mg—202312310001436126錯誤2023財年P5DP4YP4YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://www.mistrasgroup.com/20231231#AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrenthttp://www.mistrasgroup.com/20231231#AccruedExpensesAndOtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00014361262023-01-012023-12-3100014361262023-06-30ISO 4217：美元00014361262024-03-06Xbrli：共享00014361262023-12-3100014361262022-12-31ISO 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JPMganChaseBankMember2024-02-272024-02-270001436126US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：次要事件成員mg：DebtCovenantPeriodFiveMembermg：TheCreditMember JPMganChaseBankMember2024-02-272024-02-270001436126mg：DebtCovenantPeriodSixMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：次要事件成員mg：TheCreditMember JPMganChaseBankMember2024-02-272024-02-270001436126US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：次要事件成員mg：DebtCovenantPeriodOneMembermg：TheCreditMember JPMganChaseBankMember2024-02-272024-02-270001436126US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：次要事件成員mg：債務約定期TwoMembermg：TheCreditMember JPMganChaseBankMember2024-02-272024-02-270001436126US-GAAP：LineOfCreditMembermg：債務約定期三成員美國公認會計準則：次要事件成員mg：TheCreditMember JPMganChaseBankMember2024-02-272024-02-27 美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：10-K
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-34481
Mistras Group，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 22-3341267 |
(國家或其他司法管轄權 成立公司或組織) | | (税務局僱主 識別號) |
克拉克斯維爾道195號
普林斯頓聯合大學, 新澤西08550
(主要執行機構的地址) (郵政編碼)
(609) 716-4000
根據該法第12(B)款登記的證券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題是什麼 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱和名稱 |
| 普通股，面值$.01面值 | | 鎂 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。o 不是 ý
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。o 不是 ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ý不，不是。o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是 ý不，不是。o
通過勾選標記來確定註冊人是否是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人或小型申報公司或新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器o | | 加速文件管理器 | x |
非加速文件服務器o | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。是，☐是，不是。ý
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。是，☐是，不是。ý
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第12b-2條所定義)。☐不，不是。ý
據紐約證券交易所報道，根據2023年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日的收盤價7.72美元，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為7.72美元。158.4百萬美元。
截至2024年3月6日，註冊人擁有30,634,785已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
第III部分(第10、11、12、13和14項)所要求的信息是通過參考註冊人為其2024年年度股東大會提交的最終委託書(“委託書”)的部分內容而納入的，該委託書預計將在註冊人截至2023年12月31日的財政年度後120天內提交。除非通過引用明確併入，否則委託書不應被視為本報告10-K表格的一部分。
審計師姓名：普華永道會計師事務所審計師位置：費城，賓夕法尼亞州審計師事務所ID：238
MISTRAS GROUP，INC.
表格10-K的年報
目錄
| | | | | | | | | | | |
第I部分 | | |
| | 第1項。 | 生意場 | 3 |
| | 第1A項。 | 風險因素 | 21 |
| | 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 29 |
| 項目1C。 | 網絡安全 | 29 |
| | 第二項。 | 特性 | 31 |
| | 第三項。 | 法律程序 | 31 |
| | 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 31 |
| | | | |
第II部 | | |
| | 第五項。 | 註冊人普通股權市場、相關股東事宜及發行人購買股權 | 31 |
| | 第六項。 | 已保留 | 32 |
| | 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 33 |
| | 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
| | 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 47 |
| | 第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 81 |
| | 第9A項。 | 控制和程序 | 82 |
| | 項目9B。 | 其他信息 | 82 |
| 項目9C。 | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 82 |
| | | | |
第III部 | | |
| | 第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 | 82 |
| | 第11項。 | 高管薪酬 | 82 |
| | 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 83 |
| | 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 83 |
| | 第14項。 | 主要會計費用及服務 | 83 |
| | | | |
第IV部 | | |
| | 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 83 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 85 |
第1項。 生意場
前瞻性陳述
這份10-K表格的年度報告(以下簡稱“年度報告”)包含符合1933年證券法第27A條(“證券法”)和1934年證券交易法第21E條(經修訂)的前瞻性表述，涉及米斯特拉斯集團公司(“米斯特拉斯”、“米斯特拉斯”、“公司”、“我們”和類似表述)以及我們的業務、財務狀況、經營結果和前景。此類前瞻性陳述包括表達計劃、預期、意圖、應急、目標、指標或未來發展和/或其他不是歷史事實的陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測，它們會受到已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果和發展與此類陳述中明示或暗示的大不相同。
在某些情況下，您可以通過術語來識別前瞻性陳述，例如“目標”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“預測”、“出現”、“項目”或此類術語的否定或其他類似表述，儘管沒有這樣的措辭並不意味着一份聲明不具有前瞻性。可能導致或促成與我們的前瞻性陳述中的結果和結果不同的因素包括但不限於本年度報告第一部分項目1A中其他部分討論的那些因素。“風險因素”，第二部分，第7項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以及本項目第1項。我們沒有義務(並明確拒絕任何義務)修改或更新本文中所作的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的證券法可能要求。然而，您應參考我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的8-K表格或10-Q表格報告中就這些或相關主題所做的任何進一步披露。
以下討論應與本年度報告中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“風險因素”的章節一起閲讀。
我們的業務
概述
米斯特拉斯集團是一家領先的“單一來源”跨國綜合技術資產保護解決方案提供商，幫助最大限度地提高文明社會最關鍵的工業和民用資產的安全性和運營正常運行時間。
憑藉創新的數據驅動型資產保護組合、專有技術和數十年的行業領先地位，該公司幫助客户在石油和天然氣、石化、航空航天和國防、工業、發電和輸電(包括替代能源和可再生能源)、其他流程行業和基礎設施、研究和工程等行業的資產密集型基礎設施方面實現並保持卓越的運營。通過支持這些有助於為我們的車輛和社會提供燃料的客户；檢查商業、國防和私人空間中值得信賴的部件；以及構建監控設備以幫助避免災難性事件，該公司幫助整個世界。
該公司通過提供數據驅動的解決方案來提高客户的價值，這些解決方案將資產保護流程數字化，併為我們的客户提供有價值的見解，最大限度地延長受監控資產的正常運行時間。我們的數據分析解決方案產品與傳統的無損檢測(“NDT”)相結合，為我們提供了相對於競爭對手的競爭優勢。憑藉我們將資產保護整合到整個供應鏈和集中數據管理的能力，我們能夠通過一套連接工業物聯網的數字軟件和監控解決方案(包括作為生態系統平臺的OneSuite™)為客户提供見解和可行的建議，從而將公司的所有軟件和數據服務能力整合在一起，以造福客户。
該公司的核心能力還包括由先進機器人技術增強的無損檢測現場檢查、實驗室質量控制、實驗室材料服務、車間實驗室保證測試、傳感技術和無損檢測設備、資產和機械完整性工程服務，以及輕型機械維護和接入服務。
鑑於我們的解決方案在增強客户基礎設施的安全和高效運行方面所起的作用，我們歷來定期向客户提供我們的大部分解決方案。我們主要在客户的設施中提供這些服務，同時主要在我們最先進的內部實驗室網絡中為我們的航空航天客户提供服務。這些解決方案通常包括無損檢測和檢測服務，還可以包括廣泛的
機械服務，包括熱跟蹤、預檢查絕緣剝離、塗層應用、重新絕緣、工程評估和長期狀況監測。我們的傳統無損檢測解決方案與我們的數據分析解決方案產品相結合，使我們能夠向客户提供可訪問和易於理解的數據，使他們能夠識別資產可能出現故障的時間，以便確定檢查和維修的優先順序。
在我們的商業模式下，許多客户將他們的檢查工作外包給我們，並在“運行和維護”的基礎上進行。作為關鍵的解決方案提供商，我們與許多在我們的目標市場擁有資產密集型基礎設施的領先公司建立了長期的合作關係。這些市場包括石油和天然氣、航空航天和國防、工業、發電和輸電(包括替代能源和可再生能源)、其他流程工業和基礎設施、研究和工程等行業的公司。
我們專注於使用專有的、技術驅動的軟件和測試儀器向客户提供我們先進的資產保護解決方案，包括由我們的產品和系統部門開發的那些。過去，我們進行了多次收購，以努力擴大我們經驗豐富的認證人員基礎，擴大我們的服務線和技術能力，擴大我們的地理覆蓋範圍，補充我們現有的產品，並利用我們的固定成本。我們通過應用技術和管理支持服務的開發、有機增長和被收購公司的整合，提高了我們的能力和客户羣的規模。這些收購為我們提供了更多的服務線路、技術、資源和客户，我們相信這將增強我們在競爭中的優勢。
我們相信，我們的目標市場能夠實現長期增長。我們的業務和財務業績受到世界範圍的宏觀和微觀經濟狀況以及我們目標市場內的情況的影響。除其他事項外，我們預計石油和天然氣客户檢查支出的時間將受到油價波動的影響。
我們繼續通過我們的Mistras OneSuite平臺為客户提供創新的資產保護軟件生態系統。OneSuite平臺將米斯特拉斯的軟件和服務品牌的功能作為雲環境中的集成應用程序提供。OneSuite充當客户數據活動的單一訪問門户，並提供對在一個集中平臺上提供的90多個應用程序的訪問。
作為關鍵的解決方案提供商，我們與許多在我們的目標市場擁有資產密集型基礎設施的領先公司建立了長期的合作關係。這些市場主要包括：
•石油和天然氣(下游、中游和上游)
•航空航天與國防
•工業
•發電和輸電
•基礎設施、研究和工程
•其他流程工業
•石油化工
我們的大部分收入來自在客户所在地部署技術人員。我們來自航空航天和國防以及某些製造客户的大部分收入來自我們各種內部實驗室的檢查和測試。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年中，我們的收入分別為7.055億美元、6.874億美元和6.771億美元。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，我們分別產生了1740萬美元的淨虧損、660萬美元的淨收益和390萬美元的淨虧損。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，我們分別約有82%、83%和82%的收入來自北美部門。我們的收入是多樣化的，在截至2023年、2022年和2021年12月31日的一年中，我們的前十大客户分別佔我們收入的35%、33%和33%，在任何一年，客户佔我們收入的比例都不超過10%。
我們的專業解決方案
作為資產保護解決方案的提供商，我們將行業領先的服務、產品、數據管理和分析解決方案技術結合在一起，為每個客户的個別資產保護需求提供獨特的定製解決方案，範圍從常規檢查到複雜的工廠範圍的資產完整性管理計劃。
實地考察
我們的現場檢測組合包括傳統和先進的無損檢測技術以及管道在線檢測。我們單獨提供這些解決方案，或作為企業檢驗和測試計劃的一部分。
無損檢測是在不對資產的結構完整性造成實質性影響的情況下對其進行檢查。檢查基礎設施資產而不幹擾其運行性能的能力，使NDT成為許多傳統技術的極具吸引力的替代方案，這些技術可能需要關閉一項資產或整個設施。我們的技術人員檢查的典型問題包括管道、儲罐和壓力容器中的潛在腐蝕、破裂、點蝕、泄漏、故障和缺陷，以及廣泛的其他工業資產和公共基礎設施。
我們的自動化數據採集解決方案利用智能傳感和監控、機器人檢查系統和數字化現場檢查來提供資產完整性數據，從而更好地洞察當前和潛在的未來資產狀況。
現場檢查服務適合與我們的其他產品集成，因此通常是需要更多解決方案的更高級客户活動的初始切入點。在進行初始現場檢查後，我們能夠提供多種補充解決方案，例如我們提供的維護服務、工程諮詢和數據分析解決方案服務，從而進一步鞏固我們與客户的關係並推動額外收入。
數據分析解決方案
我們在客户整個資產生命週期中提供的資產保護解決方案可生成需要有效歸檔、管理和分析的機械完整性數據。我們的客户面臨的一個常見困難是能夠輕鬆訪問和分析來自多個數據收集和輸入源的大量數據。我們認識到，這些數據在可訪問和集成時對我們的客户最有價值(無論供應商、工具或設施如何)，我們已經採取了重大步驟，通過我們的數據分析解決方案產品產品來實現資產保護流程的數字化。
我們的數據採集功能可捕獲資產數據，幫助我們的客户遵守法規，確保機械完整性，並減少計劃外停機。我們使用人工和自動化技術捕獲數據，將對客户運營的影響降至最低。客户可以從一個易於使用的儀錶板訪問我們收集的所有設施、結構和資產的數據，這使客户能夠無縫地評估跨多個站點的趨勢和基準。
客户數據在我們的資產保護軟件生態系統OneSuite中管理。我們的OneSuite軟件平臺提供我們流行的軟件和服務品牌的功能，作為雲環境中的集成應用程序。我們的OneSuite軟件平臺充當客户數據活動的單一訪問門户，並提供對在一個集中平臺中提供的90多個集成應用程序的訪問。
許多客户利用我們的數據分析能力，利用技術自動生成洞察力和可操作的建議，這些建議可以實施，以提高客户的整體生產率。我們的託管服務將我們的數據能力與數據分析師、現場人員和工程師相結合，為我們的客户提供全面的解決方案，從而降低我們客户的總體成本。
我們的客户在石油和天然氣和 石化行業充分利用我們行業領先的應用設備狀態管理軟件(PCMS®)。該應用程序是使用最廣泛的資產完整性管理系統(“AIMS”)之一。我們估計，我們的PCMS應用程序目前被大約50%的美國煉油商以及加拿大和歐洲的領先中游管道能源公司和主要石油和天然氣公司使用。這使我們能夠為我們的客户提供有關其所有設施的行業領先的見解，並使我們能夠向這些客户提供額外的軟件和解決方案，並在必要時執行經常性維護。
我們的管道客户利用我們的在流®服務和新世紀®捕獲、管理和分析石油和天然氣行業中上游行業管道完整性數據的軟件平臺。我們為業界提供最全面、數據驅動的管道保護解決方案。我們專有的管道數據分析解決方案實現了在線檢測(ILI)大數據與實時風險分析和商業智能(BI)的深度集成，以提供支持管道完整性的能力，我們相信這為我們提供了重要的競爭優勢。
我們的風力、電力和基礎設施客户實施我們的在線狀態監測解決方案，提供實時報告和基礎設施分析，以便在嚴重故障發生之前向設施人員發出損壞警報，而我們靈活的、與IIoT兼容的、基於雲的在線監測門户可以集中和分析所有收集的監測數據。這些監控解決方案通常安裝在危險或難以到達的位置，通過減少將技術人員派往不安全位置的需要來幫助提高安全性。
實驗室檢測
我們遍佈北美和歐洲的內部實驗室網絡為新的和現有的金屬和合金部件、材料和複合材料提供質量保證和質量控制(“QA/QC”)解決方案。
我們的內部實驗室與我們的客户合作，在所用部件的整個生命週期內對其進行測試和測量，從準備和生產到後處理和在役部件監控。我們的實驗室QA/QC解決方案有助於滿足客户在整個製造週期中的需求，重點是優化生產物流。我們的內部實驗室解決方案包括：
•無損評價/檢驗(“NDE”/“NDI”)
•破壞性測試(“DT”)
•冶金測試
•化學分析測試
•機械服務
•機械加工服務
•預加工
•鑄件修復解決方案
•收尾服務
我們經常在組裝前檢查和測試部件，以篩選製造過程中引入的缺陷和不連續。我們還檢查現有組件，以確保它們仍適合用途。
我們的實驗室擁有多種認證，例如：NADCAP(前NADCAP，國家航空航天和國防承包商認可計劃)、AS9100/ISO-9001、聯邦航空管理局維修站和國際武器販運條例/出口管理條例，使我們能夠進行符合或超過嚴格監管和製造商要求的檢查。隨着這些認證的發佈，大型項目的主承包商、軍隊和來自我們許多關鍵市場的國際知名原始設備製造商(“OEM”)都獲得了廣泛的批准，包括石油和天然氣、航空航天和國防、發電和工業市場。
維修
我們進行維護和輕型機械服務，為資產檢查做好準備，並在檢查後將其恢復到工作狀態。這些服務包括除鏽、緩蝕和預防；絕緣安裝和拆除；電力服務；熱跟蹤、工業清潔；管道安裝和焊接。我們的輕型機械服務經常作為檢查的補充、增值解決方案提供，例如拆卸絕緣以檢查管道，然後重新安裝絕緣。
我們訓練有素的技術人員在難以接近的區域提供維護和輕型機械服務，並結合繩索通道或潛水策略。
機械服務仍然是我們業務的一小部分，我們小心翼翼地避免提供任何與我們的檢驗服務相沖突的服務。
工程諮詢
我們提供廣泛的工程諮詢服務，主要是工藝設備、技術和設施。我們的工程諮詢包括工廠運營和管理支持、週轉/關閉計劃、利潤改善、設施規劃研究、工程設計、工藝安全審查、能源優化評估、基準/關鍵性能指標開發和技術培訓。
我們的資產完整性管理(“AIMS”)和機械完整性(“MI”)服務通過系統化、基於工程的方法來確保設備和工業設施的持續完整性和安全性，從而幫助提高資產可靠性和合規性。AIMS/MI服務可以包括對基礎設施資產進行清點；開發、實施和培訓執行檢查和維護程序的人員；以及管理MI計劃。我們幫助確定現有實踐和所需實踐之間的差距，併為基礎設施資產的製造、工程和安裝建立質量保證標準。
訪問
我們的大部分工作都是在難以接近的地點進行的，包括高空、水下和受限地點。我們利用腳手架和繩索進入高空和受限資產；認證潛水員進行海底檢查和維護；以及無人駕駛(無人機)空中、陸基和水下系統來提供廣泛的檢查應用，重點是儘量減少高空進入和有限空間進入。
裝備
我們設計和製造便攜式、手持、無線和交鑰匙無損檢測設備，以及相應的數據採集傳感器和軟件，用於現場檢查和長期無人值守的監控應用。
我們將這些解決方案作為單個組件或完整系統銷售，其中包括傳感器、放大器、信號處理電子設備、基於知識的軟件以及決策和反饋電子設備的組合。我們還銷售集成服務和系統技術包，其中我們的現場技術人員利用我們專有的和專門的測試程序和硬件、先進的模式識別、神經網絡軟件和數據庫來將測試結果與我們以前的測試數據或行業標準進行比較。
我們提供一系列聲發射(“AE”)產品，在設計和製造用於監測和測試材料、壓力組件、工藝和結構的聲發射傳感器、儀器和交鑰匙系統方面處於領先地位。我們還設計和製造超聲波檢測(“UT”)設備。
我們的大多數硬件產品都是在我們位於新澤西州普林斯頓結點的ISO-9001認證工廠製造、組裝和測試的。我們還在法國設計和製造自動超聲波系統和掃描儀。
卓越中心
我們業務模式的另一個不同之處是我們的卓越中心(COE)，它為資產、技術或行業特定的解決方案提供支持。我們的主題專家致力於戰略銷售機會，利用先進的技術和方法為客户提供增值解決方案。COE有助於標準化我們處理關鍵細分市場中常見問題的方法。我們的COE包括：
•聲發射
•美國石油協會(API)扭虧為盈
•AIMS/MI/工程
•自動超聲波技術
•化石能源
•導波超聲學
•機械服務
•核電
•相控陣
•繩索通道
•風
•油罐檢查
•管子檢查
•無人駕駛系統
資產保護行業概述
資產保護在確保關鍵基礎設施的完整性和可靠性方面發揮着至關重要的作用。作為資產保護解決方案提供商，我們尋求最大限度地延長關鍵基礎設施的正常運行時間和安全性，幫助客户檢測、定位、緩解和防止腐蝕、裂縫、泄漏、製造缺陷和其他對運營和結構完整性的擔憂等損害。除了這些核心公用事業外，存儲和分析收集的檢查和MI數據也是資產保護的一個關鍵方面。
無損檢測在歷史上一直是資產保護行業的重要解決方案，因為它能夠在不損害被測試材料或設備的結構完整性的情況下檢測缺陷。傳統上，無損檢測服務的供應是由許多相對較小的供應商提供的，這些供應商在更本地化的地理區域提供服務。然而，出現了一種趨勢，即客户越來越多地與能夠為全球基礎設施提供更廣泛資產保護解決方案的少數幾家供應商打交道，此外，對先進的無損檢測解決方案和數據採集軟件的需求也越來越大，這兩種解決方案都需要訓練有素的工作人員。
由於這些趨勢，那些提供集成解決方案、可擴展運營、技術人員和全球足跡的供應商預計將擁有明顯的競爭優勢。此外，我們相信，能夠有效地提供這兩項服務的供應商
先進的解決方案和數據分析，憑藉其對客户數據的訪問，為競爭對手創造了一個巨大的進入壁壘，從而有機會進一步創造可觀的經常性收入。
資產保護行業的關鍵動力
我們認為，以下內容代表了資產保護行業的關鍵動態，隨着這些宏觀市場趨勢的繼續發展，我們可以獲得的市場將繼續增長：
資產保護的數字化轉型。石油和天然氣、石化和其他流程行業的工廠正在認識到，需要發展其傳統的紙質機械完整性計劃，以支持數字化解決方案。大數據智能的興起以及我們的數據分析解決方案產品，為我們的客户提供了從原始資產完整性數據中獲得可操作的見解。資產保護的日益數字化為擁有廣泛資產保護專業知識和集成數據平臺的承包商提供了機會，為客户提供數據分析解決方案，幫助客户在控制成本的同時最大限度地延長正常運行時間。
在提高利用率的同時延長老化基礎設施的使用壽命。由於建設新基礎設施的成本和挑戰令人望而卻步，許多公司選擇通過增強來延長現有資產的使用壽命，而不是更換這些資產。這導致我們目標市場的現有基礎設施顯著老化和利用率增加。由於與新基礎設施相比，老化的基礎設施需要更頻繁的檢查和維護，因此公司和公共當局繼續在資產保護方面投入資金，以確保其老化的基礎設施資產繼續有效運行。
非核心活動外包與技術資源約束。由於無損檢測計劃的日益複雜和自動化，熟練專業人員的供應減少，以及政府監管的增加，公司越來越多地將無損檢測外包給擁有先進的解決方案組合、工程專業知識和訓練有素的勞動力的第三方供應商。
來自低質量投入品的腐蝕加劇。來自頁巖和油砂資源等領域的原油可獲得性增加和成本較低，導致使用較低品位的原材料和原料。這導致了更高的腐蝕率，特別是在涉及含硫較高的石油的煉油過程中，這增加了對資產保護解決方案的需求，以檢測和/或主動防止與腐蝕相關的問題。
越來越多地使用先進材料。不同目標市場的客户--特別是航空航天和國防--越來越多地利用先進材料，如複合材料和資產中的其他獨特技術。這些材料通常無法使用傳統的無損檢測技術進行測試。我們相信，隨着這些先進材料在設計、製造、運營和質量控制階段的使用增加，對更先進的測試和評估解決方案的需求將會增加。
會議安全規則。煉油廠、管道以及石化和化工廠的所有者和運營商越來越多地面臨着嚴格的政府法規和更嚴格的工藝安全執法標準。這包括繼續實施職業安全和健康管理局的國家重點方案。未能達到這些標準可能導致鉅額財務責任、政府和行業監管機構更嚴格的審查、更高的保險費和企業品牌價值受損。因此，這些所有者和運營商正在尋找高度可靠的資產保護供應商，這些供應商在幫助客户滿足日益嚴格的法規方面有着良好的記錄。我們的客户受益於我們廣泛的工程諮詢基礎，該基礎支持他們設計符合法規合規標準的機械完整性計劃，並提高客户設施的安全性和正常運行時間。
拓展可尋址的終端市場。資產保護技術和基於軟件的系統的不斷出現和進步增加了對現有技術以前無效的應用中的資產保護解決方案的需求。
發展壯大的航空航天和國防工業。我們認為，未來幾年，由於下一代商用飛機的積壓將持續約十年，商業行業的需求將繼續增加，這推動了對推動成本和質量效率的先進解決方案的需求。國防工業的需求繼續保持穩定，而私人航天工業的需求正在增長。
原油價格。在2015-2022年期間，能源部門的波動性很大，2023年期間出現了緩和。2015年和2016年全球油價暴跌破壞了行業擴張。雖然能源價格在2017年和2018年有所回升，但再次下降，隨後在2021年下半年和2022年上半年反彈，價格和裂解價差接近創紀錄高位。這導致煉油廠在2022年推遲扭虧為盈，直到2022年下半年油價下降並企穩。這種穩定在整個2023年持續，沒有出現前幾個時期那樣的重大峯值和波動。正在進行的烏克蘭戰爭和以色列與以色列在中東的衝突
哈馬斯，加上2024年持續的宏觀經濟不確定性，預計在可預見的未來將繼續對油價產生重大影響。
擴展管道完整性法規：美國管道和危險材料安全管理局於2019年10月通過了《Mega規則》，將管道完整性規定擴大到全美50多萬英里長的天然氣、石油和其他危險材料管道上。其中一些要求需要運營商幾十年的時間才能滿足。這些法規要求管道在整個生命週期內的檢驗和完整性數據記錄是“可靠、可追蹤、可驗證和完整的”，這增加了對綜合檢驗、工程、監測以及數據管理和分析解決方案的需求。
煉油廠的整合：由於客户購買力的提高，合併煉油廠所有權將給煉油廠服務提供商帶來壓力，併為這些相同的煉油廠服務提供商提供機會，使其成為這些較大客户的首選提供商。
我們的競爭優勢
我們相信，以下競爭優勢有助於我們成為資產保護解決方案的領先提供商，並將使我們能夠進一步利用我們行業的增長機會：
OneSource資產保護解決方案提供商。我們相信，我們擁有全球最全面的集成資產保護解決方案組合之一，這使我們成為滿足客户資產保護要求的領先單一來源提供商。這在週轉和關閉方面尤其具有競爭力--在此期間，設施暫時停止部分業務，以便進行全廠範圍的檢查、維護和維修--因為在這些停工期間要求和執行的服務佔煉油廠、流程和發電廠維護預算的很大一部分。在這些停機期間，對我們的解決方案的需求增加，因為工廠尋求第三方提供商在工廠離線時執行廣泛的資產保護操作。此外，隨着公司越來越多地將其無損檢測需求外包給第三方提供商，我們相信提供全面解決方案的能力為我們提供了競爭優勢。
集成數據管理：我們在整個資產保護週期內在數據分析解決方案方面的專業知識和專有研發提供了競爭優勢。通過集成數據採集、存儲、可視化和分析的解決方案，我們的集成數據分析解決方案使我們能夠很好地應對石油和天然氣日益數字化的趨勢，並將資產保護集中到較少的、高技能和多學科的供應商。我們的許多數據分析解決方案都是平臺無關的，使我們能夠集成到客户現有的運營中，從而擴大了我們解決方案的潛在客户羣。我們的專業知識和經驗還使我們能夠定製我們的產品以滿足特定的客户需求，這使我們有別於我們的競爭對手。我們在客户整個資產生命週期的運營中的存在，也使我們成為他們的主要供應商，集中他們的資產完整性數據收集、管理和分析，創造互惠互利的機會來擴展我們的關係。
為多元化和不斷增長的客户羣提供長期可信賴的提供商。通過我們數十年的成功運營記錄，我們已經成為眾多全球市場上龐大且不斷增長的客户羣的值得信賴的合作伙伴。我們的客户包括石油和天然氣、化工、發電和輸電、航空航天和國防工業以及公共當局中一些最大和最知名的公司。
特定於客户的檢驗數據存儲庫。通過我們世界級的企業數據管理和分析軟件PCMS，我們積累了大量的專有過程數據，使我們能夠為客户提供增值服務，如基準測試、“RBI”和以可靠性為中心的維護。
專有產品、軟件和技術包。我們在資產保護服務和設備方面的深厚知識基礎使我們能夠提供技術包，其中我們的現場技術人員利用我們專有的和專門的測試程序和硬件、先進的模式識別、神經網絡軟件和數據庫來將測試結果與我們先前的測試數據或國家和國際結構完整性標準進行比較。
深厚的領域知識和豐富的行業經驗。我們擁有豐富的資產保護經驗和數據，可以追溯到幾十年的運營。我們在開發先進的資產保護解決方案方面處於行業領先地位，包括研發先進的無損檢測技術和應用、工藝工程技術、傳感器融合的在線工廠資產完整性管理，以及用於工廠範圍和車隊範圍檢驗數據存檔和管理的企業軟件解決方案。
技術研究與開發。無損檢測行業繼續朝着更先進、更自動化的解決方案發展，要求服務提供商找到更安全、更具成本效益的檢測技術。我們相信，我們仍然領先於
