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
MaxLine，Inc.
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分 | 頁面 |
| 第1項。 | 業務 | 4 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 17 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 52 |
| 項目1C。 | 網絡安全 | 52 |
| 第二項。 | 屬性 | 53 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 54 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 55 |
| 第II部 | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 56 |
| 第六項。 | [已保留] | 57 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 57 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 71 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 72 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 72 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 72 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 74 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 75 |
| 第三部分 | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 76 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 76 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 76 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 76 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 76 |
| 第IV部 | |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 77 |
MaxLine，Inc.
第一部分
前瞻性陳述
本年度報告中關於截至2023年12月31日的財政年度的Form 10-K或本Form 10-K中的信息包含前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息符合修訂後的1933年《證券法》第27A條，或修訂後的《證券法》第21E條，或《交易法》第21E條的含義，受這些條款所創造的“安全港”的影響，涉及重大風險和不確定因素。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們的戰略、未來業務、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景和計劃以及管理目標的陳述。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”、“將”以及類似的表述旨在識別前瞻性表述，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。此外，我們在一個競爭非常激烈、變化迅速的環境中運營，新的風險不時出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。實際結果或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期大不相同。
這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
•與Silicon Motion終止的合併協議和相關法律程序有關的聲明，或者如果我們被要求或同意支付與終止合併協議相關的法律程序相關的任何損害賠償，包括任何涉嫌違反合併協議的聲明，將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生影響；
•市場競爭激烈和日益激烈的影響，以及我們有效競爭的能力；
•全球經濟狀況，包括高通脹或潛在的衰退等因素，可能對我們的商業和工業產生的影響；
•半導體行業的週期性對我們的經營業績的影響；
•我們有能力維持我們目前已經下降的收入水平，和/或有效地管理未來的收入增長，以及我們未來的財務業績，包括我們對收入、毛利潤或毛利率、運營費用、過剩庫存和客户需求的預期；
•軍事、地緣政治和經濟衝突的影響，以及我們開展業務的國家之間的緊張關係，包括美國和中國之間的關係；
•出口管制和技術出口限制的影響；
•美國對其他國家商品徵收的關税增加和其他國家對美國商品徵收的關税、出口管制或對客户需求、我們的收入和經營業績施加額外貿易壁壘的影響；
•我們保持和增加對現有客户的銷售和吸引新客户的潛在能力，包括客户訂單減少或減少的潛在影響；
•與維護知識產權侵權和其他索賠有關的費用以及這類糾紛的潛在結果，例如“法律訴訟”中討論的任何索賠；
•潛在的信息技術故障和攻勢，包括安全漏洞和漏洞、網絡攻擊和系統故障以及我們應對此類事件的能力；
•我們的平均售價下降對我們的收入和毛利率的影響；
•我們發展業務的能力，包括在全球和其他市場擴張的能力，包括未能滲透新市場的潛在影響；
•寬帶市場發展可能出現延誤的影響，包括國際宏觀經濟逆風以及付費電視和寬帶運營商之間的整合趨勢；
•我們有能力進行保持競爭力所需的大量和生產性的研究和開發投資；
•我們產品複雜性的影響，包括不可預見的延遲或費用以及未發現的缺陷或錯誤；
•可能導致我們經營業績波動的因素；
•我們無法吸引和留住客户的影響，包括經營業績下降和競爭地位受損；
•開發我們的目標終端市場，以及對我們提供的解決方案、產品和服務的需求；
•我們未來的表現；
•關於我們業務計劃的聲明；
•我們目前的現金和現金等價物、餘額和現金流是否充足；
•本公司普通股未來交易價格及影響該股票價格的因素；
•我們內部控制、政策和程序的效力；
•我們關鍵會計估計所依據的假設的準確性；
•對我們擴大產品組合或增強現有產品的能力的期望；
•我們預測未來收入和適當預算開支的能力；
•我們技術的能力；
•與市場份額和市場機會相關的預期；
•某些法律法規的財務和法律影響；
•我們吸引、培訓和留住合格人員和高級管理人員的能力，包括我們無法做到這一點的影響；
•我們償還利息和債務的能力
•我們的客户和分銷商獲得融資的能力以及對客户對我們產品需求的影響；
•我們有能力遵守與隱私、數據保護和網絡安全相關的政府法律、法規和其他法律義務；
•我們有能力遵守和遵守不斷髮展的行業標準，並實現關鍵的設計勝利；
•我們識別、完成和實現未來收購或投資的好處的能力；
•我們對與第三方關係的期望；
•我們吸引和留住關鍵人才的能力；
•我們維護、保護和加強我們的品牌和知識產權的能力，包括我們使用開源軟件的能力；
•產品或材料供應中斷的影響；
•我們有能力管理我們與第三方的關係，或來自第三方的負面影響，這些第三方營銷、銷售、分銷或供應我們的產品，或提供服務和技術；
•編制財務報表時使用的估算和估算方法；
•可能影響本公司股價和交易量的因素；
•税率、準備金、負債或其他有關義務變動的影響；
•我們相信我們已為可能發生的或有損失預留了足夠的準備金；以及
•某些因素可能對我們的納税義務產生的影響，包括但不限於全球和國內的税制改革；
這些前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設，可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果大相徑庭，包括但不限於第一部分，第1a項，10-K表格中的“風險因素”中所列的風險。
本10-K表格中的前瞻性陳述僅涉及截至陳述之日的事件。除法律要求外，我們不承擔任何義務更新本10-K表格中所作的任何前瞻性陳述，以反映本10-K表格日期後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生。
這些前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
第一項：商業銀行業務
企業信息
我們於2003年9月在特拉華州註冊成立。我們的行政辦公室位於加利福尼亞州卡爾斯巴德，郵編：92008，第100套，拉普拉斯法院5966號，我們的電話號碼是(760)692-0711。在本表格10-K中，除文意另有所指外，“公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”均指MaxLine，Inc.及其直接或間接全資擁有的子公司。我們的網站地址是www.Maxline.com。我們網站的內容並未通過引用併入本10-K表格。我們通過網站上的鏈接免費提供對我們年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告的訪問，以及在報告以電子方式提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會後，在合理可行的情況下儘快對這些報告進行修訂。參考知識產權以下部分列出了我們的商標和商品名稱。本表格10-K中出現的所有其他商標和商品名稱均為其各自所有者的財產。
概述
我們是通信系統片上系統(SoC)的供應商，用於寬帶、移動和有線基礎設施、數據中心以及工業和多市場應用。我們是一家無廠房的集成電路設計公司，其產品集成了高速通信系統的全部或大部分，包括射頻、高性能模擬、混合信號、數字信號處理、安全引擎、數據壓縮和網絡層以及電源管理。在大多數情況下，這些產品都是使用標準數字互補金屬氧化物半導體(或稱cmos)、製造工藝和傳統封裝技術在單個硅芯片上設計的。重要的是，我們設計模擬和混合信號電路的能力使我們能夠在同一集成電路中有效地結合模擬功能和複雜的數字信號處理邏輯。因此，我們相信我們的解決方案具有卓越的功能集成和性能、較低的製造成本以及相對於競爭對手更低的功耗。這些解決方案還可以縮短設計週期，顯著提高設計靈活性，並在一系列市場中降低系統級成本。
我們的客户包括電子產品分銷商、模塊製造商、原始設備製造商(OEM)和原始設計製造商(ODM)，這些製造商將我們的產品整合到各種電子設備中。此類設備的示例包括用於4G/5G基站和回程基礎設施的無線電收發器和調制解調器；針對超大規模數據中心的光收發器；用於家庭聯網的Wi-Fi和有線路由器；符合有線服務接口數據規範(DOCSIS)、無源光纖標準(PON)和數字用户線(DSL)的寬帶調制解調器；以及在這些和許多其他市場中使用的電源管理和接口產品。
行業背景
在過去的三十年裏，無處不在的互聯網連接推動了數據內容、交付、分發和消費的指數級增長。我們預計這一趨勢將繼續下去，原因是：
•加速擴展先進的數據中心技術和基於雲的服務，包括亞馬遜網絡服務（AWS）、谷歌雲平臺和軟件即服務（SAAS）;
•人工智能（AI）平臺和服務（如OpenAI/Bing和Google Bard）的爆炸性出現，廣泛增強了人類在數據中心內利用高性能計算的能力;
•按需OTT視頻服務的持續增長，如Netflix、亞馬遜Prime和迪士尼+;
•新型冠狀病毒肺炎疫情加速了“遠程經濟”的發展，人們開始轉向在家工作，越來越依賴Zoom、Microsoft Teams和Google Meet等服務;
•“物聯網”或IoT的擴散，包括家庭，製造業和企業內的互聯網連接設備和系統;以及
•無線寬帶服務的大規模擴散和發展，無論是通過5G+還是WiFi，都是所有這些技術的促進劑。
這些因素，單獨地和組合地，產生了持續升級網絡帶寬和延遲（即發送者和接收者之間的延遲）的經濟壓力，以便利用上述活動的指數增長。例如，基於雲的服務越來越需要數據中心內的服務器和存儲之間的嚴格的低延遲和極高速的網絡連接。這些雲服務可能會利用生成式人工智能，這需要通過最快的可用網絡連接的高性能服務器和存儲機架。 它們還可能依賴於與物聯網設備系統的實時通信，包括傳感器、照明和致動器;智能揚聲器、智能照明和其他設備。
智能家居中的智能家電;商用空調和製冷;視頻監控設備;製造機械;以及銷售點和資產跟蹤系統。 所有這些使用場景都依賴於可靠、快速、低延遲的網絡，而這些網絡是由半導體器件的進步實現的，半導體器件集成了寬頻譜/寬帶、高頻電路以及數字信號處理算法。 這些設備不僅擴展了可用的網絡帶寬，而且更有效地利用了該帶寬。
市場
上述趨勢推動了我們許多目標終端市場的需求，例如：
•數據中心基礎設施： 在由Meta、Amazon、Microsoft、Google和其他公司運營的超大規模數據中心內，高速光收發器通過交換機和路由器的分層網絡連接服務器和存儲機架。雲服務和機器學習依賴於以極低的延遲和最高的帶寬互連數據中心內大量服務器和存儲的能力，以使整個數據中心能夠充當單個計算或數據處理單元。因此，數據中心內部的數據流量增長已大大超過流入和流出數據中心的數據流量。目前，雖然服務器連接正在從10 Gbps過渡到25 Gbps或100 Gbps的速度，但路由器和交換機連接正在從100 G過渡到400和800 Gbps的互連，下一代交換機連接（正在開發中）的目標是1600 Gbps。這些轉變在很大程度上是由於半導體設計的創新，將高速數字信號處理與先進CMOS工藝節點中的寬帶模擬和混合信號電路結合在一起。去除這些光收發器和交換機散發的熱量的物理限制和挑戰是實現更高互連速度的主要障礙。由於所有這些原因，提高數據中心內和數據中心之間的數據中心網絡技術的帶寬和功率效率仍然是下一代數據中心發展的關鍵挑戰。
•5G無線基礎設施：通過在無線基站無線電單元中聚合或綁定多個不連續的頻譜信道與高度複雜的無線電收發器，正在更有效地利用昂貴的、有限的、破碎的和不連續的5G無線頻譜。這些複雜的無線電收發器也可以配置在大型天線陣列中，以更有效地將無線信號引導到特定用户，也稱為大規模多輸入多輸出波束成形或MMIMO。波束成形極大地提高了頻譜的使用效率（從而增加了網絡容量），以及蜂窩塔的覆蓋範圍（範圍），使運營商能夠以更少的資源做更多的事情。密集化，即增加每單位面積無線基站數量的過程，也提高了網絡容量和覆蓋範圍。反過來，連接更多數量的基站小區所需的無線和光學回程傳輸網絡必須具有更大的數據容量。因此，微波無線回程和前傳傳輸鏈路正在遷移到毫米波工作頻率，其中頻譜的可用性將數據容量提高了十倍以上。在基站內實現5G接入和傳輸功能需要無線電收發器能夠處理更大的無線電頻譜帶寬;具有擴展的RF範圍;補償高功率放大器的信號失真;支持大型天線陣列中的波束成形;並能夠在網絡中傳輸高速數據，所有這些都是低成本，高能效的設計。
•寬帶接入： 過去幾年，寬帶服務的幾個驅動因素變得越來越重要，包括混合在家工作，以及提供的流媒體服務的數量和多樣性。通往和位於該位置內的網絡性能的焦點是網關。這些網關不僅決定了進入該位置的互聯網速度，而且還決定了內容在整個位置分發的速度。寬帶調制解調器--無論是同軸調制解調器、光纖調制解調器還是DSL調制解調器--都需要用來處理這些介質承載的頻譜中越來越廣泛的部分。在先進的SoC的支持下，這些調制解調器的進步使運營商能夠聚合更多頻道的帶寬，並自己加寬頻道，從而提高消費者可用的下載和上傳速度。
•連通性：在我們現代和轉型的經濟中，連接無處不在，越來越多的每一臺設備，包括我們智能家居、企業、製造機器人、汽車、商業基礎設施、個人電腦、個人健康服裝和小工具等都連接到互聯網和彼此之間。例如，作為進入家庭的互聯網連接的入口點的每個寬帶接入網關通常實施幾種不同的通信標準，用於在整個家庭中分發內容和互聯網連接，包括Wi-Fi、以太網、同軸電纜多媒體(MoCA)和電力線通信。這些標準中的每一個都依賴於專用收發器和由定製半導體產品提供動力的信號處理。例如，新一代Wi-Fi利用越來越多的收發器來提高吞吐量。Wi-Fi的高級實施在單個網關盒中部署多達8個收發器，並與Wi-Fi擴展器相結合，以擴大覆蓋範圍。
因此，無論是用於無線還是寬帶有線接入和分發，所需的收發機數量都會隨着寬帶接入連接數量的增加而成比例地增加。所有連接標準都依賴於多個無線或有線收發器或單個大帶寬收發器來提高數據處理能力和同時與多個設備通話的能力。
•產業與多元化市場：製造系統越來越多地相互連接並連接到雲。這樣的連接可以實現一系列運營改進，例如更好的工廠利用率和調度、降低功耗以及檢測設備故障的前兆，從而實現主動維護和管理。連通性也是工廠管理的強大新方法的核心，例如數字結對和工業人工智能。為了使連接經濟，傳統設備和新安裝的設備需要通過新舊的連接協議標準相互通信。我們的產品組合包括串行接口、通用串行總線(USB)、通用異步收發機(UART)、快速外圍組件互連(PCIe)、設備、數據轉換器和電源管理集成電路(PMIC)，這些產品處於戰略地位，能夠在這個不斷擴大的市場中抓住這樣的增長機會。如此多樣化的接口和網橋產品有效地服務於廣泛的終端市場，包括工業自動化、過程控制和製造IT等。
總而言之，寬帶、低功耗、集成通信SoC的創新是跨越寬帶有線接入、移動數據服務、超大規模雲數據中心以及雲計算和存儲市場的一系列不同業務的競爭力引擎。這導致了對具有乘法器RF、混合信號以及高性能模擬和數字信號處理收發器SoC的系統的需求的長期和持續的複合增長趨勢。
系統、射頻收發信機和光互連供應商面臨的挑戰
由於通信信號使用的高工作頻率範圍和寬頻帶，以及應用的低功率預算，設計和實現最先進的射頻和光收發系統是困難的。 作為困難的一個例子，系統設計者必須與傳統的窄帶、低頻通信系統相比，與明顯更多的幹擾源和信號損傷作鬥爭。 更寬的帶寬需要更快的器件，但需求已經超過了半導體工藝改進的速度，尤其是對主流的CMOS工藝路線圖而言。
捕獲和處理高質量寬帶通信信號的主要挑戰包括：
•在寬頻譜上接收跨越多個頻段的RF/數字通信信號：許多先進的高數據速率應用需要同時接收多個信道或頻帶，以便首先聚合並隨後解調分佈在離散的不同頻帶上的數據信號。同樣，數據傳輸是通過分解用户的數據信號並在跨越寬頻譜的多個可用頻帶上傳輸來實現的。例如，在電纜調制解調器和寬帶網關市場中，在許多系統設計中需要支持同時接收多個高清視頻流、視頻會議和數據應用。原始設備製造商通過多個窄帶或寬帶射頻接收器來滿足這些嚴格的要求，每個接收器專門用於單個頻段的接收。另一種極具挑戰性的替代方法涉及全頻譜捕獲(FSCTM)接收器SoC，它可以處理傳輸介質中的所有可用射頻頻譜。然後，他們可以使用模擬和混合信號數字協同處理技術來選擇和聚合數據傳播的相關頻段。相比之下，由於增加了設計複雜性、總體成本、電路板空間、功耗和散熱限制，使用多個離散的傳統窄帶射頻接收器是不切實際的。此外，由於敏感的多個射頻接收器和離散組件在有限的印刷電路板面積內接近，此類窄帶接收器實施受到信號完整性問題、可靠性和熱挑戰的影響。
•信號清晰度性能要求：在通信系統中，性能受到整個信道帶寬可以支持的接收/發送信號的質量的限制。信噪比衡量的是所需信號相對於同一通道中噪聲和非所需信號能量總和的強度。大容量5G無線蜂窩數據網絡跨非連續的無線頻段運行，而有線同軸電纜和電力線網絡需要支持高信噪比的寬帶射頻收發器。光收發器在可用的最寬帶寬上運行，並且必須在其整個帶寬中保持必要的SNR。這些
收發系統必須補償信號通過有線、光纖或無線介質傳播時引入的損害，並將所需信號與始終存在於其寬工作頻率範圍內的不需要的信號隔離。不良信號不僅包括自然環境產生的噪聲，還包括家用電器、企業通信設備等無線網絡系統產生的幹擾。例如，在5G移動基礎設施應用中，接收1710 MHz信道的無線電收發器必須應對環境中的反射以及由接收天線接收到的1660 MHz相鄰信道的幹擾。收發機還必須補償由發射天線發出的強信號引入的失真。採用模擬和數字信號處理來提高接收和發送信號的信噪比。無線電信號的波束成形和MMIMO也顯著提高了信噪比，但需要複雜的RF、模擬和數字信號協同處理以及軟件專業知識。由於嚴格的尺寸、成本和功耗限制，在移動環境中實現RF信號的寬帶接收和波束成形極其困難。此外，通信信號的高階調製需要極高的信噪比來最大化有限頻譜中的數據容量，這大大增加了寬帶系統的實現難度。
•功耗：功耗已成為包括接入網關、無線基站和數據中心基礎設施應用在內的通信系統中的一個主要問題。例如，Wi-Fi容量和帶寬的提高需要通過更大的信道帶寬增加每個接入點的收發器數量。因此，Wi-Fi網關在系統內面臨着巨大的散熱挑戰，因為更多的性能和功能被擠壓到更小的機箱中。同樣，在數據中心內，有效地從網絡交換機散熱的能力以及插入其中的光纖收發器的物理限制是將數據中心網絡帶寬提高到每個光纖收發器400 Gbps或更高速度的主要障礙，因為這些收發器必須與前幾代產品安裝在相同的標準化模塊外形中。這些交換機和收發器現在消耗的電量佔數據中心總功率的比例越來越大。在5G無線接入基礎設施應用中，基站天線塔的供電成本和可歸因於能源消耗的運營成本都很高。在許多多收發機系統設計中，系統總功耗的大部分可以歸因於無線電收發機。
•大小：射頻收發器和數字信號處理SoC等電子組件的尺寸是系統設計人員和部署這些組件的服務提供商的關鍵考慮因素。在數據中心內的有線光纖基礎設施應用中，快速增長的網絡服務器和交換機面板密度趨勢正在積極推動光纖收發器互連尺寸的縮小。在5G無線基礎設施中，安裝無線電和調制解調器的基站無線電塔的空間和重量容量受到高度限制，是運營成本的重要組成部分。MMIMO和天線陣列的部署，以及5G無線覆蓋和容量的小區緻密化，大大增加了每個基站無線電塔所需的無線電收發機數量和小區中的基站數量。因此，對每個SoC具有更多收發器的高度複雜的集成SoC的需求越來越大，趨勢也越來越大。
在我們的目標數據中心市場中，也存在特定於高速光纖互連信號處理的挑戰。
▪光纖通道損傷：光纜和連接器的固有光學屬性會導致光信號在沿光纖傳播時受損。由於光強度的損失、連接器的反射以及對傳播光的其他不利的模式、色散和偏振色散效應，這些損傷降低了信號的完整性。此外，在將光信號轉換為電信號的過程中引入了電信號損傷，這共同降低了最大數據吞吐量並限制了數據可以在光纖上傳播的距離。因此，需要存在於光模塊(通常稱為數字信號處理器或DSP)內的通信SoC來糾正光纖終端兩端的電和光信號損傷。
▪光子學設備技術：當今最先進的光子器件技術落後於雲數據中心內的數據流量和電信數據中心之間的光傳輸鏈路快速增長的速度要求。光子調製器通常需要相對較高的電壓驅動電平，而光電探測器在連接到電路時對速度退化很敏感。由於在光學模塊中使用的激光器、調製器和光電探測器中的帶寬限制、非線性和噪聲特性，這對電信號到光信號的高速轉換施加了嚴格的限制，反之亦然。
▪外形尺寸：光纖收發器需要符合多源協議或MSA標準外形規格，這反過來又決定了可以安裝在標準服務器、存儲和交換機機架單元面板中的收發器端口數。收發器外形和機架單元面板的標準化使數據中心運營商可以通過簡單地將較舊的光纖收發器和交換機更換為速度更快的新設備來提升現有設備的網絡速度，而不必大修已安裝的光纖基礎設施和佈局。標準面板的尺寸對可實際從機架單元移除的熱量施加了嚴格的限制。光收發器SoC面臨的一個主要挑戰是在標準化外形和熱約束下支持成倍增長的數據速率。
我們的射頻、混合信號和數字SoC平臺解決方案
我們是為互聯家庭、移動和有線基礎設施、數據中心以及工業和多市場應用提供通信SoC解決方案的提供商。我們的產品體現了我們的核心集成電路設計和通信系統工程能力：
•專有寬帶/射頻、模擬和混合信號收發器前端：我們的模擬和混合信號集成電路設計人員採用標準硅CMOS工藝實現了複雜的寬帶無線電收發器前端和數據轉換器，從而實現了完整數字信號處理通信系統的單芯片集成。這導致了最先進的性能，最高的能效或最低的功率，最小的外形尺寸，以及目標功能的最低製造成本。例如，在電纜DOCSIS3.1數據網關中，我們的單芯片FSC接收器將整個電纜頻譜數字化，並使用模擬和數字信號協同處理聚合多個頻段或頻道，以實現多千兆數據服務。每單位帶寬的功率降低了100倍，而總數據吞吐量增加了更多。我們的高性能混合信號設計能力包括在模擬域和數字域之間精確高效地高速轉換信號，是我們所有產品和市場應用的核心，包括數據中心內的高速光纖互聯應用、5G接入基礎設施MMIMO無線電以及毫米波和微波無線回程傳輸。
•先進的數字信號處理ASIC設計和算法：我們的信號處理算法和數字專用集成電路(或稱ASIC)的設計專業知識是我們利用數字信號處理實現CMOS模擬射頻前端設計突破的能力的核心，反之亦然。例如，功率放大器和光電子設備等模擬系統引入的損傷可以使用複雜的數字信號處理算法來消除，以實現卓越的信號質量、降低功耗和提高操作速度。我們當前和未來一系列目標市場的通信系統共享共同的信號處理功能，例如有效的差錯控制編碼、對傳輸介質或信道引起的損傷的補償，以及寬帶信號的數字處理。因此，一個應用程序中的算法突破直接適用於其他產品領域。
•嵌入式系統和軟件體系結構：我們的產品包含複雜的集成計算機處理單元子系統。這些子系統通常包括多個低功率微處理器核心、分組處理器、總線和外圍設備、存儲器控制器以及中斷處理。除了信號處理和監控活動功能外，我們還在一塊芯片上實現了多層實時嵌入式固件和協議棧。我們相信，我們成功開發用於網絡應用的廣泛部署、可靠的嵌入式協議的專業知識和過往記錄，對於未來互聯家庭產品的發展至關重要。我們的固件設計能力對於我們的產品在最終客户平臺中的易用性至關重要。
•高度集成的端到端通信平臺解決方案的架構和系統設計：我們的新設計技術權衡了單個信號路徑電路級的性能，以優化系統的整體性能。我們的整體平臺和系統級設計方法消除了單個電路元件成本高、耗電量大的過度設計。它使我們能夠解決更復雜的客户問題，這些問題需要更深入地瞭解客户的最終產品。我們的產品不僅集成了整個物理層，還實現了完整的協議棧以及現成的產品級界面功能和相關的平臺軟件。我們還提供高效且經濟實惠的平臺級電源管理集成電路解決方案，以調節和監控我們的芯片和平臺上其他電路的功耗。將整個系統集成到單個芯片上或使用最少數量的硅片可以減少外部板級組件的數量，減少電路板空間，提高性能，簡化客户的產品設計，並顯著降低功耗。
•低功耗設計方法：我們產品的卓越能效反映了我們多年積累的經驗和研發，以及在系統架構、半導體器件建模和集成電路設計專業知識方面的投資。在極高的數據速率下，當電信號在芯片上和芯片外傳輸時，速度和功耗都會受到嚴重影響。因此，要顯著降低設備的功耗，需要最小化多個芯片之間的信號轉換。我們能夠在同一芯片上實現所有模擬/射頻和數字信號處理功能的最高級別集成，通過消除此類信號轉換將功耗降至最低。我們的解決方案對終端客户的產品功耗影響極大，例如電纜調制解調器、電纜FDX光纖節點、400Gbps光纖收發器模塊和大型5G天線無線電收發器陣列。低功耗不僅簡化了昂貴的散熱設計，還消除了對笨重風扇和其他冷卻輔助設備的需求。這進而提高了最終客户產品的可靠性，增加了可在緊湊型空間中支持的產品功能密度，並降低了總體系統成本。
•可擴展平臺：我們的產品共享通用的模塊化組件，如數據轉換器、無線電架構、信號處理算法和數字信號處理電路架構，這使我們能夠在各種市場上提供基於寬帶射頻收發器的完全集成的數字通信SoC解決方案，同時滿足這些終端市場應用和標準的嚴格性能要求。這與傳統解決方案不同，傳統解決方案需要大量定製以符合各種地區標準、技術性能和產品功能要求。因此，我們的客户可以最大限度地減少使用我們的平臺解決方案為多個目標市場開發應用程序所需的設計資源。此外，我們能夠更有效地部署我們的工程資源，以實現多樣化並滿足更大的通信終端市場的需求。
我們的戰略
我們的目標是成為互聯家庭、有線和無線基礎設施以及工業和多市場應用的通信SoC的領先提供商。我們的目標是繼續利用我們的核心模擬和數字信號協同處理能力，以擴展到具有類似性能要求的其他通信市場。我們戰略的主要內容包括：
•擴大射頻收發器和射頻收發器+數字信號處理+嵌入式處理器SoC領域的技術領先地位：我們相信，到目前為止，我們的成功很大程度上歸功於我們的射頻和混合信號設計能力與先進的數字設計專業知識的結合。我們利用這一核心能力為寬帶通信應用開發了高性能、低成本的半導體解決方案，這些應用涵蓋互聯家庭、無線接入和回程網絡基礎設施，以及數據中心、城域和長途基礎設施市場的高速光纖模塊。我們將繼續投資於這一能力，並努力成為這個市場的創新領先者。
•利用並擴大我們現有的客户羣：我們的目標客户是在各自市場處於領先地位的客户。我們打算繼續專注於向在我們當前目標市場處於領先地位的客户銷售產品，並建立與這些領先客户的關係，以確定和加強我們的產品路線圖。通過解決客户面臨的具體問題，我們可以最大限度地減少與客户採用我們的新集成電路產品相關的風險，並縮短從產品設計開始到客户收入的時間。此外，與市場領先者接觸將使我們能夠參與新興的技術趨勢和新的行業標準。
•瞄準更多高增長市場：我們的核心競爭力是採用CMOS工藝技術的射頻模擬和混合信號集成電路設計。為視頻廣播和寬帶接收開發射頻解決方案所涉及的幾個技術挑戰是大多數更廣泛的通信市場所共有的。我們打算利用我們的核心競爭力，以標準的CMOS工藝技術開發高度集成的射頻收發器和射頻收發器SoC，以滿足寬帶通信、通信基礎設施和連接市場的更多市場，我們認為這些市場具有高增長潛力。
•擴大全球影響力：由於我們供應鏈和客户位置的全球性，我們打算在未來幾年繼續擴大我們在美國和海外的銷售、設計和技術支持組織，同時開發產品以推動未來的增長。特別是，我們希望使我們的地區支持與我們的客户羣保持一致。我們相信，我們的客户將越來越期待這種本地化的能力和支持。
•吸引和留住頂尖人才：我們致力於招聘和留住在通信集成電路設計、開發、營銷和銷售方面具有成熟專業知識的優秀人才。我們相信我們有
在集成電路設計和通信系統公司所需的所有專業領域組建了一支高素質的團隊。為所有員工提供一個有吸引力的工作環境對我們來説很重要。我們相信，我們吸引最好的工程師的能力是我們未來在所選市場的增長和成功的關鍵組成部分。
顧客
我們直接或間接地向原始設備製造商、模塊製造商和原始設計製造商銷售我們的產品，我們將這些稱為我們的最終客户。通過提供高度集成的參考設計解決方案，我們的客户只需最少的修改即可集成到他們的產品中，從而使我們的客户能夠快速設計出基於SoC的高性價比解決方案。我們很大一部分銷售是通過設在亞洲的分銷商進行的，然後他們轉售我們的產品。
從歷史上看，我們很大一部分淨收入來自有限數量的客户。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，10個客户分別約佔我們淨收入的54%、65%和69%。在截至2023年12月31日的年度中，我們的一個直接客户佔我們淨收入的10%，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，我們的兩個直接客户分別佔我們淨收入的31%和26%。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年，運往亞洲的產品分別佔我們淨收入的75%、82%和83%。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年，運往香港的產品分別佔我們淨收入的37%、43%和40%。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度，發往中國的產品分別佔我們淨收入的11%、16%和12%。在截至2021年12月31日的財年中，運往越南的產品佔我們淨收入的13%。儘管我們有很大比例的產品運往亞洲，但我們相信，由這些客户設計並採用我們的半導體產品的系統中，有相當一部分隨後銷往亞洲以外的地區。例如，在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，我們電纜調制解調器產品的銷售收入主要與向亞洲ODM和將產品運往歐洲和北美市場的合同製造商的銷售有關。到目前為止，我們所有的銷售額都是以美元計價的。
銷售和市場營銷
我們使用我們的直銷隊伍、第三方銷售代表以及由國內和國際分銷商組成的網絡，通過多種渠道在世界各地銷售我們的產品。我們擁有覆蓋美國、歐洲和亞洲的直銷人員。我們還僱傭了一批現場應用工程師，為我們的一些客户提供本地的直接工程支持。
我們的經銷商是獨立的實體，幫助我們識別和服務特定地區的客户，通常是在非獨家的基礎上。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年中，面向經銷商的銷售額分別約佔我們淨收入的50%、46%和47%。
我們的銷售週期通常需要大量的時間和大量的資源支出，才能實現產品銷售的收入(如果有的話)。我們典型的銷售週期由數月的銷售和開發流程組成，涉及客户的系統設計師和管理人員。
我們通常會在預定的產品交付日期之前大約六到二十六週收到客户的訂單。由於我們的鑄造廠以及組裝和測試承包商的日程安排要求，我們通常提前6至12個月向我們的承包商提供生產預測，並在預期交貨期前26周向我們的供應商下達確定的產品訂單，在某些情況下，我們自己的客户沒有采購訂單。我們的標準保修規定，包含材料、工藝或產品性能缺陷的產品可以退還購買價格或更換，由我們自行決定。
原材料
作為集成電路的無廠房設計者，我們不直接採購原材料，而是依賴第三方來製造、組裝和測試或供應我們的產品，這在下面的“製造”標題下有更詳細的描述。在較小的程度上，我們也購買某些交鑰匙或成品，以供轉售。第三方鑄造廠、組裝和測試承包商以及交鑰匙產品供應商使用的原材料包括硅片、引線框架或襯底材料、金或銅線以及用於我們產品的組裝/包裝和測試的模壓化合物。我們與供應商密切合作，提前6至12個月提供供應商預測，以確保他們有足夠的原材料供應來滿足我們的預測。
製造業
我們使用第三方鑄造廠以及組裝和測試承包商來製造、組裝和測試我們的產品。我們還依賴某些供應商為我們銷售的某些產品提供交鑰匙產品，特別是包括英特爾公司。這種外包製造方式使我們能夠將資源集中在產品的設計、銷售和營銷上。我們的工程師與我們的鑄造廠和其他承包商密切合作，在保持對社會負責的供應鏈的同時，提高產量、降低製造成本和提高產品質量。
晶圓製造。我們利用越來越多的工藝技術來製造我們的產品，從標準的CMOS到更具異國情調的工藝，包括SiGe和GaAs。在這一工藝範圍內，我們使用了從0.25微米到5納米的各種工藝技術節點。我們依賴獨立的硅代工製造商來支持我們的晶圓製造要求。我們的主要代工合作伙伴包括臺灣的臺積電，以及臺灣和新加坡的聯電。我們通常不依賴單一來源來供應我們的材料。此外，某些產品是根據與英特爾的供應協議條款提供給我們的。
外包半導體組裝和測試。在鑄造廠完成硅加工後，我們將成品硅片轉交給獨立的半導體組裝和測試服務分包商。我們的大部分組裝/封裝和測試要求都由以下獨立分包商提供支持：Advanced Semiconductor Engineering(ASE)、Greatek Electronics，Inc.、JCET Group，Ltd.、Signetics Corporation、Sigurd MicroElectronics Corp.和Silicon Precision Industries。
質量保證。我們實施了重要的質量保證程序，以確保為客户提供高水平的產品質量。我們的業務已通過ISO 9001：2015標準認證。我們密切監控供應商維護的在製品信息和生產記錄，並與我們的第三方承包商溝通，以確保高水平的產品質量和高效的製造時間週期。在成功完成質量保證程序後，我們的所有產品都將按照我們的發貨説明從第三方承包商和物流代理直接儲存和發貨給我們的客户或分銷商。
企業社會責任
隨着我們繼續在世界各地擴大我們的業務，我們牢記我們有責任減少我們的碳足跡，維護一個對社會負責的供應鏈，並促進公平、多樣性和包容性。我們的董事會、提名和公司治理委員會監督我們的環境、社會和治理指令。
減少我們的碳足跡。MaxLine認真對待我們對環境的共同管理。我們認為，人類活動正在推動氣候變化，我們和全球社會必須儘自己的一份力量，減少温室氣體排放，並按照《巴黎協定》的要求，將全球氣温上升控制在1.5攝氏度以內。除其他外，我們直接或間接地監控我們的全球環境足跡，在我們的開發工作中，我們的工程師始終專注於提高芯片的能效和熱性能，最大限度地減少水耗和浪費，促進可重複使用材料的回收，並通過遵守與我們的產品和運營相關的全球環境法規來滿足客户的需求。我們致力於為減少温室氣體排放做出貢獻，目前我們正在採取措施減少温室氣體排放和對環境的影響，例如為我們在加利福尼亞州和其他可用地方的設施購買100%可再生能源，使用如下所述專注於可持續性的主要供應商，通過改進節能來增強我們的辦公室，並從辦公室使用的一次性塑料過渡到可持續重複使用的產品。我們目前正在評估進一步減少排放的額外措施，這些措施每年都會在我們的網站上公佈，我們計劃在未來制定正式的減排目標。
作為一家無廠房的半導體設計公司，我們不生產我們的產品，對於我們直接進行的活動，我們相信我們留下的環境足跡有限。關於我們對環境的間接影響，我們在評估供應鏈中的環境風險和選擇關鍵供應商時，會考慮並監控我們當前和未來的代工合作伙伴和供應商的做法。我們相信，我們的主要供應商已作出公開承諾，將可持續性和對環境影響的敏感性融入他們的製造過程。例如，根據我們的公司網站，我們四個最大的製造合作伙伴，先進半導體工程公司、英特爾公司、臺積電和聯電公司，各自都維護着完善的環境管理和可持續發展計劃，這些計劃得到了這些組織內部最高管理層的公開宣稱和支持，並已設定了實現温室氣體淨零排放的目標，或以其他方式減少了此類排放。
包括在他們的製造計劃和工藝中。我們的目標是讓所有通過國際標準化組織14001環境管理體系國際標準認證的製造合作伙伴，並計劃在未來啟動製造合作伙伴審計。我們還參與集成電路和電路板的回收。此外，我們的產品符合歐盟或歐盟的危險物質限制或RoHS以及化學品註冊、評估、授權和限制或REACH標準。
具有社會責任感的供應鏈。我們致力於利用對社會負責的供應鏈，減少侵犯人權和使用剛果民主共和國和某些毗鄰國家的衝突礦物(錫、鎢、鉭和黃金，或3TG)的風險。我們致力於尊重《聯合國世界人權宣言》和《聯合國商業與人權指導原則》所規定的國際公認的人權。我們的努力包括維持反奴隸制政策，以及禁止使用強迫或童工和奴隸制的商業合作伙伴勞工標準政策，以及管理3TG礦產的使用和分銷的衝突礦產政策，以及在允許潛在供應商成為首選供應商之前進行盡職調查。我們要求我們的供應商根據負責任的礦產倡議或RMI(衝突礦產調查)退還與衝突礦產有關的報告表。我們每年提交一份衝突礦產報告。此外，在獲得通過實施糾正行動計劃來補救違規行為的機會後，我們將移除任何繼續未能滿足我們的業務合作伙伴勞工標準和衝突礦產政策的供應商。
公平、多樣性和包容性。我們承認，我們與半導體和更廣泛的技術行業一道，可以通過增加代表性不足的少數羣體以及擔任領導和技術職位(包括工程和其他職位)的女性的代表，為促進性別和種族平等做更多的工作。我們的目標是增加對女性和多樣化人才的招聘和留住，包括直接從大學招聘或實習生，包括客户要求的其他適用的平權行動計劃。2023年11月，我們在美國成立了一個女性工程學小組，旨在促進女性工程師的領導技能和機會，並尋求招聘更多女性工程學畢業生的機會。在本文件的其他部分和年度委託書中，我們在“人力資本”標題下報告員工性別和種族統計數據。
研究與開發
我們相信，我們未來的成功取決於我們有能力改進我們現有的產品，併為現有和新市場開發新產品。我們的研發工作主要集中在為聯網家庭、有線和無線基礎設施以及工業和多市場應用開發新型高性能混合信號射頻收發器和SOC。我們的目標是要求嚴格的整體系統性能和低功耗的應用。隨着新的和具有挑戰性的通信應用的激增，我們相信其中許多應用可能受益於我們的SoC解決方案，該解決方案將模擬和混合信號處理與數字信號處理功能相結合。我們組建了一支高技能的半導體和嵌入式軟件設計工程師團隊，他們擁有寬帶射頻、混合信號和高性能模擬集成電路設計、數字信號處理、通信系統和SoC設計方面的專業知識。截至2023年12月31日，我們的研發團隊約有1,328名員工。我們的工程設計團隊分佈在加利福尼亞州的卡爾斯巴德、歐文和聖何塞；馬薩諸塞州的波士頓；新加坡；中國的上海和深圳；臺灣的臺北和新竹；印度的班加羅爾和金奈；以及奧地利、加拿大、德國、以色列和西班牙。
競爭
我們與設計、製造和銷售模擬和混合信號寬帶射頻接收器、光學互連、高性能接口、數據和視頻壓縮和加密以及電源管理產品的老牌和處於開發階段的半導體公司展開競爭。我們的競爭對手包括經營歷史更長、知名度更高、獲得更大客户羣和更多財務、技術和運營資源的公司，以及專注於狹窄市場的較小公司，以及我們某些客户的內部或垂直整合的工程團隊。此外，我們的行業正在經歷實質性的整合。因此，我們的競爭對手越來越多地是具有重大市場影響力的大型跨國半導體公司。我們的競爭對手可能開發出與我們相似或更好的產品。我們認為我們的主要競爭對手是那些在支持市場領導者方面擁有良好業績的公司，以及開發和向市場推出競爭對手寬帶射頻接收器和射頻接收器SoC、調制解調器和光纖互連產品的技術能力。我們的主要商業半導體競爭對手包括博通公司、高通公司、Realtek半導體公司、Skyworks解決方案公司、Credo半導體公司、聯發科公司、邁威爾科技公司集團有限公司、MACOM技術解決方案控股公司、德克薩斯儀器公司、ADI公司、瑞薩電子公司、微芯片技術公司和半導體公司。由於我們的產品通常是積木半導體，提供在某些情況下可以集成到更復雜的集成電路中的功能，我們還面臨着來自集成電路製造商的競爭，其中一些
其可以是開發其自己的集成電路產品的現有客户或平臺合作伙伴。如果我們不能為我們的競爭對手提供更全面集成產品的應用提供有吸引力的解決方案，我們可能會失去大量的市場份額給我們的競爭對手。我們的光互連解決方案的一些目標客户是垂直集成的模塊製造商，我們與內部供應的元件競爭，我們在多市場高性能模擬市場與規模更大的模擬和混合信號目錄競爭對手競爭。
射頻、混合信號和高性能模擬半導體產品市場競爭激烈，我們相信，隨着技術的不斷進步，該市場的競爭將變得更加激烈。我們認為，我們市場的主要競爭因素包括：
•產品性能；
•特性和功能；
•能源效率；
•大小；
•系統設計簡便性；
•客户支持；
•產品路線圖；
•聲譽；
•可靠性；以及
•價格。
我們相信，按照這些標準衡量，我們的競爭是有利的。然而，我們未來的競爭能力將取決於針對高增長通信市場的引人注目的射頻、模擬、數字和混合信號半導體集成解決方案的成功設計、開發和營銷。此外，我們的競爭地位將取決於我們能否繼續吸引和留住人才，同時保護我們的知識產權。
知識產權
我們的成功和競爭能力部分取決於我們建立和充分保護我們的專有技術和機密信息的能力。為了保護我們的技術和機密信息，我們依靠一系列知識產權，包括專利、商業祕密、版權和商標。我們還通過使用內部和外部控制來保護我們的專有技術和機密信息，包括與員工、承包商、業務合作伙伴、顧問和顧問的合同保護。保護我們集成電路產品的掩模作品或“拓樸”或半導體材料設計對我們的業務尤為重要，我們尋求防止或限制他人複製、複製或分發我們的掩模作品的能力。
我們在美國有1000多項已頒發的專利和大量的專利申請正在審理中。我們還頒發了外國專利和正在申請的外國專利。我們提交美國和外國的專利申請，以保護我們的知識產權。專利申請的有效期一般為20年。雖然我們專利組合中單個專利的剩餘期限各不相同，但我們相信，相對於我們產品的預期壽命，我們已頒發的專利的期限是足夠的。
我們擁有大量與我們現有產品相關的商標，這些商標已在美國註冊，並有5項美國商標申請正在進行中。我們在巴西、加拿大、智利、中國、歐盟、德國、英國、香港、印度、以色列、日本、韓國、新加坡和臺灣擁有某些註冊商標的外國同行。我們還要求對未註冊的某些其他商標享有普通法權利。只要滿足某些要求，商標權可以在有限的期限內繼續存在，也可以永久繼續存在。
我們可能不會從我們的專利和其他知識產權中獲得任何競爭優勢。我們現有和未來的專利可能會被規避、設計、阻止或挑戰，涉及到庫存、所有權、範圍、有效性或可執行性。我們未來可能得到的信息可能會對我們目前或未來專利的範圍或可執行性產生負面影響。此外，我們正在處理的和未來的專利申請可能也可能不會
根據我們最初在專利申請中提交的權利要求的範圍被授予。提交或批准的索賠範圍可能足夠廣泛，也可能不夠廣泛，以保護我們的專有技術。
我們簽署了許多不同技術的許可協議，例如與英特爾公司簽訂的關於解調器技術的許可協議，這些技術是專門為我們的產品用於電纜網關而獲得許可的。與英特爾公司的許可協議具有永久期限，但英特爾公司可以因任何未治癒的重大違規行為或在破產情況下終止協議。如果協議終止，我們將無法制造或銷售包含英特爾公司許可的解調器技術的產品，並且我們包含該技術的產品的發貨將會延遲，直到我們在市場上以商業合理的條款找到解調器技術的替代品，或者我們開發瞭解調器技術本身。我們相信，我們可以在商業上合理的條件下，找到市場上目前獲得許可的解調器技術的替代品，或者自己開發解調器技術。在任何一種情況下，獲得新的許可證或替換現有技術都可能對我們的業務產生實質性的不利影響，如《風險因素-與知識產權有關的風險--我們在業務中利用了大量的知識產權。如果我們不能保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響.”
