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Two—Nine成員2023-12-310001627223美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember2023-12-310001627223美國-GAAP：老年人注意事項成員cc：Two—TwentySevenNotesMember2017-05-230001627223cc：SeniorUnsecuredNotesFourPointZeroZeroZeroZeroDueMayTwo—Six成員cc：2010年和2010年歐洲票據會員美國-GAAP：老年人注意事項成員2018-06-060001627223cc：Allmart.com2022-12-310001627223美國-公認會計準則：應支付賬款成員2023-01-012023-12-310001627223cc：ChemicalSolutionsMembercc：相關預付費用會員cc：MiningSolutionsMember2020-01-012020-12-310001627223cc：TitaniumTechnologiesMember2021-01-012021-12-310001627223cc：瞭解會員抄送：無最後感謝九月三十二十日和二十日和九月三十日和二十日的每一位成員cc：DuPontAndCorteva成員cc：PFASLiabilityMember2021-01-310001627223美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001627223cc：SeniorUnsecuredNotesFourPointZeroZeroZeroZeroDueMayTwo—Six成員cc：2010年和2010年歐洲票據會員美國-GAAP：老年人注意事項成員SRT：最小成員數2018-06-060001627223cc：重組程序Two—ThreeTwo—Two—Two—Two—Two—Two—TwentyMember2022-12-310001627223美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310001627223US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：NetInvestmentHedgingMemberscc：EuroDenominatedDebtMember2022-01-012022-12-310001627223美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310001627223SRT：拉美裔美國成員2021-01-012021-12-310001627223cc：卸載和卸載費用成員2021-01-012021-12-310001627223SRT：北美成員2023-12-310001627223cc：BeaumontLandSaleMember2022-01-012022-12-310001627223cc：RestrictedCashandRestrictedCashEquivalentsMembercc：水務區安置基金成員2023-09-060001627223SRT：ParentCompany 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Membercc：PFOASondMDLAttlementMember2021-01-012021-01-310001627223cc：ThermalAndSpecializedSolutionsMember美國-GAAP：會計標準更新201409成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-12-310001627223美國-GAAP：會計標準更新201409成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember美國-GAAP：所有其他部門成員2021-01-012021-12-310001627223SRT：最大成員數美國公認會計準則：績效共享成員2023-01-012023-12-310001627223US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國公認會計準則：利息支出成員2021-01-012021-12-310001627223cc：高級性能材料成員美國-GAAP：會計標準更新201409成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2023-01-012023-12-310001627223美國-GAAP：外國計劃成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-12-310001627223美國-美國公認會計準則：外匯合同成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-01-012021-12-310001627223Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2023-01-012023-12-310001627223美國公認會計準則：績效共享成員2020-12-310001627223Srt:RevisionOfPriorPeriodReclassificationAdjustmentMember2022-01-012022-12-310001627223STPR：新澤西州cc：補償和懲罰性損害成員2023-12-310001627223美國-公認會計準則：公司成員2021-01-012021-12-310001627223美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2023-01-012023-12-310001627223美國公認會計準則：基本比率成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員SRT：最小成員數cc：SeniorSecuredTermLoanFacilityMember2023-10-012023-10-310001627223cc：安全化設施成員cc：特殊用途會員2023-03-230001627223SRT：北美成員美國-GAAP：會計標準更新201409成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember美國-GAAP：所有其他部門成員2023-01-012023-12-310001627223cc：所有訴訟事項成員2023-01-012023-12-310001627223cc：Allmart.com2023-12-310001627223cc：高級性能材料成員美國公認會計準則：運營部門成員cc：卸載和卸載費用成員2021-01-012021-12-310001627223cc：Performance SolutionsMembercc：高級性能材料成員美國-GAAP：會計標準更新201409成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-12-310001627223美國公認會計準則：運營部門成員美國-GAAP：所有其他部門成員2021-12-310001627223cc：會計標準更新2000和2000成員2023-12-310001627223US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001627223cc：瞭解會員cc：1月20日和26日之前成員cc：PFASLiabilityMember2021-01-012021-01-310001627223cc：ThermalAndSpecializedSolutionsMember美國-GAAP：會計標準更新201409成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMembercc：FoamPropellantsAndrimMember2023-01-012023-12-310001627223cc：SeniorUnsecuredNotesFourPointZeroZeroZeroZeroDueMayTwo—Six成員2022-12-310001627223美國公認會計準則：運營部門成員cc：刪除資產相關費用成員cc：ThermalAndSpecializedSolutionsMember2023-01-012023-12-31cc：訴訟ISO4217：歐元cc：員工cc：水_區Xbrli：純Utr：SQFTcc：選擇cc：常駐cc：原告抄送：報告股cc：段cc：設施cc：期間Xbrli：共享cc：RateSwapISO 4217：美元Xbrli：共享cc：合同cc：業主ISO 4217：美元

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

 

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

 

截至本財政年度止12月31日, 2023

或

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

 

佣金文件編號001-36794

img171788427_0.jpg 

《化學公司》

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

 

46-4845564

(法團或組織的州或其他司法管轄區)

 

(國際税務局僱主身分證號碼)

市場街1007號, 威爾明頓, 特拉華州 19801

(主要行政辦公室地址)

Registrant's phone number： (302) 773-1000

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每個班級的標題

 

交易代碼

 

註冊所在的交易所名稱

普通股(面值0.01美元)

 

CC

 

紐約證券交易所

 

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

 

是 ☒**編號：☐

 

 

 

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。

 

是☐ 不是 ☒

 

 

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

 

是 ☒**編號：☐

 

 

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

 

是 ☒**編號：☐

 

 

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器 ☒

加速文件管理器☐

非加速文件服務器☐

規模較小的報告公司☐

新興成長型公司☐

 

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

 

☐

 

 

 

 

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

 

☒

 

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。

 

☒

 

 

 

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。

 

☐

 

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。

 

是☐**編號：☒

截至2023年6月30日，註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為美元。5.5十億美元。截至2024年3月22日， 148,801,731 s該公司的普通股面值為0.01美元，尚未發行。

 

 

 

引用成立為法團的文件

註冊人有關其2024年股東周年大會的最終委託書（“2024年委託書”）的部分內容以引用的方式納入本年報第三部分，表格10—K（如有指明）。2024年委託書將提交給美國。S.在本報告所涉財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交。

 

 

 

《化學公司》

 

續表企業

 

 

 

 

 

頁面

第一部分

 

 

 

 

 

第1項。

 

業務

 

4

 

第1A項。

 

風險因素

 

16

 

項目1B。

 

未解決的員工意見

 

36

 

項目1C。

 

網絡安全

 

36

 

第二項。

 

屬性

 

37

 

第三項。

 

法律訴訟

 

39

 

第四項。

 

煤礦安全信息披露

 

39

 

 

 

關於我們的執行官員的信息

 

40

第II部

 

 

 

 

 

第五項。

 

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

 

42

 

第六項。

 

[已保留]

 

43

 

第7項。

 

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

44

 

第7A項。

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

75

 

第八項。

 

財務報表和補充數據

 

76

 

第九項。

 

會計與財務信息披露的變更與分歧

 

76

 

第9A項。

 

控制和程序

 

77

 

項目9B。

 

其他信息

 

79

 

項目9C

 

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

 

79

第三部分

 

 

 

 

 

第10項。

 

董事、高管與公司治理

 

80

 

第11項。

 

高管薪酬

 

80

 

第12項。

 

某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

 

80

 

第13項。

 

某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

 

80

 

第14項。

 

首席會計費及服務

 

80

第IV部

 

 

 

 

 

第15項。

 

展品和財務報表附表

 

81

 

第16項。

 

表格10-K摘要

 

81

簽名

 

 

 

85

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1

 

説明性説明

 

正如之前在公司提交給美國證券交易委員會的表格12b—25中披露的那樣，（“SEC”）於2024年2月29日，該公司未能及時提交其年度報告表10—K，因為董事會審計委員會，本公司（“審核委員會”）正就向凱慕道德熱線作出的匿名舉報進行內部審閲（“審核委員會內部審閲”）。審核委員會已完成其審閲工作的計劃程序。內部審查的結果披露於 項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析及"附註2—呈列基準" 合併財務報表在10—K表格的年度報告中此外，公司還確定，由於第二部分披露的重大弱點，其財務報告內部控制截至2023年12月31日尚未生效，第9A項本年度報告的表格10-K。

 

 

前瞻性陳述

 

本部分和本年度報告Form 10-K的其他部分包含符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。前瞻性陳述根據某些假設提供對未來事件的當前預期，包括與任何歷史或當前事實沒有直接關係的任何陳述。“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“估計”、“目標”、“項目”等詞語以及類似的表述，一般都是指“前瞻性陳述”，這些陳述只在陳述發表之日發表。這些前瞻性陳述中討論的事項會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於以下和內部討論的風險、不確定性和其他因素項目1A--風險因素在這份Form 10-K年度報告中。

 

前瞻性陳述基於對未來事件的某些假設和預期，這些假設和預期可能不準確或不現實。前瞻性陳述還涉及風險和不確定性，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。可能對此類前瞻性陳述和預測產生重大影響的重要因素包括：

•
能源和原材料價格波動；
•
未能開發和營銷新產品和應用，以及優化管理產品生命週期；
•
競爭加劇，我們的核心客户日益鞏固；
•
重大訴訟和環境問題，包括我們被要求承擔的賠償和我們已經達成的費用分擔安排；
•
重大或意想不到的費用，包括但不限於訴訟或法律和解費用；
•
我們有能力管理和完成資本項目和/或計劃的擴建，包括啟動資本項目；
•
與我們的重要客户和供應商關係的變化；
•
未能適當地管理工藝安全和產品管理問題；
•
全球經濟和資本市場狀況，如通貨膨脹、利率和貨幣匯率、商品價格以及監管要求；
•
疫情對客户對我們產品的需求、我們的製造業務、我們的供應鏈效力和效率、更廣泛的金融市場以及我們的財務業績的影響；
•
與貨幣相關的風險；
•
我們目前的負債和借款便利的可用性，包括獲得我們的循環信貸便利；
•
商業或供應中斷和安全威脅，如破壞行為、恐怖主義或戰爭、天氣事件、自然災害和網絡安全事件；
•
關於未來能否獲得更多融資的不確定性，以及這種融資的條款；
•
負面評級機構的行動；
•
法律法規或者政治條件的變化；
•
我們保護、捍衞和執行我們知識產權的能力；
•
我們預測、識別和應對消費者偏好和需求變化的能力；
•
我們完成潛在資產剝離或收購的能力，以及我們在資產剝離或收購完成後實現預期收益的能力；
•
我們滿足增長預期和前景的能力；
•
我們是否有能力實現預期的成本節約，無論是否在擬議的時間表上；

2

 

•
我們支付股息的能力和宣佈的任何此類股息的金額，
•
我們的信息技術網絡和系統中斷；
•
我們對財務報告和披露控制和程序保持有效的內部控制的能力；
•
我們有能力彌補財務報告內部控制以及與此相關的成本和管理資源方面的任何重大缺陷；以及
•
審計委員會內部審查中所列事項可能導致的監管查詢、訴訟或責任。

 

本報告包含基於某些假設的可持續性相關陳述以及受高度不確定性影響的估計，這些陳述不一定被視為代表當前或實際風險或業績，或對預期風險或業績的預測。此外，與環境和社會有關的歷史、當前和前瞻性陳述可能以衡量仍在發展中的進展以及繼續發展的內部控制和程序的標準為基礎。本報告中的前瞻性陳述和其他陳述也可能涉及我們的公司責任和可持續性進展、計劃和目標，即使我們在本報告中使用了“重大”或“重大”一詞，但包含此類陳述並不表明這些事項對於遵守或根據美國聯邦證券法律和法規進行報告而言一定是重大的。

 

此外，可能還有其他風險和不確定性，我們目前無法確定，或者我們目前預計不會對我們的業務產生實質性影響。除法律要求外，我們沒有義務以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述。

 

除文意另有所指外，此處所指的“化學公司”、“化學公司”、“本公司”及“本公司”均指本公司及其合併附屬公司。除非上下文另有要求，在此提及的EID指的是以前稱為E.I.Du Pont de Nemour and Company的EIDP，Inc.，它是我們以前的母公司，現在是特拉華州Corteva公司(Corteva，Inc.)的子公司。這裏所指的“杜邦”指的是特拉華州的杜邦公司。

3

《化學公司》

 

標準桿T I

項目1.業務S

 

概述

 

化學公司(本文簡稱為“我們”、“我們”或“我們的”)是全球領先的高性能化學品供應商，這些化學品是各種行業的終端產品和工藝的關鍵投入。我們為市場提供範圍廣泛的工業和特種化工產品的定製化解決方案，包括塗料、塑料、製冷和空調、交通、半導體和消費電子、一般工業以及石油和天然氣。我們的主要產品包括二氧化鈦(“二氧化鈦2“)顏料、製冷劑、工業用含氟聚合物樹脂以及高性能化學品和中間體。我們通過三個主要的可報告部門管理和報告我們的經營業績：鈦技術、熱和專業解決方案以及先進性能材料。我們的鈦技術部門是全球領先的鈦白粉供應商2顏料是一種優質的白色顏料，用於在各種應用中提供白度、亮度、不透明度和保護。我們的熱與專業解決方案部門是製冷劑、熱管理解決方案、推進劑、發泡劑和特種溶劑的全球領先供應商。我們的先進性能材料部門是高端聚合物和先進材料的全球領先供應商，這些材料具有獨特的特性，包括低摩擦係數、耐極端温度、耐候性、抗紫外線和耐化學腐蝕性以及電絕緣。我們的高性能化學品和中間體業務列在其他部分。

 

我們在8個國家和地區經營着28個主要生產設施，不包括我們目前正在退役的觀音臺灣工廠，為大約110個國家和地區的廣泛終端市場的大約2700個客户提供服務。我們的許多商業和工業關係持續了幾十年。我們的客户羣包括一系列不同的公司，其中許多公司都是各自行業的領導者。我們的銷售在物質上不依賴於任何一個客户。截至2023年12月31日，沒有一個單獨的客户佔我們綜合淨銷售額的10%以上，沒有一個單獨的客户餘額佔我們的未償還賬款和應收票據餘額超過5%。

 

我們是一家不同類型的化學公司，我們的願景是通過我們的化學力量創造一個更美好的世界。我們世界級的產品組合為人們在日常生活中接觸到的幾乎所有東西帶來了日常便利，使我們的產品和解決方案變得至關重要。我們致力於通過創新和可持續的解決方案、環境領導力、社區影響力，為我們的客户和世界各地的利益相關者創造價值，並使化學成為每個員工的最佳工作場所。我們的全球員工以其深厚和無與倫比的專業知識而聞名，在構成我們運營基礎的五個核心價值觀的指導下，將我們的化學反應帶入生活：以客户為中心-通過了解客户的需求並與他們建立長期的關係，推動客户和我們自己的增長；(Ii)清爽的簡約-通過投資於重要的事情來降低複雜性，並更快地取得成果；(Iii)集體創業-讓我們的員工表現得像他們擁有我們的企業一樣，同時擁抱包容和團隊合作的力量；(Iv)安全痴迷-堅定不移地相信安全的工作場所是有利可圖的工作場所；及不可動搖的誠信-做對我們的客户、同事和社區正確的事情-始終如此。

 

我們的核心價值觀與我們的公司宗旨和願景一致，鞏固了我們對利益相關者的承諾，即讓化學變得負責任，因為它是必不可少的，我們對可持續發展的承諾與我們的增長戰略和願景是分不開的。因此，在2023年，我們將可持續發展的重點和行動與支持我們的化學願景的四個關鍵戰略支柱相結合：創新和可持續解決方案、環境領導力、社區影響和最適合所有人工作的地方。這四大支柱支持我們努力實現其他目標，包括提高我們產品的可持續性，解決我們的碳排放問題，以及增加我們全球勞動力的多樣性和包容性。

 

隨着可持續發展融入我們的增長戰略，我們制定了雄心勃勃的企業責任承諾(CRC)目標，我們的目標是在2030年之前實現，立足於我們的戰略支柱。這些目標旨在促進對我們承諾的問責，並使我們為可持續的長期收益增長做好準備。利用強大的治理框架，我們正在努力整合整個組織和業務管理流程的可持續性。我們明白，保持安全、可持續的運營對我們、我們的社區、環境和我們共同的未來都有影響。在這一重點上，我們投資於研發(“R&D”)，以開發更安全、更清潔、更高效的產品和流程，使我們的運營、客户和消費者能夠減少他們的温室氣體(“GHG”)排放、碳足跡和整體環境足跡。我們重視推動變革的合作，並承諾繼續與政策制定者、我們的價值鏈和其他組織合作，鼓勵採取集體行動減少温室氣體排放，鼓勵低碳形式的能源。

 

 

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《化學公司》

 

企業歷史

 

我們在脱離開齋節(“分離”)後，於2015年7月1日(“分離日期”)開始作為一家獨立公司運營。離職是根據離職協議和與EID達成的其他協議完成的，這些協議包括員工事項協議、税務事項協議、過渡服務協議和知識產權交叉許可協議。這些協議規範了我們和EID在分離後的關係，並規定了在分離之日分配各種資產、負債、權利和義務。2017年8月31日，EID完成了與陶氏化學公司(Dow)的合併。合併後，EID和Dow進行了一系列重組步驟，並於2019年分拆為三家上市公司，分別為Dow Inc.、DuPont和Corteva。EID現在是Corteva的子公司，目前，任何與我們分離有關的協議都是我們與EID、Corteva和DuPont之間的協議。自2023年1月1日起，E.I.Du Pont de Nemour更名為EIDP，Inc.

 

 

細分市場

 

在我們的鈦技術領域，我們是全球領先的鈦技術供應商2顏料。在數十年的創新引領下，我們是全球最大的鈦白粉生產商之一2 通過使用我們專有的氯化物技術，我們的製造設施網絡使我們能夠高效、經濟地為我們的全球客户羣提供服務。我們相信，有了我們的鈦技術改造計劃(下文進一步描述)，我們將成為成本最低的高質量鈦合金之一2顏料生產商。同時，我們獨特的市場策略為我們的客户提供了三個差異化的渠道來購買鈦純鈦2。這種技術和商業創新的結合使我們能夠繼續滿足世界各地客户的需求。

 

在我們的熱能和專業解決方案部門，我們是製冷劑、熱管理解決方案、推進劑、泡沫發泡劑和特種溶劑的全球領先供應商。自從氟利昂進入商業市場以來，我們的熱能和專業解決方案部門一直在製冷劑市場佔據領先地位TM1930年。我們目前在像Opteon這樣的可持續技術開發方面處於領先地位TM全球變暖潛勢(GWP)最低的製冷劑品牌之一，因為世界各國政府通過了法律法規，要求使用全球變暖潛勢低的製冷劑。

 

在我們的先進性能材料領域，我們是高端聚合物和先進材料的全球領先供應商，這些材料具有獨特的特性，包括化學惰性、熱穩定性、低摩擦、耐候性和耐腐蝕性、極端温度穩定性和獨特的介電性能。我們的先進性能材料部門提供多樣化的產品，包括各種特種產品解決方案、薄膜、工業樹脂和我們特氟龍的塗料TM、氟利昂TM、KrytoxTM、和NafionTM品牌組合。這些產品使我們的業務定位於服務於廣泛的市場、細分市場和應用，包括電子、通信、運輸、電線電纜、能源、石油和天然氣以及醫療等，我們的產品對清潔能源和先進電子的未來至關重要。

 

我們的三個業務部門都利用我們位於化學發現中心的最先進的研發設施，該中心位於特拉華州紐瓦克的特拉華大學科學、技術和高級研究園區，佔地312,000平方英尺，以推動全球範圍內更快的產品開發。

 

有關我們細分市場的更多信息，請參閲項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析和“注29-地理和區段信息”至合併財務報表.

 

鈦技術細分市場

 

細分市場概述

 

我們的鈦技術部門是全球領先的高質量鈦白粉製造商2顏料。這種優質白色顏料用於在建築和工業塗料、軟硬塑料包裝、聚氯乙烯(“PVC”)、用於傢俱和建築材料的層壓紙、塗布紙和用於包裝的塗布紙等應用中提供白度、亮度、不透明度、耐用性、效率和保護。我們出售我們的TIO2TiPure品牌下的顏料。我們經營着三個TIO2顏料生產設施：兩個在美國，一個在墨西哥。總而言之，我們有一輛Tio2顏料銘牌產能約為每年110萬噸。此外，我們在比利時有一個大規模的重新包裝和分銷設施。我們還在佛羅裏達州的斯塔克、佐治亞州的納亨塔、佐治亞州的傑蘇普和佐治亞州的奧弗曼經營礦砂開採和/或選礦業務。

 

 

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《化學公司》

 

我們是為數不多的使用氯化物工藝生產二氧化鈦的製造商之一2顏料。我們相信，我們專有的氯技術使我們能夠以比其他基於氯技術的TIO更高的產能來設計和運營工廠2顏料生產商，獨一無二地利用廣泛的含鈦礦石原料。我們相信，這項在我們所有生產設施中都在使用的技術，為我們提供了資產結構，以實現行業最低製造成本之一。我們的研發努力集中在改進生產工藝，以進一步改善我們的成本地位，開發TIO2幫助我們的客户實現最佳成本和產品性能的顏料等級，以提高最終用户總價值，並實現我們與聯合國可持續發展目標相關的可持續發展目標。

 

我們銷售20多種不同檔次的鈦白粉2顏料，每個等級都為目標應用量身定做。我們的全系列高性能TIO2顏料系列為終端用户提供了不透明之外的好處，例如更鮮豔的顏色、更高的產品耐用性和壽命、直接和下游客户的效率更高，以及只有通過氯化物製造的顏料才能獲得的燦爛白色。

 

自1949年以來，我們一直在佛羅裏達州斯塔克經營一座鈦礦。此外，於2019年，我們在佐治亞州納亨塔收購了一座鈦礦，我們從那裏採購礦石原料，以便在其位於佐治亞州奧弗曼的相關礦砂分離設施進行加工，並於2020年8月開始在佐治亞州傑蘇普的露天礦開採，以擴大我們內部來源礦石的靈活性和可伸縮性。我們的礦山為我們提供低成本、高質量的國內鈦鐵礦原料，目前供應不到我們礦石原料需求的15%，擴大選擇可能會進一步增加我們的內源原材料基礎。我們採礦業務的副產品包括鋯石(硅酸鋯)和十字石礦物，佔我們2023年鈦技術公司總淨銷售額的不到5%。我們是北美高品質煅燒鋯石的主要供應商，主要專注於精密熔模鑄造行業、鑄造、特種應用和陶瓷。我們的STOLORITE噴砂磨料用於各種表面處理應用，包括鋼材準備和維護以及油漆去除。

 

鈦技術改造計劃

 

在2023年第三季度，根據我們創造長期股東價值和提供高質量鈦純鈦遺產的戰略重點TM根據鈦技術轉型計劃，鈦技術部門開始了一些轉型計劃，以精簡我們的勞動力，推動我們製造流程的改進，並優化投入成本。作為這些努力的一部分，2023年7月，我們宣佈了關閉我們的TIO的決定2位於臺灣觀音的製造工廠。該公司關閉了生產，預計退役活動將於2024年年中完成。此後將開始拆除工作，預計將於2025年上半年完成。與這一轉型計劃相關的預期現金流出總額預計為7500萬美元，其中約2500萬美元在2023年花費，包括遣散費、退役、拆除和拆除費用以及諮詢費，所有這些費用都由我們的持續運營提供資金。由於在2023年根據鈦技術改造計劃所做的努力，我們實現了大約5,000萬美元的成本節約。我們相信，我們正在進行的製造優化努力、精簡的勞動力計劃和其他措施將使我們成為世界上成本最低的TIO之一2並最終提高我們鈦技術部門的收益質量。

 

行業概述和競爭對手

 

對二氧化鈦的總體需求2顏料與全球住宅、商業建築和包裝市場的增長高度相關。從長遠來看，行業對二氧化鈦的需求2顏料通常預計將與全球GDP增長成比例增長。我們繼續體驗客户對高質量純鈦的偏愛TM供品。超越GDP趨勢後的Tio22016和2017年的需求增長，TIO22018年和2019年顏料市場收縮低於GDP趨勢。2020年，TIO2顏料市場擴大，而全球國內生產總值在新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行期間收縮。2021年，TIO2顏料市場再次以高於全球GDP增長率的速度增長。我們在2022年上半年看到了強勁的需求，隨後在2022年下半年市場快速下滑，因為顏料需求下降到了GDP的長期趨勢之下。隨着全球經濟不確定性的持續，這種低需求環境一直持續到2023年。我們預計2024年全球對二氧化鈦的需求2與2023年水平相比，色素將略有增加。從長遠來看，我們預計全球TIO2顏料需求將繼續保持其與全球GDP增長率的歷史相關性。

 

我們估計，全球對二氧化鈦的需求22023年顏料約為680萬噸，其中約60%用於高性能顏料。2023年全球銘牌產能估計約為940萬噸。由於顏料質量的一致性和顏料產品的設計，在這個全球產能基礎上生產的產品不能完全替代。隨着未來客户需求的增長，我們有能力通過技術支持的消除瓶頸流程，將我們的產能逐步提高約15%。我們相信，釋放這15%的額外產能符合我們所宣稱的長期滿足客户需求增長的意圖。我們增加的顏料生產能力將通過投資擴大我們的鈦鐵礦以及通過與我們的供應商簽訂長期礦石原料合同來支持。

 

TIO中的競爭2顏料市場主要取決於產品性能(產品設計和質量一致性)、供應能力、技術服務和價格。我們在高性能顏料領域的主要競爭對手包括Tronox Holdings plc、LB Group Co.Ltd.、Venator Material plc、Kronos Worldwide，Inc.和INEOS AG。

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《化學公司》

 

原材料

 

鈦白粉生產中的主要原料2顏料有含鈦礦石、氯、煅燒石油焦、能源等。我們從全球多家供應商採購含鈦礦石，這些供應商主要位於澳大利亞、非洲和東歐。我們通常簽訂長期和中期供應合同，並從不同地區的多個供應商和每個供應商的多個地點採購原材料。此外，我們通常從每個供應商購買多個等級的礦石，以限制我們在任何給定時間段內對任何單一等級礦石的風險敞口。從歷史上看，我們在續簽此類原材料合同或確保我們的含鈦礦石供應方面沒有遇到任何問題。

 

鑑於我們獨特的加工技術能力，我們在全球礦源開發中發揮着積極的作用，特別是對於那些只有我們才能使用的礦石。供應鏈靈活性允許礦石採購和使用優化，以管理短期需求波動並提供長期競爭優勢。我們的加工技術和使用低品位鈦鐵礦的能力使我們能夠根據銷售、需求和預計的礦石定價靈活地將我們的礦石組合改變為低成本配置。最後，我們已採取措施，在我們的製造資產基礎內優化礦石分銷路線，並增加我們生產設施的存儲能力。

 

氯也是我們工藝的關鍵原材料投入。氯的價格和可獲得性受週期性和區域市場動態的影響。此外，運輸氯的成本可能很高。為了減少我們運輸氯的需求，我們在田納西州的新約翰遜維爾工廠有一個由第三方運營的氯鹼生產設施。煅燒石油焦是我們工藝的另一種重要原材料投入。我們從北美成熟的供應商那裏採購煅燒石油焦，通常是根據多年的合同，通過供應鏈促進材料和物流規劃。通過使用散裝海運、駁船和鐵路運輸方式，提高了原材料的配送效率。能源是TIO的關鍵投入成本2顏料製造工藝，約佔生產成本的10%。我們在美國和墨西哥的TIO可以使用基於天然氣的能源2顏料生產設施和我們的佛羅裏達州和佐治亞州礦工廠，支持具有優勢的能源成本，因為美國的天然氣成本比世界上大多數其他地區低。

 

銷售、市場營銷和分銷

 

我們的大部分產品都是通過直銷隊伍銷售的。我們繼續以我們的商業戰略為基礎，通過TIO優化我們的業績2市場週期，同時與我們的客户需求保持密切聯繫。我們的戰略建立了一個商業框架，使我們能夠專注於加強持久的、以價值為導向的客户關係，同時為客户提供可預測和可靠的高質量TIO供應2。顧客可以購買純鈦TMTIO2 無論是通過長期合同還是通過鈦純TM弗萊克斯。2019年推出，鈦純TMFlex是一個創新的渠道，為客户提供購買鈦純鈦的獨特能力2通過我們的基於網絡的門户網站，這在行業中是第一次。為了進一步擴大我們在這些銷售渠道之外的覆蓋範圍，我們還利用了第三方銷售代理和分銷商。

 

TIO2對於我們的許多客户來説，顏料是一項重要的原材料成本，因此，購買決定通常由客户的高級管理團隊做出。TIO2然而，考慮到某些終端應用，特別是在具有較大價值鏈參與者的細分市場中，如特種塗料、塑料和層壓應用，顏料只佔成本的一小部分。我們的銷售組織致力於發展和維護與我們價值鏈中的關鍵決策者的密切關係。除了密切的採購關係外，我們的銷售和技術服務團隊還共同努力，與客户組織的各個層面發展關係，以確保我們滿足客户的商業和技術要求。在適當的時候，我們與客户密切合作，通過修改產品特性或開發新的產品等級來解決配方或應用問題。

 

為了確保高效的配送，我們維護着一支主要用於在美國和加拿大分銷產品的軌道車車隊，並利用第三方卡車和海洋運輸公司。一個專門的物流團隊與外部合作伙伴一起，不斷評估和優化我們為每個產品線和地理區域分配的運輸設備，以最大限度地提高利用率並維持高效的供應鏈。

 

 

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《化學公司》

 

顧客

 

在全球範圍內，我們通過鈦技術部門為大約500家客户提供服務。2023年，我們最大的10家鈦技術客户約佔該部門淨銷售額的43%，其中一家鈦技術客户佔該部門淨銷售額的10%以上。我們的大客户通常通過直銷獲得服務，而且往往簽訂中長期合同。我們通過直銷和分銷網絡相結合的方式為中小型客户提供服務。我們在鈦技術部門的直接客户是裝飾塗料、汽車和工業塗料、聚烯烴母粒、聚氯乙烯、工程聚合物、層壓紙、塗布紙和塗布紙板的生產商。我們專注於與這些行業的關鍵市場參與者發展長期合作伙伴關係。我們還提供高水平的技術服務來滿足客户的特定需求，這有助於我們保持牢固的客户關係。

 

季節性

 

對鈦白粉的需求2由於天氣條件和假日季節對我們的一些應用(如裝飾塗料)的影響，顏料會受到季節性的影響。因此，我們的TIO2顏料銷售量通常在第一季度最低，第二和第三季度最高，第四季度適中。此模式適用於整個TIO2顏料市場，但可能因地區、國家或應用而有所不同。季節性對二氧化鈦需求的影響2 顏料也可能被經濟因素改變，如全球GDP、全球供應鏈和物流問題的變化，以及其他因素。

 

熱與專業解決方案細分市場

 

細分市場概述

 

我們的熱與專業解決方案部門是製冷劑、熱管理解決方案、推進劑、泡沫發泡劑和特種溶劑的全球領先供應商。我們擁有行業領先的安全文化，並應用世界級的研發和技術專業知識，以確保我們的運營安全可靠地運行，並改進我們的工藝技術。

 

自1930年氟里昂在商業上推出以來，我們的熱和專業解決方案部門一直在氟化學品市場佔據領先地位。自從最初的以氯氟烴(“氟氯化碳”)為基礎的產品推出以來，熱能和專業解決方案公司一直處於全球變暖潛能值較低和臭氧消耗潛力較小產品的新技術研究的前沿，從而導致了氫氯氟烴(“HCFC”)和氫氟烴(“HFC”)的開發。我們在氟里昂品牌下的氫氟碳化物製冷劑方面處於領先地位，在更可持續的技術開發方面也處於領先地位，如Opteon®，這是一種低全球升温潛能值氫氟烯烴(“HFO”)製冷劑和特種流體系列，其臭氧消耗足跡也接近於零。Opteon®最初是為了響應歐盟的移動空調指令而開發的。今天，我們的OpteonTM-品牌產品組合廣泛應用，包括汽車、空調、商業製冷和泡沫發泡劑。這項專利技術提供與當前HFC產品類似的功能，符合或更好地滿足當前強制執行的環境標準，在某些情況下還提供能效優勢。

 

我們的熱能和專業解決方案部門在1987年由《蒙特利爾議定書》推動的從氟氯化碳向消耗臭氧較少的氟氯烴和非臭氧消耗氫氟碳化合物的過渡中引領了行業，並於1988年承諾停止生產氟氯化碳。從20世紀90年代初開始，熱能和專業解決方案公司開始製造非臭氧消耗氫氟碳化合物。在氣候變化、脱碳和能源效率等新興大趨勢的推動下，加上美國、歐洲、拉丁美洲和日本正在頒佈的環境立法，我們在2016年將Opteon商業化。2023年，我們宣佈Opteon®2P50初步商業化，目標是2026年上半年，等待適當的監管批准。Opteon®2P50代表了公司定位的關鍵一步，以應對數據傳輸新時代帶來的日益增長的挑戰，數據傳輸推動了對更快計算、人工智能能力和其他尖端應用的需求急劇增加，所有這些都基於需要更高冷卻能力的技術。我們將繼續投資於下一代製冷劑的研發，以低全球升温潛能值解決方案推動長期可持續增長，以滿足行業日益增長的監管要求和客户的需求。我們熱能和專業解決方案部門的增長部分得益於美國通過的《美國創新與製造法案》(“AIM法案”)和歐盟的《氟化氣體(F-Gas)指令》。2022年，我們宣佈計劃將我們在德克薩斯州科珀斯克里斯蒂工廠的OpteonçYF產能擴大約40%，以幫助滿足客户繼續向全球變暖潛能值更低的製冷劑過渡的需求。這一擴建計劃預計將於2024年底機械完成。此外，在2023年，我們宣佈了與外部合作伙伴的計劃，將Opteon？Products(HFO-1336mzzZ)的泡沫發泡劑產能增加兩倍。這一擴建工程預計將於2025年底機械完成。

 

 

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《化學公司》

 

行業概述和競爭對手

 

我們的散熱和專業解決方案部門與眾多全球製造商以及亞太地區的地區製造商展開競爭。我們在氟化學和材料科學方面處於領先地位，業務範圍和規模廣泛，具有市場驅動的應用開發能力，以及深厚的客户知識。熱能和專業解決方案部門的主要競爭對手包括霍尼韋爾國際公司、Arkema S.A.、Orbia和Daikin Industries，Ltd.，在某種程度上，還有其他工業氣體生產商。

 

熱與專業解決方案的歷史需求增長與更廣泛的經濟趨勢保持一致。然而，與監管驅動的氫氟碳化合物向氫氟碳化合物過渡相關的需求增強時期，就像最近在歐盟和美國所看到的那樣，推動了我們這一細分市場的擴張速度超過了GDP增長。發達市場是氟化學品的主要消費者，全球中產階級的增長以及對汽車、製冷和空調的需求不斷增長，成為各種氟化學品應用領域需求增長的關鍵驅動因素。

 

原材料

 

支持熱與專業解決方案部門所需的主要原材料是螢石、硫磺、乙烯、氯化有機物、氯和氟化氫。這些服務在許多國家都有，並不集中在任何特定的地區。我們通過競爭、靈活和多樣化的關鍵原材料來源，在我們的全球供應鏈中追求最大的競爭力。我們的合同通常包括從兩年到十年的期限。合格的氟石來源有固定的合同價格或自由協商的、基於市場的定價。我們通過多個地理區域和供應商使我們的採購多樣化，以確保多樣化和具有成本競爭力的供應。

 

銷售、市場營銷和分銷

 

憑藉近90年的氟科學創新和發展，我們在世界各地的技術、營銷和銷售團隊在我們的產品及其最終用途方面擁有深厚的專業知識。我們與客户合作，選擇合適的解決方案來滿足他們的技術性能需求。我們通過直接渠道和經銷商銷售我們的產品。銷售協議因產品線和服務市場而異，既包括現貨定價安排，也包括期限不同的多年期合同。

 

我們的散熱和專業解決方案部門維護着一支龐大的軌道車、油罐車和集裝箱車隊，以交付我們的產品並支持我們的供應鏈需求。對於租賃的機隊部分，相關的租賃條款通常是交錯的，這為我們提供了具有競爭力的成本優勢，以及根據市場狀況的變化調整機隊規模的能力。一個專門的物流團隊與外部合作伙伴共同努力，為每個產品線和地理區域優化我們的運輸設備分配，以最大限度地提高供應鏈的利用率和靈活性。

 

顧客

 

我們的散熱和專業解決方案部門為全球約900家客户和經銷商提供服務，在許多情況下，這些商業關係已經存在了幾十年。在2023年，沒有一家熱能和專業解決方案客户佔該細分市場淨銷售額的10%以上。

 

季節性

 

熱與專業解決方案公司的製冷劑銷售隨季節而波動，原因是北半球住宅、商業和汽車空調的需求在春季增加，上半年的銷售額一般高於下半年的銷售額，春季的需求在夏季達到頂峯，然後在秋季和冬季下降。由於下半年汽車停產的時機，上半年移動空調需求略高。

 

先進性能材料細分市場

 

細分市場概述

 

我們的先進性能材料部門擁有豐富的氟聚合物化學經驗，是性能解決方案和先進材料的全球領先供應商，可解決新興技術中具有挑戰性的問題，並在世界各地的人們日常使用的產品和應用中提供獨特的能力。該部門的多元化產品組合包括各種特種產品解決方案、膜、工業樹脂和塗料。這些產品使業務定位於服務於廣泛的市場，包括消費電子、半導體、數字通信、交通、能源、石油和天然氣以及醫療等。

 

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《化學公司》

 

我們的產品在許多性能類別中設定了標準，包括化學惰性、熱穩定性、低摩擦、耐候性和耐腐蝕性以及介電性能。這些性能優勢使我們的聚合物成為首選材料，特別是在複雜應用和極端環境條件下。我們的高性能解決方案產品組合包括對許多新興技術領域至關重要的差異化產品，包括氫氣生產和燃料電池、新興電池技術、先進半導體基礎設施、5G數據傳輸和互聯電子設備。我們的先進材料產品組合為各種市場和應用領域的成熟技術提供必不可少的產品，包括消費品、運輸和化學加工。

 

我們的先進性能材料產品以特氟隆、氟利昂、Krytox和Nafion？等品牌銷售，特氟龍塗層、樹脂、添加劑和薄膜是包括半導體基礎設施在內的各種工業和商業應用的關鍵基礎。氟橡膠用於汽車、消費電子、化學加工、石油和天然氣、石油精煉和運輸以及飛機和航空航天應用。我們的Krytox®品牌潤滑油廣泛用於各種工業應用，包括軸承、汽車摩擦管理和電動馬達。Nafion膜是氯鹼處理和液流電池的關鍵組件，也是支撐氫經濟的氫電解槽和燃料電池的關鍵組件。預計到2030年，氫氣經濟將顯著增長，2022年，我們宣佈了提高Nafion®離子交換材料產能和先進技術的計劃，該材料將設在我們位於法國維勒斯聖保羅的製造工廠。2023年，作為化學與BWT FUMATECH Mobility GmbH合資企業的一部分，我們在Mobility F.C.膜公司開展了業務，以提升和加快為長期客户生產用於移動應用的燃料電池和加濕器膜的能力。

 

我們的先進性能材料部門使用市場迴流的方法來推動技術發展。我們還參與了廣泛的行業聯盟，並與不同學科的領先學者合作，推動材料領域的基礎研發。

 

通過我們獨特的產品能力和市場驅動的產品開發流程相結合，該細分市場處於有利地位，可以實現未來的增長。先進性能材料將長期受益於清潔能源和先進電子產品的長期增長。

 

行業概述和競爭對手

 

我們的先進性能材料部門與眾多全球製造商以及亞太地區的地區性製造商展開競爭。我們在氟化學和材料科學領域處於領先地位，業務範圍和規模廣泛，具有強大的應用開發能力和深厚的客户知識。這一領域的主要競爭對手包括大金實業有限公司、3M公司、SYNSSQO公司、AGC公司和東嶽集團有限公司。

 

在經濟敏感的先進材料產品組合中，對產品的需求與工業、化工加工、消費品和運輸等關鍵終端市場的週期性有關，預計將與GDP同步增長。然而，隨着對更清潔、更快技術的需求不斷增長，在全球中產階級增長以及我們以市場為導向的產品技術開發過程與新興市場技術(如5G、燃料電池和電解槽、電子、通信和交通)保持一致的推動下，對高性能解決方案產品組合中產品的需求預計將以高於GDP的速度增長。對先進材料產品組合中的產品的需求受到對經濟更敏感的工業、化學加工、消費品和運輸終端市場的影響。

 

原材料

 

先進性能材料部門所需的主要原材料是氯化有機物、氟化氫和偏氟乙烯。這些服務在許多國家都有，並不集中在任何特定的地區。我們通過競爭、靈活和多樣化的關鍵原材料來源，在我們的全球供應鏈中追求最大的競爭力。我們的合同通常包括從兩年到五年的期限。我們通過多個地理區域和供應商使我們的採購多樣化，以確保多樣化和具有成本競爭力的供應。

 

銷售、市場營銷和分銷

 

憑藉近90年的氟科學創新和發展，我們在世界各地的技術、營銷和銷售團隊在我們的產品及其最終用途方面擁有深厚的專業知識。我們與客户合作，根據客户預期的使用性能要求，選擇合適的氟聚合物或其他先進性能材料，以滿足他們的技術性能需求。我們通過直接和間接渠道銷售我們的產品，我們銷售協議的期限因產品線和所服務的市場而異。

 

 

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《化學公司》

 

我們的先進性能材料部門維護着有限的軌道車、油罐車、集裝箱和手提箱車隊，以交付我們的產品並支持我們的供應鏈需求。對於租賃的機隊部分，相關的租賃條款通常是交錯的，這為我們提供了具有競爭力的成本優勢，以及根據市場狀況的變化調整機隊規模的能力。我們管理我們的機隊，以確保其規模適當，以滿足市場需求，同時保持靈活性。一個專門的物流團隊與外部合作伙伴共同努力，為每個產品線和地理區域優化我們的運輸設備分配，以最大限度地提高 供應鏈的利用率和靈活性。

 

顧客

 

我們的先進性能材料部門為全球約1,100家客户和經銷商提供服務，在許多情況下，這些商業關係已經存在了幾十年。2023年，沒有一家先進性能材料客户佔該細分市場淨銷售額的10%以上。

 

季節性

 

從歷史上看，高級性能材料部門在第四季度出現了一些季節性影響，銷售額較低，我們自己的站點和某些客户的計劃維護活動通常在這段時間發生。

 

 

知識產權

 

知識產權，包括商業祕密、某些專利、商標、版權、專有技術和其他專有權利，是保持我們的技術領先地位和競爭優勢的關鍵部分。我們的業務戰略是在全球範圍內為專有新產品和應用開發技術提交專利和商標申請，我們在全球範圍內積極工作，創造、保護和執行我們的知識產權。

 

我們的鈦技術部門依靠專有知識、持續的技術創新和商業祕密來發展和保持我們在該領域的競爭地位。在這一細分市場中，我們以商業祕密和專利的形式持有重要的知識產權，雖然我們認為，對於我們合併後的整體業務而言，沒有任何單個商業祕密是重大的，但我們相信我們的商業祕密總體上是重大的。 我們專有的氯化物生產過程是我們技術的重要組成部分，如果我們的商業祕密不保密，我們的業務可能會受到損害。在我們鈦技術部門的知識產權組合中，我們認為我們的鈦純商標是一項寶貴的資產。我們已經註冊了Ti-PureTM在多個國家和地區擁有商標。

 

我們的散熱和專業解決方案部門在其參與的市場中處於技術領先地位。我們擁有龐大的氟化學品專利組合，涵蓋製冷和空調、泡沫膨脹劑和推進劑、特種流體、浸泡冷卻和氟化學品回收等應用的成分、製造方法和應用。我們認為我們在熱能和專業解決方案部門使用的Opteon？和Freon？商標是有價值的資產。

 

我們的先進性能材料部門擁有廣泛的專業氟聚合物製造技術以及基於全面的客户應用知識的氟聚合物應用開發技術方面的廣泛知識和商業祕密。我們擁有與製造電子、通信、汽車、電線電纜、電池、燃料電池、水電解等行業要求的高質量、規格和純度的某些產品相關的專利。此外，我們的先進性能材料部門在用作服裝和其他用途的耐久防水劑的非氟化材料領域處於領先地位，並擁有相關專利。在我們先進性能材料部門的知識產權組合中，我們認為我們的特氟龍TM、氟利昂TM、NafionTM、和KrytoxTM商標是有價值的資產。

 

我們的專利和商標提供的保護因國家/地區、單個專利的範圍、商標覆蓋範圍以及每個國家/地區的法律補救措施而異。總的來説，我們的專利被認為對我們的業務具有實質性的重要性。然而，儘管某些專有知識產權對我們的成功很重要，但我們不認為我們在實質上依賴於任何單個專利(或相關專利組)或商標。我們相信，保護我們的知識產權對於保持我們的技術領先地位和競爭地位至關重要，特別是在新技術或現有技術的延伸方面。我們專有的工藝技術可以通過許可安排來增加收入。

 

 

11

《化學公司》

 

環境和監管事項

 

與環境問題有關的信息包含在本年度報告的10-K表格中的幾個方面，包括：(I)項目1A--風險因素(Ii)項目3—法律程序，標題為“環境訴訟”；。(Iii)項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析和，(4)“附註3--主要會計政策摘要”和“附註22--承付款和或有負債”合併財務報表.

 

氣候變化

 

我們對可持續發展的承諾與我們的增長戰略或願景密不可分，因此，我們將可持續發展的重點和行動與支持我們化學願景的四大戰略支柱相結合：創新和可持續解決方案、環境領導力、社區影響和為所有人提供最好的工作場所。

 

環境領導支柱強調了我們負責任地提供基本解決方案的承諾，重點是負責任地處理氣候、水和廢物。我們的環境領導2030年目標包括以下內容：

•
範圍1和範圍2温室氣體絕對排放量減少60%；
•
空氣和水處理過程中含氟有機化學品的排放量減少99%或以上；以及
•
垃圾填埋場體積密度降低70%。

2021年，我們更新了氣候目標，使我們的氣候承諾更好地與《巴黎協定》保持一致，並使我們走上了到2050年實現温室氣體淨零排放的道路。2022年，我們與基於科學的目標倡議(“SBTI”)簽署了一項承諾，為範圍1、2和3温室氣體排放建立基於科學的目標，並在2023年繼續參與，符合預期的驗證時間表。

 

作為創新和可持續解決方案支柱的一部分，我們正在重新設想我們的產品組合，為一個要求更高的世界提供更安全、更健康和更具彈性的解決方案。我們相信，氣候變化是一個重要的全球問題，給我們的公司、我們的合作伙伴、我們的客户和我們的社區帶來了機遇和挑戰。氣候變化對我們公司的影響可能是由實際和過渡風險的變化推動的，例如法規和/或公共政策，以及技術和產品需求的變化。我們的運營和業務成果越來越多地受到與氣候相關的法律和法規的影響，包括對温室氣體排放的限制、排放限額和交易制度以及對温室氣體排放、燃料和能源徵税等條款。這些監管問題已經並預計將繼續引領產品技術和需求的後續發展。這有助於指導我們的投資決策，推動對低碳和節能產品、製造技術和服務的需求增長，這些產品、製造技術和服務有助於適應不斷變化的氣候。我們的業務部門進行市場趨勢影響評估，持續評估現有產品和新產品的機會，並處於有利地位，能夠充分利用消費者對實現低碳經濟所需的產品和技術的需求增加和/或立法要求或激勵使用所帶來的機會。

 

在我們的散熱和專業解決方案部門，推動逐步減少氫氟碳化物的全球法規，包括歐盟的F-Gas指令、歐盟的移動空調指令和美國的AIM法案，促進了我們高性能Opteon®產品的採用和銷售，這些產品具有較低的全球變暖潛能值和零臭氧消耗足跡。我們的Opteon？產品組合旨在滿足全球法規，同時保持或改進製冷和冷卻應用中它們所替代的產品的性能，例如食品運輸、食品和藥品/醫療儲存、食品製造和零售、汽車空調以及住宅和商業建築空調。到2025年底，我們有望實現我們的估計目標，即我們的低全球升温潛能值產品將在全球範圍內減少3.25億噸二氧化碳當量的排放。

 

我們是AIM法案的支持者，該法案於2022年生效，並已開始在全國範圍內逐步減少氫氟碳化物。我們在肯塔基州路易斯維爾的製造基地成功完成了顯著減少HFC-23排放的改進項目。該項目包括設計、定製和安裝專有技術，以捕獲現場至少99%的HFC-23工藝排放。該項目於2022年10月開始運作，並在以下機構批准的延長期之前完成了業績驗證美國環境保護局(“環境保護局”)在2023年第一季度。

 

在我們的先進性能材料領域，法規推動了對電動汽車和高性能、低排放汽車日益增長的需求，這也增強了我們在氟聚合物領域的增長前景。我們的氟聚合物對於在各種惡劣的運行條件下提供高性能、提高乘客安全、改善排放控制和燃油經濟性以及實現車輛電氣化和轉向氫動力汽車至關重要。我們預計，在汽車行業不斷髮展的排放性能法規和越來越多的電動汽車採用能源效率和清潔能源的趨勢的推動下，我們的氟聚合物在汽車中的使用將會增加。我們的氟聚合物技術支持不斷增長的市場需求，即使用水電解槽生產清潔氫氣、在液流電池中儲存能量，以及將氫氣轉換為燃料電池汽車的動力。

 

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《化學公司》

 

在我們的鈦技術業務中，我們的鈦純可持續發展(“TS”)產品系列旨在推進我們客户的可持續發展目標。該產品系列包括增強的產品可持續性設計--包括氣候影響、循環性、資源效率以及健康和健康。展望未來，我們的產品組合將繼續以客户不斷變化的需求為中心。

 

作為一家能源和排放密集型公司，我們遵守複雜的環境法律法規以及內部和外部自願計劃的成本是巨大的，在可預見的未來仍將是巨大的。隨着時間的推移，這些法律和法規可能會發生變化，並可能變得更加嚴格，這可能會導致大量額外的合規成本、購買能源或其他原材料的成本增加、運輸成本增加、對我們的運營、温室氣體排放設備的安裝或改造進行投資或限制，或者與温室氣體排放相關的額外成本。此外，區域或國家在實施此類法規和限制的方法上存在重大差異，可能會在全球市場上帶來競爭挑戰或機遇。目前，我們的大多數全球運營設施都被要求監控和報告其温室氣體排放，但可能會也可能不會受到要求交易或排放控制的計劃的約束。歐盟排放交易系統適用於我們在該地區的運營地點。此外，美國的政治管理可能會導致有關温室氣體排放限制的額外聯邦法規和/或其他可能影響我們運營的立法。通過跟蹤並採取行動，通過能效計劃、增加可再生能源的使用和有重點的温室氣體減排計劃來減少我們的温室氣體排放足跡，我們可以減少這些監管事項未來的潛在影響。

 

 

人力資本

 

實現我們對負責任化學的承諾取決於我們是否有能力創造一種充滿活力的工作場所文化，吸引和留住他們所在領域中最優秀和最聰明的人來化學工作。我們的成功取決於我們吸引、留住和激勵關鍵員工的能力，以及發現和培養高績效人才以接替我們的高級管理層和其他關鍵員工的能力。這種成功有賴於創造一種多樣化、包容性、公平和蓬勃發展的職場文化--一種持有多種觀點、來自不同背景、為工作帶來豐富不同生活經歷的職場文化。我們相信，我們的全球員工隊伍應該反映我們所在社區的觀點和多樣性。這種卓越和多樣化的結合對於繼續我們發現和提供社會所需的創新解決方案的良好記錄至關重要。

 

多樣化和包容性的領導力和員工隊伍

 

我們的董事會由十名擁有不同經驗和資歷的人組成，他們因其敏鋭的洞察力和挑戰管理層併為其增值的能力而被選中。我們的董事擔任過重要的領導職位，並在廣泛的行業中帶來了深入的經驗，為公司提供了獨特的見解和新鮮的視角。我們董事會的人口結構包括60%的女性和10%的種族多元化個人。參考項目10--董事、執行人員和公司治理欲瞭解更多有關我們董事會的信息。截至本年度報告Form 10-K的日期，公司管理層由我們的首席執行官(“CEO”)和她的7名直接下屬領導，他們組成了我們的化學執行團隊(“CET”)。我們CET的人口統計數據包括50%的女性和38%的不同種族的人。與我們的CET相關的更多信息包含在我們的10-K年度報告的這一部分中的“關於我們的主管人員的信息”的標題下。

 

截至2023年12月31日，我們在全球擁有約6,200名員工，幾乎所有員工都是全職員工。我們員工的全球人口結構由大約76%的男性員工和大約24%的女性員工組成，在美國，大約21%的員工被認為是種族多元化。截至2023年12月31日，我們在美洲的員工約佔76%(其中67%在美國)，15%在歐洲，9%在亞太地區(4%在中國)。我們大約15%的員工由工會或工會代表。管理層認為其與員工和勞工組織的關係良好。

 

除了化學員工，我們的全球員工總數還包括為我們的製造基地提供支持的合同工。由於業務需要和季節性工廠活動，我們的合同工人數全年各不相同。這些現場合同工提供設施維護、工程服務和施工支持、運營、研究和後勤支持、設備服務和維護、保管服務和現場安全服務。管理層認為其與合同工的關係良好。

 

 

13

《化學公司》

 

企業責任承諾

 

我們的社區影響力和為所有支柱工作的最好場所強調了我們致力於創造和維持一個多樣化、包容性和安全的工作場所。下表重點是創造一種充滿活力的工作場所文化，吸引、留住和增強各自領域最優秀和最聰明的人，下表列出了我們2030年的社區影響和實現所有目標的最佳工作場所，以及截至2023年12月31日的相對進展。

 

社區影響力和實現所有目標的最佳工作場所(1)

 

2023年12月31日

全球50%的董事級別及以上職位由女性擔任

 

全球約36%的董事級別及以上職位由女性擔任

全球35%的職位由女性擔任

 

全球約24%的職位由女性擔任

用不同種族的員工填補美國30%的職位

 

大約21%的美國職位是由不同種族的員工擔任的

將員工、承包商、流程和配送安全績效提高至少75%

 

我們最近的財政年度(2)(3)：
-我們的員工總可記錄事故率(TRIR)為0.29；
-我們的承包商TRIR為0.37；
-我們的工藝安全等級1級率為0.02；
-我們發生了1起配送事件

在我們的社區投資5,000萬美元，通過增加獲得科學、技術、工程和數學(STEM)技能、安全倡議和可持續環境計劃來改善生活

 

已經投資了大約2400萬美元來支持社區增加他們在我們運營的社區內獲得STEM技能、安全倡議和可持續環境計劃的機會
(1)
所有目標的社區影響力和最大工作場所的目標是在2030年12月31日之前完成。
(2)
費率定義為每100名員工每年發生的事件數。
(3)
我們2018年的基準指標如下：員工TRIR為0.28，承包商TRIR為0.23，流程安全一級比率為0.04，以及3起配送事件。

 

為了支持我們的目標和承諾，即創造一個多元化和包容性的環境，讓所有員工都能做出貢獻、茁壯成長和成長，我們有幾個員工資源小組(ERG)：化學亞洲小組、化學黑人員工網絡、化學拉丁美洲資源組織、化學驕傲網絡、化學婦女網絡、早期職業網絡、退伍軍人網絡和化學美洲原住民員工網絡。這些ERG的目標是通過教育和提高全公司對代表性不足羣體經常面臨的挑戰、如何更具包容性、支持職業發展努力以及領導社區外展努力的認識，幫助促進多樣化、包容性的工作場所。我們還為全球、地區和本地員工團體提供各種多元化和包容性主題的額外教育計劃、研討會和討論。我們繼續通過一系列策略來推進我們的合作伙伴關係目標。為了招募頂尖人才並拓寬我們當地的勞動力渠道，我們實際上參加了多所大學的博覽會，包括歷史悠久的黑人學院和大學(HBCU)的活動，以及會議。與此同時，我們的製造基地與當地貿易學校和社區大學合作，創造學徒機會，並開發學位課程，向學生傳授在運營領域就業所需的獨特技能。

 

最終，我們相信，我們為實現這些目標所做的努力將產生一種公司文化，這種文化將我們的個人差異、以安全為中心的心態和人才發展倡議視為競爭優勢的來源。

 

安全痴迷

 

負責任的化學始於我們對價值鏈上所有人的安全和健康的關注。我們的安全痴迷它深深植根於我們負責任的化學精神，是我們的五大核心價值觀之一，強調了我們堅定的信念，即安全的工作場所就是有利可圖的工作場所。我們的安全承諾不僅限於我們自己和我們的製造場所，我們還對我們的員工、我們的設施和我們的流程進行持續的前期投資，以保護我們的員工、業務合作伙伴和我們所在社區的安全和福祉。

 

我們的使命是實現零工傷、零職業病、零事故。2023年，我們在實現CRC安全目標方面的同比進展並未顯示出改善。2023年，作為退役活動的一部分，中國化工在臺灣觀音製造廠經歷了兩起承包商死亡事件。這一事件的嚴重性對我們的家庭、社區和公司都產生了深遠的影響。這是一個鮮明的提醒，我們每天所做的工作需要高度關注安全--永遠如此。

 

董事會成立了環境、健康、安全(EHS)和運營績效委員會。該委員會通過審查公司識別、評估、管理和緩解環境、健康和安全風險的計劃，協助董事會監督環境、健康和安全風險的評估和管理。

 

 

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《化學公司》

 

在化學公司，我們的員工是我們最重要的資產，確保我們擁有致力于堅定不移的安全卓越的領導者是我們公司成功的基礎。我們專注於身體和心理安全，作為我們整體安全方法的一部分，以保護員工、合作伙伴和我們的社區免受傷害。整體安全與企業績效是相互關聯的，因為支持心理安全的工作場所創造了一種環境，在這種環境中，員工感到受到支持，可以行使“停止工作權力”的方法，並支持員工公開參與事件調查，從而導致專注於消除或減少物理事故的運營學習。在化學公司，我們的工作方式植根於我們對安全的痴迷，包括身體和心理上的安全維度。整體安全也確認了我們的抱負，即成為一家多元化、公平和包容的公司，讓每個員工都能盡其所能。

 

專業發展

 

我們鼓勵和支持我們的員工通過在各自的職業發展歷程中發揮帶頭作用來擁有自己的職業生涯。我們積極支持員工的職業發展，提供多種學習機會和培訓。我們鼓勵和支持員工參與行業協會、專業組織和其他外部資源，以發展他們的技能和經驗。我們還為我們的員工提供必要的工具和資源，以開發和生產下一代創新的化學產品，最引人注目的是我們的化學發現中心。鑑於我們注重體驗式學習，我們利用特殊項目、短期任務和跨職能輪換來進一步發展人才並支持員工滿足他們的職業抱負。半年度績效評估與年度職業發展規劃和持續反饋相結合，為我們的員工提供績效和發展方面的支持，並幫助我們的員工瞭解他們在哪裏出類拔萃以及如何改進。

 

公平的員工薪酬

 

我們提供的整體薪酬方案旨在與我們爭奪人才的市場競爭，同時允許員工個人薪酬根據業績、技能和經驗公平變化。我們的薪酬計劃在全球範圍內是一致的，在可能的情況下，我們的總獎勵計劃包括基本工資、激勵(短期和長期)、財務、身體和精神健康計劃，以及金錢和社會認可。我們定期審查我們在競爭市場的總薪酬做法，以確保我們的計劃允許我們招聘和留住我們成功所需的多樣化人才。我們堅定地致力於以公平和公平的方式向員工支付薪酬，不分種族和性別，我們已經實施了全球全面獎勵工具，以促進公平的薪酬。為了確保我們兑現這一承諾，我們定期與獨立的第三方顧問接洽，以審查我們的薪酬做法並建議薪酬行動。

 

此外，我們相信薪酬的透明度。2023年，我們在北美和歐洲的薪酬實踐變得透明。我們分享的程度將根據當地國家/地區的標準而有所不同，但可能包括市場地位、基本工資範圍、獎金和股權目標。在不久的將來，我們將繼續努力為所有員工帶來透明度。

 

吸引和留住員工

 

我們相信，我們的工作場所文化，加上我們對可持續發展、企業價值觀、職業發展機會和有競爭力的員工薪酬的承諾，對於實現高薪酬接受率和保持較低的自然流失率至關重要，從而使我們能夠吸引有才華的員工，並保留和認識到我們在員工的技術製造能力、安全敏鋭性和職業發展方面的投資所帶來的好處。在截至2023年12月31日的一年中，我們的自願自然減員率約為7%。

 

 

可用信息

 

我們須遵守1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)的報告要求。因此，我們必須向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交報告和信息，包括以下表格的報告：Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案。

 

我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修正也可以在我們的網站http://www.chemours.com上訪問，方法是依次點擊“投資者關係”、“財務”和“美國證券交易委員會備案文件”。這些報告在我們以電子方式向美國證券交易委員會存檔或提供後，在合理可行的情況下儘快免費提供，網址為http://www.sec.gov.

