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(1)	在我們於2020年1月1日採納會計準則更新（ASU 2016—13，金融工具—信用損失（主題326）：金融工具信用損失的計量）之前，與持有至到期（HTM）證券相關的信用損失準備（ACL）不適用，因此在2019年12月31日以0美元列報。見"採用新會計準則" 附註1—本報告第一部分第1項下“中期綜合財務報表附註（未經審核）”的“呈列基準”瞭解更多詳細信息。

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(1)	見"採用新會計準則" 附註1—本報告第一部分第1項下“中期綜合財務報表附註（未經審核）”的“呈列基準”瞭解更多詳細信息。

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1.	陳述的基礎

SVB金融集團是一家多元化的金融服務公司，也是一家銀行控股公司和金融控股公司。SVB Financial於1999年3月在特拉華州註冊成立。通過我們的各個子公司和部門，我們提供了一套多樣化的銀行和金融產品和服務，在客户整個生命週期中為各種規模和階段的客户提供支持。在我們未經審計的中期合併財務報表的這些附註中，當我們提到“SVB Financial Group”、“SVBFG”、“Company”、“We”、“Our”、“Us”或使用類似的詞語時，我們指的是SVB Financial Group及其所有子公司，包括硅谷銀行(“Bank”)，除非文意另有所指。當我們提到“SVB Financial”或“母公司”時，我們只指母公司，SVB Financial Group(不包括子公司)。

隨附的未經審核中期綜合財務報表反映管理層認為為根據公認會計原則公平地列報我們的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的正常和經常性的所有調整。此類未經審計的中期合併財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定按照10-Q表的説明編制的。按照“公認會計原則”編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些規則和條例予以精簡或省略。的操作結果。截至三個月和六個月 2020年6月30日並不一定預示着未來任何時期的預期結果。這些未經審計的中期綜合財務報表應與我們截至年度的Form 10-K年度報告一起閲讀2019年12月31日 (“2019表格10-K“)。

估計和假設的使用

按照公認會計準則編制未經審計的中期合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。隨着新信息的獲得，估計可能會發生變化。須受該等估計影響的重要項目包括公允價值計量、非流通證券及其他股本證券的估值、股本認股權證資產的估值，以及貸款信貸損失撥備及無資金來源信貸承諾的撥備是否足夠。

合併和列報原則

我們未經審計的中期綜合財務報表包括SVB金融集團和合並實體的賬目。我們合併我們通過投票權擁有控制權的投票權實體，或通過我們在可變權益實體(VIE)中擁有控股權的實體。我們通過確定我們是否擁有VIE的控股權來確定我們是否擁有：(A)指導VIE活動的權力，該活動對實體的經濟表現最具重大影響；(B)吸收預期損失的義務；或(C)獲得實體預期回報的權利。一般來説，如果我們對有限合夥企業投資的承諾佔對該實體的總承諾的很大一部分，我們就有重大的可變利益。我們還評估了關聯方對我們在合併結論中確定可變利益的影響。我們合併VIE，我們是VIE的主要受益者，基於控股權。如果我們不是VIE的主要受益人，我們將根據我們的所有權百分比按比例記錄我們的權益。

VIE是指投資者缺乏足夠的風險股本以使實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動融資的實體，或者股權投資者作為一個整體缺乏以下特徵之一：(A)指導對實體的經濟表現最重要的活動的權力，(B)吸收實體預期損失的義務，或(C)獲得實體預期回報的權利。我們評估VIE以確定我們是否是VIE的主要受益者。主要受益人被定義為擁有控股權的可變利益持有者。控股權既要求：(A)指導對VIE經濟表現影響最大的活動的權力；(B)承擔VIE的損失或接受可能對VIE產生重大影響的收益的義務。根據這一分析，我們還評估了踢出權和其他參與權，這可能會為我們提供控股權。VIE的主要受益人需要合併VIE。

我們還評估支付給有限合夥投資經理的費用。我們在分析我們在VIE的投資中的利益以及確定主要受益人(如果有)時，不會將那些不被視為可變利益的費用安排排除在外。根據慣例的和與所提供的服務相稱的條款作出的費用安排被認為不是可變利益，因此被排除在外。

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所有重要的公司間賬户和與合併實體的交易都已取消。在向任何VIE提交的期間內，我們沒有提供以前沒有合同要求我們提供的財務或其他支持。

重新分類

某些前期金額主要與採用《會計準則》更新有關(ASU 2016-13，《金融工具--信貸損失》(專題326)：金融工具信貸損失計量)("亞利桑那州2016-2013" 或 "CECL")進行了重新分類，以符合本期列報。

重要會計政策摘要

除下列經更新的會計政策外，隨附的未經審核中期綜合財務報表乃按照綜合財務報表及補充資料--附註2--“主要會計政策摘要”第II部分第8項所述的會計政策編制。2019表格10-K

貸款

貸款按攤銷成本報告，攤銷成本由未償還本金減去未到期貸款費用淨額組成。未到期貸款費用反映未攤銷遞延貸款發放和承諾費，扣除未攤銷遞延貸款發放成本。除了現金貸款費用外，我們還經常獲得權證資產，這些資產使我們有權購買客户公司股票的頭寸，作為提供信貸便利的對價。這些權證資產的授予日公允價值被視為貸款費用，並作為非勞動收入遞延，並確認為通過貸款利息收入對貸款收益率的調整。未賺取貸款費用淨額按相關貸款及承諾的合約條款按恆定有效收益率法(按實際貸款提前還款經驗調整)或直線法(視何者適用而定)攤銷為貸款利息收入。

信貸損失準備：貸款

貸款信貸損失準備考慮信貸風險，並由計入費用的預期信貸損失準備金(“ECL”)調整，並扣除收回款項後扣除貸款金額。我們的信貸損失準備是對公司現有貸款在資產負債表日固有的預期損失的估計。確定津貼的適當性是複雜的，需要管理層對本質上不確定的事項的影響作出判斷。

投資組合部分

貸款過程的預期信貸虧損估計涉及適當考慮我們七個貸款組合分部獨特特徵的程序。我們的七個投資組合分部採用以下風險維度確定：（i）承保方法、（ii）行業優勢及（iii）生命週期。的 七投資組合細分進一步細分為11應收融資類別或風險分類，並代表監控信貸風險的水平。信貸質素乃透過評估各項屬性評估及監控，而該等評估結果乃用於承銷新貸款及估計預期信貸虧損的過程中。以下提供有關我們七個投資組合分部的額外信息：

(i)	依賴投資者-加速器(早期)和增長(中期和後期)

依賴投資者的貸款主要發放給我們加速器(早期)和增長實踐(中期和後期)中的技術和生命科學/醫療保健公司。依賴投資者的貸款通常有適度的現金流或負現金流，沒有既定的盈利運營記錄。這些貸款的償還可能取決於借款人從風險投資公司或其他機構獲得額外的股權融資，或者在某些情況下，成功地出售給第三方或首次公開募股。風險投資公司可能會有選擇地、以較低的金額或較不優惠的條件提供融資，這可能會對借款人償還貸款的能力產生不利影響。當償還依賴於下一輪風險投資，並且有跡象表明不太可能或不會發生進一步投資時，通常可能需要出售公司以全額償還債務。如果合理的努力沒有產生一個可能的買家願意在銷售結束時或按商業上可行的條件償還所有債務，該賬户很可能被視為減值和註銷。

我們進一步將投資者依賴貸款分解為 三子類別。早期階段包括收入前、開發階段的公司和處於商業化早期階段的公司，其收入高達 $5百萬。中期公司由成長期企業組成，收入在$5百萬和$15百萬或者，就生物技術而言，是營收前的臨牀階段公司。後期由收入為$15百萬或者更多。這種分解在一定程度上是基於我們的歷史損失率有很大差異

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由於公司在發展的不同階段創造了相對較高的企業價值和資產覆蓋率，每個羣體都經歷了不同階段的歷史損失率，歷史損失率在早期階段最高，在中期和後期部分下降。

(Ii)	依賴現金流

現金流依賴型貸款主要發放給科技和生命科學/醫療保健公司，其中包括保薦人主導的買斷貸款，並要求借款人維持足以償還所有債務的運營現金流。借款人必須證明，正常的現金流超過了與經營企業相關的所有固定費用。保薦人主導的收購貸款通常用於幫助選定的一批經驗豐富的私募股權保薦人收購企業，規模較大，償還通常取決於被收購公司的現金流。被收購的公司通常是規模較大的成熟後期企業，其特點是槓桿率水平合理，貸款結構包括有意義的財務契約。發起人的股權出資往往是50百分比或更多的收購價格。

(三)依賴銀行資產負債表

依賴資產負債表的貸款主要發放給技術和生命科學/醫療保健公司，其中包括以資產為基礎的貸款，其結構要求持續的流動資產覆蓋範圍(即現金、現金等價物、應收賬款，以及程度較小的存貨)超過未償債務。這些貸款通常是向我們的增長和公司融資業務中的公司發放的。這些安排的償還取決於與我們客户有業務往來的第三方的財務狀況和支付能力。由於採用CECL，並結合上文討論的經修訂的投資組合分解方法，某些以前被認為依賴於資產負債表的貸款已被重新歸類為依賴於投資者的後期階段。

(Iv)	私募股權/風險投資

我們的私募股權/風險投資組合的絕大部分由資本催繳信用額度組成，其償還取決於基礎有限合夥人投資者在這些公司管理的基金中支付的資本催繳。這些安排通常由有意義的金融契約管理，旨在確保基金剩餘的可贖回資本足以償還貸款，而較大的承諾(通常提供給較大的私募股權基金)通常通過轉讓普通合夥人從基金的有限合夥人投資者那裏召回資本的權利來獲得。

(v)	私營銀行

我們的私人銀行客户主要是私募股權/風險投資專業人士和他們支持的創新公司的高級管理人員。我們提供一套定製的私人銀行服務，包括抵押貸款、房屋淨值信用額度、限制性股票購買貸款、房地產擔保房屋淨值資本贖回信用額度和其他擔保和無擔保貸款產品，以及現金和財富管理服務。此外，我們還通過員工自置居所計劃向符合條件的員工提供房地產擔保貸款。

(Vi)	高級葡萄酒和其他

我們的優質葡萄酒客户主要由美國西部的優質葡萄酒生產商組成，主要分佈在加利福尼亞州的納帕谷、索諾馬縣和中央海岸地區，以及太平洋西北部。我們的其他貸款組合主要包括我們的社區發展貸款，這是我們根據《社區再投資法案》承擔的責任的一部分。

(Vii)	SBA貸款

我們參與了美國小企業管理局(SBA)的Paycheck保護計劃，以支持全美的小企業。在該計劃下，SBA為銀行提供擔保，根據SBA的定義，向符合條件的小企業提供高達1,000萬美元的無擔保定期貸款。我們不再接受這一計劃的申請，並正在準備第二階段，即寬恕，在這一階段，客户申請由SBA免除(償還)的貸款。根據該計劃提供的貸款主要發放給科技、生命科學/醫療保健、優質葡萄酒和能源資源行業的客户。雖然受助人分佈在美國各地，但超過一半的貸款發放給了來自西部地區的申請客户。

我們維持一個系統的流程，以評估個別貸款和投資組合部分估計貸款信貸損失的內在風險。在批准時，我們投資組合中的每一筆貸款都被分配了信用風險評級。信用風險評級的範圍從1到10，1代表不還款風險低的貸款，9代表不還款風險最高的貸款，10代表已被註銷的貸款。每筆貸款的信用風險評級都受到監控。

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並不斷更新。這個信貸風險評級過程包括但不限於以下因素的考慮：支付狀況、借款人的財務狀況和經營業績、借款人遵守貸款契約、相關抵押品價值和業績趨勢、獲得額外資本的程度、是否存在信用提升措施，如第三方擔保(如適用)、借款人對外部因素的敏感程度，以及借款人管理團隊的深度和經驗。我們的政策要求一個由高級管理人員組成的委員會至少每季度審查一次信用風險評級為5至9、超過特定美元價值的信用關係。

預期信用損失度量

在信貸損失準備中報告的ECL金額的估算方法有兩個主要部分：(1)對具有相似風險特徵的貸款池進行集體評估的ECL，包括根據管理層對可能導致未來貸款損失經歷與我們以往的貸款損失經驗不同的風險的評估進行定性調整；(2)針對與其他貸款沒有類似風險特徵的個別貸款評估ECL。我們不會就貸款的應計應收利息(“AIR”)估計ECL，因為AIR在與貸款有關的應計利息全數收回變得可疑時被沖銷或註銷。貸款中的空氣總額$107.2百萬2020年6月30日和$119.1百萬於2019年12月31日，並在未經審計的中期綜合資產負債表的“應計利息及其他資產”中列報。

雖然我們貸款信貸損失準備的評估過程使用了歷史和其他客觀信息，但貸款的分類和貸款信貸損失準備的估計依賴於我們管理層的判斷和經驗。一個由高級管理層組成的委員會評價貸款信貸損失準備的充分性，其中包括審查貸款組合分段、量化模型、內部和外部數據輸入、經濟預測、信用風險評級和質量調整。

與其他貸款具有相似風險特徵的貸款

我們根據上文討論的投資組合細分，從非貼現現金流方法中得出估計的ECL假設。這種方法包括：(1)違約概率(“PD”)，(2)違約損失(“LGD”)和(3)違約風險(“EAD”)，在風險敞口的估計壽命內。PD和LGD假設基於量化模型和信用損失的內在風險，這兩個假設都涉及重大判斷。在我們控制範圍內的續簽和延期不在貸款的估計合同期限內考慮。然而，如果管理層有合理的預期，我們將與借款人簽署TDR，我們將包括潛在的延期。量化模型基於歷史信用損失經驗，並根據概率加權經濟情景進行調整。這些情景被用來支持合理和可支持的預測期三年針對所有投資組合細分市場。只要投資組合中貸款的剩餘合同期限超過這三年，我們就會在剩餘的合同期限內逐漸恢復到歷史平均水平，並根據提前還款進行調整。宏觀經濟情景每季度進行一次審查。    

我們還對通過我們的量化ECL模型獲得的結果應用了定性因素調整，以考慮與實體運營環境相關的、特定於借款人的相關定性因素。這些調整是基於我們對可能導致未來貸款損失體驗不同於我們歷史貸款損失體驗的風險的評估。這些風險被聚集在一起，成為我們的定性配置。根據我們對貸款環境變化風險的定性評估估計，不同時期的定性分配可能會有很大差異，可能包括但不限於考慮以下因素：

•	貸款政策和程序的變化，包括在估計信貸損失時沒有在其他地方考慮的承保標準和收集、註銷和回收做法的變化；

•	影響投資組合可收集性的國際、國家、區域和地方經濟和商業狀況的變化和發展，包括各個細分市場的狀況；

•	投資組合的性質和數量以及貸款條件的變化；

•	貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度的變化；

•	逾期貸款的數量和嚴重程度、非應計貸款的數量和嚴重程度以及不良分類或分級貸款的數量和嚴重程度的變化；

•	機構貸款審查系統質量的變化；

•	抵押品依賴型貸款的基礎抵押品價值的變化；

•	任何信貸集中的存在和影響，以及這種集中程度的變化；

•	其他外部因素，例如競爭、法律和監管規定，對該機構現有投資組合的估計信貸損失水平的影響；以及

•	現有數據的侷限性、模型的不精確性和近期宏觀經濟因素的影響，這些因素可能沒有反映在預測信息中。

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不具有相似風險特徵的貸款

我們監控我們的貸款池，以確保其中的所有資產繼續與池中的其他金融資產具有類似的風險特徵。信用風險、借款人情況的變化或確認核銷可能表明貸款的風險狀況已發生變化，應將該資產從其當前資產池中移出。對於與其他貸款沒有共同風險特徵的貸款，預期信用損失以可變現淨值計量，即預期未來現金流的貼現值與貸款的攤餘成本基礎之間的差額。如果一筆貸款依賴抵押品，而償還預計將主要通過經營或出售抵押品來提供，則ECL按貸款的攤銷成本基礎與抵押品的公允價值之間的差額計量。抵押品的公允價值將由最近的評估確定，並經調整以反映出售資產的合理營銷期(S)和對合理銷售費用的估計。抵押品依賴型貸款將至少每年完成並接受獨立評估。

信貸損失準備：未撥資金的信貸承諾

我們為沒有資金的信貸承諾保留單獨的信貸損失準備金，這包括在我們的信貸損失準備金中的其他負債和相關的ECL。我們通過使用歷史趨勢來估計預期損失量，以計算無資金支持的信貸承諾獲得資金支持的可能性，並推導出每個投資組合部門的歷史終身預期損失係數，類似於我們的資金支持貸款ECL。集體評估的無資金信貸承諾ECL也包括適用於我們的資金貸款ECL的相同質量分配。對於與與其他貸款風險特徵不同的貸款相關的無資金信貸承諾，在適用的情況下，我們將在無資金信貸承諾的信貸損失準備金中單獨計入ECL的估計。被公司確定為無條件可撤銷的貸款承諾不需要信貸損失準備金。

投資證券

可供出售證券及可供出售證券信用損失撥備

我們的可供出售證券組合是一種固定收益投資組合，在保持足夠的流動性和信貸多元化以及滿足我們的資產/負債管理目標的同時，成功地在長期內賺取適當的投資組合收益率。可供出售證券的未實現收益和虧損，扣除適用税項後，在累計其他全面收益中報告，這是SVBFG股東權益的一個單獨組成部分，直到實現為止。

我們每個季度都會分析與信貸損失相關的可供出售證券的減值。市場估值代表證券在特定時間點的當前公允價值，幷包含到期利息的時間風險和每種證券在合同期限內的本金回報。當證券在到期前出售時，證券的收益和損失就實現了。信貸減值通過抵銷證券的估值準備確認，並通過收益進行抵銷；該準備僅限於公允價值(按證券的實際利率貼現的預期未來現金流量的現值計算)低於攤銷成本基礎的金額。我們將與信用損失相關的減值金額(如果有的話)與所有其他因素造成的減值金額分開。信用損失部分在收益中確認，並記錄為AFS證券的信用損失撥備。

持有至到期證券及持有至到期證券信貸損失撥備

以持有至到期日的積極意願及能力購買的債務證券被分類為持有至到期日證券，並按扣除任何信貸損失準備後的攤銷成本入賬。

我們根據主要證券類型和標準信用評級綜合衡量持有至到期證券的ECL。我們的持有至到期證券組合(市政債券投資組合除外)由美國政府明示或默示擔保，獲得主要評級機構的高評級，並有很長一段沒有信用損失的歷史。對於這些證券，我們認為信用損失的風險為零，因此，我們沒有記錄ECL。我們的市政債券投資組合主要由高評級債券組成，目前的評級不低於Aa3。我們對市政債券投資組合的ECL估計考慮了歷史信用損失信息和違約情況下的損失嚴重程度，並利用了根據當前條件調整的外部數據。一個合理和可支持的預測期一年適用於我們的市政債券投資組合，當證券的剩餘合同期限超過一年時，立即恢復到長期平均歷史損失率。我們不會就持有至到期證券的應計應收利息(“AIR”)估計ECL，因為AIR會在與證券有關的應計利息全數收回變得可疑時撥回或註銷。持有至到期證券的空氣總計$45.4百萬2020年6月30日和$45.2百萬於2019年12月31日，並在未經審計的中期綜合資產負債表的“應計利息及其他資產”中列報。

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與我們的集體投資組合不具有共同風險特徵的市政債券的預期信貸損失是根據可變現淨值或預期未來現金流的貼現值與證券的已記錄攤銷成本基礎之間的差額單獨衡量的。

採用新會計準則

金融工具--信貸損失

2016年6月，FASB發佈了新的會計準則更新(ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量)，修正了現行GAAP中的已發生損失減值方法，其方法反映了當前預期信用損失計量，以估計金融資產(包括貸款、無資金來源的信貸承諾和HTM證券)在合同期限內的信用損失準備，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信用損失估計。雖然CECL模式不適用於可供出售的債務證券，但ASU 2016-13確實要求實體在確認可供出售證券的信貸損失時記錄信貸損失撥備，而不是通過直接核銷來降低證券的攤銷成本，這允許在未來期間根據信貸改善扭轉信貸減值。我們於2020年1月1日採用了該指南，採用了修改後的回溯性方法。我們認識到最初應用CECL的累積效應是對扣除税項的留存收益期初餘額的調整。這些比較信息沒有重新列報，並繼續根據這些期間的現行會計準則進行報告。

我們完成了一個全面的實施過程，其中包括損失預測模型的開發、技術會計主題的評估、對我們的信用損失會計政策準備的更新、報告程序和相關的內部控制、我們採用CECL的總體運營準備情況以及CECL與我們之前的撥備程序的並行運行。在整個實施過程中，我們向高級管理層以及董事會的審計和信貸委員會提供了季度最新情況。有關我們的信貸損失準備方法的更多細節，請參閲附註7--本報告第一部分第1項下“中期合併財務報表附註(未經審計)”的“貸款和信貸損失撥備：貸款和無資金來源的信貸承諾”.