半導體行業的特點是頻繁的訴訟和其他激烈的攻擊性和保護性的知識產權執法行動。此外，半導體行業擁有眾多專利，新的專利正在全球範圍內迅速獲得授權。第三方可能會獲得阻礙或限制我們開發新技術和/或改進現有產品的能力的專利。如果我們的產品被發現侵犯了第三方持有的任何專利或其他知識產權，我們可能會被禁止銷售我們的產品，或者受到訴訟費用、法定罰款和/或其他重大費用的影響。我們已經提起訴訟，並可能在未來被要求提起訴訟，以強制執行向我們頒發的任何專利，或確定第三方專利或其他專有權利的範圍或有效性，如“風險因素-與知識產權有關的風險--我們在業務中利用了大量的知識產權。如果我們不能保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響。並在“項目3--法律訴訟”中。未來，第三方可能會聯繫我們，建議我們尋求他們可能認為我們正在侵權的知識產權許可證。此外，在未來，我們可能會受到第三方尋求強制執行他們自己的知識產權的訴訟，如《風險因素--與知識產權有關的風險--我們已在過去的知識產權訴訟中達成和解，並可能面臨更多侵犯知識產權的索賠。當前的訴訟和未來的任何訴訟都可能是耗時、昂貴的辯護或和解，並導致重大權利的喪失以及在“項目3--法律訴訟”中。
政府監管
我們在世界各地的業務和運營受到國際、國家、州、省和地方各級政府的監管。這些法規涵蓋了我們業務的各個方面，包括有關環境、健康和安全事項的法規，例如美國職業安全與健康管理局或其他司法管轄區類似機構通過的法律和法規。我們相信，我們的物業和運營在所有實質性方面都符合保護環境以及工人健康和安全的適用法律。我們不生產自己的產品，但在我們的某些設施中保留實驗室空間，以促進我們產品的開發、評估和測試。這些實驗室可能會保留大量的危險材料。雖然我們認為我們在實質上遵守了有關保護這些材料以及與健康、安全和環境有關的其他事項的適用法律，但與危險條件或材料有關的責任風險不能完全消除。到目前為止，我們沒有在工廠的環境合規方面產生重大支出，也沒有遇到任何與員工健康和安全有關的重大問題。然而，我們不能保證未來不會出現問題，也不能保證適用的法律不會要求我們產生鉅額合規支出。
我們的某些產品和技術受美國出口管理條例(EAR)的約束，該條例由美國商務部工業和安全局(BIS)管理，我們必須獲得出口許可證，才能向特定國家或客户出口某些受控制的產品或技術。此外，國際清算銀行對某些已確定的實體和個人施加了廣泛的限制，包括國際清算銀行“被拒絕人員”名單和國際清算銀行實體名單上確定的實體和個人。
自2022年10月以來，美國政府出於國家安全和人權方面的考慮，採取措施限制向人民Republic of China和/或位於中國的某些公司出口某些先進的半導體產品和技術。2022年10月，國際清算銀行宣佈對人民Republic of China使用的產品和/或技術施加額外限制，包括額外的出口管制和/或要求(1)
某些先進計算集成電路、含有此類集成電路的計算機商品和某些半導體制造項目；(2)可能用於能夠生產某些先進節點集成電路的設施的產品和/或技術；(3)涉及超級計算機和半導體制造終端用途的項目的交易。2023年10月，國際清算銀行宣佈對中國出口某些先進半導體和半導體制造技術施加額外限制，主要集中在具有軍事、數據中心或人工智能應用的集成電路。根據2023年10月的出口管制修正案，各類集成電路出口或再出口到中國和其他一些國家，現在受到出口許可和出口管制限制。 自2022年10月以來，由於國際清算銀行的限制，我們已經限制或削減了與中國某些客户和合作夥伴的業務。
我們在獲得與某些客户、供應商和添加到實體列表中的任何其他業務合作伙伴開展業務所需的許可證時，已經並可能繼續經歷收入或供應的損失，而未能獲得任何所需的許可證已經導致，並可能在未來導致預期收入或供應減少，直到獲得替代供應來源。我們不能保證未來實施的額外出口管制限制或任何制裁不會限制、阻止或實質性限制我們與某些客户、供應商、商業夥伴或在某些國家或地區開展業務的能力。儘管我們有旨在保持持續遵守適用法律的政策、控制和程序，但不能保證我們的員工、承包商、供應商或代理不會違反此類法律或政策。任何這種違反貿易法律、限制或法規的行為都可能導致罰款；對我們或我們的高級管理人員、董事或員工進行刑事制裁；禁止我們開展業務；以及損害我們的聲譽。我們可能會被要求支付鉅額費用來遵守或補救違反這些法規和法律的行為。此外，如果我們的客户不遵守這些法規和法律，我們可能會被要求暫停向這些客户銷售產品，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的運營結果產生負面影響。科技行業受到媒體、政治和監管機構的嚴格審查，這可能會增加我們面臨政府調查、法律行動和處罰的風險。
我們的業務還受適用於半導體行業跨國上市公司的各種規則和法規的約束，包括：聯邦證券法；競爭法律和法規，如美國聯邦貿易委員會或歐盟當局頒佈的那些；反腐敗和反賄賂法律，包括1977年美國《反海外腐敗法》；以及其他全球貿易法規，如出口管制和貿易制裁等。我們還受國際標準化組織等行業標準機構的規章制度的約束。這些法律和法規復雜，可能會頻繁變化，並在有限的通知下，隨着時間的推移可能會繼續變得更加嚴格。因此，我們可能會在未來一段時間內產生鉅額支出。
人力資本
我們未來的成功取決於我們留住、吸引和激勵合格人員的能力，而實現這些目標需要我們保持重視多樣性的工作環境和文化。作為我們技術和產品創新的源泉，我們的設計和技術人員是一筆重要的資產。我們在18個國家開展業務，對構成我們員工基礎的多種文化和背景非常敏感。
截至2023年12月31日，我們擁有1759名全職員工，其中研發1328人，銷售和營銷265人，運營和半導體技術37人，行政129人。我們在18個國家擁有員工：49%在亞洲，25%在美洲，14%在歐洲，12%在中東。我們的勞動力由以下種族/民族代表： 62%的亞洲人，30%的白人或中東人，8%的拉丁裔或西班牙人血統，44%的亞洲人和56%的白人或中東人在高級管理層中。女性佔我們外部董事的29%，高級管理層的11%，技術職位的15%，以及員工總數的19%。在我們的員工總數中，9%由奧地利和德國的工會代表。這些國家共有的工作委員會小組由一般員工基礎選舉產生的員工組成。我們認為我們的全球員工關係良好。2023年，我們的員工自願流失率為7%。
我們的人力資本目標包括，如果適用，吸引和留住有才華和經驗的員工、顧問和顧問。我們利用多種在線搜索工具、專業招聘公司、員工推薦計劃和大學招聘來確保為應聘者提供多樣化的外展方式。我們的目標是增加對女性人才的招聘和留住，包括直接從大學招聘或實習生。我們通過具有競爭力的基本工資、基於時間的股權激勵和與財務業績掛鈎的獎金計劃來提供這一服務，這些計劃旨在通過每年向員工發放基於股票和現金的激勵性薪酬獎勵來激勵和獎勵員工，其中一些
在四年的時間內，加上其他福利，以通過激勵這些個人盡其所能地表現並實現我們的短期和長期目標來增加股東價值和公司的成功。我們根據當地市場和法律提供具有競爭力的福利，旨在支持員工的健康、福利和退休；此類福利的示例包括：一天靈活的混合工作時間安排，允許全球所有員工在家工作；帶薪休假；401(K)、養老金或其他退休計劃；員工休假或兼職安排，以支持員工及其家屬的福祉；休假；喪假；員工股票購買計劃；基本和自願人壽、殘疾和補充保險；醫療、牙科和視力保險；健康儲蓄和靈活支出賬户；搬遷援助；以及員工援助計劃。我們的全球培訓和發展計劃包括內部在職培訓，我們還啟動了一項試點培訓計劃，其中包括研討會、播客和推薦學習，在這些培訓計劃下，我們獲得了大量員工的參與。我們的企業培訓計劃是強制性的，包括關於無歧視工作場所的培訓，以及我們的道德準則和員工行為、內幕交易政策、全球出口管制和經濟制裁政策、全球反賄賂和反腐敗政策以及反壟斷和競爭法的培訓。
我們的高管薪酬結構使高管激勵與MaxLine的長期增長目標保持一致，包括長期股價升值。在這方面，我們的高管薪酬計劃往往比同行更重視股權薪酬，除了向所有員工提供其他形式的薪酬外，還包括基於業績的高管股權激勵指標。有關我們高管薪酬的更多詳細信息，請參考本10-K表格修正案或我們即將發佈的2024年委託書中“高管薪酬”和“薪酬討論與分析”標題下的信息。
我們還遵守有關工作場所安全的適用法律和法規，並接受美國職業安全與健康管理局(OSHA)等實體的審計。我們依賴第三方來製造我們的產品，並要求我們的供應商保持一個安全的工作環境，這在上面的“製造”標題下有更詳細的描述。
季節性
半導體行業是高度週期性的，其特點是不斷和快速的技術變化，產品迅速過時和價格侵蝕，不斷髮展的技術標準，產品生命週期短，產品供需波動大。這些因素和其他因素，加上整體經濟狀況的變化，不時會導致行業，特別是我們的業務出現顯著的起伏。
此外，由於多種因素的影響，我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響，這些因素包括各種通信、工業和多市場應用領域對半導體解決方案的總體需求波動、重要訂單的接收、減少或取消的時間、重要客户的獲得或損失、市場對我們產品和客户產品的接受程度、我們及時開發、推出和營銷新產品和技術的能力、供應商產品的可用性和成本、競爭對手推出新產品和技術的情況、知識產權糾紛以及產品開發成本的時間和幅度。例如，我們經常在每個財年的第一季度經歷收入持平到下降，而在每個財年的第二季度收入增加。到目前為止，我們的歷史增長可能減少了可能影響我們業務的季節性或週期性因素的影響。如果我們的增長速度繼續放緩，我們業務的季節性或週期性變化可能會隨着時間的推移而變得更加明顯，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大影響。
項目1A.評估各種風險因素
本年度報告中的Form 10-K或Form 10-K，包括任何可能通過引用併入本文的信息，包含符合1933年《證券法》(修訂後稱為《證券法》)第27A節和1934年《證券交易法》(經修訂)第21E節的含義的前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預測”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”或這些術語或其他類似術語的否定意義來識別前瞻性陳述。本10-K表格中包含的前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和情況，這些風險、不確定性和情況可能會導致我們或我們行業的實際結果、活動水平、業績或成就與這些陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。這些因素包括以下在本項目1A中列出的因素以及本表格10-K中在其他地方討論的因素。我們鼓勵投資者仔細審視這些因素。我們可能會不時發出額外的書面和口頭通知-
前瞻性聲明，包括我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的文件中包含的聲明。但是，除非法律另有要求，否則我們不承諾更新由我們或代表我們不時作出的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
以下討論提供了有關我們已識別並認為可能對我們的業務、我們的財務狀況和我們的運營結果產生不利影響的重大風險和不確定性的信息。在決定是否投資我們的證券之前，您應該仔細考慮這些風險因素，以及本10-K表格和我們其他公開申報文件中包含的所有其他信息，這些信息可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們的風險因素並不保證截至本報告之日不存在這種情況，也不應被解釋為肯定地説，這種風險或情況沒有全部或部分發生。
有關我們與Silicon Motion終止合併的風險，請參閲這些風險因素中標題為“與Silicon Motion終止合併有關的風險”的章節。
風險因素摘要
與Silicon Motion終止合併相關的風險
•合併協議的終止以及相關的法律程序已導致我們產生鉅額成本，可能會轉移管理層對我們業務的注意力，並可能對我們的業務、財務業績和運營產生不利影響。
•如果我們被要求支付與Silicon Motion終止合併協議相關的法律程序相關的任何損害賠償，包括任何涉嫌違反合併協議的損害賠償，或者如果我們同意在與終止合併協議相關的法律程序的任何和解中支付任何款項，該等損害賠償或付款的金額可能是巨大的，並要求我們動用我們所有現有的信貸額度和使用我們的現金資源，這可能不足以支付任何損害或付款，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們預計，我們可能無法以優惠條件獲得融資(如果有的話)，或者為任何此類付款籌集額外資本。
與我們的業務相關的風險
•我們面臨着激烈的競爭，預計未來競爭將會加劇，這可能會對我們的收入、收入增長率(如果有的話)和市場份額產生實質性的不利影響。
•全球經濟狀況，包括高通脹或潛在的衰退等因素，可能會繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們受制於半導體行業的週期性。
•如果我們的經營業績或增長率出現重大差異，可能會繼續導致我們的股價大幅波動。我們的收入下降了，我們可能無法維持目前下降的收入水平，和/或無法有效管理未來的增長。渠道中庫存過剩的影響繼續影響我們的客户對我們某些產品的預期需求。
•我們的業務、財務狀況和經營結果可能會繼續受到軍事衝突、我們開展業務的國家之間的地緣政治和經濟緊張局勢的不利影響，包括美國和中國等國家之間的緊張局勢。例如，隨着更多的實體被添加到受限制的出口控制名單中，或者隨着對其他國家的半導體技術出口受到進一步控制，我們需要尋求美國政府的授權，這可能會影響我們的業務能力。
•美國和其他國家之間貿易政策的變化，特別是徵收新的或更高的關税，可能會給我們的平均銷售價格帶來壓力，因為我們的客户尋求抵消關税增加對他們自己產品的影響。增加關税或對國際貿易設置其他壁壘可能會減少需求，並對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。
•如果我們無法獲得或保持政府對我們某些產品或技術的出口授權，或者如果此類授權被撤銷，我們將失去銷售，如果我們不遵守適用的出口管制法律和法規，我們將受到法律和監管方面的後果。
•我們還面臨與國際地緣政治和軍事衝突有關的風險。
•我們很大一部分收入依賴於有限數量的客户，而來自主要客户的訂單的損失或大幅減少已經並可能繼續對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。
•任何針對我們的法律程序或索賠都可能是昂貴和耗時的辯護，並可能損害我們的聲譽，無論結果如何。
•我們已經並可能在未來受到信息技術故障的影響，包括安全漏洞、網絡攻擊、設計缺陷或系統故障，這些故障可能會擾亂我們的運營，損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。
•我們產品的平均售價已經並可能在未來下降，這可能會對我們的收入和毛利率產生實質性的不利影響。
•如果我們不能滲透到新的應用和市場，我們的收入、收入增長率(如果有的話)和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
•我們收入的很大一部分來自寬帶解決方案市場對我們產品的需求，有線和衞星付費電視以及寬帶運營商之間的開發延遲和整合趨勢可能會對我們未來的收入和經營業績產生不利影響。
•我們可能無法進行實質性的生產性研發投資，而這是保持我們業務競爭力所必需的。
•我們產品的複雜性可能會導致無法預見的延遲或由未發現的缺陷或錯誤引起的費用，這可能會降低市場對我們新產品的接受度，損害我們在現有或潛在客户中的聲譽，並對我們的運營成本產生不利影響。
•我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響，過去也曾出現過波動，可能會因為一些可能對我們的業務和股票價格產生不利影響的因素而大幅波動。
•如果我們不能及時開發和推出新的或增強的產品，我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害，我們的競爭地位可能會受到損害。
•我們受到訂單和發貨不確定性的影響，我們對客户需求和產品組合的估計與我們實際結果之間的差異可能繼續對我們的庫存水平、銷售和經營業績產生負面影響。
•我們可能很難準確預測未來的收入和適當地預算我們的支出，特別是在我們尋求進入我們可能沒有經驗的新市場的時候。
•我們的客户要求我們的產品和我們的第三方承包商經歷漫長而昂貴的資格認證過程，這不能保證產品的銷售。
•我們為贏得業務而產生的鉅額支出和客户產品計劃的取消可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•不遵守政府法規可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•如果我們不能吸引、培養和留住合格的人才和高級管理人員，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到影響。
•我們須就信貸協議的本金結餘支付可變金額的利息，並可能繼續受到未來利率上升的不利影響。此類債務對我們的經營業績和現金流產生不利影響，因為我們履行了基本利息和本金支付義務，幷包含可能對我們的經營自由或進行戰略交易的能力產生不利影響的財務和經營契約，否則我們認為這些交易符合股東的最佳利益，包括獲得額外債務以資助此類交易。此外，利率上升可能令我們、我們的客户及我們的分銷商更難獲得融資及履行我們各自的利息及債務責任，從而影響客户對我們產品的需求及分銷商的業務。
•我們受政府法律、法規和其他與隱私、數據保護和網絡安全相關的法律義務的約束。
•我們的產品必須符合行業標準，才能在我們的市場上被最終用户接受。
•我們可能會不時進行涉及重大風險的額外業務收購或投資。
與知識產權有關的風險
•我們已解決過去的知識產權訴訟，未來可能面臨更多的知識產權侵權索賠。任何當前或未來的訴訟都可能是耗時的，辯護或解決成本高昂，並導致重大權利的損失。
•如果我們無法保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響。
•我們面臨與我們產品中的安全漏洞相關的風險。
•在我們的產品、流程和技術中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險，並損害我們的知識產權。
與依賴第三方有關的風險
•未能成功管理我們與第三方承包商的關係，或受到全球供應波動、自然災害、公共衞生危機或此類承包商運營地區的其他勞工停工的影響，可能會對我們營銷和銷售產品的能力產生不利影響。
•如果我們的任何經銷商停止或被迫停止分銷我們的產品，我們的業務將受到影響。
•缺乏長期供應合約及任何供應中斷均可能對我們的業務造成重大不利影響。
•任何第三方未能提供服務和技術都可能對我們的業務產生重大不利影響。
與我們普通股相關的風險
•我們的管理團隊可能會以您可能不同意的方式或以不會產生回報的方式使用我們的可用現金和現金等價物。
•我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
•由於各種因素的影響，我們的股價可能會波動。
•在我們恢復購買普通股後，根據我們的股票回購計劃，未來任何減少或停止購買我們普通股的決定都可能導致我們普通股的市場價格下跌。
與我們終止與Silicon Motion合併相關的風險
合併協議的終止以及相關的法律程序已導致我們產生鉅額成本，可能會轉移管理層對我們業務的注意力，並可能對我們的業務、財務業績和運營產生不利影響。
我們於2023年7月26日終止了合併協議，並通知Silicon Motion，我們解除了完成合並的義務。Silicon Motion對這一終止的合法性提出了質疑。2023年8月16日，Silicon Motion向我們遞交了一份公開披露的通知，聲稱要終止合併協議，Silicon Motion將向新加坡國際仲裁中心提起仲裁，要求我們就我們涉嫌違反合併協議的行為向我們尋求損害賠償。2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡國際仲裁中心提交了仲裁通知，指控我們違反了合併協議。此外，2023年8月31日，Silicon Motion的一名股東對我們和我們的某些現任高管提起了集體訴訟，指控我們嚴重歪曲了合併完成的可能性。其他潛在的原告可能會提起與之前考慮的合併相關的額外訴訟。有關Silicon Motion仲裁和集體訴訟的更多信息，請參見本報告第一部分，第3項(法律程序)。我們打算積極抗辯這些法律程序和任何涉嫌違反合併協議的行為，但由於任何法律程序固有的不確定性，我們無法預測任何法律程序的結果。法律程序很耗時，可能會分散管理層對我們業務的注意力。法律程序也很昂貴，可能會給我們帶來鉅額費用，包括我們需要支付的任何損害賠償以及與董事和高級管理人員賠償相關的費用。請參閲標題為的風險因素如果我們被要求支付與Silicon Motion終止合併協議相關的法律程序相關的任何損害賠償，包括任何涉嫌違反合併協議的損害賠償，或者如果我們同意在與終止合併協議相關的法律程序的任何和解中支付任何款項，此類損害賠償或付款的金額可能是巨大的，並要求我們動用所有現有的信用額度和使用我們的現金資源，這可能不足以支付任何損害或付款，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們預計，我們可能無法以優惠條件獲得融資(如果有的話)，或者為任何此類付款籌集額外資本。即使我們能夠通過產生額外的債務來為此類付款提供資金，我們的債務的任何實質性增加都將對我們的經營業績和現金流產生不利影響，因為我們履行了基本的利息和本金支付義務。發行額外的普通股，如果是實質性的，將導致現有流通股的稀釋。預計任何貸款協議也將包含財務和運營契約，這些契約將對我們的運營自由或進行我們認為符合股東最佳利益的戰略交易的能力產生不利影響，包括獲得額外的債務為此類交易融資。”
吾等已招致並預期將繼續招致與先前待決合併、終止合併協議及相關法律程序有關的鉅額成本。除了我們可能被要求支付的任何損害賠償或和解金額外，這些成本主要與我們的財務顧問、會計師、貸款人和法律顧問的費用有關。由於合併已經終止，我們將很少或根本沒有從這些成本中獲得任何好處。我們還可能遇到來自金融市場和我們的供應商、客户、客户的負面反應
與終止合併協議相關的法律程序的潛在客户和員工。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況或我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。
如果我們被要求支付與Silicon Motion終止合併協議相關的法律程序相關的任何損害賠償，包括任何涉嫌違反合併協議的損害賠償，或者如果我們同意在與終止合併協議相關的法律程序的任何和解中支付任何款項，該等損害賠償或支付的金額可能是巨大的，並要求我們動用我們所有現有的信貸額度和使用我們的現金資源，這可能不足以支付任何損害或付款，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們預計，我們可能無法以優惠條件獲得融資(如果有的話)，或者為任何此類付款籌集額外資本。即使我們能夠通過產生額外的債務來為此類付款提供資金，我們的債務的任何實質性增加都將對我們的經營業績和現金流產生不利影響，因為我們履行了基本的利息和本金支付義務。發行額外的普通股，如果是實質性的，將導致現有流通股的稀釋。預計任何貸款協議也將包含財務和運營契約，這些契約將對我們的運營自由或進行我們認為符合股東最佳利益的戰略交易的能力產生不利影響，包括獲得額外的債務為此類交易融資。
如果吾等被要求支付與終止合併協議有關的法律程序相關的任何損害賠償，包括任何涉嫌違反合併協議的損害賠償，或吾等同意在與終止合併協議有關的法律程序的任何和解中支付任何款項，則該等損害賠償或付款的金額可能會非常大，並要求吾等動用我們所有現有的信貸額度和使用我們的現金資源，這可能不足以支付任何損害賠償或付款，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們預計，我們可能無法以優惠條件獲得融資(如果有的話)，或者為任何此類付款籌集額外資本。然而，如果我們通過產生額外債務來支付全部或部分損害賠償或和解金額，我們債務的任何重大支付和增加都將對我們使用運營產生的現金的能力產生不利影響，因為我們償還定期貸款和循環信貸安排項下的利息和本金(視情況而定)。增發普通股，如果是實質性的，將導致現有流通股的稀釋。此外，我們目前的信貸協議和任何新的貸款協議都包含並可能包含財務和運營契約，這些契約可能會對我們在未徵得貸款人同意的情況下從事某些活動的能力產生不利影響，包括某些融資和收購交易、股票回購、擔保和類似交易，這些交易可能會也可能不會發生。此類財務和業務契約包括遵守有擔保的淨槓桿率測試。因此，未償債務可能會對我們的經營自由或進行我們認為符合股東最佳利益的戰略交易的能力產生不利影響。
具體地説，如果我們被要求支付與終止合併協議相關的法律程序相關的損害賠償，包括涉嫌違反合併協議，或者如果我們同意在與終止合併協議相關的法律程序的任何和解中支付任何款項，並且我們通過產生額外債務來支付全部或部分損害賠償，任何實質性增加的債務可能會對我們普通股的投資者產生重要後果，包括：
•我們未來為營運資金、資本支出、償債要求或其他目的獲得任何必要融資的能力可能有限，或者可能無法獲得融資；
•利率上升可能會使我們、我們的客户和我們的分銷商更難獲得融資並償還我們各自的利息和債務，這反過來又會影響客户對我們產品的需求以及我們分銷商的業務；
•我們可能面臨很大的可變利率風險，因為我們的定期貸款利率通常根據指數利率(如2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款)或調整後的基本利率的固定利潤率而變化。如果利率繼續大幅增加，我們將承擔額外的債務，這將對我們的經營業績產生不利影響，並可能影響我們償還債務的能力；
•我們現金流的一部分專門用於支付利息和本金(如果適用)，用於支付我們的債務和其他債務，不能用於我們的業務；
•我們的負債水平，加上不斷上升的利率，可能會限制我們為業務和我們經營的市場的變化制定計劃或作出反應的靈活性，包括限制我們未來的投資或達成收購和戰略合作伙伴關係的能力，併為此類交易獲得融資；以及
•我們的高負債可能使我們更容易受到總體經濟狀況變化和/或業務下滑的影響，從而使我們更難履行我們的義務。
如果我們未能償還所需的債務，或如果我們未能遵守我們的償債協議中的其他公約，根據這些協議的條款，我們將違約。在習慣救濟權的約束下，任何違約都將允許債務持有人加速償還這筆債務，並可能導致我們擁有的其他債務的違約，其中任何一項都可能對我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們面臨着激烈的競爭，預計未來競爭將會加劇，這可能會對我們的收入、收入增長率(如果有的話)和市場份額產生實質性的不利影響。
總的來説，全球半導體市場，特別是寬帶、有線和無線基礎設施，以及更廣泛的工業和通信模擬和混合信號市場，競爭非常激烈。我們根據許多主要競爭因素在不同的目標市場進行不同程度的競爭，包括我們產品的性能、特性和功能、能效、尺寸、系統設計的簡易性、客户支持、產品路線圖、聲譽、可靠性和價格。我們預計，由於行業整合和由此產生的更大半導體公司的創建，競爭將會加劇和加劇。由於行業整合而產生的大型半導體公司可能享有巨大的市場力量，它們可以通過激進的定價等方式發揮這一優勢，這可能會對我們的客户關係、收入、利潤率和盈利能力產生不利影響。此外，我們預計大型綜合原始設備製造商的內部資源可能會繼續進入我們的市場。競爭加劇導致價格壓力、需求下降、收入和盈利能力下降以及市場份額的喪失，任何這些都可能在未來對我們的業務、收入、收入增長率(如果有的話)和經營業績產生實質性的不利影響。
隨着我們的產品被集成到各種通信和工業平臺中，我們的競爭對手範圍從提供廣泛半導體產品的大型國際商業半導體公司到專門從事狹窄市場的較小公司，再到我們某些客户的內部或垂直整合的工程集團。我們的主要商業半導體競爭對手包括博通公司、高通公司、Realtek半導體公司、Skyworks解決方案公司、Credo半導體公司、聯發科公司、邁威爾科技公司集團有限公司、MACOM技術解決方案控股公司、德克薩斯儀器公司、ADI公司、瑞薩電子公司、微芯片技術公司和半導體公司。未來，隨着現有競爭對手改進或擴大產品供應，我們所參與的市場的競爭很可能會加劇。此外，其他公司正在為我們當前和目標市場開發與之競爭的產品。由於我們的產品通常是積木半導體，提供的功能在某些情況下可以集成到更復雜的集成電路中，因此我們還面臨着來自集成電路製造商的競爭，其中一些製造商可能是現有客户或開發自己集成電路產品的平臺合作伙伴。如果我們不能為我們的競爭對手提供更全面集成產品的應用提供有吸引力的解決方案，我們可能會失去大量的市場份額給我們的競爭對手。我們的光互連解決方案的一些目標客户是垂直集成的模塊製造商，我們與內部供應的元件競爭，我們在多市場高性能模擬市場與規模更大的模擬和混合信號目錄競爭對手競爭。
我們成功競爭的能力取決於我們控制範圍內外的因素，包括行業和總體經濟趨勢。在我們行業過去的低迷時期，由於半導體制造商為應對產能過剩和高庫存水平而降價，我們所在市場的競爭加劇。我們的許多競爭對手擁有更多的財政和其他資源，可以在未來抵禦類似的不利經濟或市場狀況。此外，由於我們行業內的激烈整合，競爭格局正在發生變化，因為我們的一些競爭對手已經與其他競爭對手合併或被其他競爭對手收購，其他競爭對手已經開始相互合作，這可能會導致競爭格局發生重大變化。此外，政府貿易政策的變化，包括徵收關税和出口限制，可能會限制我們向某些客户銷售產品的能力，並對我們成功競爭的能力產生不利影響。這些發展可能會對我們目前和未來的目標市場以及我們在這些市場上成功競爭的能力產生實質性的不利影響。
全球經濟狀況，包括高通脹或潛在的衰退等因素，可能會繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
客户需求和全球經濟的通脹和不確定性持續存在，我們預計2024年第一季度的銷售額和收入將繼續下降。特別是，我們認為，經濟放緩和庫存過剩將繼續增加業務管理的波動性。此外，庫存過剩可能會導致更多的庫存減記，包括對任何可能對我們的毛利率產生負面影響的過剩或過時庫存的費用。我們的產品被整合到許多消費設備中，對這些產品的需求最終是由消費者對電視、個人電腦、汽車和電纜調制解調器等產品的需求推動的。其中許多購買都是可自由支配的。全球經濟波動和包含我們產品的設備最終銷售的特定市場的經濟波動，包括當前高通貨膨脹率和潛在經濟衰退的影響，可能會給我們的客户和第三方供應商在準確預測和規劃未來業務活動方面帶來極大的困難。如果與我們有銀行關係的銀行和金融機構未來進入破產程序或破產，我們可能無法獲得或失去部分或全部現有現金、現金等價物和投資，只要這些資金沒有保險或以其他方式受到FDIC的保護。這種不可預測性已經並可能繼續導致我們的客户推遲或減少他們在我們產品上的資本支出和支出，這將推遲和延長銷售週期，並對我們產品的總體需求產生負面影響。日益惡化的經濟不穩定可能繼續導致此類訂單被取消，或以其他方式對信息技術支出產生不利影響，並限制我們預測未來對我們產品的需求的能力，這可能會減少預期收入，或導致任何過剩或過時庫存的減記。此外，在充滿挑戰的經濟時期，我們的客户可能面臨及時獲得足夠信貸的挑戰，這可能會影響他們及時向我們付款的能力。這些事件，加上可能面臨更廣泛經濟，特別是半導體和通信行業的經濟波動，可能會對我們的業務產生不利影響，特別是在消費者減少部署我們產品的設備的可自由支配支出的情況下。然而，這種波動對我們業務的影響及其持續時間是不確定的，目前無法合理估計。
我們的其他業務領域可能會受到全球負面經濟狀況的幹擾或負面影響，這些領域可能包括但不限於：
•降低了準確預測未來收入和預算未來支出的能力；
•在設計贏得、產品開發、生產和實施方面效率低下、延誤和額外成本；
•如果我們的任何有限和重要的客户遇到流動性問題，應收賬款收款問題；
•對我們普通股價值的實質性影響，這可能導致我們的商譽減值；
•資產的重大減值，如果其可回收性成為一個問題；以及
•在美國和我們開展業務的其他司法管轄區的資本可獲得性或可獲得性減少。
我們受制於半導體行業的週期性。
半導體行業具有高度週期性，其特點是技術不斷快速變化，產品迅速過時和價格侵蝕，標準不斷變化，產品生命週期短，產品供求波動大。目前的經濟衰退，由於高利率和渠道庫存過剩等因素而加劇，已經導致或任何未來的經濟衰退可能導致產品需求減少、產能過剩、庫存水平高企以及平均售價加速下降。此外，半導體行業未來的任何好轉都可能導致對第三方代工和組裝能力的競爭加劇。我們依賴這種能力來製造和組裝我們所有的產品。我們的第三方代工或裝配承包商均未保證我們未來將有足夠的產能。重大的衰退或好轉可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
如果我們的經營業績或增長率出現重大差異，可能會繼續導致我們的股價大幅波動。我們的收入下降了，我們可能無法維持目前下降的收入水平，和/或無法有效管理未來的增長。渠道中庫存過剩的影響繼續影響我們的客户對我們某些產品的預期需求。
我們的淨收益由截至2022年12月31日止年度的11億元減少至截至2023年12月31日止年度的6. 933億元，淨收益的下降可能在未來期間持續。除其他因素外，減少是由於宏觀經濟狀況影響客户需求。在2023年之前，截至2022年12月31日止年度，我們的淨收入增長至11億美元。我們目前預計，收入將在未來期間波動，與我們行業的週期性一致，由於當前宏觀經濟狀況影響客户對各種產品的需求，我們預計2024年第一季度的收入將進一步下降。此外，渠道庫存過剩的影響繼續影響客户對我們部分產品的預期需求。
此外，我們於2023年10月開始裁員，以配合宏觀經濟狀況及需求環境的變化。由於不可預見的困難、延誤或意外成本，我們可能無法全部或部分實現裁員帶來的預期收益、節省和改進。倘我們無法透過削減員工而實現預期營運效率及節省成本，我們的經營業績及財務狀況將受到不利影響。
您不應依賴我們以前任何季度或年度的經營業績作為我們未來經營業績的指標。請參閲題為“我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響，過去也曾出現過波動，並可能由於一些可能對我們的業務和我們的股票價格產生不利影響的因素而大幅波動。討論導致我們的經營業績或增長率(如果有的話)差異的因素。如果我們無法恢復足夠的收入增長並管理我們的運營費用，我們的財務業績可能會受到影響，我們的股價可能會下跌。
為了成功管理未來的任何增長，我們認為，除其他事項外，我們必須有效地：
•成功開發新產品，打入新的應用和市場；
•為我們的研究和開發活動招聘、聘用、培訓和管理更多合格的工程師，特別是在設計工程、產品和測試工程以及應用工程的職位上；
•實施和改善我們的行政、財務和運作系統、程序和控制；以及
•通過調整和擴展我們的系統和工具能力，並適當培訓新員工使用這些系統和工具，加強我們對企業資源規劃和設計工程的信息技術支持。
如果我們不能恢復和有效地管理我們的增長，我們可能無法利用市場機會或開發新產品，我們可能無法滿足客户要求、保持產品質量、執行我們的業務計劃或應對競爭壓力。
我們的業務、財務狀況和經營結果可能會繼續受到軍事衝突、我們開展業務的國家之間的地緣政治和經濟緊張局勢的不利影響，包括美國和中國等國家之間的緊張局勢。例如，隨着更多的實體被添加到受限制的出口控制名單中，或者隨着對其他國家的半導體技術出口受到進一步控制，我們需要尋求美國政府的授權，這可能會影響我們的業務能力。
我們的產品銷往世界各地。在截至2023年12月31日的財年中，運往亞洲的產品佔我們淨收入的75%。此外，截至2023年12月31日，我們約78%的員工位於美國以外。我們的大部分產品是在亞洲製造、組裝和測試的，我們的主要經銷商位於亞洲。與我們的國際業務和我們開展業務的特定國家有關的多種因素可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。這些因素包括：
•政治、法規、法律或經濟條件的變化；
•地緣政治衝突和緊張，特別是美國和中國之間的衝突和緊張，可能會破壞貿易關係和經濟活動的穩定；
•限制性政府行動，如限制資金和外國投資的轉移或匯回，以及貿易保護措施，包括出口管制和限制、關税和配額以及關税和關税；
•擾亂資本和交易市場；
•由於美國、中國、俄羅斯、烏克蘭和其他國家之間持續的武裝衝突和地緣政治緊張局勢，各國政府改變了進口和/或出口管制限制和條例，例如改變了許可證要求或其他反轉移執法措施；
•運輸延誤；
•內亂或政治不穩定；
•其他不可預測的地緣政治動盪，包括恐怖主義、戰爭或政治或軍事政變，包括以色列目前的衝突(以及衝突的任何擴大)；
•不同的用工做法和勞動標準；
•根據當地法律，我們保護知識產權的能力受到限制；
•與我們慣常的標準和做法不同的當地商業和文化因素；
•國有化和徵收；
•税法的變化；
•突發公共衞生事件，如新冠肺炎再次暴發或者其他傳染病疫情；
•與我們的國際經營活動有關的貨幣波動；以及
•難以獲得分配和支持。
除了來自臺灣、新加坡、中國和韓國的晶圓供應，我們幾乎所有的產品都在臺灣、新加坡、中國、韓國、馬來西亞和泰國進行包裝和最終測試。這些國家的任何衝突或不確定性，包括由於地緣政治條件、自然災害、公共衞生或安全問題，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，如果我們產品製造或銷售的任何國家的政府為在其國家制造或進口的產品制定技術標準，但這些標準沒有得到廣泛共享，這可能會導致我們的一些客户暫停向該國進口他們的產品，要求該國的製造商生產不同技術標準的產品，並擾亂跨境製造關係，在任何情況下，這都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
美國和其他國家之間貿易政策的變化，特別是徵收新的或更高的關税，可能會給我們的平均銷售價格帶來壓力，因為我們的客户尋求抵消關税增加對他們自己產品的影響。增加關税或對國際貿易設置其他壁壘可能會減少需求，並對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。
美國已經或提議對中國、歐洲、加拿大和墨西哥等一些美國貿易夥伴出口的某些產品徵收新的或更高的關税。作為迴應，包括中國在內的許多貿易夥伴對美國產品徵收或提議徵收新的或更高的關税。我們經歷了中國需求的疲軟，政府貿易政策的持續變化增加了進一步提高關税的風險，這對國際貿易設置了壁壘，可能會進一步減少國際需求。我們的業務和經營業績在很大程度上依賴於國際貿易。我們的許多製造商銷售將我們的集成電路打入國際市場的產品。
我們客户產品的關税可能會對我們未來的毛利率產生不利影響，因為客户為了抵消關税對其產品的影響，可能會對我們的銷售價格施加更大的壓力。此外，關税可能會降低我們的OEM和ODM客户的產品相對於其競爭對手提供的產品的吸引力，這些產品可能不會受到類似關税的影響。我們行業的一些OEM和ODM已經實施了短期價格調整，以抵消此類關税，並將其生產和供應鏈轉移到中國以外的地點。我們相信
進口商品關税的增加或不能解決當前的國際貿易爭端可能會進一步減少需求，並對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
此外，遵守出口管制和實施額外關税可能會增加合規成本，並進一步影響我們的業務和經營業績。
如果我們無法獲得或保留政府授權出口某些與我們產品的開發或生產相關的產品或技術，或者如果此類授權被撤銷，我們將失去銷售，如果我們不遵守適用的出口管制法律和法規，我們將受到法律和監管方面的後果。
我們的某些產品和技術受到我們開展業務的國家/地區實施的出口和/或進口管制，包括由美國商務部工業和安全局(BIS)管理的美國出口管理條例(EAR)。我們的某些產品和技術受EAR的約束，在將某些產品和技術發貨或與某些最終用户或目的地共享之前，可能需要獲得BIS的許可授權。在最初獲得國際清算銀行的批准後，這種批准可能會被推遲、拒絕，甚至被撤銷，這取決於一個或多個因素，包括所涉產品或技術的類型、預期的最終用途、最終用户的身份、參與生產過程的其他公司的身份，以及是否可能適用許可證例外。在我們開展業務的其他司法管轄區，包括歐盟、新加坡和臺灣等地，我們都受到類似的出口管制法規的約束。
出口管制法律、法規和命令複雜，變化頻繁，通知有限或沒有通知，通常會隨着時間的推移變得更加嚴格，並隨着美國和中國地緣政治緊張局勢的惡化而加劇。自2022年10月以來，出於國家安全和人權方面的考慮，美國已宣佈對總部設在中國的多家實體實施出口管制限制，可能還會出台更嚴厲的限制措施。在受限制的締約方名單中增加新的實體可以進一步擴大適用於我們業務的出口限制的範圍。出於國家安全和人權考慮，美國還宣佈了旨在進一步限制某些先進半導體產品和技術以及包含這些先進半導體產品的產品出口到人民解放軍Republic of China、中國和/或位於中國的某些公司的措施，包括對某些半導體技術實施新的許可要求。未能為我們的產品獲得所需的出口許可證或將我們的一個或多個客户列入任何受限制方名單可能會顯著減少我們的收入並損害我們的業務。
獲得出口許可證可能很困難，成本高，耗時長，我們可能並不總是成功地獲得必要的出口許可證。我們未能獲得所需的產品進出口批准可能會對我們的業務產生不利影響，而對我們出口或銷售產品的能力施加的其他限制也可能會損害我們的國際和國內收入。此外，商務部工業與安全局可以撤銷已授予的許可證，或在許可證到期時拒絕重新頒發。雖然我們的政策、程序和控制措施旨在檢測和防止潛在的違規行為，並持續遵守適用的出口管制法律，但我們無法向您保證我們一直或將一直完全遵守此類法律和法規。例如，我們的產品可能會被轉移到不良行為者手中。此外，如果我們的客户或業務合作伙伴未能遵守適用的法規和法律，我們可能會承擔責任，並可能被要求暫停銷售或採取其他可能損害我們聲譽並對我們的經營業績產生負面影響的行動。如果我們違反或未能遵守其中任何一條，可能會導致一系列後果，包括罰款、進出口限制、銷售限制、刑事和民事責任或其他制裁。對其他國家的競爭對手沒有類似的限制可能會對我們的競爭地位產生不利影響。
在我們根據批准的出口許可證與實體名單上的各方開展業務的範圍內，如果政府延遲、拒絕或以其他方式不授予或更新所需許可證，我們的業務可能會受到影響。我們目前擁有BIS的許可證，允許我們與兩個受限制方進行某些交易，但這些許可證可能隨時被撤銷，或在許可證到期時被拒絕續期。我們其中一家第三方代工夥伴中芯國際集成電路製造有限公司（簡稱中芯國際）於2020年12月加入BIS實體名單。由於該實體名單，我們必須從BIS獲得出口許可證，才能向中芯國際出口或再出口任何技術，以開發或生產（製造）我們的產品。儘管我們已取得出口許可證，以便中芯國際為我們生產若干產品，但該等出口許可證可隨時撤銷。撤銷任何該等出口許可證可能會嚴重影響我們獲得有關產品及滿足客户要求的能力。此外，向中芯國際轉讓其他技術的出口許可證由美國政府酌情決定，我們能否及時獲得出口許可證，以轉讓中芯國際為我們生產半導體晶圓所需的技術，目前尚不確定。倘我們無法取得該等出口許可證，則可能需要由其他半導體代工廠製造產品，該等代工廠可能是中芯國際成本更高的替代品，且其製造足夠產品以滿足我們要求的能力可能有限。
此外，為了遵守EAR或其他適用的法律或法規，目前和未來與受到重大出口限制的各方(包括實體名單上所列各方)的業務可能在範圍上受到限制或完全暫停，因此，在授予或續簽許可證之前，我們的收入可能會受到不利影響。美國政府可能不會授予許可證或續簽許可證，以與實體名單上的實體進行交易。
2022年9月，我們自己發現了與實體名單上我們的代工合作伙伴之一中國的某些交易有關的潛在違反EAR的行為，其中未經授權在EAR之下向我們的特定代工合作伙伴提供有限技術。一旦發現，我們立即採取行動進行補救，包括採取額外措施防止再次發生。我們的審計委員會聘請了外部律師進行特權調查。2023年3月3日，我們向國際清算銀行提交了一份關於上述潛在的耳朵違規行為和其他潛在的出口管制違規行為的全面自願自我披露。2023年6月8日，國際清算銀行結束了對我們自願披露行為的審查，沒有受到罰款或其他懲罰，併發布了一封“警告信”。
我們還面臨與國際地緣政治和軍事衝突有關的風險。
我們的業務已經並可能繼續受到國際貿易戰(包括美國和中國之間的貿易戰)、以色列軍事衝突、俄羅斯-烏克蘭衝突以及俄羅斯、歐洲、中東和亞洲政治緊張局勢加劇等地緣政治狀況的影響。目前，圍繞美國、中國和俄羅斯之間未來的貿易關係存在重大不確定性。美國政府繼續對美國的貿易政策做出重大改變，這可能會對我們的業務產生負面影響。此外，其他國家制定的政策，如中國和俄羅斯或其盟友，也可能對我們的業務產生負面影響。在許多情況下，遵守這些政策要求我們採取不利於我們業務的行動。
從2019年5月開始，我們停止了與華為技術有限公司附屬實體以及某些其他實體的正常業務運營，此前EAR修正案將這些實體添加到實體名單中，理由是這些實體的行為違反了美國的國家安全或外交政策。我們獲得了與這些實體進行某些交易的出口許可證。如上所述，出口許可證可以被吊銷，或者國際清算銀行可以選擇不續簽這種許可證，這將停止目前批准的許可證活動。
2020年9月，當國際清算銀行再次修改EAR，將這些實體添加到實體列表時，我們進一步限制了與華為附屬實體的業務運營。