 

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《化學公司》

 

I項目1A。風險因素

 

我們的運營可能會受到各種風險的影響，其中許多風險是我們無法控制的。根據目前的信息，我們認為以下是可能影響我們的業務、經營結果或財務狀況的重大風險因素。過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標，歷史趨勢不應被用來預測未來時期的結果或趨勢。更多細節，請參考我們的“前瞻性聲明”。

 

風險因素摘要

以下是可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響的主要風險的摘要。

與法律問題、環境可持續性和法規相關的風險

•
我們的業務結果可能會受到訴訟和其他承諾及意外情況的不利影響；
•
我們受到廣泛的環境、健康和安全法律法規的約束，這可能會導致與我們當前和過去的業務相關的意外損失或責任，這可能會導致重大的額外合規成本或義務，在任何一種情況下，都可能降低我們的盈利能力或流動性；
•
關於我們的分離，我們被要求承擔和賠償開齋節的某些責任。由於我們可能需要根據這些賠償或根據諒解備忘錄的成本分攤條款支付款項，我們可能需要轉移現金來履行這些義務，我們的流動性或財務業績可能會受到負面影響。此外，EID賠償我們的義務和/或杜邦受賠方分擔某些責任的費用的義務可能不足以為我們提供全額適用責任的保險，EID和/或杜邦受賠方未來可能無法履行其義務；
•
關於我們的分離，我們被要求與我們的前母公司EID簽訂許多與分離有關的商業協議，這些協議可能沒有反映出對我們有利的最佳條件或商業利益；
•
如果與分拆有關的分配，以及某些相關交易，不符合美國聯邦所得税的非確認待遇，那麼我們可能面臨重大的税收和賠償責任，而在分配中獲得我們普通股的股東可能面臨重大的税務責任；
•
由於審計委員會的內部審查，我們可能面臨來自投資者和/或監管實體的訴訟，這可能會對我們的聲譽、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響；以及，
•
我們未能遵守美國和各種國際司法管轄區的反腐敗法律，可能會對我們的聲譽和運營結果產生負面影響。

與我們的業務業績相關的風險

•
作為一家多國公司經營，存在與全球和區域經濟衰退以及全球資本市場狀況有關的風險，以及區域監管要求(包括環境標準)變化帶來的風險；
•
我們競爭的行業競爭激烈。如果我們的知識產權被競爭對手損害或複製，或者如果我們的競爭對手開發類似或更好的知識產權或技術，我們的運營結果可能會受到負面影響；
•
能源和原材料價格波動的影響，我們的原材料合同，以及我們無法續簽此類合同，可能會對我們的收益產生重大影響；
•
我們公佈的業績和財務狀況可能會受到貨幣匯率的不利影響，貨幣貶值可能會削弱我們的競爭力；
•
如果我們無法創新併成功推出新產品，或者新技術或新工藝降低了對我們產品的需求或我們可以銷售產品的價格，我們的盈利能力可能會受到不利影響；
•
如果我們的長期資產，包括商譽減值，我們可能被要求在收益中計入一大筆費用；
•
我們可能會受到税率變化和税收立法的影響，或面臨可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響的額外税收負擔；
•
我們須繼續承擔開齋節的或有税務相關負債；
•
我們是一家控股公司，依賴我們運營子公司的現金流為我們的債務義務、諒解備忘錄託管資金要求、資本支出和持續運營提供資金；
•
未能實現我們的部分或全部關鍵財務和非財務目標可能會對我們的業務價值產生負面影響，並對我們的股價產生不利影響；以及
•
大流行、流行病或其他傳染病的爆發可能會對我們的業務運營、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

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《化學公司》

 

與我們的運營相關的風險

•
我們未來對我們的製造業務做出戰略決策的能力受到監管、環境、政治、法律和經濟風險的影響，在一定程度上可能需要根據我們與EID之間作為分離協議的一部分達成的協議，獲得EID的同意或合作。這可能會對我們執行未來戰略決策的能力以及我們的經營結果和財務狀況產生不利影響；
•
與化學品製造、儲存、密封和運輸相關的危險可能會對我們的運營結果產生不利影響；
•
我們的運營結果和財務狀況可能會受到業務中斷和安全漏洞的嚴重影響，包括網絡安全事件；
•
如果我們的信息技術基礎設施發生故障，我們的業務可能會受到重大影響；
•
我們對財務報告和披露控制和程序的內部控制無效，存在第二部分所述的重大弱點，第9A項本年度報告的10-K表格，以及我們未來在財務報告的內部控制方面可能出現更多重大弱點，可能會導致我們的財務報表出現重大錯報；以及
•
我們已招致並預期將繼續招致與審計委員會內部審查及補救財務報告內部控制的重大弱點有關的重大開支，以及任何由此引起的訴訟。

與我們的負債有關的風險

•
我們目前的負債水平可能會對我們的財務狀況或流動性產生不利影響，我們可能難以履行債務下的義務，這可能會對我們產生實質性的不利影響；
•
儘管我們目前的負債水平，我們可能會產生更多的債務和進行其他交易，這可能會進一步加劇我們的財務狀況的上述風險；
•
我們未來可能需要額外的資本，可能無法以優惠的條件獲得；
•
管理我們負債的協議限制了我們目前和未來的業務，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力；
•
我們的浮動利率債務使我們面臨利率風險，這可能導致我們的債務償還義務大幅增加；以及
•
影響金融市場的不利事態發展，包括涉及流動性、金融機構或交易對手違約或不履行的事件或擔憂，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

一般風險因素

•
我們的股價可能會變得更加不穩定，投資可能會貶值；
•
我們不能保證我們的股息和/或股票回購的時間或金額，這受到一些可能影響我們普通股價格的不確定性的影響；
•
股東在美國的持股比例在未來可能會被稀釋；
•
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程以及特拉華州法律中的某些條款可能會阻止或推遲對我們的收購，這可能會降低普通股的交易價格；
•
我們的成功有賴於我們吸引和留住關鍵員工的能力，以及尋找和培養優秀人才接替我們的高級管理層和其他關鍵員工的能力；以及
•
我們的業務活動可能會中斷，我們的業務可能會因為高級管理層的換屆而受到不利影響。

 

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《化學公司》

 

與法律問題、環境可持續性和法規相關的風險

 

我們的經營結果可能會受到訴訟和其他承諾和意外情況的不利影響。

 

我們面臨各種未聲明和聲明的法律索賠、調查和訴訟事項所產生的風險，例如產品責任索賠、專利侵權索賠、反壟斷索賠，以及因涉嫌環境行為(可能涉及受管制或不受管制的物質)或其他侵權行為而導致的第三方財產損害或人身傷害索賠。我們注意到全國範圍內針對化學品製造商的所謂大規模侵權和集體訴訟的趨勢，這些訴訟通常尋求救濟，例如醫療監測、財產損害、非現場補救，以及因據稱的環境行為(可能涉及受管制或不受管制的物質)或其他侵權行為而產生的懲罰性賠償，但沒有提出人身傷害索賠。我們還注意到了代表州、縣、市和公用事業公司提起公共和私人妨害訴訟的趨勢，這些訴訟聲稱對普通公眾造成了傷害，並對自然資源造成了損害。這些全國性趨勢或行動中的各種因素或發展可能導致未來的指控，可能對我們產生實質性的不利影響。我們也會被要求提供信息，包括下文所述的信息。由於審計委員會的內部審查，我們可能面臨來自投資者和/或監管實體的訴訟，這可能會對我們的聲譽、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。任何一個或多個此類事件的不利結果可能會對我們的財務業績、流動性和/或股票價格造成重大影響，並可能對與任何此類事件相關的我們任何品牌的價值產生不利影響。如下文所述，我們是與生產和使用全氟辛酸及其鹽類有關的訴訟中的被告和/或費用分擔及辯護的杜邦、科爾特瓦和EID(統稱為“杜邦受償人”)，包括全氟辛酸及其鹽類，包括銨鹽(“PFOA”)；六氟環氧丙烷二聚酸(“HFPO二聚酸”，有時稱為“GenX”或“C3二聚酸”)；水成膜泡沫(“AFFF”)；全和多氟烷基物質(“PFAS”)；以及其他化合物。

 

我們已收到詢問、政府調查、指令、多起訴訟和其他與全氟辛烷磺酸、HFPO二聚體酸、AFFF和全氟辛烷磺酸相關的行動。這些或其他政府調查或訴訟可能導致我們承擔損害賠償或其他費用的責任、刑事或民事訴訟、施加罰款和處罰、和/或其他補救措施，以及對我們未來業務運營的限制或增加的成本，包括以限制我們工地的排放的形式，如北卡羅來納州費耶特維爾的費耶特維爾工地(“費耶特維爾”)或其他。未來還可能對這些或其他化合物提起更多訴訟或調查。因此，與我們現有的業務、全氟辛酸、HFPO二聚體酸、AFFF、全氟辛烷磺酸或其他與我們的產品或業務相關的化合物相關的現有訴訟和詢問，以及任何此類額外的訴訟，可能會導致我們產生額外的成本和負債，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。

 

在正常業務過程中，我們可能作出某些承諾，包括與當前和過去業務(包括與剝離業務相關的業務)有關的陳述、保證和賠償，並出具第三方義務擔保。此外，我們可能需要就分居前簽署的離職協議、員工事項協議、税務事項協議和知識產權交叉許可協議中的每一項向吾等分配或承擔的責任，對EID進行賠償。到目前為止，這些賠償義務包括與某些訴訟事項相關的辯護費用，以及某些損害賠償、和解和處罰。2021年1月，我們和杜邦賠償對象簽訂了一份具有約束力的諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)，涉及PFAS的某些事項和成本。與杜邦賠償對象和其他可能就諒解備忘錄和PFAS事宜產生的糾紛，包括基於法律或合同解釋的糾紛，可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

 

請參閲“附註22--承付款和或有負債”合併財務報表有關這些事項的進一步詳情，請參閲。

 

 

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《化學公司》

 

我們受到廣泛的環境、健康和安全法律法規的約束，這些法律法規可能會導致與我們當前和過去的業務相關的意外損失或責任，這可能會導致重大的額外合規成本或義務，無論是哪種情況，都可能降低我們的盈利能力或流動性。

 

我們的運營和生產設施依賴於獲得和更新必要的運營許可證，並在許多司法管轄區的國家、國際和地方各級受到廣泛的環境、健康和安全法律、法規和執法、訴訟或其他行動的約束，涉及污染、環境保護、氣候變化、運輸和儲存原材料和成品、儲存和處置危險廢物、產品含量和其他安全或人權問題。這些法律包括但不限於：

•
以美國為基礎的法規，如《全面環境響應、補償和責任法》(CERCLA，通常被稱為“超級基金”)、《資源保護和回收法》(RCRA)以及類似的州和全球危險材料管理和補救法律、《清潔空氣法》(CAA)和 《清潔水法》(“CWA”)和類似的保護空氣和水資源的州和全球法律，以及《有毒物質控制法》(“TSCA”)；
•
國外的化學品管制條例，例如歐盟的化學品註冊、評估、授權和限制(REACH)，日本的《化學物質管制法》(CSCL)，中國的第7號環保部令，以及臺灣的《有毒化學物質管制法》(TCSCA)，用於在商業上生產和分銷化學品並報告潛在的不良影響；
•
歐盟排放交易制度和類似的監管温室氣體排放的本地和全球法律；以及，
•
管理材料運輸和包裝的眾多地方、州、聯邦和外國法律、法規和執法。

 

如果我們被發現違反了這些法律、法規或執法，可能會因立法、科學或其他因素而發生變化，我們可能會招致鉅額成本，包括罰款、損害賠償、刑事或民事制裁、補救費用、聲譽損害、銷售或市場準入損失，或者在我們的運營中遇到中斷。我們的運營和生產也可能受到基於加強監管或任何此類額外法規的其他變化或施加的限制的變化。任何運營中斷或工廠關閉可能會導致生產延遲，或可能導致我們產生額外成本來開發宂餘，以避免我們的生產週期中斷。此外，採用的法規(包括環境和安全法規)最終實施的方式可能會影響我們的產品、對我們產品的需求和公眾對我們產品的看法、我們品牌的聲譽、我們的市場準入以及我們的運營結果。如果發生涉及我們使用的任何原材料或我們生產的化學品的災難性事件，我們可能會為應對此類事件的後果而招致材料成本，以及與任何此類事件相關的未來聲譽成本。

 

我們遵守複雜的環境法律法規以及內部和外部自願計劃的成本是巨大的，在可預見的未來仍將是巨大的。隨着時間的推移，這些法律和法規可能會發生變化，並可能變得更加嚴格，這可能會導致大量額外的合規成本、購買能源或其他原材料的成本增加、運輸成本增加、對我們的運營、排放控制設備的安裝或改造進行投資或限制，或者與排放控制設備相關的額外成本。由於我們目前和歷史上的業務，包括剝離的業務和某些非持續業務的運營，我們還預計將繼續在我們的一些現有或以前的場地和第三方處置地點產生環境調查和補救活動的成本。然而，根據環境法，最終的成本以及這些成本的時間很難準確預測。雖然我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)建立應計制，但最終的實際成本和負債可能與應計制有所不同，因為應計制所基於的估計取決於許多因素(其中許多不是我們所能控制的)，包括事件的性質和任何相關的第三方索賠、現場的複雜性、現場地質、污染的性質和程度、補救措施的類型、與多方場所的監管機構和其他潛在責任方(“PRP”)討論的結果，以及其他PRP的數量和財務可行性。我們還可能因發現更多的污染或未來強加的補救義務而招致巨大的額外成本。請參閲“環境事項”。項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析和“附註22--承付款和或有負債”合併財務報表瞭解更多信息。我們還可能因發現更多的污染或未來強加的補救義務而招致巨大的額外成本。

 

如“附註22--對合併財務報表此外，我們繼續與北卡羅來納州環境質量部(“北卡羅來納州環境質量部”)和其他利益攸關方就經濟和技術上可行的潛在補救措施進行積極對話，以實現同意令(“CO”)和附錄(“附錄”)中有關從費耶特維爾向開普福裏河排放HFPO二聚體酸和全氟辛烷磺酸、工地地表水、地下水和空氣排放的目標。增編規定了實施具體補救措施的程序，以減少從費耶特維爾到開普福裏河的PFAS負荷，包括建造帶有地下水抽取系統的屏障牆。實現二氧化碳目標和增編目標的估計負債由幾個組成部分組成，每一個組成部分都可能有很大差異，並可能超過記錄的儲量估計數，後者可能是實質性的。

 

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還有一種風險是，我們的一個或多個製造工藝、關鍵原材料或產品可能被發現或被表徵或被視為對環境或我們的客户或員工具有毒理學或健康相關的影響，或對我們的客户或員工或無管制的排放具有毒理或健康相關影響，這可能會導致我們因任何毒理或健康相關影響的表徵和相關影響而招致責任。如果發生這樣的發現或表徵，我們可能會為了遵守新的法規要求或由於訴訟而產生更多成本。此外，相關材料或產品，包括我們客户的產品，加入我們的材料或產品，可能會被召回、逐步淘汰或禁用。法律、科學或法規或其解釋的變化，以及我們客户對此類變化或解釋的看法，也可能影響我們某些產品的適銷性。

 

2019年6月，歐洲化學品署成員國委員會(“ECHA”)也投票決定將HFPO二聚酸列為高度關注的物質。表決是基於第57(F)條--可能對環境造成嚴重影響的同等程度的關切。這種鑑定不會立即施加監管限制或義務，但可能會導致對該物質的未來授權或限制。2019年9月，我們向歐盟法院提出申請，要求撤銷ECHA將HFPO二聚體酸列為高度關注物質的決定。2022年2月，總法院駁回了廢止訴訟，我們對此決定提出上訴。2023年11月，歐盟法院駁回了我們的上訴。

 

2020年5月，五個歐洲國家開始發起一項倡議，限制全氟辛烷磺酸在歐盟的製造、市場和使用。在這一監管過程中，包括氟氣體和含氟聚合物在內的4000多種物質正在考慮採取潛在的廣泛監管行動。2021年7月15日，各國提交了限制建議，其中通知ECHA打算為規定的結構式範圍內的含氟物質，包括支鏈氟烷基和含有醚鍵的物質、含氟聚合物和側鏈含氟聚合物，編制一份PFAS限制檔案。限制檔案於2023年1月提交給ECHA，ECHA於2023年2月發佈了一份關於限制建議的報告和支持附件，其中包括對範圍內的全氟辛烷磺酸及其降解產物確定的關切，以及提議全面禁止某些特定用途、有時限的減損期限。在2023年的諮詢期內，個人和組織提交了意見，限制檔案將由ECHA風險評估委員會(RAC)和社會經濟分析委員會(SEAC)審查。RAC和SEAC將在2024年3月的全體會議上重點評估全氟辛烷磺酸的某些消費者用途，如滑雪蠟、化粧品和消費混合物。ECHA目前正在與編寫該提案的五個國家當局討論一項如何最好地評估該提案的聯合計劃。一旦達成一致，該計劃將公之於眾。預計限制措施最早將於2025年生效，這取決於歐盟REACH限制程序中剩餘步驟的及時完成。

 

2024年1月，歐洲理事會通過了一項法規，支持到2050年逐步減少氫氟碳化物(“HFC”)，並在特定應用中多次禁止氫氟碳化物和氫氟烯烴(“HFO”)。新規定於2024年3月11日生效，包括審查和豁免。不遲於2030年1月1日，歐盟委員會將發佈一份報告，説明該法規的影響，以及這些禁令是否基於替代方案的技術可行性和社會經濟影響而得到維持。

 

2024年3月，ECHA公佈了三氟乙酸(“TFA”)的最新登記。這一更新包括由TFA註冊者對第2類複製毒素的自我分類。與此同時，德國已宣佈打算提交一項提案，修訂現有的(具有法律約束力的)統一分類，將生殖毒性納入其中。該建議將經過60天的諮詢期，以收集感興趣的各方的意見。接下來，ECHA的RAC將審查提交的文件和所有評論，並採納意見，這可能需要長達18個月的時間。根據這一意見，歐盟委員會將會同成員國專家準備一份立法提案。如果成員國和歐洲議會不反對，最後的統一分類將在過渡期後具有法律約束力。這一過程中有許多變數，可能需要數年時間才能完成。

 

如上所述，歐盟的這些各種限制和監管措施的影響，無論是單獨的還是總體的，都可能對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

 

2021年10月，美國環境保護署(EPA)發佈了PFAS戰略路線圖，確定瞭解決PFAS問題的綜合方法。全氟辛烷磺酸戰略路線圖設定了環保局計劃在2024年之前採取具體行動的時間表，包括為全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)建立國家主要飲用水監管條例(“NPDWR”)，並採取污水限制準則，以監管工業類別的全氟辛烷磺酸的排放。根據其路線圖，環保局還發布了其國家全氟辛烷磺酸測試戰略，根據該戰略，該機構將識別和選擇某些全氟辛烷磺酸化合物，根據TSCA第4條，它將要求製造商對其進行測試。我們已收到各種測試訂單，並已組成聯合體，共同管理測試訂單要求的遵從性。我們預計將收到未來的測試訂單，但目前還不能確定其餘TSCA訂單的時間。環境保護局的行動可能會產生額外的成本，這可能是實質性的。

 

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同樣在2021年10月，美國環保局發佈了一份對GenX化合物的最終毒性評估報告，根據EPA對新研究和分析的審查，減少了GenX化合物的參考劑量草案。2022年3月18日，我們向美國環保局提交了一份請願書，要求撤回和更正其對GenX化合物的毒性評估，但在2022年6月14日，這份請願書被環保局駁回。第二天，即2022年6月15日，美國環保局發佈了四種全氟辛烷磺酸的健康建議，包括針對全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的臨時更新終身飲用水健康建議，以及針對GenX化合物的最終健康建議，包括HFPO二聚酸和另一種全氟辛烷磺酸化合物(PFBS)。2022年7月13日，我們提交了一份請願書，要求審查GenX化合物的健康建議。2023年3月13日，美國環保署提出了一項NPDWR，以確定六種全氟辛烷磺酸的最高污染物水平(MCL)，其中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸將MCL作為單獨的化合物(每種化合物都建議為萬億分之四)，而其他四種全氟辛烷磺酸化合物，包括HFPO二聚體酸，對任何含有一種或多種化合物的混合物具有接近危險指數的限制。擬議的PFAS NPDWR將在2023年5月30日之前徵求公眾意見，預計將在2024年上半年敲定。在最終確定之前，不需要對擬議的NPDWR採取任何行動。根據環保局行動的最終結果，我們估計的環境補救責任和應計訴訟可能會增加，以滿足任何新的飲用水標準，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

 

關於我們的分離，我們被要求承擔和賠償開齋節的某些責任。由於我們可能需要根據這些賠償或根據諒解備忘錄的成本分攤條款支付款項，我們可能需要轉移現金來履行這些義務，我們的流動性或財務業績可能會受到負面影響。此外，EID賠償我們的義務和/或杜邦賠償對象分擔某些責任的費用的義務可能不足以為我們提供全額適用責任的保險，EID和/或杜邦賠償對象未來可能無法履行其義務。

 

根據離職協議、員工事項協議、税務事項協議以及我們在離職前與EID簽訂的知識產權交叉許可協議，我們必須承擔EID的某些責任並對其進行賠償。到目前為止，這些賠償義務包括與某些訴訟事項相關的辯護費用，以及某些損害賠償、和解金額和罰款等項目。2021年1月，我們和杜邦賠償對象簽署了一份具有約束力的諒解備忘錄，解決了PFAS的某些事項和成本。

 

與杜邦保險公司和其他有關諒解備忘錄、PFAS事項、賠償和/或成本分攤事項的糾紛，包括基於法律問題或合同解釋的糾紛，可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。第三方已經提起了多起訴訟，指控開齋節與化學公司的分離是欺詐性的轉移。

 

第三方也可以尋求讓我們對開齋節業務的任何責任負責。EID已同意就此類責任賠償我們，但EID的此類賠償可能不足以保障我們免受全部此類責任的影響，EID可能無法完全履行其賠償義務。此外，即使我們最終成功地從開齋節追回了我們被追究責任的任何金額，我們也可能暫時被要求自己承擔這些損失。這些風險中的每一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。

 

請參閲“附註22--承付款和或有負債”合併財務報表以獲取更多信息。

 

關於我們的分離，我們被要求與我們的前母公司EID簽訂許多與分離相關的商業協議，這些協議可能沒有反映出對我們有利的最佳條款或商業利益。

 

我們在分離之前與EID簽訂的商業協議是在分離的背景下達成的，當時我們仍然是EID的全資子公司。因此，在這些協議的條款形成期間，我們沒有獨立於EID的獨立董事會或管理層。某些商業協議具有長期和商業上有利的取消和轉讓EID的權利，可能不包括對行業和市場條件變化的調整。存在這樣一種風險，即這些協議下的定價和其他條款可能不利於商業利益，也不能在未來改變。這些條款涉及除其他事項外的資產、負債、權利和義務的分配，包括提供產品和服務以及財產、製造、辦公室和實驗室場地的共享和運營，以及我們和EID之間的其他商業權利和義務。

 

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如果與分拆有關的分配，以及某些相關交易，不符合美國聯邦所得税的非確認待遇，那麼我們可能要承擔重大的税收和賠償責任，而在分配中獲得我們普通股的股東可能要承擔重大的税務責任。

 

一般來説，由於分離和分配失敗或某些相關交易不符合美國聯邦、州和/或當地税法和/或外國税法的非認可待遇，將向EID或EID的股東徵收税款，根據我們在分離前與EID簽訂的税務協議，EID一般有義務賠償我們的此類税收，條件是我們可能對此類税收負有連帶、連帶或次要責任。然而，根據税務事項協議的條款，我們一般也對因分銷未能符合《美國國税法》(IRC)第355條規定的美國聯邦所得税規定的免税資格或此類相關交易未能獲得免税待遇而對EID徵收的任何税款負責，只要此類未能符合資格的原因是與我們或我們關聯公司的股票、資產或業務有關的行為、事件或交易，或任何違反我們或我們關聯公司的陳述、契約、税務事項協議(或我們就分離和分配達成的任何其他協議)下的義務或義務，提交給美國國税局(“IRS”)或其他政府機構的與請求美國國税局裁決或其他税收裁決相關的材料，或與税務意見相關的向律師提供的代表函。根據協議觸發賠償義務的事件包括分配後發生的導致EID根據IRC第355(E)條確認收益的事件。這樣的税額可能相當可觀。就我們對税務協議下的任何負債負責的程度而言，可能會對我們的財務狀況、經營業績和未來報告期的現金流產生重大不利影響。

 

由於審計委員會的內部審查，我們可能面臨來自投資者和/或監管實體的訴訟，這可能會對我們的聲譽、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

 

審計委員會在外部律師的協助下，在2024年第一季度對向化學道德熱線提出的匿名報告進行了內部審查。審查範圍包括審查向化學道德熱線提交的報告的程序，公司管理營運資本的做法，包括對公司激勵計劃中的指標的相關影響，提交給美國證券交易委員會或以其他方式公開發布的文件中包含的某些非公認會計準則指標，以及相關披露。審計委員會完成了其審查的計劃程序，審計結果確定，公司當時的首席執行官(“CEO”)、當時的首席財務官(“CFO”)和當時的財務總監在2023年第四季度參與了推遲向某些供應商付款並加快應收賬款收回的努力，部分是為了實現公司已公開傳達的自由現金流目標，這也將是確定適用於高管的激勵性薪酬的關鍵指標的一部分。審計委員會內部審查認定，參與這些行動的高級管理層成員在公司董事會中缺乏透明度，這些行為違反了《化學公司首席執行官、首席財務官和財務總監道德守則》。因此，這些人被安排行政休假。公司發佈了與審計委員會內部審查相關的最新Form 8-K報告，包括宣佈行政休假決定，宣佈任命新的首席執行官和臨時首席財務官，並提供審查的總體最新情況。美國證券交易委員會和紐約南區聯邦檢察官辦公室要求提供有關審計委員會內部審查的結果以及公司提交給美國證券交易委員會的關於該審查的文件，化學公司正在配合這一要求。2024年3月，特拉華州聯邦法院對公司和公司前高管提起了兩起可能的集體訴訟，指控其違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)條以及美國證券交易委員會規則10b-5。起訴書稱，從2023年2月10日至2024年2月28日，代表擬議類別的化學庫存買家提出索賠，並要求補償性損害賠償和費用。此外，本公司瞭解到私人律師事務所就潛在的證券集體訴訟或衍生品訴訟招攬客户的額外努力。這些問題可能會導致我們產生額外的成本和負債，這可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。

 

請參閲第二部分，項目9A本年度報告的表格10-K及“附註2--列報基準”及“附註22– 承付款和或有負債“合併財務報表有關這些事項的進一步詳情，請參閲。

 

 

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我們未能遵守美國和各種國際司法管轄區的反腐敗法律，可能會對我們的聲譽和運營結果產生負面影響。

 

在全球範圍內開展業務要求我們遵守美國政府以及各種國際和地方司法管轄區的法律和法規，如果我們不能成功地遵守這些規則和法規，我們可能會承擔責任。這些法律和法規適用於公司、個人董事、高級管理人員、員工和代理人，並可能限制我們的運營、貿易實踐、投資決策和合作活動。特別是，我們的國際業務受美國和外國反腐敗法律法規的約束，例如美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)、英國《2010年反賄賂法》(“反賄賂法”)以及我們開展業務的各個司法管轄區的其他反腐敗法律。《反海外腐敗法》、《反賄賂法》和其他法律禁止我們和代表我們行事的官員、董事、僱員和代理人以腐敗方式向外國官員提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西，目的是影響官方決策或獲得或保留業務或以其他方式獲得優惠待遇。我們的全球業務可能會使我們面臨違反或被指控違反上述或其他反腐敗法律的風險。此類違規行為可能會受到刑事罰款、監禁、民事處罰、返還利潤、禁令、禁止政府合同以及其他補救措施的懲罰。對涉嫌違規行為的調查可能非常昂貴、具有破壞性，並會損害我們的聲譽。雖然我們已經執行了反腐敗政策和程序，但不能保證這些政策、程序和培訓將有效地防止我們的員工或代表在未來的違規行為。此外，我們還面臨分銷商和其他業務合作伙伴可能違反《反海外腐敗法》、《反賄賂法》或類似法律法規的風險。此類違規行為可能使我們面臨《反海外腐敗法》和《反賄賂法》的責任，和/或我們的聲譽可能因其違規行為以及由此產生的制裁和罰款而受到損害。

 

 

與我們的業務業績相關的風險

 

作為一家跨國公司，存在着與全球和區域經濟衰退以及全球資本市場狀況相關的風險，以及區域監管要求(包括環境標準)變化帶來的風險。

 

我們的業務和經營業績未來可能會受到全球和地區經濟狀況的不利影響，包括信貸市場的不穩定、消費者和企業信心的下降、大宗商品價格和利率的波動、匯率的波動以及其他挑戰，如國際貿易關税、某些產品的邊境調整、罷工或勞動力中斷，以及可能影響全球經濟的不斷變化的金融監管環境。這樣的全球和區域經濟狀況可能會進一步受到一些根本原因造成的有形風險的影響，包括自然災害、氣候變化和/或可能由地緣政治活動、軍事行動、恐怖主義和流行病傳播(如新冠肺炎)推動的旅行限制。

 

我們的客户可能會遇到業務惡化、現金流短缺和難以獲得融資的情況。因此，現有或潛在客户可能會推遲或取消購買產品的計劃，並可能無法及時履行對我們的義務。此外，供應商可能會遇到類似的情況，這可能會影響他們供應材料或以其他方式履行對我們的義務的能力。由於我們有大量的國際業務，我們的國際銷售、購買、投資和借款產生了大量的貨幣交易。全球經濟未來的疲軟和管理這些風險的失敗可能會對我們未來的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

 

除了與在全球經濟中運營相關的一般風險外，我們的收入和盈利能力在很大程度上依賴於TIO2顏料行業以及作為我們的製冷劑和氟聚合物最終用户的行業。TIO2顏料、製冷劑和氟聚合物用於許多“生活質量”產品，這些產品的需求歷來與全球、地區和當地的GDP和可自由支配的支出掛鈎，這可能會受到地區和世界事件或經濟狀況的負面影響。這些事件可能會也可能不會同時或同等程度地影響我們的所有業務，可能會導致對我們產品的需求減少，從而可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。我們業務的未來盈利能力以及這些業務產生的現金流也將受到我們產品在市場上的供應情況的影響。此外，如果我們對發達市場的銷售超過對新興市場的銷售，我們未來的需求增長可能會低於全球平均GDP增長率。此外，由於對我們某些產品的需求在一定程度上是由行業需要遵守某些環境法規(如低全球升温潛能值的製冷劑和泡沫的市場)推動的，美國、歐盟或其他司法管轄區此類環境法規的變化、取消或不執行也可能對此類產品的需求產生負面影響，從而影響我們的運營業績和財務狀況。

 

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我們競爭的行業競爭激烈。如果我們的知識產權被競爭對手侵犯或抄襲，或者如果我們的競爭對手開發類似或更優秀的知識產權或技術，我們的運營結果可能會受到負面影響。

 

我們經營的每一項業務都競爭激烈。高性能化學品行業的競爭基於許多因素，如價格、產品質量和服務。我們面臨着來自主要國際和地區競爭對手的激烈競爭。我們在鈦技術領域的一些競爭對手可能計劃擴大他們的氯化物產能。此外，我們的鈦技術業務與眾多地區生產商競爭，包括中國的生產商，他們擴大了隨時可用的產能。隨着這些中國生產商擴大對氯化物生產技術的使用，這些中國生產商被我們的客户取代的風險可能會增加。同樣，我們在散熱和專業解決方案和高級性能材料業務中與各種生產商競爭，如果這些生產商發展出更好的能力來生產與我們的特種產品類似的產品，這些生產商被我們的客户取代的風險可能會增加。

 

知識產權，包括專利、商業祕密、機密信息、商標和商號，對我們的業務非常重要。我們努力在生產或使用我們產品的關鍵司法管轄區以及我們產品進口到的司法管轄區保護我們的知識產權。我們的成功在很大程度上取決於我們保護和維護我們知識產權的能力。然而，我們可能無法在關鍵司法管轄區為我們的知識產權獲得保護。儘管我們在世界各地擁有並申請了無數的專利和商標，但我們可能不得不依靠司法強制執行我們的專利和其他專有權利。我們的專利和其他知識產權可能到期或受到挑戰、無效、規避，並使其無法強制執行或以其他方式受到損害。未能保護、捍衞或執行我們的知識產權可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。同樣，第三方可能會對我們以及我們的客户和分銷商提出索賠，聲稱我們的產品侵犯了第三方的知識產權。

 

我們還依靠非專利的專有技術、訣竅和其他商業祕密來維持我們的競爭地位。雖然我們堅持與員工和第三方簽訂保密協議以保護我們的專有專業知識和其他商業祕密的政策，但這些協議可能無法執行，或者即使法律上可強制執行，我們也可能沒有足夠的補救措施來違反此類協議。我們也可能無法輕易發現違反此類協議的行為。如果我們的專利或保密協議未能保護我們的專有技術、訣竅或商業祕密，可能會導致收入大幅下降、利潤率下降或失去市場份額。

 

如果我們必須採取法律行動來保護、捍衞或執行我們的知識產權，任何訴訟或訴訟都可能導致鉅額費用以及轉移資源和管理層的注意力，我們可能無法在任何此類訴訟或訴訟中獲勝。未能保護、捍衞或執行我們的知識產權可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

能源和原材料價格波動、我們的原材料合同以及我們無法續簽此類合同的影響，可能會對我們的收益產生重大影響。

 

我們的製造過程消耗了大量的原材料和能源，其成本可能會受到全球供需因素、全球貿易法規和關税、基於温室氣體排放的法規以及其他我們無法控制的因素的影響。能源成本的變化主要反映了石油和天然氣以及原材料的市場價格，這可能會對我們的經營業績產生重大影響。此外，如果我們的競爭對手所在的國家沒有嚴格實施氣候變化法規和限制，我們的競爭對手可能會獲得成本或其他競爭優勢。提供我們原材料的行業的整合也可能對這種材料的成本和可獲得性產生影響。由於我們沒有特定原材料的固定價格合同，我們無法控制原材料成本，此類成本可能會因各種原因而大幅波動，包括可獲得性變化、重大產能增減或重大設施運營問題。

 

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《化學公司》

 

在可能的情況下，我們已經並計劃繼續通過談判的中期或長期合同購買原材料，包括含鈦礦石和螢石，以將價格波動的影響降至最低。如果我們能夠在現有的談判長期合同中實現有利的定價，我們可能無法以當前價格續簽此類合同，或者根本無法續簽，這可能會對我們的盈利能力和運營現金流產生不利影響。然而，如果我們使用的原材料價格大幅下降，我們可能會受到現有長期合同條款的約束，並有義務以比其他市場參與者更高的價格購買這些原材料。

 

我們試圖通過提高銷售價格、提高生產率和降低成本計劃來抵消原材料和能源成本上漲的影響。然而，這些努力的結果主要取決於現有的競爭和經濟條件，並可能受原材料成本增加與我們提高價格的能力之間的時間延遲，這可能會因所服務的市場而有很大差異。倘我們未能完全抵銷能源或原材料成本上升的影響，則可能會對我們的財務業績造成重大不利影響。

 

我們公佈的業績和財務狀況可能會受到貨幣匯率的不利影響，貨幣貶值可能會削弱我們的競爭力。

 

由於我們的國際業務，我們以多種外幣進行交易，包括但不限於歐元、墨西哥比索、人民幣、日元和阿根廷比索。因此，我們受到外幣匯率變化的影響。在美元走強期間，我們報告的淨銷售額和運營收入將減少，因為當地貨幣將換算成更少的美元。在本地經濟危機期間，當地貨幣兑美元可能大幅貶值，可能會降低我們的利潤率。例如，歐元對美元的貶值在歷史上對我們的運營結果產生了負面影響。我們也有一些以歐元計價的債務和應付款項，在歐元相對於美元走強的時期，我們的總體債務和以美元等值的應付款項將增加。此外，阿根廷比索近年來對美元大幅貶值，對我們的運營業績和現金流產生了負面影響。

 

我們根據現金流對衝計劃簽訂了某些符合條件的外幣遠期合約，以緩解與歐元兑美元波動相關的風險，以預測我們某些國際子公司以美元計價的購買。不能保證任何對衝行動都會減輕匯率變動的不利影響。此外，恢復利潤率的行動可能會導致銷量下降和競爭地位減弱，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。例如，在我們的鈦技術部門，我們的大部分生產都在美國和墨西哥，而我們的鈦2顏料被交付給世界各地的客户。此外，我們的礦石成本主要以美元計價。因此，在美元或墨西哥比索兑其他當地貨幣(如歐元)走強的時期，我們的成本相對於主要在美國和墨西哥以外運營的一些競爭對手來説更高，我們從與製造過程相關的較低成本中實現的好處減少，從而影響我們的盈利能力。

 

如果我們無法創新併成功推出新產品，或者新技術或新工藝降低了對我們產品的需求或我們可以銷售產品的價格，我們的盈利能力可能會受到不利影響。

 

我們的行業和我們向其銷售產品的終端市場經歷了定期的技術變化和產品改進，以及對產品和服務的授權或監管的變化。我們未來的增長將取決於我們判斷關鍵最終用途市場商業和技術進步方向的能力，我們在不斷變化的最終用途市場中為產品提供資金併成功開發、製造和銷售產品的能力，以及我們適應不斷變化的法規(包括與氣候變化相關的法規)的能力。我們必須繼續開發低排放製造技術，並及時發現、開發和銷售創新產品或改進現有產品，以保持我們的利潤率和競爭地位。我們可能無法單獨或與第三方開發新產品或技術，也無法在商業競爭的基礎上從第三方獲得知識產權許可。如果我們不能在競爭的基礎上跟上我們最終用途市場不斷髮展的技術創新的步伐，包括與開發替代用途或應用利用這種最終用途產品開發的產品有關的創新，我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。我們無法預測未來技術創新是否會導致對我們產品的需求下降或影響我們業務的競爭力。我們可能需要投入大量資源來適應不斷變化的技術、市場、客户行為和需求、競爭環境以及法律、法規或執法。我們不能預計新產品或未來產品會被市場接受。此外，如果延遲實施新的法律、法規或執法，我們可能無法實現與為滿足新的法律、法規或執法而開發的新產品相關的預期效益，並且我們可能面臨來自受監管市場的非法或假冒產品的競爭。

 

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《化學公司》

 

如果我們的長期資產，包括商譽受損，我們可能被要求在收益中計入一大筆費用。

 

我們的合併資產負債表上有相當數量的長期資產。根據公認會計原則，當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時，我們會審核我們的長期資產的減值。商譽在每年的10月1日進行減值測試，如果需要，測試的頻率更高。可能被認為是環境變化的因素，表明我們的長期資產和商譽的賬面價值可能無法收回，包括但不限於，我們經營所處的工業、經濟、政治、社會和實物環境的變化，我們的股價和市值下降，未來現金流估計減少，貼現率的變化，以及競爭或其他導致預期長期銷售或盈利能力下降的因素。在我們長期資產(包括商譽)的任何減值確定期間，我們可能需要在我們的財務報表中記錄一筆重大的非現金費用，這對我們的經營業績產生了負面影響。年終後，在公佈審計委員會內部審查後，我們的股價出現了大幅波動。如果我們的股票價格在未來持續下跌，可能意味着我們商譽的賬面價值可能無法收回。

 

我們可能會受到税率變化和税收立法的影響，或面臨可能對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響的額外税負。

 

我們在子公司所在的美國和非美國司法管轄區納税。由於經濟和政治條件，不同司法管轄區的税率可能會發生重大變化。我們未來的有效税率可能會受到法定税率不同的國家/地區收益組合的變化、遞延税項資產和負債估值的變化、税法或其解釋的變化以及與我們的非美國收益匯回國內相關的税收的影響，並可能因此而波動。我們的納税申報單和其他税務事項受到當地税務機關和政府機構的審查。此外，我們和我們的子公司從事跨多個税務管轄區的公司間交易。儘管我們認為，在適當的當地轉讓定價文件到位的情況下，我們已經清楚地反映了這些交易的經濟性，但税務機關可以提出並維持調整。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的税收撥備是否足夠。不能保證這些檢查的結果。如果我們的實際税率增加，或者如果我們最終確定的應繳税款超過了以前應計的金額，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。

 

代表全球成員國聯盟的經濟合作與發展組織正在通過其税基侵蝕和利潤轉移(BEPS)項目，支持對許多長期存在的税收原則進行改革。BEPS項目的重點是一系列問題，包括位於不同税收管轄區的關聯實體之間的利潤轉移，以及“第二支柱”下的全球最低企業所得税。我們運營的幾個司法管轄區已經制定了第二支柱規則，生效日期為2024年1月1日。目前，我們預計不會產生實質性影響；然而，考慮到我們國際業務的範圍以及圍繞未來立法影響的不確定性，很難評估BEPS引起的税法變化將如何影響我們的所得税支出。

 

我們須繼續承擔開齋節的或有税務相關負債。

 

在其他重要領域，開齋節的責任可能成為我們的義務。例如，根據IRC和相關的規則和法規，在分配生效時間或之前結束的任何應納税期間或任何應納税期間的部分期間內，每個公司都是EID綜合納税申報小組的成員，對整個綜合納税申報小組在該納税期間的美國聯邦所得税責任負有連帶責任。關於分離和分配，我們與EID簽訂了一項税務協議，將EID綜合納税申報組的前期税收責任分配給我們和EID。然而，如果開齋節無法支付其負責的任何前期税款，我們可能被要求支付全部此類税款，而且這筆金額可能很大。聯邦、州、地方或外國法律的其他條款可能會為其他事項確立類似的責任，包括管理符合税收條件的養老金計劃的法律，以及其他或有負債。

 

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《化學公司》

 

我們是一家控股公司，依賴於我們運營子公司的現金流為我們的債務義務、MOU託管資金要求、資本支出和持續運營提供資金。

 

我們的所有業務都是由我們的運營公司進行的，我們的所有資產都是由我們的子公司運營的。我們打算繼續在運營公司和任何未來的子公司進行我們的運營。因此，我們的現金流和我們履行義務的能力，包括我們的債務義務、MOU託管資金要求或進行現金分配，取決於我們運營公司和任何未來子公司的現金流，以及我們運營公司和任何未來子公司以股息或其他形式轉移資金的能力。

 

我們的債務一般是The Chemours Company及其擔保子公司的獨家債務，如本公司的“附註20—債務”所述。合併財務報表.由於我們大部分業務由非擔保附屬公司進行，我們的現金流量及償還債務的能力（包括我們支付到期債務利息及到期償還債務本金的能力）在很大程度上取決於現金股息及分派或來自該等非擔保附屬公司的其他轉讓。我們的無擔保附屬公司向我們支付的任何股息、分派、貸款或墊款可能受適用當地法律、貨幣轉移限制及我們附屬公司經營所在司法權區的外匯兑換法規所規定的股息或盈利匯回限制，以及我們的無擔保附屬公司當前及未來債務工具施加的任何限制所規限。

 

我們的子公司是獨立的法人實體，除我們的擔保人子公司外，沒有義務支付我們債務的任何到期金額或提供任何資金，無論是通過股息、貸款、分配或其他付款，也不擔保我們債務的利息或本金的支付。在任何該等附屬公司清盤或重組時，吾等有權收取並非擔保人的任何附屬公司的任何資產，以及隨之而來的未償還票據持有人變現出售其資產所得收益的權利，在結構上將從屬於該附屬公司債權人的債權，包括貿易債權人及該附屬公司所發行債務的持有人。

 

我們的運營公司和任何未來的子公司向我們支付任何款項的能力取決於他們的收益、他們的債務條款，包括任何信貸安排的條款，以及關於資金轉移的法律限制。

 

如果不能實現我們的部分或全部關鍵財務和非財務目標，可能會對我們的業務價值產生負面影響，並對我們的股票價格產生不利影響。

 

我們可能會不時宣佈某些關鍵的財務和非財務目標，這些目標預計將成為我們業績或特定時期流動性的基準，包括我們未來淨銷售額增長的目標、調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益、調整後每股收益、自由現金流、投資資本回報率、淨槓桿率、企業責任承諾和/或可持續性承諾。我們未能實現這些關鍵目標中的一個或多個，可能會對我們的運營結果、股票價格和股東回報產生負面影響。影響我們實現這些關鍵目標能力的因素包括，但不限於，全球經濟環境的變化，我們競爭格局的變化，包括我們與新客户或現有客户的關係，我們推出新產品、應用程序或技術的能力，我們對收購、合資企業或其他戰略安排的承諾，任何新的或現有訴訟的結果，我們未能遵守新的或現有的法律或法規，以及本文中描述的其他因素項目1A--風險因素，其中許多是我們無法控制的。

 

大流行、流行病或其他傳染病的爆發可能會對我們的業務運營、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

任何疾病或傳染病的廣泛爆發，以及任何可能隨之而來的相關公共衞生危機，如新冠肺炎大流行，都可能對我們的運營和財務狀況產生負面影響。為了最大限度地減少傳播，美國和國外已經或可能實施社會和經濟限制，包括旅行禁令、隔離、對公共集會的限制、就地避難令和/或更安全的在家命令。這些限制雖然對公眾健康是必要的，也是重要的，但可能會對我們的企業以及美國和全球經濟產生負面影響。

 

自2020年以來，新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，給金融市場帶來了重大不確定性和波動性。雖然我們在運營和與業務相關的流程中經歷了最小的中斷, wE正在持續監測新冠肺炎的持續影響 大流行對我們業務的各個方面都有影響，包括對我們的員工、客户、供應商、供應商、業務合作伙伴以及供應和分銷渠道的不利影響，以及我們執行業務戰略和目標的能力。作為一家跨國公司，我們還在不斷監測不斷演變的限制性地方和國家法律和法規對業務和財務的影響。

 

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《化學公司》

 

任何疾病或傳染病的廣泛爆發都可能導致--就新冠肺炎大流行而言--已經導致重大健康危機，對當地和全球經濟和金融市場產生不利影響。新冠肺炎疫情的影響繼續發展，並有可能對我們的業務運營、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性不利影響，以及 還可能加劇我們的其他風險，如本文件中所述項目1A--風險因素其中任何一項都可能對我們產生實質性影響，包括與我們的負債相關的風險，如可用產能和遵守債務契約、與我們的現金流和收益的充分性相關的風險或其他可能影響我們流動性的條件，以及與我們持續支付股息和回購普通股的能力相關的風險。隨着局勢的繼續發展，我們目前還不知道的其他影響可能也會出現。

 

 

與我們的運營相關的風險

 

我們有能力就我們的製造業務做出未來的戰略決策 受到監管、環境、政治、法律和經濟風險的影響，在一定程度上可能需要根據我們與EID之間作為分離的一部分簽訂的協議，獲得EID的同意或合作。這可能會對我們執行未來戰略決策的能力以及我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

 

我們改善業務的方法之一是擴大或改進我們的設施。增建或改建設施涉及許多監管、環境、政治、法律和經濟方面的不確定性，這些不確定性超出了我們的控制範圍，並受到各種啟動風險和運營許可的影響。從政府或監管機構獲得任何必要的許可證、許可和授權的困難可能會增加總成本，延誤、危害或阻止此類設施的建設或開放。我們的擴建或改善計劃也可能需要大量的資本支出，而融資條件可能不是經濟上可以接受的，或者根本不是。因此，這些項目可能無法如期完成，無法按預算成本完成，甚至根本無法完成，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。此外，我們的收入可能不會在特定項目的資金支出後立即增加，或者可能會受到與我們使用或製造的化學品有關的監管或其他事態發展的負面影響。因此，我們可能無法實現預期的投資回報，這也可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

 

我們定期評估我們的製造業務，以便以最高效的方式製造和分銷我們的產品，並將與氣候有關的物理風險對我們業務的潛在影響降至最低。根據我們的評估，我們可能會對我們的製造業務做出戰略決策，例如資本改善以實現某些單位的現代化和/或提高結構彈性、將製造或分銷能力從一個工廠或設施轉移到另一個工廠或設施、停止製造或分銷某些產品，或關閉或剝離全部或部分製造工廠或設施，其中一些工廠或設施與EID簽訂了重要的共享服務和租賃協議。這些協議可能會對我們做出有關製造業務的戰略決策的能力產生不利影響。此外，如果此類協議被終止或修訂，我們將不得不評估並可能調整我們的製造業務，關閉或剝離全部或部分製造工廠或設施，這可能導致未來的鉅額費用。

 

與化學品製造、儲存、密封和運輸相關的危險可能會對我們的運營結果產生不利影響。

 

存在與化學品製造以及相關的原材料、產品和廢物的儲存、封存和運輸相關的危險。這些危險可能導致運營中斷或暫停，並對特定製造設施的生產率和盈利能力或對我們整個公司產生不利影響。雖然我們努力為這些材料的安全處理提供足夠的保護，但各種事件可能會引發問題，包括不可預見的事故或缺陷、自然災害、惡劣天氣事件、破壞行為、軍事行動、恐怖主義和第三方的表現，包括我們某些製造設施的租户，因此，我們可能面臨以下潛在危險，等等：

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管道和儲罐泄漏和破裂;
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機械故障;
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員工接觸有害物質；
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火災和爆炸；以及
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化學品泄漏和其他有毒或危險物質或氣體的排放或釋放。

這些危害可能導致人身傷害和生命損失、財產損失、環境污染和自然資源破壞，這可能導致政府罰款和處罰、補救義務、停工禁令、受傷人員的索賠和訴訟、損害我們的公共聲譽和品牌、失去銷售和市場準入、客户不滿以及產品接受度降低。如果這些行動對我們不利，或者對我們的業務有相關的經濟影響，我們可能沒有足夠的保險或現金流來抵消任何相關成本。這樣的結果可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

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《化學公司》

 

我們的運營結果和財務狀況可能會受到業務中斷和安全漏洞的嚴重影響，包括網絡安全事件。

 

我們和我們的某些客户和供應商經歷了業務和/或供應鏈中斷、工廠停機、停電和/或信息技術系統和網絡中斷。這些類型的中斷可能由破壞行為、員工錯誤或其他行動、地緣政治活動、軍事行動和恐怖主義(包括網絡恐怖主義)等引起。此外，我們的業務性質決定了我們必須將大量有形資產集中在可能容易受到氣候變化影響的地理位置，包括風暴模式和強度的重大變化、水資源短缺、大氣和水温上升以及海平面上升。此類事件也可能嚴重損害我們的運營，以及我們客户和供應商的運營，因此，我們繼續研究氣候參數變化對工廠選址、運營問題和水資源供應的長期影響。儘管到目前為止，上述中斷和/或事件都沒有對我們產生實質性影響，但我們未來可能會經歷類似類型的中斷，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和未來的現金流產生實質性的負面影響。

 

未能有效地預防、檢測和恢復安全漏洞，包括黑客對信息技術和基礎設施的攻擊、病毒、員工錯誤或其他操作造成的漏洞或其他中斷，可能會導致我們的資產被濫用、業務中斷、包括商業祕密和機密業務信息在內的財產損失、法律索賠或訴訟、報告錯誤、處理效率低下、媒體負面關注、銷售損失和監管合規受到幹擾。考慮到我們的勞動力在可行的情況下利用遠程工作安排，這種風險尤其相關。像大多數大公司一樣，我們一直是，而且預計將是工業間諜活動的目標，包括網絡攻擊，時不時地。我們已確定，這些攻擊已經並可能在未來導致未經授權的各方獲得某些機密商業信息，包括獲取與TIO的氯化物製造過程有關的商業祕密和專有信息2第三方提供的顏料。雖然我們不認為我們到目前為止經歷了與這些違規行為有關的任何重大損失，但不能保證我們未來不會遭受任何此類損失。我們積極管理可能導致業務中斷和安全漏洞的控制範圍內的風險。隨着這些威脅的持續發展，特別是在網絡安全方面，我們可能需要花費大量資源來加強我們的控制環境、流程、做法和其他保護措施。儘管做出了這些努力，但此類事件可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

 

我們的信息技術是由內部和外部服務和服務提供商提供的，我們在業務的許多方面都依賴信息技術，包括內部和外部通信，以及我們會計、財務和供應鏈職能的管理。此外，我們的業務涉及客户、供應商和員工信息的使用、存儲和傳輸。隨着我們越來越依賴信息技術來開展業務，隨着網絡攻擊的數量和複雜性的增加，與網絡安全、信息安全和數據隱私相關的風險也會增加。為應對此類風險，我們定期和每年為員工提供網絡和信息安全培訓。我們有一個全面的網絡安全方法，其中包括一個強大的網絡安全教育計劃，重點是網絡風險和預防措施，使用在線情景感知培訓和持續的網絡釣魚模擬。未能對我們的信息技術和基礎設施保持有效的內部控制可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響，和/或對我們的股票價格產生重大不利影響。

 

與我們業務的物理和網絡相關方面有關的準備計劃已經制定，並在發生不可預見的事件或惡劣天氣時需要採取詳細的行動。我們還設計了我們的設施，以更好地抵禦這些事件，並提供保險，以防止人身損害和業務中斷造成的損失。這些措施歷來是有的，這些活動和相關費用是由正常的業務準備工作推動的。然而，不能保證這些措施對我們可能經歷的特定事件有效。

 

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《化學公司》

 

如果我們的信息技術基礎設施發生故障，我們的業務可能會受到實質性影響。

 

我們目前使用的是不再受支持的企業資源規劃(“ERP”)軟件平臺；但是，我們為擴展的、特定於客户的支持付費，這是昂貴的。我們目前正在評估升級或更換現有平臺的選項。任何系統故障、事故或安全漏洞都可能導致我們運營的重大成本或中斷，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，這樣的改進和升級或更換通常是複雜、昂貴和耗時的。我們還可能遇到將任何新的ERP軟件平臺與我們現有的技術系統集成在一起的挑戰，或者可能會發現我們現有的技術系統存在問題。任何升級或實施更換的嘗試都可能導致停機、中斷我們的運營以及我們為客户提供服務的能力。

 

我們對財務報告和披露控制及程序的內部控制無效，本年度報告10-K表格第II部分第9A項所述的重大弱點的存在，以及我們未來對財務報告的內部控制可能存在更多重大弱點，可能導致我們財務報表中的重大錯報，而這些錯誤可能無法被發現。

 

根據經修訂的2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條，我們的管理層必須報告我們的獨立註冊會計師事務所財務報告的內部控制的有效性，並要求我們的獨立註冊會計師事務所證明我們對財務報告的內部控制的有效性。管理管理層評估財務報告內部控制所必須達到的標準的規則很複雜，需要大量的文件、測試和可能的補救措施。我們每年都會開展一些活動，包括審查、記錄和測試我們對財務報告的內部控制。此外，如果我們未能保持對財務報告的內部控制的充分性，我們將無法持續地得出結論，即我們根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條對財務報告進行了有效的內部控制。如果我們不能實現和保持有效的內部控制環境，我們可能會在財務報表中出現錯誤陳述，無法履行我們的報告義務。

 

如第二部分中進一步討論的，第9A項在這份10-K表格年度報告中，在評估我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制時，我們發現了四個控制缺陷，與未能在最高層設定適當的基調、與信息和通信相關的有效控制的設計和維護、與評估和上報給化學道德熱線的報告相關的有效控制的設計和維護、以及與供應商主數據相關的有效控制的設計和維護以防止未經授權的現金支付。這四個控制缺陷都構成了我們對財務報告的內部控制的重大弱點。這些重大缺陷也導致我們認為我們的披露控制和程序無效。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

 

針對這些重大弱點，管理層正在採取補救行動，以改進導致這些重大弱點的內部控制環境要素的設計和運作有效性，第二部分對此進行了説明。第9A項本年度報告的表格10-K。管理層預計，這些行動和引入新的控制措施，在實施和測試足夠長的一段時間後，將彌補實質性的弱點。我們預計將在2024年繼續加強我們的內部控制並評估我們的運營效率。

 

然而，我們可能不能成功地糾正管理層發現的實質性缺陷，或者我們可能無法在未來識別和補救更多的控制缺陷，包括實質性缺陷。如果不採取補救措施，我們未能建立和維護有效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制，可能會導致我們的財務報表出現重大錯報，無法履行我們的報告和財務義務，這可能會使我們受到訴訟和監管調查，削弱投資者對我們的信心，對我們的普通股交易價格產生負面影響，和/或限制我們進入資本市場的能力。

 

 

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《化學公司》

 

我們已招致並預期將繼續招致與審計委員會內部審查及補救財務報告內部控制的重大弱點有關的重大開支。

 

我們已為審計委員會內部審查投入大量內部和外部資源，並預計將繼續投入大量資源，以實施改進的程序和對缺陷的控制，並補救我們財務報告內部控制的重大弱點。由於這些努力，我們已經並預計將繼續在法律、會計、財務和其他諮詢和專業服務以及實施和維護需要更新、補充或更換的系統和程序方面產生大量費用和開支。此外，根據我們的章程和賠償協議，我們對某些現任和前任高級管理層成員和我們的董事負有賠償和預支費用的義務。在審計委員會內部審查方面，我們已收到前高級管理層成員根據該等賠償協議及我們的附例提出的要求，要求預支資金以支付律師費及其他開支，我們預期會有更多與審計委員會內部審查及任何未來相關訴訟有關的要求。為迴應審計委員會的內部審查，我們已採取了幾項補救措施。然而，不能保證這些步驟和未來的步驟會成功。如果這些步驟不成功或不完整，或者我們確定需要補救的其他事項，我們可能需要投入大量額外的時間和費用來進行額外的補救工作。發生重大額外費用或要求管理層投入大量時間在這些努力上，可能會減少原本可用於執行我們業務戰略的時間，並可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

 

 

與我們的負債有關的風險

 

我們目前的負債水平可能會對我們的財務狀況或流動資金產生不利影響，我們可能難以履行債務下的義務，這可能會對我們產生重大不利影響。

 

截至2023年12月31日，我們的債務約為40億美元。於二零二三年十二月三十一日，連同擔保人，吾等在優先擔保信貸安排項下有約15億美元未償還債務，而在信用證後可供運用的循環信貸安排(“循環信貸安排”)淨額為8.52億美元，即優先擔保債務(統稱為“優先擔保信貸安排”)。我們目前的負債水平增加了我們可能無法產生足夠的現金來支付我們債務的到期金額的風險。我們的負債水平可能會對我們的業務產生其他重要後果，包括：

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使我們更難履行債務方面的義務；
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增加我們在總體經濟、工業和競爭條件不利變化中的脆弱性；
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要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了我們現金流用於營運資本和其他一般公司用途的可獲得性；
•
限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；
•
限制我們把握商機；
•
與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；
•
限制我們為營運資金、收購、償債要求、執行我們的業務戰略或其他一般公司目的而借入額外資金的能力；
•
要求我們向客户、供應商或監管機構提供額外的信貸支持，如信用證或其他財務擔保，從而限制了我們在循環信貸安排下的資金可獲得性；
•
出於對交易對手風險的擔憂，限制我們達成某些商業安排的能力；以及
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限制了我們適應不斷變化的市場狀況的能力，並使我們與負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢。

 

任何一種或多種情況的發生都可能對我們產生實質性的不利影響。

 

我們就債務(包括未償還票據)進行定期付款和再融資的能力，取決於並受制於我們的財務和經營表現，而這反過來又受到一般和地區經濟、金融、競爭、商業和其他因素的影響(其中許多因素不是我們所能控制的)，包括國際銀行和資本市場的融資可獲得性。我們不能確定我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，或者我們未來的借款金額是否足以使我們能夠償還債務，包括未償還票據，為我們的債務再融資，或為我們的其他流動性需求提供資金。

 

 

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《化學公司》

 

如果我們無法履行我們的償債義務或為我們的其他流動性需求提供資金，我們將需要重組或再融資我們的全部或部分債務，包括未償還票據。如果不能成功重組債務或對債務進行再融資，可能會導致我們的債務違約，並將損害我們的流動性。我們是否有能力對債務進行重組或再融資，將取決於我們無法控制的資本市場狀況，以及我們當時的財務狀況。對我們的債務進行任何再融資可能會以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。

 

此外，在我們的償債義務違約的情況下，如果不能治癒或免除，適用債務的持有人，包括我們的未償還票據和高級擔保信貸安排的持有人，可以選擇宣佈所有借款已到期和應支付，以及應計和未支付的利息。我們的資產或現金流如果在違約事件發生時加速，可能不足以全額償還我們未償還債務工具下的借款。首先，如果我們對未償還票據的償債義務出現違約，將導致高級擔保信貸安排下的交叉違約。如上所述，將允許循環信貸安排下的貸款人終止其在循環信貸安排下的承諾，停止發放更多貸款，並允許高級擔保信貸安排下的貸款人宣佈所有立即到期和應付的貸款，並對其抵押品提起止贖程序。其次，根據高級擔保信貸安排或與我們的未償還債務有關的某些其他協議，任何違約事件或加速聲明也可能導致管理未償還票據的契約項下的違約事件，而任何其他未償還債務項下的任何違約事件或加速聲明也可能包含交叉違約條款。任何此類違約、違約事件如果不能治癒或放棄，或宣佈加速，都可能迫使我們破產、重組、資不抵債或清算。

 

請參閲“附註20-債項”合併財務報表以便進一步討論與我們的債務有關的問題。

 

儘管我們目前的負債水平，我們可能會產生大量更多的債務和進行其他交易，這可能會進一步加劇我們上述財務狀況的風險。

 

儘管我們目前的負債水平，我們未來可能會產生重大的額外債務，包括額外的擔保債務(包括循環信貸機制下9億美元的最高能力)，實際上將優先於我們的未償還票據。儘管管理未償還票據的契約和管理高級擔保信貸安排的信貸協議對我們產生額外債務和進行某些類型的其他交易的能力有限制，但這些限制受到許多重大限制和例外情況的限制。為遵守這些限制而產生的額外債務，包括額外的擔保債務，可能是巨大的。這些限制也不能阻止我們承擔不構成我們債務工具定義的債務的債務，例如貿易應付賬款。如果將這類新債務添加到我們目前的債務水平上，前面風險因素中描述的大量槓桿風險將會增加。

 

我們未來可能需要額外的資本，可能無法以優惠的條件獲得，或者根本無法獲得。

 

我們的行業是資本密集型行業，我們未來可能需要額外的資本來為我們的增長和發展提供資金，實施進一步的營銷和銷售活動，為持續的研發活動提供資金，進行以環境合規為驅動的投資，並滿足一般營運資金需求。我們的資本需求將取決於許多因素，包括對我們產品的接受程度和需求、我們在新技術和研發項目上的投資程度、這些發展的狀況和時機，以及從債務和/或股票市場獲得資金的總體情況。然而，債務或股權融資可能不會以我們認為可以接受的條款提供給我們，如果有的話。如果我們無法在需要時籌集更多資金，我們的財政狀況可能會受到實質性的不利影響。

 

此外，我們未能維持債務證券(包括未償還票據)的信用評級，可能會對我們獲得資本的能力產生負面影響，並可能增加我們未來債務的利息支出。我們預計信用評級機構將定期審查我們的資本結構以及我們收益的質量和穩定性，包括與環境、社會和治理相關的影響。我們資本結構的惡化或我們收益的質量和穩定性可能會導致我們的整體信用評級和債務證券評級下調。2024年3月1日，S全球將我們的發行人信用評級從BB下調至BB-，並將所有公司的信用評級都列入CreditWatch的負面影響，穆迪已將我們的評級列入降級審查名單。這些負面評級機構的行動可能會限制我們的可用資本，減少或消除我們的可用借款，並可能限制我們獲得資金的機會和/或增加我們的運營資金成本。因此，如果我們在需要時獲得資本的能力受到限制，我們的利息成本可能會增加，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

 

32

《化學公司》

 

管理我們債務的協議限制了我們目前和未來的業務，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。

 

管理我們債務的協議，包括未償還票據，以及管理未來債務和未來債務證券的協議可能包含重要的限制性契約，就循環信貸安排而言，財務維持和負面契約將限制我們的運營，包括我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。這些限制性契約可能會限制我們和我們的受限制子公司在下列情況下采取以下行動或向我們的債務持有人授予權利：

•
承擔額外債務併為債務和其他義務提供擔保；
•
就本公司的股本支付股息或進行其他分配、回購或贖回；
•
進行收購或者其他投資；
•
提前償還、贖回或回購某些債務；
•
出售或者以其他方式處置資產；
•
出售子公司的股票；
•
產生留置權；
•
與關聯公司進行交易；
•
簽訂協議，限制子公司支付股息的能力；
•
進行導致我們控制權變更的交易；以及，
•
合併、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產。

 

如果我們不遵守這些公約，可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們的部分或全部債務加速，這可能會導致我們破產、重組或破產。

 

我們的浮動利率債務使我們面臨利率風險，這可能導致我們的債務還本付息義務顯著增加。

 

我們在高級擔保信貸安排下的借款利率浮動，使我們面臨利率風險。因此，如果利率上升，我們在高級擔保信貸安排或其他可變利率債務項下的償債義務將增加，即使借款金額保持不變，我們的淨收入和現金流，包括可用於償還債務的現金，將相應減少。我們可能會不時使用衍生工具來減低利率風險。然而，不能保證我們可以獲得衍生品合約和/或該等合約是否會提供預期的結果。截至2023年12月31日，我們在高級擔保信貸安排下的浮動利率未償債務約為15億美元。

 

請參閲“附註26-金融工具”合併財務報表有關我們被指定為現金流對衝的利率掉期的進一步詳細信息。

 

影響金融市場的不利事態發展，包括涉及流動性、金融機構或交易對手違約或不履行的事件或擔憂，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

 

某些美國和非美國金融機構在2023年第一季度經歷了危機，導致金融市場中斷。雖然我們預計不會對我們的流動性產生任何擔憂，但涉及流動性有限、違約、業績不佳或其他影響金融機構、交易對手或整個金融服務業的不利事態發展的事件，或對任何此類事件或其他類似風險的擔憂，過去曾發生過，未來可能會導致整個市場的流動性問題。儘管我們認為有必要或適當地評估我們的銀行和客户關係，但我們獲得的資金來源和其他信貸安排足以為我們當前和未來的業務運營提供資金，這可能會受到影響我們、金融服務業或整體經濟的因素的嚴重影響。除其他外，這些因素可能包括流動性緊張或失敗、履行各類金融、信貸或流動資金協議或安排所規定的義務的能力、金融市場的混亂或不穩定，或對金融服務業公司前景的擔憂或負面預期。

 

 

33

《化學公司》

 

此外，投資者、監管機構或其他對美國或國際金融體系的擔憂可能會導致不太有利的商業融資條款，包括更高的利率或成本以及更嚴格的財務和運營契約，或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制，從而使我們更難以可接受的條款或根本不接受的條件獲得融資。除其他風險外，任何可用資金或現金和流動資金來源的減少都可能對我們履行運營費用、財務義務或履行其他義務的能力造成不利影響，或導致我們違反合同義務。上述任何影響，或上述因素或其他相關或類似因素所導致的任何其他影響，均可能對我們的流動資金及我們的業務、經營業績、財務狀況及現金流產生重大不利影響。

 

 

一般風險因素

 

我們的股價可能會變得更加不穩定，投資可能會貶值。

 

我們普通股的市場價格可能會受到許多因素的影響，包括但不限於：

•
我們的季度或年度收益，或我們行業內其他公司的收益；
•
經營業績的實際或預期波動；
•
證券分析師盈利預估的變化或我們滿足這些預估或盈利指引的能力；
•
法律或其他或有事項的預期或實際結果或解決辦法；
•
內部因素，如審計委員會的內部審查、高級管理層的意外變動以及財務報告內部控制的重大弱點；
•
其他可比公司的經營業績和股價表現；
•
我們的股息或股票回購活動發生變化；
•
適用的規章制度和業務聲譽的變化；
•
由我們或我們的競爭對手宣佈新產品；
•
整體市場波動和國內及全球經濟狀況；以及
•
本文件中描述的其他因素項目1A--風險因素，以及本年度報告10-K表格的其他部分。

 

我們股價的大幅下跌或上漲可能會使我們面臨代價高昂且耗時的訴訟，這可能會導致鉅額成本，並分散管理層的注意力和資源，從而對我們的業務產生不利影響。另請參閲“作為審計委員會內部審查的結果，我們可能面臨來自投資者和/或監管實體的訴訟，這可能會對我們的聲譽、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響“以討論最近的信息請求和可能的私人訴訟。

 

我們不能保證我們的股息和/或股票回購的時間或金額，這會受到許多可能影響我們普通股價格的不確定性的影響。

 

任何股息的宣佈、支付和數額，以及/或根據我們的股票回購計劃購買普通股的決定，都由我們的董事會全權決定，在我們的資本分配戰略的背景下，將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營業績、現金流和相關前景、我們的資本要求和進入資本市場的機會、與我們的某些債務義務相關的契約、法律要求以及董事會可能認為相關的其他因素，並且不能保證我們未來將繼續支付股息或回購我們的普通股。

 

減少或取消我們的股息或股票回購計劃可能會對我們普通股的價格產生不利影響。此外，對我們普通股的任何回購都將減少我們普通股的流通額。由於我們普通股價格的市場波動，不能保證任何股票回購活動將增加股東價值，這可能會使我們普通股的價格降至回購價格以下的水平。雖然我們的股票回購計劃旨在提高長期股東價值，但我們普通股市場價格的短期波動可能會降低該計劃的整體有效性。

 

未來，股東在美國的持股比例可能會被稀釋。

 

股東在我們普通股中的所有權百分比可能會因為收購、資本市場交易或其他方面的股權發行而被稀釋，包括但不限於我們可能授予我們的董事、高級管理人員和員工的股權獎勵。這種發行可能會對我們的每股收益產生稀釋效應，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

 

 

34

《化學公司》

 

此外，我們修訂和重述的公司註冊證書授權我們在未經股東批准的情況下發行一類或多類優先股，這些優先股具有我們董事會一般可能決定的指定、權力、優先以及相對參與、可選和其他特殊權利，包括相對於我們普通股的股息和分配優先。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會稀釋投票權或降低我們普通股的價值。例如，我們可以授予優先股持有者在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的董事或否決特定交易的權利。同樣，我們可以分配給優先股持有人的回購或贖回權或清算優先權可能會影響我們普通股的剩餘價值。

 

我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程以及特拉華州法律中的某些條款可能會阻止或推遲對我們的收購，這可能會降低普通股的交易價格。

 

我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含，特拉華州法律包含的條款旨在阻止強制性收購做法和不充分的收購要約，使此類做法或出價對競購者來説代價高得令人無法接受，並鼓勵潛在收購者與我們的董事會談判，而不是試圖進行敵意收購。這些規定包括：

•
我們的股東不能在書面同意下采取行動；
•
我們股東召開特別會議的能力有限；
•
關於股東如何在股東大會上提出建議或提名董事供選舉的規則；
•
董事會有權在未經股東批准的情況下發行優先股；
•
我們的董事，而不是股東，填補我們董事會空缺(包括因擴大董事會而產生的空缺)的能力；
•
要求持有我們至少80%有表決權股票的股東必須修改我們修訂和重述的公司證書以及我們修訂和重述的章程中的某些條款。

 

此外，我們受特拉華州一般公司法(“DGCL”)第203條的約束。DGCL第203條規定，除有限的例外情況外，收購特拉華州公司超過15%的已發行有表決權股票的人(未經董事會事先批准)或與其有關聯的人，在該人或其關聯公司成為公司已發行有表決權股票的持有者超過15%的日期後的三年內，不得與該公司從事任何業務合併，包括通過合併、合併或收購額外股份。

 

我們相信，這些條款將通過要求潛在收購者與我們的董事會談判，併為我們的董事會提供更多時間來評估任何收購提議，從而保護我們的股東免受強制性或其他不公平收購策略的影響。這些規定並不是為了讓我們免受收購的影響。然而，即使收購建議或要約可能被一些股東認為是有益的，並可能推遲或阻止我們的董事會認為不符合我們和/或我們股東的最佳利益的收購，這些條款也將適用。這些規定還可能阻止或阻止罷免和更換現任董事的嘗試。

 

我們與EID簽訂的多項協議要求EID同意我們根據協議轉讓我們的權利和義務，或改變對我們的控制權。這些協議中規定的同意權可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的控制權變更。

 

我們的成功取決於我們吸引和留住關鍵員工的能力，以及發現和培養優秀人才以接替我們的高級管理層和其他關鍵員工的能力。

 

我們的成功取決於我們關鍵員工的表現，包括我們的高級管理團隊，該團隊目前由一位新的首席執行官領導。如果我們無法發現、吸引、留住和培養一批有才華的、多樣化的領導者，無論是由於技術、地理、社會或其他方面的差異，我們的運營結果、財務狀況和現金流都可能受到不利影響。此外，如果我們不能有效地規劃我們的高級管理團隊的繼任，我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到不利影響，因為我們可能無法實現我們的業務戰略。雖然我們正在進行的人事實踐為我們的關鍵員工確定了一個繼任過程，但我們不能保證這一過程的有效性、在特定時刻擔任我們所有關鍵職位的高素質人員的連續性、和/或繼任時任何知識轉讓的完整性，包括它對我們一般運營和我們對財務報告的內部控制的影響。

 

35

《化學公司》

 

我們的業務活動可能會中斷，我們的業務可能會因為高級管理層的換屆而受到不利影響。

 

我們最近發生了幾次計劃外的高級管理層變動，包括我們當時的首席執行官、當時的首席財務官和當時的財務總監於2024年2月被行政休假，以及我們現任首席執行官和臨時首席財務官的任命。領導層換屆和管理層變動可能很難管理，特別是如果它們是計劃外的，固有地會導致一些機構知識的損失，並可能導致不確定因素或業務中斷，或增加關鍵官員和員工離職的可能性。我們執行業務戰略的能力可能會受到與這些過渡相關的不確定性的影響，我們的董事會和管理層可能需要投入時間和注意力來進行管理過渡，這可能會擾亂我們的業務。這些因素可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

 

 

它EM 1B。未解決的員工意見

 

沒有。

 

 

項目1C。網絡安全

 

化學認識到維持網絡安全計劃的關鍵重要性，以提供安全可靠的計算環境，保護公司的信息、系統和資產，並實現我們的數字轉型目標。我們的網絡和信息安全計劃(“計劃”)基於美國國家標準與技術研究所(“NIST”)在其網絡安全框架中發佈的標準。我們計劃的目標是：

•
識別、預防和緩解公司面臨的網絡安全威脅；
•
保護我們收集和存儲的信息的機密性、安全性和可用性，以便在業務中使用；
•
保護公司的知識產權；
•
保持客户、業務合作伙伴和其他利益相關者的信心；以及
•
在需要時，適當地公開披露網絡安全風險和事件。

首席信息安全官(“CISO”)主要負責管理和維護該計劃，負責管理風險，確保組織的安全態勢與其業務目標保持一致，並及時向高級管理層提供此類努力的最新情況。CISO向臨時企業轉型負責人報告。目前的CISO在化學公司有六年以上的工作經驗，在CISO和其他信息安全職位的私營和公共部門的多家公司擁有超過25年的網絡和信息安全經驗。

 

CISO管理並得到由具備執行日常網絡安全操作知識和經驗的風險經理、網絡防禦者、架構師和工程師組成的全球團隊的支持。它們還得到了第三方的支持，這些第三方提供威脅情報、全球基礎設施監控以及網絡事件的威脅檢測和響應。此外，作為法律組織的一部分，我們的企業安全團隊與各個聯邦、州和國際執法機構保持着開放的溝通渠道，以獲得最新的網絡態勢感知。

 

我們通過網絡安全問卷評估第三方網絡安全控制，並在適用的情況下將信息安全和隱私附件包括在我們的合同中。我們還要求我們的供應商和其他第三方向我們報告網絡安全事件，以便我們評估該事件對我們的影響。

 

化學公司每年都會通過在線情景感知培訓、積極的員工參與度和持續的網絡釣魚模擬，對員工和承包商進行網絡風險和預防方面的教育。

 

CISO有一個事件響應計劃，旨在應對潛在的網絡安全事件，並通知適當的領導層，同時通過管理層披露委員會的網絡小組委員會確定實質性影響。該計劃還包括實施恢復和預防未來事件的長期戰略。

 

我們根據企業風險管理(“ERM”)計劃管理網絡安全風險，評估公司內部的關鍵風險。董事會負責監督公司的企業風險管理，並通過定期的ERM更新向董事會通報與網絡安全相關的風險。公司管理網絡安全威脅風險的戰略的一個關鍵部分是通過審計、評估、桌面練習、威脅建模和其他側重於評估計劃有效性的練習，對公司的流程和實踐進行持續的評估和測試。

36

《化學公司》

 

審計委員會是董事會監督網絡安全的核心，並定期與CISO舉行會議，審查和討論網絡安全風險、正在進行的網絡倡議和戰略的狀況、事件報告和經驗教訓以及關鍵績效指標。任何網絡風險評估、審計和審查的結果都會報告給審計委員會和董事會，公司會根據評估、審計和審查提供的信息，根據需要調整其網絡安全政策、標準、流程和做法。

 

儘管我們的風險因素包括有關我們面臨的網絡安全風險的更多細節，但我們相信，以前的網絡安全威脅的風險，包括之前的任何網絡安全事件，到目前為止還沒有對我們的業務產生實質性影響。我們不能保證未來不會發生事故，也不能保證它們不會對我們產生實質性影響，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。

 

 

伊特M2.屬性

 

我們的生產設施和技術中心

 

我們的公司總部位於特拉華州威爾明頓，我們在全球範圍內維持着一個由生產設施和技術中心組成的網絡，這些生產設施和技術中心位於具有成本效益和戰略意義的地點。我們還使用合同製造和合資夥伴，以便酌情提供區域准入或降低製造成本。

 

下表顯示了我們在2023年12月31日的生產設施。

 

生產設施

區域

 

鈦技術

 

散熱和專業解決方案

 

先進性能材料

 

 

共享位置

北美

 

德萊爾，密西西比州
田納西州新約翰遜維爾
佐治亞州傑瑟普(礦山)(1)
佐治亞州納亨塔(礦山)(1)
奧弗曼，佐治亞州(礦物分離)
佛羅裏達州斯塔克(礦山和礦物分離)

 

德克薩斯州科珀斯克里斯蒂
埃爾多拉多，阿肯色州（1）
拉波特，德克薩斯州（1）
路易斯維爾，肯塔基州（1）

 

深水
埃爾克頓，馬裏蘭州（1）
北卡羅來納州費耶特維爾
肯塔基州路易斯維爾
帕林，新澤西州（1）
華盛頓

 

 

貝爾，西弗吉尼亞州（3）

歐洲、中東和非洲

 

 

 

 

 

比利時的梅赫倫
維萊爾聖保羅，法國（1）

 

 

多德雷赫特，荷蘭（4）

拉丁美洲

 

阿爾塔米拉

 

巴魯埃裏，巴西（1）
馬瑙斯，巴西（1）
墨西哥蒙特雷（1）

 

 

 

 

 

亞太地區（5）

 

 

 

日本千葉（2）

 

清水，日本（2）
中國四川省（2）

 

 

中國常熟（2）（4）
(1)
網站是從第三方租用的。
(2)
網站與合資企業股權分公司。
(3)
熱&專業解決方案和其他部門之間的共享站點。
(4)
熱與專業解決方案和先進性能材料部門之間的共享網站。
(5)
不包括於二零二三年第四季度全面關閉的臺灣觀音生產設施。

 

我們在多個生產設施中設有技術中心和研發設施。我們還擁有獨立的技術中心，為客户提供服務並提供技術支持。

 

 

37

《化學公司》

 

下圖列出了我們於2023年12月31日的獨立技術中心。

 

技術中心

區域

 

鈦技術

 

散熱和專業解決方案

 

先進性能材料

 

 

共享位置

北美

 

 

 

 

 

 

 

 

特拉華州紐瓦克(1)(4)
特拉華州威爾明頓(1)(3)

歐洲、中東和非洲

 

比利時卡洛(1)

 

 

 

 

 

 

瑞士梅林(1)(3)

拉丁美洲

 

墨西哥城，墨西哥(1)

 

 

 

 

 

 

 

亞太地區

 

 

 

 

 

清水，日本（2）

 

 

上海，中國(1)(4)；
(1)
網站是從第三方租用的。
(2)
網站與合資企業股權分公司。
(3)
熱與專業解決方案和先進性能材料部門之間的共享網站。
(4)
鈦技術、散熱和專業解決方案以及先進性能材料部門之間的共享站點。

 

我們的廠房和設備保持在良好的運行狀態。我們相信，我們有足夠的生產能力生產我們的初級產品，以滿足2024年的需求。我們的物業主要歸我們所有；但是，如上表所示，某些物業是租賃的。

 

我們認識到，我們運營的安全保障對我們的員工和社區以及我們的未來至關重要。實物安全措施已與工藝安全措施、行政程序和應急準備結合在一起，納入了一個綜合安全計劃。我們在美國的運營設施以及世界各地的高優先級地點進行漏洞評估，因此，確定並實施適當的措施，以保護這些設施免受物理和網絡攻擊。我們還維護準備計劃，詳細説明從嚴重惡劣天氣事件、自然災害或其他可能擾亂我們業務的事件中恢復所需的行動。我們設計我們的設施，以更好地抵禦這些事件，並提供保險，以防止人身損害和業務中斷造成的損失。這些措施歷來是有的，這些活動和相關費用是由正常的業務準備工作推動的。

 

38

《化學公司》

 

 

法律訴訟

 

我們面臨各種法律程序，包括但不限於產品責任、知識產權、人身傷害、商業、合同、僱傭、政府、環境和監管、反壟斷以及在正常業務過程中出現的其他此類問題。此外，由於我們在分拆前是EID的附屬公司，我們須遵守或根據分拆前簽訂的與分居有關的協議，就各項未決的法律訴訟向EID作出彌償。關於其中某些事項的信息載於下文和“附註22--承諾和或有負債”中。合併財務報表。在上述內容中，我們排除了我們預計將導致制裁金額低於100萬美元的事項。

 

 

訴訟

 

全氟辛酸和全氟辛烷磺酸：環境和訴訟程序

 

在本報告中，“全氟辛酸”一詞統稱為全氟辛酸及其鹽類，包括銨鹽，並不區分這兩種形式。術語“全氟烷基化合物”是指全氟烷基和多氟烷基物質。與這些和其他訴訟事項有關的資料，包括與費耶特維爾有關的訴訟，載於“附註22--承付款和或有負債”。合併財務報表.