通過在研發方面的資源投資來支持我們廣泛的行業專業知識，從而支持我們的技術曲線。我們內部研發團隊開發的一些先進檢測技術包括用於地面管道和管道絕緣下腐蝕(“CUI”)檢測的自動射線照相測試(“ART”)爬行器、大型結構檢測(“LSI”)掃描儀和用於360度管道環縫檢查的實時射線照相(“RTR”)爬行器。
與我們的客户協作。我們歷來都在擴展資產保護解決方案產品組合，以響應客户獨特的性能規格。我們的技術包通常是在與主要客户和行業組織密切合作和合作的情況下開發的。
經驗豐富的管理團隊。我們的管理團隊在資產保護組織領導方面有着良好的記錄。這些個人還成功地通過收購和有機方式推動了業務增長，我們認為這對促進資產保護行業未來的增長非常重要。
我們的增長戰略
我們的增長戰略強調以下關鍵要素：
繼續將資產保護數據和流程數字化。我們將以數據為中心的重點放在資產保護上，使我們的客户能夠緩解他們最關心的一些領域(特別是將資產完整性數據從現場及時準確地傳輸到他們的IDMS，以及數據上傳後的可見性和可訪問性)。我們預計，對我們提供大數據智能和遠程數據可見性的數據分析解決方案的需求將繼續增長，我們正在投資於數據分析解決方案，以幫助我們的客户可視化他們的資產完整性數據，並從他們的資產完整性數據中生成可操作的洞察，而不考慮數據輸入。我們還積極尋求通過在數據應用程序之間創建數字路徑來優化客户的資產保護工作流程和流程，以提高數據可見性並減少手動數據輸入和人為錯誤。
擴大我們在航空航天和國防工業的重點。我們認為，下一代機身和飛機發動機的引入產生了對零部件生產所需的檢查、測試、機械加工和機械服務的內在需求。最近對使用添加劑製造技術來製造部件的興趣也需要先進的檢驗和測試解決方案。
擴大我們在管道完整性行業的重點。我們打算繼續為管道市場拓寬我們的解決方案。最近的行業法規大大擴展了管道完整性管理法規，要求管道所有者/操作員檢查、記錄和評估現有管道的運營條件風險。這為我們提供了為新的建設和完整性階段提供資產保護解決方案的機會。2019年，我們收購了一家為能源運輸公司提供管道完整性管理軟件和服務的公司。我們於2018年收購了一家在線檢測提供商，並已為幾家管道運營商實施了我們的PCMS軟件，以支持他們的完整性數據管理。
擴展我們的機械服務產品組合。我們認為，執行機械服務以補充檢查，如拆卸和重新安裝絕緣材料或準備表面塗層或油漆，是我們的一個重要市場差異化。例如，考慮到我們的繩索通道技術人員在不使用腳手架的情況下高空執行這些服務時，我們的客户實現了成本效益，這一點尤其正確。我們的許多客户已經需要這些服務，但需要利用多個供應商來實現，這為我們為日益需要提高速度和效率的客户羣提供更大價值創造了機會。
繼續開發技術型和數字資產保護解決方案。我們打算繼續投資於開發新技術、應用程序和數據服務，以保持和加強我們在技術上的領先地位。我們OneSuite生態系統的發佈突顯了我們致力於繼續深化我們的解決方案之間的協同效應，為我們的客户提供獨特的集成產品，我們相信這將使我們成為對尋求集中資產保護的客户更具吸引力的供應商。我們積極繼續開發技術，通過我們集成的管道完整性數據組合和基於雲的監控數據門户，在多個運營階段和設施中增強數據流動。
將我們的解決方案產品擴展到現有客户。我們相信，擴展到鄰近的互補性服務領域，如機械服務，將提高我們的價值主張和獲取更多業務的能力。我們的許多客户都是跨國公司，在多個地點有資產保護要求。我們相信，擴大我們的解決方案產品，並跨企業數據分析設施合併和可視化數據，再加上客户將資產保護外包給具有集成產品的服務提供商的趨勢，將提供顯著增加經常性收入的機會。
繼續擴大我們的客户羣進入新的終端市場。我們相信，在相對較新的終端市場，包括可再生能源行業，特別是風能和其他替代能源、天然氣運輸行業、管道完整性和添加劑製造，我們有重大機會擴大我們的客户基礎。我們潛在市場的擴大是由對先進資產保護技術(如無人駕駛飛機檢查設備、機器人等)的日益認可和採用推動的。它們正在取代傳統的方法。
充分利用收購機會。我們已經完成了幾次收購，以補充和增強我們的解決方案，增加新客户，擴大我們的銷售渠道，並加快我們的預期增長。由於我們目前的債務水平以及與我們信貸安排中的債務契約相關的限制，我們預計在2024年不會進行任何收購，除非獲得銀行批准的小規模收購。然而，一旦我們減少了債務，我們預計將在2024年後進行選擇性收購。
我們的細分市場
我們有三個運營部門：(I)北美(我們以前稱為我們的服務部門)，(Ii)國際和(Iii)產品和系統：
北美提供美國最集中的資產保護解決方案，其次是加拿大，主要包括無損檢測、檢驗、機械和工程服務，用於評估關鍵能源、工業和公共基礎設施以及商業航空航天部件的結構完整性和可靠性。這一細分市場包括軟件、數字和數據服務。
國際向歐洲、中東、非洲、亞洲和南美洲的特定市場提供與其他細分市場類似的服務、產品和系統，但不向中國和韓國的客户提供服務，這些客户由產品和系統部門提供服務
產品和系統主要在美國設計、製造、銷售、安裝和服務公司的資產保護產品和系統，包括設備和儀器。
關於分部收入、經營成果和其他財務信息的討論，包括我們產生收入的地理區域，見項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”，以及附註2-收入 和備註19-細分市場披露本公司經審核綜合財務報表附註載於本年度報告第8項。
收入概述
按行業劃分的收入
以下圖表顯示了我們在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中按行業分類的收入。
我們的目標市場
概述
我們在一個競爭激烈但支離破碎的市場中運營。在國內，我們的市場由幾個國家的競爭對手和許多地區和/或本地公司服務。在國際上，我們的主要競爭對手是大公司的部門，以及來自小型獨立本地公司的額外競爭，這些公司可能僅限於特定的產品、服務或技術，並專注於利基市場或地理區域。我們將我們的戰略銷售、營銷和產品開發努力集中在一系列基礎設施密集型基礎行業和政府當局。我們將與能源相關的基礎設施和商業航空視為我們最大的市場機會。我們為這兩個行業的客户提供檢測和機械服務。
我們的收入包括在我們實驗室和客户設施提供的服務。數據分析解決方案的收入包括來自數據軟件銷售和訂閲、實施服務和分析的收入，這些分析提供洞察和建議以改善資產完整性。數據分析解決方案的收入來自米斯特拉斯員工在我們的設施或客户地點使用我們專有的軟件應用程序組合所做的工作。現場服務收入主要由技術人員為我們的客户在米斯特拉斯物業以外的地點執行資產檢查和維護服務而獲得的收入組成。Shop實驗室的收入包括對我們米斯特拉斯內部實驗室設施中的零部件和材料進行質量保證檢查。其他收入包括在內部米斯特拉斯實驗室提供資產檢查服務和部件和材料測試的地點。
推動航空航天市場的經濟因素有很多，包括：
•將建造的下一代商用飛機的多年積壓，包括波音和空中客車等製造商製造的幾架大中型飛機；以及
•為確保公眾安全而進行的持續監管審查，確保了繼續需要進行檢查和機械維修。
在能源市場，有各種經濟指標推動着我們的業務，特別是在美國國內市場。目前尚不清楚俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭可能會對世界經濟和我們的某些目標市場產生什麼短期和長期影響，尤其是石油和天然氣市場。以下摘錄自各種能源信息管理局(EIA)展望報告的預測，這些預測可能會根據這些因素髮生變化：
煤炭發電量預計將在整個2020年代中期下降，這一下降將被公用事業規模太陽能和風能聯合發電預測的增加部分抵消。
EIA指出，2022年美國原油日平均產量為1,190萬桶，2023年升至1,290萬桶。EIA預測，2024年產量將繼續增加到平均每日1330萬桶，2025年進一步增加到每日1350萬桶。
油氣
我們為下游(煉油)、中游(運輸和儲存)和上游(勘探和生產)業務提供油氣資產保護解決方案。
我們使用我們龐大的解決方案組合來幫助識別當前和未來的資產表現，並積極預防、緩解或以其他方式解決潛在問題，包括腐蝕、破裂、泄漏和其他可能導致安全、生產力或環境問題的損害。我們的解決方案有助於確定如果不加以補救，可能會導致油罐、容器、閥門、地下和地面管道、泵、發動機、壓縮機和整個石油和天然氣生產和輸送供應鏈中的其他關鍵資產出現潛在災難性故障的情況。
我們積極尋求通過技術增強和研發來發展我們的解決方案，以發現新的應用。在線監測和永久安裝的傳感器，以及無人機和其他替代輸送設備的使用，都被考慮使用，因為石油和天然氣基礎設施所有者希望使用“智能”技術，減少人為幹預，同時提供高度準確的檢測和完整性數據。我們還積極尋求通過發展我們的輔助機械服務組合，進一步加強我們對資產保護的綜合方法。
總體而言，石油和天然氣市場準備利用數字解決方案來促進工藝改進，並提高工廠的可靠性，改善工藝和人員安全。這為我們提供了協同利用我們的數字資產保護解決方案的機會。具有內置分析功能的各個行業的數據數字化傳輸將使我們的客户能夠更好地利用現場正在生成的檢測數據。
雖然我們預計對關鍵資產的非現場檢查仍將是一種常規做法，但我們預計對非侵入性或現場檢查的需求將會增加。非侵入性檢查使公司能夠將測試期間關閉設備的相關成本降至最低，同時實現高級計劃和/或預測性維護的經濟和安全優勢。
航空航天與國防
整個2023年，航空航天行業繼續從新冠肺炎反彈，某些原始設備製造商的積壓和生產水平接近並超過疫情前的水平，這是疫情爆發以來的第一次。我們通過提供全方位的檢驗、測試、機械加工、機械加工、添加劑製造和設備解決方案來服務於這一快速增長的目標市場，我們已獲得NADCAP認證。我們最先進的內部實驗室擁有眾多行業組織的認證，包括NADCAP，以及一些世界上最大的製造商，如波音、賽峯、空中客車、龐巴迪和巴西航空工業公司。
在新型飛機中發現的先進複合材料需要先進的資產保護解決方案，包括關鍵發動機部件的X射線、整個飛機結構的超聲波疲勞測試以及腐蝕檢測和其他關鍵部件。許多原始設備製造商正在轉向基於狀態的維護，使用嵌入式監控傳感器來跟蹤部件的結構和操作完整性，而不是按時間間隔進行維護。我們預計，隨着這些新時代材料和分佈式在線傳感器網絡的採用，對我們解決方案的需求將會增加。我們還預計，隨着不斷採用添加劑製造技術，對資產保護解決方案的需求將會增加。
工業類股
汽車、消費電子和醫療等自動化、機器人密集型行業對零到低缺陷部件容差的需求推動了質量控制要求，這是資產保護需求增加的關鍵驅動因素，特別是內部檢查和測試。我們預計，日益嚴格的質量控制要求和競爭力將推動對成本更高的拋光和拋光的需求，這反過來又為我們和客户在整個生產生命週期中建立一體化的合作伙伴關係創造了機會。
發電和輸電
我們為聯合循環、化石、核能、輸電和配電以及風能/替代能源行業的客户提供資產保護解決方案。我們認為，近年來，由於關鍵發電和輸電基礎設施的老化，資產保護解決方案在該行業的接受度有所上升。
廉價天然氣的供應日益增多，加上對煤炭的環境擔憂，刺激了北美各地新的天然氣發電廠的建設，為我們創造了在多個階段提供專業解決方案的機會。這些服務包括設施設計諮詢、施工和工廠運營期間的無損檢測服務以及長期狀況監測。我們預計這些類型的工廠將大幅增長，因為天然氣價格仍然較低，而煤炭對環境的影響對公眾仍然沒有吸引力。
我們還為風力渦輪機及其部件提供檢測、維護、監測和數據服務解決方案。這些服務包括無損檢測服務(通常通過繩索和/或無人機通道進行)，以確定可能影響風力渦輪機安全和運行有效性的腐蝕、開裂和其他缺陷，以及修復檢查過程中發現的輕微損壞的補救解決方案。
其他流程工業
我們的資產保護解決方案對於流程行業或原材料經過一系列處理或準備的行業至關重要，這些行業包括化工、製藥、食品加工、紙漿和造紙以及金屬和採礦。隨着流程設施面臨日益老化的基礎設施、高利用率、日益增長的產能約束和不斷增加的資本成本，我們相信資產保護解決方案在維護計劃、質量和成本控制以及防止災難性故障方面的重要性將繼續上升。
基礎設施、研究和工程
我們認為，備受矚目的基礎設施災難促使公共當局更加積極地尋找防止類似事件發生的方法。負責新建和維護現有公共基礎設施的公共當局越來越多地使用資產保護解決方案來檢查這些資產，包括使用嵌入式傳感器，以便能夠在資產的整個生命週期內進行在線監測。
我們為世界各地的橋樑和結構提供測試和結構健康監測和數據分析解決方案，包括美國和英國的一些最大和最知名的橋樑。我們的傳感器持續監控這些資產，在檢測到缺陷時向所有者/操作員發出警報。我們的監測小組還定期提供報告，包括在警報產生之前對可疑地區發出早期警告。
石油化工
我們為石化行業內的客户提供資產保護無損檢測服務，因為他們將副產品轉化為商品，用於許多終端產品，如塑料、肥皂、化肥、合成纖維和橡膠。我們的解決方案有助於識別如果不採取補救措施，可能會導致石油化工生產過程中發現的儲罐、容器、閥門、地下和地面管道、泵、發動機、壓縮機和其他關鍵資產發生災難性故障的情況。
我們積極尋求通過技術增強和研發來發展我們的解決方案，以發現新的應用。在線監控和永久安裝的傳感器為石化所有者和運營商提供實時數據，併為我們提供機會，將我們的資產保護解決方案協同利用到我們的Mstras數字平臺OneSuite中。具有內置分析功能的各個行業的數據數字化傳輸將使我們的客户能夠更好地利用現場正在生成的檢測數據。我們還積極尋求通過發展我們的輔助機械服務組合，進一步加強我們對資產保護的綜合方法。
顧客
我們主要在我們的目標市場為不同公司的全球客户羣提供我們的資產保護解決方案。在截至2023年12月31日、2022年或2021年12月31日的任何一年中，沒有客户佔我們收入的10%或更多。
地理區域
我們在10個國家都有業務，偶爾也會在其他幾個國家開展業務。我們的大部分收入來自美國、加拿大和歐洲的業務，我們在俄羅斯沒有業務，我們也沒有在俄羅斯、烏克蘭或其他受俄羅斯入侵烏克蘭影響的地區開展業務。請參閲備註2-收入和備註19-細分市場披露為了進一步披露我們的收入、長期資產和有關我們國際業務的其他財務信息，我們在本年度報告中對我們的經審計的綜合財務報表進行了修改。
銷售和市場營銷
我們通過在全球範圍內的直接銷售和營銷活動銷售我們的資產保護解決方案。此外，我們的項目和實驗室經理以及我們的管理層都接受過有關我們的解決方案的培訓，通常是銷售線索和客户聯繫的來源。我們的直銷和營銷團隊與我們的客户密切合作，展示我們的資產保護解決方案的優勢和能力，根據不斷變化的市場和客户需求改進我們的資產保護解決方案，並發現潛在的機會。我們將銷售和營銷工作劃分為服務銷售、產品和系統銷售以及營銷，並利用營銷自動化和客户關係管理(“CRM”)系統來收集、管理客户信息，並與我們的全球團隊進行協作。我們的客户關係管理系統還提供關鍵數據，以提供準確的預測和報告。
製造業
我們的大多數硬件產品都是在我們位於新澤西州普林斯頓Junction的工廠生產的。該工廠包括全面生產我們所有聲發射產品和無損檢測自動化超聲設備的能力和人員。我們還在法國設計和製造自動超聲波系統和掃描儀。
人力資本
截至2023年12月31日，我們在全球擁有約4,800名員工，其中3,200人在美國，500人在加拿大，1,100人在我們的其他非美國地點。我們的員工包括整個組織的全職和兼職員工。如下所述，我們重視我們的員工，並制定了各種計劃來促進員工的滿意度、健康和安全。在美國，只有不到0.01%的員工加入了工會。
我們的員工是實現我們目標和戰略的關鍵。我們在整個組織投入了資源，以確保我們正在吸引、培養和留住支持我們活動的各個方面所需的有才華的員工。我們的核心價值觀和商業道德指導和指導我們開展的所有活動。
我們員工的健康和安全是最重要的。我們還制定了關於我們的人才和人員倡議的關鍵倡議和戰略。下面，我們描述一些圍繞健康和安全的關鍵倡議和價值觀。管理層定期向董事會通報我們的安全和人員戰略以及我們在這些領域的表現。2020年，我們的董事會成立了環境、社會和安全委員會。該委員會由獨立董事組成，監督和監督我們為支持我們的核心價值觀以及我們的環境、社會和治理倡議而採取的舉措的戰略方向。
人才、領導力與員工發展
員工的發展和參與始於我們的高級管理團隊，他們擁有豐富的行業經驗和專業知識。利用這些經驗和專業知識，我們的高級管理團隊能夠不斷審查我們的組織結構，併為我們的員工提供成長和發展的機會。
作為我們對員工持續承諾的一部分，我們建立了各種計劃，以促進員工的終身學習和發展機會。其中包括自願和強制性培訓計劃的組合，這些培訓計劃可以面對面、虛擬地或在職地提供。我們還為員工提供繼續獲得其他專業認證的能力，為他們的職業發展做出貢獻。我們利用一個基於網絡的培訓中心，該中心為外地技術人員提供職業發展機會，包括500多個基於網絡的課程。此外，我們致力於確保所有員工獲得最低生活工資的補償。所有當地最低工資要求都得到了滿足，在沒有工資法的情況下，根據行業標準對員工進行競爭性補償。
我們的人權政策高度重視多樣性和平等機會，併為我們的員工提供管理層對人權和勞動實踐的期望。
我們建立的另一個項目側重於通過關心彼此、我們的客户、環境和我們所做的工作的共同線索來建立我們的聯繫。我們尋求培養一種團結、安全、尊重和貢獻的文化，使每個成員都能感覺到他或她是更大的東西的一部分。一個由關愛專業人士組成的社區，他們真正熱衷於幫助他人並共同做出改變--這就是我們所稱的“關愛連接”計劃的核心。
我們注重安全的文化
我們認為安全是我們運營的支柱。我們的資產保護解決方案旨在確保工業資產和設施保持安全、可靠的工作狀態，從而提高我們客户、公眾和環境的安全。我們的實驗室和現場人員接受了嚴格的安全和質量標準的培訓，以確保我們在危險材料、工人安全和事故預防方面的流程和程序是健全和有效的。此外，我們正在不斷評估這些程序和程序，以確保它們保持高質量和有效，我們考慮工作方式的變化或從任何來源(如行業數據)吸取的經驗教訓。我們致力於幫助確保我們的客户完全遵守所有聯邦、州和地方法規。我們的做法、政策和程序旨在通過使用安全、行業最佳的做法來幫助確保我們履行職責，儘可能地將風險降至最低。
我們強調“米斯特拉斯的安全意識”文化，目的是將其融入到我們所有員工的日常工作中。我們使用各種培訓工具和其他實踐來灌輸態度、信念、看法和價值觀，所有員工都有責任為所有人創造和維護一個安全的工作環境。
我們通過分析全公司的安全統計數據來持續監控我們的安全表現，這有助於我們確定行為趨勢，同時也灌輸一種積極主動的文化。在截至2023年12月31日的一年中，我們的總可記錄事故率(TRIR)為0.3，而休假、限制和轉移天數比率為0.18，損失工作日比率仍為0.12。截至2022年12月31日的一年，我們的TRIR為0.41。
季節性
我們的生意是季節性的。這種季節性主要與我們的石油和天然氣目標市場有關，在較小程度上與我們的其他目標市場有關。美國煉油廠的非高峯期通常在秋季，此時他們正在進行設備改造，以便為冬季生產更多的取暖油，而在春季，他們正在進行設備改造，以便為夏季生產更多的汽油。這些客户的高峯期是夏季和冬季，這兩個月他們以最高產能運行，不進行重新裝備、扭虧為盈或關閉。因此，我們在夏季和冬季的收入通常低於我們在秋季和春季的收入，因為在石油和天然氣以及化石電力行業的非高峯生產期間，對我們的資產保護解決方案的需求會增加。由於我們在秋季和春季增加了工作，我們在這兩個季度的現金流低於夏季和冬季，因為應收賬款的收取落後於收入。我們預計這種季節性將繼續下去。
競爭
我們在一個競爭激烈但支離破碎的市場中運營。我們的主要競爭對手包括大型上市公司和私營公司、大型公司的部門和各種小公司，這些公司通常僅限於特定的產品或技術，並專注於利基市場或地理區域。我們相信，目前我們的競爭對手中很少(如果有的話)能提供我們所提供的全系列資產保護和無損檢測產品、企業軟件(“PCMS”)以及傳統和高級服務解決方案。我們在無損檢測服務方面的競爭對手包括Acuren、SGS Group、Team IHT Segment和Applus RTD。我們在PCMS軟件方面的競爭對手包括UltraPIPE、Lloyd‘s Register Capstone、Inc.和Meridium Systems。在傳統的無損檢測市場中，我們認為主要的競爭因素包括項目管理、人才供應、執行、價格、聲譽和質量，而在先進的無損檢測市場中，聲譽、質量和規模往往是最重要的競爭因素。我們認為，無損檢測市場有很大的進入壁壘，這將使新的競爭對手難以進入市場。這些障礙包括：(I)必須獲取或開發先進的無損檢測服務、產品和系統技術，在我們的情況下，這是在多年的客户接觸中發生的，並花費了大量的內部研發費用；(Ii)複雜的法規和安全規範，需要大量的行業經驗；(Iii)許可證要求和不斷演變的質量和安全計劃；(Iv)昂貴且耗時的認證過程；(V)資本要求；以及(Vi)大客户對規模和關鍵質量、關係長度和過去的服務記錄的重視。
研究與開發
我們的研發主要由新澤西州普林斯頓聯合總部的工程師和科學家進行，並輔之以美國和世界各地的其他員工，包括加拿大、法國、希臘、英國、巴西和荷蘭。我們的專業員工總數包括擁有S博士學位的員工和擁有美國無損檢測協會最高級別認證III級的工程師和員工。
我們對我們的數據分析解決方案技術進行戰略研究和開發投資，以支持與我們的其他解決方案產品的集成，以提高成本和時間效益，最大限度地延長正常運行時間和安全性，並改善從現場技術人員到檢查數據庫的數據流。這些戰略投資使我們能夠增強向客户提供的服務，並提供有價值的見解和預測性分析。
我們還在為航空航天客户專門建造的設施中投入了大量資金用於預加工和先進測試技術的研究和開發，目的是減少客户的生產週期、物流和成本。
我們還與客户合作，為我們的技術開發新產品或應用，包括：
•新型複合材料的測試
•檢測裂紋擴展
•無線和通信技術
•開發永久性嵌入式檢測系統，以提供對關鍵結構部件的連續、在線、在役監測
研究和開發費用在我們的綜合收益(虧損)表中反映為研究和工程費用。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年中，我們公司贊助的研究和工程費用分別約為170萬美元、200萬美元和250萬美元。雖然我們歷來為我們的大部分研發支出提供資金，但我們也會不時獲得客户贊助的研發資金。大多數項目都在我們的目標市場，然而，少數項目可能會帶來其他未來的市場機會。
知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們維護和保護我們的專有技術以及在不侵犯他人專有權利的情況下開展業務的能力。我們利用知識產權保護措施的組合，包括專利、版權、商標和商業祕密，以及員工和第三方保密協議，來保護我們的知識產權。
截至2023年12月31日，我們通過直接所有權持有12項美國專利，並在美國等待5項專利申請。自2018年以來，所有正在申請的專利申請都已提交。雖然我們不依賴這些專利或許可證來提供我們的大部分專有資產保護解決方案，但其中某些專利確實為我們提供了競爭優勢，我們相信它們將成為我們增長戰略的一項資產。我們的商標和服務標誌為我們和我們的解決方案在我們的市場上提供了一定的品牌認知度。我們不認為任何單一的專利、商標或服務標誌對我們的財務狀況或經營結果具有重大意義。
截至2023年12月31日，我們在美國持有的主要商標和服務標誌包括Mstras®，我們的風格化的地球儀設計和我們的標語“One Source for Asset Protection Solutions”。我們在本地化市場或產品廣告中使用的其他關鍵商標或服務標記包括：
•OnStream®(Word和徽標)
•PCMS®(Word和徽標)
•繩索工程®
•米斯特拉斯數碼公司®
•單人套房™
•Sensoria™
•OneSource™
•CALIPERAY™(Word和徽標)
•物理聲學PAC徽標
•流視圖™
•傳感器駭維金屬加工™
•TankPAC®
•VPac™
•變壓器診所™
•FieldCal™
•UTWIN®
•AEWIN®
•袖珍AE®
•Pocket UT®
我們的資產保護解決方案的許多元素涉及專利或專利申請沒有涵蓋的專有技術、技術或數據，因為它們不能申請專利或難以強制執行，包括技術流程、算法和程序。我們相信，這種專有技術、技術和數據是我們在資產保護解決方案中使用的知識產權的最重要組成部分，也是我們的解決方案與競爭對手的主要區別。我們依靠各種商業祕密保護技術以及與我們的客户、服務提供商和供應商達成的協議來保護這些資產。通過我們的員工手冊，我們的所有員工都受到保密要求的約束。此外，我們的許多員工已經與我們簽訂了保密和專有信息協議。我們的員工手冊和這些協議要求我們的員工不得使用或披露我們的機密信息，並將他們在受僱於我們期間開發的所有發明、設計和技術轉讓給我們，以及解決其他知識產權保護問題。在披露我們的技術或業務戰略的任何敏感方面之前，我們還會徵求客户和業務合作伙伴的保密協議。我們目前沒有涉及任何實質性的知識產權索賠。
政府規章
我們在世界各地的業務都受到許多環境、法律和監管要求的約束。在美國，這些法律和法規包括：《綜合環境響應、補償和責任法》、《資源保護和回收法》、《清潔空氣法》、《聯邦水污染控制法》、《有毒物質控制法》、《原子能法》、《1974年能源重組法》和適用法規。除了聯邦法律和法規外，我們開展業務的州和其他國家通常還有許多我們必須遵守的環境、法律和監管要求。我們通過評估物業來評估和解決我們的業務對環境的影響，以避免未來的責任並遵守環境、法律和法規要求。
行政人員
以下是我們在截至2023年12月31日的年度內的行政人員及其背景和經驗。
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| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 曼努埃爾·N·斯塔馬塔基斯 | | 76 | | 董事會主席兼臨時董事長總裁兼首席執行官 |
| 愛德華·J·普拉茲納 | | 57 | | 高級執行副總裁總裁兼首席財務官 |
| 吉納羅·達特里奧 | | 52 | | 常務副首席商務官總裁 |
| 邁克爾·C·基夫 | | 67 | | 常務副祕書長、總法律顧問總裁 |
| 邁克爾·J·蘭格 | | 63 | | 集團高級執行副總裁總裁 |
| 約翰A·史密斯 | | 54 | | 服務業常務副會長總裁、總裁 |
曼努埃爾·曼尼·N·斯塔馬塔基斯2002年加入米斯特拉斯董事會，2009年成為治理委員會主席，審計委員會和薪酬委員會成員，2010年領導董事。 2023年10月9日，Stamatakis先生成為董事會主席，並於同一天成為臨時首席執行官總裁，接替我們之前的總裁和首席執行官Dennis Bertolotti。與此同時，Stamatakis先生辭去了董事會所有委員會的職務，並辭去了董事首席執行官一職。斯塔馬塔基斯目前擔任鳳凰計劃指導委員會主席，他既是該計劃的首席設計師，也是該計劃的推動者。
作為一名有30多年成就的企業家，Stamatakis先生是總部設在賓夕法尼亞州的金融服務和員工福利諮詢公司Capital Management Enterprises，Inc.的高管。 多年來，Stamatakis先生擔任過多個董事會和主席職位，包括特拉華州河港局、德雷克塞爾醫學院、賓夕法尼亞州最高法院投資諮詢委員會和費城造船發展公司的主席，費城造船發展公司是將造船業帶回費城地區的催化劑。他在賓夕法尼亞州立大學獲得工業工程學士學位，並在德雷克塞爾大學獲得榮譽工商管理博士學位。
愛德華·J·普拉茲納2018年1月加入米斯特拉斯，擔任首席財務官兼財務主管高級副總裁，隨後晉升為常務副總裁，並於2023年3月26日晉升為高級執行副總裁總裁兼首席財務官。在加入密斯特拉斯之前，Prajzner先生曾在環境、能源和過濾行業的全球服務提供商CECO Environmental Corp.工作，並於2014年至2017年擔任首席財務官兼祕書，從2013年至2014年擔任財務副總裁兼首席會計官總裁，並於2012年至2013年擔任公司財務總監兼首席會計官。Prajzner先生還曾在CDI Corporation(現為AE Industrial Partners)和American Infrastructure(現為Allan Myers)擔任過高級財務職務。普拉茲納先生在安永會計師事務所開始了他的公共會計生涯，在維拉諾瓦大學獲得了會計學學士學位，在坦普爾大學獲得了金融MBA學位，是一名註冊會計師。
吉納羅·Jerry·達特里奧2023年9月11日加入米斯特拉斯，擔任執行副總裁總裁兼首席商務官。在加入密斯特拉斯之前，D‘Alterio先生在CECO環境公司流體處理和過濾部門擔任產品管理和董事全球業務發展副總裁總裁，並在該部門擔任總裁和全球總裁。D‘Alterio先生擁有20多年久經考驗的管理領導力，並在廣泛的行業中證明瞭推動收入增長和盈利能力的能力，他擅長推動一流的商業運營模式和轉型，同時培養以成功為導向、取勝的文化。D‘Alterio先生擁有維拉諾瓦大學的MBA學位和機械工程理學學士學位。他擁有精益企業和製造業認證，是水力學會和國際海水淡化協會的成員，並擔任水生動物生命支持操作員組織的董事會成員。
邁克爾·C·基夫2009年12月加入米斯特拉斯。在加入米斯特拉斯之前，基夫先生於2007年至2009年在當時上市的體育推廣公司國際搏擊聯盟擔任過各種高管職位。從1990年到2006年，基夫先生在朗訊技術公司和AT&T公司擔任各種法律職務，在此期間的最後四年中，他擔任公司和證券法副主任總裁和助理祕書。T.Keefe先生擁有西頓霍爾大學工商管理(會計)學士學位和西頓霍爾大學法學院法學博士學位。
邁克爾·J·蘭格2000年11月收購質量服務實驗室後加入米斯特拉斯，2003年當選董事。蘭格先生曾在米斯特拉斯擔任過多個高管職位，自2016年6月1日起成為高級執行副總裁總裁。蘭格先生是公認的放射學權威，持有ASNT III級證書已近20年。蘭格先生在斯巴達航空學院獲得NDT理科副學士學位。
約翰A·史密斯2008年加入米斯特拉斯，擔任過多個職位，包括運營副總裁，2018年成為運營高級副總裁，2023年10月1日成為服務執行副總裁和總裁。史密斯先生的職業生涯始於康納姆檢測和工程服務公司的無損檢測(NDT)技術員，之後他創辦了自己的企業--精英檢測服務公司。他擁有並運營Elite長達16年，直到米斯特拉斯在2008年收購了該公司。在他的無損檢測職業生涯中，Smith先生獲得了美國無損檢測協會(ASNT)的多項認證。
我們的執行官員由董事會任命，並由董事會酌情決定。我們的任何董事或高管之間都沒有家族關係。
我們的網站和可用信息
我們的網站地址是Www.mistrasgroup.com。我們向美國證券交易委員會提交報告，包括Form 10-Q的季度報告、Form 10-K的年度報告、Form 8-K的當前報告和委託書。我們向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的所有材料，在以電子方式提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的情況下，儘快可以在我們的網站上免費獲取。我們網站上包含的或與我們網站相關的信息不會以引用的方式併入本年度報告，也不應被視為本年度報告或提交給美國證券交易委員會的任何其他文件的一部分。我們所有的美國證券交易委員會備案文件也可以在美國證券交易委員會的網站上獲得，網址是Www.sec.gov。此外，我們向美國證券交易委員會提交的材料可能會在美國證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製，地址是華盛頓特區20549，NE街100號。公眾可致電美國證券交易委員會1-800-美國證券交易委員會-0330索取公共資料室的運作資料。
第1A項。 風險因素
這一部分描述了我們、我們的業務和我們的普通股面臨的主要風險。在作出投資決定前，閣下應仔細閲讀及考慮下列風險，以及本年度報告所載的其他資料，包括本公司的財務報表及其附註及“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”。根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本節所載的聲明構成警告性聲明。如果這些風險中的任何一個發生，我們的業務、財務狀況、經營結果和未來的增長前景都可能受到不利影響。因此，我們普通股的交易價格可能會下降，您可能會損失全部或部分投資。您應該明白，不可能預測或識別可能影響我們的所有風險因素。例如，新冠肺炎疫情對許多國家公民的健康造成了戲劇性的負面影響，並導致包括我們的主要市場在內的世界各地的經濟和市場出現重大混亂。此外，目前尚不清楚俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的戰爭，以及以色列和哈馬斯在中東的衝突，可能會在短期和長期內對世界經濟和我們的某些目標市場產生什麼影響，特別是石油和天然氣市場。此外，通脹、失業和利率等宏觀經濟因素也將影響我們的業務。因此，您不應將以下內容視為與我們和我們的普通股有關的所有風險和不確定性的完整討論。
與我們的業務相關的風險