自2022年10月以來，美國政府出於國家安全和人權方面的考慮，採取措施限制向人民Republic of China和/或位於中國的某些公司出口某些先進的半導體產品和技術。 2022年10月，國際清算銀行宣佈對用於人民的產品和/或技術實施額外的限制，包括對(1)某些先進計算集成電路、含有這種集成電路的計算機商品和某些半導體制造項目的額外出口管制和/或要求；(2)可能用於能夠生產某些先進節點集成電路的設施的產品和/或技術；以及(3)涉及超級計算機和半導體制造終端用途的交易。2023年10月，國際清算銀行宣佈對中國出口某些先進半導體和半導體制造技術施加額外限制，主要集中在具有軍事、數據中心或人工智能應用的集成電路。根據2023年10月的出口管制修正案，各類集成電路出口或再出口到中國和其他一些國家，現在受到出口許可和出口管制限制。我們已經確認，我們的一些產品受到這些新的控制。國際清算銀行還宣佈限制對(1)總部設在中國或澳門的公司以及(2)某些受關注國家的終端用户的出口，以防止受管制的產品或技術轉移到中國手中。美國政府還繼續將中國實體添加到實體名單中。 我們定期監測適用的出口管制法規的變化，以評估對我們業務的影響(如果有的話)。到目前為止，我們位於中國的重要客户都沒有被添加到實體名單或其他受限制方名單中。
國際清算銀行繼續在實體名單和未核實名單中增加許多新的實體。如上所述，如果國際清算銀行進一步修正耳朵，增加對我們客户或可能是我們客户的人的限制，我們銷售或分銷產品或技術的能力將受到限制。
我們需要獲得與實體名單上的實體開展業務的特別許可證，並進行額外的調查和記錄保存，包括從未經核實的名單上的實體獲得用户聲明。未能獲得任何所需的許可證可能會導致業務損失，並對我們的財務狀況和經營業績產生相應的負面影響。
我們無法預測美國與中國或其他國家之間的貿易關係最終可能採取什麼行動，哪些產品可能受到此類行動，或者其他國家可能採取什麼行動進行報復。針對美國收緊對中國的出口管制，中國自行制定了限制措施，影響到美國公司，並可能影響我們和相關實體。我們在中國經歷了需求的減弱，未來與美中國關係相關的這種事態發展可能也會對我們的供應鏈產生影響。此外，臺灣和中國之間關係的地緣政治發展可能會影響我們從臺灣的產品供應，包括從臺積電有限公司或臺積電的供應。
我們認為，對俄羅斯的經濟制裁和烏克蘭軍事衝突的直接影響目前僅限於我們的外包半導體組裝和測試(OSAT)供應鏈使用的金屬價格的波動，特別是在鈀供應方面，俄羅斯是世界上最大的生產國，以及燃料成本的增加，這對運輸成本產生了全球影響，包括我們產品的運輸和交付。然而，這種價格波動對我們業務的影響及其持續時間是不確定的，目前無法合理估計。我們目前不在俄羅斯銷售產品，也不向分銷商銷售產品在俄羅斯轉售。
以色列境內持續不斷的軍事衝突導致我們在以色列的員工不得不服兵役和/或受到暴力或政治不穩定的負面影響，這可能會中斷業務，增加與重新安置員工、與替代第三方承包商接洽或在以色列境外僱用更多員工相關的成本。隨着衝突的繼續，我們不能保證我們的業務在未來不會受到影響。
我們不能保證我們未來不會面臨分銷安排的中斷，包括政府禁止向特定客户銷售我們的產品，對俄羅斯或其他國家實施進一步制裁，和/或某些原材料和運輸成本的增加，這也將對我們的收入和經營業績產生不利影響。在類似情況下失去關鍵分銷商或客户可能會對我們的業務、收入和經營業績產生重大不利影響。
我們很大一部分收入依賴於有限數量的客户，一個或多個主要客户的損失或訂單大幅減少已經並可能繼續對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。
在截至2023年12月31日的一年中，一個客户佔我們淨收入的10%，我們的十大客户合計佔我們淨收入的54%，其中經銷商客户佔我們淨收入的16%。在截至2023年12月31日的一年中，我們經歷了客户需求的減少，因此訂單減少，這主要是由於宏觀經濟因素以及2021年和2022年全行業供應短缺後渠道中的庫存過剩。我們預計，在可預見的未來，我們的經營業績將繼續顯示出相當大比例的銷售額依賴於相對較少的客户。未來，這些客户可能會像以前那樣決定根本不購買我們的產品，可能會購買比過去更少的產品，或者可能推遲或取消購買，或者以其他方式改變他們的購買模式。可能影響我們來自這些大客户的收入的因素包括：
•影響這些客户對我們產品需求的宏觀經濟和商業因素，包括渠道中的過剩庫存；
•到目前為止，我們幾乎所有的銷售都是在採購訂單的基礎上進行的，我們與客户沒有長期的產品採購承諾；
•我們的一些客户已經或正在尋求與當前或潛在的競爭對手建立關係，這可能會影響他們的購買決定；
•跨電纜、衞星和光纖市場的服務提供商和OEM整合可能會導致我們客户的技術開發和部署優先級以及路線圖發生重大變化，這可能會影響我們準確預測需求的能力，並可能導致我們業務的波動性增加；以及
•我們市場的技術變化可能會導致我們基於產品轉型的收入大幅波動，特別是在我們的寬帶市場，我們面臨基於消費者訪問和使用寬帶和有線服務的方式的變化的風險，這可能會影響運營商對我們產品的需求。
此外，開發的延遲可能會損害我們與戰略客户的關係，並對正在開發的產品的銷售產生負面影響。此外，我們的客户可能會開發自己的產品或採用
競爭對手針對他們目前從我們購買的產品的解決方案。當這種情況發生時，我們的銷售額以前和將來可能下降和/或我們的市場份額以前和將來可能減少或小於預期，我們的業務、財務狀況和經營業績可能受到重大和不利的影響。
我們與客户的關係已經並可能繼續因我們出售專利而受到損害。例如，我們的客户正在並可能因我們剝離的專利而受到專利侵權，條件是我們的客户也從我們的競爭對手那裏採購零部件，例如本報告第一部分第三項(法律訴訟)中提到的那些零部件。
我們與一些客户的關係可能會阻止與這些客户競爭的其他潛在客户購買我們的產品。為了吸引新客户或留住現有客户，我們有時會向客户提供優惠的產品價格，這會導致我們的平均售價下降，如果是實質性的話，我們的毛利率也會下降。一個關鍵客户的流失、對任何關鍵客户的銷售減少或我們無法吸引新的重要客户都可能嚴重影響我們的收入，並對我們的運營業績產生重大和不利的影響。
我們收入的很大一部分來自向分銷商銷售產品，然後分銷商再轉售我們的產品。我們與這些分銷商中的某些分銷商簽訂的協議提供了保護，使他們的庫存產品不會降價。某些分銷商的流失可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響，如果這些產品的銷售價格大幅下降，與他們的產品庫存相關的降價可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外，與中國貿易有關的當前局勢，以及與特定中國公司有關的政府和監管方面的擔憂，仍然是不穩定和不可預測的。在截至2023年12月31日的年度內，運往中國大陸的產品佔我們淨收入的11%，而在截至2022年12月31日的年度內，這一比例為16%。我們目前和未來的經營業績可能會因我們向一個或多箇中國客户銷售產品的能力受到限制而受到實質性和不利的影響，如風險因素下與我們業務相關的風險一節中所述。我們還面臨着與國際地緣政治衝突有關的風險，其中包括美國以及中國和俄羅斯等其他國家的政府“，以及政府當局可能實施的關税和其他貿易壁壘。
任何針對我們的法律程序或索賠都可能是昂貴和耗時的辯護，並可能損害我們的聲譽，無論結果如何。
除了本報告第I部分第3項-法律程序中提到的法律程序外，我們還面臨在正常業務過程中出現的法律程序和索賠，包括知識產權、產品責任、僱傭、集體訴訟、客户索賠、舉報人和其他訴訟索賠，以及政府和其他監管機構的調查和訴訟，我們可能無法在此類訴訟中勝訴。此外，我們已經實施了裁員，隨之而來的裁員已經導致並可能導致受影響員工或其代表提出索賠的風險。這類事情可能會耗費時間，分散管理層的注意力和資源，導致我們產生鉅額費用或責任，或者要求我們改變我們的業務做法。此外，訴訟費用和這筆費用的時間逐期很難估計，可能會發生變化，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性，我們可能會不時地通過同意和解協議來解決糾紛，即使我們有正當的索賠或抗辯。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們已經並可能在未來受到信息技術故障的影響，包括安全漏洞、網絡攻擊、設計缺陷或系統故障，這些故障可能會擾亂我們的運營，損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。
我們依賴我們的信息技術系統來有效運營我們的業務，並安全地維護和存儲與我們的業務和第三方業務有關的機密數據。2020年6月，我們宣佈了一起安全事件，起因是迷宮勒索軟件攻擊影響了我們信息技術基礎設施內的某些但不是所有操作系統。由於我們沒有滿足攻擊者的金錢要求，2020年6月15日，攻擊者在網上發佈了從我們的網絡獲得的某些專有信息。自那時起，我們的內部信息技術團隊在一家領先的網絡防禦公司的輔助下，採取了旨在遏制和評估這一事件的措施，包括實施旨在保護我們的信息技術系統的加強安全控制。自那次事件以來，安全漏洞和事件、計算機惡意軟件和計算機黑客攻擊繼續變得更加普遍和複雜。這些威脅在不斷演變，使得成功防禦或採取適當的預防措施變得越來越困難。我們的技術基礎設施和系統受到不同程度的網絡攻擊，儘管我們採取了防禦措施，但經驗豐富的程序員、黑客、國家行為者或其他人可能能夠通過諸如網絡釣魚、模擬授權用户、勒索軟件、病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序、軟件供應鏈攻擊、利用設計缺陷、錯誤和其他安全漏洞等攻擊來滲透我們的安全控制。
和漏洞，向計算機和網絡祕密引入惡意軟件，包括使用頻繁變化的技術，或可能偽裝或難以檢測的技術，或被設計為在觸發事件之前保持休眠狀態，或可能在較長時間內持續未被檢測到的惡意軟件。地緣政治緊張或衝突可能會增加網絡攻擊的風險-攻擊者利用人工智能和機器學習對目標發動更多自動化、有針對性和有組織的攻擊。我們收購的業務可能會增加我們的信息技術系統的範圍和複雜性，這可能會增加我們在集成支持被收購業務運營的不同遺留系統時面臨的網絡攻擊風險。我們的信息技術基礎設施還包括由第三方提供的產品和服務，這些提供商的系統和產品可能遭到破壞，或者提供的更新或支持不足，這可能會影響我們的系統和我們的專有或機密信息的安全性。
網絡安全事件或我們信息技術系統的其他危害可能導致未經授權發佈屬於我們、客户、供應商、員工或其他第三方的機密業務或專有信息，包括個人數據，導致違反隱私或其他法律，使我們面臨訴訟風險，如果攻擊者發起電匯或訪問我們的銀行或投資賬户，我們將遭受直接損失，或損害我們的聲譽。更廣泛地説，由我們或代表我們收集、使用、存儲、轉移或以其他方式處理任何機密業務或專有信息(包括個人數據)的任何盜竊、丟失、誤用或其他未經授權的處理都可能導致成本、費用、我們聲譽的損害以及索賠、訴訟、要求和監管調查或其他程序的顯著增加。實施進一步的數據保護措施，無論是作為對具體違規或事件的迴應，還是作為不斷變化的風險的結果，其成本和業務後果都可能是巨大的。此外，我們無法在關鍵時間點使用或訪問我們的信息系統，可能會對我們業務的及時和有效運營產生不利影響。這些技術故障導致的任何銷售延遲、重大成本或客户流失都可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。我們在識別、補救和以其他方式應對任何安全漏洞或事件方面也可能面臨困難或延誤。
我們不時地升級我們在業務中使用的軟件，包括我們的企業資源規劃(ERP)系統。如果我們的軟件沒有按計劃工作，或者如果我們遇到與任何實施或訪問我們的軟件有關的問題，如在之前的網絡安全攻擊中發生的問題，我們的業務可能會中斷，在這種情況下，我們可能無法及時或準確地準備財務報告，向我們的供應商和員工付款，或向我們的客户發貨、開票和收取。
我們可能會受到供應鏈攻擊，威脅參與者試圖將惡意代碼注入我們的產品，從而感染我們的產品和客户的系統。任何此類供應鏈攻擊都可能會擴大對我們業務的損害，這是攻擊的直接結果，也是我們客户信譽或聲譽的損失。此類嘗試的數量和技術複雜性都在增加，如果成功，將使我們和受影響的各方面臨丟失或濫用專有或機密信息或我們的業務運營(包括我們的製造業務)中斷的風險。
與我們開展業務的第三方，如鑄造廠、組裝和測試承包商以及分銷商，可以訪問我們的敏感數據的某些部分，我們依賴第三方為我們存儲和處理數據。我們依賴這些第三方的信息安全系統，它們面臨與上述類似的重大安全風險。第三方對我們的供應商、服務提供商或訪問我們敏感數據的其他第三方的系統的任何安全漏洞或事件或其他未經授權的訪問，或他們的數據、軟件或硬件中存在計算機病毒、勒索軟件或其他惡意代碼，都可能導致我們業務中使用的系統中斷或故障，向欺詐性銀行賬户付款，並使我們面臨丟失、挪用、不可用和其他未經授權的信息處理的風險。上述任何一種情況，或任何一種已經發生的看法，都可能對我們的業務、運營和財務業績產生重大不利影響。
此外，對於上述任何安全漏洞或事件所引起的索賠、費用、罰款、罰款、業務損失、數據丟失、訴訟、監管行動或其他影響，我們不能確定我們的保險範圍是否足夠或以其他方式保護我們，也不能確定此類保險範圍將繼續以可接受的條款提供或根本不存在。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響，可能會對我們造成重大影響。
我們產品的平均售價已經並可能在未來下降，這可能會對我們的收入和毛利率產生實質性的不利影響。
由於我們的平均銷售價格下降，我們的經營業績已經並可能在未來經歷大幅波動。由於價格競爭壓力、我們或我們的競爭對手推出新產品以及其他原因，我們不時地降低產品的平均單價，我們預計我們將不得不這樣做
以後再這樣做吧。特別是，我們認為行業整合為一些較大的半導體公司提供了相當大的市場力量，這對我們一些市場的銷售價格產生了實質性的不利影響。如果我們不能通過增加銷售量或推出利潤率更高的新產品來抵消平均售價的任何下降，我們的收入和毛利率將受到影響。為了支持我們的毛利率，我們必須及時開發和推出新產品和產品增強，並不斷降低我們和我們客户的成本。如果我們做不到這一點，將導致我們的收入和毛利率下降。此外，根據我們與主要分銷商的某些協議，我們為分銷商庫存的銷售價格下降提供保護，如果這些產品的銷售價格大幅下降，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
如果我們不能滲透到新的應用和市場，我們的收入、收入增長率(如果有的話)和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們向有線寬帶語音和數據調制解調器和網關、衞星室外單元或LNB、用於長途和城域電信市場的光模塊以及用於無線基礎設施市場的射頻收發器和調制解調器解決方案的製造商銷售我們的大部分產品。我們的產品還包括寬帶數據接入、電源管理和接口技術，這些技術在新的和現有的市場中無處不在，例如無線和有線通信基礎設施、寬帶接入、工業、企業網絡和汽車應用。我們進一步擴大了我們的產品範圍，包括Wi-Fi、以太網和寬帶網關處理器SoC以及知識產權，這些產品利用獲得專利的機器學習技術來提高用於下一代通信和人工智能系統的SoC、ASIC和現場可編程門陣列(FGA)的信號完整性和電源效率。我們未來的收入增長(如果有的話)將在一定程度上取決於我們進一步滲透和擴展這些市場的能力，我們的模擬、數字和混合信號解決方案針對Wi-Fi和寬帶、數據中心、城域和長途光模塊的高速光纖互聯、電信無線基礎設施和電纜DOCSIS 3.1網絡基礎設施產品市場。這些市場中的每一個都存在明顯的重大風險。如果這些市場中的任何一個沒有像我們目前預期的那樣發展，或者如果我們無法成功滲透到這些市場，可能會對我們的收入和收入增長率(如果有的話)造成實質性的不利影響。
寬帶數據調制解調器和網關以及視頻網關仍然是北美和歐洲的重要收入來源。北美和歐洲付費電視市場由幾家原始設備製造商主導，包括Vantiva SA、CommScope Holding Company，Inc.、HITRON Technologies Inc.、Compal Broadband Networks，Inc.、Humax Co.，Ltd.和三星電子有限公司。這些原始設備製造商是大型跨國公司，相對於我們具有談判能力，正在進行重大整合。確保在這些公司中的任何一家贏得設計勝利都需要我們投入大量的時間和資源。即使我們成功了，原始設備製造商的客户也將需要更多的測試和操作認證，其中包括康卡斯特公司、Liberty Global plc、Charge Communications，Inc.、Sky UK Limited、AT&T Inc.和EchoStar公司等大型付費電視公司。此外，我們的產品需要與客户設計中的其他組件兼容，包括我們的競爭對手或潛在競爭對手生產的組件。不能保證這些其他公司會支持或繼續支持我們的產品。
如果我們未能打入這些或其他我們瞄準資源的新市場，我們的收入和收入增長率(如果有的話)可能會隨着時間的推移而下降，我們的財務狀況可能會受到影響。
我們收入的很大一部分來自寬帶解決方案市場對我們產品的需求，有線和衞星付費電視以及寬帶運營商之間的開發延遲和整合趨勢可能會對我們未來的收入和經營業績產生不利影響。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，來自寬帶應用的直接收入分別約佔我們淨收入的29%和44%。與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的一年，我們的寬帶淨收入減少了2.897億美元，收入的下降趨勢可能會在未來繼續下去。寬帶市場發展的延遲或意想不到的發展，包括國際宏觀經濟逆風，可能會對這些市場的原始設備製造商的訂單活動產生不利影響，從而對我們的業務、收入、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，付費電視和寬帶運營商之間的整合趨勢可能會繼續下去，這可能會推遲或導致主要支出計劃的取消，並對我們未來的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能無法進行大量和富有成效的研發投資，而這是保持我們業務競爭力所必需的。
半導體工業需要在研究和開發方面進行大量投資，以開發新的和增強的技術和產品並將其推向市場。我們的許多產品都源於我們的研發努力，我們相信這為我們提供了顯著的競爭優勢。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的一年中，我們的研發支出分別為2.695億美元、2.964億美元和2.784億美元。雖然我們正在密切監測我們目前的研發費用，但我們預計，當我們重新擴大產品組合和增強現有產品時，我們的研發費用將在未來幾年增加。我們監測這些支出，作為我們將重點研究和開發工作集中在創新和可持續產品平臺開發的戰略的一部分。我們致力於在內部投資新產品開發，以保持在我們的市場上的競爭力，並計劃在16 nm和5 nm及更高的先進半導體工藝節點保持新解決方案的研發和設計能力，以及應對捕獲和處理高質量寬帶通信和高速光互連信號的挑戰。然而，我們不知道我們是否有足夠的資源來維持保持競爭力所需的研發投資水平，因為半導體工藝節點繼續縮小並變得越來越複雜。此外，我們不能向您保證，作為我們研發支出重點的技術將在商業上取得成功。此外，我們目前從某些非美國政府獲得贈款，但這些贈款和任何未來的贈款可能不會在未來向我們提供。
我們產品的複雜性可能會導致無法預見的延遲或由未發現的缺陷或錯誤引起的費用，這可能會降低市場對我們新產品的接受度，損害我們在現有或潛在客户中的聲譽，並對我們的運營成本產生不利影響。
高度複雜的產品，如我們的Wi-Fi和寬帶RF接收器和RF接收器SoC、用於光模塊的物理介質設備、無線基礎設施市場的RF收發器和調制解調器解決方案，以及高性能模擬解決方案，在首次推出或發佈新版本時可能會包含缺陷和錯誤。如果我們的任何產品，包括傳統收購的產品，包含缺陷或錯誤，或存在可靠性、質量或兼容性問題，我們可能無法成功糾正這些問題。因此，我們的聲譽可能會受到損害，客户可能不願購買我們的產品，這可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力以及我們的財務業績產生實質性的不利影響。此外，這些缺陷或錯誤可能會中斷或延遲對客户的銷售。如果在我們開始新產品的商業生產之前沒有發現任何這些問題，我們可能需要承擔額外的開發成本和產品召回、維修或更換成本，我們的運營成本可能會受到不利影響。這些問題還可能導致我們的客户或其他人向我們提出保修或產品責任索賠，這可能需要我們支付鉅額費用來為這些索賠辯護或支付損害賠償金。在保修索賠的情況下，如果我們賠償受影響的客户，我們也可能會產生費用。我們維持產品責任保險，但這種保險的金額有限，並受到重大免賠額的限制。不能保證我們的保險將可用或足以針對所有索賠提供保障。我們還可能因召回包含我們設備的客户產品之一而產生成本和費用。在廣泛分發的設備中識別召回產品的過程可能會很漫長，需要大量資源，我們可能會招致鉅額更換成本、客户的合同損害索賠和聲譽損害。與保修和產品責任索賠以及產品召回相關的成本或付款可能會對我們的財務狀況和經營結果以及獲得未來保險的能力產生重大影響。雖然我們購買保險是為了減輕某些損失，但任何未投保的損失都可能對我們的經營業績產生負面影響。儘管我們為合理評估的負債保持準備金，併購買產品責任保險，但如果發生災難性的產品責任索賠，我們的準備金可能不足以覆蓋此類索賠中未投保的部分。此外，我們的業務責任保險可能不足，可能不包括索賠，以及未來可能無法按可接受的條款承保，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響，過去也曾出現過波動，可能會因為一些可能對我們的業務和股票價格產生不利影響的因素而大幅波動。
我們的收入和經營業績在過去是波動的，未來也可能波動。例如，我們的收入從截至2022年12月31日的年度的11億美元下降到截至2023年12月31日的6.933億美元，而且收入可能會繼續下降。這些波動可能發生在季度和年度的基礎上，是由許多因素造成的，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括：
•我們市場的季節性或週期性波動；
•各種通信、工業和多市場應用領域對半導體解決方案的總體需求波動；
•最終用户對我們客户製造和銷售的產品的需求變化；
•客户收到、減少或取消重要訂單的情況；
•我們客户持有的零部件庫存水平的波動；
•重要客户的得與失；
•我們的產品和客户產品的市場接受度；
•我們有能力及時開發、引進和營銷新產品和新技術；
•我們供應商提供的產品的可用性和成本；
•運營費用的時間和範圍，包括與產品開發和人員薪酬及福利有關的成本；
•由我們或我們的競爭對手發佈和介紹新產品；
•研究開發和相關的新產品支出；
•美國、中國或其他國家的政府行為，設置障礙或限制，影響我們向客户銷售或發運產品的能力；
•貨幣波動；
•集成電路製造產量的波動；
•重大保修索賠，包括我們的供應商未涵蓋的索賠；
•我們的產品組合或客户組合發生變化；
•潛在的賠償要求，包括因我們的合同安排或知識產權糾紛而引起的索賠；
•知識產權糾紛；
•產品開發成本的時間和幅度；
•關鍵人員流失或無法吸引、留住和激勵合格的技術工人；
•減值長期資產，包括口罩和生產設備；以及
•競爭性定價壓力的影響，包括我們產品平均售價的下降。
例如，我們經常在每個財年的第一季度經歷收入持平到下降，而在每個財年的第二季度收入增加。到目前為止，我們的歷史增長可能減少了可能影響我們業務的季節性或週期性因素的影響。如果我們的增長速度繼續放緩，我們業務的季節性或週期性變化可能會隨着時間的推移而變得更加明顯，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大影響。這些因素很難預測，這些因素以及其他因素可能會對我們的季度或年度經營業績產生重大不利影響。我們通常被要求在未來的銷售之前產生大量的開發成本，而我們不確定我們是否會收回這些成本。在設計獲獎和產生與之前發生的費用相關的收入之間可能會有相當長的時間，這可能會導致我們的運營結果在不同時期之間出現顯著波動。此外，我們的運營費用中有相當一部分是相對
由於我們的鉅額銷售、研發成本，我們在性質上是固定的。任何未能迅速調整支出或我們的運營以彌補收入缺口的行為，都可能放大其對我們運營業績的不利影響。
如果我們不能及時開發和推出新的或增強的產品，我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害，我們的競爭地位可能會受到損害。
我們在一個動態的環境中運營，其特點是技術和行業標準迅速變化，技術過時。為了在競爭中獲勝，我們必須設計、開發、營銷和銷售新的或增強型產品，以提供越來越高的性能和可靠性，並滿足我們客户的成本預期。我們的競爭對手推出新產品，市場接受基於新技術或替代技術的產品，或出現新的行業標準，都可能使我們現有或未來的產品過時。我們未能預測或及時開發新的或增強的產品或技術，以應對技術變化，已經導致，並可能在未來，導致收入減少，我們的競爭對手贏得更具競爭力的投標過程，即所謂的“設計制勝”。特別是，我們可能會遇到產品設計、製造、營銷或認證方面的困難，這可能會推遲或阻止我們開發、推出或營銷新的或增強的產品。如果我們未能或遲遲未能推出滿足客户需求的新產品或增強型產品，或未能及時打入新市場，就會失去市場份額，我們的經營業績將受到不利影響。
特別是，我們認為，我們將需要開發新產品，部分原因是為了應對我們終端用户市場不斷變化的動態和趨勢，包括(除其他趨勢外)有線電視和衞星運營商之間的整合、潛在的行業從硬件設備和其他包含我們某些產品的技術的轉變、人工智能的進步、消費者電視觀看習慣的變化以及消費者訪問和接收廣播內容和數字寬帶服務的方式的變化。我們無法預測這些趨勢將如何繼續發展，或者它們可能如何或在多大程度上影響我們未來的收入和經營業績。我們認為，我們將需要繼續在研發方面進行大量投資，以努力確保產品路線圖能夠預見到這些類型的變化；然而，我們不能保證我們將準確預測我們市場的發展方向，或者我們將能夠開發、營銷或銷售成功或及時響應此類變化的新產品。
我們受到訂單和發貨不確定性的影響，我們對客户需求和產品組合的估計與我們實際結果之間的差異可能繼續對我們的庫存水平、銷售和經營業績產生負面影響。
我們的收入是基於與客户的採購訂單下的產品發貨量，而不是長期採購承諾。此外，在某些情況下，我們的客户可以並且已經要求取消採購訂單或推遲我們產品的發貨。我們的產品是根據我們對客户需求的估計使用硅鑄造廠生產的，這要求我們對每個客户做出單獨的需求預測假設，每一個假設都可能給我們的總體估計帶來重大變化。我們對未來客户需求和客户將需要的產品組合的可見性有限，這在過去已經影響到，未來可能會對我們的收入預測和運營利潤率產生不利影響。此外，隨着客户交付期的持續改善，我們已經看到並預計將繼續看到更加正常化的需求規劃範圍。雖然我們預計近期庫存仍將居高不下，但我們預計此後渠道庫存將繼續下降。此外，由於我們的目標市場相對較新，我們的許多客户很難準確預測他們的產品需求和估計他們推出新產品的時間，這最終會影響他們對我們產品的需求。從歷史上看，由於這種有限的可見性，實際結果與我們對客户需求的預測不同。其中一些差異是重大的，已經並可能繼續導致庫存過剩或產品短缺，收入和利潤率預測高於我們實際能夠實現的水平。這些差異可能會在未來發生，如果我們不能成功地為我們的產品擴大客户基礎，預測和實際結果之間的這些差異的不利影響可能會增加。此外，我們行業的快速創新可能會使我們的庫存中的很大一部分過時。過多或過時的庫存水平可能會導致意外支出或儲備增加，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。相反，如果我們低估了客户需求，或者如果沒有足夠的製造能力，我們可能會失去收入機會，可能會失去市場份額，並損害我們的客户關係。此外，未來產品訂單的任何重大取消或推遲，或由於製造缺陷而退回之前銷售的產品，都可能對我們的利潤率造成實質性的不利影響，由於產品陳舊而增加我們的註銷，並限制我們為運營提供資金的能力。
我們可能很難準確預測未來的收入和適當地預算我們的支出，特別是在我們尋求進入我們可能沒有經驗的新市場的時候。
我們的經營歷史一直專注於為特定應用開發集成電路，最近又專注於有線全家庭寬帶連接市場和無線電信基礎設施、電源管理和接口技術市場，這些市場在無線和有線通信基礎設施、寬帶接入、工業、企業網絡和汽車應用中無所不在。作為我們增長戰略的一部分，我們尋求將我們的潛在市場擴展到新的產品類別。例如，我們擴展到 Wi-Fi、以太網和寬帶網關處理器SoC和知識產權的市場，這些SoC和知識產權利用專利機器學習技術來提高用於下一代通信和人工智能系統的SoC、ASIC和FPGA的信號完整性和電源效率。我們在可能進入的新市場或潛在市場的有限運營經驗，再加上我們市場總體上快速發展的性質，這些市場可能如何發展的重大不確定性以及其他我們無法控制的因素，降低了我們準確預測季度或年度收入的能力。如果我們的收入沒有像預期的那樣增長，如果我們不能及時減少開支以彌補未來收入的任何缺口，我們可能會因為較高的費用水平而遭受重大損失。
我們的客户要求我們的產品和我們的第三方承包商經歷漫長而昂貴的資格認證過程，這不能保證產品的銷售。
在購買我們的產品之前，我們的客户要求我們的產品和我們的第三方承包商都要經過廣泛的鑑定過程，其中包括在客户的系統中測試產品和嚴格的可靠性測試。這一資格審查過程可能會持續六個月或更長時間。然而，客户對產品的鑑定並不能保證向該客户銷售該產品。即使在成功通過認證並將產品銷售給客户後，對我們解決方案的後續修訂、客户製造流程的更改或我們選擇新供應商也可能需要新的認證流程，這可能會導致延遲，並導致我們持有過多或過時的庫存。在我們的產品合格後，客户可能需要六個月或更長時間才能開始批量生產包含我們產品的組件或設備。儘管存在這些不確定性，但我們投入了大量資源，包括設計、工程、銷售、營銷和管理努力，以使我們的產品符合客户的要求，以期實現銷售預期。如果我們未能成功或延遲向客户認證我們的任何產品，則可能會阻止或延遲向客户銷售該產品，這可能會導致我們的收入減少，並導致我們的業務受到影響。
贏得業務需要經過漫長的競爭遴選過程，這需要我們招致鉅額支出。即使我們開始設計產品，客户也可能決定取消或更改他們的產品計劃，這可能會導致我們無法從產品中產生收入，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們專注於確保設計成功，以開發RF接收器和RF接收器SoC、MoCA和G.hn SoC、DBS-ODU SoC、用於光模塊的物理介質器件、接口和電源管理器件，以及SoC解決方案，這些解決方案針對電信、無線、工業和多市場以及Wi-Fi和寬帶運營商市場中的基礎設施機會，用於我們客户的產品。這些選擇過程通常很漫長，可能需要我們承擔大量的設計和開發支出，並將稀缺的工程資源用於追求單一的客户機會。我們可能無法贏得競爭性的選擇過程，可能永遠不會產生任何收入，儘管產生重大的設計和開發支出。這些風險因我們的一些客户的產品可能具有較短的生命週期而加劇。雖然這種情況迄今為止還沒有發生，但如果未能獲得設計勝利，我們可能無法提供整個一代的產品。這可能導致我們失去收入，並要求我們註銷過時的庫存，並可能削弱我們在未來競爭性選擇過程中的地位。在獲得設計勝利後，由於通常需要漫長的開發週期，我們可能會延遲從我們的產品中產生收入。我們的客户通常會花相當長的時間來評估我們的產品。對於寬帶和通信市場，從銷售人員的早期參與到實際產品推出的典型時間為9至12個月，對於工業、有線和無線基礎設施市場，則為36個月或更長時間。這些漫長的銷售週期中固有的延遲增加了客户決定取消、縮減、減少或延遲其產品計劃的風險，導致我們失去預期的銷售。此外，客户計劃的任何延遲或取消都可能對我們的財務業績產生重大不利影響，因為我們可能會產生重大費用而不會產生收入。最後，我們的客户未能成功營銷及銷售其產品可能會減少對我們產品的需求，並對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。如果我們在開發任何產品時產生大量費用後無法產生收入，我們的業務將受到影響。
我們的業務受到各種國際和美國法律和政府法規的約束，遵守這些法律法規可能會導致我們產生鉅額費用。未能遵守適用的法律和法規可能會對我們的業務和經營業績造成實質性的不利影響，我們可能會受到民事或刑事處罰。
我們的業務受美國和我們開展業務的其他司法管轄區的各種法律法規的約束，包括但不限於與包裝；產品內容；勞工和就業；進口和海關；出口管制；反腐敗；個人和數據隱私；網絡安全；人權；衝突礦產；環境、健康和安全；競爭和反壟斷；以及知識產權所有權和侵權有關的法律、法規和其他法律要求。這些法律法規復雜，變化頻繁，很少或根本沒有通知，偶爾會相互衝突或含糊不清，而且隨着時間的推移，通常會變得更加嚴格。遵守這些法律和法規可能代價高昂，我們可能被要求支付鉅額費用，以彌補發現的任何潛在差距或違規行為。此外，由於我們的許多產品是受監管的或銷售到受監管的行業，我們在營銷我們的產品時必須遵守額外的法規。儘管我們的政策、程序和控制旨在檢測和防止潛在的違規行為，並保持對適用法律的持續遵守，但我們不能向您保證，我們一直或將一直遵守此類法律和法規。如果我們違反或不遵守其中任何一項，可能會導致一系列後果，包括罰款、進出口限制、銷售限制、刑事和民事責任或其他制裁。遵守這些法律的成本(包括任何調查、補救、審計和監測的成本)可能會對我們當前或未來的業務產生不利影響。
正如本報告的其他部分所述，我們的大部分業務都在亞洲，特別是在中國。自2022年10月以來，美國出於國家安全和人權方面的考慮，採取措施限制某些先進的半導體產品和技術向中國人民Republic of China和一些特定的中國公司出口。美國和歐洲的監管機構也非常關注某些中國大型科技公司的商業行為。為遵守不斷變化的出口管制法律，我們可能需要制定額外的政策、程序和控制措施，或招致額外的成本，包括制定或履行額外盡職調查，以防止受限制的產品或技術轉移到中國、俄羅斯或其他目的地。遵守這些法律法規也可能導致收入損失。自2022年10月以來，我們限制了對某些中國大型科技公司的發貨和出口，包括一家半導體代工廠和OSAT供應商。雖然我們打算繼續遵守所有適用的法律，包括與出口管制和反腐敗相關的法律，但我們的業務和客户的性質可能會導致監管機構對我們的關係和做法進行審查。有時，我們可能會發現一些問題，我們會提請相關政府機構注意，就像我們在2023年3月3日向國際清算銀行提交的關於上述潛在的耳朵違規和其他潛在的出口管制違規的全面自願自我披露一樣。儘管2023年3月自願向國際清算銀行提交的自我披露導致了一封警告信，但我們可能會招致更多的行政和法律成本，以補救任何潛在的合規差距或違規行為，迴應任何查詢，或酌情與準備和向政府機構提交任何自願自我披露有關。任何不遵守適用法律的行為都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。我們已經執行了政策和程序，包括就適用的出口管制法律通過了反腐敗政策和程序，但不能保證我們的政策和程序將被證明是有效的。
我們的產品和運營還受到行業標準機構(如國際標準組織)的規則以及其他機構(如美國聯邦通信委員會)的監管。如果我們不能充分解決這些規則或法規中的任何一項，我們的業務可能會受到損害。
此外，氣候變化和與之相關的新的或修訂的規則和法規，包括與温室氣體排放有關的法規和美國證券交易委員會頒佈的法規以及加利福尼亞州最近頒佈的法律，可能會對我們的業務產生多種影響。氣候變化及其影響可能導致原材料價格進一步上漲或其可獲得性降低，例如，由於極端天氣事件的頻率和嚴重性增加以及由此導致的任何供應鏈中斷，並可能導致我們產品生產和分銷中斷的發生率增加，並對消費者需求和支出產生不利影響。近幾個月來，在與氣候有關的問題上有了很大的立法和監管進展，包括提議、頒佈和實施立法和規則制定，要求公司評估和/或披露氣候指標、風險、機會、政策和做法。例如，2022年，美國證券交易委員會提出了與氣候相關的披露要求，要求在提交給美國證券交易委員會的定期報告和其他文件中增加與氣候變化相關的披露。這些立法和監管發展對我們的潛在影響目前還不確定，儘管我們預計關於氣候相關問題的新的法律和監管要求將導致更多的遵守，並可能需要我們花費大量資源和轉移
管理層的關注。我們不能確保我們能夠成功地調整我們的業務，以應對任何與氣候有關的變化，或以具有成本效益的方式履行任何增加的報告義務，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
我們還必須使我們的半導體的製造和分銷符合各種法律，並隨着這些要求的變化而適應所有國家的監管要求。如果我們在製造或分銷我們的產品時未能遵守這些要求，我們可能會被要求支付民事罰款，面臨刑事起訴，在某些情況下，在產品或成分合規之前，我們將被禁止在商業上分銷我們的產品。
如果我們不能吸引、培養和留住合格的人才和高級管理人員，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到影響。
我們未來的成功取決於我們留住、吸引和激勵合格人員的能力，包括我們的管理、銷售、營銷和財務團隊，特別是我們的設計和技術人員。2023年3月和10月，我們開始裁員，以使我們的運營需求與宏觀經濟狀況和需求環境的變化保持一致。這些裁員可能會產生意想不到的後果，例如超出我們預期裁員的自然減員和員工士氣下降，這可能會導致未受裁員影響的我們的員工尋找替代工作。被取消職位的員工或決定尋找替代工作的員工可以在我們的競爭對手中尋找工作。此外，我們裁員可能會對我們實施業務戰略和對任何新產品、增長或收入機會做出快速反應的能力產生不利影響。此外，裁員可能會使招聘和留住新員工變得更加困難。如果我們未來需要增加我們的勞動力規模，我們可能會遇到競爭激烈的招聘市場，因為勞動力短缺、員工流動率增加、工人可獲得性的變化以及工資成本的增加。與裁員有關的員工訴訟可能既昂貴又耗時。
我們不知道我們是否能夠吸引和留住所需和可取的人員，因為我們繼續推行我們的業務戰略。從歷史上看，我們在招聘和留住合格工程師方面遇到了困難，因為在我們的領域擁有所需專業知識的工程師人數有限。半導體行業對這些人才的競爭非常激烈。作為我們技術和產品創新的源泉，我們的設計和技術人員是一筆重要的資產。此外，在作出就業決定時，特別是在高科技行業，求職者往往會考慮與其就業有關的股票薪酬的價值。我們經歷了股票市場價格的波動，包括下跌，以及有效的裁員，這可能會對我們吸引、激勵或留住關鍵員工的能力產生不利影響。此外，我們未來的業績還有賴於我們高級管理層的持續服務和持續貢獻，以執行我們的業務計劃，發現和追求新的機會和產品創新。我們與員工的僱傭協議一般不要求他們在任何特定時期內繼續為我們工作，因此，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去我們一名或多名關鍵員工的服務，特別是我們的管理層、關鍵設計和技術人員，或者我們無法留住、吸引和激勵合格的設計、技術和其他人員，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們未來的成功還取決於我們的高級管理團隊和其他關鍵人員的持續貢獻。我們的高級管理團隊或其他關鍵人員都不受書面僱傭合同的約束，必須在一段特定的時間內留在我們這裏。此外，我們沒有與我們的高級管理團隊成員或其他關鍵人員簽訂競業禁止協議，除非在有限的情況下(例如，與收購其他公司有關)。我們很幸運，我們的高級管理團隊中有許多成員都是長期任職的，但我們也不時被要求招聘高級管理人員的新成員。在招聘和留住高級管理人員方面，我們需要確保我們的薪酬計劃提供足夠的招聘和留住激勵，以及實現我們長期戰略業務和財務目標的激勵。我們預計，即使在全球宏觀經濟環境疲軟的情況下，對擁有我們所需技能，特別是技術和工程技能的個人的競爭仍將激烈。我們高級管理團隊的任何成員或其他關鍵人員的流失都可能損害我們實施業務戰略和應對快速變化的市場環境的能力。
截至2023年12月31日，我們的債務總額為1.25億美元，我們的信貸協議本金餘額受到可變金額的利息影響，未來可能繼續受到利率上升的不利影響。此類債務對我們的經營業績和現金流產生不利影響，因為我們履行了基本利息和本金支付義務，幷包含可能對我們的經營自由或進行戰略交易的能力產生不利影響的財務和經營契約，否則我們認為這些交易符合股東的最佳利益，包括獲得額外債務以資助此類交易。此外，利率上升可能會使我們、我們的客户和我們的分銷商更難獲得融資並履行我們各自的利息和債務義務，這反過來會影響客户對我們產品和我們分銷商的需求’公事。
截至2023年12月31日，我們的債務總額為1.250億美元，來自2021年6月23日信貸協議項下的初始有抵押定期B貸款融資或初始定期貸款。2021年6月23日的信貸協議還提供了高達1億美元的循環信貸融資，或循環融資，截至2023年12月31日尚未提取。信貸協議亦允許我們申請本金總額不超過（x）1.750億美元及（y）“綜合EBITDA”的100%（以較高者為準）的增量貸款。（如該協議所定義），加上某些自願預付款的金額，再加上不受限制的金額，該金額受形式上符合某些第一留置權淨槓桿率的限制，擔保淨槓桿率和總淨槓桿率測試。2021年6月23日信貸協議於2023年6月29日修訂，以實施基準替換。
2021年6月23日信貸協議項下的初步定期貸款為期七年，將於2028年6月到期，並按經調整定期SOFR加固定適用息差2. 25%或經調整基本利率加固定適用息差1. 25%計息（由我們選擇）。自2021年9月30日起，2021年6月23日信貸協議項下的初始定期貸款按相等於原本金額0. 25%的季度分期平均攤銷，餘額於2028年6月23日支付。我們須就循環融資的未提取部分支付介乎0.175%至0.25%的承諾費，而循環融資項下的任何未償還貸款將按經調整定期SOFR加1.00%至1.75%的息差或經調整基本利率加0%至0.75%的息差計息。我們於2021年6月23日信貸協議項下的責任須由我們若干符合信貸協議所載重大性門檻的國內附屬公司提供擔保。該等責任（包括債務）以我們及附屬公司的絕大部分資產作抵押。
我們的重大債務通過增加利息支付責任對我們的經營開支產生不利影響，並對我們使用經營產生的現金的能力產生不利影響，因為我們以浮動利率（一直在增加）償還利息和定期貸款的本金。此外，2021年6月23日信貸協議項下的循環融資條款包括財務契約，例如初始最高擔保淨槓桿比率為3.5比1，在完成某些重大許可收購後暫時增加至3.75比1，以及可能對我們從事某些活動的能力產生不利影響的運營契約，包括獲得額外的融資，授予留置權，進行某些根本性的變化，或進行投資或某些限制性付款，以及出售資產和類似的交易，而無需獲得貸款人的同意，這些同意可能會也可能不會到來。2021年6月23日信貸協議項下的初步定期貸款僅受經營契諾規限。最後，我們的借貸成本可能受獨立評級機構的定期信貸評級影響。該等評級主要基於我們的表現，而該等表現可按信貸指標（如槓桿比率及利息償付比率）衡量。因此，未償債務可能會對我們的運營自由或進行戰略交易的能力產生不利影響，否則我們將認為這些交易符合股東的最佳利益，包括獲得額外的債務來為此類交易提供資金。
具體而言，我們的債務和利率上升對我們普通股的投資者產生了重要影響，包括以下方面：
•利率上升可能會使我們、我們的客户和我們的分銷商更難獲得融資並償還我們各自的利息和債務，這反過來又會影響客户對我們產品的需求以及我們分銷商的業務；
•吾等須承受可變利率風險，因為吾等於2021年6月23日信貸協議項下的初始定期貸款的利率根據經調整的定期SOFR利率每年2.25%或經調整的基本利率每年1.25%的固定保證金而變動，而循環信貸安排項下任何未償還本金的利率則基於經調整的基本利率至0.75%的保證金或經調整的定期SOFR利率的1.00%至1.75%的保證金而變動。此外，我們亦須就循環貸款的未支取部分收取0.175%至0.25%不等的承諾費。如果利率繼續大幅上升，將對我們的經營業績產生不利影響，並可能影響我們償還債務的能力；
•我們現金流的一部分專門用於支付利息和本金(如果適用)，用於支付我們的債務和其他債務，不能用於我們的業務；
•我們的負債水平，加上不斷上升的利率，可能會限制我們為業務和我們經營的市場的變化制定計劃或作出反應的靈活性，包括限制我們未來的投資或達成收購和戰略合作伙伴關係的能力，併為此類交易獲得融資；以及
•我們的高負債可能使我們更容易受到總體經濟狀況變化和/或業務下滑的影響，從而使我們更難履行我們的義務。
如果我們未能償還所需的債務，或者如果我們未能遵守我們的償債協議中的財務或其他契約，其中包括最高槓杆率，根據這些協議的條款，我們將違約。在習慣救濟權的約束下，任何違約都將允許債務持有人加速償還這筆債務，並可能導致我們擁有的其他債務的違約，其中任何一項都可能對我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。
在現有貸款條款的限制下，我們和我們的子公司可能會產生額外的債務、擔保現有或未來的債務、對我們的債務進行資本重組或採取一些不受我們定期貸款條款限制的其他行動，這些行動可能會削弱我們在到期時根據債務進行付款的能力。如果我們承擔任何額外的債務，我們和我們的子公司面臨的相關風險可能會加劇。請參閲標題為“如果我們被要求支付與Silicon Motion終止合併協議相關的法律程序相關的任何損害賠償，包括任何涉嫌違反合併協議的損害賠償，或者如果我們同意在與終止合併協議相關的法律程序的任何和解中支付任何款項，該等損害賠償或付款的金額可能是巨大的，並要求我們動用我們所有現有的信貸額度和使用我們的現金資源，這可能不足以支付任何損害或付款，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們預計，我們可能無法以優惠條件獲得融資(如果有的話)，或者為任何此類付款籌集額外資本。即使我們能夠通過產生額外的債務來為此類付款提供資金，我們的債務的任何實質性增加都將對我們的經營業績和現金流產生不利影響，因為我們履行了基本的利息和本金支付義務。發行額外的普通股，如果是實質性的，將導致現有流通股的稀釋。任何貸款協議也應包含財務和運營契約，這些契約將對我們的經營自由或進行我們認為符合股東最佳利益的戰略交易的能力產生不利影響，包括獲得額外的債務來為此類交易融資。”.