 

 

環境訴訟程序

 

荷蘭多德雷希特

 

2020年5月，我們接到了與荷蘭環境管理法和工作條件法令有關的涉嫌刑事犯罪的通知，該法令涉及在2008年6月1日至2012年12月31日的預旋時間段內使用全氟辛酸。這項調查是在2016年第一季度由一名檢察官發起的。我們相信，我們已經遵守了所有相關法律，我們正在與檢察官聯繫。

 

此外，2022年3月，荷蘭檢察官提出了一個與涉嫌違反(EU)517/2014號條例有關的問題。由於報告錯誤，我們的Dordrecht Works工廠在幾年內超過了其在歐洲市場分配或轉讓的氫氟碳化物配額。我們改進了報告程序，並在分配的配額內運作。我們在2022年第四季度支付了罰款。

 

北卡羅來納州費耶特維爾

 

2019年2月，我們收到了環保局的違規通知(“11月”)，指控費耶特維爾違反了TSCA的某些規定。11月提出的問題可能會影響費耶特維爾的運營。對於今年11月，我們於2019年3月對EPA做出了迴應。我們正在與EPA討論我們現場的PFAS相關指控，包括2019年11月，目前管理層認為損失是可能的，但不可估量。在CO進入後，我們還收到了來自NC DEQ的NOV，包括2020年4月、2021年1月和2021年8月，指控與費耶特維爾有關的違規行為。我們已經對這些問題做出了迴應，並於2022年4月與NC DEQ就2021年11月達成和解協議。我們不認為損失可能與其他NOV中的事項有關。與這些事項有關的進一步討論見“北卡羅來納州費耶特維爾的費耶特維爾工程”標題下“附註22--對合併財務報表.

 

 

它EM 4.礦場安全披露

 

有關我們位於佛羅裏達州斯塔克、佐治亞州傑蘇普、佐治亞州納亨塔和佐治亞州奧弗曼的露天礦和/或礦砂分離設施的礦山安全和其他監管行動的信息，請參閲證據95至本年度報告的10-K表格。

 

 

39

《化學公司》

 

關於我們的執行官員的信息

 

以下列表列出了我們的高管人員及其專業經驗總結。

 

丹尼斯·迪格納姆現年58歲的總裁擔任我們的首席執行官。迪格納姆女士於2024年3月被任命為首席執行官。迪格納姆女士於2015年加入化工，曾擔任總裁-鈦技術業務副總裁(2023年至2024年)；總裁-先進性能材料業務副總裁(2021年至2023年)；全球業務副總裁總裁-氟產品副總裁(2019年至2021年)；董事全球高級業務副總裁-氟聚合物業務(2016年至2019年)；以及董事北美業務-多元化技術及工業樹脂業務(2015年至2016年)。在此之前，她曾在EID擔任各種職務，包括2013年至2014年擔任董事全球供應鏈氟產品業務經理；2009年至2013年擔任硫磺產品全球業務經理；2007年至2009年擔任清潔技術全球銷售經理。迪格納姆於1988年加入EID，擔任設計工程師。

 

馬修·S·艾伯特現年48歲的她擔任臨時首席財務官，首席企業轉型官高級副總裁，負責財務、企業資本項目和工程技術、信息技術、網絡安全、數字和數據分析及採購。阿博特先生於2024年2月被任命為臨時首席財務官，自2023年6月以來一直擔任首席企業轉型官。雅培先生於2017年加入中國化工，並在2021年至2023年擔任中國化工數字和數據分析副總裁總裁，在此期間，他在設計數字戰略以加快中國化工成為數據驅動型組織的征程中發揮了核心作用。過去的職務包括2019年至2021年擔任副首席會計官兼財務總監總裁；2017年至2019年擔任副總裁兼首席審計官。在加入化學公司之前，Abbott先生在普華永道會計師事務所(“普華永道”)擔任了五年的合夥人，總共有近二十年為普華永道的工業產品和高科技客户服務的經驗。

 

黛安·I·皮科, 現年63歲，擔任我們的臨時總裁-鈦科技公司。皮科女士於2024年3月被任命擔任這一職務。皮科女士於2015年加入中國化工，2023年至2024年擔任人力資源副總裁兼鈦技術辦公室主任總裁；2022年至2023年擔任中國化工先進性能材料業務商業運營副總裁總裁；2020年至2021年擔任中國化工先進性能材料業務商業運營高級董事負責人；2017年至2019年擔任中國化工氟產品全球戰略與業務運營系統高級董事主管；2015年至2016年擔任中國化工氟產品全球業務生產力董事主管。在加入化學公司之前，Picho女士在EID擔任過各種職務，包括2013年至2015年擔任杜邦化學品及氟產品北美區域業務和市場董事經理；2007年至2012年擔任氟化學品製冷劑全球業務經理。皮科於1983年加入EID，擔任研發工程師。

 

約瑟夫·T·馬丁科現年56歲，是我們的總裁-散熱與專業解決方案。馬丁科於2023年7月被任命擔任這一職務。馬丁科先生於2015年加入化學公司，並於2015年至2019年擔任董事-Opteon產品全球業務和營銷主管，並於2019年至2023年擔任董事美洲區高級業務主管。在此之前，Martinko先生在EID擔任過氟化學品業務的各種職位，包括北美總經理和各種氟產品的全球銷售、業務和營銷職位。Martinko先生於1995年加入EID，負責EID的錢伯斯工廠的幾個製造單位的安全、健康、環境和運營。

 

Gerardo熟悉，48歲，擔任我們的總裁-高級表演材料。弗雷德先生於2023年3月被任命擔任這一職務。熟悉先生於2015年加入中國化工，2022年至2023年擔任化工氫合資企業總經理；2020年至2022年擔任臺塑全球戰略、營銷和監管事務高級董事；2019年至2020年擔任投資者關係部董事；2016年至2019年擔任董事和總裁(墨西哥化工)全球業務經理；2015年至2016年擔任董事塗料全球業務主管。在此之前，他在EID擔任過各種職務，包括2014年至2015年擔任全球業務經理；2013年至2014年擔任北美APM&TSS業務和營銷經理。弗雷德先生於2002年加入EID，擔任墨西哥和中美洲地區的銷售和營銷主管。在加入EID之前，2000年至2002年在普華永道擔任高級顧問；1995年至1999年在Decision MX擔任商業顧問。

 

克里斯汀·威爾曼現年54歲的高級副總裁擔任我們的總法律顧問兼公司祕書。2022年10月被任命為高級副總裁總法律顧問兼公司祕書。威爾曼於2014年12月加入化學公司，在她任職期間曾在公司內擔任過多個職位。Wellman女士於2015年7月至2019年2月擔任副總法律顧問兼助理公司祕書，並於2018年3月至2019年2月擔任總裁副律師。Wellman女士於2019年3月加入氟產品業務運營，從2019年3月至2020年11月擔任Chambers Works工廠經理。從2020年12月到2021年11月，Wellman女士擔任可持續發展高級性能材料副總裁總裁。隨後，她被任命為總裁副局長，負責戰略規劃，任期至2022年9月30日。在加入化學公司之前，Wellman女士曾在多家金融機構擔任法律領導職務，包括2012年2月至2014年11月擔任第一資本的高級副總裁和首席法律顧問，2010年8月至2012年2月在荷蘭國際集團的美國子公司荷蘭國際銀行擔任總法律顧問，並於2006年6月至2010年7月在銀行信託分行法律部擔任越來越多的責任職位，其中包括高級副總裁和副總法律顧問(2008年7月至2010年7月)。1995年，Wellman女士開始了她的私人執業律師生涯，專注於併購、公司法和證券法以及公司治理。

 

40

《化學公司》

 

羅恩·查爾斯現年54歲的高級副總裁於2023年10月被任命為我們的人與環境和健康與安全部門負責人。查爾斯於2017年10月加入化學公司，並在任職期間在公司內擔任過多個職位。2022年至2023年，查爾斯先生擔任總裁副祕書長-高級績效材料人才與文化及全球人力資源業務合夥人。此外，2017年至2022年，他擔任鈦技術公司副主任總裁-全球勞資關係和全球人力資源BP，領導合併和資產剝離的人員方面。查爾斯從菲利普斯66公司加盟化學公司，在2014年至2017年期間擔任這家跨國能源公司的人力資源經理。在加入Phillips 66之前，他曾在Albemarle Corporation擔任人力資源副總裁總裁，負責全球催化劑解決方案和美國勞資關係；從2005年到2014年，他還在Albemarle Corporation擔任過多個人力資源領導職位，職責越來越大，包括勞動關係和薪酬戰略。2003年至2005年，Charles先生在阿姆斯特朗世界工業公司擔任人力資源經理，負責管理員工和工會關係。在加入阿姆斯特朗世界工業公司之前，Charles先生於2002-2003年間擔任Frito Lay公司的人力資源經理，並於2000-2002年間擔任德州儀器公司的人力資源多面手，職責包括製造業人才獲取、績效管理、福利、獎勵和薪酬。Charles先生的職業生涯始於1999年至2000年在JCPenney擔任業績改進促進員。

 

阿爾韋尼亞·斯卡伯勒，50歲，擔任我們的高級副總裁，企業傳播和首席品牌官。斯卡伯勒女士於2020年10月被任命為這一職位，此前她自2015年7月以來一直擔任董事企業傳播和品牌營銷高級主管。在加入Chemour之前，Scarborough女士擔任過各種企業公關和營銷公關職位，在品牌開發、公司聲譽、媒體關係、員工公關和數字營銷方面的責任越來越大。Scarborough女士擁有二十多年與領先跨國公司的溝通經驗，其中包括：2013年至2015年擔任EID品牌管理、保護和許可業務主管，2011年至2013年擔任董事全球業務主管；2009年至2010年擔任Newell Rubbermaid全球技術品牌業務傳播和品牌營銷主管；2000年至2009年擔任柯達董事營銷與傳播部和消費者影像部董事主管，連續幾年擔任產品管理商業主管。斯卡伯勒女士在溝通方面的獨特經驗和現代方法為突破性的社交媒體和廣告活動贏得了多個行業獎項和認可。

 

 

41

《化學公司》

 

部分第二部分：

項目5.登記人普通股市場、相關股東事宜及發行人購買股份

 

註冊人普通股市場及相關股東事項

 

我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市，代碼為“CC”。截至2024年3月22日，我們普通股的紀錄保持者人數為36,164人。我們普通股的持有者有權在我們的董事會宣佈股息時獲得股息，股息通常是按季度宣佈和支付的。我們的股票轉讓代理和登記處是ComputerShare Trust Company，N.A.。

 

 

股權證券的未登記銷售

 

沒有。

 

 

發行人購買股票證券

 

2022年股份回購計劃

2022年4月27日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，授權購買我們已發行和已發行普通股的股份，總金額不超過7.5億美元，外加與我們的股份回購活動相關的任何相關費用或成本(“2022年股份回購計劃”)。根據2022年股票回購計劃，我們普通股的股票可以不時在公開市場上購買，取決於管理層的酌情決定權，以及一般商業和市場條件。我們的2022年股票回購計劃於2022年4月27日生效，並計劃持續到2025年12月31日到期或完成回購至批准金額的較早者。該計劃可能會在任何時候暫停或終止。

 

截至2023年12月31日，我們根據2022年股票回購計劃累計購買了10,342,722股已發行和已發行普通股，按每股29.90美元的平均股價計算，總計3.09億美元。在截至2023年12月31日的三個月裏，沒有根據2022年股票回購計劃進行股票回購。截至2023年12月31日，根據2022年股票回購計劃，我們的普通股可供購買的總金額為4.41億美元。

 

42

《化學公司》

 

股票表現圖表

 

下圖顯示了我們普通股截至2023年12月31日的五年累計股東總回報，並與標準普爾(“S”)MidCap 400和S MidCap 400化學指數進行了比較。

 

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該圖假設我們的普通股S MidCap 400指數和S MidCap 400化工指數在2018年12月31日的價值分別為100美元，並且所有股息都進行了再投資。

 

 

I項目6.保留

 

 

43

《化學公司》

 

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

本管理層對財務狀況及經營成果的討論和分析(“MD&A”)是對綜合財務報表及其相關附註的補充，以幫助瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化，以及我們在所述期間的經營成果。截至2021年12月31日的年度，以及截至2021年12月31日的年度至2022年12月31日的年度的變化，管理層對我們的財務狀況、我們的財務狀況的變化以及我們的經營結果的討論和分析已從本MD&A中遺漏，可在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中的第7項-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中找到。本MD&A應與本年度報告Form 10-K中其他部分包含的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。

 

我們的前瞻性陳述是基於對未來事件的某些假設和預期，這些假設和預期可能不準確或不現實。這些陳述，以及我們的歷史業績，並不能保證未來的業績。前瞻性陳述還涉及我們無法控制的風險和不確定性。此外，可能還有其他風險和不確定性，我們目前無法確定，或者我們目前預計不會對我們的業務產生實質性影響。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於本10-K年度報告第1A項--風險因素中討論的風險、不確定性和其他因素。

 

 

概述

 

我們是一家領先的全球高性能化學品供應商，這些化學品是各種行業的最終產品和工藝的關鍵投入。我們為市場提供範圍廣泛的工業和特種化工產品的定製化解決方案，包括塗料、塑料、製冷和空調、交通、半導體和消費電子、一般工業以及石油和天然氣。我們的主要產品包括二氧化鈦(“二氧化鈦2)顏料、製冷劑、工業氟聚合物樹脂、氰化鈉(在出售礦業解決方案業務之前)以及性能化學品和中間體。我們通過三個主要的可報告部門管理和報告我們的經營業績：鈦技術、熱和專業解決方案以及先進性能材料。我們的鈦技術部門是全球領先的鈦白粉供應商2顏料是一種優質的白色顏料，用於在各種應用中提供白度、亮度、不透明度和保護。我們的熱與專業解決方案部門是製冷劑、熱管理解決方案、推進劑、發泡劑和特種溶劑的全球領先供應商。我們的先進性能材料部門是高端聚合物和先進材料的全球領先供應商，這些材料具有獨特的特性，包括低摩擦係數、耐極端温度、耐候性、抗紫外線和耐化學腐蝕性以及電絕緣。我們的高性能化學品和中間體業務列在其他部分。

 

 

最新發展動態

 

審計委員會內部審查

 

2024年2月29日，我們發佈了新聞稿並提交了最新的Form 8-K報告，宣佈董事會審計委員會(“審計委員會”)正在對向化學道德熱線(以下簡稱“審計委員會”)的匿名舉報進行內部審查。向化學道德熱線提交的匿名報告沒有被提升到總法律顧問或審計委員會，直到與公司2023年底的外部審計程序有關的問題被確定。當被告知涉及兩名官員的匿名報告給化學道德熱線時，總法律顧問立即通知了審計委員會主席。審計委員會聘請了獨立的外部律師進行獨立審查。審計委員會沒有對獨立審查的性質或範圍施加任何限制，並指示獨立律師在內部審查過程中與本公司的獨立註冊會計師事務所進行全面合作和公開溝通。審計委員會已完成其審查的計劃程序。內部審查的結果在“附註2--陳述的依據”中披露給合併財務報表。另見第II部分，第9A項討論我們對財務報告和相關補救活動的內部控制中發現的重大弱點。

 

 

44

《化學公司》

 

管理層變動

 

我們的董事會對審計委員會的內部審查採取了果斷的行動，包括任命Denise Dignam為首席執行官，Matthew Abbott為臨時首席財務官，這兩位領導人經驗豐富且有能力。迪格納姆女士和阿博特先生的傳記列在《關於我們的高管的信息》一欄中。隨着我們努力實施更多的措施來解決我們在財務報告內部控制方面的重大弱點，董事會對我們的領導團隊充滿信心，他們將引導組織通過這些補救努力，同時也繼續推進化學的戰略，為我們的股東加速創造價值。另見第II部分，第9A項討論我們對財務報告和相關補救活動的內部控制中發現的重大弱點。

 

對以前發佈的財務報表的修訂

 

在2023年第四季度的財務結算過程中，我們發現了某些影響先前發佈的財務報表的非實質性錯誤，這些財務報表從2017年3月31日開始，以及隨後的年度和季度報告期至2023年9月30日。我們根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)員工會計公告第99號“重要性”評估了這些錯誤在前期合併財務報表中的重要性，該公告編入ASC250，會計變更和錯誤更正(“ASC250”)。基於這一評估，我們得出的結論是，錯誤更正對之前提交的任何中期或年度財務報表並不重要。對本年度報告所列期間的修訂對錶格10-K的影響在《附註2-列報基準》中作了更充分的討論。合併財務報表。修訂對截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度的影響載於《附註30-未經審計的季度財務資料》。合併財務報表.

 

45

《化學公司》

 

經營業績及業務亮點

 

經營成果

 

下表列出了我們在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的經營業績。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

(百萬美元，每股除外)

 

2023

 

 

2022

 

淨銷售額

 

$

6,027

 

 

$

6,794

 

銷貨成本

 

 

4,721

 

 

 

5,178

 

毛利

 

 

1,306

 

 

 

1,616

 

銷售、一般和管理費用

 

 

1,290

 

 

 

710

 

研發費用

 

 

108

 

 

 

118

 

重組、資產相關和其他費用

 

 

153

 

 

 

16

 

其他運營費用合計

 

 

1,551

 

 

 

844

 

關聯公司收益中的權益

 

 

45

 

 

 

55

 

利息支出，淨額

 

 

(208

)

 

 

(163

)

債務清償收益(損失)

 

 

(1

)

 

 

7

 

其他收入，淨額

 

 

91

 

 

 

70

 

所得税前收入(虧損)

 

 

(318

)

 

 

741

 

所得税前準備金（受益於）

 

 

(81

)

 

 

163

 

淨(虧損)收益

 

 

(237

)

 

 

578

 

減去：非控股權益的淨收入

 

 

1

 

 

 

—

 

可歸因於化學公司的淨(虧損)收入

 

$

(238

)

 

$

578

 

每股數據

 

 

 

 

 

 

普通股每股基本(虧損)收益

 

$

(1.60

)

 

$

3.72

 

普通股每股攤薄(虧損)收益

 

 

(1.60

)

 

 

3.65

 

 

淨銷售額

 

下表列出了價格、數量、貨幣和投資組合變化對我們截至2023年12月31日的年度淨銷售額的影響。

 

淨銷售額與上期相比的變化

 

截至2023年12月31日的年度

 

價格

 

 

2

%

卷

 

 

(13

)%

貨幣

 

 

—

%

投資組合

 

 

—

%

淨銷售額的總變動

 

 

(11

)%

 

截至2023年12月31日的一年，我們的淨銷售額減少了7.67億美元(或11%)，降至60億美元，而2022年同期的淨銷售額為68億美元。在截至2023年12月31日的年度內，我們的淨銷售額下降主要是由於銷量下降了13%，但價格上漲了2%，部分抵消了這一下降。銷量下降歸因於我們的鈦技術和先進性能材料部門，但被我們的熱和專業解決方案部門更高的銷量部分抵消。價格上漲歸因於我們的散熱和專業解決方案以及高級性能材料部門。

 

我們每個可報告細分市場的這些變化的驅動因素將在本MD&A。

 

 

46

《化學公司》

 

銷貨成本

 

截至2023年12月31日的年度，我們的商品銷售成本(COGS)減少了4.57億美元(或9%)至47億美元，而2022年同期的COGS為52億美元。截至2023年12月31日止年度的成本效益下降，主要是由於銷售量下降，但因通脹導致原材料成本上升，以及鈦技術及先進性能材料部門的固定成本吸收較低所抵銷。在截至2023年12月31日的年度，COGS計入了與臺灣觀音工廠關閉相關的某些原材料和商店庫存註銷相關的4,000萬美元費用。

 

銷售、一般和管理費用

 

在截至2023年12月31日的一年中，我們的銷售、一般和行政(“SG&A”)支出增加了5.8億美元(或82%)，達到13億美元，而2022年同期的SG&A支出為7.10億美元。我們SG&A費用的增加主要是由於截至2023年12月31日的年度內與訴訟相關的費用7.64億美元，其中包括5.92億美元與我們在美國公共水系統和解協議中的部分相關的費用，加上與該和解直接相關的2400萬美元的第三方法律費用，5500萬美元與我們與俄亥俄州達成的和解協議中與PFAS相關的索賠相關的費用，以及1300萬美元與我們向特拉華州支付的與2021年和解相關的補充款項，7600萬美元用於其他PFAS訴訟事項，以及400萬美元的其他訴訟事項。與截至2022年12月31日的年度相比，我們位於北卡羅來納州費耶特維爾(“費耶特維爾”)的費耶特維爾工地的場外環境補救成本下降了約1.48億美元，部分抵消了這一增長。

 

研發費用

 

截至2023年12月31日的年度，我們的研發(R&D)支出減少了1,000萬美元(或8%)至1.08億美元，而2022年同期的研發支出為1.18億美元。我們的收入減少了截至2023年12月31日的年度研發支出主要歸因於項目支出減少。

 

重組、資產相關費用和其他費用

 

在截至2023年12月31日的一年中，我們的重組、資產相關和其他費用增加了1.37億美元(或超過100%)，達到1.53億美元，而2022年同期為1600萬美元。

 

在截至2023年12月31日的年度內，我們的重組、資產相關和其他費用主要歸因於與鈦技術改造計劃相關的1.26億美元費用，其中包括7800萬美元的資產相關費用、2100萬美元的員工離職費用、1700萬美元的合同終止成本以及1000萬美元的退役和其他費用。此外，在截至2023年12月31日的年度，費用包括因我們決定放棄實施新的企業資源規劃(“ERP”)軟件平臺而產生的1600萬美元，因El Dorado工廠的生產線關閉而產生的800萬美元資產減值，以及與我們的2023年遣散費計劃相關的400萬美元。

 

在截至2022年12月31日的一年中，我們的重組、資產相關和其他費用主要歸因於由於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及我們決定暫停與俄羅斯實體的業務而產生的500萬美元的資產費用，以及與我們的2022年遣散費計劃相關的900萬美元的員工離職費用。

 

關聯公司收益中的權益

 

截至2023年12月31日止年度，我們的附屬公司盈利股本減少1,000萬美元(或18%)至4,500萬美元，而2022年同期附屬公司盈利股本為5,500萬美元。截至2023年12月31日止年度，聯屬公司權益收益減少主要是由於需求下降所致。

 

利息支出，淨額

 

截至2023年12月31日的年度，我們的利息支出淨額增加了4500萬美元(或28%)，達到2.08億美元，而2022年同期的利息支出淨額為1.63億美元。截至2023年12月31日的年度，我們利息支出淨額的增加主要是由於我們的可變利率債務利率上升，以及2023年8月發行新的定期貸款後債務本金增加，但2023年期間約1500萬美元的利息收入增加部分抵消了這一增長。

 

 

47

《化學公司》

 

債務清償收益(損失)

 

於截至2023年12月31日止年度，我們確認於2023年8月根據經修訂及重述信貸協議進行B-2期定期貸款再融資的債務清償淨虧損1,000,000美元。

 

在截至2022年12月31日的年度，我們確認了與公開市場回購我們的優先無擔保票據的各個部分相關的700萬美元債務清償的淨收益。

 

其他收入，淨額

 

在截至2023年12月31日的一年中，我們的其他收入淨額增加了2100萬美元(或30%)，達到9100萬美元，而2022年同期的其他收入淨額為7000萬美元。截至2023年12月31日止年度，我們的其他收入淨額增加，主要是由於2023年與出售乙醇酸業務相關的銷售税前淨收益1.06億美元，而2022年的銷售税前淨收益為2100萬美元，其中分別包括與出售與Beaumont前經營地點相關的土地相關的500萬美元和1800萬美元(“Beaumont交易”)，以及我們若干全資子公司的股票出售以及我們位於密西西比州帕斯卡古拉的前Aniline業務設施的剩餘資產(“Pascagoula交易”)。此外，我們在2023年的外匯兑換損失較大，主要是受阿根廷比索貶值的推動。截至2022年12月31日的年度，我們的其他收入淨額還包括與我們的先進性能材料部門相關的某些共聚專利相關的專利侵權案件的和解。

 

所得税撥備(受益於)

 

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我們分別確認了8100萬美元的所得税收益和1.63億美元的撥備。我們的所得税撥備(受益)代表截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的有效税率分別為25%和22%。

 

截至2023年12月31日的年度所得税收益為8100萬美元，主要歸因於2023年盈利能力下降和某些離散項目導致的年度税前淨虧損。於2023年，我們記錄了與各種法律事務相關的1.31億美元所得税優惠，以及與臺灣觀音關閉相關的2200萬美元所得税優惠，包括對我們一家臺灣子公司的某些遞延税項資產記錄的1300萬美元估值優惠，以及與2023年第四季度從瑞士税務機關收到的裁決相關的1300萬美元優惠。這一所得税優惠被與2023年發生的乙醇酸交易相關的2600萬美元所得税支出所抵消。在截至2022年12月31日的一年中，所得税撥備主要歸因於税前淨頭寸加上與轉移定價頭寸準備金相關的額外所得税支出3600萬美元。這些因素，以及我們收益地域組合的變化和對我們遞延餘額的其他調整，導致我們的實際税率從22%改為25%。

 

 

48

《化學公司》

 

細分市場評論

 

我們通過三個主要的可報告部門運營，這三個部門根據相似的經濟特徵、產品和生產流程的性質、最終用户市場、分銷渠道和監管環境進行組織：鈦技術、熱能和專業解決方案以及先進性能材料。其他部門包括公司的高性能化學品和中間體業務。

 

調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)是我們的首席運營決策者(“CODM”)用來衡量部門盈利能力的主要指標，其定義為所得税前的收益(虧損)，不包括以下項目：

•
利息支出、折舊和攤銷；
•
非經營性養卹金和其他退休後僱員福利費用，這是定期養卹金(收入)淨成本中的非服務部分；
•
匯兑(收益)損失計入其他收入，淨額；
•
重組、與資產相關的費用和其他費用；
•
(收益)出售資產和業務的損失；以及
•
其他不被視為反映我們持續經營業績的項目，預計不會經常發生，包括某些與訴訟相關的費用和環境費用，以及可由杜邦和/或Corteva報銷的符合條件的支出，作為我們根據諒解備忘錄(“MOU”)的條款達成的成本分攤協議的一部分，這些條款以前被排除在調整後的EBITDA之外。

 

本公司截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度經分段調整EBITDA與公司綜合(虧損)所得税前收入的對賬，載於《附註29-地理及分段資料》。合併財務報表.

 

49

《化學公司》

 

鈦技術

 

下表列出了鈦技術部門截至2023年12月31日和2022年12月31日的淨銷售額、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

(百萬美元)

 

2023

 

 

2022

 

細分市場淨銷售額

 

$

2,680

 

 

$

3,380

 

調整後的EBITDA

 

 

290

 

 

 

601

 

調整後EBITDA利潤率

 

 

11

%

 

 

18

%

 

下表列出了價格、數量、貨幣和投資組合變化對我們的鈦技術部門截至2023年12月31日的年度淨銷售額的影響。

 

分部淨銷售額較上一季度的變化

 

截至2023年12月31日的年度

 

價格

 

 

(1

)%

卷

 

 

(20

)%

貨幣

 

 

—

%

投資組合

 

 

—

%

部門淨銷售額的總變化

 

 

(21

)%

 

分部淨銷售額

 

在截至2023年12月31日的一年中，我們的鈦技術部門的淨銷售額減少了7億美元(或21%)至27億美元，而2022年同期該部門的淨銷售額為34億美元。截至2023年12月31日止年度的分部淨銷售額下降，主要是由於銷量下降20%，價格下降1%。由於2022年開始的週期性低迷持續，成交量下降，隨着時間的推移，成交量同比下降的速度有所放緩。與上一季度相比，價格有所下降，因為合同價格的增長被我們的市場敞口客户組合的減少所抵消。截至2023年12月31日的一年，貨幣與前一年持平。

 

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率

 

截至2023年12月31日止年度，分部經調整EBITDA減少311,000,000美元(或52%)至29,000,000美元，分部經調整EBITDA利潤率減少約700個基點至11%，而2022年同期的分部經調整EBITDA為601,000,000美元，分部經調整EBITDA利潤率為18%。調整後EBITDA及分部調整後EBITDA利潤率減少主要是由於上述銷售量、價格、通脹對成本的影響，以及由於生產量減少導致固定成本吸收減少所致，但被鈦技術改造計劃節省的成本部分抵銷。

 

 

50

《化學公司》

 

散熱和專業解決方案

 

下表列出了我們的熱與專業解決方案部門截至2023年12月31日和2022年12月31日的淨銷售額、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

(百萬美元)

 

2023

 

 

2022

 

細分市場淨銷售額

 

$

1,819

 

 

$

1,680

 

調整後的EBITDA

 

 

685

 

 

 

603

 

調整後EBITDA利潤率

 

 

38

%

 

 

36

%

 

下表列出了價格、數量、貨幣和投資組合變化對我們的散熱和專業解決方案部門截至2023年12月31日的年度淨銷售額的影響。

 

分部淨銷售額較上一季度的變化

 

截至2023年12月31日的年度

 

價格

 

 

2

%

卷

 

 

6

%

貨幣

 

 

—

%

投資組合

 

 

—

%

部門淨銷售額的總變化

 

 

8

%

 

分部淨銷售額

 

在截至2023年12月31日的一年中，我們的熱與專業解決方案部門的淨銷售額增加了1.39億美元(或8%)，達到18億美元，而2022年同期該部門的淨銷售額為17億美元。截至2023年12月31日止年度的分部淨銷售額增長主要是由於銷量增長6%及價格增長2%。銷量增加歸因於汽車原始設備製造商需求強勁和Opteon的持續採用TM所有地區的產品。除汽車終端市場外，整個產品組合的價格都有所上漲，這是由於有利的市場和監管動態，以及我們的製冷劑和泡沫、推進劑和其他產品組合中基於價值的定價穩步增長。截至2023年12月31日的一年，貨幣與前一年持平。

 

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率

 

截至2023年12月31日止年度，分部經調整EBITDA增加82,000,000美元(或14%)至685,000,000美元，分部經調整EBITDA利潤率增加約200個基點至38%，而2022年同期的分部經調整EBITDA為603,000,000美元，分部經調整EBITDA利潤率為36%。截至2023年12月31日止年度的分部經調整EBITDA及經調整EBITDA利潤率增加，主要是由於上述銷售量及價格上升，以及原材料成本下降所致，但部分被我們的股權聯屬公司盈利下降及其他收入所抵銷。


 

 

51

《化學公司》

 

先進性能材料

下表列出了我們的先進性能材料部門截至2023年12月31日和2022年12月31日的淨銷售額、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

(百萬美元)

 

2023

 

 

2022

 

細分市場淨銷售額

 

$

1,443

 

 

$

1,618

 

調整後的EBITDA

 

 

273

 

 

 

367

 

調整後EBITDA利潤率

 

 

19

%

 

 

23

%

 

下表闡述了價格、數量、貨幣和投資組合變化對我們的先進性能材料部門截至2023年12月31日的年度淨銷售額的影響。

 

分部淨銷售額較上一季度的變化

 

截至2023年12月31日的年度

 

價格

 

 

6

%

卷

 

 

(16

)%

貨幣

 

 

(1

)%

投資組合

 

 

—

%

部門淨銷售額的總變化

 

 

(11

)%

 

分部淨銷售額

 

在截至2023年12月31日的一年中，我們的先進性能材料部門的淨銷售額減少了1.75億美元(或11%)至14億美元，而2022年同期該部門的淨銷售額為16億美元。截至2023年12月31日止年度的分部淨銷售額減少，主要是由於銷量下降16%，但因價格上升6%而部分抵銷。銷量下降的主要原因是先進材料產品組合的需求疲軟，該產品組合服務於對經濟更敏感的終端市場。價格上漲的原因是Performance Solutions產品組合中高價值終端市場(包括先進電子產品和清潔能源)的銷售額增加，以及我們的先進材料產品組合中為抵消原材料成本上升而採取的定價行動。在截至2023年12月31日的一年中，不利的匯率變動為該部門的淨銷售額增加了1%的逆風。

 

在截至2023年12月31日的一年中，我們的Performance Solutions產品組合的淨銷售額為5.46億美元，2022年同期為4.93億美元。在截至2023年12月31日的一年中，我們的先進材料投資組合的淨銷售額為8.97億美元，2022年同期的淨銷售額為11億美元。

 

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率

 

截至2023年12月31日止年度的分部經調整EBITDA減少94,000,000美元(或26%)至273,000,000美元，分部經調整EBITDA利潤率減少約400個基點至19%，而截至2022年12月31日止年度的分部經調整EBITDA為367,000,000美元，分部經調整EBITDA利潤率為23%。截至2023年12月31日止年度的分部經調整EBITDA及分部經調整EBITDA利潤率下降，主要是由於上述銷售量下降導致固定成本吸收減少、通脹持續影響導致原材料成本上升的影響，以及我們其中一個製造基地因維護和改善活動而延長工廠停運。

 

 

52

《化學公司》

 

公司項目和未分配項目

 

除了我們的可報告部門外，化學公司將某些成本分配給“公司費用”，這項費用在下面的部門對帳表和“注29-地理和部門信息”中分別列示。合併財務報表。公司費用包括某些與遺產相關的法律和環境費用、股票補償費用和其他公司成本，但不包括分部未分配項目(如下所述)。

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，公司支出保持在2.12億美元不變。

 

未分配項目是指本公司CODM使用的、在本MD&A的分部概述部分中描述並在下文以及在《附註29-地理和分部信息》中進一步描述的、從確定分部調整後的EBITDA衡量標準中排除的項目合併財務報表.

 

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的公司項目和未分配項目。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

(百萬美元)

 

2023

 

 

2022

 

公司費用

 

$

(212

)

 

$

(212

)

未分配的項目：

 

 

 

 

 

 

利息支出，淨額

 

 

(208

)

 

 

(163

)

折舊及攤銷

 

 

(307

)

 

 

(291

)

非經營性養老金和其他退休後僱員福利收入

 

 

—

 

 

 

5

 

匯兑損失，淨額(注8合併財務報表)

 

 

(38

)

 

 

(15

)

重組、與資產有關的費用及其他費用(合併財務報表)

 

 

(153

)

 

 

(15

)

庫存核銷(1)

 

 

(40

)

 

 

—

 

債務清償收益(損失)

 

 

(1

)

 

 

7

 

出售資產和業務所得，淨額(合併財務報表)

 

 

110

 

 

 

21

 

交易成本(2)

 

 

(16

)

 

 

—

 

符合條件的支出回收(3)

 

 

54

 

 

 

58

 

與訴訟有關的指控(4)

 

 

(764

)

 

 

(23

)

環境收費(5)

 

 

(9

)

 

 

(204

)

公司費用和未分配項目

 

$

(1,584

)

 

$

(832

)

 

(1)
截至2023年12月31日止年度的存貨撇賬為臺灣觀音工廠關閉的若干原材料及倉庫存貨的撇賬，該等存貨並未計入CODM所使用的鈦技術部門盈利能力的衡量中。
(2)
2023年，交易費用包括700萬美元與新的高級擔保信貸安排有關的費用，這在“附註20-債務”中有更詳細的討論，以及900萬美元與鈦技術改造計劃有關的第三方費用.
(3)
合格支出回收指以前在確定分部調整後EBITDA時未計入的成本和支出，可由杜邦和/或Corteva償還，作為我們根據諒解備忘錄條款達成的成本分攤協議的一部分。諒解備忘錄的條款在“附註22--承諾和或有負債”中有更詳細的討論。
(4)
與訴訟有關的費用涉及訴訟和解、全氟辛烷磺酸飲用水處理應計費用和其他相關法律費用。在截至2023年12月31日的年度內，與訴訟相關的費用包括與美國公共水系統集體訴訟和解相關的5.92億美元應計費用外加與和解直接相關的2400萬美元第三方法律費用，與我們在化學、杜邦、Corteva、EID和俄亥俄州於2023年11月簽訂的協議有關的費用5500萬美元，與我們向特拉華州支付的補充款項部分相關的1300萬美元，其他PFAS訴訟事項7600萬美元，以及其他訴訟事項400萬美元。在截至2022年12月31日的年度內，與訴訟相關的費用主要包括與我們的先進性能材料部門相關的某些共聚物專利的專利侵權案件和解所得的收益，以及與我們未包括在LEACH和解協議中的單一事項的潛在損失部分相關的2000萬美元。詳情見“附註22--承付款和或有負債”。
(5)
環境費用涉及管理層對與不同地點的某些環境補救費用有關的估計負債的評估。在截至2022年12月31日的一年中，環境費用主要包括與費耶特維爾現場和非現場補救成本相關的1.96億美元。詳情見“附註22--承付款和或有負債”。

 

 

 

 

 

 

 

 

53

《化學公司》

 

流動性與資本資源

 

我們的主要流動性來源是運營產生的現金和可用現金，包括受限現金和受限現金等價物。我們還定期利用各種融資安排，包括我們的應收賬款證券化安排和與第三方金融機構的供應鏈融資安排，以提供營運資金靈活性。此外，如果需要，我們可以通過債務融資安排下的借款獲得增量流動性，其中包括我們循環信貸安排下的借款能力。我們預計來自這些來源的流動資金將提供足夠的資金，以支持我們的業務至少到2025年3月底的現金需求。

 

截至2023年12月31日，我們的無限制現金和現金等價物總額為12億美元，其中8.07億美元由我們的海外子公司持有，外加6.04億美元的限制性現金和限制性現金等價物，主要根據美國公共水系統和解協議的條款以合格和解基金的形式持有。截至2023年12月31日，我們的循環信貸安排下的可用金額為8.52億美元，扣除未償還信用證的淨額為4800萬美元，並須遵守某些契約，包括與我們最後12個月的綜合利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)和優先擔保淨債務相關的契約，兩者均定義於重新訂立信貸協議。截至2023年12月31日，我們遵守了《重新簽署的信貸協議》下的適用契約。我們的債務融資安排詳見“附註20-債務”。合併財務報表.

 

在正常業務過程中，我們從事正常和慣例的營運資金管理行動。一般營運資金管理行動可包括按照付款條款管理應收賬款或應收賬款的時間安排，利用供應鏈融資安排，以及利用“附註20-債務”中所述的應收賬款證券化安排。合併財務報表，在適當和被視為符合公司商業利益的其他行動中

 

如“附註2--提交依據”中所披露的合併財務報表審計委員會在獨立外部法律顧問的協助下進行了一次內部審查，除其他事項外，審計委員會確定，前高級管理層成員在2023年第四季度作出努力，將原定於2023年第四季度支付的高達約1億美元的款項，主要是向原定於2023年第四季度支付的某些供應商的付款推遲到2024年第一季度，並將原定於2024年第一季度才收到的約2.6億美元應收款加速收回至2023年第四季度。審計委員會的審查還確定，在2022年第四季度採取了類似行動，但程度較小，導致原應於2022年第四季度向供應商支付的款項推遲到2023年第一季度，並將原定於2023年第一季度才收到的約1.75億美元應收款加快到2022年第四季度。

 

審計委員會內部審查認定，該等前高級管理層成員在上述營運資金計時行動及其對公開傳達的自由現金流目標的影響方面，缺乏與公司董事會的透明度，這也將是確定相關期間結束時激勵薪酬的關鍵指標的一部分。

 

 

54

《化學公司》

 

上述營運資金計時行動導致截至2023年12月31日的季度營運現金流增加，預計2024年第一季度營運現金流相應減少，截至2022年12月31日的季度營運現金流增加，2023年第一季度營運現金流相應減少。下表列出：(1)2023年第四季度和2022年第四季度營運現金流因營運資本計時行動而大致增加；(2)2023年和2022年第一季度營運現金流因營運資本計時行動而大致減少；(3)2023年和2022年發生營運資本計時行動的淨影響：

 

(百萬美元)(未經審計)

2023年努力的大致影響(1)

 

 

2022年努力的大致影響(2)

 

截至12月31日的季度營運現金流和年終現金餘額因營運資本計時行動而大致增加

$

 

360

 

 

$

 

215

 

營運資金計時行動影響3月31日止季度的營運現金流和季末現金結餘大致減少

 

 

(215

)

 

 

 

(90

)

營運資本計時行動對營運現金流的大約淨影響

$

 

145

 

 

$

 

125

 
(1)
這些數字大致如下：(1)截至2023年12月31日的季度，營運資本計時行動帶來的營運現金流增加3.6億美元；(2)影響截至2023年3月31日的季度，營運資本計時行動帶來的營運現金流減少2.15億美元；(3)在截至2023年12月31日的一年中，影響營運現金流的營運資本計時行動產生的淨影響約為1.45億美元。影響到2023年3月31日的季度的營運資金計時行動造成的營運現金流大約減少3.6億美元，以及影響2023年的營運資金計時行動造成的大約1.45億美元的淨影響是基於公司認為是合理的估計，未經公司獨立註冊會計師事務所審計，可能會在季度末報告過程完成後發生變化，在公司提交截至2024年3月31日的10-Q表格季度報告之前不會是最終的。因此，不應過分依賴這一初步估計的影響。
(2)
這些數字大致如下：(1)在截至2022年12月31日的季度中，營運資本計時行動帶來的營運現金流增加了2.15億美元；(2)在截至2022年3月31日的季度中，營運資本計時行動導致營運現金流減少了9,000萬美元；(3)在截至2022年12月31日的一年中，影響營運現金流的營運資本計時行動產生的淨影響約為1.25億美元。影響到2023年3月31日的季度的營運資金計時行動造成的營運現金流大約減少了2.15億美元，而影響到2022年的營運資金計時行動產生的大約淨影響為1.25億美元，這些都是基於公司認為是合理的、未經公司獨立註冊會計師事務所審計的估計。

 

雖然我們歷史上在過去的各種行業和經濟週期中產生了運營現金流，但我們確實存在歷史上的季節性模式，營運資本在上半年使用現金，主要是受季節性應收賬款時間安排的推動，其次是庫存的增加，以及下半年的營運資本現金來源，因為我們從庫存中銷售產品並從客户那裏收取應收賬款。根據這些季節性趨勢和2023年第四季度約3.6億美元營運資本行動的影響，我們目前預計2024年上半年我們的無限制現金和現金等價物餘額將減少約6億美元，其中大部分減少發生在2024年第一季度。我們目前預計，至少到2025年第一季度，我們將繼續遵守重新簽署的信貸協議下的適用契諾。

 

全年，我們利用與多家第三方金融機構的供應鏈融資安排來管理我們的營運資金需求，並提高流動性。我們還參與某些客户的供應鏈融資和其他提前付款計劃，作為營運資金的常規來源。有關供應商融資計劃的進一步詳情，請參閲合併財務報表的“附註18-應付帳款”。

 

截至2023年12月31日，我們的海外子公司持有8.07億美元的無限制現金和現金等價物，其中大部分可用於當地業務，或可隨時兑換成我們全球業務所使用的貨幣，包括美元。在我們開展業務的某些司法管轄區，我們受到當地政府施加的限制，這些限制對我們兑換貨幣、匯回收益或資本或創建跨境現金池安排的能力施加了某些限制。在截至2023年12月31日的一年中，我們通過公司間貸款和股息在美國獲得了約3.95億美元的現金淨額。我們相信，我們有能力通過匯回、公司間貸款和其他行動，為美國業務提供營運資金、股息、股票回購、投資和其他融資需求的現金需求。有關我們所得税狀況的更多信息，請參閲合併財務報表中的“附註9-所得税”。

 

此外，我們還監控持有我們的現金和現金等價物的第三方存款機構。我們在交易對手之間分散現金和現金等價物，以將對其中任何一個實體的風險敞口降至最低。

 

 

55

《化學公司》

 

在未來12個月及以後，我們預計將為已知的合同債務和其他債務支付大量現金，我們預計將通過運營產生的現金、可用現金(包括受限現金)、應收賬款證券化和我們現有的債務融資安排為這些債務支付資金。截至2023年12月31日，此類義務包括：

•
美國公共水域和解協議-2023年6月，我們、Corteva/EID和杜邦共同簽訂了美國公共供水系統和解協議，根據該協議，雙方同意根據美國公共供水系統和解協議的條款，共同設立並向合格和解基金提供總計11.85億美元的資金。貢獻率與各方在2021年1月達成的具有約束力的諒解備忘錄一致，化學公司貢獻了50%(約合5.92億美元)，杜邦和Corteva共同貢獻了剩餘的50%。和解金額由雙方全額出資，在收到美國南卡羅來納州地區法院對和解的初步批准後，於2023年9月6日存入合格和解基金。我們向合格和解基金提供了5.92億美元的資金，使用的資金包括髮放新定期貸款的收益、諒解備忘錄託管賬户下的可用資金和可用現金。於本公司於2023年12月31日的綜合資產負債表上，我們於合資格結算基金內投資的按比例轉回權益確認為限制性現金及限制性現金等價物，有關內容將於《附註3-主要會計政策摘要》及《附註28-補充現金流量資料》中作進一步討論。合併財務報表。請參閲“附註22--承付款和或有負債”合併財務報表就美國公共供水系統和解協議進行進一步討論。我們預計，和解款項將從合格和解基金中支付，條件是這一批准根據美國公共水系統和解協議做出最終裁決，我們預計該協議將於2024年達成。
•
長期債務的本息義務-我們被要求每季度支付與我們的新美元定期貸款相關的本金，餘額在到期時到期。我們的本金也將在到期日到期4.000%優先無抵押票據2026年5月到期，以歐元計價，2027年5月到期的5.375的優先無擔保票據，2028年11月到期的5.750%優先無擔保票據，和2029年11月到期的4.625%優先無擔保票據（總的來説， 《註釋》)。我們未償債務的最早到期日定於2026年。我們預計，截至2024年12月31日、2025年12月31日、2026年12月31日、2027年12月31日和2028年12月31日的年度，我們的預定債務本金到期日分別約為1100萬美元、1100萬美元、4.96億美元、5.05億美元和22.64億美元。有關其他詳細信息，請參閲“附註20-債項”合併財務報表。我們的高級抵押信貸安排下的利息義務可按月或按季支付，而與票據相關的利息義務每半年支付一次，分別於每年的5月15日和11月15日拖欠。我們預計，根據可變利率的變化，在截至2024年12月31日、2025年、2026年、2027年和2028年12月31日的年度內，我們的預定利息支付將分別約為2.6億美元、2.5億美元、2.4億美元、2.15億美元和1.55億美元。
•
經營租賃和融資租賃-我們租賃某些辦公空間、實驗室空間、設備、火車車廂、坦克、駁船和倉庫。我們的大部分租約是經營性租約，而我們總租約人口的剩餘條款各不相同，最長可達23年。我們預計在截至2024年12月31日、2025年12月31日、2026年12月31日、2027年12月31日和2028年12月31日的年度內，我們的租賃支付將分別約為8300萬美元、6900萬美元、5800萬美元、4100萬美元和3400萬美元。有關我們未來五年及以後的租賃付款時間表，請參閲“附註14--租契”合併財務報表.
•
購買義務-作為我們正常經常性業務的一部分，我們簽訂可執行和具有法律約束力的協議，以購買指定固定或最低數量、固定最低或可變價格規定以及協議的大致時間的商品和/或服務。這些協議主要與我們購買原材料和公用事業成本有關，可能跨越數年。根據我們目前簽署的協議，我們預計在截至2024年12月31日、2025年12月31日、2026年12月31日、2027年12月31日和2028年12月31日的年度內，我們為原材料和公用事業支付的合同義務現金分別約為4億美元、3.35億美元、3億美元、2億美元和1.4億美元。續簽、修改或執行未來採購義務的額外協議可能會在未來幾年增加或減少這些金額。

 

56

《化學公司》

 

•
環境修復-根據我們與EID的分離相關協議的條款，根據環境法律和法規，我們未來可能需要採取進一步行動來糾正先前處置做法或釋放化學物質對環境的影響，這些影響可歸因於EID在我們剝離之前的活動。這些責任大多源於《綜合環境響應、補償和責任法案》(CERCLA)、《資源保護和回收法案》(RCRA)以及類似的聯邦、州、地方和外國法律。這些法律可能要求我們在我們進行或開齋節曾經進行操作的地點或在我們或開齋節產生的廢物被處置的地點進行某些調查、補救和恢復活動。截至2023年12月31日，我們的綜合資產負債表包括5.9億美元的環境修復負債，其中1.29億美元被歸類為流動負債，其中一部分需要根據諒解備忘錄進行回收。在目前1.29億美元的環境補救債務中，7600萬美元與費耶特維爾有關。根據我們在2021年1月與杜邦、Corteva和EID達成的具有約束力的諒解備忘錄，2015年7月1日之前的行為產生的與未來潛在遺留PFAS債務相關的成本將遵循成本分擔安排，其中我們將承擔此類未來潛在遺留PFAS負債的一半成本，杜邦和Corteva將共同承擔此類未來潛在遺留PFAS負債的另一半成本，總計40億美元，其中約21億美元在考慮按照美國公共水系統和解協議的條款向合格和解基金提供資金、向俄亥俄州支付後可用。以及對特拉華州的補充付款(下文討論)。請參閲本文件中的“環境事項”部分MD&A用於未來三年預期的環境補救費用。請參閲“附註22--承付款和或有負債”合併財務報表以進一步討論諒解備忘錄和合格支出。
•
PFAS代管資金要求-根據我們於2021年1月與杜邦、Corteva和EID達成的具有約束力的諒解備忘錄，雙方已同意設立一個託管賬户，以支持和管理未來可能遺留的PFAS債務的付款。2023年9月，我們與杜邦、Corteva和EID達成了一項具有約束力的諒解備忘錄的補充協議，根據該協議，雙方同意：i)釋放託管資金，根據美國公共水系統和解協議的條款，為符合條件的和解基金提供部分資金；ii)免除各方不遲於2023年9月30日到期的託管資金義務；以及iii)在雙方同意的某些條件下，免除不遲於2024年9月30日到期的託管資金義務。下一筆5,000萬美元的託管款項預計將在2025年9月30日或之前支付，並在2028年(包括2028年)之前每年的9月30日或之前支付。此外，如果在2028年12月31日，託管賬户餘額(包括利息)低於7億美元，託管餘額應恢復到該數額，化學公司支付50%的存款，杜邦公司和Corteva公司總共支付50%的存款。請參閲“附註22--承付款和或有負債”合併財務報表以供進一步討論。
•
其他法律和解-除了上述法律項目外，我們還預計在未來12個月內及以後支付其他法律和解款項。2023年11月，我們、杜邦、科爾特瓦和EID與俄亥俄州達成和解協議，以了結索賠，包括環境排放或銷售含有全氟辛烷磺酸或其他已知污染物的產品。我們在這項和解中的份額為5500萬美元，這是我們根據各方在2021年1月達成的諒解備忘錄所承擔的份額。在與俄亥俄州達成和解協議之後，並根據與特拉華州於2021年簽訂的和解協議的條款，我們還將向特拉華州捐助我們的那部分補充付款，金額為1300萬美元。我們預計將在2024年支付這些金額。截至2023年12月31日，我們累積了7.86億美元的訴訟，其中包括美國公共供水系統和解協議以及與俄亥俄州和特拉華州的和解協議，其中7.13億美元被歸類為當前訴訟。請參閲“附註22--承付款和或有負債”合併財務報表以供進一步討論。
•
購買房產、廠房和設備-如在本文件“資本支出”部分中進一步討論的MD&A，我們的業務是資本密集型的，需要持續投資來升級或增強現有業務，並滿足環境和運營法規。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們購買的房地產、廠房和設備分別達到3.7億美元和3.07億美元。在截至2024年12月31日的一年中，我們預計我們的資本支出約為4億美元。

 

57

《化學公司》

 

我們仍然相信，我們的流動性來源足以為我們計劃中的業務提供資金，並至少在2025年3月底之前履行我們的本金、利息、股息、所得税和合同義務。我們的資本配置策略旨在：(I)有選擇地投資於有機和無機增長，以增強我們的投資組合，包括某些戰略性資本投資；(Ii)根據我們董事會認為最符合公司及其利益相關者利益的條款和基礎，解決或有負債；(Iii)保持適當的槓桿；以及(Iv)通過股息和股份回購向股東返還現金。具體到我們向股東返還現金的目標，在最近幾個季度，我們之前宣佈的季度股息為每股0.25美元，相當於每年約1.5億美元，2024年2月13日，我們宣佈了2024年第一季度的季度現金股息為每股0.25美元。根據我們的2022年股票回購計劃，正如本10-K表格年度報告中第5項-註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券中進一步討論的那樣，我們還擁有回購4.41億美元已發行普通股的剩餘權力。如果得到董事會的批准，我們可能會不時籌集額外資本或借款，或尋求為現有債務進行再融資。我們不能保證未來會有資本或借款，新資本或借款的成本和可獲得性可能會受到市場狀況的重大影響。我們的借貸成本可能會受到國家公認評級機構給予的短期和長期債務評級的影響。2024年3月1日，S全球將我們的發行人信用評級從BB下調至BB-，並將所有公司的信用評級都列入CreditWatch的負面影響，穆迪已將我們的評級列入降級審查名單。這些負面評級機構的行動可能會限制我們的可用資本，減少或消除我們的可用借款，並可能限制我們獲得資金的機會和/或增加我們的運營資金成本。此外，對現有債務進行再融資的決定是基於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的，包括一般市場狀況和我們在任何給定時間點以有吸引力的條件進行再融資的能力。任何試圖籌集額外資本或借款或對現有債務進行再融資的嘗試都可能導致我們招致鉅額費用。此類費用可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。

 

58

《化學公司》

 

現金流

 

下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度我們的運營、投資和融資活動提供(用於)的現金淨額。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

(百萬美元)

 

2023

 

 

2022

 

經營活動提供的現金

 

$

556

 

 

$

755

 

用於投資活動的現金

 

 

(229

)

 

 

(284

)

融資活動提供(用於)的現金

 

 

172

 

 

 

(686

)

 

經營活動

 

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們的運營活動分別產生了5.56億美元和7.55億美元的現金流。

 

截至2023年12月31日的年度，我們的運營現金流入減少，主要是由於收益下降，利息支付增加，以及與PFAS和PFOA相關的訴訟和解和費用支付6600萬美元。這些較高的現金流出部分被所得税支付減少、維護週轉活動減少以及營運資本計時行動帶來的營運資本淨收益約2,000萬美元所抵消(在上文“流動性和資本資源”一節中進一步討論)。

 

投資活動

 

在截至2023年12月31日的一年中，我們使用了2.29億美元的投資活動現金流。我們的投資現金流出主要是由於購買了價值3.7億美元的房地產、廠房和設備，主要是我們先進性能材料和熱與專業解決方案部門的增長資本支出，但與乙醇酸交易相關的1.38億美元現金收入部分抵消了這一支出。有關推動我們的房地產、廠房和設備購買量同比增長的資本項目的更多信息，請參閲本MD&A中的“資本支出”部分。

 

在截至2022年12月31日的一年中，我們使用了2.84億美元的投資活動現金流。我們的投資現金流出主要是由於購買了3.07億美元的房地產、廠房和設備，但與博蒙特交易有關的1700萬美元現金收益和與帕斯卡古拉交易有關的1600萬美元現金收入部分抵消了這一影響。

 

融資活動

 

在截至2023年12月31日的年度內，我們為我們的融資活動創造了1.72億美元的現金流，這主要歸因於與發行新定期貸款相關的3.67億美元淨收益。我們融資活動的現金流還包括2023年12月在我們滿足與客户的收入確認標準之前從該客户的融資機構收到的2600萬美元收益，以及與我們的一個供應商融資計劃相關的900萬美元淨收益，這兩個項目都根據交易的特徵被歸類為融資活動。我們還使用現金進行資本分配活動，根據我們的2022年股票回購計劃，我們購買了6900萬美元的已發行和已發行普通股，以及1.49億美元的現金股息。

 

在截至2022年12月31日的一年中，我們使用了6.86億美元的現金進行融資活動。我們的融資現金流出主要是由於我們的資本分配活動，導致我們在2022年股票回購計劃和2018年股票回購計劃下購買了4.95億美元的已發行和已發行普通股，1.54億美元的現金股息，6800萬美元的債務償還(包括公開市場回購)，以及與我們的一個供應商融資計劃相關的100萬美元的淨付款，部分被從股票期權活動中收到的5100萬美元的現金所抵消。

 

與前一年相比，2023年支付的現金股息較低，這是由於全年完成股票回購後，我們的已發行普通股減少。

 

 

59

《化學公司》

 

流動資產

 

下表列出了我們在2023年12月31日和2022年12月31日的流動資產的組成部分。

 

 

 

十二月三十一日，

 

(百萬美元)

 

2023

 

 

2022

 

現金和現金等價物

 

$

1,203

 

 

$

1,102

 

受限現金和受限現金等價物

 

 

604

 

 

 

—

 

應收賬款和票據，淨額

 

 

610

 

 

 

626

 

盤存

 

 

1,352

 

 

 

1,404

 

預付費用和其他

 

 

66

 

 

 

82

 

流動資產總額

 

$

3,835

 

 

$

3,214

 

 

6.04億美元的受限現金和受限現金等價物主要是指根據美國公共供水系統和解協議的條款存入合格和解基金的現金和現金等價物，根據美國公共供水系統和解協議的定義，該現金和現金等價物在2023年12月31日被歸類為流動資產，符合最終判決的預期時間。截至2022年12月31日，受限現金和受限現金等價物被歸類為非流動資產，包括根據2021年1月與杜邦、Corteva和EID簽訂的諒解備忘錄條款存入托管賬户的現金和現金等價物。

 

截至2023年12月31日，我們的應收賬款和票據淨額減少了1600萬美元(或3%)，降至6.1億美元，而截至2022年12月31日，我們的應收賬款和票據淨額為6.26億美元。截至2023年12月31日，我們的應收賬款和票據淨額減少，主要原因是與2022年同期相比，2023年第四季度應收賬款收款速度加快和淨銷售額下降，以及根據諒解備忘錄條款對我們的應收賬款進行收款的時間安排，但這部分被我們證券化工具使用率的下降所抵消。

 

截至2023年12月31日，我們的庫存減少了5200萬美元(或4%)，降至14億美元，而2022年12月31日的庫存為14億美元。截至2023年12月31日，我們的庫存減少主要是由於我們努力優化庫存水平，以適應我們鈦技術業務的當前需求環境，以及臺灣觀音工廠關閉導致的4,000萬美元的某些原材料和商店庫存的註銷，但這部分被我們熱與專業解決方案業務中成品庫存的積累以及由於原材料成本上升導致的原材料庫存價值的增加所抵消。

 

截至2023年12月31日，我們的預付費用和其他資產減少了1600萬美元(或20%)，降至6600萬美元，而2022年12月31日的預付費用和其他資產為8200萬美元。截至2023年12月31日，我們的預付費用和其他流動資產減少，主要是由於預付所得税減少，以及與我們決定放棄實施新的ERP軟件平臺相關的資產註銷。

 

60

《化學公司》

 

流動負債

 

下表列出了我們在2023年12月31日和2022年12月31日的流動負債組成部分。

 

 

 

十二月三十一日，

 

(百萬美元)

 

2023

 

 

2022

 

應付帳款

 

$

1,159

 

 

$

1,233

 

薪酬和其他與員工有關的費用

 

 

89

 

 

 

121

 

長期債務的短期和當期到期

 

 

51

 

 

 

43

 

當前的環境修復

 

 

129

 

 

 

194

 

其他應計負債

 

 

1,058

 

 

 

300

 

流動負債總額

 

$

2,486

 

 

$

1,891

 

 

截至2023年12月31日，我們的應付賬款減少了7400萬美元(或6%)，降至12億美元，而2022年12月31日的應付賬款為12億美元。截至2023年12月31日，我們的應付帳款減少，主要是因為與2022年同期相比，2023年第四季度的庫存購買量減少，這與根據當前需求環境優化每個細分市場的庫存水平的努力一致。應付賬款的減少被2023年第四季度向某些供應商延遲付款高達約1億美元部分抵消。