根據我們在2019年12月31日的貸款、無資金信貸承諾和HTM證券投資組合構成，以及當時的經濟環境，我們在2020年1月1日綜合資產負債表的變化對採用CECL的累積影響如下：

(美元，單位：萬美元)		2019年12月31日的餘額				採用ASC 326後的調整				餘額為 2020年1月1日
資產：
信貸損失撥備：貸款		$	304,924			$	25,464			$	330,388
信貸損失準備：持有至到期的證券		—				174				174
遞延税項資產		28,433				13,415				41,848
其他負債：
信貸損失撥備：無資金的信貸承諾		67,656				22,826				90,482
股東權益：
留存收益，税後淨額		4,575,601				(35,049		)		4,540,552

鑑於2019年冠狀病毒病大流行(“新冠肺炎”)帶來的經濟混亂和運營挑戰，聯邦銀行機構於2020年3月就CECL對監管資本的影響向銀行組織提供了過渡性救濟(“2020 CECL過渡規則”)。根據2020年CECL過渡規則，在2020日曆年內採用CECL的銀行組織，如SVB Financial和世行，可將CECL對監管資本的估計影響推遲兩年，然後再推遲三年，以逐步取消最初兩年延遲期間提供的總資本收益。該規則規定了一種方法，用於估計在五年過渡期內根據CECL反映的信貸損失準備金差額與根據已發生損失方法反映的差額的影響。我們已選擇使用2020年CECL過渡規則下的五年過渡選項。有關更多詳情，請參閲本報告第一部分第2項下的“資本資源”一節。

此外，在之前的指導下，我們的貸款組合和信用質量披露根據客户市場細分進行了分類。採用CECL後，我們的技術(軟件/互聯網和硬件)和生命科學/醫療保健市場細分市場由投資組合細分市場披露，符合各自的承保方法和管理層目前監控信用風險的水平。我們的技術和生命科學/醫療保健投資組合的主要承保方法分為投資者依賴型(早期和成長期)、現金流依賴型或資產負債表。

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如上所述，為保持可比性，對上期數額進行了重新分類。我們目前的細分市場沒有其他實質性的變化。

其他採用的會計公告

2018年8月，FASB發佈了新的會計準則更新(ASU編號2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化)。ASU主要修改了與第3級公允價值計量有關的某些披露。我們於2020年1月1日通過了該指導意見。此項採納對本公司的綜合財務狀況或經營業績並無影響，對本公司未經審核的中期綜合財務報表附註中的披露亦無重大影響。

2.	股東權益與每股收益

累計其他綜合收益

下表概述自累計其他全面收益重新分類至綜合收益表（未經審核）的項目 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:

				截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		損益表位置		2020				2019				2020				2019
可供出售證券虧損（收益）的重新分類調整數		投資證券收益淨額		$	—			$	275			$	(61,165	)		$	3,905
相關税（福利）支出		所得税費用		—				(77		)		16,953				(1,087		)
淨收入中現金流量對衝損失(收益)的重新分類調整		淨利息收入		(15,831		)		508				(17,920		)		511
相關税費(福利)		所得税費用		4,388				(141		)		4,967				(142		)
淨收益中包括税後淨額的重新分類調整(收益)合計				$	(11,443	)		$	565			$	(57,165	)		$	3,187

下表概述了與我們的現金流量對衝的淨收益和虧損有關的活動，包括在2012年的累計其他全面收益中。 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019。參考附註11—本報告第一部分第1項“中期合併財務報表附註（未經審計）”中的“衍生金融工具”有關截至2020年3月31日止三個月終止現金流量對衝的更多信息。在接下來的12個月裏，我們預計， $63.5百萬於累計其他全面收益（“AOCI”）， 2020年6月30日與未實現收益有關的，將從AOCI中重新分類，並在淨收益中確認。

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(千美元)		2020				2019				2020				2019
期初餘額，税後淨額		$	163,999			$	797			$	(2,130	)		$	—
公允價值淨增加，扣除税項		—				12,664				167,639				13,459
已實現(收益)淨虧損重新分類為税後淨收益		(11,443		)		367				(12,953		)		369
期末餘額，税後淨額		$	152,556			$	13,828			$	152,556			$	13,828

易辦事

基本每股收益是指報告期內每股已發行普通股的可用收益金額。在具有反攤薄作用的期間，潛在攤薄普通股不計入攤薄每股收益的計算。

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以下是基本每股收益與攤薄每股收益的對賬， 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
（美元及股份單位：千元，每股金額除外）		2020				2019				2020				2019
分子：
普通股股東可獲得的淨收入		$	228,935			$	317,987			$	361,188			$	606,719
分母：
加權平均已發行普通股-基本		51,581				51,955				51,573				52,269
稀釋證券的加權平均效應：
股票期權與員工持股計劃		114				235				140				254
限制性股票單位和獎勵		100				146				135				192
加權平均已發行普通股-稀釋後		51,795				52,336				51,848				52,715
普通股每股收益：
基本信息		$	4.44			$	6.12			$	7.00			$	11.61
稀釋		4.42				6.08				6.97				11.51

下表總結了由於反攤薄效應而被排除在攤薄每股收益計算之外的加權平均普通股， 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:

		截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
(股價以10萬股計)		2020			2019			2020			2019
股票期權		288			166			247			128
限制性股票單位		312			333			310			228
總計		600			499			557			356

股票回購計劃

2019年10月24日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，使我們能夠回購最多$350百萬我們優秀的普通股該計劃將於2020年10月29日到期。我們暫時暫停了股票回購計劃，並將在經濟環境變得更加穩定後重新評估這一決定。止三個月 2020年6月30日我們沒有根據新的股票回購計劃回購任何已發行普通股。止六個月 2020年6月30日我們已經回購了 244,223我們發行在外的普通股， $60.0百萬根據股票回購計劃。

優先股

於2019年12月9日，本公司發行存托股份，相當於350,000A系列優先股的股份$0.001面值和清算優先權$1,000每股，或$25按存托股份計算。所有優先股都以存托股份的形式發行，每股存托股份相當於優先股的1/40所有權權益。A系列優先股沒有規定的到期日，也不受本公司任何償債基金或其他債務的約束。股息由董事會批准，如果宣佈，則按季度支付，拖欠，年利率等於5.25百分比。A系列優先股可在2025年2月15日或之後根據公司的選擇權全部或部分贖回。在2025年2月15日之前，A系列優先股在法律或法規發生任何變化後，根據美國聯邦儲備委員會(“美聯儲”)的資本充足率指導原則，不允許公司將A系列優先股的全部清算價值視為一級資本，公司可以選擇全部而不是部分地贖回。贖回金額按每股清算優先股加上任何已宣佈但未支付的股息計算。贖回須遵守某些監管規定，包括美聯儲的批准。

自.起2020年6月30日，有幾個350,000A系列優先股已發行和發行，其賬面價值為： $340.1百萬和清算優先權 $350.0百萬.

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下表概述了我們的優先股， 2020年6月30日:

系列		描述		未償還金額(單位：百萬)				賬面價值 (單位：百萬)				已發行及已發行股份		面值				每存托股所有權權益		每存托股清算優先權				2020年每存托股支付的股息
A系列		5.250%固定利率非累積永久優先股		$	350			$	340.1			350,000		$	0.001			1/40		$	25			$	0.57

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3.	基於股份的薪酬

對於截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019，我們錄得以股份為基礎的薪酬及相關税務優惠如下： 

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2020				2019
基於股份的薪酬費用		$	20,154			$	16,646			$	39,325			$	31,768
與基於股份的薪酬支出相關的所得税優惠		(4,727		)		(3,817		)		(9,167		)		(7,144		)

未確認的補償費用

自.起2020年6月30日，未確認以股份為基礎的薪酬開支如下：

(美元，單位：萬美元)		無法識別 費用				加權平均預期 識別期間 - 多年來
股票期權		$	17,048			2.78
限制性股票單位和獎勵		134,908				2.85
未確認的基於股份的薪酬支出總額		$	151,956

股份支付獎勵活動

下表提供了與2006年股權激勵計劃有關的股票期權信息， 截至六個月 2020年6月30日:

		選項			加權 平均值 *對價格的行使：				加權平均剩餘合同年限(以年計)		集料 內在價值 在... 錢幣 選項
截至2019年12月31日未償還		625,407			$	169.33
授與		119,472			185.52
已鍛鍊		(82,896	)		89.71
被沒收		(11,585	)		226.95
過期		(1,030	)		71.11
截至2020年6月30日未償還		649,368			181.60				4.11		$	32,958,101
已獲授權並預期於2020年6月30日獲授權		622,501			180.01				4.02		32,492,850
於2020年6月30日到期		367,008			148.46				2.67		28,597,666

上表所示未行使購股權的總內在價值代表根據我們的收盤價， $215.53截至2020年6月30日.在2010年期間行使的期權的總內在價值 截至三個月和六個月 2020年6月30日曾經是$3.3百萬和$11.6百萬，與$6.9百萬和$14.4百萬同類器械 2019句號。

下表提供了2006年股權激勵計劃下的限制性股票單位和獎勵的資料， 截至六個月 2020年6月30日:

		股價下跌。			加權平均授權日與公允價值
截至2019年12月31日未歸屬		847,972			$	236.54
授與		402,546			188.64
既得		(238,460	)		207.50
被沒收		(39,817	)		227.23
2020年6月30日未歸屬		972,241			224.21

4.	可變利息實體

我們參與的VIE包括我們對風險投資和私募股權基金、債務基金、私人和公共投資組合公司以及合格的經濟適用房項目的投資。

下表呈列於二零一零年十二月三十一日綜合及非綜合可變權益實體之重大可變權益之賬面值及分類。 2020年6月30日和2019年12月31日:

(美元，單位：萬美元)		合併後的VIE				未整合的VIE				未合併VIE的最大損失風險
2020年6月30日：
資產：
現金和現金等價物		$	9,363			$	—			$	—
非流通股和其他股權證券(1)		274,685				726,879				726,879
應計利息、應收賬款和其他資產		607				—				—
總資產		$	284,655			$	726,879			$	726,879
負債：
其他負債(1)		1,447				332,935				—
總負債		$	1,447			$	332,935			$	—
2019年12月31日：
資產：
現金和現金等價物		$	7,629			$	—			$	—
非流通股和其他股權證券(1)		270,057				689,360				689,360
應計利息、應收賬款和其他資產		1,117				—				—
總資產		$	278,803			$	689,360			$	689,360
負債：
其他負債(1)		2,854				302,031				—
總負債		$	2,854			$	302,031			$	—

 

(1)	包括在我們的未合併非有價證券及其他股本證券組合中， 2020年6月30日和2019年12月31日投資於合格的經濟適用房項目， $533.2百萬和$458.5百萬以及相關的其他負債，其中包括以下未供供資的承諾$332.9百萬和$302.0百萬，分別為。

非流通證券和其他股權證券

我們的非流通股和其他股權證券組合主要投資於風險資本和私募股權基金、SPD硅谷銀行有限公司(SPD硅谷銀行在中國的合資銀行(“SPD-SVB”))、債務基金、私人和公共投資組合公司以及符合條件的保障性住房項目。其中大部分是SVB Financial在第三方基金中持有的投資，我們在這些基金中沒有控股權或重大可變權益。這些投資在上表中代表我們未合併的VIE。我們的非流通股和其他股權證券組合還包括來自SVB Capital的投資。SVB Capital是SVB金融集團的基金管理業務，主要專注於風險投資。SVB Capital基金系列由投資於公司的直接風險基金和投資於

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其他風險投資基金。我們擁有控股權和重大的可變權益四這些SVB Capital基金中的一部分，並將這些基金合併用於財務報告。

所有投資一般都是不可贖回的，預計在投資基金的整個生命週期內，通過清算基礎投資獲得分配。只有在符合相關投資協議的通知和批准條款的情況下，才能出售或轉讓投資。根據適用的監管要求，包括沃爾克規則，我們還承諾投資於風險資本和私募股權基金。有關其他詳細信息，請參閲附註15--本報告第一部分第1項下“中期合併財務報表附註(未經審計)”的“表外安排、擔保和其他承付款”.

銀行還在低收入住房税收抵免基金中擁有可變權益，與履行《社區再投資法案》(CRA)規定的責任有關，該法案旨在主要通過實現聯邦税收抵免來產生回報。這些投資通常是有限合夥企業，其中普通合夥人，而不是銀行，對VIE的重大活動擁有權力；因此，這些投資不是合併的。有關我們對符合條件的保障性住房項目的投資的更多信息，請參見附註6--本報告第一部分第1項下“中期合併財務報表附註(未經審計)”的“投資證券”.

5.	現金和現金等價物

下表詳述我們的現金及現金等價物， 2020年6月30日和2019年12月31日:

(美元，單位：萬美元)		2020年6月30日				2019年12月31日
現金和銀行到期款項(1)		$	13,885,058			$	6,492,443
根據轉售協議購買的證券（2）		317,048				289,340
現金和現金等價物合計		$	14,202,106			$	6,781,783

 

(1)	在…2020年6月30日和2019年12月31日, $11.0十億和$3.7十億我們的現金和銀行應收款項分別存入聯邦儲備銀行，並按聯邦基金目標利率賺取利息，而在其他金融機構賺取利息的存款， $2.0十億和$2.1十億，分別。

(2)	在…2020年6月30日和2019年12月31日購買證券，轉售協議以美國財政部證券和美國機構證券作為抵押，年代 $323.5百萬 and $295.3百萬，分別。截至2010年， 2020年6月30日和2019年12月31日.

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6.	投資證券

我們的投資證券組合包括：（i）可供出售證券組合及持至到期證券組合，兩者均為賺取利息的投資證券；及（ii）非市場證券及其他股本證券組合，主要為基金管理業務一部分而管理的投資，即合資格經濟適用住房項目的投資，以及因行使股權權證資產而持有的公共股權證券。

可供出售的證券

我們的可供出售投資證券組合的主要組成部分， 2020年6月30日和2019年12月31日具體如下：

		2020年6月30日
(美元，單位：萬美元)		攤銷 成本				未實現 收益				未實現 損失				攜帶 價值
可供出售的證券，按公允價值計算：
美國國債		$	4,229,988			$	305,252			$	(5	)		$	4,535,235
美國機構債券		100,000				2,659				—				102,659
外國政府債務證券		22,540				—				(15		)		22,525
住房抵押貸款支持證券：
抵押貸款支持證券		7,465,130				193,484				(3,058		)		7,655,556
銀行發行的抵押按揭債券—固定利率		2,949,805				31,229				(1,494		)		2,979,540
銀行發行的商業抵押支持證券		3,033,126				123,276				(4		)		3,156,398
可供出售證券總額		$	17,800,589			$	655,900			$	(4,576	)		$	18,451,913

		2019年12月31日
(美元，單位：萬美元)		攤銷 成本				未實現 收益				未實現 損失				攜帶 價值
可供出售的證券，按公允價值計算：
美國國債		$	6,815,874			$	82,267			$	(4,131	)		$	6,894,010
美國機構債券		100,000				—				(453		)		99,547
外國政府債務證券		9,037				1				—				9,038
住房抵押貸款支持證券：
抵押貸款支持證券		4,109,372				39,438				(19		)		4,148,791
銀行發行的抵押按揭債券—固定利率		1,520,414				17,929				—				1,538,343
銀行發行的商業抵押支持證券		1,339,651				1,078				(15,539		)		1,325,190
可供出售證券總額		$	13,894,348			$	140,713			$	(20,142	)		$	14,014,919

下表概述了可供出售證券的銷售活動， 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如"投資證券收益淨額"項目所記錄，非利息收入的一個組成部分：

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2020				2019
銷售收益		$	—			$	1,017,523			$	2,654,212			$	2,189,087
已實現損益淨額：
已實現毛利		—				1,250				61,165				1,250
已實現虧損總額		—				(1,525		)		—				(5,155		)
已實現淨收益(虧損)		$	—			$	(275	)		$	61,165			$	(3,905	)

下表概述了我們處於未實現虧損狀況的可供出售證券，其中尚未記錄信貸虧損撥備，並彙總為少於12個月或12個月或更長時間的類別， 2020年6月30日和2019年12月31日:

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		2020年6月30日
		不到12個月								12個月或以上（1）								總計
(美元，單位：萬美元)		公允價值為 投資				未實現 損失				公允價值為 投資				未實現 損失				公允價值為 投資				未實現 損失
可供出售的證券：
美國國債		$	10,057			$	(5	)		$	—			$	—			$	10,057			$	(5	)
外國政府債務證券		22,525				(15		)		—				—				22,525				(15		)
住房抵押貸款支持證券：
抵押貸款支持證券		1,424,857				(3,058		)		—				—				1,424,857				(3,058		)
銀行發行的抵押按揭債券—固定利率		474,025				(1,494		)		—				—				474,025				(1,494		)
銀行發行的商業抵押支持證券		101,480				(4		)		—				—				101,480				(4		)
可供出售證券總額(1)		$	2,032,944			$	(4,576	)		$	—			$	—			$	2,032,944			$	(4,576	)

 

(1)	自.起2020年6月30日，我們總共確定了50處於未實現虧損頭寸且在超過12個月的時間內沒有投資於未實現虧損頭寸的投資。根據我們對截至2003年未實現虧損頭寸的證券的分析， 2020年6月30日因此，價值下降與信貸損失無關，而與購買以來市場利率的變化有關，因此證券價值的變化計入其他全面收益。對可供出售證券組合中資產的市場估值和信用損失分析按季度進行審查和監測。自.起2020年6月30日，我們不打算在收回我們的攤餘成本基礎之前以未實現虧損的狀態出售我們的任何證券，而且我們很可能不會被要求在收回我們的攤餘成本基礎之前出售我們的任何證券。截至日前，我們的可供出售證券組合中沒有一項投資逾期。2020年6月30日.

		2019年12月31日
		不到12個月								12個月或以上（1）								總計
(美元，單位：萬美元)		公允價值為 投資				未實現 損失				公允價值為 投資				未實現 損失				公允價值為 投資				未實現 損失
可供出售的證券：
美國國債		$	971,572			$	(3,996	)		$	449,850			$	(135	)		$	1,421,422			$	(4,131	)
美國機構債券		99,547				(453		)		—				—				99,547				(453		)
住房抵押貸款支持證券：
抵押貸款支持證券		4,014				(19		)		—				—				4,014				(19		)
銀行發行的商業抵押支持證券		1,027,232				(15,539		)		—				—				1,027,232				(15,539		)
可供出售證券總數（1）		$	2,102,365			$	(20,007	)		$	449,850			$	(135	)		$	2,552,215			$	(20,142	)

 

(1)	自.起2019年12月31日，我們總共確定了58處於未實現虧損狀態的投資，其中12投資共計 $0.4十億未實現損失， $0.1百萬在超過12個月的時間內處於未實現虧損狀態。

下表概述截至二零一九年十二月三十一日按公平值列賬並分類為可供出售之固定收益證券。 2020年6月30日剩餘合同本金到期日。對於美國國債、美國機構債券和外國政府債券，預期到期日是票據的實際合同到期日。按揭支持證券之預期到期日可能與其合約到期日有重大差異，原因為按揭借款人有權提前償還未償還貸款責任，不論是否罰款。分類為可供出售的抵押貸款支持證券的原始合約到期日通常為 10至30年，而這些證券的預期平均壽命往往明顯較短，並根據較低利率環境下的結構和預付款而有所不同。

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		2020年6月30日
(千美元)		總計				一年 或更少				一次過後 年份至 五年				五點以後 幾年前 十年				之後 十年
美國國債		$	4,535,235			$	85,518			$	2,613,342			$	1,836,375			$	—
美國機構債券		102,659				—				—				102,659				—
外國政府債務證券		22,525				22,525				—				—				—
住房抵押貸款支持證券：
抵押貸款支持證券		7,655,556				—				—				—				7,655,556
銀行發行的抵押按揭債券—固定利率		2,979,540				—				491				—				2,979,049
銀行發行的商業抵押支持證券		3,156,398				—				—				1,347,235				1,809,163
總計		$	18,451,913			$	108,043			$	2,613,833			$	3,286,269			$	12,443,768

持有至到期證券

我們持有至到期投資證券組合的組成部分為 2020年6月30日和2019年12月31日具體如下：

		2020年6月30日
(美元，單位：萬美元)		攤銷 成本				未實現 收益				未實現 損失				公允價值				信用損失備抵（2）
持至到期證券，按成本計算：
美國機構債券(1)		$	453,280			$	20,657			$	—			$	473,937			$	—
住房抵押貸款支持證券：
抵押貸款支持證券		6,086,154				310,266				(46		)		6,396,374				—
銀行發行的抵押貸款債券—固定利率		1,518,848				26,124				—				1,544,972				—
銀行發行的抵押按揭債券—浮動利率		162,250				1,403				(223		)		163,430				—
銀行發行的商業抵押支持證券		2,484,072				162,042				—				2,646,114				—
市政債券和票據		2,154,441				162,193				—				2,316,634				222
持有至到期證券總額		$	12,859,045			$	682,685			$	(269	)		$	13,541,461			$	222

 

(1)	由美國獨立機構美國小企業管理局發行和擔保的小企業投資公司債券池組成。

（二） 有關我們的信貸虧損方法的更多資料，請參閲本報告第一部分第1項“中期綜合財務報表附註（未經審核）”的附註1—“呈列基準”。

		2019年12月31日
(美元，單位：萬美元)		攤銷 成本				未實現 收益				未實現 損失				公允價值
按攤銷成本列賬的持有至到期證券：
美國機構債券(1)		$	518,728			$	6,640			$	(668	)		$	524,700
住房抵押貸款支持證券：
抵押貸款支持證券		6,992,009				142,209				(2,066		)		7,132,152
銀行發行的抵押按揭債券—固定利率		1,608,032				592				(8,502		)		1,600,122
銀行發行的抵押按揭債券—浮動利率		178,611				94				(259		)		178,446
銀行發行的商業抵押支持證券		2,759,615				56,914				(4,508		)		2,812,021
市政債券和票據		1,785,951				83,314				(1,434		)		1,867,831
持有至到期證券總額		$	13,842,946			$	289,763			$	(17,437	)		$	14,115,272

 

(1)	由美國獨立機構美國小企業管理局發行和擔保的小企業投資公司債券池組成。

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HTM證券的信貸損失準備

下表概述了截至本公司截至三個月及六個月的HTM證券信貸虧損撥備的相關活動， 2020年6月30日:

截至2020年6月30日的三個月		期初餘額2020年3月31日				採用ASC 326的影響				信貸損失準備				期末餘額2020年6月30日
(千美元)
市政債券和票據		$	230			$	—			$	(8	)		$	222
信貸損失準備總額		$	230			$	—			$	(8	)		$	222

截至2020年6月30日的六個月		期初餘額2019年12月31日				採用ASC 326的影響				信貸損失準備				期末餘額2020年6月30日
(千美元)
市政債券和票據		$	—			$	174			$	48			$	222
信貸損失準備總額		$	—			$	174			$	48			$	222

信用質量指標

管理層每季度通過使用標準信用評級來監測HTM證券的信用質量。下表彙總了我們按信用質量指標彙總的HTM證券的攤銷成本2020年6月30日:

(美元，單位：萬美元)		2020年6月30日
市政債券和票據：
AAA級		$	1,456,716
Aa1		475,395
AA2		220,960
AA3		1,370
總計		$	2,154,441

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下表概述分類為持有至到期的固定收益投資證券的剩餘合約本金到期日， 2020年6月30日.對於美國機構債券，預期到期日是票據的實際合同到期日。某些美國機構債券的預期剩餘到期日可能早於其合約到期日，因為票據發行人有權在合約到期日之前收回未償還款項。按揭支持證券之預期到期日可能與其合約到期日有重大差異，原因為按揭借款人有權提前償還未償還貸款責任，不論是否罰款。分類為持有至到期的抵押貸款支持證券通常具有原始合同到期日， 10至30年，而這些證券的預期平均壽命往往明顯較短，並根據較低利率環境下的結構和預付款而有所不同。

		2020年6月30日
		總計								一年 或更少								在一年後到 五年								在五年後， 十年								之後 十年
(千美元)		攤銷成本				公允價值				攤銷成本				公允價值				攤銷成本				公允價值				攤銷成本				公允價值				攤銷成本				公允價值
美國機構債券		$	453,280			$	473,937			$	2,622			$	2,666			$	142,917			$	147,089			$	307,741			$	324,182			$	—			$	—
住房抵押貸款支持證券：
抵押貸款支持證券		6,086,154				6,396,374				8,369				8,467				40,337				41,199				640,876				664,186				5,396,572				5,682,522
銀行發行的抵押債券—固定費率		1,518,848				1,544,972				—				—				—				—				612,478				625,694				906,370				919,278
銀行發行的抵押債券—可變利率		162,250				163,430				—				—				—				—				—				—				162,250				163,430
銀行發行的商業抵押支持證券		2,484,072				2,646,114				—				—				—				—				102,497				120,165				2,381,575				2,525,949
市政債券和票據		2,154,441				2,316,634				31,814				32,094				142,152				147,934				479,079				517,215				1,501,396				1,619,391
總計		$	12,859,045			$	13,541,461			$	42,805			$	43,227			$	325,406			$	336,222			$	2,142,671			$	2,251,442			$	10,348,163			$	10,910,570