我們受政府法律、法規和其他與隱私、數據保護和網絡安全相關的法律義務的約束。
全球隱私、數據保護和網絡安全問題的立法、執法政策和監管框架正在迅速演變和複雜，在可預見的未來可能仍然不確定。我們收集並以其他方式處理數據，包括個人數據和其他受監管或敏感的數據，作為我們業務流程和活動的一部分。這些數據受各種美國和國際法律法規的約束，包括各種監管機構或其他政府機構的監督。許多外國和政府機構，包括中國、歐盟和我們開展業務的其他相關司法管轄區，都有關於收集和使用個人數據以及從其居民或在其司法管轄區內運營的企業獲取的其他數據的法律法規，這些法規目前比美國的限制更嚴格。這些法律可能要求我們的整體信息技術安全環境達到某些標準和/或經過認證。例如，自2018年5月起，歐盟通過了一般數據保護條例(GDPR)，該條例實施了嚴格的數據保護要求，並對違規行為規定了更嚴厲的懲罰。聯合王國通過了實質上執行GDPR的立法，並規定了類似的處罰結構。同樣，加利福尼亞州通過了於2020年生效的2018年加州消費者隱私法，簡稱CCPA。CCPA賦予加州居民訪問、刪除和選擇退出某些信息共享的權利，並對不遵守規定的行為進行處罰。加利福尼亞州通過了一項新法律，即2020年加州隱私權法案，該法案大幅擴展了CCPA，並於2023年1月1日起生效。此外，美國其他州繼續提出關注隱私的立法，到目前為止，此類立法已在十多個州獲得通過。2021年，全國人大通過了《人民Republic of China數據安全法》，或稱《數據安全法》。《數據安全法》是中國人民解放軍Republic of China或中國製定的第一部綜合性數據安全立法，旨在規範與任何類型數據的收集、存儲、處理、使用、提供、交易和發佈有關的廣泛問題。監管機構將如何解釋和執行這部法律存在很大的不確定性，但它包含了允許政府進行實質性監督的條款，包括對未能獲得中國所在的網絡和數據保護監管機構對跨境個人數據相關數據傳輸所需批准的罰款。
上述法律只是我們所受的與隱私、數據保護和網絡安全相關的政府法律、法規和其他法律義務的一個樣本。這些法律的各個方面，包括它們的解釋和執行，仍然不清楚，導致進一步的不確定性，並可能需要我們修改我們的數據做法和政策，併產生大量額外的成本和開支來努力遵守。由於許多此類法律和法規的解釋和應用仍然不確定，並在繼續發展，因此這些法律和法規的解釋和應用可能與我們的數據管理實踐或我們的產品或解決方案的功能不一致，我們可能面臨罰款、訴訟、監管調查和其他索賠和處罰，我們可能被要求從根本上改變我們的產品或業務實踐，所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。任何不能或被認為不能充分解決隱私和數據保護問題，或不能遵守適用的法律、法規、政策、行業標準、合同義務或其他法律義務，即使沒有根據，也可能導致我們的額外成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的產品必須符合行業標準，才能在我們的市場上被最終用户接受。
一般來説，我們的產品只包括一個或多個通信設備的一個或多個部件。這些設備的所有組件必須統一符合行業標準，才能一起高效運行。我們依賴提供設備其他組件的公司來支持主流行業標準。其中許多公司在推動行業標準方面比我們大得多，影響力也更大。一些行業標準可能不會被廣泛採用或統一實施，可能會出現我們的客户或最終用户可能更喜歡的競爭標準。如果較大的公司不支持與我們相同的行業標準，或者如果出現競爭標準，市場對我們產品的接受度可能會受到不利影響，這將損害我們的業務。
用於通信應用的產品基於不斷髮展的行業標準。我們未來的競爭能力將取決於我們識別和確保遵守這些不斷髮展的行業標準的能力。新的行業標準的出現可能會使我們的產品與其他供應商開發的產品不兼容。因此，我們可能需要投入大量的時間和精力併產生大量的費用來重新設計我們的產品，以確保符合相關標準。如果我們的產品在很長一段時間內不符合主流行業標準，我們可能會錯過實現關鍵設計勝利的預期機會。我們可能不會成功地開發或使用新技術，或開發新產品或獲得市場認可的產品改進。我們追求必要的技術進步可能需要大量的時間和費用。
我們可能會不時進行額外的業務收購或投資，這涉及重大風險。
在過去的八年裏，我們完成了多筆收購。我們也可能結成聯盟或對其他業務進行投資，以補充我們現有的產品供應，擴大我們的市場覆蓋範圍，或增強我們的技術能力。任何此類交易都已導致並可能導致：
•向現有股東發行稀釋的股權證券；
•大筆現金付款；
•大量債務的產生和未知債務的承擔；
•一次性核銷金額較大；
•與無形資產有關的攤銷費用；
•對我們使用淨營業虧損結轉能力的限制；
•將管理層的時間和注意力從經營業務轉移到收購整合挑戰上；
•股東或其他與交易有關的訴訟；
•不利的税收後果；
•與任何未披露的或潛在的負債相關的成本和開支；以及
•被收購企業的關鍵人員、客户和供應商的潛在損失，或吸引關鍵人員、客户和供應商的能力。
只要我們以現金或通過我們循環貸款項下的借款支付任何收購或投資的購買價，這將減少我們的現金餘額和/或導致我們必須償還的債務，這可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。如果用我們的股票支付收購價，將會稀釋我們的股東的權益。此外，我們可能承擔與業務收購或投資相關的負債，包括交易時未發現的未記錄負債，這些負債的償還可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
整合被收購的組織及其產品和服務，包括整合已完成的收購，可能既昂貴又耗時，並對我們的資源以及我們與員工、客户、經銷商和供應商的關係造成壓力，最終可能不會成功。我們可能從收購補充或補充業務中預期的利益或協同效應可能無法實現到我們最初預期的程度或時間框架。可能影響我們成功整合被收購業務的能力的一些風險包括與以下方面相關的風險：
•取得的產品或者技術進一步開發不成功的；
•使被收購公司的標準、政策、流程、程序和控制符合我們的運營；
•協調新產品和工藝開發，特別是在高度複雜的技術方面；
•被收購企業核心員工或客户流失；
•增聘管理人員和其他關鍵人員；
•就海外收購而言，需要整合跨不同文化和語言的業務，並處理與特定國家相關的特定經濟、貨幣、政治和監管風險；
•增加我們行動的範圍、地理多樣性和複雜性；
•合併設施，整合被收購企業的會計、人力資源和其他行政職能，協調產品、工程和銷售及營銷職能；
•企業之間的地理距離；
•被收購企業在收購前的活動責任，包括專利和商標侵權索賠、違法行為、商業糾紛、税務責任和其他已知和未知的責任；以及
•與被收購企業有關的訴訟或其他索賠，包括對被解僱的員工、客户、前股東或其他第三人的索賠。
我們可能無法找到合適的收購或投資候選者，或者即使我們確實找到了合適的候選者，他們也可能很難融資，融資成本很高，而且不能保證我們能夠獲得任何必要的反壟斷批准或以對我們有利的條款完成此類交易。
我們過去一直是，未來也可能是與收購相關的套期交易的一方。收購引起的訴訟中的任何不利裁決都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
與知識產權有關的風險
我們已解決過去的知識產權訴訟，未來可能面臨更多的知識產權侵權索賠。任何當前或未來的訴訟都可能是耗時的，辯護或解決成本高昂，並導致重大權利的損失。
半導體行業的特點是擁有大量專利和其他知識產權的公司，以及積極追求、保護和執行知識產權的公司。第三方過去擁有並可能在未來向我們以及我們的客户和分銷商主張他們對我們業務重要的技術的專利和其他知識產權。例如，我們最近捲入了與貝爾半導體的訴訟，該訴訟已根據和解和專利許可協議達成和解。此外，我們不時會收到競爭對手和其他第三方的來信，要求我們參與討論針對我們的潛在索賠，我們也會收到客户的來信，要求賠償與針對我們產品的下游用户的侵權索賠相關的潛在索賠。我們對收到的這些請求和索賠進行調查
並可能被要求籤訂關於第三方知識產權的許可協議或賠償第三方，這兩種情況中的任何一種都可能對我們未來的經營業績產生重大不利影響。
指控我們的產品、工藝或技術侵犯第三方知識產權，無論其是非曲直或解決方案，都是昂貴的辯護或和解，並可能分散我們的管理層和技術人員的努力和注意力。此外，我們的許多客户和經銷商協議要求我們賠償和保護我們的客户或經銷商免受第三方侵權索賠，並在不利裁決的情況下支付損害賠償和律師費。這類索賠還可能損害我們與客户或分銷商的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。為了維持我們與現有客户的關係，並從新客户那裏獲得業務，我們不時被要求提供超出標準條款的額外保證。如果我們當前或未來的任何訴訟程序導致不利結果，我們可能被要求：
•停止製造、使用或銷售侵權產品、方法或技術；
•支付鉅額損害賠償金、賠償費和律師費；
•投入大量資源開發非侵權產品、工藝或技術；
•從聲稱侵權的第三方獲得許可技術，該許可可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本不存在；
•將我們的技術交叉許可給競爭對手以解決侵權索賠，這可能會削弱我們與該競爭對手競爭的能力；或
•向我們的客户或最終用户支付鉅額損害賠償金，要求他們停止使用侵權技術，或將出售給他們的侵權技術替換為非侵權技術。
上述任何結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們在業務中利用了大量的知識產權。如果我們不能保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。要做到這一點，我們依賴於知識產權的組合，包括在美國和我們認為適合申請此類保護的特定外國國家的專利、版權、商標和商業祕密。在一些國家，有效的專利、版權、商標和商業祕密保護可能無法獲得、受到限制或沒有申請。我們的一些產品和技術沒有被任何專利或專利申請所涵蓋。我們不能保證：
•我們現在或將來的任何專利或專利主張不會失效，也不會被無效、規避、挑戰或放棄；
•我們的知識產權將為我們提供競爭優勢；
•我們向潛在競爭對手主張我們的知識產權或解決當前或未來的爭端的能力不會受到我們與第三方的協議的限制；
•我們的任何未決或未來的專利申請將被髮布或具有最初尋求的覆蓋範圍；
•我們的知識產權將在競爭激烈或法律保護薄弱的司法管轄區執行；
•我們目前在業務中使用的任何商標、版權、商業祕密或其他知識產權不會失效或被無效、規避、挑戰或放棄；或
•我們不會失去對他人主張我們的知識產權或將我們的技術許可給其他人並收取使用費或其他付款的能力。
此外，我們的競爭對手或其他人可能會圍繞我們受保護的專利或技術進行設計。與美國提供的保護相比，有效的知識產權保護可能在一個或多個相關司法管轄區無法獲得或受到更多限制，或者可能不適用於一個或多個相關司法管轄區。如果我們通過訴訟來主張
在我們的知識產權方面，任何這些法律行動中的不利決定都可能限制我們維護我們知識產權的能力，限制我們技術的價值，或者以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的。未經授權使用我們的知識產權可能已經發生，也可能在未來發生。儘管我們已採取措施將發生這種情況的風險降至最低，但任何此類未能識別未經授權的使用並以其他方式充分保護我們的知識產權的行為都將對我們的業務產生不利影響。此外，如果我們被要求展開訴訟，無論是作為原告還是被告，就像過去發生的那樣，這不僅會耗費時間，還會迫使我們招致巨大的成本，分散我們員工的注意力和精力，從而導致收入減少和支出增加。
我們還依賴於與客户、供應商、分銷商、員工和顧問之間的慣常合同保護，並實施安全措施來保護我們的商業祕密。我們不能向您保證這些合同保護和安全措施不會被違反，我們不能保證我們對任何此類違規行為有足夠的補救措施，或者我們的供應商、員工或顧問不會主張因此類合同而產生的知識產權權利。例如，正如第一部分第3項-法律訴訟-康卡斯特訴訟中所述，康卡斯特與我們的直接競爭對手分享了我們的專有設計。康卡斯特隨後與我們的競爭對手合作開發了FDX放大器技術。我們已就商業祕密盜用、不正當競爭和違反雙方保密協議提出索賠，並要求獲得數額不詳的補償性損害賠償、懲罰性損害賠償、判決前和判決後的利息、費用、費用和律師費，以及禁止康卡斯特使用或披露我們的商業祕密的禁令。然而，我們的索賠可能不會成功。
此外，我們還擁有多項第三方專利和知識產權許可協議。其中一些許可協議要求我們一次性付款或持續支付版税。此外，我們的一些許可協議包含最惠國條款或其他價格限制條款，這可能會影響我們可能對我們的產品、工藝或技術收取的費用。我們不能保證我們授權的第三方專利和技術不會授權給我們的競爭對手或半導體行業的其他人。未來，我們可能需要獲得更多許可、續簽現有許可協議或以其他方式替換現有技術。我們無法預測這些許可協議是否可以獲得或續簽，或者技術是否可以以可接受的條款進行替換，或者根本無法預測。
當我們最初解決與ADIUC(ADIUC)及其前身Line Technology Corporation的商標糾紛時，我們同意不註冊“MaxLine”商標或任何其他包含“LINEAR”一詞的商標。根據最初的和解協議，我們同意不在我們的產品上使用“MaxLine”標誌。自那以後，我們與ADIUC達成了另一項和解協議，現在允許我們在產品上使用和註冊“MaxLine”標誌，此外，我們還可以繼續使用“MaxLine”作為公司標識，包括為我們的產品和服務做廣告。我們已經提交了商標註冊申請，但在相關司法管轄區批准申請和註冊商標之前，我們是否有能力有效阻止第三方在類似產品或技術中使用“MaxLine”商標，將基於我們對該商標的普通法權利，這可能會使執法工作具有挑戰性。如果我們無法在某些司法管轄區保護我們的商標，我們可能會在這些司法管轄區獲得和維持品牌認知度和客户忠誠度方面遇到困難。
我們面臨與我們產品中的安全漏洞相關的風險。
我們經常受到與我們的產品有關的安全漏洞以及我們從第三方購買或許可在我們的產品中使用的知識產權的影響。我們的產品用於產生新的或增加的網絡安全和隱私風險的應用領域，包括收集和處理大量數據的應用，如雲或物聯網，以及關鍵基礎設施、支付卡應用和汽車應用。我們產品中的安全功能不能使我們的產品完全安全，我們產品中發現的安全漏洞已經並預計將繼續導致第三方嘗試識別和利用其他漏洞。漏洞並不總是在它們變得已知之前得到緩解。我們、我們的客户和我們產品的用户並不總是能夠及時瞭解或有能力全面評估漏洞的規模或影響，包括漏洞被利用的程度(如果有的話)。
旨在解決安全漏洞的緩解技術，包括軟件和固件更新或其他預防措施，並不總是及時可用的，或者根本不是，有時並不按預期運行或有效地解決所有應用程序的漏洞。此外，我們經常需要依賴第三方，包括硬件、軟件和服務供應商，以及我們的客户和最終用户來開發和/或部署緩解技術，緩解技術的可用性、有效性和性能影響可能完全或部分取決於這些措施的行動
第三方決定是否、何時以及如何制定和部署緩解措施。我們和這樣的第三方對要解決的漏洞進行優先排序決策，這些漏洞可能會延遲、限制或阻止緩解措施的開發或部署，並損害我們的聲譽。後續事件或新信息可能會改變我們對安全漏洞影響的評估，這可能會導致某些索賠或客户滿意度方面的考慮，以及導致針對這些問題的訴訟或監管查詢或行動。
安全漏洞和/或緩解技術可能會導致不利的性能或電源影響、重新啟動、系統不穩定或不可用、功能喪失、不遵守標準、數據丟失或損壞、不可預測的系統行為、客户、監管機構和最終用户決定限制或更改他們使用我們的產品或產品功能的應用程序，和/或第三方盜用數據。安全漏洞和緩解技術的任何限制或不利影響可能會在許多方面對我們的運營結果、財務狀況、客户關係、潛在客户和聲譽產生不利影響，其中任何一種都可能是實質性的。
在我們的產品、流程和技術中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險，並損害我們的知識產權。
我們的產品、流程和技術有時會使用和合並受開放源碼許可證約束的軟件。開源軟件通常是可自由訪問、可用和可修改的。某些開放源碼軟件許可證要求打算將開放源碼軟件作為用户軟件的組成部分分發的用户向用户軟件公開披露部分或全部源代碼。此外，某些開放源碼軟件許可證要求此類軟件的用户以不利的條款或免費向他人提供開放源碼的任何衍生作品。這可能會使以前的專有軟件受到開源許可條款的約束。
雖然我們監控所有開源軟件在我們的產品、流程和技術中的使用，並努力確保沒有任何開源軟件的使用方式要求我們在不希望披露相關產品、流程或技術的源代碼的情況下這樣做，但這種使用可能會在無意中發生。此外，如果第三方軟件提供商將某些類型的開源軟件合併到我們從該第三方為我們的產品、流程或技術許可的軟件中，在某些情況下，我們可能會被要求向我們的產品、流程或技術披露源代碼。這可能會損害我們的知識產權地位，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
與依賴第三方相關的風險
我們沒有自己的製造設施，依賴有限數量的第三方來製造、組裝和測試我們的產品。未能成功管理我們與第三方承包商的關係，或者全球供應波動、自然災害、公共衞生危機或此類承包商所在地區的其他勞動力停工的影響，都可能對我們營銷和銷售我們的產品的能力造成不利影響。
我們運營着一種外包製造業務模式，利用第三方代工、組裝和測試能力。因此，我們依賴於第三方晶圓代工製造，包括許多零部件或產品的獨家採購。目前，我們的大部分產品是由日月光、臺積電和聯電(聯電)在臺灣、新加坡和中國的代工廠生產的。我們還根據初始期限為五年的供應協議，以交鑰匙的方式依賴英特爾公司或英特爾公司提供某些產品。我們還使用第三方承包商進行所有的組裝和測試操作。
依賴第三方製造、組裝和測試給我們帶來了重大風險，包括：
•需求旺盛時期的產能短缺，或由於我們無法控制的事件，或需求減少時期的庫存供應過剩。例如，由於客户需求的變化增加了業務管理的波動性，我們已經並可能繼續經歷我們某些產品的庫存過剩。庫存過剩還導致並可能繼續導致庫存減記，包括對任何過剩或陳舊的庫存收取費用，這可能對我們的毛利率產生負面影響；
•我們、我們的客户或他們的最終客户未能獲得選定供應商的資格；
•減少對交貨時間表和質量的控制；
•材料短缺；
•盜用我們的知識產權；
•對供應給我們的晶片或產品提供有限保修；
•潛在的價格上漲；以及
•如果發生以下一種或多種情況，我們使用目前受BIS限制的代工合作伙伴來製造我們的某些產品可能會受到損害：(1)我們無法獲得授權其與這些代工合作伙伴進行互動和技術交流的美國出口許可證，或(2)如果BIS在我們沒有能力獲得美國出口許可證的情況下增加對中國鑄造廠的出口控制限制，或(3)美國半導體制造商設備供應商無法出口用於製造我們產品的此類設備或相關備件或更換部件，或無法獲得出口此類設備和部件的許可證，目前或未來的中國代工合作伙伴。
我們第三方承包商的能力和意願在很大程度上超出了我們的控制。如果我們的一個或多個合同製造商或其他外包商未能及時或在令人滿意的質量水平上履行其義務，我們將產品推向市場的能力和我們的聲譽可能會受到影響。例如，如果一個或多個工廠的產能減少或被淘汰，製造可能會中斷，我們可能難以履行客户訂單，我們的淨收入可能會下降。此外，如果這些第三方不能按時以合理的價格交付高質量的產品和組件，我們可能難以完成客户訂單，我們的淨收入可能會下降，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
此外，由於我們的大多數製造、組裝和測試承包商都位於環太平洋地區，主要是在中國、臺灣和新加坡，因此我們的一個或多個工廠的產品發貨和製造能力可能會類似地減少或取消。這些地區發生地震的風險很大，因為靠近大地震斷層線，特別是臺灣也受到颱風和其他太平洋風暴的影響，最近的乾旱影響了芯片製造商製造芯片產品所依賴的供水。臺灣或環太平洋地區發生的地震、火災、洪水、乾旱或其他自然災害，或承包商設施所在國家/地區的政治動盪、戰爭、勞工罷工、停工或公共衞生危機(如新冠肺炎疫情的爆發)，都可能導致我們的產品發貨、鑄造、組裝或測試產能中斷。如果這種幹擾持續很長時間，可能會對我們的收入和業務產生實質性影響。更大規模或更長時間的類似事件造成的任何中斷都可能導致我們產品的發貨嚴重延遲，直到我們能夠恢復發貨，或者如果需要，將我們的製造、組裝或測試從受影響的承包商轉移到另一家第三方供應商。如果這種幹擾持續很長時間，可能會對我們的收入和業務產生實質性影響。不能保證能夠以有利的條件獲得替代產能(如果有的話)。
我們面臨與經銷商的產品庫存和產品直銷相關的風險。如果我們的任何經銷商停止或被迫停止分銷我們的產品，我們的業務將受到影響。
我們目前通過我們的分銷商向客户銷售我們的大部分產品，這些分銷商自己保存着我們產品的庫存。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年中，面向經銷商的銷售額分別約佔我們淨收入的50%、46%和47%。一旦將產品發貨給這些經銷商，庫存的所有權就會轉移給經銷商，經銷商會開出發票，通常期限為30至60天。經銷商的銷售也在發貨給經銷商時確認，對未來定價積分和/或股票輪換權利的估計將確認的收入減少到實際金額之前的淨金額。如果我們對此類信貸和權利的估計被大幅低估，可能會導致後續的調整，對我們未來一段時期的收入和毛利潤產生負面影響。
如果我們的分銷商無法在特定季度向製造商和最終用户銷售足夠數量的產品庫存，或者如果他們出於任何原因決定減少我們產品的庫存，我們通過這些分銷商的銷售額和我們的收入可能會下降。此外，倘某些分銷商決定於任何特定季度購買超過滿足最終客户需求所需的產品，則該等分銷商的存貨將於該季度增加。該等分銷商可減少未來訂單，直至庫存水平與最終客户需求重新調整為止，這在過去及未來均可能對我們的產品收益造成不利影響。
我們對經銷商庫存產品的儲量估計主要基於經銷商向我們提供的報告，通常是每週一次。在這種轉售和渠道庫存數據不準確或沒有及時收到的程度上，我們可能無法準確或根本無法做出儲備估計。
我們沒有與我們的合同製造商或供應商簽訂任何長期供應合同，產品或材料供應的任何中斷都可能對我們的業務、收入和經營業績產生重大不利影響。
雖然英特爾根據初始期限為五年的供應協議條款以交鑰匙的方式向我們供應某些產品，但目前我們沒有與任何其他第三方供應商簽訂長期供應合同，包括但不限於日月光、臺積電和聯電。我們幾乎所有的採購都是在定購單的基礎上進行的，我們的合同製造商不需要在任何特定的時期或特定的數量向我們供應產品。當我們需要的時候，或者在合理的價格下，我們可能沒有鑄造能力。過去，由於需求旺盛，鑄造產能的可獲得性不時減少。鑄造廠可以將產能分配給其他公司的產品生產，並在短時間內減少對我們的交付。與我們相比規模更大、資金更充裕的代工客户，或者與我們代工廠有長期協議的代工客户，可能會誘使我們的代工廠將產能重新分配給他們。這種重新分配可能會削弱我們確保所需零部件供應的能力。我們通常在預期交貨日期之前大約四到五個月向我們的一些供應商訂購產品，訂單量基於我們對客户需求的預測。因此，如果我們對我們產品的需求預測不準確，我們可能無法從我們的第三方承包商那裏獲得足夠且具有成本效益的代工或組裝能力，以滿足客户的交貨要求，這可能會損害我們的聲譽和客户關係，或者我們可能積累過多的庫存。有時，我們無法充分應對客户訂單意外增加的情況，因此無法從這種增加的需求中受益。我們的任何第三方承包商都沒有向我們提供任何保證，保證我們將在所需的時間內提供足夠的產能，以滿足對我們產品的額外需求。
我們依賴第三方為我們的業務運營提供必要的服務和技術。如果我們的一個或多個合作伙伴、供應商、供應商或許可方未能提供這些服務或技術，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們依賴第三方供應商提供關鍵服務，包括（其中包括）與會計、計費、合規、內部審計、人力資源、信息技術、網絡開發、網絡監控、許可和知識產權相關的服務，這些服務是我們自己無法創建或提供的。我們依靠這些供應商來確保我們的企業基礎設施始終滿足我們的業務要求和法律義務。這些第三方供應商成功提供可靠和高質量服務的能力受到我們無法控制的技術和運營不確定性的影響。如果我們的供應商未能履行與我們的協議，我們可能有權獲得損害賠償，但我們與這些供應商的協議限制了我們可能獲得的損害賠償金額。此外，我們不知道我們是否能夠收取任何損害賠償金，或者這些損害賠償金是否足以支付我們因任何供應商未能履行與我們的協議而產生的實際成本。我們的企業基礎設施的任何故障都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。在我們與第三方供應商的任何協議到期或終止後，我們可能無法及時或按照對我們有利的條款和條件（包括服務水平和成本）更換向我們提供的服務，並且從一個供應商過渡到另一個供應商可能會使我們在過渡完成之前面臨運營延遲和效率低下的問題。
此外，我們將第三方技術融入我們的一些產品中，並將其與我們的一些產品一起使用，我們可能會在未來的產品中這樣做。如果我們使用的第三方技術出現錯誤，我們產品的運行可能會受到影響。我們可能更難及時糾正任何錯誤，如果有的話，因為技術的開發和維護不在我們的控制之內。不能保證這些第三方將繼續向我們提供他們的技術或對技術的改進，或者他們將繼續支持和維護他們的技術。此外，由於某些類型技術的供應商數量有限，可能很難獲得新的許可證或替換現有技術。技術或我們與這些第三方關係的任何損害都可能對我們的業務產生重大不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們的管理團隊可能會以您可能不同意的方式或以不會產生回報的方式使用我們的可用現金和現金等價物。
我們將現金和現金等價物用於一般企業用途，包括營運資本和償還未償還的長期債務。未來，我們還可能使用我們資產的一部分來收購其他互補性業務、產品、服務或技術。我們的管理層在運用我們的現金和現金等價物以及資源方面擁有相當大的自由裁量權，您將沒有機會評估這些流動資產是否以您認為最好的方式使用來最大化您的回報。我們可能會將我們可用的現金和現金等價物和資源用於不會增加我們的經營業績或市場價值的公司目的。此外，在未來，我們的現金和現金等價物以及資源可能被放在不會產生大量收入或可能會貶值的投資中。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
經修訂和重述的公司註冊證書和章程中的條款可能具有延遲或阻止控制權變更或管理層變更的效果。這些條款規定了以下內容：
•授權本公司董事會發行最多25,000,000股非指定優先股，無需股東採取進一步行動；
•要求我們的股東在正式召開的年度會議或特別會議上採取任何行動，而不是通過書面同意；
•明確我們的股東特別會議只能由我們的董事會，我們的董事長，或者我們的總裁來召集；
•為股東在年度股東大會上的批准建立一個預先通知程序，包括建議提名的董事會成員人選；
•確定我們的董事會分為三類，I類、II類和III類，每一類交錯任職；
•規定我們的董事只有在有理由的情況下才能被免職；
•規定我們董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事填補，即使不到法定人數；
•明確規定任何股東不得在任何董事選舉中累積選票；以及
•需要我們普通股持有者的絕對多數票才能修改我們憲章文件的特定條款。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第2203節的規定管轄，該條款一般限制特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的商業合併。
由於各種因素的影響，我們的股價可能會波動。
我們普通股的交易價格波動很大，可能會受到各種因素的影響而出現大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。例如，在截至2023年12月31日的一年中，我們普通股的交易價格從13.43美元的低點到43.66美元的高點不等。這些因素包括本報告“風險因素”一節所討論的因素和其他因素，例如：
•與我們終止與Silicon Motion的合併有關的任何發展；
•財務狀況和經營業績的實際或預期波動；
•半導體市場的總體情況；
•重要客户的增加或流失；
•適用於我們產品的法律或法規的變化，包括出口管制；
•影響我們業務的地緣政治變化，包括與中國和臺灣有關的變化；
•相對於競爭對手，我們增長率的實際或預期變化；
•由我們或我們的競爭對手宣佈技術創新；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•人才流失，無法吸引到合格的關鍵人才；
•來自現有產品或可能出現的新產品的競爭；
•證券分析師發佈新的或者最新的研究報告或者報告；
•投資者認為公司估值的波動與我們不相上下；
•與專利權有關的糾紛或其他發展，包括專利、訴訟事項，以及我們為我們的技術獲得知識產權保護的能力；
•機構股東或激進股東的行動；
•收購可能不會增加，可能會稀釋我們的每股收益；
•宣佈或預期將作出額外的融資努力；
•我們或我們的股東出售我們的普通股；以及
•總體經濟和市場狀況，包括對俄羅斯的制裁、烏克蘭和以色列的軍事衝突、通脹壓力增加、利率變化以及全球新冠肺炎疫情的影響。
此外，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，影響了許多公司的股權證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治和市場狀況，如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動，可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
過去，經歷過股票市場價格波動的公司對動量、對衝、日內交易或維權投資者具有吸引力，這些投資者經常迅速將資金進出股市，加劇了兩個方向的價格波動，還曾受到證券集體訴訟的影響。我們可能成為動量、對衝、日內交易或維權投資者的目標，並且一直是、未來可能繼續成為證券集體訴訟的目標。股東激進主義或針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額成本，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會嚴重損害我們的業務。代理權競爭或其他激進行為可能會對我們產生不利影響。
即使委託書競爭或其他維權人士的努力不成功，我們將承擔的增加的成本以及董事會和高級管理層的分心可能會對我們的業務產生負面影響，儘管我們無法確定這種負面影響的程度。
我們已經採取了股票回購計劃來回購我們普通股的股票；然而，根據我們的股票回購計劃，在我們恢復購買之後，未來任何減少或停止購買我們普通股的決定都可能導致我們普通股的市場價格下跌。
我們的股票回購計劃自2022年7月起暫停，原因是我們之前與Silicon Motion的合併尚未完成(現已終止)。 儘管我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，但任何恢復我們的股票回購計劃和執行我們的股票回購計劃的決定都將受到除其他因素外，我們的財務狀況和經營業績、可用現金和現金流、資本要求和其他因素的影響，以及我們董事董事會的持續判斷，即回購計劃符合股東的最佳利益，並符合適用於回購計劃的所有法律和協議。我們的股票回購計劃並不要求我們購買任何普通股。如果我們不能滿足任何與股票回購相關的預期，我們普通股的市場價格可能會下跌，並可能對投資者信心產生實質性的不利影響。此外，我們普通股在給定時期內的價格波動可能會導致我們回購普通股的平均價格在給定的時間點超過股票的市場價格。
我們未來可能會進一步增加或減少我們普通股的回購金額。根據我們目前的股票回購計劃，我們在恢復回購普通股後，如果減少或停止回購普通股，可能會導致我們普通股的市場價格下跌。此外，如果我們普通股的回購減少或停止，我們未能或無法恢復以歷史水平回購普通股，可能會導致我們普通股的市場估值較低。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者發表關於我們業務的負面報告，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者改變了他們對我們股票的看法，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這可能會導致我們的股價或交易量下降。
未來我們的普通股在公開市場上的銷售可能會導致我們的股價下跌。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為這些出售可能會發生，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。截至2023年12月31日，我們約有8180萬股普通股流通股。
我們普通股的所有股票都可以自由交易，不受限制，也不受證券法規定的進一步登記，除非由我們的“關聯公司”持有，正如證券法第144條所定義的那樣。
我們的高管激勵獎金計劃允許以我們普通股的形式根據該計劃進行獎勵結算。我們已經發行了普通股，以解決2014年至2022年業績期間包括高管在內的員工的獎金問題，我們打算在可預見的未來繼續這一做法。2023年2月，我們發行了90萬股2022年業績期間的普通股。如果我們未來增發普通股以解決紅利獎勵，這些股票可以在發行後立即在公開市場上自由出售，符合第144條的適用條件和我們的內幕交易政策，而且一旦發行，這些股票的發行可能會對我們的股價產生重大不利影響。
在可預見的未來，我們不打算支付紅利。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股利，在可預見的未來也不打算支付任何現金股利。我們預計，我們將保留我們未來的所有收益，用於我們的業務發展和一般公司用途。未來是否派發股息，將由本公司董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股，作為實現投資未來收益的唯一途徑。
一般風險因素
如果我們的設施或配電系統因災難而蒙受損失，我們的運營可能會受到嚴重損害。
我們的設施和分配系統，以及我們的第三方承包商的設施和分配系統，都有因火災、洪水、乾旱或其他自然或人為災害而遭受災難性損失的風險。我們的許多設施和我們的合同製造商的設施都位於地震活動高於平均水平的地區。環太平洋地區或南加州發生地震的風險很大，因為靠近主要的地震斷層線，特別是臺灣也受到颱風和其他太平洋風暴的影響，最近的乾旱影響了芯片製造商製造芯片產品所依賴的供水。任何這些設施的任何災難性損失都可能擾亂我們的運營，推遲生產、發貨和收入，並導致修復或更換設施的鉅額費用。我們用於鑄造、組裝和測試以及倉儲服務的工廠大多位於亞洲，主要位於中國、臺灣、韓國、馬來西亞、新加坡和泰國。我們的公司總部設在南加州。在臺灣或環太平洋地區發生重大地震、火災、洪水、乾旱或其他自然災害，或發生政治動亂、戰爭、勞工罷工、停工或公共衞生危機(如新冠肺炎爆發)或承包商設施所在國家/地區的其他自然災害或人為災難時，我們的運營和財務狀況可能會受到嚴重損害。這樣的災難可能會導致我們的產品發貨、鑄造、組裝或測試能力中斷。
我們記錄了與商業收購相關的商譽和其他無形資產。商譽和其他已獲得的無形資產可能會減值，並對我們未來的經營業績產生不利影響。
我們按照美國公認的會計原則，按照收購會計方法，將企業收購作為企業合併進行會計處理。根據收購會計方法，總收購價格按收購完成之日的公允價值分配給被收購企業的有形資產淨值和可確認無形資產。購買價格超過這些公允價值的部分被記錄為商譽。我們的收購導致了商譽的產生，並根據收購會計方法的應用記錄了大量無形資產。如果商譽或其他無形資產的價值減值，我們可能需要產生與該等減值相關的重大費用。我們在每年10月31日進行年度商譽和無限期無形資產減值分析，如果我們認為存在減值指標，則進行更頻繁的分析。我們報告的財務狀況和經營業績反映了被收購企業的餘額和業績，但沒有追溯重述，以反映被收購企業在收購前一段時間的歷史財務狀況或運營業績。因此，對投資者來説，將未來業績與上一季度業績進行比較將更加困難。此外，不能保證收購的無形資產，特別是正在進行的研究和開發，將產生我們在我們的預測中包含的收入或利潤，這是截至收購日其公允價值的基礎。任何與商譽或其他無形資產有關的減值費用可能會對我們未來的經營業績產生重大影響，而重大減值的宣佈可能會對我們普通股的交易價格和交易量產生重大不利影響。截至2023年12月31日，我們的資產負債表反映的商譽為3.186億美元，其他無形資產為7360萬美元。因此，我們可以在未來確認重大減值費用。
我們税率的意外變化或意外的納税義務可能會影響我們未來的業績。
我們在美國、新加坡和其他各種外國司法管轄區都要繳納所得税。我們支付的所得税金額取決於我們在提交申請的司法管轄區對税法的解釋和適用。現行或未來法律或法規的變化、新的或變化的税收法律或法規或税務機關或法院的新解釋可能會影響我們的經營業績，並導致税費和負債的波動。例如，從2022年開始，減税和就業法案，或税法，取消了目前扣除研發支出的選擇，並要求納税人根據國內税法第174條，在五年或十五年內將其資本化和攤銷。這提高了我們的有效税率和自2022年以來應繳的現金税。如果不修改第174條支出資本化的要求，還可能影響我們的有效税率和未來幾年的現金納税義務。税法和相關法規的適用受到法律和事實的解釋、判斷和不確定性的影響。在立法建議制定成為法律之前，我們無法決定是否可以將任何立法建議制定為法律，或者如果有的話，可以對這些建議進行什麼修改。如果美國或國際税法的變化增加了我們的納税義務，可能會對我們的運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。此外，許多國家正在實施立法和其他指導，以使其國際税收規則與經濟合作與發展組織(OECD)旨在標準化和現代化全球企業税收政策的建議和行動計劃保持一致，這些建議和行動計劃旨在實現全球企業税收政策的標準化和現代化，包括改變跨境税收、轉讓定價文件規則和基於紐帶的税收激勵做法。經合組織還在繼續圍繞企業開展業務的税收管轄區之間利潤分配的根本變化，以及實施全球最低税額(即“第一支柱”和“第二支柱”提議)進行討論。一些國家已經實施或打算實施基於第二支柱提案的法律，這可能會對我們關於所得税、現有税收優惠、淨收入和現金流的規定產生不利影響。由於這種更嚴格的審查，税務機關關於企業所得税的處理和地位的先前決定可能受到執法活動以及立法調查和調查的影響，這也可能導致税收政策或先前的税收裁決發生變化。任何此類變化也可能導致我們之前繳納的税款發生變化。
我們的所得税撥備會受到波動性的影響，我們利用遞延税項資產抵銷未來應税收入的能力可能會受到限制，因為我們要接受税務審查，這可能會對我們未來的有效税率和經營業績產生不利影響。
與員工股票薪酬相關的超額税收優惠包括在所得税支出中。然而，由於此類超額税收優惠和不足的數額取決於我們普通股的公平市場價值，我們的所得税撥備受到我們股票價格波動的影響，在未來，可能會對我們未來的有效税率產生不利影響。
我們未來的實際税率可能會受到我們遞延税項資產和負債估值的意外變化，以及這些不同税項抵免和淨營業虧損結轉的最終使用和耗盡的不利影響。我們有效税率的變化可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。我們記錄了一個估值
將我們的遞延税項淨資產減少到我們認為更有可能變現的數額的準備。在作出這項決定時，我們會按季度考慮所有可用的正面及負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及最近的財務表現。在我們認為部分遞延税項資產很可能不會變現的情況下，我們會就遞延税項資產計入估值撥備。我們遞延税項資產的變現主要取決於適用司法管轄區未來的應納税所得額。我們定期評估我們的遞延税項資產的變現能力。根據我們對所有正面和負面證據的審查，截至2023年12月31日，我們繼續對我們有累計虧損或預計不會利用某些税收屬性的司法管轄區的州遞延税項資產、某些聯邦遞延税項資產和某些外國遞延税項資產享有估值津貼。在未來一段時間發放部分或全部此類估值津貼的影響，在發生此類發放的期間可能是重大的。此外，如果對未來應納税所得額的估計有所減少或存在以累計虧損形式出現的客觀負面證據，則被視為可變現的遞延税項資產的金額可在隨後的期間進行調整。遞延税項資產變現聲明的任何未來變化可能需要估值撥備來減少我們的遞延税項資產，這將增加我們在確認撥備期間的税費支出，並影響我們的經營業績。
如果我們在新加坡談判的税收優惠措施不再有效或適用，或者如果我們在使用此類優惠措施方面受到挑戰，我們的企業所得税負擔可能會大幅增加。
我們在新加坡的某些優惠税收優惠政策下運營，這些優惠政策的有效期至2027年3月，通常取決於我們是否達到某些員工人數和投資門檻。這些優惠措施允許在新加坡賺取的某些符合條件的收入以較低的税率徵税，並取決於我們隨着時間的推移達到某些就業和投資門檻。如果我們不滿足獲得這些税收優惠的條件，或者美國或其他税務機關對我們在這些優惠税收激勵計劃或我們的公司間轉移定價協議下的運營提出質疑，我們的應税收入可能會按更高的聯邦或外國法定税率徵税，我們的所得税負擔和費用可能會大幅增加，超出我們的預期。我們的每一項新加坡税收優惠措施都是獨立的，與其他優惠措施不同，可以獨立授予、扣留、延長、修改、截斷、遵守或終止，而不會對其他優惠措施產生任何影響。如果沒有這些税收優惠，我們在新加坡的企業所得税税率通常是17%的法定税率。我們還必須遵守運營和其他合規要求，以保持我們優惠的税收優惠。如果我們不遵守這些要求，我們可能會失去税收優惠，並可能被要求退還之前實現的實質性税收優惠。此外，在未來，我們可能沒有資格續訂我們的優惠税收優惠，或者我們可能無法獲得此類優惠，這也可能導致我們未來的應税收入增加，並按更高的法定税率徵税。再失去一項税收優惠可能會導致我們修改税收策略和運營結構，這可能會導致我們的業務中斷，並對我們的運營業績產生重大不利影響。此外，我們不能保證我們的税收策略的這種修改將產生像我們與新加坡談判的那樣優惠的税收優惠。我們對税收優惠的解釋和結論對任何税務機關都沒有約束力，如果我們對税收和其他法律的假設是不正確的，或者如果這些税收優惠被大幅修改或撤銷，我們可能會遭受實質性的不利税收和其他財務後果，這將增加我們的支出，降低我們的盈利能力，並對我們的現金流產生不利影響。
如果我們不能遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案的第404條，投資者的信心可能會受到不利影響，因此，我們的股票價格可能會下跌。
我們須遵守美國證券交易委員會根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條或《薩班斯-奧克斯利法案》採納的規則，這些規則要求我們在Form 10-K年度報告中包括管理層關於我們財務報告內部控制有效性的報告和評估。
如果我們不能保持內部控制的充分性，我們就有可能無法遵守第404條規定的所有要求。此外，有效的內部控制，特別是與收入確認有關的控制，對於我們編制可靠的財務報告是必要的，對幫助防止財務欺詐也是重要的。上述任何可能的結果都可能導致投資者對我們的合併財務報表的可靠性失去信心，從而導致金融市場的不良反應，並可能導致美國證券交易委員會、納斯達克股票市場有限責任公司或納斯達克或其他監管機構的調查或制裁，或引發股東訴訟。這些因素中的任何一個最終都可能損害我們的業務，並可能對我們證券的市場價格產生負面影響。對財務報告的有效控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能對我們普通股的交易價格產生不利影響。
我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。然而，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的
披露控制和程序將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。
項目1B。**有未解決的員工評論
沒有。
項目1C。中國加強網絡安全
風險管理和戰略
我們制定了評估、識別和管理網絡安全威脅的重大風險的政策和流程，並將這些流程整合到我們的整體風險管理系統和流程中。我們定期評估來自網絡安全威脅的重大風險，包括在我們的信息系統上或通過我們的信息系統發生的任何潛在的未經授權的事件，這些事件可能會對我們的信息系統或其中駐留的任何信息的保密性、完整性或可用性造成不利影響。
我們每季度進行一次風險評估，以識別網絡安全威脅。這些風險評估包括確定合理可預見的潛在內部和外部風險、發生的可能性和此類風險可能造成的任何潛在損害，以及現有政策、程序、系統、控制和其他保障措施是否足以管理此類風險。作為我們風險管理流程的一部分，我們可能會聘請第三方專家幫助識別和評估網絡安全威脅帶來的風險。我們的風險管理流程還包括與我們使用第三方服務提供商相關的網絡安全風險。
在這些風險評估之後，我們設計、實施和維護合理的保障措施，以最大限度地減少已確定的風險；合理解決現有保障措施中發現的任何差距；根據需要更新現有保障措施；並監督我們保障措施的有效性。我們已經分配了足夠的資源，並指定了包括我們的首席信息安全官在內的高級別人員來管理網絡安全風險評估和緩解進程。
作為我們整體風險管理計劃的一部分，我們定期為所有級別和所有部門的員工提供必要的網絡安全培訓。
該公司還參與了一項網絡安全風險保單。
關於網絡安全威脅的任何風險，包括之前的任何網絡安全事件，是否對我們的公司產生了重大影響或合理地可能對公司產生重大影響的其他信息，包括我們的業務戰略、經營結果或財務狀況，請參閲本年報10-K表格中的第1A項“風險因素”，包括題為我們已經並可能在未來受到信息技術故障的影響，包括安全漏洞、網絡攻擊、設計缺陷或系統故障，這些故障可能會擾亂我們的運營，損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。“我們受到政府法律、法規和其他與隱私、數據保護和網絡安全相關的法律義務的約束”，以及“我們面臨與產品安全漏洞相關的風險。”
治理
我們董事會的主要職能之一是對我們的風險管理過程進行知情監督，包括來自網絡安全威脅的風險。我們的董事會負責監測和評估戰略風險敞口，我們的高管負責我們面臨的重大風險的日常管理。我們的董事會直接作為一個整體管理其網絡安全風險監督職能，並通過董事會的網絡安全委員會(“網絡安全委員會”)進行管理。網絡安全委員會的成員由董事會任命，並由董事會酌情決定。網絡安全委員會由至少三名董事會成員組成，他們都是獨立的。每個成員都在網絡安全、IT戰略、IT開發和部署或IT風險評估和管理(包括信息安全管理)方面具有工作熟悉度和/或經驗。
我們的首席信息安全官和網絡安全委員會主要負責評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險。我們的首席信息安全官擁有25年的網絡安全經驗，完成了信息安全工程碩士學位，並持有多項網絡安全認證。
我們的首席信息安全官和網絡安全委員會負責監督關鍵的網絡安全政策和流程，包括上文“風險管理和戰略”中所述的政策和流程。我們的首席信息安全官和網絡安全委員會了解監控網絡安全事件的預防、檢測、緩解和補救的政策和流程。
我們的首席信息安全官和網絡安全委員會的代表每季度向董事會審計委員會通報公司的網絡安全風險和活動，包括但不限於最近發生的任何網絡安全事件和相關應對措施，以及任何網絡安全系統測試。審計委員會定期向審計委員會提供有關網絡安全的相關信息的最新情況。此外，我們的首席信息安全官和網絡安全委員會的代表每年向董事會介紹網絡安全風險、相關緩解措施和其他相關應對措施和活動。
違規事件
上一次已知的網絡安全漏洞發生在2020年。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，該公司沒有遭遇任何重大的網絡安全漏洞。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，本公司也沒有因任何重大網絡安全違規行為而產生任何罰款和/或和解淨費用。
項目2.管理所有財產
根據一份2029年12月到期的租約，我們的公司總部位於加利福尼亞州卡爾斯巴德，佔地約68,000平方英尺。我們的公司總部擁有全方位的業務和工程職能，包括研發和製造運營的實驗室。除了在卡爾斯巴德的主要辦公空間外，我們還在加利福尼亞州歐文、加利福尼亞州聖何塞、馬薩諸塞州波士頓、加拿大伯納比、印度班加羅爾和金奈、新加坡、臺灣台北和新竹、深圳、上海和香港、中國、韓國首爾、日本東京、西班牙帕特納、奧地利維拉赫、德國慕尼黑和以色列佩塔蒂克瓦擁有活躍的租賃設施。
項目3.開展法律訴訟
與Silicon Motion的爭執
正如此前披露的那樣，2023年7月26日，MaxLine以多種理由終止了合併協議。2023年8月16日，Silicon Motion向Maxline遞交了一份公開披露的通知，稱其聲稱終止合併協議，Silicon Motion將向新加坡國際仲裁中心提起仲裁，要求Maxline就其涉嫌違反合併協議的行為向Maxline尋求損害賠償。Silicon Motion的立場是，Maxline故意和實質性違反合併協議(該術語在合併協議中定義)，使合併無法在2023年8月7日前完成，因此Maxline需要承擔超過合併協議規定的終止費的重大金錢損害賠償責任。
2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡國際仲裁中心提交了仲裁通知，指控Maxline違反了合併協議。Silicon Motion要求支付終止費、額外損害賠償、費用和成本。仲裁將是保密的。
MaxLine認為，它恰當地終止了合併協議。MaxLine仍對其決定充滿信心，並將大力捍衞其終止Silicon Motion交易而不受處罰的權利。
集體訴訟投訴
2023年8月31日，Silicon Motion的一名股東向美國加利福尼亞州南區地區法院提交了一份可能的集體訴訟，標題為水島事件驅動基金訴MaxLine，Inc.，編號23-cv-01607(S.D.Cal.)，針對MaxLine及其某些現任軍官。起訴書包括兩項指控：(1)涉嫌違反《交易法》第10(B)條及其頒佈的第10b-5條；(2)涉嫌違反《交易法》第20(A)條。起訴書稱，被告就公司及時完成與Silicon Motion合併的能力和意圖做出了虛假和誤導性的陳述和/或遺漏了Maxline有義務披露的重大事實，包括：(I)Maxline據稱已決定不完成合並，因為圍繞合併的經濟環境已發生重大變化，包括半導體行業的重大低迷和利率上升；(Ii)Maxline據稱已決定在合併獲得SAMR批准的情況下單方面終止合併；(Iii)MaxLine據稱有意辯稱，合併協議第6條的若干條件並未於2023年5月5日前符合要求，作為終止合併的依據；及(Iv)因此，MaxLine被指對合並的可行性、合併的聲稱利益及完成合並的可能性作出重大失實陳述。訴狀尋求補償性損害賠償，包括利息、成本和費用，以及法院認為適當的其他衡平法或禁制令救濟。MaxLine將大力捍衞自己的立場。2023年12月20日，法院任命了主要原告，預計他們將在2024年2月15日之前提交修改後的起訴書。被告預計將在2024年3月29日之前做出答覆或提出駁回申請。
康卡斯特訴訟