 

截至2023年12月31日，我們的薪酬和其他與員工相關的成本減少了3200萬美元(或26%)，降至8900萬美元，而2022年12月31日的薪酬和其他與員工相關的成本為1.21億美元。截至2023年12月31日，我們的薪酬和其他與員工相關的成本減少，主要是由於員工福利和與預期支出一致的績效薪酬的應計費用減少，包括高管激勵薪酬的減少。

 

截至2023年12月31日，我們目前的環境補救措施減少了6500萬美元(或34%)，降至1.29億美元，而截至2022年12月31日，我們目前的環境補救措施為1.94億美元。截至2023年12月31日，我們目前的環境補救工作減少，主要是由於費耶特維爾的現場應計費用較低，因為完成了屏障牆和地下水提取和處理系統，以滿足NC DEQ的同意令的要求。

 

截至2023年12月31日，我們的其他應計負債增加了7.58億美元(或超過100%)至11億美元，而截至2022年12月31日的其他應計負債為3億美元。截至2023年12月31日，我們其他應計負債的增加主要歸因於我們預計將在2024年支付的約6.75億美元的訴訟和解和其他法律應計，其中包括與美國公共供水系統和解協議有關的5.92億美元應計項目，以及與俄亥俄州和特拉華州達成和解的6800萬美元。訴訟事宜在“附註22-承擔及或有負債”一節中作進一步討論。合併財務報表。另請參閲 “附註19--其他應計負債”合併財務報表瞭解更多詳細信息。

 

 

61

《化學公司》

 

信貸安排和票據

 

請參閲“附註20-債項”合併財務報表以討論我們的信貸安排和票據。

 

擔保人財務信息

 

以下披露依據S-X法規第13-01條(“規則13-01”)列出了財務信息摘要和備選披露。該等披露乃與若干附屬公司對2026年5月到期的4.000%優先無抵押票據(以歐元計值)及2027年5月到期的5.375%優先無抵押票據(統稱“登記票據”)的擔保有關，該等票據根據經修訂的1933年證券法登記。每一系列登記票據均由化學公司(“母發行人”)發行，並由母發行人現有及未來的本地附屬公司(統稱為“擔保人附屬公司”)按優先無抵押基準提供全面及無條件擔保，但須受“附註”所載的若干條件規限。20--欠下的債務合併財務報表。擔保人子公司的資產、負債和運營主要包括我們在美國的主要運營子公司Chemour Company FC，LLC以及包括在附件22至本年度報告的10-K表格。每家擔保人子公司均由本公司100%擁有。本公司的其他附屬公司，不論直接或間接，均不為登記票據提供擔保(統稱為“非擔保人附屬公司”)。根據管理登記票據的契約，擔保人附屬公司將在出現某些慣常免除條款時自動免除該等擔保。

 

根據規則13-01的要求，我們的摘要財務資料以合併基礎列報，由母發行人及擔保人附屬公司(統稱“義務人集團”)組成，並於剔除：(I)母發行人及擔保人附屬公司之間的公司間交易及結餘，及(Ii)非擔保人附屬公司的權益收益及投資後列報。

 

(百萬美元)

 

截至2023年12月31日的年度

 

淨銷售額

 

$

3,928

 

毛利

 

 

718

 

所得税前虧損

 

 

(585

)

淨虧損

 

 

(466

)

可歸因於化工產品的淨虧損

 

 

(466

)
(1)
淨銷售額包括對非擔保人子公司的公司間銷售額。

 

 

 

十二月三十一日，

 

(百萬美元)

 

2023

 

 

2022

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產(1，2，3)

 

$

2,013

 

 

$

1,553

 

長期資產(4)

 

 

3,302

 

 

 

3,485

 

 

 

 

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

 

 

流動負債(2)

 

$

2,121

 

 

$

1,554

 

長期負債

 

 

4,931

 

 

 

4,528

 
(1)
截至2023年12月31日和2022年12月31日，流動資產分別包括3.95億美元和5.14億美元的現金和現金等價物。截至2023年12月31日的流動資產還包括6.03億美元的限制性現金和限制性現金等價物，這些現金和限制性現金等價物與美國公共水系統集體訴訟和解協議下的合格和解基金有關。
(2)
流動資產包括截至2023年12月31日和2022年12月31日分別來自非擔保人子公司的2.56億美元和3.26億美元的公司間應收賬款。流動負債包括截至2023年12月31日和2022年12月31日分別向非擔保人子公司支付的2.85億美元和3.18億美元的公司間賬款。
(3)
截至2023年12月31日及2022年12月31日，債務人集團產生的應收賬款分別為8,700萬美元及4,600萬美元，與證券化安排下的一間非擔保人附屬公司的應收賬款仍未清償。
(4)
長期資產包括分別於2023年12月31日和2022年12月31日從非擔保人子公司應收的1.44億美元和3.03億美元的公司間票據。截至2022年12月31日的長期資產還包括根據諒解備忘錄的條款與託管賬户有關的2.02億美元限制性現金和限制性現金等價物。

 

根據我們的債務融資安排，並無重大限制會影響擔保人附屬公司擔保母公司發行人的責任的能力。雖然非擔保人子公司不擔保母公司發行人在我們債務融資安排下的義務，但我們可能會不時將其中某些子公司2017年後的收益匯回國內，以履行我們的融資義務。

 

62

《化學公司》

 

供應商融資

 

我們與幾家金融機構保持着供應鏈金融項目。根據與每個金融機構的未償債務，這些方案下的可用能力可以在任何時間點上有所不同。我們還參與某些客户的供應鏈融資和其他提前付款計劃，作為營運資金的常規來源。見“附註18-應付帳款”和“附註20-債項”合併財務報表有關供應商融資計劃的進一步詳細信息，請訪問。

 

表外安排

 

有關擔保的資料，包括我們的證券化計劃，已包括在“附註20-債務”內。合併財務報表。從歷史上看，我們沒有支付任何款項來履行擔保義務；然而，我們相信我們有財力在需要的情況下履行這些擔保。

 

資本支出

 

我們的業務是資本密集型的，需要持續投資來升級或增強現有業務，並滿足環境和運營法規。我們的資本要求已經包括，並預計將繼續包括，主要包括：

•
對我們現有設施進行投資，以幫助支持新產品的推出、擴大產能和發展業務；
•
持續的資本支出，如維護設備可靠性、維護我們製造現場的完整性和安全性、遵守環境法規以及履行我們的企業責任承諾所需的支出；以及
•
對項目進行投資，以降低未來的運營成本和提高生產率。

 

下表列出了我們在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內的持續和擴展資本支出，包括某些環境資本支出。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

(百萬美元)

 

2023

 

 

2022

 

鈦技術

 

$

83

 

 

$

149

 

散熱和專業解決方案

 

 

75

 

 

 

30

 

先進性能材料

 

 

193

 

 

 

115

 

其他細分市場

 

 

7

 

 

 

6

 

公司

 

 

12

 

 

 

7

 

購買房產、廠房和設備的總額

 

$

370

 

 

$

307

 

 

在截至2023年12月31日的一年中，我們的資本支出增加了6300萬美元(或21%)，達到3.7億美元，而2022年同期的資本支出為3.07億美元。本公司截至2023年12月31日止年度的資本開支增加，主要是由於與PFA產能增加有關的先進性能材料部門的投資增加，以及與Opteon擴大產能有關的Nafion®擴建及熱能及專業解決方案的投資增加所致，但因與2022年完成採礦作業相關的資本投資而導致的鈦科技資本開支減少而部分抵銷。

 

63

《化學公司》

 

關鍵會計政策和估算

 

我們的重要會計政策在“附註3-重要會計政策摘要”中有更全面的描述。合併財務報表。管理層相信，在一致的基礎上應用這些政策，使我們能夠向財務報表的使用者提供關於我們的經營業績和財務狀況的有用和可靠的信息。

 

根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制我們的綜合財務報表，要求管理層做出影響報告金額的估計和假設，包括但不限於應收賬款和存貨估值、有形和無形資產減值、長期員工福利義務、所得税、重組負債、環境問題和訴訟。管理層的估計是基於歷史經驗、事實和當時可用的情況，以及各種其他被認為是合理的假設。我們會檢討這些事項，並在適當情況下反映預算的變動。管理層認為，以下是我們會計政策應用中的一些更關鍵的判斷領域，可能會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。

 

所得税準備金(受益於)

 

所得税準備(受益)是採用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一方法，遞延税金是指在收回或支付所報告的資產和負債金額時預計將發生的未來税收後果。所得税準備金是指本年度已支付或應付的所得税，加上本年度遞延税項的變動。遞延税項是由於我們的資產和負債的財務和税基之間的差異造成的，並在變化頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。當税收優惠很可能不會實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。在評估實現遞延税項資產的能力時，我們按照主觀性增加的順序依賴於以前結轉年度的應税收入、現有應税臨時差異的未來逆轉、税務籌劃策略以及使用歷史和預計未來經營業績預測的應税收入。

 

我們業務的廣度和税收法規的全球複雜性要求在估計我們最終將繳納的税款時對不確定性進行評估和判斷。最終支付的税款取決於許多因素，包括與不同司法管轄區税務當局的談判、税務訴訟的結果，以及在正常業務過程中聯邦、州和國際税務審計產生的爭議的解決方案。未確認税收優惠的負債是當管理層得出結論認為，税務機關審查後維持此類頭寸的可能性小於不可能性時，則將其計入負債。我們的政策是將與未確認所得税頭寸有關的應計利息和與所得税相關的罰款包括在所得税撥備(受益於)中。

 

我們基於對現有成文法的解釋來考慮新條款的税收影響，包括美國財政部、美國國税局和其他當局發佈的擬議法規。雖然我們不能保證任何最終法規對我們的所得税撥備(受益)的影響，但我們將繼續評估任何發佈的法規最終成為最終法規時的影響，並酌情調整我們的估計。

 

請參閲“附註9-所得税”。合併財務報表獲取有關我們所得税頭寸的進一步信息。

 

長壽資產

 

當事件或環境變化顯示一項資產的賬面價值可能無法收回時，我們評估將持有和使用的長期資產的賬面價值。就確認或計量減值費用而言，對可確認現金流基本上獨立於其他資產及負債組別現金流的最低水平的資產或資產組別進行評估。為了確定執行評估的級別，我們考慮了收入依賴、共享成本和垂直整合程度等因素。當長期資產或資產組的使用及最終處置所產生的預計未貼現現金流量總額可單獨確認且少於其賬面價值時，該資產的賬面價值被視為減值。在這種情況下，根據賬面價值超過長期資產公允價值的金額確認損失。所使用的公允價值方法是對公允市場價值的估計，是根據類似資產的價格或其他估值方法(包括現值技術)作出的。以出售方式以外的方式處置的長期資產被歸類為持有以備使用，直至出售為止。將以出售方式處置的長期資產被分類為持有以待出售，並按其賬面價值或公平市價減去出售的估計成本中較低者進行報告。處置集團在被歸類為持有待售時停止折舊和攤銷。

 

64

《化學公司》

 

這些資產的潛在減值測試在很大程度上依賴於許多假設，並反映了管理層在特定時間點的最佳估計。我們部門運營所處的動態經濟環境，以及與預計銷售價格、市場增長和通貨膨脹率有關的關鍵經濟和商業假設，可能會對我們減值測試的結果產生重大影響。基於這些假設的估計可能與實際結果大不相同。評估潛在減值時使用的因素和假設的變化可能會對減值的存在和程度以及確認此類減值的時間產生重大影響。此外，我們不斷審查我們多樣化的資產組合，以確保它們正在發揮其最大潛力，並與我們的增長戰略保持一致。涉及某一特定資產組的戰略決定可能會引發對相關資產可回收性的評估。這樣的評估可能會導致減值損失。在截至2023年12月31日的年度，我們記錄了7800萬美元的税前資產減值費用，與關閉我們的TIO有關2位於臺灣觀音的製造工廠。同樣在截至2023年12月31日的年度，我們記錄了800萬美元的税前資產相關減值，原因是我們關閉了El Dorado工廠的一條生產線。有關這些費用的進一步詳情，請參閲綜合財務報表中的“附註7--重組、與資產有關的費用和其他費用”。在截至2022年12月31日的年度內，我們沒有確認長期資產的重大減值費用。

 

商譽

 

收購價格超過在企業合併中收購的淨資產的估計公允價值，包括任何已確認的無形資產，計入商譽。我們至少每年在10月1日測試我們的商譽減值；然而，當事件或情況變化表明資產可能減值時，這些測試會更頻繁地進行。商譽在報告單位層面進行減值評估，報告單位層面是一個經營部門或低於一個經營部門的一個水平。報告單位是提供離散財務信息並由企業管理層定期審查的級別。當報告單位的賬面價值超過其公允價值時，就存在減值。在綜合經營報表中確認的減值損失金額等於報告單位的賬面價值超過其公允價值的部分，但限於分配給報告單位的商譽總額。

 

我們報告單位的公允價值是通過使用基於收入和/或基於市場的估值技術的組合來確定的。這些估值模型納入了圍繞一般市場和經濟狀況、短期和長期收入增長率、毛利率以及圍繞報告單位未來現金流的預期財務信息的許多假設和判斷。預測基於對未來業務業績的內部預測，並基於增長假設。折現率和市場倍數假設是基於化學品行業的相關同行公司確定的。

 

截至2023年10月1日，我們對所有報告單位進行了年度商譽減值測試。根據我們的年度商譽減值測試結果，在截至2023年12月31日的年度內，商譽的賬面價值不需要減值。考慮到我們年度商譽減值測試的結果，以及我們每個報告單位持有的商譽賬面金額，我們的高級業績材料報告單位的進一步信息和敏感性分析已包括如下。對於我們的熱能和專業解決方案報告部門，進行了定性評估，表明報告單位的公允價值不太可能低於賬面價值。對於我們的鈦技術報告部門，估計公允價值比報告單位的賬面價值高出67%。

 

高級業績材料報告單位的估計公允價值是使用10.83%的貼現率和經調整的分部EBITDA的6.6倍的市場倍數來確定的，因此估計公允價值比其賬面價值高出39%。先進性能材料公司擁有5600萬美元的商譽。下表顯示了個別敏感性情景對高級績效材料報告單位相對於賬面價值的公允價值的影響。

 

 

 

收入法(50%)

 

 

 

 

敏感場景

 

市場方法(50%)(*)

 

 

收入法(100%)(*)

 

短期收入增長率假設下調100個基點

 

 

35

%

 

 

10

%

貼現率假設上調100個基點

 

 

30

%

 

 

0

%

市場倍數假設減少30%

 

 

15

%

 

不適用

 

(*)上述百分比代表每種情況下估計公允價值超過高級業績材料報告單位賬面價值的超額金額。

 

 

65

《化學公司》

 

員工福利

 

我們合併財務報表中確認的與養卹金和其他長期僱員福利計劃有關的金額是根據精算估值確定的。這些估值所固有的假設包括但不限於計劃資產的預期回報、預計清償負債的貼現率、未來賠償水平的上升率和死亡率。這些假設每年更新，並在“附註27-長期僱員福利”中披露。合併財務報表。根據公認會計原則，與假設不同的實際結果將在未來期間累積和攤銷，因此會影響未來期間確認的費用和記錄的債務。

 

我們使用的貼現率是通過將每個福利計劃的預期現金流與各種收益率曲線相匹配而制定的，這些收益率曲線是由該計劃的精算師提供的截至衡量日期的高質量固定收益工具組合構成的。截至2023年12月31日，加權平均貼現率為3.3%。

 

計劃資產的預期長期回報率是根據適用於每個國家的基礎資產類別的戰略資產配置對歷史和預期回報率進行詳細分析而確定的。我們還考慮了我們對養老基金資產表現的歷史經驗。計劃資產的預期長期回報率是假設，而不是任何一年的預期收益。用於確定我們2023年定期養老金淨成本的計劃資產加權平均長期回報率假設為4.6%。

 

貼現率提高50個基點將導致2024年定期福利淨成本減少300萬美元，而貼現率降低50個基點將導致大約400萬美元的增加。計劃資產預期回報率假設增加50個基點將導致2024年定期福利淨費用減少約200萬美元，而計劃資產預期回報率假設減少50個基點將導致增加約200萬美元。

 

訴訟

 

我們合併財務報表中包含的訴訟負債和支出包括屬於EID及其子公司的負債的訴訟事項，我們可能需要根據分居前簽署的與分居相關的協議對其進行賠償。我們與開齋節之間可能會就這些事宜的賠償問題產生爭議，包括基於法律或合同解釋的爭議。如果這些糾紛發生，它們可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。我們還參與了各種索賠和法律程序。我們定期審查每一項重大事項的狀況，並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且可以合理地估計金額，我們就估計的損失承擔責任。當或有重大損失合理地可能發生，但不可能發生時，我們不記錄負債，而是披露事件的性質以及損失或損失範圍的估計，只要能夠做出這樣的估計。在確定概率和暴露是否合理地可估量方面，都需要作出重大判斷。我們的判決是主觀的，基於法律或監管程序的狀況、我們辯護的是非曲直以及與內部和外部法律顧問的諮詢。由於與這些事項相關的不確定性，應計項目以當時可獲得的最佳信息為基礎。隨着獲得更多信息，我們將重新評估與未決索賠和訴訟相關的潛在責任，並可能相應地修訂我們的估計。由於我們運營的多個司法管轄區的法律和監管過程存在固有的不確定性，我們的判斷可能與實際結果大不相同。法律費用，如外部律師費和開支，在提供服務期間計入費用。

 

環境負債和支出

 

我們應計環境補救費用，條件是很可能已經發生了一項責任，並且可以對該責任作出合理的估計。在現有資料足以估計負債數額的情況下，已使用該估計數。如果信息僅足以確定一個可能的責任範圍，而該範圍內的任何點都不比其他任何點更有可能，則使用該範圍的較低端。估計責任是根據現有的補救法律和技術以及我們計劃的補救措施確定的，這些措施來自環境研究、採樣、測試和分析。此類評估存在固有的不確定性，主要是由於未知的環境條件、不斷變化的政府責任法規以及新興的補救技術。隨着補救工作的進展以及獲得其他技術、法規和法律信息，這些負債會定期進行調整。

 

環境負債和支出包括對屬於EID及其子公司的負債的事項的索賠，根據與分離相關的協議，我們可能需要賠償這些事項。這些應計負債未貼現，不包括對第三方的索賠。

 

與環境補救有關的費用在相關負債應計期間計入費用。其他環境成本也計入所發生期間的費用，除非它們增加了物業的價值，或者減少或防止了未來運營的污染，在這種情況下，它們被資本化和攤銷。

 

66

《化學公司》

 

 

近期會計公告

 

請參閲“附註3-重要會計政策摘要”。合併財務報表關於最近的會計聲明的討論。

 

 

環境問題

 

與我們的價值觀和我們的環境、健康、安全和企業責任根據我們的政策，我們致力於防止在我們的製造現場向環境排放，以確保我們的人員和社區的安全，併成為環境的好管家。我們還受到與環境保護有關的環境法律和法規的約束。我們相信，總的來説，我們的政策、標準和程序都經過了適當的設計，以防止對人類和環境造成不合理的損害風險，我們對危險物質的處理、製造、使用和處置符合適用的環境法律和法規。

 

環境支出

 

我們承擔減少污染活動的費用，包括收集和處置廢物、安裝和維護空氣污染控制措施和廢水處理、排放測試和監測以及獲得許可證。計入當前業務的年度費用包括報告期間的環境運營成本和補救應計費用的增加(如果有的話)。

 

我們的環境修復支出存在很大的不確定性，可能會有很大的波動。預計今後十年將需要與正在進行的業務有關的資本支出，用於固體廢物和危險廢物的處理、儲存和處置設施，以及保護空氣和水資源。隨着我們運營的各個司法管轄區的監管要求繼續發展，我們對未來資本和補救支出的估計仍存在相當大的不確定性。

 

在截至2023年和2022年12月31日的年度內，我們分別在法律要求或為實現我們的內部環境目標所需的環境資本項目上花費了3000萬美元和4300萬美元。

 

我們預計，基於我們部署的解決方案的成功、我們業務的變化、技術進步、環境要求的發展以及利益相關者的期望，我們未來在環境問題上的資本支出將繼續變化。

 

環境修復

 

在很大程度上，由於過去的業務、前身公司的業務或過去的處置做法，我們與許多其他類似公司一樣，有清理責任和相關的補救費用，並受到其他各方的索賠，包括屬於EID及其子公司的責任的索賠，根據分離前簽署的與分離相關的協議，我們可能需要賠償這些事項。

我們應按照本文件中討論的“關鍵會計政策和估算”中所述的政策進行清理活動MD&A以及在“附註3--重要會計政策摘要”一文中合併財務報表。應計成本涉及許多可能需要進行環境補救的地點，無論是否受到執法活動的制約，以及因環境法(如CERCLA、RCRA)以及類似的聯邦、州、地方和外國法律而產生的義務。這些法律可能要求在我們進行或曾經進行過EID操作的地點或在我們產生的廢物被處置的地點進行某些調查、補救和恢復活動。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的合併資產負債表分別包括與這些事項相關的5.9億美元和6.68億美元的環境修復負債，如下文進一步詳細討論的那樣，其中分別包括對費耶特維爾的3.83億美元和4.65億美元。

 

67

《化學公司》

 

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度與我們的環境補救責任相關的活動。

 

 

 

十二月三十一日，

 

(百萬美元)

 

2023

 

 

2022

 

1月1日的餘額，

 

$

668

 

 

$

562

 

補救應計項目的增加

 

 

66

 

 

 

269

 

補救費用(1)

 

 

(144

)

 

 

(159

)

資產剝離

 

 

—

 

 

 

(4

)

截至12月31日的結餘，

 

$

590

 

 

$

668

 
(1)
補救費用不包括杜邦和/或Corteva根據諒解備忘錄條款作為我們的成本分攤協議的一部分向我們報銷的合格支出。

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們估計的環境補救責任涵蓋212個地點。

 

下表列出了我們按場地類別劃分的環境補救責任。

 

(百萬美元)

 

2023年12月31日

 

 

2022年12月31日

 

站點類別

 

研究中心數量

 

 

補救應計項目

 

 

研究中心數量

 

 

補救應計項目

 

化學公司擁有

 

 

21

 

 

$

512

 

 

 

21

 

 

$

589

 

多方超級基金/非所有者(1)

 

 

87

 

 

 

78

 

 

 

88

 

 

 

79

 

已關閉或已結算

 

 

104

 

 

 

—

 

 

 

102

 

 

 

—

 

總站點數

 

 

212

 

 

$

590

 

 

 

211

 

 

$

668

 
(1)
不屬於Chemour所有的站點，包括以前由EID或Chemour擁有的站點，這些站點的補救義務由環境補救法律(如CERCLA、RCRA或類似的州法律)強制執行。

 

作為開齋節前子公司的一部分，我們正在清理過去對我們擁有的21個地點的土壤和地下水造成的歷史影響。截至2023年12月31日，這些化學公司擁有的場地約佔我們環境補救責任的87%。

 

我們還被分配了開齋節的許多清理義務，涉及開齋節和/或我們以前擁有的87個地點，以及我們或開齋節從未擁有或經營的地點。我們正在履行清理這些地點的義務。這些非所有權網站中的大多數是多方超級基金網站，我們通過EID已被告知根據CERCLA、RCRA或類似的州法律可能承擔的責任，在某些情況下，可能只佔據稱處置在某個網站的總垃圾的一小部分。截至2023年12月31日，這些地點約佔我們環境補救責任的13%。87個地點中包括37個不活躍地點，這些地點沒有已知的調查、清理或監測活動，也沒有規定或要求補救義務；因此，沒有記錄補救責任。

 

剩下的104個網站是Superfund網站和其他不屬於我們所有的網站，要麼已經關閉或結算，要麼根據目前的信息，我們認為我們沒有清理責任的網站。

 

 

68

《化學公司》

 

下圖顯示了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，按場地清理階段劃分的補救地點數量和我們按場地清理階段劃分的環境補救責任。

 

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(1)
地點數量不包括截至2023年12月31日和2022年12月31日尚未開展調查、清理或監測活動的37個非活躍地點。
(2)
百萬美元。
(3)
截至2023年12月31日和2022年12月31日，積極補救分別包括3.83億美元和4.65億美元，用於費耶特維爾的現場補救和非現場地下水補救。

 

隨着補救工作的進展，工地從調查階段(“調查”)進入主動清理階段(“主動補救”)，隨着主動補救工地的施工完成，這些工地進入操作、維護和監測(“OM&M”)或關閉階段。隨着一些重要地點的最終清理工作在未來幾年內完成，我們預計與這些活躍地點相關的年度費用將隨着時間的推移而下降。一個地點經歷所有補救階段(調查和積極補救)的時間框架可能需要大約15至20年，然後是幾年的OM&M活動。補救活動，包括OM&M活動，在持續時間和成本上因場地而異。這些活動及其相關成本取決於獨特的場地特徵、不斷髮展的補救技術和不同的監管要求以及其他潛在責任方(“PRP”)的存在與否。此外，對於根據分居相關協議我們可能被要求賠償EID的索賠，我們和EID可能掌握的某些地點的可用信息有限，或者正處於與監管機構的早期討論階段。對於這些地點，目前正在進行或計劃的清理活動與可能需要採取的最終行動之間可能有很大的差異。因此，環境補救成本存在相當大的不確定性，在不利的情況變化下，我們目前估計潛在的負債可能比2023年12月31日的應計金額高出約7.3億美元。這一估計並不是為了反映對我們最大潛在責任的評估。估計的責任是根據現有的補救法律和技術以及我們計劃的補救措施確定的，這些措施來自環境研究、採樣、測試和分析。此類評估存在固有的不確定性，主要是由於未知的環境條件、不斷變化的政府責任法規以及新興的補救技術。在確定我們的環境補救責任時，我們將繼續進行評估，以獲得新的或更多的信息。

 

 

69

《化學公司》

 

一般來説，不確定性最大，潛在責任的範圍在調查階段最廣，隨着監管機構批准現場補救計劃，隨着時間的推移，這一範圍會縮小。因此，不確定性減少，網站最終會根據需要轉移到OM&M。隨着更多的地點從調查到積極補救到OM&M或關閉，潛在責任範圍的上限預計將隨着時間的推移而下降。一些補救地點將實現現場關閉，不需要採取進一步行動來保護人民和環境，並遵守法律法規。在某些地點，我們預計由於正在進行的補救系統的OM和M，將繼續有一定程度的補救活動。此外，投資組合的變化，如收購或剝離，或作為多方超級基金網站的PRP通知，可能會導致額外的補救活動，並可能產生額外的應計利潤。

 

管理層不認為任何個別地點與補救活動有關的任何超過應計金額的損失將對我們任何一年的財務狀況或現金流產生實質性影響，因為此類債務可以在多年內履行或清償。

 

重要的環境修復地點

 

雖然有許多補救地點對我們在12月31日、2023年和2022年應計的環境補救責任總額做出了貢獻，但下表列出了被認為是最重大的五個地點的責任，以及所有其他地點的總責任。

 

 

 

十二月三十一日，

 

(百萬美元)

 

2023

 

 

2022

 

錢伯斯工程公司，新澤西州深水

 

$

30

 

 

$

30

 

費耶特維爾工作，北卡羅來納州費耶特維爾

 

 

383

 

 

 

465

 

龐普頓湖，新澤西州

 

 

41

 

 

 

41

 

USS Lead，印第安納州東芝加哥

 

 

12

 

 

 

17

 

華盛頓工作，西弗吉尼亞州

 

 

22

 

 

 

17

 

所有其他站點

 

 

102

 

 

 

98

 

全面環境修復

 

$

590

 

 

$

668

 

 

上述五個地點分別佔我們於2023年、2023年和2022年12月31日應計環境補救責任總額的83%和85%。在這五個地點方面，我們預計在未來三年的總開支為1.78億元。對於所有其他網站，我們預計在未來三年內花費6600萬美元。

 

錢伯斯作品，新澤西州深水(“錢伯斯作品”)

 

錢伯斯工廠綜合體位於新澤西州塞勒姆縣深水特拉華河東岸。該工地包括北部地區的前卡尼斯點工廠和南部地區的錢伯斯工廠製造區域。現場作業始於1892年，當時卡尼斯點的北端建造了前卡尼斯點無煙火藥廠。工廠的生產大約在1914年開始，包括染料、芳香烴、彈性體、氯氟烴和四乙基鉛的製造。我們繼續在錢伯斯工廠生產各種氟聚合物和成品。此外，兩名承租人在錢伯斯工廠操作流程。由於100多年的持續工業活動，場地土壤和地下水受到化學物質釋放的影響。

 

為應對已查明的地下水污染，1970年安裝了地下水截流井系統(“IWS”)，該系統旨在容納受污染的地下水並限制非現場遷移。根據聯邦RCRA矯正行動許可證，額外的補救工作正在完成。多年來，對該遺址進行了廣泛的研究，迄今已完成25項以上的補救行動，並建立了工程和體制控制，以確保對人和環境的保護。2017年，旨在更有效地控制地下水的工地周邊板樁屏障完工。

 

除了IWS和地下水監測的持續運作之外，剩餘的工作包括完成現場和鄰近水體的各種有針對性的研究，以彌合調查數據差距，以及根據RCRA糾正行動為各種固體廢物管理單位和尚未通過臨時措施解決的關切領域選擇和實施最終補救措施。目前正在與環境保護局和新澤西州環境保護局(“新澤西州環保局”)就此類剩餘工作以及與商會工地歷史工業活動有關的補救計劃和調查的範圍以及正在進行的補救計劃進行討論。

 

 

70

《化學公司》

 

費耶特維爾工作，北卡羅來納州費耶特維爾

 

費耶特維爾位於北卡羅來納州坎伯蘭縣和布萊登縣費耶特維爾市的東南部。該設施佔地約2,200英畝，由開齋節於1970年購買，東面以恐懼角河流為界，西面以北卡羅來納州駭維金屬加工87為界。目前，我們生產含氟單體、含氟乙烯基醚、NafionTM膜和分散體，以及現場的聚合助劑。1992年出售的一個前生產區生產尼龍帶和彈性體膠帶。EID於2014年9月將其Butacite®和Sentry Glas®製造部門出售給Kuraray America，Inc.。2015年7月，從EID分離後，我們成為費耶特維爾土地資產的所有者，以及氟單體、Nafion®膜和相關的聚合助劑製造單位。EID保留了一個聚氯乙烯樹脂製造裝置。

 

從1996年開始，按照該設施危險廢物許可證的要求，在國家環境發展部的監督下進行了幾個階段的現場調查。此外，該網站自願同意了機構的請求，即從“全氟烷基和多氟烷基物質”(統稱為全氟辛酸及其鹽類，包括銨鹽)開始，對2006年可能釋放的“全氟烷基和多氟烷基物質”進行額外調查。由於我們在2017年的調查中在現場地下水井中檢測到GenX，北卡羅來納州DEQ於2017年9月發佈了違反通知(“11月”)，指控違反了北卡羅來納州的水質法規，並要求做出進一步迴應。從那時起，為了迴應北控DEQ發佈的另外三個NOV，並根據同意令(CO)(如下所述)，我們一直與該機構合作，調查和解決向現場和非現場地下水和地表水排放全氟辛烷磺酸的問題。

 

如“附註22--對合併財務報表，我們與NC DEQ和非營利組織開普敦恐懼河觀察(“CFRW”)一起提交了一份最終CO，全面解決了NC DEQ提出的關於費耶特維爾的各種問題、NOV和法庭文件，並解決了NC DEQ和CFRW提起的訴訟。關於二氧化碳，一個熱氧化器(“TO”)於2019年12月在該工地全面投入使用，以減少費耶特維爾的空中全氟辛烷磺酸排放。《條例》要求我們通過連接公共供水系統、整棟樓過濾裝置和/或反滲透裝置，為符合資格的周邊居民、企業、學校和有私人飲用水水井的公共建築提供永久性的替代飲用水供應。

 

2020年，我們與國家經社部和全國婦聯就《公約》增編(“增編”)的條款達成了一致意見。附錄規定了實施特定補救措施的程序，以減少從費耶特維爾到開普費雷河的PFAS負荷，包括建造帶有地下水提取系統的屏障牆，將於2023年3月15日或根據附錄延長日期完成。2023年6月，我們按照《公約》的要求，完成了帶有地下水提取和處理系統的防滲牆的建造。2023年10月，我們提交了工程師證書，確認屏障牆的建造和記錄符合公認的設計。

 

與費耶特維爾有關的進一步討論包括在“附註22--承諾和或有負債”標題下的“費耶特維爾工程，北卡羅來納州費耶特維爾”下。合併財務報表.

 

龐普頓湖，新澤西州

 

在20世紀，雷管、導火索和相關材料在新澤西州帕塞克縣的龐普頓湖生產。該工地的經營活動於1990年代中期停止。土壤和沉積物中的主要污染物是鉛和汞。地下水污染物包括揮發性有機化合物。在環保局和新澤西州環保局的授權下，現場的補救行動重點是調查和清理該地區。現場的地下水監測正在進行中，我們已經安裝並繼續在地下水羽流內的住宅安裝蒸汽緩解系統。此外，我們正在進一步評估地下水狀況。2015年9月，美國環保局發佈了對該地點的RCRA許可證的修改，要求我們從36英畝的湖泊區域疏浚汞污染，並從靠近海岸線的另外兩個區域清除沉積物。補救活動在2016年5月批准許可證和實施計劃時開始，現在已經完成了湖泊疏浚項目的工作。2019年4月，我們提交了一份修訂後的糾正措施研究報告(CMS)，建議採取行動解決受過去作業影響的超出適用清理標準的現場土壤。我們在2020年3月收到了環保局和新澤西州環保局對CMS的意見，並於2020年6月迴應了他們的意見，並繼續尋求與EPA的解決方案。

 

71

《化學公司》

 

印第安納州東芝加哥的美國冶煉和鉛精煉公司

 

美國冶煉和鉛精煉公司(USS Lead)超級基金網站位於印第安納州萊克縣東芝加哥的Calumet社區。該地點包括前美國航空母艦領導設施以及附近的商業、市政和住宅區。令人感興趣的主要化合物是鉛和砷，它們可能存在於受影響地區的土壤中。環保局正在指導和組織對該現場的補救工作，我們是與環保局合作的多個方面之一，以安全和及時地完成這項工作。EID以前位於芝加哥東部的製造工廠位於工地附近，EID在分離協議中將該工地的責任分配給了我們。

 

USS Lead Superfund網站於2009年被列入國家優先事項名單。為了促進與PRPS的談判，EPA將USS Lead Superfund站點的住宅部分劃分為三個區域，稱為區域1、區域2和區域3。這三個區域的劃分導致大西洋裏奇菲爾德公司和EID在2014年與EPA和印第安納州達成協議，償還EPA在區域1和區域3實施清理的費用。2017年3月，我們和其他三個各方-大西洋裏奇菲爾德、EID、和美國金屬精煉公司(“美國金屬”)-在同意的情況下達成了一項行政命令，以償還EPA清理部分2區的費用。2018年3月，EPA向包括我們、大西洋裏奇菲爾德、EID、美國金屬公司和USS Lead Muller Group在內的五方發佈了一項單方面的第二區剩餘工作的行政命令，這些各方簽訂了一項臨時分配協議來執行這項工作。截至2019年底，三區已完成規定工作，二區於2021年底竣工。區域2和/或其他區域的最終分配的確定正在進行中，並且可以識別額外的PRP。

 

USS Lead的環境應計包括完成2012年決定記錄(“Rod”)和工作説明書下的剩餘義務，主要包括完成1區。EPA於2018年12月(在其2018年8月的可行性研究附錄之後)發佈了對1區一部分的2012 Rod(“Rod修正案”)的擬議修正案，並根據未來的住宅用途提出了建議選項。環保局於2020年3月發佈了針對修改後的1區的Rod修正案，並選擇了要求根據當前適用的住宅分區清理至住宅標準的首選補救措施。經修改的第一區的《條規修正案》還規定了一項選定的或有補救措施，如果未來的土地用途變為商業/工業用途，則需要清理至商業/工業標準。2019年11月，印第安納州東芝加哥和工業發展優勢有限責任公司(以下簡稱IDA)簽署了一份意向書，涉及修改後的一區開發，美國環保局表示，該地區未來的土地使用將“更有可能”是商業/工業而不是住宅。

 

2021年，我們解決了環保局提出的與修訂後的2012年棒相關的過去間接成本以及與環保局和印第安納州簽訂的2014年協議有關的索賠。2022年9月，環保局確認了對修改後的第一區的補救行動的選擇，並向包括國際開發協會在內的所有相關各方發出通知，以使環保局、美國司法部、印第安納州、美國和其他PRPS之間的協議生效。我們預計，我們未來與USS鉛基地相關的成本將取決於這些協議的實施、EPA成本的解決以及PRP之間的任何最終分配。

 

Washington Works，西弗吉尼亞州帕克斯堡(“Washington Works”)

華盛頓工廠位於西弗吉尼亞州帕克斯堡以南的俄亥俄河東岸。該設施佔地約400英畝，由開齋節在20世紀40年代末購買，S。開齋節購買的其他附近地塊包括布倫納哈西特島，以及西弗吉尼亞州環境保護部(西弗吉尼亞州環保部)允許運營的三個獨立的垃圾填埋場。現場作業始於1948年，包括尼龍、長絲和丙烯酸酯的製造。1949年，氟聚合物開始生產，1959年，聚甲醛開始生產。填埋作業從1960年的S到2000年初的S，根據西弗吉尼亞州環保署署長批准的關閉計劃，這三個填埋場都被關閉了。從2014年開始，EID不再使用全氟辛烷磺酸作為聚合助劑，在華盛頓工廠生產一些含氟聚合物樹脂。

 

2015年7月，我們與開齋節分離後，成為華盛頓工廠綜合體的所有者。根據美國環保局和西弗吉尼亞州自然資源部監督下的RCRA B部分和HSWA許可證的糾正行動要求，該地點已進行環境調查，包括1992年的核查調查和1999年的RCRA設施調查(RFI)。RFI於2012年獲批，CMS於2015年完成，建議了一些補救行動，包括對已完成的前現場垃圾填埋場和池塘進行封頂、全廠地下水水力控制、通過顆粒活性碳處理飲用水供應井，以及長期地下水監測。這些行動被記錄在各機構2018年批准的RCRA最終補救實施計劃中，並於2020年8月納入更新後的RCRA許可證。

 

72

《化學公司》

 

RCRA最終補救實施計劃所要求的補救行動已經完成，或者是例行操作、維護和監測的一部分。垃圾填埋場關閉後的護理包括處理地表水、滲濾液或地下水的系統、垃圾填埋場蓋子或蓋子的維護、監測和報告。此外，正在對當地垃圾填埋場的蓋子進行升級。2023年12月，我們根據RCRA 3012(A)與EPA簽訂了一項自願同意行政命令，要求監測、測試、分析和報告，以完成更全面的環境評估和在我們製造設施及其周圍的土壤和水中發現的化合物的現場概念模型。這項協議並不是基於任何關於不遵守規定的指控，而是建立在Chemour及其前身為促進對現場周圍較老的遺留化合物的瞭解而進行的重要研究的基礎上。截至2023年12月31日和2022年12月31日，與這些補救行動相關的應計項目分別為2200萬美元和1700萬美元。

 

化學華盛頓工廠根據WV DEP頒發的NPDES許可證，通過現場的排水口排放廢水和雨水。關於我們正在採取的行動，以遵守某些NPDES流出物的限制，包括全氟辛酸和六氟環氧丙烷二聚酸，我們向WV DEP提交了一份許可證修改，涉及在設施中使用的某些工藝水的地下水減量、降温項目和重新調整排放到某些排污口的流量。2021年7月，環保局根據《清潔水法》(CWA)的規定和要求，對修改草案提出了具體反對意見。2021年8月，WV DEP發佈了NPDES許可證修改，以規定該設施的一個減排單位的啟動，並由於新冠肺炎大流行的延誤，將某些限制的遵守日期延長至2021年12月。2021年9月，WV DEP發佈了進一步的NPDES修改，包括從工地的Ranney井運行一個減排裝置，該工地正在採取額外的行動，以減少與潮濕天氣流動相關的PFAS排放，並繼續評估未來的雨水排放和許可。2023年4月，我們與美國環保局達成了一項同意行政命令，其中包括額外的採樣以及合規分析和實施行動，以解決全氟辛烷磺酸和六氟環氧丙烷二聚酸(HFPO二聚酸)排放超標的問題，這些化合物的排放限制於2022年1月生效。2023年8月，我們提交了一份與環保局正在審查的同意行政命令一致的替代分析和實施計劃。我們預計華盛頓未來的資本和其他運營相關支出將與這一同意令相關。

 

此外，根據EID自2006年起與美國環保署訂立的同意令(“OC”)，我們透過顆粒活性碳(“GAC”)處理或其他經批准的供應，向全氟辛酸濃度超過百萬分之七十的華盛頓工廠附近的住宅水井擁有人及當地公共飲用水系統提供備用飲用水供應。我們還根據OC要求提供定期抽樣和GAC更換活動。截至2023年12月31日和2022年12月31日，與這一事項有關的應計項目分別為1 600萬美元和1 500萬美元，並計入應計訴訟負債(見“附註22--承諾和或有負債”中“破產清算”項下的其他討論。合併財務報表)。

 

新澤西州環境保護部指令和訴訟

 

2019年3月，新澤西州環保部發布了兩項指令，其中一項是全州範圍的PFAS指令，並對我們和其他被告提起了四起訴訟，其中包括與錢伯斯工廠等四個地點的清理和拆除費用有關的指控。2021年12月，在訴訟中作出了一項合併命令，部分批准和部分拒絕了關於駁回或罷免第二次修訂後的申訴的部分動議。2022年1月，新澤西州環保署署長提出動議，要求發出初步禁制令，要求EID和我們為錢伯斯工程設立9.43億美元的補救資金來源(RFS)，其中大部分用於非PFAS補救項目。與這些事項有關的進一步討論載於“附註22--承付款和或有負債”。合併財務報表.

 

 

全氟辛酸

 

見我們在“附註22--承付款和或有負債”標題“全氟辛酸”下對合併財務報表.

 

 

GEnx

 

2019年6月，歐洲化學品管理局(ECHA)成員國委員會投票決定將HFPO二聚酸列為高度關注的物質。表決是基於第57(F)條--可能對環境造成嚴重影響的同等程度的關切。這種鑑定不會立即施加監管限制或義務，但可能會導致對該物質的未來授權或限制。2019年9月24日，我們向歐盟法院提出申請，要求撤銷ECHA將HFPO二聚體酸列為高度關注物質的決定。2022年2月，總法院駁回了廢止訴訟，我們已對此決定提出上訴。2023年11月，歐盟法院駁回了我們的上訴。

 

 

73

《化學公司》

 

全氟辛烷磺酸

 

請參閲我們在“附註22--承付款和或有負債”標題“PFAS”下對合併財務報表.

 

2020年5月，ECHA宣佈，五個成員國(德國、荷蘭、挪威、瑞典和丹麥)發起了一項證據徵集，為限制全氟辛烷磺酸在歐盟製造、投放市場和使用的限制提案提供信息。在這一監管過程中，包括氟化氣體(“F-氣體”)和含氟聚合物在內的4,000多種物質被視為這一廣泛監管行動的一部分。邀請生產或使用全氟辛烷磺酸的公司以及銷售含有全氟辛烷磺酸的混合物或產品的公司提供投入。這次取證活動於2020年7月31日結束。數以千計的物質符合《要求提供證據》中概述的全氟辛烷磺酸的定義。這一非常廣泛的定義涵蓋了具有各種物理和化學性質、健康和環境概況、用途和益處的物質。我們向德國的成員國主管當局，即聯邦職業安全與健康研究所(“BAuA”)提交了關於要求提供證據的物質的信息。2021年7月15日，各國提交了限制建議，告知ECHA打算為定義的結構式範圍內的含氟物質，包括支鏈氟烷基和含有醚鍵的物質、含氟聚合物和側鏈含氟聚合物，編制PFAS限制檔案。限制檔案於2023年1月提交給ECHA，ECHA於2023年2月發佈了一份關於限制建議的報告和支持附件，其中包括對範圍內的全氟辛烷磺酸及其降解產物確定的關切，以及提議全面禁止某些特定用途、有時限的減損期限。在2023年的諮詢期內，個人和組織提交了意見，限制檔案將由ECHA風險評估委員會(RAC)和社會經濟分析委員會(SEAC)審查。RAC和SEAC將在2024年3月的全體會議上重點評估全氟辛烷磺酸的某些消費者用途，如滑雪蠟、化粧品和消費混合物。ECHA目前正在與編寫該提案的五個國家當局討論一項如何最好地評估該提案的聯合計劃。一旦達成一致，該計劃將公之於眾。預計限制措施最早將於2025年生效，這取決於歐盟化學品登記、評估、授權和限制(“REACH”)限制程序剩餘步驟的及時完成。參考項目1A--風險因素在這份表格10-K的年度報告中，供進一步討論。

 

 

 

74

《化學公司》

 

ITEM 7A。關於市場風險的定量和定性披露

 

由於我們的全球業務，我們面臨外幣匯率變化的風險。因此，我們擁有以各種外幣計價的資產、負債和現金流。我們也有浮動利率債務，這使我們面臨利率風險。此外，我們還受到生產中使用的某些商品價格變化的影響。這些利率和大宗商品價格的變化可能會對我們未來的現金流和收益產生影響。我們透過正常的營運及融資活動管理該等風險，並於適當時透過使用衍生金融工具進行管理。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生金融工具。

 

通過使用衍生金融工具，我們受到信用和市場風險的影響。衍生金融工具的公允價值乃採用估值模型釐定，而估值模型的投入乃根據市場可觀察到的投入而得出，並反映於各報告期末的資產或負債狀況。當衍生品合同的公允價值為正時，交易對手欠我們的，從而為我們創造了應收風險。如果我們的衍生品協議的交易對手不履行，我們將面臨交易對手信用風險。我們通過與投資級信用評級的主要金融機構進行交易，將交易對手信用(或還款)風險降至最低。

 

我們的風險管理計劃與基礎風險敞口密切相關，因此上述風險管理投資組合的潛在價值損失將在很大程度上被基礎風險敞口價值的變化所抵消。請參閲“附註26-金融工具”合併財務報表以獲取更多信息。

 

 

外幣風險

 

吾等訂立外幣遠期合約，以儘量減少因重新計量以非功能性貨幣計價的貨幣資產及負債而產生的與匯兑損益有關的收益波動，而外幣遠期合約的任何損益將由重新計量相關貨幣資產及負債的任何損益抵銷。這些衍生工具是獨立的，除下文所述外，並未被指定為對衝工具。截至2023年12月31日，我們有12份外幣遠期合約未平倉，名義美元總額相當於2.52億美元，其公允價值不到負100萬美元。截至2022年12月31日，我們有9份外幣遠期合約未平倉，名義美元總額相當於1.8億美元，其中公允價值為負100萬美元。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，我們分別確認了淨虧損700萬美元、淨收益200萬美元和淨虧損1500萬美元，其中包括與我們的非指定外幣遠期合同相關的其他收入。

我們根據現金流對衝計劃簽訂了某些符合條件的外幣遠期合約，以緩解與歐元兑美元波動相關的風險，因為我們在某些使用歐元作為其功能貨幣的國際子公司預測以美元計價的庫存購買。截至2023年12月31日，我們的現金流對衝計劃下有176份未平倉外幣遠期合約，名義美元總額相當於2.03億美元，其公允價值為負200萬美元。截至2022年12月31日，我們的現金流對衝計劃下有153份外幣遠期合約未平倉，名義美元總額相當於1.8億美元，其公允價值為負200萬美元。我們確認截至2023年12月31日的年度的税前虧損為200萬美元，截至2022年和2021年12月31日的年度的税前收益分別為1,700萬美元和1,000萬美元，包括累計的其他綜合虧損。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，500萬美元的收益、1900萬美元的收益和200萬美元的虧損分別從累計的其他綜合虧損中重新分類為銷售商品的成本。

 

我們指定我們的歐元計價債務作為對我們在某些國際子公司的淨投資的對衝，這些子公司使用歐元作為其功能貨幣，以減少由於歐元對美元的外幣匯率變化而導致的股東權益波動。我們在截至2023年12月31日的年度確認了2700萬美元的税前虧損，在截至2022年和2021年12月31日的年度分別確認了5300萬美元和7300萬美元的税前收益，這是我們在累積的其他綜合虧損中的淨投資對衝。

 

 

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《化學公司》

 

利率風險

 

我們簽訂了利率互換協議，以緩解因有擔保隔夜融資利率(SOFR)波動而導致的現金利息支付的波動性，該利率適用於我們以美元計價的優先擔保定期貸款工具部分。截至2023年12月31日，我們的現金流對衝計劃下有兩個未平倉利率掉期，名義美元總額相當於3億美元，其公允價值為負700萬美元。截至2022年12月31日，我們的現金流對衝計劃下沒有未償還的利率掉期。我們確認截至2023年12月31日的年度的税前虧損為600萬美元，截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的税前收益分別為800萬美元和200萬美元，並計入累計的其他綜合虧損。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，400萬美元的收益、500萬美元的收益和200萬美元的虧損分別從累計的其他綜合虧損中重新分類為利息支出。

 

 

信用風險集中

 

我們的銷售在物質上不依賴於任何一個客户。截至2023年12月31日，沒有一個客户的個人餘額佔我們的未償還賬款和應收票據餘額總額的5%以上。截至2022年12月31日，一名個人客户餘額約佔我們未付賬款和應收票據餘額總額的8%。與我們的應收賬款和票據餘額相關的任何信用風險都代表了與我們的全球業務相關的地理、行業和客户多樣性。由於我們的客户基礎廣泛分散，我們認為截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們對與業務相關的信貸相關損失的敞口不是很大。

 

我們在評估和授予客户信用方面也保持着強有力的信用控制。因此，在某些情況下，我們可能會要求客户提供某種類型的財務擔保。客户信貸的期限因行業和地區而異。

 

 

大宗商品風險

 

我們的部分產品和原材料是大宗商品，其價格隨着市場供求基本面的變化而波動。因此，產品利潤率和我們的盈利水平往往會隨着商業週期的變化而波動。我們試圖通過各種商業戰略來防範這種不穩定。這些措施包括銷售合同中的條款，允許我們通過及時漲價和配方價格合同來轉嫁更高的原材料成本，以轉移或分擔大宗商品價格風險。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們沒有任何大宗商品衍生品金融工具。

 

 

伊特M 8.財務報表和補充數據

 

本報告所要求的財務報表和補充數據項目8--財務報表和補充數據以引用的方式併入本文，如項目15(A)(1)--合併財務報表.

 

 

伊特M 9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

 

沒有。

 

 

 

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《化學公司》

 

第9A項。控制和過程杜雷斯

 

披露控制和程序

 

我們維持披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保我們根據1934年修訂的《證券交易法》(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。該等控制及程序亦提供合理保證，確保累積該等報告所需披露的資料並傳達予管理層，包括我們的首席執行官(“CEO”)及臨時首席財務官(“臨時CFO”)，以便及時就所需披露作出決定。

 

我們的首席執行官和臨時首席財務官與管理層一起對我們的信息披露控制和程序的有效性進行了評估，這些控制和程序符合《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定。基於這一評估，首席執行官和臨時首席財務官得出結論，這些披露控制和程序截至2023年12月31日無效，原因是我們對財務報告的內部控制存在以下所述的重大弱點。然而，基於審計委員會審核程序的完成，以及管理層為確保我們財務報告的可靠性而執行的額外程序，我們認為，本年度報告中的綜合財務報表在所有重大方面都符合公認的會計原則，在所有重要方面反映了我們截至日期和期間的財務狀況、經營成果和現金流量。

 

 

管理層關於財務報告內部控制的報告

 

管理層負責按照1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的適當內部控制。公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序：

(i)
與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；
(Ii)
提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及，
(Iii)
就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的收購、使用或處置提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

 

管理層已使用下列標準評估了截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO框架”)發佈。

 

管理層完成了對我們財務報告內部控制的評估，並得出結論，由於以下所述的重大弱點，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制無效。

 

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

 

我們沒有設計和維持有效的控制環境，因為高級管理層未能在最高層設定適當的基調，導致實質性的弱點。具體地説，除其他事項外，前高級管理人員在努力推遲向某些供應商付款和加快應收賬款收取方面與公司董事會缺乏透明度，這些個人蔘與這些努力的部分原因是為了實現公司公開傳達的自由現金流目標，這也將是確定適用於高管和員工的激勵性薪酬的關鍵指標的一部分。結果得出的結論是，前高級管理人員違反了公司“適用於首席執行官、首席財務官和主計長的道德守則”。無效的控制環境造成了以下其他重大弱點。

 

 

77

《化學公司》

 

我們沒有設計和維護與COSO框架的信息和通信部分有關的有效控制，以及支持內部控制運作所需的內部交流信息的原則，包括內部控制的目標和責任。具體地説，公司並未設計和維持有效的控制措施，以確保公司內部某些職能之間的適當溝通，包括(I)確定和溝通某些合同安排，以及(Ii)溝通影響商譽減值評估中使用的關鍵假設的業務發展。與信息和溝通有關的這一重大缺陷導致了另一個重大缺陷，因為我們沒有設計和保持對通過化學道德熱線進行的報告的評估和上報的有效控制，包括對將某些報告上報給總法律顧問和審計委員會主席的控制。

 

此外，我們沒有設計和維護有效的控制來防止或及時檢測對我們的供應商主文件的未經授權的更改，以防止未經授權的現金支付。

 

這些重大缺陷沒有導致公司財務報表或披露的任何重大錯報，但確實導致我們對2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的財務報表進行了非實質性修訂，並對截至2022年12月31日的公司資產負債表和截至2022年12月31日和2021年12月31日的公司現金流量表進行了修訂。此外，上述重大弱點可能導致對幾乎所有賬户餘額或披露的錯報，從而導致年度或中期財務報表的重大錯報，而這是無法預防或發現的。

 

我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，其報告載於第四部分，項目15本年度報告的表格10-K，從F-2頁開始。

 

 

補救計劃

 

我們致力於採取必要步驟，糾正構成重大弱點的控制缺陷。我們積極參與並投入了大量資源，以實施改進的程序和控制措施，並糾正我們在財務報告內部控制方面的重大弱點。我們還聘請了外部法律、會計、金融和其他諮詢和專業服務公司，協助高級管理層制定和執行全面的補救計劃。到目前為止，我們對財務報告的內部控制進行了以下改進：

•
2024年2月28日，我們的董事會讓總裁和首席執行官馬克·紐曼，高級副總裁和首席財務官喬納森·洛克和副總裁，財務總監兼首席會計官卡梅拉·韋塞爾行政休假，等待審計委員會內部審查完成；
•
2024年2月28日，我們的董事會任命Denise Dignam為臨時首席執行官，Matthew Abbott為臨時首席財務官(首席財務會計官)，隨後於2024年3月22日任命Denise Dignam為首席執行官；
•
2024年，高級領導層與員工舉行了多次全體會議，並在全公司範圍內和團隊特定的情況下進行溝通，以強調我們對核心價值觀的承諾，特別是不可動搖的誠信;
•
加強了我們的內部管理層代表信函流程，作為內部信息共享的機制，並在一定程度上支持我們的首席執行官和臨時CFO的認證和我們財務報表的準確性。公司還向受訪者提供強制性培訓，以便於獲得完整和準確的信息；
•
加強了我們的披露委員會程序；
•
就財務報告的內部控制和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的要求提供最新培訓，包括高級管理人員適用的聯邦證券法培訓課程和金融專業人員道德培訓課程；以及
•
本公司制定了書面程序，明確規定向化學道德熱線提交的報告涉及符合交易法第16條報告要求的高級職員(“第16條高級職員”)的報告將立即報告給總法律顧問，總法律顧問將立即通知審計委員會主席。如果有涉及總法律顧問的報告，公司的程序要求這些報告應及時報告給首席審計長和審計委員會主席。

 

 

78

《化學公司》

 

我們正在設計和實施以下加強財務報告內部控制的措施：

•
除上述某些行動外，執行審計委員會和董事會通過和批准的審計委員會獨立外部律師的建議。
•
加強與化學道德熱線有關的控制、政策、程序和培訓，包括與通過熱線向公司總法律顧問和審計委員會主席提交的某些報告的評估和上報有關的控制、政策和程序；
•
高級領導層將繼續與員工舉行全體會議，並在全公司範圍內和團隊中進行溝通，以強調我們對核心價值觀的承諾，特別是不可動搖的誠信;
•
加強我們在及時和準確的溝通和信息共享方面的控制、政策、程序和培訓，包括加強對在確定重大交易、合同和業務發展的會計時所傳達和使用的信息的關鍵控制，這些交易、合同和業務發展影響商譽減值評估中使用的關鍵假設；
•
為僱員和管理人員提供額外和持續的培訓，以確保將相關信息適當地傳達給參與編制我們的合併財務報表或相關披露的人員；
•
對員工進行額外培訓，瞭解公司建立和維持對財務報告和披露控制及程序的有效內部控制的重要性，以便將信息適當地傳達給所有參與編制財務報表和披露的相關人員；
•
公司正在進行系統升級(或增強)，將自動通知總法律顧問和審計委員會主席涉及第16款官員的報告；
•
薪酬委員會正在修訂從2024年開始確定高管和員工激勵性薪酬時使用的關鍵指標；以及
•
加強我們的控制、政策、程序、工作流程和培訓，因為這與通過認證的供應商聯繫人驗證供應商主文件更改有關，以防止未經授權的現金支付。

 

隨着我們繼續評估和努力改善我們對財務報告和披露控制程序的內部控制，我們可能決定採取其他措施來解決控制缺陷或修改上述補救行動。我們預計，上述努力和對財務報告的新的內部控制在實施和測試足夠長的一段時間後，將彌補上述重大弱點。

 

 

財務報告內部控制的變化

 

在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

 

項目9B。其他R信息

 

該公司的董事或高級管理人員通過, 改型，或已終止在截至2023年12月31日的公司財政季度內，規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排。

 

 

項目9C。披露妨礙檢查的外國司法裁決

 

不適用。

 

79

《化學公司》

 

部分(三)

項目10.董事、執行幹事和公司治理

 

除載於本年度報告表格10-K第I部分“有關本公司行政人員的資料”下有關本公司行政人員的資料外，本項目10--董事、執行人員和公司治理在2024年委託書中，我們期望在與本報告相關的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交委託書，並將其併入本文作為參考。

 

關於我們的審計委員會和我們的道德準則的信息包含在2024年的委託書聲明中，標題為“公司治理”和“董事會結構和委員會組成”，並通過引用併入本文。

 

 

項目11.高管薪酬

 

本所要求的信息 項目11--高管薪酬包含在2024年委託書聲明中，標題為“高管薪酬”、“董事薪酬”和“薪酬和領導力發展委員會”，並通過引用併入本文。

 

 

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

 

本所要求的信息 項目12--某些實益所有人的擔保所有權和管理及有關股東事項並未在下文中提出，包含在2024年的委託書中，標題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”，並通過引用結合於此。

 

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

 

(千股)

 

2023年12月31日

 

計劃類別

 

行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量
(1)

 

 

未償還期權、權證和權利的加權平均行權價
(2)

 

 

股權補償計劃下未來可供發行的證券數量
(3)

 

證券持有人批准的股權補償計劃

 

 

5,045

 

 

$

26.74

 

 

 

9,500

 
(1)
包括已發行股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)和績效股票期權(“PSO”)的大概數量。
(2)
僅代表已發行股票期權和PSO的加權平均行權價。RSU和PSU沒有關聯的行權價格。
(3)
反映根據化學公司2017年股權及激勵計劃(“股權計劃”)可供發行的大約股份，該計劃於2017年獲本公司股東批准，取代化學公司股權及激勵計劃。2021年4月28日，股東批准了對股權計劃的修訂和重述，將預留供發行的股票數量增加3,050,000股。在修訂和重述之後，根據股權計劃為授予或結算獎勵保留的最高股票數量為22,050,000股。

 

 

項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

 

本所要求的信息 項目13--某些關係和關聯交易，以及董事獨立性包含在2024年委託書聲明中，標題為“董事獨立”和“某些關係和交易”，並通過引用併入本文。

 

 

項目14.主要會計費和服務

 

本所要求的信息 項目14--主要會計費用和服務載於2024年委託書“建議3-批准遴選獨立註冊會計師事務所”、“向獨立註冊會計師事務所支付的費用”和“審計委員會的審批前政策和程序”的標題下，並通過引用併入本文。

 

 

80

《化學公司》

 

標準桿T IV

項目15.證物和財務報表附表

 

(A)(1)合併財務報表

 

請參閲“索引到合併財務報表“自本年度報告表格10-K的F-1頁開始。

 

我們的獨立註冊會計師事務所關於上述財務報表的報告及其財務報告內部控制報告載於F-2頁。他們的同意出現在本表格10-K的附件23中。

 

 

(A)(2)財務報表附表

 

此處未列出的附表已被省略，因為它們不是必需的、不適用的，或者所要求的信息以其他方式包括在合併財務報表或附註中。

 

 

(A)(3)展品

 

請參閲本年度報告表格10-K第82頁開始的“證據索引”。

 

 

伊特M 16.表格10-K摘要

 

沒有。

 

 

81

《化學公司》

 

展品索引

 

展品

數

 

描述

 

 

 

2.1

 

E.I.Du Pont de Nemour and Company和Chemour Company之間的分離協議(通過參考2015年7月1日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件2合併而成)。

2.1(1)

 

2017年8月24日對E.I.Du Pont de Nemour and Company和Chemour Company之間於2015年7月1日簽署的分離協議的第1號修正案(通過參考2017年8月25日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件2.1合併而成)。

2.2

 

由化學公司和曼徹斯特收購子公司有限責任公司簽訂的、日期為2021年7月26日的買賣協議(通過參考2021年7月26日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件2.1合併而成)。

3.1

 

公司修訂和重新註冊的公司證書(通過參考2015年7月1日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件3.1併入)。

3.2

 

公司修訂和重新修訂的章程(通過參考2015年7月1日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件3.2併入)。

4.1

 

債券(優先債務證券)，日期為2017年5月23日，由化學公司和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考2017年5月23日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件4.1合併而成)。

4.1(1)

 

第一補充契約，日期為2017年5月23日，由化學公司、其中指定的擔保人和作為受託人的美國銀行全國協會(通過參考2017年5月23日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件4.2合併而成)。

4.1(2)

 

第二份補充契約，日期為2018年6月6日，在化學公司、其中被點名的擔保人、受託人美國銀行全國協會、支付代理埃萊蒙金融服務DAC和登記和轉讓代理埃拉蒙金融服務DAC中(通過參考2018年6月6日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件4.1合併)。

4.1(3)

 

樣本5.375 2027年到期的優先票據(通過參考2017年5月23日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件4.3併入)。

4.1(4)

 

樣本4.000 2026年到期的高級票據(載於附件4.2(2))。

4.2

 

作為受託人的化學公司和美國全國銀行協會之間的契約，日期為2020年11月27日(通過參考公司於2020年11月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1而合併)。

4.2(1)

 

第一補充契約，日期為2020年11月27日，由化學公司、其中指定的擔保人和作為受託人的美國銀行全國協會(通過參考2020年11月27日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件4.2合併而成)。

4.2(2)

 

第二補充契約，日期為2021年8月18日，由化學公司、其擔保方和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考2021年8月18日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件4.2合併而成)。

4.2(3)

 

樣本5.750 2028年到期的優先票據(載於附件4.3(1))。

4.2(4)

 

樣本4.625 2029年到期的優先票據(載於附件4.3(2))。

4.2(5)

 

辭職、任命和接受文書，日期為2022年8月1日，由化學公司、美國銀行全國協會作為退休受託人，德意志銀行信託公司美洲公司作為繼任受託人(通過參考公司於2022年10月26日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件4.1而併入)。

4.3

 

普通股説明(通過參考公司截至2019年12月31日的年度報告10-K表的附件4.3併入)。

10.1

 

第二次修訂和重新修訂了E.I.Du Pont de Nemour and Company和Chemour Company之間的過渡服務協議(通過參考2015年7月1日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告中的附件10.1併入)。

10.2

 

E.I.Du Pont de Nemour and Company和Chemour Company之間的税務協議(通過參考2015年7月1日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格的附件10.2併入)。

10.3

 

E.I.Du Pont de Nemour and Company和Chemour Company之間的員工事項協議(通過參考2015年7月1日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格的附件10.3併入)。

10.4

 

第三次修訂和重新簽署了E.I.Du Pont de Nemour and Company、Chemour Company FC和Chemour Company TT，LLC之間的知識產權交叉許可協議(通過參考2015年7月1日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件10.4併入)。

10.14

 

修訂和重述協議，日期為2023年8月18日，由化學公司、貸款人和開證行一方以及作為行政代理的摩根大通銀行簽署。(通過引用附件10.1併入公司2023年8月23日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。

10.16*

 

化工公司股權和激勵計劃(通過參考公司S-8表格的附件4.1併入(文件編號333-205391，於2015年7月1日提交給美國證券交易委員會)。

10.17*

 

化學公司退休儲蓄恢復計劃(通過參考2015年7月1日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件10.5併入)。

10.18*

 

化工公司管理層遞延薪酬計劃(通過引用公司S-8表格(文件編號333-205393)的附件4.1併入，該文件於2015年7月1日提交給美國證券交易委員會)。

10.19(1)*

 

化工公司股票積累和董事遞延薪酬計劃(通過引用公司S-8表格附件4.1(文件編號333-205392，於2015年7月1日提交給美國證券交易委員會)併入)。

82

《化學公司》

 

展品

數

 

描述

 

 

 

10.19(2)*

 

化學公司股票積累和董事遞延薪酬計劃(通過參考2018年5月4日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q季度報告附件10.2併入)。

10.20*

 

化學公司高級管理人員離職計劃(通過參考2015年5月13日提交給美國證券交易委員會的公司修正案第3號至表格10的第10.20號附件納入)。

10.21*

 

本公司股權及獎勵計劃下的期權獎勵條款表格(參考本公司截至2015年6月30日止季度報告的10-Q表格附件10.21)。

10.22*

 

本公司股權及獎勵計劃下的限制性股票單位條款表格(參考本公司截至2015年6月30日止季度報告10-Q表格的附件10.22而納入)。

10.23*

 

本公司股權及激勵計劃下的股票增值權條款表(見本公司截至2015年6月30日止季度報告的10-Q表附件10.23)。

10.24(1)*

 

本公司股權激勵計劃下非僱員董事限制性股票單位條款表格(見本公司截至2015年6月30日止季度報告10-Q表格附件10.24)。

10.24(2)*

 

公司股權和激勵計劃下非僱員董事遞延股票單位條款的表格(通過參考公司於2018年5月4日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.3而併入)。

10.25*

 

2015年8月基於業績的限制性股票單位條款表格(通過參考公司截至2015年9月30日的季度報告10-Q表格的附件10.25併入)。

10.26*

 

本公司股權及獎勵計劃下的績效股份單位獎勵條款表格(參考本公司截至2015年12月31日止年度的Form 10-K年報附件10.26)。

10.27*

 

公司股權和激勵計劃下的現金業績獎勵條款(通過引用納入公司截至2015年12月31日的年度報告10-K表中的附件10.27)。

10.28*

 

高級管理人員和董事賠償協議表(通過參考公司截至2015年12月31日的10-K年度年報附件10.28併入)。

10.30

 

2016年1月28日化學公司和E.I.Du Pont de Nemour and Company之間的信函協議(通過引用公司當前報告中的第10.2項合併，該報告於2016年2月23日提交給美國證券交易委員會)。

10.31*

 