由於我們對石油和天然氣行業客户的依賴，我們很容易受到與該行業相關的長期負面趨勢的影響，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在石油和天然氣行業的客户佔了我們歷史收入的很大一部分。具體地説，在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，它們分別約佔我們收入的59%、56%和54%。儘管我們已經將客户羣擴展到石油和天然氣行業以外的行業，但我們的大部分收入仍來自該行業。我們的服務對工廠、煉油廠和管道的運營商至關重要，我們已經擴展了我們的服務產品，例如擴展了我們的機械和在線檢測服務能力。然而，經濟放緩或低油價已經並可能繼續導致我們的服務合同減少。此外，低油價可能會壓低新的勘探和建設水平，這將對我們的市場機會產生不利影響。如果石油價格下跌，我們的收入、利潤和現金流可能會減少。如果石油價格達到創紀錄的水平，或者像2022年那樣接近創紀錄的水平，我們在向石油和天然氣行業的客户提供檢查服務時可能會遇到延誤或推遲。
雖然我們繼續擴大我們在航空航天、發電和輸電以及化學加工等行業的市場份額，但這些市場也具有周期性，因此受到經濟低迷的影響。此外，目前尚不清楚俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及以色列和哈馬斯在中東的衝突可能在短期和長期內對世界經濟和我們的某些目標市場，特別是石油和天然氣市場產生什麼影響。然而，在2022年期間，我們經歷了不利的外匯兑換影響，因為這與我們的歐洲業務有關。此外，俄羅斯和烏克蘭的戰爭繼續對石油和天然氣市場以及整個供應鏈造成幹擾，這對我們的業務運營造成了一些幹擾。我們的歐洲業務目前正在經歷與能源成本上升等相關的成本增加，這在一定程度上是由於俄羅斯-烏克蘭戰爭。
我們可能會受到氣候變化和市場或監管對氣候變化反應的影響
氣候變化可能會對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。對排放的限制，包括那些已經通過和預計將在未來採用的限制，可能會影響我們的客户，這些客户(I)使用大宗商品生產能源，(Ii)使用大量化石燃料生產或交付大宗商品，或(Iii)製造或生產消耗大量化石燃料或燃燒化石燃料的商品。成本大幅增加、政府監管或消費者對與替代能源或減排相關的商品或服務偏好的改變，可能會對我們所服務的市場(包括石油和天然氣行業)產生重大影響，進而可能對我們的運營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。鼓勵使用替代能源的政府激勵措施也可能以不可預測的方式影響我們的某些客户和我們所服務的市場。這些因素中的任何一個，單獨或與一個或多個其他因素一起，或氣候變化的其他不可預見的影響，都可能對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
此外，基於對氣候變化的擔憂和與氣候相關披露的增加而改變國際、聯邦、州和地方立法和法規，包括美國證券交易委員會提出的規則，如果這些法律和法規生效，可能會導致合規和數據收集成本增加。
我們的國際業務受到與非美國業務相關的風險的影響。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，我們分別約有29%、29%和30%的收入來自美國以外的地區。此外，隨着時間的推移，我們的國際業務在我們業務中所佔的百分比可能會增加。我們在美國以外的主要業務是在加拿大、德國、法國、英國、荷蘭和巴西。我們在比利時、希臘和印度也有業務。在國際市場做生意有許多固有的風險，包括：
•貨幣匯率和利率的波動；
•區域微觀和宏觀經濟壓力、通貨膨脹成本、能源成本和地緣政治因素；
•遵守適用的外國法規和許可要求，以及與在其他國家開展業務有關的美國法律和法規，包括出口管制、制裁、反恐和反賄賂法律；
•獲取數據和創建與特定地理市場相關的解決方案的成本和不確定性；
•需要在不同地點提供足夠水平的技術支持；
•在世界各地維持有效政策和程序的複雜性；
•政治不穩定、戰爭或衝突和內亂；
•增加我們的數據和數據庫遭到黑客攻擊、惡意軟件或安全漏洞的風險；
•對境外外包合同或服務的限制或限制；
•對匯回資金的限制或限制，或對不匯回海外業務產生的資金的税收後果；
•其他潛在的不利税收後果。
我們的經營業績可能會因與我們重要客户的業務減少而受到不利影響。
我們從少數客户那裏獲得了可觀的收入。作為一個整體，我們的前十大客户在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年中分別貢獻了約35%、33%和33%的收入。這一集中幾乎只與我們的北美部門有關，該部門佔 分別佔我們截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度收入的82%、83%和82%。這些客户主要在石油和天然氣行業。一般來説，我們的客户沒有義務向我們購買產品和服務，可以停止訂購我們的產品和服務，或者可以隨時終止現有的訂單或合同，而只需很少或不會受到經濟處罰。我們的任何重要客户的流失、對這些客户的銷售額的任何大幅下降或我們的重要客户在購買時間或數量上的任何重大變化都可能導致收入下降，並可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
我們的業務和我們目前服務的行業目前受到政府監管，並可能受到修改後的或新的政府監管，這可能會對我們營銷資產保護解決方案的能力產生負面影響。
我們被要求遵守各種政府法規和許可要求。例如，用於提供我們的某些資產保護解決方案(如射線照相)的放射性材料的運輸和過夜存儲受到聯邦和州法律以及許可要求的監管。我們的北美部門目前獲得了美國核管理委員會、30多個州監管機構和加拿大核安全委員會的許可，可以處理放射性材料。如果我們被指控未能遵守這些規定，我們可能會受到調查，併產生與此類調查相關的鉅額法律費用，如果我們被發現違反了這些規定，我們可能會被罰款或吊銷一個或多個執照或許可證，這將阻止或限制我們提供放射照相服務的能力。此外，在我們接受調查期間，我們可能會被要求暫停與我們被指控的違規行為相關的項目的工作，導致利潤或客户損失，並損害我們的聲譽。我們的許多客户對安全或損失時間的發生有嚴格的要求，如果我們不能滿足這些要求，可能會導致損失
收入。未來，政府機構可能會尋求改變當前的法規或對我們的業務施加額外的法規。適用於我們當前或未來資產保護解決方案的任何修訂或新的政府法規都可能對這些解決方案的營銷和提供產生負面影響，並增加我們提供這些解決方案的成本，並對我們的利潤率產生相應的不利影響。
此外，人類活動產生的温室氣體，包括燃燒化石燃料，一直是越來越多的科學和政治審查的重點，並受到各種法律要求的約束。國際協議、國家法律、州法律和各種監管計劃限制或以其他方式管制温室氣體的排放，不同的政府實體正在考慮進行更多的限制。我們從這些行業獲得了相當大的收入和利潤，包括石油和天然氣、發電和輸電以及化學品加工。這樣的規定可能會對我們的客户產生負面影響，這可能會對我們提供的服務和產品的市場產生負面影響。這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們依賴於行業標準制定機構對我們的無損檢測解決方案的認證。我們和/或我們的子公司目前擁有國際標準化組織(ISO9001：2008)認證、ISO 14001：2004認證和OHSAS 18001：2007認證。此外，我們目前擁有NADCAP(前國家航空航天和國防承包商認證計劃)和我們某些地點的類似認證。我們不斷審查我們的無損檢測解決方案是否符合行業規範標準的要求和NADCAP特殊工藝的質量要求。然而，如果我們未能保持我們的ISO、NADCAP或其他認證，我們的業務可能會受到損害，因為我們的客户通常要求我們在購買我們的無損檢測解決方案之前獲得這些認證。
涉及我們的資產保護解決方案的事故或事件可能會使我們面臨索賠，損害我們的聲譽，並對我們的業務競爭能力產生不利影響，從而損害我們的運營業績。
我們可能面臨因我們提供的解決方案而產生的責任。例如，我們提供我們的測試和檢查結果，供我們的客户在評估其資產、設施、工廠和其他結構時使用。如果這些結果是不正確或不完整的，例如，由於設計不佳的檢查、測試設備故障或我們的員工未能充分測試或正確記錄數據，我們可能會受到索賠。此外，如果涉及我們測試的結構的事故或事件發生並導致人身傷害或財產損失，例如橋樑坍塌或設施爆炸，特別是如果我們的客户能夠防止這些傷害或損害，如果我們向他們提供正確或完整的結果，我們可能會面臨與人身傷害、財產損失或其他損失相關的重大索賠。即使我們的結果是正確和完整的，我們也可能僅僅因為我們測試了有問題的結構或設施而面臨此類傷害或損壞的索賠。此外，在單次接觸過程中，例如檢查管道，我們經常對數千個焊縫進行測試。即使只有一小部分測試結果的準確性受到質疑，客户也可能試圖拒絕為整個項目付款。雖然我們確實有保險，但我們的保險覆蓋範圍不包括客户的不付款，並且可能不足以覆蓋之前提到的任何索賠的損害，迫使我們直接承擔這些未投保的損害，這可能會損害我們的經營業績，並可能導致額外的費用和可能的收入損失。如果我們被發現對事故或事故負有部分或全部責任，即使是全額投保，甚至是在我們提供服務的客户或地點發生的事故(儘管我們被發現沒有責任)，也可能導致負面宣傳，這將損害我們在客户和公眾中的聲譽，導致我們失去現有和未來的合同，或使我們更難有效競爭，從而嚴重損害我們的經營業績。此外，意外或事故的發生也可能使我們在未來為類似事件投保的成本更高或極難投保。
我們工作的許多工地本質上都是危險的工作場所。如果我們不能保持安全的工作環境，我們可能會蒙受損失，失去業務。
我們的許多客户，特別是石油、天然氣和化工行業的客户，要求他們的檢查員和在其設施工作的其他承包商擁有良好的安全記錄，因為這些地點存在固有的危險。如果我們的員工在工作場所受傷，我們可能會招致受傷和生產力損失的成本。此外，安全記錄還受到涉及承包商僱員的工作場所事故的數量和數量的影響。如果我們的安全記錄沒有達到客户要求的水平，或者與我們的競爭對手相比不利，我們可能會失去業務，被禁止在某些設施工作，或遭受其他不利後果，所有這些都可能對我們的業務、收入、聲譽和盈利能力產生負面影響。
如果我們的軟件或系統產生不準確的信息或與客户使用的系統不兼容，並且
使我們無法成功提供我們的解決方案，這可能會導致收入和客户的損失。
我們的軟件和系統很複雜，因此可能包含未檢測到的錯誤或故障。軟件或系統缺陷或不準確的數據可能會導致與我們的資產保護解決方案相關的信息記錄、報告或顯示不正確。任何此類故障、缺陷和不準確的數據都可能使我們無法成功提供資產保護解決方案，從而可能導致收入損失。軟件或系統缺陷或不準確的數據可能會導致客户不滿，並可能導致我們的客户要求我們對造成的任何損害承擔責任。因此，我們可能會失去客户，我們的聲譽可能會受到損害，我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們目前為使用各種不斷變化的硬件、軟件解決方案和操作系統的商業和工業客户羣提供服務。我們的資產保護解決方案需要與這些系統對接，以便收集和評估數據。我們的業務取決於以下因素，以及其他因素：
•我們能夠將我們的技術與米斯特拉斯或客户的新的和現有的硬件和軟件系統集成在一起；
•我們預測和支持新標準的能力，特別是基於互聯網的標準；以及
•我們能夠將我們或客户正在開發的其他軟件模塊與我們現有的技術和運營流程集成在一起。
如果我們不能充分解決這些因素中的任何一個，我們的運營結果以及增長和盈利前景
都會受到不利影響。
如果我們無法以具有競爭力的工資吸引和留住足夠數量的訓練有素的認證技術人員、工程師和科學家，法律的變化和其他勞工問題可能會對我們的財務業績產生重大影響。
我們認為，我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力以具有競爭力的工資吸引、培養和留住足夠數量的訓練有素的認證技術人員、工程師和科學家。隨着無損檢測和檢驗服務需求的波動，對這類員工的需求也會波動。當對合格技術人員的需求增加時，我們經常會遇到勞動力成本增加的情況，我們可能無法收回我們可以向客户收取的金額。我們產品和服務的市場要求我們使用根據國內或國際標準制定機構(如美國無損檢測協會或API)制定的標準進行培訓和認證的人員。由於這些認證技術人員的供應有限，我們花費了大量資源來維持內部培訓和認證計劃。如果我們不能吸引足夠的新人員，或者不能激勵和留住我們現有的人員，我們根據現有合同和訂單履行或開展新業務的能力可能會受到損害，使我們無法發展業務或導致我們失去客户和收入，履行此類合同和訂單的成本可能會增加，這可能會降低我們的利潤率。
此外，如果我們的勞動力成本或相關成本因其他原因而增加，或者如果通過或實施新的或修訂的勞動法、規則或法規或醫療保健法，進一步增加了我們的勞動力成本，我們的財務業績可能會受到實質性的不利影響。
我們改善財務業績的措施可能不會在預期的時間框架內或在預期的水平上取得成果。
我們採取了業務轉型戰略，以便更有效地運營，精簡和合理化我們的成本結構，並尋找戰略機會來擴大我們的收入和變得更有利可圖。我們未來的成功程度取決於我們在這些努力中的成功程度。
2023年，我們開始對我們的業務進行廣泛的審查，我們稱之為“鳳凰計劃”。通過鳳凰計劃，我們一直在探索通過有意義的利潤率提高和持續的成本節約來提高盈利能力和調整後的EBITDA的方法。我們已經完成了項目的大部分階段，其中確定了效率和盈利機會，驗證了可操作的計劃，並已前瞻性地實施了其中許多行動。鳳凰計劃大幅降低了成本，主要是通過裁員、更高效的工作流程和精簡流程，還導致制定和啟動了增加收入的行動計劃。
我們相信，從長遠來看，我們的鳳凰計劃將使公司和我們的股東受益。然而，如果我們錯誤判斷了我們已經實施和正在實施的裁員和其他變化的影響，我們不能確定一些成本削減可能會導致我們的運營出現問題、失去機會、控制和程序的削弱或其他不利影響。此外，裁員可能會導致員工士氣下降，並導致員工決定離開公司，這將進一步對我們的業務產生不利影響。
我們在競爭激烈的市場中運營，如果我們無法成功競爭，我們可能會失去市場份額和收入，我們的利潤率可能會下降。
我們面臨着來自NDT和各種利基資產保護提供商的激烈競爭，這些提供商既有大的，也有小的。我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財務資源，可以集中他們的大量財務資源來開發與我們競爭的商業模式，或者開發對潛在客户更具吸引力的產品或服務。我們的一些競爭對手是比我們大得多的公司的業務部門，他們可能會嘗試將資產保護解決方案整合為一個綜合產品，向已經從他們那裏購買其他類型產品或服務的客户提供。我們的競爭對手可能會以比我們更低的價格提供資產保護解決方案，以試圖獲得市場份額。規模較小、客户基礎較小的利基競爭對手可能會在定價上咄咄逼人，以留住客户。這些競爭因素可能會減少我們的市場份額、收入和利潤。
我們業務的成功在一定程度上取決於我們開發新的資產保護解決方案、增加我們現有產品的功能以及滿足客户需求的能力。
資產保護解決方案的市場受到技術變化、不確定的產品生命週期、客户需求的變化以及不斷髮展的行業標準和法規的影響。如果我們未能執行有效的業務戰略，或未能成功開發和營銷符合當前或新興行業法規和技術標準的新資產保護解決方案，我們的競爭地位和業績可能會受到影響。此外，新的法規或技術標準可能會增加我們的經營成本。
我們的客户不時地要求我們的解決方案具有更大的價值和功能。作為我們增強資產保護解決方案和發展業務戰略的一部分，我們繼續在新技術、檢查工具和方法的研究和開發方面進行投資。我們相信，我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力繼續設計新的、有競爭力的和更廣泛的資產保護解決方案，增強我們現有的解決方案，並提供新的增值服務。許多傳統的無損檢測和檢驗服務都受到客户價格競爭的影響。因此，展示我們的增值服務的需要變得更加重要。開發新的解決方案將需要持續的投資，我們可能會遇到無法預見的技術或業務挑戰。此外，我們的資產保護軟件很複雜，開發成本可能很高，而且新軟件和軟件增強可能需要較長的開發和測試周期。如果我們無法及時開發新的資產保護解決方案或增強功能，以滿足市場需求，包括針對競爭對手開發和營銷的可能替代產品，我們可能會失去客户，或者很可能失去賺取收入和獲得客户或進入市場的機會，我們的業務和運營結果將受到不利影響。
即使我們開發了新的解決方案，如果我們的客户或潛在客户沒有看到我們的解決方案相對於競爭產品和服務的價值，我們的運營業績可能會受到不利影響。此外，由於資產保護解決方案行業正在發展，我們可能無法洞察可能出現的趨勢，這將使我們的競爭地位難以預測和響應客户需求，從而進一步損害我們的競爭地位。如果我們的資產保護解決方案市場不繼續發展，我們增長業務的能力將受到限制，我們可能無法保持盈利能力。如果我們不能讓客户相信我們先進的無損檢測服務的優勢和價值，我們可能會失去大合同或利潤率下降。
我們業務的季節性減少了我們在冬季和夏季的收入和盈利能力以及相關的現金流。
我們的生意是季節性的。秋季和春季的收入通常高於我們在冬季和夏季的收入，這是因為石油和天然氣以及化石和核電行業在非生產高峯期對我們的資產保護解決方案的需求增加。例如，美國煉油廠的非高峯期通常在秋季，此時他們正在進行設備改造，以便為冬季生產更多的取暖油，而在春季，他們正在進行設備改造，以便為夏季生產更多的汽油。由於這些趨勢，我們通常在秋季和春季減少現金流，因為應收賬款收款落後於收入，通常需要我們根據信貸協議增加借款。此外，我們的大部分運營費用，如員工薪酬和物業租金費用，在短期內都是相對固定的。此外，我們的支出水平部分是基於我們對未來收入的預期。因此，如果特定季度的收入低於預期，我們可能無法按比例減少該季度的運營費用。我們預計季節性的影響將持續下去。
我們的信貸協議包含可能限制我們獲得信貸的財務和運營限制。如果我們未能遵守我們的信貸協議中的財務或其他契約，我們可能被要求償還對現有貸款人的債務，這可能會損害我們的流動性。
我們的信貸協議包含金融契約，要求我們遵守特定的財務比率。如果我們
如果不遵守這些契約，貸款人可能會阻止我們根據我們的信貸協議借款，要求我們償還
所有未付金額均要求我方將根據信用證協議簽發的信用證作為現金抵押，並限制我方
進行收購。如果我們的債務加速到期，我們可能就沒有足夠的資金用於
償還或有能力借款或獲得足夠的資金，以按我們可以接受的條款取代加速的債務，
或者根本就不是。我們相信，根據新的信貸協議(在此定義)，我們很可能能夠遵守
與我們現有的信貸協議中的財務契約保持一致，並且信貸協議下仍有足夠的信貸可用來滿足我們的流動性需求。然而，由於石油價格的大幅波動和航空航天生產的波動所造成的不確定性，這些問題不能確切地預測。
我們目前的信用協議還對我們從事某些活動的能力施加了限制，例如創建留置權、
進行某些投資，招致更多債務，處置某些財產，支付股息和進行分配
進入一條新的業務線。雖然這些限制到目前為止還沒有阻礙我們的業務運營，但如果我們的計劃
改變，這些限制可能是沉重的負擔，或要求我們支付費用才能免除限制。此外，由於
我們目前的債務水平和與我們信貸安排中的債務契約相關的限制，我們預計不會做出任何
2024年的收購，銀行批准的小規模收購除外。
我們面臨着信息技術和安全方面的風險。
我們的信息技術系統嚴重中斷或信息安全遭到破壞，可能會對我們的
公事。我們依賴信息技術系統來運營我們的業務的許多部分。我們經常收集、儲存和
傳輸大量敏感或機密信息，包括我們測試和檢查結果中的數據。
我們部署和運行各種技術和程序控制，以維護此類敏感信息的機密性和完整性
或機密信息。此外，隨着我們將更多的檢查過程和程序自動化，包括通過
使用Mstras Digital，我們變得更容易受到安全漏洞和其他系統中斷的影響。此外，我們還依賴於
第三方為我們的信息技術基礎設施的重要元素，因此，我們正在管理許多
與可能或可能訪問我們機密信息的第三方建立獨立的供應商關係。大小和
我們的信息技術和信息安全系統以及與我們簽約的第三方供應商的系統和信息安全系統的複雜性(以及其中存在的大量機密信息)使此類系統可能容易受到服務中斷或安全漏洞的影響，原因是我們的員工或供應商的疏忽或故意行為，或者惡意第三方的攻擊。此類攻擊的複雜程度和專業水平不斷提高，包括有組織犯罪集團、“黑客活動家”和其他人。由於其中一些攻擊的性質，它們可能會在一段時間內保持不被檢測到的風險。雖然我們在保護數據和信息技術方面進行了投資，但不能保證我們的努力將防止服務中斷或安全漏洞。對我們系統的任何此類中斷或破壞都可能對我們的業務運營產生不利影響和/或導致關鍵或敏感機密信息的丟失，並可能對我們造成財務、法律、商業和聲譽損害。我們維持網絡責任保險。然而，該保險可能不足以覆蓋因我們的系統中斷或破壞而可能導致的財務、法律、商業或聲譽損失。與我們的資產保護解決方案相關的安全漏洞的發生或感知，或我們的客户對互聯網安全或我們解決方案的安全性的擔憂，無論是否得到保證，都可能損害我們的聲譽和業務，阻礙市場對我們資產保護解決方案的接受，並導致我們失去客户，
這將損害我們的財務狀況和運營結果。
此外，我們的大部分計算機和通信硬件都位於一個設施中。我們有一個備份數據中心
和存儲在不同的地理區域。如果發生自然災害或其他事件損壞我們的主要數據
中心或嚴重中斷其運行，如人為錯誤、火災、洪水、斷電、電信故障、闖入、
在恐怖襲擊、戰爭行為和類似事件發生之前，我們可能遭受關鍵職能和能力的臨時中斷
後備設施已全面投入使用。
自然災害、工業事故、流行病、流行病、戰爭和恐怖主義行為以及不利天氣等事件
這些情況可能會擾亂我們的業務或我們客户的業務，這可能會嚴重損害我們的運營、財務業績和現金流。
我們的業務和我們客户的業務容易受到我們無法控制的災難性事件的影響，
可能包括流行病、流行病和其他健康危機、惡劣天氣條件、工業事故和行為等事件
戰爭和恐怖主義，僅舉幾例。我們繼續積極監測以色列和哈馬斯在中東的衝突，以及俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭和對俄羅斯的制裁，以評估對我們客户和我們業務的影響。目前，我們不認為對我們的行動有實質性影響，但衝突的未來影響以及施加的額外製裁是不確定的。
任何此類事件都可能導致嚴重的業務中斷，從而降低客户購買我們資產的需求或興趣
保護解決方案。在過去，此類事件曾導致訂單取消和延遲，因為客户設備、
設施或作業已損壞，或無法運行或不可用。我們的大部分客户羣都有
在墨西哥灣作業，那裏經常受到颶風和熱帶風暴的影響。與颶風相關的中斷對我們的
過去，客户的運營對我們的收入產生了不利影響。未來發生的此類事件可能會導致向我們的客户提供解決方案的重大延誤，並導致寶貴設備的損失。此外，惡劣的冬季天氣條件可能會對我們的業績產生不利影響，這可能會導致工作日損失，客户設施或户外項目暫時關閉。
此外，這些事件可能擾亂商品價格或金融市場，或產生其他負面宏觀經濟影響，
比如哈馬斯和以色列之間的中東衝突，以及烏克蘭和俄羅斯之間正在進行的戰爭，這可能會損害我們的業務。
與我們普通股相關的風險
大股東對我們業務的發展方向有重大影響。我們普通股的集中所有權可能會阻止其他股東影響重大的公司決策。
索蒂裏奧斯·J·瓦哈維奧斯博士，我們的在榮休主席的領導下，他擁有我們約6%的已發行普通股，他的三個成年子女總共擁有另外6%的股份，而他創建的授予人保留年金信託(他的女兒是唯一受託人)擁有約22%的股份。因此，瓦哈維奧斯博士及其家族對公司擁有重大控制權，他們有能力對所有需要我們股東批准的事項施加重大影響，包括選舉和罷免董事、修改我們的公司註冊證書，以及任何擬議的合併、合併或出售我們所有或幾乎所有資產和其他公司交易。這種所有權的集中可能會對其他與瓦哈維奧斯博士及其家族有不同利益的股東不利。
我們目前沒有計劃為我們的普通股支付股息。
到目前為止，我們還沒有對我們的普通股宣佈或支付任何現金股息，我們預計在可預見的未來也不會對我們的普通股宣佈或支付任何股息。如果我們不對我們的普通股支付股息，投資者必須僅僅指望股票升值來獲得他們的投資回報。
即使我們的業務表現良好，有資格未來出售的股票可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
我們或我們的現有股東未來在公開市場上出售大量我們的普通股，或認為這些出售可能發生，可能會導致我們的普通股下跌。這也可能削弱我們未來通過出售股權證券籌集額外資本的能力。我們可以不能預測我們普通股未來發行的規模，或我們普通股未來出售和發行的影響，或此類出售或發行的看法，將對我們普通股的市場價格產生影響。我們目前大約有1.7億股普通股可供發行。
我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律的條款可能會阻止、推遲或阻止我們公司的控制權變更，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的公司註冊證書和章程中的某些條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的合併、收購或其他控制權變更，包括我們的股東可能從其股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格，從而壓低我們普通股的市場價格。希望參與這些交易的股東可能沒有機會這樣做。此外，這些規定可能會阻止或挫敗我們的股東更換或撤換我們管理層的企圖。這些規定包括：
•經本公司董事會決議後，方可變更授權董事人數；
•要求董事會的空缺，包括新設立的董事職位，必須由當時在任的董事以過半數票才能填補；
•授權我們的董事會在沒有股東批准的情況下發行優先股，如果發行，可能會成為稀釋潛在敵意收購者股權的“毒丸”，以防止未經董事會批准的收購；
•要求股東訴訟必須在正式召開的股東大會上進行，禁止股東在書面同意下采取行動；
•禁止在董事選舉中進行累積投票，否則可能允許持有股份不足多數的股東選舉某些董事；
•規定股東提名進入本公司董事會或可在股東大會上採取行動的股東提案的事先通知要求，並將召開股東特別會議的權利限制為本公司董事會主席、本公司首席執行官、本公司董事會根據多數董事或本公司祕書通過的決議行事的權利，應有權在該會議上有權投下不少於35%投票權的股東的書面請求。
此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第2203節的規定管轄，除非符合某些標準，否則可能禁止大股東，特別是那些擁有我們已發行有表決權股票的15%或更多的股東，在規定的時間內與我們合併或合併。
一般風險因素
我們的股價可能會因為很多原因而波動，包括我們業績的變化。
我們的季度經營業績在過去一直波動，未來可能也會這樣。因此，我們認為
對我們的運營結果進行逐期比較可能是我們業務的最佳指標。你不應該依賴於
一個季度的業績作為未來業績的指標。我們的收入和經營業績在未來任何時期都可能低於證券分析師或投資者的預期。如果我們不能達到這些預期，可能會導致我們普通股的市場價格下跌，也許會大幅下跌。我們的季度收入和經營業績可能會因許多因素而有所不同，包括之前在“-與我們業務相關的風險”中列出的那些因素。另外，我們的價格
普通股受制於一般的經濟、市場、行業和競爭條件，這裏討論的風險因素
以及許多其他我們無法控制的情況。
某些市場的經濟狀況惡化或其他因素可能會導致我們為商譽確認額外的減值費用。
在截至2023年12月31日的年度內，我們在國際報告單位內確認了1380萬美元的商譽減值費用。我們所處行業或經濟狀況的未來惡化，包括通脹成本、能源成本、勞動力成本、社會壓力以及由於俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及以色列和哈馬斯之間的衝突導致的歐洲、中東或其他地區的中斷，我們業務的中斷，如果沒有有效整合收購的業務，宏觀經濟因素或其他因素，可能會導致我們未來的商譽產生減值費用。
我們在運營所在的司法管轄區受隱私和數據安全/保護法律的約束，並可能面臨與該等法律和法規相關的鉅額成本和責任。
圍繞信息安全和隱私的監管環境越來越苛刻，經常實施新的和不斷變化的要求。2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)對公司如何處理和傳輸個人數據提出了重大新要求，並對不遵守規定的行為處以鉅額罰款。除了GDPR，美國的許多州和加拿大的許多省份已經制定或正在考慮類似GDPR的數據隱私要求，因此我們需要確保我們的程序符合這些不同的州和省法律。遵守隱私和信息安全法律和標準的變化可能會因為增加對技術的投資和開發新的運營流程而導致鉅額費用，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，在違反隱私和信息安全法律的情況下支付潛在的鉅額罰款或罰款，以及與此類違規相關的負面宣傳，可能會損害我們的聲譽，並對產品需求和客户關係產生不利影響。
如果我們失去了我們所依賴的高級管理團隊的關鍵成員，我們在管理我們的運營方面可能會變得不那麼有效，可能會更難實現我們的戰略目標。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊的可用性、貢獻、遠見、技能、經驗和努力。我們制定了各種薪酬計劃，如年度現金激勵計劃、股權激勵計劃和遣散費政策，每一項都旨在激勵和留住我們的關鍵高級管理人員。目前，我們沒有任何理由相信我們可能在可預見的未來失去這些關鍵人員中的任何一個，我們相信我們的補償計劃將幫助我們留住這些人。然而，我們高級管理團隊許多關鍵成員的服務發生意外損失或中斷，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果，並可能顯著降低我們管理運營和實施戰略的能力。
知識產權可能會影響我們的業務和運營結果。
我們的有效競爭能力在一定程度上取決於與我們的資產保護解決方案相關的知識產權的維護和保護。對於對我們的業務非常重要的技術和運營流程的某些方面，我們無法獲得專利保護，我們持有或將向我們頒發的任何專利或專利申請、商標或版權可能無法充分保護我們。到目前為止，我們主要依靠版權、商標和貿易保密法，以及保密協議和許可安排，以及最近的專利保護來建立和保護我們的知識產權。然而，我們並沒有從所有客户那裏獲得保密協議。儘管我們有義務為員工保密，但我們不能確定這些義務在所有情況下都會得到遵守或強制執行。
我們可能需要額外的資本來支持業務增長，而這可能是不可用的。
我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰或機遇，包括開發新的或增強我們現有的資產保護解決方案、加強我們的運營基礎設施或收購業務和技術。因此，我們可能需要進行股權或債務融資，以確保獲得額外資金。如果我們通過進一步發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新股本證券可能擁有高於普通股持有人的權利、優先和特權。我們目前的信貸安排滿足了我們目前的需求，但由於我們目前的債務水平，該安排限制了我們在沒有銀行批准的情況下進行收購的能力，直到我們的債務比率改善。如果我們將來要獲得其他債務融資，可能會涉及與我們的籌資活動有關的限制性公約，以及其他財務和經營事宜，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋找商業機會，包括潛在的收購。此外，不能保證我們將獲得足夠或可接受的融資，在這種情況下，我們可能無法通過收購等方式增長我們的業務，或應對業務挑戰。
項目1B。 未解決的員工意見
沒有。
項目1C。 網絡安全
我們優先保護我們的數據資產、員工、客户和供應商的私人數據以及個人信息。為了評估、識別和管理對我們的信息系統構成的網絡安全威脅的風險和相關成本，我們維持着一個強大的網絡安全計劃，該計劃已整合到公司的整體企業風險管理戰略中。我們明白，來自黑客和其他網絡犯罪分子的威脅在繼續適應並變得更加複雜，我們對這些威脅的反應也必須如此。
治理
我們的董事會(“董事會”)負責監督我們的信息安全計劃。審計委員會、企業風險委員會和信息技術領導團隊支持董事會監督我們的信息安全計劃，重點關注網絡安全和數據隱私風險，包括遵守所有適用的法律和法規、事件應對計劃、及時識別和評估事件、事件恢復和業務連續性考慮因素。
IT事業部副總裁總裁每年與審計委員會和其他高級管理人員舉行兩次會議，提供我們當前網絡安全態勢、IT風險評估以及對多個適用法規、框架和其他隱私倡議的合規性的最新情況。IT事業部副總裁與信息技術領導團隊還在一年中每隔一週與其他高級管理人員會面，討論正在進行的網絡安全和治理舉措以及風險緩解。IT事業部副總經理總裁有15年的網絡安全經驗