2023年12月1日，Maxline向美國紐約南區地區法院提出了針對康卡斯特管理公司和康卡斯特有線通信公司(合稱“康卡斯特”)的索賠。MaxLine聲稱，2020年，MaxLine與康卡斯特分享了其全雙工(FDX)放大器的專有設計和技術訣竅，希望確保未來與康卡斯特的業務。MaxLine在幾個場合分享了它的設計和技術訣竅，所有這些都是根據MaxLine和康卡斯特之間的保密協議，並期望康卡斯特對信息保密。康卡斯特需要這項技術，以便有效地與光纖互聯網提供商競爭。康卡斯特沒有聘請MaxLine來開發FDX放大器，而是與MaxLine的直接競爭對手共享了MaxLine的專有設計。康卡斯特隨後與MaxLine的競爭對手合作，開發了FDX放大器技術。MaxLine提起了商業祕密挪用、不正當競爭和違反雙方保密協議的索賠，並要求獲得數額不詳的補償性損害賠償、懲罰性損害賠償、判決前和判決後的利息、成本、費用和律師費，以及禁止康卡斯特使用或披露MaxLine商業祕密的禁令。
迪什訴訟
2023年2月10日，安卓通信有限公司或安卓公司對Dish Network Corporation、Dish Network LLC、Dish Network Service，LLC和Dish Network California Service Corporation(統稱為Dish)提出專利侵權索賠。當時，MaxLine並不是訴訟的一方。2023年9月21日，Dish Network California Service Corporation(簡稱Dish California)在美國加州中心區地區法院對MaxLine提起四項反訴。這四項指控是宣告性判決、違約、欺詐和疏忽失實陳述以及民事共謀。迪什加利福尼亞聲稱，當MaxLine將某些專利轉讓給Entrotic時，MaxLine違反了其根據MoCA的知識產權(IPR)政策對同軸多媒體聯盟(MoCA)承擔的義務。迪什加州公司聲稱，MaxLine還涉嫌違反了MoCA知識產權政策，未能向Dish California提供這些專利的公平、合理和非歧視性或FRAND許可。迪什·加州要求賠償數額不詳的賠償性損害賠償、返還、律師費、專家費和費用。
考克斯訴訟
2023年10月6日，考克斯通信公司，CoxCom，LLC和考克斯通信加利福尼亞州有限責任公司(合稱“考克斯”)向美國加州中心區地區法院提出了兩項單獨的訴訟，對Maxline提出索賠。
在第一起訴訟中，作為對安託利公司起訴考克斯公司專利侵權的迴應，考克斯公司提起反訴，稱當MaxLine公司將某些專利轉讓給安託洛蒂公司時，該公司違反了其在MoCA知識產權政策下的義務，轉讓了這些專利，並且沒有向考克斯公司提供這些專利的法蘭德許可。考克斯於2024年1月9日修改了反訴，並對MaxLine提出了違約、不當得利和宣告性判決的指控。考克斯要求獲得數額不詳的補償性損害賠償、公平救濟、律師費、費用和費用。
在第二起訴訟中，作為對安託託利起訴考克斯侵犯專利的迴應，考克斯對MaxLine提出了反訴。考克斯聲稱，MaxLine向CableLabs授予了對符合DOCSIS規範至關重要的所有專利的非獨家、免版税許可。它還聲稱，當MaxLine將某些專利轉讓給Entrotic時，MaxLine違反了這一協議。考克斯於2024年1月9日修改了反訴，並主張對違約、不當得利和宣告性判決提出索賠。考克斯要求獲得數額不詳的補償性損害賠償、公平救濟、律師費、費用和費用。
本公司在可能發生負債且損失金額可合理估計的情況下，計提或有損失準備金。截至2023年12月31日，我們的合併財務報表中沒有因訴訟和其他法律索賠而應計的重大損失或有事項，因為我們的管理層目前不認為上述任何事項的最終結果是可能的。這些事項的不利結果可能合理地超過記錄的金額；然而，目前無法對此類損失的金額或範圍做出合理的估計。
其他事項
如“第3項-法律訴訟”所述，公司在正常業務過程中不時受到訴訟或實際訴訟的威脅，其中一些可能是實質性的。訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，訴訟和索賠可能會對公司產生不利影響。
項目4.披露煤礦安全情況
不適用。
第二部分--財務信息
第五項：建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息和持有者
我們的普通股在納斯達克股票市場交易，代碼為MXL。
根據我們的轉讓代理，截至2024年1月24日，我們普通股的記錄持有人有54人。我們相信，我們的普通股大約有4.6萬名受益持有者。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，用於我們的業務運營，並預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何股息。未來宣佈派息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務狀況和我們的董事會可能認為相關的其他因素。
股票表現圖表
儘管在我們之前或未來提交給美國證券交易委員會的任何文件中有任何相反的聲明，但以下與我們普通股價格表現有關的信息不應被視為根據交易法、或受交易法第14A或14C條例或交易法第18條規定的責任而向美國證券交易委員會提交的“徵集材料”或“徵集材料”，除非我們明確要求將這些信息視為徵集材料，或者我們通過引用具體併入這些信息。
下圖將我們普通股的股東累計總回報與納斯達克綜合指數、紐約證券交易所綜合指數和費城半導體指數的累計總回報進行了比較。顯示的期間從2018年12月31日開始，到2023年12月31日結束，也就是我們上一個財年的結束。該圖假設2018年12月31日的投資為100美元，並對任何股息進行再投資。
以下圖表中的比較是美國證券交易委員會要求的，並不是為了預測或指示我們普通股未來可能的表現。
最近出售的未註冊證券
沒有。
最近股票證券的回購
沒有。
項目6.合作伙伴關係[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
以下對我們業務的財務狀況和結果的討論和分析應與本報告其他部分所列的合併財務報表和相關説明一併閲讀。本討論包含前瞻性陳述，涉及許多風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設可能導致我們的實際結果與下文討論的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及本報告其他部分“業務”和“風險因素”部分所討論的因素。
概述
我們是用於寬帶、移動和有線基礎設施、數據中心以及工業和多市場應用的通信SoC的提供商。我們是一家無廠房的集成電路設計公司，其產品集成了高速通信系統的全部或大部分，包括射頻、高性能模擬、混合信號、數字信號處理、安全引擎、數據壓縮和網絡層以及電源管理。在大多數情況下，這些產品是在一個硅片上設計的，使用標準的數字CMOS製造工藝和傳統的封裝技術。重要的是，我們設計模擬和混合信號電路的能力使我們能夠在同一集成電路中有效地結合模擬功能和複雜的數字信號處理邏輯。因此，我們相信我們的解決方案具有卓越的功能集成和性能、較低的製造成本以及相對於競爭對手更低的功耗。這些解決方案還可以縮短設計週期，顯著提高設計靈活性，並在一系列市場中降低系統級成本。
我們的客户包括電子產品分銷商、模塊製造商、原始設備製造商和原始設備製造商，它們將我們的產品集成到各種電子設備中。此類設備的示例包括用於4G/5G基站和回程基礎設施的無線電收發器和調制解調器；針對超大規模數據中心的光收發器；用於家庭聯網的Wi-Fi和有線路由器；兼容DOCSIS、PON和DSL的寬帶調制解調器；以及這些市場和許多其他市場中使用的電源管理和接口產品。
在截至2023年12月31日的年度，淨收入為6.933億美元，部分來自銷售射頻接收器和射頻接收器SoC以及寬帶運營商語音和數據調制解調器、網關和連接適配器的連接解決方案，全球模擬和數字射頻接收器產品，無線運營商接入和回程基礎設施平臺的無線電和調制解調器解決方案，數據中心、城域和長途網絡的高速光互連解決方案，以及廣泛的通信、工業、汽車和多市場應用中的高性能接口和電源管理解決方案。我們未來實現收入增長的能力將取決於除其他因素外，我們進一步滲透現有市場的能力；我們通過開發新的和創新的產品來擴大目標目標市場的能力；政府貿易政策的變化；以及我們獲得設計勝利的能力，包括設備製造商，特別是數據調制解調器製造商，以及寬帶服務提供商、存儲網絡市場、電纜基礎設施市場、工業和汽車市場以及光學模塊和電信基礎設施市場的網關製造商。
截至2023年、2022年和2021年，運往亞洲的產品分別佔淨收入的75%、82%和83%，其中運往香港的產品分別佔37%、43%和40%，2021年運往中國大陸中國的產品和運往越南的產品分別佔11%、16%和12%。儘管我們有很大比例的產品運往亞洲，但我們相信，由這些客户設計並採用我們的半導體產品的系統中，有相當一部分隨後銷往亞洲以外的地區。例如，在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，我們產品銷售產生的收入主要與向亞洲ODM和將產品運往歐洲和北美市場的合同製造商的銷售有關。到目前為止，我們所有的銷售額都是以美元計價的。
從歷史上看，我們很大一部分淨收入來自有限數量的客户。對客户的銷售既包括對客户的直接銷售，也包括通過分銷商的間接銷售。在截至2023年12月31日的一年中，一個客户佔我們淨收入的10%，我們的十大客户合計佔我們淨收入的54%，其中經銷商客户佔我們淨收入的16%。在截至2022年12月31日的一年中，我們的兩個客户佔我們淨收入的31%，我們的十大客户合計佔我們淨收入的65%，其中分銷商客户佔我們淨收入的18%。在截至2021年12月31日的一年中，我們的兩個直接客户佔我們淨收入的26%，我們的十大客户合計佔我們淨收入的69%，其中經銷商客户佔我們淨收入的27%。對於某些客户，我們向不同的終端用户應用銷售多種產品，如電纜調制解調器和寬帶網關。
我們的業務依賴於贏得競爭性的投標選擇過程，即所謂的設計制勝，以開發用於我們客户產品的集成電路。這些選擇過程通常很漫長，因此，我們的銷售週期將根據所服務的特定市場而有所不同，無論是與現有客户還是新客户獲得設計勝利，以及我們在客户設備上設計的產品是第一代產品還是後續產品。我們客户的產品可能很複雜，如果我們的參與導致設計勝利，可能需要大量時間來定義、設計和批量生產。由於我們產品的銷售週期很長，在我們最終沒有確認任何收入的情況下，我們可能會產生大量的設計和開發支出。我們與我們的任何客户都沒有任何長期的採購承諾，所有這些客户都是在採購訂單的基礎上購買我們的產品。然而，一旦我們的產品被整合到客户的設計中，我們相信我們的產品在其生命週期中很可能仍然是客户產品的一個組件，因為重新設計產品或替換替代芯片所需的時間和費用。我們目標市場的產品生命週期將因應用而異。例如，在寬帶數據調制解調器和網關領域，設計導入的產品生命週期可達24至60個月。在工業、有線和無線基礎設施市場中，設計導入的產品生命週期可長達24至84個月甚至更長。
全球經濟不確定性和庫存增加的影響
客户需求和全球經濟的通脹和不確定性持續存在，我們預計2024年第一季度的銷售額和收入將繼續下降。特別是，我們認為，經濟放緩和渠道中的庫存過剩可能會繼續增加業務管理的波動性。此外，庫存過剩可能會導致更多的庫存減記，包括對任何可能對我們的毛利率產生負面影響的過剩或過時庫存的費用。然而，這種波動對我們業務的影響及其持續時間是不確定的，目前無法合理估計。隨着供應商交貨期繼續穩定，我們已經看到並預計將繼續看到更正常化的需求規劃範圍。雖然我們預計近期庫存仍將居高不下，但我們預計此後渠道庫存將繼續下降。
終止的Silicon Motion合併
於2022年5月5日，吾等與慧榮科技或Silicon Motion(一家根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免有限責任公司)訂立合併協議及計劃，或合併協議，根據協議的條款及條件，吾等同意根據Shark Merge Sub(MaxLine的全資附屬公司)與Silicon Motion的法定合併收購Silicon Motion，Silicon Motion將作為Maxline的全資附屬公司於合併後繼續存在。Silicon Motion是一家為固態硬盤和其他固態存儲設備提供NAND閃存控制器的供應商。
2023年7月26日， 吾等終止合併協議並通知Silicon Motion，我們已解除完成合並協議的義務，原因包括：(I)合併協議中所載的某些完成交易的條件未獲滿足且無法滿足，(Ii)Silicon Motion遭受持續的重大不利影響，(Iii)Silicon Motion嚴重違反合併協議中的陳述、保證、契諾和協議，從而導致公司有權終止，以及(Iv)在任何情況下，由於截至2023年5月5日，合併協議第6條中的某些條件未得到滿足或豁免，首次延期的外部日期已過，並未自動延期。根據合併協議的條款，MaxLine並無因該等理由終止合併協議而須支付分手費或其他費用。2023年8月16日，Silicon Motion向我們遞交了一份公開披露的通知，聲稱要終止合併協議，Silicon Motion將啟動仲裁，要求我們就我們涉嫌違反合併協議的行為向我們尋求損害賠償。本款中未定義的大寫術語的含義與合併協議中的相同。
2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡國際仲裁中心提交了仲裁通知，指控我們違反了合併協議。有關與終止合併協議有關的法律程序的更多信息，見本報告第一部分第3項(法律訴訟)。
與富國銀行、北卡羅來納州富國銀行或富國銀行及其他貸款人於2022年10月24日發出的第二份經修訂及重述的承諾書，以及先前待決(現已終止)合併的相關融資承諾，亦於合併協議終止時終止。由於融資終止，本公司須向富國銀行支付1,830萬美元，計入截至2023年12月31日止年度的其他收入(支出)淨額。
收購Y公司
2023年1月17日，本公司根據買賣協議或購買協議完成了對一家企業或Y公司的收購。交易對價包括980萬美元現金。此外，Y公司的股東可能會額外獲得高達260萬美元的潛在或有對價，條件是所收購的業務在2024年6月17日之前滿足某些人事目標。
Y公司總部設在印度班加羅爾，是一家工程設計服務提供商。
裁員
在截至2023年12月31日的一年中，我們達成了兩項重組計劃，以裁員。裁員的目的是使我們的運營需求與宏觀經濟狀況和需求環境的變化保持一致，同時通過減少運營費用繼續支持長期業務戰略。
由於裁員，在截至2023年12月31日的年度內，我們產生了1,980萬美元的重組成本，主要與遣散費和相關費用有關，並估計在通知其餘受影響員工裁員後，我們將在2024年產生約3,000萬至4,000萬美元的重組成本。據估計，約三分之二的成本是受僱終止僱員的司法管轄區的法定遣散費，其餘三分之一的成本相當大一部分是與退出設施和註銷相關資產有關的非現金費用。我們預計將產生的成本估計及其時間受到許多假設的影響，實際結果可能會有所不同。由於裁員或與裁員相關的事件可能發生，我們還可能產生目前未考慮到的其他費用或現金支出。我們預計在2024年第一季度末之前完成將裁員通知受影響的員工。
關鍵會計估計
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要作出估計和判斷，以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的相關披露以及報告期內報告的收入和費用。我們不斷評估我們的估計和判斷，其中最關鍵的是與業務合併、收入確認、庫存估值、生產掩膜、商譽和其他無形資產估值以及所得税有關的估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和其他我們認為在當時情況下是合理的因素。物質上
隨着情況的變化和其他信息的瞭解，可能會出現不同的結果。
我們認為，與我們的其他會計政策相比，我們已確定為關鍵的下列會計估計涉及更大程度的判斷和複雜性。因此，我們認為這些估計對於瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。有關各項相關會計政策的摘要，請參閲本報告其他部分所載的綜合財務報表附註1。
企業合併
我們業務合併會計中涉及重大估計不確定性的估計包括對可識別的無形和有形資產(如庫存、物業和設備)的估值，以及無形資產(包括正在進行的研發或IPR&D)的估值和或有對價，這涉及使用收購日可用的預測財務信息，包括應用收入增長率和利潤率百分比，以及使用貼現率和各種其他假設，如我們綜合財務報表附註1和3中更詳細地描述。當報告金額是重要的時，他們可能對估值中使用的某些假設的變化很敏感。如果我們估值中使用的貼現率增加1%，將導致我們2023年和2021年收購的無形資產的估值減少。. 該等資產的攤銷及折舊，以及或有代價的公允價值變動，會影響本公司於收購後期間的綜合財務業績，而該等金額於本公司的綜合財務報表中披露。在截至2023年和2022年12月31日的年度內，我們分別記錄了與某些收購的許可技術相關的240萬美元和280萬美元的無形資產減值。於截至2021年12月31日止年度內，我們並無對該等資產的估值、商譽或與我們的其他業務合併相關的綜合經營報表的後續期間調整作出任何重大調整。
收入確認
我們收入確認中涉及重大估計不確定性的估計包括基於我們對分銷商實際價格調整索賠的預期價值和產品歷史回報率的分析，對合同股票輪換權下的價格調整和回報的估計。此類估計的任何變化，例如實際直銷活動與我們在價格調整中對直銷活動的估計的差異，或實際與歷史回報率的差異，都可能影響我們在記錄這些估計之後的綜合財務業績，這些金額在我們的綜合財務報表中披露。除了我們對直銷活動和客户退貨率的估計外，我們在價格調整和退貨估值方面的估計中沒有固有的假設，這些假設會導致報告的金額對該等假設的敏感性。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，我們沒有對此類估計進行任何重大調整。
存貨計價
對庫存估值的估計涉及很大程度的估計不確定性，包括我們基於對庫存中產品未來需求的預測對過剩和過時庫存的估計。此類估計的任何變化，例如實際銷售額與我們的需求估計之間的差異，或者相反，我們預計不會有任何未來需求的全部儲備庫存的最終銷售，都會影響我們在記錄這些估計之後的綜合財務業績。除了我們對未來需求的預測外，我們對庫存估值的估計中沒有任何固有的假設，這些假設會導致報告的金額對這些假設敏感。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，我們沒有記錄到任何針對該等估計變化的重大淨調整。
商譽和長期資產的減值
在評估涉及重大估計不確定性和管理層判斷的商譽和長期資產減值時，我們的估計包括將截至年度減值評估日期的市值與商譽的賬面價值進行比較，使用我們對IPR&D中剩餘項目的預測財務信息(如有)，包括增長率和利潤率，以及截至年度IPR&D減值評估日期的貼現率，以及我們對所有商譽和長期資產是否存在減值指標的季度評估。例如，如果決定放棄一個涉及已開發技術和知識產權研發基礎技術的項目，可能會導致此類資產在作出該決定的那個季度立即減值。截至10月31日評估日期，我們沒有任何剩餘的知識產權研發. 商譽減值及長期資產減值會在收購後影響我們的綜合財務業績，該等金額在我們的綜合財務報表中披露。在截至2023年和2022年12月31日的年度內，我們分別記錄了與某些收購的許可技術相關的240萬美元和280萬美元的無形資產減值。於截至2021年12月31日止年度內，本公司並無對該等資產的估值作出任何重大調整。
所得税
在我們對遞延税項資產變現能力的評估中，涉及大量估計不確定性和管理層判斷的估計包括預計的未來應納税所得額。例如，我們繼續對州遞延税項資產、某些聯邦遞延税項資產和某些海外遞延税項資產在我們有累積虧損或其他情況下預計不會利用某些税項屬性的司法管轄區內的某些外國遞延税項資產保留估值津貼。例如，如果在美國預計的未來應納税所得額在計入估值免税額之後的一段時間內比我們在估計中假設的要增加，很可能會有一定比例的估值相對於遞延税項資產被釋放，從而對我們的税收撥備(利益)造成影響。
最近採用的會計公告
有關最近採用的截至本報告日期的會計聲明(如有)，請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K中包含的合併財務報表附註1。
近期發佈的會計公告
有關最近發佈的會計聲明(如果有的話)，請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K中包含的我們綜合財務報表的附註1。
經營成果
下文描述了我們的綜合業務報表中所列的項目。
淨收入。淨收入來自射頻、模擬、數字和混合信號集成電路的銷售，用於接入和連接、有線和無線基礎設施以及工業和多市場應用。我們銷售的很大一部分是賣給經銷商，然後他們再轉售我們的產品。
淨收入成本。淨收入成本包括由第三方代工廠加工的成品硅晶片的成本；與外包包裝和組裝、測試和運輸相關的成本；人員成本，包括工資、福利和基於庫存的薪酬；與製造支持、物流和質量保證相關的設備成本；收購的開發技術和購買的許可技術無形資產的攤銷；庫存公允價值調整(如果有的話)；某些生產掩模成本和計算機輔助設計軟件許可成本的攤銷；生產負荷板和插座的成本；以及分配的部分佔用成本。
研究和開發。研發費用包括與人員相關的費用，包括股票薪酬、新產品工程掩模成本、原型集成電路封裝和測試成本、計算機輔助設計軟件許可成本、知識產權許可成本、參考設計開發成本、開發測試和評估成本、折舊費用和分配佔用成本。研究和開發活動包括新產品的設計、現有產品的改進和測試方法的設計，以確保符合要求的規範。所有的研究和開發費用都計入已發生的費用。
銷售，一般和行政。銷售、一般及行政開支包括與人事有關的開支，包括薪金及福利及股票薪酬、若干已收購無形資產的攤銷、合併、收購及整合費用、第三方銷售佣金、實地應用工程支援、差旅費用、專業及顧問費、律師費、折舊費用及已分配佔用費用。
減值損失。減值損失包括因無形資產減值而產生的費用。
重組費用。重組費用包括遣散費、租賃和租賃減值費用，以及與重組計劃相關的其他費用。
債務清償損失。債務償還虧損包括撇銷剩餘未攤銷債務折扣及我們以新定期貸款的大部分所得款項提前償還債務的發行成本。
利息和其他收入(費用)，淨額。利息及其他收入（開支）淨額包括利息收入、利息開支及其他收入（開支）。利息收入包括我們的現金、現金等價物和受限制現金餘額所賺取的利息。利息支出包括債務應計利息以及債務和其他負債折價的攤銷。其他收入（費用）通常包括非經營性交易產生的收入（費用），包括在Silicon Motion合併終止後向貸款人支付的勾選費，投資銷售的淨收益（損失），以及某些需要按市值計價的投資的未實現持有收益（損失）。
所得税規定。為了財務報表的目的，我們在確定所得税時做出某些估計和判斷。這些估計和判斷出現在某些税務資產和負債的計算中，這些資產和負債是由於為税務和財務報表目的確認收入和費用的時間安排以及資產在未來幾年的變現能力不同而產生的。
下表列出了我們的綜合業務報表數據，以所示期間淨收入的百分比表示： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | | | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| 淨收入成本 | | | | | 44 | | | 42 | | | 44 | |
| 毛利 | | | | | 56 | | | 58 | | | 56 | |
| 運營費用： | | | | | | | | | |
| 研發 | | | | | 39 | | | 26 | | | 31 | |
| 銷售、一般和行政 | | | | | 19 | | | 15 | | | 17 | |
| 減值損失 | | | | | — | | | — | | | — | |
| 重組費用 | | | | | 3 | | | — | | | — | |
| 總運營費用 | | | | | 61 | | | 42 | | | 48 | |
| 營業收入(虧損) | | | | | (6) | | | 16 | | | 7 | |
| 利息收入 | | | | | 1 | | | — | | | — | |
| 利息支出 | | | | | (2) | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | | (3) | | | — | | | — | |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | | | | | (4) | | | (1) | | | (2) | |
| 所得税前收入(虧損) | | | | | (9) | | | 16 | | | 5 | |
| 所得税撥備 | | | | | 1 | | | 4 | | | 1 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | (11) | % | | 11 | % | | 5 | % |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | (千美元) | | | | |
| 寬頻 | | | | | | | | | $ | 203,519 | | | $ | 493,232 | | | $ | 492,482 | | | $ | (289,713) | | | $ | 750 | | | (59) | % | | — | % |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | 29 | % | | 44 | % | | 55 | % | | | | | | | | |
| 連通性 | | | | | | | | | 138,228 | | | 303,925 | | | 149,285 | | | (165,697) | | | 154,640 | | | (55) | % | | 104 | % |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | 20 | % | | 27 | % | | 17 | % | | | | | | | | |
| 基礎設施 | | | | | | | | | 177,083 | | | 136,274 | | | 119,421 | | | 40,809 | | | 16,853 | | | 30 | % | | 14 | % |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | 26 | % | | 12 | % | | 13 | % | | | | | | | | |
| 工業和多市場 | | | | | | | | | 174,433 | | | 186,821 | | | 131,210 | | | (12,388) | | | 55,611 | | | (7) | % | | 42 | % |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | 25 | % | | 17 | % | | 15 | % | | | | | | | | |
| 淨收入合計 | | | | | | | | | $ | 693,263 | | | $ | 1,120,252 | | | $ | 892,398 | | | $ | (426,989) | | | $ | 227,854 | | | (38) | % | | 26 | % |
在截至2023年12月31日的一年中，淨收入減少了4.27億美元，降至6.933億美元，而截至2022年12月31日的一年為11億美元，這主要是由於宏觀經濟狀況影響了客户需求，包括前一年供應短缺後渠道中積累的過剩庫存。隨着供應短缺的緩解，價格上漲的壓力有所緩解，對全年收入增長的貢獻不大。寬帶淨收入減少2.897億美元，這是由於這一類別的寬帶SOC出貨量下降所致。由於某些主要與住宅寬帶市場下滑相關的產品出貨量減少，連接收入減少了1.657億美元。基礎設施收入增加4,080萬美元，主要是由於無線回程發貨量的增加。工業和多市場收入減少1,240萬美元，原因是高性能模擬產品出貨量減少導致收入減少2,230萬美元，但由零部件產品出貨量增加導致的990萬美元增長部分抵消了減少的收入。
在截至2022年12月31日的一年中，淨收入增加了2.279億美元，達到11億美元，而截至2021年12月31日的一年，淨收入為8.924億美元。寬帶淨收入增加了80萬美元，這主要是由於我們的寬帶SOC產品在這一類別中的價格上漲，但這一類別出貨量的小幅下降部分抵消了這一增長。連接收入增加了1.546億美元，原因是2022年下半年產品出貨量增加，因為我們的供應改善為滿足第三方路由器市場打開了新的機會，並伴隨着連接產品的一些價格上漲。超過50%的收入增長來自於2021年晚些時候推出的新Wi-Fi 6產品帶來的收入增長。 基礎設施收入增加1,690萬美元是由無線基礎設施市場出貨量增加推動的。工業和多市場收入增加了5560萬美元，這是因為對我們的電源和接口產品的需求增加，以及這一類別產品的價格上漲。與進入報廢分類的產品相比，這一終端市場也出現了一些温和的下降。
我們目前預計，未來收入將在不同時期波動，與我們行業的週期性一致。
淨收入成本和毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | (千美元) | | | | |
| 淨收入成本 | | | | | | | | | $ | 307,600 | | | $ | 470,483 | | | $ | 396,566 | | | $ | (162,883) | | | $ | 73,917 | | | (35) | % | | 19 | % |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | 44 | % | | 42 | % | | 44 | % | | | | | | | | |
| 毛利 | | | | | | | | | $ | 385,663 | | | $ | 649,769 | | | $ | 495,832 | | | $ | (264,106) | | | $ | 153,937 | | | (41) | % | | 31 | % |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | 56 | % | | 58 | % | | 56 | % | | | | | | | | |
在截至2023年12月31日的一年中，淨收入成本減少了1.629億美元，降至3.076億美元，而截至2022年12月31日的一年中，淨收入成本為4.705億美元。減少的原因是由於宏觀經濟狀況影響客户對寬帶SOC和某些連接產品的需求，這些產品的出貨量減少。與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的毛利百分比下降，原因是無形攤銷的吸收減少，但部分被產品結構的改善所抵消。與2022年相比，2023年的產品組合包括利潤率較高的回程產品相對於總收入的貢獻。
截至2022年12月31日的一年，淨收入成本增加了7390萬美元，達到4.705億美元，而截至2021年12月31日的一年，淨收入成本為3.966億美元。這一增長是由於2022年下半年某些連接產品的出貨量增加，因為我們的供應改善，以及供應鏈限制導致從供應商購買庫存的成本增加，但寬帶產品出貨量的下降部分抵消了這一增長。與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度毛利率百分比有所提高，這是由於更高利潤率的新產品、更高利潤率的基礎設施以及工業和多市場產品貢獻的組合得到改善，以及我們的寬帶、連接以及工業和多市場類別中的某些產品在年內轉嫁的價格上漲帶來的利潤率提高，以及無形資產攤銷的吸收增加。
我們目前預計，基於產品組合、平均售價和平均製造成本的變化，毛利率百分比將在未來一段時期內波動。
研究與開發 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | (千美元) | | | | |
| 研發 | | | | | | | | | $ | 269,504 | | | $ | 296,442 | | | $ | 278,440 | | | $ | (26,938) | | | $ | 18,002 | | | (9) | % | | 6 | % |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | 39 | % | | 26 | % | | 31 | % | | | | | | | | |
在截至2023年12月31日的一年中，研發支出從截至2022年12月31日的2.964億美元減少到2.695億美元，減少了2690萬美元。減少的原因是獎金減少2,190萬美元，工資和福利支出減少940萬美元，諮詢費用減少920萬美元，但部分被來自聯合研發項目和政府研發撥款的收入減少抵消了1130萬美元的研發支出和360萬美元的基於股票的薪酬支出增加的影響。獎金減少的原因是財務收入減少。
2023年裁員帶來的業績和減少的員工人數。工資和福利費用的減少也是由於裁員。聯合研發項目和政府研發贈款的收入數額每年都不同，這取決於對此類項目的需求和政府研發計劃的可獲得性。
在截至2022年12月31日的一年中，研發支出從截至2021年12月31日的2.784億美元增加到2.964億美元，增幅為1800萬美元。這一增長是由於工資和員工福利支出增加了2,180萬美元，基於股票的薪酬和獎金支出增加了1,120萬美元，CAD設計工具和其他軟件許可支出增加了580萬美元，諮詢費用增加了310萬美元，各種其他費用增加了610萬美元。這一增長被聯合研發項目和政府研發贈款收入增加2560萬美元和原型費用減少460萬美元部分抵消。支出增加的主要原因是2022年員工人數增加。聯合研發項目和政府贈款的收入數額每年都有所不同，這取決於對此類項目的需求和政府研發計劃的可用性。
我們正在密切管理我們的研發費用，以滿足不斷變化的需求，並正在完成裁員，預計將在2024年第一季度減少研發費用；然而，隨着我們開發產品以推動未來增長，我們預計未來幾年我們的研發費用將增加。
銷售、一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | (千美元) | | | | |
| 銷售、一般和行政 | | | | | | | | | $ | 132,156 | | | $ | 168,008 | | | $ | 149,943 | | | $ | (35,852) | | | $ | 18,065 | | | (21) | % | | 12 | % |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | 19 | % | | 15 | % | | 17 | % | | | | | | | | |
在截至2023年12月31日的一年中，銷售、一般和行政費用減少了3590萬美元，降至1.322億美元，而截至2022年12月31日的一年為1.68億美元。減少的原因是基於股票的薪酬支出減少了3010萬美元，無形資產攤銷減少了900萬美元，獎金減少了780萬美元，用品和小工具減少了160萬美元，但工資和其他福利支出增加了740萬美元，法律費用增加了490萬美元，部分抵消了這一減少額。基於股票的薪酬支出和獎金減少是由於2022年期間的支出，包括對某些員工的額外獎勵，以及財務業績的下降影響了基於業績的限制性股票單位確認的基於股票的薪酬金額和獎金金額。無形攤銷費用的減少是由於收購的資產在其使用壽命結束時完全攤銷。工資總額和其他福利的增加是由於某些行政職能的員工人數增加。法律費用的增加是由於各種法律訴訟，包括我們與Silicon Motion的合併終止後的訴訟，康卡斯特訴訟，以及今年早些時候貝爾半導體訴訟的和解。
在截至2022年12月31日的一年中，銷售、一般和行政費用增加了1810萬美元，達到1.68億美元，而截至2021年12月31日的一年中，銷售、一般和行政費用為1.499億美元。這一增長是由於基於股票的薪酬支出增加了1130萬美元，專業費用增加了760萬美元，其他支出增加了350萬美元，工資和福利增加了330萬美元，各種其他支出增加了330萬美元，但被無形攤銷費用減少1170萬美元部分抵消了。專業費用的增加是由於收購和整合成本增加了680萬美元，這與我們之前懸而未決(現已終止)的Silicon Motion合併有關。基於股票的薪酬支出和工資總額、員工福利支出和其餘其他支出的增加主要是由於客户對產品的需求增加導致員工人數和支出增加所致。2022年財務業績的改善以及向員工發放額外的股票獎勵也是股票薪酬支出增加的原因之一。
我們正在密切管理我們的銷售、一般和管理費用；然而，我們預計，當我們重新發展我們的銷售和營銷組織以擴展到現有和新的市場時，銷售、一般和管理費用將在未來幾年增加。
減值損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | (美元，單位：萬美元) | | | | |
| 減值損失 | | | | | | | | | $ | 2,438 | | | $ | 2,811 | | | $ | — | | | $ | (373) | | | $ | 2,811 | | | (13)% | | 不適用 |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | — | % | | — | % | | — | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度的減值虧損與放棄某些收購的許可協議有關。截至2022年12月31日的年度減值虧損也與放棄某些收購的許可協議有關。
重組費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | (美元，單位：萬美元) | | | | |
| 重組費用 | | | | | | | | | $ | 19,786 | | | $ | 2,265 | | | $ | 2,204 | | | $ | 17,521 | | | $ | 61 | | | 774% | | 3% |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | 3 | % | | — | % | | — | % | | | | | | | | |
在截至2023年12月31日的一年中，重組費用增加了1750萬美元，達到1980萬美元，而截至2022年12月31日的一年中，重組費用為230萬美元。在截至2022年12月31日的一年中，重組費用增加了10萬美元，達到230萬美元，而截至2021年12月31日的一年中，重組費用為220萬美元。
截至2023年12月31日的年度的重組費用包括1790萬美元與裁員有關的員工遣散費，以及180萬美元的其他費用，這些費用是由於放棄了被解僱的勞動力使用的某些計算機輔助設計軟件許可證而導致的。與僱員遣散費有關的費用中，約三分之二是被解僱僱員受僱所在司法管轄區須支付的法定遣散費福利，其餘為標準遣散費福利。
在截至2022年12月31日的一年中，重組費用包括180萬美元的員工遣散費和50萬美元的租賃相關費用，其中包括因部分放棄設施而導致的租賃使用權資產減值。
截至2021年12月31日止年度的重組費用包括130萬美元的員工離職相關費用和60萬美元的租賃相關費用，包括租賃使用權資產和租賃裝修的減值。
利息及其他收入（利息）)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | (千美元) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息和其他收入(費用)，淨額 | | | | | | | | | $ | (25,589) | | | $ | (6,045) | | | $ | (12,154) | | | $ | (19,544) | | | $ | 6,109 | | | 323 | % | | (50) | % |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | (4) | % | | (1) | % | | (1) | % | | | | | | | | |
利息及其他收入（開支）淨額由截至2022年12月31日止年度的600萬美元淨開支變動1950萬美元至截至2023年12月31日止年度的2560萬美元淨開支。利息及其他收入（開支）淨額變動主要由於其他收入（開支）淨額變動2440萬美元，由2022年期間的收入350萬美元變為2023年期間的開支2090萬美元，加上利息開支增加90萬美元，利息收入增加580萬美元，部分抵消了減少額。
其他收入（支出）淨額的2440萬美元變動主要與在Silicon Motion合併終止後向貸款人支付的約1830萬美元貸款打勾費有關，430萬美元來自外匯波動的影響，$280萬美元對2023年底出售的股權證券確認的已實現和未實現持有損失的影響，這些股權證券之前被標記為其他收入（支出）淨額中的市值減少，但因部分削減固定福利養卹金債務而產生的100萬美元收益而部分抵消。利息增加90萬美元
支出是由於我們2023年未償還債務的利率較高。利息收入增加580萬美元是由於我們的計息現金等價物的利率較高。
利息及其他收入（開支）淨額由截至2021年12月31日止年度的淨開支1，220萬元變動610萬元至截至2022年12月31日止年度的淨開支600萬元。利息和其他收入（支出）淨額的變化是由於出售私人持有的投資產生非經常性收益340萬美元的積極影響，以及未償債務本金餘額減少導致利息支出減少320萬美元，但未實現投資損失和外匯匯率波動的影響部分抵消了這一變化。
所得税撥備(福利) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | (千美元) | | | | |
| 所得税撥備 | | | | | | | | | $ | 9,337 | | | $ | 49,158 | | | $ | 5,901 | | | $ | (39,821) | | | $ | 43,257 | | | (81) | % | | 733 | % |
| 佔税前收入（虧損）的百分比 | | | | | | | | | (15) | % | | 28 | % | | 11 | % | | | | | | | | |
截至2023年12月31日止年度的所得税撥備為930萬美元，而截至2022年12月31日止年度的所得税撥備為4920萬美元，截至2021年12月31日止年度的所得税撥備為590萬美元。
我們的有效税率與截至2023年12月31日的年度的21.0%的美國聯邦法定税率之間的差異主要是由於司法管轄區之間的税前收入、包括税收抵免和全球無形低税收入的税收在內的永久性税目、基於股票的薪酬、與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠以及根據ASC 740-10發佈的不確定税收頭寸的組合。與全球無形低税收入有關的永久税目也反映了最近要求將研究和試驗費用資本化的立法變化，以及對某些外國所得税的信用限制。
我們的有效税率與截至2022年12月31日的年度的21.0%的美國聯邦法定税率之間的差異主要是由於司法管轄區之間的税前收入、永久税目(包括對全球無形低税收入徵税)、股票薪酬、與股票薪酬相關的超額税收優惠、ASC 740-10項下不確定税收頭寸的釋放以及某些聯邦研發抵免的估值免税額的釋放。與全球無形低税收入有關的永久税目也反映了最近要求將研究和試驗費用資本化的立法變化，以及對某些外國所得税的信用限制。
我們的有效税率與截至2021年12月31日的年度21.0%的美國聯邦法定税率之間的差異主要是由於GILTI的税收和不可抵扣的外國股票薪酬，但被與研發税收抵免相關的利益、按聯邦法定税率以外的税率徵税的外國收益以及與使用淨營業虧損有關的新加坡遞延税項資產的估值免税額釋放的影響所抵消。
我們繼續維持估值津貼，以抵消國家和某些聯邦及外國遞延税項資產，因為此類資產的變現不符合會計準則要求的更有可能達到的門檻。在作出這項決定時，我們會按季度考慮所有可用的正面及負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及最近的財務表現。根據我們對所有正面和負面證據的審查，我們繼續對州遞延税項資產、某些聯邦遞延税項資產和某些海外遞延税項資產在我們有累積虧損或預計不會利用某些税項屬性的司法管轄區內享有估值津貼。在我們運營的某些免税司法管轄區，我們不產生所得税、費用或福利。
我們在新加坡的子公司在新加坡根據一定的税收優惠政策運營，這些優惠政策的有效期至2027年3月。在這些優惠措施下，從某些集成電路銷售中獲得的符合資格的收入將在優惠期間內按優惠税率徵税。我們的新加坡子公司在獎勵期間支付的某些公司間特許權使用費，我們也可以享受降低的預扣税率。我們在截至2023年12月31日的年度和截至2022年12月31日的年度按激勵税率計入了税收撥備。在截至2021年12月31日的年度內，由於我們新加坡的淨營業虧損和新加坡的全額估值津貼，這些激勵措施並未對我們的所得税撥備產生實質性影響。這些激勵措施取決於我們在新加坡達到一定的最低就業和投資門檻。
隨着時間的推移，我們可能會被要求退還某些税收優惠，如果我們沒有達到與該激勵期相關的合規。我們目前相信，我們將能夠在沒有實質性風險的情況下滿足這些條件。
我們將繼續關注我們業務的最新情況，以及就這兩項法案發布的指導意見，以確定未來是否需要對我們的綜合税收撥備進行任何調整。
流動性與資本資源
截至2023年12月31日，我們的現金和現金等價物為1.873億美元，限制性現金為110萬美元，應收賬款淨額為1.706億美元。此外，截至2023年12月31日，我們的營運資本(我們定義為流動資產減去流動負債)為2.659億美元。金融工具可能使我們面臨集中的信用風險，主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。客户應收賬款一般不需要抵押品。我們通過將現金存放在高信用質量的金融機構來限制我們的信用損失風險。有時，這類存款可能會超過保險限額。我們的現金和現金等價物存款沒有出現任何損失。
我們現金的主要用途是為運營費用和購買庫存、財產和設備提供資金，並不時地收購企業。2022年5月，我們簽訂了收購Silicon Motion的合併協議。然而，在2023年7月26日，我們終止了合併協議，解除了完成合並的義務。
我們還用現金償還未償債務，根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股，並不時進行投資。截至2023年12月31日，在優先擔保定期B貸款安排下，有1.25億美元的本金未償還，或根據2021年6月23日信貸協議提供的初始定期貸款。該公司還提供了一項高級擔保循環信貸安排，本金總額高達100.0美元，截至2023年12月31日仍未動用。循環融資所得款項可用於支付營運資金需求及本公司及其附屬公司的其他一般企業用途。
自2021年9月30日起，2021年6月23日信貸協議項下的初始定期貸款已按等額季度分期攤銷，相當於2021年6月23日信貸協議項下初始定期貸款本金金額的0.25%，餘額於2028年6月23日支付。我們可能面臨很大的可變利率風險，因為我們的定期貸款利率通常根據指數利率或調整後的基本利率的固定利潤率而變化。雖然我們一直在通過對未償債務進行大量預付款來緩解利率上升的影響，但如果利率進一步大幅上升，可能會對我們的經營業績產生重大不利影響，並影響我們償還債務的能力。請參閲標題為“截至2023年9月30日，我們的總債務為1.25億美元，我們的信貸協議本金餘額需要支付可變金額的利息，未來可能會繼續受到利率上升的不利影響。這些負債對我們的經營業績和現金流產生不利影響，因為我們履行了我們的基本利息和本金支付義務，幷包含可能對我們的運營自由或進行我們認為符合股東最佳利益的戰略交易的能力產生不利影響的財務和運營契約，包括獲得額外的債務為該等交易融資。此外，利率上升可能會使我們、我們的客户和我們的經銷商更難獲得融資，償還他們的利息和債務義務，這反過來又對客户對我們產品的需求和我們的經銷商的業務產生影響。“討論我們的負債如何會對我們的流動資金和資本資源產生重大不利影響。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括收入的變化，我們工程、銷售和營銷活動的擴大，我們向新地區擴張的時間和程度，推出新產品和增強現有產品的時間，我們產品的持續市場接受度，與終止與Silicon Motion的合併協議有關的法律訴訟的任何損害賠償，或我們必須支付的任何涉嫌違反合併協議的損害賠償，或我們同意在任何和解中支付的任何金額，以及任何其他潛在的補充業務、服務或技術的重大投資或收購。額外的資金可能不會以對我們有利的條款提供，或者根本不會。如果我們無法在需要時籌集更多資金，我們可能無法維持我們的運營或執行我們的戰略計劃。
我們的現金和現金等價物受到我們支付費用的時間的影響，這反映在我們的未償應付賬款和應計費用的變化中。在綜合現金流量表中用於支付營業費用的現金不包括非現金項目的影響，如購入的無形資產和租賃的使用權資產及財產和設備的攤銷和折舊、基於股票的補償、無形資產的減值、租賃的使用權資產的減值和相關的租賃改進以及未實現的持有或已實現的收益或損失對市場的影響
股權證券。用於為企業和投資的資本購買和收購提供資金的現金包括在我們的綜合現金流量表中的投資活動中。發行普通股和債務的現金收益以及用於償還未償債務或回購普通股的現金都包括在我們的綜合現金流量表中的融資活動中。
截至2023年12月31日，我們的重要現金需求包括長期債務、不可註銷的經營租賃、庫存購買義務和其他債務，其中主要包括計算機輔助設計軟件的合同到期付款，具體如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 到期付款 |
| 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
| (單位：千) |
| 長期債務義務 | $ | 125,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 125,000 | | | $ | — | |
| 經營租賃義務 | 39,440 | | | 10,769 | | | 18,830 | | | 8,245 | | | 1,596 | |
| 購買義務 | 38,985 | | | 28,754 | | | 10,231 | | | — | | | — | |
| 其他義務 | 84,208 | | | 32,563 | | | 47,972 | | | 3,673 | | | — | |
| 總計 | $ | 287,633 | | | $ | 72,086 | | | $ | 77,033 | | | $ | 136,918 | | | $ | 1,596 | |
| | | | | | | | | |
截至2023年12月31日，我們計劃的資本支出並不重要。我們截至2023年12月31日的綜合資產負債表包括540萬美元的其他長期負債，用於不確定的税收狀況，其中一些可能導致現金支付，以及從其他各方收到的1500萬美元，用於共同資助的研發項目，這些項目將在與償還條件相關的或有事項解決後確認為收入。由於與税務機關進行現金結算的金額和時間的不確定性，上表未列報與記為其他長期負債的不確定税務狀況有關的未來付款。