公司位於美國的受贈人股權激勵計劃下的期權獎勵條款表格(通過參考截至2016年12月31日的年度10-K表格中的附件10.31併入本公司)。

10.32*

 

本公司股權激勵計劃下適用於美國境外受授人的期權獎勵條款表格(在截至2016年12月31日的年度10-K表格中引用附件10.32併入本公司年報)。

10.33*

 

公司位於美國的受贈人股權激勵計劃下的時間授予限制性股票單位獎勵條款表格(通過參考公司截至2016年12月31日的年度報告表格10-K的附件10.33併入)。

10.34*

 

本公司美國境外受授人股權激勵計劃下時間授予限制性股票單位獎勵條款的表格(通過參考本公司截至2016年12月31日的年度報告10-K表格中的附件10.34併入)。

10.35*

 

本公司股權激勵計劃下業績股獎勵條款表格(見本公司截至2016年12月31日止年度10-K表格附件10.35)。

10.36*

 

化學公司2017年股權和激勵計劃(通過引用公司當前8-K表格的附件10.1併入，該表格於2017年5月1日提交給美國證券交易委員會)。

10.37

 

由化學公司、Corteva公司、E.I.Du Pont de Nemour公司和DuPont de Nemour，Inc.(F/k/a DowDuPont Inc.)(通過引用附件10.1併入公司於2021年1月22日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告)。

10.38*

 

E.Bryan Snell和公司於2021年3月1日生效的分離協議和解除協議(通過引用併入公司於2021年3月2日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1中)。

10.39*

 

Mark Vergnano與公司之間的僱傭過渡協議，日期為2021年6月2日(通過引用附件10.1併入公司於2021年6月3日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告中)。

10.40

 

由化學公司、Corteva，Inc.、E.I.Du Nemour and Company、DuPont de Nemour，Inc.和特拉華州之間於2021年7月13日簽署的和解協議、有限釋放、豁免和不起訴契約(通過參考2021年7月13日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件10.1併入)。

10.41(1)*

 

David·謝爾頓與公司簽訂的特別僱傭和離職協議，日期為2022年8月19日(通過參考2022年8月19日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。

10.41(2)*

 

David·謝爾頓與公司簽訂的《特別僱用和離職協議修正案》，日期為2023年12月19日。

10.42

 

和解協議，日期為2023年6月30日，由化學公司、化學公司FC，LLC、DuPont de Nemour，Inc.和E.I.Du Pont de Nemour Inc.和EIDP，Inc.以及其中所述的某些美國公共供水系統的代表之間簽署的和解協議(通過參考2023年6月30日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。

10.43*

 

蘇珊·凱利赫和公司之間的特別僱傭和離職協議，日期為2023年9月25日。

10.44*

 

《分離與釋放協議》，日期為2024年3月22日，由化學公司和馬克·E·紐曼簽訂(通過引用本公司於2024年3月25日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.1併入)。

83

《化學公司》

 

展品

數

 

描述

 

 

 

21

 

註冊人的子公司。

22

 

擔保人子公司名單。

23

 

獨立註冊會計師事務所同意。

31.1

 

規則13a-14(A)/15d-14(A)公司首席執行官的證明。

31.2

 

細則13a-14(A)/15d-14(A)公司首席財務官的證明。

32.1

 

第1350條公司首席執行官的證明。本附件中包含的信息不應被視為已提交給證券交易委員會，也不應被視為註冊人根據修訂後的1933年證券法提交的任何註冊聲明中的參考內容。

32.2

 

第1350條公司首席財務官的證明。本附件中包含的信息不應被視為已提交給證券交易委員會，也不應被視為註冊人根據修訂後的1933年證券法提交的任何註冊聲明中的參考內容。

95

 

煤礦安全信息披露。

97

 

基於激勵的高管薪酬追回政策。

101.INS

 

XBRL實例文檔。

101.SCH

 

嵌入Linkbase文檔的內聯XBRL分類擴展架構。

104

 

該公司截至2023年12月31日止年度的10—K表格年度報告的封面頁，該報告格式為內聯XBRL，幷包含在附件101中。

 

*管理合同或補償計劃或安排。

84

《化學公司》

 

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

 

The Chemours Company

 

(註冊人)

 

 

 

 

 

日期：

 

2024年3月27日

 

 

 

 

 

發信人：

 

/s/Matthew S.雅培

 

 

 

馬修·S·艾伯特

 

 

 

Initro首席財務官兼首席會計官，高級副總裁兼首席企業轉型官

 

 

 

(As正式獲授權人員兼首席財務官，

 

 

 

首席會計官)

 

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在所示日期以所示身份簽署：

簽名

 

標題

 

日期

 

 

 

 

 

/s/Denise Dignam

 

首席執行官總裁和董事

 

2024年3月27日

丹尼斯·迪格納姆

 

(首席行政主任)

 

 

 

 

 

 

 

/s/Matthew S.雅培

 

臨時首席財務幹事和首席執行官

 

2024年3月27日

馬修·S·艾伯特

 

會計官、高級副總裁、首席企業轉型官

 

 

 

(首席財務官和

 

 

首席會計官)

 

 

 

 

 

 

/s/Dawn L.法雷爾

 

董事會主席

 

2024年3月27日

道恩湖法雷爾

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Curtis V. Anastasio

 

董事

 

2024年3月27日

柯蒂斯·阿納斯塔西奧

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Alister Cowan

 

董事

 

2024年3月27日

阿利斯特·考恩

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Mary B.克蘭斯頓

 

董事

 

2024年3月27日

瑪麗·B·克蘭斯頓

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/帕梅拉·弗萊徹

 

董事

 

2024年3月27日

帕梅拉·弗萊徹

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Erin N.凱恩

 

董事

 

2024年3月27日

艾琳·N.凱恩

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Sean D.基歐漢

 

董事

 

2024年3月27日

Sean D.基歐漢

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/桑德拉·菲利普斯·羅傑斯

 

董事

 

2024年3月27日

桑德拉·菲利普斯·羅傑斯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Guillaume Pepy

 

董事

 

2024年3月27日

紀堯姆·佩皮

 

 

 

 

 

 

85

 

《化學公司》

 

合併財務報表索引

 

 

 

 

頁面

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：238)

 

F-2

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表

 

F-6

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面(虧損)收益表

 

F-7

截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表

 

F-8

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股東權益綜合報表

 

F-9

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的綜合現金流量表

 

F-10

合併財務報表附註

 

F-11

 

 

F-1

 

 

《獨立註冊會計師報告》艾瑞德會計師事務所

 

致化學公司董事會和股東

 

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們已審計所附化工公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、綜合(虧損)收益表、股東權益表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，本公司截至2023年12月31日並未在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架首席運營官發佈(2013)，原因是截至該日，公司對財務報告的內部控制存在重大弱點，因為公司沒有設計和維護(I)高級管理層未能在最高層設定適當基調的有效控制環境；(Ii)有效控制，以確保公司內部某些職能之間的適當溝通，包括(A)確定和溝通某些合同安排，(B)溝通影響商譽減值評估所用關鍵假設的業務發展；(Iii)對通過公司道德熱線做出的報告的評估和上報進行有效控制；(4)有效控制，防止或及時發現對供應商總檔案的未經授權的更改，以防止未經授權的現金支付。

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。上文提到的重大弱點載於項目9A下管理層關於財務報告內部控制的報告。我們在決定2023年綜合財務報表審計中應用的審計測試的性質、時間和範圍時考慮了這些重大弱點，我們對本公司財務報告內部控制有效性的意見不影響我們對該等綜合財務報表的意見。

意見基礎

本公司管理層負責編制該等綜合財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對上述管理層報告所載財務報告的內部控制有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

 

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

 

F-2

 

 

 

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

 

關鍵審計事項

 

下面所傳達的關鍵審計事項是 (I)涉及對綜合財務報表有重大影響的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體，我們不會通過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。

 

與費耶特維爾工廠非現場更換飲用水供應有關的應計負債

 

如合併財務報表附註22所述，公司正在配合聯邦、州和地方當局、監管機構和其他政府實體就公司位於北卡羅來納州費耶特維爾工地(“費耶特維爾”)向開普費雷德河排放六氟環氧丙烷二聚酸(“HFPO二聚酸”，有時稱為“GenX”或“C3二聚酸”)和其他全氟烷基物質(“PFAS”)進行的各種持續調查和調查。截至2023年12月31日，該公司與費耶特維爾有關的非現場更換飲用水供應的應計負債為1.75億美元。公司對非現場替代飲用水供應的估計負債是基於管理層對此事的當前事實和情況的評估，受各種假設的影響，這些假設包括但不限於受影響周圍物業的數量、對公司要約的響應率、向業主提出的要約到期的時間、所選水處理系統的類型、所選水處理系統的成本以及任何相關的操作、維護和監測(“OM&M”)要求、罰款和罰款，以及同意令(“CO”)和某些監管指令預期的其他費用。在估計補救責任時，管理層可不時聘請第三方(管理層的專家)協助獲取和/或評估相關數據和假設。

我們確定執行與費耶特維爾非現場更換飲用水供應相關的應計負債的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在根據《公司條例》、某些監管指令以及管理層對當前事實和情況的評估中做出重大判斷，包括使用管理層的專家來估計與費耶特維爾非現場替代飲用水供應相關的應計負債；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層的重大假設方面具有高度的判斷力、主觀性和努力，這些假設涉及受影響周圍物業的數量、所選水處理系統的類型、所選水處理系統的成本以及任何相關的OM&M要求；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。

 

F-3

 

 

 

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層確定和評估與費耶特維爾非現場更換飲用水供應有關的應計負債以及相關財務報表披露的控制措施的有效性。除其他外，這些程序還包括：(1)測試管理層估算與費耶特維爾非現場替代飲用水供應有關的應計負債的程序；(2)測試管理層關於所選水處理系統類型、所選水處理系統的費用以及任何相關的OM&M要求的重大假設的合理性，其中包括將管理層編制的費用估計數與第三方證據進行比較，並酌情比較用於編制估計數的實際和歷史費用；(3)獲取和評估對法律顧問審計詢問函的答覆；及(Iv)評估本公司與該事項有關的披露是否足夠。管理專家的工作被用來執行程序，以評估受影響的周圍財產數量的合理性。作為使用這項工作的基礎，瞭解了專家的資格，並評估了公司與專家的關係。所執行的程序還包括對專家使用的方法和假設進行評價，對專家使用的數據的完整性和準確性進行測試，以及對專家的結論進行評價。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估《公司條例》、某些監管指令以及管理層對當前事實和情況的評估所產生的估計費用的合理性。

美國公共水系統集體訴訟和解、相關選擇退出和其他公共水系統事宜

如綜合財務報表附註3及附註22所述，如任何申索或法律程序的潛在損失被認為是可能的，且有關金額可合理估計，則管理層會記錄訴訟事宜的負債。當重大損失或有合理可能但不可能發生時，本公司不記錄負債，而是披露事件的性質以及損失或損失範圍的估計(在可作出此類估計的範圍內)。在截至2023年12月31日的年度，公司應計5.92億美元，包括銷售、一般和行政費用，這是公司根據諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)的條款以及根據關於連帶責任安排產生的義務的會計指導，在美國公共水系統集體訴訟和解協議(“和解協議”)中所佔的份額。關於提交的選擇退出，對於那些在和解協議之前或之後對許多被告提出索賠和/或訴訟的實體，大約有40個這樣的選擇退出實體在美國南卡羅來納州地區法院多地區訴訟中，大約80個這樣的選擇退出實體在其他不同的聯邦、州或地方法院被指定為原告。該公司對其與選擇退出有關的潛在責任的評估考慮了許多因素，其中許多因素尚未確定。其中許多訴訟和索賠涉及高度複雜的問題，涉及因果關係、科學證據和據稱的實際損害以及其他重大不確定性。除單一選擇退出事項(本公司正與選擇退出實體進行磋商並維持一項非實質性應計項目)外，截至2023年12月31日，本公司並未就選擇退出人口的任何潛在虧損應計，因為該等虧損是不可能或不可估計的。未來的其他訴訟、索賠、評估或程序，包括與其他公共水系統事項相關的訴訟、索賠、評估或程序，可以由提交選擇退出的實體或由主張在和解協議中明確排除在豁免之外的索賠的實體提起或維持。然而，由於各種原因，無法預測任何此類事件的結果，其中包括對這類索賠的法律和事實辯護、何時可以在法庭上解決此類索賠以及其中任何一項索賠的被告人數。雖然管理層相信本公司有合理可能出現與該等事項有關的虧損，而該等虧損可能對經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響，但本公司目前無法就可能出現的虧損或虧損範圍(如有)作出合理估計。

我們確定履行與和解協議、相關選擇退出和其他公共供水系統事項有關的程序是關鍵審計事項的主要考慮因素是(I)管理層在評估(A)損失是否合理可能或可能，(B)損失或損失範圍是否可以合理估計，以及(C)本公司在考慮連帶責任安排後的義務，以及(Ii)在執行程序和評估與和解協議相關的負債和財務報表披露相關程序和評估審計證據方面的高度主觀性和努力。相關的選擇退出，以及其他公共供水系統事務。

 

F-4

 

 

 

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層評估與和解協議有關的負債、相關選擇退出及其他公共供水系統事宜的控制措施的有效性，包括對管理層評估虧損是否合理可能或可能、虧損或虧損範圍是否可合理估計、本公司在考慮連帶責任安排後的責任，以及相關財務報表披露的控制。這些程序還包括：(I)獲取和評估來自內部和外部法律顧問的審計詢問函；(Ii)獲取和評估和解協議、諒解備忘錄、通信、法院命令和向法院提交的聲明；(Iii)評估管理層評估損失是否合理可能或可能以及損失或損失範圍是否可以合理估計的合理性；(Iv)評估管理層在考慮連帶責任安排後對公司義務進行評估的合理性；及(V)評估本公司有關和解協議、相關選擇退出及其他公共供水系統事宜的披露是否足夠。

 

 

 

/s/ 普華永道會計師事務所

 

紐約，紐約

2024年3月27日

 

自2014年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

 

 

 

F-5

 

 

 

《化學公司》

合併狀態運營企業

(百萬美元，每股除外)

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

淨銷售額

 

$

6,027

 

 

$

6,794

 

 

$

6,345

 

銷貨成本

 

 

4,721

 

 

 

5,178

 

 

 

4,964

 

毛利

 

 

1,306

 

 

 

1,616

 

 

 

1,381

 

銷售、一般和管理費用

 

 

1,290

 

 

 

710

 

 

 

592

 

研發費用

 

 

108

 

 

 

118

 

 

 

107

 

重組、資產相關和其他費用

 

 

153

 

 

 

16

 

 

 

6

 

其他運營費用合計

 

 

1,551

 

 

 

844

 

 

 

705

 

關聯公司收益中的權益

 

 

45

 

 

 

55

 

 

 

43

 

利息支出，淨額

 

 

(208

)

 

 

(163

)

 

 

(185

)

債務清償收益(損失)

 

 

(1

)

 

 

7

 

 

 

(21

)

其他收入，淨額

 

 

91

 

 

 

70

 

 

 

163

 

所得税前收入(虧損)

 

 

(318

)

 

 

741

 

 

 

676

 

所得税撥備(受益於)

 

 

(81

)

 

 

163

 

 

 

68

 

淨(虧損)收益

 

 

(237

)

 

 

578

 

 

 

608

 

減去：非控股權益的淨收入

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

可歸因於化學公司的淨(虧損)收入

 

$

(238

)

 

$

578

 

 

$

608

 

每股數據

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股基本(虧損)收益

 

$

(1.60

)

 

$

3.72

 

 

$

3.69

 

普通股每股攤薄(虧損)收益

 

 

(1.60

)

 

 

3.65

 

 

 

3.60

 

 

見合併財務報表附註。

F-6

 

《化學公司》

合併報表綜合(虧損)收益

(百萬美元)

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

税前

 

 

税收

 

 

税後

 

 

税前

 

 

税收

 

 

税後

 

 

税前

 

 

税收

 

 

税後

 

淨(虧損)收益

 

 

 

 

 

 

 

$

(237

)

 

 

 

 

 

 

 

$

578

 

 

 

 

 

 

 

 

$

608

 

其他全面收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

套期保值活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨投資套期保值未實現（損失）收益

 

$

(27

)

 

$

8

 

 

 

(19

)

 

$

53

 

 

$

(13

)

 

 

40

 

 

$

73

 

 

$

(18

)

 

 

55

 

現金流套期保值的未實現(虧損)收益

 

 

(8

)

 

 

2

 

 

 

(6

)

 

 

25

 

 

 

(4

)

 

 

21

 

 

 

12

 

 

 

(2

)

 

 

10

 

重新分類至淨收入—現金流量對衝

 

 

(9

)

 

 

1

 

 

 

(8

)

 

 

(24

)

 

 

4

 

 

 

(20

)

 

 

4

 

 

 

(1

)

 

 

3

 

套期保值活動，淨額

 

 

(44

)

 

 

11

 

 

 

(33

)

 

 

54

 

 

 

(13

)

 

 

41

 

 

 

89

 

 

 

(21

)

 

 

68

 

累計平移調整

 

 

94

 

 

 

—

 

 

 

94

 

 

 

(32

)

 

 

—

 

 

 

(32

)

 

 

(116

)

 

 

—

 

 

 

(116

)

確定的福利計劃：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計其他
綜合收益（虧損）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

 

(4

)

 

 

1

 

 

 

(3

)

 

 

(2

)

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

(22

)

 

 

6

 

 

 

(16

)

以前的服務福利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

削減收益

 

 

11

 

 

 

(1

)

 

 

10

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

外匯匯率的影響

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

7

 

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

6

 

重新分類至淨收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精算損失攤銷

 

 

9

 

 

 

(1

)

 

 

8

 

 

 

8

 

 

 

(2

)

 

 

6

 

 

 

7

 

 

 

(2

)

 

 

5

 

以前服務收益攤銷

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

(2

)

削減/結算（收益）損失

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

1

 

固定福利計劃，淨額

 

$

9

 

 

$

(1

)

 

 

8

 

 

$

13

 

 

$

(1

)

 

$

12

 

 

$

(10

)

 

$

4

 

 

$

(6

)

其他全面收益(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

69

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(54

)

綜合(虧損)收益

 

 

 

 

 

 

 

 

(168

)

 

 

 

 

 

 

 

 

599

 

 

 

 

 

 

 

 

 

554

 

減去：非控股權益的綜合收益

 

 

 

 

 

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

克慕應佔全面（虧損）收入

 

 

 

 

 

 

 

$

(169

)

 

 

 

 

 

 

 

$

599

 

 

 

 

 

 

 

 

$

554

 

 

見合併財務報表附註。

F-7

 

《化學公司》

合併B配額單

(百萬美元，每股除外)

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

1,203

 

 

$

1,102

 

受限現金和受限現金等價物

 

 

604

 

 

 

—

 

應收賬款和票據，淨額

 

 

610

 

 

 

626

 

盤存

 

 

1,352

 

 

 

1,404

 

預付費用和其他

 

 

66

 

 

 

82

 

流動資產總額

 

 

3,835

 

 

 

3,214

 

物業、廠房和設備

 

 

9,412

 

 

 

9,387

 

減去：累計折舊

 

 

(6,196

)

 

 

(6,216

)

財產、廠房和設備、淨值

 

 

3,216

 

 

 

3,171

 

經營性租賃使用權資產

 

 

260

 

 

 

240

 

商譽

 

 

102

 

 

 

102

 

其他無形資產，淨額

 

 

3

 

 

 

13

 

對關聯公司的投資

 

 

158

 

 

 

175

 

受限現金和受限現金等價物

 

 

—

 

 

 

202

 

其他資產

 

 

677

 

 

 

523

 

總資產

 

$

8,251

 

 

$

7,640

 

負債

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

1,159

 

 

$

1,233

 

補償和其他與退休有關的費用

 

 

89

 

 

 

121

 

長期債務的短期和當期到期

 

 

51

 

 

 

43

 

當前的環境修復

 

 

129

 

 

 

194

 

其他應計負債

 

 

1,058

 

 

 

300

 

流動負債總額

 

 

2,486

 

 

 

1,891

 

長期債務，淨額

 

 

3,987

 

 

 

3,590

 

經營租賃負債

 

 

206

 

 

 

198

 

長期環境整治

 

 

461

 

 

 

474

 

遞延所得税

 

 

44

 

 

 

61

 

其他負債

 

 

328

 

 

 

319

 

總負債

 

 

7,512

 

 

 

6,533

 

承付款和或有負債

 

 

 

 

 

 

權益

 

 

 

 

 

 

普通股(面值$0.01每股收益；810,000,000授權股份；
197,519,784已發行和發行的股份148,587,3972023年12月31日發行的股票；
195,375,810已發行和發行的股份148,504,030 於2022年12月31日發行在外股份）

 

 

2

 

 

 

2

 

庫存股，按成本計算(48,932,387股票於2023年12月31日；46,871,780 於2022年12月31日的股份）

 

 

(1,806

)

 

 

(1,738

)

額外實收資本

 

 

1,033

 

 

 

1,016

 

留存收益

 

 

1,782

 

 

 

2,170

 

累計其他綜合損失

 

 

(274

)

 

 

(343

)

凱慕公司股東權益合計

 

 

737

 

 

 

1,107

 

非控制性權益

 

 

2

 

 

 

—

 

總股本

 

 

739

 

 

 

1,107

 

負債和權益總額

 

$

8,251

 

 

$

7,640

 

 

見合併財務報表附註。

F-8

 

《化學公司》

合併報表論股東權益

(百萬美元，每股除外)

 

 

 

普通股

 

 

庫存股

 

 

其他內容

 

 

保留

 

 

累計
其他綜合

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

股票

 

 

金額

 

 

實收資本

 

 

收益

 

 

(虧損)收入

 

 

利益

 

 

總股本

 

2021年1月1日的餘額

 

 

190,239,883

 

 

$

2

 

 

 

25,319,235

 

 

$

(1,072

)

 

$

890

 

 

$

1,303

 

 

$

(310

)

 

$

2

 

 

$

815

 

發行的普通股—補償計劃

 

 

264,908

 

 

 

—

 

 

 

(39,554

)

 

 

2

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股票期權的行使

 

 

1,355,368

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

23

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

23

 

購買庫存庫存，按成本計算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,533,746

 

 

 

(177

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(177

)

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

34

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

34

 

註銷未發放的庫存獎勵

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

608

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

608

 

普通股宣佈的股息(美元1.00(每股收益)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(164

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(164

)

向非控股權益派發股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(54

)

 

 

—

 

 

 

(54

)

2021年12月31日的餘額

 

 

191,860,159

 

 

 

2

 

 

 

30,813,427

 

 

 

(1,247

)

 

 

944

 

 

 

1,746

 

 

 

(364

)

 

 

1

 

 

 

1,082

 

發行的普通股—補償計劃

 

 

474,730

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股票期權的行使

 

 

3,040,921

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

51

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

51

 

購買庫存庫存，按成本計算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16,058,353

 

 

 

(492

)

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(492

)

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

27

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

28

 

註銷未發放的庫存獎勵

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

578

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

578

 

普通股宣佈的股息(美元1.00(每股收益)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(154

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(154

)

向非控股權益派發股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

其他綜合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21

 

 

 

—

 

 

 

21

 

2022年12月31日的餘額

 

 

195,375,810

 

 

 

2

 

 

 

46,871,780

 

 

 

(1,738

)

 

 

1,016

 

 

 

2,170

 

 

 

(343

)

 

 

—

 

 

 

1,107

 

發行的普通股—補償計劃

 

 

990,745

 

 

 

—

 

 

 

(47,801

)

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

股票期權的行使

 

 

1,153,229

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19

 

購買庫存庫存，按成本計算

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,108,408

 

 

 

(69

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(69

)

基於股票的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

18

 

註銷未發放的庫存獎勵

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19

)

淨(虧損)收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(238

)

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

(237

)

普通股宣佈的股息(美元1.00(每股收益)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(149

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(149

)

非控股權益的供款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

1

 

其他綜合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

69

 

 

 

—

 

 

 

69

 

2023年12月31日的餘額

 

 

197,519,784

 

 

$

2

 

 

 

48,932,387

 

 

$

(1,806

)

 

$

1,033

 

 

$

1,782

 

 

$

(274

)

 

$

2

 

 

$

739

 

 

見合併財務報表附註。

F-9

 

《化學公司》

合併狀態現金流項目

(百萬美元)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨(虧損)收益

 

$

(237

)

 

$

578

 

 

$

608

 

將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

307

 

 

 

291

 

 

 

317

 

出售資產和業務收益淨額

 

 

(110

)

 

 

(21

)

 

 

(115

)

附屬公司收益中的權益，淨額

 

 

11

 

 

 

(22

)

 

 

(11

)

清償債務的損失(收益)

 

 

1

 

 

 

(7

)

 

 

21

 

債務發行成本和發行折扣攤銷

 

 

9

 

 

 

9

 

 

 

9

 

遞延税金(福利)準備

 

 

(158

)

 

 

20

 

 

 

(77

)

資產相關費用

 

 

95

 

 

 

5

 

 

 

—

 

基於股票的薪酬費用

 

 

18

 

 

 

27

 

 

 

34

 

定期養老金淨成本

 

 

9

 

 

 

9

 

 

 

6

 

確定福利計劃繳款

 

 

(10

)

 

 

(10

)

 

 

(17

)

其他營業費用和信用，淨額

 

 

1

 

 

 

(21

)

 

 

18

 

營運資產減少(增加)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款和票據，淨額

 

 

(10

)

 

 

91

 

 

 

(225

)

存貨和其他流動經營資產

 

 

58

 

 

 

(294

)

 

 

(210

)

其他非流動經營資產

 

 

—

 

 

 

(96

)

 

 

8

 

(減少)經營負債增加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

 

(72

)

 

 

105

 

 

 

281

 

其他流動經營負債

 

 

642

 

 

 

(47

)

 

 

97

 

非流動經營負債

 

 

2

 

 

 

138

 

 

 

70

 

經營活動提供的現金

 

 

556

 

 

 

755

 

 

 

814

 

投資活動產生的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

購買房產、廠房和設備

 

 

(370

)

 

 

(307

)

 

 

(277

)

出售資產和業務所得款項，扣除現金剝離後的淨額

 

 

143

 

 

 

33

 

 

 

508

 

外匯合同結算淨額

 

 

(8

)

 

 

3

 

 

 

(12

)

其他投資活動

 

 

6

 

 

 

(13

)

 

 

1

 

投資活動提供的現金(用於)

 

 

(229

)

 

 

(284

)

 

 

220

 

融資活動產生的現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

發行債券所得款項淨額

 

 

648

 

 

 

—

 

 

 

650

 

償還債務

 

 

(280

)

 

 

(68

)

 

 

(854

)

與償還債務有關的付款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(18

)

債務發行成本的支付

 

 

(4

)

 

 

(1

)

 

 

(11

)

融資租賃的付款

 

 

(11

)

 

 

(11

)

 

 

(10

)

供應商融資方案收益

 

 

123

 

 

 

105

 

 

 

91

 

支付給供應商融資計劃

 

 

(87

)

 

 

(106

)

 

 

(85

)

購買庫存庫存，按成本計算

 

 

(69

)

 

 

(495

)

 

 

(173

)

行使股票期權所得收益

 

 

19

 

 

 

51

 

 

 

23

 

與既得股票獎勵預扣税有關的付款

 

 

(19

)

 

 

(6

)

 

 

(2

)

向公司普通股股東支付股息

 

 

(149

)

 

 

(154

)

 

 

(164

)

已收現金（分配給）非控股股東

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

融資活動提供(用於)的現金

 

 

172

 

 

 

(686

)

 

 

(554

)

匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響

 

 

4

 

 

 

(32

)

 

 

(34

)

增加(減少)現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物

 

 

503

 

 

 

(247

)

 

 

446

 

現金、現金等價物、受限制現金和受限制現金等價物於1月1日，

 

 

1,304

 

 

 

1,551

 

 

 

1,105

 

截至12月31日的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物，

 

$

1,807

 

 

$

1,304

 

 

$

1,551

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補充現金流信息

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內支付的現金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息，扣除資本化金額後的淨額

 

$

223

 

 

$

164

 

 

$

180

 

所得税，扣除退款的淨額

 

 

54

 

 

 

131

 

 

 

149

 

非現金投資和融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

包括在應付賬款中的財產、廠房和設備的購買

 

$

82

 

 

$

79

 

 

$

89

 

庫存股回購，未結清

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

4

 

 

見合併財務報表附註。

F-10

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

注1.業務背景及業務描述

 

化學公司(“化學”或“公司”)是一家領先的全球高性能化學品供應商，這些化學品是各種行業的最終產品和工藝的關鍵投入。該公司為市場提供範圍廣泛的工業和特種化學產品的定製化解決方案，包括塗料、塑料、製冷和空調、交通、半導體和消費電子、一般工業和石油和天然氣。公司的主要產品包括二氧化鈦(“二氧化鈦”)2“)顏料、製冷劑、工業用含氟聚合物樹脂以及高性能化學品和中間體。化學公司通過其三主要的可報告部門：鈦技術、熱和專業解決方案以及先進性能材料。鈦技術部門是全球領先的鈦白粉供應商2顏料是一種優質的白色顏料，用於在各種應用中提供白度、亮度、不透明度、耐用性、效率和保護。熱能和專業解決方案部門是製冷劑、熱管理解決方案、推進劑、發泡劑和特種溶劑的全球領先供應商。先進性能材料部門是高端聚合物和先進材料的全球領先供應商，這些材料具有獨特的特性，包括低摩擦係數、耐極端温度、耐候性、抗紫外線和耐化學腐蝕性以及電氣絕緣。另一部分包括高性能化學品和中間體業務以及採礦解決方案業務(在2021年出售業務之前)。

 

化工在世界各地擁有製造設施、銷售中心、行政辦公室和倉庫。中國化工的業務主要分佈在美國、加拿大、墨西哥、巴西、荷蘭、比利時、中國、日本、瑞士、新加坡、香港、印度和法國。2023年12月31日，該公司經營28全球主要生產設施，不包括目前正在退役的臺灣觀音工廠，其中七獻給了鈦技術公司，八致力於散熱和專業解決方案，10致力於先進性能材料，以及三支持多個分段。

 

在脱離E.I.DuPont de Nemour and Company(“EID”)(“分離”)後，Chemour於2015年7月1日(“分離日期”)開始作為一家獨立公司運營。離職是根據離職協議和與EID達成的其他協議完成的，這些協議包括員工事項協議、税務事項協議、過渡服務協議和知識產權交叉許可協議。這些協議規範了分離後Chemour和EID之間的關係，並規定了在分離之日分配各種資產、負債、權利和義務。2017年8月31日，EID完成了與陶氏化學公司(Dow)的合併。在合併後，EID和Dow進行了一系列的重組步驟，並在2019年分成了三家上市公司，分別名為Dow Inc.、DuPont de Nemour，Inc.(“DuPont”)和Corteva，Inc.(“Corteva”)。自2023年1月1日起，EID更名為EIDP，Inc.

 

除文意另有所指外，此處所指的“化學公司”、“化學”、“本公司”及“本公司”均指本公司及其合併附屬公司。這裏提到的EID是指以前稱為EID的EIDP，Inc.，它是Chemour的前母公司，現在是Corteva的子公司。

 

 

 

F-11

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

附註2.列報依據

 

隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。管理層認為，為公平列報公司的財務狀況和經營業績，所有被認為是必要的調整(包括正常的、經常性的調整)均已包括在本報告所述期間。以下附註是公司合併財務報表的組成部分。

 

某些前期金額已重新分類，以符合本期列報，其影響對公司的綜合財務報表並不重要。在截至2023年12月31日的年度，原先在2022年和2021年年度財務報表中作為應付賬款和其他經營負債一部分報告的應付賬款、其他流動經營負債和非流動經營負債的變化，現在在合併現金流量表中單獨在單獨的項目中報告。

 

審計委員會內部審查

 

2024年2月29日，公司宣佈需要更多時間來完成年終報告流程，包括對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的審查，並讓董事會審計委員會(“審計委員會”)完成相關的內部審查(“審計委員會內部審查”)。因此，該公司向美國證券交易委員會提交了12B-25表格，並推遲了其截至2023年12月31日的10-K表格年度報告的提交。

 

審計委員會內部審查的範圍包括(其中包括)審查(I)向化學道德熱線提交的報告的審查程序；(Ii)公司管理營運資本的做法，包括對公司激勵計劃內的指標的相關影響；以及(Iii)提交給美國證券交易委員會或以其他方式公開發布的文件中包含的某些非公認會計準則指標，以及相關披露。

 

審計委員會已完成內部審查的計劃程序，除其他外，根據在獨立外部律師協助下進行的審查，確定：

•
公司當時的首席執行官、當時的首席財務官和當時的財務總監於2024年2月28日被行政休假，他在2023年第四季度參與了將原定於2023年第四季度支付給某些供應商的付款推遲到2024年第一季度的努力，並將原定於2024年第一季度才收到的應收款加快到2023年第四季度；
•
這些個人蔘與這些努力的部分原因是為了達到公司公開傳達的自由現金流目標，這也將是確定適用於高管的激勵性薪酬的關鍵指標的一部分；以及
•
被行政休假的前高級管理層成員在這些行動方面與公司董事會缺乏透明度。

 

對以前發佈的財務報表的修訂

 

下表所反映的綜合資產負債表和綜合現金流量表上的某些前期數額已作了訂正，以糾正某些不重要的錯誤，如下所述。

 

在2023年第四季度的財務結算過程中，公司發現了某些重大錯誤，影響了自2017年3月31日開始發佈的先前發佈的財務報表，以及隨後截至2023年9月30日的年度和季度報告期間。具體地説，該公司發現了與供應商融資計劃的財務報表列報有關的錯誤。管理層認定，在合併資產負債表中，與供應商融資方案有關的負債被錯誤地歸類為應付賬款，而不是短期和當前期限的長期債務。根據付款代理將公司的付款日期延長到供應商最初付款條款之外的事實，得出的結論是，該計劃更類似於債務安排。因此，與供應商融資安排有關的現金流量在合併現金流量表中被錯誤地列為業務活動，而這些現金流量本應作為毛額融資活動列報。

 

本公司根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)員工會計公告第99號“重要性”在前期合併財務報表上評估了這些錯誤的重要性，該公告編入ASC250，會計變更與糾錯(“ASC 250”)。根據這一評估，管理層得出結論，糾錯對以前提交的任何中期或年度財務報表並不重要。對截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度進行的修訂的影響載於“附註30-未經審計的季度財務信息”。

F-12

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

經修訂的綜合資產負債表

 

 

 

如報道所述

 

 

修訂版本

 

 

修訂後的

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款

$

 

1,251

 

$

 

(18

)

$

 

1,233

 

長期債務的短期和當期到期

$

 

25

 

$

 

18

 

$

 

43

 

流動負債總額

$

 

1,891

 

$

 

—

 

$

 

1,891

 

 

 

訂正現金流量表合併報表

 

 

 

截至2021年12月31日的12個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

修訂後的

 

 

 

如報道所述

 

 

修訂版本

 

 

修訂後的

 

 

重新分類

 

 

並重新分類

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(減少)經營負債增加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應付賬款和其他經營負債

$

 

454

 

$

 

(6

)

$

 

448

 

$

 

(448

)

$

 

—

 

應付帳款

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

—

 

$

281

 

$

 

281

 

其他流動經營負債

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

—

 

$

97

 

$

 

97

 

非流動經營負債

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

—

 

$

70

 

$

 

70

 

經營活動提供（用於）的現金：

$

 

820

 

$

 

(6

)

$

 

814

 

$

 

—

 

$

 

814

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

供應商融資方案收益

$

 

—

 

$

 

91

 

$

 

91

 

$

 

—

 

$

 

91

 

支付給供應商融資計劃

$

 

—

 

$

 

(85

)

$

 

(85

)

$

 

—

 

$

 

(85

)

融資活動提供的現金(用於)

$

 

(560

)

$

 

6

 

$

 

(554

)

$

 

—

 

$

 

(554

)

 

 

F-13

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

 

 

截至2022年12月31日的12個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

修訂後的

 

 

 

如報道所述

 

 

修訂版本

 

 

修訂後的

 

 

重新分類

 

 

並重新分類

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(減少)經營負債增加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應付賬款和其他經營負債

$

 

195

 

 $

 

1

 

 $

 

196

 

 $

 

(196

)

 $

 

—

 

應付帳款

$

 

—

 

 $

 

—

 

 $

 

—

 

 $

 

105

 

 $

 

105

 

其他流動經營負債

$

 

—

 

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(47

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(47

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非流動經營負債

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—

 

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138

 

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138

 

經營活動提供的現金：

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754

 

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1

 

 $

 

755

 

 $

 

—

 

 $

 

755

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

供應商融資方案收益

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105

 

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105

 

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105

 

支付給供應商融資計劃

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(106

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(106

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(106

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用於融資活動的現金

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(1

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(686

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(686

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附註3.主要會計政策摘要

 

財務報表的編制

 

合併財務報表是按照《公認會計準則》編制的，該準則要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。管理層的估計是基於歷史經驗、事實和當時可用的情況，以及管理層認為合理的各種其他假設。實際結果可能與這些估計不同。

 

合併原則

 

合併財務報表包括Chemour及其子公司的賬目，以及持有控股權的實體的賬目。對於本公司持股比例低於100%，外部股東的利益表現為非控股利益。對Chemour直接或間接擁有的公司的投資20%至50%的有表決權股票，或有能力對被投資公司的經營和財務政策產生重大影響的股票，採用權益會計方法核算。因此，Chemour在該等權益聯屬公司的收益或虧損中的份額計入綜合經營報表，而Chemour在該等權益聯屬公司的權益中的份額則計入綜合資產負債表。

 

本公司評估與合併任何可變利益實體(“VIE”)相關的要求，包括對權力和經濟的定性評估，該評估認為哪個實體有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動，並有權獲得任何利益或承擔VIE的任何損失。本公司並無就所述期間合併該等VIE。

 

在編制所附合並財務報表時，所有公司間賬户和交易均已註銷。

 

F-14

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

收入確認

 

Chemour使用五步模式確認收入，導致收入被確認為合同中的履約義務已經履行。該模式中的步驟包括：(1)確定與客户的合同的存在；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定合同的交易價格；(4)將交易價格分配給合同的履約義務；(5)將收入確認為履行合同的履約義務。與客户的合同在以下情況下存在：(I)本公司訂立可強制執行的協議，規定每一方對要轉讓的商品或服務的權利，以及相關的支付條款；(Ii)該協議具有商業實質；以及(Iii)本公司很可能會在交換中收取其有權獲得的對價。履約義務是合同中承諾將一種不同的商品或服務或一系列不同的商品或服務轉讓給客户的承諾。交易價格是公司預期有權獲得的常規對價金額，以換取將承諾的貨物或服務轉讓給客户，但不包括公司代表第三方收取的任何金額(例如銷售税和使用税)。應用以原則為基礎的五步收入確認模式需要判斷。管理層須對本公司與其客户的合同作出某些估計和假設，包括(但不限於)其履約義務的性質和範圍、其交易價格金額及其任何分配、構成履行其履約義務的關鍵事件以及任何承諾的商品或服務的控制權何時轉移給其客户。

 

公司從與客户簽訂的合同中獲得的收入作為淨銷售額反映在綜合經營報表中，其中絕大多數是由單一業績義務組成的產品銷售額。對客户的產品銷售是根據採購訂單(“PO”)，或在某些情況下，根據主服務協議(“MSA”)或類似安排的條款進行的，其中記錄了合同各方的權利和義務。當客户提交產品採購訂單或根據MSA請求產品時，將以指定價格創建特定數量不同商品的合同，當產品控制權轉移到客户時，公司履行合同規定的義務，這通過產品發貨和所有權轉移以及客户的損失風險來表示。當控制權轉移到客户手中時，收入在寄售銷售中確認，通常在客户使用產品時確認。產品銷售的交易價格通常是採購訂單或根據MSA提出的請求中規定的金額；然而，正如在化學行業中常見的那樣，公司以回扣、批量折扣、提前付款折扣、基於公式或指數的定價、價格匹配和向某些客户提供擔保的形式提供可變對價。根據合同中包含的可變對價的性質，這些金額使用期望值方法或最可能的金額計入公司的估計交易價格。該公司定期評估客户的信譽，並根據既定的信用額度進行產品銷售。該公司發票的付款期限通常不到90天。

 

該公司還根據特定條款和條件在某些安排下向客户授權使用其某些商標的權利，這在綜合經營報表中被確認為淨銷售額的一個組成部分。根據這種安排，該公司可能會收到單獨簽訂的商標許可或納入整體產品銷售安排的特許權使用費。特許權使用費收入通常以客户銷售額為基礎，並在客户銷售發生時在基於銷售的例外項下確認。當交易價格中包含最低保證特許權使用費金額時，公司將在許可期內按比例確認最低金額的特許權使用費收入。當沒有規定使用公司商標的對價時，整個交易價格與產品控制權的轉讓有關。來自使用公司技術的權利產生的特許權使用費收入被認為不在公認會計準則下的收入確認範圍之內，因為它不是公司正在進行的主要或核心活動的一部分，並且被確認為其他收入的組成部分，在履行業績義務的一個或多個時間點根據商定的條款在綜合經營報表中淨額。

 

鑑於該公司的絕大多數付款條件距離承諾的貨物或服務的控制權轉移之日不到90天，因此沒有對重大融資部分的影響進行任何調整。此外，如果公司本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，公司已選擇將與獲得合同相關的增量成本確認為發生時的費用。向客户收取的運費和手續費被視為履行成本，並計入淨銷售額，公司為交付貨物而產生的成本在綜合經營報表中被歸類為銷售貨物成本的一個組成部分。

 

研發費用

 

研究與開發(“R&D”)成本在發生時計入費用。研發費用包括與發現和開發新產品、改進現有產品以及監管機構批准新產品和現有產品有關的成本(主要包括員工成本、材料、合同服務、研究協議和其他外部支出)。

 

F-15

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

所得税準備金(受益於)

 

所得税準備(受益)是採用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一方法，遞延税金是指在收回或支付所報告的資產和負債金額時預計將發生的未來税收後果。所得税準備金是指本年度已支付或應付的所得税，加上本年度遞延税項的變動。遞延税項是由於Chemour的資產和負債的財務和税基之間的差異造成的，並在變化頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。本公司的遞延税項資產和負債由司法管轄區申報小組按淨額列報。遞延税項淨資產作為其他資產的一個組成部分列示，而遞延税項淨負債作為公司綜合資產負債表中遞延所得税的一個組成部分列報。當税收優惠很可能不會實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。

 

Chemour確認符合更可能的門檻的所得税頭寸，並在綜合經營報表的所得税準備金(受益於)中計入與未確認的所得税頭寸相關的任何利息。該公司還在所得税撥備(受益於)中確認了與所得税相關的處罰。

 

每股收益

 

Chemour同時公佈了基本每股收益和稀釋後每股收益。每股基本收益不包括攤薄，計算方法是將可歸因於化學公司的淨(虧損)收入總額除以該期間的加權平均流通股數量。攤薄每股收益反映本公司以流通股為基礎的補償獎勵(包括任何未歸屬的限制性股票)被歸屬並行使，從而導致按庫存股方法確定的普通股發行時可能發生的攤薄。在公司出現淨虧損期間，基於股票的補償獎勵不包括在每股收益的計算中，因為納入這些獎勵將具有反攤薄的效果。

 

現金和現金等價物

 

現金和現金等價物通常包括現金、定期存款或在收購時到期日不超過三個月的高流動性投資。

 

限制性現金和限制性現金等價物

 

該公司將法律或合同限制提取或使用的現金和現金等價物歸類為受限現金和受限現金等價物。受限現金及受限現金等價物根據預期使用現金的性質和時間被分類為流動或非流動資產，並按成本加應計利息列賬，接近公允價值。

 

截至2023年12月31日，本公司的受限現金和受限現金等價物主要涉及根據美國公共供水系統和解協議的條款存放在水區和解基金的現金和現金等價物，這些現金和現金等價物有待最終批准。在美國南卡羅來納州地區法院作出和解協議中定義的最終判決之前，公司對水區和解基金中的基礎限制性現金等價物保持比例的復歸權益，公司已將其歸類為限制性現金和限制性現金等價物。截至2022年12月31日，本公司的受限現金和受限現金等價物包括根據本公司諒解備忘錄(“MOU”)的條款存入托管賬户的現金和現金等價物。見“附註22--承付款和或有負債” 有關諒解備忘錄和水區和解基金的進一步詳情，請參閲。

 

應收賬款和票據及壞賬準備

 

應收賬款和票據是在扣除壞賬準備後確認的。壞賬準備反映了對Chemour應收賬款和票據投資組合固有損失的最佳估計，這是根據歷史經驗、已知問題賬户的特定準備和其他現有證據，通過評估預期信貸損失而確定的。當管理層確定應收賬款和票據無法收回時，予以核銷。

 

盤存

 

在適用的情況下，Chemour的庫存按成本或市場或可變現淨值中較低者進行估值。幾乎所有美國地點的庫存成本都是用後進先出(“LIFO”)法來確定的，而美國以外的庫存成本是用平均成本法來確定的。庫存中的成本要素包括原材料、直接人工和製造間接費用。商店和用品以成本或可變現淨值中的較低者計價，成本通常由平均成本法確定。

F-16

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

物業、廠房和設備

 

財產、廠房和設備按成本價計價，折舊採用直線折舊法。基本上所有的設備和建築物都在使用年限內折舊，折舊的年限從15至25年。與內部使用的計算機軟件相關的可資本化成本按直線攤銷五至七年了。當資產被交出、報廢、出售或以其他方式處置時，其賬面總值及相關累計折舊將從綜合資產負債表中扣除，並計入該等處置的任何損益的釐定。

 

大幅增加資產價值或延長其使用壽命的維修和維護成本根據資產使用壽命的延長進行資本化和折舊。資本化的維修和保養費用在合併資產負債表中作為其他資產的組成部分入賬。

 

長期資產減值準備

 

當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時，Chemour評估其將持有和使用的長期資產的賬面價值。就確認或計量減值費用而言，對可確認現金流基本上獨立於其他資產及負債組別現金流的最低水平的資產或資產組別進行評估。為了確定進行評估的水平，Chemour考慮了收入依賴、共享成本和垂直整合程度等因素。當長期資產或資產組的使用及最終處置所產生的預計未貼現現金流量總額可單獨確認且少於其賬面價值時，該資產的賬面價值被視為減值。在這種情況下，根據賬面價值超過長期資產公允價值的金額確認損失。所使用的公允價值方法是對公允市場價值的估計，是根據類似資產的價格或其他估值方法(包括現值技術)作出的。以出售以外的方式處置的長期資產被歸類為持有以備使用，直至出售為止。將以出售方式處置的長期資產被分類為持有以待出售，並以賬面價值或公平市價減去估計出售成本中的較低者呈報。對於任何歸類為持有待售的長期資產，折舊和攤銷不再持續。

 

租契

 

本公司的租賃資產及租賃負債於租賃開始日確認，金額代表未來租賃付款的現值。經營租賃計入本公司綜合資產負債表上的經營租賃使用權資產、其他應計負債和經營租賃負債。融資租賃包括在公司綜合資產負債表上的物業、廠房和設備、長期債務淨額、短期和當前到期日以及長期債務淨額。本公司的遞增借款利率基於現有租約採用日期為2019年1月1日的信息，以及採用日期後開始租賃的開始日期，用於確定租賃付款的現值。對於大多數類別的資產，該公司將租賃組成部分與非租賃組成部分結合起來，但某些製造設施或當非租賃組成部分對租賃組成部分重要時除外。

 

本公司不在其綜合資產負債表上確認初始期限為12個月或以下的租賃，並將在租賃期限內以直線基礎在綜合經營報表中確認該等租賃付款。某些租賃包含根據使用或運營成本(如水電費和維護費)支付的可變費用。由於付款金額的不確定性，這些付款不計入使用權資產或租賃負債的計量，並在發生的期間作為租賃費用入賬。當本公司合理地確定本公司將行使該等選擇權時，可選擇延長租期或提早終止的租約將反映在租賃期內。

 

F-17

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

商譽及其他無形資產

 

收購價格超過在企業合併中收購的淨資產的估計公允價值，包括任何已確認的無形資產，計入商譽。Chemour至少每年在10月1日對其商譽進行減值測試；然而，當事件或環境變化表明資產可能減值時，這些測試會更頻繁地進行。商譽在報告單位層面進行減值評估，報告單位層面被定義為經營部門，或低於經營部門的一個水平。報告單位是提供離散財務信息並由企業管理層定期審查的級別。當報告單位的賬面價值超過其公允價值時，就存在減值。在綜合經營報表中確認的減值損失金額等於報告單位的賬面價值超過其公允價值的部分，但限於分配給報告單位的商譽總額。

 

Chemour可以選擇首先定性評估報告單位是否更有可能存在減值。這些定性因素包括，除其他外，當前宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、與原材料、勞動力或其他投入相關的成本變化、公司的整體財務業績，以及影響化學公司報告單位的某些其他特定實體事件。在進行量化測試時，本公司會權衡以收入為基礎的估值技術(貼現現金流量法)和以市場為基礎的估值技術(上市公司指引法)的結果，以確定其報告單位的公允價值。

 

固定壽命的無形資產，如購買和許可的技術、專利、商標、客户名單和津貼單位，在其估計使用壽命內攤銷，期限通常為20年。定期評估這些資產使用年限的合理性。

 

對關聯公司的投資

 

該公司對其在關聯公司的投資和收益採用權益會計方法。每當不利事件或情況變化顯示記錄價值可能無法收回時，本公司會考慮其任何權益法投資的公允價值是否已跌至低於其賬面值。如本公司基於各種因素認為任何此等下降並非暫時性的，則將按估計公允價值進行減記。

 

環境負債和支出

 

當很可能發生了一項責任，並且可以合理地估計該責任的金額時，化學應計入環境補救事項。如果現有信息僅足以確定一個可能的責任範圍，而該範圍內的任何點都不比其他任何點更有可能，則使用該範圍的較低端。

 

估計負債是根據現有的補救法律和技術以及公司從環境研究、抽樣、測試和分析中得出的計劃補救措施確定的。此類評估存在固有的不確定性，主要是由於未知的環境條件、不斷變化的政府責任法規以及新興的補救技術。這些未貼現的負債會隨着補救工作的進展以及獲得更多的技術、法規和法律信息而定期進行調整。

 

環境負債和支出包括對屬於EID及其子公司的負債的事項的索賠，根據在分離之前簽署的與分離相關的協議，Chemour可能需要對其進行賠償。這些應計負債未貼現，不包括對第三方的索賠。

 

與環境修復相關的成本在相關負債應計期間計入費用，並在合併運營報表中作為現場修復成本的銷售貨物成本的組成部分或作為非現場修復成本的銷售、一般和管理費用的組成部分反映。其他環境成本也計入發生期間的費用，除非它們延長了物業的使用壽命，增加了物業的容量，和/或減少或防止了未來運營的污染，在這種情況下，它們被資本化和攤銷。根據化學、杜邦、Corteva和EID之間簽訂的具有約束力的諒解備忘錄，如“附註22--承諾和或有負債”中進一步討論的那樣，未來可能遺留的全氟烷基物質和多氟烷基物質(“全氟烷基物質”)負債的具體費用須遵守雙方之間的費用分攤安排。根據成本分攤安排，從杜邦和/或Corteva收回的任何符合條件的支出(如“附註22-承諾和或有負債”中進一步描述以及諒解備忘錄中的定義)將被確認為抵消公司銷售或銷售商品的成本、一般和行政費用(如可變現)。杜邦和/或Corteva在成本分攤安排下發生的任何符合條件的支出將在公司銷售或銷售商品的成本、一般和行政費用(如果適用)中確認，當此類成本的金額可能和可估算時。

 

F-18

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

資產報廢債務

 

Chemours按負債發生時的公允價值記錄其資產報廢責任。公平值乃使用預期未來現金流出按凱慕信貸調整無風險利率貼現計算，該利率被視為公平值架構內的第三級輸入數據。增記開支於綜合經營報表內銷售貨品成本內確認為經營開支，並採用確認負債時生效的經信貸調整無風險利率。相關資產報廢成本資本化為長期資產賬面值的一部分，並在資產的估計剩餘可使用年期內折舊，一般為： 二至25年.

 

保險

 

在法律或法規允許的情況下，化學公司為某些風險投保，包括工人賠償、車輛責任和與員工相關的福利。與這些風險相關的負債部分是通過考慮任何歷史索賠經驗、人口因素和其他精算假設來估計的。對於某些其他風險，公司採用第三方保險和自我保險相結合的方式，體現了對相關風險的全面審查。保險追償的應收款一般在損失發生並被認為可能收款時予以確認。

 

訴訟

 

當很可能已經發生了一項責任，並且可以合理地估計該責任的金額時，化學公司應就訴訟事項進行應計。如果現有信息僅足以確定一個可能的責任範圍，而該範圍內的任何點都不比其他任何點更有可能，則使用該範圍的較低端。當重大損失或有合理可能但不可能發生時，本公司不記錄負債，而是披露事件的性質以及損失或損失範圍的估計(在可作出此類估計的範圍內)。合併財務報表中包括的與訴訟相關的負債和支出包括屬於EID及其子公司的負債的法律事項，根據分拆前簽署的與分居相關的協議，Chemour可能需要對這些負債進行賠償。法律費用，如外部律師費和費用，在提供服務期間計入費用。

 

庫存股

 

化學公司使用成本法將公司普通股作為庫存股進行回購，從而將收購的普通股的全部成本記錄為庫存股。庫存股再發行的成本是採用先進先出(FIFO)法確定的。

 

基於股票的薪酬

 

Chemour的股票薪酬包括授予僱員和非僱員董事的股票期權、限制性股票單位(RSU)、績效股票單位(PSU)和績效股票期權(PSO)。股票期權、PSU和PSO按授予日或修改日(視情況而定)的公允價值計量。RSU按授予日或修改日(視情況而定)的股價計算。本公司在必要的服務和/或履約期間(如適用)以直線方式確認補償費用。喪失獎勵被視為在該等獎勵被沒收期間，股票補償費用的減少。

 

金融工具

 

在正常業務過程中，Chemour訂立合同安排，以減少對外幣和利率風險的敞口。該公司已經建立了一個金融風險管理計劃，目前包括四種不同的風險管理工具：(I)外幣遠期合約，用於將公司因重新計量以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債而產生的與匯兑損益相關的收益的波動性降至最低；(Ii)外幣遠期合約，用於緩解與歐元對美元波動相關的風險，用於在公司某些以歐元為功能貨幣的國際子公司預測的以美元計價的庫存購買中；(Iii)利率互換，用於緩解公司因擔保隔夜融資利率(SOFR)波動而支付的現金利息的波動性，適用於公司以美元計價的優先擔保定期貸款安排部分；以及(Iv)歐元計價債務，用於減少其某些以歐元為功能貨幣的國際子公司因歐元相對於美元的外幣匯率變化而導致的股東權益波動。該公司的財務風險管理計劃反映了基於風險評估的不同程度的風險敞口覆蓋範圍和時間範圍。該計劃在化學公司的金融風險管理政策和指導方針下運作，公司不以交易或投機為目的訂立衍生金融工具。

 

F-19

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

該公司用於貨幣資產和負債淨額對衝的外幣遠期合約不是現金流對衝計劃或公允價值對衝計劃的一部分，也沒有被指定為對衝。就該等工具而言，衍生工具資產及負債重估所產生的所有損益均於發生期間於綜合經營報表內淨額的其他收益中確認，而任何該等損益將由相關資產或負債的任何損益抵銷。就已根據現金流量對衝計劃指定的本公司外幣遠期合約而言，衍生工具重估所產生的所有收益和虧損，在發生期間確認為綜合資產負債表中累積的其他全面虧損的組成部分，並在相關交易影響收益期間或當預測交易可能不會發生時，在綜合經營報表中重新分類為出售貨物的成本。對於根據現金流對衝計劃指定的本公司利率互換，衍生工具重估產生的所有收益和虧損在發生期間在綜合資產負債表上確認為累計其他全面虧損的組成部分，並重新分類為利息支出，在基礎交易影響收益期間的綜合運營報表中淨額。對於被指定為淨投資對衝的公司歐元計價債務工具，由於重新計量而產生的變化計入綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。Chemour‘s使用現貨方法評估其淨投資對衝的有效性。

 

金融工具在綜合資產負債表中按毛數報告。

 

外幣折算

 

Chemour確定了其獨立和獨特的外國實體，並將其分為兩類：(I)母公司的擴展(美元功能貨幣)；(Ii)自給自足(當地功能貨幣)。如果外國實體不符合任何一種類別，則評估因素，並做出判斷以確定本位幣。只有當經濟事實和環境的重大變化清楚地表明功能貨幣已經改變時，化學公司才會改變其獨立和不同的外國實體的功能貨幣。

 

在綜合財務報表所涉期間，Chemour的部分業務在外國實體內運營。對於以美元為功能貨幣的外國實體，所有以外幣計價的資產和負債額都按期末匯率重新計量為美元，但庫存、預付費用、財產、廠房和設備、商譽和其他無形資產除外。上述資產按歷史匯率重新計量。以外幣計價的收入和費用按期間內的有效匯率計量，但與按歷史匯率重新計量的任何資產負債表金額有關的費用除外。因重新計量以外幣計價的貨幣資產和負債而產生的匯兑損益計入其他收入，淨額計入發生匯兑損益的期間的綜合經營報表。

 

對於以當地貨幣為功能貨幣的外國實體，以當地貨幣計價的資產和負債按期末匯率折算為美元，由此產生的換算調整在綜合資產負債表中作為累計其他全面虧損的組成部分報告。以功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債在換算成美元之前重新計量為功能貨幣，由此產生的匯兑收益或損失計入其他收入，淨額計入發生匯兑損益的期間的綜合經營報表。收入和支出按期間內有效的平均匯率換算成美元。

 

固定福利計劃

 

Chemour已經確定了覆蓋美國以外某些員工的福利計劃。這些計劃的福利主要與養老金有關，是在員工的服務期內累積的。本公司使用精算方法和假設對其確定的福利義務進行估值，並確定任何定期養老金收入或支出淨額。實際結果與預期結果之間的任何差異，或固定福利義務和計劃資產的價值變化(如果有)，在發生時不會在收益中確認。相反，它們會在隨後的時期得到系統的確認。

 

公允價值計量

 

公允價值被定義為退出價格，即在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。在公允價值計量和披露會計制度下，建立了公允價值層次結構，以確定用於計量公允價值的估值投入的優先順序。該層次結構對相同資產和負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(即第1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(即第3級計量)。公允價值層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。

 

F-20

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

化學公司在計量其資產和負債的公允價值時採用了以下估值等級：

•
第1級--相同資產和負債在活躍市場上的報價；
•
第2級--重要的其他可觀察到的投入(例如，活躍市場中類似項目的報價、不活躍市場中相同或類似項目的報價、可觀察到的報價以外的投入，如利率和收益率曲線，以及市場證實的投入)；
•
第三級-資產或負債的不可觀察的投入，根據管理層對市場參與者將在資產或負債定價中使用的假設的估計進行估值。

 

持有待售資產和負債

 

本公司將長期資產或出售集團歸類為在符合以下持有出售標準的期間內持有待售：(I)本公司承諾出售;的計劃；(Ii)長期資產或出售集團在目前的條件下可立即出售，但須遵守出售該等長期資產或出售集團的慣常條款；(Iii)已啟動尋找買家的現行計劃，以及已啟動完成出售計劃所需的其他行動;(Iv)出售可能在一年內完成;(V)該資產或出售集團正積極推介，以按其目前公允價值;而言屬合理的價格出售；及(Vi)該計劃不大可能會作出重大改變或撤回。被歸類為持有待售的長期資產和處置組按其賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者計量。本公司在處置集團被歸類為持有待售時停止對其進行折舊和攤銷。

 

近期會計公告

 

已發佈但尚未採用的會計準則

 

合資企業組建

 

2023年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2023-05，企業合併-組建合資企業這要求合資企業在成立之日按公允價值初步計量其資產和負債。該指南將對2025年1月1日或之後成立的所有合資企業具有前瞻性的效力，並允許及早採用。本公司將採用該指導方針，並將ASU 2023-05的規定適用於在2025年1月1日或之後成立的合資企業。

 

對可報告分部披露的改進

 

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，對可報告部門披露的改進，它要求與公共實體的可報告部門相關的遞增披露，包括披露每個可報告分部的重要分部費用類別和金額。該指導意見將在2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度的過渡期間生效，並允許及早採用，並應追溯適用於財務報表中列報的所有先前期間。該公司將採納該指導意見，並從截至2024年12月31日的年度開始，在其合併財務報表中納入遞增披露要求。

 

改進所得税披露

 

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， 所得税(專題740)：所得税披露的改進這需要加強圍繞有效税率調節的披露，以及關於已支付所得税和某些與損益表相關的披露的遞增披露。該指南將在2024年12月15日之後的財年生效，並允許提前採用。該公司計劃採納該指導意見，並從截至2025年12月31日的一年開始，在其合併財務報表中納入所需的加強披露。

 

F-21

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

最近採用的會計準則

 

促進參考匯率改革對財務報告的影響

 

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“亞利桑那州立大學2020-04”), 它在有限的時間內提供可選的指導，以減輕與參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的另一參考利率的合同、對衝關係和其他交易的會計相關的潛在負擔。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06，推遲848主題的日落日期(“ASU 2022-06”)，將ASU 2020-04的到期日延長至2024年12月31日。本公司於2023年第一季度利用ASU 2020-04規定的可選權宜之計，修訂其優先擔保信貸安排(見“附註20-債務”)。因此，修正案沒有導致任何會計上的修改。

 

從與客户的合同中核算合同資產和合同負債

 

2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”)，其中要求按照專題606確認在企業合併中取得的合同資產和合同負債，就好像是購買方發起了合同一樣。該指導意見對本公司有效2023年1月1日公司將把ASU 2021-08的規定應用於未來的收購，如果有的話。

 

供應商財務計劃義務的披露

2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04，負債-供應商財務方案(分主題405-50)：供應商財務方案義務的披露("ASU 2022-04“)，它要求在購買商品和服務時使用供應商融資計劃的實體披露有關其計劃的定性和定量信息，包括關鍵條款和期間的活動。該公司通過ASU 2022-04從過渡期開始的規定結束2023年3月31日並在“附註18-應付帳款”中提供了截至2023年12月31日止年度的規定披露。

 

 

附註4.收購和資產剝離

 

資產剝離

 

於2023年6月，本公司與PureTech Science Inc.出售公司的乙醇酸業務，包括在公司的其他部門，現金對價約為美元137(“乙醇酸交易”)。該公司於2023年8月1日完成出售，並獲得現金淨收益$138。在乙醇酸交易完成後，公司還錄得銷售税前淨收益#美元。106在其他收入中，合併經營報表中的淨額。出售乙醇酸業務並不代表將對公司的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變。因此，處置小組不被歸類為非連續性業務。

 

於2021年12月，本公司訂立一項協議，出售與博蒙特前營運用地有關的土地，現金代價約為$17(“博蒙特交易”)。公司於2022年5月24日完成賣地，並收到現金收益淨額$17。2022年1月，本公司簽訂了一項股票協議，出售其若干全資子公司和位於密西西比州帕斯卡古拉的前苯胺業務設施的剩餘資產(“帕斯卡古拉交易”)。公司於2022年6月9日完成出售，並收到現金淨收益$16。在博蒙特交易和帕斯卡古拉交易完成後，該公司錄得淨税前收益#美元5及$18在截至2022年12月31日的年度的綜合經營報表中分別計入其他收入淨額。

 

2021年7月26日，公司與特拉華州的有限責任公司、Draslovka Holding A.S.的子公司曼徹斯特收購子公司曼徹斯特收購子公司達成了一項最終協議，出售其化學解決方案部門的礦業解決方案業務，現金對價約為$520(“礦業解決方案交易”)。公司於2021年12月1日完成出售，並收到現金淨收益$508，淨額為$13現金被剝離。於完成出售後，於截至2021年12月31日止年度內，本公司亦錄得銷售税前淨收益$112合併業務報表中的其他收入淨額，包括#美元21交易成本。出售礦業解決方案業務並不代表將對公司的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變。因此，處置小組不被歸類為非連續性業務。

 

收到的現金收益反映在現金流量表合併報表的“投資活動現金流量”一節。

 

F-22

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

注5.淨銷售額

 

對淨銷售額的分解

 

下表列出了公司按地理區域和部門分列的淨銷售額截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

按地理區域分列的淨銷售額（1）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

北美：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鈦技術

 

$

1,054

 

 

$

1,285

 

 

$

1,019

 

散熱和專業解決方案

 

 

1,044

 

 

 

974

 

 

 

635

 

先進性能材料

 

 

541

 

 

 

619

 

 

 

494

 

其他細分市場

 

 

59

 

 

 

71

 

 

 

169

 

北美地區總數

 

 

2,698

 

 

 

2,949

 

 

 

2,317

 

亞太地區：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鈦技術

 

 

704

 

 

 

928

 

 

 

1,049

 

散熱和專業解決方案

 

 

192

 

 

 

178

 

 

 

160

 

先進性能材料

 

 

554

 

 

 

657

 

 

 

595

 

其他細分市場

 

 

12

 

 

 

24

 

 

 

23

 

亞太地區合計

 

 

1,462

 

 

 

1,787

 

 

 

1,827

 

歐洲、中東和非洲：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鈦技術

 

 

519

 

 

 

695

 

 

 

829

 

散熱和專業解決方案

 

 

369

 

 

 

320

 

 

 

313

 

先進性能材料

 

 

293

 

 

 

281

 

 

 

254

 

其他細分市場

 

 

12

 

 

 

17

 

 

 

16

 

歐洲、中東和非洲共計

 

 

1,193

 

 

 

1,313

 

 

 

1,412

 

拉丁美洲(2)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鈦技術

 

 

403

 

 

 

472

 

 

 

458

 

散熱和專業解決方案

 

 

214

 

 

 

208

 

 

 

149

 

先進性能材料

 

 

55

 

 

 

61

 

 

 

54

 

其他細分市場

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

128

 

拉丁美洲共計

 

 

674

 

 

 

745

 

 

 

789

 

總淨銷售額

 

$

6,027

 

 

$

6,794

 

 

$

6,345

 
(1)
銷售淨額乃根據客户所在地歸屬於國家。
(2)
拉丁美洲包括墨西哥。

 

 

F-23

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

下表載列本公司截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度按產品組別及分部劃分的淨銷售額。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

按產品組和分部劃分的淨銷售額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

二氧化鈦和其他礦物

 

$

2,680

 

 

$

3,380

 

 

$

3,355

 

Total Titan Technologies

 

 

2,680

 

 

 

3,380

 

 

 

3,355

 

製冷劑

 

 

1,445

 

 

 

1,352

 

 

 

973

 

泡沫、推進劑和其他

 

 

374

 

 

 

328

 

 

 

284

 

整體散熱和專業解決方案

 

 

1,819

 

 

 

1,680

 

 

 

1,257

 

先進材料

 

 

897

 

 

 

1,125

 

 

 

977

 

性能解決方案

 

 

546

 

 

 

493

 

 

 

420

 

先進性能材料總數

 

 

1,443

 

 

 

1,618

 

 

 

1,397

 

挖掘解決方案

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

237

 

高性能化學品和中間體

 

 

85

 

 

 

116

 

 

 

99

 

其他細分市場合計

 

 

85

 

 

 

116

 

 

 

336

 

總淨銷售額

 

$

6,027

 

 

$

6,794

 

 

$

6,345

 

 

該公司幾乎所有的淨銷售額都來自在某個時間點轉移的商品和服務。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，該公司的商標許可使用費淨銷售額並不顯著。

 

合同餘額

 