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非流通股和其他股權證券

我們的非市場證券及其他股本證券組合的主要組成部分， 2020年6月30日和2019年12月31日具體如下：

(美元，單位：萬美元)		2020年6月30日				2019年12月31日
非流通證券和其他股權證券：
非流通證券(公允價值會計)：
綜合風險投資和私募股權基金投資(1)		68,214				$	87,180
未合併的風險資本和私募股權基金投資(2)		145,122				178,217
其他不能輕易確定公允價值的投資(3)		56,206				55,255
上市公司其他股權證券(公允價值會計)(4)		45,288				59,200
非流通證券(權益法會計)(5)：
風險投資和私募股權基金投資		233,996				215,367
債務基金		7,004				7,271
其他投資		181,543				152,863
符合條件的保障性住房項目投資淨額(6)		533,205				458,476
非流通證券和其他股權證券總額		$	1,270,578			$	1,213,829

(1)	下表列示下列綜合基金持有的風險資本及私募股權基金投資金額，以及我們於各基金的擁有權百分比， 2020年6月30日和2019年12月31日(fair價值會計）：

		2020年6月30日							2019年12月31日
(千美元)		金額				擁有率：%			金額				擁有率：%
戰略投資者基金		$	4,414			12.6	%		$	5,729			12.6	%
資本優先回報基金		36,890				20.0			45,341				20.0
Growth Partners，LP		26,776				33.0			35,976				33.0
CP I，LP		134				10.7			134				10.7
綜合風險資本和私募股權基金投資總額		$	68,214						$	87,180

(2)	賬面價值代表投資於191和205基金（主要是風險投資基金）， 2020年6月30日和2019年12月31日我們的所有權權益通常小於5%每個該等基金的投票權益，以及我們沒有能力對合夥企業的經營活動和財務政策施加重大影響。我們將未合併風險資本及私募股權基金投資按公平值列賬，該等基金投資自投資普通合夥人獲得的每股資產淨值。就每項基金投資而言，我們會使用被投資公司普通合夥人提供的最新財務資料（例如3月31日），調整每股資產淨值，以反映我們的計量日期與基金投資的資產淨值日期之間的差異ST我們6月30日的這是綜合財務報表，根據報告所述期間支付的任何繳款、從投資中收到的分配以及重大基金交易或市場事件進行調整。

(3)	這些投資包括對私人公司的直接股權投資。賬面價值是根據收購投資時的價格加上或減去因相同或類似投資的有序交易中可見的價格變化而產生的變動。在調整該等投資的公允價值時，吾等會考慮一系列因素，包括但不限於投資的期限及性質、當地市場狀況、可比證券的價值、當前及預期的經營表現、退出策略、收購投資後的融資交易，以及對某些具有鎖定限制或其他特徵表示有需要折讓公允價值的投資的折讓。

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下表顯示了其他投資的賬面價值的變化，但沒有易於確定的公允價值截至六個月 2020年6月30日:

(千美元)		截至2020年6月30日的六個月				累計調整
測量替代方案：
2020年6月30日的賬面值		$	56,206
賬面價值調整：
減損		$	—			$	(460	)
可觀察到的價格的向上變化		—				1,810
可觀察到的價格向下變化		(3,076		)		(7,671		)

(4)	歸類為其他權益證券(公允價值會計)的投資，指因行使公開股本認股權證資產而持有的上市公司股份，以及由我們的綜合基金持有的對上市公司的直接股本投資。按公允價值計量的權益證券的變動通過淨收益確認。

(5)	下表顯示我們於2019年12月30日的各項投資的賬面值及所有權百分比。 2020年6月30日和2019年12月31日（權益法會計）：

		2020年6月30日							2019年12月31日
(千美元)		金額				擁有率：%			金額				擁有率：%
風險投資和私募股權基金投資：
戰略投資者基金II，LP		$	3,083			8.6	%		$	3,612			8.6	%
戰略投資者基金III，LP		14,211				5.9			15,668				5.9
戰略投資者基金IV，LP		24,743				5.0			27,064				5.0
戰略投資者基金V基金		47,734				五花八門			46,830				五花八門
二級CP，LP（i）		4,646				5.1			5,907				5.1
其他風險資本和私募股權基金投資		139,579				五花八門			116,286				五花八門
*風險資本和私募股權基金投資總額		$	233,996						$	215,367
債務基金：
金山資本2008，LP(II)		$	5,334			15.5	%		$	5,525			15.5	%
其他債務基金		1,670				五花八門			1,746				五花八門
債務基金總額		$	7,004						$	7,271
其他投資：
SPD硅谷銀行有限公司		$	105,863			50.0	%		$	74,190			50.0	%
其他投資		75,680				五花八門			78,673				五花八門
其他投資總額		$	181,543						$	152,863

 

(i)	我們的所有權包括直接所有權權益1.3百分比和間接所有權權益 3.8百分比通過我們對戰略投資者基金II，LP的投資。

(Ii)	我們的所有權包括直接所有權權益11.5百分比本基金及透過我們於Gold Hill Capital 2008，LLC的投資間接持有該基金的權益， 4.0百分比.

(6)	下表呈列我們於合資格經濟適用住房項目的投資結餘，以及包括在綜合資產負債表中作為“其他負債”一部分的相關無資金承擔， 2020年6月30日和2019年12月31日:

(美元，單位：萬美元)		2020年6月30日				2019年12月31日
符合條件的保障性住房項目投資，淨額		$	533,205			$	458,476
其他負債		332,935				302,031

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下表列出了有關我們在符合條件的負擔得起的住房項目投資的其他資料， 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2020				2019
已確認的税收抵免和其他税收優惠		$	19,723			$	10,988			$	31,482			$	20,245
計入所得税準備的攤銷費用(一)		10,388				6,758				21,859				14,394

 

(i)	所有投資均採用比例攤銷法攤銷，攤銷費用計入所得税撥備。

下表列示2007年12月12日非有價證券及其他股本證券的淨收益及虧損。 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如"投資證券收益淨額"項目所記錄，非利息收入的一個組成部分：

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2020				2019
非流通證券和其他股權證券的淨收益(虧損)：
非流通證券(公允價值會計)：
綜合風險資本和私募股權基金投資		$	1,277			$	14,830			$	4,390			$	18,119
未合併的風險資本和私募股權基金投資		(2,465		)		10,152				(1,213		)		18,158
其他沒有易於確定的公允價值的投資		(893		)		167				(3,836		)		5,172
上市公司其他股權證券(公允價值會計)		12,988				282				5,484				12,085
非流通證券(權益法會計)：
風險投資和私募股權基金投資		26,393				22,351				18,347				25,140
債務基金		94				1,342				(268		)		1,342
其他投資		(2,526		)		(1,151		)		(3,146		)		615
非流通證券和其他股權證券的淨收益合計		$	34,868			$	47,973			$	19,758			$	80,631
減去：出售非流通證券和其他股權證券的已實現淨收益		264				2,524				215				12,359
仍持有的非流通證券和其他股權證券的淨收益		$	34,604			$	45,449			$	19,543			$	68,272

7.	貸款和信貸損失撥備：貸款和無資金的信貸承諾

我們為科技、生命科學/醫療保健、私募股權/風險投資和優質葡萄酒行業的各種商業客户提供服務。我們的技術客户一般傾向於硬件(如半導體、通信、數據、存儲和電子)、軟件/互聯網(如基礎設施軟件、應用程序、軟件服務、數字內容和廣告技術)以及能源和資源創新(“ERI”)行業。我們的生命科學/醫療保健客户主要集中在生物技術、醫療器械、醫療保健信息技術和醫療保健服務行業。向我們的技術、生命科學/醫療保健和ERI客户提供的貸款在以下基於風險的投資者依賴型、現金流依賴型和資產負債表依賴型部分中報告。向私募股權/風險投資公司客户發放的貸款通常使他們能夠在收到資本募集資金之前為投資提供資金。對優質葡萄酒行業的貸款主要集中在生產高質量葡萄和葡萄酒的葡萄園和酒廠。除了商業貸款，我們還通過SVB私人銀行提供消費貸款，並通過我們的EHop向符合條件的員工提供房地產擔保貸款。

我們還提供社區發展貸款，作為《社區再投資法案》規定的責任的一部分。這些貸款包括在下面的“建築貸款”中，主要由房地產擔保。

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CECL採用

2020年1月1日，我們通過了新的信用損失指導方針CECL和所有相關修正案。我們的貸款組合被彙集到六具有相似風險特徵的投資組合部分，代表我們制定系統方法以確定信貸損失撥備的水平。此外，我們的投資組合細分被分解並分組為十代表我們監測和評估信用風險的水平的應收融資類別，我們稱之為“基於風險的部分”。因此，我們的融資貸款和下面的信用質量披露是在基於風險的分類水平上列報的。截至2020年6月30日，我們擁有七投資組合細分市場和十一反映購買力平價下小企業管理局貸款資金的應收融資類別。以下比較資料已重新分類，以符合本期的列報方式。然而，財務結果繼續按照這些期間的現行會計準則報告。有關減值貸款及本行個別及集體評估貸款組合的某些前期信貸質素披露，已被現行指引取代，不包括在下文中，請參閲本公司第II部分第8項“貸款、貸款損失撥備及無資金信貸承擔撥備”。2019表格10-K，以獲取更多前期信息。

參考附註1—本報告第一部分第1項下“中期綜合財務報表附註（未經審核）”的“呈列基準”有關採用CECL的更多信息。

按風險為基礎分項列出的按攤餘成本計算的貸款組合2020年6月30日和2019年12月31日如下表所示：

(美元，單位：萬美元)		2020年6月30日				2019年12月31日
私募股權/風險資本		$	17,901,117			$	17,696,794
取決於投資者：
早期階段		1,797,576				1,624,221
中期的		1,435,772				1,047,398
後期		1,905,528				1,663,576
完全依賴於投資者		5,138,876				4,335,195
現金流量取決於：
贊助商主導收購		2,057,439				2,185,497
其他		2,787,807				2,238,741
現金流量總額		4,845,246				4,424,238
私人銀行（4）		3,816,277				3,492,269
資產負債表依賴		1,693,071				1,286,153
高級葡萄酒（4）		1,039,456				1,062,264
其他(4)		457,234				867,723
SBA貸款		1,835,945				—
貸款總額(1)(2)(3)		$	36,727,222			$	33,164,636
信貸損失準備		(589,828		)		(304,924		)
淨貸款		$	36,137,394			$	32,859,712

(1)	按攤餘成本計算的貸款總額扣除未賺取收入， $220百萬和$163百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日，分別為。

(2)	我們的貸款組合總額包括信用卡貸款， $280百萬和$395百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日，分別為。

(3)	我們的總貸款組合包括建築貸款， $147百萬和$183百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日，分別為。

（4） 我們以房地產抵押的貸款總額按攤餘成本計算， 2020年6月30日和2019年12月31日包括以下內容：

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(美元，單位：萬美元)		2020年6月30日				2019年12月31日
房地產擔保貸款：
私人銀行：
個人住房貸款		$	2,714,069			$	2,829,880
向合資格僱員提供貸款		439,006				401,396
房屋淨值信用額度		58,284				55,461
其他		42,464				38,880
房地產擔保的私人銀行貸款總額		$	3,253,823			$	3,325,617
優質葡萄酒		777,560				820,730
其他		470,567				—
房地產擔保貸款共計		$	4,501,950			$	4,146,347

信用質量指標

對於每個單獨的客户，我們建立了該貸款的內部信用風險評級，用於評估和監控信用風險以及貸款和整體投資組合的表現。我們的內部信用風險評級也被用來總結由於個人借款人未能償還貸款而造成的損失風險。對於我們的內部信用風險評級，每筆貸款的風險評級為1至10。風險評級為1至4的貸款為履約貸款，內部評級為“通過”，風險評級為1的貸款為現金擔保。風險評級為5到7的貸款是履約貸款；然而，我們認為它們表現出更高的風險，這需要更頻繁地審查個人風險敞口；這意味着內部評級為“批評”。我們所有的非應計貸款都是8或9級的風險，並被歸類為不良貸款類別。評級為10的貸款將被註銷，不包括在我們的貸款組合餘額中。作為我們貸款信用損失撥備評估過程的一部分，我們每季度審查我們的信用質量指標，以確定風險評級的表現和適當性。

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下表彙總了信用質量指標，按基於風險的細分細分，截至2020年6月30日和2019年12月31日:

(美元，單位：萬美元)		經過				受到批評				不履約（未計提）				總計
2020年6月30日：
私募股權/風險資本		$	17,892,840			$	8,268			$	9			$	17,901,117
取決於投資者：
早期階段		1,549,222				223,932				24,422				1,797,576
中期的		1,259,442				168,211				8,119				1,435,772
後期		1,719,152				175,878				10,498				1,905,528
完全依賴於投資者		4,527,816				568,021				43,039				5,138,876
現金流量取決於：
贊助商主導收購		1,819,253				216,528				21,658				2,057,439
其他		2,441,376				341,114				5,317				2,787,807
現金流量總額		4,260,629				557,642				26,975				4,845,246
私營銀行		3,787,830				21,930				6,517				3,816,277
資產負債表依賴		1,588,207				93,022				11,842				1,693,071
優質葡萄酒		926,549				111,226				1,681				1,039,456
其他		456,947				226				61				457,234
SBA貸款		1,688,030				143,713				4,202				1,835,945
貸款總額(1)		$	35,128,848			$	1,504,048			$	94,326			$	36,727,222
2019年12月31日：
私募股權/風險資本		$	17,708,550			$	4,247			$	—			$	17,712,797
依賴於投資者
早期階段		1,436,022				206,310				11,093				1,653,425
中期的		924,002				125,451				17,330				1,066,783
後期		1,490,561				201,819				6,296				1,698,676
完全依賴於投資者		3,850,585				533,580				34,719				4,418,884
現金流依賴
贊助商主導收購		2,039,847				118,588				44,585				2,203,020
其他		2,141,766				93,400				17,681				2,252,847
現金流量總額		4,181,613				211,988				62,266				4,455,867
私營銀行		3,472,138				11,601				5,480				3,489,219
資產負債表依賴		1,231,961				65,343				—				1,297,304
優質葡萄酒		1,026,973				36,335				204				1,063,512
其他		890,059				62				—				890,121
貸款總額(1)		$	32,361,879			$	863,156			$	102,669			$	33,327,704

 

(1)	截至2020年6月30日止季度，由於採用CECL，貸款金額採用攤餘成本基準披露。前期貸款金額以毛額基準披露。

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下表概述了截至2009年12月11日按風險分類和年份分列的信貸質量指標。 2020年6月30日:

		按起始年份分列的定期貸款
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2018				2017				2016				之前				循環貸款				循環貸款轉為定期貸款				總計
私募股權/風險投資：
風險評級：
經過		$	339,398			$	188,421			$	71,803			$	39,857			$	3,577			$	16,055			$	17,228,948			$	4,781			$	17,892,840
受到批評		54				—				—				—				—				—				8,214				—				8,268
不良資產		—				9				—				—				—				—				—				—				9
私人股本/風險資本共計		$	339,452			$	188,430			$	71,803			$	39,857			$	3,577			$	16,055			$	17,237,162			$	4,781			$	17,901,117
取決於投資者：
早期階段：
風險評級：
經過		$	576,597			$	614,464			$	216,902			$	53,103			$	4,304			$	355			$	83,497			$	—			$	1,549,222
受到批評		38,123				93,416				53,065				12,949				6,555				5,702				14,122				—				223,932
不良資產		2,085				8,670				7,542				2,771				2,197				—				1,157				—				24,422
完全早期階段		$	616,805			$	716,550			$	277,509			$	68,823			$	13,056			$	6,057			$	98,776			$	—			$	1,797,576
中期：
風險評級：
經過		$	527,905			$	342,149			$	194,287			$	59,075			$	1,502			$	4,448			$	130,076			$	—			$	1,259,442
受到批評		32,514				53,500				48,379				13,833				3,345				2,907				13,733				—				168,211
不良資產		—				210				5,646				2,041				—				—				222				—				8,119
中期共計		$	560,419			$	395,859			$	248,312			$	74,949			$	4,847			$	7,355			$	144,031			$	—			$	1,435,772
後期：
風險評級：
經過		$	495,546			$	564,400			$	188,404			$	73,703			$	6,539			$	7,860			$	382,700			$	—			$	1,719,152
受到批評		32,347				25,890				53,707				7,074				—				6,506				50,354				—				175,878
不良資產		—				1,435				2,374				3,885				—				—				2,804				—				10,498
後期共計		$	527,893			$	591,725			$	244,485			$	84,662			$	6,539			$	14,366			$	435,858			$	—			$	1,905,528
完全依賴於投資者		$	1,705,117			$	1,704,134			$	770,306			$	228,434			$	24,442			$	27,778			$	678,665			$	—			$	5,138,876
現金流量取決於：
贊助商主導收購：
風險評級：
經過		$	374,547			$	637,287			$	357,322			$	262,844			$	58,014			$	—			$	129,239			$	—			$	1,819,253
受到批評		33,714				69,764				51,479				31,801				11,958				—				17,812				—				216,528
不良資產		19				11,937				—				7,218				—				—				2,484				—				21,658
總贊助商主導收購		$	408,280			$	718,988			$	408,801			$	301,863			$	69,972			$	—			$	149,535			$	—			$	2,057,439
其他
風險評級：
經過		$	339,862			$	639,167			$	193,797			$	114,650			$	41,605			$	347			$	1,111,948			$	—			$	2,441,376
受到批評		14,326				71,911				88,065				2,807				581				—				163,424				—				341,114
不良資產		—				—				1,140				—				—				—				4,177				—				5,317
總計其他		$	354,188			$	711,078			$	283,002			$	117,457			$	42,186			$	347			$	1,279,549			$	—			$	2,787,807
現金流量總額		$	762,468			$	1,430,066			$	691,803			$	419,320			$	112,158			$	347			$	1,429,084			$	—			$	4,845,246
私人銀行：
風險評級：
經過		$	596,908			$	1,062,779			$	443,164			$	440,490			$	363,380			$	531,090			$	277,942			$	72,077			$	3,787,830
受到批評		—				5,859				2,926				1,805				2,500				8,238				602				—				21,930
不良資產		—				—				—				1,570				—				2,901				2,046				—				6,517
私人銀行合計		$	596,908			$	1,068,638			$	446,090			$	443,865			$	365,880			$	542,229			$	280,590			$	72,077			$	3,816,277

---

取決於資產負債表：
風險評級：
經過		$	216,879			$	221,481			$	247,818			$	33,048			$	4,545			$	—			$	864,436			$	—			$	1,588,207
受到批評		—				8,627				2,494				1,464				—				—				80,437				—				93,022
不良資產		14				—				—				—				—				—				11,828				—				11,842
資產負債表受扶養人共計		$	216,893			$	230,108			$	250,312			$	34,512			$	4,545			$	—			$	956,701			$	—			$	1,693,071
優質葡萄酒：
風險評級：
經過		$	85,177			$	237,520			$	73,632			$	92,594			$	93,214			$	177,246			$	167,166			$	—			$	926,549
受到批評		2,042				12,674				35,964				353				3,980				13,327				42,886				—				111,226
不良資產		—				—				—				—				1,668				—				13				—				1,681
特級美酒		$	87,219			$	250,194			$	109,596			$	92,947			$	98,862			$	190,573			$	210,065			$	—			$	1,039,456
其他：
風險評級：
經過		$	21,785			$	240,902			$	40,279			$	38,752			$	58,554			$	33,212			$	23,256			$	207			$	456,947
受到批評		100				—				—				—				—				—				126				—				226
不良資產		—				61				—				—				—				—				—				—				61
總計其他		$	21,885			$	240,963			$	40,279			$	38,752			$	58,554			$	33,212			$	23,382			$	207			$	457,234
SBA貸款：
風險評級：
經過		$	1,688,030			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	1,688,030
受到批評		143,713				—				—				—				—				—				—				—				143,713
不良資產		4,202				—				—				—				—				—				—				—				4,202
SBA貸款共計		$	1,835,945			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	1,835,945
貸款總額		$	5,565,887			$	5,112,533			$	2,380,189			$	1,297,687			$	668,018			$	810,194			$	20,815,649			$	77,065			$	36,727,222

下表概述了與我們為2013年貸款計提信貸損失準備有關的活動。 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019按風險分類：

截至2020年6月30日的三個月		期初餘額2020年3月31日				沖銷				復甦				（減少）信貸損失準備金				外幣折算調整				期末餘額2020年6月30日
(千美元)
私募股權/風險資本		$	56,774			$	—			$	—			$	(3,051	)		$	—			$	53,723
取決於投資者：
早期階段		127,189				(1,764		)		2,390				20,451				4				148,270
中期的		51,962				(3,653		)		1,269				6,861				(46		)		56,393
後期		96,550				—				—				(8,950		)		4				87,604
完全依賴於投資者		275,701				(5,417		)		3,659				18,362				(38		)		292,267
現金流量取決於：
贊助商主導收購		42,091				—				—				12,763				(1		)		54,853
其他		39,416				(3,385		)		1				7,068				—				43,100
現金流量總額		81,507				(3,385		)		1				19,831				(1		)		97,953
私營銀行		87,795				(1,035		)		—				4,585				—				91,345
資產負債表依賴		23,235				(4,900		)		—				6,393				—				24,728
優質葡萄酒		12,377				—				—				(58		)		—				12,319
其他		11,574				(318		)		413				1,979				(13		)		13,635
SBA貸款		—				—				—				3,858				—				3,858
信貸損失準備總額		$	548,963			$	(15,055	)		$	4,073			$	51,899			$	(52	)		$	589,828

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截至2019年6月30日的三個月		期初餘額2019年3月31日				沖銷				復甦				（減少）信貸損失準備金				外幣折算調整				期末餘額2019年6月30日
(千美元)
私募股權/風險資本		$	95,311			$	(2,047	)		$	—			$	8,336			$	(347	)		$	101,253
取決於投資者：
早期階段		26,730				(7,627		)		3,357				8,878				(369		)		30,969
中期的		38,163				(13,395		)		900				2,708				(112		)		28,264
後期		30,163				—				1,133				6,932				(288		)		37,940
完全依賴於投資者		95,056				(21,022		)		5,390				18,518				(769		)		97,173
現金流量取決於：
贊助商主導收購		40,933				(2,402		)		—				(6,677		)		277				32,131
其他		20,514				—				4,397				(376		)		16				24,551
現金流量總額		61,447				(2,402		)		4,397				(7,053		)		293				56,682
私營銀行		19,964				(960		)		15				1,438				(60		)		20,397
資產負債表依賴		21,632				—				—				(4,566		)		190				17,256
優質葡萄酒		3,949				—				—				290				(12		)		4,227
其他		2,792				(4		)		18				2,185				(91		)		4,900
信貸損失準備總額		$	300,151			$	(26,435	)		$	9,820			$	19,148			$	(796	)		$	301,888