信息技術領導團隊總共擁有15年的網絡安全經驗，其中包括在米斯特拉斯集團的10年。IT事業部副總裁總裁和信息技術領導團隊成員擁有與其角色相關的行業認可資格證書。
IT事業部副總經理總裁負責管理信息技術部的信息安全團隊和IT風險團隊。IT風險團隊負責與數據分類、數據隱私、私有數據和CUI的處理以及內部政策和程序相關的法規和框架的治理和合規性。網絡安全團隊負責識別和實施降低IT風險、增強數據安全以及識別和防禦攻擊的技術。這兩個團隊密切合作，為公司制定網絡安全政策，評估當前的風險狀況，並防止、調查、緩解和補救針對公司的任何網絡攻擊。
風險管理和戰略
IT風險團隊使用基於資產的風險方法來評估網絡安全風險和適當的風險緩解。所有IT資產每年針對廣泛的風險進行兩次審查，並在發生風險時評估發生的可能性和影響。然後將這些風險映射到我們的全球系統庫存，並評估應用風險的數據類型和系統數量。這些因素用於確定每個已審查風險的風險分值，隨後應用緩解措施來降低這些風險分值，以確定增加緩解措施的重點區域。這項活動每兩年記錄一次，以監測改進情況。
我們有幾個物理的、自動的和行政控制到位，以減輕任何網絡入侵的成功和程度。我們的控制旨在要求對正常業務過程中可能發生的任務進行審查，但也是常見的攻擊媒介。在所有可行的情況下，都實施自動控制，在其他情況下，標準程序或書面説明到位，以確保行動在發生之前是適當的和得到批准的。
與網絡安全風險相關的政策被記錄下來，每年進行審查，並在內部發布，這些政策定義了識別、遏制、補救和響應網絡安全事件的正確流程。我們的數據保護政策定義了數據類型分類的建立。根據此數據分類，我們確定事件的重要性，並建立適當的響應、事件管理團隊和需要分發給第三方的通信。制定了事件管理政策，以便為不同程度的事件重要性建立適當的溝通渠道和責任方。我們每年都會以桌面或模擬的方式多次實踐這些政策和程序。
每個員工都在保護我們的數據資產方面發揮着作用，保護我們的數據在每個員工的日常活動中根深蒂固。員工必須參加年度網絡安全培訓。模擬測試全年多次進行，包括丟棄測試和垃圾郵件/網絡釣魚活動，並跟蹤結果以確保合規性，我們根據需要解決在此類培訓和測試中發現的任何弱點。
信息安全團隊持續執行內部威脅搜索、漏洞掃描、日誌聚合和身份監控。根據需要執行網站、代碼和配置漏洞掃描，以確保更改不會將漏洞引入我們的系統。信息安全和IT風險人員定期接受培訓，以確保獲得最新的專業知識。
為補充我們的網絡安全風險評估、識別、管理和緩解措施，我們聘請了第三方網絡安全專家。至少每年進行一次網絡安全評估，記錄和審查結果，並制定緩解計劃，以減少已發現的任何威脅。實施緩解措施時，應考慮任何系統處理的數據的分類。
我們認識到監督和識別與我們使用第三方供應商相關的網絡安全威脅的重大風險的重要性。我們會對現有的網絡安全措施進行徹底審查，包括為處理我們數據的任何合作伙伴進行任何記錄在案的第三方審計。信息安全團隊需要簽署協議，然後才能達成協議。
我們認為，我們目前的預防行動和應對活動提供了足夠的措施來防範安全漏洞，並總體上降低了我們的網絡安全風險。然而，網絡安全威脅在不斷演變，變得更加頻繁和複雜，而且是由具有廣泛專業知識和動機的個人團體製造的，這增加了發現和成功防禦它們的難度。雖然我們已經採取措施保護我們的業務和技術系統，並建立了一種不斷學習、監測和改進的文化，但網絡安全攻擊和漏洞的演變性質意味着，這些保護可能
並不總是有效的。然而，截至本年度報告日期，管理層已確定，我們所經歷的網絡安全攻擊沒有對我們的財務狀況、運營結果或業務戰略造成實質性影響。此外，截至本年度報告日期，我們並未察覺到來自網絡安全威脅的任何風險，這些威脅已經或可能對我們產生重大影響，包括我們的業務戰略、運營結果和財務狀況。
有關網絡安全威脅如何影響或合理地可能對我們的業務戰略、業務結果或財務狀況產生重大影響的更多信息，請參閲第一部分第1A項“風險因素--與我們的業務有關的風險--我們面臨有關我們的信息技術和安全的風險”。
第二項。 特性
截至2023年12月31日，我們在11個國家和地區運營着約110家工廠，公司總部位於新澤西州普林斯頓交界處。我們在普林斯頓路口的總部是我們的主要地點，我們的大部分製造和研發都是在這裏進行的。雖然我們租賃了大部分設施，但截至2023年12月31日，我們擁有位於北卡羅來納州門羅、賓夕法尼亞州Traer、德克薩斯州LaPorte、華盛頓州伯靈頓、懷俄明州埃文斯頓和加拿大魁北克省Jonquiere的物業。我們的北美部門在整個北美(包括加拿大和墨西哥)利用了大約70家工廠。我們的產品和系統部門的主要位置在我們位於新澤西州普林斯頓交界處的工廠。我們的國際部擁有大約35家工廠，包括比利時、巴西、法國、德國、希臘、印度、荷蘭和英國。我們相信，我們所有的設施都得到了良好的維護，在可預見的未來是合適和足夠的。
第三項。 法律程序
我們會定期接受在正常業務過程中出現的法律程序、調查和索賠。見説明中的“法律訴訟和政府調查--訴訟和商業索賠”18--承付款和或有事項本年度報告第8項所載本公司經審核綜合財務報表，以説明涉及本公司及本公司業務的法律程序，在此併入作為參考。
第四項。 煤礦安全信息披露
沒有。
第五項。 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場
我們的普通股目前在紐約證券交易所交易，股票代碼為“MG”。
紀錄持有人
截至2024年3月6日，共有10名普通股持有者。記錄持有人的數量是從我們的轉讓代理的記錄中確定的，不包括普通股的受益所有者，其股票以各種證券經紀人、交易商和註冊結算機構的名義持有。我們普通股的轉讓代理是美國股票轉讓信託公司，地址為紐約布魯克林15大道6201號，郵編：11219。
分紅
到目前為止，我們的普通股還沒有支付現金股息。我們目前打算保留我們未來的收益，如果有的話，為我們的業務擴張提供資金，在可預見的未來不會支付任何現金股息。
最近出售未註冊證券
沒有。
股票表現
下面的曲線圖將我們普通股的累計總股東價值回報與整個股市指數、羅素3000指數和我們的同行集團指數的累計總回報進行了比較。此圖假設在2018年12月31日向我們的普通股和每個指數投資100美元(所有股息再投資)。
購買股票證券
下表列出了我們在2023年第四季度收購的普通股份額。所有購買都是在員工交出股份以履行與歸屬受限股票單位有關的最低預扣税義務的情況下進行的。
| | | | | | | | |
| 月底 | 已發行股票總數(或
單位)購買 | 每個人支付的平均價格
股票(或股票單位) |
| 2023年10月31日 | 27,352 | | $ | 5.42 | |
| 2023年11月30日 | 108 | | $ | 6.71 | |
| 2023年12月31日 | 118,102 | | $ | 6.95 | |
‘ITEM 6. [已保留]
第7項。 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下管理層的討論和分析(本“MD&A”)提供了對我們截至2023年12月31日的年度的運營結果和財務狀況的討論。本節一般討論2023年和2022年的項目以及2023年和2022年之間的同比比較。對2021年項目的討論以及2022年與2021年之間的年度比較包含在第二部分-管理層對截至2022年12月31日的10-K財年財務狀況和經營成果的討論和分析，該報告於2023年3月15日提交給美國證券交易委員會，本文的討論內容被併入本文作為參考。本MD&A應與本年度報告第8項所載經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。除另有説明或文意另有所指外，“米斯特拉斯”、“米斯特拉斯”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指米斯特拉斯集團及其合併子公司。本MD&A包括以下部分：
•前瞻性陳述
•新冠肺炎和其他更新
•概述
•關於非GAAP計量的説明
•綜合經營成果
•流動性與資本資源
•關鍵會計估計
•近期會計公告
前瞻性陳述
本10-K表格年度報告，包括本MD&A，包含《證券法》第27A節和《交易所法》第21E節所指的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括表達計劃、預期、意圖、應急、目標、指標或未來發展和/或其他不是歷史事實的陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測，它們會受到已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果和發展與此類陳述中明示或暗示的大不相同。見本年度報告第1項開頭的“前瞻性陳述”。
新冠肺炎和其他更新
雖然過去幾年我們的業務和運營受到新冠肺炎疫情的負面影響，但截至本年度報告發布時，新冠肺炎疫情的影響已經消退，我們的運營已恢復到疫情前的水平。
我們目前無法確切地預測通脹壓力和俄烏戰爭可能對我們的業務、運營結果或流動性或以其他我們尚不能確定的方式產生的影響。到目前為止，我們的歐洲業務經歷了與更高的能源成本等相關的成本增加，部分原因是俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的戰爭。我們將繼續監測市場狀況，並做出相應反應。
概述
我們是集成技術支持的資產保護解決方案的領先“單一來源”跨國提供商，幫助最大限度地提高文明最關鍵的工業和民用資產的安全性和運營正常運行時間。
憑藉創新的數據驅動型資產保護組合、專有技術、對環境、社會和治理(ESG)倡議的堅定承諾以及數十年的行業領導地位，米斯特拉斯領導着石油和天然氣、石化、航空航天和國防、可再生和不可再生電力、民用基礎設施和製造業的客户實現運營和環境的卓越。通過支持這些有助於為我們的車輛提供燃料和為我們的社會提供動力的客户；檢查商業、國防和宇宙飛船值得信賴的部件；構建實時監控設備以實現跨橋安全旅行；並幫助推動可持續發展，米斯特拉斯幫助整個世界。
該公司將資產保護集成到整個供應鏈中，並通過一套工業物聯網連接的數字軟件和監控解決方案集中完整性數據，從而提高了客户的價值。公司的核心
能力還包括由先進機器人技術加強的現場和在線無損檢測、實驗室質量控制和保證測試、傳感技術和無損檢測設備、資產和機械完整性工程服務，以及輕型機械維護和准入服務。
我們的業務包括三個可報告的部門：北美(我們以前稱為我們的服務部門)、國際部門以及產品和系統部門。
•北美提供美國最集中的資產保護解決方案，其次是加拿大，主要包括無損檢測、檢驗、機械和工程服務，用於評估關鍵能源、工業和公共基礎設施以及商業航空航天部件的結構完整性和可靠性。數據分析解決方案的大部分收入來自這一細分市場。
•國際向歐洲、中東、非洲、亞洲和南美洲的選定市場提供與其他細分市場類似的服務、產品和系統，但不向中國和韓國的客户提供服務，這些客户由產品和系統部門提供服務。
•產品和系統主要在美國設計、製造、銷售、安裝和服務公司的資產保護產品和系統，包括設備和儀器。
鑑於我們的解決方案在增強基礎設施的安全和高效運行方面所起的作用，我們歷來定期向客户提供我們的大部分解決方案。我們主要在客户的設施中提供這些服務，同時主要在我們最先進的內部實驗室網絡中為我們的航空航天客户提供服務。這些解決方案通常包括無損檢測和檢驗服務，還可以包括廣泛的機械服務，包括熱跟蹤、檢驗前絕緣剝離、塗層應用、重新絕緣、工程評估和長期狀態監測。在這種商業模式下，許多客户將他們的檢查工作外包給我們，並在運行和維護的基礎上進行。作為關鍵的解決方案提供商，我們與許多在我們的目標市場擁有資產密集型基礎設施的領先公司建立了長期的合作關係。這些市場包括石油和天然氣、航空航天和國防、工業、發電和輸電(包括替代能源和可再生能源)、其他流程工業和基礎設施、研究和工程等行業的公司。
我們專注於使用專有的、技術驅動的軟件和測試儀器向客户提供我們先進的資產保護解決方案，包括由我們的產品和系統部門開發的那些。我們在過去進行了多次收購，以努力擴大我們經驗豐富的認證人員基礎，擴大我們的服務線和技術能力，擴大我們的地理覆蓋範圍，補充我們現有的產品，並利用我們的固定成本。我們通過應用技術和管理支持服務的開發、有機增長和被收購公司的整合，提高了我們的能力和客户羣的規模。這些收購為我們提供了更多的服務線路、技術、資源和客户，我們相信這些會增強我們在競爭中的優勢。
我們相信，我們的目標市場能夠實現長期增長。我們的業務水平和財務業績總體上受到全球宏觀和微觀經濟狀況以及我們目標市場內的情況的影響。除其他事項外，我們預計石油和天然氣客户的檢查支出時間將受到油價波動的影響。
我們繼續通過我們的Mistras OneSuite平臺為客户提供創新的資產保護軟件生態系統。該軟件平臺將米斯特拉斯的軟件和服務品牌的功能作為雲環境中的集成應用程序提供。OneSuite充當客户數據活動的單一訪問門户，並提供對在一個集中平臺上提供的90多個應用程序的訪問。
2023年的發展
俄羅斯-烏克蘭戰爭以及以色列和哈馬斯在中東的衝突繼續對石油和天然氣市場以及整個供應鏈造成幹擾，這導致我們主要在歐洲的業務運營受到一些幹擾，因為與俄羅斯-烏克蘭戰爭有關的能源成本增加。
2022年，該公司基本上取消了2020年實施的所有與COVID相關的成本削減舉措，包括重新分期付款儲蓄計劃僱主匹配和將工資提高到疫情前的水平。截至本年度報告時，新冠肺炎疫情的影響已經消退，我們的運營正在繼續正常化，恢復到疫情前的水平。
我們的現金狀況和流動性依然強勁。截至2023年12月31日，我們的現金和現金等價物餘額約為1760萬美元，我們的信貸協議為我們提供了大量流動性。
2021年4月，拜登政府宣佈了應對氣候變化的積極舉措，其中包括大幅減少化石燃料使用、向電動汽車過渡和增加使用替代能源的潛在計劃。為實施這些措施而採取的任何立法或法規，長期來看，可能會對我們在石油和天然氣市場的客户產生負面影響，目前石油和天然氣市場是我們最大的市場，儘管這一舉措可能會有利於我們提供產品和服務的替代能源市場，如風能。目前，很難確定氣候變化倡議和立法（如有）將對該等市場產生的影響的程度和時間，以及由此對我們的業務和經營業績產生的影響。
本公司目前無法肯定地預測上述因素以及通脹壓力可能對其業務、經營業績或流動資金或以本公司尚不能確定的其他方式產生的整體影響。2023年第三季度，由於通脹壓力和能源成本上升導致本季度毛利率下降，公司在國際部門的報告單位內發現了一個觸發事件。這導致2023年第三季度國際報告單位內的商譽減值費用為1380萬美元。公司將繼續監測市場狀況，並做出相應反應。請參閲第1A項。2023年年報第一部分中的風險因素。
關於非GAAP計量的説明
本公司根據美國公認會計原則編制合併財務報表。在本MD&A中，在“營業收入(虧損)”的標題下，非GAAP財務業績計量“扣除特殊項目前的營業收入(虧損)”用於我們的三個經營部門、公司部門和“總公司”中的每一個，並有表格將該計量與GAAP下的財務計量進行核對。本列報不包括“業務收入(損失)”：(A)與收購有關的交易費用，如專業費用和盡職調查費用；(B)與收購有關的或有對價負債的公允價值變動淨額；(C)減值費用；(D)重組和其他費用，包括遣散費、勞資關係事項和資產及租賃終止費用等項目；(E)其他特殊項目。這些調整已被排除在GAAP衡量標準之外，因為這些費用和信用與我們或任何個別部門的核心業務運營無關。與收購有關的成本和特殊項目可以是任何給定期間的淨費用或貸項。我們的管理層使用這一非公認會計準則作為經營業績和流動性的衡量標準，以幫助在一致的基礎上比較不同時期的業績，作為規劃和預測總體預期以及對照這些預期評估實際結果的衡量標準。我們相信，在評估我們的業績時，投資者和我們財務報表的其他用户將從這一非GAAP衡量標準的提出中受益。扣除特殊項目前的收入(虧損)不包括已確定的調整，這為我們提供了額外的工具，以一致的基礎比較我們的核心業務運營業績，並衡量我們業務的潛在趨勢和結果。特殊項目前的收入(虧損)不用於確定高管或員工的激勵性薪酬，也不能替代報告的GAAP財務業績和/或與其他公司的非GAAP財務指標相比較。任何消除上述項目的衡量標準作為業績或流動性衡量標準都有實質性的侷限性，不應被視為淨收益(虧損)或根據公認會計原則衍生的任何其他衡量標準的替代方案。由於特殊項目前的營業收入(虧損)可能不是所有公司都以相同的方式計算的，因此這一衡量標準可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的衡量標準進行比較。
綜合經營成果
截至二零二三年十二月三十一日止年度與截至二零二二年十二月三十一日止年度
下表彙總了我們截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的綜合收益(虧損)報表：
| | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的財年中， |
| 2023 | | 2022 |
| (美元，單位：千美元) |
| 收入 | $ | 705,473 | | | $ | 687,373 | |
| 毛利 | 203,807 | | | 198,173 | |
| 毛利潤佔收入的百分比 | 28.9 | % | | 28.8 | % |
| | | |
| | | |
| 營業收入(虧損) | (1,904) | | | 19,799 | |
| 營業收入佔收入的百分比 | (0.3) | % | | 2.9 | % |
| | | |
| 未計提所得税準備的收入(虧損) | (18,665) | | | 9,294 | |
| | | |
| 淨收益(虧損) | (17,445) | | | 6,574 | |
| | | |
| 可歸因於米斯特拉斯集團的淨收益(虧損) | $ | (17,453) | | | $ | 6,499 | |
收入
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度按部門劃分的收入如下： | | | | | | | | | | | |
| | 在截至12月31日的財年中， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (千美元) |
| 收入 | | | |
| 北美 | $ | 579,330 | | | $ | 573,336 | |
| 國際 | 124,414 | | | 112,425 | |
| 產品和系統 | 12,986 | | | 12,727 | |
| 公司和淘汰 | (11,257) | | | (11,115) | |
| | $ | 705,473 | | | $ | 687,373 | |
截至2023年12月31日的年度營收為7.055億美元，較截至2022年12月31日的年度增加1,810萬美元，增幅為2.6%。這一增長是由北美部門推動的，在某些終端市場實現個位數有機增長的推動下，該部門的收入增加了600萬美元，增幅為1.0%。國際部門的收入增加了1200萬美元，增幅為10.7%，主要是由於外匯匯率較低的個位數有利影響和中等個位數的有機增長。在銷售量增加的推動下，產品和系統部門增加了30萬美元，增幅為2.0%。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，石油和天然氣客户收入分別約佔總收入的59%和56%。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，航空航天和國防客户的收入分別約佔總收入的11%和12%。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們的前十大客户約佔總收入的35%，在這兩個時期都沒有客户佔總收入的10%或更多。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | | | (千美元) |
| 按分類分列的石油和天然氣收入 | | | | | | | |
| 上游 | | | | | $ | 157,828 | | | $ | 146,056 | |
| 中游 | | | | | 101,278 | | | 97,005 | |
| 下游 | | | | | 156,889 | | | 144,691 | |
| 總計 | | | | | $ | 415,995 | | | $ | 387,752 | |
截至2023年12月31日止年度，石油及天然氣上游客户收入較截至2022年12月31日止年度增加約1,180萬美元，或8%，原因是市場份額持續增加及勘探業務較上年同期擴大。
由於管道檢測服務的增加，截至2023年12月31日的一年，中游客户的收入比截至2022年12月31日的一年增加了約430萬美元，即4%。
截至2023年12月31日的一年，下游客户收入比截至2022年12月31日的一年增加了1220萬美元，增幅為8%，這是由於客户煉油廠的銷售量增加和客户週轉增加。
下表按類型列出了收入，並在該表的正下方進行了説明。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日止年度， |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | | | (千美元) |
| 按類型劃分的收入 | | | | | | | |
| 現場服務 | | | | | $ | 470,433 | | | $ | 455,051 | |
| 商店實驗室 | | | | | 58,188 | | | 48,809 | |
| 數據分析解決方案 | | | | | 72,458 | | | 62,410 | |
| 其他 | | | | | 104,394 | | | 121,103 | |
| 總計 | | | | | $ | 705,473 | | | $ | 687,373 | |
在上表中按類型列出收入分配時，管理層在分配提供一種以上服務的實驗室的收入時做出了某些假設。所作的分配方法和假設在所列年份是一致的。
現場服務收入主要由技術人員為我們的客户在米斯特拉斯物業以外的地點執行資產檢查和維護服務而獲得的收入組成。與截至2022年12月31日的12個月相比，截至2023年12月31日的12個月，現場服務收入增加了1540萬美元，增幅為3.4%。這一增長是由於我們在北美和國際市場的石油和天然氣終端市場的銷售量增加。
Shop實驗室的收入包括對我們米斯特拉斯內部實驗室設施中的零部件和材料進行質量保證檢查。與截至2022年12月31日的12個月相比，截至2023年12月31日的12個月的商店收入增加了940萬美元，增幅為19.2%。這一增長是由於與我們的商業航空航天和工業終端市場相關的銷售額增加所致。
數據分析解決方案的收入包括來自數據軟件銷售和訂閲、實施服務和分析的收入，這些分析提供洞察和建議以改善資產完整性。數據分析解決方案的收入來自米斯特拉斯員工在我們的設施或客户地點使用我們專有的軟件應用程序組合所做的工作。與截至2022年12月31日的12個月相比，截至2023年12月31日的12個月，Data Analytical Solutions的收入增加了1,000萬美元，增幅為16.1%。這一增長主要是由於我們北美部門的PCMS、Onstream和其他數據分析解決方案產品的銷售量增加。
其他收入包括在內部米斯特拉斯實驗室提供資產檢查服務和部件和材料測試的地點。與截至2022年12月31日的12個月相比，截至2023年12月31日的12個月的其他收入減少了1670萬美元，或13.8%。2023年的其他收入下降主要是由於航空航天和國防部門的銷售額下降，以及我們在北美和國際市場的其他終端市場與上年同期相比有所下降。
毛利(虧損)
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的毛利(虧損)如下：
| | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的財年中， |
| 2023 | | 2022 |
| (美元，單位：千美元) |
| 毛利(虧損) | | | |
| 北美 | $ | 163,960 | | | $ | 159,049 | |
| **佔該部門收入的10% | 28.3 | % | | 27.7 | % |
| 國際 | 33,610 | | | 33,591 | |
| **佔該部門收入的10% | 27.0 | % | | 29.9 | % |
| 產品和系統 | 6,457 | | | 5,490 | |
| **佔該部門收入的10% | 49.7 | % | | 43.1 | % |
| 公司和淘汰 | (220) | | | 43 | |
| $ | 203,807 | | | $ | 198,173 | |
| 收入佔總收入的1%。 | 28.9 | % | | 28.8 | % |
與截至2022年12月31日的財年相比，截至2023年12月31日的財年毛利潤增加了560萬美元，增幅為2.8%，銷售額增長了1810萬美元，增幅為2.6%。由於有利的銷售組合，截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度毛利率分別為28.9%和28.8%。截至2023年12月31日的年度，北美業務毛利率同比增長60個基點至28.3%，這主要是由於有利的銷售組合。截至2023年12月31日的年度，國際業務毛利率同比下降290個基點至27.0%，主要原因是通脹壓力增加。在有利的銷售組合的推動下，截至2023年12月31日的年度，產品和系統部門的毛利率增加了660個基點，達到49.7%。
運營費用
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的營業費用如下： | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的財年中， |
| 2023 | | 2022 |
| (美元，單位：千美元) |
| 運營費用 | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | $ | 166,749 | | | $ | 166,400 | |
| 商譽減值費用 | 13,799 | | | — | |
| 為陷入困境的客户計提壞賬準備，扣除回收後的淨額 | — | | | 42 | |
| 重組和其他費用 | 12,269 | | | 195 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 研究與工程 | 1,723 | | | 1,994 | |
| | | |
| 折舊及攤銷 | 10,104 | | | 10,661 | |
| 與收購相關的費用，淨額 | 9 | | | 76 | |
| 法律和解和訴訟費用（福利），淨額 | 1,058 | | | (994) | |
| $ | 205,711 | | | $ | 178,374 | |
| 收入佔總收入的1%。 | 29.2 | % | | 26.0 | % |
截至2023年12月31日止年度的經營費用較截至2022年12月31日止年度增加2730萬美元，或15.3%，主要由於本期記錄的減值費用和重組費用，
在前一個時期。截至2023年12月31日止年度的銷售、一般及行政開支較截至2022年12月31日止年度增加0. 3百萬元或0. 2%，主要由於不利的外幣匯兑所致。
營業收入(虧損)
下表列示截至2023年及2022年12月31日止年度的分部經營收入（虧損）與未扣除特別項目前收入（虧損）（未經審核）的對賬： | | | | | | | | | | | |
| | 在截至12月31日的財年中， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (美元，單位：千美元) |
| 北美： | | | |
| 營業收入(GAAP) | $ | 55,170 | | | $ | 49,616 | |
| | | |
| | | |
| 為陷入困境的客户計提壞賬準備，扣除回收後的淨額 | — | | | 42 | |
| 重組和其他費用 | 960 | | | 99 | |
| 法律和解和保險費（追回），淨額 | 1,058 | | | (841) | |
| 與收購相關的費用，淨額 | — | | | 45 | |
| 不計特殊項目前收入（非公認會計原則） | $ | 57,188 | | | $ | 48,961 | |
| | | |
| 國際： | | | |
| 營業收入（損失）（公認會計原則） | $ | (12,229) | | | $ | 3,566 | |
| 商譽減值費用 | 13,799 | | | — | |
| 重組和其他費用 | 351 | | | (43) | |
| | | |
| | | |
| 不計特殊項目前收入（非公認會計原則） | $ | 1,921 | | | $ | 3,523 | |
| | | |
| 產品和系統： | | | |
| 營業收入（損失）（公認會計原則） | $ | 267 | | | $ | (992) | |
| | | |
| | | |
| 重組和其他費用 | 382 | | | — | |
| 不計特殊項目前收入（損失）（非公認會計原則） | $ | 649 | | | $ | (992) | |
| | | |
| 公司和淘汰： | | | |
| 運營損失(GAAP) | $ | (45,112) | | | $ | (32,391) | |
| 法律和解和保險費（追回），淨額 | — | | | (153) | |
| 債務修改損失 | — | | | 693 | |
| 重組和其他費用 | 10,576 | | | 139 | |
| 與收購相關的費用，淨額 | 9 | | | 31 | |
| 特殊項目前損失（非公認會計原則） | $ | (34,527) | | | $ | (31,681) | |
| | | |
| 總公司： | | | |
| 營業收入（損失）（公認會計原則） | $ | (1,904) | | | $ | 19,799 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 商譽減值費用 | 13,799 | | | — | |
| 為陷入困境的客户計提壞賬準備，扣除回收後的淨額 | — | | | 42 | |
| 法律和解和保險費（追回），淨額 | 1,058 | | | (994) | |
| 債務修改損失 | — | | | 693 | |
| 重組和其他費用 | 12,269 | | | 195 | |
| 與收購相關的費用，淨額 | 9 | | | 76 | |
| 不計特殊項目前收入（非公認會計原則） | $ | 25,231 | | | $ | 19,811 | |
請參閲“關於非公認會計準則計量的説明“請參閲本年度報告，以解釋我們使用的非公認會計準則計量方法。
與截至2022年12月31日的年度相比，公司運營總收入(GAAP)減少了2,170萬美元，降幅為109.6%。與截至2022年12月31日的年度相比，公司扣除特殊項目前的總收入(非GAAP)增加了540萬美元或27.4%。截至2023年12月31日的年度，不包括特殊項目(非GAAP)的運營費用佔收入的百分比為25.3%，而截至2022年12月31日的年度為25.9%。未扣除特殊項目的公司總收入增長的主要驅動力是2023年的銷售額比2022年有所增加。截至2023年12月31日的一年，扣除特殊項目前的收入佔收入的百分比從截至2022年12月31日的2.9%增加了70個基點，達到3.6%。俄羅斯-烏克蘭戰爭將繼續對我們的業務和整體經濟產生未知的影響，包括由此造成的經濟中斷，這限制了我們下面的討論。請參閲第1A項。風險因素載於本年報第一部分，以供進一步討論。
利息支出
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，利息支出分別為1,680萬美元和1,050萬美元。增加的原因是當期利率上升。
所得税
截至2023年12月31日的年度，我們的有效所得税税率約為6.5%，而截至2022年12月31日的年度，實際所得税税率為29.3%。有效税率的下降主要是由2022年美國170萬美元的研發税收抵免優惠推動的，但2022年記錄的110萬美元估值免税額部分抵消了這一減免額，這與某些加拿大實體有關.