公司從與客户簽訂的合同中獲得的資產和負債構成應收賬款貿易、遞延收入和客户回扣。當合同項下的對價權利變得無條件時，就記錄了應收賬款交易的金額。當在訂立合同之前收到對價，或當客户在公司履行合同規定的履行義務之前轉移對價時，將計入遞延收入金額。客户回扣是指根據合同對客户的預期退款責任。在與提供回扣的客户簽訂的合同中，回扣通常在達到一定銷售門檻的基礎上追溯適用。隨着收入的確認，公司估計是否會達到銷售門檻，以確定交易價格中包含的可變對價金額。

 

下表列出了公司與客户簽訂的合同餘額二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

合同資產：

 

 

 

 

 

 

應收賬款--貿易，淨額(附註11)

 

$

509

 

 

$

509

 

合同責任：

 

 

 

 

 

 

遞延收入

 

$

16

 

 

$

5

 

客户回扣(注19)

 

 

78

 

 

 

90

 

 

在截至2023年12月31日的一年中，由於增加預付款和扣除在淨銷售額中確認的金額而導致的公司遞延收入餘額的變化是由於預付礦石銷售。在截至2022年12月31日的年度內，公司遞延收入餘額的變化不大。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，從前幾個期間已履行的履約確認的銷售淨額(例如，由於交易價格變動)並不顯著。

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日，沒有與獲得或履行客户合同相關的重大合同資產餘額或資本化成本。

 

 

F-24

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

剩餘履約義務

 

公司的某些主服務協議或其他安排包含收取或付費條款，要求客户在規定的時間內購買固定最低數量的產品，或為此類訂單向公司支付費用，即使客户沒有提出要求。本公司認為該等“不收即付”條款為可強制執行的合約，因此，該等安排下可依法強制執行的最低金額被視為最初預期期限超過一年的合約的未履行責任。2023年12月31日，Chemors有$340剩餘的履約義務。該公司預計將確認大約30年其剩餘業績債務的%作為收入2024，大約24%作為年收入2025，大約 23各年度的收入百分比2026和2027。本公司適用允許的實用的權宜之計並且不包括具有原始預期期限的剩餘履行義務一年或更少，或分配給完全未履行的履約義務或構成單一履約義務一部分的完全未履行的獨特貨物的可變對價金額(如果有)。尚未執行的合同續訂金額2023年12月31日也被排除在外。

 

 

附註6.研究與開發費用

 

下表載列本公司按分部和公司劃分的研發費用， 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

鈦技術

 

$

32

 

 

$

34

 

 

$

36

 

散熱和專業解決方案

 

 

25

 

 

 

25

 

 

 

20

 

先進性能材料

 

 

48

 

 

 

54

 

 

 

46

 

其他細分市場

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

2

 

公司

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

3

 

研究與開發費用總額

 

$

108

 

 

$

118

 

 

$

107

 

 

 

 

F-25

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

説明7.重組、資產相關和其他費用

 

下表列出了本公司按分部劃分的重組、資產相關和其他費用的組成部分， 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

鈦技術

 

 

散熱和專業解決方案

 

 

先進性能材料

 

 

其他細分市場

 

 

公司

 

 

總計

 

截至2023年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

僱員離職費：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鈦技術改造計劃

 

$

21

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

21

 

2023年重組計劃

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

4

 

2022年重組計劃

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

企業資源規劃實施放棄費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

1

 

僱員離職費共計

 

 

21

 

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

25

 

退役和其他費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鈦技術改造計劃

 

 

27

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

27

 

企業資源規劃實施放棄費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

4

 

退役和其他費用共計

 

 

27

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

31

 

完全重組和其他費用

 

 

48

 

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

56

 

與資產有關的費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鈦技術改造計劃

 

 

77

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

78

 

企業資源規劃實施放棄費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

11

 

其他與資產有關的費用

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8

 

與資產有關的費用共計

 

 

77

 

 

 

8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12

 

 

 

97

 

重組、資產相關和其他費用共計

 

$

125

 

 

$

9

 

 

$

2

 

 

$

—

 

 

$

17

 

 

$

153

 

 

 

 

鈦技術

 

 

散熱和專業解決方案

 

 

先進性能材料

 

 

其他細分市場

 

 

公司

 

 

總計

 

截至2022年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

員工離職費

 

$

1

 

 

$

1

 

 

$

3

 

 

$

—

 

 

$

4

 

 

$

9

 

退役和其他費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

2

 

完全重組和其他費用

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

3

 

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

11

 

資產相關費用

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5

 

重組、資產相關和其他費用共計

 

$

6

 

 

$

1

 

 

$

3

 

 

$

2

 

 

$

4

 

 

$

16

 

 

 

 

鈦技術

 

 

散熱和專業解決方案

 

 

先進性能材料

 

 

其他細分市場

 

 

公司

 

 

總計

 

截至2021年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

僱員離職費：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年重組計劃

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(1

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(1

)

帕斯卡古拉交易

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(1

)

僱員離職費共計

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(2

)

退役和其他費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

帕斯卡古拉交易

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12

 

 

 

—

 

 

 

12

 

活性金屬溶液封閉

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

2

 

採礦解決方案合同糾紛

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7

)

 

 

—

 

 

 

(7

)

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

退役和其他費用共計

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

8

 

完全重組和其他費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

6

 

資產相關費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

重組、資產相關和其他費用共計

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

6

 

 

$

—

 

 

$

6

 

 

 

F-26

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

鈦技術改造計劃

在……上面2023年7月27日，本公司宣佈關閉其在臺灣觀音的生產基地， 2023年8月1日在該公司董事會宣佈，CERS批准日期7月26日、2日023。該公司開始停產，並在2023年第三季度開始讓工廠退役。該公司在2023年第四季度全面關閉了工廠。退役活動預計將於2024年第二季度完成，此後將開始拆除。拆除和拆除活動預計將於2025年上半年完成。

 

因此，在截至2023年12月31日的年度內，公司記錄的費用約為$119包括與資產有關的減值#美元78，員工離職成本為$14，合同終止費用為$17以及退役和其他費用#美元10。相關遣散費於2023年第四季度開始支付，預計將在2024年第二季度基本完成。此外，公司預計將產生大約#美元的額外費用。20至$30用於以後的退役、拆除和拆除活動，這些活動將在發生時計入費用。該公司還記錄了$40與某些原材料和庫存的註銷有關，這些庫存在停產後不能再使用。這一數額在綜合業務報表中記入銷貨成本。

作為鈦技術改造計劃的一部分，在工廠關閉後，該部門還啟動了組織重新設計，以進一步使其成本結構與其財務目標保持一致。因此，額外的僱員離職費為#美元。7是在截至2023年12月31日的一年中記錄的。員工離職和相關付款預計將在2024年第三季度基本完成。

 

2023年重組計劃

除了鈦技術公司的計劃外，2023年，管理層還啟動了額外的遣散費計劃，以進一步使公司業務和公司職能的成本結構與其財務目標保持一致。因此，公司記錄的員工離職費用為#美元。4截至2023年12月31日的年度。遣散費確認如下：#美元3在高級性能材料和美元1在公司。該計劃和相關的遣散費預計將在2024年第三季度基本完成。

 

2022年和2020年結構調整計劃

 

管理層在2022年和2020年啟動了離職計劃，這在很大程度上是因為使公司業務和公司職能的成本結構與其戰略和財務目標保持一致。2022年重組計劃記錄的員工離職費用為$9截至2022年12月31日的年度。2020年重組計劃記錄的員工離職費用為(1)及$13分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。截至2023年12月31日，公司2022年重組計劃的累計金額為8相關款項已於2023年第四季度基本完成。截至2021年12月31日，公司2020年遣散費計劃的累計金額為12。與2020年重組計劃相關的所有剩餘行動都於2021年完成。

 

企業資源計劃(“ERP”)實施放棄費用

 

2023年第一季度，公司決定放棄實施新的企業資源規劃軟件平臺，並記錄了以下費用：11核銷以前推遲的、被確定為沒有替代用途的軟件開發費用，$4與合同終止費用有關，以及#美元1員工離職費用。與這項費用相關的員工遣散費預計將於2024年第二季度完成。

 

工廠和生產線關閉

 

散熱和專業解決方案

 

於截至2023年12月31日止年度，本公司錄得資產相關減值#美元8這是由於該公司El Dorado工廠的一條生產線關閉造成的。

 

 

F-27

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

其他細分市場

 

2015年，該公司宣佈完成了對其活性金屬解決方案業務的戰略評估，並決定停止其位於紐約尼亞加拉瀑布的製造工廠的生產。該設施關閉後，該公司產生了與退役和拆除有關的費用#美元。2截至2021年12月31日的年度。截至2023年12月31日，本公司總共產生了42在與這些活動相關的重組費用中，不包括與資產相關的費用。該公司已經基本完成了所有行動，預計不會在其尼亞加拉大瀑布場地產生與這些活動相關的額外費用。

 

2020年，公司完成了對其苯胺業務的業務審查。經確定，苯胺業務不是公司未來戰略的核心，密西西比州帕斯卡古拉制造廠於2020年第四季度停產。因此，在截至2020年12月31日的年度內，本公司錄得與資產有關的費用$10，主要由$6用於不動產、廠房和設備以及其他資產減值，以及#美元4在大約一段時間內支付環境補救責任16好幾年了。該公司還記錄了與離職有關的負債#美元。2。在做出這一決定的同時，大約20截至2021年底離開公司的員工約有152022年第一季度從公司離職的更多員工。此外，該公司記錄了與退役和拆除有關的費用#美元。12截至2021年12月31日的年度。該公司已經完成了與該計劃相關的所有行動。2022年6月，作為帕斯卡古拉交易的一部分，苯胺工廠的資產被出售。

 

其他收費

 

關於墨西哥杜蘭戈Gomez Palacio的礦業解決方案設施的建設工作，該公司此前與第三方服務提供商達成了一項協議。2020年，本公司與第三方服務提供商達成糾紛解決協議，產生了1美元26與可能的合同終止費有關的費用，以及立即確認#美元11其他相關預付費用，總額為#美元37在其他指控中。2021年，本公司與第三方服務提供商達成協議，終止合同關係，支付了#美元26對於上述合同終止費，作為交換，公司獲得了大約#美元的所有權。22被歸類為在建資產，其中僅約為#美元9預計將在施工恢復時供該公司使用。因此，大約為#美元。13在2021年的減值費用中確認，抵銷了#美元22在2020年記錄的負債中，2021年轉回，導致淨資產為美元9其他費用的收益。此外，截至2021年12月31日止年度，本公司產生美元2與運輸減值資產有關的運費。於二零二一年十二月，位於墨西哥杜蘭戈Gomez Palacio的Mining Solutions設施的資產已出售，作為Mining Solutions交易的一部分。

其他與資產有關的費用

 

鈦技術

 

截至2022年12月31日止年度，本公司錄得資產相關費用為美元，5由於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及該公司決定暫停與俄羅斯實體的業務。

 

下表載列截至2023年及2022年12月31日止年度，本公司與重組計劃有關的員工離職相關負債的變動。

 

 

 

網站關閉

 

 

鈦技術改造計劃

 

 

2023年、2022年和2020年重組計劃

 

 

ERP
執行
遺棄

 

 

總計

 

2022年1月1日的餘額

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1

 

按收入計入費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

9

 

付款

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

(4

)

2022年12月31日的餘額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

6

 

按收入計入費用

 

 

—

 

 

 

21

 

 

 

3

 

 

 

1

 

 

 

25

 

付款

 

 

—

 

 

 

(11

)

 

 

(5

)

 

 

(1

)

 

 

(17

)

2023年12月31日的餘額

 

$

—

 

 

$

10

 

 

$

4

 

 

$

—

 

 

$

14

 

 

關於美元17與鈦技術轉型計劃相關的合同終止責任，公司支付了美元，4年內，因此，於2023年12月31日，本公司擁有美元，13作為一項未償債務。於2023年及2022年12月31日，概無與本公司退役及其他重組相關費用有關的其他重大未償還負債。

 

F-28

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

説明8.其他淨收入

 

下表載列本公司其他收入的組成部分，淨額為： 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

租賃、合同服務和雜項收入（1）

 

$

11

 

 

$

53

 

 

$

14

 

版税收入（2）

 

 

8

 

 

 

6

 

 

 

22

 

出售資產及業務之收益淨額（3）

 

 

110

 

 

 

21

 

 

 

115

 

匯兑（虧損）收益淨額（4）

 

 

(38

)

 

 

(15

)

 

 

3

 

非營業性養卹金和其他退休後僱員福利收入（5）

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

9

 

其他收入合計，淨額

 

$

91

 

 

$

70

 

 

$

163

 
(1)
截至2022年12月31日止年度，雜項收入包括與本公司先進性能材料部門相關的若干共聚物專利有關的專利侵權事宜的和解所得款項。
(2)
專利使用費收入主要來自技術許可。
(3)
在截至2023年12月31日的一年中，出售資產和業務的收益淨額包括銷售税前收益$106與乙醇酸交易有關。在截至2022年12月31日的一年中，出售資產和業務的收益淨額包括銷售税前收益$5與博蒙特交易和美元相關18與帕斯卡古拉交易有關。截至2021年12月31日的年度，出售資產和業務的收益，淨額包括銷售税前收益$112與出售公司的礦業解決方案業務有關。請參閲“備註4–收購和資產剝離“，瞭解更多詳細信息。
(4)
匯兑(損失)收益，淨額包括公司外幣遠期合約的損益，這些遠期合約沒有被指定為現金流對衝。
(5)
非經營性養卹金和其他退休後僱員福利收入是定期養卹金淨收入(成本)中的非服務成本部分。

 

 

F-29

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

注9.所得税

 

下表列出了公司所得税準備金(受益於)的組成部分截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

當期税費(福利)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國聯邦政府

 

$

25

 

 

$

83

 

 

$

60

 

美國各州和地方

 

 

(5

)

 

 

13

 

 

 

12

 

國際

 

 

57

 

 

 

47

 

 

 

72

 

當期税費總額

 

 

77

 

 

 

143

 

 

 

144

 

遞延税金(福利)費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國聯邦政府

 

 

(112

)

 

 

8

 

 

 

(69

)

美國各州和地方

 

 

(24

)

 

 

(2

)

 

 

(6

)

國際

 

 

(22

)

 

 

14

 

 

 

(1

)

遞延税金(福利)費用總額

 

 

(158

)

 

 

20

 

 

 

(76

)

所得税撥備總額(受益)

 

$

(81

)

 

$

163

 

 

$

68

 

 

下表載列本公司遞延税項資產及負債的組成部分， 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

遞延税項資產：

 

 

 

 

 

 

環境和其他負債

 

$

196

 

 

$

188

 

與僱員有關的福利項目

 

 

41

 

 

 

49

 

其他資產和應計負債

 

 

133

 

 

 

133

 

無形資產

 

 

155

 

 

 

5

 

税項屬性結轉

 

 

200

 

 

 

73

 

經營租賃負債

 

 

63

 

 

 

57

 

遞延税項資產總額

 

 

788

 

 

 

505

 

減去：估值免税額

 

 

(165

)

 

 

(12

)

遞延税項總資產，淨額

 

 

623

 

 

 

493

 

遞延税項負債：

 

 

 

 

 

 

不動產、廠房和設備及無形資產

 

 

(240

)

 

 

(262

)

LIFO庫存

 

 

(8

)

 

 

(30

)

經營性租賃資產

 

 

(63

)

 

 

(55

)

其他負債

 

 

(53

)

 

 

(55

)

遞延税項負債總額

 

 

(364

)

 

 

(402

)

遞延税項資產，淨額

 

$

259

 

 

$

91

 

 

 

F-30

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

下表列出了本公司的有效税率分析， 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

$

 

 

%

 

 

$

 

 

%

 

 

$

 

 

%

 

美國法定聯邦所得税率

 

$

(67

)

 

 

21.0

%

 

$

156

 

 

 

21.0

%

 

$

142

 

 

 

21.0

%

扣除聯邦福利後的州所得税

 

 

(28

)

 

 

8.8

%

 

 

7

 

 

 

1.0

%

 

 

3

 

 

 

0.4

%

國際業務實際税率降低，淨額

 

 

55

 

 

 

(17.3

)%

 

 

(16

)

 

 

(2.2

)%

 

 

(19

)

 

 

(2.8

)%

外國派生的無形收入扣除

 

 

—

 

 

 

—

%

 

 

—

 

 

 

—

%

 

 

(12

)

 

 

(1.8

)%

無形資產的基礎差異淨額

 

 

(12

)

 

 

3.8

%

 

 

—

 

 

 

—

%

 

 

—

 

 

 

—

%

免税所得

 

 

(24

)

 

 

7.5

%

 

 

—

 

 

 

—

%

 

 

—

 

 

 

—

%

不可扣除費用

 

 

11

 

 

 

(3.4

)%

 

 

1

 

 

 

0.1

%

 

 

1

 

 

 

0.1

%

商譽

 

 

—

 

 

 

—

%

 

 

—

 

 

 

—

%

 

 

10

 

 

 

1.5

%

耗盡

 

 

(4

)

 

 

1.3

%

 

 

(6

)

 

 

(0.8

)%

 

 

(7

)

 

 

(1.0

)%

匯兑收益

 

 

(16

)

 

 

5.0

%

 

 

(8

)

 

 

(1.1

)%

 

 

(13

)

 

 

(1.9

)%

退還和其他調整準備金

 

 

(6

)

 

 

1.9

%

 

 

(2

)

 

 

(0.3

)%

 

 

(11

)

 

 

(1.6

)%

估值免税額

 

 

15

 

 

 

(4.7

)%

 

 

4

 

 

 

0.5

%

 

 

(16

)

 

 

(2.4

)%

高管薪酬限制

 

 

9

 

 

 

(2.8

)%

 

 

3

 

 

 

0.5

%

 

 

3

 

 

 

0.5

%

基於股票的薪酬

 

 

(13

)

 

 

4.1

%

 

 

(9

)

 

 

(1.2

)%

 

 

(4

)

 

 

(0.6

)%

研發信貸

 

 

(8

)

 

 

2.5

%

 

 

(7

)

 

 

(0.9

)%

 

 

(6

)

 

 

(0.9

)%

不確定的税收狀況

 

 

7

 

 

 

(2.2

)%

 

 

36

 

 

 

4.9

%

 

 

(3

)

 

 

(0.4

)%

其他，淨額

 

 

—

 

 

 

—

%

 

 

4

 

 

 

0.5

%

 

 

—

 

 

 

—

%

總有效税率

 

$

(81

)

 

 

25.5

%

 

$

163

 

 

 

22.0

%

 

$

68

 

 

 

10.1

%

 

於二零二三年，本公司收到瑞士税務機關的裁決，導致確認與無形資產有關的遞延税項資產為美元。150及估值免税額為$138到今年年底。此裁決之影響已於上文實際税率對賬中呈列，扣除估值撥備。

 

下表列出了本公司在美國和國際業務的所得税前（虧損）收入， 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

美國業務（包括出口）

 

$

(638

)

 

$

217

 

 

$

44

 

國際業務

 

 

320

 

 

 

524

 

 

 

632

 

所得税前收入(虧損)

 

$

(318

)

 

$

741

 

 

$

676

 

 

管理層聲稱，它對2018年前所有未分配收益進行了無限期再投資，因此沒有記錄這些收益的遞延納税負債。從2018年開始，管理層確定公司來自某些外國子公司的收益不會無限期再投資，並推定這些收益將分配給美國。截至2023年12月31日和2022年12月31日，沒有無限期再投資的外國子公司的遞延税項負債對公司的合併財務報表並不重要。2023年12月31日，無限期再投資未匯出收益的金額約為#美元549。未匯出收益匯回的潛在税收影響是由分配時的事實驅動的；然而，由於美國的税制改革和美國的過渡税，匯回收益的增量成本預計主要與預扣税有關，預計不會是實質性的。

 

本公司審閲其報税表狀況時，會考慮各税務管轄區的審計進度，以及在每個資產負債表日明顯可見的相關事實及情況的其他變化。於2023年12月31日，公司確認税項支出淨額為$7與轉讓定價和離散公司間交易處理有關的不確定税收狀況。本公司堅持其申報的税務立場是適當的和可支持的。

 

F-31

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

根據本公司所在司法管轄區的税法，本年度不能完全用於税務目的的扣減或抵免可在法定限制下結轉或回撥，以減少未來或以前年度的應納税所得額或應繳税款。2023年12月31日，該公司在美國的聯邦淨營業虧損為$42，它們將無限期結轉。州政府淨營業虧損美元18基本在2027年至2042年之間到期。該公司的海外淨營業虧損為#美元。18，2029年至2044年到期，以及1美元22某些外國税收抵免，將於2029年至2033年到期。

 

每年，Chemour和/或其子公司都會在美國聯邦司法管轄區以及各州和非美國司法管轄區提交所得税申報單。

 

下表載列本公司主要司法管轄區的報税表，須由其各自的税務機關於所列出的開放年度內審核。

 

管轄權

 

開放年

中國

 

2018一直到現在2023

印度

 

2015一直到現在2023

墨西哥

 

2018一直到現在2023

荷蘭

 

2023

新加坡

 

2019一直到現在2023

瑞士

 

2019一直到現在2023

臺灣

 

2020一直到現在2023

美國

 

2017一直到現在2023

 

根據税務協議，Chemours和/或EID可就税務機關提出異議的立場進行和解或上訴。因此，所得税的不確定性根據所得税會計法在公司的綜合財務報表中確認（如適用）。

 

下表載列本公司未確認税務優惠的變動， 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

1月1日的餘額，

 

$

65

 

 

$

5

 

 

$

7

 

因對上一期間的税收撥備進行調整而導致的未確認税收優惠增減總額

 

 

2

 

 

 

54

 

 

 

(1

)

因本期採取的納税頭寸而導致的未確認税收優惠增減總額

 

 

6

 

 

 

6

 

 

 

—

 

因適用的訴訟時效失效而減少未確認的税收優惠

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

截至12月31日的結餘，

 

$

73

 

 

$

65

 

 

$

5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未確認的税收優惠總額，如果已確認，將影響實際税率

 

$

48

 

 

$

42

 

 

$

4

 

綜合業務報表中確認的利息和罰款總額

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

(1

)

在綜合資產負債表中確認的利息和罰款總額

 

 

8

 

 

 

4

 

 

 

1

 

 

截至2023年12月31日，未確認的税收優惠總額為#美元。73，其中$56記入其他負債和#美元17被記錄為對遞延税項資產的抵銷。這些未確認的税收優惠主要涉及轉讓定價事項和離散公司間交易的處理。此外，應計項目為#美元。8已記錄罰款和利息，截至2023年12月31日，其他負債。截至2023年12月31日的這些負債減少$31用於抵消包括在其他資產中的潛在轉讓定價調整的相應影響帶來的好處。

 

F-32

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

下表列出了公司年度遞延税項資產估值準備的前滾。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

1月1日的餘額，

 

$

12

 

 

$

8

 

 

$

24

 

計入所得税費用

 

 

153

 

 

 

4

 

 

 

—

 

發放估值免税額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(16

)

截至12月31日的結餘，

 

$

165

 

 

$

12

 

 

$

8

 

 

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，公司記錄了$153及$4分別為估值免税額。與2023年第三季度臺灣工廠關閉有關，本公司記錄了一筆所得税支出#美元。13與確認其一家臺灣子公司的遞延税項資產的估值撥備有關。該公司評估了所有可用的正面和負面證據，包括某些遞延負債的沖銷，以及對工廠關閉的未來盈利能力的預測。因此，本公司認定其與臺灣子公司有關的大部分遞延税項資產不太可能變現，並相應地就該等遞延税項資產計入估值撥備。此外，公司還記錄了所得税支出#美元。138與其瑞士子公司的某些遞延税項資產的估值撥備有關。這與2023年記錄的一項遞延税項資產以及第四季度收到的一項瑞士裁決直接相關。計入估值準備的具體原因是與無形資產相關的新的遞延税項資產的變現能力和抵扣能力受到限制，對瑞士子公司的剩餘遞延税項資產沒有進一步的影響。記錄的剩餘估值津貼與某些外國税收抵免和國家淨營業虧損有關。截至2022年12月31日止年度，本公司錄得估值津貼#美元3抵免某些外國税收抵免，以及美元1國家淨營業虧損計價準備的 。

 

 

附註10.普通股每股收益

 

下表列出了本公司基本每股收益和稀釋後每股收益計算的分子和分母的對賬。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可歸因於化學公司的淨(虧損)收入

 

$

(238

)

 

$

578

 

 

$

608

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均普通股數量
優秀—基本

 

 

148,912,397

 

 

 

155,359,361

 

 

 

164,943,575

 

公司員工的稀釋作用
補償計劃（1）

 

 

—

 

 

 

2,943,646

 

 

 

3,754,864

 

加權平均普通股數量
未償還—已稀釋

 

 

148,912,397

 

 

 

158,303,007

 

 

 

168,698,439

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股普通股基本（虧損）收益（2）

 

$

(1.60

)

 

$

3.72

 

 

$

3.69

 

每股普通股攤薄（虧損）收益（1）（2）

 

 

(1.60

)

 

 

3.65

 

 

 

3.60

 
(1)
於本公司產生淨虧損之期間，由於計入潛在攤薄證券會產生反攤薄影響，故計算每股收益時不包括潛在攤薄證券之影響。因此，就攤薄每股收益的計量而言， 1,584,958截至2023年12月31日止年度的計算不包括潛在攤薄證券。
(2)
由於四捨五入，數字可能無法準確地重新計算。每股基本及攤薄盈利乃根據未四捨五入數字計算。

 

下表列出了股票期權和業績股票期權的平均數量，這些股票期權是出於資金，因此，沒有包括在公司的攤薄每股收益計算中， 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

股票期權平均數

 

 

1,444,099

 

 

 

1,077,922

 

 

 

1,500,577

 

 

F-33

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

附註11.應收賬款和票據，淨額

 

下表載列本公司應收賬款及應收票據的組成部分，淨額為： 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

應收賬款—貿易淨額（1）

 

$

509

 

 

$

509

 

增值税、消費税和其他税（2）

 

 

81

 

 

 

88

 

其他應收款（3）

 

 

20

 

 

 

29

 

應收賬款和票據總額(淨額)

 

$

610

 

 

$

626

 
(1)
應收賬款—貿易，淨額包括低於美元的應收貿易票據1及$3並扣除可疑帳户備抵金2及$10在…分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日。該等撥備等於估計不可收回金額。
(2)
不同司法管轄區的增值税（“增值税”）和商品及服務税（“GST”）。
(3)
其他應收款包括衍生工具、墊款、其他按金，包括 根據諒解備忘錄條款的應收款。有關諒解備忘錄的詳情，請參閲“附註22—承擔及或然負債”。

 

應收賬款及票據按與公允價值相若之金額列賬。壞賬支出達1000萬美元3, $9及$2對於分別截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度。

 

下表列出了公司截至年底的壞賬準備的變化2023年12月31日、2022年和2021年。

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

1月1日的餘額，

$

10

 

 

$

5

 

 

$

7

 

從費用中扣除的附加費

 

3

 

 

 

9

 

 

 

2

 

從準備金中扣除(1)

 

(11

)

 

 

(4

)

 

 

(4

)

截至12月31日的結餘，

$

2

 

 

$

10

 

 

$

5

 
(1)
包括註銷不到#美元壞賬1，少於$1、和$1在過去幾年裏二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日，分別為。

 

客户供應商融資設施

 

該公司參與了我們的客户維護的幾項融資安排。這些安排使公司能夠在某些應收賬款到期之前將其貨幣化。本公司從金融機構收到一筆折扣金額，根據融資機構相對於客户發票到期日的付款時間而有所不同。本公司將從金融機構收到的現金歸類為營運現金流。在2023年的一筆交易中，該公司收到了#美元26在確認來自客户的收入之前，從金融機構獲得。對於這筆預付款，公司在截至2023年12月31日的年度綜合現金流量表上的“供應商融資項目收益”項下將收益歸類為融資現金流入。截至2023年12月31日，與本次交易相關的所有收入確認要求均已滿足。

 

 

 

F-34

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

注12.庫存

 

下表列出了該公司庫存的組成部分：二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

成品

 

$

770

 

 

$

910

 

半成品

 

 

255

 

 

 

218

 

原材料、商店和供應品

 

 

709

 

 

 

654

 

後進先出調整前的庫存

 

 

1,734

 

 

 

1,782

 

減去：根據後進先出原則調整庫存

 

 

(382

)

 

 

(378

)

總庫存

 

$

1,352

 

 

$

1,404

 

 

後進先出法調整前的庫存值一般由平均成本法確定，平均成本法近似於當前成本。根據後進先出法對公司在美國的幾乎所有地點的存貨進行估值，其中包括#美元。920及$835(或53%和47在後進先出調整前的庫存分別為分別是2023年12月31日和2022年12月31日。該公司在國際地點和某些美國地點持有的剩餘存貨按平均成本法計價。

 

2021年，公司鈦技術部門的庫存減少導致後進先出庫存層的清算，與本年度的成本相比，前幾年的成本較低。於截至2021年12月31日止年度內，後進先出存貨清盤所產生的化學淨(虧損)收益收益為$8或$0.05普通股每股基本收益(虧損)。

 

 

附註13.物業、廠房和設備，淨值

 

下表列出了本公司物業、廠房和設備的組成部分，淨額為： 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

裝備

 

$

7,652

 

 

$

7,745

 

建築物

 

 

1,180

 

 

 

1,180

 

在建工程

 

 

450

 

 

 

324

 

土地

 

 

94

 

 

 

102

 

礦業權

 

 

36

 

 

 

36

 

物業、廠房和設備

 

 

9,412

 

 

 

9,387

 

減去：累計折舊

 

 

(6,196

)

 

 

(6,216

)

財產、廠房和設備合計(淨額)

 

$

3,216

 

 

$

3,171

 

不動產、廠場和設備，淨額包括融資租賃項下的資產毛額100及$91在…分別是2023年12月31日和2022年12月31日。

 

作為不動產、廠場和設備一部分資本化的利息支出淨額為美元7, $7、和$5 截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。

 

折舊費用總計為$297, $286、和$309 截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，分別為。

 

 

 

F-35

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

附註14.租賃

 

本公司租賃若干辦公室、實驗室、設備、軌道車、坦克、駁船和倉庫。租賃開支按該等租賃年期以直線法確認。本公司的租賃期限為 23年部分設備租賃包含不重大金額的剩餘價值擔保。初始租期為 12月或更短時間內不計入綜合資產負債表。

 

下表列示本公司租賃資產和租賃負債及其資產負債表所在地， 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

資產負債表位置

 

2023

 

 

2022

 

租賃資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

經營性租賃使用權資產

 

經營性租賃使用權資產

 

$

260

 

 

$

240

 

融資租賃資產

 

財產、廠房和設備、淨值*(注13)

 

 

61

 

 

 

61

 

租賃資產總額

 

 

 

$

321

 

 

$

301

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租賃負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

當前：

 

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃負債

 

其他應計負債*(附註19)

 

$

55

 

 

$

49

 

融資租賃負債

 

長期債務的短期和當期到期 (Note 20）

 

 

12

 

 

 

12

 

流動租賃負債總額

 

 

 

 

67

 

 

 

61

 

非當前：

 

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃負債

 

經營租賃負債

 

 

206

 

 

 

198

 

融資租賃負債

 

長期債務，淨額 (Note 20）

 

 

46

 

 

 

49

 

非流動租賃負債總額

 

 

 

 

252

 

 

 

247

 

租賃總負債

 

 

 

$

319

 

 

$

308

 

 

下表載列本公司租賃成本的組成部分： 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

經營租賃成本

 

$

63

 

 

$

51

 

 

$

66

 

短期租賃成本

 

 

7

 

 

 

4

 

 

 

7

 

可變租賃成本

 

 

18

 

 

 

16

 

 

 

21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資租賃成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租賃資產攤銷

 

 

9

 

 

 

8

 

 

 

12

 

租賃負債利息

 

 

3

 

 

 

4

 

 

 

4

 

總租賃成本

 

$

100

 

 

$

83

 

 

$

110

 

 

下表載列與本公司租賃有關的現金流量： 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

來自經營租賃的經營現金流

 

$

70

 

 

$

56

 

 

$

70

 

融資租賃的營運現金流

 

 

3

 

 

 

4

 

 

 

4

 

融資租賃產生的現金流

 

 

11

 

 

 

11

 

 

 

10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非現金租賃負債活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以租賃資產換取新的經營租賃負債

 

$

66

 

 

$

65

 

 

$

45

 

用租賃資產換取新的融資租賃負債

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14

 

 

下表載列本公司租賃的加權平均條款和加權平均貼現率， 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

F-36

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

加權-平均剩餘租賃年限(年)：

 

 

 

 

 

 

經營租約

 

 

8.9

 

 

 

10.0

 

融資租賃

 

 

4.6

 

 

 

5.4

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均貼現率：

 

 

 

 

 

 

經營租約

 

 

5.89

%

 

 

5.23

%

融資租賃

 

 

5.42

%

 

 

5.42

%

 

下表載列本公司未來五年及其後租賃負債的到期日。

 

 

 

經營租約

 

 

融資租賃

 

 

總計

 

2024

 

$

69

 

 

$

14

 

 

$

83

 

2025

 

 

55

 

 

 

14

 

 

 

69

 

2026

 

 

47

 

 

 

11

 

 

 

58

 

2027

 

 

32

 

 

 

9

 

 

 

41

 

2028

 

 

25

 

 

 

9

 

 

 

34

 

此後

 

 

93

 

 

 

7

 

 

 

100

 

租賃付款總額

 

 

321

 

 

 

64

 

 

 

385

 

減去：推定利息

 

 

60

 

 

 

6

 

 

 

66

 

租賃負債現值

 

$

261

 

 

$

58

 

 

$

319

 

Chemours Discovery Hub

 

2017年10月，Chemours簽署了一份按需建造的租賃協議，以建造一個新的 312,000-位於特拉華州紐瓦克的特拉華大學科學、技術和高級研究園區(“化學發現中心”)的平方英尺研發設施。在該設施建設期間，出於會計目的，Chemour被視為所有者。建築工程於2019年第四季度完成，完工後，Chemour評估了是否發生了以銷售-回租會計處理為目的的銷售。公司認定，這筆交易不符合售後回租會計條件，因此，租賃安排被認為是一項融資交易。在建設完成時，建造-訴訟租賃負債被重新歸類為長期債務內的融資債務淨額，建造-訴訟租賃資產計入不動產、廠房和設備淨額。在…2023年12月31日和2022年12月31日，融資義務為#美元。92及$93以及財產、廠房和設備，費用分別為$80及$84分別計入本公司的綜合資產負債表。

 

下表列出了該公司未來五年以及此後與化學發現中心融資義務相關的最低未來付款。

 

2024

 

$

7

 

2025

 

 

7

 

2026

 

 

7

 

2027

 

 

7

 

2028

 

 

7

 

此後

 

 

129

 

租賃付款總額

 

 

164

 

減去：推定利息

 

 

(72

)

融資債務現值

 

$

92

 

 

 

F-37

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

附註15.商譽和其他無形資產，淨額

 

商譽

 

下表載列本公司各分部商譽賬面值的變動截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度。

 

 

鈦技術

 

 

散熱和專業解決方案

 

 

先進性能材料

 

 

其他細分市場

 

 

總計

 

2022年1月1日的餘額

 

$

13

 

 

$

33

 

 

$

56

 

 

$

—

 

 

$

102

 

2022年12月31日的餘額

 

 

13

 

 

 

33

 

 

 

56

 

 

 

—

 

 

 

102

 

2023年12月31日的餘額

 

$

13

 

 

$

33

 

 

$

56

 

 

$

—

 

 

$

102

 

 

化學公司包括四經營領域：鈦技術、熱和專業解決方案、先進性能材料、高性能化學品和中間體(包括在其他領域)。該公司將其報告單位定義為運營單位或低於其運營部門一級的水平。在2023年和2022年，該公司三商譽測試的報告單位，與公司的經營部門保持一致：鈦技術、熱和專業解決方案以及先進性能材料。該公司在2023年10月1日、2022年10月1日和2021年10月1日，也就是化學公司年度商譽評估的日期，測試了其每個報告單位的商譽餘額是否存在潛在減值。不是本公司於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度錄得商譽減值，因載有商譽的本公司報告單位於2023年、2023年、2022年及2021年10月1日的公允價值超過各報告單位的賬面金額。

 

計入公司2023年12月31日和2022年12月31日商譽餘額的累計減值損失總額總額達$0及$4，分別為。於2022年12月31日計入本公司商譽結餘的累計減值虧損與乙醇酸業務有關，該業務於2023年6月出售。請參閲“附註4-收購和資產剝離”合併財務報表瞭解更多細節。

 

其他無形資產，淨額

 

下表載列本公司其他無形資產按主要類別劃分之賬面總值及累計攤銷額， 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

2023年12月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

成本

 

 

累計
攤銷

 

 

網絡

 

 

成本

 

 

累計
攤銷

 

 

網絡

 

津貼單位（1）

 

$

13

 

 

$

(10

)

 

$

3

 

 

$

13

 

 

$

(1

)

 

$

12

 

客户列表

 

 

2

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

客户關係

 

 

22

 

 

 

(22

)

 

 

—

 

 

 

22

 

 

 

(21

)

 

 

1

 

專利

 

 

13

 

 

 

(13

)

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

(19

)

 

 

—

 

購買和許可的技術

 

 

3

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

其他

 

 

10

 

 

 

(10

)

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

(10

)

 

 

—

 

其他無形資產總額

 

$

63

 

 

$

(60

)

 

$

3

 

 

$

69

 

 

$

(56

)

 

$

13

 
(1)
補貼單位指為生產和/或進口受管制材料而購買的權利。

 

固定壽命無形資產的税前攤銷費用總額為美元，10, $5、和$8 截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，分別。低於$12024年、2025年、2026年、2027年和2028年的税前攤銷費用每年估計。 未使用壽命的無形資產按其估計可使用壽命攤銷，一般攤銷期為： 20年該等資產之可使用年期之合理性會定期評估。本公司並無任何無限期無形資產。

 

 

 

F-38

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

説明16.對附屬公司的投資

 

本公司持有其直接或間接擁有的公司的投資， 20%至50或有能力對被投資方的經營及財務政策施加重大影響。

 

下表列出了本公司在聯營公司投資的管轄權、賬面值和所有權百分比， 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

 

 

2023年12月31日

 

2022年12月31日

被投資方

 

管轄權

 

賬面價值

 

 

所有權

 

賬面價值

 

 

所有權

化學品—三井氟化學品株式會社

 

日本

 

$

82

 

 

50.0%

 

$

87

 

 

50.0%

上海凱慕晨光氟材料有限公司

 

中國

 

 

33

 

 

50.0%

 

 

36

 

 

50.0%

常熟市中昊化工新材料有限公司3F公司

 

中國

 

 

43

 

 

10.0%

 

 

52

 

 

10.0%

 

 

 

 

$

158

 

 

 

 

$

175

 

 

 

 

下表載列本公司於二零一零年十二月三十一日在聯營公司的投資變動。 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

1月1日的餘額，

 

$

175

 

 

$

169

 

 

$

167

 

關聯公司收益中的權益

 

 

45

 

 

 

55

 

 

 

43

 

分紅

 

 

(49

)

 

 

(33

)

 

 

(30

)

貨幣換算和其他

 

 

(13

)

 

 

(16

)

 

 

(11

)

截至12月31日的結餘，

 

$

158

 

 

$

175

 

 

$

169

 

 

本公司於日常業務過程中與其權益法投資對象進行交易。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，對本公司權益法投資對象的淨銷售額為美元，144, $193、和$144, 分別向本公司權益法投資對象購買的金額為美元，221, $218、和$180, 分別進行了分析。

 

 

説明17.其他資產

 

下表載列本公司其他資產的組成部分， 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

資本化維修和保養費

 

$

230

 

 

$

240

 

養卹金資產（1）

 

 

57

 

 

 

50

 

遞延所得税

 

 

303

 

 

 

152

 

其他（2）

 

 

87

 

 

 

81

 

其他資產總額

 

$

677

 

 

$

523

 
(1)
養老金資產代表公司某些長期僱員福利計劃的資金狀況。
(2)
雜項包括與轉讓定價的不確定税務狀況有關的相應所得税優惠（見“附註9—所得税”）。

 

 

 

F-39

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

附註18.應付賬款

 

下表列出了該公司應付賬款的組成部分二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

貿易應付款

 

$

1,134

 

 

$

1,210

 

增值税和其他應付款

 

 

25

 

 

 

23

 

應付賬款總額

 

$

1,159

 

 

$

1,233

 

 

供應商融資

 

該公司與幾家金融機構保持着供應鏈融資計劃。該計劃允許其供應商將其應收款出售給其中一家參與的金融機構，由雙方自行決定，條款由供應商和各自的金融機構商定。根據與金融機構達成的協議，某些供應商可酌情選擇提早付款。供應商發票的關鍵條款，包括到期金額和預定付款日期，不受供應商根據計劃出售應收賬款的決定的影響。對於歸類為應付賬款的我們的供應商融資計劃義務，公司同意在原始發票到期日向金融機構支付已售出的發票。該公司還維持着一項供應商融資計劃，其債務被歸類為短期債務，其依據是付款期限延長至原始發票到期日之後。沒有與這些計劃相關的資產質押或其他形式的擔保。公司或金融機構可以在至少30天的通知後終止該計劃。

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日的未付款債務為#美元。197及$182，分別為。在2023年12月和2022年12月，美元170及$164在綜合資產負債表的應付帳款中，而#美元27及$18計入綜合財務報表中長期債務的短期和當期到期日。

 

下表列出了截至2023年12月31日的年度按資產負債表位置劃分的公司未償還付款義務的變化。

 

 

 

截至2023年12月31日的年度

 

 

 

應付帳款

 

 

短期債務

 

 

總計

 

1月1日的餘額，

 

$

164

 

 

$

18

 

 

$

182

 

年內確認的

 

 

471

 

 

 

96

 

 

 

567

 

年內支付的確認發票

 

 

(465

)

 

 

(87

)

 

 

(552

)

截至12月31日的結餘，

 

$

170

 

 

$

27

 

 

$

197

 

 

F-40

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

附註19.其他應計負債

 

下表載列本公司其他應計負債的組成部分， 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

應計訴訟(1)

 

$

713

 

 

$

41

 

資產報廢債務（2）

 

 

18

 

 

 

10

 

所得税

 

 

28

 

 

 

19

 

客户返點

 

 

78

 

 

 

90

 

應計利息

 

 

18

 

 

 

17

 

經營租賃負債(3)

 

 

55

 

 

 

49

 

其他（4）

 

 

148

 

 

 

74

 

其他應計負債總額

 

$

1,058

 

 

$

300

 
(1)
於2023年12月31日，應計訴訟包括$592美國公共供水系統集體訴訟訴訟和解和$68與俄亥俄州和特拉華州達成和解協議有關進一步詳情，請參閲“附註22—承擔及或然負債”。
(2)
指資產報廢責任的流動部分（見“附註22—承擔及或有負債”）.
(3)
指經營租賃負債的流動部分（見“附註14—租賃”）。
(4)
雜項主要包括與公用事業費用、財產税、工人賠償責任和其他雜項費用有關的應計費用。

 

 

F-41

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

附註20.債務

 

下表載列本公司債務的組成部分， 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

高級擔保定期貸款：

 

 

 

 

 

 

B—2期美元定期貸款2025年4月到期

 

$

—

 

 

$

766

 

B—2期歐元定期貸款2025年4月到期
(€0 2023年12月31日，歐元333(2022年12月31日)

 

 

—

 

 

 

355

 

B—3期美元定期貸款2028年8月到期

 

 

1,067

 

 

 

—

 

B—3期歐元定期貸款2028年8月到期
(€415 2023年12月31日，歐元0(2022年12月31日)

 

 

457

 

 

 

—

 

優先無擔保票據：

 

 

 

 

 

 

4.0002026年5月到期%
(€441(截至2023年12月31日和2022年12月31日)

 

 

485

 

 

 

470

 

5.3752027年5月到期的百分比

 

 

495

 

 

 

495

 

5.7502028年11月到期%

 

 

783

 

 

 

783

 

4.6252029年11月到期%

 

 

620

 

 

 

620

 

融資租賃負債

 

 

58

 

 

 

61

 

融資義務（1）

 

 

92

 

 

 

91

 

供應商融資義務 (2)

 

 

27

 

 

 

18

 

債務本金總額

 

 

4,084

 

 

 

3,659

 

減：未攤銷發行折扣

 

 

(25

)

 

 

(4

)

減去：未攤銷債務發行成本

 

 

(21

)

 

 

(22

)

減：短期和本期長期債務

 

 

(51

)

 

 

(43

)

長期債務，淨額

 

$

3,987

 

 

$

3,590

 
(1)
於2023年及2022年12月31日，融資責任與Chemours Discovery Hub的融資部分有關。參見“附註14—租賃” 瞭解更多細節。
(2)
在2023年12月31日和2022年12月31日供應商融資義務是指供應商融資計劃，其義務根據其特點分類為短期債務和長期債務的當期到期。詳情請參閲“附註18—應付賬款”。

 

高級擔保信貸安排

 

本公司於2018年4月3日修訂及重述的信貸協議(“2018年4月信貸協議”)規定七年制，優先擔保定期貸款和a五年制, $800優先擔保循環信貸安排。2018年4月信貸協議項下的優先擔保定期貸款安排提供一類以美元計價的定期貸款，本金總額為#美元。900一類以歐元計價的定期貸款，本金總額為歐元350。2021年10月7日，本公司對2018年4月信貸協議進行了修訂，其中包括將信貸安排下的總承諾額增加至$900並將規定的到期日延長至2026年10月7日(從2023年4月3日起)。2023年3月10日，本公司對2018年4月信貸協議進行了第二次修訂，將基準利率從LIBOR替換為SOFR。於2023年8月18日，本公司訂立修訂及重述信貸協議(“重述信貸協議”)，該協議規定900優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)和五年制優先擔保定期貸款(“高級擔保定期貸款安排”，統稱為“新的高級擔保信貸安排”)。新高級擔保信貸安排修訂及重述本公司於2018年4月信貸協議項下的全部責任。

 

F-42

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

新的高級擔保定期貸款安排提供以美元計價的B-3級定期貸款，本金總額為#美元。1,070(“新美元定期貸款”)和一類以歐元計價的B-3級定期貸款，本金總額為歐元415(“新歐元定期貸款”)(統稱“新定期貸款”)。該公司收到的收益為#美元。367，扣除原始發行貼現和銀行手續費$32。新定期貸款所得款項主要用於全額預付2018年4月信貸協議項下的所有未償還款項，數額為#美元。764對於美元定期貸款和歐元333為歐元定期貸款、相關費用和支出提供資金，並根據《美國公共水系統和解協議》的條款為水區和解基金提供資金，等待最後批准(見“附註22--承付款和或有負債”)。新美元定期貸款的浮動利率等於本公司選擇的調整後期限SOFR加3.50%，以調整後的SOFR下限為0.50%，或調整後的基本費率加2.50%，基本利率下限為0.0%。新的歐元定期貸款的浮動利率等於調整後的歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)加4.00%，受調整後的EURIBOR下限0.0%。新的定期貸款將於2028年8月18日，並且在某些情況下會加速。如於2026年5月到期的優先無抵押票據於到期日前91天內未獲贖回、償還、修改及/或再融資，則重新訂立的信貸協議須受彈性到期日所規限。

 

2023年12月31日，新美元定期貸款和新歐元定期貸款的實際利率分別為8.9%和7.9%。

截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，公司償還定期貸款#美元。9, $13及$13分別在其定期貸款上。 於2021年期間，本公司透過公開市場交易回購本金總額為$37並支付了可選的預付款$54其優先擔保定期貸款。

 

根據循環信貸安排進行的借款可用於營運資金和其他一般公司購買，以及重新簽署的信貸協議不禁止的其他交易。循環信貸安排的利率範圍根據本公司的總淨槓桿率(如重新訂立的信貸協議所界定)在(I)0.25%和a1.00調整後基本利率貸款的%息差；及(Ii)a1.25%和a2.00SOFR和EURIBOR貸款的%利差。此外，本公司須在基於其總淨槓桿率的利率範圍內，就循環信貸安排的日均未使用金額支付承諾費，0.10%和0.25%。在…2023年12月31日，循環信貸安排承諾費的分攤費率為0.20年利率。有幾個不是循環信貸安排下的借款金額為2023年12月31日和2022年12月31日。循環信貸機制項下已發出和未償還的信用證金額為#美元。48及$108在…分別是2023年12月31日和2022年12月31日。

重訂信貸協議亦對2018年4月信貸協議的若干條文作出修訂，包括若干負面契諾，讓本公司有進一步的靈活性。根據重訂信貸協議，僅就循環信貸安排而言，本公司須不超過以下最高優先擔保淨槓桿率 2.00至1.00在連續四個會計季度至到期日的任何期間內。此外，新定期貸款包含慣常的正面和負面契諾，其中包括限制或限制本公司及其附屬公司產生額外債務或留置權、支付股息以及從事特定分拆以外的某些交易(包括合併、收購、資產出售或投資)的能力，但某些例外情況除外。重新簽署的信貸協議還包含慣例陳述、擔保和違約事件，這些內容與2018年4月的信貸協議基本相似。

新高級抵押信貸融資項下的債務由本公司所有重要的全資境內附屬公司以優先擔保基準提供擔保，但須受若干議定的例外情況所規限。新高級抵押信貸融資項下的債務，除若干已商定的例外情況外，亦以本公司幾乎所有資產及本公司主要全資境內附屬公司的幾乎所有資產的優先留置權作抵押，包括100公司某些國內子公司的股票的%，以及65本公司某些境外子公司股票的%。

 

高級無擔保票據

 

2027年5月到期的高級無擔保票據

 

2017年5月23日，公司發行了一份美元500本金總額5.375到期的優先無擔保票據百分比2027年5月(《2027年筆記》)。2027年債券到期時本金和利息每半年支付一次，以現金形式支付，並於每年5月15日和11月15日拖欠。該公司收到的收益為#美元。489，扣除原來發行的折扣$5以及承銷費和其他相關費用：$6，在2027年期內按實際利息方法遞延及攤銷為利息開支。2027年發行的債券淨收益的一部分用於支付美元335如“附註22--承付款和或有負債”所述。2027年債券的剩餘收益可用於一般企業用途。

 

 

F-43

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

2027年票據由本公司現有及未來的直接及間接受限制境內附屬公司在優先無抵押的基礎上，共同及個別全面及無條件地提供擔保，該等附屬公司須(I)產生或擔保高級擔保信貸融資項下的債務，或(Ii)擔保本公司或任何擔保人的某些其他債務，其本金總額超過 $100。2027年債券的擔保將與擔保人的所有其他優先債務並列。2027年債券與本公司所有現有及未來的無抵押無附屬債務享有同等的償付權，並優先於其所有現有及未來債務，而根據其條款，2027年票據的償付權明確從屬於2027年票據。2027年期票據附屬於高級擔保信貸融資項下的負債，以及任何未來擔保債務(以該等債務的資產價值為限)，並在結構上從屬於任何非擔保人附屬公司的負債。

 

根據管理2027年債券的契約條款，本公司有責任要約購買2027年債券，價格為101發生某些控制權變更事件時，本金的%連同截至(但不包括)購買日的應計和未付利息(如有)。公司可全部或部分贖回2027年發行的債券，贖回金額相當於100本金總額的%，另加一筆指明的“全額”保費，以及截至2027年2月15日之前購買之日為止的應計和未付利息(如有)。公司亦可透過贖回以外的方式贖回部分或全部2027年發行的債券，包括投標要約及公開市場回購。

 

2026年5月到期的優先無擔保票據

 

2018年6月6日，公司發行本金總額為歐元450 4.000到期的優先無擔保票據百分比2026年5月，以歐元計價(“2026年歐元紙幣”)。2026年發行的歐元紙幣到期時須支付本金，每半年以現金支付一次利息，並在每年的5月15日和11月15日到期。該公司收到淨收益為歐元445，連同手頭的現金，用於購買或贖回(視情況而定)2023年5月到期的先前未償還的歐元紙幣和澳元250基金的本金總額6.6252023年5月到期的優先無擔保票據的百分比，以美元計價(2023美元紙幣“)，以及支付與此相關的任何費用和開支。

 

本公司現有及未來的直接及間接受限制境內附屬公司(I)根據高級擔保信貸安排產生或擔保債務，或(Ii)擔保本公司或任何擔保人本金總額超過以下金額的某些其他債務，2026年歐元票據將由本公司現有及未來的直接及間接受限制附屬公司以優先無抵押聯名及個別以優先無抵押方式提供全面及無條件擔保。 $100。2026年歐元票據的擔保將與擔保人的所有其他優先債務並列。2026年歐元票據的償付權亦與本公司所有現有及未來的無抵押無附屬債務同等，並優先於其所有現有及未來債務，而根據其條款，該等債務的償付權明顯從屬於2026年歐元票據。2026年歐元票據附屬於高級擔保信貸安排下的債務，以及任何未來擔保債務，但以擔保該等債務的資產價值為限，並在結構上從屬於任何非擔保人附屬公司的負債。

 

根據管理2026年歐元紙幣的契約條款，該公司有責任要約購買2026年歐元紙幣，價格為101發生某些控制權變更事件時，本金的%連同截至(但不包括)購買日的應計和未付利息(如有)。2021年5月15日前，公司可全部或部分贖回2026年歐元紙幣(I)，贖回金額相當於100本金總額的%，另加指明的“補全”保費，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應累算及未付利息(如有的話)及(Ii)在一次或多次情況下，35債券本金總額的%，以及一項或多項股票發行的現金淨收益，其價格相當於104本金的%，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。在2021年5月15日或之後，該公司可能會以指定的贖回價格贖回2026年歐元票據。該公司亦可透過贖回以外的方式贖回部分或全部2026年發行的歐元紙幣，包括投標要約及公開市場回購。

 

2028年11月到期的優先無擔保票據

 

2020年11月27日，公司發行了一份美元800本金總額5.750到期的優先無擔保票據百分比2028年11月(“2028年債券”)在一次不受證券法登記要求的發行中。2028年債券到期時本金和利息每半年支付一次，以現金形式支付，並於每年5月15日和11月15日拖欠。本公司收到的收益為$790，扣除承銷費和其他相關費用後淨額為$10，在2028年期內按實際利息方法遞延及攤銷為利息開支。2028年發行債券所得款項淨額連同手頭現金用於購買或贖回(視乎情況而定)餘下的$9082023年發行的美元票據本金總額。關於購買和贖回剩餘的2023美元紙幣，公司在清償時產生了#美元的損失。22截至2020年12月31日的年度。

 

 

F-44

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

2028年票據由本公司現有及未來的直接及間接受限制境內附屬公司在優先無抵押的基礎上，共同及個別全面及無條件地提供擔保，該等附屬公司(I)根據高級擔保信貸安排產生或擔保債務，或(Ii)擔保本公司或任何擔保人的某些其他債務，本金總額超過 $100。2028年債券的擔保將與擔保人的所有其他優先債務並列。2028年票據與本公司所有現有及未來的無抵押無附屬債務享有同等的償付權，並優先於其所有現有及未來債務，而根據其條款，該等債務的償付權明顯從屬於2028年票據。2028年票據在結構上從屬於高級擔保信貸安排下的負債，以及任何未來擔保債務(以該等債務為抵押的資產價值)，並在結構上從屬於任何非擔保人子公司的負債。

 

根據管理2028年債券的契約條款，本公司有責任提出以以下價格購買2028年債券101發生某些控制權變更事件時，本金的%連同截至(但不包括)購買日的應計和未付利息(如有)。2023年11月15日前，公司可全部或部分贖回2028年票據(I)，贖回金額相當於100總本金的%，另加一筆指明的“補足”保費，以及累算和未付利息(如有的話)；及(Ii)在一次或多次情況下，35債券本金總額的%，以及一項或多項股票發行的現金淨收益，其價格相當於105.750本金的%，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。在2023年11月15日或之後，公司可以指定的贖回價格贖回2028年債券。公司亦可透過贖回以外的方式贖回部分或全部2028年發行的債券，包括投標要約及公開市場回購。

 

2029年11月到期的優先無擔保票據

 

2021年8月18日，公司發行了一份美元650本金總額4.6252029年11月到期的優先無抵押票據(“2029年票據”)是一項豁免證券法註冊要求的發行。2029年發行的債券到期時每半年支付一次本金和利息，現金和欠款分別在每年的5月15日和11月15日支付。該公司收到的收益為#美元。642，扣除承銷費和其他相關費用後淨額為$8，在2029年債券期限內採用實際利息法遞延並攤銷為利息支出。2029年發行的債券所得款項淨額連同手頭現金，視乎情況購買或贖回750的合計本金7.0002025年5月到期的優先無抵押票據(“2025年票據”)。有關購買及贖回2025年期票據，本公司於贖回2025年期票據時蒙受虧損$。20截至2021年12月31日的年度。

 

2029年票據由本公司現有及未來的直接及間接受限制境內附屬公司以優先無抵押方式，以共同及個別方式提供全面及無條件擔保，而該等附屬公司須(I)根據高級擔保信貸安排產生或擔保債務，或(Ii)擔保本公司或任何擔保人的某些其他債務，本金總額超過 $100。2029年債券的擔保將與擔保人的所有其他優先債務並列。2029年債券與本公司所有現有及未來的無抵押無附屬債務享有同等的償付權，並優先於其所有現有及未來債務，而根據其條款，2029年票據的償付權明顯從屬於2029年票據。2029年票據在結構上從屬於高級擔保信貸安排下的負債，以及任何未來擔保債務(以該等債務為抵押的資產價值)，並在結構上從屬於任何非擔保人子公司的負債。

 

根據管理2029年債券的契約條款，本公司有責任提出以以下價格購買2029年債券101發生某些控制權變更事件時，本金的%連同截至(但不包括)購買日的應計和未付利息(如有)。2024年11月15日前，公司可全部或部分贖回2029年票據(I)，贖回金額相當於100本金總額的%，另加一筆指明的“補足”溢價，以及截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)；及。(Ii)在一次或多次情況下，35債券本金總額的%，以及一項或多項股票發行的現金淨收益，其價格相當於104.625本金的%，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。在2024年11月15日或之後，公司可以指定的贖回價格贖回2029年債券。公司亦可透過贖回以外的方式贖回部分或全部2029年發行的債券，包括投標要約及公開市場回購。

 

 

F-45

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

2025年債券投標要約及贖回

 

2021年8月4日，該公司開始以全現金投標要約，以購買任何和所有未償還的2025年票據，收購價為$1,025.00每美元1,000.00通過提前招標截止日期2021年8月17日、和$995.00每美元1,000.00之後本金的數額，通過2021年8月31日，投標到期日，加上任何應計和未支付的利息(“2025年債券投標要約”)。關於2025年債券投標要約，本公司獲得2025年債券本金總額的大部分持有人的同意，以修訂2025年債券契約中有關2025年債券的若干條款，從而允許本公司在向債券持有人發出兩個工作日的通知時，召回和贖回剩餘的2025年債券(“2025年債券贖回”)(統稱為“2025年債券投標要約及贖回”)。公司於2021年8月20日完成2025年債券投標要約及贖回，總購買價為$782，包括提早參加的溢價$18及應累算利息$14。2025年債券投標要約和贖回的資金來自發行2029年債券的收益和手頭現金。

 

票據回購

 

於截至2022年12月31日止年度內，本公司透過公開市場交易回購本金總額為$62其優先無擔保票據的現金支付金額為#美元54。該公司錄得收益#美元。7在合併業務報表中的“清償債務(損失)收益”中，淨額為#美元1與註銷與已清償債務相關的遞延融資費用有關的費用。

 

應收賬款證券化安排

 

本公司透過一家全資擁有的特殊目的實體(“特殊目的實體”)與一間銀行簽訂一項應收賬款證券化融資(“證券化融資”)協議，以提高本公司的流動資金(“應收賬款購買協議”)，該協議經不時修訂。根據證券化安排，公司的某些子公司將其應收賬款出售給SPE，SPE是一家非擔保人子公司。反過來，特殊目的實體可能會將此類應收款的不可分割的所有權權益轉讓給銀行，以換取現金。銀行對SPE持有的所有應收賬款擁有優先擔保權益，SPE沒有向其他任何人授予擔保權益。根據經修訂的應收款購買協議，本公司不再對轉讓的應收款保持有效控制，因此將這些轉讓計入應收款的銷售。根據證券化安排，在2023年3月之前，特殊目的公司可以隨時出售某些應收款，並申請投資和信用證，總額最高可達$150直至2024年3月6日或根據經修訂的應收款採購協議構成“終止日期”的其他事件中較早者。

 

2023年3月23日，本公司通過特殊目的實體修訂了其應收款購買協議，其中包括，將該安排下的貸款限額從美元提高到150至$175，將基準利率從LIBOR改為SOFR，增加一名管道購買者，並延長應收款購買協議的期限，以便SPE可以出售某些應收款，並請求投資和信用證，直到2025年3月31日或根據應收款購買協議構成“終止日期”的另一事件。

 

從已售出應收賬款收款中獲得的現金用於為額外購買應收賬款提供資金，100週轉基礎上的面值的%，不超過設施限額，這是總購買限額。對於截至2023年12月31日及2022年12月31日的年度，公司收到了$1,448及$1,481分別為根據應收款購買協議出售的應收款的現金收款，之後出售並取消確認#美元1,433及$1,481分別為增量應收賬款。公司作為售出應收賬款的服務商，並保證向銀行付款，因此繼續參與其中。作為已售出應收款的抵押品，特殊目的公司維持一定水平的未售出應收款，總額為#美元。87及$46在…分別是2023年12月31日和2022年12月31日。截至2023年、2022年及2021年12月31日止各年度，該公司產生了$3與證券化設施相關的費用。與銷售應收款有關的成本反映在公司銷售發生期間的綜合經營報表中。

 

F-46

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

到期日

 

本公司已要求每季度支付與新美元定期貸款有關的本金， 1.00至2028年6月，餘額到期時到期.此外，每年，本公司須根據槓桿水平（如重敍信貸協議所定義）作出額外本金支付，相當於最多 50基於某些槓桿目標的超額現金流量百分比，並逐步降低， 25%和0%，實際槓桿率降至a以下 3.50至1.00槓桿目標於二零二三年，本公司毋須支付額外本金。

 

下表載列本公司未來五年及其後之債務本金到期日。

 

 

 

優先債

 

 

融資租賃負債

 

 

融資責任

 

 

供應商融資義務

 

 

總計

 

2024

 

$

11

 

 

$

14

 

 

$

7

 

 

$

27

 

 

$

59

 

2025

 

 

11

 

 

 

14

 

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

32

 

2026

 

 

496

 

 

 

11

 

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

514

 

2027

 

 

505

 

 

 

9

 

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

521

 

2028

 

 

2,264

 

 

 

9

 

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

2,280

 

此後

 

 

620

 

 

 

7

 

 

 

129

 

 

 

—

 

 

 

756

 

付款總額

 

 

3,907

 

 

 

64

 

 

 

164

 

 

 

27

 

 

 

4,162

 

減去：推定利息

 

 

—

 

 

 

(6

)

 

 

(72

)

 

 

—

 

 

 

(78

)

債務本金到期總額

 

$

3,907

 

 

$

58

 

 

$

92

 

 

$

27

 

 

$

4,084

 

 

債務公允價值

 

下表載列本公司優先債務發行的估計公平值，該等公平值乃根據收到的第三方經紀商報價而定，並在公平值層級中分類為第二級金融工具。

 

 

 

2023年12月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

賬面價值

 

 

公允價值

 

 

賬面價值

 

 

公允價值

 

高級擔保定期貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

B—2期美元定期貸款2025年4月到期

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

766

 

 

$

755

 

B—2期歐元定期貸款2025年4月到期
(€0 2023年12月31日，歐元333(2022年12月31日)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

355

 

 

 

345

 

B—3期美元定期貸款2028年8月到期

 

 

1,067

 

 

 

1,068

 

 

 

—

 

 

 

—

 

B—3期歐元定期貸款2028年8月到期
(€415 2023年12月31日，歐元0(2022年12月31日)

 

 

457

 

 

 

451

 

 

 

—

 

 

 

—

 

優先無擔保票據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.0002026年5月到期%
(€441(截至2023年12月31日和2022年12月31日)

 

 

485

 

 

 

480

 

 

 

470

 

 

 

422

 

5.3752027年5月到期的百分比

 

 

495

 

 

 

485

 

 

 

495

 

 

 

459

 

5.7502028年11月到期%

 

 

783

 

 

 

745

 

 

 

783

 

 

 

702

 

4.6252029年11月到期%

 

 

620

 

 

 

547

 

 

 

620

 

 

 

509

 

優先債務本金總額

 

 

3,907

 

 

$

3,776

 

 

 

3,489

 

 

$

3,192

 

減：未攤銷發行折扣

 

 

(25

)

 

 

 

 

 

(4

)

 

 

 

減去：未攤銷債務發行成本

 

 

(21

)

 

 

 

 

 

(22

)

 

 

 

優先債務共計，淨額

 

$

3,861

 

 

 

 

 

$

3,463

 

 

 

 

 

 

F-47

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

注意事項21.其他負債

 

下表載列本公司其他負債的組成部分， 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

與預算有關的費用（1）

 

$

75

 

 

$

82

 

應計訴訟(2)

 

 

73

 

 

 

55

 

資產報廢債務（2）

 

 

67

 

 

 

73

 

其他(3)

 

 

113

 

 

 

109

 

其他負債總額

 

$

328

 

 

$

319

 
(1)
與員工相關的成本主要是與公司的長期員工福利計劃相關的負債。
(2)
代表應計訴訟和資產報廢債務的長期部分(見“附註22--承付款和或有負債”)。
(3)
雜項主要包括應計賠償負債#美元。30及$33在…2023年12月31日和2022年12月31日，分別為。雜項還包括在2023年12月31日和2022年12月31日因納税狀況不確定而產生的長期所得税負債(見“附註9--所得税”)。

 

 

注22。承付款和或有負債

 

資產報廢債務

 

化學已記錄資產報廢債務，主要涉及關閉、回收和移除與鈦技術部門的鈦礦石和其他可銷售礦物開採有關的採礦作業；以及所有部門的垃圾填埋場的封頂、覆蓋和關閉後的維護。

 

下表列出了本公司資產報廢債務中的活動截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

1月1日的餘額，

 

$

83

 

 

$

76

 

 

$

76

 

估計現金流出增加

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

1

 

吸積費用

 

 

3

 

 

 

10

 

 

 

2

 

結算和付款

 

 

(2

)

 

 

(5

)

 

 

(3

)

截至12月31日的結餘，

 

$

85

 

 

$

83

 

 

$

76

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

當前部分

 

$

18

 

 

$

10

 

 

$

14

 

非流動部分

 

 

67

 

 

 

73

 

 

 

62

 

 

 

F-48

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

訴訟概述

 

本公司及其某些子公司不時面臨各種訴訟、索賠、評估和訴訟，涉及產品責任、知識產權、人身傷害、商業、合同、僱傭、政府、環境、反壟斷和其他在正常業務過程中出現的問題。此外，由於在分拆前是EID的附屬公司，Chemour須受分拆前簽訂的與分拆有關的協議所規限，或根據該等協議的規定，就EID的各項待決法律訴訟向其作出賠償。除下文所述外，儘管管理層認為Chemour可能會產生超過前述訴訟應計金額(如有)的合理虧損，但管理層並不認為任何此類虧損會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。無法預測這些不同訴訟、索賠、評估或訴訟的結果。化學和EID之間可能會在賠償問題上發生糾紛，包括基於法律或合同解釋的糾紛。如果發生糾紛，它們可能會對化學公司產生實質性的不利影響。

 