截至2020年6月30日的六個月		期初餘額2019年12月31日				採用ASC 326的影響				沖銷				復甦				（減少）信貸損失準備金				外幣折算調整				期末餘額2020年6月30日
(千美元)
私募股權/風險資本		$	107,285			$	(69,888	)		$	—			$	—			$	16,506			$	(180	)		$	53,723
取決於投資者：
早期階段		26,245				39,911				(11,947		)		3,963				90,665				(567		)		148,270
中期的		15,936				6,963				(12,985		)		4,606				42,006				(133		)		56,393
後期		40,189				24,750				(13,984		)		—				37,088				(439		)		87,604
完全依賴於投資者		82,370				71,624				(38,916		)		8,569				169,759				(1,139		)		292,267
現金流量取決於：
贊助商主導收購		42,939				3,151				(2,624		)		2,845				8,675				(133		)		54,853
其他		25,159				(3,056		)		(3,385		)		1				24,506				(125		)		43,100
現金流量總額		68,098				95				(6,009		)		2,846				33,181				(258		)		97,953
私營銀行		21,551				12,615				(1,616		)		—				59,075				(280		)		91,345
資產負債表依賴		12,722				(1,364		)		(4,900		)		—				18,344				(74		)		24,728
優質葡萄酒		5,296				3,650				(192		)		—				3,605				(40		)		12,319
其他		7,602				8,732				(318		)		413				(3,528		)		734				13,635
SBA貸款		—				—				—				—				3,858				—				3,858
信貸損失準備總額		$	304,924			$	25,464			$	(51,951	)		$	11,828			$	300,800			$	(1,237	)		$	589,828

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截至2019年6月30日的六個月		期初餘額2018年12月31日				沖銷				復甦				（減少）信貸損失準備金				外幣折算調整				期末餘額2019年6月30日
(千美元)
私募股權/風險資本		$	93,781			$	(2,047	)		$	—			$	9,819			$	(300	)		$	101,253
取決於投資者：
早期階段		25,885				(9,295		)		3,925				10,764				(310		)		30,969
中期的		20,999				(19,911		)		903				25,665				608				28,264
後期		25,217				—				1,777				11,103				(157		)		37,940
完全依賴於投資者		72,101				(29,206		)		6,605				47,532				141				97,173
現金流量取決於：
贊助商主導收購		44,274				(2,402		)		—				(9,916		)		175				32,131
其他		21,754				(716		)		4,397				(884		)		—				24,551
現金流量總額		66,028				(3,118		)		4,397				(10,800		)		175				56,682
私營銀行		20,583				(1,019		)		225				692				(84		)		20,397
資產負債表依賴		21,707				—				—				(4,639		)		188				17,256
優質葡萄酒		3,646				—				—				584				(3		)		4,227
其他		3,057				(45		)		18				1,781				89				4,900
信貸損失準備總額		$	280,903			$	(35,435	)		$	11,245			$	44,969			$	206			$	301,888

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下表概述了截至2009年12月11日按風險分類劃分的貸款賬齡。 2020年6月30日和2019年12月31日:

(美元，單位：萬美元)		30 - 59 天過去 到期				60 - 89 天過去 到期				等於或大於 超過90 天過去 到期				過去共計 到期				目前的情況是				總計				逾期貸款 90天或 多個靜止 應計 利息
2020年6月30日：
私募股權/風險資本		$	54			$	10			$	9			$	73			$	17,901,044			$	17,901,117			$	—
取決於投資者：
早期階段		742				316				2,809				3,867				1,793,709				1,797,576				73
中期的		4,190				3,157				5,493				12,840				1,422,932				1,435,772				—
後期		2,502				3,900				—				6,402				1,899,126				1,905,528				—
完全依賴於投資者		7,434				7,373				8,302				23,109				5,115,767				5,138,876				73
現金流量取決於：
贊助商主導收購		46				14				—				60				2,057,379				2,057,439				—
其他		2,316				183				3,988				6,487				2,781,320				2,787,807				—
現金流量總額		2,362				197				3,988				6,547				4,838,699				4,845,246				—
私營銀行		601				—				2,749				3,350				3,812,927				3,816,277				—
資產負債表依賴		4,777				255				—				5,032				1,688,039				1,693,071				—
優質葡萄酒		1				—				—				1				1,039,455				1,039,456				—
其他		1				39				82				122				457,112				457,234				3
SBA貸款		—				—				—				—				1,835,945				1,835,945				—
貸款總額(1)		$	15,230			$	7,874			$	15,130			$	38,234			$	36,688,988			$	36,727,222			$	76
2019年12月31日：
私募股權/風險資本		$	97,739			$	383			$	3,150			$	101,272			$	17,611,525			17,712,797				$	3,150
取決於投資者：
早期階段		1,307				22,062				723				24,092				1,629,333				1,653,425				—
中期的		10,025				6,999				—				17,024				1,049,759				1,066,783				—
後期		8,113				500				10,569				19,182				1,679,494				1,698,676				—
完全依賴於投資者		19,445				29,561				11,292				60,298				4,358,586				4,418,884				—
現金流依賴
贊助商主導收購		—				—				—				—				2,203,020				2,203,020				—
其他		2,426				3,061				2				5,489				2,247,358				2,252,847				—
現金流量總額		2,426				3,061				2				5,489				4,450,378				4,455,867				—
私營銀行		6,582				2,049				1,544				10,175				3,479,044				3,489,219				365
資產負債表依賴		2,731				—				—				2,731				1,294,573				1,297,304				—
優質葡萄酒		8,435				3,170				—				11,605				1,051,907				1,063,512				—
其他		17				—				—				17				890,104				890,121				—
貸款總額(1)		$	137,375			$	38,224			$	15,988			$	191,587			$	33,136,117			$	33,327,704			$	3,515

 

(1)	截至2020年6月30日止季度，由於採用CECL，貸款金額採用攤餘成本基準披露。前期貸款金額以毛額基準披露。

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非權責發生制貸款

下表概述了我們的非應計貸款活動， 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:

截至2020年6月30日的三個月		期初餘額2020年3月31日				加法				支付和其他削減				沖銷				期末餘額2020年6月30日
(美元，單位：萬美元)
私募股權/風險資本		$	—			$	9			$	—			$	—			$	9
取決於投資者：
早期階段		18,414				9,606				(3,141		)		(457		)		24,422
中期的		12,180				494				(399		)		(4,156		)		8,119
後期		14,443				959				(4,904		)		—				10,498
完全依賴於投資者		45,037				11,059				(8,444		)		(4,613		)		43,039
現金流量取決於：
贊助商主導收購		—				21,658				—				—				21,658
其他		13				8,580				(3,276		)		—				5,317
現金流量總額		13				30,238				(3,276		)		—				26,975
私營銀行		4,857				2,634				(974		)		—				6,517
資產負債表依賴		—				16,742				(4,900		)		—				11,842
優質葡萄酒		700				998				(17		)		—				1,681
其他		—				234				(173		)		—				61
SBA貸款		—				4,202				—				—				4,202
非權責發生制貸款總額		$	50,607			$	66,116			$	(17,784	)		$	(4,613	)		$	94,326

截至2019年6月30日的三個月		期初餘額2019年3月31日				加法				支付和其他削減				沖銷				期末餘額2019年6月30日
(美元，單位：萬美元)
私募股權/風險資本		$	5,947			$	—			$	(3,900	)		$	(2,047	)		$	—
取決於投資者：
早期階段		8,697				8,379				(5,231		)		(1,555		)		10,290
中期的		32,099				10,392				(869		)		(12,923		)		28,699
後期		23,140				18,507				(3,301		)		—				38,346
完全依賴於投資者		63,936				37,278				(9,401		)		(14,478		)		77,335
現金流量取決於：
贊助商主導收購		38,237				—				(27,470		)		(2,402		)		8,365
其他		16,690				79				(16,690		)		—				79
現金流量總額		54,927				79				(44,160		)		(2,402		)		8,444
私營銀行		3,809				1,865				(22		)		(8		)		5,644
資產負債表依賴		4,736				238				—				—				4,974
優質葡萄酒		268				—				(24		)		—				244
其他		—				—				—				—				—
非權責發生制貸款總額(1)		$	133,623			$	39,460			$	(57,507	)		$	(18,935	)		$	96,641

 

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(1)	截至2020年6月30日止季度，由於採用CECL，貸款金額採用攤餘成本基準披露。前期貸款金額以毛額基準披露。

截至2020年6月30日的六個月		期初餘額2019年12月31日				加法				支付和其他削減				沖銷				期末餘額2020年6月30日
(美元，單位：萬美元)
私募股權/風險資本		$	—			$	9			$	—			$	—			$	9
取決於投資者：
早期階段		11,093				21,949				(5,905		)		(2,715		)		24,422
中期的		17,330				12,585				(787		)		(21,009		)		8,119
後期		6,296				12,183				(4,776		)		(3,205		)		10,498
完全依賴於投資者		34,719				46,717				(11,468		)		(26,929		)		43,039
現金流量取決於：
贊助商主導收購		44,585				21,658				(41,961		)		(2,624		)		21,658
其他		17,681				8,580				(20,926		)		(18		)		5,317
現金流量總額		62,266				30,238				(62,887		)		(2,642		)		26,975
私營銀行		5,480				2,634				(1,016		)		(581		)		6,517
資產負債表依賴		—				16,742				(4,900		)		—				11,842
優質葡萄酒		204				1,686				(17		)		(192		)		1,681
其他		—				234				(173		)		—				61
SBA貸款		—				4,202				—				—				4,202
非權責發生制貸款總額(1)		$	102,669			$	102,462			$	(80,461	)		$	(30,344	)		$	94,326

 

(1)	截至2020年6月30日止季度，由於採用CECL，貸款金額採用攤餘成本基準披露。前期貸款金額以毛額基準披露。

截至2019年6月30日的六個月		期初餘額2018年12月31日				加法				支付和其他削減				沖銷				期末餘額2019年6月30日
(美元，單位：萬美元)
私募股權/風險資本		$	3,700			$	2,247			$	(3,900	)		$	(2,047	)		$	—
取決於投資者：
早期階段		7,616				12,812				(8,443		)		(1,695		)		10,290
中期的		4,751				42,491				(1,390		)		(17,153		)		28,699
後期		11,385				30,570				(3,609		)		—				38,346
完全依賴於投資者		23,752				85,873				(13,442		)		(18,848		)		77,335
現金流量取決於：
贊助商主導收購		39,534				—				(28,767		)		(2,402		)		8,365
其他		17,156				79				(16,690		)		(466		)		79
現金流量總額		56,690				79				(45,457		)		(2,868		)		8,444
私營銀行		3,919				1,880				(88		)		(67		)		5,644
資產負債表依賴		5,004				238				(268		)		—				4,974
優質葡萄酒		285				—				(41		)		—				244
其他		792				—				(792		)		—				—
非權責發生制貸款總額(1)		$	94,142			$	90,317			$	(63,988	)		$	(23,830	)		$	96,641

 

(1)	截至2020年6月30日止季度，由於採用CECL，貸款金額採用攤餘成本基準披露。前期貸款金額以毛額基準披露。

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下表概述了我們的非應計貸款，不計提信貸虧損撥備， 2020年6月30日和2019年12月31日:

		2020年6月30日								2019年12月31日
(美元，單位：萬美元)		非權責發生制貸款				無信用損失備抵的非應計貸款				非權責發生制貸款				無信用損失備抵的非應計貸款
私募股權/風險資本		$	9			$	9			$	—			$	—
取決於投資者：
早期階段		24,422				—				11,093				460
中期的		8,119				368				17,330				274
後期		10,498				4				6,296				—
完全依賴於投資者		43,039				372				34,719				734
現金流量取決於：
贊助商主導收購		21,658				—				44,585				—
其他		5,317				—				17,681				2,782
現金流量總額		26,975				—				62,266				2,782
私營銀行		6,517				6,517				5,480				3,714
資產負債表依賴		11,842				—				—				—
優質葡萄酒		1,681				997				204				—
其他		61				61				—				—
SBA貸款		4,202				—				—				—
非權責發生制貸款總額(1)		$	94,326			$	7,956			$	102,669			$	7,230

 

(1)	截至2020年6月30日止季度，由於採用CECL，貸款金額採用攤餘成本基準披露。前期貸款金額以毛額基準披露。

問題債務重組

自.起2020年6月30日，我們有過18總賬面值為 $56.3百萬向遇到財政困難的借款人提供了特許權，以儘量增加收款額。有 $0.4百萬截至2003年，可向與這些貿易和發展報告有關的客户提供資金的未供資承付款 2020年6月30日.

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下表概述我們在貿易及發展報告中修訂的貸款，按風險分類分類， 2020年6月30日和2019年12月31日:

(美元，單位：萬美元)		2020年6月30日				2019年12月31日
在TDR中修改的貸款：
私募股權/風險資本		$	—			$	—
依賴於投資者
早期階段		5,354				9,471
中期的		11,130				5,189
後期		10,595				23,318
完全依賴於投資者		27,079				37,978
現金流依賴
贊助商主導收購		10,350				55,443
其他		5,326				—
現金流量總額		15,676				55,443
私營銀行		1,318				2,104
資產負債表依賴		—				—
優質葡萄酒		12,208				13,457
其他		—				—
SBA貸款		—				—
貿易和發展報告中修改的貸款總額（1）		$	56,281			$	108,982

 

(1)	截至本季度的2020年6月30日由於採用CECL，貸款金額採用攤餘成本法披露。前期貸款金額以毛額基準披露。

下表概述了在貿易和發展報告中修改的貸款記錄投資，按風險分類分列， 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2020				2019
期間在TDR中修改的貸款：
私募股權/風險資本		$	—			$	—			$	—			$	—
依賴於投資者
早期階段		93				—				93				616
中期的		5,281				3,521				11,130				3,521
後期		3,966				14,214				6,710				14,214
完全依賴於投資者		9,340				17,735				17,933				18,351
現金流依賴
贊助商主導收購		—				48,557				—				48,557
其他		3,986				—				3,986				—
現金流量總額		3,986				48,557				3,986				48,557
私營銀行		—				1,865				—				1,865
資產負債表依賴		—				—				—				—
優質葡萄酒		997				—				998				—
其他		—				—				—				—
SBA貸款		—				—				—				—
期內貿易和發展報告中修改的貸款總額（1）（2）		$	14,323			$	68,157			$	22,917			$	68,773

 

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(1)	截至本季度的2020年6月30日由於採用CECL，貸款金額採用攤餘成本法披露。前期貸款金額以毛額基準披露。

(2)	有幾個$5.0百萬和$17.5百萬部分撇除 截至三個月和六個月 2020年6月30日，分別和$3.4百萬和$5.6百萬部分撇除 截至三個月和六個月 2019年6月30日.

在截至以下三個月內2020年6月30日，所有新的TDRs， $14.3百萬通過我們客户的延期付款進行了修改。止六個月 2020年6月30日，新的TDRs， $22.5百萬通過授予我們客户的延期付款進行了修改， $0.4百萬通過校長的原諒而被修改。期間 截至三個月和六個月2019年6月30日, $66.3百萬和$66.9百萬，分別通過授予我們的客户延期付款而修改。截至二零一九年六月三十日止三個月及六個月， $1.9百萬通過部分免除本金對兩個時期進行修改。

下表概述了在過去12個月內在貿易和發展報告中修改的貸款的記錄投資，但隨後在2000年期間違約。 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2020				2019
在過去12個月內修改並在此期間違約的TDR：
私募股權/風險資本		$	—			$	—			$	—			$	—
依賴於投資者
早期階段		—				—				—				—
中期的		—				—				—				—
後期		—				—				—				—
完全依賴於投資者		—				—				—				—
現金流依賴
贊助商主導收購		10,350				—				10,350				—
其他		—				—				—				—
現金流量總額		10,350				—				10,350				—
私營銀行		—				—				—				—
資產負債表依賴		—				—				—				—
優質葡萄酒		—				—				—				—
其他		—				—				—				—
SBA貸款		—				—				—				—
在此期間內違約的前12個月內修改的TDR總數(1)		$	10,350			$	—			$	10,350			$	—

 

(1)	截至本季度的2020年6月30日由於採用CECL，貸款金額採用攤餘成本法披露。前期貸款金額以毛額基準披露。

對先前重組貸款的沖銷和違約進行評估，以確定對貸款信貸損失準備的影響(如果有的話)。對這些違約的評估可能會影響用於計算其他TDR和非應計貸款準備金的假設，以及管理層對影響整個貸款組合準備金的宏觀經濟因素的整體展望。在評估了我們的TDR所經歷的沖銷和違約後，我們確定沒有必要改變我們的TDR準備金方法，以確定截至2020年6月30日.

信貸損失準備：未撥資金的信貸承諾

我們就無準備金信貸承擔維持單獨的信貸虧損撥備，其釐定方法與計算貸款信貸虧損撥備所用方法本質上相似。

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下表彙總了與我們的無資金信貸承諾的信貸損失撥備有關的活動。截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2020				2019
信貸損失準備金：無資金的信貸承諾、期初餘額		$	84,690			$	57,970			$	67,656			$	55,183
採用ASC 326的影響		—				—				22,826				—
信貸損失準備金		14,590				4,798				9,113				7,528
外幣折算調整		14				(104		)		(301		)		(47		)
信貸損失準備：無資金的信貸承諾、期末餘額(1)		$	99,294			$	62,664			$	99,294			$	62,664

(1)	“信貸損失準備：未撥出資金的信貸承諾”作為“其他負債”的一部分計入我們未經審計的中期綜合資產負債表。看見附註15--本報告第一部分第1項下“中期合併財務報表附註(未經審計)”的“表外安排、擔保和其他承付款”獲取與我們提供信貸的承諾相關的其他信息。

8.	租契

我們有公司辦公室的運營租約，以及在這些物業使用的某些設備。根據一些不可取消的營業租約，我們有義務在不同的日期到期，直到2030年，在大多數情況下，包括按市場價格和條款續簽或延期的選項。這類租約可規定在租賃期內根據各種經濟指標的變化定期調整租金。

在租賃開始時，對租賃進行評估，以確定租賃將作為經營性租賃還是融資租賃入賬。在應用新的租賃標準時，不需要做出重大的假設或判斷。經營租賃、使用權資產和經營租賃負債包括在我們的綜合資產負債表中。吾等並無符合ASC 842對融資租賃之定義之租賃，而吾等對分租之出租人會計處理並不重要。

租賃資產和負債的記錄餘額總額如下：

(美元，單位：萬美元)		2020年6月30日				2019年12月31日
資產：
使用權資產--經營租賃		$	215,319			$	197,365
負債：
租賃負債--經營租賃		239,357				218,847

---

我們租賃成本的組成部分以及與租賃相關的補充現金流量信息截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019具體情況如下：

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
千(美元，單位：千)		2020				2019				2020				2019
經營租賃成本		$	11,605			$	9,462			$	22,969			$	18,980
短期租賃成本		420				582				759				845
可變租賃成本		1,198				933				1,791				1,779
減去：轉租收入		(155		)		(1,115		)		(1,287		)		(2,223		)
總租賃成本(淨額)		$	13,068			$	9,862			$	24,232			$	19,381
補充現金流信息：
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
為經營租賃支付的現金		$	12,130			10,884				$	24,351			$	21,238
期內非現金項目：
為換取使用權資產的租賃義務
經營租約		$	18,850			—				$	40,463			$	—

下表列示了與本公司截至2009年租賃有關的額外信息， 2020年6月30日和2019年12月31日:

		2020年6月30日			2019年12月31日
加權-平均剩餘期限(年)-經營租賃		6.00			6.29
加權平均貼現率-營業租賃(1)		2.64	%		2.92	%

(1)	用於計算租賃負債的遞增借款利率是根據經濟環境的事實和情況以及公司截至ASC 842生效日期的信用狀況確定的。此外，在確定費率時，還考慮了總租賃期和總租賃費。基於該等考慮，本公司確定其現有信貸額度下可供使用的信貸條款，該信貸額度代表一種抵押借款利率，該貸款利率具有不同的信貸條款，在最終確定每份租賃合同中的隱含借款利率時，可與總租賃條款和總租賃付款相匹配。

下表顯示了截至以下日期我們的經營租賃負債的未貼現未來現金付款2020年6月30日:

截至十二月三十一日止的年度， (美元，單位：萬美元)		經營租約
二零二零年（不包括截至二零二零年六月三十日止六個月）		$	24,477
2021		48,887
2022		43,698
2023		42,602
2024		36,648
2025年及其後		63,684
未來租賃支付總額(1)		$	259,996
減去：推定利息		(20,639		)
租賃總負債		$	239,357

(1)	截至2020年6月30日，我們有額外租賃尚未開始。我們估計我們將記錄額外租賃負債， $18.5百萬在生效時。這些租約將於2020年開始，租期為兩年至十年.

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9.	商譽及其他無形資產

商譽

雙方的善意 2020年6月30日和2019年12月31日曾經是$137.8百萬，這是由於我們於2019年收購SVB Leerink預期產生收益協同效應的結果。由於COVID—19帶來的經濟不確定性，我們於二零二零年第一季度進行了評估，並確定SVB Leerink的公平值極有可能不低於其賬面值；因此，截至二零二零年三月三十一日，並無就商譽確認減值。由於SVB Leerink截至二零二零年六月三十日止三個月的強勁表現，我們認為無需就二零二零年第二季度進行評估。所有呈報之商譽金額已分配至SVB Leerink呈報分部，預期可就税項用途扣減。參閲 附註14—本報告第一部分第1項下“中期綜合財務報表附註（未經審核）”的“分部報告”以獲取更多信息。

其他無形資產

與收購SVB Leerink有關的其他無形資產淨值的組成部分如下：

		2020年6月30日												2019年12月31日
(美元，單位：萬美元)		總金額				累計攤銷				賬面淨額				總金額				累計攤銷				賬面淨額
其他無形資產：
客户關係		$	42,000			$	5,727			$	36,273			$	42,000			$	3,818			$	38,182
其他		18,900				8,447				10,453				18,900				7,665				11,235
其他無形資產總額		$	60,900			$	14,174			$	46,726			$	60,900			$	11,483			$	49,417

對於截至六個月 2020年6月30日，我們記錄了攤銷費用， $2.7百萬.假設未來無其他無形資產減值或額外收購或處置，下表列示本公司於2020年6月30日將繼續攤銷的其他無形資產的未來預期攤銷費用：

截至十二月三十一日止的年度， (美元，單位：萬美元)		其他 無形資產
二零二零年（不包括截至二零二零年六月三十日止六個月）		$	2,691
2021		4,732
2022		4,732
2023		4,732
2024		4,732
2025年及其後		25,107
未來攤銷費用總額		$	46,726

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10.	短期借款和長期債務

下表為未償還短期借款及長期債務， 2020年6月30日和2019年12月31日:

								賬面價值
(美元，單位：萬美元)		成熟性		2020年6月30日本金額				6月30日， 2020				12月31日， 2019
短期借款：
其他短期借款		(1)		$	50,924			50,924				17,430
短期借款總額								$	50,924			$	17,430
長期債務：
高級債券：3.50%		2025年1月29日		$	350,000			$	348,166			$	347,987
3.125%優先票據		2030年6月5日		500,000				495,054				—
長期債務總額								$	843,220			$	347,987

 

(1)	指就以我們為受益人的衍生工具合約的市值風險從若干交易對手方收取的現金抵押品。

與短期借款及長期債務有關的利息開支， $4.9百萬和$10.8百萬對於截至三個月和六個月 2020年6月30日和$9.2百萬和$19.4百萬對於截至三個月和六個月 2019年6月30日.與我們短期借貸相關的加權平均利率為 0.08截止日期百分比2020年6月30日和1.55%，截至2019年12月31日。

短期借款

我們擁有若干融資，使我們能夠以有抵押及無抵押基準取得短期借貸。我們的擔保融資包括抵押給舊金山聯邦銀行的抵押品和FRB的貼現窗口（使用固定收益證券和貸款作為抵押品）。我們的無擔保貸款包括我們未承諾的聯邦資金額度。截至 2020年6月30日，抵押予舊金山FHLB的抵押品主要由固定收益投資證券及貸款組成，賬面值為 $6.5十億，其中$5.6十億可用於支持額外借貸。截至 2020年6月30日，抵押給FRB貼現窗口的抵押品由固定收益投資證券組成，賬面值為 $0.9十億，所有這些資金都未使用，可用於支持更多借款。我們未承諾的聯邦基金額度的未使用和可用的總借款能力總計$1.9十億在…2020年6月30日。根據我們與多家金融機構簽訂的總回購協議，我們的未使用和可用的借款能力總計$3.3十億在…2020年6月30日.