2020年12月27日，美國頒佈了《2021年綜合撥款法案》(《撥款法案》)，這是一項額外的刺激計劃，為個人和小企業提供經濟救濟。撥款法案包含各種税收條款，包括2021年和2022年全額支付商務用餐費用，以及擴大員工留任税收抵免。我們目前正在評估這一指導對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流的影響，但預計不會產生實質性影響。
為了進一步應對新冠肺炎疫情，美國救援計劃法案於2021年3月11日簽署成為法律。除其他事項外，這項法案還向個人提供經濟救濟條款，並向某些企業和方案提供資金。該公司預計這一行為不會產生實質性影響。
2022年8月19日，美國頒佈了旨在降低通脹的一攬子計劃--《降低通脹法案》(The Inflation Act)。通貨膨脹法案包含各種税收條款，包括15%的公司最低税，股票回購税，以及各種税收抵免機會。我們評估了這一指引對我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流的影響，預計它不會產生實質性影響。
所得税支出隨税前收入和不可扣除費用水平的不同而變化，如一定數額的餐飲和娛樂費用、估值津貼和其他永久性差異。它還受到離散項目的影響，這些項目可能在任何給定的年份發生，但每年都不一致。我們的有效所得税税率在未來幾年可能會因為許多變量而波動，包括我們税前收入的數額和未來的地理分佈、我們收購戰略的變化，以及我們永久性差異的增加或減少。
流動性與資本資源
概述
我們的運營資金來自運營提供的現金、銀行借款和租賃融資。管理層相信，我們現有的現金和現金等價物、經營活動的預期現金流以及我們新信貸協議下的可用借款將足以滿足未來12個月和可預見的未來的預期現金需求。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我們分別產生了2670萬美元和2640萬美元的運營現金流。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，用於購買房地產、廠房和設備以及無形資產的資本支出分別為2360萬美元和1340萬美元。
現金流量表
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度現金流：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (美元，單位：千美元) | 2023 | | 2022 | |
| 提供的現金淨額(用於)： | | | | |
| 經營活動 | $ | 26,748 | | | $ | 26,406 | | |
| 投資活動 | (22,133) | | | (12,238) | | |
| 融資活動 | (7,706) | | | (16,323) | | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 249 | | | (1,467) | | |
| 現金和現金等價物淨變化 | $ | (2,842) | | | $ | (3,622) | | |
經營活動的現金流
截至2023年12月31日的一年，經營活動提供的現金為2670萬美元，比上年增加30萬美元。增加的主要原因是週轉資金的變動，主要是由於應收賬款淨額增加、應計費用和其他負債增加以及本年度應付賬款與上一年相比增加。
投資活動產生的現金流
截至2023年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為2210萬美元，比上年同期增加990萬美元。與2022年相比，該公司在2023年購買房地產、廠房和設備以及無形資產的現金增加了1020萬美元。
融資活動產生的現金流
截至2023年12月31日的年度，用於融資活動的現金淨額為770萬美元，而截至2022年12月31日的年度為1630萬美元。在截至2022年12月31日的年度內，我們簽訂了新的信貸協議，取代了我們之前的信貸協議，詳情見附註11-長期債務。作為新信貸協議的一部分，先前的循環信貸安排及定期貸款已悉數償還。與2022年相比，債務和左輪手槍的淨償還額增加了約960萬美元。此外，在截至2023年12月31日的年度，我們產生了約60萬美元的額外税款，與基於股份的獎勵的淨股份結算有關。
匯率變動對現金及現金等價物的影響
匯率變動對我們的現金和現金等價物的影響在截至2023年12月31日的年度內減少了20萬美元，而150萬美元截至2022年12月31日的年度。這一變化的主要驅動因素是年內與歐元和美元相關的外幣波動。
現金餘額和信貸工具借款
我們新的信貸協議的條款在附註中説明11-長期債務 本年度報告“高級信貸安排”下的合併財務報表附註，其規定併入本年報。
截至2023年12月31日，根據我們的新信貸協議，我們擁有總計1760萬美元的現金和現金等價物，以及高達1.16億美元的可用借款能力。截至2023年12月31日，根據新信貸協議，未償還借款1.864億美元和信用證290萬美元。我們主要通過現有的現金餘額、從運營中收集的現金、銀行借款和租賃融資來為我們的運營提供資金。我們相信，這些來源足以為我們在可預見的未來的運營提供資金。截至2023年12月31日，我們遵守了新信貸協議的條款，並將繼續監督我們對新信貸協議所載契約的遵守情況。請參閲備註11-長期債務請參閲合併財務報表附註，以獲取更多信息。
流動性和資本資源展望
未來的現金來源
我們預計我們未來的現金來源將包括我們經營活動產生的現金流和我們新信貸協議下的借款。我們的循環信貸安排可用於營運資金所需的現金預付款和支持我們運營的信用證。收購(如有)的資金來自可用現金和新信貸協議下的借款。
現金的未來用途
我們預計，我們未來的現金使用將主要用於償還債務、購買或製造現場測試設備以支持增長、對技術和軟件產品的額外投資以及更換我們業務中使用的現有資產和設備。我們經常進行採購以支持新的收入來源，特別是在我們的北美部門。此外，我們每年資助一定數量的更換設備，包括我們車隊的一部分車輛。我們歷來將總收入的約2%至3%用於資本支出(不包括收購)，並預計通過現金和租賃融資的組合為這些支出提供資金。在截至2023年12月31日、2023年和2022年的每一年，我們的現金資本支出(不包括收購)分別約佔收入的3.4%和2.0%。我們繼續採取措施減少開支並保存現金。
我們的新信貸協議不限制本公司收購其他業務或公司的能力，但附註中所述的某些條款除外11-長期債務。隨着我們尋求增長機會併購買更多設備以滿足或尋求商業機會，我們未來的資本支出可能會增加。我們可能還需要在基礎設施、培訓和軟件方面進行其他投資，以適應我們的增長，但我們計劃繼續使用有紀律的方法來建立我們的業務。此外，我們將使用現金為我們的運營租賃、融資租賃、長期債務償還和各種其他債務提供資金，如附註中所述11-長期債務和 注意事項17- 租約。
我們還希望使用現金支持我們運營的營運資金需求，特別是在進一步增長的情況下，以及由於季節性對我們業務的影響。我們未來的營運資金需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、我們推出的新解決方案和對現有解決方案的增強，以及我們銷售和營銷以及產品開發活動的擴大。如果我們的現金和現金等價物以及來自經營活動的未來現金流不足以為我們未來的活動提供資金，我們可能需要通過銀行信貸安排、公共或私人股本或債務融資來籌集更多資金。我們還可能需要籌集額外的資金，如果我們決定在未來實施一項或多項收購業務、技術或產品，以補充我們現有的業務。如果需要額外資金，我們可能無法以可接受的條件獲得銀行信貸安排或進行股權或債務融資。
表外安排
截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度，我們與未合併實體或金融合夥企業並無任何關係，例如經常稱為結構性融資或特殊目的實體的實體，而該等實體的成立目的是促進表外安排或其他合約上狹窄或有限的目的。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制財務報表時，我們要求我們作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。我們制定了政策和控制程序，旨在確保評估方法，包括作為該等方法一部分作出的任何判斷，受到良好控制，獨立審查，並在一段時期內始終如一地應用。我們認為需要更多重大估計和假設的會計政策包括收入確認、收購、長期資產和商譽。我們的估計和假設基於歷史經驗、已知或預期的趨勢以及我們認為合理的各種其他假設。由於未來事件及其影響無法準確確定，實際結果可能與這些估計值大不相同，這可能會導致我們未來的結果受到重大影響。
我們認為以下關鍵會計政策包括編制我們的綜合財務報表時使用的更重要的估計和假設。
收入確認
我們的大部分收入來自提供時間和物質基礎上的服務，而且是短期的。我們根據會計準則編纂(“ASC”)主題606對收入進行核算，與客户簽訂合同的收入。
履約義務
履約義務是合同中將獨特的商品或服務轉移給客户的承諾，是ASC主題606中的計算單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。我們的大多數合同都有單一的履行義務，因為轉讓個別商品或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開識別，因此不能區分開來。我們為客户提供高度集成和捆綁的檢驗服務。我們的一些合同有多個履行義務，最常見的原因是合同既提供商品又提供服務。對於有多個履約義務的合同，我們使用我們對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計，將合同的交易價格分配給每個履約義務。用於估計獨立銷售價格的主要方法是基於價目表的相對銷售價格。
在我們履行合同時，修改合同不是例行公事。一般而言，當合同被修改時，修改是為了説明所提供的貨物和服務的範圍發生了變化。在大多數情況下，合同修改是針對不同的貨物或服務的，因此作為單獨的合同入賬。
隨着工作的進展或在某個時間點，我們的履約義務會隨着時間的推移而得到滿足。隨着工作的進展，隨着時間的推移，我們確認的大部分收入與我們的服務交付內容有關，其中包括為客户提供測試、檢驗和機械服務。收入是根據時間和迄今發生的材料確認的，這最好地描述了控制權轉移給客户的情況。我們還利用現有的實際權宜之計，規定確認收入的金額與該實體迄今完成的業績對客户的價值直接對應。固定費用安排是根據履行此類服務所消耗的預期勞動力、材料和管理費用確定的。收入按成本比法確認，成本比法是在投入的基礎上跟蹤的。
我們在某個時間點確認的大部分收入與客户獲得資產控制權時的產品銷售有關，這通常是在發貨給客户時。合同成本包括人工、材料和管理費用。
我們預計，任何剩餘的重大履約義務將在一年內得到履行。
合同概算
我們的大部分收入本質上是短期的。我們有許多主服務協議(MSA)，其中規定了總體框架和合同條款，我們和客户就提供的服務或產品達成一致。提供服務或提供產品的實際合同由根據MSA發佈的工作單、採購單或其他類似文件觸發，該文件規定了服務範圍和/或標識了要提供的產品。有時，我們可能會簽訂長期合同，從幾個月到幾年不等。此類長期合同的收入是根據迄今發生的總費用相對於完成時履行合同的估計費用總額確認的。這包括履行合同所需費用的合同估計數。成本估算基於我們的項目經理、工程師和財務專業人員的專業知識和經驗。在估計將完成的工作時考慮的因素包括材料的可用性、項目執行中任何延誤的影響以及任何索賠的可獲得性。如果對估計數、合同費用和(或)合同價值的修訂表明合同費用將超過估計收入，從而造成損失，則在此期間計入估計損失總額準備金。
長壽資產
當事件或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時，我們會對長期資產(或資產組)進行減值審查。如果存在減值跡象，我們將資產(或資產組)產生的估計未貼現未來現金流量與其賬面金額進行比較。如果未貼現的未來現金流量淨額少於該資產(或資產組)的賬面金額，我們將計入相當於該資產賬面金額超出其公允價值的減值損失。我們根據估值技術估計公允價值，例如貼現現金流分析或與類似資產的公允價值比較。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的房地產、廠房和設備淨額分別為8100萬美元和7760萬美元，無形資產淨額分別為4400萬美元和4900萬美元。
商譽
商譽是指被收購企業的收購價格高於歸屬於相關有形資產淨值和可確認無形資產的公允價值。我們在“報告單位”級別測試商譽減值(對我們來説，這是指(I)我們的北美部門，(Ii)我們的產品和系統部門，(Iii)我們國際部門的歐洲部分，以及(Iv)我們國際部門的巴西部分)。我們的年度減值測試在我們第四季度的第一天，也就是10月1日進行。每當發生事件或情況變化時，也會測試商譽是否減值，因為這些事件或情況變化很可能導致報告單位的公允價值低於其賬面價值。
在商譽減值測試中，我們可以選擇首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如在評估整體事件及情況後，我們得出結論認為報告單位的公允價值不太可能少於其賬面值，則無須進行量化減值測試。如果我們得出不同的結論，我們被要求進行定量減損測試。
減值將計入公允價值小於賬面價值的金額。我們考慮採用收益法和市場法來估計我們報告單位的公允價值，這需要在評估經濟和行業趨勢、估計未來現金流、貼現率和其他因素時做出重大判斷。我們股價和相關市值的持續下跌可能會影響我們報告單位的總體估計公允價值中的關鍵假設，並可能導致非現金減值費用，這可能對我們的綜合資產負債表或經營業績具有重大意義。
2023年第三季度，由於通脹壓力和能源成本上升影響了國際報告單位的運營，導致本期毛利率下降，公司在國際部門的報告單位內發現了一個觸發事件。因此，公司進行了中期商譽減值量化測試。
在進行中期量化商譽減值測試時，根據先前的做法，本公司採用收益法和市場法相結合的方法，根據可比公司數據的可獲得性和相關性進行評估，並確定適當的權重，從而確定每個報告單位的公允價值。
根據收益法，每個報告單位的公允價值是根據估計的未來現金流量的現值確定的，並按適當的風險調整比率貼現。該公司使用根據最近發生的事件更新的內部預測，通過終端價值計算來估計未來現金流量，終端價值計算結合了歷史和預測趨勢，包括基於公司對每個報告單位的長期前景的最新看法的長期未來增長率估計。內部預測包括對未來盈利能力的假設，包括對公司產品和服務的預期需求。由於作出估計和假設所涉及的固有不確定性，實際結果可能與預測中假設的結果不同。本公司使用資本資產定價模型，並分析與報告單位相關的行業的公佈比率，以估計股權融資成本，從而得出貼現率。該公司使用的貼現率與各自業務和內部制定的預測中的風險和不確定性相稱，並根據最近的事件進行了更新。本期利率的增加增加了與報告單位有關的貼現率，從而導致報告單位價值的不利下降。
市場法估值源於上市公司的指標或歷史上完成的可比業務的交易。對可比業務的選擇是基於報告單位經營的市場，考慮到風險概況、規模、地理位置以及產品和服務的多樣性。
根據中期量化商譽減值測試的結果，本公司在國際報告單位內記錄了1380萬美元的減值費用。減值乃根據報告單位的估計公允價值與賬面值之間的差額計算，並計入截至2023年9月30日止三個月及九個月簡明綜合損益表的商譽減值費用。未來期間公司內部預測或外部市場狀況的任何重大不利變化(如有)可合理地預期會對其主要假設產生負面影響，並可能導致未來的商譽減值費用，這可能是重大的。
我們選擇在2023年10月1日對商譽進行量化評估。我們的量化評估考慮了自9月進行中期量化商譽減值測試以來發生的相關事件和情況
30,2023年。具體地説，我們考慮了宏觀經濟狀況、行業和市場狀況的變化、我們對未來收入和支出的內部預測、我們的股票價格、任何影響公司的重大事件以及我們淨資產賬面價值的實際變化。在考慮了截至2023年9月30日評估的所有正面和負面證據後，我們得出結論，我們的賬面價值不太可能超過公允價值，因此，沒有顯示額外的減值。
此外，截至2023年12月31日，沒有減值指標。請參閲備註8-商譽請參閲合併財務報表附註，以獲取更多信息。
收購
我們將被收購企業的收購價格分配給其可識別的有形資產和負債以及可識別的無形資產，如客户關係、技術、競業禁止協議和商號。分配是基於資產和負債的估計公允價值，這反映了典型的市場參與者在單個資產基礎上買賣每項資產時將做出的假設。在應用公允價值技術時需要某些估計和判斷，包括對各個收購的未來業績和相關現金流的估計，貼現率和經濟壽命的選擇，以及使用ASC 820中定義的3級計量公允價值計量和披露。遞延税項計入資產和負債的分配價值和計税基礎之間的任何差額。我們通常聘請第三方估值專家協助確定可識別有形資產和無形資產的公允價值。在確定分配給每一類收購和承擔的資產和負債以及資產壽命的估計公允價值時作出的判斷，可能會對我們的經營結果產生重大影響。請參閲備註7-收購在合併財務報表中提供更多信息。
近期會計公告
有關最近會計聲明的信息，請參閲附註1-重要會計政策和實務摘要合併財務報表附註。
第7A項。 關於市場風險的定量和定性披露
利率敏感度
我們的投資組合主要包括市場價值不受利率變化顯著影響的現金等價物。我們的利率風險主要來自我們的信貸安排下的可變利率負債，這受到短期利率變動的影響。在我們1.9億美元循環信貸安排下的借款，以及我們在SOFR的1.25億美元定期貸款的利息，加上信貸利差調整和適用的SOFR保證金，範圍從1.25%到2.75%，基於我們的綜合D總額EBT槓桿率。基於我們在2023年12月31日的浮動利率債務1.864億美元，利率在當前利率的基礎上提高100個基點，每年的利息支出將增加約190萬美元。
外幣風險
我們有與我們在國外的業務相關的外匯敞口。這種外幣敞口，特別是歐元、英鎊、巴西雷亞爾、加元和印度盧比，主要是由於我們的海外子公司的財務報表換算成美元所致。與非功能性貨幣交易有關的損益，在合併損益表中列報。例如，我們的年度銷售和運營成本的一部分是以英鎊計價的，我們有與銷售和運營成本相關的風險敞口，這些風險與根據貨幣匯率的變化而增加或減少有關。如果美元對這些外幣升值，最初以這些外幣計入的資產和負債的美元價值將會下降。相反，如果美元對這些外幣貶值，最初以這些外幣計入的資產和負債的美元價值將會增加。因此，美元相對於這些外幣的價值的增減對我們以外幣計價的資產和負債的美元價值有直接影響，即使這些項目的價值以其原始貨幣計算沒有變化。這些變動的換算調整作為累計其他全面收益(虧損)在股東權益中單獨計入。在截至2023年12月31日的一年中，美元平均匯率每變動10%，無論是有利還是不利，將導致調整後的營業收入變化約150萬美元。我們目前沒有簽訂遠期外匯合約來對衝以外幣計價的風險敞口。我們未來可能會考慮簽訂套期保值或遠期外匯合同，因為由於我們國際業務的增長，以國際貨幣計算的銷售額增加了。
金融工具的公允價值
我們對投資方面的市場風險沒有重大風險敞口，因為我們的投資主要是購買剩餘期限為三個月或更短的高流動性投資。我們不會將衍生金融工具用於投機或交易目的，但這並不妨礙我們在未來採用特定的對衝策略。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致米斯特拉斯集團董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審計所附米斯特拉斯集團及其附屬公司(“本公司”)於2023年12月31日的綜合資產負債表，以及截至該日止年度的相關綜合損益(虧損)、全面收益(虧損)、權益及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為，上述綜合財務報表在各重大方面公平地反映了本公司截至2023年12月31日的財務狀況，以及截至該日止年度的經營業績和現金流量，符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否沒有因錯誤或舞弊而導致的重大錯報，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估-北美報告單位
如綜合財務報表附註1和附註8所述，截至2023年12月31日，公司的商譽餘額為1.874億美元，與北美報告單位有關。管理層在報告單位層面測試商譽減值，這是由其北美部門代表的。管理層於每年10月1日審核商譽的減值，並在任何事件或環境變化表明商譽的賬面價值可能無法收回時。管理層考慮收入和市場方法來估計報告單位的公允價值，這需要與收入增長率、毛利率、息税前利潤和市場倍數相關的重大判斷和假設。
我們認定與北美報告部門商譽減值評估相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定北美報告部門的公允價值估計時的重大判斷；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與收入增長率、毛利率和市場倍數相關的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對北美報告單位估值的控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定北美報告單位公允價值估計的程序；(Ii)評估管理層使用的收入和市場方法的適當性；(Iii)測試用於收入和市場方法的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與收入增長率、毛利率和市場倍數有關的重大假設的合理性。評估管理層有關收入增長率和毛利率的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理，考慮到(I)北美報告部門當前和過去的業績；(Ii)與外部市場和行業數據的一致性；以及(Iii)假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估(1)收入和市場方法的適當性和(2)市場倍數假設的合理性。
/s/普華永道會計師事務所
費城，賓夕法尼亞州
2024年3月11日
自2023年以來，我們一直擔任公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會Mistras Group，Inc.：
對合並財務報表的幾點看法
吾等已審核隨附Mistras Group，Inc.的綜合資產負債表。和子公司
(the本集團已審閲截至二零二二年十二月三十一日止兩年期間各年度之相關綜合收益（虧損）、全面收益（虧損）、權益及現金流量表以及相關附註（統稱為綜合財務報表）。我們認為，綜合財務報表在所有重大方面均公允列報貴公司於2022年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日止兩年期間各年度的經營業績和現金流量，符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/畢馬威律師事務所
我們於2013年至2023年擔任本公司的核數師。
肖特希爾斯，新澤西州
2023年3月15日
Mistras Group，Inc.和子公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括共享和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 17,646 | | | $ | 20,488 | |
| 應收賬款淨額 | 132,847 | | | 123,657 | |
| 盤存 | 15,283 | | | 13,556 | |
| | | |
| 預付費用和其他流動資產 | 14,580 | | | 10,181 | |
| 流動資產總額 | 180,356 | | | 167,882 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 80,972 | | | 77,561 | |
| 無形資產，淨額 | 43,994 | | | 49,015 | |
| 商譽 | 187,354 | | | 199,635 | |
| 遞延所得税 | 2,316 | | | 779 | |
| 其他資產 | 39,784 | | | 40,032 | |
| 總資產 | $ | 534,776 | | | $ | 534,904 | |
| | | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 17,032 | | | $ | 12,532 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 84,331 | | | 77,844 | |
| 長期債務的當期部分 | 8,900 | | | 7,425 | |
| 融資租賃債務的當期部分 | 5,159 | | | 4,201 | |
| 應付所得税 | 1,101 | | | 1,726 | |
| 流動負債總額 | 116,523 | | | 103,728 | |
| 長期債務，扣除當期部分 | 181,499 | | | 183,826 | |
| 融資租賃項下債務，扣除當期部分 | 11,261 | | | 10,045 | |
| 遞延所得税 | 2,552 | | | 6,283 | |
| 其他長期負債 | 32,438 | | | 32,273 | |
| 總負債 | $ | 344,273 | | | $ | 336,155 | |
| | | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| | | |
| 權益 | | | |
優先股，10,000,000授權股份 | — | | | — | |
普通股，$0.01面值，200,000,000授權股份，30,597,633和29,895,487已發行股份 | 305 | | | 298 | |
| 額外實收資本 | 247,165 | | | 243,031 | |
| | | |
| 累計赤字 | (28,942) | | | (11,489) | |
| 累計其他綜合損失 | (28,336) | | | (33,390) | |
| Total Mistras Group，Inc.股東權益 | 190,192 | | | 198,450 | |
| 非控制性權益 | 311 | | | 299 | |
| 總股本 | 190,503 | | | 198,749 | |
| 負債和權益總額 | $ | 534,776 | | | $ | 534,904 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Mistras Group，Inc.和子公司
合併損益表(損益)
(以千為單位，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 收入 | $ | 705,473 | | | $ | 687,373 | | | $ | 677,131 | |
| 收入成本 | 477,671 | | | 466,567 | | | 457,013 | |
| 折舊 | 23,995 | | | 22,633 | | | 22,971 | |
| 毛利 | 203,807 | | | 198,173 | | | 197,147 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 166,749 | | | 166,400 | | | 161,334 | |
| 為陷入困境的客户計提壞賬準備，扣除回收後的淨額 | — | | | 42 | | | — | |
| 重組和其他費用 | 12,269 | | | 195 | | | — | |
| 商譽減值費用 | 13,799 | | | — | | | — | |
| 法律和解和訴訟費用（福利），淨額 | 1,058 | | | (994) | | | 2,042 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 研究與工程 | 1,723 | | | 1,994 | | | 2,518 | |
| 折舊及攤銷 | 10,104 | | | 10,661 | | | 11,950 | |
| 與收購相關的費用，淨額 | 9 | | | 76 | | | 1,133 | |
| 營業收入(虧損) | (1,904) | | | 19,799 | | | 18,170 | |
| 利息支出 | 16,761 | | | 10,505 | | | 10,882 | |
| 所得税撥備(收益)前收益(虧損) | (18,665) | | | 9,294 | | | 7,288 | |
| 所得税撥備(福利) | (1,220) | | | 2,720 | | | 3,395 | |
| 淨收益(虧損) | (17,445) | | | 6,574 | | | 3,893 | |
| 減：非控股權益應佔淨收入，扣除税項 | 8 | | | 75 | | | 33 | |
| 可歸因於米斯特拉斯集團的淨收益(虧損) | $ | (17,453) | | | $ | 6,499 | | | $ | 3,860 | |
| 普通股每股收益(虧損) | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.58) | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.13 | |
| 稀釋 | $ | (0.58) | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.13 | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | |
| 基本信息 | 30,330 | | | 29,901 | | | 29,572 | |
| 稀釋 | 30,330 | | | 30,229 | | | 30,130 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Mistras Group，Inc.和子公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (17,445) | | | $ | 6,574 | | | $ | 3,893 | |
| | | | | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 外幣折算調整 | 5,058 | | | (13,084) | | | (4,252) | |
| 綜合損失 | (12,387) | | | (6,510) | | | (359) | |
| 減：非控股權益應佔淨收入，扣除税項 | 8 | | | 75 | | | 33 | |
| 減：非控股權益應佔外幣換算調整 | 4 | | | (5) | | | (2) | |
| Mistras Group，Inc.應佔全面虧損 | $ | (12,399) | | | $ | (6,580) | | | $ | (390) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Mistras Group，Inc.和子公司
合併權益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 其他內容
實收資本 | | 保留 收益 (赤字) | | 累計
其他
綜合收益(虧損) | | 總計
Mistras集團，
Inc.