如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且可以合理地估計金額，公司應對估計的損失承擔責任。當重大損失或有合理可能但不可能發生時，本公司不記錄負債，而是披露事件的性質以及損失或損失範圍的估計(在可作出此類估計的範圍內)。在確定概率和暴露是否合理地可估量方面，都需要作出重大判斷。公司的判決是基於法律或監管程序的狀況、公司辯護的是非曲直以及諮詢內部和外部法律顧問而做出的主觀判斷。由於與這些事項有關的不確定性，應計費用是根據當時可獲得的最佳信息計算的，其中包括和解協議。隨着獲得更多信息，本公司重新評估與未決索賠和訴訟相關的潛在負債，並可能相應地修訂其估計。由於在Chemour運營的多個司法管轄區的法律和監管過程中存在固有的不確定性，管理層的判斷可能與實際結果大不相同。法律費用，如外部律師費和開支，在提供服務期間計入費用。

管理層認為，根據每一事項的事實和情況，本公司的訴訟應計費用是適當的，這將在下文進一步詳細討論。

 

下表列出了本公司應計訴訟的組成部分二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

石棉

 

$

39

 

 

$

35

 

全氟辛酸(1)

 

 

26

 

 

 

45

 

全氟辛烷磺酸(2)

 

 

712

 

 

 

2

 

所有其他事項

 

 

9

 

 

 

14

 

應計訴訟總額

 

$

786

 

 

$

96

 
(1)
全氟辛酸包括本報告“全氟辛酸”一節下的事項“附註22--承付款和或有負債”。
(2)
PFAS包括本報告中“PFAS”部分下的事項“附註22--承付款和或有負債”。

 

下表列出了公司應計訴訟的當前和長期組成部分及其資產負債表位置：二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

資產負債表位置

 

2023

 

 

2022

 

應計訴訟：

 

 

 

 

 

 

 

 

當期應計訴訟

 

其他應計負債(附註19)

 

$

713

 

 

$

41

 

長期應計訴訟

 

其他負債(附註21)

 

 

73

 

 

55

 

應計訴訟總額

 

 

 

$

786

 

$

96

 

 

 

 

 

F-49

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

與杜邦、Corteva和EID簽署的諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)

 

2021年1月，Chemour、DuPont、Corteva和Corteva的子公司EID簽訂了一份具有約束力的諒解備忘錄，反映雙方同意分擔因2015年7月1日之前的行為而可能產生的未來與PFAS有關的遺留責任(即EID和Chemour之間日期為2015年6月26日的經修訂的分離協議(“分離協議”)中定義的“可賠償損失”)，直至(I)2040年12月31日；(Ii)符合條件的支出總額等於美元之日。4,000或(3)根據諒解備忘錄的條款終止(例如，任何一方未按照諒解備忘錄履行代管資金要求)。根據諒解備忘錄的定義，合格支出包括：

•
所有可賠償的損失(如《分居協議》所界定)，包括懲罰性損害賠償，包括與《諒解備忘錄》所界定的PFAS責任有關的、因《諒解備忘錄》所界定的、或以其他方式與《諒解備忘錄》所界定的責任有關的損失(包括任何雙方商定的和解)；
•
減少、補救、財務擔保、辯護、和解或以其他方式支付2015年7月1日之前的所有PFAS債務或風險敞口的任何成本或金額，無論這些債務何時出現；包括與PFAS債務相關的自然資源損害索賠；
•
政府機構對剝離前遺留的開齋節加油站排放或排放的罰款和/或處罰；以及
•
諒解備忘錄中定義的與現場相關的GenX索賠。

 

雙方同意，在費用分攤安排期間，Chemour將承擔未來潛在的PFAS負債的一半成本，杜邦和Corteva將共同承擔未來潛在的PFAS負債的另一半成本，總額最高可達#美元。4,000。根據成本分攤安排，從杜邦和/或Corteva收回的任何合格支出將被確認為抵消公司銷售或銷售商品的成本、一般和行政費用(如果適用)。杜邦和/或Corteva在成本分攤安排下發生的任何符合條件的支出將在公司的銷售或銷售成本、一般和行政費用(如適用)中確認，當該等成本的金額是可能和可估測的，或就期間成本(如法律費用)而言已發生的支出。於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內，本公司已發生的開支須按諒解備忘錄項下的合資格開支償還成本分攤，金額約為$148及$152分別不包括與訴訟相關的和解。在截至2023年12月31日及2022年12月31日的年度內，本公司收到88及$66分別是杜邦和科爾特瓦的復甦。

 

在這項安排的期限後，中國化工在分居協議下的賠償義務將繼續不變，但在每種情況下均受諒解備忘錄中規定的某些例外情況的限制。根據《諒解備忘錄》的條款，雙方已同意公佈與化工在特拉華州的訴訟和保密仲裁有關的某些索賠(涉及EID在剝離中分配給化工的特定責任的賠償)，包括化工已解除特拉華州訴訟中提出的申訴中提出的任何索賠、因化工在申訴中陳述的事實或EID組織或進行剝離的過程和方式而產生或產生的任何其他類似索賠，以及質疑化工剝離或承擔化工責任(如分離協議中所定義)及其分配的任何其他索賠。在每種情況下，都要遵守諒解備忘錄中規定的某些例外情況。雙方進一步同意，今後不會就《分居協議》或《諒解備忘錄》提出仲裁以外的任何額外索賠。

 

F-50

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

作為諒解備忘錄的一部分，締約方設立了一個代管賬户，以支持和管理未來可能出現的PFAS債務的付款。諒解備忘錄規定：(I)在2021年9月30日和2022年9月30日之前，化學公司應將100存入托管賬户，杜邦和Corteva將一起存入$100合計存入托管賬户，以及(Ii)不遲於2028年(包括2028年)之後每年的9月30日，化學公司應存入$50存入托管賬户，杜邦和Corteva將一起存入$50存入第三方託管賬户。在符合諒解備忘錄規定的條款和條件的情況下，各方可被允許在任何一年推遲提供資金。此外，如果在2028年12月31日，託管賬户餘額(包括利息)不到#美元700，Chemour將製造50%的存款，杜邦和Corteva加在一起將使50將代管賬户餘額恢復到#美元所需押金的%700。這些款項將根據《諒解備忘錄》規定的代管賬户補充條款，從2029年9月30日起分成一系列連續的年度等額分期付款。在諒解備忘錄終止時保留在第三方託管的任何資金都將歸還給存入這些資金的一方。因此，公司未來向託管賬户支付的款項仍將是Chemour的資產，此類付款將在其合併資產負債表上反映為向限制性現金和限制性現金等價物的轉移。根據諒解備忘錄的條款，該公司存入$1002022年9月和2021年進入托管賬户，在其截至2022年12月31日的合併資產負債表上確認為限制性現金和限制性現金等價物。在2026年1月之前，不允許從託管賬户中提取資金，除非雙方商定的第三方和解資金超過$125。從2026年1月開始，如果雙方在該特定年度的合格支出總額超過$，則可以從第三方託管賬户中提取資金以資助合格支出200。從2031年1月開始，託管賬户中的金額可以用於為任何符合條件的支出提供資金。代管賬户對未來可能的PFAS債務的未來付款將反映在該公司當時的綜合現金流量表上。在2023年期間，209由Chemour從託管賬户中提取，用於支付美國公共水系統集體訴訟和解協議的一部分，該和解協議仍以合格和解協議的形式託管，並於2023年12月31日在公司的綜合資產負債表上確認為受限現金和受限現金等價物。

2023年9月，雙方簽訂了《諒解備忘錄》的補充協議，其中i)雙方同意釋放託管資金，以資助部分水域和解基金(下文進一步討論)，ii)免除各方不遲於2023年9月30日到期的託管資金義務，以及iii)關於不遲於2024年9月30日到期的託管資金義務，各方將在雙方商定的某些條件下免除託管資金義務。有幾個不是截至2023年12月31日代管賬户的未付款項。

 

石棉

 

在《分離》一案中，EID將其石棉業務委託給了化學公司。在2023年12月31日和2022年12月31日，大約有800和900 針對EID的訴訟懸而未決，分別指控暴露在石棉中造成人身傷害。這些案件正在美國多個司法管轄區的州和聯邦法院待決，並將單獨審判。少數案件在美國以外的地方懸而未決。大多數訴訟是由在20世紀50年代至90年代期間在工地工作的承包商提起的。少數案件涉及開齋節僱員或承包商或開齋節僱員的家庭成員提出的類似指控。最後，某些訴訟聲稱因接觸EID產品而造成人身傷害。

 

在2023年12月31日和2022年12月31日，Chemour的應計項目為$39及$35 分別與這些事項有關。

 

苯

 

在分離中，EID將其苯類分配給了化學公司。在2023年12月31日和2022年12月31日，有幾個20和18分別針對EID指控與苯有關的疾病的案件懸而未決。這些案件涉及承包商和已故前僱員，他們聲稱在20世紀60年代至80年代期間在EID現場工作期間接觸到苯，以及基於據稱接觸到用於製造EID產品的芳香烴溶劑(如油漆、稀釋劑和減縮劑)中微量苯的產品責任索賠。

 

管理層認為，作為一個整體，損失是合理的；然而，由於對每個苯類物質的評估高度受事實驅動，並受到疾病、暴露和其他因素的影響，目前無法合理估計此類損失的範圍。

 

2021年5月，本公司和EID向特拉華州法院提起訴訟，指控多家保險公司違反其合同義務，就EID在1967至1986年間購買的責任保險單中涵蓋的與苯訴訟有關的責任、費用和損失向Chemour和EID進行賠償。EID和Chemour正在尋求支付過去和未來苯案件的所有費用和和解金額，這些案件屬於這些政策。這件事的結果預計不會對化學公司的運營結果或財務狀況產生實質性影響。

 

F-51

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

全氟辛酸

 

化學公司沒有，也從來沒有使用過“全氟辛酸”(統稱為全氟辛酸及其鹽類，包括銨鹽)作為聚合助劑，也沒有將其作為商業產品出售。在分離之前，EID的高性能化學品部門在其位於北卡羅來納州費耶特維爾(“費耶特維爾”)的費耶特維爾工地生產全氟辛酸，並在某些工地將全氟辛酸用作生產氟聚合物和氟橡膠的聚合助劑，這些工地包括：西弗吉尼亞州帕克斯堡的華盛頓工廠、新澤西州深水的錢伯斯工廠(“錢伯斯工廠”)、荷蘭多德雷希特工廠、中國常熟工廠和日本清水工廠。這些工廠現在由Chemour擁有和/或運營。

 

在2023年12月31日和2022年12月31日，化學公司的應計費用為#美元。26及$25分別涉及LEACH和解協議下的全氟辛烷磺酸事項(下文討論)、EID根據與美國環境保護局(EPA)達成的協議承擔的義務，以及對新澤西州環境保護部(NJ DEP)的自願承諾。這些義務和自願承諾包括對公司某些地點及其周圍的飲用水進行調查、採樣和檢測，並在檢測表明飲用水中全氟辛酸含量達到或超過適用水平時提供處理或替代飲用水供應。本公司將繼續與EPA、新澤西州環保局和其他當局就這些事項可能需要的工作範圍進行合作。

 

利奇定居點

 

2004年，開齋節解決了一起集體訴訟，標題為利奇訴杜邦案，在西弗吉尼亞州法院提起訴訟，聲稱大約80,000居住在華盛頓工廠設施附近的居民因接觸飲用水中的全氟辛烷磺酸而遭受或可能遭受有害的健康影響。在和解條款中，EID資助了一個獨立的科學專家小組(“C8科學小組”)進行的一系列健康研究，以評估現有的科學證據是否如和解協議所界定的那樣，在接觸全氟辛烷磺酸和疾病之間存在任何可能的聯繫。

 

C8科學小組發現，根據和解協議的定義，暴露於全氟辛烷磺酸與妊娠高血壓之間可能存在聯繫，包括先兆子癇、腎癌、睾丸癌、甲狀腺疾病、潰瘍性結腸炎和確診的高膽固醇。根據和解協議的條款，開齋節有義務提供高達$235為符合條件的班級成員提供醫療監測計劃，並支付與該計劃相關的行政費用，包括班級法律顧問費用。法院指定的醫療監測董事實施了該計劃，目前正在進行測試，並從一個託管賬户向服務提供商支付相關款項，根據和解協議，該賬户將由公司補充。到2023年12月31日，大約是$2已從與醫療監測有關的代管中支付。雖然公司可能會產生與醫療監測計劃相關的額外成本，但由於圍繞合格班級成員的參與程度和測試範圍的不確定性，此類成本無法合理估計。

 

此外，根據LEACH和解協議，EID必須繼續提供水處理，旨在將水中的全氟辛烷磺酸水平降低到六區域水區和私人水井用户。在分離公司，這一義務被分配給化學公司，並被包括在內在$中26一個d $25應計日期分別是2023年12月31日和2022年12月31日。

 

全氟辛烷磺酸授課課人身傷害

 

此外，根據LEACH和解協議，班級成員只能對C8科學小組確定存在可能聯繫的疾病向EID提出人身傷害索賠。大致3,500訴訟隨後在俄亥俄州和西弗吉尼亞州的各個聯邦和州法院提起，併合併為俄亥俄州聯邦法院的多地區訴訟(“MDL”)。這些問題已在2017年3月當開齋節達成協議，解決所有MDL案件和索賠，包括所有已提交和未歸檔的人身傷害案件和屬於原告律師索賠清單一部分的索賠，以及試圖獲得陪審團裁決的案件(“第一個MDL和解”)，賠償#美元。670.7現金支付，一半由Chemour支付，一半由開齋節支付。

 

在達成第一個MDL和解協議的同時，EID和Chemour同意有限地分擔未來可能的全氟辛酸成本(即“可賠償損失”，如EID和Chemour之間的分離協議所定義)，期限為五年。與第一個MDL解決方案同時簽訂的費用分攤協議已被涉及某些PFAS事項和費用的具有約束力的諒解備忘錄所取代。有關這一事項的更多信息，請參閲本“附註22--承付款和或有負債”內的“與杜邦、Corteva和EID簽訂的諒解備忘錄”。

 

F-52

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

雖然所有MDL訴訟都被駁回或通過第一個MDL和解協議解決，但第一個MDL和解協議沒有解決MDL中沒有案件或索賠的原告的PFOA人身傷害索賠，或者基於2017年2月11日之後首次診斷的疾病的人身傷害索賠。大致96原告在第一次MDL和解後提起訴訟。2021年1月，開齋節和Chemour與代表這些原告的律師達成和解協議，規定除一人外，所有96然後提出和未決案件，以及額外的訴訟前索賠，根據這些案件和解決原告的索賠，解決費用約為#美元。83(“第二次MDL和解”)。化學公司貢獻了大約美元29，以及杜邦和Corteva各自貢獻了約美元27至第二個MDL解決方案。

 

沒有包括在和解協議中的唯一事項是2020年3月審理的一起睾丸癌案件，判決金額為美元。40補償性和精神損害賠償金和美元10在財團損失損害賠償中。陪審團發現，開齋節的行為不足以構成懲罰性賠償。2021年3月，初審法院發佈了審判後的裁決，將財團的損害賠償減少到#美元。0.25。在EID從美國上訴法院向美國最高法院提出的所有上訴程序均被駁回後，該公司於2023年11月就此事的裁決支付了其份額。

 

2022年12月，多地區訴訟司法委員會(JPML)拒絕關閉俄亥俄州MDL。截至2023年12月31日，31名聲稱是LEACH班級成員的原告已提起人身傷害訴訟，這些案件正在俄亥俄州MDL進行中。

 

全氟辛烷磺酸

 

EID和Chemour收到了政府和監管機構的詢問，並在個人、市政當局、企業和水區提起的其他訴訟中被點名，包括集體訴訟，指控他們接觸和/或污染全氟辛烷磺酸，包括全氟辛烷磺酸。許多行動包括一項指控，即在創建化學公司的剝離中進行欺詐性轉移。Chemour拒絕了EID就欺詐性轉移索賠提出的賠償要求。

 

Chemour已經回覆了政府執法實體關於PFAS的信件和詢問，包括在2020年1月的一封信中通知它，美國司法部、消費者保護分部和賓夕法尼亞州東區聯邦檢察官辦公室正在考慮是否根據聯邦食品、藥物和化粧品法案展開刑事調查，並要求其保留有關PFAS和食品接觸申請的文件。2020年7月，Chemour收到了大陪審團要求提供文件的傳票。本公司目前無法預測任何可能導致罰款和處罰和/或其他補救措施的潛在政府、刑事或民事訴訟的持續時間、範圍或結果。該公司也無法對可能的損失或損失範圍(如果有的話)做出合理的估計。

 

費耶特維爾工作，北卡羅來納州費耶特維爾

 

有關公司在費耶特維爾正在進行的訴訟和環境補救事宜的信息，請參閲本“附註22-承諾和或有負債”中“環境概述”下的“北卡羅來納州費耶特維爾的費耶特維爾工廠”。

 

水成膜泡沫物質

 

化學公司沒有，也從來沒有製造或銷售過水性成膜泡沫(“AFFF”)。包括EID和Chemour在內的多名被告已在大約6,200起案件中被點名，涉及AFFF，這種火災用於撲滅碳氫化合物(即B類)火災，並符合美國軍方的規範。大多數案件已被移交給或直接提交到南卡羅來納州聯邦法院的多地區訴訟(“AFFF MDL”)中，或由一方確定要移交。AFFF MDL中懸而未決的事項聲稱，污染造成的損害，在大多數情況下是由於從軍事設施或機場遷徙，或接觸AFFF造成的人身傷害。原告尋求追回調查、監測、補救、治療和以其他方式應對污染的損害賠償。其他人則要求人身傷害、財產減值和懲罰性賠償。

 

2021年3月，法院批准了AFFF MDL內的10個供水者案件，以便開始初步發現(一級發現)，2021年10月，法院批准了其中三個案件的額外發現(二級發現)。2022年9月，佛羅裏達州斯圖亞特市提起的水提供商訴訟被選為第一次領頭羊審判。法院鼓勵所有各方討論解決供水供應商類別的案件，並於2022年10月任命了一名調解人，以促進各方之間的討論。化學、Corteva/EID和杜邦於2023年6月共同簽署了美國公共水系統集體訴訟和解協議，如下所述。在公共供水系統集體訴訟和解之前，2023年5月，原告提出了一項動議，要求將針對Chemour和EID的所有索賠從自來水供應商案件的第一次領頭羊審判中切斷，法院批准了這項動議。目前在AFFF MDL中大約有700個水供應商案件，其中大約40個截至和解協議提交的此類事項已根據以下討論提交了選擇退出。

 

F-53

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

對於AFFF MDL中的非供水者案件(約5,500起)，當事人現在將在某些人身傷害案件中進行一級發現。2023年12月，雙方向法院提交了一份聯合提案，確定了將進入證據開示程序的25起案件。法院確認了雙方共同提交的第一級證據開示的人身損害案件，並命令雙方在2024年6月7日之前完成第一級證據開示。

 

在AFFF MDL之外還有其他尚未被某一締約方指定列入MDL的AFFF訴訟。將開齋節及/或化工列為被告的事項如下：

 

瓦萊羅煉油公司(“瓦萊羅”)於2019年6月開始就其田納西州、德克薩斯州、俄克拉何馬州、加利福尼亞州和路易斯安那州的設施提起5起懸而未決的州法院訴訟。這些訴訟聲稱，幾名被告設計、製造、營銷和/或銷售納入AFFF的AFFF或PFAS，導致Valero招致損害和費用，包括補救、AFFF處置和更換。瓦萊羅還指控轉會是欺詐性的。

 

在紐約州法院，四人於2019年9月對包括Chemour在內的多名被告提起訴訟。訴訟稱，暴露在長島飲用水中的AFFF造成人身傷害，並違反了紐約統一欺詐性運輸法。原告尋求補償性和懲罰性賠償以及醫療監督。

 

在伊利諾伊州，2022年5月，州法院對包括開齋節在內的許多被告提起了訴訟。訴訟聲稱，職業暴露造成的人身傷害，包括與AFFF相關的材料/產品，並尋求補償性賠償和懲罰性賠償。2023年7月，達成了解決訴訟的協議。這件事現在結束了。自2023年2月以來，伊利諾伊州法院還對包括EID在內的多名被告提起了另外兩起訴訟，EID還指控職業暴露造成人身傷害，包括AFFF相關材料/產品，並尋求補償性賠償和懲罰性賠償。在這兩起訴訟中，化學公司都不是被點名的被告。

 

在加拿大安大略省，兩方於2022年12月對DuPont de Nemour，Inc.和另一名被告提起了三起訴訟，要求與加拿大物業所有者提起的三起基本訴訟有關的分擔和賠償、利息和費用，以及一些被告就其中一起案件提起的相關第三方訴訟。原告在基本訴訟中聲稱，由於使用滅火泡沫，全氟辛烷磺酸污染了他們各自的財產。在上述任何案件中，中國化工都不是被點名的被告，但已同意根據諒解備忘錄進行辯護。這些針對杜邦的訴訟被兩個提起訴訟的當事人注意到了中止訴訟。

 

在加拿大不列顛哥倫比亞省，2023年12月，不列顛哥倫比亞省最高法院向不列顛哥倫比亞省最高法院提起民事訴訟，指控包括Chemour在內的多名被告，試圖將這起訴訟證明為集體訴訟。起訴書指出，這一類別的人在某些條件下使用或接觸含有全氟辛烷磺酸的AFFF後，患有某些診斷的疾病，並尋求補償性和懲罰性賠償。

 

美國公共水系統集體訴訟和解和相關選擇退出

 

2023年6月1日，Chemour、Corteva/EID和杜邦共同達成了一項具有約束力的原則協議，以全面解決因AFFF MDL而產生的與特定類別的美國公共供水系統的PFAS有關的所有飲用水索賠，該協議於2023年6月30日最終敲定(“和解協議”)，有待美國南卡羅來納州地區法院(“法院”)的批准。法院於2023年8月22日初步批准了《和解協定》。

根據和解協議，Chemour、Corteva和DuPont共同建立並貢獻了總計$1,185到合格的和解基金(“水區和解基金”)。貢獻率與諒解備忘錄一致，由Chemour(及其子公司)貢獻50%，杜邦和Corteva共同(連同其子公司)貢獻剩餘股份50%。和解金額已全額支付，並存入水區和解基金。2023年9月6日，化學公司存入美元592進入水區和解基金，該基金於2023年12月31日在其綜合資產負債表上確認為限制性現金和限制性現金等價物，因為化學對水區和解基金中的相關限制性現金等價物保持着一定比例的復歸權益。作為向水區和解基金支付款項的交換，Chemour、Corteva和DuPont(及其子公司)將在法院根據和解協議作出最終判決後，從Class(定義如下)獲得索賠解除。該協議完全是以妥協和和解的方式達成的，而不是承認化學或其他各方的責任或過錯。

 

F-54

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

和解協議中所代表的類別由所有公共水系統組成，如《美國法典》第42篇第300F節所定義，當前檢測到的全氟辛烷磺酸，或根據環境保護局的第五條非管制污染物監測規則或其他適用的聯邦或州法律，當前需要監測全氟辛烷磺酸的所有公共水系統(“類別”)。下列系統被排除在定居類別之外：由一個州或美國政府擁有和運營的供水系統；沒有檢測到存在全氟辛烷磺酸的小型系統，目前不需要根據聯邦或州的要求進行監測；以及北卡羅來納州開普費爾河流域下游的供水系統(只有在提出要求時才包括在內)。根據《解決協定》的定義，全氟辛烷磺酸包括全氟辛烷磺酸和HFPO-DA等多種含氟有機物質。雖然被排除的系統或索賠有合理的可能導致未來的訴訟、索賠、評估或訴訟，但無法預測任何此類事件的結果，因此，本公司目前無法估計可能的損失或損失範圍(如果有的話)。

 

和解協議不解決上述未包括在和解協議中的公共水系統的索賠，或根據法院確立的程序要求將公共水系統排除在類別之外(“選擇退出”)的索賠。它也不解決公共水系統未來的潛在索賠，這些公共水系統沒有檢測到任何PFAS污染，但在未來這種污染首次發生的地方。和解協議“也不解決某些與飲用水無關的索賠，例如與雨水或廢水處理有關的某些具體單獨索賠，或州總檢察長聲稱的人身傷害或自然資源損害等其他類型的索賠，這些索賠在AFFF MDL或其他法院仍未解決。與其他公共水系統的索賠、國家自然資源損害和其他PFAS事項有關的事項將在下文進一步説明。

 

作為和解協議於2023年8月獲得初步批准的一部分，和解協議的通知已提供給階層成員，這些成員必須在2023年11月11日之前反對和解，或在2023年12月4日之前提交排除請求，表明他們希望退出和解階層。和解協議的最終公平聽證會於2023年12月14日舉行。

 

2024年1月3日，法院指定的和解通知書管理人提交了一份關於反對和解和選擇退出的聲明，並於2024年2月6日向法院提交了一份關於進一步審查提交的選擇退出的最新報告。通知署長指出，根據他當時根據法院指導進行的2024年2月審查，已收到大約1,000的14,167列出了潛在的班級成員。除了這些選擇退出外，通知署長説，他還收到了排除在大約300不在班級成員列表上的其他實體。法院發佈了一項命令，規定各實體撤回之前提交的選擇退出的最後期限是2024年3月1日，隨後法院將這一期限延長至2024年3月15日。

 

Chemour、Corteva和DuPont否認了基本訴訟中的指控，並保留了針對此類指控的所有法律和事實辯護，如果它們被訴訟至結論的話。這些公司沒有行使他們的撤銷權，並支持法院最終批准和解協議。2024年2月8日，法院發佈意見和命令，批准原告提出的最終批准和解的動議，2024年2月26日，法院作出最終命令和判決。2024年3月11日，一家公共供水系統對地區法院的判決提出了上訴通知，該判決仍懸而未決。和解仍受此批准根據和解協議作出最終判決的條件制約。於最終判決(本公司預期於2024年作出)後，Chemour將不再保留其對水區和解基金內相關受限制資金的復歸權益，因此，受限制現金及現金等價物及相關應計負債將不再確認。

 

截至2023年12月31日止年度，本公司應計592，包括在銷售、一般和行政費用中，代表根據諒解備忘錄的條款和根據關於連帶責任安排產生的義務的會計指導，化學在和解協議中的份額。水區和解基金賺取的利息將作為最終和解的一部分，已計入其他應計負債。

關於提交的選擇退出，對於那些在和解協議之前或之後對許多被告提出索賠和/或訴訟的實體，包括Chemour、EID、Corteva、DuPont，大約40在美國南卡羅來納州地區法院的多地區訴訟中，約有80這類選擇退出實體的原告被指定為其他各種聯邦、州或地方法院的原告(見下文其他公共水系統事項)。該公司對其與選擇退出有關的潛在責任的評估考慮了許多因素，其中許多因素尚未確定。其中許多訴訟和索賠涉及高度複雜的問題，涉及因果關係、科學證據和據稱的實際損害以及其他重大不確定性。

 

F-55

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

除單一選擇退出事項(本公司正與選擇退出實體進行磋商並維持一項非實質性應計項目)外，截至2023年12月31日，本公司並未就選擇退出人口的任何潛在虧損應計，因為該等虧損是不可能或不可估計的。未來的其他訴訟、索賠、評估或程序，包括下文其他公共水系統事項中確定的訴訟、索賠、評估或程序，可由提交選擇退出的實體提起或維持，或由主張在和解協議中明確排除在豁免之外的索賠的實體提起或維持。然而，由於各種原因，不可能預測任何此類事件的結果，其中包括對這類索賠的法律和事實辯護，包括上述因素、何時可以在法庭上解決這類索賠，以及其中任何一項索賠的被告人數。雖然管理層相信本公司有合理可能出現與該等事項有關的虧損，而該等虧損可能對營運結果、財務狀況或現金流產生重大影響，但本公司目前無法就可能出現的虧損或虧損範圍(如有)作出合理估計。

 

其他公共供水系統事宜

除了AFFF MDL中描述的事項，以及本“附註22--承諾和或有負債”中“與費耶特維爾有關的訴訟和其他事項”中描述的事項外，其他公共水系統還對Chemour、Corteva/Eid和DuPont提起訴訟，包括：

在紐約聯邦法院，23家長島自來水供應商自2019年8月以來對包括EID和Chemour在內的多名被告提起訴訟，指控全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)污染，原因是工業和製造設施以及將受全氟辛烷磺酸污染的水用於灌溉的商業場所和消費品處置場所的泄漏。索賠因事項而異，但包括對各種疾病狀況、產品責任、疏忽、滋擾、非法侵入和欺詐性轉移的人身傷害索賠。所有事項都在尋求補償性和懲罰性賠償，在某些情況下，還尋求醫療監測、宣告性和/或禁令救濟。2022年1月，Chemour就長島自來水供應商的一起案件提出了第三方賠償要求。其中一家自來水供應商申請退出公共水務系統集體訴訟和解。

紐約州彼得堡鎮也於2022年8月向紐約州法院提起訴訟，指控被告3M、EID和其他被告對其市政飲用水供應受到的全氟辛烷磺酸污染負有責任。起訴書指控產品責任索賠、疏忽和擅自侵入。原告尋求禁令和宣告性救濟以及補償性和懲罰性損害賠償。

 

在紐約和新澤西州的聯邦法院，蘇伊士水務於2020年12月對包括EID和Chemour在內的幾名被告提起訴訟，指控PFAS排放到環境中的損害，包括全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸，影響了公用事業公司用來供水的水源，以及產品責任、疏忽、滋擾和侵入。被告提出動議，要求駁回這兩起案件的投訴。這項動議在2021年10月的新澤西州蘇伊士水務訴訟中被駁回。2022年1月，法院批准了被告在蘇伊士紐約訴訟中不帶偏見地駁回訴訟的動議，原告於2022年2月提出了第二次修訂後的起訴書。在蘇伊士紐約的訴訟中提交了第二份經修訂的起訴書後，被告提出了駁回訴訟的動議。2023年3月，法院部分批准了被告的動議，駁回了第二次修訂後的申訴，駁回了所有針對中國化工的有偏見的索賠，並裁定可以維持針對EID的設計缺陷索賠。這些問題在2023年9月被擱置，等待公共水系統集體訴訟和解的最終批准。蘇伊士已提交申請，要求從公共供水系統集體訴訟和解協議中退出這些問題。

 

在佐治亞州和阿拉巴馬州的法院，從2017年開始，針對眾多地毯製造商、某些市政被告以及供應商和前供應商，包括EID和Chemour，提起了訴訟。這些訴訟包括阿拉巴馬州中心鎮自來水廠和下水道委員會提起的一項訴訟，指控疏忽、滋擾和擅自將包括全氟辛酸在內的全氟辛烷磺酸排放到通往該鎮水源的一條河流中。阿拉巴馬州中心鎮提起的案件原定於2023年11月審理，但如上所述，根據初步批准和解協議的命令已被擱置。中心鎮已提交申請，要求退出公共供水系統集體訴訟和解。

 

F-56

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

此外，在阿拉巴馬州，塔斯基吉公用事業委員會於2022年7月代表某些飲用水公用事業公司向阿拉巴馬州聯邦法院提起集體訴訟，指控3M、EID、Corteva和該公司飲用水受到污染。這些投訴指控疏忽、公共滋擾、私人滋擾和非法侵入。原告尋求禁令救濟以及補償性和懲罰性賠償。2023年4月，阿拉巴馬州謝爾比縣和阿拉巴馬州塔拉迪加縣向阿拉巴馬州法院提起訴訟，起訴佐治亞州道爾頓附近的眾多地毯製造商、供應商、開齋節、化學和其他被告，具體名稱將在稍後公佈。起訴書稱，地毯廠疏忽、滋擾和擅自將包括全氟辛烷磺酸在內的全氟辛烷磺酸化合物排放到縣提供飲用水的水源中。各州尋求補償性和懲罰性賠償以及禁令救濟，以消除供水中的全氟辛烷磺酸，並防止據稱的持續污染。2023年5月，這件事被移交給聯邦法院。2023年8月，阿拉巴馬州加茲登市自來水廠和下水道委員會也向阿拉巴馬州法院提起訴訟，起訴該公司、杜邦、Corteva和佐治亞州道爾頓地毯廠的其他供應商，以及各種垃圾填埋和廢物處理公司。起訴書稱，在將包括全氟辛烷磺酸在內的全氟辛烷磺酸化合物釋放到該鎮的水源時存在疏忽、滋擾和非法侵入。Gadsden尋求補償性賠償以及費用、潛在利潤損失、懲罰性賠償和禁令釋放。這些問題在2023年9月被擱置，等待公共水系統集體訴訟和解的最終批准。謝爾比縣、塔拉迪加縣、加茲登市和塔斯基吉公用事業委員會以及可能屬於該類別的其他自來水公司已申請退出公共供水系統集體訴訟和解。

2024年3月，阿拉巴馬州阿爾伯特維爾市市政公用事業委員會向阿拉巴馬州法院提起訴訟，起訴某些被告，包括Chemour和EID。起訴書指控疏忽、滋擾、擅自侵入，並尋求補償性損害賠償、不動產損害賠償，以及過去和未來的費用、潛在利潤損失和懲罰性賠償。原告還尋求禁制令救濟。艾伯特維爾已經申請退出公共水系統集體訴訟和解。

 

在佐治亞州，羅馬市對許多地毯製造商、某些市政被告以及供應商和前供應商，包括EID和Chemour提起訴訟，指控他們疏忽、滋擾和擅自將包括全氟辛烷磺酸在內的全氟辛烷磺酸排放到通往該鎮水源的一條河流中。2023年6月，Chemour、DuPont和Corteva與羅馬市達成保密和解，與此事有關的各方對其提出的索賠已被釋放，案件被駁回。本公司將相關結算金額計入銷售、一般和行政費用在截至2023年12月31日的年度綜合經營報表中。

 

在佐治亞州，2019年可能代表佐治亞州羅馬市水務部門和佐治亞州弗洛伊德縣水務部門的客户對佐治亞州多爾頓市、位於佐治亞州多爾頓、化學和開齋節的眾多地毯製造商提起集體訴訟，指控疏忽、滋擾和其他與向通往其水源的河流排放全氟化合物有關的索賠，包括全氟辛酸。2022年11月，在一場據稱代表佐治亞州薩默維爾和佐治亞州查圖加縣居民向聯邦法院提起的集體訴訟中，開齋節和化學公司被列為被告。原告尋求各種法定違法行為以及疏忽和妨害，並尋求補救、禁令救濟、人身傷害和財產損害賠償以及懲罰性賠償。這些問題正在法庭上待決。弗洛伊德縣、羅馬市和薩默維爾已申請退出公共供水系統集體訴訟和解。

 

此外，在佐治亞州法院，2024年1月，佐治亞州戈登縣的某些土地所有者對卡爾霍恩市、在卡爾霍恩經營的許多地毯製造商以及包括3M、EID和Chemour在內的地毯廠供應商提起訴訟。起訴書稱，地毯製造商多年來向卡爾霍恩水污染控制廠發送了含有廢水的全氟辛烷磺酸。它進一步聲稱，卡爾霍恩將卡爾霍恩水污染控制廠的含有全氟辛烷磺酸的處理污泥擴散到原告的土地上，直到2023年。原告聲稱存在疏忽和妨害行為，並尋求補償性損害賠償，包括財產減值和懲罰性損害賠償，以及修復財產的禁制令。

 

國家自然資源損害事項

 

除了新澤西州的訴訟(如下所述)，美國大多數州和某些地區已經對包括EID和Chemour在內的多個被告提起訴訟或正在調查與據稱來自AFFF和/或其他來源的PFAS化合物污染州自然資源有關的索賠。這些訴訟要求賠償，包括調查、清理、恢復、治療、監測或以其他方式應對自然資源污染的費用，一些訴訟還包括欺詐性轉移的費用。根據諒解備忘錄，Chemour、Corteva/Eid和DuPont正在與各州及其律師就其中某些案件進行接觸，包括通過法院在新澤西州和北卡羅來納州指定的調解，在AFFF MDL之外的行動。這些討論有可能導致虧損，這可能是重大的；然而，目前，公司無法預測此類討論的持續時間、範圍或結果，而且由於這些不確定性，公司也無法對可能的損失或損失範圍(如果有的話)進行合理估計。

 

 

F-57

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

2018年2月，俄亥俄州就華盛頓工地歷史上的全氟辛酸排放對EID提起訴訟。Chemour是另一名被點名的被告。俄亥俄州指控稱，在創建Chemour的剝離中，對自然資源的損害和欺詐性轉讓，並要求賠償，包括補救和其他成本以及懲罰性賠償。2023年11月28日，Chemour、杜邦、Corteva和EID與俄亥俄州達成和解協議，以了結索賠，包括環境排放或銷售含有全氟辛烷磺酸或其他已知污染物的產品。根據協議，化學公司將支付$55向俄亥俄州提供資金，用於支持環境恢復。化學公司的貢獻與50諒解備忘錄下的供款率百分比。這筆款項包括在應計訴訟中，預計將於2024年支付。

 

2021年7月13日，Chemour、杜邦、Corteva和EID與特拉華州達成和解協議，以了結此類潛在的索賠，包括環境排放或銷售含有全氟辛烷磺酸或其他已知污染物的產品。根據協議，在2022年1月，兩家公司總共支付了50向特拉華州提供資金，用於資助自然資源和可持續發展信託基金(“信託基金”)，用於環境恢復和加強資源、採樣和分析、社區環境正義和公平贈款以及其他自然資源需求。化學公司貢獻了$25和解和剩餘的$25在杜邦和Corteva之間分配，根據諒解備忘錄，這兩個項目應被視為合格支出。如果兩家公司達成比例相似的協議，以了結或解決另一個州對與PFAS有關的自然資源損害的索賠，金額超過$50，公司可能被要求直接向信託基金支付一筆或多筆補充款項(S)，這樣的付款(S)不超過$25總體而言。在與俄亥俄州簽訂和解協議並支付款項後，根據與特拉華州達成的和解協議的條款，這些公司將直接向信託基金支付一筆相當於#美元的補充款項。25總體而言。化學公司在此類補充付款中的份額約為#美元。13，包括在應計訴訟中，預計將於2024年支付。

 

PFAS的其他事項

 

在紐約法院，開齋節已經被命名為大約40從2017年開始，不屬於LEACH類別的訴訟由個人原告提起，這些訴訟指控在向飲用水中釋放全氟辛烷磺酸(包括全氟辛酸)方面存在疏忽和其他索賠，這些訴訟針對紐約州胡塞克瀑布一家制造設施的現任和前任所有者和供應商。二廣告一家尋求追回損失的企業以及附近的業主和居民提起了其他訴訟，這可能是一起集體訴訟。該公司提起的訴訟被駁回，但允許個人企業主的索賠繼續進行。2022年9月，法院對集體訴訟進行了認證，EID提交了對認證進行審查的請願書，但在2023年1月被駁回。Chemour和EID原則上達成和解協議，以解決除七2023年第二季度，包括集體訴訟在內的懸而未決的訴訟中，有6%的案件得到了賠償，並在2023年第四季度支付了大量款項。2024年2月，該公司同意解決所有剩餘的個案和索賠，包括六的七懸而未決的訴訟，索賠$0.4。這項和解正在等待最終協議的完成。集體訴訟是唯一剩下的訴訟。

 

在新澤西州聯邦法院，幾名被告被提起訴訟包括EID和Chemour在內的TS將於2019年11月開始。這些訴訟包括十訴訟指控被告應對地下水和飲用水中的全氟辛烷磺酸污染負責，包括全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸。在2023年第二季度，這些公司解決了這些索賠。八還提起訴訟，指控接觸全氟辛烷磺酸和其他化學品，包括二父母代表他們的成年子女提起訴訟，要求他們在出生前接觸這些物質，導致孩子的認知延遲、神經、遺傳和自身免疫狀況。此外，十一州法院還提起了其他訴訟，提出了類似的指控人身傷害，已被轉移到新澤西州聯邦法院。原告尋求一定的損害賠償，包括懲罰性賠償。

 

在俄亥俄州聯邦法院，於2018年10月提起了一項推定的集體訴訟(“哈德威克”) 針對包括3M、EID和Chemour在內的幾名被告，他們尋求為血清中可檢測到PFAS水平的美國居民尋求集體訴訟地位。申訴尋求宣告性和禁制令救濟，包括建立一個“PFAS科學小組”。2022年3月，法院部分批准和部分拒絕了原告的類別認證，並認證了一個類別，涵蓋受俄亥俄州法律約束的任何人，他們的血液中含有最低水平的全氟辛酸和至少一種其他全氟辛烷磺酸。法院要求進一步通報是否應擴大這一類別，以包括承認訴訟中提出的救濟索賠的其他州。包括EID和Chemour在內的被告聯合提交了一份請願書，要求對班級認證決定提出上訴，並於2022年9月批准了請願書。2023年第四季度，法院駁回了針對3M、EID、Chemour和其他被告的集體訴訟。2023年12月，原告向第六巡迴法院提交了複議和重新審理的請願書。2024年1月，第六巡迴法院拒絕了重審請求。2024年3月，該案被駁回。

 

在特拉華州法院，2019年5月對兩家電鍍公司3M和EID以及修改後的起訴書中增加的另外兩名被告提起了可能的集體訴訟，聲稱對飲用水和附近社區環境中的全氟辛烷磺酸污染負責。2023年11月，提出了一項修訂訴狀的動議，尋求將化學列為被告。假定的居民階層指控疏忽、滋擾、擅自侵入和其他索賠，並尋求醫療監測、人身傷害和財產損害賠償以及懲罰性賠償。

 

 

F-58

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

在南卡羅來納州，2022年3月，州法院對3M、EID和該公司提起了一項可能的集體訴訟，指控位於南卡羅來納州社會山的一家前紡織廠污染了PFAS，據稱該廠使用的PFAS含有被告提供的紡織處理化學品。這起訴訟指控疏忽、非法侵入、嚴格責任和妨害，並尋求金錢賠償，包括財產減值，以及禁令救濟，包括水處理和補救，以及懲罰性賠償。這件事已被移送聯邦法院審理。

 

在緬因州，之前由個人向聯邦法院提起的針對緬因州多家造紙廠所有者的訴訟於2022年10月進行了修改，將造紙廠的各種所謂供應商添加為被告，包括EID。訴訟稱，這些造紙廠在製造紙製品時使用了PFAS化學品，造紙廠的排放、廢物處理和副產品銷售造成了財產損失和人身傷害。這起訴訟指控了針對這些工廠的各種索賠；指控供應商被告存在疏忽、嚴格責任和滋擾；並要求獲得金錢賠償。2023年3月，原告駁回了針對EID和其他被告的案件。

 

在賓夕法尼亞州，2023年12月，代表多名原告向州法院提起訴訟，指控包括Chemour、EID、Corteva和DuPont在內的被告作為氣井水力壓裂所用化學品的製造商，應對供水系統的污染負責。訴訟指控疏忽、人身傷害、醫療監護、財產損失和懲罰性賠償。

 

在特拉華州，2023年10月，代表一名前EID員工的配偶向州法院提起訴訟，指控Chemour、Eid、Corteva、DuPont和其他公司因實際接觸PFAS和其他化合物而造成人身傷害。起訴書要求獲得補償性和懲罰性賠償。

 

在荷蘭，Chemour與杜邦和Corteva一起，收到了四個市政當局(Dordrecht、Papendrecht、Sliedrecht和Molenlanden)向鹿特丹法院提交的民事傳票，要求就Dordrecht工廠的運營和排放提出責任聲明。化學公司在2021年第四季度審查了傳票並提交了辯護聲明，2022年9月，法院進入了一項中間判決，部分否認了此類辯護聲明的某些方面。2023年3月，就市政當局索賠的是非曲直舉行了聽證會。2023年9月27日，法院進行了第二次中間裁決，除其他外，裁定被告對市政當局負有責任：(1)在一定時間段內排放全氟辛酸；(2)如果市政土地上沉積的排放物以客觀標準侵犯其財產權，則需支付清除費。預計將就這一判決進行更多簡報，任何損害將在單獨的後續程序中決定。Chemour正在與市政當局討論，以確定可以解決他們和其他社區關切的行動，包括為活動提供技術和財政支持。2023年12月31日的應計訴訟中包括了對負債的估計。

 

此外，在荷蘭，2023年9月，一名荷蘭刑事辯護律師在數千名公民的支持下宣佈對化學及其現任和前任董事提起刑事訴訟，指控其在多德雷希特非法排放全氟辛烷磺酸和基因X。這一索賠已提交檢察官辦公室，該辦公室正在進行調查。

 

除上述事項外，本公司可與各方就其他索賠(包括第三方賠償索賠)進行討論或爭議解決，以及此類事項的潛在解決方案。在截至2023年12月31日的年度內，本公司記錄了與一項或多項此類事項有關的金額。該公司預計，這些事項中的任何一項的結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對化學公司的經營業績或財務狀況產生實質性影響。

 

 

F-59

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

新澤西州環境保護部指令和訴訟

 

2019年3月，新澤西州環保局發佈了兩項指令並提交了四針對Chemour和其他被告的訴訟。這些指令是：(I)向EID、DowDuPont、DuPont Specialty Products USA(“DuPont SP USA”)、Solvay S.A.、3M和Chemour發佈全州範圍的PFAS指令，尋求召開會議討論新澤西州DEP產生的與PFAS相關的成本的未來成本，並由指令接受者為此類成本建立資金來源，以及與某些PFAS化合物的歷史和當前使用有關的信息；以及(Ii)向EID和化學公司發出龐普頓湖自然資源損害指令(“NRD”)，要求為#美元。0.1以支付編制自然資源損害評估計劃和查閲相關文件的費用。

 

新澤西州環保局在新澤西州法院提起的訴訟是：(I)在塞勒姆縣，針對EID、3M和Chemour，主要指控根據《漏油法》、《水污染控制法》(WPCA)、《工業場地恢復法》(“ISRA”)和有關Chambers Works過去和現在運營的普通法，清理和移除費用以及損害和自然資源損害。; (Ii)在米德爾塞克斯縣，根據《漏油法》、ISRA、WPCA和普通法，主要指控EID、DuPont SP USA、3M和Chemour過去和現在在EID擁有的場地Parlin的作業的清理和移除費用以及損害和自然資源損害；(Iii)在格洛斯特縣，根據《漏油法》、WPCA和普通法，主要指控EID和Chemour關於過去在Repauno的作業的清理和移除費用以及損害和自然資源損害；Repauno是已出售的指定給Chemour的非運營補救場地；以及(4)在帕塞伊克縣，針對EID和Chemour，主要指控《漏油法》、WPCA和普通法規定的清理和拆除費用以及損害和自然資源損害，涉及龐普頓湖過去的業務，Pompton Lake是分配給Chemour at Separation的一個非運營補救地點。塞勒姆縣和米德爾塞克斯縣上述事項中所列的據稱污染物包括全氟辛烷磺酸。每起訴訟還指控轉賬具有欺詐性。

 

2020年8月，在每一件事上都提出了第二次修訂後的申訴，增加了針對杜邦SP USA、Corteva和DuPont的欺詐性轉移和其他索賠。對於塞勒姆縣的問題，新澤西州環保部補充了與未能遵守州指令有關的索賠，包括全州範圍的PFAS指令。

 

這些問題被轉移到聯邦法院，併為案件管理和預審目的進行了合併。2021年12月，聯邦法院發佈了一項合併命令，部分批准和部分拒絕了一項駁回或罷免第二修正案投訴的動議。2022年1月，新澤西州環保部提交了一項初步禁令動議，要求EID和Chemour建立一個金額為#美元的補救資金來源(RFS)。943對於商會的工地，其中大部分是非全氟辛烷磺酸補救項目。2023年3月，NJDEP的四起訴訟由聯邦法院提交調解，有關事項的訴訟程序暫時擱置，等待調解。化學公司認為，針對其的2022年1月動議沒有得到適用法律的支持，新澤西州環保部尋求的RFS不是對商會工地補救成本的適當估計，根據本附註22-承諾和或有負債中關於“環境概述”項下關於整體補救成本的討論，管理層認為，由於各種原因，損失是合理可能的，但目前不可估量，包括動議處於早期階段，有重大的事實問題和法律問題需要解決。

 

開齋節要求化學公司在這些問題上為其辯護並進行賠償。根據諒解備忘錄的條款，Chemour接受EID的賠償和辯護，同時保留權利，並拒絕EID對涉及其他EID實體的事務以及ISRA和欺詐性轉讓的要求。

 

 

F-60

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

全氟辛酸和全氟辛烷磺酸摘要

 

除上文所述事項外，管理層相信，本公司與全氟辛酸及/或全氟辛酸會計準則事宜有關的虧損有合理可能超出應計金額，但任何該等可能對營運業績或財務狀況產生重大影響的虧損，目前不可評估，原因包括(其中包括)某些事項仍處於初期階段，以及有重大事實問題有待解決。

 

美國冶煉和鉛精煉公司

 

印第安納州聯邦法院目前有六起訴訟待決，其中包括該地區居民就印第安納州東芝加哥的美國冶煉廠和鉛精煉多方超級基金地點提起的集體訴訟。其中幾起訴訟聲稱，中國化工現在對EID環境責任負有責任。這些訴訟包括人身傷害損害賠償、財產減值和其他損害賠償的指控。在分離，開齋節將位於超級基金地區住宅區以南的前工廠地點分配給化學公司，並指定其負責超級基金地點的環境補救工作。管理層認為，虧損是合理的，可能是重大的，但由於各種原因，目前不可估量，其中包括，此類事項仍處於早期階段，有重大的事實問題有待解決。

 

審計委員會內部審查引起的與證券有關的訴訟和信息請求，以及相關的賠償協議

 

如上文“附註2-陳述依據”所述，審計委員會在獨立律師的協助下，於2024年第一季度對提交給化學道德熱線的一份報告進行了內部審查，審查結果顯示，公司當時的首席執行官、首席財務官和財務總監在這些職位上違反了《化學道德守則》。該公司已提交美國證券交易委員會備案，併發布了與審計委員會內部審查相關的新聞稿。美國證券交易委員會和紐約南區聯邦檢察官辦公室要求提供有關審計委員會內部審查的結果以及公司提交給美國證券交易委員會的關於該審查的文件，化學公司正在配合這一要求。2024年3月，特拉華州聯邦法院對公司和公司前高管提起了兩起可能的集體訴訟，指控其違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)條以及美國證券交易委員會規則10b-5。起訴書稱，從2023年2月10日至2024年2月28日，代表擬議類別的化學庫存買家提出索賠，並要求補償性損害賠償和費用。此外，本公司瞭解到私人律師事務所就潛在的證券集體訴訟或衍生品訴訟招攬客户的額外努力。管理層認為，目前無法合理評估這起訴訟的結果或估計損失或損失範圍(如果有的話)，因為此事處於早期階段，有重大問題有待解決。

 

根據公司章程和賠償協議，公司對某些現任和前任高級管理層成員和公司董事負有賠償和墊付費用的義務。關於審計委員會內部審查，本公司已收到前高級管理層成員根據該等賠償協議及其附例提出的要求，要求預支資金以支付律師費及其他開支，並預期會有更多與調查及任何未來相關訴訟有關的要求。截至2023年12月31日，公司尚未記錄任何有關這些事項的責任，因為目前無法估計最終結果。

 

 

F-61

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

環境概述

 

根據與EID的分離相關協議的條款，根據環境法律和法規，化學公司可能會受到意外情況的影響，未來可能需要採取進一步行動來糾正先前處置做法或化學物質釋放對環境的影響，這些影響可歸因於EID在剝離化學公司之前的活動。這些責任大部分是由《全面環境響應補償和責任法案》(CERCLA)、《資源保護和回收法案》(RCRA)以及類似的聯邦、州、地方和外國法律造成的。這些法律可能要求中國化工在根據與分離相關的協議將所有權轉移給中國化工的地點或在2015年分離之前處置宰牲節產生的廢物的地點進行某些調查、補救和恢復活動。應計費用還包括與確定的一些地點有關的估計費用，這些地點可能需要進行環境補救，但目前不是執法活動的對象。

 

當可能發生了賠償責任並且可以對賠償責任作出合理估計時，化學物質應計入補救活動。在現有資料足以估計負債數額的情況下，已使用該估計數。如果現有信息僅足以確定一個可能的責任範圍，而該範圍內的任何點都不比其他任何點更有可能，則使用該範圍的較低端。估計負債是根據現有的補救法律和技術以及公司從環境研究、抽樣、測試和分析中得出的計劃補救措施確定的。此類評估存在固有的不確定性，主要是由於未知的環境條件、不斷變化的政府責任法規以及新興的補救技術。在評估其補救責任時，公司可能會不時聘請第三方協助獲取和/或評估相關數據和假設。隨着補救工作的進展以及獲得更多的技術、法規和法律信息，這些負債會定期進行調整。環境負債和支出包括對屬於EID及其子公司的負債的事項的索賠，根據與分離有關的協議，中國化工可能需要對這些事項進行賠償。這些應計負債未貼現，不包括對第三方的索賠。與環境補救有關的費用在相關負債應計期間計入費用。

 

下表列出了該公司的環境補救責任2023年12月31日及2022年12月31日，被視為最重要的五個地點，連同所有其他地點的總負債。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

錢伯斯工程公司，新澤西州深水

 

$

30

 

 

$

30

 

費耶特維爾工廠，費耶特維爾，北卡羅來納州（1）

 

 

383

 

 

 

465

 

龐普頓湖，新澤西州

 

 

41

 

 

 

41

 

USS Lead，印第安納州東芝加哥

 

 

12

 

 

 

17

 

華盛頓工作，西弗吉尼亞州

 

 

22

 

 

 

17

 

所有其他站點

 

 

102

 

 

 

98

 

總計環境修復

 

$

590

 

 

$

668

 
(1)
有關此事項的更多信息，請參閲本“附註22—承諾和或有負債”中的“費耶特維爾工程，費耶特維爾，北卡羅萊納州”。

 

 

F-62

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

下表載列本公司環境修復負債的當前和長期組成部分， 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

當前的環境修復

 

$

129

 

 

$

194

 

長期環境整治

 

 

461

 

 

474

 

全面環境修復

 

$

590

 

$

668

 

通常，站點經過所有補救階段(調查和主動清理)的時間框架可能需要大約15至20幾年，然後是幾年的操作、維護和監測(“OM&M”)活動。補救活動，包括OM&M活動，在持續時間和成本上因場地而異。這些活動及其相關成本取決於獨特的場地特徵、不斷髮展的補救技術和不同的監管要求以及其他潛在責任方的存在或不存在。此外，對於根據分離相關協議可能需要Chemour賠償EID的指控，Chemour通過EID掌握的某些地點的可用信息有限，或正處於與監管機構的早期討論階段。特別是就這些地點而言，目前正在進行或計劃的清理活動與可能需要採取的最終行動之間可能有相當大的差異。因此，環境補救費用存在相當大的不確定性，在不利的情況變化下，管理層目前估計潛在的負債可能高達約#美元。730超過於2023年12月31日應計的款額。這一估計並不是為了反映對化學公司最大潛在責任的評估。如上所述，估計負債是根據現有的補救法律和技術以及公司根據環境研究、抽樣、測試和分析得出的計劃補救措施確定的。此類評估存在固有的不確定性，主要是由於未知的環境條件、不斷變化的政府責任法規以及新興的補救技術。管理層將繼續在確定其環境補救責任方面獲得新的或更多的信息時進行評估。

2021年10月，美國環保局發佈了PFAS戰略路線圖，確定瞭解決PFAS問題的全面方法。全氟辛烷磺酸戰略路線圖設定了環保局計劃在2024年之前採取具體行動的時間表，包括為全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸建立國家主要飲用水監管條例，並採取污水限制指南行動，以監管工業類別的全氟辛烷磺酸排放，以及其他行動。正如其路線圖所提供的那樣，EPA還發布了其國家全氟辛烷磺酸測試戰略，根據該戰略，該機構將識別和選擇某些全氟辛烷磺酸化合物，根據“有毒物質控制法”(“TSCA”)第4節，該機構將要求製造商對這些化合物進行測試。化學公司已收到各種測試訂單，並已組成財團，共同管理測試訂單要求的遵守情況。化學公司預計將收到未來的測試訂單，但目前無法確定其餘測試訂單的時間。

同樣在2021年10月，美國環保局發佈了一份對GenX化合物的最終毒性評估報告，根據EPA對新研究和分析的審查，減少了GenX化合物的參考劑量草案。2022年3月18日，Chemour向EPA提交了一份請願書，要求撤回和更正其對GenX化合物的毒性評估，但EPA於2022年6月14日拒絕了這一請求。第二天，也就是2022年6月15日，美國環保局發佈了四種全氟辛烷磺酸的健康建議，包括針對全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的臨時更新的終身飲用水健康建議，以及針對GenX化合物的最終健康建議，包括六氟環氧丙烷二聚酸(“HFPO二聚酸”)和另一種全氟辛烷磺酸化合物(PFBS)。2022年7月13日，該公司提交了一份請願書，要求審查GenX化合物的健康建議，第三巡迴法院於2024年1月就該請願書進行了辯論。2023年3月，環保局提出了一項NPDWR，以確定六種全氟辛烷磺酸的最高污染物水平(“MCL”)，其中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸將MCL作為單獨化合物(每種化合物的MCL建議為百萬分之四(“ppt”))，而其他四種全氟辛烷磺酸化合物，包括HFPO二聚體酸，對任何含有一種或多種化合物的混合物具有接近危險指數的限制。擬議的PFAS NPDWR在2023年5月30日之前接受公眾意見，預計將於2024年初敲定。在最終確定之前，不需要對擬議的NPDWR採取任何行動。

 

截至2023年12月31日，西弗吉尼亞州費耶特維爾、華盛頓工廠、西弗吉尼亞州帕克斯堡和新澤西州深水錢伯斯工廠記錄的環境補救責任和應計訴訟，是基於與EPA、州和其他地方監管機構的現有同意令、協議和/或自願承諾，並根據EPA行動的最終結果，可能需要進行調整，以滿足任何新的飲用水標準。與環保局的行動相關的額外成本是合理的，然而，公司目前無法估計潛在的影響或額外成本，部分原因是在MCL評議期之後，環境保護局的最終規則制定存在不確定性，逐個地點的監管實施，如果適用，當前狀況和確定現場污染水平所需的額外採樣，可能需要的補救方法(S)，以及其他潛在責任方的確定。有關環境保護局對包括HFPO二聚體酸在內的GenX化合物的最終飲用水健康建議的影響，請參閲下面的“費耶特維爾工廠，北卡羅來納州費耶特維爾工廠”。

 

截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，化學已招致環境修復開支$66, $269、和$269, 分別進行了分析。

 

F-63

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

費耶特維爾工作，北卡羅來納州費耶特維爾

 

費耶特維爾自20世紀70年代以來一直在運營，位於北卡羅來納州費耶特維爾市東南部的恐懼角河旁邊。六氟環氧丙烷二聚酸（"HFPO二聚酸"，有時稱為"GenX"或"C3二聚酸"）在費耶特維爾生產。該公司自2015年與EID分離以來一直運營該網站。

 

雖然該公司認為，從費耶特維爾到海角恐懼河的排放，現場地表水，地下水和空氣排放沒有影響北卡羅來納州飲用水的安全，但該公司正在與各種正在進行的調查和調查，從聯邦，州和地方當局，監管機構和其他政府實體，包括環保署。

 

北卡羅來納州環境質量部（“NC DEQ”）的同意令

 

2019年2月，北卡羅來納州布萊登縣高等法院批准了NC DEQ、恐懼角河流觀察(CFRW)和公司之間的同意令(CO)，解決了該州和CFRW的訴訟和其他事項(包括州發佈的違規通知(NOV))。根據CO的條款，Chemour支付了$132019年3月支付民事罰款和調查費用，並同意採取某些遵守措施(規定了對不遵守規定的處罰)，包括：

•
安裝熱氧化器(TO)，以控制來自費耶特維爾某些工藝的工藝流中的所有全氟辛烷磺酸，效率為99.99%;
•
根據NC DEQ和CFRW的批准，制定、提交和實施臨時行動計劃，這些臨時行動在經濟和技術上是可行的，以在一年內實現從費耶特維爾到開普福裏河的最大限度減少PFAS兩年制期間；
•
制定和實施符合北卡羅來納州地下水標準和北卡羅來納州DEQ提供的指導的糾正行動計劃(CAP)，有待批准。履約協助方案必須至少要求化學公司將來自費耶特維爾的全氟辛烷磺酸的總負載量減少至少75與基準的百分比，由CO定義；
•
提供並妥善維護永久性飲用水供應，包括通過整棟建築的過濾裝置和反滲透(“反滲透”)裝置，以符合私人飲用水井周圍物業的要求。

 

2020年8月，北卡羅來納州DEQ、CFRW和本公司就《CO》附錄(“附錄”)的條款達成一致，其中包括實施特定補救措施的程序，以減少從費耶特維爾到開普福裏河的PFAS負荷。該附錄還包括規定的經濟處罰，包括對未能及時滿足建造、安裝和其他要求的最後期限的每日和每週罰款，以及對不符合全氟辛烷磺酸減載要求和拆除效率目標的間歇性基於表現的罰款。2020年10月，北卡羅來納州布萊登縣高等法院批准了該附錄。

 

下表列出了該公司於2023年12月31日和2022年12月31日在費耶特維爾應計的與全氟辛烷磺酸相關的環境補救責任的現場和非現場組成部分。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

現場補救

 

$

208

 

 

$

264

 

非現場地下水修復

 

 

175

 

 

201

 

全費耶特維爾環境修復

 

$

383

 

$

465

 

 

 

F-64

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

下表列出了該公司與費耶特維爾全氟辛烷磺酸相關的應計環境補救負債的當前和長期組成部分：二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

當前的環境修復

 

$

76

 

 

$

139

 

長期環境整治

 

 

307

 

 

326

 

全費耶特維爾環境修復

 

$

383

 

$

465

 

 

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，與費耶特維爾有關的環境補救費用為#美元25, $229、和$228，分別為。如下文所述，根據會計變更準則，公司在2022年第二季度和2021年第二季度修訂了某些估計負債，導致環境補救費用增加#美元。174及$181分別在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內記錄。這些應計款項主要用於在這兩個時期的非現場飲用水補救、修建隔離牆以及地下水提取和處理系統今後的運作。

 

非現場更換飲用水供應

 

《公司條例》要求該公司為符合資格的周邊居民、企業、學校和有私人飲用水水井的公共建築提供永久性的替代飲用水供應，包括通過連接到公共供水、整棟建築過濾裝置和/或反滲透裝置。如果周圍物業的私人飲用水井經GenX檢測，超過國家臨時健康目標140ppt，或任何適用的健康建議，以較低者為準，則可能符合公共水或整個建築過濾系統的資格。如果私人飲用水井周圍的性能符合GenX或其他全氟化合物(“表3化合物”)的10 ppt以上的檢測，則符合三個潛水反滲透裝置的條件。當符合資格的物業有資格獲得更換飲用水供應時，本公司向符合條件的物業提供瓶裝飲用水，並繼續向符合條件的物業提供瓶裝飲用水，直至符合資格的供應建立或安裝為止。根據《公司條例》的條款，Chemour必須多次向業主提出安裝水處理系統的書面要約，而業主在要約到期前有大約一年的時間接受公司的要約。2021年9月，本公司與北卡羅來納州布萊登縣簽訂了一項協議，為公共水系統升級和連接提供資金，這些升級和連接與根據CO提供永久替代飲用水供應有關。

 

此外，除周邊縣外，2021年11月，國家環境保護局根據國家環境保護局的新採樣數據及其對化學公司對這種污染的義務的確定，向化工公司發出了關於新漢諾威縣和可能的其他三個下游縣的地下水監測井和供水井受到開普福裏河的全氟辛烷磺酸污染的通知。北卡羅來納州環保局指示化學公司在這些縣提交一份全面的地下水污染評估報告供其審查和批准，以及一份更新的飲用水計劃，以便根據《聯合國氣候變化框架公約》在這些縣進行採樣。2022年，該公司提交了一份臨時飲用水計劃和一份單獨的評估框架計劃，隨後根據從國家發展和發展委員會收到的意見進行了更新和重新提交。2023年，北卡羅來納州DEQ提供了額外的意見，確定了與地下水評估和飲用水計劃有關的額外行動，公司對此做出了迴應。

 

2022年6月，在EPA發佈了包括HFPO二聚體酸在內的GenX化合物的最終飲用水健康建議後，NC DEQ向化學公司發出通知，要求該公司修改其飲用水合規計劃和可行性研究報告，並向符合條件的物業提供公共水或整個建築過濾系統，該物業擁有一口私人飲用水水井，其GenX化合物的檢測結果符合CO第19段的規定。

2022年7月，Chemors向NC DEQ提交了答覆，提供了NC DEQ要求其批准的信息和其他項目。儘管要求對EPA GenX化合物健康建議進行審查，並保留與之相關的權利，但該公司提出了一項計劃，將第19段選項擴大到GenX化合物檢測超過10ppt的物業，包括進行可行性審查。作為化學公司迴應NC DEQ通知的擬議計劃的結果，公司記錄了大約$108在截至2022年12月31日的年度內，銷售、一般和行政費用發生變化，反映出估計的符合條件的物業的估計變化，這些物業以前符合水槽下反滲透單元的資格，現在可能有資格獲得公共水或整個建築過濾系統，原因是GenX的健康忠告降低了10ppt。

 

F-65

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

公司對非現場更換飲用水供應的估計責任是基於管理層對此事當前事實和情況的評估，包括從NC DEQ收到的意見，這些意見受到各種假設的制約，這些假設包括但不限於受影響的周圍物業的數量、對公司要約的響應率、向業主提出的要約到期的時間、所選水處理系統的類型(即公共水、整棟建築過濾或反滲透裝置)、所選水處理系統的成本以及任何相關的OM&M要求、罰款和處罰。以及CO考慮的其他指控。對於非現場飲用水供應，應計OM&M20根據本公司根據《公司條例》所作的現行計劃，按未貼現基準計算。

 

在2023年12月31日和2022年12月31日，該公司有$147及$163主要在費耶特維爾周圍的布萊登縣和坎伯蘭縣的合格第三方物業的非現場地下水測試和水處理系統安裝的應計負債，預計將在大約20好幾年了。此外，截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司擁有28及$38在新漢諾威和其他三個下游縣，分別對與潛在的全氟辛烷磺酸污染地下水和替代飲用水供應有關的評估和抽樣的應計負債進行了評估。場外安裝、維護和監測費用估計數基於管理層對這些事項的當前事實和情況的評估，包括從NC DEQ收到的意見，並可能因實際經驗與管理層估計數不同或可能獲得新信息而發生變化。

 

估計負債是基於某些假設，管理層認為這些假設在當時情況下是合理的，包括但不限於土壤和地下水評估的實施、四個下游縣的全氟辛烷磺酸污染的來源和原因、估計進行抽樣的物業數量、這些物業是否有資格獲得替代飲用水供應、其他潛在責任方以及長期替代供水的方法(如果有的話)。此外，管理層對此事最終責任的估計取決於NC DEQ對迴應各種NC DEQ信函的擬議計劃的批准、獲得更多信息、EPA健康建議的實施、尚未確定範圍或進行的額外可行性和調查工作以及OM&M的估計未來額外成本。這些問題的最終解決可能對公司的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

 

現場地表水和地下水修復

 

化學公司已經採取的減排和補救措施，包括捕獲和處置其業務的過程廢水和其他臨時行動，已經解決和減少了公司在費耶特維爾持續業務中排放的幾乎所有全氟辛烷磺酸。然而，本公司繼續與北控DEQ及其他利益相關者就潛在的增量補救措施進行積極對話，這些補救措施在經濟和技術上都是可行的，以實現CO和附錄目標，這些目標涉及在地下水處理系統優化期期間和之後以及在安裝屏障牆之後，來自歷史操作的現場地表水和地下水污染的影響。

2019年，公司完成並向NC DEQ提交了開普福裏河PFAS減載計劃-補充信息報告及其CAP。補充資料報告提供了信息，以支持對減少地表水中全氟辛烷磺酸負荷的潛在臨時補救辦法的評價。履約協助方案描述了潛在的長期補救活動，以根據CO和北卡羅來納州地下水標準的要求，並以以前提交給北卡羅來納州DEQ的材料為基礎，解決現場地下水和地表水中的全氟辛烷磺酸問題。NC DEQ在公眾評議期內收到了對CAP的意見，公司正在等待NC DEQ對CAP的正式迴應。關於CO，該附錄於2020年10月獲得北卡羅來納州布萊登縣高等法院的批准，並確立了實施特定補救措施的程序，以減少從費耶特維爾到開普福裏河的PFAS負荷，包括建造帶有地下水提取系統的屏障牆，該屏障牆於2023年6月完工，隨後獲得工程師認證，確認屏障牆的建造和記錄符合批准的設計。

 

2022年9月，北控DEQ頒發了與該項目相關的經過處理的地下水和地表水的排放許可證。許可證包含的條件和限制超出了CO和之前公眾注意的排放許可證草案中的要求。該公司於2022年10月14日提交了一份行政請願書，對排放許可證提出異議。2022年11月14日，本公司與NC DEQ和開普費爾公用事業管理局就排放許可證達成協議，其中包括促進屏障牆和地下水提取和處理系統的建設，並承認在系統開始排放後有一段優化期，該優化期已經完成，不需要對系統進行重大修改。自那以後，Chemour根據協議在沒有損害的情況下駁回了其請願書。

 

 

F-66

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

本公司於2020年9月獲國家環保總局頒發全國排污消除系統(“NPDES”)許可證後，開始在該工地的舊排污口水道進行收集及處理系統的運作。2021年1月，舊排污口處理系統兩次中斷運行，並通過該系統通知北控DEQ處理流量低的情況。該公司收到北卡羅來納州DEQ的11月份通知，指控與舊排污口相關的處理系統的設計和運行違反了CO和NPDES供水許可證。本公司及其第三方服務供應商已採取行動，以改善舊排污口處理系統的運作，並應對暴雨、系統泥沙負荷及進水情況變化無常所帶來的挑戰。已完成或正在實施的系統改進包括一個蓄水池、安裝新的超濾裝置和額外的水處理設備，這些設備已於2023年底基本完成。

根據CO、附錄、CAP和管理層的計劃，這些計劃基於當前的法規和技術，公司已應計$208及$264截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別涉及現場補救的估計費用，其依據是關於當前潛在補救辦法的潛在結果的範圍，以及預計在大約20好幾年了。任何選定補救措施的最終成本將主要取決於許可證遵從性要求、與國家可持續發展委員會和其他利益攸關方就實現CO和附錄目標在經濟和技術上可行的潛在增量補救措施進行的持續對話，以及OM&M的估計未來成本和時間段。此外，現場地下水處理系統的最終成本取決於水處理要求和估計的碳使用量。因此，由於實際經驗可能與管理層的估計不同，成本估計可能會發生變化。估計的變化記錄在引起這種變化的事件和情況發生期間的經營結果中。

 

本公司對可能及可評估的補救活動的估計責任是基於《CO》、《附錄》、《CAP》和管理層對當前事實和情況的評估，該評估受各種假設的制約，包括需要採取補救行動的運輸路徑(即PFAS到達開普福裏河的路徑)、選定和實施的臨時和永久場地地表水的類型以及現場補救和處理系統、該等潛在補救措施和處理系統的估計成本、任何相關的OM&M要求、以及《CO》和《附錄》預期的其他費用。

公司應計20基於CO和附錄的費耶特維爾環境補救系統多年的OM&M，包括估計更高的功耗、持續監測、預處理、過濾用品(主要是碳)以及在一年多的時間內對系統進行定期維護20-自#年開始的預計運營年限2023.