3.125釐高級債券

11.	衍生金融工具

我們主要使用衍生金融工具來管理利率風險和貨幣匯率風險，並協助客户實現他們的風險管理目標，其中可能包括貨幣匯率風險和利率風險。此外，在談判信貸安排和某些其他服務時，我們經常獲得股權證資產，使我們有權收購科技和生命科學/醫療保健行業由風險投資支持的私人公司的股票。

利率風險

利率風險是我們的主要市場風險，可能是由於我們對利率敏感的資產和負債重新定價的時間和數量差異以及市場利率的變化造成的。為了管理浮動利率貸款組合的利率風險，我們簽訂了利率掉期合約，通過使用對衝工具鎖定原本會受到市場利率變動影響的未來現金流入，以對衝未來利率的變化。我們將這些利率掉期合約指定為符合ASC 815對衝會計條件的現金流對衝。衍生工具和套期保值 ("ASC 815")，並將其記錄在其他資產和其他負債中。對於符合條件的現金流對衝，

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衍生工具的公允價值計入累計其他全面收益，並在收益中確認，因為對衝項目影響收益。影響收益的衍生金額按照“貸款”項中對衝項目的分類確認為利息收入的一部分，利息收入是綜合淨收入的一部分。

我們按季度評估ASC 815下的對衝有效性，以確保所有對衝保持高度有效，以確保可以應用ASC 815下的對衝會計。如果套期保值關係不再存在或不再符合ASC 815的套期保值要求，則累積的其他全面收益中任何剩餘的損益金額將重新歸類為“貸款”項下的收益，作為利息收入的一部分，作為綜合淨收入的一部分。截至2020年3月31日，所有以前歸類為對衝的衍生品名義餘額總計$5.0十億和淨資產公允價值為$227.5百萬都被終止了。自.起2020年6月30日，AOCI剩餘的終止現金流對衝的未實現收益總額為$211.1百萬, $152.6百萬税後淨額。未實現收益將重新歸類為利息收入，因為基礎預測交易通過對衝預測交易的原始到期日影響收益。未實現收益將被重新分類為收益的剩餘期限總額約為五年.

貨幣兑換風險

我們簽訂外匯遠期合約是為了在經濟上降低與外幣資產和負債淨差額相關的外匯風險敞口。我們沒有將任何外匯遠期合約指定為符合對衝會計資格的衍生工具。外幣計價票據匯率變動的收益或損失記入“其他”項，作為非利息收入的一部分，非利息收入是合併淨收入的一部分。我們可能會在經濟套期保值關係中遇到無效，因為工具是根據貨幣本金現貨匯率的變化而重估的，而遠期則是在貼現現金流的基礎上重估的。我們在其他資產的收益頭寸和其他負債的虧損頭寸中記錄遠期協議，而公允價值的淨變化記錄在項目“其他”中，作為非利息收入的一部分，非利息收入是合併淨收入的一個組成部分。

其他衍生工具

我們的衍生工具還包括權證資產、客户遠期合約和期權合約，以及客户利率合約。有關其他衍生工具的進一步描述，請參閲我們的2019表格10-K

交易對手信用風險

如果我們衍生品合約的交易對手錶現不符合預期，我們將面臨信用風險。我們通過信貸審批、限額、監督程序和酌情獲得抵押品來降低交易對手信用風險。在計量衍生工具的交易對手信用風險方面，我們按交易對手投資組合按淨風險計量一組金融資產和金融負債的公允價值。

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本公司衍生金融工具的名義或合約總金額及公允價值2020年6月30日和2019年12月31日具體情況如下：

		2020年6月30日												2019年12月31日
		概念上的或 合同 金額				公允價值								概念上的或 合同 金額				公允價值
(美元，單位：萬美元)						衍生資產(1)				衍生負債(1)								衍生資產(1)				衍生負債(1)
指定為對衝工具的衍生工具：
*利率風險：
利率互換		$	—			$	—			$	—			$	1,915,000			$	22,676			$	—
利率互換		—				—				—				3,085,000				—				25,623
未被指定為對衝工具的衍生工具：
貨幣兑換風險：
外匯遠期		308,975				—				10,471				300,250				—				2,154
*其他衍生工具：
股本權證資產		249,399				171,082				—				225,893				165,473				—
客户外匯遠期		6,937,993				179,166				—				4,661,517				114,546				—
客户外匯遠期		6,339,390				—				139,140				4,326,059				—				94,745
客户外幣選項		155,412				2,927				—				154,985				1,308				—
客户外幣選項		155,412				—				2,927				154,985				—				1,308
客户利率衍生品		870,885				87,255				—				1,275,190				28,811				—
客户利率衍生品(2)		977,084				—				28,676				1,372,914				—				14,154
未被指定為對衝工具的衍生品總額						440,430				181,214								310,138				112,361
總衍生品						$	440,430			$	181,214							$	332,814			$	137,984

 

(1)	衍生資產及負債計入“應計應收利息及其他資產”及“其他負債"，分別在我們的綜合資產負債表上。

(2)	報告的數額反映了大約 $65.1百萬和$17.4百萬衍生負債， 2020年6月30日和2019年12月31日分別反映中央結算所規定為法律及會計目的而處理的相關衍生工具公平值結算的變動幅度。

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我們的衍生活動概要以及對我們的綜合收益表的相關影響， 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示：

				截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		收入表地點		2020				2019				2020				2019
指定為對衝工具的衍生工具：
利率風險：
從累計其他全面收益重新分類至收益的金額		利息收入--貸款		$	15,831			$	(508	)		$	17,920			$	(511	)
未被指定為對衝工具的衍生工具：
貨幣兑換風險：
內部外幣工具重估收益淨額		其他非利息收入		$	11,428			$	2,491			$	3,053			$	3,541
內部外匯遠期合同損失淨額		其他非利息收入		(9,334		)		(3,274		)		(666		)		(3,743		)
與內部貨幣風險有關的淨收益（損失）				$	2,094			$	(783	)		$	2,387			$	(202	)
其他衍生工具：
客户外幣工具重估收益（虧損）淨額		其他非利息收入		$	4,911			$	959			$	(3,373	)		$	(12,612	)
客户外匯遠期合同（損失）收益，淨額		其他非利息收入		(6,806		)		411				941				13,065
與客户貨幣風險有關的淨（損失）收益				$	(1,895	)		$	1,370			$	(2,432	)		$	453
權證資產淨收益		權證資產收益，淨額		$	26,506			$	48,347			$	39,901			$	69,652
其他衍生工具淨虧損		其他非利息收入		$	(273	)		$	(1,131	)		$	(4,618	)		$	(1,496	)

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資產負債表抵銷

我們的若干衍生工具及其他金融工具須與我們的交易對手訂立可強制執行的總淨額結算安排。這些協議規定，在任何一份合同違約或終止的情況下，通過單一貨幣的一次付款，與單一對手方進行多份合同的淨結算。

下表概述了截至2009年12月30日，受可強制執行的總淨額結算安排約束的資產。 2020年6月30日和2019年12月31日:

		已確認資產總額				財務狀況表中抵銷的毛額				財務狀況表中列報的資產淨額				未在財務狀況表中抵銷但須受總淨額結算安排規限的總額								淨額
(千美元)														金融工具				收到的現金抵押品（1）
2020年6月30日
衍生資產：
利率互換		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—
外匯遠期		179,166				—				179,166				(76,065		)		(49,755		)		53,346
外匯期權		2,927				—				2,927				(1,055		)		(1,169		)		703
客户利率衍生工具		87,255				—				87,255				(87,255		)		—				—
衍生工具資產總額		269,348				—				269,348				(164,375		)		(50,924		)		54,049
逆回購、證券借貸及類似安排		317,048				—				317,048				(317,048		)		—				—
總計		$	586,396			$	—			$	586,396			$	(481,423	)		$	(50,924	)		$	54,049
2019年12月31日
衍生資產：
利率掉期		$	22,676			$	—			$	22,676			$	(22,598	)		$	—			$	78
外匯遠期		114,546				—				114,546				(36,855		)		(17,095		)		60,596
外匯期權		1,308				—				1,308				(848		)		(335		)		125
客户利率衍生工具		28,811				—				28,811				(28,811		)		—				—
衍生工具資產總額		167,341				—				167,341				(89,112		)		(17,430		)		60,799
逆回購、證券借貸及類似安排		289,340				—				289,340				(289,340		)		—				—
總計		$	456,681			$	—			$	456,681			$	(378,452	)		$	(17,430	)		$	60,799

 

(1)	就以我們為受益人的衍生工具合約的市值風險而向交易對手收取的現金抵押品在我們的綜合資產負債表中記錄為“短期借款”的一部分。

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下表概述了截至2009年12月30日，我們受可強制執行的總淨額結算安排所規限的負債。 2020年6月30日和2019年12月31日:

		已確認負債總額				財務狀況表中抵銷的毛額				財務狀況表中列報的負債淨額				未在財務狀況表中抵銷但須受總淨額結算安排規限的總額								淨額
(千美元)														金融工具				抵押現金（1）
2020年6月30日
衍生負債：
利率互換		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—
外匯遠期		149,611				—				149,611				(54,867		)		(14,031		)		80,713
外匯期權		2,927				—				2,927				(987		)		—				1,940
客户利率衍生工具		28,676				—				28,676				(6,566		)		(21,376		)		734
衍生負債總額		181,214				—				181,214				(62,420		)		(35,407		)		83,387
回購、證券借貸及類似安排		—				—				—				—				—				—
總計		$	181,214			$	—			$	181,214			$	(62,420	)		$	(35,407	)		$	83,387
2019年12月31日
衍生負債：
利率掉期		25,623				—				25,623				(22,676		)		(2,947		)		—
外匯遠期		96,899				—				96,899				(33,314		)		(22,030		)		41,555
外匯期權		1,308				—				1,308				(531		)		—				777
客户利率衍生工具		14,154				—				14,154				—				(13,936		)		218
衍生負債總額		137,984				—				137,984				(56,521		)		(38,913		)		42,550
回購、證券借貸及類似安排		—				—				—				—				—				—
總計		$	137,984			$	—			$	137,984			$	(56,521	)		$	(38,913	)		$	42,550

 

(1)	就負債狀況下衍生合約及回購協議的市值風險而抵押予交易對手的現金抵押品記錄為"現金及現金等價物"的一部分" 在我們的綜合資產負債表上。

12.	非利息收入

本公司在ASC 606範圍內與客户簽訂合同的所有收入均確認為非利息收入。 以下為非利息收入摘要， 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(千美元)		2020				2019				2020				2019
非利息收入：
投資證券收益淨額		$	34,868			$	47,698			$	80,923			$	76,726
權證資產收益，淨額		26,506				48,347				39,901				69,652
客户投資費		31,885				45,744				75,278				90,226
匯兑手續費		36,256				38,506				83,761				76,554
信用卡手續費		21,288				28,790				49,592				56,273
存款服務費		20,511				22,075				45,100				43,014
與貸款有關的費用		11,164				11,213				24,289				25,150
信用證和備用信用證手續費		11,421				11,009				22,963				20,363
投資銀行業務收入		141,503				48,694				188,370				98,489
佣金		16,918				14,429				32,940				28,537
其他		16,528				17,245				27,665				29,142
非利息收入總額		$	368,848			$	333,750			$	670,782			$	614,126

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投資證券收益，淨額

投資證券的淨收益包括我們的非上市證券和其他股權證券的收益和虧損，其中包括因行使權證資產而持有的公開股權證券、出售我們的AFS債務證券組合的收益和虧損(如果適用)，以及附帶權益。

我們的非流通股和其他股權證券組合主要代表對風險投資和私募股權基金、我們的中國合資企業、債務基金、私募和公共投資組合公司的投資，其中包括因行使股權權證資產而持有的公開股權證券和符合條件的保障性住房項目。我們的非流通證券和其他股權證券的表現在不同時期存在差異，這導致投資證券(包括已實現和未實現的)的淨收益或虧損。這種變化是由許多因素造成的，包括我們投資價值的未實現變化、分配的已實現收益金額的變化、流動性事件的變化以及總體經濟和市場狀況。任何一個時期的非流通證券和其他股權證券的未實現收益通常都是由估值變化驅動的。

任何未實現的收益或虧損將在多大程度上實現取決於各種因素，其中包括這些股權證券可能受到的某些銷售限制(即鎖定協議)的到期，當前市場價格、市場狀況、證券的實際銷售或分配的變化，以及此類實際銷售或分配的時間，如果此類證券由我們管理的基金管理，則受我們基金單獨的酌情銷售/分配和治理程序的約束。

附帶權益包括當我們的個人管理基金的基金和直接風險基金的資產回報率超過某些業績目標時可確認的利潤的優先分配，並應支付給我們，作為管理基金的普通合夥人。我們賺取的附帶權益通常與員工分享，員工也是普通合夥人實體的成員。我們通過衡量基金迄今的業績和業績目標，按季度記錄附帶權益。對於我們的未合併管理基金，附帶權益被記錄為投資證券收益淨額。對於我們的綜合管理基金，它被記錄為可歸因於非控股權益的淨收益的一部分。分配給他人的附帶權益計入非控股權益應佔淨收益的一部分。支付給我們(或我們的員工)的任何附帶權益可能會發生逆轉，前提是基金業績從一開始到目前為止的附帶權益低於基金實際支付的金額。我們基金的有限合夥協議規定，在基金向有限合夥人提供全部出資回報之前，一般不向普通合夥人支付附帶權益。應計但未付的附帶權益如果基金業績下降到基金初期至今的附帶權益少於以前確認的數額的水平，則可能發生沖銷。附帶權益收入在所有權模式下核算，其基礎是ASC 323-權益會計法和ASC 810-整合。

我們的可供出售證券組合是一種固定收益投資組合，其管理目標是在長期內賺取適當的投資組合收益率，同時保持足夠的流動性和信貸多元化，以及滿足我們的資產/負債管理目標。雖然不常見，但出售AFS證券組合中的債務證券可能會導致淨收益或損失，並根據我們的投資政策中與我們的流動性狀況和利率風險管理相關的指導方針進行。

投資證券收益不在ASC 606的範圍內確認，因為它明確排除了我們的投資相關活動所賺取的非利息收入。年度投資證券損益摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2020				2019
非流通股和其他股權證券收益，淨額		$	34,868			$	47,973			$	19,758			$	80,631
出售可供出售證券（虧損）收益，淨額		—				(275		)		61,165				(3,905		)
投資證券淨收益共計		$	34,868			$	47,698			$	80,923			$	76,726

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權證資產收益，淨額

就談判信貸融資及若干其他服務而言，我們經常以股權權證資產的形式獲得收購科技及生命科學/醫療保健行業主要由私營風險投資支持的公司的股份的權利。股權權證資產公平值自授出日期起的任何公平值變動將於資產負債表內確認為其他資產的增加或減少，並確認為股權權證資產的淨收益或虧損，計入非利息收入（綜合淨收益的一部分）。股本權證資產的收益在ASC 606的範圍以外確認，因為該準則明確不包括我們衍生工具相關活動賺取的非利息收入。 2019年，股本權證資產淨收益概要 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2020				2019
權證資產：
練習收益，淨額		$	9,435			$	40,226			$	32,730			$	49,180
終止合同		(439		)		(1,045		)		(872		)		(1,884		)
公允價值變動淨額		17,510				9,166				8,043				22,356
權證資產淨收益合計		$	26,506			$	48,347			$	39,901			$	69,652

客户投資費

客户投資費包括為幾乎所有客户提供酌情投資管理服務、根據客户的投資政策、戰略和目標管理客户的投資組合所賺取的費用，以及投資諮詢費。收入在完成我們的履約義務後按月確認，通常在下個月收到對價。我們的全面貨幣市場費用包括規則12(B)-1費用、收入分享和基於客户交易的費用。規則12(B)-1費用和收入分享是根據在該期間投資的客户資金確認的，通常是每月一次。基於交易的手續費是在代表客户執行交易時在固定收益證券上賺取和確認的。支付給第三方服務提供商的金額主要用於支出，因此客户投資費記錄在支付給第三方的支付總額中。按投資工具類別劃分的客户投資費用摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2020				2019
按類型劃分的客户投資費用：
掃貨幣市場手續費		$	19,413			$	26,952			$	42,462			$	53,496
資產管理費（1）		11,596				6,956				20,733				13,628
回購協議費用		876				11,836				12,083				23,102
客户投資費用合計(2)		$	31,885			$	45,744			$	75,278			$	90,226

 

(1)	指投資於SVB Asset Management管理的第三方貨幣市場共同基金和固定收益證券所賺取的費用。

(2)	代表客户投資基金賺取的費用，這些費用由第三方金融機構維護，不記錄在我們的資產負債表中。

匯兑手續費

外匯手續費是代表我們的客户購買和出售外匯之間的收入差額，主要來自現貨合同。外匯即期合同費用在完成單筆履約義務時確認，執行一筆即期交易以換取一筆費用。根據慣例，在交易日簽訂外匯合同時，法律權利轉移給客户，因此，我們目前根據交易日確認我們的費用，交易通常在兩個工作日內結算。

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遠期合同和期權保費在ASC 606的範圍之外被確認，因為它明確排除了從我們的衍生品相關活動中獲得的非利息收入。年按工具類別分列的外匯手續費收入摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2020				2019
按工具類型劃分的外匯手續費：
現貨合同佣金		$	33,093			$	34,696			$	74,027			$	69,725
遠期合同佣金		3,052				3,778				9,391				6,773
期權保費		111				32				343				56
外匯兑換手續費總額		$	36,256			$	38,506			$	83,761			$	76,554

信用卡手續費

信用卡手續費包括信用卡和借記卡的轉賬收入，以及為商家處理交易的手續費。交換收入是在履行了我們向支付網絡提供夜間結算服務的履行義務後賺取的。當客户賺取獎勵時，與獎勵計劃相關的成本被記錄下來，並作為交換費收入的減少額呈現。獎勵計劃繼續計入ASC 310-應收賬款。我們對商户服務費的履行義務是在商户和支付網絡之間傳輸數據和資金。信用卡轉賬及商户服務費於交易結算服務完成後每日賺取。

年卡服務費在12個月內以直線方式確認，並繼續按ASC 310入賬-應收賬款.

按票據類型劃分的信用卡手續費摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2020				2019
按工具類型劃分的信用卡手續費：
卡交換費，淨額		$	15,314			$	22,855			$	37,089			$	44,248
商户服務費		5,030				4,286				10,057				8,821
信用卡服務費		944				1,649				2,446				3,204
信用卡總手續費		$	21,288			$	28,790			$	49,592			$	56,273

存款服務費

存款服務費包括從事現金管理活動和其他存款賬户服務所賺取的費用。押金服務包括但不限於：應收賬款服務，包括商户服務、遠程捕獲、鎖箱、電子押金捕獲和欺詐控制服務。支付和現金管理產品和服務包括電匯和自動票據交換所支付服務，使客户能夠更快地轉移資金，以及商業賬單支付、商業信用卡和借記卡、賬户分析和支付服務。存款服務費在提供相關履約義務的期間內確認，一般按月確認，並在“從與客户的合同中分拆收入” 下表。

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與貸款有關的費用

未使用的承諾費、最低財務費用和未使用的額度費用按月確認。有資格獲得銀團待遇的費用在收到費用的銀團貸款交易完成時確認。貸款相關費用不在ASC 606的範圍內確認，因為它明確排除了我們貸款相關活動所賺取的非利息收入。按工具類別劃分的與貸款有關的費用摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2020				2019
按工具類型劃分的貸款相關費用：
未使用的承諾費		$	8,324			$	7,051			$	16,730			$	16,721
其他		2,840				4,162				7,559				8,429
與貸款有關的費用總額		$	11,164			$	11,213			$	24,289			$	25,150

信用證和備用信用證手續費

商業信用證和備用信用證是我們代表客户出具的有條件承諾，以保證客户在特定未來事件發生時向第三方履行義務。信用證和備用信用證產生的費用作為其他負債的一個組成部分遞延，並在承諾期內按直線法在非利息收入中確認，其依據的是提取的承付款的可能性。信用證和備用信用證費用不在ASC 606的範圍內確認，因為它明確排除了我們貸款相關活動所獲得的非利息收入。

投資銀行業務收入

該公司從客户那裏獲得投資銀行收入，提供與證券承銷、私募相關的服務，以及併購等戰略事務的諮詢服務。承銷費來自公開和非公開發行的股票和債務證券，並在承銷集團的牽頭經理認為發行已完成時確認。一旦發行完成，履行義務即已履行，公司確認扣除應付給客户的對價後的適用管理費和承銷費。本公司於私募完成時確認私募費用，而私募一般是客户接受基金募集資金的時間點。併購交易的顧問費一般在相關交易完成時確認。費用只有在客户可以明確報銷且相關收入在某個時間點確認的範圍內才會遞延。所有其他與交易相關的費用均在發生時計入費用。本公司已確定其在大部分該等交易中擔任本金，因此在其他營運開支內列報總開支。

年按工具類別劃分的投資銀行收入摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2020				2019
投資銀行業務收入：
承銷費		$	131,085			$	42,584			$	162,375			$	78,356
諮詢費		8,922				5,315				24,409				17,588
私募和其他		1,496				795				1,586				2,545
投資銀行業務總收入		$	141,503			$	48,694			$	188,370			$	98,489

佣金

佣金包括從客户那裏收取的佣金，用於執行基於代理的上市和場外股票經紀交易。每個交易單的執行代表着不同的履約義務，交易價格在執行交易單的時間點上是固定的。交易執行是在客户控制資產的時間點上滿意的，因此，費用是以交易日期為基礎記錄的。佣金列載於“從與客户的合同中分拆收入” 下表。

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其他

其他非利息收入主要包括基金管理費收入和服務收入。基金管理費包括直接向我們管理的基金的基金和直接風險基金收取的費用。基金管理費以有限合夥協議的合同條款為基礎，一般確認為在規定的合同期內賺取的費用，一般等於個別基金的年限。基金管理費按承諾資本的百分比計算，預先收取，按季度收取。我們某些有限合夥協議的基金管理費是按基金分派的百分比計算的，收入只在分派活動時記錄。由於這些特定基金的分配事件不是預先確定的，因此管理費被認為是可變的並受ASC 606的約束。