我們的主要現金來源是從我們向分銷商和直接客户發貨的應收賬款中獲得的現金收入。除了向我們的客户開具賬單金額外，應收賬款的現金淨收款還受到我們現金收款流程的效率的影響，該流程的效率可能因我們的主要分銷商客户的付款週期而異，以及發貨量的相對線性。根據2021年6月23日的信貸協議，吾等簽訂了優先擔保期限B貸款安排和循環信貸安排，允許吾等申請本金總額不超過(X)1.75億美元和(Y)100%的“綜合EBITDA”(如該協議中的定義)的金額之和，加上某些自願預付款的金額，外加形式上符合某些第一留置權淨槓桿率、擔保淨槓桿率和總淨槓桿率測試的無限金額。
以下是我們的營運資金、現金和現金等價物以及所指時期的限制性現金的摘要： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| 營運資本 | $ | 265,896 | | | $ | 222,038 | |
| 現金和現金等價物 | $ | 187,288 | | | $ | 187,353 | |
| 短期限制性現金 | 1,051 | | | 982 | |
| 長期限制性現金 | 17 | | | 22 | |
| | | |
| 現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 188,356 | | | $ | 188,357 | |
| | | |
| | | |
| | | |
我們相信，截至2023年12月31日，我們的1.873億美元現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月的預計運營需求。截至2023年12月31日，我們的債務總額為1.25億美元，其中包括2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款的未償還本金。2021年6月23日的信貸協議還為公司提供了本金總額高達100.0美元的循環貸款，截至2023年12月31日仍未提取。2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款的七年期限將於2028年6月到期，根據公司的選擇，其年利率等於(I)等於(X)聯邦基金利率中最高者的基本利率加0.50%，(Y)當時有效的最優惠利率和(Z)調整後的LIBOR利率，在每種情況下，調整後的LIBOR利率基於一個月的利息期加1.00%，外加1.25%的適用保證金，或(Ii)調整後的LIBOR利率，以0.50%的下限為限，外加2.25%的適用保證金。循環融資項下的貸款最初計息，年利率等於(I)基本利率(上文計算)加適用保證金0.00%，或(Ii)經調整LIBOR利率(如上計算)加適用保證金1.00%。在提交公司截至2021年6月30日的財政季度的財務報表後，循環貸款的適用保證金將在基本利率貸款的情況下為0.00%至0.75%，在LIBOR利率貸款的情況下為1.00%至1.75%，這兩種情況都取決於公司在最近結束的財政季度的擔保淨槓桿率。根據公司截至最近一個財政季度的擔保淨槓桿率，公司需要為循環貸款項下的每日未提取承付款支付每年0.175%至0.25%不等的承諾費。從2021年9月30日開始，2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款按季度等額攤銷，相當於原始本金的0.25%，餘額於2028年6月23日到期時支付。2021年6月23日的信貸協議於2023年6月29日修訂，以實施基準替代。
以下是我們的經營活動、投資活動和融資活動所提供(用於)的現金流量摘要： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 43,372 | | | $ | 388,726 | | | $ | 168,233 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (15,935) | | | (91,762) | | | (91,757) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (26,356) | | | (240,401) | | | (91,903) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1,082) | | | 56 | | | (2,869) | |
| 增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | $ | (1) | | | $ | 56,619 | | | $ | (18,296) | |
經營活動的現金流
在截至2023年12月31日的一年中，經營活動提供的現金淨額為4340萬美元，而截至2022年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額為3.887億美元。營運現金流下降的原因是，由於宏觀經濟狀況影響了客户對寬帶SOC和某些連接產品的需求，導致此類產品出貨量減少導致收入下降(如上文標題“經營業績”所述)。運營現金流也受到營運資本變化的影響，營運資本減少了1.014億美元，特別是在2023年，我們為價格保護責任支付了1.042億美元，並從裁員中支付了1180萬美元的遣散費和相關款項。
在截至2022年12月31日的一年中，經營活動提供的淨現金為3.887億美元，而截至2021年12月31日的年度，經營活動提供的淨現金流量為1.682億美元。業務現金流的增加是由於上文標題“業務結果”下討論的各種因素造成的收入增加所致)。運營現金流也受到營運資本變化的影響，營運資本增加了1.103億美元，特別是在2022年，價格保護負債在2022年增加了1.133億美元，這是由於擁有價格保護權利的客户的收入大幅增加，以及客户提交的付款時間和某些價格保護索賠的延遲，因為某些索賠是在客户使用完整的產品捆綁包之後才提出的。這種延遲是由該行業供應鏈短缺造成的，從2021年開始持續到2022年，為期18個月。
投資活動產生的現金流
我們在投資活動中使用的現金減少了，因為我們從2022年更多地投資於基礎設施、證券和私營公司，轉向2023年更少的投資活動。截至2023年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為1,590萬美元，包括購買1,350萬美元的財產和設備，支付980萬美元收購Y公司，購買640萬美元的無形資產，以及支付與我們收購X公司300萬美元相關的或有對價。
截至2022年12月31日的一年，用於投資活動的現金淨額為9,180萬美元，包括購買財產和設備4,130萬美元，購買投資2,930萬美元，購買無形資產1,120萬美元，以及在應收票據項下借給供應商的收益1,000萬美元。
融資活動產生的現金流
我們在融資活動中使用的現金有所下降，因為我們在市場環境普遍放緩後，從2022年提前償還債務以緩解利率上升，轉向2023年的現金節約。在截至2023年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額為2640萬美元。融資活動中使用的現金淨額包括向貸款人支付與終止我們與Silicon Motion合併有關的債務承諾相關的1830萬美元，以及代表員工償還為限制性股票單位支付的最低預扣税金1260萬美元，部分被行使股票期權後發行普通股淨收益460萬美元的現金流入所抵消。
在截至2022年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額為2.404億美元。融資活動中使用的現金淨額包括償還債務1.85億美元、普通股回購3,150萬美元以及代表僱員為限制性股票單位支付的最低預扣税金2,890萬美元，但被行使股票期權後發行普通股所得淨收益的現金流入部分抵銷。
保證和賠償
對於在正常業務過程中銷售的產品，我們經常作出陳述，其中包括確認我們的產品沒有侵犯他人的知識產權，並同意就此類侵權行為向客户賠償第三方索賠。此外，我們的公司註冊證書和章程要求我們賠償我們的高級管理人員和董事在擔任該職務期間可能發生的任何行為，我們還就我們的所有董事和某些控制人簽訂了賠償協議。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。
外幣風險
到目前為止，我們的國際客户和供應商協議大多以美元計價。因此，我們對外幣匯率的敞口有限，不進行外幣對衝交易。某些外國子公司的本位幣是當地貨幣。因此，匯率波動對這些外國子公司業務淨資產的影響被計入股東權益內累計其他全面收益的換算收益或虧損。在截至2023年12月31日的一年中，這些外幣匯率假設變化100個基點，將導致累計其他全面收入約100萬美元的換算收益變化。
利率風險
我們對上述信貸協議的本金餘額支付可變金額的利息，並可能受到未來利率上升的不利影響。如果倫敦銀行同業拆息利率在所述期間內增加10%，利率增加將會導致利息支出的非實質性增加。 我們目前認為，我們持有的主要用於營運資本的運營現金足以支付我們的利息義務，但我們正在監測利率上升對我們償還利息和債務義務、獲得融資的能力以及對我們整體業務的影響。
項目8.編制財務報表和補充數據
本項目所需的財務報表和補充數據載於本報告第四部分第15項。
項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
對信息披露和程序的評估
我們維持披露控制和程序，旨在確保在提交給美國證券交易委員會的定期報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並視情況傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，而任何控制和程序的評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被發現。要求管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時應用其判斷。
根據經修訂的1934年證券交易法規則13a-15(B)或交易法的要求，在提交本10-K表格之前，我們在包括我們的主要高管和主要財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本10-K表格所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的設計和操作的有效性進行了評估。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本10-K表格所涵蓋的期限結束時是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，如《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義的。我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的內部控制-綜合框架(2013)中建立的標準，評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。基於這一評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所審計，均富律師事務所發佈了一份關於我們財務報告內部控制的報告，該報告包含在本文中。
財務報告內部控制的變化
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下進行了一次評估，以確定在截至2023年12月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制是否發生了任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這些變化與經修訂的《交易法》規則13a-15(D)段或規則15d-15要求的評估相關。
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
MaxLine，Inc.
對財務報告內部控制的幾點看法
我們根據2013年建立的標準，審計了MaxLine，Inc.(特拉華州一家公司)及其子公司(以下簡稱“公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為，根據2013年制定的標準，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制內部控制--綜合框架由COSO發佈。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，審核本公司截至2023年12月31日及截至12月31日止年度的綜合財務報表，而我們於2024年1月31日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告(“管理層報告”)中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
新港海灘，加利福尼亞州
2024年1月31日
項目9B：提供其他資料
董事及高級管理人員的證券交易計劃
在我們上一個財政季度，根據規則16a-1(F)的定義，沒有董事或官員，通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，均在S-K條例第408項中定義。
項目9C。 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事會、高管和公司治理
第10項所要求的有關我們董事和高管的信息將包括(I)包括在本年度報告的10-K表格修正案中，或(Ii)通過參考我們將於2024年股東年會上提交的最終委託書或2024年委託書納入。2024年委託書中的此類修改將不遲於2023年12月31日後120天向美國證券交易委員會備案。
S-K法規第405條要求披露任何已知的延遲提交或內部人士未按《交易法》第16(A)條要求提交報告的情況。這些信息將包含在本年度報告的10-K表格修正案或2024年委託書中的“相關人員交易和第16(A)條受益所有權報告合規性”的標題下，並通過引用併入本文。
行為規範
我們通過了適用於我們的董事會和所有員工的道德和員工行為準則，包括首席執行官和首席財務官。
我們的行為準則可在我們的網站上獲取，方法是訪問www.Maxlin.com，然後點擊“投資者”、“公司治理”、“治理”、“治理文件”和“行為準則”。當納斯達克股票市場有限責任公司、納斯達克或美國證券交易委員會規則要求時，我們將在未來對我們的首席執行官和首席財務官或我們的任何一名或多名董事會成員的行為準則條款進行修訂或放棄之日起四個工作日內在我們的網站上披露該條款的任何未來修訂或放棄。
第10項所要求的有關我們審計委員會的資料以參考方式併入本年度報告修訂本表格10-K或2024年委託書中“公司管治及董事會-董事會委員會”一欄所載資料。
項目11.增加高管薪酬
第11項所要求的資料以參考方式併入本年度報告修訂本10-K表格或我們的2024年委託書中“非僱員董事薪酬”及“行政人員薪酬”項下所載資料。
項目12.討論某些受益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
第12項所需資料以參考方式併入本年度報告修訂本10-K表格或我們的2024年委託書中“高管薪酬-股權薪酬計劃資料”及“證券所有權”項下所載資料。
第十三項：建立某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
第13項所要求的信息通過引用納入本10-K表格年度報告修正案或我們的2024年委託書中“公司治理和董事會-董事獨立性”和“關聯人交易和第16(A)條實益所有權報告合規”標題下的信息。
項目14.支付總會計師費用和服務費
第14項所要求的資料以參考方式併入本表格10-K年度報告修正案或我們的2024年委託書中“建議編號3--批准獨立註冊會計師事務所的委任”標題下的資料。
第四部分--財務信息
項目15.清單、展品和財務報表附表
A)作為報告一部分提交的文件
1.財務報表
本公司的綜合財務報表附於本年度報告的綜合財務報表索引10-K表內。
2.財務報表附表
附表二.估值和合格賬户--2023年、2022年和2021年12月31日終了年度
由於所要求的信息不適用，或這些信息在財務報表或相關附註中列報，所有其他附表均被省略。
附表二--估值和合格賬户(千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分類 | | 年初餘額 | | 計入費用的加計(扣減) | | 其他附加功能 | | (扣除額) | | 年終餘額 |
| 信貸損失準備(以前為壞賬準備) |
| 2023 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 2022 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2021 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 保修準備金 |
| 2023 | | $ | 473 | | | $ | 301 | | | $ | — | | | $ | (490) | | | $ | 284 | |
| 2022 | | 774 | | | 358 | | | — | | | (659) | | | 473 | |
| 2021 | | 700 | | | 514 | | | — | | | (440) | | | 774 | |
| 遞延税項資產的估值準備 |
| 2023 | | $ | 66,273 | | | $ | 8,019 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 74,292 | |
| 2022 | | 68,151 | | | 4,169 | | | — | | | (6,047) | | | 66,273 | |
| 2021 | | 71,811 | | | (3,660) | | | — | | | — | | | 68,151 | |
3.展品
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 展品名稱 |
| 2.1 | | 資產購買協議，日期為2020年4月5日，由特拉華州的Maxline公司、特拉華州的Intel公司和Maxline的全資子公司Maxline Asia新加坡私人有限公司簽訂(通過引用2020年4月6日提交的註冊人當前8-K報告的附件2.1(文件號001-34666)合併)。 |
| 2.2 | | MaxLine，Inc.、慧榮科技公司和Shark Merge Sub之間的合併協議和計劃，日期為2022年5月5日(通過引用註冊人於2022年5月5日提交的當前8-K表格報告的附件2.1併入)。 |
| 3.1 | | 2010年3月29日提交給特拉華州州務卿的註冊人修訂和重新註冊證書(通過引用註冊人S-1表格註冊聲明附件3.5及其所有修正案(文件第333-162947號)併入)。 |
| 3.2 | | 註冊人退休證明(參考2017年7月30日提交的註冊人表格8-A/A附件3.1合併)。 |
| 3.3 | | 註冊人修訂和重新修訂的章程，至今已修訂(通過引用附件3.1併入註冊人於2022年11月17日提交的8-K表格當前報告(第001-34666號文件))。 |
| 3.4 | | 註冊人對第五份修訂和重新註冊的公司證書的修訂證書(通過參考2023年7月27日提交的註冊人季度報告10-Q表的附件3.1(文件編號001-34666)而併入)。 |
| 4.1 | | 註冊人普通股證書樣本(參考2017年3月30日提交的註冊人修正案第1號的附件4.1(第001-34666號文件))。 |
| +4.2 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券的説明。 |
| +10.1 | | 董事及行政總裁賠償協議表格(通過參考註冊人S-1表格註冊説明書附件10.1及其所有修正案而併入(文件第333-162947號))。 |
| +10.2 | | 董事及控股人彌償協議表格(通過引用註冊人S-1表格註冊説明書附件10.2及其所有修正案而併入(文件第333-162947號))。 |
| +10.3 | | 2010年股權激勵計劃，於2018年12月13日修訂(通過引用註冊人於2018年12月19日提交的當前8-K表格報告的附件10.3(文件編號001-34666)併入)。 |
| +10.4 | | 2010年股權激勵協議表格(參照註冊人於2011年7月28日提交的10-Q表格季度報告附件10.7(第001-34666號文件))。 |
| +10.5 | | 經修訂的2010年員工購股計劃(通過參考註冊人於2016年8月15日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34666)的附件10.8併入)。 |
| +10.6 | | 管理人員控制協議變更表格(本文引用註冊人於2016年2月17日提交的Form 10-K年度報告的附件10.13)。 |
| *†10.7 | | 註冊人與英特爾公司於2009年6月18日簽訂的知識產權許可協議。 |
| +10.8 | | 註冊人和Will Torgerson之間於2012年11月9日發出的聘書(通過參考註冊人於2013年2月6日提交的Form 10-K年報附件10.17(文件編號001-34666)合併而成)。 |
| 10.9 | | 註冊人與卡爾斯巴德校園有限責任公司簽訂的租賃協議，日期為2013年12月17日(見註冊人於2014年2月7日提交的10-K表格年度報告附件10.26(第001-34666號文件))。 |
| 10.10 | | 登記人與Brookwood CB I，LLC和Brookwood CB II，LLC之間於2015年5月6日簽訂的第一修正案，作為校園Carlsbadd，LLC的共有租户和利益繼承人(通過參考2015年8月10日提交的註冊人季度報告10-Q表的附件10.1(文件第333-34666號)合併)。 |
| 10.11 | | 註冊人與西北互惠人壽保險公司簽訂的租賃協議，日期為2015年11月11日(本文引用註冊人於2016年2月17日提交的Form 10-K年報附件10.33)。 |
| | |
| +10.12 | | 註冊人與鄺麗娟之間於2016年2月11日發出的就業促進函(本文參考註冊人於2016年5月9日提交的當前10-Q表格報告的附件10.2而併入)。 |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 展品名稱 |
| +10.13 | | 登記人和史蒂文·利奇菲爾德於2018年6月7日發出的錄用通知書(通過參考2018年8月7日提交的登記人當前報告10-Q表的附件10.1(文件第001-34666號)合併)。 |
| | |
| +10.14 | | 經修訂的首席執行官和首席財務官的控制協議變更表格(通過參考2018年12月19日提交的註冊人8-K表格的附件10.1(文件編號001-34666)併入本文)。 |
| +10.15 | | 經修訂的《管理人員控制協議變更表格》(本文通過引用2018年12月19日提交的註冊人表格8-K的附件10.2(文件編號001-34666)併入本文)。 |
| +10.16 | | 2018年12月13日修訂的高管激勵獎金計劃(通過參考註冊人於2018年12月19日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-34666)的附件10.4併入)。 |
| | |
| +*†10.17 | | 2010年股權激勵計劃下業績獎勵的限制性股票單位獎勵協議格式。 |
| | |
| | |
| | |
| 10.18 | | 信貸協議，日期為2021年6月23日，由MaxLine，Inc.(不時作為貸款人)和Wells Fargo Bank(全國協會)作為行政代理和抵押品代理簽署 (通過引用附件10.1併入註冊人於2021年6月24日提交的8-K表格的當前報告中). |
| 10.19 | | 擔保協議，日期為2021年6月23日，由其不時的附屬擔保人MaxLine，Inc.和作為抵押品代理人的全國富國銀行協會簽訂(通過引用附件10.2併入註冊人於2021年6月24日提交的8-K表格的當前報告中) |
| +10.20 | | 登記人與Michelle M.Sayer之間於2022年4月26日發出的聘書(通過引用附件10.3併入登記人於2022年7月27日提交的當前10-Q表格報告的附件10.3)。 |
| 10.21 | | MaxLine，Inc.、Wells Fargo Bank，N.A.和Wells Fargo Securities，LLC之間的承諾書，日期為2022年5月5日(通過引用註冊人於2022年5月5日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入). |
| 10.22 | | 修訂和重訂承諾書，日期為2022年6月17日，由MaxLine，Inc.、Wells Fargo Bank，N.A.、Wells Fargo Securities，LLC、蒙特利爾銀行、BMO Capital Markets Corp.、Citizens Bank，N.A.、Truist Bank和Trust Securities，Inc.(通過參考2022年6月21日提交的註冊人當前8-K表格報告的附件10.1併入) |
| 10.23 | | MaxLine，Inc.、Wells Fargo Bank，N.A.、Wells Fargo Securities，LLC、蒙特利爾銀行、蒙特利爾銀行、BMO Capital Markets Corp.、Citizens Bank，N.A.、Truist Bank和Truist Securities，Inc.於2022年10月24日第二次修訂和重新簽署承諾書(通過參考2023年2月1日提交的註冊人年度報告Form 10-K的附件10.32併入)。 |
| 10.24 | | 信貸協議的第1號修正案，日期為2023年6月29日，由貸款人MaxLine，Inc.和作為行政代理和抵押品代理的全國富國銀行協會(Wells Fargo Bank，National Association)作為行政代理和抵押品代理(通過引用2023年7月27日提交的註冊人季度報告10-Q表的附件10.1(文件編號001-34666)合併)。 |
| *21.1 | | 註冊人的子公司。 |
| *23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
| | |
| *24.1 | | 授權書(包括在本表格10-K的簽名頁上)。 |
| *31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席執行幹事證書。 |
| *31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務幹事證書。 |
| #*32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。 |
| +*97.1 | | 補償追回政策，於2023年8月9日通過。 |
| 101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
| | | | | |
| # | 根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項和美國證券交易委員會第33-8238號和34-47986號發佈的最終規則：管理層關於財務報告內部控制的報告和交易所法定期報告中披露的證明，根據本項提供的證明不被視為就交易法第18條(美國法典第15章78R節)的目的進行了“存檔”，或以其他方式承擔該條的責任。除非註冊人明確將其納入《證券法》或《交易法》下的任何文件中，否則此類認證不會被視為通過引用納入任何文件。 |
| | | | | |
| † | 本展品的某些部分已根據S-K法規第601(B)(10)(Iv)項進行了編輯。登記人同意應美國證券交易委員會的要求，向其補充提供未經編輯的展品副本。 |
(B)展品
作為本報告一部分提交的證據列於本表格10-K第15(A)(3)項。
(C)附表
S-X法規和本表格第8項要求的財務報表明細表列於本表格10-K第15(A)(2)項。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | MaxLine，Inc. |
| | | |
| | | | | (註冊人) |
| | | | |
| | | | | 發信人： | | /S/基肖爾·森德里普，博士 |
| | | | | | | 基肖爾·森德里普博士。 |
| | | | | | | 總裁與首席執行官 |
| 日期： | 2024年1月31日 | | | | | | (首席行政主任) |
授權委託書
通過此等文件，我知道所有人，以下簽名的每個人構成並任命基肖爾·塞恩德里普、博士和史蒂文·利奇菲爾德，以及他們中的每一個人，他們每一個人，他的真正和合法的事實代理人和代理人，具有完全的替代和再代理的權力，簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修正案(包括生效後的修正案)，並將其連同其所有證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會，授予每一名上述事實代理人和代理人，完全有權作出及執行與此有關而必需及必須作出的每項作為及事情，盡其本人可能或可親自作出的所有意圖及目的，並在此批准及確認每一名上述事實代理人及代理人，或其一名或多名代理人，或他們中的任何一人憑藉本條例作出或安排作出的一切作為及事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署： | | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| /S/基肖爾·森德里普，博士 | | 首席執行官總裁和董事 | | 2024年1月31日 |
| 基肖爾·森德里普博士。 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /S/史蒂文·G·利奇菲爾德 | | 首席財務官和首席企業戰略官 | | 2024年1月31日 |
| 史蒂文·G·利奇菲爾德 | | (首席財務官) | | |
| | | | |
| /S/鄺康妮 | | 企業控制器 | | 2024年1月31日 |
| 鄺麗娟 | | (首席會計主任) | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| /S/託馬斯·E·帕爾登 | | 引領董事 | | 2024年1月31日 |
| 託馬斯·E·帕爾登 | | | | |
| | | | |
| /S/Daniel A.阿爾圖斯 | | 董事 | | 2024年1月31日 |
| Daniel A·阿圖斯 | | | | |
| | | | |
| /S/卡羅琳·D·比弗 | | 董事 | | 2024年1月31日 |
| 卡羅琳·D·比弗 | | | | |
| | | | |
| /S/格雷戈裏·P·多爾蒂 | | 董事 | | 2024年1月31日 |
| 格雷戈裏·P·多爾蒂 | | | | |
| | | | |
| /S/劉子載，博士 | | 董事 | | 2024年1月31日 |
| 劉子宰博士。 | | | | |
| | | | |
| /S/阿爾伯特·J·莫耶 | | 董事 | | 2024年1月31日 |
| 阿爾伯特·J·莫耶 | | | | |
| | | | |
| /S/西奧多·圖克斯伯裏博士 | | 董事 | | 2024年1月31日 |
| 西奧多·圖克斯伯裏博士 | | | | |
MaxLine，Inc.
合併財務報表索引 | | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號248 ) | 84 |
合併資產負債表 | 86 |
合併業務報表 | 87 |
綜合全面收益表(損益表) | 88 |
股東權益合併報表 | 89 |
合併現金流量表 | 90 |
合併財務報表附註 | 91 |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
MaxLine，Inc.
對財務報表的幾點看法
我們審計了MaxLine，Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的綜合資產負債表，截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量，以及列於第15(A)項(統稱“財務報表”)下的相關附註和財務報表附表。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據2013年建立的標準，審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈，我們2024年1月31日的報告表達了無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵的審計問題 下面傳達的是一件事 因本期對已傳達或要求傳達給審計委員會的財務報表進行審計而產生的，並且：(1)涉及 對財務報表有重大影響的賬目或披露，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體看法，我們也不會因為溝通關鍵審計事項而改變 下面，提供了一個 不同意見 關於關鍵審計問題 或它所向其披露的賬目或披露 聯繫在一起。
遞延税項資產的變現能力
如財務報表附註1所述，當管理層作出税項優惠不會實現的判斷時，管理層會記錄減少遞延税項資產的估值免税額。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額成為可扣除期間產生的未來應納税所得額。本公司通過評估可能存在的正面和負面證據來評估是否需要估值津貼。
我們將遞延税項資產的可變現確定為一個重要的審計事項。我們決定將遞延税項資產變現作為重要審計事項的主要考慮因素是，對未來應納税所得額的預測是一種會計估計，需要進行較高水平的估計。管理層對公司的國際税務結構和轉讓定價協議、司法管轄區的應税收入的確定以及税法對未來應税收入的影響等方面的判斷和假設存在固有的不確定性和主觀性，這些都是複雜的性質，需要大量的審計師判斷。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。在具有所得税事務專門技能的參與小組成員的協助下，我們與遞延税項資產變現有關的審計程序包括：
•審查管理層根據《税法》適用規則的情況，重點是全球無形低税收入和排序規則及其對估計未來應税收入的預期影響；
•將遞延税項負債的預定沖銷與基礎財務和税務會計記錄進行比較；
•將未來應納税所得額的預測與以下內容進行比較：
◦按司法管轄區評價下一年預期重大變化的合理性的上一年實際結果；
◦對其他領域使用的未來信息的預測，以評估完整性和一致性
•審查公司及其非美國子公司適用的轉讓定價假設，包括特許權使用費和成本加成；以及
•測試管理層關於未來應納税所得額預測的完整性和準確性以及相關税法的適當適用以支持遞延税項資產變現的內部控制的設計和操作有效性。
/s/ 均富律師事務所
自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
新港海灘，加利福尼亞州
2024年1月31日
MaxLine，Inc.
合併資產負債表
(以千為單位，面值除外) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 187,288 | | | $ | 187,353 | |
| 短期限制性現金 | 1,051 | | | 982 | |
| 短期投資 | — | | | 18,529 | |
| 應收賬款淨額 | 170,619 | | | 170,971 | |
| 庫存 | 99,908 | | | 160,544 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 29,159 | | | 24,745 | |
| 流動資產總額 | 488,025 | | | 563,124 | |
| 長期限制性現金 | 17 | | | 22 | |
| | | |
| 財產和設備，淨額 | 66,431 | | | 79,018 | |
| 租賃使用權資產 | 31,264 | | | 28,515 | |
| 無形資產，淨額 | 73,630 | | | 109,316 | |
| 商譽 | 318,588 | | | 306,739 | |
| 遞延税項資產 | 69,493 | | | 66,491 | |
| 其他長期資產 | 32,809 | | | 26,800 | |
| 總資產 | $ | 1,080,257 | | | $ | 1,180,025 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 21,551 | | | $ | 68,576 | |
| | | |
| 應計價格保護負債 | 71,684 | | | 113,274 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 98,468 | | | 100,155 | |
| 應計補償 | 30,426 | | | 59,081 | |
| | | |
| | | |
| 流動負債總額 | 222,129 | | | 341,086 | |
| 長期租賃負債 | 26,243 | | | 23,353 | |
| 長期債務 | 122,375 | | | 121,757 | |
| 其他長期負債 | 23,245 | | | 17,444 | |
| 總負債 | 393,992 | | | 503,640 | |
| | | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.0001票面價值；25,000授權股份，不是已發行或已發行股份 | — | | | — | |
普通股，$0.0001票面價值；550,000授權股份；81,818於2023年12月31日發行及發行的股份及78,7452022年12月31日發行和發行的股票 | 8 | | | 8 | |
| | | |
| | | |
| 額外實收資本 | 808,575 | | | 722,778 | |
| 累計其他綜合損失 | (3,791) | | | (1,021) | |
| 累計赤字 | (118,527) | | | (45,380) | |
| 股東權益總額 | 686,265 | | | 676,385 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,080,257 | | | $ | 1,180,025 | |
請參閲隨附的説明。
MaxLine，Inc.
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | | | | $ | 693,263 | | | $ | 1,120,252 | | | $ | 892,398 | |
| 淨收入成本 | | | | 307,600 | | | 470,483 | | | 396,566 | |
| 毛利 | | | | 385,663 | | | 649,769 | | | 495,832 | |
| 運營費用： | | | | | | | | |
| 研發 | | | | 269,504 | | | 296,442 | | | 278,440 | |
| 銷售、一般和行政 | | | | 132,156 | | | 168,008 | | | 149,943 | |
| 減值損失 | | | | 2,438 | | | 2,811 | | | — | |
| 重組費用 | | | | 19,786 | | | 2,265 | | | 2,204 | |
| 總運營費用 | | | | 423,884 | | | 469,526 | | | 430,587 | |
| 營業收入(虧損) | | | | (38,221) | | | 180,243 | | | 65,245 | |
| 利息收入 | | | | 6,053 | | | 245 | | | 78 | |
| 利息支出 | | | | (10,702) | | | (9,768) | | | (12,996) | |
| 債務清償損失 | | | | — | | | — | | | (5,221) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | | | (20,940) | | | 3,478 | | | 764 | |
| 其他收入(費用)合計，淨額 | | | | (25,589) | | | (6,045) | | | (17,375) | |
| 所得税前收入(虧損) | | | | (63,810) | | | 174,198 | | | 47,870 | |
| 所得税撥備 | | | | 9,337 | | | 49,158 | | | 5,901 | |
| 淨收益(虧損) | | | | $ | (73,147) | | | $ | 125,040 | | | $ | 41,969 | |
| 每股淨收益(虧損)： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | $ | (0.91) | | | $ | 1.60 | | | $ | 0.55 | |
| 稀釋 | | | | $ | (0.91) | | | $ | 1.55 | | | $ | 0.53 | |
| 用於計算每股淨收益(虧損)的股票： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | 80,719 | | | 78,039 | | | 76,037 | |
| 稀釋 | | | | 80,719 | | | 80,852 | | | 79,679 | |
請參閲隨附的説明。
MaxLine，Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 淨收益(虧損) | | | | | $ | (73,147) | | | $ | 125,040 | | | $ | 41,969 | | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外幣折算調整，扣除税收優惠淨額#美元952023年，支出為$1842022年，支出為$02021年 | | | | | 121 | | | (5,201) | | | (242) | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
養老金和其他固定福利計劃的淨精算收益(損失)，扣除税收優惠#美元852023年，02022年和$02021年 | | | | | (206) | | | 2,055 | | | 932 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
重新分類調整養卹金和其他固定福利計劃的未實現收益(虧損)，扣除税收優惠淨額#美元1,1072023年，02022年和$02021年 | | | | | (2,685) | | | — | | | — | | |
| | | | | | | | | | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | (2,770) | | | (3,146) | | | 690 | | |
| 全面收益(虧損)合計 | | | | | $ | (75,917) | | | $ | 121,894 | | | $ | 42,659 | | |
| | | | | | | | | | |
請參閲隨附的説明。
MaxLine，Inc.
合併股東權益報表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | | | | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 累計
赤字 | | 總計
股東的
權益 | | | | | | |
| | | | | | 股票 | | 金額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | | | | | | 74,536 | | | $ | 7 | | | | | | | | | | | $ | 602,064 | | | $ | 1,435 | | | $ | (212,389) | | | $ | 391,117 | | | | | | | |
| 根據股權獎勵發行的普通股，淨額 | | | | | | 2,501 | | | 1 | | | | | | | | | | | 14,613 | | | — | | | — | | | 14,614 | | | | | | | |
| 普通股回購 | | | | | | (455) | | | — | | | | | | | | | | | (23,548) | | | — | | | — | | | (23,548) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工購股計劃 | | | | | | 196 | | | — | | | | | | | | | | | 4,998 | | | — | | | — | | | 4,998 | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | | | | | | | | | 59,358 | | | — | | | — | | | 59,358 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收益 | | | | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | 690 | | | — | | | 690 | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 41,969 | | | 41,969 | | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | | | | | | 76,778 | | | 8 | | | | | | | | | | | 657,485 | | | 2,125 | | | (170,420) | | | 489,198 | | | | | | | |
| 根據股權獎勵發行的普通股，淨額 | | | | | | 2,391 | | | — | | | | | | | | | | | 10,252 | | | — | | | — | | | 10,252 | | | | | | | |
| 普通股回購 | | | | | | (564) | | | — | | | | | | | | | | | (31,511) | | | — | | | — | | | (31,511) | | | | | | | |
| 員工購股計劃 | | | | | | 140 | | | — | | | | | | | | | | | 4,684 | | | — | | | — | | | 4,684 | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | | | | | | | | | 81,868 | | | — | | | — | | | 81,868 | | | | | | | |
| 其他綜合損失 | | | | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | (3,146) | | | — | | | (3,146) | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 125,040 | | | 125,040 | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | | | | | | 78,745 | | | 8 | | | | | | | | | | | 722,778 | | | (1,021) | | | (45,380) | | | 676,385 | | | | | | | |
| 根據股權獎勵發行的普通股，淨額 | | | | | | 2,841 | | | — | | | | | | | | | | | 26,237 | | | — | | | — | | | 26,237 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工購股計劃 | | | | | | 232 | | | — | | | | | | | | | | | 4,379 | | | — | | | — | | | 4,379 | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | | | | | | | | | 55,181 | | | — | | | — | | | 55,181 | | | | | | | |
| 其他綜合損失 | | | | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | (2,770) | | | — | | | (2,770) | | | | | | | |
| 淨虧損 | | | | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | (73,147) | | | (73,147) | | | | | | | |
| 2023年12月31日餘額 | | | | | | 81,818 | | | $ | 8 | | | | | | | | | | | $ | 808,575 | | | $ | (3,791) | | | $ | (118,527) | | | $ | 686,265 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
請參閲隨附的説明。
MaxLine，Inc.