股東權益 | | 非控股權益 | | |
| | 股票 | | 金額 | | | | | | | | | | | 總股本 |
| 2020年12月31日的餘額 | 29,234 | | | $ | 292 | | | | | | | $ | 234,638 | | | $ | (21,848) | | | $ | (16,061) | | | $ | 197,021 | | | $ | 198 | | | $ | 197,219 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | | | | | — | | | 3,860 | | | — | | | 3,860 | | | 33 | | | 3,893 | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (4,250) | | | (4,250) | | | (2) | | | (4,252) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | | | | | 5,421 | | | — | | | — | | | 5,421 | | | — | | | 5,421 | |
| 受限制股票單位歸屬結算淨額 | 312 | | | 3 | | | | | | | (1,372) | | | — | | | — | | | (1,369) | | | — | | | (1,369) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | 29,546 | | | $ | 295 | | | | | | | $ | 238,687 | | | $ | (17,988) | | | $ | (20,311) | | | $ | 200,683 | | | $ | 229 | | | $ | 200,912 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | 6,499 | | | — | | | 6,499 | | | 75 | | | 6,574 | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (13,079) | | | (13,079) | | | (5) | | | (13,084) | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | | | | | 5,335 | | | — | | | — | | | 5,335 | | | — | | | 5,335 | |
| 限制性股票單位結算淨額 | 349 | | | 3 | | | | | | | (991) | | | — | | | — | | | (988) | | | — | | | (988) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | 29,895 | | | $ | 298 | | | | | | | $ | 243,031 | | | $ | (11,489) | | | $ | (33,390) | | | $ | 198,450 | | | $ | 299 | | | $ | 198,749 | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | | | | | — | | | (17,453) | | | — | | | (17,453) | | | 8 | | | (17,445) | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 5,054 | | | 5,054 | | | 4 | | | 5,058 | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | — | | | | | | | 5,712 | | | — | | | — | | | 5,712 | | | — | | | 5,712 | |
| 限制性股票單位結算淨額 | 703 | | | 7 | | | | | | | (1,578) | | | — | | | — | | | (1,571) | | | — | | | (1,571) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日餘額 | 30,598 | | | $ | 305 | | | | | | | $ | 247,165 | | | $ | (28,942) | | | $ | (28,336) | | | $ | 190,192 | | | $ | 311 | | | $ | 190,503 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Mistras Group，Inc.和子公司
合併現金流量表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 經營活動的現金流 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (17,445) | | | $ | 6,574 | | | $ | 3,893 | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額 | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 34,099 | | | 33,294 | | | 34,921 | |
| 遞延所得税 | (5,281) | | | (517) | | | 87 | |
| 基於股份的薪酬費用 | 5,712 | | | 5,335 | | | 5,421 | |
| 減值費用 | 13,799 | | | — | | | — | |
| 為陷入困境的客户計提壞賬準備，扣除回收後的淨額 | — | | | 42 | | | — | |
| 可疑賬款備抵變動 | 346 | | | — | | | — | |
| 外幣(利得)損失 | 1,030 | | | (208) | | | 417 | |
| 支付財務費用 | — | | | (400) | | | — | |
| 或有代價的公允價值調整 | — | | | 45 | | | 949 | |
| 其他 | (437) | | | 786 | | | 119 | |
| 經營資產和負債變動，扣除收購和處置的影響 | | | | | |
| 應收賬款 | (8,026) | | | (17,225) | | | (3,979) | |
| 盤存 | (1,867) | | | (1,283) | | | 278 | |
| 預付費用和其他資產 | (1,852) | | | 5,959 | | | 943 | |
| 應付帳款 | 4,177 | | | (93) | | | (1,139) | |
| 應計費用和其他負債 | 4,010 | | | (6,454) | | | 2,268 | |
| 應付所得税 | (580) | | | 1,084 | | | (1,917) | |
| 支付超出初步估計數的或有代價 | (937) | | | (533) | | | — | |
| 經營活動提供的淨現金 | 26,748 | | | 26,406 | | | 42,261 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | |
| 購置房產、廠房和設備 | (20,854) | | | (12,591) | | | (18,161) | |
| 購買無形資產 | (2,795) | | | (825) | | | (1,115) | |
| | | | | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | — | | | — | | | (440) | |
| 出售設備所得收益 | 1,516 | | | 1,178 | | | 1,165 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (22,133) | | | (12,238) | | | (18,551) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | |
| 償還融資租賃債務 | (5,047) | | | (4,140) | | | (4,060) | |
| 長期債務借款收益 | 611 | | | 125,000 | | | — | |
| 償還長期債務 | (7,598) | | | (81,405) | | | (16,262) | |
| | | | | |
| 左輪手槍的收益 | 83,000 | | | 192,501 | | | 89,000 | |
| 左輪手槍的還款 | (77,100) | | | (246,750) | | | (89,065) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 融資成本的支付 | — | | | (147) | | | (550) | |
| 支付業務收購或有代價 | — | | | (405) | | | (938) | |
| | | | | |
| 與以股份為基礎的獎勵的淨股份結算有關的已支付税款 | (1,572) | | | (977) | | | (1,370) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (7,706) | | | (16,323) | | | (23,245) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 249 | | | (1,467) | | | (2,115) | |
| 現金和現金等價物淨變化 | (2,842) | | | (3,622) | | | (1,650) | |
| 現金和現金等價物： | | | | | |
| 期初 | 20,488 | | | 24,110 | | | 25,760 | |
| 期末 | $ | 17,646 | | | $ | 20,488 | | | $ | 24,110 | |
| 已付現金的補充披露 | | | | | |
| 利息，淨額 | $ | 17,078 | | | $ | 8,603 | | | $ | 10,078 | |
| 所得税，淨額 | $ | 6,901 | | | $ | (3,069) | | | $ | 4,707 | |
| 非現金投融資 | | | | | |
| 通過融資租賃義務獲得的設備 | $ | 7,125 | | | $ | 5,076 | | | $ | 2,923 | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Mistras Group，Inc.和子公司
合併財務報表附註
(表格美元以千為單位，每股數據除外)
1. 重要會計政策和實務摘要
業務説明
米斯特拉斯集團及其子公司(“本公司”)是一家領先的“一站式”跨國供應商，提供由技術支持的資產保護解決方案，幫助最大限度地提高文明最關鍵的工業和民用資產的安全性和運營正常運行時間。
憑藉創新的數據驅動型資產保護組合、專有技術和數十年的行業領先地位，該公司幫助客户在石油和天然氣、航空航天和國防、工業、發電和輸電(包括替代能源和可再生能源)、其他流程行業和基礎設施、研究和工程等行業的資產密集型基礎設施方面實現並保持卓越的運營。通過支持這些幫助為我們的車輛和社會提供燃料的組織，檢查商業、國防和航天器值得信賴的部件，並建立實時監控系統以幫助避免災難性事件，該公司幫助整個世界。
公司通過整合整個供應鏈的資產保護，並通過一套工業物聯網連接的數字軟件和監控解決方案(包括作為生態系統平臺的OneSuite™)集中完整性數據，為客户提升價值，從而將公司的所有軟件和數據服務能力整合在一起，以造福客户。
公司的核心能力還包括由先進機器人技術、實驗室質量控制、實驗室材料服務、車間實驗室保證測試、傳感技術和無損檢測設備、資產和機械完整性工程服務以及輕型機械維護和接入服務增強的無損檢測(“NDT”)現場檢查。
該公司擁有三運營細分市場。2023年第一季度，公司將服務部門更名為北美部門，以更緊密地與服務部門所在的地理區域保持一致。由於我們的首席運營決策者審核每個部門的財務結果和分配資源的方式沒有變化，因此我們沒有重新編制所列歷史時期的相應財務信息。經過更新的命名約定後，我們的細分市場如下：
•北美(在以前的備案文件中稱為“服務”)。這一細分市場主要在北美提供資產保護解決方案，集中在美國，其次是加拿大，主要包括無損檢測、檢驗、機械和工程服務，用於評估關鍵能源、工業和公共基礎設施以及商業航空航天部件的安全性、結構完整性和可靠性。這一細分市場包括軟件、數字和數據服務。
•國際的。這一細分市場向歐洲、中東、非洲、亞洲和南美的選定市場提供與其他細分市場類似的服務、產品和系統，但不包括中國和韓國的客户，這些客户由產品和系統部門提供服務。
•產品和系統。該部門主要在美國設計、製造、銷售、安裝和服務公司的資產保護產品和系統，包括設備和儀器。
最新發展動態
2023年第三季度，由於通脹壓力和能源成本上升導致本期間毛利率下降，導致國際報告單位內的減值費用為#美元，公司在國際部門的報告單位內發現了觸發事件。13.81000萬美元。請參閲附註8-商譽.
2022年，由於與公司的歐洲業務有關，公司經歷了不利的外匯兑換影響。此外，俄羅斯-烏克蘭戰爭以及以色列和哈馬斯在中東的衝突繼續對石油和天然氣市場以及整個供應鏈造成幹擾，這對我們的業務運營造成了一些幹擾。該公司的歐洲業務目前正在經歷與能源成本上升等相關的成本增加，這在一定程度上是由於俄羅斯和烏克蘭的戰爭。
2022年，該公司基本上取消了2020年實施的所有與COVID相關的成本削減舉措，包括重新聲明儲蓄計劃僱主匹配和將工資提高到疫情前的水平。
本公司目前無法肯定地預測上述因素以及通脹壓力可能對其業務、經營業績或流動資金或以本公司尚不能確定的其他方式產生的整體影響。公司將繼續監測市場狀況，並做出相應反應。
合併原則
本公司遵循關於合併可變利益實體(“VIE”)的指導方針，該指導要求公司利用定性方法來確定其是否為可變利益實體的主要受益人。在確定VIE的主要受益人的過程中，需要考慮表明一方有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動的因素，包括授予VIE項目經理的權力、VIE管理委員會中包含的權力，以及在一定程度上公司在VIE中的經濟利益。該公司對其合資企業進行分析，並將其歸類為：
•必須合併的VIE，因為本公司是主要受益人，或者合資企業不是VIE，並且本公司持有多數表決權，其他合作伙伴沒有重大參與權；或
•不需要合併並被視為權益法投資的VIE，因為本公司不是主要受益人或合資企業不是VIE且本公司不持有多數有表決權的權益。
作為上述分析的一部分，如果確定本公司有權指導對合資企業的經濟業績影響最大的活動，本公司將考慮其是否有義務承擔VIE的損失或有權獲得VIE可能對VIE產生重大影響的利益。
本公司於2020年7月成為VIE的主要受益人，在VIE中，本公司擁有49在有限責任合夥中的%權益，以及49有限合夥企業的公司普通合夥人的股東百分比。本公司將VIE的財務報表與本公司的財務報表合併。截至2023年12月31日止年度，VIE非物質的資產，並擁有大約$3.0900萬美元的收入。本公司是VIE的主要分包商。
隨附的經審計的綜合財務報表包括米斯特拉斯集團及其全資子公司、控股子公司和合並VIE的賬目。對於本公司所有權權益低於100%的子公司，非控股權益在隨附的綜合資產負債表中以股東權益列報。除税後淨收益中的非控股權益在隨附的綜合收益(虧損)表中單獨分類。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易都已取消。被收購公司的經營結果自收購之日起計入。
重新分類
以往期間的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這種重新分類並沒有像以前報告的那樣對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表時，公司必須作出影響財務報表日期資產、負債、收入和費用報告金額以及或有資產和負債披露的估計和假設。該公司的估計和假設基於歷史經驗、已知或預期的趨勢以及它認為合理的各種其他假設。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計大不相同，這可能導致公司未來的業績受到重大影響。
現金和現金等價物
本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。
應收賬款與信用損失準備
該公司在其應收賬款餘額上保留信貸損失準備金，這是其對應收賬款合同期限內當前預期信貸損失的最佳估計。在每個報告期評估其信用損失準備的充分性時，本公司綜合分析具有類似風險特徵的應收賬款餘額，考慮到應收賬款餘額的賬齡、付款條件(主要為30天期限)、地理位置、歷史損失經驗、當前信息和未來預期(通常認為一年與本公司貿易應收賬款的預期收款能力一致)。
本公司監控並考慮歷史損失率是否與對其應收貿易賬款的可支持的前瞻性估計的預期一致，並注意到任何當前或未來的經濟考慮需要調整本公司的歷史虧損經驗。在每個報告期內，本公司都會重新評估是否任何應收賬款不再具有類似的風險特徵，而應作為另一個集合的一部分或以個人為基礎進行評估。信貸損失準備的變動通過信貸損失費用進行調整，該費用在綜合損益表的銷售、一般和行政費用中列報。
信用風險集中
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的每一年中，沒有客户佔公司收入的10%或更多。
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。有時，現金存款可能會超過聯邦存款保險公司承保的限額。本公司認為其不存在任何重大信用風險或金融機構不履行義務的風險。
盤存
存貨按先進先出法或市場法確定的成本或可變現淨值中的較低者列報。在製品和產成品庫存包括材料、直接人工、可變成本和間接費用。
購買和內部使用的軟件
該公司將購買或創建和實施內部使用軟件所產生的某些成本資本化，其中包括軟件編碼、安裝和測試。資本化成本是按直線攤銷的。三年、軟件的預計使用壽命。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本入賬。物業、廠房及設備折舊按資產估計使用年限採用直線法計算。租賃改進的攤銷採用直線法計算，以剩餘租賃期或估計使用年限中較短者為準。維修和維護費用在發生時計入費用。
商譽
商譽是指被收購企業的收購價格高於歸屬於相關有形資產淨值和可確認無形資產的公允價值。該公司在“報告單位”級別測試商譽減值(對公司而言，這包括(I)北美部門、(Ii)產品和系統部門、(Iii)國際部門的歐洲部分和(Iv)國際部門的巴西部分)。公司的年度減值測試在公司第四季度的第一天，也就是10月1日進行。每當發生事件或情況變化時，也會測試商譽是否減值，因為這些事件或情況變化很可能會使報告單位的公允價值低於其賬面價值。
在商譽減值測試中，本公司有權首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果在評估所有事件和情況後，公司得出結論認為報告單位的公允價值不太可能小於其賬面價值，則執行量化
不需要進行減損測試。如果公司得出不同的結論，公司將被要求進行量化減值測試。
如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，這是分配給該報告單位的商譽可能受損的指標。減值將計入公允價值小於賬面價值的金額。該公司考慮採用收益法和市場法來估計其報告單位的公允價值，這需要與收入增長率、毛利率、息税前利潤和市場倍數相關的重大判斷和假設。
見附註8-商譽有關公司2023年商譽減值測試的更多信息。
長期資產減值準備
每當事件或環境變化顯示長期資產(或資產組)的賬面價值可能無法收回時，本公司便會檢討其長期資產(或資產組別)的可收回程度。對潛在減值的評估主要基於本公司從預期未來未貼現現金流中收回其長期資產的賬面價值的能力。如果預期未來未貼現現金流量總額少於資產的賬面價值，則就公允價值(根據預期未來貼現現金流量計算)與資產賬面價值之間的差額確認虧損。
收購
該公司將被收購企業的收購價格分配給其可識別的有形資產和負債以及可識別的無形資產，如客户關係、技術、競業禁止協議和商號。在應用公允價值技術時需要某些估計和判斷，包括對各自收購的未來業績和相關現金流的估計，貼現率和經濟壽命的選擇，以及使用美國會計準則第820號定義的3級計量。公允價值計量和披露。遞延税項計入資產和負債的分配價值和計税基礎之間的任何差額。
研究與工程
研究和產品開發成本在發生時計入費用。
廣告、促銷和營銷
廣告、促銷和營銷計劃的費用在發生時計入銷售費用、一般費用和行政費用。廣告費用約為$。1.4百萬，$2.0百萬美元和美元1.0截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
金融工具的公允價值
現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及其他財務流動資產及負債的賬面金額根據項目的短期性質接近公允價值。
外幣折算
本公司海外子公司的財務狀況和經營結果是使用其功能貨幣來衡量的，這些功能貨幣是其當地貨幣。境外子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算為美元。收入和支出按期間的平均匯率換算。換算損益作為當期其他全面收益(虧損)的組成部分報告，並計入股東權益內的累計其他全面收益(虧損)。
外幣(收益)以本位幣以外的貨幣計價的交易產生的損失計入淨收益，在銷售、一般和行政費用中報告，並且大約是$1.3百萬，$(0.2)，以及$0.4截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
自我保險
該公司對與工人賠償和健康福利索賠有關的某些損失進行自我保險。該公司為所有超過以下金額的工人補償和健康福利索賠提供第三方超額保險
大約$0.3每次發生100萬美元，以減少此類索賠的風險敞口。自保損失是指在資產負債表日，有可能發生但未報告的未投保索賠，且損失金額可以合理估計的情況下發生的。
基於股份的薪酬
從員工和董事那裏獲得服務以換取股權工具獎勵的價值是根據獎勵授予日期的公允價值來計量的。此類價值在個人提供服務的最短期間內按直線基礎確認為非現金支出，通常為獎勵的歸屬期間，但分級歸屬的獎勵除外，該獎勵包含內部業績衡量標準，其中每一部分在其歸屬期間以直線基礎確認，取決於滿足業績要求的可能性，並根據預期賺取的股份數量進行調整。在獎勵完全歸屬之前，對某些有資格退休的員工的獎勵將在員工第一次有資格退休且不再需要提供服務來賺取獎勵之日起攤銷至支出。由於基於股份的薪酬支出是基於最終預期授予的獎勵，因此估計沒收的費用金額將減少。這些獎勵的成本在公司的綜合損益表中記錄在銷售、一般和行政費用中。
所得税
所得税按資產負債法核算。我們按制定的所得税税率確認遞延税項資產和負債，這是因為我們的資產和負債的財務報告基數和税基之間的暫時差異。所得税税率或税法變化的任何影響都包括在頒佈期間的所得税規定中。我們的遞延税項淨資產主要由淨營業虧損結轉或NOL組成。如果遞延所得税資產的部分或全部很可能無法變現，則提供估值撥備。當期税項負債或資產在本年度及以前年度的報税表上確認估計應繳或可退還的税款。
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後，更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在財務報表中確認的來自該狀況的税收利益是根據最終解決後實現可能性大於50%的最大利益來計量的。
近期會計公告
2020年3月和2021年1月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2020-04和2021-01《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。修正案在一段有限的時間內提供了可選的指導意見，以減輕在核算(或承認)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。該指南為將美國公認會計原則應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外，但必須滿足某些標準，即參考LIBOR或其他預計將被終止的利率。ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2024年12月31日對所有實體有效。該公司目前正在評估適用的合同和新指南提供的便利措施。
2. 收入
該公司的大部分收入來自於在短期內提供時間和物質基礎上的服務
大自然。公司根據ASC主題606--與客户的合同收入--對收入進行核算。
履約義務
該公司為其客户提供高度集成和捆綁的檢驗服務。本公司的大多數合同只有一項履行義務，因為轉讓個別商品或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開識別，因此不能區分。對於有多個履約義務的合同，公司使用公司對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計，將合同的交易價格分配給每一項履約義務。用於估計獨立銷售價格的主要方法是基於價目表的相對銷售價格。
合同修改不是公司履行合同的例行公事。一般而言，當合同被修改時，修改是為了説明所提供的貨物和服務的範圍發生了變化。在大多數情況下，合同修改是針對不同的貨物或服務的，因此作為單獨的合同入賬。
隨着工作的進展或在某個時間點，公司的履約義務會隨着時間的推移而履行。公司的大部分收入是隨着公司服務交付的工作進展而確認的，其中包括向我們的客户提供測試、檢查和機械服務。收入是根據時間和迄今發生的材料確認的，這最好地描述了控制權移交給客户的情況。本公司還利用了一種可行的權宜之計，規定收入的確認金額直接與該實體迄今完成的業績對客户的價值相對應。固定費用安排是根據履行此類服務所消耗的預期勞動力、材料和管理費用確定的。對於這些安排，收入是按成本比法確認的，這種方法是在投入的基礎上跟蹤的。
我們在某個時間點確認的大部分收入與客户獲得資產控制權時的產品銷售有關，這通常是在發貨給客户時。合同成本包括人工、材料和管理費用。
公司預計任何剩餘的重大履約義務將在一年.
合同概算
該公司的大部分收入是短期性質的。本公司與客户訂立總服務協議(“MSA”)，列明整體架構及合約條款。提供服務或提供產品的實際合同由根據MSA發佈的工作單、採購單或其他類似文件觸發，該文件規定了服務範圍和/或標識了要提供的產品。有時，公司可能會簽訂較長期的合同，期限從幾個月到幾年不等。某些合同的收入是根據迄今發生的總成本相對於完成時履行合同的估計總成本來確認的。這包括履行合同所需費用的合同估計數。成本估算基於公司項目經理、工程師和財務專業人員的專業知識和經驗。在估計將完成的工作時考慮的因素包括材料的可用性、公司項目執行中任何延誤的影響以及任何索賠的可獲得性。如果對估計數、合同費用和(或)合同價值的修訂表明合同費用將超過估計收入，從而造成損失，則在此期間計入估計損失總額準備金。
按類別劃分的收入
以下一系列表格顯示了該公司的分類收入：
按行業劃分的收入如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | 北美 | | 國際 | | 產品 | | 公司/Elim | | 總計 |
| 油氣 | $ | 379,221 | | | $ | 36,615 | | | $ | 159 | | | $ | — | | | $ | 415,995 | |
| 航空航天與國防 | 56,000 | | | 20,711 | | | 286 | | | — | | | 76,997 | |
| 工業類股 | 42,518 | | | 26,292 | | | 1,773 | | | — | | | 70,583 | |
| 發電和輸電 | 23,598 | | | 6,609 | | | 3,767 | | | — | | | 33,974 | |
| 其他流程工業 | 33,035 | | | 14,456 | | | 112 | | | — | | | 47,603 | |
| 基礎設施、研究與工程 | 16,620 | | | 9,320 | | | 3,168 | | | — | | | 29,108 | |
| 石油化工 | 13,216 | | | 1,216 | | | — | | | — | | | 14,432 | |
| 其他 | 15,122 | | | 9,195 | | | 3,721 | | | (11,257) | | | 16,781 | |
| 總計 | $ | 579,330 | | | $ | 124,414 | | | $ | 12,986 | | | $ | (11,257) | | | $ | 705,473 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | 北美 | | 國際 | | 產品 | | 公司/Elim | | 總計 |
| 油氣 | $ | 356,763 | | | $ | 30,654 | | | $ | 335 | | | $ | — | | | $ | 387,752 | |
| 航空航天與國防 | 61,475 | | | 18,763 | | | 314 | | | — | | | 80,552 | |
| 工業類股 | 38,197 | | | 23,703 | | | 2,083 | | | — | | | 63,983 | |
| 發電和輸電 | 31,197 | | | 8,304 | | | 2,603 | | | — | | | 42,104 | |
| 其他流程工業 | 40,778 | | | 14,021 | | | 28 | | | — | | | 54,827 | |
| 基礎設施、研究與工程 | 15,283 | | | 7,946 | | | 3,994 | | | — | | | 27,223 | |
| 石油化工 | 15,360 | | | 536 | | | — | | | — | | | 15,896 | |
| 其他 | 14,283 | | | 8,498 | | | 3,370 | | | (11,115) | | | 15,036 | |
| 總計 | $ | 573,336 | | | $ | 112,425 | | | $ | 12,727 | | | $ | (11,115) | | | $ | 687,373 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 北美 | | 國際 | | 產品 | | 公司/Elim | | 總計 | | | | | | |
| 油氣 | $ | 330,880 | | | $ | 35,232 | | | $ | 808 | | | $ | — | | | $ | 366,920 | | | | | | | |
| 航空航天與國防 | 51,593 | | | 16,513 | | | 286 | | | — | | | 68,392 | | | | | | | |
| 工業類股 | 41,873 | | | 24,000 | | | 1,842 | | | — | | | 67,715 | | | | | | | |
| 發電和輸電 | 39,966 | | | 9,927 | | | 2,853 | | | — | | | 52,746 | | | | | | | |
| 其他流程工業 | 38,742 | | | 12,593 | | | 64 | | | — | | | 51,399 | | | | | | | |
| 基礎設施、研究與工程 | 16,809 | | | 11,496 | | | 3,985 | | | — | | | 32,290 | | | | | | | |
| 石油化工 | 19,378 | | | 227 | | | — | | | — | | | 19,605 | | | | | | | |
| 其他 | 16,146 | | | 7,257 | | | 3,993 | | | (9,332) | | | 18,064 | | | | | | | |
| 總計 | $ | 555,387 | | | $ | 117,245 | | | $ | 13,831 | | | $ | (9,332) | | | $ | 677,131 | | | | | | | |
各主要地區之收益如下（千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | 北美 | | 國際 | | 產品 | | 公司/Elim | | 總計 |
| 美國 | $ | 495,764 | | | $ | 934 | | | $ | 5,956 | | | $ | (2,372) | | | $ | 500,282 | |
| 其他美洲 | 77,880 | | | 12,906 | | | 850 | | | (4,697) | | | 86,939 | |
| 歐洲 | 3,655 | | | 105,934 | | | 1,927 | | | (3,381) | | | 108,135 | |
| 亞太 | 2,031 | | | 4,640 | | | 4,253 | | | (807) | | | 10,117 | |
| 總計 | $ | 579,330 | | | $ | 124,414 | | | $ | 12,986 | | | $ | (11,257) | | | $ | 705,473 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | 北美 | | 國際 | | 產品 | | 公司/Elim | | 總計 |
| 美國 | $ | 485,551 | | | $ | 910 | | | $ | 6,495 | | | $ | (3,083) | | | $ | 489,873 | |
| 其他美洲 | 83,877 | | | 9,076 | | | 406 | | | (4,105) | | | 89,254 | |
| 歐洲 | 2,811 | | | 99,714 | | | 1,896 | | | (3,502) | | | 100,919 | |
| 亞太 | 1,097 | | | 2,725 | | | 3,930 | | | (425) | | | 7,327 | |
| 總計 | $ | 573,336 | | | $ | 112,425 | | | $ | 12,727 | | | $ | (11,115) | | | $ | 687,373 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 北美 | | 國際 | | 產品 | | 公司/Elim | | 總計 |
| 美國 | $ | 472,125 | | | $ | 912 | | | $ | 6,469 | | | $ | (4,284) | | | $ | 475,222 | |
| 其他美洲 | 80,013 | | | 5,003 | | | 395 | | | (1,768) | | | 83,643 | |
| 歐洲 | 1,841 | | | 108,411 | | | 2,174 | | | (2,812) | | | 109,614 | |
| 亞太 | 1,408 | | | 2,919 | | | 4,793 | | | (468) | | | 8,652 | |
| 總計 | $ | 555,387 | | | $ | 117,245 | | | $ | 13,831 | | | $ | (9,332) | | | $ | 677,131 | |
合同餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致綜合資產負債表上的已開票應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)以及客户墊款和存款(合同負債)。按照商定的合同條款，通常按照定期間隔(例如，每週、每兩週或每月)，在工程進展時開具帳單。通常，在確認收入之後進行記賬，從而產生合同資產。然而，公司有時會在確認收入之前從客户那裏收到預付款或定金，從而產生合同債務。這些資產和負債以個別合同為基礎彙總，並在每個報告期結束時在綜合資產負債表中應收賬款、淨費用或應計費用和其他流動負債內報告。
年初列入合同負債餘額的2023年和2022年確認收入為#美元6.3百萬美元和美元4.7分別為100萬美元。2023年12月31日和2022年12月31日終了年度合同資產和負債餘額的變化不受任何其他因素的影響。當本公司本應確認的資產的攤銷期限為一年或者更少。
3. 每股收益
每股基本收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以該期間的加權平均流通股數量。稀釋每股收益的計算方法為淨收益(虧損)除以(1)當期已發行普通股的加權平均股數，以及(2)採用庫存股方法假定的股權獎勵轉換的稀釋效應。就加權平均流通股數量(分母)而言，稀釋股份反映：(1)在期權的行權價格低於期內普通股平均市場價格的情況下，行使認股權收購普通股；(2)形式上歸屬限制性股票單位。
下表列出了每股基本收益(虧損)和稀釋後收益(虧損)的計算方法(單位為千，不包括股票數據)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 每股基本收益(虧損)： | | | | | |
| 分子： | | | | | |
| 可歸因於米斯特拉斯集團的淨收益(虧損) | $ | (17,453) | | | $ | 6,499 | | | $ | 3,860 | |
| 分母 | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 30,330 | | | 29,901 | | | 29,572 | |
| 每股基本收益(虧損) | $ | (0.58) | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.13 | |
| | | | | |
| 每股攤薄收益(虧損)： | | | | | |
| 分子： | | | | | |
| 可歸因於米斯特拉斯集團的淨收益(虧損) | $ | (17,453) | | | $ | 6,499 | | | $ | 3,860 | |
| 分母 | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 30,330 | | | 29,901 | | | 29,572 | |
| 未償還股票期權的攤薄效應 | — | | | — | | | 558 | |
| 流通限制性股票單位的稀釋作用 | — | | | 328 | | | — | |
| | 30,330 | | | 30,229 | | | 30,130 | |
| 稀釋後每股收益(虧損) | $ | (0.58) | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.13 | |
以下潛在普通股股份不包括在計算每股攤薄盈利時，原因是有關影響會產生反攤薄效應： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
受限制股票單位（RSU）和績效股票單位（PSU）應佔普通股的潛在份額 (1) | 547 | | | 1,005 | | | 109 | |
| 未行使股票期權應佔普通股的潛在份額 | — | | | 1 | | | 5 | |
| 總計 | 547 | | | 1,006 | | | 114 | |
(1) 截至2023年12月31日的年度，1,014,527與限制性股票有關的普通股， 250,000由於期內淨虧損，故未將購股權包括在攤薄每股收益計算之內。
4. 應收帳款
應收賬款包括以下各項（千）：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 應收貿易賬款 | $ | 134,495 | | | $ | 127,767 | |
| 信貸損失準備 | (1,648) | | | (4,110) | |