其他服務收入主要包括FHLB/FRB股票的股息收入、代理銀行回扣收入、與附帶權益相關的獎勵費用和其他費用收入。我們在履行業績義務時確認收入，並按日/月、季度、半年或年度記錄收入。對於事件驅動型收入來源，我們在以下情況下確認收入：(I)存在令人信服的安排證據，(Ii)我們已提供服務，前提是我們對客户沒有其他剩餘義務，(Iii)費用是固定或可確定的，以及(Iv)可能可收取。

年內按工具類別劃分的其他非利息收入摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2020				2019
按工具類型劃分的其他非利息收入：
基金管理費		$	8,845			$	7,758			$	16,753			$	15,799
外幣工具重估淨收益(虧損)，外匯遠期合約淨額(1)		199				587				(45		)		251
其他服務收入		7,484				8,900				10,957				13,092
其他非利息收入合計		$	16,528			$	17,245			$	27,665			$	29,142

(1)	指客户及內部外幣計值之金融工具之重估淨額。我們訂立外匯遠期合約，以經濟方式減少與客户及內部外幣計值金融工具有關的外匯風險。

客户合同收入分解

下表呈列本集團按收入來源及分部分類的客户合約收入。 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:

截至2020年6月30日的三個月 (美元，單位：萬美元)		全球 商業廣告 銀行（2）				SVB私人 銀行				SVB Capital（2）				SVB Leerink（2）				其他項目				總資產總額為美元。
與客户簽訂合同的收入：
客户投資費		$	31,308			$	577			$	—			$	—			$	—			$	31,885
現貨合同佣金		32,865				98				—				—				130				33,093
卡交換費，毛數		25,930				5				—				—				291				26,226
商户服務費		5,030				—				—				—				—				5,030
存款服務費		20,460				13				—				—				38				20,511
投資銀行業務收入		—				—				—				141,503				—				141,503
佣金		—				—				—				16,918				—				16,918
基金管理費		—				—				7,415				1,430				—				8,845
代理銀行回扣		1,371				—				—				—				—				1,371
與客户簽訂合同的總收入		$	116,964			$	693			$	7,415			$	159,851			$	459			$	285,382
ASC 606（1）範圍以外的收入		16,510				(23		)		14,035				3,966				48,978				83,466
非利息收入總額		$	133,474			$	670			$	21,450			$	163,817			$	49,437			$	368,848

(1)	與ASC 606不同，金額在單獨的指導下核算。

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(2)	Global Commercial Bank、SVB Capital和SVB Leerink的非利息收入組成部分已扣除非控股權益。非控股權益計入“其他項目”。”

截至2019年6月30日的三個月 (美元，單位：萬美元)		全球 商業廣告 銀行（2）				SVB私人 銀行				SVB Capital（2）				SVB Leerink（2）				其他項目				總資產總額為美元。
與客户簽訂合同的收入：
客户投資費（3）		$	45,278			$	466			$	—			$	—			$	—			$	45,744
現貨合同佣金		34,428				165				—				—				103				34,696
卡交換費，毛數		41,887				—				—				—				190				42,077
商户服務費		4,286				—				—				—				—				4,286
存款服務費		21,750				33				—				—				292				22,075
投資銀行業務收入		—				—				—				48,694				—				48,694
佣金		—				—				—				14,429				—				14,429
基金管理費		—				—				6,328				1,430				—				7,758
代理銀行回扣		1,612				—				—				—				—				1,612
與客户簽訂合同的總收入		$	149,241			$	664			$	6,328			$	64,553			$	585			$	221,371
ASC 606（1）範圍以外的收入		8,364				22				33,731				2,447				67,815				112,379
非利息收入總額		$	157,605			$	686			$	40,059			$	67,000			$	68,400			$	333,750

(1)	與ASC 606不同，金額在單獨的指導下核算。

(2)	環球商業銀行和SVB Capital的非利息收入構成是扣除非控股權益後的淨額。非控股權益包括在“其他項目”內。

(3)	截至二零一九年六月三十日止三個月，先前呈報為“其他項目”的客户投資費金額已正確分配至可呈報分部“環球商業銀行”，以適當反映該等收益的來源。更正此非重大錯誤對客户投資費之“總額”並無影響。

截至2020年6月30日的六個月 (美元，單位：萬美元)		全球 商業廣告 銀行（2）				SVB私人 銀行				SVB Capital（2）				SVB Leerink（2）				其他項目				總資產總額為美元。
與客户簽訂合同的收入：
客户投資費		$	74,044			$	1,234			$	—			$	—			$	—			$	75,278
現貨合同佣金		73,540				259				—				—				228				74,027
卡交換費，毛數		61,654				12				—				—				857				62,523
商户服務費		10,057				—				—				—				—				10,057
存款服務費		44,698				40				—				—				362				45,100
投資銀行業務收入		—				—				—				188,370				—				188,370
佣金		—				—				—				32,940				—				32,940
基金管理費		—				—				13,893				2,860				—				16,753
代理銀行回扣		2,774				—				—				—				—				2,774
與客户簽訂合同的總收入		$	266,767			$	1,545			$	13,893			$	224,170			$	1,447			$	507,822
ASC 606（1）範圍以外的收入		33,541				25				12,475				2,324				114,595				162,960
非利息收入總額		$	300,308			$	1,570			$	26,368			$	226,494			$	116,042			$	670,782

(1)	與ASC 606不同，金額在單獨的指導下核算。

(2)	Global Commercial Bank、SVB Capital和SVB Leerink的非利息收入組成部分已扣除非控股權益。非控股權益計入“其他項目”。”

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截至2019年6月30日的六個月 (美元，單位：萬美元)		全球 商業廣告 銀行（2）				SVB私人 銀行				SVB Capital（2）				SVB Leerink（2）				其他項目				總資產總額為美元。
與客户簽訂合同的收入：
客户投資費（3）		$	89,380			$	846			$	—			$	—			$	—			$	90,226
現貨合同佣金		69,233				288				—				—				204				69,725
卡交換費，毛數		80,601				—				—				—				337				80,938
商户服務費		8,821				—				—				—				—				8,821
存款服務費		42,543				68				—				—				403				43,014
投資銀行業務收入		—				—				—				98,489				—				98,489
佣金		—				—				—				28,537				—				28,537
基金管理費		—				—				12,987				2,812				—				15,799
代理銀行回扣		3,079				—				—				—				—				3,079
與客户簽訂合同的總收入		$	293,657			$	1,202			$	12,987			$	129,838			$	944			$	438,628
ASC 606（1）範圍以外的收入		16,808				(6		)		51,917				5,279				101,500				175,498
非利息收入總額		$	310,465			$	1,196			$	64,904			$	135,117			$	102,444			$	614,126

(1)	與ASC 606不同，金額在單獨的指導下核算。

(2)	Global Commercial Bank、SVB Capital和SVB Leerink的非利息收入組成部分已扣除非控股權益。非控股權益計入“其他項目”。”

(3)	截至二零一九年六月三十日止六個月，先前呈報為“其他項目”的客户投資費金額已正確分配至可呈報分部“環球商業銀行”，以適當反映該等收益的來源。更正此非重大錯誤對客户投資費之“總額”並無影響。

收入確認的時間可能與現金結算或向客户開具發票的時間不同。我們在開票前確認收入時記錄應收賬款，在收到對價後確認收入時記錄未賺取收入。這些資產和負債在每個報告期結束時逐個合同地在合併資產負債表中報告。在.期間截至三個月和六個月於二零二零年及二零一九年六月三十日，我們的合約資產、合約負債及應收款項變動並不重大。此外， 截至三個月和六個月於期初計入相應合約負債結餘之二零二零年及二零一九年六月三十日之應收款項並不重大。

13.	其他非利息支出

年度其他非利息支出摘要截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2020				2019
貸款和其他與客户相關的處理成本		$	6,803			$	8,763			$	15,961			$	13,940
代理銀行手續費		3,833				3,569				7,819				7,313
投資銀行活動		7,768				3,869				10,798				8,054
交易訂單執行成本		2,614				2,828				5,359				5,344
數據處理服務		3,507				2,659				6,961				5,558
電話		1,889				2,422				4,116				5,163
會費和出版物		910				860				2,040				2,384
郵資和用品		723				678				1,579				1,448
其他		11,600				11,769				25,717				21,749
其他非利息支出合計		$	39,647			$	37,417			$	80,350			$	70,953

14.	細分市場報告

我們有四用於管理報告目的的可報告部門：環球商業銀行、SVB私人銀行、SVB Capital和SVB Leerink。我們經營部門的業績是基於我們的內部管理報告流程。

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因此，這些部分是使用淨利息收入(扣除ftp)報告的。Ftp是一個內部衡量框架，旨在評估金融機構資金來源和使用的財務影響。它是一種機制，通過這種機制，可以為籌集的存款提供資金信用，併為資金貸款收取資金費用。根據帳户特徵在儀器級別計算ftp。

我們還根據信貸損失、非利息收入和非利息費用撥備來評估業績，這些撥備作為部門營業損益的組成部分列示。在計算每個經營部門的非利息費用時，我們考慮了經營部門發生的直接成本以及某些已分配的直接成本。作為審查的一部分，我們將某些公司間接費用分配給公司帳户。我們不會將所得税支出或無資金來源的信貸承諾準備金(包括在信貸損失準備金中)分配給我們的部門。此外，我們的管理報告模型是以平均資產餘額為基礎的；因此，期末資產餘額不用於分部報告目的。個別客户的主要關係指定發生了變化，未來可能會導致將某些客户納入不同時期的不同細分市場。

與受益於GAAP提供的全面結構的財務報告不同，我們的內部管理報告過程具有高度的主觀性，因為沒有全面、權威的管理報告指導。我們的管理報告流程基於我們的內部運營結構來衡量我們運營部門的表現，該結構可能會不時發生變化，不一定與其他金融服務公司的類似信息進行比較。

出於報道目的，SVB金融集團四我們報告其財務信息的經營部門：

•	環球商業銀行由以下結果組成：

◦	我們的商業銀行銀行及其子公司向科技、生命科學/醫療保健和私募股權/風險投資行業的商業客户提供產品和服務。銀行通過信貸、金庫管理、外匯、貿易融資和其他服務，為商業客户的金融需求提供解決方案。我們廣泛服務於美國境內的客户，以及關鍵國際創新市場的非美國客户。此外，銀行及其子公司為客户提供各種投資服務和解決方案，使他們能夠有效地管理自己的資產。

◦	我們的環球基金銀行(前私募股權)事業部主要為我們的私募股權和風險投資客户提供銀行產品和服務。

◦	SVB 葡萄酒為我們的優質葡萄酒行業客户提供銀行產品和服務，包括葡萄園開發貸款。

◦	債務基金投資包括我們對某些債務基金的投資，我們是這些基金的戰略投資者。

•	SVB私人銀行是銀行的私人銀行部門，為消費者提供一系列個人金融解決方案。我們的客户主要是私募股權/風險投資專業人士和他們支持的創新公司的高管。我們提供定製的私人銀行服務套件，包括抵押貸款、房屋淨值信用額度、限制性股票購買貸款、資本募集信用額度和其他擔保和無擔保貸款產品，以及現金和財富管理服務。此外，我們還通過我們的員工置業計劃向符合條件的員工提供房地產擔保貸款。

•	SVB資本是SVB金融集團的基金管理業務，主要專注於風險投資。SVB Capital代表第三方有限合夥人管理基金(主要是風險投資基金)，更有限的基礎上是SVB金融集團。SVB Capital系列基金由投資於公司的直接風險基金和投資於其他風險投資基金的基金的基金組成。SVB Capital為本公司創造的收入主要來自投資回報(包括附帶權益分配)和管理費。

•	SVB Leerink是一家專門為成長型和創新型醫療保健和生命科學公司從事股權和可轉換資本市場、併購、股權研究和銷售以及交易的投資銀行，並作為SVB Financial的全資子公司運營。SVB Leerink在醫療保健的所有細分領域提供投資銀行服務，包括：生物技術、製藥、醫療器械、診斷和生命科學工具、醫療保健服務和數字健康。SVB Leerink專注於兩個主要業務：(I)投資銀行業務，專注於為公司提供融資服務、併購財務諮詢、銷售和交易服務以及股票研究，以及(Ii)贊助私人投資基金。

經營分部之財務業績概要連同與綜合中期業績之對賬呈列。

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我們的分部信息 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019如下所示：

(美元，單位：萬美元)		全球 商業廣告 銀行（1）				SVB私人 銀行				SVB Capital（1）				SVB Leerink（1）				其他項目（2）				總資產總額為美元。
截至2020年6月30日的三個月
淨利息收入(虧損)		$	484,969			$	18,644			$	5			$	(3	)		$	9,312			$	512,927
信貸損失準備金		(43,456		)		(4,585		)		—				—				(18,440		)		(66,481		)
非利息收入(7)		133,474				670				21,450				163,817				49,437				368,848
非利息支出(3)		(241,343		)		(10,164		)		(8,256		)		(108,650		)		(111,223		)		(479,636		)
所得税費用前收入(虧損)(4)		$	333,644			$	4,565			$	13,199			$	55,164			$	(70,914	)		$	335,658
平均貸款總額，攤銷成本		$	30,472,414			$	4,035,940			$	—			$	—			$	2,003,805			$	36,512,159
平均總資產(5)(6)(8)		67,936,486				4,071,648				430,272				454,603				5,538,993				78,432,002
總平均存款		65,090,982				2,119,983				—				—				705,416				67,916,381
截至2019年6月30日的三個月
淨利息收入		$	461,752			$	12,277			$	6			$	242			$	55,126			$	529,403
信貸損失準備金		(18,295		)		(853		)		—				—				(4,798		)		(23,946		)
非利息收入(7)		157,605				686				40,059				67,000				68,400				333,750
非利息支出(3)		(206,902		)		(9,526		)		(7,883		)		(61,935		)		(97,276		)		(383,522		)
所得税前收入（4）		$	394,160			$	2,584			$	32,182			$	5,307			$	21,452			$	455,685
平均貸款總額，攤銷成本		$	25,724,704			$	3,217,597			$	—			$	—			$	464,319			$	29,406,620
平均總資產(5)(6)(8)		53,965,699				3,247,557				373,167				410,279				2,703,784				60,700,486
總平均存款		51,126,806				1,394,905				—				—				440,497				52,962,208
截至2020年6月30日的六個月
淨利息收入		$	948,805			$	33,808			$	26			$	198			$	54,227			$	1,037,064
信貸損失準備金		(237,867		)		(59,075		)		—				—				(13,019		)		(309,961		)
非利息收入(7)		300,308				1,570				26,368				226,494				116,042				670,782
非利息支出(3)		(466,198		)		(20,254		)		(16,842		)		(170,687		)		(205,240		)		(879,221		)
所得税費用前收入(虧損)(4)		$	545,048			$	(43,951	)		$	9,552			$	56,005			$	(47,990	)		$	518,664
平均貸款總額，扣除未賺取收入		$	29,804,949			$	3,946,709			$	—			$	—			$	1,334,786			$	35,086,444
平均總資產(5)(6)(8)		64,870,536				3,982,024				438,737				469,126				5,659,162				75,419,585
總平均存款		62,153,426				2,021,323				—				—				687,557				64,862,306
截至2019年6月30日的六個月
淨利息收入		$	907,628			$	24,258			$	12			$	684			$	109,707			$	1,042,289
減少信貸損失(撥備)		(45,100		)		131				—				—				(7,528		)		(52,497		)
非利息收入(7)		310,465				1,196				64,904				135,117				102,444				614,126
非利息支出(3)		(404,147		)		(18,378		)		(13,665		)		(122,475		)		(190,521		)		(749,186		)
所得税前收入（4）		$	768,846			$	7,207			$	51,251			$	13,326			$	14,102			$	854,732
平均貸款總額，扣除未賺取收入		$	25,264,010			$	3,152,104			$	—			$	—			$	484,046			$	28,900,160
平均總資產(5)(6)(8)		52,068,609				3,179,064				375,934				355,609				3,144,018				59,123,234
總平均存款		49,371,589				1,442,803				—				—				532,788				51,347,180

 

(1)	環球商業銀行、SVB Capital及SVB Leerink的淨利息收入、非利息收入、非利息支出及總平均資產構成於列示的所有期間的扣除非控股權益後列示。非控股權益包括在“其他項目”內。

(2)	“其他項目”一欄反映了為使經營分部的結果與根據公認會計準則編制的合併財務報表相一致而進行的必要調整。淨利息收入主要由我們的固定收益投資組合賺取的利息組成，扣除FTP值。非利息收入主要包括股權權證資產的收益或虧損、出售AFS證券的收益或虧損以及行使權證資產的權益證券的收益或虧損。非利息支出主要包括與公司支持職能相關的費用，如財務、人力資源、營銷、法律和其他費用。

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(3)	全球商業銀行部門包括直接折舊和攤銷$5.8百萬和$4.8百萬截至以下三個月2020年6月30日和2019、和1 130萬美元和9.6百萬美元截至以下日期的六個月2020年6月30日和2019.

(4)	管理層用於評估部門業績的內部報告模型不按部門計算所得税費用。我們的有效税率是分部税率的合理近似值。

(5)	平均資產總額等於平均資產總額或平均負債總額與各分部股東權益平均總額之和的較大者，以使結果與根據公認會計原則編制的綜合財務報表一致。

(6)	SVB Leerink的總平均資產包括$137.8百萬截至以下日期的三個月及六個月2020年6月30日和2019.

(7)	截至2019年6月30日止三個月及六個月，包括在先前呈報為“其他項目”的行項目“非利息收入”中的客户投資費用金額已正確分配至我們的可呈報分部“全球商業銀行”，以適當反映該等收入的來源。更正此非重大錯誤對非利息收入之“總額”並無影響。

(8)	截至2019年6月30日止三個月及六個月，先前呈報為“其他項目”的平均資產金額已正確分配至可呈報分部“全球商業銀行”及“私人銀行”，以適當反映“全球商業銀行”及“私人銀行”的平均資產總額或平均負債總額與平均股東權益總額兩者中較高者。更正此非重大錯誤對平均資產之“總額”並無影響。

15.	表外安排、擔保和其他承諾

在正常的業務過程中，我們使用具有表外風險的金融工具來滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信用證、商業信用證和備用信用證，以及承諾投資於風險資本和私募股權基金投資。這些工具在不同程度上涉及信用風險因素。信用風險被定義為由於金融工具的其他當事人未能按照合同條款履行義務而遭受損失的可能性。

提供信貸的承諾

下表概述了與我們承諾提供信貸的相關信息， 2020年6月30日和2019年12月31日:

(美元，單位：萬美元)		2020年6月30日				2019年12月31日
可供供資的貸款承諾：（1）
固定利率承擔		$	2,298,264			$	2,434,042
浮動利率承擔		22,895,069				19,309,317
可供供資的貸款承諾總額		25,193,333				21,743,359
商業和備用信用證（2）		2,933,896				2,778,561
未提供資金的信貸承諾總額		$	28,127,229			$	24,521,920
無法供資的承諾（3）		$	2,412,910			$	3,051,075
對無資金的信貸承諾的撥備(4)		99,294				67,656

 

(1)	代表可供融資的承諾，原因是客户滿足貸款承諾協議要求的所有抵押品、合規和財務契約。

(2)	有關我們的商業和備用信用證的更多信息請參見下文。

(3)	指因客户未能符合貸款承諾協議項下的所有抵押品、合規及財務契約而目前無法供資的承諾。

(4)	我們對無資金支持的信貸承諾的信用損失準備包括對我們的無資金支持的貸款承諾和我們的信用證的準備。

商業和備用信用證

下表概述了我們的商業和備用信用證， 2020年6月30日.未來付款之最高潛在金額指倘擔保方全面違約，則可根據信用證匯出之金額，而不考慮根據追索權條文或從持有或質押之抵押品中可能收回之金額。

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(美元，單位：萬美元)		一個過期 年或以內				後到期 一年				總金額 傑出的				最大量 未來付款
金融備用信用證		$	2,723,597			$	80,267			$	2,803,864			$	2,803,864
履約備用信用證		109,279				17,787				127,066				127,066
商業信用證		2,870				96				2,966				2,966
總計		$	2,835,746			$	98,150			$	2,933,896			$	2,933,896

與財務和履約備用信用證有關的遞延費用， $16.1百萬在…2020年6月30日和$17.2百萬在…2019年12月31日。在…2020年6月30日，以現金形式抵押， $1.6十億我們可以根據財務和履約備用信用證償還任何損失。

投資於風險投資和私募股權基金的承諾

我們承諾投資於風險資本和私募股權基金，這些基金通常投資於私人持股公司。投資於這些基金的承諾通常是在10—自基金成立之日起一年。雖然管理這些投資的有限合夥協議通常不限制普通合夥人調用 100%在一年內，這些基金通常會收回大部分資本承諾， 5至7在某些情況下，基金可能不會要求100%的承諾資本。為這些承諾提供資金的未來現金需求的實際時間通常取決於投資週期、整體市場狀況以及私營公司經營的行業性質和類型。 下表詳列本集團的資本承擔總額、未到位資本承擔及本集團於各基金的擁有權百分比， 2020年6月30日:

(美元，單位：萬美元)		SVBFG資本承諾				SVBFG資金不足 承付款				SVBFG所有權 各基金的投資（3）
CP I，LP		$	6,000			$	270			10.7	%
CP II，LP(1)		1,200				162				5.1
資本優先回報基金		12,688				—				20.0
Growth Partners，LP		24,670				1,340				33.0
戰略投資者基金		15,300				688				12.6
策略投資者基金II，LP		15,000				1,050				8.6
戰略投資者基金III，LP		15,000				1,275				5.9
戰略投資者基金IV，LP		12,239				2,235				5.0
戰略投資者基金V基金		515				131				五花八門
其他風險資本和私募股權基金投資（權益法會計）		21,789				5,514				五花八門
債務基金（權益法會計）		58,493				—				五花八門
其他基金投資(2)		281,508				5,951				五花八門
總計		$	464,402			$	18,616

 

(1)	我們的所有權包括直接所有權1.3的百分比和間接所有權權益3.8通過我們在戰略投資者基金II，LP的投資獲得的百分比。

(2)	表示對以下方面的承諾197我們的所有權權益通常低於以下的基金(主要是風險投資基金)五百分比每項該等基金的表決權。

(3)	我們受Volcker規則約束，該規則限制投資於“備抵基金”。根據將於2020年10月1日生效的修訂條例，符合某些標準的風險投資和信貸基金將不再被視為覆蓋基金。我們相信，由於該等變動，我們將無需出售或以其他方式符合我們的若干基金投資。更多詳情見本報告第一部分第2項下的"沃爾克規則"一節。

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下表詳列我們的綜合管理基金（包括我們的權益及非控股權益）對風險資本及私募股權基金的剩餘未資金承擔金額， 2020年6月30日:

(美元，單位：萬美元)		未供資承付款
戰略投資者基金		$	376
資本優先回報基金		1,517
Growth Partners，LP		2,504
總計		$	4,397

16.	所得税

我們需要繳納美國聯邦税務機關以及各州和外國税務機關徵收的所得税和非所得税。我們已將美國聯邦和加利福尼亞州司法管轄區確定為主要的納税申報地區。所有美國聯邦和加利福尼亞州的納税申報單仍然可以在2016年及以後的納税年度進行全面審查。

在…2020年6月30日，我們未確認的税收優惠是$13.6百萬，這將使我們的所得税支出減少$10.7百萬。我們預計，我們未確認的税收優惠在未來12個月內不會發生實質性變化。

我們確認與所得税相關的利息和罰款是所得税前收入的一部分。利息和罰金對截至三個月和六個月 2020年6月30日.