合併現金流量表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (73,147) | | | $ | 125,040 | | | $ | 41,969 | |
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整： | | | | | |
| 攤銷和折舊 | 71,516 | | | 80,731 | | | 91,792 | |
| 減值損失 | 2,438 | | | 2,811 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 債務發行成本的攤銷和折扣的增加 | 2,561 | | | 1,975 | | | 3,000 | |
| 基於股票的薪酬 | 55,176 | | | 81,704 | | | 59,358 | |
| 遞延所得税 | (4,452) | | | 23,454 | | | (3,235) | |
| 財產和設備處置損失 | 2,057 | | | 170 | | | 533 | |
| 出售投資的收益 | (434) | | | (3,375) | | | — | |
| 投資中未實現的持有損失 | 1,765 | | | 1,476 | | | — | |
| 租賃權改進減值 | — | | | — | | | 226 | |
| 租賃使用權資產減值 | — | | | 462 | | | 429 | |
| (收益)養老金結算時的損失 | (1,008) | | | — | | | — | |
| 債務清償損失 | — | | | — | | | 5,221 | |
| | | | | |
| (收益)外幣損失 | 2,475 | | | (1,829) | | | 634 | |
| | | | | |
| 股票獎勵的超額税收優惠 | (253) | | | (9,921) | | | (7,415) | |
| 扣除收購影響後的營業資產和負債變動： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | 1,406 | | | (50,875) | | | (51,690) | |
| 庫存 | 60,636 | | | (28,841) | | | (33,689) | |
| 預付費用和其他資產 | (9,328) | | | 1,789 | | | 24,186 | |
| 租賃使用權資產 | — | | | — | | | 72 | |
| 應付賬款、應計費用和其他流動負債 | (29,431) | | | 65,815 | | | 12,771 | |
| 應計補償 | 9,708 | | | 42,003 | | | 33,595 | |
| | | | | |
| 應計價格保護負債 | (41,562) | | | 73,574 | | | (7,320) | |
| 租賃負債 | (11,671) | | | (11,440) | | | (9,905) | |
| 其他長期負債 | 4,920 | | | (5,997) | | | 7,701 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 43,372 | | | 388,726 | | | 168,233 | |
| | | | | |
| 投資活動 | | | | | |
| 購置財產和設備 | (13,454) | | | (41,253) | | | (39,176) | |
| | | | | |
| 購買無形資產 | (6,355) | | | (11,184) | | | (7,581) | |
| 收購中使用的現金，扣除獲得的現金 | (13,324) | | | — | | | (40,000) | |
| 應收票據項下貸出的收益 | — | | | (10,000) | | | — | |
| 購買長期投資 | — | | | (29,325) | | | (5,000) | |
| 出售交易性證券 | 17,198 | | | — | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (15,935) | | | (91,762) | | | (91,757) | |
| | | | | |
| 融資活動 | | | | | |
| | | | | |
| 發行債券所得款項 | — | | | — | | | 350,000 | |
| 支付發債成本 | (18,325) | | | — | | | (4,173) | |
| 償還債務 | — | | | (185,000) | | | (409,813) | |
| 發行普通股的淨收益 | 4,559 | | | 5,006 | | | 8,780 | |
| 代表員工為限制性股票單位支付的最低預扣税額 | (12,590) | | | (28,896) | | | (13,149) | |
| 普通股回購 | — | | | (31,511) | | | (23,548) | |
| | | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (26,356) | | | (240,401) | | | (91,903) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,082) | | | 56 | | | (2,869) | |
| 增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | (1) | | | 56,619 | | | (18,296) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 188,357 | | | 131,738 | | | 150,034 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 188,356 | | | $ | 188,357 | | | $ | 131,738 | |
| | | | | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 9,481 | | | $ | 9,078 | | | $ | 11,034 | |
| 繳納所得税的現金 | $ | 28,645 | | | $ | 23,829 | | | $ | 3,839 | |
| | | | | |
| 投資的股息收入收到的現金 | $ | 716 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 非現金活動的補充披露： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 發行股份以支付紅利 | $ | 38,648 | | | $ | 38,826 | | | $ | 23,981 | |
| | | | | |
| | | | | |
請參閲隨附的説明。
1. 重要會計政策的組織和彙總
業務説明
MaxLine，Inc.於2003年9月在特拉華州註冊成立。MaxLine，Inc.及其直接和間接全資子公司，統稱為MaxLine或本公司，是一家通信系統芯片(SoC)解決方案提供商，用於寬帶、移動和有線基礎設施、數據中心以及工業和多市場應用。MaxLine是一家無廠房的集成電路設計公司，其產品集成了高速通信系統的全部或大部分，包括射頻、高性能模擬、混合信號、數字信號處理、安全引擎、數據壓縮和網絡層以及電源管理。MaxLine的客户包括電子產品分銷商、模塊製造商、原始設備製造商(OEM)和原始設計製造商(ODM)，這些製造商將公司的產品整合到各種電子設備中。此類設備的示例包括符合電纜數據服務接口規範(DOCSIS)、無源光網絡(PON)和DSL的寬帶調制解調器；用於家庭聯網的Wi-Fi和有線路由器；用於4G/5G基站和回程基礎設施的無線電收發器和調制解調器；針對超大規模數據中心的光收發器；以及在這些和許多其他市場中使用的電源管理和接口產品。
列報依據和合並原則
綜合財務報表包括MaxLine，Inc.及其直接和間接全資子公司的賬目，並已根據美國公認的會計原則或GAAP編制。所有公司間交易和投資都在合併中被取消。
某些外國子公司的本位幣是當地貨幣。因此，這些境外子公司的資產和負債按資產負債表日的當前匯率和歷史權益匯率換算。收入和費用部分按期間內有效的加權平均匯率換算。外幣折算產生的收益和損失作為股東權益的一部分計入。外幣交易損益包括在業務結果中，到目前為止，並不是實質性的。
使用估計數及重大風險和不確定性
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和合並財務報表附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
企業合併
本公司適用ASC 805的規定，企業合併，在對其收購進行核算時。它要求公司在收購日將收購的資產和承擔的負債與商譽分開確認公允價值。截至收購日的商譽按收購日轉移的對價的超額部分、收購淨資產的公允價值和承擔的負債計量。儘管本公司使用其最佳估計和假設來準確評估收購日收購的資產和承擔的負債以及或有對價(如適用)，但其估計本身具有不確定性，需要進行改進。因此，在自收購日期起計的最長一年的計量期內，本公司記錄了對收購資產和承擔的負債的調整，並與商譽進行了相應的抵銷。於計量期結束或收購資產或承擔負債的價值最終確定後(以先到者為準)，其後的任何調整均記入綜合經營報表。
根據美國會計準則第420條，退出或重組被收購公司的某些活動或公司內部運營的成本被計入終止和退出成本。退出或處置費用債務，並與業務合併分開核算。與退出或出售活動有關的費用負債在產生負債期間的合併經營報表中按其公允價值確認和計量。
就一項特定收購而言，本公司可識別截至收購日期的某些收購前或有事項，並可在整個計量期間延長對該等收購前或有事項的審查、評估及調整，以獲取足夠的資料以評估本公司是否將該等或有事項計入收購資產及承擔負債的公允價值估計中，如有，則釐定其估計金額。收購前的交易
或有事項(與所得税無關)只有在下列情況下才會被確認為資產或負債：(I)於購置日可能存在一項資產或已產生一項負債，及(Ii)有關資產或負債的金額可予合理估計。在計量期之後，此類或有事項估計的變化將影響收益，並可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。
此外，與業務合併有關的不確定税務狀況及假設的税務相關估值免税額(如有)於收購日期作初步估計。本公司根據收購日期存在的事實和情況，按季度重新評估這些項目，如在計量期內發現，對初步估計的任何調整將計入商譽。於計算法期末或最終釐定税項免税額或或有事項的估計價值(以較早者為準)後，該等不確定的税務狀況及税務相關估值免税額的變動將影響綜合經營報表內的所得税撥備(利益)，並可能對經營業績及財務狀況產生重大影響。
現金和現金等價物
本公司將購買時到期日在三個月或以下的所有流動投資視為現金等價物。現金等價物按接近市場價值的成本入賬。
應收帳款
該公司對其客户進行持續的信用評估，並評估每個客户的信用。本公司監控客户的收款和付款，並維持壞賬準備，這是基於根據類似高風險客户的歷史損失率對應收賬款應用預期信用損失率，對當前狀況進行調整，包括髮現的任何具體客户收款問題和對經濟狀況的預測。在管理層確定收回的可能性微乎其微之後，拖欠的賬户餘額將被註銷。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的信貸損失撥備以及該賬户的活動，包括截至2023年、2023年和2021年12月31日止年度的本期預期信貸損失準備金，並不重要。
庫存
該公司根據對需求和市場狀況的假設來評估其庫存的可回收性。預測需求是基於歷史銷售和預期未來銷售確定的。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本按標準成本計算，標準成本按先進先出的原則近似實際成本，可變現淨值為正常業務過程中的估計銷售價格，較不合理預測的完工、處置和運輸成本。該公司在逐個零件的基礎上將其庫存減少到其成本或可變現淨值的較低值，以解決過時或缺乏適銷性的問題。減少額根據對未來需求、市場狀況和成本的假設計算為庫存成本與其可變現淨值之間的差額。一旦確定，這些調整被認為是永久性的，在出售或處置相關庫存之前不會進行修訂。
金融工具的公允價值
現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款及應計開支及補償的賬面值被視為代表其各自的公允價值，因為該等賬目屬短期性質。
財產和設備
財產和設備按成本入賬，並在資產的估計使用年限內折舊，範圍如下二至五年，採用直線法。租賃改進按成本列報，並按資產的估計可用年限或租賃期中較短的一項攤銷。
生產口罩
具有替代未來用途或可察覺的未來效益的生產口罩被資本化並在其預計使用壽命內攤銷二至五年。為了確定生產口罩未來是否有替代用途或好處，該公司評估與開發新技術和能力相關的風險，以及與進入新市場相關的風險。不符合資本化標準的生產面具將作為研發成本支出。
商譽與無形資產
商譽是指收購價格超過按收購方法計入的企業合併中收購的可識別淨資產的公允價值。無形資產是指購買的無形資產，包括已開發的技術、正在進行的研發或IPR&D、從其他公司獲得或許可的技術、客户關係、競業禁止契約、積壓以及商標和商號。購買的有限壽命無形資產在其預計使用年限內資本化和攤銷。從其他公司獲得或許可的技術、客户關係、競業禁止契約、積壓以及商標和商標名將按協議條款或估計使用壽命中較短的條款進行資本化和攤銷。該公司將作為業務合併的一部分收購的知識產權研發項目資本化。在每個項目完成後，知識產權研發資產被重新歸類為已開發的技術，並在其估計使用壽命內攤銷。
商譽和長期資產的減值
商譽不攤銷，但使用定性評估和/或量化評估(基於比較報告單位的公允價值及其賬面價值)進行減值測試。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則計入商譽減值損失。本公司根據報告單位、商譽和其他無限期無形資產，對截至每年10月31日的減值進行測試，如果認為存在減值指標，則測試頻率更高。
在開發期間，知識產權研發不受攤銷的影響，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則每年或更頻繁地進行減值測試。本公司於每年10月31日，即其年度商譽減值審查日期，或當事件或情況變化顯示賬面價值可能無法收回時，採用定性評估，然後按需要進行量化評估，以審核無限期存在的無形資產的減值。無限期無形資產的可回收性是通過比較資產的賬面價值與其公允價值來衡量的。在某些情況下，該公司在適當情況下采用免收專利費的方法，並將根據對擁有該權利而不是租賃該權利而節省的成本的分析，獲得公平的價值。
一旦知識產權研發項目完成，它將成為有限壽命的無形資產，並在緊接其分類變更之前和之後根據本公司關於長期資產的政策進行減值評估。
本公司定期檢討須計提折舊及攤銷之長期資產之賬面值及可用年限，以確定是否存在減值指標，須對賬面值或估計可用年限作出調整。當預期未來未貼現淨現金流量的總和少於資產的賬面金額時，將確認減值損失。如果存在減值，減值損失將根據資產的賬面價值超過資產的公允價值計量。
在2023年、2022年和2021年期間，該公司記錄了無形資產減值#美元2.4百萬，$2.8百萬美元和美元0，分別為。參考商譽和無形資產，注5瞭解更多信息。
收入確認
該公司的收入主要來自根據個人客户採購訂單向電子產品分銷商、模塊製造商、原始設備製造商和原始設備製造商銷售公司的集成電路，其中一些訂單有基本的主銷售協議，其中規定了管理產品銷售的條款。本公司在產品控制權轉移給客户時確認此類收入，考慮到客户享有價格保護的權利、其他定價積分、單位回扣和退還未售出產品的權利，按可能收取的估計淨對價確認此類收入。根據與客户的特定協議條款，如果公司有支付和轉讓法定所有權的現有權利，並且發生了所有權給客户的風險和回報，則控制權轉移發生在產品發貨或由分銷商或直接客户收到時。對於公司的大部分產品銷售而言，控制權轉移發生在發貨給經銷商或直接客户之後。在評估是否可能向客户收取對價時，公司會考慮客户在到期時支付該筆對價的能力和意向。發票的付款應按照基礎客户協議中的規定支付，通常30自發票日期起的天數，該日期發生在產品控制權轉移給客户之日。由於付款期限不到一年，本公司選擇了實際的權宜之計，不評估客户合同是否有重要的融資部分。
收入確認採用五步法：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給履約
合同中的義務，以及(5)當公司履行履約義務時確認收入。為了應用五步法，客户採購訂單加上基本的主銷售協議被視為與客户簽訂的合同。
合同股票輪換權項下的定價調整和回報估計被視為確定交易價格的可變對價，並在控制權轉讓時根據本公司對分銷商實際價格調整索賠和歷史產品退貨率的分析採用預期值法進行估計，然後在每個報告期結束時重新評估。本公司還考慮是否有任何可變對價受到限制，因為當意外情況隨後得到解決時，可能會發生重大逆轉的這類金額需要從收入中剔除。價格調整是在產品銷售到最終客户，經銷商或最終客户提交將銷售價格降低到預先批准的淨價的索賠時完成的。股票輪換津貼在一段時間內以公司向經銷商銷售的固定百分比為上限，最高可達六個月，如個別總代理商合同中規定的。如果該公司目前對此類信貸和權利的估計存在重大不準確，可能會導致影響未來收入和毛利潤的調整。根據本公司產品的一般保修退貨，保修期為一至三年與保修相關的服務不被視為客户合同下的一項單獨的履約義務。本公司的大多數客户將本公司的產品作為其產品的一部分轉售，因此是免税的；然而，就本公司向客户收取和免除產品銷售的税收而言，它已選擇在交易價格的衡量中排除此類税收。
轉讓產品的每一項不同承諾都被視為已確定的履約義務，其收入在將產品控制權轉讓給客户時確認。儘管客户可能會在不同的季度報告期內的多個日期下訂單，但所有訂單都安排在一年從訂單日期開始。在本報告期末，該公司選擇不披露分配給部分未履行的履約義務的收入部分，即根據未結客户採購訂單將在12個月內發貨的產品。本公司還選擇在發生銷售佣金時記錄銷售佣金，因為本應確認的銷售佣金資產的期間少於一年.
客户合同負債主要包括以產品單位的形式向客户提供回扣的義務，這些回扣計入綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。對客户的其他負債已計入綜合資產負債表的應計價格保護負債，包括對本公司以標準價格出售給最終客户的合同製造商的產品提供給最終客户的價格保護權利的估計，這些產品後來併入最終客户的產品中。本公司的價格調整計入應計費用和其他流動負債，是本公司的分銷商在向其客户銷售產品時預計將要求的折扣和回扣，最初由本公司以標準價格銷售給分銷商。應計費用和其他流動負債中還包括分銷商根據股票輪換權利預計將返還的金額。本公司還記錄退貨權資產，包括公司預期從客户退貨中收到的產品的金額，這些產品包括在合併資產負債表的庫存中，通常在六個月將控制權轉移給客户的期限，或股票輪換權所基於的期限。在股票輪換的時間段過後，或價格保護和回扣計劃的合同終止時，大約為一至兩年，並且當公司認為無人認領的金額不再需要支付和將不會支付時，任何剩餘的資產或負債將通過對淨收入和淨收入成本的抵銷分錄來取消確認。有關對客户的合同責任和其他義務的其他披露，見附註12。
本公司根據美國會計準則第310-10-35號準則對客户應收賬款和合同資產進行減值評估。
保修
該公司對其產品提供的保修期一般為一至三年。該公司根據歷史保修經驗和任何已知的產品保修問題，在確認收入時，對產品退貨率和更換保修產品的預期成本進行估計。如果實際退貨率和/或重置成本與這些估計值有很大差異，則可能需要在未來期間進行調整，以確認淨收入成本中的額外保修費用。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司保修準備金為美元。0.31000萬美元和300萬美元0.5根據公司的估計，分別為2,000,000美元。
細分市場信息
該公司在以下情況下運營一該公司主要只開發、營銷和銷售一類類似的產品--射頻、高性能模擬和混合信號通信系統片上解決方案，用於聯網的家庭、有線和無線基礎設施市場以及工業和多市場應用。
運營部門被定義為企業的組成部分，可獲得關於這些信息的單獨財務信息，由首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。該公司的首席運營決策者是其首席執行官。公司首席執行官審查在綜合基礎上提交的財務信息，以便分配資源和評估財務業績。該公司擁有一業務活動，沒有部門經理對合並單位水平以下的產品或組件的運營、經營結果和計劃負責。因此，該公司在單一經營部門下進行報告。
基於股票的薪酬
本公司根據獎勵授予日期的公允價值，計量以股權激勵獎勵換取的員工服務成本，包括限制性股票單位、員工股票購買權和股票期權。公司根據授予日公司普通股的公允市值計算限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位的公允價值。然後，基於股票的薪酬支出根據預期歸屬的受限股票單位的數量確定；對於基於業績的受限股票單位，這是如果公司很可能達到基礎獎勵協議中規定的業績指標，在業績期間預期歸屬的單位數量。公司採用布萊克-斯科爾斯估值模型計算授予員工的股票期權和員工股票購買權的公允價值。基於股票的薪酬支出是在要求員工提供服務以換取獎勵的期間內確認的，這通常是歸屬期。本公司採用直線法確認歸屬期間的薪酬支出，並根據相關員工向其報告的部門在合併經營報表中對這些金額進行分類。
研究與開發
與公司技術和未來產品開發相關的成本在發生時計入研究和開發費用。該公司不時簽訂合同，共同資助研究和開發項目，以開發未來可能商業化為產品的技術。該公司還從其運營的某些司法管轄區的政府那裏獲得研究和開發資金贈款。當這兩類收入已經賺取並且與保留這類收入有關的任何意外情況得到解決時，這兩類收入都被反映為對研究和開發費用的貸記。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，公司確認了聯合資助的研究和開發項目的收入為0, $23.32000萬美元，和美元0，分別為。雖然本公司保留在聯合開發項目下開發的基礎技術的所有權和權利，但在某些條件下，本公司可能被要求償還其他各方提供的全部或部分資金，並將該等資金作為負債推遲至償還條件得到解決時(附註15)。
租契
本公司的租賃主要包括被歸類為經營租賃的設施租賃。本公司評估一項安排在開始時是否包含租約。本公司確認一項租賃責任，即根據所有條款大於12個月以及相應的使用權資產，代表其在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債最初以租賃期間租賃付款的現值計量，在隱含利率未知的情況下使用抵押增量借款利率計量。延長或終止租賃的選擇權包括在合理確定本公司將行使該選擇權時包含在租賃期內。使用權資產最初計量為合同租賃負債加上任何初始直接成本和預付租賃付款，減去任何租賃激勵。於2019年1月1日採納ASC 842後，當日存在的若干重組租賃的租賃相關重組負債的賬面價值被抵銷相關使用權資產。租賃費用在租賃期內以直線法確認。
在採用ASC 842後，本公司選擇了某些實際的權宜之計，並因此(1)對(A)2019年1月1日採用日期的現有合同是否包含租賃、(B)將租賃歸類為運營或融資以及(C)現有租賃的初始直接成本以及(2)在確定
使用權資產的租賃期限和減值評估。此外，該公司在對其設施租賃進行判斷和估計時，使用了投資組合方法，如貼現率。
租賃的使用權資產在資產組層面作為長期資產進行減值測試。該公司監測其長期資產的減值指標。由於公司租賃的使用權資產主要涉及設施租賃，作為重組計劃的一部分，提前放棄全部或部分設施通常是減值指標。如有減值指標，本公司測試租賃使用權資產的賬面價值是否可收回，包括轉租收入的代價，如不可收回，則計量使用權資產或資產組的減值損失。
養卹金和其他固定收益退休義務
養卹金和某些其他固定福利僱員退休福利的成本需要根據精算估值予以確認。相關的退休福利債務淨額確認為預計福利債務超過計劃資產公允價值的部分。在衡量退休福利債務時，貼現率、計劃資產的預期長期回報率和長期工資增長率是最重要的假設。退休金費用主要是退休金債務精算現值的增加。
所得税
本公司採用資產負債法對所得税進行會計處理，以計提所得税。根據這一方法，遞延税金是指在收回或支付所報告的資產和負債金額時預計將發生的未來税收後果。遞延税金按非流動項目淨額列報。所得税準備金一般為本年度已支付或應付的所得税加上該年度遞延税項的變動。遞延税項源於公司資產和負債的財務和税基之間的差異，並在變化頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。當作出被認為更有可能不會實現税項優惠的判斷時，計入估值準備以減少遞延税項資產。決定記錄估值免税額會導致所得税支出增加或所得税優惠減少。如果估值免税額在未來一段時間內發放，所得税支出將相應減少。
納税義務的計算涉及處理複雜的全球税務條例應用中的不確定性。不確定所得税狀況的影響是在相關税務機關審計後“更有可能”持續的最大金額確認的。如果一個不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%，它將不被確認。如果税務負擔的估計結果證明少於最終評估，將導致進一步的費用支出。
在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能變現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。本公司通過評估可能存在的正面和負面證據，不斷評估對遞延税項資產計提估值準備的必要性。對遞延税項資產估值準備淨額的任何調整都將在確定需要調整的期間記錄在綜合經營報表中。
2017年12月22日，《減税和就業法案》或《税法》被制定為美國税法。2018年，本公司作出會計政策選擇，根據税法將全球無形低税收入作為期間成本處理。
綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)被定義為企業實體在一段時期內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益(淨資產)變化。其他全面收益(虧損)包括從淨收益(虧損)、税後淨額(如外幣換算損益)以及固定福利計劃的預計福利義務的公允價值變化中扣除的權益的某些變化。
訴訟和和解費用
法律費用在發生時計入費用。本公司在正常經營過程中涉及糾紛、訴訟和其他法律訴訟。本公司不斷評估與訴訟相關的不確定性，並在滿足以下兩個條件時記錄至少等於或有損失的最低估計責任的費用：(I)
在財務報表印發之前獲得的資料表明，在財務報表之日，一項資產很可能已經減值或發生了一項負債，以及(2)損失或損失範圍可以合理估計。
最近採用的會計公告
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08號，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債提供具體指導，以消除實踐中如何確認和計量在與非收購中獲得的客户的收入合同相一致的業務組合中從客户獲得的合同中獲得的合同資產和合同負債。本次更新中的修訂規定，收購方應考慮收購合同的條款，如付款時間，確定合同中的每項履約義務，並在合同開始時(即被收購方簽訂合同的日期)或合同修改時，按相對獨立的銷售價格將總交易價格分配給每項已確定的履約義務，以確定應在收購日記錄什麼。這些修訂於2023年對本公司生效。由於2023年沒有在業務合併中承擔客户合同，採用本次更新中的修訂對公司的綜合財務狀況和經營結果的影響不是實質性的。
近期發佈的尚未採納的會計公告
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號，所得税(主題740)--所得税披露的改進，要求加強所得税披露，以提供信息，以評估實體的運營和相關税務風險、税務規劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流的前景。本次更新中的修訂規定，企業實體披露(1)使用百分比和金額的表格所得税税率對賬，(2)單獨披露等於或大於通過將持續經營的收入(虧損)乘以適用的法定所得税税率計算得出的金額的任何個人對賬項目，並對某些重大項目進行分類，(3)按聯邦、州和外國司法管轄區分列的已支付所得税金額(已收到退款淨額)，包括單獨披露任何個別司法管轄區超過已支付所得税總額的5%。這些修訂對本公司2025年的年度期間有效，前瞻性應用，允許及早採用和追溯應用。該公司打算在2025年前瞻性地採用本次更新中的修訂。由於修訂只要求加強公司綜合財務報表附註中的現有所得税披露，因此本次修訂中採用的修訂預計不會對公司的綜合財務狀況和經營業績產生重大影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07號，分部報告(主題280)--對可報告分部披露的改進，要求加強披露，包括可報告的部門費用。本次更新中的修訂規定，企業實體披露重大分部費用、分部損益(在重大分部費用之後)，並允許報告用於評估分部業績的分部損益的額外衡量標準。此類披露適用於具有單一可報告部門的實體。該等修訂於本公司於2024年的年度期間及2025年的中期生效，並追溯至採用期間識別及披露的重大分部開支類別的所有過往期間。由於這些要求隻影響本公司綜合財務報表附註中的分部報告披露，因此本次更新中採用的修訂預計不會對公司的綜合財務狀況和經營結果產生重大影響。
2. 每股淨收益(虧損)
基本每股收益，或每股收益，是通過淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數來計算的，不考慮普通股等價物。稀釋每股收益的計算方法是用淨收入(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數和按庫存股方法確定的當期已發行稀釋普通股等價物的加權平均數。就本次計算而言，普通股期權和限制性股票單位被視為普通股等價物，只有當它們的影響具有攤薄效應時才包括在稀釋每股收益的計算中。在公司出現淨虧損期間，稀釋普通股等價物不包括在稀釋每股收益的計算中。
下表列出了基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | (以千為單位，每股除外) | | | | |
| 分子： | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | | | $ | (73,147) | | | $ | 125,040 | | | $ | 41,969 | | | | | |
| 分母： | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | | | | 80,719 | | | 78,039 | | | 76,037 | | | | | |
| 稀釋普通股等價物 | | | | — | | | 2,813 | | | 3,642 | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋後 | | | | 80,719 | | | 80,852 | | | 79,679 | | | | | |
| 每股淨收益(虧損)： | | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | $ | (0.91) | | | $ | 1.60 | | | $ | 0.55 | | | | | |
| 稀釋 | | | | $ | (0.91) | | | $ | 1.55 | | | $ | 0.53 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的每個年度，公司不包括已發行的基於股票的獎勵的普通股等價物，這意味着潛在的稀釋證券4.92023年為100萬，1.82022年為100萬，以及0.07由於其反攤薄性質，在計算稀釋後每股淨收益(虧損)時，2021年的每股收益(虧損)為100萬歐元。
3. 企業合併
終止的Silicon Motion合併
於2022年5月5日，Maxline與根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免有限責任公司慧榮科技公司或Silicon Motion訂立合併協議及計劃，或合併協議，據此(其中包括)在有關條款及條件的規限下，Maxline同意根據開曼羣島的法律與Silicon Motion的全資附屬公司Shark Merge Sub進行法定合併，而Silicon Motion將作為Maxline的全資附屬公司繼續存在。Silicon Motion是一家為固態驅動器或SSD以及其他固態存儲設備提供NAND閃存控制器的供應商。
2023年7月26日， Maxline終止了合併協議，並通知Silicon Motion，Maxline被解除了關閉的義務，原因包括，(I)合併協議中規定的某些完成條件未得到滿足且無法滿足，(Ii)Silicon Motion遭受了持續的重大不利影響，(Iii)Silicon Motion嚴重違反了合併協議中的陳述、保證、契諾和協議，從而導致公司有權終止，以及(Iv)在任何情況下，由於截至2023年5月5日，合併協議第6條中的某些條件未得到滿足或豁免，首次延期的外部日期已過，並未自動延期。出於同樣的原因，根據合併協議的條款，MaxLine無需因合併協議的終止而向Silicon Motion支付分手費或其他費用。本款中未定義的大寫術語的含義與合併協議中的相同。2023年8月16日，Silicon Motion向Maxline提交了一份通知，該通知公開披露，該公司聲稱要終止合併協議，並且Silicon Motion將啟動仲裁，要求Maxline就其涉嫌違反合併協議的行為向Maxline尋求損害賠償。
2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡國際仲裁中心提交了仲裁通知，指控Maxline違反了合併協議。有關終止合併協議的法律事宜的詳細資料，請參閲附註15。
與富國銀行、北卡羅來納州富國銀行或富國銀行及其他貸款人於2022年10月24日發出的第二份經修訂及重述的承諾書，以及先前待決(現已終止)合併的相關融資承諾，亦於合併協議終止時終止。由於終止融資，該公司需要向富國銀行支付#美元的手續費。18.3在截至2023年12月31日的一年中，包括在其他收入(費用)中的淨額為3.6億美元。
收購Y公司
2023年1月17日，本公司根據買賣協議或購買協議完成了對一家企業或Y公司的收購。交易代價包括$9.81.2億美元現金。此外，Y公司的股東最高可獲得額外的$2.6潛在或有對價為1.5億美元，條件是收購的業務在2024年6月17日之前滿足某些人員目標。
Y公司總部設在印度班加羅爾，是一家工程設計服務提供商。
收購注意事項
下表彙總了收購Y公司的收購價格對價的公允價值(單位：千)：
| | | | | |
| 描述 | 金額 |
| 購買對價的公允價值： | |
| 現金 | $ | 9,824 | |
| |
或有對價(1) | 2,600 | |
| 購買總價 | $ | 12,424 | |
_________________(1)或有對價的公允價值是基於應用蒙特卡洛模擬法來預測各種或有對價事件下的業績，這些事件可能導致高達#美元。2.6根據購買協議，在被收購企業於2024年6月17日之前滿足某些財務和人事目標的情況下，支付百萬美元。估值中的關鍵投入包括預測收入、收入波動性和貼現率。基本預測數學以風險中性框架中的幾何布朗運動為基礎，並折現回適用期間，在此期間，累計閾值以與或有對價的風險和預期支付期相稱的貼現率實現。
購進價格分配
截至2023年1月17日收購完成日的收購價格分配，基於對收購資產的公允價值和公司在收購中承擔的負債的估計，主要包括$2.0淨營業負債2.5億美元，其中11.81000萬美元的商譽。
購進價格分配中的假設
管理層為Y公司編制了收購價格分配，並在這樣做時考慮或部分依賴第三方估值專家的報告來計算某些收購資產的公允價值，這些資產主要包括收購的勞動力和或有對價。作為Y公司僱員的某些股東不需要繼續受僱才能獲得或有對價；因此，或有對價的公允價值被計入購買對價的一部分。
對公允價值的估計要求管理層做出重大估計和假設。確認的商譽主要歸因於所獲得的勞動力。收購價分配中所列的某些負債是根據管理層對應支付或結清的數額的最佳估計數以及根據編制收購價分配時現有的資料確定的。
與Y公司相關的商譽記錄為$11.8截至2023年12月31日，為1.2億美元。該公司做到了不預計將扣除任何已獲得的商譽用於納税目的。
4. 重組活動
由於內部資源調整和節約成本的措施，公司不時批准和實施重組計劃。此類重組計劃可能包括解僱員工、騰出某些租賃設施和取消合同。在截至2023年12月31日的年度內，公司制定了裁員重組計劃。
下表列出了與重組計劃有關的活動，這些活動已列入合併業務報表中的重組費用： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | (單位：千) | | | | |
| 員工離職費 | | | | | $ | 17,897 | | | $ | 1,795 | | | $ | 1,273 | | | |
| 與租賃相關的費用 | | | | | 42 | | | 462 | | | 608 | | | |
| 其他 | | | | | 1,847 | | | 8 | | | 323 | | | |
| | | | | $ | 19,786 | | | $ | 2,265 | | | $ | 2,204 | | | |
截至2023年12月31日止年度的重組費用包括$17.9 與裁員有關的員工離職相關費用為200萬美元，1.8 其他與終止僱員所用合同有關的費用為200萬美元。
截至2022年12月31日止年度的租賃相關費用包括租賃使用權資產減值$0.5與退出宂餘設施有關的百萬美元。
截至2021年12月31日止年度的租賃相關費用包括租賃使用權資產及租賃物業裝修減值$0.41000萬美元和300萬美元0.2分別為2.5億美元和2.5億美元。
下表呈列截至2023年及2022年12月31日止年度本公司重組負債的結轉。重組負債在合併資產負債表中計入應計費用及其他流動負債和其他長期負債。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工離職費用 | | 與租賃相關的費用 | | 其他 | | 總計 |
| (單位：千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的負債 | $ | — | | | $ | 444 | | | $ | — | | | $ | 444 | |
| 重組費用 | 1,795 | | | 462 | | | 8 | | | 2,265 | |
| 現金支付 | (824) | | | (273) | | | — | | | (1,097) | |
| | | | | | | |
| 非現金收費和調整 | — | | | (530) | | | — | | | (530) | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的負債 | 971 | | | 103 | | | 8 | | | 1,082 | |
| 重組費用 | 17,897 | | | 42 | | | 1,847 | | | 19,786 | |
| 現金支付 | (11,388) | | | (142) | | | (265) | | | (11,795) | |
| | | | | | | |
| 非現金收費和調整 | (97) | | | (5) | | | (670) | | | (772) | |
| | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的負債 | 7,383 | | | (2) | | | 920 | | | 8,301 | |
| 減去：截至2023年12月31日的當前部分 | (7,383) | | | 2 | | | (920) | | | (8,301) | |
| 截至2023年12月31日的長期部分 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
5. 商譽與無形資產
商譽
商譽產生於對企業合併進行會計處理的收購方法，表示收購價格超過收購的淨資產和其他可識別無形資產的公允價值。收購的有形資產淨值和無形資產的公允價值是基於初步估值，本公司的估計和假設可能會在計量期內(可能自收購日期起計一年內)發生變化。
下表列出了所示期間商譽賬面金額的變化情況： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| 期初餘額 | $ | 306,739 | | | $ | 306,668 | |
收購(注3) | 11,849 | | | 71 | |
| | | |
| | | |
| 期末餘額 | $ | 318,588 | | | $ | 306,739 | |
本公司於10月31日進行年度商譽減值評估ST每年，採用量化評估，將本公司已確定為實體本身的每個報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值，則計入減值損失。作為公司減值評估的結果，不是商譽減值於2023年10月31日確認。
除年度審閲外，本公司於出現減值跡象時進行減值測試。於截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度， 不是本公司商譽餘額的減值跡象。
獲得性無形資產
有限壽命無形資產
下表列出了公司因業務收購和其他購買而產生的有限壽命無形資產，這些資產在其估計使用壽命內攤銷： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 加權
平均值
使用壽命
(按年計算) | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
| | | (單位：千) |
| 獲得許可的技術 | 7.0 | | $ | 20,133 | | | $ | (1,431) | | | $ | 18,702 | | | $ | 21,764 | | | $ | (580) | | | $ | 21,184 | |
| 發達的技術 | 7.0 | | 311,261 | | | (263,635) | | | 47,626 | | | 311,261 | | | (228,532) | | | 82,729 | |
| 商標和商品名稱 | 6.2 | | 14,800 | | | (14,276) | | | 524 | | | 14,800 | | | (13,461) | | | 1,339 | |
| 客户關係 | 5.0 | | 128,800 | | | (126,347) | | | 2,453 | | | 128,800 | | | (124,807) | | | 3,993 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 積壓 | 5.3 | | 500 | | | (500) | | | — | | | 500 | | | (429) | | | 71 | |
| 專利 | 7.0 | | 4,780 | | | (455) | | | 4,325 | | | — | | | — | | | — | |
| 6.1 | | $ | 480,274 | | | $ | (406,644) | | | $ | 73,630 | | | $ | 477,125 | | | $ | (367,809) | | | $ | 109,316 | |
下表列出了與使用年限有限的無形資產有關的攤銷費用，這些費用包括在合併經營報表中如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (單位：千) |
| 淨收入成本 | | | | | $ | 35,952 | | | $ | 39,638 | | | $ | 43,078 | |
| 研發 | | | | | 2 | | | 4 | | | 4 | |
| 銷售、一般和行政 | | | | | 2,881 | | | 11,955 | | | 23,625 | |
| | | | | $ | 38,835 | | | $ | 51,597 | | | $ | 66,707 | |
| | | | | | | | | |
在合併經營報表中按淨收入成本攤銷有限壽命無形資產的結果主要來自收購的開發技術。
下表列出了與壽命有限的無形資產有關的活動： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| 期初餘額 | $ | 109,316 | | | $ | 149,940 | |
| | | |
| 加法 | 6,355 | | | 11,184 | |
| 從知識產權研發向已開發技術轉移 | — | | | 2,600 | |
| 攤銷 | (38,835) | | | (51,597) | |
| 減值損失 | (2,438) | | | (2,811) | |
| 期末餘額 | $ | 73,630 | | | $ | 109,316 | |
本公司定期檢討其須計提折舊及攤銷之長期資產的賬面值，以及相關的使用年期，以確定是否存在減值指標，需要對賬面值或估計使用年期作出調整。當預期未來未貼現淨現金流量的總和少於資產的賬面金額時，確認減值損失。如果存在減值，減值損失根據資產的賬面價值超過資產的公允價值來計量。
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司確認與有限存續無形資產有關的減值虧損為#美元。2.41000萬美元和300萬美元2.81000萬美元，這歸因於某些收購的許可技術。在截至2021年12月31日的年度內，不是與有限年限無形資產相關的減值損失已確認。
下表列出了公司截至2023年12月31日的有限壽命無形資產的未來攤銷情況： | | | | | |
| 金額 |
| (單位：千) |
| 2024 | $ | 24,120 | |
| 2025 | 14,862 | |
| 2026 | 13,753 | |
| 2027 | 9,905 | |
| 2028 | 4,567 | |
| 此後 | 6,423 | |
| 總計 | $ | 73,630 | |
6. 金融工具
金融工具的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | |
| | | 未實現淨額 | | | | |
| 成本 | | 收益 | | 損失 | | 公允價值 | | |
| | | (單位：千) | | | | |
| 資產 | | | | | | | | | |
| 有價證券投資 | $ | 20,005 | | | $ | — | | | $ | (1,476) | | | $ | 18,529 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：千) |
| | | |
| | | |
| | | |
| 負債 | | | |
| 或有對價(附註3) | $ | 2,462 | | | $ | 2,941 | |
| | | |
| | | |
於2023年12月31日，本公司並無持有任何有價證券投資。該公司於2023年12月出售了其有價證券投資頭寸。在出售前，代表股票的這類投資的未實現損益
所持標的證券的價格波動計入綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額。
該公司按季度評估證券的非臨時性減值。損傷的評估考慮了許多因素，它們的相對重要性因情況而異。考慮的因素包括公允價值低於成本基礎的時間長度和程度、發行人的財務狀況和短期前景；包括證券相關抵押品的財務狀況的變化；分析師或評級機構對證券的任何降級；不支付任何預定利息，或減少或取消股息；以及我們持有證券的意圖和能力，以實現預期的公允價值回收。
本公司金融工具的公允價值是指在資產出售中收到的或在非關聯市場參與者之間的有序交易中轉移負債而支付的金額，並根據計量資產和負債時使用的投入的主觀性水平，採用分層披露框架進行記錄。這些級別如下所述：
第1級：在資產或負債計量之日可獲得的活躍市場的報價(未調整)。
第2級：可觀察到的價格，其依據不是活躍市場的報價，而是由市場數據證實的投入。
級別3：當市場數據很少或沒有市場數據時，使用不可觀察到的輸入。
本公司根據分別採用報價市場價格或替代定價來源的估值以及利用市場可觀察到的投入的模型，將其金融工具歸類於公允價值等級的第一級或第二級。本公司持有的有價證券投資是根據市場報價進行估值，因此被歸類為1級。
截至2023年12月31日的或有對價負債與公司於2023年1月收購Y公司(注3)相關聯，截至2022年12月31日的或有對價負債與公司收購X公司相關聯。或有對價負債被歸類為3級金融工具。與X公司有關的或有對價取決於被收購企業在2023年3月31日之前是否滿足某些財務和人事目標，而與Y公司有關的或有對價取決於被收購企業在2024年6月17日之前是否滿足某些人事目標。截至2023年3月31日，X公司的財務和人事目標已實現，X公司的或有對價為#美元。3.0在截至2023年12月的年度內支付了1.6億歐元。或有代價的公允價值基於(1)應用蒙特卡羅模擬法，並在風險中性的框架內應用基於幾何布朗運動的基本預測數學，以預測在各種可能的或有代價事件下收購業務的財務目標的實現情況；以及(2)基於概率的方法，使用管理層的投入和假設來預測收購業務的人員目標的實現情況，其中包括總支付金額最高可達#美元的假設。3.0向X公司支付100萬美元，並假設總付款金額最高可達$2.6估值中的關鍵輸入包括與財務目標相關的預測收入、收入波動性、貼現率和貼現率，以及與人員目標相關的實現概率、貼現期和貼現率。
以下彙總了每種金融工具的公允價值層次結構中的級別： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | 2023年12月31日的公允價值計量 |
| 2023年12月31日的餘額 | | 報價：
處於活動狀態
市場：
完全相同的資產
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(第三級) |
| (單位：千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | |
| 或有對價 | $ | 2,462 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,462 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | 2022年12月31日的公允價值計量 |
| 2022年12月31日的餘額 | | 報價：
處於活動狀態
市場：
完全相同的資產
(1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(第三級) |
| (單位：千) |
| 資產 | | | | | | | |
| 有價證券 | $ | 18,529 | | | $ | 18,529 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | |
| 或有對價 | $ | 2,941 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,941 | |
| | | | | | | |
下面總結了3級金融工具中的活動： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| 或有對價 | | | |
| 期初餘額 | $ | 2,941 | | | $ | 2,700 | |
收購(1)(注3) | 2,200 | | | — | |
| 付款 | (3,000) | | | — | |
折扣的增加(1) | 321 | | | 241 | |
| 期末餘額 | $ | 2,462 | | | $ | 2,941 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
____________________ (1) 與截至2023年12月31日的年度的或有對價估計公允價值相關的餘額的這些變化是由於增加了與收購Y公司相關的或有對價以及或有對價折扣的增加。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，金融工具的第1級、第2級或第3級公允價值層級類別之間並無轉移。
未按公允價值經常性記錄的金融工具
本公司部分金融工具因其流動資金或短期性質，或因以下所述私人持股實體的投資選擇而以接近公允價值的金額入賬。此類金融資產和金融負債包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款淨額、對私人持股實體的投資、某些其他資產、應付賬款、應計價格保護負債、應計費用、應計補償成本和其他流動負債。
本公司的長期債務並非按公允價值經常性記錄，而是為披露目的而按公允價值計量(附註8)。
其他長期資產包括對私人持股實體的投資，金額為#美元。11.8百萬美元和美元11.8分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。本公司並無能力對該等實體施加重大影響或控制，並已將該等投資作為金融工具入賬。鑑於該等投資的公允價值無法輕易釐定，本公司選擇按成本減去任何減值計量該等投資，並於發現同一實體的類似投資有任何可見價格變動時，將賬面值調整至公允價值。
7. 資產負債表明細
現金、現金等價物和限制性現金包括： | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：千) |
| 現金和現金等價物 | $ | 187,288 | | | $ | 187,353 | |
| 短期限制性現金 | 1,051 | | | 982 | |
| 長期限制性現金 | 17 | | | 22 | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 188,356 | | | $ | 188,357 | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，現金和現金等價物包括約1美元的貨幣市場基金。78.1百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司限制的現金約為美元。1.1百萬美元和美元1.0分別為100萬美元。現金受到限制，與某些進口關税和寫字樓租賃的擔保有關。
庫存包括以下內容： | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：千) |
| | | |
| 在製品 | $ | 60,368 | | | $ | 97,840 | |
| 成品 | 39,540 | | | 62,704 | |
| | | |
| | | |
| $ | 99,908 | | | $ | 160,544 | |
庫存減少了$60.6百萬美元起160.5截至2022年12月31日，100萬美元99.9截至2023年12月31日，由於供應鏈約束減少和客户對某些產品的需求減少，公司管理層降低了庫存水平。
財產和設備，淨額由下列各項組成： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用的生活
(單位：年) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | (單位：千) |
| 傢俱和固定裝置 | 5 | | $ | 3,995 | | | $ | 3,924 | |
| 機器和設備 | 3-5 | | 76,732 | | | 74,258 | |
| 口罩和生產設備 | 2-5 | | 54,240 | | | 50,970 | |
| 軟件 | 3 | | 11,427 | | | 10,111 | |
| 租賃權改進 | 1-5 | | 35,867 | | | 34,236 | |
| 在建工程 | 不適用 | | 348 | | | 7,602 | |
| | | 182,609 | | | 181,101 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | | (116,178) | | | (102,083) | |
| | | $ | 66,431 | | | $ | 79,018 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度折舊費用為23.8百萬，$20.3百萬美元和美元17.7分別為100萬美元。
2022年3月，公司與供應商簽訂了一份應收票據，金額為#美元。10.0百萬美元，分別計入截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表中的其他長期資產。2023年9月，重新談判了這筆應收票據的條款，第一筆初始還款額為#美元。1.5100萬美元現已於2025年3月31日到期，每年償還金額為1.7在達到前一年的某些生產利用率目標的情況下，從2026年到2030年，每年應在3月31日之前每年支付100萬美元。以前，償還的金額為$2.0在2024年至2027年期間，每年應在3月31日之前支付100萬美元。
應計價格保護負債包括下列活動： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| 期初餘額 | $ | 113,274 | | | $ | 40,509 | |
| | | |
| 作為收入減少而收取 | 62,644 | | | 180,538 | |
| | | |
| 付款 | (104,234) | | | (107,773) | |
| 期末餘額 | $ | 71,684 | | | $ | 113,274 | |
價格保護責任大幅減少的原因約為$113.3 截至2022年12月31日，71.7 於2023年12月31日，本集團的應收賬款減少100，000，000元，乃由於2022年至2023年來自擁有該等價格保護權的客户的收入大幅減少，導致應計該等客户的相應價格保護費用減少。
應計費用和其他流動負債包括以下各項： | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
| (單位：千) | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 應計技術許可付款 | $ | 3,843 | | | $ | 7,402 | | | |
| 應計專業費用 | 3,736 | | | 4,072 | | | |
| 應計工程和生產成本 | 2,861 | | | 2,560 | | | |
| 應計重組 | 8,301 | | | 1,082 | | | |
| 應計專利使用費 | 603 | | | 1,662 | | | |
| 短期租賃負債 | 9,132 | | | 10,489 | | | |
| 應計客户信用 | 3,984 | | | 304 | | | |
| 所得税納税義務 | 521 | | | 8,895 | | | |
| 客户合同責任 | 1,597 | | | 1,072 | | | |
| 因價格調整而對客户產生的應計債務 | 54,837 | | | 52,392 | | | |
| 因股票輪換權利而對客户應計的債務 | 349 | | | 605 | | | |
| 或有對價--本期部分 | 2,462 | | | 2,941 | | | |
| 其他 | 6,242 | | | 6,679 | | | |
| $ | 98,468 | | | $ | 100,155 | | | |
下表彙總了按構成部分分列的累計其他綜合收益(虧損)餘額變動情況： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 累計折算調整 | | | | 養老金和其他固定福利計劃義務 | | 總計 |
| | (單位：千) |
| 2021年12月31日的餘額 | | | $ | 21 | | | | | $ | 2,104 | | | $ | 2,125 | |
| 税前其他綜合收益(虧損)税前淨額 | | | (5,201) | | | | | 2,055 | | | (3,146) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | | | (5,180) | | | | | 4,159 | | | (1,021) | |
| 税前其他綜合收益(虧損)税前淨額 | | | 121 | | | | | (206) | | | (85) | |
| 對養老金和其他固定福利計劃的未實現收益(虧損)的重新分類調整，税後淨額 | | | — | | | | | (2,685) | | | (2,685) | |
| | | | | | | | | |
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | | | 121 | | | | | (2,891) | | | (2,770) | |
| | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的餘額 | | | $ | (5,059) | | | | | $ | 1,268 | | | $ | (3,791) | |
| | | | | | | | | |
8. 債務
債務
本公司長期債務的賬面金額包括： | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
| (單位：千) |
| 本金餘額： | | | | | |
| 2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款 | $ | 125,000 | | | $ | 125,000 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 本金餘額合計 | 125,000 | | | 125,000 | | | |
| 更少： | | | | | |
| **取消未攤銷債務貼現 | (571) | | | (695) | | | |
| **控制未攤銷債務發行成本 | (2,054) | | | (2,548) | | | |
| 長期債務賬面淨額 | 122,375 | | | 121,757 | | | |
| 減去：長期債務的當前部分 | — | | | — | | | |
| 長期債務，非流動部分 | $ | 122,375 | | | $ | 121,757 | | | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，總債務加權平均有效利率約為7.6%和3.8%。
於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司確認債務貼現及債務發行成本攤銷總額為$0.6百萬，$0.6百萬美元，以及$1.3億元，分別用於利息支出。
截至2023年12月31日和2022年12月31日未償還定期貸款的大約總公允價值 是$135.7百萬美元和美元137.4這是根據市場上可觀察到的投入估計的，並被認為是公允價值體系中的第二級計量方法(附註6)。
截至2023年12月31日，未償還本金餘額為$125.0100萬美元貸款到期後，將於2028年6月23日全額到期。 2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款和循環貸款
於2021年6月23日，本公司、不時的貸款方及作為行政代理及抵押品代理的美國富國銀行協會之間訂立信貸協議，或2021年6月23日信貸協議，提供本金總額為美元的高級擔保B期貸款安排，或“2021年6月23日信貸協議下的初步定期貸款”。350.0和高級擔保循環信貸安排，或“循環信貸安排”，本金總額最高可達#美元100.01000萬美元。2021年6月23日信貸協議項下的初始定期貸款所得款項已用於(I)由本公司及本公司之間全額償還該日期為2017年5月12日的該特定信貸協議項下的所有未償債務，作為行政代理的三菱UFG銀行有限公司和作為抵押品代理和貸款人的三菱UFG Union Bank，N.A.(經2020年7月31日第1號修正案修訂)及(Ii)支付與此有關的費用及開支。2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款的剩餘收益可用於一般企業用途，循環融資的收益可用於為本公司及其附屬公司的營運資金需求和其他一般企業用途提供資金。截至2023年12月31日，循環貸款未支取。根據與富國銀行及其他貸款人就先前尚未完成(現已終止)與Silicon Motion的合併(附註3)訂立的終止、修訂及重述承諾書，本公司預期於合併完成後償還本協議項下剩餘的未償還定期貸款。
2021年6月23日的信貸協議允許公司申請本金總額不超過(X)$較大者的增量貸款175.0百萬和(Y)100綜合EBITDA的%，加上某些自願預付款的金額，加上不限金額，須受某些第一留置權淨槓桿率、擔保淨槓桿率和總淨槓桿率測試的形式遵守。增量貸款必須滿足某些額外條件，包括從當時簽署2021年6月23日信貸協議的貸款人或新貸款人那裏獲得額外承諾。
根據2021年6月23日的信貸協議，初始期限貸款的利息由公司選擇，年利率等於(I)等於(X)聯邦基金利率中最高者的基本利率，外加0.50%，(Y)當時有效的最優惠利率和(Z)根據一個月期利息期加 1.00%，在每種情況下，加上適用的邊際1.25%或（ii）調整後的倫敦銀行同業拆息率，但不得低於 0.50%，外加適用的邊際2.25%。循環貸款最初計息，年利率等於(一)基本利率(如上計算)加適用保證金0.00%，或（ii）經調整倫敦銀行同業拆息率（如上文所計算）加 1.00%。在提交公司截至2021年6月30日的財政季度的財務報表後，循環貸款的適用保證金範圍將為0.00%至0.75基本利率貸款及1.00%至1.75%的LIBOR利率貸款的情況下，在每種情況下，取決於公司的擔保淨槓桿率截至最近結束的財政季度.本公司須支付承諾費， 0.175%至0.25循環貸款項下每日未提取承諾的年利率，視乎本公司截至最近一個財政季度的擔保淨槓桿率而定。從2021年9月30日開始，根據2021年6月23日信貸協議的初始定期貸款將以相等的季度分期攤銷，相當於0.252021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款的原始本金的%，餘額於到期日支付。2021年6月23日的信貸協議於2023年6月29日修訂，以實施基準替代。
本公司須根據2021年6月23日的信貸協議，以處置某些資產所得的現金淨額以及在某些傷亡和報廢事件後收到的保險收益，強制性預付定期貸款的未償還本金，在每種情況下，在指定時間內未再投資的範圍內，來自超過規定閾值金額的超額現金流，以及某些債務的產生。本公司有權根據2021年6月23日信貸協議隨時提前償還其全部或部分定期貸款，而毋須支付溢價或罰款，惟須受若干限制及 1.0第一個月適用的軟呼叫溢價百分比六個月在2021年6月23日信貸協議結束日期之後。2021年6月23日信貸協議下的初始期限貸款將於2028年6月23日到期，屆時必須償還2021年6月23日信貸協議下初始期限貸款的所有未償還本金和應計未付利息。循環貸款將於2026年6月23日到期，屆時必須償還循環貸款項下的所有未償還本金以及應計和未付利息。該公司還有義務支付這種規模和類型的信貸安排的慣常費用。
本公司在2021年6月23日信貸協議項下的責任須由若干符合2021年6月23日信貸協議規定的重要性門檻的國內附屬公司擔保。根據於2021年6月23日由本公司、本公司不時的附屬擔保人及作為抵押品代理人的全國富國銀行訂立的擔保協議，該等債務(包括擔保)實質上以本公司及附屬擔保人的全部資產作抵押。
2021年6月23日的信貸協議包含慣常的肯定和否定契約，包括限制本公司及其受限制子公司產生債務、授予留置權、進行某些根本性改變、進行投資、進行某些有限制的付款和出售資產的能力，在每種情況下，均受2021年6月23日信貸協議規定的限制和例外的限制和例外。循環貸款也禁止公司有擔保的淨槓桿率超過3.50：1.00(以臨時增加至3.75：1.00在某些重大允許收購完成後)截至公司任何財政季度的最後一天(從截至2021年9月30日的財政季度開始)，如果循環貸款項下的總借款超過1截至該日期的總承諾額的百分比(除2021年6月23日信貸協議中規定的某些例外情況外)。截至2023年12月31日，本公司遵守了該等公約。這個2021年6月23日信貸協議還包含常規違約事件，除其他事項外，包括某些付款違約、與其他債務的交叉違約、契約違約、控制權違約變更、判決違約以及破產和無力償債違約。如果存在違約事件，貸款人可以要求立即支付2021年6月23日信貸協議並可行使2021年6月23日信貸協議、其他貸款文件和適用法律。
債務按本金列賬，扣除未攤銷債務貼現和發行成本後，每期不調整為公允價值。發行日期債務負債部分的公允價值，金額為#350.21,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，3.4%，代表第二級公允價值計量。債務折扣為#美元。0.9百萬美元，債務發行成本為$2.9與2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款相關的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的貸款將按實際利息方法攤銷至利息支出七年制學期。債務發行成本為#美元0.4與循環貸款有關的百萬美元將攤銷為利息支出五年制學期。
9. 基於股票的薪酬
普通股
普通股每股有權獲得一每股投票權和普通股持有者在提交股東表決的任何事項上作為單一類別的股票投票。
基於員工股票的薪酬計劃
截至2023年12月31日，公司在以下計劃下有基於股票的薪酬獎勵：經修訂的2010年股權激勵計劃，或2010年計劃，以及2010年員工股票購買計劃，或ESPP。
2010股權激勵計劃
修訂後的2010年計劃規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、股票增值權、基於業績的股票獎勵和其他形式的股權補償，或統稱為股票獎勵。預留供發行的普通股數量將在每個會計年度的第一天自動增加，等於以下較小者：2,583,311公司普通股的股份；4%(4本公司上一會計年度最後一天的普通股流通股；或本公司董事會可能決定的較低金額。授予的期權通常將在一段時間內授予四年這個詞可以來自於七至十年。該計劃將於2026年8月到期，除非董事會提前採取行動終止。
根據修訂後的2010年計劃給予的獎勵受公司於2023年8月9日採取的補償追回政策的約束，或適用於2023年10月2日或之後收到的某些基於激勵的補償的政策。本政策規定，如果公司因重大違反證券法或本政策中所述的任何財務報告要求而需要編制會計重述，並在緊接政策定義的觸發日期之前的三個完整會計年度內支付，則本公司應向現任和前任高管追回某些基於激勵的超額薪酬。可追回補償在政策中有所界定，但一般包括完全或部分基於達到任何財務報告措施而授予、賺取或歸屬的任何基於獎勵的補償，只要實際收到的金額超過根據重述財務報表確定的基於獎勵的補償應收到的金額。截至目前，本公司並無根據本政策或本公司任何先前的薪酬追討政策(包括本公司於2018年12月13日實施的適用於2023年10月2日之前收到的薪酬的薪酬追回政策)向高管追討或償還薪酬。
截至2023年12月31日，根據2010年計劃，可供未來發行的普通股數量為15,081,087股份。
2010年員工購股計劃
ESPP授權根據授予公司員工的購買權發行公司普通股。公司為發行而預留的普通股數量將在每個會計年度的第一天自動增加，相當於以下最小值：968,741公司普通股的股份；1.25%(1.25%)；或由本公司董事會或由本公司董事會委任的委員會決定的較低數額。ESPP通過向符合條件的員工提供一系列購買權來實施。根據ESPP，公司可指定持續時間不超過27幾個月，並可在每次產品中指定較短的購買期限。每一次發售將有一個或多個購買日期，參與發售的員工將在這些日期購買公司普通股。在某些情況下，發行可以終止。一般而言，本公司僱用的所有合資格僱員，包括行政人員，均可參與ESPP，並可作出最多15根據ESPP購買公司普通股的收益的%。除非公司董事會另有決定，否則普通股將以相當於(A)項中較低者的每股價格購買參加ESPP的員工的賬户。85發行首日公司普通股股份的公平市值的%或(B)85購買當日公司普通股公允市值的%。截至2023年12月31日，根據ESPP可供未來發行的普通股數量為5,658,561股份。
員工激勵獎金
該公司的高管激勵獎金計劃允許根據該計劃以現金或普通股的任何組合來結算獎金。根據2010年股權激勵計劃，公司為其員工(包括高管)以普通股形式支付了大部分獎金。當紅利獎勵以根據2010年股權激勵計劃發行的普通股結算時，可向計劃參與者發行的普通股數量根據公司普通股在董事會批准的日期在適用證券交易所交易中確定的收盤價確定。關於公司的獎金計劃，在2023年2月和2022年2月，公司發佈了0.9百萬美元和0.52023年和2022年業績期間向包括高管在內的員工發放獎金，分別為公司普通股的100萬股自由流通(受關聯公司的某些限制)。於2023年12月31日，本公司的應計項目為$11.52023年業績期間取得成就的員工的獎金為100萬美元，公司打算主要以普通股股票的形式結算，除非當地法律或協議另有要求以現金結算。公司的薪酬委員會保留以現金、股票或現金和股票相結合的方式支付薪酬的自由裁量權。
基於股票的薪酬
本公司根據相關員工向其報告的部門，在綜合經營報表中確認股票薪酬如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | |
| | (單位：千) |
| 淨收入成本 | | | | $ | 763 | | | $ | 734 | | | $ | 620 | | | | |
| 研發 | | | | 44,189 | | | 40,635 | | | 30,364 | | | | |
| 銷售、一般和行政 | | | | 10,224 | | | 40,335 | | | 28,374 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | $ | 55,176 | | | $ | 81,704 | | | $ | 59,358 | | | | |
截至2023年12月31日，與未歸屬限制性股票單位相關的未確認補償成本總額為1美元。135.7百萬美元，預計這些股權獎勵的加權平均期限為2.34好幾年了。
截至2023年12月31日，與未歸屬的基於業績的限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額為1美元。0由於對截至該日業績業績水平的訂正估計數，預計這些股權獎勵的加權平均期間為1.14好幾年了。未歸屬期間未來業績的實際水平可能不同於目前的估計數。
曾經有過不是截至2023年12月31日，與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本。
限售股單位
本公司限制性股票單位活動摘要如下： | | | | | | | | | | | |
| 股份數量
(單位：千) | | 加權平均授予日期-每股公允價值 |
| 截至2022年12月31日未償還債務 | 6,080 | | | $ | 35.01 | |
| 獲得批准 | 3,135 | | | 37.93 | |
| | | |
| 被授予的權利 | (2,958) | | | 34.07 | |
| 會議被取消 | (625) | | | 38.71 | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 5,632 | | | $ | 36.72 | |
基於業績的限制性股票單位
根據相關協議的定義，基於業績的限制性股票單位有資格在每個為期一年的業績期末歸屬於三年制業績期間以公司淨銷售額和非GAAP稀釋後每股收益的年增長率為基礎，相對於相同指標和期間的同類公司的增長率而言，這一增長率高於基線結果。
對於迄今授予的基於業績的限制性股票單位，60每個基於績效的獎勵的百分比取決於績效期間的淨銷售額指標40%受業績期間的非GAAP稀釋每股收益指標影響。特定指標的最大百分比為250與該指標相關的受獎勵的目標單位數的%，但績效股票單位的歸屬上限為30%和100分別在第一年和第二年的目標獲批單位數目的百分比三年制演出期。
截至2023年12月31日，在各自獎勵協議中指定的業績指標下的迄今業績是基於其在業績期間的預期收入和非GAAP稀釋每股收益，以及根據各自獎勵協議中定義的現有數據計算的相對於同行預期業績的增長率。如果以前的任何業績水平不再可能，則記錄的任何補償費用都將調整為修訂後的業績水平。
本公司以業績為基礎的限制性股票單位活動摘要如下： | | | | | | | | | | | |
| 股份數量
(單位：千) | | 加權平均授予日期-每股公允價值 |
| 截至2022年12月31日未償還債務 | 1,950 | | | $ | 34.07 | |
獲得批准(1) | 1,039 | | | 32.66 | |
| | | |
| 被授予的權利 | (248) | | | 22.03 | |
| 會議被取消 | (88) | | | 41.75 | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 2,653 | | | $ | 34.38 | |
________________ (1)授予的股票數量基於基於業績的限制性股票單位獎勵中可實現的最大百分比。
員工股票購買權與股票期權
員工股票購買權
截至二零二三年十二月三十一日止年度， 231,794根據ESPP以加權平均價$購買的普通股18.89.截至二零二二年十二月三十一日止年度， 139,758根據ESPP以加權平均價$購買的普通股33.52.