| 應收賬款淨額 | $ | 132,847 | | | $ | 123,657 | |
該公司有$18.5百萬美元和美元13.5截至2023年12月31日和2022年12月31日的未開單收入分別為100萬美元，計入上述貿易應收賬款餘額。未開出賬單的收入通常會在接下來的季度計入收入確認。本公司將未開出應收賬款視為短期性質，因為該等應收賬款通常於90天內轉換為貿易應收賬款，因此未來經濟狀況的變化不會對信貸損失估計產生重大影響。
該公司簽約為一家客户檢查德克薩斯州各種管道項目的焊縫。截至2019年12月31日，約為1.4該客户的逾期應收賬款為1.2億美元。公司於2019年12月收到客户的通知，聲稱所完成的工作與合同不符。該公司提起訴訟，要求追回這筆美元1.4應支付給公司和客户的1000萬美元和其他金額提出了反訴，指控違反合同並尋求損害賠償。本公司於2019年就此項應收款項錄得全額準備金。雙方同意在截至2023年6月30日的季度達成和解，並於2023年7月簽署了新聞稿，據此，公司解除了對#美元的索賠。1.4未付應收賬款1.8億美元。因此，應收款已被核銷。請參閲備註18--承付款和或有事項瞭解更多詳細信息。
5. 盤存
庫存包括以下內容(以千計)： | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 原料 | $ | 6,099 | | | $ | 5,351 | |
| 正在進行的工作 | 839 | | | 336 | |
| 成品 | 5,740 | | | 5,475 | |
| 消耗性用品 | 2,605 | | | 2,394 | |
| 盤存 | $ | 15,283 | | | $ | 13,556 | |
6. 物業、廠房及設備
財產、廠房和設備包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， |
| | 有用的生活 | | 2023 | | 2022 |
| | (年) | | (單位：千) |
| 土地 | | | $ | 2,453 | | | $ | 2,529 | |
| 建築和改善 | 30-40 | | 26,663 | | | 24,800 | |
| 辦公傢俱和設備 | 5-8 | | 21,334 | | | 18,057 | |
| 機器和設備 | 5-7 | | 269,306 | | | 251,282 | |
| | | | 319,756 | | | 296,668 | |
| 累計折舊和攤銷 | | | (238,784) | | | (219,107) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | | $ | 80,972 | | | $ | 77,561 | |
折舊費用約為$25.6百萬，$24.1百萬美元，以及$25.2截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
7. 收購
與購置有關的費用
於收購活動過程中，本公司產生與盡職調查有關的成本，如專業費用及其他開支。此外，本公司按季度調整收購相關或然代價負債的公平值。 該等金額於綜合收益表（虧損）入賬為收購相關開支淨額，截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 盡職調查、專業費用和其他交易費用 | $ | 9 | | | $ | 31 | | | $ | 5 | |
| 對或有對價負債公允價值的調整 | — | | | 45 | | | 1,128 | |
| 與收購相關的費用，淨額 | $ | 9 | | | $ | 76 | | | $ | 1,133 | |
8. 商譽
各分部商譽賬面值變動情況如下(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 北美 | | 國際 | | 產品和系統 | | 總計 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 190,656 | | | $ | 14,783 | | | $ | — | | | $ | 205,439 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 外幣折算 | (4,946) | | | (858) | | | — | | | (5,804) | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 185,710 | | | $ | 13,925 | | | $ | — | | | $ | 199,635 | |
| 減值費用 | — | | | (13,799) | | | — | | | (13,799) | |
| | | | | | | |
| 外幣折算 | 1,644 | | | (126) | | | — | | | 1,518 | |
| 2023年12月31日的餘額 | $ | 187,354 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 187,354 | |
本公司於每年10月1日按報告單位審核商譽減值，並在任何事件或環境變化顯示商譽的賬面價值可能無法收回時進行。
2023年第三季度，由於通脹壓力和能源成本上升影響了國際報告單位的運營，導致本期毛利率下降，公司在國際部門的報告單位內發現了一個觸發事件。因此，公司進行了中期商譽減值量化測試。
在進行中期量化商譽減值測試時，根據先前的做法，本公司採用收益法和市場法相結合的方法，根據可比公司數據的可得性和相關性進行評估，並確定適當的權重，從而確定每個報告單位的公允價值。
根據收益法，每個報告單位的公允價值是根據估計的未來現金流量的現值確定的，並按適當的風險調整比率貼現。該公司使用根據最近發生的事件更新的內部預測，使用終端價值計算來估計未來的現金流，該計算結合了歷史和預測趨勢，包括基於公司對每個報告單位的長期前景的最新看法的對長期未來增長率的估計。公司的內部預測包括對未來盈利能力的假設，包括對公司產品和服務的預期需求。由於作出估計和假設所涉及的固有不確定性，實際結果可能與預測中假設的結果不同。本公司使用資本資產定價模型，並分析與報告單位相關的行業的公佈比率，以估計股權融資成本，從而得出貼現率。該公司使用的貼現率與各自業務和公司內部制定的預測中固有的風險和不確定性相稱，並根據最近發生的事件進行了更新。本期利率上升增加了與報告單位有關的貼現率，從而造成報告單位價值的不利下降。
市場法估值源於上市公司的指標或歷史上完成的可比業務的交易。對可比業務的選擇是基於報告單位經營的市場，考慮到風險概況、規模、地理位置以及產品和服務的多樣性。
根據中期量化商譽減值測試的結果，本公司計入減值費用#美元13.8在國際報告單位內，這一數字為1000萬美元。減值乃根據報告單位的估計公允價值與賬面值之間的差額計算，並計入截至2023年12月31日止年度簡明綜合收益(虧損)的商譽減值費用。未來期間公司內部預測或外部市場狀況的任何重大不利變化(如有)可合理地預期會對其主要假設產生負面影響，並可能導致未來的商譽減值費用，這可能是重大的。
公司截至2023年12月31日的累計商譽減值為114.01000萬美元，其中57.2與北美部分相關的100萬美元，$43.6與國際業務相關的100萬美元和13.2與產品和系統部門相關的4.6億美元。
9. 無形資產
無形資產的賬面價值總額和累計攤銷額如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， |
| | | | 2023 | | 2022 |
| | 有用的生活
(年) | | 毛收入
金額 | | 累計
攤銷 | | | 網絡
攜帶
金額 | | 毛收入
金額 | | 累計
攤銷 | | | 網絡
攜帶
金額 |
| 客户關係 | 5-18 | | $ | 110,780 | | | $ | (90,506) | | | | $ | 20,274 | | | $ | 109,683 | | | $ | (84,130) | | | | $ | 25,553 | |
| 軟件/技術 | 3-15 | | 55,053 | | | (32,230) | | | | 22,823 | | | 51,028 | | | (28,669) | | | | 22,359 | |
| 不競爭的契諾 | 2-5 | | 12,536 | | | (12,488) | | | | 48 | | | 12,488 | | | (12,416) | | | | 72 | |
| 其他 | 2-12 | | 10,466 | | | (9,617) | | | | 849 | | | 10,389 | | | (9,358) | | | | 1,031 | |
| 總計 | | | $ | 188,835 | | | $ | (144,841) | | | | $ | 43,994 | | | $ | 183,588 | | | $ | (134,573) | | | | $ | 49,015 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的攤銷費用約為美元。8.5百萬，$9.1百萬美元，以及$9.7包括這些期間的軟件/技術攤銷2.9百萬，$2.9百萬美元，以及$3.0分別為100萬美元。
本公司無形資產於2023年12月31日以後五年及其後各年的攤銷費用預計如下（千）： | | | | | |
| | 預期
攤銷
費用 |
| 2024 | $ | 9,054 | |
| 2025 | 6,829 | |
| 2026 | 6,120 | |
| 2027 | 4,752 | |
| 2028 | 4,620 | |
| 此後 | 12,619 | |
| 總計 | $ | 43,994 | |
10. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 應計薪金、工資和有關僱員福利 | $ | 27,372 | | | $ | 26,684 | |
| 或有對價 | — | | | 937 | |
| 應計工人補償和健康福利 | 4,385 | | | 3,660 | |
| 遞延收入 | 7,136 | | | 7,521 | |
| | | |
| 使用權負債—經營 | 10,686 | | | 10,376 | |
| 應計養卹金 | 2,458 | | | 2,519 | |
| 其他應計費用 | 32,294 | | | 26,147 | |
| 應計費用和其他流動負債總額 | $ | 84,331 | | | $ | 77,844 | |
11. 長期債務
長期債務由以下部分組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 高級信貸安排 | $ | 71,150 | | | $ | 65,250 | |
優先擔保定期貸款，扣除未攤銷債務發行成本#美元0.41000萬美元和300萬美元0.5百萬 | 115,253 | | | 121,399 | |
| | | |
| 其他 | 3,996 | | | 4,602 | |
| 債務總額 | 190,399 | | | 191,251 | |
| 減：當前部分 | (8,900) | | | (7,425) | |
| 長期債務，扣除當期部分 | $ | 181,499 | | | $ | 183,826 | |
高級信貸安排
於訂立新信貸協議(定義及描述如下)前，本公司與其銀行集團訂有信貸協議(“信貸協議”)，向本公司提供$1501億美元的循環信貸安排和1美元的1001000萬美元定期貸款。信貸協議最近一次修訂是在2021年5月19日，到期日是2023年12月12日。
於2022年8月1日，本公司訂立新信貸協議(“新信貸協議”)，取代先前的信貸協議，並向本公司提供$190300萬，5-年承諾循環信貸安排和#美元1251百萬美元定期貸款，餘額為1美元115.3截至2023年12月31日，為100萬。新的信貸協議允許公司借入最多$1001000萬美元的非美元貨幣，並使用最多$20開立信用證的信用額度的1000萬美元。循環信貸額度和新信貸協議下的定期貸款的到期日均為2027年7月30日。
新信貸協議有以下關鍵條款、條件和財務契約：
•借款按有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)計息，外加信用利差調整和適用的SOFR保證金，範圍為1.25%至2.75%，基於我們的綜合債務總槓桿率(定義見下文)；根據信貸協議，保證金以LIBOR保證金為基礎。
◦綜合債務總槓桿率指連續四個財政季度的(A)綜合債務總額與(B)EBITDA(定義見新信貸協議)的比率。
◦合併債務總額是指公司在合併基礎上的所有債務(包括次級債務)。
•如果公司的總綜合債務槓桿率等於或小於1.25設置為1.0，則邊距會隨着比率的增加而增加，如果比率大於3.75設置為1.0。新信貸協議以公司及其某些美國子公司的幾乎所有資產的留置權為抵押，並由這些美國子公司提供擔保。
•公司必須保持總合並債務槓桿率不超過4.0到2023年6月30日的每個季度末降至1.0，並降至最高允許比率不超過3.75在剩餘的任期內，將其設置為1.0。
•自2023年12月31日起，固定收費覆蓋率從1.25為1.0，比率為1.1根據新信貸協議的定義，在新信貸協議期限內至1.0。請參閲備註21--後續活動以獲取更多信息。
•新信貸協議限制了公司的能力，其中包括創建留置權、進行投資、產生更多債務、合併或合併、處置財產、支付股息、向股東分配或回購我們的股票、進入新的業務範圍、與關聯公司進行交易以及達成繁重的協議。
•新信貸協議不限制本公司收購其他業務或公司的能力，但被收購的業務或公司必須屬於本公司的業務線、本公司必須在考慮收購後按形式遵守財務契諾，以及本公司必須至少提供書面通知五在收購日期之前的幾個工作日101000萬人或更多。
•定期貸款每季度支付#美元1.562024年6月30日之前為1,000,000美元，然後增加到1,000,000美元2.342025年6月30日之前為100萬美元，到3.12此後通過到期的每季度付款為1000萬美元。
新信貸協議作為一項修改入賬，公司支出#美元。0.8在截至2022年9月30日的三個月內，未攤銷資本化債務發行成本和費用為1000萬歐元，計入綜合收益表(虧損)的銷售、一般和行政費用。該公司產生了$1.6新信貸協議的融資成本為4億美元，其中0.2第三方成本已支出，並計入綜合損益表的銷售、一般和行政費用。
截至2023年12月31日，該公司的借款為$186.4百萬美元，共計2.9新信用證協議項下未償還的信用證金額為百萬美元。該公司已將與債務修改相關的成本資本化#美元。1.2截至2023年12月31日，這筆資金包括在綜合資產負債表上的其他資產中，並將在截至2027年7月30日的信貸協議剩餘期限內攤銷為利息支出。
截至2023年12月31日，本公司遵守了新信貸協議的條款。本公司持續監察新信貸協議所載契諾的遵守情況。本公司相信，本公司很可能能夠遵守新信貸協議中的財務契諾，而新信貸協議下仍有足夠的信貸可供滿足本公司的流動資金需求。然而，這樣的事情不能肯定地預測。
其他債務
本公司的其他債務包括在當地子公司一級提供的銀行融資，用於支持營運資本要求和資本支出。截至2023年12月31日，總金額約為$4.0百萬
未償還，在2030年之前的不同時間支付。按月付款範圍葛發源$1千人至$1910萬人利率範圍從0.4%至3.5%.
根據所有借款協議，在2023年12月31日之後的每一年中，根據所有借款協議應支付的預定本金如下(單位：千)：
| | | | | |
| 2024 | $ | 9,208 | |
| 2025 | 11,968 | |
| 2026 | 12,875 | |
| 2027 | 155,524 | |
| 2028 | 824 | |
| 此後 | — | |
| 總計 | $ | 190,399 | |
12. 公允價值計量
本公司根據ASC 820提供的指引進行公允價值計量，公允價值計量和披露。ASC 820將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的價格。它還建立了一個三級層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。該層次結構的三個級別定義如下：
第1級-投入是指公司在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價。
第2級--第1級所列報價以外的可觀察投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同資產或負債的報價、資產或負債可觀測到的報價以外的投入以及主要來自可觀測市場數據或由可觀測市場數據證實的投入。
第三級-無法觀察到的投入，反映了公司自己對市場參與者將根據可獲得的最佳信息為資產或負債定價時使用的投入的假設。
按公允價值經常性計量的金融工具
或有對價負債的公允價值是使用貼現現金流量技術估計的，其中的重大投入在市場上無法觀察到，因此代表了ASC 820定義的第3級公允價值計量。不受市場活動支持的第3級計量中的重大投入包括與收購相關的預期未來現金流量的概率評估，考慮到與義務相關的不確定性並根據適用收購協議的條款計算，該評估將適當貼現。
下表為第三級或有對價的公允價值變動情況(單位：千)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 期初餘額： | | $ | 937 | | | $ | 1,830 | |
| 收購 | | — | | | — | |
| 付款 | | (937) | | | (938) | |
| 責任的增加 | | — | | | — | |
| 重估 | | — | | | 45 | |
| 外幣折算 | | — | | | — | |
| 期末餘額： | | $ | — | | | $ | 937 | |
未按公允價值經常性計量的金融工具
本公司已評估當前市場狀況和借款人信用質量，並已確定其長期債務的賬面價值接近公允價值。公司應付票據和融資租賃義務的公允價值
根據管理層認為本公司目前可用於類似債務發行的預期利率，估計其賬面金額。
13. 基於股份的薪酬
公司向符合條件的員工和非員工董事授予股權激勵獎勵二股權激勵計劃：(一)2009年長期激勵計劃(《2009計劃》)；(二)2016年長期激勵計劃(《2016計劃》)。不是自2016年計劃獲得股東批准以來，已根據2009計劃授予獎勵，根據2009計劃授予的剩餘期權獎勵在截至2022年3月31日的三個月內到期。根據2016年計劃授予的獎勵可以是股票期權、限制性股票單位、限制性股票和其他形式的基於股票的激勵，包括基於業績的限制性股票單位、股票增值權和遞延股權。在2022年5月23日的年度股東大會上，公司股東批准了一項修正案，將根據2016年計劃可能發行的股份總數增加1.21000萬美元，總計4.9根據2016年計劃授權發行的400萬股，其中約1,400,000截至2023年12月31日，股票可用於未來的授予。
股票期權
2023年10月11日，Stamatakis先生被授予購買股票期權250,000本公司普通股，行使價為$5.36，公司普通股在授予日在紐約證券交易所的收盤價(“期權”)。該等購股權乃作為Stamatakis先生接受臨時總裁兼米斯特拉斯首席執行官一職的誘因而授予，因此在紐約證券交易所規則允許的情況下於2016年計劃之外授予。這些期權可以在授予日期之後的任何時間行使，直至其到期日，以下列日期中較早者為準10自授權日起計的年數或一年自該日起，斯塔馬塔基斯先生不再擔任董事高級職員或本公司任何其他職位。在截至2023年12月31日的三個月內，本公司錄得0.81000萬與期權相關的基於股份的薪酬支出。
在截至2022年、2022年和2021年12月31日的每個年度，公司都做到了不是I don‘我不承認任何與股票期權獎勵相關的基於股票的薪酬支出，因為一未償還股票期權獎勵已全部授予。不是未確認的補償成本仍然與股票期權獎勵有關。此外，在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，沒有行使任何股票期權。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的股票期權活動、加權平均行權價格和未償還期權的摘要如下(以千計，每股金額和年份除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 普普通通
庫存
選項 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 | | 普通股期權 | | 加權平均行權價 | | 普普通通
庫存
選項 | | 加權
平均值
鍛鍊
價格 |
| 年初未繳攤款： | — | | | $ | — | | | 5 | | | $ | 22.35 | | | 5 | | | $ | 22.35 | |
| 授與 | 250 | | | $ | 5.36 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 已鍛鍊 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 過期或被沒收 | — | | | $ | — | | | (5) | | | $ | 22.35 | | | — | | | $ | — | |
| 年末未償還： | 250 | | | $ | 5.36 | | | — | | | $ | — | | | 5 | | | $ | 22.35 | |
向非僱員董事發行股票
作為非僱員董事薪酬計劃的一部分，該公司每半年向其非僱員董事發行完全既得利益的普通股。公司向非僱員董事發行的與其非僱員董事薪酬相關的完全歸屬普通股摘要如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 頒發的獎項 | 133 | | | 70 | | | 51 | |
| 授予日期已頒發的獎勵的公允價值 | $ | 750 | | | $ | 450 | | | $ | 525 | |
限制性股票單位獎
限制性股票單位通常按比例歸屬於第一個四發行週年紀念日。該公司確認了大約$4.9百萬，$3.7百萬美元和美元3.5截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，基於股票的薪酬分別為100萬美元，與限制性股票單位獎勵有關。截至2023年12月31日，約有美元6.9與限制性股票單位獎勵有關的未確認補償費用，扣除估計的沒收款項，預計將在#年的剩餘加權平均期間確認2.5好幾年了。在歸屬時，限制性股票單位通常以股份淨額結算，以支付所需的最低預扣税，剩餘金額轉換為同等數量的普通股。
限制性股票單位獎勵的歸屬活動摘要及其各自的公允價值如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 頒發的獎項 | 683 | | | 401 | | | 317 | |
| 重大日期獲獎的公允價值 | $ | 4,269 | | | $ | 2,524 | | | $ | 3,434 | |
本公司已發行的非既有限制性股票單位摘要如下(單位為千股，每股金額和年度除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 單位 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 | | 單位 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 | | 單位 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
| 期初未償還： | 1,415 | | | $ | 6.66 | | | 1,208 | | | $ | 7.96 | | | 1,076 | | | $ | 7.41 | |
| 授與 | 606 | | | $ | 8.30 | | | 687 | | | $ | 7.59 | | | 528 | | | $ | 10.07 | |
| 已釋放 | (683) | | | $ | 6.25 | | | (401) | | | $ | 6.63 | | | (317) | | | $ | 10.77 | |
| 被沒收 | (154) | | | $ | 8.00 | | | (79) | | | $ | 14.23 | | | (79) | | | $ | 8.82 | |
| 期末未付款項： | 1,184 | | | $ | 8.07 | | | 1,415 | | | $ | 6.66 | | | 1,208 | | | $ | 7.96 | |
業績限制性股票單位
本公司維持績效限制性股票單位(“PRSU”)，授予某些高管和高級管理人員，他們的最終薪酬可能在零和200目標獎勵的%，基於公司過去一年的業績一年制期間以公司董事會薪酬委員會批准的具體指標為基礎。
2022年，董事會薪酬委員會對公司2022年授予的PRSU採用了與2021年PRSU相同的業績衡量標準。這個三指標包括：
1.自由現金流定義為 經營活動提供的現金淨額減去購買的財產、廠房、設備和無形資產，並須經賠償委員會核準的調整。
2.調整後的EBITDA定義為公司應佔淨收益加上：利息支出、所得税準備、折舊和攤銷、基於股份的薪酬支出和某些與收購相關的成本
(包括交易盡職調查成本和對或有對價公允價值的調整)、匯兑(收益)損失以及註明的某些特殊項目(如適用)。
3.總股東回報(“TSR”)衡量2021年公司股東的總回報與提供檢驗、測試、認證或類似工業服務的預定義同行公司集團股東的總回報。回報將以股價同比變化百分比來衡量。用來計算回報的股價是指20-截至初始計量日期(最後一個)的交易日期間202021年交易日），與2021年的平均股價相比， 20—交易日期間結束於最終計量日（最後一個 202022年的交易日）。於二零二二年支付的任何現金股息或分派均計入計算年內向股東的回報。可持續發展被視為一種市況，其具有此條件的可持續發展股份單位的公平值乃採用蒙特卡洛估值模式釐定。蒙特卡洛估值模式的主要假設包括：
a.預期的波動性。本公司普通股於授出日期的預期波動率是根據大約的歷史平均波動率估計的， 一年制業績期間。
b.股息率.股息率假設乃根據過往及預期股息派付（假設於2009年12月20日）釐定。 零).
c.無風險利率.無風險利率假設是基於與近似值一致的觀察利率。 一年制績效考核期。
於二零二三年，董事會薪酬委員會就該年度批准的PRSU使用不同的表現指標。的 三指標是：
1.自由現金流定義為 經營活動提供的現金淨額減去購買的財產、廠房、設備和無形資產，並須經賠償委員會核準的調整。
2.調整後的EBITDA定義為本公司應佔淨收益加上：利息支出、所得税準備、折舊及攤銷、基於股份的薪酬支出和某些收購相關成本(包括交易盡職調查成本和對或有對價公允價值的調整)、匯兑(收益)損失以及註明的某些特殊項目(如適用)。
3.收入
PRSU按權益分類，與具有業績條件的PRSU相關的薪酬成本最初使用授予日標的股票的公允價值計量。與具有業績條件的PRSU有關的補償費用隨後根據業績條件的預期結果的變化進行調整。如果沒有達到市場條件，與具有市場條件的PRSU相關的補償成本不會逆轉，前提是員工已經提供了必要的服務。賺取的PRSU通常按比例分配給第一個四履約期結束後的週年紀念日，所需的總服務期最多為五年並且沒有分紅權利。
公司PRSU活動摘要如下(除每股金額和年份外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 單位 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 | | 單位 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 | | 單位 | | 加權
平均值
授予日期
公允價值 |
| 期初未償還： | 371 | | | $ | 9.96 | | | 388 | | | $ | 10.07 | | | 333 | | | $ | 8.84 | |
| 授與 | 282 | | | $ | 8.50 | | | 341 | | | $ | 6.55 | | | 189 | | | $ | 12.59 | |
| 業績條件調整數，淨額 | (305) | | | $ | 8.34 | | | (285) | | | $ | 7.71 | | | (56) | | | $ | 9.27 | |
| 已釋放 | (204) | | | $ | 6.59 | | | (73) | | | $ | 5.17 | | | (78) | | | $ | 8.15 | |
| 被沒收 | (84) | | | $ | 6.95 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 期末未付款項： | 60 | | | $ | 9.33 | | | 371 | | | $ | 9.96 | | | 388 | | | $ | 10.07 | |
截至2023年12月31日的年度，282,000授予PRSU。有一個 305,000截至2023年12月31日止年度，該等獎勵的單位減少淨額，代表公司表現低於目標。
截至2022年12月31日的年度，341,000授予PRSU。有一個 285,000截至2022年12月31日止年度，該等獎勵的單位減少淨額，代表公司表現低於目標。
截至2021年12月31日的年度，189,000授予PRSU。有一個 56,000於截至二零二一年十二月三十一日止年度，該等獎勵的單位減少，代表本公司對目標的表現。
與上述所有PRSU有關的補償費用為美元0.71000萬，$1.2百萬美元，以及$1.4截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的淨資產分別為百萬美元。截至2023年12月31日，有$0.2未確認的賠償費用總額中， 60,000未歸屬的表現受限制股票單位。預計這些費用將在加權平均期內確認， 1.5好幾年了。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，就上述所有股份薪酬安排確認的所得税利益約為美元。0.81000萬，$1.6百萬美元，以及$1.4分別為100萬美元。
14. 所得税
扣除所得税撥備（福利）前收入（虧損）如下（千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 所得税撥備（利益）前收入（虧損）來自： | | | | | |
| 美國業務 | $ | (6,900) | | | $ | 439 | | | $ | 1,527 | |
| 海外業務 | (11,765) | | | 8,855 | | | 5,761 | |
| 所得税撥備(收益)前收益(虧損) | $ | (18,665) | | | $ | 9,294 | | | $ | 7,288 | |
所得税撥備(福利)包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 1,372 | | | $ | (644) | | | $ | (182) | |
| 州和地方 | 705 | | | 464 | | | 246 | |
| 外國 | 2,063 | | | 3,251 | | | 3,641 | |
| 為不確定的税收狀況做準備 | 16 | | | 136 | | | (186) | |
| 當期撥備總額(福利) | $ | 4,156 | | | $ | 3,207 | | | $ | 3,519 | |
| 延期 | | | | | |
| 聯邦制 | $ | (2,005) | | | $ | (435) | | | $ | (309) | |
| 州和地方 | (122) | | | 242 | | | (138) | |
| 外國 | (1,439) | | | (1,614) | | | (1,884) | |
| 為不確定的税收狀況做準備 | — | | | — | | | 155 | |
| 遞延收益總額 | (3,566) | | | (1,807) | | | (2,176) | |
| 估值免税額淨變動 | (1,810) | | | 1,320 | | | 2,052 | |
| 遞延養卹金淨額 | (5,376) | | | (487) | | | (124) | |
| 所得税撥備(福利)總額 | $ | (1,220) | | | $ | 2,720 | | | $ | 3,395 | |
所得税準備金（福利）與通過對所得税適用法定聯邦税率計算的數額不同，具體如下（千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按法定税率徵收的聯邦税 | $ | (3,920) | | | 21.0 | % | | $ | 1,952 | | | 21.0 | % | | $ | 1,527 | | | 21.0 | % |
| 扣除聯邦福利後的州税 | 611 | | | (3.3) | % | | 622 | | | 6.7 | % | | 75 | | | 1.0 | % |
| 外國税 | 274 | | | (1.5) | % | | 218 | | | 2.3 | % | | 380 | | | 5.2 | % |
| 商譽減值 | 2,901 | | | (15.5) | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| 不可扣除的補償 | 716 | | | (3.8) | % | | — | | | — | % | | 119 | | | 1.6 | % |
| 美國對外國收入徵税 | 98 | | | (0.5) | % | | 100 | | | 1.1 | % | | (1,041) | | | (14.3) | % |
| 永久性差異 | 485 | | | (2.6) | % | | 363 | | | 3.9 | % | | 373 | | | 5.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 研發信貸 | (602) | | | 3.2 | % | | (1,716) | | | (18.5) | % | | (214) | | | (2.9) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 更改估值免税額 | (1,810) | | | 9.7 | % | | 1,320 | | | 14.2 | % | | 2,052 | | | 28.2 | % |
| 外國税率變化的影響 | | | — | % | | (246) | | | (2.6) | % | | 49 | | | 0.7 | % |
| 其他 | 27 | | | (0.1) | % | | 107 | | | 1.2 | % | | 75 | | | 1.0 | % |
| 所得税撥備(福利)總額 | $ | (1,220) | | | 6.5 | % | | $ | 2,720 | | | 29.3 | % | | $ | 3,395 | | | 46.6 | % |
上述永久性差額包括正常經常性差額，例如膳食、娛樂及停車附帶福利，以及商譽減值費用的一部分。
2019年6月28日，加拿大艾伯塔省頒佈了就業創造減税法案，從2019年開始將艾伯塔省的企業所得税税率從12%降至11%，2020年進一步降至10%，2021年降至9%，2022年降至8%。
2020年3月27日，美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE Act)。CARE法案是一項約2萬億美元的緊急經濟刺激計劃，以應對冠狀病毒疫情，其中除其他外，包含許多所得税條款。 其中一些税務規定在頒佈之日之前的幾年內具有追溯力。 CARE法案提供了2018至2020年間產生的淨運營虧損的五年結轉。由於適用於結轉期間內某些年度的法定聯邦所得税率為35%，結轉到我們估計的2020年年度聯邦税收損失的那些年度提供了超過當前聯邦法定税率21%的税收優惠，從而增加了#美元的所得税優惠。1.91000萬美元。CARE法案的所得税影響導致了大約#美元的現金退款4.92021年繳納的税款佔前幾年繳納的税款的1.6億美元。
2020年12月27日，美國頒佈了《2021年綜合撥款法案》(《撥款法案》)，這是一項額外的刺激計劃，為個人和小企業提供經濟救濟。撥款法案包含各種税收條款，包括2021年和2022年全額支付商務用餐費用，以及擴大員工留任税收抵免。撥款法案沒有對我們的綜合財務狀況、經營成果和現金流.
為應對新冠肺炎疫情，《美國救援計劃法案》於2021年3月11日簽署成為法律。 除其他事項外，這項法案還向個人提供經濟救濟條款，並向某些企業和方案提供資金。 這一指導方針沒有對我們的 綜合財務狀況、經營業績和現金流。
2022年8月，美國頒佈了2022年《降低通貨膨脹法案》(IRA)(公法第117-169號)，其中包括對財務會計利潤超過10億美元的公司徵收15%的賬面最低税，以及對某些股票回購徵收1%的消費税。愛爾蘭共和軍還包含許多與電力生產、碳封存、替代車輛和燃料以及住宅和商業能源效率有關的清潔能源税優惠措施。該公司預計這一行動不會產生實質性影響。
資產和負債的財務會計金額和所得税基礎之間的差異導致的遞延所得税屬性如下(以千為單位)： | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 遞延所得税資產 | | | |
| 壞賬準備 | $ | 298 | | | $ | 826 | |
| 庫存 | 1,201 | | | 806 | |
| 無形資產 | 1,036 | | | 1,178 | |
| 應計費用 | 4,085 | | | 4,365 | |
| 淨營業虧損結轉 | 5,329 | | | 4,985 | |
| 融資租賃義務 | 275 | | | 463 | |
| 股票期權 | 187 | | | — | |
| 遞延股票薪酬 | 723 | | | 1,152 | |
| 利息結轉 | 4,174 | | | 1,501 | |
| 使用權負債 | 8,984 | | | 9,886 | |
| 研發費用 | 5,091 | | | 2,836 | |
| 學分 | 87 | | | 490 | |
| 其他 | 1,694 | | | 1,495 | |
| 遞延所得税資產 | 33,164 | | | 29,983 | |
| 估值免税額 | (6,029) | | | (7,787) | |
| 遞延所得税淨資產 | $ | 27,135 | | | $ | 22,196 | |
| 遞延所得税負債 | | | |
| 財產和設備 | $ | (6,472) | | | $ | (6,493) | |
| 商譽 | (9,132) | | | (7,645) | |
| 無形資產 | (2,822) | | | (3,601) | |
| 使用權資產 | (8,944) | | | (9,841) | |
| 其他 | (2) | | | (122) | |
| 遞延所得税負債 | (27,372) | | | (27,702) | |
| 遞延所得税淨額 | $ | (237) | | | $ | (5,506) | |
截至2023年12月31日，公司擁有不是聯邦淨運營損失結轉（NOL）。此外，截至2023年12月31日，該公司的國家和外國NOL為美元，10.41000萬美元和300萬美元15.0 百萬，分別。約$4.6 從2031年到2040年，有000萬個州NOL在不同時間到期，而公司的州NOL的其餘部分沒有到期。約$2.8 在2023年至2041年的不同時間內，有000萬份外國無經營收益到期，而該公司的其餘外國無經營收益則不會到期。
在評估實現遞延税項資產的能力時，管理層考慮是否更有可能實現部分或全部遞延税項資產。當管理層認為本公司的遞延税項資產不可收回時，將根據現有應課税暫時性差異的未來沖銷、税法允許結轉的上一結轉年度(S)的應納税所得額以及納入持續、審慎及可行税務籌劃策略的估計未來應課税收入評估(不包括沖銷暫時性差異及結轉)。於2023年12月31日及2022年12月31日，公司的估值津貼約為$6.01000萬美元和300萬美元7.8分別為3.6億美元，主要針對某些州和外國的NOL以及其他特定的遞延税項資產。估值津貼淨增加約#美元1.81000萬美元主要歸因於國家和外國淨營業虧損以及外匯匯率變化，但因到期虧損減少而被抵消。除受估值免税額限制的遞延税項資產外，管理層相信，由於本公司擁有遞延税項資產的每個税務管轄區有足夠的未來應課税收入，管理層將變現所有遞延税項資產。 .