17.	金融工具的公允價值

公允價值計量

本公司的可供出售證券、衍生工具及若干非上市證券及其他權益證券均為按公允價值經常性記錄的金融工具。我們在編制中期綜合財務報表時，對按公允價值計量的資產和負債的估值作出估計。

公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取或為轉移負債而支付的價格(“退出價格”)。按公允價值記錄的資產和負債的披露有三個層次。該層次結構內的資產和負債分類是基於用於計量的估值方法的投入是可觀察的還是不可觀察的，以及這些投入在公允價值計量中的重要性。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場衍生或基於市場的信息，而不可觀察到的投入反映了我們對市場數據的估計和市場參與者的觀點。計量公允價值的三個水平以投入的可靠性為基礎，如下：

第1級

公允價值計量基於活躍市場對我們有能力獲得的相同資產或負債的報價。由於估值基於活躍市場中隨時可得的報價，因此對這些工具的估值不需要作出重大程度的判斷。利用一級投入的資產包括美國國債、外國政府債務證券、交易所交易的股權證券和某些按公允價值會計入賬的有價證券。

二級

公允價值計量基於非活躍或所有重要投入均可直接或間接觀察到的市場報價。可供出售證券的估值由獨立定價服務供應商提供，他們在評估這些證券方面具有經驗，並通過與從獨立經紀商獲得的報價市場價格進行比較和/或平均來提供。我們每月對從第三方收到的價值進行分析，以確保價格代表對公允價值的合理估計。這些程序包括但不限於對第三方定價方法的初步和持續審查、對定價趨勢的審查和對交易量的監測。其他佐證，例如向經紀商取得不具約束力的價格，可視乎證券的交易頻率及市場的流動性或深度而定。我們確保從獨立經紀商收到的價格通過使用可觀察到的市場信息(包括可比交易、收益率曲線、價差以及市場指數(如果可用))來代表對公允價值的合理估計。作為這項分析的結果，如果本公司根據現有市場數據確定存在更合適的公允價值，則從第三方收到的價格將進行相應調整。以下是用於每類2級資產和負債的重要投入的摘要：

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美國機構債券：美國機構債券的公允價值計量基於所持債券的特定特徵，如發行人名稱、發行日期、票面利率、到期日和任何適用的發行人看漲期權特徵。估值是基於市場相對於類似期限的基準市場利率的利差，通常是美國國債。

機構發行的抵押貸款支持證券：機構發放的抵押貸款支持證券是按美國機構標準承銷的個人常規抵押貸款的池，具有類似的票面利率、期限和其他屬性，如地理位置、貸款規模和發起年份。這些證券的公允價值計量基於相對於基準市場利率的可觀察價格調整，並考慮到估計的貸款提前還款速度。

機構發行的抵押抵押債券：機構發行的抵押貸款債券被組織成具有明確現金流特徵的類別或部分，並以美國機構發行的抵押貸款傳遞證券為抵押。這些證券的公允價值計量納入了抵押貸款傳遞證券的類似特徵，如票面利率、期限、地理位置、貸款規模和始發年份，此外還納入了估計提前還款速度對類別或部分現金流結構的影響。在考慮了上面列出的投入之後，這些衡量標準納入了估計平均壽命內的可觀察到的市場價差。

機構發行的商業抵押貸款支持證券：這些證券的公允價值計量基於基準市場利率(通常是美國國債利率或掉期市場可觀察到的利率)、提前還款速度、貸款違約率假設和基礎貸款的貸款損失嚴重程度假設的利差。

外匯遠期和期權合約資產和負債：這些資產和負債的公允價值計量基於現貨和遠期外幣匯率以及期權波動率假設進行定價。

利率衍生品和利率互換資產和負債：利率衍生工具和利率掉期的公允價值計量是根據合同固定部分的票面利率和合同浮動部分的浮動票面利率來定價的。估值基於掉期收益率曲線上的現貨和遠期匯率以及合約交易對手的信用。

其他股權證券：上市公司股權證券的公允價值計量是基於報價的市場價格減去折扣價，如果證券受到某些銷售限制的話。某些限售折扣的範圍一般在10百分比至20百分比取決於銷售限制的持續時間，通常從三到六個月.

權證資產(公共投資組合)：上市投資組合公司權證資產的公允價值計量是基於布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估值的。該模型使用了上市公司的價格(標的股票價格)、聲明的執行價格、權證到期日、無風險利率和市場可觀察到的期權波動率假設。

第三級

公允價值計量源於估值技術，該技術使用了市場上無法觀察到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了我們自己對我們認為市場參與者將在為資產定價時使用的假設的估計。估值方法與用於計量公允價值的市場法、收益法及/或成本法一致。以下是用於每類3級資產的估值技術摘要：

未按資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資：公允價值計量基於一系列因素的考慮，包括但不限於收購投資的價格、投資的期限和性質、當地市場狀況、可比證券的價值，以及與私人公司相關的當前和預期的經營業績、退出戰略和收購投資後的融資交易。公允價值計量中使用的重大不可觀察投入包括關於每個投資組合公司的信息，包括實際和預測結果、現金狀況、最近或計劃的交易和市場可比公司。孤立地對其中任何一項投入進行重大變更可能會導致公允價值計量的重大變化；然而，我們通常會考慮通過與投資組合公司和風險投資基金經理持續溝通而獲得的所有因素，以確定投資組合公司或環境是否發生了表明公允價值計量發生變化的變化。

權證資產(公共投資組合)：上市投資組合公司權證資產的公允價值計量是基於布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估值的。該模型使用了上市公司的價格(標的股票價格)、聲明的執行價格、權證到期日、無風險利率和市場可觀察到的期權波動率假設。通過應用最高可達20%對於某些具有某些銷售限制或其他特徵的權證，需要向公允價值提供折扣。隨着銷售限制的取消，一旦所有限制到期或取消，折扣將下調至零。

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權證資產(私人投資組合)：私人投資組合公司的權證資產的公允價值計量基於Black-Scholes期權定價模型，通過使用聲明的執行價格、期權到期日、無風險利率和期權波動率假設來估計資產價值。布萊克-斯科爾斯模型中使用的期權波動率假設是基於公開市場指數，這些指數的成員與我們私人公司投資組合中的公司在類似的行業運營。期權到期日被修改，以考慮相對於聲明到期日對實際壽命的估計。整體模型資產價值因相關標的公司的非上市性質而普遍缺乏流動資金而作進一步調整。單獨的波動率和剩餘壽命假設的變化與公允價值計量之間存在正相關關係，而流動性貼現假設的變化與公允價值計量之間存在負相關關係。

以下公允價值層次表提供了有關我們的資產和負債的信息，這些資產和負債是按公允價值經常性計量的，截至2020年6月30日:

(美元，單位：萬美元)		1級				2級				3級				2020年6月30日的餘額
資產：
可供出售的證券：
美國國債		$	4,535,235			$	—			$	—			$	4,535,235
美國機構債券		—				102,659				—				102,659
外國政府債務證券		22,525				—				—				22,525
住房抵押貸款支持證券：
抵押貸款支持證券		—				7,655,556				—				7,655,556
銀行發行的抵押債券—固定費率		—				2,979,540				—				2,979,540
銀行發行的商業抵押支持證券		—				3,156,398				—				3,156,398
可供出售證券總額		4,557,760				13,894,153				—				18,451,913
非流通證券和其他權益證券(公允價值會計)：
非流通證券：
以資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資		—				—				—				213,201
不按資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資（1）		—				—				134				134
上市公司的其他股權證券		25,233				20,055				—				45,288
非流通證券和其他權益證券總額(公允價值會計)		25,233				20,055				134				258,623
其他資產：
外匯遠期合約和期權合約		—				182,093				—				182,093
股本權證資產		—				5,857				165,225				171,082
客户利率衍生品		—				87,255				—				87,255
總資產		$	4,582,993			$	14,189,413			$	165,359			$	19,150,966
負債：
外匯遠期合約和期權合約		$	—			$	152,538			$	—			$	152,538
客户利率衍生品		—				28,676				—				28,676
總負債		$	—			$	181,214			$	—			$	181,214

 

(1)	第三層資產包括： $120千人應佔非控股權益之權益按非控股權益之擁有權百分比計算。

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以下公允價值層次表提供了有關我們的資產和負債的信息，這些資產和負債是按公允價值經常性計量的，截至2019年12月31日:

(美元，單位：萬美元)		1級				2級				3級				2019年12月31日的餘額
資產：
可供出售的證券：
美國國債		$	6,894,010			$	—			$	—			$	6,894,010
美國機構債券		—				99,547				—				99,547
外國政府債務證券		9,038				—				—				9,038
住房抵押貸款支持證券：
抵押貸款支持證券		—				4,148,791				—				4,148,791
銀行發行的抵押按揭債券—固定利率		—				1,538,343				—				1,538,343
銀行發行的商業抵押支持證券		—				1,325,190				—				1,325,190
可供出售證券總額		6,903,048				7,111,871				—				14,014,919
非流通證券和其他權益證券(公允價值會計)：
非流通證券：
以資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資		—				—				—				265,263
不按資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資（1）		—				—				134				134
上市公司的其他股權證券		17,290				41,910				—				59,200
非流通證券和其他權益證券總額(公允價值會計)		17,290				41,910				134				324,597
其他資產：
外匯遠期合約和期權合約		—				115,854				—				115,854
股本權證資產		—				4,435				161,038				165,473
利率互換		—				22,676				—				22,676
客户利率衍生品		—				28,811				—				28,811
總資產		$	6,920,338			$	7,325,557			$	161,172			$	14,672,330
負債：
外匯遠期合約和期權合約		$	—			$	98,207			$	—			$	98,207
利率互換		—				25,623				—				25,623
客户利率衍生品		—				14,154				—				14,154
總負債		$	—			$	137,984			$	—			$	137,984

 

(1)	第三層資產包括： $120千人應佔非控股權益之權益按非控股權益之擁有權百分比計算。

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下表呈列有關按經常性基準按公平值計量之第三級資產之額外資料。 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019:

(美元，單位：萬美元)		期初餘額				淨收益（損失）共計 淨收入				購買				銷售/退出				發行				分配和其他結算				轉出級別3				期末餘額
截至2020年6月30日的三個月
非流通證券和其他權益證券(公允價值會計)：
不按資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資（1）		$	134			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	134
其他資產：
股權權證資產（2）		149,858				24,086				—				(15,316		)		6,770				—				(173		)		165,225
總資產		$	149,992			$	24,086			$	—			$	(15,316	)		$	6,770			$	—			$	(173	)		$	165,359
截至2019年6月30日的三個月
非流通證券和其他權益證券(公允價值會計)：
不按資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資（1）		$	1,035			$	2			$	—			$	(596	)		$	—			$	—			$	—			$	441
其他資產：
股權權證資產（2）		156,749				46,645				—				(55,568		)		3,041				—				(3,097		)		147,770
總資產		$	157,784			$	46,647			$	—			$	(56,164	)		$	3,041			$	—			$	(3,097	)		$	148,211
截至2020年6月30日的六個月
非流通證券和其他權益證券(公允價值會計)：
不按資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資（1）		$	134			$	5			$	—			$	(5	)		$	—			$	—			$	—			$	134
其他資產：
股權權證資產（2）		161,038				38,687				—				(45,350		)		11,289				—				(439		)		165,225
總資產		$	161,172			$	38,692			$	—			$	(45,355	)		$	11,289			$	—			$	(439	)		$	165,359
截至2019年6月30日的六個月
非流通證券和其他權益證券(公允價值會計)：
不按資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資（1）		$	1,079			$	(45	)		$	—			$	(596	)		$	—			$	3			$	—			$	441
其他資產：
股權權證資產（2）		145,199				65,811				575				(67,873		)		7,584				—				(3,526		)		147,770
總資產		$	146,278			$	65,766			$	575			$	(68,469	)		$	7,584			$	3			$	(3,526	)		$	148,211

 

(1)	已實現和未實現收益（損失）記在"投資證券收益淨額"項目中，這是非利息收入的一個組成部分。

(2)	已實現和未實現的收益(損失)被記錄在非利息收入的組成部分“權證淨資產收益”項目中。

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下表呈列仍按下列條件持有的第3級資產應佔盈利（包括非控股權益）中包括的未實現損益淨額： 2020年6月30日和2019:

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
(美元，單位：萬美元)		2020				2019				2020				2019
非流通證券和其他權益證券(公允價值會計)：
不按資產淨值計量的風險資本和私募股權基金投資（1）		$	—			$	2			$	—			$	(45	)
其他資產：
股權權證資產（2）		11,267				4,416				7,122				19,188
未實現(虧損)收益合計，淨額		$	11,267			$	4,418			$	7,122			$	19,143
非控股權益造成的未實現虧損(1)		$	—			$	(1	)		$	—			$	(40	)

 

(1)	未實現收益(虧損)記錄在“收益”行項目中。關於投資證券，淨額,"非利息收入的一部分。

(2)	未實現收益(虧損)記錄在“收益”行項目中。關於權證資產淨額,"非利息收入的一部分。

任何未實現的收益或虧損將在多大程度上實現取決於各種因素，其中包括這些證券所受的現行銷售限制到期、證券的實際銷售以及此類實際銷售的時間。

下表提供了有關用於我們的某些第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的量化信息2020年6月30日和2019年12月31日。由於我們使用每股資產淨值(從投資的普通合夥人獲得)作為確定公允價值的實際權宜之計，因此我們沒有將我們的風險資本和私募股權基金投資(公允價值會計)包括在此表中。

(美元，單位：萬美元)		公允價值				估值技術		重大的、不可觀察的數據輸入		輸入範圍		加權值 平均值
2020年6月30日：
風險資本和私募股權基金投資（公允價值會計）		$	134			私募股權定價		(1)		(1)		(1	)
權證資產(公共投資組合)		1,085				布萊克-斯科爾斯期權定價模型		波動率		56.6%		56.6	%
								無風險利率		0.7		0.7
								銷售限制折扣（2）		10.0 - 20.0		14.4
權證資產(私人投資組合)		164,140				布萊克-斯科爾斯期權定價模型		波動率		23.1% - 56.6%		43.1
								無風險利率		0.01 - 0.66		0.2
								市場化折扣（3）		21.8		21.8
								剩餘壽命假設（4）		45.0		45.0
2019年12月31日：
風險資本和私募股權基金投資（公允價值會計）		$	134			私募股權定價		(1)		(1)		(1	)
權證資產(公共投資組合)		346				布萊克-斯科爾斯期權定價模型		波動率		39.2% - 54.8%		50.7	%
								無風險利率		1.9		1.9
								銷售限制折扣（2）		10.0 - 20.0		13.6
權證資產(私人投資組合)		160,692				布萊克-斯科爾斯期權定價模型		波動率		23.6% - 54.8%		38.2
								無風險利率		0.5 - 1.9		1.6
								市場化折扣（3）		17.5		17.5
								剩餘壽命假設（4）		45.0		45.0

 

 

(1)	在釐定風險資本及私募股權基金投資組合（不按資產淨值計量）的公允價值時，我們評估與各相關私募投資組合公司相關的各種因素，包括但不限於實際及預測業績、現金狀況、近期或計劃交易以及市場可比公司。此外，我們與投資組合公司及風險投資基金經理持續溝通，以確定公允價值是否有重大變動。我們使用公司提供的估值報告（如有）來支持我們的估值

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假設。該等因素乃各投資組合公司所特有，不可觀察輸入值之加權平均值或範圍並無意義。

(2)	我們調整上市公司的市場報價，這些價格受到一定的銷售限制。限售折扣一般在10百分比至20百分比根據銷售限制的持續時間，通常範圍為： 三至六個月.

(3)	我們的市值性折扣適用於所有私人公司認股權證，以解決由於關聯標的公司的私人性質而導致的流動性普遍不足的問題。所用的量化措施是基於各種期權定價模型。我們每季度都會對我們的適銷性折扣進行敏感性分析。

(4)	吾等根據吾等對實際剩餘年期之估計調整私人公司認股權證之合約剩餘年期，並利用有關終止及行使之歷史數據釐定。在 2020年6月30日，加權平均合約剩餘期限為 6.2幾年，與我們估計的剩餘壽命相比2.8年按季度基準，我們會根據剩餘年期假設進行敏感度分析。

對於截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019第三層和第一層之間沒有任何轉移。所有從第3級到第2級的轉移， 截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019主要原因是股權權證資產從我們的私人投資組合轉移至我們的公共投資組合（見上文第3級對賬）。

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未按公允價值列賬的金融工具

FASB對金融工具的指引要求我們披露不按公允價值列賬的金融工具的估計公允價值。 以下公平值層級表呈列本集團並非按公平值列賬之金融工具之估計公平值。 2020年6月30日和2019年12月31日:

						估計公允價值
(美元，單位：萬美元)		賬面金額				總計				1級				2級				3級
2020年6月30日：
金融資產：
現金和現金等價物		$	14,202,106			$	14,202,106			$	14,202,106			$	—			$	—
持有至到期證券		12,858,823				13,541,461				—				13,541,461				—
未按資產淨值計量的非流通證券		226,236				226,236				—				—				226,236
按資產淨值計量的非有價證券		252,513				252,513				—				—				—
商業貸款淨額		32,412,462				32,728,159				—				—				32,728,159
消費者貸款淨額		3,724,932				3,761,539				—				—				3,761,539
聯邦住房金融局和聯邦儲備銀行的股票		60,673				60,673				—				—				60,673
財務負債：
短期借款		50,924				50,924				—				50,924				—
未到期存款(1)		74,128,263				74,128,263				74,128,263				—				—
定期存款		377,501				376,762				—				376,762				—
高級債券：3.50%		348,166				380,314				—				380,314				—
3.125%優先票據		495,054				537,115				—				537,115				—
表外金融資產：
提供信貸的承諾		—				31,432				—				—				31,432
2019年12月31日：
金融資產：
現金和現金等價物		$	6,781,783			$	6,781,783			$	6,781,783			$	—			$	—
持有至到期證券		13,842,946				14,115,272				—				14,115,272				—
未按資產淨值計量的非流通證券		195,405				195,405				—				—				195,405
按資產淨值計量的非有價證券		235,351				235,351				—				—				—
商業貸款淨額		29,104,532				29,615,176				—				—				29,615,176
消費者貸款淨額		3,755,180				3,820,804				—				—				3,820,804
聯邦住房金融局和聯邦儲備銀行的股票		60,258				60,258				—				—				60,258
財務負債：
短期借款		17,430				17,430				—				17,430				—
未到期存款(1)		61,569,714				61,569,714				61,569,714				—				—
定期存款		188,093				187,980				—				187,980				—
高級債券：3.50%		347,987				366,856				—				366,856				—
表外金融資產：
提供信貸的承諾		—				27,197				—				—				27,197

 

(1)	包括無息活期存款、有息支票賬户、貨幣市場賬户和有息清掃存款。

對計算每股資產淨值的實體的投資

FASB對某些基金投資的指導要求我們披露基金的公允價值、被投資人的重要投資策略、被投資人的贖回特徵、對出售投資的能力的限制、被投資人預計清算標的資產的時間段的估計以及與投資相關的無資金支持的承諾。

我們於債務基金、風險資本及私募股權基金投資的投資一般不可贖回。或者，我們預計分派（如有）將主要通過相關公司的IPO和併購活動獲得，

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根據沃爾克規則的適用規定，我們並無出售任何該等基金投資的計劃。如果我們決定在未來出售這些投資，投資基金的管理層必須獲得買方的批准，才能完成出售投資。基金投資的公允價值是使用投資的每股資產淨值估計的，並通過使用被投資公司普通合夥人提供的最新財務資料（例如3月31日），就我們的計量日期與基金投資的資產淨值日期之間的任何差異作出調整^ST6月30日，^這是綜合財務報表，根據報告所述期間支付的任何繳款、從投資中收到的分配以及重大基金交易或市場事件進行調整。

下表彙總了這些投資的估計公允價值，以及截至2020年6月30日:

(美元，單位：萬美元)		將這筆錢帶到銀行去了。				公允價值使其更具公允價值。				資金不足的承諾可能會造成損失。
非流通證券(公允價值會計)：
風險投資和私募股權基金投資(1)		$	213,201			$	213,201			$	9,462
非流通證券(權益法會計)：
風險投資和私募股權基金投資(2)		233,996				233,996				10,457
債務基金(2)		7,004				7,004				—
其他投資(2)		11,513				11,513				886
總計		$	465,714			$	465,714			$	20,805

 

(1)	風險資本和私募股權基金在非上市證券領域的投資(公允價值會計)包括由我們管理的基金的基金和我們的一個直接風險基金(合併VIE)進行的投資，以及對風險資本和私募股權基金投資(非合併VIE)的投資。總體而言，這些對風險投資和私募股權基金的投資主要投資於美國和全球的技術和生命科學/醫療保健公司。在公允價值會計下的基金投資的公允價值和未出資承諾中包括$50.7百萬和$3.2百萬，分別歸因於非控股權益。據估計，我們將在接下來的幾年裏從基金投資中獲得分配10至13年限，取決於基金的年限和基金期限的任何可能延長。

(2)	風險投資和私募股權基金投資、債務基金和非上市證券(權益法會計)中的其他基金投資包括主要投資於美國和全球技術和生命科學/醫療保健公司或向其提供貸款的基金。據估計，在接下來的一年裏，我們將收到來自基金的分發5至8年限，取決於基金的年限和基金條款的任何可能的延長。

18.	法律事務

在正常業務過程中產生的某些訴訟和索賠已經或正在對我們和/或我們的關聯公司提起或待決，我們可能會不時捲入其他法律或監管程序。根據適用的會計指引，當吾等認為可能已發生虧損且虧損金額可合理估計時，吾等會就所有該等事項(包括預期結算)確立應計項目。當或有損失既不可能也不能估量時，我們不建立應計項目。根據現有信息，任何此類損失估計本身都是不確定的，並受制於管理層的判斷和各種假設。由於這些估計的內在主觀性和法律訴訟結果的不可預測性，任何應計金額都可能不代表這類問題的最終解決。

就吾等認為與該等事項有關的任何潛在虧損可能對本公司的流動資金、綜合財務狀況、經營業績及/或本公司整體業務產生重大影響，且屬合理可能但不太可能的情況下，吾等旨在披露與該等潛在虧損有關的資料。我們還打算披露與任何可能但不可合理估計的重大潛在損失有關的信息。在這種情況下，在合理可行的情況下，我們的目標是提供損失估計或潛在損失範圍。對於任何被視為遙遠的或有損失，一般不會進行披露。

根據我們掌握的信息、我們對迄今針對我們提出或未決的訴訟和索賠的審查以及與我們的外部法律顧問的諮詢，我們沒有確認任何此類事項的重大應計負債，目前我們也不預期這些事項將導致對公司的重大負債。然而，訴訟和其他法律和監管事項的結果本身並不確定，目前懸而未決或受到威脅的一個或多個此類事項可能會對我們的流動性、綜合財務狀況、運營結果和/或我們未來的整體業務產生意想不到的重大不利影響。