與不同運輸路徑的現場排放有關的問題、選擇替代補救措施以實現全氟化肥負荷減少，或TO的運營有效性可能會導致與費耶特維爾有關的進一步訴訟和/或監管要求，包括可能根據《條例》和附錄修改許可證或處罰。也有可能的是，隨着收集到更多關於運輸路線的數據，並繼續與全國環境和發展部及其他利益攸關方進行對話，為實現《公約》所承諾的目標所需的補救行動的類型或程度可能會發生變化(增加或減少)，或者補救活動可能會被推遲。如果出現這樣的問題，或者如果《公司條例》被進一步修訂，額外的損失是合理的，但目前不可估量。

 

與費耶特維爾有關的訴訟和其他事項

 

2019年2月，該公司收到美國環保局的11月通知，指控費耶特維爾違反了TSCA的某些規定。11月提出的問題可能會影響費耶特維爾的運營。今年11月，該公司於2019年3月向美國環保局做出迴應，聲稱該公司沒有違反環境法。該公司正在與美國環保局就其現場的PFAS相關指控進行討論，包括2019年11月，截至2023年12月31日，管理層認為虧損是合理可能的，但目前不可估量。

 

從2017年開始，北卡羅來納州法院就費耶特維爾的排放問題對開齋節和化學公司提起民事訴訟。這些訴訟包括四家公共供水商提起的尋求損害賠償和禁令救濟的合併訴訟，一起據稱尋求醫療監測的合併集體訴訟，以及代表在開普福裏河附近或從開普福裏河取飲用水的假定類別的業主和居民提起的財產損失和/或其他金錢和禁令救濟，以及二行動包括大約2,400私人油井所有者尋求補償性和懲罰性賠償。法院於2019年4月對該公司的動議做出裁決，駁回了這些訴訟中的醫療監測、禁令要求和許多其他據稱的訴訟原因。2023年10月，法院批准了財產損害集體訴訟。2023年3月，一家公共自來水供應商在特拉華州衡平法院對EID、Chemour、Corteva和DuPont提起訴訟，指控因Chemour分離和DowDuPont合併以及隨後的重組、資產轉移和分離而產生的可撤銷轉移和其他索賠；此事現已擱置。

 

 

F-67

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

除了北卡羅來納州提交的自然資源損害事項(如本“附註22--承諾和或有負債”“PFAS”一節所討論的那樣)，2020年9月，三北卡羅來納州法院還對Chemour和Eid以及其他被告提起了更多訴訟。其中一起訴訟是代表開普敦恐懼公共水務公司服務的居民提起的假定集體訴訟，指控疏忽、妨害和其他與費耶特維爾釋放全氟化合物有關的索賠，並尋求補償性和懲罰性賠償和醫療監督。另外兩起訴訟是代表居住在費耶特維爾附近的個人提起的，指控他們疏忽、滋擾和其他與釋放全氟化合物有關的索賠。個人尋求補償性財產損害賠償、懲罰性賠償，在某些情況下，還要求醫療監督。這三起訴訟都指控EID和其他EID實體進行欺詐性轉移，但不是針對Chemour。2020年10月，這些案件被轉移到聯邦法院，然後二代表個人提起的訴訟被髮回州法院。

 

2022年3月，代表一名居住在費耶特維爾工地附近的個人對化學公司、開齋節和其他被告提起訴訟，指控他們疏忽、滋擾和其他與費耶特維爾工地的排放有關的索賠。個人尋求補償性財產損害賠償、懲罰性賠償和醫療監督。訴訟還指控針對EID和其他EID實體的欺詐性轉移，但不針對Chemour。

此外，2022年3月，北卡羅來納州坎伯蘭縣向州法院提起訴訟，指控化學公司、開齋節和其他與費耶特維爾工廠排放有關的被告玩忽職守、滋擾他人、擅自侵入和欺詐性轉移。這起訴訟尋求損害賠償以及禁令和公平救濟。

 

2022年12月，Aqua North Carolina，Inc.向北卡羅來納州法院提起訴訟，指控EID、杜邦、DowDuPont，Inc.和該公司對全州Aqua North Carolina用於服務其用水客户的開普費爾河、地下水和其他水源的多氟化學污染負責。起訴書指控產品責任、疏忽、非法侵入、欺騙性貿易行為、不當得利和欺詐性轉讓。原告尋求公平救濟以及補償性和懲罰性賠償。2023年2月，這件事被轉移到聯邦法院。

 

截至2023年12月，北卡羅來納州東區代表居住在費耶特維爾附近的59名個人對Chemour、EID、Corteva和DuPont提起訴訟，指控與費耶特維爾的排放有關的人身傷害、財產損害和欺騙性貿易做法。個人尋求補償性賠償、公平救濟、律師費和懲罰性賠償。2023年12月和2024年1月，每一起案件都提出了修改後的申訴，放棄了欺詐性的轉移索賠。

 

可能還會就費耶特維爾的排放問題對本公司和/或EID提起更多訴訟。目前還無法預測與費耶特維爾有關的所有政府和監管機構調查、通知和訴訟的時間、進程或結果，這些事項有可能對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。此外，當地社區、組織以及聯邦和州監管機構對公司運營的某些其他製造地點的HFPO二聚體酸和其他全氟和多氟化合物提出了質疑。有可能在其他地方出現類似上述以費耶特維爾為中心的更多發展。

 

其他環境事項

 

此外，在正常業務過程中，公司可能作出某些承諾，包括與當前和過去的運營有關的陳述、擔保和賠償，包括環境補救和與剝離的資產和業務相關的其他潛在成本，並出具第三方義務的擔保。當一項負債可能已產生且負債金額可合理估計時，本公司應就該等事項進行應計。

 

在出售礦業解決方案業務方面，該公司就截止日期前的活動可能產生的環境責任提供了有限的賠償。這種賠償不會超過大約#美元。78並將於以下日期到期2026年12月1日. 不是負債已記錄在2023年12月31日和2022年分別關於這一賠償。

 

 

F-68

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

注23.權益

 

2018年股份回購計劃

 

2018年8月1日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，授權回購化學公司已發行和已發行普通股，總金額不超過$750，加上與公司股份回購活動(“2018年股份回購計劃”)有關的任何相關費用或成本。2019年2月13日，公司董事會將2018年股份回購計劃的授權金額從750至$1,000。根據2018年股票回購計劃，根據管理層的酌情決定權以及一般商業和市場條件，化學公司的普通股可以不時在公開市場上購買。2022年5月19日，公司完成了總額為1,000在根據2018年股份回購計劃授權購買Chemour已發行和已發行普通股中，累計28,603,784以平均股價$購買的股票34.96每股。根據2018年股份回購計劃購買的所有普通股均作為庫存股持有，並使用成本法核算。

 

下表載列本公司根據2018年度股份回購計劃進行的股份回購活動。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

購買的股份總數

 

-

 

 

 

7,824,039

 

 

 

5,533,746

 

購買股份的總支付金額

$

-

 

 

$

251

 

 

$

177

 

每股平均支付價格

$

-

 

 

$

32.06

 

 

$

31.99

 

 

2022年股份回購計劃

 

2022年4月27日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，授權購買化學公司已發行和已發行普通股的股份，總金額不超過$750，加上與公司股份回購活動(“2022年股份回購計劃”)有關的任何相關費用或成本。根據2022年股票回購計劃，根據管理層的酌情決定權以及一般商業和市場條件，Chemour的普通股可以不時在公開市場上購買。公司2022年股份回購計劃於2022年4月27日並計劃持續到其到期時間較早的日期2025年12月31日或完成回購至批准的金額。該計劃可能會在任何時候暫停或終止。根據2022年股票回購計劃購買的所有普通股預計將作為庫存股持有，並使用成本法入賬。‌

 

下表載列本公司在2022年股份回購計劃下的股份回購活動。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

購買的股份總數

 

2,108,408

 

 

 

8,234,314

 

 

 

-

 

購買股份的總支付金額

$

69

 

 

$

241

 

 

$

-

 

每股平均支付價格

$

32.48

 

 

$

29.24

 

 

$

-

 

 

至2023年12月31日公司購買了累計 10,342,722根據2022年股份回購計劃，Chemours已發行和發行在外的普通股的股份，309平均股價為美元，29.90每股根據2022年股份回購計劃，可供購買的Chemours普通股總額為 2023年12月31日是$441.

 

 

F-69

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

注意事項24.股票補償

 

該公司的股票補償費用總額為美元，18, $27、和$34對於分別截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度。

 

2017年，Chemour的股東批准了Chemour的股權和激勵計劃(“股權計劃”)，該計劃規定向公司的某些員工、獨立承包商或非員工董事授予不同形式的獎勵，包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)和績效股票期權(“PSO”)，以及19,000,000預留供發行的股份。股權計劃取代了公司在分立時採用的先前計劃(“先前計劃”)。結果,不是根據先期計劃，將提供更多贈款。

 

2021年4月28日，化學公司的股東批准了對股權計劃的修訂和重述，以增加公司普通股預留髮行的股份數量3,050,000股份。

 

在修訂和重述股權計劃後，共有22,050,000公司普通股的股票可能會受到股權計劃授予的獎勵的限制，一根據先前計劃，在2016年12月31日之後授予期權或股票增值權的每股股票，以及一輛半根據先前計劃於2016年12月31日後授予的認股權或股票增值權除外的每一股受獎勵的股票。任何受期權或股票增值權約束的股票將計入這一限額一每授予一股股份，任何受期權或股票增值權以外的獎勵的股份將被計入這一限額一輛半每授予一股，即可換一股。根據先前計劃未支付的賠償金，根據其條款，根據先前計劃仍未支付。2016年12月31日之後根據先前計劃授予的基礎股票獎勵，如被沒收、取消或以其他方式不會導致發行股票，將可根據股權計劃進行發行。在…2023年12月31日，大約9,500,000股權計劃儲備的股份可供授予。

 

化學薪酬和領導力發展委員會確定長期激勵組合，包括股票期權、RSU、PSU和PSO，並可能每年授權新的贈款。

 

股票期權

 

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，Chemors向其某些員工授予了不合格的股票期權，這將授予超過三年制期限和到期日10自授予之日起數年。公司股票期權的公允價值是基於布萊克-斯科爾斯估值模型。

 

下表載列於各個授出日期所採用的加權平均假設，以釐定本公司於截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

無風險利率

 

 

4.18

%

 

 

1.61

%

 

 

0.91

%

預期期限(年)

 

 

6.00

 

 

 

6.00

 

 

 

6.00

 

波動率

 

 

55.63

%

 

 

56.71

%

 

 

63.85

%

股息率

 

 

2.87

%

 

 

3.85

%

 

 

4.16

%

每股股票期權公允價值

 

$

15.36

 

 

$

9.89

 

 

$

9.78

 

 

該公司通過將公司股票的預期年度股息除以期權行權價格來確定股息收益率。對波動率的每日曆史衡量是根據化學公司的混合波動率及其同行公司的平均值確定的，並根據化學公司的債務槓桿進行了調整。無風險利率是參考未償還美國國債的收益率確定的，其期限等於授予的期權的預期期限。預期期限採用簡化辦法確定，計算方式為分級歸屬期間和授標合同期限之間的中間點。

 

F-70

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

下表列出了Chemour的股票期權活動截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

數量
股票
(單位：千)

 

 

加權平均行使價
(per分享）

 

 

加權平均
剩餘合同期限（年）

 

 

集料
內在價值
(單位：千)

 

傑出，2020年12月31日

 

 

7,359

 

 

$

19.21

 

 

 

6.21

 

 

$

63,894

 

授與

 

 

1,153

 

 

 

24.35

 

 

 

 

 

 

 

已鍛鍊

 

 

(1,376

)

 

 

17.01

 

 

 

 

 

 

 

被沒收

 

 

(107

)

 

 

20.62

 

 

 

 

 

 

 

過期

 

 

(62

)

 

 

36.71

 

 

 

 

 

 

 

未清償，2021年12月31日

 

 

6,967

 

 

$

20.32

 

 

 

6.60

 

 

$

101,261

 

授與

 

 

1,031

 

 

 

25.98

 

 

 

 

 

 

 

已鍛鍊

 

 

(3,041

)

 

 

16.76

 

 

 

 

 

 

 

被沒收

 

 

(202

)

 

 

21.29

 

 

 

 

 

 

 

過期

 

 

(87

)

 

 

32.78

 

 

 

 

 

 

 

未清償，2022年12月31日

 

 

4,668

 

 

$

23.61

 

 

 

7.08

 

 

$

42,668

 

授與

 

 

560

 

 

 

34.82

 

 

 

 

 

 

 

已鍛鍊

 

 

(1,153

)

 

 

16.84

 

 

 

 

 

 

 

被沒收

 

 

(296

)

 

 

29.04

 

 

 

 

 

 

 

過期

 

 

(169

)

 

 

39.02

 

 

 

 

 

 

 

未清償，2023年12月31日

 

 

3,610

 

 

$

26.35

 

 

 

6.51

 

 

$

27,760

 

可行使，2023年12月31日

 

 

2,331

 

 

$

25.03

 

 

 

5.55

 

 

$

22,618

 

 

上表所示之總內在價值為假設所有購股權持有人於年底行使其價內購股權，購股權持有人應獲得之税前內在價值總額（本公司於年底最後一個交易日之收市價與行使價之差額，乘以價內購股權數目）。該金額根據公司股票的公平市場價值而變化。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度所有行使購股權的總內在價值總額達$17, $45、和$23，分別為。

 

截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，公司記錄了$8, $8、和$10其股票期權的股票補償費用。在 2023年12月31日，有一美元6與股票期權有關的未確認股票補償費用，預計將在加權平均期間內確認， 1.75好幾年了。

 

 

F-71

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

限售股單位

 

Chemours向主要管理層員工授予RSU，這些員工通常歸屬於 三年制期間，並在歸屬時轉換為一—克慕的普通股一人所有以股份結算的受限制股份單位的公平值乃根據相關普通股於授出日期的市價計算。受限制股份單位歸屬須視乎時間歸屬條件而定，且並無明確表現條件。

 

下表載列未歸屬受限制股份單位， 2023年12月31日、2022年和2021年。

 

 

 

股份數量
(單位：千)

 

 

加權平均
授予日期
公允價值
(per分享）

 

未歸屬，2020年12月31日

 

 

910

 

 

$

20.51

 

授與

 

 

461

 

 

 

26.30

 

既得

 

 

(188

)

 

 

24.33

 

被沒收

 

 

(24

)

 

 

19.96

 

非既得利益者，2021年12月31日

 

 

1,159

 

 

$

22.20

 

授與

 

 

388

 

 

 

28.08

 

既得

 

 

(473

)

 

 

20.97

 

被沒收

 

 

(77

)

 

 

21.75

 

非既得利益者，2022年12月31日

 

 

997

 

 

$

25.10

 

授與

 

 

497

 

 

 

33.22

 

既得

 

 

(391

)

 

 

20.71

 

被沒收

 

 

(236

)

 

 

18.84

 

非歸屬，2023年12月31日

 

 

867

 

 

$

30.86

 

 

截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，公司記錄了$9, $11、和$12以股票為基礎的補償費用，分別針對其受限制單位。在 2023年12月31日，有一美元14與受限制單位相關的未確認股票補償費用，預計將在加權平均期間內確認， 0.94好幾年了。

 

F-72

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

績效份額單位

 

凱慕向主要高級管理層員工授予PSU，這些員工在歸屬後， 一—如果特定的績效目標（包括某些基於市場的條件）在授予書中規定的三年績效期內得到滿足，則可向Chemours的普通股提供1美元的股權，但在相應的歸屬期內， 三年.每個受讓人都被授予PSU的目標獎勵，並且可以在以下期間賺取利潤： 0%和200目標金額的百分比取決於公司對既定業績目標的業績。

 

下表載列未歸屬PSU， 100佔目標數量的百分比 2023年12月31日、2022年和2021年。

 

 

 

股份數量
(單位：千)

 

 

加權平均
授予日期
公允價值
(per分享）

 

未歸屬，2020年12月31日

 

 

844

 

 

$

29.05

 

授與

 

 

309

 

 

 

27.42

 

既得

 

 

(122

)

 

 

52.34

 

被沒收

 

 

(276

)

 

 

23.26

 

非既得利益者，2021年12月31日

 

 

755

 

 

$

26.72

 

授與

 

 

316

 

 

 

28.77

 

既得

 

 

(213

)

 

 

43.83

 

被沒收

 

 

—

 

 

 

—

 

非既得利益者，2022年12月31日

 

 

858

 

 

$

22.48

 

授與

 

 

103

 

 

 

40.64

 

既得

 

 

(410

)

 

 

17.14

 

被沒收

 

 

(158

)

 

 

30.63

 

非歸屬，2023年12月31日

 

 

393

 

 

$

31.41

 

 

認購單位的公允價值部分於授出日根據符合與認購單位相關的市場條件的概率，採用蒙特卡羅估值法估計，該方法評估各種市況結果的概率。PSU的公允價值的另一部分以授予日公司股票的公允市場價值為基礎，無論是否滿足基於市場的條件。截至2023年12月31日止年度批出的每單位加權平均公允價值是$40.64。每筆PSU贈款的公允價值在三年內根據各自的歸屬條件按月攤銷至補償費用。補償成本是根據公司對獎勵最終預期價值的估計產生的，該估計根據基於業績的條件對部分進行了必要的調整。本公司假設沒收將是最低限度的，並在發生沒收時予以確認，這將導致補償費用的減少。由於PSU的派息包括股息等價物，因此在計算PSU的公允價值時，不需要單獨假設股息率。

 

截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度該公司記錄的基於股票的薪酬費用不到$1, $8, $12分別針對其PSU。在…2023年12月31日，根據公司對其業績目標的評估，大約950,000根據股權計劃，可能會授予額外的股份。

 

F-73

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

業績股票期權

 

截至2023年12月31日止年度，凱慕向其若干主要高級管理層僱員授出購股權。這些獎項有一個執行價格， 10高於授出日期收市股票價值的%，並於歸屬及符合此市況時可予行使。這些獎項將授予 三年制期限和到期日10自授予之日起數年。本公司PSO的公允價值採用蒙特卡洛估值法估計。

 

下表載列於授出日期用以釐定本公司於截至2023年12月31日止年度授出之表現購股權獎勵之公平值之假設。

 

 

 

截至2023年12月31日的年度

 

無風險利率

 

 

4.13

%

預期期限(年)

 

 

7.00

 

波動率

 

 

56.32

%

股息率

 

 

2.87

%

購股權的公允價值（1）

 

$

14.97

 
(1)
指根據蒙特卡洛估值法於預計行使各時點的加權平均公平值。

 

該公司通過將公司股票的預期年度股息除以期權行權價格來確定股息收益率。對波動率的每日曆史衡量是根據化學公司的混合波動率及其同行公司的平均值確定的，並根據化學公司的債務槓桿進行了調整。無風險利率是參考未償還美國國債的收益率確定的，其期限等於授予的期權的預期期限。預期期限採用簡化辦法確定，計算方式為分級歸屬期間和授標合同期限之間的中間點。

 

 

 

數量
股票
(單位：千)

 

 

加權平均行使價
(per分享）

 

 

加權平均
剩餘合同期限（年）

 

 

集料
內在價值
(單位：千)

 

未清償，2022年12月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

授與

 

 

239

 

 

 

38.32

 

 

 

 

 

 

 

既得

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

被沒收

 

 

(64

)

 

 

38.32

 

 

 

 

 

 

 

過期

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

未清償，2023年12月31日

 

 

175

 

 

$

38.32

 

 

 

9.17

 

 

$

—

 

可行使，2023年12月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

上表所示之總內在價值為假設所有購股權持有人於年底行使其價內購股權，購股權持有人應獲得之税前內在價值總額（本公司於年底最後一個交易日之收市價與行使價之差額，乘以價內購股權數目）。該金額根據公司股票的公平市場價值而變化。

 

截至2023年12月31日止年度，本公司錄得1以股票為基礎的補償費用，具體針對其PSO。在 2023年12月31日，有一美元2與PSO相關的未確認的基於股票的補償費用，預計將在加權平均期間內確認， 2.17好幾年了。

 

員工購股計劃

 

自2017年以來，公司為員工提供參與化學員工股票購買計劃(“ESPP”)的機會。在ESPP下，總共有7,000,000按照ESPP的定義，化學公司的普通股保留並授權向參與發行的員工發行，其中不包括本公司的高管。ESPP規定了連續12-一個月的產品供應期，每個都有二購買期在3月和9月，在這些提供期間內。參與的員工有資格以折扣率購買公司的普通股，折扣率為95在每個購買期的最後一個交易日的公允價值的%。到目前為止，該公司已代表其ESPP參與者執行公開市場交易以購買公司的普通股，相當於321,000股份。員工收到的與ESPP有關的化學公司普通股總額為#美元。8在…2023年12月31日.

F-74

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

注意事項25.累計其他綜合損失

 

下表列出了公司年度累計其他綜合虧損的變動情況和税後餘額截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

淨投資
樹籬

 

 

現金流
樹籬

 

 

累計
翻譯
調整，調整

 

 

固定福利計劃

 

 

總計

 

2021年1月1日的餘額

 

$

(76

)

 

$

(8

)

 

$

(120

)

 

$

(106

)

 

$

(310

)

其他全面收益(虧損)

 

 

55

 

 

 

13

 

 

 

(116

)

 

 

(6

)

 

 

(54

)

2021年12月31日的餘額

 

 

(21

)

 

 

5

 

 

 

(236

)

 

 

(112

)

 

 

(364

)

其他全面收益(虧損)

 

 

40

 

 

 

1

 

 

 

(32

)

 

 

12

 

 

 

21

 

2022年12月31日的餘額

 

 

19

 

 

 

6

 

 

 

(268

)

 

 

(100

)

 

 

(343

)

其他全面收益(虧損)

 

 

(19

)

 

 

(14

)

 

 

94

 

 

 

8

 

 

 

69

 

2023年12月31日的餘額

 

$

—

 

 

$

(8

)

 

$

(174

)

 

$

(92

)

 

$

(274

)

 

 

附註26.金融工具

 

淨貨幣資產及負債對衝—外幣遠期合約

 

2023年12月31日，該公司擁有12名義美元等值總額為美元的未到期外幣遠期合約252平均成熟度為 一個月。在…2022年12月31日，該公司擁有9名義美元等值總額為美元的未到期外幣遠期合約180，平均到期日為 一個月. Chemours確認淨損失2000美元，7，淨收益為美元2，淨虧損#美元。15對於截至2023年、2022年及2021年12月31日的年度，分別在其他收入，淨額.

 

現金流量對衝—外幣遠期合約

 

2023年12月31日，該公司擁有176現金流對衝計劃下未到期的外幣遠期合約，名義美元等值總額為美元203，平均到期日為 四個月。在…2022年12月31日，該公司擁有153現金流對衝計劃下未到期的外幣遠期合約，名義美元等值總額為美元180，平均到期日為 四個月。化學公司確認税前虧損#美元。2截至2023年12月31日的年度，税前收益為17及$10截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度內，累計其他綜合虧損。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，5及$19收益的成本分別從累計的其他綜合虧損中重新分類為銷售貨物的成本。截至2021年12月31日的年度，$2損失從累計的其他綜合損失中重新分類為售出貨物的成本。

 

該公司預計將重新分類約$2根據當前外幣匯率，税前淨虧損從累積的其他綜合虧損到未來12個月的銷售商品成本。

 

現金流對衝--利率互換

 

於2023年10月，本公司訂立利率互換協議，其目的是減輕本公司就其以美元計價的優先擔保定期貸款部分的利息支付的現金波動。在公司選擇時，其浮動利率等於調整後的期限SOFR加3.50%或調整後SOFR下限 0.50%，或調整後的基本利率加上 2.50%，基本利率下限為0.0%.在2023年12月31日，該公司擁有二根據現金流對衝計劃，名義美元等值總額為美元的利率掉期合約300；每項利率互換到期日為 2026年10月31日.

 

於二零二二年九月，本公司終止其所有尚未償還之利率掉期，導致現金結付港幣1，000，000元。8. 該等利率掉期與當時以美元計值的優先有抵押定期貸款融資部分有關，其浮動利率相等於（按本公司選擇）經調整倫敦銀行同業拆息加 1.75%或調整後的基本利率加 0.75%，受調整後的LIBOR或調整後的基本利率下限， 0.00%或1.00%。

 

Chemours確認税前損失為美元，6截至2023年12月31日的年度，税前收益為8及$2於截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之累計其他全面虧損內。為 截至2023年、2022年及2021年12月31日的年度, $4收益，$5收益，和$2已重新分類至利息開支，自累計其他全面虧損淨額。

 

公司預計將重新分類約少於美元，1按現行市場利率計算，未來12個月的税前虧損淨額由累計其他全面虧損轉為利息開支。

 

F-75

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

淨投資對衝—外幣借款

 

本公司確認税前虧損為美元，27截至2023年12月31日止年度，税前收益為美元53及$73於截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本集團分別就累計其他全面虧損內的投資對衝淨額作出減值虧損。 不是該金額已從累計其他全面虧損重新分類為公司的淨投資對衝， 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

衍生工具的公允價值

 

下表載列本公司衍生資產及負債的公允價值， 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

 

 

使用第2級輸入的公允價值

 

 

 

資產負債表位置

 

2023年12月31日

 

 

2022年12月31日

 

資產衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣遠期合約
未指定為套期保值工具

 

應收賬款和應收票據淨額（附註11）

 

$

1

 

 

$

—

 

外幣遠期合約
被指定為現金流對衝

 

應收賬款和應收票據淨額（附註11）

 

 

1

 

 

2

 

總資產衍生工具

 

 

 

$

2

 

$

2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣遠期合約
未指定為套期保值工具

 

其他應計負債(附註19)

 

$

1

 

$

1

 

外幣遠期合約
被指定為現金流對衝

 

其他應計負債(附註19)

 

 

3

 

 

 

4

 

利率互換
被指定為現金流對衝

 

應收賬款和應收票據淨額（附註11）

 

 

7

 

 

 

—

 

總負債衍生工具

 

 

 

$

11

 

$

5

 

 

本公司的外幣遠期合約及利率掉期被分類為公平值架構內的第二級金融工具，原因是估值輸入數據乃基於類似工具的報價及市場可觀察數據。就衍生資產及負債而言，標準行業模型乃根據重大可觀察市場輸入數據（如匯率及從不同市場來源獲得的隱含波動率）計算各種金融工具的公平值。市場投入是從市場數據的成熟和公認的供應商獲得的，並接受容忍度和/或質量檢查。

 

 

F-76

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

金融工具概述

 

下表載列本公司於2019年12月30日金融工具公允價值的税前變動。 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

確認的收益（損失）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計其他

 

 

 

成本

 

 

利息

 

 

其他

 

 

全面

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

銷貨

 

 

開支淨額

 

 

淨收益

 

 

損失

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未被指定為對衝工具的外幣遠期合約

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(7

)

 

$

—

 

被指定為現金流對衝的外幣遠期合約

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

被指定為現金流對衝的利率掉期

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

(6

)

被指定為淨投資對衝的歐元計價債務

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(27

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未被指定為對衝工具的外幣遠期合約

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2

 

 

$

—

 

被指定為現金流對衝的外幣遠期合約

 

 

19

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17

 

被指定為現金流對衝的利率掉期

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

8

 

被指定為淨投資對衝的歐元計價債務

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

53

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未被指定為對衝工具的外幣遠期合約

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(15

)

 

$

—

 

被指定為現金流對衝的外幣遠期合約

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10

 

被指定為現金流對衝的利率掉期

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

2

 

被指定為淨投資對衝的歐元計價債務

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

73

 

 

 

 

F-77

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

注意事項27.長期員工福利

 

覆蓋美國員工的計劃

 

化學公司建立了一個固定繳費計劃，覆蓋了所有符合條件的美國員工。該計劃的目的是鼓勵員工為未來的退休需要儲蓄。該計劃是一種符合税務條件的繳費利潤分享計劃，採用現金或延期安排，任何符合條件的化學公司員工都可以參加。化學火柴100第一個的百分比6僱員供款選擇的%，而計劃的配對供款於供款後即時歸屬。2021年，本公司提高了以往的酌情退休儲蓄供款，為合資格僱員提供每年供款，範圍為 1%至3首$的%0.1根據年齡和服務年數計算的基薪。

 

覆蓋美國境外員工的計劃

 

科慕非美國子公司員工的養老金覆蓋在認為適當的範圍內，通過分離後製定的獨立計劃提供，並與這些國家的EID計劃相類似。這些計劃下的債務要麼通過向受託人存入資金，要麼通過保險合同支付，要麼沒有資金。

 

下表列出了本公司的淨定期養老金（成本）收入和在其他全面收益（虧損）中確認的金額， 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

服務成本

 

$

(9

)

 

$

(14

)

 

$

(15

)

利息成本

 

 

(15

)

 

 

(7

)

 

 

(5

)

計劃資產的預期回報

 

 

20

 

 

 

18

 

 

 

20

 

精算損失攤銷

 

 

(9

)

 

 

(8

)

 

 

(7

)

以前服務收益攤銷

 

 

3

 

 

 

2

 

 

 

2

 

削減/結算收益(虧損)

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

定期養卹金費用淨額共計

 

$

(9

)

 

$

(9

)

 

$

(6

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(4

)

 

$

(2

)

 

$

(22

)

以前的服務福利

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

精算損失攤銷

 

 

9

 

 

 

8

 

 

 

7

 

以前服務收益攤銷

 

 

(3

)

 

 

(2

)

 

 

(2

)

確認削減/結算(收益)損失

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

1

 

削減收益

 

 

11

 

 

 

—

 

 

 

—

 

外匯匯率的影響

 

 

(3

)

 

 

7

 

 

 

6

 

在其他綜合收益中確認的收益(成本)

 

 

9

 

 

 

13

 

 

 

(10

)

計劃資產和福利債務的總變動
在其他全面收益中確認

 

$

—

 

 

$

4

 

 

$

(16

)

 

於2023年第三季度，本公司宣佈關閉其在臺灣觀音的製造基地，導致觀音的幾乎所有員工被解僱，從2023年第四季度開始，預計將於2024年第二季度完成。與停工相關的員工離職通過消除受影響員工的定義福利的額外應計來滿足計劃削減事件的定義。作為削減的結果，該公司重新計量了其在臺灣的預計養老金債務，並記錄了#美元1因自2022年12月31日以來貼現率下降而重新計量養卹金負債的按市價計算的損失，並記錄了預計福利債務減少#美元11這在累積的其他綜合收益中確認。這一美元11削減收益，連同現有的$9當受影響的員工從計劃中離職時，計劃累計其他全面收益中的淨虧損將攤銷到合併經營報表中。截至2023年12月31日止年度，本公司攤銷美元1淨削減收益與定期養老金淨成本之比。

 

F-78

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

這個下表列出了在累計其他綜合虧損中確認的税前金額截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

淨虧損

 

$

123

 

 

$

132

 

 

$

148

 

以前的服務積分

 

 

(7

)

 

 

(9

)

 

 

(9

)

累計其他全面虧損確認的總額

 

$

116

 

 

$

123

 

 

$

139

 

 

下表載列本公司退休金計劃的概要資料， 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

福利義務的變化：

 

 

 

 

 

 

年初的福利義務

 

$

407

 

 

$

575

 

服務成本

 

 

9

 

 

 

14

 

利息成本

 

 

15

 

 

 

7

 

計劃參與者的繳費

 

 

2

 

 

 

2

 

精算損失(收益)

 

 

26

 

 

 

(145

)

已支付的福利

 

 

(9

)

 

 

(5

)

圖則修訂

 

 

—

 

 

 

(2

)

削減

 

 

(11

)

 

 

—

 

定居和轉讓

 

 

(17

)

 

 

(4

)

貨幣換算

 

 

15

 

 

 

(35

)

年終福利義務

 

 

437

 

 

 

407

 

計劃資產變動：

 

 

 

 

 

 

年初計劃資產的公允價值

 

 

422

 

 

 

585

 

計劃資產的實際回報率

 

 

41

 

 

 

(129

)

僱主供款

 

 

10

 

 

 

10

 

計劃參與者的繳費

 

 

2

 

 

 

2

 

已支付的福利

 

 

(9

)

 

 

(5

)

定居和轉讓

 

 

(17

)

 

 

(4

)

貨幣換算

 

 

15

 

 

 

(37

)

計劃資產年終公允價值

 

 

464

 

 

 

422

 

年底資金總額

 

$

27

 

 

$

15

 

 

下表載列本公司合併資產負債表確認的淨額， 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

非流動資產

 

$

57

 

 

$

50

 

流動負債

 

 

(1

)

 

 

(1

)

非流動負債

 

 

(29

)

 

 

(34

)

確認淨額共計

 

$

27

 

 

$

15

 

 

所有養卹金計劃的累計福利義務為#美元。396及$357截至分別是2023年12月31日和2022年12月31日。

 

截至2023年12月31日止的年度，該公司全球養老金計劃的負債部分產生了淨精算損失，26主要由美元驅動41因貼現率下降而產生的損失。虧損部分被美元抵銷15主要由於通貨膨脹假設的影響。

該公司的退休金計劃資產，總計產生的累計其他全面收益為美元，21由於股票和債券表現的實際回報高於年初的預測，並用於記錄養卹金開支。

 

 

F-79

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

下表載列與本公司退休金計劃有關的資料，預計及累計福利責任超過計劃資產的公允價值， 2023年12月31日和2022年12月31日.

 

 

 

十二月三十一日，

 

預計養卹金義務超過計劃資產的養卹金計劃

 

2023

 

 

2022

 

預計福利義務

 

$

110

 

 

$

121

 

累積利益義務

 

 

102

 

 

 

104

 

計劃資產的公允價值

 

 

80

 

 

 

86

 

 

 

 

十二月三十一日，

 

累積養卹金義務超過計劃資產的養卹金計劃

 

2023

 

 

2022

 

預計福利義務

 

$

86

 

 

$

121

 

累積利益義務

 

 

79

 

 

 

104

 

計劃資產的公允價值

 

 

57

 

 

 

86

 

 

假設

 

該公司通常使用貼現率，這些貼現率是通過將每個福利計劃的預期現金流與各種收益率曲線相匹配而制定的，這些收益率曲線是由截至測量日期的計劃精算師提供的高質量固定收益工具組合構成的。計劃資產的預期回報率反映了適用於每個國家的經濟假設。

 

下表列出了用於確定公司福利義務和淨福利成本的假設。二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

十二月三十一日，

 

用於確定養卹金債務的加權平均假設

 

2023

 

 

2022

 

貼現率

 

 

3.3

%

 

 

3.6

%

薪酬增長幅度(1)

 

 

3.4

%

 

 

3.5

%

利息抵免利率(2)

 

 

2.3

%

 

 

2.5

%
(1)
薪酬增加率代表參與者在化學公司的整個職業生涯中平均每年獲得的有效工資增長。
(2)
利息抵扣率僅適用於賬户餘額類型的計劃，代表參與者在其整個化學職業生涯中平均每年將獲得的單一有效賬户餘額增量。

 

 

十二月三十一日，

 

用於確定淨收益成本的加權平均假設

 

2023

 

 

2022

 

貼現率

 

 

3.6

%

 

 

1.4

%

薪酬增長幅度(1)

 

 

3.5

%

 

 

3.4

%

計劃資產的預期回報

 

 

4.6

%

 

 

1.0

%
(1)
薪酬增加率代表參與者在化學公司的整個職業生涯中平均每年獲得的有效工資增長。

 

F-80

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

計劃資產

 

每個養老金計劃的資產都通過保險工具、總信託基金或獨立的養老基金進行投資。每項計劃的戰略資產分配由管理層酌情與養卹金聯委會一起選定，以反映綜合資產和負債模型的結果。對於其控制的資產，Chemour為重要資產類別建立了戰略性資產配置百分比目標和適當的基準，目的是在回報和風險之間實現審慎平衡。各國的戰略資產配置是根據這些國家的法律和做法選擇的。

 

下表列出了公司養老金計劃資產的加權平均分配情況二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

現金和現金等價物

 

 

6

%

 

 

11

%

美國和非美國股票證券

 

 

36

%

 

 

36

%

固定收益證券

 

 

58

%

 

 

53

%

總加權平均分配

 

 

100

%

 

 

100

%

 

固定收益證券包括公司發行的、政府發行的和資產支持的證券。公司債務投資包括一系列信用風險和行業多元化。

 

公允價值計算可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，儘管Chemour認為其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能導致在報告日期進行不同的公允價值計量。

 

F-81

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

這個下表列出了公司養老金資產在公允價值層次結構內的公允價值二零二三年及二零二二年十二月三十一日。

 

 

 

2023年12月31日的公允價值計量

 

 

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

資產類別：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

債務—政府發行

 

$

63

 

 

$

15

 

 

$

48

 

債務—公司發行

 

 

116

 

 

 

23

 

 

 

93

 

美國和非美國股票

 

 

168

 

 

 

39

 

 

 

129

 

衍生工具--資產頭寸

 

 

66

 

 

 

—

 

 

 

66

 

現金和現金等價物

 

 

28

 

 

 

28

 

 

 

—

 

其他

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

2

 

按公允價值計算的養老金資產總額

 

 

443

 

 

$

105

 

 

$

338

 

集中抵押貸款基金（1）

 

 

21

 

 

 

 

 

 

 

養老金總資產

 

$

464

 

 

 

 

 

 

 
(1)
集合抵押貸款基金包括投資於住宅抵押貸款的基金。這些基金一般允許在30天內通知每月贖回。贖回的時間可能會根據公司的要求和資金的可用性而延遲。於該等基金之權益乃採用每股資產淨值（“資產淨值”）之可行權宜方法估值，並無分類為公平值等級。

 

 

 

2022年12月31日的公允價值計量

 

 

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

資產類別：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

債務—政府發行

 

$

47

 

 

$

7

 

 

$

40

 

債務—公司發行

 

 

113

 

 

 

23

 

 

 

90

 

美國和非美國股票

 

 

151

 

 

 

31

 

 

 

120

 

衍生工具--資產頭寸

 

 

40

 

 

 

—

 

 

 

40

 

現金和現金等價物

 

 

48

 

 

 

48

 

 

 

—

 

其他

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

2

 

按公允價值計算的養老金資產總額

 

 

401

 

 

$

109

 

 

$

292

 

集中抵押貸款基金（1）

 

 

21

 

 

 

 

 

 

 

養老金總資產

 

$

422

 

 

 

 

 

 

 
(1)
集合抵押貸款基金由投資於住房抵押貸款的基金組成。這些基金通常允許在30天前按月贖回。贖回的時間可能會根據公司要求的優先順序和資金的可獲得性而推遲。這些基金的權益按每股資產淨值計算，並不按公允價值分類。

 

對於在公允價值層次中被歸類為第一級工具的養老金計劃資產，公允價值總額是在市場收盤時最近一次交易的價格或由該期間最後一個交易日資產交易最活躍的交易所定義的官方收盤價，乘以不考慮交易成本而持有的單位數量。

 

對於在公允價值層次中被歸類為第二級工具的養老金計劃資產，如果證券在不太活躍的市場上頻繁交易，公允價值以期末收盤價為基礎；如果證券交易不頻繁，公允價值以交易商為證券或類似證券支付的價格為基礎，並根據該資產或負債的具體條款進行調整。市場投入是從公認的市場數據供應商那裏獲得的，並接受容差和/或質量檢查。對於衍生資產和負債，標準行業模型用於根據重大的可觀察市場投入計算各種金融工具的公允價值，如外匯匯率、商品價格、掉期利率、利率和從各種市場來源獲得的隱含波動率。除集合抵押貸款基金外，集合基金按基金經理基於標的交易證券價值確定的單位資產淨值進行估值。

 

F-82

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

現金流-定義的福利計劃

 

僱主供款

 

截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，Chemour貢獻了$10, $10、和$17分別歸入其確定的福利計劃。

化學公司預計將貢獻美元10增加到2024年的養老金計劃。公司未來對其固定收益養老金計劃的繳費取決於基於市場的貼現率，正如這些綜合財務報表的“附註2-列報基礎”中所述，由於新冠肺炎疫情對宏觀經濟環境和其他因素的影響，可能會有所不同。

 

未來福利支付

 

下表列出了這些計劃預期在今後五年及其後五年支付的福利付款。

 

2024

 

$

29

 

2025

 

 

11

 

2026

 

 

13

 

2027

 

 

14

 

2028

 

 

15

 

2029年至2033年

 

 

100

 

 

現金流-定義繳費計劃

 

僱主供款

 

截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，Chemour貢獻了$30, $31，以及 $28分別用於其確定的繳款計劃。

 

 

注28.補充現金流信息

 

下表提供了公司綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物與公司綜合現金流量表中報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的對賬。

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

現金和現金等價物

 

$

1,203

 

 

$

1,102

 

 

$

1,451

 

受限現金和受限現金等價物(1)

 

 

604

 

 

 

202

 

 

 

100

 

現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物

 

$

1,807

 

 

$

1,304

 

 

$

1,551

 
(1)
截至2023年12月31日，受限現金和受限現金等價物餘額包括存放在水區和解基金的與美國公共供水系統集體訴訟和解相關的現金和現金等價物，並被歸類為流動資產。截至2022年12月31日和2021年12月31日，限制性現金和限制性現金等價物餘額包括根據諒解備忘錄的條款存入托管賬户的現金和現金等價物，並被歸類為非流動資產。詳情見“附註22--承付款和或有負債”。

 

 

 

F-83

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

附註29.地理和分部信息

 

地理信息

 

下表列出了本公司截至2010年的淨銷售額以及截至2010年的淨銷售額的地理位置， 2023年12月31日、2022年和2021年。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

銷售淨額（1）

 

 

財產、廠房和設備，淨值

 

 

銷售淨額（1）

 

 

財產、廠房和設備，淨值

 

 

銷售淨額（1）

 

 

財產、廠房和設備，淨值

 

北美

 

$

2,698

 

 

$

2,345

 

 

$

2,949

 

 

$

2,320

 

 

$

2,317

 

 

$

2,309

 

亞太地區

 

 

1,462

 

 

 

56

 

 

 

1,787

 

 

 

127

 

 

 

1,827

 

 

 

128

 

歐洲、中東和非洲

 

 

1,193

 

 

 

298

 

 

 

1,313

 

 

 

249

 

 

 

1,412

 

 

 

322

 

拉丁美洲（2）

 

 

674

 

 

 

517

 

 

 

745

 

 

 

475

 

 

 

789

 

 

 

395

 

總計

 

$

6,027

 

 

$

3,216

 

 

$

6,794

 

 

$

3,171

 

 

$

6,345

 

 

$

3,154

 
(1)
銷售淨額乃根據客户所在地歸屬於國家。
(2)
拉丁美洲包括墨西哥。

 

細分市場信息

 

Chemours通過其 三主要的可報告部門，根據相似的經濟特徵、產品和生產流程的性質、最終用途市場、分銷渠道和監管環境進行組織：鈦技術、熱能和專業解決方案以及先進性能材料。其他部門包括公司的高性能化學品和中間體業務以及採礦解決方案業務(在2021年出售業務之前)。

 

調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)是公司首席經營決策者(“CODM”)衡量部門盈利能力的主要指標，定義為所得税前的收益(虧損)，不包括以下項目：

•
利息支出、折舊和攤銷；
•
非經營性養卹金和其他退休後僱員福利費用，這是定期養卹金(收入)淨成本中的非服務費用部分；
•
匯兑(收益)損失計入其他收入，淨額；
•
重組、與資產相關的費用和其他費用；
•
(收益)出售資產和業務的損失；以及
•
其他不被視為反映公司持續經營業績並預計不會經常發生的項目，包括某些與訴訟相關的費用和環境費用，以及作為公司根據諒解備忘錄條款可報銷的合格支出，這些項目以前未被計入調整後EBITDA。

 

F-84

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

下表列出了截至的公司可報告部門的某些摘要財務信息以及截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

鈦技術

 

 

散熱和專業解決方案

 

 

先進性能材料

 

 

其他細分市場(1)

 

 

細分市場合計

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對外部客户的淨銷售額（2）

 

$

2,680

 

 

$

1,819

 

 

$

1,443

 

 

$

85

 

 

$

6,027

 

調整後的EBITDA

 

 

290

 

 

 

685

 

 

 

273

 

 

 

18

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

133

 

 

 

62

 

 

 

85

 

 

 

6

 

 

 

286

 

關聯公司收益中的權益

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

35

 

 

 

—

 

 

 

45

 

總資產

 

 

2,226

 

 

 

1,283

 

 

 

1,833

 

 

 

96

 

 

 

5,438

 

對關聯公司的投資

 

 

—

 

 

 

75

 

 

 

84

 

 

 

—

 

 

 

159

 

購買房產、廠房和設備

 

 

83

 

 

 

75

 

 

 

193

 

 

 

7

 

 

 

358

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對外部客户的淨銷售額（2）

 

$

3,380

 

 

$

1,680

 

 

$

1,618

 

 

$

116

 

 

$

6,794

 

調整後的EBITDA

 

 

601

 

 

 

603

 

 

 

367

 

 

 

2

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

125

 

 

 

55

 

 

 

82

 

 

 

8

 

 

 

270

 

關聯公司收益中的權益

 

 

—

 

 

 

24

 

 

 

31

 

 

 

—

 

 

 

55

 

總資產

 

 

2,384

 

 

 

1,238

 

 

 

1,742

 

 

 

124

 

 

 

5,488

 

對關聯公司的投資

 

 

—

 

 

 

82

 

 

 

93

 

 

 

—

 

 

 

175

 

購買房產、廠房和設備

 

 

149

 

 

 

30

 

 

 

115

 

 

 

6

 

 

 

300

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對外部客户的淨銷售額（2）

 

$

3,355

 

 

$

1,257

 

 

$

1,397

 

 

$

336

 

 

$

6,345

 

調整後的EBITDA

 

 

799

 

 

 

401

 

 

 

284

 

 

 

49

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

126

 

 

 

59

 

 

 

86

 

 

 

16

 

 

 

287

 

關聯公司收益中的權益

 

 

—

 

 

 

15

 

 

 

28

 

 

 

—

 

 

 

43

 

總資產

 

 

2,318

 

 

 

1,124

 

 

 

1,621

 

 

 

149

 

 

 

5,212

 

對關聯公司的投資

 

 

—

 

 

 

72

 

 

 

97

 

 

 

—

 

 

 

169

 

購買房產、廠房和設備

 

 

104

 

 

 

26

 

 

 

103

 

 

 

39

 

 

 

272

 
(1)
於二零二一年七月二十六日，本公司訂立採礦解決方案交易，並於二零二一年十二月一日完成。詳情見“附註4—收購及出售”）。
(2)
對外客户之分部銷售淨額乃按產品組別於“附註5—銷售淨額”中提供。

 

下表載列本公司可報告分部的上述財務資料概要不等於綜合金額的對賬。

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

細分市場合計

 

 

公司

 

 

合併總數

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

$

286

 

 

$

21

 

 

$

307

 

總資產

 

 

5,438

 

 

 

2,813

 

 

 

8,251

 

購買房產、廠房和設備

 

 

358

 

 

 

12

 

 

 

370

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

$

270

 

 

$

21

 

 

$

291

 

總資產

 

 

5,488

 

 

 

2,152

 

 

 

7,640

 

購買房產、廠房和設備

 

 

300

 

 

 

7

 

 

 

307

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

$

287

 

 

$

30

 

 

$

317

 

總資產

 

 

5,212

 

 

 

2,338

 

 

 

7,550

 

購買房產、廠房和設備

 

 

272

 

 

 

5

 

 

 

277

 

 

 

F-85

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

下表載列了分部調整後EBITDA與本公司所得税前綜合（虧損）收入的對賬， 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

鈦技術

 

$

290

 

 

$

601

 

 

$

799

 

散熱和專業解決方案

 

 

685

 

 

 

603

 

 

 

401

 

先進性能材料

 

 

273

 

 

 

367

 

 

 

284

 

其他細分市場

 

 

18

 

 

 

2

 

 

 

49

 

分部調整後的EBITDA

 

 

1,266

 

 

 

1,573

 

 

 

1,533

 

公司和未分配

 

 

 

 

 

 

 

 

 

企業支出（1）

 

 

(212

)

 

 

(212

)

 

 

(220

)

未分配項目：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，淨額

 

 

(208

)

 

 

(163

)

 

 

(185

)

折舊及攤銷

 

 

(307

)

 

 

(291

)

 

 

(317

)

非經營性養老金和其他退休後僱員福利收入

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

9

 

匯兑（虧損）收益淨額（附註8）

 

 

(38

)

 

 

(15

)

 

 

3

 

重組、資產相關及其他費用（附註7）

 

 

(153

)

 

 

(15

)

 

 

(6

)

庫存核銷（2）

 

 

(40

)

 

 

—

 

 

 

—

 

債務清償收益(損失)

 

 

(1

)

 

 

7

 

 

 

(21

)

出售資產及業務之收益淨額（附註4）

 

 

110

 

 

 

21

 

 

 

115

 

自然災害和災難性事件（3）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(21

)

交易費用（4）

 

 

(16

)

 

 

—

 

 

 

(4

)

符合條件的支出回收(5)

 

 

54

 

 

 

58

 

 

 

20

 

與訴訟有關的指控(6)

 

 

(764

)

 

 

(23

)

 

 

(43

)

環境收費(7)

 

 

(9

)

 

 

(204

)

 

 

(187

)

所得税前收入(虧損)

 

$

(318

)

 

$

741

 

 

$

676

 
(1)
包括公司成本和某些法律和環境費用，以及不包括上述未分配項目的基於股票的補償費用。
(2)
截至2023年12月31日止年度的庫存調整為註銷臺灣觀音工廠關閉的某些原材料及倉庫庫存，該等庫存並未在CODM使用的鈦技術部門盈利能力的衡量中分配。
(3)
2021年，自然災害和災難性事件涉及超過冬季風暴URI造成的歷史平均水平的工廠維修和公用事業費用的總成本。
(4)
2023年，交易成本包括美元7與新的高級擔保信貸安排有關的費用，詳情見“附註20–債項“，及$9與鈦技術改造計劃相關的第三方成本. 2021年，交易成本包括與公司會計、法律和銀行家因出售其礦業解決方案業務而產生的交易成本相關的成本。
(5)
合格支出回收指以前未計入分部調整後EBITDA的成本和支出，作為本公司根據諒解備忘錄條款達成的成本分攤協議的一部分，這些成本和支出可由杜邦和/或Corteva償還。諒解備忘錄的條款在“附註22--承諾和或有負債”中有更詳細的討論。
(6)
與訴訟有關的費用涉及訴訟和解、全氟辛烷磺酸飲用水處理應計費用和其他相關法律費用。在截至2023年12月31日的年度內，與訴訟有關的費用包括592與美國公共水系統集體訴訟和解有關的應計項目外加美元24與和解直接相關的第三方法律費用，$55與公司的以下部分有關的費用化學、杜邦、Corteva、EID和俄亥俄州於2023年11月達成協議, $13與公司向德州支付的補充付款部分有關Laware，$76用於其他PFAS訴訟事宜，以及$4其他訴訟事項。在截至2022年12月31日的年度內，與訴訟相關的費用主要包括與公司先進性能材料部門相關的某些共聚物專利的專利侵權案件和解所得款項和20與公司在未計入利奇和解協議的單一事項中的潛在損失部分相關。截至2021年12月31日止年度，與訴訟有關的費用主要包括$25與公司達成和解協議的部分費用相關，有限釋放、豁免和不起訴反射化學公司、杜邦、Corteva、EID和特拉華州同意了結和全面解決針對這些公司的索賠。詳情見“附註22--承付款和或有負債”。
(7)
環境費用涉及管理層對與不同地點的某些環境補救費用有關的估計負債的評估。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，環境收費主要包括$196及$169分別與費耶特維爾的現場和非現場補救費用有關。詳情見“附註22--承付款和或有負債”。

 

F-86

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

注30。未經審計的季度財務信息

 

下表列出了該公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度經營業績摘要。

 

 

 

截至以下三個月

 

 

 

 

2023

 

3月31日，

 

 

6月30日，

 

 

9月30日(*)

 

 

十二月三十一日，

 

 

全年（1）

 

淨銷售額

 

$

1,536

 

 

$

1,643

 

 

$

1,487

 

 

$

1,361

 

 

$

6,027

 

銷貨成本

 

$

1,168

 

 

$

1,233

 

 

$

1,214

 

 

$

1,106

 

 

$

4,721

 

所得税前收入(虧損)

 

$

173

 

 

$

(433

)

 

$

13

 

 

$

(71

)

 

$

(318

)

淨收益(虧損)

 

$

145

 

 

$

(376

)

 

$

12

 

 

$

(18

)

 

$

(237

)

應佔Chemours淨收入（虧損）

 

$

145

 

 

$

(376

)

 

$

12

 

 

$

(18

)

 

$

(238

)

每股普通股基本收益（虧損）

 

$

0.97

 

 

$

(2.52

)

 

$

0.08

 

 

$

(0.12

)

 

$

(1.60

)

每股普通股攤薄收益（虧損）

 

$

0.96

 

 

$

(2.52

)

 

$

0.08

 

 

$

(0.12

)

 

$

(1.60

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至以下三個月

 

 

 

 

2022

 

3月31日，

 

 

6月30日，

 

 

9月30日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

全年（1）

 

淨銷售額

 

$

1,764

 

 

$

1,915

 

 

$

1,777

 

 

$

1,338

 

 

$

6,794

 

銷貨成本

 

$

1,278

 

 

$

1,418

 

 

$

1,345

 

 

$

1,137

 

 

$

5,178

 

所得税前收入(虧損)

 

$

280

 

 

$

231

 

 

$

299

 

 

$

(69

)

 

$

741

 

淨收益(虧損)

 

$

234

 

 

$

201

 

 

$

240

 

 

$

(97

)

 

$

578

 

應佔Chemours淨收入（虧損）

 

$

234

 

 

$

201

 

 

$

240

 

 

$

(97

)

 

$

578

 

每股普通股基本收益（虧損）

 

$

1.46

 

 

$

1.29

 

 

$

1.54

 

 

$

(0.65

)

 

$

3.72

 

每股普通股攤薄收益（虧損）

 

$

1.43

 

 

$

1.26

 

 

$

1.52

 

 

$

(0.65

)

 

$

3.65

 

*經修訂，如下所述。

(1)
由於四捨五入，各個季度的總和可能不等於全年金額。

 

如“附註2-列報基礎”所述，在2023年第四季度，公司發現了某些重大錯誤，影響了從2017年3月31日開始的先前發佈的財務報表，以及隨後的季度報告期至2023年9月30日。具體地説，該公司發現了與以下有關的錯誤：1)與供應商融資計劃相關的財務報表列報。管理層認定，在合併資產負債表中，與供應商融資計劃相關的負債被錯誤地歸類為應付賬款，而不是短期和當前期限的長期債務。相應地，與供應商融資安排有關的現金流量在合併現金流量表中錯誤地列報為經營活動，而這些現金流量表本應列報為2017年3月31日開始的融資活動和隨後至2023年9月30日的定期報告；2)將某些庫存費用歸類為#美元。8與觀音臺灣製造廠退役有關的費用，在2023年第三季度合併經營報表中被錯誤地記錄為重組、與資產有關的費用和其他費用，而不是出售貨物的成本；3)記錄#美元10與觀音臺灣製造廠相關的退役成本和以前未在2023年9月30日中期財務報表中記錄的相關負債將在截至2023年9月30日的中期財務報表中更正並確認為費用。發現的錯誤影響了公司之前發佈的截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度財務報表。該公司調整了之前報告的截至2022年12月31日和每個季度內的未償還供應商融資義務，以糾正非實質性錯誤。該公司打算通過在隨後提交的10-Q表格季度報告中進行修訂來更正這些財務報表。下表列出了這些未來修訂的影響。該公司對這些錯誤進行了單獨和總體的評估，得出的結論是，相關影響對以前提交的任何中期財務報表都不是實質性的。

 

此外，某些前期金額已重新分類，以符合本期列報，其影響對公司的綜合財務報表並不重要。對於之前發佈的截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度財務報表，最初作為應付賬款和其他經營負債的一部分報告的應收賬款、其他流動經營負債和非流動經營負債的變化，現在在合併現金流量表中單獨在單獨的項目中報告。

 

F-87

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

 

訂正中期合併業務報表(未經審計)

 

 

 

截至2023年9月30日的三個月

 

 

 

如報道所述

 

 

修訂版本

 

 

修訂後的

 

銷貨成本

$

 

1,206

 

$

 

8

 

$

 

1,214

 

毛利

$

 

281

 

$

 

(8

)

$

 

273

 

重組、資產相關和其他費用

$

 

124

 

$

 

2

 

$

 

126

 

其他運營費用合計

$

 

317

 

$

 

2

 

$

 

319

 

所得税前收入(虧損)

$

 

23

 

$

 

(10

)

$

 

13

 

所得税準備金(受益於)

$

 

3

 

$

 

(2

)

$

 

1

 

淨收益(虧損)

$

 

20

 

$

 

(8

)

$

 

12

 

應佔Chemours淨收入（虧損）

$

 

20

 

$

 

(8

)

$

 

12

 

每股數據

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股普通股基本收益（虧損）

$

 

0.13

 

$

 

(0.05

)

$

 

0.08

 

每股普通股攤薄收益（虧損）

$

 

0.13

 

$

 

(0.05

)

$

 

0.08

 

 

 

 

截至2023年9月30日的9個月

 

 

 

如報道所述

 

 

修訂版本

 

 

修訂後的

 

銷貨成本

$

 

3,607

 

$

 

8

 

$

 

3,615

 

毛利

$

 

1,059

 

$

 

(8

)

$

 

1,051

 

重組、資產相關和其他費用

$

 

139

 

$

 

2

 

$

 

141

 

其他運營費用合計

$

 

1,288

 

$

 

2

 

$

 

1,290

 

所得税前虧損

$

 

(237

)

$

 

(10

)

$

 

(247

)

從所得税中受益

$

 

(26

)

$

 

(2

)

$

 

(28

)

淨虧損

$

 

(211

)

$

 

(8

)

$

 

(219

)

可歸因於化工產品的淨虧損

$

 

(212

)

$

 

(8

)

$

 

(220

)

每股數據

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股基本損失

$

 

(1.42

)

$

 

(0.05

)

$

 

(1.47

)

普通股每股攤薄虧損

$

 

(1.42

)

$

 

(0.05

)

$

 

(1.47

)

 

經修訂中期綜合全面（虧損）收益表（未經審核）

 

 

 

截至2023年9月30日的三個月

 

 

 

如報道所述

 

 

修訂版本

 

 

修訂後的

 

淨收益(虧損)

$

 

20

 

$

 

(8

)

$

 

12

 

其他綜合損失

$

 

(33

)

$

 

(8

)

$

 

(41

)

綜合損失

$

 

(13

)

$

 

(8

)

$

 

(21

)

應佔Chemours的全面損失

$

 

(13

)

$

 

(8

)

$

 

(21

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年9月30日的9個月

 

 

 

如報道所述

 

 

修訂版本

 

 

修訂後的

 

淨虧損

$

 

(211

)

$

 

(8

)

$

 

(219

)

其他全面收益(虧損)

$

 

28

 

$

 

(8

)

$

 

20

 

綜合損失

$

 

(183

)

$

 

(8

)

$

 

(191

)

應佔Chemours的全面損失

$

 

(184

)

$

 

(8

)

$

 

(192

)

 

 

F-88

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

經修訂的中期合併資產負債表（未經審計）

 

 

 

如報道所述

 

 

修訂版本

 

 

修訂後的

 

2023年3月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款

$

 

1,166

 

$

 

(24

)

$

 

1,142

 

長期債務的短期和當期到期

$

 

25

 

$

 

24

 

$

 

49

 

流動負債總額

$

 

1,745

 

$

 

—

 

$

 

1,745

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年6月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款

$

 

1,009

 

$

 

(17

)

$

 

992

 

長期債務的短期和當期到期

$

 

25

 

$

 

17

 

$

 

42

 

流動負債總額

$

 

2,190

 

$

 

—

 

$

 

2,190

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款

$

 

901

 

$

 

(16

)

$

 

885

 

長期債務的短期和當期到期

$

 

23

 

$

 

16

 

$

 

39

 

其他應計負債

$

 

1,039

 

$

 

10

 

$

 

1,049

 

流動負債總額

$

 

2,915

 

$

 

10

 

$

 

2,925

 

遞延所得税

$

 

54

 

$

 

(2

)

$

 

52

 

總負債

$

 

7,191

 

$

 

8

 

$

 

7,199

 

留存收益

$

 

1,845

 

$

 

(8

)

$

 

1,837

 

總股本

$

 

757

 

$

 

(8

)

$

 

749

 

 

經修訂中期綜合現金流量表（未經審核）

 

 

 

截至2023年3月31日的三個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

修訂後的

 

 

 

如報道所述

 

 

修訂後

 

 

修訂後的

 

 

重新分類

 

 

並重新分類

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(減少)經營負債增加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款和其他負債

$

 

(108

)

$

 

(5

)

$

 

(113

)

$

 

113

 

$

 

—

 

應付帳款

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

(44

)

$

 

(44

)

其他流動經營負債

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

(72

)

$

 

(72

)

非流動經營負債

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

3

 

$

 

3

 

經營活動所用現金：

$

 

(119

)

$

 

(5

)

$

 

(124

)

$

 

—

 

$

 

(124

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

供應商融資方案收益

$

 

—

 

$

 

23

 

$

 

23

 

$

 

—

 

$

 

23

 

支付給供應商融資計劃

$

 

—

 

$

 

(18

)

$

 

(18

)

$

 

—

 

$

 

(18

)

融資活動提供的現金(用於)

$

 

(73

)

$

 

5

 

$

 

(68

)

$

 

—

 

$

 

(68

)

 

F-89

《化學公司》

合併財務報表附註

(百萬美元，每股金額和麪值除外)

 

 

 

截至2023年6月30日的六個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

修訂後的

 

 

 

如報道所述

 

 

修訂後

 

 

修訂後的

 

 

重新分類

 

 

並重新分類

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(減少)經營負債增加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應付賬款和其他經營負債

$

 

329

 

$

 

1

 

$

 

330

 

$

 

(330

)

$

 

—

 

應付帳款

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

(209

)

$

 

(209

)

其他流動經營負債

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

530

 

$

 

530

 

非流動經營負債

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

9

 

$

 

9

 

經營活動提供的現金（用於）：

$

 

(58

)

$

 

1

 

$

 

(57

)

$

 

—

 

$

 

(57

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

供應商融資方案收益

$

 

—

 

$

 

47

 

$

 

47

 

$

 

—

 

$

 

47

 

支付給供應商融資計劃

$

 

—

 

$

 

(48

)

$

 

(48

)

$

 

—

 

$

 

(48

)

用於融資活動的現金

$

 

(146

)

$

 

(1

)

$

 

(147

)

$

 

—

 

$

 

(147

)

 

 

 

截至2023年9月30日的9個月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

修訂後的

 

 

 

如報道所述

 

 

修訂後

 

 

修訂後的

 

 

重新分類

 

 

並重新分類

 

淨虧損

$

 

(212

)

$

 

(8

)

$

 

(220

)

$

 

—

 

$

 

(220

)

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(減少)經營負債增加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延税項優惠

$

 

(135

)

$

 

(2

)

$

 

(137

)

$

 

—

 

$

 

(137

)

應付賬款和其他經營負債

$

 

313

 

$

 

12

 

$

 

325

 

$

 

(325

)

$

 

—

 

應付帳款

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

(333

)

$

 

(333

)

其他流動經營負債

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

—

 

$

660

 

$

 

660

 

非流動經營負債

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

—

 

$

 

(2

)

$

 

(2

)

經營活動提供的現金

$

 

72

 

$

 

2

 

$

 

74

 

$

 

—

 

$

 

74

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

供應商融資方案收益

$

 

—

 

$

 

70

 

$

 

70

 

$

 

—

 

$

 

70

 

支付給供應商融資計劃

$

 

—

 

$

 

(72

)

$

 

(72

)

$

 

—

 

$

 

(72

)

融資活動提供(用於)的現金

$

 

179

 

$

 

(2

)

$

 

177

 

$

 

—

 

$

 

177

 

 

F-90