僱員股份購買權之公平值乃於其各自授出日期使用柏力克-舒爾斯期權定價模式按以下假設估計： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | |
| 加權平均授予日每股公允價值 | $6.35 - 11.97 | | $11.97 - 14.25 | | $10.85 - 18.82 | | | |
| 無風險利率 | 4.54 - 5.41% | | 1.54 - 4.54% | | 0.04% - 0.06% | | | |
| 股息率 | — | % | | — | % | | — | % | | | |
| 預期壽命(年) | 0.50 | | 0.50 | | 0.50 | | | |
| 波動率 | 59.78 - 70.46% | | 59.78 - 69.74% | | 43.83 - 61.1% | | | |
無風險利率假設是基於美國(U.S.)的利率財政部零息債券，其到期日與被估值的預期期限相似。假設的股息率是基於公司在可預見的未來不派發股息的預期。預期期限是每個授權日的發行期的持續時間。此外，估計波動率納入了基於公司每日收盤價的預期期限內的歷史波動率。
股票期權
該公司的股票期權活動摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項數量
(單位：千) | | 加權平均行權價 | | 加權平均合同期限(年) | | 聚合內在價值(以千為單位) |
| 截至2022年12月31日未償還債務 | 393 | | | $ | 17.22 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 已鍛鍊 | (15) | | | 15.30 | | | | | |
| 取消 | (3) | | | (19.62) | | | | | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 375 | | | $ | 17.29 | | | 1.52 | | $ | 1,583 | |
| 已歸屬及預期於二零二三年十二月三十一日歸屬 | 375 | | | $ | 17.29 | | | 1.52 | | $ | 1,583 | |
| 可於2023年12月31日行使 | 375 | | | $ | 17.29 | | | 1.52 | | $ | 1,583 | |
不是本公司於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內授予股票期權。
2023年、2022年和2021年期間行使的股票期權的內在價值為$0.2百萬，$0.9百萬美元，以及$9.8分別為100萬美元。行使股票期權收到的現金為#美元。0.2百萬，$0.3百萬美元和300萬美元4.2在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，分別為100萬美元。行使股票期權的税收優惠為#美元。0.4百萬，$1.2百萬美元和美元14.4在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，分別為100萬美元。
10. 所得税
所得税前收入(虧損)的國內部分和國際部分列示如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 國內 | $ | (85,032) | | | $ | 19,228 | | | $ | (31,975) | |
| 外國 | 21,222 | | | 154,970 | | | 79,845 | |
| 所得税前收入(虧損) | $ | (63,810) | | | $ | 174,198 | | | $ | 47,870 | |
所得税撥備包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 3,827 | | | $ | 12,002 | | | $ | 498 | |
| 狀態 | 65 | | | 237 | | | 84 | |
| 外國 | 9,896 | | | 13,432 | | | 7,630 | |
| 總電流 | 13,788 | | | 25,671 | | | 8,212 | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | (371) | | | 32,317 | | | 5,108 | |
| 狀態 | (4,942) | | | (3,686) | | | (4,506) | |
| 外國 | (6,910) | | | (3,490) | | | 484 | |
| | | | | |
| 更改估值免税額 | 7,772 | | | (1,654) | | | (3,397) | |
| 延期合計 | (4,451) | | | 23,487 | | | (2,311) | |
| 所得税撥備總額 | $ | 9,337 | | | $ | 49,158 | | | $ | 5,901 | |
實際所得税撥備與使用聯邦法定税率計算的金額不同，如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 按法定比率計提的準備金(福利) | $ | (13,288) | | | $ | 36,582 | | | $ | 10,071 | |
| 州所得税(扣除聯邦福利後的淨額) | 7 | | | 187 | | | 62 | |
| 研發學分 | (10,066) | | | (10,146) | | | (10,441) | |
| 外幣利差 | (375) | | | (21,629) | | | (10,063) | |
| 股票薪酬 | 2,213 | | | 6,186 | | | 4,029 | |
| 外國收入納入 | 27,678 | | | 27,971 | | | 14,119 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 須予退還的條文 | (4,741) | | | 6,236 | | | (263) | |
| 不確定的税收狀況 | 1,272 | | | 2,551 | | | 1,072 | |
| 永久和其他 | (377) | | | 1,101 | | | 726 | |
| 國外未匯出收益 | (758) | | | (490) | | | (59) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 交易成本 | — | | | 5 | | | 45 | |
| 外國税收抵免 | — | | | 2,224 | | | — | |
| 屬性到期時間 | — | | | 34 | | | — | |
| 估值免税額 | 7,772 | | | (1,654) | | | (3,397) | |
| | | | | |
| 所得税撥備總額 | $ | 9,337 | | | $ | 49,158 | | | $ | 5,901 | |
遞延所得税資產的構成如下： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| 遞延税項資產： | | | |
| 淨營業虧損結轉 | $ | 29,860 | | | $ | 30,225 | |
| 研發學分 | 78,246 | | | 73,965 | |
| 外國税收抵免 | 71 | | | — | |
| 應計費用及其他 | 13,106 | | | 10,271 | |
| 租賃義務 | 2,942 | | | 1,961 | |
| 應計補償 | 3,447 | | | 6,919 | |
| 基於股票的薪酬 | 11,203 | | | 9,976 | |
| 無形資產 | 8,967 | | | 5,582 | |
| 147,842 | | | 138,899 | |
| 減去估值免税額 | (74,292) | | | (66,273) | |
| 73,550 | | | 72,626 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 固定資產 | (966) | | | (4,350) | |
| 租賃使用權資產 | (2,839) | | | (1,784) | |
| | | |
| 養老金負債 | (371) | | | (1,569) | |
| | | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 69,374 | | | $ | 64,923 | |
於2023年12月31日，本公司的聯邦、州及外國税項淨經營虧損結轉約為$100.2百萬，$77.8百萬美元和美元49.5百萬，分別。聯邦和州税收虧損結轉將於2025年和2030年開始到期，而外國税收虧損將不會到期，除非以前使用過。
於二零二三年十二月三十一日，本公司擁有聯邦、州及外國税收抵免結轉約$29.6百萬，$106.3百萬美元和美元3.2分別為100萬美元。聯邦、州和外國税收抵免結轉將分別於2024年、2030年和2026年開始到期，除非以前使用過。該公司還有大約$的外國獎勵扣減7.2數以百萬計的未到期債券。
本公司採用資產負債法核算所得税，根據該方法，遞延税項根據資產和負債的財務報表和計税基礎之間的暫時性差異確定，採用預期在暫時性差異發生逆轉的年度內生效的税率。該公司記錄了一項估值準備金，以將其遞延税款減少到它認為更有可能實現的金額。在作出這樣的決定時，公司會按季度考慮所有可用的正面和負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和最近的財務表現。在有負面證據的情況下，如最近幾年的累計損失，很難得出不需要計入估值津貼的結論。根據公司對所有正面和負面證據的審查，在公司有累計虧損或預計不會利用某些税務屬性的司法管轄區內，公司繼續對其州遞延税項資產、某些聯邦遞延税項資產和某些外國遞延税項資產享有估值津貼。該公司在其業務所在的某些免税司法管轄區不產生費用或利益。
該公司記錄了一筆#美元的所得税準備金。9.3在截至2023年12月31日的一年中，所得税撥備為49.2在截至2022年12月31日的一年中，所得税撥備為5.9在截至2021年12月31日的一年中，
該公司的有效税率與截至2023年12月31日的年度21.0%的美國聯邦法定税率之間的差異主要涉及司法管轄區之間的税前收入組合、包括税收抵免和全球無形低税收入的税收在內的永久性税目、基於股票的薪酬、與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠以及根據ASC 740-10釋放的不確定税收頭寸。與全球無形低税收入有關的永久税目也反映了最近要求將研究和試驗費用資本化的立法變化，以及對某些外國所得税信用的限制。
我們的有效税率與截至2022年12月31日的年度21.0%的美國聯邦法定税率之間的差異主要與司法管轄區之間的税前收入、永久税目(包括對全球無形低税收入徵税、基於股票的薪酬、與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠)、釋放ASC 740-10項下的不確定税收頭寸以及釋放某些聯邦研發抵免的估值免税額有關。與全球無形低税收入有關的永久税目也反映了最近要求將研究和試驗費用資本化的立法變化，以及對某些外國所得税的信用限制。
我們的有效税率與截至2021年12月31日的年度的21.0%的美國聯邦法定税率之間的差異主要是由於GILTI的税收和不可抵扣的基於外國股票的薪酬，但被與研發税收抵免相關的利益、按聯邦法定税率以外的税率徵税的外國收益以及與使用淨營業虧損有關的某些新加坡遞延税項資產的估值津貼釋放的影響所抵消。
所得税頭寸必須達到一個更有可能達到的門檻才能被確認。以前未能達到極有可能達到該門檻的所得税頭寸將在隨後達到該門檻的第一個財務報告期確認。以前確認的不再達到這一門檻的税務頭寸將在不再達到這一門檻的第一個財務報告期間取消確認。該公司將與未確認的税收優惠相關的潛在罰金和應計利息記錄在綜合經營報表中，作為所得税費用。
截至2023年12月31日，公司未確認的税收優惠總額為$68.6百萬，$58.5其中100萬歐元如果在估值免税額不復存在的時候確認，將影響實際税率。未確認的税收優惠預計在未來12個月內不會發生實質性變化。截至2023年12月31日，本公司已累計約$0.3上百萬的利息和罰金。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度確認的利息和罰款總額並不重要。
下表彙總了2023年、2022年和2021年期間未確認税收優惠的變化： | | | | | |
| (單位：千) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 2020年12月31日的餘額 | $ | 63,765 | |
| 根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 3,366 | |
| 與收購相關的增加 | 241 | |
| 根據上一年的納税狀況減少 | (1,688) | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 65,684 | |
| 根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 3,431 | |
| |
| 根據上一年的納税狀況減少 | (1,981) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 67,134 | |
| 根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 3,032 | |
| |
| 根據上一年的納税狀況減少 | (1,528) | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 68,638 | |
| |
| |
該公司在美國須繳納聯邦和州所得税，在某些其他外國税務管轄區也須繳納所得税。截至2023年12月31日，聯邦、州和外國所得税評估的訴訟時效分別在2020年、2019年和2017年之前的年份關閉。
本公司在新加坡的子公司在新加坡根據某些税收優惠經營，這些優惠通常有效至2027年3月，並以達到新加坡的某些就業和投資門檻為條件。根據激勵措施，在激勵期間，公司集成電路的某些銷售所獲得的符合資格的收入將按優惠税率徵税，並在激勵期間對某些公司間特許權使用費減免新加坡預扣税。本公司在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度按激勵税率計入税收撥備。由於於2021年發放估值準備及本公司使用虧損結轉，本公司於截至2021年12月31日止年度按獎勵税率扣除任何預期應繳税款後錄得税項優惠。如果沒有獎勵率，遞延税款和估值免税額的發放將提供扣除任何本期應付款項後的整體税收優惠。
11. 信用風險、重要客户和地理信息的集中度
信用風險集中
金融工具主要由現金和現金等價物以及應收賬款組成，可能使公司面臨集中的信用風險。客户應收賬款一般不需要抵押品。該公司通過將現金存放在高信用質量的金融機構來限制其面臨的信用損失風險。有時，這類存款可能會超過保險限額。該公司的現金和現金等價物存款沒有出現任何損失。
重要客户
該公司向各種電子設備製造商推銷其產品和服務(注1)。該公司將其產品直接銷售給終端客户和通過第三方分銷商銷售，這兩個分銷商都被稱為本公司的客户(附註12)。該公司定期對其客户的信用進行評估。
每一期間佔淨收入10%或以上的客户如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| 佔總淨收入的百分比 | | | | | | | | | | | | | |
| 客户A | | | | | * | | 21 | % | | 15 | % | | | | |
| 客户B | | | | | 10 | % | | 10 | % | | 11 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
____________________________ *收入不到本報告所列期間淨收入的10%。
下表根據公司給客户的賬單，列出了佔應收賬款10%或更多的餘額。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | |
| 應收賬款總額百分比 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 客户C | 33 | % | | 12 | % | | | | | | |
| 客户D | 24 | % | | 28 | % | | | | | | |
| 客户E | * | | 11 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
____________________________ *截至各自期末的應收賬款總額中，應收賬款不到10%。
重要供應商
佔總庫存採購量10%或以上的供應商如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 供應商A | | | | | | 23 | % | | 25 | % | | 38 | % | | |
| 供應商B | | | | | | 23 | % | | 26 | % | | 22 | % | | |
| 供應商C | | | | | | 10 | % | | 12 | % | | 12 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
地理信息
該公司基於收貨地點的地理區域的綜合淨收入如下(以千為單位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | 金額 | | 佔總淨收入的百分比 | | 金額 | | 佔總淨收入的百分比 | | 金額 | | 佔總淨收入的百分比 |
| 亞洲 | | | | | | | | | $ | 521,433 | | | 75 | % | | $ | 915,024 | | | 82 | % | | $ | 736,808 | | | 83 | % |
| 歐洲 | | | | | | | | | 124,556 | | | 18 | % | | 142,494 | | | 13 | % | | 106,428 | | | 12 | % |
| 美國 | | | | | | | | | 36,955 | | | 5 | % | | 40,077 | | | 4 | % | | 35,978 | | | 4 | % |
| 世界其他地區 | | | | | | | | | 10,319 | | | 2 | % | | 22,657 | | | 2 | % | | 13,184 | | | 1 | % |
| 總計 | | | | | | | | | $ | 693,263 | | | 100 | % | | $ | 1,120,252 | | | 100 | % | | $ | 892,398 | | | 100 | % |
運往個別國家或地區的產品在所列各期間佔淨收入的10%以上的情況如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 佔總淨收入的百分比 | | | | | | | | | |
| 香港 | | | | | 37 | % | | 43 | % | | 40 | % |
| 中國 | | | | | 11 | % | | 16 | % | | 12 | % |
| 越南 | | | | | * | | * | | 13 | % |
____________________________
*收入佔各自時期總淨收入的不到10%。
根據產品發貨的目的地確定特定銷售分配給哪個國家。在此期間，沒有其他國家的淨營收佔比超過10%。雖然公司的大部分產品銷往亞洲，特別是香港、內地中國、臺灣和越南，但公司
該公司相信，大量由客户設計並採用該公司半導體產品的系統隨後銷往亞洲以外的歐洲、中東、非洲市場和北美市場。
長期資產，包括財產和設備、淨資產、租賃使用權資產、無形資產、淨資產和按地理區域劃分的商譽如下(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 |
| 美國 | | $ | 337,696 | | | 69 | % | | $ | 368,882 | | | 70 | % |
| 新加坡 | | 113,248 | | | 23 | % | | 109,613 | | | 21 | % |
| 世界其他地區 | | 38,969 | | | 8 | % | | 45,093 | | | 9 | % |
| 總計 | | $ | 489,913 | | | 100 | % | | $ | 523,588 | | | 100 | % |
12. 與客户簽訂合同的收入
按市場劃分的收入
下表列出了按市場分列的淨收入(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | |
| 寬頻 | | | | | $ | 203,519 | | | $ | 493,232 | | | $ | 492,482 | | | |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | 29 | % | | 44 | % | | 55 | % | | |
| 連通性 | | | | | 138,228 | | | 303,925 | | | 149,285 | | | |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | 20 | % | | 27 | % | | 17 | % | | |
| 基礎設施 | | | | | 177,083 | | | 136,274 | | | 119,421 | | | |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | 26 | % | | 12 | % | | 13 | % | | |
| 工業和多市場 | | | | | 174,433 | | | 186,821 | | | 131,210 | | | |
| 佔淨收入的百分比 | | | | | 25 | % | | 17 | % | | 15 | % | | |
| 淨收入合計 | | | | | $ | 693,263 | | | $ | 1,120,252 | | | $ | 892,398 | | | |
通過公司分銷商銷售的收入佔到了50%, 46%和47分別佔截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度淨收入的百分比。
合同責任
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，客户合同負債約為1.6百萬美元和美元1.1所收到的預付款主要是尚未履行履約義務的預付款。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的每個年度確認的收入，在這些不同時期開始時包括在合同負債餘額中的收入並不重要。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，合同負債餘額沒有實質性變化。
對客户的價格調整義務和退貨及資產返回權
截至2023年12月31日和2022年12月31日，對客户的義務包括向公司最終客户提供的價格保護權估計，總額為$71.7百萬美元和美元113.3於綜合資產負債表中計入應計價格保障負債。關於此帳户中的活動，包括包括在淨收入中的金額，請參閲附註7。對客户的其他債務，代表分銷商將其庫存直銷給最終客户時要求的價格調整估計，以及分銷商對截至2023年12月31日銷售的產品要求的庫存週轉回報估計為$54.8百萬美元和美元0.3億美元，截至2022年12月31日為52.4百萬美元和美元0.6及計入綜合資產負債表之應計費用及其他流動負債（附註7）。截至12月31日止年度的收入增加或減少，
於2023年、2022年及2021年各期間開始時，計入對客户承擔的價格調整金額的交易價格變動淨額並不重大。
於2023年12月31日及2022年12月31日，客户合約項下的退貨權資產（即本公司預期於存貨週轉退貨中自客户收取的產品存貨估計）約為$0.1百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。報酬權資產計入綜合資產負債表的存貨。
截至2023年12月31日及2022年12月31日， 不是在客户應收賬款上記錄的減值損失。
13. 租契
經營租約
經營租賃安排主要包括在2029年之前的不同年份到期的辦公租賃。這些租約的原始條款約為2至8年，其中一些包含將租約延長到5本公司可合理確定其將續租相關租賃時，終止租賃或終止租賃（計入使用權資產及租賃負債）。由於該等租賃的隱含利率未知，且本公司不能合理確定續租，本公司已選擇在計算未來租賃付款的現值時，對原租賃期的融資租賃應用有抵押增量借款利率。於2023年12月31日及2022年12月31日，經營租賃的加權平均貼現率為 4.6%和3.4%，經營租賃的加權平均剩餘租賃期為3.9年和3.9年數，分別為上述每個期間結束時的年數。
下表列出了根據租賃到期的未來最低付款總額，並與截至2023年12月31日的綜合資產負債表中的租賃負債總額進行了核對： | | | | | |
| 經營租約 |
| (單位：千) |
| 2024 | $ | 10,769 | |
| 2025 | 10,726 | |
| 2026 | 8,104 | |
| 2027 | 5,766 | |
| 2028 | 2,479 | |
| 此後 | 1,596 | |
| 最低付款總額 | 39,440 | |
| 減去：推定利息 | (4,065) | |
| |
| 租賃總負債 | 35,375 | |
| 減去：短期租賃負債 | (9,132) | |
| 長期租賃負債 | $ | 26,243 | |
運營租賃成本為$10.8百萬，$10.4百萬美元，以及$9.4截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
分別截至2023年、2022年和2021年12月31日的每一年的短期租賃成本並不重要。有一筆美元12.3百萬，$12.0百萬美元，以及$13.2分別於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，以取得的使用權資產換取新的租賃負債。
14. 員工退休計劃
確定繳費計劃
公司有一項401(K)固定繳款退休計劃(401(K)計劃)，涵蓋所有符合條件的員工。參加者可根據《國內税法》第401(K)節的規定，在税前自願繳納不超過最高繳費金額的款項。在本報告所述的任何時期內，本公司均不需要為401(K)計劃做出貢獻，也沒有做出貢獻。
養卹金和其他固定收益退休義務
本公司在外國司法管轄區維持某些固定收益退休計劃，包括退休金計劃。在截至2023年12月31日的年度內，公司支付了約3.2向第三方人壽保險和養老金提供商提供100萬美元，為公司一項固定福利退休計劃中幾乎所有員工的未來福利支付提供資金和管理，並記錄了部分沉降收益這樣的養老金計劃大約為$1.01000萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，固定福利義務為$1.4百萬美元和美元1.7分別為2.5億美元和2.5億美元。該福利基於適用於符合條件的員工收入的公式。定期福利淨成本為#美元0.5百萬，$0.3百萬美元，以及$0.5截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度分別為100萬元，並在綜合經營報表中計入研究及開發開支。
養老金福利計劃的福利義務和計劃資產
固定福利養卹金或其他退休計劃的既得福利債務是根據僱員預期離職或退休日期計算的僱員目前有權享有的既得福利的精算現值。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：千) |
| 預計福利義務的變化： | | | |
| 預計福利債務，期初 | $ | 6,573 | | | $ | 9,733 | |
| | | |
| 服務成本 | 233 | | | 289 | |
| 利息成本 | 247 | | | 79 | |
| 精算(收益)損失 | 284 | | | (2,817) | |
| 已支付的福利和和解 | (6,060) | | | (124) | |
| 貨幣匯率變動 | 106 | | | (587) | |
| 預計福利債務，期末 | 1,383 | | | 6,573 | |
| | | |
| 計劃資產公允價值變動： | | | |
| 計劃資產的公允價值，期初 | 4,895 | | | 5,198 | |
| | | |
| 計劃資產的實際回報率 | (194) | | | (24) | |
| 僱主供款 | 3,245 | | | — | |
| 規劃定居點 | (8,162) | | | — | |
| 貨幣匯率變動 | 216 | | | (279) | |
| | | |
| 計劃資產的公允價值，期末 | — | | | 4,895 | |
| 淨無資金狀況 | $ | 1,383 | | | $ | 1,678 | |
| | | |
| 在綜合資產負債表中確認的金額 | | | |
| 其他長期負債 | $ | 1,383 | | | $ | 1,678 | |
| 累計其他綜合(收益)税前虧損 | $ | 4,083 | | | $ | (2,837) | |
預計福利債務精算損益的變化主要受貼現率變動的影響。該公司使用走廊法來攤銷精算損益。根據這一辦法，超過預計福利債務或計劃資產公允價值的10%以上的淨精算損益按直線攤銷。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，所有計劃的累計福利義務和預計福利義務均超過計劃資產。截至2023年12月31日和2022年12月31日，累計福利義務為美元1.11000萬美元和300萬美元6.31000萬美元用於養老金計劃。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：千) |
| 累計福利義務超過計劃資產的計劃 | | | |
| 累積利益義務 | $ | 1,145 | | | $ | 6,258 | |
| 計劃資產 | $ | — | | | $ | 4,895 | |
| | | |
| 計劃的預計福利義務超過計劃資產的計劃 | | | |
| 預計福利義務 | $ | 1,383 | | | $ | 6,573 | |
| 計劃資產 | $ | — | | | $ | 4,895 | |
養老金福利計劃的假設
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (單位：千) |
| 用於確定福利義務的加權平均精算假設 | | | |
| 貼現率 | 3.5% - 3.9% | | 3.5% - 3.9% |
| 補償增值率 | 3.0% - 3.8% | | 3.0% - 3.8% |
| | | |
| 用於確定成本的加權平均精算假設 | | | |
| 貼現率 | 3.5% - 3.9% | | 3.5%- 3.9% |
| 預期長期計劃資產收益率 | — | % | | — | % |
| 補償增值率 | 3.0% - 3.8% | | 3.0% - 3.8% |
本公司通過分析當前市場長期債券利率，並將債券到期日與養老金負債的平均期限相匹配，確定每個養老金計劃的貼現率。本公司通過為每個養老基金資產類別制定前瞻性的長期回報假設，並考慮特定資產類別的預期實際回報和通貨膨脹等因素來確定長期預期回報率。然後，計算一個單一的長期回報率，作為每個資產類別的目標資產配置百分比和長期回報假設的加權平均值。
養老金計劃資產
該計劃的資產為$。0截至2023年12月31日，由於所有資產都轉移到了第三方人壽保險和養老金提供商，該提供商正在為該計劃中幾乎所有員工的未來福利支付提供資金和管理。在轉移之前，養卹金資產以流動現金和現金等價物的形式持有。
養卹金福利計劃的估計未來福利付款
截至2023年12月31日，預計未來五年及以後的福利支出如下： | | | | | |
| 預計未來的福利支付 |
| (單位：千) |
| 2024 | $ | 59 | |
| 2025 | 60 | |
| 2026 | 46 | |
| 2027 | 46 | |
| 2028 | 32 | |
| 此後 | 63 | |
| $ | 306 | |
15. 承付款和或有事項
庫存採購和其他合同義務
截至2023年12月31日，庫存採購和其他義務項下的未來最低付款如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 庫存採購義務 | | 其他義務 | | 總計 |
| 2024 | $ | 28,754 | | | $ | 32,563 | | | $ | 61,317 | |
| 2025 | 10,231 | | | 29,405 | | | 39,636 | |
| 2026 | — | | | 18,567 | | | 18,567 | |
| 2027 | — | | | 3,673 | | | 3,673 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 最低付款總額 | $ | 38,985 | | | $ | 84,208 | | | $ | 123,193 | |
其他債務包括到期的軟件許可證合同付款。
共同出資的研究和開發
該公司不時簽訂合同，共同資助研究和開發項目，以開發未來可能商業化為產品的技術。由於本公司可能在某些條件下被要求償還其他各方提供的全部或部分資金，因此，#美元的資金15.0截至2023年12月31日，從其他各方收到的1.8億美元已在其他長期負債中遞延。合同下的額外金額與某些里程碑掛鈎，也將在收到根據這些里程碑到期的付款時記錄為長期負債。當與還款條件有關的或有事項解決後，本公司將不再確認該等負債。
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司確認0及$3.8由於該等償還條件的解決，以前從其他各方遞延的金額分別為1,000萬美元。
與Silicon Motion的爭執
如附註3所披露，於2023年7月26日，MaxLine以多種理由終止合併協議。2023年8月16日，Silicon Motion向Maxline遞交了一份公開披露的通知，稱其聲稱終止合併協議，Silicon Motion將向新加坡國際仲裁中心提起仲裁，要求Maxline就其涉嫌違反合併協議的行為向Maxline尋求損害賠償。Silicon Motion的立場是，Maxline故意和實質性違反合併協議(該術語在合併協議中定義)，使合併無法在2023年8月7日前完成，因此Maxline將承擔超過合併協議規定的終止費的重大金錢損害賠償責任。
2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡國際仲裁中心提交了仲裁通知，指控Maxline違反了合併協議。Silicon Motion要求支付終止費、額外損害賠償、費用和成本。仲裁將是保密的。
MaxLine認為，它恰當地終止了合併協議。MaxLine仍對其決定充滿信心，並將大力捍衞其終止Silicon Motion交易而不受處罰的權利。
集體訴訟投訴
2023年8月31日，Silicon Motion的一名股東向美國加利福尼亞州南區地區法院提交了一份可能的集體訴訟，標題為水島事件驅動基金訴MaxLine，Inc.，編號23-cv-01607(S.D.Cal.)，針對MaxLine及其某些現任軍官。投訴內容包括二索賠：(1)涉嫌違反1934年《證券交易法》第10(B)條或《交易法》及其頒佈的第10b-5條；(2)涉嫌違反《交易法》第20(A)條。起訴書稱，被告就公司及時完成與Silicon Motion合併的能力和意圖做出了虛假和誤導性的陳述和/或遺漏了Maxline有義務披露的重大事實，包括：(I)Maxline據稱已決定不完成合並，因為圍繞合併的經濟環境已發生重大變化，包括半導體行業的重大低迷和利率上升；(Ii)Maxline據稱已決定在合併獲得SAMR批准的情況下單方面終止合併；(Iii)MaxLine據稱有意辯稱，合併協議第6條的若干條件並未於2023年5月5日前符合要求，作為終止合併的依據；及(Iv)因此，MaxLine被指對合並的可行性、合併的聲稱利益及完成合並的可能性作出重大失實陳述。訴狀尋求補償性損害賠償，包括利息、成本和費用，以及法院認為適當的其他衡平法或禁制令救濟。MaxLine將大力捍衞自己的立場。2023年12月20日，法院任命了主要原告，預計他們將在2024年2月15日之前提交修改後的起訴書。被告預計將在2024年3月29日之前做出答覆或提出駁回申請。
康卡斯特訴訟
2023年12月1日，Maxline向紐約南區美國地區法院提出了針對康卡斯特管理公司和康卡斯特有線通信公司或康卡斯特公司的索賠。MaxLine聲稱，2020年，MaxLine與康卡斯特分享了其全雙工(FDX)放大器的專有設計和技術訣竅，希望確保未來與康卡斯特的業務。MaxLine在幾個場合分享了它的設計和技術訣竅，所有這些都是根據MaxLine和康卡斯特之間的保密協議，並期望康卡斯特對信息保密。康卡斯特需要這項技術，以便有效地與光纖互聯網提供商競爭。康卡斯特沒有聘請MaxLine來開發FDX放大器，而是與MaxLine的直接競爭對手共享了MaxLine的專有設計。康卡斯特隨後與MaxLine的競爭對手合作，開發了FDX放大器技術。MaxLine提起了商業祕密挪用、不正當競爭和違反雙方保密協議的索賠，並要求獲得數額不詳的補償性損害賠償、懲罰性損害賠償、判決前和判決後的利息、成本、費用和律師費，以及禁止康卡斯特使用或披露MaxLine商業祕密的禁令。
迪什訴訟
2023年2月10日，Entrotic Communications，LLC，或Entrotic，對Dish Network Corporation，Dish Network LLC，Dish Network Service，LLC和Dish Network California Service Corporation，或Together，Dish，提出專利侵權索賠。當時，MaxLine並不是訴訟的一方。2023年9月21日，Dish Network California Service Corporation，或Dish California，申請四在加利福尼亞州中心區的美國地區法院對MaxLine提出反訴。這個四索賠包括宣告性判決、違約、欺詐和疏忽失實陳述以及民事共謀。迪什加利福尼亞州聲稱，當MaxLine將某些專利轉讓給Entrotic時，MaxLine違反了根據MoCA的知識產權政策應對多媒體同軸電纜聯盟(MoCA)承擔的義務。迪什加州公司聲稱，MaxLine還涉嫌違反了MoCA知識產權政策，未能向Dish California提供這些專利的公平、合理和非歧視性或FRAND許可。迪什·加州要求賠償數額不詳的賠償性損害賠償、返還、律師費、專家費和費用。
考克斯訴訟
2023年10月6日，考克斯通信公司，CoxCom，LLC和考克斯通信加利福尼亞州有限責任公司，或一起，考克斯，在二在加利福尼亞州中心區的美國地區法院對MaxLine提起的單獨訴訟。
在第一起訴訟中，作為對安託利公司起訴考克斯公司專利侵權的迴應，考克斯公司提起反訴，稱當MaxLine公司將某些專利轉讓給安託洛蒂公司時，該公司違反了其在MoCA知識產權政策下的義務，轉讓了這些專利，並且沒有向考克斯公司提供這些專利的法蘭德許可。考克斯於2024年1月9日修改了反訴，並對MaxLine提出了違約、不當得利和宣告性判決的指控。考克斯要求獲得數額不詳的補償性損害賠償、公平救濟、律師費、費用和費用。
在第二起訴訟中，作為對安託託利起訴考克斯侵犯專利的迴應，考克斯對MaxLine提出了反訴。考克斯聲稱，MaxLine向CableLabs授予了對符合DOCSIS規範至關重要的所有專利的非獨家、免版税許可。它還聲稱，當MaxLine將某些專利轉讓給Entrotic時，MaxLine違反了這一協議。考克斯於2024年1月9日修改了反訴，並主張對違約、不當得利和宣告性判決提出索賠。考克斯要求獲得數額不詳的補償性損害賠償、公平救濟、律師費、費用和費用。
本公司在可能發生負債且損失金額可合理估計的情況下，計提或有損失準備金。截至2023年12月31日，由於本公司管理層目前不認為上述任何事項的最終結果是可能的，因此綜合財務報表中沒有因訴訟和其他法律索賠而應計的重大或有損失。 這些事項的不利結果可能合理地超過記錄的金額；然而，目前無法對此類損失的金額或範圍做出合理的估計。
其他事項
本公司在正常業務過程中不時受到訴訟或實際訴訟的威脅，如“項目3--法律訴訟其中一些可能是實質性的。訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素，訴訟和索賠可能會對公司產生不利影響。
16. 股票回購
2021年2月23日，公司董事會批准了一項回購計劃，最高回購金額為100在截至2024年2月16日的一段時間內，公司的普通股為100萬股。回購的金額和時間受到各種因素的影響，包括流動性、股價、市場狀況和法律要求。任何購買都將由可用的營運資金提供資金，並可能通過公開市場購買、大宗交易和私人談判交易來實現。股份回購計劃並不責成公司進行任何回購，公司可隨時修改、暫停或終止，而無需事先通知。股份回購計劃自2022年7月起暫停，原因是本公司先前與Silicon Motion(附註3)的合併尚未完成(現已終止)。
在截至2023年12月31日的年度內，本公司不是根據回購計劃，我們不會回購任何普通股。
於截至2022年12月31日止年度內，本公司回購564,449其普通股的加權平均價為$55.7972每股，總價值約為$31.5100萬美元的回購計劃。
於截至2021年12月31日止年度內，本公司回購454,372其普通股的加權平均價為$51.7998每股，總價值約為$23.5100萬美元的回購計劃。
截至2023年12月31日，根據該計劃回購的普通股總價值約為美元。55.0百萬美元和約合人民幣45.0根據該計劃，仍有100萬可供回購。