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19.	關聯方

我們沒有需要披露的重大關聯方交易。在正常業務過程中，本行可向關聯方提供信貸，包括高管、董事、主要股東及其相關權益。此外，我們還通過我們的EHop向符合條件的員工提供房地產擔保貸款。有關更多詳情，請參閲本署第II部分第8項附註17“僱員補償及福利計劃”2019表格10-K

20.	後續事件

我們目前大約持有 2.8百萬BigCommerce Holdings，Inc.的普通股（或收購普通股的權證）。最近於二零二零年八月初完成首次公開發售。BIGC的估值因其首次公開募股以及首次公開募股後股價上漲而有所上升。根據這些持股量和BIGC普通股的收盤價， $93.51截至2020年8月6日，我們目前在税前基礎上估計總共約$172百萬要確認的是：(1)投資證券的未實現收益，淨額；(2)股權認股權證資產的收益，淨額；以及(3)其他非利息收入。這一估計總額可能會根據BIGC的股票表現而發生變化。此外，我們在持有BIGC股權的某些基金中擁有某些附帶權益權利，這可能會帶來額外的收益，但也受BIGC股票表現的影響。

BIGC的估值及其對公司的財務影響(包括任何收益的幅度)可能會根據市場狀況和其他因素而發生變化。此外，收益目前尚未實現，該等收益的實現程度受多種因素的影響，其中包括證券所受的當前鎖定協議的到期、證券任何實際出售的時間、證券估值的變化以及市場狀況。與我們附帶權益權利相關的收益進一步受制於基於標的基金的一般合夥人酌情決定權和整體基金表現的分配範圍和時間。

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•	財務預測，包括我們的淨利息收入、非利息收入、每股收益、非利息支出(包括專業服務、合規、薪酬和其他成本)、現金流量、資產負債表狀況、資本支出、流動性和資本化或其他財務項目；

•	描述我們未來運營的戰略舉措、計劃或目標，包括尚未完成的銷售或收購；

•	對私募股權/風險資本融資和投資水平的預測；

•	對未來利率、經濟表現和投資收益的預測；

•	預測信貸損失、不良貸款、貸款增長和客户資金的預期撥備水平；

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•	新冠肺炎疫情的潛在影響；以及

•	對上述任何一項所依據的或與之相關的假設的描述。

•	市場和經濟狀況，包括利率環境，以及對我們的相關影響；

•	我們貸款組合的信用狀況和信用質量，以及我們不良資產和沖銷水平的波動性；

•	新冠肺炎大流行及其對我們所處的經濟和商業環境的影響；

•	我們的信貸損失準備金是否充足，以及是否需要為任何時期的信貸損失撥備；

•	客户的借款需求；

•	我們的資本和流動性頭寸是否充足；

•	貸款、存款和客户投資基金餘額水平；

•	我們證券投資的表現；公共和私人股本以及併購市場的總體狀況及其對我們的投資的影響，包括股權權證資產、風險資本和私募股權基金和直接股權投資；

•	我們的整體投資計劃和戰略；我們的股權或其他投資的變現、時機、估值和業績；

•	我們客户的公開募股、併購和風險投資活動的水平可能會影響我們客户的借款需求；

•	發生欺詐活動，包括違反我們的信息安全或與網絡安全有關的事件；

•	自然災害和其他外部事件造成的業務中斷和中斷；

•	我們與業務夥伴、交易對手、服務提供商和其他第三方的互動對我們的聲譽和業務的影響；

•	國際業務的拓展，以及國際市場和經濟事件對我們的影響；

•	政府政策、法律要求和條例的影響，包括美聯儲理事會頒佈的條例，以及其他監管要求；

•	訴訟和索賠以及法律或監管程序的影響；

•	會計準則和税法變化的影響；

•	我們的客户或投資組合公司可獲得的權益資本水平；

•	我們的風險管理框架和量化模型的有效性；

•	我們有能力維持或增加我們的市場份額，包括成功實施我們的業務戰略和承擔新的業務舉措，包括通過整合SVB Leerink；以及

•	本公司第I部分第1A項下“風險因素”中討論的其他因素2019表10-K和本報告第二部分第1A項之下。

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(1)	關於非GAAP核心費用收入和非GAAP核心費用收入加上投資銀行收入和佣金的説明和對賬，請參閲“經營業績--非利息收入”。

(2)	有關非GAAP非利息支出和非GAAP核心運營效率比率的説明和對賬，請參閲“經營結果--非利息支出”。

(3)	比率代表普通股股東可獲得的年度綜合淨收入除以季度平均資產。

(4)	比率代表普通股股東可獲得的年度綜合淨收入除以季度平均SVBFG股東權益。

(5)	對於截至三個月和六個月 2020年6月30日），該比率乃根據採用CECL導致的貸款總額的攤餘成本基準計算。前期比率是按照以往方法使用貸款毛額總額計算的。

(6)	非公認會計準則有形普通股權益與有形資產的對賬，以及有形普通股權益與風險加權資產的對賬，見“資本資源-資本比率”。

(7)	經營效率比率的計算方法是將總的非利息支出除以總的淨利息收入加上非利息收入。

(8)	比率代表存款的年化總成本，計算方法是用存款利息支出除以平均總存款。

(9)	每股普通股賬面價值是用SVBFG普通股股東權益總額除以期末已發行普通股總數計算得出的。

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•	利息收入對於截至三個月 2020年6月30日減少了6130萬美元主要原因是：

◦	貸款利息收入減少4,900萬美元3.651億美元對於截至三個月 2020年6月30日，與4.141億美元同類器械 2019句號。貸款總額減少，是因為整體貸款收益率由5.65%下跌163個基點至4.02%，但減幅因平均貸款餘額增加而被部分抵銷。71億美元. 不包括貸款利息回收和貸款費用的總貸款收益率從5.01%下降153個基點至3.48%，主要反映上文討論的聯邦基金利率下降的影響，但被反映未實現收益重新分類對2020年第一季度終止的利率互換現金流對衝和有效貸款下限的影響的增加部分抵消。

◦	我們短期投資證券的利息收入減少了2390萬美元。減少的主要原因是如上所述聯邦基金利率下降，但減幅被

◦	我們固定收益投資證券的利息收入增加了1160萬美元。增加的主要原因是平均固定收益投資證券增加了27億美元。

•	利息支出對於截至三個月 2020年6月30日減少了4580萬美元主要原因是：

◦	A 4,150萬美元存款利息開支減少，主要是由於市場利率下跌導致我們的計息貨幣市場存款所支付的利息減少，及

◦	借貸利息開支減少4. 3百萬元，主要由於我們於2019年12月註銷5. 375%優先票據所致。

•	利息收入對於截至六個月 2020年6月30日減少4440萬美元，主要原因是：

◦	年內貸款利息收入減少6,050萬元至7.477億元截至六個月 2020年6月30日，相比之下，2019年同期為8.082億美元。貸款總額減少，反映整體貸款收益率由5.64%下降135個基點至4.29%，但因平均貸款餘額增加62億元而被部分抵銷。 不包括貸款利息回收和貸款費用的總貸款收益率從5.05%下降126個基點至3.79%，主要反映上文討論的聯邦基金利率下降的影響，但部分抵消了未實現收益重新分類對2020年第一季度終止的利率互換現金流對衝和有效貸款下限的影響，以及

◦	來自我們的利息收入現金和短期投資證券的利息收入減少了2560萬美元。減少的主要原因是如上所述聯邦基金利率下降，但減幅被

◦	我們的固定收益投資證券的利息收入增加了4170萬美元。增加的主要原因是平均固定收益投資證券增加了39億美元。

•	利息支出對於截至六個月 2020年6月30日減少4,060萬美元，主要原因是：

◦	存款利息支出減少3,200萬美元，主要是由於市場利率下降導致我們的計息貨幣市場存款利息減少。

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•	我們的淨息差下降了88個基點，2.80%對於截至三個月 2020年6月30日，與3.68百分同類器械 2019期截至2013年3月， 2020年6月30日主要是由於貸款收益率下降，反映了上述聯邦基金利率下降，以及我們的生息資產增長組合從我們的貸款組合轉向收益率較低的短期投資證券組合。淨息差的減少部分被於二零二零年第一季度終止的利率掉期現金流量對衝增加及實際貸款上限所抵銷。 截至目前的三個月，平均貸款佔平均利息收入資產的49.3%， 2020年6月30日相比之下， 2019句號。

•	我們的淨息差下降79個基點至2.95%， 截至六個月 2020年6月30日而2019年同期為3.74%。較低的利潤率 截至六個月 2020年6月30日主要反映上述聯邦基金的減少，以及我們的生息資產增長組合從我們的貸款組合轉向較低收益的短期投資證券組合，部分被我們於2020年第一季度終止的利率互換現金流對衝增加和實際貸款下限所抵銷。平均貸款佔年初至今平均利息收益資產的49.3%，而2019年同期為51.2%。

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(1)	包括其他金融機構的平均生息存款 9億美元和9億美元截至以下三個月2020年6月30日和2019，分別。止三個月 2020年6月30日和2019，餘額還包括 100億美元和37億美元分別存入FRB，以聯邦基金目標利率賺取利息。

(2)	計息投資證券的收益率不會對其他全面收益反映的公平值變動產生影響。

(3)	不應課税投資證券之利息收入乃於所有呈列期間按完全應課税等值基準呈列，採用聯邦法定税率21.0%。

(4)	非權責發生貸款反映在貸款的平均餘額中。

(5)	利息收入包括貸款費用， 4960萬美元和4410萬美元截至以下三個月2020年6月30日和2019，分別為。

(6)	平均投資證券 19億美元和10億美元截至以下三個月2020年6月30日和2019，因其為非生息資產，故分類為其他資產。該等投資主要包括不可出售及其他股本證券。

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(1)	包括其他金融機構的平均生息存款 9億美元和8億美元 截至六個月 2020年6月30日2019年，分別。餘額還包括 78億美元和33億美元存入FRB，以聯邦基金目標利率計息， 截至六個月 2020年6月30日和2019，分別為。

(2)	計息投資證券的收益率不會對其他全面收益反映的公平值變動產生影響。

(3)	非應税可供出售證券的利息收入是在完全應税等值的基礎上公佈的，所有公佈的期間都採用21.0%的聯邦法定税率。

(4)	非權責發生貸款反映在貸款的平均餘額中。

(5)	利息收入包括貸款費用， 8,620萬美元和8080萬美元對於截至六個月 2020年6月30日和2019，分別為。

(6)	平均投資證券 17億美元和10億美元請注意：截至六個月 2020年6月30日和2019，因其為非生息資產，故分類為其他資產。這些投資主要包括非有價證券。

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(1)	在我們的綜合資產負債表中，“無資金信貸承諾的信貸損失準備”被列為“其他負債”的一個組成部分。

(2)	“HTM證券信貸損失準備”作為HTM證券的組成部分計入，並在我們的綜合財務報表中淨額列報。

(3)	對於截至三個月和六個月 2020年6月30日，貸款金額將披露，並使用攤銷成本基礎計算比率，因為採用了CECL。過往期間貸款金額乃按毛額基準披露及比率計算。

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(1)	非GAAP核心手續費收入加上投資銀行收入和佣金代表非利息收入，但不包括業績通常受市場或其他我們無法控制的條件影響的某些項目，以及其他非利息收入。核心手續費收入加上投資銀行業務收入和佣金是指非公認會計準則核心手續費收入(定義見下文腳註)加上投資銀行業務收入和佣金。

(2)	非公認會計準則核心費用收入指非利息收入，但不包括（i）某些表現通常受市場或我們無法控制的其他條件影響的項目，（ii）我們的投資銀行收入和佣金，以及（iii）其他非利息收入。非GAAP核心費用收入包括客户投資費、外匯費、信用卡費、存款服務費、貸款相關費用以及信用證和備用信用證費用。

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•	我們的公開股本證券投資收益為850萬美元，主要是由於持有的公開股本證券價值增加而產生的未實現收益推動的。

•	來自我們管理的直接風險基金的720萬美元的收益，主要是由一家投資組合公司600萬美元的未實現收益推動的，

•	我們管理的基金的基金組合的收益為650萬美元，主要與未實現的估值收益有關，部分抵消了

•	我們的戰略和其他投資虧損490萬美元，主要包括我們的戰略風險投資基金持有的私人公司的未實現估值淨減少。

•	收益 6120萬美元我們出售26億美元的美國國債，以及

•	收益 620萬美元主要由一家投資組合公司600萬美元未實現收益驅動的管理直接風險基金，部分被部分抵消

•	損失 890萬美元主要包括戰略風險投資基金持有的私營公司未實現估值淨減少。

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•	淨利得 1,750萬美元來自權證估值增加，其中包括收回2020年第一季度確認的820萬美元向下市場估值調整，反映2020年第二季度市場整體復甦，及

•	淨利得 940萬美元從IPO和併購活動驅動的股權權證資產的行使。

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•	淨利得 3270萬美元在行使股權權證資產期間， 截至六個月 2020年6月30日，以及

•	淨利得 八百萬美元主要由於我們的私人公司權證組合估值上升， 截至六個月 2020年6月30日.

(1)	在…2020年6月30日我們持有搜查令， 2,419公司相比， 2,173公司位於2019年6月30日.我們的認股權證組合的總公平值為 1.711億美元在…2020年6月30日以及1.58億美元， 2019年6月30日.權證 20每個公司的公允價值超過100萬美元， 5070萬美元，或29.6百分總認股權證組合之公平值， 2020年6月30日. 22家公司的權證各自的公允價值超過100萬美元，合計佔權證組合公允價值的5180萬美元，佔權證組合總公允價值的32.8%， 2019年6月30日.

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(1)	這一非GAAP衡量標準代表非利息收入，但不包括(I)表現通常受市場或其他我們無法控制的條件影響的某些項目，(Ii)我們的投資銀行收入和佣金，以及(Iii)其他非利息收入。見上文“非公認會計準則衡量標準的使用”。

(2)	非GAAP核心費用收入加上投資銀行業務收入和佣金代表非利息收入，但不包括某些項目，這些項目的業績通常取決於市場或我們無法控制的其他條件和其他非利息收入。參見上文“非GAAP措施的使用”。

(1)	這些基金代表對SVB Asset Management管理的第三方貨幣市場共同基金和固定收益證券的投資。

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(2)	客户投資資金保存在第三方金融機構，不記錄在我們的資產負債表上。

(1)	這些基金代表對SVB Asset Management管理的第三方貨幣市場共同基金和固定收益證券的投資。

(2)	客户投資資金保存在第三方金融機構，不記錄在我們的資產負債表上。

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(1)	非美國通用會計準則核心營運效率比率的計算方法為，經SVB Leerink應佔非利息開支調整後的非利息開支除以經SVB Leerink應佔淨利息收入、投資證券及權證資產的淨收益或虧損、投資銀行收入及佣金調整後的總收入。此外，非利息支出和總收入根據可歸因於非控股權益的收入或虧損和支出進行調整，並按應納税等額基準對淨利息收入進行調整。

(1)	其他員工獎勵和福利包括僱主工資税、團體健康和人壽保險、基於股份的薪酬、401（k）、員工持股計劃、認股權證激勵和保留計劃、代理費和其他與退休相關的費用。

•	工資和工資增加1870萬美元，主要反映了2020年第二季度平均FTE人數增加至3855人，而2019年第二季度為3287人，以及年度加薪，

•	獎勵薪酬計劃支出增加4900萬美元，主要原因是SVB Leerink獎勵薪酬支出增加，原因是第二季度表現較2019年同期強勁，

•	其他僱員獎勵及福利增加890萬美元，主要由於代理費增加410萬美元，以及二零二零年授出的限制性股票獎勵增加350萬美元，導致以股份為基礎的薪酬開支增加。

•	薪金和工資增加3310萬美元，主要反映了截至2020年6月30日止六個月的平均FTE人數從截至2019年6月30日止六個月的3，257人增加至3，764人，以及年度加薪，

•	獎勵薪酬增加4630萬美元，主要反映截至2020年6月30日止六個月的Leerink獎勵薪酬，

•	其他僱員獎勵及福利增加1，470萬美元，主要由於代理費增加8，500，000美元，以及二零二零年授出的限制性股票獎勵增加7，600，000美元，以股份為基礎的薪酬開支增加。

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NM	沒有意義

(1)	指非控股權益應佔淨利息收入、非利息收入或虧損及非利息開支。

(2)	代表我們作為某些合併基金的普通合夥人所賺取的收入(或收入變化)的優先分配。

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•	投資證券的淨收益為1,210萬美元截至三個月 2020年6月30日，相比之下，可比公司的淨收益為2790萬美元2019句號。投資證券的淨收益為1,210萬美元，主要是由於我們的戰略風險投資基金以及我們管理的基金的基金組合中的私人公司投資帶來的未實現淨估值增長。

•	截至2020年6月30日的6個月，投資證券淨收益為630萬美元，而2019年同期淨收益為4400萬美元。投資證券的淨收益為630萬美元，主要是由於目前的市場波動，我們投資組合中的私人管理基金和公司持有的非流動性投資的估值下調。向下的估值調整被我們的策略性風險投資基金以及我們管理的基金的基金組合中私人公司投資的未實現淨估值增長所抵消。

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(1)	下表列示下列綜合基金持有的風險資本及私募股權基金投資金額及各基金應佔SVBFG的金額， 2020年6月30日和2019年12月31日:

(2)	賬面價值代表投資於191和205基金（主要是風險投資基金）， 2020年6月30日和2019年12月31日我們的所有權權益通常小於5%每個此類基金的投票權，以及我們沒有能力對合夥企業的經營活動施加重大影響，

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(3)	被歸類為“公允價值不能輕易確定的其他投資”的投資包括對私人公司的直接股權投資。賬面價值是根據收購投資時的價格加上或減去因相同或類似投資的有序交易中可見的價格變化而產生的變動。在調整該等投資的公允價值時，吾等會考慮一系列因素，包括但不限於投資的期限及性質、當地市場狀況、可比證券的價值、當前及預期的經營表現、退出策略、收購投資後的融資交易，以及對某些具有鎖定限制或其他特徵表示有需要折讓公允價值的投資的折讓。有關這些投資的賬面價值的更多詳情，請參閲附註6--本報告第一部分第1項下“中期合併財務報表附註(未經審計)”的“投資證券”.

(4)	歸類為其他權益證券(公允價值會計)的投資，指因行使公開股本認股權證資產而持有的上市公司股份，以及由我們的綜合基金持有的對上市公司的直接股本投資。通過淨收入確認的公允價值變動。

(5)	下表顯示我們於2019年12月30日的各項投資的賬面值及所有權百分比。 2020年6月30日和2019年12月31日（權益法會計）：

(i)	我們的所有權包括直接所有權權益1.3百分和間接所有權權益 3.8百分通過我們對戰略投資者基金II，LP的投資。

(Ii)	我們的所有權包括直接所有權權益11.5百分本基金及透過我們於Gold Hill Capital 2008，LLC的投資間接持有該基金的權益， 4.0百分.

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(1)	截至本季度的2020年6月30日由於採用CECL，貸款金額採用攤餘成本法披露。前期貸款金額以毛額基準披露。

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(1)	截至本季度的2020年6月30日由於採用CECL，貸款金額採用攤餘成本法披露。前期貸款金額以毛額基準披露。

(2)	按攤餘成本計算的貸款總額中包括約18億美元的公私夥伴關係貸款。公私營夥伴關係貸款包括來自所有基於風險的分部的貸款。

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(1)	截至本季度的2020年6月30日由於採用CECL，貸款金額採用攤餘成本法披露。前期貸款金額以毛額基準披露。

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•	風險債務：2020年4月期間向符合條件的借款人提供了風險債務減免方案。該計劃將本金支付推遲六個月，如果貸款處於僅限利息的期限，則將僅限利息期限延長六個月。利息繼續累積和計入帳單。貸款的到期日被延長，本金付款根據原來的付款時間表恢復。截至2020年3月31日，擁有投資者依賴型商業定期貸款且總承諾金額低於或等於1000萬美元的客户有資格參加該計劃。截至2020年6月30日，根據該計劃修改的貸款未償還餘額為21億美元。這一金額反映了截至2020年6月30日收到的還款。

•	私人銀行：私人銀行救助計劃從2020年4月1日起至2020年6月30日向符合條件的借款人提供。該計劃推遲本金和利息的支付，以較短的三個月或剩餘的貸款期限為準。貸款的到期日不會延長，遞延利息不會資本化為本金，而是在到期時添加到最終付款中。本金餘額在延期期間繼續計息。截至2020年3月31日，目前逾期不到30天的客户有資格參加該計劃。截至2020年6月30日，根據該計劃修改的貸款未償還餘額為2.043億美元。這一金額反映了截至2020年6月30日收到的還款。

•	葡萄酒：葡萄酒減免計劃是在2020年4月向符合條件的借款人提供的。根據貸款結構，本金和利息的支付將推遲三個月，或者本金將推遲六個月。利息

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(1)	截至本季度的2020年6月30日，貸款金額將披露，並使用攤銷成本基礎計算比率，因為採用了CECL。前期貸款金額按毛額基準披露，並計算比率。

(2)	“無資金信貸承諾的信貸損失準備”作為其他負債的一個組成部分列入，任何準備金均列入損益表的“信貸損失準備”。關於撥備變化的討論，見“信貸損失準備金”。

(3)	包括無資金來源的貸款承諾和信用證。

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(1)	截至本季度的2020年6月30日由於採用CECL，貸款金額採用攤餘成本法披露。前期貸款金額以毛額基準披露。

(1)	請參閲下面的“衍生工具”部分。

(2)	見下文“其他負債”一節。

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(1)	請參閲上面的“衍生工具”部分。

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(1)	百分比代表最低資本比率加上資本規則下完全分階段引入的2.5%CET1資本保存緩衝(如適用)。

(2)	在適用於銀行控股公司的銀行法規中，“資本充足的最低”大學英語一級基於風險的資本和一級槓桿率沒有正式定義。

(3)	資本比率包括於二零二零年三月三十一日開始期間根據二零二零年持續信貸虧損過渡規則的信貸虧損撥備的監管資本逐步引入。

(4)	非公認會計準則有形普通股權益與有形資產的對賬以及有形普通股權益與風險加權資產的對賬見下文。

(5)	美聯儲沒有發佈任何有形普通股權益與有形資產比率或有形普通股權益與風險加權資產比率的最低指導方針，但我們認為這些比率提供了有關我們資本水平的有意義的補充信息，因此上文提供了這些比率。

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(1)	2019年10月24日，公司宣佈，其董事會已批准了一項3.5億美元的普通股回購計劃，根據該計劃，公司可在不定期以及在計劃到期日或之前，在公開市場、私下協商的交易或其他方面回購其已發行普通股的股票，但須遵守適用的法律和法規。本公司回購股份的程度和時間將取決於各種因素，包括市場狀況、監管要求、資金可獲得性和公司決定的其他相關考慮因素。本公司可自行決定在計劃到期前的任何時間開始、暫停或終止回購，而無需任何事先通知。回購也可以根據交易法規則10b5-1下的交易計劃進行，該交易計劃將允許回購股票

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