下表彙總了該公司未確認的税收優惠總額的變化，不包括利息和罰款(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| 期初餘額 | $ | 258 | | | $ | 300 | |
| 增加與本財政期間有關的税務頭寸 | — | | | — | |
| 增加與前幾年有關的税務職位 | — | | | 1 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 與訴訟時效到期相關的減損 | — | | | (43) | |
| 期末餘額 | $ | 258 | | | $ | 258 | |
本公司已將未確認的税項利益計入綜合資產負債表中的其他長期負債。截至2023年12月31日和2022年12月31日，大約有0.3百萬美元和美元0.3百萬未確認的税收優惠，分別包括罰款和利息。如果公司確認這些未確認的税收優惠，大約為$0.31000萬美元和300萬美元0.3100萬美元將有利地影響2023年12月31日和2022年12月31日的有效税率。與未確認的税收優惠相關的利息和罰款記錄在所得税支出中，在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內並不顯著。該公司預計其未確認的税收優惠將減少#美元0.1百萬美元，不包括利息和未來12個月內的罰款。
該公司在美國、各州和外國司法管轄區都要納税。本公司在截至2017年12月31日的年度內不再接受美國聯邦所得税審查，在截至2019年12月31日的年度內一般不再接受税務機關的州、地方或外國所得税審查。目前，該公司正在接受截至2018年12月31日至2020年12月31日的年度聯邦税務審計。
如前所述，《税法》對未分配收益的徵税進行了重大改變，要求公司控制的海外業務的所有以前未納税的收益和利潤都必須繳納過渡税。由於這些收入現在必須繳納美國聯邦税，它們可能只需繳納有限的其他税收，包括外國預扣税和某些州税。截至2023年12月31日，公司已不是T由於打算將其未分配的國際收益或其外國子公司的虧損無限期地再投資到美國以外，因此確認了外國扣繳的遞延税項和其未分配的國際收益或虧損的州税。該公司估計有7,330萬美元的未匯出國際收益，其中與未分配國際收益相關的未記錄遞延税項負債約為#美元。1.5百萬美元。
15. 員工福利計劃
該公司為符合條件的美國員工提供401(K)儲蓄計劃。員工繳費每年可酌情達到美國國税局的限額，員工可以補繳。50年歲或更大的。根據401(K)計劃，員工有資格在次月的第一天參加三個月不間斷服役的。根據該計劃，公司將匹配50僱員供款的百分比最高可達6員工年度薪酬的百分比，由計劃定義。有一個五年制公司比賽的授予時間表。
2021年第三季度，本公司重新安裝了之前因新冠肺炎疫情而暫停的Employer Match，這是本公司在2020年實施的成本削減計劃的一部分。該公司對該計劃的捐款為#美元。3.9百萬，$3.0百萬美元，以及$1.2截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
該公司的子公司與其他僱主一起參與了為BoilerMaker-Blacksmith國家養老金信託基金(EIN 48-6168020)(“BoilerMaker”)和管道工和管道工人國家養老基金(EIN 52-6152779)(“Pipefitters”)提供資金，這是一項涵蓋某些美國工會員工的多僱主固定收益養老金計劃。這些計劃提供養老金福利，繳費率由參與計劃的僱主及其附屬的鍋爐製造商和管道工人當地工會集體協商。Boiler Maker和Pipefitters的計劃都是大約80截至最新提交的表格5500的資金百分比。《公司》做到了不是在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我不會對Boiler Maker計劃做出任何貢獻，而在同一時期對Pipefitters計劃做出最低限度的貢獻。請參閲備註 18--承付款和或有事項、與養卹金有關的或有事項以獲取更多詳細信息。
該公司還有覆蓋整個公司某些員工的其他福利計劃。根據這些計劃計入費用的金額在任何一年都不是很大。
16. 關聯方交易
公司以經營租賃的形式從公司的股東和董事租賃其總部。2014年8月1日，該公司延長了其總部的租約，要求按月付款至2024年10月。截至2023年12月31日止年度的租金總額約為$1.0 萬見附註 17-租約以瞭解更多詳細信息。
本公司接受資本管理企業(“CME”)的福利諮詢服務。曼努埃爾·N·斯塔馬塔基斯是芝加哥商品交易所董事會主席兼臨時首席執行官總裁兼首席執行官。該公司做到了不是不向CME支付任何費用，CME收到的與公司工作相關的任何補償都由第三方福利提供者支付的佣金獲得。
17. 租契
該公司租賃某些辦公和運營設施、機器、設備和車輛。在採用ASC 842的同時，該公司根據每個租賃協議的租賃期內未來租賃付款的現值確認了使用權(ROU)資產和租賃負債。本公司選擇不確認12個月或以下租賃的ROU資產和租賃負債，並將繼續以直線方式在租賃期內確認這些租賃的租賃費用。該公司的租約既有租賃部分，也有非租賃部分，如公共區域維護、公用設施或其他維修和維護。對於所有資產類別，本公司決定利用實際權宜之計，在計算ROU資產和租賃負債時既包括固定租賃組成部分，也包括固定非租賃組成部分。該公司在租賃開始時通過評估付款條款的性質，包括付款是否受最低收費的限制，確定了可變租賃付款，如基於實際進行的活動或發生的成本的維護付款。該公司的許多租約包括一個或多個續簽選項。當合理地確定本公司將行使該選擇權時，本公司將在租賃期內計入該選擇權的影響，以確定未來的租賃付款。由於本公司無法確定其租賃協議中隱含的貼現率，本公司使用開始日期的遞增借款利率來計算未來付款的現值。
該公司的綜合資產負債表包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的與經營租賃相關的以下內容(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租契 | | 分類 | | 2023 | | 2022 |
| 資產： | | | | | | |
| ROU資產 | | 其他資產 | | $ | 37,512 | | | $ | 36,946 | |
| | | | | | |
| 負債： | | | | | | |
| ROU負債—流動 | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 10,686 | | | $ | 10,376 | |
| ROU負債—長期 | | 其他長期負債 | | 28,219 | | | 28,066 | |
| ROU負債共計 | | | | $ | 38,905 | | | $ | 38,442 | |
經營租賃餘額包括與關聯方簽訂的本公司總部租賃。該設施的ROU負債約為$0.8截至2023年12月31日的10億美元和1.8 截至2022年12月31日，百萬。該設施的租金支付總額約為美元1.01000萬美元和300萬美元1.0 截至2023年及2022年12月31日止年度，本集團與關聯方達成協議，以減少租金付款， 12.5%用於租賃公司總部，自2022年2月起作為自願減少的一部分。
截至2023年及2022年12月31日，融資租賃應佔使用權資產總額約為美元。14.51000萬美元和300萬美元13.0 於綜合資產負債表中計入物業、廠房及設備淨額。
截至2023年及2022年12月31日止年度的租賃成本組成部分如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分類 | | 2023 | | 2022 |
| 融資租賃費用： | | | | | | |
| ROU資產的攤銷 | | 折舊及攤銷 | | $ | 5,152 | | | $ | 4,068 | |
| 租賃負債利息 | | 利息支出 | | 917 | | | 624 | |
| 經營租賃費用 | | 收入成本；銷售、一般和管理費用 | | 13,234 | | | 12,783 | |
| 短期租賃費用 | | 收入成本；銷售、一般和管理費用 | | 179 | | | 77 | |
| 可變租賃費用 | | 收入成本；銷售、一般和管理費用 | | 2,034 | | | 2,141 | |
| 總計 | | | | $ | 21,516 | | | $ | 19,693 | |
於2023年及2022年12月31日有關租賃的額外資料如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 就計入融資及經營租賃租賃負債計量的金額支付的現金（千）： | | | | |
| 融資—融資現金流量 | | $ | 5,047 | | | $ | 4,140 | |
| 財務—經營現金流量 | | 917 | | | 624 | |
| 經營—經營現金流量 | | 13,208 | | | 12,502 | |
| 於交換租賃負債時獲得的使用權資產： | | | | |
| 融資租賃 | | $ | 7,125 | | | $ | 5,076 | |
| 經營租約 | | 10,598 | | | 6,067 | |
| 加權-平均剩餘租期(以年為單位)： | | | | |
| 融資租賃 | | 4.7 | | 5.1 |
| 經營租約 | | 4.4 | | 4.7 |
| 加權平均貼現率： | | | | |
| 融資租賃 | | 6.5 | % | | 5.5 | % |
| 經營租約 | | 6.1 | % | | 5.6 | % |
截至2023年12月31日的租賃負債到期日如下(單位：千)： | | | | | | | | | | | |
| 金融 | | 運營中 |
| 2024 | $ | 5,955 | | | $ | 12,485 | |
| 2025 | 4,520 | | | 9,978 | |
| 2026 | 3,787 | | | 7,426 | |
| 2027 | 2,832 | | | 5,851 | |
| 2028 | 1,168 | | | 4,230 | |
| 此後 | 128 | | | 3,914 | |
| 總計 | 18,390 | | | 43,884 | |
| 減去：現值折扣 | 1,970 | | | 4,979 | |
| 租賃責任 | $ | 16,420 | | | $ | 38,905 | |
18. 承付款和或有事項
法律程序與政府調查
該公司定期捲入在正常業務過程中出現的訴訟、調查和索賠。該公司不能肯定地預測針對它的訴訟、調查和索賠的最終解決方案。除
對於下列事項可能造成的損失，本公司不認為本公司目前正在或可能參與的任何未決或威脅的法律訴訟將對其業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。在某些情況下，公司為辯護訴訟、調查和索賠而產生的費用以及公司支付給其他各方的金額可能包括在保險範圍內。
訴訟和商業索賠
該公司簽約為一家客户檢查德克薩斯州各種管道項目的焊縫。客户於2019年12月向公司發出通知，聲稱公司對66焊縫(約為16,000檢查的焊縫)不符合合同，索賠約為$7.6並要求本公司賠償這些損害和任何其他所發生的損害。2019年12月17日，該公司向德克薩斯州貝克薩爾縣地區法院第37司法區提起訴訟，訴訟標題為米斯特拉斯集團訴Epic Y級管道有限公司，要求追回美元1.4應付本公司的百萬元及其他款項。該客户於2020年3月6日提起反訴，指控其違反合同，並尋求追回據稱的損害賠償。2023年4月25日，雙方同意了結所有索賠，2023年7月，雙方簽署和解協議。作為和解的一部分，公司支付了#美元。0.32023年7月為300萬美元(公司估計這大大低於開庭審理的費用)，並公佈了其索賠#美元。1.41,000,000美元相關逾期應收賬款，已全額預留給前幾期。在截至2022年12月31日的年度內，本公司記錄了一筆費用為#美元0.1為這件事可能造成的損失賠償100萬美元。該公司記錄了一筆準備金#美元。1.4於截至2019年12月31日止十二個月內，該等逾期應收賬款為百萬元。
二向洛杉磯縣加州高級法院提起訴訟，指控其違反了加州勞動法。這兩起案件都有説明文字賈斯汀·普萊斯訴米斯特拉斯集團。, 一這是一起據稱是代表加州現任和前任米斯特拉斯員工的集體訴訟，於2020年6月10日提起，另一起是根據加州私人總檢察長法案於2020年9月18日代表加利福尼亞州根據相同的指控違規行為提起的。這個二案件被合併，要求支付所有損害賠償，包括拖欠的工資，以及加州法律規定的各種罰款和罰款。2021年5月4日，該公司同意就案件中的所有索賠達成和解，根據2021年10月5日完成並於2022年5月3日修訂的和解協議，和解協議得到了更正式的記錄。根據和解協議，公司同意支付#美元。2.3解決這些訴訟中的指控，並負責解決分配給工資的和解金額的僱主部分工資税。雙方達成的和解協議於2022年9月26日獲得法院最終批准，公司於2022年第四季度向索賠管理人支付了和解收益和相關工資税。該公司記錄的費用約為#美元。1.6在截至2021年3月31日的三個月內，與這項和解有關的費用為2000萬美元，此外還有0.8在截至2020年12月31日的三個月內，公司記錄了100萬歐元。
與養老金相關的或有事項
2018年，公司的某些子公司的工會工人大幅減少。 該子公司僱員的集體談判協議要求這些僱員向兩個國家多僱主養老基金繳款。 僱員人數的減少導致附屬公司根據1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)向其中一個退休基金完全提取資金，並於2019年完全滿足這一要求。 本公司已確定該附屬公司可能對另一退休基金承擔部分或全部提款責任。截至2023年12月31日，這一潛在負債的估計總額餘額約為1美元。2.52000萬美元，發生在2018和2019年。
與購置和處置有關的或有事項
2018年，該公司出售了產品和系統部門的一家子公司。作為出售的一部分，該公司簽訂了一項三年制從買方購買產品的協議，累計承諾額為$2.3百萬美元。2021年8月3日，雙方對協議進行了修改，將期限延長了12月份. 截至2022年12月31日，承諾全面兑現。
19. 細分市場披露
該公司的三運營細分市場包括：
•北美。這一細分市場提供的資產保護解決方案在美國最為集中，其次是加拿大，主要包括無損檢測、檢驗、機械和工程服務，用於評估關鍵能源、工業和公共基礎設施以及商業航空航天部件的安全性、結構完整性和可靠性。這一細分市場包括軟件、數字和數據服務。
•國際的。這一細分市場向歐洲、中東、非洲、亞洲和南美的選定市場提供與其他細分市場類似的服務、產品和系統，但不向中國和韓國的客户提供服務，這些客户由產品和系統部門提供服務。
•產品和系統。在這一部門，主要在美國設計、製造、銷售、安裝和服務公司的資產保護產品和系統，包括設備和儀器。
一般企業服務所產生的成本，包括財務、法律和提供給各部門的某些其他成本，在公司和消除中列報。產品和系統分部對國際分部的銷售以及國際分部隨後對相同項目的銷售均記錄在案，並反映在兩個分部的經營業績中。此外，產品和系統部門向北美和國際部門收取的工程費和特許權使用費反映在每個部門的經營業績中。
可報告分部的會計政策與附註中描述的相同。1-重要會計政策和實務摘要。業務部門收入是首席運營決策者用來評估每個業務部門的業績並做出資源分配決策的主要業績指標之一。某些一般和行政費用，如人力資源、信息技術和培訓，分配給各部門。營業收入不包括利息和其他財務費用和所得税。公司及其他資產主要包括現金、存款、物業、廠房及設備、國內遞延税項、遞延費用及其他資產。公司營運虧損包括與公司人員有關的行政費用，以及不能輕易確定以分配至特定分部的其他費用。
所示期間按細分部分選定的合併財務信息如下(公司和抵銷中剔除了公司間交易)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | |
| 北美 | $ | 579,330 | | | $ | 573,336 | | | $ | 555,387 | |
| 國際 | 124,414 | | | 112,425 | | | 117,245 | |
| 產品和系統 | 12,986 | | | 12,727 | | | 13,831 | |
| 公司和淘汰 | (11,257) | | | (11,115) | | | (9,332) | |
| | $ | 705,473 | | | $ | 687,373 | | | $ | 677,131 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 毛利 | | | | | |
| 北美 | $ | 163,960 | | | $ | 159,049 | | | $ | 155,384 | |
| 國際 | 33,610 | | | 33,591 | | | 34,282 | |
| 產品和系統 | 6,457 | | | 5,490 | | | 7,001 | |
| 公司和淘汰 | (220) | | | 43 | | | 480 | |
| | $ | 203,807 | | | $ | 198,173 | | | $ | 197,147 | |
按運營部門劃分的運營收入(虧損)包括公司間交易，這些交易在公司和抵銷中抵銷. | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 營業收入(虧損) | | | | | |
| 北美 | $ | 55,170 | | | $ | 49,616 | | | $ | 48,458 | |
| 國際 | (12,229) | | | 3,566 | | | 1,839 | |
| 產品和系統 | 267 | | | (992) | | | (117) | |
| 公司和淘汰 | (45,112) | | | (32,391) | | | (32,010) | |
| | $ | (1,904) | | | $ | 19,799 | | | $ | 18,170 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 折舊及攤銷 | | | | | |
| 北美 | $ | 25,774 | | | $ | 25,103 | | | $ | 25,259 | |
| 國際 | 7,580 | | | 7,648 | | | 8,791 | |
| 產品和系統 | 712 | | | 810 | | | 928 | |
| 公司和淘汰 | 33 | | | (267) | | | (57) | |
| | $ | 34,099 | | | $ | 33,294 | | | $ | 34,921 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 無形資產，淨額 | | | |
| 北美 | $ | 37,622 | | | $ | 43,260 | |
| 國際 | 2,998 | | | 4,422 | |
| 產品和系統 | 1,168 | | | 1,208 | |
| 公司和淘汰 | 2,206 | | | 125 | |
| | $ | 43,994 | | | $ | 49,015 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 總資產 | | | |
| 北美 | $ | 402,782 | | | $ | 407,779 | |
| 國際 | 99,398 | | | 104,531 | |
| 產品和系統 | 13,259 | | | 12,408 | |
| 公司和淘汰 | 19,337 | | | 10,186 | |
| | $ | 534,776 | | | $ | 534,904 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 長壽資產 | | | |
| 美國 | $ | 177,412 | | | $ | 176,237 | |
| 其他美洲 | 107,356 | | | 108,582 | |
| 歐洲 | 27,552 | | | 41,392 | |
| | $ | 312,320 | | | $ | 326,211 | |
請參閲備註2-收入截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度按分部及按地區劃分的收益。
20. 精選季度財務信息(未經審計)
以下為2023、2022和2021歷年的季度經營業績摘要（單位：千）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 節結束 | | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| 收入 | | $ | 182,073 | | | $ | 179,354 | | | $ | 176,030 | | | $ | 168,016 | |
| 毛利 | | 53,627 | | | 54,382 | | | 49,722 | | | 46,077 | |
| 營業收入(虧損) | | 706 | | | (4,682) | | | 3,893 | | | (1,830) | |
| Mistras Group，Inc.應佔淨收入（虧損） | | $ | (2,514) | | | $ | (10,298) | | | $ | 337 | | | $ | (4,986) | |
| 普通股每股收益(虧損)： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (0.08) | | | $ | (0.34) | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.17) | |
| 稀釋 | | $ | (0.08) | | | $ | (0.34) | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.17) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 節結束 | | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2022年6月30日 | | 2022年3月31日 |
| 收入 | | $ | 168,218 | | | $ | 178,462 | | | $ | 179,031 | | | $ | 161,662 | |
| 毛利 | | 50,939 | | | 53,784 | | | 53,558 | | | 39,892 | |
| 營業收入(虧損) | | 5,802 | | | 9,114 | | | 9,576 | | | (4,698) | |
| Mistras Group，Inc.應佔淨收入（虧損） | | $ | 2,842 | | | $ | 4,373 | | | $ | 4,643 | | | $ | (5,363) | |
| 普通股每股收益(虧損)： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 0.09 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.15 | | | $ | (0.18) | |
| 稀釋 | | $ | 0.09 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.15 | | | $ | (0.18) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 節結束 | | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 |
| 收入 | | $ | 171,163 | | | $ | 174,556 | | | $ | 177,677 | | | $ | 153,735 | |
| 毛利 | | 49,594 | | | 52,216 | | | 55,336 | | | 40,001 | |
| 營業收入(虧損) | | 2,306 | | | 9,236 | | | 11,374 | | | (4,746) | |
| Mistras Group，Inc.應佔淨收入（虧損） | | $ | (94) | | | $ | 3,380 | | | $ | 5,937 | | | $ | (5,362) | |
| 普通股每股收益(虧損)： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | — | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.20 | | | $ | (0.18) | |
| 稀釋 | | $ | — | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.20 | | | $ | (0.18) | |
21. 後續事件
於二零二四年二月二十七日，本公司與摩根大通銀行訂立日期為二零二二年八月一日的新信貸協議第一修正案(“修訂”)，摩根大通銀行作為新信貸協議下貸款人及一名貸款人及其他貸款人的行政代理。
第一修正案作為公司於2024年3月1日向美國證券交易委員會提交的Form 8-K的附件10.1提交。
根據新信貸協議第1.01節的規定，修正案將允許在連續四個季度的任何期間內重新計入EBITDA的非經常性現金費用(定義見新信貸協議)的金額從$102000萬美元至2000萬美元15截至2023年12月31日至2024年12月31日的期間。允許的非經常性現金費用回撥恢復為$10從2025年1月1日開始。
此外，最低綜合固定收費覆蓋率由1.25至1、至1.10到1，對於截至2023年12月31日和2024年3月31日的財政季度。截至2024年6月30日至到期的期間，固定費用覆蓋率為1.25為1，如新信貸協議所述。
第9項。第二項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項：控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據交易法第13a-15(B)條，我們的管理層在臨時總裁兼首席執行官總裁以及高級執行副總裁總裁和首席財務官的監督下，對我們的披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(E)條)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的臨時首席執行官總裁和高級執行副總裁總裁兼首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的適當內部控制，如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條規則所定義。本公司對財務報告的內部控制是由本公司董事長兼臨時董事總裁兼首席執行官總裁和高級執行副總裁總裁兼首席財務官設計或監督，並由本公司董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據公認會計原則對財務報告的可靠性和對外財務報表的編制提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層評估了截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在更新的內部控制論--綜合框架2013年9月發佈.基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已經由獨立註冊會計師事務所羅兵鹹永道會計師事務所（特殊普通合夥）審計，如本報告所載。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
第9B項：其他資料
在截至2023年12月31日的三個月內，本公司的董事或高級管理人員(定義見《交易法》第16a-1(F)條)通過, 已終止或修改規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(此類術語在證券法S-K條例第408項中定義)。在截至2023年12月31日的三個月內，本公司並無採納、終止或修改規則10b5-1的交易安排。
項目9.C.關於阻礙檢查的外國管轄權的披露
不適用。
第III部
項目10.董事、高管和公司治理
本年度報告第I部分“執行幹事”標題下提供了本報告第10項所要求的有關本公司執行幹事的某些資料。第(10)項所需的其餘資料在此併入，以參考我們將包括在與我們的2024年股東周年大會有關的最終委託書中的相關資料。
項目11.提高高管薪酬
本公司於2024年股東周年大會的最終委託書中將納入第(11)項所要求的資料，以參考相關資料。
項目12.確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項
第(12)項所要求的資料是參考將包括在本公司與2024年股東周年大會有關的最終委託書內的相關資料而納入。
第十三項：建立某些關係和關聯交易，以及董事的獨立性
第(13)項所要求的資料是參考將包括在本公司與2024年股東周年大會有關的最終委託書內的相關資料而納入。
項目14.總會計師費用和服務費
第(14)項要求的信息是通過參考我們將包括在與2024年股東年會有關的最終委託書中的信息而併入的。
第IV部
項目15.各種展品和財務報表附表
(1)茲在上文第二部分第8項中提交以下財務報表： | | | | | |
| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所--普華永道會計師事務所報告 | 47 |
獨立註冊會計師事務所-畢馬威會計師事務所報告 | 50 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 50 |
2023年、2022年和2021年12月31日終了年度綜合損益表 | 51 |
2023年、2022年和2021年12月31日終了年度綜合全面收益(虧損)表 | 52 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益報表 | 53 |
2023年、2022年和2021年12月31日終了年度合併現金流量表 | 54 |
合併財務報表附註 | 55 |
(2) 財務報表明細表
所有其他附表都被省略，因為沒有條件需要這些附表，或者因為財務報表或附註中提供了所需的資料。
(3)展品
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
| | |
| 3.1 | | 第二次修訂和重新註冊的公司證書(作為2009年9月21日提交的S-1表格註冊説明書(修訂號4)(註冊號333-151559)的附件3.1提交，並通過引用併入本文) |
| 3.2 | | 第二次修訂和重新註冊證書的修訂證書(作為2017年1月11日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文) |
| 3.3 | | 修訂和重新制定的附例，自2016年7月20日起生效(作為2016年10月7日提交的Form 10-Q季度報告的證據3.1提交，並通過引用併入本文) |
| 4.1 | | 根據1934年證券交易法第12條登記的證券説明(作為2020年3月27日提交的Form 10-K年度報告的附件4.2提交，並通過引用併入本文) |
| | | | | | | | |
| 10.1 | | 信貸協議，日期為2022年8月1日(作為2023年3月15日提交的Form 10-K年度報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| 10.2 | | 2022年8月1日《信貸協議》2024年2月27日第一修正案 |
| 10.3 | | 董事及高級管理人員賠償協議書表格(作為2009年9月21日提交的S-1表格(修訂4號)(註冊號333-151559)的登記聲明的附件10.1存檔，並以引用方式併入本文) |
| 10.4 | | 米斯特拉斯集團，Inc.2016年長期激勵計劃(作為2016年9月7日最終委託書的證據B提交，並通過引用併入本文) |
| 10.5 | | 2016年長期激勵計劃第1號修正案，日期為2020年5月19日(作為2020年8月7日提交的季度報告10-Q表的附件10.2提交，通過引用併入本文) |
| 10.6 | | 2016年長期激勵計劃的第2號修正案，日期為2020年12月1日(作為2021年3月16日提交的Form 10-K年度報告的證據10.10提交)。 |
| 10.7 | | 2022年5月23日對2016年長期激勵計劃的第3號修正案(作為2022年8月5日提交的Form 10-Q季度報告的證據10.2提交) |
| 10.8 | | 2016年長期激勵計劃獎勵限制性股票單位證書表格(作為2017年3月20日提交的10-K表格過渡報告的附件10.16存檔，並通過引用併入本文) |
| 10.9 | | 根據2016年長期激勵計劃獎勵高級管理人員的限制性股票單位證書表格(作為2020年5月19日提交的季度報告10-Q表的附件10.2存檔，並通過引用併入本文) |
| 10.10* | | 米斯特拉斯集團，Inc.高管離職計劃 |
| 10.11 | | 公司與Sotirios J.VahaVios的僱傭協議，日期為2018年2月28日(作為2018年5月8日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交，通過引用併入本文) |
| 10.12 | | 公司與Dennis Bertolotti的僱傭協議，日期為2018年3月13日(作為2018年5月8日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2提交，通過引用併入本文) |
| 10.13 | | 2023年1月1日生效的非僱員董事薪酬説明(作為附件10.2提交於2023年5月5日提交的10-Q表格季度報告，並通過引用併入本文)。 |
| 10.14 | | 喬納森·沃爾克和註冊人之間的分離協議和解除協議(作為2023年3月8日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| 10.15 | | 公司與Gennaro A.D‘Alterio於2023年9月11日簽訂的僱傭協議(作為2023年11月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| 10.16* | | 公司與約翰·A·史密斯於2023年10月1日簽訂的僱傭協議 |
| 10.17 | | 公司與曼努埃爾·N·斯塔馬塔基斯於2023年10月9日簽署的信函協議(作為2023年10月10日提交的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
| 10.18* | | 公司與曼努埃爾·N·斯塔馬塔基斯於2023年10月11日頒發的激勵獎 |
| 10.19 | | 公司與Dennis Bertolotti之間於2023年12月6日生效的分居協議(以及附帶的索賠的全面發佈)(如2023年12月8日提交的Form 8-K當前報告的附件10.1所示提交，並通過引用併入本文)。 |
| 19.1* | | 內幕交易合規政策 |
| 21.1* | | 註冊人的子公司 |
| 23.1* | | 普華永道有限責任公司同意 |
| 23.2* | | 畢馬威有限責任公司同意 |
| 24.1* | | 授權書（作為本報告簽名頁的一部分） |
| 31.1* | | 根據《1934年證券交易法》第13 a-14（a）條對首席執行官的認證 |
| 31.2* | | 根據1934年《證券交易法》第13a—14（a）條對首席財務官的認證 |
| 32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節的認證 |
| 32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節的認證 |
| | | | | | | | |
| 97.1* | | 激勵性補償補償政策 |
| 101.INS | | XBRL實例文檔 |
| 101.SCH | | XBRL架構文檔 |
| 101.CAL | | XBRL計算鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | | XBRL標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | | XBRL演示文稿鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | XBRL定義鏈接庫文檔 |
_______________________
表10.3至10.19是管理合同或補償計劃、合同或安排。
*現送交存檔。
**隨函提供。
項目16. 表10—K總結
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13款或第15款(D)款的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | MISTRAS GROUP，INC. |
| | 發信人： | /s/Manuel N. Stamatakis |
| | 曼努埃爾·N·斯塔馬塔基斯 |
| | 董事長兼臨時總裁兼首席執行官 |
日期：2024年3月11日
我們，Mistras Group，Inc.的下列簽署人和高級管理人員，特此分別構成Manuel N。作者：Edward J. Prajzner，Michael C. Keefe，以及他們中的每一個單獨，作為我們的真實和合法的代理人，他們中的每一個人都有充分的權力代表我們，以我們的名義，以下面所示的身份簽署本年度報告的任何和所有修訂，以表格10—K提交給美國證券交易委員會。
只有由簽署人簽署的書面文件才能撤銷本授權書，該書面文件通過引用本授權書的日期和主題明確地撤銷本授權書。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | | |
| /s/Manuel N. Stamatakis | | 董事長、臨時總裁、首席執行官和董事 (首席行政主任) | | 2024年3月11日 |
| 曼努埃爾·N·斯塔馬塔基斯 | | | |
| | | | | |
| /s/Edward J. Prajzner | | 高級執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官和首席會計官) | | 2024年3月11日 |
| 愛德華·J·普拉茲納 | | | |
| | | | |
| /s/Dr. Sotirios J. Vahaviolos | | 榮休主席 | | 2024年3月11日 |
| Sotirios J. Vahaviolos | | | | |
| | | | |
| /s/Nicholas DeBenedictis | | 董事 | | 2024年3月11日 |
| 尼古拉斯·德貝內迪克蒂斯 | | | | |
| | | | |
| /s/James J. Forese | | 董事 | | 2024年3月11日 |
| James J. Forese | | | | |
| | | | | |
| /s/Richard H.格蘭頓 | | 董事 | | 2024年3月11日 |
| Richard H.格蘭頓 | | | | |
| | | | | |
| /s/Michelle J. Lohmeier | | 董事 | | 2024年3月11日 |
| 米歇爾·J·羅邁爾 | | | | |
| | | | |
| /S/Charles P.Pizzi | | 董事 | | 2024年3月11日 |
查爾斯·P·皮茲 | | | | |
